文件000假的--12-31Q320190001739445016000000.012000000002000000000024000000000010000080000000000000017394452019-01-012019-09-300001739445ACA:ACGMaterialsMembers2019-01-012019-09-3000017394452019-10-1500017394452018-01-012018-09-3000017394452019-07-012019-09-3000017394452018-07-012018-09-3000017394452019-09-3000017394452018-12-3100017394452018-09-3000017394452017-12-310001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2018-06-300001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001739445一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-09-300001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2018-07-012018-09-300001739445美國-公認會計原則:國庫2017-12-310001739445美國-公認會計原則:國庫2019-09-300001739445美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-09-300001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001739445美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310001739445一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001739445一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001739445美國-GAAP:添加劑2019-06-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2019-09-300001739445一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001739445美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300001739445一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001739445美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2017-12-310001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2018-01-012018-09-300001739445美國-GAAP:添加劑2018-12-310001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300001739445美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-300001739445一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310001739445美國-GAAP:添加劑2018-06-300001739445美國-GAAP:添加劑2017-12-310001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2018-12-310001739445一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300001739445美國-公認會計原則:國庫2019-06-300001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001739445美國-公認會計原則:國庫2018-09-3000017394452018-06-300001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2018-09-300001739445美國-公認會計原則:國庫2018-06-3000017394452019-06-300001739445美國-GAAP:添加劑2018-09-300001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001739445一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300001739445美國-GAAP:添加劑2019-09-300001739445us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300001739445ACA:FormerParentsNetInvestmentMembers2019-06-300001739445美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001739445ACA:內陸駁船域ACA:TransportationProductsGroupMembers2019-09-300001739445ACA:WindTowersandutilitystructuresDomainACA:能源設備組2019-09-300001739445ACA:其他成員ACA:能源設備組2019-09-300001739445美國-公認會計原則:會計標準更新2014092018-01-010001739445ACA:三位一體工業公司2018-07-012018-09-300001739445美國-公認會計原則:公司成員2018-07-012018-09-300001739445ACA:三位一體工業公司2018-01-012018-09-300001739445美國-公認會計原則:公司成員2018-01-012018-09-300001739445ACA:構建聚合域ACA:構建產品組成員2019-04-012019-06-300001739445ACA:內陸駁船業務成員ACA:TransportationProductsGroupMembers2019-04-012019-06-300001739445ACA:構建聚合域ACA:構建產品組成員2019-07-012019-09-300001739445aca:InlandbargeandconstructionaggregatesbusinessesMemberaca:TransportationProductsGroupandConstructionProductsGroupDomain2019-04-012019-06-300001739445ACA:內陸駁船業務成員ACA:TransportationProductsGroupMembers2018-01-012018-03-310001739445ACA:ACGMaterialsMembersACA:構建產品組成員2019-09-300001739445美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-09-300001739445ACA:其他成員ACA:能源設備組2018-01-012018-09-300001739445ACA:構建聚合域ACA:構建產品組成員2019-07-012019-0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4217:美元Xbrli:股票iso 4217:美元ACA:企業剝離ACA:段
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
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(第一標記) |
☑ | 依據第13節提交的季度報告 或證券交易所的第15(D)條 1934年 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
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| 或 |
☐ | 根據“公約”提交的過渡報告 條例第13或15(D)條 1934年證券交易所 |
從_.
委員會檔案編號1-38494
阿科薩公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 82-5339416 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | |
北.Akard街500號,400套房 | | |
達拉斯 | , | 得克薩斯州 | | 75201 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(972) 942-6500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(面值0.01美元)
| ACA | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否已提交了所有所需的報告 由1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交 前12個月(或較短的時間內,註冊人是 (B)要求提交此類報告),(2)要求提交此類報告。 過去90天的要求是 þ 編號:¨
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了所需的每個交互式數據文件 根據規例第405條提交 (本章第232.405節)在前12個月內(或類似的) 要求登記人提交以下文件的較短期限 文件)。是 þ 編號:¨
通過檢查標記表明註冊人是否是大型加速備案者, 加速申報,非加速申報,較小的報告公司,或新興的增長公司.見 “大型加速報告”、“加速報告”、“更小報告”的定義 公司、“和”新興成長型公司”在“交易法”第12b-2條規則中。
大型加速機¨ 加速過濾¨ 非加速濾波器 þ
小型報告公司☐ 新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記指示註冊人是否為shell。 公司(如“交易法”第12b-2條所界定)。☐編號:þ
在…2019年10月15日已發行普通股股份數目如下:48,390,174.
ARCOSA公司
表格10-q
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第一部分財務資料 | |
項目1.財務報表 | 3 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 21 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
項目4.管制和程序 | 30 |
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第二部分其他資料 | |
項目1.法律程序 | 31 |
項目1A。危險因素 | 31 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 31 |
項目3.高級證券違約 | 31 |
項目4.礦山安全披露 | 31 |
項目5.其他資料 | 31 |
項目6.展覽 | 32 |
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簽名 | 33 |
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第一部分
項目1.財務報表
阿科薩公司及附屬公司
合併和合並業務報表
(未經審計)
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| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 445.0 |
| | $ | 378.6 |
| | $ | 1,290.0 |
| | $ | 1,086.0 |
|
業務費用: | | | | | | | |
收入成本 | 356.7 |
| | 308.9 |
| | 1,035.2 |
| | 877.5 |
|
銷售、工程和行政費用 | 45.5 |
| | 40.1 |
| | 132.4 |
| | 117.1 |
|
減值費用 | — |
| | 23.2 |
| | — |
| | 23.2 |
|
| 402.2 |
| | 372.2 |
| | 1,167.6 |
| | 1,017.8 |
|
營業利潤總額 | 42.8 |
| | 6.4 |
| | 122.4 |
| | 68.2 |
|
| | | | | | | |
利息費用 | 1.6 |
| | — |
| | 5.1 |
| | — |
|
其他(收入)支出淨額 | (0.7 | ) | | (0.2 | ) | | (1.0 | ) | | 2.0 |
|
所得税前收入 | 41.9 |
| | 6.6 |
| | 118.3 |
| | 66.2 |
|
| | | | | | | |
所得税準備金 | 9.2 |
| | 3.4 |
| | 26.1 |
| | 18.2 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 32.7 |
| | $ | 3.2 |
| | $ | 92.2 |
| | $ | 48.0 |
|
| | | | | | | |
每股淨收入: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.68 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1.91 |
| | $ | 0.98 |
|
稀釋 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 0.98 |
|
加權平均流通股數(1): | | | | | | | |
基本 | 47.9 |
| | 48.8 |
| | 47.8 |
| | 48.8 |
|
稀釋 | 48.3 |
| | 48.8 |
| | 48.3 |
| | 48.8 |
|
按普通股申報的股息 | $ | 0.05 |
| | $ | — |
| | $ | 0.15 |
| | $ | — |
|
(1)
見所附合並和合並財務報表附註。
阿科薩公司及附屬公司
綜合損益表
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 32.7 |
| | $ | 3.2 |
| | $ | 92.2 |
| | $ | 48.0 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | | |
衍生金融工具: | | | | | | | |
本報告所述期間發生的未實現損失,扣除税收支出(福利)(0.1美元)、0.0美元、(0.8美元)和0.0美元 | (0.6 | ) | | — |
| | (3.4 | ) | | — |
|
收入淨額、扣除税金支出(福利)的0.0美元、0.0美元、0.0美元和0.0美元中損失的重新分類調整數 | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
貨幣換算調整: | | | | | | | |
本報告所述期間產生的未實現收益(損失),扣除税收支出(福利)0.0美元、0.0美元、0.0美元和0.0美元 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | 0.4 |
|
| (0.6 | ) | | (0.1 | ) | | (2.9 | ) | | 0.4 |
|
綜合收入 | $ | 32.1 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 89.3 |
| | $ | 48.4 |
|
見所附合並和合並財務報表附註。
阿科薩公司及附屬公司
合併資產負債表
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (未經審計) | | |
| (以百萬計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 127.5 |
| | $ | 99.4 |
|
應收賬款,扣除備抵 | 213.4 |
| | 291.4 |
|
清單: | | | |
原材料和用品 | 148.8 |
| | 128.4 |
|
在製品 | 49.4 |
| | 33.3 |
|
成品 | 107.9 |
| | 90.8 |
|
| 306.1 |
| | 252.5 |
|
其他 | 27.4 |
| | 24.1 |
|
流動資產總額 | 674.4 |
| | 667.4 |
|
| | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 815.0 |
| | 803.0 |
|
善意 | 626.6 |
| | 615.2 |
|
遞延所得税 | 7.7 |
| | 6.9 |
|
其他資產 | 94.3 |
| | 79.7 |
|
| $ | 2,218.0 |
| | $ | 2,172.2 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 82.6 |
| | $ | 86.2 |
|
應計負債 | 140.1 |
| | 121.5 |
|
長期債務的當期部分 | 1.1 |
| | 1.8 |
|
流動負債總額 | 223.8 |
| | 209.5 |
|
| | | |
債務 | 106.4 |
| | 183.7 |
|
遞延所得税 | 63.2 |
| | 58.3 |
|
其他負債 | 59.0 |
| | 36.2 |
|
| 452.4 |
| | 487.7 |
|
股東權益: | | | |
