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假的--12-31Q3201900011799290.011250.016250.011250.016250.011250.01125P3Y0.0010.00115000000015000000062000000630000000.02452770.016250.016250.048750.05375110000000.011250.011250.011250.0010.00120000000200000000000000011799292019-01-012019-09-3000011799292019-10-2500011799292018-07-012018-09-3000011799292019-07-012019-09-3000011799292018-01-012018-09-300001179929美國-GAAP：TechnologyServiceMembers2019-01-012019-09-300001179929美國-公認會計原則：HealthCarePremiumMembers2019-07-012019-09-300001179929美國-公認會計原則：HealthCarePremiumMembers2018-01-012018-09-300001179929美國-GAAP：TechnologyServiceMembers2018-01-012018-09-300001179929美國-GAAP：TechnologyServiceMembers2019-07-012019-09-300001179929美國-公認會計原則：HealthCarePremiumMembers2019-01-012019-09-300001179929美國-公認會計原則：HealthCarePremiumMembers2018-07-012018-09-300001179929美國-GAAP：TechnologyServiceMembers2018-07-012018-09-3000011799292018-12-3100011799292019-09-300001179929美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001179929美國-GAAP：添加劑2019-03-3100011799292019-01-012019-03-3100011799292019-04-012019-06-300001179929一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001179929美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2019-01-010001179929美國-GAAP：添加劑2018-12-310001179929一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001179929美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001179929美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001179929美國-GAAP：添加劑2019-09-3000011799292019-03-310001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001179929一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001179929一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-3100011799292019-06-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001179929一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-3000011799292019-01-010001179929美國-GAAP：添加劑2019-06-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001179929美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300001179929美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310001179929美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001179929一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001179929美國-GAAP：添加劑2017-12-310001179929一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-09-3000011799292018-03-3100011799292018-09-300001179929一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-3100011799292018-06-300001179929美國-GAAP：添加劑2018-03-310001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001179929一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001179929美國-GAAP：添加劑2018-09-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2017-12-3100011799292018-04-012018-06-3000011799292018-01-012018-03-3100011799292017-12-310001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010001179929一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010001179929us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000011799292018-01-010001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001179929美國-GAAP：添加劑2018-06-300001179929美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001179929moh:CashConvertibleSeniorNotesDue2020WarrantsMember2019-03-310001179929moh:CashConvertibleSeniorNotesDue2020WarrantsMember2019-06-300001179929moh:CashConvertibleSeniorNotesDue2020WarrantsMember2018-06-300001179929moh:CashConvertibleSeniorNotesDue2020WarrantsMember2019-09-300001179929Moh：可轉換的SeniorNotesDue2044 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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
 
 
形式10-Q
 
 
 
 
(第一標記)
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌時期開始，從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉
委員會檔案編號：001-31719
 
 
 
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1179929/000117992919000160/molinalogo2016a26.jpg
莫利納保健公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
 
 
 
特拉華州
 
13-4204626
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
 
(國税局僱主識別號碼)
 
 
 
200大洋洲套房100
 
 
長灘，
加利福尼亞
 
90802
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
(562) 435-3666
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元
莫
紐約證券交易所
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交和張貼的每一個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人被要求提交併發佈此類文件)。是  ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速機  ☒ 加速機☐ 非加速箱☐ 小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐ 無再加工☒
發行人普通股的股份數目，面值0.001美元，截至2019年10月25日，大約是62,700,000.

目錄

莫利納保健公司表格10-q
截至2019年9月30日止的季度

目錄
項目編號
頁
 
 
 
第一部分-財務資料
 
 
 
 
1.
財務報表
3
 
 
 
2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
28
 
 
 
3.
市場風險的定量和定性披露
47
 
 
 
4.
管制和程序
48
 
 
 
第II部其他資料
 
 
 
 
1.
法律程序
48
 
 
 
1A.
危險因素
48
 
 
 
2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
49
 
 
 
3.
高級證券違約
不適用。
 
 
 
4.
礦山安全披露
不適用。
 
 
 
5.
其他資料
不適用。
 
 
 
6.
展品
50
 
 
 
 
簽名
51
 
 
 
 
 
 


目錄


綜合收入報表
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計，但每股數額除外)
(未經審計)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
保費收入
$
4,084

 
$
4,337

 
$
12,085

 
$
13,174

保費税收
119

 
110

 
367

 
320

健康保險費用已獲發還
—

 
83

 
—

 
248

服務收入
—

 
130

 
—

 
391

投資收入和其他收入
40

 
37

 
103

 
93

總收入
4,243

 
4,697

 
12,555

 
14,226

業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
醫療費用
3,523

 
3,790

 
10,360

 
11,362

一般和行政費用
323

 
311

 
953

 
998

保費税費用
119

 
110

 
367

 
320

健康保險費
—

 
87

 
—

 
261

折舊和攤銷
21

 
25

 
68

 
76

重組成本
—

 
5

 
5

 
38

服務成本收入
—

 
111

 
—

 
349

業務費用共計
3,986

 
4,439

 
11,753

 
13,404

出售附屬公司的收益
—

 
37

 
—

 
37

營業收入
257

 
295

 
802

 
859

其他費用，淨額：
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
22

 
26

 
67

 
91

其他支出(收入)，淨額
2

 
10

 
(15
)
 
25

其他支出共計，淨額
24

 
36

 
52

 
116

所得税前收入
233

 
259

 
750

 
743

所得税費用
58

 
62

 
181

 
237

淨收益
$
175

 
$
197

 
$
569

 
$
506

 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
2.81

 
$
3.22

 
$
9.15

 
$
8.32

稀釋
$
2.75

 
$
2.90

 
$
8.80

 
$
7.60

綜合收入報表
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
(未經審計)
淨收益
$
175

 
$
197

 
$
569

 
$
506

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
未實現投資收入(損失)
—

 
1

 
17

 
(5
)
減：所得税的影響
—

 
—

 
4

 
(1
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
—

 
1

 
13

 
(4
)
綜合收入
$
175

 
$
198

 
$
582

 
$
502

見附文。

莫利納保健公司2019年9月30日3
目錄

合併資產負債表
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
(百萬美元，
除每股數額外)
 
(未經審計)
 
 
資產
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
2,679

 
$
2,826

投資
1,757

 
1,681

應收款項
1,280

 
1,330

預付費用和其他流動資產
140

 
149

衍生資產
21

 
476

流動資產總額
5,877

 
6,462

資產、設備和資本化軟件，淨額
379

 
241

商譽和無形資產淨額
176

 
190

限制投資
79

 
120

遞延所得税
82

 
117

其他資產
108

 
24

 
$
6,701

 
$
7,154

 
 
 
 
負債和股東權益
流動負債：
 
 
 
應付醫療索償及福利
$
1,975

 
$
1,961

應付政府機構的款項
612

 
967

應付帳款和應計負債
478

 
390

遞延收入
207

 
211

長期債務的當期部分
15

 
241

衍生負債
21

 
476

流動負債總額
3,308

 
4,246

長期債務
1,239

 
1,020

融資租賃負債
233

 
197

其他長期負債
90

 
44

負債總額
4,870

 
5,507

股東權益：
 
 
 
普通股，票面價值0.001美元，授權發行股票1.5億股；流通股：2019年9月30日為6300萬股，2018年12月31日為6200萬股。
—

 
—

優先股，面值0.001美元；2，000萬股授權，不發行和發行股票
—

 
—

額外已付資本
160

 
643

累計其他綜合收入(損失)
5

 
(8
)
留存收益
1,666

 
1,012

股東權益總額
1,831

 
1,647

 
$
6,701

 
$
7,154

見附文。

莫利納保健公司2019年9月30日4
目錄

股東權益合併報表
 
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
留用
收益
 
共計
 
突出
 
金額
 
 
 
 
 
(以百萬計)
 
(未經審計)
2018年12月31日結餘
62

 
$
—

 
$
643

 
$
(8
)
 
$
1,012

 
$
1,647

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
198

 
198

採用新的會計準則
—

 
—

 
—

 
—

 
85

 
85

部分終止1.125%認股權證
—

 
—

 
(103
)
 
—

 
—

 
(103
)
其他綜合收入，淨額
—

 
—

 
—

 
5

 
—

 
5

股份補償
1

 
—

 
3

 
—

 
—

 
3

2019年3月31日結餘
63

 
—

 
543

 
(3
)
 
1,295

 
1,835

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
196

 
196

部分終止1.125%認股權證
—

 
—

 
(321
)
 
—

 
—

 
(321
)
其他綜合收入，淨額
—

 
—

 
—

 
8

 
—

 
8

股份補償
—

 
—

 
18

 
—

 
—

 
18

2019年6月30日結餘
63

 
—

 
240

 
5

 
1,491

 
1,736

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
175

 
175

部分終止1.125%認股權證
—

 
—

 
(90
)
 
—

 
—

 
(90
)
股份補償
—

 
—

 
10

 
—

 
—

 
10

2019年9月30日結餘
63

 
$
—

 
$
160

 
$
5

 
$
1,666

 
$
1,831



 
普通股
 
額外
已付
資本
 
累積
其他
綜合
損失
 
留用
收益
 
共計
 
突出
 
金額
 
 
 
 
 
(以百萬計)
 
(未經審計)
2017年12月31日結餘
60

 
$
—

 
$
1,044

 
$
(5
)
 
$
298

 
$
1,337

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
107

 
107

採用新的會計準則
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
7

 
6

轉換1.625%可轉換債券
2

 
—

 
108

 
—

 
—

 
108

其他綜合損失，淨額
—

 
—

 
—

 
(6
)
 
—

 
(6
)
股份補償
—

 
—

 
1

 
—

 
—

 
1

2018年3月31日結餘
62

 
—

 
1,153

 
(12
)
 
412

 
1,553

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
202

 
202

部分終止1.125%認股權證
—

 
—

 
(113
)
 
—

 
—

 
(113
)
其他綜合收入，淨額
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
1

股份補償
—

 
—

 
15

 
—

 
—

 
15

2018年6月30日結餘
62

 
—

 
1,055

 
(11
)
 
614

 
1,658

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
197

 
197

部分終止1.125%認股權證
—

 
—

 
(306
)
 
—

 
—

 
(306
)
轉換1.625%可轉換債券
—

 
—

 
4

 
—

 
—

 
4

其他綜合收入，淨額
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
1

股份補償
—

 
—

 
7

 
—

 
—

 
7

2018年9月30日結餘
62

 
$
—

 
$
760

 
$
(10
)
 
$
811

 
$
1,561

見附文。

莫利納保健公司2019年9月30日5
目錄

現金流量表
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
(未經審計)
業務活動：
 
 
 
淨收益
$
569

 
$
506

調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
折舊和攤銷
68

 
104

遞延所得税
7

 
(32
)
股份補償
29

 
20

可轉換高級票據和融資租賃負債的攤銷
5

 
18

(收益)債務清償損失
(15
)
 
25

非現金重組費用
—

 
17

出售附屬公司的收益
—

 
(37
)
其他，淨額
(5
)
 
6

經營資產和負債的變化：
 
 
 
應收款項
50

 
(507
)
預付費用和其他流動資產
(6
)
 
(117
)
應付醫療索償及福利
14

 
(144
)
應付政府機構的款項
(355
)
 
(511
)
應付帳款和應計負債
37

 
398

遞延收入
(4
)
 
(55
)
所得税
4

 
118

(用於)業務活動提供的現金淨額
398

 
(191
)
投資活動：
 
 
 
購買投資
(1,938
)
 
(1,202
)
銷售收益和投資到期日
1,890

 
2,070

購置財產、設備和資本化軟件
(30
)
 
(24
)
其他，淨額
(2
)
 
(23
)
投資活動提供的現金淨額(用於)
(80
)
 
821

籌資活動：
 
 
 
償還本金1.125%的可轉換債券
(240
)
 
(236
)
支付1.125%轉換期權部分結算的現金
(578
)
 
(477
)
部分終止1.125%看漲期權所收到的現金
578

 
477

部分終止1.125%認股權證的現金
(514
)
 
(419
)
定期貸款機制下的借款收益
220

 
—

償還信貸貸款
—

 
(300
)
償還1.625%可轉換債券
—

 
(64
)
其他，淨額
24

 
7

用於籌資活動的現金淨額
(510
)
 
(1,012
)
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨減少
(192
)
 
(382
)
期初現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物
2,926

 
3,290

期末現金、現金等價物、限制性現金等價物和現金等價物
$
2,734

 
$
2,908


莫利納保健公司2019年9月30日6
目錄


現金流量表
(續)
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
(未經審計)
補充現金流信息：
 
 
 
 
 
 
 
非現金投融資活動時間表：
 
 
 
用於股票補償的普通股
$
(7
)
 
$
(6
)
 
 
 
 
附屬公司的出售詳情：
 
 
 
資產賬面金額減少
$
—

 
$
(243
)
負債賬面額減少
—

 
59

交易成本
—

 
(12
)
應收買方款項-記入預付費用和其他流動資產
—

 
233

出售附屬公司的收益
$
—

 
$
37

 
 
 
 
衍生工具公允價值變動詳情，淨額：
 
 
 
1.125%看漲期權的收益
$
124

 
$
321

1.125%轉換期權損失
(124
)
 
(321
)
衍生工具公允價值的變動，淨額
$
—

 
$
—

 
 
 
 
1.625%可轉換債券交易所交易：
 
 
 
以1.625%可轉換債券交換髮行的普通股
$
—

 
$
131

分配給額外已繳資本的組成部分，扣除所得税後
—

 
(23
)
淨增至額外已繳資本
$
—

 
$
108

見附文。


莫利納保健公司2019年9月30日7
目錄

合併財務報表附註(未經審計)
2019年9月30日

1. 介紹的組織和依據
組織和業務
莫利納保健公司根據醫療補助和醫療保險計劃並通過州保險市場(“市場”)提供有管理的醫療保健服務。 我們現在二 報告部分：我們的健康計劃部分和其他部分。我們通過我們的健康計劃部門來管理我們的絕大部分業務。另一部分包括2018年末我們出售的醫療補助管理信息系統(“MMIS”)和行為健康子公司的歷史結果，以及一些未分配給健康計劃部門的企業金額。
健康計劃部分由在 14 各州和波多黎各聯邦。截至 (一九二零九年九月三十日)，這些健康計劃大約起了作用。 3.3百萬 有資格享受醫療補助、醫療保險和其他由政府資助的低收入家庭和個人的醫療項目的成員，包括市場成員，他們中的大多數人都得到政府的保費補貼。 健康計劃一般由我們在這些州的全資子公司操作，每個子公司都被授權為健康維護組織(“HMO”)。
我們的健康計劃的州醫療補助合同一般都有相同的條款三轉作五年。這些合同通常包含可由國家醫療補助機構行使的續約選項，並允許國家或健康計劃在沒有或沒有理由的情況下終止合同。在向其他健康計劃公開招標的州，這類合同會有丟失的風險。如果我們的健康計劃之一不是對一個州RFP的一個成功的響應投標人，它的合同可能不會被續簽。
除續約外，我們的國家醫療補助合同可能會定期修訂，以包括或排除某些健康福利(如製藥服務、行為衞生服務或長期護理服務)；老年人、盲人或殘疾人等人羣；以及地區或服務領域。
後續事件
德克薩斯健康計劃。在2019年10月29日，得克薩斯州衞生和人類服務委員會(HHSC)通知我們的德克薩斯州健康計劃Molina Healthcare of Texas，Inc.，HHSC打算將合同授予德州Molina Healthcare公司。在伊達爾戈和東北服務區的星光+加號項目。獎勵將在最初的合同條款3年數，預計將於2020年9月1日開始運作。STAR+PLUS是一個德克薩斯州醫療補助管理護理項目，它整合了為65歲以上、盲人或殘疾人提供的急性護理服務和長期服務和支持(LTSS)。目前，我們的德克薩斯州健康計劃服務於Bexar、達拉斯、El Paso、Harris、Hidalgo和Jefferson服務區，成員總數約為86,000根據現有的星光+加號合同，該項目的保費收入約為$1.2十億截至2019年9月30日止的9個月
紐約衞生計劃. 一九一零年十月十日，我們達成了一項最終協議，收購YourCare HealthPlan，Inc.的某些資產。這項交易預計將於2020年初完成，屆時我們將提供大致的服務。46,000醫療補助成員七紐約西部的各縣。大約的購買價格$40百萬將以可用現金提供資金，收盤價須符合慣例的結帳條件。
合併和臨時財務信息
合併財務報表包括MolinaHealthcare，Inc.及其子公司的賬目。管理層認為，為公允列報截至當日的結果和提出的臨時期間，所有認為必要的調整都已包括在內；這種調整包括正常的經常性調整。所有重要的公司間結餘和交易都已被消除。的綜合業務結果截至2019年9月30日止的9個月，並不一定表示全年的結果。2019年12月31日.
未經審計的合併中期財務報表是根據下列假設編制的：臨時財務數據的用户已閲讀或查閲了我們已審計的截至財政年度的合併財務報表。2018年12月31日。因此，某些可能與我們的披露內容基本重複的披露2018年12月31日，已審計的合併財務報表被省略。

