文件假的假的--12-31--12-31Q3Q32019201900010578770000049648P20Y0.6517250001725000141300014130002640002640003190003190000.591.770.631.89002.502.501200000005000000012000000050000000504200003915100050420000391510000250000250000750000750000170000170000508000508000305000478900095800023841000330000644600010220002498800027000226410.330.3300010578772019-01-012019-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成員2019-01-012019-09-3000010578772018-01-012018-09-3000010578772019-07-012019-09-3000010578772018-07-012018-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成員2018-01-012018-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成員2019-07-012019-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成員2018-07-012018-09-3000010578772019-09-3000010578772018-12-310001057877Ida:IdahoPower公司成員2018-12-310001057877Ida:IdahoPower公司成員2019-09-300001057877Ida:住宅零售業務員Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-07-012019-09-300001057877Ida:商業零售部門成員Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-07-012018-09-300001057877Ida:住宅零售業務員Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-07-012018-09-300001057877Ida:住宅零售業務員Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-01-012018-09-300001057877Ida:住宅零售業務員Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-01-012019-09-300001057877Ida:商業零售部門成員Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-01-012018-09-300001057877Ida:商業零售部門成員Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-01-012019-09-300001057877Ida:商業零售部門成員Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-07-012019-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成員2019-10-2500010578772019-10-2500010578772018-09-3000010578772017-12-3100010578772019-06-3000010578772018-06-300001057877Ida:IdahoPower公司成員2017-12-310001057877Ida:IdahoPower公司成員2018-09-300001057877ida:BaserateadjustmentrequestforpotentialValmyclosureMemberMemberSTPR:或美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-06-010001057877ida:October2014IdahoSettlementStipulationMemberSTPR:ID2014-10-310001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember2018-07-012018-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-06-010001057877ida:BaserateadjustmentrequestforpotentialValmyclosureMemberMemberSTPR:ID2019-01-012019-09-300001057877ida:May2018TaxReformSettlementStipulationMemberSTPR:ID2018-04-300001057877ida:May2018TaxReformSettlementStipulationMemberSTPR:IDIda:非遞歸成員美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877ida:AnnualPowerCostAdjustmentMechanismFilingMember美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember2019-01-012019-09-300001057877Ida:和解協議--分享2018-12-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2017-06-010001057877ida:AnnualPowerCostAdjustmentMechanismFilingMember2018-06-012019-05-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-06-012019-05-310001057877ida:May2018TaxReformSettlementStipulationMemberSTPR:IDIda:非遞歸成員2018-06-012019-05-310001057877Ida:IdahoPower公司成員Ida:HellsCanyonComplexMorida:IPUCauthorizedAFUDCCollectionHCCRelicensingGrossMember2019-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-01-012018-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-01-012019-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-07-012018-09-300001057877艾達:衍生產品2018-01-012018-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-07-012019-09-300001057877艾達:衍生產品2019-01-012019-09-300001057877艾達:衍生產品2019-07-012019-09-300001057877艾達:衍生產品2018-07-012018-09-300001057877Ida:灌溉艾達:零售收入2019-01-012019-09-300001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember艾達:零售收入2018-07-012018-09-300001057877艾達:零售收入2018-07-012018-09-300001057877艾達:其他收入2018-07-012018-09-300001057877艾達:批發銷售2019-01-012019-09-300001057877Ida:商業零售部門成員艾達:零售收入2018-01-012018-09-300001057877Ida:住宅零售業務員艾達:零售收入2019-01-012019-09-300001057877艾達:批發銷售2018-07-012018-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾達:零售收入2018-07-012018-09-300001057877Ida:商業零售部門成員艾達:零售收入2018-07-012018-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾達:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:能源效率-方案收入-成員2018-07-012018-09-300001057877艾達:批發銷售2018-01-012018-09-300001057877工業零售貿易協會成員艾達:零售收入2019-01-012019-09-300001057877艾達:其他收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:能源效率-方案收入-成員2019-01-012019-09-300001057877Ida:住宅零售業務員艾達:零售收入2019-07-012019-09-300001057877艾達:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾達:零售收入2019-01-012019-09-300001057877艾達:零售收入2018-01-012018-09-300001057877Ida:能源效率-方案收入-成員2019-07-012019-09-300001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember艾達:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:住宅零售業務員艾達:零售收入2018-01-012018-09-300001057877工業零售貿易協會成員艾達:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:傳教服務2018-01-012018-09-300001057877Ida:傳教服務2018-07-012018-09-300001057877Ida:商業零售部門成員艾達:零售收入2019-01-012019-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾達:零售收入2018-01-012018-09-300001057877艾達:其他收入2018-01-012018-09-300001057877Ida:商業零售部門成員艾達:零售收入2019-07-012019-09-300001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember艾達:零售收入2019-01-012019-09-300001057877工業零售貿易協會成員艾達:零售收入2018-07-012018-09-300001057877艾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4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純Xbrli:股票iso 4217:美元utreg:MMBtuutreg:加侖utreg:MWh
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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| | | | | |
☒ | 依據證券第13或15(D)條提交的季度報告 | |
| 1934年交易所 | |
| 終了季度 | (一九二零九年九月三十日) | | |
| 或 | |
☐ | 依據證券第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| 1934年交易所 | |
| 從_ | |
| 指定註冊人的確切姓名 | I.R.S.僱主 |
委員會檔案 | 在他們的章程中,校長的地址 | 鑑定 |
數 | 行政辦公室,郵編和電話號碼 | 數 |
1-14465 | IDACORP公司 | 82-0505802 |
1-3198 | 愛達荷州電力公司 | 82-0130980 |
|
| | | | | | |
| 愛達荷街1221號 | |
| 博伊西 | 愛達荷州 | 83702-5627 | |
| | (208) | 388-2200 | |
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| | | | |
| 公司狀況: | 愛達荷州 | | |
| | | | |
無 |
自上次報告後更改的前姓名、前地址和前財政年度。 |
根據1934年“證券交易法”第12(B)條登記的證券
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 艾達 | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
IDACORP公司:是 X 不_是 X 不._
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。
IDACORP公司:是 X 無_是 X 子民_
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興增長公司。參見“外匯法”規則12b-2中“大加速備案者”、“加速申報人”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
IDACORP公司
大型加速箱 X 加速過濾器非加速過濾器
小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如新成立的成長型公司,請以支票標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合交易所第13(A)條所規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
演戲。__
愛達荷州電力公司:
大型加速過濾器非加速箱 X
小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如新成立的成長型公司,請以支票標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合交易所第13(A)條所規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
演戲。__
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。
IDACORP公司:是☐不 X 美國愛達荷州電力公司:是☐不 X
截至目前已發行的普通股股份數目2019年10月25日:
IDACORP公司50,397,376
愛達荷州電力公司:39,150,812,均由IDACORP公司持有。
這個合併表格10-Q代表IDACORP公司單獨提交的文件.和愛達荷州電力公司。這裏所包含的有關個人註冊人的信息由註冊人代表自己提交。愛達荷州電力公司對與IDACORP公司其他業務有關的信息不作任何陳述。
愛達荷州電力公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中規定的條件,因此正在以減少的披露格式提交這份關於表10-Q的報告。
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目錄 |
| 頁 |
常用術語 | 4 |
關於前瞻性聲明的注意事項 | 5 |
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第一部分財務信息 | |
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| 項目1.財務報表(未經審計) | |
| | IDACORP公司: | |
| | | 合併損益表 | 7 |
| | | 綜合收益合併簡表 | 8 |
| | | 合併資產負債表 | 9 |
| | | 現金流動彙總表 | 11 |
| | | 精簡合併權益報表 | 12 |
| | 愛達荷州電力公司: | |
| | | 合併損益表 | 13 |
| | | 綜合收益合併簡表 | 14 |
| | | 合併資產負債表 | 15 |
| | | 現金流動彙總表 | 17 |
| | 精簡合併財務報表附註 | 18 |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告 | 32 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 34 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| 項目4.管制和程序 | 59 |
| | | | |
第二部分.其他資料 | |
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| 項目1.法律程序 | 60 |
| 項目1A。危險因素 | 60 |
| 項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 60 |
| 項目3.高級證券違約 | 60 |
| 項目4.礦山安全披露 | 60 |
| 項目5.其他資料 | 60 |
| 項目6.展覽 | 61 |
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簽名 | 62 |
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常用術語 |
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在本報告中,在多個地方常用或發現以下選定的縮寫、術語或縮略語: |
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2018年年度報告 | - | IDACORP和愛達荷州電力公司關於表10-K的截止年度報告 (2018年12月31日) |
ADITC | - | 累計遞延投資税收抵免 |
AFUDC | - | 建築期間使用的資金津貼 |
奧西 | - | 累計其他綜合收入 |
ASU | - | 會計準則更新 |
BCC | - | 布里奇煤炭公司,IERCo的一家合資企業 |
BLM | - | 美國土地管理局 |
西瓦 | - | “清潔用水法” |
FASB | - | 財務會計準則委員會 |
FCA | - | 固定成本調整 |
FERC | - | 聯邦能源管理委員會 |
平安險 | - | 聯邦權力法 |
肝癌 | - | 地獄峽谷情結 |
IDACORP | - | 愛達荷州IDACORP公司 |
愛達荷州電力 | - | 愛達荷州電力公司,愛達荷州公司 |
愛達荷州 | - | 愛達荷州-年終股本的管轄權回報率 |
艾達-韋斯特 | - | IDACORP公司的子公司Ida-West Energy。 |
IERCo | - | 愛達荷州能源有限公司,愛達荷州電力公司的子公司 |
IFS | - | IDACORP金融服務,IDACORP公司的子公司。 |
IPUC | - | 愛達荷州公用事業委員會 |
IRP | - | 綜合資源計劃 |
吉姆布里傑工廠 | - | 吉姆布里傑發電廠 |
MD&A | - | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
兆瓦 | - | 兆瓦 |
MWh | - | 兆瓦小時 |
O&M | - | 操作和維護 |
OATT | - | 開放接入傳輸費率 |
OPUC | - | 俄勒岡州公用事業委員會 |
主成分分析 | - | 愛達荷州-管轄區電力費用調整 |
PURPA | - | 1978年“公用事業管理政策法” |
證交會 | - | 美國證券交易委員會 |
SMSP | - | 高級管理人員安全計劃 |
Valmy工廠 | - | 北瓦米燃煤電廠 |
WDEQ | - | 懷俄明州環境質量部 |
西部EIM | - | 美國西部實施能源不平衡市場 |
WPSC | - | 懷俄明州公共服務委員會 |
除了本報告所載的歷史資料外,本報告還載有IDACORP公司的口頭來文。(IDACORP)和愛達荷州電力公司(愛達荷州電力)可能包含與未來事件和預期有關的報表,例如關於預計或未來財務執行情況、現金流量、資本支出、股息、資本結構或比率、戰略目標、挑戰、目標和未來業務計劃的報表。這些陳述構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“指導”、“意圖”、“潛力”、“計劃”、“預測”、“項目”等詞語或短語來表達或涉及關於預期、信念、計劃、目標、假設或業績的任何陳述,“可以繼續”或類似的表達方式,不是歷史事實的陳述,也可能是前瞻性的。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,而是涉及估計、假設、風險和不確定因素.實際結果、績效或結果可能與陳述中討論的結果大不相同。除了與這些前瞻性陳述具體相關的任何假設和其他因素及事項外,可能導致實際結果或結果與前瞻性報表中所載因素大不相同的因素還包括本報告、IDACORP和愛達荷州電力公司2018年12月31日終了年度關於表10-K的年度報告,特別是該報告第一部分第1A項“風險因素”和第二部分第7項-“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”。, IDACORP和愛達荷州電力隨後向美國證券交易委員會提交的報告以及下列重要因素:
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• | 愛達荷州和俄勒岡州公用事業委員會和聯邦能源管理委員會的決定對愛達荷州電力收回成本和獲得投資回報的影響; |
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• | 公用事業基礎設施資本支出的相關費用和風險,以及通過客户費率收回此類支出的時間和可得性,包括監管機構認為不審慎的情況下注銷或註銷支出的可能性; |
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• | 愛達荷州電力服務區內住宅、商業、工業增長和人口結構的變化、重要客户的業務損失或變化、新客户的增加及其對負荷和負荷增長的相關影響,以及在發生這些變化時通過客户費率及時收回成本的監管機制; |
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• | 經濟條件的影響,包括通貨膨脹、利率、管制授權的股本回報、供應成本、愛達荷州電力服務領域的人口增長或下降、用户對電力需求的變化、銷售過剩電力的收入、對手方和供應商的信貸質量以及應收賬款的收取; |
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• | 不及時或惡劣的天氣條件、野火、乾旱和其他自然現象和自然災害,包括與氣候變化有關的條件和事件,這些情況和事件影響到客户需求、水電發電水平、修理費用、包括野火在內的公用事業財產造成的損害的賠償責任,以及發電廠或為客户購買電力的燃料供應和成本; |
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• | 發展可能影響愛達荷州電力銷售或提供電力或帶來新的網絡安全風險的自發電、儲能、聯網設備和能效技術; |
| |
• | 聯邦、州或地方徵税管轄區修改税法或相關條例或對適用法律的新解釋,税收抵免的可得性,以及IDACORP股東對普通股股利應繳的税率; |
| |
• | 關於環境、自然資源、受威脅和瀕危物種的法律、條例和政策的通過、改變和遵守的費用,以及通過費率收回相關增加的費用的能力; |
| |
• | Snake河流域水文條件的變化和地表水和地下水的過度利用,可能影響愛達荷州水電設施的發電量; |
| |
• | 在合理條件下獲得燃料、電力和輸電能力的能力,特別是在未預料到的電力需求、缺乏實物供應、運輸限制或信用降級的情況下; |
| |
• | 事故、火災(或影響或由愛達荷州電力設施或基礎設施引起)、爆炸以及在運營和維護愛達荷州電力資產時可能發生的機械故障,這些都可能造成意外停機、減少發電產量、損害公司的資產、運營或聲譽,使公司面臨財產損失、人身傷害或生命損失的第三方索賠,或造成民事、刑事和監管罰款,而這些公司可能沒有足夠的保險; |
| |
• | 與購買間歇性可再生能源和將間歇性可再生能源納入愛達荷州能源組合有關的採購電力成本增加和業務挑戰; |
| |
• | 愛達荷州電力的發電或輸電系統或任何互聯輸電系統的中斷或中斷可能限制資源,或導致愛達荷州電力產生修理費用或以增加的費用購買更換電力; |
| |
• | 在必要時並以優惠條件獲得債務和股權融資或再融資的能力,這些因素可能受到信貸評級、金融市場波動或混亂、利率波動、愛達荷州或俄勒岡州公用事業委員會的決定以及公司過去或預測的財務業績等因素的影響; |
| |
• | 信用評級的降低可能對進入債務和股票市場的機會產生不利影響,增加借貸成本,並要求根據信貸和合同安排向對手方提供額外的抵押品; |
| |
• | 有能力與信譽良好的對手方進行金融和實物商品對衝,以管理價格和商品風險,以及任何此類風險管理和套期保值戰略未能按預期運作; |
| |
• | 精算假設的變化,利率的變化,退休金和其他退休後計劃資產的收益,這些都會影響到未來的養老金和其他退休計劃的資金義務、成本和負債以及公司的現金流; |
| |
• | 繼續根據財務業績並根據合同契約、限制和管理限制支付紅利的能力; |
| |
• | 員工勞動力因素,包括組建工會的業務和財務成本,或試圖使公司全部或部分勞動力工會化,老齡化勞動力和退休人員的影響,吸引和留住熟練工人的成本和能力,以及在必要時調整勞動力成本結構的能力; |
| |
• | 不遵守州和聯邦法律、條例和命令,包括監管和監督機構的新解釋和執行舉措,可能導致處罰和罰款,增加合規成本、調查和審計的性質和範圍以及補救費用; |
| |
• | 不能取得和遵守所需的政府許可和批准、許可證、通行權和輸電發電項目及水電設施選址的費用或費用; |
| |
• | 訴訟、爭端解決和管理程序的費用和結果,以及通過保險或費率或從第三方收回這些費用或由此產生的業務變化的費用的能力; |
| |
• | (二)公司不獲取數據或者不遵守隱私法律、法規、安全漏洞,或者網絡攻擊、相關訴訟或者處罰、恐怖事件或者恐怖事件威脅、其他惡意行為、戰爭行為對公司業務、業務、名譽造成的破壞或者損害的; |
| |
• | 正常業務運作中的異常或意外變化,包括不尋常的維護或維修,或未能成功實施新技術解決方案;以及 |
| |
• | 採用或改變會計政策和原則、會計估計數的變化、美國證券交易委員會或紐約證券交易所的新要求,或對現有要求的新解釋。 |
任何前瞻性聲明只在發表聲明的日期進行説明。新的因素不時出現,管理層不可能預測所有這些因素,也無法評估任何這類因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同。IDACORP和愛達荷州電力公司拒絕任何公開更新任何前瞻性信息的義務,無論是針對新信息、未來事件還是其他方面,除非根據適用法律的要求。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
IDACORP公司
合併損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千,但每股數額除外) |
經營收入: | | | | | | | | |
電力收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 407,355 |
| | $ | 1,050,574 |
| | $ | 1,055,515 |
|
其他 | | 1,292 |
| | 1,446 |
| | 2,961 |
| | 3,345 |
|
營業收入總額 | | 386,320 |
| | 408,801 |
| | 1,053,535 |
| | 1,058,860 |
|
| | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | |
電力公司: | | | | | | | | |
購電 | | 93,618 |
| | 92,393 |
| | 214,512 |
| | 217,301 |
|
燃料費用 | | 46,881 |
| | 53,623 |
| | 119,577 |
| | 102,873 |
|
電力成本調整 | | (16,412 | ) | | (5,075 | ) | | 25,935 |
| | 40,427 |
|
其他操作和維護 | | 87,151 |
| | 91,563 |
| | 263,064 |
| | 270,075 |
|
能源效率方案 | | 8,438 |
| | 9,309 |
| | 30,008 |
| | 25,708 |
|
折舊 | | 42,601 |
| | 41,668 |
| | 126,006 |
| | 123,084 |
|
所得税以外的税 | | 8,827 |
| | 8,911 |
| | 27,064 |
| | 27,306 |
|
電力總費用 | | 271,104 |
| | 292,392 |
| | 806,166 |
| | 806,774 |
|
其他 | | 1,060 |
| | 1,176 |
| | 3,313 |
| | 3,430 |
|
業務費用共計 | | 272,164 |
| | 293,568 |
| | 809,479 |
| | 810,204 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | 114,156 |
| | 115,233 |
| | 244,056 |
| | 248,656 |
|
| | | | | | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 6,803 |
| | 6,047 |
| | 19,857 |
| | 18,065 |
|
| | | | | | | | |
非合併權益收益-方法投資 | | 4,166 |
| | 6,665 |
| | 9,545 |
| | 12,218 |
|
| | | | | | | | |
其他收入淨額 | | 1,825 |
| | 350 |
| | 4,999 |
| | 199 |
|
| | | | | | | | |
利息費用: | | | | | | | | |
長期債務利息 | | 20,489 |
| | 21,153 |
| | 62,799 |
| | 63,252 |
|
其他利息 | | 3,748 |
| | 3,189 |
| | 10,886 |
| | 8,310 |
|
建築期間借款備抵 | | (2,666 | ) | | (2,506 | ) | | (7,989 | ) | | (7,584 | ) |
利息費用共計,淨額 | | 21,571 |
| | 21,836 |
| | 65,696 |
| | 63,978 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 105,379 |
| | 106,459 |
| | 212,761 |
| | 215,160 |
|
| | | | | | | | |
所得税費用 | | 15,161 |
| | 3,868 |
| | 26,506 |
| | 13,866 |
|
| | | | | | | | |
淨收益 | | 90,218 |
| | 102,591 |
| | 186,255 |
| | 201,294 |
|
非控制權益所得 | | (342 | ) | | (360 | ) | | (537 | ) | | (633 | ) |
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | $ | 89,876 |
| | $ | 102,231 |
| | $ | 185,718 |
| | $ | 200,661 |
|
加權平均普通股 | | 50,499 |
| | 50,434 |
| | 50,502 |
| | 50,431 |
|
加權平均普通股 | | 50,558 |
| | 50,565 |
| | 50,528 |
| | 50,503 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | | |
可歸因於IDACORP公司的收益-基本 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.98 |
|
可歸因於IDACORP公司的收益-稀釋 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.97 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 90,218 |
| | $ | 102,591 |
| | $ | 186,255 |
| | $ | 201,294 |
|
其他綜合收入: | | | | | | | | |
無準備金的養卹金負債調整數,扣除税額分別為170美元、250美元、508美元和750美元 | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
綜合收入總額 | | 90,706 |
| | 103,312 |
| | 187,719 |
| | 203,458 |
|
非控制權益所得 | | (342 | ) | | (360 | ) | | (537 | ) | | (633 | ) |
IDACORP公司的綜合收入 | | $ | 90,364 |
| | $ | 102,952 |
| | $ | 187,182 |
| | $ | 202,825 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | |
| | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 260,571 |
| | $ | 267,492 |
|
應收款: | | | | |
顧客(扣除免税額1 413美元和1 725美元) | | 99,143 |
| | 77,178 |
|
其他(扣除津貼319美元和264美元) | | 15,220 |
| | 7,476 |
|
應收所得税 | | — |
