文件假的--12-31Q32019千真萬確假的0000026780p7YP10YP12Y900000080000000.100.100.010.014500000004500000001446634031439239210.05750.0550.0650.06美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：LongTermDebtMenger美國-GAAP：PropertyPlantandEquipmentMembersp7YP11YP1Y950000003270000001110000001410000000.010.01500000005000000000P5YP3YP1Y83421851010337400000267802019-01-012019-09-3000000267802019-10-1800000267802018-01-012018-09-3000000267802018-07-012018-09-3000000267802019-07-012019-09-3000000267802019-09-3000000267802018-12-3100000267802017-12-3100000267802018-09-300000026780丹：SMEMMBER2019-01-110000026780丹：SMEMMBER2019-01-112019-01-1100000267802019-07-292019-07-290000026780丹：TM4成員美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2018-06-220000026780丹：TM4成員美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2018-06-222018-06-220000026780丹：大會成員美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-02-280000026780丹：BFPMembers2017-12-310000026780丹：大會成員2019-02-280000026780丹：TM4成員2018-06-220000026780丹：BreviniGroupS.P.A.丹：BFPMembers2017-02-010000026780丹：SMEMMBER丹：NotePayableSMEMenger2019-01-110000026780丹：諾德雷薩2019-08-262019-08-260000026780丹：SMEMMBER丹：NotePayableSMEMenger2019-01-112019-01-110000026780dan:PrestoliteEPropulsionSystemsLimitedPEPSMember2019-06-060000026780丹：大會成員美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-02-280000026780丹：SMEMMBER美國-公認會計原則：客户關係成員2019-01-110000026780丹：TM4成員美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2018-06-220000026780丹：BFPMembers2017-12-012017-12-310000026780dan:PrestoliteEPropulsionSystemsLimitedPEPSMember2018-06-220000026780丹：BFPMembers2017-02-012017-02-010000026780丹：BFPMembers2018-08-082018-08-080000026780國家：CN丹：大會成員2019-02-280000026780丹：胡克貝恩dan:PrestoliteEPropulsionSystemsLimitedPEPSMember2019-07-280000026780SRT：最大值丹：SMEMMBER2019-01-112019-01-110000026780丹：諾德雷薩2019-08-260000026780丹：胡克貝恩dan:PrestoliteEPropulsionSystemsLimitedPEPSMember2019-07-290000026780丹：大會成員美國-公認會計原則：客户關係成員2019-02-282019-02-280000026780SRT：最大值丹：大會成員2019-02-282019-02-280000026780丹：TM4成員2018-01-012018-12-310000026780丹：大會成員2019-07-012019-09-300000026780SRT：最大值丹：TM4成員2018-06-222018-06-220000026780dan:PrestoliteEPropulsionSystemsLimitedPEPSMember2019-09-300000026780丹：大會成員2019-01-012019-09-300000026780丹：胡克貝恩丹：SMEMMBER2019-07-290000026780丹：BFPMembers2018-04-012018-06-300000026780丹：大會成員美國-公認會計原則：客户關係成員2019-02-280000026780丹：SMEMMBER2019-01-012019-09-300000026780丹：TM4成員2018-06-222018-12-310000026780丹：TM4成員2018-06-222018-06-220000026780丹：SMEMMBER2019-07-012019-09-3000000267802019-04-012019-06-300000026780丹：SMEMMBER美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-01-110000026780丹：大會成員2019-02-282019-02-280000026780丹：SMEMMBER美國-公認會計原則：客户關係成員2019-01-112019-01-110000026780dan:PrestoliteEPropulsionSystemsLimitedPEPSMember2019-06-062019-06-060000026780丹：BFPMembers2017-02-010000026780丹：大會成員2018-01-012018-09-300000026780丹：大會成員2018-07-012018-09-300000026780丹：大會成員美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-02-282019-02-280000026780SRT：MinimumMenger丹：SMEMMBER2019-01-112019-01-110000026780SRT：MinimumMenger丹：TM4成員2018-06-222018-06-220000026780丹：SMEMMBER美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-01-112019-01-110000026780丹：大會成員美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-02-282019-02-280000026780SRT：MinimumMenger丹：大會成員2019-02-282019-02-2800000267802018-04-012018-06-300000026780us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember丹：巴西2017-12-3100000267802018-07-012018-07-3100000267802017-01-012017-12-310000026780us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember丹：巴西2017-12-012017-12-310000026780丹：輕型車輛驅動部件2018-12-310000026780丹：商用汽車零部件2019-01-012019-09-300000026780丹：PowerTechnology分部成員2019-01-012019-09-300000026780丹：輕型車輛驅動部件2019-01-012019-09-300000026780丹：輕型車輛驅動部件2019-09-300000026780丹：高速公路外路段2019-01-012019-09-300000026780丹：PowerTechnology分部成員2019-09-300000026780丹：高速公路外路段2018-12-310000026780丹：高速公路外路段2019-09-300000026780丹：商用汽車零部件2019-09-300000026780丹：PowerTechnology分部成員2018-12-310000026780丹：商用汽車零部件2018-12-310000026780丹：研究與發展2012-09-300000026780丹：研究與發展2018-06-300000026780美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-09-300000026780丹：研究與發展2019-09-300000026780美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-09-300000026780美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：客户關係成員2018-12-310000026780美國-公認會計原則：客户關係成員2019-09-300000026780美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-09-300000026780丹：研究與發展2018-12-310000026780美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2018-12-310000026780美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2018-12-310000026780美國-公認會計原則：客户關係成員2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2018-12-3100000267802019-01-012019-01-0100000267802019-09-302019-09-300000026780丹：商用汽車零部件2010-07-012018-12-310000026780丹：商用汽車零部件2010-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-09-300000026780美國-公認會計原則：便利關閉成員2019-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：便利關閉成員2019-09-300000026780美國-公認會計原則：便利關閉成員2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：便利關閉成員2018-12-310000026780美國-公認會計原則：便利關閉成員2019-06-300000026780美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2018-12-310000026780美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-0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chnology分部成員2018-07-012018-09-300000026780SRT：北美成員丹：輕型車輛驅動部件2018-01-012018-09-300000026780SRT：歐洲成員丹：輕型車輛驅動部件2018-07-012018-09-300000026780SRT：北美成員丹：高速公路外路段2018-07-012018-09-300000026780丹：商用汽車零部件2018-01-012018-09-300000026780SRT：南美洲成員丹：商用汽車零部件2018-07-012018-09-300000026780SRT：南美洲成員丹：PowerTechnology分部成員2018-07-012018-09-300000026780SRT：南美洲成員丹：PowerTechnology分部成員2018-01-012018-09-300000026780丹：PowerTechnology分部成員2018-07-012018-09-300000026780SRT：歐洲成員2018-01-012018-09-300000026780SRT：南美洲成員丹：高速公路外路段2018-07-012018-09-300000026780SRT：亞洲太平洋成員2018-07-012018-09-300000026780SRT：亞洲太平洋成員丹：PowerTechnology分部成員2018-01-012018-09-300000026780SRT：亞洲太平洋成員丹：商用汽車零部件2018-07-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：輕型車輛驅動部件2018-01-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：輕型車輛驅動部件2019-07-012019-09-300000026780丹：消除-和其他成員2018-01-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：高速公路外路段2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：消除-和其他成員2018-01-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：輕型車輛驅動部件2018-07-012018-09-300000026780丹：消除-和其他成員2018-07-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：消除-和其他成員2019-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：商用汽車零部件2019-01-012019-09-300000026780丹：消除-和其他成員2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除2019-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除2018-07-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：消除-和其他成員2018-07-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：PowerTechnology分部成員2018-07-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：PowerTechnology分部成員2018-01-012018-09-300000026780丹：消除-和其他成員2019-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：輕型車輛驅動部件2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：高速公路外路段2018-07-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：消除-和其他成員2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：高速公路外路段2019-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：商用汽車零部件2018-01-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：商用汽車零部件2018-07-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：PowerTechnology分部成員2019-01-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除2018-01-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：商用汽車零部件2019-07-012019-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：高速公路外路段2018-01-012018-09-300000026780美國-公認會計原則：部門間消除丹：PowerTechnology分部成員2019-07-012019-09-300000026780阿什伍德創新有限公司2019-09-300000026780丹：東風達汽車有限公司2019-09-300000026780丹：泰威有限公司2019-09-300000026780丹：AxlesIndiaLimitedMembers2019-09-300000026780dan:BendixSpicerFoundationBrakeLimitedLiabilityCompanyMember2019-09-300000026780丹：其他成員2019-09-30Xbrli：股票iso 4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：歐元Xbrli：純丹：僱員丹：設施丹：計劃丹：租賃丹：PERF測度運營段
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
終了的季度期間：(一九二零九年九月三十日)
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡時期
委員會檔案編號：1-1063
達納公司有序
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
特拉華州 | | 26-1531856 |
(成立為法團的國家) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | |
3939科技路 | 莫米， | 噢 | | 43537 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(419) 887-3000
|
| | | | |
普通股面值0.01美元 | | 丹 | | 紐約證券交易所 |
(每班職稱) | | (交易符號) | | (註冊交易所名稱) |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；(2)在過去90天中，要求提交此類報告。是 ☑不能再作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☑不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | |
大型加速箱 | ☑ | | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。☐不能再作再加工☑
有143,923,921註冊人普通股的股份2019年10月18日.
Dana公司-表10-q
終了季度2019年9月30日
目錄
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| | |
| | 10-Q頁 |
第一部分-財務資料 | |
| | |
項目1 | 財務報表 | |
| 綜合業務報表(未經審計) | 3 |
| 綜合收入報表(未經審計) | 4 |
| 綜合資產負債表(未經審計) | 5 |
| 現金流量表(未經審計) | 6 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
項目2 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 36 |
| | |
項目3 | 市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| | |
項目4 | 管制和程序 | 57 |
| | |
第II部-其他資料 | |
| | |
項目1 | 法律程序 | 58 |
| | |
項目1A | 危險因素 | 58 |
| | |
項目2 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 58 |
| | |
項目6 | 展品 | 59 |
| | |
簽名 | | 60 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Dana公司
綜合業務報表(未經審計)
(百萬美元，但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 2,164 |
| | $ | 1,978 |
| | $ | 6,633 |
| | $ | 6,170 |
|
費用和開支 | | | |
| | |
| | |
|
銷售成本 | 1,882 |
| | 1,692 |
| | 5,725 |
| | 5,269 |
|
銷售、一般和行政費用 | 128 |
| | 119 |
| | 404 |
| | 383 |
|
無形資產攤銷 | 2 |
| | 2 |
| | 8 |
| | 6 |
|
重組費用淨額 | 5 |
| | 9 |
| | 23 |
| | 17 |
|
無限期無形資產減值 |
|
| |
|
| |
|
| | (20 | ) |
待售處置組的公允價值調整 |
|
| |
|
| |
|
| | 3 |
|
養卹金結算費 | (2 | ) | |
|
| | (260 | ) | |
|
|
其他費用，淨額 | (8 | ) | | (9 | ) | | (31 | ) | | (19 | ) |
利息和所得税前收入 | 137 |
|
| 147 |
|
| 182 |
|
| 459 |
|
利息收入 | 3 |
| | 3 |
| | 8 |
| | 8 |
|
利息費用 | 31 |
| | 24 |
| | 92 |
| | 71 |
|
所得税前收入 | 109 |
|
| 126 |
|
| 98 |
|
| 396 |
|
所得税費用(福利) | 5 |
| | 31 |
| | (27 | ) | | 75 |
|
附屬公司收益中的權益 | 8 |
| | 1 |
| | 22 |
| | 13 |
|
淨收益 | 112 |
| | 96 |
| | 147 |
| | 334 |
|
減：非控制利益-淨收入 | 3 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 6 |
|
減：可贖回的非控制權益淨收益(損失) | (2 | ) | |
|
| | (3 | ) | | 1 |
|
歸屬母公司的淨收入 | $ | 111 |
| | $ | 95 |
| | $ | 141 |
| | $ | 327 |
|
| | | | | | | |
普通股股東每股淨收入 | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.77 |
| | $ | 0.66 |
| | $ | 0.98 |
| | $ | 2.25 |
|
稀釋 | $ | 0.77 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 2.23 |
|
| | | | | | | |
加權平均普通股 | | | | | | | |
基本 | 144.0 |
| | 144.7 |
| | 144.0 |
| | 145.1 |
|
稀釋 | 144.8 |
| | 145.9 |
| | 144.8 |
| | 146.6 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dana公司
綜合收入報表(未經審計)
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 112 |
| | $ | 96 |
| | $ | 147 |
| | $ | 334 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (46 | ) | | (19 | ) | | (16 | ) | | (65 | ) |
套期損益 | 8 |
| | 3 |
| | 15 |
| | (11 | ) |
確定的福利計劃 | 5 |
| | 21 |
| | 365 |
| | 34 |
|
其他綜合收入(損失) | (33 | ) | | 5 |
| | 364 |
| | (42 | ) |
綜合收入總額 | 79 |
| | 101 |
| | 511 |
| | 292 |
|
減：非控制利益造成的全面損失 | 9 |
| |
|
| | 4 |
| |
|
|
減：可贖回非控制權益的綜合收入 | (3 | ) | |
|
| | (6 | ) | |
|
|
可歸屬母公司的綜合收入 | $ | 85 |
| | $ | 101 |
| | $ | 509 |
| | $ | 292 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dana公司
綜合資產負債表(未經審計)
(以百萬計，但份額和每股數額除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產 | |
| | |
|
流動資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 402 |
| | $ | 510 |
|
有價證券 | 20 |
| | 21 |
|
應收賬款 | |
| | |
|
貿易，減去2019年8美元和2018年9美元的可疑賬户備抵 | 1,285 |
| | 1,065 |
|
其他 | 198 |
| | 178 |
|
盤存 | 1,233 |
| | 1,031 |
|
其他流動資產 | 135 |
| | 102 |
|
流動資產總額 | 3,273 |
| | 2,907 |
|
善意 | 530 |
| | 264 |
|
無形資產 | 232 |
| | 164 |
|
遞延税款資產 | 539 |
| | 445 |
|
其他非流動資產 | 112 |
| | 80 |
|
對附屬公司的投資 | 172 |
| | 208 |
|
經營租賃資產 | 174 |
| |
|
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 2,199 |
| | 1,850 |
|
總資產 | $ | 7,231 |
| | $ | 5,918 |
|
| | | |
負債和權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
短期債務 | $ | 109 |
| | $ | 8 |
|
長期債務的當期部分 | 13 |
| | 20 |
|
應付帳款 | 1,285 |
| | 1,217 |
|
應計薪金和僱員福利 | 208 |
| | 186 |
|
所得税 | 55 |
| | 47 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 41 |
| |
|
|
其他應計負債 | 279 |
| | 269 |
|
流動負債總額 | 1,990 |
| | 1,747 |
|
長期債務，減去2019年27美元和2018年18美元的債券發行成本 | 2,346 |
| | 1,755 |
|
非流動經營租賃負債 | 136 |
| |
|
|
養卹金和退休後義務 | 418 |
| | 561 |
|
其他非流動負債 | 289 |
| | 313 |
|
負債總額 | 5,179 |
| | 4,376 |
|
承付款和意外開支(附註16) |
|
| |
|
|
可贖回的不可控制的利益 | 174 |
| | 100 |
|
母公司股東權益 | |
| | |
|
優先股，50，000，000股，面值0.01美元，未發行股票 | — |
| | — |
|
普通股，核定股份450，000，000股，票面價值0.01美元，流通股143，923，921股和144，663，403股 | 2 |
| | 2 |
|
額外已付資本 | 2,381 |
| | 2,368 |
|
留存收益 | 552 |
| | 456 |
|
按成本計算的庫房庫存(10，103，374股和8，342，185股) | (150 | ) | | (119 | ) |
累計其他綜合損失 | (994 | ) | | (1,362 | ) |
母公司股東權益總額 | 1,791 |
| | 1,345 |
|
非控制利益 | 87 |
| | 97 |
|
總股本 | 1,878 |
| | 1,442 |
|
負債和權益共計 | $ | 7,231 |
| | $ | 5,918 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dana公司
現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | |
| | |
|
淨收益 | $ | 147 |
| | $ | 334 |
|
折舊 | 235 |
| | 187 |
|
攤銷 | 12 |
| | 8 |
|
遞延融資費用攤銷 | 5 |
| | 3 |
|
附屬公司的收益，扣除收到的股息後 | (3 | ) | | 5 |
|
股票補償費用 | 15 |
| | 13 |
|
遞延所得税 | (120 | ) | | (47 | ) |
養卹金費用淨額 | 207 |
| | 2 |
|
無限期無形資產減值 |
|
| | 20 |
|
待售處置組的公允價值調整 |
|
| | (2 | ) |
週轉金變動 | (197 | ) | | (269 | ) |
其他，淨額 | (13 | ) | | (17 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 288 |
| | 237 |
|
投資活動 | |
| | |
|
購置不動產、廠房和設備 | (298 | ) | | (235 | ) |
企業收購，除現金外 | (666 | ) | | (151 | ) |
以往購置的收益 |
|
| | 9 |
|
購買有價證券 | (24 | ) | | (36 | ) |
出售有價證券所得收益 | 6 |
| | 6 |
|
有價證券到期日收益 | 19 |
| | 30 |
|
出售附屬公司所得收益，減去已處置現金後的收益 | 1 |
| | (6 | ) |
未指定衍生物的結算 | (20 | ) | |
|
|
其他，淨額 | (13 | ) | | (2 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (995 | ) | | (385 | ) |
籌資活動 | |
| | |
|
短期債務淨變化 | 92 |
| | (13 | ) |
長期債務收益 | 675 |
| |
|
|
償還長期債務 | (121 | ) | | (8 | ) |
遞延融資付款 | (16 | ) | |
|
|
支付給普通股股東的股息 | (43 | ) | | (43 | ) |
分配給非控制利益 | (14 | ) | | (7 | ) |
向非控股股東出售權益 | 53 |
| |
|
|
非控制利益的繳款 | 4 |
| | 22 |
|
為取得可贖回的非控制權益而支付的款項 |
|
| | (43 | ) |
回購普通股 | (25 | ) | | (25 | ) |
其他，淨額 |
|
| | (5 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 605 |
| | (122 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | (102 | ) | | (270 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 520 |
| | 610 |
|
匯率變動對現金結存的影響 | (6 | ) | | (13 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金-期末(注6) | $ | 412 |
| | $ | 327 |
|
| | | |
非現金投資活動 | | | |
購置應付賬款中持有的不動產、廠房和設備 | $ | 79 |
| | $ | 93 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dana公司
綜合財務報表附註索引
|
| |
1. | 重大會計政策的組織與總結 |
| |
2. | 收購 |
| |
3. | 處置組和資產剝離 |
| |
4. | 商譽和其他無形資產 |
| |
5. | 業務重組 |
| |
6. | 補充資產負債表和現金流動信息 |
| |
7. | 租賃 |
| |
8. | 股東權益 |
| |
9. | 可贖回的不可控制的利益 |
| |
10. | 每股收益 |
| |
11. | 股票補償 |
| |
12. | 退休金和退休後福利計劃 |
| |
13. | 有價證券 |
| |
14. | 融資協議 |
| |
15. | 公允價值計量及衍生工具 |
| |
16. | 承付款和意外開支 |
| |
17. | 保證義務 |
| |
18. | 所得税 |
| |
19. | 其他費用，淨額 |
| |
20. | 與客户簽訂合同的收入 |
| |
21. | 段段 |
| |
22. | 股權聯營公司 |
合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計，但份額和每股數額除外)
附註1.重大會計政策的組織與總結
一般
達納公司(DANA)總部設在俄亥俄州毛梅，並於2007年在特拉華州註冊成立。作為高科技傳動系(車軸、傳動系統和變速箱)、密封和熱管理產品以及電動汽車的馬達、動力轉換器和控制系統的全球供應商，我們的客户羣幾乎包括全球輕型汽車、中型/重型汽車和公路外市場的每一家主要汽車製造商。
在本報告中使用的術語“Dana”、“we”、“Our”和“us”指的是Dana。這些參考資料包括DANA的子公司，除非另有説明或上下文另有要求。
重要會計政策摘要
提出依據-我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則編制的。這些報表未經審計，但管理部門認為，其中包括所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以便公平地説明臨時期間的結果。這些綜合財務報表中所報告的結果不一定被視為表明全年可能預期的結果。本報告所列財務信息應與我們2018年12月31日終了年度年度報告(2018年表10-K)第8項(2018年表格10-K)中的合併財務報表一併閲讀。
最近通過的會計公告
2019年1月1日，我們通過了更新會計準則2016-02年，租約(主題842)，使用修改後的回顧方法和2019年1月1日的申請日期。上一時期的數額沒有調整，繼續按照我們的歷史核算反映。 這一過渡方法導致在申請之日確認了幾乎所有租賃的使用權、資產和租賃負債，並對留存收益進行了累積效應調整。資產負債表上沒有記錄不到12個月的短期租約.
