文件假的--12-31Q3201900000685055P1YP1YP3YP10YP2Y0.520.520.520.570.570.570.010.016000000006000000001640000001716000001635000001710000000000.00491400.01481960.01491860.0049410P2YP3YP3YP3Y00000685052019-01-012019-09-2800000685052019-10-1500000685052019-06-302019-09-2800000685052018-01-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:服務成員2018-01-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:服務成員2018-07-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:服務成員2019-01-012019-09-2800000685052018-07-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:產品成員2019-06-302019-09-280000068505美國-公認會計原則:產品成員2018-07-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:產品成員2018-01-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:產品成員2019-01-012019-09-280000068505美國-公認會計原則:服務成員2019-06-302019-09-2800000685052018-12-3100000685052019-09-280000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員美國-公認會計原則:減少收入2018-07-010000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310000068505美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-290000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-03-310000068505美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-06-300000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-290000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000068505美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000068505美國-公認會計原則:非控制成員2017-12-310000068505美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-290000068505美國-公認會計原則:非控制成員2018-04-012018-06-300000068505美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000068505msi:TwoPercentSeniorConvertibleNotesDueTwentyTwentyMemberus-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-290000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000068505美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000068505美國-公認會計原則:會計標準更新201409美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010000068505美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-012018-09-290000068505美國-公認會計原則:減少收入2018-09-290000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000068505美國-公認會計原則:非控制成員2018-03-310000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000068505美國-公認會計原則:非控制成員2018-06-300000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000068505美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-300000068505美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-302019-09-280000068505美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-280000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000068505美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-300000068505msi:A1.75SeniorConvertibleNotesDuein2024Memberus-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000068505美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-312019-06-290000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000068505美國-公認會計原則:減少收入2019-03-312019-06-290000068505美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-300000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-312019-06-290000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300000068505msi:TwoPercentSeniorConvertibleNotesDueTwentyTwentyMemberus-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000068505美國-公認會計原則:減少收入2019-06-302019-09-280000068505美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-290000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000068505美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-300000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-300000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000068505美國-公認會計原則:減少收入2019-09-280000068505us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000068505美國-公認會計原則:減少收入2019-03-300000068505美國-公認會計原則:減少收入2019-06-290000068505美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000068505美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-300000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000068505us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-2900000685052018-01-012018-03-3100000685052019-01-012019-03-3000000685052019-03-312019-06-2900000685052018-04-012018-06-300000068505美國-公認會計原則:可轉換2018-01-012018-09-2900000685052018-09-2900000685052017-12-310000068505美國-公認會計原則:可轉換2019-01-012019-09-280000068505msi:LongtermDebtExcludingConvertibleDebtMember2018-01-012018-09-290000068505msi:LongtermDebtExcludingConvertibleDebtMember2019-01-012019-09-280000068505MSI:VaasMenger2019-01-072019-01-070000068505MSI:AvtecMenger2019-03-112019-03-1100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4217:美元iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票iso 4217:歐元MSI:位置MSI:員工iso 4217:英鎊 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________________________
表格10-Q
____________________________________________
(第一標記)
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| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了期間(一九二零九年九月二十八日)
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期,從轉軌、轉軌
委員會檔案編號:1-7221
___________________________________________
摩托羅拉解決方案公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
____________________________________________
|
| | |
特拉華州 | | 36-1115800 |
(法團國) | | (國税局僱主識別號碼) |
西門羅街500號, | | 60661 |
芝加哥, | | 伊利諾斯州 |
(主要行政辦公室地址) |
登記人的電話號碼,包括區號:
(847) 576-5000
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | $0.01 | 面值 | | MSI | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),每個互動數據文件都需要在過去12個月內根據條例S-T規則405提交和張貼(或在較短的時間內,註冊人被要求提交和發佈此類文件)。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一):
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大型加速箱 | ☒
| | 加速機 | ☐ | | 非加速 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | (如果一家較小的報告公司,則不要對其進行檢查) | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐不能再作再加工☒
截至2019年10月15日營業結束時,發行人每類普通股的流通股數目為171,336,026.
|
| |
| 分頁再加工 |
第一部分財務資料 | |
第1項財務報表 | 1 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日止的三個月和九個月的精簡綜合業務報表(未經審計) | 1 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月的綜合收入彙總報表(未經審計) | 2 |
截至2019年9月28日(未經審計)和2018年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日止的三個月和九個月的股東權益合併報表(未經審計) | 4 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日止的9個月現金流動合併報表(未經審計) | 6 |
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
項目2管理對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 29 |
第三項市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第4項管制及程序 | 44 |
第二部分其他資料 | |
第1項法律程序 | 45 |
第1A項危險因素 | 45 |
第二條股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 46 |
第三項高級證券違約 | 46 |
項目4礦山安全披露 | 46 |
第5項其他資料 | 46 |
第6項展品 | 47 |
第一部分-財務資料
凝聚綜合業務報表
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(百萬美元,但每股數額除外) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
產品淨銷售額 | $ | 1,196 |
| | $ | 1,151 |
| | $ | 3,260 |
| | $ | 2,993 |
|
服務淨銷售額 | 798 |
| | 711 |
| | 2,251 |
| | 2,096 |
|
淨銷售額 | 1,994 |
| | 1,862 |
| | 5,511 |
| | 5,089 |
|
產品銷售成本 | 501 |
| | 516 |
| | 1,435 |
| | 1,383 |
|
服務銷售費用 | 486 |
| | 445 |
| | 1,365 |
| | 1,314 |
|
銷售成本 | 987 |
| | 961 |
| | 2,800 |
| | 2,697 |
|
毛利率 | 1,007 |
| | 901 |
| | 2,711 |
| | 2,392 |
|
銷售、一般和行政費用 | 359 |
| | 323 |
| | 1,035 |
| | 918 |
|
研發支出 | 172 |
| | 158 |
| | 505 |
| | 472 |
|
其他費用 | 63 |
| | 126 |
| | 180 |
| | 263 |
|
經營收益 | 413 |
| | 294 |
| | 991 |
| | 739 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息費用,淨額 | (54 | ) | | (59 | ) | | (165 | ) | | (163 | ) |
投資和業務銷售收益,淨額 | — |
| | 6 |
| | 4 |
| | 16 |
|
其他,淨額 | (11 | ) | | 29 |
| | (22 | ) | | 45 |
|
其他費用共計 | (65 | ) | | (24 | ) | | (183 | ) | | (102 | ) |
所得税前淨收入 | 348 |
| | 270 |
| | 808 |
| | 637 |
|
所得税費用 | 80 |
| | 22 |
| | 180 |
| | 91 |
|
淨收益 | 268 |
| | 248 |
| | 628 |
| | 546 |
|
減:非控制權益所得 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 2 |
|
摩托羅拉解決方案公司的淨利潤 | $ | 267 |
| | $ | 247 |
| | $ | 625 |
| | $ | 544 |
|
普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.60 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 3.78 |
| | $ | 3.36 |
|
稀釋 | $ | 1.51 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 3.56 |
| | $ | 3.17 |
|
| | | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 166.7 |
| | 162.6 |
| | 165.3 |
| | 162.0 |
|
稀釋 | 176.4 |
| | 172.6 |
| | 175.7 |
| | 171.6 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
凝聚綜合收益報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
淨收益 | $ | 268 |
| | $ | 248 |
| | $ | 628 |
| | $ | 546 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税款(注4): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (33 | ) | | (4 | ) | | (26 | ) | | (42 | ) |
有價證券 | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) |
確定的福利計劃 | 11 |
| | 13 |
| | 32 |
| | 39 |
|
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 | (22 | ) | | 9 |
| | 6 |
| | (9 | ) |
綜合收入 | 246 |
| | 257 |
| | 634 |
| | 537 |
|
減:非控制權益所得 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 2 |
|
摩托羅拉解決方案公司的綜合收入。普通股東 | $ | 245 |
| | $ | 256 |
| | $ | 631 |
| | $ | 535 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
凝聚合併資產負債表
|
| | | | | | | |
(百萬,票面價值除外) | 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (未經審計) | | |
資產 |
現金和現金等價物 | $ | 1,138 |
| | $ | 1,246 |
|
限制現金 | 2 |
| | 11 |
|
現金和現金等價物總額 | 1,140 |
| | 1,257 |
|
應收賬款淨額 | 1,295 |
| | 1,293 |
|
合同資產 | 921 |
| | 1,012 |
|
存貨淨額 | 460 |
| | 356 |
|
其他流動資產 | 338 |
| | 354 |
|
流動資產總額 | 4,154 |
| | 4,272 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 963 |
| | 895 |
|
經營租賃資產 | 561 |
| | — |
|
投資 | 159 |
| | 169 |
|
遞延所得税 | 866 |
| | 985 |
|
善意 | 2,006 |
| | 1,514 |
|
無形資產,淨額 | 1,331 |
| | 1,230 |
|
其他資產 | 333 |
| | 344 |
|
總資產 | $ | 10,373 |
| | $ | 9,409 |
|
負債和股東權益 |
長期債務的當期部分 | $ | 617 |
| | $ | 31 |
|
應付帳款 | 557 |
| | 592 |
|
合同負債 | 1,223 |
| | 1,263 |
|
應計負債 | 1,259 |
| | 1,210 |
|
流動負債總額 | 3,656 |
| | 3,096 |
|
長期債務 | 5,112 |
| | 5,289 |
|
經營租賃負債 | 499 |
| | — |
|
其他負債 | 2,190 |
| | 2,300 |
|
股東權益 | | | |
普通股,面值0.01美元: | 2 |
| | 2 |
|
授權股份:600.0 | | | |
發行股票:9/28/19-171.6;12/31/18-164.0 | | | |
流通股:9/28/19-171.0;12/31/18-163.5 | | | |
額外已付資本 | 436 |
| | 419 |
|
留存收益 | 1,220 |
| | 1,051 |
|
累計其他綜合損失 | (2,759 | ) | | (2,765 | ) |
摩托羅拉解決方案公司股東權益(赤字) | (1,101 | ) | | (1,293 | ) |
非控制利益 | 17 |
| | 17 |
|
股東權益總額(赤字) | (1,084 | ) | | (1,276 | ) |
負債和股東權益共計 | $ | 10,373 |
| | $ | 9,409 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
凝聚股東權益合併報表
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 股份 | | 普通股與增資資本 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 留用 收益 | | 非控制 利益 |
截至2018年12月31日的餘額 | 164.0 |
| | $ | 421 |
| | $ | (2,765 | ) | | $ | 1,051 |
| | $ | 17 |
|
淨收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 151 |
| | 1 |
|
其他綜合收入 |
|
| |
|
| | 41 |
| |
|
| |
|
|
發行普通股和股票期權 | 1.2 |
| | 45 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
股份回購計劃 | (1.2 | ) | |
|
| |
|
| | (145 | ) | |
|
|
股份補償費用 |
|
| | 27 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
發行普通股收購Vaas | 1.4 |
| | 160 |
| | | |
|
| | |
股息申報每股0.57美元 |
|
| |
|
| |
|
| | (94 | ) | |
|
|
截至2019年3月30日的餘額 | 165.4 |
| | $ | 653 |
| | $ | (2,724 | ) | | $ | 963 |
| | $ | 18 |
|
淨收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 207 |
| | 1 |
|
其他綜合損失 |
|
| |
|
| | (13 | ) | |
|
| |
|
|
發行普通股和股票期權 | 0.5 |
| | 33 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
股份回購計劃 | (0.2 | ) | |
|
| |
|
| | (25 | ) | |
|
|
股份補償費用 |
|
| | 30 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
支付附屬普通股非控股權益的股息 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (3 | ) |
股息申報每股0.57美元 |
|
| |
|
| |
|
| | (94 | ) | | — |
|
截至2019年6月29日的結餘 | 165.7 |
| | $ | 716 |
| | $ | (2,737 | ) | | $ | 1,051 |
| | $ | 16 |
|
淨收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 267 |
| | 1 |
|
其他綜合損失 |
|
| |
|
| | (22 | ) | |
|
| |
|
|
發行普通股和股票期權 | 0.4 |
| | 12 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
發行2.00%高級可轉換債券的普通股 | 5.5 |
| | 988 |
| | | | | | |
股份補償費用 |
|
| | 30 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
股息申報每股0.57美元 |
|
| |
|
| |
|
| | (98 | ) | |
|
|
1.75%高級可轉換債券的權益部分 | | | 10 |
| | | | | | |
回購2.00%高級可轉換債券 | | | (1,318 | ) | | | | | | |
截至2019年9月28日的結餘 | 171.6 |
| | $ | 438 |
| | $ | (2,759 | ) | | $ | 1,220 |
| | $ | 17 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 股份 | | 普通股與增資資本 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 留用 收益 | | 非控制 利益 |
截至2017年12月31日的結餘 | 161.6 |
| | $ | 353 |
| | $ | (2,562 | ) | | $ | 467 |
| | $ | 15 |
|
淨收益 | | | | | | | 117 |
| | |
其他綜合收入 | | | | | 54 |
| | | | |
發行普通股和股票期權 | 1.7 |
| | 53 |
| | | | | | |
股份回購計劃 | (0.6 | ) | | | | | | (66 | ) | | |
股份補償費用 | | | 17 |
| | | | | | |
ASU 2016-16修訂回顧性收養 | | | | | | | (30 | ) | | |
ASU 2014-09年度修改回顧性收養 | | | | | | | 127 |
| | |
股息申報每股0.52美元 | | | | | | | (84 | ) | | |
截至2018年3月31日餘額 | 162.7 |
| | $ | 423 |
| | $ | (2,508 | ) | | $ | 531 |
| | $ | 15 |
|
淨收益 | | | | | | | 180 |
| | 1 |
|
其他綜合損失 | | | | | (72 | ) | | | | |
發行普通股和股票期權 | 0.1 |
| | 6 |
| | | | | | |
股份補償費用 | | | 17 |
| | | | | | |
股息申報每股0.52美元 | | | | | | | (84 | ) | |
|
|
支付附屬普通股非控股權益的股息 | | | | | | | | | (1 | ) |
截至2018年6月30日的餘額 | 162.8 |
| | $ | 446 |
| | $ | (2,580 | ) | | $ | 627 |
| | $ | 15 |
|
淨收益 | | | | | | | 247 |
| | 1 |
|
其他綜合收入 | | | | | 9 |
| | | | |
發行普通股和股票期權 | 1.2 |
| | 80 |
| | | | | | |
股份補償費用 | | | 19 |
| | | | | | |
ASU 2016-16修訂回顧性收養 | | | | | | | (1 | ) | | |
股息申報每股0.52美元 | | | | | | | (85 | ) | | |
回購2.00%高級可轉換債券 | | | (173 | ) | | | | | | |
截至2018年9月29日餘額 | 164.0 |
| | $ | 372 |
| | $ | (2,571 | ) | | $ | 788 |
| | $ | 16 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
凝聚現金流動合併報表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
操作 | | | |
摩托羅拉解決方案公司的淨利潤 | $ | 625 |
| | $ | 544 |
|
非控制權益收益 | 3 |
| | 2 |
|
淨收益 | 628 |
| | 546 |
|
調整數,將淨收益與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 290 |
| | 267 |
|
非現金其他費用 | 27 |
| | 56 |
|
股份補償費用 | 87 |
| | 53 |
|
投資和業務銷售收益,淨額 | (4 | ) | | (16 | ) |
長期債務清償造成的損失 | 50 |
| | — |
|
變現2.00%高級可轉換債券的收益 | (4 | ) | | (6 | ) |
資產和負債的變化,扣除收購、處置和外幣換算調整的影響: | | | |
應收賬款 | 30 |
| | 186 |
|
盤存 | (88 | ) | | 61 |
|
其他流動資產和合同資產 | 104 |
| | (137 | ) |
應付帳款、應計負債和合同負債 | (143 | ) | | (170 | ) |
其他資產和負債 | 10 |
| | (596 | ) |
遞延所得税 | 41 |
| | 19 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,028 |
| | 263 |
|
投資 | | | |
購置和投資淨額 | (623 | ) | | (1,158 | ) |
投資和企業銷售收入,淨額 | 10 |
| | 90 |
|
資本支出 | (189 | ) | | (128 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (802 | ) | | (1,196 | ) |
融資 | | | |
還債 | (1,435 | ) | | (412 | ) |
發債淨收益 | 1,804 |
| | 1,295 |
|
普通股發行 | 82 |
| | 139 |
|
購買普通股 | (170 | ) | | (66 | ) |
股息的支付 | (281 | ) | | (252 | ) |
向非控制權益支付股息 | (3 | ) | | (1 | ) |
2.00%高級可轉換債券轉換溢價結算 | (326 | ) | | (169 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (329 | ) | | 534 |
|
匯率變動對現金及現金等價物總額的影響 | (14 | ) | | (18 | ) |
現金和現金等價物總額淨減 | (117 | ) | | (417 | ) |
期初現金及現金等價物共計 | 1,257 |
| | 1,268 |
|
期末現金及現金等價物共計 | $ | 1,140 |
| | $ | 851 |
|
補充現金流信息 | | | |
在本報告所述期間支付的現金: | | | |
已付利息 | $ | 176 |
| | $ | 164 |
|
收入和預扣税,扣除退款後 | 111 |
| | 79 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
註釋凝聚合併財務報表
(除上文所述外,以百萬美元計)
(未經審計)
截至2005年12月31日的合併財務報表2019年9月28日為了三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日管理層認為,包括所有必要的調整(包括正常的經常性調整和改敍),以公平列報精簡的綜合資產負債表、業務報表、綜合收益表、股東權益表和摩托羅拉解決方案公司的現金流量表。(“摩托羅拉解決方案”或“公司”)提交的所有期間。
按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。這些精簡的合併財務報表應與公司的合併財務報表及其附註一併閲讀截至2018年12月31日止年度表10-K。的操作結果。三個月和九個月結束 2019年9月28日不一定表示全年預期的經營結果。
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出某些估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並披露財務報表之日或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
最近的收購
2019年7月11日,該公司收購了WatchGuard公司。(“守望者”),一家提供車內和車身磨損視頻解決方案的公司。$271百萬,包括按公允價值扣減的股份補償。$16百萬將在平均服務期間兩年。這筆收購與$250百萬現金減去所獲得的現金。此次收購擴大了公司的視頻安全解決方案平臺。
2019年3月11日,該公司宣佈收購Avtec公司。(“Avtec”),為美國公共安全和商業客户提供調度通信設備,採購價格為$136百萬現金減去所獲得的現金。這次收購以新的能力擴展了公司的商業組合,使其能夠為客户提供一個增強的平臺,使其能夠溝通、協調資源和保護他們的設施。
在……上面2019年1月7日,該公司宣佈收購Vaas國際控股公司(“Vaas”),一家全球性的汽車定位數據和圖像分析供應商$445百萬,包括按公允價值扣減的股份補償。$38百萬將在平均服務期間一年。這筆收購與$231百萬以現金計算,扣除所取得的現金,及1.4百萬按公允價值發行的股票$160百萬購買價格為$391百萬.
