文件假的--12-31Q32019000035496325000000.025002.003.50800000534000563000009600000096000000496300004985700049630000498570000.002511300019600097600000104400000P20YP40YP40YP3YP10YP15YP3MP1YP1YP1Y00003549632019-01-012019-09-3000003549632019-10-2500003549632018-12-3100003549632019-09-3000003549632019-07-012019-09-3000003549632018-07-012018-09-300000354963沈:設備2019-07-012019-09-3000003549632018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:產品成員2018-07-012018-09-300000354963沈:設備2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:服務成員2019-01-012019-09-300000354963沈:設備2019-01-012019-09-300000354963沈:設備2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:服務成員2018-01-012018-09-300000354963沈從文:ServiceRevenueandOtherMembers2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:產品成員2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:產品成員2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:服務成員2019-07-012019-09-300000354963沈從文:ServiceRevenueandOtherMembers2018-07-012018-09-300000354963沈從文:ServiceRevenueandOtherMembers2019-07-012019-09-300000354963沈從文:ServiceRevenueandOtherMembers2019-01-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:產品成員2019-01-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:服務成員2018-07-012018-09-3000003549632018-09-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300000354963一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-09-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000003549632018-06-300000354963美國-GAAP:添加劑2019-09-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000354963一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000354963美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300000354963美國-GAAP:添加劑2017-12-310000354963美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000354963一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-300000354963美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000354963美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000354963美國-GAAP:添加劑2018-09-300000354963一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000354963一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000354963一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-09-300000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000354963美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000354963一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000354963美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000354963美國-GAAP:添加劑2018-06-300000354963一般公認會計原則:StockMenger2018-06-3000003549632018-01-010000354963一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2017-12-3100003549632019-06-300000354963美國-GAAP:添加劑2018-12-310000354963美國-GAAP:添加劑2019-06-300000354963美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-3000003549632017-12-310000354963us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100003549632019-01-010000354963美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-010000354963沈:吊索2019-01-012019-09-3000003549632019-01-012019-04-300000354963SRT:最大值2019-01-012019-09-300000354963沈:連線成員2019-01-012019-09-300000354963SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-3000003549632019-10-012019-09-3000003549632020-01-012019-09-3000003549632022-01-012019-09-3000003549632021-01-012019-09-300000354963沈:大塊頭2019-02-282019-02-280000354963沈:大塊頭美國-公認會計原則:客户關係成員2019-02-282019-02-280000354963SRT:最大值沈:大塊頭2019-02-282019-02-280000354963沈:大塊頭美國-公認會計原則:客户關係成員2019-02-280000354963沈:大塊頭2019-02-280000354963SRT:MinimumMenger沈:大塊頭2019-02-282019-02-2800003549631999-01-011999-12-310000354963SRT:MinimumMenger1999-12-3100003549631999-12-310000354963SRT:最大值1999-12-310000354963沈:外商獨資證券2019-09-300000354963沈:家庭公平基金成員2018-12-310000354963沈:科班克·門伯2018-12-310000354963沈:其他股權投資2018-12-310000354963沈:其他股權投資2019-09-300000354963沈:科班克·門伯2019-09-300000354963沈:家庭公平基金成員2019-09-300000354963沈:外商獨資證券2018-12-310000354963美國-公認會計原則:資產建設2018-12-310000354963美國-公認會計原則:資產建設2019-09-300000354963美國-GAAP:OtherPlantInServiceMembers2018-12-310000354963美國-GAAP:OtherPlantInServiceMembers2019-09-300000354963美國-公認會計原則:其他機器和設備2019-09-300000354963美國-公認會計原則:其他機器和設備2018-12-310000354963美國-公認會計原則:建設和建設改進2019-09-300000354963美國-公認會計原則:建設和建設改進2018-12-310000354963沈:設備和軟件2018-12-310000354963美國-公認會計原則:陸地成員2019-09-300000354963沈:設備和軟件2019-09-300000354963美國-公認會計原則:陸地成員2018-12-310000354963SRT:最大值美國-公認會計原則:建設和建設改進2019-01-012019-09-300000354963SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:其他機器和設備2019-01-012019-09-300000354963SRT:最大值沈:設備和軟件2019-01-012019-09-300000354963SRT:MinimumMenger沈:設備和軟件2019-01-012019-09-300000354963SRT:最大值美國-公認會計原則:其他機器和設備2019-01-012019-09-300000354963SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:建設和建設改進2019-01-012019-09-3000003549632016-05-062019-09-300000354963沈:催化裂化-許可證-租賃-成員2019-07-012019-09-300000354963沈:國資委光譜許可證2019-07-012019-09-300000354963沈:親情--契約擴展--有線--成員2019-09-300000354963沈:Favorable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9-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:所有其他部分2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員沈:吊索2018-01-012018-09-300000354963沈:服務沈:沖銷2018-01-012018-09-300000354963沈:服務美國-公認會計原則:所有其他部分2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:所有其他部分2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員沈:連線2018-01-012018-09-300000354963沈:連線2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:產品成員沈:沖銷2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段沈:連線成員2018-01-012018-09-300000354963沈:塔沈:連線2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:連線成員2018-01-012018-09-300000354963沈:吊索2018-01-012018-09-300000354963沈:設備沈:連線2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:連線2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員美國-公認會計原則:所有其他部分2018-01-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:服務成員沈:沖銷2018-01-012018-09-300000354963沈:服務2018-01-012018-09-300000354963沈:塔沈:連線成員2018-01-012018-09-300000354963沈:塔2018-01-012018-09-300000354963沈:塔美國-公認會計原則:所有其他部分2018-01-012018-09-300000354963沈:服務沈:連線成員2018-01-012018-09-300000354963沈:其他人沈:沖銷2018-01-012018-09-300000354963沈:連線成員2018-01-012018-09-300000354963沈:服務沈:吊索2018-01-012018-09-300000354963沈:服務沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963沈:服務2018-07-012018-09-300000354963沈:其他人沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963沈:設備沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963沈:服務美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段沈:連線2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963沈:服務沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963沈:塔沈:連線2018-07-012018-09-300000354963沈:設備沈:連線2018-07-012018-09-300000354963沈:其他人沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963沈:塔沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:服務成員沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963沈:塔2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963沈:其他人2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員沈:連線2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:產品成員沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:連線2018-07-012018-09-300000354963沈:服務沈:連線2018-07-012018-09-300000354963沈:設備沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963沈:其他人沈:連線2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員沈:連線2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963沈:設備沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963沈:塔美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963沈:設備美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963沈:塔沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963沈:其他人沈:連線成員2018-07-012018-09-300000354963沈:連線2018-07-012018-09-300000354963沈:其他人美國-公認會計原則:所有其他部分2018-07-012018-09-300000354963沈:塔沈:沖銷2018-07-012018-09-300000354963沈:服務沈:吊索2018-07-012018-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員沈:吊索2019-07-012019-09-300000354963沈:塔沈:連線成員2019-07-012019-09-300000354963沈:連線成員2019-07-012019-09-300000354963沈:設備沈:沖銷2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段沈:吊索2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段沈:連線成員2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員沈:吊索2019-07-012019-09-300000354963沈:塔2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:沖銷2019-07-012019-09-300000354963沈:其他人2019-07-012019-09-300000354963沈:服務沈:連線2019-07-012019-09-300000354963沈:服務沈:吊索2019-07-012019-09-300000354963沈:設備美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000354963沈:服務沈:沖銷2019-07-012019-09-300000354963沈:塔沈:連線2019-07-012019-09-300000354963沈:其他人美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000354963沈:服務2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段沈:連線2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員沈:連線2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:連線成員2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員沈:連線2019-07-012019-09-300000354963沈:連線2019-07-012019-09-300000354963沈:塔美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000354963沈:設備沈:連線成員2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:吊索2019-07-012019-09-300000354963沈:其他人沈:連線成員2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:產品成員沈:連線成員2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000354963沈:其他人沈:吊索2019-07-012019-09-300000354963沈:其他人沈:沖銷2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除沈:連線2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:服務成員美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000354963美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:產品成員沈:沖銷2019-07-0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4217:美元Xbrli:股票沈:更新iso 4217:美元Xbrli:純Xbrli:股票沈:兆赫 美利堅合眾國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:000-09881
神南多電信公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
維吉尼亞 | | 54-1162807 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
500神道, 愛丁堡, 維吉尼亞 22824
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(540) 984-4141
(登記人的電話號碼,包括區號)
依據條例第12(B)條註冊的證券:
|
| | | |
普通股(無面值) | 沈 | 納斯達克全球精選市場 | 49,857,142 |
(職稱) | (交易符號) | (註冊交易所名稱) | (2019年10月25日註冊人普通股的發行數量) |
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☑不含☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☑不含☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速過濾 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐不能再作再加工☑
神南多電信公司
指數
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| | 頁 數字 |
第一部分 | 財務信息 | | | |
| | | | |
項目1. | 財務報表 | | | |
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| 未經審計的合併資產負債表 | 3 |
| | | | |
| 未經審計的合併業務和綜合收入報表 | 4 |
| | | | |
| 未經審計的股東權益合併報表 | 5 |
| | | | |
| 未經審計的現金流動合併報表 | 6 |
| | | | |
| 未審計合併財務報表附註 | 7 |
| | | | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
| | | | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| | | | |
項目4. | 管制和程序 | 36 |
| | | | |
第二部分。 | 其他資料 | | | |
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項目1A。 | 危險因素 | 37 |
| | | | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 37 |
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項目6. | 展品 | 38 |
| | | | |
| 簽名 | 40 |
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神南多電訊公司及附屬公司 | | | | |
未經審計的合併資產負債表 | | | | |
(單位:千) | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 97,415 |
| | $ | 85,086 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵563美元和534美元 | | 60,084 |
| | 54,407 |
|
應收所得税 | | 2,983 |
| | 5,282 |
|
庫存,扣除免税額196美元和113美元 | | 4,561 |
| | 5,265 |
|
預付費用和其他 | | 56,597 |
| | 60,162 |
|
流動資產總額 | | 221,640 |
| | 210,202 |
|
投資 | | 11,851 |
| | 10,788 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 688,516 |
| | 701,359 |
|
無形資產,淨額 | | 328,831 |
| | 366,029 |
|
善意 | | 149,070 |
| | 146,497 |
|
經營租賃使用權資產 | | 400,489 |
| | — |
|
遞延費用和其他資產 | | 50,469 |
