公文假的--12-31Q320190001058290780000001040000000.010.0110000000001000000000577000000550000000577000000550000000P1YUS-GAAP:AcruedLiabiliesAndOtherLiabilityUS-GAAP:其他可靠性非當前US-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentNet0.100.10150000001500000000找到沒有內容的文本選擇。
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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
|
| | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
| 截至季度末的季度期間 | 2019年9月30日 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 對於過渡時期,從“^”到“”,從“到”“,”“ |
佣金檔案編號0-24429
認知技術解決方案公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 13-3728359 |
(國家或其他司法管轄權 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | |
Glenpointe中心西 | | |
500 Frank W.Burr Blvd. | | |
蒂內克 | 新澤西 | | 07666 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(201) 801-0233
不適用
(前姓名,前地址,前財政年度,
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股, 每股面值0.01美元 | CTSH | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
通過複選標記表明註冊人是否:(1)在之前的12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是 ☒···否:☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☒#☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(選中一個):
|
| | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速^Filer | ☐ |
| | | |
非加速報税器 | ☐ | 較小的^報告^^公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。是☐ 不能···ý
表明發行人的每一類普通股的流通股數量2019年10月25日:
|
| | |
班級,等級 | | 股份數 |
A類普通股,面值每股0.01美元 | | 547,565,822 |
認知技術解決方案公司
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第I部分。 | 財務信息 | 1 |
| | |
項目1。 | 合併財務報表(未審計) | 1 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併財務狀況表(未審計) | 1 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表(未審計) | 2 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未審計) | 3 |
| | |
| 截至2019年和2018年3月31日、2019年和2018年6月30日和2018年9月30日和2018年9月30日和2018年的三個月的綜合股東權益報表(未審計) | 4 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的九個月的綜合現金流量表(未審計) | 6 |
| | |
| 合併財務報表附註(未審計) | 7 |
| | |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
| | |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
| | |
項目#4。 | 管制和程序 | 49 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | 50 |
| | |
第1項 | 法律程序 | 50 |
| | |
項目#1A。 | 危險因素 | 50 |
| | |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 50 |
| | |
項目5。 | 其他資料 | 50 |
| | |
項目6。 | 陳列品 | 52 |
| |
簽名 | 53 |
第一部分財務信息
項目^1.^合併財務報表(未審計)。
認知技術解決方案公司
合併財務狀況表
(未經審計)
(單位為百萬,票面價值除外)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 |
| 2018年12月31日 |
資產 |
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
現金及現金等價物 | $ | 2,343 |
|
| $ | 1,161 |
|
短期投資 | 734 |
|
| 3,350 |
|
應收貿易賬款,分別扣除104美元和78美元的津貼 | 3,438 |
|
| 3,257 |
|
其他流動資產 | 876 |
|
| 909 |
|
流動資產總額 | 7,391 |
|
| 8,677 |
|
財產和設備,淨額 | 1,318 |
|
| 1,394 |
|
經營租賃資產,淨額 | 905 |
| | — |
|
商譽 | 3,694 |
|
| 3,481 |
|
無形資產,淨額 | 1,192 |
|
| 1,150 |
|
遞延所得税資產,淨額 | 492 |
|
| 442 |
|
長期投資 | 79 |
|
| 80 |
|
其他非流動資產 | 773 |
|
| 689 |
|
總資產 | $ | 15,844 |
|
| $ | 15,913 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
應付帳款 | $ | 246 |
|
| $ | 215 |
|
遞延收入 | 265 |
|
| 286 |
|
短期債務 | 38 |
|
| 9 |
|
經營租賃負債 | 195 |
| | — |
|
應計費用和其他流動負債 | 2,175 |
|
| 2,267 |
|
流動負債總額 | 2,919 |
|
| 2,777 |
|
遞延收入,非流動 | 71 |
|
| 62 |
|
經營租賃負債,非流動 | 734 |
| | — |
|
遞延所得税負債,淨額 | 57 |
|
| 183 |
|
長期債務 | 709 |
|
| 736 |
|
應付長期所得税 | 471 |
|
| 478 |
|
其他非流動負債 | 181 |
|
| 253 |
|
負債共計 | 5,142 |
|
| 4,489 |
|
承諾和或有事項(見注13) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.10美元,15.0股授權,未發行 | — |
| | — |
|
A類普通股,面值0.01美元,授權1,000股,截至2019年9月30日已發行550股,截至2018年12月31日已發行577股,截至2018年12月31日 | 6 |
| | 6 |
|
額外實收資本 | 35 |
| | 47 |
|
留存收益 | 10,820 |
| | 11,485 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (159 | ) | | (114 | ) |
股東權益總額 | 10,702 |
|
| 11,424 |
|
總負債和股東權益 | $ | 15,844 |
|
| $ | 15,913 |
|
所附附註是未經審計的綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
合併經營報表
(未經審計)
(單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 4,248 |
|
| $ | 4,078 |
|
| $ | 12,499 |
|
| $ | 11,996 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(以下單獨列出的折舊和攤銷費用除外) | 2,681 |
|
| 2,480 |
|
| 7,885 |
|
| 7,298 |
|
銷售、一般及行政費用 | 771 |
|
| 734 |
|
| 2,412 |
|
| 2,250 |
|
折舊和攤銷費用 | 127 |
|
| 119 |
|
| 375 |
|
| 340 |
|
經營收入 | 669 |
|
| 745 |
|
| 1,827 |
|
| 2,108 |
|
其他收入(費用),淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 | 43 |
|
| 47 |
|
| 136 |
|
| 128 |
|
利息費用 | (7 | ) |
| (6 | ) |
| (20 | ) |
| (19 | ) |
外幣匯兑損益,淨額 | (47 | ) |
| (122 | ) |
| (29 | ) |
| (233 | ) |
其他,淨 | — |
|
| (2 | ) |
| 3 |
|
| (2 | ) |
其他收入(費用)總額,淨額 | (11 | ) |
| (83 | ) |
| 90 |
|
| (126 | ) |
所得税撥備前的收入 | 658 |
|
| 662 |
|
| 1,917 |
|
| 1,982 |
|
所得税準備金 | (160 | ) |
| (185 | ) |
| (469 | ) |
| (530 | ) |
權益法投資收益 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 1 |
|
淨收入 | $ | 497 |
|
| $ | 477 |
|
| $ | 1,447 |
|
| $ | 1,453 |
|
基本每股收益 | $ | 0.90 |
|
| $ | 0.82 |
|
| $ | 2.57 |
|
| $ | 2.49 |
|
攤薄每股收益 | $ | 0.90 |
|
| $ | 0.82 |
|
| $ | 2.57 |
|
| $ | 2.48 |
|
已發行普通股加權平均數-基本 | 551 |
|
| 579 |
|
| 563 |
|
| 584 |
|
股票補償計劃下可發行股份的攤薄效應 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
已發行普通股加權平均數-稀釋 | 551 |
|
| 580 |
|
| 563 |
|
| 585 |
|
所附附註是未經審計的綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 497 |
| | $ | 477 |
| | $ | 1,447 |
| | $ | 1,453 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (65 | ) | | (12 | ) | | (76 | ) | | (46 | ) |
現金流套期保值未實現損益變動 | (24 | ) | | (82 | ) | | 23 |
| | (205 | ) |
可供出售證券未實現損益的變化 | — |
| | — |
| | 8 |
| | (6 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (89 | ) | | (94 | ) | | (45 | ) | | (257 | ) |
綜合收益 | $ | 408 |
| | $ | 383 |
| | $ | 1,402 |
| | $ | 1,196 |
|
所附附註是未經審計的綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
合併股東權益表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類普通股票 | | 附加 實收 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | ·總計 |
| 股票^ | | 數量 | |
Balance,2018年12月31日 | | 577 |
| | $ | 6 |
| | $ | 47 |
| | $ | 11,485 |
| | $ | (114 | ) | | $ | 11,424 |
|
會計原則變更的累積效應(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 441 |
| | — |
| | 441 |
|
其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40 |
| | 40 |
|
普通股發行,以股票為基礎的補償計劃 | | 2 |
| | — |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
普通股回購 | | (10 | ) | | — |
| | (99 | ) | | (672 | ) | | — |
| | (771 | ) |
宣佈的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (116 | ) | | — |
| | (116 | ) |
餘額,2019年3月31日 | | 569 |
| | 6 |
| | 64 |
| | 11,140 |
| | (74 | ) | | 11,136 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 509 |
| | — |
| | 509 |
|
其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
普通股發行,以股票為基礎的補償計劃 | | 2 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | — |
| | 40 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | 54 |
|
普通股回購 | | (19 | ) | | — |
| | (120 | ) | | (952 | ) | | — |
| | (1,072 | ) |
宣佈的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (114 | ) | | — |
| | (114 | ) |
餘額,2019年6月30日 | | 552 |
| | 6 |
| | 38 |
| | 10,583 |
| | (70 | ) | | 10,557 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 497 |
| | — |
| | 497 |
|
其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (89 | ) | | (89 | ) |
普通股發行,以股票為基礎的補償計劃 | | 2 |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | — |
| | 37 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | 52 |
| | — |
| | — |
| | 52 |
|
普通股回購 | | (4 | ) | | — |
| | (92 | ) | | (149 | ) | | — |
| | (241 | ) |
宣佈的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (111 | ) | | — |
| | (111 | ) |
餘額,2019年9月30日 | | 550 |
| | $ | 6 |
| | $ | 35 |
| | $ | 10,820 |
| | $ | (159 | ) | | $ | 10,702 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 反映採用會計標準編碼(“ASC”)主題842“租賃”(“新租賃標準”),如中所述注6. |
所附附註是未經審計的綜合財務報表的組成部分。
認知技術解決方案公司
合併股東權益表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類普通股票 | | 附加 實收 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | ·總計 |
| 股票^ | | 數量 | |
餘額,2017年12月31日 | | 588 |
| | $ | 6 |
| | $ | 49 |
| | $ | 10,544 |
| | $ | 70 |
| | $ | 10,669 |
|
會計原則變更的累積效應(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | 122 |
| | (1 | ) | | 121 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 520 |
| | — |
| | 520 |
|
其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) |
普通股發行,以股票為基礎的補償計劃 | | 2 |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | 60 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | 59 |
| | — |
| | — |
| | 59 |
|
普通股回購 | | (4 | ) | | — |
| | (105 | ) | | (211 | ) | | — |
| | (316 | ) |
宣佈的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (119 | ) | | — |
| | (119 | ) |
Balance,2018年3月31日 | | 586 |
| | 6 |
| | 63 |
| | 10,856 |
| | 63 |
| | 10,988 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 456 |
| | — |
| | 456 |
|
其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) | | (157 | ) |
普通股發行,以股票為基礎的補償計劃 | | 2 |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | 42 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | — |
| | 71 |
|
普通股回購 | | (8 | ) | | — |
| | (121 | ) | | (512 | ) | | — |
| | (633 | ) |
宣佈的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (119 | ) | | — |
| | (119 | ) |
Balance,2018年6月30日 | | 580 |
| | 6 |
| | 55 |
| | 10,681 |
| | (94 | ) | | 10,648 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 477 |
| | — |
| | 477 |
|
其他綜合收益(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (94 | ) | | (94 | ) |
普通股發行,以股票為基礎的補償計劃 | | 1 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | — |
| | 40 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | — |
| | 69 |
|
普通股回購 | | (1 | ) | | — |
| | (45 | ) | | — |
| | — |
| | (45 | ) |
宣佈的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (117 | ) | | — |
| | (117 | ) |
Balance,2018年9月30日 | | 580 |
| | $ | 6 |
| | $ | 119 |
| | $ | 11,041 |
| | $ | (188 | ) | | $ | 10,978 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 反映了2018年1月1日採用ASC主題606“與客户接觸的收入”(“新收入準則”)以及會計準則更新(“ASU”)2018-02“累積其他全面收入的某些税收影響的重新分類”(“ASU 2018-02”)。請參閲我們截止年度的年度報告(表格10-K)2018年12月31日. |
所附附註是未經審計的綜合財務報表的組成部分。
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綜合現金流量表
(未經審計)
(百萬)
|
| | | | | | | |
| 在過去的九個月裏 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 1,447 |
| | $ | 1,453 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊攤銷 | 393 |
| | 367 |
|
壞賬準備 | 26 |
| | 5 |
|
遞延所得税 | (203 | ) | | 46 |
|
股票補償費用 | 172 |
| | 199 |
|
其他 | 13 |
| | 196 |
|
資產和負債的變化: | | | |
貿易應收帳款 | (176 | ) | | (313 | ) |
其他流動和非流動資產 | (80 | ) | | 144 |
|
應付帳款 | 21 |
| | (5 | ) |
遞延收入,流動和非流動 | (14 | ) | | (116 | ) |
其他流動和非流動負債 | (38 | ) | | (86 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 1,561 |
| | 1,890 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購買財產和設備 | (299 | ) | | (281 | ) |
購買可供出售的投資證券 | (333 | ) | | (1,356 | ) |
到期或出售可供出售的投資證券的收益 | 2,107 |
| | 1,516 |
|
購買持有至到期的投資證券 | (423 | ) | | (1,093 | ) |
持有至到期投資證券到期收益 | 1,281 |
| | 750 |
|
購買其他投資 | (460 | ) | | (479 | ) |
到期或出售其他投資的收益 | 468 |
| | 345 |
|
企業合併的付款,扣除收購的現金淨額 | (378 | ) | | (479 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | 1,963 |
| | (1,077 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
根據股票補償計劃發行普通股 | 127 |
| | 142 |
|
普通股回購 | (2,084 | ) | | (994 | ) |
償還定期貸款借款和融資租賃和收益義務 | (16 | ) | | (89 | ) |
循環信貸安排下未償還票據的淨變動 | — |
| | (75 | ) |
支付的股息 | (343 | ) | | (352 | ) |
(用於)籌資活動的現金淨額 | (2,316 | ) | | (1,368 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (26 | ) | | (31 | ) |
增加(減少)現金和現金等價物 | 1,182 |
| | (586 | ) |
現金和現金等價物,年初 | 1,161 |
| | 1,925 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 2,343 |
| | $ | 1,339 |
|
所附附註是未經審計的綜合財務報表的組成部分。
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合併財務報表附註
(未經審計)
術語“Cognizant”、“我們”、“Our”、“us”和“公司”指的是Cognizant技術解決方案公司及其子公司,除非上下文另有説明。我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)和1934年“證券交易法”(經修訂的“交換法”)S-X規則,編制了本文所附的未經審計的綜合財務報表。隨附的未經審計的綜合財務報表應與我們的經審計的綜合財務報表(及其附註)一起閲讀,這些報表包括在我們截止年度的年度報告中(表格10-K)2018年12月31日好的。我們認為,為編制附帶的未經審計綜合財務報表的公允報表所需的所有調整均已包括在內,所有調整均屬正常和經常性性質。中期的經營業績並不一定表明全年可能出現的業績。
最近通過的會計公告
|
| | | |
發佈日期和主題 | 採用日期和方法 | 描述 | 衝擊 |
2016年2月
租約
| 2019年1月1日
生效日期法 | 新標準取代了現有的租賃指南,並要求承租人確認使用權(“ROU”)資產和租賃期超過12個月的所有租賃的租賃負債。對於融資租賃,承租人確認ROU資產的利息費用和攤銷,對於經營租賃,承租人以直線方式確認租賃費用總額。該標準為過渡提供了幾種實用的權宜之計,併為承租人或出租人提供了特定的權宜之計。該標準允許採用兩種方法:追溯到以前提出的每個報告期,並在提交的最早的報告期開始時確認通過的累積效果;或通過累積效應調整(“生效日期法”)追溯到採用期的開始。 | 看見注6·關於採用本標準的影響。 |
2017年3月
不可退還的費用和其他費用 | 2019年1月1日
修改回顧 | 這一更新縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的償還期,直到最早的贖回日期。修正案不要求對摺價持有的證券進行會計變更。?在採用時,要求實體使用修改後的追溯過渡,其累積效果調整是在採用期初確認的留存收益。 | 採用這一更新並沒有對我們的綜合財務報表產生影響。 |
2018年8月
客户對雲計算安排(CCA)(即服務合同)中發生的實施成本的核算 | 2019年1月1日提前採用
