美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式
(標記一)
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間
或
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 致
佣金文件編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
|
(州或其他司法管轄區) |
|
(I.R.S.僱主 |
|
|
|
(主要行政機關地址) |
|
(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號):
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☒ |
|
加速填報器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
|
小型報表公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
註明截至最後可行日期,發行人的每類普通股的流通股數量。
截至2019年10月25日,UMB金融公司
UMB金融公司
表格10-Q
指數
第一部分-財務資料 |
3 |
|
|
|
|
第一項。 |
財務報表(未審計) |
3 |
綜合資產負債表 |
3 |
|
合併收益表 |
4 |
|
綜合全面收益表 |
6 |
|
合併股東權益變動表 |
7 |
|
綜合現金流量表 |
8 |
|
合併財務報表附註 |
9 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
42 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
60 |
第四項。 |
控制和程序 |
65 |
|
|
|
第二部分-其他資料 |
66 |
|
|
|
|
第一項。 |
法律程序 |
66 |
第1A項。 |
危險因素 |
66 |
第二項。 |
未經登記的股權證券銷售和收益使用 |
66 |
第三項。 |
高級證券違約 |
66 |
第四項。 |
煤礦安全披露 |
66 |
第五項。 |
其他資料 |
66 |
第六項。 |
展品 |
67 |
簽名 |
68 |
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
UMB金融公司
綜合資產負債表
(以千為單位的美元,共享和每股數據除外)
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(未審計) |
|
|
(審計) |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為出售而持有的貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期(公允價值為$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
買賣證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行應付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行的現金和到期款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房舍和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
無息需求 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
生息需求和儲蓄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
250,000美元以下的定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
25萬美元或以上的定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦資金購買和回購協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ ^股票已發行, |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本盈餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
庫房股票, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
3
UMB金融公司
合併收益表
(未經審計,單位為千美元,股票和每股數據除外)
|
|
三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦基金和轉售協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行應付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
買賣證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦基金和回購協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信託和證券處理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易和投資銀行業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保險費及佣金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經紀費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行卡費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工資和員工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔有率,淨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
裝備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場營銷和業務發展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加工費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法律和諮詢 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
監管費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已停止的操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前停止經營的虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
停產損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
4
每股數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
停產損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收入-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停產損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收益-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分紅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見合併財務報表附註。
5
UMB金融公司
綜合全面收益表
(未經審計,單位為千美元)
|
|
三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務證券未實現損益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現持有損益變化,淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
減去:針對淨收益中包括的收益進行重新分類調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期內債務證券未實現損益的變化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
衍生工具套期保值未實現損益的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(費用)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(1)(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
見合併財務報表附註。
6
UMB金融公司
合併股東權益變動表
(未經審計,單位為千美元,每股數據除外)
|
|
普普通通 股票 |
|
|
資本 盈餘 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計其他綜合(虧損)收入 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
總計 |
|
||||||
餘額-2018年7月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收益(虧損)總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
股息($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益獎勵的沒收(扣除發行後的淨額) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
確認以股權為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
出售庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance-2018年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額-2019年7月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收入總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股息($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益獎勵的沒收(扣除發行後的淨額) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認以股權為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
出售庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額-2019年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
普普通通 股票 |
|
|
資本 盈餘 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計其他綜合(虧損)收入 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
總計 |
|
||||||
餘額-2018年1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收益(虧損)總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
某些税收影響的重新分類(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股息($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益獎勵的發行,扣除沒收後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認以股權為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
出售庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積效果調整(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
Balance-2018年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額-2019年1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收入總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股息($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益獎勵的沒收(扣除發行後的淨額) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
確認以股權為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
出售庫存量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額-2019年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
見合併財務報表附註。
7
UMB金融公司
綜合現金流量表
(未經審計,單位為千美元)
|
|
在過去的九個月裏 |
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購溢價和折價的淨攤銷(累加) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
交易證券和其他盈利資產的淨增長 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產出售收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
證券溢價攤銷,扣除折讓增值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為出售而持有的貸款的原件 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為出售而持有的貸款的銷售收益,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售為出售而持有的貸款的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股權薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
與股權補償計劃相關的淨税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
更改: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用和税款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他資產和負債,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期日的有價證券到期收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售可供出售的證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的有價證券到期收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買持有至到期的證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買可供出售的證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貸款淨增長 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聯邦基金銷售和轉售協議淨減少(增加) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
收購和剝離的淨現金活動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他金融機構應付利息餘額淨增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買房舍和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銷售房舍和設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行擁有和公司擁有的人壽保險死亡津貼的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期和儲蓄存款淨增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
定期存款淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聯邦基金購買和回購協議的淨增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
長期債務收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權和出售庫存股的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買庫存量 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
現金和現金等價物減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支付 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息支付總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
見合併財務報表附註。
8
UMB金融公司
合併財務報表附註
截至2019年9月30日的9個月(未審計)
1.^^財務報表演示
合併財務報表包括UMB金融公司及其子公司(統稱為本公司)在消除所有公司間交易後的賬目。??公司管理層認為,與具有正常經常性性質的項目有關的所有調整都已作出,這些項目是公平呈現財務狀況和經營結果所必需的。^提交的過渡期的經營和現金流量結果可能並不表示截至12月31日的全年業績。(A)合併財務報表包括財務報表和綜合財務報表;合併財務報表包括UMB財務公司及其子公司(統稱為本公司)在消除所有公司間交易後的賬目。?公司管理層認為,與正常經常性性質的項目有關的所有調整都已作出,為公平呈現財務狀況和經營結果所必需。2019年財務報表應在本季度報告Form 10-Q(Form 10-Q)中與“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一起閲讀,並與公司於2019年3月1日向證券交易委員會(SEC)提交的截至2018年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告(Form 10-K)一起閲讀。
本公司是一家金融控股公司,通過其分支機構和辦事處向客户提供廣泛的銀行和其他金融服務。該公司的國家銀行,UMB銀行,全國協會(銀行),其主要辦事處設在密蘇裏州,並在亞利桑那州,科羅拉多州,伊利諾伊州,堪薩斯州,內布拉斯加州,俄克拉何馬州和得克薩斯州設有分支機構。該公司還在賓夕法尼亞州、南達科他州、印第安納州、猶他州、明尼蘇達州、加利福尼亞州和威斯康星州設有辦事處。
2···重要會計政策彙總
根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制財務報表需要管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露。^這些估計和假設也會影響報告期內報告的收入和費用金額。^實際結果可能與這些估計不同。^重要會計政策的摘要,以幫助讀者理解財務報告,格式為10-K。綜合財務報表附註以10-K的格式提供了一些重要的會計政策摘要,以幫助讀者瞭解財務報表的內容。^^這些估計和假設也會影響報告期內報告的收入和費用金額。^實際結果可能與這些估計不同。^重要會計政策的摘要,以幫助讀者理解財務報告,請參閲合併財務報表附註,格式為10-K。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括銀行的現金和到期以及聯邦儲備銀行(FRB)的到期金額。^手頭現金,收款過程中的現金項目,以及應從代理銀行支付的金額都包括在現金中,應從銀行支付的金額包括在提交的所有期間的利息中,並且包括在公司綜合資產負債表上的銀行應付利息行中。
此表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日現金流量綜合報表中列出的現金和現金等價物(千):
|
|
9月30日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
應從FRB |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銀行的現金和到期款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他金融機構持有的計息賬户也包括在銀行應付的利息中,但不被視為現金和現金等價物,總額為#美元。
每股數據?
每股基本淨收入是根據每個時期已發行普通股的加權平均數計算的。^稀釋後季度至今的每股淨收入包括下列因素的稀釋效應:
9
和
在員工福利計劃下發布的購買選項
衍生品?
本公司以公允價值將所有衍生品記錄在綜合資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途,本公司是否選擇指定對衝關係中的衍生工具並應用對衝會計,以及對衝關係是否滿足應用對衝會計所需的標準。目前,本公司的四種衍生品被指定為符合資格的對衝關係。然而,本公司的其餘衍生品並未在合格對衝關係中指定,因為該等衍生品不用於管理本公司資產或負債內的風險。公司非指定衍生品的公允價值的所有變化都直接在收益中確認。公司公允價值套期保值的公允價值變動直接在收益中確認。公司現金流量套期保值的公允價值變動在累計其他全面收益(AOCI)中確認。
3.#新會計公告
收入確認2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2014-09,“與客户簽訂合同的收入”-會計準則編碼(ASC)主題606。當ASU生效時,它取代了美國GAAP中大多數現有的收入確認指南。2015年8月,FASB發佈了ASU No.2015-14,將ASU No.2014-09的生效日期推遲到2017年12月15日之後的年度報告期。2016年3月、4月和5月,FASB發佈了對2014年5月ASU的實施修正案(統稱為修正後的指南)。修改後的指南影響與客户簽訂轉讓貨物和服務合同的任何實體,除非這些合同在其他標準的範圍內。修訂後的指南明確排除了利息收入,以及與金融資產和負債相關的其他收入,包括貸款、租賃、證券和衍生品。修改後的指南允許使用完全追溯方法或修改後的追溯方法。公司於2018年1月1日採用了修改後的追溯方法修訂的指南。^採用本指南不會對公司的綜合財務報表產生任何影響,但附加的財務報表披露除外。^有關披露,請參閲註釋9“收入確認”。
金融工具2016年1月,FASB發佈了ASU第2016-01號,“金融資產和金融負債的確認和計量”^該修正案旨在解決金融工具的確認、計量、列報和披露的某些方面。本更新中的修訂於2018年1月1日通過。採用後,公司對公司綜合資產負債表的累積效應調整為#美元。
租約2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,“租賃”-ASC主題842。在1月、7月、2018年12月和2019年3月,FASB發佈了對2016年2月ASU(統稱為修正後的指南)的實施修正案。^經修訂的指南改變了租賃的會計處理方式,因為承租人確認了資產負債表上的大多數租賃。^這增加了報告的資產和負債,因為承租人需要確認使用權資產和租賃負債,並以貼現方式計量。經修訂的指南允許實體選擇生效日期或財務報表中列出的最早比較期間的開始日期作為其初始申請日期。公司於2019年1月1日採用了修訂後的指南,將生效日期用作初始申請日期。^採用修訂後的指南導致記錄了一筆$的使用權資產。
10
法律責任的終絕2016年3月,FASB發佈了ASU No.2016-04,“確認某些預付費儲值產品的破損”。該修正案意在減少與確認破損相關的實踐差異。^^破損是指預付儲值產品(如禮品卡)中完全或部分無限期未使用的部分。^^這項修訂要求,破損的核算應符合ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”(Revenue From Contracts With Customers)中的破損指導原則。本更新中的修訂於2018年1月1日通過這個採用ASU 2014-09,並採用沒有對公司綜合財務報表的影響。
信用損失2016年9月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具上的信用損失的測量”。本次更新用當前的預期信用損失模型取代了當前確認信用損失的已發生損失方法,該模型要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,對報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失進行測量。這項修訂拓寬了實體在制定其預期信用損失估計時必須考慮的信息。此外,更新還修改了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失會計科目,這些資產自創建以來信用惡化的程度超過了微不足道的程度。^此更新要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信用損失時使用的重要估計和判斷,以及公司貸款組合的信用質量和承保標準。(注:1)這項修訂擴大了實體在制定預期信用損失估計時必須考慮的信息。此外,更新還修改了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失會計核算,以及公司貸款組合的信用質量和承保標準。本更新中的修正案對2019年12月15日之後的財年有效,包括該財年內的過渡期。^^修正案要求採用修改後的追溯方法。^^
公司已經成立了一個跨職能的工作組,包括我們的信貸、財務和風險管理部門,以解決本修正案的通過和實施問題。^^我們目前正在執行我們的實施計劃,其中包括評估和記錄流程、內部控制、模型開發、文檔和驗證等內容。^通過這項修正案可能會導致由於改變已發生的損失模型而導致貸款損失準備額增加。^公司目前正在評估該標準對其綜合財務報表的影響。
現金流量表2016年8月,FASB發佈了ASU 2016-15, “某些收入和現金支付的分類。”這一修正案補充並澄清了現金流量表中關於某些現金收入和支付的分類的現有指南,目的是減少實踐中關於八種類型現金流量的多樣性。 此更新中的修訂要求完全追溯採用。本更新中的修訂於2018年1月1日通過,並未對公司的綜合財務報表產生影響。
衍生工具和套期保值2017年8月,FASB發佈了ASU第2017-12號,“有針對性地改進對衝活動的會計”。這一最新指南的目的是使套期保值活動的財務報告更好地與這些活動的經濟目標相一致。本更新中的修訂對2018年12月15日之後的財年有效,早期採用,包括允許在過渡期間採用,並要求自採用之日起採用經過修改的追溯過渡方法。公司早些時候採用ASU 2017-12,生效日期為2018年1月1日。採用後,公司對公司綜合資產負債表的累積效應調整為#美元。
綜合收益2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02,“對積累的其他全面收入的某些税收影響進行重新分類。”^根據現有的美國GAAP,税率和法律的變化對遞延税金餘額的影響被記錄為法律頒佈期間所得税支出的一個組成部分。^當與最初記錄在AOCI中的項目相關的遞延税項餘額被調整時,某些税收影響會在AOCI中擱淺。^^這項修訂允許從AOCI重新分類為滯留收益。^^當與AOCI中最初記錄的項目相關的遞延税項餘額被調整時,某些税收影響會在AOCI中擱淺。^^這項修正案允許將AOCI重新分類為滯留收益。並要求披露某些關於擱淺的税收影響的信息。^本次更新中的修正案對2018年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期有效。^允許提前採用,包括在任何過渡期採用。^公司早期採用ASU 2018-02,採用逐個安全的方法,生效日期為2018年1月1日。採用後,公司對擱淺的税收影響進行了重新分類,總額為#美元。
