文件00000144500000假的--12-31Q320190000039263假的大型加速機假的假的0.671.910.712.090.012100000002100000006423630664236306295900067200018000225400049100000.053750.341.010.341.0125250.010.0110000000100000006000000600000013300000019232447831101284255184P2YP1Y100000000125046416996620601202724704382下表列出了其他無形資產。
|
| | | | | | | |
其他無形資產： | | | |
巖心沉積 | $ | 2,254 |
| | $ | 2,959 |
|
客户關係 | 491 |
| | 672 |
|
競業禁止協議 | — |
| | 18 |
|
| $ | 2,745 |
| | $ | 3,649 |
|
下表列出了善意。
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
善意 | $ | 654,952 |
| | $ | 654,952 |
|
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
終了的季度期間： (一九二零九年九月三十日)
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從_
委員會檔案編號：001-13221
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
得克薩斯州 | | 74-1751768 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | |
休斯頓街111號， | 聖安東尼奧 | 得克薩斯州 | | 78205 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
|
| | | |
| (210) | 220-4011 | |
(登記人的電話號碼，包括區號) |
|
| | | | | |
N/A |
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改 |
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 各交易所名稱 註冊 |
| | | | |
普通股，面值0.01美元 | | CFR | | 紐約證券交易所 |
5.375%非累積永久優先股，A系列 | | CFR.PRA | | 紐約證券交易所 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。再發是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
| 大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ |
| 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
截至2019年10月24日有62,565,469登記人普通股的股份，$.01票面價值，未付。
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
表格10-q季度報告
2019年9月30日
目錄
|
| | |
| 頁 |
第一部分-財務資料 |
第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| 合併資產負債表 | 3 |
| 綜合收入報表 | 4 |
| 綜合收益報表(損失) | 5 |
| 股東權益變動合併報表 | 6 |
| 現金流動合併報表 | 8 |
| 合併財務報表附註 | 9 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 36 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 56 |
第4項 | 管制和程序 | 56 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 57 |
第1A項. | 危險因素 | 57 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 57 |
第3項 | 高級證券違約 | 57 |
第4項 | 礦山安全披露 | 57 |
第5項 | 其他資料 | 57 |
第6項 | 展品 | 57 |
| | |
簽名 | 58 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
合併資產負債表
(單位：千美元，每股除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產： | | | |
現金和銀行應付款項 | $ | 653,969 |
| | $ | 678,791 |
|
計息存款 | 1,865,883 |
| | 2,641,971 |
|
聯邦基金出售和轉售協議 | 388,049 |
| | 635,017 |
|
現金和現金等價物共計 | 2,907,901 |
| | 3,955,779 |
|
按攤銷成本持有至到期日的證券 | 1,020,838 |
| | 1,106,057 |
|
可供出售的證券，按估計公允價值計算 | 12,420,446 |
| | 11,387,321 |
|
交易賬户證券 | 27,669 |
| | 24,086 |
|
貸款，扣除未獲折扣 | 14,634,928 |
| | 14,099,733 |
|
減：貸款損失備抵 | (136,559 | ) | | (132,132 | ) |
貸款淨額 | 14,498,369 |
| | 13,967,601 |
|
房地和設備，淨額 | 987,503 |
| | 552,330 |
|
善意 | 654,952 |
| | 654,952 |
|
其他無形資產淨額 | 2,745 |
| | 3,649 |
|
人壽保險現金退保價值 | 186,217 |
| | 183,473 |
|
應計未收利息和其他資產 | 391,536 |
| | 457,718 |
|
總資產 | $ | 33,098,176 |
| | $ | 32,292,966 |
|
| | | |
負債： | | | |
存款： | | | |
無利息活期存款 | $ | 10,750,244 |
| | $ | 10,997,494 |
|
計息存款 | 16,333,338 |
| | 16,151,710 |
|
存款總額 | 27,083,582 |
| | 27,149,204 |
|
聯邦資金購買和回購協議 | 1,200,655 |
| | 1,367,548 |
|
次級附屬可推遲利息債券，扣除未攤銷發行成本 | 136,285 |
| | 136,242 |
|
附屬票據，扣除未攤銷發行成本 | 98,826 |
| | 98,708 |
|
應計應付利息和其他負債 | 697,371 |
| | 172,347 |
|
負債總額 | 29,216,719 |
| | 28,924,049 |
|
| | | |
股東權益： | | | |
優先股，每股面值0.01美元；10，000，000股授權股票；6，000，000股普通股(25美元的清算優惠)，於2019年9月30日和2018年12月31日發行 | 144,486 |
| | 144,486 |
|
普通股，每股面值0.01美元；2.1億股授權；64 236 306股2019年9月30日和2018年12月31日發行 | 642 |
| | 642 |
|
額外已付資本 | 977,997 |
| | 967,304 |
|
留存收益 | 2,617,500 |
| | 2,440,002 |
|
累計其他綜合收入(虧損)，扣除税後 | 305,383 |
| | (63,600 | ) |
按成本計算的國庫股；2019年9月30日的1，699，662股和2018年12月31日的1，250，464股 | (164,551 | ) | | (119,917 | ) |
股東權益總額 | 3,881,457 |
| | 3,368,917 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 33,098,176 |
| | $ | 32,292,966 |
|
見綜合財務報表説明。
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
綜合收入報表
(單位：千美元，每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入： | | | | | | | |
貸款，包括費用 | $ | 186,870 |
| | $ | 172,333 |
| | $ | 561,990 |
| | $ | 487,668 |
|
證券： | | | | | | | |
應税 | 32,122 |
| | 21,339 |
| | 87,125 |
| | 63,085 |
|
免税 | 57,328 |
| | 59,200 |
| | 175,067 |
| | 173,209 |
|
計息存款 | 8,759 |
| | 14,445 |
| | 27,226 |
| | 42,456 |
|
聯邦基金出售和轉售協議 | 1,194 |
| | 1,399 |
| | 4,323 |
| | 3,575 |
|
利息收入總額 | 286,273 |
| | 268,716 |
| | 855,731 |
| | 769,993 |
|
利息費用： | | | | | | | |
存款 | 25,637 |
| | 22,201 |
| | 79,655 |
| | 50,414 |
|
聯邦資金購買和回購協議 | 5,040 |
| | 2,292 |
| | 15,276 |
| | 3,557 |
|
次級附屬可延期利息債券 | 1,425 |
| | 1,394 |
| | 4,401 |
| | 3,847 |
|
其他長期借款 | 1,164 |
| | 1,164 |
| | 3,492 |
| | 3,492 |
|
利息費用總額 | 33,266 |
| | 27,051 |
| | 102,824 |
| | 61,310 |
|
淨利息收入 | 253,007 |
| | 241,665 |
| | 752,907 |
| | 708,683 |
|
貸款損失準備金 | 8,001 |
| | 2,650 |
| | 25,404 |
| | 17,846 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 245,006 |
| | 239,015 |
| | 727,503 |
| | 690,837 |
|
非利息收入： | | | | | | | |
信託及投資管理費 | 31,649 |
| | 30,801 |
| | 93,794 |
| | 89,509 |
|
存款帳户服務費 | 22,941 |
| | 21,569 |
| | 65,529 |
| | 63,554 |
|
保險佣金及費用 | 11,683 |
| | 11,037 |
| | 40,207 |
| | 37,573 |
|
交換卡和借記卡交易費 | 4,117 |
| | 3,499 |
| | 11,265 |
| | 10,103 |
|
其他收費、佣金及費用 | 10,108 |
| | 9,580 |
| | 28,103 |
| | 27,860 |
|
證券交易淨收益(虧損) | 96 |
| | (34 | ) | | 265 |
| | (113 | ) |
其他 | 8,630 |
| | 11,205 |
| | 29,484 |
| | 35,682 |
|
非利息收入共計 | 89,224 |
| | 87,657 |
| | 268,647 |
| | 264,168 |
|
非利息費用： | | | | | | | |
薪金和工資 | 93,812 |
| | 87,547 |
| | 277,078 |
| | 259,434 |
|
僱員福利 | 21,002 |
| | 18,355 |
| | 64,579 |
| | 58,257 |
|
淨佔用率 | 24,202 |
| | 19,894 |
| | 64,602 |
| | 59,089 |
|
技術、傢俱和設備 | 22,415 |
| | 21,004 |
| | 66,236 |
| | 61,142 |
|
存款保險 | 2,491 |
| | 4,694 |
| | 7,752 |
| | 14,178 |
|
無形攤銷 | 274 |
| | 336 |
| | 904 |
| | 1,093 |
|
其他 | 44,668 |
| | 41,838 |
| | 132,722 |
| | 125,994 |
|
非利息費用共計 | 208,864 |
| | 193,668 |
| | 613,873 |
| | 579,187 |
|
所得税前收入 | 125,366 |
| | 133,004 |
| | 382,277 |
| | 375,818 |
|
所得税 | 13,530 |
| | 15,160 |
| | 42,359 |
| | 40,153 |
|
淨收益 | 111,836 |
| | 117,844 |
| | 339,918 |
| | 335,665 |
|
優先股股利 | 2,016 |
| | 2,016 |
| | 6,047 |
| | 6,047 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 109,820 |
| | $ | 115,828 |
| | $ | 333,871 |
| | $ | 329,618 |
|
| | | | | | | |
普通股收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 1.74 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 5.28 |
| | $ | 5.13 |
|
稀釋 | 1.73 |
| | 1.78 |
| | 5.24 |
| | 5.08 |
|
見綜合財務報表説明。
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
綜合收入(損失)綜合報表
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 111,836 |
| | $ | 117,844 |
| | $ | 339,918 |
| | $ | 335,665 |
|
税前其他綜合收入(損失)： | | | | | | | |
可供出售和轉讓的證券： | | | | | | | |
本報告所述期間未實現淨損益的變化 | 107,786 |
| | (96,147 | ) | | 464,072 |
| | (286,935 | ) |
轉入持有到期日的證券未實現淨收益的變化 | (305 | ) | | (3,764 | ) | | (957 | ) | | (8,424 | ) |
收入淨額(收益)損失的改敍調整數 | (97 | ) | | 34 |
| | (266 | ) | | 113 |
|
可供出售的證券和轉讓證券共計 | 107,384 |
| | (99,877 | ) | | 462,849 |
| | (295,246 | ) |
確定-退休後福利計劃： | | | | | | | |
精算淨損益變動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
將精算損益攤銷淨額調整列為定期費用淨額(效益)的一個組成部分 | 1,406 |
| | 1,250 |
| | 4,218 |
| | 3,751 |
|
確定退休金計劃總額-退休後福利計劃 | 1,406 |
| | 1,250 |
| | 4,218 |
| | 3,751 |
|
其他綜合收入(虧損)，税前 | 108,790 |
| | (98,627 | ) | | 467,067 |
| | (291,495 | ) |
遞延税費用(福利) | 22,845 |
| | (20,711 | ) | | 98,084 |
| | (61,213 | ) |
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | 85,945 |
| | (77,916 | ) | | 368,983 |
| | (230,282 | ) |
綜合收入(損失) | $ | 197,781 |
| | $ | 39,928 |
| | $ | 708,901 |
| | $ | 105,383 |
|
見綜合財務報表説明。
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
股東權益變動合併報表
(單位：千美元，每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首選 股票 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失)， 扣除税額 | | 國庫 股票 | | 共計 |
三個月結束： | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 975,322 |
| | $ | 2,556,235 |
| | $ | 219,438 |
| | $ | (156,877 | ) | | $ | 3,739,246 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 111,836 |
| | — |
| | — |
| | 111,836 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 85,945 |
| | — |
| | 85,945 |
|
股票期權/股票單位轉換(101，284股) | — |
| | — |
| | — |
| | (3,851 | ) | | — |
| | 9,516 |
| | 5,665 |
|
以股票為基礎的補償費用在收益中確認 | — |
| | — |
| | 2,675 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,675 |
|
購買國庫券(202，724股) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,190 | ) | | (17,190 | ) |
現金紅利-優先股(每股約0.34美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (2,016 | ) | | — |
| | — |
| | (2,016 | ) |
現金紅利-普通股(每股0.71美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (44,704 | ) | | — |
| | — |
| | (44,704 | ) |
期末餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 977,997 |
| | $ | 2,617,500 |
| | $ | 305,383 |
| | $ | (164,551 | ) | | $ | 3,881,457 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 960,121 |
| | $ | 2,297,099 |
| | $ | (63,319 | ) | | $ | (29,517 | ) | | $ | 3,309,512 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 117,844 |
| | — |
| | — |
| | 117,844 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (77,916 | ) | | — |
| | (77,916 | ) |
股票期權/股票單位轉換(19 232股) | — |
| | — |
| | — |
| | (575 | ) | | — |
| | 1,694 |
| | 1,119 |
|
以股票為基礎的補償費用在收益中確認 | — |
| | — |
| | 2,796 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,796 |
|
現金紅利-優先股(每股約0.34美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (2,016 | ) | | — |
| | — |
| | (2,016 | ) |
現金紅利-普通股(每股0.67美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (43,093 | ) | | — |
| | — |
| | (43,093 | ) |
期末餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 962,917 |
| | $ | 2,369,259 |
| | $ | (141,235 | ) | | $ | (27,823 | ) | | $ | 3,308,246 |
|
見所附合並財務報表附註
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
股東權益變動合併報表(續)
(單位：千美元，每股除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首選 股票 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失)， 扣除税額 | | 國庫 股票 | | 共計 |
截至九個月： | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 967,304 |
| | $ | 2,440,002 |
| | $ | (63,600 | ) | | $ | (119,917 | ) | | $ | 3,368,917 |
|
會計變更累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (14,672 | ) | | — |
| | — |
| | (14,672 | ) |
經調整的期初股東權益總額 | 144,486 |
| | 642 |
| | 967,304 |
| | 2,425,330 |
| | (63,600 | ) | | (119,917 | ) | | 3,354,245 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 339,918 |
| | — |
| | — |
| | 339,918 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 368,983 |
| | — |
| | 368,983 |
|
股票期權/股票單位轉換(255，184股) | — |
| | — |
| | — |
| | (9,569 | ) | | — |
| | 23,075 |
| | 13,506 |
|
以股票為基礎的補償費用在收益中確認 | — |
| | — |
| | 10,693 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,693 |
|
購買國庫股票(704 382股) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (67,709 | ) | | (67,709 | ) |
現金紅利-優先股(每股約1.01美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (6,047 | ) | | — |
| | — |
| | (6,047 | ) |
現金股利-普通股(每股2.09美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (132,132 | ) | | — |
| | — |
| | (132,132 | ) |
期末餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 977,997 |
| | $ | 2,617,500 |
| | $ | 305,383 |
| | $ | (164,551 | ) | | $ | 3,881,457 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 953,361 |
| | $ | 2,187,069 |
| | $ | 79,512 |
| | $ | (67,207 | ) | | $ | 3,297,863 |
|
會計變更累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,285 | ) | | — |
| | — |
| | (2,285 | ) |
經調整的期初股東權益總額 | 144,486 |
| | 642 |
| | 953,361 |
| | 2,184,784 |
| | 79,512 |
| | (67,207 | ) | | 3,295,578 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 335,665 |
| | — |
| | — |
| | 335,665 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (230,282 | ) | | — |
| | (230,282 | ) |
根據“減税和就業法”對美國法定聯邦所得税税率變化所產生的某些所得税影響的重新分類 | — |
| | — |
| | — |
| | (9,535 | ) | | 9,535 |
| | — |
| | — |
|
股票期權/股票單位轉換(447，831股) | — |
| | — |
| | — |
| | (12,887 | ) | | — |
| | 39,454 |
| | 26,567 |
|
以股票為基礎的補償費用在收益中確認 | — |
| | — |
| | 9,556 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,556 |
|
購買國庫券(601股) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (70 | ) | | (70 | ) |
現金紅利-優先股(每股約1.01美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (6,047 | ) | | — |
| | — |
| | (6,047 | ) |
現金紅利-普通股(每股1.91美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (122,721 | ) | | — |
| | — |
| | (122,721 | ) |
期末餘額 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 962,917 |
| | $ | 2,369,259 |
| | $ | (141,235 | ) | | $ | (27,823 | ) | | $ | 3,308,246 |
|
見所附合並財務報表附註
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
現金流動合併報表
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動： | | | |
淨收益 | $ | 339,918 |
| | $ | 335,665 |
|
調整數，以核對業務活動淨收入與現金淨額： | | | |
貸款損失準備金 | 25,404 |
| | 17,846 |
|
遞延税費用(福利) | (1,625 | ) | | 39,198 |
|
增加貸款折扣 | (11,364 | ) | | (10,470 | ) |
證券溢價攤銷(貼現增加額)，淨額 | 84,963 |
| | 73,748 |
|
證券交易淨(收益)損失 | (265 | ) | | 113 |
|
折舊和攤銷 | 39,182 |
| | 37,452 |
|
出售/減記資產/止贖資產淨(利)損失 | (6,016 | ) | | (6,122 | ) |
股票補償 | 10,693 |
| | 9,556 |
|
股票補償的税收淨收益 | 1,602 |
| | 3,378 |
|
人壽保險收入 | (2,744 | ) | | (2,510 | ) |
淨變動： | | | |
交易賬户證券 | (3,132 | ) | | (1,094 | ) |
租賃使用權資產 | 14,618 |
| | — |
|
應計未收利息和其他資產 | 37,608 |
| | (19,047 | ) |
應計應付利息和其他負債 | 56,354 |
| | (17,545 | ) |
業務活動現金淨額 | 585,196 |
| | 460,168 |
|
| | | |
投資活動： | | | |
持有至到期日的證券： | | | |
購貨 | — |
| | (1,500 | ) |
到期日、贖回和本金償還 | 69,273 |
| | 300,340 |
|
供出售的證券： | | | |
購貨 | (9,815,936 | ) | | (14,983,642 | ) |
銷售 | 8,236,066 |
| | 13,838,566 |
|
到期日、贖回和本金償還 | 1,007,783 |
| | 182,028 |
|
出售貸款所得收益 | 24,036 |
| | 21,318 |
|
貸款淨變動 | (569,223 | ) | | (718,551 | ) |
從人壽保險中獲得的福利 | — |
| | 384 |
|
房地和設備銷售收入 | 8,019 |
| | 12,859 |
|
購置房地和設備 | (168,326 | ) | | (56,781 | ) |
出售已收回物業所得收益 | 131 |
| | 1,106 |
|
投資活動現金淨額 | (1,208,177 | ) | | (1,403,873 | ) |
| | | |
籌資活動： | | | |
存款淨變化 | (65,622 | ) | | (523,535 | ) |
短期借款淨變化 | (166,893 | ) | | (64,047 | ) |
股票期權收益 | 13,506 |
| | 26,567 |
|
購買國庫券 | (67,709 | ) | | (70 | ) |
優先股支付的現金紅利 | (6,047 | ) | | (6,047 | ) |
普通股支付的現金紅利 | (132,132 | ) | | (122,721 | ) |
融資活動現金淨額 | (424,897 | ) | | (689,853 | ) |
| | | |
現金和現金等價物變動淨額 | (1,047,878 | ) | | (1,633,558 | ) |
期初現金及現金等價物 | 3,955,779 |
| | 5,053,047 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 2,907,901 |
| | $ | 3,419,489 |
|
見綜合財務報表説明。
合併財務報表附註
(除份額和每股數額外，以千為單位的表金額)
附註1-重大會計政策
行動的性質。卡倫/弗羅斯特銀行家公司(“Cullen/Frost”)是一家金融控股公司和總部設在得克薩斯州聖安東尼奧的銀行控股公司，通過其子公司，在德克薩斯許多市場提供廣泛的產品和服務。“卡倫/弗羅斯特”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是卡倫/弗羅斯特銀行家公司。以及它的子公司，在適當的時候。除一般商業和消費銀行業務外，其他產品和服務還包括信託和投資管理、保險、經紀、共同基金、租賃、財務管理、資本市場諮詢和項目處理。
列報依據。本季度10-Q報表中的合併財務報表包括庫倫/弗羅斯特和庫倫/弗羅斯特擁有控制財務利益的所有其他實體的賬目。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。我們所遵循的會計和財務報告政策在所有重要方面都符合美國普遍接受的會計原則和金融服務業的一般做法。
本季度報告表10-Q中的合併財務報表沒有經過獨立註冊會計師事務所的審計，但管理層認為，這些報表反映了為公平列報我們的財務狀況和經營結果所需的所有調整。所有這些調整都是正常和經常性的。合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和證券和交易委員會(“SEC”)通過的10-Q格式的指示編制的。因此，財務報表不包括美國普遍接受的關於完整財務報表的會計原則所要求的所有信息和腳註，應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，2018年12月31日，載於我們於2019年2月6日向證券交易委員會提交的10-K表格年報(2018表格10-K“)。本報告所披露的中期經營業績不一定表明全年或任何未來期間可能預期的結果。
估計數的使用。按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層在編制財務報表之日作出影響所報告的資產和負債數額以及披露或有資產和負債的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。貸款損失備抵額、金融工具公允價值和應急狀況尤其可能發生變化。
現金流量報告. 其他現金流量資料如下：
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
支付利息的現金 | $ | 100,041 |
| | $ | 59,764 |
|
支付所得税的現金 | 42,352 |
| | 5,112 |
|
重要的非現金交易： | | | |
未結清的證券買賣 | 82,064 |
| | 74,191 |
|
收回並轉讓給其他房地產和止贖資產的貸款 | 1,302 |
| | 2,898 |
|
貸款以方便出售其他擁有的地產 | 847 |
| | — |
|
使用權租賃資產以換取承租人經營租賃責任 | 315,542 |
| | — |
|
會計變更，改敍和重報。以前的財務報表中的某些項目已經重新分類，以符合目前的列報方式。此外，截至2019年1月1日，我們採用了與租約會計有關的某些會計準則更新(主題842-租約)，主要是會計準則更新2016-02年及隨後的更新。除其他外，這些更新要求承租人確認與承租人根據租賃合同支付租賃款項的義務有關的租賃責任，並確認與承租人在租賃期限內使用或控制特定資產的使用權有關的租賃責任。這些更新沒有顯著改變適用於出租人的租賃會計要求，也沒有對我們作為出租人的合同的財務報表產生重大影響。我們採用了經修改的追溯過渡方式進行更新，確認了使用權租賃資產和相關租賃負債總額。$170.5百萬和$174.4百萬，截至2019年1月1日。我們選擇採用根據更新提供的某些實際領養權宜之計，即我們沒有重新評估(一)任何過期或現有合同是否有租約，(二)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(三)任何現有租約的初始直接費用。我們沒有選擇將更新的確認要求應用於任何短期租約(如下所述)。截至2019年9月30日使用權租賃資產及相關租賃負債總額$299.5百萬和$325.3百萬分別。在
2019年第二季度，我們確認了一項資產使用權總額。$121.7百萬以及相關租賃責任總計$121.7百萬與我們在聖安東尼奧市中心新的公司總部設施的租賃有關。見附註6-承付款和意外開支。
我們以經營租賃的方式租賃某些辦公設施和辦公設備。我們還擁有某些辦公設施，我們根據經營出租人租約將這些辦公設施出租給外部各方；然而，這種租賃並不重要。我們不將主題842-租約的承認要求適用於短期經營租賃.短期經營租賃的初始期限為12個月或更短，並且沒有可能行使的購買選擇權。對於非短期經營租賃，我們根據主題842-租約在資產負債表上確認租賃使用權資產和相關租賃負債。在確認租賃使用權資產和相關租賃負債時，我們分別核算了租賃部分和非租賃部分(如税收、保險和公用區域維護費用)，因為這些金額通常可以根據我們的租賃合同確定。在預期期限內的租賃付款是貼現使用我們的增量借款利率參考聯邦住房貸款銀行安全連接的貸款提前利率的類似期限的借款。我們在決定租約期限時，亦會考慮續期及終止合約的選擇。如果合理地肯定將行使續約或終止選擇權，則在確定預期租約期限時應考慮到這些備選辦法的影響。一般來説，我們不能合理地確定我們是否會續約，直到租約在現有租約期限的最後兩年之內為止。然而，與我們的地區總部設施或運營中心相關的更新方案是在個案基礎上進行評估的，通常是在這樣的時間框架之前進行的。當我們合理地確定將行使更新選擇權時, 我們使用為續約期指定的租約付款來衡量/重新衡量使用權、資產和相關租賃負債，如果沒有具體説明，我們通常假設在現有租約期限的最後一段時間內(根據現行市場情況逐案評估)增加租賃付款。
自2019年1月1日起，我們還採用了ASU 2017-08“應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分課題310-20)-購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”。ASU 2017-08縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期，要求將這些溢價攤銷至最早的贖回日，除非適用於某些證券池的適用指導來考慮估計的預付款項。在先前的指導下，實體通常被要求攤銷個別的、非集合的可贖回債務證券的溢價，作為證券合同期的收益調整。ASU 2017-08不改變可贖回債券折價持有的會計核算。在採用時，我們採用了改進的回顧性過渡收養方法，確認了留存收益總額的累積效應減少。$14.7百萬。我們以前報告説，累積效應減少了$12.6百萬。在2019年第三季度，我們追溯更正了這一數額，並將留存收益減少了一項額外數額。$2.1百萬。與前幾個期間有關的所有財務資料都作了修訂，以反映這一調整。我們預計2019年的保費攤銷費用將大約為$5.2百萬如果我們繼續將受影響的證券攤銷到其各自的到期日，情況會更高。
附註2-證券
證券。不包括交易證券在內的證券的攤銷成本和估計公允價值摘要如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 估計值 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 估計值 公允價值 |
持有至成熟 | | | | | | | | | | | | | | | |
住房貸款抵押證券 | $ | 2,472 |
| | $ | 25 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,495 |
| | $ | 2,737 |
| | $ | 8 |
| | $ | 85 |
| | $ | 2,660 |
|
各州和政治分部 | 1,016,866 |
| | 26,563 |
| | — |
| | 1,043,429 |
| | 1,101,820 |
| | 11,525 |
| | 552 |
| | 1,112,793 |
|
其他 | 1,500 |
| | — |
| | 1 |
| | 1,499 |
| | 1,500 |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
|
共計 | $ | 1,020,838 |
| | $ | 26,588 |
| | $ | 3 |
| | $ | 1,047,423 |
| | $ | 1,106,057 |
| | $ | 11,533 |
| | $ | 637 |
| | $ | 1,116,953 |
|
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 2,806,802 |
| | $ | 20,725 |
| | $ | 1,731 |
| | $ | 2,825,796 |
| | $ | 3,455,417 |
| | $ | 1,772 |
| | $ | 29,500 |
| | $ | 3,427,689 |
|
住房貸款抵押證券 | 2,198,466 |
| | 42,766 |
| | 780 |
| | 2,240,452 |
| | 823,208 |
| | 13,079 |
| | 6,547 |
| | 829,740 |
|
各州和政治分部 | 6,931,673 |
| | 380,113 |
| | 413 |
| | 7,311,373 |
| | 7,089,132 |
| | 70,760 |
| | 72,690 |
| | 7,087,202 |
|
其他 | 42,825 |
| | — |
| | — |
| | 42,825 |
| | 42,690 |
| | — |
| | — |
| | 42,690 |
|
共計 | $ | 11,979,766 |
| | $ | 443,604 |
| | $ | 2,924 |
| | $ | 12,420,446 |
| | $ | 11,410,447 |
| | $ | 85,611 |
| | $ | 108,737 |
| | $ | 11,387,321 |
|
上表所列的所有抵押貸款支持證券都是由美國政府機構和公司發行的.在…2019年9月30日，約99.7%我們的市政債券投資組合中的證券是由德克薩斯州的政治分支或機構發行的，其中大約有69.3%要麼由得克薩斯永久學校基金擔保，後者擁有“AAA”保險公司的財務實力評級，要麼由美國國庫券擔保，由發行人擊敗債券。有價證券具有有限的可轉讓性，且沒有容易確定的公允價值，按成本減去減值(如果有的話)，加上或減去因同一發行人相同或類似證券在有序交易中可觀察到的價格變化而發生的任何增減變化。這些證券包括聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票，並在上表中報告為其他可供出售的證券。法律規定或允許為保證公共資金、信託存款、回購協議和其他用途而認捐的證券的賬面價值為$3.6十億在…2019年9月30日和$3.8十億在…2018年12月31日.
