文件假的--12-31Q3201900011144830.00256000003000000.0010.001100000000100000000326244943284118300.03250.02250.01750.00750.091250700000000P91DP91D151327172556最近發佈的會計準則的影響
下表簡要介紹了財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的、尚未對公司生效的會計準則更新(ASU)。
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標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
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下表簡要介紹了財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的、尚未對公司生效的會計準則更新(ASU)。
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標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
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| | | | | | |
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________________
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| | |
(第一標記) | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月二十七日)
或
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| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號1-16137
_____________________________________________________________
整數控股公司
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
_____________________________________________________________
|
| | |
特拉華州 | | 16-1531026 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
|
| | | | | |
5830花崗巖公園路 | 1150套房 | 普萊諾, | 得克薩斯州 | | 75024 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(214) 618-5243
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.001美元 | | ITGR | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
用複選標記標明登記人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速機 | ☐ | | 非加速濾波器 | ☐ |
| | | | | | |
小型報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。(鼓掌)☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
公司普通股流通股數，每股面值0.001美元2019年10月25日曾：32,678,605股票。
整數控股公司
表格10-q
截止季度2019年9月27日
目錄
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| | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 |
| | |
項目1. | 財務報表 | 3 |
| | |
| 合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 精簡的綜合業務報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 彙總綜合收入報表(未經審計) | 5 |
| | |
| 現金流動彙總表(未經審計) | 6 |
| | |
| 股東權益合併簡表(未經審計) | 7 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 48 |
| | |
第二部分-其他資料 |
| | |
項目1. | 法律程序 | 49 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 49 |
| | |
項目6. | 展品 | 49 |
| | |
簽名 | 50 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
整數控股公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | |
(除股票和每股數據外，以千計) | 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 14,719 |
| | $ | 25,569 |
|
應收賬款，扣除可疑賬户備抵30萬美元和 .class=‘class 2’>特別用途的60萬美元，分別 | 216,671 |
| | 185,501 |
|
盤存 | 197,977 |
| | 190,076 |
|
預付費用和其他流動資產 | 23,704 |
| | 15,104 |
|
流動資產總額 | 453,071 |
| | 416,250 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 230,683 |
| | 231,269 |
|
善意 | 825,318 |
| | 832,338 |
|
其他無形資產淨額 | 774,744 |
| | 812,338 |
|
遞延所得税 | 4,070 |
| | 3,937 |
|
經營租賃資產 | 43,670 |
| | — |
|
其他長期資產 | 27,263 |
| | 30,549 |
|
總資產 | $ | 2,358,819 |
| | $ | 2,326,681 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 37,500 |
| | $ | 37,500 |
|
應付帳款 | 77,383 |
| | 57,187 |
|
應付所得税 | 12,228 |
| | 9,393 |
|
應計費用和其他流動負債 | 61,827 |
| | 60,490 |
|
流動負債總額 | 188,938 |
| | 164,570 |
|
長期債務 | 790,420 |
| | 888,007 |
|
遞延所得税 | 199,966 |
| | 203,910 |
|
經營租賃負債 | 38,724 |
| | — |
|
其他長期負債 | 12,193 |
| | 9,701 |
|
負債總額 | 1,230,241 |
| | 1,266,188 |
|
股東權益： | | | |
普通股，面值0.001美元；100，000，000股授權股票；32，841，183股和 已發行的普通股32，624，494股；32，668，627股和32，473，167股 二、二、三 | 33 |
| | 33 |
|
額外已付資本 | 699,915 |
| | 691,083 |
|
按成本計算的國庫股票，分別為172，556股和151，327股 | (10,373 | ) | | (8,125 | ) |
留存收益 | 429,234 |
| | 344,498 |
|
累計其他綜合收入 | 9,769 |
| | 33,004 |
|
股東權益總額 | 1,128,578 |
| | 1,060,493 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 2,358,819 |
| | $ | 2,326,681 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
整數控股公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(除每股數據外，以千計) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
銷售 | $ | 303,587 |
| | $ | 305,088 |
| | $ | 932,457 |
| | $ | 911,978 |
|
銷售成本 | 210,201 |
| | 213,165 |
| | 653,477 |
| | 637,758 |
|
毛利 | 93,386 |
| | 91,923 |
| | 278,980 |
| | 274,220 |
|
業務費用： | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 32,935 |
| | 34,091 |
| | 101,034 |
| | 107,300 |
|
研究、開發和工程費用 | 11,729 |
| | 12,234 |
| | 34,720 |
| | 38,445 |
|
其他業務費用 | 2,241 |
| | 4,139 |
| | 8,239 |
| | 12,615 |
|
業務費用共計 | 46,905 |
| | 50,464 |
| | 143,993 |
| | 158,360 |
|
營業收入 | 46,481 |
| | 41,459 |
| | 134,987 |
| | 115,860 |
|
利息費用 | 12,337 |
| | 54,526 |
| | 39,779 |
| | 85,355 |
|
(收益)權益投資損失，淨額 | (986 | ) | | (291 | ) | | 666 |
| | (5,545 | ) |
其他(收入)損失淨額 | (369 | ) | | 1,684 |
| | (921 | ) | | 257 |
|
税前繼續經營的收入(損失) | 35,499 |
| | (14,460 | ) | | 95,463 |
| | 35,793 |
|
(受益於)所得税 | 4,913 |
| | (6,157 | ) | | 15,289 |
| | 7,956 |
|
持續經營的收入(損失) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
|
| | | | | | | |
停止的業務： | | | | | | | |
停止營業的税前收入 | — |
| | 195,874 |
| | 5,316 |
| | 188,251 |
|
所得税準備金 | — |
| | 73,492 |
| | 178 |
| | 73,869 |
|
停止業務的收入 | $ | — |
| | $ | 122,382 |
| | $ | 5,138 |
| | $ | 114,382 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 30,586 |
| | $ | 114,079 |
| | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損)： | | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | $ | 0.94 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.46 |
| | $ | 0.87 |
|
停止業務的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.57 |
|
每股基本收益 | 0.94 |
| | 3.54 |
| | 2.62 |
| | 4.44 |
|
| | | | | | | |
每股稀釋收益(虧損)： | | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | $ | 0.92 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.43 |
| | $ | 0.86 |
|
停止業務的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.52 |
|
稀釋每股收益 | 0.92 |
| | 3.54 |
| | 2.58 |
| | 4.38 |
|
| | | | | | | |
已發行加權平均股票： | | | | | | | |
基本 | 32,660 |
| | 32,211 |
| | 32,606 |
| | 32,050 |
|
稀釋 | 33,068 |
| | 32,211 |
| | 33,019 |
| | 32,451 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
整數控股公司
綜合損益表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
綜合收入 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 30,586 |
| | $ | 114,079 |
| | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
其他綜合收入： | | | | | | | |
外幣折算損失 | (14,810 | ) | | (2,809 | ) | | (17,138 | ) | | (15,253 | ) |
現金流量套期保值公允價值的變化，税後淨額 | (1,352 | ) | | 634 |
| | (6,097 | ) | | 1,957 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | (16,162 | ) | | (2,175 | ) | | (23,235 | ) | | (13,296 | ) |
綜合收入，扣除税後 | $ | 14,424 |
| | $ | 111,904 |
| | $ | 62,077 |
| | $ | 128,923 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
整數控股公司
合併現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(單位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
業務活動現金流量： | | | |
淨收益 | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | |
折舊和攤銷 | 57,397 |
| | 68,447 |
|
利息費用中包括與債務有關的費用 | 5,280 |
| | 47,173 |
|
股票補償 | 6,894 |
| | 7,684 |
|
非現金(收益)權益投資虧損 | 666 |
| | (1,043 | ) |
其他非現金收益 | (1,088 | ) | | (771 | ) |
遞延所得税 | (1,086 | ) | | 66,953 |
|
出售已終止業務的收益 | (4,974 | ) | | (194,734 | ) |
經營資產和負債的變化： | | | |
應收賬款 | (29,962 | ) | | (4,805 | ) |
盤存 | (8,567 | ) | | (19,688 | ) |
預付費用和其他資產 | (10,829 | ) | | 5,155 |
|
應付帳款 | 17,760 |
| | 10,488 |
|
應計費用和其他負債 | (8,988 | ) | | (14,904 | ) |
應付所得税 | 4,162 |
| | 8,562 |
|
經營活動提供的淨現金 | 111,977 |
| | 120,736 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (24,704 | ) | | (33,340 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 5 |
| | 1,366 |
|
購買股權投資 | (417 | ) | | (1,230 | ) |
出售已停止業務的收益 | 4,734 |
| | 582,359 |
|
投資活動提供的現金淨額(用於) | (20,382 | ) | | 549,155 |
|
來自籌資活動的現金流量： | | | |
償還長期債務的本金 | (97,125 | ) | | (670,094 | ) |
高級擔保循環信貸的收益 | 20,000 |
| | — |
|
高級擔保循環信貸額度的付款 | (25,000 | ) | | — |
|
行使股票期權的收益 | 2,654 |
| | 11,757 |
|
債券發行和贖回費用的支付 | — |
| | (31,991 | ) |
與限制股獎勵的淨股份結算有關的扣繳税款 | (2,961 | ) | | (2,568 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (102,432 | ) | | (692,896 | ) |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | (13 | ) | | 1,790 |
|
現金和現金等價物淨減額 | (10,850 | ) | | (21,215 | ) |
現金和現金等價物，期初 | 25,569 |
| | 44,096 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 14,719 |
| | $ | 22,881 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
整數控股公司
股東權益合併簡表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(單位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
股本總額，期初餘額 | $ | 1,111,695 |
| | $ | 917,734 |
| | $ | 1,060,493 |
| | $ | 893,381 |
|
| | | | | | | |
普通股及額外繳入資本 | | | | | | | |
餘額，期初 | 697,681 |
| | 678,188 |
| | 691,116 |
| | 669,788 |
|
股票獎勵的行使或歸屬 | 806 |
| | 7,912 |
| | 1,938 |
| | 10,205 |
|
股票補償 | 1,461 |
| | 1,577 |
| | 6,894 |
| | 7,684 |
|
期末餘額 | 699,948 |
| | 687,677 |
| | 699,948 |
| | 687,677 |
|
國庫券 | | | | | | | |
餘額，期初 | (10,565 | ) | | (5,720 | ) | | (8,125 | ) | | (4,654 | ) |
購買的國庫券 | (56 | ) | | (359 | ) | | (2,961 | ) | | (2,568 | ) |
重新發行的國庫券 | 248 |
| | 411 |
| | 713 |
| | 1,554 |
|
期末餘額 | (10,373 | ) | | (5,668 | ) | | (10,373 | ) | | (5,668 | ) |
留存收益 | | | | | | | |
餘額，期初 | 398,648 |
| | 204,208 |
| | 344,498 |
| | 176,068 |
|
通過ASC 842(注1) | — |
| | — |
| | (576 | ) | | — |
|
淨收益 | 30,586 |
| | 114,079 |
| | 85,312 |
| | 142,219 |
|
期末餘額 | 429,234 |
| | 318,287 |
| | 429,234 |
| | 318,287 |
|
累計其他綜合收入 | | | | | | | |
餘額，期初 | 25,931 |
| | 41,058 |
| | 33,004 |
| | 52,179 |
|
其他綜合損失 | (16,162 | ) | | (2,175 | ) | | (23,235 | ) | | (13,296 | ) |
重新歸類為收入，淨額 | — |
| | 152 |
| | — |
| | 152 |
|
期末餘額 | 9,769 |
| | 39,035 |
| | 9,769 |
| | 39,035 |
|
總權益，期末餘額 | $ | 1,128,578 |
| | $ | 1,039,331 |
| | $ | 1,128,578 |
| | $ | 1,039,331 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
整數控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(1.) 提出依據
整數控股公司(連同其合併子公司“Integer”或“Company”)是一家在紐約證券交易所上市的上市公司，代號為“ITGR”。整數是世界上最大的醫療設備外包製造商之一，為心臟、神經調節、血管、骨科、先進外科和便攜式醫療市場服務。該公司提供創新的，高質量的醫療技術，以提高世界各地病人的生活.此外，它還為能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。公司的報告部分是：(1)非醫療性的，(2)非醫療性的.本公司的客户包括大型跨國原始設備製造商(“原始設備製造商”)及其附屬子公司。
2018年5月3日，該公司達成了一項最終協議，將其醫療部門內的高級外科和骨科產品線(“AS&O產品線”)出售給Viant(前MedPlast，LLC)，並於2018年7月2日完成銷售。AS&O產品線的運營結果在提交的“精簡綜合業務報表”中報告為停止運營。合併現金流量表包括因Integer的集中財務和現金管理程序而終止的業務的現金流量，因此，中止業務的現金流量在附註2“停止的業務、剝離和收購”中披露。濃縮合並財務報表中的所有結果和信息都作為持續業務列報，不包括AS&O產品線，除非另有特別註明為已停止的業務。有關更多信息，請參閲附註2“停止經營、剝離和收購”。
所附未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則編制的(會計準則編纂(“ASC”)270，臨時報告)，並附上條例S-X第10條關於表格10-Q和第10條的指示。因此，這些財務報表不包括按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則全面列報財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有信息(“公認會計原則”)。管理層認為，精簡的合併財務報表反映了所有調整(包括正常的經常性調整)，這些調整被認為是公平列報公司所提期間業績所必需的。公司間的交易和餘額已在合併中完全消除。
中期業務業績不一定表明整個財政年度的預期結果。按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層在財務報表之日和報告期內對報告的資產、負債、權益某些組成部分、銷售、支出和相關披露產生影響的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。欲瞭解更多信息，請參閲公司年度報表10-K表中所列的截至年底的合併財務報表和附註。2018年12月28日.
