文件P90D4000000假的--12-31Q3201900012196010.01750.023750.020.01753350000006000000005000000006000000006500000000.02250.026250.028750.033750.0400.04500.04750.04250.07500.07375P1MP1M100000001000000200000090000002400000015000000220000000P5YP3YP3YP3Y蒙特卡羅三年後的懸崖背心P3Y00012196012019-01-012019-09-3000012196012019-10-300001219601Exch：XNYSCCK：Sevenand12DebenturesDue20962019-01-012019-09-300001219601Exch：XNYSCCK：Sevenand38DebenturesDue20262019-01-012019-09-300001219601Exch：XNYS2019-01-012019-09-3000012196012019-07-012019-09-3000012196012018-01-012018-09-3000012196012018-07-012018-09-3000012196012019-09-3000012196012018-12-3100012196012017-12-3100012196012018-09-300001219601美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001219601美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001219601美國-公認會計原則：父母成員2019-07-012019-09-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-300001219601美國-GAAP：添加劑2019-09-300001219601美國-公認會計原則：父母成員2019-03-310001219601一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2019-06-3000012196012019-06-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-3100012196012019-04-012019-06-3000012196012019-01-012019-03-310001219601一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310001219601美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001219601美國-公認會計原則：父母成員2018-12-310001219601美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001219601美國-公認會計原則：父母成員2019-01-012019-03-310001219601美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001219601美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001219601美國-GAAP：添加劑2019-06-300001219601美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001219601美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001219601美國-公認會計原則：父母成員2019-04-012019-06-300001219601一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001219601美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001219601美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001219601美國-GAAP：添加劑2019-03-310001219601美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001219601美國-公認會計原則：父母成員2019-09-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000012196012019-03-310001219601美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001219601美國-公認會計原則：父母成員2019-06-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001219601美國-GAAP：添加劑2018-12-310001219601美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001219601美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001219601一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001219601美國-公認會計原則：父母成員2018-04-012018-06-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001219601美國-公認會計原則：父母成員2018-06-300001219601美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-03-310001219601美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-300001219601美國-公認會計原則：父母成員2018-01-012018-03-310001219601美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001219601美國-公認會計原則：父母成員2018-09-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300001219601美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001219601美國-公認會計原則：父母成員2018-07-012018-09-300001219601美國-GAAP：添加劑2017-12-310001219601美國-公認會計原則：父母成員2018-03-310001219601美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-3000012196012018-04-012018-06-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2018-03-3100012196012018-03-3100012196012018-01-012018-03-310001219601美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310001219601美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300001219601美國-公認會計原則：父母成員2017-12-310001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001219601美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001219601美國-公認會計原則：國庫2017-12-310001219601一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001219601美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310001219601美國-GAAP：添加劑2018-03-310001219601美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001219601美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001219601美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001219601美國-GAAP：添加劑2018-09-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001219601一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001219601美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001219601一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001219601美國-GAAP：添加劑2018-06-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001219601美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001219601us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-3100012196012018-06-300001219601一般公認會計原則：StockMenger2018-06-3000012196012019-01-010001219601cck:SignodeIndustrialGroupHoldingsBermudaLtd.Member2018-04-032018-04-030001219601美國-公認會計原則：TransferredOverTimeMenger2019-01-012019-09-300001219601美國-公認會計原則：TransferredAtPointInTimeMenger2019-07-012019-09-300001219601美國-公認會計原則：TransferredOverTimeMenger2018-07-012018-09-30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4217：歐元iso 4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票CCK：無效索賠Xbrli：純CCK：索賠 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號000-50189
皇冠控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
賓夕法尼亞州 | | | 75-3099507 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | | |
770鄉線道 | 亞德利 | 帕 | 19067 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
215-698-5100
(登記人的電話號碼，包括區號)
____________________
依據條例第12(B)條註冊的證券： |
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股面值5.00美元 | CCK | 紐約證券交易所 |
7 3/8%到期債務 | CCK 26 | 紐約證券交易所 |
7 1/2%到期債務 | CCK 96 | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交和張貼的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)
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大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ |
| | | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐/.☒
有135,527,292 截至2004年已發行的普通股股份2019年10月30日.
第一部分-財務資料
綜合業務報表
(除每股數據外，以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 3,084 |
| | $ | 3,174 |
| | $ | 8,874 |
| | $ | 8,417 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 | 2,455 |
| | 2,530 |
| | 7,082 |
| | 6,804 |
|
折舊和攤銷 | 121 |
| | 127 |
| | 366 |
| | 305 |
|
銷售和行政費用 | 156 |
| | 153 |
| | 470 |
| | 402 |
|
重組和其他 | — |
| | (1 | ) | | (41 | ) | | 28 |
|
業務收入 | 352 |
|
| 365 |
| | 997 |
| | 878 |
|
債務提前清償造成的損失 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
其他養卹金和退休 | 1 |
| | (13 | ) | | 12 |
| | (47 | ) |
利息費用 | 95 |
| | 105 |
| | 290 |
| | 282 |
|
利息收入 | (5 | ) | | (6 | ) | | (12 | ) | | (17 | ) |
外匯 | 4 |
| | (14 | ) | | 6 |
| | 14 |
|
所得税前收入 | 257 |
| | 293 |
| | 695 |
|
| 646 |
|
所得税準備金 | 54 |
| | 102 |
| | 190 |
| | 196 |
|
附屬公司的權益收益 | 1 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 3 |
|
淨收益 | 204 |
| | 193 |
| | 509 |
|
| 453 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | (21 | ) | | (29 | ) | | (86 | ) | | (67 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 183 |
| | $ | 164 |
| | $ | 423 |
| | $ | 386 |
|
| | | | | | | |
可歸於皇冠控股的普通股每股收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 1.37 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 3.16 |
| | $ | 2.89 |
|
稀釋 | $ | 1.36 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 3.14 |
| | $ | 2.88 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合收入報表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 204 |
| | $ | 193 |
| | $ | 509 |
| | $ | 453 |
|
| | | | | | | |
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | | | | | | | |
外幣折算調整 | (12 | ) | | (11 | ) | | 38 |
| | (73 | ) |
養卹金和其他退休後福利 | 148 |
| | 7 |
| | 195 |
| | 29 |
|
限定為對衝的衍生工具 | (4 | ) | | (10 | ) | | (1 | ) | | (28 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | 132 |
| | (14 | ) | | 232 |
| | (72 | ) |
| | | | | | | |
綜合收入總額 | 336 |
| | 179 |
| | 741 |
| | 381 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | (21 | ) | | (29 | ) | | (86 | ) | | (67 | ) |
可歸因於非控制利益的翻譯調整 | 2 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
|
可歸為非控制權益的可作為套期保值的衍生工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 317 |
| | $ | 151 |
| | $ | 657 |
| | $ | 317 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併資產負債表(縮合)
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 339 |
| | $ | 607 |
|
應收賬款淨額 | 1,795 |
| | 1,602 |
|
盤存 | 1,740 |
| | 1,690 |
|
預付費用和其他流動資產 | 208 |
| | 180 |
|
流動資產總額 | 4,082 |
| | 4,079 |
|
| | | |
善意 | 4,342 |
| | 4,442 |
|
無形資產，淨額 | 2,025 |
| | 2,193 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 3,739 |
| | 3,745 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | 200 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 949 |
| | 803 |
|
共計 | $ | 15,337 |
| | $ | 15,262 |
|
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 134 |
| | $ | 89 |
|
當前到期的長期債務 | 87 |
| | 81 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 46 |
| | — |
|
應付帳款 | 2,409 |
| | 2,732 |
|
應計負債 | 956 |
| | 1,011 |
|
流動負債總額 | 3,632 |
| | 3,913 |
|
| | | |
長期債務，不包括當前到期日 | 8,042 |
| | 8,493 |
|
經營租賃負債的非流動部分 | 158 |
| | — |
|
退休後和養卹金負債 | 620 |
| | 683 |
|
其他非流動負債 | 864 |
| | 887 |
|
承付款和或有負債(附註L) |
| |
|
非控制利益 | 402 |
| | 349 |
|
皇冠控股股東權益 | 1,619 |
| | 937 |
|
總股本 | 2,021 |
| | 1,286 |
|
共計 | $ | 15,337 |
| | $ | 15,262 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
現金流量表(精簡)
(以百萬計)
(未經審計 |
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 509 |
| | $ | 453 |
|
調整數，以核對業務活動淨收入與現金淨額： | | | |
折舊和攤銷 | 366 |
| | 305 |
|
重組和其他 | (41 | ) | | 28 |
|
外匯 | 6 |
| | 14 |
|
養卹金費用 | 52 |
| | 8 |
|
養卹金繳款 | (14 | ) | | (14 | ) |
遞延所得税 | 63 |
| | 64 |
|
股票補償 | 23 |
| | 17 |
|
資產和負債變動： | | | |
應收款項 | (254 | ) | | (955 | ) |
盤存 | (85 | ) | | (139 | ) |
應付帳款和應計負債 | (343 | ) | | (37 | ) |
其他，淨額 | (81 | ) | | 24 |
|
(用於)業務活動的現金淨額 | 201 |
| | (232 | ) |
投資活動的現金流量 | | | |
資本支出 | (242 | ) | | (305 | ) |
業務購置，除所獲現金外 | (11 | ) | | (3,912 | ) |
轉讓應收款的實益權益 | — |
| | 490 |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 | 17 |
| | 27 |
|
與收購有關的外匯衍生工具 | — |
| | (25 | ) |
淨投資套期保值 | 21 |
| | 10 |
|
其他 | (1 | ) | | (4 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (216 | ) | | (3,719 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
長期債務收益 | — |
| | 4,082 |
|
償還長期債務 | (323 | ) | | (56 | ) |
循環信貸安排和短期債務的淨變化 | 131 |
| | (27 | ) |
支付融資租賃 | (15 | ) | | — |
|
債務發行成本 | — |
| | (70 | ) |
發行普通股 | 4 |
| | 1 |
|
回購普通股 | (2 | ) | | (4 | ) |
非控制利益的繳款 | 5 |
| | — |
|
支付給非控制權益的股息 | (36 | ) | | (18 | ) |
與債務有關的外匯衍生工具 | (9 | ) | | (6 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (245 | ) | | 3,902 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1 | ) | | (32 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (261 | ) | | (81 | ) |
1月1日現金、現金等價物和限制性現金 | 659 |
| | 435 |
|
9月份現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 398 |
| | $ | 354 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
股東權益變動合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皇冠控股公司股東權益 | | | | |
| 普通股 | | 已付資本 | | 累積收益 | | 累計其他綜合損失 | | 國庫券 | | 皇冠權益總額 | | 非控制利益 | | 共計 |
2019年1月1日結餘 | $ | 929 |
| | $ | 186 |
| | $ | 3,449 |
| | $ | (3,374 | ) | | $ | (253 | ) | | $ | 937 |
| | $ | 349 |
| | $ | 1,286 |
|
淨收益 | | | | | 103 |
| | | | | | 103 |
| | 28 |
| | 131 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 85 |
| | | | 85 |
| |
|
| | 85 |
|
支付給非控制權益的股息 | | | | | | | | | | | — |
| | (9 | ) | | (9 | ) |
獲批的受限制股票 | | | (1 | ) | | | | | | 1 |
| | — |
| | | | — |
|
股票補償 | | | 8 |
| | | | | | | | 8 |
| | | | 8 |
|
發行普通股 | | | 2 |
| | | | | |
|
| | 2 |
| | | | 2 |
|
回購普通股 | | | (1 | ) | | | | | |
|
| | (1 | ) | | | | (1 | ) |
2019年3月31日結餘 | $ | 929 |
| | $ | 194 |
| | $ | 3,552 |
| | $ | (3,289 | ) | | $ | (252 | ) | | $ | 1,134 |
| | $ | 368 |
| | $ | 1,502 |
|
淨收益 | | | | | 137 |
| | | | | | 137 |
| | 37 |
| | 174 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 15 |
| | | | 15 |
| | | | 15 |
|
支付給非控制權益的股息 | | | | | | | | | | | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
非控制利益的貢獻 | | | | | | | | | | | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
股票補償 | | | 8 |
| | | | | | | | 8 |
| | | | 8 |
|
發行普通股 | | | 1 |
| | | | | | | | 1 |
| | | | 1 |
|
回購普通股 | | | (1 | ) | | | | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
2019年6月30日結餘 | $ | 929 |
| | $ | 202 |
| | $ | 3,689 |
| | $ | (3,274 | ) | | $ | (252 | ) | | $ | 1,294 |
| | $ | 406 |
| | $ | 1,700 |
|
淨收益 |
|
| |
|
| | 183 |
| |
|
| |
|
| | 183 |
| | 21 |
| | 204 |
|
其他綜合收入(損失) |
|
| |
|
| |
|
| | 134 |
| |
|
| | 134 |
| | (2 | ) | | 132 |
|
支付給非控制權益的股息 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | — |
| | (25 | ) | | (25 | ) |
非控制利益的貢獻 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
獲批的受限制股票 |
|
| | (1 | ) | |
|
| |
|
| | 1 |
| | — |
| |
|
| | — |
|
股票補償 |
|
| | 7 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 7 |
| |
|
| | 7 |
|
發行普通股 |
|
| | $ | 1 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 1 |
| |
|
| | 1 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | 929 |
| | $ | 209 |
| | $ | 3,872 |
| | $ | (3,140 | ) | | $ | (251 | ) | | $ | 1,619 |
| | $ | 402 |
| | $ | 2,021 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
股東權益變動綜合報表(續)
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皇冠控股公司股東權益 | | | | |
| 普通股 | | 已付資本 | | 累積收益 | | 累計其他綜合損失 | | 國庫券 | | 皇冠權益總額 | | 非控制利益 | | 共計 |
2018年1月1日結餘 | $ | 929 |
|
| $ | 167 |
|
| $ | 3,004 |
|
| $ | (3,241 | ) |
| $ | (258 | ) | | $ | 601 |
| | $ | 322 |
| | $ | 923 |
|
會計原則變更的累積效應 | | | | | 6 |
| | 3 |
| | | | 9 |
| | 1 |
| | 10 |
|
淨收益 | | | | | 90 |
| | | | | | 90 |
| | 23 |
| | 113 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 60 |
| | | | 60 |
| | 1 |
| | 61 |
|
股票補償 | | | 6 |
| | | | | | | | 6 |
| | | | 6 |
|
回購普通股 | | | (1 | ) | | | | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
2018年3月31日結餘 | $ | 929 |
| | $ | 172 |
| | $ | 3,100 |
| | $ | (3,178 | ) | | $ | (258 | ) | | $ | 765 |
| | $ | 347 |
| | $ | 1,112 |
|
淨收益 | | | | | 132 |
| | | | | | 132 |
| | 15 |
| | 147 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | (116 | ) | | | | (116 | ) | | (3 | ) | | (119 | ) |
支付給非控制權益的股息 | | | | | | | | | | | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) |
獲批的受限制股票 | | | (5 | ) | | | | | | 5 |
| | — |
| | | | — |
|
股票補償 | | | 5 |
| | | | | | | | 5 |
| | | | 5 |
|
發行普通股 | | | 1 |
| | | | | | | | 1 |
| | | | 1 |
|
回購普通股 | | | (3 | ) | | | | | | | | (3 | ) | | | | (3 | ) |
2018年6月30日結餘 | $ | 929 |
| | $ | 170 |
| | $ | 3,232 |
| | $ | (3,294 | ) | | $ | (253 | ) | | $ | 784 |
| | $ | 353 |
| | $ | 1,137 |
|
淨收益 |
|
| |
|
| | 164 |
| |
|
| |
|
| | 164 |
| | 29 |
| | 193 |
|
其他綜合損失 |
|
| |
|
| |
|
| | (13 | ) | |
|
| | (13 | ) | | (1 | ) | | (14 | ) |
支付給非控制權益的股息 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | — |
| | (12 | ) | | (12 | ) |
股票補償 |
|
| | 6 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 6 |
| |
|
| | 6 |
|
2018年9月30日結餘 | $ | 929 |
| | $ | 176 |
| | $ | 3,396 |
| | $ | (3,307 | ) | | $ | (253 | ) | | $ | 941 |
| | $ | 369 |
| | $ | 1,310 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
(單位：百萬，但每股和統計數據除外)
(未經審計)
合併財務報表包括皇冠控股公司的賬目。及其合併子公司(“公司”)。所附未經審計的臨時合併財務報表是按照表10-Q的指示編制的。管理層認為，這些合併財務報表包含所有正常和經常性的調整，以便對公司截至2019年9月30日的運行結果截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018的現金流量截至2019年9月30日止的9個月和2018。這些合併財務報表中報告的結果不一定表明全年可能預期的結果。這些結果是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)確定的。
按照公認會計原則提交的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。年底精簡的資產負債表數據是從審定的財務報表中得出的，但不包括公認會計原則要求的所有披露。所附合並財務報表應與公司年度報表表10-K所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。2018年12月31日.
