文件假的--12-31Q3201900009089370000P3M15000001000000P30YP30YP15Y0.01100.03300.01210.03630.0010.00190000000000.08770320.15044660.053750.053750.050.046250.06000.0387510000007000000200000060000000000000P5YP1Y00000100000025000000P3YP3Y0100000000009089372019-01-012019-09-3000009089372019-10-2900009089372019-07-012019-09-3000009089372018-07-012018-09-3000009089372018-01-012018-09-300000908937Siri：傳教2018-07-012018-09-300000908937Siri：其他人2018-01-012018-09-300000908937美國-GAAP：補充和循環2019-07-012019-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2018-01-012018-09-300000908937Siri：設備產品和服務2019-01-012019-09-300000908937Siri：其他人2018-07-012018-09-300000908937Siri：傳教2019-01-012019-09-300000908937Siri：其他人2019-07-012019-09-300000908937Siri：設備產品和服務2018-07-012018-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2018-07-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：廣告會員2019-01-012019-09-300000908937Siri：設備產品和服務2019-07-012019-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2019-01-012019-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2019-07-012019-09-300000908937美國-GAAP：補充和循環2019-01-012019-09-300000908937美國-公認會計原則：廣告會員2019-07-012019-09-300000908937美國-GAAP：補充和循環2018-07-012018-09-300000908937Siri：傳教2019-07-012019-09-300000908937美國-GAAP：補充和循環2018-01-012018-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2018-07-012018-09-300000908937Siri：其他人2019-01-012019-09-300000908937美國-公認會計原則：廣告會員2018-07-012018-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2019-01-012019-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2019-01-012019-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2018-07-012018-09-300000908937Siri：傳教2018-01-012018-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2018-01-012018-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2019-07-012019-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2018-01-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：廣告會員2018-01-012018-09-300000908937Siri：設備產品和服務2018-01-012018-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2019-07-012019-09-3000009089372019-09-3000009089372018-12-310000908937美國-GAAP：添加劑2017-12-3100009089372017-12-310000908937美國-公認會計原則：國庫2017-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010000908937一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-09-300000908937美國-GAAP：添加劑2018-01-010000908937美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-09-3000009089372018-09-300000908937一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310000908937美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010000908937美國-GAAP：添加劑2018-09-300000908937一般公認會計原則：StockMenger2018-09-3000009089372018-01-010000908937美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000908937美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000908937一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000908937Siri：潘多拉2019-01-012019-09-300000908937Siri：潘多拉一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-09-300000908937美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-09-300000908937Siri：潘多拉美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-09-300000908937美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000908937一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000908937一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300000908937美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-09-300000908937美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000908937美國-GAAP：添加劑2018-12-310000908937美國-GAAP：添加劑2019-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300000908937一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300000908937美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-3000009089372019-06-300000908937美國-公認會計原則：國庫2019-06-300000908937美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000908937一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000908937美國-GAAP：添加劑2019-06-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000908937美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000908937美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000908937美國-GAAP：添加劑2018-07-0100009089372018-06-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000908937一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000908937美國-GAAP：添加劑2018-06-300000908937一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300000908937美國-公認會計原則：減少收入2018-07-0100009089372018-07-010000908937美國-公認會計原則：廣告會員SRT：恢復性調整2018-07-012018-09-300000908937SRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2018-07-012018-09-300000908937Siri：設備產品和服務SRT：恢復性調整2018-01-012018-09-300000908937Siri：設備產品和服務SRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2018-01-012018-09-3000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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| | | |
☑ | | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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| | |
☐ | | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號001-34295
天狼星XM控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 38-3916511 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
美洲1290大道, 11樓, 紐約, 紐約
(首席行政辦公室地址)
10104
(郵政編碼)
登記人的電話號碼，包括區號：(212) 584-5100
前姓名、前地址和前財政年度，如自上次報告以來有所更改：不適用
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊交易所名稱 |
普通股，面值0.001美元 | | Siri | | 納斯達克全球精選市場 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人是否一直受到這類申報要求的限制。是商品-☑
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件必須在之前的12個月內根據條例第405條的規定提交(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。是商品-☑
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ | | 非加速濾波器 | ☐ |
| | | | | | |
小型報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。是☐無☑
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
|
| | | |
(班級) | | (截至2019年10月29日) |
普通股，面值0.001美元 | | 4,423,719,942 | 股份 |
天狼星XM控股公司及附屬公司
表10-q
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項目編號 | | 描述 | |
| | | |
| | 第一部分-財務資料 | |
| | | |
項目1. | | 財務報表(未經審計) | |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月綜合收入綜合報表 | 2 |
| | 截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 3 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月股東權益(赤字)合併報表 | 4 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表 | 8 |
| | 合併財務報表附註 | 10 |
項目2. | | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 35 |
項目3. | | 市場風險的定量和定性披露 | 63 |
項目4. | | 管制和程序 | 64 |
| | | |
| | 第二部分-其他資料 | |
| | | |
項目1. | | 法律程序 | 65 |
項目1A。 | | 危險因素 | 66 |
項目2. | | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 66 |
項目3. | | 高級證券違約 | 66 |
項目4. | | 礦山安全披露 | 66 |
項目5. | | 其他資料 | 66 |
項目6. | | 展品 | 66 |
| | 簽名 | 68 |
天狼星XM控股公司及附屬公司
綜合收入報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | |
| | |
| | | | |
用户收入 | $ | 1,556 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 4,551 |
| | $ | 3,903 |
|
廣告收入 | 366 |
| | 46 |
| | 933 |
| | 135 |
|
設備收入 | 45 |
| | 41 |
| | 127 |
| | 113 |
|
其他收入 | 44 |
| | 40 |
| | 121 |
| | 124 |
|
總收入 | 2,011 |
| | 1,467 |
| | 5,732 |
| | 4,275 |
|
業務費用： | |
| | |
| | | | |
服務費用： | |
| | |
| | | | |
收入份額和特許權使用費 | 592 |
| | 343 |
| | 1,684 |
| | 1,057 |
|
節目和內容 | 116 |
| | 96 |
| | 338 |
| | 303 |
|
客户服務和帳單 | 119 |
| | 95 |
| | 352 |
| | 284 |
|
傳動 | 46 |
| | 24 |
| | 117 |
| | 70 |
|
設備成本 | 8 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 22 |
|
用户購置費用 | 101 |
| | 109 |
| | 313 |
| | 352 |
|
銷售和營銷 | 233 |
| | 117 |
| | 648 |
| | 344 |
|
工程、設計和開發 | 78 |
| | 31 |
| | 206 |
| | 89 |
|
一般和行政 | 124 |
| | 86 |
| | 379 |
| | 264 |
|
折舊和攤銷 | 118 |
| | 76 |
| | 344 |
| | 222 |
|
購置和其他相關費用 | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
|
業務費用共計 | 1,535 |
| | 984 |
| | 4,484 |
| | 3,007 |
|
業務收入 | 476 |
| | 483 |
| | 1,248 |
| | 1,268 |
|
其他(費用)收入： | |
| | |
| | | | |
利息費用 | (104 | ) | | (86 | ) | | (291 | ) | | (263 | ) |
債務清償損失 | (56 | ) | | — |
| | (57 | ) | | — |
|
其他(費用)收入 | — |
| | (42 | ) | | (2 | ) | | 82 |
|
其他(費用)收入共計 | (160 | ) | | (128 | ) | | (350 | ) | | (181 | ) |
所得税前收入 | 316 |
| | 355 |
| | 898 |
| | 1,087 |
|
所得税費用 | (70 | ) | | (12 | ) | | (227 | ) | | (162 | ) |
淨收益 | $ | 246 |
| | $ | 343 |
| | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
外幣折算調整，税後淨額 | (5 | ) | | 8 |
| | 9 |
| | (10 | ) |
綜合收入總額 | $ | 241 |
| | $ | 351 |
| | $ | 680 |
| | $ | 915 |
|
每股淨收入： | |
| | |
| | | | |
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.21 |
|
稀釋 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.20 |
|
已發行加權平均普通股： | |
| | |
| | | | |
基本 | 4,450 |
| | 4,474 |
| | 4,529 |
| | 4,482 |
|
稀釋 | 4,564 |
| | 4,574 |
| | 4,641 |
| | 4,586 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併資產負債表
|
| | | | | | | |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
資產 | (未經審計) |
|
|
|
流動資產： | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 79 |
| | $ | 54 |
|
應收賬款淨額 | 632 |
| | 233 |
|
庫存，淨額 | 14 |
| | 22 |
|
關聯方流動資產 | 11 |
| | 11 |
|
預付費用和其他流動資產 | 200 |
| | 158 |
|
流動資產總額 | 936 |
| | 478 |
|
財產和設備，淨額 | 1,609 |
| | 1,513 |
|
無形資產，淨額 | 3,505 |
| | 2,501 |
|
善意 | 3,856 |
| | 2,290 |
|
關聯方長期資產 | 451 |
| | 960 |
|
遞延税款資產 | 168 |
| | 293 |
|
經營租賃使用權資產 | 428 |
|
| — |
|
其他長期資產 | 135 |
| | 138 |
|
總資產 | $ | 11,088 |
| | $ | 8,173 |
|
負債和股東權益(赤字) | |
| | |
|
流動負債： | |
| | |
|
應付帳款和應計費用 | $ | 1,156 |
| | $ | 736 |
|
應計利息 | 104 |
| | 128 |
|
遞延收入的當期部分 | 1,938 |
| | 1,932 |
|
當前債務到期日 | 2 |
| | 3 |
|
經營租賃流動負債 | 47 |
|
| — |
|
關聯方流動負債 | 4 |
| | 4 |
|
流動負債總額 | 3,251 |
| | 2,803 |
|
長期遞延收入 | 134 |
| | 149 |
|
長期債務 | 7,904 |
| | 6,885 |
|
關聯方長期負債 | 1 |
| | 4 |
|
遞延税款負債 | 48 |
| | 47 |
|
經營租賃負債 | 407 |
|
| — |
|
其他長期負債 | 91 |
| | 102 |
|
負債總額 | 11,836 |
| | 9,990 |
|
承付款和意外開支(附註15) |
|
| |
|
|
股東權益(赤字)： | |
| | |
|
普通股，每股面值0.001美元；9，000股授權股票；4，434股和4，346股已發行股票；分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行的4，433股和4，346股 | 4 |
| | 4 |
|
累計其他綜合收入(虧損)，扣除税後 | 3 |
| | (6 | ) |
額外已付資本 | 638 |
| | 242 |
|
按成本計算的國庫券；分別於2019年9月30日和2018年12月31日持有普通股1股和0股 | (7 | ) | | — |
|
累積赤字 | (1,386 | ) | | (2,057 | ) |
股東權益總額(赤字) | (748 | ) | | (1,817 | ) |
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 11,088 |
| | $ | 8,173 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
天狼星XM控股公司及附屬公司
股東權益綜合報表(赤字)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 |
| | 普通股 | | 累積
其他
綜合收入(損失) | | 額外
已付
資本 | | 國庫券 | | 累積
赤字 | | 共計
股東權益(赤字) |
(以百萬計) | | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | |
2018年12月31日結餘 | | 4,346 |
| | $ | 4 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 242 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,057 | ) | | $ | (1,817 | ) |
綜合收入，扣除税後 | | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 671 |
| | 680 |
|
股票支付費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 201 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 201 |
|
股票期權的行使及受限制股票單位的歸屬 | | 30 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
基於股權補償的淨股份結算預扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (104 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (104 | ) |
普通股支付的現金紅利，每股0.0363美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) |
作為收購潘多拉的一部分發行普通股 | | 392 |
| | 1 |
| | — |
| | 2,354 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,355 |
|
可轉換票據的權益構成 | | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
|
回購普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 335 |
| | (1,966 | ) | | — |
| | (1,966 | ) |
普通股退休 | | (334 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1,958 | ) | | (334 | ) | | 1,959 |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日結餘 | | 4,434 |
| | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 638 |
| | 1 |
| | $ | (7 | ) | | $ | (1,386 | ) | | $ | (748 | ) |
見所附未審計綜合財務報表附註。
天狼星XM控股公司及附屬公司
股東權益綜合報表(赤字)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的三個月 |
| | 普通股 | | 累積
其他
綜合收入(損失) | | 額外
已付
資本 | | 國庫券 | | 累積
赤字 | | 共計
股東權益(赤字) |
(以百萬計) | | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | |
2019年6月30日結餘 | | 4,497 |
| | $ | 4 |
| | $ | 8 |
| | $ | 1,159 |
| | 5 |
| | $ | (28 | ) | | $ | (1,632 | ) | | $ | (489 | ) |
綜合收入，扣除税後 | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 246 |
| | 241 |
|
股票支付費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
|
股票期權的行使及受限制股票單位的歸屬 | | 17 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
基於股權補償的淨股份結算預扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) |
普通股支付的現金紅利，每股0.0121美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) |
回購普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 76 |
| | (464 | ) | | — |
| | (464 | ) |
普通股退休 | | (80 | ) | | — |
| | — |
| | (485 | ) | | (80 | ) | | 485 |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日結餘 | | 4,434 |
| | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 638 |
| | 1 |
| | $ | (7 | ) | | $ | (1,386 | ) | | $ | (748 | ) |
見所附未審計綜合財務報表附註。
天狼星XM控股公司及附屬公司
股東權益綜合報表(赤字)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的9個月 |
| | 普通股 | | 累積
其他
綜合收入(損失) | | 額外
已付
資本 | | 國庫券 | | 累積
赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
(以百萬計) | | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | |
2017年12月31日結餘 | | 4,531 |
| | $ | 4 |
| | $ | 19 |
| | $ | 1,713 |
| | 3 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (3,243 | ) | | $ | (1,524 | ) |
會計原則變化的累積效應 | | — |
| | — |
| | 4 |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | 45 |
|
綜合收入，扣除税後 | | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 925 |
| | 915 |
|
股票支付費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
|
股票期權的行使及受限制股票單位的歸屬 | | 25 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股權補償的淨股份結算預扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (112 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (112 | ) |
普通股支付的現金紅利，每股0.0330美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) |
回購普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| | (651 | ) | | — |
| | (651 | ) |
普通股退休 | | (106 | ) | | — |
| | — |
| | (662 | ) | | (106 | ) | | 662 |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日餘額 | | 4,450 |
| | $ | 4 |
| | $ | 13 |
| | $ | 922 |
| | 1 |
| | $ | (6 | ) | | $ | (2,308 | ) | | $ | (1,375 | ) |
見所附未審計綜合財務報表附註。
天狼星XM控股公司及附屬公司
股東權益綜合報表(赤字)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日終了的三個月 |
| | 普通股 | | 累積
其他
綜合收入(損失) | | 額外
已付
資本 | | 國庫券 | | 累積
赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
(以百萬計) | | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | |
2018年6月30日餘額 | | 4,486 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 1,267 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,647 | ) | | $ | (1,371 | ) |
會計原則變化的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 27 |
|
綜合收入，扣除税後 | | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 343 |
| | 351 |
|
股票支付費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
|
股票期權的行使及受限制股票單位的歸屬 | | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股權補償的淨股份結算預扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (41 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (41 | ) |
普通股支付的現金紅利，每股0.0110美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (49 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (49 | ) |
回購普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48 |
| | (334 | ) | | — |
| | (334 | ) |
普通股退休 | | (47 | ) | | — |
| | — |
| | (328 | ) | | (47 | ) | | 328 |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日餘額 | | 4,450 |
| | $ | 4 |
| | $ | 13 |
| | $ | 922 |
| | 1 |
| | $ | (6 | ) | | $ | (2,308 | ) | | $ | (1,375 | ) |
見所附未審計綜合財務報表附註。
天狼星XM控股公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | | | |
淨收益 | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 344 |
| | 222 |
|
非現金利息費用，扣除保費攤銷後 | 12 |
| | 7 |
|
可疑賬户備抵 | 40 |
| | 38 |
|
與權益法投資有關的遞延收益攤銷 | (2 | ) | | (2 | ) |
債務清償損失 | 57 |
| | — |
|
未合併實體投資損失淨額 | 16 |
| | 2 |
|
公允價值工具收益 | — |
| | (74 | ) |
從未合併實體投資中收到的股息 | 1 |
| | 2 |
|
股票支付費用 | 192 |
| | 100 |
|
遞延所得税 | 210 |
| | 173 |
|
經營資產和負債的變化： | |
| | |
|
應收款項 | (85 | ) | | (42 | ) |
盤存 | 8 |
| | 1 |
|
關聯方，淨額 | — |
| | 2 |
|
預付費用和其他流動資產 | (9 | ) | | (35 | ) |
其他長期資產 | 5 |
| | 6 |
|
經營租賃使用權資產 | 16 |
| | — |
|
應付帳款和應計費用 | 79 |
| | 8 |
|
應計利息 | (24 | ) | | (53 | ) |
遞延收入 | (46 | ) | | 65 |
|
經營租賃負債 | (4 | ) | | — |
|
其他長期負債 | 4 |
| | 1 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,485 |
| | 1,346 |
|
投資活動的現金流量： | |
| | |
|
財產和設備的增加 | (239 | ) | | (238 | ) |
購買其他投資 | (7 | ) | | (7 | ) |
業務購置，除所獲現金外 | 313 |
| | (1 | ) |
出售短期投資 | 73 |
| | — |
|
對關聯方和其他股權投資的投資 | (14 | ) |
| (8 | ) |
由關聯方償還 | — |
| | 3 |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 126 |
| | (251 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | |
| | |
|
行使股票期權的收益 | 8 |
| | — |
|
以股票為基礎的賠償的淨股份結算税 | (104 | ) | | (111 | ) |
循環信貸設施，扣除遞延融資費用 | (374 | ) | | (184 | ) |
長期借款所得，扣除成本後 | 2,715 |
| | — |
|
出售上限呼叫證券的收益 | 3 |
| | — |
|
長期借款的本金支付 | (1,663 | ) | | (12 | ) |
償還債項的保費的繳付 | (45 | ) | | — |
|
回購和退休的普通股 | (1,959 | ) | | (662 | ) |
支付的股息 | (167 | ) |
| (148 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (1,586 | ) | | (1,117 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 25 |
| | (22 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 65 |
| | 79 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | 90 |
| | $ | 57 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
天狼星XM控股公司及附屬公司
現金流量表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
現金和非現金流動信息的補充披露 | | | |
在本報告所述期間支付的現金： | | | |
扣除資本額後的利息 | $ | 300 |
| | $ | 305 |
|
已繳所得税 | $ | 6 |
| | $ | 6 |
|
非現金投融資活動： | | | |
國庫券尚未結算 | $ | (7 | ) | | $ | 11 |
|
與收購潘多拉相關的股票公允價值 | $ | 2,355 |
| | $ | — |
|
累計其他綜合收入(虧損)，扣除税後 | $ | 9 |
| | $ | (10 | ) |
| |
(1) | 下表按現金流量表與資產負債表核對現金、現金等價物和限制性現金。限制現金結存的主要原因是向租賃辦公空間的業主簽發了信用證。信用證的期限主要超過一年。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 79 |
| | $ | 54 |
| | $ | 46 |
| | $ | 69 |
|
限制現金包括在其他長期資產中 | 11 |
| | 11 |
| | 11 |
| | 10 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 90 |
| | $ | 65 |
| | $ | 57 |
| | $ | 79 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
這季刊表格報告10-Q介紹天狼星XM控股公司的信息。(“控股”).將此處使用的“控股”、“我們”和“我們的公司”等術語重新分類，除非上下文另有説明或説明，請參閲Sirius XM Holdings Inc.。以及它的子公司。“天狼星XM”是指我們全資擁有的子公司SiriusXM無線電公司。以及它的子公司。“潘多拉”是指天狼星XM的全資子公司潘多拉傳媒有限責任公司(Pandora Media，Inc.的繼承者)。以及它的子公司。控股公司沒有獨立於天狼星、XM和潘多拉的業務。
商業
我們經營二互補音頻娛樂業務-我們的天狼星XM業務和我們的潘多拉業務。
天狼星XM
我們的天狼星XM業務功能音樂，體育，娛樂，喜劇，談話，新聞，交通和天氣頻道，以及信息娛樂服務，在美國，在訂閲費的基礎上。天狼星XM服務通過我們的二專有衞星無線電系統和通過互聯網通過移動設備、家庭設備和其他消費電子設備的應用。衞星收音機主要通過汽車製造商、零售商和我們的網站分發。我們的天狼星XM服務也可以通過我們的用户界面獲得，我們稱之為“360 L”，它將我們的衞星和流媒體服務結合到一個單一的、有凝聚力的車載娛樂體驗中。天狼星xm業務的主要收入來源是訂閲費，我們的大部分客户訂閲每月、季度、半年或每年的計劃。我們還從精選的非音樂頻道的廣告、衞星收音機和配件的直接銷售以及其他輔助服務中獲得收入。2019年9月30日，我們的天狼星XM業務大約有34.6百萬訂户。
除了我們的音頻娛樂業務之外，我們還通過售後設備向幾家汽車製造商提供連接的車輛服務，並直接向消費者提供服務。這些服務旨在加強消費者的安全、保障和駕駛體驗。我們還提供一套數據服務，包括圖形化天氣、燃油價格、運動時刻表和電影列表、交通信息服務，其中包括有關道路關閉、交通流量和事故數據的信息，提供給具有兼容的車載導航系統的消費者，以及旨在提高車輛、船隻和飛機的態勢感知的實時天氣服務。
小天狼星XM也持有70%權益及33%對Sirius XM加拿大控股公司的投票權。(“Sirius XM Canada”)。SiriusXM加拿大的訂户不包括在我們的訂户計數或基於用户的運營指標中.
