公文假的--12-31Q320190000832101IDEX公司/DE/29340003510008590003415000679000117100022793296981238280264090169785215823P1Y3710003680003660003610003590003560006709000631100000.860.4301.000.500.0115000000090112028899351750.950.050.950.050.950.05P5Y5000000680000005050004570004550004380004350005250000.015000000000P3Y0.03070.03170.01770.03040.02470.02020.01750.02531415925113898506014749020910036981019143000008321012019-01-012019-09-3000008321012019-10-2300008321012019-09-3000008321012018-12-3100008321012019-07-012019-09-3000008321012018-07-012018-09-3000008321012018-01-012018-09-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-3000008321012018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:會計標準更新201616成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-3100008321012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300000832101US-GAAP:國庫券成員2018-04-012018-06-3000008321012018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000832101US-GAAP:國庫券成員2017-12-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-03-3100008321012017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-03-3100008321012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000832101US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-03-310000832101US-GAAP:會計標準更新201802成員2018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:國庫券成員2018-03-310000832101US-GAAP:會計標準更新201802成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:國庫券成員2018-09-3000008321012018-06-300000832101US-GAAP:國庫券成員2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000832101US-GAAP:會計標準更新201616成員2018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-03-310000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000832101US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-03-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100008321012019-04-012019-06-300000832101US-GAAP:國庫券成員2019-06-3000008321012019-01-012019-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-3100008321012019-03-310000832101US-GAAP:國庫券成員2019-09-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-06-300000832101US-GAAP:國庫券成員2019-04-012019-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000832101US-GAAP:國庫券成員2019-03-310000832101u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美國證券交易委員會
華盛頓,D.C.20549
_____________________________
表格2010-Q
|
| | |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告 |
| 截至季度末的季度期間 | 2019年9月30日 |
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金文件編號1-10235
IDEX公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | | | |
| 特拉華州 | | 36-3555336 |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | | |
| 1925年,西田野法院, | 200套房, | 湖森林 | 伊利諾伊州 | | 60045 |
| (主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼:(847) 498-7070
|
| | | | |
每個班級的名稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IEX | | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人是否:(1)在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90個月內一直遵守此類提交要求。
是 ☑···☐
通過複選標記表明註冊人是否在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),根據法規(S-T)的規則(405),以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。
是 ☑···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(選中一個):
|
| | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速^filer^^☐ | | 非加速文件管理器☐ | | 較小的^報告^^公司 | ☐ |
| | | | | | |
新興增長公司 | ☐ | | | | | | | |
| | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐ | |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。
是☐#☑
截至#年IDEX公司已發行普通股數量2019年10月23日: 76,059,867.
目錄
|
| | |
第一部分財務信息 | |
項目1。 | 財務報表 | 1 |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明綜合經營報表 | 2 |
| 簡明綜合收益表 | 3 |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 簡明現金流量表 | 6 |
| 簡明綜合財務報表附註 | 7 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
| 私人證券訴訟改革法下的警告性聲明 | 31 |
| 概述和展望 | 32 |
| 運營結果 | 34 |
| 流動性與資本資源 | 39 |
| 非GAAP披露 | 40 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目#4。 | 管制和程序 | 46 |
| |
第二部分其他信息 | |
項目1。 | 法律程序 | 47 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 47 |
項目6。 | 陳列品 | 48 |
簽名 | 49 |
第一部分財務信息
項目1。···財務報表
IDEX公司
簡明綜合資產負債表
(除份額和每股金額外,以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 515,985 |
| | $ | 466,407 |
|
應收款,減去2019年9月30日的6,311美元和2018年12月31日的6,709美元的壞賬準備 | 317,305 |
| | 312,192 |
|
盤存 | 303,494 |
| | 279,995 |
|
其他流動資產 | 53,840 |
| | 33,938 |
|
流動資產總額 | 1,190,624 |
| | 1,092,532 |
|
物業、廠房和設備?-淨額 | 273,330 |
| | 281,220 |
|
商譽 | 1,774,390 |
| | 1,697,955 |
|
無形資產^-淨額 | 390,908 |
| | 383,327 |
|
其他非流動資產 | 84,643 |
| | 18,823 |
|
總資產 | $ | 3,713,895 |
| | $ | 3,473,857 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
貿易應付帳款 | $ | 147,079 |
| | $ | 143,196 |
|
應計費用 | 185,156 |
| | 187,536 |
|
短期借款 | 417 |
| | 483 |
|
應付股息 | 38,018 |
| | 33,446 |
|
流動負債總額 | 370,670 |
| | 364,661 |
|
長期借款 | 848,728 |
| | 848,335 |
|
遞延所得税 | 162,017 |
| | 128,007 |
|
其他非流動負債 | 169,427 |
| | 138,214 |
|
負債共計 | 1,550,842 |
| | 1,479,217 |
|
承諾和或有事項 |
| |
|
股東權益 | | | |
優先股: | | | |
授權:5,000,000股,每股面值0.01美元;已發行:無 | — |
| | — |
|
普通股: | | | |
授權:1.5億股,每股面值0.01美元 | | | |
發行時間:2019年9月30日發行89,935,175股,2018年12月31日發行90,112,028股 | 899 |
| | 901 |
|
額外實收資本 | 754,702 |
| | 738,339 |
|
留存收益 | 2,556,423 |
| | 2,342,079 |
|
按成本計算的國庫股票:2018年9月30日13,898,506股和2018年12月31日14,159,251股 | (989,110 | ) | | (957,454 | ) |
累計其他綜合收益(虧損) | (159,861 | ) | | (129,225 | ) |
股東權益總額 | 2,163,053 |
| | 1,994,640 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,713,895 |
| | $ | 3,473,857 |
|
見簡明合併財務報表附註
IDEX公司
簡明綜合經營報表
(除每股金額外,以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
銷售成本 | 342,268 |
| | 342,655 |
| | 1,030,427 |
| | 1,025,320 |
|
毛利 | 281,978 |
| | 280,233 |
| | 858,149 |
| | 844,252 |
|
銷售、一般及行政費用 | 128,257 |
| | 130,479 |
| | 399,237 |
| | 406,354 |
|
重組費用 | 11,956 |
| | 4,621 |
| | 14,082 |
| | 8,251 |
|
營業收入 | 141,765 |
| | 145,133 |
| | 444,830 |
| | 429,647 |
|
其他(收入)費用-淨額 | 1,219 |
| | 934 |
| | 701 |
| | (3,565 | ) |
利息費用 | 11,330 |
| | 10,958 |
| | 33,262 |
| | 33,098 |
|
所得税前收入 | 129,216 |
| | 133,241 |
| | 410,867 |
| | 400,114 |
|
所得税準備金 | 24,022 |
| | 26,889 |
| | 82,196 |
| | 87,678 |
|
淨收入 | $ | 105,194 |
| | $ | 106,352 |
| | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
| | | | | | | |
每普通股基本收益 | $ | 1.39 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | 4.34 |
| | $ | 4.07 |
|
稀釋後每股收益 | $ | 1.37 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 4.30 |
| | $ | 4.02 |
|
| | | | | | | |