最近採用的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會發布了新的租賃會計準則。在新的指導方針下，租賃分類標準和損益表確認與以前的指南相似；然而，所有期限超過一年的租約都通過使用權資產和相應的租賃負債記錄在資產負債表上。該公司於2019年1月1日在修訂的追溯基礎上採用了該標準。此外，該公司選擇了一套切實可行的權宜之計，使該公司能夠對合同是租賃還是包含租賃、租賃分類和初始直接費用進行歷史評估。採用這一標準後，大約記錄了經營使用權資產和相應的經營租賃負債。$220。在先前的指引下，融資租賃已經記錄在資產負債表上，包括當前和長期的長期債務期限。本標準通過後$5重新歸類為應計負債$24改劃為其他非流動負債。公司對前期金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。看見附註C有關公司租賃安排的進一步信息。
2018年2月，FASB發佈了新的會計準則，允許將2017年“減税和就業法”(“税法”)造成的滯留税收影響從累積的其他綜合收益改為留存收益。該公司於2019年1月1日通過了該指南，並選擇不將税法造成的擱淺税收影響重新分類。
最近發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈了關於金融工具信貸損失會計的新指南。新標準以預期損失為基礎，採用一種方法來估計某些金融工具的信貸損失。估算信貸損失的新方法(稱為當前預期信貸損失模型)適用於以攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具，包括貿易和其他應收款、貸款、持有至到期債務證券、經營租賃的淨投資和表外信貸敞口。本指南於2020年1月1日對本公司生效。該公司目前正在評估採用這一標準的影響，預計指南不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
C. 租賃
本公司擁有與某些製造設施、倉庫和公司辦公室、車隊以及某些辦公和製造設備有關的土地和建築物的經營和融資租賃。初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。公司的租賃條款包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長租約的選擇。租賃開始時無法確定的可變租賃付款金額，如指數費率的增加，不包括在租賃負債和相應使用權資產的計量中，並在這些付款發生期間予以確認。本公司將租賃安排中的租賃部分和非租賃部分分開，並根據獨立銷售價格分配合同價款。可變報酬分配給與可變付款具體相關的租賃和非租賃部分。公司租約中隱含的貼現率往往無法確定，因此，公司通常根據租賃開始之日的現有信息，使用增量借款率來確定租賃付款的現值。增量借款率是根據租賃期限和支付租賃款項的貨幣確定的。本公司的租約不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。在…2019年9月30日，本公司沒有尚未開始的重大租賃承諾。
租賃費用的組成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| (一九二零九年九月三十日) | | (一九二零九年九月三十日) |
業務租賃費用： | | | |
經營租賃成本 | $ | 12 |
| | $ | 36 |
|
短期租賃費用 | — |
| | 3 |
|
業務租賃費用共計 | $ | 12 |
| | $ | 39 |
|
| | | |
融資租賃費用： | | | |
使用權資產的自願性、自願性、無償性、攤銷性 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
融資租賃費用共計 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
可變業務租賃費用$1和$2為截至2019年9月30日止的3個月和9個月。融資租賃負債利息低於$1截至2019年9月30日的三個月和九個月。
與租賃有關的現金流動補充資料如下：
|
| | | |
| 九個月結束 |
| (一九二零九年九月三十日) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |
從經營租賃中獲得的更高成本的營運現金流量 | $ | 39 |
|
金融租賃中的無償融資現金流量 | 15 |
|
以租賃債務換取的使用權資產： |
|
(C)副特別業務租賃 | $ | 19 |
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融資租賃的經營現金流低於$1為截至2019年9月30日止的9個月.
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| | | |
| 2019年9月30日 |
經營租賃： | |
經營租賃使用權資產 | $ | 200 |
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經營租賃負債的當期部分 | $ | 46 |
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經營租賃負債的非流動部分 | 158 |
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經營租賃負債總額 | $ | 204 |
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融資租賃： | |
財產、廠房和設備 | $ | 28 |
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累計折舊 | (3 | ) |
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 25 |
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應計負債 | $ | 2 |
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其他非流動負債 | 11 |
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融資租賃負債總額 | $ | 13 |
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加權平均剩餘租賃期限： | |
(C)副特別業務租賃 | 9.9年數 |
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財政契約 | 7.2年數 |
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加權平均貼現率： | |
(C)副特別業務租賃 | 4.3 | % |
財政契約 | 3.9 | % |
租賃負債到期日2019年9月30日情況如下：
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| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019 | $ | 14 |
| | $ | 2 |
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2020 | 45 |
| | 2 |
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2021 | 34 |
| | 2 |
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2022 | 25 |
| | 2 |
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2023 | 20 |
| | 2 |
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此後 | 127 |
| | 5 |
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.class=‘class 3’>無償租金總額 | 265 |
| | 15 |
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較少估算的利息 | (61 | ) | | (2 | ) |
C.= | $ | 204 |
| | $ | 13 |
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截至2018年12月31日的租賃負債到期日如下：
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| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019 | $ | 54 |
| | $ | 5 |
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2020 | 42 |
| | 5 |
|
2021 | 34 |
| | 5 |
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2022 | 26 |
| | 4 |
|
2023 | 21 |
| | 4 |
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此後 | 117 |
| | 6 |
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.class=‘class 3’>無償租金總額 | $ | 294 |
| | $ | 29 |
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D. 西格節點的獲取
2018年4月3日，該公司完成了對SignodeIndustrialGroupHoldings(百慕大)有限公司的收購。(“Sigode”)，一家領先的全球過境包裝系統和解決方案供應商，從而擴大其客户羣和產品供應並使其多樣化。公司支付了$3.9十億
該公司於2019年第一季度完成了對Sigode收購的採購核算。與2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告中披露的數額相比，對可識別資產的初步估值沒有重大調整。
以下未經審計的補充形式數據顯示了合併後的信息，就好像收購已於2017年1月1日完成一樣。這些數額是在調整Sigode的結果後計算的，反映了為購置、額外折舊和攤銷提供資金而發生的債務的利息支出，假設不動產、廠場和設備及無形資產的公允價值以及與出售所購庫存有關的公允價值調整從2017年1月1日起適用及相關交易 費用。
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| | | |
| 九個月結束 |
| 2018年9月30日 |
形式上的淨銷售額 | $ | 9,005 |
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可歸屬於皇冠控股的形式淨收入 | 389 |
|
不應將形式數據視為表明如果在假設的完成日期完成購置和相關融資會產生的結果，也不應認為這些數據表示未來的結果。
E. 收入
截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司確認的收入如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
長期確認的收入 | $ | 1,474 |
| | $ | 1,524 |
| | $ | 4,335 |
| | $ | 4,459 |
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在某一時刻確認的收入 | 1,610 |
| | 1,650 |
| | 4,539 |
| | 3,958 |
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總收入 | $ | 3,084 |
| | $ | 3,174 |
| | $ | 8,874 |
| | $ | 8,417 |
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看見附註T公司收入的進一步分類。
公司運用了實際的權宜之計，排除披露剩餘的履約義務，因為其有約束力的訂單通常有一年或一年以下的期限。
合同資產和合同負債
合同資產記錄為隨着時間推移確認的收入，當時公司已確定對履約義務的控制已移交給客户，但向客户開具發票的權利取決於合同中所列履約義務的完成情況。
如果公司由於必須履行未來的義務而必須推遲確認所收到的部分價款，則確定合同責任。
合同資產通常被確認為與公司的三件印刷品有關的工作.本公司的設備業務可根據履行義務的時間和從客户處收取的價款，記錄合同資產或合同負債。
合同資產和負債按合同按淨額列報.合同資產淨額如下：
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
包括在預付和其他流動資產中的合同資產 | $ | 31 |
| | $ | 16 |
|
應計負債中包括的合同負債 | (5 | ) | | (3 | ) |
包括在其他非流動負債中的合同負債 | (1 | ) | | (5 | ) |
合同資產淨額 | $ | 25 |
| | $ | 8 |
|
在2019年9月30日的合同資產，主要是與收入確認的定製工作過程中的庫存在公司的三件食品可以生產業務。
在截至2019年9月30日止的9個月，該公司確認的收入$2與2018年12月31日期間履行的履約義務有關的合同負債。
公司綜合資產負債表和現金流量表中包括現金、現金等價物和限制性現金如下：
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| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
現金和現金等價物 | $ | 339 |
| | $ | 607 |
|
| | | |
預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | $ | 53 |
| | $ | 45 |
|
其他非流動資產中的限制性現金 | 6 |
| | 7 |
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限制現金共計 | $ | 59 |
| | $ | 52 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 398 |
| | $ | 659 |
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限制現金中包括的金額主要是指公司的某些應收賬款證券化協議要求分開的數額。
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應收賬款 | $ | 1,411 |
| | $ | 1,303 |
|
減：可疑賬户備抵 | (64 | ) | | (65 | ) |
貿易應收款淨額 | 1,347 |
| | 1,238 |
|
未開單應收款 | 236 |
| | 181 |
|
雜項應收款 | 212 |
| | 183 |
|
應收賬款淨額 | $ | 1,795 |
| | $ | 1,602 |
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庫存按成本或市場的較低的價格列出，成本主要根據先入先出(FIFO)或平均成本法確定。
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
原材料和用品 | $ | 925 |
| | $ | 937 |
|
在製品 | 179 |
| | 144 |
|
成品 | 636 |
| | 609 |
|
| $ | 1,740 |
| | $ | 1,690 |
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I. 無形資產
按主要類別分列的有限壽命無形資產的賬面毛額和累計攤銷如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 毛額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 毛額 | | 累計攤銷 | | 網 |
客户關係 | $ | 1,599 |
| | $ | (300 | ) | | $ | 1,299 |
| | $ | 1,615 |
| | $ | (206 | ) | | $ | 1,409 |
|
商品名稱 | 533 |
| | (34 | ) | | 499 |
| | 547 |
| | (17 | ) | | 530 |
|
技術 | 156 |
| | (35 | ) | | 121 |
| | 160 |
| | (18 | ) | | 142 |
|
長期供應合同 | 144 |
| | (44 | ) | | 100 |
| | 143 |
| | (37 | ) | | 106 |
|
專利 | 14 |
| | (8 | ) | | 6 |
| | 14 |
| | (8 | ) | | $ | 6 |
|
| $ | 2,446 |
|
| $ | (421 | ) |
| $ | 2,025 |
| | $ | 2,479 |
| | $ | (286 | ) | | $ | 2,193 |
|
無形資產攤銷費用總額為$43和$140，和$51和$103，為了截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月.
該公司記錄了重組和其他費用/(福利)如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
資產減值和銷售 | $ | (3 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (6 | ) |
重組 | 3 |
| | 9 |
| | 17 |
| | 15 |
|
交易成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
其他收入 | — |
| | 3 |
| | (50 | ) | | (3 | ) |
| $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | 28 |
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在截至2019年9月30日的9個月內，資產減值和銷售包括與資產出售有關的收益，部分由以下費用抵消$6與亞洲一家生產工廠發生火災有關。重組包括$8與公司歐洲分部的裁員有關。
在截至2019年9月30日的9個月內，其他收入與法院關於收回公司某些巴西子公司前幾年繳納的間接税有關的有利裁決產生的收益有關。
截至2018年9月30日的9個月內，與Sigode收購相關的交易成本。
在…2019年9月30日，該公司進行了重組應計項目$20，主要與本年度和前一年為減少其歐洲業務的製造能力和員工數量而採取的行動有關。公司預計在未來12個月內支付這些款項。該公司繼續審查其供求概況和長期計劃在其業務，這是可能的，該公司可能記錄額外的重組費用在未來。
皇冠軟木密封公司(“皇冠軟木”)是許多被告之一，在美國各地的許多訴訟中，指控因接觸石棉而身體受傷的人。這些索賠來自一家美國公司的絕緣業務，該公司的大部分股票是1963年購買的。約九十在購買股票幾天後，這家美國公司出售了它的絕緣資產，後來被併入皇冠軟木公司。
在1998年之前，支付給石棉索賠人的款項由根據1985年與為皇冠軟木投保的承運人達成的一項和解協議提供給皇冠軟木的基金支付，直到1976年皇冠軟木成為自我保險。該基金於1998年耗盡，公司沒有剩餘的石棉相關費用保險.
2001年12月，賓夕法尼亞州聯邦頒佈了一項立法，將賓夕法尼亞州公司的石棉相關責任限制為與石棉有關的公司，這些公司是公司合併後的繼承者。立法將繼承者對石棉的責任限制在被收購公司的資產價值上，並根據通貨膨脹進行了調整。皇冠軟木公司為石棉相關索賠支付的費用遠高於收購公司調整後的資產價值。2004年11月，對立法進行了修訂，以解決賓夕法尼亞州最高法院的一項裁決(Ieropoli訴AC&S Corporation等)。Al.，No.117 EM 2002)，其中認為該法規因追溯適用而違反了“賓夕法尼亞憲法”。該公司警告説，經修訂的法規的時效可能會受到訴訟，可能無法維持。
2003年6月，德克薩斯州頒佈了一項立法，限制諸如皇冠軟木這樣的公司在德克薩斯州法院承擔與石棉有關的責任，據稱這些公司因公司合併而承擔了這些責任，而這些公司是與石棉有關的公司的接班人。適用於未來索賠和未決索賠的德克薩斯州立法規定，與石棉有關的負債上限為前任經通脹調整後資產的總價值。皇冠軟木為石棉相關索賠支付的費用大大高於其前任資產調整後的總價值。
2010年10月，得克薩斯州最高法院裁定，德克薩斯州的立法適用於2003年6月立法頒佈時對皇冠軟木提出的與石棉有關的索賠時，根據“德克薩斯憲法”，該立法是違憲的。該公司認為，得克薩斯州最高法院的裁決僅限於追溯適用德克薩斯州有關石棉的法律，這些案件於2003年6月11日在得克薩斯州對皇冠軟木未決，因此，在其權責發生中，繼續對2003年6月11日以後提出的索賠沒有任何價值。
近年來，阿拉巴馬州、亞利桑那州、阿肯色州、佛羅裏達州、佐治亞州、愛達荷州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、密歇根州、密西西比州、內布拉斯加州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、南卡羅來納州、南達科他州、田納西州、猶他州、西弗吉尼亞州、威斯康星州和懷俄明州頒佈了立法，根據州法律限制與石棉有關的責任，例如據稱因公司合併而承擔這些責任的皇冠科克公司。該法案適用於未來，除阿肯色州、佐治亞州、南卡羅來納州、南達科他州、西弗吉尼亞州和懷俄明州外，該法案將石棉相關負債上限設定為與石棉相關的負債上限，上限為前一任經通脹調整後的總資產總額的公允市場價值。皇冠軟木為石棉相關索賠支付的費用，遠高於其前身經通脹調整後資產的總價值。皇冠軟木已將該立法納入其索賠防禦戰略。
該公司進一步警告説，在任何涉及一項或多項法規是否符合憲法或是否適用於皇冠軟木的訴訟中，限制諸如皇冠軟木等被指控被告與石棉有關的責任的不利裁決可能對公司產生重大影響。
在截至2019年9月30日止的9個月，公司支付了$7解決未決索賠，並開展以下索賠活動：
|
| | |
開始索賠 | 56,000 |
|
新索賠 | 1,000 |
|
定居點或解僱 | (1,000 | ) |
終止索賠 | 56,000 |
|
在每年第四季度，公司對未決索賠進行分析，並按曝光年份和提交的狀態對這些索賠進行分類。截至2018年12月31日，該公司的未決索賠如下：
|
| | |
聲稱1964年以後首次接觸的索賠人 | 16,500 |
|
聲稱1964年之前或期間首次接觸的索賠人在下列文件中提出： | |
得克薩斯州 | 13,000 |
|
賓夕法尼亞州 | 1,500 |
|
其他已頒佈石棉立法的州 | 6,000 |
|
其他州 | 19,000 |
|
未決索賠共計 | 56,000 |
|
每一期間未清索賠額約不包括在內19,000無效索賠。由於時間的推移，公司認為這些案件的原告不太可能對該公司採取進一步行動。如上文所述，排除這些不活動的索賠對計算公司的應計利潤沒有影響，因為索賠是在各州提出的，公司的責任受到法規的限制。
關於聲稱1964年之前或期間首次接觸石棉的索賠人，公司在其應計款項中不包括公司責任受法規限制的州的任何賠償金額，但上文所述德克薩斯州的某些未決索賠除外。
關於1964年後的索賠，無論是否存在石棉立法，公司都沒有在其應計金額中列入任何賠償要求的數額，因為更難以確定相關絕緣產品是造成損害的原因。鑑於該公司在1964年後索賠方面的和解經驗，它不認為在德克薩斯州或賓夕法尼亞州石棉訴訟案件中或在任何其他已頒佈石棉立法的州的不利裁決會對該公司在此類索賠方面產生重大影響。
截至12月31日，與聲稱患有嚴重疾病(主要是間皮瘤和其他惡性腫瘤)的索賠人有關的未決索賠百分比如下：
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| | | | | |
| 2018 |
| | 2017 |
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索賠總額 | 22 | % | | 22 | % |
1964年以前在沒有石棉立法的州提出的索賠要求 | 41 | % | | 41 | % |
皇冠軟木公司已與某些司法管轄區的原告律師就尚未對其提出或主張的索賠作出安排。然而，皇冠軟木期望在未來根據這些安排向皇冠軟木提出或提出索賠。這些索賠的預計價值已列入公司截至2019年9月30日.