前瞻 | 本更新將實施CCA(一種服務安排)的成本核算與與開發或獲得內部使用軟件相關的資本化成本的指導保持一致。此外,這一更新澄清了資本化執行費用和相關費用攤銷的財務報表列報要求。 | 採用這一更新並沒有對我們的綜合財務報表產生影響。 |
收入分類
下表按客户位置、服務項目和合同類型列出了我們每個業務部門與客户簽訂的合同的分類收入。我們相信,這種分類最好地描述了我們的收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性是如何受到行業、市場和其他經濟因素的影響的。收入根據客户所在的位置歸因於各個地區。我們北美地區的大部分收入都與美國的業務有關。
在我們的收入分類表中,我們將金融服務、醫療保健、產品和資源以及通信、媒體和技術部門分別定義為(“FS”)、(“HC”)、(“P&R”)和(“CMT”)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 2019年9月30日 | | 九個月結束 2019年9月30日 |
| | |
| | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 總計 | | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 總計 |
| | (百萬) |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,052 |
| | $ | 1,036 |
| | $ | 687 |
| | $ | 448 |
| | $ | 3,223 |
| | $ | 3,105 |
| | $ | 3,084 |
| | $ | 1,986 |
| | $ | 1,310 |
| | $ | 9,485 |
|
聯合王國 | | 117 |
| | 36 |
| | 95 |
| | 77 |
| | 325 |
| | 365 |
| | 90 |
| | 286 |
| | 235 |
| | 976 |
|
歐洲大陸 | | 192 |
| | 85 |
| | 115 |
| | 38 |
| | 430 |
| | 548 |
| | 247 |
| | 340 |
| | 127 |
| | 1,262 |
|
歐洲-總計 | | 309 |
| | 121 |
| | 210 |
| | 115 |
| | 755 |
| | 913 |
| | 337 |
| | 626 |
| | 362 |
| | 2,238 |
|
世界其他地區 | | 131 |
| | 18 |
| | 69 |
| | 52 |
| | 270 |
| | 383 |
| | 53 |
| | 195 |
| | 145 |
| | 776 |
|
總計 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 966 |
| | $ | 615 |
| | $ | 4,248 |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 3,474 |
| | $ | 2,807 |
| | $ | 1,817 |
| | $ | 12,499 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務線: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
諮詢和技術服務 | | $ | 972 |
| | $ | 634 |
| | $ | 592 |
| | $ | 332 |
| | $ | 2,530 |
| | $ | 2,832 |
| | $ | 1,885 |
| | $ | 1,705 |
| | $ | 958 |
| | $ | 7,380 |
|
外包服務 | | 520 |
| | 541 |
| | 374 |
| | 283 |
| | 1,718 |
| | 1,569 |
| | 1,589 |
| | 1,102 |
| | 859 |
| | 5,119 |
|
總計 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 966 |
| | $ | 615 |
| | $ | 4,248 |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 3,474 |
| | $ | 2,807 |
| | $ | 1,817 |
| | $ | 12,499 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同類型: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時間和材料 | | $ | 925 |
| | $ | 472 |
| | $ | 421 |
| | $ | 382 |
| | $ | 2,200 |
| | $ | 2,764 |
| | $ | 1,372 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 1,136 |
| | $ | 6,494 |
|
固定價格 | | 481 |
| | 420 |
| | 441 |
| | 202 |
| | 1,544 |
| | 1,422 |
| | 1,202 |
| | 1,279 |
| | 589 |
| | 4,492 |
|
基於事務或基於卷 | | 86 |
| | 283 |
| | 104 |
| | 31 |
| | 504 |
| | 215 |
| | 900 |
| | 306 |
| | 92 |
| | 1,513 |
|
總計 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 966 |
| | $ | 615 |
| | $ | 4,248 |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 3,474 |
| | $ | 2,807 |
| | $ | 1,817 |
| | $ | 12,499 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 2018年9月30日 | | 九個月結束 2018年9月30日 |
| | |
| | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 總計 | | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 總計 |
| | (百萬) |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,033 |
| | $ | 1,084 |
| | $ | 609 |
| | $ | 381 |
| | $ | 3,107 |
| | $ | 3,133 |
| | $ | 3,167 |
| | $ | 1,766 |
| | $ | 1,083 |
| | $ | 9,149 |
|
聯合王國 | | 127 |
| | 23 |
| | 90 |
| | 85 |
| | 325 |
| | 357 |
| | 68 |
| | 266 |
| | 253 |
| | 944 |
|
歐洲大陸 | | 170 |
| | 69 |
| | 109 |
| | 50 |
| | 398 |
| | 497 |
| | 191 |
| | 327 |
| | 138 |
| | 1,153 |
|
歐洲-總計 | | 297 |
| | 92 |
| | 199 |
| | 135 |
| | 723 |
| | 854 |
| | 259 |
| | 593 |
| | 391 |
| | 2,097 |
|
世界其他地區 | | 134 |
| | 13 |
| | 55 |
| | 46 |
| | 248 |
| | 407 |
| | 40 |
| | 165 |
| | 138 |
| | 750 |
|
總計 | | $ | 1,464 |
| | $ | 1,189 |
| | $ | 863 |
| | $ | 562 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 1,612 |
| | $ | 11,996 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務線: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
諮詢和技術服務 | | $ | 902 |
| | $ | 645 |
| | $ | 512 |
| | $ | 292 |
| | $ | 2,351 |
| | $ | 2,658 |
| | $ | 1,896 |
| | $ | 1,492 |
| | $ | 859 |
| | $ | 6,905 |
|
外包服務 | | 562 |
| | 544 |
| | 351 |
| | 270 |
| | 1,727 |
| | 1,736 |
| | 1,570 |
| | 1,032 |
| | 753 |
| | 5,091 |
|
總計 | | $ | 1,464 |
| | $ | 1,189 |
| | $ | 863 |
| | $ | 562 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 1,612 |
| | $ | 11,996 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同類型: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時間和材料 | | $ | 954 |
| | $ | 464 |
| | $ | 374 |
| | $ | 354 |
| | $ | 2,146 |
| | $ | 2,842 |
| | $ | 1,364 |
| | $ | 1,122 |
| | $ | 995 |
| | $ | 6,323 |
|
固定價格 | | 453 |
| | 452 |
| | 392 |
| | 187 |
| | 1,484 |
| | 1,384 |
| | 1,406 |
| | 1,120 |
| | 545 |
| | 4,455 |
|
基於事務或基於卷 | | 57 |
| | 273 |
| | 97 |
| | 21 |
| | 448 |
| | 168 |
| | 696 |
| | 282 |
| | 72 |
| | 1,218 |
|
總計 | | $ | 1,464 |
| | $ | 1,189 |
| | $ | 863 |
| | $ | 562 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 1,612 |
| | $ | 11,996 |
|
要履行的費用
下表顯示了與要完成的資本化成本相關的信息,例如設置或過渡活動九月末2019年9月30日.待履行成本記錄在我們未經審計的綜合財務狀況報表的“其他非流動資產”中,而待履行成本的攤銷費用則包括在我們未經審計的綜合經營報表的“收入成本”中。在披露的期間,獲得合同的成本並不重要。
|
| | | | |
| | 要履行的費用 |
| | (百萬) |
餘額-2018年12月31日 | | $ | 400 |
|
攤銷費用 | | (58 | ) |
成本資本化 | | 143 |
|
餘額-2019年9月30日 | | $ | 485 |
|
合同餘額
合同資產是一種以時間流逝以外的因素為條件的對價權利。合同資產在我們未經審計的綜合財務狀況報表中的“其他流動資產”中列示,主要涉及使用收入確認的成本對成本法的固定價格合同上的未記賬金額。下表顯示了合同資產的重大變動:
|
| | | | |
| | 合同資產 |
| | (百萬) |
餘額-2018年12月31日 | | $ | 305 |
|
在此期間確認但未記帳的收入 | | 340 |
|
重新分類為應收帳款的金額 | | (280 | ) |
餘額-2019年9月30日 | | $ | 365 |
|
我們的合同負債,或遞延收入,由預付款和超過確認收入的賬單組成。我們根據預期確認收入的時間將遞延收入分類為流動或非流動收入。下表顯示了所披露期間遞延收入餘額(當前和非當前)的重大變動:
|
| | | | |
| | 遞延收入 |
| | (百萬) |
餘額-2018年12月31日 | | $ | 348 |
|
已開單但未確認為收入的金額 | | 217 |
|
與遞延收入期初餘額相關的確認收入 | | (229 | ) |
餘額-2019年9月30日 | | $ | 336 |
|
三年期間確認的收入和九月末2019年9月30日對於履約義務,在前幾個期間得到履行或部分履行的義務是無關緊要的。
我們與一名醫療保健客户之間存在持續的合同糾紛,涉及一項基於大容量的合同(“客户糾紛”)。客户正在爭辯某些付款義務,而爭議影響到我們根據合同有權獲得的對價。在2019年第三季度,由於最近的發展,我們降低了我們對與此合同相關的可變代價的估計。我們對可變代價的估計涉及判斷,並基於編制我們的綜合財務報表時合理可用的信息。然而,與客户的談判正在進行中,最終確認的與合同有關的對價金額可能與我們的估計不同。
剩餘履行義務
自.起2019年9月30日,分配給剩餘履行義務的交易價格總額為$1,778百萬其中大約70%預計將在以下時間內確認為收入2好多年了。滿足以下任何標準的履約義務不要求披露:
| |
(1) | 根據新的收入標準確定的期限為一年或更短的合同, |
| |
(2) | 我們根據所提供服務的發票權利確認收入的合同, |
| |
(3) | 根據ASC 606-10-25-14(B),完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的轉讓構成單一履行義務一部分的特定商品或服務的承諾,滿足ASC 606-10-32-40中的標準,或 |
| |
(4) | 以基於銷售或基於使用的版税的形式承諾交換知識產權許可證的可變對價。 |
我們的許多履行義務滿足一項或多項這些豁免,因此不包括在上文披露的剩餘履行義務金額中。
在.期間九月末2019年9月30日,我們獲得了100%以下所有權:
| |
• | Mastache是一家總部位於美國的創意內容代理公司,預計將擴展我們為數字、廣播和社交媒體創建原創和品牌內容的能力(於2019年1月15日收購)。 |
| |
• | Meritsoft是一家總部位於愛爾蘭的金融軟件公司,預計將補充我們向資本市場機構提供的服務(於2019年3月4日收購)。 |
| |
• | Samlink是一家總部位於芬蘭的金融部門服務和解決方案開發商,預計將加強我們的銀行能力並擴大我們在北歐地區的服務能力(於2019年4月1日收購)。 |
| |
• | Zenith Technologies是一家總部位於愛爾蘭的生命科學公司,預計將為互聯生物製藥和醫療設備製造商(於2019年7月29日收購)擴展我們的服務能力。 |
初步購買價對所收購總資產和承擔的負債的公允價值的分配如下:
|
| | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均有用壽命 |
| (百萬) | | |
現金 | $ | 38 |
| | |
流動資產 | 79 |
| | |
財產、廠房和設備以及其他非流動資產 | 21 |
| | |
不可扣除的商譽 | 234 |
| | |
客户關係無形資產 | 138 |
| | 9.7年數 |
其他無形資產 | 39 |
| | 6.9年數 |
流動負債 | (59 | ) | | |
非流動負債 | (40 | ) | | |
購買價格,包括或有代價 | $ | 450 |
| | |
分配是初步的,將在測算期內儘快完成,但在任何情況下不得遲於收購之日後一年。
在截至9個月的時間內完成的收購2019年9月30日對於我們的運營或現金流而言,無論是單獨還是總體而言,都不是重要的。因此,形式上的結果還沒有提出。吾等已根據其估計公平值,將與此等交易有關的購買價分配至所收購的有形及無形資產及承擔的負債,包括不可扣除的商譽。這些收購的商譽主要分配給金融服務和醫療保健可報告部門。產生商譽的主要項目是收購的集合勞動力的價值以及收購的公司與我們之間的協同作用,這兩者都不符合攤銷無形資產的資格。
我們的重新調整計劃專注於改善我們對客户的關注,我們的成本結構以及我們交付的效率和有效性,同時繼續推動收入增長。作為重組計劃的一部分,我們招致了與首席執行官換屆和總裁離職相關的成本(“高管過渡成本”)、員工離職成本、員工留任成本和第三方重組成本。我們的第三方重新調整成本包括與我們重新調整計劃的開發相關的專業費用和設施退出成本。與重組相關的總成本在我們未經審計的綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”中報告。我們不會在首席運營決策者使用的內部管理報告中將重新調整費用分配給各個部門。因此,此類費用在我們的分部報告中單獨披露為“未分配成本”。看見注15.
調整費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
高管過渡成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
|
員工離職成本 | 33 |
| | 11 |
| | 60 |
| | 11 |
|
員工留任成本 | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
|
第三方重新調整成本 | 14 |
| | — |
| | 16 |
| | 1 |
|
調整總成本 | $ | 65 |
| | $ | 11 |
| | $ | 116 |
| | $ | 12 |
|
我們的應計員工離職成本的變動,包括在我們未經審計的綜合財務狀況報表中的“應計費用和其他流動負債”中,見下表。
|
| | | | |
| | (百萬) |
餘額-2018年12月31日 | | $ | — |
|
員工離職應計費用 | | 60 |
|
付款 | | 32 |
|
餘額-2019年9月30日 | | $ | 28 |
|
我們的投資如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百萬) |
短期投資: | | | |
股權投資證券 | $ | 26 |
| | $ | 25 |
|
可供出售的投資證券 | — |
| | 1,760 |
|
持有至到期的投資證券 | 224 |
| | 1,065 |
|
定期存款(1) | 484 |
| | 500 |
|
短期投資總額 | $ | 734 |
| | $ | 3,350 |
|
|
| | | | | | | |
長期投資: | | | |
權益和成本法投資 | $ | 73 |
| | $ | 74 |
|
持有至到期的投資證券 | 6 |
| | 6 |
|
長期投資總額 | $ | 79 |
| | $ | 80 |
|
| |
(1) | 包括$419百萬和$423百萬截止日期為限制定期存款2019年9月30日和2018年12月31日分別為。看見附註9. |
股權投資證券
我們的股票投資證券是一項以美元計價的固定收益共同基金投資。已實現和未實現的損益對於三和九月末2019年9月30日和2018.
可供出售的投資證券
2019
在2019年第二季度,我們所有可供出售的投資證券要麼到期,要麼出售。出售可供出售的投資證券的收益和因出售而計入收益的毛利和虧損如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (百萬) |
出售可供出售的投資證券的收益 | $ | — |
| | $ | 1,712 |
|
| | | |
毛利 | $ | — |
| | $ | 6 |
|
總損失 | — |
| | (5 | ) |
出售可供出售的投資證券的淨實現收益 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
2018
我們2018年的可供銷售投資證券包括美元計價的投資,主要是美國國庫券、美國政府機構債務證券、市政債券、非美國政府債務證券、美國和國際公司債券、存款證、商業票據、超國家機構發行的債務證券,以及資產支持證券,包括汽車貸款支持證券、信用卡應收賬款和其他應收賬款。
可供出售投資證券的攤銷成本、未實現損益總額及公允價值2018年12月31日分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (百萬) |
美國財政部和機構債務證券 | $ | 630 |
| | $ | 1 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 625 |
|
公司和其他債務證券 | 420 |
| | — |
| | (4 | ) | | 416 |
|
存單和商業票據 | 296 |
| | — |
| | — |
| | 296 |
|
資產支持證券 | 336 |
| | — |
| | (2 | ) | | 334 |
|
市政債券 | 90 |
| | — |
| | (1 | ) | | 89 |
|
可供出售的投資證券總額 | $ | 1,772 |
| | $ | 1 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 1,760 |
|
可供出售投資證券在連續未實現損失狀況下少於12個月和12個月或更長時間的公允價值及相關未實現損失如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不足12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (百萬) |
美國財政部和機構債務證券 | $ | 84 |
| | $ | — |
| | $ | 446 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 530 |
| | $ | (6 | ) |
公司和其他債務證券 | 108 |
| | (1 | ) | | 254 |
| | (3 | ) | | 362 |
| | (4 | ) |
存單和商業票據 | 295 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 295 |
| | — |
|
資產支持證券 | 93 |
| | — |
| | 179 |
| | (2 | ) | | 272 |
| | (2 | ) |
市政債券 | 17 |
| | — |
| | 64 |
| | (1 | ) | | 81 |
| | (1 | ) |
總計 | $ | 597 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 943 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,540 |
| | $ | (13 | ) |
上述證券截至#年末的未實現損失2018年12月31日主要歸因於利率的變化。上述表格中的未實現損益總額(税後淨額)記錄在我們未經審計的綜合財務狀況表中的“累計其他全面收益(虧損)”中。
出售可供出售的投資證券的收益和因出售而計入收益的毛利和虧損如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
| (百萬) |
出售可供出售的投資證券的收益 | $ | 490 |
| | $ | 1,049 |
|
| | | |
毛利 | $ | — |
| | $ | — |
|
總損失 | (1 | ) | | (3 | ) |
出售可供出售的投資證券的已實現(損失)淨額 | $ | (1 | ) | | $ | (3 | ) |
持有至到期投資證券
我們持有至到期的投資證券由印度盧比計價的投資組成,主要投資於商業票據、國際公司債券和政府債務證券。我們的投資指導方針是購買在收購時屬於投資級的證券。我們持續監測我們投資組合中證券的信用評級。我們持有至到期投資的公允價值的計量基礎是公允價值層次結構中的第2級。
持有至到期投資證券的攤銷成本、未實現損益總額及公允價值2019年9月30日分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (百萬) |
短期投資: | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | $ | 77 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 77 |
|
商業票據 | 147 |
| | 1 |
| | — |
| | 148 |
|
短期持有至到期投資總額 | 224 |
| | 1 |
| | — |
| | 225 |
|
長期投資: | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
持有至到期的投資證券總額 | $ | 230 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 231 |
|
持有至到期投資證券的攤銷成本、未實現損益總額及公允價值2018年12月31日分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (百萬) |
短期投資: | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | $ | 546 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 546 |
|
商業票據 | 519 |
| | — |
| | (1 | ) | | 518 |
|
短期持有至到期投資總額 | 1,065 |
| | — |
| | (1 | ) | | 1,064 |
|
長期投資: | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
持有至到期的投資證券總額 | $ | 1,071 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,070 |
|
持有至到期投資證券在連續未實現損失狀況下少於12個月和12個月或更長時間的公允價值及相關未實現損失如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不足12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (百萬) |
公司和其他債務證券 | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
|
總計 | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
|
持有至到期投資證券在連續未實現損失狀況下少於12個月和12個月或更長時間的公允價值及相關未實現損失如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不足12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (百萬) |
公司和其他債務證券 | $ | 263 |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 320 |
| | $ | — |
|
商業票據 | 268 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 268 |
| | (1 | ) |
總計 | $ | 531 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 588 |
| | $ | (1 | ) |
在每個報告日,公司對持有至到期的證券進行評估,以確定未實現的損失是否是非暫時性的。到目前為止,我們不認為任何投資都是暫時減值的2019年9月30日.