共享數據: | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 75,698 |
| | 76,562 |
| | 75,532 |
| | 76,507 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 | 76,577 |
| | 77,709 |
| | 76,415 |
| | 77,717 |
|
見簡明合併財務報表附註
IDEX公司
簡明綜合收益表
(千)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 105,194 |
| | $ | 106,352 |
| | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
衍生工具的重新分類調整,税後淨額 | 1,210 |
| | 1,244 |
| | 3,661 |
| | 3,764 |
|
養卹金和其他退休後調整,税後淨額 | 1,663 |
| | 1,270 |
| | 4,181 |
| | 3,979 |
|
累積平移調整 | (37,825 | ) | | 9,164 |
| | (38,478 | ) | | (25,903 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (34,952 | ) | | 11,678 |
| | (30,636 | ) | | (18,160 | ) |
綜合收益 | $ | 70,242 |
| | $ | 118,030 |
| | $ | 298,035 |
| | $ | 294,276 |
|
見簡明合併財務報表附註
IDEX公司
簡明合併股東權益表
(除共享金額外,以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計其他綜合 收入(損失) | | | | |
| 普普通通 股票和 附加 已繳入的^^Capital(^ | | 留用 收益 | | 累積 翻譯 調整,調整 | | 退休 效益 調整,調整 | | 累積 未實現的收益(損失) 衍生物 | | 財務處 股票 | | 總計 股東 權益 |
Balance,2018年12月31日 | $ | 739,240 |
| | $ | 2,342,079 |
| | $ | (94,420 | ) | | $ | (22,740 | ) | | $ | (12,065 | ) | | $ | (957,454 | ) | | $ | 1,994,640 |
|
淨收入 | — |
| | 110,268 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110,268 |
|
調整採用ASU 2016-02 | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
累積平移調整 | — |
| | — |
| | (3,281 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,281 | ) |
退休義務的淨變化(税後淨額為438美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,262 |
| | — |
| | — |
| | 1,262 |
|
指定為現金流套期保值的衍生品的淨變化(税後淨額為361美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,227 |
| | — |
| | 1,227 |
|
通過發行未歸屬股份、業績股單位和行使股票期權發行264,090股普通股(税後淨額3,415美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,870 |
| | 8,870 |
|
回購369,810股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (51,706 | ) | | (51,706 | ) |
因扣繳税款而放棄的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,479 | ) | | (11,479 | ) |
股份薪酬 | 5,403 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,403 |
|
餘額,2019年3月31日 | $ | 744,643 |
| | $ | 2,452,375 |
| | $ | (97,701 | ) | | $ | (21,478 | ) | | $ | (10,838 | ) | | $ | (1,011,769 | ) | | $ | 2,055,232 |
|
淨收入 | — |
| | 113,209 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 113,209 |
|
累積平移調整 | — |
| | — |
| | 2,628 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,628 |
|
退休義務的淨變化(税後淨額為435美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,256 |
| | — |
| | — |
| | 1,256 |
|
指定為現金流套期保值的衍生品的淨變化(税後淨額為359美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,224 |
| | — |
| | 1,224 |
|
通過發行未歸屬股份、業績股單位和行使股票期權發行169,785股普通股(税後淨額679美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,891 |
| | 11,891 |
|
回購19,143股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,962 | ) | | (2,962 | ) |
因扣繳税款而放棄的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30 | ) | | (30 | ) |
股份薪酬 | 5,266 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,266 |
|
宣佈的現金股利-每股未償普通股1.00美元 | — |
| | (75,673 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (75,673 | ) |
餘額,2019年6月30日 | $ | 749,909 |
| | $ | 2,489,911 |
| | $ | (95,073 | ) | | $ | (20,222 | ) | | $ | (9,614 | ) | | $ | (1,002,870 | ) | | $ | 2,112,041 |
|
淨收入 | — |