歷史t他公司利用了一個52/53周的財政年度，截止於最近的週五12月31日。2019年10月9日，Integer董事會批准將該公司的會計年度從12月31日週五最近的一年改為12月31日終了的日曆年。在收到公司高級擔保信貸貸款機構的慣常批准後，本會計年度將於2019年12月31日結束，而不是2020年1月3日，隨後的財政年度從每年的1月1日開始，至每年的12月31日結束。該公司在每個財政年度的前三個財政季度將繼續分別於最近的星期五3月31日、6月30日和9月30日結束。2018年財政年度於2018年12月28日結束，為期52周。
這個第三四分之一2019和2018每一次都有13周，結束於九月二十七日和九月二十八日分別，沒有受到財政年度變化的影響。
最近的會計公告
公司考慮財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有會計準則更新(ASU)的適用性和影響。對尚未通過、但未列入下文的華碩進行了評估，並確定其不適用，或預計對我們業務、財務狀況和現金流動的綜合結果產生的影響微乎其微。除下文討論的會計聲明外，公司關於2018年12月28日終了財政年度10-K表的年度報告中討論的重大會計政策沒有發生對公司具有重大意義或潛在意義的重大變化。
(1.) 列報基礎(續)
最近採用會計準則
通過ASC專題842
2018年12月29日起，公司採用ASC 842，租賃，這就要求承租人對先前指導下列為經營租賃的租約確認租賃資產和租賃負債。公司選擇向ASC 842過渡，選擇不重述比較期，並在最初申請之日適用標準。此外，選擇了一些實際的權宜之計，允許公司不重新評估現有合同是租約還是包含租約，不重新評估任何現有租約的租賃分類，也不重新評估任何現有租約的初始直接費用。該公司還選擇了所有類別的基礎資產的實際權宜之計而不分開租賃和非租賃部分，以及與土地地役權有關的實際權宜之計，使公司能夠繼續對現有協議中的土地地役權進行會計處理。該公司並沒有選擇使用事後發現的實用權宜之計。公司還作出會計政策選擇，保留最初期限為12個月或更短的租約，並且沒有購買期權，公司合理地肯定會對所有類別的基礎資產行使資產負債表。
由於採用了ASC 842，2018年12月29日，該公司確認運營租賃使用權為4 090萬美元，租賃負債為4 340萬美元。租賃資產與租賃負債之間的差額主要是指現有預付租金資產、遞延租金負債和租户改善津貼，以及對初始留存收益的累積效果調整。ASC 842的採用對該公司在所述期間的精簡的業務綜合説明和現金流動精簡綜合報表沒有產生重大影響。
有關公司租約的附加信息，請參閲附註11“租約”。
通過ASU 2017-12和ASU 2018-16
2017年8月，FASB發佈ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進。ASU 2017-12修訂了限定套期保值交易的指定和計量指南，並在實體的財務報表中列報對衝結果。新指南刪除了單獨衡量和報告套期保值無效的概念，並要求公司在報告對衝項目收益效果的同一損益表細列項目中提出套期保值工具的收益效果，包括任何無效。
ASU 2017-12繼續允許實體將期權和遠期點的時間價值排除在套期保值有效性評估之外。對於現金流量套期保值中排除的部分，本ASU下的基礎識別模型是一種攤銷方法。一個實體仍然可以選擇記錄目前收入中被排除的部分的公允價值的變化；但是，這種選擇需要一致地適用於類似的對衝。公司已選擇繼續記錄其衍生工具中排除在外的組成部分的公允價值的變化，因為這些成分目前的收益非常有效。
最後，這一ASU繼續要求在套期保值開始時進行初步的預期量化套期保值有效性評估和文件。然而，如果符合某些標準，各實體可以選擇隨後進行前瞻性和追溯性成效評估，除非事實和情況發生變化，而且套期保值有效性評估一般需要在第一個季度對衝效力評估日期(即最多三個月)之前完成。
2018年12月29日，即2019財政年度的第一天，該公司採用了ASU 2017-12，這對公司的運營結果沒有重大影響。公司在修訂的追溯基礎上採用了指南，在採用時不承認累積效應調整，因為公司沒有承認在採用之日存在的任何套期保值工具無效。請參閲注14“金融工具和公允價值計量”，以瞭解公司衍生產品和對衝活動的額外信息和披露情況。
2018年10月，FASB發佈了2018-16年的ASU，衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為套期保值會計基準利率。ASU 2018-16的修正案允許在主題815下使用基於Sofr的OIS利率作為對衝會計目的的基準利率。本更新中的修正案在2018年12月15日以後的財政年度生效。自2018年12月29日起，該公司前瞻性地採用了這一指導方針，同時採用了ASU 2017-12，並將在未來的基礎上適用，以符合在通過之日或之後締結的新的或重新指定的對衝關係。本指南的通過對精簡的綜合財務報表沒有任何影響。
(1.) 列報基礎(續)
尚未採用會計準則
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，將大多數金融資產當前發生的損失減值方法替換為當前預期信貸損失(“CECL”)方法。根據CECL方法，公司必須立即確認在金融資產產生或收購時預計在金融資產的壽命內發生的信用損失估計數。估計的信貸損失是根據歷史損失情況、當前條件和合理和可支持的預測來確定的。預計壽命信用損失的變化需要每一時期予以確認。該標準將於2020年1月1日對該公司生效，並將通過對採用期間留存收益的累積效應調整，採用修正的追溯性過渡方法。該公司已開始實施，目前正在積累歷史、當前和前瞻性信息，用於估計信貸損失。公司正在評估與貿易應收賬款和合同資產有關的風險特徵，這是公司的主要金融資產，將在本指南的範圍內。ASU 2016-13的通過預計不會對精簡的合併財務報表產生重大影響。
(2.) 停止的業務、剝離和收購
AS&O剝離
2018年5月3日，該公司達成最終協議，將其AS&O生產線出售給Viant。2018年7月2日，該公司完成了出售，獲得了大約的現金收入。$581百萬，不包括最後協議中規定的交易費用和調整數。在銷售方面，雙方簽署了一項過渡服務協議，根據該協議，公司將向Viant提供某些公司服務(包括會計、薪金和信息技術服務)，從關閉之日起，為期一年，以便利業務業務的有序轉移。Viant支付了Integer在過渡服務協議中規定的這些服務，該協議於2019年6月28日完成。因此，在結束的三個月期間，沒有根據過渡服務協定確認的收入。2019年9月27日。公司承認$2.9百萬在過渡服務協議下的收入，用於在九結束的幾個月2019年9月27日，其中$0.1百萬記為銷售成本的減少，$2.8百萬記作銷售、一般和行政費用的減少。公司承認190萬美元過渡時期服務協定規定的收入，用於在終了的三個月和九個月內提供服務2018年9月28日，其中$0.1百萬記為銷售成本的減少，$1.8百萬記作銷售、一般和行政費用的減少。此外，雙方還簽訂了長期供應協議，根據該協議，公司和Viant同意按協議中規定的價格向另一方供應某些產品，期限為三年.
與交易結束有關，但在淨營運資本調整之前，公司確認在出售已停止經營的業務時有税前收益。$195.0百萬2018年12月28日終了的一年。在最後的九個月內2019年9月27日，公司收到$4.8百萬由於淨營運資本調整與Viant達成協議。在截至2019年6月28日的季度內，這被確認為從停產業務中獲得的銷售收益。
(2.) 停止的業務、剝離和收購(續)
AS&O生產線的經營結果已在“精簡的業務綜合報表”中列為停產業務。醫療部門報告了AS&O生產線的停產情況。已停止的業務收入減去税後的收入如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
銷售 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 178,020 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 148,357 |
|
毛利 | — |
| | — |
| | — |
| | 29,663 |
|
銷售、一般和行政費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 8,905 |
|
研究、開發和工程費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,352 |
|
其他業務費用(收入)(1) | — |
| | (2,185 | ) | | — |
| | 1,805 |
|
利息費用 | — |
| | 976 |
| | — |
| | 22,833 |
|
出售已終止業務的收益 | — |
| | (194,734 | ) | | (4,974 | ) | | (194,734 | ) |
其他(收入)損失淨額 | — |
| | 69 |
| | (342 | ) | | 251 |
|
停止營業的税前收入 | — |
| | 195,874 |
| | 5,316 |
| | 188,251 |
|
所得税準備金 | — |
| | 73,492 |
| | 178 |
| | 73,869 |
|
停止業務的收入 | $ | — |
| | $ | 122,382 |
| | $ | 5,138 |
| | $ | 114,382 |
|
__________
| |
(1) | 公司記錄$2.2百萬在截至2018年6月29日的三個月內停止經營的其他業務費用(收入)中的交易費用，這些費用在2018年9月28日終了的三個月內被重新歸類為已停止經營的收益。 |
已停止的業務的現金流量資料如下(千)：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
用於經營活動的現金 | $ | (58 | ) | | $ | (12,388 | ) |
(用於)投資活動提供的現金 | 4,734 |
| | 578,763 |
|
折舊和攤銷 | — |
| | 7,450 |
|
資本支出 | — |
| | 3,610 |
|
從美國生物設計有限公司收購資產
2019年10月7日，該公司收購了美國生物設計有限責任公司(US BioDesign，LLC)的某些資產。美國生物設計有限公司是一傢俬營公司，生產用於一次性和植入式醫療設備的複雜編織生物醫學結構。此次收購為公司廣泛的產品組合增加了與編織和形成生物醫學結構的複雜開發和製造相關的差異化能力。公司支付$15百萬以現金支付，最多可支付一筆額外的現金$5.5百萬根據規定的條件，今後四年的應急收入。該公司預計將在2019年第四季度結束前確定初步的採購價格分配。
以下是關於現金流量表的補充資料，包括與停止的業務有關的資料：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(單位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
非現金投資和籌資活動： | | | |
不動產、廠房和設備採購列入應付帳款 | $ | 5,125 |
| | $ | 2,585 |
|
關於終止經營的額外現金流量信息，請參閲附註2“停業經營、剝離和收購”，而與租約有關的補充現金流量信息請參閲附註11“租約”。
(4.) 盤存
清單由以下(以千計)組成： |
| | | | | | | |
| 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
原料 | $ | 83,171 |
| | $ | 80,213 |
|
在製品 | 78,803 |
| | 75,711 |
|
成品 | 36,003 |
| | 34,152 |
|
共計 | $ | 197,977 |
| | $ | 190,076 |
|
(5.) 商譽和其他無形資產淨額
善意
報告部分商譽賬面金額的變化九結束的幾個月2019年9月27日如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 醫學 | | 非醫療 | | 共計 |
2018年12月28日 | $ | 815,338 |
| | $ | 17,000 |
| | $ | 832,338 |
|
外幣換算 | (7,020 | ) | | — |
| | (7,020 | ) |
2019年9月27日 | $ | 808,318 |
| | $ | 17,000 |
| | $ | 825,318 |
|
無形資產
無形資產2019年9月27日2018年12月28日(千)如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
2019年9月27日 | | | | |
|
確定的生活： | | | | | |
購買的技術和專利 | $ | 239,905 |
| | $ | (134,560 | ) | | $ | 105,345 |
|
客户名單 | 702,723 |
| | (123,617 | ) | | 579,106 |
|
其他 | 3,503 |
| | (3,498 | ) | | 5 |
|
共計 | $ | 946,131 |
| | $ | (261,675 | ) | | $ | 684,456 |
|
無限期生活： | | | | | |
商標和貿易權 |
|
| | | | $ | 90,288 |
|
| | | | | |
2018年12月28日 | | | | |
|
確定的生活： | | | | | |
購買的技術和專利 | $ | 241,726 |
| | $ | (125,540 | ) | | $ | 116,186 |
|
客户名單 | 710,406 |
| | (104,556 | ) | | 605,850 |
|
其他 | 3,503 |
| | (3,489 | ) | | 14 |
|
共計 | $ | 955,635 |
| | $ | (233,585 | ) | | $ | 722,050 |
|
無限期生活： | | | | | |
商標和貿易權 |
|
| | | | $ | 90,288 |
|
無形資產攤銷費用總額由以下(千)項組成： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
銷售成本 | $ | 3,165 |
| | $ | 3,367 |
| | $ | 9,622 |
| | $ | 10,756 |
|
銷售、一般和行政費用 | 6,617 |
| | 6,490 |
| | 19,845 |
| | 20,196 |
|
研究、開發和工程費用 | — |
| | 39 |
| | — |
| | 116 |
|
無形資產攤銷費用總額 | $ | 9,782 |
| | $ | 9,896 |
| | $ | 29,467 |
| | $ | 31,068 |
|
年的賬面價值估計未來無形資產攤銷費用2019年9月27日如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩餘時間 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023年以後 |
攤銷費用 | $ | 10,492 |
| | 40,065 |
| | 39,219 |
| | 38,194 |
| | 36,359 |
| | 520,127 |
|
(6.) 債務
長期債務由以下(以千計)組成： |
| | | | | | | |
| 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
高級有擔保定期貸款A | $ | 276,563 |
| | $ | 304,687 |
|
高級有擔保定期貸款B | 563,286 |
| | 632,286 |
|
循環信貸額度 | — |
| | 5,000 |
|
B期貸款未攤銷折扣和債務發行成本 | (11,929 | ) | | (16,466 | ) |
債務總額 | 827,920 |
| | 925,507 |
|
長期債務的當期部分 | (37,500 | ) | | (37,500 | ) |
長期債務總額 | $ | 790,420 |
| | $ | 888,007 |
|
截至目前，該公司擁有高級擔保信貸設施(“高級擔保信貸設施”)2019年9月27日，包括(I)循環信貸設施(“循環信貸機制”)$200百萬如下所述的借款能力，(2)a$277百萬定期貸款安排(“TLA貸款機制”)和(Iii)a$563百萬 定期貸款B設施(“TLB貸款機制”)。TLA貸款機制和TLB貸款機制統稱為“定期貸款設施”。TLB基金是在1%打折。
循環信貸貸款
循環信貸貸款到期(一九二零年十月二十七日)。循環信貸機制包括$15週轉線貸款的百萬分限額和$25備用信用證的百萬次限額。公司須就循環信貸貸款中未使用的部分支付一筆承付費，其範圍為0.175%和0.25%，取決於公司的總淨槓桿率(按高級擔保信貸協議中的定義)。截至2019年9月27日，循環信貸機制未使用部分的承付費用為0.25%。循環信貸貸款和TLA貸款的利率可供公司選擇，要麼按：(I)基本利率加上適用的保證金，後者介於0.75%和2.25%，根據公司的總淨槓桿率，或(Ii)適用的libor利率加上適用的保證金，該比率將介於1.75%和3.25%，根據公司的總淨槓桿率。
截至2019年9月27日，該公司在循環信貸貸款機制上沒有未償還的借款，可獲得的借款能力為$193.2百萬 $6.8數百萬張未付的備用信用證。
定期貸款設施
TLA設施和TLB設施在2021年10月27日和2022年10月27日分別。根據公司的選擇，TLB貸款的利率為：(I)優惠利率加2.00%或(Ii)適用的libor利率加3.00%，而libor受1.00%地板。截至2019年9月27日，TLA貸款和TLB貸款的利率為4.31%和5.05%分別。
盟約
循環信貸貸款機制和TLA貸款協議要求(A)最高總淨槓桿率為4.75*1.00，從2019年第四季度開始至2020年第二季度止，每季度下降25個基點 (B)調整後的EBITDA(按高級擔保信貸設施的定義)與利息費用的最低利息覆蓋率不少於3.00:1.00. TLB設施不包含任何財務維護契約。截至2019年9月27日，該公司遵守了這些財務契約。
9.125%高級債券到期
2015年10月27日，該公司完成了一項私人發行$360百萬合計本金9.125%到期應付的高級票據2023年11月1日(“高級説明”)。2018年7月10日，該公司完成了全部高級債券的贖回，贖回價格為100%高級債券本金加上適用的“整體”溢價$31.3百萬及截至贖回日期的應累算利息及未付利息。這三個項目的利息費用中包括了“完全”保費。九結束的幾個月2018年9月28日在所附的精簡綜合業務報表中。
(6)等價證券債務(續)
2019年剩餘時間和今後三年(截止到期日)高級擔保信貸設施下的合同期限，但不包括任何折扣或保險費2019年9月27日如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
未來最低本金付款 | | $ | 9,375 |
