aa-10q_20190930.htm

假的Q30001675149--12-31大型加速文件管理器P1YP8YP6YP3YP6YP5YUS-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentNetUS-GAAP：其他資產當前us-gaap:DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrent70.04201955.30202117082019-1017282019-120.18002019-100.19002019-122000000170820192257202740000001708201923652029-12266020360.180020190.1900202920361100000018472019-1018472019-120.03080.06440.033600016751492019-01-012019-09-30xbrli：共享00016751492019-10-29iso4217：美元00016751492019-07-012019-09-3000016751492018-07-012018-09-3000016751492018-01-012018-09-30iso4217：美元xbrli：共享00016751492019-09-3000016751492018-12-3100016751492017-12-3100016751492018-09-300001675149US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2018-06-3000016751492018-06-300001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2018-09-300001675149US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2019-06-3000016751492019-06-300001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2019-09-300001675149US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001675149US-GAAP：非控制InterestMember2017-12-310001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001675149US-GAAP：非控制InterestMember2018-12-310001675149US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMember2019-01-012019-09-300001675149us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001675149aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2019-01-012019-09-30xbrli：純0001675149AA：AlcoaCorporation成員AA：AlcoaWorldAluminaAndChemalsMember2019-09-300001675149AA：AlcoaWorldAluminaAndChemalsMemberAA：AluminaLimitedMember2019-09-3000016751492019-01-010001675149AA：FacilityExitCostMember2019-07-012019-09-300001675149AA：FacilityExitCostMember2019-01-012019-09-300001675149AA：ClosureCostMember2019-07-012019-09-300001675149AA：ClosureCostMember2019-01-012019-09-300001675149AA：DivestureOfMaAdenRollingComapnyMember2019-01-012019-09-300001675149AA：雜項項目ChargesMember2019-07-012019-09-300001675149AA：雜項項目ChargesMember2019-01-012019-09-30AA：報告0001675149SRT：ChiefExecutiveOfficerMemberSRT：ScenarioForecastMember2019-11-010001675149SRT：ChiefExecutiveOfficerMember2019-09-300001675149SRT：ScenarioForecastMember2019-11-012019-11-01AA：員工AA：位置0001675149AA：AvilesAndLaCorunaSmeltersMemberAA：ParterCapitalGroupAGMember國家/地區：ES2019-07-05UTR：KT00016751492019-02-012019-02-280001675149AA：AvilesAndLaCorunaSmeltersMember國家/地區：ES2019-07-012019-09-300001675149AA：AvilesAndLaCorunaSmeltersMember國家/地區：ESAA：ParterCapitalGroupAGMemberSRT：MaximumMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AvilesAndLaCorunaSmeltersMember國家/地區：ESAA：ParterCapitalGroupAGMember2019-07-012019-07-310001675149AA：AvilesAndLaCorunaSmeltersMember國家/地區：ESAA：ParterCapitalGroupAGMember2019-09-300001675149AA：AlcoaCorporation成員AA：RestructuringAndOtherChargesMember2019-01-012019-03-310001675149AA：AlcoaCorporation成員US-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-03-310001675149AA：AlcoaCorporation成員AA：RestructuringAndOtherChargesMemberaa:SellingGeneralAdministrativeAndOtherExpensesMember2019-01-012019-03-310001675149AA：AlcoaCorporation成員AA：RestructuringAndOtherChargesMember2019-04-012019-06-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMemberAA：MaadenMember國家/地區：SA2009-12-012009-12-310001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMember2009-12-310001675149AA：AlcoaCorporation成員2019-04-012019-06-300001675149aa：MaadenJointVentureMember2019-04-012019-06-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMember2019-04-012019-06-300001675149aa：MaadenJointVentureMember國家/地區：SA2019-06-300001675149AA：AlcoaJointVentureMember2019-04-012019-06-300001675149AA：AlcoaCorporation成員aa：MaadenJointVentureMember2019-06-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMemberAA：MaadenMember國家/地區：SA2019-01-012019-09-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMember2019-09-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMember2019-09-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMember2018-12-310001675149AA：DivestureOfMaAdenRollingComapnyMemberAA：AlcoaCorporation成員2019-04-012019-06-300001675149AA：DivestureOfMaAdenRollingComapnyMemberAA：AlcoaCorporation成員2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：ContractTerminationMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：ContractTerminationMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：ContractTerminationMemberaa：能源供應協議成員2018-01-012018-09-300001675149AA：雜項項目ChargesMember2018-07-012018-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-07-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-07-012018-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-01-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-01-012018-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-01-012019-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-01-012018-09-300001675149AA：AluminumProductsSegmentMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminumProductsSegmentMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminumProductsSegmentMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-01-012019-09-300001675149AA：AluminumProductsSegmentMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2017-12-310001675149AA：OtherExitCostsMember2017-12-310001675149US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2018-01-012018-12-310001675149AA：OtherExitCostsMember2018-01-012018-12-3100016751492018-01-012018-12-310001675149US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2018-12-310001675149AA：OtherExitCostsMember2018-12-310001675149US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2019-01-012019-09-300001675149AA：OtherExitCostsMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EmployeeSeveranceMember2019-09-300001675149AA：OtherExitCostsMember2019-09-300001675149AA：ParterCapitalGroupAGMember2019-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminumMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2019-07-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：分段消除成員2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：分段消除成員2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminumMemberUS-GAAP：分段消除成員2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminumMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2019-07-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminaMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminumMember2019-07-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminumMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2018-07-012018-09-300001675149AA：鋁土礦成員US-GAAP：分段消除成員2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminaMemberUS-GAAP：分段消除成員2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminumMemberUS-GAAP：分段消除成員2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminumMemberUS-GAAP：OperatingSegmentsMember2018-07-012018-09-300001675149AA：鋁土礦成員2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminaMember2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminumMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：鋁土礦成員AA：ThirdPartySalesMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：AluminaMemberAA：ThirdPartySalesMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：AluminumMemberAA：ThirdPartySalesMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員AA：鋁土礦成員2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員AA：AluminaMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員AA：AluminumMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：AluminumMember2019-01-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員2019-01-012019-09-300001675149AA：AluminaMember2019-01-012019-09-300001675149AA：AluminumMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：鋁土礦成員AA：ThirdPartySalesMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：AluminaMemberAA：ThirdPartySalesMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：AluminumMemberAA：ThirdPartySalesMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：ThirdPartySalesMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員AA：鋁土礦成員2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員AA：AluminaMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員AA：AluminumMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：分段消除成員2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：OperatingSegmentsMemberAA：AluminumMember2018-01-012018-09-300001675149AA：鋁土礦成員2018-01-012018-09-300001675149AA：AluminaMember2018-01-012018-09-300001675149AA：AluminumMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：MaterialReccilingItemsMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：MaterialReccilingItemsMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：MaterialReccilingItemsMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：MaterialReccilingItemsMember2018-01-012018-09-300001675149aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-07-012018-09-300001675149aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-01-012018-09-300001675149AA：PrimaryAluminumMember2019-07-012019-09-300001675149AA：PrimaryAluminumMember2018-07-012018-09-300001675149AA：PrimaryAluminumMember2019-01-012019-09-300001675149AA：PrimaryAluminumMember2018-01-012018-09-300001675149AA：AluminaMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AluminaMember2018-07-012018-09-300001675149AA：AluminaMember2019-01-012019-09-300001675149AA：AluminaMember2018-01-012018-09-300001675149AA：FlatRolledAluminumMember2019-07-012019-09-300001675149AA：FlatRolledAluminumMember2018-07-012018-09-300001675149AA：FlatRolledAluminumMember2019-01-012019-09-300001675149AA：FlatRolledAluminumMember2018-01-012018-09-300001675149AA：EnergyMember2019-07-012019-09-300001675149AA：EnergyMember2018-07-012018-09-300001675149AA：EnergyMember2019-01-012019-09-300001675149AA：EnergyMember2018-01-012018-09-300001675149AA：鋁土礦成員2019-07-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員2018-07-012018-09-300001675149AA：鋁土礦成員2019-01-012019-09-300001675149AA：鋁土礦成員2018-01-012018-09-300001675149AA：其他產品成員2019-07-012019-09-300001675149AA：其他產品成員2018-07-012018-09-300001675149AA：其他產品成員2019-01-012019-09-300001675149AA：其他產品成員2018-01-012018-09-300001675149aa：StockAwardsAndStockOptionsMember2019-07-012019-09-300001675149aa：StockAwardsAndStockOptionsMember2019-01-012019-09-300001675149aa：StockAwardsAndStockOptionsMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMember2019-06-300001675149US-GAAP：ParentMember2018-06-300001675149US-GAAP：ParentMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMember2019-09-300001675149US-GAAP：ParentMember2018-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberAA：AluminumContractsMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberAA：AluminumContractsMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMember2018-12-310001675149US-GAAP：ParentMember2017-12-310001675149US-GAAP：ParentMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberAA：AluminumContractsMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberAA：AluminumContractsMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：非控制InterestMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：ParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-09-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMember國家/地區：SAAA：MaadenMember2019-04-012019-06-300001675149AA：MaadenAlcoaJointVentureMember2019-06-300001675149SRT：恢復調整成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-01-010001675149SRT：場景先前報告的成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-07-012018-09-300001675149SRT：恢復調整成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-07-012018-09-300001675149SRT：場景先前報告的成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-01-012018-09-300001675149SRT：恢復調整成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-01-012018-09-300001675149SRT：場景先前報告的成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-12-310001675149SRT：恢復調整成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2018-12-310001675149AA：AsComputedUnderLIFOMemberaa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：場景調整成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2019-07-012019-09-300001675149AA：AsComputedUnderLIFOMemberaa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：場景調整成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2019-01-012019-09-300001675149AA：AsComputedUnderLIFOMemberaa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2019-09-300001675149US-GAAP：場景調整成員aa:ChangeInAccountingPrincipleFromLIFOToAverageCostMember2019-09-300001675149US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-300001675149us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001675149us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300001675149us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001675149us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-3000016751492019-06-012019-06-3000016751492019-07-012019-07-3100016751492019-07-310001675149US-GAAP：PensionPlansDefinedBenefitMember2019-09-30AA：參與者0001675149aa：ActionPlanOneMember2019-09-300001675149AA：ActionPlanTwoMember2019-09-300001675149aa：ActionPlanOneMember2018-12-310001675149AA：ActionPlanTwoMember2018-12-310001675149aa：ActionPlanOneMember2019-01-012019-09-300001675149AA：ActionPlanTwoMember2019-01-012019-09-300001675149aa：ActionPlanOneMember2019-05-310001675149AA：ActionPlanTwoMember2019-06-300001675149US-GAAP：DerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：DerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：其他綜合收入成員US-GAAP：CashFlowHedgingMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：其他綜合收入成員US-GAAP：CashFlowHedgingMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：其他綜合收入成員US-GAAP：CashFlowHedgingMember2018-07-012018-09-300001675149US-GAAP：其他綜合收入成員US-GAAP：CashFlowHedgingMember2018-01-012018-09-30AA：冶煉廠0001675149US-GAAP：FairValueInputsLevel3Member2019-01-012019-09-30AA：煉油廠AA：導數0001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfForwardEnergyPriceAndTheConsumerPriceIndexAndPriceOfElectricityBeyondForwardCurveMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3Memberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToOverallEnergyPriceMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:EstimatedSpreadBetweenTheRespectiveThirtyYearDebtYieldOfAlcoaCorporationAndTheCounterpartyMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-09-30iso4217：美元UTR：MWh0001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfForwardEnergyPriceAndTheConsumerPriceIndexAndPriceOfElectricityBeyondForwardCurveMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MinimumMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfForwardEnergyPriceAndTheConsumerPriceIndexAndPriceOfElectricityBeyondForwardCurveMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MaximumMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-30iso4217：美元aa：公制_噸0001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumOneMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MinimumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumOneMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MaximumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-30iso4217：美元UTR：LB0001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumOneMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MinimumMemberAA：MarketRiskPremiumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumOneMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MaximumMemberAA：MarketRiskPremiumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-30UTR：MWh0001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumOneMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MinimumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MaximumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：兩個合同成員SRT：MinimumMemberAA：AveragePriceMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：兩個合同成員SRT：MaximumMemberAA：AveragePriceMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：OneContractMemberSRT：MaximumMemberAA：AveragePriceMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：兩個合同成員SRT：MinimumMemberAA：MarketRiskPremiumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：兩個合同成員SRT：MaximumMemberAA：MarketRiskPremiumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：OneContractMemberSRT：MaximumMemberAA：MarketRiskPremiumMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangeAndMidwestPremiumPriceToAmountOfMegawattHoursOfEnergyNeededToProduceForecastedMetricTonsOfAluminumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToOverallEnergyPriceMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MinimumMemberAA：AveragePriceMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:InterrelationshipOfLondonMetalExchangePriceToOverallEnergyPriceMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberSRT：MaximumMemberAA：AveragePriceMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:EstimatedSpreadBetweenTheRespectiveThirtyYearDebtYieldOfAlcoaCorporationAndTheCounterpartyMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:EstimatedSpreadBetweenTheRespectiveThirtyYearDebtYieldOfAlcoaCorporationAndTheCounterpartyMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：ParentMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberaa:EstimatedSpreadBetweenTheRespectiveThirtyYearDebtYieldOfAlcoaCorporationAndTheCounterpartyMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberAA：對手方OneMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberaa：CurrentAssetsMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberaa：CurrentAssetsMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAA：NonCurrentAssetsMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAA：NonCurrentAssetsMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAA：NonCurrentAssetsMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-09-300001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAA：CurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAA：CurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAA：NonCurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAA：NonCurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：未指定的成員AA：CurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：未指定的成員AA：CurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：未指定的成員AA：CurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：未指定的成員AA：NonCurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-09-300001675149US-GAAP：未指定的成員AA：NonCurrentLiabilitiesMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：未指定的成員2019-09-300001675149US-GAAP：未指定的成員2018-12-310001675149aa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-06-300001675149US-GAAP：SalesMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：成本OfSalesMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：OtherExpenseMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149aa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149aa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-09-300001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-06-300001675149AA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-06-300001675149US-GAAP：SalesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：SalesMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149AA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：OtherExpenseMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149US-GAAP：OtherExpenseMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-07-012019-09-300001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-09-300001675149AA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-09-300001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2018-12-310001675149aa：FinanceRelatedDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：SalesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：SalesMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：成本OfSalesMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：成本OfSalesMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OtherExpenseMemberAA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OtherExpenseMemberaa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149aa：FinanceRelatedDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149AA：EmbeddedCreditDerivativeMember2018-12-310001675149US-GAAP：SalesMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149AA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：OtherExpenseMemberAA：EmbeddedCreditDerivativeMember2019-01-012019-09-300001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-09-300001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-01-012018-12-310001675149AA：EmbeddedAluminumDerivativeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：CashFlowHedgingMember2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberUS-GAAP：其他綜合收入成員2019-01-012019-09-300001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberUS-GAAP：其他綜合收入成員2018-01-012018-12-310001675149US-GAAP：EnergyRelatedDerivativeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300001675149us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300001675149us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300001675149us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310001675149us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310001675149SRT：MinimumMember2019-01-012019-09-300001675149SRT：MaximumMember2019-01-012019-09-300001675149AA：SherwinMember2018-01-012018-09-300001675149AA：PortovesmeItalyMember2018-01-012018-09-300001675149AA：OtherSitesMember2018-01-012018-09-300001675149US-GAAP：成本OfSalesMember2018-01-012018-09-300001675149AA：RestructuringAndOtherChargesMember2018-01-012018-09-300001675149AA：MassenaNewYorkMemberSRT：MinimumMember2019-01-012019-09-300001675149AA：MassenaNewYorkMemberSRT：MaximumMember2019-01-012019-09-300001675149AA：SherwinTXMember2019-01-012019-09-30AA：項目0001675149AA：OtherSitesMember2019-01-012019-09-300001675149AA：OtherSitesMember2019-09-300001675149AA：OtherSitesMember2018-12-310001675149AA：TaxYear2006Through2009MemberUS-GAAP：TaxAuthoritySainMember2018-06-30iso4217：歐元0001675149US-GAAP：TaxAuthoritySainMemberSRT：MinimumMember2018-07-060001675149US-GAAP：TaxAuthoritySainMemberSRT：MaximumMember2018-07-060001675149AA：ArconicIncMemberUS-GAAP：TaxAuthoritySainMember2018-07-062018-07-060001675149AA：AlcoaCorporation成員US-GAAP：TaxAuthoritySainMember2018-07-062018-07-060001675149US-GAAP：TaxAuthoritySainMember2018-07-012018-09-300001675149AA：AlcoaWorldAluminaBrasilMemberAA：巴西聯邦RevenueOfficeMember2013-03-31iso4217：brl0001675149AA：AlcoaWorldAluminaBrasilMemberAA：巴西聯邦RevenueOfficeMember2013-03-012013-03-310001675149AA：AlcoaWorldAluminaBrasilMemberAA：巴西聯邦RevenueOfficeMember2012-05-012012-05-310001675149SRT：MinimumMemberAA：AlcoaWorldAluminaBrasilMemberAA：巴西聯邦RevenueOfficeMember2013-04-072013-04-080001675149SRT：MaximumMemberAA：AlcoaWorldAluminaBrasilMemberAA：巴西聯邦RevenueOfficeMember2013-04-072013-04-080001675149AA：SherwinMember2019-09-300001675149AA：SherwinMember2018-12-310001675149US-GAAP：ParentMember2019-06-270001675149AA：AlcoaCorporation成員2019-06-270001675149US-GAAP：財務擔保成員2019-06-272019-06-270001675149aa:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMember2018-12-31