| | 105,194 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 105,194 |
|
累積平移調整 | — |
| | — |
| | (37,825 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (37,825 | ) |
退休義務的淨變化(税後淨額為525美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,663 |
| | — |
| | — |
| | 1,663 |
|
指定為現金流套期保值的衍生品的淨變化(税後淨額為356美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,210 |
| | — |
| | 1,210 |
|
通過發行未歸屬股份、業績股單位和行使股票期權發行215,823股普通股(税後淨額為1,171美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,834 |
| | 14,834 |
|
因扣繳税款而放棄的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,074 | ) | | (1,074 | ) |
股份薪酬 | 5,692 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,692 |
|
宣佈的現金股利-每股普通股0.50美元 | — |
| | (38,682 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (38,682 | ) |
餘額,2019年9月30日 | $ | 755,601 |
| | $ | 2,556,423 |
| | $ | (132,898 | ) | | $ | (18,559 | ) | | $ | (8,404 | ) | | $ | (989,110 | ) | | $ | 2,163,053 |
|
見簡明合併財務報表附註
IDEX公司
股東權益簡明綜合報表(續)
(除共享金額外,以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計其他綜合 收入(損失) | | | | |
| 普普通通 股票和 附加 已繳入的^^Capital(^ | | 留用 收益 | | 累積 翻譯 調整,調整 | | 退休 效益 調整,調整 | | 累積 未實現的收益(損失) 衍生物 | | 財務處 股票 | | 總計 股東 權益 |
餘額,2017年12月31日 | $ | 717,808 |
| | $ | 2,057,915 |
| | $ | (46,306 | ) | | $ | (29,154 | ) | | $ | (14,047 | ) | | $ | (799,674 | ) | | $ | 1,886,542 |
|
淨收入 | — |
| | 98,958 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 98,958 |
|
調整採用ASU 2016-16 | — |
| | (645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (645 | ) |
調整採用ASU 2018-02 | — |
| | 6,435 |
| | — |
| | (3,411 | ) | | (3,024 | ) | | — |
| | — |
|
累積平移調整 | — |
| | — |
| | 27,578 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,578 |
|
退休義務的淨變化(税後淨額為505美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,413 |
| | — |
| | — |
| | 1,413 |
|
指定為現金流套期保值的衍生品的淨變化(税後淨額為371美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,261 |
| | — |
| | 1,261 |
|
通過發行未歸屬股份、業績股單位和行使股票期權發行227,932股普通股(税後淨額2,934美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,590 |
| | 6,590 |
|
因扣繳税款而放棄的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,750 | ) | | (10,750 | ) |
股份薪酬 | 5,938 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,938 |
|
Balance,2018年3月31日 | $ | 723,746 |
| | $ | 2,162,663 |
| | $ | (18,728 | ) | | $ | (31,152 | ) | | $ | (15,810 | ) | | $ | (803,834 | ) | | $ | 2,016,885 |
|
淨收入 | — |
| | 107,126 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 107,126 |
|
累積平移調整 | — |
| | — |
| | (62,645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (62,645 | ) |
退休義務的淨變化(税後淨額為457美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,296 |
| | — |
| | — |
| | 1,296 |
|
指定為現金流套期保值的衍生品的淨變化(税後淨額為368美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,259 |
| | — |
| | 1,259 |
|
通過發行未歸屬股份、業績股單位和行使股票期權發行96,981股普通股(税後淨額351美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,026 |
| | 7,026 |
|
回購147,490股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20,494 | ) | | (20,494 | ) |
股份薪酬 | 5,014 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,014 |
|
宣佈的現金股利-每股未償普通股0.86美元 | — |
| | (66,316 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (66,316 | ) |
Balance,2018年6月30日 | $ | 728,760 |
| | $ | 2,203,473 |
