美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
|
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截止季度
或
|
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌階段的轉軌時期,
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
(I.R.S.僱主)
識別號碼)
(首席行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每班職稱 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受這類申報要求的約束。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 |
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
截至2019年10月15日,註冊人
納入微觀戰略
表格10-q
目錄
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頁 |
第一部分 |
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財務信息 |
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項目1. |
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財務報表(未經審計) |
1 |
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截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
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截至9月30日、2019年和2018年的三個月綜合業務報表 |
2 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月綜合業務報表 |
3 |
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截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月綜合收入綜合報表 |
4 |
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截至2019年9月30日股東權益合併報表 |
5 |
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截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表 |
6 |
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|
合併財務報表附註 |
7 |
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項目2. |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
18 |
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項目3. |
|
市場風險的定量和定性披露 |
33 |
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項目4. |
|
管制和程序 |
34 |
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|
第二部分。 |
|
其他資料 |
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項目1. |
|
法律程序 |
35 |
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項目1A。 |
|
危險因素 |
35 |
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|
項目2. |
|
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
48 |
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項目5. |
|
其他資料 |
48 |
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|
項目6. |
|
展品 |
48 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
納入微觀戰略
合併資產負債表
(單位:千,除每股數據外)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制現金 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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使用權資產 |
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存款和其他資產 |
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遞延税款資產淨額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款、應計費用和經營租賃負債 |
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應計補償和僱員福利 |
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遞延收入和預付款 |
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流動負債總額 |
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遞延收入和預付款 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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遞延税款負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益 |
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未指定的優先股,$ |
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A類普通股,$ |
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B類可轉換普通股,$ |
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額外已付資本 |
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國庫庫存,按成本計算; |
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) |
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) |
累計其他綜合損失 |
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) |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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$ |
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|
$ |
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|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
1
納入微觀戰略
綜合業務報表
(單位:千,除每股數據外)
|
|
三個月結束 |
|
|||||
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|
九月三十日 |
|
|||||
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2019 |
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2018 |
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(未經審計) |
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|
(未經審計) |
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收入: |
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產品許可證 |
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訂閲服務 |
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產品許可證和訂閲服務共計 |
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產品支持 |
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其他服務 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品許可證 |
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訂閲服務 |
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產品許可證和訂閲服務共計 |
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產品支持 |
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其他服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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業務費用共計 |
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業務收入 |
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利息收入淨額 |
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其他收入淨額 |
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所得税前收入 |
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從所得税中受益 |
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淨收益 |
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每股基本收益(1) |
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用於計算每股基本收益的加權平均股票 |
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稀釋每股收益(1) |
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$ |
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$ |
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用於計算每股稀釋收益的加權平均股票 |
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(1) |
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
2
納入微觀戰略
綜合業務報表
(單位:千,除每股數據外)
|
|
9個月 |
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|||||
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|
九月三十日 |
|
|||||
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2019 |
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2018 |
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(未經審計) |
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(未經審計) |
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收入: |
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產品許可證 |
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訂閲服務 |
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產品許可證和訂閲服務共計 |
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產品支持 |
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其他服務 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品許可證 |
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訂閲服務 |
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產品許可證和訂閲服務共計 |
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|
產品支持 |
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其他服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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業務費用共計 |
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(損失)業務收入 |
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利息收入淨額 |
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其他收入淨額 |
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所得税前收入 |
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(受益於)所得税 |
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) |
淨收益 |
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每股基本收益(1) |
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用於計算每股基本收益的加權平均股票 |
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稀釋每股收益(1) |
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$ |
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$ |
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用於計算每股稀釋收益的加權平均股票 |
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(1) |
A類和B類普通股的基本和完全稀釋後的每股收益是相同的。 |
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
3
納入微觀戰略
綜合收入報表
(單位:千)
|
|
三個月結束 |
|
|||||
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|
九月三十日 |
|
|||||
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2019 |
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2018 |
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|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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|
其他綜合損失,扣除適用税後: |
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外幣換算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
短期投資未實現虧損 |
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( |
) |
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其他綜合損失共計 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收入 |
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$ |
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9個月 |
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|
九月三十日 |
|
|||||
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2019 |
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2018 |
|
||
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(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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其他綜合(損失)收入,扣除適用税後: |
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外幣換算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
短期投資未實現收益 |
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其他綜合損失共計 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收入 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
4
納入微觀戰略
股東權益合併報表
(千,未經審計)
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B類 |
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累積 |
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A類 |
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可轉換 |
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額外 |
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其他 |
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普通股 |
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普通股 |
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已付 |
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國庫券 |
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綜合 |
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留用 |
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共計 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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股份 |
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金額 |
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收入(損失) |
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收益 |
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2018年1月1日結餘 |
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淨收益 |
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其他綜合收入 |
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股份補償費用 |
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2018年3月31日結餘 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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股份補償費用 |
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2018年6月30日結餘 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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股份補償費用 |
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2018年9月30日結餘 |
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淨收益 |
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2018年12月31日結餘 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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購買國庫券 |
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2019年3月31日結餘 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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2019年6月30日結餘 |
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其他綜合損失 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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股份補償費用 |
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2019年9月30日結餘 |
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所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
5
納入微觀戰略
現金流量表
(單位:千)
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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(未經審計) |
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(未經審計) |
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業務活動: |
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調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
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註銷和銷售津貼 |
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短期投資已實現淨虧損 |
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免除未獲確認的税項利益的負債 |
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股份補償費用 |
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經營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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存款和其他資產 |
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應付帳款和應計費用 |
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應計補償和僱員福利 |
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遞延收入和預付款 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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贖回短期投資所得收益 |
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購置財產和設備 |
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購買短期投資 |
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投資活動(用於)提供的現金淨額 |