| | 49,891 |
|
總資產 | | $ | 1,850,866 |
| | $ | 1,484,766 |
|
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
當期長期債務期限,扣除未攤銷貸款費用 | | $ | 31,634 |
| | $ | 20,618 |
|
應付帳款 | | 26,470 |
| | 35,987 |
|
高級賬單和客户存款 | | 8,127 |
| | 7,919 |
|
應計補償 | | 6,915 |
| | 9,452 |
|
當期經營租賃負債 | | 44,178 |
| | — |
|
應計負債和其他 | | 14,731 |
| | 14,563 |
|
流動負債總額 | | 132,055 |
| | 88,539 |
|
長期債務,減去當期債務,扣除未攤銷貸款費用 | | 696,378 |
| | 749,624 |
|
其他長期負債: | | | | |
遞延所得税 | | 129,651 |
| | 127,453 |
|
遞延租賃 | | — |
| | 22,436 |
|
資產退休債務 | | 29,956 |
| | 28,584 |
|
退休計劃債務 | | 10,311 |
| | 11,519 |
|
非流動經營租賃負債 | | 359,985 |
| | — |
|
其他負債 | | 16,676 |
| | 14,364 |
|
其他長期負債共計 | | 546,579 |
| | 204,356 |
|
股東權益: | | | | |
普通股,無票面價值,分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和未繳 | | — |
| | — |
|
額外支付的資本 | | 48,083 |
| | 47,456 |
|
留存收益 | | 427,925 |
| | 386,511 |
|
累計其他綜合收入(損失),扣除税款 | | (154 | ) | | 8,280 |
|
股東權益總額 | | 475,854 |
| | 442,247 |
|
負債和股東權益合計 | | $ | 1,850,866 |
| | $ | 1,484,766 |
|
見未審計合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
神南多電訊公司及附屬公司 | | | | |
未經審計的合併業務和綜合收入報表 |
(單位:千,但每股數額除外) | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
經營收入: | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務收入和其他 | $ | 138,832 |
| | $ | 142,768 |
| | $ | 424,122 |
| | $ | 419,819 |
|
設備收入 | 16,320 |
| | 15,963 |
| | 48,787 |
| | 49,551 |
|
營業收入總額 | 155,152 |
| | 158,731 |
| | 472,909 |
| | 469,370 |
|
業務費用: | | | | | | | |
服務費用 | 50,164 |
| | 47,886 |
| | 149,179 |
| | 146,362 |
|
出售貨物的成本 | 15,825 |
| | 15,036 |
| | 46,336 |
| | 46,007 |
|
銷售、一般和行政 | 27,178 |
| | 27,452 |
| | 83,070 |
| | 86,117 |
|
折舊和攤銷 | 36,626 |
| | 40,028 |
| | 120,158 |
| | 124,632 |
|
業務費用共計 | 129,793 |
| | 130,402 |
| | 398,743 |
| | 403,118 |
|
營業收入 | 25,359 |
| | 28,329 |
| | 74,166 |
| | 66,252 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息費用 | (7,505 | ) | | (9,001 | ) | | (22,981 | ) | | (27,184 | ) |
其他 | 1,099 |
| | 1,054 |
| | 3,562 |
| | 2,882 |
|
所得税前收入 | 18,953 |
| | 20,382 |
| | 54,747 |
| | 41,950 |
|
所得税費用 | 4,599 |
| | 4,848 |
| | 13,333 |
| | 10,207 |
|
淨收益 | 14,354 |
| | 15,534 |
| | 41,414 |
| | 31,743 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | | |
利率套期保值未實現收益(損失),税後淨額 | (1,494 | ) | | 465 |
| | (8,434 | ) | | 4,360 |
|
綜合收入 | $ | 12,860 |
| | $ | 15,999 |
| | $ | 32,980 |
| | $ | 36,103 |
|
| | | | | | | |
每股淨收益,基本和稀釋後: | | | | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.64 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 0.29 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.63 |
|
加權平均流通股,基本 | 49,857 |
| | 49,559 |
| | 49,827 |
| | 49,527 |
|
加權平均流通股,稀釋 | 50,129 |
| | 50,117 |
| | 50,110 |
| | 50,044 |
|
見未審計合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
神南多電訊公司及附屬公司 |
未經審計的股東權益合併報表 |
(單位:千,但每股數額除外) |
| | 普通股(無面值) | | 追加資本支付 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 共計 |
2019年6月30日結餘 | | 49,857 |
| | $ | 47,138 |
| | $ | 413,571 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 462,049 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 14,354 |
| | — |
| | 14,354 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,494 | ) | | (1,494 | ) |
股票補償 | | — |
| | 936 |
| | — |
| | — |
| | 936 |
|
行使股票期權 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發行普通股 | | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
在發放既得股權獎勵時已退休以支付僱員税款的股份 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日結餘 | | 49,857 |
| | $ | 48,083 |
| | $ | 427,925 |
| | $ | (154 | ) | | $ | 475,854 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(無面值) | | 追加資本支付 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 共計 |
2018年12月31日 | | 49,630 |
| | $ | 47,456 |
| | $ | 386,511 |
| | $ | 8,280 |
| | $ | 442,247 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 41,414 |
| | — |
| | 41,414 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | (8,434 | ) | | (8,434 | ) |
股票補償 | | 184 |
| | 3,433 |
| | — |
| | — |
| | 3,433 |
|
行使股票期權 | | 29 |
| | 81 |
| | — |
| | — |
| | 81 |
|
發行普通股 | | — |
| | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
在發放既得股權獎勵時已退休以支付僱員税款的股份 | | (62 | ) | | (2,912 | ) | | — |
| | — |
| | (2,912 | ) |
發行普通股收購ntelos非控股權 | | 76 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日結餘 | | 49,857 |
| | $ | 48,083 |
| | $ | 427,925 |
| | $ | (154 | ) | | $ | 475,854 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(無面值) | | 追加資本支付 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入 | | 共計 |
2018年6月30日 | | 49,558 |
| | $ | 46,172 |
| | $ | 369,511 |
| | $ | 12,125 |
| | $ | 427,808 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 15,534 |
| | — |
| | 15,534 |
|
其他綜合收益,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | 465 |
| | 465 |
|
股票補償 | | 1 |
| | 1,171 |
| | — |
| | — |
| | 1,171 |
|
發行普通股 | | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
在發放既得股權獎勵時已退休以支付僱員税款的股份 | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2018年9月30日 | | 49,559 |
| | $ | 47,350 |
| | $ | 385,045 |
| | $ | 12,590 |
| | $ | 444,985 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(無面值) | | 追加資本支付 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入 | | 共計 |
2017年12月31日 | | 49,328 |
| | $ | 44,787 |
| | $ | 297,205 |
| | $ | 8,230 |
| | $ | 350,222 |
|
會計原則的改變-採用ASU 2014-09 | | — |
| | — |
| | 56,097 |
| | — |
| | 56,097 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 31,743 |
| | — |
| | 31,743 |
|
其他綜合收益,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,360 |
| | 4,360 |
|
股票補償 | | 206 |
| | 4,578 |
| | — |
| | — |
| | 4,578 |
|
行使股票期權 | | 15 |
| | 104 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
|
發行普通股 | | — |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
在發放既得股權獎勵時已退休以支付僱員税款的股份 | | (66 | ) | | (2,137 | ) | | — |
| | — |
| | (2,137 | ) |
發行普通股收購ntelos非控股權 | | 76 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日 | | 49,559 |
| | $ | 47,350 |
| | $ | 385,045 |
| | $ | 12,590 |
| | $ | 444,985 |
|
見未審計合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | |
神南多電訊公司及附屬公司 | | | | |
未經審計的合併現金流量表 | | | | |
(單位:千) | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | | |
淨收益 | | $ | 41,414 |
| | $ | 31,743 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | |
折舊 | | 104,503 |
| | 106,002 |
|
攤銷 | | 15,655 |
| | 18,630 |
|
資產退休債務的累積 | | 1,093 |
| | 710 |
|
壞賬費用 | | 1,215 |
| | 1,362 |
|
股票補償費用,扣除資本額 | | 3,158 |
| | 4,578 |
|
遞延所得税 | | 4,999 |
| | (1,989 | ) |
來自贊助和投資的淨收益 | | (3,035 | ) | | (2,412 | ) |
長期債券發行成本攤銷 | | 2,596 |
| | 3,472 |
|
資產和負債變動: | | | | |
應收賬款 | | (4,894 | ) | | (5,492 | ) |
庫存,淨額 | | 704 |
| | 741 |
|
當期所得税 | | 2,299 |
| | 14,932 |
|
免收管理費 | | 29,016 |
| | 28,164 |
|
其他資產 | | (15,073 | ) | | (13,393 | ) |
經營租賃使用權資產 | | 38,262 |
| | — |
|
租賃負債 | | (32,173 | ) | | — |
|
應付帳款 | | 7,023 |
| | (1,913 | ) |
遞延租賃 | | — |
| | 4,159 |
|
其他遞延和應計款項 | | (3,303 | ) | | (494 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 193,459 |
| | 188,800 |
|
| | | | |
投資活動的現金流量: | | | | |
資本支出 | | (107,038 | ) | | (92,309 | ) |
為購置支付的現金 | | (10,000 | ) | | (52,000 | ) |
為FCC頻譜許可證支付的現金 | | (16,742 | ) | | — |
|
出售資產和其他收益 | | 156 |
| | 539 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (133,624 | ) | | (143,770 | ) |
| | | | |
來自籌資活動的現金流量: | | | | |
償還長期債務的本金 | | (44,666 | ) | | (46,375 | ) |
循環信貸貸款的收益 | | — |
| | 15,000 |
|
循環信貸貸款的本金支付 | | — |
| | (15,000 | ) |
行使股票期權所得收益 | | 81 |
| | — |
|
為發行股本獎勵而支付的税款 | | (2,912 | ) | | (2,033 | ) |
其他 | | (9 | ) | | — |
|
用於籌資活動的現金淨額 | | (47,506 | ) | | (48,408 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | 12,329 |
| | (3,378 | ) |
現金和現金等價物,期初 | | 85,086 |
| | 78,585 |
|
現金和現金等價物,期末 | | $ | 97,415 |
| | $ | 75,207 |
|
見未審計合併財務報表附註。
神南多電訊公司及附屬公司
未經審計的精簡合併財務報表附註
附註1. 提出依據
神南多電信公司及其子公司(統稱“公司”)的臨時合併財務報表未經審計。管理層認為,按照美國普遍接受的關於中期財務報告的會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10-01條的要求,公平列報中期結果所需的所有調整均已在報告中得到反映。因此,未經審計的精簡合併財務報表可能不包括GAAP對審定財務報表所要求的所有信息和説明。本報告所載的資料應連同公司截至年度的10-K表格年報所載經審計的財務報表一併閲讀。2018年12月31日.
採用新的會計原則
最近發佈的會計準則沒有任何進展,包括預期採用的日期以及公司披露的未經審計的精簡合併財務報表和附註披露的估計影響2018關於表10-K的年度報告,預計將對公司產生影響,但下列情況除外:
公司採用ASU 2018-02號,損益表-報告綜合收入(主題220),截至2019年1月1日。從2019年1月1日起,該公司選擇不將累積的其他綜合收入(OCI)中的擱淺所得税影響重新歸類為留存收益,並將此選擇作為其會計政策。公司採用投資組合方法作為其政策,在整個投資組合被清算、出售或消滅時,釋放累積保監處的所得税影響。
公司採用ASU 2016-02號,租賃 (“主題842“或”新租賃標準“)2019年1月1日。主題842以全面的租賃衡量和確認標準以及擴大的披露要求取代了以前的租賃指南。主題842要求承租人將資產負債表上的大部分租賃確認為負債,並擁有相應的使用權或ROU資產。該公司採用了新的租賃標準,採用了修改後的追溯方法。因此,沒有對可比期間資料進行回顧性更新。修改後的回顧性方法包括我們選擇申請的一套可供選擇的實用權宜之計。因此,該公司沒有根據新標準重新評估先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。在公司是承租人的情況下,我們選擇將與我們的租賃有關的非租賃部分(例如維修費用)和租賃部分作為我們在主題842項下的所有資產類別的單一租賃部分。
附註2.租賃
本公司租賃各種小區,倉庫,零售商店,辦公設施,用於我們的業務。這些協議包括固定租金支付和可變租金支付,例如基於相關通貨膨脹指數的租賃。會計租賃期限包括根據我們對相關合同和經濟因素的評估合理確定的可選續約期。相關租賃付款在至少開始時使用公司的增量借款利率貼現,以衡量租賃負債和ROU資產。
增量借款利率是根據公司在類似期限內以擔保方式借入相當於租賃付款的利息的利率來確定的。該公司使用可觀察的無擔保借款利率和風險-調整該利率,以接近擔保利率。根據新的租賃標準,租賃是在發生某些事件或修改時重新計量的。
採用新的租賃標準並沒有對公司的合併淨收入、現金流量、流動性或貸款契約產生重大影響。
為採用新的租賃標準而對2019年1月1日綜合資產負債表所作變動的累積影響如下: |
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | (2018年12月31日)如先前報告所述 | | ASC主題842(租約)通過的影響 | | (一九二零九年一月一日)作為調整 |
資產 | | | | | | |
預付費用和其他 | | $ | 60,162 |
| | $ | (11,580 | ) | | $ | 48,582 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 701,359 |
| | 1,789 |
| | 703,148 |
|
經營租賃使用權資產 | | — |
| | 369,344 |
| | 369,344 |
|
無形資產,淨額 | | 366,029 |
| | (13,828 | ) | | 352,201 |
|
負債 | | | | | | |
當期經營租賃負債 | | — |
| | 38,773 |
| | 38,773 |
|
應計負債和其他 | | 14,563 |
| | (412 | ) | | 14,151 |
|
延期租賃 | | 22,436 |
| | (22,436 | ) | | — |
|
非流動經營租賃負債 | | — |
| | 328,156 |
| | 328,156 |
|
其他負債 | | 14,364 |
| | 1,644 |
| | 16,008 |
|
除了確認經營租賃負債和使用權資產外,主題842還將預付和遞延租金餘額、非市場租賃和租賃激勵重新歸類為使用權資產。
下表列出了租賃收入和費用的構成部分: |
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃的租賃收入-固定 | | $ | 2,149 |
| | $ | 6,219 |
|
| |
| |
|
經營租賃費用 | | 18,151 |
| | 51,811 |
|
| |
|
| |
|
|
融資租賃資產攤銷 | | 158 |
| | 399 |
|
融資租賃負債利息 | | 14 |
| | 59 |
|
融資租賃費用小計 | | 172 |
| | 458 |
|
| |
|
| |
|
|
租賃費用總額 | | $ | 18,323 |
| | $ | 52,269 |
|
公司從經營租賃中獲得的所有分租收入基本上都與固定租賃付款有關。
所有經營租賃費用,包括短期租賃費用和可變租賃費用,均按服務費用和銷售費用、一般費用和行政費用在根據正在支付租金的設施的使用情況編制的合併業務報表中分攤。經營租賃費用包括可變租賃費用和短期租賃費用,兩者都是不重要的.可變租賃費用是指取決於費率或指數或資產使用情況的付款。
下表彙總了與經營和融資租賃有關的其他信息:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| |
|
| |
|
|
租賃使用的經營現金流 | | $ | 16,002 |
| | $ | 46,546 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | 43,647 |
| | 69,407 |
|
下表彙總了租賃條件和貼現率:
|
| | | |
| | 九月三十日 2019 |
加權平均剩餘租賃期限(年份) | | |
轉租經營租契 | | 8 |
|
面額融資租賃 | | 16 |
|
加權平均貼現率 | | |
轉租經營租契 | | 4.6 | % |
面額融資租賃 | | 5.2 | % |
下表彙總以下租賃負債的預期到期日2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2019 | | $ | 12,742 |
| | $ | 63 |
| | $ | 12,805 |
|
2020 | | 64,474 |
| | 174 |
| | 64,648 |
|
2021 | | 65,087 |
| | 174 |
| | 65,261 |
|
2022 | | 63,341 |
| | 174 |
| | 63,515 |
|
2023 | | 59,885 |
| | 174 |
| | 60,059 |
|
2024年及其後 | | 242,115 |
| | 1,704 |
| | 243,819 |
|
租金總額 | | 507,644 |
| | 2,463 |
| | 510,107 |
|
減:利息 | | 103,481 |
| | 748 |
| | 104,229 |
|
租賃負債現值 | | $ | 404,163 |
| | $ | 1,715 |
| | $ | 405,878 |
|
公司的融資租賃負債列在未審計的合併資產負債表的應計負債和其他負債項目中。有關的融資租賃資產包括在不動產、廠場和設備線。
我們根據截至2018年12月31日的租約所作的承諾約為$55.1百萬截至2019年12月31日的年度,$104.4百萬截至2020年12月31日和2021年12月31日,$97.6百萬截至12月31日、2022年和2023年及$168.5百萬在之後的幾年裏。
該公司也是租賃資產協議的出租人,如在小區地點的配置空間和專用光纖鏈給第三方。在採用新的租賃標準之前和之後,這些協議都被列為經營租賃。新的租賃標準對承認與這些協議有關的租賃收入沒有重大影響。下表彙總了租賃協議下的最低租金收入總額2019年9月30日:
|
| | | | |
(單位:千) | | 經營租賃 |
2019 | | $ | 1,774 |
|
2020 | | 6,621 |
|
2021 | | 4,526 |
|
2022 | | 3,432 |
|
2023 | | 1,801 |
|
2024年及其後 | | 4,978 |
|
租賃收入總額 | | $ | 23,132 |
|
附註3. 與客户簽訂合同的收入
該公司主要通過銷售其無線服務來賺取收入。額外收入來自無線設備的銷售;提供視頻、寬帶和語音服務的商業、住宅和企業服務;以及
塔臺和其他服務部門。請參閲附註14, 部分報告的收入彙總表三九結束的幾個月2019年9月30日.