普通股-200.0股獲授權 | 0.5 |
| | 0.5 |
|
超過面值的資本 | 1,684.6 |
| | 1,685.7 |
|
留存收益 | 104.3 |
| | 19.5 |
|
累計其他綜合損失 | (20.6 | ) | | (17.7 | ) |
國庫券 | (3.2 | ) | | (3.5 | ) |
| 1,765.6 |
| | 1,684.5 |
|
| $ | 2,218.0 |
| | $ | 2,172.2 |
|
見所附合並和合並財務報表附註。
阿科薩公司及附屬公司
合併和合並現金流量表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
業務活動: |
| |
|
淨收益 | $ | 92.2 |
| | $ | 48.0 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
| |
|
折舊、損耗和攤銷 | 63.2 |
| | 49.7 |
|
減值費用 | — |
| | 23.2 |
|
股票補償費用 | 11.1 |
| | 7.5 |
|
遞延所得税準備金 | 14.9 |
| | 7.1 |
|
財產和其他資產處置收益 | (2.6 | ) | | (1.2 | ) |
其他資產(增加)減少額 | 0.2 |
| | 3.6 |
|
其他負債增加(減少)額 | 2.4 |
| | 3.8 |
|
其他 | (1.9 | ) | | 6.0 |
|
流動資產和負債的變化: |
| |
|
應收賬款(增加)減少額 | 86.1 |
| | 10.9 |
|
庫存(增加)減少 | (47.7 | ) | | (31.6 | ) |
其他流動資產(增加)減少額 | (3.2 | ) | | (1.4 | ) |
應付賬款增加(減少)額 | (3.9 | ) | | 6.7 |
|
應計負債增加(減少) | 8.2 |
| | (13.8 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 219.0 |
| | 118.5 |
|
|
| |
|
投資活動: |
| |
|
處置財產和其他資產所得收益 | 4.7 |
| | 2.6 |
|
資本支出 | (61.0 | ) | | (33.0 | ) |
購置,除所購現金外 | (31.1 | ) | | (25.0 | ) |
投資活動所需現金淨額 | (87.4 | ) | | (55.4 | ) |
|
| |
|
籌資活動: |
| |
|
償還債務 | (81.0 | ) | | (0.1 | ) |
回購股份 | (11.0 | ) | | — |
|
支付給普通股股東的股息 | (7.4 | ) | | — |
|
購買股份以繳付既得股僱員税 | (4.1 | ) | | — |
|
向前母公司和附屬公司的淨轉移 | — |
| | (56.3 | ) |
從收購中阻止付款 | — |
| | (3.1 | ) |
籌資活動所需現金淨額 | (103.5 | ) | | (59.5 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | 28.1 |
| | 3.6 |
|
期初現金及現金等價物 | 99.4 |
| | 6.8 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 127.5 |
| | $ | 10.4 |
|
見所附合並和合並財務報表附註。
阿科薩公司及附屬公司
股東權益合併及合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 前母公司的淨投資 | | 共同 股票 | | 資本投入 超過. 面值 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 國庫 股票 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | | 股份 | | $0.01面值 | | | | | 股份 | | 金額 | |
| | (百萬,票面價值除外) |
2018年6月30日結餘 | | $ | 1,414.2 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (19.3 | ) | | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,394.9 |
|
淨收益 | | 3.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.2 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
來自母公司和附屬公司的淨轉移 | | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
限制性股份,淨額 | | 2.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.7 |
|
2018年9月30日結餘 | | $ | 1,422.5 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (19.4 | ) | | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,403.1 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日結餘 | | $ | — |
| | 48.4 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,679.8 |
| | $ | 74.0 |
| | $ | (20.0 | ) | | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,734.3 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32.7 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.6 | ) | | — |
| | — |
| | (0.6 | ) |
普通股現金股利 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.4 | ) |
限制性股份,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | 4.1 |
|
回購股份 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (3.0 | ) | | (3.0 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | — |
| | 48.4 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,684.6 |
| | $ | 104.3 |
| | $ | (20.6 | ) | | (0.1 | ) | | $ | (3.2 | ) | | $ | 1,765.6 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日結餘 | | $ | 1,427.7 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (19.8 | ) | | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,407.9 |
|
採用新會計準則的累積影響(見附註1) | | (4.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.0 | ) |
淨收益 | | 48.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48.0 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
來自母公司和附屬公司的淨轉移 | | (56.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56.7 | ) |
限制性股份,淨額 | | 7.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.5 |
|
2018年9月30日結餘 | | $ | 1,422.5 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (19.4 | ) | | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,403.1 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日結餘 | | $ | — |
| | 48.8 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,685.7 |
| | $ | 19.5 |
| | $ | (17.7 | ) | | (0.1 | ) | | $ | (3.5 | ) | | $ | 1,684.5 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 92.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 92.2 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.9 | ) | | — |
| | — |
| | (2.9 | ) |
普通股現金股利 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7.4 | ) |
限制性股份,淨額 | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 12.1 |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | (5.1 | ) | | 7.0 |
|
回購股份 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.4 | ) | | (11.0 | ) | | (11.0 | ) |
國庫券退休 | | — |
| | (0.6 | ) | | — |
| | (16.4 | ) | | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | 16.4 |
| | — |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | 3.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.2 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | — |
| | 48.4 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1,684.6 |
| | $ | 104.3 |
| | $ | (20.6 | ) | | (0.1 | ) | | $ | (3.2 | ) | | $ | 1,765.6 |
|
見所附合並和合並財務報表附註。
阿科薩公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註
(未經審計)
附註1.重大會計政策概述與總結
提出依據
2018年11月1日,Arcosa公司。其合併子公司(“Arcosa”、“Company”、“we”或“Our”)由於三一工業公司的分銷而成為一家獨立的公開交易公司。Arcosa公司100%流通股的“三一”或“前母公司”。給三一的股東(“分離”)。三一股東獲得了Arcosa公司的一股股份。在下午5:00持有的三一普通股每3股普通股。2018年10月17日,紐約市當地時間發佈了創紀錄的日期。為了美國聯邦所得税的目的,這項交易對三一和阿科薩的股東都是免税的。
所附的合併和合並財務報表按照美國普遍接受的會計原則,列出了我們的歷史財務狀況、經營結果、綜合損益和現金流量。(“公認會計原則”)。離職前各期間的合併財務報表是從三一的合併財務報表和會計記錄中得出的,是根據公認會計原則編制的,用於編制分拆的合併財務報表。截至離職日期,與Arcosa直接有關的所有收入和費用以及資產和負債均已列入合併財務報表。在分離之前,合併的財務報表還包括三一公司向Arcosa提供的某些銷售、工程和行政費用的分配,以及相關資產、負債的分配,以及適用的前母公司的淨投資。這些撥款是在合理的基礎上確定的;然而,這些數額不一定代表如果公司是一個在適用期間獨立於三位一體運作的實體的財務報表中所反映的數額。
分離後,合併財務報表包括公司及其子公司的賬目,不再包括三一公司的任何撥款。
所有正常和經常性的必要調整,以公平列報公司的財務狀況,經營結果和現金流量已作出符合公認會計原則。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。由於季節性等因素,操作結果為三個月和九個月結束 2019年9月30日可能不代表年終業務的預期結果2019年12月31日。本中期財務報表及附註經精簡為10-Q格式的指示所準許者,並應連同公司的經審計合併及合併財務報表一併閲讀,該等報表及報表載於公司的10-K表格年報內。年終 2018年12月31日.
與前母公司和相關實體的關係
在分離之前,Arcosa是在與三一其他業務單位的正常業務過程中管理和經營的。離職前期間的合併財務結果包括與三一及其子公司的銷售和購買交易,以及某些分攤費用,這些費用已分配給Arcosa,並反映在合併業務報表中。三一和阿科薩之間的交易和分配反映在現金流量的合併報表中,現金流量是向前母公司和附屬公司淨轉移的一種融資活動。在離職前,三一和阿科薩之間的所有交易和分配都被視為在合併財務報表中記錄交易或分配的時期內,以現金支付。付款和現金收入分別通過中央應付賬款和現金收款系統進行,這兩個系統由三一管理。由於三一銀行支付和收到現金,Arcosa通過前母公司的淨投資賬户記帳。在離職前應收或應付的當期所得税分配款被視為分別在應收款或應付款適用期內以現金匯入阿科薩或三一。
公司費用/撥款
在離職之前,合併的財務結果包括為Arcosa提供或代表Arcosa提供的服務分配與三一的某些公司職能有關的費用。公司成本已被分配給Arcosa使用的方法,管理層認為是一致和合理的。對Arcosa的這種費用分配包括(1)分擔服務費用和(2)公司間接費用。分擔服務費用包括每月向每個三一業務單位收取某些機構職能的費用,如信息技術、人力資源和基於使用率和活動單位的法律費用。公司間接費用包括以前未分配給三一公司業務單位的費用,這些費用是根據對每個成本函數的分析以及Arcosa在這一期間收到的相對收益而分配給Arcosa的。離職前分配給Arcosa的公司間接費用共計$9.1百萬和$24.7百萬為三個月和九個月結束 2018年9月30日。公司間接費用包括在所附的合併和合並業務報表中的銷售、工程和行政費用。另見注4段信息。
國際會計準則的合併財務報表三個月和九個月結束終結2018年9月30日可能不包括如果我們在報告所述期間作為一家獨立公司經營將發生的所有實際費用,也可能不反映我們在所述期間作為獨立公司經營的業務、財務狀況和現金流量的合併結果。如果我們是一家獨立的公司,實際成本將取決於多種因素,包括組織結構和在包括信息技術和基礎設施在內的各個領域作出的戰略決定。我們還可能招致額外的成本,因為我們是一家獨立的、獨立的、公開交易的公司,而這些公司不包括在費用分配中,因此,會導致額外的成本,而這些成本並沒有反映在我們歷史上的運營結果、財務狀況和現金流中。
與三一企業的其他交易
為三個月和九個月結束 2018年9月30日,該公司曾向三一企業出售$43.8百萬和$119.9百萬,以及從三一企業購買$10.7百萬和$35.5百萬分別。在分離之後,三位一體不再被認為是一個相關的實體。
股東權益
2018年12月,公司董事會授權$50百萬股份回購計劃自2018年12月5日起至2020年12月31日生效。為三個月和九個月結束 2019年9月30日,公司重新購買91,868和361,442按成本計算的股份$3.0百萬和$11.0百萬分別。截至2019年9月30日,該公司還有一項剩餘的授權$36.0百萬在程序下。
收入確認
收入是根據合同中交易價格的分配來衡量的。交易價格不包括代表第三方收取的任何金額。當公司通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時,公司就會確認收入。以下是公司產生收入的主要活動的説明,按可報告的部分分開。我們的產品和服務的付款一般在正常的商業條件下支付。有關公司報告部分的進一步討論,請參閲附註4段信息。
建築產品集團
當客户接受產品,並將產品的合法所有權傳遞給客户時,建築產品集團就會確認收益。
能源設備集團
在能源設備集團內,隨着時間的推移,我們的風力塔、某些公用事業結構和某些儲罐產品線的收入被確認,因為這些產品是根據相對於生產總估計成本的投入方法制造的。隨着時間的推移,我們確認這些產品的收益,因為它們是高度定製的,以滿足單個客户的需求,因此,如果在合同執行後客户不購買,我們就無法替代公司的使用,而且我們有權為我們迄今完成的工作向客户收費,併為完成的工作至少提供合理的利潤率。截至2019年9月30日,我們有一個合同資產$44.0百萬與這些合同相比較,$44.0百萬在…2018年12月31日,已列入綜合資產負債表的應收賬款(扣除備抵後)。對於所有其他產品,當客户接受該產品並將該產品的合法所有權傳遞給客户時,則確認收入。
運輸產品集團
運輸產品集團在客户接受產品並將產品的合法所有權傳給客户時確認收入。
未履行的履行義務
下表列出了預期在未來期間確認的與未履行或部分履行的履約義務有關的收入估計數。2019年9月30日的未履行債務所佔百分比2019年9月30日預計在剩餘時間內交付2019:
|
| | | | | | |
| 2019年9月30日未履行的履約義務 |
| 共計 金額 | | 預計2019年交付的百分比 |
| (以百萬計) | | |
能源設備組: | | | |
風塔和公用結構 | $ | 563.6 |
| | 30 | % |
其他 | $ | 44.3 |
| | 53 | % |
| | | |
運輸產品組: | | | |
內陸駁船 | $ | 363.8 |
| | 29 | % |
所有未履行的履約義務2019預計將在2020.