| | 37,500 |
| | 229,688 |
| | 563,286 |
|
該公司在2019年和2018年期間預付了其TLB設施的部分資金。該公司確認了這三項債務的清償所造成的損失，以及九結束的幾個月2019年9月27日的$0.3百萬和$1.3百萬分別。該公司確認了這三項債務的清償所造成的損失，以及九結束的幾個月2018年9月28日的$9.3百萬和$10.8百萬分別。債務清償損失是未攤銷的貼現和債務發行費用中與TLB機制已預付部分有關的部分，已列入所附的精簡綜合業務報表中的利息支出。三人債務的清償所造成的損失九結束的幾個月2018年9月28日還包括與高級説明有關的未攤銷債務發行費用。
(7.) 股票補償
該公司維持某些股票為基礎的薪酬計劃，這些計劃得到公司股東的批准，並由董事會或董事會的薪酬和組織委員會管理。以股票為基礎的薪酬計劃規定向僱員、非僱員董事、顧問和服務提供者授予股票期權、限制性股票獎勵(“rsa”)、限制性股票單位(“RSU”)、股票增值權和股票獎金。
以股票為基礎的補償費用的構成和分類如下(千)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
股票期權 | $ | 101 |
| | $ | 215 |
| | $ | 304 |
| | $ | 726 |
|
RSA和RSU | 1,360 |
| | 1,872 |
| | 6,590 |
| | 6,544 |
|
以股票為基礎的補償費用-持續經營 | 1,461 |
| | 2,087 |
| | 6,894 |
| | 7,270 |
|
已停止的業務 | — |
| | (510 | ) | | — |
| | 414 |
|
股票補償費用總額 | $ | 1,461 |
| | $ | 1,577 |
| | $ | 6,894 |
| | $ | 7,684 |
|
| | | | | | | |
銷售成本 | $ | 168 |
| | $ | 222 |
| | $ | 766 |
| | $ | 598 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,155 |
| | 1,821 |
| | 5,819 |
| | 6,568 |
|
研究、開發和工程費用 | 69 |
| | 44 |
| | 193 |
| | 99 |
|
其他業務費用 | 69 |
| | — |
| | 116 |
| | 5 |
|
已停止的業務 | — |
| | (510 | ) | | — |
| | 414 |
|
股票補償費用總額 | $ | 1,461 |
| | $ | 1,577 |
| | $ | 6,894 |
| | $ | 7,684 |
|
期間沒有授予股票期權。九結束的幾個月2019年9月27日. 期間授予的期權所使用的加權平均公允價值和假設九結束的幾個月2018年9月28日如下： |
| | | | |
加權平均公允價值 | | $ | 14.89 |
|
無風險利率 | | 2.21 | % |
預期波動率 | | 39 | % |
預期壽命(以年份計) | | 4.0 |
|
預期股利收益率 | | — | % |
(7)以股票為基礎的補償(續)
下表彙總了公司的股票期權活動： |
| | | | | | | | | | | | |
| 數目 股票 備選方案 | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 殘存 契約性 生命 (按年份計算) | | 骨料 內稟 價值 (單位：百萬) |
2018年12月28日到期未付 | 522,783 |
| | $ | 31.88 |
| | | | |
行使 | (116,904 | ) | | 22.70 |
| | | | |
截至2019年9月27日仍未繳付 | 405,879 |
| | $ | 34.52 |
| | 5.3 | | $ | 16.3 |
|
可在2019年9月27日鍛鍊 | 371,564 |
| | $ | 34.10 |
| | 5.1 | | $ | 15.1 |
|
在九結束的幾個月2019年9月27日，該公司向其董事會成員和某些管理人員頒發贈款。董事會收到了基於時間的RSU贈款，在公司2019年財政年度的每個季度的第一天，每季度分期付款25%。管理人員收到基於時間的RSU或基於時間的RSU和基於性能的RSU(“PRSU”)的混合。以時間為基礎的RSU按比例授予，但須受接受方從授予之日起的三至四年期間內持續向公司提供服務的限制。對於公司的PRSU來説，除了服務條件外，最終獲得的股份數量取決於財務業績或市場狀況。財務業績狀況是基於公司的銷售目標。以市場為基礎的條件是基於公司實現相對股東總回報(“TSR”)業績要求的基礎上，在百分制的基礎上，與一組確定的同行公司在三年期間的業績相比較。
該公司採用蒙特卡洛模擬模型，以TSR為基礎的業績條件，確定授標日期公允價值。所有其他RSA和RSU的授予日期公允價值等於在授予之日Integer普通股的收盤價。
加權平均公允價值和用於對授予的減貧單位的TSR部分進行估值的假設如下： |
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
加權平均公允價值 | $ | 117.03 |
| | $ | 37.46 |
|
無風險利率 | 2.46 | % | | 2.28 | % |
預期波動率 | 40 | % | | 40 | % |
預期壽命(以年份計) | 2.8 |
| | 2.9 |
|
預期股利收益率 | — | % | | — | % |
下表彙總了RSA和RSU的活動： |
| | | | | | |
| 時間歸屬 活動 | | 加權平均公允價值 |
2018年12月28日 | 142,236 |
| | $ | 49.78 |
|
獲批 | 104,636 |
| | 82.96 |
|
既得利益 | (24,752 | ) | | 63.34 |
|
被沒收 | (16,009 | ) | | 57.49 |
|
2019年9月27日 | 206,111 |
| | $ | 64.40 |
|
(7)以股票為基礎的補償(續)
下表概述了PRSU的活動： |
| | | | | | |
| 表現- 既得利益 活動 | | 加權 平均 公允價值 |
2018年12月28日 | 287,134 |
| | $ | 36.15 |
|
獲批 | 50,492 |
| | 101.17 |
|
既得利益 | (75,008 | ) | | 28.41 |
|
被沒收 | (68,153 | ) | | 34.17 |
|
2019年9月27日 | 194,465 |
| | $ | 56.71 |
|
(8.) 其他業務費用
其他業務費用包括下列費用(千)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
戰略重組和調整 | $ | 962 |
| | $ | 2,643 |
| | $ | 4,352 |
| | $ | 8,424 |
|
製造業對齊支持增長 | 515 |
| | 877 |
| | 1,661 |
| | 2,493 |
|
鞏固和優化舉措 | — |
| | 137 |
| | — |
| | 698 |
|
資產處置、遣散費和其他 | 764 |
| | 482 |
| | 2,226 |
| | 1,000 |
|
其他業務費用-持續業務 | 2,241 |
| | 4,139 |
| | 8,239 |
| | 12,615 |
|
已停止的業務(1) | — |
| | (2,185 | ) | | — |
| | 1,805 |
|
其他業務費用共計 | $ | 2,241 |
| | $ | 1,954 |
| | $ | 8,239 |
| | $ | 14,420 |
|
__________
| |
(1) | 公司記錄$2.2百萬在截至2018年6月29日的三個月內停止經營的其他業務費用(收入)中的交易費用，這些費用在2018年9月28日終了的三個月內被重新歸類為已停止經營的收益。 |
戰略重組和調整
由於對其客户、競爭對手和市場進行了戰略審查，該公司於2017年開始採取措施，更好地調整其資源，以提高其產品組合的盈利能力。這些舉措包括改進其業務流程，將投資從市場不合理投資的項目轉向，以及使資源與市場條件和公司未來的戰略方向保持一致。該公司估計，與戰略重組和調整計劃有關的税前總費用，包括在已停止的業務中報告的項目，大約在$20百萬轉至$22百萬其中大部分是現金支出。在九結束的幾個月2019年9月27日該公司承擔了與這一倡議有關的費用，主要包括醫療部門記錄的離職費和專業服務費用。截至2019年9月27日，自啟動以來這一舉措的支出總額，包括在已停止的業務中報告的數額$20.9百萬. 預計這些行動將在2019年年底前基本完成。
製造業對齊支持增長
2017年，該公司發起了幾項旨在降低成本、增加製造能力以適應增長和提高運營效率的舉措，該計劃涉及某些製造業務的搬遷和公司某些設施的擴建。該公司估計，與調整計劃有關的税前重組費用總額約在 $6百萬到$7百萬其中大部分是現金支出。公司為支持增長計劃而進行的生產調整的相關成本主要記錄在醫療部門。截至2019年9月27日，自啟動以來這一舉措的支出總額，包括在已停止的業務中報告的數額$5.1百萬。預計這些行動將在2019年年底前基本完成。
(8)其他業務費用(續)
合併和優化舉措
與公司整合和優化計劃相關的成本主要記錄在醫療部門。本公司不期望承擔與這些活動相關的任何重大額外費用。
下表彙總了彙總綜合資產負債表上應計費用和其他流動負債與上述舉措有關的應計負債變化情況(千)： |
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費和留存費 | | 其他 | | 共計 |
2018年12月28日 | $ | 1,668 |
| | $ | 202 |
| | $ | 1,870 |
|
重組費用 | 1,345 |
| | 4,668 |
| | 6,013 |
|
現金付款 | (1,629 | ) | | (4,863 | ) | | (6,492 | ) |
2019年9月27日 | $ | 1,384 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1,391 |
|
資產處置、Severance和其他
在九結束的幾個月2019年9月27日和2018年9月28日，本公司記錄了與上述其他舉措相關的費用，這些支出主要與降低未來運營成本和提高運營效率的整合和運營舉措有關。
(9.) 所得税
中期的所得税撥備是根據每年實際税率的估計數確定的，並按有關期間考慮的離散項目(如果有的話)進行調整。每季度更新每年實際税率的估計數，如果估計的實際税率發生變化，則進行累計調整。由於以下幾個因素，實際税率有可能出現波動，其中包括離散項目、税前收入的組合和數額的變化以及與之相關的管轄範圍、税法和外國税收假日的變化、商業重組、與税務當局達成的和解以及外幣波動。此外，該公司繼續探索可能對其有效税率產生重大影響的税務規劃機會。
公司持續經營的有效税率第三2019年季度13.8%在……上面$35.5百萬税前持續經營所得與42.6%在……上面$14.5百萬2018年同期税前業務持續虧損。公司持續經營的有效税率九結束的幾個月2019年9月27日曾.16.0%在……上面$95.5百萬税前持續經營所得與22.2%在……上面$35.8百萬2018年同期繼續營業税前收入。該公司的實際税率與美國聯邦法定所得税税率21%的差額第三2019年季度九結束的幾個月2019年9月27日主要歸因於$2.3百萬和$4.4百萬分別，以及全球無形低税率所得税的估計淨影響，該公司在美國以外地區的收入，通常按與美國聯邦税率不同的税率徵税，以及某些税收抵免的可得性。2019年的離散税收優惠主要與在歸屬RSU或行使股票期權時確認的超額税收優惠、2018年税收年度相關準備金調整帶來的有利回報以及為未確認的税收福利釋放某些準備金有關。
截至2019年9月27日和2018年12月28日，該公司從持續經營中獲得未獲承認的税收利益$4.2百萬和$5.4百萬分別。在2019年第三季度，該公司獲得了影響其對前幾年某些減税措施可持續性的判斷的信息。因此，該公司發佈了$1.2百萬2019年第三季度未確認的税收優惠為離散項目。可以合理地減少$0.6百萬在未確認的税收優惠餘額中，由於可能的審計結算，可能會在今後12個月內發生。截至2019年9月27日和2018年12月28日，約$4.1百萬和$5.3百萬在未確認的税收福利中，如果承認的話，將對實際税率產生有利影響，扣除聯邦在州問題上的利益。
(10.) 承付款和意外開支
訴訟
本公司在正常經營過程中不時受到訴訟。本公司不期望任何待決法律行動的最終解決將對其綜合經營結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。然而，訴訟本身存在不確定性。因此，不能保證公司目前認為不重要的任何未決法律行動將不會成為今後的實質性行動。
2013年4月，該公司開始對AVX公司和AVX過濾器公司(統稱為“AVX”)提起訴訟，指控AVX製造和銷售可植入式心臟起搏器和心律轉復除顫器中所使用的過濾過的組件，侵犯了公司的專利。美國特拉華州地區法院的兩名陪審團已經做出判決，認定AVX侵犯了三公司的專利並授予公司$37.5百萬損害賠償。2018年3月，美國特拉華州地區法院撤銷了原先的損害賠償，並下令重審損害賠償。在2019年1月關於損害賠償的重審中，陪審團裁定該公司$22.2百萬損害賠償。2019年7月31日，美國特拉華州地區法院發佈了一項命令，否認AVX在審判後提出的推翻陪審團對該公司有利的裁決的動議。2019年8月23日，AVX向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知。2019年9月5日，該公司向美國聯邦巡迴上訴法院提交了交叉上訴通知。到目前為止，公司已經記錄了不與此訴訟有關的收益。
產品保證
該公司一般保證其產品將符合客户的規格，並將無缺陷的材料和工藝。本公司預計，未來的產品保修索賠將不會對其業務、財務狀況或現金流的合併結果產生重大影響。然而，公司目前認為非實質性產品的任何未來客户投訴或負面管制行動都不會成為未來的材料，這是無法保證的。產品保修責任在應計費用和其他流動負債範圍內列示在精簡的綜合資產負債表上。產品保修責任的變化包括以下方面(千)： |
| | | |
2018年12月28日 | $ | 2,600 |
|
增加保修準備金 | 441 |
|
對現有保證的調整 | (988 | ) |
保修申索已獲解決 | (1,221 | ) |
2019年9月27日 | $ | 832 |
|
(11.) 租賃
公司主要根據經營契約租賃某些辦公和製造設施，併為機械、辦公設備和車輛提供額外的經營租賃。如果一項安排傳遞了在一段時間內使用某一特定資產以換取考慮的權利，則該安排被視為包含租賃。如果確定一項安排包含租賃，則通過評估ASC 842最初概述的五項標準，確定將一項租賃列為經營或融資租賃。該公司目前沒有任何融資租賃。本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或任何重要的限制性契約。
使用權(“ROU”)租賃資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，租賃負債是公司為換取該使用權而支付的義務。經營租賃ROU資產作為經營租賃資產列報，經營租賃負債的當期部分在應計費用和其他流動負債範圍內列報，經營租賃負債的非流動部分在合併資產負債表上作為經營租賃負債列報。經營租賃負債的當期部分是$7.3百萬截至2019年9月27日。12個月或更短期限的租約不記錄在資產負債表上。
該公司的房地產租賃通常包含續簽期權，而終止期權的頻率較低。行使該等續期及終止選擇，一般由公司自行決定。公司在合約生效時評估續期及終止期權，以決定該等選擇是否合理地肯定會根據經濟因素而行使。
對於某些租金因財務指數的變化而升級的租賃，如消費價格指數(CPI)，租賃開始時的租金率與隨後該費率波動之間的差額包括在可變租賃成本中。此外，由於公司選擇不將租賃和非租賃部分分開，可變成本還包括向房東支付的公共區域維護、房地產税、保險和其他運營費用。租賃費用在租賃期限內按直線確認，並在這段時間內確認可變租賃付款。
公司租約內隱含的貼現率並不容易確定，因此，公司使用其估計的增量借款率來確定租賃付款的現值，增量借款利率是根據公司最近的債務發行、租賃期限和租賃付款的貨幣來確定的。
下表列出了加權平均剩餘租賃期限和貼現率：
|
| | |
| 九月二十七日
2019 |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 7.6 |
|
經營租賃加權平均貼現率 | 5.5 | % |
租賃費用的構成部分和分類如下(千)： |
| | | | | | | |
| 截至2019年9月27日止的三個月 | | 截至2019年9月27日止的9個月 |
經營租賃成本 | $ | 2,470 |
| | $ | 7,361 |
|
短期租賃成本(初始期限為12個月或更短的租約) | 12 |
| | 46 |
|
可變租賃成本 | 638 |
| | 1,845 |
|
分租收入 | (475 | ) | | (1,420 | ) |
租賃費用總額 | $ | 2,645 |
| | $ | 7,832 |
|
| | | |
銷售成本 | $ | 2,220 |
| | $ | 6,562 |
|
銷售、一般和行政費用 | 285 |
| | 837 |
|
研究、開發和工程費用 | 138 |
| | 416 |
|
其他業務費用 | 2 |
| | 17 |
|
租賃費用總額 | $ | 2,645 |
| | $ | 7,832 |
|
(11)轉租(續)
該公司的轉租收入主要來自於根據經營轉租安排向幾個非附屬租户提供的某些房地產租賃。
在…2019年9月27日，經營租賃負債的到期日如下(千)： |
| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 2,519 |
|
2020 | 9,454 |
|
2021 | 9,132 |
|
2022 | 7,055 |
|
2023 | 6,274 |
|
2024 | 5,752 |
|
此後 | 16,615 |
|
租賃付款總額 | 56,801 |
|
較少估算的利息 | (10,852 | ) |
共計 | $ | 45,949 |
|
截至2019年9月27日，該公司沒有任何尚未開始的租約。
與租賃有關的現金流動補充信息九結束的幾個月2019年9月27日如下(千)： |
| | | |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 7,713 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | 8,215 |
|
在 九結束的幾個月2019年9月27日，該公司延長了其四個製造設施的租賃期限。由於這些租賃修改，公司重新計量了租賃負債，並在修改日期調整了ROU資產。