美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

形式10-Q

(馬克一)

☒	根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告

已結束的季度期間九月三十日，2019

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案編號1-37816

美國鋁業公司演講

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

81-1789115

(I.R.S.僱主

識別號碼)

伊莎貝拉街201號, 500套房,

匹茲堡, 賓州

(主要行政機關地址)

15212-5858

(郵政編碼)

412-315-2900

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)

根據該法第#12(B)節登記的證券：

每一類的名稱

交易

符號

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股面值0.01美元

AA型

紐約證券交易所

通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。^^。(1)^在過去12個月內是否提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告。是 ☒#☐

通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒#☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型^加速^^文件管理器	☒	加速^Filer	☐
非加速報税器	☐	較小的^報告^^公司	☐
新興市場^增長^^公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐#☐

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐#☒

截至2019年10月29日，185,572,917註冊人的普通股，每股面值0.01美元，均已發行。

000

第一部分-財務資料		1

項目1。	財務報表	1

項目2。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	30

項目3。	關於市場風險的定量和定性披露	40

項目#4。	管制和程序	40

第二部分-其他資料		41

項目#4。	礦山安全披露	41

項目6。	陳列品	42

簽名		43

前瞻性陳述

本報告包含與未來事件和預期有關的陳述，因此構成“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括含有“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他類似含義的詞語的陳述。美國鋁業公司所有反映對未來的預期、假設或預測的陳述，除有關歷史事實的陳述外，均為前瞻性陳述，包括但不限於有關鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長預測以及供需平衡；對未來財務結果或經營業績的陳述、預測或預測；有關戰略、前景及業務和財務前景的陳述；以及有關資本回報的陳述。這些陳述反映了基於美國鋁業公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及管理層認為適合這種情況的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不能保證未來的表現，受到已知和未知的風險、不確定性和難以預測的環境變化的影響。雖然美國鋁業公司相信任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證這些預期將會實現，而且由於各種風險和不確定因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此類風險和不確定因素包括但不限於：(A)鋁行業條件的實質性不利變化，包括全球供求狀況以及基於倫敦金屬交易所的初級鋁和其他產品的價格和溢價的波動(視情況而定)，以及氧化鋁的指數化和現貨價格的波動；(B)全球經濟和金融市場狀況總體惡化，這也可能影響美國鋁業公司在可接受的條款下獲得信貸或融資的能力；(C)美國鋁業公司服務的市場出現不利變化；(D)？外幣匯率和税率變化對成本和結果的影響；(E)能源成本增加或能源供應的不確定性；(F)用於衡量養卹金負債或低於預期的養老金資產投資回報的貼現率下降, 管理養老金計劃資金的法律或法規的不利變化；(G)無法實現盈利能力和利潤率改善、成本節約、現金產生、收入增長、財政紀律或加強競爭力，以及預期來自運營和生產力改善、現金可持續性、技術進步和其他舉措的業務；(H)無法實現預期效益，在每種情況下，按照計劃並在預定完成日期之前，從收購、剝離、設施關閉、削減、重啟、擴張或合資企業；(I)美鋁公司經營或銷售產品所在國家的政治、經濟、貿易、法律和監管風險；(J)勞資糾紛和/或停工；(K)意外事件的結果，包括法律訴訟、政府或監管調查以及環境補救；(L)網絡攻擊和潛在的信息技術或數據安全漏洞的影響；以及(M)美鋁公司截至2018年12月31日財政年度的Form 10-K表1A項中討論的其他風險因素，以及美國鋁業公司向美國證券交易委員會提交的其他報告，包括本報告中描述的那些。美國鋁業公司不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應，除非適用法律的要求。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。

第一部分-財務資料

項目1.財務報表。

美國鋁業公司及其子公司

合併經營報表(未審計)

(單位：百萬，每股除外)

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
銷售額(D)	$	2,567		$	3,390		$	7,997		$	10,059
銷貨成本(不包括以下費用)(H)		2,120			2,485			6,489			7,540
銷售、一般管理和其他費用		66			58			218			189
研究開發費用		7			7			21			24
折舊、損耗和攤銷準備		184			173			530			559
重組和其他費用，淨額(C)		185			177			668			389
利息費用		30			33			90			91
其他費用，淨額(N)		27			2			118			32
總成本和費用		2,619			2,935			8,134			8,824
(損失)所得税前收入		(52	)		455			(137	)		1,235
所得税準備金		95			260			361			569
淨(虧損)收入		(147	)		195			(498	)		666
減去：非控股權益的淨收入		74			201			324			467
歸因於美國鋁業的淨(虧損)收入 ···公司	$	(221	)	$	(6	)	$	(822	)	$	199
美國鋁業每股收益公司普通股股東(E)：
基本型	$	(1.19	)	$	(0.03	)	$	(4.43	)	$	1.07
稀釋	$	(1.19	)	$	(0.03	)	$	(4.43	)	$	1.06

附註是綜合財務報表的組成部分。

美國鋁業公司及其子公司

綜合全面收益表(未審計)

(百萬)

	美國鋁業公司						非控制利息						總計
	第三季度結束 9月30日						第三季度結束 9月30日						第三季度結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018			2019			2018
淨(虧損)收入(H)	$	(221	)	$	(6	)	$	74		$	201		$	(147	)	$	195
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(F)：
未確認精算淨損失和 ·與養卹金有關的先前服務成本/收益和其他退休後福利		19			398			(6	)		4			13			402
外幣折算調整		(224	)		(142	)		(75	)		(54	)		(299	)		(196	)
未確認現金損益淨變化 ·流·對衝		61			(29	)		(3	)		5			58			(24	)
其他綜合(虧損)收入總額，税後淨值		(144	)		227			(84	)		(45	)		(228	)		182
綜合(虧損)收入	$	(365	)	$	221		$	(10	)	$	156		$	(375	)	$	377


	美國鋁業公司						非控制利息						總計
	九個月結束 9月30日						九個月結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018			2019			2018
淨(虧損)收入(H)	$	(822	)	$	199		$	324		$	467		$	(498	)	$	666
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(F)：
未確認精算淨損失和 ·與養卹金有關的先前服務成本/收益和其他退休後福利		70			682			(7	)		7			63			689
外幣折算調整		(206	)		(586	)		(69	)		(219	)		(275	)		(805	)
未確認損益的淨變化現金流套期保值		(148	)		346			2			(25	)		(146	)		321
其他綜合(虧損)收入總額，税後淨值		(284	)		442			(74	)		(237	)		(358	)		205
綜合(虧損)收入	$	(1,106	)	$	641		$	250		$	230		$	(856	)	$	871

附註是綜合財務報表的組成部分。

美國鋁業公司及其子公司

合併資產負債表(未審計)

(百萬)

	9月30日 2019			12月31日 2018
資產
流動資產：
現金及現金等價物(J)	$	841		$	1,113
來自客户的應收款		596			830
其他應收款項		228			173
庫存(H)		1,649			1,819
衍生工具的公允價值(J)		84			73
預付費用和其他流動資產(H)		245			320
流動資產總額		3,643			4,328
物業、工廠和設備		21,456			21,807
減去：累計折舊、損耗和攤銷		13,527			13,480
物業，廠房和設備，淨額		7,929			8,327
投資(G&M)		1,114			1,360
遞延所得税		560			560
衍生工具的公允價值(J)		47			82
其他非流動資產		1,377			1,475
總資產	$	14,670		$	16,132
負債
流動負債：
應付帳款，貿易	$	1,418		$	1,663
應計補償和退休費用		404			400
税收，包括所得税		81			426
衍生工具的公允價值(J)		67			82
其他流動負債		484			347
一年內到期的長期債務(J)		1			1
流動負債總額		2,455			2,919
長期債務，減去一年內到期的金額(J)		1,805			1,801
累算退休金利益(I)		1,389			1,407
應計的其他退休後福利(一)		820			868
資產報廢義務		491			529
環境補救(M)		238			236
衍生工具的公允價值(J)		425			261
非流動所得税		299			301
其他非流動負債和遞延貸方		338			222
負債共計		8,260			8,544
或有事項和承諾(M)
權益
美國鋁業公司股東權益：
普通股		2			2
額外資本		9,638			9,611
留存(赤字)收益(H)		(252	)		570
累計其他綜合損失(F)		(4,849	)		(4,565	)
美國鋁業公司股東權益總額		4,539			5,618
非控制權益(Noncontrol Interest)		1,871			1,970
總股本		6,410			7,588
負債和權益總額	$	14,670		$	16,132

附註是綜合財務報表的組成部分。

美國鋁業公司及其子公司

合併現金流量表(未審計)

(百萬)

	截至9月30日的9個月，
	2019			2018
運營現金
淨(虧損)收入(H)	$	(498	)	$	666
調節淨(虧損)收入與經營現金的調整：
折舊、損耗和攤銷		530			559
遞延所得税(H)		59			(16	)
股本收益，扣除股息		12			(11	)
重組和其他費用，淨額(C)		668			389
投資活動淨收益-資產銷售(N)		(6	)		—
定期養卹金淨收益成本(一)		90			115
以股票為基礎的薪酬		29			29
壞賬費用準備		21			—
其他		19			(64	)
資產和負債的變化，不包括資產剝離和資產剝離的影響？？外幣折算調整：
應收款減少(增加)		127			(209	)
庫存減少(增加)(H)		111			(286	)
預付費用和其他流動資產減少		70			3
(減少)應付賬款，貿易		(199	)		(135	)
(減少)應計費用		(147	)		(288	)
(減少)增加税收，包括所得税		(344	)		248
養卹金供款(I)		(67	)		(940	)
(增加)非流動資產		(24	)		(89	)
(減少)非流動負債		(27	)		(58	)
從運營中提供的現金(用於)		424			(87	)
融資活動
債務增加(原始到期日超過三個月)		—			553
債務付款(原始到期日超過三個月)		—			(105	)
行使員工股票期權的收益		2			23
非控股權益的貢獻		41			109
分配給非控制性利益		(388	)		(566	)
其他		(6	)		(8	)
融資活動提供的現金(用於)		(351	)		6
投資活動
資本支出		(245	)		(251	)
出售資產所得		23			—
增加投資		(112	)		(6	)
用於投資活動的現金		(334	)		(257	)
匯率變動對現金和現金的影響等價物和限制現金		(11	)		(1	)
現金及現金等價物和限制現金的淨變化		(272	)		(339	)
現金和現金等價物以及年初的限制現金		1,116			1,365
現金及現金等價物和限制現金 ^^期末	$	844		$	1,026

附註是綜合財務報表的組成部分。

美國鋁業公司及其子公司

合併權益變動表(未審計)

(百萬)

	美國鋁業公司股東
	普普通通股票		附加資本			留用收益(赤字)			累積其他綜合損失			非控管利息			總計權益
截至2018年9月30日的第三季度
2018年6月30日的餘額	$	2	$	9,650		$	524		$	(4,967	)	$	2,036		$	7,245
淨(虧損)收入		—		—			(6	)		—			201			195
其他全面收益(虧損)(F)		—		—			—			227			(45	)		182
以股票為基礎的薪酬		—		9			—			—			—			9
已發行普通股：補償 ···計劃		—		1			—			—			—			1
分佈		—		—			—			—			(181	)		(181	)
其他		—		(4	)		—			—			15			11
2018年9月30日的餘額	$	2	$	9,656		$	518		$	(4,740	)	$	2,026		$	7,462

截至2019年9月30日的第三季度
2019年6月30日的餘額	$	2	$	9,629		$	(31	)	$	(4,705	)	$	1,964		$	6,859
淨(虧損)收入		—		—			(221	)		—			74			(147	)
其他綜合損失(F)		—		—			—			(144	)		(84	)		(228	)
以股票為基礎的薪酬		—		8			—			—			—			8
已發行普通股：補償 ···計劃		—		1			—			—			—			1
捐款		—		—			—			—			20			20
分佈		—		—			—			—			(102	)		(102	)
其他		—		—			—			—			(1	)		(1	)
2019年9月30日的餘額	$	2	$	9,638		$	(252	)	$	(4,849	)	$	1,871		$	6,410

截至2018年9月30日的9個月
2017年12月31日的餘額	$	2	$	9,590		$	318		$	(5,182	)	$	2,240		$	6,968
淨收入		—		—			199			—			467			666
其他全面收益(虧損)(F)		—		—			—			442			(237	)		205
以股票為基礎的薪酬		—		29			—			—			—			29
已發行普通股：補償 ···計劃		—		23			—			—			—			23
捐款		—		—			—			—			109			109
分佈		—		—			—			—			(566	)		(566	)
其他		—		14			1			—			13			28
2018年9月30日的餘額	$	2	$	9,656		$	518		$	(4,740	)	$	2,026		$	7,462

截至2019年9月30日的9個月
2018年12月31日的餘額	$	2	$	9,611		$	570		$	(4,565	)	$	1,970		$	7,588
淨(虧損)收入		—		—			(822	)		—			324			(498	)
其他綜合損失(F)		—		—			—			(284	)		(74	)		(358	)
以股票為基礎的薪酬		—		29			—			—			—			29
已發行普通股：補償 ···計劃		—		2			—			—			—			2
捐款		—		—			—			—			41			41
分佈		—		—			—			—			(388	)		(388	)
其他		—		(4	)		—			—			(2	)		(6	)
2019年9月30日的餘額	$	2	$	9,638		$	(252	)	$	(4,849	)	$	1,871		$	6,410

附註是綜合財務報表的組成部分。

美國鋁業公司和S附屬日記

合併財務報表附註(未審計)

(百萬美元，每股除外；千噸(國民黨))

A. 演示基礎-美國鋁業公司及其子公司(美國鋁業公司或本公司)的中期綜合財務報表未經審計。這些合併財務報表包括所有調整，僅包括管理層認為公平陳述公司經營結果、財務狀況和現金流量所必需的正常經常性調整。在這些綜合財務報表中報告的結果並不一定表明全年的預期結果。2018年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則(GAAP)要求的所有披露。本Form 10-Q季度報告應與公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀，其中包括GAAP要求的所有披露。

本附註中提到的Parentco指的是賓夕法尼亞州的Alcoa Inc.及其合併的子公司，直至2016年10月31日，當時該公司更名為Arconic Inc.。(Arconic)。2016年11月1日(分居日)，Parentco分拆為兩家獨立的上市公司，美國鋁業公司和Arconic(分拆交易)。就分拆交易而言，截至2016年10月31日，本公司與Arconic簽訂了多項協議以實施分拆交易，包括分拆及分銷協議及税務協議。有關更多信息，請參閲美國鋁業公司年度報告Form 10-K上截至2018年12月31日的年度綜合財務報表第二部分第8項中的合併財務報表註釋A。

自2019年1月1日起，公司將對某些存貨進行估值的會計方法從後進先出(LIFO)改為平均成本。會計原則變動的影響已追溯應用於所有呈報的過往期間。有關存貨核算方法變化的更多信息，請參見附註H。

整合原則。美國鋁業公司的綜合財務報表包括美國鋁業公司和美國鋁業公司擁有控股權的公司的賬目，包括組成美國鋁業世界鋁業公司&化學品(AWAC)合資企業的賬目(見下文)。公司間交易已被消除。權益會計方法用於對美國鋁業公司有重大影響但沒有有效控制的聯營公司和其他合資企業的投資。對美國鋁業公司不能發揮顯着影響力的附屬公司的投資在成本法上核算。