在2012年第四季度，我們將某些可供出售的證券重新歸類為持有至到期日。這些證券的總公允價值為$2.3十億總淨未實現收益為$165.7百萬 ($107.7百萬(除税項外)轉讓日期。截至2005年資產負債表其他累計綜合收益中的未攤銷未變現剩餘證券收益淨額2019年9月30日全數$1.8百萬 ($1.4百萬，扣除税款)。這一數額將從基礎證券剩餘壽命內積累的其他綜合收益中攤銷，以調整這些證券的收益率。
未實現的損失。 截至2019年9月30日有未變現損失的證券，按減值時間分列如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 共計 |
| 估計值 公允價值 | | 未實現 損失 | | 估計值 公允價值 | | 未實現 損失 | | 估計值 公允價值 | | 未實現 損失 |
持有至成熟 | | | | | | | | | | | |
住房貸款抵押證券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 413 |
| | $ | 2 |
| | $ | 413 |
| | $ | 2 |
|
其他 | 1,499 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1,499 |
| | 1 |
|
共計 | $ | 1,499 |
| | $ | 1 |
| | $ | 413 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1,912 |
| | $ | 3 |
|
可供出售 | | | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,722,158 |
| | $ | 1,731 |
| | $ | 1,722,158 |
| | $ | 1,731 |
|
住房貸款抵押證券 | 49,657 |
| | 290 |
| | 44,458 |
| | 490 |
| | 94,115 |
| | 780 |
|
各州和政治分部 | 41,619 |
| | 413 |
| | — |
| | — |
| | 41,619 |
| | 413 |
|
共計 | $ | 91,276 |
| | $ | 703 |
| | $ | 1,766,616 |
| | $ | 2,221 |
| | $ | 1,857,892 |
| | $ | 2,924 |
|
持有至到期日和低於其成本的可供出售證券的公允價值的下降被視為非臨時性的，反映在收益中作為已實現的損失，只要減值與信貸損失有關。與其他因素有關的減值數額在其他綜合收入中確認。在估計非暫時性減值損失時，管理層除其他外，考慮到(一)公允價值低於成本的時間和程度，(二)發行人的財務狀況和短期前景，以及(三)我們在一段時間內保留對發行人的投資的意圖和能力，足以允許任何預期的成本回收。
管理層有能力和意圖持有上表所列至到期的證券，直至其到期，屆時我們預計這些證券將獲得全部價值。此外，截至2019年9月30日而管理層並無意圖出售上表所列的任何可供出售的證券，並相信在收回成本前，我們更有可能無須出售任何該等證券。任何未實現的損失都是由於市場利率高於購買標的證券時的收益率所致。預計公允價值將隨着證券的到期日或重新定價日期的臨近或此類投資的市場收益率下降而恢復。管理層不認為任何證券因信用質量原因而受損。因此，截至2019年9月30日，管理層認為上表詳細列出的減值是暫時的，在我們的綜合損益表中沒有發生任何減值損失。
合同期限。證券(不包括交易證券)的攤銷成本和估計公允價值2019年9月30日按合同期限分列如下。預期到期日可能與合同期限不同，因為發行人可能有權贖回或預支債務。住宅抵押貸款支持證券和股票證券是分開顯示的，因為它們不是在一個單一的到期日到期。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有至成熟 | | 可供出售 |
| 攤銷 成本 | | 估計值 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 估計值 公允價值 |
一年或一年以下到期 | $ | 25,254 |
| | $ | 25,418 |
| | $ | 1,882,023 |
| | $ | 1,881,435 |
|
一年至五年後到期 | 166,412 |
| | 170,675 |
| | 1,328,841 |
| | 1,356,833 |
|
五年至十年後到期 | 530,808 |
| | 543,464 |
| | 453,192 |
| | 480,892 |
|
十年後到期 | 295,892 |
| | 305,371 |
| | 6,074,419 |
| | 6,418,009 |
|
住房貸款抵押證券 | 2,472 |
| | 2,495 |
| | 2,198,466 |
| | 2,240,452 |
|
權益證券 | — |
| | — |
| | 42,825 |
| | 42,825 |
|
共計 | $ | 1,020,838 |
| | $ | 1,047,423 |
| | $ | 11,979,766 |
| | $ | 12,420,446 |
|
出售證券。可供出售的證券的銷售情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入 | $ | 4,944,537 |
| | $ | 2,948,178 |
| | $ | 8,236,066 |
| | $ | 13,838,566 |
|
已實現收益毛額 | 96 |
| | — |
| | 899 |
| | 3 |
|
已實現損失毛額 | — |
| | (34 | ) | | (634 | ) | | (116 | ) |
證券損益税(費用)收益 | (21 | ) | | 7 |
| | (56 | ) | | 24 |
|
保費及折扣. 證券利息收入中的溢價攤銷和貼現增加額如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
溢價攤銷 | $ | (29,511 | ) | | $ | (27,381 | ) | | $ | (88,798 | ) | | $ | (80,104 | ) |
貼現增量 | 1,274 |
| | 2,569 |
| | 3,835 |
| | 6,356 |
|
淨貼現(溢價攤銷) | $ | (28,237 | ) | | $ | (24,812 | ) | | $ | (84,963 | ) | | $ | (73,748 | ) |
交易賬户證券。 按估計公允價值計算的交易帳户證券如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
美國財政部 | $ | 23,747 |
| | $ | 21,928 |
|
各州和政治分部 | 3,922 |
| | 2,158 |
|
共計 | $ | 27,669 |
| | $ | 24,086 |
|
交易帳户證券的淨損益如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售交易淨收益 | $ | 731 |
| | $ | 465 |
| | $ | 1,789 |
| | $ | 1,404 |
|
淨市盈率(虧損) | (201 | ) | | (8 | ) | | (170 | ) | | (21 | ) |
交易帳户證券的淨收益(損失) | $ | 530 |
| | $ | 457 |
| | $ | 1,619 |
| | $ | 1,383 |
|
附註3-貸款
貸款情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 百分比 共計 | | 十二月三十一日
2018 | | 百分比 共計 |
工商業 | $ | 5,179,780 |
| | 35.4 | % | | $ | 5,111,957 |
| | 36.3 | % |
能源： | | | | | | | |
生產 | 1,282,180 |
| | 8.7 |
| | 1,309,314 |
| | 9.3 |
|
服務 | 189,350 |
| | 1.3 |
| | 168,775 |
| | 1.2 |
|
其他 | 75,388 |
| | 0.5 |
| | 124,509 |
| | 0.9 |
|
總能量 | 1,546,918 |
| | 10.5 |
| | 1,602,598 |
| | 11.4 |
|
商業地產： | | | | | | | |
商業抵押 | 4,555,171 |
| | 31.1 |
| | 4,121,966 |
| | 29.2 |
|
建設 | 1,370,206 |
| | 9.4 |
| | 1,267,717 |
| | 9.0 |
|
土地 | 290,706 |
| | 2.0 |
| | 306,755 |
| | 2.2 |
|
商業地產總額 | 6,216,083 |
| | 42.5 |
| | 5,696,438 |
| | 40.4 |
|
消費者房地產： | | | | | | | |
房屋權益貸款 | 363,224 |
| | 2.5 |
| | 353,924 |
| | 2.5 |
|
房屋權益信貸額度 | 350,461 |
| | 2.4 |
| | 337,168 |
| | 2.4 |
|
其他 | 458,618 |
| | 3.1 |
| | 427,898 |
| | 3.0 |
|
消費房地產總額 | 1,172,303 |
| | 8.0 |
| | 1,118,990 |
| | 7.9 |
|
房地產總額 | 7,388,386 |
| | 50.5 |
| | 6,815,428 |
| | 48.3 |
|
消費者和其他人 | 519,844 |
| | 3.6 |
| | 569,750 |
| | 4.0 |
|
貸款總額 | $ | 14,634,928 |
| | 100.0 | % | | $ | 14,099,733 |
| | 100.0 | % |
信貸集中。我們的貸款活動大多發生在德克薩斯州，包括奧斯汀、達拉斯/福特四大大都市地區。沃思，休斯頓和聖安東尼奧，以及其他市場。我們的貸款組合中，大部分是商業及工商業地產貸款。截至2019年9月30日，有不與任何單一行業有關的貸款的集中程度超過10%能源貸款以外的貸款總額10.5%貸款總額。向能源行業客户發放的延長信貸和備用信用證的無資金承諾共計$1.3十億和$66.1百萬分別，截至2019年9月30日.
外國貸款。我們有以美元計價的貸款和對墨西哥借款人的承諾。這些貸款的未清餘額和這些承付款項下可動用的無資金數額在2019年9月30日或2018年12月31日.
關聯方貸款。在正常的業務過程中，我們向某些董事、執行官員及其附屬公司(統稱為“關聯方”)發放貸款。這些貸款共計$326.1百萬在…2019年9月30日和$256.1百萬在…2018年12月31日.
非應計及過賬貸款。按貸款類別分列的非應計貸款如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
工商業 | $ | 13,929 |
| | $ | 9,239 |
|
能量 | 70,883 |
| | 46,932 |
|
商業地產： | | | |
建築物、土地和其他 | 9,240 |
| | 15,268 |
|
建設 | 697 |
| | — |
|
消費房地產 | 527 |
| | 892 |
|
消費者和其他人 | 2,170 |
| | 1,408 |
|
共計 | $ | 97,446 |
| | $ | 73,739 |
|
如果非應計貸款按照其原始合同條款履行，我們將確認額外的利息收入，扣除税收，大約是。$0.9百萬和$3.0百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日，與$1.3百萬和$4.2百萬為三九結束的幾個月2018年9月30日.
按貸款類別分列的對過去到期貸款(包括應計貸款和非應計貸款)的年齡分析。2019年9月30日情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款 30-89天 逾期到期 | | 貸款 90%或以上 天 逾期到期 | | 共計 逾期到期 貸款 | | 電流 貸款 | | 共計 貸款 | | 應計 貸款.90或 更多的日子 逾期到期 |
工商業 | $ | 39,540 |
| | $ | 13,622 |
| | $ | 53,162 |
| | $ | 5,126,618 |
| | $ | 5,179,780 |
| | $ | 3,574 |
|
能量 | 3,350 |
| | 21,836 |
| | 25,186 |
| | 1,521,732 |
| | 1,546,918 |
| | 530 |
|
商業地產： | | | | | | | | | | | |
建築物、土地和其他 | 29,147 |
| | 8,279 |
| | 37,426 |
| | 4,808,451 |
| | 4,845,877 |
| | 6,513 |
|
建設 | 1,412 |
| | 1,471 |
| | 2,883 |
| | 1,367,323 |
| | 1,370,206 |
| | 774 |
|
消費房地產 | 8,305 |
| | 2,443 |
| | 10,748 |
| | 1,161,555 |
| | 1,172,303 |
| | 2,150 |
|
消費者和其他人 | 7,815 |
| | 2,419 |
| | 10,234 |
| | 509,610 |
| | 519,844 |
| | 855 |
|
共計 | $ | 89,569 |
| | $ | 50,070 |
| | $ | 139,639 |
| | $ | 14,495,289 |
| | $ | 14,634,928 |
| | $ | 14,396 |
|
減值貸款。 下表列出了減值貸款。不在將受損貸款歸類為受損貸款後，確認了其利息收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未付合同 校長 平衡 | | 記錄投資 與無 津貼 | | 記錄投資 帶着 津貼 | | 共計 記錄 投資 | | 相關 津貼 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 15,020 |
| | $ | 4,874 |
| | $ | 7,280 |
| | $ | 12,154 |
| | $ | 5,785 |
|
能量 | 88,531 |
| | 4,777 |
| | 65,800 |
| | 70,577 |
| | 19,722 |
|
商業地產： | | | | | | |
| | |
建築物、土地和其他 | 9,553 |
| | 3,864 |
| | 5,015 |
| | 8,879 |
| | 1,483 |
|
建設 | 697 |
| | 697 |
| | — |
| | 697 |
| | — |
|
消費房地產 | 293 |
| | 293 |
| | — |
| | 293 |
| | — |
|
消費者和其他人 | 2,171 |
| | — |
| | 2,170 |
| | 2,170 |
| | 2,170 |
|
共計 | $ | 116,265 |
| | $ | 14,505 |
| | $ | 80,265 |
| | $ | 94,770 |
| | $ | 29,160 |
|
(2018年12月31日) | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 9,094 |
| | $ | 2,842 |
| | $ | 4,287 |
| | $ | 7,129 |
| | $ | 2,558 |
|
能量 | 67,900 |
| | 6,817 |
| | 39,890 |
| | 46,707 |
| | 9,671 |
|
商業地產： | | | | | | | | | |
建築物、土地和其他 | 15,774 |
| | 2,168 |
| | 12,517 |
| | 14,685 |
| | 2,599 |
|
建設 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消費房地產 | 293 |
| | 293 |
| | — |
| | 293 |
| | — |
|
消費者和其他人 | 1,475 |
| | — |
| | 1,407 |
| | 1,407 |
| | 1,407 |
|
共計 | $ | 94,536 |
| | $ | 12,120 |
| | $ | 58,101 |
| | $ | 70,221 |
| | $ | 16,235 |
|
減值貸款投資的平均記錄如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
工商業 | $ | 14,438 |
| | $ | 13,447 |
| | $ | 12,552 |
| | $ | 21,025 |
|
能量 | 55,195 |
| | 78,772 |
| | 50,642 |
| | 82,640 |
|
商業地產： | | | | | | | |
建築物、土地和其他 | 9,418 |
| | 14,306 |
| | 14,961 |
| | 12,328 |
|
建設 | 349 |
| | — |
| | 277 |
| | — |
|
消費房地產 | 293 |
| | 671 |
| | 541 |
| | 807 |
|
消費者和其他人 | 1,795 |
| | 1,073 |
| | 1,605 |
| | 805 |
|
共計 | $ | 81,488 |
| | $ | 108,269 |
| | $ | 80,578 |
| | $ | 117,605 |
|
不良債務重組. 問題債務重組九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9個月結束
2019年9月30日 | | 9個月結束
2018年9月30日 |
| 餘額 重組 | | 餘額 期終 | | 餘額 重組 | | 餘額 期終 |
工商業 | $ | 3,845 |
| | $ | 2,188 |
| | $ | 2,203 |
| | $ | — |
|
能量 | — |
| | — |
| | 13,708 |
| | — |
|
商業地產： | | | | | | | |
建築物、土地和其他 | 9,456 |
| | 9,494 |
| | — |
| | — |
|
消費房地產 | 124 |
| | 123 |
| | — |
| | — |
|
| $ | 13,425 |
| | $ | 11,805 |
| | $ | 15,911 |
| | $ | — |
|
貸款修改通常涉及延長攤銷期、將貸款轉換為利息僅在一段有限時間內、推遲支付利息、放棄某些契約、合併票據和(或)降低擔保品或利率。報告所述期間的修改對我們確定貸款損失備抵沒有重大影響。
與截至或結束的三個月的重組貸款有關的補充資料2019年9月30日和2018年9月30日見下表。
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
逾期超過90天的重組貸款-期末： | | | |
貸款數量 | 4 |
| | — |
|
美元貸款額 | $ | 3,244 |
| | $ | — |
|
期末非應計債務重組 | 5,645 |
| | — |
|
重組貸款的沖銷： | | | |
在結構調整方面得到承認 | 1,500 |
| | — |
|
按先前重組的貸款確認 | — |
| | 4,650 |
|
出售重組貸款所得收益 | — |
| | 15,750 |
|
信貸質量指標作為對我們貸款組合信貸質量的持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信貸質量指標，包括與以下方面有關的趨勢：(一)商業貸款的加權平均風險等級；(二)分類商業貸款的水平；(三)消費貸款的拖欠狀況(見上文詳細資料)；(四)現金淨沖銷；(五)不良貸款(詳見上文)；(六)得克薩斯州的一般經濟狀況。
我們利用風險等級矩陣為我們的每一筆商業貸款分配一個風險等級。貸款的評級為1至14級。我們對14種風險等級的一般特徵作了描述。2018表格10-K.在評估貸款損失備抵的適當水平時，我們監測信貸質量趨勢，我們以每一類商業貸款的加權平均風險等級來監測投資組合信貸質量。個人關係經理審查所有通過等級貸款的最新財務信息，以便至少每年重新評估風險等級。當貸款的風險等級為9，它仍然被認為是通過等級貸款；然而，它被認為是管理層的“觀察名單”，預計短期內將採取重大的風險修正行動。當貸款的風險等級為10或更高時，特別資產管理人員將在持續的基礎上對貸款進行監控。
下表按類別列出所有商業貸款的加權平均風險等級。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 加權
平均
風險等級 | | 貸款 | | 加權
平均
風險等級 | | 貸款 |
商業和工業： | | | | | | | |
風險等級1-8 | 6.19 |
| | $ | 4,856,712 |
| | 6.12 |
| | $ | 4,862,275 |
|
風險等級9 | 9.00 |
| | 165,195 |
| | 9.00 |
| | 112,431 |
|
風險等級10 | 10.00 |
| | 75,276 |
| | 10.00 |
| | 58,328 |
|
風險等級11 | 11.00 |
| | 68,668 |
| | 11.00 |
| | 69,684 |
|
風險等級12 | 12.00 |
| | 8,144 |
| | 12.00 |
| | 6,681 |
|
風險等級13 | 13.00 |
| | 5,785 |
| | 13.00 |
| | 2,558 |
|
共計 | 6.42 |
| | $ | 5,179,780 |
| | 6.30 |
| | $ | 5,111,957 |
|
能量 | | | | | | | |
風險等級1-8 | 5.85 |
| | $ | 1,379,566 |
| | 5.76 |
| | $ | 1,451,673 |
|
風險等級9 | 9.00 |
| | 80,170 |
| | 9.00 |
| | 35,565 |
|
風險等級10 | 10.00 |
| | 1,105 |
| | 10.00 |
| | 43,001 |
|
風險等級11 | 11.00 |
| | 15,194 |
| | 11.00 |
| | 25,427 |
|
風險等級12 | 12.00 |
| | 51,161 |
| | 12.00 |
| | 37,261 |
|
風險等級13 | 13.00 |
| | 19,722 |
| | 13.00 |
| | 9,671 |
|
共計 | 6.36 |
| | $ | 1,546,918 |
| | 6.22 |
| | $ | 1,602,598 |
|
商業地產： | | |
| | | | |
建築物、土地和其他 | | | | | | | |
風險等級1-8 | 6.78 |
| | $ | 4,528,963 |
| | 6.76 |
| | $ | 4,143,264 |
|
風險等級9 | 9.00 |
| | 117,739 |
| | 9.00 |
| | 109,660 |
|
風險等級10 | 10.00 |
| | 97,083 |
| | 10.00 |
| | 62,353 |
|
風險等級11 | 11.00 |
| | 92,852 |
| | 11.00 |
| | 98,176 |
|
風險等級12 | 12.00 |
| | 7,757 |
| | 12.00 |
| | 12,669 |
|
風險等級13 | 13.00 |
| | 1,483 |
| | 13.00 |
| | 2,599 |
|
共計 | 6.99 |
| | $ | 4,845,877 |
| | 6.98 |
| | $ | 4,428,721 |
|
建設 | | | | | | | |
風險等級1-8 | 7.19 |
| | $ | 1,314,076 |
| | 7.13 |
| | $ | 1,177,260 |
|
風險等級9 | 9.00 |
| | 31,506 |
| | 9.00 |
| | 60,754 |
|
風險等級10 | 10.00 |
| | 21,686 |
| | 10.00 |
| | 24,877 |
|
風險等級11 | 11.00 |
| | 2,241 |
| | 11.00 |
| | 4,826 |
|
風險等級12 | 12.00 |
| | 697 |
| | 12.00 |
| | — |
|
風險等級13 | 13.00 |
| | — |
| | 13.00 |
| | — |
|
共計 | 7.28 |
| | $ | 1,370,206 |
| | 7.29 |
| | $ | 1,267,717 |
|
按貸款類別分列的淨(沖銷)/收回額如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
工商業 | $ | (1,520 | ) | | $ | (7,807 | ) | | $ | (5,912 | ) | | $ | (19,030 | ) |
能量 | (1,260 | ) | | (5,347 | ) | | (3,184 | ) | | (10,272 | ) |
商業地產： | | | | | | | |
建築物、土地和其他 | 38 |
| | 33 |
| | (466 | ) | | (288 | ) |
建設 | 8 |
| | 3 |
| | 14 |
| | 11 |
|
消費房地產 | (103 | ) | | (388 | ) | | (2,078 | ) | | (1,078 | ) |
消費者和其他人 | (3,534 | ) | | (1,792 | ) | | (9,351 | ) | | (4,975 | ) |
共計 | $ | (6,371 | ) | | $ | (15,298 | ) | | $ | (20,977 | ) | | $ | (35,632 | ) |
在評估得克薩斯州的總體經濟狀況時，管理層監測和跟蹤由達拉斯聯邦儲備銀行編制的得克薩斯州領先指數(TLI)。TLI，其組件在我們的2018表10-K，總計128.1在…2019年9月30日和126.4在…2018年12月31日。較高的TLI價值意味着更有利的經濟條件。
貸款損失備抵。貸款損失備抵是通過記入費用的貸款損失準備金而設立的，這是管理層對現有貸款組合內發生的內在損失的最佳估計。根據管理層的判斷，備抵是必要的，以便為貸款組合中固有的估計貸款損失和風險作準備。我們的貸款損失備抵方法，詳見2018表10-K，遵循美國普遍接受的會計準則和由美國銀行監管機構聯合發佈的“貸款和租賃損失準備金機構間政策聲明”中規定的會計準則。津貼水平反映了管理層對行業集中度、具體信貸風險、貸款損失和收回經驗、當前貸款組合質量、當前經濟、政治和監管條件以及當前貸款組合固有的不明損失的持續評估。津貼的一部分可以分配給特定的貸方；但是，根據管理層的判斷，所有的津貼都可以用來支付任何貸項。
下表詳細列出分配給每個投資組合部門的貸款損失備抵。2019年9月30日和2018年12月31日並根據我們使用的減值評估方法詳細説明：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 和 工業 | | 能量 | | 商業 房地產 | | 消費者 不動產 | | 消費者 和其他 | | 共計 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | | |
歷史估價津貼 | $ | 28,872 |
| | $ | 7,422 |
| | $ | 22,051 |
| | $ | 2,641 |
| | $ | 7,545 |
| | $ | 68,531 |
|
具體估價津貼 | 5,785 |
| | 19,722 |
| | 1,483 |
| | — |
| | 2,170 |
| | 29,160 |
|
一般估價津貼 | 10,866 |
| | 4,120 |
| | 4,349 |
| | 1,172 |
| | (325 | ) | | 20,182 |
|
宏觀經濟估值津貼 | 7,144 |
| | 2,082 |
| | 7,470 |
| | 1,071 |
| | 919 |
| | 18,686 |
|
共計 | $ | 52,667 |
| | $ | 33,346 |
| | $ | 35,353 |
| | $ | 4,884 |
| | $ | 10,309 |
| | $ | 136,559 |
|
分配給貸款： | | | | | | | | | | | |
個別評估 | $ | 5,785 |
| | $ | 19,722 |
| | $ | 1,483 |
| | $ | — |
| | $ | 2,170 |
| | $ | 29,160 |
|
集體評估 | 46,882 |
| | 13,624 |
| | 33,870 |
| | 4,884 |
| | 8,139 |
| | 107,399 |
|
共計 | $ | 52,667 |
| | $ | 33,346 |
| | $ | 35,353 |
| | $ | 4,884 |
| | $ | 10,309 |
| | $ | 136,559 |
|
(2018年12月31日) | | | | | | | | | | | |
歷史估價津貼 | $ | 25,351 |
| | $ | 9,697 |
| | $ | 20,817 |
| | $ | 2,688 |
| | $ | 6,845 |
| | $ | 65,398 |
|
具體估價津貼 | 2,558 |
| | 9,671 |
| | 2,599 |
| | — |
| | 1,407 |
| | 16,235 |
|
一般估價津貼 | 10,062 |
| | 6,014 |
| | 4,366 |
| | 1,671 |
| | (13 | ) | | 22,100 |
|
宏觀經濟估值津貼 | 10,609 |
| | 3,670 |
| | 10,995 |
| | 1,744 |