截至2018年12月28日，根據ASC 842的前身ASC 840，公司未來的最低租賃承諾(減去轉租收入)如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023年以後 |
未來最低租賃付款 | $ | 8,562 |
| | 7,290 |
| | 7,348 |
| | 5,269 |
| | 5,112 |
| | 14,589 |
|
(12.) 每股收益(虧損)(“每股收益”)
下表列出了計算基本每股收益和稀釋每股收益所用信息的核對情況。(單位：千，但每股數額除外)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
鹼性和稀釋的EPS分子： | | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
|
停止業務的收入 | — |
| | 122,382 |
| | 5,138 |
| | 114,382 |
|
淨收益 | $ | 30,586 |
| | $ | 114,079 |
| | $ | 85,312 |
| | $ | 142,219 |
|
| | | | | | | |
基本和稀釋EPS的分母： | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 32,660 |
| | 32,211 |
| | 32,606 |
| | 32,050 |
|
股份獎勵的稀釋效應 | 408 |
| | — |
| | 413 |
| | 401 |
|
已發行加權平均股份 | 33,068 |
| | 32,211 |
| | 33,019 |
| | 32,451 |
|
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損)： | | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | $ | 0.94 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.46 |
| | $ | 0.87 |
|
停止業務的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.57 |
|
每股基本收益 | 0.94 |
| | 3.54 |
| | 2.62 |
| | 4.44 |
|
| | | | | | | |
每股稀釋收益(虧損)： | | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | $ | 0.92 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 2.43 |
| | $ | 0.86 |
|
停止業務的收入 | — |
| | 3.80 |
| | 0.16 |
| | 3.52 |
|
稀釋每股收益 | 0.92 |
| | 3.54 |
| | 2.58 |
| | 4.38 |
|
稀釋加權平均股份計算不包括下列證券，這些證券不稀釋每股收益計算，也不符合業績標準(以千計)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
時間歸屬的股票期權，rsa和rsu | — |
| | 797 |
| | 29 |
| | 436 |
|
業績-已獲限制的股份及公屋單位 | 50 |
| | 303 |
| | 48 |
| | 220 |
|
(13)股份制股東權益
以下是已發行的普通股、國庫券和九月期2019年9月27日和2018年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月27日止的9個月 | | 截至2018年9月28日止的9個月 |
| 發 | | 國庫券 | | 突出 | | 發 | | 國庫券 | | 突出 |
餘額，期初 | 32,624,494 |
| | (151,327 | ) | | 32,473,167 |
| | 31,977,953 |
| | (106,526 | ) | | 31,871,427 |
|
行使股票期權 | 116,904 |
| | — |
| | 116,904 |
| | 381,793 |
| | — |
| | 381,793 |
|
已發放的登記冊登記冊，除沒收外， 儲税券的移交及歸屬 | 99,785 |
| | (21,229 | ) | | 78,556 |
| | 141,963 |
| | (12,496 | ) | | 129,467 |
|
期末餘額 | 32,841,183 |
| | (172,556 | ) | | 32,668,627 |
| | 32,501,709 |
| | (119,022 | ) | | 32,382,687 |
|
(13)股份股東權益(續)
累積的其他綜合收入(“AOCI”)包括以下(千)項：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定義 效益 計劃 責任 | | 現金 流 樹籬 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 税前 金額 | | 賦税 | | 税後淨額 金額 |
(一九二零九年六月二十八日) | $ | (295 | ) | | $ | (2,567 | ) | | $ | 28,211 |
| | $ | 25,349 |
| | $ | 582 |
| | $ | 25,931 |
|
現金流量套期保值未實現損失 | — |
| | (1,459 | ) | | — |
| | (1,459 | ) | | 307 |
| | (1,152 | ) |
外幣套期保值實現虧損 | — |
| | 191 |
| | — |
| | 191 |
| | (40 | ) | | 151 |
|
利率互換套期保值實現收益 | — |
| | (444 | ) | | — |
| | (444 | ) | | 93 |
| | (351 | ) |
外幣折算損失 | — |
| | — |
| | (14,810 | ) | | (14,810 | ) | | — |
| | (14,810 | ) |
2019年9月27日 | $ | (295 | ) | | $ | (4,279 | ) | | $ | 13,401 |
| | $ | 8,827 |
| | $ | 942 |
| | $ | 9,769 |
|
| | | | | | | | | | | |
(2018年12月28日) | $ | (295 | ) | | $ | 3,439 |
| | $ | 30,539 |
| | $ | 33,683 |
| | $ | (679 | ) | | $ | 33,004 |
|
現金流量套期保值未實現損失 | — |
| | (6,028 | ) | | — |
| | (6,028 | ) | | 1,266 |
| | (4,762 | ) |
外幣套期保值實現虧損 | — |
| | 157 |
| | — |
| | 157 |
| | (33 | ) | | 124 |
|
利率互換套期保值實現收益 | — |
| | (1,847 | ) | | — |
| | (1,847 | ) | | 388 |
| | (1,459 | ) |
外幣折算損失 | — |
| | — |
| | (17,138 | ) | | (17,138 | ) | | — |
| | (17,138 | ) |
2019年9月27日 | $ | (295 | ) | | $ | (4,279 | ) | | $ | 13,401 |
| | $ | 8,827 |
| | $ | 942 |
| | $ | 9,769 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2018年6月29日) | $ | (1,422 | ) | | $ | 5,094 |
| | $ | 37,756 |
| | $ | 41,428 |
| | $ | (370 | ) | | $ | 41,058 |
|
現金流量套期保值未實現收益 | — |
| | 1,424 |
| | — |
| | 1,424 |
| | (299 | ) | | 1,125 |
|
外幣套期保值實現收益 | — |
| | (141 | ) | | — |
| | (141 | ) | | 30 |
| | (111 | ) |
利率互換套期保值實現收益 | — |
| | (482 | ) | | — |
| | (482 | ) | | 102 |
| | (380 | ) |
外幣折算損失 | — |
| | — |
| | (2,809 | ) | | (2,809 | ) | | — |
| | (2,809 | ) |
改敍為收入(1) | 948 |
| | — |
| | (514 | ) | | 434 |
| | (282 | ) | | 152 |
|
2018年9月28日 | $ | (474 | ) | | $ | 5,895 |
| | $ | 34,433 |
| | $ | 39,854 |
| | $ | (819 | ) | | $ | 39,035 |
|
| | | | | | | | | | | |
2017年12月29日 | $ | (1,422 | ) | | $ | 3,418 |
| | $ | 50,200 |
| | $ | 52,196 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 52,179 |
|
現金流量套期保值未實現收益 | — |
| | 4,325 |
| | — |
| | 4,325 |
| | (908 | ) | | 3,417 |
|
外幣套期保值實現收益 | — |
| | (734 | ) | | — |
| | (734 | ) | | 154 |
| | (580 | ) |
利率互換套期保值實現收益 | — |
| | (1,114 | ) | | — |
| | (1,114 | ) | | 234 |
| | (880 | ) |
外幣折算損失 | — |
| | — |
| | (15,253 | ) | | (15,253 | ) | | — |
| | (15,253 | ) |
改敍為收入(1) | 948 |
| | — |
| | (514 | ) | | 434 |
| | (282 | ) | | 152 |
|
2018年9月28日 | $ | (474 | ) | | $ | 5,895 |
| | $ | 34,433 |
| | $ | 39,854 |
| | $ | (819 | ) | | $ | 39,035 |
|
__________
| |
(1) | 累計外幣折算損失$0.5百萬的福利計劃負債$0.7百萬(扣除所得税)$0.3百萬)在截至2018年9月28日的三個月中，由於AS&O產品線的剝離，被重新歸類為收益，並被列入精簡的綜合業務報表中的“銷售終止業務收益，扣除税後收益”。 |
(14.) 隱性金融工具與公允價值計量
按公允價值定期計量的資產和負債
公允價值計量標準適用於按公允價值定期計量的某些金融資產和負債(每個報告期)。對公司來説，這些金融資產和負債包括其衍生工具。公司沒有任何非金融資產或負債是按公允價值定期計量的。
該公司面臨全球市場風險，包括利率和外匯匯率變動的影響，並利用衍生品管理正常業務過程中發生的這些風險。本公司不為交易或投機目的持有或發行衍生工具。所有衍生工具均以公允價值記錄在資產負債表上。
利率互換
公司定期簽訂利率互換協議，以減少因其未償還的浮動利率借款的利率變化而造成的現金流動風險。根據這些互換協議，公司支付固定利率，並收取相當於一個月倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)的浮動利率。從互換協議收到的可變利率和未償還債務的可變利率將具有相同的利率，不包括信貸息差，並將在同一日期重置和支付利息。公司已指定這些互換協議為現金流量套期保值，其基礎是完成套期保值預測交易，很可能發生在現金流量對衝預計會影響收益的時期內。這些合同的未實現損益在AOCI中在精簡的綜合資產負債表中報告，並隨後在相關債務的利息應計時重新歸類為收益。
公司互換協議的公允價值是通過利用可觀察的市場數據輸入的現金流模型來確定的。這些可觀察的市場數據輸入包括libor、互換利率和信用利差曲線。此外，公司還從掉期協議對手方收到公允價值估計，以核實公司估計的合理性。掉期協議的估計公允價值代表公司將收到(支付)終止合同的金額。
有關該公司指定為現金流量對衝工具的未償還利率掉期合約的資料2019年9月27日如下(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義數量 | | 開始日期 | | 端部 日期 | | 固定支付率 | | 接收電流浮動匯率 | | 公允價值 | | 資產負債表定位 |
$ | 200,000 |
| | 2017年6月 | | 2020年6月 | | 1.1325 | % | | 2.0536 | % | | $ | 883 |
| | 應計費用和其他流動負債 |
75,000 |
| | 2019年7月 | | 2020年7月 | | 1.8900 |
| | 2.0536 |
| | (90 | ) | | 應計費用和其他流動負債 |
400,000 |
| | 2019年4月 | | 2020年4月 | | 2.4150 |
| | 2.0421 |
| | (1,306 | ) | | 應計費用和其他流動負債 |
200,000 |
| | 2020年6月 | | 2023年6月 | | 2.1785 |
| | (a) | | (3,753 | ) | | 其他長期負債 |
__________
(a) 利率互換要到2020年6月才會生效。
截至2018年12月28日，該公司有一筆名義金額為2億美元的利率掉期未付。截至2018年12月28日，公允價值為420萬美元，包括在精簡的綜合資產負債表中的其他資產中。
外幣合同
該公司定期簽訂外幣遠期合同，以對衝其國際業務中外匯匯率波動的風險敞口。該公司已指定這些外幣遠期合同為現金流量對衝。這些合同的未實現損益在AOCI中在精簡的綜合資產負債表中報告，並在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。
(14)無價金融工具和公允價值計量(續)
被指定為現金流量套期保值的未到期外幣遠期合同的資料2019年9月27日如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
名義數量 | | 啟動 日期 | | 端部 日期 | | 美元/外幣 | | 公允價值 | | 資產負債表定位 |
$ | 5,249 |
| | 2019年7月 | | 2019年12月 | | 0.0500 | | 比索 | | $ | 26 |
| | 應計費用和其他流動負債 |
6,042 |
| | 2019年7月 | | 2019年12月 | | 0.0504 | | 比索 | | (12 | ) | | 應計費用和其他流動負債 |
8,339 |
| | 2019年10月 | | 2019年12月 | | 1.1119 | | 歐元 | | (95 | ) | | 應計費用和其他流動負債 |
11,166 |
| | 2020年1月 | | 2020年6月 | | 0.0490 | | 比索 | | 68 |
| | 應計費用和其他流動負債 |
截至2018年12月28日，被指定為現金流量對衝工具的未清外幣合同如下(單位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
概念 金額 | | 啟動 日期 | | 端部 日期 | | 美元/外幣 | | 公平 價值 | | 資產負債表定位 |
$ | 12,621 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 1.1686 |
| 歐元 | | $ | (149 | ) | | 應計費用 |
10,991 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 0.0523 |
| 比索 | | (494 | ) | | 應計費用 |
10,535 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 1.1705 |
| 歐元 | | (141 | ) | | 應計費用 |
11,019 |
| | 2019年1月 | | 2019年6月 | | 0.0483 |
| 比索 | | (316 | ) | | 應計費用 |
10,499 |
| | 2019年7月 | | 2019年12月 | | 0.0500 |
| 比索 | | 368 |
| | 應計費用 |
外匯合約的公允價值是通過使用現金流量模型來確定的，現金流量模型利用可觀測的市場數據輸入來估計公允價值。這些可觀察的市場數據輸入包括外匯匯率和信貸息差曲線。此外，公司還收到外匯合同對手方的公允價值估計數，以核實公司估計的合理性。
具有套期會計名稱的衍生工具
下表列出正式指定為對衝工具的衍生工具的公允價值。2019年9月27日和2018年12月28日(以千計)。
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值 |
| | 公允價值層次 | | 資產 | | 負債 |
2019年9月27日 | | | | | | |
利率互換 | | 2級 | | $ | — |
| | $ | 4,266 |
|
外幣合同 | | 2級 | | — |
| | 13 |
|
| | | | | | |
2018年12月28日 | | | | | | |
利率互換 | | 2級 | | $ | 4,171 |
| | $ | — |
|
外幣合同 | | 2級 | | — |
| | 732 |
|
(14)無價金融工具和公允價值計量(續)
下表列出了“精簡的業務合併報表”中的數額，其中記錄了現金流量套期保值的影響，以及現金流量對衝活動對這三個項目的這些細列項目的影響。九結束的幾個月2019年9月27日和2018年9月28日(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 2019年9月27日 |
| 2018年9月28日 |
| | 共計 | | 現金流量對衝活動的損益額 | | 共計 | | 現金流量對衝活動的損益額 |
銷售 | | $ | 303,587 |
| | $ | (500 | ) | | $ | 305,088 |
| | $ | (252 | ) |
銷售成本 | | 210,201 |