11
4.貸款和貸款損失撥備
貸款來源/風險管理
公司制定了某些貸款政策和程序,旨在最大限度地降低貸款組合中的風險水平。·貸款組合的多樣化管理與經濟條件波動相關的風險。··為擴展信貸而建立的權威級別,以確保整個公司的一致性。··有必要制定政策,為控制個人信用交易和投資組合部分的風險而實施的流程和實踐是健全的,並得到遵守。^公司設有一個獨立的貸款審查部門,持續審查和驗證風險評估。^^管理層定期評估貸款審查的結果。^^貸款審查過程補充並加強了貸款人和信貸人員作出的風險識別和評估決定,以及公司的政策和程序。
商業貸款是在評估和了解借款人有利可圖並謹慎擴大業務的能力後進行的。^商業貸款是根據借款人確定的現金流和借款人提供的基礎抵押品進行的。^然而,借款人的現金流可能不像預期的那樣,獲得這些貸款的抵押品的價值可能會波動。^大多數商業貸款由被融資的資產或其他業務資產(如應收賬款或庫存)擔保,並可能包含個人擔保。償還這些貸款的資金的可用性可能在很大程度上取決於借款人從客户那裏收取款項的能力。商業信用卡通常是無擔保的,其承銷標準與商業貸款類似,包括對借款人的現金流、可用商業資本和借款人的整體信用進行分析。
以資產為基礎的貸款主要以循環信貸額度的形式提供給商業借款人,這些借款人通常不具備獲得傳統銀行融資的資格。^以資產為基礎的貸款主要是基於保證貸款的抵押品的價值,而不是借款人的總體財務狀況。^公司利用貸款前盡職調查技術、監督紀律和資產借貸行業中常見的貸款管理做法,為這些借款人承銷貸款。^
保理貸款通過購買和/或為運輸行業的借款人和一般不符合傳統銀行融資資格的商業借款人的應收賬款融資提供週轉資金。
除了房地產貸款外,商業房地產貸款還受類似於商業貸款的承銷標準和流程的約束。^這些貸款主要被視為現金流貸款,其次是由房地產擔保的貸款。^^商業房地產貸款通常涉及更高的貸款本金,這些貸款的償還在很大程度上取決於獲得貸款的財產的成功運營或獲得貸款的財產上進行的業務。^公司要求對抵押品進行評估,並在需要的基礎上對抵押品進行評估。符合目前的市場條件和監管要求。^^承保標準兼顧業主和非業主佔用的房地產。
建設貸款是利用可行性研究、獨立評估評審、敏感性分析或吸收和租賃率,以及開發商和房產所有者的財務分析來承保的。^建設貸款是基於與整個項目相關的成本和價值的估計。^建設貸款通常涉及大量資金的支付,其償還在很大程度上取決於最終項目的成功。^這些類型貸款的還款來源可能是預先承諾的永久貸款。在獲得永久融資之前,已開發物業的銷售或公司的中期貸款承諾。^這些貸款受到現場檢查的密切監控,並且被認為比其他房地產貸款具有更高的風險,因為它們的償還對利率變化、政府對房地產的監管、經濟狀況以及長期融資的可用性都很敏感。
住宅房地產和房屋淨值貸款的承保標準是基於借款人的貸款價值百分比,收集補救措施和整體信用歷史。
12
消費貸款的承保是基於借款人的還款能力。^公司監控所有消費貸款和租賃的拖欠情況,並定期審查FICO分數相對於歷史期間的分佈情況,以監控信用卡貸款的信用風險。^^承銷和審查做法與分散在許多個人借款人身上的相對較小的貸款金額相結合,將風險降至最低。^^過期90天或更長時間的消費者貸款和租賃被視為不良貸款。
信用風險是由於不支付主要或次要風險而產生的潛在損失。^通過正式的風險管理實踐和完整的初始信用發放流程(包括一致的承保標準和審批流程),可以減輕信用風險。^最小化信用風險的控制因素或技術包括瞭解客户,瞭解總體風險,分析客户和債務人的財務能力,以及監控客户的活動。^^通過集中考慮、平均風險評級和其他總體特徵來管理信用風險和部分投資組合風險。^^信用風險和部分投資組合風險是通過集中考慮、平均風險評級和其他合計特徵來管理的。^^信用風險和部分投資組合風險是通過集中考慮、平均風險評級和其他合計特徵來管理的。^^最大限度地降低信用風險的控制因素或技術。
貸款賬齡分析
此表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日的貸款類別和過期貸款的過期情況(單位:千):
|
|
2019年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
30-89 過去的天數 到期和 累算 |
|
|
大於 90天后 到期和 累算 |
|
|
非 應計 貸款 |
|
|
總計 逾期 |
|
|
電流 |
|
|
貸款總額 |
|
||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基於資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業信用卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-建築 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-商業 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-HELOC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費信用卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者-其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租約 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
|
|
2018年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
30-89 過去的天數 到期和 累算 |
|
|
大於 90天后 到期和 累算 |
|
|
非 應計 貸款 |
|
|
總計 逾期 |
|
|
電流 |
|
|
貸款總額 |
|
||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基於資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業信用卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-建築 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-HELOC |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費信用卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者-其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租約 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司出售住宅房地產貸款,收益為$
本公司已停止確認賬面價值為$的貸款的利息
信貸質量指標
作為持續監測本公司貸款組合信用質量的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與特定類別貸款的風險評級、淨註銷、不良貸款和一般經濟狀況相關的趨勢。
該公司利用風險評級矩陣對其商業、商業房地產和建築房地產貸款進行評級。貸款評級彙總為以下類別:^非監視列表、監視、特殊提及和不合標準。^任何未歸類於下面描述的類別之一的貸款都被視為非監視列表貸款。^^對貸款評級類別的一般特徵的描述如下:
|
• |
觀看,注視-此評級代表由於影響借款人、借款人所在行業或經濟環境的條件,存在高於平均風險的信用風險,並且需要公司人員的常規關注。這些條件導致某種程度的不確定性,導致高於平均信用風險。 |
|
• |
特別提到-這個評級反映了一個值得管理層密切關注的潛在弱點。^如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景或借款人的信用狀況在未來某一天惡化。^評級 |
14
|
不屬於不利分類,也不會將機構暴露在足夠的風險之下,以保證進行不利分類。 |
|
• |
不合標準-此評級代表借款人的當前健全價值和支付能力或抵押抵押品(如果有的話)不能充分保護的資產。如此分類的資產必須具有一個或多個明確的弱點,從而危及債務的清算。^^這類貸款的特點是,如果這些缺陷得不到糾正,公司將承受一定損失的明顯可能性。^^損失潛力雖然存在於不合格資產的總金額中,但不一定存在於被分類為不合標準的個別資產中。^^此類別可能包括以下情況的貸款:^^如果不糾正這些缺陷,公司將遭受一些損失。^^不合格資產的總金額中存在潛在損失。^^分類為不合格的個別資產可能包括以下類型的貸款: |
所有其他類別的貸款一般都會根據付款活動進行評估和監控。^^不良貸款包括非應計貸款和所有其他非應計貸款的重組貸款。
此表提供了對2019年9月30日和2018年12月31日每個貸款類別的信用風險狀況的分析(千):
信用風險
按風險評級劃分的信用風險概況
|
|
商品化 |
|
|
基於資產 |
|
|
保理 |
|
|||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||
非監視列表 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
觀看,注視 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特別提到 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不合標準 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
房地產-建築 |
|
|
房地產-商業 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
非監視列表 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
觀看,注視 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特別提到 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不合標準 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
信用風險
基於付款活動的信用風險配置文件
|
|
商業信用卡 |
|
|
房地產-住宅 |
|
|
房地產-HELOC |
|
|||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不履行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
|
|
消費信用卡 |
|
|
消費者-其他 |
|
|
租約 |
|
|||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不履行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
貸款損失準備金
貸款損失準備(ALL)是通過計入費用的貸款損失撥備設立的準備金,代表管理層對截至資產負債表日期本公司貸款組合中固有可能損失的判斷。為估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險預留備用金是必要的。因此,該方法基於歷史損失趨勢。公司確定貸款損失準備金的適當水平的過程旨在考慮發生信用惡化的情況。可能的貸款損失撥備反映貸款質量趨勢,包括非應計貸款、逾期貸款、潛在問題貸款、批評貸款和淨沖銷或收回的水平和相關趨勢,以及其他因素。
津貼水平反映管理層對行業集中度、特定信用風險、貸款損失經驗、當前貸款組合質量、當前經濟、政治和監管條件以及當前貸款組合固有的估計損失的持續評估。津貼的一部分可以分配給特定的貸款;但是,全部津貼可以用於任何貸款,根據管理層的判斷,應該沖銷。雖然管理層利用其當時掌握的最佳判斷和信息,但津貼的充足性取決於公司無法控制的各種因素,其中包括(但不限於)公司貸款組合的表現、經濟、利率變化和監管環境的變化。
本公司的貸款損失準備包括基於具有類似特徵和趨勢的類似貸款的歷史貸款損失經驗、一般經濟狀況以及本公司內外的其他定性風險因素的特定估值備抵和一般估值備抵。
針對特定貸款可能出現的損失制定的準備金是基於對受損貸款的定期分析和評估而制定的。^^貸款是基於內部風險評級程序進行分類的,該程序評估債務人的償還能力、基礎抵押品(如果有)以及借款人經營的經濟環境和行業。當貸款被認為是減值時,對貸款進行分析,以確定是否需要將貸款損失準備金的一部分專門分配給貸款。通過分析借款人償還欠款的能力、抵押品不足、貸款的相對風險評級以及影響借款人所在行業的經濟狀況,確定具體的估值備抵。
一般估值免税額是根據特定類型貸款的歷史損失經驗計算的,包括對實際註銷的時間跨度和數量的評估。本公司計算具有相似特徵的類似貸款池的歷史損失率,基於實際沖銷在池中貸款總數中所佔的比例。歷史損失率根據實際註銷經驗進行更新。基於歷史損失率、沖銷時間跨度和池中貸款的總美元金額的乘積,為每個類似貸款池建立估值備抵。該公司的類似貸款池包括類似風險等級的商業貸款、商業房地產貸款、商業信用卡、房屋淨值貸款、消費者房地產貸款以及消費者和其他貸款。公司還考慮對受到批評的貸款進行貸款遷移分析。^此分析包括根據風險評級評估貸款進入虧損狀況的可能性。^根據拖欠情況和信用評分評估消費者信用卡池。^此外,部分額度由管理層對質量因素進行審查確定。^^。^^,客户信用卡池根據拖欠情況和信用評分進行評估。^^此外,部分額度由管理層對定性因素進行審查確定。^,客户信用卡池根據違約率和信用評分進行評估。^^此外,部分額度由管理層對定性因素進行審查確定。
16
通常,商業或商業房地產貸款的無擔保部分在分析借款人的財務狀況後確定借款人沒有能力償還債務(很少或沒有)時被沖銷短期改善的前景存在,並且沒有現實和重大的加強行動等待。?對於依賴抵押品的商業或商業房地產貸款,完成對公司抵押品狀況的分析,以確定借款人應付的金額是否超過計算的抵押品的當前公允價值。·針對任何抵押品不足進行貸款損失準備的具體分配。·如果抵押品不足最終被認為是無法收回的,則將該金額沖銷。超過90個累積天數的循環商業貸款(如商業信用卡)被歸類為1個月。1.如果抵押品不足最終被認為是無法收回的,則該金額將被沖銷。對於依賴抵押品的商業或商業房地產貸款,將完成關於公司抵押品狀況的分析,以確定借款人的應付金額是否超過抵押品的當前公允價值。
一般而言,消費者貸款或其部分根據監管準則進行沖銷,該準則規定,當公司意識到損失時,如觸發事件,可能包括但不限於關於借款人償還貸款的意圖和能力的新信息,破產,欺詐或死亡,這些貸款將被沖銷。然而,沖銷時限不應超過指定的拖欠時限,該時限規定封閉式零售貸款(如房地產抵押貸款,房屋淨值貸款和消費者分期付款貸款 120 累計到期天數和開放式零售貸款(如房屋淨值信用額度和消費信用卡)到期180 累計天數被歸類為虧損並註銷。
貸款損失準備和貸款記錄投資
此表提供了截至2019年9月30日的三個月和九個月按投資組合細分的貸款損失準備額的前滾(單位:千):
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商品化 |
|
|
房地產 |
|
|
消費者 |
|
|
租約 |
|
|
總計 |
|
|||||
貸款損失準備金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
核銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
追回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
備抵 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2019年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商品化 |
|
|
房地產 |
|
|
消費者 |
|
|
租約 |
|
|
總計 |
|
|||||
貸款損失準備金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
核銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
追回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
期末餘額:單獨評估減值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
期末餘額:集體評估減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額:貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
期末餘額:單獨評估減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
期末餘額:集體評估減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17
此表提供了截至2018年9月30日的三個月和九個月按投資組合細分的貸款損失準備額的前滾(單位:千):
|
|
截至2018年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商品化 |
|
|
房地產 |
|
|
消費者 |
|
|
租約 |
|
|
總計 |
|
|||||
貸款損失準備金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
核銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
追回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2018年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商品化 |
|
|
房地產 |
|
|
消費者 |
|
|
租約 |
|
|
總計 |
|
|||||
貸款損失準備金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
核銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
追回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
期末餘額:單獨評估減值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
期末餘額:集體評估減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額:貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
期末餘額:單獨評估減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
期末餘額:集體評估減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款
此表按類別提供了2019年9月30日和2018年12月31日的減值貸款分析(單位:千):
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未付 校長 天平 |
|
|
已記錄的無津貼的投資 |
|
|
錄下來 投資 帶津貼 |
|
|
總計 錄下來 投資 |
|
|
相關 津貼 |
|
|
平均值 錄下來 投資 |
|
||||||
商業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基於資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
保理 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
商業信用卡 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-建築 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房地產-商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-HELOC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費信用卡 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費者-其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
租約 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
|
|
截至2018年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未付 校長 天平 |
|
|
已記錄的無津貼的投資 |
|
|
錄下來 投資 帶津貼 |
|
|
總計 錄下來 投資 |
|
|
相關 津貼 |
|
|
平均值 錄下來 投資 |
|
||||||
商業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基於資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
保理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
商業信用卡 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-建築 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
房地產-商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產-HELOC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費信用卡 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費者-其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
租約 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
問題債務重組
當向遇到財務困難的債務人授予特許權時,貸款修改被認為是有問題的債務重組(TDR)。^公司的修改通常包括利率調整,本金減少,以及攤銷和到期日延長。^這些修改允許債務人短期現金救濟,使他們能夠改善財務狀況。^公司的重組貸款單獨評估減值,並作為貸款損失準備金的一部分進行評估,如上所述,在本説明的“貸款損失津貼”部分中描述。^這些修改允許債務人短期現金救濟,使他們能夠改善財務狀況。^公司的重組貸款單獨評估減值,並作為貸款損失準備的一部分進行評估,如上所述,在本説明的“貸款損失津貼”一節中。
公司有
截至2019年9月30日的三個月和九個月,公司
19
5.證券
可供出售的證券
下表提供了有關2019年9月30日和2018年12月31日可供銷售的證券的詳細信息(單位:千):
2019年9月30日 |
|
攤銷 成本 |
|
|
毛 未實現 利得 |
|
|
毛 未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
美國財政部 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
美國機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
公司制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
2018年12月31日 |
|
攤銷 成本 |
|
|
毛 未實現 利得 |
|
|
毛 未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
美國財政部 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
美國機構 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表列出了2019年9月30日可供銷售的證券的合同到期日信息(單位:千):
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
||
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
||
在1年或更短時間內到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1年後至5年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5年後至10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券總數 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
證券可能會在合同到期之前因本公司出售或由於借款人可能有權催繳或預付債務而被處置,無論是否有催繳或預付罰金。
在截至2019年9月30日的9個月中,可供銷售的證券的銷售收益為$
可供出售的證券,公允價值為$
20
下表顯示了公司在2019年9月30日和2018年12月31日按投資類別和單個證券處於連續未實現虧損狀況的時間長度合計的可供出售投資的未實現損失總額和公允價值(單位:千):
|
|
不足12個月 |
|
|
12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
2019年9月30日 |
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||
證券説明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
美國機構 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
公司制 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
可供出售的臨時受損債務證券總數 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
不足12個月 |
|
|
12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
2018年12月31日 |
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||
證券説明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
美國機構 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
可供出售的臨時受損債務證券總數 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
公司在美國國債、政府資助實體(GSE)抵押貸款支持證券、州和政治分支機構以及公司的投資中的未實現損失是由利率變化引起的。公司沒有出售這些證券的意圖,並且不認為公司很可能需要在收回攤銷成本之前出售這些證券。公司預計將收回其證券的成本基礎,並且認為這些投資在2019年9月30日不會受到暫時損害。
持有至到期的證券
下表分別顯示了公司持有至到期投資在2019年9月30日和2018年12月31日的攤銷成本、公允價值和未實現損益總額(單位:千):
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
2019年9月30日 |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
州和政治分區: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在1年或更短時間內到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1年後至5年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
5年後至10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總州和政治分區 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
21
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
2018年12月31日 |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
州和政治分區: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在1年或更短時間內到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1年後至5年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