在……上面2018年3月28日,該公司完成了對艾爾康公司的收購提供先進的安全和視頻解決方案,包括視頻分析、網絡視頻管理硬件和軟件、攝像機和訪問控制解決方案,採購價格為$974百萬現金,扣除所取得的現金、承擔的債務和支付的交易費用。
2018年3月7日,該公司完成了對工廠控股公司的收購。(“工廠”),空客DS通信公司的母公司,收購價為$237百萬現金減去所獲得的現金。這次收購擴大了公司在指揮中心的軟件組合,併為下一代9-1-1提供了更多的解決方案。
最近的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分主題715-20)-對確定福利計劃披露要求的修改”,其中修改了確定福利養卹金計劃和其他退休計劃的披露要求。ASU於2021年1月1日對本公司生效,並允許儘早採用。ASU需要一個回顧性的採用方法。公司不相信ASU會對其財務報表披露產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”的ASU第2016-13號ASU,要求該公司通過淨收入衡量和確認持有和未計入公允價值的金融資產的預期信貸損失。2018年11月、2019年4月和2019年5月,FASB發佈了ASU No.2018-19,“對主題326,金融工具-信貸損失的編碼改進”,“ASU No.2019-04,對議題326,金融工具-信貸損失的編碼改進,”主題815,衍生工具和套期保值,以及主題825,“金融工具”和“ASU第825號,金融工具-信貸損失(專題326):定向過渡救濟”,其中提供了關於先前發佈的ASU的附加實施指南。ASU於2020年1月1日對該公司生效,並要求採用修改後的回顧性採用方法。該公司仍在評估採用對其財務報表和披露的影響。
最近通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“租賃”會計準則更新(“ASU”),其中修訂了現有指南,要求承租人確認資產負債表上的資產和負債,以體現長期租賃所產生的權利和義務,並披露關於租賃安排的額外數量和質量信息。隨後,ASU第2018-01號“有利於向專題842過渡的土地地役權”、2018-10號“專題842的編纂改進”和2018-11號“有針對性的改進”(統稱為“ASC 842”)對此進行了修正。ASC 842建立了使用權模型(“ROU”),要求承租人在資產負債表上確認初始期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營,分類影響到損益表中費用確認的模式和列報方式。
截至2019年1月1日,該公司採用了ASC 842標準,對所有截至2019年1月1日(首次申請日期)的租約採用了修改後的追溯過渡方法。因此,在2019年1月1日之前的日期和期間,將不更新ASC 842所要求的財務信息和披露信息。
ASC 842為過渡時期的一些可選實用權宜之計提供了條件。公司選擇了實際的權宜之計,允許公司不重新評估先前關於ASC 842下的租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論. 該公司沒有選擇“使用事後”的實際權宜之計來確定租賃期限,或評估是否可能行使租賃購買選擇權,從而使公司能夠延續ASC 842通過之前確定的租賃期限。最後,該公司還選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計,使其能夠在2019年1月1日繼續對現有協議中的土地地役權進行會計處理。
ASC 842還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。公司對所有符合條件的租約選擇短期租約確認豁免.短期租約是指12個月或更短的期限,包括任何可以合理確定的鍛鍊期。 對於符合條件的租約,豁免允許公司不承認ROU資產或租賃負債,包括不承認ROU資產或在過渡時期的現有短期租約的租賃負債。短期租賃費用被確認為與本公司先前會計相一致的租賃期內的直線租金費用。本公司還選擇了切實可行的權宜之計,不分離租賃和非租賃組件的所有現有租賃類別。
截至2019年1月1日,公司確認$648百萬根據以前的租賃會計準則和相應的ROU資產確定的剩餘最低租金付款的現值$588百萬。美元60百萬業務租賃負債與確認的ROU資產之間的差異是由於根據先前的租賃會計準則記錄的遞延租金和退出費用應計項目造成的。ASC 842要求將這些餘額與過渡時期的ROU資產重新分類。
對於公司是出租人的安排,ASC 842的採用對其財務報表沒有重大影響,因為其大部分租約是嵌入在託管服務合同中的經營租賃。ASC 842為出租人提供了一種實用的權宜之計,出租人可按標的資產類別選擇不將非租賃部分與相關租賃部分分開,而是在滿足以下兩項要求的情況下將這些組成部分視為單一組成部分:(1)非租賃部分和相關租賃部分轉移的時間和模式相同;(Ii)租賃部分,如果單獨核算,將被歸類為經營租賃。實際權宜之計下的會計,取決於合同中哪個組成部分佔主導地位。如果非租賃部分佔主導地位,則在asc主題606“與客户簽訂合同的收入”項下核算單一組成部分。 根據ASC 842進行的會計和披露不適用。公司選擇上述實用權宜之計,確定非租賃組件佔主導地位,並作為ASC主題606下的管理服務合同來核算單一組件。
2. 與客户簽訂合同的收入
收入分類
下表彙總按部門、地理位置、主要產品和服務類型以及客户類型分列的收入。三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日與我們負責評估經營部門財務業績的首席經營決策者審查的信息一致: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
| 產品與系統集成 | | 服務和軟件 | | 產品與系統集成 | | 服務和軟件 |
區域: | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,050 |
| | $ | 403 |
| | $ | 957 |
| | $ | 343 |
|
EMEA | 182 |
| | 201 |
| | 199 |
| | 189 |
|
亞太 | 117 |
| | 41 |
| | 132 |
| | 42 |
|
| $ | 1,349 |
| | $ | 645 |
| | $ | 1,288 |
| | $ | 574 |
|
| | | | | | | |
主要產品和服務: | | | | | | | |
器件 | $ | 896 |
| | $ | — |
| | $ | 828 |
| | $ | — |
|
系統與系統集成 | 453 |
| | — |
| | 460 |
| | — |
|
服務 | — |
| | 479 |
| | — |
| | 455 |
|
軟件 | — |
| | 166 |
| | — |
| | 119 |
|
| $ | 1,349 |
| | $ | 645 |
| | $ | 1,288 |
| | $ | 574 |
|
| | | | | | | |
客户類型: | | | | | | | |
直接 | $ | 860 |
| | $ | 602 |
| | $ | 811 |
| | $ | 543 |
|
間接 | 489 |
| | 43 |
| | 477 |
| | 31 |
|
| $ | 1,349 |
| | $ | 645 |
| | $ | 1,288 |
| | $ | 574 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
| 產品與系統集成 | | 服務和軟件 | | 產品與系統集成 | | 服務和軟件 |
區域: | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,832 |
| | $ | 1,133 |
| | $ | 2,533 |
| | $ | 969 |
|
EMEA | 499 |
| | 603 |
| | 543 |
| | 565 |
|
亞太 | 325 |
| | 119 |
| | 353 |
| | 126 |
|
| $ | 3,656 |
| | $ | 1,855 |
| | $ | 3,429 |
| | $ | 1,660 |
|
| | | | | | | |
主要產品和服務: | | | | | | | |
器件 | $ | 2,391 |
| | $ | — |
| | $ | 2,184 |
| | $ | — |
|
系統與系統集成 | 1,265 |
| | — |
| | 1,245 |
| | — |
|
服務 | — |
| | 1,400 |
| | — |
| | 1,357 |
|
軟件 | — |
| | 455 |
| | — |
| | 303 |
|
| $ | 3,656 |
| | $ | 1,855 |
| | $ | 3,429 |
| | $ | 1,660 |
|
| | | | | | | |
客户類型: | | | | | | | |
直接 | $ | 2,289 |
| | $ | 1,737 |
| | $ | 2,168 |
| | $ | 1,586 |
|
間接 | 1,367 |
| | 118 |
| | 1,261 |
| | 74 |
|
| $ | 3,656 |
| | $ | 1,855 |
| | $ | 3,429 |
| | $ | 1,660 |
|
剩餘的履約義務
剩餘的業績債務是指預期在未來期間確認的收入,與截至某一期間終了時未履行或部分未履行的業績義務有關。與尚未履行的剩餘履約義務有關的交易價格。2019年9月28日是$7.1十億。總共$3.2十億來自尚未履行的產品和系統集成性能義務,其中$1.7十億將在下一次確認。十二個月。隨着系統的實施,剩餘的數額通常會隨着時間的推移而得到滿足。總共$3.9十億的服務和軟件性能義務。2019年9月28日。未履行的服務和軟件性能義務的確定考慮到一項合同條款,該合同條款可能受到客户為方便而終止的能力的限制。如果本公司的服務合同中存在為方便而終止的情況,則其對未履行的其餘履行義務的披露假定合同期限在續簽之前是有限的。公司希望認識到$1.2十億從未履行的服務和軟件性能義務到下一個十二個月,隨着時間的推移,剩餘的績效義務將隨着服務的執行和軟件的實施而被確認。
合同餘額 |
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
應收賬款淨額 | $ | 1,295 |
| | $ | 1,293 |
|
合同資產 | 921 |
| | 1,012 |
|
合同負債 | 1,223 |
| | 1,263 |
|
非流動合同負債 | 253 |
| | 214 |
|
截至三個月的確認收入2019年9月28日截至2019年6月29日已列入合同負債的$342百萬,與$327百萬在截止的三個月內確認的收入2018年9月29日截至2018年7月1日,這一數字已被計入合同債務。在截止的九個月內確認的收入2019年9月28日在2018年12月31日之前已包括在合同負債中$783百萬,與$777百萬在截止的九個月內確認的收入2018年9月29日截至2018年1月1日,這一數字已被計入合同債務。收入$26百萬和$42百萬在三個月和九個月結束 2019年9月28日,主要原因是兩項美洲系統合同的進展估計數與$7百萬和$4百萬的反轉三個月和九個月結束 2018年9月29日分別。
有不合同資產確認的重大減值損失三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日.