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籌資活動: |
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在行使僱員股票期權下出售A類普通股的收益 |
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購買國庫券 |
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ASU 2016-02通過前資本租賃債務和其他融資安排的付款 |
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資金活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
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所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
6
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
(1)重大會計政策摘要
(A)列報依據
所附的“微戰略公司合併財務報表”(“微額戰略”或“公司”)未經審計。管理當局認為,已列入所有必要的調整,以使財務狀況和業務結果得到公正的報表。除非另有披露,所有這類調整都是正常的經常性調整。不一定意味着全年的業績。
如最近會計準則附註2所述,在合併財務報表中,公司採用了最新會計準則第2016-02號,租賃(主題842),以及隨後的修正案(“ASU 2016-02”),自2019年1月1日起生效。上期綜合財務報表沒有重報,與本期合併財務報表也沒有直接可比性。
“合併財務報表和合並財務報表説明”是按照美國證券交易委員會(“SEC”)的要求編制的,不包含公司年度財務報表和附註中的某些信息。這些財務報表應與公司審計的財務報表及其提交給SEC的2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中提交給SEC的附註一併閲讀。自2018年12月31日以來,該公司的會計政策沒有發生重大變化,除非下文討論了公司採用ASU 2016-02的情況。
所附的合併財務報表包括公司及其附屬公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已在合併中取消。公司不知道任何隨後需要承認或披露的事件。
(B)租約
ASU 2016-02將租賃定義為合同或合同的一部分,該合同傳達了以下兩方面的權利:(一)從一段時間內獲得經濟利益和(二)在一段時間內直接使用已確定的資產,以換取考慮。根據ASU 2016-02,該公司對其合同進行評估,以確定其中是否包含租賃,並將任何被確定為經營或融資租賃的租賃組成部分分類。對於每個租賃組成部分,公司承認-使用(“ROU”)資產和租賃負債的權利。然而,該公司目前沒有任何物質融資租賃,該公司的經營租賃主要與美國和國外的辦公空間有關。
在包含租賃的合同中,組件是將商品或服務轉讓給承租人的項目或活動。此類合同可以由租賃組件、非租賃組件和非組件組成。如果承租人可以單獨或與其他現成資源一起受益,且使用權既不高度獨立,也不與其他使用權高度相關,則每個租賃組件都代表承租人在合同中使用基礎資產的權利。非租賃部分包括出租人提供的公用區域維護和公用設施等項目。本公司選擇ASU 2016-02中提供的實用權宜之計,不將辦公空間的租賃組件與非租賃組件分開,這是公司唯一的基礎資產類別。對於此資產類別內的每一批租賃,非租賃組件和相關租賃組件都作為單個租賃組件入賬。不向承租人轉讓貨物或服務的次要項目或活動,如訂立合同的行政任務和償還或支付出租人費用,不是合同的組成部分,因此沒有對這些項目或活動進行合同考慮。
合同中的考慮因素包括任何固定付款和取決於指數或費率的可變付款。公司經營租賃安排中的付款通常由基本辦公租金和停車費組成,如上文所述,與公司非租賃部分有關的基本成本通常是可變的,不取決於指數或費率,因此不包括在分配給租賃部分的合同考慮之外。公司的經營租賃安排一般不包含任何與非組成部分的項目或活動有關的付款。
7
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
經營租賃負債最初並隨後按未付租約付款的現值計算,折現按租約貼現率計算。營運經營租賃ROU資產最初以初始租賃負債、發生的任何初始直接費用和任何預付租賃付款之和計算,減去收到的任何租賃獎勵。ROU資產在租賃期限內攤銷。在租賃期限內,單一租賃費用在綜合經營報表中以直線方式記錄在運營費用範圍內。不包括在租賃負債計量中的可變租賃付款,在發生這些付款的債務時確認。在公司的租賃協議中,這些可變的付款通常包括某些税收、公用事業、維持費和其他費用。
該公司使用其增量借款利率作為其所有租約的貼現率,因為租賃中隱含的利率在其任何租賃合同中都不容易確定。由於該公司沒有公開交易債務的歷史,為了估計擔保借款利率曲線,公司首先估計綜合信用評級,然後將建模方法應用於無擔保借款利率曲線。在確定每一租約的增量借款利率時,公司採用集中的金庫辦法,並考慮到合同的貨幣、租約存在的經濟環境以及租約的期限。
本公司不承認任何短期租約的租賃負債或ROU資產,其租賃期限為12個月或更短。相反,這些短期租約的租賃付款是在租賃期限內按直線計算的,任何可變付款都在發生這些付款的期間確認。公司認為,採用這種方法,記錄的費用合理地反映了公司的短期租賃承諾。
(2)最近的會計準則
租賃會計
該公司採用ASU 2016-02,從2019年1月1日起生效,並選擇了過渡方案,適用自通過之日起的新租賃要求,而不重述其財務報表中所列的比較期。此外,該公司選擇了ASU 2016-02所述的一攬子實用權宜之計,其中包括不重新評估以下內容:(一)現有租約的租賃分類,(二)過期或現有合同是否包含租約,以及(三)現有租約的初始直接成本。
在ASU 2016-02通過後,公司確認ROU資產為$
雲計算安排
2018年8月,FASB發佈了“2018-15號會計準則更新”,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15要求客户在託管安排,即服務合同,遵循現有的內部使用軟件指導,以確定哪些實現成本資本化,哪些成本為開支。在這種模式下,客户將需要確定實施成本的性質和項目階段,以確定哪些成本需要資本化或哪些費用,客户將被要求在託管安排的期限內攤銷資本化的實施成本,如果有延長或終止的選擇,則可能會超出不可取消的期限。2018-15年ASU下的財務報表列報要求:(一)資本化執行費用與相關託管安排的預付金額劃入同一資產負債表細目;(二)資本化執行費用的攤銷與相關託管安排的服務費用在同一損益表細列項目中列報;(三)與資本化執行費用有關的現金流量與相關託管安排現金流量相同的現金流動活動(即經營活動)。ASU 2018-15還要求披露物質資本化的實施成本,包括託管安排的性質以及類似於主要應折舊資產類別所需的額外披露。該標準適用於從2020年1月1日開始的中期和年度期間。該公司計劃對2020年1月1日或之後發生的合格費用前瞻性地採用本指南,並正在評估相關流程和內部控制可能發生的變化。
8
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
信貸損失
2016年6月,FASB發佈了“第2016-13號會計準則更新”,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”),它要求對按攤銷成本(包括貿易應收賬款)計量的金融資產、租賃投資淨額和某些表外信用風險敞口適用當前預期信用損失(CECL)減值模型。在CECL模型下,根據歷史、當前和預測的信息,在每個報告日期計量和確認此類金融資產的終身預期信貸損失。此外,CECL模型要求對具有類似風險特性的金融資產進行集體(集合)分析。ASU 2016-13還改變了可供出售的債務證券的減值核算,要求信貸損失通過信用損失備抵記錄,而不是作為證券攤銷成本法的減記。由於信用損失以外的其他因素造成的減值將繼續通過其他綜合收入(虧損)記錄。該標準適用於從2020年1月1日開始的中期和年度期間。要求採用一種修正的回顧性採用方法,並對採用期間的期初留存收益餘額進行累積-效果調整。該公司目前正在評估該指南對其合併財務狀況、業務結果、現金流量和披露的影響。
(3)短期投資
公司定期將部分過剩現金投資於短期投資工具。公司的所有短期投資都投資於美國國債,而所有短期投資都在此期間申報了到期日。
截至2019年9月30日,可供出售的投資的攤銷成本和公允價值為美元。
(4)合同餘額
本公司根據每一份合同規定的付款時間表向其客户開具發票。公司在綜合資產負債表中分別列出了公司對客户給予考慮的權利,這取決於這些權利是有條件的還是無條件的。
本公司在其綜合資產負債表中提出無條件的權利,要求客户在“應收賬款淨額”範圍內進行考慮。公司的所有合同一般都是不可撤銷和/或不可退還的,因此,當客户收到賬單或金額可按合同計費時,通常存在無條件的權利。
應收賬款(千)包括:
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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賬單和帳單 |
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減:可疑賬户備抵 |
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應收賬款淨額 |
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9
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
公司對可疑賬户保持備抵,這是對可能的損失和銷售備抵的最佳估計。公司通過考慮應收賬款的賬齡、歷史經驗和其他現有信息來評估可疑賬户備抵的充足性。截至2019年9月30日的3個月和9個月,公司的核銷和銷售備抵總額為美元。
相比之下,受時間以外條件制約的考慮權被視為合同資產,並在綜合資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”中列報,因為考慮的權利預計將成為無條件的,並在一年內轉移到應收賬款。合同資產一般包括應計銷售和使用基礎上的特許權使用費收入。在這些安排中,在收到特許權使用費報告(通常在下一季度收到)之前,對考慮的考慮是不可計費的,因為在該季度,合同資產轉移到賬户,並對收入進行真正的向上調整。這些真實的調整通常不是實質性的.在截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的三個零九個月內,
合同負債是指在公司將產品或服務轉讓給客户之前從客户收到或到期的金額。隨後在將產品或服務的控制權轉移給客户的期間確認“收入”。公司的合同負債在綜合資產負債表中作為流動或非流動“遞延收入和預付款”列報,具體取決於產品或服務是否預期在下一年內轉移給客户。
公司綜合資產負債表中的“應收賬款、淨額”和“遞延收入和預付款”餘額包括與合同有關的未付款項,根據這些合同,公司有權就不可取消和/或不可退還的產品和服務向客户開具發票。應收賬款的變化以及遞延收入和預付款的變化扣除現金流動綜合報表中“經營活動”中的這些未付款項。
客户遞延收入和預付款(千元)包括以下各項:
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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目前: |
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遞延產品許可證收入 |
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遞延訂閲服務收入 |
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遞延產品支助收入 |
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遞延其他服務收入 |
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當期遞延收入和預付款共計 |
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非電流: |
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遞延產品許可證收入 |
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遞延訂閲服務收入 |
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遞延產品支助收入 |
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遞延其他服務收入 |
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非當期遞延收入和預付款共計 |
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$ |
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在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司確認收入為美元
10
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年9月30日,該公司的總成交價為$
(5)租約
公司根據經營租賃協議在美國和國外租賃辦公空間。辦公空間是公司在經營租賃協議下唯一的基礎資產類別。該公司沒有物質融資租賃。
根據公司的辦公空間租賃協議,固定付款和可變付款取決於指數或費率,通常由基本租金和停車費組成。此外,根據這些協議,公司通常負責某些可變付款,其中通常包括某些税收、公用事業和維持費以及其他費用。這些可變租賃付款一般是基於公司的職業或使用百分比,並須由出租人調整。
截至2019年9月30日,該公司的ROU資產和租賃負債總額包括$
下表列出截至2019年9月30日為止的3個月和9個月的租賃費用總額和其他租賃詳情(以千為單位,年數和折扣率除外):
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2019年9月30日 |
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三個月 |
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9個月 |
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租賃費用: |
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經營租賃成本 |
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$ |
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|
$ |
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短期租賃費用 |
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可變租賃成本 |
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租賃費用總額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
其他資料: |
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|
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加權平均剩餘租約年期.經營租賃 |
|
|
10.2 |
|
|
|
10.2 |
|
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
11
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出截至2019年9月30日公司經營租賃負債的到期日(單位:千):
截至9月30日, |
|
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2020 |
|
$ |
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|
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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|
減:估算利息 |
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( |
) |
共計 |
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$ |
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報告為: |
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當期經營租賃負債 |
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$ |
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非流動經營租賃負債 |
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共計 |
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$ |
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下表顯示不可取消經營租賃和購買協議下的未來最低付款,最初期限超過一年,根據截至2018年12月31日(千)的各種分期付款的預期到期日,如該公司2018年12月31日終了年度年度報告中所述,在ASU 2016-02通過之前:
|
|
營運租契 |
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|
年 |
|
金額 |
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2019 |
|
$ |
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|
2020 |
|
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2021 |
|
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|
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2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(6)承付款和意外開支
(A)承諾
該公司不時簽訂某些類型的合同,要求它對第三方索賠給予賠償。這些合同主要涉及公司承擔侵犯知識產權賠償義務的協議,以及其他義務,有時取決於與客户和其他第三方談判達成的安排。這些義務的條件各不相同。因此,公司賠償義務的總體最高金額無法合理估計。從歷史上看,公司沒有義務為這些義務支付大量款項,目前也不指望承擔相應的任何實質性義務。截至2019年9月30日或2018年12月31日,該公司的資產負債表上沒有記錄任何賠償責任。
關於公司與租賃協議有關的承諾的信息,見綜合財務報表附註5,租約。
由於美國政府頒佈了全面的税收立法,通常被稱為“減税和就業法案”(“税法”),該公司記錄的最終税收支出為美元。
12
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
(B)意外開支
經過內部審查後,該公司認為,其巴西子公司在與某些巴西政府實體開展業務時未能或很可能不遵守當地採購條例。雖然該公司認為這一事項的解決很可能會造成損失,但此時損失的數額或範圍是無法合理估計的。考慮到這一問題的階段,無法保證結果不會對公司的收入和財務結果產生重大影響,然而,在此期間,任何這類責任都是應計的。公司認為,此事的結果不會對公司的財務狀況產生重大影響。
公司還參與在正常業務過程中產生的各種法律程序。雖然這些法律程序的結果本質上難以預測,但管理層並不期望這些法律程序的解決對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
公司有或有負債,根據管理層的判斷,這些或有負債不可能斷言。如果這種未斷言的或有負債被斷言,或可能成為斷言的可能性,公司可能被要求在這些負債被斷言或可能被主張的時期內記錄重大費用和負債。
(7)國庫券
董事會先前授權公司回購總金額不超過$
(8)所得税
該公司及其子公司在美國和外國開展業務,並在許多國內和國外管轄區徵税。由於其業務活動,公司提交的納税申報表須經美國各聯邦、州、地方和外國税務機關審查。除少數例外情況外,該公司以前不再受到美國聯邦、州和地方各級税務機關的審查,也不再接受美國聯邦、州和地方當局的外國所得税審查。
截至2019年9月30日,該公司未獲確認的税收優惠為$
13
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了公司的遞延税金資產,扣除遞延税負債和估價津貼(千):
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
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|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
遞延税資產,扣除遞延税款負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
估價津貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税資產扣除遞延税款負債和估價備抵額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日的估價津貼與某些外國税收抵免有關,按公司目前的估計,更有可能無法實現這些抵免。
該公司估計了2019年整個財政年度的年度有效税率,並在確定截至2019年9月30日的9個月的所得税準備金時,將該税率適用於所得税前的收入。公司還酌情記錄各個時期的離散項目。估算的實際税率取決於税收管轄範圍內的損益水平和組合、外國税率差額以及永久賬簿對税收差額(例如,不可扣減費用)的相對影響。與上一季度相比,估計的年度實際税率的任何波動都要進行累積調整。由於這些因素,並且由於公司的當期業績可能發生變化,公司的實際税率和相應的税收規定或福利可能發生波動。
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司記錄了一筆所得税準備金
在美國,税法降低了美國公司税率
税法還對公司某些外國子公司以前未繳税的累計收入和利潤徵收過渡税。公司記錄了最後一筆税金
該公司在美國境外賺取了大量收入,截至2018年12月31日,該公司累積的外國收益和利潤為美元
在英國,最近頒佈的有關無形財產離岸收據的立法規定
14
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
在確定公司(受益於)所得税、遞延淨資產、負債和估價津貼的準備金時,管理層必須對國內和國外盈利能力的預測、NOL結轉的時間和範圍、適用的税率、轉移定價方法以及審慎和可行的税收規劃策略作出判斷和估計。作為一家跨國公司,該公司必須計算和提供其經營的每個税務管轄區的估計所得税負債。這一過程涉及估算每個管轄區當前的税收義務和風險,以及對未來可收回的遞延税資產作出判斷。年度税前收入估計水平的變化,税法的變化,特別是與各個司法管轄區使用NOL有關的變化,以及税務審計產生的變化都會影響總體有效所得税税率,進而影響所得税支出或收益和淨收入的總體水平。
與公司的預測和假設有關的判斷和估計本質上是不確定的。因此,實際結果可能與預測大不相同。目前,該公司預計在結轉期間內使用其遞延税資產,但須受“國內收入準則”的限制。在公司得出結論認為這種遞延税資產更有可能無法變現的情況下,已確定了估價津貼。如果公司今後無法維持或提高盈利能力,則可能需要增加遞延税資產的估價免税額,這可能會對發生費用期間的淨收入產生重大不利影響。
(9)股份補償
公司2013年股票激勵計劃(經修訂,“2013年股權計劃”)授權向公司員工、高管、董事和其他合格參與者發放各種類型的股票獎勵。
股票期權獎勵
在截至二零一九年九月三十日的三個月內,
下表彙總了截至2019年9月30日的三個月公司股票期權活動(以千為單位,但每股數據和年份除外):
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|
股票期權 |
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加權準平均值 |
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骨料 |
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|
加權平均 |
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|
|
演習價格 |
|
|
內稟 |
|
|
剩餘合同 |
|
|||
|
|
股份 |
|
|
每股 |
|
|
價值 |
|
|
任期(年份) |
|
||||
截至2019年7月1日的餘額 |
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$ |
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|
獲批 |
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$ |
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|
行使 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
沒收/過期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日結餘 |
|
|
|
|
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$ |
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|
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|
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|
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|
截至2019年9月30日可鍛鍊 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
5.5 |
|
預計將於2019年9月30日歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
8.5 |
|
共計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
6.6 |
|
15
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年9月30日未繳股票期權包括以下每股行使價格(千元,但每股數據和年份除外):
|
|
股票期權截至2019年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
加權準平均值 |
|
|
加權平均 |
|
||
|
|
|
|
|
|
運動價格 |
|
|
剩餘合同 |
|
||
每股行使價格範圍 |
|
股份 |
|
|
每股 |
|
|
任期(年份) |
|
|||
$119.02 - $140.00 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
6.7 |
|
$140.01 - $160.00 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
0.0 |
|
$160.01 - $180.00 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
5.4 |
|
$180.01 - $201.25 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
6.9 |
|
共計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
6.6 |
|
.的總和.
|
|
三個月 |
|
|
|
|
九月三十日 |
|
|
|
|
2018 |
|
|
期望值(以年份為單位) |
|
6.3 |
|
|
預期波動率 |
|
|
|
% |
無風險利率 |
|
|
|
% |
預期股利收益率 |
|
|
|
% |
在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,該公司確認了大約$