5年後至10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總州和政治分區 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
預期到期日將與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,但有或沒有催繳或預付罰金。
有
下表顯示了截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司持有至到期日投資的未實現損失總額和公允價值,按單個證券處於連續未實現損失狀況的時間長度彙總(單位:千):
|
|
不足12個月 |
|
|
12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
2019年9月30日 |
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||
州和政治分區 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
持有至到期日的臨時受損債務證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
不足12個月 |
|
|
12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
2018年12月31日 |
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||
州和政治分區 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
持有至到期日的臨時受損債務證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
公司持有至到期日投資組合中的未實現損失是由利率環境的變化引起的。^相關債券受到與公司貸款組合類似的風險評級過程的影響,如果認為必要,將被評估為減值。^公司沒有出售這些證券的意圖,並且不相信公司將被要求在收回攤銷成本之前出售這些證券的可能性更大。^公司希望在證券中恢復其成本基礎,並且不認為這些投資不是暫時受損的。
買賣證券
交易證券出現淨未變現虧損$
22
其他證券
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日的FRB股票和聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票和其他證券的詳細信息(單位:千):
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
2019年9月30日 |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
FRB和FHLB股票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他有價證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他證券-非流通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他證券總數 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
2018年12月31日 |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
FRB和FHLB股票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他有價證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他證券-非流通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他證券總數 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
對FRB股票的投資基於投資銀行的資本結構,對FHLB股票的投資主要與FHLB的借款水平有關。這些資產按成本計入。^其他可銷售和不可銷售的證券包括Prairie Capital Management(PCM)對對衝基金和私募股權基金的另類投資,這些投資被計入股權方法投資。其他非市場有價證券中還包括由具有小企業投資公司資格的子公司持有的股權投資,以及對該公司服務領域內低收入住房合作伙伴關係的投資。其他有價證券的公允價值包括另類投資證券$
6.商譽和其他無形資產
按報告分部劃分,截至2019年9月30日和2018年12月31日止期間的商譽賬面值變化如下(單位:千):
|
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
總計 |
|
|||||
截至2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
23
下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日仍需攤銷的有限壽命無形資產(千):
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
核心存款 無形 資產 |
|
|
客户關係 |
|
|
總計 |
|
|||
總賬面額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨賬面金額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2018年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
核心存款 無形 資產 |
|
|
客户關係 |
|
|
總計 |
|
|||
總賬面額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨賬面金額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了每個期間確認的總攤銷費用(千):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
合計攤銷費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了未來期間無形資產的估計攤銷費用(單位:千):
對於截至12月份的三個月,2019年1月31日 |
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的一年 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的一年 |
|
|
|
|
截至2023年12月31日的一年 |
|
|
|
|
7.根據回購協議出售的證券
該公司利用回購協議來滿足客户的需求,並促進有擔保的短期融資需求。回購協議是按與交易相關的收到的現金金額來陳述的。本公司持續監控抵押品水平,並可能需要根據相關證券的公允價值提供額外抵押品。根據回購協議質押作為抵押品的證券由公司的保管代理人保管。
下表列出了2019年9月30日尚未完成的回購協議的剩餘合同到期日,以及作為這些借款抵押品的各種有價證券(單位:千):
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
協議的剩餘合同到期日 |
|
|||||||||||||
回購協議,有以下擔保: |
|
通宵 |
|
|
2-29天 |
|
|
30至90天 |
|
|
總計 |
|
||||
美國財政部 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
美國機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總回購協議 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
24
8.#
該公司在戰略上將其業務調整為以下幾個方面
以下摘要提供了有關每個細分市場活動的信息:
商業銀行通過提供各種產品和服務,滿足公司中端市場業務和政府實體的商業借貸和租賃、資本市場和資金管理需求。這些服務包括商業貸款、商業信用卡、信用證、銀團貸款服務、諮詢服務,以及為需要非傳統銀行服務的公司提供的各種金融選擇。資本市場服務包括基於資產的融資、資產證券化、股權和夾層融資、保理、優先債務的私人和公開配售以及併購諮詢。國庫管理服務包括託管服務、賬户對賬服務、電子資金轉賬服務、受控支付、鎖箱服務和遠程存款提取服務。
機構銀行是向機構客户提供的銀行服務、基金服務和資產管理服務的組合。該部門還提供共同基金現金管理、國際支付、公司信託和託管服務,以及代理銀行和投資銀行業務。產品和服務包括債券交易交易、現金信函收集、投資組合會計和保管、資產/負債管理報告以及聯邦基金交易。機構銀行還包括UMB基金服務,它提供基金管理和會計、投資者服務和轉移代理、營銷和分銷、託管和另類投資服務。
個人銀行業務將向個人客户提供的消費者服務和資產管理相結合。這一部分將公司的消費者銀行與個人投資和財富管理解決方案結合在一起。為UMB客户提供的服務範圍從基本支票賬户到房地產規劃和信託服務不等。產品和服務包括公司的銀行分行、呼叫中心、網上銀行和ATM網絡、存款賬户、零售信用卡、私人銀行、分期付款貸款、房屋淨值信用額度、住宅抵押貸款、小企業貸款、經紀服務和保險服務,此外還提供全方位的投資諮詢、信託和託管服務。
保健服務為保險公司、第三方管理員、軟件公司、僱主和金融機構提供醫療支付解決方案,包括健康儲蓄賬户(HSA)和私人標籤、多用途借記卡的保管服務。
25
業務部門信息
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的業務部門財務業績如下(單位:千):
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
總計 |
|
|||||
淨利息收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
貸款損失準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
平均資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2018年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
總計 |
|
|||||
淨利息收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
貸款損失準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
平均資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2019年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
總計 |
|
|||||
淨利息收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
貸款損失準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
平均資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2018年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
總計 |
|
|||||
淨利息收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
貸款損失準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
平均資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
26
9.^^收入確認
以下是對公司在ASC 606範圍內產生收入的主要活動的描述:
信託和證券處理 –信託和證券處理收入包括個人和公司信託賬户、證券服務託管、信託投資和財富管理服務以及共同基金和另類資產服務所賺取的費用。與此收入相關的履行義務包括履行全面債券受託人服務行政管理、投資諮詢服務、託管和記錄服務等項目。併為行政和會計服務提供資金。^這些費用是長期合同協議的一部分,履行義務在服務完成後得到履行,費用通常是固定的統一月利率,或根據與客户簽訂的合同中帳户市值的百分比計算。^^這些費用主要記錄在公司的機構和個人銀行業務部門中。^^這些費用主要記錄在公司的機構和個人銀行部門中。^^這些費用主要記錄在服務完成後,費用通常是固定的統一月利率,或者基於與客户簽訂的合同中賬户市值的百分比。
貿易和投資銀行業務 –交易和投資銀行收入包括與公司交易證券組合相關的收入,包括期貨對衝、股息、債券承銷和其他證券收入。債務和股權證券,並且不在ASC 606的範圍內。交易和投資銀行業務的一部分代表公司債券發行的管理費、佣金和承銷所賺取的費用。^與這些費用相關的履行義務包括審查客户的信用可靠性,確保適當的監管批准和參與盡職調查。^費用根據債券招股説明書確定,並在適用的監管機構對債券進行註冊批准後履行履行義務。^^在完成服務並獲得監管機構批准後,在某個時間點確認收入。
按金手續費 –存款帳户上的服務費表示為與客户存款帳户相關的服務確認的每月分析費用,包括賬户維護和託管交易處理費。^商業銀行和機構銀行存款賬户根據客户的定價表收取費用,而個人銀行賬户持有者通常每月收取統一的服務費。^^醫療服務部門的存款服務費根據與個人賬户持有人的標準定價表或根據公司與僱主集團或第三方管理員之間的服務協議定價。^^在交易處理和存款服務費收入每月記錄時,公司履行每月提供存款賬户的履行義務。^這些費用是按月計價的。這些費用包括賬户維護和託管交易處理費。^商業銀行和機構銀行存款賬户按照客户的定價表收取費用,而個人銀行賬户持有者通常每月收取固定服務費。^^醫療服務部門的存款服務費根據個人賬户持有人的標準定價表或公司與僱主集團或第三方管理員之間的服務協議定價。
保險費及佣金-保險費和佣金包括所有與保險相關的收入,包括個人人壽、可變人壽、團體人壽、健康、團體健康、固定年金和可變年金保險合同的佣金。與這些收入相關的履行義務主要代表向保險公司合作伙伴投放保險單。?費用基於與保險公司合作伙伴簽訂的合同,當保單條款達成一致,保險單生效時,履行義務得到履行。
經紀費用-經紀費用是指與提供經紀交易服務相關的收入,包括股票和商品交易佣金,以及投資管理、諮詢和行政費用。^與交易服務相關的履行義務是執行指定的交易,並根據客户的費用表定價。^在交易發生和履行義務的某個時間點確認此類收入。^與投資管理、諮詢和行政相關的履行義務包括將客户資產分配給範圍廣泛的共同基金和其他投資。持續的帳户監控和投資組合的重新平衡。^隨着時間的推移,這些履行義務得到滿足,相關收入每月根據每個客户管理的資產計算。^截至每個會計期結束時,所有重大履行義務都得到履行。
27
銀行卡費用-銀行卡費用主要代表來自萬事達卡和Visa的交換收入,用於公司處理借記、信貸、HSA和靈活支出賬户交易的收入。此外,公司賺取與各種推薦客户到卡計劃有關的收入和獎勵。^交換收入的履行義務是通過公司進入銀行系統處理每筆交易。^完成每筆交易的履行義務,並根據萬事達卡和Visa制定的交換率確認每筆交易的收入。^各種推薦和獎勵計劃的履行義務包括將客户介紹給某些卡產品,或為某些客户發行專有品牌的卡。^這些激勵和推薦計劃的定價在以下幾個方面:(1)推薦和獎勵計劃;(2)各種推薦和獎勵計劃的執行義務:(1)將客户介紹給特定的卡產品;(2)為特定的客户羣體發行專有品牌的卡。(2)這些獎勵和推薦計劃的定價在··這些履行義務在進行推薦時或在公司獨家發行品牌卡的一段時間內完成。截至9月30日的三個月。2019年和2018年9月30日,該公司還擁有約$
可供出售證券的銷售收益,淨額-在正常業務過程中,公司確認出售可供出售證券的收益。這些增益根據ASC 320被識別,債務和股權證券,並且不在ASC 606的範圍內。
其他收入-公司通過各種其他收入來源確認其他雜項收入,其中最重要的包括信用證費用、某些貸款發起費用、資產出售收益、權益方法投資的收益和損失、衍生收入以及銀行擁有和公司擁有的人壽保險收入。^這些收入流不在ASC 606的範圍內,並根據適用的美國公認會計原則予以確認。其他收入的其餘部分主要通過與個人銀行客户的交易獲得,包括電匯服務費、停止付款費用。以及匯票和本票等項目的費用。在交易完成時,這些類型的費用的履行義務得到履行,並根據與客户建立的費用表在交易執行時確認收入。
截至2019年9月30日,公司沒有重大的合同資產、合同負債或剩餘的履行義務。在ASC 606範圍內確認的來自收入的應收款項總額為$
28
下表根據截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的收入流和業務部門對收入進行了分類。^^如註釋8“業務部門報告”中所述,為便於比較,所有期間的金額均基於2019年9月30日生效的方法,之前報告的結果已在本文件中重新分類,以符合當前的組織結構。^^分類收入如下(單位:千):
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
非利息收入 |
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
收入(費用)超出ASC 606的範圍 |
|
|
總計 |
|
||||||
信託和證券處理 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
貿易和投資銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保險費及佣金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
經紀費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銀行卡費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2018年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
非利息收入 |
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
收入(費用)超出ASC 606的範圍 |
|
|
總計 |
|
||||||
信託和證券處理 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
貿易和投資銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保險費及佣金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
經紀費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銀行卡費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
29
|
|
截至2019年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||||||
非利息收入 |
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
收入(費用)超出ASC 606的範圍 |
|
|
總計 |
|
||||||
信託和證券處理 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
貿易和投資銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保險費及佣金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
經紀費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銀行卡費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2018年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||||||
非利息收入 |
|
商業銀行 |
|
|
機構銀行 |
|
|
個人銀行業務 |
|
|
保健服務 |
|
|
收入(費用)超出ASC 606的範圍 |
|
|
總計 |
|
||||||
信託和證券處理 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
貿易和投資銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保險費及佣金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
經紀費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銀行卡費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10.契約
公司採用ASC 842,租約,使用生效日期作為ASC 842的初始應用日期,並且不會重寫比較財務期間。
本公司主要租賃房地產,包括用於銀行分支機構或一般辦公業務的建築物或建築物的一部分。
截至2019年9月30日,使用權資產為$
30
對於三個和九月末九月30,2019年,租賃費用$
截至2019年9月30日,根據不可取消的經營租賃,未來的最低租賃付款如下(千):
對於截至12月份的三個月,2019年1月31日 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去:利息 |
|
|
|
|
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
採用截至初始申請日期的生效日期的租賃標準要求在採用之前的期間包括披露信息,這一點包括在下表中。
2019 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
11.承諾、或有事項和保證
在正常的業務過程中,公司是具有表外風險的金融工具的一方,以滿足客户的融資需求,減少自身受到利率波動的影響。^^這些金融工具包括承諾發放信用、商業信用證、備用信用證、遠期外匯合同和即期外匯合同。^^這些工具在不同程度上涉及信用要素和利率風險,超出了綜合資產負債表中確認的金額。^這些工具的合同或名義金額反映了程度。^這些工具涉及不同程度的信用要素和利率風險,超出了綜合資產負債表中確認的金額。^這些工具的合同或名義金額反映了程度。許多承諾到期而未動用;因此,這些承諾的總金額不一定代表公司未來的現金需求。
在金融工具的交易對手不履行承諾的信用、商業信用證和備用信用證的情況下,公司面臨的信用損失由這些工具的合同或名義金額代表。公司在作出承諾和有條件的義務時使用與資產負債表內工具相同的信用政策。
31
下表總結了公司的表外金融工具(以千為單位):
|
|
合同或名義金額 |
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
承諾為貸款提供信貸(不包括信用卡貸款) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
承諾發放信用卡貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業信用證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
備用信用證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遠期合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
即期外匯合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12.^衍生品和套期保值活動
衍生品使用的風險管理目標
公司面臨來自其業務運營和經濟狀況的某些風險。公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險。公司管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險,主要通過管理其資產和負債的金額、來源和持續時間來管理。特別地,公司參與衍生金融工具,以管理因業務活動導致未來已知和不確定現金金額的接收或支付而產生的風險,這些現金的價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理金額、時間、公司的已知或預期現金收入以及已知或預期現金支付的持續時間主要與公司的貸款和借款有關。公司還擁有利率衍生品,該衍生品是由向某些符合條件的客户提供的服務產生的,因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。本公司已就每項衍生工具與另一間金融機構的配套工具訂立抵銷頭寸,以儘量減少該等交易所產生的淨風險敞口。
綜合資產負債表衍生工具的公允價值
下表列出了公司衍生金融工具截至2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值。公司的衍生資產和衍生負債分別位於公司綜合資產負債表上的其他資產和其他負債內。
衍生工具公允價值乃使用估值技術釐定,包括對每項衍生工具的預期現金流量進行貼現現金流量分析。這一分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線、外匯匯率和隱含的波動性。公司納入信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映其自身的不履行風險和相應交易對手的不履行風險。在調整其衍生品合同的公允價值以應對不履行風險的影響時,公司考慮了淨額計算和任何適用的信用增強,如抵押品公告、閾值、相互認沽和擔保等的影響。
本表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司衍生資產和負債的公允價值(以千為單位):
|
|
衍生資產 |
|
|
衍生負債 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||
公允價值 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
利率產品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
32
公允價值利率風險對衝
由於基準利率倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化,公司的某些固定利率資產的公允價值會發生變化。被指定為公允價值套期保值的利率掉期涉及向交易對手支付固定利率,以換取公司在協議有效期內接受可變利率付款,而不交換相關的名義金額。截至2019年9月30日,公司已經
對於指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具,衍生工具的收益或損失以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷損失或收益在收益中確認。
利率風險的現金流對衝
公司使用利率衍生品的目的是管理其對利率變動的敞口。為了實現這一目標,公司主要使用利率掉期和下限作為其利率風險管理戰略的一部分。^^被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手處接收可變金額,以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付,而不交換相關的名義金額。截至2019年9月30日,公司擁有
對於指定並符合利率風險現金流對衝資格的衍生品,衍生工具的收益或損失記錄在AOCI中,隨後在對衝的預測交易影響收益期間重新分類為利息支出和利息收入。在AOCI中報告的與利率互換衍生工具相關的金額將在收到或支付公司衍生品的利息付款時重新分類為利息支出。在AOCI報告的與利率下限衍生品相關的金額將在公司的衍生品收到或支付利息付款時重新分類為利息收入。
非指定邊緣
公司的其餘衍生品不是在合格的對衝關係中指定的。未被指定為對衝的^^衍生品不是投機性的,是由公司向特定客户提供的服務產生的。^^公司與商業銀行客户進行利率互換,以促進各自的風險管理策略。^^這些利率互換同時被公司與第三方執行的利率互換所抵消,從而使公司將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。^^與本計劃相關的利率互換所做的那樣。^^與本計劃相關的利率互換所做的事情。^*客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化直接在收益中確認。截至2019年9月30日,公司有
33
衍生工具對合並損益表的影響和累計其他綜合收益
本表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月在綜合收益表中與公司衍生資產和負債相關的其他非利息支出中確認的損益金額(千):
|
|
確認的(損失)收益金額 |
|
|||||||||||||
|
|
對於^三個^^個月^^結束 |
|
|
在過去的九個月裏 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
利率產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