我們選擇了一套實用的權宜之計，除其他外，使我們得以繼承歷史租賃分類。我們並沒有選擇切合實際的權宜之計，事後才決定現有租契的租期。我們將租賃部分與每項租賃安排的非租賃部分分離開來，因此沒有選擇切實可行的權宜之計，使我們不能將它們分開。
我們還在2019年前9個月採用了以下標準，對我們的財務報表或財務報表披露沒有重大影響：
|
| | | | |
標準 | | 生效日期 |
2017-11 | | 每股收益、負債與股權、衍生工具和套期保值--(一)某些具有向下輪特徵的金融工具的會計核算(二)某些非公有實體和某些強制贖回的非公有制實體和某些強制可贖回的非控制權益的無限延期替代 | | (一九二零九年一月一日) |
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-親善和其他-內部使用軟件，客户的實現成本會計在雲計算安排是一項服務合同。本指南允許將與某些雲計算安排相關的實現成本資本化。本指南將於2020年1月1日生效，並允許儘早採用。該指南將追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。我們不期望通過這一指導意見會影響我們的綜合財務報表。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，補償-退休福利-確定的福利計劃-一般，披露框架-更改對確定的福利計劃的披露要求。指導消除了某些
披露確定的福利計劃，增加新的披露，並澄清其他要求。本指南將於2020年1月1日生效，並允許儘早採用。臨時披露要求沒有變化。採用本指南不會對我們的年度財務報表披露產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量，披露框架-對公允價值計量披露要求的更改。指南刪除或修改了一些披露，而增加了其他披露。對某些披露的刪除和修正可在追溯申請的情況下立即通過。補充披露指南將於2020年1月1日生效。採用本指南不會對我們的財務報表披露產生重大影響。
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，GoodWill-簡化商譽損傷測試，通過消除商譽減值測試的第二步，簡化實體如何測試商譽是否受損的指南。新指南將商譽減值量化為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過公允價值的數額，減值損失以分配給該報告單位的商譽總額為限。本指南將於2020年1月1日生效，並將在未來應用。2017年1月1日以後進行的損傷測試允許早期採用。我們不期望通過這一指導意見會影響我們的綜合財務報表。
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，信貸損失-金融工具信用損失的計量關於某些金融工具信貸損失會計的新指南。本指南引入了一種新的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，並修改了可供出售的債務證券的減值模型。本指南將於2020年1月1日生效，預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
附註2.收購
諾德雷薩— 在2019年8月26日，我們獲得了100%諾德雷薩汽車公司的所有權權益(諾德雷薩)供審議$12用手頭的現金。諾德雷薩公司是一位著名的商業車輛電動動力系統開發和商業化的集成和應用工程專家。這筆投資進一步提高了達納的電氣化能力，將其完整的電動機、逆變器、充電器、變速箱和熱管理產品組合與諾德雷薩公司的專有電池管理系統、電動動力系統控制系統和集成專業技術組合在一起，以提供完整的電動動力系統。行動結果做生意在我們的商用車輛運營部門報告。這次收購的形式效應不會對我們所報告的任何時期的業績產生重大影響，因此也不會提供任何形式上的財務信息。
水-魁北克關係— 2019年7月29日，我們擴大了與魁北克省的關係，海德魯-魁北克省獲得了間接合作。45%可贖回的S.M.E.S.P.A.的非控制權權益。(中小企業)和增加其現有的間接22.5%普氏電子推進系統(北京)有限公司(PEPS)的非控股權45%。我們收到$65在結束時，包括$53的現金和應收票據$12。票據應在五年並承擔每年的利息5%。DANA將繼續鞏固中小企業和PEPS，因為管理文件繼續向DANA提供這些子公司的控制財務利益。看見附註9以獲得更多信息。關於Dana收購PEPS、中小企業和TM4的討論，見下文。
普氏電子推進系統(北京)有限公司-2019年6月6日，我們收購了普氏電子北京有限公司(PEBL)50%PEPS的所有權權益。PEPS生產和銷售電動移動解決方案，包括電動機、變頻器和用於商用車輛和重型機械的發電機。PEPS在中國擁有一家最先進的工廠，使我們能夠在全球最大的電動移動市場擴大電機和逆變器的製造能力。收購PEBL對PEPS的興趣，以及我們通過TM4子公司對PEPS的現有所有權權益，為我們提供了一個100%PEPS的所有權權益和控制性金融利益。我們認識到$2獲得其他費用後，淨按要求重新計量我們以前持有的PEPS股權法投資至公允價值。有關我們在PEPS的所有權權益的變化的詳細信息，請參閲上文所述的Hydro-魁北克關係討論。
我們付了錢$50在收尾時用手頭的現金。下表列出所購資產和所承擔負債的購置價和有關臨時分配給購置日的公允價值：
|
| | | | |
現金考慮 | | $ | 50 |
|
以前持有的權益法投資的公允價值 | | 45 |
|
總購買代價 | | $ | 95 |
|
| | |
現金和現金等價物 | | $ | 2 |
|
應收賬款-貿易 | | 17 |
|
盤存 | | 8 |
|
善意 | | 73 |
|
財產、廠房和設備 | | 2 |
|
應付帳款 | | (4 | ) |
其他應計負債 | | (3 | ) |
購買代價分配總額 | | $ | 95 |
|
購置的資產和承擔的負債的公允價值以及我們以前持有的權益法投資的公允價值都是臨時性的，可以根據所承擔的賠償事項和負債以及對公允價值臨時估計數的修訂，包括但不限於完成與庫存、無形資產和不動產、廠房和設備有關的獨立評估和估值，加以修訂。這一交易中確認的商譽主要歸因於收購和集合勞動力後預期會產生的協同效應，而且不能為税收目的而扣減。我們將現金流量貼現法、收益法和上市公司準則法、市場法結合起來，對我們以前持有的PEPS股權法投資進行估值。
從收購之日起，我們的商用車運營部門就會報告業務的結果。這次收購的形式效應不會對我們所報告的任何時期的業績產生重大影響，因此也不會提供任何形式上的財務信息。PEPS對我們2019年第三季度和前九個月的綜合經營業績影響不大。
Oerlikon傳動系統-2019年2月28日，我們獲得了100%Oerlikon集團Oerlikon傳動系統(ODS)部門的所有權權益。ODS是一家高精度齒輪、輪式和履帶車輛行星輪轂傳動裝置的全球製造商，以及支持整個移動行業車輛電氣化的產品、控制和軟件的製造商。通過加快對汽車電氣化的承諾和加強我們每個終端市場的技術組合，同時進一步擴大和平衡我們的高速公路外業務在關鍵地理市場的存在，ODS的收購有望帶來重大的長期價值。這家企業大約僱用了5,600人與人11中國、印度、意大利、英國和美國的製造和工程設施一在中國建造的額外設施。
我們付了錢$626最後，主要由債務收益提供資金。看見附註14以獲得更多信息。下表列出所購資產和所承擔負債的購置價和有關臨時分配給購置日的公允價值：
|
| | | | |
收市時支付的購買價款 | | $ | 626 |
|
減去就彌償事宜而須追討的購買代價 | | (4 | ) |
總購買代價 | | $ | 622 |
|
| | |
現金和現金等價物 | | $ | 76 |
|
應收賬款-貿易 | | 150 |
|
應收賬款-其他 | | 15 |
|
盤存 | | 190 |
|
其他流動資產 | | 15 |
|
善意 | | 123 |
|
無形資產 | | 58 |
|
遞延税款資產 | | 51 |
|
其他非流動資產 | | 5 |
|
對附屬公司的投資 | | 7 |
|
財產、廠房和設備 | | 329 |
|
長期債務的當期部分 | | (2 | ) |
應付帳款 | | (151 | ) |
應計薪金和僱員福利 | | (35 | ) |
其他應計負債 | | (48 | ) |
長期債務 | | (8 | ) |
養卹金和退休後義務 | | (48 | ) |
其他非流動負債 | | (97 | ) |
非控制利益 | | (8 | ) |
購買代價分配總額 | | $ | 622 |
|
購置的資產和承擔的負債的購買考慮和公允價值是臨時性的，可以根據所承擔的賠償事項和負債以及對公允價值臨時估計數的修訂，包括但不限於完成與庫存、無形資產和不動產、廠場和設備有關的獨立評估和估值，加以修訂。
這一交易中確認的商譽主要歸因於收購和集合勞動力後預期會產生的協同效應，而且不能為税收目的而扣減。分配給無形資產的臨時公允價值包括$11分配給發達的技術，$13分配給商標和商號$34分配給客户關係。我們採用了從特許權使用費中解脱出來的方法，一種收入方法，對已開發的技術、商標和商品名稱進行了估價。我們使用多期超額收益法，一種收益方法，來評價客户關係.我們採用重置成本法對固定資產進行估值。已開發的技術、商標和商號以及客户關係無形資產正以直線方式攤銷七, 十和十二年分別。不動產、廠房和設備的使用壽命從3到3不等，都在直線上折舊。二十五年.
行動結果做生意主要報道在我們的高速公路和商用車運營部門。與完成購置有關的交易相關費用共計$13從其他費用中扣除。在2019年第三季度和前9個月，業務貢獻了$179和$465分別。
以下未經審計的暫定資料是在2018年1月1日編制的，似乎正式文件系統的購置和相關的債務融資已經發生。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 2,164 |
| | $ | 2,179 |
| | $ | 6,778 |
| | $ | 6,825 |
|
淨收益 | $ | 115 |
| | $ | 97 |
| | $ | 182 |
| | $ | 301 |
|
未經審計的初步結果包括主要與採購會計有關的調整、與購置ODS有關的債務收益的利息支出以及非經常性的戰略交易費用。未經審計的初步財務資料並不表示如果交易在該日實際發生，就會取得的業務結果，也不一定表明DANA今後的業務業績。
中小企業-2019年1月11日，我們獲得了100%中小企業的所有權權益。中小型企業設計、工程師和製造低壓交流感應和同步磁阻電機、逆變器和控制廣泛的非公路電動汽車應用，包括材料處理，農業，建築和自動引導車輛。中小企業的低壓電動機和逆變器的增加，主要是為了適應高速公路外設備電氣化的發展，大大擴大了Dana的電氣化產品組合。有關我們對中小企業的所有權權益的變化，請參閲上文對Hydro-魁北克關係的討論。
我們付了錢$88在結束時，包括$62手頭現金和應付票據$26考慮到購買協議中規定的潛在意外費用的淨結算。票據應在五年並承擔每年的利息5%. 下表列出所購資產和所承擔負債的購置價和有關的臨時分配給購置日的公允價值：
|
| | | | |
總購買代價 | | $ | 88 |
|
| | |
應收賬款-貿易 | | 4 |
|
應收賬款-其他 | | 1 |
|
盤存 | | 8 |
|
善意 | | 68 |
|
無形資產 | | 24 |
|
其他非流動資產 | | 1 |
|
財產、廠房和設備 | | 5 |
|
短期債務 | | (8 | ) |
應付帳款 | | (6 | ) |
應計薪金和僱員福利 | | (1 | ) |
其他應計負債 | | (1 | ) |
其他非流動負債 | | (7 | ) |
購買代價分配總額 | | $ | 88 |
|
所獲得的資產和承擔的負債的公允價值是臨時的，可以根據所承擔的負債和對公允價值臨時估計數的訂正而加以修訂，包括但不限於完成與無形資產有關的獨立評估和估值。
這一交易中確認的商譽主要歸因於收購和集合勞動力後預期會產生的協同效應，而且不能為税收目的而扣減。分配給無形資產的臨時公允價值包括$15分配給已開發的技術和$9分配給客户關係。我們採用了從特許權使用費中解脱出來的方法，一種收入方法，對已開發的技術進行價值評估。我們使用多期超額收益法，一種收益方法，來評價客户關係.我們採用重置成本法對固定資產進行估值。已開發的技術和客户關係無形資產正在以直線方式攤銷，超過12項，十年，而不動產、廠房和設備的使用壽命從一個到一個不等，而資產、廠房和設備正以直線方式折舊。二十年.
從收購之日起，我們的非公路運營部門報告了業務運營的結果。這次收購的形式效應不會對我們所報告的任何時期的業績產生重大影響，因此也不會提供任何形式上的財務信息。在2019年第三季度和前9個月，業務貢獻了$4和$16分別。
TM4-2018年6月22日，我們獲得了55%TM4公司的所有權權益(TM4)來自魁北克省。TM4為電動汽車設計和製造電機、電源逆變器和控制系統，為Dana公司的電動變速箱和電池、電動機和逆變器的熱管理技術提供補充。這筆交易使DANA成為唯一擁有完全電子驅動設計、工程和製造能力的供應商，為每個終端市場提供機電推進解決方案。這筆交易進一步加強了戴納在中國的地位，中國是世界上電動汽車增長最快的市場。該協議的條款規定，魁北克有權在2021年6月22日以後的任何時候，以公允價值將其在TM4中所持股份全部(而非全部)以公允價值出售給達納。附註9以獲得更多信息。TM4擁有一個50%PEPS是一家與PEBL在中國的合資企業，在中國和亞洲提供電動移動解決方案。見Dana隨後收購PEBL的討論50%以上對PEPS的興趣。
我們付了錢$125收尾時用手頭的現金。下表列出所購資產和所承擔負債的購置價和對購置日的有關分配情況，所承擔的資產和負債的公允價值如下：
|
| | | | |
總購買代價 | | $ | 125 |
|
| | |
現金和現金等價物 | | $ | 3 |
|
應收賬款-貿易 | | 3 |
|
應收賬款-其他 | | 1 |
|
盤存 | | 4 |
|
善意 | | 148 |
|
無形資產 | | 24 |
|
對附屬公司的投資 | | 49 |
|
財產、廠房和設備 | | 5 |
|
應付帳款 | | (2 | ) |
應計薪金和僱員福利 | | (1 | ) |
其他應計負債 | | (7 | ) |
可贖回的非控制權益 | | (102 | ) |
購買代價分配總額 | | $ | 125 |
|
這一交易中確認的商譽主要歸因於收購和集合勞動力後預期會產生的協同效應，而且不能為税收目的而扣減。分配給無形資產的公允價值包括$14分配給已開發的技術和$10分配給商標和商號。我們採用了從特許權使用費中解脱出來的方法，即收入法，對已開發的技術、商標和商品名稱進行了估價。我們採用重置成本法對固定資產進行估值。我們採用折現現金流法、收益法、上市準則法和市場法相結合的方法，對PEPS中的權益法投資進行了價值評估。已開發的技術無形資產正在按直線攤銷十年，不動產、廠房和設備的使用壽命從5到5不等，都是直線折舊。六年。商標和商號被認為是無限期的無形資產.
DANA正在合併TM4，因為管理文件為DANA提供了控制財務利益。從收購之日起，我們的商用車運營部門就會報告業務的結果。與完成購置有關的交易相關費用共計$52018年扣除其他費用。這次收購的形式效應不會對我們所報告的任何時期的業績產生重大影響，因此也不會提供任何形式上的財務信息。2018年期間，該公司貢獻了$11.
BFP和BPT— 2017年2月1日，我們收購了80%Brevini流體動力有限公司的所有權權益。(BFP)和Brevini電力傳輸有限公司。(BPT)來自Brevini集團S.p.A。(Brevini)。此次收購擴大了我們的非公路運營部門的產品組合，包括履帶車輛技術，將我們可尋址的非公路驅動系統市場擴大一倍，並將DANA建立為唯一能夠管理移動設備和履行其關鍵工作功能的非公路解決方案供應商。這次收購還帶來了一個技術平臺，可以在我們的輕型和商用汽車終端市場加以利用，有助於加快我們的雜交和電氣化計劃。
我們付了錢$181收尾時，使用手頭現金，並在2017年上半年對交易中承擔的很大一部分債務進行了再融資。2017年12月，採購價格降低$9根據銷售和購買協議的規定商定，以確定BFP和BPT截至結算日的淨負債和週轉資本淨額。關於BFP和BPT的收購，Dana同意從Brevini的一家附屬公司購買BPT租賃的某些房地產。€25。2018年第二季度完成了房地產購房和收購價調整，現金支付淨額為$20.
2018年8月8日，我們達成協議，收購Interfind S.p.A.的前身是Brevini Group S.p.A.。20%BFP和BPT的所有權利益，並解決雙方之間的所有索賠。我們付了錢$43收購Interfind S.P.A.剩餘的所有權權益並獲得$10以解決所有待決和未來索賠。看見附註9以獲得更多信息。
附註3.處置組和資產剝離
出售集團-2017年12月，我們達成協議，剝離我們的巴西暫停組件業務(處置組)不對非附屬公司的考慮。巴西懸架部件業務的運營結果在我們的商用車運營部門得到了報告。為了完成銷售，達納有義務捐款。$10業務結束前的額外現金。我們將處置組歸類為將於2017年12月31日出售，並確認$27虧損：將淨資產的賬面價值調整為公允價值，並確認結業前需要向企業提供的額外現金的負債。2018年第一季度，我們向處置組提供了必要的現金捐助。在無法完成與2017年12月協議對手方的交易後，我們於2018年6月與另一個第三方達成了協議。與新交易對手的交易於2018年7月結束，我們收到了$2。我們倒過來了$3以前承認的$27税前虧損，包括2018年7月在2018年第二季度收到的收益。
附註4.商譽和其他無形資產
善意-2019年商譽賬面金額發生變化的原因是收購了挪威石油公司、PEPS、ODS和中小企業，以及貨幣波動。關於最近收購的更多信息，見注2。
按部門分列的商譽賬面金額變化情況 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 輕型車輛 | | 商用車 | | 離公路 | | 電力技術 | | 共計 |
2018年12月31日 | $ | 3 |
| | $ | 150 |
| | $ | 105 |
| | $ | 6 |
| | $ | 264 |
|
收購 |
| | 85 |
| | 191 |
| |
| | 276 |
|
貨幣影響 |
| |
| | (10 | ) | |
| | (10 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 3 |
| | $ | 235 |
| | $ | 286 |
| | $ | 6 |
| | $ | 530 |
|
其他無形資產的組成部分 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 加權平均 使用壽命 (年份) | | 毛額 載運 金額 | | 累積減值和 攤銷 | | 網 載運 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積減值和 攤銷 | | 網 載運 金額 |
攤銷無形資產 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
核心技術 | 8 | | $ | 131 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 40 |
| | $ | 107 |
| | $ | (89 | ) | | $ | 18 |
|
商標和商號 | 13 | | 30 |
| | (6 | ) | | 24 |
| | 16 |
| | (4 | ) | | 12 |
|
客户關係 | 9 | | 493 |
| | (400 | ) | | 93 |
| | 460 |
| | (400 | ) | | 60 |
|
不可攤銷的無形資產 | | | | | | | | | | | | | |
商標和商號 | | | 75 |
| |
|
| | 75 |
| | 74 |
| |
|
| | 74 |
|
用於研究和開發活動 | | |
|
| |
|
| | — |
| | 20 |
| | (20 | ) | | — |
|
| | | $ | 729 |
| | $ | (497 | ) | | $ | 232 |
| | $ | 677 |
| | $ | (513 | ) | | $ | 164 |
|
2012年第三季度，我們與Fallbrook技術公司建立了戰略聯盟。(法爾布魯克)與Fallbrook的交易被記為企業合併，其中包括最初的購買價格分配。$20用於研究和開發活動的無形資產，被歸類為無限期生存。自2012年第三季度以來，我們一直在與幾個客户合作，將無級變速行星(CVP)技術主要用於內燃機應用。2018年第二季度，主要客户通知我們，他們打算將其發展努力轉向電氣化，並停止進一步開發內燃機應用中的CVP技術。我們確定，有關無形資產的公允價值更有可能低於其賬面價值。我們採用多期超額收益法，一種收益法，對用於研究和開發活動的資產進行公允價值。鑑於缺乏足夠的可識別的未來收入來源，確定$20在2018年第二季度，用於研究和開發活動的無形資產完全受損。
非商譽以外的無形資產的淨賬面數額，可歸因於我們的每一個經營部門2019年9月30日如下：輕型車輛-$25，商用車輛-$53，離公路-$146和電力技術-$8.
與應攤銷無形資產有關的攤銷費用 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
記入銷售成本 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 4 |
| | $ | 2 |
|
記作無形資產攤銷的費用 | 2 |
| | 2 |
| | 8 |
| | 6 |
|
攤銷總額 | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 12 |
| | $ | 8 |
|
下表提供了未來五年中每年與無形資產有關的税前攤銷費用的估計總額。2019年9月30日匯率。由於貨幣換算、客户週轉率、減損、額外無形資產購置和其他事件等因素，實際數額可能與這些估計數不同。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩餘時間 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
攤銷費用 | $ | 4 |
| | $ | 16 |
| | $ | 16 |
| | $ | 16 |
| | $ | 16 |
|
附註5.業務重組
我們的重組活動歷來包括通過合併設施、在低成本地點定位業務和減少間接費用，使我們的業務足跡合理化。近年來，我們的重點主要是削減員工數量，以降低運營成本，包括在收購後的企業採取行動，使成本結構合理化，實現運營協同效應。重組費用包括與目前和先前宣佈的行動有關的費用，包括合同和非合同分離費用和撤離費用，包括我們正在關閉的設施的某些業務費用。
重組費用$52019年第三季度$23在截至2019年9月30日的9個月中，與最近收購整合有關的遣散費和福利費、我們整個業務的裁員以及與先前宣佈的行動相關的撤離成本都是由遣散費和福利費構成的。
重組費用$92018年第三季度$17在截至2018年9月30日的9個月中，包括與北美某些僱員自願退休計劃相關的遣散費、我們在巴西的商業車輛業務和公司服務職能的裁員、與先前宣佈的行動相關的收購和退出成本的整合。
根據新租賃標準的過渡條款，我們重新分類。$4作為對相關使用權經營租賃資產初始計量的調整，對以前應計租賃停止使用成本進行調整。
應計重組費用和活動— |
| | | | | | | | | | | |
| 僱員 終止 利益 | | 出口 費用 | | 共計 |
2019年6月30日結餘 | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | 23 |
|
重組費用 | 3 |
| | 4 |
| | 7 |
|
應計款項調整數 | (2 | ) | |
|
| | (2 | ) |
現金付款 | (9 | ) | | (3 | ) | | (12 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 15 |
| | $ | 1 |
| | $ | 16 |
|
| | | | | |
2018年12月31日 | $ | 25 |
| | $ | 4 |
| | $ | 29 |
|
重組費用 | 18 |
| | 7 |
| | 25 |
|
應計款項調整數 | (2 | ) | |
|
| | (2 | ) |
現金付款 | (26 | ) | | (6 | ) | | (32 | ) |
租賃停止-重新分類 | | | (4 | ) | | (4 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 15 |
| | $ | 1 |
| | $ | 16 |
|
在…2019年9月30日，應計僱員解僱福利包括大約減少的費用。200員工將於明年完成。
完成成本下表列出我們的業務部門完成已批准的重組措施的項目迄今和估計的未來重組費用如下：2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 確認費用 | | 未來 成本 完全 |
| 在.之前 2019 | | 2019 | | 共計 到目前為止 | |
商用車 | $ | 35 |
| | $ | 4 |
| | $ | 39 |
| | $ | 5 |
|
離公路 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
今後完成的費用包括估計的離職費用，主要是與一次性福利方案有關的費用，到2021年的撤離費用、設備轉移和其他需要確認為關閉的費用最終確定或關閉期間發生的費用。
附註6.補充資產負債表和現金流動信息
庫存組成部分—
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
原料 | | $ | 495 |
| | $ | 433 |
|
在製品和成品中的工作 | | 800 |
| | 649 |
|
存貨儲備 | | (62 | ) | | (51 | ) |
共計 | | $ | 1,233 |
| | $ | 1,031 |
|
現金、現金等價物和限制現金-
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 九月三十日
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
現金和現金等價物 | | $ | 402 |
| | $ | 510 |
| | $ | 322 |
| | $ | 603 |
|
其他流動資產中的限制性現金 | | 7 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 3 |
|
其他非流動資產中的限制性現金 | | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 4 |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | | $ | 412 |
| | $ | 520 |
| | $ | 327 |
| | $ | 610 |
|
附註7.租賃
我們的全球租賃組合是指房地產租賃，包括製造、組裝和辦公設施，其餘的是個人財產租賃，包括製造、材料處理和IT設備。租賃
最初的12個月或更短的期限沒有記錄在資產負債表上；我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限的基礎上以直線計算的。在截至2019年9月30日的9個月中，短期租賃成本微乎其微.我們將租賃部分與每項租賃安排中的非租賃部分分開核算.