潘多拉
我們的潘多拉業務運營着一個音樂、喜劇和播客流媒體發現平臺，為每個聽眾提供個性化的體驗，無論是通過移動設備、汽車揚聲器還是連接設備。潘多拉使聽眾能夠創建個性化的電臺和播放列表，發現新內容，查找藝術家和專家策劃的播放列表，播客和選擇天狼星XM內容，以及按需搜索和播放歌曲和專輯。Pandora可以作為廣告支持的廣播服務、稱為Pandora Plus的無線電訂閲服務和按需訂閲服務(Pandora Premium)提供。2019年9月30日，潘多拉6.3百萬訂户。我們潘多拉業務的大部分收入來自我們潘多拉廣告支持的廣播服務的廣告。此外，由於2018年5月對AdsWizz公司的收購。通過潘多拉，我們提供了一個全面的數字音頻廣告技術平臺，連接音頻出版商和廣告商。截至2019年9月30日，我們的潘多拉業務大約有63.1每月有百萬活躍用户。
自由媒體
截至2019年9月30日，自由媒體公司(“自由媒體”)，直接和間接，約71%在我們普通股的流通股中，因此，我們是一家“控股公司”，為了符合納斯達克公司治理的要求。
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
提出依據
所附未審計的控股合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。所有重要的公司間交易都在合併過程中被取消。我們上一期間的某些數字-合併財務報表和腳註-已重新分類或合併，以符合我們本期的列報方式。音樂收費收入被列為我們的其他收入。2018年9月30日表格10-Q的季度報告。這筆收入被重新歸類為訂户收入，以符合本期列報方式。
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| 2018年9月30日終了的三個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
| 如報告所述 | | 重新分類 | | 本報告 | | 如報告所述 | | 重新分類 | | 本報告 |
用户收入 | $ | 1,162 |
| | $ | 178 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 3,419 |
| | $ | 484 |
| | $ | 3,903 |
|
廣告收入 | 46 |
| | — |
| | 46 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
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設備收入 | 41 |
| | — |
| | 41 |
| | 113 |
| | — |
| | 113 |
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其他收入 | 218 |
| | (178 | ) | | 40 |
| | 608 |
| | (484 | ) | | 124 |
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總收入 | $ | 1,467 |
| | $ | — |
| | $ | 1,467 |
| | $ | 4,275 |
| | $ | — |
| | $ | 4,275 |
|
我們的管理部門認為，所有正常的經常性調整都是必要的，以公平列報我們的未經審計的合併財務報表。2019年9月30日為了三個月和九個月終結2019年9月30日和2018已經制作好了。
中期結果不一定表明全年可能預期的結果。這份關於表10-Q的季度報告應與2018年12月31日終了年度的表10-K年度報告一併閲讀，該報告已於2019年1月30日提交給美國證交會。
上市公司必須披露關於其應報告的經營部門的某些信息，而非公開經營部門被界定為一個企業的重要組成部分，為其提供了單獨的財務信息，並由首席經營決策者定期進行評估，以決定如何向某一部門分配資源和評估該部門的業績。我們已經決定了二報告部門作為我們的首席運營決策者，我們的首席執行官，評估業績，並根據這些部門的財務結果分配資源。有關我們部分的信息，請參閲注16。
我們已經評估了資產負債表日期之後的事件，並在此之前對事件進行了評估。季刊表格報告10-Q為三個月和九個月終結2019年9月30日並已確定沒有發生需要對我們未經審計的合併財務報表進行調整的事件。關於不需要對我們未經審計的合併財務報表進行調整的後續事項的討論，請參閲附註18。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響財務報表和腳註中所報告數額的估計和假設。就其性質而言，相當重要的估計數是基於判斷和現有信息。實際結果可能與這些估計數大不相同。在編制所附未經審計的合併財務報表時所固有的重大估計數包括資產減值、我國衞星的可折舊壽命、基於份額的支付費用、所得税和與潘多拉收購有關的採購會計(下文定義)。
通過一系列交易，潘多拉傳媒公司於2019年2月1日成為天狼星XM的間接全資子公司，並繼續作為潘多拉傳媒有限責任公司(“潘多拉收購”)運作。與潘多拉的收購有關，我們購買了潘多拉的所有流通股$2,355將潘多拉普通股中的每一股流通股轉換成1.44我們的普通股，我們也取消了我們在潘多拉的優先股投資$524供全面考慮$2,879。所獲現金淨額為$313。作為潘多拉的一部分
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天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
收購，控股公司無條件擔保潘多拉在其未償款項下的所有付款義務。1.75%可轉換高級票據應於2020年和1.75%可轉換高級票據到期2023年。
下表顯示了與潘多拉收購有關的代價的價值：
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| | | |
| 共計 |
潘多拉普通股已發行 | 272 |
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交換比率 | 1.44 |
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發行普通股 | 392 |
|
控股普通股每股價格 | $ | 5.83 |
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向潘多拉股東發行的普通股價值 | $ | 2,285 |
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可歸因於組合前服務的重置權益獎勵價值 | $ | 70 |
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對預混服務普通股及置換股權獎勵的思考 | $ | 2,355 |
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天狼星XM的潘多拉優先股投資(關聯方公允價值工具)取消 | $ | 524 |
|
收購潘多拉的總考慮 | $ | 2,879 |
|
按面值0.001美元計算的票面價值 | $ | 1 |
|
超過面值的資本餘額 | $ | 2,354 |
|
下表彙總了截至購置日購置的資產和承擔的負債的公允價值：
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| | | |
購置資產： | |
現金和現金等價物 | $ | 313 |
|
應收賬款淨額 | 353 |
|
預付費用和其他流動資產 | 109 |
|
財產和設備 | 65 |
|
無形資產 | 1,107 |
|
善意 | 1,566 |
|
遞延税款資產 | 87 |
|
經營租賃使用權資產 | 96 |
|
長期資產 | 7 |
|
總資產 | $ | 3,703 |
|
| |
假定負債： | |
應付帳款和應計費用 | $ | 322 |
|
遞延收入 | 37 |
|
經營租賃流動負債 | 27 |
|
當前債務到期日 | 151 |
|
長期債務(A) | 218 |
|
經營租賃負債 | 62 |
|
其他長期負債 | 7 |
|
負債總額 | $ | 824 |
|
總考慮 | $ | 2,879 |
|
| |
(a) | 為了列報所獲得的資產和承擔的負債，與可轉換票據相關的轉換特徵為$62已包括在上表的長期債務中，幷包括在我們未經審計的股東權益(赤字)報表中。有關其他信息，請參閲附註12。 |
潘多拉的收購採用會計的獲取方法進行核算。最初的購買價格分配是初步的，並可根據ASC 805的允許進行修改，業務合併。尚未最後確定的採購價格分配的主要領域涉及某些資產、意外開支和税收餘額。可識別的有形和無形資產的超額購買價格$1,566已經記錄在我們未經審計的親善
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天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
截至2005年的合併資產負債表2019年9月30日。總共$776已分配給須攤銷的可識別無形資產，並與獲得的客户關係及軟件和技術的評估公允價值有關，並按估計的加權平均使用壽命攤銷8和5年數分別。總共$331已分配給可識別、無限期生活的無形資產，並與獲得的商標的評估公允價值有關。對所獲得的大部分剩餘資產和假定的負債的公允價值與其賬面價值相等。商譽是服務組合所預期的協同效應和規模經濟。已將善意分配給潘多拉部分。此外，在潘多拉的收購中，我們獲得了大致的淨營運虧損(“NOL”)。$1,284可用於抵消未來應納税收入的聯邦所得税用途。獲得的北環線受“國內收入法典”第382條的限制。這些限制預計不會影響我們在運輸期內充分利用北環線的能力。
我們確認了與採購有關的費用$0和$83未審計的綜合損益表中的購置費用和其他相關費用。三個月和九個月終結2019年9月30日分別。
PRO Forma財務信息
從2019年2月1日開始，潘多拉被合併到我們的財務報表中。自收購之日起，潘多拉的總收入和淨虧損合併到我們的財務報表中。$447和$47分別為三個月終結2019年9月30日，和$1,139和$225為九個月終結2019年9月30日分別。以下形式的財務信息顯示了我們的結果，就像潘多拉收購事件發生在2018年1月1日一樣：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總收入 | $ | 2,013 |
| | $ | 1,887 |
| | $ | 5,852 |
| | $ | 5,404 |
|
淨收益 | $ | 245 |
| | $ | 317 |
| | $ | 690 |
| | $ | 608 |
|
這些初步結果是基於我們認為合理的估計和假設。如果實際收購發生在2018年1月1日的話，它們並不是我們會實現的結果，也不能表明我們在未來幾個時期的綜合經營業績。初步結果主要包括與獲得的無形資產攤銷、財產和設備折舊、購置費用、潘多拉投資的公允價值損益和相關税收影響有關的調整。關於最後三個月2019年9月30日，形式結果僅代表採購價格核算的效果，因為潘多拉的業務結果在這一期間得到了充分反映)。
公允價值計量
對於需要按公允價值報告的資產和負債，GAAP提供了一個層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的投入按優先順序排列為三個層次。一級投入是根據相同工具活躍市場未經調整的報價計算的。第二級投入是指不包括在第1級內的報價之外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。第三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入。截至2019年9月30日和2018年12月31日，由於這些票據的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的賬面金額接近公允價值。
以公允價值計算的資產及負債如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總展銷會
價值 | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總展銷會
價值 |
資產： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
潘多拉投資(a) | — |
| | — |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 523 |
| | — |
| | $ | 523 |
|
負債： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
債務(b) | — |
| | $ | 8,349 |
| | — |
| | $ | 8,349 |
| | — |
| | $ | 6,633 |
| | — |
| | $ | 6,633 |
|
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
| |
(a) | 在截至2017年12月31日的年度內，天狼星XM完成了$480優先股投資潘多拉。在潘多拉收購之前，我們選擇了公允價值選項來解釋這項投資。隨着潘多拉的收購，這項投資被取消了。有關此獲取的信息，請參閲附註2。 |
| |
(b) | 非公開交易債務的公允價值是基於做市商和經紀公司的估計。2019年9月30日和2018年12月31日. |
累計其他 綜合收入(損失)
累計其他綜合收益$3該公司主要包括與我們在加拿大Sirius XM的投資和貸款有關的累積外幣換算調整數(更多信息見注11)。在此期間三個月和九個月終結法2019年9月30日，我們記錄了外幣折算調整(損失)收入。$(5)和$9分別扣除税收利益(費用)$1和$(4)分別。在此期間三個月和九個月終結法2018年9月30日，我們記錄了外幣折算調整後的收入(損失)。$8和$(10)分別扣除税收(費用)收益$(2)和$3分別。
最近的會計公告
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2018-15，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計。此ASU將託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排所產生的實施費用應作為資產負債表中的預付資產列報，並在託管安排期限內與與託管費用有關的費用記入損益表中的同一項目。本“會計準則”適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期，並允許在任何臨時期間儘早採用，包括收養。修正案應追溯或前瞻性地適用於通過後產生的所有執行費用。這一ASU不會對我們的綜合業務報表產生實質性影響。
最近採用的會計政策
ASU 2016-02，租約(主題842)。2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，要求公司在財務狀況表中確認因經營租賃而產生的資產和負債。此ASU不會顯著改變以前的租賃指南，即承租人應如何確認、計量和提供租賃所產生的費用和現金流量。此外，對融資租賃和經營租賃進行分類的標準基本上與以前的指南相同。該會計準則適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期，並允許儘早採用。2018年7月，FASB發佈ASU 2018-11，租賃(主題842)有針對性的改進修改新租賃標準的某些方面。該修正案允許另一種可選的過渡方法，即實體記錄對收養年期初留存收益的累積效應調整，而不重新列出以往各期。我們於2019年1月1日通過了ASU，並根據ASU 2018-11選擇了額外的過渡方法。我們的租約包括中繼器租賃、設施租賃和設備租賃。我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計。
採用新標準後，記錄了約為租賃資產和租賃負債的額外資產 $347和$369，截至2019年1月1日。該標準不影響我們的綜合業務報表、現金流量表或債務綜合報表。此外，我們沒有記錄對期初留存收益的累積效應調整。
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天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
截至2019年1月1日，為採用ASU 2016-02而對我們的綜合資產負債表所作的更改的影響列於下表。
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| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日餘額 | | 應付ASU 2016-02年度的調整數 | | 2019年1月1日結餘 |
資產負債表 | | | | | |
資產： | | | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | — |
| | $ | 347 |
| | $ | 347 |
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| | | | | |
負債： | | | | | |
應付帳款和應計費用 | $ | 736 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 735 |
|
經營租賃流動負債 | — |
| | 30 |
| | 30 |
|
經營租賃負債 | — |
| | 339 |
| | 339 |
|
其他長期負債 | 102 |
| | (21 | ) | | 81 |
|
普通股的基本淨收入是通過將普通股股東可獲得的收入除以每個報告期內已發行的加權平均普通股來計算的。每股普通股折算後的淨收益調整了普通股的加權平均流通股數，以彌補在行使或轉換普通股(股票期權、限制性股票單位和可轉換債券)時可能出現的稀釋效應，並採用金庫存量法計算。我們有不參與證券三個月和九個月終結2019年9月30日和2018.
普通股等價物47和22為三個月終結2019年9月30日和2018分別76和14為九個月終結2019年9月30日和2018在計算每股攤薄淨收益時，分別將其排除在外，因為這樣做的效果是反稀釋的。我們發佈了392我們的普通股與潘多拉的收購有關。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子： | |
| | |
| | | | |
普通股股東可用於每股基本淨收益的淨收入 | $ | 246 |
| | $ | 343 |
| | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
利息對可轉換債務假定轉換的影響(扣除税收) | 2 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
|
普通股股東按每股稀釋淨收益計算的淨收入 | $ | 248 |
| | $ | 343 |
| | $ | 676 |
| | $ | 925 |
|
分母： | |
| | |
| | |
| | |
按每股基本淨收益計算的已發行加權平均普通股 | 4,450 |
| | 4,474 |
| | 4,529 |
| | 4,482 |
|
假定可兑換票據的加權平均影響 | 29 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
|
稀釋權益工具的加權平均影響 | 85 |
| | 100 |
| | 84 |
| | 104 |
|
攤薄每股淨收益加權平均股份 | 4,564 |
| | 4,574 |
| | 4,641 |
| | 4,586 |
|
每股淨收入： | |
| | |
| | |
| | |
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.21 |
|
稀釋 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.20 |
|
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(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
應收帳款淨額包括客户應收帳款、分銷商應收帳款和其他應收帳款。
客户應收賬款淨額包括來自我們的訂户、廣告客户和其他客户的應收賬款，並按應付金額列報，扣除可疑賬户備抵。我們對可疑賬户的備抵是基於我們對各種因素的評估。我們考慮到了歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、當前的經濟狀況以及其他可能影響對手支付能力的因素。不良債務費用包括在客户服務和賬單費用中，包括在我們未審計的綜合收入報表中。
來自分銷商的應收賬款主要包括汽車製造商對車輛銷售或租賃價格所含服務的賬單和未開單金額，以及我們衞星收音機批發分銷商應繳的賬單金額。其他應收賬款主要包括我們的收音機、模塊和芯片組的製造商欠我們的款項，我們有權根據生產的數量獲得補貼和特許權使用費。我們沒有為我們從分銷商或其他應收款處收到的可疑帳款設立備抵，因為我們歷來沒有與汽車製造商或其他第三方發生任何重大的收款問題。
應收賬款淨額包括：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
客户應收賬款毛額 | $ | 518 |
| | $ | 105 |
|
可疑賬户備抵 | (13 | ) | | (7 | ) |
客户應收賬款，淨額 | $ | 505 |
| | $ | 98 |
|
分銷商應收款項 | 98 |
| | 107 |
|
其他應收款 | 29 |
| | 28 |
|
應收賬款共計，淨額 | $ | 632 |
| | $ | 233 |
|
庫存包括製成品、翻新品、芯片組和用於製造無線電和連接車輛裝置的其他原材料部件。庫存按成本或市場的較低水平列報。我們在未經審計的綜合收入報表中，將被視為緩慢移動或過時或其賬面價值超過可變現淨值的庫存估計備抵。在我們直接向消費者分銷渠道購買的供轉售的產品和持有用於轉售的部件的規定中，作為設備成本的一個組成部分在我們未經審計的綜合收入報表中報告。與在我們的OEM渠道中消耗的庫存有關的規定作為訂户購置費用的組成部分報告在我們未經審計的綜合收入報表中。
清單淨額由以下內容組成：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
原料 | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
成品 | 15 |
| | 23 |
|
過時備抵 | (6 | ) | | (6 | ) |
總庫存，淨額 | $ | 14 |
| | $ | 22 |
|
商譽是指購貨價格超過以企業合併方式獲得的有形和可識別無形資產淨額的估計公允價值。我們的年度減值評估二報告單位在每年第四季度進行，如果發生事件或情況發生變化，報告單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則在其他時間進行評估。ASC 350，無形資產-親善和其他，規定實體應通過比較公允價值來履行其年度或中期商譽減值測試。
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(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
報告單位的價值及其賬面金額，並對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。
截至2019年9月30日，並無損傷指標，及不減值損失記作商譽三個月和九個月終結2019年9月30日和2018.至.2019年9月30日，自2008年7月我們全資子公司Vernon合併公司和XM衞星無線電控股公司合併以來記錄的商譽減損累計餘額。(“XM”)$4,766，在截至2008年12月31日的年度內得到確認。
由於潘多拉的收購，我們記錄了更多的善意$1,566在九個月終結2019年9月30日在我們的潘多拉報告部門。被收購公司的商譽不得為納税目的而扣減。有關此獲取的信息，請參閲附註2。
我們的無形資產包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 加權
平均
有用壽命 | | 毛額
載運
價值 | | 累積攤銷 | | 淨攜帶
價值 | | 毛額
載運
價值 | | 累積攤銷 | | 淨攜帶
價值 |
無限期無形資產： | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
FCC許可證 | 不定式 | | $ | 2,084 |
| | $ | — |
| | $ | 2,084 |
| | $ | 2,084 |
| | $ | — |
| | $ | 2,084 |
|
商標 | 不定式 | | 251 |
| | — |
| | 251 |
| | 251 |
| | — |
| | 251 |
|
確定終身無形資產： | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
OEM關係 | 15年數 | | 220 |
| | (87 | ) | | 133 |
| | 220 |
| | (76 | ) | | 144 |
|
許可證協議 | 12年數 | | 45 |
| | (41 | ) | | 4 |
| | 45 |
| | (38 | ) | | 7 |
|
軟件和技術 | 7年數 | | 35 |
| | (24 | ) | | 11 |
| | 35 |
| | (20 | ) | | 15 |
|
由於潘多拉的收購： |
|
|
|
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無限期無形資產： |
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
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商標 | 不定式 |
| $ | 331 |
|
| $ | — |
|
| $ | 331 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
確定終身無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户關係 | 8年數 |
| 403 |
|
| (35 | ) |
| 368 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
軟件和技術 | 5年數 |
| 373 |
|
| (50 | ) |
| 323 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
無形資產總額 | | | $ | 3,742 |
| | $ | (237 | ) | | $ | 3,505 |
| | $ | 2,635 |
| | $ | (134 | ) | | $ | 2,501 |
|
無限期無形資產
我們已經確定我們的FCC許可證以及潘多拉和XM商標是無限期的無形資產，在考慮了這些資產的預期用途、使用的監管和經濟環境以及過時對其使用的影響之後。作為潘多拉收購的一部分，我們還發現$331與其商標有關，其公允價值是在收購之日使用特許權使用費減免法確定的。
我們持有FCC牌照，以經營我們的衞星數字音頻無線電服務和提供輔助服務。每一個FCC許可證都授權我們使用無線電頻譜，這是一種可重用的資源，不會隨着時間的推移而耗盡或耗盡。
我們對可識別的無限期生命無形資產的年度減值評估是在每年第四季度進行的。如果發生事件或情況發生變化，資產的公允價值可能低於其賬面價值，則在其他時間進行評估。無形資產的賬面價值超過公允價值的，確認為減值損失。截至2019年9月30日，並無損傷指標，及不 減值損失被確認為無形資產在無限期使用期間三個月和九個月終結2019年9月30日和2018.
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
定壽命無形資產
所有確定的生命無形資產的攤銷費用為$38和$6為三個月終結2019年9月30日和2018分別$103和$17為九個月終結2019年9月30日和2018分別。有不年內活期無形資產的退休情況三個月和九個月終結2019年9月30日。作為潘多拉收購的一部分，$776分配給須攤銷的可識別無形資產，並與客户關係、軟件和技術的評估公允價值有關，這一價值分別採用多期超額收益法和自購置日起減免特許權使用費法確定。
每個財政年度的預期攤銷費用2019貫通2023此後的期間如下：
|
| | | | |
截至12月31日的年份， | | 金額 |
2019年(剩餘) | | $ | 38 |
|
2020 | | 152 |
|
2021 | | 146 |
|
2022 | | 144 |
|
2023 | | 134 |
|
此後 | | 225 |
|
總確定壽命無形資產，淨額 | | $ | 839 |
|
財產和設備，淨額，包括：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
衞星系統 | $ | 1,587 |
| | $ | 1,587 |
|
地面中繼器網絡 | 100 |
| | 98 |
|
租賃改良 | 94 |
| | 58 |
|
廣播演播室設備 | 122 |
| | 111 |
|
資本化軟硬件 | 964 |
| | 824 |
|
衞星遙測、跟蹤和控制設施 | 84 |
| | 76 |
|
傢俱、固定裝置、設備和其他 | 88 |
| | 97 |
|
土地 | 38 |
| | 38 |
|
建築 | 63 |
| | 63 |
|
在建 | 561 |
| | 412 |
|
財產和設備共計 | 3,701 |
| | 3,364 |
|
累計折舊和攤銷 | (2,092 | ) | | (1,851 | ) |
財產和設備，淨額 | $ | 1,609 |
| | $ | 1,513 |
|
在建工程包括：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
衞星系統 | $ | 354 |
| | $ | 296 |
|
地面中繼器網絡 | 7 |
| | 5 |
|
資本化軟硬件 | 162 |
| | 77 |
|
其他 | 38 |
| | 34 |
|
在建 | $ | 561 |
| | $ | 412 |
|
財產和設備的折舊和攤銷費用$80和$70為三個月終結2019年9月30日和2018分別$241和$205為九個月終結2019年9月30日和2018,
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
分別.不期間的財產和設備退休九個月終結2019年9月30日和2018.
我們利用為建造和發射衞星而借款的部分利息。資本化利息作為資產成本的一部分入賬，並在衞星使用壽命期間折舊。資本化利息成本$4和$3為三個月終結2019年9月30日和2018分別$12和$8為九個月終結2019年9月30日和2018分別與我們的SXM-7和SXM-8衞星的建設有關。我們還資本化了一部分與員工時間相關的基於股票的薪酬，用於資本化的軟件項目。以股本為基礎的補償成本為$2和$9為三個月和九個月終結2019年9月30日分別。我們做了不將任何基於股票的薪酬資本化。三個月和九個月終結2018年9月30日.
衞星
截至2019年9月30日，我們擁有一支五衞星。下面的圖表提供了關於我們衞星的某些信息。2019年9月30日:
|
| | | | |
衞星描述 | | 交付年份 | | 估計結束
折舊壽命 |
天狼星調頻-5 | | 2009 | | 2024 |
天狼星調頻-6 | | 2013 | | 2028 |
XM-3 | | 2005 | | 2020 |
XM-4 | | 2006 | | 2021 |
XM-5 | | 2010 | | 2025 |
每顆衞星都需要聯邦通信委員會的許可證，在每個許可證到期之前，我們必須申請聯邦通信委員會衞星許可證的更新。我們的許可證的續簽和延期是相當肯定的，而且費用是最低的。
下表概述了每個衞星許可證到期的年份：
|
| | |
FCC衞星許可證 | | 到期年份 |
天狼星調頻-5 | | 2025 |
天狼星調頻-6 | | 2022 |
XM-3 | | 2021 |
XM-4 | | 2022 |
XM-5 | | 2026 |
我們有辦公室、地面中繼器、數據中心和某些設備的運營和融資租賃。我們的租約的剩餘租期少於1年到18年數，其中一些可能包括將租約延長至5年數，其中一些可能包括終止租約的選項1年。我們選擇了切合實際的權宜之計，將租賃和非租賃的組成部分作為一個單獨的組成部分。此外，我們選擇了實用的權宜之計，不承認短期租約的使用權、資產或租賃負債，即在租賃開始之日有12個月或更短期限的租約。
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
租賃費用的組成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
| 2019 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 22 |
| | $ | 60 |
|
融資租賃成本 | | | |
資產使用權攤銷 | 1 |
| | 4 |
|
分租收入 | (1 | ) | | (3 | ) |
租賃費用總額 | $ | 22 |
| | $ | 61 |
|
與租賃有關的現金流動補充資料如下：
|
| | | |
| 在截至9月30日的九個月中， |
| 2019 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 51 |
|
融資租賃現金流融資 | $ | 3 |
|
| |
以租賃債務換取的使用權資產： |
|
經營租賃 | $ | 36 |
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
經營租賃 | |
經營租賃使用權資產 | $ | 428 |
|
| |
經營租賃流動負債 | 47 |
|
經營租賃負債 | 407 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 454 |
|
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
融資租賃 | |
財產和設備，毛額 | $ | 15 |
|
累計折舊 | (11 | ) |
財產和設備，淨額 | $ | 4 |
|
| |
當前債務到期日 | $ | 2 |
|
長期債務 | 1 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 3 |
|
|
| |
| 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期 |
|
經營租賃 | 10年數 |
融資租賃 | 2年數 |
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加權平均貼現率 |
|
經營租賃 | 5.3 | % |
融資租賃 | 1.6 | % |
租賃負債的到期日如下：
|
| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
截至12月31日的年度， |
|
|
|
2019年(剩餘) | $ | 12 |
|
| $ | 1 |
|
2020 | 73 |
|
| 1 |
|
2021 | 63 |
|
| 1 |
|
2022 | 60 |
|
| — |
|
2023 | 58 |
|
| — |
|
此後 | 320 |
|
| — |
|
未來最低租賃付款總額 | 586 |
|
| 3 |
|
較少估算的利息 | (132 | ) |
| — |
|
共計 | $ | 454 |
|
| $ | 3 |
|
在正常的業務過程中，我們與像SiriusXM加拿大這樣的相關方進行交易。
自由媒體
截至2019年9月30日，自由傳媒，直接或間接，約71%我們普通股的流通股。自由媒體二行政人員和一自由傳媒公司總裁兼首席執行官格雷戈裏·B·馬菲是我們董事會的主席。
Sirius XM加拿大
2017年，SiriusXM完成了對SiriusXM加拿大公司(“交易”)的資本重組，該公司現在是一傢俬營公司。在交易之後，天狼星XM持有一個70%權益及33%投票興趣的小天狼星XM加拿大。從Sirius XM到Sirius XM加拿大年2017年12月31日$309，其中包括$130我們發了現金35我們普通股的總價值為$179向持有Sirius XM加拿大股份的人進行交易。我們擁有591Sirius XM Canada的優先股，該公司的清算偏好為一每股加元。Sirius XM還向加拿大Sirius XM貸款總額為$131與交易有關。該貸款以加元計價，被認為是一項長期投資，在累積的其他綜合(損失)收入中報告了任何未實現的損益。在九個月終結2019年9月30日和2018，小天狼星XM加拿大償還的金額低於$1和$3貸款的本金。
在交易方面，Sirius XM還與Sirius XM加拿大公司簽訂了一項服務協議和一項諮詢服務協議。每個協議都有一個三十一年任期。根據“服務協定”，Sirius XM加拿大支付天狼星XM25%截至2021年12月31日及30%每月收入總額。根據“諮詢服務協定”，Sirius XM加拿大公司支付Sirius XM5%每月的總收入。
SiriusXM加拿大公司作為權益法投資入賬，其結果未合併在我們未經審計的合併財務報表中。SiriusXM加拿大並不滿足整合的要求，因為我們沒有能力指導影響SiriusXM加拿大經濟表現的最重要的活動。
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
我們的關聯方長期資產餘額2019年9月30日和2018年12月31日包括我們在加拿大小天狼星的投資餘額的賬面價值$322和$311，以及，截至.2019年9月30日和2018年12月31日，也包括在內$129和$126分別為長期價值未償還的貸款給Sirius XM加拿大.
