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假的--12-31Q3201900000306252100000000.790.210095663400098911700051501000520130001.251.253050000003050000001767930001767930000.04300.01250.0350.040.01250.0350.0439140002589000219200028670002092000188200024900000324600080340008520002043000311000898000231000660000P3MP1YP3YP3Y0462370004605300000000306252019-01-012019-09-3000000306252019-10-2500000306252018-07-012018-09-3000000306252019-07-012019-09-3000000306252018-01-012018-09-3000000306252018-12-3100000306252019-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300000030625美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-3000000306252019-06-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300000030625美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000030625美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300000030625一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300000030625一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000030625美國-GAAP：添加劑2018-06-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300000030625一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000030625美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000030625美國-公認會計原則：國庫2019-06-300000030625美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000030625美國-GAAP：添加劑2019-06-300000030625一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000030625美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-09-300000030625美國-GAAP：添加劑2019-09-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-06-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-07-012018-09-300000030625美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300000030625美國-GAAP：添加劑2018-09-3000000306252018-09-3000000306252018-06-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-07-012019-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310000030625美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-09-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000030625美國-公認會計原則：國庫2017-12-310000030625美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310000030625美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000030625一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000030625美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-09-300000030625美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-09-300000030625美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-09-300000030625美國-GAAP：添加劑2018-12-310000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-01-012018-09-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010000030625美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-09-300000030625美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000030625美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-09-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000030625一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310000030625美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-09-300000030625美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-09-3000000306252018-01-010000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2017-12-310000030625美國-GAAP：添加劑2017-12-3100000306252017-12-310000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000030625美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310000030625us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000030625us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-09-300000030625美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-01-010000030625美國-公認會計原則：LongTermContractWithCustomerMenger2019-01-012019-09-300000030625fls:ShorttermContractwithCustomerLiabilityMember2019-01-012019-09-300000030625美國-GAAP：Short 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證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
(第一標記)
☑根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條就截至該季度的季度報告(一九二零九年九月三十日)
或

☐根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡期報告           到          .
佣金檔案編號1-13179
弗勞斯公司感言
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/30625/000003062519000072/capture.gif
紐約
 
31-0267900
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
 
(國税局僱主識別號碼)
 
 
 
 
 
5215 N‘Connor Blvd.，Suite 2300，
歐文,
得克薩斯州
 
75039
(主要行政辦公室地址)
 
 
(郵編)
( 972 ) 443-6500
(登記人的電話號碼，包括區號)
前姓名、前地址和前財政年度，如自上次報告以來有所更改：不適用
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.25美元
亞細亞
紐約證券交易所
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。☑ 是 ¨不
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。☑ 是 ¨不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱
☑
加速過濾器
☐
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐ 不 ☑
截至2019年10月25日有130,860,148 發行人普通股已發行股票。


 
 
 







弗勞斯公司
表格10-q
目錄

 
頁
 
沒有。
第一部分-財務資料
 
第(一)項.
 
精簡的收入綜合報表和精簡的綜合收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月(未經審計)
1
精簡的收入綜合報表和彙總的綜合收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月(未經審計)
2
精簡的綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日(未經審計)
3
股東權益合併合併報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月(未經審計)
4

股東權益合併合併報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月(未經審計)
5

現金流動彙總表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月(未經審計)
6

精簡合併財務報表附註(未經審計)
7
第二項.轉制、轉制、轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
第三項市場風險的定量和定性披露
45
第4項.成品率、成品率、目標值、管制標準和程序
45
 
 
第二部分-其他資料
 
第1項.同意的法律程序
46
第1A項.二次風險因素
46
第二項股權證券的無記名銷售和收益的使用
46
項目3.高級證券違約 
47
項目4.礦山安全披露
47
項目5.其他資料
47
第六項
47
簽名
48
i

目錄

第一部分-財務資料
項目1.
財務報表。
弗勞斯公司
合併損益表
(未經審計)
(除每股數據外，以千計)
三個月到9月30日，
 
2019
 
2018
銷售
$
996,544

 
$
952,716

銷售成本
(662,855
)
 
(644,215
)
毛利
333,689

 
308,501

銷售、一般和行政費用
(226,216
)
 
(241,878
)
業務銷售損失
—

 
(7,727
)
附屬公司淨收益
2,087

 
3,295

營業收入
109,560

 
62,191

利息費用
(13,981
)
 
(13,826
)
利息收入
2,253

 
1,269

其他收入(費用)，淨額
(1,622
)
 
(5,283
)
所得税前收入
96,210

 
44,351

所得税準備金
(25,647
)
 
(14,912
)
淨收益，包括非控制權益
70,563

 
29,439

減：可歸因於非控制權益的淨收益
(2,120
)
 
(1,234
)
花卉服務公司的淨收益
$
68,443

 
$
28,205

凡服務公司普通股股東每股淨收益：
 
 
 
基本
$
0.52

 
$
0.22

稀釋
0.52

 
0.21


綜合收益合併簡表
(未經審計)
(以千計)
三個月到9月30日，
 
2019
 
2018
淨收益，包括非控制權益
$
70,563

 
$
29,439

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
外幣折算調整數，扣除分別為852美元和3 246美元的税額
(30,600
)
 
(19,669
)
養卹金和其他退休後影響，扣除税款(231美元)和(311美元)
3,648

 
2,599

現金流量套期保值活動
44

 
52

其他綜合收入(損失)
(26,908
)
 
(17,018
)
綜合收益，包括非控制性利益
43,655

 
12,421

非控股權綜合收益
(2,055
)
 
(1,578
)
花卉服務公司的綜合收益
$
41,600

 
$
10,843


見所附精簡合併財務報表附註。

1

目錄

弗勞斯公司
合併損益表
(未經審計)
 
 
 
 
(除每股數據外，以千計)
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
銷售
$
2,876,679

 
$
2,845,798

銷售成本
(1,930,881
)
 
(1,979,807
)
毛利
945,798

 
865,991

銷售、一般和行政費用
(655,046
)
 
(711,845
)
業務銷售損失
—

 
(7,727
)
附屬公司淨收益
8,057

 
7,908

營業收入
298,809

 
154,327

利息費用
(42,025
)
 
(43,645
)
利息收入
6,494

 
4,237

其他收入(費用)，淨額
(8,098
)
 
(17,206
)
所得税前收入
255,180

 
97,713

所得税準備金
(64,646
)
 
(37,028
)
淨收益，包括非控制權益
190,534

 
60,685

減：可歸因於非控制權益的淨收益
(6,659
)
 
(4,117
)
花卉服務公司的淨收益
$
183,875

 
$
56,568

凡服務公司普通股股東每股淨收益：
 
 
 
基本
$
1.40

 
$
0.43

稀釋
1.40

 
0.43


綜合收益合併簡表
(未經審計)
 
 
 
 
(以千計)
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
淨收益，包括非控制權益
$
190,534

 
$
60,685

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
外幣折算調整數，扣除税額分別為2 043美元和8 034美元
(26,503
)
 
(61,217
)
養卹金和其他退休後影響，扣除税款(660美元)和(898美元)
7,051

 
8,106

現金流量套期保值活動
149

 
177

其他綜合收入(損失)
(19,303
)
 
(52,934
)
綜合收益，包括非控制性利益
171,231

 
7,751

可歸因於非控制利益的綜合收益
(7,258
)
 
(5,270
)
花卉服務公司的綜合收益
$
163,973

 
$
2,481


見所附精簡合併財務報表附註。


2

目錄

弗勞斯公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(以千計，票面價值除外)
九月三十日
 
十二月三十一日
 
2019
 
2018
資產
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
547,270

 
$
619,683

應收賬款，扣除可疑賬户備抵52 013美元和51 501美元
789,448

 
792,434

合同資產淨額
258,299

 
228,579

存貨淨額
687,239

 
633,871

預付費用和其他
113,404

 
108,578

流動資產總額
2,395,660

 
2,383,145

不動產、廠場和設備，扣除累計折舊989 117美元和956 634美元
575,845

 
610,096

經營租賃使用權資產淨額
182,273

 
—

善意
1,178,248

 
1,197,640

遞延税
44,113

 
44,682

其他無形資產淨額
182,162

 
190,550

其他資產，淨額
206,191

 
190,164

總資產
$
4,764,492

 
$
4,616,277

 
 
 
 
負債和權益
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
398,215

 
$
418,893

應計負債
385,520

 
391,406

合同負債
219,680

 
202,458

一年內到期的債務
9,739

 
68,218

經營租賃負債
35,042

 
—

流動負債總額
1,048,196

 
1,080,975

一年後到期的長期債務
1,350,265

 
1,414,829

經營租賃負債
146,839

 
—

退休債務和其他負債
449,388

 
459,693

股東權益：
 
 
 
普通股，票面價值1.25美元
220,991

 
220,991

獲授權股份-305，000股
 
 
 
發行股份-176，793
 
 
 
超過面值的資本
499,930

 
494,551

留存收益
3,651,126

 
3,543,007

按成本計算的國庫股-分別為46，053股和46，237股
(2,042,140
)
 
(2,049,404
)
遞延賠償義務
8,277

 
7,117

累計其他綜合損失
(593,849
)
 
(573,947
)
流動服務公司股東權益總額
1,744,335

 
1,642,315

非控制利益
25,469

 
18,465

總股本
1,769,804

 
1,660,780

負債和權益共計
$
4,764,492

 
$
4,616,277


見所附精簡合併財務報表附註。

3

目錄

弗勞斯公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
 
流動服務公司股東權益總額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資本
超過面值
 
留存收益
 
 
 
 
 
遞延賠償義務
 
累積
其他綜合收入(損失)
 
 
 
股本總額
 
普通股
 
 
 
國庫券
 
 
 
非-
控制利益
 
 
股份
 
金額
 
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
(以千計)
結餘-2019年6月30日
176,793

 
$
220,991

 
$
493,037

 
$
3,607,928

 
(45,943
)
 
$
(2,036,857
)
 
$
8,219

 
$
(567,007
)
 
$
23,477

 
$
1,749,788

庫存計劃下的庫存活動
—

 
—

 
(260
)
 
—

 
4

 
149

 
58

 
—

 
—

 
(53
)
股票補償
—

 
—

 
7,153

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
7,153

淨收益
—

 
—

 
—

 
68,443

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,120

 
70,563

宣佈的現金紅利
—

 
—

 
—

 
(25,245
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(25,245
)
回購普通股
—

 
—

 
—

 
—

 
(114
)
 
(5,432
)
 
—

 
—

 
—

 
(5,432
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(26,842
)
 
(66
)
 
(26,908
)
其他，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(62
)
 
(62
)
結餘-2019年9月30日
176,793

 
$
220,991

 
$
499,930

 
$
3,651,126

 
(46,053
)
 
$
(2,042,140
)
 
$
8,277

 
$
(593,849
)
 
$
25,469

 
$
1,769,804

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
結餘-2018年6月30日
176,793

 
$
220,991

 
$
483,477

 
$
3,502,006

 
(46,241
)
 
$
(2,049,549
)
 
$
6,933

 
$
(542,198
)
 
$
19,891

 
$
1,641,551

庫存計劃下的庫存活動
—

 
—

 
(146
)
 
—

 
1

 
14

 
—

 
—

 
—

 
(132
)
股票補償
—

 
—

 
5,735

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,735

淨收益
—

 
—

 
—

 
28,205

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,234

 
29,439

宣佈的現金紅利
—

 
—

 
—

 
(25,160
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(25,160
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(17,361
)
 
343

 
(17,018
)
其他，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
92

 
—

 
(3,780
)
 
(3,688
)
結餘-2018年9月30日
176,793

 
$
220,991

 
$
489,066

 
$
3,505,051

 
(46,240
)
 
$
(2,049,535
)
 
$
7,025

 
$
(559,559
)
 
$
17,688

 
$
1,630,727

見所附精簡合併財務報表附註。


4

目錄

弗勞斯公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
 
流動服務公司股東權益總額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資本
超過面值
 
留存收益
 
 
 
 
 
遞延賠償義務
 
累積
其他綜合收入(損失)
 
 
 
股本總額
 
普通股
 
 
 
國庫券
 
 
 
非-
控制利益
 
 
股份
 
金額
 
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
(以千計)
結餘-2019年1月1日
176,793

 
$
220,991

 
$
494,551

 
$
3,543,007

 
(46,237
)
 
$
(2,049,404
)
 
$
7,117

 
$
(573,947
)
 
$
18,465

 
$
1,660,780

庫存計劃下的庫存活動
—

 
—

 
(17,129
)
 
—

 
298

 
12,696

 
1,160

 
—

 
—

 
(3,273
)
股票補償
—

 
—

 
22,508

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
22,508

淨收益
—

 
—

 
—

 
183,875

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,659

 
190,534

宣佈的現金紅利
—

 
—

 
—

 
(75,756
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(75,756
)
回購普通股
—

 
—

 
—

 
—

 
(114
)
 
(5,432
)
 
—

 
—

 
—

 
(5,432
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(19,902
)
 
599

 
(19,303
)
其他，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(254
)
 
(254
)
結餘-2019年9月30日
176,793

 
$
220,991

 
$
499,930

 
$
3,651,126

 
(46,053
)
 
$
(2,042,140
)
 
$
8,277

 
$
(593,849
)
 
$
25,469

 
$
1,769,804

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收支平衡-2018年1月1日
176,793

 
$
220,991

 
$
488,326

 
$
3,503,947

 
(46,471
)
 
$
(2,059,558
)
 
$
6,354

 
$
(505,473
)
 
$
16,367

 
$
1,670,954

ASU No.2014-09，“與客户簽訂合同的收入”(主題606)
—

 
—

 
—

 
19,642

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
19,642

庫存計劃下的庫存活動
—

 
—

 
(13,391
)
 
—

 
231

 
10,023

 
—

 
—

 
—

 
(3,368
)
股票補償
—

 
—

 
14,131

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
14,131

淨收益
—

 
—

 
—

 
56,568

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4,117

 
60,685

宣佈的現金紅利
—

 
—

 
—

 
(75,106
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(75,106
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(54,086
)
 
1,152

 
(52,934
)
其他，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
671

 
—

 
(3,948
)
 
(3,277
)
結餘-2018年9月30日
176,793

 
$
220,991

 
$
489,066

 
$
3,505,051

 
(46,240
)
 
$
(2,049,535
)
 
$
7,025

 
$
(559,559
)
 
$
17,688

 
$
1,630,727

見所附精簡合併財務報表附註。


5

目錄

弗勞斯公司
合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
現金流量-業務活動：
 
 
 
淨收益，包括非控制權益
$
190,534

 
$
60,685

按業務活動調整淨收益與提供(使用)現金淨額：
 
 
 
折舊
69,007

 
72,668

無形資產和其他資產的攤銷
10,134

 
12,548

業務處置損失
—

 
7,727

股票補償
22,507

 
14,130

外幣、資產減值及其他非現金調整
(8,284
)
 
31,678

資產和負債的變化：
 
 
 
應收賬款淨額
(13,351
)
 
(9,481
)
存貨淨額
(68,695
)
 
(46,699
)
合同資產淨額
(36,325
)
 
(54,822
)
預付費用和其他資產淨額
3,786

 
(16,340
)
應付帳款
(17,889
)
 
(29,963
)
合同負債
21,323

 
3,410

應付應計負債和所得税
(6,407
)
 
(13,690
)
退休義務和其他
(27,660
)
 
(1,480
)
成本法
5,311

 
(4,033
)
按業務活動提供(使用)的現金流量淨額
143,991

 
26,338

現金流量-投資活動：
 
 
 
資本支出
(44,624
)
 
(49,976
)
處置資產和其他收益
40,773

 
4,062

(付款)企業處置收益
—

 
(3,663
)
投資活動提供(使用)的現金流量淨額
(3,851
)
 
(49,577
)
現金流量-籌資活動：
 
 
 
償還長期債務
(105,000
)
 
(45,000
)
短期融資收益
75,000

 
—

短期融資付款
(75,000
)
 