其他股票獎勵
在截至2019年9月30日的三個月內,該公司
(10)普通股及每股收益
該公司有兩類普通股:A類普通股和B類普通股。A類普通股的普通股東與B類普通股的持有者一般享有相同的權利,包括獲得股息的權利,但A類普通股的持有者擁有相同的權利
普通股的潛在股份包括在稀釋後的每股稀釋收益計算中,普通股中由行使流通股期權後可發行的普通股組成的普通股,用國庫股法計算。
16
納入微觀戰略
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年9月30日止的3個月和9個月內,根據2013年股權計劃發行的股票期權購買加權平均數約為
(11)分段信息
公司管理其業務
地理區域: |
|
國內 |
|
|
EMEA |
|
|
其他主要區域 |
|
|
合併 |
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||||
截至2019年9月30日止的3個月 |
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|
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總收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
毛利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2018年9月30日止的三個月 |
|
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
毛利 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
|
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
截至2018年9月30日止的9個月 |
|
|
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
毛利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
長壽資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2018年12月31日 |
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
長壽資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
國內地區包括美國和加拿大,EMEA地區包括在歐洲、中東和非洲的業務,其他地區包括所有其他國家,一般包括拉丁美洲和亞太地區。截至2019年9月30日和2008年9月30日為止的三個零九個月內,
截至9月30日,2019年9月30日和2008年9月30日止的三個零九個月,
截至2019年9月30日和2008年12月31日,
(12)出售域名
2019年5月30日,該公司完成了Voice.com域名的出售,以供考慮$
17
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性信息
這份關於表10-Q的季度報告(本季度報告)包含經修正的1934年“證券交易法”(“交易所法”)第21E節所指的前瞻性報表。為此目的,本報告所載的任何非歷史事實陳述,包括但不限於,關於行業前景和我們的業務結果或財務狀況的某些陳述,可被視為前瞻性報表。在不限制前面的前提下,“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”和類似的表達方式都是為了識別前瞻性的陳述。在“第二部分.項目1A”下討論的重要因素。“除其他外,風險因素可能導致實際結果與管理層不時在其他地方發佈的前瞻性聲明所顯示的結果大相徑庭。這類前瞻性表述反映了管理層目前的預期,本質上是不確定的。風險投資者被警告説,實際結果可能與管理層的預期有所不同。”
概述
微觀戰略®是全球領先的企業分析和移動軟件供應商。按年收入計算,我們是最大的獨立、公開交易的分析公司之一。我們的客户包括零售、諮詢、技術、製造業、金融、銀行、保險、醫療、教育和電信等多個行業的領先公司,以及公共部門。
分析市場具有高度的競爭力,並受制於迅速變化的技術範式.我們的成功取決於我們是否有能力與其他分析供應商競爭和區分我們的產品,包括提供與我們產品直接競爭的一個或多個產品的大型軟件供應商,以及提供競爭自助分析工具的其他供應商。我們認為,MicroStrategy的一個關鍵區別在於我們提供了一個單一的、全面的企業平臺,該平臺具有獨特的聯邦分析、轉換移動性和超智能特性。™,它可以部署在現場,也可以部署在多個私有和公共雲平臺上。
我們繼續創新我們的平臺,專注於使其更有用、更強大、更可伸縮、更靈活和更安全。在截至2019年9月30日的三個月內,這些創新包括:
|
• |
超級移動中的新日曆功能™對於讓終端用户立即獲得有關其會議和活動的相關信息的IOS來説--過去、現在和未來; |
|
• |
增強的靈活性,使分析人員更容易快速設計和部署具有拖放、可互換小部件的超級智能卡,以達到最大的影響; |
|
• |
微策略雲的升級™AWS和Azure平臺,允許管理員立即或提前一次單擊就可以安排更新;以及 |
|
• |
強大的增強,以支持更大的數據量,在MicroStrategyforTableau,MicroStrategforPowerBI,和MicroStrategforQlik--促進聯邦分析的連接器。 |
18
下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月:
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可證 |
|
$ |
18,972 |
|
|
$ |
20,264 |
|
|
$ |
57,384 |
|
|
$ |
56,857 |
|
訂閲服務 |
|
|
7,894 |
|
|
|
7,240 |
|
|
|
22,142 |
|
|
|
22,486 |
|
產品許可證和訂閲服務共計 |
|
|
26,866 |
|
|
|
27,504 |
|
|
|
79,526 |
|
|
|
79,343 |
|
產品支持 |
|
|
72,885 |
|
|
|
74,463 |
|
|
|
217,313 |
|
|
|
222,554 |
|
其他服務 |
|
|
19,942 |
|
|
|
20,185 |
|
|
|
55,957 |
|
|
|
63,824 |
|
總收入 |
|
|
119,693 |
|
|
|
122,152 |
|
|
|
352,796 |
|
|
|
365,721 |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可證 |
|
|
526 |
|
|
|
377 |
|
|
|
1,597 |
|
|
|
4,255 |
|
訂閲服務 |
|
|
3,889 |
|
|
|
3,259 |
|
|
|
10,976 |
|
|
|
9,953 |
|
產品許可證和訂閲服務共計 |
|
|
4,415 |
|
|
|
3,636 |
|
|
|
12,573 |
|
|
|
14,208 |
|
產品支持 |
|
|
6,922 |
|
|
|
5,079 |
|
|
|
21,710 |
|
|
|
14,685 |
|
其他服務 |
|
|
12,478 |
|
|
|
14,674 |
|
|
|
41,055 |
|
|
|
44,721 |
|
總收入成本 |
|
|
23,815 |
|
|
|
23,389 |
|
|
|
75,338 |
|
|
|
73,614 |
|
毛利 |
|
|
95,878 |
|
|
|
98,763 |
|
|
|
277,458 |
|
|
|
292,107 |
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
43,935 |
|
|
|
45,429 |
|
|
|
140,968 |
|
|
|
147,742 |
|
研發 |
|
|
27,457 |
|
|
|
25,829 |
|
|
|
83,436 |
|
|
|
74,471 |
|
一般和行政 |
|
|
19,900 |
|
|
|
20,285 |
|
|
|
63,684 |
|
|
|
63,756 |
|
業務費用共計 |
|
|
91,292 |
|
|
|
91,543 |
|
|
|
288,088 |
|
|
|
285,969 |
|
業務收入(損失) |
|
$ |
4,586 |
|
|
$ |
7,220 |
|
|
$ |
(10,630 |
) |
|
$ |
6,138 |
|
2019年5月30日,我們完成了域名銷售,在2019年第二季度實現了一次性收益2980萬美元和相關的810萬美元免税。
截至2019年9月30日,我們共有2453名員工,其中1224名在美國工作,1329名在國際上工作。在我們2453名員工中,616名從事銷售和營銷,775名從事研發,725名從事訂閲服務、產品支持、諮詢和教育,337名從事財務、行政和企業業務。下表彙總了截至所列日期的僱員人數:
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
九月三十日 |
|
|||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|||
訂閲服務 |
|
|
66 |
|
|
|
56 |
|
|
|
55 |
|
產品支持 |
|
|
231 |
|
|
|
202 |
|
|
|
194 |
|
諮詢 |
|
|
390 |
|
|
|
452 |
|
|
|
458 |
|
教育 |
|
|
38 |
|
|
|
47 |
|
|
|
44 |
|
銷售和營銷 |
|
|
616 |
|
|
|
707 |
|
|
|
699 |
|
研發 |
|
|
775 |
|
|
|
716 |
|
|
|
688 |
|
一般和行政 |
|
|
337 |
|
|
|
348 |
|
|
|
326 |
|
總人數 |
|
|
2,453 |
|
|
|
2,528 |
|
|
|
2,464 |
|
19
正如“綜合財務報表”附註9“基於股票的補償”中所述,我們有未償還的股票期權,可根據我們的2013年股權計劃購買我們的A類普通股股份和某些其他股票獎勵。這些獎勵中的基於股票的補償費用(千元)在我們在所述期間的綜合業務報表中的下列營業費用細列項目中得到確認:
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
產品支持收入成本 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
245 |
|
|
$ |
211 |
|
諮詢收入成本 |
|
|
46 |
|
|
|
16 |
|
|
|
144 |
|
|
|
42 |
|
教育收入成本 |
|
|
0 |
|
|
|
50 |
|
|
|
20 |
|
|
|
127 |
|
銷售和營銷 |
|
|
(130 |
) |
|
|
703 |
|
|
|
1,828 |
|
|
|
2,425 |
|
研發 |
|
|
584 |
|
|
|
824 |
|
|
|
1,848 |
|
|
|
2,248 |
|
一般和行政 |
|
|
1,251 |
|
|
|
1,335 |
|
|
|
3,802 |
|
|
|
6,079 |
|
股份補償費用總額 |
|
$ |
1,834 |
|
|
$ |
3,011 |
|
|
$ |
7,887 |
|
|
$ |
11,132 |
|
截至2019年9月30日,我們估計,在剩餘的2.5年加權平均期間內,將確認約2,140萬美元的基於股份的額外補償費用。
我們根據預期的收入趨勢和戰略目標,對內部營運開支作出預測。我們的許多開支,例如辦公室租約和某些人事成本,都是相對固定的。因此,收入的任何短缺都可能導致我們的經營業績發生重大變化。因此,我們認為,對我們未來業績的季度與季度比較,可能不能很好地反映我們的未來業績。
非公認會計原則財務措施
我們正在為以下方面提供補充財務措施:(一)業務收入(虧損),不包括我們基於股票的補償安排的影響;(二)淨收入和稀釋後每股收益(不包括2018年第三季度“税法”和2019年第二季度“域名銷售”的影響);(三)不包括外幣匯率波動的某些收入、收入成本和運營費用。這些補充財務措施並不是在美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)下衡量財務業績的標準,因此,這些補充財務措施可能無法與其他公司的類似名稱的衡量標準相比。管理部門內部使用這些非公認會計原則的財務措施,以幫助理解、管理和評估我們的業務業績,並幫助作出經營決策。
我們認為,這些非公認會計原則的財務措施對投資者和分析師在持續的基礎上比較我們在報告期內的業績也是有用的。第一項補充財務措施不包括一項我們認為不反映我們一般業務表現的重大非現金費用,而會計方面需要管理層作出判斷,由此產生的基於股份的補償費用與其他公司相比可能會有很大差異。第二套補充財務措施不包括“税法”的影響,該法案是一次徵税,以及域名銷售,第三套補充財務措施,不包括外幣匯率波動所引致的變動,以便在“不變貨幣”的基礎上,將結果與去年同期比較。我們相信,採用這些非公認會計原則的財務措施,亦可方便將我們的經營業績與競爭對手的經營業績作比較。
非公認會計原則的財務措施受到重大限制,因為它們不符合或替代根據公認會計原則編制的計量標準。例如,我們預計,不包括在第一項非公認會計原則財務措施之外的基於股票的補償費用,在今後幾年將繼續是一項重大的經常性支出,是向某些僱員、官員和董事提供補償的重要組成部分。我們的非公認會計原則財務措施不是孤立考慮的,只應與我們的合併財務報表一併閲讀,我們主要依靠這樣的綜合財務報表來理解、管理和評估我們的業務業績,並且僅僅是補充地使用非GAAP財務措施。
20
以下是我們非公認會計原則收入的對賬情況(損失)從不包括我們基於股票的薪酬安排的影響的業務到其最直接可比的公認會計原則計量(以千計),在所述期間:
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
非公認會計原則業務收入(損失)對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務收入(損失) |
|
$ |
4,586 |
|
|
$ |
7,220 |
|
|
$ |
(10,630 |
) |
|
$ |
6,138 |
|
股份補償費用 |
|
|
1,834 |
|
|
|
3,011 |
|
|
|
7,887 |
|
|
|
11,132 |
|
非公認會計原則業務收入(損失) |
|
$ |
6,420 |
|
|
$ |
10,231 |
|
|
$ |
(2,743 |
) |
|
$ |
17,270 |
|
以下是我們的非公認會計原則淨收入和非公認會計原則稀釋每股收益(不包括2018年第三季度“税法”和2019年第二季度域名銷售的影響)與所述期間最直接可比的公認會計原則措施(千歐元,每股數據除外)之間的對賬情況:
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
對非公認會計原則淨收入的調節: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
9,700 |
|
|
$ |
12,699 |
|
|
$ |
22,188 |
|
|
$ |
19,200 |
|
計量--與美國税制改革相關的週期調整 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
(3,106 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
(3,106 |
) |
域名銷售所得,税後淨額 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(21,778 |
) |
|
|
0 |
|
非公認會計原則淨收入 |
|
$ |
9,700 |
|
|
$ |
9,593 |
|
|
$ |
410 |
|
|
$ |
16,094 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核對非公認會計原則稀釋後每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋每股收益 |
|
$ |
0.94 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
2.15 |
|
|
$ |
1.67 |
|
計量-與美國税制改革有關的時期調整(稀釋後的股份) |
|
|
0.00 |
|
|
$ |
(0.27 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
$ |
(0.27 |
) |
從域名銷售中獲得的收益,扣除税額(稀釋後的股份) |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
(2.11 |
) |
|
|
0.00 |
|
非公認會計原則稀釋每股收益 |
|
$ |
0.94 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
1.40 |
|
21
以下是我們的非公認會計原則“固定貨幣”收入、收入成本和運營費用與所述期間最直接可比的公認會計原則計量(以千為單位)的對賬情況。我們通過了第2014-09號會計準則更新,與客户簽訂合同的收入(主題606)及其隨後的修正案(“ASU 2014-09”)自2018年1月1日起生效。在適用的情況下,對以下調節中的上一年信息進行了調整,以反映全面追溯採用ASU 2014-09年度的情況。
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
GAAP |
|
|
外幣 匯率 影響(1) |
|
|
非公認會計原則 常量 貨幣(2) |
|
|
GAAP |
|
|
公認會計原則% 變化 |
|
|
非公認會計原則 常量 貨幣% 變化(3) |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||||||
產品許可證收入 |
|
$ |
18,972 |
|
|
$ |
(921 |
) |
|
$ |
19,893 |
|
|
$ |
20,264 |
|
|
|
-6.4 |
% |
|
|
-1.8 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
7,894 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
8,006 |
|
|
|
7,240 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
10.6 |
% |
產品支持收入 |
|
|
72,885 |
|
|
|
(1,400 |
) |
|
|
74,285 |
|
|
|
74,463 |
|
|
|
-2.1 |
% |
|
|
-0.2 |
% |
其他服務收入 |
|
|
19,942 |
|
|
|
(455 |
) |
|
|
20,397 |
|
|
|
20,185 |
|
|
|
-1.2 |
% |
|
|
1.1 |
% |
產品支持收入成本 |
|
|
6,922 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
7,000 |
|
|
|
5,079 |
|
|
|
36.3 |
% |
|
|
37.8 |
% |
其他服務收入費用 |
|
|
12,478 |
|
|
|
(320 |
) |
|
|
12,798 |
|
|
|
14,674 |
|
|
|
-15.0 |
% |
|
|
-12.8 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
43,935 |
|
|
|
(990 |
) |
|
|
44,925 |
|
|
|
45,429 |
|
|
|
-3.3 |
% |
|
|
-1.1 |
% |
研發費用 |
|
|
27,457 |
|
|
|
(205 |
) |
|
|
27,662 |
|
|
|
25,829 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
7.1 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
19,900 |
|
|
|
(194 |
) |
|
|
20,094 |
|
|
|
20,285 |
|
|
|
-1.9 |
% |
|
|
-0.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(經調整) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可證收入 |
|
$ |
20,264 |
|
|
$ |
(861 |
) |
|
$ |
21,125 |
|
|
$ |
22,356 |
|
|
|
-9.4 |
% |
|
|
-5.5 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
7,240 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
7,251 |
|
|
|
7,725 |
|
|
|
-6.3 |
% |
|
|
-6.1 |
% |
產品支持收入 |
|
|
74,463 |
|
|
|
(1,206 |
) |
|
|
75,669 |
|
|
|
72,881 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
3.8 |
% |
其他服務收入 |
|
|
20,185 |
|
|
|
(273 |
) |
|
|
20,458 |
|
|
|
23,048 |
|
|
|
-12.4 |
% |
|
|
-11.2 |
% |
產品支持收入成本 |
|
|
5,079 |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
5,145 |
|
|
|
4,218 |
|
|
|
20.4 |
% |
|
|
22.0 |
% |
其他服務收入費用 |
|
|
14,674 |
|
|
|
(277 |
) |
|
|
14,951 |
|
|
|
14,816 |
|
|
|
-1.0 |
% |
|
|
0.9 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
45,429 |
|
|
|
(959 |
) |
|
|
46,388 |
|
|
|
42,005 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
10.4 |
% |
研發費用 |
|
|
25,829 |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
25,931 |
|
|
|
19,360 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
33.9 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
20,285 |
|
|
|
(184 |
) |
|
|
20,469 |
|
|
|
19,082 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
7.3 |
% |
22
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
GAAP |
|
|
外幣 匯率 影響(1) |
|
|
非公認會計原則 常量 貨幣(2) |
|
|
GAAP |
|
|
公認會計原則% 變化 |
|
|
非公認會計原則 常量 貨幣% 變化(3) |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||||||
產品許可證收入 |
|
$ |
57,384 |
|
|
$ |
(2,861 |
) |
|
$ |
60,245 |
|
|
$ |
56,857 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
6.0 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
22,142 |
|
|
|
(318 |
) |
|
|
22,460 |
|
|
|
22,486 |
|
|
|
-1.5 |
% |
|
|
-0.1 |
% |
產品支持收入 |
|
|
217,313 |
|
|
|
(6,186 |
) |
|
|
223,499 |
|
|
|
222,554 |
|
|
|
-2.4 |
% |
|
|
0.4 |
% |
其他服務收入 |
|
|
55,957 |
|
|
|
(1,870 |
) |
|
|
57,827 |
|
|
|
63,824 |
|
|
|
-12.3 |
% |
|
|
-9.4 |
% |
產品支持收入成本 |
|
|
21,710 |
|
|
|
(429 |
) |
|
|
22,139 |
|
|
|
14,685 |
|
|
|
47.8 |
% |
|
|
50.8 |
% |
其他服務收入費用 |
|
|
41,055 |
|
|
|
(1,616 |
) |
|
|
42,671 |
|
|
|
44,721 |
|
|
|
-8.2 |
% |
|
|
-4.6 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
140,968 |
|
|
|
(4,056 |
) |
|
|
145,024 |
|
|
|
147,742 |
|
|
|
-4.6 |
% |
|
|
-1.8 |
% |
研發費用 |
|
|
83,436 |
|
|
|
(1,024 |
) |
|
|
84,460 |
|
|
|
74,471 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
13.4 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
63,684 |
|
|
|
(901 |
) |
|
|
64,585 |
|
|
|
63,756 |
|
|
|
-0.1 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(經調整) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可證收入 |
|
$ |
56,857 |
|
|
$ |
(197 |
) |
|
$ |
57,054 |
|
|
$ |
62,730 |
|
|
|
-9.4 |
% |
|
|
-9.0 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
22,486 |
|
|
|
261 |
|
|
|
22,225 |
|
|
|
23,843 |
|
|
|
-5.7 |
% |
|
|
-6.8 |
% |
產品支持收入 |
|
|
222,554 |
|
|
|
2,902 |
|
|
|
219,652 |
|
|
|
214,159 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
2.6 |
% |
其他服務收入 |
|
|
63,824 |
|
|
|
1,320 |
|
|
|
62,504 |
|
|
|
66,730 |
|
|
|
-4.4 |
% |
|
|
-6.3 |
% |
產品支持收入成本 |
|
|
14,685 |
|
|
|
133 |
|
|
|
14,552 |
|
|
|
13,094 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
|
11.1 |
% |
其他服務收入費用 |
|
|
44,721 |
|
|
|
982 |
|
|
|
43,739 |
|
|
|
43,589 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
0.3 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
147,742 |
|
|
|
1,002 |
|
|
|
146,740 |
|
|
|
123,213 |
|
|
|
19.9 |
% |
|
|
19.1 |
% |
研發費用 |
|
|
74,471 |
|
|
|
657 |
|
|
|
73,814 |
|
|
|
57,347 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
28.7 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
63,756 |
|
|
|
327 |
|
|
|
63,429 |
|
|
|
58,921 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
7.7 |
% |
(1) |
“外匯匯率影響”反映了外幣匯率波動對我國綜合業務報表國際組成部分的估計影響,顯示了根據與前一年季度平均外幣匯率的比較,國際收入或支出在適用情況下比上一年同期增加(減少)。“國際”一詞是指美國和加拿大以外的行動。 |
(2) |
“非GAAP不變貨幣”反映本期GAAP金額,減去對外幣匯率的影響。 |
(3) |