| | 4,356 |
|
應計未開單收入 | | 52,926 |
| | 69,318 |
|
材料和用品(按平均費用計算) | | 57,513 |
| | 54,987 |
|
燃料庫存(按平均成本計算) | | 59,913 |
| | 47,979 |
|
預付款項 | | 14,152 |
| | 16,492 |
|
流動監管資產 | | 43,811 |
| | 48,707 |
|
其他 | | 916 |
| | 3,655 |
|
流動資產總額 | | 604,165 |
| | 597,640 |
|
投資 | | 89,808 |
| | 101,178 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
公用設施正在使用中 | | 6,206,105 |
| | 6,103,856 |
|
累計折舊準備金 | | (2,284,787 | ) | | (2,210,781 | ) |
公用設施在役網 | | 3,921,318 |
| | 3,893,075 |
|
在建工程 | | 533,424 |
| | 480,259 |
|
供日後使用的公用設施 | | 4,689 |
| | 4,751 |
|
其他財產,扣除累計折舊 | | 17,315 |
| | 17,650 |
|
不動產、廠房和設備-淨額 | | 4,476,746 |
| | 4,395,735 |
|
其他資產: | | | | |
公司所有人壽保險 | | 58,790 |
| | 59,852 |
|
監管資產 | | 1,210,924 |
| | 1,165,467 |
|
其他 | | 61,886 |
| | 62,882 |
|
其他資產共計 | | 1,331,600 |
| | 1,288,201 |
|
共計 | | $ | 6,502,319 |
| | $ | 6,382,754 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
負債和權益 | | | | |
| | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 84,287 |
| | $ | 110,824 |
|
應計税款 | | 53,253 |
| | 12,009 |
|
應計利息 | | 20,663 |
| | 23,622 |
|
應計補償 | | 43,659 |
| | 55,121 |
|
流動監管負債 | | 44,890 |
| | 25,883 |
|
客户預付款 | | 31,342 |
| | 20,037 |
|
其他 | | 12,988 |
| | 11,096 |
|
流動負債總額 | | 291,082 |
| | 258,592 |
|
其他負債: | | | | |
遞延所得税 | | 678,774 |
| | 699,878 |
|
監管負債 | | 770,034 |
| | 738,994 |
|
養卹金和其他退休後福利 | | 410,799 |
| | 431,475 |
|
其他 | | 45,126 |
| | 43,216 |
|
其他負債共計 | | 1,904,733 |
| | 1,913,563 |
|
長期債務 | | 1,836,395 |
| | 1,834,788 |
|
承付款和意外開支 | |
| |
|
公平: | | | | |
IDACORP公司股東權益: | | | | |
普通股,無票面價值(核準120 000股;發行50 420股) | | 866,131 |
| | 863,593 |
|
留存收益 | | 1,621,342 |
| | 1,531,543 |
|
累計其他綜合損失 | | (21,380 | ) | | (22,844 | ) |
國庫股(按成本計算分別為23股和27股) | | (1,972 | ) | | (1,932 | ) |
IDACORP公司共計股東權益 | | 2,464,121 |
| | 2,370,360 |
|
非控制利益 | | 5,988 |
| | 5,451 |
|
總股本 | | 2,470,109 |
| | 2,375,811 |
|
共計 | | $ | 6,502,319 |
| | $ | 6,382,754 |
|
| | | | |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
IDACORP公司
現金流動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
業務活動: | | | | |
淨收益 | | $ | 186,255 |
| | $ | 201,294 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 129,393 |
| | 125,966 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | | (7,399 | ) | | (19,497 | ) |
監管資產和負債的變化 | | 22,549 |
| | 51,173 |
|
養卹金和退休後福利計劃費用 | | 20,857 |
| | 21,033 |
|
對養卹金和退休後福利計劃的繳款 | | (46,001 | ) | | (45,236 | ) |
權益法投資收益 | | (9,545 | ) | | (12,218 | ) |
股權投資分配 | | 19,000 |
| | 21,750 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (19,857 | ) | | (18,065 | ) |
對淨收入的其他非現金調整數 | | 5,785 |
| | 6,866 |
|
改變: | | |
| | |
|
應收賬款 | | (24,798 | ) | | (12,976 | ) |
應付帳款和其他應計負債 | | (31,645 | ) | | (6,497 | ) |
應計/未收税款 | | 45,600 |
| | 44,869 |
|
其他流動資產 | | 3,618 |
| | 12,616 |
|
其他流動負債 | | (3,941 | ) | | 1,619 |
|
其他資產 | | (3,477 | ) | | (5,504 | ) |
其他負債 | | 621 |
| | (1,250 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 287,015 |
| | 365,943 |
|
投資活動: | | |
| | |
|
不動產、廠房和設備的增建 | | (198,871 | ) | | (197,975 | ) |
從輸電項目聯合供資夥伴收到的付款 | | 1,709 |
| | 21,046 |
|
出售排放津貼及可再生能源證書的收益 | | 4,049 |
| | 2,562 |
|
對負擔得起的住房的投資 | | (2,687 | ) | | — |
|
購買權益證券 | | (682 | ) | | (1,172 | ) |
出售權益證券所得收益 | | 3,827 |
| | 3,772 |
|
其他 | | 72 |
| | 1,288 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (192,583 | ) | | (170,479 | ) |
籌資活動: | | |
| | |
|
發行長期債券 | | 166,100 |
| | 220,000 |
|
長期債務的退休 | | (166,100 | ) | | (130,000 | ) |
普通股股利 | | (95,871 | ) | | (89,674 | ) |
購買國庫券 | | (4,120 | ) | | (3,614 | ) |
為長期債務的退休支付全部溢價 | | — |
| | (4,607 | ) |
債務發行成本和其他 | | (1,362 | ) | | (2,968 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (101,353 | ) | | (10,863 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | (6,921 | ) | | 184,601 |
|
本期間開始時的現金和現金等價物 | | 267,492 |
| | 76,649 |
|
本期間終了時的現金和現金等價物 | | $ | 260,571 |
| | $ | 261,250 |
|
現金流量信息的補充披露: | | |
| | |
|
在本報告所述期間支付的現金: | | |
| | |
所得税 | | $ | 5,225 |
| | $ | — |
|
利息(扣除資本額) | | 65,835 |
| | 61,832 |
|
非現金投資活動: | | | | |
應付帳款中不動產、廠房和設備的增加 | | $ | 23,214 |
| | $ | 22,715 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司
精簡合併權益報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
普通股 | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 864,266 |
| | $ | 859,652 |
| | $ | 863,593 |
| | $ | 857,207 |
|
股份補償費用 | | 1,877 |
| | 1,900 |
| | 6,543 |
| | 7,311 |
|
已發行國庫券 | | (33 | ) | | (61 | ) | | (4,080 | ) | | (3,068 | ) |
其他 | | 21 |
| | 24 |
| | 75 |
| | 65 |
|
期末餘額 | | 866,131 |
| | 861,515 |
| | 866,131 |
| | 861,515 |
|
留存收益 | | | | | | | | |
期初餘額 | | 1,563,399 |
| | 1,465,009 |
| | 1,531,543 |
| | 1,426,528 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | 89,876 |
| | 102,231 |
| | 185,718 |
| | 200,661 |
|
普通股股息(每股0.63美元、0.59美元、1.89美元和1.77美元) | | (31,933 | ) | | (29,908 | ) | | (95,919 | ) | | (89,857 | ) |
期末餘額 | | 1,621,342 |
| | 1,537,332 |
| | 1,621,342 |
| | 1,537,332 |
|
累計其他綜合(損失)收入 | | | | | | | | |
期初餘額 | | (21,868 | ) | | (29,521 | ) | | (22,844 | ) | | (30,964 | ) |
無準備金的養卹金負債調整數(扣除税後) | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
期末餘額 | | (21,380 | ) | | (28,800 | ) | | (21,380 | ) | | (28,800 | ) |
國庫券 | | | | | | | | |
期初餘額 | | (1,992 | ) | | (1,936 | ) | | (1,932 | ) | | (1,386 | ) |
發 | | 33 |
| | 61 |
| | 4,080 |
| | 3,068 |
|
後天 | | (13 | ) | | (57 | ) | | (4,120 | ) | | (3,614 | ) |
期末餘額 | | (1,972 | ) | | (1,932 | ) | | (1,972 | ) | | (1,932 | ) |
IDACORP公司共計期末股東權益 | | 2,464,121 |
| | 2,368,115 |
| | 2,464,121 |
| | 2,368,115 |
|
非控制利益 | | | | | | | | |
期初餘額 | | 5,646 |
| | 5,002 |
| | 5,451 |
| | 4,729 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | | 342 |
| | 360 |
| | 537 |
| | 633 |
|
期末餘額 | | 5,988 |
| | 5,362 |
| | 5,988 |
| | 5,362 |
|
期末股本總額 | | $ | 2,470,109 |
| | $ | 2,373,477 |
| | $ | 2,470,109 |
| | $ | 2,373,477 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
合併損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | |
經營收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 407,355 |
| | $ | 1,050,574 |
| | $ | 1,055,515 |
|
| | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | |
行動: | | | | | | | | |
購電 | | 93,618 |
| | 92,393 |
| | 214,512 |
| | 217,301 |
|
燃料費用 | | 46,881 |
| | 53,623 |
| | 119,577 |
| | 102,873 |
|
電力成本調整 | | (16,412 | ) | | (5,075 | ) | | 25,935 |
| | 40,427 |
|
其他操作和維護 | | 87,151 |
| | 91,563 |
| | 263,064 |
| | 270,075 |
|
能源效率方案 | | 8,438 |
| | 9,309 |
| | 30,008 |
| | 25,708 |
|
折舊 | | 42,601 |
| | 41,668 |
| | 126,006 |
| | 123,084 |
|
所得税以外的税 | | 8,827 |
| | 8,911 |
| | 27,064 |
| | 27,306 |
|
業務費用共計 | | 271,104 |
| | 292,392 |
| | 806,166 |
| | 806,774 |
|
| | | | | | | | |
業務收入 | | 113,924 |
| | 114,963 |
| | 244,408 |
| | 248,741 |
|
| | | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 6,803 |
| | 6,047 |
| | 19,857 |
| | 18,065 |
|
未合併股本收益-方法投資 | | 3,100 |
| | 5,564 |
| | 7,365 |
| | 10,390 |
|
其他收入(費用),淨額 | | 770 |
| | (398 | ) | | 1,858 |
| | (1,917 | ) |
其他收入共計 | | 10,673 |
| | 11,213 |
| | 29,080 |
| | 26,538 |
|
| | | | | | | | |
利息收費: | | | | | | | | |
長期債務利息 | | 20,489 |
| | 21,153 |
| | 62,799 |
| | 63,252 |
|
其他利息 | | 3,741 |
| | 3,174 |
| | 10,847 |
| | 8,268 |
|
建築期間借款備抵 | | (2,666 | ) | | (2,506 | ) | | (7,989 | ) | | (7,584 | ) |
利息費用總額 | | 21,564 |
| | 21,821 |
| | 65,657 |
| | 63,936 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 103,033 |
| | 104,355 |
| | 207,831 |
| | 211,343 |
|
| | | | | | | | |
所得税費用 | | 15,054 |
| | 4,161 |
| | 27,091 |
| | 14,656 |
|
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 87,979 |
| | $ | 100,194 |
| | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 87,979 |
| | $ | 100,194 |
| | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
|
其他綜合收入: | | | | | | | | |
無準備金的養卹金負債調整數,扣除税額分別為170美元、250美元、508美元和750美元 | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
綜合收入總額 | | $ | 88,467 |
| | $ | 100,915 |
| | $ | 182,204 |
| | $ | 198,851 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | |
| | | | |
發電廠: | | | | |
在役(按原價計算) | | $ | 6,206,105 |
| | $ | 6,103,856 |
|
累計折舊準備金 | | (2,284,787 | ) | | (2,210,781 | ) |
在役網 | | 3,921,318 |
| | 3,893,075 |
|
在建工程 | | 533,424 |
| | 480,259 |
|
供將來使用 | | 4,689 |
| | 4,751 |
|
電廠網 | | 4,459,431 |
| | 4,378,085 |
|
投資和其他財產 | | 76,522 |
| | 90,019 |
|
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | 143,491 |
| | 165,460 |
|
應收款: | | | | |
顧客(扣除免税額1 413美元和1 725美元) | | 99,143 |
| | 77,178 |
|
其他(扣除津貼319美元和264美元) | | 14,903 |
| | 7,206 |
|
應收所得税 | | — |
| | 11,829 |
|
應計未開單收入 | | 52,926 |
| | 69,318 |
|
材料和用品(按平均費用計算) | | 57,513 |
| | 54,987 |
|
燃料庫存(按平均成本計算) | | 59,913 |
| | 47,979 |
|
預付款項 | | 14,041 |
| | 16,374 |
|
流動監管資產 | | 43,811 |
| | 48,707 |
|
其他 | | 916 |
| | 3,655 |
|
流動資產總額 | | 486,657 |
| | 502,693 |
|
遞延借方: | | | | |
公司所有人壽保險 | | 58,790 |
| | 59,852 |
|
監管資產 | | 1,210,924 |
| | 1,165,467 |
|
其他 | | 57,400 |
| | 58,284 |
|
遞延借方共計 | | 1,327,114 |
| | 1,283,603 |
|
共計 | | $ | 6,349,724 |
| | $ | 6,254,400 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
愛達荷州電力公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (單位:千) |
資本化和負債 | | | | |
| | | | |
資本化: | | | | |
普通股權益: | | | | |
普通股,面值2.50美元(50,000股已獲批准;39,151股已發行) | | $ | 97,877 |
| | $ | 97,877 |
|
股本溢價 | | 712,258 |
| | 712,258 |
|
股本費用 | | (2,097 | ) | | (2,097 | ) |
留存收益 | | 1,494,066 |
| | 1,409,245 |
|
累計其他綜合損失 | | (21,380 | ) | | (22,844 | ) |
普通股權益總額 | | 2,280,724 |
| | 2,194,439 |
|
長期債務 | | 1,836,395 |
| | 1,834,788 |
|
總資本化 | | 4,117,119 |
| | 4,029,227 |
|
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | 84,142 |
| | 110,597 |
|
應付附屬公司的帳款 | | 2,158 |
| | 2,088 |
|
應計税款 | | 34,273 |
| | 11,750 |
|
應計利息 | | 20,663 |
| | 23,622 |
|
應計補償 | | 43,507 |
| | 54,910 |
|
流動監管負債 | | 44,890 |
| | 25,883 |
|
客户預付款 | | 31,342 |
| | 20,037 |
|
其他 | | 12,116 |
| | 10,198 |
|
流動負債總額 | | 273,091 |
| | 259,085 |
|
遞延貸項: | | | | |
遞延所得税 | | 734,355 |
| | 753,239 |
|
監管負債 | | 770,034 |
| | 738,994 |
|
養卹金和其他退休後福利 | | 410,799 |
| | 431,475 |
|
其他 | | 44,326 |
| | 42,380 |
|
遞延貸項共計 | | 1,959,514 |
| | 1,966,088 |
|
| | | | |
承付款和意外開支 | |
| |
|
| | | | |
共計 | | $ | 6,349,724 |
| | $ | 6,254,400 |
|
| | | | |
所附説明是這些聲明的組成部分。 |
愛達荷州電力公司
現金流動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:千) |
業務活動: | | | | |
淨收益 | | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 128,945 |
| | 125,516 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | | (6,911 | ) | | (567 | ) |
監管資產和負債的變化 | | 22,549 |
| | 51,174 |
|
養卹金和退休後福利計劃費用 | | 20,841 |
| | 21,018 |
|
對養卹金和退休後福利計劃的繳款 | | (45,984 | ) | | (45,220 | ) |
權益法投資收益 | | (7,365 | ) | | (10,390 | ) |
股權投資分配 | | 18,150 |
| | 20,900 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (19,857 | ) | | (18,065 | ) |
對淨收入的其他非現金調整數 | | (759 | ) | | (446 | ) |
改變: | | |
| | |
|
應收賬款 | | (24,760 | ) | | (13,089 | ) |
應付帳款 | | (31,563 | ) | | (61,682 | ) |
應計/未收税款 | | 34,351 |
| | 46,163 |
|
其他流動資產 | | 3,611 |
| | 12,609 |
|
其他流動負債 | | (3,881 | ) | | 1,627 |
|
其他資產 | | (3,478 | ) | | (5,505 | ) |
其他負債 | | 658 |
| | (1,155 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 265,287 |
| | 319,575 |
|
投資活動: | | |
| | |
|
對公用設施的增建 | | (198,871 | ) | | (197,957 | ) |
從輸電項目聯合供資夥伴收到的付款 | | 1,709 |
| | 21,046 |
|
出售排放津貼及可再生能源證書的收益 | | 4,049 |
| | 2,562 |
|
購買權益證券 | | (682 | ) | | (1,172 | ) |
出售權益證券所得收益 | | 3,827 |
| | 3,772 |
|
其他 | | (85 | ) | | 1,182 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (190,053 | ) | | (170,567 | ) |
籌資活動: | | |
| | |
|
發行長期債券 | | 166,100 |
| | 220,000 |
|
長期債務的退休 | | (166,100 | ) | | (130,000 | ) |
普通股股利 | | (95,919 | ) | | (89,857 | ) |
為長期債務的退休支付全部溢價 | | — |
| | (4,607 | ) |
債務發行成本 | | (1,284 | ) | | (2,963 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (97,203 | ) | | (7,427 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | (21,969 | ) | | 141,581 |
|
本期間開始時的現金和現金等價物 | | 165,460 |
| | 44,646 |
|
本期間終了時的現金和現金等價物 | | $ | 143,491 |
| | $ | 186,227 |
|
現金流量信息的補充披露: | | |
| | |
|
支付給IDACORP的與所得税有關的現金 | | $ | 16,014 |
| | $ | 35,505 |
|
支付利息的現金(扣除資本額) | | 65,796 |
| | 61,790 |
|
非現金投資活動: | | | | |
應付帳款中不動產、廠房和設備的增加 | | $ | 23,214 |
| | $ | 22,715 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
IDACORP公司愛達荷州電力公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
本季度報告表10-Q是IDACORP公司的合併報告.(IDACORP)和愛達荷州電力公司(愛達荷州電力)。因此,本“精簡合併財務報表説明”適用於IDACORP和愛達荷電力公司,但愛達荷州電力公司對與IDACORP其他業務有關的信息不作任何説明。
業務性質
IDACORP是1998年成立的控股公司,其主要經營子公司為愛達荷電力。愛達荷州電力公司是一家從事發電、輸電、分配、銷售和購買電能和容量的電力公司,其服務範圍在愛達荷州南部和俄勒岡州東部約為24 000平方英里。愛達荷州電力公司主要由愛達荷州和俄勒岡州公用事業監管委員會和聯邦能源管理委員會管理。愛達荷州電力公司是愛達荷州能源公司的母公司。(IERCo)是Bridger煤炭公司(BCC)的合資公司,該公司為愛達荷州電力公司擁有的Jim Bridger發電廠(Jim Bridger工廠)開採和供應煤炭。
IDACORP的其他重要全資子公司包括IDACORP金融服務公司。Ida-West能源公司(Ida-West)是滿足1978年“公共公用事業管理政策法”(PURPA)要求的小水電發電項目的運營商。
公用事業運作的規管
作為一家受監管的公用事業公司,愛達荷州電力公司的許多基本商業決策須經政府機構批准,包括授權愛達荷州電力公司對其電力服務收費的價格。這些批准是決定IDACORP和愛達荷電力的運營結果和財務狀況的關鍵因素。
IDACORP和Idaho Power的財務報表反映了管轄愛達荷電力的司法管轄區所遵循的不同費率計算原則的影響。適用與受監管業務相關的會計準則有時會導致愛達荷電力記錄費用和收入,而不受監管的企業記錄這些費用和收入的時間與未受監管的企業記錄此類費用和收入的時間不同。在這種情況下,這些金額被遞延或應計為資產負債表上的監管資產或監管負債。監管資產是指已被推遲的成本,因為它們很可能將通過未來的利率從客户手中收回。監管責任是指以前向客户退款的義務,或者是在發生費用之前收取的金額。將這些監管會計原則應用於愛達荷州電力公司的業務的影響在附註3“監管事項”中作了更詳細的討論。
財務報表
IDACORP和Idaho Power管理層認為,所附未經審計的合併合併財務報表包含所有必要的調整,以公平列報截至2019年9月30日的綜合業務結果。三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018的合併現金流量九個月結束 2019年9月30日和2018。這些調整是正常和經常性的。這些財務報表不包含將列入全年財務報表的會計政策和其他事項的全部細節或附註披露,應結合IDACORP和愛達荷州電力公司關於截至年底的10-K表的經審計綜合財務報表一併閲讀。2018年12月31日(2018年年度報告)。中期的業務結果不一定表明全年的預期結果。管理層估計或假設的改變可能對IDACORP或Idaho Power在發生這種變化的期間內各自的財務狀況和經營結果產生重大影響。
管理估計數
管理層在按照普遍接受的會計原則編制財務報表時作出估計和假設,這些估計和假設包括與利率管理、退休福利、意外開支、資產減值、所得税、未開單收入和壞賬有關的估計和假設。這些估計數和假設影響到財務之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露情況。
在本報告所述期間,報表和報告的收入和支出數額。這些估計數涉及對難以預測和管理部門無法控制的未來經濟因素的判斷,因此,實際結果可能與這些估計數不同。
新的和最近通過的會計公告
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了“2016-02年度會計準則更新”(ASU),租賃(主題842),旨在改進租賃交易的財務報告。ASU要求承租人在資產負債表上確認大多數租賃的使用權、資產和租賃負債。此外,ASU修改了租賃的定義,即當一項安排傳達了根據該安排控制已確定資產的使用的權利。IDACORP和愛達荷州電力公司於2019年1月1日通過了ASU 2016-02。這一通過對其各自的財務報表沒有重大影響。IDACORP和愛達荷州電力公司都沒有符合ASU 2016-02年租賃定義的實質性協議。
最近的會計公告尚未通過
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量,向財務報表使用者提供更多關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的信息。ASU修訂了已發生的損失減值方法,以反映當前的預期信貸損失,並要求考慮更廣泛的信息,以估計信貸損失。新標準適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期間,並允許儘早採用。IDACORP和Idaho Power正在評估ASU 2016-13對各自財務報表的影響,但這些公司並不認為採用新標準將對各自的財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計,
就雲計算安排(即服務合同)中發生的實現成本提供指導。ASU 2018-15將對此類實施成本的確認與實施內部使用軟件解決方案的成本核算相一致。然而,用於表示作為服務合同的雲計算安排的資本化實現成本的資產負債表項目應該與支付與同一安排相關的費用的項目相同,而內部使用軟件解決方案的資本化實現成本通常作為無形資產包括在不動產、工廠和設備中。新標準適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期間,並允許儘早採用。IDACORP和Idaho Power正在評估ASU 2018-15對各自財務報表的影響,但這些公司不認為採用新標準將對各自的財務報表產生重大影響。
2. 所得税
根據臨時報告要求,IDACORP和愛達荷州電力公司使用估計的年度有效税率來計算其所得税規定。每年的所得税支出(或福利)的估算是使用年度税前收入、所得税調整和税收抵免的估算來進行的。估計的年度有效税率不包括離散的事件,例如税法變化、審查結算、會計方法的改變,或對税收費用或以往年份的福利的調整。離散事件記錄在發生或已知的過渡時期。估計的年度有效税率適用於今年迄今的税前收入,以確定與年度估計相一致的中期所得税支出(或福利)。在隨後的期中期間,該期間的所得税費用(或福利)按上一中期報告的截至日期數額與本期截至日期金額之間的差額計算。
所得税費用
下表提供了九個月結束 2019年9月30日和2018(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 愛達荷州電力 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率徵收的所得税(聯邦和州) | | $ | 54,626 |
| | $ | 55,219 |
| | $ | 53,496 |
| | $ | 54,400 |
|
第一次按揭債券贖回費用 | | — |
| | (1,261 | ) | | — |
| | (1,261 | ) |
超額遞延所得税倒轉 | | (4,123 | ) | | (6,140 | ) | | (4,123 | ) | | (6,140 | ) |
遞延税的重新計量 | | — |
| | (5,411 | ) | | — |
| | (5,664 | ) |
其他(1) | | (23,997 | ) | | (28,541 | ) | | (22,282 | ) | | (26,679 | ) |
所得税費用 | | $ | 26,506 |
| | $ | 13,866 |
| | $ | 27,091 |
| | $ | 14,656 |
|
有效税率 | | 12.5 | % | | 6.5 | % | | 13.0 | % | | 6.9 | % |
(1)
增加所得税支出九個月結束 2019年9月30日,與同時期相比2018,主要原因是2018年第二季度發生的第一次抵押貸款債券贖回費用的税收扣除,2018年第三季度由於所得税改革而對遞延税重新計量,超額遞延所得税倒轉額減少,以及其他與植物有關的所得税報税調整。在淨基礎上,愛達荷州電力估計其年度2019監管流動-通過税收調整可與2018.