無線業務
該公司主要通過銷售其無線服務賺取收入,根據附屬公司協議提供對Sprint的網絡接入。無線服務收入是可變的,根據向斯普林特的訂户收取的收入,這些收入來源於公司的附屬區域,較不適用的費用由斯普林特保留。
該公司與Sprint的郵資客户有關的收入是Sprint向其已付郵費用户支付的金額,減去客户信貸、壞賬估計數和8%管理和8.6%服務費。該公司還收取通過Sprint的國家渠道銷售的補貼手機的費用,以及Sprint支付給公司服務領域內第三方轉售商的佣金。
該公司與Sprint預付客户有關的收入是Sprint向其預付費用户支付的金額,根據Sprint預付項目的全國平均水平,減去購買和支持客户的成本,以及6%管理費。
根據我們與斯普林特的附屬協議,我們從歷史上獲得並確認了每月的收入。$1.5百萬為通過我們的網絡區域的Sprint客户提供服務(“旅行收入”)。在我們繼續向Sprint提供這些服務的同時,Sprint於2019年4月30日暫停了商定的付款。因此,我們已停止確認在該日之後提供的服務的收入,直至商定新的預期費用為止。我們已啟動最後爭端解決程序,以解決這一爭端,並期待到2020年初解決這一爭端。
公司認為Sprint,而不是Sprint的訂户是客户,公司的性能義務是在Sprint附屬區域內為Sprint提供一系列持續的網絡接入服務。該公司確定,償還Sprint的費用,包括預付手機和佣金的費用,以及Sprint支付給第三方轉售商的郵資佣金,都是支付給客户的代價。這些償還款項最初作為合同資產入賬,隨後確認為在21和53月份。合同資產餘額和活動2019情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | $ | 73,789 |
| | $ | 57,256 |
| | $ | 65,674 |
| | $ | 51,103 |
|
合同付款 | | 20,761 |
| | 16,421 |
| | 56,477 |
| | 44,790 |
|
合同攤銷 | | (14,930 | ) | | (11,861 | ) | | (42,531 | ) | | (34,077 | ) |
期末餘額 | | $ | 79,620 |
| | $ | 61,816 |
| | $ | 79,620 |
| | $ | 61,816 |
|
無線設備
該公司還通過銷售無線設備賺取收入。本公司在斯普林特附屬地區擁有並經營斯普林特品牌零售店,該公司從那裏銷售設備,主要是無線手機,並向Sprint訂户提供服務。該公司的設備主要通過Sprint的設備融資計劃銷售給用户。根據設備融資計劃,Sprint向公司購買設備並將設備轉售給用户。該公司是這些設備融資交易的主體,因為它控制和承擔出售前庫存品的所有權風險,因此,收入和手機費用按毛額入賬,相應的設備成本與出售貨物的成本分開入賬。
商業、住宅和企業
本公司還從向客户銷售業務、住宅和企業服務中獲得收入,這些服務的履行義務是提供有線、寬帶和電話網絡服務,銷售和租賃設備和佈線服務,以及租賃光纖電纜。本公司對住宅服務的安排一般由可由客户自行決定取消的合同組成,在任何時候都不受處罰。由於在這些安排中有多種履約義務,公司根據每種不同商品或服務的獨立銷售價格確認收入。隨着時間的推移,該公司通常承認這一收入,因為客户同時接收和消費這項服務的好處,但設備銷售和家庭佈線除外,它們分別在控制轉讓和安裝完成時被確認為收入。
安裝費被分配給服務,並且在合同期限的較長時間或未被承認的費用對合同仍然具有重要意義的時期內按比例確認,通常情況下。10和11分別為有線和有線的客户提供了幾個月的服務。此外,該公司還承擔與內部僱員和第三方供應商有關的佣金和安裝費用,這些費用在預期的福利期內資本化和攤銷。44幾個月和72有線和有線分別有幾個月。
塔和其他
該公司還從塔樓和其他服務中獲得收入。塔樓收入主要包括塔樓配置空間,由本公司擁有的蜂窩塔構成,記在主題842下,租賃。其他收入包括向各細分市場的客户提供服務的與網絡接入相關的費用。
未來的履約義務
在……上面2019年9月30日,公司大約有$3.5百萬分配給未履行的履約義務,其中不包括最初預期期限為一年或一年以下的合同。下表彙總了預計在之後確認為收入的大致數額。2019年9月30日.
|
| | | | |
| | 預計確認為收入的數額: |
(單位:千) | | |
2019 | | $ | 219 |
|
2020 | | 850 |
|
2021 | | 770 |
|
2022年及其後 | | 1,707 |
|
共計 | | $ | 3,546 |
|
合同採購成本與合同履行成本
資本化合同成本是指合同履行成本和合同採購成本,其中包括有線和有線部分的佣金和安裝費用。資本化的合同資產,包括佣金和安裝費用,按客户的平均壽命按直線攤銷。44月份和72有線和有線分別有幾個月。如果攤銷期為12個月或更短,本公司選擇在發生費用合同收購費用時適用實際權宜之計。這些費用的攤銷包括服務費用、銷售費用、一般費用和行政費用。有線電視和有線合同的攤銷和資本化費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | $ | 10,476 |
| | $ | 9,755 |
| | $ | 10,091 |
| | $ | 9,841 |
|
合同付款 | | 1,840 |
| | 1,613 |
| | 4,996 |
| | 4,246 |
|
合同攤銷 | | (1,399 | ) | | (1,339 | ) | | (4,170 | ) | | (4,058 | ) |
期末餘額 | | $ | 10,917 |
| | $ | 10,029 |
| | $ | 10,917 |
| | $ | 10,029 |
|
附註4. 收購
大桑迪
2019年2月28日,該公司完成了對收購大桑迪寬帶公司資產的初步評估。(“大桑迪”)$10百萬並記錄在案$4.6百萬財產、廠房和設備;$2.8百萬訂户關係;及$2.6百萬其商譽在有線部門報告,並作為ASC 805項下的業務合併入賬,業務合併。購置的不動產、廠場和設備的估計剩餘使用壽命約為2.5年數到12.5年數用户關係的估計使用壽命為7年數在收購的時候。大桑迪是有線電視、電話和高速互聯網服務的供應商。我們對收購價格的初步分配是基於我們對每一項收購資產和負債的公允價值的初步估計。這些估計數可在適用於業務組合的權威指南所提供的一年計量期間內加以修訂。
附註5.客户集中度
重大合同關係
1999年,該公司與Sprint簽訂了一項管理協議(“協議”),該協議承諾使用CDMA空中接口技術建設和運營PCS網絡,該協議已多次修訂。根據修訂後的協議,該公司是Sprint的獨家PCS子公司,提供無線移動通信網絡產品和服務800兆赫,1900兆赫和2.5GHZ頻譜覆蓋了弗吉尼亞州中西部、賓夕法尼亞州中南部、西弗吉尼亞州以及馬裏蘭州、北卡羅來納州、肯塔基州和俄亥俄州部分地區。2018年2月1日起,該公司修訂了與斯普林特公司的協議,將其無線服務區擴大到肯塔基州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州的某些地區。
作為Sprint的獨家PCS附屬公司,該公司擁有在上述地區建造、擁有和維護Sprint全國PCS網絡的獨家權利,以符合Sprint公司的規格。2029、二逐次試紙10-年續約期,除非任何一方根據本協議的規定終止。如任何一方不續約,本公司可安排Sprint購買,或Sprint可使公司出售該業務。90%整個業務價值(“EBV”)如本協議所定義。EBV的定義為:(I)願意買方支付給願意賣方的持續經營企業的公平市場價值;(Ii)被估價為業務將繼續利用現有品牌並在現有協議下運作;和,(Iii)被估價為Shentel繼續獲得頻譜。EBV的確定是通過一個獨立的評估過程進行的。
附註6.每股收益(“每股收益”)
基本每股收益除以已發行普通股的加權平均股份數計算,稀釋每股收益按國庫券法計算,淨收益除以該期間在國庫券法下發行的普通股和潛在稀釋證券的加權平均股份數之和。潛在稀釋性證券包括預期將歸屬的未歸屬股權獎勵和公司在未來按合同有義務發行的股份。
下表顯示每股基本收益和稀釋收益的計算情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千,但每股數額除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股淨收入的計算: | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 14,354 |
| | $ | 15,534 |
| | $ | 41,414 |
| | $ | 31,743 |
|
基本加權平均股票 | | 49,857 |
| | 49,559 |
| | 49,827 |
| | 49,527 |
|
每股基本淨收益 | | $ | 0.29 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.64 |
|
| | | | | | | | |
未清償股票期權的影響: | | | | | | | | |
基本加權平均股票 | | 49,857 |
| | 49,559 |
| | 49,827 |
| | 49,527 |
|
稀釋股份及已發行期權的影響 | | 272 |
| | 558 |
| | 283 |
| | 517 |
|
稀釋加權平均股份 | | 50,129 |
| | 50,117 |
| | 50,110 |
| | 50,044 |
|
攤薄每股淨收益 | | $ | 0.29 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.63 |
|
稀釋後每股收益的計算不包括按加權平均數計算的某些未歸屬賠償金,因為它們的加入將對每股收益產生反稀釋效應。因其抗稀釋作用而被排除在外的裁決如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
不包括在計算稀釋後每股淨收入的裁定額,因為將其包括在內會起到反稀釋作用。 | | 93 |
| | 13 |
| | 109 |
| | 60 |
|
附註7. 投資
投資包括: |
| | | | | | | |
(單位:千) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
國內股票基金 | $ | 1,681 |
| | $ | 1,409 |
|
國際股票基金 | 421 |
| | 370 |
|
按公允價值計算的投資總額 | 2,102 |
| | 1,779 |
|
| | | |
CoBank | 8,368 |
| | 7,705 |
|
其他電信夥伴的權益 | 767 |
| | 782 |
|
按成本計算的投資總額 | 9,135 |
| | 8,487 |
|
| | | |
其他 | 614 |
| | 522 |
|
總權益法投資 | 614 |
| | 522 |
|
| | | |
投資總額 | $ | 11,851 |
| | $ | 10,788 |
|
公司在獲得個人投資之日確定投資的分類。定期重新評估這類分類的適當性。公司監測所有投資的價值,並根據市場狀況、財務信息和行業狀況等因素,在需要時反映價值的減損。國內和國際股票基金的公允價值是根據資產淨值權宜之計確定的。
附註8.財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括:
|
| | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 估計使用壽命 | | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
土地 | | | | $ | 6,936 |
| | $ | 6,723 |
|
建築物和構築物 | | 10-40歲 | | 231,962 |
| | 213,657 |
|
電纜和光纖 | | 15-40歲 | | 321,963 |
| | 309,928 |
|
設備和軟件 | | 3-20歲 | | 839,624 |
| | 791,401 |
|
在役工廠 | | | | 1,400,485 |
| | 1,321,709 |
|
在建廠房 | | | | 70,674 |
| | 81,409 |
|
不動產、廠房和設備共計 | | | | 1,471,159 |
| | 1,403,118 |
|
減:累計攤銷和折舊 | | | | 782,643 |
| | 701,759 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | | | $ | 688,516 |
| | $ | 701,359 |
|
該公司根據公司的經驗和業界可觀察到的例子,前瞻性地改變了2019年期間某些塔、天線和纖維資產的估計使用壽命。折舊費$0.8百萬這是截至2019年9月30日的三個和九個月的結果。
附註9.商譽和其他無形資產
按部分開列的商譽包括:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
無線 | $ | 146,383 |
| | $ | 146,383 |
|
電纜 | 2,677 |
| | 104 |
|
鋼絲繩 | 10 |
| | 10 |
|
商譽總額 | $ | 149,070 |
| | $ | 146,497 |
|
無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(單位:千) | 毛額 載運 金額 | | 累積攤銷及其他 | | 網 | | 毛額 載運 金額 | | 累積攤銷及其他 | | 網 |
非攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | |
有線電視專營權 | $ | 64,334 |
| | $ | — |
| | $ | 64,334 |
| | $ | 64,334 |
| | $ | — |
| | $ | 64,334 |
|
FCC頻譜許可證 | 13,839 |
| | — |
| | 13,839 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
鐵路過路權 | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | 141 |
| | — |
| | 141 |
|
非攤銷無形資產共計 | 78,314 |
| | — |
| | 78,314 |
| | 64,475 |
| | — |
| | 64,475 |
|
| | | | | | | | | | | |
有限壽命無形資產: |
Sprint代銷商合同擴展-無線 | 455,305 |
| | (212,194 | ) | | 243,111 |
| | 455,305 |
| | (167,830 | ) | | 287,475 |
|
FCC頻譜許可證 | 4,659 |
| | (39 | ) | | 4,620 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優惠租賃-無線 | — |
| | — |
| | — |
| | 15,743 |
| | (1,919 | ) | | 13,824 |
|
獲取訂户-電纜 | 28,065 |
| | (25,499 | ) | | 2,566 |
| | 25,265 |
| | (25,250 | ) | | 15 |
|
其他無形資產 | 463 |
| | (243 | ) | | 220 |
| | 463 |
| | (223 | ) | | 240 |
|
全有限壽命無形資產 | 488,492 |
| | (237,975 | ) | | 250,517 |
| | 496,776 |
| | (195,222 | ) | | 301,554 |
|
無形資產總額 | $ | 566,806 |
| | $ | (237,975 | ) | | $ | 328,831 |
| | $ | 561,251 |
| | $ | (195,222 | ) | | $ | 366,029 |
|
聯屬公司的合同擴展在預期的福利期內攤銷,並因從Sprint收到的免收管理費而進一步減少。$9.7百萬和$29.0百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別。自2016年5月6日,即非貨幣性外匯兑換之日起,從斯普林特獲得的管理費已累計免收。$127.4百萬,該公司希望再收取一筆$128.2百萬,直至$4.2百萬每個月,到2022年。
FCC頻譜許可證
在2019年第三季度,該公司購買了某些無限期頻譜許可證$13.8百萬。頻譜許可證是由聯邦通信委員會(FCC)頒發的,聯邦通信委員會賦予我們在特定地理服務區域內使用指定無線電頻譜提供無線通信服務的專屬權利。雖然一些頻譜許可證的發放時間是固定的(一般長達15年),但延期通常是以名義成本發放的。該公司認為,它將能夠滿足所有必要的要求,以確保其頻譜許可證的續簽。此外,該公司已經確定,目前沒有任何法律、監管、合同、競爭、經濟或其他因素限制我們的頻譜許可證的使用壽命,因此,我們將頻譜許可證列為無限期無形資產。在2019年第三季度,該公司還獲得了一定的頻譜許可證。$4.7百萬。這些許可證將在其剩餘的合同壽命內攤銷約20年數.