利率產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為對衝工具的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允價值調整 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
套期保值項目的公允價值調整 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的與公司衍生資產和負債相關的綜合全面收益報表中現金流量對衝對AOCI的影響(千):
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 |
|
在衍生工具上在保監處確認的損失 |
|
|
在OCI包含組件中確認的損失 |
|
|
在OCI排除的組件中識別的增益 |
|
|
損失從AOCI重新分類為收益 |
|
|
損失從AOCI重新分類到收益包含部分 |
|
|
損失從AOCI重新分類到收益排除部分 |
|
||||||
利率下限 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
利率掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2018年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 |
|
在衍生工具上在OCI中確認的收益 |
|
|
在OCI包含的組件中識別的增益 |
|
|
在OCI排除的組件中識別的增益 |
|
|
收益從AOCI重新分類為收益 |
|
|
收益從AOCI重新分類到收益包含部分 |
|
|
收益從AOCI重新分類到收益排除成分 |
|
||||||
利率掉期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
34
|
|
截至2019年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 |
|
在衍生工具上在保監處確認的損失 |
|
|
在OCI包含組件中確認的損失 |
|
|
在OCI排除的組件中識別的增益 |
|
|
損失從AOCI重新分類為收益 |
|
|
損失從AOCI重新分類到收益包含部分 |
|
|
損失從AOCI重新分類到收益排除部分 |
|
||||||
利率下限 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
利率掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2018年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 |
|
在衍生工具上在OCI中確認的收益 |
|
|
在OCI包含的組件中識別的增益 |
|
|
在OCI排除的組件中識別的增益 |
|
|
收益從AOCI重新分類為收益 |
|
|
收益從AOCI重新分類到收益包含部分 |
|
|
收益從AOCI重新分類到收益排除成分 |
|
||||||
利率掉期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
信用風險相關或有特徵
本公司與其某些衍生品交易對手達成協議,其中包含一項規定,如果本公司違約其任何債務,包括“違約”,而貸款人沒有加速償還“債務”,則本公司也可以宣佈其衍生債務違約。
截至2019年9月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸中的衍生品終止值(包括應計利息)為$
13.^^公允價值計量
下表列出了截至2019年9月30日以經常性公允價值計量的本公司資產和負債的信息,並顯示了本公司用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次。
由1級投入確定的公允價值利用公司有能力獲得的相同資產和負債在活躍市場中的報價。·由2級投入確定的公平價值利用1級投入中直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。^2級輸入包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及可觀察到的資產或負債的報價以外的投入,如利率和收益率曲線,通常可以在報價間隔觀察到。^3級輸入是不可觀測的輸入。^3級輸入是不可觀測的輸入。^3級輸入是不可觀測的輸入。^3級輸入是不可觀測的輸入。^3級輸入是不可觀測的輸入。^3級輸入是不可觀測的輸入。^3級輸入是不可觀測的輸入。^3級輸入是不可觀測的輸入。資產或負債的市場活動。^在某些情況下,用於度量公允價值的輸入可能屬於層次結構的不同級別。在這種情況下,基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入確定公允價值。^
35
截至2019年9月30日和2018年12月31日以公允價值定期計量的資產和負債 (單位:千):
|
|
公允價值計量於2019年9月30日 |
|
|||||||||||||
描述 |
|
2019年9月30日 |
|
|
相同資產在活躍市場中的報價(1級) |
|
|
其他可觀察到的重要輸入(2級) |
|
|
重大不可觀測輸入(3級) |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
交易-其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
買賣證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
美國財政部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美國機構 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司制人壽保險 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
衍生物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
已售出但尚未購買的證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
36
|
|
2018年12月31日公允價值計量 |
|
|||||||||||||
描述 |
|
2018年12月31日 |
|
|
相同資產在活躍市場中的報價(1級) |
|
|
其他可觀察到的重要輸入(2級) |
|
|
重大不可觀測輸入(3級) |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
交易-其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
買賣證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
美國財政部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美國機構 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
州和政治分區 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司制人壽保險 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
衍生物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
已售出但尚未購買的證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
以公允價值定期計量的工具的估值方法
以下方法和假設用於估計在經常性基礎上計量的每類金融工具的公允價值:
買賣證券交易證券(包括金融期貨)的公允價值基於現有的市場報價。如果沒有報價的市場價格,則公允價值基於類似證券的報價市場價格。
可供出售的證券公平價值基於報價市場價格或經銷商報價(如果可用)。^^如果沒有報價的市場價格,則使用類似證券的報價市場價格估算公平價值。^^價格由第三方定價服務提供,並基於可觀察到的市場輸入。公司每年都會將這些價格的樣本與同一證券的其他獨立來源進行比較。此外,如果全年出售證券,將對定價服務價格和證券出售時的市場價格進行比較。?分析差異,並在適當的情況下對第三方定價服務進行額外的研究。在此研究的基礎上,定價服務機構可以確認或修改其報價。定價服務提供的價格沒有重大調整。定價服務還持續提供文件,包括參考數據、輸入和按資產類別列出的方法,並對其進行審查,以確保在公允價值層次結構內的安全配置是適當的。
公司制人壽保險公允價值等於人壽保險保單的現金退回價值。
銀行擁有的人壽保險公允價值等於人壽保險保單的現金退回價值。
衍生物公允價值乃使用估值技術釐定,包括對每一衍生工具的預期現金流量進行貼現現金流量分析。這種分析反映了衍生品的合同條款,
37
包括到期日,並使用可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線、外匯匯率和隱含波動性。公司納入信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映其自身的不履行風險和相應交易對手的不履行風險。在調整其衍生品合同的公允價值以應對不履行風險的影響時,公司考慮了淨額計算和任何適用的信用增強,如抵押品公告、閾值、相互認沽和擔保等的影響。
已售出但尚未購買的證券公允價值基於市場報價或經銷商報價(如果可用)。·如果沒有報價的市場價格,則使用類似證券的報價市場價格估算公平價值。·價格由第三方定價服務提供,並基於可觀察到的市場輸入。
截至2019年9月30日和2018年12月31日以公允價值非經常性基礎計量的資產 (單位:千):
|
|
公允價值計量在2019年9月30日使用 |
|
|||||||||||||||||
描述 |
|
2019年9月30日 |
|
|
相同資產在活躍市場中的報價(1級) |
|
|
其他可觀察到的重要輸入(2級) |
|
|
重大不可觀測輸入(3級) |
|
|
截至9月30日的九個月內確認的總收益(虧損) |
|
|||||
減值貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
其他擁有的房地產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
2018年12月31日公允價值計量使用 |
|
|||||||||||||||||
描述 |
|
2018年12月31日 |
|
|
相同資產在活躍市場中的報價(1級) |
|
|
其他可觀察到的重要輸入(2級) |
|
|
重大不可觀測輸入(3級) |
|
|
截至12月31日的12個月內確認的總收益31 |
|
|||||
減值貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他擁有的房地產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非經常性基礎上按公允價值計量的工具的估值方法
以下方法和假設用於估計在非經常性基礎上計量的每類金融工具的公允價值:
減值貸款雖然整體貸款組合不是以公允價值計入,但會對某些貸款進行調整,以反映基於相關抵押品的外部評估價值的減記。^外部評估通常基於可比物業最近的銷售情況,然後根據被評估物業的獨特特徵進行調整。^在非房地產抵押品的情況下,依賴於各種來源,包括外部價值估計和基於公司物業管理集團和公司信貸部門內部專家的經驗和專業知識的判斷。每季度對受損貸款的估值進行一次審查。由於許多這些投入是不可觀察的,因此這些衡量標準被歸類為3級。
其他擁有的房地產其他擁有的房地產包括通過止贖收回的貸款抵押品。該抵押品包括商業和住宅房地產以及其他非房地產財產,包括汽車、娛樂和海上交通工具。所擁有的其他房地產最初以抵押品的公允價值減去估計的銷售成本被記錄為待售。^被取消抵押品贖回權的財產的初始估值
38
是通過類似於上文“減值貸款”段落中所述過程的評估過程獲得的。在喪失抵押品贖回權之後,對估值進行季度審查並定期更新,資產可能會進一步降價,反映新的成本基礎。公允價值計量可能基於評估、第三方價格意見或內部制定的定價方法,這些計量被分類為3級。
公允價值披露要求披露金融資產和金融負債的公允價值,包括那些在經常性或非經常性基礎上沒有按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。
|
|
公允價值計量在2019年9月30日使用 |
|
|||||||||||||||||
|
|
賬面金額 |
|
|
相同資產活躍市場中的報價(1級) |
|
|
其他可觀察到的重要輸入(2級) |
|
|
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
|
|
總計 估計數 公允價值 |
|
|||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和短期投資 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持有至到期的證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
買賣證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
貸款(不包括貸款損失準備金) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期儲蓄存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
表外安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾為貸款提供信貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業信用證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備用信用證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39
|
|
2018年12月31日公允價值計量使用 |
|
|||||||||||||||||
|
|
賬面金額 |
|
|
相同資產活躍市場中的報價(1級) |
|
|
其他可觀察到的重要輸入(2級) |
|
|
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
|
|
總計 估計數 公允價值 |
|
|||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和短期投資 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持有至到期的證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
買賣證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他證券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
貸款(不包括貸款損失準備金) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期儲蓄存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
表外安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾為貸款提供信貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業信用證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備用信用證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和短期投資來自銀行、出售的聯邦基金和轉售協議的現金賬面金額和到期金額是對其公允價值的合理估計。
持有至到期的證券持有至到期證券的公允價值是通過使用當前市場利率貼現未來現金流來估計的。
其他證券金額包括本公司持有的FRB和FHLB股票、PCM權益方法投資和其他雜項投資。^FRB和FHLB股票的賬面金額等於其公允價值,因為股份只能由FRB和FHLB按其賬面金額贖回。PCM可銷售權益方法投資的公允價值基於用於估計基礎投資價值的報價市場價格。^對於PCM非可銷售權益方法投資,公司的收入或虧損比例份額根據基礎投資的估值按四分之一的延遲確認。^其他非可銷售證券按成本計入,接近公允價值。
貸款對於具有相似財務特徵的投資組合,公允價值進行估算。^^貸款按類型分離,如商業、房地產、消費者和信用卡。^^每個貸款類別進一步細分為固定利率和可變利率類別。^^貸款的公允價值通過貼現未來的現金流來估計。所使用的貼現率是使用類似類型工具的可比市場利率估計的,調整後的貼現率與信用風險、間接成本和此類工具的可選性相稱。
活期儲蓄存款活期存款和儲蓄賬户的公允價值為2019年9月30日和2018年12月31日應付款的金額。
定期存款固定到期日存單的公允價值是通過使用目前為類似剩餘到期日存款提供的利率貼現未來現金流來估計的。
其他借款由於其到期日的短期性質,所購買的聯邦基金、回購協議和其他短期債務的賬面金額是對其公允價值的合理估計。
40
長期債務公司目前可獲得的具有類似條款和剩餘到期日的債務利率用於估計現有債務的公允價值。
其他表外工具貸款承諾和信用證的公允價值是根據簽訂類似協議目前收取的費用確定的,同時考慮到協議的其餘條款和交易對手目前的信譽。^這些工具年內賺取的費用和期末的公允價值對公司的綜合財務狀況都不重要。
14.^^剝離
2017年11月17日,該公司完成了機構投資管理子公司Scout的所有流通股的出售,價格為
本表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的非持續經營虧損(税後)的組成部分,這些虧損在公司的綜合損益表中列出(千):
|
|
對於^三個^^個月^^結束 |
|
|
|
在過去的九個月裏 |
|
||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
||||
非利息收入總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
非利息費用總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
停產損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
停產淨虧損 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
合併現金流量表中包括的非連續經營的經營活動所提供的現金淨額構成如下(千):
|
|
在過去的九個月裏 |
|
|||||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
||
停產損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
折舊攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
停產經營活動中使用的現金淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
41
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析突出了截至2019年9月30日的三個月和九個月期間公司經營結果的重大變化和財務狀況的變化。?應與本10-Q表和10-K表中其他地方出現的合併財務報表、合併財務報表附註和其他財務信息一起閲讀本管理層的財務狀況和財務報表的討論和分析。(1)本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析突出了公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間經營業績的重大變化和財務狀況的變化。本審查所包括期間的經營結果並不一定表明未來任何時期將取得的結果。
關於前瞻性陳述的警示
該公司不時作出並在未來將作出符合“1995年私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些陳述可以通過它們並不嚴格地與歷史或當前事實相關的事實來識別。前瞻性陳述通常使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”、“目標”、“趨勢”、“計劃”、“目標”等詞語,或具有類似含義或未來時態或條件動詞的其他詞語,如“可能”、“將”、“應該”、“將”或“可能”。前瞻性陳述傳達了公司對未來事件、情況、結果或願望的期望、意圖或預測,在每種情況下,這些前瞻性陳述都是在作出這些前瞻性陳述之日。
本Form 10-Q,包括通過引用納入本Form 10-Q的任何信息,包含前瞻性陳述。公司還可以在提交給證券交易委員會的其他文件中作出前瞻性陳述。此外,公司可能會向投資者、分析師、媒體成員或其他人口頭或書面作出前瞻性陳述。
所有前瞻性陳述,從本質上講,都會受到假設、風險和不確定因素的影響,這些因素可能會隨着時間的推移而改變,其中許多都是公司無法控制的。您不應依賴任何前瞻性陳述作為對未來的預測或保證。^實際的未來目標、戰略、計劃、前景、業績、條件或結果可能與任何前瞻性陳述中所陳述的大不相同。雖然沒有任何假設、風險或不確定性的列表可能是完整的,但可能導致實際結果或其他未來事件、情況或願望與前瞻性聲明中的不同的一些因素包括:
|
• |
地方、區域、國家或國際商業、經濟或政治條件或事件; |
|
• |
法律或監管環境的變化,包括金融服務立法或監管的結果; |
|
• |
貨幣、財政或貿易法律或政策的變化,包括由於中央銀行或超國家當局的行動; |
|
• |
會計準則或政策的變更; |
|
• |
投資者情緒或證券、資本或其他金融市場行為的變化,包括市場流動性或波動性的變化或利率或貨幣利率的變化; |
|
• |
企業或家庭的支出、借款或儲蓄的變化; |
|
• |
公司有效管理資本或流動性或有效吸引或部署存款的能力; |
|
• |
分配給公司或其附屬公司的任何信用評級的變化; |
|
• |
對公司的不良宣傳或其他名譽損害; |
|
• |
公司的公司戰略、資產構成或為這些資產提供資金的方式的變化; |
|
• |
公司開發、維護或營銷產品或服務的能力,或吸收與這些產品或服務相關的意外成本或負債的能力; |
42
|
• |
公司的創新能力,以預期當前或未來客户的需求,在其選定的業務線上成功競爭,在不斷變化的競爭環境中增加或保持市場份額,或應對定價或其他競爭壓力; |
|
• |
公司客户、交易對手或競爭對手的信用、流動性或其他條件的變化; |
|
• |
公司有效處理經濟、業務或市場放緩或中斷的能力; |
|
• |
對公司或金融服務業造成不確定性或不利的司法、監管或行政調查、訴訟、爭議或裁決; |
|
• |
公司應對不斷變化或更嚴格的監管或其他政府監督或要求的能力; |
|
• |
公司維持安全和功能正常的財務、會計、技術、數據處理或其他操作系統或設施的能力,包括其抵禦網絡攻擊的能力; |
|
• |
公司的公司治理、風險管理框架、合規計劃或內部控制的充分性,包括控制財務報告中的失誤或缺陷或有效緩解或管理運營風險的能力; |
|
• |
公司在評估商業戰略或機會或評估、衡量、監控或管理倉位或風險方面的方法或模型的有效性; |
|
• |
公司跟上影響公司或其客户、交易對手或競爭對手的技術變化的能力; |
|
• |
合併、收購或處置,包括公司整合收購和剝離資產的能力; |
|
• |
公司主要管理人員或其他人員的繼任計劃是否充分; |
|
• |
公司增加收入、控制費用或吸引和留住合格員工的能力; |
|
• |
自然或人為災害、災難或衝突,包括恐怖事件;或 |
|
• |
本表格10-Q中的合併財務報表附註(第1項)和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(第2項)、10-K表格中的風險因素(1A項)或本公司任何季度或當前報告中描述的其他假設、風險或不確定性。 |
公司或代表公司所作的任何前瞻性陳述僅限於其作出之日。公司不承諾更新任何前瞻性陳述,以反映在陳述作出之日之後發生的事件、情況或結果的影響,但適用證券法要求的情況除外。但是,您應該參考公司在Form 10-K的任何後續年度報告、Form 10-Q的季度報告或Form 8-K的當前報告中做出的進一步披露(包括前瞻性披露)。
概述
該公司專注於以下四個核心戰略目標。“管理”相信這些戰略目標將指導其實現願景的努力,提供無與倫比的客户體驗,同時尋求改善淨收益和加強資產負債表,同時進行審慎的風險管理。
第一個戰略目標是不斷提高運營效率。公司專注於確定效率,以簡化我們的組織和報告結構,精簡後臺職能,並充分利用各種平臺和分銷網絡之間的協同作用和更新的技術。公司已經確定並預計將繼續通過正常業務過程確定持續的效率,當與增加的收入結合在一起時,將有助於改善運營槓桿。在截至2019年9月30日的三個月期間,總收入比上年同期增長8.2%。在截至2019年9月30日的三個月期間,公司已經確定並預計將繼續通過正常業務流程實現持續的效率。在截至2019年9月30日的三個月期間,總收入比上年同期增長8.2%
43
2018,而非利息費用增加6.1作為這一計劃的一部分,該公司繼續投資於技術進步,它認為這些技術進步將有助於管理層通過改進數據分析和自動化來推動未來的運營槓桿。公司還將繼續評估核心系統,並將投資於它認為將產生運營效率的改進。
第二個戰略目標是通過有利可圖的貸款和存款增長以及資產負債表的優化來增加淨利息收入。在截至2019年9月30日的三個月期間,公司繼續在這一戰略上取得進展,淨利息收入較2018年同期增加1780萬美元,增幅為11.8%。通過綜合資產負債表中平均盈利資產和計息負債的數量和組合變化的影響,公司的淨利息收入有所增加。與2018年同期相比,公司的平均貸款餘額增加了12億美元,即10.0%。為這些資產提供資金的主要原因是平均計息負債增加了17.2%。在相當於税收的基礎上,淨利差比2018年同期下降了9個基點。
第三個戰略目標是增加公司來自非利息來源的收入。^公司在整個經濟週期中繼續強調其多樣化的業務。^這個戰略提供了收入多樣性,幫助減少了持續低利率的影響,並使公司在增長時期受益。^截至2019年9月30日的三個月期間,公司的非利息收入比2018年同期增加了280萬美元,即2.7%,達到1.036億美元。^^這種增長是由公司信託收入、債券的增加共同推動的。^在截至2019年9月30日的三個月期間,公司的非利息收入增加了280萬美元,即2.7%,達到1.036億美元。?這種增長是由公司信託收入、債券的增加共同推動的和經紀費用。^^這一變化將在下面的“非利息收入”一節中更詳細地討論。公司繼續強調其資產管理、經紀、銀行卡服務、醫療保健服務和資金管理業務。截至2019年9月30日,非利息收入佔總收入的38.1%,而2018年9月30日為40.1%。
第四個戰略目標是有效的資本管理。公司非常重視保持強大的資本地位,管理層認為這會增強投資者的信心,提供以優惠條件獲得資金來源的途徑,並增強公司利用業務增長和收購機會的能力。公司繼續通過對有機增長進行再投資、評估與公司戰略相輔相成的收購機會、隨着時間的推移增加股息,以及適當地利用股票回購計劃,實現股東價值的最大化。截至2019年9月30日,公司的股東權益總額為26億美元。與2018年9月30日的股東權益總額相比,這增加了3.604億美元,或16.4%。截至2019年9月30日,公司的股東權益總額增加了3.604億美元。該公司基於風險的總資本比率為13.51%。在截至2019年9月30日的三個月期間,該公司回購了3302股普通股,平均價格為每股66.94美元。
收益摘要
以下是關於公司2019年第三季度收益的摘要。^^摘要中確定的變化將在下面進行更詳細的解釋。^公司在截至2019年9月30日的三個月期間記錄了6240萬美元的持續業務淨收入,而2018年同期為5780萬美元。^^這比截至2018年9月30日的三個月期間增長了7.8%。^截至9月30日的三個月期間,公司持續運營的每股基本收益。2019年為每股1.28美元(完全稀釋後每股1.27美元),而截至2018年9月30日的三個月期間為每股1.17美元(完全稀釋後每股1.16美元)。截至2019年9月30日的三個月期間,平均資產回報率和平均普通股股東股本回報率分別為1.03%和9.69%,而2018年同期分別為1.11%和10.32%。
本公司截至2019年9月30日的9個月期間,持續經營的淨收益為1.771億美元,而2018年同期為1.708億美元。這比截至2018年9月30日的9個月期間增長了3.7%。在截至2019年9月30日的9個月期間,持續經營的每股基本收益為每股3.63美元(完全稀釋後每股3.61美元),而2018年同期為每股3.45美元(完全稀釋後每股3.41美元)。截至2019年9月30日的9個月期間,平均資產回報率和平均普通股股東股本回報率分別為1.01%和9.86%2018年同期分別為1.10%和10.43%。
44
三人的淨利息收入和九-已結束的月份期間九月30,2019年增加1美元7.8百萬,或11.8%,以及$49.9百萬,或11.1分別為2018年同期的百分比。截至2018年的三個月期間九月30,2019年,平均盈利資產增加了$3.0十億,或15.5百分比,以及九-月末期間九月30,2019年,他們增加了2美元。5 十億,或13.0與2018年同期相比,增幅為100%。在等值税收的基礎上,淨利差降至3。09%和3.16對於三個和截至2019年9月30日的9個月期間。致3.18百分比和3.20%,同一時期s在2018.