| | 1,381 |
| | 28,399 |
|
共計 | $ | 48,580 |
| | $ | 29,052 |
| | $ | 38,777 |
| | $ | 6,103 |
| | $ | 9,620 |
| | $ | 132,132 |
|
分配給貸款： | | | | | | | | | | | |
個別評估 | $ | 2,558 |
| | $ | 9,671 |
| | $ | 2,599 |
| | $ | — |
| | $ | 1,407 |
| | $ | 16,235 |
|
集體評估 | 46,022 |
| | 19,381 |
| | 36,178 |
| | 6,103 |
| | 8,213 |
| | 115,897 |
|
共計 | $ | 48,580 |
| | $ | 29,052 |
| | $ | 38,777 |
| | $ | 6,103 |
| | $ | 9,620 |
| | $ | 132,132 |
|
我們有記錄的貸款投資2019年9月30日和2018年12月31日關於按投資組合分列的貸款損失備抵中的每一項餘額，並根據我們使用的減值方法詳細説明如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 和 工業 | | 能量 | | 商業
房地產 | | 消費者
不動產 | | 消費者
和其他 | | 共計 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | | |
個別評估 | $ | 12,154 |
| | $ | 70,577 |
| | $ | 9,576 |
| | $ | 293 |
| | $ | 2,170 |
| | $ | 94,770 |
|
集體評估 | 5,167,626 |
| | 1,476,341 |
| | 6,206,507 |
| | 1,172,010 |
| | 517,674 |
| | 14,540,158 |
|
共計 | $ | 5,179,780 |
| | $ | 1,546,918 |
| | $ | 6,216,083 |
| | $ | 1,172,303 |
| | $ | 519,844 |
| | $ | 14,634,928 |
|
(2018年12月31日) | | | | | | | | | | | |
個別評估 | $ | 7,129 |
| | $ | 46,707 |
| | $ | 14,685 |
| | $ | 293 |
| | $ | 1,407 |
| | $ | 70,221 |
|
集體評估 | 5,104,828 |
| | 1,555,891 |
| | 5,681,753 |
| | 1,118,697 |
| | 568,343 |
| | 14,029,512 |
|
共計 | $ | 5,111,957 |
| | $ | 1,602,598 |
| | $ | 5,696,438 |
| | $ | 1,118,990 |
| | $ | 569,750 |
| | $ | 14,099,733 |
|
下表按投資組合部分詳細列出貸款損失備抵中的活動。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018。將備抵的一部分分配給某一類貸款並不妨礙其承擔其他類別的損失。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 和 工業 | | 能量 | | 商業 房地產 | | 消費者 不動產 | | 消費者 和其他 | | 共計 |
三個月結束： | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 57,714 |
| | $ | 25,818 |
| | $ | 35,914 |
| | $ | 5,637 |
| | $ | 9,846 |
| | $ | 134,929 |
|
貸款損失準備金 | (3,527 | ) | | 8,788 |
| | (607 | ) | | (650 | ) | | 3,997 |
| | 8,001 |
|
沖銷 | (2,705 | ) | | (2,000 | ) | | — |
| | (557 | ) | | (6,357 | ) | | (11,619 | ) |
回收 | 1,185 |
| | 740 |
| | 46 |
| | 454 |
| | 2,823 |
| | 5,248 |
|
淨沖銷 | (1,520 | ) | | (1,260 | ) | | 46 |
| | (103 | ) | | (3,534 | ) | | (6,371 | ) |
期末餘額 | $ | 52,667 |
| | $ | 33,346 |
| | $ | 35,353 |
| | $ | 4,884 |
| | $ | 10,309 |
| | $ | 136,559 |
|
2018年9月30日 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 57,713 |
| | $ | 37,313 |
| | $ | 38,918 |
| | $ | 6,336 |
| | $ | 9,946 |
| | $ | 150,226 |
|
貸款損失準備金 | 1,085 |
| | (521 | ) | | 250 |
| | 246 |
| | 1,590 |
| | 2,650 |
|
沖銷 | (8,491 | ) | | (5,400 | ) | | — |
| | (431 | ) | | (4,274 | ) | | (18,596 | ) |
回收 | 684 |
| | 53 |
| | 36 |
| | 43 |
| | 2,482 |
| | 3,298 |
|
淨沖銷 | (7,807 | ) | | (5,347 | ) | | 36 |
| | (388 | ) | | (1,792 | ) | | (15,298 | ) |
期末餘額 | $ | 50,991 |
| | $ | 31,445 |
| | $ | 39,204 |
| | $ | 6,194 |
| | $ | 9,744 |
| | $ | 137,578 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至九個月： | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 48,580 |
| | $ | 29,052 |
| | $ | 38,777 |
| | $ | 6,103 |
| | $ | 9,620 |
| | $ | 132,132 |
|
貸款損失準備金 | 9,999 |
| | 7,478 |
| | (2,972 | ) | | 859 |
| | 10,040 |
| | 25,404 |
|
沖銷 | (8,782 | ) | | (4,000 | ) | | (617 | ) | | (2,936 | ) | | (17,157 | ) | | (33,492 | ) |
回收 | 2,870 |
| | 816 |
| | 165 |
| | 858 |
| | 7,806 |
| | 12,515 |
|
淨沖銷 | (5,912 | ) | | (3,184 | ) | | (452 | ) | | (2,078 | ) | | (9,351 | ) | | (20,977 | ) |
期末餘額 | $ | 52,667 |
| | $ | 33,346 |
| | $ | 35,353 |
| | $ | 4,884 |
| | $ | 10,309 |
| | $ | 136,559 |
|
2018年9月30日 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 59,614 |
| | $ | 51,528 |
| | $ | 30,948 |
| | $ | 5,657 |
| | $ | 7,617 |
| | $ | 155,364 |
|
貸款損失準備金 | 10,407 |
| | (9,811 | ) | | 8,533 |
| | 1,615 |
| | 7,102 |
| | 17,846 |
|
沖銷 | (21,896 | ) | | (10,939 | ) | | (619 | ) | | (1,632 | ) | | (12,240 | ) | | (47,326 | ) |
回收 | 2,866 |
| | 667 |
| | 342 |
| | 554 |
| | 7,265 |
| | 11,694 |
|
淨沖銷 | (19,030 | ) | | (10,272 | ) | | (277 | ) | | (1,078 | ) | | (4,975 | ) | | (35,632 | ) |
期末餘額 | $ | 50,991 |
| | $ | 31,445 |
| | $ | 39,204 |
| | $ | 6,194 |
| | $ | 9,744 |
| | $ | 137,578 |
|
附註4-商譽和其他無形資產
下表列出商譽和其他無形資產。
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
善意 | $ | 654,952 |
| | $ | 654,952 |
|
其他無形資產： | | | |
巖心沉積 | $ | 2,254 |
| | $ | 2,959 |
|
客户關係 | 491 |
| | 672 |
|
競業禁止協議 | — |
| | 18 |
|
| $ | 2,745 |
| | $ | 3,649 |
|
截至2005年12月31日的無形資產未來攤銷費用估計總額2019年9月30日如下：
|
| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 263 |
|
2020 | 919 |
|
2021 | 697 |
|
2022 | 481 |
|
2023 | 283 |
|
此後 | 102 |
|
| $ | 2,745 |
|
附註5-存款
按金情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 百分比 共計 | | 十二月三十一日
2018 | | 百分比 共計 |
非利息活期存款： | | | | | |
商業和個人 | $ | 10,070,621 |
| | 37.2 | % | | $ | 10,305,850 |
| | 37.9 | % |
代理銀行 | 258,981 |
| | 1.0 |
| | 235,748 |
| | 0.9 |
|
公款 | 420,642 |
| | 1.5 |
| | 455,896 |
| | 1.7 |
|
非利息活期存款總額 | 10,750,244 |
| | 39.7 |
| | 10,997,494 |
| | 40.5 |
|
有息存款： | | | | | | | |
私人帳户： | | | | | | | |
儲蓄和利息支票 | 6,741,340 |
| | 24.9 |
| | 6,977,813 |
| | 25.7 |
|
貨幣市場賬户 | 7,960,223 |
| | 29.4 |
| | 7,777,470 |
| | 28.6 |
|
100，000美元或以上的時間賬户 | 707,657 |
| | 2.6 |
| | 526,789 |
| | 2.0 |
|
100，000美元以下的時間賬户 | 346,440 |
| | 1.3 |
| | 331,511 |
| | 1.2 |
|
私人賬户共計 | 15,755,660 |
| | 58.2 |
| | 15,613,583 |
| | 57.5 |
|
公共基金： | | | | | | | |
儲蓄和利息支票 | 483,303 |
| | 1.8 |
| | 473,754 |
| | 1.8 |
|
貨幣市場賬户 | 68,321 |
| | 0.2 |
| | 59,953 |
| | 0.2 |
|
100，000美元或以上的時間賬户 | 25,922 |
| | 0.1 |
| | 4,332 |
| | — |
|
100，000美元以下的時間賬户 | 132 |
| | — |
| | 88 |
| | — |
|
公共資金總額 | 577,678 |
| | 2.1 |
| | 538,127 |
| | 2.0 |
|
計息存款總額 | 16,333,338 |
| | 60.3 |
| | 16,151,710 |
| | 59.5 |
|
存款總額 | $ | 27,083,582 |
| | 100.0 | % | | $ | 27,149,204 |
| | 100.0 | % |
下表列出有關本港存款的補充資料：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
存款證明書户口註冊處(CDARS)存款 | $ | 358 |
| | $ | — |
|
外國來源的存款(主要是墨西哥) | 776,490 |
| | 752,658 |
|
存款保險不包括的存款 | 12,681,664 |
| | 13,111,210 |
|
附註6-承付款和意外開支
具有表外風險的金融工具。在正常的業務過程中，我們進行各種交易，根據公認的會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們參與這些交易是為了滿足客户的融資需求。在我們的2018在表10-K中，這些交易包括提供信貸和備用信用證的承諾，這些承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認的數額的信貸風險和利率風險。我們將這些承諾下的損失減少到最低限度，將其置於信貸、批准和監督程序之下。
具有表外風險的金融工具如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
提供信貸的承諾 | $ | 9,036,441 |
| | $ | 8,369,721 |
|
備用信用證 | 283,821 |
| | 271,575 |
|
延期備用信用證費用 | 1,547 |
| | 2,069 |
|
租賃承付款。我們以經營租賃的方式租賃某些辦公設施和辦公設備。所有經營租賃的租金費用共計$11.7百萬和$30.0百萬在三九結束的幾個月2019年9月30日和$8.1百萬和$24.4百萬在三九結束的幾個月2018年9月30日。在2019年1月1日，我們採用了新的會計準則，要求在我們的資產負債表上確認我們的經營租賃。參見附註1-重大會計政策。截至2019年9月30日使用權租賃資產及相關租賃負債總額$299.5百萬和$325.3百萬分別列在我們所附的綜合資產負債表中，並分別包括房地和設備以及應計應付利息和其他負債。在2019年第二季度，我們確認了一項資產使用權總額。$121.7百萬以及相關租賃責任總計$121.7百萬與我們在聖安東尼奧市中心新的公司總部設施的租賃有關。自那時以來，我們預期的未來最低租賃付款沒有發生重大變化。2018年12月31日。見2018有關這些承諾的資料，請填寫10-K表格。
訴訟。在進行業務過程中，我們受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層預計，這些事項的最終處理不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
附註7-資本和管理事項
銀行和銀行控股公司受各州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率準則，此外，對銀行，及時的糾正行動條例，包括資產，負債和某些表外項目的量化措施，根據監管會計慣例計算。資本數額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險加權和其他因素的定性判斷。
庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的普通股一級資本包括普通股和相關的繳入資本、扣除國庫股和留存收益。在通過“巴塞爾協議III資本規則”方面，我們選擇退出將積累的其他綜合收益的大部分組成部分列入普通股一級的要求。庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的普通股一級減記商譽和其他無形資產，扣除相關遞延税負債，但須遵守過渡條款。弗羅斯特銀行的普通股等級1也因其對其金融子公司Frost Insurance Agency(“FIA”)的股權投資而減少。
一級資本包括普通股一級資本、一級資本和額外一級資本。卡倫/弗羅斯特，額外一級資本2019年9月30日和2018年12月31日包括$144.5百萬的5.375%非累積的永久優先股。弗羅斯特銀行沒有任何額外的一級資本超過普通股一級資本2019年9月30日或2018年12月31日.
總資本包括一級資本和二級資本。卡倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的二級資本包括貸款損失備抵的允許部分。卡倫/弗羅斯特的二級資本也包括$100.0百萬合格次級債務和$133.0百萬兩家公司的優先證券2019年9月30日和2018年12月31日.
下表列出截至2003年12月31日的實際資本比率和所需資本比率。2019年9月30日和2018年12月31日根據“巴塞爾協議III資本規則”對庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行而言。“巴塞爾協議III資本規則”於2019年1月1日正式實施。所需的最低資本數額2018年12月31日包括截至該日適用的最低要求資本水平以及截至2019年1月1日“巴塞爾協議III資本規則”完全逐步實施時的最低要求資本水平。資本水平必須被認為具有良好的資本化程度，其依據是迅速採取糾正行動的條例，該條例經修正，以反映“巴塞爾協議III資本細則”下的變化。見2018表格10-K，以更詳細地討論巴塞爾III資本規則。在2019年第一季度對風險權重分類進行審查後，對某些貸款的風險權重進行了重新分類。報告的數額2018年12月31日已經修訂以反映這些改敍。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 最低資本要求-巴塞爾協議三 | | 被要求
被認為是好的
資本化 |
| 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | | |
普通股一級風險加權資產 | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | $ | 2,788,313 |
| | 12.35 | % | | $ | 1,580,199 |
| | 7.00 | % | | $ | 1,467,328 |
| | 6.50 | % |
霜凍銀行 | 2,910,446 |
| | 12.92 |
| | 1,576,393 |
| | 7.00 |
| | 1,463,794 |
| | 6.50 |
|
一級資本用於風險加權資產 | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | 2,932,799 |
| | 12.99 |
| | 1,918,813 |
| | 8.50 |
| | 1,805,942 |
| | 8.00 |
|
霜凍銀行 | 2,910,446 |
| | 12.92 |
| | 1,914,192 |
| | 8.50 |
| | 1,801,593 |
| | 8.00 |
|
對風險加權資產的資本總額 | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | 3,302,858 |
| | 14.63 |
| | 2,370,298 |
| | 10.50 |
| | 2,257,427 |
| | 10.00 |
|
霜凍銀行 | 3,047,505 |
| | 13.53 |
| | 2,364,590 |
| | 10.50 |
| | 2,251,991 |
| | 10.00 |
|
槓桿比率 | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | 2,932,798 |
| | 9.36 |
| | 1,252,781 |
| | 4.00 |
| | 1,565,976 |
| | 5.00 |
|
霜凍銀行 | 2,910,446 |
| | 9.30 |
| | 1,251,713 |
| | 4.00 |
| | 1,564,642 |
| | 5.00 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 所需最低資本-巴塞爾協議第三階段-進入時間表 | | 最低資本要求-巴塞爾協議三 全分階段 | | 被要求
被認為是好的
資本化 |
| 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 |
(2018年12月31日) | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股一級風險加權資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | $ | 2,642,475 |
| | 12.27 | % | | $ | 1,372,573 |
| | 6.375 | % | | $ | 1,507,139 |
| | 7.00 | % | | $ | 1,358,171 |
| | 6.50 | % |
霜凍銀行 | 2,743,973 |
| | 12.78 |
| | 1,368,701 |
| | 6.375 |
| | 1,502,887 |
| | 7.00 |
| | 1,354,222 |
| | 6.50 |
|
一級資本用於風險加權資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | 2,786,961 |
| | 12.94 |
| | 1,695,532 |
| | 7.875 |
| | 1,830,098 |
| | 8.50 |
| | 1,671,595 |
| | 8.00 |
|
霜凍銀行 | 2,743,973 |
| | 12.78 |
| | 1,690,748 |
| | 7.875 |
| | 1,824,934 |
| | 8.50 |
| | 1,666,735 |
| | 8.00 |
|
對風險加權資產的資本總額 | | | | | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | 3,152,593 |
| | 14.64 |
| | 2,126,143 |
| | 9.875 |
| | 2,260,709 |
| | 10.50 |
| | 2,089,494 |
| | 10.00 |
|
霜凍銀行 | 2,876,605 |
| | 13.40 |
| | 2,120,144 |
| | 9.875 |
| | 2,254,331 |
| | 10.50 |
| | 2,083,419 |
| | 10.00 |
|
槓桿比率 | | | | | | | | | | | | | | | |
卡倫/弗羅斯特 | 2,786,961 |
| | 9.06 |
| | 1,231,028 |
| | 4.00 |
| | 1,231,028 |
| | 4.00 |
| | 1,538,785 |
| | 5.00 |
|
霜凍銀行 | 2,743,973 |
| | 8.93 |
| | 1,229,650 |
| | 4.00 |
| | 1,229,650 |
| | 4.00 |
| | 1,537,062 |
| | 5.00 |
|
截至2019年9月30日，庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的資本水平超過了“巴塞爾協議III資本規則”完全分階段實施的所有資本充足率要求。根據上述比率，截至2019年9月30日在庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行，超過了被認為是“資本充足”的最低水平。
Cullen/Frost和Frost銀行受聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司(FDIC)管理的監管資本要求的約束。如果庫倫/弗羅斯特或弗羅斯特銀行不符合最低資本要求，監管當局可以採取某些強制性行動，這可能對我們的財務報表產生直接的重大影響。管理層認為2019年9月30日，使庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行滿足其所受的所有資本充足率要求。
股票回購計劃。我們的董事會不時會批准股票回購計劃。一般而言，股票回購計劃使我們能夠主動地管理我們的資本狀況，並將多餘的資本返還給股東。根據這些計劃購買的股票也為我們提供了必要的普通股，以履行與股票賠償有關的義務。在……上面2017年10月24日，我們的董事會授權$150.0百萬股票回購計劃，允許我們通過二-在公開市場或通過私人交易不時以各種價格支付。我們買了496,307按總成本計算的股份$50.0百萬在第二季度根據這一計劃2019和1,027,292按總成本計算的股份$100.0百萬2018年第四季度。在……上面2019年7月24日，我們的董事會授權$100.0百萬股票回購計劃，允許我們通過一-在公開市場或通過私人交易不時以各種價格支付。我們買了202,724股票，總成本為$17.2百萬在2019年第三季度根據這一計劃。根據“巴塞爾III資本規則”，庫倫/弗羅斯特未經聯邦儲備委員會事先批准，不得回購或贖回其優先股或附屬票據，在某些情況下不得贖回普通股。
股利限制。在正常的業務過程中，Cullen/Frost依賴於Frost銀行的股息，以提供資金支付股利給股東，並提供其他現金需求，包括回購其普通股。銀行法規可能會限制支付股息的數額。如果宣佈的股息效果將導致凍結銀行的監管資本低於規定的最低水平，則需要得到監管當局的批准。如果宣佈的股息超過當年的淨利潤，加上前兩年留存的淨利潤，也需要批准。根據上述股利限制，在保持其“資本充足”的同時，2019年9月30日，Frost銀行可支付最多可達$633.8百萬在沒有事先監管許可的情況下去卡倫/弗羅斯特。
根據Cullen/Frost向Cullen/Frost Capital Trust II和WNB Capital Trust I發行的次級可延期利息債券的條款，Cullen/Frost在債券期限內的任何時候都有權在任何時候或不時推遲支付不超過期限的利息。20每一延長期連續季度。如果我們選擇推遲對債券的利息，除某些例外情況外，我們不得申報或支付任何股利或分配我們的股本，或購買或收購我們的任何股本。
根據我們A系列優先股的條款，如果我們在最近的股利期內不申報和支付我們的A系列優先股的股利，除某些例外情況外，我們不得宣佈或支付股息，或購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股或低於我們A系列優先股的任何證券。
附註8-衍生金融工具
未清衍生工具頭寸的公允價值包括在所附合並資產負債表中的應計未收利息和其他資產及應計應付利息和其他負債以及所附現金流量表中每一項財務報表細列項目的淨變動中。
利率衍生工具。我們利用利率互換、上限和下限來降低利率風險，並促進客户的需求。我們利用這些衍生工具的目標在我們的2018表格10-K.
下表列出利率衍生合約的名義金額和估計公允價值。利率衍生合約的公允價值是利用內部估值模型，加上可觀察的市場數據輸入，或由芝加哥商品交易所(芝加哥商品交易所)為中央清算的衍生品合約確定的。芝加哥商品交易所的規則在法律上將中央清算衍生品的變價保證金支付描述為衍生品敞口的結算，而不是抵押品。因此，差異保證金支付和相關的衍生工具被視為會計和財務報告的單一會計單位。由芝加哥商品交易所決定的變化幅度每天都要確定。因此，通過cme結算的衍生合約的公允價值估計為零截至2019年9月30日和2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 概念 金額 | | 估計值 公允價值 | | 概念 金額 | | 估計值 公允價值 |
指定為公允價值對衝的衍生品： | | | | | | | |
金融機構對手方： | | | | | | | |
貸款/租賃利率互換-資產 | $ | 5,583 |
| | $ | 15 |
| | $ | 10,941 |
| | $ | 207 |
|
貸款/租賃利率互換-負債 | 6,356 |
| | (179 | ) | | 3,885 |
| | (199 | ) |
非套期利率衍生工具： | | | | | | | |
金融機構對手方： | | | | | | | |
貸款/租賃利率互換-資產 | 94,855 |
| | 65 |
| | 496,887 |
| | 2,384 |
|
貸款/租賃利率互換-負債 | 1,008,173 |
| | (24,268 | ) | | 691,143 |
| | (8,921 | ) |
貸款/租賃利率上限-資產 | 102,634 |
| | 233 |
| | 122,791 |
| | 509 |
|
客户對手方： | | | | | | | |
貸款/租賃利率互換-資產 | 1,008,173 |
| | 55,529 |
| | 691,143 |
| | 16,706 |
|
貸款/租賃利率互換-負債 | 94,855 |
| | (175 | ) | | 496,887 |
| | (8,891 | ) |
貸款/租賃利率上限-負債 | 102,634 |
| | (233 | ) | | 122,791 |
| | (509 | ) |
未兑現的利率掉期所支付和收到的加權平均利率2019年9月30日情況如下：
|
| | | | | |
| 加權平均 |
| 利息 率 已付 | | 利息 率 收到 |
利率互換： | | | |
公允價值對衝貸款/租賃利率互換 | 2.33 | % | | 2.05 | % |
非對衝利率互換-金融機構對手方 | 4.17 |
| | 3.71 |
|
非對衝利率互換-客户交易對手 | 3.71 |
| | 4.17 |
|
未償還利率上限的加權平均罷工率為3.16%在…2019年9月30日.