所得税
責任法是用來核算所得税的。遞延所得税是指用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的數額之間的臨時差額所產生的税收影響。估值免税額可將遞延税款資產減少到更有可能實現的數額。
公司定期評估在考慮到所有相關事實、情況和現有信息後,它在各種聯邦和州文件中所採取的立場所產生的税收利益的實現可能性。對於那些被認為更有可能維持的税收狀況,公司確認其認為收益累計大於50%可能實現的收益。如果公司在已確定應計項目或需要支付超過記錄準備金的數額時佔上風,則某一財務報表期間的實際税率可能受到重大影響。
在分居之前,公司的經營業績包括在前母公司的各種合併的美國聯邦和州所得税申報表中,以及非美國的納税申報文件中。在公司離職前期間的合併財務報表中,所得税費用和遞延税款餘額被記錄,就好像公司獨立於前母公司提交了納税申報表一樣。單獨的報税方法將所得税的會計準則適用於獨立的財務報表,就好像公司在所述期間是一個單獨的納税人和一個獨立的企業一樣。
金融工具
公司認為,所有流動性高的債務工具,如果在到期時購買,都是現金和現金等價物。三個月甚至更少。可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要是現金投資和應收賬款。該公司目前將其現金投資主要放在銀行存款和評級較高的貨幣市場基金上,其投資政策限制了任何一家商業發行者的信貸敞口。我們力求限制應收賬款信貸風險的集中,採用控制程序監測客户的信用價值,以及公司客户羣中的大量客户及其在不同行業和地理區域的分散情況。由於應收賬款一般沒有擔保,公司根據所有應收款的預期可收性,對可疑賬户保持備抵。確定無法收回的應收餘額記在備抵項下。為了加速向現金的轉換,公司可以將其貿易應收賬款的一部分出售給第三方。一旦這些應收賬款被出售,公司就不再繼續參與或追索權,這些交易的影響也在公司的綜合業務報表中得到確認。三個月和九個月結束 2019年9月30日並不重要。現金、應收賬款和應付帳款的賬面價值被視為各自公允價值的代表。
衍生工具
公司可不時使用衍生工具,以減輕利率變動或外幣匯率變動的影響。對於指定為對衝工具的衍生工具,公司正式記錄衍生工具與套期保值項目之間的關係,以及使用衍生工具的風險管理目標和策略。該文檔包括將衍生產品與資產負債表、承付款或預測交易中的特定資產或負債聯繫起來。在訂立衍生工具時,以及其後至少每季度,公司會評估該衍生工具是否能有效抵銷對衝項目的公允價值或現金流量的變動。套期保值工具公允價值的任何變化都記錄在累積的其他綜合損失(“AOCL”)中,作為股東權益的一個單獨組成部分,並在套期交易影響收益的期間重新歸類為收益。公司監控其衍生品頭寸和其對手方的信用評級,不預測因對手方不履約而造成的損失。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
自2018年1月1日起,該公司採用了“與客户簽訂合同的收入”(“ASU 2014-09”)會計準則更新版,為公認會計原則提供共同的收入確認指南。根據ASU 2014-09年的規定,實體在將承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認其收入,其數額反映了該實體期望收到的貨物或服務的回報。它還需要額外的詳細披露,使財務報表用户能夠了解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。
該公司在2018年1月1日對所有截至2018年1月1日尚未完成的合同適用ASU 2014-09年,採用經修改的追溯性採用方法,從而使淨母公司投資減少$4.0百萬,扣除税額後,自2018年1月1日起與適用本標準的累計效果有關。
採用該標準的主要影響是改變了我們能源設備集團內的風力塔和某些公用事業結構產品線的收入確認時間。以前,公司在產品交付時確認收入。根據ASU 2014-09年的規定,隨着時間的推移,收入會隨着產品的生產而確認。我們其他業務部門的收入確認政策基本不變。
自2019年1月1日起,該公司採用了“租約”(“ASU 2016-02”)的“最新會計準則”,修訂了現行的租賃會計準則,包括要求承租人承認資產負債表上的大多數租約,並對出租人會計進行有針對性的修改。公司選擇使用可選的過渡方法,允許公司在生效日期適用標準的規定,而不調整以前的比較期。此外,我們還在新標準範圍內選出了在過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計,使我們得以繼承歷史租賃分類。採用標準對留存收益期初餘額的累積效應不顯著。
採用該標準的主要影響是,在綜合資產負債表上分別確認了包括在其他資產和其他負債中的經營租賃的使用權資產和相應的租賃負債。詳情見附註8租約。
該公司已實施各種程序和租賃會計制度,以確保有適當的內部控制措施,以評估我們的合同,並使適當的會計和報告的財務信息採用。
最近發佈的會計公告尚未通過
2016年6月,財務會計準則理事會發布了“金融工具-信貸損失”(“ASU 2016-13”)更新的第2016-13號會計準則,修訂了確認金融資產信貸損失的現行會計準則,以及通過淨收入未按公允價值計量的某些其他工具,包括按攤銷成本計量的金融資產,如貿易應收款和合同資產。ASU 2016-13以預期的信貸損失模型取代現有的損失損失模型,該模型需要考慮更廣泛的信息,以估計資產生命期內的預期信用損失。預計新的指導方針將使信貸損失得到更早的確認。ASU 2016-13將在2019年12月15日以後的中期和年度報告期間對上市公司生效,並允許儘早採用。我們目前正在評估新標準的影響,包括它對我們的綜合財務報表的影響。
改敍
前一年的某些結餘已在合併財務報表和合並財務報表中重新分類,以符合2019年列報方式。
附註2.複核收購和剝離
收購
在2019年8月,我們完成了對我們的建築產品集團兩家建築合計業務的某些資產和負債的收購,總採購價格為$9.4百萬。根據購置日購置資產和負債的初步估值,利用三級投入記錄了購置資產和負債的商業組合,第三級投入界定為無法觀察的投入,得到很少或根本沒有市場活動的支持,對資產的公允價值具有重要意義。估值的結果是確認了$1.8百萬在我們的建築產品集團的善意。與合併或部門一級的資產和負債相比,這類資產和負債意義不大。
在2019年6月,我們完成了在我們的運輸產品集團的內陸駁船部件業務的某些資產和負債的收購。我們還完成了在我們的建築產品集團的建築綜合業務的某些資產和負債的收購。所購業務的總採購價格為:$29.8百萬其中一部分包括估計未來10年內應支付給建築銷售商的特許權使用費。根據對購置日購置資產和負債的初步估值,採用三級投入,將這些收購記為企業合併。估值的結果是確認了$12.2百萬在我們的運輸產品集團和不我們的建築產品集團的商譽。與合併或部門一級的資產和負債相比,這類資產和負債意義不大。
2018年3月,我們完成了一項內陸駁船業務的某些資產的收購,收購價和支付的淨現金為$25.0百萬。根據購置日的被收購資產估值,採用三級投入,將收購記錄為企業合併。估值的結果是確認了$9.5百萬我們運輸產品集團的善意。與合併或部門一級的資產相比,這類資產沒有多大意義。
關於在2018年12月採購ACG材料(“ACG”)的問題,截至目前為止,採購價格分配仍然是初步的。2019年9月30日。我們期望在合理的情況下儘快完成我們的採購價格分配,從收購之日起不超過一年。對初步購買價格分配的調整可能對購買價格分配產生重大影響,特別是在我們對可耗土地和遞延所得税的初步估計方面。下表為我們的初步採購價格分配。2019年9月30日:
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
| (以百萬計) |
應收賬款 | $ | 23.7 |
|
盤存 | 12.5 |
|
財產、廠房和設備 | 78.2 |
|
荒廢土地 | 137.0 |
|
善意 | 108.8 |
|
其他資產 | 6.2 |
|
應付帳款 | (10.2 | ) |
應計負債和其他負債 | (14.8 | ) |
融資租賃負債 | (8.3 | ) |
遞延所得税 | (24.0 | ) |
獲得的淨資產總額 | $ | 309.1 |
|
剝離
有不資產剝離活動三個月和九個月結束 2019年9月30日.
第三季度2018,該公司的管理團隊致力於計劃剝離某些業務,這些業務在此期間的收入包括在能源設備集團的其他部門。該公司在第四季度完成了對這些業務的剝離。2018。這些資產剝離的淨收益並不顯著。
如……2018年9月30日,已剝離企業的資產和負債被歸類為待售資產,並按照會計準則編纂主題360-不動產、廠場和設備,以公允價值減去預期出售成本入賬。我們的公允價值估計包括三級投入,並以我們與這些企業的買家進行的討論為基礎。因此,我們記錄了税前減值費用。$23.2百萬在再加工過程中三個月和九個月結束 2018年9月30日將這些企業的淨資產減記至其估計的公允價值。
我們的結論是,這些業務的剝離並不意味着會對我們的業務和財務業績產生重大影響的戰略轉變;因此,這些處置沒有反映在我們的合併和合並財務報表中作為終止的業務。
附註3.公允價值會計
按公允價值定期計量的資產和負債概述如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日的公允價值計量 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (以百萬計) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 60.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 60.1 |
|
總資產 | $ | 60.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 60.1 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
利率對衝(1) | $ | — |
| | $ | 5.2 |
| | $ | — |
| | $ | 5.2 |
|
或有考慮(2) | — |
| | — |
| | 6.6 |
| | 6.6 |
|
負債總額 | $ | — |
| | $ | 5.2 |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 11.8 |
|
| | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的公允價值計量 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (以百萬計) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 30.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 30.0 |
|
總資產 | $ | 30.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 30.0 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
利率對衝(1) | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
|
負債總額 | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
|
(1) (2)
公允價值是指在計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中,在本金或最有利的市場上為資產或負債轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。在衡量公允價值時,要求實體建立一個公允價值等級,最大限度地利用可觀察的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。可用於衡量公允價值的三級投入列示如下:
一級-這個水平被定義為活躍市場中相同資產或負債的報價。該公司的現金等價物是美國財政部或高評級貨幣市場共同基金的工具.