3. 監管事項
以下是愛達荷州電力公司最近的一般費率案件和基本費率變動的摘要,以及其他最近或正在進行的值得注意的監管事項和程序。
愛達荷州和俄勒岡州普通費率案件
愛達荷州電力目前的基本費率來自愛達荷州公用事業委員會(IPUC)和俄勒岡州公用事業委員會(OPUC)的訂單。這些委員會批准和解條款,這些規定一般規定成本回收和各自愛達荷州管轄範圍和俄勒岡州管轄費率基礎上的授權回報率。愛達荷州電力公司最近在愛達荷州和俄勒岡州的一般費率案件是在2011年提出的。2012年,蘭利溝發電廠的大規模單一發行費率案導致愛達荷州和俄勒岡州的基準費率重新設定。2014年,愛達荷州電力重新調整了愛達荷州管轄範圍內的基本供電費用,以更新通過零售費率收取的成本,但沒有導致費率的淨增長。2014年之後,IPUC和OPUC還批准了單一問題案件的較小基數變動。
在一般費率情況下,愛達荷州電力依靠客户增長、固定成本調整機制、電力成本調整機制、收費機制和其他機制來減少監管滯後的影響,這是指從投資或支出到收回投資或費用以及獲得回報之間的一段時間。此外,愛達荷州電力公司可通過一般費率案件以外的其他監管程序,尋求批准利率基礎的增加或基本費率的變動。關於愛達荷州和俄勒岡州的一般匯率案件和基準匯率調整的更多信息,請參閲“2018年年度報告”所載合併財務報表附註3-“監管事項”。
愛達荷州定居點規定
2014年10月,IPUC發佈了一項命令,批准延長2011年12月愛達荷州關於2015年至2019年期間的和解規定,或直到IPUC命令以其他方式修改或終止這些條款(2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定)。愛達荷州2018年5月關於税務改革的結算規定(2018年5月愛達荷州税務改革結算規定)規定,將2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定延長至2019年12月31日初步終止日期之後,並修改了與累計遞延投資税收抵免(ADITC)和收入分享機制有關的條款,從2020年1月1日起生效。2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定和2018年5月愛達荷州税務改革結算規定載於2018年年度報告合併財務報表附註3-“監管事項”,其中包括加速攤銷ADITC以幫助實現最低限額的規定。9.5百分比 (9.4百分比2019年後,愛達荷州轄區(愛達荷州)年終股本回報率。
和解條款還規定愛達荷州電力公司和愛達荷州客户之間可能分享超過10.0百分比愛達荷州的。
根據其2019年愛達荷州全年ROE的估計,第三季度和第一季度九2019年的幾個月,愛達荷州的電力記錄不根據2014年10月愛達荷州收益支持和分享結算規定,對2019年用於與客户分享收益的現行收入進行額外的ADITC攤銷或撥備。因此,在2019年9月30日,$45百萬根據2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定,今後仍可使用更多的ADITC。$1.5百萬與客户分享收益的收入準備金第三2018年的第四季度,根據當時對愛達荷州2018年全年ROE的估計。
愛達荷州電力成本調整機制
在愛達荷州和俄勒岡州的管轄範圍內,愛達荷州電力公司的電力成本調整機制解決了供電成本的波動問題,並規定每年對向其零售客户收取的費率進行調整。電力成本調整機制將愛達荷州電力的實際淨供電成本(主要是燃料和購買的電力批發能源銷售)與愛達荷州電力零售價中收回的淨供電成本進行了比較。根據電力成本調整機制,愛達荷州電力實際淨供電費用與以零售費率收回的費用之間的某些差額記為遞延費用或貸記在資產負債表上,以供今後收回或退還。推遲的供電費用主要是由於合同購電價格和電量的變化、批發市場價格和交易量的變化、燃料價格的變化以及愛達荷州電力自身發電水平的變化造成的。
2019年5月,IPUC批准了$50.1百萬愛達荷州管轄範圍電力成本調整(PCA)收入淨減少,2019年至2020年PCA收集期從2019年6月1日至2020年5月31日生效。常設仲裁院收入淨減少的原因是,由於能源批發銷售高於預期,加上天然氣套期保值活動的積極結果,電力供應成本降低,從而降低了2018-2019 PCA年(2018年4月至2019年3月)的實際淨供電成本。209-2020年度常設仲裁院收入淨減少還包括$5.0百萬根據2014年10月愛達荷州收益支持和分享結算規定向客户分享2018年收益的貸項$2.7百萬根據2018年5月愛達荷州税務改革協議的規定,與愛達荷州電力的開放接入傳輸費率(OATT)相關的所得税改革優惠抵免。此外,常設仲裁院收入淨減少的原因是愛達荷州電力公司參與美國西部實施的能源不平衡市場。此前,在2018年5月,IPUC發佈了一項命令,批准$30.4百萬從2018年6月1日至2019年5月31日的2018-2019年五氯苯甲醚收集期內,五氯苯甲醚比率的淨下降。PCA比率的淨下降包括a$7.8百萬2018年1月1日至2018年5月31日期間的一次所得税優惠,以及與愛達荷州電力OATT税率相關的税收優惠。2018-2019年度五氯苯甲醚收集期內五氯苯甲醚比率的剩餘淨下降主要是由於2017年至2018年PCA年(2017年4月至2018年3月)的實際水條件好於預期,從而增加了更多低成本水電,以降低淨供電成本。
愛達荷州固定成本調整機制
愛達荷州管轄固定成本調整(FCA)機制適用於愛達荷州住宅和小型一般服務客户,旨在消除愛達荷州電力(Idaho Power)對能源效率項目投資的部分財務抑制因素,將固定成本從可變千瓦時收費中分離(或脱鈎),並將其與每名客户設定的金額掛鈎。根據愛達荷州電力目前的費率設計,愛達荷州電力通過可變千瓦時收費收回部分固定成本,這可能會導致固定成本的過度收取或收取不足。為了將超額回收返還給客户或從客户那裏收取未收貨款,FCA機制允許愛達荷州電力在這一年內累積或推遲每個客户的授權固定成本回收金額與每個客户實際固定成本之間的差額。FCA回收的任何年度增長可能被限制在3百分比基礎收入由IPUC酌情決定,剩餘部分推遲到下一年收取。2019年5月,IPUC批准增加$19.2百萬從FCA中恢復$15.6百萬到$34.8百萬,新税率將於2019年6月1日至2020年5月31日期間生效。此前,即2018年5月,IPUC發佈了一項命令,批准減少$19.4百萬在FCA中$35.0百萬到$15.6百萬,利率有效期為2018年6月1日至2019年5月31日。
Valmy退出協議和基本費率調整批准請求
在2019年2月,愛達荷州電力公司與NV能源公司達成了一項協議,以促進愛達荷州電力計劃於2019年和2025年結束其共同擁有的北Valmy燃煤發電廠(Valmy Factory)第1和第2單元的燃煤業務。2019年5月,IPUC發佈了一項命令,批准了Valmy工廠協議,並允許愛達荷州電力通過客户費率$1.2百萬與以下方面有關的增量年度水平收入需求
所需的Valmy工廠投資和其他退出成本,從2019年6月1日起至2028年12月31日。2019年10月,OPUC批准了Valmy工廠協議,並授權愛達荷州電力公司從2020年1月1日起調整俄勒岡州的客户費率,以反映出年度收入水平的減少。$3.2百萬,主要與折舊費用和其他費用的相關減少有關。
4. 收入
下表彙總了IDACORP和愛達荷州電力公司的營業收入。三個月和九個月結束 9月30日,2019年和2018(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
電力公司營業收入: | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | | $ | 367,101 |
| | $ | 398,798 |
| | $ | 1,010,281 |
| | $ | 1,019,668 |
|
替代收入方案和其他收入 | | 17,927 |
| | 8,557 |
| | 40,293 |
| | 35,847 |
|
電力公司營業總收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 407,355 |
| | $ | 1,050,574 |
| | $ | 1,055,515 |
|
與客户簽訂合同的收入
下表列出按收入來源分列的與客户簽訂合同的收入。三個月和九個月結束 9月30日,2019年和2018(千): |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | |
零售收入: | | | | | | | | |
住宅(分別包括6,446元、4,789元、24,988元及23,841元)(1) | | $ | 133,550 |
| | $ | 137,177 |
| | $ | 388,566 |
| | $ | 393,014 |
|
準商業 (分別包括與FCA有關的330美元、305美元、1 022美元和958美元)(1) | | 80,304 |
| | 85,936 |
| | 224,382 |
| | 237,127 |
|
工業 | | 47,122 |
| | 50,292 |
| | 138,222 |
| | 144,951 |
|
灌溉 | | 82,659 |
| | 88,934 |
| | 132,613 |
| | 154,406 |
|
關於分享的規定 | | — |
| | (1,500 | ) | | — |
| | (1,500 | ) |
與肝癌相關的遞延收入(2) | | (2,815 | ) | | (2,815 | ) | | (6,861 | ) | | (6,861 | ) |
零售總收入 | | 340,820 |
| | 358,024 |
| | 876,922 |
| | 921,137 |
|
減:FCA機制收入(1) | | (6,776 | ) | | (5,094 | ) | | (26,010 | ) | | (24,799 | ) |
批發能源銷售 | | 5,321 |
| | 12,408 |
| | 68,693 |
| | 35,093 |
|
與傳動相關的收入 | | 12,498 |
| | 17,640 |
| | 40,743 |
| | 43,839 |
|
能源效率計劃收入 | | 8,439 |
| | 9,309 |
| | 30,008 |
| | 25,708 |
|
與客户簽訂合同的其他收入 | | 6,799 |
| | 6,511 |
| | 19,925 |
| | 18,690 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 367,101 |
| | $ | 398,798 |
| | $ | 1,010,281 |
| | $ | 1,019,668 |
|
(1)
(2) $8.8百萬每年在愛達荷州管轄範圍內,但將收入確認推遲到發放許可證和批准收回的累積許可證費用開始使用為止。
備選收入方案和其他收入
雖然與客户簽訂合同的收入佔愛達荷州電力公司收入的大部分,但IPUC已授權使用一種額外的監管機制,即愛達荷FCA機制,該機制可能會增加或降低基於關税的客户費率。愛達荷州的FCA機制在附註3-“管理事項”中作了説明。FCA機制收入僅包括在滿足監管機構規定的確認條件時對FCA收入的初始確認。來自以下合同的收入
客户不包括代表FCA收入的關税價格,愛達荷州電力最初記錄在收入滿足監管機構規定的條件的前期。當愛達荷州電力將這些金額包括在向客户收取的公用事業服務價格中時,愛達荷州電力公司記錄了追回相關監管資產或負債等數額,而不是收入。
衍生產品收入包括通過固定的電力互換和遠期銷售合同獲得的收益。遠期銷售合同與可再生能源信貸捆綁在一起。與這些遠期銷售有關的是,愛達荷州電力公司同時在同一地點以相同數量提前購買電力,購電量記錄在合併後的損益表上。有關已結算的電力掉期交易的更多信息,請參見注11--“衍生工具”。
下表列出了FCA機制的收入和其他收入。三個月和九個月結束 9月30日, 2019和2018(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
替代收入方案和其他收入: | | | | | | | | |
FCA機制收入 | | $ | 6,776 |
| | 5,094 |
| | $ | 26,010 |
| | $ | 24,799 |
|
衍生收益 | | 11,151 |
| | 3,463 |
| | 14,283 |
| | 11,048 |
|
替代收入方案和其他收入共計 | | $ | 17,927 |
| | $ | 8,557 |
| | $ | 40,293 |
| | $ | 35,847 |
|
5. 長期債務
污染管制税-豁免債券
在2019年8月,愛達荷州電力購買並重新銷售了兩種尚未發行的污染控制免税債券,其中一種債券的本金總額為$49.8百萬2003年由內華達州洪堡縣發行,應於2024年到期,另一批本金總額為$116.3百萬2006年由懷俄明州斯威特沃特縣發行,2026年到期。債券的銷售條件大致相同,但利率較低。應於2024年到期的數列的定期利率由百分之五點一五到1.45百分比而在2026年到期的利率系列的期限利率則從5.25%到1.70百分比.
6. 普通股
IDACORP普通股
在九個月結束 2019年9月30日,IDACORP授予70,419向員工發放的限制性股票獎勵6,396普通股股份給董事,但已作出不根據IDACORP公司發行的普通股的原始發行。2000年長期激勵和薪酬計劃。根據IDACORP的指示,IDACORP公司的計劃管理員。股利再投資和股票購買計劃和愛達荷州電力公司僱員儲蓄計劃使用市場購買IDACORP普通股,而不是最初從IDACORP發行普通股,為這些計劃購買IDACORP普通股。然而,IDACORP可以在任何時候決定在這些計劃下使用普通股的原始發行。
對股息的限制
愛達荷州電力對IDACORP持有的普通股支付股息的能力和IDACORP對其普通股支付股息的能力僅限於支付這類股息將違反其各自信貸設施中的契約或愛達荷州電力經修訂的“行為守則”。IDACORP信貸機制和愛達荷電力信貸機制下的契約要求IDACORP和愛達荷電力維持合併負債與合併總資本的槓桿比率,如其中所定義的,不超過65百分比在每個財政季度末。在…2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power的槓桿比率為43百分比和45百分比分別。基於這些限制,IDACORP和愛達荷州電力的股息僅限於$1.5十億和$1.3十億分別在2019年9月30日。除例外情況外,還有其他設施契約禁止或限制未經同意出售或處置財產,以及任何限制任何重要子公司向IDACORP和愛達荷州電力支付股息的協議。在…2019年9月30日、IDACORP和愛達荷州電力公司遵守了這些財務契約。
愛達荷電力公司2008年4月批准的關於愛達荷州電力、IDACORP和其他附屬公司之間交易的經修訂的“行為守則”規定,愛達荷州電力公司不會向IDACORP支付任何將愛達荷州電力普通股資本降至以下的股息。35百分比在未經IPUC批准的情況下調整資本總額。在…2019年9月30日,愛達荷州電力公司的普通股資本是55百分比調整後的資本總額。此外,愛達荷州電力公司必須獲得OPUC的批准,才能直接或間接地向IDACORP貸款或發行票據或在賬簿上貸記款項。
愛達荷州電力公司章程規定,如果優先股股利拖欠,則限制支付普通股股利。截至本報告發表之日,愛達荷州電力公司不發行優先股。
除了對股息的數額和支付進行合同限制外,“聯邦權力法”(FPA)還禁止從“資本賬户”支付股息。“資本賬户”一詞在平安險或其條例中未予界定,但愛達荷州電力認為,這一限制不會限制愛達荷電力從當年收益或留存收益中支付股息的能力。
7. 每股收益
下表顯示IDACORP的基本和稀釋每股收益的計算三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(單位:千,但每股數額除外)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | |
| | |
| | |
| | |
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可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | $ | 89,876 |
| | $ | 102,231 |
| | $ | 185,718 |
| | $ | 200,661 |
|
分母: | | |
| | |
| | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | | 50,499 |
| | 50,434 |
| | 50,502 |
| | 50,431 |
|
稀釋證券效應 | | 59 |
| | 131 |
| | 26 |
| | 72 |
|
加權平均普通股 | | 50,558 |
| | 50,565 |
| | 50,528 |
| | 50,503 |
|
每股基本收益 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.98 |
|
稀釋每股收益 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.97 |
|
8. 承諾
購買義務
在九個月結束 2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power在正常業務範圍外的合同義務與2018年年度報告合併財務報表附註中披露的數額沒有重大變化,只是愛達荷州電力與PURPA水電公司簽訂了四份新的電力購買合同-符合條件的設施和一項新協議,這使愛達荷州電力的合同採購義務增加了大約$24百萬在20年的合同期限內。
此外,在2019年3月,愛達荷州電力公司簽署了一份為期20年的電力購買協議,等待IPUC和OPUC批准,從計劃中的120兆瓦太陽能設施購買電力。如果獲得批准,該協議將增加合同義務$136百萬在20年的任期內。2019年10月,愛達荷州電力公司根據電力購買協議行使其權利,在今年第四季度就愛達荷州電力或其附屬公司收購計劃中的120兆瓦太陽能設施的權利進行談判。如果達成收購協議,並且電力購買協議得到IPUC和OPUC的批准,它可能會影響與上述20年電力購買協議相關的合同義務對愛達荷州電力或其附屬公司的淨影響。
擔保
通過自我結合機制,愛達荷州電力公司保證其在北京商業合作中心的部分填海活動和義務,IERCo擁有三分之一的利益。這一保證每年與懷俄明州環境質量部續簽。$58.3百萬在…2019年9月30日,代表IERCo佔BCC公司全部開墾義務的三分之一份額$175.0百萬。BCC有一個專用於支付這些費用的填海信託基金。
回收費用。在…2019年9月30日,BCC回收信託基金的價值是$126.4百萬。在九個月結束 (一九二零九年九月三十日),填海信託基金不與BCC露天礦有關的復墾活動費用的分配。商營局定期評估填海信託基金是否足夠,並估計日後的填海成本。為了確保填海信託基金保持足夠的儲備,bcc有能力而且確實有能力在煤炭銷售中增加每噸附加費,所有這些都是向Jim Bridger工廠收取的。由於基金的存在和適用每噸附加費的能力,這一擔保的估計公允價值是最低的。
2019年5月,懷俄明州頒佈了一項立法,限制礦山經營者的最大自粘量。愛達荷州電力公司和BCC的共同所有者必須在2020年12月之前遵守新的規定,這將減少愛達荷州電力公司保證在北京電力公司的填海活動和義務中允許愛達荷州電力自行承建的部分。截至本報告發表之日,愛達荷州電力認為,任何保險、第三方擔保或新法律可能要求的額外抵押品的成本,對公司的合併財務報表來説都是無關緊要的。
IDACORP和Idaho Power簽訂了財務協議和電力購買和銷售協議,其中包括與這些協議所設想的交易可能產生的各種形式的索賠或責任有關的賠償條款。一般來説,賠償條款中沒有明文規定最高義務,因此,無法合理估計這種賠償條款規定的義務的總最高數額。IDACORP和Idaho Power根據其歷史經驗和對具體賠償的評估,定期評估此類賠償下發生費用的可能性。截至2019年9月30日管理部門認為,IDACORP或Idaho Power很可能被要求根據此類賠償條款履行義務,或在此類賠償義務方面遭受任何重大損失。IDACORP和Idaho Power都沒有在各自精簡的合併資產負債表上記錄與這些賠償義務有關的任何負債。
9. 意外開支
IDACORP和愛達荷州電力公司過去和將來都將參與各種索賠、爭議、爭端和其他可能發生的事項,其中一些涉及訴訟和監管或其他有爭議的程序。訴訟和監管程序的最終解決和結果本質上是難以確定的,特別是在以下情況下:(A)尋求的補救辦法或處罰不確定,(B)訴訟程序處於早期階段,實質性問題尚未得到充分發展,或(C)這些事項涉及複雜或新穎的法律理論或大量當事方。根據適用的會計準則,IDACORP和Idaho Power(視情況而定)確定了法律訴訟的權責發生制,當這些事項進展到可能和可合理估計的損失或有損失的階段時。如果所涉損失應急既不可能又不能合理估計,IDACORP和愛達荷州電力公司將不確定權責發生,並將繼續監測使損失應急既可能又合理估計的任何事態發展。截至本報告之日,IDACORP公司和愛達荷州電力公司的應計損失應急款項對其整個財務報表都不重要;然而,未來的應計項目可能是某一時期的重要事項。IDACORP公司和愛達荷州電力公司的決定是基於現有的信息,財務報表和其他財務披露中提出的估計數涉及重大判斷,可能會受到重大不確定性的影響。關於影響愛達荷州電力公司業務的事項,愛達荷州電力打算在允許和適當的範圍內,通過確定所產生的費用的費率過程,尋求追回,儘管無法保證會給予這種回收。
IDACORP和Idaho Power是正常經營過程中的法律索賠、法律和管制行動和程序的當事方,如上文所述,在可能和合理估計的情況下,應計連帶損失或有損失。關於其公用事業業務,愛達荷州電力公司須就所稱的人身傷害、財產損失和與該公司提供電力服務及其發電、輸電和配電設施的運營有關的經濟損失向個人、實體和政府機構提出索賠。其中一些索賠涉及電氣接觸、服務質量、財產損失和野火。近年來,美國西部的公用事業公司對人身傷害、生命損失、財產損失、非法侵入和經濟損失負有重大責任,在某些情況下,與公用事業財產引發的野火相關的懲罰性損害賠償和刑事費用,最常見的是輸電線和配電線路。近年來,愛達荷州電力公司經常收到政府機構和私人土地所有者對據稱源自愛達荷電力輸配電系統的火災的損害賠償要求。截至本報告發表之日,兩家公司認為,解決現有的索賠要求不會對各自的綜合財務報表產生重大不利影響。愛達荷州電力公司還積極監測與環境問題有關的各種有待執行的環境條例和行政命令,這些條例和行政命令可能對其今後的業務產生重大影響。由於這些環境事項的結果、時間和遵守計劃不確定,愛達荷州電力無法估計這些條例的財務影響。
10. 福利計劃
愛達荷州電力公司有一項非繳費定義養卹金計劃(養卹金計劃)和兩項針對某些高級管理人員的非合格定義福利計劃,稱為“高級管理人員第一保障計劃”和“高級管理人員第二保障計劃”(共稱SMSP)。愛達荷州電力公司還為董事制定了一項非限定福利養老金計劃,該計劃於2002年被凍結。該計劃的剩餘既得利益包括在下文披露的SMSP中。養卹金計劃下的福利是根據服務年數和僱員的最終平均收入計算的。愛達荷州電力公司還維持一項明確的退休後福利計劃(包括醫療保健和死亡福利),涵蓋所有在退休時登記參加積極僱員團體計劃的僱員及其配偶和符合條件的受撫養人。下表顯示了截至三個月的養卹金、SMSP和退休後福利計劃的定期福利費用淨額構成。2019年9月30日和2018(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | SMSP | | 退休 利益 | | 共計 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 |
| $ | 8,516 |
|
| $ | 8,892 |
|
| $ | (46 | ) |
| $ | (79 | ) |
| $ | 213 |
|
| $ | 263 |
| | $ | 8,683 |
| | $ | 9,076 |
|
利息成本 |
| 10,578 |
|
| 9,761 |
|
| 1,143 |
|
| 1,062 |
|
| 748 |
|
| 660 |
| | 12,469 |
| | 11,483 |
|
計劃資產預期收益 |
| (12,156 | ) |
| (13,117 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (555 | ) |
| (616 | ) | | (12,711 | ) | | (13,733 | ) |
前期服務費用攤銷 |
| 1 |
|
| 1 |
|
| 24 |
|
| 24 |
|
| 11 |
|
| 11 |
| | 36 |
| | 36 |
|
淨損失攤銷 |
| 3,391 |
|
| 3,381 |
|
| 634 |
|
| 947 |
|
| — |
|
| — |
| | 4,025 |
| | 4,328 |
|
週期淨收益成本 |
| 10,330 |
|
| 8,918 |
|
| 1,755 |
|
| 1,954 |
|
| 417 |
|
| 318 |
| | 12,502 |
| | 11,190 |
|
定期淨收益成本的調整延遲(1) |
| (9,845 | ) |
| (8,498 | ) |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,845 | ) | | (8,498 | ) |
以前確認的遞延養卹金費用(1) | | 4,288 |
| | 4,288 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,288 |
| | 4,288 |
|
為財務報告確認的定期淨收益成本(1)(2) |
| $ | 4,773 |
|
| $ | 4,708 |
|
| $ | 1,755 |
|
| $ | 1,954 |
|
| $ | 417 |
|
| $ | 318 |
| | $ | 6,945 |
| | $ | 6,980 |
|
(1)
(2) $4.2百萬和$4.1百萬分別在“其他操作和維護”和$2.7百萬和$2.9百萬分別在公司截至三個月的合併損益表中記作“其他費用,淨額”。2019年9月30日和2018.