| | 309 |
| | 213,165 |
| | 393 |
|
利息費用 | | 12,337 |
| | 444 |
| | 54,526 |
| | 482 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
| | 共計 | | 現金流量對衝活動的損益額 | | 共計 | | 現金流量對衝活動的損益額 |
銷售 | | $ | 932,457 |
| | $ | (1,294 | ) | | $ | 911,978 |
| | $ | (254 | ) |
銷售成本 | | 653,477 |
| | 1,137 |
| | 637,758 |
| | 988 |
|
利息費用 | | 39,779 |
| | 1,847 |
| | 85,355 |
| | 1,114 |
|
下表列出了影響三人和三人的精簡綜合業務報表的數額九結束的幾個月2019年9月27日和2018年9月28日(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益數額(損失) 其他認可 衍生產品綜合收益(損失) | | 收益(損失)數額重新分類 Aoci轉化為收入 |
| | 三個月結束了， | | 收益位置(損失) 將AOCI重新歸類為收益 | | 三個月結束了， |
| | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
利率互換 | | $ | (991 | ) | | $ | 415 |
| | 利息費用 | | $ | 444 |
| | $ | 482 |
|
外匯遠期 | | (400 | ) | | 384 |
| | 銷售 | | (500 | ) | | (252 | ) |
外匯遠期 | | (68 | ) | | 625 |
| | 銷售成本 | | 309 |
| | 393 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | 收益位置(損失) 將AOCI重新歸類為收益 | | 九個月結束 |
| | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
利率互換 | | $ | (6,590 | ) | | $ | 2,524 |
| | 利息費用 | | $ | 1,847 |
| | $ | 1,114 |
|
外匯遠期 | | (1,099 | ) | | (92 | ) | | 銷售 | | (1,294 | ) | | (254 | ) |
外匯遠期 | | 1,661 |
| | 1,893 |
| | 銷售成本 | | 1,137 |
| | 988 |
|
該公司預計將重新分類淨虧損總額$0.5百萬與其現金流量有關的是，AOCI在未來12個月將收益套期保值。
(14)無價金融工具和公允價值計量(續)
按公允價值計量的非經常性資產和負債
公允價值標準也適用於按公允價值非經常性計量的某些資產和負債。由於這些項目的短期性質，現金、應收賬款、應付帳款和應計費用的賬面金額接近公允價值。
根據公司的循環信貸貸款機制、TLA貸款機制和TLB融資機制的借款，利息以浮動利率計算，利率與公司選擇的標準短期借款指數掛鈎，另加適用的保證金。這種浮動利率債務的賬面金額根據市場利率調整後的利率調整，接近公允價值。
股權投資
本公司對公司進行長期、戰略性投資，以促進企業和戰略目標的實現.這些投資包括在精簡的綜合資產負債表上的其他長期資產中.非有價證券 是沒有容易確定的公允價值的權益證券。公司選擇了實用性例外，採用另一種方法來衡量證券的成本減去減值(如果有的話)，加上或減去因合格的可觀察到的價格變化而發生的變化。如果在此期間公司的非有價證券確認減值，則根據公允價值投入的性質，將這些資產歸類為公允價值等級體系中的三級資產。
股權投資包括以下(千)項：
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
權益法投資 | | | | | $ | 15,977 |
| | $ | 15,148 |
|
非有價證券 | | | | | 6,092 |
| | 7,667 |
|
股本投資總額 | | | | | $ | 22,069 |
| | $ | 22,815 |
|
股票投資(收益)損失的構成部分，每一期間的淨額如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
權益法投資收益 | $ | (986 | ) | | $ | (291 | ) | | $ | (909 | ) | | $ | (5,545 | ) |
減值費用 | — |
| | — |
| | 1,575 |
| | — |
|
可觀察的非市場價格調整 證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨股本投資(收益)損失共計 | $ | (986 | ) | | $ | (291 | ) | | $ | 666 |
| | $ | (5,545 | ) |
2019年5月，該公司確定，對其一種非有價證券的投資受到損害，並根據現有市場信息確定公允價值為零。減值費用$1.6百萬在2019年第二季度確認。這一評估是以損害的定性跡象為基礎的。影響減值損失確定的主要因素包括證券被投資人的財務狀況、對股權擔保的優先權要求、分配權利和偏好以及將其產品推向市場所需的監管審批狀況。
該公司的股權法投資於一家中國風險投資基金，主要投資於生命科學公司。截至2019年9月27日，公司擁有6.7%這個基金。
(15.) 分段信息
該公司將其業務組織為二報告部分：(1)醫療部分和(2)非醫療部分。這一部門結構反映了公司管理層，特別是其首席運營決策者用於就公司業務作出決定的財務信息和報告，包括資源分配和業績評估。這一部門結構反映了公司目前的經營重點符合ASC 280，部分報告。為了部門報告的目的，部門間的公司間銷售並不是實質性的。
下表按產品線列出了持續經營的銷售情況(單位：千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
按產品線分列的連續業務的分段銷售： | | | | | | |
醫學 | | | | | | | |
心血管 | $ | 148,581 |
| | $ | 150,230 |
| | $ | 451,552 |
| | $ | 435,859 |
|
心臟與神經調節 | 106,533 |
| | 109,620 |
| | 337,932 |
| | 334,471 |
|
高級外科、骨科和便攜式醫療 | 34,310 |
| | 32,789 |
| | 98,544 |
| | 101,481 |
|
醫療共計 | 289,424 |
| | 292,639 |
| | 888,028 |
| | 871,811 |
|
非醫療 | 14,163 |
| | 12,449 |
| | 44,429 |
| | 40,167 |
|
持續業務銷售總額 | $ | 303,587 |
| | $ | 305,088 |
| | $ | 932,457 |
| | $ | 911,978 |
|
下表列出了公司可報告部門的持續經營收入(千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
持續業務的部分收入： | | | | | | | |
醫學 | $ | 62,648 |
| | $ | 58,929 |
| | $ | 182,734 |
| | $ | 167,623 |
|
非醫療 | 3,318 |
| | 3,521 |
| | 12,927 |
| | 11,112 |
|
部分收入共計 | 65,966 |
| | 62,450 |
| | 195,661 |
| | 178,735 |
|
未分配業務費用 | (19,485 | ) | | (20,991 | ) | | (60,674 | ) | | (62,875 | ) |
營業收入 | 46,481 |
| | 41,459 |
| | 134,987 |
| | 115,860 |
|
未分配費用淨額 | (10,982 | ) | | (55,919 | ) | | (39,524 | ) | | (80,067 | ) |
税前繼續經營的收入(損失) | $ | 35,499 |
| | $ | (14,460 | ) | | $ | 95,463 |
| | $ | 35,793 |
|
收入確認
該公司的大部分收入包括向大型跨國原始設備製造商及其附屬子公司銷售各種醫療設備和產品。當履行履約義務並由客户獲得產品控制權時，確認收入。根據公司與客户簽訂的大多數合同的規定，收入在所有權和所有權風險轉移給客户時得到確認。這主要是根據運輸條款確定的。如果與客户簽訂的合同中沒有公司的替代用途的產品載有條款，規定公司對迄今已完成的業績給予可強制執行的付款權，並在整個合同期間收回所發生的費用，加上可適用的保證金，則隨着時間的推移，收入被確認為控制權轉移給了客户。公司採用投入措施來確定完成的進度和竣工時的總估計成本。根據這種方法，銷售和毛利被確認為工作一般是根據實際發生的費用進行的。對於經過一段時間確認的安排，本公司記錄與不可取消的客户訂單相關的未開單收入的合同資產。收入是扣除銷售税、增值税和其他税後確認的.
分類收入
總的來説，公司的業務細分是根據其產品的性質和經濟特點以及客户關係進行的，並對每個業務部門的經營結果進行了有意義的分類。每一細分產品線銷售彙總，請參閲附註15，“分段信息”。
按時間分配給客户的產品和服務確認的收入10%和11%分別佔三人和三人的總收入的比例九結束的幾個月2019年9月27日，基本上所有這些都在醫務段內。該公司沒有任何重大收入與合同確認的時間九結束的幾個月2018年9月28日.
下表列出了重要客户的收入，這些客户被定義為代表某一部門總收入10%或10%以上的任何客户。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年9月27日 | | 2019年9月27日 |
客户 | | 醫學 | | 非醫療 | | 醫學 | | 非醫療 |
客户A | | 20 | % | | * |
| | 22 | % | | * |
|
客户B | | 18 | % | | * |
| | 18 | % | | * |
|
客户C | | 13 | % | | * |
| | 12 | % | | * |
|
客户D | | * |
| | 22 | % | | * |
| | 24 | % |
客户E | | * |
| | 12 | % | | * |
| | * |
|
所有其他客户 | | 49 | % | | 66 | % | | 48 | % | | 76 | % |
(16.) 與客户簽訂合同的收入(續)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2018年9月28日 | | 2018年9月28日 |
客户 | | 醫學 | | 非醫療 | | 醫學 | | 非醫療 |
客户A | | 23 | % | | * |
| | 22 | % | | * |
|
客户B | | 20 | % | | * |
| | 19 | % | | * |
|
客户C | | 12 | % | | * |
| | 12 | % | | * |
|
客户D | | * |
| | 30 | % | | * |
| | 28 | % |
所有其他客户 | | 45 | % | | 70 | % | | 47 | % | | 72 | % |
__________
*在此期間，該部門的總收入不到10%。
下表按重要船舶分列的收入按地點分列，定義為一個部門收入總額的10%或10%以上發運的任何國家。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年9月27日 | | 2019年9月27日 |
船舶到地點 | | 醫學 | | 非醫療 | | 醫學 | | 非醫療 |
美國 | | 55% | | 61% | | 56% | | 58% |
波多黎各 | | 11% | | * | | 13% | | * |
加拿大 | | * | | 12% | | * | | 13% |
所有其他國家 | | 34% | | 27% | | 31% | | 29% |
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2018年9月28日 | | 2018年9月28日 |
船舶到地點 | | 醫學 | | 非醫療 | | 醫學 | | 非醫療 |
美國 | | 58% | | 65% | | 56% | | 68% |
波多黎各 | | 13% | | * | | 13% | | * |
加拿大 | | * | | 10% | | * | | 10% |
所有其他國家 | | 29% | | 25% | | 31% | | 22% |
__________
*在此期間，該部門的總收入不到10%。
合同餘額
公司合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下(千)：
|
| | | | | | | |
| 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
包括在預付費用和其他流動資產中的合同資產 | $ | 10,561 |
| | $ | — |
|
應計費用和其他流動負債中包括的合同負債 | 2,079 |
| | 2,264 |
|
在這三個九結束的幾個月2019年9月27日，公司承認$0.4百萬和$0.8百萬截至2018年12月28日已分別列入合同負債餘額的收入。在這三個九結束的幾個月2018年9月28日，公司承認$0.2百萬和$0.6百萬截至2017年12月29日已分別列入合同負債餘額的收入。
項目2. 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
這份表格10-Q的按季報告應連同我們在截至財政年度的10-K表格年報內所披露的資料一併閲讀。2018年12月28日。此外，請閲讀本節結合我們的精簡綜合財務報表和本報告所載的精簡合併財務報表的説明。
前瞻性陳述
本報告所載的一些發言以及我們和我們的代表不時作的其他書面和口頭髮言不是歷史或當前事實的説明。因此，它們是經修正的1933年“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們已經根據我們目前的預期建立了這些前瞻性的聲明，這些聲明受到已知和未知的風險、不確定因素和假設的影響。前瞻性發言包括與以下方面有關的發言：
| |
• | 我們有能力查明我們行業內的趨勢，並提供滿足這些市場不斷變化的需求的產品和服務； |
| |
• | 我們有能力繼續遵守有關高級有擔保信貸安排的協議所載的財務契約；及 |
你可以用“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或“變化”等術語來識別前瞻性陳述，或這些術語的負面或其他類似術語。這些説法只是預言。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述所陳述或暗示的事件或結果大相徑庭.在評估這些聲明和我們的前景時，你應仔細考慮下列因素。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述，都被這些警示性因素和本報告全文中的其他因素明確限定。
雖然不可能列出所有可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同或可能影響我們未來結果的所有因素的綜合清單，但其中一些因素包括：我們的負債、我們無力支付這一未償債務的本金和利息，或在我們的高級擔保信貸安排下無法遵守金融和其他契約，以及這種負債限制了我們投資於我們業務和整體財務靈活性的能力；我們對有限數量的客户的依賴；客户訂購模式；產品過時；我們無法銷售當前或未來的產品；來自客户的定價壓力；我們及時和成功地實施成本節約和整合倡議的能力；我們對原材料、產品和子部件的依賴第三方供應商；起伏不定的經營結果；我們無法為我們的產品保持高質量的標準；我們的知識產權面臨挑戰；產品責任要求；產品現場行動或召回；我們無法成功地完成和整合收購和實現協同作用，並按照預期運作這些業務；我們未能進入新市場；我們未能開發新產品；有待監管行動和批准的時機、進展和最終成功；我們無法獲得關鍵技術許可證；監管改革，包括醫療改革或醫療行業的整合；全球經濟因素，包括貨幣匯率和利率；解決針對該公司的各種法律訴訟；美國減税和就業法案(“税務改革法”)正在產生的影響, 包括全球無形低税率所得税(“GILTI”)；以及不時出現的其他風險和不確定因素，這些風險和不確定因素載於我們關於表10-K的年度報告第1A項“風險因素”和提交給證券交易委員會的其他定期文件中。除適用法律規定的情況外，公司沒有義務更新本報告中的前瞻性報表，無論是反映改變的假設、意外事件的發生或未來經營結果、財務狀況或前景的變化，還是其他情況。
在本表格10-Q中，對“Integer”、“we”、“us”、“Our”和“Company”的提述是指Integer Holdings Corporation及其子公司，除非上下文另有説明。
我們的生意
整數控股公司是世界上最大的醫療設備外包(MDO)製造商之一，服務於心臟、神經調節、血管、骨科、先進外科和便攜式醫療市場。我們還在非醫療能源、軍事和環境市場上為高端利基應用開發電池。我們的願景是通過成為客户選擇的創新技術和服務的合作伙伴，來改善世界各地患者的生活。
我們將我們的業務分為醫療和非醫療兩個可報告的部門，並從四個主要產品線中獲得我們的收入。醫療部門包括高級外科、骨科和便攜式醫療、心臟和血管以及心臟和神經調節產品線，非醫療部門由電化學產品線組成。
歷史上，我們使用的是一個52/53周的財政年度，截止於最近的12月31日星期五。2019年10月9日，Integer‘s董事會批准將我們的財政年度從12月31日週五最近的一年改為每年12月31日終了的年度。在收到我們高級擔保信貸貸款機構的慣常批准後，本財政年度將於2019年12月31日結束，而不是2020年1月3日，隨後的財政年度將從每年的1月1日開始，到每年的12月31日結束。實施財政年度的改變是為了使我們的每個財政年度(閏年除外)都有365天的時間，這樣就可以在財政年度之間進行一致的比較。我們在每個財政年度的頭三個財政季度將繼續分別於最近的星期五3月31日、6月30日和9月30日結束。2018年財政年度於2018年12月28日結束，為期52周。
這個第三四分之一2019和2018每一次都有13周，結束於九月二十七日和九月二十八日分別不受財政年度變化的影響。
停止經營和剝離