我們的固定收益持有至到期日投資證券的合同到期日2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| (百萬) |
一年內到期 | $ | 224 |
| | $ | 225 |
|
一年後及兩年前到期 | 6 |
| | 6 |
|
持有至到期的投資證券總額 | $ | 230 |
| | $ | 231 |
|
在.期間九月末2019年9月30日這一年結束了2018年12月31日,我們的可供出售的投資組合與持有至到期的投資組合之間沒有轉移投資。
採用新的租賃標準
2019年1月1日,我們採用了適用於截至2019年1月1日的所有現有租賃合同的生效日期法的新租賃標準。根據生效日期法,2019年1月1日或之後開始的報告期的結果將根據新租賃標準提交。我們選擇了一套實用的權宜之計,允許我們不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同相關的先前結論。上期金額不作調整,並繼續根據我們的歷史會計政策進行報告。
採用的影響主要涉及在我們的未經審計的綜合財務狀況表中確認ROU經營租賃資產和經營租賃負債,所有經營租賃的期限大於十二個月好的。我們的融資租賃的會計處理基本上保持不變。下表提供了採用新租賃標準對我們截至2019年1月1日的未審計綜合財務狀況表的影響:
|
| | | | |
財務狀況表定位 | | 2019年1月1日 |
| | (百萬) |
財產和設備,淨額(1) | | $ | (81 | ) |
經營租賃資產,淨額(1) (2) (3) | | 839 |
|
總資產 | | $ | 758 |
|
| | |
經營租賃負債(2) (3) | | $ | 191 |
|
經營租賃負債,非流動(2) (3) | | 670 |
|
應計費用和其他負債(3) | | (10 | ) |
其他非流動負債(3) | | (95 | ) |
負債共計 | | $ | 756 |
|
| | |
留存收益(4) | | $ | 2 |
|
| |
(1) | 反映了租賃土地和成套租賃資產的重新分類,從“財產和設備,淨額”改為“經營租賃資產,淨額”。 |
| |
(2) | 代表新租賃準則定義的經營租賃資產和負債(流動和非流動)的確認,包括以前根據以前的租賃指南作為資本租賃入賬的成套租賃的負債。 |
| |
(3) | 代表遞延租金從“應計費用和其他負債”和“其他非流動負債”重新分類為“營業租賃資產,淨額”,以及將定製租賃負債從“應計費用和其他負債”和“其他非流動負債”重新分類為“營業租賃負債”和“營業租賃負債,非流動”。 |
| |
(4) | 代表取消承認原租賃指導下的定製租賃和根據新租賃標準將該租賃重新確立為經營租賃的淨影響。 |
採用新租賃標準並未對我們未經審計的綜合經營報表或未經審計的現金流量表產生重大影響。
租約
我們的租賃資產類別主要包括辦公空間、數據中心和設備的運營租賃。在合同開始時,我們確定合同是否包含租賃,如果確定了租賃,則確定它是運營租賃還是融資租賃。在確定合同是否包含租賃時,我們考慮是否(1)我們有權在整個合同期限內從資產使用中獲得基本上所有的經濟利益,(2)我們有權在整個合同期限內指示資產的使用方式和用途,以及(3)我們有權在整個合同期限內運營資產,而出租人無權更改合同條款。我們的一些租賃協議同時包含租賃和非租賃組件,我們將其作為所有租賃資產類別的單個租賃組件。
我們的ROU租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,可能包括任何預付的租賃付款和任何初始直接成本,但不包括租賃激勵。我們的租賃責任代表我們有義務支付因租賃合同條款而產生的租賃付款。ROU租賃資產和租賃負債在租賃開始時確認,並使用租賃期內租賃付款的現值計算。通常,我們的租賃協議不會提供足夠的細節來得出隱含的利率。因此,我們根據租賃開始之日提供的信息,使用我們估計的特定國家的增量借款利率來計算租賃付款的現值。在估計我國特定的增量借款利率時,我們考慮類似條件下可比抵押借款的市場利率。我們的租賃期限可能包括在合同租賃期限結束之前延長或終止租賃的選項。我們的ROU租賃資產和租賃負債在合理確定將被行使時包括這些選項。
下表提供了我們未經審計的綜合財務狀況報表中包含的運營和融資租賃的組成部分的信息:
|
| | | | | | |
租約 | | 財務狀況表定位 | | 2019年9月30日 |
資產 | | | | (百萬) |
經營租賃資產 | | 經營租賃資產,淨額 | | $ | 905 |
|
融資租賃資產 | | 財產和設備,淨額 | | 15 |
|
| | 總計 | | $ | 920 |
|
| | | | |
負債 | | | | |
電流 | | | | |
經營租賃 | | 經營租賃負債 | | $ | 195 |
|
融資租賃 | | 應計費用和其他流動負債 | | 10 |
|
非電流 | | | | |
經營租賃 | | 經營租賃負債,非流動 | | 734 |
|
融資租賃 | | 其他非流動負債 | | 14 |
|
| | 總計 | | $ | 953 |
|
我們的經營租賃成本是$68百萬和$195百萬在過去的三個月和九個月2019年9月30日,分別包含$5百萬和$14百萬分別為可變租賃成本。我們的部分房地產租賃成本受消費物價指數(“CPI”)每年變動的影響。CPI的變動被視為可變租賃付款,並在發生該等付款義務的期間內確認。其他可變租賃成本主要涉及公共區域維護、公用事業和財產税的調整。這些可變成本在發生這些付款義務的期間內確認。我們的短期租賃費是$2百萬和$10百萬在過去的三個月和九個月2019年9月30日分別為。與我們截至三個月和九個月的融資租賃有關的租賃利息支出2019年9月30日是無關緊要的。
下表提供了有關我們的運營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均折扣率的信息:
|
| | | |
經營租賃期限和折扣率 | | 2019年9月30日 |
| | |
加權平均剩餘租期 | | 6.1年數 |
|
加權平均貼現率 | | 6.0 | % |
下表提供了與我們的運營租賃相關的補充現金流量信息:
|
| | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| (百萬) |
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金 | $ | 173 |
|
以經營租賃負債交換獲得的ROU資產 | 203 |
|
在截至九個月的時間內,為計量融資租賃負債所包括的金額支付的現金是無關緊要的2019年9月30日好的。此外,在截至九個月的期間,以融資租賃負債換取的ROU資產是無關緊要的2019年9月30日.
下表提供了我們的經營租賃負債的到期表,根據新的租賃標準,截至2019年9月30日:
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| | | |
| 2019年9月30日 |
| (百萬) |
2019年--今年剩餘時間 | $ | 62 |
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2020 | 238 |
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2021 | 203 |
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2022 | 158 |
|
2023 | 124 |
|
2024 | 87 |
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此後 | 242 |
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租賃付款總額 | 1,114 |
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利息 | (185 | ) |
租賃負債總額 | $ | 929 |
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下表提供了截至2018年12月31日,根據我們的歷史會計政策入賬的經營租賃的未來最低付款時間表。
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| | | |
| 2018年12月31日 |
| (百萬) |
2019 | $ | 226 |
|
2020 | 197 |
|
2021 | 157 |
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2022 | 121 |
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2023 | 90 |
|
此後 | 197 |
|
租賃付款總額 | $ | 988 |
|
自.起2019年9月30日,我們有$363百萬額外經營租賃尚未開始,因此未包括在我們未經審計的財務狀況表中。這些租約主要與房地產有關,將於2019年和2020年在不同的月份開始,租期為1年致11年數.
應計費用和其他流動負債如下:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百萬) |
補償和福利 | $ | 1,158 |
| | $ | 1,216 |
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客户數量和其他激勵措施 | 366 |
| | 323 |
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衍生金融工具 | 16 |
| | 25 |
|
FCPA應計(1) | — |
| | 28 |
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所得税 | 111 |
| | 162 |
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專業費用 | 111 |
| | 110 |
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旅遊娛樂 | 47 |
| | 34 |
|
其他 | 366 |
| | 369 |
|
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 2,175 |
| | $ | 2,267 |
|
(1) 參考注13.
2018年,我們完成了債務再融資,我們與一家商業銀行辛迪加(“信貸協議”)簽訂了信貸協議,提供了一美元。$750百萬無擔保定期貸款(“定期貸款”)和$1,750百萬·無擔保循環信貸安排,將於2023年11月到期。根據信貸協議,我們需要從2019年12月開始定期按季度支付定期貸款本金。信貸協定包含習慣性的肯定和否定的契約以及金融契約。到目前為止,我們遵守了所有債務契約和申述2019年9月30日.
短期債務
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們有$38百萬和$9百萬分別與我們的定期貸款的當前到期日相關的短期債務。自.起2019年9月30日,我們有不循環信貸安排下的未償還票據。
2019年9月,我們的印度子公司簽訂了一-年份13十億印度盧比($184百萬在2019年9月30日外匯)流動資金設施,這要求我們在支付之日起90天內償還任何餘額。有一個1.0%預付款罰款適用於付款後30天之前支付的款項。這項週轉資金安排包含肯定和消極契約,並可能於2020年2月續期。自.起2019年9月30日,有不週轉資金融資項下的未清償餘額。
長期債務
以下總結了我們截至目前的長期債務餘額:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百萬) |
定期貸款 | $ | 750 |
| | $ | 750 |
|
減去: | | | |
本期到期 | (38 | ) | | (9 | ) |
遞延融資成本 | (3 | ) | | (5 | ) |
扣除本期後的長期債務 | $ | 709 |
| | $ | 736 |
|
截至目前,我們債務的賬面價值接近其公允價值2019年9月30日和2018年12月31日.
我們的實際所得税税率如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·9月30日, | | 九個月結束 ·9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
實際所得税税率 | 24.3 | % | | 27.9 | % | | 24.5 | % | | 26.7 | % |
截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月的實際税率下降,主要是由於我們的印度子公司於二零一九年的實際所得税率較低,原因是其法定賬面上的應税外幣匯兑收益較2018年下降。2018年的實際税率還受到美國“反海外腐敗法”(FCPA)應計的不利影響(見注13),這是不可扣税的。
我們捲入了與印度所得税部門(“ITD”)的持續糾紛,該糾紛與我們在印度的主要運營子公司(“CTS India”)之前披露的2016年股票回購交易有關,該交易的目的是從其股東(非印度認知實體)回購價值為$2.8十億好的。由於該交易是根據印度欽奈馬德拉斯高等法院批准的計劃進行的,我們之前支付了$135百萬在印度所得税中-我們認為這一數額包括印度法律規定的這筆交易所欠的所有適用税款。2018年3月,我們收到ITD的一封通信,聲稱ITD還欠ITD一筆33十億印度盧比($467百萬在2019年9月30日匯率)。此後,ITD立即在我們的某些印度銀行帳户上添加了附件。除了2016年交易的爭議外,我們還捲入了與ITD的另一場正在進行的糾紛,涉及CTS India在2013年進行的一項交易,該交易是為了從其股東手中回購價值為$523百萬(這兩個爭端統稱為“ITD爭端”)。
2018年4月,馬德拉斯高等法院受理了我們的令狀請求,要求暫停ITD的行動,並取消了ITD在我們銀行賬户上的附件。作為臨時暫停令的一部分,我們將5十億印度盧比($70百萬在2019年9月30日匯率和$71百萬2018年12月31日匯率)代表15%與2016年交易有關的爭議税額的一部分,與ITD。這些金額在我們未經審計的綜合財務狀況報表中的“其他流動資產”中列示。此外,法院還對CTS印度的某些定期存款留置權,金額為#美元。28十億印度盧比($397百萬在2019年9月30日匯率和$404百萬按照2018年12月31日的匯率),這是與2016年交易有關的有爭議税額的剩餘部分。受影響的定期存款被視為受限資產,我們已在未經審計的綜合財務狀況報表中將其報告為“短期投資”。自.起2019年9月30日2018年12月31日,限制定期存款餘額為$419百萬和$423百萬分別包括以前從該等存款賺取的部分利息。
2019年6月,法院駁回了我們之前承認的關於ITD爭端的令狀申請,認為公司必須用盡其他補救辦法,例如在其他上訴機構之前尋求該問題,以便在馬德拉斯高等法院幹預之前解決ITD爭端。在2016年或2013年的交易中,法院沒有就我們是否因此而欠下額外税款的實質性問題做出裁決。?2019年7月,我們向馬德拉斯高等法院的分庭(“分庭”)上訴法院的命令。但沒有就交易的税務影響的實質性問題作出裁決。2019年10月,我們向印度最高法院提交了一份特別休假請願書(“SLP”)。最高法院已安排在2019年11月就SLP舉行聽證會,並指示ITD在下次聽證會之前維持現狀。
我們相信我們已經支付了2016和2013交易所欠的所有適用税款。因此,截至目前為止,我們並未就這些事項記錄任何儲備。2019年9月30日.
在正常的業務過程中,我們使用外匯遠期合約來管理外幣匯率風險。外匯遠期合約的估計公允價值考慮以下項目:貼現率、現金流量的時間和金額以及交易對手信用風險。衍生品可能會因交易對手的不履行而產生信用風險。信用風險僅限於對我們有利的合同的公允價值。我們僅與評級較高的金融機構進行衍生品交易,限制與任何一家金融機構的信用風險敞口,並對與我們有業務往來的金融機構的信譽進行持續評估,從而限制了我們的信用風險。此外,下表所列與我們外匯遠期合同相關的所有資產和負債均需與各交易對手進行主淨額結算安排,如國際掉期和衍生工具協會(“ISDA”)。這些總的淨額結算安排通常規定對所有未完成的合同進行淨結算,
在違約事件或終止事件的情況下的交易對手。我們在未經審計的綜合財務狀況報表中列出了與我們的外匯遠期合同有關的所有資產和負債,沒有任何抵銷。我們沒有與我們的外匯遠期合同相關的財務抵押品(包括現金抵押品)。
下表提供了關於衍生金融工具的位置和公允價值的信息,這些金融工具包括在我們未經審計的綜合財務狀況報表中,截至:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
衍生產品的命名 | | LOCATION LOCATION ON LONG語句LONG OF 財務狀況 | | 資產 | | 負債 | | 資產^^ | | 負債 |
| | | | (百萬) |
外匯遠期合約-指定為現金流對衝工具 | | 其他流動資產 | | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
|
| | 其他非流動資產 | | 12 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
| | 應計費用和其他流動負債 | | — |
| | 10 |
| | — |
| | 21 |
|
| | 其他非流動負債 | | — |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
| | 總計 | | 38 |
| | 14 |
| | 26 |
| | 30 |
|
外匯遠期合約-未指定為對衝工具 | | 其他流動資產 | | 2 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
| | 應計費用和其他流動負債 | | — |
| | 6 |
| | — |
| | 4 |
|
| | 總計 | | 2 |
| | 6 |
| | 1 |
| | 4 |
|
總計 | | | | $ | 40 |
| | $ | 20 |
| | $ | 27 |
| | $ | 34 |
|
現金流模糊限制值
我們已經簽訂了一系列外匯遠期合約,這些合約被指定為印度盧比在印度支付的現金流對衝。這些合同旨在部分抵消匯率變動對未來運營成本的影響,並計劃在#年剩餘時間內每月到期。2019, 2020以及2021年的前九個月。根據這些合同,我們購買印度盧比並出售美元。這些合同的公允價值的變化最初在我們未經審計的綜合財務狀況報表中的“累積其他全面收益(虧損)”中報告,隨後重新分類為在預測的印度盧比付款在收益中記錄的同一時期的收益。自.起2019年9月30日,我們估計$13百萬除税後,我們未經審計的綜合財務狀況報表中“累計其他全面收益(虧損)”中報告的與被指定為現金流量對衝的衍生品有關的淨收益預計將在未來12個月內重新分類為收益。
按到期年劃分的未償合同的名義價值和未實現淨損益包括在我們未經審計的綜合財務狀況報表中的標題“累計其他全面收益(虧損)”中,因為此類合同如下:
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| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 2018年12月31日 |
| (百萬) |
2019 | $ | 405 |
| | $ | 1,388 |
|
2020 | 1,325 |
| | 780 |
|
2021 | 598 |
| | — |
|
未完成合同的總名義價值 | $ | 2,328 |
| | $ | 2,168 |
|
税後未實現淨收益(虧損)包括在累計其他綜合收益(虧損)中 | $ | 20 |
| | $ | (3 | ) |
現金流對衝合同結算或到期後,我們根據我們在合同開始時的指定,記錄相關的收益或損失,相關的對衝印度盧比計價的費用在我們未經審計的綜合經營報表的“收入成本”和“銷售、一般和行政費用”的標題內報告。
下表提供了關於我們截至三個月的現金流套期保值的税前損益的位置和金額的信息九月三十日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改變 衍生損益確認 在累計其他 綜合收入^(虧損) (有效部分) | | 淨收益重新分類的位置 從累積的其他 綜合收入^(虧損) 收入 (有效部分) | | 淨收益重新分類 從^累積^其他 綜合收入^(虧損) 收入 (有效部分) |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
外匯遠期合約-指定為現金流對衝工具 | $ | (28 | ) | | $ | (96 | ) | | 收入成本 | | $ | 1 |
| | $ | 6 |
|
| | | | | 銷售、一般及行政費用 | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | 總計 | | $ | 2 |
| | $ | 7 |
|
下表提供了我們截至9個月的現金流套期保值的税前損益的位置和金額的信息九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改變 衍生損益確認 在累計其他 綜合收入^(虧損) (有效部分) | | 淨收益重新分類的位置 從累積的其他 綜合收入^(虧損) 收入 (有效部分) | | 淨收益重新分類 從^累積^其他 綜合收入^(虧損) 收入 (有效部分) |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
外匯遠期合約-指定為現金流對衝工具 | $ | 30 |
| | $ | (201 | ) | | 收入成本 | | $ | 1 |
| | $ | 54 |
|
| | | | | 銷售、一般及行政費用 | | 1 |
| | 9 |
|
| | | | | 總計 | | $ | 2 |
| | $ | 63 |
|
與未經審計的股東權益綜合報表中“累計其他全面收益(虧損)”中包括的現金流量套期保值淨未實現損益變化相關的活動見注12.