附註10. 衍生工具和套期保值
該公司使用衍生金融工具,通過利率互換管理其長期可變利率債務的利率風險敞口。公司的利率互換都被指定為現金流量對衝,涉及從交易對手處收取可變利率金額,以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付,而無需交換相關的名義金額。
這些掉期的未付名義金額是$292.6百萬和$384.0百萬特別是.2019年9月30日和2018年12月31日,分別。
下表列出公司衍生金融工具的公允價值及其在合併資產負債表中的分類。這些工具的公允價值是使用收入法和可觀察的市場投入來估算的(二級):
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
衍生金融工具的資產負債表位置: | | | | |
預付費用和其他 | | $ | 1,483 |
| | $ | 4,930 |
|
遞延費用和其他資產淨額 | | 536 |
| | 8,323 |
|
指定為套期保值工具的衍生工具總額 | | $ | 2,019 |
| | $ | 13,253 |
|
下表按構成部分彙總了累計其他綜合收入(損失)的變化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
(單位:千) | 累積損益 現金流量 樹籬 | | 所得税 (費用) 效益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失),扣除税款 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 13,253 |
| | $ | (4,973 | ) | | $ | 8,280 |
|
未實現收益(損失) | (7,741 | ) | | 1,929 |
| | (5,812 | ) |
從累計其他綜合收入改劃為利息費用的數額 | (3,493 | ) | | 871 |
| | (2,622 | ) |
當期其他綜合收入淨額(損失) | (11,234 | ) | | 2,800 |
| | (8,434 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 2,019 |
| | $ | (2,173 | ) | | $ | (154 | ) |
附註11.其他資產和應計負債
預付費用和其他列為流動資產的費用包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
預付租金 | | $ | — |
| | $ | 11,245 |
|
預付維持費 | | 3,788 |
| | 3,981 |
|
利率互換 | | 1,483 |
| | 4,930 |
|
無線合同資產 | | 41,878 |
| | 33,323 |
|
合同獲取和履行成本 | | 4,861 |
| | 4,634 |
|
其他 | | 4,587 |
| | 2,049 |
|
預付費用和其他 | | $ | 56,597 |
| | $ | 60,162 |
|
遞延費用和其他列為長期資產的資產包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
利率互換 | | $ | 536 |
| | $ | 8,323 |
|
無線合同資產 | | 37,742 |
| | 32,351 |
|
合同獲取和履行成本 | | 6,056 |
| | 5,457 |
|
其他 | | 6,135 |
| | 3,760 |
|
遞延費用和其他資產 | | $ | 50,469 |
| | $ | 49,891 |
|
應計負債和其他列為流動負債的負債包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
應付銷售和財產税 | | $ | 4,409 |
| | $ | 4,281 |
|
資產退休債務 | | 407 |
| | 582 |
|
應計方案費用 | | 3,125 |
| | 2,886 |
|
融資租賃 | | 89 |
| | — |
|
FCC頻譜許可證 | | 87 |
| | — |
|
其他流動負債 | | 6,614 |
| | 6,814 |
|
應計負債和其他 | | $ | 14,731 |
| | $ | 14,563 |
|
其他列為長期負債的負債包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
遞延租賃收入的非流動部分 | | $ | 12,613 |
| | $ | 12,593 |
|
FCC頻譜許可證 | | 1,687 |
| | — |
|
融資租賃的非流動部分 | | 1,627 |
| | — |
|
其他 | | 749 |
| | 1,771 |
|
其他負債 | | $ | 16,676 |
| | $ | 14,364 |
|
主題842要求公司在衡量租賃責任時包括維修活動的固定付款,因為公司選擇不將租賃和非租賃部分分開。公司融資租賃的負債是在2019年1月1日採用主題842確定的,以反映維修活動固定付款的現值。請參閲附註2, 租賃,以獲得更多信息。
附註12. 長期債務
債務總額包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
定期貸款A-1 | | $ | 265,855 |
| | $ | 287,699 |
|
定期貸款A-2 | | 474,715 |
| | 497,537 |
|
| | 740,570 |
| | 785,236 |
|
減:未攤銷貸款費用 | | 12,558 |
| | 14,994 |
|
債務總額,扣除未攤銷貸款費用 | | $ | 728,012 |
| | $ | 770,242 |
|
| | | | |
當期長期債務期限,扣除當期未攤銷貸款費用 | | $ | 31,634 |
| | $ | 20,618 |
|
長期債務,減去當期債務,扣除未攤銷貸款費用 | | $ | 696,378 |
| | $ | 749,624 |
|
截至2019年9月30日,公司的負債總額約為$728.0百萬,扣除未攤銷的貸款費用$12.6百萬,年化總體加權平均利率約為3.63%。2019年9月,該公司的利率下降了25個基點,因為公司信貸工具中定義的淨槓桿率低於2.25X閾值截至2019年9月30日,定期貸款A-1的利息為一個月倫敦銀行同業拆息利率(“libor”),另加基本利率為1.50%,而定期貸款A-2的利息為一個月libor加上基本利率為1.75%。Libor每月重置。
經修訂的定期貸款A-1須按季償還本金$3.6百萬,從2018年12月31日開始,一直持續到2019年9月30日,增加到$7.3百萬每季由2019年12月31日至2022年9月30日止,然後增加至$10.9百萬每季由2022年12月31日至2023年9月30日止,其餘餘額將於2023年11月8日到期。$1.2百萬開始2018年12月31日然後繼續2025年9月30日,餘額到期2025年11月8日。除了規定的季度還款外,該公司還額外支付了一筆款項$15.0百萬2019年第一季度$15.0百萬2019年第三季度,沒有預付罰款。
公司支付利息的現金是$21.6百萬和$25.1百萬在截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。
如下所示,截至2019年9月30日,該公司遵守了其信貸協議中的財務契約。
|
| | | | | | |
| | 實際 | | 契諾要求 |
總槓桿率 | | 2.38 |
| | 3.50或更低 |
還本付息率 | | 6.21 |
| | 2.00或以上 |
最低流動資金餘額(百萬) | | $ | 172.2 |
| | $25.0或以上 |
附註13.所得税
該公司提交美國聯邦所得税申報表和各種州所得税申報單。該公司不受任何州或聯邦所得税審計的限制。2019年9月30日。從2015年起,該公司的報表一般可供審查,收購nTelos所獲得的淨運營虧損從2002年起可供審查。
公司的有效税率截至2019年9月30日止的三個月大約是24.3%,與近似比較23.8%為.截至2018年9月30日止的三個月。公司對税收的有效税率截至2019年9月30日止的9個月約24.4%,這與大致一致。24.3%用於再加工截至2018年9月30日止的9個月。公司支付所得税的現金是$6.1百萬在截至2019年9月30日止的9個月。該公司收到的所得税現金退款$2.7百萬在截至2018年9月30日止的9個月.