2018年7月2日，我們完成了先進外科和骨科產品線(“AS&O產品線”)的銷售，獲得了大約5.81億美元的淨現金收益，從而在截至2018年12月28日的年度內確認了約1.95億美元的税前收益。在銷售方面，雙方簽署了一項過渡服務協議，根據該協議，我們向Viant提供了某些公司服務(包括會計、薪資和信息技術服務)，以便利業務業務的有序轉移。Viant向我們支付了過渡服務協議中規定的這些服務，該協議於2019年6月28日完成。此外，雙方還簽訂了長期供應協議，根據這些協議，雙方同意按協議規定的價格向對方供應某些產品，期限為三年。
2019年6月14日，Viant支付了480萬美元用於最後一次淨營運資本調整，該調整被確認為2019年6月28日結束的季度內已停止營業的銷售收益(扣除税後的收益)。
AS&O生產線的運營結果已被歸類為所有期間的停產業務。上期數額已重新分類，以符合持續業務報告列報方式。所提供的所有結果和信息都不包括AS&O產品線，除非另有説明。
請參閲本報告第1項所載精簡綜合財務報表附註2“停止經營、剝離和收購”，以獲得關於AS&O生產線剝離的補充信息。
最近的收購
在2019年10月，我們購買了美國生物設計有限責任公司的某些資產，該公司是一家用於一次性和可植入醫療設備的複雜編織生物醫學結構的開發商和製造商。此次收購為我們廣泛的產品組合增加了與開發和製造複雜編織和形成生物醫學結構相關的差異化能力，我們相信，這進一步將我們定位為創新醫療技術的首選合作伙伴。
戰略概覽
我們繼續採取措施，更好地調整我們的資源，以便投資於增長、保護、保存和提高我們產品組合的盈利能力。除了我們的投資組合戰略外，我們還執行了六個關鍵的業務戰略要務，旨在推動我們所做的每一件事都做到卓越：
| |
• | 銷售團隊卓越：我們正在改變組織結構，以適應產品線增長戰略和客户需求。這一變化是為了從我們已經擁有的能力中獲得更多，並將提高個人的問責制和所有權的清晰度。 |
| |
• | 以市場為中心的創新：我們正在確保我們的研究和開發投資獲得最大的回報。整數目前正致力於更清楚地瞭解我們是如何花錢的，並確保我們把錢花在正確的地方，這樣我們就可以增加投資來推動未來的增長。 |
| |
• | 卓越製造：我們的目標是在安全、質量、交貨和整體效率方面提供世界級的運營業績。我們希望通過一個單一的、全企業範圍的製造結構，即Integer生產系統，將我們的製造業轉變為一個競爭優勢。該系統將通過利用最佳做法並將其應用於我們所有的全球站點，提供標準化的系統和流程。 |
| |
• | 業務流程卓越：整數通過標準化、優化和最終支持我們的所有流程，採取系統的方法來驅動我們所做的每一件事的卓越。 |
| |
• | 卓越績效：我們正在提高相關績效的標準，以最大限度地發揮我們的影響力。這包括將關鍵角色與關鍵能力相匹配，將最優秀的人才定位於最大的工作，以及為優秀員工提供更高的經濟回報的工具和流程，以便我們的優秀績效人員能夠看到業績提高的結果。 |
| |
• | 領導能力：我們有一個強有力的計劃，使領導成為Integer的競爭優勢，而且由於內部招聘的成功率更高，我們正專注於從公司內部尋找和發展領導者，為未來的成功建立關鍵的能力。 |
我們相信，Integer在醫療技術和MDO製造市場中處於良好的地位，並且有大量的機會可供追求。我們已經擴大了我們的醫療設備能力，並對有機會與客户合作推動創新感到興奮。我們相信，我們擁有足夠的規模和全球影響力，擁有世界級的製造和質量能力，能夠抓住這些機會。我們相信，作為最大的MDO製造商之一，我們有着長期成功整合公司、降低成本和長期增長收入的能力。最終，我們的戰略願景是通過成為客户選擇的創新技術和服務的合作伙伴，通過提高全球病人的生活來驅動股東價值。
修訂後的2019年展望(a)
(百萬美元，但每股數額除外) |
| | | | | | | | |
| | GAAP | | 非公認會計原則(b) |
持續業務： | | 如報告所述 | | 生長 | | 調整後 | | 生長 |
銷售 | | 1 265至1 280美元 | | 4%至5% | | 1 265至1 280美元 | | 4%至6% |
收入 | | 106至110美元 | | 125%至134% | | 150至154美元 | | 21%至23% |
EBITDA | | N/A | | N/A | | 282至286美元 | | 9%至10% |
稀釋每股收益 | | $3.22至$3.32 | | 123%至130% | | $4.55至$4.65 | | 20%至22% |
| |
(a) | 除下文所述外，按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)為調整後的銷售、調整後的收入、利息、税收、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)以及調整後的EBITDA和攤薄每股收益(“EPS”)編制的最接近相應財務計量的進一步對賬，都是在不合理的基礎上進行的，因為這些非GAAP財務措施不包括在這些非GAAP財務措施之外的費用的高度變異性、複雜性和可見度。 |
| |
(b) | 預計2019年持續經營的調整後收益和稀釋每股收益將包括一般公認會計原則持續業務收入和持續經營稀釋每股收益，不包括無形攤銷、某些法律費用、重組和調整成本、資產處置、離職金、股權投資損益以及總計約為美元的債務清償損失等項目。56百萬，税前。這些項目的税後影響估計約為$44百萬，或約$1.33稀釋後的股份。 |
經調整的持續經營的EBITDA預計將包括持續經營的調整後的收入，不包括折舊、利息、股票補償和税收等項目，預計約為美元。132百萬
持續業務財務概覽
持續業務收入第三 四分之一2019曾.3 060萬美元，或$0.92與持續經營的虧損相比，稀釋後的每股830萬美元，或$0.26每股稀釋後第三四分之一2018。第一次持續業務收入九幾個月2019曾.8 020萬美元，或$2.43與持續經營的收入相比，稀釋後的每股股份2 780萬美元，或$0.86第一批稀釋後的股份九幾個月2018。這些年來的差異主要是下列原因造成的：
| |
• | 持續業務的銷售第三四分之一2019第一批減少150萬美元，增加2 050萬美元九幾個月2019與同時期相比2018。第一次增加九幾個月2019這是由於心血管、心臟和神經調節以及電化學方面的銷售增長所致，與第一次相比，先進外科、骨科和便攜式醫療銷售額的下降部分抵消了這一增長。九2018年的幾個月。在第三季度和第一季度九幾個月2019，與去年同期相比，為換取長期批量承諾而給予我們更大的OEM客户的價格降低了320萬美元和960萬美元。2018。與前一年期間相比，外幣匯率使持續業務的銷售額減少了約60萬美元和220萬美元。第三季度和第一季度九幾個月2019分別。 |
| |
• | 持續經營的毛利第三四分之一2019與2005年同期相比，增加150萬美元2018，主要原因是銷售成本減少300萬美元，部分抵消了銷售和價格下降給我們的客户。第一次持續經營的毛利九幾個月2019與2005年同期相比，增加了480萬美元2018，主要原因是持續經營帶來的銷售增長和生產效率的提高，部分抵消了給予客户的價格下降和通貨膨脹。 |
| |
• | 的業務費用第三季度和第一季度九幾個月2019分別比去年同期減少360萬美元和1 440萬美元2018，由於各類業務費用減少。 |
| |
• | 利息費用第三季度和第一季度九幾個月2019與去年同期相比，分別減少4 220萬美元和4 560萬美元2018，主要原因是，由於過去一年的債務償還以及2018年期間與剝離AS&O產品線有關的債務償還有關的債務費用減少，未償債務餘額減少。2019年第三季度和前9個月利息支出中的債務清償費用分別比2018年同期減少4 040萬美元和4 090萬美元。 |
| |
• | 在第三季度和第一季度九幾個月2019，我們確認股票投資淨收益為100萬美元淨虧損70萬美元的淨收益第三季度和第一季度九幾個月2018的30萬美元和550萬美元分別。股票投資的損益通常是不可預測的。 |
| |
• | 其他 收入淨額第三季度和第一季度九幾個月2019曾.40萬美元和90萬美元分別與其他損失相比170萬美元和30萬美元在同一時期內2018的外幣收益。2019期間與同期外幣損失比較2018. |
| |
• | 我們記錄了一項所得税規定490萬美元為第三四分之一2019，與之相比620萬美元為第三四分之一2018。年首九個月的入息税撥備2019和2018曾.1 530萬美元和800萬美元分別。有關補充資料，請參閲本報告第1項所載“精簡綜合財務報表附註”注9“所得税”及本項目“所得税準備金”一節。 |
我們CEO的觀點
我們在第三季度實現了強勁的收入增長，銷售持平。我們繼續執行我們的運營戰略，並提高了全年的利潤預期。在2019年第四季度，我們進行了一次即插即逝的收購，為高增長的C&V市場增加了複雜的編織。強大的現金流創造使得我們的債務槓桿率得以持續降低。
我們持續經營的財務業績
下表列出了本報告第1項所載的本報告第1項所載從我們的精簡綜合財務報表中獲得的連續業務的選定財務資料(單位：千美元，每股除外)。除非另有規定，所有提供的財務資料均來自持續經營。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | |
| 九月二十七日 | | 九月二十八日 | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
醫療銷售： | | | | | | | |
心血管 | $ | 148,581 |
| | $ | 150,230 |
| | $ | (1,649 | ) | | (1.1 | )% |
心臟與神經調節 | 106,533 |
| | 109,620 |
| | (3,087 | ) | | (2.8 | )% |
高級外科、骨科和便攜式醫療 | 34,310 |
| | 32,789 |
| | 1,521 |
| | 4.6 | % |
醫療銷售總額 | 289,424 |
| | 292,639 |
| | (3,215 | ) | | (1.1 | )% |
非醫療 | 14,163 |
| | 12,449 |
| | 1,714 |
| | 13.8 | % |
銷售總額 | 303,587 |
| | 305,088 |
| | (1,501 | ) | | (0.5 | )% |
銷售成本 | 210,201 |
| | 213,165 |
| | (2,964 | ) | | (1.4 | )% |
毛利 | 93,386 |
| | 91,923 |
| | 1,463 |
| | 1.6 | % |
毛利佔銷售額的百分比 | 30.8 | % | | 30.1 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用(“SG&A”) | 32,935 |
| | 34,091 |
| | (1,156 | ) | | (3.4 | )% |
SG&A佔銷售額的百分比 | 10.8 | % | | 11.2 | % | | | | |
研究、開發和工程費用(“RD&E”) | 11,729 |
| | 12,234 |
| | (505 | ) | | (4.1 | )% |
RD&E佔銷售額的百分比 | 3.9 | % | | 4.0 | % | | | | |
其他業務費用 | 2,241 |
| | 4,139 |
| | (1,898 | ) | | (45.9 | )% |
營業收入 | 46,481 |
| | 41,459 |
| | 5,022 |
| | 12.1 | % |
營運保證金 | 15.3 | % | | 13.6 | % | | | | |
利息費用 | 12,337 |
| | 54,526 |
| | (42,189 | ) | | (77.4 | )% |
股本投資收益，淨額 | (986 | ) | | (291 | ) | | (695 | ) | | NM |
其他(收入)損失淨額 | (369 | ) | | 1,684 |
| | (2,053 | ) | | NM |
税前繼續經營的收入(損失) | 35,499 |
| | (14,460 | ) | | 49,959 |
| | NM |
(受益於)所得税 | 4,913 |
| | (6,157 | ) | | 11,070 |
| | NM |
有效税率 | 13.8 | % | | 42.6 | % | | | | |
持續經營的收入(損失) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 38,889 |
| | NM |
持續經營收入(損失)佔銷售的百分比 | 10.1 | % | | (2.7 | )% | | | | |
持續經營稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.92 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 1.18 |
| | NM |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | | | |
| 九月二十七日 | | 九月二十八日 | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
醫療銷售： | | | | | | | |
心血管 | $ | 451,552 |
| | $ | 435,859 |
| | $ | 15,693 |
| | 3.6 | % |
心臟與神經調節 | 337,932 |
| | 334,471 |
| | 3,461 |
| | 1.0 | % |
高級外科、骨科和便攜式醫療 | 98,544 |
| | 101,481 |
| | (2,937 | ) | | (2.9 | )% |
醫療銷售總額 | 888,028 |
| | 871,811 |
| | 16,217 |
| | 1.9 | % |
非醫療 | 44,429 |
| | 40,167 |
| | 4,262 |
| | 10.6 | % |
銷售總額 | 932,457 |
| | 911,978 |
| | 20,479 |
| | 2.2 | % |
銷售成本 | 653,477 |
| | 637,758 |
| | 15,719 |
| | 2.5 | % |
毛利 | 278,980 |
| | 274,220 |
| | 4,760 |
| | 1.7 | % |
毛利佔銷售額的百分比 | 29.9 | % | | 30.1 | % | | | | |
SG&A | 101,034 |
| | 107,300 |
| | (6,266 | ) | | (5.8 | )% |
SG&A佔銷售額的百分比 | 10.8 | % | | 11.8 | % | | | | |
RD&E | 34,720 |
| | 38,445 |
| | (3,725 | ) | | (9.7 | )% |
RD&E，淨銷售額佔銷售額的百分比 | 3.7 | % | | 4.2 | % | | | | |
其他業務費用 | 8,239 |
| | 12,615 |
| | (4,376 | ) | | (34.7 | )% |
營業收入 | 134,987 |
| | 115,860 |
| | 19,127 |
| | 16.5 | % |
營運保證金 | 14.5 | % | | 12.7 | % | | | | |
利息費用 | 39,779 |
| | 85,355 |
| | (45,576 | ) | | (53.4 | )% |
(收益)權益投資損失，淨額 | 666 |
| | (5,545 | ) | | 6,211 |
| | NM |
其他(收入)損失淨額 | (921 | ) | | 257 |
| | (1,178 | ) | | NM |
税前持續經營所得 | 95,463 |
| | 35,793 |
| | 59,670 |
| | NM |
所得税準備金 | 15,289 |
| | 7,956 |
| | 7,333 |
| | 92.2 | % |
有效税率 | 16.0 | % | | 22.2 | % | | | | |
持續業務收入 | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
| | $ | 52,337 |
| | NM |
持續經營收入佔銷售的百分比 | 8.6 | % | | 3.1 | % | | | | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 2.43 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 1.57 |
| | NM |
NM計算金額無意義
持續經營的產品線銷售
為第三季度和第一季度九幾個月2019，與可比相比，Cardio&Vavid銷售額分別下降160萬美元(1%)和1570萬美元(4%)2018月經。的減少第三四分之一2019與同季度相比2018主要是由於生命的終結，電生理學項目經歷了迄今為止最大的季度下降，部分抵消了外周血管和結構心臟的生長。第一次增加九幾個月2019受客户份額收益、新產品推出以及與現有產品相關的當前客户達成長期協議的影響的推動。在第三季度和第一季度九幾個月2019，價格下降分別降低了140萬美元和490萬美元的心血管銷售，相比之下，2018月經。外幣匯率波動減少了第三季度和第一季度九幾個月2019分別減少70萬美元和160萬美元2018期間主要是由於美元相對於歐元的波動。
為第三季度和第一季度九幾個月2019，“心臟與神經調製”的銷售額分別下降310萬美元(3%)和350萬美元(1%)。2018月經。的減少第三四分之一2019與同季度相比2018主要是由於神經調節，客户需求轉移到第四季度和平穩的心律管理銷售。第一次增加九幾個月2019在心臟和神經調製的銷售主要是由於上述長期客户協議的影響。在第三季度和第一季度九幾個月2019，降價使心臟和神經調製的銷售額分別下降170萬美元和500萬美元。2018月經。外匯匯率波動對心臟和神經調節系統的銷售沒有實質性影響。第三季度和第一季度九幾個月2019與同一時期相比2018.
除了便攜式醫療銷售外，高級外科、骨科和便攜式醫療還包括向我們的AS&O產品線Viant的收購者銷售，根據長期供應協議(“LSAS”)，由該公司向Viant出售產品。為第三季度和第一季度九幾個月2019，高級外科、骨科和便攜式醫療銷售額分別增長150萬美元(5%)和290萬美元(3%)，與同類相比分別下降了290萬美元或3%。2018月經。這一季度銷售額的增長是由先進外科基礎產品的增加和便攜式醫療新產品的推出所推動的，而這一增長在今年迄今被先進外科和骨科產品的下降所抵消。降價降低了高級外科、骨科和便攜式醫療銷售第三季度和第一季度九幾個月2019增加20萬美元2018月經。外匯匯率波動對高級外科、骨科和便攜式醫療銷售沒有實質性影響。第三季度和第一季度九幾個月2019與同一時期相比2018.
為第三季度和第一季度九幾個月2019，非醫療銷售額分別增長170萬美元(14%)和430萬美元(11%)。2018月經。非醫療銷售的增長主要是由於能源市場需求和有利的軍事訂單時機。價格和外幣匯率波動對非醫療銷售沒有實質性影響。第三季度和第一季度九幾個月2019與同一時期相比2018.