截至2019年9月30日，公司對待決和未來與石棉有關的索賠和相關法律費用的應計金額為$284，包括$229對於未被證實的索賠。公司確定其應計金額，但不限於某一特定時期。
實際損失有可能超過公司的應計利潤。然而，由於公司應計制所依據的下列假設的不確定性以及超過應計損失的可能性，公司無法估算合理可能超過應計損失的數額：索賠人所要求的損害賠償金額(大約沒有具體説明)81%的未清索償額2018)、公司及申索人是否願意就和解進行談判、其他與石棉有關的法律責任的被告人的和解條款、其他被告人的破產申請(可能導致額外申索及非破產被告人較高的和解)、待決及未來申索的性質(包括指稱的疾病的嚴重程度)，
索賠人是否聲稱在1964年之前或期間第一次接觸石棉，以及索賠人是否有能力證明所稱與皇冠軟木的聯繫)、訴訟環境的不穩定性、公司可利用的辯護戰略、未來索賠的水平、索賠的受理率、提出索賠的管轄權以及州石棉立法的效力(包括賓夕法尼亞州立法的有效性和對非賓夕法尼亞州司法管轄區的適用性，其中公司提出的石棉案件佔絕大多數)。
在大多數情況下，該公司與其他公司一樣，已被環境保護局或一個類似的州環境機構認定為一些地點的潛在責任方(“PRP”)，並記錄了以下累計應計項目：$7在這些地點估計的未來補救費用中所佔份額。該公司已被確認為直接或
在受應計利潤影響的場址間接處置商業或工業廢物，並在適當和有現有資料支持的情況下，一般同意根據按每個場址處置的材料總數的比例，承擔未來補救費用的百分比。該公司並沒有受到金錢制裁，亦沒有獲通知公司在任何地點可能會受到任何金錢制裁。
該公司還記錄了$8用於在公司擁有的、公司不是PRP集團成員的世界各地的各種補救活動。雖然公司相信
其應計金額足以支付其今後的補救費用，無法保證最終付款不會超過公司應計項目的數額，也不會對其業務結果、財務狀況和現金流量產生重大影響，無法估計任何可能的損失或超過記錄的應計項目的潛在損失範圍。
2015年3月，德國聯邦卡特爾局(“FCO”)對包括該公司一家德國子公司在內的幾家金屬包裝製造商的房舍進行了不事先通知的檢查。授權檢查的地方法院命令指出，FCO懷疑德國市場上存在供應金屬包裝產品的反競爭協議，該公司對此事進行了內部調查，並發現該公司德國子公司的某些僱員的不當行為。該公司與外交部合作，並向外交部提交了寬大處理申請，其中披露了迄今為止的內部調查結果，外交部於2018年4月停止了國家調查，並將此事提交歐洲聯盟委員會(“委員會”)。在移交之後，委員會官員對幾家金屬包裝製造商的房舍進行了不事先通知的視察，其中包括在德國、法國和聯合王國的公司子公司。
委員會的調查正在進行中，迄今為止，委員會尚未正式指控該公司或其任何子公司違反競爭法，該公司正在與委員會合作，並就上述德國的調查結果向委員會提出寬大處理申請，這一申請可能導致今後可能的處罰減少。在調查的這一階段，公司認為損失很可能發生，但無法預測委員會調查的最終結果，無法估計可能發生的損失或可能的損失範圍，因此沒有記錄與委員會的行動有關的費用。如果委員會認為公司或其任何子公司違反競爭法，委員會徵收的罰款可能對公司的經營結果和現金流量產生重大影響，在這些損失得到解決或合理估計的時期內。
2017年3月，密爾沃基港的美國海關和邊境保護局(CBP)發佈了一份罰則通知，指控該公司的某些子公司在2004-2009年期間故意將某些貨物輸入美國。CBP最初評估的懲罰是$18後來減輕到$6。該公司已向CBP承認貨物被錯誤分類，並支付了所有相關關税。該公司聲稱錯誤分類是無意的，並對處罰評估提出異議。目前，根據現有資料，該公司不認為有可能因指稱的故意錯誤分類而蒙受損失。沒有人能保證該公司將成功地對被評估的罰款提出異議。
該公司及其附屬公司還會因政府、勞工、環境、證券、供應商和公司正常經營過程中產生的其他事項而受到各種其他訴訟和索賠。雖然由於存在相當大的不確定性，對未來財務業績的影響不受合理估計，但管理層認為，這類訴訟和索賠所產生的最終負債不會對公司的綜合收益、財務狀況或現金流量產生重大影響。
該公司有各種承諾購買材料，用品和公用事業，作為正常業務的一部分。公司產品的基本原材料是鋼和鋁，這兩種材料都是從多種來源購買的。該公司受到這些原材料成本波動的影響(包括最近在美國徵收的關税，這可能會增加成本)，並定期調整其銷售價格以反映這些變化。我們不能保證公司能夠從客户那裏完全收回原材料成本的任何增加或波動。該公司還承諾提供備用信用證和購買資本資產。
在…2019年9月30日該公司是某些賠償協議的締約方，這些協議涉及環境補救、租賃付款和與出售的財產或企業被剝離有關的其他潛在費用。本公司應計與這些項目有關的費用時，可能已發生負債，並可以合理地估計金額。
公允價值計量
在公認會計原則下，存在一個衡量公允價值的框架，提供了用於報告資產和負債並根據公允價值調整的三層定價投入的層次結構。第一級包括截至報告日在活躍市場為相同資產或負債提供的報價等投入。第2級包括第1級所列活躍市場的投入以外的投入，這些投入在報告之日可直接或間接觀察到。第三級包括未得到市場數據或其他客觀來源證實的無法觀察的定價投入。除某些養老金計劃資產外，公司沒有使用三級輸入的經常性項目。
公司利用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的市場數據或假設。公司對公允價值計量中某一特定投入的重要性的評估需要作出判斷，並可能影響以公允價值計量的資產和負債的估值及其在公允價值等級中的位置。
公司申請市場方法對其大宗商品價格套期保值合約進行估值。可觀察市場的價格用於開發這些金融工具的公允價值，並在二級下報告。收益法評估其外匯遠期合同的價值。這些合同的估值採用貼現現金流量模型，該模型利用截至報告日的市場信息(如即期匯率和遠期匯率)根據合同條款計算未來現金流量的現值，並在公允價值等級第2級下報告。
經常按公允價值入賬的金融資產和負債的公允價值披露情況將在本説明後面提供。此外，請參閲附註N與債務有關的公允價值披露。
衍生金融工具
在正常的業務過程中，公司會受到貨幣匯率、利率和商品價格不利波動的影響。該公司通過一個項目來管理這些風險，其中包括使用衍生金融工具，主要是互換和遠期。這些合同的對手方是主要的金融機構。在這些對手方不履行義務的情況下，本公司面臨信用損失。本公司不使用衍生工具作交易或投機用途。
公司管理市場風險和利率風險的目標是限制對收益和現金流的影響。該公司在多大程度上使用這些工具取決於它能否在金融市場上獲得這些合同，以及它能否成功地使用其他方法，例如以同一種貨幣進行淨敞口以減輕外匯風險，使用允許商品價格和匯率風險傳遞給客户的銷售協議，以及借入固定債務和浮動債務工具來管理利率風險。
對於在套期保值關係中計入的衍生金融工具，公司在開始時正式指定和記錄金融工具作為特定基礎風險敞口的套期保值工具、風險管理目標和評估有效性的方式。公司在成立之初和其後至少每季度正式評估套期保值關係是否有效地抵消了相關基礎敞口的公允價值變化或現金流量變化。當套期保值不再有資格進行套期保值會計時，公允價值從上一次有效性檢驗之日起的變化將在收益中得到確認。在上一次有效性測試之日，在其他綜合收入中積累的任何損益，在基礎風險暴露的同時重新歸類為收益。
現金流邊緣
公司指定某些衍生金融工具為現金流對衝工具。套期保值工具的任何組成部分都不排除在套期保值有效性評估之外。未償還衍生品公允價值的變化作為現金流量對衝記錄在累積的其他綜合收益中，直到收益受到套期保值交易的影響。綜合業務報表中從累計綜合收入重新分類後的損益分類與所涉風險敞口的分類相同。未履行的合同2019年9月30日成熟之間一和三十月份。
當公司因預期的交易不再可能發生在最初指定的時期而停止進行對衝會計時，其他綜合收益中累積的公允價值的變化將立即在收益中確認。
該公司使用遠期合同來對衝預期購買的各種商品，包括鋁、燃料油和天然氣，這些風險敞口由中央財政部進行對衝。
該公司還指定某些外匯合同作為現金流量對衝預期的外幣標價銷售或購買。公司在經營單位一級管理這些風險。外匯風險一般與相關商品價格風險進行對衝。
2019年6月，該公司開始進行利率互換以實現轉換$200從浮動利率到大約固定利率的美元定期貸款安排1.82%。這些利率互換將於2021年6月到期。
下表列出了對其他綜合收入(“保監處”)、累計其他綜合收入(“AOCI”)和衍生工具公允價值變動所得收入的影響的財務信息。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益/(損失)數額 | | 收益/(損失)數額 | | |
| | 保監處認可 | | 保監處認可 | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | | |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | |
現金流量套期保值中的衍生工具 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
外匯 | | $ | (2 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (5 | ) | | |
利率 | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | |
商品 | | (11 | ) | | (2 | ) | | (19 | ) | | (4 | ) | | |
| | $ | (14 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | (9 | ) | | |
| | | | | | | | | | |
| | 收益/數額 | | 收益/數額 | | |
| | (損失)重新分類 | | (損失)重新分類 | | |
| | Aoci轉入收入 | | Aoci轉入收入 | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | | |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | 控件中受影響的行項。 |
現金流量套期保值中的衍生工具 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 業務説明 |
外匯 | | $ | (2 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (7 | ) | | 淨銷售額 |
商品 | | 4 |
| | (1 | ) | | 10 |
| | (6 | ) | | 淨銷售額 |
外匯 | | 1 |
| | 5 |
| | — |
| | 4 |
| | 產品銷售成本 |
商品 | | (16 | ) | | 9 |
| | (37 | ) | | 33 |
| | 產品銷售成本 |
| | (13 | ) | | 7 |
| | (30 | ) | | 24 |
| | 税前收入 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 7 |
| | (6 | ) | | 所得税準備金 |
改敍共計 | | $ | (10 | ) | | $ | 6 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 18 |
| | 淨收益 |
截至二零二零年九月三十日止的十二個月期間，淨額損失的$26 ($21，除税收外，預計將重新歸類為商品和外匯合同的收益。不數額在九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)和2018關於不再被認為可能發生的預期交易。
公允價值風險和未指定為風險的合同
該公司指定某些衍生金融工具為確認的外國資產和負債的公允價值對衝，一般交易應收賬款和應付賬款，以及未確認的堅定承諾。衍生工具的名義價值和到期日與套期保值工具一致。衍生金融工具公允價值的變動，不包括時間價值，由相關對衝項目的公允價值變動抵消。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月中，該公司錄得的收益為$2以及失去.$1從外匯合約中指定為公允價值套期保值。這些調整是在“業務綜合報表”中在外匯內報告的。
某些衍生金融工具，包括與公司間債務有關的外匯合約，在對衝關係中沒有被指定；然而，它們是有效的經濟對衝工具，因為它們的公允價值的變化，除時間價值外，被重新計量相關對衝項目引起的變化所抵消。該公司使用這些衍生工具的主要目的是抵消匯率波動對以實體功能貨幣以外的貨幣計價的某些貨幣資產和負債產生的收益影響。
下表列出了未指定為對衝工具的衍生品對收益的影響。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前收益/税前數額 | | 税前收益/税前數額 | | |
| | (損失)確認為收入 | | (損失) | | |
| | 關於導數 | | 衍生收益 | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | | |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | 控件中受影響的行項。 |
未指定為套期保值的衍生工具 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 業務説明 |
外匯 | | $ | (2 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 7 |
| | 淨銷售額 |
外匯 | | 1 |
| | (4 | ) | | 3 |
| | (6 | ) | | 產品銷售成本 |
外匯 | | (14 | ) | | (8 | ) | | (25 | ) | | (17 | ) | | 外匯 |
| | $ | (15 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | (16 | ) | | |
淨投資風險
該公司指定某些債務和衍生工具為淨投資套期保值，以管理與以外幣計價的子公司的淨投資有關的外幣風險，並減少功能貨幣等值現金流量的變化。
在截至2019年9月30日止的3個月和9個月，該公司記錄了一項收益$58 ($58，扣除税後)$67 ($67(除税收外)某些債務工具的其他綜合收益，這些債務工具被指定為其對以歐元為基礎的子公司的淨投資的對衝工具。截至2018年9月30日，該公司錄得的收益為$9 ($9，扣除税款)及$22 ($26)這些淨投資套期保值的其他綜合收益。截至2019年9月30日累計收益$8 ($31)而截至2018年12月31日，累計損失為$59 ($36在與這些淨投資套期保值相關的累計其他綜合收益中得到確認。截至2019年9月30日，對衝淨投資的賬面金額為$1,312 (€1,2042019年9月30日)。
在2019年5月，該公司簽訂了一項交叉貨幣互換，其名義價值總額為$200 (€179)。該掉期交易被指定為該公司對一家以歐元為基地的子公司的淨投資的套期保值。根據跨貨幣合同，該公司按libor加上美元名義價值上的浮動匯率利差收取季度可變美元付款，並支付EURIBOR加上歐元名義價值的浮動匯率價差。
淨投資套期保值的損益保持在累積的其他綜合收益中，直到處置相關資產為止。
下表列出了指定為淨投資套期保值的衍生工具的公允價值變化對保監處的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益/(損失)數額 | | 收益/(損失)數額 |
| | 保監處認可 | | 保監處認可 |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
指定為淨投資套期保值的衍生工具 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外匯 | | $ | 40 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 47 |
| | $ | 6 |
|
在對指定為淨投資套期保值的衍生工具的有效性評估中不包括的損益，在累積的其他綜合收益中予以確認。
衍生金融工具的公允價值與估值等級
下表列出公司按公允價值計算的財務資產和負債。(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日分別。這些金融工具的公允價值是在公允價值等級第2級下報告的。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 九月三十日
2019 | | (2018年12月31日) | | 資產負債表分類 | | 九月三十日
2019 | | (2018年12月31日) |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
外匯合約現金流量 | | 其他流動資產 | | $ | 3 |
| | $ | 6 |
| | 應計負債 | | $ | 4 |
| | $ | 5 |
|
| | 其他非流動資產 | | 1 |
| | 3 |
| | 其他非流動負債 | | 1 |
| | 1 |
|
外匯合約公允價值 | | 其他流動資產 | | 4 |
| | 1 |
| | 應計負債 | | 1 |
| | 1 |
|
商品合同現金流量 | | 其他流動資產 | | 16 |
| | 16 |
| | 應計負債 | | 43 |
| | 42 |
|
| | 其他非流動資產 | | 2 |
| | 2 |
| | 其他非流動負債 | | 4 |
| | 6 |
|
淨投資套期保值 | | 其他非流動資產 | | 76 |
| | 15 |
| | 其他非流動負債 | | — |
| | — |
|
| | $ | 102 |
| | $ | 43 |
| | | | $ | 53 |
| | $ | 55 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 九月三十日
2019 | | (2018年12月31日) | | 資產負債表分類 | | 九月三十日
2019 | | (2018年12月31日) |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
外匯合同 | | 其他流動資產 | | $ | 7 |
| | $ | 4 |
| | 應計負債 | | $ | 17 |
| | $ | 4 |
|
| | 其他非流動資產 | | 2 |
| | — |
| | 其他非流動負債 | | 1 |
| | — |
|
| | $ | 9 |
| | $ | 4 |
| | | | $ | 18 |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | | | | | | |
總衍生物 | | | | $ | 111 |
| | $ | 47 |
| | | | $ | 71 |
| | $ | 59 |
|
公允價值套期保值特氏
|
| | | | | | |
| | 樹籬的承載量 |
| | 資產/(負債) |
| | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
資產負債表中包含對衝項目的行項目 | | |
應收賬款淨額 | | 17 |
| | 15 |
|
應付帳款 | | (88 | ) | | (13 | ) |
截至2019年9月30日在套期保值資產和負債的賬面價值中包括的公允價值套期保值調整累計金額為$3。截至2018年12月31日在套期保值資產和負債的賬面價值中所包括的公允價值套期保值調整累計金額小於$1.