莫利納保健公司2019年9月30日8
目錄

這些未經審計的合併中期財務報表應與我們所審計的截至財政年度的合併財務報表一併閲讀。2018年12月31日.
估計數的使用
按照公認的會計原則編制合併財務報表(“公認會計原則”)要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設。估計數還影響到報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。需要使用估計數的主要領域包括：
•
確定醫療索賠和我們的健康計劃部門應支付的福利；
•
保健計劃的合同條款，其中可能限制根據某一特定合同產生的費用或實現的利潤來確認收入；
•
衞生計劃的質量激勵措施，使我們能夠確認增量收入，如果某些質量標準得到滿足；
•
風險或儲蓄分享方案下的結算；
•
評估長期和無形資產以及減值商譽；
•
確定潛在吸收無力償債提供者未付索賠的準備金；
•
訴訟結果準備金的確定；
•
遞延税項資產估價免税額的釐定；及
•
確定未確認的税收優惠。

2. 重大會計政策
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括現金和短期、高流動性的投資，這些投資既可隨時兑換成已知數額的現金，也可在購買之日起三個月或更短的時間內到期。下表對所附綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金等價物進行了核對，這些現金和現金等價物的總額與所附現金流量表所列相同數額的總額相同。下文列出的限制性現金和現金等價物包括在所附綜合資產負債表中的非流動“限制性投資”中。
 
九月三十日
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
現金和現金等價物
$
2,679

 
$
2,814

限制性現金及現金等價物
55

 
94

現金流量表中列出的現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物總額
$
2,734

 
$
2,908


保費收入
保險費收入是在所涉期間之前確定的，除下文所述外，一般不受重大會計估計數的制約。保費收入在會員有權獲得醫療服務的月份確認，提前收取的保險費被推遲。保費收入的某些組成部分須按會計估計數計算，可分為以下幾類：
可調整或限制收入或利潤的合同條款
醫療補助計劃
醫療成本樓層(最低限度)和醫療成本走廊。如果某些最低金額不用於確定的醫療費用，我們的部分保費收入可能會被退還。總括而言，我們根據以下合約條款記錄負債：$95百萬和$103百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。約$78百萬和$87百萬應計負債的數額2019年9月30日和2018年12月31日分別與我們參與醫療補助擴展計劃有關。
在某些情況下，如果用於醫療保健費用的金額超過了規定的最高限額，則保健計劃可獲得額外的保險費。與這些規定有關的應收款在2019年9月30日和2018年12月31日.

莫利納保健公司2019年9月30日9
目錄

利潤分享和利潤上限。我們與某些州簽訂的合同包含利潤分享或利潤上限條款，根據這些條款，如果我們的健康計劃產生的利潤超過一定百分比，我們就向各州退款。在某些情況下，我們在計算退款時可以扣除的行政費用是有限的，如果有的話。超過我們根據這些規定可保留的數額的利潤負債在2019年9月30日和2018年12月31日.
追溯保費調整。國家醫療補助計劃定期調整保險費率的追溯性的基礎上。在這些情況下，我們必須根據我們對調整期內預期的最終保費的最佳估計，調整我們在獲悉調整期間的保費收入。
醫療保險計劃
風險調整保費。我們的醫療保險保費將根據我們的醫療保險成員的健康狀況進行追溯性的增減(按成員風險評分來衡量)。根據我們對會員健康狀況、風險評分和醫療保險服務中心(CMS)實踐的瞭解，我們估算了我們成員的風險評分和醫療保險收入的相關金額。與預期醫療保險風險調整保費和醫療保險D部分結算有關的綜合資產負債表金額在2019年9月30日和2018年12月31日.
最小MLR“平價醫療法案”(“ACA”)規定了最低年度醫療損失率(“最低醫療損失比率”)85%醫療保險。醫療損失率是指醫療費用佔保費收入的百分比。聯邦法規規定了醫療費用和保費收入的構成。如果最低MLR沒有得到滿足，我們可能需要向聯邦政府支付回扣。我們在我們的綜合收益報表中確認最低MLR下的估計回扣是對保費收入的調整。醫療保險最低MLR的應付金額在2019年9月30日和2018年12月31日.
市場計劃
風險調整在該項目下，我們的健康計劃的綜合風險評分與相關州和市場池的總體平均風險評分進行了比較。一般來説，如果綜合風險評分低於平均風險評分(應付風險調整)，我們的健康計劃將向風險調整池支付風險調整付款，如果他們的綜合風險評分高於平均風險評分(風險調整應收賬款)，則將從綜合風險調整池獲得風險調整付款。我們根據保險單到目前為止的經驗來估算我們的最終保費，並在我們的合併損益表中將與風險調整計劃有關的估計保費確認為保費收入的調整。截至2019年9月30日，市場風險調整應付款項$285百萬及相關應收款$76百萬，為應付淨額$209百萬。截至2018年12月31日，市場風險調整應付款項$466百萬及相關應收款$34百萬，為應付淨額$432百萬.
最小MLRACA已經建立了一個最小的MLR80%去集市。如果最低MLR沒有得到滿足，我們可能需要支付折扣給我們的市場投保人。在計算最小MLR時，考慮了市場風險調整方案。我們在我們的綜合收益報表中確認最低MLR下的估計回扣是對保費收入的調整。與最低MLR相關的總資產負債表金額在2019年9月30日和2018年12月31日.
政府機構應付款項的類別摘要如下：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
(以百萬計)
醫療補助計劃：
 
 
 
醫療費用樓層和走廊
$
95

 
$
103

應付各州的其他款項
69

 
81

市場計劃：
 
 
 
風險調整
285

 
466

減少費用(“企業社會責任”)
—

 
183

其他
163

 
134

應付政府機構總額
$
612

 
$
967



莫利納保健公司2019年9月30日10
目錄

質量激勵
在我們的許多健康計劃中，收入大約從1%到4%在某些健康計劃中，只有在某些業績計量得到滿足的情況下才能獲得保費。這樣的業績衡量標準通常出現在我們的醫療補助和MMP合同中。如注所述1, “介紹的組織和依據–估計數的使用“確認優質獎勵保費收入須視乎估計數字而定。
我們認為，對前幾年所作的調整一般表明了我們的估計數今後可能發生的變化。2019年9月30日. 下表量化了所列期間確認的質量獎勵保費收入，包括所列期間和以往各期的收入。
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
最高可得品質獎勵保費-當期
$
47

 
$
48

 
$
138

 
$
135

 
 
 
 
 
 
 
 
當期確認的優質獎勵保費收入：
 
 
 
 
 
 
 
已賺取當期
$
46

 
$
39

 
$
109

 
$
97

已賺前期
5

 
9

 
35

 
32

共計
$
51

 
$
48

 
$
144

 
129

 
 
 
 
 
 
 
 
優質獎勵保費收入佔保費收入總額的百分比
1.2
%
 
1.1
%
 
1.2
%
 
1.0
%

醫療費用
市場計劃
在截至2018年9月30日的9個月中，我們認識到了大約$81百萬減少與2017年服務日期有關的醫療費用，包括$5百萬2018年第三季度，由於聯邦政府確認2017年市場社會責任補貼將每年進行一次協調。2017年第四季度，我們假設在確認2017年對賬的期限之前，對這一項目進行9個月的核對。
租賃
使用權(ROU)資產代表我們在租期內使用相關資產的權利，而租賃負債則代表我們對相關租約所產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認的。租約條款可包括在我們合理地肯定我們會行使該等選擇的情況下，延長或終止該租契的選擇。如果適用的話，我們將租賃和非租賃的組成部分作為一個單獨的租賃部分來考慮.
由於我們的大部分租約並沒有提供隱含的利率，所以我們通常以遞增的借款利率來決定租契付款的現值。經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認，相關的ROU資產和負債在每個期間結束時減為剩餘租約付款的現值。融資租賃支付減少融資租賃負債，相關ROU資產在租賃期限內按直線攤銷，利息費用採用有效利息法確認。
我們的大部分經營租賃包括長期經營租賃的辦公空間.短期租約(12個月或以下的租約)不作為ROU資產或負債記錄在合併資產負債表中。對於某些類似資產組合的租約，例如車隊，我們採用投資組合方法來核算相關的經營租賃ROU資產和負債，而不是單獨核算這些資產和相關負債。我們的租賃協議的名義數量包括定期調整租金以適應通貨膨脹。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。

莫利納保健公司2019年9月30日11
目錄

如需進一步資料，包括所附綜合資產負債表內確認的ROU資產及租賃負債的數額及地點，請參閲附註。13, “租賃“關於我們採用和實施“2016-02年會計準則最新更新”的進一步信息，租賃(主題842)，看見最近通過的會計公告，下面。
信貸風險集中
可能使我們受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、應收賬款和限制性投資。我們的投資和我們的部分現金等價物是由專業的投資組合經理管理，根據文件的投資指南。我們的投資組合經理必須事先獲得我們的批准，然後才能出售那些投資的損失超過一定水平的投資。我們的投資主要是投資級債券，最長期限為10年數，或10年數結構化證券的平均壽命。受限制的投資主要投資於現金、現金等價物和美國國債。與應收賬款有關的信用風險集中程度通常是有限的，因為我們的付款人主要由聯邦政府和每個州或聯邦政府組成，我們的保健計劃附屬機構在這些州或聯邦開展業務。
所得税
所得税的規定是使用估計的年度有效税率確定的，這與美國的聯邦法定税率大致不同，主要是因為外國和州的税收、不可扣減的費用(如健康保險費)、某些補償以及其他一般和行政費用。鑑於2019年暫停實施HIF，實際税率將不會受到HIF的影響。
由於獲得了新的資料，實際税率在這一年內可能會有波動。這些資料可能會影響用以估計每年有效税率的假設，包括預計的税前收入、我們所經營的各個税務管轄區的税前收入組合、遞延税項資產的估值免税額、確認或推翻與不確定的税務狀況有關的税務利益，以及在我們經營業務的司法管轄區內更改或解釋税法。我們確認遞延税資產和負債與我們的資產和負債的財務報告基礎和税基之間的暫時差異，以及淨經營損失和税收抵免結轉。
最近通過的會計公告
租賃。2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了主題842，隨後由幾個華碩於2017年和2018年發佈。印發專題842是為了提高各組織之間的透明度和可比性，要求在資產負債表上確認ROU資產和租賃負債。在主題842的變化中，最突出的是承租人對被歸類為經營租賃的租約的ROU資產和租賃負債的確認。此外，主題842的披露是為了實現使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。專題842的過渡條款採用經修改的追溯辦法；各實體可選擇是在提交的最早比較期開始時還是在收養日適用過渡條款，包括披露要求。
我們通過了主題842，從2019年1月1日起生效，並選擇自該日起適用過渡條款。因此，我們認識到最初採用標準作為2019年1月1日留存收益期初餘額的調整所產生的累積效應。此外，我們還選擇了可行的權宜之計，並實施了內部控制和關鍵的系統功能，以便能夠編制關於收養的財務信息。
如所附股東權益合併報表所示，累積效應調整數增加了$85百萬保留收益，主要涉及不符合銷售待遇的轉售條款-回租安排。因此，某些辦公樓的這種安排被取消承認，並記作融資租賃ROU資產和租賃負債。註銷資產與租賃融資義務之間的差異導致留存收益增加。將這些安排確認為融資租賃ROU資產和租賃負債，不會對我們在租約條款範圍內的綜合經營業績產生重大影響。
軟件許可證。2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計，它將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。我們早期採用asu 2018-15，從2019年1月1日起，使用預期的方法。, 對我們的經濟狀況沒有實質性影響，

莫利納保健公司2019年9月30日12
目錄

經營結果或現金流量。根據我們在多大程度上使用作為服務合同的雲計算安排，採用這一指南對我們今後可能具有重要意義。
最近的會計公告尚未通過
信用損失。2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量經下列修改後：
•
ASU 2018-19，對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進;
•
ASU 2019-04, 專題326，金融工具-信貸損失，專題815，衍生工具和套期保值，以及議題825，金融工具的編碼改進；和
•
ASU 2019-05,金融工具-信貸損失(主題326)，有針對性的過渡救濟.
該標準引入了一種新的當前預期信用損失(CECL)模型，用於衡量某些類型金融工具的預期信用損失，並取代了所發生的損失模型。CECL模型要求公司在考慮到歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測之後，對金融工具攤銷成本基礎與公司期望在票據合同期間收取的金額之間的差額，確認信貸損失的備抵額。這一標準還引入了對可供出售的債務證券減值模式的有針對性的修改。ASU 2016-13自2020年1月1日起生效，必須作為留存收益的累積效應調整；允許提前採用。
在我們的合併資產負債表中報告的最重要的金融工具是應收賬款。截至2019年9月30日結束70%，或大約$970百萬應收賬款餘額中包括來自州和聯邦政府機構的應收款。根據我們的初步分析，我們認為這類應收款的信用風險是名義上的，因為違約風險很低。
AFS債務證券減值模式將適用於在我們的綜合資產負債表中報告的“投資”。我們相信，與我們的非政府發行的投資相關的信用風險是名義上的，因為高質量的此類投資。
我們目前正在評估採用和實施ASU 2016-13所需的程序和控制，以及採用ASU將對我們的業務和財務狀況的綜合結果產生的影響。
FASB(包括其新出現的問題特別工作組)、美國註冊會計師協會和證券交易委員會(SEC)最近發佈的其他會計聲明對我們目前或未來的綜合財務報表沒有產生重大影響，管理層也沒有預期這種聲明會產生重大影響。


莫利納保健公司2019年9月30日13
目錄

3. 每股淨收入
下表列出了每股淨收入的計算方法：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬美元，每股淨收入除外)
分子：
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
$
175

 
$
197

 
$
569

 
$
506

分母：
 
 
 
 
 
 
 
本期開始時已發行的股票
62.2

 
61.3

 
62.1

 
59.3

加權平均已發行股票數目：
 
 
 
 
 
 
 
轉換1.625%可轉換債券
—

 
—

 
—

 
1.3

股票補償
—

 
—

 
0.1

 
0.2

每股淨收入分母，基本數
62.2

 
61.3

 
62.2

 
60.8

稀釋證券的影響：
 
 
 
 
 
 
 
1.125%認股權證(1)
0.8

 
5.6

 
1.8

 
5.0

1.625%可轉換債券
—

 
0.6

 
—

 
0.5

股票補償
0.6

 
0.4

 
0.6

 
0.3

每股淨收益分母，稀釋後
63.6

 
67.9

 
64.6

 
66.6

 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收入：(2)
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
2.81

 
$
3.22

 
$
9.15

 
$
8.32

稀釋
$
2.75

 
$
2.90

 
$
8.80

 
$
7.60

______________________________
(1)
的更多信息和定義。1.125%認股權證，包括部分終止交易，請參閲附註9, “股東權益“所有可能稀釋的普通股的稀釋效應用國庫券法計算。
(2)
用於計算的源數據(千)。
4. 公允價值計量
我們認為流動資產和流動負債(不包括衍生工具和長期債務的當期部分)的賬面金額近似於它們的公允價值，因為這些工具的產生與預期的實現或支付之間的時間相對較短。對於我們按公允價值定期計量的金融工具，我們按照三層公允價值等級對用於計量公允價值的投入進行優先排序。關於我們用於以下目的的方法和假設的説明：(A)估計公允價值；和(B)根據每種金融工具的公允價值等級確定分類，見注4, “公允價值計量，“在我們的2018表格10至K的年報。
衍生金融工具包括1.125%看跌期權衍生資產和1.125%轉換期權衍生負債(見附註)8 “衍生物，“關於定義和進一步資料)。這些衍生品不積極交易，其估值依據的是期權定價模型，該模型使用可觀測和不可觀測的市場數據作為投入。用於確定公允價值的重要市場數據(一九二零九年九月三十日)，包括我們普通股的價格，衍生工具的到期日，無風險利率，以及我們普通股的隱含波動。這個1.125%看跌期權衍生資產和1.125%轉換期權衍生負債的設計使其公允價值的變化得以抵消，但對合並收入報表的影響卻微乎其微。因此，對於這類衍生工具的期權定價模型，無法觀察到的輸入的變化的敏感性得到了緩解。
第三級金融工具公允價值的淨變動對我們在截至2019年9月30日止的9個月.