其他衍生品
我們使用外匯遠期合約對資產負債表上的某些貨幣資產和負債進行經濟對衝,這些貨幣資產和負債以貨幣計價,但我們的外國子公司的功能貨幣除外,主要是歐元、英鎊和印度盧比。我們簽訂了一系列外匯遠期合約,計劃於2019年到期。這些衍生金融工具的已實現收益或損失以及估計公允價值的變化記錄在我們未經審計的綜合經營報表的標題“外幣匯兑收益(虧損),淨額”中。
有關我們未被指定為對衝工具的未償外匯遠期合約的其他信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 名義 | | 公允價值 | | 名義 | | 公允價值 |
| (百萬) |
未完成的合同 | $ | 461 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 507 |
| | $ | (3 | ) |
下表提供了關於我們其他衍生金融工具的已實現和未實現的税前損益的位置和金額的信息三和九月末九月三十日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ?淨收益的位置? 衍生工具 | | 衍生工具的淨收益 |
| | | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) |
外匯遠期合約-未指定為對衝工具 | 外幣匯兑損益,淨額 | | $ | 6 |
| | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 23 |
|
我們所有衍生活動的相關現金流量影響反映為經營活動的現金流量。
我們以公允價值計量現金等價物、某些投資、或有代價負債和外匯遠期合約。權威指引將公允價值定義為退出價格,或在計量日市場參與者之間的有序交易中為出售資產或為轉移負債而將收到的金額。權威性指引還建立了公允價值層次結構,旨在提高公允價值計量和相關披露的一致性和可比性。公允價值層次是基於對用於衡量可觀察或不可觀察的公允價值的估值技術的輸入。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的假設,而不可觀察的投入反映了報告實體基於其自身的市場假設進行的定價。
公允價值層次結構由以下三個層次組成:
| |
• | 第2級-輸入為活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、可觀察到的報價以外的輸入以及主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的經市場證實的輸入。 |
| |
• | 3級-輸入來自估值技術,其中一個或多個重要輸入或價值驅動因素不可觀察。 |
下表總結了我們在往返基礎上按公允價值計量的金融資產和(負債)截至2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,705 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,705 |
|
短期投資: | | | | | | | |
定期存款(1) | — |
| | 484 |
| | — |
| | 484 |
|
股權投資證券 | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
其他流動資產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外匯遠期合約 | — |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
|
其他非流動資產 | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
應計費用和其他流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — |
| | (16 | ) | | — |
| | (16 | ) |
或有對價負債 | — |
| | — |
| | (37 | ) | | (37 | ) |
其他非流動負債 | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
| |
(1) | 包括$419百萬有限制的定期存款。看見附註9. |
下表總結了我們在往返基礎上按公允價值計量的金融資產和(負債)截至2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (百萬) |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 103 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103 |
|
銀行存款 | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
存單和商業票據 | — |
| | 68 |
| | — |
| | 68 |
|
短期投資: | | | | | | | |
定期存款(1) | — |
| | 500 |
| | — |
| | 500 |
|
股權投資證券 | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部和機構債務證券 | 570 |
| | 55 |
| | — |
| | 625 |
|
公司和其他債務證券 | — |
| | 416 |
| | — |
| | 416 |
|
存單和商業票據 | — |
| | 296 |
| | — |
| | 296 |
|
資產支持證券 | — |
| | 334 |
| | — |
| | 334 |
|
市政債券 | — |
| | 89 |
| | — |
| | 89 |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
其他非流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
應計費用和其他流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — |
| | (25 | ) | | — |
| | (25 | ) |
其他非流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
| |
(1) | 包括$423百萬有限制的定期存款。看見附註9. |
我們根據相同資產在活躍市場的報價來衡量貨幣市場基金和美國國債的公允價值,因此將這些資產歸類為1級。我們投資於開放式共同基金的股權證券的公允價值基於公佈的每日資產淨值,投資者可以自由認購或贖回基金。商業票據、存款證、美國政府機構證券、市政債券、超國家機構發行的債務證券、美國和國際公司債券和外國政府債務證券的公允價值基於相關交易數據、交易商報價或模型驅動的估值進行計量,使用來自可觀察到的市場數據(如收益率曲線和信用利差)或得到其證實的重要輸入。我們使用模型驅動的估值來衡量我們的資產支持證券的公允價值,該估值基於從可觀察到的市場數據(例如交易商報價、可獲得的交易信息、價差數據、當前市場對預付款速度和違約的假設以及交易抵押品表現的歷史數據)得出或得到證實的重要輸入。我們定期存款的賬面價值接近公允價值2019年9月30日和2018年12月31日.
我們通過使用預期現金流的現值模型估計每個外匯遠期合同的公允價值。該模型計算每個外匯合同的當前市場遠期價格和合同遠期價格之間的差額,並將差價應用於每個未償合同。市場遠期利率包括貼現和信用風險因素。金額按合同類型和到期日彙總。
我們估計與收購相關的或有代價負債的公允價值,利用一項或多項不可觀察的重要輸入。我們根據收購實體的概率加權預期業績相對於目標業績指標計算或有對價負債的公允價值,並在適當時貼現至現值。或有代價負債截至2018年12月31日並不重要。
在.期間九月末2019年9月30日這一年結束了2018年12月31日,1級、2級或3級金融資產和負債之間沒有轉移。
按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)變動情況如下三和九月末2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
| 税前 數量 | | 税收 效應 | | 税後淨額 數量 | | 税前 數量 | | 税收 效應 | | 税後淨額 數量 |
| (百萬) |
外幣換算調整: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (117 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (114 | ) | | $ | (108 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (103 | ) |
外幣換算調整變動 | (64 | ) | | (1 | ) | | (65 | ) | | (73 | ) | | (3 | ) | | (76 | ) |
期末餘額 | $ | (181 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (179 | ) | | $ | (181 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (179 | ) |
| | | | | | | | | | | |
可供出售投資證券的未實現(損失): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (12 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (8 | ) |
本期淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | (4 | ) | | 9 |
|
將淨虧損重新分類為其他淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
淨變化 | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | (4 | ) | | 8 |
|
期末餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | |
現金流套期保值未實現收益(損失): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 54 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 44 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (3 | ) |
本期未實現(虧損)收益 | (28 | ) | | 5 |
| | (23 | ) | | 30 |
| | (6 | ) | | 24 |
|
淨(收益)重新分類為: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
銷售、一般及行政費用 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
淨變化 | (30 | ) | | 6 |
| | (24 | ) | | 28 |
| | (5 | ) | | 23 |
|
期末餘額 | $ | 24 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 24 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 20 |
|
| | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (63 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (70 | ) | | $ | (124 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (114 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (94 | ) | | 5 |
| | (89 | ) | | (33 | ) | | (12 | ) | | (45 | ) |
期末餘額 | $ | (157 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (159 | ) | | $ | (157 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (159 | ) |
按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)變動情況如下三和九月末2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
| 税前 數量 | | 税收 效應 | | 税後淨額 數量 | | 税前 數量 | | 税收 效應 | | 税後淨額 數量 |
| (百萬) |
外幣換算調整: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (79 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (72 | ) | | $ | (38 | ) | | $ | — |
| | $ | (38 | ) |
外幣換算調整變動 | (14 | ) | | 2 |
| | (12 | ) | | (55 | ) | | 9 |
| | (46 | ) |
期末餘額 | $ | (93 | ) | | $ | 9 |
| | $ | (84 | ) | | $ | (93 | ) | | $ | 9 |
| | $ | (84 | ) |
| | | | | | | | | | | |
可供出售投資證券的未實現(損失): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (19 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (14 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (7 | ) |
會計原則變更的累積效應(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
本期未實現(損失)淨額 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (11 | ) | | 2 |
| | (9 | ) |
將淨虧損重新分類為其他淨額 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
淨變化 | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) |
期末餘額 | $ | (19 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (14 | ) | | $ | (19 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (14 | ) |
| | | | | | | | | | | |
現金流套期保值未實現收益(損失): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (7 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 154 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 115 |
|
在此期間產生的未實現(損失) | (96 | ) | | 20 |
| | (76 | ) | | (201 | ) | | 44 |
| | (157 | ) |
淨(收益)重新分類為: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | (6 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | (54 | ) | | 13 |
| | (41 | ) |
銷售、一般及行政費用 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (9 | ) | | 2 |
| | (7 | ) |
淨變化 | (103 | ) | | 21 |
| | (82 | ) | | (264 | ) | | 59 |
| | (205 | ) |
期末餘額 | $ | (110 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (90 | ) | | $ | (110 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (90 | ) |
| | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (105 | ) | | $ | 11 |
| | $ | (94 | ) | | $ | 105 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 70 |
|
其他綜合收益(虧損) | (117 | ) | | 23 |
| | (94 | ) | | (327 | ) | | 69 |
| | (258 | ) |
期末餘額 | $ | (222 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (188 | ) | | $ | (222 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (188 | ) |
我們涉及在日常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。當損失被認為是可能的並且金額可以合理估計時,我們就應累算責任。當重大損失或意外事件是合理可能但不可能發生時,我們不會記錄責任,而是披露索賠的性質和金額,以及損失或損失範圍的估計(如果可以進行估計的話)。法律費用按發生的方式支出。雖然我們預計任何現有索賠和訴訟的最終解決方案(下文描述的具體事項除外,如果做出不利決定)將單獨或總體對我們的財務狀況產生重大不利影響,但部分或全部這些訴訟的不利結果可能對特定時期的運營結果或現金流產生重大不利影響。這項評估是基於我們目前對相關事實和情況的理解。因此,我們對這些問題的看法受到內在不確定性的影響,並可能在未來發生變化。
2019年2月28日,印度最高法院的一項裁決解釋了僱員和僱主的某些法定界定繳費義務(“印度界定繳費義務”),改變了對這些義務的歷史理解,將其擴大到涵蓋僱員收入的其他部分。因此,我們受影響的員工和公司的持續供款需要增加。在2019年第一季度,我們積累了$117百萬關於以前的期間,假設追溯適用最高法院的裁決,在“銷售,一般和行政費用”中
在我們未經審計的綜合經營報表中,關於負債應如何計算存在很大的不確定性,因為它受到多種變量的影響,包括評估期間、與某些現任和前任員工有關的申請以及是否可以評估利息和罰款。自該裁決做出以來,各種行業協會和行業團體都向印度政府提出了抗議,突顯了追溯適用該裁決會給印度的信息技術行業、其他行業和就業增長帶來的損害。“我們預計印度政府將審查這一問題,並相信印度政府是否會以追溯的方式適用最高法院的裁決,這是一個很大的問題。因此,我們債務的最終金額可能與應計金額大不相同。
2019年2月,我們完成了先前披露的內部調查,重點是與印度公司擁有的設施有關的某些付款是否不當,是否違反了“反海外腐敗法”和其他適用法律。我們還宣佈了對之前披露的美國司法部(“DOJ”)和美國證券交易委員會(“SEC”)對我們內部調查對象的調查的決議。關於這項決議,我們在2019年2月支付了大約$28百萬向美國司法部和證券交易委員會支付的金額與我們2018年12月31日的應計金額一致。美國司法部還發布了一封拒絕函,拒絕對該公司採取任何額外行動。
2016年,美國新澤西州地區法院提出了三起假定的證券集體訴訟投訴,將我們和我們的某些現任和前任官員列為被告。這些投訴被合併為一起訴訟,2017年4月7日,主要原告代表在2015年2月27日至2016年9月29日期間購買我們普通股的假定類別的個人和實體提交了一份經綜合修訂的申訴,稱我們和我們的某些現任和前任官員為被告,並指控我們違反了“交易法”,依據的是據稱的虛假或誤導性陳述,這些陳述涉及潛在違反“反海外腐敗法”、我們的業務、前景和運營,以及我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序的有效性。主要原告尋求補償性損害賠償和其他救濟,以及他們的合理費用和開支,包括律師費。2017年6月6日,被告提交了一項動議,要求駁回綜合修改後的申訴。2018年8月8日,法院發佈了一項命令,批准了部分駁回動議,包括駁回所有針對公司現任高管的索賠,並部分駁回了這些要求。2018年9月7日,我們向美國新澤西州地區法院提交了一項動議,要求證明2018年8月8日根據“美國法典”第28篇第1292(B)節立即向美國第三巡迴上訴法院提出上訴的命令。2018年10月18日,地區法院發佈命令,批准我們的動議,並在我們向第三巡迴法院提出上訴請求的結果之前擱置訴訟。2018年10月29日,我們向美國第三巡迴上訴法院提交了上訴申請。2019年3月6日,第三巡迴法院毫無偏見地拒絕了我們的請願。在2019年3月19日的命令中,地區法院指示主要原告向被告提供擬議的修正申訴。2019年4月26日,主要原告提交了第二次修改後的申訴。我們在2019年6月10日提交了一項動議,駁回第二次修改後的申訴。
2016年,在卑爾根縣新澤西州高級法院提交了三起假定的股東衍生品投訴,將我們、我們當時的所有現任董事以及我們的某些現任和前任官員列為被告。這些行動被整合在2017年1月24日的命令中。這些投訴聲稱被告違反信託義務、公司浪費、不當致富、濫用控制權、管理不善和/或內幕銷售。2017年3月16日,雙方提交了一項規定,推遲所有進一步的訴訟程序,等待對當時預期的駁回合併推定證券集體訴訟的動議作出最終的、不可上訴的裁決。2017年4月26日,新澤西州高等法院沒有下令各方提出的規定,而是推遲了進一步的訴訟程序,在不損害各方利益的情況下駁回了合併的假定股東派生訴訟,但允許各方在未來提出動議,撤銷解僱。
2017年,另外三起推定的股東衍生品投訴指控類似的索賠提交給美國新澤西州地區法院,將我們以及我們的現任和前任董事和官員列為被告。這些投訴斷言的索賠與先前提交的假定股東衍生訴訟中的索賠類似。在2017年6月20日的命令中,美國新澤西州地區法院將這些訴訟合併為單一訴訟,指定了首席原告和首席律師,並暫停了所有進一步的訴訟,等待對駁回合併推定的證券集體訴訟的動議作出最終的、不可上訴的裁決。2018年10月30日,主要原告提交了一份經合併核實的衍生品投訴。
2019年3月11日,美國新澤西州地區法院提交了第七起假定的股東衍生品投訴,將我們、我們的某些現任和前任董事以及我們的某些現任和前任官員列為被告。該訴訟中的申訴聲稱的索賠與先前提交的推定股東衍生訴訟中的索賠類似。2019年5月14日,法院批准了一項規定,即(I)將此訴訟與先前在美國新澤西州地區法院提交的推定的股東派生訴訟合併;以及(Ii)擱置所有這些訴訟,等待對撤銷證券集體訴訟中第二次修訂的申訴的動議的最終、不可上訴的命令。
我們目前無法預測合併推定證券集體訴訟、推定股東衍生訴訟或任何其他訴訟的持續時間、範圍或結果。因此,我們目前無法對可能的損失或損失範圍(如有)進行合理估計,因此沒有記錄任何與這些事項有關的應計項目。雖然本公司打算積極為訴訟辯護,但這些訴訟及任何其他相關訴訟均受固有的不確定因素影響,此類訴訟的實際成本將取決於許多未知因素,訴訟結果必然不確定。
根據我們的章程和賠償協議,我們對某些現任和前任高級管理人員以及本公司董事負有賠償和費用預支的義務。關於我們先前披露的內部調查、司法部和證券交易委員會調查以及相關訴訟的問題,我們已經收到並預計將繼續收到根據此類賠償協議和我們的章程提出的為法律費用和其他費用提供資金的請求。我們已經支出了截至2019年9月30日的此類成本。
我們維持董事和高級職員的保險,並記錄了應收保險$18百萬截至2019年9月30日,在“其他流動資產”中報告,涉及追回與推定的證券集體訴訟投訴相關的部分賠償費用和成本。我們無法按與此處描述的賠償和費用預支義務相關的期間對最終現金流做出可靠的估計。
看見附註9有關ITD爭端的信息。
我們的許多業務涉及對客户業務運營至關重要的項目,並提供難以量化的好處。客户系統中的任何故障或我們未能履行對客户的合同義務,包括涉及客户機密信息或敏感數據的任何違反,或我們根據適用法律或法規承擔的義務,都可能導致對我們提出實質性損害索賠,而不管我們對此類故障負有何種責任。雖然我們試圖通過合同限制我們在提供服務時的疏忽行為、錯誤、錯誤或遺漏引起的損害責任,但不能保證我們的合同中規定的責任限制在所有情況下都是可執行的,或者將以其他方式保護我們免於承擔損害賠償責任。雖然我們有一般責任保險承保,包括錯誤或遺漏的承保範圍,但無法保證此類承保範圍將涵蓋所有類型的索償,繼續以合理條款提供,或有足夠的金額可供承保一項或多項大型索償,或保險人不會拒絕承保任何未來的索償。針對我們的一項或多項超過或不在我們的保險範圍內的大額索賠的成功主張,或我們的保險單的變化,包括保費的增加或實施大額可扣除或共同保險要求,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和特定時期的現金流產生重大不利影響。
在正常業務過程中,並結合某些客户合約,我們已簽訂合同安排,通過這些安排,我們可能有義務賠償客户或與我們就某些事項進行業務往來的其他各方。這些安排可以包括條款,據此我們同意讓受補償方及其某些附屬實體對與我們違反某些陳述或契約、我們的知識產權侵權、我們的重大過失或故意不當行為或針對某些當事人的某些其他索賠等事項有關的第三方索賠不構成損害。根據任何這些安排,我們的付款通常以客户提出索賠併為我們提供對此類索賠的辯護和解決的完全控制權為條件。由於每個特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些賠償協議下的最大潛在賠償責任。從歷史上看,我們沒有根據這些賠償協議進行實質性支付,因此它們沒有對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。然而,如果發生需要我們根據我們已簽訂的合同中的賠償義務支付賠償索賠的事件,這些付款可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和特定時期的現金流產生重大不利影響。
在截至2018年9月30日的9個月內,我們提供了$100百萬美國認知基金會(Cognizant U.S.Foundation)的初始資金,該基金會專注於美國的科學、技術、工程和數學教育。該費用在我們的合併經營報表的標題“銷售、一般和行政費用”中報告。此外,我們的兩名執行官員在2018年和截至2019年9月30日的9個月期間擔任Cognizant U.S.Foundation的董事。
我們的可報告細分市場包括:
| |
• | 醫療保健,由我們的醫療保健和生命科學運營部門組成; |
| |
• | 產品和資源,包括我們的零售和消費品;製造,物流,能源和公用事業;以及旅遊和酒店運營部門; |
| |
• | 通信,媒體和技術,包括我們的通信和媒體運營部門和我們的技術運營部門。 |
我們的銷售經理、客户經理、客户經理和項目團隊根據他們服務的具體行業進行調整。我們的首席運營決策者評估公司的業績,並根據部門收入和運營利潤分配資源。分部營業利潤定義為未分配成本之前的運營收入。一般而言,每個營運分部的營運費用具有相似的特點,並受到相同的因素、壓力和挑戰的影響。然而,經濟環境及其對我們運營部門所服務的行業的影響可能會對收入和運營支出產生不同程度的影響。
在2019年,為了評估分部業績和資源配置,我們對分部運營利潤的內部計量進行了更改。變更的主要原因是將直接由他們管理和控制的成本計入我們的業務部門。具體地説,部門運營利潤現在包括某些福利、移民、招聘和銷售以及現場營銷成本,這些成本以前都包括在“未分配成本”中。我們已經使用新的分配方法報告了我們的2019年部門營業利潤,並重述了2018年的業績以符合新的方法。此外,我們將我們的能源和公用事業運營部門與我們的製造和物流運營部門結合起來進行內部報告。我們的產品和資源部門以前由四個運營部門((I)零售和消費品;(Ii)製造和物流;(Iii)旅行和酒店;以及(Iv)能源和公用事業)組成,現在由三個運營部門((I)零售和消費品;(Ii)製造、物流、能源和公用事業;以及(Iii)旅行和酒店)組成。這一變化反映了該運營部門目前的管理和向首席運營決策者報告的方式,但不會影響我們可報告的部門財務業績。
部門運營利潤中包括的費用主要包括直銷和交付成本(包括基於股票的補償費用),以及使用我們的全球交付中心和基礎設施的每個員工的費用。某些銷售、一般和行政費用、商業和交付人員的激勵薪酬相對於目標的超額或不足、與我們的重組計劃相關的成本、部分折舊和攤銷以及我們現金流對衝結算的影響不會分配給首席運營決策者使用的內部管理報告中的各個部門。因此,該等費用不包括在分部營業利潤中,並單獨披露為“未分配成本”,並根據我們的運營總收入進行調整。截至二零一九年九月三十日止九個月,與印度界定繳款義務有關的遞增應計款項已從截至二零一九年九月三十日止九個月的分部營運溢利中剔除。此外,在2018年第二季度記錄的Cognizant U.S.Foundation的初始資金不包括在截至2018年9月30日的9個月的部門運營利潤中。這些費用包括在下表中的“未分配費用”中。此外,管理層已確定按分部分配可識別資產是不切實際的,因為此類資產在分部之間可互換使用。
有關按須申報分部及地區劃分的收入,請參閲附註2.