我們的租約一般有剩餘的租約條款1年到11年數，其中一些包括將租約延長至7年數。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
下表彙總了合併資產負債表中確認的與融資租賃有關的地點和數額。
|
| | | | | | |
| | 分類 | | 2019年9月30日 |
融資租賃使用權 | | 不動產、廠房和設備，淨額 | | $ | 42 |
|
融資租賃負債 | | 長期債務的當期部分 | | 5 |
|
融資租賃負債 | | 長期債務 | | 25 |
|
租賃費用的組成部分 —
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束
(一九二零九年九月三十日) | | 九個月結束
(一九二零九年九月三十日) |
經營租賃成本 | | $ | 13 |
| | $ | 37 |
|
融資租賃費用： | | | | |
資產使用權攤銷 | | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
租賃負債利息 | | 1 |
| | 1 |
|
融資租賃費用總額 | | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
與租賃有關的現金流動補充信息 —
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束
(一九二零九年九月三十日) | | 九個月結束
(一九二零九年九月三十日) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 12 |
| | $ | 37 |
|
融資租賃的經營現金流 | | 1 |
| | 1 |
|
融資租賃現金流融資 | | 1 |
| | 3 |
|
以租賃債務換取的使用權資產： | | | | |
經營租賃 | | $ | 3 |
| | $ | 16 |
|
融資租賃 | | 1 |
| | 13 |
|
與租賃有關的補充資產負債表信息 —
|
| | | |
| | 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租約期限(年份)： | | |
經營租賃 | | 6 |
|
融資租賃 | | 9 |
|
加權平均貼現率： | | |
經營租賃 | | 6.0 | % |
融資租賃 | | 4.0 | % |
到期日 —
|
| | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019年剩餘時間 | | $ | 13 |
| | $ | 1 |
|
2020 | | 47 |
| | 6 |
|
2021 | | 39 |
| | 6 |
|
2022 | | 29 |
| | 5 |
|
2023 | | 22 |
| | 3 |
|
此後 | | 58 |
| | 14 |
|
租賃付款總額 | | 208 |
| | 35 |
|
減：利息 | | 31 |
| | 5 |
|
租賃負債現值 | | $ | 177 |
| | $ | 30 |
|
截至2019年9月30日，我們的經營租賃付款尚未開始。$8。這項租約預計將於2019年12月開始。
ASU 2016-02通過前期間的披露—
下表顯示了截至2018年12月31日業務租約下未來最低租金承諾下的現金債務。業務租賃承付款主要與設施有關。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 共計 |
租賃承付款 | $ | 57 |
| | $ | 41 |
| | $ | 35 |
| | $ | 27 |
| | $ | 21 |
| | $ | 64 |
| | $ | 245 |
|
附註8.股東權益
普通股-本公司董事局宣佈派發現金股息十2019年前三個季度的普通股每股0.分。根據我們的股票補償計劃授予的限制性股票單位(RSU)的股息將在基礎單位歸屬時以現金或其他單位支付。
股份回購計劃-2018年3月24日，我們的董事會批准擴大我們現有的普通股回購計劃$200。該計劃將於2019年12月31日到期。在這個項目下，我們$25回購1,432,275我們的普通股在2019年第一季度通過公開市場交易。約$150可供將來回購股票之用2019年9月30日.
股權變動 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， |
2019 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制利益 | | 股本總額 |
2019年6月30日結餘 | | $ | 2 |
| | $ | 2,376 |
| | $ | 456 |
| | $ | (150 | ) | | $ | (968 | ) | | $ | 98 |
| | $ | 1,814 |
|
淨收益 | | | | | | 111 |
| | | | | | 3 |
| | 114 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | (26 | ) | | (12 | ) | | (38 | ) |
普通股股利 | | | |
|
| | (15 | ) | | | | | | | | (15 | ) |
分配給非控制利益 | | | | | | | | | | | | (2 | ) | | (2 | ) |
股票補償 | | | | 5 |
| | | | | | | | | | 5 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | 2 |
| | $ | 2,381 |
| | $ | 552 |
| | $ | (150 | ) | | $ | (994 | ) | | $ | 87 |
| | $ | 1,878 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | | | | | | |
2018年6月30日 | | $ | 2 |
| | $ | 2,356 |
| | $ | 290 |
| | $ | (118 | ) | | $ | (1,385 | ) | | $ | 106 |
| | $ | 1,251 |
|
淨收益 | | | | | | 95 |
| | | | | | 1 |
| | 96 |
|
其他綜合收入(損失) | | | | | | | | | | 6 |
| | (1 | ) | | 5 |
|
普通股股利 | | | |
|
| | (14 | ) | | | | | | | | (14 | ) |
分配給非控制利益 | | | | | | | | | | | | (3 | ) | | (3 | ) |
購買可贖回的非控制權權益 | | | | 2 |
| | | | | | | | | | 2 |
|
非控制利益的貢獻 | | | | | | | | | | | | 22 |
| | 22 |
|
股票補償 | | | | 6 |
| | | | | | | | | | 6 |
|
為僱員繳税而預扣的存貨 | | | |
|
| | | | (1 | ) | | | | | | (1 | ) |
2018年9月30日 | | $ | 2 |
| | $ | 2,364 |
| | $ | 371 |
| | $ | (119 | ) | | $ | (1,379 | ) | | $ | 125 |
| | $ | 1,364 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
2019 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制利益 | | 股本總額 |
2018年12月31日 | | $ | 2 |
| | $ | 2,368 |
| | $ | 456 |
| | $ | (119 | ) | | $ | (1,362 | ) | | $ | 97 |
| | $ | 1,442 |
|
通過ASU 2016-02租約，2019年1月1日 | | | | | | (1 | ) | | | |
| | | | (1 | ) |
淨收益 | | | | | | 141 |
| | | | | | 9 |
| | 150 |
|
其他綜合收入(損失) | | | | | | | | | | 368 |
| | (13 | ) | | 355 |
|
普通股股利 | | | |
| | (44 | ) | | | | | | | | (44 | ) |
分配給非控制利益 | | | | | | | | | | | | (14 | ) | | (14 | ) |
從企業合併中增加 | | | | | | | | | | | | 8 |
| | 8 |
|
普通股回購 | | | | | | | | (25 | ) | | | | | | (25 | ) |
股票補償 | | | | 13 |
| | | | | | | | | | 13 |
|
為僱員繳税而預扣的存貨 | | | |
| | | | (6 | ) | | | | | | (6 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | 2 |
| | $ | 2,381 |
| | $ | 552 |
| | $ | (150 | ) | | $ | (994 | ) | | $ | 87 |
| | $ | 1,878 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | | $ | 2 |
| | $ | 2,354 |
| | $ | 86 |
| | $ | (87 | ) | | $ | (1,342 | ) | | $ | 101 |
| | $ | 1,114 |
|
通過ASU 2016-01金融工具調整，
2018年1月1日 | | | | | | 2 |
| | | | (2 | ) | | | | — |
|
淨收益 | | | | | | 327 |
| | | | | | 6 |
| | 333 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | (35 | ) | | (6 | ) | | (41 | ) |
普通股股利 | | | |
| | (44 | ) | | | | | | | | (44 | ) |
分配給非控制利益 | | | | | | | | | | | | (7 | ) | | (7 | ) |
非控制權權益的購買 | | | | (9 | ) | | | | | | | | 9 |
| | — |
|
購買可贖回的非控制權權益 | | | | 2 |
| | | | | | | | | | 2 |
|
非控制利益的貢獻 | | | | | | | | | | | | 22 |
| | 22 |
|
普通股回購 | | | | | | | | (25 | ) | | | | | | (25 | ) |
股票補償 | | | | 17 |
| | | | | | | | | | 17 |
|
為僱員繳税而預扣的存貨 | | | |
| | | | (7 | ) | | | | | | (7 | ) |
2018年9月30日 | | $ | 2 |
| | $ | 2,364 |
| | $ | 371 |
| | $ | (119 | ) | | $ | (1,379 | ) | | $ | 125 |
| | $ | 1,364 |
|
2018年第一季度，達納的一家全資子公司收購了Dana Spicer(泰國)有限公司(DANA的非全資合併子公司)的所有權，該公司由ROC Spicer有限公司(DANA的非全資合併子公司)持有。DANA維持其在Dana Spicer(泰國)有限公司的控制財務權益，因此將這筆收購記作股權交易。由於我國Spicer有限公司的非控股權益所致投資的賬面價值超出公允價值，因此被確認為附加的非控制權益，並相應地減少了DANA的額外已付資本。2018年第三季度，玉龍汽車有限公司。(Yulon)收購了我們兩家聯合經營子公司的直接所有權。Yulon對這兩家運營子公司的所有權沒有因交易而發生變化，因為它以前通過一系列合併控股公司間接擁有相同的比例。從Yulon收到的現金被確認為額外的非控制權益。
父母累計其他綜合收入(AOCI)各組成部分的變化 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 母公司股東 |
| 外幣換算 | | 套期保值 | | 投資 | | 確定的福利計劃 | | 共計 |
2019年6月30日結餘 | $ | (694 | ) | | $ | (47 | ) | | $ | — |
| | $ | (227 | ) | | $ | (968 | ) |
其他綜合收入(損失)： | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (39 | ) | | | | | | | | (39 | ) |
持有損益 | | | 57 |
| |
| | | | 57 |
|
將數額改敍為淨收入(A) | | | (49 | ) | |
| | | | (49 | ) |
定期養卹金費用淨額中精算損失淨額的重新分類調整數(B) | | | | | | | 6 |
| | 6 |
|
税費 |
| |
| |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
其他綜合收入(損失) | (39 | ) | | 8 |
| | — |
| | 5 |
| | (26 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | (733 | ) | | $ | (39 | ) | | $ | — |
| | $ | (222 | ) | | $ | (994 | ) |
| | | | | | | | | |
2018年6月30日 | $ | (710 | ) | | $ | (78 | ) | | $ | — |
| | $ | (597 | ) | | $ | (1,385 | ) |
其他綜合收入(損失)： | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (15 | ) | | | | | | | | (15 | ) |
淨投資對衝持有虧損 | (3 | ) | | | | | | | | (3 | ) |
持有損益 | | | 9 |
| |
| | | | 9 |
|
將數額改敍為淨收入(A) | | | (7 | ) | |
| | | | (7 | ) |
人口普查精算增益最新情況 | | | | | | | 18 |
| | 18 |
|
定期養卹金費用淨額中精算損失淨額的重新分類調整數(B) | | | | | | | 9 |
| | 9 |
|
税收(費用)利益 |
| | 1 |
| |
| | (6 | ) | | (5 | ) |
其他綜合收入(損失) | (18 | ) | | 3 |
| | — |
| | 21 |
| | 6 |
|
2018年9月30日 | $ | (728 | ) | | $ | (75 | ) | | $ | — |
| | $ | (576 | ) | | $ | (1,379 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 母公司股東 |
| 外幣換算 | | 套期保值 | | 投資 | | 確定的福利計劃 | | 共計 |
2018年12月31日 | $ | (721 | ) | | $ | (54 | ) | | $ | — |
| | $ | (587 | ) | | $ | (1,362 | ) |
其他綜合收入(損失)： | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (12 | ) | | | | | | | | (12 | ) |
持有損益 | | | 77 |
| |
| | | | 77 |
|
將數額改敍為淨收入(A) | | | (62 | ) | |
| | | | (62 | ) |
精算淨收益 | | | | | | | 104 |
| | 104 |
|
定期養卹金費用淨額中精算損失淨額的重新分類調整數(B) | | | | | | | 282 |
| | 282 |
|
税費 |
| |
| |
| | (21 | ) | | (21 | ) |
其他綜合收入 | (12 | ) | | 15 |
| | — |
| | 365 |
| | 368 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | (733 | ) | | $ | (39 | ) | | $ | — |
| | $ | (222 | ) | | $ | (994 | ) |
| | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (670 | ) | | $ | (64 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (610 | ) | | $ | (1,342 | ) |
其他綜合收入(損失)： | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (55 | ) | | | | | | | | (55 | ) |
淨投資對衝持有虧損 | (3 | ) | | | | | | | | (3 | ) |
持有損益 | | | 29 |
| |
| | | | 29 |
|
將數額改敍為淨收入(A) | | | (42 | ) | |
| | | | (42 | ) |
人口普查精算增益最新情況 | | | | | | | 18 |
| | 18 |
|
定期養卹金費用淨額中精算損失淨額的重新分類調整數(B) | | | | | | | 26 |
| | 26 |
|
税收(費用)利益 |
| | 2 |
| |
| | (10 | ) | | (8 | ) |
其他綜合收入(損失) | (58 | ) | | (11 | ) | | — |
| | 34 |
| | (35 | ) |
通過ASU 2016-01金融工具調整，2018年1月1日 | | | | | (2 | ) | | | | (2 | ) |
2018年9月30日 | $ | (728 | ) | | $ | (75 | ) | | $ | — |
| | $ | (576 | ) | | $ | (1,379 | ) |
(a) 附註15更多細節。
(b) 附註12更多細節。
附註9.可贖回的不可控制的利益
關於2018年6月22日從魁北克省海德羅-魁北克市收購TM4的控股權一事，我們承認$102在魁北克省45%TM4中不可贖回的不可控制權益。2019年7月29日，我們擴大了與魁北克省的關係，海德魯-魁北克省獲得了間接合作。45%中小企業可贖回的非控制權益及附加間接利益22.5%PEPS中可贖回的不可控制權益，這導致了對額外可贖回非控制權益的確認。$64。該協議的條款規定，魁北克省有權在2021年6月22日以後的任何時候，以公允價值將其在TM4、中小企業和PEPS中的所有股權以公允價值出售給Dana。詳情見附註2。
2018年8月8日，我們達成協議收購Brevini的剩餘部分20%BFP和BPT的所有權利益，並解決雙方之間的所有索賠。我們付了錢$43收購Brevini剩餘的所有權權益$10以解決所有待決和未來索賠。Aoci可歸因於Brevini的可贖回的非控制權益被重新歸類為母公司的AOCI。Brevini可贖回的不可控制權益的賬面價值與支付的現金之間的差額記在母公司的額外已付資本中。
截至資產負債表日反映的可贖回非控制權益是按綜合收入項目和分配或贖回價值調整的可贖回非控制利息餘額中較大的部分。可贖回、不可控制的贖回價值利息調整記在留存收益中。
可贖回非控制權益變動的協調 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
餘額，期初 | | $ | 105 |
| | $ | 149 |
| | $ | 100 |
| | $ | 47 |
|
被收購企業可贖回非控股權益的初始公允價值 | |
| |
| |
| | 102 |
|
購買可贖回的非控制權益 | |
| | (46 | ) | |
| | (46 | ) |
出售可贖回的非控制權益 | | 64 |
| |
| | 64 |
| |
|
可贖回非控制權益的現金捐助 | | 2 |
| | | | 4 |
| | |
綜合收入(損失)調整數： | |
| |
| |
| |
|
可贖回不可控制的淨收益(損失) 自願性利益 | | (2 | ) | |
| | (3 | ) | | 1 |
|
可贖回的非控制權益造成的其他綜合收入(損失) | | 5 |
| |
| | 9 |
| | (1 | ) |
期末餘額 | | $ | 174 |
| | $ | 103 |
| | $ | 174 |
| | $ | 103 |
|
附註10.每股收益
核對每股收益計算的分子和分母 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股東可獲得的淨收入.分子基本和稀釋後 | $ | 111 |
| | $ | 95 |
| | $ | 141 |
| | $ | 327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母： | | | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | 144.0 |
|
| 144.7 |
|
| 144.0 |
|
| 145.1 |
|
與僱員薪酬有關的股份，包括股票期權 | 0.8 |
|
| 1.2 |
|
| 0.8 |
|
| 1.5 |
|
已發行加權平均普通股-稀釋 | 144.8 |
|
| 145.9 |
|
| 144.8 |
|
| 146.6 |
|
稀釋每股收益的股票計數是根據當期流通的普通股加權平均數量加上稀釋普通股當量(CSE)的影響計算的。我們排除了0.6百萬和0.1百萬2019年第三季度和2018年第三季度稀釋每股收益計算中的CSE，但不包括在內0.2百萬和0.1百萬將CSE納入到今年迄今各期的效果將是反稀釋的。
附註11.股票補償
我們董事會的薪酬委員會在2019年期間批准了下表所示的RSU和績效股票單位(PSU)的授予。
|
| | | | | | |
| 獲批 (以百萬計) | | 授予日期 公允價值* |
RSU | 1.0 |
| | $ | 17.12 |
|
PSU | 0.4 |
| | $ | 16.17 |
|
*加權平均每股
我們根據批出日普通股的收盤價，計算出批出日RSU的公允價值。最終歸屬的PSU數量取決於投資資本目標和指定保證金目標的特定回報，並在二目標。我們是根據批出當日普通股的收盤價，根據當期假設派息價值調整後的市面市價，估計該批地單位的公允價值，因為該等獎勵不受派息保障。
我們付了錢$2用現金結算RSU。我們發佈了0.7百萬和0.2百萬基於2019年RSU和PSU歸屬的普通股股份。我們確認股票補償費用$5和$42019年第三季度
2018年和$15和$13在每年到目前為止的時期內。在…2019年9月30日，與已批出及預期將歸屬的非既得利益裁定額有關的未獲確認的補償費用總額為$27。預計這一費用將在加權平均期間內確認。1.9好幾年了。
附註12.退休金和退休後福利計劃
我們有一些明確的貢獻和確定的福利，合格和不合格的養老金計劃涵蓋合格的僱員。其他退休後福利(OPEB)，包括醫療和人壽保險，是為某些僱員在退休時提供的。
週期淨收益成本的組成部分 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金 | | |
| | 2019 | | 2018 | | OPEB-非美國 |
三個月到9月30日， | | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 11 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
計劃資產預期收益 | | (10 | ) | |
|
| | (18 | ) | | (1 | ) | |
|
| |
|
|
服務成本 | |
|
| | 2 |
| |
|
| | 2 |
| |
|
| |
|
|
結算費 | |
|
| | 2 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
精算淨損失攤銷 | | 3 |
| | 2 |
| | 7 |
| | 2 |
| |
|
| |
|
|
週期淨收益成本 | | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月， | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利息成本 | | $ | 33 |
| | $ | 5 |
| | $ | 32 |
| | $ | 5 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
計劃資產預期收益 | | (42 | ) | | (2 | ) | | (53 | ) | | (2 | ) | |
|
| |
|
|
服務成本 | |
|
| | 6 |
| |
|
| | 6 |
| |
|
| |
|
|
結算費 | | 258 |
| | 2 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
精算淨損失攤銷 | | 18 |
| | 5 |
| | 21 |
| | 5 |
| |
|
| |
|
|
週期淨收益成本 | | $ | 267 |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
定期養卹金淨額和OPEB費用的服務費用構成部分包括在銷售和銷售費用、一般費用和行政費用中，作為補償費用的一部分，並有資格在庫存和其他資產中資本化。非服務組件以其他費用淨額列報，不符合資本化條件.
2019年的養卹金費用比2018年同期有所增加，原因是計劃資產的假定回報率較低，利息費用較高，養卹金結算費用也較高。
計劃終止-2017年10月，經DANA董事會授權，我們開始終止一在我們的美國固定福利養老金計劃中，2019年第二季度，從計劃資產支付給那些選擇一次性支付的計劃參與者。在2019年6月，我們簽訂了(A)Dana、Athene年金和人壽保險公司(Athene)和State Street Global Advisors的明確承諾協議，作為該計劃的獨立信託人；(B)Dana、Companion Life Insurance Company(Companion)和State Street Global Advisors之間作為該計劃的獨立信託人的明確承諾協議。根據確定的承諾協議，該計劃購買了集團年金合同，這些合同不可撤銷地轉移給保險公司計劃未來的其餘養卹金福利義務。由於終止，計劃參與人的福利不變。我們貢獻了$62購買團體年金合同前的計劃。然後，在2019年6月，購買團體年金合同的資金直接來自該計劃的資產。通過不可撤銷地將債務轉移給Athene和Companion，我們將無準備金的養老金債務減少了大約。$165並確認税前退休金結算費用$2582019年第二季度。
附註13.有價證券
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 成本 | | 未實現
收益(損失) | | 公平
價值 | | 成本 | | 未實現
收益(損失) | | 公平
價值 |
美國政府證券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
公司證券 |
|
| |
|
| |
|
| | 4 |
| |
|
| | 4 |
|
存單 | 20 |
| |
|
| | 20 |
| | 15 |
| |
|
| | 15 |
|
可流通證券共計 | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
|
美國政府債券包括由政府支持的機構發行的債券和國庫券.公司證券主要是債務證券。在一年或一年以下到期的存單$20在…2019年9月30日.
附註14.融資協議
長期債務—
|
| | | | | | | | | | |
| | 利息
率 | | 9/30/2019 | | 2018年12月31日 |
高級債券應於2023年9月15日到期 | | 6.000% | | $ | 300 |
| | $ | 300 |
|
高級債券應於2024年12月15日到期 | | 5.500% | | 425 |
| | 425 |
|
高級債券應於2025年4月15日到期 | | 5.750% | * | 400 |
| | 400 |
|
高級債券應於2026年6月1日到期 | | 6.500% | * | 375 |
| | 375 |
|
期限設施A | | | | 474 |
| | 265 |
|
定期設施B | | | | 349 |
| |
|
|
其他負債 | | | | 63 |
| | 28 |
|
債務發行成本 | | | | (27 | ) | | (18 | ) |
| | | | 2,359 |
| | 1,775 |
|
減：長期債務的當期部分 | | | | 13 |
| | 20 |
|
長期債務減去債券發行成本 | | | | $ | 2,346 |
| | $ | 1,755 |
|
高級債券的利息每半年支付一次，貸款期限的利息每季度支付一次。其他負債包括應付中小企業的票據、各金融機構的借款、融資租賃債務以及與終止的利率互換有關的未攤銷公允價值調整。看見附註2有關應付中小型企業及附註15有關已終止的利率互換的其他信息。
信貸協議-2019年2月28日，我們簽訂了一項經修訂的信貸和擔保協議，其中包括$500術語設施(術語A設施)，a$450定期設施(B設施，連同A設施，設施一詞)和a$750循環信貸設施(循環信貸設施)。A設施和循環融資是對我們現有設施的擴展。在2019年2月28日，我們繪製了$225可在A設施和$450可在B類設施下使用。該術語設施的收益用於收購Oerlikon集團的Oerlikon傳動系統部門，並支付相關的整合活動費用。每個財政季度的最後一天，我們都被要求對A期貸款進行同等的季度分期付款。$8從2019年3月31日開始0.25%從2019年6月30日開始的B期融資機制的本金墊款總額。在2019年8月30日，我們修改了我們的信貸和擔保協議，將循環貸款增加到$1,000延長期限，降低循環貸款和A期貸款的利率。8月30日，我們借了$100關於循環融資機制，並支付了類似金額的B期融資機制。循環貸款機制的未償借款包括在短期債務中.我們現在被要求在每個財政季度的最後一天分期付款。$7從2020年9月30日開始，不再要求對B期設施進行季度分期付款。我們可以在不受處罰的條件下預付部分或全部款項。我們記錄的遞延費用$13和$4分別與設施和循環設施的修正有關。推遲的費用將在適用設施的壽命內攤銷。我們循環融資機制的遞延融資費用包括在其他非流動資產中。旋轉設施和術語A設施於2024年8月17日到期。B期貸款將於2026年2月28日到期。
該術語設施和循環安排由我們所有的國內全資子公司擔保，但有某些例外情況(擔保人)，並以對DANA和擔保人的所有資產的第一優先權留置權作為擔保，但某些例外除外。
貸款機制和循環貸款機制項下的預付款按浮動利率計算利息，根據我們的選擇，基準利率或歐元匯率(每一種利率在信貸協議中描述)加上如下所述的保證金：
|
| | | | | | |
| | 保證金 |
總淨槓桿率 | | 基本費率 | | 歐元美元匯率 |
小於或等於1.00：1.00 | | 0.25 | % | | 1.25 | % |
大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | | 0.50 | % | | 1.50 | % |
大於2.00：1.00 | | 0.75 | % | | 1.75 | % |
B期融資機制根據我們的選擇，根據基本利率加上利息支付利息。1.25%或歐元加美元利率2.25%。我們選擇按歐元美元利率支付貸款項下墊款的利息。A期貸款的利率是3.544%B設施是4.294%，包括適用的幅度，如2019年9月30日。我們選擇按歐元美元利率支付循環貸款機制下的預付款利息。循環貸款的利率是3.544%，包括適用的幅度，如2019年9月30日.