“非GAAP不變貨幣%的變化”反映了當期非GAAP常量幣值與上一年同期GAAP金額之間的百分比變化。 |
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們根據公認會計原則編制的合併財務報表進行的。
編制我們的綜合財務報表要求我們對報告的資產、負債和權益數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出影響的估計和判斷。這些估計數,特別是與收入確認有關的估計數,對我們的財務報表產生重大影響。在某些情況下,會計估計值的變化在不同時期有可能發生。幾乎所有的實際結果和結果可能與這些估計和假設不同。
2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告第7項中的“關鍵會計政策”一節更詳細地解釋了所作的判斷,並討論了我們的會計估計和政策。自2018年12月31日以來,此類估計和政策沒有發生重大變化。
23
業務結果
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的比較
收入
除另有説明外,“國內”一詞是指在美國和加拿大境內的行動,“國際”一詞是指在美國和加拿大以外的行動。
產品許可證和訂閲服務收入。下表列出了所述期間的產品許可證和訂閲服務收入(千)和相關百分比變化:
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
產品許可證和訂閲服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
$ |
10,618 |
|
|
$ |
10,192 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
$ |
31,337 |
|
|
$ |
29,341 |
|
|
|
6.8 |
% |
國際 |
|
|
8,354 |
|
|
|
10,072 |
|
|
|
-17.1 |
% |
|
|
26,047 |
|
|
|
27,516 |
|
|
|
-5.3 |
% |
產品許可證收入總額 |
|
|
18,972 |
|
|
|
20,264 |
|
|
|
-6.4 |
% |
|
|
57,384 |
|
|
|
56,857 |
|
|
|
0.9 |
% |
訂閲服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
|
5,439 |
|
|
|
5,710 |
|
|
|
-4.7 |
% |
|
|
16,281 |
|
|
|
17,676 |
|
|
|
-7.9 |
% |
國際 |
|
|
2,455 |
|
|
|
1,530 |
|
|
|
60.5 |
% |
|
|
5,861 |
|
|
|
4,810 |
|
|
|
21.9 |
% |
訂閲服務收入共計 |
|
|
7,894 |
|
|
|
7,240 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
22,142 |
|
|
|
22,486 |
|
|
|
-1.5 |
% |
產品許可證和訂閲服務收入總額 |
|
$ |
26,866 |
|
|
$ |
27,504 |
|
|
|
-2.3 |
% |
|
$ |
79,526 |
|
|
$ |
79,343 |
|
|
|
0.2 |
% |
下表按規模分列了所述期間認可的產品許可證交易數量摘要:
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
在適用期間,產品許可證交易與認可許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過100萬美元的許可證收入得到確認 |
|
|
0 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
已確認的50萬至100萬美元許可證收入 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
12 |
|
|
|
14 |
|
共計 |
|
|
8 |
|
|
|
9 |
|
|
|
19 |
|
|
|
20 |
|
國內: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過100萬美元的許可證收入得到確認 |
|
|
0 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
已確認的50萬至100萬美元許可證收入 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
共計 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過100萬美元的許可證收入得到確認 |
|
|
0 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
已確認的50萬至100萬美元許可證收入 |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
共計 |
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
11 |
|
24
下表列出按規模分組的可歸因於產品許可證交易的確認收入(以千為單位)和相關百分比Chan。所述期間的緊急情況:
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
在適用期內確認的產品許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過100萬美元的許可證收入得到確認 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,834 |
|
|
|
-100.0 |
% |
|
$ |
9,981 |
|
|
$ |
7,790 |
|
|
|
28.1 |
% |
已確認的50萬至100萬美元許可證收入 |
|
|
4,860 |
|
|
|
4,252 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
|
7,914 |
|
|
|
8,994 |
|
|
|
-12.0 |
% |
少於50萬美元的許可證收入 |
|
|
14,112 |
|
|
|
13,178 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
39,489 |
|
|
|
40,073 |
|
|
|
-1.5 |
% |
共計 |
|
|
18,972 |
|
|
|
20,264 |
|
|
|
-6.4 |
% |
|
|
57,384 |
|
|
|
56,857 |
|
|
|
0.9 |
% |
國內: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過100萬美元的許可證收入得到確認 |
|
|
0 |
|
|
|
1,367 |
|
|
|
-100.0 |
% |
|
|
6,347 |
|
|
|
4,216 |
|
|
|
50.5 |
% |
已確認的50萬至100萬美元許可證收入 |
|
|
3,252 |
|
|
|
1,252 |
|
|
|
159.7 |
% |
|
|
4,794 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
23.8 |
% |
少於50萬美元的許可證收入 |
|
|
7,366 |
|
|
|
7,573 |
|
|
|
-2.7 |
% |
|
|
20,196 |
|
|
|
21,253 |
|
|
|
-5.0 |
% |
共計 |
|
|
10,618 |
|
|
|
10,192 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
31,337 |
|
|
|
29,341 |
|
|
|
6.8 |
% |
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過100萬美元的許可證收入得到確認 |
|
|
0 |
|
|
|
1,467 |
|
|
|
-100.0 |
% |
|
|
3,634 |
|
|
|
3,574 |
|
|
|
1.7 |
% |
已確認的50萬至100萬美元許可證收入 |
|
|
1,608 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
-46.4 |
% |
|
|
3,120 |
|
|
|
5,122 |
|
|
|
-39.1 |
% |
少於50萬美元的許可證收入 |
|
|
6,746 |
|
|
|
5,605 |
|
|
|
20.4 |
% |
|
|
19,293 |
|
|
|
18,820 |
|
|
|
2.5 |
% |
共計 |
|
$ |
8,354 |
|
|
$ |
10,072 |
|
|
|
-17.1 |
% |
|
$ |
26,047 |
|
|
$ |
27,516 |
|
|
|
-5.3 |
% |
在截至2019年9月30日的三個月裏,產品許可證收入比上年同期減少了130萬美元。截至2019年9月30日的9個月,產品許可證收入同比增長50萬美元,與上年同期相比。截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月內,認可收入超過50萬美元的產品許可證交易分別佔我們產品許可證收入的25.6%和35.0%。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們的前三項產品許可證交易總額為540萬美元,佔產品許可證總收入的9.4%,而產品許可證總收入為460萬美元,佔產品許可證總收入的8.1%。截至2018年9月30日的9個月。
國內產品許可收入。與前一年同期相比,截至2019年9月30日的三個月,國內產品許可證收入增加了40萬美元,主要原因是確認收入在50萬美元至100萬美元之間的交易數量和平均交易規模增加,部分抵消了確認收入低於100萬美元的交易數量減少,以及確認收入低於50萬美元的交易平均交易規模的減少。
截至2019年9月30日的9個月,國內產品許可證收入與上一年同期相比增加了200萬美元,主要原因是確認收入超過50萬美元的交易數量增加,但確認收入低於50萬美元的交易平均交易規模減少,部分抵消了這一增長。
國際產品許可收入。截至2019年9月30日的三個月中,與前一年同期相比,CCT國際產品許可證收入減少了170萬美元,主要原因是確認收入超過50萬美元的交易數量減少,以及不利的外匯影響90萬美元,但確認收入少於50萬美元的交易數量增加,部分抵消了這一減少。
截至2019年9月30日的9個月,國際產品許可證收入與前一年同期相比減少了150萬美元,主要原因是確認收入在50萬美元至100萬美元之間的交易數量減少,以及290萬美元不利的外匯影響,但確認收入少於50萬美元的交易數量增加,部分抵消了這一影響。
25
訂閲服務收入。訂閲服務的收入主要來自我們的雲服務產品,這些服務在合同的服務期內被確認為訂閲服務。增加70萬美元為三個月d 2019年9月30日,與前一年同期相比,主要原因是2019年第三季度確認的收入,這些收入歸因於以前提供的某些服務。減少0.3百萬美元n為截至2019年9月30日止的9個月,與上年同期相比,主要是由於外匯不利的影響。
產品支持收入。下表列出了所述期間的產品支助收入(千)和相關百分比變化:
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
產品支持收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
$ |
43,048 |
|
|
$ |
44,396 |
|
|
|
-3.0 |
% |
|
$ |
128,234 |
|
|
$ |
131,221 |
|
|
|
-2.3 |
% |
國際 |
|
|
29,837 |
|
|
|
30,067 |
|
|
|
-0.8 |
% |
|
|
89,079 |
|
|
|
91,333 |
|
|
|
-2.5 |
% |
產品支助收入總額 |
|
$ |
72,885 |
|
|
$ |
74,463 |
|
|
|
-2.1 |
% |
|
$ |
217,313 |
|
|
$ |
222,554 |
|
|
|
-2.4 |
% |
產品支持收入來源於向客户提供技術軟件支持以及軟件更新和升級。在合同期限內(一般為一年),產品支持收入按比例確認。截至2019年9月30日的三個月,產品支持收入減少了160萬美元,與前一年同期相比減少了160萬美元,主要原因是不利的外匯匯率影響140萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,產品支助收入與上一年同期相比減少了520萬美元,主要原因是不利的外匯兑換影響620萬美元,但新產品支持合同的增加部分抵消了這一影響。
其他服務收入。下表列出了所述期間其他服務收入(千)和這些收入的相關百分比變化:
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
其他服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
$ |
7,795 |
|
|
$ |
8,866 |
|
|
|
-12.1 |
% |
|
$ |
21,095 |
|
|
$ |
28,157 |
|
|
|
-25.1 |
% |
國際 |
|
|
10,243 |
|
|
|
9,135 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
29,040 |
|
|
|
28,841 |
|
|
|
0.7 |
% |
諮詢收入總額 |
|
|
18,038 |
|
|
|
18,001 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
50,135 |
|
|
|
56,998 |
|
|
|
-12.0 |
% |
教育 |
|
|
1,904 |
|
|
|
2,184 |
|
|
|
-12.8 |
% |
|
|
5,822 |
|
|
|
6,826 |
|
|
|
-14.7 |
% |
其他服務收入共計 |
|
$ |
19,942 |
|
|
$ |
20,185 |
|
|
|
-1.2 |
% |
|
$ |
55,957 |
|
|
$ |
63,824 |
|
|
|
-12.3 |
% |
諮詢收入。諮詢公司的收入來自於幫助客户計劃和執行我們軟件的部署。與前一年同期相比,截至2019年9月30日的三個月中,諮詢公司的收入沒有實質性變化。截至2019年9月30日的9個月,諮詢公司的收入與上一年同期相比減少了690萬美元,主要原因是全球收費小時的減少和170萬美元的不利外匯影響,其中一部分被平均賬單利率的上升所抵消。
教育收入。我們提供給客户的教育和培訓收入來自於我們向客户提供的教育和培訓,以提高他們充分利用我們軟件的功能和功能的能力。這些產品包括自我輔導、定製課程開發、與客户內部工作人員的聯合培訓以及標準課程提供,價格取決於所提供的具體產品。截至2019年9月30日的3個月和9個月中,HAGE教育收入分別比上一年同期減少了30萬美元和100萬美元,主要原因是總體合同價值下降。
26
費用和開支
收入成本。下表列出所述期間的收入成本(千)和相關百分比變化:
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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% |
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九月三十日 |
|
|
% |
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||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
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||||||
收入成本: |
|
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產品許可證和訂閲服務: |
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|
|
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|
|
|
|
產品許可證 |
|
$ |
526 |
|
|
$ |
377 |
|
|
|
39.5 |
% |
|
$ |
1,597 |
|
|
$ |
4,255 |
|
|
|
-62.5 |
% |
訂閲服務 |
|
|
3,889 |
|
|
|
3,259 |
|
|
|
19.3 |
% |
|
|
10,976 |
|
|
|
9,953 |
|
|
|
10.3 |
% |
產品許可證和訂閲服務共計 |
|
|
4,415 |
|
|
|
3,636 |
|
|
|
21.4 |
% |
|
|
12,573 |
|
|
|
14,208 |
|
|
|
-11.5 |
% |
產品支持 |
|
|
6,922 |
|
|
|
5,079 |
|
|
|
36.3 |
% |
|
|
21,710 |
|
|
|
14,685 |
|
|
|
47.8 |
% |
其他服務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢 |
|
|
11,102 |
|
|
|
12,996 |
|
|
|
-14.6 |
% |
|
|
35,996 |
|
|
|
39,859 |
|
|
|
-9.7 |
% |
教育 |
|
|
1,376 |
|
|
|
1,678 |
|
|
|
-18.0 |
% |
|
|
5,059 |
|
|
|
4,862 |
|
|
|
4.1 |
% |
其他服務共計 |
|
|
12,478 |
|
|
|
14,674 |
|
|
|
-15.0 |
% |
|
|
41,055 |
|
|
|
44,721 |
|
|
|
-8.2 |
% |
總收入成本 |
|
$ |
23,815 |
|
|
$ |
23,389 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
$ |
75,338 |
|
|
$ |
73,614 |
|
|
|
2.3 |
% |
產品許可證收入的成本。產品許可證收入的成本包括:資本化軟件開發成本的攤銷、向渠道合作伙伴支付的轉診費、產品手冊和媒體的成本以及支付給第三方軟件供應商的使用費。資本化的軟件開發成本一般在三年的使用壽命內攤銷。
與前一年同期相比,截至2019年9月30日的三個月產品許可證收入並沒有發生重大變化。在截至2019年9月30日的9個月中,產品許可證收入成本與上一年同期相比減少了270萬美元,主要原因是與MicroStrategy 10有關的資本化軟件開發費用攤銷減少了250萬美元,並於2018年5月全部攤銷。截至2019年9月30日,所有以前資本化的軟件開發成本都已全部攤銷。
訂閲服務收入的成本。訂閲服務收入的成本包括設備、設施和其他相關的支持費用,以及人事和相關的間接費用。截至2019年9月30日的三個月,訂閲服務收入的成本增加了60萬美元,與前一年同期相比,主要原因是第三方託管服務提供商費用增加了50萬美元,以及由於人員配置水平的增加,補償和相關費用增加了20萬美元。2019年9月30日,訂閲服務人員總數從2018年9月30日的55人增加到66人,增長了20.0%。
截至2019年9月30日的9個月,訂閲服務收入比上一年同期增加100萬美元,主要原因是第三方託管服務提供商費用增加150萬美元,但設備、設施和其他相關支助費用減少30萬美元,部分抵消了這一增長。
產品支持收入成本。產品支持收入的成本包括人員成本和相關的間接費用。截至2019年9月30日的三個月,產品支持收入的相應成本增加了180萬美元,與前一年同期相比增加了180萬美元,主要原因是,由於我們的企業支持方案諮詢人員提供的服務增加,以及產品支持人員水平的提高,補償和相關費用增加了180萬美元。我們的企業支持方案利用諮詢人員為我們的客户提供產品支持。與提供企業支持服務的諮詢人員相關的薪酬被報告為產品支持收入的成本。2019年9月30日,產品支持部門的員工人數從2018年9月30日的194人增加到231人,增加了19.1%。
由於根據2013年公平計劃授予獎勵,我們預計,基於股票的補償費用(其中一部分被確認為產品支持收入成本)將繼續作為經常性支出。截至2019年9月30日,我們估計,在剩餘的2.4年加權平均期間內,大約80萬美元的基於股票的額外補償費用將被確認為產品支持收入成本。
在截至2019年9月30日的9個月中,產品支助收入成本比前一年同期增加了700萬美元,主要原因是我們的企業支助方案諮詢人員提供的服務增加了650萬美元,設施和其他相關支助費用增加了30萬美元。
27
諮詢收入的成本。諮詢收入的間接成本包括人員成本和相關的間接費用。諮詢收入的成本。減少190萬美元為截至2019年9月30日止的3個月,比較與上一年同期相比,主要是由於我們的諮詢人員在企業支助方案下提供的服務增加,補償和相關費用減少了140萬美元。按產品支助收入計算,諮詢人員人數減少,徵聘費用減少30萬美元。包括在諮詢收入的費用中截至2019年9月30日止的3個月總計30萬美元有利的外匯兑換影響。諮詢人員下降14.8%到390在…2019年9月30日從…458在…2018年9月30日.
由於根據2013年公平計劃授予獎勵,我們預計基於股票的補償費用(其中一部分被確認為諮詢收入成本)將繼續作為經常性支出。截至2019年9月30日,我們估計,在剩餘的3.2年加權平均期間,大約60萬美元的額外股份補償費用將被確認為諮詢收入的成本。
在截至2019年9月30日的9個月中,諮詢收入費用與上一年同期相比減少了390萬美元,主要原因是我們的諮詢人員在我們的企業支助方案下提供的服務增加,導致薪酬和相關費用減少400萬美元,連帶費用被分配給產品支助收入成本,諮詢人員配置水平下降,徵聘費用減少50萬美元,分包商費用減少30萬美元,旅行和娛樂支出增加60萬美元,設施和其他相關支持費用增加30萬美元,部分抵消了部分抵消。截至2019年9月30日的9個月諮詢收入成本中包括了總計150萬美元的有利外匯影響。
教育收入的成本。截至2019年9月30日的三個月,教育收入的基本成本比前一年同期減少了30萬美元,主要原因是薪酬和相關費用因人員配置水平的減少而減少了20萬美元。教育人數從2018年9月30日的44人減少到2019年9月30日的38人,降幅為13.6%。
與前一年同期相比,截至2019年9月30日的9個月,教育收入增加了20萬美元,主要原因是分包商費用增加了10萬美元,補償和相關費用增加了10萬美元。
銷售和營銷費用。主要銷售和營銷費用包括人事費用、佣金、辦公設施、旅行、廣告、公共關係方案和促銷活動,如貿易展覽、研討會和技術會議。下表列出了銷售和營銷費用(千)以及所述期間的相關百分比變化:
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三個月結束 |
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|
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|
|
九個月結束 |
|
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|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
銷售和營銷費用 |
|
$ |
43,935 |
|
|
$ |
45,429 |
|
|
|
-3.3 |
% |
|
$ |
140,968 |
|
|
$ |
147,742 |
|
|
|
-4.6 |
% |
在截至2019年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用與上一年同期相比減少了150萬美元,主要原因是營銷和廣告費用減少150萬美元,股票補償費用淨減少80萬美元,分包商費用減少60萬美元,差旅和娛樂支出減少60萬美元,徵聘費用減少20萬美元,但因可變報酬增加和設施及其他相關支助費用增加而增加220萬美元而部分抵消。基於股票的補償費用淨減少80萬美元,主要是由於與2019年7月兩名執行幹事離職有關的某些股票期權被沒收。在截至2019年9月30日的三個月的銷售和營銷支出中,總計包括100萬美元有利的外匯兑換影響。2018年9月30日,銷售和營銷人員總數從2018年9月30日的699人減少到616人,降幅為11.9%。
由於根據2013年股權計劃授予獎勵,我們預計股票補償費用(其中很大一部分被確認為銷售和營銷費用)將繼續是一項重要的經常性支出。截至2019年9月30日,我們估計,在剩餘的2.7年加權平均期間內,大約650萬美元的額外基於股票的補償費用將被確認為銷售和營銷費用。
28
銷售和銷售丁費減少680萬美元為截至2019年9月30日止的9個月,與前一年同期相比,主要原因是營銷和廣告費用減少了720萬美元,差旅和聯營費用減少了240萬美元扣留費用,招聘費用減少100萬美元,股票補償費用淨減少60萬美元,但因可變報酬增加而增加的補償和相關費用240萬美元部分抵消,設施和其他相關支助費用增加150萬美元,資本化可變補償攤銷增加50萬美元。以股票為基礎的補償費用淨減少60萬美元,主要原因是沒收了股票。某些股票期權,包括與2019年7月兩名執行幹事離職有關的股票期權,以及某些已完全歸屬的股票期權,但部分抵消了根據2013年股權計劃授予的額外獎勵。的費用截至2019年9月30日止的9個月是一個集合410萬美元優惠外幣兑換影響。
研發費用。附屬研發費用包括我們軟件工程人員的人事費用、設備折舊和其他相關費用。下表彙總了所述期間的研發費用和資本化軟件開發成本的攤銷(千)及相關百分比變化:
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|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
研發費用 |
|
$ |
27,457 |
|
|
$ |
25,829 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
$ |
83,436 |
|
|
$ |
74,471 |
|
|
|
12.0 |
% |
包括在產品許可證收入成本中的資本化軟件開發成本的攤銷 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
N/a |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,499 |
|
|
|
-100.0 |
% |
在截至2019年9月30日的三個月中,研究和開發費用與上一年同期相比增加了160萬美元,主要原因是人員配置增加了180萬美元,徵聘費用增加了70萬美元,諮詢和諮詢費用減少了40萬美元,基於份額的補償費用淨減少20萬美元,差旅和娛樂支出減少了20萬美元。研發費用的增加反映了我們先前宣佈的戰略,即在我們投資於我們的技術、產品和人員時,設法更好地利用市場上的機會,增加我們的研究和開發開支。基於股票的補償費用淨減少20萬美元,主要是因為某些賠償金已完全歸屬。研發人員總數從2018年9月30日的688人增加到2019年9月30日的775人,增長了12.6%。由於我們的軟件開發努力的速度和我們的軟件發佈頻率,我們的軟件開發成本被作為支出。我們不期望在短期內將材料軟件開發成本資本化。
由於根據2013年公平計劃授予獎勵,我們預計,基於股票的補償費用(其中很大一部分被確認為研發費用)將繼續是一項重要的經常性支出。截至2019年9月30日,我們估計,在剩餘的2.2年加權平均期間內,將有大約420萬美元的基於股份的額外補償費用被確認為研發費用。
與前一年同期相比,截至2019年9月30日的9個月,研發費用增加了900萬美元,主要原因是人員配置水平增加,報酬和相關費用增加860萬美元,設施和其他相關支助費用增加80萬美元,僱員關係費用增加30萬美元,部分被基於份額的薪酬費用淨減少40萬美元以及諮詢和諮詢費用減少30萬美元所抵消。以股票為基礎的補償費用淨減少40萬美元,主要是因為某些賠償金已完全歸屬。在截至2019年9月30日的三個月的研發費用中,共有100萬美元是有利的外匯影響。
一般和行政費用。 一般費用和行政費用包括人事和相關的間接費用,以及行政、財務、人力資源、信息系統和行政部門的其他費用,以及第三方諮詢、法律和其他專業費用。下表列出了所述期間的一般和行政費用(千)和相關百分比變化:
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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|
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|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
||||||
一般和行政費用 |
|
$ |
19,900 |
|
|
$ |
20,285 |
|
|
|
-1.9 |
% |
|
$ |
63,684 |
|
|
$ |
63,756 |
|
|
|
-0.1 |
% |
29
一般和行政費用減少40萬美元為t截至2019年9月30日止的hree月,與上一年同期相比,主要原因是法律、諮詢和其他諮詢費用減少110萬美元,差旅和娛樂支出減少30萬美元,以及0.2美元徵聘費用減少100萬,部分抵消了應收賬款核銷額增加70萬美元和設施及其他相關支助費用增加50萬美元。一般和行政人員增加3.4%到337 at 2019年9月30日從…326在…2018年9月30日.