AWAC是Alcoa Corporation和Alumina Limited之間一家未註冊成立的全球合資企業，由幾個關聯經營實體組成，這些實體擁有、擁有或擁有Alcoa Corporation鋁土礦和Alumina部分內的鋁土礦和氧化鋁精煉廠(除了Poços de Caldas礦山和精煉廠以及部分聖路易斯精煉廠，全部位於巴西)和位於Alcoa Corporation鋁業部門內的澳大利亞波特蘭冶煉廠。美國鋁業公司擁有60%和Alumina Limited擁有40這些個體實體中的%由本公司合併用於財務報告目的，包括澳大利亞鋁業有限公司、美國鋁業世界鋁業有限責任公司(AWA)和美國鋁業世界鋁業巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltda)。(Awab)。氧化鋁有限公司於該等實體的權益在隨附的綜合資產負債表中反映為非控股權益。

B.最近通過和最近發佈的會計準則

通過

2019年1月1日，美國鋁業公司採用了財務會計準則委員會(FASB)發佈的關於租賃會計的2016-02號會計準則更新(ASU)第2016-02號，採用修改後的追溯法進行會計核算。^此ASU要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，用於經營和融資租賃，期限為12個月或更長時間。此外，在衡量租賃產生的資產和負債時，只有在承租人有合理把握的情況下，才應包括可選付款使用權資產代表實體在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表實體支付租賃款項的義務。公司做出了政策選擇，不在租賃負債中記錄任何非租賃組成部分。之前，資產和負債僅針對分類為資本租賃(融資租賃)的租賃進行記錄。承租人因租賃而產生的費用和現金流量的計量、確認和列報保持不變。管理層選擇了新標準內過渡指導方針允許的一攬子實際權宜之計，除其他外，允許結轉歷史租賃分類。此外，2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-11“有針對性的改進”，以提供新租賃指南的替代過渡方法，從而實體可以選擇在其財務報表中包括的以前期間不反映新租賃指南的影響。公司在2019年1月1日通過時選擇了這一替代過渡方法。···管理部門還選擇了與土地地役權有關的實用權宜之計，允許本公司延續現有安排的現行處理方式。

作為採用的結果，管理層記錄了使用權資產和租賃負債，每個金額為#美元。201在美國鋁業公司的綜合資產負債表上，截至2019年1月1日，美國鋁業公司的幾種經營租賃類型，包括土地和建築物、氧化鋁精煉廠過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。有關採用本標準的其他信息，請參見附註L。

美國鋁業公司在2019年通過的以下會計準則並未對公司的合併財務報表產生實質性影響：

會計準則更新

2018-01 租約：土地地役權過渡的實用權宜之計

2018-02 從積累的其他綜合收入中重新分類某些税收影響

2018-07 股票薪酬：對非員工股份支付會計的改進

已發佈

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14，Compensation-Retirement Benefits-Defined Benefit Plans-General(補償-退休福利-定義的福利計劃-General)。^此ASU通過對現有要求的幾次刪除、修改、添加和/或澄清，對公允價值計量和定義的福利計劃的披露進行了更改。^^與累積的其他全面收入、第3級資產的估值以及假定的醫療趨勢利率和利率的敏感性相關的某些披露已被消除。^已經添加了新的披露，以解釋與更改相關的重大收益和損失。以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀測投入的信息。這些變化對美國鋁業公司在其截至2020年12月31日的財年以及其中的過渡期生效，允許提前採用，並對所要求的所有期間進行追溯呈報。^除更新適用的披露外，採用本指南將不會對公司的合併財務報表產生影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。此ASU將雲計算實施成本的核算與開發或獲取內部使用軟件的成本的核算保持一致，這意味着作為應用程序開發階段的一部分的此類成本將作為資產資本化，並在安排期限內攤銷，否則，此類成本將按發生的方式進行支出。它還澄清了財務報表中與資本化實施成本相關的金額的分類。^本指南自2020年1月1日起對美國鋁業公司生效，並允許提前採用。管理層已完成我們對本指南相關影響的評估，並得出結論認為採用本指南不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13“金融工具-信用損失”。該ASU增加了一種新的減值模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)，該模型基於預期損失而不是發生的損失。根據新的指導方針，實體確認其預計信用損失估計的備用金，並適用於大多數債務工具、貿易應收款、租賃應收款、財務擔保合同和其他貸款承諾。CECL模型沒有確認減值損失的最低閾值，實體將需要衡量損失風險低的資產的預期信貸損失。這些變化將於2020年1月1日對美國鋁業公司生效。管理層正在最終確定我們對這些變化對公司綜合財務報表的影響的評估，但預計採用本指南不會產生實質性影響，因為我們目前的虧損模型包含了歷史和前瞻性信息。

C.重組和其他費用，淨額-2019年第三季度和九個月期間，美國鋁業公司記錄的重組和其他費用淨額為$185和$668，分別由以下組件組成：$134和$242分別用於與冶煉廠縮減和隨後剝離Avilés和La Coru有關的退出成本ña西班牙的設施(見下文)；$37(兩個期間)與實施新的運作模式有關的員工解僱和遣散費(見下文)；$5(兩個期間)與某些養卹金福利的結算有關(注一)；$38(僅限九個月期間)與削減某些養卹金福利有關(見附註一)；$319(僅限九個月期間)與剝離美國鋁業公司在Ma‘den Rolling Company(MRC)的權益有關(見下文)；$1和$9分別用於與煤礦有關的關閉成本；和$8和$18分別用於與各種其他項目相關的淨費用。

2019年9月，美國鋁業公司宣佈實施一種新的運營模式，這將導致一個更精簡、更集成、以運營商為中心的組織。從2019年11月1日起，新的運營模式消除了業務單位結構，整合了企業級別的銷售、採購和其他商業能力，並簡化了執行團隊12致七直接向首席執行官彙報。新的結構將減少管理費用，目的是促進運營和商業上的卓越，並提高公司工廠和領導層之間的連通性。作為

新的運營模式，美國鋁業公司記錄了$37與.有關員工解僱和遣散費大約的成本260全公司員工。重組行動預計將在2020年第一季度結束前完成,現金支出估計通過2020年3月31日.

2019年1月，美國鋁業公司與Avilés和La Coruña(西班牙)鋁廠的工人代表達成協議，作為2018年10月宣佈的集體解僱進程的一部分，並削減了這兩個地點的冶煉廠，剩餘合計運營能力為124國民黨，2019年2月。作為協議的一部分，本公司同意進行出售過程，以確定有興趣收購設施的第三方，並將冶煉廠保持在重新啟動狀態直至2019年6月30日。通過出售過程，私募股權投資公司PARTER Capital Group AG(PARTER)被確定為西班牙兩個設施的潛在買家，包括兩個設施的冶煉廠和接待室以及位於La Coruña的漿廠。在2019年6月30日的最後期限之前，美國鋁業公司與工人代表達成協議，將潛在買家滿足股份購買協議草案財務條件的時限延長一週。2019年7月5日，美國鋁業公司與PARTER簽訂了有條件的購股協議二設施，該設施須在2019年7月31日之前滿足某些財務條件，以支持設施未來的運營。在與PARTER簽署有條件購股協議之前，美國鋁業公司與工人代表達成了與潛在交易相關的協議。如果Parter在2019年7月31日之前不能滿足財務條件，公司將在2019年8月1日進行集體解僱和社會計劃。

截至2019年7月31日，Parter滿足了財務條件，交易已完成。美國鋁業公司記錄的重組和其他費用淨額為$1342019年第三季度，來自高達$95根據協議分拆，費用為$39滿足營運資金承諾並註銷工廠資產的剩餘賬面淨值。交易結束時的現金流出為$37剩餘的財政捐款為$80將在2021年第二季度之前以季度分期付款的方式支付。

2019年第一季度記錄的與集體解僱程序有關的重組費用包括資產減值#美元80，員工相關成本$15和合同終止費用$8好的。第一季度記錄的額外費用包括$15將剩餘存貨減記為其可變現淨值，該淨值記入銷貨成本和$2在銷售、一般行政和其他費用中記錄在所附合並經營報表上的雜項費用。2019年第二季度記錄的與這一過程相關的重組費用包括遣散費#美元3以及其他與員工有關的成本$2.

2009年12月，美國鋁業公司投資了一家合資企業，涉及沙特阿拉伯王國一個綜合鋁廠(鋁土礦、氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和軋鋼廠)的所有權和運營。74.9%由沙特阿拉伯礦業公司(稱為Ma‘den)和25.1由美國鋁業公司出資%，最初由三家獨立的公司組成：Ma‘den鋁土礦和氧化鋁公司(MBAC；鋁土礦和氧化鋁精煉廠)，Ma’den鋁業公司(MAC；鋁冶煉廠和爐房)，以及MRC(軋鋼廠)。美國鋁業公司將其在合資企業中的投資作為一項綜合投資資產，按照合資企業協議的條款，以股權方法記賬。

在2019年第二季度，美國鋁業公司和馬登修訂了合資協議，該協議規定了組成合資企業的三家公司各自的運營。根據修改後的協議的條款：

•

美國鋁業公司向MRC捐款#美元100，以及馬登早些時候的出資額$100，為了滿足當前MRC的現金需求，包括支付MRC欠MAC和美國鋁業公司的某些款項；

•

美國鋁業公司和馬登同意註銷$235MRC拖欠MAC的應付款項;

•

美國鋁業公司將其25.1馬登在MRC的%權益，因此，不MRC的進一步直接或間接股權;

•

Alcoa Corporation免除了所有未來的MRC義務，包括Alcoa Corporation的贊助商支持296MRC債務(見附註M)及其在任何未來MRC現金需求中的份額；以及，

•

美國鋁業公司和馬阿登進一步界定了MBAC和MAC的股東權利，包括在向MBAC和MAC的商業貸款人進行必要的分派後，向合資夥伴支付超額現金的股息支付的時間和確定；以及其他事項。

該修正案還將2021年10月1日定義為美國鋁業公司被允許集體出售其在MBAC和MAC中的所有股份的日期，對此Ma‘den擁有優先購買權。該協議進一步規定，美國鋁業公司的看漲期權和馬登的看跌期權與合資企業的額外權益有關，可在2021年10月1日後的6個月內行使。

雙方將保持他們的商業關係，其中包括美國鋁業公司為北美罐頭板市場的MRC產品提供銷售、物流和客户技術服務支持。公司將保留其25.1MBAC和MAC的少數股權，而Ma‘den將繼續擁有74.9%利息。截至2019年9月30日和2018年12月31日，美國鋁業公司對該合資企業的投資賬面價值為$615和$874分別為。

美元319MRC剝離產生的重組費用包括註銷美國鋁業公司對MRC的投資$161，上述現金捐款$100，以及註銷美國鋁業公司因MAC$而拖欠的MRC應付款份額59作為這筆交易的一部分被寬恕，但部分被$的收益所抵消1由於債務擔保的公允價值被沖銷。

2018年第三季度和九個月期間，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為177和$389，分別由以下組件組成：$174和$318分別與某些養卹金和其他退休後員工福利的結算和/或削減有關；$2和$86分別用於與縮減的韋納奇(華盛頓)冶煉廠的能源供應協議有關的費用，包括#美元。73(僅限9個月期間)與管理層決定不在能源供應協議規定的期限內重新啟動完全縮減的韋納奇冶煉廠有關；1美元15結算與Portovesme(意大利)冶煉廠有關事項的淨收益(僅限9個月期間)；和1美元1雜項費用淨額(僅限第三季度)。

美國鋁業公司不包括重組和其他費用，淨額計入其可報告部門的業績。將這些費用分配到細分結果的影響如下：

	第三季度結束 9月30日				九個月結束 9月30日
	2019		2018		2019		2018
鋁土礦	$	5	$	1	$	5	$	1
氧化鋁		15		1		16		3
鋁		147		2		607		86
區段合計		167		4		628		90
公司		18		173		40		299
重組和其他費用總額，淨額	$	185	$	177	$	668	$	389

重組準備金餘額中涉及裁員成本和其他成本的活動如下：

	裁員成本			其他成本			總計
2017年12月31日的餘額	$	11		$	34		$	45
重組和其他費用，淨額		2			117			119
現金支付		(7	)		(95	)		(102	)
其他⁽¹⁾		(1	)		(14	)		(15	)
2018年12月31日的餘額		5			42			47
重組和其他費用，淨額		52			160			212
現金支付		(9	)		(84	)		(93	)
其他⁽¹⁾		(6	)		(5	)		(11	)
2019年9月30日的餘額	$	42		$	113		$	155

⁽¹⁾	其他包括以前記錄的重組費用的沖銷，外幣轉換的影響，以及對其他儲備的重新分類，主要是資產報廢義務，環境補救義務以及養老金和/或其他退休後福利成本。

截至2019年9月30日，儲備的非流動部分是 $19，其中$18與對合作夥伴的財務捐助有關。

D.細分信息 – 美國鋁業公司應報告分部的經營結果如下(分部合計與合併金額之間的差額在公司中)：

	鋁土礦		氧化鋁		鋁			總計
截至2019年9月30日的第三季度
銷售：
第三方銷售	$	100	$	771	$	1,677		$	2,548
部門間銷售		251		369		4			624
總銷售額	$	351	$	1,140	$	1,681		$	3,172
細分調整EBITDA	$	134	$	223	$	43		$	400
補充信息：
折舊、損耗和攤銷	$	35	$	54	$	88		$	177
權益損失	$	—	$	—	$	(5	)	$	(5	)
截至2018年9月30日的第三季度
銷售：
第三方銷售	$	67	$	1,101	$	2,198		$	3,366
部門間銷售		224		544		6			774
總銷售額	$	291	$	1,645	$	2,204		$	4,140
細分調整EBITDA	$	106	$	660	$	84		$	850
補充信息：
折舊、損耗和攤銷	$	27	$	48	$	91		$	166
權益收益(虧損)	$	—	$	10	$	(5	)	$	5

	鋁土礦		氧化鋁		鋁			總計
截至2019年9月30日的9個月
銷售：
第三方銷售	$	232	$	2,532	$	5,169		$	7,933
部門間銷售		733		1,231		11			1,975
總銷售額	$	965	$	3,763	$	5,180		$	9,908
細分調整EBITDA	$	372	$	964	$	(50	)	$	1,286
補充信息：
折舊、損耗和攤銷	$	90	$	157	$	262		$	509
權益收益(虧損)		—		15		(44	)		(29	)
截至2018年9月30日的9個月
銷售：
第三方銷售	$	191	$	3,083	$	6,722		$	9,996
部門間銷售		699		1,534		14			2,247
總銷售額	$	890	$	4,617	$	6,736		$	12,243
細分調整EBITDA	$	316	$	1,690	$	501		$	2,507
補充信息：
折舊、損耗和攤銷	$	83	$	150	$	305		$	538
權益收益(虧損)		—		23		(13	)		10

下表調節了段調整後的EBITDA合計與美國鋁業公司應佔的合併淨(虧損)收入：

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
總細分調整EBITDA⁽¹⁾	$	400		$	850		$	1,286		$	2,507
未分配金額：
轉化⁽²⁾		(6	)		1			(1	)		(2	)
段間消除^(1),(3)		25			21			110			(55	)
公司費用⁽⁴⁾		(27	)		(22	)		(79	)		(75	)
計提折舊、損耗和 ·攤銷		(184	)		(173	)		(530	)		(559	)
重組和其他費用，淨額(C)		(185	)		(177	)		(668	)		(389	)
利息費用		(30	)		(33	)		(90	)		(91	)
其他費用，淨額(N)		(27	)		(2	)		(118	)		(32	)
其他⁽⁵⁾		(18	)		(10	)		(47	)		(69	)
所得税前合併(虧損)收入		(52	)		455			(137	)		1,235
所得税準備金		(95	)		(260	)		(361	)		(569	)
非控制性淨收益興趣		(74	)		(201	)		(324	)		(467	)
歸因於的合併淨(虧損)收入 ·美國鋁業公司(Alcoa Corporation)	$	(221	)	$	(6	)	$	(822	)	$	199

⁽¹⁾	自2019年1月1日起，公司將某些存貨的估值會計方法從後進先出改為平均成本。會計原則變動的影響已追溯應用於所有呈報的過往期間。因此，在2018年第三季度和九個月期間，部門調整後的EBITDA總額增加了$11和$44和部門間消除增加了$38並減少了$37，分別為。