承付費用是根據循環基金下可動用數額的每日平均未用部分計算的，如下所述：
|
| | | |
總淨槓桿率 | | 承諾費 |
小於或等於1.00：1.00 | | 0.250 | % |
大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | | 0.375 | % |
大於2.00：1.00 | | 0.500 | % |
可達$275循環融資機制可適用於信用證，從而減少了可得性。我們每年支付一筆已簽發和未開出信用證的費用，其數額相當於歐洲美元預支款的適用保證金，其依據是循環貸款機制下的已簽發和未開出信用證的季度平均供應情況和每年的預付費用。0.125%按季度支付。
截至2019年9月30日，我們有未償還的借款$100在循環融資機制下並已利用$21信用證。我們在2019年9月30日在循環設施下$879扣除未償還的借款和信用證後。
債務契約-在2019年9月30日，我們遵守了我們的融資協議的公約。根據“設施”、“旋轉式融資”和“高級票據”的規定，我們必須遵守這類設施的某些基於規定的契約，如果是A類設施和旋轉設施，則在每個財政季度的最後一天測試一項維修契約，要求我們保持第一留置權淨槓桿率不超過2.00至1.00。
附註15.公允價值計量及衍生工具
在衡量我們的資產和負債的公允價值時，我們使用市場數據或我們認為市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括在適當情況下有關風險的假設。我們的評估技術包括可觀測和不可觀測的輸入的組合。
經常性公允價值計量-資產負債表上以公允價值記賬的資產和負債如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 公允價值 |
範疇 | | 資產負債表定位 | | 公允價值水平 | | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
可供出售的證券 | | 有價證券 | | 2 | | $ | 20 |
| | $ | 21 |
|
貨幣遠期合同 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | 應收賬款-其他 | | 2 | | 8 |
| | 6 |
|
現金流套期保值 | | 其他應計負債 | | 2 | | 6 |
| | 5 |
|
未指定 | | 應收賬款-其他 | | 2 | | 1 |
| | 2 |
|
未指定 | | 其他應計負債 | | 2 | | 1 |
| | 1 |
|
利率項圈 | | 其他應計負債 | | 2 | | 5 |
| |
|
|
貨幣互換 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | | 其他非流動負債 | | 2 | | 42 |
| | 118 |
|
公允價值一級資產和負債反映活躍市場的報價。公允價值2級資產和負債反映了其他重要可觀察投入的使用情況。
金融工具的公允價值-資產負債表上未按公允價值記賬的金融工具如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 公允價值水平 | | 承載價值 | | 公平 價值 | | 承載價值 | | 公平 價值 |
高級音符 | | 2 | | $ | 1,500 |
| | $ | 1,553 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 1,442 |
|
期限設施 | | 2 | | 823 |
| | 825 |
| | 265 |
| | 265 |
|
其他負債* | | 2 | | 63 |
| | 58 |
| | 28 |
| | 23 |
|
共計 | | | | $ | 2,386 |
| | $ | 2,436 |
| | $ | 1,793 |
| | $ | 1,730 |
|
| |
| 賬面價值包括與兩個日期終止的利率互換有關的公允價值調整的未攤銷部分。 |
利率衍生工具-我們的衍生金融工具組合定期包括利率掉期和利率項圈，旨在減輕我們的利率風險。截至2019年9月30日, 不固定浮動利率掉期仍未兑現.然而，$5公允價值對我們2024年12月債券的賬面金額的調整與一個固定浮動利率互換有關，該掉期已經執行，但隨後在2015年終止，但仍推遲到2019年9月30日。這一數額正在攤銷，作為利息費用的減少，直至2024年12月，即2024年12月債券的預定到期日為止。在截至2019年9月30日的3個月零9個月內，攤銷的利息費用數額不算重大。我們有未償還的利率項圈，名義價值為$425它將於2021年12月到期。對於利率項圈，除非利率上升或下降超過預定的上限或最低利率，否則不得交換付款或收據。
外幣衍生工具-我們的外匯衍生工具包括與預測交易有關的遠期合同，主要涉及到下一輪庫存的購買和銷售十五個月，以及與某些記錄在案的應付外部票據和公司間應收和應付貸款有關的貨幣掉期。定期地，我們的外幣衍生工具也包括我們對外國業務的某些投資的淨投資套期保值。
我們已經在發行某些票據的同時，執行了固定到固定的跨貨幣互換，以消除由於與預測的本金和利息支付相關的匯率變化而導致的功能貨幣等值現金流的變化。如下表所示，所有指定的金融工具以及隨後的任何替代債務都被指定為每個現金流量套期保值關係中的套期保值項目。指定為指定金融工具的預測本金和利息支付的現金流量套期保值，或隨後的替換債務，所有掉期在經濟上將指定的標的金融工具轉換為各自持有人的功能貨幣。流入利率和流出利率之間的息差對所有固定貨幣到固定貨幣掉期的影響在每個時期都被確認為利息支出的一個組成部分。
下列由固定貨幣至固定貨幣的掉期合約在以下日期仍未兑現：2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基礎金融工具 | | 衍生金融工具 |
描述 | | 類型 | | 面額 | | 率 | | 指定名義金額 | | 交易金額 | | 流入率 | | 流出率 |
2026年6月 | | 應付款項 | | $ | 375 |
| | 6.50 | % | | $ | 375 |
| | € | 338 |
| | 6.50 | % | | 5.14 | % |
2025年4月 | | 應付款項 | | $ | 400 |
| | 5.75 | % | | $ | 400 |
| | € | 371 |
| | 5.75 | % | | 3.85 | % |
盧森堡公司間債券 | | 應收款項 | | € | 281 |
| | 3.91 | % | | € | 281 |
| | $ | 300 |
| | 6.00 | % | | 3.91 | % |
預計所有掉期交易都將非常有效地抵消與相關指定金融工具相關的基於貨幣的現金流出變化。根據我們的定性評估，即所有指定金融工具的關鍵條件和所有相關的掉期辦法都符合，而且所有其他所需的標準都已達到，我們預計不會出現任何無效的情況。作為有效的現金流量套期保值，各期內將在保監處記錄掉期辦法公允價值的變化。此外，在掉期仍然有效的情況下，AOCI的適當部分將重新歸類為每個期間的收益，作為對指定金融工具的重新計量所造成的外匯收益或損失的抵銷。看見附註14有關2026年6月和2025年4月“票據”的更多信息。如果掉期不再有效，其公允價值的變化將記錄在收益中。
涉及各種貨幣交換的未償還外幣遠期合約的名義總額為$473在…2019年9月30日和$1,007在…2018年12月31日。未償還外幣掉期(包括由固定貨幣掉期至固定貨幣掉期)的名義總額為$1,081在…2019年9月30日和$1,097在…2018年12月31日.
下列貨幣衍生工具在2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 名義金額(美元等值) | | |
功能貨幣 | | 交易貨幣 | | 指定 | | 未指定 | | 共計 | | 成熟期 |
美元 | | 墨西哥比索，歐元 | | $ | 145 |
| | $ | 8 |
| | $ | 153 |
| | 12月20日 |
歐元 | | 美元、加元、匈牙利福林、英鎊、瑞士法郎、印度盧比、俄羅斯盧布、人民幣、墨西哥比索、澳元、日元 | | 112 |
| | 21 |
| | 133 |
| | 1月24日 |
英鎊 | | 美元、歐元 | | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 9月20日 |
瑞典克朗 | | 歐元 | | 3 |
| |
|
| | 3 |
| | 12月19日 |
南非蘭特 | | 美元、歐元、泰銖 | | 7 |
| | 4 |
| | 11 |
| | 9月20日 |
泰銖 | | 美元 | | 13 |
| |
|
| | 13 |
| | 六月二十日 |
加拿大元 | | 美元 | | 17 |
| |
|
| | 17 |
| | 12月20日 |
巴西雷亞爾 | | 美元、歐元 | | 51 |
| | 19 |
| | 70 |
| | 9月20日 |
印度盧比 | | 美元、英鎊、歐元 | |
|
| | 61 |
| | 61 |
| | 12月20日 |
中國人民幣 | | 美元，加元，歐元 | | | | 7 |
| | 7 |
| | 11月19日 |
臺幣 | | 中國人民幣 | | | | 2 |
| | 2 |
| | 3月20日 |
遠期合同共計 | | | | 349 |
| | 124 |
| | 473 |
| | |
| | | | | | | | | | |
美元 | | 歐元 | | 306 |
| |
|
| | 306 |
| | 9月23日 |
歐元 | | 美元 | | 775 |
| |
|
| | 775 |
| | 六月二十六日 |
貨幣掉期共計 | | | | 1,081 |
| | — |
| | 1,081 |
| | |
貨幣衍生產品總額 | | | | $ | 1,430 |
| | $ | 124 |
| | $ | 1,554 |
| | |
指定現金流套期保值-關於指定為現金流動套期保值的合同，保監處報告了在合同仍未履行期間公允價值的變化，但這些合同仍然有效。有效性通過迴歸分析來確定衍生工具公允價值的變化與相關外幣匯率變化之間的相關性程度。未指定為現金流量套期保值或淨投資套期保值的合同公允價值變動在其他費用中確認，
發生了什麼變化。與預測交易相關的與貨幣相關的遠期合同或其他衍生工具，包括那些被指定為現金流對衝工具和尚未指定的遠期合同的已實現損益，在綜合業務報表中的同一項中確認，其中記錄了基礎預測交易或其他對衝項目。因此，金額可能記錄在銷售、銷售成本或在某些情況下其他費用淨額中。
下表彙總了AOCI報告的遞延收益(損失)以及預期在一年或一年內重新歸類為收入的數額：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | AOCI中的遞延收益(損失) |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 預期在一年或更短時間內重新歸類為收入的收益(損失) |
遠期合同 | | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
領 | | (5 | ) | |
| |
|
|
交叉貨幣互換 | | (38 | ) | | (60 | ) | |
|
|
共計 | | $ | (43 | ) | | $ | (58 | ) | | $ | — |
|
下表彙總了現金流量套期保值關係相關業務綜合報表中確認的地點和損益數額：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量套期保值關係中收益確認的位置和損益 |
| | 截至2019年9月30日止的三個月 |
指定為現金流線的衍生工具 | | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | 其他費用，淨額 |
記錄現金流量對衝影響的綜合業務報表中收入和費用細列項目的總額 | | $ | 2,164 |
| | $ | 1,882 |
| | $ | 8 |
|
(收益)或現金流量套期保值關係上的損失 | | | | | | |
外幣遠期 | | | | | | |
(收益)損失額從AOCI重新分類為收入 | |
|
| | (2 | ) | |
|
跨貨幣互換 | | | | | | |
(收益)損失額從AOCI重新分類為收入 | |
| |
| | (47 | ) |
| | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | 其他費用，淨額 |
記錄現金流量對衝影響的綜合業務報表中收入和費用細列項目的總額 | | $ | 6,633 |
| | $ | 5,725 |
| | $ | 31 |
|
(收益)或現金流量套期保值關係上的損失 | | | | | | |
外幣遠期 | | | | | | |
(收益)損失額從AOCI重新分類為收入 | |
|
| | (7 | ) | |
|
跨貨幣互換 | | | | | | |
(收益)損失額從AOCI重新分類為收入 | |
| |
| | (55 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量套期保值關係中收益確認的位置和損益 |
| | 截至2018年9月30日止的三個月 |
指定為現金流線的衍生工具 | | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | 其他費用，淨額 |
記錄現金流量對衝影響的綜合業務報表中收入和費用細列項目的總額 | | $ | 1,978 |
| | $ | 1,692 |
| | $ | 9 |
|
(收益)或現金流量套期保值關係上的損失 | | | | | | |
跨貨幣互換 | | | | | | |
(收益)損失額從AOCI重新分類為收入 | | | | | | (7 | ) |
| | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | 其他費用，淨額 |
記錄現金流量對衝影響的綜合業務報表中收入和費用細列項目的總額 | | $ | 6,170 |
| | $ | 5,269 |
| | $ | 19 |
|
(收益)或現金流量套期保值關係上的損失 | | | | | | |
外幣遠期 | | | | | | |
(收益)損失額從AOCI重新分類為收入 | | | | (2 | ) | | |
跨貨幣互換 | | | | | | |
(收益)損失額從AOCI重新分類為收入 | | | | | | (40 | ) |
將AOCI重新歸類為跨貨幣掉期的收益的金額，是對我們以外幣計價的公司間和外債工具的外匯損失的抵消。
我們的某些預測交易套期保值還沒有被正式指定為現金流套期保值。作為未指定的遠期合同，此類合同公允價值的變化包括在未到期遠期合同期間的收益中。結算這類合同的任何已實現的損益在同一期間和合並業務報表中的同一項目中確認為基本交易。下表彙總了與未指定的套期保值關係有關的合併業務報表中確認的地點和損益數額。
|
| | | | | | | | | | |
| | 在收入中確認的損益數額 | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | 三個月結束
(一九二零九年九月三十日) | | 九個月結束
(一九二零九年九月三十日) | | 收益或(損失)在收入中確認的地點 |
外幣遠期合同 | | $ | (3 | ) | | $ | (15 | ) | | 其他費用，淨額 |
在2019年第一季度，我們結清了與正式文件系統購置有關的未指定瑞士法郎名義交易或轉款。$21的實際損失$13包括在其他費用中，2019年第一季度的淨額。
淨投資套期保值-我們定期指定衍生合約或非衍生金融工具為淨投資對衝工具。對於指定為淨投資套期保值的合約，我們採用遠期法，但對於指定為淨投資套期保值的非衍生金融工具，則採用現貨法。在這兩種方法下，我們報告了保監處累積翻譯調整(CTA)部分在合同仍未履行和非衍生金融工具仍然有效期間的公允價值變化。
附註16.承付款和意外開支
產品負債-應計產品負債費用$14在…2019年9月30日和$19在…2018年12月31日。我們還確認了可向第三方收回的數額。$142019年9月30日$242018年12月31日。向索賠人支付的款項在從第三方收回之前，可能導致可收回的數額超過負債總額。我們根據對我們索賠的價值和可能性的當前信息和假設來估算這些負債。
環境負債-應計環境負債$9在…2019年9月30日和$10在…2018年12月31日。我們認為最有可能的補救方法，現行法律法規和現有技術，以估計我們的環境責任。
租賃義務擔保-與我們的結構產品業務在2010年剝離有關，包括三美國工廠被分配給Metalsa的一家美國子公司。根據出售協議的條款，我們將保證附屬公司在整個2025年6月的租約下的業績，其中包括大約2025年的租約。$6年度付款。如果Dana作為擔保人必須支付款項，我們有權要求Metalsa全額收回根據擔保書支付的款項，並取得租賃財產的佔有權。
其他法律事項-由於業務或業務的正常運作，我們會受到各種待決或威脅進行的法律程序的影響。鑑於預測這些事項的結果存在固有的困難，我們無法説明這些事項的最終結果。然而，根據目前的知識，並經與法律顧問協商後，我們認為，這些訴訟可能產生的任何負債不會對我們的流動性、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
附註17.保證義務
在我們的產品銷售之日，我們記錄了估計保修義務的責任。我們根據我們對未來索賠所需費用的估計來記錄責任。根據索賠經驗和其他新資料，對銷售時的估計費用進行調整。服務活動和其他事件的債務被確認為在債務很可能且可以合理估計時對先前估計數的調整。
擔保責任的變化 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
餘額，期初 | $ | 95 |
| | $ | 75 |
| | $ | 75 |
| | $ | 76 |
|
收購 |
|
| |
|
| | 17 |
| | 1 |
|
本期應計金額 | 9 |
| | 9 |
| | 26 |
| | 27 |
|
對先前估計數的調整 |
|
| | (1 | ) | | 2 |
| | (1 | ) |
理賠保證申索 | (11 | ) | | (9 | ) | | (27 | ) | | (28 | ) |
貨幣影響 | (2 | ) | |
|
| | (2 | ) | | (1 | ) |
期末餘額 | $ | 91 |
| | $ | 74 |
| | $ | 91 |
| | $ | 74 |
|
附註18.所得税
我們估計整個財政年度預期適用的實際税率，並利用這一税率在中期報告期間提供所得税。我們也認識到某些不尋常或不經常發生的項目對税收的影響，包括對估值津貼的判斷髮生的變化以及税法或税率變化的影響。
我們一般不承認在幾個實體中產生的損失的税收利益，這些實體最近的經營損失歷史使我們無法滿足確認遞延税資產的“更有可能而不是更有可能”的標準。因此，在這些司法管轄區內，沒有在税前收入或損失上確認的所得税費用或利益，因為估值津貼被調整以抵消相關的税前費用或利益。
我們將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款記錄為所得税支出的一個組成部分。本報告所列期間的淨利息費用不顯著。
我們報告了一筆所得税費用$5和$312019年第三季度和2018年第三季度的所得税福利$27的所得税費用$75到目前為止的各個年度。我們的有效税率是(28)%和19%2019和2018年前9個月。在2019年第三季度，我們認識到$22根據最近盈利能力和收入預測增加的歷史，在巴西的一家子公司發放估價津貼。在2019年第二季度，税前養老金結算費用$258與此相關的所得税優惠$9被記錄下來了。同樣在2019年第二季度，我們記錄了$48與調整聯邦税收抵免和
$30與制定税收規劃戰略有關，該戰略減少了對現有聯邦税收抵免的估價津貼。在2019年第一季度，我們認識到$22與根據增加的收入預測而減少美國的估值津貼有關。2019年第一季度部分抵消這一效益的是$6與美國州法律變更相關的費用。不包括這些項目，實際税率如下：28%2019年的9個月。2018年的税收支出反映了第二季度幾個不相關的項目，在此期間，我們確認了$46與美國各州法律的變化以及税收計劃戰略的制定和實施有關，該戰略調整了聯邦税收抵免、聯邦和州淨營業損失以及相關的估價津貼。部分抵消了這一福利$7在外國管轄範圍內結清未清税款的費用，以及與現金返還行動有關的外國税收。不包括這些項目，實際税率如下：29%2018年的九個月。我們的實際所得税税率與美國聯邦法定税率不同21%由於在一些國家設立、發放和調整估價津貼、不可扣減費用和視為收入、在美國以外的幾個國家實行地方税收優惠、美國以外不同的法定税率以及與國際收入匯回有關的預扣税。由於税前收入的數額和來源以及非扣減費用數額的變化，實際所得税税率可能有很大差異。
非美國業務的股息一般不再需要繳納美國所得税.我們繼續根據這些收入的數額和來源，分析和調整收入和非美國預扣税負債的估計税收影響。
附註19.其他費用，淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
非服務費用-養卹金和OPEB費用的組成部分 | $ | (4 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (19 | ) |
| $ | (10 | ) |
政府贈款和獎勵 | 3 |
| | 3 |
| | 11 |
| | 8 |
|
外匯損失 | (1 | ) | | (3 | ) | | (11 | ) | | (7 | ) |
戰略交易費用，扣除交易分拆費收入 | (8 | ) | | (6 | ) | | (32 | ) | | (13 | ) |
非所得税法律判決 | | | | | 6 |
| | |
其他，淨額 | 2 |
| |
|
| | 14 |
| | 3 |
|
其他費用，淨額 | $ | (8 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (31 | ) | | $ | (19 | ) |
以上包括跨貨幣公司間貸款餘額的外匯損益，這些餘額不是長期投資性質的。長期投資的公司間貸款的外匯損益在保監處報告。2019年的外匯損失包括與正式文件系統購置有關的未指定瑞士法郎名義交易或轉款損失。看見附註15以獲得更多信息。
戰略交易費用主要是與收購和剝離相關活動相關的費用，包括完成交易的費用和結束後的整合費用。2019年的戰略交易費用主要歸因於購置耗氧物質。2018年的戰略交易費用主要是因為我們試圖收購GKN公司的傳動系統業務。而我們對TM4的收購被一個$40與GKN plc相關的交易拆分費。交易。詳情見附註2。
在2019年第一季度，我們贏得了一項關於巴西PIS/COFINS税收計算方法的法律判決。
附註20.與客户簽訂合同的收入
我們通過向原始設備製造商(OEM)銷售生產部件和向OEM和售後客户銷售服務部件而獲得收入。雖然我們提供生產和服務的一部分給某些原始設備製造商授予的多年期計劃，這些多年計劃不包含任何承諾的數量由客户。因此，單獨的客户發佈或採購訂單代表與客户的合同。我們的客户合同沒有為我們提供一個可強制執行的權利，付款到目前為止已完成的整個合同期限。因此，我們在零件發運時確認部分銷售收入，損失風險已轉移給客户。我們已選擇繼續包括運費和手續費，向客户收取的收入，同時包括運費和手續費的銷售成本。從客户處徵收的税款被排除在收入之外，並直接貸記到有關政府機構的債務中。與客户的付款條件是根據行業和地區慣例確定的，一般不超過180幾天。
我們的某些客户合同包括退税獎勵。我們估計預期的回扣，並累積相應的退款責任，作為收入的減少，在所涵蓋的產品出售給客户時，根據回扣期內的預期顧客購買和合同回扣的百分比。退款負債包括在我們的綜合資產負債表上的其他應計負債中。我們為我們銷售的產品提供標準的使用保證，為銷售時的產品保修義務估算成本。看見附註17以獲得更多信息。
合同負債主要包括客户按預先付款條款支付現金的現金存款。一般來説，考慮到我們相對較短的生產週期，我們的合同責任經常被移交。合同負債$18和$12在…2019年9月30日以及2018年12月31日。合同負債包括在我們綜合資產負債表上的其他應計負債中。
收入分類 —
下表按地理市場分列了每個營業部門的收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月結束
(一九二零九年九月三十日) | | 輕型車輛 | | 商用車 | | 離公路 | | 電力技術 | | 共計 |
北美 | | $ | 699 |
| | $ | 238 |
| | $ | 89 |
| | $ | 132 |
| | $ | 1,158 |
|
歐洲 | | 80 |
| | 49 |
| | 381 |
| | 104 |
| | 614 |
|
南美洲 | | 34 |
| | 85 |
| | 11 |
| | 4 |
| | 134 |
|
亞太 | | 117 |
| | 26 |
| | 101 |
| | 14 |
| | 258 |
|
共計 | | $ | 930 |
| | $ | 398 |
| | $ | 582 |
| | $ | 254 |
| | $ | 2,164 |
|
| | | | | | | | | | |
九個月結束
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 2,042 |
| | $ | 745 |
| | $ | 245 |
| | $ | 412 |
| | $ | 3,444 |
|
歐洲 | | 256 |
| | 181 |
| | 1,243 |
| | 325 |
| | 2,005 |
|
南美洲 | | 105 |
| | 245 |
| | 31 |
| | 15 |
| | 396 |
|
亞太 | | 360 |
| | 95 |
| | 289 |
| | 44 |
| | 788 |
|
共計 | | $ | 2,763 |
| | $ | 1,266 |
| | $ | 1,808 |