塞格應報告分部的營業利潤如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
金融服務 | $ | 418 |
| | 433 |
| | $ | 1,225 |
| | $ | 1,321 |
|
醫療保健 | 312 |
| | 374 |
| | 963 |
| | 1,063 |
|
產品和資源 | 274 |
| | 259 |
| | 763 |
| | 765 |
|
通信、媒體和技術 | 186 |
| | 182 |
| | 544 |
| | 516 |
|
部門總營業利潤 | 1,190 |
| | 1,248 |
| | 3,495 |
| | 3,665 |
|
減去:未分配的成本 | 521 |
| | 503 |
| | 1,668 |
| | 1,557 |
|
經營收入 | $ | 669 |
| | $ | 745 |
| | $ | 1,827 |
| | $ | 2,108 |
|
地理區域信息
按地理區域劃分的長期資產如下:
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百萬) |
長期資產:(1) | | | |
北美(2) | $ | 451 |
| | $ | 436 |
|
歐洲 | 97 |
| | 105 |
|
世界其他地區(3) | 770 |
| | 853 |
|
總計 | $ | 1,318 |
| | $ | 1,394 |
|
| |
(1) | 長壽資產包括財產和設備,扣除累計折舊和攤銷。 |
| |
(3) | 基本上所有這些長期資產都與我們在印度的業務有關。 |
採辦
2019年10月,我們以現金代價收購Contino Holdings,Inc(“Contino”)$220百萬好的。Contino是一傢俬人持股的技術諮詢公司,專門從事企業DevOps和雲轉型。
重組計劃
2019年10月30日,我們承諾實施2020年適合增長計劃,該計劃將涉及技術、銷售和營銷、人才再開發、收購和合作夥伴關係方面的重大投資,以進一步加強我們在關鍵數字領域的戰略定位。2020年適合增長計劃還將包括從2019年第四季度開始的某些措施,以優化我們的成本結構,以便為這些投資提供部分資金,並推進我們的增長議程。在2019年第四季度和2020年,作為2020年適合增長計劃的一部分的優化措施預計將導致重組費用總額在$150百萬致$200百萬主要涉及遣散費和設施退出成本。
分紅
2019年10月30日,我們的董事會批准了公司的聲明$0.20每股股息,創紀錄日期為2019年11月19日,支付日期為2019年11月29日。
|
| | | |
項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
Knowizant是全球領先的專業服務公司之一,為數字時代轉變客户的業務、運營和技術模式。我們以行業為基礎的諮詢方法幫助客户設想、建立和運行更具創新性和效率的企業。我們的服務包括數字服務和解決方案、諮詢、應用程序開發、系統集成、應用程序測試、應用程序維護、基礎設施服務和業務流程服務。數字服務正在成為我們服務和解決方案組合中越來越重要的一部分,並且經常與我們的其他服務一起集成或交付。我們根據特定行業量身定製我們的服務和解決方案,並使用集成的全球交付模式,該模式採用基於客户位置的客户服務團隊和位於客户位置的交付團隊以及專用的全球和地區交付中心。
2019年第三季度財務業績
下表列出了我們截至三個月的財務業績摘要2019年9月30日和2018年:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 增加/(減少) |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
營業收入 | | $ | 4,248 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 170 |
| | 4.2 |
|
經營收入 | | 669 |
| | 745 |
| | (76 | ) | | (10.2 | ) |
淨收入 | | 497 |
| | 477 |
| | 20 |
| | 4.2 |
|
攤薄每股收益 | | 0.90 |
| | 0.82 |
| | 0.08 |
| | 9.8 |
|
其他財務信息1 | | | | | |
|
| |
|
|
調整後的運營收入 | | $ | 734 |
| | $ | 756 |
| | $ | (22 | ) | | (2.9 | ) |
調整後稀釋每股收益(“調整後稀釋每股收益”) | | 1.08 |
| | 1.05 |
| | 0.03 |
| | 2.9 |
|
| |
1 | 經調整營業收入及經調整稀釋每股收益並非根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務表現計量。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務指標的調節,請參閲“非GAAP財務指標”。 |
在結束的季度中2019年9月30日,收入增加了1.7億美元與截至季度末的相比2018年9月30日,代表增長4.2%,或5.1%在恆定貨幣基礎上(“CC”)2好的。來自客户的收入增加,包括與收購有關的收入,以及與三家芬蘭金融機構的戰略夥伴關係,以改造和運營共享的核心銀行平臺(“Samlink”),因為2018年9月30日vbl.$160百萬
以下圖表按業務部門和地域列出了截至三個月的收入和收入增長情況2018年9月30日和2019年
| |
• | 我們金融服務部門的收入相對持平,在歐洲大陸和北美地區的收入增加,主要是由於我們最近完成的收購和Samlink的收入,而在英國和世界其他地區的收入減少,因為某些銀行客户繼續向俘虜轉移對他們的一些遺留系統和業務的支持。 |
| |
• | 我們北美地區醫療保健部門的收入受到醫療保健行業內的合併、一個大客户的海外俘虜的建立、客户糾紛的負面影響3以及客户關係的下降,我們是第三方的分包商,目的是向當地政府提供醫療保健相關係統實施服務,部分被我們在該地區生命科學客户中的增長所抵消。我們在歐洲和世界其他地區的生命科學客户的收入增加,主要是由於我們最近完成了對Zenith Technologies的收購。 |
| |
• | 我們的產品和資源部門的收入增長在北美和世界其他地區最強勁,主要是由於我們的客户採用和整合了數字技術,以及我們最近完成的收購的收入。 |
| |
• | 我們的通信、媒體和技術部門的收入增長在我們的北美地區是最強勁的,主要是受到我們的技術客户對數字內容服務和解決方案的需求以及我們最近完成的收購的收入的推動。 |
在截至年底的三個月內2019年9月30日我們招致了6500萬美元重新調整的費用包括3300萬美元在員工離職成本方面,1800萬美元員工留任成本和1400萬美元在第三方調整成本中。看見附註4有關更多信息,請參閲我們未經審計的綜合財務報表。我們預計,作為我們在2019年第二季度和第三季度重新調整計劃的一部分,員工離職將使我們的薪酬支出按年率計算減少約1.4億美元。我們預計在2019年第四季度和2020年上半年,與我們先前宣佈的保留計劃相關的額外調整費用約為3,000萬美元和1,700萬美元。
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2 | 持續的貨幣收入增長不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
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3 | 與醫療保健客户之間的合同糾紛與基於大容量的合同有關,請參閲附註2我們未經審計的綜合財務報表。 |
在未來兩年內,我們計劃實施2020年適合增長計劃,這將涉及在技術、銷售和營銷、人才再培訓、收購和合作夥伴方面的重大投資,以進一步加強我們在關鍵數字領域的戰略定位。2020年適合增長計劃還將包括從2019年第四季度開始的某些措施,以優化我們的成本結構,以便為這些投資提供部分資金,並推進我們的增長議程。在2019年第四季度和2020年,作為2020年適合增長計劃的一部分的優化措施預計將導致總費用在1.5億至2億美元之間,主要與遣散費和設施退出成本有關。預計優化措施將在2021年產生約5億至5.5億美元的年化儲蓄運行率(在預期投資之前)。
此外,我們已經確定某些與內容相關的工作不符合我們對公司的長期戰略願景。這項工作主要集中在確定某些內容是否違反客户標準,並且可能涉及令人不快的材料。作為我們2020年適合增長計劃的一部分,我們打算在明年退出這項工作,相關的遣散費和設施成本包括在該計劃的預期費用中。我們的其他內容相關工作將繼續進行。在此期間,我們將履行我們的合同義務,並與少數受影響的客户確定最佳的相互前進道路。此外,我們退出這項工作的戰略決定可能會對我們與受影響客户的關係以及我們向他們提供的其他服務的收入產生負面影響。因此,我們估計,我們在北美的通信、媒體和技術部門的年收入可能會損失2.4億至2.7億美元。我們預計收入將在未來一到兩年內下降,因此對2020年收入的影響可能低於預期的年化運行率。
我們的營業利潤率和調整後的營業利潤率4減少到15.7%和17.3%分別為截至本季度的2019年9月30日從…18.3%和18.5%分別為截至本季度的2018年9月30日好的。我們GAAP營業利潤率和調整後營業利潤率的下降4這主要是由於與我們的交付人員(包括員工和分包商)超過收入增長速度相關的成本增加,我們最近完成的收購的負面影響,與最近合併的醫療保健客户的合同重新談判以及客户糾紛,部分被基於激勵的薪酬應計比率降低的影響、2019年6月實施的員工離職計劃和2018年第三季度記錄的美國“反海外腐敗法”(FCPA)應計產生的成本節約部分抵銷。我們2019年的GAAP營業利潤率也受到更高的調整費用的負面影響。
在2019年的第三季度,我們回到了3.3億美元通過我們的股東2.19億美元在我們的股票回購計劃下的股份回購和1.11億美元在股息支付方面。
其他事項
如前所述,我們在2019年第一季度積累了1.17億美元,與印度定義的繳款義務有關,如注13我們繼續預計印度政府將審查此事。因此,我們債務的最終金額可能與應計金額大不相同。
如前所述,我們捲入了與印度所得税部門(“ITD”)的持續糾紛,如附註9我們未經審計的綜合財務報表。與ITD的爭議目前尚待解決,尚未達成最終決定。
2019年業務考慮事項
在剩餘的時間內2019除任何不可預見的事件外,我們預計以下因素將影響我們的業務和經營業績:
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• | 由不斷髮展的數字技術驅動的客户對數字服務和特定行業變化的需求; |
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• | 我們的客户在投資轉型和創新的同時實現成本節約的雙重任務; |
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• | 我們客户的可自由支配支出可能會受到國際貿易政策以及其他宏觀經濟因素的負面影響; |
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• | 客户需求可能受到與2016年聯合王國退歐公投的潛在經濟和監管影響有關的不確定性的影響; |
| |
4 | 調整後的營業利潤率不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務指標的調節,請參閲“非GAAP財務指標”。 |
| |
• | 某些銀行客户的需求可能繼續受到其持續努力的負面影響,這些客户正在努力優化支持其遺留系統和業務的成本,包括通過內包; |
| |
• | 我們的醫療保健客户的需求可能繼續受到監管環境中的不確定性和行業特定趨勢的影響,包括行業整合和融合; |
| |
• | 我們的技術客户的需求可能會受到監管環境中的不確定性的影響,同時重大的併購活動繼續影響我們在通信和媒體行業的客户; |
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• | 實施成本優化措施,作為我們2020年適合增長計劃的一部分; |
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• | 與我們的新CEO換屆有關的運營中斷,包括執行管理團隊的努力轉移和高級人員離職的任何中斷; |
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• | 監管變化的不確定性,包括移民和税收方面的潛在監管變化; |
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• | 與可能解決中討論的法律和監管事項有關的費用注13我們未經審計的綜合財務報表; |
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• | 印度政府就最高法院與印度界定的繳款義務相關的裁決的適用作出的澄清(如果有的話)。看見注13我們未經審計的綜合財務報表;以及 |
針對這種環境,通過實施我們的2020年適合增長計劃和其他舉措,我們計劃:
| |
• | 繼續投資於我們的人才基礎,包括通過當地招聘和重新技能,以及提供新的服務,包括數字技術和新的交付模式; |
| |
• | 與我們現有的客户合作,通過提供創新的解決方案,在客户的總體支出中獲得更大的份額; |
| |
• | 專注於發展我們在歐洲,中東,亞太地區和拉丁美洲的業務; |
| |
• | 進行戰略性收購,我們認為這些收購增加了新技術,包括數字技術,或可補充我們現有服務、提高我們的整體服務交付能力或擴大我們的地理位置的平臺;以及 |
我們的可報告細分市場包括:
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• | 醫療保健,由我們的醫療保健和生命科學運營部門組成; |
| |
• | 產品和資源,包括我們的零售和消費品;製造,物流,能源和公用事業;以及旅遊和酒店運營部門; |
| |
• | 通信,媒體和技術,包括我們的通信和媒體運營部門和我們的技術運營部門。 |
我們為我們每個業務部門的許多客户提供大量的服務。特定細分市場中一個重要客户或幾個重要客户的流失可能會大大減少該細分市場的收入。然而,我們向較大客户提供的服務往往對這些客户的運營至關重要,我們認為,在許多情況下,終止我們的服務將需要一個較長的過渡期,收入逐漸減少。
在2019年,我們對分部運營利潤的內部計量進行了更改。看見注15有關這一變化和我們的業務部門的其他信息,請參閲我們未經審計的綜合財務報表。
三個月2019年9月30日與結束的三個月相比2018年9月30日
下表列出了所示期間截至三個月的某些財務數據九月三十日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 所佔百分比 | | | | 所佔百分比 | | 增加/減少 |
| 2019 | | 營業收入 | | 2018 | | 營業收入 | | $ | | % |
| (百萬美元,每股數據除外) |
營業收入 | $ | 4,248 |
| | 100.0 | | $ | 4,078 |
| | 100.0 | | $ | 170 |
| | 4.2 |
|
收入成本(1) | 2,681 |
| | 63.1 | | 2,480 |
| | 60.8 | | 201 |
| | 8.1 |
|
銷售、一般及行政費用(1) | 771 |
| | 18.1 | | 734 |
| | 18.0 | | 37 |
| | 5.0 |
|
折舊和攤銷費用 | 127 |
| | 3.0 | | 119 |
| | 2.9 | | 8 |
| | 6.7 |
|
經營收入 | 669 |
| | 15.7 | | 745 |
| | 18.3 | | (76 | ) | | (10.2 | ) |
其他收入(費用),淨額 | (11 | ) | | | | (83 | ) | | | | 72 |
| | (86.7 | ) |
所得税撥備前的收入 | 658 |
| | 15.5 | | 662 |
| | 16.2 | | (4 | ) | | (0.6 | ) |
所得税準備金 | (160 | ) | | | | (185 | ) | | | | 25 |
| | (13.5 | ) |
權益法投資收益 | (1 | ) | | | | — |
| | | | (1 | ) | |
|
|
淨收入 | $ | 497 |
| | 11.7 | | $ | 477 |
| | 11.7 | | $ | 20 |
| | 4.2 |
|
攤薄每股收益 | $ | 0.90 |
| | | | $ | 0.82 |
| | | | $ | 0.08 |
| |
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| | | | | | | | | | | |
其他財務信息5 | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率 | $ | 734 |
| | 17.3 | | $ | 756 |
| | 18.5 | | $ | (22 | ) | | (2.9 | ) |
調整稀釋EPS | $ | 1.08 |
| | | | $ | 1.05 |
| | | | $ | 0.03 |
| | 2.9 |
|
收入-總體
在結束的季度中2019年9月30日,收入增加了1.7億美元與截至季度末的相比2018年9月30日,代表增長4.2%,或5.1%在恆定的貨幣基礎上5好的。來自客户的收入增加,包括與收購和Samlink相關的收入,因為2018年9月30日vbl.$160百萬
來自我們最大客户的收入佔總收入的百分比如下:
|
| | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2019 | | 2018 |
五大客户 | | 7.9 | % | | 8.7 | % |
十大客户 | | 14.4 | % | | 15.5 | % |
| |
5 | 調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋每股收益和恆定的貨幣收入增長不是根據GAAP編制的財務業績的衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務指標的調節,請參閲“非GAAP財務指標”。 |
收入-應報告的業務部門
截至三個月的應報告業務部門的收入如下九月三十日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
$ | | % | | 抄送百分比6 |
| | (百萬美元) |
金融服務 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,464 |
| | $ | 28 |
| | 1.9 |
| | 3.0 | % |
醫療保健 | | 1,175 |
| | 1,189 |
| | (14 | ) | | (1.2 | ) | | (0.9 | )% |
產品和資源 | | 966 |
| | 863 |
| | 103 |
| | 11.9 |
| | 13.4 | % |
通信、媒體和技術 | | 615 |
| | 562 |
| | 53 |
| | 9.4 |
| | 10.6 | % |
總收入 | | $ | 4,248 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 170 |
| | 4.2 |
| | 5.1 | % |
金融服務
我們金融服務部門的收入增長1.9%,或3.0%在恆定的貨幣基礎上6,結束的三個月2019年9月30日,與截至去年同期的三個月相比2018年9月30日好的。這一部分的收入增加了2400萬美元從我們的保險客户和400萬美元在我們的銀行客户中。來自客户的收入增加,包括與收購和Samlink相關的收入,因為2018年9月30日vbl.5700萬美元好的。這一領域的需求受到以下因素的推動:我們的客户在面對盈利壓力時注重成本優化,他們需要符合重要的監管要求並適應監管變化,以及他們採用和集成正在重塑其業務和運營模式的數字技術,包括客户體驗增強、機器人流程自動化和分析以及人工智能。某些銀行客户的需求已經並可能繼續受到負面影響,因為他們將對一些遺留系統和業務的支持轉移給俘虜。
醫療保健