衍生資產及負債的抵銷
某些衍生金融工具須與類似主淨結算安排的對手方簽訂協議，並有資格獲得抵銷。公司已作出會計政策選擇，不得在財務狀況表內抵消這些工具的公允價值。在下表中，公司衍生資產和負債的公允價值總額酌情按毛額和淨額列出。
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| | | |
| 資產負債表中確認的毛額 | 資產負債表中未沖銷的總額 | 淨額 |
2019年9月30日結餘 | | | |
衍生資產 | $111 | $22 | $89 |
衍生負債 | 71 | 22 | 49 |
| | | |
2018年12月31日結餘 | | | |
衍生資產 | 47 | 19 | 28 |
衍生負債 | 59 | 19 | 40 |
優秀衍生工具的名義價值
綜合資產負債表內未償還衍生工具的美元等值名義總值2019年9月30日2018年12月31日：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
指定為現金流套期保值的衍生工具： | | | |
外匯 | $ | 406 |
| | $ | 820 |
|
商品 | 387 |
| | 428 |
|
利率 | 200 |
| | — |
|
指定為公允價值套期保值的衍生工具： |
| |
|
外匯 | 142 |
| | 74 |
|
指定為淨投資套期保值的衍生工具： | | |
|
外匯 | 1,075 |
| | 875 |
|
未指定為對衝的衍生品： | | | |
外匯 | 1,090 |
| | 796 |
|
該公司的未償債務如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 校長 | | 載運 | | 校長 | | 載運 |
| 突出 | | 金額 | | 突出 | | 金額 |
短期債務 | $ | 134 |
| | $ | 134 |
| | $ | 89 |
| | $ | 89 |
|
|
| |
| | | | |
長期債務 |
| |
| | | | |
高級擔保借款： |
| |
| | | | |
循環信貸設施 | 66 |
| | 66 |
| | — |
| | — |
|
定期貸款設施 |
| |
|
| | | | |
美元兑libor+1.75%到期2022年 | 789 |
| | 785 |
| | 815 |
| | 810 |
|
美元兑libor+2.00%至2025年 | 617 |
| | 610 |
| | 887 |
| | 864 |
|
歐元兑歐元(EURIBOR)+1.75%到期2022年1 | 277 |
| | 277 |
| | 301 |
| | 301 |
|
歐元兑歐元(EURIBOR)+2.375%將於2025年到期2 | 807 |
| | 796 |
| | 855 |
| | 846 |
|
高級債券及債權證： |
| |
| | | | |
650歐元，4.0%到期2022年 | 709 |
| | 705 |
| | 745 |
| | 740 |
|
美元為4.50%，應於2023年到期 | 1,000 |
| | 995 |
| | 1,000 |
| | 993 |
|
335歐元，2.25%到期 | 365 |
| | 360 |
| | 384 |
| | 380 |
|
600歐元，2.625%到期2024年 | 654 |
| | 649 |
| | 688 |
| | 682 |
|
3.375%歐元，2025年到期 | 654 |
| | 648 |
| | 688 |
| | 681 |
|
美元為4.25%，應於2026年到期 | 400 |
| | 395 |
| | 400 |
| | 394 |
|
美元為4.75%，應於2026年到期 | 875 |
| | 862 |
| | 875 |
| | 863 |
|
美元7.375%到期2026年 | 350 |
| | 348 |
| | 350 |
| | 348 |
|
2.875%歐元，2026年到期 | 545 |
| | 538 |
| | 573 |
| | 566 |
|
美元為7.50%，應於2096年到期 | 40 |
| | 40 |
| | 40 |
| | 40 |
|
其他各種貨幣負債 | 55 |
| | 55 |
| | 66 |
| | 66 |
|
長期債務總額 | 8,203 |
| | 8,129 |
| | 8,667 |
| | 8,574 |
|
減現到期日 | (87 | ) | | (87 | ) | | (81 | ) | | (81 | ) |
長期債務總額減去當前到期日 | $ | 8,116 |
| | $ | 8,042 |
| | $ | 8,586 |
| | $ | 8,493 |
|
(1) €254和€263在…2019年9月30日和2018年12月31日
(2) €741和€746在…2019年9月30日和2018年12月31日
該公司長期借款的估計公允價值，採用一種包含二級投入的市場方法，例如相同或類似問題的報價。$8,724在…2019年9月30日和$8,735在…2018年12月31日.
2019年10月，該公司發佈€550 ($6002019年9月30日本金0.75% 高級無擔保票據到期2023年。這些票據由該公司的子公司-皇冠歐洲控股有限公司按面值發行，並由該公司及其某些子公司無條件擔保。該公司將這些收益用於償還應於2025年到期的歐元定期貸款貸款部分。在償還定期貸款安排方面，該公司預計將因提前清償債務而出現虧損。 $8 註銷遞延融資費用。
定期養卹金淨額和其他退休後福利費用的組成部分截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
養老金福利-美國計劃 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 2 |
| | $ | 5 |
| | $ | 10 |
| | $ | 14 |
|
利息成本 | 13 |
| | 12 |
| | 39 |
| | 35 |
|
計劃資產預期收益 | (17 | ) | | (22 | ) | | (52 | ) | | (63 | ) |
確認的先前服務費用 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
確認淨損失 | 14 |
| | 16 |
| | 42 |
| | 40 |
|
週期淨成本 | $ | 13 |
| | $ | 11 |
| | $ | 40 |
| | $ | 26 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
養老金福利-非美國計劃 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 2 |
| | $ | 5 |
| | $ | 10 |
| | $ | 19 |
|
利息成本 | 15 |
| | 19 |
| | 54 |
| | 58 |
|
計劃資產預期收益 | (31 | ) | | (40 | ) | | (100 | ) | | (120 | ) |
縮減增益 | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
|
沉降損失 | 6 |
| | — |
| | 37 |
| | — |
|
公認的優先服務信用 | — |
| | (2 | ) | | (1 | ) | | (8 | ) |
確認淨損失 | 7 |
| | 11 |
| | 26 |
| | 33 |
|
定期費用/(效益)淨額 | $ | (1 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (18 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
其他退休後福利 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 3 |
|
公認的優先服務信用 | (8 | ) | | (9 | ) | | (25 | ) | | (28 | ) |
確認淨損失 | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
|
定期淨收益 | $ | (7 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (20 | ) | | $ | (22 | ) |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，該公司記錄了與支付一次性收購有關的結算費用，以使用計劃資產來清償某些非美國的養老金義務。該公司可能會在2019年第四季度承擔額外的結算費用。
此外，在截至2019年9月30日的9個月內，該公司記錄了一筆削減收益，以確認先前記錄在與關閉非美國定義的養卹金計劃有關的其他綜合收入中的先前服務信貸。
除服務費用部分外，定期淨費用/(效益)的組成部分也列入“綜合業務報表”中的其他養卹金和退休項目。
下表提供了關於從累積的其他綜合收入中重新分類的數額的資料。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | | |
其他累積的詳情 | | 九月三十日 | | 九月三十日 | | 控件中受影響的行項。 |
綜合收入構成部分 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 業務報表 |
精算損失 | | $ | 21 |
| | $ | 28 |
| | $ | 70 |
| | $ | 76 |
| | 其他養卹金和退休 |
安置點 | | 6 |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 其他養卹金和退休 |
優先服務信貸 | | (7 | ) | | (11 | ) | | (25 | ) | | (36 | ) | | 其他養卹金和退休 |
縮減 | | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | 其他養卹金和退休 |
| | 20 |
| | 17 |
| | 68 |
| | 40 |
| | 税前收入 |
| | (5 | ) | | (6 | ) | | (13 | ) | | (7 | ) | | 所得税準備金 |
改敍共計 | | $ | 15 |
| | $ | 11 |
| | $ | 55 |
| | $ | 33 |
| | 淨收益 |
下表提供了累計其他綜合收入各組成部分的變化情況。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 確定的福利計劃 | | 外幣換算 | | 現金流量套期保值損益 | | 共計 |
2018年1月1日結餘 | | $ | (1,583 | ) | | $ | (1,681 | ) | | $ | 23 |
| | $ | (3,241 | ) |
會計原則變更的累積效應 | |
|
| |
|
| | 3 |
| | 3 |
|
改敍前其他綜合收入 | (4 | ) | | (71 | ) | | (9 | ) | | (84 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | 33 |
| |
|
| | (18 | ) | | 15 |
|
其他綜合收入(損失) | | 29 |
| | (71 | ) | | (24 | ) | | (66 | ) |
2018年9月30日結餘 | | $ | (1,554 | ) | | $ | (1,752 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (3,307 | ) |
| | | | | | | | |
2019年1月1日結餘 | | $ | (1,533 | ) | | $ | (1,817 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | (3,374 | ) |
改敍前其他綜合收入 | 140 |
| | 40 |
| | (24 | ) | | 156 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | 55 |
| |
|
| | 23 |
| | 78 |
|
其他綜合收入(損失) | | 195 |
| | 40 |
| | (1 | ) | | 234 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | (1,338 | ) | | $ | (1,777 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | (3,140 | ) |
看見附註M和附註O關於與現金流量、套期保值和確定福利計劃有關的金額的進一步細節。
期間的限制性和遞延股票交易摘要九結束的幾個月2019年9月30日如下：
|
| | |
| 股份轉讓數量 |
2019年1月1日未發行股票獎勵 | 2,142,743 |
|
授予： |
|
時間歸屬股份 | 381,145 |
|
績效股 | 202,876 |
|
釋放： |
|
時間歸屬股份 | (130,044 | ) |
沒收： | |
2.class=‘class 1’>轉制 | (97,275 | ) |
績效股 | (129,207 | ) |
2019年9月30日未獲批准的股票獎勵 | 2,370,238 |
|
以業績為基礎的股票獎勵取決於市場狀況或業績條件。對於市場條件下的獎勵，業績指標是公司股東的總回報，其中包括股票價格升值和在獎勵的三年期間支付的股息，與同行的公司進行衡量。這些獎項三年後的懸崖背心。最終將歸屬的基於業績的股票數量取決於所取得的市場表現水平，在以下幾個方面0%和200%最初授予的股份，並以股票結算。
對於符合業績條件的獎勵，業績指標是公司三年期內投資資本的平均回報率。這些獎項三年後的懸崖背心。最終將歸屬的基於績效的股票的數量取決於所取得的業績水平，在0%和200%最初授予的股份，並以股票結算。
時間歸屬限制和遞延股票獎勵將在3至5年內授予。
期間頒發的獎勵的加權平均日期公允價值截至2019年9月30日止的9個月都是$55.21為時間歸屬的股票獎勵和$46.08以表現為基礎的股票獎。
以業績為基礎的股票的公允價值，但須符合以下市場條件：2019使用蒙特卡羅估值模型，包括加權平均股價波動率21.4%，預期的任期三的加權平均無風險利率2.45%.
截至2019年9月30日，未獲確認的與未獲批予的股票獎勵有關的補償成本為$68。預計確認費用的加權平均期間為3.0好幾年了。在歸屬日期釋放的股份的總市值如下：$7為截至2019年9月30日止的9個月.