⁽²⁾	轉換包括(除其他項目外)先前關閉的操作的調整後的EBITDA。

⁽³⁾	在2019年1月1日存貨核算方法改變的同時，管理層選擇在總分段調整後的EBITDA與Alcoa Corporation應佔的合併淨(虧損)收入的對賬中更改某些行項目的顯示方式。公司存貨核算以前包括後進先出(LIFO)、金屬價格滯後和分部間抵銷的影響。^隨着庫存方法的改變，後進先出的影響已消除。^公司軋製運營業務導致的金屬價格滯後現已在鋁業部門內計入，以簡化只有段間消除保留為對帳行項目，並被標記為此類項目。

⁽⁴⁾	公司費用包括公司總部和其他全球管理設施的一般行政費用和其他運營費用，以及公司技術中心的研究和開發費用。

⁽⁵⁾	其他包括美國鋁業公司合併經營報表上影響銷售和銷售成本的某些項目、一般管理和其他開支，這些開支未包括在可報告分部的調整EBITDA中。

下表詳細列出了美國鋁業公司按產品部門劃分的銷售額：

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
初生鋁	$	1,341		$	1,658		$	4,117		$	5,176
氧化鋁		770			1,098			2,529			3,079
扁軋鋁		294			472			933			1,417
能量		71			115			225			261
鋁土礦		95			63			216			179
其他⁽¹⁾		(4	)		(16	)		(23	)		(53	)
	$	2,567		$	3,390		$	7,997		$	10,059

⁽¹⁾	其他包括與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具有關的已實現收益和虧損。

E.每股收益-基本每股收益(EPS)金額是通過將收益除以已發行普通股的平均數來計算的。稀釋每股股數假設發行所有潛在攤薄股份等價物的已發行普通股。

用於計算屬於美國鋁業公司普通股股東的基本每股收益和稀釋每股收益的信息如下(以百萬為單位的股份)：

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
美國鋁業公司應佔淨(虧損)收入	$	(221	)	$	(6	)	$	(822	)	$	199
平均流通股-基本		186			186			185			186
攤薄證券的影響：
股票期權		—			—			—			1
股票單位		—			—			—			2
平均流通股-攤薄		186			186			185			189

在2019年第三季度和九個月期間，基本平均流通股和稀釋平均流通股是相同的，因為潛在普通股的影響是反攤薄的，因為美國鋁業公司產生了淨虧損。結果,五二零一九年第三季及九個月期間的稀釋每股收益計算中並未包括百萬股單位及股票期權合計在內。如果美國鋁業公司在2019年第三季度或九個月期間產生淨收益，一與股票單位和股票期權相結合的億萬普通股等價物將包括在各自期間的稀釋平均流通股中。

2018年第三季度，基本平均流通股和稀釋平均流通股相同，因為潛在普通股的影響是反攤薄的，因為美國鋁業公司產生了淨虧損。結果,四億萬股獎勵和股票期權加在一起不包括在稀釋每股收益的計算中。如果美國鋁業公司在2018年第三季度產生淨收益，二與股票獎勵和股票期權相結合的100萬股潛在普通股將被包括在稀釋後的流通股中。

F.累計其他綜合損失

下表詳細説明瞭構成美國鋁業公司股東和非控股權益累計其他綜合虧損的三個組成部分的活動：

	美國鋁業公司						非控制性權益
	第三季度結束 9月30日						第三季度結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
養卹金和其他退休後福利(一)
期初餘額	$	(2,232	)	$	(2,502	)	$	(47	)	$	(44	)
其他綜合收入：
未確認的淨精算(損失)收益和以前的服務 ·成本/收益		(38	)		174			(11	)		4
税收優惠(費用)		11			(1	)		4			(1	)
其他綜合(虧損)收入總額？在重新分類前，扣除税金		(27	)		173			(7	)		3
攤銷淨精算損失和優先權 ·服務成本/收益⁽¹⁾		49			227			2			1
税費⁽²⁾		(3	)		(2	)		(1	)		—
從累計重新分類的總金額其他綜合虧損，税後淨額⁽⁷⁾		46			225			1			1
其他綜合收益(虧損)合計		19			398			(6	)		4
期末餘額		(2,213	)		(2,104	)		(53	)		(40	)

外幣換算
期初餘額		(2,053	)		(1,911	)		(804	)		(746	)
其他綜合損失⁽³⁾		(224	)		(142	)		(75	)		(54	)
期末餘額		(2,277	)		(2,053	)		(879	)		(800	)

現金流量套期保值(J)
期初餘額		(420	)		(554	)		36			21
其他綜合收益(虧損)：
定期重估的淨變化		60			(60	)		2			12
税(費)利		(15	)		10			(1	)		(4	)
其他綜合收益(虧損)合計？在重新分類前，扣除税金		45			(50	)		1			8
重新分類為收益的淨額：
鋁合同⁽⁴⁾		9			26			—			—
金融合同⁽⁵⁾		(4	)		(6	)		(6	)		(4	)
利率合約⁽⁶⁾		4			—			—			—
外匯合同⁽⁴⁾		4			3			—			—
小計		13			23			(6	)		(4	)
税收優惠(費用)⁽²⁾		3			(2	)		2			1
重新分類的總金額 ·積累其他綜合扣除税金後的損失⁽⁷⁾		16			21			(4	)		(3	)
其他綜合收益(虧損)合計		61			(29	)		(3	)		5
期末餘額		(359	)		(583	)		33			26

累計其他綜合損失	$	(4,849	)	$	(4,740	)	$	(899	)	$	(814	)

	美國鋁業公司						非控制性權益
	九個月結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
養卹金和其他退休後福利(一)
期初餘額	$	(2,283	)	$	(2,786	)	$	(46	)	$	(47	)
其他綜合收入：
未確認的淨精算(損失)收益和以前的服務 ·成本/收益		(120	)		250			(14	)		7
税收優惠(費用)		28			(3	)		4			(2	)
其他綜合(虧損)收入總額？在重新分類前，扣除税金		(92	)		247			(10	)		5
攤銷淨精算損失和優先權 ·服務成本/收益⁽¹⁾		177			487			4			2
税費⁽²⁾		(15	)		(52	)		(1	)		—
從累計重新分類的總金額其他綜合虧損，税後淨額⁽⁷⁾		162			435			3			2
其他綜合收益(虧損)合計		70			682			(7	)		7
期末餘額		(2,213	)		(2,104	)		(53	)		(40	)

外幣換算
期初餘額		(2,071	)		(1,467	)		(810	)		(581	)
其他綜合損失⁽³⁾		(206	)		(586	)		(69	)		(219	)
期末餘額		(2,277	)		(2,053	)		(879	)		(800	)

現金流量套期保值(J)
期初餘額		(211	)		(929	)		31			51
其他綜合(虧損)收入：
定期重估的淨變化		(212	)		344			35			(18	)
税收優惠(費用)		39			(58	)		(11	)		5
其他綜合(虧損)收入總額？在重新分類前，扣除税金		(173	)		286			24			(13	)
重新分類為收益的淨額：
鋁合同⁽⁴⁾		34			87			—			—
金融合同⁽⁵⁾		(36	)		(26	)		(31	)		(17	)
利率合約⁽⁶⁾		4			—			—			—
外匯合同⁽⁴⁾		12			2			—			—
小計		14			63			(31	)		(17	)
税收優惠(費用)⁽²⁾		11			(3	)		9			5
重新分類的總金額 ·積累其他綜合扣除税金後的損失⁽⁷⁾		25			60			(22	)		(12	)
其他綜合(虧損)收入總額		(148	)		346			2			(25	)
期末餘額		(359	)		(583	)		33			26

累計其他綜合損失	$	(4,849	)	$	(4,740	)	$	(899	)	$	(814	)

⁽¹⁾	這些數額包括在計算養卹金和其他退休後福利的淨定期福利成本中(見附註一)。

⁽²⁾	這些金額在所附綜合業務報表的所得税準備金中列報。

⁽³⁾	在所有提交的期間，沒有與利率變化相關的税收影響，也沒有任何金額被重新歸類為收益。

⁽⁴⁾	這些金額在所附的綜合業務報表的銷售中報告。

⁽⁵⁾	這些金額在所附的綜合業務報表中的貨物銷售成本中報告。

⁽⁶⁾	這些金額是在其他費用中報告的，不包括所附的綜合業務報表。

⁽⁷⁾	正數表示收入的相應費用，負數表示收入的相應收益。

G.投資 – 美國鋁業公司股權投資未經審計的財務信息摘要如下(金額佔被投資方財務信息的100%)：

	第三季度結束 9月30日				九個月結束 9月30日
	2019		2018		2019			2018
銷貨	$	1,051	$	1,343	$	3,474		$	3,963
銷售商品成本		809		1,062		2,789			3,100
淨收益(損失)		4		46		(73	)		143

2009年12月，美國鋁業公司投資了一家合資企業，涉及沙特阿拉伯王國一個綜合鋁廠(鋁土礦、氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和軋鋼廠)的所有權和運營。合資企業是擁有的74.9%由Ma‘den和25.1%由美國鋁業公司提供，最初由三家獨立的公司組成：MBAC、MAC和MRC。美國鋁業公司將其在合資企業中的投資作為一項綜合投資資產，按照合資企業協議的條款，以股權方法記賬。

在2019年第二季度，美國鋁業公司和馬登修訂了合資企業協議，該協議管理組成合資企業的三家公司各自的運營。該修訂導致各種變化(詳見附註C)，有效地剝離了本公司在MRC的投資。公司保留了其25.1MBAC和MAC的少數股權，而Ma‘den將繼續擁有74.9%利息。

H.庫存

	2019年9月30日		2018年12月31日
成品	$	282	$	346
在製品		276		189
鋁土礦和氧化鋁		493		609
採購原材料		447		529
運營耗材		151		146
	$	1,649	$	1,819

自2019年1月1日起，本公司將其在美國和加拿大持有的某些存貨的估值方法從後進先出法改為平均成本會計方法。母公司其他子公司持有的存貨過去主要採用平均成本法進行估值，現在仍然如此。管理層認為，會計的變化是可取的，因為它導致在業務的所有區域對庫存進行價值評估的一致方法，它提高了與行業同行的可比性，並且它更接近於庫存的實際流動。

會計原則從後進先出到平均成本的變化的影響已追溯適用於所述所有期間。這一變化導致對留存收益的有利調整為#美元。205以及對非控制性權益$的不利調整35截至2018年1月1日？此外，公司第三季度和截至2018年9月30日的綜合現金流量表以及截至2018年12月31日的合併資產負債表中的某些財務報表行項目進行了如下調整：

	如最初報告			改變的影響			已調整
截至2018年9月30日的第三季度綜合運營報表：
銷售商品成本	$	2,534		$	(49	)	$	2,485
所得税準備金		251			9			260
淨收入		155			40			195
非控股權益淨收益		196			5			201
美國鋁業公司應佔淨虧損		(41	)		35			(6	)
美國鋁業公司普通股股東每股收益：
基本型	$	(0.22	)	$	0.19		$	(0.03	)
稀釋		(0.22	)		0.19			(0.03	)

截至第三季度綜合全面收益表 ···2018年9月30日：
綜合收益	$	337		$	40		$	377
可歸因於非控股權益的綜合收益		151			5			156
美國鋁業公司的綜合收益		186			35			221

截至2018年9個月的綜合運營報表：
銷售商品成本	$	7,547		$	(7	)	$	7,540
所得税準備金		569			—			569
淨收入		659			7			666
非控股權益淨收益		475			(8	)		467
美國鋁業公司應佔淨收益		184			15			199
美國鋁業公司普通股股東每股收益：
基本型	$	0.99		$	0.08		$	1.07
稀釋		0.97			0.09			1.06

截至九個月的綜合全面收益表 ···2018年9月30日：
綜合收益	$	864		$	7		$	871
可歸因於非控股權益的綜合收益		238			(8	)		230
美國鋁業公司的綜合收益		626			15			641

截至2018年12月31日的綜合資產負債表：
盤存	$	1,644		$	175		$	1,819
預付費用和其他流動資產		301			19			320
留存收益		341			229			570
非控制性權益		2,005			(35	)		1,970

截至2018年9月30日的九個月綜合現金流量表：
淨收入	$	659		$	7		$	666
遞延所得税		(16	)		—			(16	)
(增加)庫存		(279	)		(7	)		(286	)

下表將在後進先出下報告的金額與截至2019年9月30日的綜合財務報表中平均成本法下記錄的金額以及截至那時的第三季度和九個月的金額進行比較：

	在後進先出下計算			在平均成本下報告			改變的影響
截至2019年9月30日的第三季度綜合業務報表：
銷售商品成本	$	2,104		$	2,120		$	16
所得税準備金		92			95			3
淨損失		(128	)		(147	)		(19	)
非控股權益淨收益		70			74			4
美國鋁業公司應佔淨虧損		(198	)		(221	)		(23	)
美國鋁業公司普通股股東每股收益：
基本型	$	(1.07	)	$	(1.19	)	$	(0.12	)
稀釋		(1.07	)		(1.19	)		(0.12	)

截至第三季度綜合全面收益表 2019年9月30日：
綜合損失	$	(356	)	$	(375	)	$	(19	)
非控股權益造成的綜合損失		(14	)		(10	)		4
美國鋁業公司的綜合損失		(342	)		(365	)		(23	)

截至2019年9月30日的九個月綜合業務報表：
銷售商品成本	$	6,495		$	6,489		$	(6	)
所得税準備金		348			361			13
淨損失		(491	)		(498	)		(7	)
非控股權益淨收益		305			324			19
美國鋁業公司應佔淨虧損		(796	)		(822	)		(26	)
美國鋁業公司普通股股東每股收益：
基本型	$	(4.29	)	$	(4.43	)	$	(0.14	)
稀釋		(4.29	)		(4.43	)		(0.14	)

截至九個月的綜合全面收益表 2019年9月30日：
綜合損失	$	(849	)	$	(856	)	$	(7	)
可歸因於非控股權益的綜合收益		231			250			19
美國鋁業公司的綜合損失		(1,080	)		(1,106	)		(26	)

截至2019年9月30日的綜合資產負債表：
盤存	$	1,471		$	1,649		$	178
預付費用和其他流動資產		236			245			9
留存赤字		(455	)		(252	)		203
非控制性權益		1,887			1,871			(16	)

截至2019年9月30日的九個月綜合現金流量表：
淨損失	$	(491	)	$	(498	)	$	(7	)
遞延所得税		46			59			13
庫存減少		117			111			(6	)

I.養卹金和其他退休後福利 – 淨定期效益成本的構成如下：

	第三季度結束九月三十日，						九個月結束九月三十日，
退休金福利	2019			2018			2019			2018
服務成本	$	12		$	13		$	36		$	41
利息成本⁽¹⁾		55			56			167			170
計劃資產的預期回報⁽¹⁾		(81	)		(84	)		(244	)		(256	)
確認精算淨損失⁽¹⁾		43			47			127			154
前期服務成本攤銷⁽¹⁾		1			2			4			6
安置點⁽²⁾		5			232			5			399
縮減⁽²⁾		—			—			38			5
淨定期效益成本	$	35		$	266		$	133		$	519

	第三季度結束九月三十日，					九個月結束九月三十日，
其他退休後福利	2019		2018			2019		2018
服務成本	$	1	$	2		$	3	$	4
利息成本⁽¹⁾		10		8			28		26
確認精算淨損失⁽¹⁾		2		3			7		10
先前服務利益的攤銷⁽¹⁾		—		—			—		(1	)
安置點⁽²⁾		—		(56	)		—		(56	)
縮減⁽²⁾		—		—			—		(28	)
淨定期效益成本	$	13	$	(43	)	$	38	$	(45	)

⁽¹⁾	這些金額在其他費用中列報，淨額記入所附的綜合業務表(見附註N)。

⁽²⁾	這些金額在重組和其他費用中報告，扣除了所附的合併業務報表(見附註C)和現金流量表。

計劃行動。2019年，管理層對某些養老金計劃發起了以下行動：

行動#1-2019年6月，公司與Baie-Comeau的全國鋁業員工工會簽訂了一項新的、為期六年的集體談判協議。根據該協議，所有參加公司的固定福利養老金計劃的加拿大工會員工將從2021年1月1日起停止為未來服務積累退休福利。此更改將影響大約700員工，目標是過渡到目標福利計劃，其中資金風險由員工承擔。公司將貢獻大約12這些參與者的合格收入的百分比按年計算。該公司還將貢獻約#美元的額外捐款。2分三年實施，以改善新設立的目標福利計劃的財務狀況。已經領取福利的參與者或根據確定福利養老金計劃以既得利益終止的參與者不受這些變化的影響。