—

其他融資安排下的收益
2,572

 
2,720

其他籌資安排下的付款
(8,903
)
 
(9,093
)
回購普通股
(5,432
)
 
—

與扣繳股票補償金有關的款項
(3,835
)
 
(2,972
)
股息的支付
(74,695
)
 
(74,548
)
其他
(251
)
 
(4,333
)
按籌資活動提供(使用)的現金流量淨額
(195,544
)
 
(133,226
)
匯率變動對現金的影響
(17,009
)
 
(17,038
)
現金和現金等價物變動淨額
(72,413
)
 
(173,503
)
期初現金及現金等價物
619,683

 
703,445

期末現金及現金等價物
$
547,270

 
$
529,942


見所附精簡合併財務報表附註。

6

目錄

弗勞斯公司
(未經審計)
精簡合併財務報表附註
1.
列報基礎和會計政策
提出依據
伴隨的合併資產負債表2019年9月30日的收入和綜合收益的相關合並報表九結束的幾個月2019年9月30日和2018，三人的股東權益合併報表和九結束的幾個月2019年9月30日和2018的現金流量表九結束的幾個月2019年9月30日和2018是未經審計的。管理層認為，已進行了所有調整，包括對這類精簡合併財務報表進行公平報表所需的正常經常性調整。在適用的情況下，對上期資料進行了更新，以符合本年度的列報方式。
本季報表10-Q表所附合並財務報表及附註2019年9月30日(“季度報告”)是按規例第S-X條所準許的方式提交的，並沒有載列在我們的週年財務報表及附註內的某些資料。因此，所附的精簡合併財務資料應與我們在表10-K的年度報告中提出的經審計的合併財務報表一併閲讀。2018年12月31日 ("2018(“年度報告”)。
再沉澱-我們已確定，將我們先前報告的工程產品部(“環保署”)和工業產品分部(“工業產品部”)合併為一個可報告的部門在2019年第一季度，我們對我們的運營部門進行了重組，因此我們報告了反映兩個運營部門的財務信息，即FPD和流量控制部門(“FCD”)。這些部門的重組反映了我們的首席業務決策者(首席執行官)如何定期審查財務信息，以分配資源和評估業績。

會計發展
已執行的聲明
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新版(“ASU”)第2016-02期，租約(主題842)(“新租賃標準”)。新租賃標準增加了透明度和可比性，要求承租人在其綜合資產負債表上確認經營租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。此外，需要擴大披露範圍，使財務報表用户能夠了解租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
我們採用了自2019年1月1日起生效的“新租賃標準”，採用了修改後的回溯法，並選定了首次申請日期為2019年1月1日。收養由於記錄租賃ROU資產和約為租賃負債，導致資產和負債總額增加 $210百萬 截至2019年1月1日。這一做法並沒有對我們合併後的業務結果或現金流產生實質性影響。有關我們採用新租賃標準的進一步討論，請參閲附註4。
2017年7月13日，FASB發佈了ASU No.2017-11，“每股收益(主題260)；負債與權益的區分(主題480)；衍生工具和套期保值(主題815)：(第一部分)某些具有向下回合特徵的金融工具的會計核算，(第二部分)某些非公有實體強制可贖回金融工具和某些強制性可贖回非控制權益(範圍除外)的不確定延期”。ASU修訂了FASB會計準則編碼(“ASC”)260、每股收益、FASB ASC 480(區分負債和權益)和FASB ASC 815(衍生工具和套期保值)的指導。對本ASU第一部分的修正，改變了對某些與股權掛鈎的金融工具(或嵌入特徵)的分類分析。本ASU的修正案必須適用於2018年12月15日以後開始的年度報告期。自2019年1月1日起，我們採用ASU No.2017-11號對我們合併後的財務狀況和運營結果沒有影響。
2017年8月28日，FASB發佈了ASU第2017-12號“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動會計”。本ASU的目的是更好地協調公司的風險管理活動和財務報告的套期保值關係。此外，ASU簡化了套期保值會計要求，改善了套期保值安排的披露。本ASU的修正案必須適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期。允許提前收養。我們自2019年1月1日起採用ASU第2017至12號號，對我們精簡的合併財務狀況和業務結果沒有任何影響。

7

目錄

2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02年，“損益表-報告綜合收入(主題220)：從累計綜合收入中重新分類某些税收影響”(“AOCI”)。ASU及其修正案是由於2017年美國減税和就業法案的頒佈而頒佈的。對本ASU的修正涉及可供選擇的將AOCI內的滯留税收影響重新分類為記錄變化(或其部分)影響的每個期間的留存收益。此外，ASU概述了從AOCI中釋放所得税影響的披露要求。ASU適用於2018年12月15日以後的財政年度。ASU應在實施期間適用，或追溯到承認“減税和就業法案”中美國聯邦企業所得税税率變化的每個時期(或多個時期)。我們選擇不將減税和就業法案的所得税效應從累積的綜合收入重新歸類為留存收益。
2018年7月，FASB發佈了ASU第2018-07號“薪酬-股票補償(主題718)-改進非僱員股票支付會計”。對此ASU的修正適用於對非僱員的所有基於股票的支付交易，在該交易中，設保人獲得在設保人自己的業務中使用或消費的貨物或服務，在ASC 505-50項下記帳，股權支付給非僱員。根據ASU 2018-07年的修正案，關於向非僱員提供補償的大多數指導意見將與發放給僱員的基於分擔的報酬的要求相一致，主題718。ASU適用於2018年12月15日以後的財政年度。我們自2019年1月1日起通過ASU第2018-07-12號，對我們合併後的財務狀況和運營結果沒有影響。
尚未執行的聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號“金融工具-信用損失”(主題326)，“金融工具信用損失的計量”。除其他外，ASU要求採用一種新的當期預期信用損失(CECL)模式，以便確定應收賬款和合同資產方面的可疑賬户備抵。中東歐模式要求各公司估計應收款和合同資產的預期信貸損失的壽命，並記錄備抵額，從應收款餘額中扣除，即預期收取的淨額。此外，公司亦須披露有關免税額是如何制訂的資料，包括影響我們估計預期信貸損失的因素的變動，以及這些變動的原因。ASU的修正案在2019年12月15日以後的財政年度生效。我們目前正在評估ASU第2016-13號和其他相關的華碩對我們的綜合財務狀況和業務結果的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，“無形物品-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”。本“會計準則”修正案允許公司採用一步定量測試，並將商譽減值金額記錄為報告單位賬面金額超過公允價值的數額，但不得超過分配給報告單位的商譽總額。ASU的修訂適用於2019年12月15日以後開始的財政年度的年度或中期商譽減值測試。允許在2017年1月1日後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試。我們目前正在評估ASU第2017-04號對我們的綜合財務狀況和業務結果的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。“會計準則”的修訂修改了公允價值計量的披露要求，刪除、修改或增加了對財務狀況表中或財務報表附註中以公允價值計量的資產和負債的某些披露信息要求。ASU適用於財政年度和這些財政年度內的中期，從2019年12月15日開始，允許對已刪除的披露提前採用，並允許在2020財政年度之前採用新的披露。刪除和修改後的披露將在追溯的基礎上通過，新的披露將在未來的基礎上獲得通過。我們目前正在評估ASU 2018-13號對我們的綜合財務狀況和業務結果的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14，“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”。ASU修正了披露要求，增加、澄清或刪除了對保薦人確定的福利養老金或其他退休後計劃的某些披露。修正案在2020年12月15日以後的財政年度生效，修正案應追溯適用於提出的所有期間。我們目前正在評估ASU 2018-14號對我們的綜合財務狀況和業務結果的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(Subtop350-40)：客户對雲計算協議中發生的實施成本的會計核算，這是一項服務合同。ASU討論了實體應該如何核算與實現被視為服務合同的雲計算安排相關的成本。根據對ASU的修正，雲計算安排(即服務合同)所產生的實施成本應與ASC 350-40中指南規定的開發或獲取供內部使用的軟件所產生的實施成本相同。ASU要求將雲計算安排中發生的實現成本資本化，而不是支出。此外，ASU還規定了在實施過程中發生的費用的攤銷方法，以及這些資本化實施費用中未攤銷部分應以何種方式攤銷。

8

目錄

評估是否有損傷。會計準則股還就如何在財務報表中列報此類執行費用提供指導，並提出了額外的披露要求。修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度。允許儘早採用ASU要求，包括在任何過渡時期採用。本ASU的修正案應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。我們目前正在評估ASU 2018-15號對我們的綜合財務狀況和業務結果的影響。
2018年10月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2018-17，“合併(主題810)：針對可變利益實體的相關締約方指南(”VIEs“)進行有針對性的改進。該標準降低了與VIE相關的財務報告的成本和複雜性。新標準修訂了決定費用是否屬於VIE的指南.修正案要求各組織按比例考慮通過共同控制下的有關各方持有的間接利益，而不是按照公認會計原則目前的要求，將其全部視為直接利益。本ASU修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度。我們目前正在評估ASU 2018-17號對我們的綜合財務狀況和業務結果的影響。
2018年11月，FASB發佈了ASU No.2018-18，“合作安排(主題808)：澄清主題808與主題606之間的互動”。ASU澄清了某些協作安排指南與新收入標準之間的相互作用。“會計準則”的修訂，就如何評估合作安排參與者之間的某些交易是否應在新收入標準範圍內入賬提供了指導。ASU還為協作安排參與者之間某些交易的收入列報提供了更大的可比性。合作安排中不屬於收入確認標準範圍的部分應單獨列出。修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度。允許提前收養。我們目前正在評估ASU第2018-18號號對我們的綜合財務狀況和業務結果的影響。

2.
收入確認
我們的大部分收入都與客户訂單有關，客户訂單通常包含單一的貨物或服務承諾，這些訂單的交貨期不到一年。與我們客户簽訂的更長時間、更復雜的合同通常涉及多種貨物和服務承諾，包括流程管理設備的設計、開發、製造、修改、安裝和調試的任何組合，以及提供與此類產品性能相關的服務和部件。控制隨着時間的推移，當客户能夠指導使用，並獲得我們的工作實質上所有的好處，就像我們執行。
我們確認收入隨時間推移的主要方法是完成百分比(“POC”)方法。隨着時間的推移，轉移給客户的產品和服務的收入約佔21%這兩個月的收入總額2019年9月30日和2018，和18%和22%為九月期2019年9月30日和2018分別。如果控制不隨時間轉移，則控制在某個時間點轉移。我們根據對所有權轉讓、損失轉移風險、客户接受和實際佔有等某些控制轉移指標的評估，在某一時間點確認每項履約義務的水平上的收入。從產品和服務轉移到客户在某一時間點的收入約佔79%這兩個月的收入總額2019年9月30日和2018，和82%和78%為九月期2019年9月30日和2018分別。請參閲我們的合併財務報表附註22018年度報告，以更全面的討論我們的政策和會計慣例的收入確認。
分類收入
我們通過二基於產品類型和我們如何管理業務的業務細分：
•
用於定製、高度工程設計的泵、預配置的工業泵、泵系統、機械密封、輔助系統和替換部件及相關服務；以及
•
用於工程閥門和工業閥門、控制閥、執行器和控制裝置及相關服務的FCD。
我們的收入來源於我們的原始設備製造和我們的售後銷售和服務。我們最初的設備收入通常與最初設計、製造、分配和安裝的設備有關，這些設備可以從預先配置的短週期產品到更定製、高度工程的設備(“原始設備”)。我們的售後銷售和服務來自銷售的更換設備，以及維修，先進的診斷，維修和改裝服務(“售後市場”)。我們每個人二業務部門產生原始設備和售後服務收入。

9

目錄

下表按收入來源分列了我們的客户收入：
 
截至2019年9月30日止的三個月
(以千計)
FPD
 
FCD
 
共計
原始設備
$
256,664

 
$
252,282

 
$
508,946

售後市場
426,134

 
61,464

 
487,598

 
$
682,798

 
$
313,746

 
$
996,544

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
FPD
 
FCD
 
共計
原始設備
$
255,869

 
$
239,864

 
$
495,733

售後市場
391,429

 
65,554

 
456,983

 
$
647,298

 
$
305,418

 
$
952,716



 
截至2019年9月30日止的9個月
(以千計)
FPD
 
FCD
 
共計
原始設備
$
706,092

 
$
715,306

 
$
1,421,398

售後市場
1,259,431

 
195,850

 
1,455,281

 
$
1,965,523

 
$
911,156

 
$
2,876,679

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
FPD
 
FCD
 
共計
原始設備
$
756,296

 
$
689,331

 
$
1,445,627

售後市場
1,202,510

 
197,661

 
1,400,171

 
$
1,958,806

 
$
886,992

 
$
2,845,798


我們的客户銷售地理上是多樣化的。下表按地理位置列出我們的收入，按客户的運輸地址分列：
:
 
截至2019年9月30日止的三個月
(以千計)
FPD
 
FCD
 
共計
北美(1)
$
279,583

 
$
133,881

 
$
413,464

拉丁美洲(1)
51,338

 
7,682

 
59,020

中東和非洲
87,982

 
23,721

 
111,703

亞太
129,047

 
86,787

 
215,834

歐洲
134,848

 
61,675

 
196,523

 
$
682,798

 
$
313,746

 
$
996,544

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
FPD
 
FCD
 
共計
北美(1)
$
251,503

 
$
140,898

 
$
392,401

拉丁美洲(1)
76,167

 
4,461

 
80,628

中東和非洲
70,666

 
33,908

 
104,574

亞太
119,258

 
65,858

 
185,116

歐洲
129,704

 
60,293

 
189,997

 
$
647,298

 
$
305,418

 
$
952,716


10

目錄

 
截至2019年9月30日止的9個月
(以千計)
FPD
 
FCD
 
共計
北美(1)
$
797,092

 
$
403,747

 
$
1,200,839

拉丁美洲(1)
134,716

 
23,574

 
158,290

中東和非洲
249,694

 
69,484

 
319,178

亞太
367,204

 
227,200

 
594,404

歐洲
416,817

 
187,151

 
603,968

 
$
1,965,523

 
$
911,156

 
$
2,876,679

 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
FPD
 
FCD
 
共計
北美(1)
$
774,602

 
$
398,872

 
$
1,173,474

拉丁美洲(1)
161,344

 
15,454

 
176,798

中東和非洲
240,497

 
99,954

 
340,451

亞太
385,955

 
198,437

 
584,392

歐洲
396,408

 
174,275

 
570,683

 
$
1,958,806

 
$
886,992

 
$
2,845,798

_____________________________________
(1)北美洲代表美國和加拿大；拉丁美洲包括墨西哥。
在……上面2019年9月30日，分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易總價約為$579百萬。我們估計大約$152百萬的剩餘部分的收入2019和額外的$427百萬在……裏面2020之後。
上一期間已清償(或部分清償)九結束的幾個月2019年9月30日和2018並不重要。
合同餘額
我們根據合同規定的付款時間表和具體的性能要求從客户那裏得到付款。當無條件的考慮權存在時，我們將帳款記錄為應收帳款。合同資產是指在我們根據合同條款獲得付款的權利之前確認的收入。合同責任是指我們在合同確認的收入之前獲得付款的權利。
下表列出了合同資產和長期合同負債的期初和期末餘額。九結束的幾個月2019年9月30日:
(以千計)
合同資產淨額(當期)
 
長期合同資產淨額(1)
 
合同負債(流動)
 
長期合約負債(二)
2019年1月1日期初餘額
$
228,579

 
10,967

 
$
202,458

 
$
1,370

在本期間開始時已列入合同負債的確認收入
—

 
—

 
(129,621
)
 
—

當期確認的超過帳單的收入
584,784

 
—

 
—

 
—

期間發生的超過確認收入的案件
—

 
—

 
148,552

 
—

從合同資產轉入應收款的數額
(544,533
)
 
(3,414
)
 
—

 
—

貨幣效應和其他淨額
(10,531
)
 
539

 
(1,709
)
 