截至2019年9月30日的三個月期間,貸款損失撥備增加180萬美元至750萬美元,截至2019年9月30日的9個月期間增加810萬美元至3090萬美元,比2018年同期增加810萬美元。?這一變化是應用公司計算貸款損失準備的方法的結果,該方法考慮了貸款組合中的固有風險,以及其他定性因素,如宏觀經濟狀況、貸款增長、貸款減值變化、貸款風險等級變化等。^這一變化是由於採用了公司的貸款損失撥備計算方法,該方法考慮了貸款組合中的固有風險以及其他定性因素,如宏觀經濟狀況、貸款增長、貸款減值變化、貸款風險等級變化等。以及淨沖銷水平。^截至2019年9月30日,公司的不良貸款比2018年9月30日增加了2130萬美元,達到7180萬美元,與2018年12月31日相比增加了2880萬美元。^截至2019年9月30日,貸款損失準備佔貸款總額的百分比降至0.82%,2018年9月30日為0.85%。關於公司計算貸款損失準備的方法的説明。請參閲表格10-K中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“關鍵會計政策和估計”小節中貸款損失準備金的摘要討論。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月期間,非利息收入增加了280萬美元,即2.7%;在截至2019年9月30日的九個月期間,非利息收入增加了970萬美元,或3.2%。下文的非利息收入一節將更詳細地討論這些變化。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月期間,非利息支出增加了1100萬美元(6.1%),截至2019年9月30日的九個月期間增加了4190萬美元,即7.9%。下面的非利息費用一節中將更詳細地討論這些變化。
淨利息收入
淨利息收入是公司盈利的一個重要來源,代表盈利資產的利息收入超過負債利息支出的數額。^賺取利息的資產和相關資金來源的數量,這些資產和負債的總體組合,以及每個資產和負債支付的利率都會影響淨利息收入。^截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別比2018年同期增加1780萬美元或11.8%和4990萬美元,或11.1%。
表1顯示了收益資產比率變化與計息負債成本變化的對比影響。如下表所示,與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月期間的淨利差減少了17個基點。截至2019年9月30日的三個月期間的淨利差比2018年同期減少了9個基點。截至2019年9月30日的九個月期間的淨利差與2018年同期相比減少了19個基點。截至2019年9月30日的九個月期間的淨利差比2018年9月30日減少了19個基點。與2018年同期相比,2019年下降了4個基點。?與2018年相比,變化主要是由於有利的貸款數量、組合和利率差異,被計息存款的不利利率差異所抵消。這些利率差異導致淨利差和利潤率減少。這些差異還推動了利息收入的增加,部分被利息支出的增加所抵消,導致公司2019年的淨利息收入與2018年同期相比有所增加。見下表2中的淨息差分析。表2還説明瞭數量和利率的變化如何導致淨利息收入增加。
45
表1
平均資產負債表/收益率和利率 (税收等值基礎)(未經審計,單位為千美元)
下表顯示了所示期間的平均盈利資產和結果收益率,以及以美元和利率表示的平均計息負債和所得收益率。^所有平均餘額均為每日平均餘額。^截至2019年9月30日的三個月期間,未經等值税基調整的盈利資產的平均收益率為3.88%,2018年同期為3.79%。^在截至2019年9月30日的9個月期間,未經等值税基調整的盈利性資產的平均收益率為3.96%。^在截至2019年9月30日的三個月期間,未經等值税基調整的盈利性資產的平均收益率為3.96%,而未經等值税基調整的盈利性資產的平均收益率為3.96%2019年和2018年同期分別為3.66%和3.66%。
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
||||
|
|
天平 |
|
|
收益率/速率 |
|
|
|
天平 |
|
|
收益率/速率 |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款,扣除未賺取的利息 |
|
$ |
12,890,878 |
|
|
|
4.99 |
% |
|
|
$ |
11,718,552 |
|
|
|
4.87 |
% |
證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應納税 |
|
|
4,636,243 |
|
|
|
2.31 |
|
|
|
|
3,760,332 |
|
|
|
2.14 |
|
免税 |
|
|
3,841,483 |
|
|
|
3.03 |
|
|
|
|
3,431,206 |
|
|
|
2.67 |
|
證券總額 |
|
|
8,477,726 |
|
|
|
2.63 |
|
|
|
|
7,191,538 |
|
|
|
2.39 |
|
聯邦基金和轉售協議 |
|
|
394,587 |
|
|
|
2.83 |
|
|
|
|
101,223 |
|
|
|
2.61 |
|
銀行應付利息 |
|
|
582,116 |
|
|
|
2.35 |
|
|
|
|
322,882 |
|
|
|
1.86 |
|
其他盈利資產 |
|
|
44,571 |
|
|
|
4.32 |
|
|
|
|
45,476 |
|
|
|
4.35 |
|
盈利資產總額 |
|
|
22,389,878 |
|
|
|
3.99 |
|
|
|
|
19,379,671 |
|
|
|
3.89 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(104,795 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(99,289 |
) |
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
1,652,033 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,469,283 |
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
23,937,116 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
20,749,665 |
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款 |
|
$ |
13,226,432 |
|
|
|
1.23 |
% |
|
|
$ |
10,984,419 |
|
|
|
0.93 |
% |
聯邦基金和回購協議 |
|
|
1,683,072 |
|
|
|
1.96 |
|
|
|
|
1,733,884 |
|
|
|
1.72 |
|
借入資金 |
|
|
88,100 |
|
|
|
6.24 |
|
|
|
|
78,764 |
|
|
|
6.50 |
|
計息負債總額 |
|
|
14,997,604 |
|
|
|
1.34 |
|
|
|
|
12,797,067 |
|
|
|
1.07 |
|
無息活期存款 |
|
|
6,082,498 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5,547,880 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
303,736 |
|
|
|
|
|
|
|
|
179,775 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
2,553,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2,224,943 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
23,937,116 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
20,749,665 |
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
2.65 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.82 |
% |
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
3.09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.18 |
|
46
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
||||
|
|
天平 |
|
|
收益率/速率 |
|
|
|
天平 |
|
|
收益率/速率 |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款,扣除未賺取的利息 |
|
$ |
12,607,157 |
|
|
|
5.10 |
% |
|
|
$ |
11,484,757 |
|
|
|
4.72 |
% |
證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應納税 |
|
|
4,481,242 |
|
|
|
2.36 |
|
|
|
|
3,830,164 |
|
|
|
2.11 |
|
免税 |
|
|
3,730,744 |
|
|
|
2.98 |
|
|
|
|
3,519,060 |
|
|
|
2.66 |
|
證券總額 |
|
|
8,211,986 |
|
|
|
2.64 |
|
|
|
|
7,349,224 |
|
|
|
2.37 |
|
聯邦基金和轉售協議 |
|
|
414,560 |
|
|
|
2.89 |
|
|
|
|
122,961 |
|
|
|
2.67 |
|
銀行應付利息 |
|
|
563,810 |
|
|
|
2.40 |
|
|
|
|
336,144 |
|
|
|
1.65 |
|
其他盈利資產 |
|
|
50,841 |
|
|
|
5.05 |
|
|
|
|
45,206 |
|
|
|
5.21 |
|
盈利資產總額 |
|
|
21,848,354 |
|
|
|
4.07 |
|
|
|
|
19,338,292 |
|
|
|
3.76 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
(106,565 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(100,856 |
) |
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
1,607,087 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,467,036 |
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
23,348,876 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
20,704,472 |
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款 |
|
$ |
12,897,172 |
|
|
|
1.23 |
% |
|
|
$ |
10,831,775 |
|
|
|
0.72 |
% |
聯邦基金和回購協議 |
|
|
1,655,934 |
|
|
|
2.09 |
|
|
|
|
1,678,108 |
|
|
|
1.51 |
|
借入資金 |
|
|
84,107 |
|
|
|
6.54 |
|
|
|
|
78,770 |
|
|
|
6.32 |
|
計息負債總額 |
|
|
14,637,213 |
|
|
|
1.36 |
|
|
|
|
12,588,653 |
|
|
|
0.86 |
|
無息活期存款 |
|
|
6,040,019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5,753,237 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
269,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
172,560 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
2,402,219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2,190,022 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
23,348,876 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
20,704,472 |
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
2.71 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.90 |
% |
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
3.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.20 |
|
表2列出了因成交量和利率而導致的淨利息收入和利潤率變化的美元金額。^表2還反映了無息基金對淨利息差額的影響。^無息基金的平均餘額(收益資產總額減去計息負債)在三個月期間增加了8.097億美元,在截至2019年9月30日的九個月期間增加了4.615億美元,比2018年同期增加了4.615億美元。^在三個月和九個月期間,免息基金的收益分別增加了8個和15個基點-被計息負債利率的增加所抵消。
47
表2
淨利息收入和利潤率變化分析 (未經審計,單位為千美元)
淨利息收入變動分析
|
|
三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日、2019年和2018年 |
|
|
9月30日、2019年和2018年 |
|
||||||||||||||||||
|
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
總計 |
|
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
總計 |
|
||||||
賺取利息的變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
14,686 |
|
|
$ |
3,610 |
|
|
$ |
18,296 |
|
|
$ |
41,372 |
|
|
$ |
34,739 |
|
|
$ |
76,111 |
|
證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應納税 |
|
|
5,000 |
|
|
|
1,703 |
|
|
|
6,703 |
|
|
|
11,004 |
|
|
|
7,487 |
|
|
|
18,491 |
|
免税 |
|
|
2,331 |
|
|
|
2,590 |
|
|
|
4,921 |
|
|
|
3,507 |
|
|
|
7,106 |
|
|
|
10,613 |
|
聯邦基金出售和轉售協議 |
|
|
2,089 |
|
|
|
63 |
|
|
|
2,152 |
|
|
|
6,291 |
|
|
|
222 |
|
|
|
6,513 |
|
銀行應付利息 |
|
|
1,456 |
|
|
|
481 |
|
|
|
1,937 |
|
|
|
3,573 |
|
|
|
2,395 |
|
|
|
5,968 |
|
交易 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
193 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
134 |
|
利息收入 |
|
|
25,560 |
|
|
|
8,446 |
|
|
|
34,006 |
|
|
|
65,940 |
|
|
|
51,890 |
|
|
|
117,830 |
|
發生利息變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款 |
|
|
5,924 |
|
|
|
9,428 |
|
|
|
15,352 |
|
|
|
12,717 |
|
|
|
47,816 |
|
|
|
60,533 |
|
聯邦資金購買和回購協議 |
|
|
(225 |
) |
|
|
1,014 |
|
|
|
789 |
|
|
|
(253 |
) |
|
|
7,255 |
|
|
|
7,002 |
|
其他借款 |
|
|
149 |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
95 |
|
|
|
258 |
|
|
|
133 |
|
|
|
391 |
|
利息費用 |
|
|
5,848 |
|
|
|
10,388 |
|
|
|
16,236 |
|
|
|
12,722 |
|
|
|
55,204 |
|
|
|
67,926 |
|
淨利息收入 |
|
$ |
19,712 |
|
|
$ |
(1,942 |
) |
|
$ |
17,770 |
|
|
$ |
53,218 |
|
|
$ |
(3,314 |
) |
|
$ |
49,904 |
|
淨息差分析
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
平均盈利資產 |
|
$ |
22,389,878 |
|
|
$ |
19,379,671 |
|
|
$ |
3,010,207 |
|
|
$ |
21,848,354 |
|
|
$ |
19,338,292 |
|
|
$ |
2,510,062 |
|
計息負債 |
|
|
14,997,604 |
|
|
|
12,797,067 |
|
|
|
2,200,537 |
|
|
|
14,637,213 |
|
|
|
12,588,653 |
|
|
|
2,048,560 |
|
免息基金 |
|
$ |
7,392,274 |
|
|
$ |
6,582,604 |
|
|
$ |
809,670 |
|
|
$ |
7,211,141 |
|
|
$ |
6,749,639 |
|
|
$ |
461,502 |
|
自由基金比率(免息基金對平均盈利資產的比率) |
|
|
33.02 |
% |
|
|
33.97 |
% |
|
|
(0.95 |
)% |
|
|
33.01 |
% |
|
|
34.90 |
% |
|
|
(1.89 |
)% |
收益性資產的税收等值收益率 |
|
|
3.99 |
|
|
|
3.89 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
4.07 |
|
|
|
3.76 |
|
|
|
0.31 |
|
計息負債成本 |
|
|
1.34 |
|
|
|
1.07 |
|
|
|
0.27 |
|
|
|
1.36 |
|
|
|
0.86 |
|
|
|
0.50 |
|
淨息差 |
|
|
2.65 |
|
|
|
2.82 |
|
|
|
(0.17 |
) |
|
|
2.71 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
(0.19 |
) |
免息基金收益 |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.45 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
0.15 |
|
淨息差 |
|
|
3.09 |
% |
|
|
3.18 |
% |
|
|
(0.09 |
)% |
|
|
3.16 |
% |
|
|
3.20 |
% |
|
|
(0.04 |
)% |
貸款損失準備和撥備
全部代表管理層對截至資產負債表日期的公司貸款組合中固有損失的判斷。^每季度進行一次分析,以確定所有貸款的適當餘額。^此分析考慮諸如歷史損失趨勢、對單個貸款的審查、遷移分析、當前經濟狀況、貸款增長和特徵、行業或細分市場集中度以及其他因素等項目。^在對所有公司執行資產負債表分析後,貸款損失準備金被計算為將所有貸款調整到適當水平所需的金額。
48
基於上述因素,公司管理層錄得$7.5百萬美元30.9百萬美元作為這三家公司的貸款損失準備金九-已結束的月份期間九月分別為30、2019年,與$相比5.8百萬美元22.82018年同期分別為100萬美元。如下表3所示,全已降至0。82百分比截至截至的貸款總額九月三十日, 2019,與0相比。85截至貸款總額的百分比2018年9月30日
表3彙總了公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間以及截至2018年12月31日的一年。截至2019年9月30日的9個月期間的淨沖銷為2710萬美元,而2018年同期為2210萬美元。有關非應計貸款、過期貸款、重組貸款和其他信用風險事項的信息,請參閲本報告中“項目3.關於市場風險的定量和定性披露”下的“信用風險管理”。
表3
貸款損失撥備分析(未經審計,單位為千美元)
|
|
九個月結束 |
|
|
年終 |
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|||
津貼-1月1日 |
|
$ |
103,635 |
|
|
$ |
100,604 |
|
|
$ |
100,604 |
|