由於根據2013年公平計劃授予獎勵,我們預計,基於股票的補償費用(其中很大一部分被確認為一般和行政費用)將繼續是一項重要的經常性支出。截至2019年9月30日,我們估計,在剩餘的2.4年加權平均期間內,大約930萬美元的額外基於股份的補償費用將被確認為一般和行政費用。
在截至2019年9月30日的9個月中,一般和行政費用與上一年同期相比沒有實質性變化,主要原因是基於股票的補償費用淨減少230萬美元,法律、諮詢和其他諮詢費用減少190萬美元,差旅和娛樂支出減少90萬美元,徵聘費用減少50萬美元,僱員關係費用減少20萬美元,但由於人員配置水平增加,補償和相關費用增加210萬美元,設施和其他相關支助費用增加180萬美元,大大抵消了這些費用減少的影響,應收賬款核銷額增加150萬美元.基於股票的補償費用淨減少230萬美元,主要原因是某些裁決已完全歸屬,某些股票期權被沒收,部分被2013年公平計劃下的額外獎勵所抵消。在截至2019年9月30日的三個月內,包括一般費用和行政費用在內,共有90萬美元的優惠外匯影響。
其他收入淨額
其他收入淨額主要由域名銷售所得和外幣交易損益構成。在截至2019年9月30日的三個月內,190萬美元的其他淨收入主要包括外幣交易淨收益,主要來自於對國際地點持有的美元計價現金餘額的重新估值,部分抵消了以英鎊計價的未償餘額的升值,英鎊對美元的價值已經下降。在截至2019年9月30日的9個月內,淨收益3070萬美元,主要包括2019年第二季度域名銷售帶來的2,980萬美元收益和外幣交易淨收益,主要來自於對國際地點持有的美元計價現金餘額的重新估值,部分抵消了以英鎊計價的未償餘額的升值,後者的價值與美元相比有所下降。截至2018年9月30日止的三個月和九個月內,其他收入淨額分別為80萬美元和370萬美元,主要是由國際地點美元計價現金餘額重估而產生的外幣交易淨收益。
(受益於)所得税
我們估計了2019年整個財政年度的年度有效税率,並在確定截至2019年9月30日的9個月的所得税準備金時,將這一税率適用於所得税前收入。我們還酌情記錄了各個時期的離散項目。估計的實際税率取決於税收管轄範圍內的損益水平和組合、外國税率差異以及永久性賬簿對税收差額(例如,非可扣減費用)的相對影響。與上一季度相比,估計的年度實際税率的任何波動都會被記錄為累積調整。由於這些因素,並且由於我們對期間的結果可能發生變化,我們的實際税率和相應的税收規定或福利可能會發生波動。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們記錄了640萬美元的所得税準備金,實際税率為22.4%,而截至9月30日的9個月的實際税率為70萬美元,實際税率為(3.8%),2018年,2019年實際税率的變化主要是由於某些離散項目以及美國對外國收入預期比例的變化。最重要的離散項目是為從域名銷售獲得的2 980萬美元收益提供810萬美元的税收。
截至2019年9月30日,我們沒有美國聯邦北環線結轉,估計我們有360萬美元的國外北環線結轉。截至2019年9月30日,我們估計我們有大約150萬美元的國外北環線結轉、其他臨時差額和結轉,以及導致遞延税收資產、扣除估價免税額和遞延税負債的抵免額2 050萬美元。截至2019年9月30日,我們對某些外國税收抵免結轉的估值免税額為150萬美元,而在我們目前的估計中,這種抵免更有可能實現。
30
如果我們不能在未來維持或增加盈利能力,我們可能需要增加我們的遞延税項資產的估值免税額,這可能會對有關費用的淨收益造成重大的負面影響,我們會繼續定期評估遞延税資產的可變現性。
遞延收入和預付款
遞延收入和預付款是指在我們將我們的產品或服務轉讓給客户之前從我們的客户那裏收到或到期的款項。收入隨後在將產品或服務的控制權移交給客户的期間內確認。
下表彙總了截至目前的遞延收入和預付款(千):
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|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
九月三十日 |
|
|||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|||
目前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延產品許可證收入 |
|
$ |
470 |
|
|
$ |
1,768 |
|
|
$ |
584 |
|
遞延訂閲服務收入 |
|
|
12,812 |
|
|
|
13,508 |
|
|
|
11,736 |
|
遞延產品支助收入 |
|
|
139,402 |
|
|
|
152,501 |
|
|
|
131,185 |
|
遞延其他服務收入 |
|
|
7,560 |
|
|
|
8,763 |
|
|
|
7,538 |
|
當期遞延收入和預付款共計 |
|
$ |
160,244 |
|
|
$ |
176,540 |
|
|
$ |
151,043 |
|
非電流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延產品許可證收入 |
|
$ |
368 |
|
|
$ |
542 |
|
|
$ |
730 |
|
遞延訂閲服務收入 |
|
|
142 |
|
|
|
2,384 |
|
|
|
0 |
|
遞延產品支助收入 |
|
|
3,440 |
|
|
|
3,091 |
|
|
|
3,701 |
|
遞延其他服務收入 |
|
|
537 |
|
|
|
452 |
|
|
|
492 |
|
非當期遞延收入和預付款共計 |
|
$ |
4,487 |
|
|
$ |
6,469 |
|
|
$ |
4,923 |
|
總電流和非電流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延產品許可證收入 |
|
$ |
838 |
|
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
1,314 |
|
遞延訂閲服務收入 |
|
|
12,954 |
|
|
|
15,892 |
|
|
|
11,736 |
|
遞延產品支助收入 |
|
|
142,842 |
|
|
|
155,592 |
|
|
|
134,886 |
|
遞延其他服務收入 |
|
|
8,097 |
|
|
|
9,215 |
|
|
|
8,030 |
|
當期和非當期遞延收入和預付款總額 |
|
$ |
164,731 |
|
|
$ |
183,009 |
|
|
$ |
155,966 |
|
截至2019年9月30日,遞延收入和預付款總額比2018年12月31日減少1 830萬美元,主要原因是確認了先前推遲的產品支持、訂閲服務、產品許可證和其他服務收入,以及由於美元普遍走強,我們的國際遞延收入餘額減少。截至2019年9月30日,遞延收入和預付款總額比2018年9月30日增加880萬美元,主要原因是來自新產品支持和訂閲服務合同的遞延收入增加,但由於確認了先前推遲的產品許可證收入,以及我們的國際遞延收入餘額因美元普遍走強而減少,部分抵消了遞延收入和預付款。
我們預計將在今後12個月內確認大約1.602億美元的遞延收入和預付款。然而,我們的遞延收入和預付款的時間和最終確認取決於我們履行各項履約義務的情況,在任何日期遞延收入和預付款的數額不應視為任何下一個時期的收入。
流動性與資本資源
流動性。我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物以及正在進行的應收賬款收款。現金和現金等價物可能包括持有銀行活期存款、貨幣市場工具、存單和美國國庫券。我們還定期將多餘現金的一部分投資於規定期限為三個月至一年的短期投資。
31
截至2019年9月30日及2018年12月31日,美國實體持有的現金、現金等價物和短期投資分別為3.119億美元和1.736億美元,非美國實體持有的現金和現金等價物和短期投資分別為2.664億美元和4.025億美元。截至2018年12月31日,我們的海外收入和利潤累計為3.974億美元。截至2019年9月30日,我們打算無限期地再投資我們未分配的外國收入中的1.94億美元. 這一數額考慮到了我們在2019年第二季度進行的遣返。在考慮到過渡税後,我們預計這種遣返只會產生與美國州所得税相關的非實質性的美國税收支出。我們預計,不需要將非美國實體持有的額外現金或現金等價物匯回美國,為我們的美國業務提供資金。
我們認為,我們持有的現有現金、現金等價物和短期投資以及我們預計產生的現金和現金等價物足以滿足至少未來12個月的週轉資金需求、預計資本支出和合同債務。
下表彙總了所述期間的現金流量(千)和相關百分比變化:
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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% |
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2019 |
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2018 |
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變化 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
52,323 |
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$ |
23,248 |
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125.1 |
% |
投資活動(用於)提供的現金淨額 |
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$ |
259,488 |
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$ |
(330,005 |
) |
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-178.6 |
% |
資金活動提供的現金淨額(用於) |
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$ |
(42,802 |
) |
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$ |
2,462 |
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-1,838.5 |
% |
經營活動提供的淨現金。營業活動提供現金的主要來源是在銷售和續簽軟件許可證、技術軟件支持、軟件更新和升級以及諮詢、教育和訂閲服務之後,從客户那裏收取應收賬款現金。我們在經營活動中使用現金的主要用途是與人員有關的軟件開發支出、用於提供諮詢、教育和訂閲服務的與人事有關的支出、以及銷售和營銷費用、一般和行政費用以及所得税。
截至9月30日、2019年和2018年的9個月,業務活動提供的現金淨額分別為5 230萬美元和2 320萬美元,截至2019年9月30日的9個月內,業務活動提供的現金淨額比上一年同期增加了1 920萬美元,非現金項目的變動增加了690萬美元,淨收入增加了300萬美元。非現金項目主要包括折舊和攤銷、核銷和銷售備抵、免除未確認的税收福利的負債、遞延税和基於股票的補償費用。
(用於)投資活動提供的現金淨額。投資活動提供的現金淨額變化(用於)與購買和贖回短期投資及財產和設備支出有關,投資活動提供的現金淨額為2.595億美元,投資活動所用現金淨額為3.3億美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日,投資活動提供的淨現金與上年同期相比,增加了9個月。這是因為短期投資的購買減少了3.54億美元,贖回短期投資的收益增加了2.404億美元,部分抵消了購買財產和設備的490萬美元的增加。
融資活動提供的現金淨額(用於)。4.供資活動提供的現金淨額(用於)的變化主要涉及根據2013年股權計劃購買國庫股票和行使股票期權,在截至9月30日、2019年和2018年的9個月中,用於融資活動的現金淨額為4 280萬美元,融資活動提供的現金淨額為250萬美元。截至2019年9月30日的9個月用於籌資活動的現金淨額與上一年同期相比有所增加,原因是金庫庫存採購增加4 820萬美元,但因2013年股票計劃下行使股票期權收益增加300萬美元而部分抵消。
32
合同義務。
下表顯示了今後根據不可取消的經營租賃和購買協議支付的最低限度付款,最初期限超過一年,並根據截至2019年9月30日的各種分期付款的預期到期日(以千計),與“税法”規定的過渡税有關的預期付款:
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截至9月30日到期的付款, |
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共計 |
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2020 |
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2021-2022 |
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2023-2024 |
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此後 |
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合同義務: |
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經營租賃 |
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$ |
163,347 |
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$ |
16,758 |
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$ |
32,569 |
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$ |
30,351 |
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$ |
83,669 |
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購買義務 |
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21,270 |
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6,807 |
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11,715 |
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1,356 |
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1,392 |
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過渡税 |
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28,935 |
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896 |
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5,903 |
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12,913 |
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9,223 |
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共計 |
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$ |
213,552 |
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|
$ |
24,461 |
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|
$ |
50,187 |
|
|
$ |
44,620 |
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|
$ |
94,284 |
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未確認的税收優惠。截至2019年9月30日,我們在其他長期負債中記錄了380萬美元的未確認税收優惠總額,包括應計罰金和利息。這些未確認的税收優惠可能產生的任何付款的時間將取決於多個因素,因此無法估計未來支付的金額和期限。我們預計2019年不會有任何與這些債務相關的重大納税。
資產負債表外安排。截至2019年9月30日,我們沒有任何對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生實質性影響的表外安排。
近期會計準則
詳情見綜合財務報表附註2,最近的會計準則。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
以下有關我們市場風險敞口的討論涉及前瞻性陳述.實際結果可能與前瞻性聲明中的預測結果大相徑庭。
我們面臨着利率變化和外幣波動的影響。
利率風險我們面臨主要與我們的投資有關的利率變化的風險敞口。我們通常將多餘的現金投資於短期、高評級、固定利率的金融工具。這些固定利率工具受到利率風險的影響,如果利率上升,它們的價值可能會下降。我們不會為交易或投機而持有或投資這些固定利率工具。截至2019年9月30日,我們持有約2.032億美元的美國國庫券投資,規定到期日從購買之日起三個月至一年不等。
外幣風險。我們的業務有很大一部分是以美元以外的貨幣進行的,美元是我們報告合併財務報表的貨幣。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月裏,國際收入分別佔我們總收入的43.1%和42.2%,在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月中,分別佔我們總收入的43.2%和42.4%。我們預計,國際收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們每一家外國子公司的功能貨幣一般都是本地貨幣。
我們外國子公司的資產和負債按適用的資產負債表日的有效匯率折算成美元,由此產生的任何折算調整作為股東權益的調整包括在內。這些子公司產生的收入和支出按交易發生的季度平均每月匯率折算。當地貨幣交易的損益計入淨收入。
由於以多種貨幣進行交易,並以美元報告我們的財務報表,我們的經營結果將來可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。外幣匯率波動對當期和可比期間的影響在“非公認會計原則財務措施”一節“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中作了説明。
33
我們無法預測匯率波動對我們未來結果的影響。我們試圖通過將我們在外國管轄區持有的多餘外幣兑換成美元計價的現金和投資賬户來儘量減少我們的外幣風險。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,外匯匯率對美元匯率的10%不利變化將使我們報告的現金、現金等價物和短期投資總額減少0.3%。如果在截至2019年9月30日的9個月內,我們的平均匯率發生了10%的不利變化,我們在截至2019年9月30日的9個月內的收入將下降3.9%。在截至2019年9月30日的9個月中,由於加權平均匯率的不利變化,我們的收入比上年同期低3.1%。
項目4.管制和程序
評估披露控制和程序。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。管理部門認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-效益關係。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理保證。根據對截至本季度報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至該日,我們的披露控制和程序未能達到合理的保證水平,原因是我們2018年12月31日終了年度報告表10-K中披露的內部控制存在重大缺陷。
物質缺陷和補救狀況