商品衍生產品。我們簽訂商品互換和期權合約，這些合約並不被指定為對衝工具，主要是為了滿足我們客户的業務需要。在與客户簽訂商品互換或期權合同時，我們同時與第三方金融機構簽訂抵消合同，以減輕商品價格波動的風險。
下表列出了非套期保值商品互換和期權衍生工具未償頭寸的名義金額和估計公允價值。我們獲得交易商的報價，並使用內部估值模型與可觀察的市場數據輸入，以價值我們的商品衍生頭寸。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 概念 單位 | | 概念 金額 | | 估計值 公允價值 | | 概念 金額 | | 估計值 公允價值 |
金融機構對手方： | | | | | | | | | |
石油資產 | 桶 | | 2,280 |
| | $ | 12,884 |
| | 2,416 |
| | $ | 24,332 |
|
石油負債 | 桶 | | 727 |
| | (1,363 | ) | | 415 |
| | (646 | ) |
天然氣資產 | MMBtus | | 8,716 |
| | 2,053 |
| | 5,745 |
| | 417 |
|
天然氣負債 | MMBtus | | 3,439 |
| | (191 | ) | | 9,314 |
| | (1,272 | ) |
客户對手方： | | | | | | | | | |
石油資產 | 桶 | | 730 |
| | 1,392 |
| | 415 |
| | 646 |
|
石油負債 | 桶 | | 2,277 |
| | (12,572 | ) | | 2,416 |
| | (24,009 | ) |
天然氣資產 | MMBtus | | 3,543 |
| | 205 |
| | 10,236 |
| | 1,373 |
|
天然氣負債 | MMBtus | | 8,613 |
| | (1,960 | ) | | 4,823 |
| | (393 | ) |
外幣衍生工具。我們簽訂外匯遠期合約，這些合約並非指定為對衝工具，主要是為了滿足客户的業務需要。在與客户進行以外幣計價的交易時，我們同時與第三方金融機構簽訂抵消合同，以抵消外幣匯率波動的風險。我們還利用未指定為對衝工具的外幣遠期合約，以減輕外幣匯率波動對持有外幣和某些短期、非美元貸款的經濟影響。開放式外匯遠期合同的名義金額和公允價值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 概念 貨幣 | | 概念 金額 | | 估計值 公允價值 | | 概念 金額 | | 估計值 公允價值 |
金融機構對手方： | | | | | | | | | |
遠期合同-負債 | 計算機輔助設計 | | 5,283 |
| | $ | (11 | ) | | 11,003 |
| | $ | (13 | ) |
遠期合同-負債 | 英鎊 | | — |
| | — |
| | 142 |
| | (2 | ) |
遠期合同-負債 | MXN | | — |
| | — |
| | 3,015 |
| | (132 | ) |
客户對手方： | | | | | | | | | |
遠期合同-資產 | 計算機輔助設計 | | 5,271 |
| | 24 |
| | 10,979 |
| | 40 |
|
遠期合同-資產 | 英鎊 | | — |
| | — |
| | 145 |
| | 4 |
|
遠期合同-資產 | MXN | | — |
| | — |
| | 3,000 |
| | 149 |
|
收益、虧損和衍生現金流量。對於公允價值套期保值，衍生套期保值工具和套期保值項目的公允價值變動均計入其他非利息收入或其他非利息費用。公允價值的這種變化在多大程度上沒有抵消對衝無效。被指定為公允價值有效套期保值工具的商業貸款/租賃利率掉期的現金流量淨額包括在貸款利息收入中。對於非套期保值衍生工具，因公允價值和所有現金流量變化而產生的損益包括在其他非利息收入和其他非利息費用中。
與指定為公允價值對衝的利率衍生工具有關的收入綜合報表中所列數額如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
商業貸款/租賃利率互換： | | | | | | | |
包括在貸款利息收入中的損益數額 | $ | 24 |
| | $ | 12 |
| | $ | 78 |
| | $ | 1 |
|
包括在其他非利息費用中的(收益)損失數額 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
如上所述，我們進入非對衝相關的衍生品頭寸，主要是為了滿足我們的客户的業務需求。在與客户簽訂衍生產品合同時，我們與第三方金融機構同時簽訂了抵消性的衍生產品合同。我們根據與我們的客户和第三方之間潛在交易的投標/詢問價差的差異來確認即時收益。因為我們只是作為客户的中間人，
其後衍生合約的公允價值變動，大部分互相抵銷，對我們的經營結果並無顯著影響。
下表列出了與非套期保值利率、商品和外幣衍生工具有關的收入綜合報表中的數額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
非套期利率衍生工具： | | | | | | | |
其他非利息收入 | $ | 215 |
| | $ | 699 |
| | $ | 1,188 |
| | $ | 2,889 |
|
其他非利息費用 | — |
| | 2 |
| | — |
| | (2 | ) |
非套期保值商品衍生工具： | | | | | | | |
其他非利息收入 | 109 |
| | 456 |
| | 322 |
| | 492 |
|
非套期外匯衍生工具： | | | | | | | |
其他非利息收入 | 12 |
| | 53 |
| | 41 |
| | 203 |
|
交易對手信用風險。我們與利率互換、商品互換/期權及與銀行客户簽訂的外幣遠期合約有關的信貸風險約為$55.4百萬在…2019年9月30日。這種信貸敞口在一定程度上減輕了與客户的交易，因為與客户的交易通常是通過擔保基礎交易的抵押品(如果有的話)來擔保的。除抵押品外，我們與上游金融機構對手方的利率互換、商品掉期/期權及外幣遠期合約的信貸敞口約為$18.6百萬在…2019年9月30日。這一數額主要與向芝加哥商品交易所支付的初始保證金以及我們向對手方提供的超額抵押品有關。對上游金融機構對手方的擔保品水平進行必要的監測和調整。有關我們與上游金融機構對手方的信貸敞口的更多信息，請參見注9--資產負債表抵消和回購協議。在…2019年9月30日，我們有$32.1百萬與其他金融機構對手方的衍生合約有關的現金抵押品。
附註9-資產負債表抵銷和回購協議
資產負債表抵消。某些金融工具，包括轉售和回購協議和衍生產品，可能有資格在綜合資產負債表中得到抵消和(或)受主淨結算安排或類似協議的制約。我們與上游金融機構對手方的衍生交易一般根據國際互換和衍生工具協會(ISDA)的主要協議執行，其中包括“抵銷權”條款。在這種情況下，通常有一項在法律上可強制執行的權利，以抵消公認的數額，而且可能打算在淨額基礎上結清這些數額。不過，我們一般不會為財務報告的目的而抵銷這類金融工具。
有資格在合併資產負債表中獲得抵銷的金融工具的資料2019年9月30日如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 總金額 公認 | | 總金額 偏移量 | | 淨金額 公認 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | |
金融資產： | | | | | |
衍生產品： | | | | | |
貸款/租賃利率互換和上限 | $ | 313 |
| | $ | — |
| | $ | 313 |
|
商品互換和選擇 | 14,937 |
| | — |
| | 14,937 |
|
外幣遠期合同 | — |
| | — |
| | — |
|
總衍生物 | 15,250 |
| | — |
| | 15,250 |
|
轉售協議 | 11,299 |
| | — |
| | 11,299 |
|
共計 | $ | 26,549 |
| | $ | — |
| | $ | 26,549 |
|
金融負債： | | | | | |
衍生產品： | | | | | |
貸款/租賃利率互換 | $ | 24,447 |
| | $ | — |
| | $ | 24,447 |
|
商品互換和選擇 | 1,554 |
| | — |
| | 1,554 |
|
外幣遠期合同 | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
總衍生物 | 26,012 |
| | — |
| | 26,012 |
|
回購協議 | 1,187,355 |
| | — |
| | 1,187,355 |
|
共計 | $ | 1,213,367 |
| | $ | — |
| | $ | 1,213,367 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未抵銷的毛額 | | |
| 淨金額 公認 | | 金融 儀器 | | 抵押品 | | 網 金額 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | |
金融資產： | | | | | | | |
衍生產品： | | | | | | | |
對手方A | $ | 38 |
| | $ | (38 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
對手方B | 4,344 |
| | (4,344 | ) | | — |
| | — |
|
對手方C | 8 |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
|
其他對手方 | 10,860 |
| | (5,503 | ) | | (2,880 | ) | | 2,477 |
|
總衍生物 | 15,250 |
| | (9,893 | ) | | (2,880 | ) | | 2,477 |
|
轉售協議 | 11,299 |
| | — |
| | (11,299 | ) | | — |
|
共計 | $ | 26,549 |
| | $ | (9,893 | ) | | $ | (14,179 | ) | | $ | 2,477 |
|
金融負債： | | | | | | | |
衍生產品： | | | | | | | |
對手方A | $ | 6,192 |
| | $ | (38 | ) | | $ | (6,154 | ) | | $ | — |
|
對手方B | 7,810 |
| | (4,344 | ) | | (3,466 | ) | | — |
|
對手方C | 164 |
| | (8 | ) | | (156 | ) | | — |
|
其他對手方 | 11,846 |
| | (5,503 | ) | | (6,259 | ) | | 84 |
|
總衍生物 | 26,012 |
| | (9,893 | ) | | (16,035 | ) | | 84 |
|
回購協議 | 1,187,355 |
| | — |
| | (1,187,355 | ) | | — |
|
共計 | $ | 1,213,367 |
| | $ | (9,893 | ) | | $ | (1,203,390 | ) | | $ | 84 |
|
有資格在合併資產負債表中獲得抵銷的金融工具的資料2018年12月31日如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 總金額 公認 | | 總金額 偏移量 | | 淨金額 公認 |
(2018年12月31日) | | | | | |
金融資產： | | | | | |
衍生產品： | | | | | |
貸款/租賃利率互換和上限 | $ | 3,100 |
| | $ | — |
| | $ | 3,100 |
|
商品互換和選擇 | 24,749 |
| | — |
| | 24,749 |
|
外幣遠期合同 | — |
| | — |
| | — |
|
總衍生物 | 27,849 |
| | — |
| | 27,849 |
|
轉售協議 | 11,642 |
| | — |
| | 11,642 |
|
共計 | $ | 39,491 |
| | $ | — |
| | $ | 39,491 |
|
金融負債： | | | | | |
衍生產品： | | | | | |
貸款/租賃利率互換 | $ | 9,120 |
| | $ | — |
| | $ | 9,120 |
|
商品互換和選擇 | 1,918 |
| | — |
| | 1,918 |
|
外幣遠期合同 | 147 |
| | — |
| | 147 |
|
總衍生物 | 11,185 |
| | — |
| | 11,185 |
|
回購協議 | 1,360,298 |
| | — |
| | 1,360,298 |
|
共計 | $ | 1,371,483 |
| | $ | — |
| | $ | 1,371,483 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未抵銷的毛額 | | |
| 淨金額 公認 | | 金融 儀器 | | 抵押品 | | 網 金額 |
(2018年12月31日) | | | | | | | |
金融資產： | | | | | | | |
衍生產品： | | | | | | | |
對手方A | $ | 598 |
| | $ | (598 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
對手方B | 7,255 |
| | (3,380 | ) | | (3,875 | ) | | — |
|
對手方C | 81 |
| | (81 | ) | | — |
| | — |
|
其他對手方 | 19,915 |
| | (2,084 | ) | | (17,776 | ) | | 55 |
|
總衍生物 | 27,849 |
| | (6,143 | ) | | (21,651 | ) | | 55 |
|
轉售協議 | 11,642 |
| | — |
| | (11,642 | ) | | — |
|
共計 | $ | 39,491 |
| | $ | (6,143 | ) | | $ | (33,293 | ) | | $ | 55 |
|
金融負債： | | | | | | | |
衍生產品： | | | | | | | |
對手方A | $ | 4,293 |
| | $ | (598 | ) | | $ | (3,651 | ) | | $ | 44 |
|
對手方B | 3,380 |
| | (3,380 | ) | | — |
| | — |
|
對手方C | 326 |
| | (81 | ) | | (245 | ) | | — |
|
其他對手方 | 3,186 |
| | (2,084 | ) | | (725 | ) | | 377 |
|
總衍生物 | 11,185 |
| | (6,143 | ) | | (4,621 | ) | | 421 |
|
回購協議 | 1,360,298 |
| | — |
| | (1,360,298 | ) | | — |
|
共計 | $ | 1,371,483 |
| | $ | (6,143 | ) | | $ | (1,364,919 | ) | | $ | 421 |
|
回購協議。我們利用根據協議出售的證券進行回購，以滿足客户的需求，併為有保障的短期融資需求提供便利。根據回購協議出售的證券按交易收到的現金數額列報。我們連續監測抵押品水平。我們可能需要根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。根據回購協議作為抵押品的證券由我們的保管人保管。
截至2005年12月31日合併資產負債表中回購協議的剩餘合同期限2019年9月30日和2018年12月31日如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 協議的剩餘合同期限 |
| 隔夜連續 | | 最多30天 | | 30-90天 | | 大於90天 | | 共計 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | |
回購協議： | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 162,566 |
| | $ | 2,550 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 165,116 |
|
住房貸款抵押證券 | 1,022,239 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,022,239 |
|
借款總額 | $ | 1,184,805 |
| | $ | 2,550 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,187,355 |
|
回購協議確認負債毛額 | | $ | 1,187,355 |
|
與上述抵銷披露未包括的協議有關的數額 | | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
(2018年12月31日) | | | | | | | | | |
回購協議： | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 1,334,063 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,334,063 |
|
住房貸款抵押證券 | 26,235 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,235 |
|
借款總額 | $ | 1,360,298 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,360,298 |
|
回購協議確認負債毛額 | | $ | 1,360,298 |
|
與上述抵銷披露未包括的協議有關的數額 | | $ | — |
|
附註10-股票補償
表中列出了我們現行庫存計劃中活動的綜合摘要。未履行業績的庫存單位是按業績標準規定的最高支付率列報的。截至2019年9月30日，有1,277,578剩餘的股票可用於未來基於股票的補償獎勵。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 董事遞延 股票單位 突出 | | 非歸屬股票 獎勵/股票單位 突出 | | 業績股 | | 股票期權 突出 |
| | 單位數 | | 加權- 平均 公允價值 格蘭特 | | 數 股份/單位 | | 加權- 平均 公允價值 格蘭特 | | 單位數 | | 加權- 平均 公允價值 格蘭特 | | 數 股份 | | 加權- 平均 運動 價格 |
餘額，2019年1月1日 | | 48,910 |
| | $ | 71.14 |
| | 383,797 |
| | $ | 85.59 |
| | 125,809 |
| | $ | 82.55 |
| | 2,352,008 |
| | $ | 63.55 |
|
授權 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
獲批 | | 7,592 |
| | 102.70 |
| | 1,957 |
| | 91.96 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使/既得 | | (1,132 | ) | | 106.03 |
| | (17,800 | ) | | 65.11 |
| | — |
| | — |
| | (236,252 | ) | | 57.17 |
|
沒收/過期 | | — |
| | — |
| | (11,850 | ) | | 89.29 |
| | — |
| | — |
| | (11,000 | ) | | 65.11 |
|
2019年9月30日結餘 | | 55,370 |
| | $ | 74.76 |
| | 356,104 |
| | $ | 86.53 |
| | 125,809 |
| | $ | 82.55 |
| | 2,104,756 |
| | $ | 64.26 |
|
與股票補償金有關的股票是從現有的國庫券中發行的。如果沒有可獲得的國庫券股份，則從可得的授權股票中發行新股。與股票補償金有關的股票發行情況及其他相關信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
從現有授權股票發行的新股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
從可動用的庫存量中發行 | 71,284 |
| | 19,232 |
| | 225,184 |
| | 447,831 |
|
共計 | 71,284 |
| | 19,232 |
| | 225,184 |
| | 447,831 |
|
| | | | | | | |
股票期權收益 | $ | 5,665 |
| | $ | 1,119 |
| | $ | 13,506 |
| | $ | 26,567 |
|
以股票為基礎的補償費用在所有獎勵所需的服務期內按比例確認.對於大多數股票期權獎勵，服務期通常與歸屬期相匹配。對於授予某些執行官員的股票期權和授予所有參與人的非歸屬股票單位，服務期不超過參與人年滿65歲之日。授予非僱員董事的遞延股票單位一般具有立即歸屬權，相關費用在授予之日得到充分確認。對於績效庫存單位，服務期一般與獎勵規定的三年績效期相匹配，但服務期不超過參與人達到65歲的日期。每段時間確認的費用取決於我們對最終發行的股票數量的估計。
下表列出了股票補償費用和相關所得税福利。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | $ | 330 |
| | $ | 960 |
| | $ | 1,091 |
| | $ | 3,064 |
|
非歸屬股票獎勵/股票單位 | 1,536 |
| | 1,357 |
| | 5,727 |
| | 4,196 |
|
董事遞延股 | — |
| | — |
| | 780 |
| | 720 |
|
績效股 | 809 |
| | 479 |
| | 3,095 |
| | 1,576 |
|
共計 | $ | 2,675 |
| | $ | 2,796 |
| | $ | 10,693 |
| | $ | 9,556 |
|
所得税利益 | $ | 452 |
| | $ | 587 |
| | $ | 1,768 |
| | $ | 2,007 |
|
未確認的股票補償費用2019年9月30日見下表。未確認的與績效股票單位相關的基於股票的薪酬費用是假定達到績效標準規定的最高支付率的情況下提出的。
|
| | | |
股票期權 | $ | 96 |
|
非歸屬股票獎勵/股票單位 | 11,196 |
|
績效股 | 3,432 |
|
共計 | $ | 14,724 |
|
附註11-普通股每股收益
普通股每股收益是使用兩類方法計算的，詳見2018表格10-K.下表列出了可供普通股股東使用的淨收入、分配給普通股的淨收益以及用於計算每股基本收益和稀釋收益的股份數目。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 111,836 |
| | $ | 117,844 |
| | $ | 339,918 |
| | $ | 335,665 |
|
減：優先股股息 | 2,016 |
| | 2,016 |
| | 6,047 |
| | 6,047 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | 109,820 |
| | 115,828 |
| | 333,871 |
| | 329,618 |
|
減：分配給參與證券的相應收益 | 876 |
| | 750 |
| | 2,761 |
| | 2,178 |
|
分配給普通股的淨收益 | $ | 108,944 |
| | $ | 115,078 |
| | $ | 331,110 |
| | $ | 327,440 |
|
| | | | | | | |
分配給普通股的收益 | $ | 44,370 |
| | $ | 42,811 |
| | $ | 131,069 |
| | $ | 121,907 |
|
分配給普通股的未分配收益 | 64,574 |
| | 72,267 |
| | 200,041 |
| | 205,533 |
|
分配給普通股的淨收益 | $ | 108,944 |
| | $ | 115,078 |
| | $ | 331,110 |
| | $ | 327,440 |
|
| | | | | | | |
按普通股基礎收益計算的加權平均股票 | 62,566,128 |
| | 63,892,023 |
| | 62,786,501 |
| | 63,793,514 |
|
股票補償的稀釋效應 | 592,866 |
| | 1,022,168 |
| | 725,911 |
| | 1,037,043 |
|
按普通股攤薄收益計算的加權平均流通股 | 63,158,994 |
| | 64,914,191 |
| | 63,512,412 |
| | 64,830,557 |
|
附註12-確定的福利計劃
下表列出了我們確定的養卹金計劃的合併淨定期費用(福利)的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
計劃資產的預期收益，扣除費用後 | $ | (2,693 | ) | | $ | (2,979 | ) | | $ | (8,079 | ) | | $ | (8,937 | ) |
預計收益債務的利息費用 | 1,618 |
| | 1,475 |
| | 4,854 |
| | 4,424 |
|
淨攤銷和延期 | 1,406 |
| | 1,250 |
| | 4,218 |
| | 3,751 |
|
定期費用淨額(福利) | $ | 331 |
| | $ | (254 | ) | | $ | 993 |
| | $ | (762 | ) |
我們的非限定福利養老金計劃沒有資金支持。不向合格界定福利養卹金計劃繳款九結束的幾個月2019年9月30日。我們不期望在剩餘時間內對合格的確定福利計劃作出任何貢獻。2019.