下表顯示養卹金、SMSP和退休後福利計劃的定期福利費用淨額構成。九結束的幾個月2019年9月30日和2018(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | SMSP | | 退休 利益 | | 共計 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 25,546 |
| | $ | 28,377 |
| | $ | (136 | ) | | $ | (237 | ) | | $ | 640 |
| | $ | 789 |
| | $ | 26,050 |
| | $ | 28,929 |
|
利息成本 | | 31,734 |
| | 29,125 |
| | 3,432 |
| | 3,186 |
| | 2,242 |
| | 1,982 |
| | 37,408 |
| | 34,293 |
|
計劃資產預期收益 | | (36,467 | ) | | (39,227 | ) | | — |
| | — |
| | (1,665 | ) | | (1,850 | ) | | (38,132 | ) | | (41,077 | ) |
前期服務費用攤銷 | | 4 |
| | 4 |
| | 72 |
| | 73 |
| | 35 |
| | 35 |
| | 111 |
| | 112 |
|
淨損失攤銷 | | 10,173 |
| | 10,169 |
| | 1,900 |
| | 2,841 |
| | — |
| | — |
| | 12,073 |
| | 13,010 |
|
週期淨收益成本 | | 30,990 |
| | 28,448 |
| | 5,268 |
| | 5,863 |
| | 1,252 |
| | 956 |
| | 37,510 |
| | 35,267 |
|
定期淨收益成本的調整延遲(1) | | (29,534 | ) | | (27,114 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,534 | ) | | (27,114 | ) |
以前確認的遞延養卹金費用(1) | | 12,865 |
| | 12,865 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,865 |
| | 12,865 |
|
為財務報告確認的定期淨收益成本(1)(2) | | $ | 14,321 |
| | $ | 14,199 |
| | $ | 5,268 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 1,252 |
| | $ | 956 |
| | $ | 20,841 |
| | $ | 21,018 |
|
(1)養卹金計劃的淨定期養卹金費用是根據愛達荷州電力公司運作的每個管理管轄區的授權確認為財務報告的。根據IPUC命令,愛達荷州部分定期淨收益成本作為管理資產入賬,並在損益表中確認,因為這些費用是通過費率收回的。
(2)為財務報告確認的總淨定期收益成本;$12.6百萬和$12.3百萬分別在“其他操作和維護”和$8.2百萬和$8.7百萬分別在公司截至九個月的合併損益表中記作“其他費用,淨額”。2019年9月30日和2018.
愛達荷州電力公司不2019年對其確定的養卹金計劃的最低繳款要求。但是,在九結束的幾個月2019年9月30日愛達荷州電力公司$40百萬為其確定的養卹金計劃酌情繳款,繼續努力平衡這些支出的監管收取與繳款數額和時間的關係,並減少資金不足的成本。養卹金繳款的主要影響是現金流動的時間安排,因為費用回收的時間滯後於繳款。
愛達荷州電力公司還制定了一項僱員儲蓄計劃,該計劃符合“國內收入法”第401(K)條的規定,基本上涵蓋所有僱員。Idaho Power匹配員工在“員工儲蓄計劃”中的指定繳款百分比。
11. 衍生金融工具
商品價格風險
愛達荷州電力面臨與電力、天然氣和其他燃料商品價格有關的市場風險,所有這些都受到供求的嚴重影響。市場風險可能受到市場參與者不履行合同義務和承諾的影響,這影響到商品的供求。愛達荷州電力利用實物和金融遠期合同等衍生工具對電力和燃料進行管理,以管理與這些商品價格風險有關的風險。愛達荷州電力的能源購買和銷售活動的主要目標是滿足零售電力客户的需求,保持適當的實物儲備以確保可靠性,並對可能出現的臨時盈餘進行經濟利用。
愛達荷州電力的所有衍生工具都是為了經濟上對衝預測的購買和銷售,儘管這些工具中沒有一種被指定為現金流對衝工具。愛達荷州電力抵消其資產負債表上確認的公允價值金額,並適用與根據同一主淨結算協議與同一對手方執行的衍生工具有關的擔保品。愛達荷州電力公司不會用對手方的長期衍生品合約來抵消對手方目前的衍生品合約,儘管愛達荷州電力公司的主淨結算安排將允許在違約情況下抵消當前和長期頭寸。此外,在違約情況下,愛達荷州電力公司的主淨結算安排將允許抵消根據主淨結算安排執行的所有交易。這類交易可包括非衍生工具、適用範圍例外的衍生工具、結算頭寸所產生的應收款項及應付款項,以及其他形式的非現金抵押品(例如信用證)。這些類型的交易不包括在下表所示的派生公允價值和抵銷表中的抵銷之外。
下表列出未指定為套期保值工具的衍生工具的損益。三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益中確認的衍生產品的損益(1) |
| | 收益中確認的衍生產品的已實現損益定位 | | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
金融互換 | | 經營收入 | | $ | 3,693 |
| | $ | (98 | ) | | $ | 904 |
| | $ | 168 |
|
金融互換 | | 購電 | | (2,981 | ) | | 6,793 |
| | (2,294 | ) | | 6,604 |
|
金融互換 | | 燃料費用 | | (815 | ) | | 95 |
| | 11,587 |
| | (704 | ) |
金融互換 | | 其他操作和維護 | | — |
| | 47 |
| | — |
| | 85 |
|
遠期合同 | | 經營收入 | | 106 |
| | 20 |
| | 170 |
| | 22 |
|
遠期合同 | | 購電 | | (106 | ) | | (20 | ) | | (170 | ) | | (40 | ) |
遠期合同 | | 燃料費用 | | 191 |
| | 6 |
| | 607 |
| | 30 |
|
(1)
電力交換合同的結算損益記錄在營業收入或購電收益表中,這取決於衍生合同經濟對衝的預測頭寸。天然氣合同的結算損益反映在燃料費用中。柴油衍生產品的結算損益記錄在其他操作和維護費用中。關於從價格風險管理活動中確定愛達荷州電力資產和負債公允價值的補充信息,請參見附註12-“公允價值計量”。
信用風險
在…2019年9月30日,愛達荷州電力公司沒有從包括衍生品在內的金融工具中獲得重大信貸風險的風險敞口。愛達荷州電力公司通過審查對手方信貸質量、企業範圍內的對手方信用風險敞口和全公司範圍內的對手方集中度來監測信用風險敞口。Idaho Power管理這些風險的辦法是,對與對手方的交易規定信貸和集中限額,並在認為必要時要求對方或其附屬公司提供合同擔保、現金存款或信用證。愛達荷州電力的物質力量
天然氣和金融交易通常是在標準化的行業合同下進行的。這些合同包含足夠的保證條款,要求如果對手方的債務低於投資評級至少一家評級機構的評級,則需要提供擔保。
信用或有特徵
某些愛達荷州電力衍生工具載有規定,要求愛達荷州電力公司的無擔保債務維持穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務公司的投資級信用評級。如果愛達荷州電力的無擔保債務低於投資級別,這將違反這些規定,衍生工具的交易方可以要求立即付款,或要求立即和持續地對淨負債頭寸上的衍生工具進行隔夜全額擔保。所有具有與信用風險相關的或有特徵的衍生工具的總公允價值2019年9月30日,曾$2.8百萬。愛達荷州電力$1.5百萬與此金額有關的現金抵押品。如果這些協議所依據的與信用風險相關的或有特徵是在2019年9月30日,愛達荷州電力將被要求向其對手方支付或追加擔保品$5.9百萬包括尚未支付的未清債務頭寸以及已完成的交易。
衍生儀器概述
下表列出未指定為資產負債表上的套期保值工具的衍生工具的公允價值和地點,並對確認為資產和負債的衍生品毛額與資產負債表中列報的淨額進行核對。2019年9月30日,和2018年12月31日(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | 資產負債表定位 | | 總公允價值 | | 抵消額 | | 淨資產 | | 總公允價值 | | 抵消額 | | 淨負債 |
| | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
目前: | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
|
金融互換 | | 其他流動資產 | | $ | 1,968 |
| | $ | (1,052 | ) | | $ | 916 |
| | $ | 1,052 |
| | $ | (1,052 | ) | | $ | — |
|
金融互換 | | 其他流動負債 | | 72 |
| | (72 | ) | | — |
| | 1,610 |
| | (72 | ) | | 1,538 |
|
長期: | | | | |
| | | | | | | | | | |
金融互換 | | 其他負債 | | 31 |
| | (31 | ) | | — |
| | 95 |
| | (31 | ) | | 64 |
|
共計 | | | | $ | 2,071 |
| | $ | (1,155 | ) | | $ | 916 |
| | $ | 2,757 |
| | $ | (1,155 | ) | | $ | 1,602 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | | |
|
| | | | | | |
目前: | | | | | | | | | | |
| | | | |
金融互換 | | 其他流動資產 | | $ | 4,639 |
| | $ | (984 | ) | (1) | $ | 3,655 |
| | $ | 938 |
| | $ | (938 | ) | | $ | — |
|
金融互換 | | 其他流動負債 | | — |
| | — |
| | — |
| | 806 |
| | — |
| | 806 |
|
遠期合同 | | 其他流動負債 | | — |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| | — |
| | 104 |
|
長期: | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
金融互換 | | 其他資產 | | — |
| | — |
| | — |
| | 64 |
| | — |
| | 64 |
|
共計 | | | | $ | 4,639 |
| | $ | (984 | ) | | $ | 3,655 |
| | $ | 1,912 |
| | $ | (938 | ) | | $ | 974 |
|
(1) $45千 到期應付抵押品2018年12月31日.
下表列出未到期的衍生商品遠期合約及掉期合約的數量。2019年9月30日和2018(單位:千單位)。
|
| | | | | | | | |
| | | | 九月三十日 |
商品 | | 單位 | | 2019 | | 2018 |
購電 | | MWh | | 109 |
| | 84 |
|
售電 | | MWh | | 10 |
| | 33 |
|
天然氣採購 | | MMBtu | | 7,798 |
| | 8,754 |
|
天然氣銷售 | | MMBtu | | — |
| | 308 |
|
柴油採購 | | 加侖 | | — |
| | 220 |
|
12. 公允價值計量
IDACORP和愛達荷電力(IdahoPower)根據估值技術投入的優先級,將它們的金融工具劃分為三級公允價值等級。公允價值等級制度對相同資產或負債活躍市場的報價給予最高優先(1級),對不可觀測投入(第3級)給予最低優先權。如果用於衡量金融工具的投入屬於不同層次,則分類是基於對工具公允價值計量具有重要意義的最低層次投入。
在精簡的合併資產負債表上記錄的金融資產和負債根據對估值技術的投入分類如下:
第1級:金融資產和負債,其價值基於IDACORP和愛達荷電力有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
第2級:基於以下價值的金融資產和負債:
(A)活躍市場類似資產或負債的報價;
(B)非活躍市場相同或類似資產或負債的報價;
(C)可在資產或負債的整個期限內觀察到投入的非標準定價模型;以及
(D)定價模型,其投入主要來源於可觀察到的市場數據,或通過相關或其他手段證實,其實質上是資產或負債的整個期限。
IDACORP和愛達荷州2級電力輸入是根據根據位置調整的市場報價,使用確證的、可觀察到的市場數據。
第3級:金融資產和負債,其價值以價格或估值技術為基礎,所需投入既不可觀測,又對總體公允價值計量具有重要意義。這些投入反映了管理層對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設。
IDACORP和Idaho Power對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值等級中的位置。當估價投入性質的變化使該物品不再符合以前分類的標準時,按公允價值記錄的物品將重新分類。有不評估技術或投入的水平或物質變化之間的轉移九個月結束 2019年9月30日.
下表列出IDACORP和愛達荷州電力按公允價值計量的資產和負債的信息,按2019年9月30日,和2018年12月31日(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP(1) | | $ | 63,390 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 63,390 |
| | $ | 97,833 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 97,833 |
|
愛達荷州電力 | | 30,424 |
| | — |
| | — |
| | 30,424 |
| | 79,228 |
| | — |
| | — |
| | 79,228 |
|
衍生物 | | 916 |
| | — |
| | — |
| | 916 |
| | 3,655 |
| | — |
| | — |
| | 3,655 |
|
權益證券 | | 33,776 |
| | — |
| | — |
| | 33,776 |
| | 36,488 |
| | — |
| | — |
| | 36,488 |
|
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生物 | | 1,602 |
| | — |
| | — |
| | 1,602 |
| | 870 |
| | 104 |
| | — |
| | 974 |
|
(1)
愛達荷州電力公司的衍生產品是作為其負荷和資源管理的一部分而簽訂的合同。電力衍生品在洲際交易所(ICE)上估值,報價在活躍的市場上進行。天然氣和柴油衍生品採用紐約商品交易所(NYMEX)和洲際交易所(ICE)定價進行估值,並根據地點基礎進行調整,這些價格也在紐約商品交易所(NYMEX)和ICE價格下報價。股票證券包括與高管遞延薪酬計劃相關的員工導向投資,以及與SMSP相關的積極交易貨幣市場和交易所交易基金。這些投資是用活躍市場的報價來衡量的,並以Rabbi信託基金的形式持有。
下表列出未按公允價值列報的金融工具的賬面價值和估計公允價值。2019年9月30日,和2018年12月31日利用現有的市場信息和適當的估價方法(千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 承載量 | | 估計公允價值 | | 承載量 | | 估計公允價值 |
IDACORP | | |
| | |
| | |
| | |
|
資產: | | |
| | |
| | |
| | |
|
應收票據(1) | | $ | 3,804 |
| | $ | 3,804 |
| | $ | 3,804 |
| | $ | 3,804 |
|
負債: | | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務(1) | | 1,836,395 |
| | 2,126,459 |
| | 1,834,788 |
| | 1,942,773 |
|
愛達荷州電力 | | |
| | |
| | |
| | |
|
負債: | | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務(1) | | 1,836,395 |
| | 2,126,459 |
| | 1,834,788 |
| | 1,942,773 |
|
(1)
應收票據與Ida-West有關,其估值依據的是不可觀測的投入,包括貼現現金流,這些現金流量部分基於預測的水電狀況。長期債券不是在交易所交易的,而是用活躍市場上類似債券的報價來估值的。現金和現金等價物、存款、客户和其他應收款、應付票據、應付帳款、應計利息和應計税款的賬面價值-應計公允價值。
13. 分段信息
IDACORP唯一可報告的部分是效用操作。公用事業運營部門的主要收入來源是愛達荷州電力的受管制業務。愛達荷州電力的管理業務包括髮電、輸電、配電、購買和銷售電力。該部門還包括愛達荷州電力全資子公司ierco的收入,該子公司也受到監管,是一家未合併的合資企業bcc的三分之一所有者。
IDACORP的其他運營部門低於可報告部分的數量和質量閾值,並被列入下表“所有其他”類別。這一類別包括IFS對負擔得起的住房開發和歷史性重建項目的投資、Ida-West對小型水電發電項目的合資投資以及IDACORP的控股公司費用。
下表概述了IDACORP公用事業業務的段信息和所有其他部分的總數,並將這一信息與企業總額(千)進行了核對。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 效用 操作 | | 全 其他 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
截至2019年9月30日的三個月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 1,292 |
| | $ | — |
| | $ | 386,320 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | 87,979 |
| | 1,897 |
| | — |
| | 89,876 |
|
截至2019年9月30日的資產總額 | | 6,349,724 |
| | 196,491 |
| | (43,896 | ) | | 6,502,319 |
|
截至2018年9月30日的三個月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 407,355 |
| | $ | 1,446 |
| | $ | — |
| | $ | 408,801 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | 100,194 |
| | 2,037 |
| | — |
| | 102,231 |
|
截至2019年9月30日的9個月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,050,574 |
| | $ | 2,961 |
| | $ | — |
| | $ | 1,053,535 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | 180,740 |
| | 4,978 |
| | — |
| | 185,718 |
|
截至2018年9月30日的9個月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,055,515 |
| | $ | 3,345 |
| | $ | — |
| | $ | 1,058,860 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | 196,687 |
| | 3,974 |
| | — |
| | 200,661 |
|
14. 累計其他綜合收入的變化
下表列出了扣除税後的累計其他綜合收入(AOCI)組成部分的變化情況。三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(以千計)。括號中的項目表示AOCI的費用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 確定養卹金項目 |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | $ | (21,868 | ) | | $ | (29,521 | ) | | $ | (22,844 | ) | | $ | (30,964 | ) |
從AOCI中重新分類的金額 | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
期末餘額 | | $ | (21,380 | ) | | $ | (28,800 | ) | | $ | (21,380 | ) | | $ | (28,800 | ) |
下表列出了從AOCI組成部分中重新分類的金額,以及在三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(以千計)。括號中的項目表示淨收入增加。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從AOCI重新分類的金額 |
AOCI詳情 | | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
確定養卹金項目的攤銷(1) | | | | | | | | |
前期服務成本 | | $ | 24 |
| | $ | 24 |
| | $ | 72 |
| | $ | 73 |
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淨損失 | | 634 |
| | 947 |
| | 1,900 |
| | 2,841 |
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税前總額 | | 658 |
| | 971 |
| | 1,972 |
| | 2,914 |
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税收利益(2) | | (170 | ) | | (250 | ) | | (508 | ) | | (750 | ) |
該期間改敍共計,扣除税後 | | $ | 488 |
| | $ | 721 |
| | $ | 1,464 |
| | $ | 2,164 |
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(1)
(2)
15. 愛達荷州電力留存收益的變化
下表顯示愛達荷州電力留存收益在三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(以千計)。
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| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | $ | 1,438,019 |
| | $ | 1,345,246 |
| | $ | 1,409,245 |
| | $ | 1,308,702 |
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淨收益 | | 87,979 |
| | 100,194 |
| | 180,740 |
| | 196,687 |
|
分紅給父母 | | (31,932 | ) | | (29,908 | ) | | (95,919 | ) | | (89,857 | ) |
期末餘額 | | $ | 1,494,066 |
| | $ | 1,415,532 |
| | $ | 1,494,066 |
| | $ | 1,415,532 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致IDACORP公司股東和董事會。
中期財務資料檢討結果
我們回顧了IDACORP公司的合併資產負債表。及附屬公司(“公司”)2019年9月30日,與此相關的三個月和九個月期間的收入、綜合收益和權益的合併報表。2019年9月30日2018年以及截至2010年的9個月期間的現金流量2019年9月30日以及相關附註(統稱為“臨時財務信息”)。根據我們的審查,我們不知道應對所附臨時財務資料作出任何重大修改,使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們曾根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司截至2005年的綜合資產負債表。2018年12月31日,以及該日終了年度的收入、綜合收入、權益和現金流動綜合報表(未在此列報);在我們2019年2月21日的報告中,我們對這些合併財務報表表示了無保留意見。在我們看來,在所附的合併資產負債表中所列的信息2018年12月31日在所有重要方面,就其衍生的綜合資產負債表而言,均屬公平陳述。
審查結果的依據
這些臨時財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這種意見。
/s/ 德勤
愛達荷州博伊西
2019年10月31日
獨立註冊會計師事務所報告
愛達荷州電力公司股東及董事會
中期財務資料檢討結果
我們審查了愛達荷州電力公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表。2019年9月30日,與此相關的結算表-截止的三個月和九個月期間的收入和綜合收入。2019年9月30日2018年以及截至2010年的9個月期間的現金流量2019年9月30日和2018,以及相關附註(統稱為“臨時財務信息”)。根據我們的審查,我們不知道應對所附臨時財務資料作出任何重大修改,使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們曾根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司截至2005年的綜合資產負債表。2018年12月31日,以及該日終了年度的收入、綜合收入、留存收益和現金流動綜合報表(未在此列報);在我們2019年2月21日的報告中,我們對這些合併財務報表表示了無保留意見。在我們看來,在所附的合併資產負債表中所列的信息2018年12月31日在所有重要方面,就其衍生的綜合資產負債表而言,均屬公平陳述。
審查結果的依據
這些臨時財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這種意見。
/s/ 德勤
愛達荷州博伊西
2019年10月31日
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
在本報告對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析中,介紹了IDACORP公司的一般財務狀況和經營結果。並對其子公司(統稱IDACORP)、愛達荷州電力公司及其子公司(統稱愛達荷電力)進行了討論。在閲讀MD&A時,請參閲所附IDACORP和愛達荷州電力公司的合併財務報表。還請參閲本報告中關於前瞻性聲明的“指導説明”,以獲得關於在本MD&A和本報告其他地方所作的前瞻性聲明的重要信息。本討論更新IDACORP和愛達荷州電力公司關於截止年度的10-K報表的MD&A。2018年12月31日(2018年年度報告),也應結合該報告中的信息閲讀。中期業務的結果一般不會顯示全年的結果,特別是考慮到愛達荷州電力銷售量的季節性,如下文所述。
導言
IDACORP是一家成立於1998年的控股公司,其主要經營子公司是愛達荷州電力公司。IDACORP的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“IDA”。愛達荷州電力公司是一家電力公司,其費率和其他事項由愛達荷州公用事業委員會(IPUC)、俄勒岡州公用事業委員會(OPUC)和聯邦能源管理委員會(FERC)管理。愛達荷州電力公司的收入和現金流主要來自向其愛達荷州和俄勒岡州服務地區的客户銷售和分配電力,以及批發銷售和輸電。愛達荷州電力在夏季的灌溉和冷卻季節經歷了最高的零售能源銷售,冬季的峯值較低,這通常是由於供暖需求造成的。愛達荷州電力的費率是通過影響其收回成本和獲得投資回報潛力的監管程序確定的。
愛達荷州電力公司是愛達荷州能源公司的母公司。(IERCo)是Bridger煤炭公司(BCC)的合資公司,該公司為愛達荷州電力公司擁有的Jim Bridger發電廠(Jim Bridger工廠)開採和供應煤炭。IDACORP的其他重要子公司包括IDACORP金融服務公司(IDACORP Financial Services,Inc.),該公司是廉價住房和其他房地產投資的投資者,以及Ida-West Energy Company,後者是滿足1978年“公共公用事業監管政策法”(PURPA)要求的小水電發電項目的運營商。
執行概況
管理層的展望與公司創新
在2018年年度報告中,IDACORP和愛達荷電力的管理層簡要概述了其2019年及以後的業務戰略,在MD&A.的“執行概述”標題下,截至本報告發表之日,管理層的前景和戰略仍與這一討論保持一致。最值得注意的是:
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• | 愛達荷州電力公司繼續期待其服務領域客户的積極增長,並繼續參與和支持旨在實現負責任和可持續增長的州和地方經濟發展舉措。在頭九個月的2019,愛達荷州電力公司的客户數量增加了10,700多個,在截止的12個月中2019年9月30日,客户增長率是百分之二點六. |
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• | 在2019年,愛達荷州電力公司獲得了有史以來最高的住宅客户滿意度評分,這是全國所有投資者擁有的公用事業公司中被獨立第三方評為最高的。 |
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• | 在2019年2月,愛達荷州電力公司與NV能源公司達成了一項協議,以促進愛達荷州電力計劃於2019年和2025年結束其共同擁有的北Valmy燃煤發電廠(Valmy Factory)第1和第2單元的燃煤業務。IPUC和OPUC分別於2019年5月和10月發佈了批准Valmy工廠協議的命令。 |
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• | 在2099年3月,愛達荷州電力公司宣佈了“清潔的今天,清潔的明天.™”的目標是到2045年為其客户提供百分之百的清潔能源。 |
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• | 愛達荷州電力公司預計將進行大量資本投資,預計五年內資本支出總額約為15億美元2019(包括迄今在2019)到2023年。 |
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• | 愛達荷州電力公司繼續在其四個戰略領域執行:增長以增強財務實力,改善愛達荷州電力的核心業務,提升愛達荷電力的品牌,以及專注於安全和員工敬業。 |
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• | 愛達荷州電力公司繼續注重及時收回成本和獲得合理的投資回報,包括努力評估和確保其費率設計和管理機制更密切地反映提供電力服務的成本。 |
財務結果摘要
以下是愛達荷州電力公司淨收益、IDACORP的淨收益以及IDACORP稀釋後每股收益的摘要三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(單位:千,每股收益除外):
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| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
愛達荷州電力淨收益 | | $ | 87,979 |
| | $ | 100,194 |
| | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
|
可歸因於IDACORP公司的淨收入 | | $ | 89,876 |
| | $ | 102,231 |
| | $ | 185,718 |
| | $ | 200,661 |
|
平均流通股-稀釋 | | 50,558 |
| | 50,565 |
| | 50,528 |
| | 50,503 |
|
IDACORP公司稀釋後每股收益 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.97 |
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下表對IDACORP的淨收益進行了核對。三個月和九個月結束 2019年9月30日,從同一時期2018(項目以百萬計,未計入相關所得税影響,除非另有説明)。
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| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
可歸因於IDACORP公司的淨收入-2018年9月30日 | | | | $ | 102.2 |
| | | | $ | 200.7 |
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愛達荷州電力淨收入增加(減少): | | | | |
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客户增長、相關供電成本淨額和電力成本調整機制 | | 5.5 |
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| | 14.1 |
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每個零售客户的使用量,扣除相關的供電成本和電力成本調整機制 | | (8.6 | ) | | | | (19.4 | ) | | |
愛達荷州固定成本調整收入 | | 1.7 |
| | | | 1.2 |
| | |
每MWh零售收入、相關供電成本淨額和電力成本調整機制 | | (1.0 | ) | | | | (1.6 | ) | | |
與傳動相關的收入 | | (5.1 | ) | | | | (3.1 | ) | | |
其他操作和維持費(O&M) | | 4.4 |
| | | | 7.0 |
| | |
折舊費用 | | (0.9 | ) | | | | (2.9 | ) | | |
營業收入和支出的其他變動淨額 | | 1.5 |
| | | | (1.1 | ) | | |
與客户分享收入的前期準備金 | | 1.5 |
| | | | 1.5 |
| | |
愛達荷州電力營運收入減少 | | (1.0 | ) | | | | (4.3 | ) | | |
權益法投資收益 | | (2.5 | ) | | | | (3.0 | ) | | |
非營業收入及開支 | | 2.2 |
| | | | 3.8 |
| | |
上期遞延税及早期債券贖回所帶來的税項利益 | | (5.7 | ) | | | | (7.0 | ) | | |
所得税費用(不包括前一期間因重新計算遞延税和早期債券贖回而產生的税收利益) | | (5.2 | ) | | | | (5.4 | ) | | |
愛達荷州電力淨收益減少總額 | |
| | (12.2 | ) | | | | (15.9 | ) |
其他IDACORP變動(扣除税後) | |
| | (0.1 | ) | | | | 0.9 |
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可歸因於IDACORP公司的淨收入-2019年9月30日 | | | | $ | 89.9 |
| | | | $ | 185.7 |
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淨收入-2019年第三季度
IDACORP淨收入下降1 230萬美元2019年第三季度與2018年第三季度相比,主要原因是愛達荷州電力公司淨利潤下降。客户增長增加營業收入550萬美元2019年第三季度與2018年第三季度相比,愛達荷州電力客户數量增加了約14,250,或百分之二點六,截至2019年9月30日止的12個月內。按每名顧客計算的較低銷售量使營業收入減少860萬美元與2018年第三季度相比,2019年第三季度,愛達荷州電力服務區降雨量增加,導致農業灌溉用户在使用灌溉泵時每個客户的能耗減少了6%。此外,住宅和商業客户用於空調的人均能耗較低,主要原因是2019年第三季度的氣温高於2018年第三季度。
每個客户住宅銷售量的減少被FCA機制(適用於住宅和小型一般服務客户)部分抵消,該機制在第三季度增加了170萬美元的收入。
每兆瓦小時零售收入的淨減少使2019年第三季度的營業收入比2018年第三季度減少了100萬美元。根據IPUC在2018年批准的有關所得税改革的和解規定,2019年第三季度每MWh的零售收入減少了290萬美元,用於與監管延期有關的未來攤銷,否則將成為愛達荷州客户的未來負債。2018年第三季度,相應的290萬美元作為其他O&M費用入賬,用於攤銷指定的延期。這些非現金應計項目每MWh零售額的減少被客户組合的變化部分抵消,2019年第三季度給住宅客户的銷售額與2018年第三季度相比,在客户銷售組合中所佔比例更大。住宅客户通常比其他客户支付更高的每MWh費率.