附註14. 部分報告
該公司的報告部門,公司經營和管理的戰略業務單位,根據主要的產品和服務的提供,包括:無線,電纜,有線和其他。這些部門所提供的產品和服務以及所服務的客户的一般説明如下:
| |
• | 無線公司作為Sprint PCS的附屬公司,提供數字無線服務,覆蓋維吉尼亞州中西部、賓夕法尼亞州中南部、西弗吉尼亞州以及馬裏蘭州、北卡羅來納州、肯塔基州和俄亥俄州部分地區的多州地區。在這些地區,該公司是Sprint品牌無線移動通信網絡產品和服務的獨家供應商,提供800 MHz、1900 MHz和2.5 GHz頻段的無線移動通信網絡產品和服務。 |
| |
• | 電纜公司在弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州西部和肯塔基州東部的有線特許經營地區提供視頻、寬帶和語音服務,租賃光纖設施,並在整個服務區提供光纖傳輸服務。它不包括向弗吉尼亞州謝南多縣的客户提供的視頻、寬帶和語音服務。 |
| |
• | Wireline在維吉尼亞州謝南多阿縣提供視頻和寬帶服務,在電纜特許經營領域提供視頻和寬帶服務,並在弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州和賓夕法尼亞州的部分地區租賃光纖設施和提供光纖運輸服務。 |
| |
• | 其他相關業務由謝南多亞電信公司代表,該公司是母公司,為其子公司提供投資和管理服務。 |
截至2019年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 沖銷 | | 合併 |
對外收入 | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 91,108 |
| | $ | 30,829 |
| | $ | 5,446 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 127,383 |
|
設備收入 | | 15,975 |
| | 292 |
| | 53 |
| | — |
| | — |
| | 16,320 |
|
塔臺收入 | | 1,660 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,660 |
|
其他收入 | | 395 |
| | 2,392 |
| | 7,002 |
| | — |
| | — |
| | 9,789 |
|
外部收入總額 | | 109,138 |
| | 33,513 |
| | 12,501 |
| | — |
| | — |
| | 155,152 |
|
國內收入 | | 1,290 |
| | 1,591 |
| | 6,643 |
| | — |
| | (9,524 | ) | | — |
|
營業收入總額 | | 110,428 |
| | 35,104 |
| | 19,144 |
| | — |
| | (9,524 | ) | | 155,152 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 34,044 |
| | 15,790 |
| | 9,104 |
| | — |
| | (8,774 | ) | | 50,164 |
|
出售貨物的成本 | | 15,571 |
| | 156 |
| | 98 |
| | — |
| | — |
| | 15,825 |
|
銷售、一般和行政 | | 9,882 |
| | 6,636 |
| | 1,938 |
| | 9,472 |
| | (750 | ) | | 27,178 |
|
折舊和攤銷 | | 27,200 |
| | 6,226 |
| | 3,077 |
| | 123 |
| | — |
| | 36,626 |
|
業務費用共計 | | 86,697 |
| | 28,808 |
| | 14,217 |
| | 9,595 |
| | (9,524 | ) | | 129,793 |
|
營業收入(損失) | | $ | 23,731 |
| | $ | 6,296 |
| | $ | 4,927 |
| | $ | (9,595 | ) | | $ | — |
| | $ | 25,359 |
|
截至2018年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 沖銷 | | 合併 |
對外收入 | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 96,299 |
| | $ | 28,578 |
| | $ | 5,443 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 130,320 |
|
設備收入 | | 15,666 |
| | 234 |
| | 63 |
| | — |
| | — |
| | 15,963 |
|
塔臺收入 | | 1,639 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,639 |
|
其他收入 | | 1,232 |
| | 2,104 |
| | 7,473 |
| | — |
| | — |
| | 10,809 |
|
外部收入總額 | | 114,836 |
| | 30,916 |
| | 12,979 |
| | — |
| | — |
| | 158,731 |
|
國內收入 | | 1,263 |
| | 1,266 |
| | 6,643 |
| | — |
| | (9,172 | ) | | — |
|
營業收入總額 | | 116,099 |
| | 32,182 |
| | 19,622 |
| | — |
| | (9,172 | ) | | 158,731 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 32,253 |
| | 14,837 |
| | 9,266 |
| | (12 | ) | | (8,458 | ) | | 47,886 |
|
出售貨物的成本 | | 14,940 |
| | 78 |
| | 19 |
| | (1 | ) | | — |
| | 15,036 |
|
銷售、一般和行政 | | 11,191 |
| | 5,331 |
| | 1,780 |
| | 9,864 |
| | (714 | ) | | 27,452 |
|
折舊和攤銷 | | 30,363 |
| | 6,102 |
| | 3,435 |
| | 128 |
| | — |
| | 40,028 |
|
業務費用共計 | | 88,747 |
| | 26,348 |
| | 14,500 |
| | 9,979 |
| | (9,172 | ) | | 130,402 |
|
營業收入(損失) | | $ | 27,352 |
| | $ | 5,834 |
| | $ | 5,122 |
| | $ | (9,979 | ) | | $ | — |
| | $ | 28,329 |
|
截至2019年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 沖銷 | | 合併 |
對外收入 | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 282,533 |
| | $ | 91,250 |
| | $ | 16,489 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 390,272 |
|
設備收入 | | 47,814 |
| | 817 |
| | 156 |
| | — |
| | — |
| | 48,787 |
|
塔臺收入 | | 4,985 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,985 |
|
其他收入 | | 1,060 |
| | 6,895 |
| | 20,910 |
| | — |
| | — |
| | 28,865 |
|
外部收入總額 | | 336,392 |
| | 98,962 |
| | 37,555 |
| | — |
| | — |
| | 472,909 |
|
國內收入 | | 3,830 |
| | 4,541 |
| | 20,025 |
| | — |
| | (28,396 | ) | | — |
|
營業收入總額 | | 340,222 |
| | 103,503 |
| | 57,580 |
| | — |
| | (28,396 | ) | | 472,909 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 101,085 |
| | 47,138 |
| | 27,234 |
| | — |
| | (26,278 | ) | | 149,179 |
|
出售貨物的成本 | | 45,740 |
| | 443 |
| | 153 |
| | — |
| | — |
| | 46,336 |
|
銷售、一般和行政 | | 31,836 |
| | 17,898 |
| | 5,769 |
| | 29,685 |
| | (2,118 | ) | | 83,070 |
|
折舊和攤銷 | | 90,469 |
| | 19,239 |
| | 10,057 |
| | 393 |
| | — |
| | 120,158 |
|
業務費用共計 | | 269,130 |
| | 84,718 |
| | 43,213 |
| | 30,078 |
| | (28,396 | ) | | 398,743 |
|
營業收入(損失) | | $ | 71,092 |
| | $ | 18,785 |
| | $ | 14,367 |
| | $ | (30,078 | ) | | $ | — |
| | $ | 74,166 |
|
截至2018年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 沖銷 | | 合併 |
對外收入 | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 284,154 |
| | $ | 85,797 |
| | $ | 16,052 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 386,003 |
|
設備收入 | | 48,859 |
| | 537 |
| | 155 |
| | — |
| | — |
| | 49,551 |
|
塔臺收入 | | 4,934 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,934 |
|
其他收入 | | 1,963 |
| | 6,276 |
| | 20,643 |
| | — |
| | — |
| | 28,882 |
|
外部收入總額 | | 339,910 |
| | 92,610 |
| | 36,850 |
| | — |
| | — |
| | 469,370 |
|
國內收入 | | 3,746 |
| | 3,394 |
| | 21,591 |
| | — |
| | (28,731 | ) | | — |
|
營業收入總額 | | 343,656 |
| | 96,004 |
| | 58,441 |
| | — |
| | (28,731 | ) | | 469,370 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 99,491 |
| | 45,118 |
| | 28,441 |
| | — |
| | (26,688 | ) | | 146,362 |
|
出售貨物的成本 | | 45,749 |
| | 197 |
| | 61 |
| | — |
| | — |
| | 46,007 |
|
銷售、一般和行政 | | 35,693 |
| | 14,940 |
| | 5,183 |
| | 32,344 |
| | (2,043 | ) | | 86,117 |
|
折舊和攤銷 | | 95,853 |
| | 18,305 |
| | 10,069 |
| | 405 |
| | — |
| | 124,632 |
|
業務費用共計 | | 276,786 |
| | 78,560 |
| | 43,754 |
| | 32,749 |
| | (28,731 | ) | | 403,118 |
|
營業收入(損失) | | $ | 66,870 |
| | $ | 17,444 |
| | $ | 14,687 |
| | $ | (32,749 | ) | | $ | — |
| | $ | 66,252 |
|
附註15.後續事件
股利申報及股份回購計劃
2019年10月29日,公司董事會批准了$0.29每普通股,並授權股票回購計劃,將使公司能夠回購的總和$80百萬發行的普通股。股利將於2019年12月2日支付給截至2019年11月14日營業結束時有記錄的股東。股票回購計劃將於2019年11月4日生效,預計將在未來12個月內執行,但須視市場情況而定。
這一管理層的討論和分析包括1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。在本報告中使用“預期”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”和類似的與神南多電信公司或其管理層有關的表述,旨在確定這些前瞻性陳述。所有關於謝南多亞電信公司預期未來財務狀況和經營結果、業務戰略、融資計劃的聲明,預測的趨勢有關的市場,希南多阿電信公司的運作和類似的事項是前瞻性的聲明。我們不能向你保證,公司在這些前瞻性報表中所表達或暗示的預期將是正確的。由於各種因素,公司的實際結果可能與其預期大不相同,其中包括公司截至財政年度的年度報告10-K中的“風險因素”標題下討論的因素。2018年12月31日以下管理層的討論和分析,應與公司截至財政年度的10-K表年度報告一併閲讀。2018年12月31日,包括其中所列合併財務報表和相關附註。
概述
謝南多電信公司(Shentel)通過其高速、先進的網絡向美國中部大西洋地區的客户提供廣泛的多樣化通信服務。該公司的服務包括:無線語音和數據;有線視頻、互聯網和數字語音;光纖網絡和服務;以及規範本地和長途電話。Shentel是Sprint公司的獨家個人通信服務(“PCS”)。美國弗吉尼亞州中部和西部、賓夕法尼亞州中南部、西維吉尼亞州以及馬裏蘭州、北卡羅來納州、肯塔基州和俄亥俄州部分地區的多州地區。。欲瞭解更多信息,請訪問www.shentel.com。
2019事態發展
大桑迪寬帶公司購置: 2019年2月28日,該公司收購了在肯塔基州東部提供有線電視、電話和高速互聯網服務的大桑迪寬帶公司(Big Sandband,Inc.)的資產。該公司的投資將使有線電視業務拓展到肯塔基州東部的鄰近市場。附註4, 收購,以獲得更多信息。
光纖到家(FTTH):在2019年第二季度,我們開始在我們的電纜部門部署我們的新的FTTH產品,該產品利用我們現有強大的光纖網絡和商業客户羣,瞄準我們無線服務領域內三個初始市場的某些居民區。我們80萬美元和180萬美元的業務發展費用三九結束的幾個月2019年9月30日分別。我們預計在這一新產品產生收入之前,我們將繼續承擔與在選定的市場啟動FTTH相關的費用。
業務結果
截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月
該公司業務的綜合結果概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
營業收入 | | $ | 155,152 |
| 100.0 | % | | $ | 158,731 |
| 100.0 | % | | (3,579 | ) | | (2.3 | )% |
營業費用 | | 129,793 |
| 83.7 | % | | 130,402 |
| 82.2 | % | | (609 | ) | | (0.5 | )% |
營業收入 | | 25,359 |
| 16.3 | % | | 28,329 |
| 17.8 | % | | (2,970 | ) | | (10.5 | )% |
| | | | | | | | | | |
利息費用 | | (7,505 | ) | (4.8 | )% | | (9,001 | ) | (5.7 | )% | | (1,496 | ) | | (16.6 | )% |
其他收入淨額 | | 1,099 |
| 0.7 | % | | 1,054 |
| 0.7 | % | | 45 |
| | 4.3 | % |
税前收入 | | 18,953 |
| 12.2 | % | | 20,382 |
| 12.8 | % | | (1,429 | ) | | (7.0 | )% |
所得税費用 | | 4,599 |
| 3.0 | % | | 4,848 |
| 3.1 | % | | (249 | ) | | (5.1 | )% |
淨收益 | | $ | 14,354 |
| 9.3 | % | | $ | 15,534 |
| 9.8 | % | | (1,180 | ) | | (7.6 | )% |
營業收入
在截至2019年9月30日止的三個月,營業收入減少約360萬美元,或2.3%,與截至2018年9月30日止的三個月,由於與Sprint在無線部分的旅行費持續存在爭議,部分被電纜部分的增長所抵消。有關更多信息,請參閲本季度報告中對無線和電纜部分運營結果的討論。
營業費用
在截至2019年9月30日止的三個月、業務費用減少約60萬美元,或0.5%,與截至2018年9月30日止的三個月。這個減少主要原因是無線部分的廣告和折舊費用較低,但因我們網絡的擴大而部分抵消,這導致無線和有線部分的服務成本上升。
利息費用
在截至2019年9月30日止的三個月利息費用減少約150萬美元,或16.6%,與截至2018年9月30日止的三個月。這個減少利息開支的主要原因是適用的基本利率減少了75個基點和本金償還額,但因libor的增加而部分抵消。
其他收入淨額
在截至2019年9月30日止的三個月,其他收入與上一期間保持一致。
所得税費用
在截至2019年9月30日止的三個月,所得税費用減少約20萬美元,或5.1%,與截至2018年9月30日止的三個月這與我們税前收入的下降是一致的。
我們的有效税率截至2019年9月30日止的三個月大約是24.3%,與大約23.8%為截至2018年9月30日止的三個月.