行動#2-2019年7月，公司與代表Aluminerie de Béancour Inc.員工的聯合鋼鐵工人簽訂了一項新的、為期六年的集體談判協議。根據協議，從2019年7月21日起，參與公司其中一個固定福利養老金計劃的所有加拿大工會員工停止為未來服務積累退休福利。這一變化大約影響了900員工，誰是過渡到成員出資的養老金計劃，其中籌資風險由員工承擔。公司將貢獻大約12這些參與者的合格收入的百分比按年計算。為了改善現有的固定收益養老金計劃和新建立的成員出資養老金計劃的財務狀況，公司將貢獻約#美元。5到2020年，現有的固定收益養老金計劃和大約$2在五年期間分攤到新建立的成員出資養老金計劃。已經領取福利的參與者或根據確定福利養老金計劃以既得利益終止的參與者不受這些變化的影響。

上述行動導致重新衡量各自的計劃，包括更新用於確定受影響計劃的福利義務的貼現率。下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響：

行動編號

數量

受影響

平面圖

與會者

加權

平均值

貼現

費率截止

12月31日

2018

平面圖

重新測量

日期

加權

平均值

貼現率

按計劃

重新測量

日期

增加到

累計

養卹金

效益

責任

縮減

裝藥⁽¹⁾

~700

3.85%

2019年5月31日

3.15%

~900

3.80%

2019年6月30日

3.00%

—

⁽¹⁾	該等金額為加速攤銷部分現有過往服務成本，並由累積其他全面虧損重新分類為重組及其他費用，淨額(見附註C)載於隨附的綜合業務表。

J.衍生工具和其他金融工具

公允價值

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據(可觀察到的投入)開發的市場參與者假設和(Ii)基於環境中可獲得的最佳信息(不可觀測輸入)開發的實體自己關於市場參與者假設的假設。公允價值層次結構由三大級別組成，對相同資產或負債在活躍市場中的未調整報價給予最高優先級(第1級)，對不可觀察的投入給予最低優先級(第3級)。公允價值層次結構的三個層次描述如下：

•

級別1-活躍市場中的未調整報價，可在計量日期獲得相同的、不受限制的資產或負債。

•

第2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的輸入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；資產或負債可觀察到的報價以外的輸入(例如利率)；以及主要通過相關性或其他手段從可觀察到的市場數據得出或得到其證實的輸入。

•

第3級-對公允價值計量具有重要意義且不可觀察的投入。

衍生物

美國鋁業公司面臨與其正在進行的業務運營有關的某些風險，包括商品價格、外幣匯率和利率變化的風險。美國鋁業公司的商品和衍生產品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約，這些合約是為交易以外的目的而持有的。它們主要用於緩解不確定性和波動性，並覆蓋潛在風險。美國鋁業公司不參與能源、天氣衍生品交易活動或其他非交易所商品交易活動。

美國鋁業公司的幾個鋁、能源、外匯和利率合同在公允價值層次下被分類為1級或2級。這些衍生工具合約記錄為資產和負債的公允價值總額為$。12和$65，分別於2019年9月30日和$2和$54分別於2018年12月31日。其中某些合約被指定為公允價值或現金流對衝工具。對於被指定為現金流量套期保值的合同，美國鋁業公司確認了未實現的損失#美元。40和$43分別在2019年第三季度和九個月期間，以及未實現的損失$7以及未實現的收益$62018年第三季度和九個月期間，分別出現其他綜合(虧損)收入。此外，美國鋁業公司將已實現的損失重新分類為#美元。16和$28在2019年第三季度和九個月期間，分別為$3和$102018年第三季度和九個月期間，分別從累計其他綜合虧損到銷售。

除了上述1級和2級衍生工具外，美國鋁業公司在公允價值等級下還有幾種被分類為3級的衍生工具。這些工具由(I)與能源供應合同相關的嵌入鋁衍生品和嵌入信用衍生品以及(Ii)與在現貨市場進行的能源購買相關的獨立金融合約組成，所有這些都與九冶煉廠和三煉油廠。某些嵌入的鋁衍生品和金融合約被指定為現金流對衝工具。

美國鋁業公司與美國鋁業公司簽訂了一份電力合同一其設施於2019年3月到期，將電力價格與倫敦金屬交易所(LME)的鋁價加中西部溢價掛鈎。在到期之前，這個嵌入的衍生品

利用未來金屬價格(LME基數加中西部溢價)和冶煉廠生產預測的公噸鋁所需的兆瓦時能源的相互關係進行估值。管理部門選擇不將嵌入的衍生品用於對衝會計處理。

2019年3月，美國鋁業公司與上述電力合同的對手方簽訂了一份新的電力合同，其中還包含一個嵌入的衍生產品，該衍生產品將電力價格指數與LME鋁價格加上中西部溢價掛鈎。嵌入鋁衍生品的估值使用未來金屬價格(LME基數加中西部溢價)和冶煉廠生產預測公噸鋁所需的兆瓦時能源的相互關係。實際LME價格和中西部溢價的整體上升將導致電力成本上升，衍生資產相應減少或衍生負債增加。嵌入衍生品已被指定為鋁遠期銷售的現金流對衝。未實現損益將計入所附綜合資產負債表的累計其他綜合虧損，而已實現損益將計入所附綜合業務表的銷售中。

下表顯示了與3級衍生工具的重要不可觀測輸入相關的定量信息：


	公允價值九月三十日， 2019		不可觀察輸入	量程 (全額$)
資產：

金融合同		$119	遠期能源價格與消費價格指數和超前曲線電價的相互關係	電力：2019年每兆瓦小時70.04美元到2021年每兆瓦小時55.30美元
包埋鋁衍生物		-	LME價格與生產預測的公噸鋁所需的兆瓦時能源的相互關係	鋁：2019年10月每噸1708美元至2019年12月每噸1728美元中西部溢價：2019年10月每磅0.1800美元，2019年12月每磅0.1900美元電費：每年200萬兆瓦時

負債：

包埋鋁衍生物		201	LME價格與生產預測的公噸鋁所需的兆瓦時能源的相互關係	鋁：2019年為每噸1，708美元，2027年為每噸2，257美元電費：每年400萬兆瓦時

嵌入鋁衍生物		206	LME和中西部溢價與生產預測公噸鋁所需能源的兆瓦時數量的相互關係	鋁：2019年為每噸1，708美元，2029年12月為每噸2，365美元(兩份合同)，2036年為每噸2，660美元(一份合同) 中西部溢價：2019年每磅0.1800美元到2029年(兩份合同)和2036年(一份合同)每磅0.1900美元電費：每年1100萬兆瓦時

包埋鋁衍生物		2	LME價格與能源總價格的相互關係	鋁：2019年10月至2019年12月每噸1847美元

嵌入信用衍生品		18	美國鋁業公司和交易對手各自30年期債務收益率之間的估計利差	3.08%(30年期債券收益率：美國鋁業公司-6.44%(估計)和交易對手-3.36%)···

在所附綜合資產負債表中記錄為資產和負債的3級衍生工具的公允價值如下：

	2019年9月30日		2018年12月31日
資產衍生工具
指定為對衝工具的衍生品：
衍生工具的公允價值-當期：
金融合同	$	77	$	70
衍生工具的公允價值-非流動：
嵌入鋁衍生物		—		41
金融合同		42		42
指定為套期保值工具的所有衍生品		119		153
總資產衍生工具	$	119	$	153
負債衍生工具
指定為對衝工具的衍生品：
衍生工具的公允價值-當期：
嵌入鋁衍生物	$	29	$	46
衍生工具的公允價值-非流動：
嵌入鋁衍生物		380		218
指定為套期保值工具的所有衍生品		409		264
未指定為對衝工具的衍生工具：
衍生工具的公允價值-當期：
包埋鋁衍生物		—		5
嵌入信用衍生品		4		4
衍生工具的公允價值-非流動：
嵌入信用衍生品		14		16
未被指定為套期保值工具的衍生品總數		18		25
總負債衍生工具	$	427	$	289

下表顯示了3級衍生工具的活動對賬：

	資產				負債
截至2019年9月30日的第三季度		財務合約			嵌入式鋁衍生物			嵌入式學分導數
2019年7月1日的餘額		$	132		$	515		$	20
總損益(已實現和未實現) ·包含在以下內容中：
銷貨			—			(9	)		—
銷售商品成本			(19	)		—			(1	)
其他費用，淨額			—			—			(1	)
其他綜合收益(虧損)			7			(97	)		—
其他			(1	)		—			—
2019年9月30日的餘額		$	119		$	409		$	18
未實現損益的變動包括在年度收益中 2019年9月30日舉行的^衍生工具：
其他費用，淨額		$	—		$	—		$	(1	)

	資產						負債
截至2019年9月30日的9個月	嵌入式鋁衍生物			財務合約			嵌入式鋁衍生物			嵌入式學分導數
期初餘額-2019年1月1日	$	41		$	112		$	269		$	20
總損益(已實現和未實現) ·包含在以下內容中：
銷貨		—			—			(34	)		—
銷售商品成本		—			(78	)		—			(3	)
其他費用，淨額		—			—			(2	)		1
其他綜合(虧損)收入		(41	)		89			181			—
其他		—			(4	)		(5	)		—
期末餘額-2019年9月30日	$	—		$	119		$	409		$	18
包括在收益中的未實現損益的變化對於2019年9月30日持有的衍生工具：
其他費用，淨額	$	—		$	—		$	(2	)	$	1

·2019年第一季度，現有的鋁衍生品到期，併發行了新的嵌入式鋁衍生品(見上文)。在2019年的9個月期間，沒有購買、銷售或結算3級衍生工具。此外，沒有將衍生工具轉移到或移出3級。

指定為套期保值工具的衍生品-現金流量模糊限制值

美國鋁業公司擁有6個3級嵌入鋁衍生品和1個3級金融合約，這些合約已被指定為現金流對衝。

在2019年9月30日和2018年12月31日，這些嵌入的鋁衍生品對鋁銷售進行了預測2,397國民黨和2,508國民黨分別。假設市場利率與2019年9月30日的利率保持不變，則實現損失$29預計將在未來12個月的銷售中得到認可。於二零一九年及二零一八年第三季度及九個月期間，並無與這六項衍生工具有關的失效。

在2019年9月30日和2018年12月31日，金融合同套期保值預測電力購買量為4,510,440和6,348,276分別為兆瓦時。假設市場利率與2019年9月30日的利率保持一致，則實現收益$76預計將在未來12個月的銷售成本中確認。2019年第三季度和九個月期間沒有與此衍生工具相關的失效。^與此衍生工具相關的對衝失效金額在2018年第三季度和九個月期間並不重要。

材料限制

關於商品價格和外匯匯率風險的披露沒有考慮基礎承諾或預期交易。如果分析中包括相關項目，期貨合同的收益或損失可能會被抵消。實際結果將由幾個不受美國鋁業公司控制的因素決定，這些因素可能與披露的那些因素有很大差異。

如果交易對手不履行上述工具，美國鋁業公司將面臨信用損失，以及與其對衝客户承諾有關的信用或績效風險。美國鋁業公司不預期任何一方不履行義務。合同是與信譽良好的交易對手簽訂的，並由精心挑選的銀行簽發的現金、國庫券或不可撤銷的信用證進一步支持。此外，與交易對手訂立了各種總淨值結算安排，以方便結算這些合約的損益。

其他金融工具

美國鋁業公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：

	2019年9月30日				2018年12月31日
	攜載價值		公平價值		攜載價值		公平價值
現金及現金等價物	$	841	$	841	$	1,113	$	1,113
限制性現金		3		3		3		3
一年內到期的長期債務		1		1		1		1
長期債務，一年內到期的金額較少		1,805		1,955		1,801		1,863

下列方法用於估計其他金融工具的公允價值：

現金和現金等價物以及限制現金。由於票據到期日短，賬面金額接近公允價值。現金及現金等價物及受限制現金的公允價值金額分類於公允價值層次結構的1級。

一年內到期的長期債務和一年內到期的較少金額的長期債務。公允價值是基於公共債務的報價市場價格，以及美國鋁業公司目前可用於發行具有類似條款和期限的非公共債務的利率。所有長期債務的公允價值金額均歸類於公允價值層次結構的2級。

K.所得税-截至2019年9月30日，美國鋁業公司估計的2019年年化實際税率(AeTR)與美國聯邦法定税率不同21%主要是由於擁有全部估值儲備的國家的損失，導致不税收優惠，以及在較高税率司法管轄區徵税的外國收入。

	截至9月30日的9個月，
	2019				2018
(損失)所得税前收入	$	(137	)		$	1,235
估計年化實際税率		(686.2	)	%		43.6	%
所得税費用	$	942			$	538
(有利)與沒有税收優惠的司法管轄區的虧損有關的不利税收影響		(590	)			5
離散税費		9				26
所得税準備金	$	361			$	569

2019年九個月期間的所得税準備金包括估計AeTR自2019年第二季度起的變化。估計AeTR的變化主要是由於氧化鋁和鋁市場價格的波動以及2019年9個月期間發生的重組費用，這些費用導致公司不同司法管轄區所得税前收入(虧損)的分配發生變化，其中包括那些沒有從產生的虧損中獲得税收優惠的收入。

L.租賃

由於採用了ASU2016-02號，租賃，管理記錄了使用權資產和租賃負債，每個金額為#美元。201在美國鋁業公司的綜合資產負債表上，截至2019年1月1日，幾種類型的經營租賃，包括土地和建築物、氧化鋁精煉廠過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。這些金額相當於折現基礎上的未來租賃付款總額。租約的剩餘期限為一至38適用於這些租賃的貼現率是本公司基於生效日期在確定租賃付款現值時提供的信息的增量借款利率，除非租賃協議中隱含了利率。截至2019年9月30日的第三季度的租賃費用包括經營租賃成本$21，可變租賃付款$4和無形的短期租賃費。截至2019年9月30日的9個月的租賃費用包括經營租賃成本$60，可變租賃付款$12和短期租金費用$4好的。新租約$4和$11分別在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間添加。公司沒有物質融資租賃。

以下為截至2019年9月30日的總使用權資產和相關租賃義務：

2019年9月30日在綜合資產負債表中確認的金額：
物業，廠房和設備，淨額	$	158
其他流動負債		62
其他非流動負債和遞延貸方		96
經營租賃負債總額	$	158

截至2019年9月30日的加權平均租賃期限和加權平均貼現率如下：

加權平均租賃期限
經營租賃		4.1年數
加權平均貼現率
經營租賃		5.3%

截至2019年9月30日，與經營租賃義務相關的未來現金流如下：

截至12月31日的年度，	經營租賃
2019年(不包括截至9月30日的9個月)	$	21
2020		68
2021		51
2022		19
2023		10
此後		21
租賃付款總額(未貼現)		190
減去：相對於淨現值的折扣		(32	)
總計	$	158

與採用ASU No.2016-02之前提交的期間相關的披露

本公司於二零一九年一月一日採用修改後的追溯方法通過ASU No.2016-02，租賃，該方法要求在採用前提交的期間披露以下信息。下表表示截至2018年12月31日長期運營租賃的最低年度租賃承諾：

截至12月31日的年度，	經營租賃
2019	$	74
2020		56
2021		42
2022		11
2023		5
此後		21
租賃付款總額	$	209

M.或有事項和承諾

偶然事件

環境問題

美國鋁業公司參與了幾個地點的環境評估和清理工作。這些包括目前或以前擁有或運營的設施和毗連的物業，以及廢物場地，包括超級基金(綜合環境反應，賠償和責任法(CERCLA))場地。

當清理計劃變得可能並且成本可以合理估計時，環境補救責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行，責任將根據在確定補救行動的範圍和相關成本方面取得的進展進行調整。責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化和技術進步等因素而發生重大變化。

美國鋁業公司的環境修復儲備餘額反映了修復已確定的環境條件的最可能成本，這些環境條件的成本可以合理估計。下表詳細説明瞭記錄的環境補救儲備賬面價值的變化：

2017年12月31日的餘額	$	294
產生的負債		19
現金支付		(25	)
以前記錄的負債的沖銷		(3	)
外幣換算及其他		(5	)
2018年12月31日的餘額		280
產生的負債		4
現金支付		(12	)
以前記錄的負債的沖銷		(1	)
外幣換算及其他		(2	)
2019年9月30日的餘額	$	269