2019年第三季度,與變速箱相關的收入下降。510萬美元與2018年第三季度相比。太平洋西北地區其他公用事業的水電發電量較低,整個地區夏季氣温較温和,導致2019年第三季度輪式發電量減少。此外,愛達荷州電力的開放接入傳輸費率(OATT)在2018年10月也有所下降。
其他的O&M費用是440萬美元2019年第三季度低於2018年第三季度,原因是勞動力和福利成本減少160萬美元,以及2018年第三季度根據IPUC批准的與所得税改革有關的和解規定,監管延期的非現金攤銷費用為290萬美元。
根據2014年10月批准的愛達荷州法規和解規定,愛達荷州電力記錄了150萬美元與客户分享收益的收入準備金第三2018年第四季度,根據其對2018年全年收益的估計,愛達荷州轄區(愛達荷州)的年終股本回報率(IdahoROE)。2019年第三季度沒有記錄此類經費。
總體而言,愛達荷州電力公司2019年第三季度的營業收入與2018年第三季度相比減少了100萬美元。
根據2019年愛達荷州全年ROE的估計,第三2019年第四季度愛達荷州電力記錄不根據2014年10月批准的愛達荷州法規結算規定,2019年新增累計遞延投資税收抵免(ADITC)攤銷。
2018年第三季度,愛達荷州電力公司記錄了因所得税改革而產生的570萬美元遞延税的税收優惠。2019年第三季度沒有這種重新計量。此外,2018年第三季度還包括與工廠相關的所得税報税調整,這些調整通常在每年第三季度完成前一年的納税申報表後進行記錄,從而減少愛達荷州電力2018年第三季度的所得税支出。與2018年第三季度相比,這些項目加上較低的超額遞延所得税反轉額,導致2019年第三季度所得税支出增加。
淨收入-迄今為止-2019年
IDACORP在2019年前9個月的淨收入與2018年同期相比減少了1 500萬美元,主要原因是愛達荷州電力公司的淨收入下降。客户增長增加營業收入1 410萬美元與2018年前9個月相比,2019年前9個月。按每名顧客計算的較低銷售量使營業收入減少1 940萬美元2019年前9個月與2018年前9個月相比,主要原因是2019年第二和第三季度灌溉、住宅和商業收入減少。愛達荷州電力服務區降雨量的增加導致農業灌溉用户在2019年前9個月減少了每個用户使用12%的能源來運行灌溉泵。此外,2019年第二和第三季度,住宅和商業客户為空調目的使用的能源減少,主要原因是温度較低。2019年第二和第三季度按客户計算的銷售量下降,但2019年第一季度每個住宅客户的銷售量比2018年第一季度增加了3%,部分抵消了這一減少,因為較低的温度導致住宅客户使用更多的能源取暖。每個客户住宅銷售量的減少被FCA機制(適用於住宅和小型一般服務客户)部分抵消,該機制使收入增加了120萬美元。
每MWh零售收入淨減少,2019年前9個月營業收入減少160萬美元,與2018年同期相比。根據IPUC在2018年批准的有關所得税改革的結算規定,2019年前9個月每MWh的零售收入減少了580萬美元的非現金應計項目。
對於未來與監管延期有關的攤銷,否則將成為愛達荷州客户的未來責任。2018年前9個月,相應的400萬美元非現金應計項目作為其他O&M費用入賬,用於攤銷指定的延期。這些非現金應計項目的零售收入減少,部分被客户組合的變化所抵消,因為2019年前9個月向住宅客户銷售的數量,與2018年前9個月相比,在客户銷售組合中所佔比例更大。住宅客户通常比其他客户支付更高的每MWh費率.
在2019年的頭9個月,與變速器相關的收入下降了。310萬美元與2018年前9個月相比。2019年第三季度,西北太平洋其他公用事業公司發電量較低,整個區域夏季氣温較温和,但2019年年初區域市場活動有所增加,部分抵消了這一趨勢,導致2019年前9個月輪盤數量低於2018年前9個月。此外,愛達荷州電力公司的OATT費率在2018年10月也有所下降。
其他的O&M費用是700萬美元2019年前9個月低於2018年前9個月。與愛達荷州發電有關的其他O&M費用減少了200萬美元,主要原因是2019年前9個月水電地點的維修項目減少。此外,勞動力和福利成本減少了190萬美元。2018年前9個月,O&M的其他支出包括根據iuc 2018年批准的與所得税改革有關的和解規定,監管機構延期支付的400萬美元非現金攤銷費用。
根據愛達荷州2019年全年ROE的估計,愛達荷州電力公司在2019年前9個月,根據2014年10月批准的愛達荷州監管和解協議規定,沒有在當期收入中為與客户分享收益而進行額外的ADITC攤銷或撥備。愛達荷州電力公司150萬美元根據愛達荷州2018年全年ROE的估計,2018年前9個月與客户分享收益的收入撥備。
2018年前9個月,愛達荷州電力公司記錄了570萬美元的所得税改革遞延税和2018年前9個月債券贖回費用130萬美元的税收減免。2019年同期沒有進行這種重新計量或債券贖回。此外,2018年前9個月還包括了與工廠相關的所得税報税調整,這些調整通常記錄在每年第三季度完成前一年的納税申報表後,這將在2018年前9個月降低愛達荷州電力所得税的支出。與2018年同期相比,這些項目再加上遞延所得税倒轉數額較低,導致2019年前9個月所得税支出增加。
影響經營業績和財務狀況的一般因素和趨勢綜述
IDACORP公司和愛達荷州電力公司的運營結果和財務狀況受到若干因素的影響,下文將更詳細地討論這些因素的影響。為了為本報告其他部分的討論提供背景,下文概述了一些比較值得注意的因素:
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• | 調整費率和費用回收:愛達荷州電力授權對其電力和輸電服務收費的價格是決定IDACORP和愛達荷電力的運營結果和財務狀況的關鍵因素。這些費率是由州監管委員會和聯邦電力管理委員會制定的,旨在讓愛達荷州電力公司有機會收回開支,並獲得合理的投資回報。愛達荷州電力的重點是通過向其監管機構提交文件及時收回其成本,努力建立創新的監管機制,並對開支和投資進行審慎管理。愛達荷州電力公司在愛達荷州有法規解決規定,其中包括加速攤銷某些税收抵免的規定,以幫助實現至少9.5%(2019年以後9.4%)的愛達荷州ROE。和解條款還規定愛達荷州電力公司和愛達荷州客户之間可能分享愛達荷州的管轄權收益超過愛達荷州ROE的10.0%。“和解規定”規定修改某些條款,並將該機制無限期延長至2019年12月31日最初的終止日期之後。這些結算規定的具體條款在2018年年度報告所列合併財務報表附註3-“監管事項”中作了説明。愛達荷州電力將繼續評估是否需要提交一個通用費率案例,以重置基本費率,但預計在未來12個月內不會提交利率案例。 |
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• | 經濟狀況和負荷:經濟狀況影響到消費者對能源的需求、收入、賬户可收性、能源批發銷售量,以及建設和改善基礎設施、購買電力和實施滿足客户負荷需求的方案的需要。近年來,愛達荷州電力在其服務領域的客户數量不斷增加。在過去的12個月裏2019年9月30日,愛達荷州電力公司的客户數量增長百分之二點六。愛達荷州電力預計其客户數量在可預見的將來將繼續增加。愛達荷州電力服務區的就業人數在截止的12個月裏增長了約3.3% |
2019年9月30日,根據愛達荷州勞工部2019年9月初步數據。愛達荷州電力公司近年來一直支持愛達荷州協調努力,促進可持續經濟發展,重點是吸引工商業客户進入其服務領域。
愛達荷州電力公司於2019年6月發佈了其2019年綜合資源計劃(IRP)。下表包括2019年IRP使用的愛達荷州電力負荷預測假設。為便於比較,包括前兩個IRPS中使用的類似的平均年增長率。
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| | 5年預測 | | 20年預測 |
| | 年增長率:零售額 (收費MWh) | | 年增長率:年峯值 (高峯需求) | | 年增長率:零售額 (收費MWh) | | 年增長率:年峯值 (高峯需求) |
2019年 | | 1.3% | | 1.4% | | 1.0% | | 1.2% |
2017年IRP | | 1.1% | | 1.6% | | 0.9% | | 1.4% |
2015年IRP | | 1.5% | | 1.8% | | 1.2% | | 1.5% |
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• | 天氣狀況:天氣和農業生長條件對愛達荷州電力的能源銷售產生了重大影響。相對較低的温度和較高的温度分別導致更大的能源使用加熱和冷卻。在主要發生在第二和第三季度的農業生長季節期間,灌溉用户使用電力來操作灌溉泵,而氣候條件會影響這些水泵的使用時間和程度。愛達荷州電力也有分層費率和季節性費率,這有助於在較高負荷期增加收入,最顯著的是在每年第三季度,當時總的客户需求是最高的。天氣對向住宅和小型商業客户銷售能源的許多不利或有利影響通過愛達荷州FCA機制得到緩解,該機制在本報告所列精簡合併財務報表附註3-“監管事項”中作了説明。 |
此外,由於愛達荷州電力的水電設施佔愛達荷州電力銘牌發電能力的近一半,降雨量水平影響到愛達荷州發電資源的組合。當水力發電減少時,愛達荷州電力必須依靠更昂貴的發電來源和購買的電力。當愛達荷電力具備良好的水電發電條件時,其他太平洋西北水電設施運營商也可能存在這種情況,從而降低區域批發市場價格,影響愛達荷州電力批發能源銷售的收入。這種波動的許多不利或有利影響是通過愛達荷州和俄勒岡州的電力成本調整機制來解決的。愛達荷州電力公司預計,2019年,其水電資源的發電量將在800萬至850萬兆瓦之間,而20年平均年發電量為750萬兆瓦。
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• | 利率基礎增長和基礎設施投資:如上所述,IPUC和OPUC確定的費率是為了使愛達荷州電力有機會收回核定的運營費用,並在“費率基礎”上獲得合理的回報。費率基數一般是參照使用中的公用設施和某些其他資產的原始成本(累計折舊淨額)確定的,但須對遞延税和其他項目作出各種調整。隨着時間的推移,利率基礎被增加的公用事業工廠服務,並減少了折舊和退休的公用事業工廠和核銷的授權,由IPUC和OPUC。近年來,愛達荷州電力一直在大力改善其公用事業基礎設施,以努力保持系統的可靠性,確保充足的電力供應,並向新客户提供服務,包括正在進行的重大輸電項目,如Boardman to-Hemingway和Gateway West項目。愛達荷州電力現有的水電和熱力發電設施也需要不斷升級和設備更換,該公司正在為其最大的水力發電資源-地獄峽谷建築羣(HCC)進行重大再分配工作。愛達荷州電力打算將已完成的重大基本建設項目納入利率基礎,作為一般匯率案件或其他適當監管程序的一部分。 |
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• | 減輕燃料和購買電力費用的影響:除了水力發電,愛達荷州電力還在很大程度上依賴天然氣和煤炭為其發電設施提供燃料,並在批發市場購買電力。燃料成本受到電力銷售量、燃料合同條款和條件、愛達荷州發電能力、水電發電資源供應、輸電能力、能源市場價格以及愛達荷電力管理燃料成本的套期保值計劃的影響。購買的電力成本受到購買電力合同的條款和條件、風能或太陽能等替代能源的擴展速度以及批發能源市場價格的影響。愛達荷州和俄勒岡州的電力成本調整機制在很大程度上減輕了電力供應成本波動對愛達荷州電力的潛在不利影響。 |
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• | 監管和環境合規費用:愛達荷州電力受到廣泛的聯邦和州法律、政策和條例的約束,以及包括FERC、北美電力可靠性公司和西方電力協調委員會在內的各機構和準政府機構的監管行動和審計。這些要求的遵守直接影響到愛達荷州電力的運營環境,也影響到愛達荷州電力的運營成本。最近,能源行業監管機構對被控違反可靠性和關鍵基礎設施保護要求的公用事業發佈了嚴厲的處罰措施,此外,環保法律和法規尤其可能增加新建設施的成本,可能會增加運行發電廠的成本,包括愛達荷州共同擁有的燃煤發電廠,可能要求愛達荷州電力在現有發電廠安裝額外的污染控制裝置,或者可能要求愛達荷州電力停止運行某些發電廠。愛達荷州電力預計在未來十年將在環保合規和控制方面投入大量資金,由於經濟因素(部分原因是遵守環境法規的成本),它加快了兩家聯營燃煤發電廠的停產日期。 |
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• | 地獄峽谷水電工程的水管理與處理由於愛達荷州電力依賴於蛇河及其支流的溪流,愛達荷州電力公司參與了許多可能影響其水權的訴訟程序和場所,力求維護其水電項目的長期可用權利。此外,愛達荷州電力公司還參與了對其最大的水力發電源--肝癌公司的長期聯邦許可證的更新。鑑於所涉各方的數量,愛達荷州電力公司的再融資成本一直很高,而且預計還將繼續很高。愛達荷州電力目前無法確定任何由此產生的長期許可的最終條款和相關成本. |
行動結果
這部分MD&A將更仔細地研究影響IDACORP和愛達荷州電力(IdahoPower)收益的重要因素。三個月和九個月結束 2019年9月30日。在此分析中,三個月和九個月結束 2019年9月30日中的相同時期進行比較。2018.
下表顯示愛達荷州電力公司的能源銷售和供應(單位:千兆瓦)三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018.
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| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
零售能源銷售 | | 4,394 |
| | 4,453 |
| | 11,173 |
| | 11,275 |
|
批發能源銷售 | | 148 |
| | 190 |
| | 2,050 |
| | 1,871 |
|
捆綁能源銷售 | | 307 |
| | 129 |
| | 453 |
| | 426 |
|
能源銷售總額 | | 4,849 |
| | 4,772 |
| | 13,676 |
| | 13,572 |
|
水力發電 | | 1,840 |
| | 1,801 |
| | 6,972 |
| | 7,373 |
|
產煤 | | 789 |
| | 1,081 |
| | 2,342 |
| | 2,148 |
|
天然氣和其他發電 | | 950 |
| | 768 |
| | 1,514 |
| | 996 |
|
總系統生成 | | 3,579 |
| | 3,650 |
| | 10,828 |
| | 10,517 |
|
購電 | | 1,559 |
| | 1,474 |
| | 3,815 |
| | 4,067 |
|
線路損耗 | | (289 | ) | | (352 | ) | | (967 | ) | | (1,012 | ) |
總能源供應 | | 4,849 |
| | 4,772 |
| | 13,676 |
| | 13,572 |
|
天氣相關信息博伊西,愛達荷州三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018,見下表。雖然博伊西、愛達荷州的天氣狀況不一定代表整個愛達荷州電力的服務區域的天氣狀況,但大博伊西地區擁有愛達荷州電力的大多數客户,並被納入其中,以作説明。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 正常(2) | | 2019 | | 2018 | | 正常(2) |
加熱度-日數(1) | | 112 |
| | 67 |
| | 121 |
| | 3,132 |
| | 2,850 |
| | 3,320 |
|
冷卻度-天(1) | | 861 |
| | 923 |
| | 751 |
| | 1,020 |
| | 1,115 |
| | 934 |
|
降水量(英寸) | | 0.9 |
| | 0.1 |
| | 0.9 |
| | 13.1 |
| | 7.0 |
| | 7.7 |
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(1)供暖和冷卻度日是公用事業行業常用的措施,用於分析電力需求,並指示用户何時使用電力進行取暖和冷卻。度日測量平均日温度從65度變化到多少.65度以上的每一個温度計算為一個冷卻度日,低於65度的每一個温度計算為一個加熱度日。
(2)正常加熱度-日數和冷卻度-日數按慣例是連續30年計算的元素的算術平均值。正常金額是每月正常金額的總和。這些正常的數量是由國家海洋和大氣管理局計算的。
銷售量和產生量:零售額下降百分之一與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月。愛達荷州電力的服務區在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏降雨量增加,與2018年同期相比,每個灌溉用户的使用量分別減少了約6%和12%。2019年第三季度,每個住宅用户和每個商業客户的使用量分別比2018年同期減少了約2%,主要原因是温度較温和,空調用電減少。與2018年同期相比,在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,客户增長部分抵消了每個客户的銷售額下降,愛達荷州電力的客户數量增加了百分之二點六在過去的12個月裏。
與2018年第三季度相比,第三季度的系統總髮電量下降了2%。2019年第三季度,與2018年第三季度相比,水電發電量增加了2%,購電量增加了6%,熱能發電量下降了6%。2019年前9個月,系統總髮電量增加了3%,水電發電量減少了5%,購電減少了6%,與2018年同期相比,熱發電量增加了23%。
在愛達荷州電力公司的愛達荷電力公司和俄勒岡州的電力成本調整機制中討論了能源批發銷售、購買的電力、燃料費用和其他與供電有關的費用波動的財務影響,這些機制將在本MD&A.