貸款損失準備 |
|
|
30,850 |
|
|
|
22,750 |
|
|
|
70,750 |
|
註銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
(26,469 |
) |
|
|
(15,186 |
) |
|
|
(64,371 |
) |
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用卡 |
|
|
(5,995 |
) |
|
|
(6,524 |
) |
|
|
(8,601 |
) |
其他 |
|
|
(676 |
) |
|
|
(979 |
) |
|
|
(1,143 |
) |
房地產 |
|
|
(442 |
) |
|
|
(3,312 |
) |
|
|
(3,428 |
) |
總沖銷 |
|
|
(33,582 |
) |
|
|
(26,001 |
) |
|
|
(77,543 |
) |
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
3,574 |
|
|
|
1,578 |
|
|
|
6,753 |
|
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用卡 |
|
|
1,606 |
|
|
|
1,257 |
|
|
|
1,728 |
|
其他 |
|
|
369 |
|
|
|
757 |
|
|
|
898 |
|
房地產 |
|
|
954 |
|
|
|
357 |
|
|
|
445 |
|
總回收率 |
|
|
6,503 |
|
|
|
3,949 |
|
|
|
9,824 |
|
淨沖銷 |
|
|
(27,079 |
) |
|
|
(22,052 |
) |
|
|
(67,719 |
) |
津貼-期末 |
|
$ |
107,406 |
|
|
$ |
101,302 |
|
|
$ |
103,635 |
|
平均貸款,扣除未得利息 |
|
$ |
12,603,268 |
|
|
$ |
11,482,913 |
|
|
$ |
11,604,633 |
|
期末貸款,扣除未得利息 |
|
|
13,043,840 |
|
|
|
11,964,724 |
|
|
|
12,178,150 |
|
期末貸款免税額 |
|
|
0.82 |
% |
|
|
0.85 |
% |
|
|
0.85 |
% |
作為淨沖銷倍數的備抵 |
|
2.97x |
|
|
3.44x |
|
|
1.53x |
|
|||
淨衝減至: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備 |
|
|
87.78 |
% |
|
|
96.93 |
% |
|
|
95.72 |
% |
平均貸款 |
|
|
0.29 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
0.58 |
|
非利息收入
公司的一個主要目標是非利息收入的增長,以提供不直接與利率掛鈎的多樣化收入來源。?這種收入與信貸無關,一般不受利率波動的影響。
該公司提供的產品和服務,管理層認為這些產品和服務將使客户與公司更緊密地結合起來,產生非利息收入。公司從信託和證券處理、銀行卡、經紀、醫療保健服務和財務管理中產生非利息收入。
49
表4
非利息收入彙總 (未經審計,單位為千美元)
|
|
三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
信託和證券處理 |
|
$ |
45,218 |
|
|
$ |
43,425 |
|
|
$ |
1,793 |
|
|
|
4.1 |
% |
貿易和投資銀行業務 |
|
|
5,712 |
|
|
|
3,711 |
|
|
|
2,001 |
|
|
|
53.9 |
|
按金手續費 |
|
|
20,620 |
|
|
|
20,927 |
|
|
|
(307 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
保險費及佣金 |
|
|
320 |
|
|
|
339 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
經紀費用 |
|
|
8,102 |
|
|
|
6,402 |
|
|
|
1,700 |
|
|
|
26.6 |
|
銀行卡費用 |
|
|
16,895 |
|
|
|
16,838 |
|
|
|
57 |
|
|
|
0.3 |
|
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
3,057 |
|
|
|
211 |
|
|
|
2,846 |
|
|
>100.0 |
|
|
其他 |
|
|
3,711 |
|
|
|
9,032 |
|
|
|
(5,321 |
) |
|
|
(58.9 |
) |
非利息收入總額 |
|
$ |
103,635 |
|
|
$ |
100,885 |
|
|
$ |
2,750 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
信託和證券處理 |
|
$ |
130,078 |
|
|
$ |
130,272 |
|
|
$ |
(194 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
貿易和投資銀行業務 |
|
|
16,746 |
|
|
|
12,465 |
|
|
|
4,281 |
|
|
|
34.3 |
|
按金手續費 |
|
|
62,648 |
|
|
|
63,554 |
|
|
|
(906 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
保險費及佣金 |
|
|
1,123 |
|
|
|
980 |
|
|
|
143 |
|
|
|
14.6 |
|
經紀費用 |
|
|
22,422 |
|
|
|
19,046 |
|
|
|
3,376 |
|
|
|
17.7 |
|
銀行卡費用 |
|
|
50,401 |
|
|
|
52,145 |
|
|
|
(1,744 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
可供出售證券的銷售收益,淨額 |
|
|
2,463 |
|
|
|
578 |
|
|
|
1,885 |
|
|
>100.0 |
|
|
其他 |
|
|
30,534 |
|
|
|
27,659 |
|
|
|
2,875 |
|
|
|
10.4 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
316,415 |
|
|
$ |
306,699 |
|
|
$ |
9,716 |
|
|
|
3.2 |
% |
在截至2019年9月30日的三個月期間,非利息收入增加了280萬美元,或2.7%,在截至2019年9月30日的九個月期間,與2018年同期相比,增加了970萬美元,或3.2%。上文表4總結了非利息收入的組成部分以及每個類別的相應年度比較。
信託和證券處理包括個人和公司信託賬户賺取的費用,證券服務託管,信託投資和投資管理服務,以及共同基金資產的服務。與2018年同期相比,三個月期間的費用增加了180萬美元,截至2019年9月30日的九個月期間與2018年同期持平。三個月期間的增長主要是由於公司信託收入的增加。^九個月期間的變化是由基金服務收入減少410萬美元和信託服務收入減少80萬美元所驅動的。^^基金服務收入的減少主要是由客户重新定價和虧損造成的。^^公司信託收入的增加在很大程度上抵消了這些減少。^^由於信託和證券處理費主要是基於資產的,這與資產的市值變化高度相關。本年度剩餘時間的相關收入將受到證券市場變化的影響。??管理部門繼續強調向新客户和現有客户銷售服務,以及增加和改善分銷渠道。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,交易和投資銀行費用分別比2018年同期增加了200萬美元(53.9%)和430萬美元(34.3%)。^這些增加是由交易量增加推動的。^^這類收入是市場驅動的,受交易量普遍增減的影響。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的經紀費用分別增加了170萬美元(26.6%)和340萬美元(17.7%)。這些增加是由貨幣市場餘額水平上升和相關的12b-1費用推動的。
50
銀行卡費用對於三個和九個月週期s告一段落九月三十日, 2019, 持平,分別減少170萬美元或3.3%,與同期相比s在……裏面2018. 九個月期間的減幅為驅動較低的交換收入,加上增加的獎勵和回扣費用,作為對銀行卡費用的抵銷。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,可供銷售的證券的銷售分別確認了310萬美元和250萬美元的收益,而2018年同期的可銷售的證券的收益為20萬美元和60萬美元。?對投資組合進行持續評估,以尋找機會改善其相對於市場條件和公司利率預期的表現和風險狀況。^這可能導致不同季度的已實現收益金額不同。(注:1)截至2019年9月30日的3個月和9個月期間,可供銷售的證券的銷售收益分別為310萬美元和250萬美元,而2018年同期可銷售的證券的收益為20萬美元和60萬美元。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,其他非利息收入分別比2018年同期減少58.9%或58.9%,增加290萬美元,或10.4%。·三個月期間的減少是由另類投資、公司擁有的人壽保險和衍生品收入的股本收益減少所驅動的。^九個月期間的增長主要是由公司擁有的人壽保險和衍生品收入的增加推動的。
表5
非利息費用匯總 (未經審計,單位為千美元)
|
|
三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
工資和員工福利 |
|
$ |
110,153 |
|
|
$ |
102,956 |
|
|
$ |
7,197 |
|
|
|
7.0 |
% |
佔有率,淨 |
|
|
12,240 |
|
|
|
11,628 |
|
|
|
612 |
|
|
|
5.3 |
|
裝備 |
|
|
19,775 |
|
|
|
18,533 |
|
|
|
1,242 |
|
|
|
6.7 |
|
用品和服務 |
|
|
4,261 |
|
|
|
4,528 |
|
|
|
(267 |
) |
|
|
(5.9 |
) |
市場營銷和業務發展 |
|
|
5,655 |
|
|
|
6,671 |
|
|
|
(1,016 |
) |
|
|
(15.2 |
) |
加工費 |
|
|
13,619 |
|
|
|
12,331 |
|
|
|
1,288 |
|
|
|
10.4 |
|
法律和諮詢 |
|
|
8,374 |
|
|
|
8,470 |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
銀行卡 |
|
|
4,643 |
|
|
|
4,407 |
|
|
|
236 |
|
|
|
5.4 |
|
其他無形資產攤銷 |
|
|
1,335 |
|
|
|
1,385 |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
監管費用 |
|
|
2,749 |
|
|
|
3,337 |
|
|
|
(588 |
) |
|
|
(17.6 |
) |
其他 |
|
|
8,593 |
|
|
|
6,139 |
|
|
|
2,454 |
|
|
|
40.0 |
|
非利息費用總額 |
|
$ |
191,397 |
|
|
$ |
180,385 |
|
|
$ |
11,012 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
工資和員工福利 |
|
$ |
340,639 |
|
|
$ |
315,099 |
|
|
$ |
25,540 |
|
|
|
8.1 |
% |
佔有率,淨 |
|
|
35,522 |
|
|
|
33,394 |
|
|
|
2,128 |
|
|
|
6.4 |
|
裝備 |
|
|
58,283 |
|
|
|
56,201 |
|
|
|
2,082 |
|
|
|
3.7 |
|
用品和服務 |
|
|
12,419 |
|
|
|
12,434 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
市場營銷和業務發展 |
|
|
17,872 |
|
|
|
17,889 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
加工費 |
|
|
38,847 |
|
|
|
35,029 |
|
|
|
3,818 |
|
|
|
10.9 |
|
法律和諮詢 |
|
|
21,503 |
|
|
|
18,774 |
|
|
|
2,729 |
|
|
|
14.5 |
|
銀行卡 |
|
|
13,689 |
|
|
|
13,198 |
|
|
|
491 |
|
|
|
3.7 |
|
其他無形資產攤銷 |
|
|
3,913 |
|
|
|
4,432 |
|
|
|
(519 |
) |
|
|
(11.7 |
) |
監管費用 |
|
|
8,549 |
|
|
|
10,014 |
|
|
|
(1,465 |
) |
|
|
(14.6 |
) |
其他 |
|
|
24,174 |
|
|
|
17,015 |
|
|
|
7,159 |
|
|
|
42.1 |
|
非利息費用總額 |
|
$ |
575,410 |
|
|
$ |
533,479 |
|
|
$ |
41,931 |
|
|
|
7.9 |
% |
51
非利息費用增加了$11.0百萬,或6.1百分比,三個-月,月份週期告一段落2019年9月30日和更高$41.900萬,或7.9%,截至2019年9月30日的9個月期間,與同一時期相比戴斯在……裏面2018上面的表5彙總了每個類別的非利息費用的組成部分和相應的年度比較。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,工資和員工福利分別增加了720萬美元,即7.0%,增加了2550萬美元,或8.1%。?在截至2019年9月30日的三個月期間,工資和工資增加了550萬美元,即8.3%,而在截至2019年9月30日的九個月期間,工資增加了1120萬美元,即5.6%。^佣金和獎金增加了130萬美元,或在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,與2018年同期相比,分別增加了740萬美元(12.7%)。截至2019年9月30日的三個月期間,員工福利支出增加了30萬美元(2.0%),截至2019年9月30日的九個月期間,增加了690萬美元(12.1%)。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的佔用費用分別增加了60萬美元(5.3%)和210萬美元(6.4%),主要原因是租户租金收入下降和租賃費用增加。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,傢俱和設備支出分別增加了120萬美元(6.7%)和210萬美元(3.7%),這主要是由於軟件支出增加。
由於多項技術和產品計劃的時間安排,截至2019年9月30日的三個月和九個月的營銷和業務開發支出分別減少了100萬美元或15.2%,與2018年同期相比持平。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的處理費支出分別增加了130萬美元(10.4%)和380萬美元(10.9%),主要原因是支持商業、個人、醫療保健和機構業務的系統處理支出增加。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,法律和諮詢費用分別減少了10萬美元或1.1%,增加了270萬美元,或14.5%,這主要是由於支持公司整個業務線增長的系統投資的諮詢成本。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,監管機構支出分別減少了60萬美元(17.6%)和150萬美元(14.6%),原因是存款保險費用降低。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,其他非利息支出增加了250萬美元(40.0%)和720萬美元(42.1%)。增加的主要原因是衍生品費用和運營虧損增加。
所得税費用
在截至2019年9月30日的9個月期間,公司的實際税率為15.1%,而2018年同期為14.2%。
52
戰略業務線
表6
商業銀行經營業績 (未經審計,單位為千美元)
|
|
三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
104,360 |
|
|
$ |
94,782 |
|
|
$ |
9,578 |
|
|
|
10.1 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
5,966 |
|
|
|
4,063 |
|
|
|
1,903 |
|
|
|
46.8 |
|
非利息收入 |
|
|
18,874 |
|
|
|
20,825 |
|
|
|
(1,951 |
) |
|
|
(9.4 |
) |
非利息費用 |
|
|
66,447 |
|
|
|
64,076 |
|
|
|
2,371 |
|
|
|
3.7 |
|
税前收入 |
|
|
50,821 |
|
|
|
47,468 |
|
|
|
3,353 |
|
|
|
7.1 |
|
所得税費用 |
|
|
7,390 |
|
|
|
5,378 |
|
|
|
2,012 |
|
|
|
37.4 |
|
持續經營收入 |
|
$ |
43,431 |
|
|
$ |
42,090 |
|
|
$ |
1,341 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
306,752 |
|
|
$ |
279,842 |
|
|
$ |
26,910 |
|
|
|
9.6 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
25,602 |
|
|
|
17,179 |
|
|
|
8,423 |
|
|
|
49.0 |
|
非利息收入 |
|
|
62,442 |
|
|
|
60,590 |
|
|
|
1,852 |
|
|
|
3.1 |
|
非利息費用 |
|
|
201,777 |
|
|
|
189,050 |
|
|
|
12,727 |
|
|
|
6.7 |
|
税前收入 |
|
|
141,815 |
|
|
|
134,203 |
|
|
|
7,612 |
|
|
|
5.7 |
|
所得税費用 |
|
|
21,482 |
|
|
|
19,076 |
|
|
|
2,406 |
|
|
|
12.6 |
|
持續經營收入 |
|
$ |
120,333 |
|
|
$ |
115,127 |
|
|
$ |
5,206 |
|
|
|
4.5 |
% |
在截至2019年9月30日的9個月期間,商業銀行持續業務的收入比2018年同期增加了520萬美元(4.5%),達到1.203億美元。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月期間,淨利息收入增加了2690萬美元,或9.6%,這主要是由強勁的貸款增長和盈利資產組合變化推動的。^貸款損失撥備增加了840萬美元,即49.0%,與我們的方法一致,該方法考慮了我們的例如宏觀經濟條件、貸款增長、貸款減值變化、貸款風險等級變化和淨沖銷水平。^^非利息收入增加190萬美元,或3.1%,主要是由於公司擁有的人壽保險收入和衍生收入增加,帶動其他非利息收入增加了400萬美元。^這些增加被部分抵消,被記錄為收入的回扣費用增加了140萬美元,以及存款服務費減少了50萬美元。^非利息支出增加了1270萬美元。這一增長主要是由於支持該部門各業務線增長的技術、服務和管理費用增加了730萬美元,加之工資和福利支出以及法律和專業費用支出分別增加了320萬美元和110萬美元。
53
表7
機構銀行經營業績(未經審計,單位為千美元)
|
|
三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
18,726 |
|
|
$ |
15,235 |
|
|
$ |
3,491 |
|
|
|
22.9 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
256 |
|
|
|
354 |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
(27.7 |
) |
非利息收入 |
|
|
49,806 |
|
|
|
43,171 |
|
|
|
6,635 |
|
|
|
15.4 |
|
非利息費用 |
|
|
55,280 |
|
|
|
47,083 |
|
|
|
8,197 |
|
|
|
17.4 |
|
税前收入 |
|
|
12,996 |
|
|
|
10,969 |
|
|
|
2,027 |
|
|
|
18.5 |
|
所得税費用 |
|
|
1,891 |
|
|
|
1,243 |
|
|
|
648 |
|
|
|
52.1 |
|
持續經營收入 |
|
$ |
11,105 |
|
|
$ |
9,726 |
|
|
$ |
1,379 |
|
|
|
14.2 |
% |
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
58,599 |
|
|
$ |
47,225 |
|
|
$ |
11,374 |
|
|
|
24.1 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
723 |
|
|
|
1,027 |
|
|
|
(304 |
) |
|
|