Sirius XM加拿大公司向我們支付的股息總額少於$1在每個三個月終結2019年9月30日和2018，和$1和$2在九個月終結2019年9月30日和2018在存在餘額的情況下，首先記錄為我們在Sirius XM加拿大的投資餘額的減少，然後作為任何剩餘部分的其他(費用)收入記錄。
我們在未經審計的綜合收入報表中記錄了來自Sirius XM加拿大公司的其他收入。$25在每個三個月終結2019年9月30日和2018，和$73和$72為九個月終結2019年9月30日和2018分別。
潘多拉
這個$523截至2018年12月31日，潘多拉的優先股投資隨着潘多拉的收購而被取消。有關此獲取的信息，請參閲附註2。
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天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
我們的債務2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 承載價值(a)在… |
發行人/借款人 | | 發 | | 債務 | | 到期日 | | 應付利息 | | 2019年9月30日本金 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
潘多拉
(B)(C) |
| 2015年12月 |
| 1.75%可轉換高級債券 |
| 2020年12月1日 |
| 6月1日和12月1日，每半年一次。 |
| $ | 1 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | — |
|
天狼星XM
(d) | | 2017年7月 | | 3.875%高級債券 | | 2022年8月1日 | | 二月一日及八月一日每半年一次。 | | 1,000 |
| | 995 |
| | 994 |
|
天狼星XM
(d) | | 2013年5月 | | 4.625%高級債券 | | 2023年5月15日 | | 5月15日和11月15日半年一次 | | 500 |
| | 498 |
| | 497 |
|
潘多拉
(B)(E) |
| 2018年6月
|
| 1.75%可轉換高級債券 |
| 2023年12月1日 |
| 6月1日和12月1日，每半年一次。 |
| 193 |
|
| 161 |
|
| — |
|
天狼星XM
(D)(H) | | 2014年5月 | | 6.00%高級債券 | | 2024年7月15日 | | 一月十五日及七月十五日半年一次 | | — |
| | — |
| | 1,490 |
|
天狼星XM
(D)(1) | | 2019年7月 | | 4.625%高級債券 | | 2024年7月15日 | | 一月十五日及七月十五日半年一次 | | 1,500 |
| | 1,484 |
| | — |
|
天狼星XM
(d) | | 2015年3月 | | 5.375%高級債券 | | 2025年4月15日 | | 四月十五日及十月十五日半年一次 | | 1,000 |
| | 993 |
| | 992 |
|
天狼星XM
(d) | | 2016年5月 | | 5.375%高級債券 | | 2026年7月15日 | | 一月十五日及七月十五日半年一次 | | 1,000 |
| | 992 |
| | 991 |
|
天狼星XM
(d) | | 2017年7月 | | 5.00%高級債券 | | 2027年8月1日 | | 二月一日及八月一日每半年一次。 | | 1,500 |
| | 1,488 |
| | 1,487 |
|
天狼星XM
(D)(G) | | 2019年6月 | | 5.500%高級債券 | | 2029年7月1日 | | 一月一日及七月一日半年一次 | | 1,250 |
| | 1,236 |
| | — |
|
天狼星XM
(f) | | 2012年12月 | | 高級有擔保循環信貸貸款(“信貸貸款”) | | 2023年6月29日 | | 每季度繳付可變費用 | | 65 |
| | 65 |
| | 439 |
|
天狼星XM | | 五花八門 | | 融資租賃 | | 五花八門 | | N/a | | N/a |
| | 3 |
| | 5 |
|
債務總額 | | 7,916 |
| | 6,895 |
|
減：當期債務總額 | | 2 |
| | 3 |
|
減：遞延籌資費用總額 | | 10 |
| | 7 |
|
長期債務總額 | | $ | 7,904 |
| | $ | 6,885 |
|
| |
(a) | 債務的賬面價值扣除任何未攤銷的原始發行折扣。 |
| |
(b) | 控股公司根據這些票據無條件地保證潘多拉的所有付款義務。 |
| |
(c) | 我們獲得了$152的本金1.75%可轉換高級票據應於2020年到期，作為潘多拉收購的一部分。在2019年2月14日，潘多拉宣佈了一項收購要約，以現金回購其所有未償款項。1.75%可轉換高級債券應於2020年到期，價格為100%其中本金總額加上截至但不包括回購日期的應計利息和未付利息。在2019年3月18日，我們購買了$151的總本金1.75%可轉換高級債券應於2020年到期，已在回購要約中有效投標，但未有效撤回。我們錄了一個$1與這項交易有關的債務清償損失。此外，我們解除了在2019年3月收購潘多拉時獲得的封頂呼叫安全。$3. |
| |
(d) | 所有重要的國內子公司，包括潘多拉及其子公司，都為這些票據提供擔保。 |
| |
(e) | 我們獲得了$193的本金1.75%可轉換高級債券到期2023年作為潘多拉收購的一部分。我們分配的本金1.75%應於2023年到期的可轉換高級票據在負債和權益部分之間。的債務構成部分的賦值。1.75%2023年到期的可轉換高級債券是在沒有轉換功能的類似債務發行日期時的估計公允價值。債務的公允價值與這一估計公允價值之間的差額是分配給股權部分的價值。股本部分記作額外的已繳資本，而不是。 |
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
只要繼續符合股權分類的條件，就可以重新計量。債券本金超過負債部分賬面金額的部分被記作債務貼現，並正在使用有效利息法攤銷利息費用，直至2023年12月1日到期日為止。這個1.75%到期2023年的可轉換高級債券不能轉換為普通股，也不能贖回2019年9月30日。因此，我們在未經審計的綜合資產負債表中將債務歸類為長期債務.
| |
(f) | 這個$1,750信貸安排將於2023年6月到期。Sirius XM在信貸機制下的債務由其國內某些重要子公司擔保，其中包括Pandora及其子公司，並對大部分Sirius XM的資產及其重要的國內子公司的資產給予留置權。借款的轉帳利息按月支付，並以libor加適用利率為基礎應計。Sirius XM還被要求按信用機制每天平均未使用部分支付可變費用，該部分每季度支付一次信用貸款未用部分的可變利率。0.25%每年截至2019年9月30日由於該債務的長期到期，Sirius XM在信貸安排下的所有未償還借款都被歸類為我們未審計的綜合資產負債表中的長期債務。此外，在信貸機制下可供今後借款的數額因為潘多拉簽發的信用證而減少，這些信用證是$1截至2019年9月30日. |
| |
(g) | 2019年6月7日，天狼星XM發佈$1,250的總本金5.500%應於2029年到期的高級債券，原始發行折扣淨額和遞延融資費用合計為$16. |
| |
(h) | 2019年7月18日，天狼星XM被贖回$1,500未付本金6.00%高級債券到期日期2024年，包括溢價及利息在內的總購買價格$1,546。我們認識到$56因本贖回而導致的債務清償損失，主要包括未攤銷的折扣、遞延融資費用和贖回溢價。 |
| |
(i) | 2019年7月2日天狼星XM發佈$1,500的總本金4.625%應於2024年到期的高級債券，原始發行折扣淨額和遞延融資費用合計為$19. |
契諾及限制
根據信貸安排，天狼星XM，我們全資擁有的子公司，必須遵守債務維持契約，即它不能超過總槓桿率，即按合併總債務與合併經營現金流計算的比率。5.01.0.信貸機制一般要求遵守某些限制天狼星XM能力的契約，其中除其他外，包括：(1)產生額外負債；(2)產生留置權；(3)支付股息或進行某些其他限制性付款、投資或收購；(4)與附屬公司進行某些交易；(5)與另一人合併或合併；(6)出售、轉讓、租賃或以其他方式處置Sirius XM的所有或實質上所有Sirius XM的資產；(7)在每種情況下自願預付某些債務，但例外情況除外。
關於天狼星XM票據的契約限制了天狼星XM的非擔保子公司創造、承擔、承擔或擔保額外負債的能力，而該非擔保人子公司則不以同等的方式擔保每一批此類票據。關於這些票據的契約還包含限制Sirius XM及其子公司創造某些留置權的能力和其子公司創造某些留置權的能力；進行銷售/租賃交易；合併或合併的契約。
根據Sirius XM的債務協議，下列情況一般構成違約事件：(I)拖欠支付利息；(Ii)拖欠本金；(Iii)不遵守契約；(Iv)在其他債務超過指定款額後，仍沒有繳付其他債項；(V)某些破產事件；(Vi)支付超過指定總額的款項的判決；及(Vii)附屬保證的不履行，如適用的話，須受寬限期規限。如有違約事件發生，而該等債務仍在繼續，則我們的債項可即時到期並須予支付。
潘多拉可轉換債券
潘多拉氏1.75%可轉換高級債券-2020年到期(“潘多拉2020票據”)和潘多拉債券1.75%到期於2023年的可轉換高級票據(“潘多拉2023票據”和“潘多拉2020票據”，即“潘多拉可轉換票據”)是潘多拉的高級債務。控股公司根據潘多拉可轉換債券和管理潘多拉可轉換債券的契約擔保潘多拉的付款和履約義務。
潘多拉2020票據將於2020年12月1日到期，除非潘多拉提前回購或贖回，或按照其條款轉換。在潘多拉收購完成後，適用於潘多拉2020票據的換算率為87.7032控股普通股每股$1,000潘多拉2020票據本金。潘多拉已經無可挽回地選擇並決心從2019年2月1日起和之後以現金結算所有與潘多拉2020票據有關的轉換義務。在九個月終結2019年9月30日，潘多拉$151“潘多拉2020鈔票”本金總額。見上表腳註(C)。
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天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
潘多拉2023債券將於2023年12月1日到期，除非潘多拉提前回購或贖回，或按照其條款轉換。在潘多拉收購完成後，適用於潘多拉2023票據的換算率為150.4466控股普通股每股$1,000潘多拉2023票據本金。
“潘多拉可轉換債券”的契約限制了潘多拉合併或合併的能力，並規定了慣常的違約事件，包括不支付本金或利息、違約、拖欠付款或加速其他債務以及某些破產事件。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，我們遵守了我們的債務契約。
普通股，票面價值$0.001每股
我們被授權發佈9,000普通股有4,434和4,346發行的普通股股份和4,433和4,346已發行股份2019年9月30日和2018年12月31日分別。作為潘多拉收購的一部分，我們發佈了392我們的普通股。
截至2019年9月30日，有310為發行而預留的普通股股份，將授予我們董事會成員、僱員和第三方以發行股票為基礎的獎勵。
季度股息
在九個月終結2019年9月30日，我們宣佈並支付了以下紅利：
|
| | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 每股股息 | | 記錄日期 | | 總額 | | 付款日期 |
2019年1月29日 | | $ | 0.0121 |
| | 2019年2月11日 | | $ | 57 |
| | 2019年2月28日 |
2019年4月23日 | | $ | 0.0121 |
| | 2019年5月10日 | | $ | 56 |
| | 2019年5月31日 |
2019年7月16日 | | $ | 0.0121 |
| | 2019年8月9日 | | $ | 54 |
| | 2019年8月30日 |
股票回購計劃
截至2019年9月30日，我們的董事會已批准回購$14,000我們的普通股。我們的董事會並沒有為這個股票回購計劃設定一個結束日期。在私下談判的交易中，包括與自由媒體及其附屬公司的交易，或以其他方式，可根據符合“交易法”第10b5-1條規定的預先設定的交易計劃，在公開市場上不時購買普通股的普通股股份。2019年9月30日，自2012年12月以來，根據我們的股票回購計劃，我們累計回購了股票。3,018股份$12,640，和$1,360在我們的股票回購計劃下，仍可用於未來的股票回購。
下表彙總了我們的股票回購活動總額。九個月結束：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
股份回購型 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
公開市場回購(a) | | 335 |
| | $ | 1,966 |
| | 104 |
| | $ | 651 |
|
| |
(a) | 截至2019年9月30日, $7普通股回購未結清，也未退休，並在我們未經審計的綜合資產負債表和未經審計的股東權益綜合報表(赤字)中作為國庫庫存入賬。關於隨後事件的討論見注18。 |
優先股，面值$0.001每股
我們被授權發佈50非指定優先股的股份，其清算優先權為$0.001每股未發行或發行的優先股2019年9月30日和2018.
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合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
我們確認以股票為基礎的支付費用$65和$29為三個月終結2019年9月30日和2018分別$192和$100為九個月終結2019年9月30日和2018分別。這一數額包括$21在未審計的綜合損益表中記錄在收購和其他相關費用中的基於股份的補償費用九個月終結2019年9月30日.
2015年長期股票激勵計劃
2015年5月，我們的股東批准了天狼星XM控股公司。2015年長期股票獎勵計劃(“2015年計劃”)：我們的主要員工、諮詢人和董事會成員有資格根據2015年計劃獲得獎勵。2015年計劃規定授予董事會賠償委員會認為適當的股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他股票獎勵。根據2015年計劃發放的基於股票的獎勵一般受分級授予的要求。三到四年從授予日期開始。股票期權通常到期。十年由批出之日起，可供選擇的受限制股包括以表現為基礎的受限制股票單位(“公屋單位”)，該單位的歸屬須視乎業績目標的實現及僱員的繼續受僱而定。第三授予日期週年紀念日。每個受限制的股票單位使持有者有權獲得一在歸屬時普通股的份額。2019年9月30日, 149根據2015年計劃，普通股的份額可用於未來的贈款。
關於潘多拉的收購，我們根據AdsWizz Inc.，Pandora Media，Inc.2014年股票激勵計劃，假設所有可供發行的股票(包括後來根據適用計劃的條款可供發行的任何股票)。2011年股權激勵計劃，潘多拉媒體公司。2004年股票計劃和TheSavageBeast.com公司。2000年股票獎勵計劃，該計劃以前是由潘多拉或適用的收養實體的股東批准的。根據“2015年計劃”的規定，這些股票計劃下的所有可用股份都成為可供贈款的額外股份(經適當調整，以反映匯率的適用)。在不違反“2015年計劃”規定的某些限制的前提下，此類份額可用於“2015年計劃”規定的獎勵。
其他計劃
我們堅持六其他基於股份的福利計劃-天狼星XM廣播公司。2009年長期股票激勵計劃、修正和恢復的Sirius衞星廣播公司2003年長期股票激勵計劃、AdsWizz公司2014年股票激勵計劃、潘多拉媒體公司2014年股票激勵計劃。2011年股權激勵計劃，潘多拉媒體公司。2004年股票計劃和TheSavageBeast.com公司。2000年股票獎勵計劃。不包括因宣佈股息而給予的同等股利單位，不得根據本計劃作出進一步裁決。
下表彙總了用於計算授予僱員的期權的公允價值的加權平均假設：
|
| | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
無風險利率 | 2.8% | | 2.5% | | 2.7% |
備選方案的預期壽命-年份 | 4.98 | | 3.36 | | 4.44 |
預期股價波動 | 23% | | 26% | | 23% |
預期股利收益率 | 0.6% | | 0.8% | | 0.7% |
有不期間授予員工的選項。三個月終結2019年9月30日.
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(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
下表總結了我們的基於股票的計劃下的股票期權活動。九個月終結2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 備選方案 | | 加權-
平均
運動
每股價格 | | 加權-
平均
殘存
契約性
任期(年份) | | 骨料
內稟
價值 |
截至2018年12月31日 | 243 |
| | $ | 4.22 |
| | | | |
與潘多拉收購有關的選擇 | 7 |
|
| $ | 3.85 |
| | | | |
獲批 | 13 |
| | $ | 6.00 |
| | | | |
行使 | (32 | ) | | $ | 3.48 |
| | | | |
被沒收、取消或過期 | (3 | ) | | $ | 5.50 |
| | | | |
截至2019年9月30日仍未繳付 | 228 |
| | $ | 4.39 |
| | 5.75 | | $ | 440 |
|
截至2019年9月30日可鍛鍊 | 159 |
| | $ | 3.93 |
| | 5.08 | | $ | 374 |
|
期間授予股票期權的加權平均授予日期公允價值九個月終結2019年9月30日曾.$1.26股票期權的內在價值九個月終結2019年9月30日和2018曾.$83和$206分別。在九個月終結2019年9月30日因行使股票期權而發行的已交收股份淨額數目如下：10.
在收購潘多拉時，潘多拉根據其股票獎勵計劃授予的每一項購買潘多拉普通股股份的期權，無論是既得的還是未轉歸的，都被假定並轉換為購買我們普通股股份的期權，並作了適當的調整(根據1.44我們錄了$8以親善相關的收購前置換股權獎勵，可歸屬於預組合服務.
我們確認與股票期權相關的股票支付費用$14和$11為三個月終結2019年9月30日和2018分別$49和$52為九個月終結2019年9月30日和2018分別。
下表總結了包括PRSU在內的受限制的股票單位，這些活動是根據我們的基於股票的計劃進行的。九個月終結2019年9月30日:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 授予日期
公允價值
每股 |
截至2018年12月31日 | 35 |
| | $ | 5.50 |
|
與購置潘多拉有關的單位 | 48 |
| | $ | 5.83 |
|
獲批 | 37 |
| | $ | 5.97 |
|
既得利益 | (32 | ) | | $ | 5.48 |
|
被沒收 | (6 | ) | | $ | 5.82 |
|
截至2019年9月30日 | 82 |
| | $ | 5.89 |
|
受限制股票單位(包括公屋單位)在九個月終結2019年9月30日和2018曾.$192和$76分別。在九個月終結2019年9月30日，因受限制股票單位歸屬而發行的已交收股份淨額總數。20。在九個月終結2019年9月30日，我們同意5給某些僱員的PRSU。我們相信，適用於這些公屋單位的表現指標，可能會達到。
關於潘多拉的收購，潘多拉根據其股票獎勵計劃授予的每一個未歸屬的限制性股票單位都被假定並轉換為控股公司的一個未歸屬的限制性股票單位，並作了適當的調整。
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(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
(基於1.44(交易比率)與我們將收到的普通股股份數之比，並且與潘多拉收購結束前相同的歸屬時間表和結算日期相同。我們錄了$62以親善相關的收購前置換股權獎勵，可歸屬於預組合服務.
期間支付的現金股息九個月終結2019年9月30日，我們給予的比1根據現有授標協議的條款，限制庫存單位，包括PRSU。這些贈款不會導致在九個月終結2019年9月30日.
我們確認了與限制性股票單位有關的股票支付費用，包括PRSU。$51和$18為三個月終結2019年9月30日和2018分別$143和$48為九個月終結2019年9月30日和2018分別。
未獲確認的補償費用總額與股票期權及受限制股票單位(包括PRSU)的未歸屬股份支付獎勵有關，給予僱員、董事局成員及第三者2019年9月30日和2018年12月31日曾.$476和$254未確認的賠償費用總額2019年9月30日將在加權平均期間內確認2.3年數.