第2級-這一水平是指除一級價格以外的可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入,這些投入基本上是整個資產或負債的整個時期。利率套期保值按每個對手方的退出價格估值。見附註7債務。
第三級-這一水平被定義為由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。或有考慮涉及對先前收購的企業的賣方的估計未來付款。我們使用折現現金流模型估計或有價的公允價值。公允價值對銷售預測的變化和貼現率的變化很敏感,並根據我們最新預測中使用的假設進行季度重新評估。
附註4.段信息
公司在三主要業務部門:
建築產品。建築產品部門生產和銷售建築集料,包括天然骨料和特種材料,並生產和銷售建築工地支持設備,包括壕溝護盾和支持基礎設施相關項目的產品和服務。
能源設備。能源設備部門為能源相關業務生產和銷售產品,包括結構風塔、用於輸電和配電的鋼結構,以及儲存和分配罐。
運輸產品。運輸產品部門為內河航道生產和銷售產品,包括駁船和駁船相關產品以及用於鐵路、汽車和其他運輸和工業設備的鋼鐵部件。
這些部分的財務資料見下表。我們主要在北美經營。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 收入 | | 營業利潤(虧損) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
建築集料 | $ | 96.9 |
| | $ | 52.9 |
| | | | |
其他 | 19.0 |
| | 19.7 |
| | | | |
建築產品集團 | 115.9 |
| | 72.6 |
| | $ | 16.5 |
| | $ | 15.3 |
|
| | | | | | | |
風塔和公用結構 | 159.8 |
| | 147.0 |
| | | | |
其他 | 50.4 |
| | 51.4 |
| | | | |
能源設備集團 | 210.2 |
| | 198.4 |
| | 26.6 |
| | (13.2 | ) |
| | | | | | | |
內陸駁船 | 77.5 |
| | 49.3 |
| | | | |
鋼構件 | 43.1 |
| | 59.2 |
| | | | |
運輸產品集團 | 120.6 |
| | 108.5 |
| | 11.2 |
| | 13.5 |
|
| | | | | | | |
所有其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
| | | | | | | |
沖銷前的分段總數和公司 | 446.7 |
| | 379.5 |
| | 54.3 |
| | 15.5 |
|
企業 | — |
| | — |
| | (11.5 | ) | | (9.1 | ) |
沖銷 | (1.7 | ) | | (0.9 | ) | | — |
| | — |
|
合併和合並共計 | $ | 445.0 |
| | $ | 378.6 |
| | $ | 42.8 |
| | $ | 6.4 |
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 收入 | | 營業利潤(虧損) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
建築集料 | $ | 278.5 |
| | $ | 166.6 |
| | | | |
其他 | 59.0 |
| | 60.1 |
| | | | |
建築產品集團 | 337.5 |
| | 226.7 |
| | $ | 45.3 |
| | $ | 45.3 |
|
| | | | | | | |
風塔和公用結構 | 469.4 |
| | 427.5 |
| | | | |
其他 | 154.2 |
| | 145.6 |
| | | | |
能源設備集團 | 623.6 |
| | 573.1 |
| | 79.8 |
| | 12.5 |
|
| | | | | | | |
內陸駁船 | 193.0 |
| | 123.0 |
| | | | |
鋼構件 | 140.4 |
| | 166.3 |
| | | | |
運輸產品集團 | 333.4 |
| | 289.3 |
| | 32.1 |
| | 35.2 |
|
| | | | | | | |
所有其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
| | | | | | | |
沖銷前的分段總數和公司 | 1,294.5 |
| | 1,089.1 |
| | 157.2 |
| | 92.9 |
|
企業 | — |
| | — |
| | (34.8 | ) | | (24.7 | ) |
沖銷 | (4.5 | ) | | (3.1 | ) | | — |
| | — |
|
合併和合並共計 | $ | 1,290.0 |
| | $ | 1,086.0 |
| | $ | 122.4 |
| | $ | 68.2 |
|
附註5.財產、廠房和設備
下表彙總了不動產、廠場和設備的組成。2019年9月30日和2018年12月31日.
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (以百萬計) |
土地(1) | $ | 331.6 |
| | $ | 316.5 |
|
建築物和改善 | 276.5 |
| | 267.5 |
|
機械和其他 | 739.9 |
| | 715.9 |
|
在建 | 47.6 |
| | 28.8 |
|
| 1,395.6 |
| | 1,328.7 |
|
減去累計折舊和耗損 | (580.6 | ) | | (525.7 | ) |
| $ | 815.0 |
| | $ | 803.0 |
|
(1) $209.1百萬截至2019年9月30日和$201.9百萬截至2018年12月31日.
附註6.善意
按部門分列的商譽如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (以百萬計) |
建築產品集團 | $ | 170.9 |
| | $ | 171.7 |
|
能源設備集團 | 416.9 |
| | 416.9 |
|
運輸產品集團 | 38.8 |
| | 26.6 |
|
| $ | 626.6 |
| | $ | 615.2 |
|
年內建築產品集團商譽下降九個月結束 2019年9月30日主要原因是對ACG的採購價格分配進行了改進。年內運輸產品集團商譽增加九個月結束 2019年9月30日是因為一次收購。見附註2:收購和剝離。
附註7.債務
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (以百萬計) |
循環信貸設施 | $ | 100.0 |
| | $ | 180.0 |
|
融資租賃 | 7.5 |
| | 5.5 |
|
債務總額 | $ | 107.5 |
| | $ | 185.5 |
|
2018年11月1日,該公司進入了$400.0百萬到期的無擔保循環信貸安排2023年11月。該安排下的利率是以libor或備用基準利率加保證金為基礎的可變利率,這是根據Arcosa的槓桿比率確定的,該槓桿由合併總負債與合併EBITDA比率所衡量,該比率目前定為libor加abr。1.25%。按現行費率計算,循環信貸設施每日平均未使用部分應繳承付費用。0.20%.
截至2019年9月30日,我們有$100.0百萬未償還貸款及$38.7百萬根據設施簽發的信用證,$261.3百萬可用。的未付信用證2019年9月30日, $21.6百萬預計將於2019,剩下的2020。我們的大部分信用證義務支持公司的各種保險計劃和保修要求,並通常每年續簽。
公司的循環信貸設施要求維持與槓桿和利息保險有關的某些比率。截至2019年9月30日我們遵守了所有這些金融契約。信貸安排下的借款由公司的某些全資子公司擔保.
我們循環信貸安排下借款的賬面價值接近公允價值,因為利率是根據市場利率調整的(三級投入)。見附註3公允價值會計。
截至2019年9月30日,公司$1.2百萬與循環信貸機制有關的未攤銷債務發行費用,這些費用包括在綜合資產負債表的其他資產中。
循環信貸機制下的其餘本金付款2019年9月30日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 |
| (以百萬計) |
循環信貸設施 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 100.0 |
| | $ | — |
|
利率套期保值
2018年12月,該公司簽訂了一項利率互換工具,自2019年1月2日起生效,至2023年到期,以減少循環信貸安排下與借款有關的變動利率的影響。該儀器的初始名義金額為$100.0百萬,從而對衝第一個$100.0百萬信貸工具下的借款。該工具有效地將信貸安排借款的libor部分固定在月利率為2.71%。截至2019年9月30日,該公司記錄了責任的$5.2百萬就工具的公允價值而言,所有這些都記錄在累計的其他綜合損失中。見附註3公允價值會計。
附註8.租賃
我們有各種租賃,主要用於辦公空間和某些設備。在開始時,我們決定一項安排是否包含租賃,以及該租約是否符合融資或經營租賃的分類標準。對於包含購買、終止或延長選擇權的租賃,當合理地確定該期權將被行使時,此類選項將包括在租賃期限內。本公司的一些租賃安排包括租賃部分和非租賃部分,這些部分作為單一的租賃部分,因為我們選擇了所有租賃的實際權宜之計,即集體租賃和非租賃部分。
由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,因此,我們在釐定租約付款的現值時,會根據生效日期的資料,採用遞增的借款利率。
經營租賃
下表提供了有關公司經營租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性的信息。2019年9月30日.
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
| (以百萬計) |
租賃負債到期日 | |
2019年(剩餘) | $ | 1.9 |
|
2020 | 6.2 |
|
2021 | 3.9 |
|
2022 | 2.5 |
|
2023 | 1.9 |
|
此後 | 7.6 |
|
未貼現業務租賃付款共計 | 24.0 |
|
較少估算的利息 | (2.5 | ) |
經營租賃負債現值 | $ | 21.5 |
|
| |
資產負債表分類 | |
其他資產 | $ | 18.0 |
|
| |
應計負債 | $ | 6.6 |
|
其他負債 | 14.9 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 21.5 |
|
| |
其他資料 | |
加權平均剩餘租賃期限 | 5.7年數 |
|
加權平均貼現率 | 4.8 | % |
業務租賃費用$2.9百萬和$6.9百萬在三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。與可變租賃費率或條件少於12個月的租賃有關的費用不高。
業務租賃負債計量中包括的金額支付的現金為$2.1百萬和$5.9百萬在三個月和九個月結束 2019年9月30日分別包括在經營現金流中。在新的經營租賃負債中被確認為非現金資產的附加使用權。三個月和九個月結束 2019年9月30日不顯着。
融資租賃
融資租賃包括在綜合資產負債表上的不動產、廠房和設備、淨資產和債務。連帶攤銷費用和利息費用分別列入合併損益表的折舊和利息費用。這些租約對截至2019年9月30日.