(29.6 |
) |
非利息收入 |
|
|
142,370 |
|
|
|
132,005 |
|
|
|
10,365 |
|
|
|
7.9 |
|
非利息費用 |
|
|
160,308 |
|
|
|
141,517 |
|
|
|
18,791 |
|
|
|
13.3 |
|
税前收入 |
|
|
39,938 |
|
|
|
36,686 |
|
|
|
3,252 |
|
|
|
8.9 |
|
所得税費用 |
|
|
6,049 |
|
|
|
5,215 |
|
|
|
834 |
|
|
|
16.0 |
|
持續經營收入 |
|
$ |
33,889 |
|
|
$ |
31,471 |
|
|
$ |
2,418 |
|
|
|
7.7 |
% |
在截至2019年9月30日的九個月期間,機構銀行持續業務的收入比去年同期增加了240萬美元,或7.7%。由於存款增加,加上2019年利率較高導致的存款資金轉移定價信用增加,淨利息收入比去年同期增加了1140萬美元,或24.1%。與2018年相比,2019年更高的利率導致存款的資金轉移定價信用增加。^^貸款損失準備金減少30萬美元,或29.6%。與我們的方法一致,該方法考慮了我們貸款組合中的固有風險以及其他定性因素,例如宏觀經濟條件、貸款增長、貸款減值變化、貸款風險等級變化和淨沖銷水平非利息收入增加了1040萬美元,或7.9%,原因是經紀費用增加了420萬美元,債券交易費用增加了400萬美元,公司信託收入增加了470萬美元。這些增加被基金服務收入減少410萬美元部分抵消。非利息支出增加了1880萬美元,或13.3%,主要是由於工資和員工福利支出增加了830萬美元,600萬美元技術、服務和間接費用用於投資,以支持部門業務線的增長,其他非利息支出增加了260萬美元,主要是由於2019年的運營虧損。此外,法律和諮詢費用以及營銷業務開發費用都增加了70萬美元。
54
表8
個人銀行經營業績 (未經審計,單位為千美元)
|
|
三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
33,296 |
|
|
$ |
31,069 |
|
|
$ |
2,227 |
|
|
|
7.2 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
1,278 |
|
|
|
1,333 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
非利息收入 |
|
|
26,118 |
|
|
|
28,269 |
|
|
|
(2,151 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
非利息費用 |
|
|
58,328 |
|
|
|
56,651 |
|
|
|
1,677 |
|
|
|
3.0 |
|
(損失)税前收入 |
|
|
(192 |
) |
|
|
1,354 |
|
|
|
(1,546 |
) |
|
(>100.0) |
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(28 |
) |
|
|
153 |
|
|
|
(181 |
) |
|
(>100.0) |
|
|
(虧損)持續經營收入 |
|
$ |
(164 |
) |
|
$ |
1,201 |
|
|
$ |
(1,365 |
) |
|
(>100.0)% |
|
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
98,933 |
|
|
$ |
93,057 |
|
|
$ |
5,876 |
|
|
|
6.3 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
4,525 |
|
|
|
4,544 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
非利息收入 |
|
|
83,855 |
|
|
|
87,708 |
|
|
|
(3,853 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
非利息費用 |
|
|
176,762 |
|
|
|
165,968 |
|
|
|
10,794 |
|
|
|
6.5 |
|
税前收入 |
|
|
1,501 |
|
|
|
10,253 |
|
|
|
(8,752 |
) |
|
|
(85.4 |
) |
所得税費用 |
|
|
227 |
|
|
|
1,457 |
|
|
|
(1,230 |
) |
|
|
(84.4 |
) |
持續經營收入 |
|
$ |
1,274 |
|
|
$ |
8,796 |
|
|
$ |
(7,522 |
) |
|
|
(85.5 |
)% |
在截至2019年9月30日的九個月期間,持續業務的個人銀行業務收入比去年同期減少了750萬美元,或85.5%。由於在截至2019年9月30日的九個月期間,利率與2018年同期相比提高了,^淨利息收入增加了590萬美元,或6.3%。^^貸款損失撥備保持不變。[[NS]。與我們的方法一致,該方法考慮了我們貸款組合中的固有風險,以及其他定性因素,如宏觀經濟條件、貸款增長、貸款減值變化、貸款風險等級變化和淨沖銷水平。與去年同期相比,非利息收入減少了390萬美元,或4.4%,主要是由於另類投資的股權收益減少了240萬美元,以及信託服務收入減少了140萬美元。^^非利息支出增加了1080萬美元,或6.5%,主要是由於去年增加了780萬美元支持部門業務線增長的投資的技術、服務和管理費用工資和員工福利費用增加250萬美元。
表9
醫療保健服務運營結果(未經審計,單位為千美元)
|
|
三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
11,878 |
|
|
$ |
9,404 |
|
|
$ |
2,474 |
|
|
|
26.3 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非利息收入 |
|
|
8,837 |
|
|
|
8,620 |
|
|
|
217 |
|
|
|
2.5 |
|
非利息費用 |
|
|
11,342 |
|
|
|
12,575 |
|
|
|
(1,233 |
) |
|
|
(9.8 |
) |
税前收入 |
|
|
9,373 |
|
|
|
5,449 |
|
|
|
3,924 |
|
|
|
72.0 |
|
所得税費用 |
|
|
1,363 |
|
|
|
617 |
|
|
|
746 |
|
|
>100.0 |
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
8,010 |
|
|
$ |
4,832 |
|
|
$ |
3,178 |
|
|
|
65.8 |
% |
55
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
19-18 |
|
|
19-18 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
34,258 |
|
|
$ |
28,514 |
|
|
$ |
5,744 |
|
|
|
20.1 |
% |
貸款損失準備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非利息收入 |
|
|
27,748 |
|
|
|
26,396 |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
5.1 |
|
非利息費用 |
|
|
36,563 |
|
|
|
36,944 |
|
|
|
(381 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
税前收入 |
|
|
25,443 |
|
|
|
17,966 |
|
|
|
7,477 |
|
|
|
41.6 |
|
所得税費用 |
|
|
3,854 |
|
|
|
2,554 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
50.9 |
|
持續經營收入 |
|
$ |
21,589 |
|
|
$ |
15,412 |
|
|
$ |
6,177 |
|
|
|
40.1 |
% |
在截至2019年9月30日的9個月期間,持續業務的醫療保健服務收入比去年同期增加了620萬美元,或40.1%。由於賬户和存款數量的增加,加上2019年較高利率導致的存款資金轉移定價積分增加,2019年的淨利息收入比去年同期增加了570萬美元,或20.1%。在公司擁有的人壽保險和銀行卡費用收入增加的推動下,非利息收入增加了140萬美元,或5.1%。 非利息支出減少40萬美元,或1.0%,主要原因是工資和員工福利支出減少了100萬美元,營銷和業務開發費用減少了40萬美元,加工費支出減少了40萬美元,但被以下各項增加的130萬美元部分抵消了這一降幅:薪金和員工福利支出減少了100萬美元,營銷和業務開發費用減少了40萬美元,加工費支出減少了40萬美元技術、服務和間接費用用於投資,以支持部門業務線的增長。
資產負債表分析
截至2019年9月30日,公司總資產比2018年12月31日增加7.92億美元,或3.4%,這主要是由於AFS證券增加了8.691億美元,或13.3%,貸款餘額增加了8.657億美元,或7.1%。^這些增加被FRB賬户餘額減少8.944億美元,或86.9%的部分抵銷。
截至2019年9月30日,公司總資產比2018年9月30日增加27億美元,即12.5%,這主要是由於AFS證券增加了15億美元,即24.9%,貸款餘額增加了11億美元,即9.0%,以及根據轉售協議購買的證券增加了2.634億美元。
表10
選定的財務信息(未經審計,單位為千美元)
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|||
總資產 |
|
$ |
24,143,092 |
|
|
$ |
21,462,360 |
|
|
$ |
23,351,119 |
|
貸款,扣除未賺取的利息 |
|
|
13,054,865 |
|
|
|
11,966,946 |
|
|
|
12,181,342 |
|
投資證券總額 |
|
|
8,688,163 |
|
|
|
7,278,266 |
|
|
|
7,848,149 |
|
銀行應付利息 |
|
|
158,339 |
|
|
|
668,990 |
|
|
|
1,047,830 |
|
盈利資產總額 |
|
|
22,257,353 |
|
|
|
20,019,312 |
|
|
|
21,600,687 |
|
存款總額 |
|
|
19,309,345 |
|
|
|
17,736,704 |
|
|
|
19,281,260 |
|
借入資金總額 |
|
|
1,877,951 |
|
|
|
1,271,508 |
|
|
|
1,601,591 |
|
貸款是公司最大的利息收入來源。除了增加商業貸款組合外,管理層認為其中間市場商業業務和消費者業務,包括房屋淨值和信用卡貸款產品,是其交叉銷售費用相關服務併為公司產生額外非利息收入的最佳機會。
56
實際貸款餘額總計$13.0截至10億美元九月 30, 2019,並增加了$865.7百萬,或7.1 與12月31日相比,2018,並增加了$1.1十億,或9.0百分比,與九月 30, 2018.與12月31日相比,2018, 商品化房地產貸款增加$508.3百萬,或13.7百分比,商業貸款增加$283.6百萬,或5.4百分比,和住宅房地產貸款增加$130.2百萬,或18.4百分比。與之相比九月 30, 2018, 商業貸款增加$604.9百萬,或12.3百分比,商業房地產貸款增加$505.5百萬,或13.6百分比,和住宅房地產貸款增加$149.2百萬,或21.7%,並且部分關閉設置者減少保理貸款9520萬美元,或33.1%。??貸款總額的增加是由公司對以下幾個方面的關注推動的優化資產負債表.
非應計貸款、逾期貸款和重組貸款在本報告“第三項市場風險的定量和定性披露”的“信用風險管理”下進行了討論。
投資證券
公司的投資組合包括交易、AFS和持有至到期日(HTM)證券,以及FRB股票、FHLB股票和其他雜項投資。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司投資證券總額分別為87億美元和78億美元,分別佔公司盈利資產的39.0%和36.3%。
截至2019年9月30日,公司的AFS證券組合佔公司投資證券組合的85.3%,而2018年12月31日的比例為83.4%。公司的AFS證券組合由於基礎證券的組成和平均壽命而提供流動性。^這種流動性可用於為貸款增長提供資金或抵消傳統資金來源的流出。^2019年9月30日,AFS證券組合的平均壽命為60.8個月,2018年12月31日為56.8個月,2018年12月31日為56.4個月。2018年^^除了提供潛在的流動性來源外,AFS證券組合還可用作管理利率敏感性的工具。^公司管理其AFS證券組合的目標是在公司的流動性目標、利率風險和信用風險的參數範圍內實現最大回報。
管理層預計,公共資金、貸款需求和存款融資的抵押品質押要求將是影響AFS證券水平變化的主要因素。·截至2019年9月30日,有57億美元的AFS證券質押,以確保美國政府存款、其他公共存款、某些信託存款、衍生品交易和回購協議。在這筆金額中,2019年9月30日市值為7.125億美元的證券在美聯儲貼現窗口質押,但截至該日無擔保。
公司的HTM證券組合包括私募債券,這些債券主要用於為醫療和教育領域現有的收入債券進行再融資。截至2019年9月30日,HTM組合的總價值為11億美元,比2018年12月31日減少了6860萬美元,降幅為5.9%。截至2019年9月30日,HTM組合的平均壽命為6.4年,而2018年12月31日和2018年9月30日的平均壽命分別為6.9年和6.8年。
證券組合產生公司利息收入的第二大組成部分。在截至2019年9月30日的9個月期間,證券投資組合實現了2.64%的平均税額收益率,而2018年同期為2.37%。
存款和借款
從2018年12月31日到2019年9月30日,存款增加了2810萬美元(0.1%),2018年9月30日到2019年9月30日增加了16億美元(8.9%)。與2018年12月31日相比,無息存款總額減少了2720萬美元,計息存款增加了5530萬美元。自2018年9月30日起,非計息存款總額增加8.955億美元,計息存款增加6.771億美元。
存款是公司為其資產基礎提供的主要資金來源。除了公司零售分支機構獲得的核心存款外,公司繼續專注於現金管理
57
服務,其信託和共同基金服務企業及其醫療保健業務為了吸引和留住更多的存款,公司管理層相信,強大的核心存款構成是該公司的主要優勢之一,因為它的產品組合具有競爭力。
截至2019年9月30日,長期債務總額為8,700萬美元,而截至2018年12月31日為8,270萬美元,截至2018年9月30日為7,850萬美元。公司的大部分長期債務是通過收購Marquette Financial Companies(Marquette)承擔的,由應付給四個未合併信託公司(Marquette Capital Trust I,Marquette Capital Trust II,Marquette Capital Trust III,Marquette Capital Trust III)的債務構成。以及之前發行信託優先證券的Marquette Capital Trust IV)。^這些長期債務債務的合同總餘額為1.031億美元,截至2019年9月30日的賬面價值總計為7010萬美元。^信託優先證券的利率與三個月LIBOR利率掛鈎,利差從133個基點到160個基點不等,並每季度重置一次。信託優先證券的到期日為2036年1月至2036年9月。
根據回購協議購買和出售的聯邦資金在2019年9月30日總計為18億美元,截至2018年12月31日為15億美元,截至2018年9月30日為12億美元。回購協議是指客户根據協議以商定的價格和日期回購相同或類似發行的證券,客户將投資資金交換為證券的交易。
資本和流動性
公司非常重視保持強大的資本狀況,這提高了投資者的信心,提供了以優惠條件獲得資金來源的途徑,並增強了公司利用業務增長和收購機會的能力。然而,更高水平的流動性要承擔相應的成本,衡量標準是短期收益較低,收益資產流動性更高,債務期限延長的費用也更高。公司根據子公司各自的風險和增長機會以及監管要求來管理每個子公司的資本。
截至2019年9月30日,股東權益總額為26億美元,比2018年12月31日增加3.354億美元,比2018年9月30日增加3.604億美元。
公司董事會在2019年4月23日、2018年4月24日和2017年4月25日的會議上授權在每次會議後的12個月內回購最多200萬股公司普通股(每次回購授權)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月期間,公司根據適用的回購授權分別購買了65,463股和354,884股普通股。
在公司的季度董事會會議上,董事會宣佈於2020年1月2日向2019年12月9日營業結束時登記在冊的股東支付每股0.31美元的季度現金股息。
通過公司與得梅因FHLB的關係,公司擁有價值1000萬美元的FHLB股票,並可以通過FHLB預付款獲得額外的流動性和資金來源。^公司的借款能力取決於公司在FHLB提供的抵押品的數量。^截至2019年9月30日,公司向FHLB的借款能力為12億美元。^截至2019年9月30日,公司在得梅因的FHLB沒有未償還的FHLB墊款。
監管機構制定的基於風險的資本準則根據與金融機構資產相關的風險水平設定了最低資本標準。^公司已經實施了FRB通過的“巴塞爾協議III”(Basel III)監管資本規則。“巴塞爾協議三”資本規則包括普通股本一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%,一級風險資本比率最低為6%。一家金融機構的總資本也必須至少等於風險加權資產的8%。
58
基於風險的資本準則指明瞭按資產類型劃分的具體風險權重。^某些表外項目(如備用信用證和有約束力的貸款承諾)乘以信用換算係數,以將其轉化為資產負債表上的等價物,然後再分配給它們特定的風險權重。^公司還需要保持等於或大於4%的槓桿率。^^槓桿率的計算公式為這個一級核心資本對總平均資產的比率,減去商譽和無形資產。九月 30, 2019在下表中進行了總結,並超出了法規要求。
表11
|
|
三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
比率 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
普通股一級資本比率 |
|
|
12.53 |
% |
|
|
13.47 |
% |
|
|
12.53 |
% |
|
|
13.47 |
% |
一級風險資本比率 |
|
|
12.53 |
|
|
|
13.47 |
|
|
|
12.53 |
|
|
|
13.47 |
|
基於風險的總資本比率 |
|
|
13.51 |
|
|
|
14.54 |
|
|
|
13.51 |
|
|
|
14.54 |
|
槓桿比率 |
|
|
9.62 |
|
|
|
10.58 |
|
|
|
9.62 |
|
|
|
10.58 |
|
平均資產回報率 |
|
|
1.03 |
|
|
|
1.11 |
|
|
|
1.01 |
|
|
|
1.10 |
|
平均股本回報率 |
|
|
9.69 |
|
|
|
10.32 |
|
|
|
9.86 |
|
|
|
10.43 |
|
平均權益對資產 |
|
|
10.67 |
|
|
|
10.72 |
|
|
|
10.29 |
|
|
|
10.58 |
|
公司的每股數據彙總在下表中。
|
|
三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
每股數據 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
持續經營的收益基礎 |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
3.63 |
|
|
$ |
3.45 |
|
持續經營的收益被稀釋 |
|
|
1.27 |
|
|
|
1.16 |
|
|
|
3.61 |
|
|
|
3.41 |
|
現金股利 |
|
|
0.30 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
0.90 |
|
|
|
0.87 |
|
股利支付率 |
|
|
23.44 |
% |
|
|
24.79 |
% |
|
|
24.79 |
% |
|
|
25.22 |
% |
賬面價值 |
|
$ |
52.23 |
|
|
$ |
44.20 |
|
|
$ |
52.23 |
|
|
$ |
44.20 |
|
表外安排
公司的主要表外安排是貸款承諾、商業和備用信用證、期貨合同和遠期交換合同,這些合同都有到期日而不是付款到期日。有關這些安排的詳細信息,請參閲綜合財務報表附註中的附註11“承諾、或有事項和擔保”。
關鍵會計政策和估計
編制這些合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有負債的披露以及報告期內收入和費用報告金額的估計和假設。^管理部門在持續的基礎上評估其估計和判斷,包括與客户和供應商有關的估計和判斷,貸款損失準備,壞賬,投資,融資運營,長期資產,税收,其他或有事項和訴訟。^管理部門根據歷史經驗和各種不同方面的經驗做出估計和判斷。^管理部門根據歷史經驗和各種不同的情況,評估其估計和判斷,包括與客户和供應商有關的估計和判斷,包括與客户和供應商有關的估計和判斷,貸款損失準備,壞賬,投資,融資業務,長期資產,税收,其他或有事件和訴訟。^管理部門根據歷史經驗和各種其結果構成了對資產和負債的賬面價值作出此類判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與記錄的估計值不同。
關鍵會計政策的摘要列在表格10-K?的“財務狀況和運營結果的管理討論和分析”部分。
59
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