在截至2019年9月30日的9個月中，該公司記錄了$15與2019年第二季度購置税前應急款的結算有關。意外事故產生於收購Sigode之前發生的交易。
在截至2018年9月30日的3個月和9個月內，該公司的所得税準備金包括$24與以前聲稱無限期再投資的外國收入分配税有關，以及$4調整與税法有關的臨時金額。
下表彙總了歸屬於本公司的每股基本收益和稀釋收益的計算。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 183 |
| | $ | 164 |
| | $ | 423 |
| | $ | 386 |
|
已發行加權平均股票： | | | | | | | |
基本 | 133.9 |
| | 133.7 |
| | 133.9 |
| | 133.6 |
|
稀釋限制性股票 | 1.1 |
| | 0.1 |
| | 0.9 |
| | 0.2 |
|
稀釋 | 135.0 |
| | 133.8 |
| | 134.8 |
| | 133.8 |
|
每股基本收益 | $ | 1.37 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 3.16 |
| | $ | 2.89 |
|
稀釋每股收益 | $ | 1.36 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 3.14 |
| | $ | 2.88 |
|
為截至2019年9月30日止的3個月和9個月, 0.2百萬和0.6百萬偶然發行的普通股被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這樣會產生反稀釋效應。截至2008年9月30日止的三、九個月，0.4百萬和0.9百萬偶然發行的普通股被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這樣會產生反稀釋效應。
公司對業績進行評估，並根據部門收入分配資源，而這並不是GAAP中定義的一個術語。該公司將分部收入定義為業務收入，經調整後不包括無形資產攤銷費用、石棉和結構調整準備金等，以及公允價值調整對在收購中獲得的庫存的影響。
不應孤立地考慮分部收入，也不應將其作為根據公認會計原則編制的淨收入的替代物，也不應與其他公司計算同樣標題的措施相媲美。再發
下表提供了有關公司運營部門的信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對外銷售 | | 對外銷售 |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲飲料 | $ | 835 |
| | $ | 872 |
| | $ | 2,513 |
| | $ | 2,478 |
|
歐洲飲料 | 416 |
| | 418 |
| | 1,165 |
| | 1,194 |
|
歐洲食品 | 581 |
| | 623 |
| | 1,487 |
| | 1,565 |
|
亞太 | 319 |
| | 321 |
| | 959 |
| | 990 |
|
過境包裝 | 564 |
| | 585 |
| | 1,725 |
| | 1,205 |
|
可報告部分共計 | 2,715 |
| | 2,819 |
|
| 7,849 |
|
| 7,432 |
|
不可報告的片段 | 369 |
| | 355 |
| | 1,025 |
| | 985 |
|
共計 | $ | 3,084 |
| | $ | 3,174 |
| | $ | 8,874 |
| | $ | 8,417 |
|
公司在北美的食品罐頭和關閉業務、北美和歐洲的氣霧劑罐頭業務、在歐洲的促銷包裝業務以及在美國和英國的工具和設備業務是公司收入的主要來源。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門間銷售 | | 部門間銷售 |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲飲料 | $ | 4 |
| | $ | 14 |
| | $ | 10 |
| | $ | 48 |
|
歐洲飲料 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
|
歐洲食品 | 20 |
| | 15 |
| | 60 |
| | 58 |
|
過境包裝 | 2 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 3 |
|
可報告部分共計 | 26 |
|
| 31 |
|
| 78 |
|
| 110 |
|
不可報告的片段 | 33 |
| | 43 |
| | 99 |
| | 115 |
|
共計 | $ | 59 |
| | $ | 74 |
| | $ | 177 |
| | $ | 225 |
|
部門間銷售主要包括銷售用於製造罐的末端和部件，如印刷金屬和塗層金屬，以及在製造過程中使用的零部件和設備。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分段收入 | | 分段收入 |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲飲料 | $ | 134 |
| | $ | 125 |
| | $ | 386 |
| | $ | 336 |
|
歐洲飲料 | 64 |
| | 66 |
| | 163 |
| | 180 |
|
歐洲食品 | 79 |
| | 90 |
| | 189 |
| | 231 |
|
亞太 | 47 |
| | 46 |
| | 143 |
| | 137 |
|
過境包裝 | 74 |
| | 81 |
| | 227 |
| | 175 |
|
可報告部分共計 | $ | 398 |
|
| $ | 408 |
|
| $ | 1,108 |
|
| $ | 1,059 |
|
應報告部分收入與所得税前收入的核對如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
報告部分收入 | $ | 398 |
| | $ | 408 |
| | $ | 1,108 |
| | $ | 1,059 |
|
非報告部分的分部收入 | 34 |
| | 40 |
| | 103 |
| | 102 |
|
公司和未分配項目 | (37 | ) | | (33 | ) | | (115 | ) | | (112 | ) |
重組和其他 | — |
| | 1 |
| | 41 |
| | (28 | ) |
無形資產攤銷 | (42 | ) | | (51 | ) | | (136 | ) | | (103 | ) |
加速折舊 | (1 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
存貨公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (40 | ) |
其他養卹金和退休 | (1 | ) | | 13 |
| | (12 | ) | | 47 |
|
債務提前清償造成的損失 | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
|
利息費用 | (95 | ) | | (105 | ) | | (290 | ) | | (282 | ) |
利息收入 | 5 |
| | 6 |
| | 12 |
| | 17 |
|
外匯 | (4 | ) | | 14 |
| | (6 | ) | | (14 | ) |
所得税前收入 | $ | 257 |
|
| $ | 293 |
| | $ | 695 |
| | $ | 646 |
|
為截至2019年9月30日止的3個月和9個月，公司間利潤$1和$5被排除在非報告部分的部分收入範圍內。截至2018年9月30日的3個月和9個月內，公司間利潤$3和$7被排除在非報告部分的部分收入範圍內。
公司和未分配項目包括公司和部門的行政費用、技術成本和公允價值調整，以出售在收購中獲得的庫存。
皇冠軟木密封公司(發行人)，a100%公司所屬子公司$350本金7.375%應付高級票據2026和$40本金7.5%應付高級票據2096未償還的，由皇冠控股有限公司全額無條件擔保。(家長)。沒有其他附屬機構為債務提供擔保，擔保是在聯合和多個基礎上進行的。
以下是合併財務報表的簡要説明：
•的綜合收入報表截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018,
•資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日，和
•現金流量表九結束的幾個月2019年9月30日和2018
在以下各頁顯示，以符合公司根據規例S-X第3條至第10條的規定。
綜合收益表
最後三個月2019年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 3,084 |
| |
| | $ | 3,084 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 2,455 |
| |
| | 2,455 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 121 |
| |
| | 121 |
|
銷售和行政費用 |
| | 1 |
| | 155 |
| |
| | 156 |
|
重組和其他 |
| |
| |
| |
| | — |
|
業務收入 | — |
| | (1 | ) | | 353 |
| | | | 352 |
|
其他養卹金和退休 |
| | $ | 2 |
| | (1 | ) | |
| | 1 |
|
淨利息費用 |
| | 17 |
| | 73 |
| |
| | 90 |
|
外匯 |
| |
| | 4 |
| |
| | 4 |
|
所得税前收入/(損失) | — |
| | (20 | ) | | 277 |
| |
| | 257 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 |
| | (4 | ) | | 58 |
| |
| | 54 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | $ | 183 |
| | 161 |
| | 1 |
| | $ | (344 | ) | | 1 |
|
淨收益 | 183 |
| | 145 |
| | 220 |
| | (344 | ) | | 204 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| | (21 | ) | |
| | (21 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 183 |
| | $ | 145 |
| | $ | 199 |
| | $ | (344 | ) | | $ | 183 |
|
| | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 317 |
| | $ | 331 |
| | $ | 352 |
| | $ | (664 | ) | | $ | 336 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| | (19 | ) | |
| | (19 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 317 |
| | $ | 331 |
| | $ | 333 |
| | $ | (664 | ) | | $ | 317 |
|
綜合收益表
最後三個月2018年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 3,174 |
| |
| | $ | 3,174 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 2,530 |
| |
| | 2,530 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 127 |
| |
| | 127 |
|
銷售和行政費用 |
| | $ | 2 |
| | 151 |
| |
| | 153 |
|
重組和其他 |
|
| |
| | (1 | ) | |
| | (1 | ) |
業務收入 | — |
| | (2 | ) | | 367 |
| | | | 365 |
|
其他養卹金和退休 |
| |
| | (13 | ) | |
| | (13 | ) |
淨利息費用 |
| | 18 |
| | 81 |
| |
| | 99 |
|
外匯 |
| |
| | (14 | ) | |
| | (14 | ) |
所得税前收入/(損失) | — |
| | (20 | ) | | 313 |
| |
| | 293 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 |
| | (1 | ) | | 103 |
| |
| | 102 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | 164 |
| | 147 |
| | 2 |
| | $ | (311 | ) | | 2 |
|
淨收益 | 164 |
| | 128 |
| | 212 |
| | (311 | ) | | 193 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| | (29 | ) | |
| | (29 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 164 |
| | $ | 128 |
| | $ | 183 |
| | $ | (311 | ) | | $ | 164 |
|
| | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 151 |
| | $ | 62 |
| | $ | 198 |
| | $ | (232 | ) | | $ | 179 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| | (28 | ) | |
| | (28 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 151 |
| | $ | 62 |
| | $ | 170 |
| | $ | (232 | ) | | $ | 151 |
|
綜合收益表
在最後的九個月裏2019年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非-
擔保人 | | 沖銷 | | 共計
公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 8,874 |
| |
| | $ | 8,874 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 7,082 |
| |
| | 7,082 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 366 |
| |
| | 366 |
|
銷售和行政費用 |
| | $ | 2 |
| | 468 |
| |
| | 470 |
|
重組和其他 |
| |
| | (41 | ) | |
| | (41 | ) |
業務收入 | — |
| | (2 | ) | | 999 |
| | | | 997 |
|
債務提前清償造成的損失 |
| |
| | 6 |
| |
| | 6 |
|
其他養卹金和退休 |
| | 6 |
| | 6 |
| |
| | 12 |
|
淨利息費用 |
| | 54 |
| | 224 |
| |
| | 278 |
|
外匯 |
| |
| | 6 |
| |
| | 6 |
|
所得税前收入/(損失) | — |
| | (62 | ) | | 757 |
| | | | 695 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 |
| | (14 | ) | | 204 |
| |
| | 190 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | $ | 423 |
| | 394 |
| | 4 |
| | $ | (817 | ) | | 4 |
|
淨收益 | 423 |
| | 346 |
| | 557 |
| | (817 | ) | | 509 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| | (86 | ) | |
| | (86 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 423 |
| | $ | 346 |
| | $ | 471 |
| | $ | (817 | ) | | $ | 423 |
|
| | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 657 |
| | $ | 610 |
| | $ | 789 |
| | $ | (1,315 | ) | | $ | 741 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| | (84 | ) | |
| | (84 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 657 |
| | $ | 610 |
| | $ | 705 |
| | $ | (1,315 | ) | | $ | 657 |
|
綜合收益表
在最後的九個月裏2018年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非-
擔保人 | | 沖銷 | | 共計
公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 8,417 |
| |
| | $ | 8,417 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 6,804 |
| |
| | 6,804 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 305 |
| |
| | 305 |
|
銷售和行政費用 |
| | $ | 7 |
| | 395 |
| |
| | 402 |
|
重組和其他 | $ | 9 |
| |
| | 19 |
| |
| | 28 |
|
業務收入 | (9 | ) | | (7 | ) | | 894 |
| | | | 878 |
|
其他養卹金和退休 |
| |
| | (47 | ) | |
| | (47 | ) |
淨利息費用 |
| | 56 |
| | 209 |
| |
| | 265 |
|
外匯 |
| |
| | 14 |
| |
| | 14 |
|
所得税前收入/(損失) | (9 | ) | | (63 | ) | | 718 |
| | | | 646 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 | (2 | ) | | (10 | ) | | 208 |
| |
| | 196 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | 393 |
| | 373 |
| | 3 |
| | $ | (766 | ) | | 3 |
|
淨收益 | 386 |
| | 320 |
| | 513 |
| | (766 | ) | | 453 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| | (67 | ) | |
| | (67 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 386 |
| | $ | 320 |
| | $ | 446 |
| | $ | (766 | ) | | $ | 386 |
|
| | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 317 |
| | $ | 224 |
| | $ | 441 |
| | $ | (601 | ) | | $ | 381 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| | (64 | ) | |
| | (64 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 317 |
| | $ | 224 |
| | $ | 377 |
| | $ | (601 | ) | | $ | 317 |
|
壓縮合並資產負債表
截至2019年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 |
| |
| | $ | 339 |
| |
| | $ | 339 |
|
應收賬款淨額 |
| | $ | 9 |
| | 1,786 |
| |
| | 1,795 |
|
盤存 |
| |
| | 1,740 |
| |
| | 1,740 |
|
預付費用和其他流動資產 | $ | 1 |
| |
| | 207 |
| |
| | 208 |
|
流動資產總額 | 1 |
| | 9 |
| | 4,072 |
| | | | 4,082 |
|
| | | | | | | | | |
公司間債務應收款 |
| |
| | 3,509 |
| | $ | (3,509 | ) | | — |
|
投資 | 4,117 |
| | 4,413 |
| |
| | (8,530 | ) | | — |
|
善意 |
| |
| | 4,342 |
| |
| | 4,342 |
|
無形資產，淨額 |
| |
| | 2,025 |
| |
| | 2,025 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
| |
| | 3,739 |
| |
| | 3,739 |
|
經營租賃使用權資產淨額 |
| |
| | 200 |
| |
| | 200 |
|
其他非流動資產 |
| | 92 |
| | 857 |
| |
| | 949 |
|
共計 | $ | 4,118 |
| | $ | 4,514 |
| | $ | 18,744 |
| | $ | (12,039 | ) | | $ | 15,337 |
|
| | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | |
短期債務 |
| |
| | $ | 134 |
| |
| | $ | 134 |
|
當前到期的長期債務 |
| |
| | 87 |
| |
| | 87 |
|
經營租賃負債的當期部分 |
| |
| | 46 |
| |
| | 46 |
|
應付帳款 |
| |
| | 2,409 |
| |
| | 2,409 |
|
應計負債 | $ | 18 |
| | $ | 34 |
| | 904 |
| |
| | 956 |
|
流動負債總額 | 18 |
| | 34 |
| | 3,580 |
| | | | 3,632 |
|
| | | | | | | | | |
長期債務，不包括當前到期日 |
| | 388 |
| | 7,654 |
| |
| | 8,042 |
|
公司間長期債務 | 2,481 |
| | 1,028 |
| |
| | $ | (3,509 | ) | | — |
|
經營租賃負債的非流動部分 |
| |
| | 158 |
| |
| | 158 |
|
退休後和養卹金負債 |
| |
| | 620 |
| |
| | 620 |
|
其他非流動負債 |
| | 320 |
| | 544 |
| |
| | 864 |
|
承付款和或有負債 |
| |
| |
| |
| |
|
非控制利益 |
| |
| | 402 |
| |
| | 402 |
|
皇冠控股股東權益/(赤字) | 1,619 |
| | 2,744 |
| | 5,786 |
| | (8,530 | ) | | 1,619 |
|
股本/(赤字)共計 | 1,619 |