合同費用餘額 |
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
當期合同成本資產 | $ | 28 |
| | $ | 30 |
|
非流動合同成本資產 | 102 |
| | 98 |
|
非流動合同成本資產攤銷$10百萬和$11百萬最後三個月2019年9月28日和2018年9月29日分別$32百萬和$34百萬在最後的九個月裏2019年9月28日和2018年9月29日分別。
3. 租賃
本公司租賃某些辦公室,工廠和倉庫空間,土地和其他設備,主要是在不可取消的經營租賃。
公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。公司在確定合同是否是或包含租賃時的關鍵決定包括確定供應商是否有能力使用其他資產來完成其服務,或者協議條款是否使公司能夠在合同期間控制專用資產的使用。在公司的大多數合同中,如果公司必須確定是否存在租賃,那麼就很容易確定公司是否控制了資產的使用,並在合同期限內基本上取得了所有的經濟效益。在無法輕易確定身份的合同中,公司確定供應商有能力使用另一項資產提供服務,或合同條款賦予供應商在合同期限內酌情經營資產的權利。
ROU資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。公司的租賃付款通常是固定的或包含固定的自動扶梯。本公司已選擇不分開租賃和非租賃組成部分的所有現有租賃類別,因此,所有的考慮是包括在租賃責任。就公司由土地和其他設備(即“通信網絡站點”)組成的租賃而言,未來的付款取決於指數或費率的變化。公司對其ROU資產和租賃負債的估價依據的是在租賃開始時有效的指數或比率。指數或費率的未來變化記作可變租賃費用。其他可變租賃成本還包括在租賃開始時未固定的項目,包括財產税、保險和運營費用,這些費用根據使用情況而有所不同。rou資產還包括預先支付的租賃費,除租賃獎勵外。
由於公司的大部分租約並沒有提供隱含利率,因此,公司在決定未來付款的現值時,會根據開始日期的資料,使用遞增的借款利率。公司的增量借款利率是根據租賃期限、租賃的經濟環境和擔保的效果來確定的。
公司的租賃條款從一到二十一年並可包括延長租約的選擇一到十年或在初始不可撤銷期限後終止租約。公司在確定大多數租約的租賃期限時不包括選擇,因為沒有足夠的經濟因素迫使它在最初不可取消的期限之後繼續使用相關資產。然而,對於公司在管理服務安排下向客户提供服務所必需的通信網絡網站租賃,公司在租賃期限中包括與這些租約有關的客户合同範圍內的選擇。
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | | |
2019年9月28日 | | 三個月結束 | | 九個月結束 |
租賃費用: | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 33 |
| | $ | 99 |
|
融資租賃成本 | | | | |
資產使用權攤銷 | | 3 |
| | 9 |
|
租賃負債利息 | | 1 |
| | 1 |
|
融資租賃費用總額 | | 4 |
| | 10 |
|
短期租賃費用 | | 1 |
| | 4 |
|
可變成本 | | 8 |
| | 25 |
|
分租收入 | | (1 | ) | | (3 | ) |
租賃費用淨額 | | $ | 45 |
| | $ | 135 |
|
租賃資產和負債包括:
|
| | | | | | |
| | 語句行分類 | | 2019年9月28日 |
資產: | | | | |
經營租賃資產 | | 經營租賃資產 | | $ | 561 |
|
融資租賃資產 | | 財產、廠房和設備,淨額 | | 43 |
|
| | | | $ | 604 |
|
流動負債: | | | | |
經營租賃負債 | | 應計負債 | | $ | 118 |
|
融資租賃負債 | | 長期債務的當期部分 | | 13 |
|
| | | | $ | 131 |
|
非流動負債: | | | | |
經營租賃負債 | | 經營租賃負債 | | $ | 499 |
|
融資租賃負債 | | 長期債務 | | 18 |
|
| | | | $ | 517 |
|
與租賃有關的其他資料如下:
|
| | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月28日 |
補充現金流信息: | |
用於與經營租賃有關的業務活動的現金淨額 | $ | 110 |
|
用於與融資租賃有關的業務活動的現金淨額 | 1 |
|
用於融資租賃活動的現金淨額 | 11 |
|
以租賃負債換取的資產: | |
經營租賃 | $ | 69 |
|
|
| | |
| 2019年9月28日 |
加權平均剩餘租賃期限(年份): | |
經營租賃 | 8 |
|
融資租賃 | 2 |
|
加權平均貼現率: | |
經營租賃 | 3.67 | % |
融資租賃 | 4.95 | % |
截至2019年9月28日如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2019年剩餘時間 | $ | 28 |
| | $ | 4 |
| | $ | 32 |
|
2020 | 137 |
| | 14 |
| | 151 |
|
2021 | 123 |
| | 11 |
| | 134 |
|
2022 | 108 |
| | 4 |
| | 112 |
|
2023 | 58 |
| | — |
| | 58 |
|
此後 | 258 |
| | — |
| | 258 |
|
租賃付款總額 | 712 |
| | 33 |
| | 745 |
|
減:利息 | 95 |
| | 2 |
| | 97 |
|
租賃負債現值 | $ | 617 |
| | $ | 31 |
| | $ | 648 |
|
除轉租收入外,2018年12月31日終了年度的租金費用為$108百萬.
截至2018年12月31日,未來五年及以後的最低租賃債務(扣除最低分租租金)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 超越 |
|
$ | 131 |
| $ | 120 |
| $ | 112 |
| $ | 101 |
| $ | 54 |
| $ | 204 |
|
4. 其他財務數據
業務資料報表
其他收費(收入)
營業收入中包括的其他費用(收入)包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
其他收費(收入): | | | | | | | |
無形資產攤銷(注15) | $ | 52 |
| | $ | 46 |
| | $ | 154 |
| | $ | 140 |
|
業務重組(注14) | 15 |
| | 21 |
| | 27 |
| | 46 |
|
環境儲備費用 | — |
| | 57 |
| | — |
| | 57 |
|
法定和解的損失(收益) | (5 | ) |
| 2 |
|
| (5 | ) |
| 3 |
|
與購置有關的交易費用 | 1 |
| | — |
| | 4 |
| | 17 |
|
| $ | 63 |
| | $ | 126 |
| | $ | 180 |
| | $ | 263 |
|
在九個月結束 2019年9月28日,公司承認$4百萬與收購相關的交易費用$17百萬為Arupon和植物收購在九個月結束 2018年9月29日.
2018年第三季度,該公司根據“綜合環境應對、賠償和責任法”(俗稱“超級基金法”)對遺產企業所產生的與指定超級基金網站有關的負債估計數進行了修訂。公司的政策是,當某些事件被發現將影響未來現金支付時,重新評估準備金。2018年第三季度,該公司意識到對超級基金站點的額外補救要求。因此,該公司記錄了一項指控$57百萬2018年第三季度,主要原因是:30年數(2)進一步補救工作的額外費用,將儲備金增加到$107百萬鑑於未來現金付款的時間和數額是固定的或可可靠確定的,公司將使用無風險國庫利率折現用於估計這一應計項目的現金流量。$4百萬包括在“應計負債”報表欄中,非流動部分包括在公司精簡的綜合資產負債表內的“其他負債”報表項目中。
其他收入(費用)
利息費用淨額和其他淨額均包括在其他收入(費用)中,包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
利息收入(費用),淨額: | | | | | | | |
利息費用 | $ | (60 | ) | | $ | (62 | ) | | $ | (178 | ) | | $ | (178 | ) |
利息收入 | 6 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 15 |
|
| $ | (54 | ) | | $ | (59 | ) | | $ | (165 | ) | | $ | (163 | ) |
其他,淨額: | | | | | | | |
定期養卹金和退休後福利淨額(注8) | $ | 17 |
| | $ | 18 |
| | $ | 50 |
| | $ | 58 |
|
變現2.00%高級可轉換債券的收益(注5) | 4 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 6 |
|
長期債務清償造成的損失(注5) | (7 | ) | | — |
| | (50 | ) | | — |
|
投資減值(注4) | (5 | ) | | — |
| | (16 | ) | | — |
|
外幣收益(虧損) | 3 |
| | (14 | ) | | (7 | ) | | (14 | ) |
衍生工具的收益(損失) | (9 | ) | | 8 |
| | (16 | ) | | (15 | ) |
權益法投資收益 | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 2 |
|
股權投資的公允價值調整(注4) | (18 | ) | | 7 |
| | (3 | ) | | 7 |
|
其他 | 2 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 1 |
|
| $ | (11 | ) | | $ | 29 |
| | $ | (22 | ) | | $ | 45 |
|
在三個月結束 2019年9月28日,該公司確認外幣收益為$3百萬,主要受歐元、英鎊和挪威克朗的推動,$9百萬為管理與貨幣波動有關的外匯風險而建立的衍生工具。在九個月結束 2019年9月28日,該公司確認了外幣損失$7百萬,主要涉及以色列謝克爾、巴西雷亞爾、澳元和加元,以及$16百萬為儘量減少與貨幣波動有關的外匯風險而制定的衍生工具。
在三個月和九個月結束 2018年9月29日,該公司確認了外幣損失$14百萬主要由巴西雷亞爾、歐元、澳元和阿根廷比索推動。在三個月和九個月結束 2018年9月29日,該公司確認了一項收益$8百萬以及失去.$15百萬分別對為管理與貨幣波動有關的外匯風險而建立的衍生工具。衍生工具的損失九個月結束 2018年9月29日,包括損失$14百萬關於外幣衍生工具的建立,以儘量減少與收購阿斯彭相關的加元風險敞口。
普通股每股收益
普通股基本收益和稀釋收益的計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可歸因於摩托羅拉解決方案公司的款項普通股東 |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
普通股基本收益: | | | | | | | |
收益 | $ | 267 |
| | $ | 247 |
| | $ | 625 |
| | $ | 544 |
|
加權平均普通股 | 166.7 |
| | 162.6 |
| | 165.3 |
| | 162.0 |
|
每股金額 | $ | 1.60 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 3.78 |
| | $ | 3.36 |
|
稀釋後普通股收益: | | | | | | | |
收益 | $ | 267 |
| | $ | 247 |
| | $ | 625 |
| | $ | 544 |
|
加權平均普通股 | 166.7 |
| | 162.6 |
| | 165.3 |
| | 162.0 |
|
加入稀釋證券的效果: | | | | | | | |
股份獎勵 | 4.8 |
| | 4.6 |
| | 4.7 |
| | 4.2 |
|
2.00%高級可轉換債券 | 4.9 |
| | 5.4 |
| | 5.7 |
| | 5.4 |
|
1.75%高級可轉換債券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋加權平均普通股 | 176.4 |
| | 172.6 |
| | 175.7 |
| | 171.6 |
|
每股金額 | $ | 1.51 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 3.56 |
| | $ | 3.17 |
|
在計算稀釋後的每股普通股收益時三個月結束 2019年9月28日,假定的行使19,584員工股票期權被排除在外,因為它們會起到抗稀釋作用。的攤薄每股收益的計算九個月結束 2019年9月28日,假定的行使0.3百萬員工股票期權被排除在外,因為它們會起到抗稀釋作用。
為三個月結束 2018年9月29日,假定的行使0.2百萬員工股票期權被排除在外,因為它們會起到抗稀釋作用。為九個月結束 2018年9月29日,假定的行使3.2百萬這些選擇被排除在外,因為它們會起到抗稀釋作用。
在2019年9月5日,該公司發佈了$1.0十億的1.75%於2024年9月15日到期的高級可轉換債券(“新高級可轉換債券”)。這些紙幣可兑換為每1,000元本金4.9140元的折算率(相等於初始折算價為1,000元本金)。$203.50(每股)。見注5中的討論。
在轉換的情況下,公司打算以現金結算新高級可轉換債券的本金。由於該公司打算以現金結算新高級可轉換債券的票面價值,摩托羅拉解決方案在該期間的每股平均股價超過轉換價格之前,不會在其已發行的稀釋加權平均股份中反映任何作為新高級可轉換債券基礎的股份。將只包括可發行的股票數量(根據股票稀釋的國庫股會計方法),這是根據股票平均價格超過股票摺合價的數額計算的。$203.50。終了期間2019年9月28日,新高級可轉換債券對摩托羅拉解決方案公司的每股稀釋收益沒有稀釋作用。由於該期間的股票平均價格低於折算價格。
資產負債表信息
應收賬款淨額
應收賬款淨額由以下部分組成:
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
應收賬款 | $ | 1,345 |
| | $ | 1,344 |
|
減去可疑賬户備抵 | (50 | ) | | (51 | ) |
| $ | 1,295 |
| | $ | 1,293 |
|
存貨淨額
清單,淨額,包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
成品 | $ | 221 |
| | $ | 206 |
|
在製品和生產材料 | 380 |
| | 293 |
|
| 601 |
| | 499 |
|
減去庫存準備金 | (141 | ) | | (143 | ) |
| $ | 460 |
| | $ | 356 |
|
其他流動資產
其他流動資產包括:
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
當期合同成本資產(注2) | $ | 28 |
| | $ | 30 |
|
與税務有關的存款 | 111 |
| | 138 |
|
其他 | 199 |
| | 186 |
|
| $ | 338 |
| | $ | 354 |
|
財產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備,淨額,由以下部分組成:
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
土地 | $ | 15 |
| | $ | 10 |
|
租賃改良 | 404 |
| | 362 |
|
機械設備 | 1,961 |
| | 1,886 |
|
| 2,380 |
| | 2,258 |
|
減去累計折舊 | (1,417 | ) | | (1,363 | ) |
| $ | 963 |
| | $ | 895 |
|
折舊費用三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日曾.$47百萬和$43百萬分別。折舊費用九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日曾.$136百萬和$127百萬分別。
投資
投資包括: |
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 2018年12月31日 |
公司債券 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
普通股 | 22 |
| | 19 |
|
按成本計算的戰略投資 | 40 |
| | 62 |
|
公司所有人壽保險 | 78 |
| | 75 |
|
權益法投資 | 19 |
| | 12 |
|
| $ | 159 |
| | $ | 169 |
|
戰略投資包括對非上市科技初創公司的投資。戰略投資沒有容易確定的公允價值,並按成本入賬,減去任何減值,並根據相同或類似證券的可觀察、有序交易所引起的變化進行調整。九個月結束 2019年9月28日,除一家公司在第二季度上市外,該公司要求將投資重新歸類為普通股。
該公司的普通股組合反映了對通信服務部門內上市公司的投資,並利用類似工具的活躍市場價格進行估值。三個月和九個月結束
2019年9月28日,該公司確認的損失$18百萬和$3百萬分別與投資公允價值下降有關的其他收入(費用)。
在三個月結束 2019年9月28日,公司承認不出售投資及業務的損益,與$6百萬,在三個月結束 2018年9月29日.
在九個月結束 2019年9月28日,出售投資及業務的收益淨額為$4百萬,與$16百萬,在九個月結束 2018年9月29日.
在三個月和九個月結束 2019年9月28日,本公司記錄的投資減值費用$5百萬和$16百萬分別代表公司戰略投資組合價值的暫時下降.有不年內記錄的投資減值三個月和九個月結束 2018年9月29日。投資減值費用包括在公司其他收入(費用)中,列在公司精簡的綜合業務報表中。
其他資產
其他資產包括:
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
確定收益計劃資產 | $ | 175 |
| | $ | 135 |
|
應收税款 | — |
| | 39 |
|
非流動合同成本資產(注2) | 102 |
| | 98 |
|
其他 | 56 |
| | 72 |
|
| $ | 333 |
| | $ | 344 |
|
應計負債
應計負債包括:
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
補償 | $ | 313 |
| | $ | 324 |
|
税收負債 | 86 |
| | 111 |
|
應付股息 | 98 |
| | 93 |
|
貿易負債 | 156 |
| | 185 |
|
經營租契負債(附註3) | 118 |
| | — |
|
其他 | 488 |
| | 497 |
|
| $ | 1,259 |
| | $ | 1,210 |
|
其他負債
其他負債包括:
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
確定的福利計劃 | $ | 1,480 |
| | $ | 1,557 |
|
非流動合同負債(注2) | 253 |
| | 214 |
|
未確認的税收福利 | 52 |
| | 51 |
|
遞延所得税 | 172 |
| | 201 |
|
其他 | 233 |
| | 277 |
|
| $ | 2,190 |
| | $ | 2,300 |
|
股東權益
股份回購計劃:在最後的九個月內2019年9月28日,該公司總共支付了$170百萬,包括交易費用,約為回購1.4百萬股票平均價格為$122.31每股。截至2019年9月28日,該公司大約使用了$12.6十億對股份回購權進行回購,留下$1.4十億可供將來回購的權力。
支付股息:在三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日,公司支付了$94百萬和$84百萬分別向普通股持有人發放現金股利。在九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日,公司支付了$281百萬和$252百萬分別向普通股持有人發放現金股利。
累計其他綜合損失
下表顯示彙總的其他綜合損失的變化情況,包括重新歸類為收入的數額,以及精簡的綜合業務報表中受影響的細列項目。三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
外幣折算調整數: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (437 | ) | | $ | (391 | ) | | $ | (444 | ) | | $ | (353 | ) |
更改類別調整前的其他綜合損失 | (33 | ) | | (3 | ) | | (23 | ) | | (33 | ) |
税費 | — |
| | (1 | ) | | (3 | ) | | (9 | ) |
其他綜合損失,扣除税後 | (33 | ) | | (4 | ) | | (26 | ) | | (42 | ) |
期末餘額 | $ | (470 | ) | | $ | (395 | ) | | $ | (470 | ) | | $ | (395 | ) |
可供出售的證券: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
將調整調整為投資和企業銷售收益,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
税收利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) |
期末餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
確定的福利計劃: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (2,300 | ) | | $ | (2,189 | ) | | $ | (2,321 | ) | | $ | (2,215 | ) |
重新分類調整-精算師淨損失轉入其他收入(費用) | 16 |
| | 20 |
| | 50 |
| | 57 |
|
改敍調整-以前的服務福利改為其他收入(費用) | (4 | ) | | (4 | ) | | (11 | ) | | (11 | ) |
税費 | (1 | ) | | (3 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) |
其他綜合收入,扣除税後 | 11 |
| | 13 |
| | 32 |
| | 39 |
|
期末餘額 | $ | (2,289 | ) | | $ | (2,176 | ) | | $ | (2,289 | ) | | $ | (2,176 | ) |
累計其他綜合損失共計 | $ | (2,759 | ) | | $ | (2,571 | ) | | $ | (2,759 | ) | | $ | (2,571 | ) |
5. 債務和信貸安排
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
定期貸款到期2021年 | $ | — |
| | $ | 399 |
|
3.5%應付2021年高級票據 | — |
| | 397 |
|
3.75%應付2022年高級票據 | 550 |
| | 748 |
|
3.5%到期的高級票據 | 596 |
| | 596 |
|
4.0%高級票據到期2024年 | 592 |
| | 591 |
|
1.75%高級可轉換債券到期2024年 | 987 |
| | — |
|
6.5%債券應於2025年到期 | 72 |
| | 118 |
|
7.5%債券應於2025年到期 | 254 |
| | 346 |
|
4.6%應付2028年高級票據 | 691 |
| | 690 |
|
6.5%到期債券 | 24 |
| | 36 |
|
4.6%應付2029年高級票據 | 804 |
| | — |
|
6.625%高級債券到期 | 37 |
| | 54 |
|
5.5%應付2044年高級票據 | 396 |
| | 396 |
|
5.22%到期債券 | 91 |
| | 91 |
|
其他長期債務 | 638 |
| | 862 |
|
| 5,732 |
| | 5,324 |
|
利率互換終止未攤銷收益的調整 | (3 | ) | | (4 | ) |
減:當前部分 | (617 | ) | | (31 | ) |
長期債務 | $ | 5,112 |
| | $ | 5,289 |
|
截至2019年9月28日,公司有一個$2.2十億銀團式無擔保循環信貸安排定於2022年4月到期(“2017年摩托羅拉解決方案信貸協議“)。2017年摩托羅拉解決方案信貸協議包括$500百萬信用證分限額$450百萬面對承諾。該安排下的借款按最優惠利率加適用的保證金支付利息,或按公司選擇的高於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)的息差計算。信貸額度未劃出的金額應支付年度設施費。如果公司的信用評級發生變化,利率和設施費將進行調整。公司必須遵守某些習慣契約,包括最高槓杆率,如2017年摩托羅拉解決方案信貸協議。該公司遵守其財務契約2019年9月28日。截至目前為止,在循環信貸安排下並無未償還的借款或發出的信用證。2018年12月31日和2019年9月28日.