經營收入
零售收入:下表顯示愛達荷州電力的零售收入(千)和MWh銷售量(千)三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018的客户數量。2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
零售收入: | | |
| | |
| | | | |
住宅(分別包括6,446元、4,789元、24,988元及23,841元)(1) | | $ | 133,550 |
| | $ | 137,177 |
| | $ | 388,566 |
| | $ | 393,014 |
|
準商業 (分別包括與FCA有關的330美元、305美元、1 022美元和958美元)(1) | | 80,304 |
| | 85,936 |
| | 224,382 |
| | 237,127 |
|
二次工業 | | 47,122 |
| | 50,292 |
| | 138,222 |
| | 144,951 |
|
引水灌溉 | | 82,659 |
| | 88,934 |
| | 132,613 |
| | 154,406 |
|
關於分享的規定 | | — |
| | (1,500 | ) | | — |
| | (1,500 | ) |
與HCC再分配相關的遞延收入(2) | | (2,815 | ) | | (2,815 | ) | | (6,861 | ) | | (6,861 | ) |
零售總收入 | | $ | 340,820 |
| | $ | 358,024 |
| | $ | 876,922 |
| | $ | 921,137 |
|
零售額(MWh) | | |
| | |
| | | | |
户户 | | 1,332 |
| | 1,326 |
| | 3,854 |
| | 3,766 |
|
準商業 | | 1,098 |
| | 1,109 |
| | 3,062 |
| | 3,079 |
|
二次工業 | | 859 |
| | 854 |
| | 2,541 |
| | 2,502 |
|
引水灌溉 | | 1,105 |
| | 1,164 |
| | 1,716 |
| | 1,928 |
|
婦女權利總銷售額 | | 4,394 |
| | 4,453 |
| | 11,173 |
| | 11,275 |
|
期末零售客户數目 | | |
| | |
| | | | |
户户 | | 474,210 |
| | 461,389 |
| | | | |
準商業 | | 72,647 |
| | 71,416 |
| | | | |
二次工業 | | 127 |
| | 118 |
| | | | |
引水灌溉 | | 21,382 |
| | 21,189 |
| | | | |
總客户 | | 568,366 |
| | 554,112 |
| | | | |
(1)FCA機制是一種可供選擇的收入方案,並不代表與客户簽訂合同的收入。
(2)作為2009年1月30日一般費率案件令的一部分,IPUC允許愛達荷州電力收回一部分用於在建工程的補貼,用於正在進行的與合同合同再接觸過程有關的建築工程,儘管再接觸過程尚未完成,而且費用尚未轉移到正在運行的發電廠。愛達荷州電力公司正在收集大約880萬美元每年在愛達荷州管轄範圍內,但將收入確認推遲到發放許可證和批准收回的累積許可證費用開始使用為止。
利率的變化、客户需求的變化和FCA機制收入的變化是零售收入從一個時期到另一個時期波動的主要原因。影響用户用電需求的主要因素是天氣、經濟條件和能源效率。極端温度會增加對使用電力冷卻和供暖的客户的銷售,而温和的温度則會減少銷售。農業生長季節的降雨量水平和降雨時間也會影響對使用電力操作灌溉泵的客户的銷售。費率也經過季節性調整,在高峯時段提供更高的費率,住宅客户費率是分層的,根據更高的使用水平提供更高的費率。季節性和分層的費率結構導致收入和收入的季節性波動。
零售收入下降1 720萬美元2019年第三季度下降4 420萬美元2019年前9個月,與1999年同期相比2018。本報告所述期間影響零售收入的因素如下。
| |
• | 費率*與2018年同期相比,客户費率(不包括與電力費用調整機制有關的收款)在截至2019年9月30日的3個月和9個月中分別減少了約80萬美元和670萬美元。IPUC和OPUC在2018年第二季度批准的有關所得税改革的和解規定比2018年同期大幅度減少了2019年第三季度和前9個月的收入。客户價格還包括返回 |
與2018年同期相比,與電力費用調整機制有關的用户在2019年第三季度和前9個月分別減少收入1 460萬美元和3 170萬美元。在電力成本調整機制下按費率退還給客户的金額對營業收入沒有影響,因為相應數額記錄為同期費用的減少,並通過費率返還。
| |
• | 客户:與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月,客户增長2.6%,零售收入分別增長800萬美元和2,020萬美元。 |
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• | 使用*主要是灌溉用户的使用量減少(按每個客户計算),與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月的零售收入分別減少1 300萬美元和2 870萬美元。灌溉用户使用減少的主要原因是愛達荷州電力服務區與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月降雨量增加。此外,住宅和商業客户在空調方面的人均能耗較低,主要原因是與2018年第二和第三季度相比,氣温較温和。2019年第二和第三季度按客户計算的銷售量下降,但2019年第一季度每個住宅客户的銷售量比2018年第一季度增加了3%,部分抵消了這一減少,因為較低的温度導致住宅客户使用更多的能源取暖。 |
| |
• | 愛達荷州財政收入::FCA機制適用於愛達荷州住宅和小型商業客户,每年調整收入以累積或推遲計算每個客户的授權固定成本回收金額與愛達荷州電力通過年度按數量計算的實際固定成本之間的差額。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,住宅和小型一般服務客户的使用(按每個客户計算)減少,使FCA收入比2018年同期分別增加170萬美元和120萬美元。 |
| |
• | 分享:2018年,零售收入受到愛達荷州電力公司收入分享機制的影響。這一機制與愛達荷州監管和解協議相關聯,該協議規定與客户分享愛達荷州管轄收益超過10.0%的部分愛達荷州ROE。這一機制的影響部分記錄為對一般業務收入的減少。愛達荷州電力公司在2019年第三季度和前9個月沒有記錄任何分享的規定。在2018年第三季度和前9個月期間,愛達荷州電力的當期收入撥備額為150萬美元。 |
批發能源銷售:批發能源銷售主要由機會銷售系統的剩餘能源和銷售進入美國西部實施的能源不平衡市場(WesternEIM)實施,不包括衍生交易。下表顯示愛達荷州電力的批發能源銷售三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(單位:千,每MWh除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
批發能源收入 | | $ | 5,321 |
| | $ | 12,408 |
| | $ | 68,693 |
| | $ | 35,093 |
|
批發銷售 | | 148 |
| | 190 |
| | 2,050 |
| | 1,871 |
|
平均每MWh批發能源收入 | | $ | 35.95 |
| | $ | 65.31 |
| | $ | 33.51 |
| | $ | 18.76 |
|
2019年第三季度,批發能源收入下降。710萬美元,或百分之五十七,批發能源減少。四萬二千MWh,或百分之二十二與2018年第三季度相比。向西部EIM出售的能源批發量減少,主要原因是市場上批發天然氣供應增加,這影響了2019年第三季度的區域能源批發價格,與2018年第三季度相比。2019年前9個月,批發能源收入增加。3 360萬美元,或百分之九十六,批發能源數量增加。179,000MWh,或百分之十與2018年前9個月相比。上文解釋的能源批發收入第三季度的下降被2019年前6個月區域能源批發價格上漲所抵消,主要原因是西北地區氣温低於正常温度,設備維修導致能源進口減少,天然氣供應受到限制,聯邦水力發電系統的產量由於凍結温度和低流量而受到限制。
與傳輸相關的收入:與2018年同期相比,截至2019年9月30日的3個月和9個月,與輸電相關的收入分別減少了510萬美元和310萬美元,主要原因是太平洋西北地區其他公用事業公司的發電量較低,整個地區的夏季氣温也較2018年第三季度有所上升。在2019年的前9個月,第三個月-
由於區域能源批發市場活動,2019年第一季度輪式運量增加,部分抵消了上述季度的減少。此外,愛達荷州電力公司的OATT費率在2018年10月也有所下降。
能源效率方案收入:在愛達荷州和俄勒岡州,能源效率騎手為能源效率計劃支出提供資金。通過騎手提供資金的支出作為營業費用報告,收入中記錄的數額相等,對收入沒有淨影響。支出與通過乘車人收取的金額之間的累積差異記作管制資產或負債。負債餘額表明愛達荷州電力收取的費用高於支出,資產餘額表明愛達荷州電力的支出高於其收取的費用。在…2019年9月30日,愛達荷州電力公司的能源效率騎手餘額是愛達荷州管轄範圍內330萬美元的監管責任和俄勒岡州管轄範圍內120萬美元的監管資產。
營業費用
購買電力:下表列出愛達荷州電力公司為三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(單位:千,每MWh除外)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
費用 | | | | | | | | |
PURPA合同 | | $ | 56,848 |
| | $ | 56,168 |
| | $ | 143,837 |
| | $ | 145,973 |
|
其他購買的電力(包括輪帶) | | 36,770 |
| | 36,225 |
| | 70,675 |
| | 71,328 |
|
採購總電力費用 | | $ | 93,618 |
| | $ | 92,393 |
| | $ | 214,512 |
| | $ | 217,301 |
|
MWh | | | | | | | | |
PURPA合同 | | 825 |
| | 823 |
| | 2,385 |
| | 2,441 |
|
其他購買的電力 | | 734 |
| | 651 |
| | 1,430 |
| | 1,626 |
|
採購的MWh共計 | | 1,559 |
| | 1,474 |
| | 3,815 |
| | 4,067 |
|
PURPA合同每MWh平均成本 | | $ | 68.91 |
| | $ | 68.25 |
| | $ | 60.31 |
| | $ | 59.80 |
|
來自其他來源的平均每MWh成本 | | $ | 50.10 |
| | $ | 55.65 |
| | $ | 49.42 |
| | $ | 43.87 |
|
加權平均-所有來源 | | $ | 60.05 |
| | $ | 62.68 |
| | $ | 56.23 |
| | $ | 53.43 |
|
購電費用在比較期內相對一致,增幅較大。120萬美元,或百分之一,2019年第三季度期間減少280萬美元,或百分之一的前九個月2019與同一時期相比2018.
燃料費用:下表顯示愛達荷州電力的燃料費用和三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(單位:千,每MWh除外)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
費用 | | |
| | |
| | | | |
煤 | | $ | 27,309 |
| | $ | 36,776 |
| | $ | 82,620 |
| | $ | 78,149 |
|
天然氣 | | 19,572 |
| | 16,847 |
| | 36,957 |
| | 24,724 |
|
燃料費用總額 | | $ | 46,881 |
| | $ | 53,623 |
| | $ | 119,577 |
| | $ | 102,873 |
|
MWh | | |
| | |
| | | | |
煤 | | 788 |
| | 1,081 |
| | 2,342 |
| | 2,148 |
|
天然氣 | | 950 |
| | 768 |
| | 1,514 |
| | 996 |
|
產生的MWh總量 | | 1,738 |
| | 1,849 |
| | 3,856 |
| | 3,144 |
|
每MWh平均成本-煤 | | $ | 34.66 |
| | $ | 34.02 |
| | $ | 35.28 |
| | $ | 36.38 |
|
平均每MWh成本-天然氣 | | $ | 20.60 |
| | $ | 21.94 |
| | $ | 24.41 |
| | $ | 24.82 |
|
加權平均,所有來源 | | $ | 26.97 |
| | $ | 29.00 |
| | $ | 31.01 |
| | $ | 32.72 |
|
愛達荷州電力共同擁有的燃煤電廠的大部分燃料都是通過長期合同購買的,包括從ierco三分之一的合資公司bcc購買。BCC的煤炭價格受礦山經營費用、地質條件和生產水平的波動影響。bcc供應吉姆布里傑工廠所用煤的三分之二.天然氣主要在區域批發現貨市場以公佈的指數價格購買。除商品(可變)成本外,天然氣和煤炭費用還包括對諸如運力費、運輸費和燃料處理等項目性質更為固定的費用。當發電產量在兩個週期之間有很大差異時,每MWh燃料費用的週期間差異明顯地受到這些固定費用的影響。
燃料費用減少670萬美元,或百分之十三,2019年第三季度與1999年第三季度相比2018,由於水電發電量增加2%,減少了愛達荷州電力對天然氣和煤炭的利用。燃料費用增加1 670萬美元,或百分之十六的前九個月2019與2018年前9個月相比,由於發熱量增加了23%,部分抵消了2019年前9個月天然氣對衝的有利影響。2019年前9個月的發電量增加抵消了同期水電發電量下降5%的影響,併為批發能源市場的能源經濟銷售提供了條件。2019年前9個月,根據愛達荷州電力(Idaho Power)的能源風險管理政策達成的1,160萬美元的財務套期保值收益,減少了天然氣燃料支出。這些已實現的套期保值收益大多通過下文所述的電力成本調整機制為客户帶來好處。
電力成本調整機制:愛達荷州電力的供電成本(主要是購買電力和燃料,減少批發能源銷售)每年都會有很大的差異。電力供應成本的波動源於天氣條件、批發市場價格、批發市場的購電量和銷售量、愛達荷州電力的水電和熱發電量以及燃料成本、發電廠可用性和零售負荷等因素。為了解決供電成本的波動,愛達荷州電力在愛達荷州和俄勒岡州的電力成本調整機制允許愛達荷州電力公司從客户手中收回大部分電力供應成本的波動,或退還給客户。在愛達荷州管轄範圍內,主計委員會包括成本或收益分享比率,該比率分配客户(95%)和愛達荷州電力(5%)之間的淨供電費用偏差,但PURPA電力採購和需求響應方案獎勵除外,後者100%分配給客户。愛達荷州推遲期,或PCA年,從4月1日至3月31日。在常設仲裁院年度內遞延或應計的數額主要在隨後的6月1日至5月31日期間收回或退還。由於電力成本調整機制,電力供應成本變化的主要財務影響是支付現金,但直到未來一段時間才從客户那裏收回,或者在未來一段時間內將收到的現金退還給客户,從而導致運營現金流年復一年的波動。
下表顯示了愛達荷州和俄勒岡州電力成本調整機制的組成部分。三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(以千計)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
供電成本應計 | | $ | 2,844 |
| | $ | 1,337 |
| | $ | 58,596 |
| | $ | 35,236 |
|
前一年核定餘額的攤銷 | | (19,256 | ) | | (6,412 | ) | | (32,661 | ) | | 5,191 |
|
總電力成本調整費用 | | $ | (16,412 | ) | | $ | (5,075 | ) | | $ | 25,935 |
| | $ | 40,427 |
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電源權責發生制是指在電力成本調整機制下應計供電成本波動的部分。當實際供電費用低於預測的電力費用調整率數額時,即所有期間的情況都是如此,則大部分差額應計。當實際供電成本高於電力成本調整率中預測的金額時,大部分差額被推遲。上一年度結餘的攤銷是對在當前電力成本調整年度收取或退還的在上一個電力費用調整年度(電力成本調整機制的真實向上部分)中遞延或應計的數額的抵銷。
其他O&M費用:其他O&M費用在第三季度和前9個月減少了440萬美元,即5%,以及700萬美元,即3%2019與同一時期相比2018。其他O&M支出減少的部分原因是,與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月的勞動力和福利成本分別減少了160萬美元和190萬美元。此外,根據IPUC 2018年批准的有關所得税改革的和解規定,2018年第三季度和前9個月的其他O&M支出分別包括290萬美元和400萬美元的監管延期非現金攤銷費用,否則這些費用將成為愛達荷州客户的未來負債。此外,2019年前9個月與愛達荷州電力相關的其他O&M費用
與2018年前9個月相比,水力發電減少了200萬美元,主要原因是水電地點的維修項目減少。
所得税
IDACORP和愛達荷州電力所得税支出增加1 260萬美元和1 240萬美元分別為九個月結束 2019年9月30日,與同時期相比2018主要原因是2018年前9個月發生的債券贖回成本的税收扣除、税收改革導致的遞延税款的重新計量以及2018年第三季度與工廠相關的所得税退税調整帶來的好處,以及超額遞延所得税逆轉的減少。有關IDACORP和Idaho Power計算所得税費用有效所得税税率的信息,請參閲本報告所列精簡合併財務報表附註2-“所得税”。
流動性和資本資源
概述
愛達荷州電力一直在大力加強其公用事業基礎設施,以確保充足的電力供應,為新客户提供服務,並保持系統的可靠性。愛達荷州電力現有的水電和熱力發電設施也需要不斷升級和更換部件。愛達荷州電力預計這些鉅額資本支出將繼續下去,預計在五年內資本支出總額約為15億美元。2019(包括迄今在2019)到2023年。
愛達荷州電力通過運營現金流、債券發行、商業票據市場、信貸設施和IDACORP的資本捐款,為其資本支出的流動性需求提供資金。愛達荷州電力公司定期提交利率調整文件,以收回運營成本和資本投資,為使愛達荷州電力的盈利與監管機構允許的回報保持一致提供機會。愛達荷州電力使用運營預算和資本預算來控制運營成本和資本支出。前九個月2019愛達荷州電力公司繼續努力優化運營、控制成本和產生經營現金流入,以滿足運營支出,滿足資本支出要求,並向股東支付股息。
截至2019年10月25日、IDACORP公司和愛達荷州電力公司獲得債務、股權和信貸安排的機會包括:
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• | IDACORP於2019年5月17日向美國證券交易委員會(SEC)提交的貨架登記表,可用於發行債務證券和普通股; |
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• | 愛達荷州電力公司於2019年5月17日向證交會提交的貨架登記表,其中可能用於發行第一批抵押債券和債務證券;仍有5億美元可根據國家監管機構發行;以及 |
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• | IDACORP公司和愛達荷州電力公司的商業票據,其發行額可能等於其各自信貸設施下的可用信貸能力。 |
IDACORP和愛達荷州電力公司對資本市場進行監控,以期進行機會主義的債務和股權交易,同時考慮到當前和潛在的未來長期需求。因此,IDACORP可以發行債務證券或普通股,愛達荷州電力公司也可以發行債務證券或第一抵押債券,如果這些公司認為資本市場上的條件是有利的,而且發行債券在財務上是審慎的。
根據計劃的資本支出和其他O&M支出,這些公司相信,他們至少在未來12個月內將能夠滿足資本和債務償還要求,並通過以下因素為公司支出提供資金:現有現金、愛達荷州電力公用事業業務產生的經營現金流、現有信貸設施下的可用資金、以及商業票據和長期債務市場。
IDACORP和愛達荷州電力尋求維持約50%的債務和50%的股權的資本結構,保持這一比率影響IDACORP和愛達荷電力的債務和股票發行決定。截至2019年9月30日、IDACORP公司和愛達荷州電力公司為適用的債務契約的目的計算的資本結構如下:
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| | IDACORP | | 愛達荷州電力 |
債務 | | 43% | | 45% |
衡平法 | | 57% | | 55% |
IDACORP和愛達荷電力(IdahoPower)通常在高流動性投資中保持現金和現金等價物,如美國國庫券、貨幣市場基金和銀行存款。
經營現金流量
IDACORP和愛達荷州電力的營運現金流入九個月結束 2019年9月30日...2.87億美元和2.65億美元分別減少的7 900萬美元關於IDACORP和5 400萬美元愛達荷州電力公司,與2005年同期相比2018。除與所得税有關的現金流量外,IDACORP的經營現金流主要來自愛達荷州電力的經營現金流。影響公司營運現金流量可比性的重要項目頭九個月的2019與同期相比2018情況如下:
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• | 遞延税及應計税額和應收税的變動加在一起,以增加現金流量1 300萬美元在IDACORP和減少現金流量1 800萬美元愛達荷州電力公司; |
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• | 管理資產和負債的變化,主要與愛達荷州PCA機制和需求方管理方案下遞延和收取的費用的相對數額有關,減少經營現金流量2 900萬美元; |
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• | 週轉資本餘額的變化主要是由於時間安排,包括應收賬款、其他流動資產和應付賬款的波動,具體如下: |
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◦ | 應收賬款餘額的收款時間減少經營現金流量1 200萬美元IDACORP和愛達荷州電力公司; |
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◦ | 其他流動資產的變化使IDACORP和愛達荷州電力的經營現金流減少了900萬美元,這主要是由於愛達荷州電力共同擁有的燃煤發電廠購買和消費煤炭的時間安排導致燃料庫存增加;以及 |
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◦ | 應付帳款付款的時間安排減少經營現金流量2 500萬美元和增加經營現金流量3 000萬美元分別為IDACORP和愛達荷電力,其中5 500萬美元IDACORP和愛達荷電力之間的差額與公司間估計所得税支付有關。 |
投資現金流
投資活動主要包括與新建築和愛達荷州發電、輸電和配電設施改善有關的資本支出。IDACORP和愛達荷州電力的淨投資現金流出九個月結束 2019年9月30日...1.93億美元和1.9億美元分別。投資現金流出2019和2018主要用於建造公用基礎設施,以滿足愛達荷州電力老化的工廠和設備、客户增長以及環境和法規合規要求。
資助現金流動
融資活動根據需要為日常業務和資本需求提供補充現金.愛達荷州電力通過運營現金流、債券發行、商業票據市場、信貸設施和IDACORP的資本貢獻,為資本投資、營運資本、管理商品價格風險和其他財務承諾提供流動性需求。IDACORP通過運營、商業票據市場、出售普通股和信貸設施的現金流,為其現金需求提供資金,例如支付税款、向愛達荷州電力公司提供資本捐助,以及分配給IDACORP的非公用事業費用。IDACORP和愛達荷州電力公司的現金流出淨額九個月結束 2019年9月30日...1.01億美元和9 700萬美元分別。在2019年前9個月,IDACORP和愛達荷州電力支付了現金紅利9 600萬美元.
融資方案和可用流動性
IDACORP公平方案:近幾年來,idacoRP簽訂了銷售代理協議,根據該協議,該公司可以通過第三方代理不時地發行和出售普通股股份。最近的銷售代理協議於2016年5月終止。IDACORP目前除了根據其2019年的股權補償計劃外,沒有發行股票證券的計劃,截至本報告之日,IDACORP還沒有執行一項新的銷售代理協議。
愛達荷州電力第一抵押債券::愛達荷州電力公司長期負債的發行須經IPUC、OPUC和懷俄明州公共服務委員會(WPSC)的批准。在2019年4月和5月,愛達荷州電力公司收到了IPUC、OPUC和WPSC的命令,授權該公司不時發行和出售總額高達5億美元的債務證券和第一抵押貸款債券本金,但須符合該命令規定的條件。從
IPUC有效期至2022年5月31日,可根據要求延長。OPUC和WPSC的命令沒有對發行規定時間限制,但OPUC命令確實規定了一些其他條件,包括規定債務證券或第一抵押貸款債券的利率必須在(A)與可比美國國債利率之間的指定息差範圍內,或(B)最高利率上限為7%。
愛達荷電力(Idaho Power)於2019年5月向美國證交會(SEC)提交了一份擱置登記表,該聲明在提交時生效,用於提供和出售其第一筆抵押債券的未指明本金。第一筆抵押債券的發行要求愛達荷州電力滿足愛達荷電力(Idaho Power)在1937年10月1日發行的愛達荷州電力(Idaho Power)的抵押貸款義齒和信託基金(Deed Of Trust)中規定的利息和擔保條款,並不時加以修訂和補充。日後首次按揭債券的發行,須符合“義齒契約”、市場條件、規管授權,以及其他融資協議所載的契約和保證規定。
因義齒在任何時候將第一次抵押債券的金額限制在25億美元,因此愛達荷州電力公司可以發行的第一筆抵押債券的最高金額為2019年9月30日僅限於約6.69億美元。另外,因義齒還將愛達荷州電力公司可能發行的額外第一筆抵押債券的金額限制為(A)退休的第一筆抵押貸款債券的本金和(B)因義齒中定義的60%的無資金補充財產總額。截至2019年9月30日愛達荷州電力公司可以根據退休的第一抵押貸款債券和全部無資金的房產增發約20億美元的第一抵押貸款債券。
污染管制税-豁免債券: 愛達荷州電力公司於2099年8月購買並再銷售了兩種尚未發行的污染控制免税債券,一種是2003年內華達州洪堡縣發行、2024年到期的本金總額為4 980萬美元的債券,另一種是懷俄明州斯威特沃特縣於2006年發行的本金總額為1.163億美元,於2026年到期的債券。債券的銷售條件大致相同,但利率較低。2024年到期利率從5.15%降至1.45%,2026年到期利率從5.25%降至1.70%。愛達荷州電力公司預計,降低利率將在未來五年每年減少約560萬美元的利息支出,此後每年將減少390萬美元用於較長期限債券的最後兩年。
IDACORP和愛達荷州電力信貸設施:2015年11月,IDACORP公司和愛達荷州電力公司分別以1億美元和3億美元的信貸額度簽訂了信貸協議,取代了以前的信貸協議。每個信貸設施可用於一般公司用途和商業票據備份.IDACORP的機制允許在任何時候根據最高1億美元的循環信貸額度借款,包括Swingline貸款在任何時候不超過1 000萬美元,信用證在任何時候不超過5 000萬美元。在特定條件下,可將IDACORP的設施增加到1.5億美元。愛達荷州電力公司的設施允許通過發放貸款和備用信用證,在任何時候借款至多3億美元,其中包括Swingline任何時候不超過3 000萬美元的貸款和任何一次未償信用證不超過1億美元的貸款。愛達荷州電力公司的設施可能會在特定條件下增加到4.5億美元。信貸工具目前規定的到期日為2022年11月4日。“2018年年度報告”第二部分第7項-“MD&A-流動性和資本資源”介紹了信貸安排的其他條款和條件。
每項安排都包含一項契約,要求每家公司在每個會計季度結束時保持合併負債與合併總資本的槓桿比率,即等於或低於65%。在確定槓桿比率時,“合併負債”廣義上包括各借款人及其附屬公司的所有負債,包括在某些情況下由某些混合證券(如信貸協議所界定的)所證明的負債。“綜合總資本化”計算為所有合併負債、借款人及其附屬公司的合併股東權益和未償還混合證券的總價值。在…2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power的槓桿比率為百分之四十三和百分之四十五分別。IDACORP和愛達荷電力利用信貸設施的能力取決於它們是否繼續遵守信貸設施中的槓桿比率契約。除例外情況外,還有其他契約禁止某些合併、收購和投資,限制某些留置權的設立,並禁止簽訂任何限制任何重要子公司支付股息的協議。
在…2019年9月30日、IDACORP和愛達荷州電力公司認為,它們遵守了所有設施公約。此外,IDACORP和愛達荷州電力公司不認為他們將違反或違反各自的債務契約2019.