附註13-所得税
所得税費用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
當期所得税費用(福利) | $ | 14,480 |
| | $ | (1,152 | ) | | $ | 43,984 |
| | $ | 955 |
|
遞延所得税費用(福利) | (950 | ) | | 16,312 |
| | (1,625 | ) | | 39,198 |
|
所得税支出，如報告所述 | $ | 13,530 |
| | $ | 15,160 |
| | $ | 42,359 |
| | $ | 40,153 |
|
| | | | | | | |
有效税率 | 10.8 | % | | 11.4 | % | | 11.1 | % | | 10.7 | % |
我們的遞延税額淨額總計$76.7百萬在…2019年9月30日以及遞延税金淨值總計$19.8百萬在…2018年12月31日。遞延税淨額的變動，主要與截至本年度止的9個月內可供出售證券的未實現收益有關。2019年9月30日. 不遞延税項資產的估價免税額記在2019年9月30日管理層認為，所有遞延納税資產都很有可能通過遞延納税負債和預計未來的應税收入來實現。
有效所得税税率不同於美國法定的聯邦所得税税率21%在可比時期內，主要原因是貸款、證券和人壽保險的免税收入的影響以及與股票補償相關的所得税效應。有不任何報告期間未確認的税收優惠。與所得税有關的利息和(或)罰款作為所得税支出的一個組成部分報告。在報告所述期間，這些數額並不大。
我們在美國聯邦管轄範圍內提交所得税申報表。在2016年之前的幾年裏，我們不再接受美國税務機關的聯邦所得税審查。
附註14-其他綜合收入(損失)
下表列出分配給其他綜合收入(損失)每個組成部分的税前和税後數額。與可供出售的證券有關的重新分類調整數列在所附綜合收入報表所附證券交易淨收益(虧損)中。與固定福利退休後福利計劃有關的重新分類調整包括在計算定期養卹金費用淨額中(見附註12-確定福利計劃)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
2019年9月30日 | | 三個月結束
2018年9月30日 |
| 税前 金額 | | 税收支出， (福利) | | 税收淨額 金額 | | 税前 金額 | | 税收支出， (福利) | | 税收淨額 金額 |
可供出售和轉讓的證券： | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間未實現淨損益的變化 | $ | 107,786 |
| | $ | 22,635 |
| | $ | 85,151 |
| | $ | (96,147 | ) | | $ | (20,190 | ) | | $ | (75,957 | ) |
轉入持有到期日的證券未實現淨收益的變化 | (305 | ) | | (64 | ) | | (241 | ) | | (3,764 | ) | | (790 | ) | | (2,974 | ) |
收入淨額(收益)損失的改敍調整數 | (97 | ) | | (21 | ) | | (76 | ) | | 34 |
| | 7 |
| | 27 |
|
可供出售的證券和轉讓證券共計 | 107,384 |
| | 22,550 |
| | 84,834 |
| | (99,877 | ) | | (20,973 | ) | | (78,904 | ) |
確定-退休後福利計劃： | | | | | | | | | | | |
將精算損益攤銷淨額調整列為定期費用淨額(效益)的一個組成部分 | 1,406 |
| | 295 |
| | 1,111 |
| | 1,250 |
| | 262 |
| | 988 |
|
確定退休金計劃總額-退休後福利計劃 | 1,406 |
| | 295 |
| | 1,111 |
| | 1,250 |
| | 262 |
| | 988 |
|
其他綜合收入共計(損失) | $ | 108,790 |
| | $ | 22,845 |
| | $ | 85,945 |
| | $ | (98,627 | ) | | $ | (20,711 | ) | | $ | (77,916 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9個月結束
2019年9月30日 | | 9個月結束
2018年9月30日 |
| 税前 金額 | | 税收支出， (福利) | | 税收淨額 金額 | | 税前 金額 | | 税收支出， (福利) | | 税收淨額 金額 |
可供出售和轉讓的證券： | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間未實現淨損益的變化 | $ | 464,072 |
| | $ | 97,455 |
| | $ | 366,617 |
| | $ | (286,935 | ) | | $ | (60,256 | ) | | $ | (226,679 | ) |
轉入持有到期日的證券未實現淨收益的變化 | (957 | ) | | (201 | ) | | (756 | ) | | (8,424 | ) | | (1,769 | ) | | (6,655 | ) |
收入淨額(收益)損失的改敍調整數 | (266 | ) | | (56 | ) | | (210 | ) | | 113 |
| | 24 |
| | 89 |
|
可供出售的證券和轉讓證券共計 | 462,849 |
| | 97,198 |
| | 365,651 |
| | (295,246 | ) | | (62,001 | ) | | (233,245 | ) |
確定-退休後福利計劃： | | | | | | | | | | | |
將精算損益攤銷淨額調整列為定期費用淨額(效益)的一個組成部分 | 4,218 |
| | 886 |
| | 3,332 |
| | 3,751 |
| | 788 |
| | 2,963 |
|
確定退休金計劃總額-退休後福利計劃 | 4,218 |
| | 886 |
| | 3,332 |
| | 3,751 |
| | 788 |
| | 2,963 |
|
其他綜合收入共計(損失) | $ | 467,067 |
| | $ | 98,084 |
| | $ | 368,983 |
| | $ | (291,495 | ) | | $ | (61,213 | ) | | $ | (230,282 | ) |
累計其他綜合收入(損失)扣除税後的活動如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 證券 可得 出售 | | 定義 效益 計劃 | | 累積 其他 綜合 收入 |
2019年1月1日餘額 | $ | (16,103 | ) | | $ | (47,497 | ) | | $ | (63,600 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 365,861 |
| | — |
| | 365,861 |
|
收入淨額所列數額的重新分類 | (210 | ) | | 3,332 |
| | 3,122 |
|
期間其他綜合收入(損失)淨額 | 365,651 |
| | 3,332 |
| | 368,983 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | 349,548 |
| | $ | (44,165 | ) | | $ | 305,383 |
|
| | | | | |
2018年1月1日餘額 | $ | 117,230 |
| | $ | (37,718 | ) | | $ | 79,512 |
|
改敍前其他綜合收入(損失) | (233,334 | ) | | — |
| | (233,334 | ) |
收入淨額所列數額的重新分類 | 89 |
| | 2,963 |
| | 3,052 |
|
期間其他綜合收入(損失)淨額 | (233,245 | ) | | 2,963 |
| | (230,282 | ) |
根據“減税和就業法”將美國法定聯邦所得税税率改為留存收入的某些所得税影響重新分類 | 17,557 |
| | (8,022 | ) | | 9,535 |
|
2018年9月30日結餘 | $ | (98,458 | ) | | $ | (42,777 | ) | | $ | (141,235 | ) |
附註15-操作段
我們是在矩陣式組織結構下管理的二主要業務部門，銀行和凍結財富顧問，重疊一個區域報告結構。看我們的2018表10-K獲得關於我們運營部分的更多信息.按部門分列的業務結果摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 銀行業務 | | 霜凍財富 顧問 | | 非銀行 | | 合併 |
來自外部客户的收入(費用)： | | | | | | | |
三個月結束： | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | $ | 307,312 |
| | $ | 37,549 |
| | $ | (2,630 | ) | | $ | 342,231 |
|
2018年9月30日 | 295,062 |
| | 36,868 |
| | (2,608 | ) | | 329,322 |
|
截至九個月： | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | $ | 918,672 |
| | $ | 111,064 |
| | $ | (8,182 | ) | | $ | 1,021,554 |
|
2018年9月30日 | 874,056 |
| | 106,475 |
| | (7,680 | ) | | 972,851 |
|
淨收入(損失)： | | | | | | | |
三個月結束： | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | $ | 110,583 |
| | $ | 4,106 |
| | $ | (2,853 | ) | | $ | 111,836 |
|
2018年9月30日 | 114,214 |
| | 6,442 |
| | (2,812 | ) | | 117,844 |
|
截至九個月： | | | | | | | |
(一九二零九年九月三十日) | $ | 334,393 |
| | $ | 15,403 |
| | $ | (9,878 | ) | | $ | 339,918 |
|
2018年9月30日 | 327,131 |
| | 17,977 |
| | (9,443 | ) | | 335,665 |
|
附註16-公允價值計量
資產或負債的公允價值是出售該資產或在發生在主市場(或在沒有主市場的情況下最有利的市場)為該資產或負債進行有序交易時為轉移該負債而支付的價格。在估計公允價值時，我們使用與市場法、收益法和/或成本法相一致的估值技術。這種估價技術是一貫採用的。對估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。ASC主題820為評估投入建立了一個三級公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場中的報價給予最高優先級，對不可觀測的投入給予最低優先級。看我們的2018表10-K獲得關於公允價值等級的補充信息和我們的評估技術的描述。
金融資產和金融負債。下表彙總按公允價值定期計量的金融資產和金融負債2019年9月30日和2018年12月31日，將ASC主題的公允價值層次中的估值投入水平分離出來，利用ASC主題820來度量公允價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級
投入 | | 2級
投入 | | 三級
投入 | | 總公平
價值 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | |
供出售的證券： | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 2,825,796 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,825,796 |
|
住房貸款抵押證券 | — |
| | 2,240,452 |
| | — |
| | 2,240,452 |
|
各州和政治分部 | — |
| | 7,311,373 |
| | — |
| | 7,311,373 |
|
其他 | — |
| | 42,825 |
| | — |
| | 42,825 |
|
交易賬户證券： | | | | | | | |
美國財政部 | 23,747 |
| | — |
| | — |
| | 23,747 |
|
各州和政治分部 | — |
| | 3,922 |
| | — |
| | 3,922 |
|
衍生資產： | | | | | | | |
利率互換、上限和下限 | — |
| | 55,842 |
| | — |
| | 55,842 |
|
商品互換和選擇 | — |
| | 16,534 |
| | — |
| | 16,534 |
|
外幣遠期合同 | 24 |
| | — |
| | — |
| | 24 |
|
衍生負債： | | | | | | | |
利率互換、上限和下限 | — |
| | 24,855 |
| | — |
| | 24,855 |
|
商品互換和選擇 | — |
| | 16,086 |
| | — |
| | 16,086 |
|
外幣遠期合同 | 11 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
(2018年12月31日) | | | | | | | |
供出售的證券： | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 3,427,689 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,427,689 |
|
住房貸款抵押證券 | — |
| | 829,740 |
| | — |
| | 829,740 |
|
各州和政治分部 | — |
| | 7,087,202 |
| | — |
| | 7,087,202 |
|
其他 | — |
| | 42,690 |
| | — |
| | 42,690 |
|
交易賬户證券： | | | | | | | |
美國財政部 | 21,928 |
| | — |
| | — |
| | 21,928 |
|
各州和政治分部 | — |
| | 2,158 |
| | — |
| | 2,158 |
|
衍生資產： | | | | | | | |
利率互換、上限和下限 | — |
| | 19,806 |
| | — |
| | 19,806 |
|
商品互換和選擇 | — |
| | 26,768 |
| | — |
| | 26,768 |
|
外幣遠期合同 | 193 |
| | — |
| | — |
| | 193 |
|
衍生負債： | | | | | | | |
利率互換、上限和下限 | — |
| | 18,520 |
| | — |
| | 18,520 |
|
商品互換和選擇 | — |
| | 26,320 |
| | — |
| | 26,320 |
|
外幣遠期合同 | 147 |
| | — |
| | — |
| | 147 |
|
某些金融資產和金融負債是在非經常性基礎上以公允價值計量的；也就是説，這些工具不按公允價值持續計量，而是在某些情況下進行公允價值調整(例如，有證據表明存在減值)。在報告所述期間，按公允價值計量的金融資產包括按抵押品公允價值報告的某些減值貸款，如果完全預期由抵押品償還的話。下表列出了按公允價值重新計量和按公允價值報告的受損貸款，辦法是根據報告所述期間基本抵押品的公允價值分配貸款損失備抵額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9個月結束
2019年9月30日 | | 9個月結束
2018年9月30日 |
| 二級 | | 三級 | | 二級 | | 三級 |
分配前減值貸款的賬面價值 | $ | 2,416 |
| | $ | 60,010 |
| | $ | 12,876 |
| | $ | 28,638 |
|
具體估值津貼(撥款)以前撥款的倒轉 | 1,116 |
| | (12,437 | ) | | (2,599 | ) | | 4,256 |
|
公允價值 | $ | 3,532 |
| | $ | 47,573 |
| | $ | 10,277 |
| | $ | 32,894 |
|
非金融資產和非金融負債。我們沒有任何非金融資產或非金融負債計量的公允價值的基礎上，經常性。在報告所述期間，非金融資產按非經常性公允價值計量，其中包括某些止贖資產，這些資產在初次確認時，通過扣除貸款損失備抵，以公允價值重新計量和報告；某些止贖資產，在最初確認後，通過計入其他非利息費用，按公允價值重新計量。下表列出報告所述期間被重新計量並按公允價值報告的止贖資產：
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
在初次確認時重新計量的止贖資產： | | | |
重新計量前止贖資產的賬面價值 | $ | 1,302 |
| | $ | 2,898 |
|
貸款損失備抵中確認的沖銷 | (76 | ) | | — |
|
公允價值 | $ | 1,226 |
| | $ | 2,898 |
|
經初步確認後重新計量的止贖資產： | | | |
重新計量前止贖資產的賬面價值 | $ | — |
| | $ | 1,823 |
|
其他非利息費用中包括的沖銷額 | — |
| | (473 | ) |
公允價值 | $ | — |
| | $ | 1,350 |
|
金融工具按攤銷成本報告。 我們的合併資產負債表中以攤銷成本列報的金融工具的公允價值估計數，按用於計量公允價值的公允價值等級中的估值投入水平分列如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 載運 金額 | | 估計值 公允價值 | | 載運 金額 | | 估計值 公允價值 |
金融資產： | | | | | | | |
2級投入： | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,907,901 |
| | $ | 2,907,901 |
| | $ | 3,955,779 |
| | $ | 3,955,779 |
|
持有至到期的證券 | 1,020,838 |
| | 1,047,423 |
| | 1,106,057 |
| | 1,116,953 |
|
人壽保險現金退保價值 | 186,217 |
| | 186,217 |
| | 183,473 |
| | 183,473 |
|
應計未收利息 | 133,950 |
| | 133,950 |
| | 188,989 |
| | 188,989 |
|
第三級投入： | | | | | | | |
貸款淨額 | 14,498,369 |
| | 14,542,918 |
| | 13,967,601 |
| | 13,933,239 |
|
金融負債： | | | | | | | |
2級投入： | | | | | | | |
存款 | 27,083,582 |
| | 27,084,765 |
| | 27,149,204 |
| | 27,143,572 |
|
聯邦資金購買和回購協議 | 1,200,655 |
| | 1,200,655 |
| | 1,367,548 |
| | 1,367,548 |
|
次級附屬可延期利息債券 | 136,285 |
| | 137,115 |
| | 136,242 |
| | 137,115 |
|
應付附屬票據及其他借款 | 98,826 |
| | 106,447 |
| | 98,708 |
| | 98,458 |
|
應付應計利息 | 10,177 |
| | 10,177 |
| | 7,394 |
| | 7,394 |
|
在ASC專題825下，實體可選擇在指定的選舉日期以公允價值計量合格的金融工具。公允價值計量備選辦法(一)可通過文書適用，但有某些例外，(二)一般不可撤銷，(三)僅適用於整個文書，而不適用於部分文書。選擇公允價值計量辦法的項目的未實現損益必須在以後每個報告日的收入中報告。在報道期間，我們不根據公允價值計量選項按公允價值計量的金融工具。
附註17-會計準則更新
關於最近發佈的某些會計準則更新的信息如下所示。另請參閲附註20-會計準則更新2018與先前發佈的會計準則更新相關的補充信息，請參見表格10-K。
ASU 2016-02“租賃(主題842)”。ASU 2016-02，除其他外，要求承租人承認租賃責任，即承租人有義務按貼現的方式計算租賃所產生的租金付款；使用權資產，即代表承租人在租賃期間使用或控制使用某一特定資產的權利的資產。截至2019年1月1日，我們採用了ASU 2016-02號，以及隨後幾次與租賃會計相關的編纂更新。更多信息見附註1-重要會計政策。
ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失，並要求更好地披露用於估計信貸損失的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信貸質量和承保標準。此外，ASU 2016-13彌補了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失，信用惡化。2019年4月，ASU 2019-04年4月發佈了“對專題326、金融工具-信貸損失、專題815、衍生工具和套期保值以及主題825(金融工具)的編纂改進”，以解決某些編纂改進問題，並提供與應計利息有關的某些會計政策選擇以及與信貸損失有關的披露等。2019年5月，ASU 2019-05年5月發佈了“金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟”，以提供與採用ASU 2016-03相關聯的過渡救濟，據此各實體可選擇不可撤銷地選擇某些金融資產的公允價值選項，這些資產以前是按攤銷成本計算的。更新後的ASU 2016-13將於2020年1月1日生效。
目前，我們正與我們的跨職能工作小組一起，在我們的首席財務官和首席信貸官的指導下，通過我們的實施計劃進行工作。工作組由信貸、風險管理、金融和信息技術等不同職能領域的人員組成。我們的實施計劃包括對流程、內部控制和數據源的評估和文檔化；模型開發、文檔化和驗證；以及系統配置等。我們還在實施第三方供應商解決方案，以協助我們應用ASU 2016-13。根據我們從2019年9月30日開始的初步並行運行，我們目前預計採用asu 2016-13將導致合併。15.0%到25.0%增加我們的貸款損失備抵額和我們的無準備金承付款準備金。這一增加是由於從“已發生損失”模式(其中包括對投資組合內現有已知和固有損失的備抵)改為“預期損失”模式，其中包括對投資組合壽命期間預計發生的損失的備抵。此外，ASU 2016-13將需要為某些債務證券和其他金融資產的預期信貸損失設立備抵，但我們預計這些免税額不會很大。此外，ASU 2016-13的採用預計不會對我們的監管資本比率產生重大影響。2020年1月1日通過的最終影響可能與我們目前的預期大不相同，因為我們的建模過程將受到我們貸款和證券組合的組成、特點和質量以及截至該日的普遍經濟狀況和預測的重大影響，儘管我們的預期信貸損失模型有任何進一步改進。
ASU 2017-08，“應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分主題310-20)-購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”。ASU 2017-08年度會計準則縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期，要求將這些溢價攤銷至最早的贖回日，除非適用於某些證券池的適用指導來考慮估計的預付款項。在先前的指導下，實體通常被要求攤銷個別的、非集合的可贖回債務證券的溢價，作為證券合同期的收益調整。ASU 2017至08年度沒有改變可贖回債券折價持有的會計核算。自2019年1月1日起，我們採用了ASU 2017-08標準，並確認了累計效應調整，以減少留存收益。$14.7百萬。見注1-重大會計政策。
ASU 2017-12，“衍生工具和套期保值”(主題815)-對套期保值活動會計的有針對性的改進。ASU 2017-12修訂了ASC 815中的套期保值會計確認和列報要求，以提高向財務報表用户傳遞的關於實體風險管理活動的信息的透明度和可理解性，以更好地使實體的財務報告與這些風險管理活動保持一致，並減少套期會計的複雜性，簡化套期會計的應用。ASU 2017-12於2019年1月1日對我們生效，對我們的財務報表沒有重大影響。2019年4月，發佈了ASU 2019-04年度會計準則，以澄清ASU 2017-12處理的套期保值活動會計核算的某些方面。
ASU 2018-16，“衍生工具和套期保值(主題815)-將擔保隔夜融資利率(”Sofr“)隔夜指數互換(”OIS“)作為對衝會計目的的基準利率。本更新中的修訂允許使用基於Sofr的OIS利率作為主題815下的美國基準利率，以及美國直接國債利率、LIBOR互換利率、基於美聯儲基金有效利率的OIS利率以及證券行業和金融市場協會(SecuritiesIndustryandFinancialMarkets Association，“SIFMA”)的市政互換利率。ASU 2018-16於2019年1月1日對我們生效，並沒有對我們的財務報表產生重大影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
財務審查
卡倫/弗羅斯特銀行家公司
以下討論應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。2018年12月31日中包含的其他信息。2018表格10-K.的經營結果三九結束的幾個月2019年9月30日並不一定表示年終的結果。2019年12月31日或者未來的任何時期。
表格中的美元數額以千計，但每股數額除外。
前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素
本季度報告中關於表10-Q的某些陳述不是歷史事實陳述，構成了1995年“私人證券訴訟改革法”(“法案”)所指的前瞻性陳述，儘管這些陳述沒有具體説明。此外，某些陳述可能包含在我們未來提交給證券交易委員會的文件中、新聞稿中，以及我們口頭和書面聲明中，或經我們批准，這些陳述不是歷史事實的陳述，而是本法意義上的前瞻性陳述。前瞻性報表的例子包括但不限於：(1)對收入、支出、收入或虧損、每股收益或虧損、股息的支付或不支付、資本結構和其他財務項目的預測；(2)庫倫/弗羅斯特或其管理層或董事會的計劃、目標和期望的報表，包括與產品、服務或業務有關的報表；(3)未來經濟業績報表；(4)關於此類報表所依據的假設的報表。“相信”、“預期”、“預期”、“意圖”、“有針對性”、“繼續”、“保留”、“意志”、“應”、“可能”等詞語旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。
前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類陳述中的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性聲明中討論的結果不同的因素包括但不限於：
| |
• | 當地、區域、國家和國際經濟狀況以及它們可能對我們和我們的客户產生的影響，以及我們對這種影響的評估。 |
| |
• | 貸款地域、行業和類型的組合或不良資產和沖銷水平的變化。 |
| |
• | 根據相關監管和會計要求定期審查未來準備金需求估計數的變化。 |
| |
• | 貿易和貨幣及財政政策和法律的影響和變化，包括聯邦儲備委員會的利率政策。 |
| |
• | 我們和我們的子公司必須遵守的法律法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律法規)的變化所產生的影響。 |
| |
• | 新產品和服務的及時開發和接受，以及用户對這些產品和服務的總體價值的感知。 |
| |
• | 市場競爭環境的變化，以及銀行機構和其他金融服務提供者之間的競爭環境。 |
| |
• | 管理機構、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響。 |
| |
• | 法律和監管發展的成本和影響、法律訴訟或監管或其他政府調查的解決、監管審查或審查的結果以及獲得所需監管批准的能力。 |
前瞻性發言僅限於發言日期。我們不承擔任何義務，更新任何前瞻性的聲明，以反映事件或情況後，作出這種聲明的日期，或反映意外事件的發生。
關鍵會計政策和會計估計的應用
我們遵循會計和報告政策，在所有重要方面都符合美國普遍接受的會計原則和金融服務業的一般做法。按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。雖然我們根據歷史經驗、當前信息和其他被認為相關的因素作出估計，但實際結果可能與這些估計不同。
如果：(1)會計估計數要求管理層對高度不確定的事項作出假設；(2)管理層可以合理地用於本期的會計估計數的不同估計數，或會計估計數的合理變動可能會對我們的財務報表產生重大影響，我們認為會計估計數對報告的財務結果至關重要。與貸款損失備抵有關的會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策涉及管理層相當大的主觀判斷和估計。
有關關鍵會計政策的更多信息，請參閲附註1-重大會計政策和附註3-合併財務報表附註中的貸款，以及管理當局討論和分析財務狀況和業務結果時題為“關鍵會計政策和會計估計數的適用”和“貸款損失準備金”的章節。2018表格10-K.自那時以來，我們在適用與貸款損失備抵有關的關鍵會計政策方面沒有發生重大變化。2018年12月31日.
概述
下面討論我們的行動結果。已作出某些改敍，以使以往各期具有可比性。應納税等值調整是從免税貸款和投資中增加收入的結果，其數額相當於根據21%的聯邦税率完全應納税時應繳納的税款，從而使免税收益與應納税資產收益率相當。
業務結果
可供普通股股東使用的淨收益共計1.098億美元，或$1.73每攤薄普通股，及3.339億美元，或$5.24按稀釋普通股計算三九結束的幾個月2019年9月30日相比較1.158億美元，或$1.78每攤薄普通股，及3.296億美元，或$5.08按稀釋普通股計算三九結束的幾個月2018年9月30日.
可比期間的選定數據如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
應納税-相等的淨利息收入 | $ | 276,618 |
| | $ | 265,687 |
| | $ | 825,547 |
| | $ | 778,754 |
|
應課税等值調整 | 23,611 |
| | 24,022 |
| | 72,640 |
| | 70,071 |
|
淨利息收入 | 253,007 |
| | 241,665 |
| | 752,907 |
| | 708,683 |
|
貸款損失準備金 | 8,001 |
| | 2,650 |
| | 25,404 |
| | 17,846 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 245,006 |
| | 239,015 |
| | 727,503 |
| | 690,837 |
|
非利息收入 | 89,224 |
| | 87,657 |
| | 268,647 |
| | 264,168 |
|
非利息費用 | 208,864 |
| | 193,668 |
| | 613,873 |
| | 579,187 |
|
所得税前收入 | 125,366 |
| | 133,004 |
| | 382,277 |
| | 375,818 |
|
所得税 | 13,530 |
| | 15,160 |
| | 42,359 |
| | 40,153 |
|
淨收益 | 111,836 |
| | 117,844 |
| | 339,918 |
| | 335,665 |
|
優先股股利 | 2,016 |
| | 2,016 |
| | 6,047 |
| | 6,047 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 109,820 |
| | $ | 115,828 |
| | $ | 333,871 |
| | $ | 329,618 |
|
普通股每股收益-基本收益 | $ | 1.74 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 5.28 |
| | $ | 5.13 |
|
普通股每股收益-稀釋後 | 1.73 |
| | 1.78 |
| | 5.24 |
| | 5.08 |
|
普通股股利 | 0.71 |
| | 0.67 |
| | 2.09 |
| | 1.91 |
|
平均資產回報率 | 1.35 | % | | 1.49 | % | | 1.41 | % | | 1.42 | % |
平均普通股回報率 | 11.83 |
| | 14.40 |
| | 12.79 |
| | 14.02 |
|
平均股東對平均資產的權益 | 11.87 |
| | 10.79 |
| | 11.48 |
| | 10.63 |
|
可供普通股股東使用的淨收入減少 600萬美元，或5.2%，最後三個月2019年9月30日和增加 430萬美元，或1.3%，為了九結束的幾個月2019年9月30日與同時期相比2018。這個減少在三個月內結束2019年9月30日主要是因為1 520萬美元 增加在非利息費用和540萬美元 增加在貸款損失準備金中，由1 130萬美元 增加淨利息收入a160萬美元 增加非利息收入160萬美元 減少所得税支出。這個增加在九結束的幾個月2019年9月30日主要是因為4 420萬美元 增加淨利息收入和a450萬美元 增加非利息收入部分由3 470萬美元 增加在非利息費用中760萬美元 增加在貸款損失準備金和220萬美元 增加所得税支出。
下文將進一步討論淨收入各組成部分的變化情況。
淨利息收入
利息收入淨額是指貸款和證券等賺取資產的利息收入與用於為這些資產提供資金的負債(如存款和借款)的利息費用之間的差額。淨利息收入是我們最大的收入來源，代表73.7%第一季度的收入總額九幾個月2019。淨利差是指該期間應納税等值的淨利息收入與平均收益資產的比率。利率水平、盈利資產和計息負債的數量和組合對淨利息收入和淨利差產生影響。
美聯儲影響一般市場利率，包括許多金融機構提供的存貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的顯著影響。最優惠利率從2018年開始為4.50%，隨後又將100個基準點(3月、6月、9月和12月各25個基點)上調至2018年年底的5.50%。2019年第三季度，最優惠利率下跌50個基點(8月和9月每季下降25個基點)，至該季度結束時為5.00%。我們的貸款組合也受到倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)變化的影響。在…2019年9月30日，1個月美元及3個月期美元libor利率分別為2.02%及2.09%，而在2018年9月30日月利率分別為2.26%和2.40%.有效聯邦基金利率，即即時可用隔夜資金的成本，從2018年開始為1.50%，隨後又將100個基點(3月、6月、9月和12月各25個基點)上調至年底。
2018年為2.50%。有效聯邦基金利率在2019年第三季度下降了50個基點(8月和9月每季下降25個基點)，最後一季度為2.00%。
我們主要由核心存款提供資金，而非利息活期存款歷來是一個重要的資金來源。在不斷上升的利率環境下，這種較低成本的融資基礎預計會對我們的淨利息收入和淨利差產生積極影響。“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)廢除了聯邦禁止活期存款支付利息的規定，從而允許存款機構從2011年7月21日起支付商業交易和其他賬户的利息。到目前為止，我們並沒有因這項廢除而引致任何重大的額外利息開支。然而，隨着市場利率的上升，我們提高了我們對大部分有息存款產品的利率。見本報告其他部分有關市場風險的定量和定性披露，以瞭解這項立法對我們對利率敏感性的預期影響。下文進一步分析了我們淨利差的構成部分。
下表列出了應納税等值利息收入的變化，並指出了由於收益資產和利息負債平均數額的差異所引起的變化以及這些資產和負債的平均利率變化所引起的變化。由於平均數額和平均利率的變化而引起的淨利息收入的變化，已按每一變動的絕對數額按比例分配給平均數額變化或平均利率變動。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月30日訴2018年9月30日 | | 2019年9月30日訴2018年9月30日 |
| 增加(減少) | | | | 增加(減少) | | |
| | | | | |
| 率 | | 體積 | | 共計 | | 率 | | 體積 | | 共計 |
計息存款 | $ | 934 |
| | $ | (6,620 | ) | | $ | (5,686 | ) | | $ | 11,214 |
| | $ | (26,444 | ) | | $ | (15,230 | ) |
聯邦基金出售和轉售協議 | 46 |
| | (251 | ) | | (205 | ) | | 920 |
| | (172 | ) | | 748 |
|
證券： | | | | | | | | | | | |
應税 | 5,045 |
| | 5,738 |
| | 10,783 |
| | 11,954 |
| | 12,086 |
| | 24,040 |
|
免税 | (1,398 | ) | | (869 | ) | | (2,267 | ) | | (3,602 | ) | | 7,734 |
| | 4,132 |
|
貸款，扣除未獲折扣 | 4,247 |
| | 10,274 |
| | 14,521 |
| | 42,837 |
| | 31,780 |
| | 74,617 |
|
總收益資產 | 8,874 |
| | 8,272 |
| | 17,146 |
| | 63,323 |
| | 24,984 |
| | 88,307 |
|
儲蓄和利息支票 | (446 | ) | | 5 |
| | (441 | ) | | — |
| | (46 | ) | | (46 | ) |
貨幣市場存款賬户 | — |
| | 369 |
| | 369 |
| | 18,360 |
| | 457 |
| | 18,817 |
|
時間賬户 | 2,123 |
| | 596 |
| | 2,719 |
| | 6,568 |
| | 1,054 |
| | 7,622 |
|
公款 | 246 |
| | 543 |
| | 789 |
| | 1,740 |
| | 1,108 |
| | 2,848 |
|
聯邦資金購買和回購協議 | 1,970 |
| | 778 |
| | 2,748 |
| | 10,843 |
| | 876 |
| | 11,719 |
|
次級附屬可延期利息債券 | 30 |
| | 1 |
| | 31 |
| | 552 |
| | 2 |
| | 554 |
|
應付附屬票據和其他票據 | (2 | ) | | 2 |
| | — |
| | (6 | ) | | 6 |
| | — |
|
利息負債總額 | 3,921 |
| | 2,294 |
| | 6,215 |
| | 38,057 |
| | 3,457 |
| | 41,514 |
|
淨變化 | $ | 4,953 |
| | $ | 5,978 |
| | $ | 10,931 |
| | $ | 25,266 |
| | $ | 21,527 |
| | $ | 46,793 |
|
應納税-截至三個月的等值淨利息收入2019年9月30日 增加 1 090萬美元，或4.1%，而應課税的利息收入則相等於九結束的幾個月2019年9月30日 增加 4 680萬美元，或6.0%，與2018。這個增加S主要與貸款、應課税證券及有息存款的平均收益率上升，以及貸款及應課税證券的平均金額增加有關，而在截至9個月內，亦與上述情況有關。2019年9月30日免税證券平均餘額的增加。這些項目的影響被計息存款和其他借入資金的平均利率上升以及平均計息存款(主要是美聯儲計息賬户中的超額準備金)的減少部分抵消。
截至月底三個月的平均賺取利息資產數量。2019年9月30日 增加 8.976億美元，而九結束的幾個月2019年9月30日 增加 4.424億美元與同時期相比2018。這個增加截至月底三個月的平均賺取利息資產數量2019年9月30日包括11億美元 增加平均應課税證券7.881億美元 增加平均貸款和a2.76億美元 增加平均而言，免税證券由13億美元 減少在平均利息存款，聯邦基金出售和轉售協議。這個增加的利息收益資產的平均數量。九結束的幾個月2019年9月30日包括一個8.453億美元 增加平均貸款a7.939億美元 增加平均應課税證券及$446.7
百萬 增加平均而言，免税證券由16億美元 減少在平均利息存款，聯邦基金出售和轉售協議。
應課税等值的淨利差增加 10基點3.66%在三個月內結束2018年9月30日到3.76%在三個月內結束2019年9月30日和增加 19基點3.61%在九結束的幾個月2018年9月30日到3.80%在九結束的幾個月2019年9月30日。這個增加在上述三個年度的應課税等值淨息差及九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是貸款平均收益率的增加；應税證券；計息存款；聯邦基金出售和轉售協議，部分抵消了利息存款和其他借來資金平均成本的增加以及免税證券平均收益率的下降。投資於低收益利息存款(主要是美聯儲計息賬户中的超額準備金)的利息收益資產相對比例的下降，也對應納税等值淨利差產生了積極影響。
利息資產的平均應納税等值收益率增加 17基點4.04%在三個月內結束2018年9月30日到4.21%在三個月內結束2019年9月30日和增加 38基點3.89%在九結束的幾個月2018年9月30日到4.27%在九結束的幾個月2019年9月30日。利息資產的平均應納税等值收益率主要受上述市場利率變化以及利息資產數量和相對組合變化的影響。
貸款的平均應納税等值收益率增加 41基點4.86%在九結束的幾個月2018年9月30日到5.27%在九結束的幾個月2019年9月30日。與2018年相比，2019年的平均市場利率上升，對貸款的平均應税當量收益率產生了積極影響。的平均貸款額。九結束的幾個月2019年9月30日 增加 8.453億美元，或6.3%，與同時期相比2018。貸款約合49.0%期間的平均利息收益資產九結束的幾個月2019年9月30日相比較46.9%在同一時期內2018.