2018年第一季度,該公司與A84 on公司進行了一筆定期貸款。$400百萬到期日為2021年3月26日(“定期貸款”)。定期貸款的利息是可變的,與libor掛鈎,每月支付。截至三個月和九個月未償款項的加權平均借款利率2019年9月28日都是3.53%和3.68%分別。不允許額外借款,借入、償還或預付的數額不得再借.在截至2019年9月28日的三個月內,該公司償還了根據定期貸款借款的所有款項。
在2019年5月,該公司發佈了$650百萬的4.60%高級債券到期2029年,收到$645百萬債務發行成本和債務折扣後。這些收益隨後被用於回購。$614百萬其未償長期債務的本金,其收購價為$654百萬,約不包括在內$3百萬應計利息。在加快償還債務發行成本和債務折扣後,該公司確認了大約損失$43百萬與此有關的其他收入(費用)回購在精簡的綜合經營報表中。
在2019年8月,該公司發佈了後續行動$150百萬致傑出者4.60%應於2029年到期的高級票據,使未清本金總數達到$800百萬。公司確認淨收益$159百萬債務溢價和債券發行成本之後。然後,這些收益被用來回購剩餘的部分。$150百萬未付本金3.5%購買價格為2021年的高級債券$155百萬,約不包括在內$2百萬應計利息。在加快償還債務發行成本和債務折扣後,該公司確認了大約損失$7百萬與此相關的是,在其他收入(費用)內的其他回購,在精簡的綜合業務報表中。
2015年8月25日,該公司與銀湖合作伙伴達成協議,發行$1.0十億的2.00%高級可轉換債券(“高級可轉換債券”),原定於2020年9月到期。截至2017年8月25日,這些債券已完全可兑換。這些票據是可兑換的,其依據的是根據宣佈的股息調整的換算率,該比率自動調整行使價格。2018年第三季度,該公司$200百萬的高級可轉換債券本金$369百萬現金,包括轉換溢價。
2019年第三季度,其餘票據按每1,000美元本金調整後的14.9186折算率兑換(相當於折算價格為1,000美元)。$67.03(每股)。2019年9月5日,該公司與SilverLakePartners簽訂了一項協議,以解決剩餘的問題$800百萬分兩期發行的高級可轉換債券本金:(I)$200百萬第三季購回的本金債券的總額為$526百萬現金,包括轉換保費及(Ii)$600百萬本季度之後,2019年10月7日以現金支付的本金5.5百萬股票於2019年9月5日轉換為普通股。截至2019年9月28日,公司反映了$600百萬在本季度之後作為短期債務償還,並確認收益為$4百萬從滅火劑2.00%高級可兑換票據在其他,淨內其他收入(費用)在精簡的綜合經營報表。
2019年9月5日,該公司與銀湖合作伙伴達成協議,發行$1.0十億的1.75%於2024年9月到期的高級可轉換債券(“新高級可轉換債券”)。這些票據的利息每半年支付一次。這些票據在任何時候或之後都可兑換。兩年自發行之日起,除非在某些有限的情況下。這些紙幣可兑換為每1,000元本金4.9140元的折算率(相等於初始折算價為1,000元本金)。$203.50(每股)。在轉換的情況下,公司打算以現金結算新高級可轉換債券的本金。該公司記錄了與新的高級可轉換債券有關的債務負債,方法是確定沒有轉換選擇權的等值債務票據的公允價值。使用折扣率2.45%,根據對相關市場數據的審查確定,該公司計算了債務負債$986百萬,表示$14百萬按債務票據預期壽命攤銷的貼現率。的剩餘收益$14百萬分配給轉換選項,因此增加了額外的已付資本。
在2019年第三季度,該公司建立了一個無擔保商業票據計劃,由循環信貸基金支持,根據該計劃,該公司可發行最高總本金為$2.2十億任何時候都很出色。債券發行所得的收益預計將用於一般公司用途。債券以零息利率發行,貼現發行,反映利息成分。到期時,債券全部償還,包括利息部分。票據在到期前不可贖回。截至2019年9月28日公司不商業票據計劃下的未償債務。本季度結束後,該公司發佈了$265百萬商業票據在這個項目下。
6. 風險管理
外幣風險
截至2019年9月28日,該公司有未履行的外匯合同,名義金額共計$1.1十億,與$819百萬未付2018年12月31日。該公司認為,這些金融工具不應因外匯流動而使其承受不當風險,因為這些合同的損益一般應抵消相關資產、負債和交易的損益。
下表顯示五外匯買賣頭寸的最大淨名義金額2019年9月28日的相應位置2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 名義數量 |
按貨幣分列的淨買入(賣出) | 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
歐元 | $ | 138 |
| | $ | 89 |
|
英磅 | 73 |
| | 139 |
|
澳元 | (122 | ) | | (105 | ) |
中國人民幣 | (67 | ) | | (55 | ) |
巴西雷亞爾 | (43 | ) | | (41 | ) |
交易對手風險
衍生金融工具的使用使公司在交易對手不履行義務的情況下面臨信用風險。然而,當衍生產品處於資產狀況時,公司的風險僅限於工具的公允價值。該公司積極監測其信用風險敞口。截至2019年9月28日,所有的交易對手都有投資級信用評級。截至2019年9月28日,公司$17百萬與所有對手方共同承擔總信貸風險的風險。
下表彙總公司截至2005年12月31日持有的所有衍生金融工具的合併資產負債表中的公允價值和地點2019年9月28日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
2019年9月28日 | 其他流動資產 | 應計負債 |
指定為對衝工具的衍生品: | | | |
外匯合同 | $ | 16 |
| | $ | — |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | |
外匯合同 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
總衍生物 | $ | 17 |
| | $ | 1 |
|
|
| | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
2018年12月31日 | 其他流動資產 | 應計負債 |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | |
外匯合同 | $ | 5 |
| | $ | 4 |
|
下表概述衍生產品對公司合併財務報表的影響三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 | | 財務報表地點 |
外匯合同 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | |
有效部分 | $ | 8 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 16 |
| | $ | — |
| | 累計其他 綜合收益 |
前點識別 | 2 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 其他收入 |
認可非指定衍生物 | (9 | ) | | 8 |
| | (16 | ) | | (15 | ) | | 其他費用 |
淨投資風險
本公司採用外匯遠期合約,合約條款為12到15幾個月來對衝英鎊和歐元匯率波動對其在某些歐洲業務的部分淨投資的影響。該公司將淨投資套期保值的公允價值的變化確認為其他綜合收入中外幣折算調整的一個組成部分,以抵消被套期保值的淨投資折算價值變化的一部分,直到該投資被出售或變現為止。該公司選擇將遠期合同的即期利率和遠期利率之間的差額排除在其對套期保值有效性的評估之外。扣除部分的影響將按直線攤銷,並通過利息費用確認。截至2019年9月28日,公司€95百萬某些歐元功能子公司的淨投資套期保值£100百萬在某些英磅功能子公司的淨投資套期保值。在三個月和九個月結束 2019年9月28日,公司攤銷$2百萬和$5百萬分別通過利息支出從不包括的部分獲得的收入。
7. 所得税
在每個中期報告期結束時,公司對其年度有效所得税税率作出估計。過渡時期的税收費用是按估計的年度實際税率加減與該期間不相關的收入和支出項目的税收影響計算的。在以後的期中期間,用於提供年度所得税的估計數可能會發生變化。
下表提供了所得税的詳細情況: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
所得税前淨收入 | $ | 348 |
| | $ | 270 |
| | $ | 808 |
| | $ | 637 |
|
所得税費用 | 80 |
| | 22 |
| | 180 |
| | 91 |
|
有效税率 | 23 | % | | 8 | % | | 22 | % | | 14 | % |
在三個月和九個月結束 2019年9月28日,公司記錄$80百萬和$180百萬的實際税率23%和22%分別。在三個月和九個月結束 2018年9月29日,公司記錄$22百萬和$91百萬的實際税率8%和14%分別。這個三個月和九個月結束 2019年9月28日有效税率包括國家税收支出,由基於股票的補償的超額税收利益抵消.的有效税率三個月和九個月結束 2019年9月28日的23%和22%的實際税率分別高於三個月和九個月結束 2018年9月29日的8%和14%這分別是由於國家審計的有利解決和美國對重大税收立法的有利調整,這兩項調整都是在2018年記錄下來的。
8. 退休和其他僱員福利
退休金及退休後健康護理福利計劃
養卹金和退休後保健福利計劃的定期福利淨額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國退休金計劃 | | 非美國退休金計劃 | | 退休後保健福利計劃 |
三個月結束 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
服務成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利息成本 | 50 |
| | 47 |
| | 9 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 1 |
|
計劃資產預期收益 | (69 | ) | | (68 | ) | | (20 | ) | | (22 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
未確認淨損失 | 11 |
| | 15 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 1 |
| | 1 |
|
未確認的先前服務福利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
定期養卹金淨額 | $ | (8 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (5 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國退休金計劃 | | 非美國退休金計劃 | | 退休後保健福利計劃 |
九個月結束 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
服務成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利息成本 | 152 |
| | 139 |
| | 29 |
| | 30 |
| | 2 |
| | 2 |
|
計劃資產預期收益 | (207 | ) | | (203 | ) | | (62 | ) | | (70 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
未確認淨損失 | 35 |
| | 43 |
| | 12 |
| | 11 |
| | 3 |
| | 3 |
|
未確認的先前服務福利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
定期養卹金淨額 | $ | (20 | ) | | $ | (21 | ) | | $ | (19 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (14 | ) |
9. 股份補償計劃
公司股份計劃的補償費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
以股份為基礎的補償費用包括在: | | | | | | | |
銷售成本 | $ | 3 |
| | $ | 3 |
| | $ | 11 |
| | $ | 8 |
|
銷售、一般和行政費用 | 16 |
| | 12 |
| | 46 |
| | 33 |
|
研發支出 | 11 |
| | 4 |
| | 30 |
| | 12 |
|
以股票為基礎的補償費用包括在營業收益中 | 30 |
| | 19 |
| | 87 |
| | 53 |
|
税收利益 | (5 | ) | | (5 | ) | | (16 | ) | | (13 | ) |
以股份為基礎的補償費用,扣除税後 | $ | 25 |
| | $ | 14 |
| | $ | 71 |
| | $ | 40 |
|
每股基本收益減少 | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.43 | ) | | $ | (0.25 | ) |
每股攤薄收益減少 | $ | (0.14 | ) | | $ | (0.08 | ) | | $ | (0.40 | ) | | $ | (0.23 | ) |
在此期間九個月結束 2019年9月28日,該公司批准:
| |
• | 0.5百萬限制庫存單位(“RSU”)和0.1百萬市值單位(“msu”),總批出日期公允價值為$68百萬和$7百萬分別0.2百萬股票期權和0.2百萬績效選項(“pos”),總授予日期公允價值為$7百萬和$7百萬分別。以股份為基礎的補償費用一般會在轉歸期內確認。三年. |
| |
• | 0.4百萬與收購Vaas有關的限制性股票,其總授予日公允價值為$38百萬與從購買價格中扣減的補償金有關,這些補償金將在平均服務期內支付。一年. |
| |
• | 0.1百萬限制性股票和14,071與收購WatchGuard有關的受限制股票單位,其總授予日期公允價值為$13.8百萬和$2.3百萬分別在平均服務期為兩年. |
| |
• | $5.5百萬在2019年第二季度作為發放給某些公司執行官員的長期獎勵計劃(“LRIP”)的一部分的總授予日期-公允價值表現股票單位(“PSU”)。2019年的PSU有三年的業績,並被授予一個目標數量的單位,可根據公司業績進行調整。PSU的數量將以實際股東總回報(TSR)為基礎,而標準普爾500指數(S&P 500)則是在三年業績期內得出的。 |
10. 公允價值計量
本公司持有某些固定收益證券、權益證券及衍生工具,並在財務報表中以公允價值予以確認和披露。公允價值是指自計量日起,在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格,並使用公允價值等級進行計量。這一等級規定了基於對每項測量的輸入是可觀測的還是不可觀測的評估技術。可觀察的輸入反映從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀測的輸入則反映公司對當前市場狀況的假設。規定的公允價值等級和相關的估值方法如下:
一級-活躍市場相同工具的報價。
二級-活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及在活躍市場上所有可觀察到的所有重要投入的模型衍生估值。
第三級-估值技術產生的估值,其中一個或多個重要的投入是不可觀測的。
按公允價值等級劃分的公司金融資產和負債的公允價值2019年9月28日和2018年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | 一級 | | 二級 | | 共計 |
資產: | | | | | |
外匯衍生合約 | $ | — |
| | $ | 17 |
| | $ | 17 |
|
普通股 | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
負債: | | | | | |
外匯衍生合約 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 一級 | | 二級 | | 共計 |
資產: | | | | | |
外匯衍生合約 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
公司債券 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
普通股 | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
負債: | | | | | |
外匯衍生合約 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
到目前為止,該公司沒有第三級股份。2019年9月28日或2018年12月31日.