248

2019年9月30日期末結餘
$
258,299

 
$
8,092

 
$
219,680

 
$
1,618

_____________________________________
(1)包括在其他資產內的淨額。
(2)包括在退休債務及其他負債內。


11

目錄

3.
處置
FPD業務剝離
2018年6月29日局域網銷售應用在管理層的監督下，我們簽訂了一項撤資協議。二FPD地點和相關產品線，包括相關資產和負債。截至2018年6月30日，這筆交易不符合待售資產分類標準，因為可能會影響資產剝離的最終條款和(或)時機。銷售交易於2018年8月9日。在截至2018年12月31日止的12個月內，我們記錄了一項税前收費。$25.1百萬，包括税前收費$17.4百萬2018年第二季度的業務虧損$7.7百萬2018年第三季度。2018年第二季度的税前收費與存貨和長期資產的減記與其估計的公允價值有關，其中包括$7.7百萬按銷售成本(“COS”)和$9.7百萬2018年第三季度税前收費主要與2018年第二季度以來的營運資本變化和截至2018年第二季度的現金轉移淨額有關。$3.7百萬。這次出售包括在德國的一家制造工廠和在法國的一家相關的組裝工廠。2017年，與該業務相關的淨銷售額約為$42百萬，儘管在前兩個財政年度中，該業務每年都出現運營虧損。

4.
租賃
我們採用了新租賃標準，從2019年1月1日起，採用了修改後的追溯方法，並選擇了2019年1月1日為首次申請日期。採用新的租賃標準由於記錄租賃ROU資產和約為租賃負債，導致資產和負債總額增加 $210百萬截至2019年1月1日。我們採用的新租賃標準包括修改某些會計政策和做法、業務流程、系統和控制，以支持符合要求。
我們選出了三個實際的過渡權宜之計，其中包括繼承我們的租約，而不重新評估是否有任何合同是租賃，還是包含租賃、租賃分類和初始直接費用。我們選擇了過渡性實用的權宜之計，在確定租賃期限和在採用之日評估ROU資產減值時採用事後考慮，這使我們能夠根據自租賃開始以來發生的事實和情況的新信息和變化來更新我們的評估。我們有一些地役權在歷史上被視為有限壽命的無形資產，我們選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計，使我們能夠將現有協議上的土地地役權會計處理為無形資產，任何新的或修改過的土地地役權都將根據“新租賃標準”作為租約入賬。
租約的提交
我們有經營和融資租賃的某些製造設施，辦公室，服務和快速反應中心，機械，設備和汽車。我們的租約的剩餘租期不超過34年數。我們的租約的條款和條件可能包括延長或終止租約的選擇，這些選擇在合理肯定的情況下被考慮幷包括在租約期限內。
我們通過評估合同是否傳遞了控制已確定資產使用的權利來確定合同是否是(或包含)一項租賃。對於所有類別的租賃資產，我們選擇了實用的權宜之計，將合同中的任何非租賃部分連同相關的租賃部分一起計入同一記賬單位。對於包含多個租賃組成部分的租賃合同，我們根據相對獨立的價格將合同考慮分配給每個租賃組成部分，以確定每個租賃組成部分的租金支付情況。
ROU資產和租賃負債是根據租賃期內剩餘租約付款的現值在我們的合併資產負債表中確認的。此外，ROU資產包括在開始日期或之前支付的任何租賃付款，以及發生的任何初始直接費用，並因收到的任何租賃獎勵而減少。由於我們大部份的經營租契並沒有提供隱含的租金，所以我們採用遞增的借貸率來決定剩餘租金的現值。我們的遞增借款利率是根據租賃開始之日可用的信息來確定的。
經營租賃包括在我們精簡的合併資產負債表中的經營租賃使用權資產、淨負債和經營租賃負債中。融資租賃包括不動產和設備、一年內到期的債務和一年後到期的長期債務。
對於所有類別的租賃資產，我們採用了會計政策選擇，將短期租賃排除在我們精簡的合併資產負債表中的確認之外。短期租約在開始之日有12個月或更短的租賃期限，不包括合理肯定的購買選擇權。我們確認短期租賃費用在我們的壓縮合並損益表的直線基礎上的租賃期限。我們的短期租賃費用和短期租賃承諾2019年9月30日都是無關緊要的。

12

目錄

我們有某些租賃合同，其條款和條件規定，根據實際情況或情況的變化，付款金額在開始日期之後發生變化。這些可變租賃付款在我們的合併損益表中確認為發生債務。
在租賃合同中，我們向出租人提供擔保，保證在租賃結束時，標的資產的價值至少為一定數額。預計為剩餘價值擔保支付的估計數額包括在租賃負債和ROU資產中。
截至2019年9月30日，我們有$41.9百萬簽訂但尚未開始的經營租賃的具有法律約束力的最低租賃付款。我們沒有重大轉租、施加重大限制或契約的租約、與材料有關的租賃或出售-回租安排。

與我們的租約有關的其他資料如下：
 
 
 
九月三十日
(以千計)
 
 
2019
經營租賃：
 
 
 
根據經營租賃記錄的ROU資產
 
 
$
208,943

與經營租賃有關的累計攤銷
 
 
(26,670
)
經營租賃-ROU資產淨額
 
 
$
182,273

 
 
 
 
經營租賃項下記錄的負債(當期)
 
 
$
35,042

經營租契(非流動)項下的負債
 
 
146,839

經營租賃負債總額
 
 
$
181,881

 
 
 
 
融資租賃： 
 
 
 
在融資租賃項下記錄的ROU資產
 
 
$
16,230

與融資租賃有關的累計折舊
 
 
(5,015
)
融資租賃資產淨值(1)
 
 
$
11,215

 
 
 
 
融資租賃負債總額(2)
 
 
$
11,246

 
 
 
 
營業和融資租賃的成本構成如下：
(以千計)
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
經營租賃費用：
 
 
 
固定租賃費用(3)
$
13,858

 
$
43,864

可變租賃費用(3)
1,119

 
3,999

經營租賃費用總額
$
14,977

 
$
47,863

 
 
 
 
融資租賃費用：
 
 
 
融資租賃ROU資產折舊(3)
$
993

 
$
3,280

租賃負債利息(4)
102

 
253

融資租賃費用總額
$
1,095

 
$
3,533

_____________________
(1)包括在不動產廠和設備內的淨額
(二)包括一年內到期的債務和一年後到期的長期債務。
(三)相應計入銷售成本、一般費用和行政費用。
(4)包括在利息開支內




13

目錄

補充現金流量資料九結束的幾個月2019年9月30日:
(除租賃期限和貼現率外，以千計)
 
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
經營租賃的經營現金流量(1)
$
39,642

融資租賃現金流融資(2)
4,177

以租賃債務換取的ROU資產：
 
經營租賃
$
15,739

融資租賃
10,184

加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)
 
經營租賃
9年數

融資租賃
4年數

加權平均貼現率(百分比)
 
經營租賃
4.6
%
融資租賃
3.7
%
_____________________

(1)將現金流量表、業務活動、預付費用和其他資產、淨債務和退休債務及其他
(2)將現金流量表、融資活動、其他融資安排下的付款列入我們的彙總表
 
經營租賃和融資租賃項下的未來未貼現租賃付款2019年9月30日情況如下(以千計)：
截至12月31日的年度，
操作
租賃
 
融資租賃
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)
$
10,769

 
$
1,321

2020
39,425

 
4,353

2021
30,498

 
2,854

2022
25,032

 
1,623

2023
21,235

 
850

此後
95,094

 
945

未來最低租賃付款總額
$
222,053

 
$
11,946

減：估算利息
(40,172
)
 
(700
)
共計
$
181,881

 
$
11,246

 
 
 
 
其他流動負債
$
35,042

 
$
—

經營租賃負債
146,839

 
—

一年內到期的債務
—

 
4,342

一年後到期的長期債務
—

 
6,904

共計
$
181,881

 
$
11,246



14

目錄

截至2018年12月31日的未來最低租賃付款如下(以千計)：
截至12月31日的年度，
 
 
 
2019
 
 
$
68,443

2020
 
 
49,874

2021
 
 
38,446

2022
 
 
28,496

2023
 
 
21,473

此後
 
 
66,518

未來最低租賃付款總額
 
 
$
273,250



5.
股票補償計劃
我們維持弗勞斯公司股權和激勵薪酬計劃(“2010計劃”)，這是一項股東批准的計劃，授權發行最多可達8,700,000我們普通股的形式有限制性股、限制性股和業績型股(統稱為“限制性股”)、激勵型股票期權、非法定股票期權、股票增值權和紅利股。.的.8,700,000根據2010年計劃核準的普通股份額，1,526,608可供分發2019年9月30日。限制性股票主要在三年內歸屬。獲批予退休及至少已取得成就的僱員的限制性股份55年齡和年齡10服務年數將繼續歸屬原來的歸屬期(“55/10條款”)。截至2019年9月30日, 114,943股票期權未完成，批出日期的公允價值為$2.0百萬，被確認為三年，剩餘的未獲補償$0.3百萬. 不股票期權是在九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
 限制性股份-獲批出受限制股份，以批出當日普通股的收盤價計算。未賺得的補償金在限制性股份的歸屬期內攤銷為補償費用，但與55/10規定有關的裁決除外，這些賠償金在授予的期間內支出。我們得到了不勞而獲的補償$31.5百萬和$24.3百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日，預計將在剩餘的加權平均期間內識別。一年。這些數額將作為獎金歸屬確認為預期期間的淨收益。截止三個月內持有的限制性股份的公允價值總額。2019年9月30日和2018曾.$0.3百萬和$0.2百萬,分別。期間持有的限制性股份的總公允價值九結束的幾個月2019年9月30日和2018曾.$16.5百萬和$14.0百萬,分別。
我們記錄了以股票為基礎的補償費用$5.5百萬 ($7.2百萬(税前)及$4.4百萬 ($5.7百萬(税前)截至三個月2019年9月30日和2018分別。我們記錄了以股票為基礎的補償費用$17.4百萬 ($22.5百萬(税前)及$10.9百萬 ($14.1百萬(税前)九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。由於未能達到某些業績指標，2016年授予的業績股沒有完全歸屬，導致115,302被沒收的股份和$4.5百萬減少以股票為基礎的補償費用九結束的幾個月2019年9月30日。由於業績指標沒有實現，2015年授予的業績股票沒有歸屬，因此100,033沒收股份$5.4百萬減少以股票為基礎的補償費用九已結束的幾個月2018年9月30日.
下表彙總了有關限制性股份的信息：
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
股份
 
加權平均
贈款-日期交易會
價值
未歸屬股份數目：
 
 
 
待定-2019年1月1日
1,530,214

 
$
45.06

獲批
807,439

 
46.91

既得利益
(386,306
)
 
42.78

被沒收
(197,004
)
 
42.32

截至2019年9月30日未繳
1,754,343

 
$
46.72



截至2019年9月30日大約包括687,000 具有績效歸屬規定的單位。性能為基礎的單位是可發行的普通股，並歸屬於實現預定的績效指標.業績為基礎的單位有業績目標，根據我們的平均投資回報和我們的總股東回報(“TSR”)在三年期間。大部分未獲授權的單位獲批予三1月1日以來的年度補助金，

15

目錄

2017年之間的歸屬百分比0%和200%視具體業績指標的實現情況而定。除根據55/10條款批出的股份外，補償費用按比例確認為36月份，根據批出當日我們普通股的公允價值，並按實際沒收額作出調整。在執行期間，根據除TSR單位以外的所有業績單位業績指標預期實現情況的變化，調整掙得和未賺得的補償費用。轉歸條文範圍由0大約1,374,000基於業績指標的股票。截至2019年9月30日，我們估計大約歸屬689,000基於預期業績指標的股票。

6.
導數儀器與邊緣
我們的風險管理和外匯衍生工具及套期保值政策規定了我們可以簽訂衍生產品合約的條件。見我們合併財務報表的附註1和72018年度報告和附註8本季度報告，以獲得更多的信息，我們的衍生工具。我們簽訂外匯遠期合約，以對衝與從事該項交易的本地貨幣以外的貨幣交易有關的現金流動風險。
與第三方簽訂的外匯合同的名義價值為$377.6百萬和$280.9百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。在…2019年9月30日，現行外匯合約的期限由10天轉至35月份.
我們面臨着金融工具對手方不履約造成的信貸相關損失的風險。我們根據外匯合同對我們的對手方進行信用評估，並期望所有交易對手履行其義務。我們沒有遭受來自對手方的信貸損失。
外匯合同的公允價值概述如下：
 
九月三十日
 
十二月三十一日
(以千計)
2019
 
2018
流動衍生資產
$
1,787

 
$
535

非流動衍生資產
—

 
5

流動衍生負債
4,841

 
3,285

非流動衍生負債
388

 
2


當期和非流動衍生資產分別在我們的合併資產負債表中按預付費用和其他及其他資產(淨額)報告。當期和非流動衍生產品負債分別在我們的合併資產負債表中報告應計負債和退休債務及其他負債。
外匯合同公允價值淨變動的影響概述如下：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
(以千計)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
確認為收入的損失
$
(1,817
)
 
$
(1,157
)
 
$
(4,511
)
 
$
(2,384
)

我們在外匯合同合併損益表中確認的損益分為其他收入(費用)，淨額.
我們以前指定€255.7百萬我們的€500.0百萬在附註7中討論的歐元高級票據是我們對某些使用歐元作為功能貨幣的國際子公司的投資的淨投資套期保值。我們使用現貨方法來衡量我們的淨投資套期保值的有效性。根據這一方法，在每個報告期內，由於重新計量有效部分而導致的歐元高級票據賬面價值的變化，在我們的合併資產負債表上以累積的其他綜合損失報告，無效部分的賬面價值的其餘變動(如果有的話)在其他收入(費用)，淨額在我們的合併損益表中。在每個季度開始的時候，我們都會在預期的基礎上評估我們的淨投資套期保值的有效性。我們沒有記錄到九結束的幾個月2019年9月30日和2018.


16

目錄

7.
債務
債務，包括融資租賃債務，包括：
 
九月三十日
 
  十二月三十一日，  
(以千計，百分比除外)
2019
 
2018
1.25%應於2022年3月17日到期的歐元高級債券，扣除未攤銷折扣和債務發行成本2，867美元和3，914美元
$
542,033

 
$
569,536

3.50%應於2022年9月15日到期的高級債券，扣除未攤銷折扣和債務發行成本2，092美元和2，589美元
497,908

 
497,411

4.00%美元高級債券應於2023年11月15日到期，扣除未攤銷折扣和債務發行成本1，882美元和2，192美元
298,118

 
297,808

定期貸款機制，2018年12月31日利率為4.30%，扣除發債成本249美元
—

 
104,751

融資租賃債務和其他借款
21,945

 
13,541

債務和融資租賃債務
1,360,004

 
1,483,047

減去一年內到期的款額
9,739

 
68,218

一年後到期債務總額
$
1,350,265

 
$
1,414,829


高級信貸機制
2019年7月16日，我們與美國銀行簽訂了一項新的信貸協議(“新信貸協議”)，作為行政代理，並與該協議的其他貸款人簽訂協議。新的信貸協議規定$800.0百萬無擔保循環信貸安排，到期日為2024年7月16日(“新高級信貸設施”)。新的高級信貸機制包括$750.0百萬簽發信用證的分限額$30.0百萬週轉線貸款的次級限額。我們有權增加新的高級信貸貸款額度，但總額不得超過$400.0百萬，但須符合某些條件，包括每個貸款人提供任何增加的批准。2019年7月16日，大約$75.0百萬我們根據新高級信貸貸款機制借入貸款，以償還當時的高級信貸貸款機制所欠的所有未償還債務，而在償還貸款方面，我們根據高級信貸貸款機制所提供的未償還信用證，已轉撥至新高級信貸貸款機制，而我們亦終止了當時的高級信貸貸款機制。其後，在2019年9月16日， $75.0百萬 新高級信貸機制下的借款已全額償還.
T適用於新的高級信貸貸款(週轉貸款除外)的年利率為libor+1.000%到1.750%，取決於穆迪投資者服務公司(Moody‘sInvestors Service，Inc.)的債務評級。或標準普爾(“標準普爾”)評級，或按我們的選擇，基準利率(按新高級信貸協議的定義)加上0.000%到0.750%取決於穆迪投資者服務公司(Moody‘sInvestors Service，Inc.)的債務評級。或者標準普爾全球評級。新的高級信貸貸款的初始利率是libor+。1.375%在libor貸款和基本利率加0.375%在基本利率貸款的情況下。此外，新高級信貸機制的每日未使用部分每季度都要支付承付費。承諾費將介於0.090%和0.300%根據穆迪投資者服務公司(Moody‘sInvestorsService，Inc.)的債務評級，新高級信貸機制下的未使用金額。或者標準普爾的評級。承諾費是0.20%(每年)2019年9月30日.
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們有不未償還的循環貸款。我們有未付的信用證。$79.5百萬和$92.9百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。根據我們新的高級信貸貸款，可供借貸的款額是$720.5百萬在…2019年9月30日。截至2018年12月31日，由於高級信貸機制訂立了財務契約，根據該貸款機制可供借款的金額實際上僅限於$513.7百萬。我們在新的高級信貸機制下遵守適用的財務契約的情況每季度進行一次測試，截至目前為止，我們遵守了所有適用的契約。2019年9月30日.