證券的平均應課税等值收益率為3.41%九結束的幾個月2019年9月30日, 增加 3與3.38%在同一時期內2018。期間證券的平均應課税等值收益率九結束的幾個月2019年9月30日與同時期相比2018受到免税和應税證券平均數量的增加和應納税證券平均收益率的增加的積極影響，但受到免税證券平均收益率下降的負面影響。應課税證券的平均收益率增加 35基礎點2.00%在九結束的幾個月2018年9月30日到2.35%在九結束的幾個月2019年9月30日。免税證券的平均應課税等值收益率減少 6基礎點4.12%在九結束的幾個月2018年9月30日到4.06%在九結束的幾個月2019年9月30日。免税證券62.3%期間的平均證券總額九結束的幾個月2019年9月30日，與65.0%在同一時期內2018。期間的平均證券總額。九結束的幾個月2019年9月30日 增加 12億美元，或10.4%，與同時期相比2018。證券大約由45.1%期間的平均利息收益資產九結束的幾個月2019年9月30日相比較41.4%在同一時期內2018.
平均利息存款，聯邦基金出售和轉售協議九結束的幾個月2019年9月30日 減少 16億美元，或48.8%，與同時期相比2018。計息存款、出售的聯邦資金和轉售協議大致構成。5.9%期間的平均利息收益資產九結束的幾個月2019年9月30日相比較11.7%在九結束的幾個月2018年9月30日。這個減少在利息存款的平均數額中，聯邦基金出售和轉售協議的主要原因是我們在美聯儲計息賬户中持有的超額準備金的平均數量在2005年前9個月有所減少。2019與同時期相比2018因此，這些資金被投資於收益率較高的貸款和證券。利息存款、聯邦基金出售及轉售協議的平均收益率合計為2.41%在九結束的幾個月2019年9月30日相比較1.83%在同一時期內2018。與2018年相比，2019年市場平均利率的提高對計息存款、聯邦基金出售和轉售協議的平均收益率產生了積極影響。
應付利息負債的平均利率為0.79%在九結束的幾個月2019年9月30日 增加 30基礎點0.49%在同一時期內2018。平均存款減少 6 260萬美元，或0.24%，在九結束的幾個月2019年9月30日與同時期相比2018包括一個5.432億美元 減少平均而言，無利息存款主要由4.807億美元 增加平均利息存款。平均計息存款佔平均存款總額的比率為60.9%在九結束的幾個月2019年9月30日相比較58.9%在同一時期內2018。存款的平均成本主要受到市場利率變化以及生息存款數量和相對組合變化的影響。利息存款及存款總額的平均成本為0.67%和0.41%，分別在九結束的幾個月2019年9月30日相比較0.44%和0.26%，分別在九結束的幾個月2018年9月30日。期間的平均存款成本2019受
由於上述市場利率和市場競爭的提高，我們對大部分有息存款產品支付的利率增加了。
我們的淨利息息差，是指賺取資產的平均利率與應付利息負債的平均利率之間的差額。3.48%在九結束的幾個月2019年9月30日相比較3.40%在同一時期2018。淨利差以及淨息差將受到未來短期和長期利率水平的變化以及競爭環境的影響。關於利率變化對淨利息收入的影響的討論載於本報告其他部分關於市場風險的數量和質量披露的第3項。
我們的對衝政策允許使用各種衍生金融工具，包括利率互換、互換、上限和下限，以管理利率變化的風險敞口。我們的衍生工具和套期保值活動的細節載於附註8-附在本報告其他地方的合併財務報表附註中。關於利率波動對我們衍生金融工具的影響的資料載於本報告其他部分關於市場風險的數量和質量披露的第3項。
貸款損失準備金
貸款損失準備金由管理層確定，作為扣除淨沖銷後的貸款損失備抵額，以使備抵額達到管理層最佳估計為吸收現有貸款組合內固有損失所必需的水平。貸款損失準備金共計800萬美元和2 540萬美元為三九結束的幾個月2019年9月30日相比較270萬美元和1 780萬美元為三九結束的幾個月2018年9月30日。關於貸款損失準備金的進一步分析，請參閲本討論其他部分標題為“貸款損失準備金”的章節。
非利息收入
非利息收入的構成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
信託及投資管理費 | $ | 31,649 |
| | $ | 30,801 |
| | $ | 93,794 |
| | $ | 89,509 |
|
存款帳户服務費 | 22,941 |
| | 21,569 |
| | 65,529 |
| | 63,554 |
|
保險佣金及費用 | 11,683 |
| | 11,037 |
| | 40,207 |
| | 37,573 |
|
交換卡和借記卡交易費 | 4,117 |
| | 3,499 |
| | 11,265 |
| | 10,103 |
|
其他收費、佣金及費用 | 10,108 |
| | 9,580 |
| | 28,103 |
| | 27,860 |
|
證券交易淨收益(虧損) | 96 |
| | (34 | ) | | 265 |
| | (113 | ) |
其他 | 8,630 |
| | 11,205 |
| | 29,484 |
| | 35,682 |
|
共計 | $ | 89,224 |
| | $ | 87,657 |
| | $ | 268,647 |
| | $ | 264,168 |
|
截至月底三個月的非利息收入總額2019年9月30日 增加 160萬美元，或1.8%的非利息收入總額九結束的幾個月2019年9月30日 增加 450萬美元，或1.7%，與2018分別。非利息收入各組成部分的變化將在下文更詳細地討論.
信託和投資管理費。信託及投資管理費三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 $848000，或2.8%，和430萬美元，或4.8%，與2018分別。投資費用是信託和投資管理費中最重要的組成部分，約佔全部費用的一部分。82.5%信託和投資管理費總額九幾個月2019和2018。投資和其他保管賬户費用一般以信託賬户內資產的市值為依據。股票和債券市場的波動影響信託資產的市場價值和相關的投資費用。這個增加期間的信託和投資管理費三九結束的幾個月2019年9月30日與同時期相比2018主要原因是信託投資費用增加(分別增加7.93萬美元和350萬美元)，原因是平均股本估值較高，賬户數目增加。
在…2019年9月30日，信託資產，包括管理資產和託管資產，主要由股票證券(49.7%資產)、固定收益證券(36.3%)和現金等價物(8.7%)。這些資產的估計公允價值是364億美元(包括管理資產)157億美元和保管資產207億美元)在2019年9月30日，與333億美元(包括管理資產)147億美元和保管資產187億美元)在2018年12月31日和347億美元(包括管理資產)156億美元和保管資產191億美元)在2018年9月30日.
存款賬户的服務費。存款帳户的服務費三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 140萬美元，或6.4%，和200萬美元，或3.1%，與2018。增加的主要原因是消費者賬户和商業賬户透支/資金不足費用的增加(分別增加120萬美元和320萬美元)，部分抵消了在終了的9個月內的增加。2019年9月30日，由於商業服務費用減少(減少942 000美元)。透支/資金不足費用共計1 120萬美元 (880萬美元消費者和240萬美元)在截止的三個月內2019年9月30日相比較1 000萬美元 (780萬美元消費者和220萬美元)在同一時期2018。透支/資金不足費用共計3 110萬美元 (2 430萬美元消費者和680萬美元(商業)期間九結束的幾個月2019年9月30日相比較2 800萬美元 (2 160萬美元消費者和640萬美元)在同一時期2018。透支/資金不足費用增加的部分原因是，在結束的三個月和九個月期間，交易量有所增加。2019年9月30日與2018年同期相比。透支/資金不足收費也受到2019年第二季度收費表變動的影響。商業服務收費的減少，部分與較高的收入信貸率有關。收益信用率是指國庫管理客户持有的存款的價值。由於2019年的平均市場利率高於2018年，存款餘額變得更有價值，併產生了更高的收益信用率。適用於客户存款餘額的收入抵免了否則將收取的服務費。
保險佣金及費用。截至三個月的保險佣金和費用2019年9月30日 增加 $646 000，或5.9%，與同時期相比2018。這個增加與佣金收入增加有關(增加666000美元)。的保險佣金和費用九結束的幾個月2019年9月30日 增加 260萬美元，或7.0%，與同時期相比2018。這個增加與佣金收入增加有關(增加約300萬美元)，部分由或有收入減少(減少341 000美元)所抵消。在結束的三個月內佣金收入的增加2019年9月30日主要原因是商業線路、財產和傷亡政策的佣金增加。在截止的九個月內佣金收入的增加2019年9月30日主要原因是商業線路的佣金增加-財產和保險保險單、養卹金計劃委員會和人壽保險委員會。財產委員會、傷亡委員會和福利計劃委員會的增加與業務量和市場比率增加有關。人壽保險佣金增加與業務量增加有關。
或有收入共計$254，000和380萬美元在三九結束的幾個月2019年9月30日分別與273，000元和420萬美元在同一時期內2018。或有收入主要包括從各種財產和傷亡保險承運人收到的與以前所列保險單的損失履行有關的數額。這些與業績有關的或有付款是季節性的，大多數是在每年第一季度收到的。與業績有關的或有收入共計280萬美元和310萬美元在九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。與業績有關的或有收入減少2019與投資組合內較低的增長有關，部分抵消了以前所設保險單的損失業績改善所產生的影響。或有收入還包括從各種福利計劃保險公司收到的與業務量和(或)隨後保留這類業務有關的數額。該福利計劃相關的或有收入共計193 000美元和110萬美元在三九結束的幾個月2019年9月30日分別20萬元和110萬美元在同一時期內2018.
交換借記卡交易費。轉帳費，或“刷卡費”，是商家為處理電子支付交易而向我們和其他髮卡銀行支付的費用。交換卡和借記卡交易費用包括借記卡使用收入、基於PIN的借記卡交易的銷售點收入和自動取款機服務費。交換卡和借記卡交易費是扣除相關網絡成本後報告的。下表對所報告期間的交換和借記卡交易費用毛額和淨額進行了比較：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
借記卡交易收入 | $ | 6,191 |
| | $ | 5,484 |
| | $ | 17,569 |
| | $ | 16,075 |
|
自動取款機服務費 | 1,069 |
| | 991 |
| | 3,136 |
| | 2,954 |
|
交換卡和借記卡交易費用總額 | 7,260 |
| | 6,475 |
| | 20,705 |
| | 19,029 |
|
網絡成本 | 3,143 |
| | 2,976 |
| | 9,440 |
| | 8,926 |
|
交換及借記卡交易費用淨額 | $ | 4,117 |
| | $ | 3,499 |
| | $ | 11,265 |
| | $ | 10,103 |
|
2019年期間交換卡和借記卡交易費用淨增加的主要原因是交易量增加。
適用於擁有100億美元或更多資產的金融機構的聯邦儲備規則規定，電子借記交易的最高允許交換費為每筆交易21美分的總和，並乘以5個基點。
根據交易的價值。如髮卡機構為達到某些防止欺詐的標準而制定和執行合理的政策和程序，則可向上調整發卡人借記卡交換費不超過1%。美聯儲(Fed)還制定了有關路由和排他性的規則，要求發行人為每種借記或預付產品的交易提供兩個非附屬網絡。
其他收費、佣金及費用。終了三個月的其他收費、佣金和費用2019年9月30日 增加 $528 000，或5.5%，與同時期相比2018。增加的主要原因包括出售貨幣市場户口(增加426，000元)、信用證費用(上升256，000元)及資本市場諮詢服務收入(上升131，000元)等收入的增加，但因人壽保險(下跌322，000元)及處理費(下跌181，000元)的收入減少而被部分抵銷。的其他收費、佣金及費用九結束的幾個月2019年9月30日 增加 $24.3萬，或0.9%，與同時期相比2018。這個增加主要原因是銷售貨幣市場帳户(增加110萬美元)和信用證費用(增加53.4萬美元)的收入增加，其中主要原因包括加工費(減少592萬美元)、經紀佣金(減少39萬美元)、共同基金和年金銷售收入(分別減少26.8萬美元和247萬美元)和資本市場諮詢服務收入(減少22.5萬美元)。
證券交易淨損益。在九結束的幾個月2019年9月30日，和2018，我們出售了某些可供出售的美國國債，攤銷成本分別為74億美元和138億美元。我們在2019年的銷售額中實現了99，000美元的淨收益，而2018年的銷售額則實現了11.3萬美元的淨虧損。這些出售主要涉及在購買期間購買並隨後出售的證券，這與我們與德克薩斯特許經營税有關的税務規劃戰略有關。在德克薩斯州以外銷售這些證券的總收入包括在為德克薩斯特許經營税目的報告的所有來源的收入/收入總額中，這導致分配給德克薩斯州並根據德克薩斯特許經營税徵税的收入/收入總額百分比下降。
此外，在2019年第二季度，我們出售了某些可供出售的美國國庫券，攤銷成本總計548.9美元，還有一些可供出售的市政債券，攤銷成本總計為310.7百萬美元。我們從這些銷售中獲得了16.6萬美元的淨收益。出售所得提供短期流動資金，其後再投資於其他收益率較高的證券。
其他非利息收入。截至月底三個月的其他非利息收入2019年9月30日 減少 260萬美元，或23.0%，與同時期相比2018。這個減少主要原因是雜項及其他雜項收入減少(減少290萬元)，以及客户衍生及交易活動收入減少(減少798萬元)，但因出售止贖及其他資產收益增加(增加63.8萬元)及公共財政承保費增加(上升43萬元)而被部分抵銷。的其他非利息收入九結束的幾個月2019年9月30日 減少 620萬美元，或17.4%，與同時期相比2018。這個減少主要原因是雜項及其他雜項收入減少(減少490萬元)，以及客户衍生及交易活動收入減少(減少180萬元)，但因公共財政承保費增加(增加29.9萬元)而被部分抵銷。期間的雜項收入九結束的幾個月2019年9月30日其中包括與收回先前註銷有關的110萬美元，與私人股本投資分配有關的277萬美元，與和解有關的25萬美元，以及同期的雜項收入。2018其中包括450萬美元與收回先前的核銷有關，120萬美元與私募股權投資的分配有關，77.5萬美元與保險理賠等有關。三年間公共財政承銷費以及客户衍生產品和交易活動收入的波動九結束的幾個月2019年9月30日主要與業務量的變化有關。其他非利息收入亦包括出售多個分行及營運設施的收益，總額達670萬元。九結束的幾個月2019年9月30日和680萬美元在同一時期2018.
非利息費用
非利息開支的構成如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
薪金和工資 | $ | 93,812 |
| | $ | 87,547 |
| | $ | 277,078 |
| | $ | 259,434 |
|
僱員福利 | 21,002 |
| | 18,355 |
| | 64,579 |
| | 58,257 |
|
淨佔用率 | 24,202 |
| | 19,894 |
| | 64,602 |
| | 59,089 |
|
技術、傢俱和設備 | 22,415 |
| | 21,004 |
| | 66,236 |
| | 61,142 |
|
存款保險 | 2,491 |
| | 4,694 |
| | 7,752 |
| | 14,178 |
|
無形攤銷 | 274 |
| | 336 |
| | 904 |
| | 1,093 |
|
其他 | 44,668 |
| | 41,838 |
| | 132,722 |
| | 125,994 |
|
共計 | $ | 208,864 |
| | $ | 193,668 |
| | $ | 613,873 |
| | $ | 579,187 |
|
的非利息開支總額三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 1 520萬美元，或7.8%，和3 470萬美元，或6.0%，與2018分別。非利息費用的各個組成部分的變化將在下文討論.