我們醫療保健部門的收入減少1.2%,或0.9%在恆定的貨幣基礎上6,結束的三個月2019年9月30日,與截至去年同期的三個月相比2018年9月30日好的。這一部分的收入增加了6100萬美元與我們的生命科學客户相比減少了7500萬美元在我們的醫療保健客户中。我們醫療保健客户的收入受到部門內的合併、被一家大型客户俘虜的離岸公司的建立、客户糾紛以及客户關係的下降的負面影響,其中我們是第三方的分包商,目的是向地方政府提供醫療保健相關係統實施服務,但被我們最近完成的收購的收入部分抵消。自那時以來,來自客户的收入增加了2018年9月30日vbl.2000萬美元好的。這一領域的需求受到新興行業趨勢的推動,包括增強的合規性、綜合健康管理、索賠調查服務,以及推動索賠處理、登記、會員資格和賬單等領域的運營改進的服務,以及採用和集成數字技術(如人工智能、個性化護理計劃和預測性數據分析)以改善患者結果。我們醫療保健客户的需求可能繼續受到監管環境中的不確定性和行業特定趨勢(包括行業整合和融合)的影響。我們相信,從長期來看,由於正在改變該行業的因素,包括不斷變化的監管環境、對醫療成本的日益關注以及醫療保健的消費化,醫療保健行業繼續呈現出巨大的增長機會。
產品和資源
我們的產品和資源部門的收入增長了11.9%,或13.4%在恆定的貨幣基礎上6,結束的三個月2019年9月30日,與截至去年同期的三個月相比2018年9月30日好的。我們的零售和消費品客户的收入增長強勁,這些客户的收入增長了4400萬美元,以及我們的製造、物流、能源和公用事業客户,這些客户的收入增加了4400萬美元好的。來自我們的旅行和接待客户的收入增加了1500萬美元好的。來自客户的收入增加,包括與收購相關的收入,因為2018年9月30日vbl.4900萬美元好的。這一領域的需求受到以下因素的推動:我們的客户專注於提高他們的運營效率,支持銷售和其他全渠道商務活動的移動平臺的啟用和集成,以及他們對數字技術的採用和集成,例如智能系統的應用來管理供應鏈和增強整體客户體驗。
| |
6 | 持續的貨幣收入增長不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
通信、媒體和技術
我們的通信、媒體和技術部門的收入增長9.4%,或10.6%在恆定的貨幣基礎上7,結束的三個月2019年9月30日,與截至去年同期的三個月相比2018年9月30日好的。在收入增加的技術客户中,增長最為強勁4500萬美元雖然我們的通信和媒體客户的收入增加了$8百萬來自客户的收入增加,包括與收購相關的收入,因為2018年9月30日vbl.3400萬美元好的。這一細分市場的需求是由我們的客户對管理其數字內容、創建差異化的用户體驗、擴展其服務範圍(包括業務流程服務)、向敏捷開發方法的過渡、增強其網絡以及採用和集成數字技術(如雲支持和交互式和連接產品)的需求所驅動的。2020年,我們退出某些內容相關服務的戰略決定將嚴重影響這一細分市場的收入。此外,我們技術客户的需求可能會受到監管環境不確定性的影響,而重大的併購活動可能會影響我們在通信和媒體行業的客户。
收入-地理市場
在截至三個月的三個月中,按地理市場劃分的收入如下九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
$ | | % | | 抄送百分比7 |
| | (百萬美元) |
北美 | | $ | 3,223 |
| | $ | 3,107 |
| | $ | 116 |
| | 3.7 | | 3.7 |
聯合王國 | | 325 |
| | 325 |
| | — |
| | — | | 4.5 |
歐洲大陸 | | 430 |
| | 398 |
| | 32 |
| | 8.0 | | 12.3 |
歐洲-總計 | | 755 |
| | 723 |
| | 32 |
| | 4.4 | | 8.8 |
世界其他地區 | | 270 |
| | 248 |
| | 22 |
| | 8.9 | | 11.1 |
總收入 | | $ | 4,248 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 170 |
| | 4.2 | | 5.1 |
北美仍然是我們最大的市場,代表着75.9%的總收入第三四分之一2019和68.2%總收入的增長第三四分之一2018好的。我們北美地區的收入增長受到以下因素的推動:我們的通信、媒體和技術部門的客户對數字內容服務和解決方案的需求,客户在我們的產品和資源部門採用和集成數字技術,以及最近完成的收購的收入,部分抵消了我們醫療部門的收入下降,該部門內的合併對我們的收入造成了負面影響,一個大客户的海外俘虜的建立,客户糾紛和客户關係的下降,我們是第三方的分包商,目的是提供與醫療保健相關的服務我們歐洲大陸和英國地區的收入增長包括Samlink和最近完成的收購的收入。我們在世界其他地區的收入增長是由我們的產品和資源以及通信、媒體和技術部門的實力推動的。我們英國和世界其他地區的收入增長受到負面影響,因為這些地區的某些銀行客户將其一些遺留系統和業務的支持轉移給俘虜。我們相信,我們所有的地理市場都有增長的機會。
收入成本(不包括折舊和攤銷費用)
我們的收入成本主要包括工資、基於獎勵的補償、基於股票的補償費用、員工福利、與項目相關的移民和技術人員差旅、分包和與收入有關的設備成本。我們的收入成本增額通過8.1%在.期間第三四分之一2019與第三四分之一2018, 增加作為收入的百分比63.1%在第三四分之一2019與.相比60.8%在第三四分之一2018好的。收入成本佔收入的百分比增加,主要是由於與我們的交付人員(包括員工和分包商)相關的成本增加,因為員工數量的增長超過了收入的增長,部分被2019年基於激勵的薪酬應計比率降低所抵消。
| |
7 | 持續的貨幣收入增長不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用以及折舊和攤銷費用
SG&A費用主要包括工資、基於激勵的薪酬、基於股票的薪酬費用、員工福利、移民、差旅、營銷、通信、管理、財務、行政和佔用成本。SG&A費用增加了5.0%在.期間第三四分之一2019與第三四分之一2018這是由於與我們最近完成的收購相關的調整費用和成本增加,部分被2018年第三季度的FCPA應計部分抵消。SG&A費用以及折舊和攤銷費用佔收入的百分比保持相對持平。
運營收入和運營利潤率-總體
我們的營業利潤率和調整後的營業利潤率8減少到15.7%和17.3%分別為截至本季度的2019年9月30日從…18.3%和18.5%分別為截至本季度的2018年9月30日好的。我們GAAP營業利潤率和調整後營業利潤率的下降8這主要是由於與我們的交付人員(包括員工和分包商)超過收入增長速度相關的成本增加,我們最近完成的收購的負面影響,與最近合併的醫療保健客户的合同重新談判以及客户糾紛,部分被基於激勵的薪酬應計比率降低的影響、2019年6月實施的員工離職計劃實現的成本節約以及2018年第三季度記錄的FCPA應計的成本節省部分抵消。我們2019年的GAAP營業利潤率也受到更高的調整費用的負面影響。
我們完成了第三四分之一2019大約289,900員工,大約增加了15,700與…相比2018年9月30日好的。年營業額,包括自願和非自願的,大約是24.1%在過去的三個月裏2019年9月30日好的。我們員工的減員傾向於較初級的人員。
分部營業利潤
截至三個月的分部營業利潤如下九月三十日:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 營業利潤率% | | 2018 | | 營業利潤率% | | 增加/(減少) |
| (百萬美元) |
金融服務 | $ | 418 |
| | 28.0 | | $ | 433 |
| | 29.6 | | $ | (15 | ) |
醫療保健 | 312 |
| | 26.6 | | 374 |
| | 31.5 | | (62 | ) |
產品和資源 | 274 |
| | 28.4 | | 259 |
| | 30.0 | | 15 |
|
通信、媒體和技術 | 186 |
| | 30.2 | | 182 |
| | 32.4 | | 4 |
|
部門總營業利潤 | 1,190 |
| | 28.0 | | 1,248 |
| | 30.6 | | (58 | ) |
減去:未分配的成本 | 521 |
| | | | 503 |
| | | | 18 |
|
經營收入 | $ | 669 |
| | 15.7 | | $ | 745 |
| | 18.3 | | $ | (76 | ) |
在我們所有的運營部門中,由於與我們的交付人員(包括員工和分包商)相關的成本超過了收入增長,運營利潤率下降。此外,醫療保健部門的運營利潤率受到幾個醫療保健客户之間的合併和客户糾紛的負面影響。
某些SG&A費用、商業和交付人員的激勵薪酬相對於目標的超額或不足、與我們的重組計劃相關的成本、部分折舊和攤銷以及我們現金流對衝結算的影響不會分配給首席運營決策者使用的內部管理報告中的各個部門。因此,此類費用不包括在分部營業利潤中,並在上文單獨披露為“未分配成本”,並根據我們的運營總收入進行調整。2019年第三季度未分配成本較2018年第三季度增加的原因是,2019年第三季度發生的調整費用增加,但與2019年第三季度目標相比,基於激勵的薪酬不足部分抵消了這一增加。
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8 | 調整後的營業利潤率不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)總額,淨額主要由外匯匯兑損益、利息收入和利息費用組成。下表列出了截至三個月的其他收入(費用)總額,淨額九月三十日:
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 增加/ 減少量 |
| (百萬) |
外幣兑換(損失) | $ | (53 | ) | | $ | (125 | ) | | $ | 72 |
|
未指定為套期保值工具的外匯遠期合約收益 | 6 |
| | 3 |
| | 3 |
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外幣匯兑損益,淨額 | (47 | ) | | (122 | ) | | 75 |
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利息收入 | 43 |
| | 47 |
| | (4 | ) |
利息費用 | (7 | ) | | (6 | ) | | (1 | ) |
其他,淨 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
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其他收入(費用)總額,淨額 | $ | (11 | ) | | $ | (83 | ) | | $ | 72 |
|
外幣匯兑損益主要歸因於重新測量我們的美元功能貨幣印度子公司中以印度盧比計價的淨貨幣資產和負債,以及在較小程度上重新測量以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的其他淨貨幣資產和負債。我們未被指定為對衝工具的外匯遠期合約的損益與外匯遠期合約的已實現和未實現的損益有關,主要是為了抵消外幣對印度盧比、歐元、英鎊和其他非美元計價的淨貨幣資產和負債的風險敞口。自.起2019年9月30日,我們未指定套期保值的名義價值是$461百萬這個減少量利息收入400萬美元這主要是由於2019年平均投資餘額減少。
所得税準備金
所得税準備減少致1.6億美元在截止的三個月內2019年9月30日從…1.85億美元在截止的三個月內2018年9月30日好的。實際所得税税率降至24.3%在過去的三個月裏2019年9月30日相比之下,截至三個月的數據為27.9%2018年9月30日主要是由於我們的印度子公司在2019年的實際所得税税率較低,原因是其法定賬簿上的應税外幣匯兑收益低於2018年。2018年實際税率額外受到FCPA應計的不利影響(見注13在我們未經審計的綜合財務報表中提供更多信息),這在税收方面是不可扣除的。
淨收入
淨收入增額致4.97億美元在過去的三個月裏2019年9月30日從…4.77億美元在過去的三個月裏2018年9月30日,表示11.7%每個時期的收入。
非GAAP財務指標
我們披露的部分包括非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標不基於任何一套全面的會計規則或原則,不應被認為是根據GAAP計算的財務指標的替代或優於,並且可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同。此外,這些非GAAP財務指標應與我們根據GAAP編制的財務報表一起閲讀。應仔細評估我們的非GAAP財務指標與下面列出的相應GAAP指標的對賬情況。
我們的經調整營業利潤率和經調整營業收入不包括不尋常項目,我們經調整稀釋每股收益另外不包括非營業外匯淨收益或損失以及所有適用調整的税務影響。每個項目的所得税影響通過在發生該項目的司法管轄區應用法定税率和地方税法規來計算。恆定貨幣收入增長定義為給定期間的收入,按比較期間的外幣匯率重述與比較期間的報告收入相比較。
我們相信,為投資者提供與我們管理公司的方式一致的運營視圖,可以提高我們的運營結果的透明度。出於內部管理報告和預算的目的,我們使用各種GAAP和非GAAP財務指標進行財務和運營決策,評估不同時期的比較,確定我們高管的部分薪酬,並將我們的運營結果與我們的競爭對手進行比較。因此,我們相信,使用排除某些成本的非GAAP財務措施提供了
為投資者評估我們的財務表現提供有意義的補充措施。我們相信,介紹我們的非GAAP財務指標(調整後的運營收入、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋每股收益和恆定的貨幣收入增長)以及對最具可比性的GAAP指標的調節(如果適用),可以向我們的管理層和投資者提供有關我們的財務狀況和運營結果的財務和業務趨勢的有用的補充信息。
使用非GAAP財務指標與根據GAAP計算的財務指標相比的一個限制是,非GAAP財務指標並不反映根據GAAP確定的與我們的經營結果相關的所有金額,並且可能排除我們的經常性成本,例如我們的淨非經營性外幣匯兑收益或虧損。此外,其他公司可能以與我們不同的方式計算非GAAP財務指標,從而限制了這些非GAAP財務指標作為比較工具的用途。我們通過提供有關從我們的非GAAP財務指標中排除的GAAP金額的具體信息來彌補這些限制,以允許投資者評估這些非GAAP財務指標。
下表顯示了截至三個月的每個非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 所佔百分比 營業收入 | | 2018 | | 所佔百分比 營業收入 |
| (百萬美元,每股金額除外) |
營業收入和營業利潤率 | $ | 669 |
| | 15.7 | | $ | 745 |
| | 18.3 |
重新調整費用(1) | 65 |
| | 1.6 | | 11 |
| | 0.2 |
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率 | $ | 734 |
| | 17.3 | | $ | 756 |
| | 18.5 |
| | | | | | | |
GAAP稀釋每股收益 | $ | 0.90 |
| | | | $ | 0.82 |
| | |
上述調整的影響,税前 | 0.12 |
| | | | 0.02 |
| | |
非經營性外幣匯兑(利得)損失,税前(2) | 0.09 |
| | | | 0.21 |
| | |
上述調整的税收效應(3) | (0.03 | ) | | | | 0.01 |
| | |
調整與税改法案相關的一次性所得税費用的影響(4) | — |
| | | | (0.01 | ) | | |
調整稀釋EPS | $ | 1.08 |
| | | | $ | 1.05 |
| | |
| |
(1) | 作為調整計劃的一部分,在結束的三個月內2019年9月30日,我們承擔了員工離職成本、員工留任成本和第三方重組成本。看見附註4有關更多信息,請參閲我們未經審計的綜合財務報表。 |
| |
(2) | 非經營性外幣匯兑損益,包括未被指定為會計目的對衝工具的相關外匯遠期合約的損益,在我們未經審計的綜合經營報表中的“外幣匯兑損益(虧損),淨額”中報告。 |
| |
(3) | 以下是我們每個非GAAP調整對税前收入的税務影響: |
|
| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
與以下相關的非GAAP所得税收益(費用): | | | |
重新調整費用 | $ | 17 |
| | $ | 3 |
|
外幣匯兑損益 | (2 | ) | | (6 | ) |
與我們的每項非GAAP調整相關的實際税率因產生此類收入和支出的司法管轄區以及這些司法管轄區適用的法定税率而異。
| |
(4) | 在截至2018年9月30日的三個月中,我們完成了與頒佈“減税和就業法案”(“税務改革法案”)相關的一次性淨所得税支出的計算,並確認了500萬美元的所得税優惠,從而減少了我們的所得税撥備。 |
九個月結束 2019年9月30日與.相比九個月結束 2018年9月30日
下表列出了指定期間的某些財務數據九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 所佔百分比 | | | | 所佔百分比 | | 增加/減少 |
| 2019 | | 營業收入 | | 2018 | | 營業收入 | | $ | | % |
| (百萬美元,每股數據除外) |
營業收入 | $ | 12,499 |
| | 100.0 | | $ | 11,996 |
| | 100.0 | | $ | 503 |
| | 4.2 |
|
收入成本(1) | 7,885 |
| | 63.1 | | 7,298 |
| | 60.8 | | 587 |
| | 8.0 |
|
銷售、一般及行政費用(1) | 2,412 |
| | 19.3 | | 2,250 |
| | 18.8 | | 162 |
| | 7.2 |
|
折舊和攤銷費用 | 375 |
| | 3.0 | | 340 |
| | 2.8 | | 35 |
| | 10.3 |
|
經營收入 | 1,827 |
| | 14.6 | | 2,108 |
| | 17.6 | | (281 | ) | | (13.3 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 90 |
| | | | (126 | ) | | | | 216 |
| | (171.4 | ) |
所得税撥備前的收入 | 1,917 |
| | 15.3 | | 1,982 |
| | 16.5 | | (65 | ) | | (3.3 | ) |
所得税準備金 | (469 | ) | | | | (530 | ) | | | | 61 |
| | (11.5 | ) |
權益法投資收益 | (1 | ) | | | | 1 |
| | | | (2 | ) | | |
淨收入 | $ | 1,447 |
| | 11.6 | | $ | 1,453 |
| | 12.1 | | $ | (6 | ) | | (0.4 | ) |
攤薄每股收益 | $ | 2.57 |
| | | | $ | 2.48 |
| | | | $ | 0.09 |
| | |
其他財務信息(9) | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率 | $ | 2,060 |
| | 16.5 | | $ | 2,220 |
| | 18.5 | | $ | (160 | ) | | (7.2 | ) |
調整稀釋EPS | $ | 2.93 |
| | | | $ | 3.04 |
| | | | $ | (0.11 | ) | | |
收入-總體
在.期間九月末2019年9月30日,收入增加了5.03億美元與截止的九個月相比2018年9月30日,代表增長4.2%,或5.5%在恆定的貨幣基礎上9好的。來自客户的收入增加,包括與收購和Samlink相關的收入,因為2018年9月30日vbl.$317百萬
來自我們最大客户的收入佔總收入的百分比如下:
|
| | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 |
五大客户 | | 8.1 | % | | 8.7 | % |
十大客户 | | 14.8 | % | | 15.5 | % |
| |
9 | 調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋每股收益和恆定的貨幣收入增長不是根據GAAP編制的財務業績的衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務指標的調節,請參閲“非GAAP財務指標”。 |
收入-應報告的業務部門