401(K)儲蓄計劃
天狼星XM廣播公司401(K)儲蓄計劃
天狼星XM贊助天狼星XM廣播公司。401(K)符合條件的僱員儲蓄計劃(“Sirius XM計劃”)。天狼星XM計劃允許符合條件的僱員自願從1%到50%他們的税前符合條件的收入，但有一定的限制。我們匹配50%僱員在第一次發薪期的自願性供款6%僱員的税前工資最高可達3%我們亦可為天狼星XM計劃作出額外的酌情供款、實配供款及非選任供款。33.33%每年就業，並在此之後全部歸屬三年我們的現金僱主在公開市場上不用於購買我們的普通股股份，除非僱員選擇我們的普通股作為他們的投資選擇權。$2對於兩個三個月終結2019年9月30日和2018，和$6對於兩個九個月終結2019年9月30日和2018，與天狼星XM計劃有關。
潘多拉傳媒有限公司401(K)利潤分享計劃及信託
潘多拉贊助潘多拉傳媒有限公司401(K)利潤分享計劃和信託(“潘多拉計劃”)的合格僱員。潘多拉計劃允許符合條件的僱員自願從1%到75%他們的税前符合條件的收入，但有一定的限制。根據“潘多拉計劃”，沒有僱主對僱員繳款進行匹配。
天狼星XM控股公司遞延補償計劃
天狼星XM控股公司遞延補償計劃(“DCP”)允許我們的董事會成員和某些符合條件的僱員酌情推遲基本工資、現金獎勵和/或董事會現金補償的全部或部分。根據DCP的條款，我們可以選擇提供超出參與者推遲的額外繳款，但我們沒有義務這樣做。我們已經設立了一個設保人(或“拉比”)信託，以促進我們根據DCP支付義務。
對DCP的繳款，除提款外，均為三個月終結2019年9月30日和2018比$1，而且是$7對於兩個九個月終結2019年9月30日和2018。截至2019年9月30日和2018年12月31日，該信託所持有的投資的公允價值如下$32和$22與這些投資相關的交易損益分別記錄在我們未審計的綜合損益表中的其他(費用)收入中，關聯負債在我們未經審計的綜合資產負債表中記錄在其他長期負債中，負債的任何增減在我們未經審計的綜合收入報表中記錄在一般和行政費用中。三個月和九個月終結2019年9月30日和2018，我們在信託基金持有的投資中記錄了一筆無形的未實現收益。
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天狼星XM控股公司及附屬公司
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(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
下表彙總了我們的預期合同現金承付款。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 此後 |
| 共計 |
債務義務 | $ | 1 |
|
| $ | 2 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 1,000 |
|
| $ | 758 |
|
| $ | 6,250 |
|
| $ | 8,012 |
|
現金利息支付 | 41 |
|
| 400 |
|
| 393 |
|
| 393 |
|
| 340 |
|
| 1,024 |
|
| 2,591 |
|
衞星和傳輸 | 63 |
|
| 51 |
|
| 4 |
|
| 2 |
|
| 1 |
|
| 3 |
|
| 124 |
|
節目和內容 | 73 |
|
| 321 |
|
| 220 |
|
| 145 |
|
| 82 |
|
| 139 |
|
| 980 |
|
銷售和營銷 | 17 |
|
| 46 |
|
| 28 |
|
| 21 |
|
| 9 |
|
| 11 |
|
| 132 |
|
衞星獎金 | 4 |
|
| 10 |
|
| 9 |
|
| 9 |
|
| 9 |
|
| 53 |
|
| 94 |
|
業務租賃債務 | 13 |
|
| 76 |
|
| 61 |
|
| 53 |
|
| 46 |
|
| 172 |
|
| 421 |
|
廣告銷售承諾 | 8 |
|
| 20 |
|
| 15 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 43 |
|
特許權使用費、最低保證和其他 | 72 |
|
| 219 |
|
| 135 |
|
| 62 |
|
| 17 |
|
| 7 |
|
| 512 |
|
共計(1) | $ | 292 |
|
| $ | 1,145 |
|
| $ | 866 |
|
| $ | 1,685 |
|
| $ | 1,262 |
|
| $ | 7,659 |
|
| $ | 12,909 |
|
| |
(1) | 該表不包括我們對不確定的税收狀況的準備金。2019年9月30日全數$8. |
債務義務債務債務包括未償債務的本金支付和融資租賃債務。
現金利息支付現金利息包括未償還債務的利息和到期的資本租賃付款。
衞星和傳輸。我們已經與幾個第三方簽訂了設計、建造、發射和保險的協議。二衞星，SXM-7和SXM-8。我們還與第三方達成協議，運營和維護衞星遙測、跟蹤和控制設施以及我國地面中繼網絡的某些組成部分。
節目和內容。我們簽訂了各種節目和內容協議。根據這些協議的條款，我們的義務包括固定付款、廣告承諾和收入分享安排。在其中某些協定中，未來的收入分攤費用取決於許多因素，很難估計；因此，它們不包括在我們的最低合同現金承諾中。
銷售和銷售。我們簽訂了各種營銷、贊助和分銷協議，以推廣我們的品牌，並有義務根據這些協議向贊助商、零售商、汽車製造商、無線電製造商和其他第三方付款。某些節目和內容協議還要求我們購買由許可人擁有或控制的財產的廣告。
衞星獎金。波音衞星系統國際公司，我們某些在軌衞星的製造商，可能有權在xm-3和xm-4滿足他們的要求時獲得未來在軌性能的支付。十五-一年的設計壽命，這是我們預計會實現的。$10如果我們的xm-4衞星在五年衞星之外十五-設計壽命。
Maxar技術公司(前空間系統/Loral)，我們某些在軌衞星的製造商，可能有權在xm-5、天狼星fm-5和天狼星fm-6滿足他們的要求時獲得未來在軌性能的支付。十五-一年的設計壽命，這是我們所期望的。
業務租賃義務。我們已經為辦公空間、地面中繼器、數據中心和設備簽訂了可取消和不可取消的運營租約。這些租約提供最低限度的租賃付款、額外的運營費用、租賃改良和租金升級，最初的條款範圍從一到十五年，某些租約可以選擇續簽。
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(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
廣告銷售承諾。我們已與第三方簽訂協議，包括最低限度的廣告銷售保證，並要求我們提供保證付款。截至2019年9月30日，我們有未來的最低保證承諾$43，其中$8將於2019年支付，其餘將於其後支付。按季度計算，我們根據我們對最低保證期的預測，記錄累計實際支出的較大金額或累計最低擔保額。最低擔保期是協議中規定的最低擔保所涉及的期限，可以是年度擔保，也可以是較長期限。
版税、最低擔保等。我們已經簽訂了包括固定支付在內的音樂版税安排。我們的某些內容協議也包含最低限度的保證，並要求我們預先提供最低限度的保證付款。在九個月終結2019年9月30日，我們預付了$22與最低限度擔保有關的內容成本。截至2019年9月30日，我們有未來固定的最低擔保承諾$80，其中$18將於2019年支付，其餘將於其後支付。在季度的基礎上，我們記錄累積實際內容成本的更大或累積最低保證，根據預測使用最低保證期。最低擔保期是每項協議規定的最低擔保所涉及的期限，可以是年度擔保，也可以是較長期限。根據預測的使用情況，累積最低保證考慮到各種因素，如收聽時間、收入、訂户和每項協議的其他條款，這些因素影響我們的預期目標或根據相對歸屬方法收回最低限度的擔保。
我們的幾項內容協議還包括與特許權使用費支付有關的條款，以及與其他內容許可安排有關的這些協議的結構，這些安排一旦觸發，可能導致我們根據這些協議支付的款項升級。此外，與我們簽訂直接許可協議的唱片公司、出版商和表演權組織(“專業人士”)有權對我們的內容付款進行審計，任何此類審計都可能導致關於我們是否支付了適當的內容成本的爭議。
我們還為一般業務目的與第三方簽訂了各種協議。我們在資本回報計劃中購買的普通股的成本，但到目前為止還沒有支付。2019年9月30日也被列入這一類別。
除了上述最低限度的合同現金承付款外，我們還訂立了其他可變成本安排。這些未來的費用取決於許多因素，很難預測；然而，這些費用可能很大。我們可以簽訂更多的方案、分銷、營銷和其他協議，其中包含類似的可變成本條款。我們也有大約大約的保證書。$45主要用於防止正常經營過程中的不履約行為。我們沒有任何其他重大的表外融資安排，這些安排合理地可能會對我們的財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生重大影響。
法律程序
在正常的業務過程中，我們是各種索賠和訴訟的被告或當事方，包括下面討論的那些。
當我們認為一項負債很有可能會發生，而且損失的數額可以合理估計時，我們就會記錄下一項負債。我們評估可能影響以前應計負債數額的法律事項的發展情況，並酌情作出調整。要確定損失或潛在損失的概率和估計數額，需要作出重大判斷。由於各種原因，我們可能無法合理估計某一特定法律意外情況可能造成的損失或損失範圍，其中包括：(1)所要求的損害賠償是不確定的；(2)訴訟程序處於相對早期階段；(3)未決程序(包括動議和上訴)的結果不確定；(4)解決的可能性和就其進行的任何談判的結果存在不確定性；(5)仍有重大的事實問題有待確定或解決；(6)有關法律尚未解決；或(Vii)訴訟涉及新的或未經檢驗的法律理論。在這種情況下，在最終解決這些事項方面可能存在相當大的不確定性，包括可能的最終損失的可能性或嚴重程度(如果有的話)。
“電話消費者保護法”。2017年3月13日，Thomas Buchanan單獨並代表處境類似的所有其他人，向美國得克薩斯州北部地區法院達拉斯分部提出了針對Sirius XM的集體訴訟申訴。這起訴訟的原告聲稱天狼星XM侵犯了電話消費者
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(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
1991年的“保護法”(“TCPA”)，除其他外，向國家不呼叫登記處的人員進行電話招標，這是一個數據庫，目的是使消費者能夠將自己排除在電話銷售電話之外，除非他們同意在簽署的書面協議中接收電話，並違反我們的內部不呼叫登記向消費者打電話。原告正在尋求各種形式的救濟，包括法定損害賠償。五百每次違反“tcpa”或另一種情況下，最高可達三倍的損害賠償。一千五百為每一個知道和故意違反TCPA和永久禁令禁止我們，或已經發出任何電話，任何電話是列在國家不呼叫登記或我們的內部不呼叫登記。
經過調解，小天狼星XM於2019年4月達成協議，解決這起所謂的集體訴訟。和解解決了2013年10月至2019年1月期間消費者的索賠要求。作為定居點的一部分，Sirius XM支付了$25轉入非回溯式結算基金，由該基金支付給班級會員的現金、通知、行政費用、律師費和費用。該定居點還設想天狼星XM將提供三個月為選擇接收該服務的類成員提供服務，以代替現金，而不向這些類成員支付費用，並且在分發時不是活動訂閲者。它的可用性三-月服務選項不會減少$25共同基金。作為解決方案的一部分，天狼星XM還將實施與其“不打電話”做法和電話營銷計劃有關的某些更改。除其他事項外，這一事項的解決須經法院最後批准。
1972年以前的錄音訴訟。2014年10月2日，Flo&EddieInc.在加州中區聯邦地區法院對潘多拉提起集體訴訟。投訴指稱違反了加州民法典第980條，即與1972年2月15日之前錄製的錄音的公開表演有關的不公平競爭、挪用和轉換(我們稱之為“1972年以前的錄音”)。2014年12月19日，潘多拉根據加州針對公眾參與的反戰略訴訟(“反SLAPP”)提出了一項動議，在駁回潘多拉的動議後向第九巡迴上訴法院提出上訴。2017年3月，第九巡迴法院就實質性法律問題向加州最高法院提出了認證申請。加州最高法院接受了認證。2019年5月，加州最高法院發佈了一項命令，駁回了對認證問題的審議，理由是，在頒佈了Orrin G.Hatch-Bob Goodlatte音樂現代化法案之後，Pub。L.No.115-264，132 Stat.3676(2018)(“MMA”)，解決第九巡迴上訴法院提出的問題不再是“必要的”。。。解決一個重要的法律問題。“
2015年9月和10月，亞瑟和芭芭拉·謝裏丹分別在加州北區和新澤西州聯邦地區法院對潘多拉提起集體訴訟。這些投訴指控了各種違反普通法和國家版權法規的行為、普通法的挪用、不公平競爭、轉換、不當得利和侵犯宣傳權的指控，這些指控是因為潘多拉在1972年以前的公開演出中欠下版税。這個謝裏丹加州和新澤西的訴訟目前暫時擱置，等待第九巡迴法院在“第九巡回法庭”中作出裁決。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司.
2016年9月，Ponderosa TwinsPlus 1和其他人對潘多拉提起集體訴訟，聲稱與弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司。這一行動目前也被擱置在加州北部地區，以等待第九巡迴法院的判決。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司.
MMA對上述訴訟中提出的主張給予了新的聯邦優先購買權辯護。在2019年7月，潘多拉做出了必要的付款和報告根據MMA的某些用途，1972年以前的錄音，以利用這一聯邦搶佔辯護。基於MMA中包含的聯邦優先購買權(連同其他考慮)，潘多拉要求第九巡迴法院下令撤銷弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司案子。2019年10月17日，第九巡迴上訴法院發佈了一份備忘錄裁定，MMA是否搶先Flo和埃迪對Pandora 1972年前錄音的表現提出質疑的問題“取決於各種未回答的事實問題”，並將案件發回地區法院進行進一步訴訟。
當待在其他情況下-二 Sheridan訴潘多拉媒體公司案件和Pedderosa TwinsPlus One等人。五.潘多拉媒體案件取消後，潘多拉預計也會提出駁回這些行動的動議。
我們相信，我們對這些行動中提出的主張有很大的防禦能力，我們打算有力地為這些行動辯護。
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
其他事項4.在一般業務過程中，我們是其他各種訴訟和仲裁程序的被告，包括衍生訴訟；訂户代表自己和集體訴訟提出的訴訟；前僱員；合同或租約的當事方；以及專利、商標、版權或其他知識產權的所有人。我們認為，這些其他事項都不可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
根據FASB ASC主題280，部分報告，我們將業務分解為二報告片段：天狼星XM和潘多拉。部門報告的變化是由於收購了潘多拉。作為我們的首席執行官的首席運營決策者利用這些部門的財務結果來評估部門業績和分配資源。我們的報告部分是根據我們的內部管理結構確定的。關於我們部分的其他信息，請參閲附註1。
部門結果包括服務的收入和成本，這些收入和成本可直接歸因於每個部門。沒有分配給各部門的間接收入或費用。有計劃的部門間廣告活動將被取消。我們比$1段間廣告收入三個月和九個月終結2019年9月30日.
在報告所述期間，部分收入和毛利如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 天狼星XM | | 潘多拉 | | 共計 |
收入 | | | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
| | $ | 132 |
| | $ | 1,556 |
|
廣告收入 | 51 |
| | 315 |
| | 366 |
|
設備收入 | 45 |
| | — |
| | 45 |
|
其他收入 | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
總收入 | 1,564 |
| | 447 |
| | 2,011 |
|
服務費用(a) | (597 | ) | | (273 | ) | | (870 | ) |
分段毛利 | $ | 967 |
| | $ | 174 |
| | $ | 1,141 |
|
應報告部分毛利潤與所得税前合併收入之間的調節如下：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
分段毛利 | $ | 1,141 |
|
用户購置費用 | (101 | ) |
銷售和營銷(a) | (210 | ) |
工程、設計和開發(a) | (63 | ) |
一般和行政(a) | (108 | ) |
折舊和攤銷 | (118 | ) |
股票支付費用 | (65 | ) |
其他(費用)收入共計 | (160 | ) |
所得税前合併收入 | $ | 316 |
|
| |
(a) | 股票支付費用$11與服務費用有關，$23與銷售和市場有關，$15與工程、設計和開發有關$16與一般和行政有關的部分被排除在外。 |
目錄
天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 天狼星XM | | 潘多拉 | | 共計 |
收入 | | | | | |
用户收入 | $ | 4,196 |
| | $ | 355 |
| | $ | 4,551 |
|
廣告收入 | 149 |
| | 784 |
| | 933 |
|
設備收入 | 127 |
| | — |
| | 127 |
|
其他收入 | 121 |
| | — |
| | 121 |
|
總收入 | 4,593 |
| | 1,139 |
| | 5,732 |
|
服務費用(b) | (1,761 | ) | | (720 | ) | | (2,481 | ) |
分段毛利 | $ | 2,832 |
| | $ | 419 |
| | $ | 3,251 |
|
應報告部分毛利潤與所得税前合併收入之間的調節如下：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
分段毛利 | $ | 3,251 |
|
用户購置費用 | (313 | ) |
銷售和營銷(b) | (591 | ) |
工程、設計和開發(b) | (169 | ) |
一般和行政(b) | (332 | ) |
折舊和攤銷 | (344 | ) |
股票支付費用 | (171 | ) |
購置和其他相關費用 | (83 | ) |
其他(費用)收入共計 | (350 | ) |
所得税前合併收入 | $ | 898 |
|
| |
(b) | 股票支付費用$30與服務費用有關，$57與銷售和市場有關，$37與工程、設計和開發有關$47與一般和行政有關的部分被排除在外。 |
目前沒有向首席執行幹事提供分部資產計量，因此沒有提供。
截至2019年9月30日長期資產主要分佈在美國。在本年度內，沒有任何個別國家代表我們的綜合收入的重要部分。三個月和九個月終結2019年9月30日.
我們為我們所有的全資子公司提交一份合併的聯邦所得税申報表。三個月終結2019年9月30日和2018，所得税費用是$70和$12分別$227和$162為九個月終結2019年9月30日和2018分別。
我們的有效税率三個月終結2019年9月30日和2018曾.22.2%和3.3%分別。我們的有效税率九個月終結2019年9月30日和2018曾.25.3%和14.9%分別。有效税率三個月終結2019年9月30日主要受到確認與基於股份的補償有關的超額税收優惠的影響。有效税率九個月終結2019年9月30日主要受與聯邦研究和開發信貸有關的估值津貼的增加所影響，而這些貸款預計不再可變現。有效税率三個月和九個月終結2018年9月30日主要受到確認與分享補償有關的超額税收優惠以及與國家研究和開發信貸有關的福利的影響。我們估計年底的實際税率。2019年12月31日大約24%.
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天狼星XM控股公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外)
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們有與遞延税資產有關的估價免税額$86和$66這分別是不太可能實現的，因為某些淨經營損失限制，包括税收抵免，以及獲得的經營淨損失不太可能被利用。
資本回報計劃
2019年10月1日至2019年10月29日我們買了9我們的普通股在公開市場上的總購買價格為$54，包括費用和佣金。
在……上面2019年10月10日，我們的董事會宣佈向我們的普通股派發季度股利，數額為：$0.01331應付的普通股每股2019年11月29日截至營業結束時有記錄的股東2019年11月8日.
除非另有説明，本項第2項中提及的所有金額均以百萬計，但訂户數量為千元，每個訂户和每項安裝金額為千元。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本季度報告中其他地方所載的未經審計的合併財務報表和有關説明一併閲讀，並與我們關於表10-K的截至年度的年度報告一併閲讀。2018年12月31日.
本季度報告表10-Q介紹了天狼星XM控股公司的信息。(“控股”).將此處使用的“控股”、“我們”和“我們的公司”等術語重新分類，除非上下文另有説明或説明，請參閲Sirius XM Holdings Inc.。以及它的子公司。“天狼星XM”是指我們全資擁有的子公司SiriusXM無線電公司。以及它的子公司。“潘多拉”是指天狼星XM的全資子公司潘多拉傳媒有限責任公司(Pandora Media，Inc.的繼承者)。以及它的子公司。控股公司沒有獨立於天狼星、XM和潘多拉的業務。
關於前瞻性聲明的特別説明
下面的警告聲明確定了重要的因素，這些因素可能導致我們的實際結果與我們在本季度10-Q表的前瞻性報告以及我們不時發表的其他報告和文件中預測的結果大不相同。任何關於我們的信念、計劃、目標、期望、假設、未來事件或表現的陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。這些陳述往往是通過使用“可能產生的結果”、“預期的結果”、“將繼續的”、“預期的”、“估計的”、“打算”、“計劃”、“預測”和“展望”等詞或短語作出的，但並非總是如此。任何前瞻性報表，均參照本季報表10-Q及我們不時發表的其他報告及文件中所討論的因素，包括截至2019年3月31日止的季度報告第II部第1A項、我們的第10-Q號季度報告第二部第10至Q項所描述的風險因素，以及本年度第二部份第7項所述的“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”，以及截至本年度3月31日止的第10-K號表格第二部份第7項所述的風險因素。2018年12月31日.
可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中表達的結果大不相同的重要因素包括：
| |
• | 我們面臨着巨大的競爭，這種競爭可能會隨着時間的推移而增加。 |
| |
• | 如果我們吸引和留住訂户和聽眾的努力不成功，或者將聽眾轉化為訂户，我們的業務將受到不利影響。 |
| |
• | 我們從事廣泛的營銷工作，這些努力的持續有效性是我們業務的重要組成部分。 |
| |
• | 大量的訂户定期取消他們的訂閲，我們無法預測我們在留住客户方面會有多成功。 |
| |
• | 我們是否有能力吸引和留住訂户，因為我們的市場營銷工作對價格更加敏感的消費者是不確定的。 |
| |
• | 我們不讓廣告商相信我們的廣告支持服務的好處可能會損害我們的業務。 |
| |
• | 如果我們不能保持我們的廣告產品，特別是移動廣告的收入增長，我們的經營結果將受到不利影響。 |
| |
• | 如果我們不能準確地預測和播放我們的聽眾喜歡的音樂、喜劇或其他內容，我們就可能無法保留現有的和吸引新的聽眾。 |
| |
• | 如果我們不能保護客户個人信息的安全，我們可能會受到代價高昂的政府執法行動和私人訴訟的影響，我們的聲譽可能會受損。 |
| |
• | 我們的信息技術和通信系統的中斷或故障可能會損害我們服務的提供，損害我們的業務。 |
| |
• | 隱私和數據安全的法律法規可能會造成法律責任，並可能妨礙我們銷售廣告的能力。 |
| |
• | 消費者保護法和我們不遵守這些法律可能會損害我們的業務。 |
| |
• | 我們依靠第三方來經營我們的業務，而第三方的不履行可能會對我們的業務產生不利的影響。 |
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• | 我們的潘多拉業務部分依賴於消費類電子產品製造商。 |
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• | 音樂版權市場正在發生變化，並受到重大不確定性的影響。 |
| |
• | 我們在潘多拉服務中提供交互功能的能力取決於與版權所有者保持許可。 |
| |
• | 我們在潘多拉服務上使用音樂作品的“機械權利”所需支付的費率已大幅提高，這些新費率可能會對我們的業務產生不利影響。 |
| |
• | 我們在潘多拉服務上使用1972年前的錄音可能會帶來額外的成本。 |
| |
• | 我們的天狼星xm服務可能會受到新的無線業務的有害幹擾。 |
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• | 經濟狀況，包括廣告預算和可自由支配的開支，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。 |
| |
• | 如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們的業務就會受到損害。 |
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• | 我們可能沒有意識到收購或其他戰略投資和舉措的好處，包括收購潘多拉。 |
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• | 我們可能會不時修改我們的業務計劃，而這些變化可能會對我們和我們的財務狀況產生不利影響。 |
| |
• | 我們有大量的債務，我們的債務包含了一些限制我們運作的契約。 |
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• | 待決或未來訴訟的不利結果可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。 |
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• | 不保護我們的知識產權或第三方執行其知識產權的行動可能會嚴重損害我們的業務和經營成果。 |
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• | 我們的一些服務和技術可能使用“開放源代碼”軟件，這可能限制我們使用或分發服務的方式，或者要求我們發佈受這些許可約束的源代碼。 |
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• | 迅速的技術和產業變革以及新的進入者可能會對我們的服務產生不利影響。 |
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• | 我們可能會承擔其他娛樂服務供應商通常不會承擔的責任。 |
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• | 我們是納斯達克上市規則意義上的“受控公司”，因此，我們有資格並依賴於某些公司治理要求的豁免。 |
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• | 當我們目前每季度向普通股持有人派發現金股息時，我們隨時可能改變我們的股利政策。 |
| |
• | 我們的主要股東有很大的影響力，包括需要股東批准的行為，其利益可能與我們普通股的其他股東的利益不同。 |
由於上述風險因素可能導致實際結果或結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭，因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。此外，任何前瞻性陳述只在作出之日起説明，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映作出陳述之日之後的事件或情況，以反映意外事件的發生或其他情況，除非法律規定。新的因素不時出現，我們不可能預測會出現哪些因素，也不可能精確地評估每一個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭。
最近的發展
通過一系列交易，潘多拉傳媒公司於2019年2月1日成為天狼星XM的間接全資子公司，並繼續作為潘多拉傳媒有限責任公司(“潘多拉收購”)運作。
潘多拉普通股的每股票面價值為0.0001美元，在交易完成前已發行，被轉換為我們普通股的1.44股(“交易比率”)。
此外，根據這些交易：
| |
• | 潘多拉根據其購買潘多拉普通股股份的激勵計劃所批出的每一項期權，不論是既得或未獲轉歸，均已假定並轉換為購買我們普通股股份的期權，但須對行使價格及須受該期權規限的普通股數目作出適當調整(根據交易所比率)，並具有與緊接交易結束前相同的歸屬時間表及行使條件；但任何潘多拉股票期權，如其每股行使價格相等於或大於在交易結束時作為合併代價而發行以換取潘多拉普通股每股的價值，則無須支付；及 |
| |
• | 潘多拉根據其股票獎勵計劃授予的每一股未歸屬的限制性股票單位都被假定並轉換為控股公司的一個未歸屬的限制性股票單位，並對我們將收到的普通股股份數目進行適當調整(根據交易所比率)，並具有與交易結束前相同的歸屬時間表和結算日期。 |
與交易有關的是以總計形式發行的控股公司。392持有其普通股的股份，承擔了潘多拉未償債務本金總額345美元。
執行摘要
我們經營兩個互補的音頻娛樂業務-天狼星XM業務和潘多拉業務。
天狼星XM
我們的天狼星XM業務功能音樂，體育，娛樂，喜劇，談話，新聞，交通和天氣頻道，以及信息娛樂服務，在美國，在訂閲費的基礎上。天狼星XM服務是通過我們的兩個專有衞星無線電系統和通過互聯網通過移動設備，家庭設備和其他消費電子設備的應用。衞星收音機主要通過汽車製造商、零售商和我們的網站分發。我們的天狼星XM服務也可以通過我們的用户界面獲得，我們稱之為“360 L”，它將我們的衞星和流媒體服務結合到一個單一的、有凝聚力的車載娛樂體驗中。天狼星xm業務的主要收入來源是訂閲費，我們的大部分客户訂閲每月、季度、半年或每年的計劃。我們還從精選的非音樂頻道的廣告、衞星收音機和配件的直接銷售以及其他輔助服務中獲得收入。2019年9月30日，我們的天狼星XM業務大約有34.6百萬訂户。
除了我們的音頻娛樂業務之外，我們還通過售後設備向幾家汽車製造商提供連接的車輛服務，並直接向消費者提供服務。這些服務旨在加強消費者的安全、保障和駕駛體驗。我們還提供一套數據服務，包括圖形化天氣、燃油價格、運動時刻表和電影列表、交通信息服務，其中包括有關道路關閉、交通流量和事故數據的信息，提供給具有兼容的車載導航系統的消費者，以及旨在提高車輛、船隻和飛機的態勢感知的實時天氣服務。
小天狼星XM也持有70%權益及33%對Sirius XM加拿大控股公司的投票權。(“Sirius XM Canada”)。SiriusXM加拿大的訂户不包括在我們的訂户計數或基於用户的運營指標中.