莫利納保健公司2019年9月30日14
目錄

我們的金融工具按公允價值定期計量2019年9月30日，如下：
 
共計
 
可觀測輸入(1級)
 
直接或間接可觀測的輸入(第2級)
 
不可觀測的輸入(第3級)
 
(以百萬計)
公司債務證券
$
1,129

 
$
—

 
$
1,129

 
$
—

按揭證券
303

 
—

 
303

 
—

資產支持證券
110

 
—

 
110

 
—

政府贊助的企業證券
97

 
—

 
97

 
—

市政證券
68

 
—

 
68

 
—

美國國庫券
40

 
—

 
40

 
—

國外證券
7

 
—

 
7

 
—

存單
3

 
—

 
3

 
—

2.主要投資小計-流動投資
1,757

 
—

 
1,757

 
—

1.125%看漲期權衍生資產
21

 
—

 
—

 
21

總資產
$
1,778

 
$
—

 
$
1,757

 
$
21

 
 
 
 
 
 
 
 
轉換期權衍生負債1.125%
$
21

 
$
—

 
$
—

 
$
21

負債總額
$
21

 
$
—

 
$
—

 
$
21

我們的金融工具按公允價值定期計量2018年12月31日，如下：
 
共計
 
可觀測輸入(1級)
 
直接或間接可觀測的輸入(第2級)
 
不可觀測的輸入(第3級)
 
(以百萬計)
公司債務證券
$
1,123

 
$
—

 
$
1,123

 
$
—

資產支持證券
82

 
—

 
82

 
—

GSE
163

 
—

 
163

 
—

市政證券
114

 
—

 
114

 
—

美國國庫券
181

 
—

 
181

 
—

國外證券
4

 
—

 
4

 
—

存單
14

 
—

 
14

 
—

小計
1,681

 
—

 
1,681

 
—

1.125%看漲期權衍生資產
476

 
—

 
—

 
476

總資產
$
2,157

 
$
—

 
$
1,681

 
$
476

 
 
 
 
 
 
 
 
轉換期權衍生負債1.125%
$
476

 
$
—

 
$
—

 
$
476

負債總額
$
476

 
$
—

 
$
—

 
$
476



莫利納保健公司2019年9月30日15
目錄

公允價值計量-僅披露
我們應付票據的賬面金額和估計公允價值被列為二級金融工具。這些證券的公允價值是根據活躍市場中類似證券的市場報價或不活躍市場中相同證券的報價來確定的。定期貸款機制的賬面金額和估計公允價值被列為三級金融工具，因為用於確定其公允價值的某些投入是不可觀測的。截至2019年9月30日，定期貸款貸款機制的賬面金額接近公允價值，因為它的利率是一個可變利率，接近我們目前可以得到的利率。
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年12月31日
 
載運
金額
 

公允價值
 
載運
金額
 

公允價值
 
(以百萬計)
5.375%債券
$
695

 
$
744

 
$
694

 
$
674

4.875%債券
327

 
334

 
326

 
301

定期貸款機制
220

 
220

 
—

 
—

1.125%可轉換債券(1),(2)
12

 
34

 
240

 
732

合計
$
1,254

 
$
1,332

 
$
1,260

 
$
1,707


______________________
(1)
的公允價值1.125%折算選項(嵌入現金轉換選項)反映在上述公允價值金額中，數額為$21百萬和$476百萬截至2019年9月30日，和2018年12月31日分別。見Note的進一步討論7, “債務，“和注意8, “衍生物.”
(2)
有關2019年償還債務的更多信息，請參閲注7, “債務.”

5. 投資
可供出售的投資
我們認為我們所有被列為流動資產的投資都是可供出售的.下表彙總了截至所列日期的投資情況：
 
(一九二零九年九月三十日)
 
攤銷
 
毛額
未實現
 
估計值
公平
 
成本
 
收益
 
損失
 
價值
 
(以百萬計)
公司債務證券
$
1,125

 
$
5

 
$
1

 
$
1,129

按揭證券
302

 
1

 
—

 
303

資產支持證券
109

 
1

 
—

 
110

GSE
97

 
—

 
—

 
97

市政證券
68

 
—

 
—

 
68

美國國庫券
40

 
—

 
—

 
40

國外證券
7

 
—

 
—

 
7

存單
3

 
—

 
—

 
3

合計
$
1,751

 
$
7

 
$
1

 
$
1,757



莫利納保健公司2019年9月30日16
目錄

 
2018年12月31日
 
攤銷
 
毛額
未實現
 
估計值
公平
 
成本
 
收益
 
損失
 
價值
 
(以百萬計)
公司債務證券
$
1,131

 
$
—

 
$
8

 
$
1,123

資產支持證券
83

 
—

 
1

 
82

GSE
164

 
—

 
1

 
163

市政證券
115

 
—

 
1

 
114

美國國庫券
181

 
—

 
—

 
181

國外證券
4

 
—

 
—

 
4

存單
14

 
—

 
—

 
14

合計
$
1,692

 
$
—

 
$
11

 
$
1,681


我們可供出售的投資的合約到期日(一九二零九年九月三十日)摘要如下：
 
攤銷成本
 
估計值
公允價值
 
(以百萬計)
一年或一年以下到期
$
498

 
$
498

一年至五年後到期
875

 
878

五年至十年後到期
107

 
108

十年後到期
271

 
273

合計
$
1,751

 
$
1,757


出售有價證券的已實現總損益按特定識別方法計算，並計入投資收入。已實現投資收益總額$11百萬2019年第三季度和截至2019年9月30日的9個月。2019年第三季度和截至2019年9月30日的9個月內，實際投資損失總額微乎其微。2018年第三季度和截至9月30日的9個月實際投資損益總額微乎其微，2018.
我們已確定未實現的損失(一九二零九年九月三十日)，和2018年12月31日是暫時性的，因為這些證券的市值變化是由於利率的波動，而不是發行人信譽的惡化。只要我們保持持有這些證券到到期的意圖和能力，我們就不太可能遭受損失。如果我們在到期前處置這些證券，我們預計實現的損失(如果有的話)將是微不足道的。
下表將持續虧損不足12個月的待售投資和處於持續虧損狀況12個月或以上的投資分類。(一九二零九年九月三十日):
 
處於連續虧損狀態
不到12個月
 
處於連續虧損狀態
12個月或更長時間
 
估計值
公平
價值
 
未實現
損失
 
共計
電話號碼
位置
 
估計值
公平
價值
 
未實現
損失
 
共計
電話號碼
位置
 
(百萬美元)
公司債務證券
$
151

 
$
1

 
90

 
$
—

 
$
—

 
—

合計
$
151

 
$
1

 
90

 
$
—

 
$
—

 
—


莫利納保健公司2019年9月30日17
目錄

下表將持續虧損不足12個月的待售投資和處於持續虧損狀況12個月或以上的投資分類。2018年12月31日:
 
處於連續虧損狀態
不到12個月
 
處於連續虧損狀態
12個月或更長時間
 
估計值
公平
價值
 
未實現
損失
 
共計
電話號碼
位置
 
估計值
公平
價值
 
未實現
損失
 
共計
電話號碼
位置
 
(百萬美元)
公司債務證券
$
509

 
$
3

 
285

 
$
412

 
$
5

 
298

資產支持證券
—

 
—

 
—

 
68

 
1

 
52

GSE
—

 
—

 
—

 
127

 
1

 
76

市政證券
—

 
—

 
—

 
87

 
1

 
90

合計
$
509

 
$
3

 
285

 
$
694

 
$
8

 
516


持有到期日投資
根據有關健康計劃部門子公司的規定，我們主要以現金、現金等價物和美國國庫券的形式維持法定存款和政府當局所要求的存款。我們還保留有限的投資，以防止某些資本家破產。這些資金的使用受到我們所經營的各州的法規的限制，或者在資本提供者破產的情況下受到限制。因此，在所附的合併資產負債表中，此類投資被列為非流動“限制性投資”。我們有能力持有這些受限制的投資，直至到期為止，因此，我們不會預期這些投資的價值會因市場利率突然改變而大幅下跌。
我們持有至到期日的限制性投資按攤銷成本計算，接近公允價值.這些投資相當於$79百萬在…(一九二零九年九月三十日)，在一年或更短的時間內成熟。

6. 應付醫療索償及福利
下表提供了截至所示日期我們的醫療索賠和應付福利金的詳細情況。
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
(以百萬計)
已發生但未支付的服務費索賠(“IBNP”)
$
1,424

 
$
1,562

藥房應付
128

 
115

應付費用
57

 
52

其他
366

 
232

 
$
1,975

 
$
1,961


“其他”醫療索賠和福利應支付包括非風險提供者應付款，在這種情況下，我們作為各種政府機構的中介，為某些提供者，而不承擔財務風險。這些來自政府機構的收入和對供應商的付款不會影響我們的綜合收入報表。非風險供應商應付款額為$239百萬和$107百萬截至(一九二零九年九月三十日)，和2018年12月31日分別。
下表列出了在所述期間我們的醫療索賠和應付養卹金變動的構成部分。為“與前幾個期間有關的醫療保健費用的組成部分”提出的數額是指我們對該期間開始時應付的醫療索賠和福利的最初估計數超過了實際負債數額，這一數額是根據自首次報告賠償責任以來形成的資料(主要是索賠付款)得出的。

莫利納保健公司2019年9月30日18
目錄

 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
應付醫療索賠和福利，期初餘額
$
1,961

 
$
2,192

與以下方面有關的醫療保健費用構成部分：
 
 
 
本期
10,613

 
11,670

前期(1)
(253
)
 
(308
)
醫療費用總額
10,360

 
11,362

非風險和其他提供者應付款的變化
131

 
60

支付與以下方面有關的醫療保健費用：
 
 
 
本期
8,996

 
9,866

前期
1,481

 
1,706

已付總額
10,477

 
11,572

應付醫療索賠和養卹金，期末餘額
$
1,975

 
$
2,042


_______________________
(1)
2018年9月30日，數額包括2018年市場社會責任償還款的2018年收益 $81百萬.
我們在2018年12月31日和2017年12月31日記錄的醫療索賠和應支付福利估計數有了很好的發展。$253百萬和$308百萬截至(一九二零九年九月三十日)分別為2018年和2018年。
前一年的良好發展截至2019年9月30日止的9個月，主要是由於我們的醫療補助成員對醫療服務的利用率低於預期，以及經營業績的改善。因此，在處理索賠付款時，2019年確認的最終費用低於我們2018年的最初估計數。

7. 債務
截至(一九二零九年九月三十日)債務的合同期限如下。所有數額均為截至12月31日未償債務票據的本金，按2019年9月30日的餘額計算。
 
共計
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
2024
 
此後
 
(以百萬計)
5.375%債券
$
700

 
$
—

 
$
—

 
$
700

 
$
—

 
$
—

 
$
—

4.875%債券
330

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
330

定期貸款機制
220

 
6

 
16

 
22

 
22

 
154

 
—

1.125%可轉換債券
12

 
12

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

合計
$
1,262

 
$
18

 
$
16

 
$
722

 
$
22

 
$
154

 
$
330



莫利納保健公司2019年9月30日19
目錄

我們所有的債務都是由母公司持有的，為了分部的目的，在另一部分中報告了這一點。下表彙總了我們的未償債務及其在所附綜合資產負債表中的分類：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
(以百萬計)
長期債務的當期部分：
 
 
 
1.125%可轉換債券，扣除未攤銷折扣
$
12

 
$
241

定期貸款機制
3

 
—

租賃融資義務
—

 
1

債務發行成本
—

 
(1
)
 
$
15

 
$
241

長期債務的非流動部分：
 
 
 
5.375%債券
$
700

 
$
700

4.875%債券
330

 
330

定期貸款機制
217

 
—

債務發行成本
(8
)
 
(10
)
合計
$
1,239

 
$
1,020


我們的可轉換高級票據在所述期間確認的利息費用如下：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
按息票利率計算的合約利息
$
—

 
$
1

 
$
1

 
$
5

折價攤銷
1

 
5

 
5

 
18

合計
$
1

 
$
6

 
$
6

 
$
23


信貸協議
我們是信用協議的締約方，該協議規定了無擔保的延期取款貸款安排(“定期貸款貸款”)和無擔保貸款。$500百萬循環信貸設施(“信貸機制”)。根據我們的信用協議借款的利息，在我們的選擇，基礎利率或其他確定的利率，並在每一情況下，適用的保證金。除了根據信用協議不時支付未償債務本金的利息外，我們還需要支付季度承付費用。
信貸協議包含傳統的非金融和金融契約，包括淨槓桿率和利息覆蓋率。截至2019年9月30日，我們遵守了信用協議和其他長期債務下的所有金融和非金融契約。自下文所述的信貸協議第六修正案之日起，沒有擔保人作為信用協議的締約方。
定期貸款機制. 在2019年1月，我們對信貸協議進行了第六次修正，其中規定了一項延期提取期貸款貸款機制，其總本金為$600百萬，在此條件下，我們可要求最多10筆預付款，每筆墊款的最低本金為$50百萬，截止到2020年7月31日。定期貸款機制將按季度分期攤銷，從2020年9月30日開始，等於定期貸款機制的本金乘以從1.25%到2.50%(視適用的財政季度而定)定期貸款機制將於2024年1月31日到期；定期貸款機制下的任何剩餘未清餘額將於該日到期應付。截至(一九二零九年九月三十日), $220百萬在定期貸款貸款機制下還未償還。定期貸款機制下的每一筆預付款都導致其借款能力永久下降；因此，我們在定期貸款機制下的借款能力(一九二零九年九月三十日)，曾$380百萬.
信貸貸款。信貸機制將於2022年1月31日到期；因此，信用機制下的任何未清款項將於該日到期應付。截至(一九二零九年九月三十日), 不在信貸機制下未付款項，未付信用證共計$2百萬降低我們在信貸貸款機制下的借款能力$498百萬.

莫利納保健公司2019年9月30日20
目錄

5.375%應付2022年
我們有$700百萬高級債券的總本金(“5.375%(附註“)截至(一九二零九年九月三十日)，除非提前贖回，否則將於2022年11月15日到期。利息，按.的利率計算5.375%每年5月15日和11月15日每半年支付一次欠款。5.375%註釋包含習慣上的非財務契約和控制條款的變更。
4.875%應於2025年提交的票據
我們有$330百萬高級債券的總本金(“4.875%(附註“)截至(一九二零九年九月三十日)將於2025年6月15日到期，除非提前贖回。利息，按.的利率計算4.875%每年6月15日和12月15日每半年支付一次欠款。4.875%註釋包含習慣上的非財務契約和控制條款的變更。
1.125%可轉換現金高級債券應於2020年到期
在截至2019年9月30日止的9個月，我們收到了轉換請求，並與我們的某些未償持有者簽訂了私下談判的票據購買協議。1.125%現金可轉換高級債券應於2020年1月15日到期(1.125%可兑換票據“)。
在2019年第三季度，我們支付了$161百萬定居$55百萬合計本金，或$54百萬總賬面金額1.125%可轉換票據，包括1.125%可轉換債券的嵌入現金轉換期權(我們稱之為衍生負債)1.125%轉換選項“)以及下面討論的從標記到市場的估值調整。
在截至2019年9月30日止的9個月，我們付了錢$794百萬定居$240百萬合計本金，或$232百萬總賬面金額1.125%可轉換票據，包括1.125%轉換選項和標記到市場的估值調整討論如下。
在這三個截至2019年9月30日止的9個月，我們記錄了債務清償的損失$2百萬，以及債務清償的收益$15百萬分別為1.125%可轉換債券的償還(扣除加速的原始發行折扣攤銷)，主要與與相關債務償還有關的呼叫價差覆蓋部分終止的市場估值有關。這些數額在所附收入綜合報表中的“其他支出(收入)淨額”中列報。沒有發行與交易有關的普通股。
與1.125%我們還在2019年第一、第二和第三季度簽訂了私下談判的協議，部分終止了在Note中定義和進一步討論的呼叫擴展覆蓋。8, “衍生物，“和注意9, “股東權益“呼叫價差覆蓋部分終止交易的現金淨收益部分抵消了為結清支付的現金而支付的現金。1.125%可兑換票據
繼上述交易之後，$12百萬的總本金1.125%可轉換債券在(一九二零九年九月三十日)。按利率計算的利息1.125%每年每半年支付一次欠款，日期分別為1月15日和7月15日。1.125%可轉換票據只能轉換為現金，而不是我們的普通股或任何其他證券的股份。初始轉換率為24.5277我們普通股每1，000美元本金的份額，或大約每1，000美元本金$40.77我們普通股的每股。在轉換後，持有人將收到一筆現金，每1，000美元本金相當於按契約中規定的方式確定的結算金額，以代替接受我們普通股的股份。我們不能贖回1.125%可轉換債券在到期日之前。這個1.125%可轉換票據它們將於2020年1月15日到期；因此，它們被列為長期債務的當期部分.
同時發佈1.125%2013年可轉換債券1.125%轉換選項與1.125%可轉換債券，並單獨作為衍生負債入賬，公允價值變動在我們的合併損益表中報告，直至1.125%轉換選項完全解決或過期。這個初始負債同時減少了1.125%可轉換債券的本金(實際上是原始發行折扣)，通過確認債務預期壽命內的非現金利息費用而攤銷為本金。實際利率6%如果我們以其他類似的條件發行不可轉換債券的話，我們會發生的利率接近。截至(一九二零九年九月三十日)，1.125%可轉換債券的剩餘攤銷期少於一年，並且它們的“如果轉換”值大約超出了它們的本金。$28百萬和$581百萬截至(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日分別。