截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月
該公司業務的綜合結果概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
營業收入 | | $ | 472,909 |
| 100.0 | % | | $ | 469,370 |
| 100.0 | % | | 3,539 |
| | 0.8 | % |
營業費用 | | 398,743 |
| 84.3 | % | | 403,118 |
| 85.9 | % | | (4,375 | ) | | (1.1 | )% |
營業收入 | | 74,166 |
| 15.7 | % | | 66,252 |
| 14.1 | % | | 7,914 |
| | 11.9 | % |
| | | | | | | | | | |
利息費用 | | (22,981 | ) | (4.9 | )% | | (27,184 | ) | (5.8 | )% | | (4,203 | ) | | (15.5 | )% |
其他收入淨額 | | 3,562 |
| 0.8 | % | | 2,882 |
| 0.6 | % | | 680 |
| | 23.6 | % |
税前收入 | | 54,747 |
| 11.6 | % | | 41,950 |
| 8.9 | % | | 12,797 |
| | 30.5 | % |
所得税費用 | | 13,333 |
| 2.8 | % | | 10,207 |
| 2.2 | % | | 3,126 |
| | 30.6 | % |
淨收益 | | $ | 41,414 |
| 8.8 | % | | $ | 31,743 |
| 6.8 | % | | 9,671 |
| | 30.5 | % |
營業收入
在截至2019年9月30日止的9個月,營業收入增加約350萬美元,或0.8%,與截至2018年9月30日止的9個月,由電纜部分的增長所驅動,並被無線部分收入下降部分抵消,原因是與Sprint之間的旅行費持續存在爭議。
營業費用
在截至2019年9月30日止的9個月、業務費用減少約440萬美元,或1.1%,與截至2018年9月30日止的9個月。這個減少主要原因是540萬美元無線折舊和攤銷費用下降,因為從nTelos獲得的某些資產完全折舊。
利息費用
在截至2019年9月30日止的9個月利息費用減少約420萬美元,或15.5%,與截至2018年9月30日止的9個月。這個減少利息開支的主要原因是適用的基本利率減少了75個基點和本金償還額,但因libor的增加而部分抵消。
其他收入淨額
在截至2019年9月30日止的9個月,其他收入淨額增加約70萬美元,或23.6%,與截至2018年9月30日止的9個月。這個增加在其他收入中,淨收益主要是由於我們投資的利息和股息收入增加。
所得税費用
在截至2019年9月30日止的9個月,所得税費用增加約310萬美元,或30.6%,與截至2018年9月30日止的9個月。這個增加與我們税前收入的增長是一致的。
我們的實際税率是相當低的。24.4%,與前一年期間一致。
無線
下表顯示無線包括Sprint訂户在內的選定業務統計數據:
|
| | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 |
零售PCS訂户-郵資 | | 823,417 |
| | 785,537 |
|
零售PCS用户-預付費用 | | 271,551 |
| | 255,462 |
|
個人電腦市場持久性有機污染物(千)(1) | | 7,227 |
| | 7,024 |
|
涵蓋持久性有機污染物的個人計算機(000)(1) | | 6,294 |
| | 5,921 |
|
CDMA基站(站點) | | 1,920 |
| | 1,788 |
|
塔樓 | | 221 |
| | 193 |
|
小區場地租賃 | | 203 |
| | 192 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 (2) |
新增用户總數-郵資支付 | | 60,477 |
| | 48,111 |
| | 164,123 |
| | 135,817 |
|
新增用户淨額-郵資支付 | | 11,698 |
| | 4,879 |
| | 28,241 |
| | 48,940 |
|
PCS用户新增總額-預付費用 | | 38,014 |
| | 38,486 |
| | 112,746 |
| | 112,437 |
|
新增的pcs用户.預付費用 | | 2,512 |
| | 3,408 |
| | 12,847 |
| | 29,640 |
|
個人電腦每月平均零售額百分比-郵資 | | 1.99 | % | | 1.84 | % | | 1.87 | % | | 1.80 | % |
個人電腦每月平均零售額百分比-預付 | | 4.38 | % | | 4.62 | % | | 4.17 | % | | 4.42 | % |
_______________________________________________________
| |
(1) | “持久性有機污染物”是指某一地理區域的估計人口。市場上的持久性有機污染物是指我們根據Sprint PCS附屬協議授權服務的市場區域內的持久性有機污染物,涵蓋的持久性有機污染物是我們的網絡所涵蓋的。持久性有機污染物的數據來源是美國人口普查數據。 |
| |
(2) | 2018年2月1日起,除PCS用户新增總量外,還包括裏士滿擴建區。 |
除新增的總人數外,上述用户統計數字包括裏士滿擴展區如下:
|
| | | |
| | 二月一日 2018 |
| | 擴張面積 |
個人電腦訂户-郵費 | | 38,343 |
|
個人電腦訂户-預付 | | 15,691 |
|
獲得的PCS市場持久性有機污染物(千) | | 1,082 |
|
獲得的PCS涵蓋持久性有機污染物(000) | | 602 |
|
獲得的CDMA基站(站點) | | 105 |
|
截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
無線營業收入 | | | | | | | | | | |
無線業務收入 | | $ | 91,108 |
| 82.5 | % | | $ | 96,299 |
| 82.9 | % | | (5,191 | ) | | (5.4 | )% |
塔式租賃收入 | | 2,950 |
| 2.7 | % | | 2,902 |
| 2.5 | % | | 48 |
| | 1.7 | % |
設備收入 | | 15,975 |
| 14.5 | % | | 15,666 |
| 13.5 | % | | 309 |
| | 2.0 | % |
其他收入 | | 395 |
| 0.3 | % | | 1,232 |
| 1.1 | % | | (837 | ) | | (67.9 | )% |
無線業務總收入 | | 110,428 |
| 100.0 | % | | 116,099 |
| 100.0 | % | | (5,671 | ) | | (4.9 | )% |
無線運營費用 | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 34,044 |
| 30.8 | % | | 32,253 |
| 27.8 | % | | 1,791 |
| | 5.6 | % |
出售貨物的成本 | | 15,571 |
| 14.1 | % | | 14,940 |
| 12.9 | % | | 631 |
| | 4.2 | % |
銷售、一般和行政 | | 9,882 |
| 8.9 | % | | 11,191 |
| 9.6 | % | | (1,309 | ) | | (11.7 | )% |
折舊和攤銷 | | 27,200 |
| 24.6 | % | | 30,363 |
| 26.2 | % | | (3,163 | ) | | (10.4 | )% |
無線業務費用共計 | | 86,697 |
| 78.5 | % | | 88,747 |
| 76.4 | % | | (2,050 | ) | | (2.3 | )% |
無線營業收入 | | $ | 23,731 |
| 21.5 | % | | $ | 27,352 |
| 23.6 | % | | (3,621 | ) | | (13.2 | )% |
經營收入
根據我們與斯普林特的附屬協議,我們從歷史上獲得並確認了每月的收入。150萬美元為通過我們的網絡區域的Sprint客户提供服務(“旅行收入”)。在我們繼續向Sprint提供這些服務的同時,Sprint於2019年4月30日暫停了商定的付款。因此,我們已停止確認在該日之後提供的服務的收入,直至商定新的預期費用為止。我們已經啟動了與Sprint的最終爭端解決方案,我們預計這將導致到2020年初解決旅費收入問題。
無線營業收入減少 570萬美元或4.9%到1.104億美元為截至2019年9月30日止的三個月,與1.161億美元為截至2018年9月30日止的三個月。收入減少的主要原因是旅行收入減少450萬美元,每個用户的平均税後收入較低(“ARPU”),合同資產攤銷額增加,這是記錄為相反收入的,也是由於斯普林特客户壞賬費用增加,從而減少了我們從Sprint獲得的收入。這些減少額因用户總數的增長而被部分抵銷。
下表提供了無線服務收入的其他詳細信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
無線服務收入: | | | | | | | | |
郵資賬單(1) | | $ | 96,417 |
| | $ | 96,813 |
| | (396 | ) | | (0.4 | )% |
遞延合同和其他費用的攤銷 | | (5,973 | ) | | (4,708 | ) | | (1,265 | ) | | (26.9 | )% |
短跑管理費 | | (7,770 | ) | | (7,763 | ) | | (7 | ) | | (0.1 | )% |
淨服務費 | | (8,352 | ) | | (8,345 | ) | | (7 | ) | | (0.1 | )% |
郵資服務收入總額 | | 74,322 |
| | 75,997 |
| | (1,675 | ) | | (2.2 | )% |
預付帳單 | | 30,860 |
| | 28,460 |
| | 2,400 |
| | 8.4 | % |
遞延合同和其他費用的攤銷 | | (15,242 | ) | | (13,594 | ) | | (1,648 | ) | | (12.1 | )% |
短跑管理費 | | (1,926 | ) | | (1,795 | ) | | (131 | ) | | (7.3 | )% |
預付服務收入總額 | | 13,692 |
| | 13,071 |
| | 621 |
| | 4.8 | % |
旅費和其他收入 | | 3,094 |
| | 7,231 |
| | (4,137 | ) | | (57.2 | )% |
服務收入總額 | | $ | 91,108 |
| | $ | 96,299 |
| | (5,191 | ) | | (5.4 | )% |
_______________________________________________________
| |
(1) | 在與Sprint簽訂的附屬公司合同條款下,郵政淨賬單被定義為在我們的無線網絡覆蓋範圍內給客户的總賬單、較少的賬單信用和調整以及分配的無法收回的帳户的註銷。 |
服務費用
在截至2019年9月30日止的三個月,服務費用增加約180萬美元或5.6%,與截至2018年9月30日止的三個月由於與我們的網絡擴展有關的280萬美元的較高的小區場地租金費用,部分抵消了繼續網絡優化和建造光纖到我們的塔,這導致更成本效益更高的回程電路。
出售貨物的成本
在截至2019年9月30日止的三個月,出售貨物的成本增加約60萬美元,或4.2%,與截至2018年9月30日止的三個月更高的單位體積。
銷售、一般和行政
在截至2019年9月30日止的三個月、銷售、一般和行政費用減少約130萬美元,或11.7%,與截至2018年9月30日止的三個月。廣告費用減少170萬美元,銷售和使用税費用增加50萬美元,部分抵消了這一減少。
折舊和攤銷
在截至2019年9月30日止的三個月,折舊和攤銷減少約320萬美元,或10.4%,與截至2018年9月30日止的三個月,因為從nTelos獲得的某些資產被完全折舊。
截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
無線營業收入 | | | | | | | | | | |
無線業務收入 | | $ | 282,533 |
| 83.0 | % | | $ | 284,154 |
| 82.7 | % | | (1,621 | ) | | (0.6 | )% |
塔式租賃收入 | | 8,810 |
| 2.6 | % | | 8,676 |
| 2.5 | % | | 134 |
| | 1.5 | % |
設備收入 | | 47,814 |
| 14.1 | % | | 48,859 |
| 14.2 | % | | (1,045 | ) | | (2.1 | )% |
其他收入 | | 1,065 |
| 0.3 | % | | 1,967 |
| 0.6 | % | | (902 | ) | | (45.9 | )% |
無線業務總收入 | | 340,222 |
| 100.0 | % | | 343,656 |
| 100.0 | % | | (3,434 | ) | | (1.0 | )% |
無線運營費用 | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 101,085 |
| 29.7 | % | | 99,491 |
| 29.0 | % | | 1,594 |
| | 1.6 | % |
出售貨物的成本 | | 45,740 |
| 13.4 | % | | 45,749 |
| 13.3 | % | | (9 | ) | | — | % |
銷售、一般和行政 | | 31,836 |
| 9.4 | % | | 35,693 |
| 10.4 | % | | (3,857 | ) | | (10.8 | )% |
折舊和攤銷 | | 90,469 |
| 26.6 | % | | 95,853 |
| 27.9 | % | | (5,384 | ) | | (5.6 | )% |
無線業務費用共計 | | 269,130 |
| 79.1 | % | | 276,786 |
| 80.5 | % | | (7,656 | ) | | (2.8 | )% |
無線營業收入 | | $ | 71,092 |
| 20.9 | % | | $ | 66,870 |
| 19.5 | % | | 4,222 |
| | 6.3 | % |
經營收入
根據我們與斯普林特的附屬協議,我們從歷史上獲得並確認了每月的收入。150萬美元為通過我們的網絡區域的Sprint客户提供服務。雖然我們繼續向斯普林特提供這些服務,但商定的費用已於2019年4月30日暫停。因此,我們已停止確認在該日之後提供的服務的收入,直至商定新的預期費用為止。我們已開始解決這一爭端的最後解決程序,並期望到2020年初解決這一爭端。
在截至2019年9月30日止的9個月,營業收入減少約340萬美元,或1.0%,與截至2018年9月30日止的9個月。這個減少s收入減少的主要原因是Sprint旅行收入下降750萬美元,郵資ARPU減少,合同資產攤銷增加,而合同資產攤銷記作反向收入。這些減少額因用户總數的增長而被部分抵銷。預付服務收入增加220萬美元主要是由於用户的增長和預付的ARPU的增加。
下表提供了無線服務收入的其他詳細信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
無線服務收入: | | | | | | | | |
郵資賬單(1) | | $ | 291,672 |
| | $ | 286,230 |
| | 5,442 |
| | 1.9 | % |
遞延合同和其他費用的攤銷 | | (16,797 | ) | | (13,788 | ) | | (3,009 | ) | | 21.8 | % |
短跑管理費 | | (23,313 | ) | | (22,966 | ) | | (347 | ) | | 1.5 | % |
淨服務費 | | (25,061 | ) | | (24,603 | ) | | (458 | ) | | 1.9 | % |
郵資服務收入總額 | | 226,501 |
| | 224,873 |
| | 1,628 |
| | 0.7 | % |
預付帳單 | | 90,721 |
| | 82,716 |
| | 8,005 |
| | 9.7 | % |
遞延合同和其他費用的攤銷 | | (44,593 | ) | | (39,258 | ) | | (5,335 | ) | | 13.6 | % |
短跑管理費 | | (5,703 | ) | | (5,198 | ) | | (505 | ) | | 9.7 | % |
預付服務收入總額 | | 40,425 |
| | 38,260 |
| | 2,165 |
| | 5.7 | % |
旅費和其他收入 | | 15,607 |
| | 21,021 |
| | (5,414 | ) | | (25.8 | )% |
服務收入總額 | | $ | 282,533 |
| | $ | 284,154 |
| | (1,621 | ) | | (0.6 | )% |