潘多拉
我們的潘多拉業務運營着一個音樂、喜劇和播客流媒體發現平臺，為每個聽眾提供個性化的體驗，無論是通過移動設備、汽車揚聲器還是連接設備。潘多拉使聽眾能夠創建個性化的電臺和播放列表，發現新內容，發現藝術家和專家策劃的播放列表，播客和選擇Sirius XM內容，以及搜索、播放歌曲和專輯，以及按需播放歌曲和專輯。Pandora可作為廣告支持的廣播服務、稱為Pandora Plus的無線電訂閲服務和按需訂閲服務提供。截至2019年9月30日，潘多拉6.3百萬訂户。我們潘多拉業務的大部分收入來自我們潘多拉廣告支持的廣播服務的廣告。此外，由於2018年5月對AdsWizz公司的收購。通過潘多拉，我們提供了一個全面的數字音頻廣告技術平臺，連接音頻出版商和廣告商。截至2019年9月30日，我們的潘多拉業務大約有63.1每月有百萬活躍用户。
自由媒體
截至2019年9月30日，自由傳媒，直接或間接，約71%在我們普通股的流通股中，因此，我們是一家“控股公司”，為了符合納斯達克公司治理的要求。
展示
本季報表格10-Q三個月和九個月終結2019年9月30日，包括我們未經審計的結果與三個月和九個月終結2018年9月30日。對我們的行動結果的討論三個月和九個月終結2019年9月30日包括潘多拉於2019年2月1日收購潘多拉之日的財務業績，以及三個月和九個月終結2018年9月30日不要包括潘多拉的結果，因為那是在潘多拉收購之前。我們還包括了未經審計的信息，我們的每個部門的收入和服務成本與三個月和九個月終結2018年9月30日。2019年1月沒有潘多拉的結果三個月和九個月終結2018年9月30日的未審計實際結果的比較。三個月和九個月終結2019年9月30日對上一時期意義不大。
我們亦已在本季報內載列表格10-q三個月和九個月終結2019年9月30日 形式未審計結果與三個月和九個月終結2018年9月30日。我們還包括形式我們每個部門的收入和銷售成本方面的未經審計的信息與三個月和九個月終結2018年9月30日。這些形式結果假設潘多拉收購發生在2018年1月1日，並消除了與潘多拉收購相關的某些採購會計調整的影響。
我們還在本季度報告的表10-Q，我們的公司，以及我們的天狼星XM和我們的潘多拉業務的某些財務業績計量，如果適用的話，其中有些沒有計算和提出根據公認的會計原則在美國(“非公認會計原則”)。這些非GAAP項目包括自由現金流和調整後的EBITDA.我們還提出了一些經營業績的衡量標準。這些財務和業務業績計量也載於形式假設潘多拉的收購發生在2018年1月1日，並消除了與潘多拉收購相關的某些採購會計調整的影響。有關這些業績計量的更多信息，請參見“關鍵財務和經營績效度量”。
業務結果
未經審計的實際結果
以下是我們對三個月和九個月終結2019年9月30日與三個月和九個月終結2018年9月30日。將潘多拉的結果納入三個月和九個月終結2019年9月30日(自2019年2月1日潘多拉收購之日起)，直接與以往時期的結果比較可能沒有什麼意義。我們每個報告部分的收入和服務成本，以及所有其他項目的合併基礎上，都列出了業務結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2019 vs 2018年變化 |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， | | 三個月 | | 九個月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
收入 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| | | | |
天狼星XM： |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
|
| $ | 1,340 |
|
| $ | 4,196 |
| | $ | 3,903 |
| | $ | 84 |
|
| 6 | % | | $ | 293 |
| | 8 | % |
廣告收入 | 51 |
|
| 46 |
|
| 149 |
| | 135 |
| | 5 |
|
| 11 | % | | 14 |
| | 10 | % |
設備收入 | 45 |
|
| 41 |
|
| 127 |
| | 113 |
| | 4 |
|
| 10 | % | | 14 |
| | 12 | % |
其他收入 | 44 |
|
| 40 |
|
| 121 |
| | 124 |
| | 4 |
|
| 10 | % | | (3 | ) | | (2 | )% |
天狼星XM總收入 | 1,564 |
|
| 1,467 |
|
| 4,593 |
| | 4,275 |
| | 97 |
|
| 7 | % | | 318 |
| | 7 | % |
潘多拉： |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
用户收入 | 132 |
|
| — |
|
| 355 |
| | — |
| | 132 |
|
| NM |
| | 355 |
| | NM |
|
廣告收入 | 315 |
|
| — |
|
| 784 |
| | — |
| | 315 |
|
| NM |
| | 784 |
| | NM |
|
潘多拉總收入 | 447 |
|
| — |
|
| 1,139 |
| | — |
| | 447 |
|
| NM |
| | 1,139 |
| | NM |
|
合併收入總額 | 2,011 |
|
| 1,467 |
|
| 5,732 |
| | 4,275 |
| | 544 |
|
| 37 | % | | 1,457 |
| | 34 | % |
服務費用 |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
天狼星XM： |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
收入份額和特許權使用費 | 358 |
|
| 343 |
|
| 1,065 |
| | 1,057 |
| | 15 |
|
| 4 | % | | 8 |
| | 1 | % |
節目和內容 | 113 |
|
| 96 |
|
| 328 |
| | 303 |
| | 17 |
|
| 18 | % | | 25 |
| | 8 | % |
客户服務和帳單 | 99 |
|
| 95 |
|
| 296 |
| | 284 |
| | 4 |
|
| 4 | % | | 12 |
| | 4 | % |
傳動 | 29 |
|
| 24 |
|
| 79 |
| | 70 |
| | 5 |
|
| 21 | % | | 9 |
| | 13 | % |
設備成本 | 8 |
|
| 7 |
|
| 20 |
| | 22 |
| | 1 |
|
| 14 | % | | (2 | ) | | (9 | )% |
天狼星XM服務費用共計 | 607 |
|
| 565 |
|
| 1,788 |
| | 1,736 |
| | 42 |
|
| 7 | % | | 52 |
| | 3 | % |
潘多拉： |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
收入份額和特許權使用費 | 234 |
|
| — |
|
| 619 |
| | — |
| | 234 |
|
| NM |
| | 619 |
| | NM |
|
節目和內容 | 3 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 3 |
| | NM |
| | 10 |
| | NM |
|
客户服務和帳單 | 20 |
|
| — |
|
| 56 |
| | — |
| | 20 |
|
| NM |
| | 56 |
| | NM |
|
傳動 | 17 |
|
| — |
|
| 38 |
| | — |
| | 17 |
|
| NM |
| | 38 |
| | NM |
|
潘多拉服務費用共計 | 274 |
|
| — |
|
| 723 |
| | — |
| | 274 |
|
| NM |
| | 723 |
| | NM |
|
綜合服務費用共計 | 881 |
|
| 565 |
|
| 2,511 |
| | 1,736 |
| | 316 |
|
| 56 | % | | 775 |
| | 45 | % |
用户購置費用 | 101 |
|
| 109 |
|
| 313 |
| | 352 |
| | (8 | ) |
| (7 | )% | | (39 | ) | | (11 | )% |
銷售和營銷 | 233 |
|
| 117 |
|
| 648 |
| | 344 |
| | 116 |
|
| 99 | % | | 304 |
| | 88 | % |
工程、設計和開發 | 78 |
|
| 31 |
|
| 206 |
| | 89 |
| | 47 |
|
| 152 | % | | 117 |
| | 131 | % |
一般和行政 | 124 |
|
| 86 |
|
| 379 |
| | 264 |
| | 38 |
|
| 44 | % | | 115 |
| | 44 | % |
折舊和攤銷 | 118 |
|
| 76 |
|
| 344 |
| | 222 |
| | 42 |
|
| 55 | % | | 122 |
| | 55 | % |
購置和其他相關費用 | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
| | — |
| | NM |
| | 83 |
| | NM |
|
業務費用共計 | 1,535 |
| | 984 |
| | 4,484 |
| | 3,007 |
| | 551 |
| | 56 | % | | 1,477 |
| | 49 | % |
業務收入 | 476 |
|
| 483 |
|
| 1,248 |
| | 1,268 |
| | (7 | ) |
| (1 | )% | | (20 | ) | | (2 | )% |
其他(費用)收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | (104 | ) | | (86 | ) |
| (291 | ) | | (263 | ) | | (18 | ) | | (21 | )% | | (28 | ) | | (11 | )% |
債務清償損失 | (56 | ) |
| — |
|
| (57 | ) | | — |
| | (56 | ) |
| NM |
| | (57 | ) | | NM |
|
其他(費用)收入 | — |
|
| (42 | ) |
| (2 | ) | | 82 |
| | 42 |
|
| NM |
| | (84 | ) | | NM |
|
其他(費用)收入共計 | (160 | ) |
| (128 | ) |
| (350 | ) | | (181 | ) | | (32 | ) |
| NM |
| | (169 | ) | | NM |
|
所得税前收入 | 316 |
|
| 355 |
|
| 898 |
| | 1,087 |
| | (39 | ) |
| (11 | )% | | (189 | ) | | (17 | )% |
所得税費用 | (70 | ) |
| (12 | ) |
| (227 | ) | | (162 | ) | | (58 | ) |
| (483 | )% | | (65 | ) | | (40 | )% |
淨收益 | $ | 246 |
|
| $ | 343 |
|
| $ | 671 |
| | $ | 925 |
| | $ | (97 | ) |
| (28 | )% | | $ | (254 | ) | | (27 | )% |
NM-沒有意義
天狼星XM收入
參閲頁44關於天狼星XM收入的討論。
潘多拉收入
潘多拉收入包括從收購之日到2019年9月30日。參閲頁44為我們討論潘多拉的收入。
天狼星XM服務成本
參閲頁45關於天狼星XM服務成本的討論。
潘多拉服務成本
潘多拉服務成本包括從購置之日至2019年9月30日。參閲頁46關於潘多拉服務成本的討論。
經營成本
用户購置費用是否與我們的衞星無線電和聯網車輛服務有關的費用，包括支付給無線電製造商、分銷商和汽車製造商的硬件補貼；用於製造無線電的芯片組和某些其他部件的補貼；某些無線電和芯片組的設備使用費；產品保修義務；以及運費。大多數訂户購置費用是在購買訂户之前發生和支出的。用户購買費用不包括廣告費用、營銷費用、向衞星無線電經銷商和經銷商支付的忠誠度付款，也不包括向汽車製造商和衞星收音機零售商支付的收入份額。
為三個月終結2019年9月30日和2018，用户購買成本為$101和$109分別減少的7%，或$8，和減少佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，用户購買成本為$313和$352分別減少的11%或$39，和減少佔總收入的百分比。減少的原因是OEM硬件補貼率降低，與芯片組過渡有關的補貼費用減少，以及衞星無線電裝置數量減少。
我們預計用户購買成本會隨OEM安裝而波動；不過，隨着我們過渡到新一代芯片組，受資助的芯片組成本預計會下降。我們打算繼續提供補貼及其他鼓勵措施，促使原始設備製造商將我們的技術納入他們的車輛內。
銷售與營銷包括營銷、廣告、媒體和製作費用，包括促銷活動和贊助；合作社和藝術家營銷；以及與人員有關的費用，包括工資、佣金和銷售支助。營銷費用包括與直接郵寄、對外電話推銷、電子郵件通信和數字表演媒體有關的費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018，銷售和營銷費用$233和$117分別增加的99%，或$116，和增加佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，銷售和營銷費用$648和$344分別增加的88%，或$304，和增加佔總收入的百分比。增加的主要原因是納入了潘多拉，以及更多的用户通信、保留方案和收購活動。
我們預計銷售和營銷費用將增加，因為我們將擴大節目，以保留我們現有的訂户，贏得以前的訂户，並吸引新的訂户和聽眾。
工程、設計和開發主要包括開發芯片組和新產品及服務的補償和相關費用，包括流媒體和連接車輛服務、廣播信息系統的研究和開發以及將Sirius XM收音機納入汽車製造商製造的新車輛的設計和開發費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018、工程、設計和開發費用$78和$31分別增加的152%，或$47，和增加佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018、工程、設計和開發費用$206和$89分別增加的131%，或$117，和增加佔總收入的百分比。增加的原因是納入了潘多拉。
我們預計，隨着我們繼續發展我們的基礎設施、產品和服務，工程、設計和開發費用將在今後增加。
一般和行政主要包括人員和設施的補償和相關費用，包括與我們的財務、法律、人力資源和信息技術部門有關的費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018、一般費用和行政費用$124和$86分別增加的44%，或$38，和增加佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018、一般費用和行政費用$379和$264分別增加的44%，或$115，和增加佔總收入的百分比。三個月期間的增加主要是因為納入了潘多拉。9個月期間的增長主要是因為納入了潘多拉，以及與某些不叫電話訴訟相關的一次性25美元法律結算準備金。
我們預計我們的一般開支和行政開支將增加，以支持我們的業務增長。
折舊和攤銷在收益中確認業務所用資產的成本，包括我們的衞星星座、財產、設備和無形資產在其估計使用壽命期間的成本。
為三個月終結2019年9月30日和2018，折舊和攤銷費用為$118和$76分別增加的55%，或$42，和增加佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，折舊和攤銷費用為$344和$222分別增加的55%，或$122，和增加佔總收入的百分比。增加的原因是潘多拉收購造成的確定壽命無形資產的攤銷，以及更多在役資產的折舊成本上升。
購置和其他相關費用指與潘多拉收購及相關重組費用有關的費用。
為三個月和九個月終結2019年9月30日、購置和其他相關費用$0和$83分別。2018年沒有任何收購和其他相關費用。
其他(費用)收入
利息費用包括未償債務的利息。
為三個月終結2019年9月30日和2018，利息費用$104和$86分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，利息費用$291和$263分別。增加的主要原因是，5.500%到期的高級債券及4.625%到期的高級債券的發行，以及將潘多拉債券包括在內，導致平均債務增加，而贖回到期的6.00%高級債券及較低的利率，則部分抵銷了該等債務。
債務清償損失包括因償還某些債務而產生的損失。
我們錄了一個$56和$57債務清償期間的損失三個月和九個月終結2019年9月30日分別。這九個月的虧損，是由於贖回1，500元小天狼星XM到期的6.00%高級債券，以及回購潘多拉1.75%可轉換高級債券的151元本金。期間沒有債務清償方面的損失。三個月和九個月終結2018年9月30日.
其他(費用)收入主要 包括已實現和未實現的損益、利息和股息收入、我們在股權投資中所佔的份額，以及與非經營性投資有關的交易費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018，其他(費用)收入$0和$(42)分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，其他(費用)收入$(2)和$82分別。為三個月和九個月終結2019年9月30日，我們記錄了我們在Sirius XM Canada的淨虧損和其他投資的損失中所佔的份額，這些損失被我們貸款給Sirius XM Canada的利息以及與我們的延遲補償計劃所持有的投資相關的貿易收益部分抵消。為三個月和九個月終結2018年9月30日，其他收入由未實現的(損失)/收益(44美元)和我們在潘多拉投資的公允價值調整所得的74美元以及我們貸款給Sirius XM Canada的利息所驅動。
所得税
所得税費用包括我們的遞延税收資產的變化，當前的聯邦和州税收支出，以及外國預扣税。
為三個月終結2019年9月30日和2018，所得税費用是$70和$12分別$227和$162為九個月終結2019年9月30日和2018分別。
我們的有效税率三個月終結2019年9月30日和2018曾.22.2%和3.3%分別。我們的有效税率九個月終結2019年9月30日和2018曾.25.3%和14.9%分別。有效税率三個月終結2019年9月30日主要受到確認與基於股份的補償有關的超額税收優惠的影響。有效税率九個月終結2019年9月30日主要受與聯邦研究和開發信貸有關的估值津貼的增加所影響，而這些貸款預計不再可變現。有效税率三個月和九個月終結2018年9月30日主要受到確認與分享補償有關的超額税收優惠以及與國家研究和開發信貸有關的福利的影響。我們估計年底的實際税率。2019年12月31日大約24%.
此外，在潘多拉的收購中，我們獲得了大致為NOL的總結轉額。$1,284為了聯邦所得税的目的。這些北環線結轉可用來抵消未來的應税收入。獲得的NOL每年受到“國內收入法典”第382條的限制，但我們希望在結轉期內充分利用這些NOL。
未經審計的專業表格結果
以下是我們的初步運作結果。 三個月和九個月 終結 2019年9月30日 與 三個月和九個月 終結 2018年9月30日. 這些初步結果是基於我們認為合理的估計和假設。如果潘多拉的收購真的發生在2018年1月1日的話，這些結果就不會實現，也不會表明我們在未來幾個時期的綜合運營結果。初步結果主要包括與獲得的無形資產攤銷、財產和設備折舊、購置費用、潘多拉投資的公允價值損益和相關税收影響有關的調整。請參閲作業結果的腳註(頁)。49貫通54)在我們討論手術結果之後。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2019 vs 2018年變化 |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， | | 三個月 | | 九個月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
收入 | (親Forma) | | (親Forma) | | (親Forma) | | (親Forma) | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 4,196 |
| | $ | 3,903 |
| | $ | 84 |
| | 6 | % | | $ | 293 |
| | 8 | % |
廣告收入 | 51 |
| | 46 |
| | 149 |
| | 135 |
| | 5 |
| | 11 | % | | 14 |
| | 10 | % |
設備收入 | 45 |
| | 41 |
| | 127 |
| | 113 |
| | 4 |
| | 10 | % | | 14 |
| | 12 | % |
其他收入 | 46 |
| | 42 |
| | 127 |
| | 130 |
| | 4 |
| | 10 | % | | (3 | ) | | (2 | )% |
天狼星XM總收入 | 1,566 |
| | 1,469 |
| | 4,599 |
| | 4,281 |
| | 97 |
| | 7 | % | | 318 |
| | 7 | % |
潘多拉： | | | | | | | | | | | | | | | |
用户收入 | 132 |
| | 126 |
| | 401 |
| | 345 |
| | 6 |
| | 5 | % | | 56 |
| | 16 | % |
廣告收入 | 315 |
| | 292 |
| | 852 |
| | 778 |
| | 23 |
| | 8 | % | | 74 |
| | 10 | % |
潘多拉總收入 | 447 |
| | 418 |
| | 1,253 |
| | 1,123 |
| | 29 |
| | 7 | % | | 130 |
| | 12 | % |
合併收入總額 | 2,013 |
| | 1,887 |
| | 5,852 |
| | 5,404 |
| | 126 |
| | 7 | % | | 448 |
| | 8 | % |
服務費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 358 |
| | 343 |
| | 1,065 |
| | 1,057 |
| | 15 |
| | 4 | % | | 8 |
| | 1 | % |
節目和內容 | 113 |
| | 96 |
| | 328 |
| | 303 |
| | 17 |
| | 18 | % | | 25 |
| | 8 | % |
客户服務和帳單 | 99 |
| | 95 |
| | 296 |
| | 284 |
| | 4 |
| | 4 | % | | 12 |
| | 4 | % |
傳動 | 29 |
| | 24 |
| | 79 |
| | 70 |
| | 5 |
| | 21 | % | | 9 |
| | 13 | % |
設備成本 | 8 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 22 |
| | 1 |
| | 14 | % | | (2 | ) | | (9 | )% |
天狼星XM服務費用共計 | 607 |
| | 565 |
| | 1,788 |
| | 1,736 |
| | 42 |
| | 7 | % | | 52 |
| | 3 | % |
潘多拉： | | | | | | | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 238 |
| | 235 |
| | 701 |
| | 694 |
| | 3 |
| | 1 | % | | 7 |
| | 1 | % |
節目和內容 | 3 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 7 |
| | — |
| | — | % | | 3 |
| | 43 | % |
客户服務和帳單 | 20 |
| | 25 |
| | 64 |
| | 69 |
| | (5 | ) | | (20 | )% | | (5 | ) | | (7 | )% |
傳動 | 17 |
| | 14 |
| | 43 |
| | 38 |
| | 3 |
| | 21 | % | | 5 |
| | 13 | % |
潘多拉服務費用共計 | 278 |
| | 277 |
| | 818 |
| | 808 |
| | 1 |
| | — | % | | 10 |
| | 1 | % |
綜合服務費用共計 | 885 |
| | 842 |
| | 2,606 |
| | 2,544 |
| | 43 |
| | 5 | % | | 62 |
| | 2 | % |
用户購置費用 | 101 |
| | 109 |
| | 313 |
| | 352 |
| | (8 | ) | | (7 | )% | | (39 | ) | | (11 | )% |
銷售和營銷 | 233 |
| | 214 |
| | 684 |
| | 638 |
| | 19 |
| | 9 | % | | 46 |
| | 7 | % |
工程、設計和開發 | 78 |
| | 69 |
| | 220 |
| | 195 |
| | 9 |
| | 13 | % | | 25 |
| | 13 | % |
一般和行政 | 124 |
| | 126 |
| | 395 |
| | 388 |
| | (2 | ) | | (2 | )% | | 7 |
| | 2 | % |
折舊和攤銷 | 118 |
| | 117 |
| | 359 |
| | 345 |
| | 1 |
| | 1 | % | | 14 |
| | 4 | % |
業務費用共計 | 1,539 |
| | 1,477 |
| | 4,577 |
| | 4,462 |
| | 62 |
| | 4 | % | | 115 |
| | 3 | % |
業務收入 | 474 |
| | 410 |
| | 1,275 |
| | 942 |
| | 64 |
| | 16 | % | | 333 |
| | 35 | % |
其他(費用)收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | (104 | ) | | (93 | ) | | (293 | ) | | (284 | ) | | (11 | ) | | (12 | )% | | (9 | ) | | (3 | )% |
債務清償損失 | (56 | ) | | — |
| | (57 | ) | | (17 | ) | | (56 | ) | | — | % | | (40 | ) | | (235 | )% |
其他(費用)收入 | — |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 14 |
| | (3 | ) | | (100 | )% | | (15 | ) | | (107 | )% |
其他(費用)收入共計 | (160 | ) | | (90 | ) | | (351 | ) | | (287 | ) | | (70 | ) | | (78 | )% | | (64 | ) | | (22 | )% |
所得税前收入 | 314 |
| | 320 |
| | 924 |
| | 655 |
| | (6 | ) | | (2 | )% | | 269 |
| | 41 | % |
所得税費用 | (69 | ) | | (3 | ) | | (234 | ) | | (47 | ) | | (66 | ) | | NM |
| | (187 | ) | | (398 | )% |
淨收益 | $ | 245 |
| | $ | 317 |
| | 690 |
| | 608 |
| | $ | (72 | ) | | (23 | )% | | $ | 82 |
| | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 657 |
| | $ | 585 |
| | $ | 1,841 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | 72 |
| | 12 | % | | $ | 302 |
| | 20 | % |
NM-沒有意義
天狼星XM收入
Sirius XM用户收入包括自己付費和付費促銷訂閲，美國音樂王室費用和其他附屬費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018，用户收入為$1,424和$1,340分別增加的6%，或$84。為九個月終結2019年9月30日和2018，用户收入為$4,196和$3,903分別增加的8%，或$293.這一增長主要是由於美國音樂版税較高，由於每日加權平均訂户數增加了3%，音樂版税率和自付訂閲收入都增加了。
我們預計，由於用户基礎的增長、平均收費的提高以及向用户出售額外服務，我們的用户收入將會增加。
天狼星XM廣告收入包括在天狼星XM的非音樂頻道上銷售廣告。
為三個月終結2019年9月30日和2018，廣告收入$51和$46分別增加的11%，或$5。為九個月終結2019年9月30日和2018，廣告收入$149和$135分別增加的10%，或$14.增加的主要原因是出售和傳送的廣告廣告點數目增加，以及每個地點收取的費率增加。
我們預計我們的天狼星XM廣告收入將繼續增長，因為更多的廣告商被我們的國家平臺和不斷增長的用户基礎吸引。
天狼星XM設備收入包括銷售衞星收音機、部件和配件的收入和特許權使用費。
為三個月終結2019年9月30日和2018，設備收入$45和$41分別增加的10%，或$4。為九個月終結2019年9月30日和2018，設備收入$127和$113分別增加的12%，或$14.由於我們向新一代芯片組過渡，專利税收入的增加推動了這一增長。
我們預計，隨着與某些新芯片組相關的特許權使用費收入的增加，設備收入將增加。
天狼星XM其他收入包括服務和諮詢收入，我們的天狼星XM加拿大，我們的連接車輛服務，以及附屬收入。
為三個月終結2019年9月30日和2018，其他收入$46和$42分別增加的10%，或$4。為九個月終結2019年9月30日和2018，其他收入$127和$130分別減少的2%，或$3.這三個月的增長，主要是由於我們的聯網車輛服務所帶來的收入增加所致。這9個月的減少主要是由於我們的聯網車輛服務所產生的數據使用收入減少所致。
我們預計，由於我們的聯網車輛服務帶來的額外收入，其他收入將增加。
潘多拉收入
潘多拉用户收入包括Pandora Plus和Pandora高級訂閲費。
為三個月終結2019年9月30日和2018，潘多拉用户收入$132和$126分別增加的5%，或$6。為九個月終結2019年9月30日和2018，潘多拉用户收入$401和$345分別增加的16%，或$56.增加的主要原因是加權平均訂户人數增加。
我們預計潘多拉用户收入將保持相對持平，因為我們的潘多拉用户羣的增長被T-Mobile為期一年的推廣試驗的到期所抵消。
潘多拉廣告收入主要由音頻、顯示和視頻廣告生成。
為三個月終結2019年9月30日和2018，潘多拉廣告收入$315和$292分別增加的8%，或$23。為九個月終結2019年9月30日和2018，潘多拉廣告收入$852和$778分別增加的10%，或$74.增長的主要原因是通過銷售百分比的提高，我們的非平臺廣告收入的增長，以及AdsWizz業務的收入增長。
我們預計我們的廣告收入將繼續增長，因為我們的非平臺廣告機會。
合併收入共計
合併收入共計為三個月終結2019年9月30日和2018，曾$2,013和$1,887分別增加的7%，或$126. 合併收入共計 為九個月終結2019年9月30日和2018，曾$5,852和$5,404分別增加的8%，或$448.