17

目錄

8.
公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在可用的情況下，公允價值是根據可觀察到的市場價格或參數或從這些價格或參數得出的。如果沒有可觀察到的價格或投入，則可採用估值模型。在我們精簡的合併資產負債表中以公允價值記錄的資產和負債是根據判斷水平按等級分類的。 聯合協會用投入來衡量他們的公允價值。經常性的公允價值計量僅限於對衍生工具的投資。我們的衍生工具的公允價值計量採用的模型最大限度地利用了可觀察到的市場投入，包括利率曲線以及貨幣的遠期和現貨價格，並在公允價值等級下被歸類為二級。我們的衍生產品的公允價值包括在附註6中。
我們的金融工具在我們精簡的綜合資產負債表中以公允價值列報，但我們的長期債務除外。我們的長期債務的估計公允價值(不包括高級債券)接近賬面價值，並在公允價值等級下被列為二級。我們債務的賬面價值載於附註7。2019年9月30日曾.$1,366.9百萬與…的賬面價值比較$1,338.1百萬。高級債券的估計公允價值是根據一級報價市場利率計算的。其他金融工具(例如現金及現金等價物、應收帳款、淨額、應付帳款及短期債務)的賬面價值，因其短期性質而接近公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日.

9. 盤存
清單淨額包括：
 
九月三十日
 
  十二月三十一日，  
(以千計)
2019
 
2018
原料
$
328,902

 
$
310,204

在製品
239,339

 
191,660

成品
195,259

 
205,814

減：超額和過時準備金
(76,261
)
 
(73,807
)
存貨淨額
$
687,239

 
$
633,871




18

目錄

10.
每股收益
以下是弗勞斯公司淨利與加權平均股份的對賬，以計算每股淨收益。按加權平均普通股計算的收益如下：
 
三個月到9月30日，
(除每股數據外，以千計)
2019
 
2018
Flowservice公司淨收益
$
68,443

 
$
28,205

預期不會歸屬的受限制股份的股息
—

 
—

可歸屬於普通股股東和參與股東的收益
$
68,443

 
$
28,205

加權平均股份：
 
 
 
普通股
131,122

 
130,823

參與證券
23

 
20

每股基本收益分母
131,145

 
130,843

潛在稀釋證券的影響
701

 
507

攤薄每股收益分母
131,846

 
131,350

普通股收益：
 
 
 
基本
$
0.52

 
$
0.22

稀釋
0.52

 
0.21


 
截至9月30日的9個月，
(除每股數據外，以千計)
2019
 
2018
Flowservice公司淨收益
$
183,875

 
$
56,568

預期不會歸屬的受限制股份的股息
—

 
—

可歸屬於普通股股東和參與股東的收益
$
183,875

 
$
56,568

加權平均股份：
 
 
 
普通股
131,070

 
130,784

參與證券
22

 
32

每股基本收益分母
131,092

 
130,816

潛在稀釋證券的影響
605

 
408

攤薄每股收益分母
131,697

 
131,224

普通股收益：
 
 
 
基本
$
1.40

 
$
0.43

稀釋
1.40

 
0.43

   
上述稀釋每股收益是根據基本每股收益確定的加權平均股份數，再加上可能與股票期權和限制性股票一起發行的股票。

11.
法律事項和意外開支
與石棉有關的索賠
我們是眾多訴訟中的被告，這些訴訟的目的是就過去由我們的遺產公司製造和/或分發的含石棉產品造成的人身傷害要求賠償。雖然最近幾年與石棉有關的索賠的總數普遍下降，但無法保證這種趨勢會繼續下去，或者説每項索賠的平均費用不會進一步增加。任何這類產品所包含的含石棉材料都被封裝起來，用作加工設備的內部部件，我們不認為在使用這種設備時會有任何石棉纖維的大量排放。
我們的做法是大力爭辯和解決這些索賠，我們成功地解決了大多數索賠，很少或根本沒有付款。從歷史上看，解決的索賠中有很大一部分是由其他公司提供的適用的保險或賠償所涵蓋的，我們認為，現有的大部分索賠應繼續全部或部分由保險或賠償所涵蓋。因此，我們記錄了我們對最有可能達成和解的估計的負債。

19

目錄

所稱索賠額和保險商或其他公司對我們估計的追償的相關應收款項，只要我們認為有可能收回的數額。雖然對這些索賠的不利裁決、判決或和解條款可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流量產生重大不利影響，但我們目前認為這種可能性微乎其微。
此外，我們對某些保險公司提出的索償要求，如果得到更好的解決，而不是反映在記錄的應收賬款中，將導致適用季度的離散收益。我們目前無法估計未提出的與石棉有關的索賠的影響(如果有的話)，儘管我們預計今後的索賠也將受到當時已有的賠償和保險的影響。
其他
我們目前作為一個潛在的責任方參與五以前的公共廢物處置場址處於評估或補救的各個階段。這些場址的預計補救費用，以及我們所謂的“公平份額”分配，將仍然不確定，直到所有研究完成，雙方要麼通過談判達成友好解決辦法，要麼通過司法途徑解決了這一問題。在每一個地點，都有許多其他各方也得到了類似的確認。查明的許多其他締約方是財力雄厚和有償付能力的公司，它們似乎能夠支付補救費用的份額。根據我們有關這些地點的廢物處置做法和一般環境管理程序的資料，我們認為，每個地點的最終補救責任費用很可能將由所有負有責任的各方分攤，包括場地所有人和廢物運輸商，根據已在這些場址處置的廢物的數量和/或毒性。我們相信，我們對現有處置地點的財務風險不會實質上超過應計準備金。
正如我們之前披露的2018年度報告稱，2016年，我們在發現違反“商業行為守則”、可能違反了“反海外腐敗法”的行動後，解僱了一名海外子公司的僱員。我們完成了對此事的內部調查，並向美國司法部(“司法部”)和證交會自我報告了可能的違規行為。此前，我們收到了SEC的傳票，要求提供與此事有關的補充信息和文件，並完成了對傳票的迴應。自那以後，還沒有針對此事採取任何法律行動。我們目前認為，這件事不會對公司產生重大的財務影響。
我們也是一些其他訴訟的被告，包括產品責任索賠，這些訴訟在正常經營過程中受到適用的免賠額的限制，而且我們還參與了與我們的業務有關的其他無保險的日常訴訟。目前，我們相信這些訴訟，無論是個別的，還是整體的，對我們的業務、運作或整體財務狀況均無重大影響。然而，訴訟本身是不可預測的，通過和解或其他方式解決或處理索賠或訴訟可能對我們在報告所述期間的財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。
雖然除上文另有説明外，上述任何一項潛在負債都無法絕對量化，但我們已根據過去的經驗和現有事實，設立或調整了與意外事件有關的風險敞口準備金，其範圍應被認為是合理估計和可能的。雖然可能存在超出這些儲備的額外風險敞口，但目前無法估計。我們會在有需要及適當時，繼續評估及更新儲備。

12.
退休和退休後福利
終了三個月退休和退休後福利的定期淨費用的組成部分2019年9月30日和2018情況如下：
 
美國
確定的福利計劃
 
非美國
確定的福利計劃
 
退休
醫療福利
(百萬美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服務成本
$
5.9

 
$
5.5

 
$
1.3

 
$
1.7

 
$
—

 
$
—

利息成本
4.5

 
3.9

 
2.0

 
2.2

 
0.2

 
0.2

計劃資產預期收益
(6.4
)
 
(6.4
)
 
(1.7
)
 
(2.1
)
 
—

 
—

前期服務費用攤銷
—

 
—

 
0.1

 
—

 
—

 
—

未確認淨損失(收益)攤銷
1.0

 
1.3

 
0.6

 
0.9

 
—

 
(0.2
)
確認的週期費用淨額
$
5.0

 
$
4.3

 
$
2.3

 
$
2.7

 
$
0.2

 
$
—




20

目錄

退休和退休後福利的定期淨費用的組成部分九結束的幾個月2019年9月30日和2018情況如下：



美國
確定的福利計劃
 
非美國
確定的福利計劃
 
退休
醫療福利
(百萬美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服務成本
$
17.4

 
$
16.6

 
$
4.2

 
$
5.3

 
$
—

 
$
—

利息成本
13.2

 
11.8

 
6.5

 
6.6

 
0.5

 
0.6

計劃資產預期收益
(19.2
)
 
(19.3
)
 
(5.5
)
 
(6.4
)
 
—

 
—

前期服務費用攤銷
0.1

 
0.1

 
0.2

 
—

 
0.1

 
0.1

未確認淨損失(收益)攤銷
2.8

 
4.1

 
2.1

 
2.7

 
(0.1
)
 
(0.6
)
確認的週期費用淨額
$
14.3

 
$
13.3

 
$
7.5

 
$
8.2

 
$
0.5

 
$
0.1
除服務費用外，退休及退休後福利的淨定期成本的組成部分包括在其他收入(費用)，淨額在我們的合併損益表中。

13.
股東權益
股利-一般來説，我們的股利記錄日期是在本季度的最後一個月，而股息是在下個月支付的.任何隨後的股息將由我們的董事會審查，並酌情宣佈取決於它對我們的財務狀況和業務前景的評估在適用的時間。
每股宣佈的股息如下：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每股宣佈的股息
$
0.19

 
$
0.19

 
$
0.57

 
$
0.57

股份回購計劃-2014年，我們的董事會批准了a$500.0百萬股份回購授權。我們的股票回購計劃沒有到期日，我們保留在任何時候限制或終止回購計劃的權利，不另行通知。
我們買了113,656我公司流通普通股股份$5.4百萬在三個月內結束2019年9月30日，與不年同期回購股份2018。在九結束的幾個月2019年9月30日，我們買了113,656我公司流通普通股股份$5.4百萬，與不2018年同期回購股票。2019年回購的股票的主要目的是抵消因限制股票在與股票補償有關的年度內歸屬而導致的流通股稀釋。截至2019年9月30日，我們有$155.3百萬在我們目前的股份回購計劃下的剩餘產能。

14.
所得税
2017年12月22日，美國頒佈了2017年減税和就業法案(“税收改革法”)，該法案顯著改變了美國税法。“税務改革法案”，除其他外，降低了公司在美國法定的聯邦所得税税率。35%到21%2018年1月1日生效，同時實行經修改的屬地税制。“税務改革法”還規定了兩項新的反税基侵蝕條款，即“全球無形低税率收入條款”(“gilti”)和“基本侵蝕和反濫用税”(“毆打”)條款，這兩項規定有效地為未來某些外國收入創造了新的最低税率。
最後三個月2019年9月30日，我們贏得了$96.2百萬税前和規定的所得税前$25.6百萬導致有效税率26.7%。為九結束的幾個月2019年9月30日，我們贏得了$255.2百萬税前和規定的所得税前$64.6百萬導致有效税率25.3%。實際税率與截止三個月的美國聯邦法定税率不同2019年9月30日主要原因是“税務改革法”和州税中的節拍條款。實際税率與美國聯邦法定税率不同九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是“税務改革法”和州税中的節拍條款，部分抵消了外國業務的淨影響。

21

目錄

最後三個月2018年9月30日，我們贏得了$44.4百萬税前和規定的所得税前$14.9百萬導致有效税率33.6%。為九結束的幾個月2018年9月30日，我們贏得了$97.7百萬税前和規定的所得税前$37.0百萬導致有效税率37.9%。這三個國家的實際税率與美國聯邦法定税率不同，九結束的幾個月2018年9月30日主要原因是外國業務的淨影響，包括在某些外國法域沒有提供税收優惠的損失。
截至2019年9月30日，未獲確認的免税額減少了$1.8百萬從…2018年12月31日。除了有限的例外，我們不再接受到2016年的美國聯邦所得税審計，2012年之前的州和地方所得税審計，或者2011年之前的非美國所得税審計。我們目前在奧地利、加拿大、中國、法國、德國、印度、印度尼西亞、意大利、墨西哥、荷蘭、菲律賓、沙特阿拉伯、新加坡、美國、委內瑞拉和越南接受了多年的審查。
在未來12個月內，有效税率很可能會受到由各税務當局審核的部分或全部事項的解決而受到影響。此外，我們亦有可能在未來12個月內，在多個徵税司法管轄區內完成有關訴訟時效的規定。因此，我們估計我們的税收開支可以減少大約$6百萬在接下來的12個月內。

15.
段信息

關於説明17中討論和定義的Flowservice 2.0轉換程序，我們確定，將我們先前報告的環保署和IPD部分合併為一個可報告的部門FPD，具有有意義的業務協同效應和好處。在2019年第一季度，我們對運營部門進行了重組。這些部門的重組反映了我們的首席業務決策者(首席執行官)如何定期審查財務信息，以分配資源和評估業績。

22

目錄

以下是應報告部分的財務信息摘要，這些部分與精簡的合併財務報表中報告的數額相一致：
截至2019年9月30日止的三個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
對外部客户的銷售
$
682,798

 
$
313,746

 
$
996,544

 
$
—

 
$
996,544

部門間銷售
(52
)
 
1,066

 
1,014

 
(1,014
)
 
—

分段營業收入
85,461

 
50,046

 
135,507

 
(25,947
)
 
109,560

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
對外部客户的銷售
$
647,298

 
$
305,418

 
$
952,716

 
$
—

 
$
952,716

部門間銷售
667

 
761

 
1,428

 
(1,428
)
 
—

分段營業收入
56,480

 
56,430

 
112,910

 
(50,719
)
 
62,191

截至2019年9月30日止的9個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
對外部客户的銷售
$
1,965,523

 
$
911,156

 
$
2,876,679

 
$
—

 
$
2,876,679

部門間銷售
1,249

 
2,716

 
3,965

 
(3,965
)
 
—

分段營業收入
242,085

 
140,628

 
382,713

 
(83,904
)
 
298,809

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
對外部客户的銷售
$
1,958,806

 
$
886,992

 
$
2,845,798

 
$
—

 
$
2,845,798

部門間銷售
2,038

 
2,890

 
4,928

 
(4,928
)
 
—

分段營業收入
122,760

 
136,741

 
259,501

 
(105,174
)
 
154,327

16.
累計其他綜合收入(損失)
下表列出截至月底三個月累計其他綜合虧損(“aol”)的變動情況，扣除税額。2019年9月30日和2018:
 
2019
 
2018
(以千計)
外幣換算項目(1)
 
養卹金和其他退休後影響
 
現金流量套期保值活動
 
共計(1)
 
外幣換算項目(1)
 