在2019年9月30日和2018年12月31日，美國鋁業公司環境修復儲備餘額的當前部分為$31和$44分別為。在2019年的第三季度和九個月期間，公司負債$2和$4分別為。這些費用主要記錄在所附綜合業務報表的銷售貨物成本中。

與適用於儲備金的補救費用有關的付款為#美元。2和$12分別在2019年第三季度和九個月期間。這些金額包括規定的支出以及任何監管機構或第三方不需要的支出。準備金還反映出減少了#美元。2在2019年第三季度和九個月期間，由於外幣換算的影響。

在2018年的9個月期間，補救準備金增加了$15由於收費$9與以前的Sherwin地點相關(見下文)，逆轉$2與Portovesme位置相關，淨費用為$8與多個站點關聯。在2018年的9個月期間，準備金的變化，費用為$15記錄在銷售貨物的成本中，兩者均為$2和$的反轉2被記錄在重組和其他費用中，淨額記在所附的綜合業務表上。

與適用於儲備金的補救費用有關的付款為#美元。5和$19分別在2018年第三季度和九個月期間。這些金額包括規定的支出以及任何監管機構或第三方不需要的支出。準備金還反映出減少了#美元。1和$62018年第三季度和九個月期間，分別由於外幣換算和美元增加的影響1在2018年九個月期間，在此準備金和公司資產報廢債務之間進行的重新歸類。

截至2019年9月30日，環境補救儲備資金外流的估計時間如下所示：···

2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)	$	8
2020 - 2024		146
此後		115
總計	$	269

在2019年9月30日和2018年12月31日，與正在進行積極補救或未來補救的重要站點相關的儲備餘額為$207和$214分別為。根據管理層的判斷，本公司的儲備足以滿足有關行動計劃的規定。事實或者情況發生變化時，可能需要對準備金進行變更。公司的重要網站包括：

巴西的卡爾達斯-隨着2015年關閉巴西Pocos de Caldas的Alcoa Alumínio S.A.冶煉廠，建立了一個環境修復儲備，用於修復歷史上廢棄的鉀鹽儲存和處置區域。目前正在審查最終補救計劃；這種審查可能要求調整儲備餘額。

Fusina和Portovesme，意大利-美國鋁業公司的子公司Alcoa Trasformazioni S.r.lTrasformazioni在Fusina和Portovesme的封閉冶煉廠正在進行修復項目。兩個冶煉廠的清理計劃都已得到意大利環境和陸地保護部(MOE)的批准。對於Fusina工地，Trasformazioni於2017年10月開始了土壤修復項目的工作，預計將在2020年完成該項目。此外，Trasformazioni還同意在10年期內(2022年結束)每年向教育部支付與Fusina工地相關的地下水緊急遏制和自然資源損害費用。對於Portovesme工地，Trasformazioni於2016年年中開始了土壤修復項目的工作，預計將在2020年底之前完成。此外，Trasformazioni還參與了一個地下水修復項目，該項目不會

在20年中之前完成最終補救設計20；這種設計結論可能導致Portovesme現有儲備的改變.

蘇裏南-與2017年蘇拉爾科煉油廠和鋁土礦關閉相關，建立了用於煉油廢物處理處置和土壤修復的環境修復儲備。這項工作於2017年開始，預計於2025年底完成。

阿肯色州颶風克里克該公司通過其子公司經營阿肯色州颶風克里克附近的兩個礦區和煉油廠，直到1990年關閉。根據規定，公司負責對礦區和廢渣處理區周圍的水質進行持續監測和維護。在公司承擔持續監測和維護責任的情況下，美國鋁業公司的政策是保持相當於五年預期成本的儲備。

紐約馬塞納-隨着公司子公司雷諾金屬公司(Reynolds Metals Company)於2015年關閉Massena East冶煉廠，建立了一個環境修復儲備，以便在拆除建築物後進行地下土壤修復。修復工作預計將於2020年開始，並將採取四致八年數完成。

得克薩斯州舍温-關於2018年解決與先前擁有的Sherwin氧化鋁煉油廠有關的爭端，該公司的子公司科帕諾企業有限責任公司接受了最終關閉四個鋁土礦殘渣廢物處理區(稱為科帕諾設施)的責任。第一個殘渣牀的工作於2018年開始，將花費8至十二年完成，取決於其可能的再利用性質。接下來三張牀的工作尚未開始，但預計將在2048年完成，具體取決於其可能的再利用情況。有關此問題的完整描述，請參閲下面其他部分中的Sherwin。

華盛頓朗維尤-根據與華盛頓州生態部簽署的2018年同意法令和清理行動計劃，公司的子公司西北合金接受了未來在華盛頓州朗維尤附近場地修復受污染土壤和沉積物的某些責任。

其他網站-該公司正在幾個國家的各種其他工廠退役的過程中。因此，重新發展這些土地以供再用或使土地回覆自然狀態，都需要進行某些補救活動。總的來説，大約有35正在計劃或正在進行的這些其他站點的補救項目。這些活動將在未來的不同時間完成，預計最遲將在2026年完成，之後可能需要持續監測和其他活動。截至2019年9月30日和2018年12月31日，與這些活動相關的準備金餘額為#美元。62和$66分別為。

税收

西班牙-2013年7月，在對2006至2009税收年度進行了企業所得税審計後，西班牙税務當局收到了一份評估報告，不允許Parentco的西班牙合併税務集團要求的某些利息扣除。Parentco就這一評估提出上訴，並以銀行擔保(Arconic)和以San Ciprian冶煉廠(Alcoa Corporation)擔保的留置權的形式向西班牙税務當局提供財務保證。2015年1月，西班牙中央税務行政法院駁回了Parentco對這一評估的上訴。兩個月後，Parentco向西班牙國家法院(國家法院)提出了對評估結果的上訴。這項評估的金額，包括利息，為#美元。152 (€131)截至2018年6月30日。

2018年7月6日，國家法院駁回了Parentco對評估的上訴；然而，裁決包括要求西班牙税務當局發佈新的評估，其中考慮了前西班牙合併税組以前納税年度的可用淨營業虧損，可在評估的納税年度內使用。在這個問題解決之前，西班牙税務當局不會發布新的評估；然而，根據Arconic和Alcoa Corporation(統稱為美國鋁業公司)截至2018年7月6日完成的估計計算，新評估的金額(包括適用利息)預計在$25至$61 (€21到歐元53)在考慮可用淨經營虧損和税收抵免後。根據與分離交易相關的税務協議，Arconic和Alcoa Corporation負責51%和49在不利結果的情況下，分別佔評估金額的%。2018年11月8日，這些公司向西班牙最高法院提交了上訴請願書，西班牙税務部門對此提出了反對。

2019年3月，西班牙最高法院受理了這些公司的上訴申請，允許這些公司準備並於2019年5月6日提交上訴。

儘管有上訴程序，但根據對國家法院裁決這一問題的基礎的審查，美國鋁業公司管理層不再相信這些公司更有可能(超過50%)在這一問題上獲勝。因此，在2018年第三季度，美國鋁業公司記錄了$30 (€26)在所得税準備金中確定其責任49在這件事上估計損失的%份額，代表管理層當時的最佳估計。作為上訴

當這些公司取得進展或收到西班牙税務當局的最新評估時，管理層可能會修改其估計負債。

此外，2017年1月，國家法院發佈了一項有利於前西班牙合併税務集團的裁決，該集團涉及2003至2005税收年度的類似評估，有效地使該評估無效。此外，2017年8月，兩家公司沒有收到正式評估，而是與西班牙税務當局達成了2010至2013税收年度的和解協議，該協議此前一直在對類似問題進行審計。美國鋁業公司在這次和解中所佔的份額對公司的綜合財務報表來説並不重要。與2003至2005及2010至2013納税年度有關的最終結果並不表示由於程序差異，2006至2009納税年度評估的潛在最終結果。此外，各公司可能會在2013年以後的納税年度收到類似的評估；然而，管理層並不期望任何此類評估(如果收到)對美國鋁業公司的綜合財務報表具有重要意義。

巴西(Awab)-2013年3月，巴西聯邦税務局(RFB)通知Awab大約#美元110 (R$220)先前申請的增值税抵免是不允許的，並處以罰款50評估的百分比。在此金額中，Awab收到$41 (R$82)現金。Awab要求獲得與Juruti鋁土礦和聖路易斯煉油廠擴建相關的固定資產和出口銷售的增值税抵免。RFB已經禁止了他們聲稱屬於Awab擁有權益的財團的信用，Awab不應該提出索賠。由於對所使用的分配方法的質疑，對信用的使用的質疑，以及據稱缺乏文件證明，^Awab向RFB提出了其索賠要求的辯護。2013年4月8日，^Awab向RFB提出了其索賠要求的辯護。如果AWAB在此管理過程中成功，RFB將沒有進一步的追索權。如果這一過程不成功，Awab可以選擇在司法層面提起訴訟。與Awab的行政上訴分開，2015年6月頒佈了新税法，廢除了税法中的條款，這些條款是RFB評估此事50%罰款的基礎。因此，這些事項的合理可能損失的估計範圍為$0至$53好的。管理層認為這些指控沒有根據；然而，目前，公司無法合理地預測這件事的結果。

其他

雷諾茲-2000年，Parentco收購了Reynolds Metals Company(Reynolds，Alcoa Corporation的子公司)，其中包括德克薩斯州格雷戈裏的一家氧化鋁精煉廠。作為收購Reynolds的條件之一，parentco被要求剝離這家氧化鋁精煉廠。根據剝離條款，Parentco同意保留對某些環境義務的責任，並向買方分配了與Gregory Power Partners(Gregory Power)的能源服務協議(ESA)，用於購買煉油廠的蒸汽和電力。

2016年1月，先前由Reynolds擁有的煉油廠的繼承人Sherwin Alumina Company，LLC(Sherwin)由於無法繼續其鋁土礦供應協議而申請破產。由於舍温的破產申請，舍温和格雷戈裏·鮑爾分別對雷諾茲提起了法律訴訟。

舍温：本事項尋求確定Sherwin煉油廠場址和相關鋁土礦殘渣廢物處理區(稱為科帕諾設施)的環境條件補救責任。2018年5月，Reynolds和Sherwin達成和解協議，該協議於2018年6月被破產法院接受，該協議將與Copano設施相關的所有環境責任分配給Reynolds，並將與Sherwin煉油廠站點相關的所有環境責任分配給Sherwin。在2019年9月30日和2018年12月31日，公司的準備金為$38因為它在科帕諾設施的環境相關事務中所佔的份額。(參見上文“環境問題”中的德克薩斯州舍温。)

格雷戈裏權力：2016年1月，Gregory Power向Reynolds發出通知，稱Sherwin的破產申請構成對ESA的違反。從那時起，各方採取了各種迴應、投訴和動議，包括將Allied Alumina LLC(Allied)添加到修正後的投訴中。(Sherwin是Allied的子公司。)2019年5月，格雷戈裏電力公司(Gregory Power)、聯合公司(Allied)和雷諾茲公司(Reynolds)達成了一項和解協議，其中針對雙方的所有未決索賠都將被自願駁回。^和解的條件是各方執行各種商業協議。2019年6月2日，法院進入解聘規定，正式結束訴訟。結算對合並財務報表沒有影響。

總則

除上述事項外，已經或可能針對美國鋁業公司提起或主張各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休人員福利事項以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠有關的訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終的賠償責任並不容易確定。因此，本公司在特定期間的流動資金或經營業績可能會受到一項或多項其他事項的重大影響。但是根據目前的事實

鑑於可用，管理層相信處置這些待決或斷言的其他事項不會單獨或總體對本公司的財務狀況產生重大不利影響。

承付款

投資

二零零九年十二月，美國鋁業公司投資了一家合資企業，涉及沙特阿拉伯一個綜合鋁廠(鋁土礦、氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和軋鋼廠)的所有權和運營。74.9%由Ma‘den和25.1%由美國鋁業公司提供，最初由三家獨立的公司組成：MBAC、MAC和MRC。美國鋁業公司於二零一九年第二季剝離其於MRC的擁有權權益，如附註C所述。美國鋁業公司將其於合營企業的投資按權益法作為一項綜合投資資產列賬，與合營企業協議的條款一致。截至2019年9月30日和2018年12月31日，美國鋁業公司對該合資企業的投資賬面價值為$615和$874分別為。

在結賬時，MRC的項目融資總額為#美元。1,179，其中$296在剝離之前代表美國鋁業公司(Alcoa Corporation)在這家軋鋼廠公司的25.1%股權。在MRC到2018年和2021年發生債務償還要求違約的情況下，美國鋁業公司向貸款人提供了擔保(Ma‘den就其74.9%的權益提供了類似的擔保)。“美國鋁業公司對MRC的擔保涵蓋了所有剩餘的債務償還要求，共計$。”美國鋁業公司對MRC的擔保涵蓋了剩餘的債務償還要求總額為$的情況下，MRC的還本付息要求將持續到2018年和2021年。50原則上，最高可達約$10按年計息(基於預計利率)。此前，美國鋁業公司就MAC和MBAC的項目融資發放了類似的擔保。在2017年12月和2018年7月，MAC和MBAC分別對其所有現有未償債務進行了再融資和/或修訂。之前要求公司提供的與MAC和MBAC有關的擔保實際上已經終止。截至2018年12月31日，擔保的合計公允價值為$。1已計入隨附綜合資產負債表上的其他非流動負債和遞延貸項。作為美國鋁業公司剝離MRC的一部分，與MRC有關的擔保有效終止。

N.其他費用，淨額

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
權益損失(收入)	$	7		$	(1	)	$	34		$	(2	)
外幣(收益)損失，淨額		(1	)		(22	)		16			(49	)
資產銷售淨(收益)損失		(5	)		3			(6	)		—
按市值計價衍生工具的淨收益 ···儀器(J)		—			(8	)		—			(19	)
非服務費用-養卹金和OPEB(一)		30			32			89			109
其他		(4	)		(2	)		(15	)		(7	)
	$	27		$	2		$	118		$	32

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

(單位為百萬美元，不包括每股金額、平均實現價格和平均成本額；幹噸(Mdmt)；單位為千噸(Kmt))

本管理層對Parentco的財務狀況和運營結果的討論和分析中提到的是賓夕法尼亞州的Alcoa公司及其合併的子公司，直至2016年10月31日，當時該公司更名為Arconic Inc.。(Arconic)。2016年11月1日(分居日)，Parentco分拆為兩家獨立的上市公司，美國鋁業公司和Arconic(分拆交易)。關於分拆交易，截至2016年10月31日，本公司與Arconic簽訂了影響分拆交易的多項協議，包括分拆和分銷協議以及税務協議。有關更多信息，請參閲美國鋁業公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K第二部分第7項中的“管理層討論和分析財務狀況和運營結果概述”。

自2019年1月1日起，公司將對某些存貨進行估值的會計方法從後進先出(LIFO)改為平均成本。會計原則變動的影響已追溯應用於所有呈報的過往期間。

業務更新

2019年10月，公司宣佈了旨在降低成本和持續盈利的舉措。計劃的舉措包括(I)在未來12至18個月中，美國鋁業公司打算進行非核心資產出售，以支持其最新的戰略優先事項；(Ii)在未來五年，美國鋁業公司計劃重新調整其經營組合，並已對150萬噸冶煉能力和400萬噸氧化鋁精煉能力進行了審查。審查將考慮重大改進、潛在削減、關閉或剝離的機會。

此外，2019年9月，美國鋁業公司宣佈實施一種新的運營模式，這將導致一個更精簡、更集成、以運營商為中心的組織。從2019年11月1日起，新的運營模式取消了業務單位結構，整合了企業級別的銷售、採購和其他商業能力，並將執行團隊從12個直接向首席執行官報告精簡為7個。新的結構將減少管理費用，目的是促進運營和商業上的卓越，並提高公司工廠與領導層之間的連通性。預計從2020年第二季度開始，與新運營模式相關的年度運營成本節約約為60美元。

運營結果

選定的財務數據:

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
銷貨	$	2,567		$	3,390		$	7,997		$	10,059
美國鋁業公司應佔淨(虧損)收入	$	(221	)	$	(6	)	$	(822	)	$	199
應歸因於美國鋁業的稀釋(虧損)每股收益公司普通股股東	$	(1.19	)	$	(0.03	)	$	(4.43	)	$	1.06
氧化鋁的第三方發貨(國民黨)		2,381			2,233			7,009			6,894
鋁製品的第三方發貨(國民黨)		708			806			2,141			2,453
每噸氧化鋁的平均實現價格	$	324		$	493		$	361		$	447
每噸一次鋁的平均實現價格	$	2,138		$	2,465		$	2,175		$	2,526

概述-2019年第三季度美國鋁業公司應佔淨虧損為221美元，而2018年第三季度美國鋁業公司應佔淨虧損為6美元。業績減少215美元，主要原因是：

•

降低氧化鋁和鋁的價格；

部分偏移為：

•

所得税撥備減少，主要是由於收入減少；以及，

•

氧化鋁部分的體積更大。

2019年9個月期間美國鋁業公司應佔淨虧損為822美元，而2018年9個月期間美國鋁業公司應佔淨收益為199美元。結果減少1021美元，主要原因是：

•

降低氧化鋁和鋁的價格；以及，

•

更高的重組和其他費用，淨額。

部分偏移為：

•

所得税準備金減少主要是由於收入降低；

•

澳元、巴西雷亞爾和歐元對美元的有利貨幣影響；以及，

•

更高的成交量，主要是在氧化鋁部分。

銷貨-2019年第三季度的銷售額為2，567美元，而2018年第三季度的銷售額為3，390美元。減少823元，跌幅為24%，主要與以下因素有關：

•

降低氧化鋁和鋁的價格；

•

由於2018年12月與Arconic的收費安排結束，扁軋鋁產品的收入減少；以及

•

剝離兩個西班牙設施。

部分偏移為：

•

氧化鋁部分的體積更大。

2019年前9個月的銷售額為7，997美元，而2018年前9個月的銷售額為10，059美元。減少2，062元，減幅為21%，主要與以下因素有關：

•

降低氧化鋁和鋁的價格；

•

剝離兩個西班牙設施；以及，

•

由於與Arconic於2018年12月終止收費安排，扁軋鋁產品收入減少。

部分偏移為：

•

氧化鋁部分的體積更大。

銷售商品成本-作為銷售的百分比，2019年第三季度銷售的商品成本為83%，2019年9個月期間為81%，而2018年第三季度為73%，2018年9個月期間為75%。第三季度百分比受到氧化鋁和鋁平均實現價格下降和鋁生產成本上升的負面影響，部分被原材料成本降低(特別是石油焦和燒鹼)抵消。2019年9個月的百分比受到氧化鋁和鋁平均實現價格下降的負面影響，以及不利的能源成本和氧化鋁部門較高的維護相關費用。這些負面影響被原材料成本降低部分抵消，特別是燒鹼。

銷售、一般管理和其他費用-2019年第三季度和九個月期間，銷售、一般行政和其他費用分別增加8美元(14%)和29美元(15%)。2019年期間與2018年同期相比均較高，主要原因是諮詢成本上升。此外，2019年的9個月期間包括因2019年破產申請而記錄的針對加拿大客户應收賬款的壞賬準備金的不利影響。

折舊、損耗和攤銷準備-與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間的折舊、損耗和攤銷撥備分別增加11美元(6%)和減少29美元(5%)。2019年第三季度的增加主要是由於核銷不再進行的基本項目成本。2019年九個月期間的減少主要是由於一組資產，這些資產是在前母公司交易中收購的，其可折舊壽命即將結束，兩個西班牙設施的處置以及對美元的有利外匯影響，主要是對巴西雷亞爾和澳元的影響。

重組和其他費用，淨額-在2019年第三季度和九個月期間，美國鋁業公司記錄的重組和其他費用淨額分別為185美元和668美元，包括以下組成部分：

•

與Avilés和La Coruña西班牙設施有關的退出費用分別為134美元和242美元；

•

37美元(兩個期間)與新業務模式有關的員工解僱和遣散費；

•

與削減某些退休金利益有關的38元(只限於9個月期間)；及

•

319美元(僅限9個月期間)與剝離美國鋁業公司在MRC的權益有關。

2018年第三季度和九個月期間，美國鋁業公司記錄的重組和其他費用淨額分別為177美元和389美元，包括以下組成部分：

•

分別與某些養卹金和其他退休後僱員福利的結算和/或削減有關的174美元和318美元；

•

與縮減的韋納奇(華盛頓)冶煉廠有關的能源供應協議費用分別為2美元和86美元；以及，

•

15美元淨收益(僅限9個月期間)，用於解決與Portovesme(意大利)冶煉廠有關的事項。

見第一部分第1項合併財務報表附註C 本表格的10-q附加詳細説明上述淨費用。

其他費用，淨額-其他支出，2019年第三季度淨額為27美元，2018年第三季度為2美元，2019年9個月期間為118美元，2018年9個月期間為32美元。2019年第三季度25美元的不利變化主要歸因於外幣變動沒有有利變化、衍生工具按市值計價收益以及股本收益的不利變化，主要與氧化鋁和鋁價格降低導致的沙特阿拉伯鋁廠合資企業有關。這些不利影響被剩餘財產的處置收益和與養老金和其他退休後員工福利相關的較低的非服務成本部分抵消。

在可比的9個月期間86美元的不利變化主要是由於外幣變動的不利變化、股本收益的不利變化，主要與沙特阿拉伯的鋁廠合資企業(其結果是氧化鋁和鋁價格降低)以及衍生工具按市價計價的變化沒有有利的變化有關。不利影響部分被與養老金和其他退休後員工福利相關的非服務成本降低以及處理剩餘財產的收益所抵消。

所得税準備金-截至2019年9月30日，美國鋁業公司估計的2019年AeTR與美國聯邦法定税率21%不同，主要是由於在擁有全額估值儲備的國家的虧損導致沒有税收優惠，以及在較高税率的司法管轄區納税的外國收入。2019年九個月期間的所得税準備金包括估計AeTR自2019年第二季度起的變化。估計AeTR的變化主要是由於氧化鋁和鋁市場價格的波動以及2019年9個月期間發生的重組費用，這些費用導致公司不同司法管轄區所得税前收入(虧損)的分配發生變化，其中包括那些沒有從產生的虧損中獲得税收優惠的收入。在2019年第四季度，所得税撥備預計將反映氧化鋁和鋁市場價格波動對估計AeTR的進一步影響。

非控制性權益-2019年第三季度和九個月期間非控制性權益應佔淨收益分別為74美元和324美元，而2018年第三季度和9個月期間分別為201美元和467美元。該等金額完全與Alumina Limited在數個關聯經營實體中擁有、擁有或經營某些鋁土礦及氧化鋁精煉廠之40%股權有關，而該等鋁土礦及氧化鋁精煉廠位於Alcoa Corporation之鋁土礦及氧化鋁部分，以及本公司鋁業部分之波特蘭冶煉廠(澳大利亞)部分(55%)。見本表格10-Q第一部分第1項合併財務報表附註A。

在截至2019年的第三季度和九個月，這些合併實體，特別是氧化鋁分部實體，產生的淨收入低於2018年同期。收益的不利變化主要是受到氧化鋁價格下降的推動(見下文“細分信息”下的“氧化鋁”)。

段信息

鋁土礦

	第三季度結束 9月30日				九個月結束 9月30日
	2019		2018		2019		2018
生產⁽¹⁾ (Mdmt)		12.1		11.5		35.3		34.0
第三方發貨(Mdmt)		2.0		1.4		4.7		4.1
部門間發貨(Mdmt)		10.6		10.1		31.1		30.5
總出貨量(Mdmt)		12.6		11.5		35.8		34.6
第三方銷售	$	100	$	67	$	232	$	191
部門間銷售		251		224		733		699
總銷售額	$	351	$	291	$	965	$	890
細分調整EBITDA	$	134	$	106	$	372	$	316
運營成本⁽²⁾	$	242	$	206	$	657	$	635
每幹噸鋁土礦平均成本	$	19	$	18	$	18	$	18

⁽¹⁾	產量不包括AWAC有權從幾內亞礦山的某些其他合作伙伴那裏獲得的額外鋁土礦(每年約3mdmt)(即超過其股權權益的金額)。

⁽²⁾	包括所有與生產相關的成本，包括轉換成本，如勞動力、材料和公用事業；折舊、損耗和攤銷；以及工廠管理費用。

2019年10月，公司和澳大利亞工會(AWU)的代表就美國鋁業西澳大利亞分公司員工擬議的新AWU企業協議(EA)的條款達成協議。提議的EA將在2019年11月進行員工投票。

鋁土礦產量於二零一九年第三季度較二零一八年第三季度增加5%，為鋁土礦部門的季度產量紀錄。與2018年第三季度相比，2019年第三季度澳大利亞礦山和博凱(幾內亞)礦山的產量有所增加。鋁土礦產量於二零一九年的九個月期間較二零一八年的九個月期間增加4%，主要由於Huntly(澳大利亞)礦山的產量因計劃增產而增加。就這兩個時期而言，氧化鋁部門穩定性的提高促進了需求增加帶來的鋁土礦產量的增加。

與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間鋁土礦部門的第三方銷售額分別增長49%和21%。這兩個時期的增長主要是由於產量增加以及實現價格提高(主要是運費)推動的數量增加。

與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間的部門間銷售額分別增長12%和5%。2019年兩個時期的增長主要是由較高的平均實現價格推動的，此外，更高的產量推動了更高的產量。

與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間的分部調整EBITDA分別增加了28美元和56美元。2019年第三季度與2018年第三季度相比的改善主要是公司間銷售的平均實現價格更高和銷售量更高的結果。2019年的9個月與2018年的9個月相比有所增加，主要是由於部門間銷售的平均實現價格更高，加上美元對澳元和巴西雷亞爾走強導致的有利外匯變動。

與2018年第四季度相比，2019年第四季度，除了部門間銷售平均實現價格上漲外，預計Boké(幾內亞)礦的產量將增加，部分被計劃維護成本增加所抵消。

氧化鋁

	第三季度結束 9月30日				九個月結束 9月30日
	2019		2018		2019		2018
生產(國民黨)		3,380		3,160		9,929		9,560
第三方裝運(KMT)		2,381		2,233		7,009		6,894
部門間發貨(KMT)		1,049		1,083		3,091		3,211
總出貨量⁽¹⁾(國民黨)		3,430		3,316		10,100		10,105
第三方銷售	$	771	$	1,101	$	2,532	$	3,083
部門間銷售		369		544		1,231		1,534
總銷售額	$	1,140	$	1,645	$	3,763	$	4,617
細分調整EBITDA	$	223	$	660	$	964	$	1,690
每公噸氧化鋁的平均實現第三方價格	$	324	$	493	$	361	$	447
運營成本⁽²⁾	$	902	$	969	$	2,750	$	2,896
每噸氧化鋁的平均成本	$	263	$	292	$	272	$	287

⁽¹⁾	總出貨量包括不是由氧化鋁部門生產的公噸。該部門購買此類氧化鋁是為了滿足某些客户承諾。氧化鋁部門承擔購買的氧化鋁損失的風險，直到產品的控制權轉移給該部門的客户為止。

⁽²⁾	包括所有與生產相關的成本，包括原材料；轉換成本，如勞動力、材料和公用事業；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。

2019年10月，本公司與AWU代表就擬議的新AWU企業協議的條款達成協議，該協議適用於美國鋁業西澳業務的員工。提議的EA將於2019年11月進行員工投票。

截至2019年9月30日，氧化鋁部門削減了2，519 KMT的煉油能力，基礎產能為15，064 KMT。與2018年9月30日相比，縮減的容量和基本容量均未發生變化。

氧化鋁產量增加了7% 在……裏面這個第三季2019年與2018年第三季度相比，氧化鋁部門的季度產量創記錄，並有所增加4%在2019 九-月期間相比較用這個2018年9個月期間。兩次漲幅都是主要是由於穩定性運營整個精煉系統.

與2018年同期相比，氧化鋁部門的第三方銷售額在2019年第三季度下降了30%，在2019年的九個月期間下降了18%。兩個時期的下降主要與平均實現價格的下降有關，這主要是由較低的平均氧化鋁指數價格(30天滯後)推動的。2019年第三季度，平均實現價格的下降被7%的銷量增長部分抵消。

與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間的部門間銷售額分別下降了32%和20%，主要是由於平均實現價格下降和鋁部門的需求減少。？鋁部門的需求下降部分是由於冶煉廠縮減和隨後剝離Avilés(西班牙)和La Coruña(西班牙)設施以及在Avilés(西班牙)和La Coruña(西班牙)工廠的削減Béancour(加拿大)冶煉廠(見下面的鋁)。

與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間的分部調整EBITDA分別減少437美元和726美元。2019年第三季度期間的下降主要歸因於氧化鋁平均實現價格下降和鋁土礦成本上升。這些影響被產量增加、燒鹼單位成本降低以及美元走強(特別是對澳元)帶來的有利外匯淨變動部分抵消。2019年9個月期間的下降主要是由於平均實現價格下降，支持整個煉油系統(主要是在澳大利亞)穩定運營的維護費用增加，以及鋁土礦成本上升。這些不利影響被美元走強(尤其是對澳元)和燒鹼的單位成本降低而部分抵消了這些不利影響。

2019年第四季度與2018年第四季度相比，預計產量將增加，燒鹼的單位成本降低，原材料消耗和維護活動有所改善。較高的鋁土礦成本預計將略微降低這些有利變化的影響。

鋁

	第三季度結束 9月30日				九個月結束 9月30日
	2019		2018		2019			2018
第三方鋁發貨⁽¹⁾ (國民黨)		708		806		2,141			2,453
第三方銷售	$	1,677	$	2,198	$	5,169		$	6,722
部門間銷售		4		6		11			14
總銷售額	$	1,681	$	2,204	$	5,180		$	6,736
細分調整EBITDA⁽²⁾	$	43	$	84	$	(50	)	$	501

原生鋁信息⁽³⁾
生產(國民黨)		530		567		1,600			1,686
第三方裝運⁽⁴⁾ (國民黨)		627		673		1,893			2,049
第三方銷售	$	1,341	$	1,658	$	4,117		$	5,176
每公噸平均已實現第三方價格⁽⁵⁾	$	2,138	$	2,465	$	2,175		$	2,526
總出貨量⁽⁴⁾(國民黨)		651		696		1,946			2,137
運營成本⁽⁶⁾	$	1,425	$	1,754	$	4,505		$	5,169
每公噸平均成本⁽²⁾	$	2,189	$	2,520	$	2,315		$	2,419

⁽¹⁾	第三方鋁發貨由初級鋁和扁軋鋁組成。

⁽²⁾	自2019年1月1日起，公司將某些存貨的估值會計方法從後進先出改為平均成本。會計原則變化的影響已追溯應用於所有以前提交的期間。因此，2018年第三季度和9個月期間，分段調整後的鋁EBITDA分別增加了11美元和44美元，2018年第三季度和9個月期間每噸原鋁的平均成本分別減少了20美元和22美元。

⁽³⁾	提供的主要鋁信息不包括扁軋鋁。

⁽⁴⁾	第三方和總初級鋁出貨量包括不是由鋁部門生產的公噸。該部門購買此類鋁是為了滿足某些客户承諾。鋁部門承擔所購鋁損失的風險，直到產品控制權轉移給該部門的客户為止。

⁽⁵⁾	每公噸原鋁的平均實現價格包括三個要素：a)根據LME的報價，基礎賤金屬成分；b)區域溢價，代表與向特定地區實際交付金屬相關的基礎LME成分的增量價格(例如，中西部金屬銷售溢價

在美國)；和c)產品溢價，代表產物理金屬輸入致特定形狀(例如，方坯、棒材、板坯等)或添加合金

⁽⁶⁾	包括所有與生產相關的成本，包括原材料；轉換成本，如勞動力、材料和公用事業；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。