風險管理
市場風險是指由於金融工具的公允價值發生不利變化而造成經濟損失的風險的廣義術語。^這些變化可能是各種因素的結果,包括利率、外匯價格、商品價格或股票價格。受市場風險影響的金融工具可以被歸類為為交易而持有或為交易以外的目的而持有。
公司主要通過其為交易以外的目的持有的資產的利率變化的影響而受到市場風險的影響。然而,下面關於利率風險的討論將為交易而持有的工具和為交易以外的目的持有的工具結合在一起,因為為交易而持有的工具在公司的投資組合中只佔很小的一部分,因此與它們相關的利率風險並不重要。
利率風險
在銀行業,一個主要的風險敞口是利率的變化。為了將利率變化對淨利息收入和經濟損失敞口水平的影響降至最低,公司通過資產負債委員會(ALCO)制定並經董事會批准的準則,通過資產和負債管理來管理其對利率變化的風險敞口。^ALCO負責審批並確保遵守資產/負債管理政策。包括利率敞口。^公司衡量和分析合併利率風險的主要方法是淨利息收入模擬分析。^公司還使用淨投資組合價值模型來衡量各種利率變化場景下的市場價值風險,並使用缺口分析來衡量特定時間點的創息資產和計息負債之間的到期日和重新定價關係。^在有限的基礎上,公司使用掉期和期貨合約等對衝工具來管理某些貸款的利率風險,交易證券,信託優先證券,以及在特定時間點上的利息資產和計息負債之間的期限和重新定價關係。在有限的基礎上,公司使用掉期和期貨合約等套期保值工具來管理某些貸款的利率風險,交易證券,信託優先證券,見合併財務報表附註12“衍生工具和對衝活動”中的進一步信息。
總體而言,公司通過調整資產負債表以最大化淨利息收入來管理利率風險,同時保持可接受的利率和信用風險水平,並注意盈利能力、流動性、利率風險和信用風險之間的關係。
淨利息收入模型
公司的主要利率風險工具,淨利率收入模擬分析,衡量利率風險以及利率變化對淨利息收入和淨利潤率的影響。^^此分析將公司的所有資產和負債與反映當前利率環境的假設結合在一起。^通過這些模擬,管理層估計市場利率在兩年內向上300個基點或向下200個基點的漸變(例如斜坡)和即時變化(例如衝擊)對淨利息收入的影響。^在斜坡場景中,利率會在一年內逐漸變化,並在第二年保持不變。在衝擊情況下,利率會立即變化,並且這種變化會持續兩年的情況範圍內的剩餘時間。^根據歷史分析、管理前景和重新定價策略對新貸款和存款的項目利率做出假設。^資產預付款和其他市場風險是根據行業對預付款速度和其他市場變化的估計得出的。^^這些模擬的結果可能會受到所使用的假設的重大影響,管理層定期評估模擬結果的敏感性。
表12顯示了未來兩年截至2019年9月30日和2018年9月30日的淨利息收入的增減情況,該增減基於利率的假設變化和固定大小的資產負債表,並替換了徑流。
60
表12
市場風險(未審計)
|
|
假設利率變化-利率上升 |
|
|||||||||||||
|
|
第一年 |
|
|
第二年 |
|
||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
||||
(基點) |
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
300 |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
|
9.2 |
% |
200 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
5.7 |
|
100 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
2.1 |
|
靜電 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(100) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
(200) |
|
|
(0.7 |
) |
|
不適用 |
|
|
|
(8.6 |
) |
|
不適用 |
|
|
|
假設利率變化-利率衝擊 |
|
|||||||||||||
|
|
第一年 |
|
|
第二年 |
|
||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
||||
(基點) |
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
300 |
|
|
3.5 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
7.9 |
% |
|
|
12.2 |
% |
200 |
|
|
2.4 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
7.7 |
|
100 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
3.1 |
|
靜電 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(100) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(4.8 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
(200) |
|
|
(4.5 |
) |
|
不適用 |
|
|
|
(11.2 |
) |
|
不適用 |
|
該公司的資產對利率變化略有敏感,但第一年利率上升的情況除外。在大多數情況下,利息收入預計在利率上升的情況下會增加,在利率下降的情況下會減少。在利率上升和下降的情況下,淨利息收入的增減是由於盈利資產的收益率由於市場利率的變化而增加和減少,而不是支付債務的成本預計會增加或減少。在第一年利率上升的情況下,公司對負債略微敏感。在這些情況下,負債費用的增長將略高於利息收入的增長。^這些預測背後的一個關鍵假設是,在利率上升的環境中,公司將如何為存款定價,與我們的歷史保持一致。^隨着利率的上升,這種保守的假設誇大了預計的利息開支,未來可能會繼續這樣做。
貿易帳户
公司在交易賬户中持有證券,交易賬户根據董事會批准的政策和程序進行維護。?該政策限制交易賬户中可攜帶的證券的數量和類型,並要求遵守適用法律和法規下的任何限制。並要求使用風險價值方法來管理金融參數範圍內的價格波動風險。·通過使用金融工具抵消與攜帶交易證券相關的風險,這些金融工具包括交易所交易的金融期貨以及賣空美國國債和公司證券。·交易證券和相關對衝工具每天按市值計價。·交易賬户截至2019年9月30日的餘額為8,610萬美元,截至2018年12月31日的餘額為6,100萬美元,截至9月30日的餘額為8,120萬美元。(注:1)交易證券和相關對衝工具每日按市值計價。截至2019年9月30日,交易賬户餘額為8,610萬美元,截至2018年12月31日,餘額為6,100萬美元,截至9月30日,為8,120萬美元。2018年“出售尚未購買的證券(即空頭頭寸)截至2019年9月30日總計2600萬美元,2018年12月31日為2720萬美元,2018年9月30日為4030萬美元,並歸入公司綜合資產負債表的其他負債項目。
61
公司主要通過其為交易以外的目的而持有的資產的利率變化的影響而受到市場風險的影響。然而,上面表12中關於利率風險的討論將為交易而持有的工具和為非交易目的而持有的工具結合在一起,因為為交易而持有的工具在公司的投資組合中只佔很小的一部分,因此與它們相關的利率風險是無關緊要的。
其他市場風險
公司因外匯合同而具有最小的外匯風險。?見綜合財務報表附註中的附註11“承諾、或有事項和擔保”。
信用風險管理
信用風險代表客户或交易對手可能無法按照合同條款履行的風險。^公司利用集中的信用管理功能,提供有關銀行的風險水平、拖欠情況、內部評級系統和總體信用風險的信息。^^貸款申請會被集中審查,以確保貸款政策和標準的一致應用。^^此外,公司有一個獨立於銀行運作的內部貸款審查人員。^^這個審查小組對銀行的貸款進行定期檢查,以瞭解信用質量、文件和貸款管理。^^
信用質量和風險管理的一個主要指標是不良貸款的水平。^不良貸款包括非應計貸款和非應計重組貸款。^截至2019年9月30日,公司的不良貸款比2018年12月31日增加了2880萬美元,達到7180萬美元,與2018年9月30日相比增加了2130萬美元。
截至2018年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,公司分別擁有290萬美元、330萬美元和480萬美元的其他房地產。截至2019年9月30日,逾期90天以上且仍應計利息的貸款總額為250萬美元,而截至2018年12月31日的貸款為600萬美元,截至2018年9月30日的貸款為190萬美元。
當付款逾期90天或更長時間和/或管理層對借款人按照最初合同條款償還的能力有相當大的懷疑時,貸款通常被置於非應計狀態。^^利息的累算將停止,只有在實際收到現金時才會記錄下來。
某些貸款經過重組,以便由於各自借款人的財務狀況惡化而減少或推遲利息或本金。公司截至2019年9月30日的重組貸款為2930萬美元,2018年12月31日為2,110萬美元,2018年9月30日為2,050萬美元。
62
表13
貸款質量 (未經審計,單位為千美元)
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|||
非應計貸款 |
|
$ |
57,542 |
|
|
$ |
30,434 |
|
|
$ |
22,376 |
|
非應計重組貸款 |
|
|
14,296 |
|
|
|
20,134 |
|
|
|
20,642 |
|
不良貸款總額 |
|
|
71,838 |
|
|
|
50,568 |
|
|
|
43,018 |
|
其他擁有的房地產 |
|
|
2,939 |
|
|
|
4,786 |
|
|
|
3,338 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
74,777 |
|
|
$ |
55,354 |
|
|
$ |
46,356 |
|
逾期90天或以上的貸款 |
|
$ |
2,466 |
|
|
$ |
1,927 |
|
|
$ |
6,009 |
|
重組貸款應計 |
|
|
14,984 |
|
|
|
415 |
|
|
|
411 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
107,406 |
|
|
|
101,302 |
|
|
|
103,635 |
|
比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款佔貸款的百分比 |
|
|
0.55 |
% |
|
|
0.42 |
% |
|
|
0.35 |
% |
不良資產佔貸款的百分比加上所擁有的其他房地產 |
|
|
0.57 |
|
|
|
0.46 |
|
|
|
0.38 |
|
不良資產佔總資產的百分比 |
|
|
0.31 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
0.20 |
|
逾期90天或以上的貸款佔貸款的百分比 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.05 |
|
貸款損失準備金佔貸款的百分比 |
|
|
0.82 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
0.85 |
|
作為不良貸款倍數的貸款損失準備 |
|
1.50x |
|
|
2.00x |
|
|
2.41x |
|
流動性風險
流動性代表公司通過現有資產的到期日和出售或額外資金的可用性來履行財務承諾的能力。公司認為,保持流動性的最重要因素是保持公眾信心,這有助於保持和增長大量穩定的核心存款和批發資金供應。^最終,公司相信公眾信心是通過盈利的運營、良好的信用質量和強大的資本狀況產生的。^公司的主要流動性來源是定期安排的資產付款和到期日。其中包括74億美元的可供出售的高質量證券。^公司和銀行的流動性也因其在聯邦基金市場的活動和核心存款而增強。^此外,管理層認為,如果需要,它可以在未來以優惠條件籌集債務或股權資本。
另一個影響流動性的因素是存款和有抵押要求的客户回購協議的金額。^所有客户回購協議都要求以證券形式的抵押品。^美國政府、其他公共實體和某些信託儲户要求公司對存款餘額大於FDIC擔保的存款限制的證券進行質押。^這些質押要求影響流動性風險,因為由於質押限制,相關證券無法以其他方式處置。^2019年9月30日,57億美元,即可用證券的76.5%。相比之下,2018年12月31日為57億美元,或87.1%。然而,在這些金額中,截至2019年9月30日的市值為7.125億美元,2018年12月31日為10億美元的證券在美聯儲貼現窗口質押,但在這些日期沒有抵押。
公司還有其他可能影響流動性的商業承諾。^這些承諾包括未使用的發放信貸的承諾,備用信用證和財務擔保,以及商業信用證。截至2019年9月30日,這些商業承諾的總金額為105億美元。^由於其中許多承諾在未動用的情況下到期,這些商業承諾的總額不一定代表公司未來的現金需求。
63
公司的現金需求主要包括向股東支付股息、償債、營業費用和購買國庫股票。^^從銀行和非銀行子公司收到的管理費和股息傳統上足以滿足這些要求,預計未來也足夠。^^銀行在向公司支付股息方面遵守各種規定。^^在大多數情況下,銀行可以在不事先尋求監管批准的情況下,支付至少等於本年度收益的股息。^^公司還使用現金向其銀行注資,並在未來滿足要求。^^在大多數情況下,銀行可以在不事先尋求監管批准的情況下支付至少等於本年度收益的股息。^^公司還使用現金向其銀行注資,並在未來滿足要求。^^銀行可以在不事先尋求監管批准的情況下支付至少等於本年度收益的股息。
為了提高一般營運資金的需求,公司與富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)有一個循環信貸額度,允許公司為一般營運資本用途借入至多5000萬美元(約合6000萬元人民幣)的貸款。^用於借款餘額的利率將由公司選擇,要麼比LIBOR高1.00%,要麼比預付款當日的最優惠利率低1.75%。^公司為未使用的信貸額度部分支付0.3%的未使用承諾費。^公司在9月30日沒有未償還的預付款。
公司是FHLB的成員銀行。?公司擁有價值1000萬美元的FHLB股票,並可以通過FHLB預付款獲得額外的流動性和資金來源。^此外,公司還可以通過在得梅因的FHLB預付款借入高達12億美元,但截至2019年9月30日沒有未償還的FHLB des Moines預付款。
操作風險
運營風險通常是指公司運營導致的損失風險,包括由第三方為公司執行的運營。·這將包括但不限於員工或公司外部人員欺詐的風險,員工或其他人執行未經授權的交易的風險,與交易處理相關的錯誤,內部控制系統和合規性要求的違反,以及服務中的意外中斷。^這種損失風險還包括由於運營缺陷或不符合適用的監管標準而可能出現的潛在法律或監管行動。^這種損失風險還包括由於運營缺陷或不符合適用的監管標準而可能出現的法律或監管行動的風險,以及與交易處理相關的錯誤,違反內部控制系統和合規性要求,以及服務中的意外中斷。?這一損失風險還包括由於運營缺陷或不符合適用的監管標準而可能出現的潛在法律或監管行動的風險。包括2002年修訂的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)下的那些條款。
公司在許多市場開展業務,並依賴於員工和系統正確處理大量交易的能力。^如果內部控制系統崩潰,系統操作不當或員工行為不當,公司可能會遭受財務損失,面臨監管行動,並損害其聲譽。為了應對這一風險,管理層維護內部控制系統,目的是提供適當的交易授權和執行,保護資產免遭濫用或盜竊,並確保財務和其他數據的可靠性。
公司維護着內部控制系統,為管理層提供有關公司運營的及時和準確的信息。鑑於公司的財務實力、運營環境,並考慮到競爭和監管等因素,這些系統的設計目的是在適當的水平上管理運營風險。^公司還建立了程序,旨在確保在統一的基礎上遵守與行為、道德和商業實踐相關的政策。^在某些情況下,公司經歷過經營風險的損失。?此類損失包括公司發現的經營錯誤的影響,並作為費用計入損益表。儘管無法保證公司未來不會遭受這樣的損失,但管理層不斷監測並努力改進其內部控制、系統以及全公司的流程和程序。
64
第4項.控制及程序
經修訂的2002年“薩班斯-奧克斯利法案”要求首席執行官和首席財務官根據本表格10-Q就公司的披露控制和程序以及財務報告的內部控制進行某些證明。公司有一套道德守則,表達了推動員工行為的價值觀,並保持了公司對最高道德標準的承諾。
披露管制及程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司“披露控制和程序”(1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的,經修訂的“證券交易法”)的有效性。截至本表格10-Q涵蓋的期間結束時,公司的首席執行官和首席財務官根據該評估得出結論,截至本表格涵蓋的期間結束時,本公司的首席執行官和首席財務官得出的結論是,在本表格涵蓋的期間結束時,本公司的首席執行官和首席財務官認為,在本表格涵蓋的期間結束時,本公司的首席執行官和首席財務官得出的結論是,在本表格涵蓋的期間結束時,本公司的首席執行官和首席財務官公司的披露控制和程序有效地確保在規定的時間內記錄、處理、總結和報告公司的SEC文件,並確保公司要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時作出有關所需披露的決定。
財務報告的內部控制
在截至2019年9月30日的九個月期間,公司對財務報告的內部控制(如該術語在《交易法》第13a-15(F)條中的定義)沒有發生變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或合理地可能對其產生了重大影響.
65
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在正常的業務過程中,公司及其子公司在各種法律訴訟中被指定為被告。在諮詢法律顧問後,管理層認為,這些訴訟都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項。危險因素
先前在迴應公司10-K表第1部分1A項時披露的風險因素沒有重大變化。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表列出了在截至2019年9月30日的三個月期間,由或代表本公司或任何“關聯購買者”(定義見“交易法”第10b-18(A)(3)規則)購買我們的普通股的信息。
發行人購買股權證券
週期 |
|
(a) 購買的股份(或單位)總數 |
|
|
(b) 每股(或單位)平均支付價格 |
|
|
(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數 |
|
|
(d) 仍可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值) 根據計劃或計劃 |
|
||||
2019年7月1日至7月31日 |
|
|
2,392 |
|
|
$ |
67.29 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
1,997,225 |
|
2019年8月1日至8月31日 |
|
|
910 |
|
|
|
66.04 |
|
|
|
910 |
|
|
|
1,996,315 |
|
2019年9月1日至9月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,996,315 |
|
總計 |
|
|
3,302 |
|
|
$ |
66.94 |
|
|
|
3,302 |
|
|
|
|
|
2018年4月24日,公司宣佈了回購最多200萬股普通股的計劃,計劃於2019年4月23日終止。2019年4月23日,公司宣佈了回購最多200萬股普通股的計劃,該計劃將於2020年4月22日終止。^除這些回購授權外,公司沒有進行任何回購。^所有根據回購授權進行的股票購買均在根據“回購授權”頒佈的規則10b-18的範圍內。購買自己的普通股時的時機和成交量條件。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
不適用。
66
第6項···展品
3.1 |
|
重述的公司章程(通過參考公司截至2006年3月31日季度10-Q表格的季度報告附件3.1併入,並於2006年5月9日提交給委員會)。 |
|
|
|
3.2 |
|
附例,於2014年10月28日修訂(通過參考公司截至2016年6月30日季度10-Q表格的季度報告附件3.2併入,並於2016年8月2日提交給委員會)。 |
|
|
|
31.1 |
|
根據薩班斯-奧克斯利法案第302節提交的CEO認證。 |
|
|
|
31.2 |
|
根據薩班斯-奧克斯利法案第302節提交的CFO認證。 |
|
|
|
32.1 |
|
根據薩班斯-奧克斯利法案第906節提交的CEO認證。 |
|
|
|
32.2 |
|
根據薩班斯-奧克斯利法案第906節提交的CFO認證。 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
隨附歸檔的內聯XBRL分類擴展模式文檔。 |
|
|
|
101.CAL |
|
隨附存檔的內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.DEF |
|
隨附存檔的內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.LAB |
|
隨附存檔的內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.PRE |
|
隨同歸檔的內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
104 |
|
我們的Form 10-Q截至2019年9月30日的季度的封面頁採用iXBRL格式。 |
67
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
UMB金融公司 |
|
/s/Brian J.Walker |
布萊恩·J·沃克 |
首席會計官 |
|
日期:#年#月#日,2019年10月31日 |
68