養卹金和其他退休後影響
 
現金流量套期保值活動
 
共計(1)
餘額-7月1日
$
(443,828
)
 
$
(117,244
)
 
$
(753
)
 
$
(561,825
)
 
$
(426,327
)
 
$
(110,248
)
 
$
(965
)
 
$
(537,540
)
改敍前其他綜合收入(損失)
(30,600
)
 
2,184

 
44

 
(28,372
)
 
(19,669
)
 
771

 
52

 
(18,846
)
從AOCL重新分類的金額
—

 
1,464

 
—

 
1,464

 
—

 
1,828

 
—

 
1,828

當期其他綜合收入淨額(虧損)
(30,600
)
 
3,648

 
44

 
(26,908
)
 
(19,669
)
 
2,599

 
52

 
(17,018
)
餘額-9月30日
$
(474,428
)
 
$
(113,596
)
 
$
(709
)
 
$
(588,733
)
 
$
(445,996
)
 
$
(107,649
)
 
$
(913
)
 
$
(554,558
)


23

目錄

_______________________________________
(1)包括因非管制權益而引起的外幣折算調整$5.2百萬和$4.7百萬在…七月一日， 2019和2018分別$5.1百萬和$5.0百萬在…2019年9月30日和2018分別。包括淨投資套期保值收益$9.3百萬和$1.5百萬扣除遞延税2019年9月30日和2018分別。括號中的數額表示借方。
下表列出了AOCL的改敍：
 
 
 
 
三個月到9月30日，
(以千計)
 
損益表中受影響的細列項目
 
2019(1)
 
2018(1)
養卹金和其他退休後影響
 
 
 
 
 
 
精算損失攤銷(2)
 
其他收入(費用)，淨額
 
$
(1,564
)
 
$
(2,061
)
主要服務費用(2)
 
其他收入(費用)，淨額
 
(131
)
 
(78
)


 
税收利益
 
231

 
311



 
扣除税額
 
$
(1,464
)
 
$
(1,828
)

_______________________________________
(1)括號內的數額表示收入減少。再分類金額中沒有一個不包含非控制利益部分。
(2)這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中。詳情見附註12。
下表顯示AOCL的變化，扣除九結束的幾個月2019年9月30日和2018:
 
2019
 
2018
(以千計)
外幣換算項目(1)
 
養卹金和其他退休後影響
 
現金流量套期保值活動
 
共計(1)
 
外幣換算項目(1)
 
養卹金和其他退休後影響
 
現金流量套期保值活動
 
共計(1)
餘額-1月1日
$
(447,925
)
 
$
(120,647
)
 
$
(858
)
 
$
(569,430
)
 
$
(384,779
)
 
$
(115,755
)
 
$
(1,090
)
 
$
(501,624
)
改敍前其他綜合(損失)收入
(26,503
)
 
2,576

 
149

 
(23,778
)
 
(61,217
)
 
2,536

 
177

 
(58,504
)
從AOCL重新分類的金額
—

 
4,475

 
—

 
4,475

 
—

 
5,570

 
—

 
5,570

當期其他綜合(損失)收入淨額
(26,503
)
 
7,051

 
149

 
(19,303
)
 
(61,217
)
 
8,106

 
177

 
(52,934
)
餘額-9月30日
$
(474,428
)
 
$
(113,596
)
 
$
(709
)
 
$
(588,733
)
 
$
(445,996
)
 
$
(107,649
)
 
$
(913
)
 
$
(554,558
)


(1)包括因非管制權益而引起的外幣折算調整$4.5百萬和$3.8百萬分別於2019年1月1日和2018年1月1日$5.1百萬和$5.0百萬在…2019年9月30日和2018分別。包括淨投資對衝損失$5.9百萬和$19.8百萬扣除遞延税後的三個月2019年9月30日和2018分別。括號中的數額表示借方。

下表列出了AOCL的改敍：


 


 
截至9月30日的9個月，
(以千計)
 
損益表中受影響的細列項目
 
2019(1)
 
2018(1)
養卹金和其他退休後影響
 
 
 
 
 
 
精算損失攤銷(2)
 
其他收入(費用)，淨額
 
$
(4,727
)
 
$
(6,231
)
前期服務費用(2)
 
其他收入(費用)，淨額
 
(408
)
 
(237
)
 
 
税收利益
 
660

 
898

 
 
扣除税額
 
$
(4,475
)
 
$
(5,570
)


24

目錄

_______________________________________
(1)括號內的數額表示收入減少。再分類金額中沒有一個不包含非控制利益部分。
(2)這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中。詳情見附註12。

17.
調整和轉換程序
2018年第二季度，我們啟動並投入了資源用於我們的Flowservice 2.0 Transform(“Flowservice 2.0 Transform”)，該項目旨在改變我們的業務模式，以推動業務卓越，降低複雜性，加速增長，改善組織健康狀況，並更好地利用我們現有的全球平臺。我們預計，Flowservice 2.0轉換將導致重組費用、非重組費用和其他相關的轉換費用(主要是專業服務、項目管理和相關的差旅費)。最後三個月2019年9月30日和2018，我們發生了與Flowser2.0轉換相關的費用$5.1百萬和$24.0百萬分別。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018我們發生了與Flowser2.0轉換相關的費用$21.0百萬和$27.4百萬分別。Flowservice 2.0轉換費用主要包括專業服務、項目管理和在SG&A中記錄的相關差旅費。

2015年，我們啟動了重組計劃，以更好地調整成本和提高長期效率，包括通過設備整合、減少勞動力和剝離某些非戰略資產(“重組計劃”)來優化製造業，重組計劃包括重組和非重組費用。重組費用是與某些業務活動或設施關閉的搬遷或重組有關的費用，包括相關的離職費用。非重組費用主要是與裁員相關的員工遣散費，以減少裁員。費用主要在COS或SG&A(如適用的話)在我們精簡的合併損益表中報告。截至2018年12月31日，這些調整計劃已基本完成。我們估計這些項目的總投資大約是$350百萬。截至2019年9月30日，我們已經支付了$346.9百萬從項目開始以來。

25

目錄

通常，上述費用將以現金支付，但資產減記除外，這是非現金費用.以下是與調整和流程2.0轉換程序收費有關的費用總額摘要(扣除調整後的費用)：
 
截至2019年9月30日止的三個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
調整收費
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重組費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
197

 
$
811

 
$
1,008

 
$
—

 
$
1,008

水煤漿
37

 
—

 
37

 
—

 
37

 
$
234

 
$
811

 
$
1,045

 
$
—

 
$
1,045

非重組費用
 

 
 

 
 
 
 
 
 

水煤漿
$
2,409

 
$
3

 
$
2,412

 
$
—

 
$
2,412

水煤漿
343

 
—

 
343

 
994

 
1,337

 
$
2,752

 
$
3

 
$
2,755

 
$
994

 
$
3,749

調整費用共計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
2,606

 
$
814

 
$
3,420

 
$
—

 
$
3,420

水煤漿
380

 
—

 
380

 
994

 
$
1,374

共計
$
2,986

 
$
814

 
$
3,800

 
$
994

 
$
4,794

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
轉換電荷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
5,058

 
$
5,058

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
5,058

 
$
5,058

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
2,606

 
$
814

 
$
3,420

 
$
—

 
$
3,420

水煤漿
380

 
—

 
380

 
6,052

 
6,432

C.=
$
2,986

 
$
814

 
$
3,800

 
$
6,052

 
$
9,852



26

目錄

 
截至2018年9月30日止的三個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
調整收費
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重組費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
3,487

 
$
918

 
$
4,405

 
$
—

 
$
4,405

水煤漿
(205
)
 
1

 
(204
)
 
9

 
(195
)
 
$
3,282

 
$
919

 
$
4,201

 
$
9

 
$
4,210

非重組費用
 

 
 

 
 
 
 
 
 

水煤漿
$
4,433

 
$
(630
)
 
$
3,803

 
$
—

 
$
3,803

水煤漿
(818
)
 
225

 
(593
)
 
3,707

 
3,114

 
$
3,615

 
$
(405
)
 
$
3,210

 
$
3,707

 
$
6,917

調整費用共計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
7,920

 
$
288

 
$
8,208

 
$
—

 
$
8,208

水煤漿
(1,023
)
 
226

 
(797
)
 
3,716

 
$
2,919

共計
$
6,897

 
$
514

 
$
7,411

 
$
3,716

 
$
11,127

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
轉換電荷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
23,986

 
$
23,986

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
23,986

 
$
23,986

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
7,920

 
$
288

 
$
8,208

 
$
—

 
$
8,208

水煤漿
(1,023
)
 
$
226

 
$
(797
)
 
$
27,702

 
$
26,905

共計
$
6,897

 
$
514

 
$
7,411

 
$
27,702

 
$
35,113



27

目錄

 
截至2019年9月30日止的9個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
調整收費
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重組費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
1,892

 
$
1,291

 
$
3,183

 
$
—

 
$
3,183

水銀(一)
(17,072
)
 
413

 
(16,659
)
 
—

 
(16,659
)
 
$
(15,180
)
 
$
1,704

 
$
(13,476
)
 
$
—

 
$
(13,476
)
非重組費用
 

 
 

 
 
 
 
 
 

水煤漿
$
9,531

 
$
72

 
$
9,603

 
$
—

 
$
9,603

水煤漿
770

 
34

 
804

 
2,237

 
3,041

 
$
10,301

 
$
106

 
$
10,407

 
$
2,237

 
$
12,644

調整費用共計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
11,423

 
$
1,363

 
$
12,786

 
$
—

 
$
12,786

水煤漿
(16,302
)
 
447

 
(15,855
)
 
2,237

 
(13,618
)
共計
$
(4,879
)
 
$
1,810

 
$
(3,069
)
 
$
2,237

 
$
(832
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
轉換電荷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
—

 
—

 
—

 
21,044

 
21,044

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
21,044

 
$
21,044

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
11,423

 
$
1,363

 
$
12,786

 
$
—

 
$
12,786

水煤漿
(16,302
)
 
447

 
(15,855
)
 
23,281

 
7,426

共計
$
(4,879
)
 
$
1,810

 
$
(3,069
)
 
$
23,281

 
$
20,212


______________________________________
(1)包括在我們的調整計劃中包括的非戰略性製造設施的銷售收益。


28

目錄

 
截至2018年9月30日止的9個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
重組費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
10,532

 
$
3,370

 
$
13,902

 
$
—

 
$
13,902

水煤漿
917

 
345

 
1,262

 
37

 
1,299

 
$
11,449

 
$
3,715

 
$
15,164

 
$
37

 
$
15,201

非重組費用
 

 
 

 
 
 
 
 
 

水煤漿
$
17,738

 
$
(47
)
 
$
17,691

 
$
—

 
$
17,691

水煤漿
3,778

 
947

 
4,725

 
5,723

 
10,448

 
$
21,516

 
$
900

 
$
22,416

 
$
5,723

 
$
28,139

調整費用共計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
28,270

 
$
3,323

 
$
31,593

 
$
—

 
$
31,593

水煤漿
4,695

 
1,292

 
5,987

 
5,760

 
11,747

共計
$
32,965

 
$
4,615

 
$
37,580

 
$
5,760

 
$
43,340

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
轉換電荷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
—

 
—

 
—

 
27,352

 
27,352

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
27,352

 
$
27,352

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
28,270

 
$
3,323

 
$
31,593

 
$
—

 
$
31,593

水煤漿
4,695

 
1,292

 
5,987

 
33,112

 
39,099

共計
$
32,965

 
$
4,615

 
$
37,580

 
$
33,112

 
$
70,692




29

目錄

以下是與調整方案有關的迄今總費用的摘要，扣除調整後的費用：
 
成立至今
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
調整收費
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重組費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
110,934

 
$
28,316

 
$
139,250

 
$
—

 
$
139,250

水煤漿
19,838

 
9,868

 
29,706

 
317

 
30,023

(二)再分配所得税費用(一)
18,700

 
1,800

 
20,500

 
—

 
20,500

 
$
149,472

 
$
39,984

 
$
189,456

 
$
317

 
$
189,773

非重組費用
 

 
 

 
 
 
 
 
 

水煤漿
$
78,015

 
$
13,790

 
$
91,805

 
$
8

 
$
91,813

水煤漿
40,074

 
7,546

 
47,620

 
17,739

 
65,359

 
$
118,089

 
$
21,336

 
$
139,425

 
$
17,747

 
$
157,172

調整費用共計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
188,949

 
$
42,106

 
$
231,055

 
$
8

 
$
231,063

水煤漿
59,912

 
17,414

 
77,326

 
18,056

 
95,382

(二)再分配所得税費用(一)
18,700

 
1,800

 
20,500

 
—

 
20,500

共計
$
267,561

 
$
61,320

 
$
328,881

 
$
18,064

 
$
346,945


____________________________
(一)所得税費用包括退出税和非抵扣費用。

重組費用是指與某些業務活動或設施關閉的搬遷或重組有關的費用，包括與關閉設施的僱員離職、合同終止費用、資產減記和其他費用有關的費用。遣散費主要包括與非自願解僱福利有關的費用。合同終止費用包括與終止經營租賃或其他合同終止費用有關的費用。資產減記包括固定資產的加速折舊、無形資產的加速攤銷、某些非戰略性資產的剝離和庫存減記。其他費用一般包括與僱員搬遷、資產搬遷、空置設施費用(即税收和保險)和其他費用有關的費用。
以下是調整方案的重組費用摘要，扣除調整後的費用：
 
截至2019年9月30日止的三個月
(單位：千)
遣散費
 
合同終止
 
資產寫入-數據/(收益)
 
其他
 
共計
水煤漿
$
(729
)
 
$
3

 
$
19

 
$
1,715

 
$
1,008

水煤漿
(9
)
 
—

 
5

 
41

 
37

共計
$
(738
)
 
$
3

 
$
24

 
$
1,756

 
$
1,045

 
截至2018年9月30日止的三個月
(單位：千)
遣散費
 
合同終止
 
資產寫入
 
其他
 
共計
水煤漿
$
(590
)
 
$
3

 
$
449

 
$
4,543

 
$
4,405

水煤漿
(46
)
 
—

 
10

 
(159
)
 
(195
)
共計
$
(636
)
 
$
3

 
$
459

 
$
4,384

 
$
4,210



30

目錄

 
截至2019年9月30日止的9個月
(單位：千)
遣散費
 
合同終止
 
資產寫入-數據/(收益)
 
其他
 
共計
水煤漿
$
1,099

 
$
51

 
$
(799
)
 
$
2,832

 
$
3,183

水銀(一)
1,609

 
—

 
(18,496
)
 
228

 
(16,659
)
共計
$
2,708

 
$
51

 
$
(19,295
)
 
$
3,060

 
$
(13,476
)
_______________________________
(1)主要包括在我們的調整計劃中包括的非戰略性製造設施的銷售收益。

 
截至2018年9月30日止的9個月
(單位：千)
遣散費
 
合同終止
 
資產寫入
 
其他
 
共計
水煤漿
$
2,764

 
$
3

 
$
3,898

 
$
7,237

 
$
13,902

水煤漿
1,246

 
—

 
10

 
43

 
1,299

共計
$
4,010

 
$
3

 
$
3,908

 
$
7,280

 
$
15,201


以下是迄今與調整方案有關的重組費用總額摘要(扣除調整後的費用)：
 
成立至今
(單位：千)
遣散費
 
合同終止
 
資產寫入
 
其他
 
共計
水煤漿
$
86,259

 
$
958

 
$
23,536

 
$
28,497

 
$
139,250

水煤漿
33,354

 
43

 
(16,807
)
 
13,433

 
30,023

(二)再分配所得税費用(一)
—

 
—

 
—

 
20,500

 
20,500

共計
$
119,613

 
$
1,001

 
$
6,729

 
$
62,430

 
$
189,773


_______________________________
(一)所得税費用包括退出税和非抵扣費用。
以下是與調整計劃的重組準備金相關的活動，主要是離職。九結束的幾個月2019年9月30日和2018:
(以千計)
2019
 
2018
12月31日餘額
$
11,927

 
$
39,230

扣除調整後的費用
5,817

 
11,314

現金支出
(8,196
)
 