附註9.其他,淨額
其他淨(收入)費用包括下列項目:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
利息收入 | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | — |
|
外幣兑換交易 | (0.3 | ) | | — |
| | 0.7 |
| | 2.2 |
|
其他 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.7 | ) | | (0.2 | ) |
其他(收入)支出淨額 | $ | (0.7 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (1.0 | ) | | $ | 2.0 |
|
附註10.所得税
至於中期所得税申報,我們估計我們的年度有效税率,並適用於我們今年迄今的普通收入(虧損)。税務管轄範圍內的預計損失或今年迄今無法實現的税收優惠被排除在外。不尋常或不經常發生的項目的税收影響,包括關於估價津貼的判斷的變化和税法或税率變化的影響,在其發生的中期內予以報告。我們有2013年至2018年的税收年度,擁有各種重要的税務管轄區。
為三個月和九個月結束 2019年9月30日的實際税率22.0%和22.1%分別高於美國聯邦法定利率21.0%主要原因是國家税收被外國税收優惠部分抵消,以及與股權補償相關的超額税收優惠。為三個月和九個月結束 2018年9月30日的實際税率51.5%和27.5%分別高於美國聯邦法定税率21.0%主要原因是國家税收和非抵扣減值費用的影響,部分抵消了與權益補償有關的超額税收福利。部分$23.2百萬税務前減值記在三個月和九個月結束 2018年9月30日這是由於我們的某些外國業務沒有提供税收。這一減值費用增加了那些沒有相應税收優惠的司法管轄區的損失。
附註11.僱員退休計劃
僱員退休計劃開支總額,包括有關的行政開支$2.5百萬和$7.8百萬為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。僱員退休計劃開支總額$2.5百萬和$7.6百萬為三個月和九個月結束 2018年9月30日分別。在離職之前,這些費用是通過與三一公司的公司間交易提供資金的。
該公司根據一項集體談判協議的條款參與了一項多僱主定義的福利計劃,該協議涵蓋了某些工會代表的僱員。公司出資$0.5百萬和$1.4百萬的多僱主計劃三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。公司出資$0.5百萬和$1.6百萬的多僱主計劃三個月和九個月結束 2018年9月30日分別。對多僱主計劃的繳款總額2019預計約為$1.9百萬.
在2018年12月收購ACG時,該公司承擔了與確定的養卹金計劃有關的資產和負債。僱主供款2019並不是很重要。
附註12.累計其他綜合損失
其他綜合損失累計變動九個月結束 2019年9月30日和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 損失 導數 金融 儀器 | | 累積 其他 綜合 損失 |
| | (以百萬計) |
2017年12月31日結餘 | | $ | (19.8 | ) | | $ | — |
| | $ | (19.8 | ) |
其他綜合收入(損失),扣除税後,改敍前 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額,扣除税收優惠0.0美元、0.0美元和0.0美元 | | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入(損失) | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
2018年9月30日結餘 | | $ | (19.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (19.4 | ) |
| | | | | | |
2018年12月31日結餘 | | $ | (16.8 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (17.7 | ) |
其他綜合收入(損失),扣除税後,改敍前 | | 0.3 |
| | (3.4 | ) | | (3.1 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額,扣除税收優惠0.0美元、0.0美元和0.0美元 | | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
其他綜合收入(損失) | | 0.3 |
| | (3.2 | ) | | (2.9 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | (16.5 | ) | | $ | (4.1 | ) | | $ | (20.6 | ) |
附註13.股票補償
以股票為基礎的補償總額約為$4.0百萬和$11.1百萬為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。以股票為基礎的補償總額約為$2.7百萬和$7.5百萬為三個月和九個月結束 2018年9月30日分別。
在離職前期間,arcosa的合併財務報表反映了與arcosa僱員參與的前母公司股權激勵計劃有關的基於股票的計劃的補償費用。
附註14.普通股每股收益
每股基本收益的計算方法是,將分配後的淨收益除以未歸屬的限制性股份,其中包括前母公司僱員持有的未歸屬限制股份,除以該期間已發行的基本普通股的加權平均數。除反稀釋效應外,普通股稀釋收益的計算包括非參股非既得股的加權平均淨影響。在分離之前的時期,基本和稀釋後每股淨收入的分母是用分母計算的。48.8百萬股份分離後立即上市的普通股。加權平均限制性股份總額1.6百萬為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。有不分離前加權平均限制性股票。
以下是每股基本收益和稀釋收益的計算。再發
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) | | 三個月結束 2018年9月30日 |
| 收入 (損失) | | 平均 股份 | | EPS | | 收入 (損失) | | 平均 股份 | | EPS |
| (百萬美元,但每股數額除外) |
淨收益 | $ | 32.7 |
| | | | | | $ | 3.2 |
| | | | |
無限制股份參與 | (0.3 | ) | | | | | | — |
| | | | |
普通股淨收益-基本收入 | 32.4 |
| | 47.9 |
| | $ | 0.68 |
| | 3.2 |
| | 48.8 |
| | $ | 0.07 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
非參股無限制股份 | — |
| | 0.4 |
| | | | — |
| | — |
| | |
普通股淨收益-稀釋後 | $ | 32.4 |
| | 48.3 |
| | $ | 0.67 |
| | $ | 3.2 |
| | 48.8 |
| | $ | 0.07 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 (一九二零九年九月三十日) | | 九個月結束 2018年9月30日 |
| 收入 (損失) | | 平均 股份 | | EPS | | 收入 (損失) | | 平均 股份 | | EPS |
| (百萬美元,但每股數額除外) |
淨收益 | $ | 92.2 |
| | | | | | $ | 48.0 |
| | | | |
無限制股份參與 | (1.0 | ) | | | | | | — |
| | | | |
普通股淨收益-基本收入 | 91.2 |
| | 47.8 |
| | $ | 1.91 |
| | 48.0 |
| | 48.8 |
| | $ | 0.98 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
非參股無限制股份 | — |
| | 0.5 |
| | | | — |
| | — |
| | |
普通股淨收益-稀釋後 | $ | 91.2 |
| | 48.3 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 48.0 |
| | 48.8 |
| | $ | 0.98 |
|
附註15.意外開支
本公司涉及與我們的業務相關的索賠和訴訟,涉及的事項包括商業糾紛、指稱的產品缺陷和/或擔保索賠、知識產權問題、人身傷害索賠、環境問題、就業和/或工作場所相關事項以及各種政府法規。在…2019年9月30日,在考慮到我們對第三方的賠償和追索權的情況下,對此類事項的合理可能損失的範圍如下:$1.1百萬到$12.3百萬.
公司定期評估其對此類索賠和訴訟的風險敞口,並在合理估計可能發生的損失時確定這些意外事故的應計金額。在…2019年9月30日,應計共計$4.8百萬包括下文所述的環境事項在內,列入所附綜合資產負債表的應計負債。公司認為,此類索賠和訴訟所產生的任何額外責任對公司的財務狀況或經營結果不會產生重大影響。
Arcosa受補救令以及與環境有關的聯邦、州、地方和外國法律和條例的約束。公司已預訂$0.9百萬截至2019年9月30日,包括在我們的應計項目總額中。$4.8百萬上文討論,包括我們在調查、評估和對此類事項的補救反應方面可能承擔的和可估計的責任,同時考慮到現有的資料和我們對第三方的賠償和求助的合同權利。
2019年7月22日,該公司收到了託馬斯&貝茨公司(“T&B”)對該公司及其全資子公司三一邁耶公用事業結構有限責任公司(現稱Meyer實用結構有限責任公司(“Meyer”))在紐約州最高法院提起的違約訴訟。由T&B公司和Meyer公司(“APA”)就梅耶購買T&B公司公用結構業務的某些資產達成協議。該公司和Meyer隨後將訴訟移至聯邦法院。該案件目前正根據第1:19-cv-07829-PAE案待決;Thomas&Betts公司(現稱ABB Installation Products,Inc.)、Plaintiff訴三一Meyer公用事業公司(LLC)、LLC(原名麥金利2014年收購公司)和Arcosa公司(被告);在美國紐約南區地區法院(United States Region Court for the南區of New York)。該公司和Meyer已提出一項動議,要求駁回T&B公司的索賠,並對T&B公司提出答覆和反訴,我們打算在這一問題上大力為自己辯護。根據公司目前所知道的事實和情況,(I)我們無法確定目前可能發生的損失,因此,所附的合併財務報表中沒有列入應計項目;和(Ii)可能的損失是無法合理估計的。
對未來訴訟、評估或補救所產生的賠償責任的估算本質上是不準確的。因此,我們不能保證不會參與日後涉及環境的訴訟或其他法律程序,亦不能保證在任何該等訴訟或法律程序中,我們須負上責任或承擔法律責任,而該等費用對公司並無重大影響。
第2項 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在提供管理層對我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的看法。我們的MD&A將在以下幾部分介紹:
•與三位一體分離
•歷史呈現的基礎
•執行摘要
•業務結果
•流動性與資本資源
•最近的會計公告
•前瞻性陳述
我們的MD&A應該與Arcosa公司的合併和合並財務報表一起閲讀。及附屬公司(“Arcosa”、“Company”、“we”及“Our”)及本季報第I部第1項的有關附註(本季報表格10-Q)及截至該年度的財務報表及補充資料第8項(財務報表及補充資料)的合併及合併財務報表及有關附註2018年12月31日(“2018年表格10-K年度報告”)。
與三位一體分離
Arcosa是一家特拉華州的公司,於2018年與Arcosa與三一工業公司分離而成立。(“三一”或“前母公司”)2018年11月1日,作為一家獨立的上市公司,在紐約證券交易所(“分離”)上市。在分離的時候,Arcosa由三一以前的建築產品、能源設備和運輸產品業務組成。分離是通過2018年11月1日按比例向2018年10月17日的三一公司普通股持有人分配當時已發行的Arcosa普通股的股利實現的,這是分配股票的創紀錄日期。在創記錄之日,三一股東每持有三一普通股,就有一股雅可薩普通股。為了美國聯邦所得税的目的,這項交易對三一和阿科薩的股東都是免税的。
歷史呈現的基礎
所附的合併和合並財務報表按照美國普遍接受的會計原則,列出了我們的歷史財務狀況、經營結果、綜合損益和現金流量。(“公認會計原則”)。離職前各期間的合併財務報表是從三一的合併財務報表和會計記錄中得出的,是根據公認會計原則編制的,用於編制分拆的合併財務報表。截至離職日期,與Arcosa直接有關的所有收入和費用以及資產和負債均已列入合併財務報表。在分離之前,合併的財務報表還包括三一公司向Arcosa提供的某些銷售、工程和行政費用的分配,以及相關資產、負債的分配,以及適用的前母公司的淨投資。這些撥款是在合理的基礎上確定的;然而,這些數額不一定代表如果公司是一個在適用期間獨立於三位一體運作的實體的財務報表中所反映的數額。離職前的關聯方分配,包括這種分配的方法,在合併和合並財務報表附註1“重大會計政策概述和摘要”中作了進一步説明。分離後,合併財務報表包括Arcosa和我們全資子公司的賬目,不再包括三一的任何撥款。
三一繼續提供一些一般性和行政職能,作為過渡的基礎,在分居後收取費用。
執行摘要
財務和業務要點
| |
• | 收入三個月和九個月結束 2019年9月30日增加17.5%和18.8%到4.45億美元和12.9億美元,與2018主要原因是ACG收購我們的建築產品集團,我們的能源設備集團的單位數量和價格更高,運輸產品集團的油箱駁船交付量更高。 |
| |
• | 營業利潤三個月和九個月結束 2019年9月30日全數4 280萬美元和1.224億美元,分別表示增加的3 640萬美元和5 420萬美元分別來自同一時期2018,主要原因是收入增加,能源設備集團的運營改善,以及前期確認的某些其他費用,包括減值費用2 320萬美元與被撤資的企業有關。 |
| |
• | 銷售、工程和行政費用增加13.5%和13.1%分別為三個月和九個月結束 2019年9月30日與前一年相比,主要原因是收購的ACG業務增加了成本。 |
| |
• | 有效税率三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.22.0%和22.1%分別與51.5%和27.5%在同一時期2018。的税率下降三個月和九個月結束 2019年9月30日主要原因是本期外國税收優惠增加,以及2 320萬美元年第三季的減值費用2018與沒有提供税收的外國業務有關。見合併和合並財務報表附註10,“所得税”。 |
| |
• | 的淨收入三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.3 270萬美元和9 220萬美元分別與320萬美元和4 800萬美元分別在同一時期2018. |
我們的能源設備及運輸產品組屬週期性行業,此外,我們的建築產品組的業績亦受天氣及季節性波動的影響,而第二及第三季歷來是收入最高的組別。
未履行的履約義務(積壓)
截至2019年9月30日和2018我們未履行的履約義務或積壓情況如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 |
| (以百萬計) |
能源設備組: | | | |
風塔和公用結構 | $ | 563.6 |
| | $ | 700.3 |
|
其他 | 44.3 |
| | 83.5 |
|
| | | |
運輸產品組: | | | |
內陸駁船 | $ | 363.8 |
| | $ | 210.4 |
|
約30%我們能源設備集團未履行的風力塔和公用結構的性能義務預計將在年底交付2019年12月31日,其餘的預計將交付2020。約53%能源設備集團其他業務部門未履行的業績義務中,預計將在年底交付2019年12月31日,其餘部分預計將在2020年交付。約29%對於我們運輸產品集團內陸駁船未履行的履約義務,預計將於年底交付。2019年12月31日其餘的預計將交付2020.