按應報告業務部門劃分的收入如下九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
$ | | % | | 抄送百分比10 |
| | (百萬美元) | | |
金融服務 | | $ | 4,401 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 7 |
| | 0.2 | | 1.6 |
醫療保健 | | 3,474 |
| | 3,466 |
| | 8 |
| | 0.2 | | 0.7 |
產品和資源 | | 2,807 |
| | 2,524 |
| | 283 |
| | 11.2 | | 13.2 |
通信、媒體和技術 | | 1,817 |
| | 1,612 |
| | 205 |
| | 12.7 | | 14.6 |
總收入 | | $ | 12,499 |
| | $ | 11,996 |
| | $ | 503 |
| | 4.2 | | 5.5 |
金融服務
我們金融服務部門的收入增長0.2%,或1.6%在恆定的貨幣基礎上10,對於九月末2019年9月30日,與九月末2018年9月30日好的。這一部分的收入增加了3,100萬美元與我們的保險客户相比減少了2400萬美元在我們的銀行客户中。來自客户的收入增加,包括與收購和Samlink相關的收入,因為2018年9月30日vbl.8700萬美元好的。這一領域的需求受到以下因素的推動:我們的客户在面對盈利壓力時注重成本優化,需要符合重要的監管要求並適應監管變化,以及他們採用和集成正在重塑我們客户的業務和運營模式的數字技術,包括客户體驗增強、機器人流程自動化和分析以及人工智能。某些銀行客户的需求已經並可能繼續受到負面影響,因為他們將對一些遺留系統和業務的支持轉移給俘虜。
醫療保健
我們醫療保健部門的收入增長0.2%,或0.7%在恆定的貨幣基礎上10,對於九月末2019年9月30日,與九月末2018年9月30日好的。這一部分的收入增加了1.64億美元在我們的生命科學客户中1.56億美元來自我們的醫療保健客户。我們醫療保健客户的收入受到以下因素的負面影響:部門內的合併、被一家大型客户俘虜的離岸公司的建立、客户糾紛以及客户關係的下滑--我們是第三方的分包商,目的是向地方政府提供醫療保健相關係統實施服務,部分被我們在2018年第二季度收購的Bolder Healthcare Solutions(“BARDER”)的收入抵消。自那時以來,來自客户的收入增加了2018年9月30日vbl.4,100萬美元好的。這一領域的需求受到新興行業趨勢的推動,包括增強的合規性、綜合健康管理、索賠調查服務,以及推動索賠處理、登記、會員資格和賬單等領域的運營改進的服務,以及採用和集成數字技術(如人工智能、個性化護理計劃和預測性數據分析)以改善患者結果。我們醫療保健客户的需求可能繼續受到監管環境中的不確定性和行業特定趨勢(包括行業整合和融合)的影響。我們相信,從長期來看,由於正在改變該行業的因素,包括不斷變化的監管環境、對醫療成本的日益關注以及醫療保健的消費化,醫療保健行業繼續呈現出巨大的增長機會。
產品和資源
我們的產品和資源部門的收入增長了11.2%,或13.2%在恆定的貨幣基礎上10,對於九月末2019年9月30日,與九月末2018年9月30日好的。我們的零售和消費品客户的收入增長最強勁,這些客户的收入增長了1.53億美元好的。我們的製造、物流、能源和公用事業客户的收入增加了8900萬美元雖然我們的旅行和接待客户的收入增加了4,100萬美元好的。來自客户的收入增加,包括與收購相關的收入,因為2018年9月30日vbl.1.06億美元好的。這一領域的需求受到以下因素的推動:我們的客户專注於提高他們的運營效率,支持銷售和其他全渠道商務活動的移動平臺的啟用和集成,以及他們對數字技術的採用和集成,例如智能系統的應用來管理供應鏈和增強整體客户體驗。
| |
10 | 持續的貨幣收入增長不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
通信、媒體和技術
我們的通信、媒體和技術部門的收入增長12.7%,或14.6%在恆定的貨幣基礎上11,對於九月末2019年9月30日,與九月末2018年9月30日好的。在收入增加的技術客户中,增長更為強勁1.84億美元與增加相比2100萬美元為我們的通信和媒體客户提供服務。該細分市場的收入增長中有很大一部分是由一小部分客户產生的,因此無法保證這些客户產生的收入將繼續以類似的速度增長。來自客户的收入增加,包括與收購相關的收入,因為2018年9月30日vbl.8300萬美元好的。這一細分市場的需求是由我們的客户對管理其數字內容、創建差異化的用户體驗、擴展其服務範圍(包括業務流程服務)、向敏捷開發方法的過渡、增強其網絡以及採用和集成數字技術(如雲支持和交互式和連接產品)的需求所驅動的。2020年,部門內的收入將受到我們退出某些內容相關服務的戰略決定的影響。此外,我們技術客户的需求可能會受到監管環境不確定性的影響,而重大的併購活動可能會影響我們在通信和媒體行業的客户。
收入-地理市場
按地理市場劃分的收入如下九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
$ | | % | | ·抄送%11 |
| | (百萬美元) | | |
北美 | | $ | 9,485 |
| | $ | 9,149 |
| | $ | 336 |
| | 3.7 | | 3.7 |
聯合王國 | | 976 |
| | 944 |
| | 32 |
| | 3.4 | | 8.6 |
歐洲大陸 | | 1,262 |
| | 1,153 |
| | 109 |
| | 9.5 | | 15.4 |
歐洲-總計 | | 2,238 |
| | 2,097 |
| | 141 |
| | 6.7 | | 12.4 |
世界其他地區 | | 776 |
| | 750 |
| | 26 |
| | 3.5 | | 8.2 |
總收入 | | $ | 12,499 |
| | $ | 11,996 |
| | $ | 503 |
| | 4.2 | | 5.5 |
北美仍然是我們最大的市場,代表着75.9%的總收入九月末2019年9月30日和66.8%總收入的增長九月末2018年9月30日好的。我們北美地區的收入增長受到以下因素的推動:通信、媒體和技術部門客户對數字內容服務和解決方案的需求,客户在我們的產品和資源部門採用和集成數字技術,以及最近完成的收購帶來的收入,部分抵消了醫療保健部門收入下降的影響,該部門內的合併對我們的收入造成了負面影響,一個大型客户的離岸俘虜的建立,客户糾紛,以及客户關係的下降--我們是第三方的分包商,目的是提供醫療保健-我們歐洲大陸和英國地區的收入增長包括Samlink和最近完成的收購的收入。我們在世界其他地區的收入增長是由我們的產品和資源以及醫療保健部門的實力推動的。我們英國和世界其他地區的收入增長受到負面影響,因為這些地區的某些銀行客户將其一些遺留系統和業務的支持轉移給俘虜。我們相信,我們所有的地理市場都有增長的機會。
收入成本(不包括折舊和攤銷費用)
我們的收入成本主要包括工資、基於獎勵的補償、基於股票的補償費用、員工福利、與項目相關的移民和技術人員差旅、分包和與收入有關的設備成本。我們的收入成本增額通過8.0%在.期間九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日, 增加作為收入的百分比63.1%在.期間2019期間與60.8%在2018句號。收入成本佔收入的百分比增加,主要是由於與我們的交付人員(包括員工和分包商)相關的成本增加,因為員工數量的增長超過了收入的增長,部分被2019年基於獎勵的薪酬應計比率降低和印度盧比的貶值(扣除我們的現金流對衝結算的影響)所抵銷。
| |
11 | 持續的貨幣收入增長不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關詳細信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
SG&A費用及折舊和攤銷
SG&A費用主要包括工資、基於激勵的薪酬、基於股票的薪酬費用、員工福利、移民、差旅、營銷、通信、管理、財務、行政和佔用成本。SG&A費用增加了7.2%在.期間九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日,作為收入的百分比增加到19.3%在.期間2019與之相比的時期18.8%在2018句號。佔收入的百分比增加主要是由於調整費用增加、與我們最近完成的收購相關的成本、補償成本增加以及我們的一些產品和資源客户的破產申請的影響,部分被2019年基於獎勵的薪酬應計比率降低和印度盧比的貶值(扣除我們的現金流對衝結算的影響)部分抵銷。此外,在2019年第一季度,我們記錄了與印度定義繳款義務相關的增量應計。2018年第二季度,我們記錄了Cognizant U.S.Foundation的初始資金。折舊和攤銷費用增加到3.0%,作為收入的百分比,在2019年期間2.8%在2018年期間,主要由最近業務合併中收購的無形資產的攤銷推動。
運營收入和運營利潤率-總體
我們的營業利潤率和調整後的營業利潤率12 減少到14.6%和16.5%,分別為九月末2019年9月30日從…17.6%和18.5%為.九月末2018年9月30日好的。我們GAAP營業利潤率和調整後營業利潤率的下降12這主要是由於與我們的交付人員(包括員工和分包商)超過收入增長的相關成本增加,我們最近完成的收購的負面影響,與最近合併的醫療保健客户的合同重新談判,客户糾紛以及我們的一些產品和資源客户的破產申請,部分被基於激勵的薪酬應計比率降低的影響和印度盧比的折舊(扣除我們的現金流對衝結算的影響)部分抵銷。我們的2019年GAAP營業利潤率另外受到與印度定義貢獻義務相關的增量應計以及2019年前9個月記錄的更高的重新調整費用的負面影響,而我們2018年的GAAP營業利潤率受到Cognizant U.S.Foundation的初始資金的負面影響。
不包括適用的指定現金流套期保值的影響,印度盧比對美元的貶值對我們的營業利潤率產生了大約積極的影響80基點,或0.80百分比,在九月末2019年9月30日好的。印度盧比與美元之間匯率每增加1.0%的變動,都會使我們的營業利潤率移動大約18基點或0.18百分比。
我們簽訂了外匯遠期合約,以對衝某些印度盧比在印度的支付。這些套期保值旨在減輕美元和印度盧比之間匯率變化的波動性。在.期間九月末2019年9月30日現金流套期保值的結算對我們的營業利潤率產生了非實質性的影響,而同期的正面影響約為53個基點或0.53個百分點九月末2018年9月30日.
| |
12 | 調整後的營業利潤率不是根據公認會計原則準備的財務業績的衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。 |
分部營業利潤
分部營業利潤如下九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 營業利潤率% | | 2018 | | 營業利潤率% | | 增加/(減少) |
| (百萬美元) |
金融服務 | $ | 1,225 |
| | 27.8 | | $ | 1,321 |
| | 30.1 | | $ | (96 | ) |
醫療保健 | 963 |
| | 27.7 | | 1,063 |
| | 30.7 | | (100 | ) |
產品和資源 | 763 |
| | 27.2 | | 765 |
| | 30.3 | | (2 | ) |
通信、媒體和技術 | 544 |
| | 29.9 | | 516 |
| | 32.0 | | 28 |
|
部門總營業利潤 | 3,495 |
| | 28.0 | | 3,665 |
| | 30.6 | | (170 | ) |
減去:未分配的成本 | 1,668 |
| | | | 1,557 |
| | | | 111 |
|
經營收入 | $ | 1,827 |
| | 14.6 | | $ | 2,108 |
| | 17.6 | | $ | (281 | ) |
在我們所有的運營部門中,由於與我們的交付人員(包括員工和分包商)相關的成本超過了收入增長,運營利潤率下降。此外,醫療保健的營業利潤率受到我們的幾個醫療保健客户之間的合併和客户糾紛的負面影響,而我們的一些產品和資源客户的破產申請對該部門的盈利能力產生了負面影響。
某些SG&A費用、商業和交付人員的激勵薪酬相對於目標的超額或不足、與我們的重組計劃相關的成本、部分折舊和攤銷以及我們現金流對衝結算的影響不會分配給首席運營決策者使用的內部管理報告中的各個部門。因此,此類費用不包括在分部營業利潤中,並在上文單獨披露為“未分配成本”,並根據我們的運營總收入進行調整。與截至2018年9月30日的9個月相比,截至2019年9月30日的9個月的未分配成本增加,是由於截至2019年9月30日的9個月發生的重新調整費用增加以及2019年第一季度記錄的印度定義貢獻義務,部分抵消了截至2019年9月30日的9個月中基於激勵的薪酬與目標相比的不足以及2018年第二季度Cognizant U.S.Foundation記錄的初始資金。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)總額,淨額主要由外匯匯兑損益、利息收入和利息費用組成。下表列出了其他收入(費用)總額,淨額為九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 增加/ 減少量 |
| (百萬) |
外幣兑換(損失) | $ | (30 | ) | | $ | (256 | ) | | $ | 226 |
|
未指定為套期保值工具的外匯遠期合約收益 | 1 |
| | 23 |
| | (22 | ) |
外幣匯兑損益,淨額 | (29 | ) | | (233 | ) | | 204 |
|
利息收入 | 136 |
| | 128 |
| | 8 |
|
利息費用 | (20 | ) | | (19 | ) | | (1 | ) |
其他,淨 | 3 |
| | (2 | ) | | 5 |
|
其他收入(費用)總額,淨額 | $ | 90 |
| | $ | (126 | ) | | $ | 216 |
|
外幣匯兑損益主要歸因於重新測量我們的美元功能貨幣印度子公司中以印度盧比計價的淨貨幣資產和負債,以及在較小程度上重新測量以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的其他淨貨幣資產和負債。我們未被指定為對衝工具的外匯遠期合約的損益與外匯遠期合約的已實現和未實現的損益有關,主要是為了抵消外幣對印度盧比、歐元、英鎊和其他非美元計價的淨貨幣資產和負債的風險敞口。自.起2019年9月30日,我們未指定套期保值的名義價值是$461百萬這個增額利息收入800萬美元主要歸因於2019年的較高收益率。
所得税準備金
所得税準備金減少到4.69億美元在.期間九月末2019年9月30日從…5.3億美元在.期間九月末2018年9月30日好的。實際所得税税率降至24.5%為.九月末2019年9月30日從26.7%九月末2018年9月30日主要是由於實際收入較低
我們印度子公司2019年的税率受其法定賬簿上的應税外幣匯兑收益低於2018年的推動。
淨收入
淨收入減少到14.47億美元為.九月末2019年9月30日從…14.53億美元為.九月末2018年9月30日,表示11.6%和12.1%分別是收入的一部分。
非GAAP財務指標
下表顯示了每個非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 所佔百分比 營業收入 | | 2018 | | 所佔百分比 營業收入 |
| (百萬美元,每股金額除外) |
營業收入和營業利潤率 | $ | 1,827 |
| | 14.6 | | $ | 2,108 |
| | 17.6 |
重新調整費用(1) | 116 |
| | 1.0 | | 12 |
| | 0.1 |
與印度確定的繳款義務相關的遞增應計(2) | 117 |
| | 0.9 | | — |
| | — |
認知美國基金會的初始資金(3) | — |
| | — | | 100 |
| | 0.8 |
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率 | $ | 2,060 |
| | 16.5 | | $ | 2,220 |
| | 18.5 |
| | | | | | | |
GAAP稀釋每股收益 | $ | 2.57 |
| | | | $ | 2.48 |
| | |
上述調整的影響,税前 | 0.41 |
| | | | 0.20 |
| | |
非經營性外幣匯兑(利得)損失,税前(4) | 0.06 |
| | | | 0.39 |
| | |
上述調整的税收效應(5) | (0.11 | ) | | | | (0.02 | ) | | |
調整與税改法案相關的一次性所得税費用的影響(6) | — |
| | | | (0.01 | ) | | |
調整稀釋EPS | $ | 2.93 |
| | | | $ | 3.04 |
| | |
| |
(1) | 作為調整計劃的一部分,在截至9個月的時間裏2019年9月30日,我們產生了高管過渡成本、員工離職成本、員工留任成本和第三方重新調整成本。看見附註4有關更多信息,請參閲我們未經審計的綜合財務報表。 |
| |
(2) | 在2019年第一季度,我們記錄了1.17億美元的應計款項,與印度的固定繳款義務有關,詳情請參見注13我們未經審計的綜合財務報表。 |
| |
(3) | 2018年第二季度,我們向Cognizant U.S.Foundation提供了1億美元的初始資金。此成本在我們未經審計的綜合經營報表的“銷售、一般和行政費用”中報告。 |
| |
(4) | 非經營性外幣匯兑損益,包括未被指定為會計目的對衝工具的相關外匯遠期合約的損益,在我們未經審計的綜合經營報表中的“外幣匯兑損益(虧損),淨額”中報告。 |
| |
(5) | 下面是我們每個非GAAP調整對税前收入的税收影響 |
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
與以下相關的非GAAP所得税收益(費用): | | | |
重新調整費用 | $ | 30 |
| | $ | 3 |
|
與印度確定的繳款義務相關的遞增應計 | 31 |
| | — |
|
認知美國基金會的初始資金 | — |
| | 28 |
|
外幣匯兑損益 | (1 | ) | | (15 | ) |
與我們的每項非GAAP調整相關的實際税率因產生此類收入和支出的司法管轄區以及這些司法管轄區適用的法定税率而異。
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(6) | 在截至2018年9月30日的九個月中,我們完成了與頒佈“税務改革法案”有關的一次性淨所得税支出的計算,並確認了500萬美元的所得税優惠,從而減少了我們的所得税準備金。 |
我們從運營中產生的現金歷來是我們的主要流動性來源,用於為運營和投資提供資金,以發展我們的業務。此外,截至2019年9月30日,我們有現金,現金等價物和短期投資$30.77億,其中4.19億美元由於我們與ITD的持續爭議,因此受到限制,不能使用,如中所述附註9我們未經審計的綜合財務報表。此外,截至2019年9月30日,我們的信貸安排下的可用容量約為19.34億美元。
下表提供了我們的現金流的摘要九月末九月三十日:
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| | 2019 | | 2018 | | 增加/減少 |
| | (百萬) |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,561 |
| | $ | 1,890 |
| | $ | (329 | ) |
投資活動 | | 1,963 |
| | (1,077 | ) | | 3,040 |
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融資活動 | | (2,316 | ) | | (1,368 | ) | | (948 | ) |
經營活動
截至九個月的經營活動提供的現金減少2019年9月30日與去年同期相比2018主要是由於經營收入減少以及在截至2019年9月30日的九個月內支付的現金税增加。
我們監控客户的週轉率,賬齡和應收賬款的收集。我們的未完成銷售天數(“DSO”)計算包括應收賬款,減去壞賬準備和合同資產,減去我們遞延收入的未收回部分。我們的DSO是78截至日期之日2019年9月30日,75天2018年12月31日以及截至2018年9月30日的76天。
投資活動