(15,935
)
其他非現金調整，包括貨幣
(461
)
 
(15,196
)
9月30日結餘
$
9,087

 
$
19,413



項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與我們精簡的合併財務報表及其附註以及本季度報告其他地方所載的其他財務數據一併閲讀。以下討論也應與我們已審計的合併財務報表及其附註以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)一併閲讀2018年度報告。

31

目錄

執行概況
我們公司
我們是一個世界領先的製造商和售後服務供應商的綜合流量控制系統.我們開發和製造精密工程流量控制設備，在我們客户的關鍵過程中，對物料流動的移動、控制和保護起着不可或缺的作用。我們的泵、閥門、密封件、自動化和售後服務的產品組合支持全球基礎設施行業，包括石油和天然氣、化學、發電和水管理，以及我們產品和服務增值的一般工業市場。通過我們的製造平臺和全球快速反應中心(QRCs)網絡，我們提供廣泛的售後設備服務，如安裝、高級診斷、維修和改造。我們目前大約僱用17,000僱員超過50國家。
我們的商業模式在很大程度上受到全球基礎設施行業的資本支出的影響，這些資本用於將新產品投入服務和為現有業務提供售後服務。我們產品的全球安裝基地是一個重要的售後服務收入來源，在那裏，產品將確保許多關鍵工業過程的最大運行時間。在過去幾年裏，我們對我們的售後服務策略進行了大量投資，以提供本地支持，以推動客户對我們的產品進行投資，並利用我們的服務來替換或修理安裝的產品。我們業務的售後部分也有助於在不同的經濟時期保持業務穩定。售後服務和解決方案業務，主要由我們的網絡173QRCs位於全球各地，為我們的客户提供各種服務，包括備件、服務解決方案、產品生命週期解決方案和其他增值服務。與我們原來的設備業務相比，它通常是一項利潤率較高的業務，也是我們業務戰略的一個關鍵組成部分。

我們的業務通過貫穿整個MD&A的兩個業務部門進行：
•
用於定製、高度工程設計的泵、預配置的工業泵、泵系統、機械密封、輔助系統和替換部件及相關服務；以及
•
用於工程閥門和工業閥門、控制閥、執行器和控制裝置及相關服務的FCD。

2018年第二季度，我們啟動並投入了我們的Flowservice 2.0轉換項目，該項目旨在改變我們的業務模式，以推動業務卓越、降低複雜性、加速增長、改善組織健康狀況和更好地利用我們現有的全球平臺，本季度報告中的合併財務報表附註17將對此作進一步討論。
關於Flowservice 2.0轉換，我們已確定，將我們先前報告的環保署和IPD部門合併為一個可報告的部門，即FPD，將具有有意義的業務協同作用和好處。這些部門的重組反映了我們的首席業務決策者(首席執行官)如何定期審查財務信息，以分配資源和評估業績。2019年第一季度進行了部分重組，前幾個期間的列報方式進行了回顧性調整，以符合新的可報告部門構成。這一變化對我們的歷史合併財務狀況或業務結果沒有任何影響。請參閲本季度報告所載的合併財務報表附註15，以進一步討論部門合併。
我們的業務部門共同關注工業流程控制技術，並擁有許多共同的客户。這些部門也有互補的產品和技術，往往結合在應用程序，為我們提供了一個淨競爭優勢。我們的部門也受益於我們的全球足跡和我們的規模經濟，以減少行政和間接費用，以更有效地服務客户。例如，我們的部門在銷售、研發、營銷和供應鏈等業務支持職能方面共享領導地位。
我們的產品組合的聲譽建立在50多個受人尊敬的品牌上，如Worthington、IDP、Valtek、Limitorque、Durco、Edward、Anchor/Darling、SIHI、Halberg和Durametalic，我們認為這是業內最全面的品牌之一。我們的產品和服務直接或通過指定渠道銷售給10，000多家公司，包括一些世界領先的工程、採購和建築公司、原始設備製造商、分銷商和最終用户。
我們繼續利用我們的QRC網絡，在儘可能接近客户的位置上提供服務和支持，以獲取有價值的售後服務業務。在確保我們有能力在偏遠地區銷售、安裝和維修我們的設備的同時，同樣必須不斷改進我們的全球業務。我們繼續擴大我們的全球供應鏈能力，以滿足全球客户的需求，並確保我們的產品的質量和及時交付。此外，我們繼續投入資源改善整個業務部門的供應鏈流程，以找到協同增效和降低成本的領域，並提高我們的供應鏈管理能力，以確保其能夠滿足全球客户的需求。我們還繼續致力於提高準時交貨和質量，同時通過有重點的持續改進過程(“CIP”)來管理保修成本在我們全球業務中所佔的百分比。這個

32

目錄

CIP倡議的目標包括精益製造、六西格瑪業務管理戰略和價值工程，其目標是通過準時交付、縮短週期時間和以最高的內部生產力實現質量，最大限度地實現對客户的服務實現。
在過去一年裏，我們的業務環境已經穩定下來，在我們的某些關鍵市場獲得了動力和動力。隨着油價持續穩定，從2017年下半年開始，我們的大型項目業務出現復甦跡象，而我們預計，地緣政治不確定性將在近期繼續挑戰客户維護和短期週期投資。

手術結果-三個月和九個月結束2019年9月30日和2018
在討論我們的操作結果的過程中，我們討論了外幣匯率波動的影響。我們計算了貨幣對業務的影響，按當年同期的匯率逐月計算當年的結果。
我們預計，Flowservice 2.0轉換將導致重組費用、非重組費用和其他相關的轉換費用。最後三個月2019年9月30日和2018我們發生了與Flowser2.0轉換相關的費用510萬美元和2 400萬美元分別。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018我們發生了與Flowser2.0轉換相關的費用2 100萬美元和2 740萬美元分別。Flowservice 2.0轉換費用主要包括專業服務、項目管理和在SG&A中記錄的相關差旅費。
我們在本季度報告中提到的本季度合併財務報表附註17於2015年啟動，截至2018年12月31日已基本完成，對這些項目的投資總額估計約為3.5億美元. 
按段分列的重組程序和Flowserves2.0轉換的總費用詳見下文九結束的幾個月2019年9月30日和2018:
 
截至2019年9月30日止的三個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
2,606

 
$
814

 
$
3,420

 
$
—

 
$
3,420

水煤漿
380

 
—

 
380

 
6,052

 
6,432

共計
$
2,986

 
$
814

 
$
3,800

 
$
6,052

 
$
9,852

 
截至2018年9月30日止的三個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
7,920

 
$
288

 
$
8,208

 
$
—

 
$
8,208

水煤漿
(1,023
)
 
226

 
(797
)
 
27,702

 
26,905

共計
$
6,897

 
$
514

 
$
7,411

 
$
27,702

 
$
35,113


33

目錄

 
 
截至2019年9月30日止的9個月

(以千計)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
11,423

 
$
1,363

 
$
12,786

 
$
—

 
$
12,786

水銀(一)
(16,302
)
 
447

 
(15,855
)
 
23,281

 
7,426

共計
$
(4,879
)
 
$
1,810

 
$
(3,069
)
 
$
23,281

 
$
20,212

 
截至2018年9月30日止的9個月
(單位：千)
FPD
 
FCD
 
小計-可報告段
 
沖銷和所有其他
 
合併共計
總調整和改造費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水煤漿
$
28,270

 
$
3,323

 
$
31,593

 
$
—

 
$
31,593

水煤漿
4,695

 
1,292

 
5,987

 
33,112

 
39,099

共計
$
32,965

 
$
4,615

 
$
37,580

 
$
33,112

 
$
70,692

__________________________________
(1)包括在我們的調整計劃中包括的非戰略性製造設施的銷售收益。
合併結果
預訂、銷售和積壓
 
三個月到9月30日，
(百萬美元)
2019
 
2018
預訂
$
1,023.4

 
$
1,010.4

銷售
996.5

 
952.7

 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
預訂
$
3,188.4

 
$
2,974.5

銷售
2,876.7

 
2,845.8

我們將預訂定義為接收客户訂單，該訂單以合同形式委託我們代表客户進行生產、服務或支持方面的活動。在今年到今天期間內記錄的和隨後取消的預訂被排除在年度到日期的預訂之外.預訂三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.1 300萬美元，或1.3%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約2 200萬美元。這個增加主要原因是發電、化工和水管理行業的訂貨量增加，而石油、天然氣和一般工業的訂貨量減少，部分抵消了這一趨勢。這個增加是由客户原始設備預訂驅動的。三個月結束了2018年9月30日包括約700萬美元與二FPD地點和相關產品線在第三季度被剝離2018.
預訂九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.2.139億美元，或7.2%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約9 700萬美元。這個增加主要由客户原始設備預訂驅動。這個增加主要原因是石油和天然氣、化工、發電和水管理行業的訂貨量增加，而一般行業的訂貨量減少部分抵消了這一趨勢。這個九結束的幾個月2018年9月30日包括約3 100萬美元與二FPD地點和相關產品線在第三季度被剝離2018.
銷售三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.4 380萬美元，或4.6%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約2 200萬美元。這個增加d銷售更傾向於售後銷售，增加d部分銷往北美、亞太地區、中東和歐洲

34

目錄

被拉丁美洲和非洲銷售減少所抵消。三個月結束了2018年9月30日包括大約銷售500萬美元的兩個FPD地點和相關的產品線，這些產品在第三季度被剝離。2018。對國際客户的淨銷售額，包括來自美國的出口銷售額，大約是63%截至三個月的銷售總額2019年9月30日和2018.
銷售九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.3 090萬美元，或1.1%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約8 300萬美元。這個增加是由售後銷售推動的增加d銷往歐洲、北美和亞太地區，但因中東和拉丁美洲銷售減少而部分抵消。這個九結束的幾個月2018年9月30日包括大約銷售4 400萬美元的兩個FPD地點和相關的產品線，這些產品在第三季度被剝離。2018。對國際客户的淨銷售額，包括來自美國的出口銷售額，大約是63%的銷售總額九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
積壓表示已預訂但未完成的客户訂單的總價值，主要受預訂、銷售、取消和貨幣影響的影響。積壓21.375億美元在…2019年9月30日 增加d由.2.459億美元，或13.0%，與2018年12月31日。提供的貨幣效應減少大約4 700萬美元。約33%的積壓2019年9月30日與售後訂單有關。積壓包括我們未履行(或部分未履行)與合同的原始預期期限超過一年約一年的履約義務。5.79億美元，如本季報所載的本季度合併財務報表附註2所述。

毛利和毛利
 
三個月到9月30日，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
毛利
$
333.7

 
$
308.5

毛利
33.5
%
 
32.4
%
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
毛利
$
945.8

 
$
866.0

毛利
32.9
%
 
30.4
%
毛利三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.2 520萬美元，或8.2%，與同時期相比2018。截至三個月的毛利率2019年9月30日的33.5% 增加d自32.4%在同一時期2018。這個增加毛利主要歸因於在較高利潤率項目上確認的收入的有利影響、與我們的調整計劃相關的較低的調整費用以及業務效率的提高。售後銷售大致代表49%佔總銷售額的比例，與之相比較48%佔同期銷售總額的比例2018.
毛利九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.7 980萬美元，或9.2%，與同時期相比2018。毛利率九已結束的月2019年9月30日的32.9% 增加d來自30.4%在同一時期2018。這個增加毛利潤主要歸因於在利潤率較高的項目上確認的收入的有利影響，銷售組合轉向更高的市場銷售利潤率，與我們的調整計劃相關的調整費用較低，運營效率的提高，以及2018年第二季度庫存減記費用770萬美元，但沒有再次發生。售後銷售大致代表51%佔總銷售額的比例，與之相比較49%佔同期銷售總額的比例2018.


35

目錄

銷售、一般和行政費用
 
三個月到9月30日，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
SG&A
$
226.2

 
$
241.9

SG&A佔銷售額的百分比
22.7
%
 
25.4
%
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
SG&A
$
655.0

 
$
711.8

SG&A佔銷售額的百分比
22.8
%
 
25.0
%
  
SG&A代表三結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.1 570萬美元，或6.5%，與同時期相比2018。貨幣效應減少大約400萬美元。SG&A在截至三個月的銷售中所佔的百分比2019年9月30日 減少d 270與同期比較的基點2018主要原因是與我們的Flowservice 2.0轉換計劃相關的費用較低，減少了廣泛的年度激勵補償費用，以及與法律事項相關的損失意外事故的逆轉。
 
SG&A代表九結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.5 680萬美元，或8.0%，與同時期相比2018。貨幣效應減少大約1 600萬美元。的銷售佔銷售的百分比九結束的幾個月2019年9月30日 減少d 220與同期比較的基點2018主要原因是與我們的Flowservice 2.0轉型計劃相關的費用降低，廣泛的年度激勵補償費用減少，2019年第一季度銷售非戰略性製造設施的收益，2018年剝離兩個FPD地點所產生的有利影響，以及2018年第二季度與長期資產相關的970萬美元的減值費用沒有再次發生。

企業銷售虧損


三個月到9月30日，
(百萬美元)
2019
 
2018
業務銷售損失
$
—

 
$
(7.7
)
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
業務銷售損失
$
—

 
$
(7.7
)

2018年9月30日終了的3個月和9個月的業務銷售損失是由於2018年第三季度剝離兩個FPD地點和相關產品線造成的770萬美元損失。有關這些交易的更多信息，請參閲本季度報告中所列的我們精簡的合併財務報表附註3。

附屬公司淨收益
    
 
三個月到9月30日，
(百萬美元)
2019
 
2018
附屬公司淨收益
$
2.1

 
$
3.3

 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
附屬公司淨收益
$
8.1

 
$
7.9



36

目錄

附屬公司的淨收益三結束的幾個月2019年9月30日 減少d 120萬美元，或36.4%，與同時期相比2018。這個減少主要是減少d我們在印度的FPD合資企業的收益。

附屬公司的淨收益九結束的幾個月2019年9月30日與前一年相比是相對持平的。

營業收入和經營利潤率
 
三個月到9月30日，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
營業收入
$
109.6

 
$
62.2

營業收入佔銷售的百分比
11.0
%
 
6.5
%
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
營業收入
$
298.8

 
$
154.3

營業收入佔銷售的百分比
10.4
%
 
5.4
%

的營業收入三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.4 740萬美元，或76.2%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約200萬美元。這個增加主要是因為2 520萬美元 增加在毛利中，1 570萬美元 減少在SG&A和2018年第三季度剝離兩個FPD地點和相關產品線所造成的770萬美元損失中，這種情況沒有再次發生。
 
的營業收入九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.1.445億美元，或93.6%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約1 100萬美元。這個增加主要是因為7 980萬美元 增加在毛利中，5 680萬美元 減少在SG&A以及2018年第三季度剝離兩個FPD地點和相關產品線造成的770萬美元損失中，這種情況沒有再次發生。

利息費用和利息收入
 
三個月到9月30日，
(百萬美元)
2019
 
2018
利息費用
$
(14.0
)
 
$
(13.8
)
利息收入
2.3

 
1.3

 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
利息費用
$
(42.0
)
 
$
(43.6
)
利息收入
6.5

 
4.2

  
利息費用三結束的幾個月2019年9月30日與2002年同期相比保持相對穩定2018。利息收入三結束的幾個月2019年9月30日 增加d 100萬美元與同時期相比2018。利息收入增加，主要是由於與同期比較，平均現金結餘較高。2018.

利息開支及利息收入九結束的幾個月2019年9月30日 減少d 160萬美元增加230萬美元，分別與2018。這個減少利息開支主要是由於2019與同期比較，貨幣對未償還歐元計價高級債券的利息支出的影響。2018。利息收入增加，主要是由於與同期比較，平均現金結餘較高。2018.