在…2019年9月28日和2018年12月31日,公司$534百萬和$734百萬貨幣市場主要基金和政府基金的投資(一級)在其精簡的綜合資產負債表中分別被列為現金和現金等價物。貨幣市場基金所報的市場價格相當於票面價格。
根據所報市場價格和市場利率,該公司確定長期債務的公允價值為2019年9月28日和2018年12月31日曾.$6.0十億和$5.4十億(第2級)。
所有其他金融工具都是按成本記賬的,這與工具的公允價值沒有重大區別。
11. 應收賬款的出售
應收賬款的出售
下表彙總了從銷售應收賬款和長期應收賬款中收到的收益。三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
應收賬款銷售收入 | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 76 |
|
長期應收賬款銷售收入 | 56 |
| | 73 |
| | 132 |
| | 101 |
|
應收銷售收入共計 | $ | 60 |
| | $ | 73 |
| | $ | 163 |
| | $ | 177 |
|
在…2019年9月28日,該公司保留了服務義務$969百萬與長期應收賬款相比$970百萬在…2018年12月31日。服務義務僅限於與銷售應收帳款和長期應收賬款有關的收款活動。該公司尚未履行向第三方提供長期融資的承諾。$98百萬在…2019年9月28日,與$62百萬在…2018年12月31日.
12. 承付款和意外開支
法律事項
公司是各種訴訟、索賠和訴訟的被告,這些訴訟、索賠和訴訟都是在正常的業務過程中發生的。管理層認為,這些事項的最終處置不會對公司合併後的財務狀況、流動性或經營結果產生重大不利影響。然而,不利的解決可能會對公司的合併財務狀況、流動資金或業務結果產生重大不利影響,無論是在最終解決問題的時期,還是在獲得更多信息以改變管理層對最終處置的看法的時期。
其他賠償
公司是各種協議的一方,根據這些協議,公司有義務就某些事項向另一方提供賠償。在賠償案件中,公司的付款取決於根據特定合同規定的程序提出索賠的另一方,這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。在某些情況下,公司可以向第三方追索公司支付的某些款項。
此外,公司還可以對違反某些商業和知識產權協議中的一般保證所造成的損失提供賠償。從歷史上看,該公司沒有根據這些協議支付大量款項。
13. 段信息
下表按部門彙總了淨銷售額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
產品與系統集成 | $ | 1,349 |
| | $ | 1,288 |
| | $ | 3,656 |
| | $ | 3,429 |
|
服務和軟件 | 645 |
| | 574 |
| | 1,855 |
| | 1,660 |
|
| $ | 1,994 |
| | $ | 1,862 |
| | $ | 5,511 |
| | $ | 5,089 |
|
下表按部門彙總了營業收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
產品與系統集成 | $ | 258 |
| | $ | 183 |
| | $ | 568 |
| | $ | 449 |
|
服務和軟件 | 155 |
| | 111 |
| | 423 |
| | 290 |
|
經營收益 | 413 |
| | 294 |
| | 991 |
| | 739 |
|
其他費用共計 | (65 | ) | | (24 | ) | | (183 | ) | | (102 | ) |
所得税前收入 | $ | 348 |
| | $ | 270 |
| | $ | 808 |
| | $ | 637 |
|
14. 業務重組
2019收費
在三個月結束 2019年9月28日,公司記錄的淨重組業務費用$18百萬包括$15百萬其他收費及$3百萬銷售費用在公司精簡的綜合經營報表中的費用。包括在$18百萬被指控$19百萬與員工離職有關,由$1百萬已不再需要的應計項目的反轉。
在九個月結束 2019年9月28日,公司記錄的淨重組業務費用$37百萬包括$27百萬其他收費及$10百萬銷售費用在公司精簡的綜合經營報表中的費用。包括在$37百萬被指控$48百萬與員工離職有關,由$11百萬已不再需要的應計項目的反轉。
下表顯示了按區段計算的淨費用:
|
| | | | | | | |
2019年9月28日 | 三個月結束 | | 九個月結束 |
產品與系統集成 | $ | 14 |
| | $ | 29 |
|
服務和軟件 | 4 |
| | 8 |
|
| $ | 18 |
| | $ | 37 |
|
下表顯示為員工離職費用確定的業務應計項目重組的前滾。2019年1月1日到2019年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年1月1日 | | 額外 收費 | | 調整 | | 金額 使用 | | 2019年9月28日 |
僱員離職費用 | $ | 84 |
| | $ | 48 |
| | $ | (11 | ) | | $ | (44 | ) | | $ | 77 |
|
僱員離職費用
在…2019年1月1日,公司有一個應計的$84百萬員工離職費用。這個2019附加費用$48百萬約為遣散費600僱員們。調整$11百萬反映已不再需要的應計項目的反轉。這個$44百萬使用反映支付給離職員工的現金。剩餘應計項目$77百萬的應計負債包括在公司精簡的綜合資產負債表中2019年9月28日,預計將主要在一年內支付給大約900僱員,他們已被切斷或已被通知其離職,並已開始或將開始收到付款。
截至2019年1月1日,退出成本的應計項目包括在經營租賃負債中,並抵消公司ROU資產的減值;所有這些都在公司精簡的綜合資產負債表內(見附註3)。
2018收費
在三個月結束 2018年9月29日,公司記錄的淨重組業務費用$25百萬包括$21百萬其他收費及$4百萬銷售費用在公司精簡的綜合經營報表中的費用。包括在$25百萬被指控$13百萬與僱員離職費用和$12百萬與撤離費用有關。
在九個月結束 2018年9月29日,公司記錄的淨重組業務費用$62百萬包括$46百萬其他收費及$16百萬銷售費用在公司精簡的綜合經營報表中的費用。包括在$62百萬被指控$61百萬與僱員離職費用和$16百萬與撤離費用有關,被部分抵消$15百萬已不再需要的應計項目的反轉。
下表顯示了按區段計算的淨費用:
|
| | | | | | | |
2018年9月29日 | 三個月結束 | | 九個月結束 |
產品與系統集成 | $ | 19 |
| | $ | 47 |
|
服務和軟件 | 6 |
| | 15 |
|
| $ | 25 |
| | $ | 62 |
|
15. 無形資產與商譽
公司使用採購會計記帳收購,並將每一位被收購人的經營結果包括在公司合併財務報表中的收購日期之後。
最近的收購
2019年7月11日,該公司收購了WatchGuard公司。(“守望者”),一家提供車內和車身磨損視頻解決方案的公司。$271百萬,包括按公允價值扣減的股份補償。$16百萬將在平均服務期間兩年。這筆收購與$250百萬,扣除所獲現金。此次收購擴大了公司的視頻安全解決方案平臺。該業務將是產品和系統集成以及服務和軟件部門的一部分。公司承認$157百萬出於善意,$63百萬可識別無形資產,以及$30百萬淨資產。商譽為納税目的不得扣減。可識別的無形資產被歸類為$33百萬客户關係和$30百萬已完成的技術,將在一段時間內攤銷十三年和七年分別。採購會計尚未完成,因此,商譽和淨資產之間的最後分配可能會因週轉金考慮的最後確定而發生變化。
2019年3月11日,該公司宣佈收購Avtec公司。(“Avtec”),為美國公共安全和商業客户提供調度通信設備,採購價格為$136百萬現金減去所獲得的現金。這次收購以新的能力擴展了公司的商業組合,使其能夠為客户提供一個增強的平臺,使其能夠溝通、協調資源和保護他們的設施。該業務將是產品和系統集成以及服務和軟件部門的一部分。公司承認$68百萬出於善意,$64百萬可識別無形資產,以及$4百萬淨資產。商譽可從税收中扣除。可識別的無形資產被歸類為$43百萬已完成的技術和$21百萬的客户關係無形資產,並將在一段期間內攤銷。15年數。截至2019年第三季度,採購會計工作已經完成。
在……上面2019年1月7日,該公司宣佈收購Vaas國際控股公司(“Vaas”),一家全球性的汽車定位數據和圖像分析供應商$445百萬,包括按公允價值扣減的股份補償。$38百萬將在平均服務期間一年。這筆收購與$231百萬以現金計算,扣除所取得的現金,及1.4百萬按公允價值發行的股票$160百萬購買價格為$391百萬用於採購價格的分配。該業務將是產品和系統集成以及服務和軟件部門的一部分。公司承認$261百萬出於善意,$141百萬可識別無形資產,以及$11百萬負債淨額。商譽為納税目的不得扣減。可識別的無形資產被歸類為$99百萬已完成的技術,將在一段時間內攤銷十年和$42百萬期間將攤銷的客户關係無形資產15年數。購貨會計尚未完成,因此遞延所得税賬户和商譽之間的最後分配可能會發生變化。
在……上面2018年3月28日,該公司完成了對艾爾康公司的收購提供先進的安全和視頻解決方案,包括視頻分析、網絡視頻管理硬件和軟件、攝像機和訪問控制解決方案。購價$974百萬,包括現金支付$980百萬已發行普通股、限制性股票單位及僱員持有的股票期權,扣除$107百萬、假定的債務$75百萬的交易費用$26百萬。在今年第一季度結束之前,$35百萬所承擔的債務已用剩餘的還清$40百萬2018年第二季度償還。公司承認$498百萬可識別無形資產,$434百萬出於善意$42百萬淨資產。獲得的無形資產由無形資產構成。$110百萬客户關係,$380百萬技術和技術的發展$8百萬商品名稱的使用壽命二到二十年。所有無形資產的公允價值均採用收入法估算。客户關係和已開發的技術是在超額收益法下估值的,該方法假定一項無形資產的價值等於具體屬於該無形資產的税後現金流量增量的現值。商品名稱是根據特許權使用費減免法估價的,這種方法假定價值的範圍是,被收購公司不必為從其獲得的利益支付特許權使用費的義務。商譽計算為轉讓的考慮超過確認的淨資產,並表示無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益。商譽為納税目的不得扣減。
2018年3月7日,該公司完成了對空客DS通信公司母公司工廠控股公司的收購,收購價格為$237百萬現金淨現金。這次收購擴大了公司在指揮中心的軟件組合,併為下一代9-1-1提供了更多的解決方案。公司承認$160百萬出於善意,$80百萬可識別無形資產,以及$3百萬負債淨額。善意是不為納税目的可扣除的。可識別的無形資產被歸類為$41百萬與客户相關的無形資產,$27百萬已完成的技術和$12百萬商品名稱。可識別的無形資產將在十到二十年.
這些收購的形式效果並不顯著。
來自這些收購的設備的任何銷售都包括在產品和系統集成部門,而從這些收購中獲得的服務和軟件產品的銷售則包括在服務和軟件部門。
無形資產
攤銷無形資產由以下部分組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 |
已完成技術 | $ | 730 |
| | $ | 133 |
| | $ | 558 |
| | $ | 92 |
|
與客户有關 | 1,159 |
| | 459 |
| | 1,085 |
| | 364 |
|
其他無形資產 | 75 |
| | 41 |
| | 76 |
| | 33 |
|
| $ | 1,964 |
| | $ | 633 |
| | $ | 1,719 |
| | $ | 489 |
|
無形資產攤銷費用$52百萬為三個月結束 2019年9月28日和$154百萬為九個月結束 2019年9月28日。無形資產攤銷費用$46百萬為三個月結束 2018年9月29日和$140百萬為九個月結束 2018年9月29日。截至2019年9月28日,估計每年攤銷費用為$206百萬在……裏面2019, $203百萬 2020, $201百萬在……裏面2021, $198百萬在……裏面2022, $104百萬在……裏面2023,和$80百萬在……裏面2024.
攤銷無形資產按部門分列如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 |
產品與系統集成 | $ | 652 |
| | $ | 70 |
| | $ | 510 |
| | $ | 38 |
|
服務和軟件 | 1,312 |
| | 563 |
| | 1,209 |
| | 451 |
|
| $ | 1,964 |
| | $ | 633 |
| | $ | 1,719 |
| | $ | 489 |
|
善意
下表顯示按部門分列的商譽賬面金額的前滾2019年1月1日到2019年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 產品與系統集成 | | 服務和軟件 | | 共計 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 722 |
| | $ | 792 |
| | $ | 1,514 |
|
取得的商譽 | 251 |
| | 236 |
| | 487 |
|
採購會計調整 | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
外幣 | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
截至2019年9月28日的結餘 | $ | 973 |
| | $ | 1,033 |
| | $ | 2,006 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
本評論應與摩托羅拉解決方案公司的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。(“摩托羅拉解決方案”或“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日,以及我們的合併財務報表和相關附註,以及管理層對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析。2018年12月31日終了年度表格10-K年報.