截至九個月的投資活動提供的現金淨額2019年9月30日推動因素是投資的淨銷售額,部分被收購付款和資本支出流出所抵銷。截至2018年9月30日的九個月投資活動中使用的淨現金與收購付款、資本支出流出和投資淨購買有關。
融資活動
截至9個月期間用於籌資活動的現金增加2019年9月30日主要是由於2019年普通股回購增加,包括我們6億美元的加速股票回購協議,與2018年同期相比。此外,在截至2018年9月30日的九個月內,我們根據定期貸款和循環信貸安排淨還款。
2018年,我們完成了債務再融資,其中我們與商業銀行辛迪加(“信貸協議”)簽訂了信貸協議,提供7.5億美元無擔保定期貸款(“定期貸款”)和17.5億美元無擔保循環信貸安排,這些貸款將於2023年11月到期。根據信貸協議,我們需要從2019年12月開始定期按季度支付定期貸款本金。
信貸協議要求我們選擇按ABR或歐元匯率(信貸協議中定義的利率)支付利息,並在每種情況下加上適用的保證金(信貸協議中定義的)。最初,歐洲貨幣利率貸款的適用保證金為0.875%,ABR貸款的適用保證金為0.00%。隨後,歐洲貨幣利率貸款的適用保證金可能從0.75%到1.125%不等,取決於我們的公共債務評級(或者,如果我們沒有收到公共債務評級,則從0.875%到1.125%,取決於我們的槓桿率,這是借貸資金的負債與合併EBITDA的比率,如信貸協議中所定義)。
信貸協定包含習慣性的肯定和否定的契約以及金融契約。財務契約在每個財政季度結束時進行測試,並要求我們維持不超過3.50至1.00的槓桿比率,或
在某些重大收購之後的長達四個季度的時間內,3.75至1.00。截至2019年9月30日,我們遵守了信貸協議的所有債務契約和表述。我們相信,我們目前滿足信貸協議規定的所有條件,根據該協議借款,並且我們不知道任何條件會阻止我們在截至2019年9月30日和本申請日期之前借用循環信貸安排下的部分或全部剩餘可用容量。
2019年9月,我們的印度子公司簽訂了為期一年的130億印度盧比(按年計1.84億美元)2019年9月30日外匯)流動資金設施,這要求我們償還自支付之日起90天內提取的任何餘額。對於在付款後30天之前支付的款項,有1.0%的預付款罰款。這項週轉資金安排包含肯定和消極契約,並可能於2020年2月續期。自.起2019年9月30日,有不週轉資金融資項下的未清償餘額。
在截至年底的九個月內2019年9月30日我們通過股票回購計劃下的20.6億美元股份回購向股東返還了23.49億美元,以及3.43億美元的股息支付,主要由我們可供出售的投資組合和運營現金流的清算所得提供資金。我們持續審查我們的資本回報計劃,考慮我們的財務表現和流動性狀況,執行我們的戰略計劃和倡議所需的投資,收購機會,經濟前景,監管變化和其他相關因素。由於這些因素可能會隨着時間而變化,因此在任何特定期間用於股票回購活動、股息和收購(如有)的實際金額無法預測,並可能不時波動。
其他流動性和資本資源信息
我們力求確保我們的全球現金在需要的地方可用。作為我們正在進行的流動性評估的一部分,我們定期監控國內和國際現金流和現金餘額的組合。自.起2019年9月30日,我們在美國境外持有的現金、現金等價物和短期投資的金額是28.34億美元,其中24.33億美元在印度。如中進一步描述的附註9在我們未經審計的綜合財務報表中,印度的某些短期投資餘額總計4.19億美元自.起2019年9月30日,在我們與ITD的爭端中受到限制。在爭議仍在進行期間,受影響的餘額可能繼續受到限制,無法供我們使用。
我們持續評估在印度以外持有的非美國現金、現金等價物和短期投資中有多少需要在當地執行我們的戰略計劃,以及可用於匯回美國的金額。我們認為我們在印度的收入將無限期地再投資,這與我們正在進行的擴大印度業務的戰略是一致的,包括通過基礎設施投資。然而,未來可能發生的事件,例如現金估計的重大變化,可自由支配的交易,包括公司重組,以及適用法律的變化,可能導致我們將未分配的印度收益匯回國內。自.起2019年9月30日,印度未匯回的收入金額約為52.03億美元。如果我們所有累積的未匯回印度的收入都要匯回國內,根據我們目前對印度税法的解釋,我們估計我們將產生大約10.93億美元的額外所得税支出。這一估計可能會根據印度和其他司法管轄區的税收立法發展以及適用税法的司法和解釋性發展而發生變化。
我們預期我們的經營現金流,現金和投資餘額(不包括4.19億美元中描述的印度限制資產附註9在我們未經審計的綜合財務報表中),加上我們信貸設施下的可用能力,足以滿足我們在美國、印度和全球未來12個月的運營要求。我們根據當前計劃擴展和增長業務的能力,進行收購和組建合資企業,滿足我們超過12個月期限的長期資本要求,以及執行我們的資本部署計劃,將取決於許多因素,包括我們的現金流增長速度(如果有的話),我們為收購和合資企業支付股本的能力和意願,以及公共和私人債務和股權融資的可用性。我們不能確定,如果需要的話,是否可以在我們可以接受的條款和條件下獲得額外的融資(如果有的話)。
看見注13我們未經審計的綜合財務報表。
除我們的外匯遠期合約外,本公司並無與未合併實體或其他人士進行表外交易、安排或其他關係。九月末2019年9月30日對我們的財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或相當可能對我們的財務狀況、收入或支出產生當前或未來影響的。
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據GAAP編制的未經審計的綜合財務報表。編制此等財務報表需要管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設,包括有形和無形資產的可恢復性,披露截至財務報表日期的或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和費用金額。在持續的基礎上,我們評估我們的估計。最重要的估計涉及收入和利潤的確認,包括應用成本對成本法來衡量某些固定價格合同的完成進度、所得税、企業合併、商譽和其他長期資產及或有事項的估值。我們的估計基於歷史經驗、當前趨勢和相信在當時情況下合理的各種其他假設,其結果構成對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際金額可能與編制附帶的未經審計的綜合財務報表時使用的估計不同。有關我們關鍵會計估計的討論,請參閲截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。我們的重要會計政策在截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中所包含的經審核的綜合財務報表的附註1中進行了描述。上述關鍵會計估計和政策在本季度沒有重大變化。
看見附註1我們未經審計的綜合財務報表。
本季度報告中包含的非歷史事實的“表格”10-Q中的陳述是前瞻性陳述(根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義),涉及風險和不確定因素。此類前瞻性陳述可能通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“會”、“計劃”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“應該”或“預期”或其負面或其上的其他變化或類似術語,或通過對涉及風險和不確定因素的戰略的討論等方式來識別,尤其是通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“計劃”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等前瞻性術語,或者通過對涉及風險和不確定性的戰略的討論。我們或我們的代表不時會以口頭或書面形式作出或可能作出前瞻性陳述。
這些前瞻性聲明可能包含在我們向證券交易委員會提交的各種文件中,在新聞稿中,或在我們授權的執行人員或經其批准的口頭聲明中。這些前瞻性聲明,例如有關我們預期的未來收入或運營利潤率、收益、資本支出、預期有效税率和税費、流動性、資本獲取、資本部署計劃、投資戰略、成本管理、調整計劃、2020年適合增長計劃、計劃和目標的聲明,包括與我們的數字實踐領域、業務投資、潛在收購、行業趨勢、客户行為和趨勢、監管和訴訟事項的結果、與印度限定貢獻義務相關的增量應計以及有關非歷史事實事項的其他聲明,均基於我們的管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍。實際結果、業績、成就和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預期或暗示的結果大不相同。有許多重要的因素可能導致我們的結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果有很大的不同,包括:
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• | 全球的經濟和政治狀況,特別是我們的客户和業務集中的市場; |
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• | 我們有能力吸引、培訓和留住熟練的專業人員,包括滿足客户需求的高技能技術人員和領導我們全球業務的高級管理人員; |
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• | 與通過收購實現有機和非有機業務增長有關的挑戰,以及我們實現目標增長率的能力; |
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• | 我們成功實施2020年適合增長計劃並從該計劃中獲得預期收益的能力; |
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• | 在我們競爭的快速變化的市場中,激烈和不斷變化的競爭; |
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• | 如果我們未能保護客户和/或Cognizant數據免受安全漏洞或網絡攻擊,則存在法律、聲譽和財務風險; |
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• | 我們業務連續性和災難恢復計劃的有效性,以及我們全球交付能力可能受到影響的潛力; |
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• | 簽證限制,特別是在美國、英國和歐盟,或更廣泛的移民限制,這可能會影響我們競爭客户和向客户提供服務的能力; |
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• | 與反外包立法相關的風險(如果通過),以及與離岸外包相關的負面看法,這兩者都可能損害我們為客户服務的能力; |
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• | 在我們運營的許多司法管轄區,與遵守眾多不斷髮展的法律和監管要求有關的風險; |
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• | 税法或其解釋或執行方面的潛在變化,我們未能調整我們的公司結構和公司間安排,以實現全球税務效率或税務審計、調查或訴訟的不利結果; |
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• | 如果我們改變不把印度累積的未分配收入匯回國內的意圖,將會發生的潛在重大支出;以及 |
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• | 在截止年度的Form 10-K年度報告中,“第I部分,第1A項.風險因素”中列出的因素2018年12月31日. |
建議您參考我們在提交給證券交易委員會的報告中就相關主題所作的任何進一步披露,包括我們在截止年度的Form 10-K年度報告中標題為“第I部分,第2項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“第I部分,第1項.業務”的報告2018年12月31日好的。我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法有要求。
在截至本財年的Form 10-K年度報告中,我們關於市場風險的定量和定性披露與第II部分,第7A項,關於市場風險的定量和定性披露中披露的信息相比,沒有實質性的變化2018年12月31日於2019年2月19日提交給證券交易委員會。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和我們的首席財務官的監督下,在我們的首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的設計和運行效果(如《交易法》下的規則#13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。2019年9月30日好的。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2019年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在結束的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(如《交換法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化2019年9月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對我們產生重大影響。
第二部分其他信息
看見注13我們未經審計的綜合財務報表。
對於截至本財年的財務年度,我們的風險因素與第一部分1A項風險因素中披露的風險因素在Form 10-K表格中所披露的風險因素並無實質性變化2018年12月31日於2019年2月19日提交給證券交易委員會。
發行人購買股權證券
經董事會批准,我們的股票回購計劃允許通過公開市場購買(包括根據“交易法”規則10b5-1通過的交易計劃)或通過私人交易,包括通過與金融機構簽訂的加速股票回購(“ASR”)協議,根據適用的聯邦證券法,回購至多55億美元(不包括費用和費用)的“A類普通股”,直至2020年12月31日。回購的時間和要購買的股份的確切數量由管理層自行決定,或根據規則10b5-1交易計劃確定,並將取決於市場狀況和其他因素。
在截至年底的三個月內2019年9月30日,我們重新購買2.19億美元根據我們的股票回購計劃,我們的A類普通股。在截至三個月的期間,我們的股票回購計劃下的股票回購活動2019年9月30日如下:
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月,月份 | | 總數 股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 購買的股份 作為公眾的一部分 宣佈 計劃或 節目 | | 近似值 股票的美元價值 那可能還是 根據 計劃或計劃 (百萬) |
2019年7月1日-2019年7月31日 | | | | | | | | |
公開市場採購 | | 271,282 |
| | $ | 64.08 |
| | 271,282 |
| | $ | 721 |
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2019年8月1日-2019年8月31日 | | | | | | | | |
公開市場採購 | | 2,900,000 |
| | 61.22 |
| | 2,900,000 |
| | 543 |
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2019年9月1日-2019年9月30日 | | | | | | | | |
公開市場採購 | | 386,876 |
| | 61.76 |
| | 386,876 |
| | 519 |
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總計 | | 3,558,158 |
| | $ | 61.49 |
| | 3,558,158 |
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在截至年底的三個月內2019年9月30日,我們還購買了與我們以股票為基礎的補償計劃相關的股票,據此,我們的普通股股份由員工投標,以支付適用的法定預扣税金。在過去的三個月裏2019年9月30日,這樣的回購總計0.4百萬股,總成本為2,200萬美元.
2019年10月30日,我們承諾實施2020年適合增長計劃,該計劃將涉及技術、銷售和營銷、人才再開發、收購和合作夥伴關係方面的重大投資,以進一步加強我們在關鍵數字領域的戰略定位。2020年適合增長計劃還將包括從2019年第四季度開始的某些措施,以優化我們的成本結構,以便為這些投資提供部分資金,並推進我們的增長議程。該計劃是在2019年5月啟動的業務審查過程中制定的,其中包括確定、確定優先順序並將旨在加快收入增長和簡化成本結構的關鍵舉措付諸實施。
作為2020年適合增長計劃的一部分,我們計劃裁員約10,000至12,000箇中高級職位,我們預計這將導致淨裁員約5,000至7,000名員工,因為我們的目標是在可行的情況下重新部署員工並減少橫向招聘。此外,作為計劃的一部分,我們預計將取消與我們決定退出某些不符合公司長期戰略願景的某些內容相關工作相關的大約6,000個職位。從2019年第四季度開始到2020年,作為2020年一部分的優化措施適用於
增長計劃預計將導致税前費用總額在1.5億美元至2億美元之間,主要與遣散費(1.25億美元至1.65億美元)和設施退出成本(2500萬美元至3500萬美元)有關。基本上所有税前費用都將導致未來期間的現金支出。我們預計該計劃的優化措施將在2020年底之前基本完成,並在2021年產生一個在預期投資之前的年化儲蓄運行率,範圍在5億至5.5億美元之間。
展品索引
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| | | | 通過引用併入 | | |
數 | | 展品説明 | | 形式 | | 文件編號 | | 陳列品 | | 日期 | | 在此提交或提供 |
3.1 | | 重述的公司註冊證書,日期為2018年6月5日 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 |
| | 6/7/2018 | | |
3.2 | | 修訂和恢復的章程,於2018年9月14日通過 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 |
| | 9/20/2018 | | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官 | | | | | | | | | | 歸檔 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官 | | | | | | | | | | 歸檔 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行官,“美國法典”18U.S.C.1350 | | | | | | | | | | 陳設 |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act of 2002,18 U.S.C.1350)第906節對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | 陳設 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | 歸檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | 歸檔 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | | | | |
| | | 認知技術解決方案公司 |
| | | | |
日期: | 2019年10月31日 | | | 依據: | | /s/BRian HUmphries |
| | | | | | 布萊恩·漢弗萊斯 |
| | | | | | 首席執行官 |
| | | | | | (首席行政主任) |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
日期: | 2019年10月31日 | | | 依據: | | /S/K是 MCL應該 |
| | | | | | 凱倫·麥克勞克林 |
| | | | | | 首席財務官 |
| | | | | | (首席財務官) |