37

目錄

其他收入(費用)，淨額
 
三個月到9月30日，
(百萬美元)
2019
 
2018
其他收入(費用)，淨額
$
(1.6
)
 
$
(5.3
)
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
其他收入(費用)，淨額
$
(8.1
)
 
$
(17.2
)
 
其他收入(費用)，淨額三結束的幾個月2019年9月30日減少370萬美元，與同時期相比2018，主要原因是400萬美元 減少以我們網站功能貨幣以外的貨幣進行的交易所造成的損失，部分由70萬美元外匯合同交易造成的損失增加。淨變動主要是由於墨西哥比索、歐元、巴西雷亞爾和印度盧比兑美元在終了三個月內的外幣匯率變動。2019年9月30日，與同時期相比2018.

其他收入(費用)，淨額九結束的幾個月2019年9月30日減少910萬美元，與同時期相比2018，主要原因是1 170萬美元 減少以我們網站功能貨幣以外的貨幣進行的交易所造成的損失，部分由210萬美元外匯合同交易造成的損失增加。淨變動主要是由於印度盧比、歐元、墨西哥比索和巴西雷亞爾兑美元匯率在九結束的幾個月2019年9月30日，與同時期相比2018.
税收費用和税率
 
三個月到9月30日，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
所得税準備金
$
25.6

 
$
14.9

有效税率
26.7
%
 
33.6
%
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
所得税準備金
$
64.6

 
$
37.0

有效税率
25.3
%
 
37.9
%

有效税率26.7%為三結束的幾個月2019年9月30日 減少d自33.6%在同一時期2018。實際税率與截止三個月的美國聯邦法定税率不同2019年9月30日主要原因是“税務改革法”和州税中的節拍條款。實際税率與美國聯邦法定税率不同三已結束的幾個月2018年9月30日主要原因是税收對外國業務的淨影響，包括在某些外國法域沒有提供税收優惠的損失。請參閲本季度報告中所列的合併財務報表附註14，以供進一步討論。

有效税率25.3%為九結束的幾個月2019年9月30日 減少d自37.9%在同一時期2018。實際税率與美國聯邦法定税率不同九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是“税務改革法”和州税中的節拍條款，部分抵消了外國業務的淨影響。實際税率與美國聯邦法定税率不同九已結束的幾個月2018年9月30日主要原因是税收對外國業務的淨影響，包括在某些外國法域沒有提供税收優惠的損失。請參閲本季度報告中所列的合併財務報表附註14，以供進一步討論。

38

目錄

其他綜合收入(損失)
 
三個月到9月30日，
(百萬美元)
2019
 
2018
其他綜合收入(損失)
$
(26.9
)
 
$
(17.0
)
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
其他綜合收入(損失)
$
(19.3
)
 
$
(52.9
)

其他綜合損失三結束的幾個月2019年9月30日增加990萬美元從.的損失1 700萬美元在同一時期2018。損失增加，主要是由於歐元、英鎊、人民幣和墨西哥比索兑美元匯率變動引起的外幣折算調整。三結束的幾個月2019年9月30日，與同時期相比2018.

其他綜合損失九結束的幾個月2019年9月30日減少3 360萬美元從.的損失5 290萬美元在同一時期2018。損失減少，主要是由於歐元、英鎊和墨西哥比索兑美元匯率變動引起的外幣折算調整。九結束的幾個月2019年9月30日，與同時期相比2018.

業務部門
我們根據產品的類型和如何管理業務，通過兩個業務部門來進行我們的業務。我們根據每個部門的運營收入來評估部門績效並分配資源。下面討論我們的兩個業務部門，FPD和FCD的主要經營結果。
流量泵分區結果
我們最大的業務部門是FPD，通過它我們設計、製造、分配和服務高度定製的泵、預配置的工業泵、泵系統、機械密封、輔助系統和替換部件(統稱“原始設備”)和相關服務。FPD主要經營石油和天然氣、發電、化工和一般工業。fpd在50有41世界各地的製造設施，14其中一個位於歐洲，13在北美，八在亞洲和六在拉丁美洲，它的運作145QRCs，包括在製造設施和/或與FCD共享的QRC。
 
三個月到9月30日，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
預訂
$
742.1

 
$
698.4

銷售
682.7

 
648.0

毛利
230.4

 
199.9

毛利
33.7
%
 
30.8
%
SG&A
147.1

 
139.0

業務銷售損失
—

 
(7.7
)
分段營業收入
85.5

 
56.5

部分營業收入佔銷售的百分比
12.5
%
 
8.7
%

39

目錄

 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
預訂
$
2,253.5

 
$
2,023.2

銷售
1,966.8

 
1,960.8

毛利
653.8

 
569.6

毛利
33.2
%
 
29.0
%
SG&A
419.7

 
447.8

業務銷售損失
—

 
(7.7
)
分段營業收入
242.1

 
122.8

部分營業收入佔銷售的百分比
12.3
%
 
6.3
%

預訂三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.4 370萬美元，或6.3%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約1 700萬美元。這個增加在客户預訂方面，由化工、發電和一般工業驅動，石油和天然氣行業的預訂減少部分抵消了這一趨勢。這個三結束的幾個月2018年9月30日包括約700萬美元的兩個FPD地點和相關的產品線，這些產品在第三季度被剝離。2018. 增加d客户預訂2 280萬美元進入中東，2 030萬美元進入北美，1 800萬美元進入非洲，700萬美元進入亞太地區190萬美元的客户預訂量減少，部分抵消了對拉丁美洲的影響2 510萬美元進入歐洲。這個增加是由客户原始設備預訂驅動的。
預訂九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.2.303億美元，或11.4%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約7 100萬美元。這個增加在客户預訂方面，石油和天然氣、化工和發電行業推動了這一趨勢，而一般行業的訂貨量減少部分抵消了這一趨勢。這個九結束的幾個月2018年9月30日包括約3 100萬美元的兩個FPD地點和相關的產品線，這些產品在第三季度被剝離。2018. 增加d客户預訂1.214億美元進入北美，1.045億美元進入中東，6 860萬美元進入亞太地區1 450萬美元拉丁美洲的客户預訂量減少，部分抵消了9 380萬美元進入歐洲。這個增加更傾向於客户的原始設備預訂。
銷售三結束的幾個月2019年9月30日 增加d 3 470萬美元，或5.4%，與同時期相比2018。這個增加包括銷售負面貨幣效應大約1 500萬美元。三個月結束了2018年9月30日包括大約銷售500萬美元的兩個FPD地點和相關的產品線，這些產品在第三季度被剝離。2018。這個增加在銷售上是受售後服務銷售的推動。客户銷售增加d 2 730萬美元進入北美，1 880萬美元進入中東，940萬美元進入亞太地區500萬美元進入歐洲，這部分被減少的銷售額所抵消。2 510萬美元進入拉丁美洲160萬美元進入非洲。
銷售九結束的幾個月2019年9月30日 增加d 600萬美元，或0.3%，與同時期相比2018。這個增加包括銷售負面貨幣效應大約5 900萬美元。這個九結束的幾個月2018年9月30日包括大約銷售4 400萬美元的兩個FPD地點和相關的產品線，這些產品在第三季度被剝離。2018。這個增加在銷售上是受售後服務銷售的推動。客户銷售增加d 2 000萬美元進入北美，1 970萬美元進入歐洲1 290萬美元非洲的銷售減少部分抵消了2 720萬美元進入拉丁美洲，2 000萬美元進入亞太地區430萬美元進入中東。
毛利三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.3 050萬美元，或15.3%，與同時期相比2018。的毛利率三結束的幾個月2019年9月30日的33.7% 增加d自30.8%在同一時期2018。這個增加毛利潤主要歸因於在較高利潤率項目中確認的收入、與我們的調整計劃相關的較低調整費用、銷售組合轉向更高的利潤率、市場銷售和運營效率的提高。
毛利九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.8 420萬美元，或14.8%，與同時期相比2018。的毛利率九結束的幾個月2019年9月30日的33.2% 增加d自29.0%在同一時期2018。這個增加毛利潤主要歸因於利潤率較高的項目確認的收入、與我們的調整計劃相關的較低調整費用、銷售組合轉向更高利潤率的市場銷售、運營效率的提高以及2018年第二季度與庫存減記有關的770萬美元費用，這些都沒有再次發生。

40

目錄

SG&A代表三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.810萬美元，或5.8%，與同時期相比2018。提供的貨幣效應減少大約300萬美元。這個增加在SG&A中，主要原因是增加d 年內與同期比較的與銷售有關的開支2018.
SG&A代表九結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.2 810萬美元，或6.3%，與同時期相比2018。提供的貨幣效應減少大約1 100萬美元。這個減少在SG&A的主要原因是，由於2019年第一季度銷售非戰略性製造設施的收益、2018年剝離兩個FPD地點以及2018年第二季度與長期資產相關的970萬美元減值費用沒有再次出現，對SG&A產生了有利的影響。
的營業收入三結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.2 900萬美元，或51.3%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約200萬美元。這個增加主要是因為3 050萬美元 增加的毛利，由810萬美元 增加在SG&A和2018年第三季度剝離兩個FPD地點和相關產品線所造成的770萬美元損失中，這種情況沒有再次發生。
的營業收入九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.1.193億美元，或97.1%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約900萬美元。這個增加主要是因為8 420萬美元 增加在毛利中，2 810萬美元 減少在SG&A和2018年第三季度剝離兩個FPD地點和相關產品線所造成的770萬美元損失中，這種情況沒有再次發生。
積壓15.146億美元在…2019年9月30日 增加d由.2.284億美元，或17.8%，與2018年12月31日。提供的貨幣效應減少大約3 300萬美元.

流量控制分部結果
fcd設計、製造和銷售一系列廣泛的按訂單設計和配置的隔離閥、控制閥、閥門自動化產品、鍋爐控制和相關服務。FCD利用其經驗和應用技巧，提供完整的工程服務菜單，以補充其龐大的產品組合。FCD共有49製造設施和質量控制中心22世界各國五其21在美國的製造業務，10位於歐洲，五位於亞太地區一位於拉丁美洲。基於獨立的行業來源，我們相信FCD是全球第三大工業閥門供應商。
 
三個月到9月30日，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
預訂
$
282.7

 
$
314.2

銷售
314.8

 
306.2

毛利
102.6

 
109.4

毛利
32.6
%
 
35.7
%
SG&A
52.6

 
52.9

分段營業收入
50.0

 
56.4

部分營業收入佔銷售的百分比
15.9
%
 
18.4
%
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，百分比除外)
2019
 
2018
預訂
$
942.8

 
$
957.9

銷售
913.9

 
889.9

毛利
299.8

 
298.6

毛利
32.8
%
 
33.6
%
SG&A
159.2

 
161.1

分段營業收入
140.6

 
136.7

部分營業收入佔銷售的百分比
15.4
%
 
15.4
%
 
預訂三結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.3 150萬美元，或10.0%，與同時期相比2018。包括預訂負面貨幣效應大約500萬美元. 減少d石油、天然氣和化學工業的客户預訂量因發電行業訂貨量增加而部分抵消。減少d

41

目錄

客户預訂1 730萬美元進入歐洲，1 280萬美元進入北美，210萬美元進入拉丁美洲150萬美元亞洲及太平洋地區的預訂量增加，部分抵消了230萬美元進入中東220萬美元進入非洲。這個減少主要由客户原始設備預訂驅動。
預訂九結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.1 510萬美元，或1.6%，與同時期相比2018。包括預訂負面貨幣效應大約2 600萬美元. 減少d一般工業的客户預訂額因發電、化工、水管理以及石油和天然氣行業的訂貨量增加而部分抵消。減少d客户預訂2 600萬美元進入北美，440萬美元進入拉丁美洲410萬美元非洲的預訂量增加部分抵消了1 490萬美元進入中東。這個減少主要是受客户售後預訂的推動。
銷售三結束的幾個月2019年9月30日 增加d 860萬美元，或2.8%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約600萬美元. 增加d銷售是由原始設備銷售驅動的。這個增加主要是由增加d.客户銷售2 110萬美元進入亞太地區，320萬美元進入拉丁美洲160萬美元進入歐洲，部分被減少的銷售額所抵消900萬美元進入非洲，680萬美元進入北美120萬美元進入中東。
銷售九結束的幾個月2019年9月30日 增加d 2 400萬美元，或2.7%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約2 500萬美元. 增加d銷售是由原始設備銷售驅動的。這個增加主要是由增加d.客户銷售2 870萬美元進入亞太地區，1 310萬美元進入歐洲，810萬美元進入拉丁美洲460萬美元被減少的銷售額部分抵消1 590萬美元進入中東1 480萬美元進入非洲。
毛利三結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.680萬美元，或6.2%，與同時期相比2018。的毛利率三結束的幾個月2019年9月30日的32.6% 減少d自35.7%在同一時期2018。這個減少毛利潤的主要原因是混合轉向更原始的設備銷售和收入，與2018年同期相比，原始設備訂單在較低的利潤率上得到確認。
毛利九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.120萬美元，或0.4%，與同時期相比2018。的毛利率九結束的幾個月2019年9月30日的32.8% 減少d自33.6%在同一時期2018。這個減少毛利潤的主要原因是混合轉向更原始的設備銷售和收入，與2018年同期相比，原始設備訂單在較低的利潤率上得到確認。
SG&A代表三結束的幾個月2019年9月30日與去年同期比較，仍維持相對持平。2018。提供的貨幣效應減少大約100萬美元.
SG&A代表九結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.190萬美元，或1.2%，與同時期相比2018。提供的貨幣效應減少大約400萬美元.
的營業收入三結束的幾個月2019年9月30日 減少d由.640萬美元，或11.3%，與同時期相比2018。這個減少包括在內負面貨幣效應大約100萬美元. 減少 主要是因為680萬美元 減少毛利。
的營業收入九結束的幾個月2019年9月30日 增加d由.390萬美元，或2.9%，與同時期相比2018。這個增加包括在內負面貨幣效應大約300萬美元。這個增加主要是因為120萬美元 增加的毛利和SG&A的下降190萬美元.
積壓6.27億美元在…2019年9月30日 增加d由.1 860萬美元，或3.1%與12月31日相比，2018。提供的貨幣效應減少大約1 400萬美元.