| | $ | 796 |
| | $ | 6,633 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月結束
2018年9月30日 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 605 |
| | $ | 232 |
| | $ | 35 |
| | $ | 141 |
| | $ | 1,013 |
|
歐洲 | | 83 |
| | 62 |
| | 322 |
| | 105 |
| | 572 |
|
南美洲 | | 46 |
| | 79 |
| | 9 |
| | 6 |
| | 140 |
|
亞太 | | 145 |
| | 33 |
| | 59 |
| | 16 |
| | 253 |
|
共計 | | $ | 879 |
| | $ | 406 |
| | $ | 425 |
| | $ | 268 |
| | $ | 1,978 |
|
| | | | | | | | | | |
九個月
2018年9月30日 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,869 |
| | $ | 677 |
| | $ | 109 |
| | $ | 442 |
| | $ | 3,097 |
|
歐洲 | | 264 |
| | 206 |
| | 1,083 |
| | 337 |
| | 1,890 |
|
南美洲 | | 139 |
| | 240 |
| | 23 |
| | 16 |
| | 418 |
|
亞太 | | 430 |
| | 94 |
| | 187 |
| | 54 |
| | 765 |
|
共計 | | $ | 2,702 |
| | $ | 1,217 |
| | $ | 1,402 |
| | $ | 849 |
| | $ | 6,170 |
|
附註21.段段
我們是一個全球性的高科技產品供應商，幾乎每一個主要的汽車和發動機製造商在世界上。我們也為固定的工業市場服務。我們的技術包括驅動和運動產品(車軸、驅動軸、行星輪轂驅動、動力傳動產品、輪胎管理產品、變速箱和電機、動力轉換器和電動汽車控制系統)；密封解決方案(墊圈、密封件、熱屏蔽和燃料電池板)；熱管理技術(變速器和機油冷卻、電池和電子冷卻以及廢氣熱回收)；以及流體動力產品(泵、閥門、馬達和控制)。我們為全球輕型車輛、中型/重型車輛和高速公路外市場提供服務。四運營部門--輕型車輛驅動技術(輕型車輛)、商用車輛驅動技術(商用車)、非公路驅動和運動技術(非公路)和動力技術，這是我們高速公路上和高速公路外市場上覆蓋所有客户的密封和熱管理技術的卓越中心。這些運營部門對商業活動和財務業績負有全球責任和問責。
DANA根據外部銷售和部門EBITDA對其運營部門的業績進行評估。APC部門EBITDA是運營現金流的主要驅動因素，也是衡量我們維持和繼續投資於我們的業務和提供股東回報的能力的一種衡量標準。我們的部門收取公司和其他分擔的行政費用。分部EBITDA可能無法與其他公司報告的類似名稱的措施相媲美。
分段信息 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
三個月到9月30日， | | 對外銷售 | | 部門間銷售 | | 分段EBITDA | | 對外銷售 | | 部門間銷售 | | 分段EBITDA |
輕型車輛 | | $ | 930 |
| | $ | 30 |
| | $ | 113 |
| | $ | 879 |
| | $ | 34 |
| | $ | 102 |
|
商用車 | | 398 |
| | 27 |
| | 33 |
| | 406 |
| | 29 |
| | 39 |
|
離公路 | | 582 |
| | 3 |
| | 79 |
| | 425 |
| | 3 |
| | 69 |
|
電力技術 | | 254 |
| | 7 |
| | 28 |
| | 268 |
| | 5 |
| | 33 |
|
沖銷和其他 | |
|
| | (67 | ) | |
|
| |
|
| | (71 | ) | |
|
|
共計 | | $ | 2,164 |
| | $ | — |
| | $ | 253 |
| | $ | 1,978 |
| | $ | — |
| | $ | 243 |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至9月30日的9個月， | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
輕型車輛 | | $ | 2,763 |
| | $ | 99 |
| | $ | 333 |
| | $ | 2,702 |
| | $ | 103 |
| | $ | 297 |
|
商用車 | | 1,266 |
| | 80 |
| | 115 |
| | 1,217 |
| | 83 |
| | 114 |
|
離公路 | | 1,808 |
| | 13 |
| | 264 |
| | 1,402 |
| | 8 |
| | 220 |
|
電力技術 | | 796 |
| | 17 |
| | 90 |
| | 849 |
| | 16 |
| | 117 |
|
沖銷和其他 | |
|
| | (209 | ) | |
|
| |
|
| | (210 | ) | |
|
|
共計 | | $ | 6,633 |
| | $ | — |
| | $ | 802 |
| | $ | 6,170 |
| | $ | — |
| | $ | 748 |
|
部分EBITDA與合併淨收入的核對 —
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分段EBITDA | $ | 253 |
|
| $ | 243 |
|
| $ | 802 |
|
| $ | 748 |
|
公司開支和其他項目，淨額 | (3 | ) |
| (3 | ) |
| (9 | ) |
| (14 | ) |
折舊 | (82 | ) |
| (63 | ) |
| (235 | ) |
| (187 | ) |
攤銷 | (4 | ) | | (3 | ) | | (12 | ) | | (8 | ) |
非服務費用-養卹金和OPEB費用的組成部分 | (4 | ) | | (3 | ) | | (19 | ) | | (10 | ) |
養卹金結算費 | (2 | ) | | | | (260 | ) | | |
重組費用淨額 | (5 | ) |
| (9 | ) |
| (23 | ) |
| (17 | ) |
股票補償費用 | (5 | ) | | (4 | ) | | (15 | ) | | (13 | ) |
戰略交易費用，扣除交易破裂後的費用 費用收入 | (8 | ) |
| (6 | ) |
| (32 | ) |
| (13 | ) |
與購置有關的庫存調整 | (3 | ) | |
|
| | (12 | ) | |
|
|
非所得税法律判決 | | | | | 6 |
| | |
其他項目 | | | (5 | ) | | (9 | ) | | (10 | ) |
無限期無形資產減值 |
|
| |
|
| |
|
| | (20 | ) |
待售處置組的公允價值調整 |
|
| |
|
| |
|
| | 3 |
|
利息和所得税前收入 | 137 |
| | 147 |
| | 182 |
| | 459 |
|
利息費用 | 31 |
|
| 24 |
|
| 92 |
|
| 71 |
|
利息收入 | 3 |
|
| 3 |
|
| 8 |
|
| 8 |
|
所得税前收入 | 109 |
|
| 126 |
|
| 98 |
|
| 396 |
|
所得税費用(福利) | 5 |
|
| 31 |
|
| (27 | ) |
| 75 |
|
附屬公司收益中的權益 | 8 |
|
| 1 |
|
| 22 |
|
| 13 |
|
淨收益 | $ | 112 |
|
| $ | 96 |
|
| $ | 147 |
|
| $ | 334 |
|
附註22.股權聯營公司
我們在生產和供應汽車零部件(主要是車軸、驅動軸、車輪末端制動系統)和電動汽車和工業應用電機的實體上進行了大量投資。
股本法投資較上一時期有所減少，是因為我們收購了PEBL對PEPS的興趣。通過我們的TM4子公司收購PEBL在PEPS的權益，以及我們現有的PEPS所有權，為我們提供了PEPS的控制財務利益。詳情見附註2。
作為收購ODS的一部分，我們獲得了Ashwood創新有限公司的所有權權益。(Ashwood)。該實體的小股東擁有實質性的參與權，使他們能夠有效地參與在正常業務過程中作出的對其業務具有重大意義的決定。由於這些因素，我們對這一實體沒有控制權，因此根據權益會計方法核算這項投資。我們在Ashwood的權益法投資包括在我們的非公路運營部門的淨資產中。
權益法投資超過$5在…2019年9月30日 —
|
| | | | | |
| 所有權 百分比 | | 投資 |
東風達那橋有限公司(DIAC) | 50% | | $ | 90 |
|
本迪克斯斯派塞基礎制動器有限責任公司 | 20% | | 51 |
|
印度車軸有限公司 | 48% | | 10 |
|
阿什伍德創新公司 | 58% | | 7 |
|
泰威公司 | 28% | | 5 |
|
所有其他人作為一個整體 | | | 7 |
|
對股票附屬公司的投資 | | | 170 |
|
對附屬公司的投資按成本計算 | | | 2 |
|
對附屬公司的投資 | | | $ | 172 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析(百萬美元)
管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析應與本報告的財務報表和所附説明一併閲讀。
前瞻性信息
本報告中的聲明(或我們或代表我們所作的聲明)並非完全屬於1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這種前瞻性的表述通常可以用“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“估計”、“項目”、“展望”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“可能”、“潛力”、“繼續”、“持續”以及類似的表達、變體或否定來識別。根據我們目前的信息和假設，這些報表代表了Dana公司及其合併子公司(DANA)目前的期望。前瞻性聲明本身就會受到風險和不確定性的影響。由於一些因素，我們的計劃、行動和實際結果可能與我們目前的預期大不相同，包括本報告下文和其他部分以及我們向證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中討論的因素。所有前瞻性聲明只在所作日期發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，以反映本報告日期之後可能發生的事件或情況。
管理概況
達納公司總部設在俄亥俄州毛梅，並於2007年在特拉華州註冊成立。我們是一個全球性的高科技產品供應商，幾乎每一個主要的汽車和發動機製造商在世界上。我們也為固定的工業市場服務。我們的技術包括驅動和運動產品(軸、驅動軸、行星輪轂驅動、動力傳動產品、變速箱、電動機、逆變器、控制裝置和輪胎管理產品)；密封解決方案(墊片、密封件、熱屏蔽和燃料電池板)；熱管理技術(傳動和發動機油冷卻、電池和電子冷卻以及廢氣熱回收)；以及流體動力產品(泵、閥門、電機和控制)。我們通過四個業務部門--輕型車輛驅動技術(輕型車輛)、商用車輛驅動技術(商業車輛)、非公路驅動和運動技術(非公路)和動力技術--為我們的全球輕型車輛、中型/重型車輛和非公路市場提供服務，這是我們高速公路和非公路市場上覆蓋所有客户的密封和熱管理技術的卓越中心。我們有一個多樣化的客户羣和地理足跡，這減少了我們對個別市場和細分市場的風險敞口。在…2019年9月30日我們在33個國家僱傭了大約37，000人，擁有154個主要設施，包括製造和分銷業務、服務和裝配業務、技術和工程中心以及行政辦公室。
截止期間按業務部門分列的外部銷售情況2019年9月30日和2018如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | % | | | | % | | | | % | | | | % |
| | 美元 | | 共計 | | 美元 | | 共計 | | 美元 | | 共計 | | 美元 | | 共計 |
輕型車輛 | | $ | 930 |
| | 43.0 | % | | $ | 879 |
| | 44.5 | % | | $ | 2,763 |
| | 41.6 | % | | $ | 2,702 |
| | 43.8 | % |
商用車 | | 398 |
| | 18.4 | % | | 406 |
| | 20.5 | % | | 1,266 |
| | 19.1 | % | | 1,217 |
| | 19.7 | % |
離公路 | | 582 |
| | 26.9 | % | | 425 |
| | 21.5 | % | | 1,808 |
| | 27.3 | % | | 1,402 |
| | 22.7 | % |
電力技術 | | 254 |
| | 11.7 | % | | 268 |
| | 13.5 | % | | 796 |
| | 12.0 | % | | 849 |
| | 13.8 | % |
共計 | | $ | 2,164 |
| | | | $ | 1,978 |
| | | | $ | 6,633 |
| | | | $ | 6,170 |
| | |
看見附註21請參閲第一部分第1項中的合併財務報表，以進一步瞭解我們的業務部門的財務情況。
我們的網址是www.dana.com。在本報告中列入我們的網站地址僅僅是一個不活躍的文本參考，並不打算包括或以參考的方式將我們網站上的信息納入本報告。
業務和戰略舉措
達納公司已經完善了公司的企業戰略，建立在我們強大的技術基礎之上，並利用我們在整個組織中的資源來定位我們的盈利增長軌跡。該戰略由五個核心支柱組成。
我們戰略的核心是利用我們的核心, 它的重點是利用我們的核心能力，在電力輸送，熱管理，機電一體化在所有三個移動市場，以提供一個可持續的競爭優勢。這使我們能夠通過整個企業的知識共享加快我們的創新速度，並通過共享核心技術實現成本效益。它還通過利用共同的研究和開發來擴大我們的投資。
該戰略還強調驅動客户中心，這使得我們能夠在這三個移動市場上贏得超過我們公平份額的驅動系統業務。由於我們的OEM客户正面臨着將資金重新配置到移動、自主駕駛和數字化等新興大趨勢以保持競爭力的情況下，我們專注於推動以客户為中心的OEM外包機會更多。
我們還投資於推動亞太地區經濟增長的能力拓展全球市場在增長率最高和最早採用電氣化的地區。專注於亞太地區是在世界最大的流動市場中獲得公平份額的一個重要機會。
我們繼續關注提供創新解決方案這使我們能夠利用長期的增長趨勢，如發動機縮小規模，而傳動系統的增強提供了擴大我們的可尋址市場的重大機會，因為物理產品向數字解決方案發展。提供創新的解決方案能夠擴大市場並提高每輛車的含量。
利用不斷變化的混合和電氣化車輛趨勢的倡議是我們最後的企業戰略要素的核心要素，鉛電推進。我們的努力集中在開發和交付完全集成的電子推進系統，以抓住每輛車翻一番的機會，因為我們的核心市場從內燃機轉向電力推進。除了我們目前在電池冷卻和燃料電池方面的技術外，我們戰略的這一要素是利用我們在傳動系統技術方面的深厚專業知識，使我們的核心市場得以雜交和電氣化。我們正在與客户合作，為那些首先採用電氣化的市場開發新的解決方案，例如混合動力應用、公共汽車和城市運輸車輛。這些新的解決方案，包括先進的電力推進系統和完全集成的電機和控制，都包括在我們的Spicer中。®電氣化™產品組合。與我們的合資夥伴合作，我們最新的集成電子軸是在2018年第一季度在中國的一個公共汽車應用程序中推出的。我們在2019年1月對中小企業的投資、2019年6月的PEPS投資、2019年8月的Nordresa投資和2018年6月的TM4投資(見下文的收購部分)在我們的產品組合中增加了電動機、電力逆變器、控制和電池管理系統以及電動動力系統集成專門知識，從而增強了我們在所有三個終端市場為客户提供的混合動力和電動汽車解決方案的範圍。電氣化創造了巨大的機遇 在傳動系的應用中。
我們的企業戰略的制定和實施是為了使DANA公司獲得利潤，這是因為我們更加註重客户，因為我們利用我們的核心能力，擴展到新的市場，開發新技術並使新技術商業化，並繼續在車輛電氣化方面處於領先地位。
資本結構倡議
除了投資我們的業務，我們計劃繼續優先分配資本，以減少債務和保持強大的財務狀況。2018年1月，我們宣佈，我們打算推動投資等級的衡量標準，這是我們對資本配置優先事項採取平衡做法的一部分，也是我們進一步加強資產負債表的目標的一部分。
股東返還訴訟-在評估資本結構措施時，我們平衡我們的增長機會和股東價值倡議，同時保持強勁的資產負債表和獲得資本的機會。我們強大的財務狀況使我們能夠簡化我們的資本結構，同時以現金紅利和減少流通股的形式向股東提供回報。我們的董事會批准了一項價值200美元的股票回購計劃，該計劃將於2018年到期，並將於2019年年底到期。到2019年第三季度，我們使用了50美元的現金，根據目前的計劃回購普通股。在過去的三十一個季度中，我們每季度都宣佈並支付普通股股息。
籌資行動-我們利用較低的利率環境，完成再融資交易，在延長到期日的同時降低實際利率。2017年，我們完成了一份價值400美元的2025年票據發行，並獲得了275美元的定期浮動利率貸款。這些發行債券的收益用於償還成本較高的國際債務和償還2021年票據中的450美元。在2019年，我們擴大了我們的信貸和擔保協議。我們增加了675美元的浮動利率定期貸款，為正式文件系統的收購提供資金(見下文的收購部分)，並將我們的循環信貸額度提高到1 000美元，並將其期限延長兩年。在2019年期間，我們終止了美國的一項福利養老金計劃，解決了大約165美元以前沒有資金的養老金債務，並消除了與利率和其他市場發展相關的未來融資風險。
其他舉措
售後市場機會-我們有一個全球集團致力於確定和開發市場後增長機會，利用我們現有業務的能力-目標是增加未來的售後銷售。在Dana、Spicer、Victor Reinz、Gaser、GWB、Thompson、Tru-Cool、SVL和Transejes™等知名品牌的支持下，DANA在全球範圍內提供廣泛的售後解決方案--包括真正的、所有的製造和價值線--服務乘客、商業和非公路車輛。
選擇性收購-雖然我們在2018年追求的GKN plc驅動型業務交易等轉型機會將在具有戰略和經濟吸引力的情況下得到考慮，但我們的收購重點主要是與我們現有核心業務具有戰略契合的“插入式”或相鄰的收購機會，特別是支持我們的企業戰略和增強我們產品所提供的價值主張的機會。任何潛在的收購都將按照我們目前考慮客户計劃、機會和其他資本用途的方式進行評估-採用一種紀律嚴明的財務方法，以確保盈利增長和增加股東價值。
水-魁北克關係
2018年6月22日，我們從魁北克海德魯獲得TM4 55%的股權。2019年7月29日，我們擴大了與魁北克省的關係，海德魯-魁北克省間接獲得了45%可贖回的中小企業非控股權，並將其現有的22.5%的PEPS非控股權間接增加到45%。我們在結算時收到65美元，包括53美元現金和12美元應收票據。該票據在五年內到期，年利息為5%。DANA將繼續鞏固中小企業和PEPS，因為管理文件繼續向DANA提供這些子公司的控制財務利益。有關Dana收購PEPS、中小企業和TM4的討論，請參閲下面的收購部分。
收購
諾德雷薩— 2019年8月26日，我們獲得了諾德雷薩汽車公司100%的股權。(北歐)用手頭現金支付12美元。諾德雷薩公司是一位著名的商業車輛電動動力系統開發和商業化的集成和應用工程專家。這筆投資進一步提高了達納的電氣化能力，將其完整的電動機、逆變器、充電器、變速箱和熱管理產品組合與諾德雷薩公司的專有電池管理系統、電動動力系統控制系統和集成專業技術組合在一起，以提供完整的電動動力系統。諾德雷薩公司的運營結果報告在我們的範圍內。
商用車輛運營部門。諾德雷薩公司對我們2019年第三季度的綜合經營業績影響不大。
普氏電子推進系統(北京)有限公司— 2019年6月6日，我們收購了普氏電子推進系統(北京)有限公司(PEPS)50%的股權。PEPS生產和銷售電動移動解決方案，包括電動機、變頻器和用於商用車輛和重型機械的發電機。PEPS在中國擁有一家最先進的工廠，使我們能夠在全球最大的電動移動市場擴大電機和逆變器的製造能力。通過我們的TM4子公司收購PEBL在PEPS的權益，以及我們現有的PEPS所有權，為我們提供了PEPS的控制財務利益。我們確認了從其他費用中獲得2美元的收益，扣除了對我們以前持有的PEPS股權法投資進行公允價值的必要重估。我們用手頭現金結算時花了50美元。請參閲第一部分第1項合併財務報表附註2，即將購買代價分配給已獲得的資產和承擔的負債。PEPS的運營結果將從收購之日起在我們的商用車運營部門報告。PEPS對我們2019年第三季度和前九個月的綜合經營業績影響不大。有關我們在PEPS的所有權權益的變化的詳細信息，請參閲上文所述的Hydro-魁北克關係討論。
Oerlikon傳動系統-2019年2月28日，我們收購了Oerlikon集團的Oerlikon傳動系統(ODS)部門。ODS是一家高精度齒輪、輪式和履帶車輛行星輪轂傳動裝置的全球製造商，以及支持整個移動行業車輛電氣化的產品、控制和軟件的製造商。該公司在中國、印度、意大利、英國和美國擁有約5 600名員工，經營着11家制造和工程設施，並在中國新建了一家工廠。我們在結算時支付了626美元，這主要是通過債務收益提供的。請參閲第一部分第1項合併財務報表附註2，即將購買代價分配給已獲得的資產和承擔的負債。從收購之日起，Oerlikon驅動系統的運營結果將在我們的非高速公路運營部門報告。ODS的收購在2019年第三季度增加了179美元的銷售額和26美元的調整後的EBITDA，並在2019年前9個月增加了465美元的銷售額和62美元的調整後的EBITDA。
中小企業-2019年1月11日，我們獲得了S.M.E.S.p.A公司100%的所有權。(中小企業)。中小型企業設計、工程師和製造低壓交流感應和同步磁阻電機、逆變器和控制廣泛的非公路電動汽車應用，包括材料處理，農業，建築和自動引導車輛。中小企業的低壓電動機和逆變器的增加，主要是為了適應高速公路外設備電氣化的發展，大大擴大了Dana的電氣化產品組合。我們在結賬時支付了88美元，其中包括62美元的手頭現金和一張26美元的應付票據，這使購買協議中可能發生的意外情況得以淨額結算。該票據可在五年內支付，年利息為5%。請參閲第一部分第1項合併財務報表附註2，即將購買代價分配給已獲得的資產和承擔的負債。
中小企業收購在2019年第三季度增加了4美元的銷售額和調整後的EBITDA，在2019年前9個月增加了16美元的銷售額和調整後的EBITDA。有關我們對中小企業的所有權權益的變化，請參閲上文對Hydro-魁北克關係的討論。
TM4-2018年6月22日，我們收購了TM4公司55%的股權。(TM4)來自魁北克省。TM4為電動汽車設計和製造電機、電源逆變器和控制系統，為Dana的電動變速箱和電池、電動機和逆變器的熱管理技術提供補充。這筆交易使DANA成為唯一擁有完全電子驅動設計、工程和製造能力的供應商，為我們的每個終端市場提供機電推進解決方案。TM4公司在魁北克布切爾維爾的技術和先進的製造設施將增加我們的全球技術中心，他們對PEPS的50%的興趣提供了一個機會來提高我們在電動汽車增長最快的市場中的地位。DANA正在合併TM4，因為管理文件為DANA提供了控制財務利益。手頭的125美元現金被用來收購TM4的權益。請參閲第一部分第1項合併財務報表附註2，即將購買代價分配給已獲得的資產和承擔的負債。從收購之日起，我們的商用車運營部門報告了TM4業務的運營結果。TM4的收購貢獻了11美元的銷售額，並在2018年對EBITDA進行了調整。
剝離
巴西懸掛部件業務-2017年12月，我們達成協議，剝離我們的巴西暫停零部件業務(處置集團)。這項業務是我們企業戰略的核心，財務狀況不佳.因此，我們同意以不計代價的方式剝離業務，並在關閉前向業務提供10美元的額外現金。我們將處置組歸類為待售的2017年12月31日，確認虧損27美元，將淨資產的賬面價值調整為公允價值，並確認在關閉前向業務提供額外現金所需的負債。2018年第一季度，我們向處置組提供了必要的現金捐助。
在無法完成與2017年12月協議對手方的交易後，我們於2018年6月與另一個第三方達成了協議。與新交易對手的交易於2018年7月結束，我們獲得了2千美元的現金收益。我們扭轉了之前確認的27美元税前虧損中的3美元，其中包括2018年7月在2018年第二季度收到的收益。詳情請參閲第一部分第1項的合併財務報表附註3。。截至出售之日，被剝離企業2017年的銷售額約為23美元，2018年為12美元。
我們市場的趨勢
全球車輛生產(全年)
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| 實際 |
(單位：千) | Dana 2019展望 |
| 2018 |
| 2017 |
北美 |
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輕型卡車(全車架) | 4,360 |
| 到 | 4,660 |
| 4,476 |
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| 4,331 |
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輕型汽車發動機 | 14,600 |
| 到 | 14,900 |
| 15,332 |
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| 14,828 |
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中型卡車(5-7級) | 280 |
| 到 | 290 |
| 270 |
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| 246 |