薪金和工資。工資和工資三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 630萬美元，或7.2%，和1 760萬美元，或6.8%，與2018。這個增加s主要與工資增加有關，原因是僱員人數增加，每年業績和市場增長正常，在較小程度上，獎勵報酬增加。已結束的九個月的增加額2019年9月30日也受到股票補償增加的影響。
僱員福利。三人的僱員福利開支及九結束的幾個月2019年9月30日 增加 260萬美元，或14.4%，和630萬美元，或10.9%，與2018分別。這個增加這主要是由於醫療福利開支增加(分別增加838，000元及210萬元)、與我們的固定福利退休計劃有關的開支(分別增加5.85，000元及180萬元)、與我們的401(K)計劃有關的開支(分別增加37.3萬元及130萬元)及薪給税(分別增加562，000元及85，9萬元)。
在三九結束的幾個月2019年9月30日，我們確認了合併的定期養卹金費用淨額331 000美元和99.3萬美元分別與我們的固定福利退休計劃相關，而合併的定期養卹金福利淨額為$254，000和76.2萬美元在同一時期內2018。自2001年12月31日起，我們的固定福利退休和恢復計劃被凍結，取而代之的是利潤分享計劃(該計劃在2019年期間與我們的401(K)計劃合併並併入我們的401(K)計劃)。管理層認為，這些行動有助於降低退休計劃支出的波動性。然而，我們仍有與確定的福利和恢復計劃有關的供資義務，並可在今後幾年確認與這些計劃有關的退休費用，這將取決於計劃資產的收益、利率水平和僱員更替率。有關我們的定期養卹金淨收益/費用的額外信息，請參見附註12-定義福利計劃。
淨佔用率。的佔用費用淨額三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 430萬美元，或21.7%，和550萬美元，或9.3%，與2018。這個增加在這三個九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是租賃費用增加(分別增加380萬美元和600萬美元)和租賃改良折舊(分別增加70.8萬美元和120萬美元)，部分抵消了物業税(分別減少37萬美元和190萬美元)和公用事業費用(分別減少4.38萬美元和83.8萬美元)。上述類別的淨佔用費用的波動主要與我們在聖安東尼奧的新公司總部大樓的租賃以及與現有設施有關的其他租賃以及我們在休斯頓市場範圍內的擴展有關。
技術、傢俱和設備。技術、傢俱和設備費用三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 140萬美元，或6.7%，和510萬美元，或8.3%，與2018。這個增加S主要與軟件維修增加有關(增加170萬元及480萬元。)九結束的幾個月2019年9月30日分別)。已結束的九個月的增加額2019年9月30日也受到軟件攤銷增加的影響(上漲了48.3萬美元)。
存款保險。存款保險費用總額250萬美元和780萬美元為三九結束的幾個月2019年9月30日相比較470萬美元和1 420萬美元為三九結束的幾個月2018年9月30日。這個減少2019年存款保險費用主要與2018年第四季度存款保險基金附加費終止有關，下文將對此作進一步討論。
2016年8月，聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈，截至2016年6月30日，存款保險基金準備金率已超過1.15%。因此，從2016年第三季度開始，對所有機構的初始分攤率範圍進行了向下調整，資產達到100億美元或更多的機構每季度都要繳納附加費。該季度附加費於2018年第四季度終止，因為截至2018年9月30日的存款保險基金準備金率超過了“多德-弗蘭克法案”規定的1.35%法定最低準備金率。
無形攤銷無形攤銷主要涉及核心存款無形資產，其次是與客户關係和競業禁止協議有關的無形資產。無形攤銷三九結束的幾個月2019年9月30日 減少 $62000，或18.5%，和$189 000，或17.3%，與2018。這個減少2019年期間的攤銷主要涉及完成某些先前確認的無形資產的攤銷，以及降低某些先前確認的無形資產的年度攤銷率，因為我們採用了加速攤銷辦法，從而在無形資產使用年限的前幾年中導致了較高的攤銷率。
其他非利息費用。的其他非利息費用三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 280萬美元，或6.8%，和670萬美元，或5.3%，與2018。三個月內的增長2019年9月30日其中包括：專業服務費用增加(增加230萬美元)；與投資服務有關的平臺費用增加(增加55.8萬美元)；喪失抵押品贖回權和其他資產的銷售損失(增加42.4萬美元)和計算機服務費用(增加325 000美元)。除其他外，廣告/促銷費用減少(減少130萬美元)部分抵消了這些項目的增加。在截止的九個月內增加2019年9月30日除其他外，包括廣告/促銷費用的增加，部分原因是新的贊助安排(增加550萬美元)；專業服務費用(增加220萬美元)；與投資服務有關的平臺費(增加210萬美元)；以及旅費、餐費和娛樂費用(增加140萬美元)。捐款費用的減少部分抵消了這些項目的增加，捐款費用的減少受到2018年對我國慈善基金會的重大捐款的影響(減少了410萬美元)；以及雜項和其他雜項費用(減少了140萬美元)。
分段運算結果
我們的業務分為兩個主要的業務部門：銀行業和弗羅斯特財富顧問公司。對每項業務的説明和用於衡量財務業績的方法載於本報告其他部分所附合並財務報表附註中的附註15-業務部分。按業務部門分列的淨收入(損失)列示如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銀行業務 | $ | 110,583 |
| | $ | 114,214 |
| | $ | 334,393 |
| | $ | 327,131 |
|
霜財富顧問 | 4,106 |
| | 6,442 |
| | 15,403 |
| | 17,977 |
|
非銀行 | (2,853 | ) | | (2,812 | ) | | (9,878 | ) | | (9,443 | ) |
合併淨收益 | $ | 111,836 |
| | $ | 117,844 |
| | $ | 339,918 |
| | $ | 335,665 |
|
銀行業務
的淨收入三九結束的幾個月2019年9月30日 減少 360萬美元，或3.2%，和增加 730萬美元，或2.2%，與2018。截至三個月的減少額2019年9月30日主要是1 150萬美元非利息費用的增加540萬美元貸款損失準備金的增加額被1 140萬美元淨利息收入增加$83.9000非利息收入增加98萬元減少所得税支出。在截止的九個月內增加2019年9月30日主要是因為4 480萬美元利息收入淨額增加額被2 710萬美元非利息費用增加a760萬美元貸款損失準備金增加和a270萬美元增加所得税支出。
的利息收入淨額三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 1 140萬美元，或4.7%，和4 480萬美元，或6.3%，與2018。這個增加其主要原因是貸款、應税證券和計息存款平均收益率的增加，加上貸款和應税證券平均數量的增加，而在截至2019年9月30日的9個月內，免税證券的平均餘額有所增加。這些項目的影響被計息存款和其他借入資金的平均利率上升以及平均計息存款(主要是美聯儲計息賬户中的超額準備金)的減少部分抵消。參見本討論其他部分標題為“淨利息收入”一節中對淨利息收入的分析。
貸款損失準備金三九結束的幾個月2019年9月30日全數800萬美元和2 540萬美元相比較260萬美元和1 780萬美元在同一時期2018。見本討論其他部分標題為“貸款損失準備金”一節中對貸款損失準備金的分析。
的非利息收入三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 $83.9000，或1.6%，和減少161 000美元，或0.1%，與2018分別。這個增加在三個月內結束2019年9月30日主要原因是存款賬户服務費增加；保險佣金和手續費；交換卡和借記卡交易費；以及其他費用、佣金和費用因其他非利息收入減少而部分抵銷。在截止的九個月內減少2019年9月30日主要原因是其他非利息收入減少，主要由保險佣金和保險費的增加、存款賬户服務費以及交換卡和借記卡交易費的增加所抵消。截至年底的三個月和九個月內，保險佣金和保險費的增加2019年9月30日主要原因是業務量和市場比率增加，但因或有收入減少而部分抵消。2019年存款賬户服務費增加的主要原因是，消費者賬户和商業賬户透支/資金不足費用增加，但被商業服務費減少部分抵消。2019年期間交換卡和借記卡交易費用增加的主要原因是交易量增加。增加
終了三個月內的其他收費、佣金和費用2019年9月30日主要原因是信用證費用、資本市場諮詢服務收入和貸款承付款未用餘額費用增加。其他非利息收入在三九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是雜項及其他雜項收入及來自客户衍生工具及交易活動的收入減少，但因公共財政承銷費增加而部分抵銷，以及在截至三個月的期間內。2019年9月30日出售止贖和其他資產的收益。請參閲本討論其他部分標題為“非利息收入”一節中對這些非利息收入類別的分析。
的非利息費用三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 1 150萬美元，或7.0%，和2 710萬美元，或5.5%，與2018。這個增加s主要與薪金和工資的增加、僱員福利、技術、傢俱和設備費用、佔用淨額和其他非利息費用有關，存款保險費用的減少部分抵消了其他非利息費用。2019年期間工資和工資的增加主要是由於僱員人數的增加以及正常的年度業績和市場增長，以及在較小程度上增加了獎勵報酬。在截止的九個月內工資費用的增加2019年9月30日也受到股票補償增加的影響。僱員福利的增加主要與醫療福利費用的增加、與我們確定的福利退休計劃有關的開支、與我們的401(K)計劃有關的開支以及薪金税的增加有關。2019年期間技術、傢俱和設備費用增加的主要原因是軟件維護、軟件攤銷和折舊增加。2019年期間佔用費用淨額增加的主要原因是租賃費用、租賃權益改良折舊和保險費用的增加被物業税和水電費的減少部分抵消。在結束的三個月內，其他非利息費用的增加。2019年9月30日與2018年同期相比，包括專業服務費用增加；出售止贖和其他資產的損失；固定/用品費用被廣告/促銷費用減少等部分抵消。在截止的九個月內，其他非利息開支的增加。2019年9月30日與2018年同期相比，包括廣告/促銷費用的增加；專業服務費用；旅行、膳食和娛樂；出售止贖和其他資產的損失；文具/用品費用因捐贈費用和雜項及其他雜項費用的減少而部分抵消。2019年存款保險費用減少主要與2018年第四季度存款保險基金附加費終止有關。請參閲本討論其他部分標題為“非利息費用”一節中對這些非利息費用類別的分析。
凍結保險公司包括在銀行業務部門，其佣金總收入為1 170萬美元和4 030萬美元在三九結束的幾個月2019年9月30日相比較1 100萬美元和3 770萬美元在三九結束的幾個月2018年9月30日。三個月內的增長2019年9月30日主要原因是商業線路、財產和傷亡政策的佣金增加。在截止的九個月內增加2019年9月30日主要原因是商業線路、財產和保險保險單、福利計劃委員會和人壽保險委員會的佣金增加。財產委員會、傷亡委員會和福利計劃委員會的增加與業務量和市場比率增加有關。人壽保險佣金增加與業務量增加有關。請參閲對保險佣金和費用的分析，該部分標題為“非利息收入”，包括在本討論的其他部分。
霜財富顧問
的淨收入三九結束的幾個月2019年9月30日 減少 230萬美元，或36.3%，和260萬美元，或14.3%，與2018。這個減少S主要與非利息開支的增加有關(上升)。360萬美元和780萬美元(分別)由非利息收入增加(上升)部分抵銷。72萬美元和460萬美元(分別)和減少所得税支出(下降)$621 000和$68.6萬分別)。
的非利息收入三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 72萬美元，或2.0%，和460萬美元，或4.4%，與2018。增加的主要原因是信託和投資管理費增加。信託和投資管理費收入是Frost財富顧問公司最重要的收入組成部分。投資費用是信託和投資管理費中最重要的組成部分，約佔全部費用的一部分。82.5%的信託和投資管理費總額九幾個月2019。投資和其他保管賬户費用一般以信託賬户內資產的市值為依據。股票和債券市場的波動影響信託資產的市場價值和相關的投資費用。這個增加的信託及投資管理費三九結束的幾個月2019年9月30日與同時期相比2018主要是由於平均股本估值較高和賬户數目增加，信託投資費用增加。請參閲對信託和投資管理費的分析，該部分標題為“非利息收入”，包括在本討論的其他部分。
的非利息費用三九結束的幾個月2019年9月30日 增加 360萬美元，或12.7%，和780萬美元，或9.4%，與2018。增加的主要原因是其他非利息開支、入夥費用淨額及薪金及工資的增加。2019年期間其他非利息費用的增加主要是
由於與投資服務有關的平臺費用增加；專業服務費用；以及旅行、膳食和娛樂費用等。2019年期間工資和工資的增加主要是由於僱員人數的增加和正常的年度業績和市場增長以及獎勵報酬的增加。2019年期間佔用費用淨額增加的部分原因是租賃間接費用分配增加。
非銀行
非銀行業務部門的淨虧損為290萬美元和990萬美元在三九結束的幾個月2019年9月30日分別與淨虧損相比280萬美元和940萬美元在同一時期內2018。增加的淨損失三九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是長期借款利率上升導致淨利息支出增加，以及其他非利息支出增加，但與2018年同期相比，工資和工資下降部分抵消了這一增長。
所得税
我們確認所得税費用1 350萬美元和4 240萬美元的有效税率10.8%和11.1%為三九結束的幾個月2019年9月30日相比較1 520萬美元和4 020萬美元的有效税率11.4%和10.7%為三九結束的幾個月2018年9月30日。有效所得税税率不同於美國法定的聯邦所得税税率21%期間2019和2018主要原因是貸款、證券和人壽保險的免税收入的影響，以及與股票補償相關的所得税效應。
平均資產負債表
平均資產總額317億美元為九結束的幾個月2019年9月30日表示增加$7.448億，或2.4%，與同期的平均資產比較2018。盈利資產增加 4.424億美元，或1.5%，在第一次九幾個月2019與同時期相比2018。盈利資產的增加主要與8.453億美元 增加平均貸款a7.939億美元 增加平均應課税證券及4.467億美元 增加平均而言，免税證券主要由16億美元 減少在平均利息存款，聯邦基金出售和轉售協議。平均房地和設備增加3.015億美元，或56.6%，主要原因是採用了新的會計準則，要求在我們的資產負債表上確認我們的經營租賃(見附註1-所附財務報表附註中的重要會計政策)。平均存款減少 6 260萬美元，或0.2%，在第一次九幾個月2019與同時期相比2018。這個減少包括5.432億美元 減少無利息存款主要由4.807億美元 增加有利息的存款賬户。平均無利息存款39.1%和41.1%的平均存款總額九幾個月2019和2018分別。
貸款
截至所列日期，貸款情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 百分比 共計 | | 十二月三十一日
2018 | | 百分比 共計 |
工商業 | $ | 5,179,780 |
| | 35.4 | % | | $ | 5,111,957 |
| | 36.3 | % |
能源： | | | | | | | |
生產 | 1,282,180 |
| | 8.7 |
| | 1,309,314 |
| | 9.3 |
|
服務 | 189,350 |
| | 1.3 |
| | 168,775 |
| | 1.2 |
|
其他 | 75,388 |
| | 0.5 |
| | 124,509 |
| | 0.9 |
|
總能量 | 1,546,918 |
| | 10.5 |
| | 1,602,598 |
| | 11.4 |
|
商業地產： | | | | | | | |
商業抵押 | 4,555,171 |
| | 31.1 |
| | 4,121,966 |
| | 29.2 |
|
建設 | 1,370,206 |
| | 9.4 |
| | 1,267,717 |
| | 9.0 |
|
土地 | 290,706 |
| | 2.0 |
| | 306,755 |
| | 2.2 |
|
商業地產總額 | 6,216,083 |
| | 42.5 |
| | 5,696,438 |
| | 40.4 |
|
消費者房地產： | | | | | | | |
房屋權益貸款 | 363,224 |
| | 2.5 |
| | 353,924 |
| | 2.5 |
|
房屋權益信貸額度 | 350,461 |
| | 2.4 |
| | 337,168 |
| | 2.4 |
|
其他 | 458,618 |
| | 3.1 |
| | 427,898 |
| | 3.0 |
|
消費房地產總額 | 1,172,303 |
| | 8.0 |
| | 1,118,990 |
| | 7.9 |
|
房地產總額 | 7,388,386 |
| | 50.5 |
| | 6,815,428 |
| | 48.3 |
|
消費者和其他人 | 519,844 |
| | 3.6 |
| | 569,750 |
| | 4.0 |
|
貸款總額 | $ | 14,634,928 |
| | 100.0 | % | | $ | 14,099,733 |
| | 100.0 | % |
貸款增加 5.352億美元，或3.8%，與2018年12月31日。我們的貸款組合主要包括商業和工業貸款、能源貸款和房地產貸款。商業和工業貸款35.4%和36.3%貸款總額2019年9月30日和2018年12月31日而能源貸款10.5%和11.4%分別佔貸款總額和房地產貸款的比例。50.5%和48.3%在這些日期分別佔貸款總額的比例。房地產貸款包括商業和消費者餘額。與我們的貸款組合部分有關的選擇細節如下所示。請參閲我們的2018更詳細地討論我們的貸款來源和風險管理流程。
商業和工業。工商貸款增加 6 780萬美元，或1.3%，在第一次九幾個月2019。我們的商業和工業貸款是向中小型企業和大型企業提供的多種多樣的貸款。這些貸款的目的各不相同，從支持季節性週轉資金需求到設備的定期融資。雖然一些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的，但大多數貸款都是由符合我們貸款政策指導方針的抵押品保證金融資的資產擔保的。商業和工業貸款組合還包括商業租賃和購買共享的國家信貸(“SNC”)。
能量。能源貸款包括向從事各種能源相關活動的實體和個人提供貸款，其中包括：(一)開發和生產石油或天然氣；(二)提供油氣田服務；(三)提供與能源有關的運輸服務；(四)提供支持石油和天然氣鑽探的設備；(五)提煉石化產品；或(六)交易石油、天然氣和相關商品。能源貸款減少 5 570萬美元，或3.5%，在第一次九幾個月2019相比較2018年12月31日。平均貸款規模、投資組合的重要性以及能源行業的專門性質，都需要一個高度規定性的承保政策。此策略的例外情況很少被批准。由於這一客户羣的大量借貸需求，能源貸款組合包括參與者和SNC。
購買共享的國家信貸。購買的共享國家信貸是從上游金融組織購買的參與，並且往往比我們的原始投資組合的規模更大。我們購買的SNC投資組合總計8.769億美元在…2019年9月30日, 增加 1.193億美元，或15.8%，來自7.575億美元在…2018年12月31日。在…2019年9月30日, 46.4%未購買的SNCs中，有與能源工業有關的17.2%與建築業有關。其餘購買的SNC分散在其他不同行業，沒有其他單一行業超過購買的SNC投資組合總額的10%。此外，購買的國家統計局的所有未清餘額幾乎都包括在能源和商業及工業投資組合中，其餘的包括在房地產類別中。SNC參與源於正常的業務過程，以滿足客户的需求。作為一項政策，我們通常只為總部設在或在我們的市場範圍內有重要業務的公司參加SNCs。此外，我們必須直接接觸公司的管理層、現有的銀行關係或期望在未來12至24個月內擴大與其他銀行產品和服務的關係。SNC至少每季度對信貸質量和業務發展成功進行審查。
商業地產。商業房地產貸款總額62億美元在…2019年9月30日，增加5.196億美元，或9.1%，與57億美元在…2018年12月31日。在這樣的日期，商業房地產貸款代表84.1%和83.6%分別占房地產貸款總額的比例。這一投資組合中的大部分是商業房地產抵押貸款，包括長期貸款和中期貸款。這些貸款主要被視為現金流動貸款，其次是房地產擔保貸款。因此，這些貸款必須經過商業和工業貸款以及房地產貸款的分析和承保過程。在…2019年9月30日，約47%在未償還的本金餘額中，我們的商業房地產貸款是由業主佔用的物業擔保的。
消費房地產和其他消費貸款。消費貸款組合，包括所有消費房地產和消費者分期付款貸款，共計17億美元雙雙2019年9月30日和2018年12月31日。消費房地產貸款增加 5 330萬美元，或4.8%，來自2018年12月31日。住房權益貸款和信貸額度合在一起構成。60.9%和61.8%消費房地產貸款總額2019年9月30日和2018年12月31日分別。我們提供房屋權益貸款，最高可達借款人個人住宅估計價值的80%，減去現有按揭貸款及改善居所貸款的價值。一般來説，我們並非以1至4宗家庭按揭貸款為起點；不過，我們不時會投資於該等貸款，以滿足客户的需要或其他符合監管規定的目的。消費貸款和其他貸款減少 4 990萬美元，或8.8%，來自2018年12月31日。消費者貸款和其他貸款組合主要包括汽車貸款、透支、無擔保的循環信貸產品、以現金和現金等價物擔保的個人貸款以及其他類似類型的信貸設施。
非履約資產
下表列出了不良資產和積欠到期貸款的情況。非應計狀態下的問題債務重組報告為非應計貸款.有問題的債務重組按權責發生制單獨報告。
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| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
非應計貸款： | | | |
工商業 | $ | 13,929 |
| | $ | 9,239 |
|
能量 | 70,883 |
| | 46,932 |
|
商業地產： | | | |
建築物、土地和其他 | 9,240 |
| | 15,268 |
|
建設 | 697 |
| | — |
|
消費房地產 | 527 |
| | 892 |
|
消費者和其他人 | 2,170 |
| | 1,408 |
|
非應計貸款共計 | 97,446 |
| | 73,739 |
|
重組貸款 | 6,160 |
| | — |
|
止贖資產： | | | |
房地產 | 1,427 |
| | 1,175 |
|
其他 | — |
| | — |
|
止贖資產總額 | 1,427 |
| | 1,175 |
|
不良資產共計 | $ | 105,033 |
| | $ | 74,914 |
|
| | | |
不良資產對下列資產的比率： | | | |
貸款和止贖資產共計 | 0.72 | % | | 0.53 | % |
總資產 | 0.32 |
| | 0.23 |
|
積欠到期貸款： | | | |
逾期30至89天 | $ | 85,678 |
| | $ | 59,595 |
|
逾期90天或以上 | 14,396 |
| | 20,468 |
|
積欠貸款共計 | $ | 100,074 |
| | $ | 80,063 |
|
積欠貸款佔貸款總額的比率： | | | |
逾期30至89天 | 0.59 | % | | 0.42 | % |
逾期90天或以上 | 0.10 |
| | 0.15 |
|
積欠貸款共計 | 0.69 | % | | 0.57 | % |
不良資產包括非應計貸款、不良債務重組和止贖資產.不良資產2019年9月30日 增加 3 010萬美元從…2018年12月31日反映非應計商業及工業貸款、能源貸款及重組貸款的增加，部分由非應計商業地產貸款的減少所抵銷。沒有超過500萬美元的非應計商業和工業貸款2019年9月30日或2018年12月31日。非應計能源貸款二超過500萬美元的信用關係6 580萬美元在…2019年9月30日。這包括一個單一的信用關係總計3 400萬美元這在2019年第三季度被列為非應計項目。另一種信用關係，總計3 180萬美元在…2019年9月30日，以前報告為非應計項目，總結餘為3 760萬美元在…2018年12月31日。我們沖掉了400萬美元與此有關的信用關係在9個月內結束2019年9月30日。非應計能源貸款包括另一項超過500萬美元的信貸關係。640萬美元在…2018年12月31日。非權責發生式房地產貸款主要包括土地開發、1-4户住宅建設信貸關係以及由辦公樓和宗教設施擔保的貸款。沒有超過500萬美元的非應計商業房地產貸款2019年9月30日。非應計商業房地產貸款包括一項總額超過500萬美元的關係。1 220萬美元在…2018年12月31日。這種信用關係是在2019年第二季度出售的。
一般來説，如果本金或利息支付逾期90天，且/或管理層認為本金和/或利息的可收性受到質疑，以及在監管要求要求時，則貸款處於非應計地位。一旦應計利息停止，應計但未收的利息將記在本年度業務項下。非應計貸款的後續收入記作本金減少，利息收入只有在本金收回得到合理保證後才能入賬。將貸款歸類為非權責發生制並不排除最終收取貸款本金或利息。
重組貸款總額620萬美元在…2019年9月30日由三個主要與商業房地產有關的信用關係組成。沒有重組貸款2018年12月31日.
止贖資產是指因借款人拖欠貸款而獲得的財產。止贖資產在喪失抵押品贖回權時按估計公允價值，減去估計銷售成本入賬。喪失抵押品贖回權時發生的沖銷記在貸款損失備抵項下.監管指南要求我們至少每年重新評估止贖資產的公允價值。我們的政策是遵守規管指引。資產減記是為隨後的價值下降提供的，幷包括在其他非利息費用以及與維護財產有關的其他費用中。年內，止贖資產沒有減記。九結束的幾個月2019年9月30日止贖資產減記$473000在九結束的幾個月2018年9月30日.
潛在問題貸款是指按照合同條款執行的貸款，但管理層擔心，由於債務人的潛在經營或財務困難，債務人是否有能力繼續遵守償還條件。管理部門密切監測這些貸款，並定期審查其業績。在…2019年9月30日和2018年12月31日，我們有6 200萬美元和6 340萬美元這類貸款不包括在任何一種非應計貸款、重組貸款或逾期90天到期貸款類別中。在…2019年9月30日，潛在的問題貸款包括13種信貸關係。未清餘額總額2019年9月30日能源行業佔18.3%，餐飲業佔18.2%，醫藥行業佔13.6%，租賃行業佔12.8%，娛樂業佔10.6%。這些組織的經營業績和財務狀況的弱點，以及其他因素，使我們更加重視這些信貸。
貸款損失備抵
貸款損失備抵是通過記入費用的貸款損失準備金而設立的，這是管理層對現有貸款組合內發生的內在損失的最佳估計。根據管理層的判斷，備抵是必要的，以便為貸款組合中固有的估計貸款損失和風險作準備。我們的貸款損失備抵方法，詳見2018表10-K，遵循美國普遍接受的會計準則和由美國銀行監管機構聯合發佈的“貸款和租賃損失準備金機構間政策聲明”中規定的會計準則。津貼水平反映了管理層對行業集中度、具體信貸風險、貸款損失和收回經驗、當前貸款組合質量、當前經濟、政治和監管條件以及當前貸款組合固有的不明損失的持續評估。津貼的一部分可以分配給特定的貸方；但是，根據管理層的判斷，所有的津貼都可以用來支付任何貸項。
下表提供了截至所列日期，按貸款類型分列的貸款損失備抵額的分配情況；然而，將備抵的一部分分配給某一類貸款並不妨礙其承擔其他類別的損失：
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| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
工商業 | $ | 52,667 |
| | $ | 48,580 |
|
能量 | 33,346 |
| | 29,052 |
|
商業地產 | 35,353 |
| | 38,777 |
|
消費房地產 | 4,884 |
| | 6,103 |
|
消費者和其他人 | 10,309 |
| | 9,620 |
|
共計 | $ | 136,559 |
| | $ | 132,132 |
|
撥作商業及工業貸款的儲備金2019年9月30日 增加 410萬美元相比較2018年12月31日。這個增加主要原因是歷史估值津貼和具體估值津貼增加，但因宏觀經濟估值津貼減少而部分抵消。歷史估價津貼增加 350萬美元從…2 540萬美元在…2018年12月31日到2 890萬美元在…2019年9月30日。增加的主要原因是，適用於評級為“不合格應計”(風險等級11)的分類貸款的歷史損失分配係數增加，以及非分類貸款等級“手錶”數量增加(風險等級為9)。分類貸款包括風險等級為11、12或13的貸款。8 260萬美元在…2019年9月30日相比較7 890萬美元在…2018年12月31日。工商貸款的加權平均風險等級為6.42在…2019年9月30日相比較6.30在…2018年12月31日。商業貸款淨沖銷總額590萬美元在第一次九幾個月2019相比較1 900萬美元在第一次九幾個月2018。2018年的沖銷包括與四種信用關係相關的1530萬美元。商業及工業貸款的特別估值免税額增加320萬美元從…260萬美元在…2018年12月31日到580萬美元在…2019年9月30日。增加的數額包括一項新的特別估價津貼總額。250萬美元單一信用關係中的總未償餘額310萬美元在…2019年9月30日。商業和工業貸款宏觀經濟估值津貼減少 350萬美元從…1 060萬美元在…2018年12月31日到710萬美元在…2019年9月30日。減少的主要原因是一般宏觀經濟風險分配減少(下降)250萬美元)，如下文進一步討論的，以及由於環境調整係數降低，環境風險調整減少(減少936 000美元)。一般估價津貼
工商貸款增加$804 000從…1 010萬美元在…2018年12月31日到1 090萬美元在…2019年9月30日主要原因是對過度工業集中的撥款增加。
撥作能源貸款的儲備金2019年9月30日 增加 430萬美元相比較2018年12月31日。因此，撥給能源貸款的儲備佔能源貸款總額的百分比2.16%在…2019年9月30日相比較1.81%在…2018年12月31日。這增加主要原因是具體估值津貼的增加被歷史估值津貼、一般估值津貼和宏觀經濟估值津貼的減少部分抵消。能源貸款特別估價津貼總額1 970萬美元在…2019年9月30日與兩種信用關係相關6 580萬美元能源貸款的具體估價津貼總額970萬美元在…2018年12月31日與四種信用關係相關3 990萬美元。歷史估價津貼減少 230萬美元從…970萬美元在…2018年12月31日到740萬美元在…2019年9月30日。減少的部分原因是非分類能源貸款和分類能源貸款的歷史損失分配係數減少。減少的部分原因是非分類能源貸款的數量減少(風險等級低於9)(下降)。7 210萬美元)和“特別提到”(風險等級為10)(下降)4 190萬美元)和歸類為“不合格-應計”的能源貸款(風險等級11)(下降)1 020萬美元)被非分類能源貸款的增加部分抵銷(上升)4 460萬美元)。分類能源貸款總額增加1 370萬美元從…7 240萬美元在…2018年12月31日到8 610萬美元在…2019年9月30日。能源貸款的加權平均風險等級增加到6.36在…2019年9月30日從…6.22在…2018年12月31日。能源貸款淨沖銷總額320萬美元在九結束的幾個月2019年9月30日與.的淨沖銷額比較1 030萬美元在同一時期內2018。2019年入賬400萬美元與單一信用關係有關。我們還衝銷了300萬美元與2018年的信用關係有關730萬美元與其他兩種信用關係有關。能源貸款一般估值津貼減少 190萬美元從…600萬美元在…2018年12月31日到410萬美元在…2019年9月30日。這個減少主要與高槓杆交易的撥款減少有關。與能源貸款有關的宏觀經濟估值津貼減少 160萬美元從…370萬美元在…2018年12月31日到210萬美元在…2019年9月30日，由於總體宏觀經濟風險分配減少(下降)$805 000)，如下文進一步討論的，以及環境風險調整的減少(下降)78.3萬美元)由於適用環境風險調整因數的環境調整因數和歷史損失估價津貼減少。
撥作商業地產貸款的準備金2019年9月30日 減少 340萬美元相比較2018年12月31日。這個減少主要原因是宏觀經濟估值津貼和具體估值津貼的減少被歷史估值津貼的增加部分抵消。宏觀經濟估值津貼減少 350萬美元從…1 100萬美元在…2018年12月31日到750萬美元在…2019年9月30日。這個減少主要與總體宏觀經濟風險分配減少有關(下降)250萬美元)，如下文進一步討論的，以及環境風險調整的減少(下降)100萬美元)，主要原因是環境風險調整係數降低。商業地產貸款特別估價津貼總額150萬美元在…2019年9月30日漸減110萬美元從…260萬美元在…2018年12月31日。特別估價津貼2018年12月31日主要與單一信貸關係有關1 220萬美元。這種關係是在2019年第二季度出售的。我們確認了淨沖銷總額。266，000元與銷售有關。商業地產貸款的特別估價免税額2019年9月30日與三種信用關係相關500萬美元。與商業地產貸款有關的歷史估價津貼增加 120萬美元從…2 080萬美元在…2018年12月31日到2 210萬美元在…2019年9月30日。非分類商業地產貸款增加5.329億美元從…56億美元在…2018年12月31日到61億美元在…2019年9月30日分類商業地產貸款減少1 320萬美元從…1.183億美元在…2018年12月31日到1.05億美元在…2019年9月30日。商業地產貸款的加權平均風險等級為7.05雙雙2019年9月30日和2018年12月31日。商業地產貸款一般估值免税額減少 一萬七千元從…440萬美元在…2018年12月31日到430萬美元在…2019年9月30日.