執行概況
第三季度財務業績
| |
• | 淨銷售額20億美元在第三四分之一2019相比較19億美元在第三四分之一2018,增幅為7%。 |
| |
• | 營業利潤4.13億美元在第三四分之一2019相比較2.94億美元在第三四分之一2018. |
| |
• | 摩托羅拉解決方案公司的收益都是2.67億美元,或$1.51每稀釋普通股第三四分之一2019,與2.47億美元,或$1.43每稀釋普通股第三四分之一2018. |
| |
• | 我們的營運現金流增加了7.65億美元10億美元在頭九個月的2019與頭九個月的2018. |
| |
• | 我們買了1.7億美元普通股和已付2.81億美元分紅頭九個月的2019. |
最近的收購和發展
2019年9月5日,我們以10億美元1.75%的高級可轉換債券擴展了與銀湖的戰略合作伙伴關係。作為交換,我們發行了550萬股股票和11億美元現金,完成了8億美元的高級可轉換債券的發行,其中6億美元是在季度結束後支付的。
2019年7月11日,我們收購了WatchGuard公司。(“守望者”),一家提供車內和身體磨損視頻解決方案的公司,售價2.71億美元,其中包括以股票為基礎的薪酬,其公允價值為1,600萬美元,將在兩年的平均服務期限內支付。這筆收購是用2.5億美元現金結算的,除現金外。此次收購拓展了我們的視頻安全解決方案平臺。
2019年3月11日,我們宣佈收購Avtec公司。(“Avtec”),一家為美國公共安全和商業客户提供調度通信設備的供應商,其收購價為1.36億美元現金,扣除所購現金。這次收購以新的能力擴展了我們的商業組合,使我們能夠為客户提供一個更好的交流平臺,協調資源,保護他們的設施。
在……上面2019年1月7日,我們宣佈收購Vaas國際控股公司(“Vaas”),一家全球汽車定位數據和圖像分析提供商,以4.45億美元的價格提供服務,其中包括以股票為基礎的薪酬,其公允價值為3800萬美元,將在一年的平均服務期內支付。這筆收購以2.31億美元現金結算,扣除所購現金,140萬股股票以1.6億美元的公允價值發行,收購價為3.91億美元。
2018年第三季度,我們與英國內政部就英國緊急服務網絡(ESN)的新方向達成了協議。在2019年第二季度,我們最後確定了將ESN合同延長到2024年的2億美元。
在……上面2018年3月28日,我們完成了對阿斯彭公司的收購(“A84 on”),提供先進的安全和視頻解決方案,包括視頻分析、網絡視頻管理硬件和軟件、攝像機和訪問控制解決方案,收購價為9.74億美元,扣除所購現金、承擔的債務和支付的交易費用。
2018年3月7日,我們完成了對工廠控股公司的收購。(“工廠”),空客DS通信公司的母公司,收購價為2.37億美元現金,除去收購的現金。這次收購擴大了我們在指揮中心的軟件組合,為下一代9-1-1提供了更多的解決方案。
分部財務要聞
我們的部分結果摘要第三四分之一2019具體如下:
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• | 在產品和系統集成部門,淨銷售額為13億美元在第三四分之一2019, 增加的6 100萬美元,或5%,與13億美元在第三四分之一2018。按地理位置計算,淨銷售額增加在美洲,與去年同期相比,其他地區的銷售下降部分抵消了這一趨勢。營業利潤2.58億美元在第三四分之一2019,與1.83億美元在第三四分之一2018。營業利潤增加2019到19.1%從…14.2%在……裏面2018由於銷售和毛利率提高,業務費用減少,主要原因是環境儲備費用為4 000萬美元,記錄在第三四分之一2018,由與購置有關的費用部分抵銷。 |
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• | 在服務和軟件部門,淨銷售額為6.45億美元在第三四分之一2019, 增加的7 100萬美元,或12%,與5.74億美元在第三四分之一2018。按地理位置計算,淨銷售額增加在美洲和EMEA,與去年同期相比,AP的銷售下降部分抵消了這一趨勢。營業利潤 |
1.55億美元第三四分之一2019,與1.11億美元在第三四分之一2018。營業利潤增加2019從19.3%在……裏面2018受銷售增長、毛利率和1700萬美元的環境儲備費用的推動,第三四分之一2018,由與購置有關的業務費用增加部分抵消。
業務結果
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
(百萬美元,但每股數額除外) | 2019年9月28日 | | % 銷售* | | 2018年9月29日 | | % 銷售* | | 2019年9月28日 | | % 銷售* | | 2018年9月29日 | | % 銷售* |
產品淨銷售額 | $ | 1,196 |
| | | | $ | 1,151 |
| | | | $ | 3,260 |
| | | | $ | 2,993 |
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服務淨銷售額 | 798 |
| | | | 711 |
| | | | 2,251 |
| | | | 2,096 |
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淨銷售額 | 1,994 |
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| | 1,862 |
| | | | 5,511 |
| | | | 5,089 |
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產品銷售成本 | 501 |
| | 41.9 | % | | 516 |
| | 44.8 | % | | 1,435 |
| | 44.0 | % | | 1,383 |
| | 46.2 | % |
服務銷售費用 | 486 |
| | 60.9 | % | | 445 |
| | 62.6 | % | | 1,365 |
| | 60.6 | % | | 1,314 |
| | 62.7 | % |
銷售成本 | 987 |
| | | | 961 |
| | | | 2,800 |
| | | | 2,697 |
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毛利率 | 1,007 |
| | 50.5 | % | | 901 |
| | 48.4 | % | | 2,711 |
| | 49.2 | % | | 2,392 |
| | 47.0 | % |
銷售、一般和行政費用 | 359 |
| | 18.0 | % | | 323 |
| | 17.3 | % | | 1,035 |
| | 18.8 | % | | 918 |
| | 18.0 | % |
研發支出 | 172 |
| | 8.6 | % | | 158 |
| | 8.5 | % | | 505 |
| | 9.2 | % | | 472 |
| | 9.3 | % |
其他費用 | 63 |
| | 3.2 | % | | 126 |
| | 6.8 | % | | 180 |
| | 3.3 | % | | 263 |
| | 5.2 | % |
經營收益 | 413 |
| | 20.7 | % | | 294 |
| | 15.8 | % | | 991 |
| | 18.0 | % | | 739 |
| | 14.5 | % |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用,淨額 | (54 | ) | | (2.7 | )% | | (59 | ) | | (3.2 | )% | | (165 | ) | | (3.0 | )% | | (163 | ) | | (3.2 | )% |
投資和業務銷售收益,淨額 | — |
| | — | % | | 6 |
| | 0.3 | % | | 4 |
| | 0.1 | % | | 16 |
| | 0.3 | % |
其他,淨額 | (11 | ) | | (0.6 | )% | | 29 |
| | 1.6 | % | | (22 | ) | | (0.4 | )% | | 45 |
| | 0.9 | % |
其他費用共計 | (65 | ) | | (3.3 | )% | | (24 | ) | | (1.3 | )% | | (183 | ) | | (3.3 | )% | | (102 | ) | | (2.0 | )% |
所得税前淨收入 | 348 |
| | 17.5 | % | | 270 |
| | 14.5 | % | | 808 |
| | 14.7 | % | | 637 |
| | 12.5 | % |
所得税費用 | 80 |
| | 4.0 | % | | 22 |
| | 1.2 | % | | 180 |
| | 3.3 | % | | 91 |
| | 1.8 | % |
淨收益 | 268 |
| | 13.4 | % | | 248 |
| | 13.3 | % | | 628 |
| | 11.4 | % | | 546 |
| | 10.7 | % |
減:非控制權益所得 | 1 |
| | 0.1 | % | | 1 |
| | 0.1 | % | | 3 |
| | 0.1 | % | | 2 |
| | — | % |
摩托羅拉解決方案公司的淨利潤 | $ | 267 |
| | 13.4 | % | | $ | 247 |
| | 13.3 | % | | $ | 625 |
| | 11.3 | % | | $ | 544 |
| | 10.7 | % |
攤薄普通股每股收益 | $ | 1.51 |
| | |
| | $ | 1.43 |
| | |
| | $ | 3.56 |
| | | | $ | 3.17 |
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*由於四捨五入,百分比不得相加。
行動結果-三個月結束 2019年9月28日相比較三個月結束 2018年9月29日
的操作結果。第三四分之一2019不一定表示全年預期的經營結果。從歷史上看,由於客户的購買模式,我們在第四季度的收入比我們財年的其餘幾個季度都要高。
淨銷售額
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
產品和系統集成的淨銷售額 | $ | 1,349 |
| | $ | 1,288 |
| | 5 | % |
來自服務和軟件的淨銷售額 | 645 |
| | 574 |
| | 12 | % |
淨銷售額 | $ | 1,994 |
| | $ | 1,862 |
| | 7 | % |
產品和系統集成部門的淨銷售額代表68%的合併淨銷售額第三四分之一2019和69%在第三四分之一2018。服務和軟件部門的淨銷售額32%的合併淨銷售額第三四分之一2019和31%在第三四分之一2018.
淨銷售額上升$132百萬,或7%,與第三四分之一2018。這個增加淨銷售額由美洲帶動,部分被EMEA和AP的銷售下降所抵消。5% 增加在產品和系統集成部門12% 增加在服務和軟件部門。銷售淨額包括:
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• | 從收購Vaas、WatchGuard和Avtec獲得5800萬美元的收入;以及 |
區域成果包括:
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• | 美洲區域的增長12%由兩個部門的增長所驅動,包括從收購中獲得的收入; |
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• | AP區域的下降9%主要受中國和貨幣逆風的推動;以及 |
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• | EMEA區域的下降1%主要原因是2018年第三季度中東大規模的系統部署和貨幣逆風,這部分被歐洲內部的增長所抵消。 |
產品與系統集成
這個5% 增加在產品和系統集成部門,推動因素如下:
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• | 通過收購WatchGuard、Vaas和Avtec獲得了2700萬美元的收入; |
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• | 設備收入增長8%,主要原因是美洲對陸地移動無線電(LMR)和視頻設備的強勁需求,包括收購收入;以及 |
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• | 因系統和系統集成收入下降1%而部分抵消第三四分之一2019,與第三四分之一2018主要原因是2018年第三季度在中東部署了大量系統。 |
服務和軟件
這個12% 增加在服務和軟件部分,驅動因素如下:
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• | 3100萬美元的收入來自收購Vaas,WatchGuard和Avtec; |
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• | 軟件的39%增長,主要是由於我們的視頻安全解決方案組合和指揮中心軟件銷售的增長,包括收購;以及 |
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• | 服務增長5%,由軟件和硬件維護收入以及管理服務收入(包括收購)的增長推動,並被貨幣逆風部分抵消。 |
毛利率 |
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
毛利率 | $ | 1,007 |
| | $ | 901 |
| | 12 | % |
毛利率50.5%的淨銷售額第三四分之一2019相比較48.4%在第三四分之一2018。增加的主要原因如下:
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• | 產品和系統集成的更高利潤率是由系統和系統集成的有利組合驅動的,以及從收購中獲得更高的利潤率;以及 |
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• | 更高的利潤率在服務和軟件主要由更高的利潤貢獻在我們的軟件組合,包括收購。 |
銷售、一般和行政費用
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 359 |
| | $ | 323 |
| | 11 | % |
SG&A費用增加 11%與第三四分之一2018。SG&A費用18.0%與淨銷售額相比17.3%的淨銷售額第三四分之一2018。SG&A支出增加的主要原因是與收購業務有關的費用增加。
研究和開發支出
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
研發支出 | $ | 172 |
| | $ | 158 |
| | 9 | % |
研發支出增加 9%主要原因是與收購業務相關的費用增加。研發支出8.6%與淨銷售額相比8.5%的淨銷售額第三四分之一2018.
其他費用
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
其他費用 | $ | 63 |
| | $ | 126 |
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其他費用的減少第三四分之一2019與第三四分之一2018主要原因是5 700萬美元環境儲備費用已記錄在第三四分之一2018和1 500萬美元的業務費用淨重組第三四分之一2019相比較2 100萬美元在第三四分之一2018(詳見“企業重組”一節)。
經營收益
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
產品和系統集成的經營收益 | $ | 258 |
| | $ | 183 |
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服務和軟件的營業收入 | 155 |
| | 111 |
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經營收益 | $ | 413 |
| | $ | 294 |
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營業收入上升1.19億美元,或40%,與第三四分之一2018。營業收入增加的原因是:
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• | 產品和系統集成,從第三四分之一2018與第三四分之一2019,主要原因是銷售和毛利率增加,運營費用減少,主要原因是環境儲備費用為4 000萬美元,記錄在第三四分之一2018,由與購置有關的費用部分抵銷; |
| |
• | 服務和軟件,從第三四分之一2018與第三四分之一2019,主要原因是銷售增長、毛利率和1700萬美元的環境儲備費用。第三四分之一2018,由與購置有關的業務費用增加部分抵消。 |
利息費用,淨額
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
利息費用,淨額 | $ | (54 | ) | | $ | (59 | ) |
年淨利息費用減少額第三四分之一2019與第三四分之一2018是由於截至終了期間的平均未償債務減少而造成的2019年9月28日與期末相比,產生更多利息收入的現金餘額增加2018年9月29日.
投資和企業銷售收益,淨額
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
投資和業務銷售收益,淨額 | $ | — |
| | $ | 6 |
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淨收益600萬美元在第三四分之一2018主要與出售一項戰略投資有關。
其他,淨額
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| | | | | | | |
| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
其他,淨額 | $ | (11 | ) | | $ | 29 |
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其他費用淨額的變動第三四分之一2019與第三四分之一2018由下列因素驅動:
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• | 1 800萬美元對權益投資的不利公允價值調整第三四分之一2019相比較700萬美元公司股權投資的公允價值調整第三四分之一2018; |
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• | a 900萬美元衍生工具的損失第三四分之一2019相對於800萬美元收益第三四分之一2018; |
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• | a 700萬美元長期債務清償造成的損失第三四分之一2019; |
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• | a 400萬美元的2.00%高級可轉換債券的終銷收益第三四分之一2019相對於600萬美元收益第三四分之一2018; |
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• | 部分抵消300萬美元的外匯收益第三四分之一2019相比較1 400萬美元的損失第三四分之一2018. |
有效税率
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| 三個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
所得税費用 | $ | 80 |
| | $ | 22 |
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與第三四分之一2018的有效税率23%。我們的有效税率三個月結束 2019年9月28日的23%的實際税率高於三個月結束 2018年9月29日的8%這主要是由於美國在2018年記錄的重大税收立法方面做出了有利的撥備調整。
行動結果-九個月結束 2019年9月28日相比較九個月結束 2018年9月29日
淨銷售額 |
| | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
產品和系統集成的淨銷售額 | $ | 3,656 |
| | $ | 3,429 |
| | 7 | % |
來自服務和軟件的淨銷售額 | 1,855 |
| | 1,660 |
| | 12 | % |
淨銷售額 | $ | 5,511 |
| | $ | 5,089 |
| | 8 | % |
產品和系統集成部門的淨銷售額代表66%的合併淨銷售額頭九個月的2019和67%在頭九個月的2018。服務和軟件部門的淨銷售額34%的合併淨銷售額頭九個月的2019和33%在頭九個月的2018.
淨銷售額上升4.22億美元,或8%,與頭九個月的2018。這個增加淨銷售額受美洲的推動,部分被AP的銷售下降所抵消。7% 增加在產品和系統集成部門12% 增加在服務和軟件部門。銷售淨額包括:
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• | 從收購Vaas,WatchGuard和Avtec獲得2.27億美元的收入,這些收購在頭九個月的2019以及在第一季度末收購的“阿斯彭”和“植物”2018; |
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• | 由於包括收購在內的所有地區的強勁需求,設備的增長;以及 |
區域成果包括:
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• | AP區域的下降7%主要受中國和貨幣逆風的推動;以及 |
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• | EMEA區域的下降1%主要原因是中東地區的貨幣逆風和大規模系統部署於2018年完成,貨幣逆風並被歐洲內部的增長部分抵消。 |
產品與系統集成
這個7% 增加在產品和系統集成部門,推動因素如下:
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• | 設備收入增長9%,主要是由於所有地區對LMR和視頻設備的強勁需求,包括收購;以及 |
| |
• | 部分抵消了2018年在中東完成的大規模系統部署。 |
服務和軟件
這個12% 增加在服務和軟件部分,驅動因素如下:
| |
• | 軟件的50%增長,主要是由於我們的視頻安全解決方案組合的收入和我們的指揮中心軟件銷售的增長,包括收購;以及 |
| |
• | 服務增長3%,由軟件和硬件維護收入以及管理服務收入(包括收購)的增長推動,部分被不利的貨幣逆風所抵消。 |
毛利率
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| | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
毛利率 | $ | 2,711 |
| | $ | 2,392 |
| | 13 | % |
毛利率49.2%的淨銷售額頭九個月的2019相比較47.0%在頭九個月的2018。增加的主要原因如下:
| |
• | 產品和系統集成的更高利潤率是由系統和系統集成的有利組合驅動的,以及從收購中獲得更高的利潤率;以及 |
| |
• | 服務和軟件內部的利潤率更高,主要是因為我們的軟件投資組合中有更高的利潤率貢獻,這些貢獻來自於我們的服務組合的服務交付成本和運營效率。 |
銷售、一般和行政費用
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| | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,035 |
| | $ | 918 |
| | 13 | % |
SG&A費用增加 13%與頭九個月的2018。SG&A費用18.8%與淨銷售額相比18.0%的淨銷售額頭九個月四分之一2018。SG&A支出增加的主要原因是與收購業務有關的費用增加。
研究和開發支出
|
| | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | %變化 |
研發支出 | $ | 505 |
| | $ | 472 |
| | 7 | % |
研發支出增加 7%主要原因是與收購業務相關的費用增加。研發支出9.2%與淨銷售額相比9.3%的淨銷售額頭九個月的2018.