業務結果
總摘要
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 百分比變化 | | 2019 | | 2018 | | 百分比變化 |
| (以百萬計) | | | (以百萬計) | |
建築產品集團 | $ | 115.9 |
| | $ | 72.6 |
| | 59.6 | % | | $ | 337.5 |
| | $ | 226.7 |
| | 48.9 | % |
能源設備集團 | 210.2 |
| | 198.4 |
| | 5.9 |
| | 623.6 |
| | 573.1 |
| | 8.8 |
|
運輸產品集團 | 120.6 |
| | 108.5 |
| | 11.2 |
| | 333.4 |
| | 289.3 |
| | 15.2 |
|
沖銷前的分段總數 | 446.7 |
| | 379.5 |
| | 17.7 |
| | 1,294.5 |
| | 1,089.1 |
| | 18.9 |
|
沖銷 | (1.7 | ) | | (0.9 | ) | |
| | (4.5 | ) | | (3.1 | ) | | |
合併和合並共計 | $ | 445.0 |
| | $ | 378.6 |
| | 17.5 |
| | $ | 1,290.0 |
| | $ | 1,086.0 |
| | 18.8 |
|
我們的收入三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加d由.17.5%和18.8%從前一年開始,主要是由於我們的建築產品集團收購ACG,我們的能源設備集團的單位數量和價格更高,運輸產品集團的油箱駁船交付量更高。
經營成本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 百分比變化 | | 2019 | | 2018 | | 百分比變化 |
| (以百萬計) | | | (以百萬計) | |
建築產品集團 | $ | 99.4 |
| | $ | 57.3 |
| | 73.5 | % | | $ | 292.2 |
| | $ | 181.4 |
| | 61.1 | % |
能源設備集團 | 183.6 |
| | 211.6 |
| | (13.2 | ) | | 543.8 |
| | 560.6 |
| | (3.0 | ) |
運輸產品集團 | 109.4 |
| | 95.0 |
| | 15.2 |
| | 301.3 |
| | 254.1 |
| | 18.6 |
|
所有其他 | — |
| | 0.1 |
| |
| | — |
| | 0.1 |
| | |
扣除和公司開支前的分部總數 | 392.4 |
| | 364.0 |
| | 7.8 |
| | 1,137.3 |
| | 996.2 |
| | 14.2 |
|
企業 | 11.5 |
| | 9.1 |
| | 26.4 |
| | 34.8 |
| | 24.7 |
| | 40.9 |
|
沖銷 | (1.7 | ) | | (0.9 | ) | | 88.9 |
| | (4.5 | ) | | (3.1 | ) | | 45.2 |
|
合併和合並共計 | $ | 402.2 |
| | $ | 372.2 |
| | 8.1 |
| | $ | 1,167.6 |
| | $ | 1,017.8 |
| | 14.7 |
|
的業務費用三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加d由.8.1%和14.7%分別在同一時期2018。我們的建築產品集團的增加主要是由於從收購的ACG業務中增加了數量。能源設備組的業務費用較低三個月和九個月結束 2019年9月30日與2018年同期相比,主要原因是消除了2018年被剝離的企業的運營虧損,以及前一年期間確認的減值費用,但部分抵消了較高的業務量。運輸產品組的業務費用較高三個月和九個月結束 2019年9月30日由於較高的油箱駁船交付和啟動費用,有關重新開放以前閒置駁船設施。
銷售、工程和行政費用,包括公司費用,增加13.5%和13.1%為三個月和九個月結束 2019年9月30日,主要原因是收購ACG業務帶來的額外成本。收入、銷售、工程和行政費用的百分比是10.2%和10.3%為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別與10.6%和10.8%在同一時期2018.
營業利潤(虧損) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 百分比變化 | | 2019 | | 2018 | | 百分比變化 |
| (以百萬計) | | | (以百萬計) | |
建築產品集團 | $ | 16.5 |
| | $ | 15.3 |
| | 7.8 | % | | $ | 45.3 |
| | $ | 45.3 |
| | — | % |
能源設備集團 | 26.6 |
| | (13.2 | ) | | 301.5 |
| | 79.8 |
| | 12.5 |
| | 538.4 |
|
運輸產品集團 | 11.2 |
| | 13.5 |
| | (17.0 | ) | | 32.1 |
| | 35.2 |
| | (8.8 | ) |
所有其他 | — |
| | (0.1 | ) | | | | — |
| | (0.1 | ) | | |
扣除公司開支前的分部總數 | 54.3 |
| | 15.5 |
| | 250.3 |
| | 157.2 |
| | 92.9 |
| | 69.2 |
|
企業 | (11.5 | ) | | (9.1 | ) | | 26.4 |
| | (34.8 | ) | | (24.7 | ) | | 40.9 |
|
合併和合並共計 | $ | 42.8 |
| | $ | 6.4 |
| | 568.8 |
| | $ | 122.4 |
| | $ | 68.2 |
| | 79.5 |
|
營業利潤三個月結束 2019年9月30日 增加d由.568.8%與同時期相比2018。建築產品集團經營利潤增加為三個月結束 2019年9月30日與前一年相比,由於從收購的ACG業務和我們的遺留業務中獲得了更高的數量。我們能源設備集團的營運利潤增加為三個月結束 2019年9月30日與前一年期間相比,主要原因是風力塔的單位體積較高,公用事業結構的體積和價格水平較高,消除了2018年被剝離的企業的運營損失,以及前一年期間確認的減值費用。運輸產品集團營運利潤減少為三個月結束 2019年9月30日與前一年相比,主要原因是鋼材價格較低,部分抵消了較高的油箱駁船交貨量。
營業利潤九個月結束 2019年9月30日 增加d由.79.5%與同時期相比2018。建築產品集團營運利潤與去年同期持平九個月結束 2019年9月30日與上一年相比。我們能源設備集團的營運利潤增加為九個月結束 2019年9月30日與前一年期間相比,主要原因是風力塔的單位體積較高,公用事業結構的體積和價格水平較高,消除了2018年被剝離的企業的運營損失,以及前一年期間確認的減值費用。運輸產品集團營運利潤減少為九個月結束 2019年9月30日與前一年期間相比,主要原因是交貨減少,鋼鐵部件的合同價格降低,以及重新開放以前閒置的駁船設施所產生的啟動費用,部分被更高的油箱駁船交付量所抵消。
有關收入、成本和各個部門的運營結果的進一步討論,請參見分段討論下面。
其他收入和費用
其他淨(收入)費用包括下列項目:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
利息收入 | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | — |
|
外幣兑換交易 | (0.3 | ) | | — |
| | 0.7 |
| | 2.2 |
|
其他 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.7 | ) | | (0.2 | ) |
其他,淨額 | $ | (0.7 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (1.0 | ) | | $ | 2.0 |
|
所得税
所得税的規定產生了與法定税率不同的有效税率。公司的有效税率三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.22.0%和22.1%分別與51.5%和27.5%在同一時期2018。的税率下降三個月和九個月結束 2019年9月30日主要原因是本期外國税收優惠增加,以及2 320萬美元年第三季的減值費用2018與沒有提供税收的外國業務有關。
我們的有效税率反映了公司對其國家所得税支出的估計,與股權補償相關的超額税收福利,以及外國税收優惠的影響。關於所得税的進一步討論,見合併和合並財務報表附註10,“所得税”。
分段討論
建築產品集團
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 百分比 |
| (百萬美元) | | 變化 | | (百萬美元) | | 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
建築集料 | $ | 96.9 |
| | $ | 52.9 |
| | 83.2 | % | | $ | 278.5 |
| | $ | 166.6 |
| | 67.2 | % |
其他 | 19.0 |
| | 19.7 |
| | (3.6 | ) | | 59.0 |
| | 60.1 |
| | (1.8 | ) |
總收入 | 115.9 |
| | 72.6 |
| | 59.6 |
| | 337.5 |
| | 226.7 |
| | 48.9 |
|
| | | | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 88.9 |
| | 49.9 |
| | 78.2 |
| | 257.9 |
| | 159.9 |
| | 61.3 |
|
銷售、工程和行政費用 | 10.5 |
| | 7.4 |
| | 41.9 |
| | 34.3 |
| | 21.5 |
| | 59.5 |
|
經營利潤 | $ | 16.5 |
| | $ | 15.3 |
| | 7.8 |
| | $ | 45.3 |
| | $ | 45.3 |
| | — |
|