| | 2,744 |
| | 6,188 |
| | (8,530 | ) | | 2,021 |
|
共計 | $ | 4,118 |
| | $ | 4,514 |
| | $ | 18,744 |
| | $ | (12,039 | ) | | $ | 15,337 |
|
壓縮合並資產負債表
截至2018年12月31日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 |
| |
| | $ | 607 |
| |
| | $ | 607 |
|
應收賬款淨額 |
| | $ | 9 |
| | 1,593 |
| |
| | 1,602 |
|
盤存 |
| |
| | 1,690 |
| |
| | 1,690 |
|
預付費用和其他流動資產 | $ | 1 |
| | 1 |
| | 178 |
| |
| | 180 |
|
流動資產總額 | 1 |
| | 10 |
| | 4,068 |
| | | | 4,079 |
|
| | | | | | | | | |
公司間債務應收款 |
| |
| | 3,561 |
| | $ | (3,561 | ) | | — |
|
投資 | 3,458 |
| | 3,764 |
| |
| | (7,222 | ) | | — |
|
善意 |
| |
| | 4,442 |
| |
| | 4,442 |
|
無形資產，淨額 |
| |
| | 2,193 |
| |
| | 2,193 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
| |
| | 3,745 |
| |
| | 3,745 |
|
其他非流動資產 |
| | 156 |
| | 647 |
| |
| | 803 |
|
共計 | $ | 3,459 |
| | $ | 3,930 |
| | $ | 18,656 |
| | $ | (10,783 | ) | | $ | 15,262 |
|
| | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | |
短期債務 |
| |
| | $ | 89 |
| |
| | $ | 89 |
|
當前到期的長期債務 |
| |
| | 81 |
| |
| | 81 |
|
應付帳款 |
| |
| | 2,732 |
| |
| | 2,732 |
|
應計負債 | $ | 14 |
| | $ | 30 |
| | 967 |
| |
| | 1,011 |
|
流動負債總額 | 14 |
| | 30 |
| | 3,869 |
| | | | 3,913 |
|
| | | | | | | | | |
長期債務，不包括當前到期日 |
| | 388 |
| | 8,105 |
| |
| | 8,493 |
|
公司間長期債務 | 2,508 |
| | 1,053 |
| |
| | $ | (3,561 | ) | | — |
|
退休後和養卹金負債 |
| |
| | 683 |
| |
| | 683 |
|
其他非流動負債 |
| | 325 |
| | 562 |
| |
| | 887 |
|
承付款和或有負債 |
| |
| |
| |
| |
|
非控制利益 |
| |
| | 349 |
| |
| | 349 |
|
皇冠控股股東權益/(赤字) | 937 |
| | 2,134 |
| | 5,088 |
| | (7,222 | ) | | 937 |
|
股本/(赤字)共計 | 937 |
| | 2,134 |
| | 5,437 |
| | (7,222 | ) | | 1,286 |
|
共計 | $ | 3,459 |
| | $ | 3,930 |
| | $ | 18,656 |
| | $ | (10,783 | ) | | $ | 15,262 |
|
現金流量表
為截至2019年9月30日止的9個月
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
業務活動提供/(用於)業務活動的現金淨額 | $ | 25 |
| | $ | 25 |
| | $ | 161 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 201 |
|
投資活動的現金流量 | | | | | | | | | |
資本支出 |
| |
| | (242 | ) | |
| | (242 | ) |
業務購置，除所獲現金外 |
| |
| | (11 | ) | |
| | (11 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
| |
| | 17 |
| |
| | 17 |
|
淨投資套期保值 |
| |
| | 21 |
| |
| | 21 |
|
其他 |
| |
| | (1 | ) | |
| | (1 | ) |
投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額 | — |
| |
|
| | (216 | ) | | — |
| | (216 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | | | | | | | |
償還長期債務 |
| |
| | (323 | ) | |
| | (323 | ) |
循環信貸安排和短期債務的淨變化 |
| |
| | 131 |
| |
| | 131 |
|
公司間長期結餘的淨變化 | (27 | ) | | (25 | ) | | 52 |
| |
| | — |
|
支付融資租賃 |
| |
| | (15 | ) | |
| | (15 | ) |
發行普通股 | 4 |
| |
| |
| |
| | 4 |
|
回購普通股 | (2 | ) | |
| |
| |
| | (2 | ) |
支付的股息 |
| |
| | (10 | ) | | 10 |
| | — |
|
支付給非控制權益的股息 |
| |
| | (36 | ) | |
| | (36 | ) |
非控制利益的貢獻 |
| |
| | 5 |
| |
| | 5 |
|
與債務有關的外匯衍生工具 |
| |
| | (9 | ) | |
| | (9 | ) |
由/(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (25 | ) | | (25 | ) | | (205 | ) | | 10 |
| | (245 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| | (1 | ) | |
| | (1 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | — |
| | — |
| | (261 | ) | | — |
| | (261 | ) |
1月1日現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | 659 |
| |
| | 659 |
|
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 398 |
| | $ | — |
|
| $ | 398 |
|
現金流量表
為截至2018年9月30日止的9個月
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
業務活動提供/(用於)業務活動的現金淨額 | $ | (15 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | (145 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (232 | ) |
投資活動的現金流量 | | | | | | | | | |
資本支出 |
| |
| | (305 | ) | |
| | (305 | ) |
轉讓應收款的實益權益 |
| |
| | 490 |
| |
| | 490 |
|
企業收購，除現金外 |
| |
| | (3,912 | ) | |
| | (3,912 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
| |
| | 27 |
| |
| | 27 |
|
淨投資套期保值 |
| |
| | 10 |
| |
| | 10 |
|
與收購有關的外匯衍生工具 |
| |
| | (25 | ) | |
| | (25 | ) |
其他 |
| |
| | (4 | ) | |
| | (4 | ) |
投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額 | — |
| |
| | (3,719 | ) | | — |
| | (3,719 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | | | | | | | |
長期債務收益 |
| |
| | 4,082 |
| |
| | 4,082 |
|
償還長期債務 |
| |
| | (56 | ) | |
| | (56 | ) |
循環信貸安排和短期債務的淨變化 |
| |
| | (27 | ) | |
| | (27 | ) |
公司間長期結餘的淨變化 | 18 |
| | 67 |
| | (85 | ) | |
| | — |
|
債務發行成本 |
| |
| | (70 | ) | |
| | (70 | ) |
發行普通股 | 1 |
| |
| |
| |
| | 1 |
|
回購普通股 | (4 | ) | |
| |
| |
| | (4 | ) |
支付的股息 |
| |
| | (5 | ) | | 5 |
| | — |
|
支付給非控制權益的股息 |
| |
| | (18 | ) | |
| | (18 | ) |
與債務有關的外匯衍生工具 |
| |
| | (6 | ) | |
| | (6 | ) |
由/(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 15 |
| | 67 |
| | 3,815 |
| | 5 |
| | 3,902 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| | (32 | ) | |
| | (32 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | — |
| | — |
| | (81 | ) | | — |
| | (81 | ) |
1月1日現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | 435 |
| |
| | 435 |
|
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 354 |
| | $ | — |
| | $ | 354 |
|
皇冠美洲有限責任公司、皇冠美洲資本有限公司IV、皇冠美洲資本公司V和皇冠美洲資本公司VI(統稱發行人)，100%公司所屬子公司，有未完成的$1,000本金4.5%高級票據到期2023，$400本金4.25%到期日期為2026年的高級票據，以及$875本金4.75%到期2026年的高級票據，完全和無條件地由皇冠控股公司擔保。(母公司)及其在美國的所有子公司。擔保人是100%由公司所有，擔保是在聯合和多個基礎上作出的。
以下是合併財務報表的簡要説明：
| |
• | 的綜合收入報表截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018, |
| |
• | 資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日，和 |
| |
• | 現金流量表九結束的幾個月2019年9月30日和2018 |
在以下各頁顯示，以符合公司根據規例S-X第3條至第10條的規定。
綜合收益表
最後三個月2019年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 982 |
| | $ | 2,226 |
| | $ | (124 | ) | | $ | 3,084 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 819 |
| | 1,760 |
| | (124 | ) | | 2,455 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 36 |
| | 85 |
| |
| | 121 |
|
銷售和行政費用 |
| | $ | 3 |
| | 67 |
| | 86 |
| |
| | 156 |
|
重組和其他 |
| |
| | 2 |
| | (2 | ) | |
| | — |
|
業務收入 | — |
| | (3 | ) | | 58 |
| | 297 |
| | | | 352 |
|
其他養卹金和退休 |
| |
| | (5 | ) | | 6 |
| |
| | 1 |
|
淨利息費用 |
| | 19 |
| | 31 |
| | 40 |
| |
| | 90 |
|
技術使用費 |
| |
| | (13 | ) | | 13 |
| |
| | — |
|
外匯 |
| | (52 | ) | | 1 |
| | 3 |
| | 52 |
| | 4 |
|
所得税前收入/(損失) | — |
| | 30 |
| | 44 |
| | 235 |
| | (52 | ) | | 257 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 |
| | 7 |
| | 11 |
| | 52 |
| | (16 | ) | | 54 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | $ | 183 |
| | 64 |
| | 110 |
| |
| | (356 | ) | | 1 |
|
淨收益 | 183 |
| | 87 |
| | 143 |
| | 183 |
| | (392 | ) | | 204 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| |
| | (21 | ) | |
| | (21 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 183 |
| | $ | 87 |
| | $ | 143 |
| | $ | 162 |
| | $ | (392 | ) | | $ | 183 |
|
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 317 |
| | $ | 122 |
| | $ | 329 |
| | $ | 239 |
| | $ | (671 | ) | | $ | 336 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| |
| | (19 | ) | |
| | (19 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 317 |
| | $ | 122 |
| | $ | 329 |
| | $ | 220 |
| | $ | (671 | ) | | $ | 317 |
|
綜合收益表
最後三個月2018年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 973 |
| | $ | 2,335 |
| | $ | (134 | ) | | $ | 3,174 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 826 |
| | 1,838 |
| | (134 | ) | | 2,530 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 38 |
| | 89 |
| |
| | 127 |
|
銷售和行政費用 |
| | $ | 3 |
| | 60 |
| | 90 |
| |
| | 153 |
|
重組和其他 |
|
| |
| | 10 |
| | (11 | ) | |
| | (1 | ) |
業務收入 | — |
| | (3 | ) | | 39 |
| | 329 |
| | | | 365 |
|
其他養卹金和退休 |
| |
| | (6 | ) | | (7 | ) | |
| | (13 | ) |
淨利息費用 |
| | 24 |
| | 33 |
| | 42 |
| |
| | 99 |
|
技術使用費 |
| |
| | (14 | ) | | 14 |
| |
| | — |
|
外匯 |
| | 3 |
| | 1 |
| | (15 | ) | | (3 | ) | | (14 | ) |
所得税前收入/(損失) | — |
| | (30 | ) | | 25 |
| | 295 |
| | 3 |
| | 293 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 |
| | (7 | ) | | 13 |
| | 96 |
| |
| | 102 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | 164 |
| | 52 |
| | 109 |
| | 1 |
| | (324 | ) | | 2 |
|
淨收益 | 164 |
| | 29 |
| | 121 |
| | 200 |
| | (321 | ) | | 193 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| |
| | (29 | ) | |
| | (29 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 164 |
| | $ | 29 |
| | $ | 121 |
| | $ | 171 |
| | $ | (321 | ) | | $ | 164 |
|
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 151 |
| | $ | 22 |
| | $ | 55 |
| | $ | 196 |
| | $ | (245 | ) | | $ | 179 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| |
| | (28 | ) | |
| | (28 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 151 |
| | $ | 22 |
| | $ | 55 |
| | $ | 168 |
| | $ | (245 | ) | | $ | 151 |
|
綜合收益表
在最後的九個月裏2019年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非-
擔保人 | | 沖銷 | | 共計
公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 2,868 |
| | $ | 6,369 |
| | $ | (363 | ) | | $ | 8,874 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 2,378 |
| | 5,067 |
| | (363 | ) | | 7,082 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 106 |
| | 260 |
| |
| | 366 |
|
銷售和行政費用 |
| | $ | 8 |
| | 196 |
| | 266 |
| |
| | 470 |
|
重組和其他 |
| |
| | 5 |
| | (46 | ) | |
| | (41 | ) |
業務收入 | — |
| | (8 | ) | | 183 |
| | 822 |
| | | | 997 |
|
債務提前清償造成的損失 |
| | 6 |
| |
| |
| |
| | 6 |
|
其他養卹金和退休 |
| |
| | (14 | ) | | 26 |
| |
| | 12 |
|
淨利息費用 |
| | 60 |
| | 95 |
| | 123 |
| |
| | 278 |
|
技術使用費 |
| |
| | (34 | ) | | 34 |
| |
| | — |
|
外匯 |
| | (61 | ) | | 1 |
| | 5 |
| | 61 |
| | 6 |
|
所得税前收入/(損失) | — |
| | (13 | ) | | 135 |
| | 634 |
| | (61 | ) | | 695 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 |
| | (3 | ) | | 45 |
| | 162 |
| | (14 | ) | | 190 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | $ | 423 |
| | 204 |
| | 245 |
| | 2 |
| | (870 | ) | | 4 |
|
淨收益 | 423 |
| | 194 |
| | 335 |
| | 474 |
| | (917 | ) | | 509 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| |
| | (86 | ) | |
| | (86 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 423 |
| | $ | 194 |
| | $ | 335 |
| | $ | 388 |
| | $ | (917 | ) | | $ | 423 |
|
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 657 |
| | $ | 237 |
| | $ | 599 |
| | $ | 616 |
| | $ | (1,368 | ) | | $ | 741 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| |
| | (84 | ) | |
| | (84 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 657 |
| | $ | 237 |
| | $ | 599 |
| | $ | 532 |
| | $ | (1,368 | ) | | $ | 657 |
|
綜合收益表
在最後的九個月裏2018年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非-
擔保人 | | 沖銷 | | 共計
公司 |
淨銷售額 |
| |
| | $ | 2,550 |
| | $ | 6,251 |
| | $ | (384 | ) | | $ | 8,417 |
|
出售產品的成本，不包括折舊和攤銷 |
| |
| | 2,180 |
| | 5,008 |
| | (384 | ) | | 6,804 |
|
折舊和攤銷 |
| |
| | 81 |
| | 224 |
| |
| | 305 |
|
銷售和行政費用 |
| | $ | 8 |
| | 156 |
| | 238 |
| |
| | 402 |
|
重組和其他 | $ | 9 |
| | 3 |
| | 15 |
| | 1 |
| |
| | 28 |
|
業務收入 | (9 | ) | | (11 | ) | | 118 |
| | 780 |
| | | | 878 |
|
其他養卹金和退休 |
| |
| | (17 | ) | | (30 | ) | |
| | (47 | ) |
淨利息費用 |
| | 69 |
| | 87 |
| | 109 |
| |
| | 265 |
|
技術使用費 |
| |
| | (37 | ) | | 37 |
| |
| | — |
|
外匯 |
| | 10 |
| |
| | 15 |
| | (11 | ) | | 14 |
|
所得税前收入/(損失) | (9 | ) | | (90 | ) | | 85 |
| | 649 |
| | 11 |