未經IPUC、OPUC和WPSC的額外批准,愛達荷州電力在任何時候的短期借款總額不得超過4.5億美元。愛達荷州電力公司已獲得IPUC、OPUC和WPSC的批准,以便在2022年11月之前發放短期借款。愛達荷州電力公司
IDACORP可能尋求延長其信貸設施的條件,愛達荷州電力公司於209年10月向IPUC、OPUC和WPSC提出申請,尋求新的授權,將愛達荷州電力公司的短期和中期借款期限延長至2026年12月31日,期限不超過4.5億美元。
IDACORP和愛達荷州電力商業文件:IDACORP和愛達荷州電力公司有商業票據方案,根據這些方案,它們發行無擔保商業票據,在任何時候都不超過上述其各自信貸設施下的可用能力。IDACORP和愛達荷電力公司的信貸設施可供這些公司在其商業票據項目下支持借款。商業票據發行被用來為兩家公司的短期流動性需求提供額外的融資來源。商業票據發行的到期日將有所不同,但自發行之日起不得超過270天。個別票據在各自的期限內都有固定利率,儘管利率反映了當前的市場狀況,使公司受到利率波動的影響。
可供短期借貸流動資金
下表概述了截至指定日期(以千為單位)的可用短期借款流動性。 |
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| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | IDACORP(2) | | 愛達荷州電力 | | IDACORP(2) | | 愛達荷州電力 |
循環信貸設施 | | $ | 100,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 100,000 |
| | $ | 300,000 |
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未發行商業票據 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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確定用於其他用途(1) | | — |
| | (24,245 | ) | | — |
| | (24,245 | ) |
可用淨餘額 | | $ | 100,000 |
| | $ | 275,755 |
| | $ | 100,000 |
| | $ | 275,755 |
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(1)如果債券的再銷售代理無法向第三方出售債券,愛達荷州電力可根據債券的任擇或強制性購買條款要求愛達荷州電力在到期前購買的明天港和美國瀑布港債券。
(2)只有控股公司。
在…2019年10月25日,IDACORP 在其信貸安排下沒有未償還的貸款,也沒有未償還的商業票據。愛達荷州電力在其信貸設施下沒有未償還的貸款,也沒有商業票據未清。在三個月和九個月結束 2019年9月30日,IDACORP和愛達荷電力沒有借來短期商業票據。
信用評級對流動性和抵押品義務的影響
IDACORP和Idaho Power能否進入資本市場,包括商業票據市場,以及它們各自在這些市場的融資成本,部分取決於它們各自的信用評級。標準普爾評級服務公司或穆迪投資者服務公司對IDACORP或愛達荷州電力公司的評級或評級前景與2018年年度報告中的評級沒有任何變化。然而,任何評級都可以由評級機構在任何時候向上或向下調整或撤回,如果它認為有必要改變的話。亞細亞
愛達荷州電力維持與其批發商品合同有關的保證金協議,允許要求某些對手方和(或)向某些對手方提供履約保證擔保品。截至2019年9月30日愛達荷州電力公司150萬美元與這些合同有關的履約保證擔保品。如果愛達荷州電力將其無擔保債務的信用評級降至低於投資級別,愛達荷州電力可能會受到其批發對手方要求提供額外的業績保證擔保的要求,衍生工具和其他遠期合同的對手方可要求立即付款,或要求立即對衍生工具和負債淨額的合同進行每日全額擔保。根據愛達荷州電力目前的能源和燃料組合和市場狀況2019年9月30日,如果評級降至低於投資級,可要求的額外抵押品約為1,080萬美元。為了最大限度地減少資本需求,愛達荷州電力通過敏感性分析,積極監測其投資組合敞口和對額外業績保證抵押品的潛在風險敞口。
資本要求
愛達荷州電力的建築開支,不包括AFUDC, 期間為1.91億美元九個月結束 2019年9月30日。現金支出數額不包括從服務中移走資產的淨費用。下表列出愛達荷州電力2019年建築工程的估計權責發生制支出(包括迄今發生的數額)至2023年(以百萬美元計)。該表中的數額不包括AFUDC,但包括從愛達荷州電力公司預計將有資格在未來費率案件訴訟中納入費率基數的服務中移走資產的淨費用。然而,鑑於基礎設施項目和相關支出的時間不確定,實際支出及其時間安排可能與表中所列的時間有很大出入。
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| | 2019 | | 2020 | | 2021-2023 |
預期資本支出(不包括AFUDC) | | $280-$290 | | $285-$300 | | $875-$925 |
主要基礎設施項目:愛達荷州電力公司參與了若干重大項目的開發,並與第三方就聯合基礎設施開發達成了安排。下文的討論概述了自“2018年年度報告”第二部分第7項-“MD&A-資本需求”中對這些事項的討論以來,某些項目的發展情況。下面的討論應與該報告一併閲讀。
博德曼-海明威輸電線路: 在俄勒岡州博德曼附近的一個車站和愛達荷州博伊西附近的海明威站之間的一條300英里500千伏輸電線路,博德曼到海明威的線路將提供輸電服務,以滿足未來的資源需求。2012年1月,愛達荷州電力公司與PacifiCorp和Bonneville電力管理局簽訂了一項聯合供資協議,繼續批准該項目。聯合供資協議規定,愛達荷州電力公司對項目許可階段的興趣約為21%,在今後關於建設輸電線路的談判中,愛達荷州電力將設法至少保留完成項目的這一百分比利益。該項目的總成本估計在10億至12億美元之間,包括愛達荷州電力公司的AFUDC。這一費用估計數是初步的,不包括通貨膨脹和材料及勞動力資源價格變動的影響,這些影響可能發生在估計日期之後。
包括afudc在內的約1.04億美元已被用於從博德曼到海明威的項目。2019年9月30日。根據聯合供資安排的條款,愛達荷州電力截至目前已收到7 100萬美元2019年9月30日,從項目的共同參與者那裏得到他們分擔的費用。截至本報告之日,未收到任何實質性的共同參與方償還款.聯合許可參與方有義務償還愛達荷州電力公司在未來任何項目中所佔的份額,允許愛達荷州電力公司支付費用。
Boardman-to-Hemingway項目的許可階段須經美國土地管理局(BLM)、美國林業局、海軍部和某些其他聯邦機構的聯邦審查和批准。BLM於2017年11月公佈了該項目的決定記錄,批准了該項目的通行權,該項目將穿越約86英里長的BLM管理的土地。美國林業局在2018年11月發佈了其決定記錄,授權該項目穿越大約7英里的國家林地。在2019年9月,海軍部發布了其決定記錄,授權該項目跨越海軍部大約7英里的土地。在俄勒岡州單獨的許可程序中,俄勒岡州能源部於2019年5月發佈了一份擬議命令草案,建議該州能源設施選址委員會批准該項目。俄勒岡州能源部預計將於2020年年初發布一項擬議命令。考慮到正在進行的允許活動和施工期間的狀況,愛達荷州電力公司預計輸電線路在使用日期將在2026年或以後。
網關西輸電線路愛達荷州電力公司和PacifiCorp公司正在聯合開發Gateway West項目,這是位於懷俄明州道格拉斯附近的一個站和愛達荷州博伊西附近的海明威站之間的一個500千伏輸電項目。2012年1月,愛達荷州電力公司和PacifiCorp公司簽訂了一項允許該項目的聯合供資協議。愛達荷州電力公司已經花費了大約4000萬美元,包括愛達荷州電力公司的AFUDC,用於其在項目許可階段的份額。2019年9月30日。截至本報告之日,愛達荷州電力估計其在項目中所佔份額(包括許可和建設)的總費用在2.5億美元至4.5億美元之間,其中包括非洲城市開發公司。愛達荷州電力公司和PacifiCorp公司繼續協調下一步行動的時間,以最有效地滿足客户和系統需求。
確定養卹金養卹金計劃繳款
愛達荷州電力公司對其2019年確定的養卹金計劃沒有最低繳款要求;然而,在評估市場狀況和2019年預計現金流量後,愛達荷州電力公司在2019年前9個月向該計劃捐助了4 000萬美元。愛達荷州電力公司的捐款是為了繼續努力平衡這些支出的監管徵收
有捐款的數額和時間,並減少資金不足的費用。養卹金繳款的主要影響是現金流動的時間安排,因為費用回收的時間滯後於繳款。
合同義務
在九個月結束 2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power在正常業務範圍外的合同義務與“2018年年度報告”披露的金額沒有實質性變化,但愛達荷州電力與PURPA簽訂了四份新的替換合同,與水電PURPA簽訂了到期的電力採購協議-符合條件的設施和一項與太陽能PURPA-合格設施的新協議,這使愛達荷州電力的合同採購義務增加了大約2 400萬美元在20年的合同期限內。
此外,在2019年3月,愛達荷州電力公司簽署了一份為期20年的電力購買協議,等待IPUC和OPUC批准,從計劃中的120兆瓦太陽能設施購買電力。如果獲得批准,該協議將增加合同義務1.36億美元在20年的任期內。2019年10月,愛達荷州電力公司根據電力購買協議行使其權利,在今年第四季度就愛達荷州電力或其附屬公司收購計劃中的120兆瓦太陽能設施的權利進行談判。如果達成收購協議,並且電力購買協議得到IPUC和OPUC的批准,它可能會影響與上述20年電力購買協議相關的合同義務對愛達荷州電力或其附屬公司的淨影響。
表外安排
IDACORP和愛達荷州電力的表外安排與2018年年度報告中MD&A報告中的安排沒有實質性的變化。
監管事項
導言
愛達荷州電力公司的監管申請的發展考慮到短期和長期的利率減免需求,並涉及幾個因素,可以影響這些申報的時間。這些因素除其他外,包括主要資本投資的在職日期、主要收入和費用項目變化的時間和規模以及客户增長率。愛達荷州電力公司最近在愛達荷州和俄勒岡州的一般費率案件是在2011年提出的。2012年,愛達荷州和俄勒岡州蘭利溝發電廠的大規模單一發行費率案導致愛達荷州和俄勒岡州的基準費率重新設定。愛達荷州電力公司還重置了愛達荷州管轄範圍內的基準率供電費用,以更新2014年零售費率的成本收集,但沒有導致費率的淨增長。2014年之後,IPUC和OPUC還批准了單一問題案件的較小基數變動。在一般費率情況下,愛達荷州電力依靠客户增長、固定成本調整機制、電力成本調整機制、收費機制和其他機制來減輕監管滯後的影響,這是指從投資或支出到收回投資或費用以及獲得回報之間的一段時間。近年來,管理層的監管重點主要集中在監管和解的規定和利率機制的設計上。愛達荷州電力公司根據對上文所述因素的考慮,繼續評估在其兩個零售管轄區提出一般費率案件的必要性和時間,但預計在今後12個月內不會提出一般費率案件。
重要會議的結果部分載於本報告,並在“2018年年度報告”中作了進一步説明。除了下文的討論(其中包括自2018年年度報告討論這些事項以來的顯著監管動態)外,請參閲本報告中所列的精簡合併財務報表附註3-“監管事項”,以獲得與愛達荷州電力監管事項和最近的監管備案和命令有關的補充信息。
2019年期間顯著的匯率變動
在2019年期間,愛達荷州電力收到了批准下表彙總的費率變動的命令。
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描述 | | 地位 | | 估計匯率影響(1) | | 註記 |
電力成本調整機制-愛達荷州 | | 新的PCA費率於2019年6月1日生效 | | 2019年6月1日至2020年5月31日期間PCA減少5 010萬美元 | | 與愛達荷州PCA機制相關的費率增減對收入的潛在影響在很大程度上被實際供電成本和遞延供電費用攤銷的相關增減所抵消。這一減少包括根據IPUC命令向客户提供500萬美元的貸項,用於分享2018年的收益,該命令批准延長2011年12月愛達荷州和解協議關於2015年至2019年期間(2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定)的條件,並在2018年5月愛達荷州電力的OATT税率規定下,為與愛達荷州電力OATT税率有關的所得税改革優惠提供270萬美元的抵免,詳見以下MD&A。 |
固定成本調整機制-愛達荷州 | | 新的FCA費率於2019年6月1日生效。 | | 2019年6月1日至2020年5月31日增加1 920萬美元 | | FCA的目的是消除愛達荷州電力(Idaho Power)對能源效率項目投資的部分資金抑制,將固定成本從容量千瓦時收費中部分分離(或脱鈎),並將其與每個客户設定的金額掛鈎。 |
Valmy工廠協議-愛達荷州 | | 新基數於2019年6月1日生效 | | 每年增加120萬美元 | | 在2019年2月,愛達荷州電力公司與NV能源公司達成了一項協議,以促進愛達荷州電力計劃於2019年和2025年結束其Valmy電廠1和2號機組的燃煤業務。2019年5月,IPUC發佈了一項命令,批准了Valmy工廠協議,並允許愛達荷州電力通過愛達荷州的客户費率,收回與所需的Valmy工廠投資和其他退出費用有關的120萬美元的年度增量收入需求。 |
Valmy工廠協議-俄勒岡州 | | 新基準利率自2020年1月1日起生效 | | 每年減少320萬美元 | | 在2019年2月,愛達荷州電力公司與NV能源公司達成了一項協議,以促進愛達荷州電力計劃於2019年和2025年結束其Valmy電廠1和2號機組的燃煤業務。2019年10月,OPUC批准了Valmy工廠協議,並授權愛達荷州電力公司從2020年1月1日起調整俄勒岡州的客户費率,以反映每年所需收入水平減少320萬美元,這主要與折舊費用和其他費用的相關減少有關。愛達荷州電力預計對淨收入的影響並不重要。 |
(1)每年收取的差餉金額通常不會以直線方式收回(即每月1/12),而是按零售額的比例收回。
愛達荷州收入支持和分享來自愛達荷州定居點的規定
2014年10月,IPUC發佈了一項命令,批准2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定,但對2011年12月愛達荷州關於2015年至2019年期間結算的規定作了修改。2018年5月愛達荷州與税務改革有關的和解規定(2018年5月愛達荷州税務改革結算規定)規定,將2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定延長至2019年12月31日初步終止日期之後,並修改了與會計準則和收入分享機制有關的條款,從2020年1月1日起生效。2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定和2018年5月愛達荷州税務改革結算規定的更具體條款和條件載於2018年年度報告合併財務報表附註3-“監管事項”。IDACORP和Idaho Power認為,和解條款中允許ADITC額外攤銷的條款為這些公司提供了更大程度的收益穩定性,而不是沒有有效規定的條件。
根據其2019年愛達荷州全年ROE的估計,第三季度和第一季度九在2019年的幾個月中,愛達荷州電力公司沒有根據2014年10月愛達荷州收益支持和分享結算的規定,記錄額外的ADITC攤銷或當期收入準備金,用於與客户分享收入。因此,截至2019年9月30日,根據2014年10月愛達荷州收入支持和分享結算規定,額外4 500萬美元的額外ADITC仍可供今後使用。愛達荷州電力公司150萬美元與客户分享收益的收入準備金第三2018年的第四季度,根據當時對愛達荷州2018年全年ROE的估計。
遞延淨供電成本的變化及其成本調整機制
遞延(應計)供電費用是愛達荷州電力的實際淨供電成本與零售價所包括的費用之間的某些差額,後者是根據對供電費用的年度預測計算的。遞延(應計)供電費用記錄在資產負債表上,以便將來收回或通過客户費率退還。
下表彙總了九個月結束 2019年9月30日(以百萬計)。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 愛達荷州 | | 俄勒岡州 | | 共計 |
2018年12月31日遞延(應計)淨供電費用 | | $ | (42.1 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (42.3 | ) |
當期應計淨供電費用 | | (58.6 | ) | | — |
| | (58.6 | ) |
收入分享 | | (5.0 | ) | | — |
| | (5.0 | ) |
西部EIM成本回收將通過愛達荷州PCA收集 | | 2.4 |
| | — |
| | 2.4 |
|
以前通過費率退還的數額 | | 35.9 |
| | 0.1 |
| | 36.0 |
|
所以2津貼及可再生能源證書銷售 | | (4.1 | ) | | (0.2 | ) | | (4.3 | ) |
利息和其他 | | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
截至2019年9月30日的遞延(應計)淨供電費用 | | $ | (72.8 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | (73.1 | ) |
愛達荷州電力公司在其愛達荷州和俄勒岡州管轄範圍內的電力成本調整機制解決了供電成本的波動問題,並規定每年調整向零售客户收取的費率。電力成本調整機制和相關財務影響在本MD&A中的“運營結果”和本報告所列合併財務報表的附註3-“監管事項”中作了説明。除了PURPA項下發生的供電費用和某些需求響應方案的費用(這些費用大部分已全部轉嫁給客户)外,愛達荷電力公司允許愛達荷州電力公司將實際淨供電費用與基本淨供電費用的95%的差額,無論是正的還是負的,轉嫁給客户。因此,電力供應成本延遲或應計項目的主要財務報表影響是,支付供電費用現金的時間與從客户收回這些費用時的時間不同,影響了每年的經營現金流。
開放接入傳輸費率
愛達荷州電力使用其OATT提供的傳輸服務的公式費率,該費率允許主要根據財務和業務數據每年更新愛達荷州電力文件與FERC。愛達荷州電力公司於2019年8月向聯邦電力管理委員會提交了2019年的最終傳輸率,反映出每“千瓦年”的傳輸率為27.32美元,有效期為2019年10月1日至2020年9月30日。“千瓦年”是相當於1千瓦電力使用8,760小時的單位容量。愛達荷州電力公司的費率是基於每年淨輸電收入要求1.07億美元。從2018年10月1日到2019年9月30日,現行的OATT費率是每千瓦每年31.25美元,依據的是每年淨傳輸收入需求1.231億美元。OATT税率的下降在很大程度上是由於聯邦税收改革和2018年短期公司和非企業輸電收入的增加,這抵消了傳輸收入的需求。
2019年綜合資源計劃
愛達荷州電力公司於2019年6月向IPUC和OPUC提交了其最新的IRP。2019年IRP的平均能源需求預測年增長率為1.0%,高峯時段需求的預測年增長率為1.2%。2019年IRP確定了一個優選的資源組合和行動計劃,其中包括在2026年之前完成Boardman到Hemingway的輸電線路,分別於2099年和2025年結束愛達荷州電力參與Valmy電廠1號和2號機組的燃煤業務,分別於2022年和2026年結束愛達荷州電力參與兩個Jim Bridger工廠的燃煤業務,以及分別於2022年和2023年獲得兩種太陽能資源。然而,正如2019年國際建議方案所指出的,在資源充足估計數和項目完成日期方面存在相當大的不確定性,包括圍繞第三方開發可再生資源的時間和程度、燃料商品價格、Boardman到-Hemingway輸電項目的實際完成日期以及工廠退休的經濟和後勤方面的不確定性。這些不確定因素以及其他不確定因素可能導致優先組合的可取性發生變化,並調整預期行動和實際行動的時間和性質。
2019年iRP是愛達荷州電力公司第一次使用長期擴容建模系統來識別一系列未來系統條件下的經濟資源組合,該模型模擬了整個西方互聯繫統。
尋找一個優化的西部互聯資源組合。在提交2019年IRP之後,愛達荷州電力公司發現,建模軟件使用的優化方法也沒有對愛達荷州電力系統進行優化建模。愛達荷州電力公司正在對基於愛達荷州電力系統的資源優化進行進一步的分析和模擬。2019年10月28日,愛達荷州電力公司要求IPUC提供更多時間來分析2019年IRP模型,並期望在2020年第一季度以更多的信息和建模結果來補充目前提交的2019年IRP。如果愛達荷州電力(Idaho Power)發現與額外建模相關的結果存在顯著差異,它可以修改2019年IRP中確定的首選資源組合,這可能會改變工廠增建和退休的預期時間和性質。
可再生能源和其他能源合同
愛達荷州電力公司有購買第三方擁有的發電設施生產的電力的合同,其中大部分是利用風能、太陽能、生物質、小水電和地熱等可再生能源來生產能源。這些合同中的大多數是根據“和平與和平協議”作為強制性採購訂立的。截至2019年9月30日,愛達荷州電力有合同從127個在線PURPA項目購買能源.另外三個合同是與在線非PURPA項目,包括埃爾霍恩山谷風能項目,101兆瓦銘牌容量。
下表列出了截至2019年9月30日,愛達荷州電力公司簽署的從PURPA和非PURPA發電設施購買電力的協議的資源類型和銘牌容量。這些協議的原始合同條款從一至35年不等。
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| | | | | | | | | | |
資源類型 | | 在線兆瓦(兆瓦) | | 根據合同但尚未在線(Mw) | | 合同項目共計(兆瓦) | |
PURPA: | | | | | | | |
風 | | 627 |
| | — |
| | 627 |
| |
太陽 | | 290 |
| | 30 |
| | 320 |
| |
水力發電 | | 147 |
| | 2 |
| | 149 |
| |
其他 | | 56 |
| | — |
| | 56 |
| |
共計 | | 1,120 |
| | 32 |
| | 1,152 |
| |
非PURPA: | | | | | | | |
風 | | 101 |
| | — |
| | 101 |
| |
地熱 | | 35 |
| | — |
| | 35 |
| |
太陽 | | — |
| | 120 |
| | 120 |
| |
共計 | | 136 |
| | 120 |
| | 256 |
| |
尚未在線的項目包括一個水電PURPA項目和5個計劃在2019年在線的太陽能PURPA項目和一個計劃於2022年在線的太陽能PURPA項目。這一非PURPA太陽能項目將於2022年上線,但需經iuc批准。
2019年9月,聯邦電力管制委員會發布了一份擬議規則制定通知,該通知如果獲得通過,可能會影響各國如何確定PURPA項目如何避免購買合格設施(QF)產生的電力的成本費率,哪些設施有資格獲得QF地位,某些QF是否和何時可以與公用事業簽訂購買協議,以及各方如何對尋求QF地位的發電設施的資格提出質疑。截至本報告之日,愛達荷州電力公司無法確定這些可能的變化對該公司未來對新的PURPA電力採購合同的義務的影響,因為需要國家公用事業委員會採取進一步行動來實施許多變化。雖然實施這些變化的最終影響尚未確定,但從整體來看,愛達荷州電力公司認為,這些變化可以減少今後PURPA發電項目的數量,從而降低愛達荷州電力的購買電力成本。基本上,所有PURPA的電力購買成本都是通過基本費率和愛達荷州電力的電力成本調整機制收回的。
客户擁有的新一代文件
2017年7月,愛達荷電力向iuc提交了一份申請,涉及安裝自己現場發電的住宅和小型商業客户,要求創建兩類新客户,不要求更改定價或賠償(“住宅”和“小型一般事務客户案”)。2018年5月,IPUC發佈了一項命令,授權創建新的客户類別。在該命令中,IPUC還表示打算打開一個特定於愛達荷州電力的文檔。
全面研究現場發電,並命令愛達荷州電力提交一份研究報告,與IPUC探索固定成本回收之前,其下一個通用費率案件。2018年9月,IPUC發佈了一項命令,要求進一步調查以解決新客户類別的資格問題。2018年10月,愛達荷州電力(Idaho Power)提交了請願書,要求IPUC啟動兩個新案例,研究固定成本回收,以及現場發電的成本、效益和適當的費率設計。2019年4月,愛達荷州電力公司向IPUC提交了一份申請,要求IPUC啟動一項程序,以便在2020年1月1日前對安裝自己的現場發電的大型商業、工業和灌溉用户的補償結構和超額能源價值進行修改。2019年4月,IPUC發佈了一項命令,承認愛達荷州電力公司的申請,並規定了處理該案件的程序。
2019年10月11日,愛達荷州電力公司向IPUC提交了一份和解協議,規定在住宅和小型一般事務客户案中改變客户生成補償結構。如果IPUC批准和解協議,新的補償標準將於2020年1月1日開始生效,愛達荷州電力將在8年內實施新的定價結構。
水電工程的再傳感
愛達荷州電力公司努力重新建立合同委員會,這是愛達荷州最大的水力發電綜合體,也是一項重大的再供水努力,如2018年年度報告第二部分第7項“監管事項”所述,愛達荷州電力提出了“清潔水法”第401條所要求的水質認證申請,愛達荷州和俄勒岡州要求每個州核證該項目的任何排放符合適用的國家水質標準。愛達荷州電力公司一直在與各州合作,以確定各種措施,以提供合理的保證,使來自肝癌的排放將充分解決適用的水質標準。