正如我們2018年12月31日終了的財政年度10-K年度報告第二部分第9A項所述,我們一直在實施一項補救計劃,以解決該年度報告中披露的重大缺陷。在適用的控制措施運作足夠一段時間後,管理層通過測試得出結論,這些管制措施正在有效運作,這些重大弱點將不會被視為完全補救。我們預計將在2019年12月31日終了的財政年度結束前完成這些重大弱點的補救工作。
內部控制的變化。在截至2019年9月30日的9個月內,我們實施了新的內部控制措施,以促進ASU 2016-02的採用,並有助於確保材料租賃安排的正確識別、核算和報告。除上文在“補救措施的重大弱點和現狀”下披露的情況以及與我們採用ASU 2016-02有關的新內部控制措施外,我們對財務報告的內部控制(如“交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)在截至2019年9月30日的9個月內沒有發生變化,這些影響或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。在截至2019年9月30日的9個月內,我們實施了一個新的人力資源管理系統。我們繼續評估這一新制度對我們對財務報告的內部控制的影響,但目前並不期望對我們現有的內部控制作出重大改變。
34
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們在正常的業務過程中涉及各種法律程序,雖然這些法律程序的結果本身是難以預測的,但我們並不期望這些法律程序的解決會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量造成重大的不利影響。
項目1A。危險因素
在作出投資決定之前,你應該仔細考慮下面所描述的風險。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前不知道或我們認為不重要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務運作。
如果出現以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
我們的季度經營業績、收入和開支可能會大幅波動,這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。
由於許多原因,包括下文所述的原因,我們的經營業績、收入和支出在過去一直有差異,今後各季度可能會有很大差異。這些波動可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
季度經營結果的波動。我們的季度經營業績可能會出現波動,部分原因是:
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重大訂單和裝運的規模、時間、數量和執行情況; |
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客户訂購的產品和服務的組合,包括產品許可證和訂閲服務,這可能會影響收入在多大程度上立即或在今後的季度內得到確認; |
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發行或交付新產品或增強型產品的時間,這可能影響我們確認收入的期限; |
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我們或我們的競爭對手宣佈新產品的時間; |
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改變我們的定價政策或競爭對手的定價政策; |
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市場接受新的和增強版本的我們的產品和服務; |
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我們銷售週期的長短; |
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我們客户的季節性或其他購買模式; |
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業務費用的變動; |
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計劃與公司飛機相關的主要維修活動; |
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研發項目的時間安排和軟件開發成本的資本化; |
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人事變動; |
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我們利用渠道合作伙伴; |
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利用我們的諮詢和教育服務,這可能會受到延遲或推遲客户實施我們的軟件產品; |
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外幣匯率變動; |
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我們的盈利能力和對未來盈利的預期,以及它們對我們的遞延税資產和淨收入的影響,在此期間,我們可能對我們的遞延資產淨資產估值備抵額進行任何調整; |
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增加或減少未獲確認的税項利益的法律責任;及 |
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客户決策過程或客户預算的變化。 |
35
有限的調整費用能力。我們的運營開支預算基於預期的收入趨勢和戰略目標。我們的許多開支,如辦公室租賃和某些人事費用,都是相對固定的。我們可能無法迅速調整支出,以抵消任何不平等現象。預期收入不足。因此,收入的任何短缺都可能導致任何季度的經營業績發生重大變化。例如,如果我們未來的收入不足以抵消我們的運營費用,或者我們無法調整。我們的營運開支會及時出現,以應付任何預期收入不足的情況,我們可能會蒙受經營上的損失。
基於上述因素,我們認為對我們的經營業績進行季度間比較並不能很好地反映我們未來的業績。在未來一個或多個季度,我們的經營業績可能低於公開市場分析師和投資者的預期。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。
我們A類普通股的市場價格一直並且可能繼續波動
我們A級普通股的市場價格歷來波動不定,可能還會繼續波動。我們A類普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動,其中有些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於:
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我們的運營結果或競爭對手的季度變化; |
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公佈不符合分析師預期的收益,這一可能性可能會提高,因為我們的政策是不就我們今後的預期財務業績提供指導; |
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由我們或我們的競爭對手宣佈收購,處置,新產品,重大合同,商業關係,或資本承諾; |
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新的銷售渠道的出現,使我們無法進行有效的競爭; |
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我們的能力,發展,市場,並提供新的和增強的產品,及時的基礎上; |
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開始或參與訴訟; |
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董事會、管理層或理事文件中的任何重大變更; |
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修改政府規章或我們的監管批准的狀況; |
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證券分析師的建議或盈利估計的變化,以及我們滿足這些估計的能力; |
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投資者對本公司的看法; |
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我們的競爭對手公佈的不符合分析師預期的收益; |
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A類普通股可公開發售的數量; |
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由我們或我們的股東出售或購買股票,以及根據我們的股票獎勵計劃發放獎勵; |
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涉及A類普通股的賣空、套期保值及其他衍生交易;及 |
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一般經濟狀況和相關市場的緩慢或負增長。 |
此外,股票市場,特別是技術公司的市場,經歷了價格和數量的極端波動,這些波動往往與這些市場公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們A類普通股的市場價格,而不管我們的實際經營業績如何。
我們將來可能無法維持或增加盈利能力。
我們在截至2019年9月30日的9個月內創造了淨收入,但未來可能無法維持或增加盈利能力。如果我們的收入不足以抵消我們的運營費用,或者我們無法及時調整我們的運營費用,以應對預期收入的任何短缺,我們在未來可能會出現運營虧損,我們的盈利能力可能會下降,或者我們可能會停止盈利。因此,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
截至2019年9月30日,我們有2050萬美元的遞延税資產,扣除150萬美元的估價津貼。如果我們日後不能維持或增加盈利能力,我們可能需要增加這些遞延税項資產的估值免税額,這可能會導致一項收費,對有關收費期間的淨收入造成重大不利影響。
36
經濟不明朗和對客户的競爭加劇,特別是零售業的競爭,可能會對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
美國和其他重要市場經歷了週期性衰退,全球經濟狀況仍不確定。經濟的不確定性和相關的宏觀經濟狀況使得我們的客户和我們很難準確地預測和規劃未來的商業活動,並可能導致我們的客户放慢在我們的產品和服務上的支出,從而推遲和延長銷售週期。此外,在經濟不明朗的情況下,我們的客户可能會遇到問題,未能及時獲得足夠的信貸,這可能會削弱他們向我們及時付款的能力。如果出現這種情況,我們可能需要增加對可疑賬户的備抵,這樣會對我們的結果產生負面影響。
此外,我們在零售業有不少客户,他們經歷了激烈的競爭和結構轉變。這一行業的嚴重衰退或競爭加劇可能導致各組織普遍減少其資本支出,或特別減少它們在信息技術(“IT”)上的開支。此外,該行業的客户可能會延遲或取消IT項目,或通過重新談判供應商合同來降低成本。擁有過多IT資源的客户可能會選擇開發內部軟件解決方案,而不是從我們那裏獲得這些解決方案。消費者越來越多地轉向大型電子商務平臺和其他在線應用程序。因此,零售業經歷了整合和其他所有權變化。未來,零售商可能會進一步整合、重組或重組,或調整它們的附屬機構,其中任何一種都可能會減少零售業競爭對手的數量,減少潛在客户對我們產品的需求。此外,我們的競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引客户來應對挑戰市場條件。
我們無法預測任何經濟放緩的時間、力量或持續時間,或其後的一般復甦,或零售業的競爭性和結構性轉變,如果整體經濟和市場的情況較現時水平惡化,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大影響。
我們可能面臨比預期更大的税負。
在國內和國外,我們都要繳納所得税和非所得税.我們未來的所得税可能會受到低於預期的收入的重大不利影響。在法定税率較低的管轄區,法定税率較高的地區的收入高於預期,我們的遞延税務資產和負債的估值變化,未獲承認的税收優惠數額的變化,或税法、條例、會計原則或解釋方面的變化。
在美國,2017年12月頒佈了“税法”,對現有的公司税制度進行了廣泛的改革。隨着時間的推移,税法可能會對我們的經營結果產生實質性影響,並可能影響客户行為和我們預測有效税率的能力。税法的許多方面目前還不清楚,仍有待於監管和會計指導。因此,我們還無法確定税法對我們的業務、經營結果和財務狀況的全部影響。由於國內税務局發佈了額外的監管指導,會計處理得到澄清,我們對税法的適用進行了額外的分析,我們的税收義務和有效税率可能會受到重大影響。
在英國,就低税率司法管轄區持有的無形財產徵收離岸收入税的法例,已於2019年4月生效。這項法例的某些方面及其實施至今仍不清楚,因此,我們尚未能確定該法例對我們的業務、經營成果或財務狀況的全面影響,我們預期可能會發出更多規例或指引,以及可能澄清新税項的會計處理。這項法例可能會大大增加我們對適用收據的税務責任,這會對我們的經營結果造成重大的不良影響。
外國法域的税法可能會發生進一步的變化,包括經濟合作與發展組織(經合組織)為防止基礎侵蝕和利潤轉移而開展的項目。代表成員國聯盟的經合組織提出了一些建議,在某些情況下,會對許多長期存在的税收立場和原則做出重大改變。經合組織成員國和/或其他國家已通過或正在積極考慮這些變化,這些變化可能增加税收的不確定性,並可能對我們的所得税規定產生不利影響。
我們對我們的税務責任的決定,須由適用的國內外税務當局加以檢討。這些檢討的任何不良結果,都會對我們的經營業績及財務狀況造成不良影響。我們在世界各地釐定所得税及其他税項負債的規定,需要作出重大的判斷,而在一般的業務過程中,有很多交易和計算,而最終的税務決定是不確定的。此外,作為一間跨國企業,我們有附屬公司在多個税務管轄區進行多項不確定的税務決定。
37
我們也有或有税收負債,根據管理層的判斷,如果這些未斷言的或有負債被斷言,或者成為可能的斷言,我們可能被要求在這些負債被斷言或被確認的時期內記錄重大的費用和負債。e斷言的可能性。
由於這些因素和其他因素,欠繳税款的最終數額可能與我們的財務報表中記錄的數額不同,任何這類差異都可能對我們今後的財務業績產生重大影響,在此期間,我們改變了我們對税收義務的估計,或決定了最終的税收結果。
如果分析產品的市場不能像我們預期的那樣增長,或者如果企業不採納我們的產品,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大的不利影響。
到目前為止,我們的幾乎所有收入都來自分析產品和相關技術支持、諮詢和教育服務的銷售。我們預計,在可預見的未來,這些銷售將佔我們收入的很大一部分。儘管近年來對分析產品的需求有所增長,但分析產品的市場仍在不斷髮展。消費者和隱私團體抵制商業收集、使用和分享關於消費模式和其他個人行為(包括個人在線或離線活動、移動數據、傳感器數據、社交數據、網絡日誌數據、物聯網數據)的數據。以及其他個人數據)近年來有所增長,我們的客户、潛在客户或一般公眾可能認為,使用我們的分析產品可能會侵犯個人隱私權。此外,政府對個人數據的收集、使用和傳輸施加越來越多的限制,可能會影響分析產品市場的進一步增長。我們無法確定這個市場是否會繼續增長,或者即使增長了,企業也會採用我們的解決方案。
我們已經並打算繼續花費大量資源來教育潛在客户,讓他們瞭解一般的分析產品,特別是我們的產品。然而,我們不能肯定這些支出將幫助我們的任何產品獲得任何額外的市場接受。如果市場沒有增長或增長速度比我們目前預期的要慢,或者企業不能採用我們的產品,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的產品面臨着激烈的競爭,這可能導致我們的產品和服務價格下降,毛利率下降,市場份額下降,收入減少。
分析市場競爭激烈,技術範式也在迅速變化。在分析領域,我們與IBM、微軟、甲骨文、Qlik、Salesforce、SAP和SAS Institute等許多不同的軟件供應商競爭。我們未來的成功取決於我們如何有效地區分產品,並在不同規模的分析實施項目中與這些供應商和其他潛在競爭對手競爭。我們在市場上成功競爭的能力取決於我們控制範圍內外的許多因素。這些因素包括產品部署選項、分析、移動性、數據發現和可視化能力;性能和可伸縮性;我們的客户服務和支持的質量和可靠性;許可證模式;以及品牌認知度。在任何一種或其他領域,無法成功競爭,都可能降低對我們產品的需求,並對我們從現有和潛在客户那裏獲得的收入產生重大不利影響。
我們的一些競爭對手比我們擁有更長的經營歷史和更多的財務、技術和營銷資源。因此,他們可能比我們更快地對新技術或新興技術以及客户需求的變化作出反應,或將更多的資源投入到產品的開發、推廣、銷售和營銷上,例如在與其他軟件產品捆綁時免費提供某些分析產品。此外,我們的許多競爭對手與現有和潛在客户、廣泛的行業和專門業務知識以及相應的專有技術有着強大的關係,它們可以利用這些技術,例如多維數據庫和企業資源規劃庫。因此,它們可能阻止我們滲透新帳户或在現有帳户中擴展。
競爭加劇可能導致降價、毛利率下降和市場份額喪失。我們可能無法成功地與目前和未來的競爭對手競爭,而未能應付我們所面臨的競爭壓力,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
目前和未來的競爭對手也可能進行戰略收購,或在彼此之間或與他人建立合作關係。通過這樣做,這些競爭對手可以通過擴大產品來提高滿足潛在客户需求的能力。我們目前或未來的渠道合作伙伴可以與我們目前或未來的競爭對手建立合作關係。這些關係可能會限制我們通過特定分銷渠道銷售分析產品的能力。因此,目前和未來的競爭者之間可能出現新的競爭對手或聯盟,並迅速獲得巨大的市場份額。這些發展可能限制我們從新客户那裏獲得收入的能力,以及從我們安裝的客户羣中維持軟件維護收入的能力。此外,基本的辦公生產力軟件套件,如Microsoft Office,可能會演變成提供先進的分析和報告能力,從而減少對我們分析產品的需求。
38
我們依賴於一套產品和相關服務的收入,以及我們安裝的客户羣的收入。
我們的平臺和相關服務佔我們收入的很大一部分。由於收入集中,我們的業務可能因這些產品和相關服務的需求或採用或價格下降而受到損害,原因之一是我們的定價或包裝模式發生任何變化,競爭加劇,這些產品的市場日趨成熟,或本季度報告中所述的其他風險。
我們也依靠我們安裝的客户羣來獲得我們收入的很大一部分。我們與我們的許可證客户簽訂了持續支持和維護的合同,以及為我們提供經常性收入的基於雲的訂閲服務合同。此外,我們安裝的客户羣歷史上為我們帶來了額外的新許可證和服務收入。如果我們現有的客户取消或不續訂服務合約,或不購買額外的產品或服務,我們的收入可能會減少,而我們的經營結果亦會受到重大影響。
如果我們不能及時和符合成本效益地開發和發佈產品改進和新產品以應對快速的技術變革,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到嚴重的不利影響。
我們產品的市場特點是技術變化迅速,新產品的引進和改進頻繁,客户需求不斷變化,行業標準不斷變化。採用包含新技術的產品可以很快使現有產品過時,無法銷售。我們認為,我們未來的成功在很大程度上取決於我們是否有能力:
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繼續支持一些流行的操作系統和數據庫; |
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維護和改進我們目前的產品; |
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迅速開發新產品和增強產品,以獲得市場認可; |
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保持技術競爭力; |
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滿足不斷擴大的客户要求。 |
分析應用本質上是複雜的,開發和測試新產品和增強產品需要花費很長時間,需要大量的研發開支。此外,客户可能會推遲購買決定,因為他們預計我們的新版本或增強型產品很快就會面世。我們不能肯定,我們能否成功地開發、營銷和交付符合技術變革或新客户要求的新產品或增強產品,即使我們推出了新產品,也無法確保新產品或增強型產品能獲得市場接受。我們現有產品的收入可能會下降,而這與新產品的收入並不完全匹配。例如,客户可能會推遲購買新產品,以使他們能夠對產品進行更徹底的評估,或者直到行業和市場評論變得廣泛為止。一些客户可能會因為擔心遷移的複雜性或產品初期可能出現的性能問題而不願選擇新產品。此外,我們可能會失去選擇競爭對手產品的現有客户,而不是轉移到我們的新產品上。這可能導致暫時或永久的收入短缺,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