毛利
與上一年相比，毛利佔銷售的百分比(“毛利率”)變化的原因如下： |
| | | | | |
| 與前一年相比的變化 |
| 三 月份 | | 九 月份 |
價格(a) | (1.1 | )% | | (1.0 | )% |
混和(b) | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
激勵報酬(c) | 0.1 |
| | (0.1 | ) |
生產效率和產量槓桿(d) | 1.8 |
| | 0.8 |
|
毛利佔銷售百分比的百分比變化 | 0.7 | % | | (0.2 | )% |
__________
| |
(a) | 我們的毛利率第三季度和第一季度九2019年的幾個月已經受到了價格下降的負面影響，給予我們更大的OEM客户作為回報，以換取長期的批量承諾。 |
| |
(b) | 金額是對我們的毛利率的影響，可歸因於有利(不利)的產品銷售組合在此期間的變化。 |
| |
(c) | 金額是對我們的毛利率的影響，可歸因於我們的現金和股票激勵薪酬計劃，包括基於業績的薪酬，這是根據實際成果累積的。 |
| |
(d) | 代表我們毛利率的各種增減。整體來説，我們的毛利率第三季度和第一季度九2019年的幾個月受到了生產效率的積極影響，這主要是由於我們的卓越製造計劃，以及攤銷費用較低，以及按年計算，銷售量更高。 |
SG&A費用
與上一年相比，SG&A費用發生了變化，原因如下(千)： |
| | | | | | | |
| 與前一年相比的變化 |
| 三 月份 | | 九 月份 |
過渡服務協定(a) | $ | 1,834 |
| | $ | (924 | ) |
專業費用(b) | (1,267 | ) | | (1,094 | ) |
補償和福利費用 | (748 | ) | | (1,472 | ) |
折舊和攤銷 | (86 | ) | | (740 | ) |
其他一般和行政費用 | (889 | ) | | (2,036 | ) |
SG&A費用淨減額 | $ | (1,156 | ) | | $ | (6,266 | ) |
__________
| |
(a) | 指SG&A費用中包括的數額，這筆費用從2018年第三季度開始至2019年第二季度一直由Viant支付。我們在銷售AS&O產品線的同時簽署了一項過渡服務協議，根據協議，我們同意向Viant提供某些公司服務(包括會計、薪資和信息技術服務)，以促進業務業務的有序轉移。這項根據協議提供的服務已於2019年第二季度完成。 |
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(b) | 專業費用在第三2019年第四季度和前九個月與上年同期相比，主要原因是法律成本較低，包括與我們正在進行的專利侵權案件有關的法律費用。有關本專利侵權訴訟的資料，請參閲本報告第1項所載的精簡合併財務報表附註10“承付款項及意外開支”。 |
RD&E
三人的研發和教育費用以及九結束的幾個月2019年9月27日曾.1 170萬美元和3 470萬美元分別與1 220萬美元和3 840萬美元對這三個人來説九結束的幾個月2018年9月28日。研發成本受在製品項目的數量和時間、工時以及與這些項目相關的其他成本的影響。我們的研究和開發計劃繼續強調新產品開發、產品改進和開發新技術平臺創新。
其他業務費用
關於這些倡議的進一步資料，請參閲本報告第1項所載精簡綜合財務報表説明8“其他業務費用”。其他業務費用(“OOO”)包括下列費用(千)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
戰略重組和調整(a) | $ | 962 |
| | $ | 2,643 |
| | $ | 4,352 |
| | $ | 8,424 |
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製造業對齊支持增長(b) | 515 |
| | 877 |
| | 1,661 |
| | 2,493 |
|
合併和優化費用(c) | — |
| | 137 |
| | — |
| | 698 |
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資產處置、遣散費和其他(d) | 764 |
| | 482 |
| | 2,226 |
| | 1,000 |
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其他業務費用共計 | $ | 2,241 |
| | $ | 4,139 |
| | $ | 8,239 |
| | $ | 12,615 |
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__________
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(a) | 由於對我們的客户、競爭對手和市場進行了戰略審查，我們於2017年第四季度開始採取措施，更好地調整我們的資源，以提高我們產品組合的盈利能力。這些舉措包括改善我們的業務流程，將投資從市場不合理投資的項目轉向，以及根據市場條件和我們未來的戰略方向調整資源。的費用第三季度和第一季度九2019年和2018年的幾個月主要包括離職費和專業服務費用。 |
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(b) | 2017年，我們啟動了幾項旨在降低成本、提高運營效率和提高製造能力的舉措，以適應增長。該計劃涉及轉移某些製造業務，並擴大我們的某些設施。 |
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(c) | 2018年期間，我們的費用主要與關閉我們在紐約克拉倫斯的設施有關。 |
| |
(d) | 數額包括與上文未描述的其他舉措有關的支出，這些支出主要涉及一體化和業務舉措，以減少費用和提高業務效率。的費用第三季度和第一季度九2019年和2018年的幾個月主要包括離職費和專業服務費用。 |
我們不斷評估我們的經營結構，以最大限度地提高效率，並推動利潤率的擴大。預計2019年的其他業務費用約為1 000萬至1 300萬美元。
利息費用
三人的利息費用和九結束的幾個月2019年9月27日曾.1 230萬美元和3 980萬美元分別與5 450萬美元和8 540萬美元對這三個人來説九結束的幾個月2018年9月28日. 我們償還了3630萬美元的債務第三2019年第一季度和第一季度1.021億美元九2019年的幾個月我們的定期貸款設施。三人未償還貸款的加權平均利率及九結束的幾個月2019年9月27日 2018年同期分別為4.96%和5.08%，而同期分別為4.95%和4.97%。2019年支付的加權平均利率反映了2018年倫敦銀行同業拆借利率的增加，但因我們的定期貸款的適用利率幅度減少而部分抵消。現金利息支出減少了170萬美元和430萬美元。九結束的幾個月2019年9月27日，與2018年同期相比，主要原因是未償借款減少。
與債務有關的費用包括在利息費用(即債券發行成本和貼現攤銷)中九結束的幾個月2019年9月27日分別為160萬美元和530萬美元，而三者分別為4 210萬美元和4 650萬美元。九結束的幾個月2018年9月28日。三年間與債務有關的費用減少九2019年的月期與2018年同期相比，主要是由於延期費用的加速核銷(債務清償造成的損失)減少，以及與我們的定期貸款B貸款安排和高級債券的部分預付款有關的原始發行折扣降低，以及由於在2018年7月贖回我們的高級債券而支付的3 130萬美元的“整體”溢價。我們確認了三次債務清償造成的損失，以及九結束的幾個月2019年9月27日分別為30萬美元和130萬美元，而三者分別為4 070萬美元和4 210萬美元。九結束的幾個月2018年9月28日。關於我們債務的補充資料，見本報告第1項所載精簡綜合財務報表附註6“債務”。
截至2019年9月27日，與大約20%的未償債務本金相比，大約20%的未償債務受到浮動利率的影響。 截至2018年12月28日，我們在2019年第二和第三季度達成了利率互換協議，預計這將進一步減少我們對libor利率波動的風險敞口。這些互換協議將我們4.75億美元的未償債務轉化為固定利率債務，並將我們的2億美元利率互換期限再延長三年。
股本投資(淨收益)損失
在這三個九結束的幾個月2019年9月27日，我們確認100萬美元的淨損失70萬美元的淨收益30萬美元和550萬美元在這三個九結束的幾個月2018年9月28日分別在我們的股權投資上。股票投資的損益通常是不可預測的。在2019年第二季度，我們確認了一筆價值160萬美元的減值費用，涉及對我們的一種非有價證券的投資。2019年和2018年的剩餘數額涉及我們在權益法投資損益中所佔份額，包括未實現對被投資方基本利益的增值。截至2019年9月27日2018年12月28日，我們分別持有2，210萬美元和2，280萬美元的股權投資。關於這些投資的進一步詳情，見本報告第1項所載精簡綜合財務報表附註14“金融工具和公允價值計量”。
其他(收入)損失淨額
其他(收入)損失，這三項損失的淨額九結束的幾個月2019年9月27日是.的收入40萬美元和90萬美元分別與…的損失相比170萬美元和30萬美元對這三個人來説九結束的幾個月2018年9月28日分別。其他(收入)損失淨額主要包括外匯匯率對以外幣計價的交易的影響而產生的收入(損失)。我們的外匯交易損益是基於美元相對歐元、墨西哥比索、烏拉圭比索或馬來西亞林吉特的波動。
外幣匯率對其他(收入)損失中以外幣計價的交易的影響九結束的幾個月2019年9月27日收益分別為30萬美元和40萬美元，而三者的損失分別為170萬美元和80萬美元。九結束的幾個月2018年9月28日分別。我們不斷監測我們的外幣敞口，並設法採取措施減少這些風險。然而，外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生積極或消極的重大影響。
所得税準備金
我們確認所得税費用490萬美元(實際税率)13.8%)第三2019年季度3 550萬美元持續經營所得的税前收入與620萬美元(實際税率)42.6%)上1 450萬美元2018年同期持續經營的税前虧損。第一次所得税費用九2019年的幾個月1 530萬美元(實際税率)16.0%)繼續營業的税前收入9 550萬美元相比較800萬美元(實際税率)22.2%)上3 580萬美元2018年同期繼續營業税前收入。
我們的有效税率第三季度和第一季度九2019年的月份與第三季度和第一季度九2018年的幾個月，主要原因是全球無形低税率所得税(Giti)的影響，以及我們在外國法域實現的收入的影響，其法定税率與聯邦法定税率不同。GILTI條款要求在我們的美國所得税報税表中列入我們的外國子公司的收益，超過該外國子公司有形資產的假定收益。有一個法定扣除50%的GILTI納入，但扣除受限制的基礎上，美國的應税收入。截至第三2018年的第四季度，我們的淨營業虧損大大抵消了我們預測的所有美國應税收入，因此，我們暫時受到扣除限額的限制，這相應地對美國所得税產生了遞增的影響。我們預計不會在2019年限制GILTI的扣除。
我們預計，由於幾個因素，我們的實際税率將繼續波動，其中包括：持續經營的税前收入組合的變化及其所涉及的司法管轄區、税法和外國税收假日的變化、商業重組、與税務當局達成的和解以及外幣波動。我們現時有多項税務規劃措施，並不斷評估各項規劃策略，以長遠而言，減低本港的有效税率。這包括實現本應到期而未使用的遞延税款資產的戰略。
我們2019年的實際税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要原因是GILTI税的淨影響、該公司在美國以外地區的收入(通常按與美國聯邦税率不同的税率徵税)以及税收抵免的可得性。
我們在美國以外地區的收入一般按混合税率徵税，税率略低於美國聯邦税率。GILTI條款要求我們在美國所得税報税表中包括超過外國子公司有形資產預期收益的外國子公司收益。我們經營的外國管轄區和我們的外國收入主要來源於瑞士、墨西哥、烏拉圭、馬來西亞和愛爾蘭。雖然我們目前不知道這些司法管轄區的任何實質趨勢可能會影響我們現時或未來的税務開支，但我們未來的實際税率可能會受到以下因素的不利影響：在實際税率較低的國家，我們的實際税率較預期為低；在實際税率較高的國家，我們的實際税率較預期為高；或由於税法或規例的改變，我們的實際税率可能會較預期為低。我們定期評估與國際管轄範圍內的税率提高有關的任何重大風險，並在發生需要調整我國税收規定的事件時作出調整。
流動性與資本資源
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| | | | | | | |
(千美元) | 九月二十七日
2019 | | 十二月二十八日
2018 |
現金和現金等價物 | $ | 14,719 |
| | $ | 25,569 |
|
營運資本 | 264,133 |
| | 251,680 |
|
流動比率 | 2.40 |
| | 2.53 |
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現金及現金等價物2019年9月27日減少1 090萬美元從2018年12月28日開始，手頭的多餘現金被用來償還我們的債務。營運資本增加1 250萬美元從2018年12月28日起，主要原因是應收賬款、庫存和預付資產及其他流動資產增加，但現金餘額減少和應付賬款增加部分抵消了這一增加額。
在…2019年9月27日，我們540萬美元的現金和現金等價物是由外國子公司持有的。我們打算將我們從外國子公司分配給以前徵税的收入或當期收益。如果利用當期收入進行分配，我們將在分配期間記錄外國預扣税。
現金流量概述
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| 九個月結束 |
(單位：千) | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
由(使用)提供的現金： | | | |
經營活動 | $ | 111,977 |
| | $ | 120,736 |
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投資活動 | (20,382 | ) | | 549,155 |
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籌資活動 | (102,432 | ) | | (692,896 | ) |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | (13 | ) | | 1,790 |
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現金和現金等價物變動淨額 | $ | (10,850 | ) | | $ | (21,215 | ) |
所列現金流量信息包括與已終止的業務有關的現金流量。
經營活動–在九結束的幾個月2019年9月27日，我們從1.12億美元相比較1.207億美元為九結束的幾個月2018年9月28日。這減少主要原因是週轉金提供的現金流量減少2 120萬美元，但因現金淨收入增加1 250萬美元(即淨收入加上調整數以調節業務活動提供的淨現金)而部分抵消。本報告所述期間週轉資金變化產生的現金流動主要是由於時間安排和客户回扣付款而導致應收賬款增加。
投資活動 –這個5.695億美元用於投資活動的現金淨額減少的主要原因是，銷售AS&O產品線的現金淨收入較低，但由於出售AS&O產品線，不動產、廠房和設備的採購減少，部分抵消了這一減少。截至九個月的投資活動2019年9月27日其中包括Viant(2019年第二季度收到)用於銷售AS&O產品線的週轉資本淨調整帶來的480萬美元現金收益，而出售的現金淨收入約為5.82億美元(2018年第三季度收到)。
我們目前的預期是，2019年的資本購買將在 5 000萬至5 500萬美元。我們預計，在我們的循環信貸機制下，手頭現金、業務現金流量和現有借款能力將足以為這些資本支出提供資金。
融資活動-財務活動所用現金淨額九結束的幾個月2019年9月27日，曾1.024億美元相比較6.929億美元可比較的2018年期間。第一次籌資活動九2019年的幾個月中，與償還債務有關的淨付款為1.021億美元，而2018年同期為6.701億美元。
為了完成我們的AS&O產品線的銷售，2018年第三季度，我們償還了5.48億美元的債務，其中包括我們9.125%的高級債券中的3.6億美元，我們的定期貸款B貸款的1.14億美元，以及我們的循環信貸貸款基金上的7，400萬美元。
資本結構-截至2019年9月27日，我們的資本結構包括8.28億美元債務，扣除遞延費用和折扣，在我們的高級擔保信貸設施下未償還和3300萬股普通股已發行。我們可以進入1.93億美元我們循環信貸貸款機制下的借款能力。我們還被授權發行至多1億股普通股和1億股優先股。我們的還本付息債務包括2019年剩餘時間的本金和利息付款，估計約為2 000萬美元。
根據目前的預期，我們認為，業務提供的預計現金流量、可用現金和現金等價物以及我們循環信貸機制下的潛在借款足以滿足我們今後12個月的週轉資金、償債和資本支出需求。如果我們未來的融資需求增加，我們可能需要安排額外的債務或股權融資。我們不斷評估和考慮各種融資方案，以加強或補充我們現有的財政資源，包括我們的高級擔保信貸設施。然而，我們不能保證，我們將能夠以可接受的條件或完全接受的條件作出任何此類安排。
信貸設施-截至2019年9月27日，我們有高級擔保信貸設施(“高級擔保信貸設施”)，其中包括(I)一個價值2億美元的循環信貸貸款(“循環信貸貸款”)，其可用借款能力為$193.2百萬2019年9月27日，(Ii)a2.77億美元定期貸款安排(“TLA貸款機制”)和(Iii)$5.63億定期貸款B設施(“TLB貸款機制”)。循環信貸貸款將於2020年10月27日到期，TLA貸款將於2021年10月27日到期，TLB貸款將於2022年10月27日到期。
循環信貸貸款機制和TLA貸款機制包含金融契約，要求(A)最高總淨槓桿率為4.75：1.0，但從2019年第四季度開始至2020年第二季度止每季度下降25個基點；(B)調整後的EBITDA(高級擔保信貸設施中定義)的最低利率覆蓋比率為3.0：1.0。TLB設施不包含任何財務維護契約。截至2019年9月27日，根據我們的高級擔保信貸協議計算，我們的總淨槓桿率約為2.7比1.0。截至的12個月期間2019年9月27日，根據我們的高級擔保信貸協議計算的經調整的EBITDA與利息費用的比率約為6.5比1.0。
如果不遵守這些金融契約，則除非放款人放棄，否則將導致循環信貸機制和TLA貸款機制所界定的違約情況。違約事件可能會加速我們的負債。因此，管理層認為遵守這些公約對我們來説是非常重要的。截至2019年9月27日我們完全符合上述的金融契約。截至2019年9月27日我們調整後的EBITDA須減少約1.29億元，即約42%，才可使我們不符合我們的財政契約。循環信貸貸款由一個由14個放款人組成的財團提供支持，沒有任何貸款人控制着該貸款的27%以上。
關於公司未償債務的進一步信息，請參閲本報告第1項所載精簡綜合財務報表説明6的“債務”。
表外安排
我們並無條例第303(A)(4)項所指的資產負債表外安排。
最近發佈的會計準則的影響
在正常的業務過程中，我們評估財務會計準則委員會、證券交易委員會或其他權威會計機構發佈的所有新會計公告，以確定它們可能對我們精簡的綜合財務報表產生的潛在影響。關於最近發佈的這些會計準則及其對我們財務狀況或業務結果的潛在影響的補充資料，見本報告第1項所載“精簡綜合財務報表説明”附註1“列報基礎”。
合同義務
在本季度終了期間，我們的合同義務沒有發生重大變化。2019年9月27日與我們2018年12月28日終了的年度報告第二部分第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的內容相比，我們在2018年12月28日終了的年度報表10-K中披露了這些信息。