| | $ | (81,373 | ) | | $ | (29,856 | ) | | $ | (14,551 | ) | | $ | (817,302 | ) | | $ | 1,989,151 |
|
淨收入 | — |
| | 106,352 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 106,352 |
|
累積平移調整 | — |
| | — |
| | 9,164 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,164 |
|
退休義務的淨變化(税後淨額為455美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,270 |
| | — |
| | — |
| | 1,270 |
|
指定為現金流套期保值的衍生品的淨變化(税後淨額為366美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,244 |
| | — |
| | 1,244 |
|
通過發行未歸屬股份、業績股單位和行使股票期權發行238,280股普通股(税後淨額為859美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,177 |
| | 13,177 |
|
回購209,100股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31,166 | ) | | (31,166 | ) |
因扣繳税款而放棄的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (510 | ) | | (510 | ) |
股份薪酬 | 5,083 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,083 |
|
宣佈的現金股利-每股未償普通股0.43美元 | — |
| | (33,191 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33,191 | ) |
Balance,2018年9月30日 | $ | 733,843 |
| | $ | 2,276,634 |
| | $ | (72,209 | ) | | $ | (28,586 | ) | | $ | (13,307 | ) | | $ | (835,801 | ) | | $ | 2,060,574 |
|
見簡明合併財務報表附註
IDEX公司
簡明綜合現金流量表
(千)
(未審計) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
資產減值 | 9,680 |
| | — |
|
折舊攤銷 | 29,599 |
| | 29,725 |
|
無形資產攤銷 | 27,747 |
| | 29,505 |
|
債務發行費用攤銷 | 1,013 |
| | 998 |
|
股份補償費用 | 20,620 |
| | 19,814 |
|
遞延所得税 | 11,528 |
| | (1,480 | ) |
與遠期啟動掉期相關的非現金利息支出 | 4,737 |
| | 4,869 |
|
變動(扣除收購的影響): | | | |
應收賬款 | (2,071 | ) | | (34,057 | ) |
盤存 | (16,987 | ) | | (27,903 | ) |
其他流動資產 | (19,186 | ) | | 7,635 |
|
貿易應付帳款 | 2,807 |
| | (4,420 | ) |
應計費用 | (23,222 | ) | | 33 |
|
其他網絡 | 1,966 |
| | (11,402 | ) |
經營活動提供的淨現金流量 | 376,902 |
| | 325,753 |
|
投資活動現金流量 | | | |
購買財產、廠房和設備 | (36,773 | ) | | (39,856 | ) |
購買知識產權 | — |
| | (4,000 | ) |
收購業務,扣除收購的現金淨額 | (87,180 | ) | | (20,205 | ) |
處置固定資產收益 | 957 |
| | 211 |
|
其他網絡 | 407 |
| | (1,180 | ) |
投資活動中使用的淨現金流 | (122,589 | ) | | (65,030 | ) |
融資活動現金流量 | | | |
循環信貸下的付款 | — |
| | (11,128 | ) |
其他長期借款項下的付款 | (49,923 | ) | | — |
|
支付的股息 | (109,227 | ) | | (94,913 | ) |
股票期權的收益 | 35,595 |
| | 26,793 |
|
普通股回購 | (54,668 | ) | | (50,654 | ) |
因扣繳税款而放棄的股份 | (12,583 | ) | | (11,260 | ) |
結匯合同 | — |
| | 6,593 |
|
其他-網絡 | (1,865 | ) | | — |
|
用於融資活動的淨現金流 | (192,671 | ) | | (134,569 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (12,064 | ) | | (10,337 | ) |
現金淨增長 | 49,578 |
| | 115,817 |
|
年初現金和現金等價物 | 466,407 |
| | 375,950 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 515,985 |
| | $ | 491,767 |
|
| | | |
補充現金流量信息 | | | |
支付的現金: | | | |
利息 | $ | 18,832 |
| | $ | 18,547 |
|
所得税 | 84,326 |
| | 73,138 |
|
重大非現金活動: | | | |
建設新租賃設施的資本支出 | — |
| | 11,616 |
|
收購的或然對價 | — |
| | 3,375 |
|
通過收購業務而獲得的債務 | 51,130 |
| | — |
|
見簡明合併財務報表附註
目錄
IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
1. 陳述基礎和重大會計政策
IDEX Corporation的簡明綜合財務報表(“IDEX”、“我們”、“我們的”或“公司”)是根據美利堅合眾國普遍接受的適用於臨時財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和1934年證券交易法(經修訂)下的“10-Q”格式指示編制的。這些陳述是未經審計的,但包括所有調整,只包括經常性項目,除非另有説明,公司認為對公平呈現本文所述信息是必要的。的操作結果。截至9月30日的三個月和九個月, 2019並不一定表明全年的預期結果。
本報告中提出的簡明綜合財務報表和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司截至年度的年度報告一起閲讀。2018年12月31日.