營業利潤率 | 14.2 | % | | 21.1 | % | | | | 13.4 | % | | 20.0 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷(1) | $ | 9.7 |
| | $ | 5.2 |
| | 86.5 |
| | $ | 27.5 |
| | $ | 15.4 |
| | 78.6 |
|
(1) 折舊、損耗和攤銷是營業利潤的組成部分。
收入和收入成本增加59.6%和78.2%分別為三個月結束 2019年9月30日,與同時期相比2018。對ACG的收購使其收入增加了大約50%。三個月結束 2019年9月30日與2018年同期相比,加上我們遺留業務數量的增加。收入成本增加在三個月結束 2019年9月30日與前一年同期相比,主要是由於ACG收購、我們遺留業務的銷售量和生產成本增加以及折舊、損耗和攤銷增加而導致收入增加。銷售、工程和行政費用增加通過41.9%為三個月結束 2019年9月30日,與同時期相比2018,主要是由於收購的ACG業務增加了成本。營業利潤率下降三個月結束 2019年9月30日與2018年同期相比,反映了在2018年年底收購ACG業務後產品組合的變化。
收入和收入成本增加48.9%和61.3%分別為九個月結束 2019年9月30日,與同時期相比2018。對ACG的收購使其收入增加了大約50%。九個月結束 2019年9月30日與2018年同期相比,部分抵消了由於天氣因素造成的前6個月遺留業務數量的下降。2019。收入成本增加在九個月結束 2019年9月30日與前一年同期相比,主要是由於ACG收購帶來的收入增加,我們遺留業務的生產成本增加,折舊、損耗和攤銷增加。銷售、工程和行政費用增加通過59.5%為九個月結束 2019年9月30日,與同時期相比2018,主要是由於收購的ACG業務增加了成本。營業利潤率下降九個月結束 2019年9月30日與2018年同期相比,反映了在2018年年底收購ACG業務後產品組合的變化。
能源設備集團
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 百分比 |
| (百萬美元) | | 變化 | | (百萬美元) | | 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
風塔和公用結構 | $ | 159.8 |
| | $ | 147.0 |
| | 8.7 | % | | $ | 469.4 |
| | $ | 427.5 |
| | 9.8 | % |
其他 | 50.4 |
| | 51.4 |
| | (1.9 | ) | | 154.2 |
| | 145.6 |
| | 5.9 |
|
總收入 | 210.2 |
| | 198.4 |
| | 5.9 |
| | 623.6 |
| | 573.1 |
| | 8.8 |
|
| | | | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 165.6 |
| | 171.0 |
| | (3.2 | ) | | 497.2 |
| | 484.0 |
| | 2.7 |
|
銷售、工程和行政費用 | 18.0 |
| | 17.4 |
| | 3.4 |
| | 46.6 |
| | 53.4 |
| | (12.7 | ) |
減值費用 | — |
| | 23.2 |
| |
|
| | — |
| | 23.2 |
| | |
經營利潤 | $ | 26.6 |
| | $ | (13.2 | ) | | (301.5 | ) | | $ | 79.8 |
| | $ | 12.5 |
| | 538.4 |
|
營業利潤率 | 12.7 | % | | (6.7 | )% | | | | 12.8 | % | | 2.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷(1) | $ | 6.9 |
| | $ | 7.4 |
| | (6.8 | ) | | $ | 21.2 |
| | $ | 22.6 |
| | (6.2 | ) |
(1) 折舊和攤銷是營業利潤的組成部分。
收入增加通過5.9%為三個月結束 2019年9月30日與同時期相比2018。我們的風塔和公用結構產品線的收入增加通過8.7%,主要是由更高的單位體積在風力塔和更高的體積和價格水平的公用事業結構。其他產品線的收入減少稍過1.9%隨着儲罐價格上漲,2018年被剝離的企業收入減少所抵消。收入成本減少通過3.2%為三個月結束 2019年9月30日相比較2018,由2018年被剝離的企業成本減少以及前一年確認的610萬美元製成品庫存準備金驅動,該儲備與我們的公用事業結構業務的單一客户訂單有關,但因總數量增加而被部分抵消。銷售、工程和行政費用基本不變三個月結束 2019年9月30日與同時期相比2018.
收入增加通過8.8%為九個月結束 2019年9月30日與同時期相比2018。我們的風塔和公用結構產品線的收入增加通過9.8%,主要是由更高的單位體積在風力塔和更高的價格水平在公用事業結構。其他產品線的收入增加通過5.9%隨着儲罐價格上漲,2018年被剝離的企業收入減少而部分抵消。收入成本增加通過2.7%為九個月結束 2019年9月30日相比較2018,主要原因是總體數量增加,部分抵消了2018年被剝離的企業的成本減少以及上一年確認的610萬美元的製成品庫存儲備,這些庫存與我們的公用事業結構業務中的單一客户訂單有關。銷售、工程和行政費用減少通過12.7%為九個月結束 2019年9月30日與同時期相比2018,主要原因是2018年剝離的企業成本減少,以及我們公用事業機構業務中與單個客户有關的290萬美元壞賬回收。
2018年第三季度,該公司記錄了減值費用2 320萬美元與為出售而持有的某些業務的資產淨值減記有關的。關於減值費用的進一步信息,見合併和合並財務報表附註2。
風塔和公用結構的積壓是5.636億美元和7.03億美元在…2019年9月30日和2018分別。約30%對於未履行的風塔和公用結構的性能義務,預計將在年底交付。2019年12月31日其餘部分預計將在2020。未來的風塔訂單將隨着生產税收抵免的逐步取消而受到不確定性的影響。定單和個別定單數量的定價三個月結束 2019年9月30日繼續反映出市場從生產税優惠政策向税收抵免政策的轉變。如……2019年9月30日,我們能源設備集團其他業務部門的積壓4 430萬美元,其中53%預計將在年底交付2019年12月31日,其餘部分將在2020.
運輸產品集團
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 百分比 |
| (百萬美元) | | 變化 | | (百萬美元) | | 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
內陸駁船 | $ | 77.5 |
| | $ | 49.3 |
| | 57.2 | % | | $ | 193.0 |
| | $ | 123.0 |
| | 56.9 | % |
鋼構件 | 43.1 |
| | 59.2 |
| | (27.2 | ) | | 140.4 |
| | 166.3 |
| | (15.6 | ) |
總收入 | 120.6 |
| | 108.5 |
| | 11.2 |
| | 333.4 |
| | 289.3 |
| | 15.2 |
|
| | | | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 103.9 |
| | 88.8 |
| | 17.0 |
| | 284.6 |
| | 236.6 |
| | 20.3 |
|
銷售、工程和行政費用 | 5.5 |
| | 6.2 |
| | (11.3 | ) | | 16.7 |
| | 17.5 |
| | (4.6 | ) |
經營利潤 | $ | 11.2 |
| | $ | 13.5 |
| | (17.0 | ) | | $ | 32.1 |
| | $ | 35.2 |
| | (8.8 | ) |
營業利潤率 | 9.3 | % | | 12.4 | % | | | | 9.6 | % | | 12.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷(1) | $ | 4.3 |
| | $ | 4.2 |
| | 2.4 |
| | $ | 12.0 |
| | $ | 11.7 |
| | 2.6 |
|
(1) 折舊和攤銷是營業利潤的組成部分。
收入和收入成本增加三個月結束 2019年9月30日通過11.2%和17.0%,分別與2018主要原因是較高的油箱駁船交付量,但合同價格降低和鋼材交付減少部分抵消了這一影響。隨着北美行業對新的鐵路車輛生產前景的放緩,對鐵路車輛零部件的需求已經下降。該公司預計,除非新鐵路車輛的行業積壓恢復,否則這一下降趨勢將持續到2020年。
收入和收入成本增加九個月結束 2019年9月30日通過15.2%和20.3%,分別與2018主要來自較高的油箱駁船交付量,但因交貨減少和鋼鐵部件合同價格降低而部分抵消。收入成本也增加了330萬美元九個月結束 2019年9月30日由於重開以前空轉的駁船製造設施所引起的啟動費用,該工廠於2003年第三季度開始交付駁船。2019.
銷售、工程和管理費用減少三個月和九個月結束 2019年9月30日通過11.3%和4.6%,與2018,主要原因是賠償費用較低。
截至2019年9月30日,運輸產品組的積壓3.638億美元相比較2.104億美元截至2018年9月30日。約29%內陸駁船未履行的履約義務預計將在年底交付2019年12月31日其餘的預計將交付2020.
企業
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 百分比 |
| (以百萬計) | | 變化 | | (以百萬計) | | 變化 |
公司間接費用 | $ | 11.5 |
| | $ | 9.1 |
| | 26.4 | % | | $ | 34.8 |
| | $ | 24.7 |
| | 40.9 | % |
就離職前期間而言,公司間接費用包括以前未分配給三一公司業務單位的費用,這些費用是根據對每個成本函數的分析以及Arcosa在每個期間使用的方法所獲得的相對收益分配給Arcosa的,管理層認為這是一致和合理的。詳情見綜合和合並財務報表附註附註1,“重大會計政策概述和摘要”。
為三個月和九個月結束 2019年9月30日,公司間接費用相對於2018主要原因是與替換以前由三一公司提供或發生的服務和費用有關的增量獨立費用,以及其他獨立的上市公司費用。我們估計2019財政年度全年公司成本將約為5000萬美元.