莫利納保健公司2019年9月30日21
目錄

交叉違約條款
這個管理 4.875% 註釋 5.375% 註釋和 1.125% 可轉換債券包含交叉違約條款，這些規定是由我們或我們的任何子公司在任何債務超過適用的契約中規定的數額時觸發的。

8. 衍生物
下表概述了所附綜合資產負債表中的公允價值和衍生金融工具(下文分別加以界定和討論)的列報方式：
 
資產負債表定位
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
 
 
(以百萬計)
衍生資產：
 
 
 
 
 
1.125%看漲期權
流動資產：衍生資產
 
$
21

 
$
476

衍生負債：
 
 
 
 
 
1.125%轉換選項
流動負債：衍生負債
 
$
21

 
$
476


我們的衍生金融工具不符合套期保值待遇的條件；因此，這些工具的公允價值的變化立即在我們的合併收入報表中確認，並在“其他費用(收入)淨額”中列報。衍生金融工具的損益分別列於隨附的現金流動綜合報表“補充現金流量信息”。
1.125%可轉換票據呼叫擴展覆蓋
同時發佈1.125%在2013年，我們進行了私下談判的對衝交易(統稱為1.125%和認股權證交易(統稱，1.125%的認股權證)。1.125%可轉換票據(交易對手方)。我們將這些事務統稱為呼叫擴展覆蓋。在呼叫擴展覆蓋下，1.125%我們購買的看漲期權，以支付轉換後的現金支出。1.125%可轉換債券被出售的收益減少1.125%搜查令。假定對手方充分履行義務(和1.125%認股權證的價格超過1.125%(可轉換債券)，這些交易的目的是衝抵超過本金的現金付款。1.125%任何可兑換票據的轉換後到期的可轉換票據。
在截至2019年9月30日止的9個月，與1.125%購買可轉換債券(見附註)7, “債務“)我們與每個交易對手簽訂了私下談判的終止協議，以部分終止呼叫價差覆蓋，其名義金額相當於1.125%購買的可轉換債券。
在2019年第三季度，我們收到了$105百萬為解決1.125%看漲期權(這是一種衍生資產)，並支付$90百萬的部分終止1.125%認股權證，現金收入淨額合計$15百萬來自對手方。
在截至2019年9月30日止的9個月，我們收到$578百萬為解決1.125%看漲期權(這是一種衍生資產)，並支付$514百萬的部分終止1.125%認股權證，現金收入淨額合計$64百萬來自對手方。
1.125%看漲期權
這個1.125%看漲期權與我們的普通股掛鈎，是一種衍生資產，由於現金結算的特點，它需要按市價進行會計處理，直到1.125%看漲期權已確定或到期。以進一步討論用於確定1.125%看漲期權，參見注4, “公允價值計量.”
1.125%轉換選項
中嵌入的現金轉換選項。1.125%可轉換債券作為衍生負債單獨入賬，公允價值變動在我們的合併收入報表中報告，直至現金轉換選項確定或到期為止。以進一步討論用於確定1.125%轉換選項，請參閲注4, “公允價值計量.”

莫利納保健公司2019年9月30日22
目錄

截至(一九二零九年九月三十日)，1.125%看跌期權和1.125%轉換選項分別被歸類為流動資產和流動負債，因為1.125%可轉換債券將於2020年1月15日到期，如注所述7, “債務.”

9. 股東權益
1.125%認股權證
關於説明中描述的呼叫擴展覆蓋事務8, “衍生物，“2013年，我們發佈了13.5百萬認股權證，成交價為$53.8475每股。在某些情況下，自2020年4月起，如果我們的普通股價格超過1.125%認股權證，我們將有義務發行我們的普通股，但須遵守股票交割上限。這個1.125%認股權證可分別產生稀釋作用，使我們普通股的每股市值超過1.125%搜查令。請參閲注3, “每股淨收入關於所述期間的稀釋資料。如1.125%執行認股權證。繼下文所述的交易之後，0.3百萬.的.1.125%逮捕令仍未執行。
如注所述8, “衍生物，“在截至2019年9月30日止的9個月，我們與每個交易對手簽訂了私下談判的終止協議，以部分終止呼叫價差覆蓋，其名義金額相當於1.125%購買的可轉換債券。
在2019年第三季度，我們支付了$90百萬向對手方要求終止1.4百萬.的.1.125%未發行的認股權證，導致同樣數額的額外已付資本減少.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們付了錢$514百萬向對手方要求終止5.9百萬.的.1.125%未發行的認股權證，導致同樣數額的額外已付資本減少.
股份補償
關於我們的員工庫存計劃，大約184,000已獲或已購買的普通股股份，扣除用以結清僱員所得税義務的股份後，在截至2019年9月30日止的9個月.
以股份為基礎的補償記作“一般和行政費用”，並附在合併的損益表中。以股份為基礎的補償費用總額為$10百萬和$7百萬分別在截至2019年9月30日止的三個月和2018年。以股份為基礎的補償費用總額為$29百萬和$20百萬分別在截至2019年9月30日止的9個月和2018年。
股權激勵計劃
在2019年第二季度，我們的股東批准了MolinaHealthcare公司。2019年股權激勵計劃(“2019年EIP”)。2019年EIP以限制性股票獎勵、業績單位、股票期權和其他股票或現金獎勵的形式，向為我們提供服務的合格人員提供獎勵。2019年的EIP將繼續有效，直到董事會終止為止；但是，所有的獎勵將不遲於2029年5月8日授予。在通過2019年經濟執行計劃的同時，莫利納保健公司對2011年股權激勵計劃進行了修訂、重報並併入2019年的EIP。最大限度2.9百萬我們普通股的股份可能根據2019年的EIP發行。
截至(一九二零九年九月三十日)，有$55百萬未確認的與未歸屬的限制性股票獎勵(“rsa”)和績效股票單位(“psu”)有關的未確認賠償費用，我們期望在剩餘的加權平均期內確認這些費用。2.5年數和1.8年數分別。這一未確認的補償費用假定估計的沒收率為16.2%的非執行僱員(一九二零九年九月三十日).
也是截至.(一九二零九年九月三十日)，有$5百萬與未歸屬股票期權有關的未確認補償費用總額，我們期望在加權平均期間內確認該費用。1.0年. 不股票期權是在截至2019年9月30日止的9個月.

莫利納保健公司2019年9月30日23
目錄

登記冊系統管理人、績效股票獎勵(“公共服務協定”)和公共安全支助股的活動概述如下：
 
RSAS
 
公共服務協定
 
PSU
 
共計
 
加權
平均
批地日期
公允價值
未轉撥餘額，2018年12月31日
399,795

 
3,132

 
201,383

 
604,310

 
$
71.50

獲批
228,902

 
—

 
141,828

 
370,730

 
137.53

既得利益
(133,828
)
 
(3,132
)
 
(10,528
)
 
(147,488
)
 
72.21

被沒收
(46,780
)
 
—

 
(11,616
)
 
(58,396
)
 
87.99

2019年9月30日未歸屬餘額
448,089

 
—

 
321,067

 
769,156

 
$
101.93

下表列出給予和既得的登記冊系統管理人、個人支助單位和公共服務協定的總公允價值：
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
准予：
 
 
 
RSAS
$
32

 
$
26

PSU
19

 
16

獲批總額
$
51

 
$
42

既得利益：
 
 
 
RSAS
$
18

 
$
14

PSU
2

 
—

公共服務協定
—

 
3

既得利益共計
$
20

 
$
17


員工股票購買計劃
在2019年5月，我們的股東批准了MolinaHealthcare公司。2019年員工股票購買計劃(“2019年ESPP”)，取代Molina保健公司。2011年員工股票購買計劃(“2011年ESPP”)。最大限度3.0百萬我們的普通股可能根據2019年ESPP發行，其條款與2011年ESPP基本相似。2019年ESPP將持續到最早：董事會終止2019年ESPP(可能在任何時候發生)；發行根據2019年ESPP保留的所有股票；或2029年5月9日。

10. 重組成本
重組費用在所附合並損益表中以同一名稱列報。
資訊科技重組計劃
管理層的重點是一項利潤率回收計劃，其中包括確定和實施各種改善利潤的舉措。為此，我們在2018年開始了重組我們的信息技術部的計劃(“IT重組計劃”)，另一個部分報告了這一計劃。2019年年初，我們與一個管理我們某些信息技術服務的外包供應商簽訂了服務協議。
我們預計信息技術重組計劃將在2019年年底前基本完成。我們估計我們大約會招致$15百萬的累計總成本，低於$20百萬我們在截至2018年12月31日的年度報告中報告了表10-K，因為我們更多的IT員工過渡到我們的外包供應商，而不是最初的設想。一旦被我們的外包供應商僱用，這些僱員就不再包括在IT重組計劃中，從而降低了一次性終止的成本。
截至2018年12月31日，$6百萬應計IT重組計劃，主要是一次性解僱福利，需要現金結算.在截至2019年9月30日止的9個月，我們$2百萬其他重組費用，已支付$5百萬解決一次性解僱福利，並支付$3百萬解決其他重組成本。截至2019年9月30日, 不在信息技術重組計劃下應計金額。

莫利納保健公司2019年9月30日24
目錄

截至2019年9月30日，我們在資訊科技重組計劃下招致累積重組成本$11百萬，包括$7百萬一次性解僱補助金和$4百萬其他重組費用(主要是諮詢費)。
2017年重組計劃
截至2018年12月31日，應計負債$18百萬其餘為董事會於2017年6月批准的重組和盈利能力改善計劃(“2017年重組計劃”)。在截至2019年9月30日止的9個月，我們$3百萬調整以前記錄的租賃合同終止費用和支付的重組費用$7百萬解決一次性終止和租賃合同終止的費用.截至2019年9月30日，應計負債$14百萬剩餘用於2017年重組計劃下的租賃合同終止費用。我們預計這些債務將持續到2025年，除非租約提前終止。

11. 段段
我們現在二 報告部分：我們的健康計劃部分和其他部分。我們的報告部分與我們目前如何管理業務和我們服務的市場是一致的。
根據我們的首席經營決策者目前如何審查業績、評估業績和分配資源，利潤率是我們可報告部門的適當盈利衡量標準。
我們的健康計劃部分的差額被稱為“醫療差額”，它是指從保費收入中扣除醫療費用後賺取的金額。醫療保健比率代表醫療費用在保費收入中所佔的百分比，是評估部分業績的關鍵指標之一。因此，基本的醫療邊際是最重要的衡量收入的指標，由首席經營決策者審查。
下表按部門分列收入總額。在提出的所有期間，部門間收入都是微不足道的。
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
總收入：
 
 
 
 
 
 
 
保健計劃
$
4,239

 
$
4,565

 
$
12,546

 
$
13,826

其他
4

 
132

 
9

 
400

合併
$
4,243

 
$
4,697

 
$
12,555

 
$
14,226


下表按部分核對所得税前合併收入的差額：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以百萬計)
保證金：
 
 
 
 
 
 
 
保健計劃
$
561

 
$
547

 
$
1,725

 
$
1,812

其他
—

 
19

 
—

 
42

總差額
561

 
566

 
1,725

 
1,854

加：其他經營收入(1)
159

 
230

 
470

 
661

加：出售附屬公司的收益
—

 
37

 
—

 
37

減：其他業務費用(2)
(463
)
 
(538
)
 
(1,393
)
 
(1,693
)
營業收入
257

 
295

 
802

 
859

其他費用淨額
24

 
36

 
52

 
116

所得税前收入
$
233

 
$
259

 
$
750

 
$
743

______________________
(1)
其他經營收入包括保費税收入、報銷的醫療保險費用、投資收入和其他收入。

莫利納保健公司2019年9月30日25
目錄

(2)
其他經營費用包括一般和行政費用、保險費税費用、醫療保險費用、折舊和攤銷費用以及重組費用。
12. 承付款和意外開支
法律程序
醫療保健行業受到聯邦、州和地方政府眾多法律和法規的約束。與違反這些法律和條例有關的處罰包括鉅額罰款、禁止參與公共資助的方案以及償還以前收取的收入。
在正常的業務過程中，我們參與了一些法律行動，其中一些要求賠償，包括懲罰性賠償，但保險不包括在內。我們對某些我們認為可能而且可以合理估計的損失負有應計負債，但法律行動的結果本身是不確定的，我們對這些損失的估計可能會因這些事項的進一步發展而改變。對於某些待決事項，權責發生制尚未確定，因為這些事項沒有通過發現或事實發展取得充分進展，使我們能夠合理地估計一系列可能的損失。一個或多個待決事項的不利決定可能對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
國家預算
我們幾乎所有的保費收入都來自聯邦和州聯合資助的醫療補助和兒童健康保險計劃(“芯片”)。我們實施健康計劃的各州和聯邦經常面臨巨大的預算壓力。

13. 租賃
如注中所述2, “重大會計政策“我們選擇了主題842過渡條款，允許實體繼續應用主題840中的遺留指南，租賃，包括在通過年份提出的比較期內的披露要求。因此，以下主題842披露的時間和截止日期為三個月和九個月。2019年9月30日只是。
我們是主要為我們的公司和健康計劃辦公室經營和融資租賃的一方。我們的經營租約有剩餘的租約條款10年期，其中一些包括延長租約的選項，最多可延長至10好幾年了。截至2019年9月30日，剩餘經營租賃的加權平均期限為4年數.
我們的融資租賃還有剩餘的租賃期限2年復一年19年期，其中一些包括延長租約的選項，最多可延長至25好幾年了。截至2019年9月30日，剩餘融資租賃的加權平均期限為16好幾年了。
截至2019年9月30日，用以計算租賃付款現值的加權平均貼現率為5.6%經營租賃負債，以及6.5%融資租賃負債。租賃費用的組成部分如下：
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
(以百萬計)
經營租賃費用
$
9

 
$
26

 
 
 
 
融資租賃費用：
 
 
 
攤銷使用權(ROU)資產
$
4

 
$
12

租賃負債利息
3

 
11

融資租賃費用總額
$
7

 
$
23


莫利納保健公司2019年9月30日26
目錄

與租賃有關的補充綜合現金流量信息如下：
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
(以百萬計)
用於業務活動的現金：
 
經營租賃
$
28

融資租賃
12

用於籌資活動的現金：
 
融資租賃
4

為換取租賃債務而確認的ROU資產：
 
經營租賃
95

融資租賃
245


與租賃有關的補充資料，包括所附合並資產負債表中所報告數額的地點，如下：
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(以百萬計)
經營租賃：
 
ROU資產
 
其他資產
$
69

租賃負債
 
應付帳款和應計負債(流動)
$
28

其他長期負債(非流動負債)
49

經營租賃負債總額
$
77

融資租賃：
 
ROU資產
 
資產、設備和資本化軟件，淨額
$
233

租賃負債
 
應付帳款和應計負債(流動)
$
8

融資租賃負債(非流動)
233

融資租賃負債總額
$
241


租賃負債到期日2019年9月30日，如下：
 
經營租賃
 
融資租賃
 
(以百萬計)
2019年(截至2019年12月31日止的三個月)
$
9

 
$
6

2020
28

 
23

2021
18

 
23

2022
12

 
22

2023
10

 
21

此後
8

 
311

租賃付款總額
85

 
406

較少估算的利息
(8
)
 