關鍵會計政策和估計
根據美國普遍接受的會計原則編制我們精簡的綜合財務報表，要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷是以歷史經驗和其他各種假設為依據的，這些假設在當時情況下被認為是合理的，其結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債賬面數額作出判斷的基礎。對未來事件作出估計、假設和判斷，本質上是不可預測的，而且會受到重大不確定性的影響，其中有些是我們無法控制的。管理層認為，在精簡的綜合財務報表中報告的估計、假設和判斷以及由此產生的結餘是合理的；然而，實際結果可能大不相同。
與2018年12月28日終了年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”中披露的關鍵會計政策和估計數相比，沒有發生重大變化。
非公認會計原則財務信息的使用
我們根據公認會計準則編制我們精簡的合併財務報表。此外，在本管理層的討論和分析中，我們報告和討論了我們的收益發布和投資者陳述，調整了税前收入、調整後收益、調整後的稀釋每股收益、EBITDA和調整後的EBITDA，這些都來自於持續運營。
經調整的税前收入、調整後的收入和經調整的持續經營稀釋後的每股收益包括公認公認會計原則的數額，並在此期間按以下情況調整：(1)購置和合並相關費用和支出；(2)無形資產的攤銷；(3)設施合併、優化、製造轉移和系統整合費用；(4)資產減記和處置費用；(5)與公司調整或有效減值有關的費用；(6)某些訴訟費用、費用和收益；(7)不尋常或不常見的項目；(8)權益投資損益；(Ix)取消債務收費，(X)在AS&O生產線剝離結束時訂立的長期供應協議(“LSA”)的淨影響；(Xi)與這些調整有關的所得税(利益)(不包括經調整的税前收入)和(Xii)超出該期間正常備抵的某些税目(不包括經調整的税前收入)。調整後稀釋每股收益是通過將調整後的經營收入除以稀釋加權平均已發行股票計算的。
從持續經營所得的EBITDA是通過將利息費用、GAAP的所得税、折舊和攤銷費用的備抵(效益)相加到持續經營的收入中來計算的，這是最直接可比較的GAAP計量方法。經調整的持續業務EBITDA包括來自持續經營的EBITDA加上GAAP庫存補償，以及除(2)、(9)、(Xi)和(Xii)項外的上述調整數。
我們認為，調整後的收益、調整後的稀釋每股收益、EBITDA和調整後的EBITDA都來自持續運營，為管理層和投資者提供了重要的補充信息，以瞭解與我們的財務狀況和經營結果有關的財務和業務趨勢，包括遵守我們的銀行契約計算。
持續經營收入和稀釋每股收益調節
對持續經營的公認會計原則收入(損失)和持續經營稀釋後的每股收益與調整後的數額的對賬情況如下(千人，每股金額除外)：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
| 税前 | | 扣除税額 | | 每 稀釋 分享 | | 税前 | | 扣除税額 | | 每 稀釋 分享 |
持續經營的收入(損失)(公認會計原則) | $ | 35,499 |
| | $ | 30,586 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | (14,460 | ) | | $ | (8,303 | ) | | $ | (0.26 | ) |
調整： | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
無形資產攤銷(a) | 9,782 |
| | 7,750 |
| | 0.23 |
| | 9,896 |
| | 7,830 |
| | 0.24 |
|
某些法律費用(SG&A)(A)(B) | 99 |
| | 78 |
| | — |
| | 749 |
| | 591 |
| | 0.02 |
|
戰略重組和協調(OOO)(A)(C) | 962 |
| | 740 |
| | 0.02 |
| | 2,643 |
| | 2,085 |
| | 0.06 |
|
製造業對齊支持增長(OOO)(A)(D) | 515 |
| | 366 |
| | 0.01 |
| | 877 |
| | 657 |
| | 0.02 |
|
合併和優化費用(A)(E) | — |
| | — |
| | — |
| | 137 |
| | 108 |
| | — |
|
資產處置、遣散費和其他(OOO)(A)(F) | 764 |
| | 604 |
| | 0.02 |
| | 482 |
| | 412 |
| | 0.01 |
|
股本投資收益，淨額(a) | (986 | ) | | (779 | ) | | (0.02 | ) | | (291 | ) | | (230 | ) | | (0.01 | ) |
債務清償損失(A)(G) | 291 |
| | 230 |
| | 0.01 |
| | 40,654 |
| | 32,117 |
| | 0.98 |
|
税收調整(h) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (417 | ) | | (0.01 | ) |
持續業務調整後收入(非公認會計原則) | $ | 46,926 |
| | $ | 39,575 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | 40,687 |
| | $ | 34,850 |
| | $ | 1.06 |
|
| | | | | | | | | | | |
調整後每股收益的稀釋加權平均股份(j) |
|
| | 33,068 |
| | |
| |
|
| | 32,899 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
| 税前 | | 扣除税額 | | 每 稀釋 分享 | | 税前 | | 扣除税額 | | 每 稀釋 分享 |
持續業務收入(公認會計原則) | $ | 95,463 |
| | $ | 80,174 |
| | $ | 2.43 |
| | $ | 35,793 |
| | $ | 27,837 |
| | $ | 0.86 |
|
調整： | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
無形資產攤銷(a) | 29,467 |
| | 23,324 |
| | 0.71 |
| | 31,068 |
| | 24,523 |
| | 0.75 |
|
某些法律費用(SG&A)(A)(B) | 2,175 |
| | 1,718 |
| | 0.05 |
| | 1,546 |
| | 1,221 |
| | 0.04 |
|
戰略重組和協調(OOO)(A)(C) | 4,352 |
| | 3,377 |
| | 0.10 |
| | 8,424 |
| | 6,662 |
| | 0.20 |
|
製造業對齊支持增長(OOO)(A)(D) | 1,661 |
| | 1,173 |
| | 0.04 |
| | 2,493 |
| | 1,841 |
| | 0.06 |
|
合併和優化費用(A)(E) | — |
| | — |
| | — |
| | 698 |
| | 553 |
| | 0.02 |
|
資產處置、遣散費和其他(OOO)(A)(F) | 2,226 |
| | 1,756 |
| | 0.05 |
| | 1,000 |
| | 776 |
| | 0.02 |
|
(收益)權益投資損失淨額(a) | 666 |
| | 526 |
| | 0.02 |
| | (5,545 | ) | | (4,381 | ) | | (0.13 | ) |
債務清償損失(A)(G) | 1,265 |
| | 999 |
| | 0.03 |
| | 42,128 |
| | 33,281 |
| | 1.02 |
|
LSA調整(A)(1) | — |
| | — |
| | — |
| | (6,119 | ) | | (4,834 | ) | | (0.15 | ) |
税收調整(h) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,534 |
| | 0.08 |
|
持續業務調整後收入(非公認會計原則) | $ | 137,275 |
| | $ | 113,047 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 111,486 |
| | $ | 90,013 |
| | $ | 2.75 |
|
| | | | | | | | | | | |
調整後每股收益的稀釋加權平均股份(j) | | | 33,019 |
| | |
| | | | 32,681 |
| | |
|
__________
| |
(a) | 税前和税額淨額之間的差額是與相應調整有關的估計税收影響。淨税額採用21%的美國税率計算，墨西哥、荷蘭、烏拉圭、愛爾蘭和瑞士的法定税率經淨營業虧損(“NOLs”)調整後計算。如下文腳註(H)所述，對2018年無形資產攤銷和其他營業費用進行了調整，以反映與我們不允許扣減GILTI税有關的估計影響。不可以扣減的費用(即永久性税收差額)按100%計算。 |
| |
(b) | 2013年，我們對AVX公司提起訴訟，指控它侵犯了我們的知識產權。考慮到這項訴訟的複雜性和重大成本，我們將這些訴訟費用從調整後的數額中排除在外。此案在2016年第一季度和2017年第三季度繼續審理，導致陪審團裁定賠償3 750萬美元。2018年3月，法院撤銷了這一損害賠償裁決，並下令重新審理損害賠償金。在2019年1月關於損害賠償的重審中，陪審團裁定賠償2 220萬美元。到目前為止，在這一訴訟方面尚未確認有任何進展。截至2019年9月27日的第三季度9個月，還包括與我們是非當事人證人的法律事項有關的費用。 |
| |
(c) | 金額包括與實施我們的戰略有關的開支，該戰略旨在更好地調整我們的資源，以便投資於增長、保護、保存和提高我們的產品組合的盈利能力，包括將我們的投資集中在研發和製造方面，改進我們的業務流程，並將投資從市場不合理的項目轉移到其他項目上。在2019年和2018年期間，我們承擔了與這一戰略有關的費用，主要包括離職費和專業服務費用。 |
| |
(d) | 該計劃包括多項旨在減低成本、提高營運效率及增加製造能力以應付增長的措施的開支。該計劃包括將某些製造業務遷往別處，以及擴展我們的某些設施。 |
| |
(e) | 2018年期間，我們的費用主要與關閉我們在紐約克拉倫斯的設施有關。 |
| |
(f) | 數額包括與上文未描述的其他舉措有關的支出，這些支出主要涉及一體化和業務舉措，以減少費用和提高業務效率。 |
| |
(g) | 指與我們的定期貸款B貸款機制的預付款項有關的債務清償費用，這些費用包括在利息費用中。 |
| |
(h) | 2018年的税收調整是根據“税務改革法”的規定，我們不允許扣減GILTI税的估計影響。這一不允許的GILTI税扣減(約佔GILTI税總額的50%)是由於該公司在2018年期間使用了其美國Nols。這一調整使得我們因繼續運營而調整的稀釋後的每股收益與其他不受這一不允許的GILTI減税限制的國際公司相比更具有可比性，並且更接近於該公司在充分利用其美國Nols之後的結果。 |
| |
(i) | 反映了在AS&O生產線剝離結束時所達成的LSA的淨影響。這些LSA規範了Viant向公司提供的產品的銷售，以進一步轉售給客户，並由公司提供給Viant，以便進一步轉售給客户。 |
| |
(j) | 截至2018年9月28日的3個月和9個月，調整後每股收益的稀釋加權平均股份包括可能稀釋的股票，但未包括在GAAP稀釋每股收益稀釋加權平均普通股的計算中，因為它們的效果會是反稀釋性的。 |
EBITDA和調整後的EBITDA調節
a將持續業務的公認會計原則收入(損失)與持續業務的EBITDA和持續經營的調整後的EBITDA的收入(損失)核對如下(單位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 | | 九月二十七日
2019 | | 九月二十八日
2018 |
持續經營的收入(損失)(公認會計原則) | $ | 30,586 |
| | $ | (8,303 | ) | | $ | 80,174 |
| | $ | 27,837 |
|
| | | | | | | |
利息費用 | 12,337 |
| | 54,526 |
| | 39,779 |
| | 85,355 |
|
(受益於)所得税 | 4,913 |
| | (6,157 | ) | | 15,289 |
| | 7,956 |
|
折舊 | 9,080 |
| | 9,960 |
| | 27,930 |
| | 29,929 |
|
攤銷 | 9,782 |
| | 9,896 |
| | 29,467 |
| | 31,068 |
|
持續業務的EBITDA(非GAAP) | 66,698 |
| | 59,922 |
| | 192,639 |
| | 182,145 |
|
某些法律費用 | 99 |
| | 749 |
| | 2,175 |
| | 1,546 |
|
股票補償(OOO除外) | 1,392 |
| | 2,087 |
| | 6,778 |
| | 7,265 |
|
戰略重組和調整 | 962 |
| | 2,643 |
| | 4,352 |
| | 8,424 |
|
製造業對齊支持增長 | 515 |
| | 877 |
| | 1,661 |
| | 2,493 |
|
合併和優化費用 | — |
| | 137 |
| | — |
| | 698 |
|
資產處置、遣散費和其他 | 764 |
| | 482 |
| | 2,226 |
| | 1,000 |
|
(收益)權益投資損失，淨額 | (986 | ) | | (291 | ) | | 666 |
| | (5,545 | ) |
LSA調整 | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (6,119 | ) |
持續業務調整後的EBITDA (非公認會計原則) | $ | 69,444 |
| | $ | 66,606 |
| | $ | 210,497 |
| | $ | 191,907 |
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
請參閲本表格“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下出現的信息。此外，關於市場風險敞口的討論載於公司2018年12月28日終了年度10-K表年度報告第二部分，第7A項，市場風險的定量和定性披露。自從將這一討論納入公司關於10-K表的年度報告以來，報告的市場風險沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的)，與我們向證券交易委員會提交的報告中的信息記錄、處理、摘要和報告有關。2019年9月27日。這些披露管制和程序的目的，是提供合理的保證，使我們的管理階層，包括這些職員，知悉與我們有關的重要資料，包括我們的附屬公司，而這些資料是在證券及交易委員會的規則和表格所指明的期限內，在適用情況下記錄、處理、總結、評估和報告的。根據他們的評價，2019年9月27日，我們的首席行政主任和主要財務主任已得出結論，我們的披露管制和程序是有效的。
在公司最近一個財政季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
沒有新的實質性法律訴訟程序需要在本季度結束時報告。2019年9月27日，本季度公司法律程序中沒有實質性進展，如公司在截止年度的10-K表格年度報告中所披露的那樣2018年12月28日，除了就AVX訴訟而言，(一)2019年7月31日，美國特拉華州地區法院作出命令，否認AVX在審判後動議推翻陪審團對公司有利的裁決，(Ii)2019年8月23日，AVX向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知，(3)2019年9月5日，該公司向美國聯邦巡迴上訴法院提交了交叉上訴通知。
公司的風險因素沒有發生重大變化，如公司在截至年底的10-K表年度報告中所披露的那樣2018年12月28日.
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展覽編號 | | 描述 |
| |
31.1* | | 根據“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 |
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31.2* | | 根據“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
| |
32.1** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| |
101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
101.SCH* | | XBRL擴展模式文檔 |
| |
101.CAL* | | XBRL擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB* | | 擴展標籤鏈接庫文檔 |
| |
101.PRE* | | XBRL擴展表示鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF* | | 擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
104 | | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在表101中)。 |
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| |
* | 隨函提交。 |
** | 隨函附上。 |
# | 指示管理合同或薪酬計劃或安排的證物。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
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日期： | 2019年10月31日 | | 整數控股公司 |
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| | | 通過： | | S/Joseph W.Dziedzic |
| | | | | 約瑟夫·W·迪澤季奇 |
| | | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | | (特等行政主任) |
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| | | 通過： | | /S/Jason K.Garland |
| | | | | 賈森·K·加蘭德 |
| | | | | 執行副總裁和 首席財務主任 |
| | | | | (首席財務主任) |
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| | | 通過： | | /S/Tom P.Thomas |
| | | | | 湯姆-託馬斯 |
| | | | | 副總裁，公司主計長 |
| | | | | (首席會計主任) |