流動性與資本資源
Arcosa的流動性需求主要是為我們的業務運營提供資金,包括資本支出、營運資本和有紀律的收購。我們的主要流動資金來源是業務現金流、現有現金餘額,以及在必要時根據循環信貸安排借款和發行長期債務或股本。在我們產生可自由支配的現金流的範圍內,我們可以考慮使用這些額外的現金流來進行新的資本投資項目,執行戰略性收購,將資本返還給股東,或者用於一般的公司目的。
現金流量
下表概述了我們從經營、投資和融資活動中獲得的現金流量。九個月結束 2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
由(所需)提供的現金總額: | | | |
經營活動 | $ | 219.0 |
| | $ | 118.5 |
|
投資活動 | (87.4 | ) | | (55.4 | ) |
籌資活動 | (103.5 | ) | | (59.5 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 28.1 |
| | $ | 3.6 |
|
經營活動.現金淨額提供的業務活動九個月結束 2019年9月30日曾.2.19億美元相比較1.185億美元為九個月結束 2018年9月30日.
| |
• | 淨現金增加提供經營活動的主要驅動因素是九個月結束 2019年9月30日流動資產和負債的變動。 |
| |
• | 流動資產和負債的變化導致現金的淨來源3 950萬美元為九個月結束 2019年9月30日與現金使用淨額相比2 920萬美元為九個月結束 2018年9月30日。這一增加主要是由於我們的能源設備和運輸產品集團應收賬款減少,但主要是我們運輸產品集團庫存的增加部分抵消了這一增長。 |
投資活動。現金淨額所需的投資活動九個月結束 2019年9月30日曾.8 740萬美元相比較5 540萬美元為九個月結束 2018年9月30日.
| |
• | 的資本支出九個月結束 2019年9月30日都是6 100萬美元相比較3 300萬美元去年同期。預計2019年全年資本支出將在8,000萬美元至8,500萬美元之間.我們預計,在2019年,維持資本支出約為6 000萬美元,與額外增長有關的資本支出將在2 000萬美元和2 500萬美元之間。 |
| |
• | 出售不動產、廠房、設備和其他資產的收益共計470萬美元為九個月結束 2019年9月30日,與260萬美元在同一時期2018. |
| |
• | 為收購支付的現金減去所獲得的現金3 110萬美元為九個月結束 2019年9月30日相比較2 500萬美元在同一時期2018。有不資產剝離活動九個月結束 2019年9月30日和2018. |
籌資活動。現金淨額所需期間通過資助活動九個月結束 2019年9月30日曾.1.035億美元相比較5 950萬美元在同一時期2018.
| |
• | 本年度的活動主要與公司循環信貸機制下8 000萬美元的預付款償還有關,而前一年的活動主要與向前母公司的淨轉賬有關,共計5 630萬美元. |
其他投融資活動
循環信貸貸款
2018年11月1日,該公司進入了4億美元到期的無擔保循環信貸安排2023年11月。該安排下的利率是根據libor或備用基準利率加上根據Arcosa槓桿來確定的浮動利率,該比率由合併總負債與合併EBITDA比率衡量,該比率目前定為libor加abr。1.25%。按現行費率計算,按循環設施每日平均未使用部分計算承付費用。0.20%。信貸安排下的借款由公司的某些全資子公司擔保.
截至2019年9月30日,我們有1億美元未償還貸款及3 870萬美元根據設施簽發的信用證,2.613億美元可用。
公司的循環信貸設施要求維持與槓桿和利息保險有關的某些比率。如……2019年9月30日我們遵守了所有這些金融契約。
股息和回購計劃
2019年9月,該公司宣佈將於2019年10月支付每股0.05美元的季度現金股息。
2018年12月,該公司董事會批准了一項價值5000萬美元的新股份回購計劃,自2018年12月5日起至2020年12月31日止。根據該計劃,該公司重新購買了361,442以轉售成本計算的股份1 100萬美元在九個月結束 2019年9月30日。截至2019年9月30日,該公司還有一項剩餘的授權3 600萬美元在程序下。見綜合和合並財務報表附註1“重大會計政策概述和摘要”。
衍生工具
2018年12月,該公司簽訂了一項利率互換工具,自2019年1月2日起生效,至2023年到期,以減少循環信貸安排下與借款有關的變動利率的影響。該儀器的初始名義金額為1億美元,從而對衝第一個1億美元信貸工具下的借款。該工具有效地將信貸安排借款的libor部分固定在月利率為2.71%。截至2019年9月30日,該公司記錄了責任的520萬美元就工具的公允價值而言,所有這些都記錄在累計的其他綜合損失中。見綜合合併財務報表附註3“公允價值會計”和附註7“債務”。
表外安排
如……2019年9月30日,我們在循環信貸安排下籤發的信用證總額為本金。3 870萬美元。的未付信用證2019年9月30日, 2 160萬美元預計將於2019,剩下的2020。我們的大部分信用證義務支持公司的各種保險計劃和保修要求,並通常每年續簽。見綜合和合並財務報表附註7“債務”。
最近的會計公告
關於最近的會計公告,見綜合和合並財務報表附註1,“重大會計政策概述和摘要”。
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。這裏所包含的任何非歷史事實的陳述都是前瞻性的陳述.這些前瞻性陳述包括預期、信念、計劃、目標、未來的財務業績、估計、預測、目標和預測.“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”等類似的表達通常都能識別出這些前瞻性的表述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的實際業務結果與前瞻性聲明中的結果大不相同,其中包括:
| |
• | Arcosa建築產品銷售、使用或安裝地區的天氣變化; |
| |
• | 自然發生的事件和災害,對我們的生產、產品交付和生產能力造成幹擾,從而導致開支增加、收入損失和財產損失; |
| |
• | 使製造能力與需求及其利用程度相一致所產生的費用; |
| |
• | Arcosa的製造業務可以實現的經營槓桿和效率; |
| |
• | 鋼材、零部件、供應品和其他原材料固定定價協議附加的附加費和其他費用; |
| |
• | 某些外國,特別是墨西哥政府的穩定以及政治和商業條件; |
| |
• | 會計準則的變化或會計政策適用中的不準確估計或假設; |
| |
• | 法律、法規和環境問題,包括Arcosa的產品符合規定的規格、標準或測試標準和義務,以便在安裝後移除和替換Arcosa的產品,或召回我們的產品,安裝由Arcosa或我們的競爭對手製造的不同產品; |
| |
• | 美國政府行政和立法部門就聯邦政府預算、税收政策、政府支出、美國借款/債務上限限制、貿易政策(包括關税)和邊境關閉採取的行動; |
| |
• | 利用社會或數字媒體傳播虛假、誤導和/或不可靠或不準確的信息; |
| |
• | 如果Arcosa沒有意識到分拆帶來的部分或全部收益,或者如果這些收益被延遲; |
| |
• | Arcosa的正在進行的業務可能受到不利影響,並可能受到某些風險和後果的結果,作為分拆交易; |
| |
• | 如果Arcosa股份的分配以及某些相關交易不符合美國聯邦所得税一般免税的交易條件,公司的股東和公司可能要承擔重大的税務責任;以及 |
| |
• | 如果分拆交易不符合州和聯邦欺詐性的轉讓法律和法定股利要求。 |
任何前瞻性聲明只在發表聲明的日期進行説明。除適用的聯邦證券法要求外,我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映作出此類聲明之日後的事件或情況。可能導致實際結果或事件與預期大不相同的因素包括我們2018年表格10-K年度報告中題為“風險因素”一節所述事項。
第3項市場風險的定量和定性披露
自那時以來,我們的市場風險並沒有發生實質性的變化。2018年12月31日如我們2018年表格10-K年度報告所述。見合併和合並財務報表中關於外匯匯率波動的影響的附註9“其他淨額”三個月和九個月結束 2019年9月30日.
第4項管制和程序
披露控制和程序
該公司保持披露控制和程序,以確保它能夠收集和記錄它必須在提交給證券交易委員會(“SEC”)的報告中披露的信息,並在“證券交易委員會規則”規定的期限內處理、彙總和披露這一信息。公司的首席執行官和首席財務官負責建立和維護這些程序,並按照SEC規則的要求評估其有效性。根據對截至本報告所涉期間結束時公司的披露控制和程序的評估,行政長官和首席財務官認為,這些程序對1)確保公司能夠在規定的時間內收集、處理和披露它在向證券交易委員會提交的報告中披露的信息是有效的;2)積累並向公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官傳達這些信息,以便就這一披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
根據證券交易委員會工作人員對最近收購業務的解釋指南,管理層對公司披露控制和程序的有效性的評估和結論2019年9月30日不包括對2018年12月收購的ACG業務財務報告內部控制的評估。ACG業務約佔合併總資產的17%,約佔合併收入的9%。九個月結束 2019年9月30日.
第II部
第1項 法律程序
2019年7月22日,該公司收到了託馬斯&貝茨公司(“T&B”)對該公司及其全資子公司三一邁耶公用事業結構有限責任公司(現稱Meyer實用結構有限責任公司(“Meyer”))在紐約州最高法院提起的違約訴訟。由T&B公司和Meyer公司(“APA”)就梅耶購買T&B公司公用結構業務的某些資產達成協議。該公司和Meyer隨後將訴訟移至聯邦法院。該案件目前正根據第1:19-cv-07829-PAE案待決;Thomas&Betts公司(現稱ABB Installation Products,Inc.)、Plaintiff訴三一Meyer公用事業公司(LLC)、LLC(原名麥金利2014年收購公司)和Arcosa公司(被告);在美國紐約南區地區法院(United States Region Court for the南區of New York)。該公司和Meyer已提出一項動議,要求駁回T&B公司的索賠,並對T&B公司提出答覆和反訴,我們打算在這一問題上大力為自己辯護。
第1A項. 危險因素
該公司的風險因素與我們2018年表格10-K所列的風險因素沒有實質性變化。
第2項 未登記的股本證券出售和收益的使用
本表提供了公司在本季度終了期間購買普通股的情況。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份數目(1) | | 每股平均價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(2) | | 可根據計劃或計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值) (2) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 916 |
| | $ | 36.50 |
| | — |
| | $ | 39,023,255 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | | 92,800 |
| | $ | 32.66 |
| | 91,868 |
| | $ | 36,025,126 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 36,025,126 |
|
共計 | | 93,716 |
| | $ | 32.70 |
| | 91,868 |
| | $ | 36,025,126 |
|
| |
(1) | 這些欄包括:(一)交還公司普通股1,848股,以履行與發放給僱員的限制性股票和限制性股票單位的歸屬有關的扣繳税款義務;(Ii)作為股票回購計劃的一部分,在公開市場購買91,868股普通股。 |
| |
(2) | 在……裏面2018年12月,公司董事會批准了一項新的5 000萬美元股份回購計劃到期2020年12月31日. |
第3項 高級證券違約
不適用。
第4項 礦山安全披露
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和條例S-K第104項所要求的有關煤礦安全違規行為或其他監管事項的信息,載於表10-Q的表95。
第5項 其他資料
沒有。
項目6.展品
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| | |
沒有。 | | 描述 |
3.1 | | 重報Arcosa公司公司註冊證書(參考2018年10月31日提交的S-8表格公司註冊聲明表3.1-228098號)。 |
3.2 | | 修訂及恢復Arcosa公司的附例。(參考2018年10月31日提交的S-8表格公司註冊聲明附件3.2,檔案號333-228098)。 |
31.1 | | 第13a-15(E)條和第15d-15(E)條首席執行官證書(隨函提交)。 |
31.2 | | 第13a-15(E)條和第15d-15(E)條首席財務幹事證書(隨函提交)。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條所規定的認證(隨函提交)。 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條所規定的認證(隨函提交)。 |
95 | | 礦山安全披露展覽(隨函附上)。 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(隨函附上電子文檔)。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔(電子存檔)。 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔(電子文檔)。 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔(電子存檔)。 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔(在此以電子方式存檔)。 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔(電子文檔隨函附上)。 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | |
ARCOSA公司 | 通過 | /S/Scott C.Beasley |
登記人 | | |
| | 斯科特·C·比斯利 |
| | 首席財務官 |
| | 2019年10月31日 |