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重型卡車(8級) | 325 |
| 到 | 345 |
| 320 |
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| 255 |
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農業設備 | 50 |
| 到 | 60 |
| 56 |
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| 54 |
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建築/採礦設備 | 160 |
| 到 | 170 |
| 176 |
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| 157 |
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歐洲(包括東歐) | |
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輕型卡車 | 10,500 |
| 到 | 11,500 |
| 10,721 |
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| 10,276 |
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輕型汽車發動機 | 22,250 |
| 到 | 22,750 | | 23,098 |
| | 24,096 |
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中型/重型卡車 | 505 |
| 到 | 520 |
| 506 |
|
| 486 |
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農業設備 | 195 |
| 到 | 210 |
| 204 |
|
| 202 |
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建築/採礦設備 | 330 |
| 到 | 350 |
| 351 |
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| 309 |
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南美洲 | |
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輕型卡車 | 1,300 |
| 到 | 1,500 |
| 1,313 |
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| 1,235 |
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輕型汽車發動機 | 2,750 |
| 到 | 2,850 | | 2,797 |
| | 2,412 |
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中型/重型卡車 | 115 |
| 到 | 125 |
| 113 |
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| 89 |
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農業設備 | 30 |
| 到 | 35 |
| 34 |
|
| 33 |
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建築/採礦設備 | 8 |
| 到 | 12 |
| 9 |
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| 9 |
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亞太 | |
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輕型卡車 | 27,800 |
| 到 | 29,000 |
| 29,369 |
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| 29,495 |
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輕型汽車發動機 | 48,000 |
| 到 | 49,000 | | 52,293 |
| | 52,543 |
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中型/重型卡車 | 1,800 |
| 到 | 2,000 |
| 2,004 |
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| 2,039 |
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農業設備 | 620 |
| 到 | 660 |
| 653 |
|
| 653 |
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建築/採礦設備 | 470 |
| 到 | 490 |
| 495 |
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| 441 |
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北美
輕型車輛市場-過去幾年經濟狀況的改善促進了北美輕型汽車的銷售和生產水平的提高。北美的總體經濟狀況相對有利，就業水平有所提高，消費者信心水平較高，燃料價格相對較低/穩定。過去幾年強勁的銷售水平大大降低了更換舊車的累積需求。因此，整個北美輕型車市場在2017年開始顯示需求水平減弱的跡象。到目前為止，這些影響最明顯的是乘用車銷售，2017年下降了9%，2018年又下降了11%。與2018年前9個月相比，2019年頭9個月的輕型汽車銷量下降了2%，乘用車銷量下降了9%，輕型卡車銷量增長了2%。在我們的許多項目集中的全框架輕型卡車領域，2017年的銷量增長了3%，2018年又增長了3%。2019年前9個月的整車銷量與2018年前9個月相比增長了3%。生產水平一般反映了輕型汽車的銷售情況。2017年輕型汽車產量為1，710萬輛，比2016年下降4%。2018年輕型車輛產量為1 700萬輛，與2017年相當。在2017年下降7%之後，2018年輕型汽車發動機產量增長了3%。今年前9個月的輕型汽車發動機產量比2018年前9個月下降了3%。在關鍵的整體式輕型卡車領域，2018年的生產水平與2017年相比增長了約3%，而2017年比前一年增長了3%。今年前9個月的整車產量比2018年同期增長了5%。年內輕型車輛總供應量
美國在2019年9月底的交易日約為66天，高於2018年12月底的61天，與2018年9月底相當。在整個車架輕型卡車部門，庫存水平在2019年9月底為81天，高於2018年12月底的72天和2018年9月底的79天。
預計北美輕型卡車市場在2019年將相對平穩，穩定的製造和建築環境的影響將被需求減少、二手車需求增加和消費者債務增加的影響所抵消。我們預計達納銷售將繼續受益於我們的淨新業務積壓，因為更多的關鍵客户計劃開始生產在2019年，抵消平輕型卡車的需求。我們對全車架輕型卡車生產的全年展望比2019年7月略有提高。我們對2019年的展望是，整車輕型卡車產量為440萬至470萬輛，比2018年增長4%至3%。我們對輕型汽車發動機的全年展望比我們2019年7月的展望略有提高。我們對2019年的展望是，輕型汽車發動機產量為1，460萬至1，490萬輛，與2018年相比下降了3%至5%，主要原因是乘用車市場持續疲軟。
中型/重型車輛市場-商用車市場同樣受到許多影響輕型車市場的宏觀經濟發展的影響。2016年，重型卡車部門的生產水平有所下降，原因是服務中的卡車數量超過了貨運需求的需求。2016年8級的產量比2015年下降了29%，而中職5-7級的產量相對穩定。隨着2017年經濟狀況的改善和2016年建設規模的縮減，貨運需求增加，新卡車訂單增加。8級單位產量比2016年增長約12%，而中等產量則高出約6%。強勁的需求持續到2018年，第8級的產量增長了25%，中型卡車的產量比2017年增長了10%。正如預期的那樣，強勁的需求持續到2019年，9個月的2019年8級生產增長了11%，中型卡車的產量與2018年同期相比保持穩定。
我們2019年8級卡車的整年生產前景保持不變，為325，000至345，000輛，比2018年增長2%至8%。在中等税率部分，我們的預測為28萬至29萬輛，略高於2019年2月的預期，較2018年增長4%至7%。
北美以外的市場
輕型車輛市場-過去幾年，歐洲整體經濟有明顯改善的跡象，儘管有時喜憂參半。由於經濟略有改善，輕型車生產水平有所提高，2016年和2017年輕型汽車發動機產量增長約3%，2016年和2017年輕型卡車產量增加9%至10%。2018年市場總體穩定，輕型汽車發動機產量下降4%，輕型卡車產量增長4%。聯合王國退出歐洲聯盟的決定以及其他歐洲國家的政治事態發展，繼續給該區域的經濟持續改善帶來不確定因素。與去年前9個月相比，輕型汽車發動機產量下降了2%，輕型卡車產量持平。目前，儘管我們繼續預計2019年整個地區的經濟狀況總體穩定，但我們降低了2019年輕型汽車發動機生產的前景。我們目前的整年展望反映了輕型汽車發動機產量下降了2%至4%。我們整個2019年的輕型卡車生產前景不變，產量增長7%至下降2%。過去幾年，南美洲許多市場的經濟氣候一直疲軟、不穩定和具有挑戰性。在2014年和2015年產量大幅下降之後，有跡象表明需求水平已在2016年觸底。2017年和2018年的生產水平反映了市場的改善，輕型汽車發動機產量分別增長了14%和16%，輕型卡車產量分別增長了26%和6%。今年頭九個月，輕型汽車發動機和輕型卡車的產量與去年相比持平。我們的輕型卡車生產前景與2019年4月持平。, 與去年相比，增長了14%。我們降低了2019年4月輕型汽車發動機的生產前景，現在預計產量將比2018年增長2%至2%。過去幾年，亞太地區市場相對強勁。2016年輕型卡車產量增長了14%，2017年又增長了7%，而輕型車發動機產量在2016年和2017年分別增長了7%和4%。2018年生產趨於平穩，輕型卡車和輕型汽車發動機的產量與2017年持平。2019年前9個月，輕型汽車發動機和輕型卡車的產量分別下降了7%和5%，這反映了中國經濟的潛在疲軟。我們已經降低了整個2019年亞太地區輕型車市場的前景，自2018年以來，輕型卡車產量下降了1%至5%，輕型車產量下降了6%至8%。
中型/重型車輛市場-上述影響北美以外輕型車輛市場的一些因素也同樣影響到中型/重型市場。過去三年歐洲市場的走強導致中/重型卡車產量在2016年增長了7%，2017年增長了5%，2018年又增長了4%。2019年前9個月的產量比2018年同期增長了4%。我們的2019年全年展望預計將繼續保持強勁的生產水平，相對於2018年的水平，並與2019年2月持平。南美洲經濟氣候從2014年開始減弱，導致2015年和2016年中型/重型卡車產量大幅下降。就像光一樣
隨着該地區經濟狀況的改善，汽車市場在2017年增加了27%，2018年又增加了27%。2019年前9個月的產量比2018年增長了12%。我們繼續預計，2019年的經濟狀況將相對穩定，略有改善。我們2019年全年的前景不變，中型/重型卡車產量比2018年增長2%至11%。一個比預期更強勁的中國市場和一個不斷改善的印度市場促使亞太地區的中型/重型卡車產量在2016年和2017年分別增長了約20%和23%。2017年的生產水平在一定程度上是由中國限制軸重和重量的監管變化推動的。由於中國的監管措施，2017年下半年發生了一些預購，2018年中型/重型卡車產量較2017年下降了2%。今年前9個月的產量比2018年前9個月下降了8%，這反映出由於模式運輸的轉變和技術進步對2019年中型/重型卡車需求造成的下行壓力，預計產量會下降。我們已經降低了整個2019年亞太地區商用汽車市場的前景，中型/重型卡車的產量比2018年下降了10%。
非公路市場-我們的高速公路外業務在北美以外地區佔有很大份額，其2019年9個月銷售額的69%來自歐洲，18%來自南美洲和亞太地區。我們服務於不同的高速公路外市場的幾個部分，包括建築，農業，採礦和材料處理.我們最大的市場是
建築/採礦和農業設備部門幾年來一直相對薄弱，到2017年才開始反彈。2014年，全球農業市場需求下降約11%，2015年下降7%，2016年下降5%。建築/礦業板塊在2014年下降了約4%，2015年下降了11%，2016年下降了3%。隨着幾個全球市場的總體經濟復甦，這些市場在2017年開始反彈，特別是歐洲市場，這一市場在歐洲市場中佔有重要地位。2017年期間，建築/採礦和農業部門的全球生產水平分別增長了約8%和2%。2018年市場需求繼續上升，建築/採礦和農業部門的全球生產水平分別增加了13%和1%。雖然我們在2019年上半年經歷了總體穩定的經濟狀況，但全球建築/採礦和農業設備市場在2019年第三季度開始收縮。我們目前的2019年前景反映了建築/採礦部門的產量比2018年下降了1%至6%，農業部門的產量下降了5%至2%。
外幣
2019年迄今，53%的銷售額來自美國以外的地區，因此，國際貨幣的變動會對我們的銷售和運營結果產生重大影響。歐元區國家和巴西分別佔2019年迄今非美國銷售額的48%和9%，而泰國、印度和中國各佔7%左右。雖然阿根廷和南非的銷售額都不到我們非美國銷售額的5%，但這些國家的匯率變動一直不穩定，並不時對銷售產生重大影響。2017年，國際貨幣兑美元匯率走強，使2017年的銷售額增加了54美元。歐元、巴西雷亞爾、泰銖和南非蘭特走強，足以抵消阿根廷比索的貶值。2018年，國際貨幣兑美元匯率繼續走強，銷售額增長16美元，主要原因是歐元、泰銖和人民幣走強，而巴西雷亞爾、阿根廷比索和印度盧比的貶值部分抵消了這一趨勢。與2018年前9個月的匯率相比，今年頭9個月的國際貨幣貶值導致銷售額減少159美元，其中歐元和巴西雷亞爾分別佔跌幅的92美元和24美元。根據我們目前的銷售和2019年匯率前景，我們預計國際貨幣總體穩定，銷售額略有下降。在我們目前預測的2019年銷售水平上，歐元匯率5%的變動將對我們的年銷售額產生大約112美元的影響。巴西雷亞爾、泰銖、墨西哥比索、人民幣、英鎊和印度盧比匯率的5%變動，將影響我們在這些國家的年銷售額約10至20美元。
2018年第二季度，我們確定阿根廷經濟符合公認會計準則關於高度通貨膨脹經濟的定義。在評估阿根廷經濟高度通脹時，我們考慮到了其三年累計通脹率以及其他因素。因此，從2018年7月1日起，美元是我們阿根廷業務的功能性貨幣，而不是阿根廷比索。從2018年7月1日開始，以比索計價的貨幣資產和負債被重新計量為美元，使用當前阿根廷比索匯率，由此產生的折算損益包括在業務結果中。非貨幣資產和負債被重新計算成美元，使用歷史上的阿根廷比索匯率。
國際市場
美國對進口商品徵收關税的貿易行動受到其他國家的報復性關税的影響，給全球經濟環境增加了一定程度的緊張和不確定性。2018年11月，美國、墨西哥和加拿大簽署了美國-墨西哥-加拿大協定(USMCA)，這是北美自由貿易協定的後續協議。提交批准的協定草案包括對不符合要求的車輛徵收關税。
區域原材料(鋼和鋁)，零件和勞動含量要求。這些行動和其他行動可能會影響到與其他國家的貿易政策和整個全球經濟。聯合王國退出歐盟(“英國退歐”)的決定繼續給歐洲貨幣帶來一些不確定性和潛在的波動，以及聯合王國未來與歐盟和其他國家的貿易和其他跨境活動的不確定影響。
巴西市場是我國商用車市場的一個重要市場，約佔2019年9個月銷量的19%。我們在巴西的中型/重型卡車銷售約佔2019年9個月在巴西銷售的80%。由於巴西2015年經濟環境疲軟，市場需求減少，導致輕型車輛和中型/重型卡車市場的生產水平比2014年低約22%和44%。2016年持續疲軟導致中型/重型卡車產量進一步減少約20%，輕型車輛產量下降約10%。因此，我們在巴西的業務在2016年的銷售額接近200美元，低於2014年的約500美元。為了應對這個國傢俱有挑戰性的經濟狀況，我們在切實可行的範圍內實施了結構調整和其他降低成本的行動，並降低了成本。巴西經濟在2017年出現反彈，導致中/重型卡車和輕型卡車的產量比2016年增加了25%以上。2018年，經濟繼續改善，產量繼續增加。2018年的銷量比2017年增長了15%，中型/重型卡車產量比2017年增長了27%，輕型卡車產量增長了約7%。預計2019年將進一步改善經濟和增加產量。今年前9個月，中、重型卡車產量比2018年同期增長13%，輕型卡車產量增長7%。
如上所述，阿根廷在過去幾年中經歷了巨大的通貨膨脹壓力，除其他經濟挑戰外，這導致其貨幣大幅貶值。我們的阿根廷業務支持我們的輕型車輛運營部門。2019年前9個月，我們在阿根廷的銷售額約為67美元，約佔我們合併銷售額的1%，截至2019年9月30日，我們與阿根廷有關的資產淨值約為26美元，其中包括6美元的固定資產淨值。
商品成本
我們的產品成本可能受到原材料商品價格變化的重大影響，對我們來説，最重要的是各種級別的鋼、鋁、銅和黃銅。商品價格變化的影響直接反映在我們購買商品上，間接反映在我們購買鑄件、鍛件、軸承和包括商品在內的零部件等產品上。2018年和2019年前9個月，商品價格受到最近徵收的關税的影響。當支付關税的供應商試圖轉移關税的成本時，我們也在與我們的客户進行討論，以吸收這一成本。由於不受關税影響的供應商本身通過提高價格而佔優勢，這些價格上漲通常反映在已公佈的商品指數中。我們的大部分主要客户協議都規定，根據各種已公佈的商品指數的變動情況，與這些客户分享重大的商品價格變動。在沒有這類正式協議的情況下，我們在歷史上一直成功地實施價格調整，在很大程度上彌補了材料成本帶來的通貨膨脹影響。材料成本的變化通常會對我們的財務結果產生一定的影響，因為客户的價格調整通常滯後於商品價格的變化。
過去一年來，鋼鐵和鋁等大宗商品的價格上漲，部分原因是全球需求強勁，最近還因為對這些產品徵收關税。較高的商品價格使2019年第三季度和9個月的收入同比下降了約2美元和46美元，而去年同期較高的大宗商品價格同比減少了37美元和79美元。材料成本回收和其他定價措施在2019年第三季度的收益同比下降14美元，而在2019年同比增長8美元，而定價和回收行動則在2018年同比增加22美元和44美元。
銷售、收益和現金流展望
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| 2019
展望 | | 2018 | | 2017 |
銷售 | $8,550 - $8,850 | | $ | 8,143 |
| | $ | 7,209 |
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調整後的EBITDA | $1,000 - $1,070 | | $ | 957 |
| | $ | 835 |
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經營活動提供的淨現金 | 佔銷售額的7.2% | | $ | 568 |
| | $ | 554 |
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可自由支配的養卹金繳款 | ~0.7%的銷售額 | | $ | — |
| | $ | — |
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購置不動產、廠房和設備 | ~4.9%的銷售額 | | $ | 325 |
| | $ | 393 |
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調整自由現金流量 | ~3.0%的銷售額 | | $ | 243 |
| | $ | 161 |
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調整後的EBITDA和調整後的自由現金流是非GAAP財務措施.關於我們的非公認會計原則財務措施的定義和與最直接可比的美國公認會計原則(GAAP)計量的調節，請參閲下面的非GAAP財務措施討論。我們沒有提供調整後的EBITDA展望與最具可比性的GAAP淨收入衡量標準的對賬。提供淨收益指導是潛在的誤導，而且不實際，因為很難預測事件驅動的交易項目和其他非核心業務項目，這些項目包括重組行動、資產減值和某些所得税調整。隨附的這些非GAAP措施與所列歷史時期最具可比性的GAAP措施的對賬表明，在完成非GAAP指南所涵蓋的期間後，將進行對賬。
由於國際貨幣相對於美元的貶值，我們在2016年的總銷售額下降了。經匯率調整後，2016年的銷售額與前一年相比相當，新的客户計劃在很大程度上抵消了全球業務最終用户需求整體疲軟的影響。我們經歷了不均衡的終端用户市場，其中一些市場相對強大，另一些市場則比較弱，世界各地區的情況差別很大。2017年銷售額增長24%，主要原因是併購和市場需求強勁。扣除資產剝離後的收購增加了500美元的銷售額，而強勁的市場需求和新客户計劃的貢獻使銷售額增加了829美元--有機增長了14%。2017年，國際貨幣相對穩定，為銷售提供了54美元的收益。2018年，銷售額增加了934美元(13%)，反映出市場需求持續強勁，以及淨新增業務積壓的貢獻。高速公路、商用車和輕型卡車需求強勁，加上淨新增業務約300美元，推動2018年有機增長861美元，增幅12%。國際貨幣以及收購和剝離活動對2018年的銷售影響微乎其微。我們已將銷售預期降至8，550美元至8，850美元，比2019年7月的預期低約275美元。我們預計，由於全球建築/礦業和農業市場在2019年下半年有所放緩，我們的非公路運營部門(包括收購Oerlikon Drive Systems的銷售)的銷售額將低於原先的預期。我們還預計，疲軟的國際貨幣(歐元、巴西雷亞爾、南非蘭特、中國人民幣和印度盧比)將對我們2019年的銷售額產生比原先預期更大的影響。
2016年，調整後的EBITDA利潤率(佔銷售額的百分比)保持在11%左右，儘管某些市場疲軟且不穩定。我們繼續致力於通過適當的規模和合理化我們的製造業務，利用整個全球組織的資源，實施其他降低成本的舉措，並確保客户計劃具有競爭力的價格，從而改善利潤率。我們在2017年實現了調整後的EBITDA利潤率增長，因為我們受益於銷售額增加帶來的經營槓桿，同時整合了幾筆收購。大宗商品價格上漲對2018年的收益產生了不利影響，並調整了EBITDA利潤率。雖然我們收回了增加的費用中的很大一部分，但由於成本從較高到回收一直滯後，但到2018年年底，大約有35000美元沒有收回。較高的商品成本和在市場需求強勁水平下運作的供應鏈壓力所產生的許多不利收益影響被物質成本節約、採購協同增效和其他成本降低所抵消。因此，2018年我們調整後的EBITDA利潤率為11.8%，比2017年提高了20個基點。根據我們目前對2019年的銷售前景，我們現在預計2019年全年調整後的EBITDA約為1，000美元至1，070美元。調整後的EBITDA利潤率預計將接近11.9%，因為與我們收購Oerlikon傳動系統相關的高利潤率、新業務和協同效應將在很大程度上被更高的商品和其他成本以及為支持我們的電氣化戰略而增加的投資所抵消。
近年來，我們創造了正調整的自由現金流，同時通過與客户開展新業務，增加了支持有機業務增長的資本支出。2016年調整後的自由現金流減少，主要是因為我們繼續成功地獲得了重要的新客户項目。雖然許多項目的獲獎計劃直到2018年才開始生產，但其中某些項目需要從2016年開始進行資本投資。因此，2016年用於資本投資的現金比2015年高出62美元。按照計劃，資本支出佔銷售額的5.5%，一直持續到2017年，以支持新的客户計劃。儘管2017年資本支出增加了71美元，但自由現金增加了99美元，主要是因為盈利表現更強勁，從而使運營現金流增加了170美元。2018年，經調整的自由現金流量增加了82美元，營業收入增加和所需資本投資減少所帶來的好處被銷售和生產水平增加所需週轉金增加部分抵消。我們預計將產生調整後的自由現金流約260美元，佔2019年銷售額的3%。2019年調整後的EBITDA持續增長的好處將被我們收購Oerlikon傳動系統相關的更高的集成成本部分抵消。我們預計2019年的資本支出將佔銷售額的4.9%左右，略高於2018年。雖然支持新客户項目所需的資本支出已經開始消散，但我們正在進行與Oerlikon傳動系統公司收購相關的額外資本投資。
在我們的運營和戰略舉措中，增加了對產品技術的關注和投資--交付產品和技術是解決對我們客户至關重要的問題的關鍵。我們在這方面的成功在一定程度上取決於我們收到的銷售積壓-淨新業務，這些業務將在未來推出，並增加
以我們的年度銷售為基礎。此待辦事項不包括替換業務，並表示與我們已獲得正式客户獎勵的新項目相關的增量銷售。2018年12月31日，我們2099年至2021年期間淨新業務的銷售積壓額為700美元。我們預計將在2019年實現350美元的銷售積壓，2020年和2021年將分別實現200美元和150美元的增量銷售積壓。截至2018年12月31日，我們的三年銷售積壓反映出新業務的持續增長，因為修正後的市場數量和貨幣效應的預期影響微乎其微。
綜合業務結果摘要(第三四分之一，2019對決2018)
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| 三個月到9月30日， | | |
| 2019 | | 2018 | | |
| 美元 | | %
淨銷售額 | | 美元 | | %
淨銷售額 | | 增加/
(減少) |
淨銷售額 | $ | 2,164 |
| | | | $ | 1,978 |
| | | | $ | 186 |
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銷售成本 | 1,882 |
| | 87.0 | % | | 1,692 |