其他費用
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
其他費用 | $ | 180 |
| | $ | 263 |
|
其他費用的減少頭九個月的2019與頭九個月的2018可概括如下:
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• | a 5 700萬美元環境儲備費用頭九個月的2018; |
| |
• | 400萬美元與收購有關的交易費用頭九個月的2019相比較1 700萬美元在頭九個月的2018; |
| |
• | 2 700萬美元的業務費用淨重組頭九個月的2019相比較4 600萬美元在頭九個月的2018(詳見“企業重組”一節);以及 |
| |
• | 部分抵消1.54億美元無形資產攤銷頭九個月的2019相比較1.4億美元在頭九個月的2018. |
經營收益
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| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
產品和系統集成的經營收益 | $ | 568 |
| | $ | 449 |
|
服務和軟件的營業收入 | 423 |
| | 290 |
|
經營收益 | $ | 991 |
| | $ | 739 |
|
營業收入上升2.52億美元,或34%,與頭九個月的2018。營業收入增加的原因是:
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• | 服務和軟件,從頭九個月的2018與頭九個月的2019在銷售和毛利率上升的推動下,以及1700萬美元的環境儲備費用被記錄在第三四分之一2018,由與購置有關的業務費用增加部分抵消; |
| |
• | 產品和系統集成,從頭九個月的2018與頭九個月的2019,主要原因是銷售和毛利率上升,以及環境儲備支出4 000萬美元,這些費用記錄在第三四分之一2018,由與購置有關的業務費用增加部分抵消。 |
利息費用,淨額
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
利息費用,淨額 | $ | (165 | ) | | $ | (163 | ) |
年淨利息開支的增加頭九個月的2019與頭九個月的2018是由於截至和結束期間的平均未償債務增加所致。2019年9月28日與截止期間相比2018年9月29日.
投資和企業銷售收益,淨額
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| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
投資和業務銷售收益,淨額 | $ | 4 |
| | $ | 16 |
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投資及業務銷售的淨收益為400萬美元在頭九個月的2019相比較1 600萬美元在頭九個月的2018。淨收益頭九個月的2019與我們的雙向通訊租賃業務和各種股權投資有關。淨收益頭九個月的2018主要與出售兩項投資有關。
其他,淨額
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
其他,淨額 | $ | (22 | ) | | $ | 45 |
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其他費用淨額的變動頭九個月的2019與頭九個月的2018主要由下列因素推動:
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• | a 5 000萬美元長期債務清償造成的損失頭九個月的2019; |
| |
• | 300萬美元對權益投資的不利公允價值調整頭九個月的2019相比較700萬美元的公允價值調整頭九個月的2018; |
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• | 5 000萬美元定期養卹金淨額和退休後福利頭九個月的2019相比較5 800萬美元在頭九個月的2018; |
| |
• | a 400萬美元的2.00%高級可轉換債券的終銷收益頭九個月的2019相對於600萬美元收益頭九個月的2018; |
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• | a 1 600萬美元衍生工具的損失頭九個月的2019相比較1 500萬美元在頭九個月的2018; |
| |
• | 部分抵消1 300萬美元的其他非營業收入頭九個月的2019與.的費用相比100萬美元在頭九個月的2018;和 |
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• | 外匯損失700萬美元在頭九個月的2019相比較1 400萬美元在頭九個月的2018. |
有效税率
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| | | | | | | |
| 九個月結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
所得税費用 | $ | 180 |
| | $ | 91 |
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與頭九個月的2018的有效税率22%。我們的有效税率九個月結束 2019年9月28日的22%的實際税率高於九個月結束 2018年9月29日的14%這主要是因為美國在2018年對重大税收立法進行了有利的國家審計和有利的準備金調整,這兩項調整都是在2018年記錄下來的。
業務重組
在第三四分之一2019,我們記錄了淨重組的業務費用1 800萬美元包括1 500萬美元其他費用內記錄的費用和300萬美元在我們精簡的綜合經營報表中的銷售成本。包括在1 800萬美元被指控1 900萬美元與僱員離職費用有關,由100萬美元已不再需要的應計項目的反轉。
在頭九個月的2019,我們記錄了淨重組的業務費用3 700萬美元包括2 700萬美元其他收費及1 000萬美元銷售費用在我們精簡的綜合經營報表中的費用。包括在3 700萬美元被指控4 800萬美元與員工離職有關,由1 100萬美元已不再需要的應計項目的反轉。
在第三四分之一2018,我們記錄了淨重組的業務費用2 500萬美元包括2 100萬美元其他收費及400萬美元銷售費用在我們精簡的綜合經營報表中的費用。包括在2 500萬美元被指控1 300萬美元與僱員離職費用和1 200萬美元與撤離費用有關。
在頭九個月的2018,我們記錄了淨重組的業務費用6 200萬美元包括4 600萬美元其他費用內記錄的費用和1 600萬美元銷售費用在我們精簡的綜合經營報表中的費用。包括在6 200萬美元被指控6 100萬美元與僱員離職費用和1 600萬美元與撤離費用有關,被部分抵消1 500萬美元已不再需要的應計項目的反轉。
下表顯示了業務部門的淨費用:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
產品與系統集成 | $ | 14 |
| | $ | 19 |
| | $ | 29 |
| | $ | 47 |
|
服務和軟件 | 4 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 15 |
|
| $ | 18 |
| | $ | 25 |
| | $ | 37 |
| | $ | 62 |
|
與業務計劃重組有關的僱員遣散費現金如下:4 400萬美元在頭九個月的2019僱員遣散費是4 800萬美元在頭九個月的2018。應計業務的重組2019年9月28日曾.7 700萬美元其中與預期在一年內支付的僱員離職費用有關。
截至2019年1月1日,退出成本的應計項目包括在業務租賃負債中,對我們的使用權資產(“ROU”)進行抵消減值,所有這些都在我們精簡的綜合資產負債表中(見我們的合併財務報告附註3)。
流動性與資本資源
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| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
(用於)提供的現金流量: | | | |
主要業務活動 | $ | 1,028 |
| | $ | 263 |
|
主要投資活動 | (802 | ) | | (1,196 | ) |
二、主要融資活動 | (329 | ) | | 534 |
|
匯率對現金及現金等價物的影響 | (14 | ) | | (18 | ) |
現金和現金等價物減少 | $ | (117 | ) | | $ | (417 | ) |
現金及現金等價物
在…2019年9月28日, 7.44億美元.的.11億美元現金和現金等價物餘額在美國和3.96億美元在其他國家舉行7 400萬美元在聯合王國舉行。
經營活動
業務現金流量的增加頭九個月的2018到頭九個月的2019由下列因素驅動:
| |
• | 一筆5億美元的債務資助的自願捐款給我們的美國養老金計劃頭九個月2018年; |
| |
• | 2018年一項遺產業務所產生的與和解有關的限制現金中的5 100萬美元付款; |
| |
• | 增加的税款3 200萬美元部分抵銷頭九個月的2019;和 |
| |
• | 1,200萬美元的較高利息支付額頭九個月的2019第一季度末發行的更多債務驅動2018. |
投資活動
投資活動所用現金淨額減少頭九個月的2018到頭九個月的2019主要原因是:
| |
• | 收購和投資減少5.35億美元,主要原因是用於購買Vaas、Avtec和WatchGuard的現金為6.17億美元頭九個月的2018當我們以11億美元收購阿斯彭和植物控股公司時; |
| |
• | 由投資和業務銷售收入減少8,000萬美元部分抵消,主要原因是從公司贊助的人壽保險投資中提取了6,000萬美元的超額現金。頭九個月的2018;和 |
| |
• | a資本支出增加6 100萬美元頭九個月的2019與頭九個月的2018,主要是由於網絡建設,包括AirWave和ESN,以及ASGB on,供應鏈和信息技術的支出。 |
籌資活動
增加的現金用於為委員會的活動提供資金頭九個月的2019與財務活動提供的現金相比,頭九個月的2018(另見下文“債務”、“信貸設施”、“股份回購計劃”和“紅利”中的進一步討論):
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• | 2.00%高級可轉換債券的轉換溢價結算增加1.57億美元; |
| |
• | 增加了2 900萬美元的股息頭九個月的2019與頭九個月的2018; |
| |
• | 債務發行增加5.09億美元,部分抵消了這一增加額。 |
應收賬款的出售
下表彙總了應收賬款和長期客户融資應收賬款銷售所得。三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
應收賬款銷售收入 | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 76 |
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長期應收賬款銷售收入 | 56 |
| | 73 |
| | 132 |
| | 101 |
|
應收賬款銷售收入共計 | $ | 60 |
| | $ | 73 |
| | $ | 163 |
| | $ | 177 |
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我們應收銷售的收益包括在我們精簡的現金流動綜合報表中的“經營活動”中。
債務
我們有未償還的長期債務57億美元和53億美元的當前部分。6.17億美元和3 100萬美元在…2019年9月28日和2018年12月31日分別。
在……裏面2018年2月,我們發行了5億美元4.60%到期的高級債券。在債務發行成本和債務折扣之後,我們確認淨收益為4.97億美元。這些收益隨後被用於2018年第一季度為美國養老金計劃繳納5億美元。在2018年下半年,我們額外發行了2億美元未償還的4.6%高級債券,使未清本金總額達到7億美元。我們確認,在債務發行成本和債務折扣之後,淨收益為1.96億美元。2億美元本金將於2018年10月15日交給銀湖合夥人。
為了在2018年3月31日終了的季度內完成對A驟隆的收購,我們以4億美元的期限貸款,到期日為2021年3月26日(“定期貸款”)。定期貸款的利息是可變的,與倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)掛鈎,每月支付。年內未償還款項的加權平均借款率三個月和九個月結束 2019年9月28日分別為3.53%和3.68%。在三個月結束 2019年9月28日我們償還了在定期貸款下借來的所有款項。
在2019年5月,我們發行了6.5億美元的4.60%高級債券,到期日期為2029年。在債務發行成本和債務折扣之後,我們收到了6.45億美元的收益。這些收益被用來回購我們的6.14億美元本金。
未償還的長期債務,購買價格為6.54億美元,不包括大約300萬美元的應計利息.在加快攤銷債務發行成本和債務折扣之後,我們在精簡的業務綜合報表中確認,在其他收入(費用)中,與這一回購有關的損失約為4 300萬美元。
在2019年8月,我們發佈了後續行動。1.5億美元致傑出者4.60%應於2029年到期的高級票據,使未清票據總數達到8億美元。我們確認淨收益1.59億美元債務溢價和債券發行成本之後。然後,這些收益被用來回購剩餘的部分。1.5億美元購買價格為2021年的3.5%高級債券本金1.55億美元,約不包括在內200萬美元應計利息。在加快了債券發行成本的攤銷後,我們確認了大約損失。700萬美元與此相關的是,在其他收入(費用)內的其他回購,在精簡的綜合業務報表中。
2015年,我們與銀湖合作伙伴達成協議,發行價值10億美元的2.00%高級可轉換債券,這些債券將於2020年9月到期(“高級可轉換債券”)。截至2017年8月25日,這些債券已完全可兑換。這些票據是可兑換的,其換算率可根據宣佈的股息調整,並自動調整行使價格。2018年第三季度,我們重新購買了2億美元高級可轉換債券本金總額為3.69億元現金,包括轉換溢價。
截至2019年第三季度,其餘票據是根據每1,000美元本金(相當於每股67.03美元的摺合價格)按宣佈的股息調整後的14.9186的折算率進行轉換的。2019年9月5日,我們與銀湖合作伙伴達成協議,解決剩餘的問題。8億美元分兩期發行的高級可轉換債券本金:(Ii)2億美元第三季購回的債券總額為5.26億美元現金,包括轉換保費及(Ii)6億美元2019年10月7日以現金支付的本金,550萬股轉換為普通股。截至2019年9月28日,我們反映了6億美元在本季度之後作為短期債務償還,並確認收益為400萬美元從其他2.00%的高級可轉換票據的熄滅,其他收入(費用)中的淨收益(費用)在精簡的綜合經營報表中。
2019年9月5日,我們與銀湖合作伙伴達成協議10億美元的1.75%於2024年9月到期的高級可轉換債券(“新高級可轉換債券”)。這些票據的利息每半年支付一次。債券自發行之日起兩年內或以後任何時間均可兑換,但在某些有限的情況下除外。這些紙幣可兑換為每1,000元本金4.9140元的折算率(相等於初始折算價為1,000元本金)。$203.50(每股)。在轉換的情況下,我們打算以現金結算新高級可轉換債券的本金。我們記錄了與新的高級可轉換債券相關的債務負債,方法是確定沒有轉換選項的等值債務票據的公允價值。使用折扣率2.45%,根據對相關市場數據的回顧,我們計算了債務負債。9.86億美元,表示1 400萬美元按債務票據預期壽命攤銷的貼現率。的剩餘收益1 400萬美元分配給轉換選項,因此增加了額外的已付資本。
在2019年第三季度,我們建立了一個無擔保商業票據計劃,由循環信貸機制支持,根據該計劃,我們可以發行最高總本金為22億美元任何時候都很出色。債券發行所得的收益預計將用於一般公司用途。截至2019年9月28日根據商業票據計劃,我們沒有未償還的債務。本季度結束後,該公司發佈了2.65億美元商業票據在這個項目下。
我們仍然相信,我們持有足夠的流動性,以涵蓋我們日常業務的運作,以及資本市場未來可能出現的任何波動或不確定因素。
信貸設施
截至2019年9月28日,我們有一個22億美元銀團式無擔保循環信貸安排定於2022年4月到期(“2017年摩托羅拉解決方案信貸協議“)。2017年摩托羅拉解決方案信貸協議包括5億美元的信用證分限額和4.5億美元的預付承諾.根據該安排借入的貸款應按最優惠利率加適用的保證金,或按我們的選擇,以高於libor的息差支付利息。信貸額度未劃出的金額應支付年度設施費。如果我們的信用評級發生變化,利率和貸款費用將受到調整。我們必須遵守某些習慣公約,包括最高槓杆率,如2017年摩托羅拉解決方案信貸協議。到目前為止,我們遵守了我們的金融契約。2019年9月28日。2018年第一季度,我們借入4億美元,以促進A驟on的收購,該收購隨後於2018年第四季度支付。截至目前為止,在循環信貸安排下並無未償還的借款或發出的信用證。2019年9月28日.
股份回購計劃
在最後的九個月內2019年9月28日,我們總共支付了1.7億美元,包括交易費用,約為回購140萬股票平均價格為$122.31每股。截至2019年9月28日,該公司大約使用了126億美元對股份回購權進行回購,留下14億美元可供將來回購的權力。
股利
在第三四分之一2019,我們付了錢9 400萬美元給我們普通股持有者的現金紅利。在頭九個月的2019,我們付了錢2.81億美元給我們普通股持有者的現金紅利。在季度結束後,我們額外支付了一筆9 800萬美元給我們普通股持有者的現金紅利。
長期客户融資承諾
我們還承諾向第三方提供長期融資。9 800萬美元在…2019年9月28日,與6 200萬美元在…2018年12月31日.