| | 646 |
|
所得税備抵/(受益於)所得税 | (2 | ) | | (21 | ) | | 30 |
| | 187 |
| | 2 |
| | 196 |
|
附屬公司的權益收益/(虧損) | 393 |
| | 154 |
| | 258 |
| | 1 |
| | (803 | ) | | 3 |
|
淨收益 | 386 |
| | 85 |
| | 313 |
| | 463 |
| | (794 | ) | | 453 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| |
| | (67 | ) | |
| | (67 | ) |
可歸屬於皇冠控股的淨收入 | $ | 386 |
| | $ | 85 |
| | $ | 313 |
| | $ | 396 |
| | $ | (794 | ) | | $ | 386 |
|
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 317 |
| | $ | 84 |
| | $ | 217 |
| | $ | 401 |
| | $ | (638 | ) | | $ | 381 |
|
非控股權綜合收益 |
| |
| |
| | (64 | ) | |
| | (64 | ) |
可歸屬於皇冠控股的綜合收入 | $ | 317 |
| | $ | 84 |
| | $ | 217 |
| | $ | 337 |
| | $ | (638 | ) | | $ | 317 |
|
壓縮合並資產負債表
截至2019年9月30日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 |
| | $ | 21 |
| | $ | 11 |
| | $ | 307 |
| |
| | $ | 339 |
|
應收賬款淨額 |
| | 5 |
| | 205 |
| | 1,585 |
| |
| | 1,795 |
|
公司間應收款 |
| |
| | 27 |
| | 13 |
| | $ | (40 | ) | | — |
|
盤存 |
| |
| | 501 |
| | 1,239 |
| |
| | 1,740 |
|
預付費用和其他流動資產 | $ | 1 |
| | 1 |
| | 19 |
| | 187 |
| |
| | 208 |
|
流動資產總額 | 1 |
| | 27 |
| | 763 |
| | 3,331 |
| | (40 | ) | | 4,082 |
|
| | | | | | | | | | | |
公司間債務應收款 |
| | 2,856 |
| | 3,433 |
| | 246 |
| | (6,535 | ) | | — |
|
投資 | 4,117 |
| | 2,891 |
| | 1,695 |
| |
| | (8,703 | ) | | — |
|
善意 |
| |
| | 1,186 |
| | 3,156 |
| |
| | 4,342 |
|
無形資產，淨額 |
| |
| | 850 |
| | 1,175 |
| |
| | 2,025 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
| | 1 |
| | 708 |
| | 3,030 |
| |
| | 3,739 |
|
經營租賃使用權資產淨額 |
| | 4 |
| | 70 |
| | 126 |
| |
| | 200 |
|
其他非流動資產 |
| | 86 |
| | 138 |
| | 725 |
| |
| | 949 |
|
共計 | $ | 4,118 |
| | $ | 5,865 |
| | $ | 8,843 |
| | $ | 11,789 |
| | $ | (15,278 | ) | | $ | 15,337 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
短期債務 |
| |
| |
| | $ | 134 |
| |
| | $ | 134 |
|
當前到期的長期債務 |
| | $ | 43 |
| |
| | 44 |
| |
| | 87 |
|
經營租賃負債的當期部分 |
| |
| | $ | 17 |
| | 29 |
| |
| | 46 |
|
應付帳款 |
| |
| | 663 |
| | 1,746 |
| |
| | 2,409 |
|
應計負債 | $ | 18 |
| | 22 |
| | 130 |
| | 786 |
| |
| | 956 |
|
公司間應付款 |
| |
| | 13 |
| | 27 |
| | $ | (40 | ) | | — |
|
流動負債總額 | 18 |
| | 65 |
| | 823 |
| | 2,766 |
| | (40 | ) | | 3,632 |
|
| | | | | | | | | | | |
長期債務，不包括當前到期日 |
| | 3,015 |
| | 1,004 |
| | 4,023 |
| |
| | 8,042 |
|
公司間長期債務 | 2,481 |
| | 990 |
| | 2,920 |
| | 144 |
| | (6,535 | ) | | — |
|
經營租賃負債的非流動部分 |
| | 3 |
| | 56 |
| | 99 |
| |
| | 158 |
|
退休後和養卹金負債 |
| |
| | 351 |
| | 269 |
| |
| | 620 |
|
其他非流動負債 |
| |
| | 312 |
| | 552 |
| |
| | 864 |
|
承付款和或有負債 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
非控制利益 |
| |
| |
| | 402 |
| |
| | 402 |
|
皇冠控股股東權益/(赤字) | 1,619 |
| | 1,792 |
| | 3,377 |
| | 3,534 |
| | (8,703 | ) | | 1,619 |
|
股本/(赤字)共計 | 1,619 |
| | 1,792 |
| | 3,377 |
| | 3,936 |
| | (8,703 | ) | | 2,021 |
|
共計 | $ | 4,118 |
| | $ | 5,865 |
| | $ | 8,843 |
| | $ | 11,789 |
| | $ | (15,278 | ) | | $ | 15,337 |
|
壓縮合並資產負債表
截至2018年12月31日
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 |
| | $ | 117 |
| | $ | 19 |
| | $ | 471 |
| |
| | $ | 607 |
|
應收賬款淨額 |
| | 4 |
| | 182 |
| | 1,416 |
| |
| | 1,602 |
|
公司間應收款 |
| |
| | 33 |
| | 13 |
| | $ | (46 | ) | | — |
|
盤存 |
| |
| | 485 |
| | 1,205 |
| |
| | 1,690 |
|
預付費用和其他流動資產 | $ | 1 |
| | 1 |
| | 17 |
| | 161 |
| |
| | 180 |
|
流動資產總額 | 1 |
| | 122 |
| | 736 |
| | 3,266 |
| | (46 | ) | | 4,079 |
|
| | | | | | | | | | | |
公司間債務應收款 |
| | 2,577 |
| | 3,449 |
| | 12 |
| | (6,038 | ) | | — |
|
投資 | 3,458 |
| | 2,657 |
| | 1,248 |
| |
| | (7,363 | ) | | — |
|
善意 |
| |
| | 1,178 |
| | 3,264 |
| |
| | 4,442 |
|
無形資產，淨額 |
| |
| | 901 |
| | 1,292 |
| |
| | 2,193 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
| | 1 |
| | 693 |
| | 3,051 |
| |
| | 3,745 |
|
其他非流動資產 |
| | 29 |
| | 192 |
| | 582 |
| |
| | 803 |
|
共計 | $ | 3,459 |
| | $ | 5,386 |
| | $ | 8,397 |
| | $ | 11,467 |
| | $ | (13,447 | ) | | $ | 15,262 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
短期債務 |
| |
| |
| | $ | 89 |
| |
| | $ | 89 |
|
當前到期的長期債務 |
| | $ | 37 |
| |
| | 44 |
| |
| | 81 |
|
應付帳款 |
| |
| | $ | 725 |
| | 2,007 |
| |
| | 2,732 |
|
應計負債 | $ | 14 |
| | 49 |
| | 144 |
| | 804 |
| |
| | 1,011 |
|
公司間應付款 |
| |
| | 13 |
| | 33 |
| | $ | (46 | ) | | — |
|
流動負債總額 | 14 |
| | 86 |
| | 882 |
| | 2,977 |
| | (46 | ) | | 3,913 |
|
| | | | | | | | | | | |
長期債務，不包括當前到期日 |
| | 2,999 |
| | 1,274 |
| | 4,220 |
| |
| | 8,493 |
|
公司間長期債務 | 2,508 |
| | 746 |
| | 2,700 |
| | 84 |
| | (6,038 | ) | | — |
|
退休後和養卹金負債 |
| |
| | 432 |
| | 251 |
| |
| | 683 |
|
其他非流動負債 |
| |
| | 332 |
| | 555 |
| |
| | 887 |
|
承付款和或有負債 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
非控制利益 |
| |
| |
| | 349 |
| |
| | 349 |
|
皇冠控股股東權益/(赤字) | 937 |
| | 1,555 |
| | 2,777 |
| | 3,031 |
| | (7,363 | ) | | 937 |
|
股本/(赤字)共計 | 937 |
| | 1,555 |
| | 2,777 |
| | 3,380 |
| | (7,363 | ) | | 1,286 |
|
共計 | $ | 3,459 |
| | $ | 5,386 |
| | $ | 8,397 |
| | $ | 11,467 |
| | $ | (13,447 | ) | | $ | 15,262 |
|
現金流量表
為截至2019年9月30日止的9個月
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
業務活動提供/(用於)業務活動的現金淨額 | $ | 25 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 103 |
| | $ | 190 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 201 |
|
投資活動的現金流量 | | | | | | | | | | | |
資本支出 |
| |
| | (55 | ) | | (187 | ) | |
| | (242 | ) |
業務購置，除所獲現金外 |
| |
| | (11 | ) | |
| |
| | (11 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
| |
| | 2 |
| | 15 |
| |
| | 17 |
|
淨投資套期保值 |
| | 21 |
| |
| |
| |
| | 21 |
|
其他 |
| |
| |
| | (1 | ) | |
| | (1 | ) |
投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額 | — |
| | 21 |
| | (64 | ) | | (173 | ) | | — |
| | (216 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | | | | | | | | | |
償還長期債務 |
| | (27 | ) | | (270 | ) | | (26 | ) | |
| | (323 | ) |
循環信貸安排和短期債務的淨變化 |
| | 35 |
| |
| | 96 |
| |
| | 131 |
|
公司間長期結餘的淨變化 | (27 | ) | | (35 | ) | | 236 |
| | (174 | ) | |
| | — |
|
支付融資租賃 |
| |
| | (13 | ) | | (2 | ) | |
| | (15 | ) |
發行普通股 | 4 |
| |
| |
| |
| |
| | 4 |
|
回購普通股 | (2 | ) | |
| |
| |
| |
| | (2 | ) |
支付的股息 |
| |
| |
| | (27 | ) | | 27 |
| | — |
|
非控制利益的繳款 |
| |
| |
| | 5 |
| |
| | 5 |
|
支付給非控制權益的股息 |
| |
| |
| | (36 | ) | |
| | (36 | ) |
與債務有關的外匯衍生工具 |
| |
| |
| | (9 | ) | |
| | (9 | ) |
由/(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (25 | ) | | (27 | ) | | (47 | ) | | (173 | ) | | 27 |
| | (245 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| |
| | (1 | ) | |
| | (1 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | — |
| | (96 | ) | | (8 | ) | | (157 | ) | | — |
| | (261 | ) |
1月1日現金、現金等價物和限制性現金 |
| | 117 |
| | 19 |
| | 523 |
| |
| | 659 |
|
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — |
| | $ | 21 |
| | $ | 11 |
| | $ | 366 |
| | $ | — |
| | $ | 398 |
|
現金流量表
為截至2018年9月30日止的9個月
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 父母 | | 發行人 | | 擔保人 | | 非- 擔保人 | | 沖銷 | | 共計 公司 |
業務活動提供/(用於)業務活動的現金淨額 | $ | (15 | ) | | $ | (81 | ) | | $ | 91 |
| | $ | (216 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | (232 | ) |
投資活動的現金流量 | | | | | | | | | | | |
資本支出 |
| |
| | (39 | ) | | (266 | ) | |
| | (305 | ) |
轉讓應收款的實益權益 |
| |
| |
| | 490 |
| |
| | 490 |
|
企業收購，除現金外 |
| |
| |
| | (3,912 | ) | |
| | (3,912 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
| |
| | 9 |
| | 18 |
| |
| | 27 |
|
公司間投資活動 |
| | (100 | ) | |
| |
| | 100 |
| | — |
|
與收購有關的外匯衍生工具 |
| |
| |
| | (25 | ) | |
| | (25 | ) |
淨投資套期保值 |
| | 10 |
| |
| |
| |
| | 10 |
|
其他 |
| |
| |
| | (4 | ) | |
| | (4 | ) |
投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額 | — |
| | (90 | ) | | (30 | ) | | (3,699 | ) | | 100 |
| | (3,719 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | | | | | | | | | |
長期債務收益 |
| | 975 |
| | 1,150 |
| | 1,957 |
| |
| | 4,082 |
|
償還長期債務 |
| | (20 | ) | | (5 | ) | | (31 | ) | |
| | (56 | ) |
循環信貸安排和短期債務的淨變化 |
| | 40 |
| |
| | (67 | ) | |
| | (27 | ) |
公司間長期結餘的淨變化 | 18 |
| | (796 | ) | | (1,205 | ) | | 1,983 |
| |
| | — |
|
債務發行成本 |
| | (40 | ) | |
| | (30 | ) | |
| | (70 | ) |
發行普通股 | 1 |
| |
| |
| |
| |
| | 1 |
|
回購普通股 | (4 | ) | |
| |
| |
| |
| | (4 | ) |
資本貢獻 |
| |
| |
| | 100 |
| | (100 | ) | | — |
|
支付的股息 |
| |
| |
| | (11 | ) | | 11 |
| | — |
|
支付給非控制權益的股息 |
| |
| |
| | (18 | ) | |
| | (18 | ) |
與債務有關的外匯衍生工具 |
| |
| |
| | (6 | ) | |
| | (6 | ) |
由/(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 15 |
| | 159 |
| | (60 | ) | | 3,877 |
| | (89 | ) | | 3,902 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| |
| | (32 | ) | |
| | (32 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | — |
| | (12 | ) | | 1 |
| | (70 | ) | | — |
| | (81 | ) |
1月1日現金、現金等價物和限制性現金 |
| | 36 |
| | 3 |
| | 396 |
| |
| | 435 |
|
截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | 4 |
| | $ | 326 |
| | $ | — |
| | $ | 354 |
|
第一部分-財務資料
項目2. 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
(百萬美元)
導言
下面的討論介紹了管理層對截至2019年9月30日止的3個月和9個月與2018年相比，2018年12月31日的金融狀況和流動性發生了變化。這一討論應與公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載的合併財務報表及其附註以及本報告所列和提及的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
商業策略及趨勢
該公司的戰略是在有針對性的國際增長市場中擴大其業務，同時通過嚴格的定價、成本控制和謹慎的資本分配，改善業務，使市場更加成熟。
2018年4月，該公司完成了對西格諾德工業集團(SignodeIndustrialGroup)的收購，該集團是一家領先的全球中轉包裝系統和解決方案供應商。通過這次收購，該公司在其現有的金屬包裝業務中增加了主要的過境和保護性包裝特許經營組合，從而擴大了其客户基礎和產品供應並使其多樣化，並顯著增加了現金流。
該公司的全球飲料罐頭業務繼續是有機增長的主要戰略重點。幾年來，全球工業對飲料罐的需求一直在增長，預計這一趨勢將在未來幾年繼續下去。雖然東南亞和巴西等發展中市場由於人均收入的增加和飲料消費的增加而出現了較高的增長率，但歐洲和北美較成熟的經濟體也出現了市場擴張。飲料罐是世界上最可持續和可回收的飲料包裝，並繼續獲得市場份額。該公司推動品牌差異化的關鍵舉措之一是提高其提供多種不同容量罐頭的能力。
雖然該公司成熟市場的有機數量增長機會無法與目標國際增長市場相媲美，但該公司繼續在投資資本上創造強勁的回報，並從這些業務中獲得可觀的現金流。該公司監測其所有業務的能力，並在必要時可能採取行動，如關閉工廠或減少員工數量，以更好地管理其成本。任何或所有這些行動都可能導致未來的費用重組，這可能是實質性的。
到2020年，該公司的主要資本配置重點將是降低槓桿，同時繼續投資於其現有業務的戰略增長項目。
業務結果
在評估業績時，公司使用的主要業績衡量標準是分部收入，這是公司通常定義的一種非公認會計原則的衡量標準，即經調整後的業務收入，其中不包括無形資產攤銷費、石棉和結構調整準備金等，以及公允價值調整對在收購中獲得的庫存的影響。
下文討論中提到的外幣換算影響主要是由於公司歐洲部分的歐元和英鎊、公司美洲部分的加元和墨西哥比索、公司亞太地區的中國人民幣和馬來西亞林吉特以及公司的過境包裝部門中的歐元和英鎊的變化造成的。公司計算影響 在外幣換算中，應酌情乘以或除以當年的平均外匯匯率，然後酌情將這些數額乘以或除以適用的上一年平均匯率。
項目2.管理層的討論和分析(續)
銷售和部分收入淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 3,084 |
| | $ | 3,174 |
| | $ | 8,874 |
| | $ | 8,417 |
|
截至2019年9月30日止的三個月與2018年相比
淨銷售額下降的主要原因是鋁成本下降和64美元的外匯兑換的影響。
截至2019年9月30日止的9個月與2018年相比
淨銷售額增加的主要原因是Sigode在2018年4月收購的另外三個月的銷售額增加了569美元，但由於鋁成本下降和外幣兑換的影響而抵消了244美元的損失。
美洲飲料
美洲飲料部門生產鋁飲料罐和末端、鋼冠、玻璃瓶和鋁封，並從其在美國、巴西、加拿大、哥倫比亞和墨西哥的業務中為各種客户提供服務。美國和加拿大的飲料罐頭市場是成熟的市場，經歷了最近的增長。為了滿足美國和加拿大飲料罐頭市場的需求，該公司已開始在其紐約尼克爾斯工廠建造第三條高速生產線，預計將於2020年第二季度開始生產。此外，安大略省威斯頓工廠新飲料罐生產線的安裝預計將於2020年第一季度完成。
在巴西和墨西哥，該公司的銷售單位數量近年來有所增加，主要原因是人均收入和消費量的增加推動了市場增長，加上對罐頭的偏好超過了其他形式的飲料包裝。2018年1月，該公司開始在墨西哥奇瓦瓦的一家新玻璃瓶廠開展業務，為該國北部不斷擴大的啤酒市場提供服務。此外，該公司預計將於2019年11月開始在巴西里約熱內盧的一家新的一條龍飲料罐頭工廠運營。
美洲飲料部分的淨銷售額和分部收入如下：
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 835 |
| | $ | 872 |
| | $ | 2,513 |
| | $ | 2,478 |
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分段收入 | 134 |
| | 125 |
| | 386 |
| | 336 |
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截至2019年9月30日止的三個月與2018年相比
淨銷售額下降的主要原因是銷售單位數量減少，鋁成本下降，以及7美元受到外幣換算的影響。
部分收入增加的主要原因是，北美的運費降低和價格改善。
項目2.管理層的討論和分析(續)
截至2019年9月30日止的9個月與2018年相比
淨銷售額增長的主要原因是銷售單位數量增加，其中包括巴西的3%增長，部分抵消了鋁成本下降和25美元外幣兑換的影響。