(165
)
合計
$
77

 
$
241




莫利納保健公司2019年9月30日27
目錄

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)
前瞻性陳述
這份表10-Q的季度報告載有關於我們的業務、財務狀況和1933年“證券法”第27A節或“證券法”以及1934年“證券交易法”第21E節或“證券交易法”所指的業務、財務狀況和經營結果的前瞻性報表。我們打算將這些前瞻性聲明納入1995年“私人證券訴訟改革法”所載前瞻性聲明的安全港條款，併為遵守這些安全港規定而列入這一聲明。本季度報告中包含的所有報表，除歷史事實陳述外，就“證券法”和“證券交易法”而言，可視為前瞻性報表。在不限制上述情況的情況下，我們使用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“會”、“可能”和類似的表達方式來識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。我們不能保證我們將真正實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，因此，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們提醒你，我們不承擔任何義務，更新我們的前瞻性聲明。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們在未來期間的實際結果與預測、估計或預期的結果大不相同。已知的風險和不確定性包括但不限於與以下方面有關的風險和不確定性：
•
與“平價醫療法案”(“ACA”)或“奧巴馬醫改”(Obamacare)相關的眾多政治、司法和市場不確定性，包括德克薩斯等人上訴的最終結果。五.美國等。物質；
•
圍繞非加太市場的市場動態，包括但不限於與風險調整要求有關的不確定因素、高靈敏度成員不成比例地註冊的可能性、停止優惠税收抵免以及商定税率是否充足；
•
隨後根據隨後的事態發展或新的資料，包括與市場風險調整有關的應付或應收估計數額的變化，對報告的保費收入作出調整；
•
有效管理我們的醫療費用；
•
我們能夠合理準確地預測利用率，包括與季節性流感模式或其他新出現的疾病相關的利用率；
•
各州政府面臨重大預算壓力，它們可能無法維持目前的費率，無法實施預期的費率提高，或無法維持現有的一攬子福利或成員資格門檻或標準；
•
ACA健康保險商費用(HIF)的全額償還；
•
我們努力保留現有或已授予的政府合同的成功，以及任何徵求建議書、抗議申請或抗辯的成功，包括待定的德克薩斯星++和星/芯片RFP；
•
有能力管理我們的業務，包括維持和建立與授權、批准、供應商付款以及我們的護理管理舉措的總體成功有關的適當內部系統和控制；
•
我們收取足夠的保費，以支持不斷增加的藥房成本，包括與特製藥品有關的費用，以及允許選擇價格較高的非仿製藥的處方變更所產生的費用；
•
在保費上升的趨勢落後於醫療成本上升的趨勢下，我們的盈利能力；
•
聯邦或州醫療費用支出最低標準、行政成本和利潤上限、保費穩定方案、利潤分擔安排以及風險調整規定和要求的解釋和實施；
•
我們對此類成本支出下限、行政成本和利潤上限、保費穩定計劃、利潤分擔安排和風險調整規定所欠金額的估計；
•
醫療補助擴大醫療費用走廊，以及對收入的任何其他追溯性調整，其中的方法和程序須由解釋或取決於關於莫利納成員以外的參與者健康狀況的信息；
•
解釋和實施風險溢價規則和國家合同履約要求，以實現某些質量措施，以及我們確認與之相關的收入數額的能力；

莫利納保健公司2019年9月30日28
目錄

•
網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件，導致無意中未經授權泄露受保護的健康信息；
•
波多黎各保健計劃的成功，包括債務危機的解決和Promesa法的影響、政治和監管不穩定的影響以及未來任何重大天氣事件的影響；
•
我們在加利福尼亞，伊利諾伊州，密歇根，俄亥俄州，南卡羅萊納州和德克薩斯州的雙打示範計劃的成功和更新；
•
準確估計已發生但未報告或支付的醫療費用；
•
各州努力收回以前支付和確認的保險費；
•
我們有能力完善、整合和實現收購帶來的利益；
•
併發症，成員混淆，資格重新確定，或登記積壓與延長醫療補助覆蓋面，以及新的所謂的公共收費規則的寒蟬效應；
•
政府審計、審查、評論信或潛在調查，以及由此可能導致的任何罰款、制裁、凍結註冊、監測計劃或保費回收；
•
我們供應商合同的變更和供應商的損失；
•
由國家監管機構批准分紅和分配，由我們的健康計劃子公司；
•
由於監管變化、方案調整或其他改革，我們合同下的供資發生變化；
•
與災難性疾病有關的高美元索賠；
•
有利於訴訟、仲裁或行政訴訟的解決，包括我們不是直接當事人的涉及ACA的訴訟；
•
我們經營健康計劃的州相對較少，包括我們的加州、俄亥俄州、得克薩斯州和華盛頓健康計劃的規模和收入更大；
•
以可接受的條件提供足夠的資金，為我們的擴張和增長提供資金和資本，在到期時償還我們的未償債務，並滿足我們的流動資金需求，包括利息開支和與這種融資有關的其他費用；
•
未遵守我們的信用協議中的財務契約或其他契約，或關於我們未清票據的契約；
•
手頭資金是否足以支付在我們未付票據轉換或到期時到期的款項；
•
我們經營的一個州未能延續其聯邦醫療補助豁免；
•
一般影響管理護理行業的變化；
•
增加政府附加費、税收和攤款；
•
新出現的病毒或廣泛流行的流行病、公共災難或恐怖襲擊以及相關的公共警報；
•
意外失去一名或多名高級行政人員的領導；及
•
醫療補助行業競爭加劇和整合。
讀者可參閲本署年報中題為“風險因素”的一節，即截至年底的表格10-K。2018年12月31日，討論可能對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生重大影響的某些風險因素。鑑於這些風險和不確定性，我們無法保證我們的前瞻性聲明所預測或設想的任何結果或事件實際上都會發生。
本季報有關表格10-Q及以下有關我們財務狀況及經營結果的討論，應連同本報告其他地方所附的合併財務報表及報表附註，以及已審計財務報表及管理層的討論及分析報告一併閲讀。2018年12月31日.


莫利納保健公司2019年9月30日29
目錄

概述
MolinaHealthcare，Inc.，一家財富500強的公司，根據醫療補助和醫療保險計劃，並通過州保險市場(“市場”)提供有管理的醫療保健服務。透過本地運作的健康計劃14州和波多黎各聯邦，我們大約服務於330萬成員截至(一九二零九年九月三十日). 健康計劃一般由我們在這些州的全資子公司操作，每個子公司都被授權為健康維護組織(“HMO”)。
我們現在二 報告部分：我們的健康計劃部分和其他部分。我們通過我們的健康計劃部門來管理我們的絕大部分業務。另一部分包括2018年末我們出售的醫療補助管理信息系統(“MMIS”)和行為健康子公司的歷史結果，以及一些未分配給健康計劃部門的企業金額。 從2019年開始，由於上述MMIS和行為健康子公司的銷售，我們不再報告服務收入或服務成本收入。
2019年第三季度
總之，我們產生了税前收益2.33億美元的淨收入1.75億美元在2019年第三季度的税後差額4.1%。按今年迄今的計算，税前收入是7.5億美元淨收入是5.69億美元的税後差額4.5%。這些結果包括，在綜合和年度的基礎上，醫療保健比率(“MCR”)為85.7%和一般和行政(“G&A”)費用比率7.6%.
程序性能
我們有一個廣泛和多樣化的業務組合，我們的所有業務和我們的地方衞生計劃繼續良好的表現在第三季度和9個月到目前為止。
在醫療補助業務方面，我們的第三季度MCR基本持平。88.1%。這些結果與我們的預期一致，我們在這一業務中的表現繼續保持穩定，因為我們已經實現了88.2%今年前九個月的MCR。
我們的醫療保險業務，包括我們的醫療保險特殊需求計劃和MMP產品，在第三季度繼續表現良好，也符合我們的期望。這個85.6%第三季度的MCR相對於今年第二季度的85.2%相當穩定。我們實現了85.2%MCR在今年前9個月，我們繼續管理高敏鋭的成員，提供高質量的醫療保健，以合理的成本，包括我們的長期服務和支持，或LTSS的管理，這些好處嵌入我們的MMP產品。此外，我們繼續看到我們的質量和風險調整努力的結果，因為我們的醫療保險風險評分正變得更加符合這個人口的敏鋭和風險調整收入已經增加。
我們的市場業務也繼續表現良好，業績與季節性預期一致，正如我們所報告的71.2%第三季度的MCR為67.2%，而今年第二季度為67.2%。在今年的頭九個月裏，市場MCR是66.7%而且，這項業務極具吸引力的利潤率將使我們能夠在保險費率方面更具競爭力，增加增值福利，並在2020年提供更具競爭力的佣金，這樣我們就可以擴大會員規模--儘管利潤率較低，但仍具有吸引力，而且利潤率更可持續。
G&A費用
我們的G&A費用比率增加了60個基點7.6%在截至2019年9月30日止的9個月，來自7.0%2018年同期，主要原因是總收入同比下降。
資產負債表與資本管理
我們繼續改善我們的資產負債表，因為我們償還了額外的資金。5 500萬美元第三季我們1.125%可轉換債券的總本金總額2.4億美元今年至今。本季度資本配置行動的影響導致利息支出減少，可轉換票據的償還略有損失，股票數量減少。

莫利納保健公司2019年9月30日30
目錄


財務摘要
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬美元，但每股金額除外)
保費收入
$
4,084

 
$
4,337

 
$
12,085

 
$
13,174

保費税收
119

 
110

 
367

 
320

健康保險費用已獲發還
—

 
83

 
—

 
248

投資收入和其他收入
40

 
37

 
103

 
93

 
 
 
 
 
 
 
 
醫療費用
3,523

 
3,790

 
10,360

 
11,362

一般和行政費用
323

 
311

 
953

 
998

保費税費用
119

 
110

 
367

 
320

健康保險費
—

 
87

 
—

 
261

重組成本
—

 
5

 
5

 
38

出售附屬公司的收益
—

 
37

 
—

 
37

 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
257

 
295

 
802

 
859

利息費用
22

 
26

 
67

 
91

其他支出(收入)，淨額
2

 
10

 
(15
)
 
25

所得税前收入
233

 
259

 
750

 
743

所得税費用
58

 
62

 
181

 
237

淨收益
175

 
197

 
569

 
506

 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋後每股淨收益
$
2.75

 
$
2.90

 
$
8.80

 
$
7.60

 
 
 
 
 
 
 
 
業務統計：
 
 
 
 
 
 
 
結束成員總數
3,346,000

 
3,999,000

 
3,346,000

 
3,999,000

MCR(1)
86.3
%
 
87.4
%
 
85.7
%
 
86.2
%
G&A比(2)
7.6
%
 
6.6
%
 
7.6
%
 
7.0
%
保費税率(1)
2.8
%
 
2.5
%
 
2.9
%
 
2.4
%
有效所得税税率
24.7
%
 
24.0
%
 
24.1
%
 
31.9
%
税後差額(2)
4.1
%
 
4.2
%
 
4.5
%
 
3.6
%
________________________
(1)
MCR代表醫療費用在保費收入中所佔的百分比；保費税比率表示保費税支出在保費收入加保費税收中所佔的百分比。
(2)
G&A比率是指一般費用和行政費用佔總收入的百分比。税後差額是指淨收入佔總收入的百分比.

合併結果
淨收入和營業收入
淨收入2019年第三季度達至1.75億美元，或$2.75與稀釋後的股份相比1.97億美元，或$2.90稀釋後的股份2018年第三季度。營業收入2.57億美元在2019年第三季度，比2.95億美元在2018年第三季度，主要原因是保費收入同比下降。此外，2018年第三季度的業績包括確認出售子公司的收益為3 700萬美元。
淨收入截至2019年9月30日止的9個月，相當於5.69億美元，或$8.80與稀釋後的股份相比5.06億美元，或$7.60稀釋後的股份截至2018年9月30日止的9個月。營業收入8.02億美元在截至2019年9月30日止的9個月，與8.59億美元在截至2018年9月30日止的9個月.

莫利納保健公司2019年9月30日31
目錄

在第三季度和截至2019年9月30日止的9個月由於2018年9月至2019年9月達成的1.125%認股權證部分終止交易，1.125%認股權證稀釋性影響的減少對稀釋每股淨收入產生了積極影響。見綜合財務報表附註中的進一步討論，注9, “股東權益.”
保費收入
保費收入減少2.53億美元在2019年第三季度，與2018年第三季度。會員月減少18%，由每月每名成員(“pmm”)的收入增加部分抵消。12%。保費收入減少10.89億美元在截至2019年9月30日止的9個月，與截至2018年9月30日止的9個月。會員月減少18%，由PMPM收入增加部分抵消10%。這兩個時期保費收入下降的主要原因是醫療補助和市場計劃。
醫療補助保費收入下降的主要原因是，由於此前宣佈的新墨西哥州醫療補助合同丟失，以及整個2018年佛羅裏達州醫療補助合同的調整，導致會員數量減少。這部分被醫療補助保險費率的提高以及2018年第三季度承認的5700萬美元保費收入減少的影響所抵消，後者與加州2017年財政年度追溯性的醫療補助擴展風險走廊有關。
Marketplace保費收入下降的主要原因是會員人數減少，這也導致2019年與2018年相比，市場風險調整的收益相對較小，但保險費的增加部分抵消了這一影響。
醫療保健比率
合併MCR降至86.3%在2019年第三季度，來自87.4%在2018年第三季度。2018年第三季度合併的MCR將為86.4%，不包括追溯性的加州醫療補助擴展風險走廊調整，以及與2017年服務日期有關的市場成本分攤(“CSR”)償還費用。上一季度準備金的發展微不足道。
合併MCR降至85.7%在截至2019年9月30日止的9個月，來自86.2%在截至2018年9月30日止的9個月。在2018年9月30日終了的9個月內，合併的MCR應該是86.5%，不包括追溯性的加州醫療補助擴展風險走廊調整和8 100萬美元受益於與2017年服務日期有關的市場社會責任補償。
這兩個時期的改善是由於醫療補助和醫療保險MCRs的減少，部分抵消了市場MCR的增加。
保費收入及開支
保費税率(保費税開支佔保費收入加保費税收的百分比)為2.8%在2019年第三季度，與2.5%在2018年第三季度；和2.9%相比較2.4%為截至2019年9月30日止的9個月分別為2018年和2018年。增加的主要原因是密西根州在2019年實施了保險供應商評估，伊利諾伊州在2019年第三季度實施了託管護理機構供應商評估。
投資收入和其他收入
投資收入和其他收入增加到4 000萬美元在2019年第三季度，與3 700萬美元在2018年第三季度，並增加到1.03億美元在截至2019年9月30日止的9個月，與9 300萬美元在截至2018年9月30日止的9個月，主要原因是2019年第三季度出售某些投資的收益，以及2019年全年投資組合收益率的總體改善。
G&A費用
G&A費用比率增加到7.6%在2019年第三季度，來自6.6%在2018年第三季度，並增加到7.6%在截至2019年9月30日止的9個月，與7.0%在截至2018年9月30日止的9個月。這些增長主要是由於總收入同比下降所致。
 

莫利納保健公司2019年9月30日32
目錄

健康保險費
2019年，由於根據第115-120號公法暫停支付或報銷醫療保險費(“HIF”)。在2018年第三季度而截至2018年9月30日止的9個月，HIF相當於8 700萬美元和2.61億美元和HIF償還額分別為8 300萬美元和2.48億美元分別。
重組成本
我們的重組成本500萬美元在截至2019年9月30日止的9個月，主要是由於我們的2017年重組計劃中記錄的租約終止的真實情況。在2018年第三季度而截至2018年9月30日止的9個月，我們的重組成本500萬美元和3 800萬美元分別與我們的2017年重組計劃有關。
利息費用
利息開支2 200萬美元在2019年第三季度，來自2 600萬美元在2018年第三季度，並拒絕6 700萬美元在截至2019年9月30日止的9個月，來自9100萬美元在截至2018年9月30日止的9個月。如下文“流動資金”中所述，我們將我們1.125%可轉換債券的未償本金減少了2.4億美元在截至2019年9月30日止的9個月，在2018年12月31日終了的一年中，債務總額減少了7.59億美元。2019年利息開支減少額被利息支出部分抵銷，利息支出可歸因於根據我們的定期貸款機制借入的2.2億美元截至2019年9月30日止的9個月.
利息費用包括主要與可轉換高級票據折價攤銷有關的非現金利息費用。100萬美元和500萬美元在2019年第三季度，和2018分別500萬美元和1 800萬美元在截至2019年9月30日止的9個月分別為2018年和2018年。2019年的下降是由於2018年我們可轉換的高級債券的償還，以及截至2019年9月30日止的9個月。見綜合財務報表附註中的進一步討論，注7, “債務.”
其他支出(收入)，淨額
在2019年第三季度而截至2019年9月30日止的9個月，我們確認了在償還債務方面的損失200萬美元，以及償還債務的收益1 500萬美元分別。在2018年第三季度而截至2018年9月30日止的9個月，我們承認在償還債務方面的損失1 000萬美元和2 500萬美元分別與可轉換高級票據的還款交易有關。到目前為止，2019年的淨收益是由於市場對部分終止與相關債務償還有關的呼叫價差覆蓋的市場估值所致。見綜合財務報表附註中的進一步討論，注7, “債務.”
所得税
所得税規定的實際税率為24.7%在2019年第三季度，與24.0%在2018年第三季度，和24.1%在截至2019年9月30日止的9個月，與31.9%在截至2018年9月30日止的9個月。2018年的實際税率較高，原因是2018年非抵扣費用較高，主要與不可抵扣的HIF有關。由於根據第115-120號公法暫停執行，“HIF”在2019年不適用。

莫利納保健公司2019年9月30日33
目錄

非運行費率項目摘要
下表概述了管理層認為並不能反映長期業務趨勢和運營的某些支出和其他項目的影響。下列個別項目增加(減少)所得税前收入。
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
金額
 
稀釋股(1)
 
金額
 
稀釋股(1)
 
金額
 
稀釋股(1)
 
金額
 
稀釋股(1)
 
(除稀釋後的股份外，以百萬計)
(損失)償還債務的收益
$
(2
)
 
$
(0.03
)
 
$
(10
)
 
$
(0.12
)
 
$
15

 
$
0.18

 
$
(25
)
 
$
(0.33
)
重組成本
—

 
—

 
(5
)
 
(0.06
)
 
(5
)
 
(0.06
)
 
(38
)
 
(0.45
)
出售附屬公司的收益
—

 
—

 
37

 
0.42

 
—

 
—

 
37

 
0.43

 
$
(2
)
 
$
(0.03
)
 
$
22

 
0.24

 
$
10

 
$
0.12

 
$
(26
)
 
$
(0.35
)
___________________
(1)
除了一般公認會計原則與税收之間的永久性差異(例如某些無法為税收目的扣除的開支)外，稀釋後的股份數額一般按2019年和2018年法定所得税税率22.6%和22%計算。.