下表提供了美國鋁業公司擁有的每個冶煉廠的年度合併基數和閒置產能(均為國民黨)：

		2019年9月30日				2018年9月30日
設施	國家	基本容量		空閒容量		基本容量		空閒容量		基數變化			閒置變化
波特蘭⁽¹⁾	澳大利亞		197		30		197		30		—			—
聖路易斯(Alumar)⁽¹⁾	巴西		268		268		268		268		—			—
Baie Comeau	加拿大		280		—		280		—		—			—
Béancour⁽¹⁾	加拿大		310		259		310		207		—			52
德尚博	加拿大		260		—		260		—		—			—
Fjaráaál	冰島		344		—		344		—		—			—
李斯塔	挪威		94		—		94		—		—			—
莫斯喬恩	挪威		188		—		188		—		—			—
聖西普里安	西班牙		228		—		228		—		—			—
Avilés	西班牙		—		—		93		32		(93	)		(32	)
拉科魯尼亞	西班牙		—		—		87		24		(87	)		(24	)
Intalco	美國		279		49		279		49		—			—
馬塞納·韋斯特	美國		130		—		130		—		—			—
沃裏克	美國		269		108		269		161		—			(53	)
韋納奇	美國		146		146		146		146		—			—
			2,993		860		3,173		917		(180	)		(57	)

⁽¹⁾	這些數字代表美國鋁業公司根據其在各自冶煉廠的所有權權益在設施產能中所佔的份額。

由於2018年12月進一步削減，Béancour冶煉廠的閒置產能從2018年第三季度至2019年第三季度增加了52國民黨。由於2018年1月至2018年12月受薪勞動力中的退休和離職，這一半的裁員被認為是必要的，以確保持續的安全和維護。由於2018年1月開始關閉討價還價的小時工，Béancour的受薪員工一直在經營剩餘的陶罐生產線。2019年7月，鋼鐵工人聯合會批准了一份新的六年勞動合同，工廠開始了在2019年7月26日重新啟動流程。根據具體的返工協議，正在完成對大約900名被停工的工會僱員的召回，通常在重新啟動進程開始後的8個月內召回那些被停工的員工。重啟過程預計將在2020年第二季度完成。

Avilés和La Coruña設施的基礎和閒置產能由2018年第三季度下降至2019年第三季度，原因是這些冶煉廠的縮減(2019年2月)和隨後的剝離(2019年7月)。除了這些地點的冶煉廠外，每個設施的麪包房和La Coruña的漿廠也被剝離。參見注釋C本表格第一部分第1項的綜合財務報表10-Q有關這些設施的縮減和剝離的更多信息。

沃裏克冶煉廠的閒置產能從2018年第三季度到2019年第三季度下降了53國民黨。本公司於2018年12月完成了計劃中的第三條鉀鹽生產線的重新啟動，最終確定了先前宣佈的沃裏克冶煉廠的重新啟動計劃。重新啟動的冶煉廠產能直接向該地點現有的軋鋼廠供應，提高了綜合現場的效率，並提供了額外的金屬來源，以幫助滿足產量需求。

2019年9月，美國鋼鐵工人聯合會(USW)的成員批准了一項新的勞動協議，涵蓋了大約1，700名在職員工，主要來自鋁業。目前生效的新協議涵蓋印第安納州Warrick Operations公司、紐約Massena Operations公司、Wenatchee Works公司、阿肯色州Gum Springs公司和德克薩斯州Point Comfort公司的USW代表的員工。

二零一九年第三季及九個月期間一次鋁產量分別較二零一八年同期減少7%及5%，主要是由於上述產能變化所致。

與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間鋁業第三方銷售額分別下降24%和23%。減少的主要原因是金屬價格下降

以及總鋁體積的減少。初級鋁平均實現價格的變化主要是由於兩者的LME平均價格(15天滯後)降低了14%這個第三季度和第九季度-月份期間加上區域保費的減少s在截至2019年9月30日的九個月期間。

整體產量下降主要是由於二零一八年十二月終止與Arconic的收費安排、Avilés及La Coruña設施的削減及隨後剝離，以及Béancour(加拿大)冶煉廠的半條生產線削減所導致的扁軋鋁出貨量下降。

與2018年同期相比，2019年第三季度和九個月期間的分部調整EBITDA分別減少41美元和551美元。2019年第三季度的下降主要是由於金屬價格下降以及巴西能源銷售價格下降，這部分被2019年第三季度從加拿大進口到美國的鋁缺乏第232條關税以及氧化鋁和碳材料成本降低所抵消。2019年9個月期間下降的主要原因是金屬價格和地區溢價下降，巴西能源銷售價格下降，能源生產成本上升和建立針對2019年第一季度應收加拿大客户的壞賬準備金。2019年9個月的降幅部分被氧化鋁和由於美元對澳元和巴西雷亞爾走強，外匯走勢有利.

與2018年第四季度相比，2019年第四季度的生產成本預計會降低，主要受氧化鋁和碳價格下降的推動，部分被金屬價格下降所抵消。此外，預計取消對加拿大進口商品的第232條關税會產生積極影響。

某些細分信息的對賬

總細分市場第三方銷售與合併銷售的對賬

	第三季度結束 9月30日				九個月結束 9月30日
	2019		2018		2019		2018
鋁土礦	$	100	$	67	$	232	$	191
氧化鋁		771		1,101		2,532		3,083
鋁：
初生鋁		1,341		1,658		4,117		5,176
其他⁽¹⁾		336		540		1,052		1,546
細分市場第三方總銷售額		2,548		3,366		7,933		9,996
其他		19		24		64		63
合併銷售	$	2,567	$	3,390	$	7,997	$	10,059

⁽¹⁾	其他包括扁軋鋁和能源的第三方銷售，以及與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現損益。

部門經營成本總額與銷售貨物綜合成本的對賬

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
鋁土礦	$	242		$	206		$	657		$	635
氧化鋁		902			969			2,750			2,896
初生鋁		1,425			1,754			4,505			5,169
其他⁽¹⁾		333			485			1,060			1,438
部門運營成本合計		2,902			3,414			8,972			10,138
沖銷⁽²⁾		(649	)		(795	)		(2,035	)		(2,192	)
折舊、損耗、攤銷準備⁽³⁾		(177	)		(165	)		(507	)		(536	)
其他⁽⁴⁾		44			31			59			130
銷售貨物的綜合成本	$	2,120		$	2,485		$	6,489		$	7,540

⁽¹⁾	其他很大程度上與鋁部門的扁軋鋁產品部門有關。

⁽²⁾	此行項目代表與鋁土礦與氧化鋁之間以及氧化鋁與鋁之間的部門間銷售相關的銷售商品成本的消除。

⁽³⁾	折舊、損耗和攤銷包括在用於計算每個鋁土礦、氧化鋁和初級鋁產品部門平均成本的運營成本中(參見上文鋁土礦、氧化鋁和鋁)。然而，出於財務報告的目的，折舊、損耗和攤銷在美國鋁業公司的合併經營報表中作為單獨的行項目提出。

⁽⁴⁾	其他包括與轉型相關的成本，以及影響美國鋁業公司合併運營報表上銷售的商品成本的某些其他項目，這些成本不包括在部門運營成本中(見下文對總部門調整EBITDA至歸於美國鋁業公司的合併淨(虧損)收入的對賬中的腳註2和5)。

對應歸於美國鋁業公司的總分部調整後EBITDA與合併淨(虧損)收入的對賬

	第三季度結束 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
調整後的總分段EBITDA⁽¹⁾	$	400		$	850		$	1,286		$	2,507
未分配金額：
轉化⁽²⁾		(6	)		1			(1	)		(2	)
段間消除^(1),(3)		25			21			110			(55	)
公司費用⁽⁴⁾		(27	)		(22	)		(79	)		(75	)
折舊、損耗和攤銷準備		(184	)		(173	)		(530	)		(559	)
重組和其他費用，淨額		(185	)		(177	)		(668	)		(389	)
利息費用		(30	)		(33	)		(90	)		(91	)
其他費用，淨額		(27	)		(2	)		(118	)		(32	)
其他⁽⁵⁾		(18	)		(10	)		(47	)		(69	)
所得税前合併(虧損)收入		(52	)		455			(137	)		1,235
所得税準備金		(95	)		(260	)		(361	)		(569	)
非控股權益淨收益		(74	)		(201	)		(324	)		(467	)
歸因於美國鋁業公司的合併淨(虧損)收入	$	(221	)	$	(6	)	$	(822	)	$	199

⁽¹⁾	自2019年1月1日起，公司將某些存貨的估值會計方法從後進先出改為平均成本。會計原則變動的影響已追溯應用於所有呈報的過往期間。因此，在2018年第三季度和9個月期間，總細分調整EBITDA分別增加了11美元和44美元，部門間消除分別增加了38美元和減少了37美元。

⁽²⁾	轉換包括(除其他項目外)先前關閉的操作的調整後的EBITDA。

⁽³⁾	在2019年1月1日存貨核算方法改變的同時，管理層選擇在總分段調整後的EBITDA與Alcoa Corporation應佔的合併淨(虧損)收入的對賬中更改某些行項目的顯示方式。公司存貨核算以前包括後進先出(LIFO)、金屬價格滯後和分部間抵銷的影響。^隨着庫存方法的改變，後進先出的影響已消除。^公司軋製運營業務導致的金屬價格滯後現已在鋁業部門內計入，以簡化只有段間消除保留為對帳行項目，並被標記為此類項目。

⁽⁴⁾	公司費用包括公司總部和其他全球管理設施的一般行政費用和其他運營費用，以及公司技術中心的研究和開發費用。

⁽⁵⁾	其他包括美國鋁業公司合併經營報表上影響銷售和銷售成本的某些項目、一般管理和其他開支，這些開支未包括在可報告分部的調整EBITDA中。

環境問題

見本表格10-Q第一部分第1項綜合財務報表附註M的環境事項部分。

流動性與資本資源

運營現金

2019年9個月期間，業務提供的現金為424美元，而2018年同期用於業務的現金為87美元，因此提供的現金增加了511美元。現金來源和(用途)的顯著變化包括：

•

某些流動資金賬户(應收款、存貨和應付帳款、貿易)中的669美元；

•

$873來自較低的養卹金繳款，包括缺少#美元705在計劃外的酌情付款中九個月期間2018年，主要由 a 組合2018年5月債券發行的淨收益如下所述和手頭的現金;

•

93美元，涉及目前外國地點的增值税；

•

由於2018年第一季度與公司在分離交易中承擔的美國政府遺留法律問題有關的付款未再發生而產生的74美元；

•

62美元，原因是2018年第二季度與韋納奇(華盛頓)冶煉廠能源供應協議有關的付款未再發生；

•

2019年9個月期間其他退休後福利付款與2018年9個月期間相比減少28美元；

•

由於2018年第二季度為在意大利解決法律事項而支付的款項未再發生而產生的18美元；以及

•

(592美元)與税收變化有關，包括所得税。現金的使用包括與2019年9個月期間與2018年9個月期間相比更高的納税相關的變化，主要是所得税的支付，以及相關税務賬户的變化。

籌資活動

2019年9個月期間用於融資活動的現金為351美元，而2018年同期融資活動提供的現金為6美元，導致357美元的不利變化。

2019年9個月期間現金的使用主要是由於向Alumina有限公司淨分配了347美元(見上文運營結果中的非控制性權益).

2018年九個月期間的現金來源主要是債務增加553美元的結果，幾乎所有這些都與發行新的高級債務證券(見下文)的淨收益492美元和澳大利亞美國鋁業現有定期貸款下的借款60美元有關，以及員工行使90萬份遺留股票期權的收益23美元，加權平均行使價為每股25.06美元。這些項目主要被分配給Alumina有限公司的淨分配457美元(見上文運營結果中的非控制權益)和105美元的債務支付所抵銷，主要與提前償還巴西國家經濟和社會發展銀行與建設Estreito水電項目有關的大部分剩餘未償還貸款(94美元)有關。

2019年10月，美國鋁業公司的全資子公司美國鋁業挪威ANS公司簽訂了一項為期一年的13億挪威克朗(約合143美元)的多貨幣循環信貸協議，該協議由美國鋁業公司在無擔保的基礎上提供擔保。此外，於二零一九年十月，本公司一間全資附屬公司訂立一項以若干客户應收款項為抵押的120美元三年循環信貸安排協議。美國鋁業公司保證全資子公司在該設施下的履行義務。這兩項設施，連同我們現有的循環信貸安排，為公司提供了額外的流動性選擇，以供在正常業務過程中使用。

2018年5月，美國鋁業荷蘭控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)美國鋁業公司的全資附屬公司(ANHBV)完成了第144A條(美國1933年證券法，經修訂)對2028年到期的6.125%優先債券(“2028年債券”)500美元的債務發售。ANHBV從債券發行中獲得了492美元的淨收益，反映了2028年債券的最初購買者的折扣。淨收益與手頭可用現金一起用於向某些美國固定收益養老金計劃(見上文“來自運營的現金”)作出可自由支配的貢獻。對最初購買者的折扣以及完成融資的成本被推遲，並將在2028年債券期限內攤銷至利息支出。2028年債券的利息每半年在11月和5月支付一次。此外，2028債券由美國鋁業公司及其子公司以優先無擔保的方式提供擔保，這些子公司是本公司經修訂的循環信貸協議的擔保人。

美國鋁業公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構對美國鋁業公司債務的短期和長期債務評級的影響。

2019年5月1日，惠譽評級(Fitch)重申了對美國鋁業公司長期債務的BB+評級。此外，惠譽將目前的前景從積極修正為穩定。

投資活動

2019年9個月期間用於投資活動的現金為334美元，2018年9個月期間為257美元，導致使用的現金增加77美元。

在2019年的9個月期間，現金的使用主要歸因於245美元的資本支出，其中包括181美元用於維持項目和64美元用於尋求回報的項目，以及增加的投資112美元，部分被出售資產23美元的收益抵銷。

2018年9個月期間，現金的使用主要是由於251美元的資本支出，包括200美元的維持性支出和51美元的尋求回報項目。

最近通過和最近發佈的會計準則

見本表格10-Q第一部分第1項合併財務報表附註B。

發佈公司信息

美國鋁業公司打算在未來通過其網站發佈有關公司發展和財務業績的公告，www.alcoa.com以及通過新聞稿、向證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件、電話會議和網絡廣播。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露。

見本表格10-Q第一部分第1項合併財務報表附註J的衍生工具和其他金融工具部分。

項目4.控制和程序。

(A)對披露控制和程序的評價

美國鋁業公司的首席執行官和首席財務官已經評估了公司的披露控制和程序，這些控制和程序在1934年美國證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義，並在本報告涵蓋的期間結束時進行了修訂，他們的結論是，這些控制和程序在2019年9月30日生效。

(B)財務報告內部控制的變化

2019年第三季度財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。

第二部分-其他資料

項目4.礦山安全披露。

“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”第1503(A)節和美國證券交易委員會S-K法規(17 CFR 229.104)第104條要求的有關礦山安全違規或其他監管事項的信息包含在本報告的附件95.1中。

項目6.展品。


10.1	美國鋁業公司，Alcoa Nederland Holding B.V.，不時參與該協議的貸款人和發行人，以及作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司，Alcoa Nederland Holding B.V.，以及作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司，Alcoa Nederland Holding B.V.，以及JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為貸款人和發行人的行政代理，於2019年8月16日對截至2016年9月16日的、截至2016年10月26日的、經修訂和重述的、截至2017年11月14日和截至2018年11月21日的修訂和重述的第1號修正案⁽¹⁾

10.2	員工限制性股票單位的條款和條件，2019年10月1日生效(存檔)⁽¹⁾

10.3	員工股票期權獎勵條款和條件，2019年10月1日生效(存檔)⁽¹⁾

10.4	員工特別留任獎勵條款和條件，2019年10月1日生效(存檔)⁽¹⁾

10.5	2019年7月30日“控制措施計劃”的修訂和恢復更改(提交)⁽¹⁾

10.6	自2019年7月30日起生效的首席執行官和首席財務官修訂和恢復的行政服務協議表格(提交)⁽¹⁾

10.7	2019年7月30日生效的公司高級管理人員修訂和恢復的“行政服務協議”格式(提交)⁽¹⁾

31.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節的認證

31.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的認證

32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節的認證

32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條的認證

95.1	煤礦安全信息披露

101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104	封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

⁽¹⁾根據證券交易委員會(SEC)頒佈的S-K法規第601(A)(5)條，某些附錄已被省略。公司同意應要求向SEC提供任何省略附錄的補充副本。

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。


						美國鋁業公司

2019年10月31日？						作者：威廉·F·奧普林格(William F.Oplinger)
日期						威廉·F·奧普林格
						執行副總裁和
						首席財務官
						(首席財務官)

2019年10月31日						作者：莫莉·S·比爾曼(Molly S.Beerman)
日期						莫莉·S·啤酒(Molly S.Beerman)
						副總裁兼主計長
						(首席會計主任)