部分收入增加的主要原因是銷售單位數量增加、運費降低以及北美價格的改善，部分抵消了外幣換算的影響，抵消了3美元的影響。
歐洲飲料
該公司的歐洲飲料部門生產鋼和鋁飲料罐和末端，並從其在歐洲，中東和北非的業務提供各種客户。近年來，西歐飲料罐頭市場一直在增長，而中東地區的銷售單位數量卻在下降。
西班牙巴倫西亞一家新型高速飲料罐廠的第一條生產線於2018年10月開始運營，第二條生產線於2019年2月開始運營。新工廠促進了該地區鋼鐵飲料罐向鋁飲料罐的轉化。此外，2018年12月，該公司在意大利帕爾馬的一家新的單線高速工廠開始運營。
歐洲飲料部分的淨銷售額和分部收入如下：
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 416 |
| | $ | 418 |
| | $ | 1,165 |
| | $ | 1,194 |
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分段收入 | 64 |
| | 66 |
| | 163 |
| | 180 |
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截至2019年9月30日止的三個月與2018年相比
2018年和2019年的淨銷售額與此相當，因為降低鋁成本和15美元受到外幣換算的影響，部分抵消了5%的銷售單位銷量增長。
2018年和2019年的部分收入是可比的，因為不利的地理組合的影響被銷售單位數量增加的影響部分抵消。
截至2019年9月30日止的9個月與2018年相比
淨銷售額下降的主要原因是鋁成本下降和53美元的外匯折算的影響，部分抵消了5%的銷售單位銷售量增加。
部分收入下降的主要原因是與西班牙和意大利的新飲料罐頭工廠相關的較高的啟動成本，不利的地理組合和5美元來自外幣換算的影響。
歐洲食品
歐洲食品部門生產鋼鐵和鋁食品罐頭和末端，金屬真空關閉，並從其在整個歐洲和非洲的業務為各種客户提供服務。歐洲食品罐頭市場是一個成熟的市場，近幾年來，該市場經歷了從穩定到略有下降的趨勢。
歐洲食品部門的淨銷售額和分部收入如下：
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 581 |
| | $ | 623 |
| | $ | 1,487 |
| | $ | 1,565 |
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分段收入 | 79 |
| | 90 |
| | 189 |
| | 231 |
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項目2.管理層的討論和分析(續)
截至2019年9月30日止的三個月與2018年相比
淨銷售額下降的主要原因是，由於外幣換算的影響，單位銷售量下降了3%，淨銷售額減少了30美元。
部分收入下降的主要原因是鍍錫板和其他業務成本較高，而這些成本在銷售價格上沒有完全通過，而5美元來自外幣換算的影響。
截至2019年9月30日止的9個月與2018年相比
淨銷售額下降的主要原因是來自外幣換算的93美元，部分抵消了原材料成本上升和銷售單位數量增加的影響。
部分收入下降的主要原因是不利的產品組合，較高的鍍錫板和其他經營成本，但在銷售價格上沒有完全通過，以及12美元的影響，從外幣換算。
亞太
該公司在亞太地區的業務包括在柬埔寨、中國、印度尼西亞、馬來西亞、緬甸、新加坡、泰國和越南的飲料罐頭業務，以及非飲料罐頭業務，主要是食品罐頭和特種包裝。近年來，飲料罐頭在東南亞的市場不斷增長。2018年7月，緬甸仰光一家新的飲料罐工廠開始生產。第三個飲料罐生產線在金邊，柬埔寨工廠於2019年1月開始運作。為了應對中國的市場狀況，該公司於2018年關閉了莆田工廠，並於2019年年初關閉了惠州工廠。在這些關閉之後，該公司在中國有三個飲料罐工廠，年銷售額約為100美元。
亞太部分的銷售淨額和分部收入如下：
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 319 |
| | $ | 321 |
| | $ | 959 |
| | $ | 990 |
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分段收入 | 47 |
| | 46 |
| | 143 |
| | 137 |
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截至2019年9月30日止的3個月和9個月與2018年相比
淨銷售額下降的主要原因是，在截至2019年9月30日的9個月內，與關閉中國工廠有關的銷售單位銷量有所下降，鋁成本下降，以及外匯兑換帶來的影響減少了5美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，東南亞地區的銷售單位數量增加了15%和13%，部分抵消了這些減少。
部分收入由於有利的地理組合而增加。
過境包裝
2018年4月3日，該公司完成了對Sigode的收購，該收購被報告為公司的中轉包裝部門。運輸包裝部門包括該公司的全球工業和保護解決方案以及設備和工具業務。
項目2.管理層的討論和分析(續)
過境包裝部門的銷售淨額和分部收入如下：
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 564 |
| | $ | 585 |
| | $ | 1,725 |
| | $ | 1,205 |
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分段收入 | 74 |
| | 81 |
| | 227 |
| | 175 |
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截至2019年9月30日止的三個月與2018年相比
淨銷售額下降的主要原因是產品組合不利，鋼材價格下跌，以及9美元受到外幣折算的影響。
部分收入下降主要是由於不利的產品組合。
截至2019年9月30日止的9個月與2018年相比
淨銷售額和部分收入增加的主要原因是，2019年新增一個季度的所有權增加了569美元和73美元，部分抵消了銷售單位數量減少、產品組合不利和外幣換算影響27美元和3美元的影響。
不可報告的片段
該公司的不可報告部門包括其在北美的食品罐頭和關閉業務，在北美和歐洲的氣溶膠罐業務，以及在美國和英國的工具和設備業務。
不可報告部分的淨銷售額和分部收入如下：
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 369 |
| | $ | 355 |
| | $ | 1,025 |
| | $ | 985 |
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分段收入 | 34 |
| | 40 |
| | 103 |
| | 102 |
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截至2019年9月30日止的三個月與2018年相比
淨銷售額增加的主要原因是鍍錫板成本上升和公司北美食品銷售單位銷售量增加4%，部分抵消了公司設備業務銷售下降和外幣兑換影響5美元的影響。
分部收入下降的主要原因是公司設備銷售下降。
截至2019年9月30日止的9個月與2018年相比
淨銷售額增加的主要原因是鍍錫板成本上升和公司北美食品銷售單位銷售量增加5%，部分抵消了公司設備業務銷售下降和外幣兑換影響下的16美元。
部分收入增加的主要原因是公司北美食品罐頭業務的銷售單位數量增加和運費降低。
項目2.管理層的討論和分析(續)
公司和未分配費用
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公司和未分配費用 | $ | (37 | ) | | $ | (33 | ) | | $ | (115 | ) | | $ | (112 | ) |
與2018年相比，截至2019年的3個月和9個月的公司開支和未分配費用有所增加，主要原因是一般公司費用增加。
銷售產品成本(不包括折舊和攤銷)
在截至2019年9月30日的三個月內，與2018年相比，產品銷售成本(不包括折舊和攤銷)從$2,530到$2,455主要原因是53美元來自外幣換算的影響。
截至2019年9月30日止的9個月內，與2018年相比，產品銷售成本(不包括折舊和攤銷)從$6,804到$7,082主要是由於收購Sigode的影響，部分抵消了201美元來自外幣翻譯的影響。
為截至2018年9月30日止的三個月和九個月銷售的產品成本(不包括折舊和攤銷)還包括與出售西格節點採購的庫存有關的公允價值調整費用40美元。
該公司所使用的某些原材料的價格，如鋁和鋼，可能會受到很大的波動，在定價方面沒有一致和可預測的趨勢。作為公司管理成本努力的一部分，它試圖將鋁和鋼成本的上漲轉嫁給客户。公司將鋁溢價成本轉嫁給客户的能力因市場而異.我們不能保證公司能夠從客户那裏收回任何這樣增加的成本所產生的影響。
折舊和攤銷
在截至2019年9月30日的三個月內，與2018年相比，折舊和攤銷費用從$127到$121主要是由於外幣換算的影響。
截至2019年9月30日止的9個月內，與2018年相比，折舊和攤銷費用從$305到$366主要原因是與公司收購Sigode有關的固定資產和無形資產的折舊和攤銷。
銷售和行政費用
與2018年相比，截至2019年9月30日的三個月裏，銷售和管理費用是相當的。在截至2019年9月30日的9個月內，與2018年相比，銷售和行政費用從$402到$470主要是由於西格節點收購的影響。
利息費用
截至2019年9月30日止的三個月內，利息開支較2018年有所減少。$105到$95主要原因是本年度的債務水平較低。與2018年相比，截至2019年9月30日的9個月，利息支出從$282到$290由於較高的未償債務，從借款產生的，為西格諾德的收購提供資金。
項目2.管理層的討論和分析(續)
所得税
該公司的實際所得税税率如下：
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入 | $ | 257 |
| | $ | 293 |
| | $ | 695 |
| | $ | 646 |
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所得税準備金 | 54 |
| | 102 |
| | 190 |
| | 196 |
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有效所得税税率 | 21 | % | | 35 | % | | 27 | % | | 30 | % |
截至2019年9月30日的9個月的實際税率包括15美元的費用，用於結清收購Sigode之前發生的一筆交易引起的税收意外。
在截至2018年9月30日的3個月和9個月內，該公司的實際税率包括4美元的税收，以調整與税法有關的臨時金額；24美元涉及外國收入分配税，此前曾聲稱這些收入是無限期再投資的。
歸於非控制權益的淨收入
截至2019年9月30日止的3個月內，與2018年相比，可歸因於非控股權的淨收入從$29到$21主要原因是該公司飲料罐在巴西的業務收入較低。
在截至2019年9月30日的9個月內，與2018年相比，非控股權帶來的淨收入從67美元增加到86美元，主要原因是該公司在巴西的飲料罐頭業務的收益有所增加，其中包括一項與收回前幾年繳納的間接税有關的有利法院裁決的影響。
流動性與資本資源
業務現金
業務活動使用現金$232截至2018年9月30日的9個月內，提供了201美元的現金截至2019年9月30日止的9個月。這一改善主要是由於業務收入增加和週轉資本變化，但在截至2019年9月30日的9個月內用於支付利息的現金增加，部分抵消了因為西格諾德收購提供資金而產生的未償借款。
貿易應收賬款的未付銷售日，不包括未開票應收款的影響，截至2002年12月31日為43天。2018年9月30日相比之下，截至截止日期為39天2019年9月30日.
存貨週轉率為54天2018年9月30日與64天相比2019年9月30日主要原因是2018年罐裝飲料庫存較低。存貨週轉率2019年9月30日與2018年12月31日的61天相比，由於公司食品和飲料罐頭業務的季節性，這一數字有所增加。食品罐頭生意是季節性的，第一季度往往是最慢的時期，因為北半球的秋季包裝期已經結束，新作物尚未種植。這個行業在第三季度進入了最繁忙的時期，北半球的大部分水果和蔬菜都是收穫的。由於這一季節性，庫存水平在今年上半年有所增加，以滿足第二和第三季度的高峯需求。飲料罐頭業務也是季節性的，庫存水平在今年上半年普遍增加，以滿足北半球夏季幾個月的高峯需求。
應付貿易款項未繳天數為87天2018年9月30日與85天相比2019年9月30日.
項目2.管理層的討論和分析(續)
投資活動
投資活動使用現金$3,719為截至2018年9月30日止的9個月和$216為截至2019年9月30日止的9個月。2018年，該公司支付了3，912美元收購Sigode，25美元支付了與收購相關的外匯合同的結算。
的投資活動截至2018年9月30日止的9個月還包括與轉讓應收款的實益權益有關的49萬美元現金收款。2018年7月，該公司終止了其200美元的北美證券化設施，其中包括延遲購買價格部分，並進入了一個新的證券化設施，該設施刪除了延遲購買價格部分，但要求該公司在限制現金賬户中保留存款。新的證券化設施的收益包括在公司現金流動綜合報表中的應收賬款項中。
該公司目前預計2019年的資本支出約為450美元。
籌資活動
提供現金的籌資活動$3,902為截至2018年9月30日止的9個月用了245美元的現金截至2019年9月30日止的9個月。2018年，融資活動主要包括為西格諾德收購提供資金的借款。
流動資金
截至2019年9月30日，公司的304美元$339現金和現金等價物在美國境外。該公司在美國的現金需求通過在美國業務的現金流動、某些外國子公司的分配、根據其循環信貸安排借款和加速其應收證券化設施的現金收入來滿足。在美國境外的現金和現金等價物中，222美元由子公司持有，收益被認為是無限期再投資的。雖然根據目前的運營計劃，該公司沒有預見到有必要將這些資金匯回國內，但如果這些收益被匯回，該公司將被要求記錄對這些資金的任何增税。
截至2019年9月30日，該公司在其循環信貸安排下可動用的借款能力為1 518美元，相當於貸款總額1 650美元減去借款66美元和未付備用信用證66美元。公司本可以在2019年9月30日並且仍然遵守其槓桿率公約。
資本資源
截至2019年9月30日，該公司約有128美元的資本承諾，主要涉及其美洲飲料和歐洲飲料部分。該公司希望主要通過運營產生的現金流為這些承諾提供資金。
合同義務
在截至2019年9月30日止的9個月公司在第二部分第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中規定的公司合同義務沒有重大變化。2018年12月31日，除2019年10月的債務發行外，本報告以參考方式納入了哪些信息。附註N本季度報告所列合併財務報表的表10-Q。
承付款和或有負債
關於公司承付款和或有負債的資料載於本報告第一部分第1項附註L，題為“承付款和或有負債”的合併財務報表，以及本報告第二部分第1A項內以參考方式納入的資料。
項目2.管理層的討論和分析(續)
關鍵會計政策
所附的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的，其中要求管理層作出許多估計和假設。
實際結果可能與這些估計和假設不同，影響到所報告的公司經營結果和財務狀況。第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和公司年度報告所載合併財務報表的附註A
2018年12月31日終了年度的10-K説明編制合併財務報表時使用的重要會計估計數和政策。有關新會計公告的公司會計政策的最新情況載於附註B本季度報告所列合併財務報表的表10-Q。
下面的討論補充了公司2018年12月31日終了年度10-K年度報告中關於商譽的討論。
商譽減損
截至2018年10月1日，歐洲氣溶膠和特種包裝及北美食品報告單位的估計公允價值分別比其攜帶價值高出29%和41%。這些報告單位在低增長的環境中運作，與多個競爭對手，這可能導致較低的銷售價格。此外，消費需求的變化可能導致數量減少。雖然公司認為目前調整後的EBITDA預測是合理的，但報告單位維持或增長經調整的EBITDA的能力可能受到上述因素的不利影響。如果調整後的歐洲氣溶膠和特種包裝及北美食品報告單位的EBITDA減少21%和26%，這些報告單位的公允價值將近似於賬面價值。如果未來的業務業績下降，導致估計公允價值低於賬面價值，歐洲氣溶膠和特種包裝報告單位的減值費用最高可達87美元，北美糧食報告單位的減值費用最高可達114美元。
此外，如附註D，該公司在2018年記錄了與收購Sigode有關的額外商譽。截至2019年9月30日，過境包裝報告部門的商譽為1，489美元。
前瞻性陳述
其中包括但不限於“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及在關於石棉的討論中所作的陳述附註K的承諾和意外開支附註L本季度報告表10-Q以及第一部分第1項“業務”和第3項“法律程序”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所載合併財務報表，均載於本公司2018年12月31日終了年度關於表10-K的年度報告中，這些報表並非歷史事實(包括關於增建、回購、股息、未來業務或經濟業績的管理計劃和目標的任何陳述，或與此有關的假設)，是聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。此外，公司及其代表可不時作出口頭或書面聲明，這些陳述也是“前瞻性陳述”。
這些前瞻性陳述是基於管理層對影響公司的未來事件的期望和信念作出的，因此涉及許多風險和不確定因素。管理層警告説-
觀察聲明不是保證，實際結果可能與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大相徑庭。
公司定期重新評估影響公司經營結果和財務狀況的重大趨勢和不確定因素，以準備“管理層討論和分析財務狀況和運營結果”以及公司向證券交易委員會(“SEC”)提交的季度、年度或其他報告中的某些其他章節，但公司不打算根據未來事件審查或修改任何前瞻性陳述。
公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了可能導致公司實際經營結果或財務狀況與預期不同的重要因素。
在標題“前瞻性聲明”下，並以參考的方式納入本報告。其中一些因素也在本表格10-Q的其他地方以及以前提交給SEC的公司文件中進行了討論。此外，其他因素已經或可能在公司的SEC文件中不時討論。
在正常的經營過程中，公司會受到外匯、利率和商品價格不利波動的影響。該公司通過一個項目來管理這些風險，其中包括使用衍生金融工具，主要是互換和遠期。這些合同的對手方是主要的金融機構。在對手方不履行義務的情況下，本公司面臨信用損失。這些工具不用於貿易或投機目的。該公司在多大程度上使用這些工具取決於它在金融市場上獲得這些合同的機會，以及它能否成功地使用其他方法，例如以相同貨幣進行淨敞口以減輕外匯風險，以及使用允許商品價格和外匯風險傳遞給客户的銷售安排。該公司管理其市場風險敞口的目標是限制對收益和現金流的影響。關於公司使用衍生工具及其公允價值的進一步討論2019年9月30日，見附註M本季度報告所列合併財務報表的表10-Q。
截至2019年9月30日，該公司有27億美元本金浮動利率債務。若這些浮動利率調整0.25%，則每年的利息開支會減少約700萬元。
2017年7月，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的金融行為監管機構(Fsa)宣佈，它打算停止強迫銀行提交2021年後計算libor的利率。美國聯邦儲備委員會(U.S..FederalReserve)與替代參考利率委員會(Arrc)聯合宣佈，以一種新的指數取代美元libor利率，該指數由美國國債支持的短期回購協議計算，名為“擔保隔夜融資利率”(Sofr)。Sofr的第一份出版物於2018年4月出版。軟銀是否獲得作為libor替代工具的市場吸引力仍存在疑問，目前libor的未來尚不確定。在2019年9月30日，該公司確實有與libor掛鈎的合同，包括交叉貨幣互換合同和某些定期貸款安排，並繼續監測這一活動並評估相關風險。
項目4. 管制和程序
截至本季度10-Q表報告所涵蓋期間結束時，管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，已經評估了其披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評價，並在作出本報告的本季度結束時，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，披露控制和程序是有效的。披露控制和程序確保公司根據“交易法”提交和提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和條款規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保公司檔案或根據“外匯法”提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
在本報告所述期間發生的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1. 法律程序
有關公司潛在與石棉有關的負債及其他訴訟的資料，請參閲附註K題為“與石棉有關的負債”及附註L本季度報告第一部分第1項下的合併財務報表中題為“承付款和或有負債”的表格10-Q。
項目1A。危險因素
本報告所列信息應與2018年12月31日終了年度公司10-K表年度報告第1A項中討論的風險因素一併閲讀。公司在表10-K的年度報告中所描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
期間沒有購買該公司的股權證券截至2019年9月30日止的三個月.
2016年12月，公司董事會授權在2019年年底前回購公司普通股總額10億美元。公司計劃下的股票回購可以在公開市場進行，也可以通過私下協商的交易進行，有時也可以按管理層認為適當的數額進行。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求以及其他市場條件。截至2019年9月30日，該公司6.69億美元的未償還普通股可根據該計劃回購。
年內，共有115股股份被退回，以支付受限制股票轉歸的税款。截至2019年9月30日止的三個月.
項目3.高級證券違約
不需要在項目3下報告截至2019年9月30日止的三個月.
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項.其他相關信息
沒有。
項目6. 展品 |
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31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
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32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證，由皇冠控股公司總裁兼首席執行官蒂莫西·多納休執行。皇家控股公司高級副總裁兼首席財務官Thomas A.Kelly。 |
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101 | (1)截至9月30日、2019年和2018年9月30日終了的三個月和九個月的現金流動綜合報表，(3)截至2018年9月30日、2019和2018年9月30日、2019和2018年9月30日、2019和2018年9月30日、2019和2018年12月31日的綜合資產負債表；(4)截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年12月31日的綜合資產負債表；(4)截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年12月31日的現金流動綜合報表，(5)截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月股本變動表和(6)綜合財務報表附註。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | 皇冠控股公司 登記人 |
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通過： | | /S/David A.Beaver |
| | 戴維·海狸 |
| | 副總裁兼公司主計長 |
| | (總會計主任) |
日期：2019年10月31日