可報告段
我們如何評估業績
我們的收入主要來自醫療保險費。我們的主要客户是州醫療補助機構和聯邦政府。
用於評估我們健康計劃部門業績的關鍵指標之一是MCR，它代表了醫療費用在保費收入中所佔的百分比。因此，從保費收入中扣除醫療費用後的基本保證金，即醫療計劃部門賺得的金額，是衡量管理層審查的收入的最重要的尺度。
我們的健康計劃部分的差額被稱為“醫療邊際”。醫療差額5.61億美元在2019年第三季度，和5.47億美元在2018年第三季度。醫療差額17.25億美元在截至2019年9月30日止的9個月，和18.12億美元在截至2018年9月30日止的9個月。管理層對醫療邊緣各個組成部分的變化進行了討論和分析。
見合併財務報表附註11, “段段，以獲取更多關於可報告部分的信息。

保健計劃
健康計劃部分由在 14 各州和波多黎各聯邦。截至 (一九二零九年九月三十日)，這些健康計劃大約起了作用。 330萬有資格享受醫療補助、醫療保險和其他由政府資助的低收入家庭和個人的醫療項目的成員，包括市場成員，他們中的大多數人都得到政府的保費補貼。
趨勢和不確定性
會員費和保費收入下降
醫療補助計劃
我們在新墨西哥州和佛羅裏達州除兩個地區以外的所有地區的醫療補助合同於2018年末和2019年年初終止。因此，我們的醫療補助會員已經減少到大約96,000佛羅裏達的成員2019年9月30日，來自468,000截至2018年12月31日，佛羅裏達州和新墨西哥州的成員總數。在2019年，我們繼續為佛羅裏達州和新墨西哥州的醫療保險和市場成員提供服務，在佛羅裏達州的兩個地區繼續為醫療補助成員服務。

莫利納保健公司2019年9月30日34
目錄

此外，由於去年末更有管理的護理組織進入該市場，我們在波多黎各的醫療補助會員人數進一步減少。我們大約服務過186,000波多黎各的成員2019年9月30日，與252,000成員截至2018年12月31日.
我們的醫療補助保費收入減少了9%在截至2019年9月30日止的9個月，與截至2018年9月30日止的9個月，主要是上述變化的結果。我們預計，與2018年相比，2019年我們的醫療補助保費收入將繼續下降。
市場計劃
我們估計，由於預期的自然減員，我們2019年市場年底的註冊人數將減少到大約27萬名.此預計註冊人數低於289,000和362,000已登記的成員2019年9月30日分別為2018年12月31日和2018年12月31日。因此，我們預計，與2018年相比，我們的市場溢價收入在2019年將繼續下降。
即將到來的合同再採購狀況
醫療補助計劃
德克薩斯健康計劃。在2019年10月29日，得克薩斯州衞生和人類服務委員會(HHSC)通知我們的德克薩斯州健康計劃Molina Healthcare of Texas，Inc.，HHSC打算將合同授予德州Molina Healthcare公司。在伊達爾戈和東北服務區的星光++項目。該獎項的初始合同期限為3年，預計將於2020年9月1日開始運作。STAR+PLUS是一個德克薩斯州醫療補助管理護理項目，它整合了為65歲以上、盲人或殘疾人提供的急性護理服務和長期服務和支持(LTSS)。目前，我們的德克薩斯州醫療計劃為Bexar、達拉斯、El Paso、Harris、Hidalgo和Jefferson服務區提供服務，會員總數約為86，000人。根據現有的Star+plus合同，在截至2019年9月30日的9個月內，該項目的保費收入約為12億美元。我們正在尋求瞭解HHSC選擇預定合同的依據。我們預計這一問題不會影響我們2019財年的收入。
我們的德克薩斯州健康計劃已經提交了一份關於星型/芯片計劃的建議書(“RFP”)回覆。我們目前預計明星/芯片獎將於2019年第四季度公佈。星型芯片計劃目前預計將於2020年12月1日開始運行。截至2019年9月30日我們的德克薩斯州健康計劃根據現有的星型/芯片合同為116，000名成員提供服務，根據該合同，我們估計2019年每年的保費收入約為3.1億美元。
俄亥俄健康計劃。我們收到的信息表明，俄亥俄州預計將在2020年年初公佈其醫療補助合同RFP，預計將於2020年第三季度公佈該合同，並於2021年1月1日正式生效。
加州健康計劃。我們已經收到信息，加州預計將在2020年公佈其醫療補助合同RFP，新合同將於2023年生效。
我們的得克薩斯州、俄亥俄州或加州醫療補助合同的任何損失都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
MMP程序
我們的加州、伊利諾伊州和俄亥俄州的MMP合同已經延期，續簽期限為一年，至2022年12月31日。這些合同在2019年的年化總收入約為9.1億美元。
我們的密歇根州、南卡羅萊納州和德克薩斯州的MMP合同有效期到2020年12月31日。2019年10月，密歇根州醫療補助機構向CMS提交了為期三年的延期申請.
對醫療補助資金的壓力
由於州和聯邦兩級的預算挑戰和政治議程，目前正在考慮若干不同的立法提案，其中一些將涉及大幅削減聯邦或州在醫療補助計劃上的支出，對聯邦在醫療保健中的作用構成根本的改變，如果實施，可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。這些建議包括以下內容以及許多其他潛在的變化和改革：
•
改變醫療補助(也許也包括醫療保險)的權利性質，限制今後這些項目聯邦醫療支出的增加，並將更多的醫療費用風險轉移到

莫利納保健公司2019年9月30日35
目錄

國家和消費者的未來；
•
扭轉ACA擴大醫療補助的趨勢，使各州能夠覆蓋低收入的無子女成年人；
•
將醫療補助改為州整體補助計劃，包括可能限制每名參與者的支出；
•
要求醫療補助受益人工作；
•
限制醫療補助受益人的終身福利金額。
ACA
2018年12月，在德克薩斯州和其他19個州提起的一起案件中，得克薩斯州的一名聯邦法官認為，ACA的個人授權是違憲的。他還認為，每個人的任務規定不能與行政協調會的整個機構分開，因此，整個反腐敗委員會是違憲的。在等待上訴之前，地區法院暫緩執行其命令，現在已向第五巡迴上訴法院的三名法官小組提出上訴和辯論。預計該法院將在2019年第四季度作出裁決，之後可向美國最高法院提出進一步上訴。任何最終的、不可上訴的認定ACA不符合憲法，都會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。
會籍
下表列明我們的健康計劃的成員資格，截至所列日期：
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
按方案結束成員資格：
 
 
 
 
 
TANF和芯片
1,993,000

 
2,295,000

 
2,436,000

醫療補助擴展
598,000

 
660,000

 
664,000

阿伯德
364,000

 
406,000

 
415,000

醫療補助總額
2,955,000

 
3,361,000

 
3,515,000

MMP-綜合(1)
58,000

 
54,000

 
55,000

醫療保險特殊需要計劃(“醫療保險”)
44,000

 
44,000

 
45,000

醫療保險總額
102,000

 
98,000

 
100,000

醫療補助和醫療保險總額
3,057,000

 
3,459,000

 
3,615,000

市場
289,000

 
362,000

 
384,000

 
3,346,000

 
3,821,000

 
3,999,000

 
 
 
 
 
 
按保健計劃結束成員資格：
 
 
 
 
 
加利福尼亞
580,000

 
608,000

 
623,000

佛羅裏達(2)
136,000

 
313,000

 
395,000

伊利諾斯州
224,000

 
224,000

 
223,000

密西根
361,000

 
383,000

 
394,000

新墨西哥州(2)
24,000

 
222,000

 
234,000

俄亥俄
292,000

 
302,000

 
315,000

波多黎各
186,000

 
252,000

 
320,000

南卡羅來納州
134,000

 
120,000

 
117,000

得克薩斯州
350,000

 
423,000

 
436,000

華盛頓
818,000

 
781,000

 
770,000

其他(3)
241,000

 
193,000

 
172,000

 
3,346,000

 
3,821,000

 
3,999,000

_________________________
(1)
MMP成員從MolinaHealthcare獲得醫療補助和醫療保險。
(2)
我們在新墨西哥州和佛羅裏達州除兩個地區以外的所有地區的醫療補助合同於2018年末和2019年年初終止。在2019年期間，我們繼續為佛羅裏達州和新墨西哥州的醫療保險和市場成員提供服務，在佛羅裏達州的兩個地區繼續為醫療補助成員服務。
(3)
“其他”包括愛達荷州、密西西比州、紐約、猶他州和威斯康星州的健康計劃，這些計劃對我們的綜合經營業績沒有單獨意義。


莫利納保健公司2019年9月30日36
目錄

截至2019年9月30日止的3個月和9個月，相比之下，截至2018年9月30日的3個月和9個月。

按計劃分列的財務業績
下表按方案彙總了所述期間的成員月、保費收入、醫療保健費用、MCR和醫療差額(PMPM金額為整美元；成員月和其他美元金額為百萬美元)：
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
成員
月份(1)
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR(2)
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
TANF和芯片
6.0

 
$
1,225

 
$
202.46

 
$
1,071

 
$
176.88

 
87.4
%
 
$
154

醫療補助擴展
1.8

 
696

 
385.63

 
622

 
345.25

 
89.5

 
74

阿伯德
1.1

 
1,247

 
1,136.67

 
1,097

 
1,000.56

 
88.0

 
150

醫療補助總額
8.9

 
3,168

 
353.81

 
2,790

 
311.70

 
88.1

 
378

基質金屬蛋白酶
0.2

 
399

 
2,328.70

 
345

 
2,010.50

 
86.3

 
54

醫療保險
0.1

 
160

 
1,230.01

 
134

 
1,029.75

 
83.7

 
26

醫療保險總額
0.3

 
559

 
1,854.96

 
479

 
1,587.61

 
85.6

 
80

醫療補助和醫療保險總額
9.2

 
3,727

 
402.76

 
3,269

 
353.31

 
87.7

 
458

市場
0.9

 
357

 
410.23

 
254

 
292.21

 
71.2

 
103

 
10.1

 
$
4,084

 
$
403.40

 
$
3,523

 
$
348.06

 
86.3
%
 
$
561

 
截至2018年9月30日止的三個月
 
成員
月份(1)
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR(2)
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
TANF和芯片
7.4

 
$
1,379

 
$
187.03

 
$
1,228

 
$
166.41

 
89.0
%
 
$
151

醫療補助擴展
2.0

 
671

 
333.11

 
640

 
317.62

 
95.3

 
31

阿伯德
1.2

 
1,322

 
1,054.92

 
1,186

 
946.38

 
89.7

 
136

醫療補助總額
10.6

 
3,372

 
316.86

 
3,054

 
286.86

 
90.5

 
318

基質金屬蛋白酶
0.2

 
353

 
2,159.72

 
323

 
1,981.45

 
91.7

 
30

醫療保險
0.1

 
156

 
1,157.71

 
121

 
895.25

 
77.3

 
35

醫療保險總額
0.3

 
509

 
1,706.95

 
444

 
1,490.63

 
87.3

 
65

醫療補助和醫療保險總額
10.9

 
3,881

 
354.70

 
3,498

 
319.63

 
90.1

 
383

市場
1.2

 
456

 
394.02

 
292

 
252.61

 
64.1

 
164

 
12.1

 
$
4,337

 
$
358.46

 
$
3,790

 
$
313.23

 
87.4
%
 
$
547



莫利納保健公司2019年9月30日37
目錄

 
截至2019年9月30日止的9個月
 
成員
月份(1)
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR(2)
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
TANF和芯片
18.3

 
$
3,594

 
$
196.01

 
$
3,141

 
$
171.30

 
87.4
%
 
$
453

醫療補助擴展
5.4

 
2,055

 
380.08

 
1,810

 
334.85

 
88.1

 
245

阿伯德
3.3

 
3,590

 
1,097.94

 
3,200

 
978.64

 
89.1

 
390

醫療補助總額
27.0

 
9,239

 
342.03

 
8,151

 
301.77

 
88.2

 
1,088

基質金屬蛋白酶
0.5

 
1,193

 
2,368.38

 
1,034

 
2,051.90

 
86.6

 
159

醫療保險
0.4

 
489

 
1,270.32

 
399

 
1,037.24

 
81.7

 
90

醫療保險總額
0.9

 
1,682

 
1,892.63

 
1,433

 
1,612.29

 
85.2

 
249

醫療補助和醫療保險總額
27.9

 
10,921

 
391.44

 
9,584

 
343.53

 
87.8

 
1,337

市場
2.8

 
1,164

 
414.17

 
776

 
276.28

 
66.7

 
388

 
30.7

 
$
12,085

 
$
393.52

 
$
10,360

 
$
337.37

 
85.7
%
 
$
1,725


 
截至2018年9月30日止的9個月
 
成員
月份(1)
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR(2)
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
TANF和芯片
22.3

 
$
4,145

 
$
186.12

 
$
3,705

 
$
166.35

 
89.4
%
 
$
440

醫療補助擴展
6.1

 
2,184

 
359.37

 
1,957

 
322.01

 
89.6

 
227

阿伯德
3.7

 
3,864

 
1,034.25

 
3,550

 
950.11

 
91.9

 
314

醫療補助總額
32.1

 
10,193

 
317.70

 
9,212

 
287.10

 
90.4

 
981

基質金屬蛋白酶
0.5

 
1,077

 
2,173.90

 
941

 
1,899.26

 
87.4

 
136

醫療保險
0.4

 
470

 
1,171.59

 
385

 
959.54

 
81.9

 
85

醫療保險總額
0.9

 
1,547

 
1,725.71

 
1,326

 
1,479.06

 
85.7

 
221

醫療補助和醫療保險總額
33.0

 
11,740

 
355.96

 
10,538

 
319.50

 
89.8

 
1,202

市場
3.8

 
1,434

 
379.91

 
824

 
218.44

 
57.5

 
610

 
36.8

 
$
13,174

 
$
358.42

 
$
11,362

 
$
309.12

 
86.2
%
 
$
1,812

_______________________
(1)
成員月被定義為每個月的截止成員資格的總和。
(2)
“MCR”是指醫療費用佔保費收入的百分比。
醫療補助計劃
我們醫療補助計劃的醫療額度增加了6 000萬美元，或19%在2019年第三季度與2018年第三季度，並增加1.07億美元，或11%在截至2019年9月30日止的9個月，與截至2018年9月30日止的9個月。這兩個時期的增加是由於總體醫療補助MCR的改善，這抵消了醫療補助保費收入下降的影響。醫療補助MCR降至88.1%從…90.5%，或240個基點2019年第三季度與2018年同期相比，88.2%從…90.4%，或220個基點截至2019年9月30日止的9個月，與2018年同期相比。
2019年兩期的醫療補助MCR都受益於所有項目的改進。由於PMPM保費收入的增加，TANF和芯片的MCR在這兩個時期都有所改善。Abd計劃的改進MCR主要是由保費收入PMPM的增加，從重新承包的藥房福利管理中降低的藥房成本，以及我們對醫療成本管理的持續關注所驅動的。
與2018年相比，2019年兩個時期的醫療補助擴展MCR均有所減少，主要原因是2018年第三季度保費收入減少5700萬美元，這與該州2017年財政年度追溯性的加州醫療補助擴展風險走廊有關。
醫療補助保費收入下降2.04億美元和9.54億美元在2019年第三季度而截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是2018年末和2019年年初我們在新墨西哥州和佛羅裏達州除兩個地區以外的所有地區的醫療補助合同終止而喪失了會員資格，而其他一些市場的淨費率上漲部分抵消了這一損失。如上所述，我們預計2019年的醫療補助保費收入將低於2018年。