_______________________________________________________
| |
(1) | 在與Sprint簽訂的附屬公司合同條款下,郵政淨賬單被定義為在我們的無線網絡覆蓋範圍內給客户的總賬單、較少的賬單信用和調整以及分配的無法收回的帳户的註銷。 |
服務費用
在截至2019年9月30日止的9個月,服務費用增加約160萬美元或1.6%,與截至2018年9月30日止的9個月主要是由於與我們的網絡擴展相關的較高的小區場地租金費用,部分抵消了繼續進行網絡優化和建造光纖到我們的塔,這導致了更成本效益更高的回程電路。
出售貨物的成本
在截至2019年9月30日止的9個月,貨物銷售成本與上一期間保持一致。
銷售、一般和行政
在截至2019年9月30日止的9個月、銷售、一般和行政費用減少約390萬美元,或10.8%,與截至2018年9月30日止的9個月主要原因是營銷和廣告費用減少了約190萬美元,銷售和使用費用減少了130萬美元,財產税開支減少了130萬美元,商店租金減少了60萬美元。
折舊和攤銷
在截至2019年9月30日止的9個月,折舊和攤銷減少約540萬美元,或5.6%,與截至2018年9月30日止的9個月。攤銷費用減少了320萬美元,主要是因為我們的Sprint附屬公司合同擴張資產是按照一種加速的方法攤銷的,這種方法隨着時間的推移而下降。隨着2016年從nTelos收購的某些資產完全貶值,折舊支出也減少了220萬美元。
電纜和有線運營統計
下表顯示電纜和有線的選定業務統計數據:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 電纜 | 鋼絲繩 | 共計 |
| 電纜 | 鋼絲繩 | 共計 |
電纜之家通過(1) | 189,762 |
| 16,500 |
| 206,262 |
|
| 185,119 |
| 16,500 |
| 201,619 |
|
| | | | | | | |
有線電視客户關係(2) | 39,195 |
| 4,249 |
| 43,444 |
|
| 41,807 |
| 5,300 |
| 47,107 |
|
非電纜用户 | 45,564 |
| 13,429 |
| 58,993 |
|
| 37,619 |
| 13,538 |
| 51,157 |
|
電纜客户關係 | 84,759 |
| 17,678 |
| 102,437 |
|
| 79,426 |
| 18,838 |
| 98,264 |
|
| | | | | | | |
視頻RGU: | | | | | | | |
RGU以前的方法 | 41,331 |
| 4,438 |
| 45,769 |
| | 44,093 |
| 4,796 |
| 48,889 |
|
體積調整 | 8,632 |
| 614 |
| 9,246 |
| | 9,624 |
| 817 |
| 10,441 |
|
區域協調股訂正方法(3) | 49,963 |
| 5,052 |
| 55,015 |
|
| 53,717 |
| 5,613 |
| 59,330 |
|
滲透(4) | 26.3 | % | 30.6 | % |
|
|
| 29.0 | % | 34.0 | % |
|
|
數字視頻滲透(5) | 95.9 | % | 100.0 | % |
|
|
| 77.8 | % | 100.0 | % |
|
|
| | | | | | | |
寬帶RGU: | | | | | | | |
RGU以前的方法 | 73,557 |
| 14,061 |
| 87,618 |
| | 67,089 |
| 14,734 |
| 81,823 |
|
減:農村本地交換承運人(“RLEC”) | — |
| (8,112 | ) | (8,112 | ) | | — |
| (9,625 | ) | (9,625 | ) |
體積調整 | 2,601 |
| 306 |
| 2,907 |
| | 1,939 |
| (456 | ) | 1,483 |
|
區域協調股訂正方法(3) | 76,158 |
| 6,255 |
| 82,413 |
|
| 69,028 |
| 4,653 |
| 73,681 |
|
滲透(4) | 40.1 | % | 37.9 | % |
|
|
| 37.3 | % | 28.2 | % |
|
|
| | | | | | | |
語音RGU: | | | | | | | |
RGU以前的方法 | 23,636 |
| 19,135 |
| 42,771 |
| | 23,268 |
| 17,786 |
| 41,054 |
|
減:RLEC | — |
| (14,594 | ) | (14,594 | ) | | — |
| (15,002 | ) | (15,002 | ) |
體積調整 | 434 |
| 2,345 |
| 2,779 |
| | 504 |
| 105 |
| 609 |
|
區域協調股訂正方法(3) | 24,070 |
| 6,886 |
| 30,956 |
|
| 23,772 |
| 2,889 |
| 26,661 |
|
滲透(4) | 12.7 | % | 41.7 | % |
|
|
| 12.8 | % | 17.5 | % |
|
|
| | | | | | | |
RGU以前的方法共計 | 138,524 |
| 37,634 |
| 176,158 |
|
| 134,450 |
| 37,316 |
| 171,766 |
|
減:RLEC | — |
| (22,706 | ) | (22,706 | ) |
| — |
| (24,627 | ) | (24,627 | ) |
體積調整 | 11,667 |
| 3,265 |
| 14,932 |
|
| 12,067 |
| 466 |
| 12,533 |
|
RGU訂正方法共計 | 150,191 |
| 18,193 |
| 168,384 |
|
| 146,517 |
| 13,155 |
| 159,672 |
|
| | | | | | | |
RLEC之家通過 | — |
| 25,495 |
| 25,495 |
| | — |
| 25,457 |
| 25,457 |
|
RLEC RGU: | | | | | | | |
數據RLEC | — |
| 8,112 |
| 8,112 |
|
| — |
| 9,625 |
| 9,625 |
|
滲透(4) | — |
| 31.8 | % | | | — |
| 37.8 | % | |
語音RLEC | — |
| 14,594 |
| 14,594 |
|
| — |
| 15,002 |
| 15,002 |
|
滲透(4) | — |
| 57.2 | % | | | — |
| 58.9 | % | |
RLEC RGU共計 | — |
| 22,706 |
| 22,706 |
|
| — |
| 24,627 |
| 24,627 |
|
| | | | | | | |
平均創收單位 | 150,022 |
| 17,851 |
| 167,873 |
|
| 145,516 |
| 12,058 |
| 157,574 |
|
光纖線路里程 | 3,678 |
| 2,186 |
| 5,864 |
|
| 3,436 |
| 2,112 |
| 5,548 |
|
光纖總里程(6) | 147,331 |
| 164,371 |
| 311,702 |
|
| 134,411 |
| 158,526 |
| 292,937 |
|
_______________________________________________________
| |
(1) | 如果我們可以在不進一步延長輸電線路的情況下將房屋和企業連接到我們的配電系統,就會認為房屋和企業已通過,而通過的家庭則是根據現有的最佳信息作出的估計。通過的家庭可以使用視頻、寬帶和語音服務。 |
| |
(2) | 客户關係代表的是至少接受我們一項服務的收費客户的數量。 |
| |
(3) | 截至2019年9月30日,該公司修訂了計算與酒店、多套住宅單元(“MDU”)和某些商業客户相關的RGU的方法。我們現在把每個住所或服務單位作為一個單獨的RGU計算。前一年的資料已重新編排,以反映我們修訂的方法。以前,我們計算RGU的基礎上,與運輸費用的做法一致。 |
| |
(4) | 滲透率的計算方法是將用户人數除以已通過的房屋數量或可用的住宅數量(視情況而定)。 |
| |
(5) | 數字視頻普及率是通過將數字視頻用户的數量除以視頻用户總數來計算的,數字視頻用户是指通過數字傳輸獲得任何級別視頻服務的視頻用户,居住在一個或多個數字機頂盒或數字適配器上的用户可以算作一個數字視頻用户。 |
| |
(6) | 光纖總里程是通過將電纜中的光纖鏈數乘以路由距離來衡量的。例如,一條10英里長的144根光纖鏈就等於1440英里。 |
電纜
截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
電纜運營收入 | | | | | | | | | | |
住宅及中小型企業 | | $ | 30,829 |
| 87.8 | % | | $ | 28,578 |
| 88.8 | % | | 2,251 |
| | 7.9 | % |
設備收入 | | 292 |
| 0.8 | % | | 234 |
| 0.7 | % | | 58 |
| | 24.8 | % |
企業及其他收入 | | 3,983 |
| 11.4 | % | | 3,370 |
| 10.5 | % | | 613 |
| | 18.2 | % |
電纜營運收入總額 | | 35,104 |
| 100.0 | % | | 32,182 |
| 100.0 | % | | 2,922 |
| | 9.1 | % |
電纜運營費用 | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 15,790 |
| 45.0 | % | | 14,837 |
| 46.1 | % | | 953 |
| | 6.4 | % |
出售貨物的成本 | | 156 |
| 0.4 | % | | 78 |
| 0.2 | % | | 78 |
| | 100.0 | % |
銷售、一般和行政 | | 6,636 |
| 18.9 | % | | 5,331 |
| 16.6 | % | | 1,305 |
| | 24.5 | % |
折舊和攤銷 | | 6,226 |
| 17.8 | % | | 6,102 |
| 19.0 | % | | 124 |
| | 2.0 | % |
電纜運營費用共計 | | 28,808 |
| 82.1 | % | | 26,348 |
| 81.9 | % | | 2,460 |
| | 9.3 | % |
電纜經營收入 | | $ | 6,296 |
| 17.9 | % | | $ | 5,834 |
| 18.1 | % | | 462 |
| | 7.9 | % |
住宅及中小型企業(“中小型企業”)收入
在截至2019年9月30日止的三個月,收入增加約230萬美元,或7.9%,與截至2018年9月30日止的三個月。這個增加主要原因是大桑迪公司收購的整個季度的結果,以及視頻費率增加後ARPU的增長。
企業及其他收入
企業及其他收入主要包括光纖服務、回程服務和安裝服務。在截至2019年9月30日止的三個月、企業及其他收入增加約60萬美元,或18.2%,與截至2018年9月30日止的三個月主要原因是公司光纖網絡的擴大和對光纖服務需求的增加。
營業費用
在截至2019年9月30日止的三個月、業務費用增加約250萬美元,或9.3%,與截至2018年9月30日止的三個月主要原因是與我們的FTTH產品提供相關的費用為80萬美元,與維護我們不斷增長的網絡相關的維修和維護費用增加了80萬美元,銷售和營銷費用增加了60萬美元,節目費用增加了20萬美元。我們期望在這一新產品產生收入之前,繼續承擔與在特定市場啟動FTTH相關的費用。
截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
電纜運營收入 | | | | | | | | | | |
住宅及中小型企業的收入 | | $ | 91,250 |
| 88.2 | % | | $ | 85,797 |
| 89.4 | % | | 5,453 |
| | 6.4 | % |
設備收入 | | 817 |
| 0.8 | % | | 537 |
| 0.6 | % | | 280 |
| | 52.1 | % |
企業及其他收入 | | 11,436 |
| 11.0 | % | | 9,670 |
| 10.0 | % | | 1,766 |
| | 18.3 | % |
電纜營運收入總額 | | 103,503 |
| 100.0 | % | | 96,004 |
| 100.0 | % | | 7,499 |
| | 7.8 | % |
電纜運營費用 | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 47,138 |
| 45.5 | % | | 45,118 |
| 47.0 | % | | 2,020 |
| | 4.5 | % |
出售貨物的成本 | | 443 |
| 0.4 | % | | 197 |
| 0.2 | % | | 246 |
| | 124.9 | % |
銷售、一般和行政 | | 17,898 |
| 17.3 | % | | 14,940 |
| 15.6 | % | | 2,958 |
| | 19.8 | % |
折舊和攤銷 | | 19,239 |
| 18.7 | % | | 18,305 |
| 19.0 | % | | 934 |
| | 5.1 | % |
電纜運營費用共計 | | 84,718 |
| 81.9 | % | | 78,560 |
| 81.8 | % | | 6,158 |
| | 7.8 | % |
電纜經營收入 | | $ | 18,785 |
| 18.1 | % | | $ | 17,444 |
| 18.2 | % | | 1,341 |
| | 7.7 | % |
住宅及中小型企業的收入
在截至2019年9月30日止的9個月,收入增加約550萬美元,或6.4%,與截至2018年9月30日止的9個月。這個增加主要原因是大桑迪公司收購的整個季度的結果,以及視頻費率增加後ARPU的增長。
企業及其他收入
在截至2019年9月30日止的9個月、企業及其他收入增加約180萬美元,或18.3%,與截至2018年9月30日止的9個月主要原因是公司光纖網絡的擴大和對光纖服務需求的增加。
營業費用
在截至2019年9月30日止的9個月、業務費用增加約620萬美元,或7.8%,與截至2018年9月30日止的9個月主要原因是,我們的FTTH產品的啟動費用為180萬美元,銷售和營銷費用增加了150萬美元,維修和維護費用增加了140萬美元,折舊和攤銷費用增加了90萬美元,節目費用增加了70萬美元。我們期望在這一新產品產生收入之前,繼續承擔與在特定市場啟動FTTH相關的費用。
鋼絲繩
截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
有線營業收入 | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 5,892 |
| 30.8 | % | | $ | 5,824 |
| 29.7 | % | | 68 |
| | 1.2 | % |
載波接入和光纖收入 | | 12,504 |
| 65.3 | % | | 13,019 |
| 66.3 | % | | (515 | ) | | (4.0 | )% |
設備收入 | | 53 |
| 0.3 | % | | 63 |
| 0.3 | % | | (10 | ) | | (15.9 | )% |
其他收入 | | 695 |
| 3.6 | % | | 716 |
| 3.7 | % | | (21 | ) | | (2.9 | )% |
有線營業收入總額 | | 19,144 |
| 100.0 | % | | 19,622 |
| 100.0 | % | | (478 | ) | | (2.4 | )% |
有線運營費用 | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 9,104 |
| 47.6 | % | | 9,266 |
| 47.2 | % | | (162 | ) | | (1.7 | )% |
出售貨物的成本 | | 98 |
| 0.5 | % | | 19 |
| 0.1 | % | | 79 |
| | 415.8 | % |
銷售、一般和行政 | | 1,938 |
| 10.1 | % | | 1,780 |
| 9.1 | % | | 158 |
| | 8.9 | % |
折舊和攤銷 | | 3,077 |
| 16.1 | % | | 3,435 |
| 17.5 | % | | (358 | ) | | (10.4 | )% |
有線業務費用共計 | | 14,217 |
| 74.3 | % | | 14,500 |
| 73.9 | % | | (283 | ) | | (2.0 | )% |
有線營業收入 | | $ | 4,927 |
| 25.7 | % | | $ | 5,122 |
| 26.1 | % | | (195 | ) | | (3.8 | )% |
營業收入
在截至2019年9月30日止的三個月,經營收入總額減少約50萬美元與截至2018年9月30日止的三個月。經費減少的主要原因是監管支助資金減少。
營業費用
在截至2019年9月30日止的三個月,業務費用總額與截至2018年9月30日止的三個月.