微戰略分析部署過程中客户的重大轉變™從永久的軟件許可模型到我們的雲服務訂閲模型,可能會影響收入確認的時間,減少產品許可證的收入,並對我們的經營結果產生實質性的不利影響。
我們以永久軟件許可證和基於雲的訂閲的形式提供分析平臺。永久軟件許可證的支付流和收入確認時間與基於雲的訂閲不同。對於永久軟件許可證,客户通常在軟件許可協議簽訂後不久就向我們支付一筆款項,而收入通常在軟件交付給客户時確認。對於基於雲的訂閲,客户通常在訂閲期內定期付款,而收入通常在訂閲期內按比例確認。因此,如果大量當前客户轉向訂閲或新客户,對於我們提供的雲服務,而不是為MicroStrategyAnalytics購買永久的軟件許可證,在支付條件和收入確認方面的變化可能會對我們發生這種轉變的時期的運營結果和現金流產生重大的不利影響。因此,在任何特定的報告期間,我們的雲產品的銷售都會使我們的店內產品向現有和潛在客户銷售許可證,這可能會對產品許可證的收入產生負面影響。
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我們對新業務的投資戰略和舉措可能會擾亂我們正在進行的業務的運作,並帶來我們尚未充分預料到的風險。
我們已經在新的商業戰略和計劃上投資,將來也可能投資。例如,近年來我們引進了一些創新技術,使公司能夠利用大數據、移動應用、基於雲的服務、安全、物聯網和市場上的人工智能趨勢。這些努力可能涉及重大風險和不確定因素,包括分散管理層對其他業務業務的注意力、將大量研發、銷售和營銷以及其他資源用於這些新舉措,而犧牲我們的其他業務業務;產生的收入不足,無法抵消與新舉措有關的支出;我們的新技術與第三方平臺不兼容;資本回報不足,以及其他我們可能沒有充分預料到的風險。因為新的戰略和舉措本身就有風險,這些戰略和舉措可能不成功,並可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
業務中斷,包括我們的系統、第三方數據中心託管設施或其他第三方服務的中斷、延遲或故障,可能會對我們的運營結果產生重大的不利影響,或導致我們內部控制的重大弱點,從而對我們的股票市場價格產生不利影響。
我們的研發活動或其他關鍵業務活動的很大一部分集中在位於中國和波蘭的北維吉尼亞州的設施中。此外,我們使用位於美國的第三方數據中心託管設施和其他第三方服務,包括AWS、Microsoft Azure和其他雲服務,為客户提供服務和管理某些關鍵的內部流程。我們可能會遇到系統或第三方託管設施或我們使用的其他服務的中斷或故障。這類中斷或故障可能包括自然災害、火災、網絡攻擊、恐怖主義行為、地緣政治衝突或其他災難性事件,以及停電或電信基礎設施中斷,或我們的第三方服務提供商之一決定關閉我們在未事先通知的情況下使用的設施,或實質性地改變其服務的價格或條款,或我們使用的第三方服務出現其他未預料到的問題,包括未能達到服務標準。
我們是一家高度自動化的企業,任何這樣的中斷或失敗都可能(1)導致我們的任何關鍵業務操作、控制或程序或IT系統遭到破壞或中斷;(2)嚴重影響我們進行正常業務運作的能力,包括推遲完成銷售和提供服務;(3)導致我們對財務報告的內部控制出現重大缺陷;(4)導致我們的客户終止訂閲;(5)導致我們向客户發放信貸或支付罰款或罰款;(6)損害我們的聲譽,(Vii)不利地影響我們的自然減員率或我們吸引新客户的能力,或。(Viii)導致我們的產品被視為不安全,而任何一個都會對我們未來的經營業績造成重大的負面影響。
例如,如“第一部分.第4項.控制和程序”所述,我們對財務報告的內部控制無效,因為我們以前在2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告中披露的內部控制存在某些重大缺陷。我們正在採取補救措施,雖然無法保證我們的努力將取得成功,但我們預計將在2019年12月31日終了的財政年度結束前完成這些重大缺陷的補救工作。如果我們無法彌補今後各期的這些重大弱點,或無法對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制,管理層可能需要投入大量資源來改進內部控制,我們履行報告義務的能力可能受到不利影響,投資者對我們財務報表的信心可能受到負面影響,這可能對我們的經營結果和我們股票的市場價格產生重大不利影響。
我們使用渠道合作伙伴,如果我們不能與他們保持成功的關係,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。
除了我們的直銷隊伍外,我們還使用渠道合作伙伴,如經銷商、增值經銷商、系統集成商、諮詢公司、原始設備製造商和技術合作夥伴來授權和支持我們的產品。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們認可收入的渠道合作伙伴的交易佔我們產品許可證總收入的27.8%。我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品和服務,包括與我們競爭的產品和服務,因為我們的渠道合作伙伴一般不與我們有排他性關係。我們無法確定他們是否會優先考慮或投入足夠的資源來銷售我們的產品。此外,這些渠道合作伙伴在戰略或合同違約方面的分歧可能會對我們開發、市場、銷售或支持我們產品的能力產生實質性的不利影響。
雖然我們相信直接銷售將繼續佔我們產品許可證收入的絕大部分,但我們尋求通過我們的渠道合作伙伴保持大量的銷售活動。我們無法保證我們的渠道合作伙伴將繼續與我們合作。此外,這些方採取的或不採取的行動可能會對我們造成重大的不利影響。我們在未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係。如果我們不能保持與這些渠道合作伙伴的關係,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
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此外,我們依靠我們的通道l合作伙伴按照他們與我們的合同協議的條款運作。例如,我們與我們的渠道合作伙伴的一些協議規定了他們被授權轉售或分銷我們的條款和條件。如果我們的渠道合作伙伴不履行他們對我們的合同義務,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。. 我們也依賴我們的c漢奈爾合作伙伴按照適用的法律和法規要求運作。如果他們不這樣做,我們可能需要在對調查或執法行動作出反應或支付適用的a.很多人。
我們對遞延收入和預付款的確認取決於未來的履約義務,可能不代表以後各期的收入。
截至2019年9月30日,我們目前和非當期遞延收入和預付款共計1.647億美元。對我們的遞延收入和預付款的時間和最終確認取決於各種因素,包括我們履行各項服務義務的情況。
由於客户可能會改變或延遲客户的開發或實施時間表或預算,而且我們需要滿意地執行產品支持和其他服務,因此,在任何特定日期遞延收入和預付款可能不能代表以後任何時期的實際收入。
我們的國際業務很複雜,我們面臨的風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的總收入很大一部分來自國際銷售,並在國外開展業務活動,其中包括一些我們經驗有限的新興市場,在這些市場上,我們開展業務所面臨的挑戰可能與我們在較發達的市場中面臨的挑戰大不相同,而且業務實踐可能會造成內部控制風險。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年的三個月裏,國際收入分別佔我們總收入的43.1%和42.2%,在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月裏,分別佔我們總收入的43.2%和42.4%。我們的國際業務需要大量的管理關注和財政資源。
在我們的國際商業活動中存在着某些固有的風險,包括:
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外幣匯率波動; |
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新的或變化的監管要求; |
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關税、進出口限制、對外國投資的限制、有利於當地競爭對手的制裁、法律和政策(如強制性技術轉讓)以及其他貿易壁壘或保護措施; |
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本地化服務的成本; |
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不接受本地產品; |
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國際業務的人員配置、管理和運作的困難和成本; |
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税收問題,包括對遣返收入的限制; |
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知識產權保護較弱; |
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經濟疲軟或與貨幣有關的危機; |
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遵守各種法律的負擔,包括與勞工問題、反托拉斯、採購和訂約、消費者和數據保護、隱私、數據本地化、網絡安全和加密有關的法律; |
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付款週期一般較長,收款難度較大; |
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我們有能力適應不同文化中的銷售實踐和客户需求; |
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商業間諜活動;以及 |
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我們做生意的國家的政治不穩定和安全風險。 |
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貿易中斷、經濟狀況減弱、經濟和法律不確定性美元匯率的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流量產生不利影響。例如,由於我們即將撤出國際業務,我們在國際業務方面可能面臨更大的風險。英國來自歐洲聯盟,通常被稱為“英國退歐”。英國脱歐的未來影響是不確定的,它將取決於英國在過渡時期或過渡時期為保持進入歐盟市場而達成的任何協議。英國脱歐,除其他結果外,還可能破壞聯合王國與歐洲聯盟之間貨物、服務和人員的自由流動,並嚴重擾亂聯合王國與歐洲聯盟之間的貿易。英國退歐還會導致法律的不確定性和可能存在分歧的國家法律和條例,包括税收法律和條例,因為英國決定哪項歐盟法律要取代或複製。此外,特朗普政府還呼籲美國對外貿易政策的反制變化,包括對國際貿易施加更大的限制,對進口到美國的貨物大幅度提高關税,並增加了對進口到美國的某些貨物的關税。美國來自一些外國市場,隨後對向這些市場出口的某些美國商品徵收報復性關税。這些關税以及保護主義貿易措施的任何進一步升級都可能對貨幣市場造成不利影響。銷售我們的產品和服務的市場,以及我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流。
美國對國際收入徵税的變化,或外國税法的變化,都可能對我們未來的經營業績產生重大影響。例如,“税法”除其他外,改變了公司所得税税率,修改或取消了某些税收優惠,改變了對海外收入徵税的現行制度,並採取了防止BEPS的措施,聯合王國還通過了一項立法,對在低税收管轄範圍內持有的無形財產徵收與離岸收據有關的税收。
此外,我們還可以不時地進行涉及我們國際子公司的各種潛在的公司間交易和法律實體重組。在評估這些潛在的交易和重組時,我們考慮了各種因素,包括公司結構是否與我們的組織目標保持一致,我們的公司結構的運營和税收效率,以及我們業務的長期現金流和現金需求。這種交易和重組可能對我們的總體税率產生負面影響,並導致額外的税收負債。
此外,遵守適用於我們國際業務的外國和美國法律和條例是複雜的,可能增加我們在國際管轄範圍內開展業務的成本,如果我們不遵守這些規定,我們的國際業務可能會使我們面臨罰款和處罰。這些法律和條例包括反賄賂法,如“美國外國腐敗行為法”、“英國賄賂法”、禁止向政府官員行賄的地方法律以及與採購、訂約和反托拉斯有關的地方法律。這些法律和條例還包括進出口要求和由外國資產管制辦公室和美國商務部根據美國外交政策和國家安全目標對目標外國國家、組織和個人實施的經濟和貿易制裁。雖然我們實施了旨在確保這些法律得到遵守的政策和程序,但我們無法保證我們的僱員、渠道夥伴和其他與我們有業務往來的人不會違反我們的政策或這些法律。任何違反這些法律的行為都可能使我們受到民事或刑事處罰,包括對我們向一個或多個國家提供產品和服務的能力處以大量罰款或禁令,還可能對我們的聲譽和品牌造成重大損害。
這些因素可能會對我們未來的銷售產生重大的不利影響,從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。
由於我們的某些產品和服務的銷售和實施週期很長,我們可能會失去銷售,或者銷售可能被推遲,這可能會減少我們的收入。
到目前為止,我們的客户通常投入大量的時間、金錢和其他資源,涉及到許多人決定授權我們的軟件產品和購買我們的相關服務。因此,我們可能會在第一次與客户接觸後九個月或更長時間內,為客户下訂單,同時尋求內部批准來購買我們的產品或服務。在這個漫長的銷售週期中,可能會發生影響訂單規模和/或時間的事件,甚至導致訂單被取消。例如,我們的競爭對手可能推出新產品,或者客户自己的預算和採購優先順序可能發生變化。
即使下了訂單,部署我們的產品和完成服務約定所需的時間也會大不相同。根據客户的需求,實施我們的一些產品可能需要幾個月的時間,而且可能只從試點項目開始。如果客户有複雜的部署需求,比如部署涉及整合不同供應商的數據庫、硬件和軟件的部署,那麼部署我們的產品可能會很困難。如果客户僱用第三方部署我們的產品,我們無法確定我們的產品是否會成功部署。
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我們在任何特定時期的結果可能取決於la的數量和數量。與其他交易相比,rge在此期間的交易和這些交易可能涉及更長、更復雜和更不可預測的銷售週期。
由於現有和潛在的客户試圖對單個分析供應商進行標準化,或者要求更大的供應商能力來滿足他們日益增長的分析需求,我們的業務可能在企業一級經歷更大的交易,而較大的交易可能在我們的業務中佔更大的比例。某一時期是否存在一筆或多筆大規模交易,可能會對我們在這段時期的收入和經營業績產生重大的正面或負面影響。在截至2018年9月30日的9個月裏,我們的前三項產品許可證交易的公認收入分別為540萬美元和460萬美元,分別佔產品許可證總收入的9.4%和8.1%。這些交易對我們的客户來説是重大的業務和財務決策,需要客户做出相當大的努力來評估替代產品,而且往往需要額外的管理層批准。大型交易往往比小交易更復雜。這些因素通常會延長典型的銷售週期,增加客户可能將購買決定從一段時間推遲或推遲到以後一段時間的風險,或者客户會改變購買要求的風險。我們還可能在較大的交易中遇到更大的競爭和定價壓力,大型交易的銷售努力和服務提供範圍可能要求我們使用額外的資源來執行這些交易。這些因素可能導致特定時期的收入和收益低於預期,或未來期間的預期收入和收益降低。
我們在與美國和外國聯邦、州、地方政府和政府機構做生意時面臨各種風險,包括與採購過程、預算限制和週期、合同終止以及遵守政府合同要求有關的風險。
我們的客户包括美國政府和一些州和地方政府及政府機構。與政府實體做生意有多種風險,包括:
採購。與公共部門的客户簽訂合同具有很高的競爭力,而且費用昂貴,需要我們提前支付大量的時間和費用,而不保證我們會贏得合同。
預算限制和週期對我們產品和服務的需求和支付受到公共部門預算週期和資金供應的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
合同的終止。公共部門的客户通常有合同或其他法律權利,為了方便或由於違約而終止合同。如果合約是為方便而終止的,如果客户的需要有所改變,我們可能只能就終止前所提供的產品或服務收取費用及結算費用;如合約因違約而終止,我們可能連該等款項也不能追討,而我們可能須就客户購買其他產品或服務而引致的額外費用負上責任。
遵守政府合約的規定。政府承包商必須遵守與政府合同的形成、管理或履行有關的各種複雜的法律、法規和合同規定,這些法律、法規或合同規定賦予公共部門客户實質性權利和補救辦法,其中許多通常不在商業合同中。這些權利可能包括在價格保護方面的權利、向政府提供的信息的準確性、承包商遵守社會經濟政策的權利以及政府合同特有的其他條款。聯邦、州、地方政府和政府機構定期調查和審計承包商是否遵守這些要求,如果經過審計或審查,這些權利是符合這些要求的。由於我們未能遵守這些規定,我們可能會受到民事、刑事及行政上的制裁,包括終止合約、沒收利潤、觸發減價條款所涉及的費用、罰款,以及暫停或取消未來政府業務,我們的聲譽可能會受到損害。
我們的客户還包括一些外國政府和政府機構。類似的採購、預算、合同和審計風險也適用於我們與這些實體的業務。此外,遵守複雜的法規和在多個司法管轄區訂立合同條款的成本可能很高,而且會消耗大量的管理資源。在某些司法管轄區,我們贏得業務的能力可能受到與我們在市場上的競爭地位無關的政治和其他因素的制約。這些困難中的任何一個都可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。
我們依賴由第三方授權給我們的技術,而這項技術的丟失可能會損害我們的軟件,延遲我們產品的實施,或者迫使我們支付更高的許可證費用。
我們授權第三方技術被納入或利用我們現有的產品。不能保證這些第三方技術的許可不會被終止,或者我們將能夠為未來的產品授權第三方軟件。此外,我們可能無法重新談判可接受的第三方許可條款,或者如果我們許可的第三方軟件被發現侵犯他人的知識產權,我們將承擔侵權責任。第三方許可證的變更或丟失可能導致我們的成本大幅增加,或者我們的軟件產品變得無法操作,或者它們的性能大大降低。因此,我們可能需要額外的開發成本,以幫助確保我們產品的持續性能,並且我們可能會體驗到對我們產品需求的減少。
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如果我們不能招聘或留住技術人員,或者我們失去了董事會主席的服務,總裁兼首席執行官,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
我們未來的成功取決於我們吸引、培訓、吸收和留住高技能人才的持續能力。對這些員工的競爭是激烈的,對移民、旅行或技術工人簽證的不斷變化的限制可能會加劇競爭。我們可能無法留住目前的關鍵員工,或在未來吸引、培訓、同化和留住其他高技能人才。科技行業對合格員工的競爭歷來很高,尤其是軟件工程師和其他技術職位。我們未來的成功在很大程度上還取決於邁克爾·J·賽勒(Michael J.Saylor)的持續服務。如果我們失去了賽勒先生的服務,或者如果我們無法吸引、培訓、吸收和留住我們所需要的高技能人才,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大的不利影響。
新行業標準的出現可能會對我們現有產品的需求產生實質性的不利影響。
相關領域的新行業標準的出現,可能會對我們現有產品的需求產生實質性的負面影響。如果出現新的Web標準和技術,或者操作系統支持領域的新標準,而這些標準與我們的軟件產品的客户部署不兼容,則可能會發生這種情況。例如,如果我們無法及時調整我們的軟件產品以適應數據庫訪問技術的新標準,那麼我們的軟件產品訪問客户數據庫的能力就會受到損害。
我們的軟件產品的性質使得它們特別容易受到未被發現的錯誤、錯誤或安全漏洞的影響,這可能會導致產品性能方面的問題,進而減少對我們產品的需求,減少我們的收入,並導致對我們的訴訟要求。
像我們這樣複雜的軟件可能包含未被發現的錯誤、錯誤或安全漏洞。儘管我們對我們的軟件產品進行了廣泛的測試,但在我們的產品引入後,我們在產品中發現了軟件錯誤、錯誤或安全漏洞。儘管我們和我們的當前和潛在客户進行了測試,但在新產品或商業發貨開始後發佈時,可能會發現錯誤、錯誤或安全漏洞。這可能會導致收入損失、名譽受損或市場接受延遲,這可能會對我們的業務、運營結果產生重大不利影響。如果出現這些缺陷,我們可能還需要花費資源和資金來糾正這些缺陷。
我們與客户的協議通常包含旨在限制我們在產品責任、保修和其他索賠方面的風險的條款。然而,根據某些國內或國際司法管轄區的法律,這些規定可能無效,我們可能面臨產品責任、擔保和其他索賠。對我們成功的產品責任索賠可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
有關私隱或收集、處理、披露、儲存、本地化或傳送個人資料,或我們或我們的第三方服務供應商不遵守這些法律及規例、合約義務或適用的私隱政策的法律或規例的改變,可能會對我們的業務造成重大的不利影響。