莫利納保健公司2019年9月30日38
目錄

醫療保險計劃
我們醫療保險計劃的醫療額度增加了1 500萬美元，或23%，在2019年第三季度，與2018年第三季度，並增加2 800萬美元，或13%，在截至2019年9月30日止的9個月，與截至2018年9月30日止的9個月。保費較前一年持續上升，主要是由於風險評分更符合本港人口的敏鋭程度。
市場計劃
市場醫療邊際下降6 100萬美元在2019年第三季度，與2018年第三季度，減少2.22億美元在截至2019年9月30日止的9個月，與截至2018年9月30日止的9個月。2019年這兩個期間減少的主要原因是保費收入減少，原因是會員人數減少20%，由保險費率的增加和與風險分數掛鈎的保費增加部分抵消。此外，2019年這兩個時期保費的減少反映了與2018年相比，2019年前一年市場風險調整的收益相對較小。如上所述，我們預計2019年市場溢價收入將低於2018年。
的醫療差額減少截至2019年9月30日止的9個月，部分原因是8 100萬美元企業社會責任償還額截至2018年9月30日止的9個月。企業社會責任福利與2017年服務日期有關，並在聯邦政府確認將每年進行核對後得到承認。2017年第四季度，我們假設在確認2017年對賬的期限之前，對這一項目進行9個月的核對。
市場計劃的MCR相當於71.2%在2019年第三季度，與64.1%在2018年第三季度，和66.7%在截至2019年9月30日止的9個月，與57.5%在截至2018年9月30日止的9個月。2019年這兩個期間MCR的增加反映了與2018年相比，前一年市場風險調整的收益相對較小，以及更高的敏鋭度成員資格的影響，部分被利率上升和風險評分相關保費增加的影響所抵消。此外，截至2019年9月30日止的9個月中確認的企業社會責任償還款的影響截至2018年9月30日止的9個月.
按保健計劃分列的財務執行情況
下表按州保健計劃彙總了所述期間的成員月、保費收入、醫療保健費用、MCR和醫療差額(PMPM金額為整美元；成員月和其他美元金額為百萬美元)：
健康計劃部分財務數據-醫療補助和醫療保險
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
1.6

 
$
510

 
$
315.90

 
$
423

 
$
261.97

 
82.9
%
 
$
87

佛羅裏達
0.3

 
130

 
436.99

 
127

 
427.80

 
97.9

 
3

伊利諾斯州
0.7

 
257

 
383.41

 
232

 
347.28

 
90.6

 
25

密西根
1.1

 
401

 
373.01

 
332

 
307.97

 
82.6

 
69

俄亥俄
0.9

 
615

 
687.38

 
563

 
628.98

 
91.5

 
52

波多黎各
0.6

 
117

 
209.25

 
102

 
182.53

 
87.2

 
15

南卡羅來納州
0.4

 
151

 
379.20

 
138

 
347.23

 
91.6

 
13

得克薩斯州
0.7

 
592

 
912.76

 
540

 
833.51

 
91.3

 
52

華盛頓
2.3

 
643

 
269.52

 
570

 
238.55

 
88.5

 
73

其他(1) (2)
0.6

 
311

 
437.60

 
242

 
341.29

 
78.0

 
69

 
9.2

 
$
3,727

 
$
402.76

 
$
3,269

 
$
353.31

 
87.7
%
 
$
458


莫利納保健公司2019年9月30日39
目錄

 
截至2018年9月30日止的三個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
1.7

 
$
435

 
$
249.00

 
$
446

 
$
255.22

 
102.5
%
 
$
(11
)
佛羅裏達
1.0

 
388

 
363.16

 
362

 
339.33

 
93.4

 
26

伊利諾斯州
0.7

 
207

 
312.72

 
182

 
274.98

 
87.9

 
25

密西根
1.1

 
397

 
350.05

 
321

 
282.49

 
80.7

 
76

新墨西哥州(2)
0.6

 
304

 
471.66

 
275

 
426.69

 
90.5

 
29

俄亥俄
0.9

 
584

 
624.84

 
532

 
568.93

 
91.1

 
52

波多黎各
1.0

 
179

 
189.65

 
162

 
171.96

 
90.7

 
17

南卡羅來納州
0.4

 
124

 
354.53

 
112

 
318.56

 
89.9

 
12

得克薩斯州
0.7

 
577

 
848.47

 
525

 
772.14

 
91.0

 
52

華盛頓
2.3

 
511

 
226.77

 
444

 
197.04

 
86.9

 
67

其他(1) 
0.5

 
175

 
334.29

 
137

 
261.49

 
78.2

 
38

 
10.9

 
$
3,881

 
$
354.70

 
$
3,498

 
$
319.63

 
90.1
%
 
$
383

 
截至2019年9月30日止的9個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
4.9

 
$
1,508

 
$
306.96

 
$
1,286

 
$
261.76

 
85.3
%
 
$
222

佛羅裏達
1.0

 
418

 
410.71

 
374

 
367.95

 
89.6

 
44

伊利諾斯州
2.0

 
726

 
365.35

 
632

 
318.26

 
87.1

 
94

密西根
3.3

 
1,199

 
370.77

 
990

 
305.99

 
82.5

 
209

俄亥俄
2.7

 
1,835

 
682.59

 
1,653

 
614.89

 
90.1

 
182

波多黎各
1.8

 
341

 
190.42

 
301

 
167.98

 
88.2

 
40

南卡羅來納州
1.2

 
427

 
368.35

 
378

 
326.61

 
88.7

 
49

得克薩斯州
2.0

 
1,789

 
910.64

 
1,623

 
826.20

 
90.7

 
166

華盛頓
7.1

 
1,868

 
261.92

 
1,691

 
236.98

 
90.5

 
177

其他(1) (2)
1.9

 
810

 
402.31

 
656

 
325.93

 
81.0

 
154

 
27.9

 
$
10,921

 
$
391.44

 
$
9,584

 
$
343.53

 
87.8
%
 
$
1,337

 
截至2018年9月30日止的9個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
5.3

 
$
1,446

 
$
270.63

 
$
1,299

 
$
243.14

 
89.8
%
 
$
147

佛羅裏達
3.2

 
1,147

 
356.15

 
1,069

 
331.93

 
93.2

 
78

伊利諾斯州
1.8

 
551

 
308.45

 
474

 
265.47

 
86.1

 
77

密西根
3.4

 
1,161

 
343.08

 
983

 
290.26

 
84.6

 
178

新墨西哥州(2)
2.0

 
936

 
469.19

 
875

 
438.70

 
93.5

 
61

俄亥俄
2.8

 
1,670

 
590.71

 
1,474

 
521.26

 
88.2

 
196

波多黎各
2.9

 
549

 
190.34

 
501

 
173.83

 
91.3

 
48

南卡羅來納州
1.1

 
369

 
350.94

 
323

 
306.76

 
87.4

 
46

得克薩斯州
2.1

 
1,715

 
831.21

 
1,554

 
753.31

 
90.6

 
161

華盛頓
6.8

 
1,666

 
245.40

 
1,544

 
227.41

 
92.7

 
122

其他(1) 
1.6

 
530

 
323.84

 
442

 
269.98

 
83.4

 
88

 
33.0

 
$
11,740

 
$
355.96

 
$
10,538

 
$
319.50

 
89.8
%
 
$
1,202

______________________

(1)
“其他”包括愛達荷州、密西西比州、紐約、猶他州和威斯康星州的健康計劃，這些計劃對我們的綜合經營業績沒有單獨意義。

莫利納保健公司2019年9月30日40
目錄

(2)
在2019年，“其他”包括新墨西哥州的健康計劃。新墨西哥州醫療保險計劃的醫療補助合同於2018年12月31日終止，因此其2019年的結果對我們的綜合經營業績沒有意義。

健康計劃部分財務數據-市場
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
0.2

 
$
57

 
$
371.07

 
$
33

 
$
210.87

 
56.8
%
 
$
24

佛羅裏達
0.1

 
41

 
349.53

 
25

 
212.00

 
60.7

 
16

密西根
—

 
7

 
431.41

 
4

 
289.45

 
67.1

 
3

俄亥俄
—

 
25

 
792.96

 
19

 
626.30

 
79.0

 
6

得克薩斯州
0.4

 
142

 
351.04

 
105

 
257.68

 
73.4

 
37

華盛頓
0.1

 
45

 
719.67

 
33

 
548.75

 
76.2

 
12

其他 (1)
0.1

 
40

 
480.41

 
35

 
408.35

 
85.0

 
5

 
0.9

 
$
357

 
$
410.23

 
$
254

 
$
292.21

 
71.2
%
 
$
103

 
截至2018年9月30日止的三個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
0.2

 
$
49

 
$
309.04

 
$
37

 
$
235.63

 
76.2
%
 
$
12

佛羅裏達
0.2

 
66

 
548.60

 
45

 
362.39

 
66.1

 
21

密西根
—

 
12

 
233.51

 
7

 
145.13

 
62.1

 
5

新墨西哥州
0.1

 
28

 
419.20

 
18

 
249.33

 
59.5

 
10

俄亥俄
0.1

 
27

 
485.08

 
18

 
336.86

 
69.4

 
9

得克薩斯州
0.6

 
228

 
357.54

 
134

 
209.80

 
58.7

 
94

華盛頓
—

 
44

 
656.70

 
34

 
518.75

 
79.0

 
10

其他 (2)
—

 
2

 
NM

 
(1
)
 
NM

 
NM

 
3

 
1.2

 
$
456

 
$
394.02

 
$
292

 
$
252.61

 
64.1
%
 
$
164


 
截至2019年9月30日止的9個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
0.5

 
$
174

 
$
364.72

 
$
101

 
$
210.76

 
57.8
%
 
$
73

佛羅裏達
0.4

 
152

 
389.44

 
81

 
207.22

 
53.2

 
71

密西根
—

 
27

 
474.12

 
15

 
265.95

 
56.1

 
12

俄亥俄
0.1

 
79

 
801.90

 
53

 
543.00

 
67.7

 
26

得克薩斯州
1.3

 
457

 
344.19

 
331

 
249.44

 
72.5

 
126

華盛頓
0.2

 
143

 
744.47

 
97

 
509.50

 
68.4

 
46

其他 (1)
0.3

 
132

 
494.59

 
98

 
364.71

 
73.7

 
34

 
2.8

 
$
1,164

 
$
414.17

 
$
776

 
$
276.28

 
66.7
%
 
$
388



莫利納保健公司2019年9月30日41
目錄

 
截至2018年9月30日止的9個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
0.6

 
$
171

 
$
326.82

 
$
89

 
$
169.98

 
52.0
%
 
$
82

佛羅裏達
0.5

 
211

 
491.13

 
67

 
155.24

 
31.6

 
144

密西根
0.1

 
40

 
248.24

 
23

 
145.38

 
58.6

 
17

新墨西哥州
0.2

 
93

 
426.07

 
55

 
247.57

 
58.1

 
38

俄亥俄
0.2

 
84

 
466.75

 
58

 
324.91

 
69.6

 
26

得克薩斯州
2.0

 
679

 
330.92

 
440

 
214.65

 
64.9

 
239

華盛頓
0.2

 
139

 
654.78

 
105

 
497.00

 
75.9

 
34

其他 (2)
—

 
17

 
NM

 
(13
)
 
NM

 
NM

 
30

 
3.8

 
$
1,434

 
$
379.91

 
$
824

 
$
218.44

 
57.5
%
 
$
610

_________________________

(1)
“其他”包括新墨西哥州、猶他州和威斯康星州的健康計劃，這些計劃對我們2019年的綜合經營業績沒有單獨意義。
(2)
“其他”包括猶他州和威斯康星州的健康計劃，在那裏我們在2018年沒有參與市場。因此，2018年期間的比率沒有意義(NM)。
保健計劃部分-財務數據-共計
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療保健費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
1.8

 
$
567

 
$
320.67

 
$
456

 
$
257.55

 
80.3
%
 
$
111

佛羅裏達
0.4

 
171

 
412.29

 
152

 
366.86

 
89.0

 
19

伊利諾斯州
0.7

 
257

 
383.41

 
232

 
347.28

 
90.6

 
25

密西根
1.1

 
408

 
373.92

 
336

 
307.68

 
82.3

 
72

俄亥俄
0.9

 
640

 
690.88

 
582

 
628.89

 
91.0

 
58

波多黎各
0.6

 
117

 
209.25

 
102

 
182.53

 
87.2

 
15

南卡羅來納州
0.4

 
151

 
379.20

 
138

 
347.23

 
91.6

 
13

得克薩斯州
1.1

 
734

 
696.46

 
645

 
611.78

 
87.8

 
89

華盛頓
2.4

 
688

 
280.85

 
603

 
246.36

 
87.7

 
85

其他(1) (2)
0.7

 
351

 
442.14

 
277

 
348.40

 
78.8

 
74

 
10.1

 
$
4,084

 
$
403.40

 
$
3,523

 
$
348.06

 
86.3
%
 
$
561

 
截至2018年9月30日止的三個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療保健費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
1.9

 
$
484

 
$
253.96

 
$
483

 
$
253.60

 
99.9
%
 
$
1

佛羅裏達
1.2

 
454

 
382.20

 
407

 
341.70

 
89.4

 
47

伊利諾斯州
0.7

 
207

 
312.72

 
182

 
274.98

 
87.9

 
25

密西根
1.1

 
409

 
345.28

 
328

 
276.88

 
80.2

 
81

新墨西哥州 (2)
0.7

 
332

 
466.63

 
293

 
409.68

 
87.8

 
39

俄亥俄
1.0

 
611

 
616.95

 
550

 
555.83

 
90.1

 
61

波多黎各
1.0

 
179

 
189.65

 
162

 
171.96

 
90.7

 
17

南卡羅來納州
0.4

 
124

 
354.53

 
112

 
318.56

 
89.9

 
12

得克薩斯州
1.3

 
805

 
611.01

 
659

 
500.14

 
81.9

 
146

華盛頓
2.3

 
555

 
239.25

 
478

 
206.38

 
86.3

 
77

其他(1)
0.5

 
177

 
336.18

 
136

 
260.19

 
77.4

 
41

 
12.1

 
$
4,337

 
$
358.46

 
$
3,790

 
$
313.23

 
87.4
%
 
$
547


莫利納保健公司2019年9月30日42
目錄

 
截至2019年9月30日止的9個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療保健費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
5.4

 
$
1,682

 
$
312.08

 
$
1,387

 
$
257.25

 
82.4
%
 
$
295

佛羅裏達
1.4

 
570

 
404.81

 
455

 
323.37

 
79.9

 
115

伊利諾斯州
2.0

 
726

 
365.35

 
632

 
318.26

 
87.1

 
94

密西根
3.3

 
1,226

 
372.58

 
1,005

 
305.29

 
81.9

 
221

俄亥俄
2.8

 
1,914

 
686.80

 
1,706

 
612.35

 
89.2

 
208

波多黎各
1.8

 
341

 
190.42

 
301

 
167.98

 
88.2

 
40

南卡羅來納州
1.2

 
427

 
368.35

 
378

 
326.61

 
88.7

 
49

得克薩斯州
3.3

 
2,246

 
682.10

 
1,954

 
593.50

 
87.0

 
292

華盛頓
7.3

 
2,011

 
274.52

 
1,788

 
244.10

 
88.9

 
223

其他(1) (2)
2.2

 
942

 
413.13

 
754

 
330.48

 
80.0

 
188

 
30.7

 
$
12,085

 
$
393.52

 
$
10,360

 
$
337.37

 
85.7
%
 
$
1,725

 
截至2018年9月30日止的9個月
 
成員
月份
 
保費收入
 
醫療保健費用
 
MCR
 
醫療邊緣
 
 
共計
 
PMPM
 
共計
 
PMPM
 
 
加利福尼亞
5.9

 
$
1,617

 
$
275.64

 
$
1,388

 
$
236.61

 
85.8
%
 
$
229

佛羅裏達
3.7

 
1,358

 
372.07

 
1,136

 
311.09

 
83.6

 
222

伊利諾斯州
1.8

 
551

 
308.45

 
474

 
265.47

 
86.1

 
77

密西根
3.5

 
1,201

 
338.83

 
1,006

 
283.77

 
83.7

 
195

新墨西哥州 (2)
2.2

 
1,029

 
464.92

 
930

 
419.78

 
90.3

 
99

俄亥俄
3.0

 
1,754

 
583.29

 
1,532

 
509.52

 
87.4

 
222

波多黎各
2.9

 
549

 
190.34

 
501

 
173.83

 
91.3

 
48

南卡羅來納州
1.1

 
369

 
350.94

 
323

 
306.76

 
87.4

 
46

得克薩斯州
4.1

 
2,394

 
581.74

 
1,994

 
484.70

 
83.3

 
400

華盛頓
7.0

 
1,805

 
257.82

 
1,649

 
235.59

 
91.4

 
156

其他(1)
1.6

 
547

 
334.26

 
429

 
262.27

 
78.5

 
118

 
36.8

 
$
13,174

 
$
358.42

 
$
11,362

 
$
309.12

 
86.2
%
 
$
1,812

__________________
(1)
“其他”包括愛達荷州、密西西比州、紐約、猶他州和威斯康星州的健康計劃，這些計劃對我們的綜合經營業績沒有單獨意義。
(2)
在2019年，“其他”包括新墨西哥州的健康計劃。新墨西哥州醫療保險計劃的醫療補助合同於2018年12月31日終止，因此其2019年的結果對我們的綜合經營業績沒有意義。

其他
另一部分包括2018年末我們出售的醫療補助管理信息系統(“MMIS”)和行為健康子公司的歷史結果，以及一些未分配給健康計劃部門的企業金額。 從2019年開始，由於上述MMIS和行為健康子公司的銷售，我們不再報告服務收入或服務成本收入。
財務概覽
中的另一段邊距第三季度和截至2018年9月30日止的9個月是微不足道的。