| | 85.5 | % | | 190 |
|
毛利率 | 282 |
| | 13.0 | % | | 286 |
| | 14.5 | % | | (4 | ) |
銷售、一般和行政費用 | 128 |
| | 5.9 | % | | 119 |
| | 6.0 | % | | 9 |
|
無形資產攤銷 | 2 |
| | | | 2 |
| | | | — |
|
重組費用淨額 | 5 |
| | | | 9 |
| | | | (4 | ) |
養卹金結算費 | (2 | ) | | | |
|
| | | | (2 | ) |
其他費用，淨額 | (8 | ) | | | | (9 | ) | | | | 1 |
|
利息和所得税前收入 | 137 |
| | | | 147 |
| | | | (10 | ) |
利息收入 | 3 |
| | | | 3 |
| | | | — |
|
利息費用 | 31 |
| | | | 24 |
| | | | 7 |
|
所得税前收入 | 109 |
| | | | 126 |
| | | | (17 | ) |
所得税費用 | 5 |
| | | | 31 |
| | | | (26 | ) |
附屬公司收益中的權益 | 8 |
| | | | 1 |
| | | | 7 |
|
淨收益 | 112 |
| | | | 96 |
| | | | 16 |
|
減：非控制利益-淨收入 | 3 |
| | | | 1 |
| | | | 2 |
|
減：可贖回的非控制利益淨損失 | (2 | ) | | | |
|
| | | | (2 | ) |
歸屬母公司的淨收入 | $ | 111 |
| | | | $ | 95 |
| | | | $ | 16 |
|
銷售-下表按地理區域顯示了我們銷售的變化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 應付數額 |
| 2019 | | 2018 | | 增加/ (減少) | | 貨幣效應 | | 收購(剝離) | | 有機變化 |
北美 | $ | 1,158 |
| | $ | 1,013 |
| | $ | 145 |
| | $ | — |
| | $ | 58 |
| | $ | 87 |
|
歐洲 | 614 |
| | 572 |
| | 42 |
| | (27 | ) | | 90 |
| | (21 | ) |
南美洲 | 134 |
| | 140 |
| | (6 | ) | |
|
| | (1 | ) | | (5 | ) |
亞太 | 258 |
| | 253 |
| | 5 |
| | 2 |
| | 42 |
| | (39 | ) |
共計 | $ | 2,164 |
| | $ | 1,978 |
| | $ | 186 |
| | $ | (25 | ) | | $ | 189 |
| | $ | 22 |
|
2019年的銷售額比2018年高186美元。疲軟的國際貨幣減少了25美元的銷售，主要是由於歐元走軟。今年第一季度收購ODS和中小企業，今年第二季度收購PEPS，今年第三季度收購Nordresa，去年第二季度收購TM4，扣除去年第三季度巴西暫停組件業務的剝離，導致銷售額同比增長189美元。有機產品銷售額增加22美元，即1%，原因是北美全框架卡車產量增加和銷售積壓的轉化，這在很大程度上被全球乘用車數量減少和全球中型/重型卡車、建築/採礦和農業市場疲軟所抵消。定價行動，包括物質商品價格和通貨膨脹成本回收，使銷售額減少了14美元。
北美有機產品銷售增長9%的主要原因是輕型卡車生產量的增加和銷售積壓的轉換，部分抵消了較低的中型/重型卡車生產量。2019年第三季度全車架輕型卡車產量增長10%，而8級和5-7級卡車產量分別下降3%和8%。
歐元走軟是由於貨幣效應導致歐洲銷售額下降的主要原因。不包括貨幣和收購效應，歐洲的銷售額與2018年相比下降了4%。由於我們在該地區的重要非公路存在，建設/採礦和農業市場的疲軟是一個主要因素。與2018年第三季度相比，這個運營部門的有機產品銷售額下降了3%。
除去資產剝離效應，南美洲第三季度的銷售額比2018年下降了4%。該地區總體市場有所改善，中型/重型卡車產量增長約16%，輕型卡車產量增長約1%。較低的輕型車輛部分銷售，主要是在阿根廷，被主要在巴西的較高的商業車輛銷售部分抵消。
人民幣走軟部分抵消了泰銖走強，這是由於匯率影響，泰國泰銖在亞太地區銷量增加的主要原因。不包括貨幣和收購效應，由於中國經濟出現疲軟跡象，銷售額下降了約15%。與2018年第三季度相比，輕型卡車、輕型汽車發動機和中型/重型卡車產量分別下降了1%、5%和10%。
銷售成本和毛利率-2019年第三季度的銷售成本比2018年增長了190美元，即11%。與影響銷售的因素相似，增加的主要原因是納入了收購的業務。2019年銷售成本佔銷售額的百分比比前一年高出150個基點。淨收購導致的銷售成本約為182美元，其中包括分配給庫存的3美元增量成本，作為業務合併會計的一部分。扣除收購和資產剝離的影響，銷售成本佔銷售額的比例為86.1%，比上年高出60個基點。銷售成本佔銷售額的百分比增加，主要原因是商品價格上漲，使材料成本增加約2美元，折舊費用增加4美元，以及業務效率低下和其他成本增加。部分抵消了這些較高的費用，繼續節省了大約23000美元的材料費用。
2019年毛利率282美元，比2018年減少4美元。毛利率佔銷售額的比例在2019年為13.0%，比2018年低150個基點。保證金佔銷售額的百分比下降的主要原因是上述銷售因素的成本。
銷售、一般和行政費用(SG&A)-2019年SG&A支出為128美元(佔銷售額的5.9%)，而2018年為119美元(佔銷售額的6.0%)。淨收購導致的SG&A為17美元，不包括淨收購帶來的增長，SG&A的支出比2018年同期低40個基點。與去年同期相比，淨收購減少了8000美元，主要原因是自願退休計劃和2018年第四季度採取的其他裁員行動導致的薪資和福利支出減少，以及低於去年同期的激勵薪酬。
無形資產攤銷-2019年和2018年的攤銷費用為2美元。2019年攤銷費用增加的原因是通過TM4、ODS和中小企業收購獲得的無形資產，但某些無形資產於2019年全部攤銷，抵消了這一增加額。關於最近收購的更多信息，見注2。
重組費用-2019年的重組費用為5000美元，其中包括離職和福利費用，主要是與最近收購合併有關的費用，以及與先前宣佈的行動有關的業務人員減少費用。2018年重組費用為9000美元，其中包括與提前退休要約行動有關的特別費用，以及與先前宣佈的行動相關的持續退出費用。
養卹金結算費-2019年期間，我們記錄了一筆2美元的結算費，涉及終止我們的一項加拿大確定的養卹金計劃。
其他費用，淨額下表列出其他費用的主要組成部分，淨額。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
非服務費用-養卹金和OPEB費用的組成部分 | | $ | (4 | ) | | $ | (3 | ) |
政府贈款和獎勵 | | 3 |
| | 3 |
|
外匯損失 | | (1 | ) | | (3 | ) |
戰略交易費用 | | (8 | ) | | (6 | ) |
其他，淨額 | | 2 |
| |
|
|
其他費用，淨額 | | $ | (8 | ) | | $ | (9 | ) |
2019年的戰略交易費用主要歸因於購置耗氧物質。2018年的戰略交易費用主要涉及TM4的收購。詳情見第一部分項目1合併財務報表附註2。
利息收入和利息費用-2019年和2018年的利息收入為3美元。利息支出從2018年的24美元增加到2019年的31美元，主要原因是為2019年第一季度購置ODS提供資金的借款增加。平均有效利率，包括債券發行成本攤銷在內，2019年約為5.0%，2018年為5.3%。
所得税費用-2019年第三季度所得税支出為5美元，2018年為31美元。在2019年第三季度，我們根據最近盈利能力和收入預測增加的歷史，確認了在巴西一家子公司發放估值津貼的收益為22美元。不包括這一項，2019年三個月期間的實際税率為25%.我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率21%不同，原因是幾個國家設立、發放和調整了估價津貼、不可扣減費用和視為收入、美國以外幾個國家的地方税收優惠、美國境外不同的法定税率以及與國際收入匯回有關的預扣税。由於税前收入的數額和來源以及非扣減費用數額的變化，實際所得税税率可能有很大差異。
在我們的經營虧損歷史不允許我們符合“更有可能而非”的標準來確認遞延税資產的國家，我們一般不承認對税前收入或損失徵收所得税，因為估值免税額的調整抵消了相關的税收影響。因此，在這些司法管轄區內，沒有在税前收入或損失上確認的所得税費用或利益，因為估值津貼被調整以抵消相關的税前費用或利益。
附屬公司收益中的權益-2019年股票投資淨收益為8美元，2018年為1美元。DDAC的股本在2019年為4美元，在2018年為DeMinimis。2019年，BSFB的股權收益為4美元，2018年為2美元。
業務綜合結果摘要(年至今，2019對決2018)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | |
| 2019 | | 2018 | | |
| 美元 | | %
淨銷售額 | | 美元 | | %
淨銷售額 | | 增加/
(減少) |
淨銷售額 | $ | 6,633 |
| | | | $ | 6,170 |
| | | | $ | 463 |
|
銷售成本 | 5,725 |
| | 86.3 | % | | 5,269 |
| | 85.4 | % | | 456 |
|
毛利率 | 908 |
| | 13.7 | % | | 901 |
| | 14.6 | % | | 7 |
|
銷售、一般和行政費用 | 404 |
| | 6.1 | % | | 383 |
| | 6.2 | % | | 21 |
|
無形資產攤銷 | 8 |
| | | | 6 |
| | | | 2 |
|
重組費用淨額 | 23 |
| | | | 17 |
| | | | 6 |
|
無限期無形資產減值 |
|
| | | | (20 | ) | | | | 20 |
|
待售處置組的公允價值調整 |
|
| | | | 3 |
| | | | (3 | ) |
養卹金結算費 | (260 | ) | | | |
|
| | | | (260 | ) |
其他費用，淨額 | (31 | ) | | | | (19 | ) | | | | (12 | ) |
利息和所得税前收入 | 182 |
| | | | 459 |
| | | | (277 | ) |
利息收入 | 8 |
| | | | 8 |
| | | | — |
|
利息費用 | 92 |
| | | | 71 |
| | | | 21 |
|
所得税前收入 | 98 |
| | | | 396 |
| | | | (298 | ) |
所得税費用(福利) | (27 | ) | | | | 75 |
| | | | (102 | ) |
附屬公司收益中的權益 | 22 |
| | | | 13 |
| | | | 9 |
|
淨收益 | 147 |
| | | | 334 |
| | | | (187 | ) |
減：非控制利益-淨收入 | 9 |
| | | | 6 |
| | | | 3 |
|
減：可贖回的非控制權益淨收益(損失) | (3 | ) | | | | 1 |
| | | | (4 | ) |
歸屬母公司的淨收入 | $ | 141 |
| | | | $ | 327 |
| | | | $ | (186 | ) |
銷售-下表顯示按地理區域分列的銷售情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 | | | | 應付數額 |
| 2019 | | 2018 | | 增加/
(減少) | | 貨幣效應 | | 收購 (剝離) | | 有機變化 |
北美 | $ | 3,444 |
| | $ | 3,097 |
| | $ | 347 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 154 |
| | $ | 196 |
|
歐洲 | 2,005 |
| | 1,890 |
| | 115 |
| | (115 | ) | | 228 |
| | 2 |
|
南美洲 | 396 |
| | 418 |
| | (22 | ) | | (24 | ) | | (13 | ) | | 15 |
|
亞太 | 788 |
| | 765 |
| | 23 |
| | (17 | ) | | 115 |
| | (75 | ) |
共計 | $ | 6,633 |
| | $ | 6,170 |
| | $ | 463 |
| | $ | (159 | ) | | $ | 484 |
| | $ | 138 |
|
2019年的銷售額比2018年高出463美元。國際貨幣貶值導致銷售額下降159美元，主要原因是歐元、巴西雷亞爾、南非蘭特、人民幣和印度盧比貶值。今年第一季度收購ODS和中小企業，今年第二季度收購PEPS，今年第三季度收購Nordresa，去年第二季度收購TM4，扣除去年第三季度巴西暫停組件業務的剝離，導致銷售額同比增長484美元。有機汽車銷售增長138美元(2%)，原因是全球中型/重型卡車市場強勁，北美整車產量增加。定價行動，包括原材料價格和通貨膨脹成本回收，增加了8美元的銷售額。
北美有機產品銷售增長6%，主要原因是輕型卡車和中型/重型卡車生產量的增加以及銷售積壓的轉化。與2018年相比，2019年前9個月的整車產量增長了5%，8級卡車的產量增長了11%，5-7級的產量持平。此外，實現輕型卡車銷售積壓有助於抵消去年第一季度與銷量相關的銷量同比下降的影響，這可歸因於我們最大的輕型汽車客户計劃之一，該項目在去年第一季度繼續生產即將出廠的車型，同時生產新車型。
歐元走軟是由於貨幣效應導致歐洲銷售額下降的主要原因。除去貨幣和收購影響，歐洲的銷售額與2018年相比持平。2019年前6個月，我們的非高速公路部分的市場需求增長在很大程度上被2019年第三季度的需求減弱所抵消。
今年前9個月，巴西雷亞爾貶值導致南美銷售額下降。該地區總體穩定，市場不斷改善，中型/重型卡車產量增長約12%，與2018年前9個月相比，輕型卡車產量持平。
人民幣和印度盧比走軟，是由於匯率影響導致亞太地區銷售額下降的主要原因。除貨幣和收購效應外，由於中國經濟出現疲軟跡象，銷售額下降了約10%。與2018年前9個月相比，輕型卡車、輕型汽車發動機和中型/重型卡車產量分別下降了5%、7%和8%。
銷售成本和毛利率-2019年前9個月的銷售成本比2018年增長了456美元，即9%。與影響銷售的因素相似，增加的主要原因是納入了收購的業務。2019年銷售成本佔銷售額的百分比比前一年高出90個基點。淨採購造成的銷售成本約為439美元，其中包括作為業務合併會計一部分分配給庫存的12美元增量成本。不包括收購和資產剝離的影響，銷售成本佔銷售額的百分比為86.0%，比上年高出60個基點。銷售成本佔銷售額的百分比增加，主要原因是商品價格上漲，使材料成本增加約46美元，工程和開發費用增加9美元，折舊費用增加16美元，以及業務效率低下和其他費用增加。部分抵消這些較高的成本是繼續節省材料成本約62美元和較低的啟動和發射成本。
2019年的毛利率為908美元，比2018年增加了7美元。毛利率佔銷售額的比例在2019年為13.7%，比2018年下降了90個基點。保證金佔銷售額的百分比下降的主要原因是上述銷售因素的成本。
銷售、一般和行政費用(SG&A)-2019年的SG&A支出為404美元(佔銷售額的6.1%)，而2018年為383美元(佔銷售額的6.2%)。SG&A的淨收購金額為44美元。扣除淨收購帶來的增長，SG&A支出比2018年同期低30個基點。與上年同期相比減少23美元(不包括淨收購)，主要原因是自願退休導致的薪金和福利費用減少。
2018年第四季度採取的計劃和其他裁員行動，以及較低的同比激勵薪酬。
無形資產攤銷-2019年攤銷費用增加2美元，原因是通過TM4、ODS和中小企業收購獲得的無形資產，部分被某些無形資產完全攤銷所抵消。關於最近收購的更多信息，見注2。
重組費用-2019年的重組費用為23300美元，其中包括離職和福利費用，主要是與合併最近的收購有關的費用，以及我們整個業務的裁員和與先前宣佈的行動有關的費用。2018年的重組費用為17美元，其中包括第三季度提前提供退休服務的行動、我們在巴西的商業車輛業務和企業服務職能的裁員、最近收購的整合，以及我們繼續執行先前宣佈的行動。
無限期無形資產減值-2018年第二季度，我們註銷了過程中的研究，
開發無形資產確認為2012年收購的一部分。詳情請參閲第一部分第2項管理概況和倡議一節和第一部分第1項合併財務報表附註4。
待售處置組的公允價值調整-關於剝離巴西暫停組件業務的討論，見第一部分第1項合併財務報表附註3。
養卹金結算費-見第一部分第1項合併財務報表附註12，以討論終止美國一項確定的養卹金計劃的問題。
其他費用，淨額下表列出其他費用的主要組成部分，淨額。
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
非服務費用-養卹金和OPEB費用的組成部分 | $ | (19 | ) | | $ | (10 | ) |
政府贈款和獎勵 | 11 |
| | 8 |
|
外匯損失 | (11 | ) | | (7 | ) |
戰略交易費用，扣除交易分拆費收入 | (32 | ) | | (13 | ) |
非所得税法律判決 | 6 |
| | |
其他，淨額 | 14 |
| | 3 |
|
其他費用，淨額 | $ | (31 | ) | | $ | (19 | ) |
2019年的外匯損失包括與正式文件系統購置有關的未指定瑞士法郎名義交易或轉款損失。詳情見第一部分項目1合併財務報表附註15。2019年的戰略交易費用主要歸因於購置耗氧物質。2018年的戰略交易費用被與GKN公司相關的40美元交易分拆費部分抵消。交易。詳情見第一部分項目1合併財務報表附註2。在2019年第一季度，我們贏得了一項關於巴西PIS/COFINS税收計算方法的法律判決。
利息收入和利息費用-2019年和2018年的利息收入為8美元。利息支出從2018年的71美元增加到2019年的92美元，主要原因是為2019年第一季度購置ODS提供資金的借款增加。包括債券發行成本攤銷在內的平均有效利率在2019年和2018年分別接近5.1%和5.2%。
所得税費用-前9個月的所得税2019年為27美元，2018年為75美元。在2019年第三季度，我們根據最近盈利能力和收入預測增加的歷史，確認了在巴西一家子公司發放估值津貼的收益為22美元。2019年第二季度，税前養老金結算費用為258美元，相關所得税福利為9美元。我們還記錄了與調整聯邦税收抵免的税收行為有關的48美元税收優惠，以及與制定税收規劃戰略有關的30美元税收優惠，該戰略在第二季度降低了對現有聯邦税收抵免的估值津貼。在2019年第一季度，我們確認了22美元的收益，這與根據收入預測而減少美國的估值津貼有關。在2019年第一季度，部分抵消了這一福利，這是一項與美國州法律改革相關的6美元支出。不包括這些項目，2019年9個月期間的實際税率為28%.我們的實際所得税税率與美國聯邦法定税率21%不同，原因是在幾個國家設立、發放和調整估價津貼、非扣減費用和
在美國以外的幾個國家，被認定的收入、地方税收優惠、美國以外不同的法定税率以及與匯回國際收入有關的預扣税。由於税前收入的數額和來源以及非扣減費用數額的變化，實際所得税税率可能有很大差異。
在我們的經營虧損歷史不允許我們符合“更有可能而非”的標準來確認遞延税資產的國家，我們一般不承認對税前收入或損失徵收所得税，因為估值免税額的調整抵消了相關的税收影響。因此，在這些司法管轄區內，沒有在税前收入或損失上確認的所得税費用或利益，因為估值津貼被調整以抵消相關的税前費用或利益。
附屬公司收益中的權益-2019年股票投資淨收益為22美元，2018年為13美元。DDAC的股本在2019年為14美元，2018年為6美元。2019年，BSFB的股票收益為8美元，2018年為6美元。
部分業務結果(2019對決2018)
輕型車輛
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月 |
| | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 | | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 |
2018 | | $ | 879 |
| | $ | 102 |
| | 11.6 | % | | $ | 2,702 |
| | $ | 297 |
| | 11.0 | % |
水煤漿量及配合物 | | 57 |
| | 18 |
| | | | 85 |
| | 21 |
| | |
無償獲取 | | 1 |
| | — |
| | | | 1 |
| | — |
| | |
再分配績效 | | (7 | ) | | (7 | ) | | | | (2 | ) | | 18 |
| | |
C.再收益貨幣效應 | | — |
| | — |
| | | | (23 | ) | | (3 | ) | | |
2019 | | $ | 930 |
| | $ | 113 |
| | 12.2 | % | | $ | 2,763 |
| | $ | 333 |
| | 12.1 | % |
2019年第三季度和前9個月的輕型汽車銷量(不包括收購和貨幣效應)分別比2018年同期增長6%和3%。北美整車產量在今年第三季度提高了10%，前9個月提高了5%，抵消了亞太地區較低的整車產量。此外，銷售積壓的轉換有助於抵消去年第一季度與銷量相關的同比下降，這是由於我們最大的客户計劃之一，該項目在去年第一季度繼續生產即將出廠的車型，同時生產新車型。淨客户定價和成本回收行動導致第三季度同比減少11美元，前9個月減少5美元。
今年第三季度，輕型車行業EBITDA較2018年同期增長11美元，其中前9個月EBITDA增長36美元。銷售額的增加為第三季度提供了18美元的同比收益，9個月的收益為21美元。第三季度與業績相關的利潤同比下降的原因是，淨定價和材料成本回收減少了11美元，運營效率低下和其他成本增加了14美元。材料成本節省了9美元，大宗商品成本減少了4美元，保修費用減少了3美元，工程費用降低了1美元，新項目啟動和啟動相關的成本減少了1美元，抵消了部分抵消。與業績相關的9個月收益改善是由以下因素推動的：材料成本節省26美元，新項目啟動和啟動相關成本降低10美元，運營效率和其他成本下降5美元。大宗商品成本增加12美元，工程支出增加6美元，淨定價和材料成本回收降低5美元，2019年前9個月的業績下降。
商用車 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月 |
| | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 | | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 |
2018 | | $ | 406 |
| | $ | 39 |
| | 9.6 | % | | $ | 1,217 |
| | $ | 114 |
| | 9.4 | % |
水煤漿量及配合物 | | (10 | ) | | — |
| | | | 55 |
| | 12 |
| | |
無償收購/剝離 | | 4 |
| | (1 | ) | | | | 11 |
| | (2 | ) | | |
再分配績效 | | 2 |
| | (4 | ) | | | | 20 |
| | (4 | ) | | |
C.再收益貨幣效應 | | (4 | ) | | (1 | ) | | | | (37 | ) | | (5 | ) | | |
2019 | | $ | 398 |
| | $ | 33 |
| | 8.3 | % | | $ | 1,266 |
| | $ | 115 |
| | 9.1 | % |
不包括貨幣效應以及收購和剝離的淨影響，2019年第三季度和前9個月的商用汽車銷售同比下降2%，增長6%。今年前9個月與產量相關的增長主要是由於北美在2019年上半年的生產水平有所提高，其中8級產量增長了20%，5-7級產量增長了4%。2019年第三季度，北美產量下降，8級產量下降3%，5-7類產量下降8%。同樣，2019年上半年歐洲和亞太地區產量上升的影響，在很大程度上被這兩個地區2019年第三季度產量下降所抵消。隨着巴西經濟的改善，我們在2019年的銷售量得益於該國第三季度和前9個月的產量同比增長約16%和13%。淨客户定價和成本回收措施同比第三季度銷售額下降1美元，同比9個月銷售額增加8美元。
今年第三季度，商用車部門EBITDA比去年同期減少了6美元，而9個月的利潤增長了1美元。銷量下降對2019年第三季度利潤的影響微乎其微，而9個月銷量的增加則使2019年的利潤增加了12美元。今年第三季度4美元的業績相關利潤下降，原因是大宗商品成本上升了3美元，工程支出增加了1美元，運營效率低下和其他成本增加了5美元，淨定價和材料成本回收減少了1美元，但部分抵消了這一影響。2019年前9個月的業績較上年同期下降了4美元。大宗商品費用增加20美元，工程費用增加6美元，業務效率低下和其他費用增加4美元，但部分抵消了以下因素：材料費用節餘14美元、淨定價和材料費用回收增加8美元和外幣交易淨收益4美元。
離公路
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月 |
| | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 | | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 |
2018 | | $ | 425 |
| | $ | 69 |
| | 16.2 | % | | $ | 1,402 |
| | $ | 220 |
| | 15.7 | % |
水煤漿量及配合物 | | (12 | ) | | (5 | ) | | | | 2 |
| | (4 | ) | | |
再收益 | | 184 |
| | 26 |
| | | | 472 |