撥作消費物業貸款的儲備金2019年9月30日 減少 120萬美元相比較2018年12月31日。這減少主要原因是53.1萬元 減少在一般宏觀經濟風險分配中，如下文進一步討論的那樣，$499000 減少在一般情況下，估值備抵，主要是因為收回調整數增加，加上未經同意審查的貸款分配減少。
撥作消費貸款及其他貸款的準備金2019年9月30日 增加 $68.9000相比較2018年12月31日。這個增加主要與具體估價津貼的增加有關76.3萬美元)以及歷史估價津貼的增加(增加)70萬美元)主要是由於歷史損失分配係數增加。這些項目因宏觀經濟估值津貼的減少而部分抵銷(下跌)462000美元)及一般估價津貼(下調)$312.000)。宏觀經濟估值津貼減少的主要原因是下文進一步討論的一般宏觀經濟風險分配減少，以及環境風險調整係數降低導致環境風險調整減少。一般估值津貼減少的主要原因是，未經同意審查的貸款分配減少，加上收回調整數增加。
在我們的2018從10-K，根據我們的津貼方法，我們分配額外的儲備一般宏觀經濟風險超過我們的最低計算需要使用我們的津貼模型。這些額外準備金是根據管理層對當前和預期的經濟狀況、趨勢和其他定量和定性投資組合風險因素的評估得出的，這些因素是我們以外的，或者是在我們的備抵建模過程中沒有包括的，但影響到我們貸款組合中的信貸風險或固有損失。這些額外的儲備是根據管理層的判斷分配給我們的各個投資組合部分的。
下表列出貸款損失備抵中的活動。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
9月30日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 134,929 |
| | $ | 150,226 |
| | $ | 132,132 |
| | $ | 155,364 |
|
貸款損失準備金 | 8,001 |
| | 2,650 |
| | 25,404 |
| | 17,846 |
|
沖銷： | | | | | | | |
工商業 | (2,705 | ) | | (8,491 | ) | | (8,782 | ) | | (21,896 | ) |
能量 | (2,000 | ) | | (5,400 | ) | | (4,000 | ) | | (10,939 | ) |
商業地產 | — |
| | — |
| | (617 | ) | | (619 | ) |
消費房地產 | (557 | ) | | (431 | ) | | (2,936 | ) | | (1,632 | ) |
消費者和其他人 | (6,357 | ) | | (4,274 | ) | | (17,157 | ) | | (12,240 | ) |
總沖銷額 | (11,619 | ) | | (18,596 | ) | | (33,492 | ) | | (47,326 | ) |
追回： | | | | | | | |
工商業 | 1,185 |
| | 684 |
| | 2,870 |
| | 2,866 |
|
能量 | 740 |
| | 53 |
| | 816 |
| | 667 |
|
商業地產 | 46 |
| | 36 |
| | 165 |
| | 342 |
|
消費房地產 | 454 |
| | 43 |
| | 858 |
| | 554 |
|
消費者和其他人 | 2,823 |
| | 2,482 |
| | 7,806 |
| | 7,265 |
|
總回收率 | 5,248 |
| | 3,298 |
| | 12,515 |
| | 11,694 |
|
淨沖銷 | (6,371 | ) | | (15,298 | ) | | (20,977 | ) | | (35,632 | ) |
期末餘額 | $ | 136,559 |
| | $ | 137,578 |
| | $ | 136,559 |
| | $ | 137,578 |
|
| | | | | | | |
貸款損失備抵額與下列款項的比率： | | | | | | | |
貸款總額 | 0.93 | % | | 1.00 | % | | 0.93 | % | | 1.00 | % |
非應計貸款 | 140.14 |
| | 166.56 |
| | 140.14 |
| | 166.56 |
|
年化淨沖銷額佔平均貸款總額的比率 | 0.17 |
| | 0.44 |
| | 0.20 |
| | 0.35 |
|
貸款損失準備金增加 760萬美元，或42.4%，在九結束的幾個月2019年9月30日與同時期相比2018。貸款損失準備金九結束的幾個月2019年9月30日主要反映了淨沖銷額和特定估值津貼的水平，以及分類/非應計貸款的增加以及自那時以來貸款組合的總體增長所產生的影響。2018年12月31日。淨沖銷總額2 100萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日相比較3 560萬美元在同一時期2018。具體估價津貼共計2 920萬美元在…2019年9月30日相比較1 620萬美元在…2018年12月31日2 150萬美元2018年9月30日。能源、工商和商業房地產貸款共計2.737億美元在…2019年9月30日相比較2.696億美元在…2018年12月31日288.3美元2018年9月30日。我們的能源、工商及商業地產貸款組合的整體加權平均風險等級為：6.72在…2019年9月30日相比較6.63在…2018年12月31日和6.652018年9月30日.
貸款損失備抵額佔貸款總額的比率為0.93%在…2019年9月30日相比較0.94%在…2018年12月31日。管理層認為，根據管理層對現有貸款組合中可能發生的損失的最佳估計，記錄的貸款損失備抵數額是適當的。如果管理層在評估適當的貸款損失備抵額時考慮的任何因素髮生變化，我們對可能出現的貸款損失的估計也可能發生變化，這可能影響今後貸款損失準備金的水平。
資本和流動性
資本。股東權益總額39億美元在…2019年9月30日和34億美元 2018年12月31日。除了淨收入3.399億美元，其他資金來源九結束的幾個月2019年9月30日扣除税後的其他綜合收入3.69億美元; 1 350萬美元股票期權的收益1 070萬美元
與股票補償有關。資本使用期間九結束的幾個月2019年9月30日包括在內1.382億美元以優先股和普通股支付的股息，6 770萬美元購買國庫股票和1 470萬美元與2019年第一季度通過的新會計原則的累積影響有關。見注1-重大會計政策。
股東權益的其他綜合損益累計為淨、税後、未實現收益。3.054億美元在…2019年9月30日與税後未實現的淨虧損相比6 360萬美元在…2018年12月31日。變化的主要原因是3.664億美元税後淨變現可供出售的證券的未實現淨損益.
根據“巴塞爾協議III資本規則”，我們選擇不包括監管資本中積累的其他綜合收入的大部分組成部分。因此，報告為累積的其他綜合收入/損失的數額不增加或減少監管資本，也不包括在基於風險的資本和槓桿比率的計算中。銀行和銀行控股公司的監管機構使用旨在衡量資本的資本準則，並考慮到資產負債表上和表外項目中固有的風險。見附註7-本報告其他地方所附合並財務報表附註中的變現資本和監管事項。
我們支付了0.67美元，0.71美元的季度股息$0.71第一季度、第二季度和第三季度按普通股計算2019和季度股息分別為0.57美元、0.67美元和$0.67第一、第二和第三季度按普通股計算2018分別。這等於普通股股利派息比率為39.6%和37.2%在第一次九幾個月2019和2018分別。我們宣佈或支付股息，或購買、贖回或以其他方式收購我們的股本股份的能力可能會受到附註7所述的某些限制的影響-本報告其他部分所附合並財務報表附註中的資本和監管事項。
股票回購計劃。我們的董事會不時會批准股票回購計劃。一般而言，股票回購計劃使我們能夠主動地管理我們的資本狀況，並將多餘的資本返還給股東。根據這些計劃購買的股票也為我們提供了必要的普通股，以履行與股票賠償有關的義務。在……上面2017年10月24日，我們的董事會授權1.5億美元股票回購計劃，允許我們通過二-在公開市場或通過私人交易不時以各種價格支付。我們買了496,307本計劃下的股份，總費用為5 000萬美元第二季度2019當我們買回來的時候1,027,292按總成本計算的股份1億美元2018年第四季度。在……上面2019年7月24日，我們的董事會授權1億美元股票回購計劃，允許我們通過一-在公開市場或通過私人交易不時以各種價格支付。我們買了202,724按總成本計算的股份1 720萬美元在2019年第三季度根據這一計劃。見附註7-合併財務報表附註和第二部分第2項-股本證券的未登記銷售和收益的使用-合併財務報表附註和第二部分中的監管事項-均列於本報告其他部分。
流動資金。在我們的2018在10-K表中，我們的流動資金狀況不斷受到監測，並在認為適當的情況下調整資金來源和用途之間的平衡。流動性風險管理是我國資產負債管理過程中的一個重要環節。我們定期對流動性壓力情景進行建模，以評估潛在的流動性外流或由經濟混亂、金融市場波動、意外信貸事件或管理層認為有問題的其他重大事件造成的融資問題。這些方案已納入我們的應急資金計劃，為確定我們的流動性需求提供了基礎。截至2019年9月30日管理層不知道任何可能對我們的流動資金、資本資源或業務產生重大不利影響的事件。
由於Cullen/Frost是一家控股公司，不經營業務，其主要流動資金來源是從Frost銀行獲得股息和從外部來源借款。銀行法規可能會限制弗羅斯特銀行可能支付的股息數額。見附註7-本報告其他地方所附合並財務報表附註中關於這類股息的附屬説明中的變現資本和監管事項。在…2019年9月30日，庫倫/弗羅斯特擁有流動性資產，包括現金和轉售協議，總計230.3美元。
會計準則更新
見附註17-關於最近發佈的會計公告及其對我們財務報表的預期影響的詳細情況，請參閲本報告其他地方所附合並財務報表附註中的“附屬會計準則”更新。
綜合平均資產負債表和利息收入分析-迄今為止的季度
(單位：千美元-等值)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| 平均
平衡 | | 利息
收入/
費用 | | 產量/
成本 | | 平均
平衡 | | 利息
收入/
費用 | | 產量/
成本 |
資產： | | | | | | | | | | | |
計息存款 | $ | 1,565,515 |
| | $ | 8,759 |
| | 2.19 | % | | $ | 2,799,277 |
| | $ | 14,445 |
| | 2.05 | % |
聯邦基金出售和轉售協議 | 211,756 |
| | 1,194 |
| | 2.21 |
| | 259,563 |
| | 1,399 |
| | 2.14 |
|
證券： | | | | | | | | | | | |
應税 | 5,278,040 |
| | 32,122 |
| | 2.45 |
| | 4,162,978 |
| | 21,339 |
| | 2.02 |
|
免税 | 8,166,344 |
| | 79,617 |
| | 4.08 |
| | 7,890,373 |
| | 81,884 |
| | 4.15 |
|
證券總額 | 13,444,384 |
| | 111,739 |
| | 3.43 |
| | 12,053,351 |
| | 103,223 |
| | 3.41 |
|
貸款，扣除未獲折扣 | 14,471,414 |
| | 188,192 |
| | 5.16 |
| | 13,683,311 |
| | 173,671 |
| | 5.04 |
|
總收益資產和平均收益率 | 29,693,069 |
| | 309,884 |
| | 4.21 |
| | 28,795,502 |
| | 292,738 |
| | 4.04 |
|
現金和銀行應付款項 | 479,357 |
| | | | | | 475,701 |
| | | | |
貸款損失備抵 | (136,783 | ) | | | | | | (151,654 | ) | | | | |
房地和設備，淨額 | 954,989 |
| | | | | | 542,011 |
| | | | |
應計利息和其他資產 | 1,257,836 |
| | | | | | 1,255,983 |
| | | | |
總資產 | $ | 32,248,468 |
| | | | | | $ | 30,917,543 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | | |
非利息活期存款： | | | | | | | | | | | |
商業和個人 | $ | 9,819,992 |
| | | | | | $ | 10,139,627 |
| | | | |
代理銀行 | 207,394 |
| | | | | | 195,387 |
| | | | |
公款 | 289,079 |
| | | | | | 355,005 |
| | | | |
非利息活期存款總額 | 10,316,465 |
| | | | | | 10,690,019 |
| | | | |
有息存款： | | | | | | | | | | | |
私人帳户 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票 | 6,711,866 |
| | 1,140 |
| | 0.07 |
| | 6,674,665 |
| | 1,581 |
| | 0.09 |
|
貨幣市場存款賬户 | 7,763,380 |
| | 18,201 |
| | 0.93 |
| | 7,619,901 |
| | 17,832 |
| | 0.93 |
|
時間賬户 | 1,022,716 |
| | 4,476 |
| | 1.74 |
| | 798,500 |
| | 1,757 |
| | 0.87 |
|
公款 | 537,599 |
| | 1,820 |
| | 1.34 |
| | 369,180 |
| | 1,031 |
| | 1.11 |
|
計息存款總額 | 16,035,561 |
| | 25,637 |
| | 0.63 |
| | 15,462,246 |
| | 22,201 |
| | 0.57 |
|
存款總額 | 26,352,026 |
| | | | | | 26,152,265 |
| | | | |
聯邦資金購買和回購協議 | 1,290,963 |
| | 5,040 |
| | 1.53 |
| | 1,011,290 |
| | 2,292 |
| | 0.90 |
|
次級附屬可延期利息債券 | 136,279 |
| | 1,425 |
| | 4.18 |
| | 136,222 |
| | 1,394 |
| | 4.09 |
|
應付附屬票據和其他票據 | 98,811 |
| | 1,164 |
| | 4.71 |
| | 98,654 |
| | 1,164 |
| | 4.72 |
|
利息基金總額和平均支付利率 | 17,561,614 |
| | 33,266 |
| | 0.75 |
| | 16,708,412 |
| | 27,051 |
| | 0.64 |
|
應計利息和其他負債 | 542,091 |
| | | | | | 184,222 |
| | | | |
負債總額 | 28,420,170 |
| | | | | | 27,582,653 |
| | | | |
股東權益 | 3,828,298 |
| | | | | | 3,334,890 |
| | | | |
負債和股東權益合計 | $ | 32,248,468 |
| | | | | | $ | 30,917,543 |
| | | | |
淨利息收入 | | | $ | 276,618 |
| | | | | | $ | 265,687 |
| | |
淨利息差 | | | | | 3.46 | % | | | | | | 3.40 | % |
利息收入佔平均收益資產總額的比例 | | | | | 3.76 | % | | | | | | 3.66 | % |
就這些計算而言：(一)平均餘額按每日平均數列報，(二)假設税率為21%，則按應納税等值顯示信息；(三)平均貸款包括非權責發生制貸款；(四)平均證券包括可供出售的證券的未實現損益，而收益率則以平均攤銷成本為基礎。
綜合平均資產負債表和利息收入分析-迄今為止
(單位：千美元-等值)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| 平均
平衡 | | 利息
收入/
費用 | | 產量/
成本 | | 平均
平衡 | | 利息
收入/
費用 | | 產量/
成本 |
資產： | | | | | | | | | | | |
計息存款 | $ | 1,487,947 |
| | $ | 27,226 |
| | 2.41 | % | | $ | 3,119,311 |
| | $ | 42,456 |
| | 1.82 | % |
聯邦基金出售和轉售協議 | 235,612 |
| | 4,323 |
| | 2.42 |
| | 247,660 |
| | 3,575 |
| | 1.93 |
|
證券： | | | | | | | | | | | |
應税 | 4,969,843 |
| | 87,125 |
| | 2.35 |
| | 4,175,985 |
| | 63,085 |
| | 2.00 |
|
免税 | 8,211,558 |
| | 243,628 |
| | 4.06 |
| | 7,764,855 |
| | 239,496 |
| | 4.12 |
|
證券總額 | 13,181,401 |
| | 330,753 |
| | 3.41 |
| | 11,940,840 |
| | 302,581 |
| | 3.38 |
|
貸款，扣除未獲折扣 | 14,351,562 |
| | 566,069 |
| | 5.27 |
| | 13,506,270 |
| | 491,452 |
| | 4.86 |
|
總收益資產和平均收益率 | 29,256,522 |
| | 928,371 |
| | 4.27 |
| | 28,814,081 |
| | 840,064 |
| | 3.89 |
|
現金和銀行應付款項 | 495,222 |
| | | | | | 487,821 |
| | | | |
貸款損失備抵 | (136,271 | ) | | | | | | (152,890 | ) | | | | |
房地和設備，淨額 | 833,861 |
| | | | | | 532,400 |
| | | | |
應計利息和其他資產 | 1,228,440 |
| | | | | | 1,251,554 |
| | | | |
總資產 | $ | 31,677,774 |
| | | | | | $ | 30,932,966 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | | |
非利息活期存款： | | | | | | | | | | | |
商業和個人 | $ | 9,699,019 |
| | | | | | $ | 10,161,035 |
| | | | |
代理銀行 | 204,975 |
| | | | | | 203,625 |
| | | | |
公款 | 315,249 |
| | | | | | 397,822 |
| | | | |
非利息活期存款總額 | 10,219,243 |
| | | | | | 10,762,482 |
| | | | |
有息存款： | | | | | | | | | | | |
私人帳户 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票 | 6,753,063 |
| | 3,976 |
| | 0.08 |
| | 6,666,044 |
| | 4,022 |
| | 0.08 |
|
貨幣市場存款賬户 | 7,682,565 |
| | 58,370 |
| | 1.02 |
| | 7,596,128 |
| | 39,553 |
| | 0.70 |
|
時間賬户 | 963,082 |
| | 11,653 |
| | 1.62 |
| | 788,160 |
| | 4,031 |
| | 0.68 |
|
公款 | 535,034 |
| | 5,656 |
| | 1.41 |
| | 402,723 |
| | 2,808 |
| | 0.93 |
|
計息存款總額 | 15,933,744 |
| | 79,655 |
| | 0.67 |
| | 15,453,055 |
| | 50,414 |
| | 0.44 |
|
存款總額 | 26,152,987 |
| | | | | | 26,215,537 |
| | | | |
聯邦資金購買和回購協議 | 1,238,197 |
| | 15,276 |
| | 1.63 |
| | 1,027,077 |
| | 3,557 |
| | 0.46 |
|
次級附屬可延期利息債券 | 136,265 |
| | 4,401 |
| | 4.31 |
| | 136,208 |
| | 3,847 |
| | 3.77 |
|
應付附屬票據和其他票據 | 98,772 |
| | 3,492 |
| | 4.71 |
| | 98,616 |
| | 3,492 |
| | 4.72 |
|
利息基金總額和平均支付利率 | 17,406,978 |
| | 102,824 |
| | 0.79 |
| | 16,714,956 |
| | 61,310 |
| | 0.49 |
|
應計利息和其他負債 | 416,288 |
| | | | | | 168,514 |
| | | | |
負債總額 | 28,042,509 |
| | | | | | 27,645,952 |
| | | | |
股東權益 | 3,635,265 |
| | | | | | 3,287,014 |
| | | | |
負債和股東權益合計 | $ | 31,677,774 |
| | | | | | $ | 30,932,966 |
| | | | |
淨利息收入 | | | $ | 825,547 |
| | | | | | $ | 778,754 |
| | |
淨利息差 | | | | | 3.48 | % | | | | | | 3.40 | % |
利息收入佔平均收益資產總額的比例 | | | | | 3.80 | % | | | | | | 3.61 | % |
就這些計算而言：(一)平均餘額按每日平均數列報，(二)假設税率為21%，則以應納税等值的方式顯示信息；(三)平均貸款包括非權責發生制貸款，(四)平均證券包括可供出售的證券的未變現損益，而收益率則以平均攤還成本為基礎。
項目3.市場風險的定量和定性披露
本項目中的披露內容由項目2中標題為“前瞻性報表和可能影響未來結果的因素”的一節限定。管理層對本報告財務狀況和運營結果的討論和分析以及本報告其他部分提出的其他警告性聲明。
請參閲第7A項中有關市場風險的討論。市場風險的定量和定性披露2018表格10-K.自那時以來，我們所面臨的市場風險類型沒有發生重大變化。2018年12月31日.
我們利用收益模擬模型作為衡量利率風險與市場利率變化相關的主要量化工具。該模型量化了各種利率情景對未來12個月預測淨利息收入和淨收入的影響。該模型衡量了未來12個月利率假設波動對淨利息收入的影響。這些模擬包含了關於資產負債表增長和組合、定價以及現有和預測資產負債表的重新定價和到期特性的假設。利率衍生品(如利率互換、上限和下限)的影響也包括在模型中。其他與利率相關的風險，如提前還款、基礎風險和期權風險也被考慮在內.
用於建模，如2019年9月30日模型模擬預測，在未來12個月內，100基點及200個基點的應課差餉增幅將導致淨利息收入在未來12個月內相對於固定利率情況，分別有0.2%及1.3%的正差，而在未來12個月內，100及200個基點的應課差餉應課差餉則會分別導致淨利息收入與固定利率的負差異為1.7%及5.7%。這個2019年9月30日為建模目的，我們將在第四季度開始對商業活期存款(那些尚未獲得收益信貸利率的人)支付利息，這一假設影響了加息的模型模擬。2019，詳見下文。用於建模，如2018年9月30日模型模擬預測，在未來12個月內，100%和200個基點的利率可差餉增幅將導致淨利息收入在未來12個月內相對於固定利率的情況分別出現0.3%和1.5%的正差，而在未來12個月內，100和200個基點的利率應課差餉則會導致淨利息收入相對於固定利率情況分別出現2.9%和8.0%的負差異。這個2018年9月30日為建模目的，我們將在第四季度開始支付商業活期存款的利息(那些尚未獲得收益信貸利率的存款)，這一假設影響了加息的模型模擬。2018，詳見下文。模型模擬2019年9月30日表示與預計資產負債表相比，我們的資產負債表對資產不太敏感。2018年9月30日。轉向對資產不那麼敏感的頭寸，主要是因為利息存款和出售給預期平均利息資產的聯邦基金的相對比例有所下降。與其他類別的盈利資產相比，利率的變化會更直接地影響計息存款和聯邦基金。
我們目前沒有支付商業活期存款的很大一部分利息。如果我們開始為商業活期存款支付利息(那些尚未獲得收益信貸利率的存款)，我們的資產負債表可能會變得不那麼敏感。任何最終由這些商業活期存款支付的利率，都可能取決於各種因素，其中一些因素是我們無法控制的。為了建模的目的，我們假設了一個激進的定價結構，即商業活期存款(那些尚未獲得收益信貸的存款)的利息支付分別從2018年第四季度和2019年第四季度開始。如果商業活期存款的實際利率低於模型模擬中假設的利率，或者商業活期存款支付的利率成為與一般市場利率變動不那麼直接相關的管理利率，我們的資產負債表可能比模型模擬可能表明的更敏感資產。
截至2019年9月30日而200個基點加幅及200個基點利率下調對衍生工具持有量的影響，不會令我們的淨利息收入出現顯著差異。
在ASC的主題320“投資-債務和股票證券”下，利率的假設波動對我們被歸類為“交易”的證券的影響並不顯著，因此沒有單獨的數量披露。
項目4.管制和程序
截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時，管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條的規定)。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。在上一財政季度，我們對財務報告的內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條所界定的)沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
在進行業務過程中，我們受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層預計，這些事項的最終處理不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
第1A項.危險因素
在第1A項下披露的風險因素沒有重大變化。我們的2018表格10-K.
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表提供了我們在截止的三個月內代表我們或任何“附屬購買者”(根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條)購買我們的普通股的資料。2019年9月30日。以千美元計。
|
| | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總人數 購買的股份 | | 平均價格 已付股份 | | 總人數 購買的股份 作為公共自願的一部分 公佈計劃 | | 極大值 股份轉讓數量 (或近似) 美元價值) 那個五月 購自 計劃 期末 |
2019年7月1日至2019年7月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 100,000 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | 202,724 |
| | 84.80 |
| | 202,724 |
| | 82,809 |
|
(2019年9月1日至2019年9月30日) | — |
| | — |
| | — |
| | 82,809 |
|
共計 | 202,724 |
| | | | 202,724 |
| | |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展品
(A)證物
|
| |
陳列品 數 | 描述 |
31.1 | 第13a-14(A)條公司行政總裁的核證 |
31.2 | 第13a-14(A)條公司財務總監的核證 |
32.1+ | 第1350條公司首席執行官的核證 |
32.2+ | 第1350條公司財務總監的核證 |
101 | 交互式數據文件-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
104 | 封面交互式數據文件-封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中(包括在表101中) |
| |
+ | 為1934年“證券交易法”第18節的目的，本證物不得視為“提交”，或以其他方式受該條的責任管轄，也不得被視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
|
| | | | | |
| | | | | |
| | | 卡倫/弗羅斯特銀行家公司 | |
| | | (登記人) | |
| | | | | |
日期： | 2019年10月31日 | | 通過： | /S/Jerry Salinas | |
| | | | 傑瑞·薩利納斯 | |
| | | | 集團執行副總裁 | |
| | | | 首席財務官 | |
| | | | (妥為授權的高級人員，首席財務主任) | |
| | | | 高級人員及首席會計主任) | |