莫利納保健公司2019年9月30日43
目錄

流動性和財務狀況
流動資金
我們管理我們的現金、投資和資本結構，以滿足業務的短期和長期義務，同時保持流動性和財務靈活性。我們預測、分析和監控我們的現金流，以便在我們的財務戰略範圍內進行審慎的投資管理和融資。
我們將流動性維持在兩個層次上：1)受監管的健康計劃子公司；2)母公司。我們受監管的醫療計劃子公司從保費收入中產生了大量的現金流，通常是在相關醫療服務被支付之前很短的時間內收到的。這種現金流是我們的主要流動資金來源。因此，我們的盈利能力的任何下降都可能對我們的流動性產生負面影響。我們受監管的健康計劃子公司持有的大部分資產是以現金、現金等價物和投資的形式持有的。
在適用的條例允許的情況下，超出我們受監管的健康計劃子公司的資本需要的現金通常以股息的形式支付給我們的母公司，用於一般的公司用途。在2019年第三季度和截至2019年9月30日止的9個月，母公司分別從受監管的健康計劃子公司獲得4.3億美元和10.64億美元的股息。此外，母公司在2019年10月期間從受監管的健康計劃子公司獲得了1.85億美元的股息。
為滿足最低法定淨值要求，母公司可向受監管的健康計劃子公司提供資本。在2019年第三季度和截至2019年9月30日止的9個月，母公司分別向受監管的健康計劃子公司貢獻了1，900萬美元和2，500萬美元的資本。
截至目前，母公司的現金、現金等價物和投資總額分別為7.96億美元和1.7億美元。2019年9月30日，和2018年12月31日分別。2019年增加的主要原因是，如上文所述，從受監管的健康計劃附屬公司收到股息，以及根據定期貸款機制獲得的借款收益，由我們未償還的1.125%可轉換債券的本金償還部分抵消，詳情見下文“現金流動活動”。
投資
在考慮了經營活動的預期現金流後，我們通常會將受監管子公司的現金投資於較長期、投資級和有價證券的預期短期債務，以提高我們的整體投資回報。這些投資是根據董事會批准的符合國家有關法律法規的投資政策進行的。
我們的投資政策旨在提供流動性、保護資本和最大限度地提高投資資產的總收益，所有這些都符合國家的要求，規定了我們的子公司可以投資的工具類型。這些投資政策要求我們的投資期限不超過10年，或結構證券的平均期限不到10年。專業的投資組合經理按照文件規定的指導方針運作，管理我們的投資和部分現金等價物。我們的投資組合經理必須事先獲得我們的批准，然後才能出售那些投資的損失超過一定水平的投資。
我們受限制的投資主要投資於現金、現金等價物和美國國庫券；我們有能力持有這些受限制的投資直到到期。我們所有不受限制的投資都被歸類為流動資產。
現金流量活動
我們的現金流量概述如下：
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
變化
 
(以百萬計)
(用於)業務活動提供的現金淨額
$
398

 
$
(191
)
 
$
589

投資活動提供的現金淨額(用於)
(80
)
 
821

 
(901
)
用於籌資活動的現金淨額
(510
)
 
(1,012
)
 
502

現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨減少
$
(192
)
 
$
(382
)
 
$
190


莫利納保健公司2019年9月30日44
目錄

經營活動
我們通常在醫療索賠付款之前，每月領取首付款項；然而，政府付款人可能調整其付款時間表，對我們報告的任何特定時期經營活動的現金流量產生積極或負面影響。例如，政府付款人可能會延遲我們的保費支付，或者他們可能提前支付下一個月的保險費。
業務提供的現金淨額截至2019年9月30日止的9個月曾.3.98億美元，與1.91億美元中的操作中使用。截至2018年9月30日止的9個月。這個5.89億美元現金流量增加的原因是應收賬款、應付款和其他流動資產的時間差異、與政府機構的結算(主要與2019年支付的2017年企業社會責任最後結算有關)以及保費收入時間的時間差異所造成的淨影響。
投資活動
用於投資活動的現金淨額為8 000萬美元在截至2019年9月30日止的9個月，與8.21億美元的投資活動所提供的截至2018年9月30日止的9個月，現金流量減少9.01億美元。全年跌幅主要是由於投資購買量增加，扣除銷售收入和投資到期日後的減少。截至2019年9月30日止的9個月.
籌資活動
用於籌資活動的現金淨額為5.1億美元在截至2019年9月30日止的9個月，與10.12億美元在截至2018年9月30日止的9個月。在截至2019年9月30日止的9個月，可轉換債券相關交易總額1.125%支付的現金淨額為7.94億美元的收益部分抵銷2.2億美元根據定期貸款機制借入的。在截至2018年9月30日止的9個月，用於融資活動的現金淨額包括為總計1.125%可轉換債券相關交易支付的現金淨額7.1億美元3億美元償還信貸貸款，以及6 400萬美元償還1.625%可轉換債券。
財務狀況
我們相信，我們的現金資源、我們在下文“未來流動資金來源和使用-期貨來源”中進一步討論的根據我們的信貸協議可獲得的借款能力，以及內部產生的資金，將足以至少在今後12個月內支持我們的業務、監管要求、債務償還義務和資本支出。
在綜合的基礎上，(一九二零九年九月三十日)，我們的營運資金是25.69億美元，與21.16億美元在…2018年12月31日。在…(一九二零九年九月三十日)，我們的現金和投資45.17億美元，與46.29億美元在…2018年12月31日.
監管資本和股利限制
我們的每一個受監管的HMO子公司必須保持最低數量的法定資本，由法規或條例確定。這些法規、條例和資本要求也限制了作為唯一股東可能支付給我們的股息和其他分配、貸款或預付款的時間、支付和數額。在我們的HMO子公司必須遵守這些規定的情況下，它們可能沒有向我們轉移資金的財政靈活性。根據現行法規和條例，估計這些子公司的最低資本和盈餘(淨資產)要求約為11.1億美元在…(一九二零九年九月三十日)，與10.4億美元在…2018年12月31日。我們的HMO子公司在這兩個日期都符合這些最低資本要求。
根據適用的監管要求，我們的hmo子公司可在2019年剩餘時間內支付的股息數額，須經監管當局事先批准。(一九二零九年九月三十日)，總額約為5 600萬美元。我們的HMO子公司可以支付超過這個數額的股息，但只有在得到監管部門的批准後才能支付股息。
債務評級
我們的5.375%的債券和4.875%的債券被標準普爾評為“BB-”，被穆迪的投資者服務公司評為“B2”。評級下調可能會對我們的借貸能力產生不利影響，並增加我們的借貸成本。

莫利納保健公司2019年9月30日45
目錄

金融契約
我們的信貸協議包含傳統的非金融和金融契約，包括淨槓桿率和利息覆蓋率。這種比率如下所示，是按照“信貸協定”的規定計算的。
信貸協議-金融契約
協議要求
 
截至2019年9月30日
 
 
 
 
淨槓桿率
 
0.9x
利息覆蓋率
>3.5x
 
15.3x
此外，管理 4.875% 註釋 5.375% 註釋和 1.125% 可轉換債券包含交叉違約條款，這些規定是由我們或我們的任何子公司在任何債務超過適用的契約中規定的數額時觸發的。 截至2019年9月30日，我們遵守了信用協議下的所有契約和關於我們未清票據的契約。
基本建設計劃進展
在2019年第一季度，我們償還了4 600萬美元我們1.125%可轉換債券的總本金，並簽訂私下談判的終止協議，以終止相關的1.125%看漲期權和1.125%認股權證的相應部分。
在2019年第二季度，我們償還了1.39億美元我們1.125%可轉換債券的總本金，並簽訂私下談判的終止協議，以終止相關的1.125%看漲期權和1.125%認股權證的相應部分。
在2019年第三季度，我們償還了5 500萬美元我們1.125%可轉換債券的總本金，並簽訂私下談判的終止協議，以終止相關的1.125%看漲期權和1.125%認股權證的相應部分。繼這些交易後，我們1.125%可轉換債券的剩餘本金如下：1 200萬美元.

流動性的未來來源和用途
未來來源
我們的健康計劃部門受監管的子公司從保費收入中產生了可觀的現金流，通常在我們支付相關醫療服務之前，我們會收到很短的時間。這種現金流是我們的主要流動資金來源。因此，我們的盈利能力的任何下降都可能對我們的流動性產生負面影響。
附屬公司的股息。在適用的條例允許的情況下，超出我們受管制的健康計劃的資本需要的現金通常以紅利的形式支付給我們不受管制的母公司，用於一般的公司用途。
信貸協議借款能力。截至(一九二零九年九月三十日).class=‘class 2’>在定期貸款貸款機制下，我們有3.8億美元的借款能力.2.2億美元2019年上半年。根據定期貸款機制，我們可申請最多十筆墊款，每筆墊款的最低本金為5 000萬美元，截止到2020年7月31日。此外，我們有可供使用的借款能力4.98億美元在我們的信貸額度下。見“合併財務報表説明”中的進一步討論，注7, “債務.”
IT重組計劃的節餘。管理層的重點是一項利潤率回收計劃，其中包括確定和實施各種改善利潤的舉措。為此，我們在2018年開始了重組我們的信息技術部的計劃(“IT重組計劃”)，另一個部分報告了這一計劃。2019年年初，我們與一個管理我們某些信息技術服務的外包供應商簽訂了服務協議。 我們預計信息技術重組計劃將在2019年年底前基本完成。我們目前估計，這一計劃將在第一年全年減少大約1 000萬美元至1 500萬美元的年化運行利率開支，到第五個全年結束時將增加到大約2 500萬美元至3 000萬美元。這樣的節餘如果能實現，將減少我們綜合收入報表中的其他部分的一般和行政開支。更多細節見綜合財務報表説明，注10, “重組成本.”

莫利納保健公司2019年9月30日46
目錄

未來用途
購置。一九一零年十月十日，我們達成了一項最終協議，收購YourCare HealthPlan，Inc.的某些資產。這項交易預計將於2020年初完成，屆時我們將提供大致的服務。46,000醫療補助成員在七個縣在紐約西部和手指湖地區。大約的購買價格4 000萬美元將以可用現金提供資金，收盤價須符合慣例的結帳條件。
監管資本要求和股利限制。我們有能力並已承諾為我們的每項健康計劃提供所需的額外資金，以確保符合法定資本和盈餘要求。
1.125%可轉換債券。1.125%可轉換債券的公允價值為3 400萬美元截至(一九二零九年九月三十日)，該金額既反映了未償本金，也反映了1.125%轉換選項的估計公允價值。我們有足夠的可用現金，加上根據我們的信貸協議可獲得的借款能力，為轉換提供資金，並在2012年1月15日到期時償還1.125%可轉換債券的未償本金。請參閲綜合財務報表附註7, “債務詳細討論1.125%可轉換債券，包括最近的交易。

合同義務
我們的各種合同義務和承諾下的未來義務摘要2018年12月31日，已在截至本年度的表格10-K年報中披露。2018年12月31日.
除綜合財務報表附註所述的融資交易外7, “債務，“在此之前提交的信息在正常業務過程中沒有發生重大變化。截至2019年9月30日止的9個月。另見注13, “租賃，“關於我們的租賃負債到期日的摘要。(一九二零九年九月三十日).

臨界會計估計
在編制綜合財務報表時，我們使用可能影響報告數額和披露的估計和假設；實際結果可能與這些估計不同。我們的重要會計估計數涉及：
•
應付醫療索償及福利。請參閲綜合財務報表附註6, “應付醫療索償及福利，“列出醫療索賠和應付養卹金變動構成部分的表格，以及用於確定所附綜合財務報表所列所有期間估計數變動的因素的補充資料。除上文所述的討論外，在會議期間沒有發生重大變化。截至2019年9月30日止的9個月，以“關鍵會計估計表”所載的“關鍵會計估計”的方式披露，該報告載於我們截至年度的10-K表格年報。2018年12月31日.
•
可能調整或限制收入或利潤的合同規定。關於這一問題的討論，包括我們合併財務報表中記錄的數額，請參閲合併財務報表的説明，2, “重大會計政策.”
•
質量激勵。關於這一問題的討論，包括我們合併財務報表中記錄的數額，請參閲合併財務報表的説明，2, “重大會計政策.”
•
商譽和無形資產淨額。在截至2019年9月30日止的9個月，以“關鍵會計估計表”所載的“關鍵會計估計”的方式披露，該報告載於我們截至年度的10-K表格年報。2018年12月31日.

市場風險的定量和定性披露
我們的收益和財務狀況面臨着與利率變化有關的金融市場風險，以及由此產生的對投資收入和利息支出的影響。

莫利納保健公司2019年9月30日47
目錄

實質上，我們所有的投資和受限制的投資都受到利率風險的影響，如果市場利率上升，其價值將會下降。假設市場利率立即上升1%2019年9月30日固定收益投資的公允價值將減少約3，900萬美元，利率隨時間的下降將減少我們的投資收入。
有關公允價值計量及投資組合的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註4, “公允價值計量，“和注意5, “投資.”
根據我們的信用協議借款的利息，在我們的選擇，基礎利率或其他確定的利率，並在每一情況下，適用的保證金。截至2019年9月30日, 2.2億美元在定期貸款貸款機制下還未償還。詳情見綜合財務報表附註7, “債務.”

管制和程序
評估披露控制和程序。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，根據截至本報告所涉期間結束時的評估，得出結論認為，公司的“披露控制和程序”(根據“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條界定)是有效的，以確保我們根據“證券交易法”提交或提交的報告所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化。在本財政季度結束時，我們對財務報告的內部控制沒有改變。(一九二零九年九月三十日)這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或相當可能對其產生重大影響。

法律訴訟
有關法律程序的信息，見合併財務報表附註12, “承付款和意外開支.”

危險因素
某些風險可能對我們的業務、財務狀況、現金流、經營結果或股票價格產生重大不利影響，在對我們的證券作出投資決定之前，您應仔細考慮這些風險。除本報告所載的其他資料外，閣下亦應審慎考慮本年度10-K表格年報中所討論的“風險因素”所討論的風險因素。2018年12月31日。截至本年度的10-K表格年報所描述的危險因素2018年12月31日不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、現金流量、經營結果或股票價格產生重大不利影響。


莫利納保健公司2019年9月30日48
目錄

未登記的股本證券出售和收益的使用
發行人購買股票證券
在本季度結束時，我們或以我們的名義購買普通股(一九二零九年九月三十日)包括我們為履行僱員所得税義務而扣留的股份，現列明如下：
 
總人數
股份
購買的(1)
 
平均價格
每股支付
 
等額股總數
作為.的一部分購買的
公開的；公開的
宣佈的
計劃或
節目
 
近似法
美元等值
根據計劃或計劃獲授權購買的股份
7月1日-7月31日
375

 
$
140.31

 
—

 
$
—

八月一日至八月三十一日
—

 
$
—

 
—

 
$
—

九月一日至九月三十日
—

 
$
—

 
—

 
$
—

共計
375

 
$
140.31

 
—

 
 
_______________________
(1)
在截至2019年9月30日止的3個月，我們隱瞞了375普通股，用於結清員工所得税義務，用於發放根據MolinaHealthcare，Inc.發放的獎勵。2011年股權激勵計劃。這一計劃被修正、重述並併入MolinaHealthcare，Inc.。2019年股權激勵計劃。詳情請參閲注9, “股東權益.”

莫利納保健公司2019年9月30日49
目錄

展品索引 
展覽編號。
 
標題
 
歸檔方法
 
 
 
 
10.1
 
第一修正案，日期為2019年8月1日，“信息技術服務總服務協定”，日期為2019年2月4日，由Molina保健公司和Molina保健公司之間簽署。和印孚瑟斯有限公司。
 
隨函提交。
 
 
 
 
 
31.1
 
第302條首席執行官證書
 
隨函提交。
 
 
 
 
31.2
 
第302條首席財務幹事證書
 
隨函提交。
 
 
 
 
 
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。
 
隨函提交。
 
 
 
 
32.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。
 
隨函提交。
 
 
 
 
 
101.慣導系統
 
XBRL分類法實例文檔。
 
隨函提交。
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔。
 
隨函提交。
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
 
隨函提交。
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
 
隨函提交。
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。
 
隨函提交。
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
隨函提交。



莫利納保健公司2019年9月30日50
目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
 
 
莫利納保健公司
 
 
 
(登記人)
 
 
 
日期：
2019年10月30日
 
S/Joseph M.Zubretsky
 
 
 
約瑟夫·祖列茨基
 
 
 
首席執行官
 
 
 
(特等行政主任)
 
 
 
日期：
2019年10月30日
 
/S/Thomas L.Tran
 
 
 
託馬斯·L·特蘭
 
 
 
首席財務官兼財務主任
 
 
 
(首席財務主任)


莫利納保健公司2019年9月30日51