| | 63 |
| | |
再分配績效 | | — |
| | (9 | ) | | | | 4 |
| | (7 | ) | | |
C.再收益貨幣效應 | | (15 | ) | | (2 | ) | | | | (72 | ) | | (8 | ) | | |
2019 | | $ | 582 |
| | $ | 79 |
| | 13.6 | % | | $ | 1,808 |
| | $ | 264 |
| | 14.6 | % |
不包括主要由於歐元走軟以及ODS和中小企業收購的影響，2019年第三季度的非高速公路部分銷售額下降了3%，而2019年9個月的銷售額與去年相比持平。建築/採礦和農業設備市場在2019年上半年相對穩定，但在第三季度開始回落。
與2018年同期相比，非高速公路部門的EBITDA在今年第三季度增加了10美元，今年前9個月增加了44美元。2019年前6個月的市場需求略有增加，但第三季度的市場需求下降在很大程度上抵消了這一需求。2019年第三季度業績惡化的主要原因是商品成本上漲了2美元，淨定價和材料成本回收降低了1美元，運營效率低下和其他成本增加了12美元，部分抵消了6美元的材料成本節餘。今年前9個月，全年的部分利潤受到了6美元的大宗商品成本上漲和24美元的運營效率和其他成本上漲的影響，部分抵消了17美元的材料成本節餘和6美元的淨定價和材料成本回收。
電力技術
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月 |
| | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 | | 銷售 | | 段段
EBITDA | | 段段
EBITDA
保證金 |
2018 | | $ | 268 |
| | $ | 33 |
| | 12.3 | % | | $ | 849 |
| | $ | 117 |
| | 13.8 | % |
水煤漿量及配合物 | | (7 | ) | | (2 | ) | | | | (24 | ) | | (7 | ) | | |
再分配績效 | | (1 | ) | | (2 | ) | | | | (2 | ) | | (17 | ) | | |
C.再收益貨幣效應 | | (6 | ) | | (1 | ) | | | | (27 | ) | | (3 | ) | | |
2019 | | $ | 254 |
| | $ | 28 |
| | 11.0 | % | | $ | 796 |
| | $ | 90 |
| | 11.3 | % |
動力技術公司主要為輕型汽車市場服務，但也向中型/重型卡車和公路外市場銷售產品。扣除匯率影響，2019年第三季度和前9個月的銷售額均較2018年同期下降3%，主要原因是項目推出和市場需求下降。與去年第三季度和前九個月相比，北美、歐洲和中國的輕型汽車發動機產量下降。
與2018年同期相比，動力技術部門今年第三季度的EBITDA比2018年同期低5美元，而比較9個月的利潤則低了27美元。2019年第三季度業績惡化2美元，原因是商品費用增加1美元，淨定價和材料成本回收減少1美元；2019年前9個月業績惡化17美元，原因是商品費用增加8美元，業務效率低下和其他費用增加8美元，淨定價和材料成本回收減少1美元。
非公認會計原則財務措施
調整後的EBITDA
我們已將調整後的EBITDA定義為利息、税收、折舊、攤銷、權益贈與費用、重組費用、養老金和其他退休後福利(OPEB)成本的非服務成本構成以及與我們的核心業務無關的其他調整(債務清償損益、養老金結算、資產剝離、減值等)前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA衡量了我們維持和繼續投資於我們的業務和提供股東回報的能力。我們使用調整後的EBITDA評估我們的商業策略的有效性，評估和定價潛在的收購，並作為一個因素作出激勵薪酬決策。除管理層使用外，我們還認為調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他人廣泛使用的一種方法，用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務業績。調整後的EBITDA不應被視為替代所得税前收益、淨收入或按照公認會計原則報告的其他結果。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的同樣標題的措施相媲美。
下表提供了淨收益與調整後的EBITDA的對賬情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 112 |
| | $ | 96 |
| | $ | 147 |
| | $ | 334 |
|
附屬公司收益中的權益 | 8 |
| | 1 |
| | 22 |
| | 13 |
|
所得税費用(福利) | 5 |
| | 31 |
| | (27 | ) | | 75 |
|
所得税前收入 | 109 |
| | 126 |
| | 98 |
| | 396 |
|
再折舊和攤銷 | 86 |
| | 66 |
| | 247 |
| | 195 |
|
再轉型 | 5 |
| | 9 |
| | 23 |
| | 17 |
|
直接利息費用，淨額 | 28 |
| | 21 |
| | 84 |
| | 63 |
|
間接養老金結算費 | 2 |
| | | | 260 |
| | |
相關庫存調整 | 3 |
| | | | 12 |
| | |
無限期無形資產的再收益價值 | | |
| | | | 20 |
|
其他 | 17 |
| | 18 |
| | 69 |
| | 43 |
|
調整後的EBITDA | $ | 250 |
| | $ | 240 |
| | $ | 793 |
| | $ | 734 |
|
| |
* | 其他包括非服務費用組成部分的養卹金和OPEB成本，股票補償費用，戰略交易費用，扣除交易拆分費和其他項目見。附註21請參閲第一部分第1項中的合併財務報表，以瞭解更多細節。 |
自由現金流量與調整自由現金流量
我們將自由現金流量定義為經營活動提供的現金減去不動產、廠房和設備的購買。我們已將調整後的自由現金流量定義為(用於)經營活動提供的現金，不包括可自由支配的養卹金繳款，減去購買不動產、廠房和設備後的現金。我們相信，這些措施對於投資者評估公司的運營現金流(包括維持運營所需的支出)是有用的。自由現金流量和調整後的自由現金流量並不代表也不是衡量(用於)根據公認會計原則報告的業務活動提供的淨現金的替代辦法。自由現金流量和調整後的自由現金流量可能無法與其他公司報告的同樣標題的措施相媲美。
下表對(用於)業務活動的淨現金流量與調整後的自由現金流量進行了核對。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 231 |
| | $ | 124 |
| | $ | 288 |
| | $ | 237 |
|
購置不動產、廠房和設備 | (108 | ) | | (90 | ) | | (298 | ) | | (235 | ) |
自由現金流 | 123 |
| | 34 |
| | (10 | ) | | 2 |
|
可自由支配的養卹金繳款 | 2 |
| | — |
| | 64 |
| | — |
|
調整自由現金流量 | $ | 125 |
| | $ | 34 |
| | $ | 54 |
| | $ | 2 |
|
流動資金
下表提供了現金和現金等價物與流動性之間的對賬情況，這是一項非公認會計原則的衡量標準。2019年9月30日:
|
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 402 |
|
減：存款支助債務 | (5 | ) |
可用現金 | 397 |
|
循環基金提供的額外現金 | 879 |
|
有價證券 | 20 |
|
總流動性 | $ | 1,296 |
|
保留現金存款是為了提高某些協議的信用，並作為現金和現金等價物的一部分報告。對於大多數這些存款，如果以信用證形式提供類似的擔保，則可提取現金。因此，這些存款不受限制。
有價證券作為流動資金的一部分包括在內，因為這些投資可以由我們自行決定隨時清算。
我們的組件2019年9月30日合併現金餘額如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 共計 |
現金和現金等價物 | $ | 69 |
| | $ | 227 |
| | $ | 296 |
|
現金和現金等價物作為存款持有 |
|
| | 5 |
| | 5 |
|
持有少於全資子公司的現金及現金等價物 | 2 |
| | 99 |
| | 101 |
|
合併現金餘額 | $ | 71 |
| | $ | 331 |
| | $ | 402 |
|
部分非美國現金和現金等價物用於營運資本和其他經營目的。有幾個國家有當地的監管要求，限制了我們的業務將這些現金匯回本國的能力。除了這些限制外，對某些子公司的現金匯回也有實際的限制，因為由此產生的預扣和附屬的法律限制可能限制我們獲取現金和其他資產的能力。
我們未來所需現金的主要流動資金來源預計是：(1)業務現金流量；(2)手頭現金和現金等價物；(3)從我們的循環貸款機制借款。我們認為，我們的總體流動資金和業務現金流量將足以滿足我們在今後12個月內對資本支出、週轉資本、債務債務、普通股回購和其他承諾的預期現金需求。雖然圍繞目前經濟環境的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響，但我們認為，根據我們目前的財務狀況，不太可能有任何這種影響會使我們無法保持足夠的流動性。
2019年2月28日，我們簽訂了一項經修訂的信貸和擔保協議，其中包括一項價值500美元的定期貸款(A期貸款)、一項450美元的定期貸款(B期貸款，連同A項貸款，即貸款期限)和750美元的循環信貸設施(循環貸款)。A設施和循環融資是對我們現有設施的擴展。2019年2月28日，我們提取了術語A下的225美元和B項下的450美元。該術語設施的收益用於收購Oerlikon集團的Oerlikon傳動系統部門，並支付相關的整合活動費用。從2019年3月31日開始，我們必須在每個財政季度的最後一天對A期貸款進行同等的季度分期付款8美元，從2019年6月30日開始，對B期貸款每季度的本金預付款總額的0.25%進行分期付款。2019年8月30日，我們修改了我們的信貸和擔保協議，將循環貸款提高到1，000美元，延長了貸款期限，降低了循環貸款和A期貸款的利率。8月30日，我們在循環融資機制上借入了100美元，並支付了與B期貸款類似的金額。循環貸款機制的未償借款包括在短期債務中.我們現在被要求在每個財政季度的最後一天分期付款7美元，從2020年9月30日開始，不再需要對B期融資機制進行季度分期付款。旋轉設施和術語A設施於2024年8月17日到期。B期貸款將於2026年2月28日到期。
2019年8月26日，我們以12美元的價格收購了諾德雷薩100%的股權。2019年6月6日，我們以50美元的收盤價收購了PEBL 50%的股權。2019年2月28日，我們以626美元的價格收購了ODS。在2019年1月11日，我們獲得了中小企業100%的股權。我們在結算時支付了88美元，其中包括手頭現金62美元和應付票據26美元。該票據可在五年內支付，年息為5%。
2018年6月22日，我們從魁北克海德魯獲得TM4 55%的股權。2019年7月29日，我們擴大了與魁北克省的關係，海德魯-魁北克省間接獲得了45%可贖回的中小企業非控股權，並將其現有的22.5%的PEPS非控股權間接增加到45%。我們在結算時收到65美元，包括53美元現金和12美元應收票據。該票據在五年內到期，年利息為5%。
在2019年第二季度，我們終止了美國的一項福利養老金計劃。在計劃從兩家保險公司購買團體年金合同之前，我們為該計劃貢獻了62美元。購買團體年金合同後，不可撤銷地將計劃未來的養卹金義務轉移給保險公司。
在…2019年9月30日我們在循環貸款機制下有100美元的借款，我們用了21美元作為信用證。我們在2019年9月30日在扣除未清借款和信用證後，根據循環貸款機制提供879美元。
在…2019年9月30日，我們遵守了我們的融資協議的公約。根據“設施”、“旋轉設施”和“高級票據”這一術語，我們必須遵守對這類設施習慣使用的某些基於招致的契約。“設施”和“循環融資機制”兩項基於擔保的契約允許我們，除其他外，(1)發行外國附屬債務，(2)承擔一般擔保債務，但第一留置權的第一次留置權淨槓桿率不得超過1.50：1.00，其他有擔保債務的形式擔保淨槓桿率為2.50：1.00，(3)在每個財政季度最後一天測試的形式總淨槓桿率不得超過3.50：1.00。我們還可以對我們的普通股以及某些投資和收購進行股息支付，但總淨槓桿率為2.75：1.00。此外，A類融資機制和旋轉融資機制均須遵守一項金融契約，要求我們保持第一次留置權淨槓桿率不得超過2.00：1.00。有關高級票據的契約包括其他基於招致的契約，這些契約可能會使我們受到額外的特定限制。
我們的董事會於2018年3月24日批准將我們現有的普通股回購計劃從100美元擴大到200美元。股票回購計劃將於2019年12月31日到期。我們計劃在公開市場或通過私下談判交易，利用可用的多餘現金回購股票。股票回購取決於當前的市場狀況、現有的增長機會和其他考慮因素。在2019年的前9個月，我們花了25美元在公開市場上收購了1，432，275股普通股。
我們不時會根據市場、定價和其他條件，以及現金結餘和流動資金，尋求通過公開市場購買、私下談判的交易、投標要約、交換要約或其他方式，以現金、證券或其他代價，以現金、證券或其他代價，獲得我們的高級票據或其他負債或普通股。我們無法保證將來會進行任何這類交易，因為任何其他選擇都將取決於許多因素，例如市場狀況、我們的財務狀況以及在我們的融資和治理文件中適用於這類交易的限制。
現金流量
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
用於週轉資金變動的現金 | $ | (197 | ) | | $ | (269 | ) |
業務提供的其他現金 | 485 |
| | 506 |
|
經營活動提供的淨現金 | 288 |
| | 237 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (995 | ) | | (385 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 605 |
| | (122 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | $ | (102 | ) | | $ | (270 | ) |
上表彙總了我們的現金流量表。
經營活動-不包括週轉金，2019年和2018年業務提供的其他現金分別為485美元和506美元。可歸因於營業收入和所得税現金較低的年度改善，被62美元的可自由支配的養老金繳款抵消了，其中一項是我們的美國固定福利養老金計劃，另一項是由於我們購買ODS的借款增加而支付的年利率增加，以及為重組活動支付的現金增加。請參閲第一部分第1項合併財務報表附註12，以討論美國確定的養卹金計劃的解決辦法。
週轉金在2019年和2018年使用的現金分別為197美元和269美元。現金81美元和262美元用於為2019年和2018年增加的應收款提供資金。現金26美元和174美元用於為2019年和2018年庫存水平的提高提供資金。2019年，現金90美元用於減少應付賬款和其他淨負債，而應付賬款和其他淨負債的增加額在2018年提供了167美元的現金。
投資活動-2019年和2018年期間不動產、廠房和設備支出為298美元和235美元。2019年資本支出的增加主要是為了支持新的客户程序和信息系統升級。在2019年，我們支付了545美元，扣除現金和限制性現金，購買ODS，我們支付了61美元收購中小企業，我們支付了48美元，扣除了所獲得的現金，我們購買了PEPS，我們支付了10美元收購Nordresa。在2019年期間，我們支付了21美元，以結清與正式文件系統收購有關的未指定瑞士法郎名義交易或轉款。2018年期間，我們支付了122美元的現金，購買了TM4的55%的所有權，並根據我們為bfp和bpt的購買和銷售協議。
在2017年的收購中，我們淨支付了20美元，以完成對房地產的必要購買，並解決賣方擁有的購買價格調整金額。2018年期間，我們完成了巴西暫停組件業務的銷售，導致現金淨流出6美元，因為在交易中轉移給買方的現金超過了從買方收到的收益。2019年和2018年期間，購買有價證券的資金來自銷售收益和有價證券到期日。
籌資活動-在2019年期間，我們簽訂了一項經修訂的信貸和擔保協議，其中包括一個為期500美元的A期貸款機制、一個450美元的B期貸款機制和一個1 000美元的循環融資機制。A類融資機制是對我們現有275美元定期設施的擴展。我們提取了術語A下的225美元和B機制下的450美元。我們支付了16美元的融資費用，以修改信用證和擔保協議。在2019年期間，我們為我們的循環融資機制提取了100美元，並按貸款期限支付了117美元的合併原則付款。在2019年第三季度，我們擴大了與魁北克省的關係，海德魯-魁北克獲得了中小企業45%的可贖回非控股權，並將其現有的在PEPS中的間接22.5%的非控制權益增加到了45%的可贖回的間接非控制權益。結算時我們收到了53美元的現金。2018年，我們以43美元收購了Brevini剩餘20%的BFP和BPT股權。同樣在2018年，玉龍汽車有限公司。(Yulon)支付了22美元，收購了我們兩家合併子公司的直接所有權權益。Yulon對這兩家合併經營子公司的所有權沒有因這些交易而發生變化，因為它以前通過一系列合併控股公司間接持有相同比例的股份。在2019年和2018年，我們用43美元向普通股東支付股息。我們用25美元的現金在2019年回購1，432，275股普通股，在2018年用25美元回購1，055，000股普通股。
表外安排
沒有實質性的變化2019年9月30日在我們的資產負債表外安排中，根據我們在第7項所披露的資料中所報告或估計的情況。2018表格10-K.
合同義務
對中小企業收購的考慮包括應付26美元的票據，以便淨結算購買協議中所界定的可能出現的意外情況。該票據可在五年內支付，年利息為5%。詳情見我們第一部分第1項的合併財務報表附註2。
在2019年，我們擴大了我們的信貸和擔保協議。我們增加了675美元的浮動利率定期貸款，為正式文件系統的購置提供資金，並將我們的循環信貸額度提高到1 000美元。詳情見我們第一部分第1項合併財務報表附註14。
意外開支
有關訴訟及其他意外開支的摘要，請參閲附註16對於我們在第一部分第1項中的合併財務報表，根據我們目前掌握的資料，我們認為，超出這些意外開支可能產生的應計數額以外的任何負債，都不會對我們的流動性、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
臨界會計估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表要求我們使用估計數，並作出影響所報告的資產、負債、收入和支出以及相關披露數額的判斷。關於我們的重要會計政策，請參閲2018年表格10-K中的第7項，以瞭解我們的關鍵會計估計數和2018年表格第8項中我們合併財務報表的附註1。我們的關鍵會計估計數沒有任何變化。九結束的幾個月2019年9月30日。關於2019年前9個月通過的新會計準則的討論情況，見本表格10-Q中的綜合財務報表附註1。
高質量公司債務工具的長期利率在2019年期間有所下降，用於確定用於評估美國其他固定福利養老金債務的貼現率。如果第四季度利率不變，我們的美國計劃年底的貼現率將為3.10%，而2018年年底的貼現率為4.22%。我們在2019年前9個月的養老金資產回報率一直高於我們對相關計劃資產的每年6.0%的預期回報率。儘管假設發生了其他變化，但我們預計，使用3.10%的貼現率，並在第四季度計劃資產的年化回報率為6.0%時，將在2019年12月31日對這些美國確定的福利計劃造成無形的精算損失。
考慮到上述影響，2019年年底，美國固定福利養老金計劃的資金狀況將接近93%，與2018年年底的資金狀況相當。我們目前預計，到2020年，我們的美國計劃將沒有最低限度的資金需求。
項目3.市場風險的定量和定性披露
與貨幣匯率、利率或商品成本的變化有關的市場風險敞口沒有從我們的第7A項中討論過的重大變化。2018表格10-K.
項目4.管制和程序
披露控制和程序-我們維持披露控制和程序，以確保我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)向證券交易委員會提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(首席財務官)，以便及時作出關於所需披露的決定。
我們的管理層，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時的披露控制和程序的有效性，採用表10-Q。我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告表10-Q所涉期間結束時，我們的披露控制和程序(根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定)是有效的。
財務報告內部控制的變化-我們對財務報告的內部控制沒有變化，發生在我們的財政季度結束時2019年9月30日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。在截至2019年3月31日的季度內，我們獲得了Oerlikon集團Oerlikon傳動系統部門100%的股權和S.M.E.S.p.A.100%的股權。在截至2019年6月30日的季度中，我們將我們在Prestite E-推進系統(北京)有限公司(PEPS)的股權增加到100%，從而獲得了PEPS的控制財務權益。在截至2019年9月30日的季度內，我們獲得了諾德雷薩汽車公司100%的股份。我們目前正在將這些收購整合到我們的業務、合規計劃和內部控制過程中。根據SEC的指導意見，管理層打算從2019年12月31日起將它們排除在對財務報告內部控制的評估之外。
首席執行官和首席財務官證書-本報告附件所附首席執行官和首席財務官的證明(見31.1和31.2)包括關於我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制的信息。這些證明應結合本項第4項所載資料以及本條例第II部第9A項所載資料一併閲讀。2018表格10-K以更全面地瞭解認證所涵蓋的事項.
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們是在正常業務過程中出現的各種懸而未決的司法和行政程序的當事方。在檢討目前待決的訴訟及訴訟程序(包括可能的結果、合理的預期成本及開支，以及我們為無保險負債而設立的儲備金)後，我們相信這些訴訟程序可能引致的任何負債，對我們的流動資金、財務狀況或經營結果均不會有重大的不良影響。法律程序也將在附註16本表格第I部第1項的合併財務報表10-Q。
項目1A。危險因素
本署第1A項所披露的危險因素並無重大改變。2018表格10-K.
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用
發行人購買股票證券-我們的董事會於2018年3月24日批准將我們現有的普通股回購計劃從100美元擴大到200美元。股票回購計劃將於2019年12月31日到期。我們在公開市場或通過私下談判交易，利用可用的多餘現金回購股票。股票回購取決於當前的市場狀況、現有的增長機會和其他考慮因素。2019年第三季度，我們的普通股沒有被回購。
項目6.展品
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證物編號。 | 描述 |
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10.1 | 自2019年8月30日起，Dana公司作為借款人、Dana International盧森堡S.R.L.公司、借款人、擔保人方、貸款人方和花旗銀行(N.A.)作為行政代理人和擔保品代理人對信用證和擔保協議的第3號修正案。作為表10.1提交給註冊官目前關於表格8-K的報告，於2019年9月4日提交，並在此參考。 |
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31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官證書和這份報告一起存檔。 |
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31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書和這份報告一起存檔。 |
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32 | 第1350條認證(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條)。和這份報告一起存檔。 |
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101 | 以下資料來自達納公司截至2019年9月30日的季度報告表10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)：(I)業務綜合報表，(Ii)綜合收益報表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)現金流量表，及(V)綜合財務報表附註。和這份報告一起存檔。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，本報告經正式授權。
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| | 達納公司 |
日期： | 2019年10月30日 | 通過： | /S/Jonathan M.Collins |
| | | 喬納森·柯林斯 |
| | | 執行副總裁和 |
| | | 首席財務官 |