流動性和資本資源
現金流量與流動性分析
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
按業務活動提供(使用)的現金流量淨額
$
144.0

 
$
26.3

投資活動提供(使用)的現金流量淨額
(3.9
)
 
(49.6
)
按籌資活動提供(使用)的現金流量淨額
(195.5
)
 
(133.2
)

現有現金、業務產生的現金和根據我們的新高級信貸機制提供的借款是我們短期流動資金的主要來源。我們定期監測持有現金和現金等價物的存託機構，

42

目錄

我們相信，我們已將存款存入有信譽的金融機構。我們的經營現金來源一般包括銷售我們的產品和服務以及轉換我們的週轉資金，特別是應收帳款和存貨。我們的現金餘額2019年9月30日曾.5.473億美元，與6.197億美元12月31日，2018.
我們的現金餘額減少d由.7 240萬美元轉至5.473億美元在…2019年9月30日與12月31日相比，2018。第一階段的現金活動九幾個月2019包括在內3 890萬美元出售非戰略性製造設施的收益包括在我們的調整計劃中，7 470萬美元派息及1.05億美元長期債務的償還。
為九結束的幾個月2019年9月30日，我們的現金提供經營活動1.44億美元，與2 630萬美元在同一時期2018。流動資本提供的現金流量增加九結束的幾個月2019年9月30日，主要原因是與應付帳款、合同資產和合同負債有關的現金流動有所改善，由庫存和應計負債及應付所得税部分抵銷。
所用應收賬款增加額1 340萬美元的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日，與950萬美元在同一時期2018。截至2019年9月30日，我們的銷售業績(“DSO”)是71日數74截至2018年9月30日.
使用的合同資產增加3 630萬美元的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日，與5 480萬美元在同一時期2018.
使用的庫存增加6 870萬美元和4 670萬美元的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日分別。存貨週轉3.9兩次2019年9月30日和2018.
所用應付賬款減少額1 790萬美元的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日，與3 000萬美元在同一時期2018。應計負債和應付所得税減少額640萬美元的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日，與1 370萬美元在同一時期2018.
提供的合同負債增加2 130萬美元和340萬美元的現金流量九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日分別。
現金流量使用期間的投資活動九結束的幾個月2019年9月30日都是390萬美元，與.相比4 960萬美元在同一時期2018。期間的資本支出九結束的幾個月2019年9月30日都是4 460萬美元，減少540萬美元與同時期相比2018。我們的資本支出一般集中在追求新市場的戰略舉措、地域擴張、信息技術基礎設施、正在安排的更換和升級以及降低成本的機會。在……裏面2019，預計資本支出總額將介於7 500萬美元和8 500萬美元。此外，資產處置期間的收益截至2019年9月30日止的9個月提供4 080萬美元，主要來自銷售非戰略性製造設施，這些設施包括在我們的調整計劃中。
現金流量使用期間通過資助活動九結束的幾個月2019年9月30日都是1.955億美元，與1.332億美元在同一時期2018。期間的現金流出九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是回購540萬美元普通股，7 470萬美元派息及1.05億美元長期債務的償還。
截至2019年9月30日，我們有一個可用的能力7.205億美元我們的8.00億美元新的高級信貸機制。我們的借款能力受到基於新高級信貸貸款條款的財務契約限制，而且還因未付信用證而減少。2019年7月16日，我們在新高級信貸機制下借入了7 500萬美元，該貸款機制規定在2024年7月16日到期的8.00億美元無擔保循環信貸貸款，以償還我們高級信貸機制下的所有未償債務。與此有關，我們在高級信貸機制下的未清信用證被轉移到新的高級信貸機制，並終止了高級信貸貸款。我們的新高級信貸貸款是由一個多元化的金融機構集團承諾和持有。奧2019年9月16日7 500萬美元 新高級信貸機制下的借款已全額償還. 請參閲本季度報告中所列的壓縮合並財務報表附註7，以獲得有關我們新的高級信貸機制的更多信息。
在兩個九結束的幾個月2019年9月30日和2018，我們做出了貢獻2 000萬美元我們的美國養老金計劃。2018年12月31日，我們的美國養老金計劃按適用法律的規定得到了全額資助。在考慮到我們的資金狀況後，我們預計不會在2019年為我們的美國養老金計劃提供任何額外的繳款，不包括直接支付的福利。我們繼續保持資產配置與我們最大化總回報的戰略相一致，同時通過資產類別多樣化降低投資組合風險。
考慮到我們目前的債務結構和現金需求，我們目前認為，業務活動產生的現金流量，再加上我們的新高級信貸機制和我們現有的現金餘額，將足以滿足我們今後12個月的現金需求。來自業務的現金流動可能受到經濟、政治和其他風險的不利影響

43

目錄

與我們產品的銷售、經營因素、競爭、匯率波動和利率波動等因素有關。見下文“關於前瞻性陳述的指導説明”。
截至2019年9月30日，我們有1.553億美元董事會批准股票回購的剩餘能力。雖然我們打算在可預見的將來繼續通過股息和(或)股票回購來返還現金，但今後通過股息和(或)股票回購獲得的任何現金回報將由我們的董事會酌情宣佈並由管理層執行，將單獨審查。
融資
信貸設施
見本公司合併財務報表附註112018年度報告和附註7，我們的精簡合併財務報表，包括在本季度報告，以討論我們的新的高級信貸貸款和有關契約。我們遵守了新的高級信貸貸款機制下所有適用的契約。2019年9月30日.

關鍵會計政策和估計數
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本季度報告中所載的我們精簡的合併財務報表和相關腳註。我們在編制濃縮合並財務報表時使用的關鍵會計政策在2018年年度報告“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中作了討論。這些關鍵策略，而這些策略並沒有發生重大變化。九結束的幾個月2019年9月30日，包括：

•收入確認；

•遞延税、税收估價免税額和税收準備金；

•或有損失準備金；

•退休及退休後福利；及

•商譽、無形資產和其他長期資產的估價。

按照美國公認會計準則編制精簡合併財務報表的過程需要使用估算和假設來確定某些資產、負債、收入和支出。這些估計和假設所依據的是我們認為是在估計或假設時可以得到的最佳信息。估計和假設可能隨着我們控制範圍內和外部條件的變化而發生重大變化。因此，實際結果可能與這些估計數大不相同。我們的董事會審計委員會每季度對重大估計數進行審查。
根據對我們的會計政策以及影響這些政策適用的基本判斷和不確定因素的評估，我們認為，我們精簡的合併財務報表為我們的合併財務狀況和經營結果提供了一個有意義和公平的視角。這並不是説，其他一般風險因素，如全球需求的變化、物質成本的變化、被收購企業的業績等，都不會對我們的綜合財務狀況、業務結果和今後各期的現金流動產生不利影響。見下文“關於前瞻性陳述的指導説明”。


44

目錄

會計發展
我們提供了關於本季度報告中所列精簡合併財務報表附註1中尚未執行的聲明的信息。
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告包括1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述是根據經修正的1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。諸如“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”、“相信”、“預測”或其他類似的表述等詞語或短語旨在識別前瞻性陳述，其中包括但不限於關於我們未來財務業績、未來債務和融資水平、投資目標、訴訟和監管調查的影響以及其他對未來業務和業績的管理計劃的陳述。
本季度報告所包含的前瞻性陳述是基於我們目前的預期、預測、估計和假設。這些説法只是預測，而不是保證。這種前瞻性的陳述會受到許多難以預測的風險和不確定性的影響。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與這種前瞻性陳述中的預測大不相同，包括但不限於以下幾點：

•
我們的一部分預訂可能不會導致完成銷售，我們的能力，將預訂轉化為收入，在可接受的利潤率；

•
全球金融市場的變化和資金的可得性，以及我們報告的積壓客户訂單可能會意外取消或延遲；

•
我們依賴於客户的能力，以作出所需的資本投資和維護支出。我們客户的流動性和財務狀況可能會影響資本投資決策及其全額和/或及時支付的能力；

•
如果我們不能成功地執行和實現我們的戰略轉型、調整和其他節省成本舉措的預期財務利益，我們的業務可能受到不利影響；

•
與固定費用項目成本超支相關的風險，以及接受大型複雜定製產品客户訂單的風險；

•
我們的銷售在很大程度上取決於石油和天然氣、化工、發電和水管理行業的成功；

•
原材料價格波動對我們產品和經營利潤率的不利影響；

•
與我們的國際行動有關的經濟、政治和其他風險，包括軍事行動、貿易禁運或可能影響客户市場的關税或貿易協定的改變，特別是北非、俄羅斯和中東市場以及全球石油和天然氣生產國，以及不遵守美國出口/再出口管制、外國腐敗行為法、經濟制裁以及進口法律和條例；

•
特別是在拉丁美洲和其他新興市場，應收賬款的賬齡增加和收款速度減慢；

•
我們的外匯匯率波動，特別是歐元和英鎊，以及委內瑞拉和阿根廷等惡性通貨膨脹國家的匯率波動；

•
我們為核電廠設施和其他關鍵應用提供產品和服務；

•
我們作為一方的訴訟可能產生的不利後果，例如涉及含石棉物質索賠的訴訟；

•
對收購和合並被收購企業的期望；

•
我們的相對地理盈利性及其對我們使用包括外國税收抵免在內的遞延税資產的影響；

•
商譽或其他無形資產的賬面價值減值可能產生的不利影響；

•
我們對第三方供應商的依賴，這些供應商的不及時執行可能會對我們的業務運作產生不利影響；

•
我們所經營的市場具有高度競爭性；

•
環境合規成本和負債；

•
潛在的停工和其他勞動問題；

•
獲得公共和私人債務融資來源；

•
我們在美國和外國都無法保護我們的知識產權；

•
根據我們的固定福利養卹金計劃承擔的義務；

•
我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，因為其固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性、規避或壓倒控制或欺詐；

•
日後增加的遞延税項資產估值免税額的記錄，或税法的改變對此類遞延税項資產的影響，均會影響我們的經營業績；

•
與網絡安全威脅相關的風險和潛在責任；以及

•
無效的內部控制可能影響我們的業務和財務結果的準確性和及時報告。

這些及其他的風險和不確定因素，在我們的第一部分“第1A項.風險因素”中所確定的風險因素中得到了更充分的討論。2018年度報告和本季度報告的第二部分，並可在我們的季度報告的表格10-Q和我們提交給證券交易委員會的其他文件和/或新聞稿中不時識別。本文件中所包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本文件日期可得到的信息，我們沒有義務更新任何前瞻性聲明。

項目3.
市場風險的定量和定性披露。
由於外匯合約匯率變動，我們面臨市場風險。如果金融工具的對手方沒有履約，我們將面臨與信用相關的損失，但我們目前預計，鑑於我們的對手方目前的信用狀況，它們將繼續履行它們的義務。
外幣匯率風險
我們很大一部分業務是由我們在美國以外的子公司以美元以外的貨幣進行的。幾乎我們所有的非美國子公司都主要以本國貨幣經營業務，而本幣也是它們的功能貨幣。外幣敞口產生於以美元計價的資產和負債以及以我們或非美國子公司的功能貨幣以外的一種貨幣計價的交易，包括堅定承諾和預期交易。我們以前指定2.557億歐元我們的5000萬歐元2022年歐元高級債券作為我們在某些使用歐元作為功能貨幣的國際子公司的投資的淨投資套期保值。一般來説，我們從長遠的角度來看待我們在外國子公司的投資，並根據需要使用資本結構技術來管理我們在外國子公司的投資。我們實現了與外幣折算相關的淨虧損(3 060萬美元)和(1 970萬美元)為三結束的幾個月2019年9月30日和2018分別(2 650萬美元)和(6 120萬美元)為九結束的幾個月2019年9月30日和2018，分別包括在其他綜合項目中。收入(損失).
我們採用外幣風險管理策略，以儘量減少不利的外幣匯率變動對現金流量的潛在影響。在可用的情況下，使用外匯合同使我們能夠減少匯率波動的交易風險，因為在外匯合同上發生的損益將全部或部分抵消基礎外幣風險敞口的損失或收益。截至2019年9月30日，我們有一美元等值的3.776億美元與第三方的外匯合同中未清償的名義總額相比2.809億美元在…2018年12月31日。交易貨幣損益在我們網站功能貨幣以外的交易以及非指定外匯合約的公允價值變化中包括在我們的綜合經營結果中。我們確認外幣淨虧損(0.9)百萬美元和(4.3)百萬美元最後三個月2019年9月30日和2018分別(6.7)百萬美元和(1 640萬美元)為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別列在其他收入(費用)中，淨額列在所附的合併合併損益表中。
基於靈敏度分析2019年9月30日的外幣匯率變動10%。九結束的幾個月2019年9月30日會影響我們的淨收入1 200萬美元。這種計算假定所有貨幣相對於美元的變化方向和比例相同，不存在間接影響，例如非美元銷售額或價格的變化。這一計算沒有考慮到上文討論的外匯交易合同的影響。

項目4.
控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序(如“外匯法”規則13a-15(E)和15d-15(E)和15d-15(E)所界定的)是旨在確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序，並確保這些信息的積累和傳遞給我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
在本季度報告的編寫方面，我們的管理層在我們的首席執行幹事和首席財務幹事的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。2019年9月30日。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序是有效的。2019年9月30日.
財務報告內部控制的變化
在本季度，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有任何變化。2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。

45

目錄


第二部分-其他資料
項目1.
法律訴訟。
我們是本季度報告“第1項.財務報表”中所列的濃縮合並財務報表附註11所述的法律程序的一方，這種披露被納入本“項目1.法律程序”。除上述情況外，我們和我們的子公司被指定為我們業務附帶的某些其他普通日常訴訟的被告，並不時作為政府訴訟的當事方參與，所有這些訴訟都是在正常的業務過程中發生的。雖然涉及我們和我們的子公司的訴訟或其他訴訟的結果無法準確預測，也不能準確預測就此類訴訟或其他訴訟可能產生的任何負債數額，但管理層目前並不認為就這些事項單獨或總計可能產生的任何負債數額會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

項目1A。
危險因素
有許多因素影響我們的業務和經營成果，其中許多是我們無法控制的。除本季報所載的其他資料外，本季報第一部分及第二部份的“管理人員對財務狀況及經營結果的討論及分析”，亦應審慎考慮第一部分的“第1A項.危險因素”及“第7項.管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”。2018年度報告，其中説明可能導致今後各期業務的實際結果與目前預期或期望的大不相同的重要因素。
我們所討論的危險因素並沒有實質上的改變。2018年度報告和隨後的SEC文件。本季報所描述的風險2018年度報告和其他SEC文件或新聞稿並不是我們面臨的唯一風險。根據管理層對現有信息的評估，目前認為額外的風險和不確定因素無關緊要，這些信息仍有可能發生變化；然而，我們目前所不知道的新風險在今後可能會出現，對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流產生重大不利影響。

項目2.
股權證券的未登記銷售和收益的使用。
本季度報告中所包含的壓縮合並財務報表的附註13包括了我們的股票回購計劃和普通股季度股息支付的討論。
在本季度終了期間2019年9月30日，我們買了113,656我們的普通股540萬美元(代表平均成本)$47.78(按股計算)。2019年9月30日，我們有1.553億美元在我們目前的股份回購計劃下的剩餘產能。下表列出截至本季度的三個月中每一個月的活動情況。2019年9月30日:
 
投標股份總數
 
每股平均價格
 
總數
所購股份
公開宣佈方案的一部分
 
最大數目
股份(或
近似美元
價值)
在.下購買
方案(以百萬計)
期間
 
 
 
七月一日至三十一日
—

 
$
—

 
—

 
$
160.7

八月一日至三十一日
822

(1)
43.07

 
—

 
160.7

九月一日至三十日
115,461

(2)
47.75

 
113,656

 
155.3

共計
116,283

 
$
47.72

 
113,656

 
 
__________________________________

(1)
指僱員為滿足限制性股份的最低預扣繳額而投標的股份，平均每股價格為$43.07.
(2)
包括529由僱員投標以符合受限制股份最低扣繳額的股份，平均每股價格為$48.26和1,276以.的價格購買的股票$45.05由拉比信託，我們建立了與我們的董事推遲計劃，根據該計劃，非僱員董事可以選擇推遲董事的季度現金補償，以普通股的形式在晚些時候支付。

46

目錄

項目3.
高級證券違約。

不適用。


項目4.
礦山安全信息披露。

不適用。


項目5.
其他信息。

無


項目6.
展品
證物編號。
 
描述
 
 
 
3.1
 
重述“流動服務公司法團註冊證明書”(參閲截至2013年6月30日止的季度註冊官第10-Q號季度報告表3.1)。
 
 
 
3.2
 
流動服務公司附例，經修訂及重訂，由2019年5月23日起生效(參閲註冊官於2019年5月24日就表格8-K表提交的現行報告附錄3.1)。
 
 
 
 
 
 
10.1
 
日期為2019年7月16日的信貸協議，日期為N.A.美國銀行弗勞斯公司，作為週轉線放款人、信用證簽發人和行政代理人，以及其中提到的其他放款人(參考2019年7月19日註冊人關於表格8-K的當前報告的表10.1)。
 
 
 
31.1+
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行幹事的認證。
 
 
 
31.2+
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。
 
 
 
32.1++
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行幹事認證。
 
 
 
32.2++
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席財務官認證。
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
_______________________
在此提交的文件。
++隨函附上。



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目錄




簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。

 
 
弗勞斯公司
 
 
 
 
 
日期：
2019年10月30日
/S/R.斯科特·羅
 
 
 
R.Scott Rowe
 
 
 
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
 

日期：
2019年10月30日
S/Lee S.Eckert
 
 
 
李·S·埃克特
 
 
 
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務及會計主任)
 

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