天狼星XM服務成本
天狼星XM服務成本包括收入份額和版税、節目和內容、客户服務、計費和傳輸費用。
Sirius XM收入份額和版税包括傳輸內容的版税，包括流媒體版税，以及汽車製造商、內容提供商和廣告收入份額。
為三個月終結2019年9月30日和2018，收入份額和特許權使用費$358和$343分別增加的4%，或$15，但是減少佔天狼星XM總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，收入份額和特許權使用費$1,065和$1,057分別增加的1%，或$8，但是減少佔天狼星XM總收入的百分比。這一增長的驅動因素是總體收入增加，但須支付特許權使用費和收入份額。2018年第二季度，根據Sirius XM公司2007年1月1日至2017年12月31日期間的法定錄音許可證，解決了所有未決索賠，包括正在進行的審計，2018年第二季度的69美元費用部分抵消了9個月期間的增加額。
我們預計天狼星XM的收入份額和版税成本將隨着收入的增長而增加。
天狼星XM節目和內容包括獲取、創建、推廣和製作內容的成本。我們已經與第三方簽訂了各種音樂和非音樂節目的協議，這些協議要求我們支付許可費和其他費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018、節目和內容費用$113和$96分別增加的18%，或$17，和增加佔天狼星XM總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018、節目和內容費用$328和$303分別增加的8%，或$25，和增加佔天狼星XM總收入的百分比。增加的主要原因是更高的內容許可成本以及更高的與人員有關的成本。
我們期望我們的天狼星XM節目和內容費用增加，因為我們提供更多的節目和續訂或替換到期的協議。
天狼星XM客户服務及計費包括與內部和第三方客户服務中心的運營和管理有關的費用，以及我們的用户管理系統，以及記帳和收取費用、壞賬費用和交易費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018，客户服務和帳單費用$99和$95分別增加的4%，或$4，但是減少佔天狼星XM總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，客户服務和帳單費用$296和$284分別增加的4%，或$12，但是減少佔天狼星XM總收入的百分比。這三個月期間的增長是由於用户基礎擴大而增加的交易費用以及由於數量而增加的呼叫中心費用。九個月期間的增加是由於用户基礎更大的交易費用增加和壞賬費用增加，但由於代理費率提高，呼叫中心成本降低，部分抵消了這一增長。
我們期望我們的天狼星XM客户服務和計費費用將隨着我們的用户基礎的增長而增加。
天狼星XM傳動包括與運營和維護我們的地面中繼器網絡有關的費用；衞星；衞星遙測、跟蹤和控制系統；衞星上行鏈路設施；演播室；以及提供我們的因特網流媒體和聯網車輛服務。
為三個月終結2019年9月30日和2018，傳輸費用$29和$24分別增加的21%，或$5，和增加佔天狼星XM總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，傳輸費用$79和$70分別增加的13%，或$9，和增加佔天狼星XM總收入的百分比。這些增長主要是由於我們的流媒體服務和較高的中繼器網絡成本帶來的更高的雲託管和無線成本。
我們預計我們的天狼星XM傳輸費用將增加，因為我們在互聯網流媒體投資的相關成本增長。
天狼星XM設備成本包括銷售衞星收音機、部件和附件的費用，以及通過我們直接向消費者分銷渠道購買供轉售的產品所產生的庫存補貼。
為三個月終結2019年9月30日和2018，設備成本$8和$7分別增加的14%，或$1，和增加佔設備收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，設備成本$20和$22分別減少的9%，或$2，和減少佔設備收入的百分比。這三個月期間的增加主要是由於我們的庫存儲備和運輸費用增加，但對聯網車輛消費者的直接銷售減少部分抵消了這一增加。9個月期間減少的主要原因是，對衞星無線電和聯網車輛消費者的直接銷售減少，但因庫存儲備增加而部分抵消。
我們預計我們的天狼星XM設備的成本將隨着我們的流媒體設備、衞星收音機和連接的車輛設備的銷售而增加。
潘多拉服務成本
潘多拉服務成本包括收入份額和版税、節目和內容、客户服務和賬單以及傳輸費用。
潘多拉收入份額和特許權使用費包括支付給我們的訂户和聽眾的流媒體音樂或其他內容的許可費，以及支付給第三方廣告服務器的收入份額。我們支付給第三方廣告服務器的期間，廣告印象是交付或點擊-通過行動發生，因此，我們記錄為服務成本在相關期間。
為三個月終結2019年9月30日和2018，收入份額和特許權使用費$238和$235分別增加的1%，或$3，但是減少佔潘多拉總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，收入份額和特許權使用費$701和$694分別增加的1%，或$7，但是減少佔潘多拉總收入的百分比。增加的主要原因是總收入增加，收入份額增加，但與主要和獨立的標籤、經銷商、專業人士和出版商重新談判的協議費用減少，部分抵消了增加的收入。
我們預計我們的潘多拉收入份額和版税成本將隨着非平臺收入的增加而增加。
潘多拉節目和內容包括製作實時偵聽器事件和推廣內容的成本。
為三個月終結2019年9月30日和2018、節目和內容費用$3，和減少佔潘多拉總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018、節目和內容費用$10和$7分別增加的43%，或$3，和增加佔潘多拉總收入的百分比。九個月期間增加的主要原因是與人事有關的費用和內容費用增加。
我們期待我們的潘多拉節目和內容成本增加，因為我們提供更多的節目，並繼續製作現場聽眾活動和推廣。
潘多拉客户服務及收費包括通過移動應用商店購買訂閲的交易費用，以及壞賬費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018，客户服務和帳單費用$20和$25分別減少的20%，或$5，和減少佔潘多拉總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，客户服務和帳單費用$64和$69分別減少的7%，或$5，和減少佔潘多拉總收入的百分比。減少的主要原因是壞賬收回。
我們期望我們的潘多拉客户服務和計費成本會隨着我們的用户羣的增長而增加。
潘多拉傳輸包括與內容流相關的費用，維護我們的流媒體廣播和按需訂閲服務，以及通過第三方廣告服務器創建和服務廣告。
為三個月終結2019年9月30日和2018，傳輸費用$17和$14分別增加的21%，或$3，和增加佔潘多拉總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，傳輸費用$43和$38分別增加的13%，或$5，和增加佔潘多拉總收入的百分比。增加的主要原因是網站託管費用和與人員有關的費用。
我們預計我們的潘多拉傳輸成本將隨着我們的用户基礎和非平臺廣告的增長而增加。
經營成本
用户購置費用費用僅與我們的衞星無線電和聯網車輛服務有關，包括支付給無線電製造商、分銷商和汽車製造商的硬件補貼；用於製造無線電的芯片組和某些其他部件的補貼；某些收音機和芯片組的設備使用費；產品保修義務；以及運費。大多數訂户購置費用是在購買訂户之前發生和支出的。用户購買費用不包括廣告費用、營銷費用、向衞星無線電經銷商和經銷商支付的忠誠度付款，也不包括向汽車製造商和衞星收音機零售商支付的收入份額。
為三個月終結2019年9月30日和2018，用户購買成本為$101和$109分別減少的7%，或$8，和減少佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，用户購買成本為$313和$352分別減少的11%，或$39，和減少佔總收入的百分比。減少的原因是OEM硬件補貼率降低，與芯片組過渡有關的補貼費用減少，以及衞星無線電裝置數量減少。
我們預計用户購買成本會隨OEM安裝而波動；不過，隨着我們過渡到新一代芯片組，受資助的芯片組成本預計會下降。我們打算繼續提供補貼及其他鼓勵措施，促使原始設備製造商將我們的技術納入他們的車輛內。
銷售與營銷包括營銷、廣告、媒體和製作費用，包括促銷活動和贊助；合作社和藝術家營銷；以及與人員有關的費用，包括工資、佣金和銷售支助。營銷費用包括與直接郵寄、對外電話推銷、電子郵件通信和數字表演媒體有關的費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018，銷售和營銷費用$233和$214分別增加的9%，或$19，和增加佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，銷售和營銷費用$684和$638分別增加的7%，或$46，但是減少佔總收入的百分比。增加的主要原因是額外的用户通信、留用方案和購置活動，以及與人員有關的費用增加。
我們預計銷售和營銷費用將增加，因為我們將擴大節目，以保留我們現有的訂户，贏得以前的訂户，並吸引新的訂户和聽眾。
工程、設計和開發主要包括開發芯片組和新產品及服務的補償和相關費用，包括流動和連接車輛服務、廣播信息系統的研究和開發以及將我們的收音機併入汽車製造商製造的新車輛的相關費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018、工程、設計和開發費用$78和$69分別增加的13%，或$9，和增加佔總收入的百分比。為九個月終結(一九二零九年九月三十日)和2018、工程、設計和開發費用$220和$195分別阿
增加的13%，或$25，和增加佔總收入的百分比。增加的原因是與人事有關的費用增加。
我們預計，隨着我們繼續發展我們的基礎設施、產品和服務，工程、設計和開發費用將在今後增加。
一般和行政主要包括人員和設施的補償和相關費用，包括與我們的財務、法律、人力資源和信息技術部門有關的費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018、一般費用和行政費用$124和$126分別減少的2%，或$2，和減少佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018、一般費用和行政費用$395和$388分別增加的2%，或$7，但是減少佔總收入的百分比。的減少數三個月是由較低的法律和人事費用造成的。的增加九個月這主要是由一次25美元的法律和解準備金推動的，這些準備金與免責訴訟和更高的租金有關，部分由2018年第二季度記錄的人事相關成本和一次性銷售税和使用税所抵消。
我們預計我們的一般開支和行政開支將增加，以支持我們的業務增長。
折舊和攤銷在收益中確認業務所用資產的成本，包括我們的衞星星座、財產、設備和無形資產在其估計使用壽命期間的成本。
為三個月終結2019年9月30日和2018，折舊和攤銷費用為$118和$117分別增加的1%，或$1，但是減少佔總收入的百分比。為九個月終結2019年9月30日和2018，折舊和攤銷費用為$359和$345分別增加的4%，或$14，但是減少佔總收入的百分比。增加的原因是，與作為潘多拉收購的一部分記錄的所購無形資產有關的額外攤銷，以及與投入服務的額外資產有關的更高的折舊成本。
其他(費用)收入
利息費用包括未償債務的利息。
為三個月終結2019年9月30日和2018，利息費用$104和$93分別增加的12%，或$11。為九個月終結2019年9月30日和2018，利息費用$293和$284分別增加的3%，或$9.增加的主要原因是，5.500%到期的高級債券和4.625%到期的高級債券發行的平均債務較高，部分抵銷了贖回到期的6.00%高級債券、回購應於2020年到期的潘多拉1.75%可轉換的高級債券，以及降低利率。
債務清償損失，包括因償還某些債務而產生的損失。
為三個月終結2019年9月30日，我們錄製了$56債務清償損失主要是由於Sirius XM公司6.00%的高級債券到期償還而造成的。在九個月終結2018年9月30日，潘多拉記錄了$17債務清償損失主要是由於其應於2020年到期的1.75%可轉換高級債券與到期2023年的1.75%可轉換高級債券所致。
其他(費用)收入主要 包括已實現和未實現的損益、利息和股息收入、我們在股權投資中所佔的份額，以及與非經營性投資有關的交易費用。
為三個月終結2019年9月30日和2018，其他(費用)收入$0和$3分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，其他(費用)收入$(1)和$14分別。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，我們記錄了我們在Sirius XM Canada公司其他投資中的淨虧損和虧損，部分抵消了我們貸款給Sirius XM Canada的利息和與我們為延遲補償計劃持有的投資相關的貿易收益。在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏，其他收入由我們向SiriusXM加拿大公司貸款的利息和短期投資驅動。
所得税
所得税費用包括我們的遞延税收資產的變化，當前的聯邦和州税收支出，以及外國預扣税。
為三個月終結2019年9月30日和2018，所得税費用是$69和$3分別$234和$47為九個月終結2019年9月30日和2018分別。
我們的有效税率三個月終結2019年9月30日和2018曾.22.0%和0.9%分別。我們的有效税率九個月終結2019年9月30日和2018曾.25.3%和7.2%分別。有效税率三個月終結2019年9月30日主要受到確認與基於股份的補償有關的超額税收優惠的影響。有效税率九個月終結2019年9月30日主要受與聯邦研究和開發信貸有關的估值津貼的增加所影響，而這些貸款預計不再可變現。有效税率三個月和九個月終結2018年9月30日主要受到確認與分享補償有關的超額税收優惠以及與國家研究和開發信貸有關的福利的影響。我們估計截至2019年12月31日止年度的實際税率。大約24%.
與潘多拉的收購有關，我們收購了大約NOL的總結轉額。$1,284為了聯邦所得税的目的。這些北環線結轉可用來抵消未來的應税收入。獲得的NOL每年受到“國內收入法典”第382條的限制，但我們希望在結轉期內充分利用這些NOL。
暫定表格的腳註操作結果
下表對我們向我們報告的操作結果進行了核對形式的行動結果 三個月和九個月 終結 2019年9月30日 和 2018 其中包括潘多拉收購前財務信息的適用期和購買價格會計的影響。這些初步結果是基於我們認為合理的估計和假設。如果潘多拉的收購真的發生在2018年1月1日的話，這些結果就不會實現，也不會表明我們在未來幾個時期的綜合運營結果。初步結果主要包括與獲得的無形資產攤銷、財產和設備折舊、購置費用、潘多拉投資的公允價值損益和相關税收影響有關的調整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月未審計 |
| 如報告所述 | | 前身財務信息 | | 採購價格
會計調整 | | 參考文獻 | | 親Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 1,424 |
|
廣告收入 | 51 |
| | — |
| | — |
| | | | 51 |
|
設備收入 | 45 |
| | — |
| | — |
| | | | 45 |
|
其他收入 | 44 |
| | — |
| | 2 |
| | (a) | | 46 |
|
天狼星XM總收入 | 1,564 |
| | — |
| | 2 |
| | | | 1,566 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | 132 |
| | — |
| | — |
| | | | 132 |
|
廣告收入 | 315 |
| | — |
| | — |
| | | | 315 |
|
潘多拉總收入 | 447 |
| | — |
| | — |
| | | | 447 |
|
合併收入總額 | 2,011 |
| | — |
| | 2 |
| | | | 2,013 |
|
服務費用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 358 |
| | — |
| | — |
| | | | 358 |
|
節目和內容 | 113 |
| | — |
| | — |
| | | | 113 |
|
客户服務和帳單 | 99 |
| | — |
| | — |
| | | | 99 |
|
傳動 | 29 |
| | — |
| | — |
| | | | 29 |
|
設備成本 | 8 |
| | — |
| | — |
| | | | 8 |
|
天狼星XM服務費用共計 | 607 |
| | — |
| | — |
| | | | 607 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 234 |
| | — |
| | 4 |
| | (b) | | 238 |
|
節目和內容 | 3 |
| | — |
| | — |
| | | | 3 |
|
客户服務和帳單 | 20 |
| | — |
| | — |
| | | | 20 |
|
傳動 | 17 |
| | — |
| | — |
| | | | 17 |
|
潘多拉服務費用共計 | 274 |
| | — |
| | 4 |
| | | | 278 |
|
綜合服務費用共計 | 881 |
| | — |
| | 4 |
| | | | 885 |
|
用户購置費用 | 101 |
| | — |
| | — |
| | | | 101 |
|
銷售和營銷 | 233 |
| | — |
| | — |
| | | | 233 |
|
工程、設計和開發 | 78 |
| | — |
| | — |
| | | | 78 |
|
一般和行政 | 124 |
| | — |
| | — |
| | | | 124 |
|
折舊和攤銷 | 118 |
| | — |
| | — |
| |
| | 118 |
|
購置和其他相關費用 | — |
| | — |
| | — |
| |
| | — |
|
業務費用共計 | 1,535 |
| | — |
| | 4 |
| | | | 1,539 |
|
業務收入(損失) | 476 |
| | — |
| | (2 | ) | | | | 474 |
|
其他(費用)收入： | | | | | | | | | |
利息費用 | (104 | ) | | — |
| | — |
| | | | (104 | ) |
債務清償損失 | (56 | ) | | — |
| | — |
| | | | (56 | ) |
其他(費用)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
|
其他(費用)收入共計 | (160 | ) | | — |
| | — |
| | | | (160 | ) |
所得税前收入(損失) | 316 |
| | — |
| | (2 | ) | | | | 314 |
|
所得税費用 | (70 | ) | | — |
| | 1 |
| | (c) | | (69 | ) |
淨收益 | $ | 246 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | | | $ | 245 |
|
| |
(a) | 這一調整消除了與作為XM合併一部分記錄的某些方案擬訂協議有關的額外收入的影響。 |
| |
(b) | 這一調整包括與作為潘多拉收購的一部分記錄的最低保證特許權使用費合同有關的額外費用的影響。 |
| |
(c) | 這一所得税調整是通過將Sirius XM公司2019年9月30日的法定税率適用於$(2). |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日終了的三個月未審計 |
| 如報告所述 | | 前任財務信息(D) | | 採購價格
會計與專業
格式調整 | | 參考文獻 | | 親Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 1,340 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 1,340 |
|
廣告收入 | 46 |
| | — |
| | — |
| | | | 46 |
|
設備收入 | 41 |
| | — |
| | — |
| | | | 41 |
|
其他收入 | 40 |
| | — |
| | 2 |
| | (e) | | 42 |
|
天狼星XM總收入 | 1,467 |
| | — |
| | 2 |
| | | | 1,469 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | — |
| | 126 |
| | — |
| | | | 126 |
|
廣告收入 | — |
| | 292 |
| | — |
| | | | 292 |
|
潘多拉總收入 | — |
| | 418 |
| | — |
| | | | 418 |
|
合併收入總額 | 1,467 |
| | 418 |
| | 2 |
| | | | 1,887 |
|
服務費用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 343 |
| | — |
| | — |
| | | | 343 |
|
節目和內容 | 96 |
| | — |
| | — |
| | | | 96 |
|
客户服務和帳單 | 95 |
| | — |
| | — |
| | | | 95 |
|
傳動 | 24 |
| | — |
| | — |
| | | | 24 |
|
設備成本 | 7 |
| | — |
| | — |
| | | | 7 |
|
天狼星XM服務費用共計 | 565 |
| | — |
| | — |
| | | | 565 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | — |
| | 235 |
| | — |
| | | | 235 |
|
節目和內容 | — |
| | 3 |
| | — |
| | | | 3 |
|
客户服務和帳單 | — |
| | 25 |
| | — |
| | | | 25 |
|
傳動 | — |
| | 14 |
| | — |
| | | | 14 |
|
潘多拉服務費用共計 | — |
| | 277 |
| | — |
| | | | 277 |
|
綜合服務費用共計 | 565 |
| | 277 |
| | — |
| | | | 842 |
|
用户購置費用 | 109 |
| | — |
| | — |
| | | | 109 |
|
銷售和營銷 | 117 |
| | 97 |
| | — |
| | | | 214 |
|
工程、設計和開發 | 31 |
| | 38 |
| | — |
| | | | 69 |
|
一般和行政 | 86 |
| | 49 |
| | (9 | ) | | (f) | | 126 |
|
折舊和攤銷 | 76 |
| | 16 |
| | 25 |
| | (g) | | 117 |
|
業務費用共計 | 984 |
| | 477 |
| | 16 |
| | | | 1,477 |
|
業務收入 | 483 |
| | (59 | ) | | (14 | ) | | | | 410 |
|
其他(費用)收入： | | | | | | | | | |
利息費用 | (86 | ) | | (7 | ) | | — |
| | | | (93 | ) |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
|
其他(費用)收入 | (42 | ) | | 2 |
| | 43 |
| | (h) | | 3 |
|
其他(費用)收入共計 | (128 | ) | | (5 | ) | | 43 |
| | | | (90 | ) |
所得税前收入 | 355 |
| | (64 | ) | | 29 |
| | | | 320 |
|
所得税費用 | (12 | ) | | — |
| | 9 |
| | (i) | | (3 | ) |
淨收益 | $ | 343 |
| | $ | (64 | ) | | $ | 38 |
| | | | $ | 317 |
|
| |
(d) | 代表潘多拉2018年7月1日至2018年9月30日. |
| |
(e) | 這一調整消除了與作為XM合併一部分記錄的某些方案擬訂協議有關的額外收入的影響。 |
| |
(f) | 這一調整消除了潘多拉記錄的交易相關成本對天狼星XM計劃收購顧問的影響。 |
| |
(g) | 這一調整包括與作為潘多拉購置的一部分記錄的、須攤銷的購置無形資產有關的額外攤銷的影響，但這一影響被購買會計中重新估價的資產的正常折舊部分抵銷。 |
| |
(h) | 這一調整消除了我們在潘多拉的優先股投資公允價值調整的未實現損失。 |
| |
(i) | 對所得税的這一調整是按天狼星XM的法定税率計算的2018年9月30日的形式調整$29和潘多拉所得税前的損失$(64). |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月未審計 |
| 如報告所述 | | 前任財務信息(J) | | 採購價格
會計與專業
格式調整 | | 參考文獻 | | 親Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 4,196 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 4,196 |
|
廣告收入 | 149 |
| | — |
| | — |
| | | | 149 |
|
設備收入 | 127 |
| | — |
| | — |
| | | | 127 |
|
其他收入 | 121 |
| | — |
| | 6 |
| | (k) | | 127 |
|
天狼星XM總收入 | 4,593 |
| | — |
| | 6 |
| | | | 4,599 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | 355 |
| | 46 |
| | — |
| | | | 401 |
|
廣告收入 | 784 |
| | 68 |
| | — |
| | | | 852 |
|
潘多拉總收入 | 1,139 |
| | 114 |
| | — |
| | | | 1,253 |
|
合併收入總額 | 5,732 |
| | 114 |
| | 6 |
| | | | 5,852 |
|
服務費用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 1,065 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,065 |
|
節目和內容 | 328 |
| | — |
| | — |
| | | | 328 |
|
客户服務和帳單 | 296 |
| | — |
| | — |
| | | | 296 |
|
傳動 | 79 |
| | — |
| | — |
| | | | 79 |
|
設備成本 | 20 |
| | — |
| | — |
| | | | 20 |
|
天狼星XM服務費用共計 | 1,788 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,788 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 619 |
| | 71 |
| | 11 |
| | (l) | | 701 |
|
節目和內容 | 10 |
| | — |
| | — |
| | | | 10 |
|
客户服務和帳單 | 56 |
| | 8 |
| | — |
| | | | 64 |
|
傳動 | 38 |
| | 5 |
| | — |
| | | | 43 |
|