截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(千美元) | | 2019 | 佔收入的百分比 | | 2018 | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
有線營業收入 | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 17,700 |
| 30.7 | % | | $ | 17,439 |
| 29.8 | % | | 261 |
| | 1.5 | % |
載波接入和光纖收入 | | 37,668 |
| 65.4 | % | | 38,341 |
| 65.6 | % | | (673 | ) | | (1.8 | )% |
設備收入 | | 156 |
| 0.3 | % | | 155 |
| 0.3 | % | | 1 |
| | 0.6 | % |
其他收入 | | 2,056 |
| 3.6 | % | | 2,506 |
| 4.3 | % | | (450 | ) | | (18.0 | )% |
有線營業收入總額 | | 57,580 |
| 100.0 | % | | 58,441 |
| 100.0 | % | | (861 | ) | | (1.5 | )% |
有線運營費用 | | | | | | | | | | |
服務費用 | | 27,234 |
| 47.3 | % | | 28,441 |
| 48.7 | % | | (1,207 | ) | | (4.2 | )% |
出售貨物的成本 | | 153 |
| 0.3 | % | | 61 |
| 0.1 | % | | 92 |
| | 150.8 | % |
銷售、一般和行政 | | 5,769 |
| 10.0 | % | | 5,183 |
| 8.9 | % | | 586 |
| | 11.3 | % |
折舊和攤銷 | | 10,057 |
| 17.4 | % | | 10,069 |
| 17.2 | % | | (12 | ) | | (0.1 | )% |
有線業務費用共計 | | 43,213 |
| 75.0 | % | | 43,754 |
| 74.9 | % | | (541 | ) | | (1.2 | )% |
有線營業收入 | | $ | 14,367 |
| 25.0 | % | | $ | 14,687 |
| 25.1 | % | | (320 | ) | | (2.2 | )% |
營業收入
在截至2019年9月30日止的9個月,營業總收入約減少。90萬美元與截至2018年9月30日止的9個月。較低的交換接入終止量導致60萬美元的下降,而政府支助付款的減少又導致30萬美元的減少。
營業費用
在截至2019年9月30日止的9個月,業務費用總額約減少50萬美元與截至2018年9月30日止的9個月主要原因是薪金費用減少。
非公認會計原則財務措施
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA是指折舊前的營業收入、攤銷、以股票為基礎的補償以及其他收入、費用、損益等不反映我們的經營業績的項目,這些收入、費用、損益或虧損可能或可能不會在性質上重複發生。
調整後的OIBDA是一種非GAAP財務指標,與競爭對手相比,我們使用它來評估我們的經營業績。管理層認為,分析師和投資者使用調整後的OIBDA作為衡量運營業績的補充指標,以便於與其他電信公司進行比較。這一衡量方法通過排除融資成本(例如利息費用),以及過去資本投資的非現金折舊和攤銷、非現金股票補償費用以及某些其他收入、費用、損益等不反映我們的經營業績的項目來隔離和評估經營業績,這些項目可能或不反映我們的經營業績,這在性質上可能是重複的,也可能不是經常發生的。
調整後的OIBDA作為一種分析工具具有侷限性,不應孤立地考慮,也不應作為營業收入、淨收入或按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)報告的任何其他財務執行情況的替代手段。
下表對調整後的OIBDA與營業收入進行了核對,我們認為這是最直接可比的GAAP財務計量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的三個月 | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 合併 |
營業收入 | | $ | 23,731 |
| | $ | 6,296 |
| | $ | 4,927 |
| | $ | (9,595 | ) | | $ | 25,359 |
|
折舊和攤銷 | | 27,200 |
| | 6,226 |
| | 3,077 |
| | 123 |
| | 36,626 |
|
OIBDA | | 50,931 |
| | 12,522 |
| | 8,004 |
| | (9,472 | ) | | 61,985 |
|
股份補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 851 |
| | 851 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 50,931 |
| | $ | 12,522 |
| | $ | 8,004 |
| | $ | (8,621 | ) | | $ | 62,836 |
|
此外,在此期間,我們從免除斯普林特管理費中節省了970萬美元。這些現金節餘是Sprint附屬公司合同擴張資產的減少,該資產與2016年nTelos的收購一併確認。截至2099年9月30日,剩餘的免收管理費餘額為1.282億美元,我們預計到2022年才能實現。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 合併 |
營業收入 | | $ | 27,352 |
| | $ | 5,834 |
| | $ | 5,122 |
| | $ | (9,979 | ) | | $ | 28,329 |
|
折舊和攤銷 | | 30,363 |
| | 6,102 |
| | 3,435 |
| | 128 |
| | 40,028 |
|
OIBDA | | 57,715 |
| | 11,936 |
| | 8,557 |
| | (9,851 | ) | | 68,357 |
|
股份補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,171 |
| | 1,171 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 57,715 |
| | $ | 11,936 |
| | $ | 8,557 |
| | $ | (8,680 | ) | | $ | 69,528 |
|
此外,如上文所述,在此期間,我們從免除斯普林特管理費中節省了960萬美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 合併 |
營業收入 | | $ | 71,092 |
| | $ | 18,785 |
| | $ | 14,367 |
| | $ | (30,078 | ) | | $ | 74,166 |
|
折舊和攤銷 | | 90,469 |
| | 19,239 |
| | 10,057 |
| | 393 |
| | 120,158 |
|
OIBDA | | 161,561 |
| | 38,024 |
| | 24,424 |
| | (29,685 | ) | | 194,324 |
|
股份補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 3,158 |
| | 3,158 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 161,561 |
| | $ | 38,024 |
| | $ | 24,424 |
| | $ | (26,527 | ) | | $ | 197,482 |
|
此外,如上文所述,在斯普林特管理費減免期間,我們實現了2 900萬美元的現金節餘。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 無線 | | 電纜 | | 鋼絲繩 | | 其他 | | 合併 |
營業收入 | | $ | 66,870 |
| | $ | 17,444 |
| | $ | 14,687 |
| | $ | (32,749 | ) | | $ | 66,252 |
|
折舊和攤銷 | | 95,853 |
| | 18,305 |
| | 10,069 |
| | 405 |
| | 124,632 |
|
OIBDA | | 162,723 |
| | 35,749 |
| | 24,756 |
| | (32,344 | ) | | 190,884 |
|
股份補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,578 |
| | 4,578 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 162,723 |
| | $ | 35,749 |
| | $ | 24,756 |
| | $ | (27,766 | ) | | $ | 195,462 |
|
此外,如上文所述,在這段期間,我們因免除斯普林特管理費而節省現金2 820萬美元。
流動性與資本資源
現金的來源和用途.
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、業務產生的現金和根據我們的信貸機制可獲得的收益。
截至2019年9月30日我們的現金和現金等價物總計9 740萬美元我們循環信貸額度下的可得性是7 500萬美元的總可用流動資金1.724億美元.
公司大約產生了1.935億美元第一次業務的淨現金九幾個月2019,代表增加的470萬美元或2.5%,與第一次相比九幾個月2018,主要由下列因素驅動:
用於投資活動的現金淨額減少 1 010萬美元,或7.1%,為了截至2019年9月30日止的9個月。基金的投資活動所用現金截至2019年9月30日止的9個月,主要用於:
| |
• | 資本支出增加1 470萬美元,主要原因是我們整個無線網絡的容量升級和網絡擴展為600萬美元,有線部分增加870萬美元,以支持我們FTTH倡議的啟動; |
| |
• | 在……裏面2018,我們收購了斯普林特擴張區5 200萬美元和在2019我們買下了大桑迪1 000萬美元被整合到我們的有線部門。 |
我們期望我們在網絡和基礎設施方面的投資能夠擴大,以支持我們的持續增長。
用於籌資活動的現金淨額減少 90萬美元,或1.9%,為了截至2019年9月30日止的9個月由於增加了對股權獎勵發行所支付的税款。
借款能力。截至2019年9月30日,該公司的未償債務,根據信貸貸款,總計7.406億美元,估計年化有效利率為3.63%在考慮了利率互換合同和未攤銷貸款成本的影響後。
截至2019年9月30日,該公司遵守了其信貸貸款協議中的財務契約。
我們相信,手頭現金、業務現金流量和我們現有信貸機制下的借款將提供足夠的現金,使我們能夠為計劃中的資本支出提供資金,為我們的長期債務支付定期本金和利息,滿足我們的其他現金需求,並至少在未來12個月內遵守我們的融資協議的條款。我們無法保證我們將繼續產生現金流量或高於目前的水平,或我們將能夠維持我們通過信貸機制借款的能力。此後,可能需要動用資本支出,繼續計劃對所購無線網絡進行資本升級,並提供更大的能力,以滿足我們對產品和服務的預期需求增長。根據我們對產品的需求、新的市場發展和擴張機會,我們未來所需資本的實際數額和時間可能與我們的估計大不相同。
我們從業務中獲得的現金流可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,包括(但不限於)總體經濟條件、監管要求、技術的變化、對我們產品的需求、勞動力資源和資本的可用性、我們與Sprint的關係的變化以及其他條件。無線部分的業務取決於Sprint執行某些功能的能力,例如賬單、客户護理和收藏;我們開發和實施成功的營銷計劃和新產品及服務的能力;根據我們與Sprint的協議,我們能夠有效和經濟地管理其他的經營活動。我們吸引和保持足夠的客户羣的能力,特別是在有線電視市場上的能力,對於我們從運營中保持正現金流的能力也是至關重要的。上述事件個別地或集體地影響我們的結果。
關鍵會計政策
關鍵會計政策是指那些影響我們在編制未經審計的合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計的政策。有關我們重要會計政策的更詳細討論,請參閲2018表格10-K.
公司的市場風險主要與利率的變化有關。公司的利率風險一般涉及兩個部分。第一部分是利率變動的未償還債務。2019年9月30日,公司7.406億美元未償還債務總額,按加權平均利率計算的利息3.63%。市場利率上升1.00%將增加大約730萬美元年利息開支,不包括利率掉期的影響。掉期包括相等於2.926億美元,或大約39.5%截至2019年9月30日。公司必須支付大約固定費率的總和1.16%並以一個月期libor為基礎收取可變利率(2.11%為2019年9月),以管理其部分利率風險。在全部門辦法下支付或收到的淨利息的變化將大致抵消60.5%利息費用的變動對浮動利率債務的影響。目前,互換協議將每年的利息開支減少大約。140萬美元,根據目前對我們債務的固定利率和可變利率之間的利差。
對披露控制和程序的評估
管理層在我們的總裁和首席執行幹事(特等執行幹事)、高級副總裁-財務和首席財務官(特等財務幹事)和副總裁兼首席會計官(特等會計幹事)的參與下,對我們的披露控制和程序進行了評估(按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條的規定),截至本季度報告表10-Q所述期間結束時為止。
如本處截至財政年度的10-K表格年報所披露2018年12月31日,我們查明瞭財務報告內部控制方面的重大弱點。在適用的強化控制措施運作足夠一段時間後,管理層通過測試得出結論認為,這些管制措施正在有效運作,否則將不會認為這些重大弱點得到糾正。由於補救工作尚未完成,我們的總裁兼首席執行官和高級副總裁-財務和首席財務官-以及我們的副總裁-首席會計官-已經得出結論,我們的披露控制和程序到目前為止仍然是無效的。2019年9月30日.
儘管存在重大缺陷,管理層的結論是,10-Q表季度報告中所列未經審計的合併財務報表在所有重大方面公允地陳述了我們的財務狀況、業務結果和現金流動情況。
財務報告內部控制的變化
截至2005年,公司對財務報告的內部控制(“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)沒有變化2019年9月30日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響。
補救努力
管理層正在繼續實施我們在截止財政年度的10-K表年度報告中披露的重大缺陷補救計劃。2018年12月31日。我們認為,這些行動和我們期望取得的改進將有效地彌補實質性的弱點。然而,這些重大弱點將不會被認為是補救的,除非強化的控制措施運作一段足夠的時間,而且管理層的結論是,這些控制措施正在有效運作。
我們在年度報告中討論了對我們的業務可能產生重大影響的各種風險。我們使用本節更新這一討論,以反映自我們的表格10-K提交以來的物質發展。截至2019年9月30日,該公司沒有發現任何更新的風險因素,包括在我們最近的表格10-K。
未經註冊的股本證券出售
沒有。
註冊證券收益的使用
沒有。
發行人或關聯方購買權益證券
2019年7月、8月和9月期間沒有回購股票。
|
| | | |
3.1 | 經修訂的神南多電訊公司附例,由2019年4月16日起生效 |
| |
3.2 | 經修訂及重訂的法團章程,自2019年8月31日起生效 |
| |
3.3 | 經修訂的神南多電訊公司附例,自2019年10月29日起生效 |
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31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 |
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31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
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31.3* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席會計官。 |
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32** | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350節提供的認證。 |
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(101) | 用XBRL(可擴展業務報告語言)格式化 |
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| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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| 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
*在此提交
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** | 就經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節而言,或以其他方式不受該節責任的影響,本證明不被視為提交,也不得視為以參考方式納入根據經修正的1933年“證券法”(證券法)或“交易法”提交的任何文件。 |
展示索引
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證物編號。 | 陳列品 |
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3.1 | 經修訂的神南多電訊公司附例,由2019年4月16日起生效 |
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3.2 | 經修訂及重訂的法團章程,自2019年8月31日起生效 |
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3.3 | 經修訂的神南多電訊公司附例,自2019年10月29日起生效 |
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31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 |
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31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
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31.3* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席會計官。 |
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32** | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350節提供的認證。 |
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(101) | 用XBRL(可擴展業務報告語言)格式化 |
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| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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| 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
*在此提交
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** | 就經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節而言,或以其他方式不受該節責任的影響,本證明不被視為提交,也不得視為以參考方式納入根據經修正的1933年“證券法”(證券法)或“交易法”提交的任何文件。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| /S/James J.Volk |
| 詹姆斯·沃爾克 |
| 高級副總裁-財務總監 (首席財務主任) |
| 日期:2019年10月31日 |