2019年4月,愛達荷州和俄勒岡州以及愛達荷州電力公司就CWA 401認證達成了一項協議,該認證要求愛達荷州電力通過擴大孵化生產,增加每年生產的奇努克鮭魚數量。此外,愛達荷州電力公司需要在許可證發放後的20年內,為HCC的研究和水質改善提供總共1200萬美元的資金。這些措施的交換條件是俄勒岡州至少在頒發最終許可證後的頭20年取消俄勒岡州401條款中的魚類通行要求。愛達荷州電力估計,在新許可證有效期的頭20年裏,法定水質改善和擴大孵化生產的合計費用為2 000萬美元。2019年5月,俄勒岡州和愛達荷州頒發了婦女事務局401科最終認證。這些認證已經作為重新認證過程的一部分提交給了FERC。2019年7月,幾個第三方對俄勒岡州法院的俄勒岡州環境質量部提起訴訟,對俄勒岡州CWA 401節基於魚通道、水温以及與蛇河和HCC相關的汞問題的401認證提出質疑。沒有任何政黨對愛達荷CWA 401認證提出質疑。愛達荷州電力公司繼續期待聯邦電力公司在2022年之前頒發肝癌許可證。
愛達荷州水力發電項目的再發費用記錄在在建工程中,直到聯邦電力管理委員會頒發新的多年許可證,屆時這些費用轉移到正在運行的發電廠。愛達荷州電力公司希望通過費率調整過程,及時收回與新的長期許可證相關的再認證成本和成本。合同委員會的再領費用3.18億美元(包括AFUDC)已列入正在進行的建築工程2019年9月30日。截至本報告之日,IPUC授權愛達荷州權力機構在其愛達荷州管轄範圍內列入費率880萬美元每年與肝癌再接觸項目有關。當總部合同委員會再領費用核準按基本費率回收時,目前收集這些數額將減少今後的收款。截至2019年9月30日,愛達荷州電力公司在收集與肝癌有關的AFUDC方面的監管責任約為1.48億美元。
當FERC發佈新的長期許可證時,愛達荷州電力將開始按照新許可證中的要求運行。愛達荷州電力預計這些需求將增加其他的O&M支出和資本支出。由於愛達荷州電力公司不確定聯邦電力公司何時會頒發新的許可證,它沒有將預期的資本支出增加列入本MD&A.“流動性和資本資源”的“資本要求”部分,因為愛達荷州和俄勒岡州於2019年5月頒發了最終401條款認證,愛達荷州電力公司正在更新其資本支出預測,並期望在今後期間改進預算時,開始在披露中列入資本支出的估計增加額。愛達荷州電力公司無法預測為HCC發放新許可證的確切時間,也無法預測新許可證的最終財務或運營要求。
環境事項
概述
愛達荷州電力受旨在保護、恢復和改善環境的廣泛的聯邦、州、地區和地方法律和條例的約束,其中包括“可負擔得起的清潔能源規則”和其他“清潔空氣法”(CAA)、CWA、“資源保護和回收法”、“有毒物質管制法”、“綜合環境應對、賠償和責任法”以及“瀕危物種法”(ESA)等。這些法律由各種聯邦、州和地方機構執行。除了規定持續的遵守義務和相關費用外,這些法律和條例還為監管機構提供了對不遵守規定、禁令救濟和其他制裁採取實質性處罰的權力。愛達荷州三家聯合擁有的燃煤發電廠和三家全資天然氣燃氣輪機發電廠都要遵守其中的許多規定。愛達荷州的17個水電項目也受到許多排水標準和其他環境要求的限制。
遵守現行和今後的環境法律和條例可:
現行和今後的環境法律和條例可能會增加運營化石燃料發電廠和建造新的發電和輸電設施的費用,這在很大程度上是通過允許活動的大量費用和需要安裝額外的污染控制裝置來實現的。在美國的許多地方,一些成本較高、排放較高的燃煤電廠已經停止運營,或者工廠所有者已宣佈短期內停止運營,因為遵守規定的成本使工廠的運營變得不經濟。除了普遍增加的費用外,這些環境法律和條例還可能影響IDACORP公司和愛達荷州電力公司的運營結果和財務狀況,如果與這些環境要求和工廠提前退休有關的費用不能及時完全收回。第一部分-2018年年度報告中的“企業-環境管理和成本”,包括愛達荷州電力2019年至2021年期間預計用於環境事務的資本和運營支出的概要。考慮到未來環境法規的不確定性,愛達荷州電力公司無法預測未來與環境有關的支出,儘管這些支出可能相當可觀。
“2018年年度報告”第二部分第7項-“MD&A-環境問題”和“MD&A-流動性和資本資源-資本要求-環境管理成本”概述了影響或預計可能影響IDACORP和愛達荷州電力的顯著環境事項。與愛達荷州電力有關的某些環境問題的發展情況如下。
瀕危物種法事項
物種名錄和關鍵生境名稱
將受歐空局威脅或瀕危的魚類、野生生物或植物列入清單,可能會對愛達荷州電力公司建造發電、輸電或配電設施或相關設施或運營其水電設施的能力產生不利影響。當一種物種被列入聯邦受威脅和瀕危物種的名單時,它可能會受到保護,不受“採取”的影響,而“採取”的定義包括對該物種的傷害。歐空局指示,在指定受威脅或瀕危物種的同時,在審慎和可確定的情況下,適用機構還指定“這類物種的任何生境,然後被認為是關鍵生境”。歐空局還規定,每個聯邦機構必須確保它們授權、資助或開展的任何行動都不可能危及所列物種的繼續存在,或導致其關鍵生境的破壞或不利改變。如果某項行動被確定會導致關鍵生境的不利改變,聯邦機構必須對擬議的行動作出改變,以避免不利的改變。這些變化通常是相當廣泛的,可能會影響到項目的規模、範圍,甚至是項目向前發展的可行性。2019年8月,美國魚類和野生動物管理局(USFWS)和國家海洋漁業服務局(NMFS)對一些標準進行了一系列監管性的修改,根據這些標準進行了列名、除名和重新分類以及關鍵生境的指定。雖然實施這些變化的最終影響尚未確定,但愛達荷州電力公司認為,這些變化可能會減少氣候變化模式在列出決定和指定關鍵生境方面的作用
不存在物種,這可能會減少愛達荷州電力在歐空局之下與各種建築和再接觸項目有關的緩解義務。
建造發電、輸電或配電設施以及對愛達荷州電力的水電項目進行再分配,可以是屬於歐空局的聯邦授權行動。愛達荷州電力公司的服務區和建議的輸電線路內或附近有一些受到威脅或瀕臨滅絕的物種,包括花斑辣椒草。此外,在愛達荷州電力擁有水力發電設施的水道中,也有歐洲航天局列出的魚類和其他水生物種,其中包括秋季奇努克鮭魚、公牛鱒魚、Bliss Rapids蝸牛和蛇河扁豆螺。迄今為止,保護這些物種和其他所列物種的努力沒有對愛達荷州水電設施的發電水平或運營成本產生重大影響。然而,合同委員會正在進行的再分配工作帶來了瀕危物種和漁業問題,可能需要進行業務調整,並可能對水電大壩的產量產生不利影響,從而可能導致愛達荷州電力依賴更昂貴的能源發電或市場購買。
“清潔空氣法”事項
區域霧霾規則:根據美國民用航空管理局(CAA)規定的聯邦地區霧霾規則,燃煤電站鍋爐如果建於1962年至1977年,並影響到任何“一級”(荒野)地區,就會受到區域性霧霾最佳改造技術(RH BART)的影響。這包括吉姆布里傑工廠和博德曼燃煤電廠的所有四個單元.RHBART規則將要求在Boardman電廠安裝一套排放控制措施;然而,2010年12月,俄勒岡州環境質量委員會(俄勒岡州環境質量委員會)批准了一項計劃,即在2020年12月31日之前在博德曼發電廠安裝一套成本較低的環境控制措施,並停止燃煤作業。
2009年12月,懷俄明州環境質量部(WDEQ)向作為Jim Bridger工廠經營者的PacifiCorp頒發了RH BART許可證。作為WDEQ地區霧霾長期戰略的一部分,許可證要求PacifiCorp安裝用於氮氧化物的SCR設備(否)x)分別於2015年12月31日和2016年12月31日完成對Jim Bridger工廠3號和4號單元的控制,並在2017年12月31日前提交安裝附加號的申請。x到2021年對Jim Bridger第2單元和到2022年前對第1單元的控制,該控制於2017年12月提交。2010年11月,PacifiCorp和WDEQ簽署了一項和解協議,根據該協議,PacifiCorp同意控制的時間和性質。和解協議的條件是環境保護局最終批准懷俄明州霧霾SIP中與和解協議條款一致的部分。2014年1月,環保局批准了懷俄明州的地區煙霧改善方案,涉及吉姆·布里傑工廠。x控制和解協議中規定的遵守日期。幾個感興趣的各方已就環境保護局關於懷俄明州地區煙霧改善方案的決定提出了各種理由的上訴。愛達荷州電力公司沒有對環境保護局的決定提出上訴,但已介入訴訟程序,以便在吉姆·布里傑工廠可能受到影響的情況下並在一定程度上參與訴訟。
在2019年2月,pacificorp向wdeq提交了吉姆布里傑工廠的另一份區域性霧霾遵守計劃,其中包括減少全廠範圍內的零排放限制。x 所以2 年總排放量上限為NOx 所以2 第一至第四組。如果擬議的合規計劃得到WDEQ的批准並最終敲定,愛達荷州電力公司不相信它會在1號和2號機組安裝可控硅設備方面取得進展。
“清潔水法”事項
“婦女事務委員會”下“美國水域”的定義:2015年8月,美國環境保護局(EPA)和美國陸軍工兵隊(USACE)的最後一條規則在CWA下定義了“美國水域”(WOTUS)一詞,並生效(WOTUS規則)。愛達荷州電力公司認為,2015年的規則有可能將西非經共體的聯邦管轄範圍從傳統的可航行水域、州際水域、領海、支流和鄰近濕地擴展到若干其他水域,包括與這些傳統水域有“重大關聯”的水域。WOTUS規則在聯邦地區法院和巡迴法院都受到廣泛質疑。WOTUS規則目前不適用於包括愛達荷州在內的28個州,有關WOTUS規則的訴訟仍在繼續。在2019年2月,EPA和USACE公佈了WOTUS的修訂定義,這將減少愛達荷州電力受WOTUS規則約束的服務區的水域數量。在2019年9月,EPA和USACE發佈了廢除WOTUS規則的最終規則,並預計將在2019年年底發佈一項最終的替代規則來定義WOTUS。
愛達荷州電力公司分析了WOTUS規則,並預計,即使WOTUS規則在愛達荷州恢復使用,如果修訂後的定義在愛達荷州生效,儘管它可能導致愛達荷州電力產生額外的許可、監管要求和與該規則相關的其他成本,但增加的費用總額不太可能對愛達荷州電力的運營或財務狀況產生重大不利影響,部分原因是愛達荷州電力服務區的氣候相對乾旱。同樣,由於在WOTUS規則之前就解釋過的CWA適用於愛達荷州電力公司的大部分設施,
包括其水力發電廠在內,愛達荷州電力公司預計這一提議不會對愛達荷州電力的運營或財務狀況產生實質性影響。
已廢除清潔能源計劃;通過了可負擔的清潔能源規則:2014年6月,環境保護局根據“國家環境協定”第111(D)條發佈了一項擬議的規則,用於處理現有化石燃料發電機組(EGU)產生的温室氣體(温室氣體)問題。擬議的規則旨在使CO減少30%。2到2030年,電力部門的排放量。2015年8月,環保局發佈了CAA第111(D)條下的最後規則,稱為“清潔電力計劃”(CPP),其中要求各州採取計劃,集體降低2005年電力部門的CO含量。2到2030年,排放量增加了32%。2019年6月,環保局發佈了ACE規則,以取代CAA第111(D)條規定的現有電站機組的CPP。新規則為各州提供了新的排放指南,以指導國家制定減少二氧化碳排放的性能標準。2 現有發電設施的排放量僅限於在每個工廠的實際地點發生的減排和遵約措施,從而取消了要求在工廠邊界之外進行減排的提議。ACE規則還規定對該規則的實施實行更具體的控制,以解決現有燃煤發電廠的温室氣體排放問題,重點是對每個機組的改進潛力、技術可行性、適用性和剩餘使用壽命進行狀態評估。要求各州在2022年7月之前向環境保護局提交其遵守計劃。2019年8月,22個州在聯邦上訴法院起訴環境保護局,對ACE規則提出質疑。
由於該規則是以州實施計劃為前提的,愛達荷州電力無法控制這些計劃的條款,因此,截至本報告之日,愛達荷州電力公司不確定ACE規則是否和在多大程度上會影響其近期的運作。愛達荷州電力公司對該規則的初步審查表明,由於愛達荷州電力計劃退休並計劃在每個發電設施進行其他升級,它可能不會對愛達荷州現有火電機組的運行產生重大影響。
其他事項
關鍵會計政策和估計
IDACORP和Idaho Power對它們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於它們根據公認的會計原則編制的合併財務報表。這些財務報表的編制要求IDACORP和Idaho Power對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。IDACORP和愛達荷州電力公司不斷評估這些估計數,包括與利率管理、退休福利、意外開支、資產減值、所得税、未開單收入和壞賬有關的估計數。這些估計數是根據歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的其他假設和因素作出的,是對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的依據。IDACORP和愛達荷州電力公司根據他們正在進行的審查,根據事實和情況作出調整。
IDACORP和Idaho Power的關鍵會計政策由董事會的審計委員會審查。這些政策與“2018年年度報告”“關鍵會計政策和估計數”下對這些政策的討論沒有實質性變化。
最近發佈的會計公告
關於新的和最近採用的會計準則的清單,見本報告所列精簡合併財務報表附註附註1-“重大會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
IDACORP面臨市場風險,包括利率變化、商品價格變化、信貸風險和股票價格風險。下面的討論總結了自2018年12月31日,以及對利率、商品價格和股票價格變動敏感的金融工具、衍生工具和衍生商品工具。2019年9月30日。IDACORP沒有為交易目的進入任何這些對市場風險敏感的工具.
利率風險
IDACORP通過固定利率和可變利率債務組合來管理利息支出和短期及長期流動性。一般來説,每種類型的債務都是通過市場發行來管理的,但利率互換和上限協議卻是高度的。-評級金融機構可以用來實現預期的組合。
可變利率債務:截至2019年9月30日由於短期投資的賬面價值超過未償浮動利率債務的賬面價值,IDACORP沒有淨浮動利率債務。
固定利率債務:截至2019年9月30日,IDACORP有18億美元的固定利率債務,其公平市場價值約為21億美元。這些工具是固定利率,因此不會使公司因市場利率的變化而蒙受收益損失。然而,如果市場利率比市場利率下降一個百分點,這些工具的公允價值將增加約2.74億美元。2019年9月30日水平。
商品價格風險
IDACORP對商品價格變化的敞口與愛達荷州電力公司正在進行的公用事業業務有關,這些公用事業生產電力以滿足其零售電力客户的需求。這些商品價格的變化在很大程度上是通過愛達荷州電力公司的愛達荷州和俄勒岡州的電力成本調整機制來緩解的。為了補充發電資源,平衡電力供應和零售客户的需求,愛達荷州電力公司參與批發市場。IDACORP的商品價格風險2019年9月30日,與IDACORP關於表10-K的年度報告第7A項所報告的情況並無重大改變。2018年12月31日(2018年年度報告)。關於愛達荷電力使用衍生工具管理商品價格風險的信息,見本報告所列合併財務報表的附註11-“衍生金融工具”。
信用風險
IDACORP受到基於愛達荷州電力與市場對手方活動的信用風險的影響。愛達荷州電力面臨這一風險,因為對手方可能無法履行為市場活動提供能源、購買能源或完成金融結算的合同義務。愛達荷州電力公司通過積極建立信貸限額;衡量、監測和報告信貸風險;使用適當的合同安排;以及通過使用財務擔保、現金或信用證轉移信貸風險,從而減輕了這種風險。愛達荷州電力公司擁有一份可接受的對手方和信貸限額的當前清單。
以現金、信用證或擔保的形式使用履約擔保擔保品是行業慣例。愛達荷州電力維持與其批發商品合同有關的保證金協議,允許要求某些對手方和(或)向某些對手方提供履約保證擔保品。截至2019年9月30日愛達荷州電力公司150萬美元與這些合同有關的履約保證擔保品。如果愛達荷州電力將其對愛達荷州電力無擔保債務的信用評級降至投資級以下,愛達荷州電力可能會受到其批發對手方要求提供更多業績保證擔保的要求。衍生工具和其他遠期合同的對手方可要求立即付款,或要求立即對衍生工具和負債淨額的合同進行每日全額擔保。根據愛達荷州電力的能源和燃料組合和市場狀況2019年9月30日,如果評級降至低於投資級別,可申請的抵押品金額約為1,080萬美元。為了最大限度地減少資本需求,愛達荷州電力通過敏感性分析,積極監測投資組合敞口和對額外要求的潛在風險敞口。
IDACORP與無法收回的帳户有關的信貸風險,扣除保留的數額2019年9月30日,與“2018年年度報告”項目7A所報告的情況沒有實質性變化。關於愛達荷州電力公司管理信貸風險和信貸或有特徵的更多信息,見本報告所列精簡合併財務報表附註11-“衍生金融工具”。
股票價格風險
IDACORP面臨着股票市場價格波動的風險,主要是通過愛達荷州電力的固定收益養老金計劃資產、愛達荷州電力股權法投資擁有的一個礦山回收信託基金以及愛達荷州電力的其他股權安全投資。養卹金計劃和這類賬户所持有的股票證券是多樣化的,以實現廣泛的市場參與,並減少任何單一投資、部門或地理區域的影響。愛達荷州電力為養卹金計劃持有量確定了資產分配目標,載於2018年年度報告綜合財務報表附註10-“福利計劃”。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
IDACORP:IDACORP首席執行官和首席財務官,根據他們對IDACORP披露控制和程序的評估(根據1934年“證券交易法”(交易法)第13a-15(B)條)2019年9月30日,已得出結論,IDACORP的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條所界定)自該日起生效。
愛達荷州電力:愛達荷州電力公司首席執行幹事和首席財務官,根據他們對愛達荷州電力公司披露控制和程序的評價(根據“外匯法”第13a-15(B)條)2019年9月30日,已得出結論,愛達荷州電力公司的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條所規定)自該日起生效。
財務報告內部控制的變化
IDACORP或愛達荷州電力對本季度財務報告的內部控制沒有變化2019年9月30日對IDACORP或愛達荷州電力對財務報告的內部控制產生實質性影響,或合理地可能對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
無
項目1A。危險因素
第一部分-第1A項-IDACORP和愛達荷州電力公司關於表10-K的截止年度年度報告中的“危險因素”中討論的因素2018年12月31日,可能會對IDACORP和愛達荷電力的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除了本報告中討論的這些風險因素和其他風險外,請參閲本報告中的“前瞻性報表指導説明”,以瞭解可能對IDACORP或愛達荷州電力公司的運營、運營結果或財務狀況產生重大影響的其他因素,並可能導致實際結果與前瞻性報表中的預期結果大不相同。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
對股息的限制
關於IDACORP和Idaho Power支付股息的限制,見本報告所列合併財務報表的附註6-“普通股”。
發行人購買股票證券
在截至2019年9月30日的季度內,IDACORP對其普通股進行了以下回購:
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期間 | (a) 購買股份總數(1) | (b) 每股平均價格 | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | (d) 可根據計劃或計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | — |
| $ | — |
| — |
| — |
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2019年8月1日至8月31日 | 119 |
| 111.20 |
| — |
| — |
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2019年9月1日至9月30日 | — |
| — |
| — |
| — |
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共計 | 119 |
| $ | 111.20 |
| — |
| — |
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(1)這些股份在轉讓限制性股票時被扣繳税款。 |
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全披露
關於“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和條例S-K(17 CFR 229.104)第104項所要求的礦山安全違規或其他監管事項的信息,載於本報告附錄95.1,此處以參考方式納入。
項目5.其他資料
無
項目6.展覽
下列證物已提交或提供(視情況而定),並附上截至本季度的第10-Q表季度報告。2019年9月30日: |
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| | 以引用方式合併 | |
證物編號。 | 展品描述 | 形式 | 檔案編號。 | 證物編號。 | 日期 | 隨函附上 |
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10.1 (1) | 愛達荷州電力公司僱員儲蓄計劃第四修正案,2019年10月24日生效,2020年1月1日生效 | | | | | X |
15.1 | 來函:未經審計的臨時財務信息 | | | | | X |
15.2 | 來函:未經審計的臨時財務信息 | | | | | X |
31.1 | IDACORP公司認證2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官 | | | | | X |
31.2 | IDACORP公司認證2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官 | | | | | X |
31.3 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對愛達荷州電力公司首席執行官的認證 | | | | | X |
31.4 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證愛達荷州電力公司首席財務官 | | | | | X |
32.1 | IDACORP公司認證根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官 | | | | | X |
32.2 | IDACORP公司認證根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350款規定的首席財務官 | | | | | X |
32.3 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的愛達荷州電力公司首席執行官根據“美國法典”第18條第1350條頒發的證書 | | | | | X |
32.4 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的愛達荷州電力公司首席財務官根據“美國法典”第18條第1350條獲得的認證 | | | | | X |
95.1 | 礦山安全披露 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含適用的分類法擴展信息,見圖101.*) | | | | | X |
(1) 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表他們簽署本報告,並經正式授權。
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| | IDACORP公司 |
| | (登記人) |
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日期: | 2019年10月31日 | 通過: | /S/Dretl T.Anderson |
| | | 達雷爾·安德森 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
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日期: | 2019年10月31日 | 通過: | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 高級副總裁,財務總監 |
| | | 高級職員及司庫 |
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| | 愛達荷州電力公司 |
| | (登記人) |
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日期: | 2019年10月31日 | 通過: | /S/Dretl T.Anderson |
| | | 達雷爾·安德森 |
| | | 首席執行官 |
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日期: | 2019年10月31日 | 通過: | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 高級副總裁,財務總監 |
| | | 高級職員及司庫 |
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