潘多拉服務費用共計 | 723 |
| | 84 |
| | 11 |
| | | | 818 |
|
綜合服務費用共計 | 2,511 |
| | 84 |
| | 11 |
| | | | 2,606 |
|
用户購置費用 | 313 |
| | — |
| | — |
| | | | 313 |
|
銷售和營銷 | 648 |
| | 36 |
| | — |
| | | | 684 |
|
工程、設計和開發 | 206 |
| | 14 |
| | — |
| | | | 220 |
|
一般和行政 | 379 |
| | 16 |
| | — |
| | | | 395 |
|
折舊和攤銷 | 344 |
| | 6 |
| | 9 |
| | (m) | | 359 |
|
購置和其他相關費用 | 83 |
| | 1 |
| | (84 | ) | | (n) | | — |
|
業務費用共計 | 4,484 |
| | 157 |
| | (64 | ) | | | | 4,577 |
|
業務收入(損失) | 1,248 |
| | (43 | ) | | 70 |
| | | | 1,275 |
|
其他(費用)收入： | | | | | | | | | |
利息費用 | (291 | ) | | (2 | ) | | — |
| | | | (293 | ) |
債務清償損失 | (57 | ) | | — |
| | — |
| | | | (57 | ) |
其他(費用)收入 | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | | | (1 | ) |
其他(費用)收入共計 | (350 | ) | | (1 | ) | | — |
| | | | (351 | ) |
所得税前收入(損失) | 898 |
| | (44 | ) | | 70 |
| | | | 924 |
|
所得税費用 | (227 | ) | | — |
| | (7 | ) | | (o) | | (234 | ) |
淨收益 | $ | 671 |
| | $ | (44 | ) | | $ | 63 |
| | | | $ | 690 |
|
| |
(j) | 代表潘多拉2019年1月1日至2019年1月31日期間的業績。 |
| |
(k) | 這一調整消除了與作為XM合併一部分記錄的某些方案擬訂協議有關的額外收入的影響。 |
| |
(l) | 這一調整包括與作為潘多拉收購的一部分記錄的最低保證特許權使用費合同有關的額外費用的影響。 |
| |
(m) | 這一調整包括與作為潘多拉購置的一部分記錄的、須攤銷的購置無形資產有關的額外攤銷的影響，但這一影響被購買會計中重新估價的資產的正常折舊部分抵銷。 |
| |
(o) | 對所得税的這一調整是按天狼星XM的法定税率計算的2019年9月30日的形式調整$70和潘多拉在所得税前的損失$(44). |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月未經審計 |
| 如報告所述 | | 前任財務信息(P) | | 採購價格
會計與專業
格式調整 | | 參考文獻 | | 親Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 3,903 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 3,903 |
|
廣告收入 | 135 |
| | — |
| | — |
| | | | 135 |
|
設備收入 | 113 |
| | — |
| | — |
| | | | 113 |
|
其他收入 | 124 |
| | — |
| | 6 |
| | (q) | | 130 |
|
天狼星XM總收入 | 4,275 |
| | — |
| | 6 |
| | | | 4,281 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | — |
| | 345 |
| | — |
| | | | 345 |
|
廣告收入 | — |
| | 778 |
| | — |
| | | | 778 |
|
潘多拉總收入 | — |
| | 1,123 |
| | — |
| | | | 1,123 |
|
合併收入總額 | 4,275 |
| | 1,123 |
| | 6 |
| | | | 5,404 |
|
服務費用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | 1,057 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,057 |
|
節目和內容 | 303 |
| | — |
| | — |
| | | | 303 |
|
客户服務和帳單 | 284 |
| | — |
| | — |
| | | | 284 |
|
傳動 | 70 |
| | — |
| | — |
| | | | 70 |
|
設備成本 | 22 |
| | — |
| | — |
| | | | 22 |
|
天狼星XM服務費用共計 | 1,736 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,736 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份額和特許權使用費 | — |
| | 694 |
| | — |
| | | | 694 |
|
節目和內容 | — |
| | 7 |
| | — |
| | | | 7 |
|
客户服務和帳單 | — |
| | 69 |
| | — |
| | | | 69 |
|
傳動 | — |
| | 38 |
| | — |
| | | | 38 |
|
潘多拉服務費用共計 | — |
| | 808 |
| | — |
| | | | 808 |
|
綜合服務費用共計 | 1,736 |
| | 808 |
| | — |
| | | | 2,544 |
|
用户購置費用 | 352 |
| | — |
| | — |
| | | | 352 |
|
銷售和營銷 | 344 |
| | 294 |
| | — |
| | | | 638 |
|
工程、設計和開發 | 89 |
| | 106 |
| | — |
| | | | 195 |
|
一般和行政 | 264 |
| | 133 |
| | (9 | ) | | (r) | | 388 |
|
折舊和攤銷 | 222 |
| | 44 |
| | 79 |
| | (s) | | 345 |
|
業務費用共計 | 3,007 |
| | 1,385 |
| | 70 |
| | | | 4,462 |
|
業務收入(損失) | 1,268 |
| | (262 | ) | | (64 | ) | | | | 942 |
|
其他(費用)收入： | | | | | | | | | |
利息費用 | (263 | ) | | (21 | ) | | — |
| | | | (284 | ) |
債務清償損失 | — |
| | (17 | ) | | — |
| | | | (17 | ) |
其他(費用)收入 | 82 |
| | 6 |
| | (74 | ) | | (t) | | 14 |
|
其他(費用)收入共計 | (181 | ) | | (32 | ) | | (74 | ) | | | | (287 | ) |
所得税前收入(損失) | 1,087 |
| | (294 | ) | | (138 | ) | | | | 655 |
|
所得税費用 | (162 | ) | | 7 |
| | 108 |
| | (u) | | (47 | ) |
淨收益 | $ | 925 |
| | $ | (287 | ) | | $ | (30 | ) | | | | $ | 608 |
|
| |
(p) | 代表潘多拉2018年1月1日至2018年9月30日. |
| |
(q) | 這一調整消除了與作為XM合併一部分記錄的某些方案擬訂協議有關的額外收入的影響。 |
| |
(r) | 這一調整消除了潘多拉記錄的交易相關成本對天狼星XM計劃收購顧問的影響。 |
| |
(s) | 這一調整包括與作為潘多拉購置的一部分記錄的、須攤銷的購置無形資產有關的額外攤銷的影響，但這一影響被購買會計中重新估價的資產的正常折舊部分抵銷。 |
| |
(t) | 這一調整消除了我們在潘多拉的優先股投資公允價值調整的未實現收益。 |
| |
(u) | 對所得税的這一調整是按天狼星XM的法定税率計算的2018年9月30日的形式調整$(138)和潘多拉所得税前的損失$(294). |
主要財務和經營業績指標
在這一部分中，我們提出了某些財務業績計量，其中一些是作為非公認會計原則項目，其中包括自由現金流量和調整的EBITDA。我們還提出了一些經營業績的衡量標準。我們調整後的EBITDA不包括與天狼星和XM合併(“XM合併”)和潘多拉收購相關的股票支付費用和某些採購價格會計調整的影響。此外，在適用的情況下，我們調整的EBITDA指標不包括與我們業務持續績效無關的重要項目的影響。我們使用這些非GAAP財務和經營績效度量來管理我們的業務，設定運營目標，並作為確定員工績效的基礎。見附在網頁上的術語表60貫通63瞭解更多細節，並與最直接可比的GAAP度量進行調節(如果適用的話)。
我們相信，這些非GAAP財務和經營業績指標為投資者提供了關於我們的財務狀況和運營結果的有用信息。我們認為，這些非公認會計原則的財務和運營業績指標可能有助於投資者評估我們的核心趨勢，因為它們能更直接地反映我們的潛在成本。我們相信，投資者可以利用我們調整後的EBITDA來估算我們目前的企業價值，並做出投資決策。我們相信，自由現金流為投資者提供了有用的補充信息，包括我們可用於未來訂户收購和資本支出的現金、回購或償還債務、收購其他公司以及我們向股東返還資本的能力。通過提供這些非GAAP財務和經營業績度量，以及與最直接可比的GAAP度量(適用的話)的調節，我們相信我們正在提高投資者對我們的業務和業務結果的理解。
我們的非公認會計原則財務措施應被視為額外的，而不是替代或優於我們根據公認會計原則編制的報告結果。此外，我們的非公認會計原則的財務措施可能無法與其他公司的類似名稱的措施相媲美。請參閲術語表(頁)。60貫通63)進一步討論這類非公認會計原則的財務和業務業績計量，並與最直接可比的公認會計原則計量(在適用情況下)進行調節。與我們的聯網車輛服務和SiriusXM加拿大相關的訂户和訂閲相關的收入和費用不包括在天狼星XM的用户數量或基於用户的運營度量中。
以下是我們的訂户餘額 2019年9月30日 相比較 2018年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， | | 2019 vs 2018年變化 |
(訂户單位：千) | 2019 | | 2018 (1) | | 金額 | | % |
天狼星XM | | | | | | | |
自付訂户 | 29,637 |
| | 28,501 |
| | 1,136 |
| | 4 | % |
付費促銷訂户 | 4,917 |
| | 5,192 |
| | (275 | ) | | (5 | )% |
終止訂户 | 34,554 |
| | 33,693 |
| | 861 |
| | 3 | % |
交通用户 | 9,378 |
| | 8,359 |
| | 1,019 |
| | 12 | % |
Sirius XM加拿大訂户 | 2,706 |
| | 2,667 |
| | 39 |
| | 1 | % |
| | | | |
| |
|
潘多拉 | | | | |
| |
|
每月活躍用户-所有服務 | 63,100 |
| | 68,785 |
| | (5,685 | ) | | (8 | )% |
自付訂户 | 6,257 |
| | 5,996 |
| | 261 |
| | 4 | % |
付費促銷訂户 | 45 |
| | 759 |
| | (714 | ) | | (94 | )% |
終止訂户 | 6,302 |
| | 6,755 |
| | (453 | ) | | (7 | )% |
NM-沒有意義
下表列出我們的非公認會計原則財務和經營業績計量，這些計量是根據我們調整後的業務結果計算的。三個月和九個月終結2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2019 vs 2018年變化 |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， | | 三個月 | | 九個月 |
(訂户單位：千) | 2019 | | 2018 (2) | | 2019 (1) | | 2018 (3) | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
天狼星XM | | | | | | | | | | | | | | | |
自付訂户 | 302 |
| | 298 |
| | 723 |
| | 988 |
| | 4 |
| | 1 | % | | (265 | ) | | (27 | )% |
付費促銷訂户 | (92 | ) | | (100 | ) | | (207 | ) | | (31 | ) | | 8 |
| | (8 | )% | | (176 | ) | | 568 | % |
淨增加 | 210 |
| | 198 |
| | 516 |
| | 957 |
| | 12 |
| | 6 | % | | (441 | ) | | (46 | )% |
加權平均用户數 | 34,397 |
| | 33,545 |
| | 34,181 |
| | 33,192 |
| | 852 |
| | 3 | % | | 989 |
| | 3 | % |
平均每月自付工資 | 1.7 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.7 | % | | (0.1 | )% | | (6 | )% | | — | % | | — | % |
ARPU(4) | $ | 13.90 |
| | $ | 13.48 |
| | $ | 13.75 |
| | $ | 13.24 |
| | $ | 0.42 |
| | 3 | % | | $ | 0.51 |
| | 4 | % |
SAC，每次安裝 | $ | 21.01 |
| | $ | 23.67 |
| | $ | 22.62 |
| | $ | 26.50 |
| | $ | (2.66 | ) | | (11 | )% | | $ | (3.88 | ) | | (15 | )% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
潘多拉 | | | | | | | | |
| |
| | | | |
自付訂户 | 33 |
| | 20 |
| | 343 |
| | 518 |
| | 13 |
| | 65 | % | | (175 | ) | | (34 | )% |
付費促銷訂户 | (688 | ) | | 759 |
| | (711 | ) | | 759 |
| | (1,447 | ) | | (191 | )% | | (1,470 | ) | | (194 | )% |
淨增加 | (655 | ) | | 779 |
| | (368 | ) | | 1,277 |
| | (1,434 | ) |
| (184 | )% |
| (1,645 | ) |
| (129 | )% |
加權平均用户數 | 6,753 |
| | 6,270 |
| | 6,778 |
| | 5,865 |
| | 483 |
| | 8 | % | | 913 |
| | 16 | % |
ARPU | $ | 6.46 |
| | $ | 6.68 |
| | $ | 6.56 |
| | $ | 6.51 |
| | $ | (0.22 | ) | | (3 | )% | | $ | 0.05 |
| | 1 | % |
廣告支持聽眾小時(以十億計) | 3.32 |
| | 3.59 |
| | 10.23 |
| | 11.30 |
| | (0.27 | ) | | (8 | )% | | (1.07 | ) | | (9 | )% |
每千人小時廣告收入(RPM) | $ | 85.33 |
| | $ | 77.84 |
| | $ | 75.96 |
| | $ | 67.14 |
| | $ | 7.49 |
| | 10 | % | | $ | 8.82 |
| | 13 | % |
每千個聽眾小時的許可費用(LPM) | $ | 39.05 |
| | $ | 37.80 |
| | $ | 37.83 |
| | $ | 36.99 |
| | $ | 1.25 |
| | 3 | % | | $ | 0.84 |
| | 2 | % |
每個付費用户的許可證費用(LPU) | $ | 4.09 |
| | $ | 4.51 |
| | $ | 4.07 |
| | $ | 4.64 |
| | $ | (0.42 | ) | | (9 | )% | | $ | (0.57 | ) | | (12 | )% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總公司 | | | | | | | | |
| |
| | | | |
調整後的EBITDA | $ | 657 |
| | $ | 585 |
| | $ | 1,841 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | 72 |
| | 12 | % | | $ | 302 |
| | 20 | % |
自由現金流 | $ | 465 |
| | $ | 288 |
| | $ | 1,239 |
| | $ | 1,101 |
| | $ | 177 |
| | 61 | % | | $ | 138 |
| | 13 | % |
NM-沒有意義
| |
(1) | 包括潘多拉的結果九月期，包括2019年1月1日至2019年1月31日期間的收購前業績. |
| |
(2) | 包括潘多拉2018年7月1日至2018年9月30日期間的收購前業績。 |
| |
(3) | 包括潘多拉2018年1月1日至2018年9月30日. |
| |
(4) | 天狼星XM的ARPU不包括我們連接的車輛服務的用户收入$41和$30為三個月和$116和$81為九個月終結2019年9月30日和2018分別。 |
天狼星XM
訂户。在…2019年9月30日，小天狼星XM大約有34,554訂户，增加861，或3%，從大約33,693截至2018年9月30日。用户數量的增加主要是由於我們的自付費用户基礎因隨後的所有者試用轉換以及用户贏回計劃而增長。
為三個月終結2019年9月30日和2018，淨增加數為210和198分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，淨增加數為516和957分別。付費促銷訂户減少，原因是發貨量下降，以及從提供付費訂閲的汽車製造商開始試用。自付淨增加的主要原因是車輛相關的停用增加。
交通用户。我們提供服務，提供有關道路關閉，交通流量和事故數據的圖形信息，為消費者提供兼容的車載導航系統。在…2019年9月30日，小天狼星XM大約有9,378交通用户，增加的1,019用户，或12%，從大約8,359截至2018年9月30日.
Sirius XM加拿大訂户。在…2019年9月30日，小天狼星XM加拿大大約有2,706訂户，增加的39，或1%，從大約2,667Sirius XM加拿大訂户2018年9月30日.
平均每月自付工資是通過將該期間的自付費停用的每月平均數除以該期間的自付費訂閲者的平均數量得出的。(見附在頁數上的術語表60貫通63欲知更多細節。)
為三個月終結2019年9月30日和2018，我們的平均每月自付工資率是1.7%和1.8%分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，我們的平均每月自付工資率是1.7%。這三個月的下降主要是由於自願和非薪酬流失的改善所致。
ARPU所得收入來自天狼星XM用户總收入(不包括我們聯網車輛服務的收入)和廣告收入淨額，除以該期間的月數，除以該期間的每日加權平均用户數。(見附於頁上的術語表60貫通63欲知更多細節。)
為三個月終結2019年9月30日和2018，訂閲者ARPU-天狼星XM是$13.90和$13.48分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，訂閲者ARPU-天狼星XM是$13.75和$13.24分別。這一增長是由美國音樂收費的上漲和更高的廣告收入推動的。
SAC，每次安裝，根據用户購置費用和銷售無線電、部件和配件(不包括連接車輛服務)所得的利潤，除以新車輛上的衞星無線電裝置數目和這一期間售後無線電的發運量。(見附於頁上的術語表60 貫通63欲知更多細節。)
為三個月終結2019年9月30日和2018，每安裝一次，$21.01和$23.67分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，每安裝一次，$22.62和$26.50分別。下降的原因是我們向新一代芯片組的過渡和OEM硬件補貼率的降低。
潘多拉
每月活躍用户。在…2019年9月30日，潘多拉63,100每月活躍用户，減少的5,685每月活躍用户，或8%，從68,785每月活躍用户2018年9月30日。每月活躍用户的減少是由廣告支持的偵聽器流失增加和新用户數量的減少所驅動的。
訂户。在…2019年9月30日，潘多拉6,302訂户，減少453，或7%，從大約6,755截至2018年9月30日.
為三個月終結2019年9月30日和2018，淨增加數為(655)和779分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，淨增加數為(368)和1,277分別。淨增加是由於與T-Mobile的協議到期後付費促銷用户減少所致。
ARPU定義為我們潘多拉訂閲服務的每個付費用户的平均月收入。(見附於頁上的術語表60貫通63欲知更多細節。)
為三個月終結2019年9月30日和2018，用户arpu-pandora是$6.46和$6.68分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，用户arpu-pandora是$6.56和$6.51分別。在三個月期間，用户ARPU的減少主要是由於轉向潘多拉高級家庭計劃。九個月期間的增加主要是因為潘多拉高級訂户人數增加，而價格較低的潘多拉加訂户人數減少。
廣告支持聽眾小時是我們潘多拉業務和潘多拉聽眾參與的關鍵指標。我們在聽眾時間的定義中包括與潘多拉的非廣播內容相關的廣告支持的聽眾時間。
為三個月終結2019年9月30日和2018，廣告支持的聽眾時間是3,320和3,590分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，廣告支持的聽眾時間是10,230和11,300分別。廣告支持的聽眾小時數的減少主要是由於廣告支持的聽眾流失增加所致。
rpm是一個關鍵的指標，我們的能力，以貨幣化的廣告庫存創造了我們的聽眾小時在潘多拉服務。廣告RPM是通過將廣告收入除以我們基於潘多拉廣告服務的數千個聽眾小時數來計算的。
為三個月終結2019年9月30日和2018，RPM是$85.33和$77.84分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，RPM是$75.96和$67.14分別。這一增長是由於新的廣告產品提高了每個廣告的平均價格，從而提高了貨幣化和銷售通過率。
LPM是跟蹤我們的無訂閲，廣告支持的服務跨越所有潘多拉交付平臺。我們的廣告LPM計算中包含的內容獲取成本是基於我們與唱片公司、表演權組織和音樂出版商的許可協議規定的費率，或者如果我們尚未與某一特定錄音的版權所有人簽訂許可協議，則由版權皇家委員會設定的適用費率。
為三個月終結2019年9月30日和2018，LPM是$39.05和$37.80分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，LPM是$37.83和$36.99分別。增加的主要原因是跟蹤費率的增加。
LPU定義為我們潘多拉訂閲服務的每個付費用户每月平均許可費用。LPU是衡量我們管理訂閲服務成本的能力的關鍵指標。
為三個月終結2019年9月30日和2018，LPU$4.09和$4.51分別。為九個月終結2019年9月30日和2018，LPU$4.07和$4.64分別。減少的原因是，與我們與主要和獨立的標籤、經銷商、專業人士和出版商簽訂的直接許可協議相關的最低擔保較低。
總公司
調整後的EBITDA一個經調整的EBITDA是指扣除利息費用、所得税費用以及折舊和攤銷前的淨收益，並根據包括前幾期在內的形式信息進行調整。(潘多拉2019年1月1日至2019年1月31日和2018年1月1日至2018年9月30日期間的業績)(見附於頁上的術語表60貫通63與GAAP的協調以及更多的細節。)
為三個月終結2019年9月30日和2018，調整後的EBITDA為$657和$585分別增加的12%，或$72。為九個月終結2019年9月30日和2018，調整後的EBITDA為$1,841和$1,539分別增加的20%，或$302. 這一增長是由於Sirius XM用户收入從美國較高的收入增長所致。音樂收費較高是由於較高的音樂版税率，以及每日加權平均用户數、潘多拉廣告收入和潘多拉用户收入增長的3%。
自付訂户的平均人數；收入份額增加和收入增長推動的版税成本部分抵消。
自由現金流量包括業務提供的現金，扣除財產和設備的增加，以及限制性投資活動和其他投資活動。(見附於頁上的術語表60貫通63與GAAP的協調以及更多的細節。)
為三個月終結2019年9月30日和2018，自由現金流$465和$288分別增加的$177，或61%。為.九個月終結2019年9月30日和2018，自由現金流$1,239和$1,101分別增加的$138，或13%. 這一增長的驅動因素是一次性一次性支付150美元，用於在截至2018年9月30日的三個月內支付的2007年1月1日至2017年12月31日期間，根據我們的法定錄音許可證支付的所有未決索賠。在截至2019年3月31日的三個月內，一次支付25美元的法定和解金部分抵消了9個月期間的增長。
流動性與資本資源
現金流量九個月終結2019年9月30日與九個月終結2018年9月30日
下表彙總了我們在下列期間的現金流動活動：
|
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中， | |
|
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs 2018年 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,485 |
| | $ | 1,346 |
| | $ | 139 |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 126 |
| | (251 | ) | | 377 |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (1,586 | ) | | (1,117 | ) | | (469 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 25 |
| | (22 | ) | | 47 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 65 |
| | 79 |
| | (14 | ) |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 90 |
| | $ | 57 |
| | $ | 33 |
|
業務活動提供的現金流量
業務活動提供的現金流量增加通過$139到$1,485為九個月終結(一九二零九年九月三十日)從…$1,346為九個月終結2018年9月30日.