最近的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分主題715-20)-對確定福利計劃披露要求的修改”,其中修改了確定福利養卹金計劃和其他退休計劃的披露要求。ASU於2021年1月1日對我們生效,並允許早日通過。ASU需要一個回顧性的採用方法。我們不相信ASU會對我們的財務報表披露產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”的ASU第2016-13號,要求我們通過淨收入衡量和確認持有和未計入公允價值的金融資產的預期信貸損失。2018年11月、2019年4月和2019年5月,FASB發佈了ASU No.2018-19,“對主題326,金融工具-信貸損失的編碼改進”,“ASU No.2019-04,對議題326,金融工具-信貸損失的編碼改進,”主題815,衍生工具和套期保值,以及主題825,“金融工具”和“ASU第825號,金融工具-信貸損失(專題326):定向過渡救濟”,其中提供了關於先前發佈的ASU的附加實施指南。ASU將於2020年1月1日對我們生效。ASU需要改進的回顧性採用方法。我們仍在評估採行對我們的財務報表和披露的影響。
最近通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“租賃”會計準則更新(“ASU”),其中修訂了現有指南,要求承租人確認資產負債表上的資產和負債,以體現長期租賃所產生的權利和義務,並披露關於租賃安排的額外數量和質量信息。隨後,ASU第2018-01號“有利於向專題842過渡的土地地役權”、2018-10號“專題842的編纂改進”和2018-11號“有針對性的改進”(統稱為“ASC 842”)對此進行了修正。ASC 842建立了使用權模型(“ROU”),要求承租人在資產負債表上確認初始期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營,分類影響到損益表中費用確認的模式和列報方式。
截至2019年1月1日,我們採用了ASC 842標準,對所有在2019年1月1日(最初申請日期)存在的租約採用了修改後的追溯過渡方法。因此,在2019年1月1日之前的日期和期間,將不更新ASC 842所要求的財務信息和披露信息。
ASC 842為過渡時期的一些可選實用權宜之計提供了條件。我們選擇了實際的權宜之計,這樣我們就可以不重新評估在ASC 842下有關租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。. 我們並沒有選擇“使用事後”的實際權宜之計來決定租期或評估是否可能行使租賃購買選擇權,從而使我們能夠延續在ASC 842通過之前確定的租約期限。最後,我們還選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計,使我們能夠在2019年1月1日繼續對現有協議中的土地地役權進行會計處理。
ASC 842還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。短期租約是指12個月或更短的期限,包括任何可以合理確定的鍛鍊期。 對於符合條件的租約,豁免允許我們不承認ROU資產或租賃負債,包括不承認ROU資產或在過渡時期的現有短期租約的租賃負債。短期租賃費用被確認為與我們以前的會計相一致的租賃期內的直線租金費用。我們還選擇了實用的權宜之計,不分離租賃和非租賃組成部分的所有現有租賃類別。
截至2019年1月1日,根據以往租賃會計準則確定的剩餘最低租金付款現值和相應的5.88億美元ROU資產,我們確認經營租賃負債為6.48億美元。業務租賃負債與已確認的ROU資產之間有6 000萬美元的差額,原因是根據以前的租賃會計準則記錄的遞延租金和退出費用應計項目。ASC 842要求將這些餘額與過渡時期的ROU資產重新分類。
對於我們是出租人的安排,ASC 842的採用對我們的財務報表沒有重大影響,因為我們的大部分租約都是嵌入在託管服務合同中的租賃。ASC 842為出租人提供了一種實用的權宜之計,出租人可按標的資產類別選擇不將非租賃部分與相關租賃部分分開,而是在滿足以下兩項要求的情況下將這些組成部分視為單一組成部分:(1)非租賃部分和相關租賃部分轉移的時間和模式相同;(Ii)租賃部分,如果單獨核算,將被歸類為經營租賃。這個
實際權宜之計下的會計,取決於合同中哪個組成部分佔主導地位。如果非租賃部分佔主導地位,則在ASC主題606“與客户簽訂的合同收入”下核算單一組成部分,而ASC 842項下的會計和披露不適用。我們選擇了上述實用的權宜之計,確定了非租賃組件佔主導地位,並將其作為ASC主題606下的託管服務合同進行核算。
項目3.市場風險的定量和定性披露
衍生金融工具
截至2019年9月28日,我們有未完成的外匯合同,名義金額總計11億美元,與8.19億美元截至.為止未付的2018年12月31日。管理層認為,這些金融工具不應使我們因外匯流動而承受不適當的風險,因為這些合同的損益一般應抵消相關資產、負債和交易的損益。
下表顯示截至目前為止,買入或賣出外幣頭寸的五個最大淨名義金額。2019年9月28日的相應位置2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 名義數量 |
按貨幣分列的淨買入(賣出) | 九月二十八日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
歐元 | $ | 138 |
| | $ | 89 |
|
英磅 | 73 |
| | 139 |
|
澳元 | (122 | ) | | (105 | ) |
中國人民幣 | (67 | ) | | (55 | ) |
巴西雷亞爾 | (43 | ) | | (41 | ) |
前瞻性陳述
除歷史事項外,本表格10-Q中討論的事項均為適用的聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的,一般包括“相信”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”等詞語。我們不能保證在這些聲明中討論的任何未來結果或事件都將得到實現。任何前瞻性的聲明只代表我們今天的觀點,不應被視為代表我們以後任何日期的意見。請讀者注意,這種前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與本表格10-Q所載的陳述大不相同。前瞻性陳述包括但不限於以下內容中的説明:(1)“管理層的討論和分析”,內容涉及:(A)全球經濟和政治條件的影響,(B)收購對我們業務的影響,(C)我們的業務戰略和預期成果,(D)與我們的生產力提高計劃、業務方案的重組和僱員離職費用有關的應計項目和預期成本效益的使用,(E)我們遣返資金的能力和成本,(F)我們是否有能力以現金結算新高級可轉換債券的本金;(G)我們是否有能力及成本能以我們目前的評級進入資本市場;(H)我們的信貸設施下的借款能力及可動用的款額;(I)透過股息及(或)回購股份將資本交還股東;(J)我們的現金結餘是否足以應付目前的經營需要;及(K)現行及未來法律程序的結果及影響, (2)新的FASB會計準則更新對我國財務報表的影響;(3)“市場風險的定量和定性披露”;(4)“法律程序”,涉及待決法律事項的最終處置。摩托羅拉解決方案沒有義務公開更新任何前瞻性聲明或風險因素,無論是由於新的信息,未來事件或其他原因。
影響我們的業務和財務結果的一些風險因素在本文件第一部分“第1A項:風險因素”第9至21頁中進行了討論。2018年表格年報10-K在我們的其他證券交易委員會文件中,可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov和摩托羅拉解決方案的網站www.Motorolasolutions.com上免費獲得。我們謹提醒讀者,每一份文件中討論的風險因素以及我們在其他證券交易委員會文件中所述的風險因素,可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中所述的結果大不相同。
項目4.管制和程序
(A)評價披露控制和程序。在我們的高級管理人員,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們在本季度報告(“評估日期”)所涉期間結束時,根據1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官在評估日得出的結論是,我們的披露控制和程序是有效的,因此,需要在我們的證券交易委員會(“SEC”)報告中披露的與摩托羅拉解決方案(包括我們的合併子公司)有關的信息(I)在證券交易委員會(SEC)的報告(I)中記錄、處理、彙總和報告,並在證券交易委員會規則和表格規定的期限內予以記錄、處理、彙總和報告。
(B)改變對財務報告的內部控制。自2019年1月1日起,我們採用了新的租賃會計準則ASU No.2016-02.我們實施了與租賃會計和相關披露有關的新會計程序,包括相關的控制活動。我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。2019年9月28日這對我們財務報告的內部控制產生了重大的影響或合理的影響。
第II部-其他資料
項目1.法律程序
公司是各種訴訟、索賠和訴訟的被告,這些訴訟、索賠和訴訟都是在正常的業務過程中發生的。管理層認為,這些事項的最終處置不會對公司合併後的財務狀況、流動性或經營結果產生重大不利影響。然而,不利的解決可能會對公司的合併財務狀況、流動資金或業務結果產生重大不利影響,無論是在最終解決問題的時期,還是在獲得更多信息以改變管理層對最終處置的看法的時期。
第1A項.危險因素
可以用現金或普通股結算的可轉換債務證券的會計核算可能對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據美國公認會計原則,實體必須單獨核算可轉換債務工具的債務部分和嵌入的轉換選項,這些可轉換債務工具在轉換後可以全部或部分以現金或普通股結算,例如我們的新高級可轉換債券,其方式必須反映發行人的有效利息成本。嵌入轉換期權的公允價值被歸類為股東權益的補充。賬面賬面成本與債務面值之間的差額代表非現金折扣.這一差額將在新高級可轉換債券的估計壽命內用有效收益率法攤銷為利息費用。因此,由於折價在新高級可轉換債券期間攤銷,我們將需要記錄更多的非現金利息費用。因此,由於當期貼現攤還及新高級可轉換債券的息票利息均獲確認,我們將錄得較低的淨收益,這可能會對我們普通股的交易價格及新高級可轉換債券的交易價格(如有的話)造成不利影響。
在某些情況下,可以全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(例如新高級可轉換債券),會採用庫庫股票法評估其對每股收益的影響,其效果是,在轉換新高級可轉換債券時可發行的股份,除在新高級可轉換債券的折算價值超過本金的情況外,不包括在計算稀釋後每股收益的範圍內。根據國庫股票法,為計算稀釋每股收益而發行的股票數目,包括為結算新高級可轉換債券(如有的話)的折算價值超過新高級可轉換債券本金(將以現金結算)所需的股份數目。新高級可轉換債券的折算價值將超過該等債券的本金,但以我們股份的成交價超過203.50元為限。我們打算用現金結算可兑換票據的本金。然而,我們可能無法以可接受的條款和條件進入資本市場融資,特別是在我們的信用評級被下調的情況下。因此,我們可能被迫在轉換後,將普通股股份中的新高級可轉換債券全部結清,這會使每股收益的稀釋效應大大超過國庫股票法所反映的稀釋效應。
除上述風險因素外,讀者還應結合本報告的其他資料,仔細考慮公司第9至21頁第一部分“1A項:風險因素”中討論的因素2018年表格10-K年度報告。這些因素可能導致我們的實際結果與本文件和其他地方前瞻性聲明中所述的結果大不相同。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
在……上面2019年1月3日,作為收購Vaas國際控股的部分考慮(“Vaas”)是一家為車輛定位提供數據和圖像分析的全球公司,我們以1.98億美元的公允價值發行了1,802,379股普通股,其中包括從購買中扣款的3,800萬美元,這些補償將在平均服務期限一年內支付給Vaas的某些前所有者。這些股份是根據1933年“證券法”第4(A)(2)節規定的豁免註冊發行的,該法經修正,是在不涉及任何公開發行或招標的私下談判交易中發行的。
2019年7月11日,該公司發行了80,702股限制性股票,與收購美國領先的移動視頻解決方案公司WatchGuard,Inc.有關。受限制的股票發行時的總授予日公允價值為1400萬美元,將在兩年的平均服務期間內支出。這些股份是根據1933年“證券法”第4(A)(2)節規定的豁免註冊發行的,該法經修正,是在不涉及任何公開發行或招標的私下談判交易中發行的。
正如此前提交的一份表格8-K中披露的那樣,該公司於2019年9月5日簽訂了一項投資協議,根據該協議,公司根據經修正的1933年“證券法”的註冊要求,在一次私人配售中發行了10億美元的新高級可轉換債券。出售是根據“證券法”第4(A)(2)節規定的豁免註冊完成的。該公司基於與銀湖合作伙伴的投資協議所作的陳述,部分依賴於這種豁免註冊。
2019年9月5日,根據與銀湖合作伙伴達成的協議,公司發行了54.712.71億股普通股,以結清部分高級可轉換債券的本金。這些股份是根據1933年“證券法”第4(A)(2)節規定的豁免註冊發行的,該法經修正,是在不涉及任何公開招標的私下談判交易中發行的。隨後,出售股票的證券持有人按照2019年9月6日提交的登記聲明登記轉售。出售股票的證券持有人將從出售或以其他方式處置普通股中獲得全部收益。公司將不會從出售或以其他方式處置普通股中獲得任何收益。
下表提供了公司在結束的季度內收購普通股的情況。2019年9月28日.
發行人購買股票證券
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期間 | (A)不符合標準的總數 股份 購進 | | (B)平均同等價格 按 分享(1) | | (C)再分配總數 購買的股份 作為公眾的一部分 公佈的計劃 或程序(2) | | (D)近似等額美元 股份價值 可能會被購買 根據圖則或 程序(2) |
06/27/19至07/24/19 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,406,799,929 |
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07/25/19至08/21/19 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,406,799,929 |
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19/08/22/19至09/25/19 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,406,799,929 |
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共計 | — |
| | $ | — |
| | — |
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(1) | 回購的普通股每股平均價格是執行價,包括付給經紀人的佣金。 |
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(2) | 通過一系列行動,董事會授權公司回購總額最多可達140億美元其普通股流通股(“股份回購計劃”)。股票回購程序沒有到期日。截至2019年9月28日,該公司大約使用了126億美元,包括交易費用,回購股票,離開14億美元可供將來回購的權力。 |
第三項高級證券違約。
沒有。
項目4.礦山安全披露。
沒有。
5.其他資料。
沒有。
項目6.展品
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展覽編號。 | | 陳列品 |
4.1 | | 截止2019年9月5日摩托羅拉解決方案公司之間的契約。和紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人,有關1.75%的可轉換高級債券到期2024年。(參考摩托羅拉解決方案2019年9月5日提交的關於8-K表格的最新報告(檔案編號1-7221)表10.2)。
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10.1 | | 摩托羅拉解決方案公司、銀湖阿爾卑斯山公司和銀湖阿爾卑斯公司之間的投資協議,日期為2019年9月5日(參考摩托羅拉解決方案公司2019年9月5日提交的關於8-K表的當前報告(文件編號1-7221)表10.1)。
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10.2 | | 截至2019年9月5日,摩托羅拉解決方案公司、銀湖合作伙伴四、L.P.、銀湖合作伙伴四開曼羣島(AIV II)對“投資協議”的修訂日期為2015年8月4日(參考摩托羅拉解決方案公司2019年9月5日提交的關於8-K表的最新報告表10.4(檔案號1-7221))。
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*31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對Gregory Q.Brown的認證。 |
*31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節對Gino A.Bonanotte的認證。 |
*32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對Gregory Q.Brown的認證。 |
*32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節對Gino A.Bonanotte的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展計劃文檔 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
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* | 隨函提交 |
| 摩托羅拉、摩托羅拉解決方案和標準化的M標誌是摩托羅拉商標控股有限責任公司的商標或註冊商標,是根據許可證使用的。所有其他商標都是各自所有者的財產。2019年摩托羅拉解決方案公司版權所有。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| 摩托羅拉解決方案公司 |
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| 通過: | | /S/Dan PEKOFSKE |
| | | 丹·佩科夫斯克 公司副總裁及 首席會計官 (首席會計主任) |
2019年10月30日
展示索引
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展覽編號。 | | 陳列品 |
4.1 | | 截止2019年9月5日摩托羅拉解決方案公司之間的契約。和紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人,有關1.75%的可轉換高級債券到期2024年。(參考摩托羅拉解決方案2019年9月5日提交的關於8-K表格的最新報告(檔案編號1-7221)表10.2)。
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10.1 | | 摩托羅拉解決方案公司、銀湖阿爾卑斯山公司和銀湖阿爾卑斯公司之間的投資協議,日期為2019年9月5日(參考摩托羅拉解決方案公司2019年9月5日提交的關於8-K表的當前報告(文件編號1-7221)表10.1)。
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10.2 | | 截至2019年9月5日,摩托羅拉解決方案公司、銀湖合作伙伴四、L.P.、銀湖合作伙伴四開曼羣島(AIV II)對“投資協議”的修訂日期為2015年8月4日(參考摩托羅拉解決方案公司2019年9月5日提交的關於8-K表的最新報告表10.4(檔案號1-7221))。
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*31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對Gregory Q.Brown的認證。 |
*31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節對Gino A.Bonanotte的認證。 |
*32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對Gregory Q.Brown的認證。 |
*32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節對Gino A.Bonanotte的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展計劃文檔 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
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