我們業務的各個方面,包括雲服務和數字身份服務,包括收集、處理、披露、存儲和傳輸個人數據,這些數據受某些隱私政策、合同義務、美國聯邦、美國各州以及與隱私和數據保護有關的外國法律、法規和指令的約束。此外,我們通過雲服務產品、網絡和其他系統(包括個人數據)存儲的客户和僱員數據的數量也在增加。在歐洲聯盟、美國和包括亞洲和拉丁美洲在內的其他地方,作為個人數據受到保護的數據種類不斷擴大。近年來,公司收集和使用個人數據的工作受到了更多的監管和公眾監督,特別是在收集和處理敏感數據方面,如醫療保健、生物識別、遺傳、金融服務和政府數據、兒童數據、準確的地點數據以及有關個人種族或族裔、政治見解、宗教或哲學信仰的數據,例如,在美國,受保護的健康信息受1996年“健康保險可攜性和問責法”(“HIPAA”)的約束,“經濟和臨牀健康健康信息技術促進健康法”對HIPAA進行了補充,其結果是對不遵守的行為加重民事和刑事處罰。, 或者,根據HIPAA,受保護的實體和其他業務夥伴提供的受保護的健康信息直接受到HIPAA的強制執行。我們通過雲服務產品訪問受保護的健康信息觸發了遵守某些隱私規則和HIPAA下的數據安全要求的義務。
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任何系統故障或安全漏洞,導致我們或我們的第三方服務提供商發佈或未經授權地訪問個人數據,或我們或第三方服務提供商未能遵守適用的p。競爭政策、合同義務或與隱私或數據保護有關的任何適用法律或條例都可能導致國內或外國政府實體或其他人,包括訴訟中的私人原告對我們提起訴訟。這類程序可能會導致實施制裁、罰款、刑罰、法律責任、政府命令和(或)私人訴訟所產生的命令,要求我們改變我們的數據做法,其中任何一種做法都可能產生重大不利影響。我們的業務,經營業績,信譽和財務狀況的CT。
美國聯邦、州和外國的立法、監管或其他政府機構可能會頒佈新的或更多的法律或條例,或發佈裁決,使以前關於隱私、數據存儲、數據保護和可能對我們的業務產生重大不利影響的跨境傳輸的法律或條例失效。例如,在歐盟,“通用數據保護條例”(“GDPR”)於2018年5月生效。“GDPR”公司的數據慣例和隱私規定對個人數據的處理和安全提出了新的要求,要求在某些情況下向個人、客户和數據保護當局披露數據被侵犯的情況,要求企業遵守數據主體與個人數據相關的要求,允許監管機構處以最高佔全球年收入4%的罰款,並確立私人訴訟權。此外,2017年,歐盟委員會(European Commission)、歐洲議會(European Council)和歐洲理事會(European Council)正在審議一項新的電子隱私條例,該條例對電子通信進行了監管。
此外,我們可能受到2017年6月在中國生效的一項網絡安全法的約束,該法律具有不確定性,但適用範圍廣泛,並規定了許多新的隱私和數據安全義務,包括對某些類型數據的數據本地化要求。
加州還通過了一項新的全面隱私法--“加州消費者保護法”(“CCPA”),該法案主要以GDPR為藍本,計劃於2020年1月1日生效,至遲於2020年7月1日生效。“消費者保護法”的最終適用範圍目前仍不清楚,因為加州總檢察長正在根據“加利福尼亞消費者保護法”進行規則制定程序,加州立法機構有幾項法案有待於對“消費者保護法”進行修改。加州消費者保護法的最終範圍仍不明確,但很可能需要我們投入大量資源來實施和維持對“加利福尼亞消費者保護法”的遵守。此外,一些州現在也在考慮類似CCPA的法案。
此外,美國國會正在考慮全面的隱私立法。目前,尚不清楚它是否真的會通過這樣一項法律,如果會,何時以及它將要求和禁止什麼。此外,目前尚不清楚任何此類立法是否會賦予聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission,“FTC”)任何新的權力,對違反“聯邦貿易委員會法”(Federal Trade Commission Act)的行為實施民事處罰,或者美國國會是否會授予公平貿易委員會(FTC)在隱私和信息安全方面的規則制定權。
遵守這些和其他不斷變化的要求可能導致我們或我們的客户承擔大量費用,或支付鉅額罰款或罰款,要求我們改變我們的商業慣例,要求我們在合同中承擔更繁重的義務,或限制我們在某些司法管轄區提供某些產品和服務的能力,其中任何一種都可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。此外,將個人數據從歐盟合法轉移到美國和某些其他國家的機制正受到歐洲法院的質疑,這可能導致對此類轉讓合法性的不確定性,限制或限制收集或使用移動數據的新法規也可能減少對某些服務的需求,或要求改變我們的業務做法,這可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
如果我們或第三方服務提供商遭遇安全漏洞,而未經授權的各方獲得對我們客户、潛在客户、供應商或渠道合作伙伴數據、數據或雲服務產品、網絡或其他系統的訪問,我們的產品可能會被視為不安全,我們的聲譽可能受損,對我們產品的需求可能會減少,我們的業務可能會受到嚴重的法律和金融責任,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
作為我們業務的一部分,我們處理、存儲和傳輸客户、潛在客户、供應商和渠道合作伙伴的信息和數據,以及我們自己的信息和數據,包括在我們的雲服務產品、網絡和其他系統中。我們無法保證我們或第三方服務提供商實施的任何安全措施都將有效應對所有當前或未來的安全威脅。例如,由於技術錯誤、計算機病毒或第三方行為,包括計算機黑客的故意不當行為、物理入侵、國家行為者的行為、工業間諜等,安全措施可能遭到破壞。欺詐性誘使員工、客户或渠道合作伙伴披露敏感信息,如用户名或密碼,以及員工、客户或渠道合作伙伴錯誤或瀆職。我們經歷過第三方試圖識別和利用產品和服務漏洞、滲透或繞過我們的安全措施,以及未經授權訪問我們或客户或服務提供商的雲產品、網絡和其他系統。
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安全漏洞可能導致未經授權的訪問或披露、修改、濫用、丟失或破壞我們的客户的、潛在的、供應商或渠道合作伙伴的數據、我們的數據(包括我們的專有信息、知識產權或商業機密),或者我們的雲服務產品、網絡或其他系統。這類技術不斷髮展,我們可能無法預測、發現或減輕試圖破壞安全的行為,也無法實施適當的預防措施,而第三方也可能進行攻擊,以防止對關鍵數據或系統的訪問。通過Ransomware或暫時拒絕客户訪問我們的雲服務。
任何安全漏洞或成功的拒絕服務攻擊都可能導致客户對我們產品的安全性喪失信心,損害我們的品牌,減少對我們產品的需求,擾亂我們的正常業務運作,要求我們花費物質資源調查或糾正該漏洞,要求我們通知受影響的客户或個人和/或適用的監管機構和其他人,並根據適用的法律向個人提供身份盜竊保護服務,使我們面臨法律責任,包括訴訟、監管執行和賠償義務,並對我們的收入和經營結果產生實質性的不利影響。隨着我們繼續擴大基於雲的產品的數量和規模,這些風險將增加,處理、存儲和傳輸越來越多的客户、潛在客户、供應商、渠道合作伙伴,以及我們自己的信息和數據,這些信息和數據可能包括專有或機密數據或個人或識別信息。此外,如果某個行業對等方發生了引人注目的安全漏洞,我們的客户和潛在客户一般都可能對商業情報或分析平臺的安全性失去信任,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生不利影響。
我們的知識產權是有價值的,任何不能保護它的行為都會降低我們產品、服務和品牌的價值。
我們依靠版權、專利、商標、商業祕密、保密程序和合同承諾來保護我們在全球的知識產權。儘管我們作出了努力,但這些措施只能提供有限的保護。未經授權的第三方可能試圖複製或逆轉我們產品的部分工程,或以其他方式獲取和使用我們的知識產權。我們擁有的任何知識產權都可能失效、規避或受到質疑。我們的任何待決或未來的知識產權申請,無論目前是否受到質疑,都可能得不到我們所尋求的範圍,如果有的話。此外,修改和發展有關美國和國際法的判例可能會影響我們保護知識產權和抵禦侵權主張的能力。此外,雖然我們一般會與僱員和承建商訂立保密協議,但我們的前僱員和承建商可能會與我們的商業夥伴、客户或競爭對手合作,但我們不能保證我們的知識產權是保密的。此外,有些國家的法律沒有提供與美國法律相同的知識產權保護水平。如果我們不能保護我們的知識產權免受未經授權的複製或使用,我們可能無法保持競爭力。
第三方可以聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
我們定期收到第三方的通知,聲稱我們侵犯了他們的知識產權,主要是專利和商標權。我們預計,隨着我們繼續擴大我們的產品和品牌,我們的工業部門的產品數量和競爭水平增加,產品的功能重疊,以及已頒發的專利、專利申請和商標註冊的數量繼續增加,這類索賠的數量將增加。對任何侵權要求,不論其有效性如何,都可以:
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費時、昂貴和/或導致訴訟; |
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轉移管理層的時間和注意力,使我們的業務發展; |
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要求我們重新設計我們的某些產品使用替代的非侵權技術或實踐,這可能需要大量的努力和費用; |
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要求我們重新命名我們的某些供品或實體;或 |
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要求我們履行對客户和渠道合作伙伴的賠償義務。 |
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此外,雖然我們監控第三方軟件,包括開源軟件的使用,但我們不能向您保證,我們在產品中控制此類使用的過程將是有效的。我們沒有遵守有關的條款或條件。d我們使用的第三方軟件,包括對許可條款或條件的任何更改,如果我們無意中將某些類型的第三方軟件嵌入到我們的一個或多個產品中,或者如果是我們授權的第三方軟件的話。如果發現我們侵犯了他人的知識產權,我們可以承擔侵權責任,如果不能及時完成再設計,我們就必須重新設計我們的產品,停止銷售我們的產品。具有成本效益的基礎,或提供給某些第三方,或以源代碼形式提供,我們的專有代碼,其中任何可能對我們的業務,經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果對我們提出了成功的侵權索賠,而我們未能開發或許可一項適用的替代技術或品牌名稱,我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流可能會受到重大不利影響。
由於我們兩類普通股的權利,而且我們是由邁克爾·J·賽勒控制的,他有權擁有我們B類普通股的大部分股權,因此賽勒先生可以在不經董事會或其他股東批准的情況下將MicroStrategic的控制權轉讓給第三方,阻止第三方收購我們,或限制我們其他股東影響公司事務的能力。
我們有兩類普通股:A類普通股和B類普通股。我們A類普通股的持有者一般與我們B類普通股的持有者擁有相同的權利,但A類普通股的持有者每股有一票,B類普通股的持有者每股有10票。截至2019年10月15日,我們B類普通股的持有者擁有B類普通股2 035 184股,或總投票權的71.2%。截至2019年10月15日,我們的董事會主席、總裁兼首席執行官賽勒先生,有權受益者擁有2,011,668股B類普通股,佔總投票權的70.4%。因此,賽勒先生可以通過他決定我們董事選舉結果的能力,修改我們的註冊證書和附例,並採取其他需要股東投票或同意的行動,包括合併、進行私人交易和其他非常交易及其條款。
我們的註冊證書允許B類普通股的持有人轉讓B類普通股的股份,但須經持有大多數已發行B類普通股的股東的批准。賽勒先生或持有多數已發行B類普通股的一組股東可以在不經我們的董事會或其他股東批准的情況下,將MicroStrategy的表決控制權轉讓給第三方。這種轉讓控制權可能對我們的業務、經營結果產生重大不利影響。還有財務狀況:賽勒先生或持有大多數已發行的B類普通股的一組股東也可能阻止微戰略的控制權改變,無論A類普通股的持有者是否會獲得高於當時市價的溢價。此外,這種集中控制限制了股東影響公司事務的能力,因此,我們可能會採取我們的非控股股東不認為有益或與他們利益衝突的行動,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到重大不利影響。
我們作為“控股公司”的地位可能會使我們的A類普通股對一些投資者不那麼有吸引力,或者會對我們的股價產生重大影響。
因為根據納斯達克上市公司的公司治理規則,我們有資格成為一家“受控公司”,因此我們不需要讓獨立董事在我們的董事會中佔多數。此外,我們的董事會不需要設立獨立的薪酬或提名委員會,也不要求獨立董事行使提名職能。我們亦毋須由獨立董事組成的補償委員會決定行政人員的薪酬,此外,我們亦毋須授權賠償委員會聘用任何補償顧問、法律顧問或其他顧問,或由賠償委員會評估補償顧問、法律顧問及其他顧問的獨立性。
根據我們作為受控公司的地位,我們的董事會已決定不設立獨立提名委員會或由其獨立董事行使提名職能,而是選舉董事會直接負責董事會成員的提名,我們董事會的多數成員目前由獨立董事組成,我們的董事會設立了一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。薪酬委員會決定我們首席執行官的薪酬。然而,我們的董事會授權我們的首席執行官決定除他本人以外的其他高管的薪酬,而不是由賠償委員會決定此類薪酬,但某些基於業績的高管薪酬由薪酬委員會決定。2013年公平計劃下的薪酬也由薪酬委員會批准。此外,雖然我們的薪酬委員會有權保留和終止外部律師、薪酬顧問和其他專家或顧問,但不需要評估他們的獨立性。
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雖然目前我們董事會的多數成員由獨立董事組成,賠償委員會則完全由獨立董事組成,我們將來可能不選舉獨立董事構成董事會或賠償委員會的過半數,我們首席執行官的薪酬由獨立董事薪酬委員會決定,或由c組成。董事會管理委員會。
因此,如果我們的控股股東的利益與其他股東的利益不同,其他股東可能得不到與要求遵守所有公司治理規則的公司股東相同的保護。 納斯達克上市公司。我們作為一家控股公司的地位可能會使我們的A類普通股對一些投資者不那麼有吸引力,或者對我們的股價產生重大的負面影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2019年9月30日的三個月內,我們沒有回購我們根據“交易法”第12條註冊的任何股票證券。關於我們的股票回購計劃的進一步信息,請參閲“第一部分.財務報表”中的合併財務報表附註7,國庫券。
項目5.其他資料
2019年10月29日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈公司截至2019年9月30日的季度財務業績。本季度報告附件99.1為本新聞稿的副本。本項第5項的資料(包括表99.1),就“交易法”第18條而言,不得視為“提交”或以其他方式承擔該條的責任,也不得視為在根據經修正的1933年“證券法”或“交易法”提交的任何文件中以提及方式納入其中,但在這類申報中具體提及的明文規定除外。
項目6.展覽
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展品索引
陳列品 數 |
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描述 |
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3.1 |
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註冊人的第二份註冊公司註冊證明書(請參閲截至二零零三年三月三十一日止的第10-Q號財務季度報告(文件編號:000-24435)的附表3.1)。 |
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3.2 |
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根據註冊人的法律進行修正和重構(此處參考2015年1月30日向證券交易委員會提交的關於8-K表格的當前報告(文件編號為1000-24435)的表3.1)。 |
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4.1 |
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註冊人A類普通股證書的格式(此處參考註冊人截至2003年6月30日會計季度第10-Q號季度報告(檔案號:000-24435)的表4.1)。 |
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31.1 |
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根據董事會主席、總裁兼首席執行官的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行認證。 |
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31.2 |
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根據高級執行副總裁、首席運營官和首席財務官的規則13a-14(A)或細則15d-14(A)進行認證。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條的認證。 |
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99.1 |
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發佈日期為2019年10月29日的新聞稿,內容涉及該公司截至2019年9月30日的季度財務業績。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔。實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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XBRL分類法擴展模式。 |
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101.CAL |
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XBRL分類法擴展計算鏈接庫。 |
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101.DEF |
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XBRL分類法擴展定義鏈接庫。 |
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101.LAB |
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XBRL分類法擴展標籤Linkbase。 |
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101.PRE |
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XBRL分類法擴展表示鏈接庫。 |
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簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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納入微觀戰略 |
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通過: |
/S/Michael J.Saylor |
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邁克爾·塞勒 |
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董事會主席, |
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總裁兼首席執行官 |
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通過: |
/s/Phong Le |
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奉樂 |
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高級執行副總裁 |
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首席運營官兼首席財務官 |
日期:2019年10月29日
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