我們經營活動提供的最大現金來源是訂閲和訂閲相關收入產生的現金。我們還通過在潘多拉上銷售廣告、在天狼星XM上的某些非音樂頻道上做廣告以及銷售衞星收音機、部件和配件來產生現金。我們從經營活動中獲得現金的主要用途包括向分銷商、節目和內容提供商支付收入份額和版税，以及支付給無線電製造商、分銷商和汽車製造商。此外，業務活動現金的使用包括向供應商支付服務、維護和獲取聽眾和訂户的費用、公司的一般支出以及補償和相關費用。
(用於)投資活動提供的現金流量
投資活動提供的現金流量九個月終結2019年9月30日主要原因是從潘多拉收購和出售短期投資中獲得的現金，部分抵消了主要用於資本化軟件和硬件以及建造替代衞星的支出。的投資活動所使用的現金流量九個月終結2018年9月30日主要原因是主要用於資本化的軟件和硬件，以及建造替代衞星。我們花了146美元和121美元在資本化的軟件和硬件上，以及46美元和91美元用於建造替換衞星。九個月終結(一九二零九年九月三十日)和2018分別。
用於籌資活動的現金流量
用於融資活動的現金流包括髮行和償還長期債務、根據我們的股票回購計劃購買普通股、支付現金紅利和為股票補償而支付的税款。長期債務收益用於我們的運營、建造和發射新衞星、投資於其他基礎設施改進和購買我們的普通股。
財務活動所使用的現金流量九個月終結2019年9月30日主要原因是根據我們的回購計劃購買和退休了我們的普通股$1,959小天狼星XM的救贖6.00%
到期日期為2024年的高級債券$1,546，根據信貸機制償還$374，回購$152潘多拉的1.75%可轉換高級債券應於2020年到期，支付現金股利$167，以及支付$104為股票補償而發行的股票所繳的税款，部分由發行股票所提供的現金抵銷。$2,715總計本金5.500%的高級債券到期2029年，扣除成本。財務活動所使用的現金流量九個月終結2018年9月30日主要原因是購買和退休$662根據我們的回購計劃，償還我們普通股的股份$184，支付現金股息$148和支付$111以股票代償的税款。
未來流動性和資本資源需求
根據我們目前的業務計劃，我們期望為運營費用、資本支出(包括建造替換衞星)、週轉資金要求、利息支付、税收和按計劃償還債務的期限提供資金，並提供現有現金、業務現金流量和我們信貸機制下的借款。2019年9月30日, $65在我們的信貸額度下還未結清。由於可供今後借款的數額減少了$1與為潘多拉利益簽發的信用證有關，$1,684我們相信，我們有足夠的現金和現金等價物，以及債務能力，以滿足我們估計的短期和長期融資需求，包括建造、發射和確保替換衞星的數量，以及資金回購、未來股息支付和戰略機會。
我們履行債務和其他義務的能力取決於我們今後的經營業績以及經濟、財政、競爭和其他因素。我們不斷審查我們的業務，尋找調整支出時間的機會，以確保保持足夠的資源。
我們定期評估我們的商業計劃和戰略。這些評估往往會導致我們的業務計劃和戰略發生變化，其中一些可能是實質性的，並極大地改變了我們的現金需求。我們業務計劃或戰略的這些變化可能包括：獲得獨特或引人注目的節目；開發和引進新的功能或服務；重大的新的或強化的分配安排；對基礎設施的投資，如衞星、設備或無線電頻譜；以及收購和投資，包括與我們現有業務沒有直接關係的收購和投資。
我們可以不時通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買我們的未償債務。購買或收回債務(如果有的話)將取決於當前的市場條件、流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能是實質性的。
資本回報計劃
截至2019年9月30日，我們的董事會已授權回購14，000美元的普通股。2019年9月30日，自2012年12月以來，根據我們的股票回購計劃，我們累計回購了股票。3,018股份$12,640，和$1,360根據我們現有的庫存回購計劃授權，仍可進行額外的回購。
可不時在公開市場和私下談判的交易中購買普通股，包括加快股票回購交易和與自由媒體及其附屬公司的交易。我們打算通過手頭現金、業務產生的現金和今後的借款，為額外的回購提供資金。
在……上面2019年10月10日，我們的董事會宣佈季度股利$0.01331應付的普通股每股2019年11月29日截至營業結束時有記錄的股東2019年11月8日。我們的董事會預計將定期宣佈季度股利，每年的總金額為$0.05324普通股每股。
債務契約
關於天狼星XM高級票據和潘多拉可兑換票據的契約以及關於天狼星XM信貸機制的協議包括限制性契約。2019年9月30日如欲討論我們的“債務契約”，請參閲本條例第一部分第一項未經審計的綜合財務報表附註12。季刊表格報告10-Q.
表外安排
除了本條例第一部分第一項未經審計的綜合財務報表附註15所披露的安排外，我們並無任何重要的資產負債表外安排。季刊表格報告10-Q這可能會對我們的財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生重大影響。
合同現金承付款
關於我們的“合同現金承付款”的討論，請參閲本報告第一部分第一項中未經審計的合併財務報表附註15。季刊表格報告10-Q.
關聯方交易
關於“關聯方交易”的討論，請參閲本報告第二部分第8項中未審計的合併財務報表附註11。季刊表格報告10-Q.
關鍵會計政策和估計
有關我們的“關鍵會計政策和估計”的討論，請參閲“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”。2018年12月31日。自那時以來，我們的重要會計政策和估計數沒有發生重大變化。2018年12月31日.
術語表
每月活躍用户 - Pandora服務上的不同註冊用户(包括訂閲者)的數量，這些用户在該期間最後一個日曆月結束之前的30天內消耗了內容。Pandora服務上每月活躍用户的數量可能誇大了積極使用我們的Pandora服務的唯一個人的數量，因為一個人可能使用多個帳户。要成為Pandora服務的註冊用户，一個人必須使用電子郵件地址或電話號碼註冊，或者使用具有唯一標識符的設備訪問我們的服務，我們使用該設備為我們的服務創建一個帳户。
平均每月自付工資 - 天狼星XM月平均自付費停用期除以該期間的平均自付費訂户數。
調整後的EBITDA - EBITDA定義為利息費用、所得税費用和折舊及攤銷前的淨收益。我們調整EBITDA以排除其他費用(收入)以及下面討論的某些其他費用的影響。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務措施，它排除或調整了(如果適用的話)：(1)XM合併和Pandora收購的採購價格會計核算的某些調整；(Ii)前任淨收益(調整後的某些支出)，包括折舊和攤銷、其他收入(損失)和20119年1月和截至2018年9月30日的9個月的基於股票的支付費用；(Iii)基於份額的支付費用；(Iv)與我們業務的持續業績無關的其他重要營業費用(收入)。我們相信，調整後的EBITDA是衡量我們經營業績基本趨勢的有用指標，它提供了關於我們業務的有用信息，除了與我們的資本結構和購買價格會計相關的成本之外。我們相信，投資者認為這種非GAAP財務指標在分析我們過去的經營業績和我們目前的業績，並將我們的經營業績與其他通信、娛樂和媒體公司的業績進行比較時，是有用的。我們相信投資者使用調整後的EBITDA來估算我們當前的企業價值並做出投資決策。由於對我們的衞星無線電系統進行了大量資本投資，我們的業務結果反映了折舊費用的重大費用。我們相信，排除以股票為基礎的支付費用是有用的，因為它與我們的業務經營狀況沒有直接關係。我們還認為不包括法定結算和準備金、購置相關費用、債務清償損失和資產處置損失。, 在此期間發生的情況是有用的，因為它們是我們在這一期間的正常運作中沒有發生的重大費用。
調整後的EBITDA有一定的侷限性，因為它沒有考慮到某些支出對我們的綜合收入的影響，包括基於股票的支付費用和對XM合併和Pandora收購的某些購買價格。我們努力彌補非GAAP度量的侷限性，同時提供具有同等或更大重要性的可比GAAP度量和對調節項目的描述，包括量化這些項目，從而得出非GAAP度量。希望比較和評估我們在實施這些成本後的經營業績的非GAAP投資者，應該參考我們未審計的綜合收益報表中披露的淨收入。由於調整後的EBITDA是一種非GAAP的財務績效度量，我們對調整後的EBITDA的計算可能會受到不同計算的影響；可能無法與其他公司的其他類似名稱的計量方法相比較；不應孤立地考慮、替代或優於根據GAAP編制的財務業績度量。調整後的EBITDA對淨收益的調節計算如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入： | $ | 246 |
| | $ | 343 |
| | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
添加未列入調整後的EBITDA的項目： | | | | |
|
| |
|
|
法定結算和準備金 | — |
| | — |
| | 25 |
| | 69 |
|
購置和其他相關費用(1) | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
|
股票支付費用 | 65 |
| | 29 |
| | 171 |
| | 100 |
|
折舊和攤銷 | 118 |
| | 76 |
| | 344 |
| | 222 |
|
利息費用 | 104 |
| | 86 |
| | 291 |
| | 263 |
|
債務清償損失 | 56 |
| | — |
| | 57 |
| | — |
|
其他費用(收入) | — |
| | 42 |
| | 2 |
| | (82 | ) |
所得税費用 | 70 |
| | 12 |
| | 227 |
| | 162 |
|
採購價格會計調整： | | | | | | | |
收入 | 2 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 6 |
|
營業費用 | (4 | ) | | — |
| | (11 | ) | | — |
|
形式調整(2) | — |
| | (5 | ) | | (25 | ) | | (126 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 657 |
| | $ | 585 |
| | $ | 1,841 |
| | $ | 1,539 |
|
| |
(1) | 購置和其他相關費用包括$21的基於股份的補償費用。九個月終結2019年9月30日. |
| |
(2) | 形式調整三個月終結2018年9月30日包括潘多拉的淨收入三個月終結2018年9月30日的$(64)加上折舊和攤銷$16，股票支付費用$29，利息費用$7，以及潘多拉記錄的與天狼星XM收購該公司有關的交易費用$9，由其他費用(收入)抵消$2。的初步調整九個月終結2019年9月30日包括潘多拉2019年1月的淨收入$(44)加上折舊和攤銷$6，股票支付費用$11的購置和其他有關費用$1的利息費用$2由其他費用(收入)抵消$1。形式調整九個月終結2018年9月30日包括潘多拉的淨收入九個月終結2018年9月30日的$(287)加上折舊和攤銷$44，股票支付費用$83，債務清償損失$17，利息費用$21，以及潘多拉記錄的與天狼星XM收購該公司有關的交易費用$9，由其他費用(收入)抵消$6的所得税利益$7. |
自由現金流 - 來自業務活動提供的現金流量，扣除財產和設備的增加以及其他投資的購買。自由現金流量是我們的管理層和董事會用來評估我們的業務、扣除資本支出和其他投資活動產生的現金的指標。在資本密集型業務中，對衞星進行大量投資，我們觀察我們的運營現金流，除去這些投資現金流出，確定可用於未來用户購買和資本支出的現金，回購或償還債務，收購其他公司，以及評估我們向股東返還資本的能力。我們從自由現金流中排除了某些與我們目前業務表現無關的項目，如收購現金流、戰略投資和短期投資，以及與相關方和其他股權投資者的淨貸款活動。我們相信自由現金流量是我們業務長期財務穩定的一個指標。與“經營活動提供的淨現金”相協調的“自願現金流量”是一項非公認會計原則的財務措施。這一衡量標準可以通過從未經審計的現金流動綜合報表中扣除標題下的“財產和設備的增加”項下的金額，以及從“經營活動提供的淨現金”中扣除或添加限制性和其他投資活動來計算。自由現金流量應與其他公認會計原則的財務業績計量一起使用，不得與其他公司提出的自由現金流量計量相媲美。應將自由現金流量視為一種補充措施，而不是一種衡量經營活動現金流量的替代措施。, 根據公認會計原則確定，自由現金流量有限，不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流量，原因是該措施未扣除債務到期所需的付款。我們相信，自由現金流為投資者提供了關於我們當前現金流的有用補充信息，以及其他GAAP措施(如運營和投資活動的現金流)，以確定我們的財務狀況，並將我們的經營業績與其他通信、娛樂和媒體公司進行比較。自由現金流量計算如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
現金流量信息 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 544 |
| | $ | 352 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | 1,346 |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | $ | (83 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | 126 |
| | $ | (251 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (597 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (1,586 | ) | | $ | (1,117 | ) |
自由現金流量 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 544 |
| | $ | 352 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | 1,346 |
|
財產和設備的增加 | (79 | ) | | (64 | ) | | (239 | ) | | (238 | ) |
購買其他投資 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) |
自由現金流 | $ | 465 |
| | $ | 288 |
| | $ | 1,239 |
| | $ | 1,101 |
|
ARPU- 天狼星XM ARPU來源於用户總收入(不包括與我們連接的車輛服務相關的收入)，廣告收入除以 期間的月數，除以該期間的每日加權平均用户數。潘多拉ARPU被定義為在我們的Pandora訂閲服務中，每個付費用户每月的平均用户收入。
用户購置費用，每次安裝 - 或SAC是根據用户購置費用和銷售無線電和配件(不包括連接車輛服務)的利潤得出的，除以新車輛上的衞星無線電裝置數目和這一期間售後無線電的發運量。每個安裝的SAC計算如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 在截至9月30日的九個月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
用户購置費用，不包括聯網車輛服務 | $ | 101 |
| | $ | 109 |
| | $ | 313 |
| | $ | 352 |
|
減：無線電和配件銷售差額，不包括與車輛有關的服務 | (38 | ) | | (33 | ) | | (106 | ) | | (89 | ) |
| $ | 63 |
| | $ | 76 |
| | $ | 207 |
| | $ | 263 |
|
裝置 | 2,998 |
| | 3,227 |
| | 9,153 |
| | 9,920 |
|
SAC，每次安裝(a) | $ | 21.01 |
| | $ | 23.67 |
| | $ | 22.62 |
| | $ | 26.50 |
|
廣告支持聽眾小時 - 是基於在我們的廣告支持平臺上為從我們的Pandora服務器請求和服務的每一個軌道提供的總字節，正如我們的內部分析系統所測量的那樣，無論偵聽器是否傾聽整個軌道。對於非音樂內容，如播客，插曲被劃分為近似軌道長度的部分，這些部分被視為曲目。如果第三方廣告時間測量不採用類似的基於服務器的方法計算，第三方測量可能與我們的測量不同。
rpm - 計算方法是將廣告收入除以AdsWizz和其他非平臺收入，再除以我們基於潘多拉廣告服務的數千個聽眾小時數。
LPM - 是通過將廣告許可成本除以我們基於潘多拉廣告服務的數千個聽眾小時數來計算的。
LPU - 是通過將訂閲者許可成本除以我們Pandora訂閲服務的付費用户數量來計算的。
截至2019年9月30日我們沒有持有或發行任何獨立的衍生工具，我們持有貨幣市場基金及存單的投資，這些證券與我們的投資政策所載的目標一致，我們的投資政策的基本目標是保持資本，維持足夠的流動資金，以滿足營運需要，以及儘量提高收益。截至2019年9月30日我們還進行了以下物質投資：
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• | 關於Sirius XM Canada的資本重組，2017年5月25日，我們向Sirius XM加拿大公司貸款。1.31億美元。這筆貸款以加元計價，並受外幣變動的影響。它被認為是一種長期投資，在累積的其他綜合(虧損)收入中報告任何未實現的損益。這種貸款的期限為15年，年利率為7.62%，包括習慣契約和違約事件，包括與Sirius XM加拿大公司未能維持特定槓桿率有關的違約事件。貸款的賬面價值2019年9月30日曾.1.29億美元並與該日期的公允價值相接近。加拿大兑美元匯率是否比去年同期低了10%？2019年9月30日，這筆貸款的價值大約是1 300萬美元再低一點。 |
我們的債務包括固定利率工具，我們的債務的公平市場價值對利率變化很敏感。Sirius XM在信用貸款機制下的借款以libor為基礎的可變利率加上基於其債務與經營現金流動比率的適用利率。我們目前不使用利率衍生工具來管理我們對利率波動的風險敞口。
管制和程序
我們保持一套披露控制和程序，以確保在我們根據1934年“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。任何披露控制和程序的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。任何控制和程序，無論設計和操作如何良好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以實現預期的控制目標。
截至2019年9月30日在我們的管理層(包括我們的首席執行官James E.Meyer和我們的高級執行副總裁兼首席財務官David J.Frear)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。根據這一評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論認為，我們的披露控制和程序在2019年9月30日.
財務報告內部控制的變化
我們在2019年2月收購了潘多拉。由於這次收購，我們正在審查潘多拉的內部控制，並在認為必要時作出適當的改變。除了潘多拉的內部控制發生變化外，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。九個月終結2019年9月30日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第二部分-其他資料
在正常的業務過程中，我們是各種索賠和訴訟的被告或當事方，包括下面討論的那些。
“電話消費者保護法”。2017年3月13日，Thomas Buchanan單獨並代表處境類似的所有其他人，向美國得克薩斯州北部地區法院達拉斯分部提出了針對Sirius XM的集體訴訟申訴。這一訴訟的原告稱，Sirius XM違反了1991年“電話消費者保護法”(“TCPA”)，除其他外，向國家不呼叫登記處的人員進行電話招標，這是一個數據庫，目的是使消費者能夠將自己排除在電話銷售電話之外，除非他們同意在簽署的書面協議中接收電話，而且違反我們的內部Do-非呼叫登記冊向消費者打電話。原告正在尋求各種形式的救濟，包括對違反“技術合作協議”的行為的法定損害賠償500美元，或者，對於每一次明知和故意違反“TCPA”的行為，最高可達到1，500美元的損害賠償，以及一項永久禁令，禁止我們發出或曾經對“國家不呼叫登記”或“我們的內部不呼叫”登記冊上所列的任何電話線路的任何呼叫。原告已經提出了一項要求班級認證的動議，該動議仍在審理中。
經過調解，小天狼星XM於2019年4月達成協議，解決這起所謂的集體訴訟。和解解決了2013年10月至2019年1月期間消費者的索賠要求。作為和解協議的一部分，天狼星XM向一個不可逆的結算基金支付了2500萬美元，該基金將向班級成員支付現金、通知、行政費用以及律師費和費用。該解決方案還設想，Sirius XM將為那些選擇接受該服務的班級成員提供三個月的服務，以代替現金，為其所有接入訂閲包提供服務，而這些成員在分發時不需要支付任何費用，而且他們不是活躍的訂户。這項為期三個月的服務方案的提供不會減少2500萬美元的共同基金.作為解決方案的一部分，天狼星XM還將實施與其“不打電話”做法和電話營銷計劃有關的變革。除其他事項外，這一事項的解決須經法院最後批准。
1972年以前的錄音訴訟。2014年10月2日，Flo&EddieInc.在加州中區聯邦地區法院對潘多拉提起集體訴訟。投訴指稱違反了加州民法典第980條，即與1972年2月15日之前錄製的錄音的公開表演有關的不公平競爭、挪用和轉換(我們稱之為“1972年以前的錄音”)。2014年12月19日，潘多拉根據加州針對公眾參與的反戰略訴訟(“反SLAPP”)提出了一項動議，在駁回潘多拉的動議後向第九巡迴上訴法院提出上訴。2017年3月，第九巡迴法院就實質性法律問題向加州最高法院提出了認證申請。加州最高法院接受了認證。2019年5月，加州最高法院發佈了一項命令，駁回了對認證問題的審議，理由是，在頒佈了Orrin G.Hatch-Bob Goodlatte音樂現代化法案之後，Pub。L.No.115-264，132 Stat.3676(2018)(“MMA”)，解決第九巡迴上訴法院提出的問題不再是“必要的”。。。解決一個重要的法律問題。“
2015年9月和10月，亞瑟和芭芭拉·謝裏丹分別在加州北區和新澤西州聯邦地區法院對潘多拉提起集體訴訟。這些投訴指控了各種違反普通法和國家版權法規的行為、普通法的挪用、不公平競爭、轉換、不當得利和侵犯宣傳權的指控，這些指控是因為潘多拉在1972年以前的公開演出中欠下版税。這個謝裏丹加州和新澤西的訴訟目前暫時擱置，等待第九巡迴法院在“第九巡回法庭”中作出裁決。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司.
2016年9月，Ponderosa TwinsPlus 1和其他人對潘多拉提起集體訴訟，聲稱與弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司。這一行動目前也被擱置在加州北部地區，以等待第九巡迴法院的判決。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司.
MMA對上述訴訟中提出的主張給予了新的聯邦優先購買權辯護。在2019年7月，潘多拉做出了必要的付款和報告根據MMA的某些用途，1972年以前的錄音，以利用這一聯邦搶佔辯護。基於MMA中包含的聯邦優先購買權(連同其他考慮)，潘多拉要求第九巡迴法院下令撤銷弗洛埃迪公司五.潘多拉媒體公司案子。2019年10月17日，第九巡迴上訴法院發佈了一份備忘錄裁定，MMA是否搶先Flo和埃迪對Pandora 1972年前錄音的表現提出質疑的問題“取決於各種未回答的事實問題”，並將案件發回地區法院進行進一步訴訟。
當剩下的案子-兩個人Sheridan訴潘多拉媒體公司案件和Pedderosa TwinsPlus One等人。五.潘多拉媒體案件取消後，潘多拉預計也會提出駁回這些行動的動議。
我們相信，我們對這些行動中提出的主張有很大的防禦能力，我們打算有力地為這些行動辯護。
其他事項4.在一般業務過程中，我們是其他各種訴訟和仲裁程序的被告，包括衍生訴訟；訂户代表自己和集體訴訟提出的訴訟；前僱員；合同或租約的當事方；專利、商標、版權或其他知識產權的所有人以及與潘多拉有關的某些意外事件。我們認為，所有這些事項都不可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們於2019年2月1日完成了對潘多拉的收購。關於我們對潘多拉的收購，我們修正並重申了第一部分“1A項”中出現的風險因素。風險因素，“在我們2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告中，以實現這一收購。這些經修正和重述的風險因素載於第一部分，“項目1A”。危險因素，“在截至2019年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中。
截至2019年9月30日，我們的董事會已授權回購140億美元我們的普通股。我們的董事會並沒有為這個股票回購計劃設定一個結束日期。在私下談判的交易中，包括與自由媒體及其附屬公司的交易，或以其他方式，可根據符合“交易法”第10b5-1條規定的預先設定的交易計劃，在公開市場上不時購買普通股的普通股股份。2019年9月30日，自2012年12月以來，根據我們的股票回購計劃，我們累計回購了股票。三十億股份126億美元，和14億美元在我們的股票回購計劃下仍然可用。這些採購的規模和時間將取決於若干因素，包括價格、商業和市場條件。
下表提供了本季度我們根據經修正的“交易法”第12條登記的股票證券購買情況。2019年9月30日: |
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期間 | | 購買股份總數 | | 每股支付的平均價格(A) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值(A) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 50,345,800 |
| | $ | 6.03 |
| | 50,345,800 |
| | $ | 1,520,933,162 |
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2019年8月1日至2019年8月30日 | | 16,294,873 |
| | $ | 6.16 |
| | 16,294,873 |
| | $ | 1,420,609,394 |
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2019年9月1日至9月30日 | | 9,642,000 |
| | $ | 6.30 |
| | 9,642,000 |
| | $ | 1,359,910,917 |
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共計 | | 76,282,673 |
| | $ | 6.09 |
| | 76,282,673 |
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不適用。
不適用。
沒有。
見附於此的附錄索引，該索引以參考的方式包含在此。
展示索引
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陳列品 | | 描述 |
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4.1 |
| | 從2019年7月2日起，與2024年到期的4.625%的高級票據有關的契約，由Sirius XM無線電公司、其中點名的擔保人和美國銀行全國協會作為託管人(參照Sirius XM控股公司在2019年7月2日提交的關於表格8-K的最新報告(檔案編號001-34295)中的表4.1合併而成)。 |
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31.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條，首席執行官James E.Meyer的證書(隨函提交)。 |
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31.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條，高級執行副總裁兼首席財務官David J.Frear的證書(隨函提交)。 |
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32.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官James E.Meyer的證書(隨函附上)。 |
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32.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國”第18條第1350條規定的高級執行副總裁兼首席財務官David J.Frear的證書(隨函附上)。 |
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101.1 |
| | (1)截至2019年9月30日的3個月和9個月的綜合收入綜合報表(未審計)；(2)截至2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表；(3)截至9月30日、2019年和2018年9月30日、9月30日(未審計)和12月31日(未審計)的股東權益綜合報表(赤字)；(4)截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表(未經審計)；(5)合併財務報表附註(未審計)。 |
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104 |
| | 本公司截至2019年9月30日的季度報告(表10-Q)首頁以內聯XBRL格式 |
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作為本報告證物提交的協議和其他文件不是為了提供事實資料或其他披露，而是關於協議或其他文件本身的規定，你不應為此目的而依賴它們。特別是，我們在這些協議或其他文件中所作的任何陳述和保證，僅在有關協議或文件作出之日的具體範圍內作出，不得描述為任何其他目的或任何其他時間的實際情況。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並據此正式授權。2019年10月31日.
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天狼星XM控股公司 |
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通過： | | /s/貪慾J.F後部 |
| | 戴維·弗雷爾 |
| | 高級執行副總裁和 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務主任及獲授權人員) |