最近採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”),租約其中規定了合同雙方(即承租人和出租人)的租賃的確認、計量、提出和披露的原則。該標準引入了一種新的承租人模型,要求將大多數租賃記錄在資產負債表上,並消除了根據美國GAAP確定租賃分類所需使用的亮線測試。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10,對主題842的編碼改進, 租約和ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進,該標準澄清了ASU 2016-02,並與原始標準具有相同的生效日期。ASU 2018-11包括使用ASU 2016-02的生效日期作為最初適用過渡日期的選項,以及不重述過渡中比較期間的選項。2019年3月,FASB發佈了ASU 2019-01,租賃(主題842): 編碼改進,該協議還澄清了ASU 2016-02,並對2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。
公司於2019年1月1日採用了FASB在ASU 2018-11中提供的可選過渡方法。由於我們沒有重述比較期間,採用對我們先前報告的結果沒有影響。我們選擇使用實際權宜之計,使我們不能重新評估:(1)任何到期或現有合同是否為或包含租賃,(2)任何到期或現有租賃的租賃分類,以及(3)任何到期或現有租賃的初始直接成本,以及允許我們將租賃和非租賃組成部分視為所有資產類別的單一租賃組成部分的實際權宜之計。我們還根據會計準則編撰(“ASC”)842-20-25-2選擇對短期租賃進行核算。由於確認了使用權、資產和租賃負債,採用這一標準對我們的簡明綜合資產負債表產生了重大影響。採用後,我們確認了大約5,000,000美元的使用權資產和租賃負債$68百萬這反映了未來租賃付款的現值。採用這一標準對我們的經營或現金流的壓縮綜合業績沒有產生實質性的影響。有關詳細信息,請參閲註釋13。
2. 收購和剝離
該公司所有的業務收購都在ASC 805下進行了核算,企業合併好的。因此,被收購公司的賬目經調整以反映分配給資產和負債的公允價值後,已包括在本公司從其各自收購日起的簡明綜合財務報表中。自每次收購之日起,被收購公司的經營業績已納入本公司的簡明綜合業績。
公司產生了與收購相關的交易成本$0.6百萬在截至2019年9月30日的三個月和$1.3百萬和$1.5百萬在截至2019年9月30日的9個月和2018分別為。公司做到了不在截至2018年9月30日的三個月內,不會產生任何與收購相關的交易成本。該等成本計入銷售、一般及行政開支,並與已完成交易、待決交易及潛在交易有關,包括最終未完成的交易。公司還招致了$3.3百萬與截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月內完成的二零一九年收購相關的公允價值存貨遞增費用。這項費用記在銷售成本中。
目錄
IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
2019收購
2019年7月18日,公司收購了Velcora Holding AB(“Velcora”)及其經營子公司Roplan和Steridose的股票。羅普蘭是一家全球定製機械和軸封製造商,適用於各種終端市場,包括食品和飲料、船舶、化工、廢水和水處理。Steridose為全球生物製藥行業開發工程衞生混合器和閥門。這兩家公司的總部都在瑞典,在中國、英國和美國都有業務。Roplan和Steridose在最近一個財政年度的年收入合計約為$40百萬並在我們的健康和科學技術部門運營。Velcora是以現金代價$收購的87.2百萬和假設$51.1數以百萬計的債務。整個購買價格都是用手頭的現金支付的。作為這項交易的一部分確認的商譽和無形資產是$97.4百萬和$47.5分別是百萬。商譽不可為納税目的扣除。
本公司根據其對收購資產及承擔負債的公允價值的理解,初步分配收購Velcora的收購價格至收購日。這些非經常性公允價值計量被分類為公允價值層次結構中的第3級。隨着本公司繼續獲取有關這些資產和負債的額外信息,包括無形資產評估,並繼續瞭解新收購業務的更多信息,我們將完善公允價值估計,並更準確地分配收購價格。只有在收購日確定的項目才會被考慮用於後續調整。在測量期結束之前,公司將根據需要對採購價格分配進行適當調整。
根據購置日的估計公允價值,購置費對購入的資產和承擔的負債的初步分配如下:
|
| | | |
(以千為單位) | 總計 |
流動資產,扣除收購的現金淨額 | $ | 19,047 |
|
不動產、廠場和設備 | 3,251 |
|
商譽 | 97,352 |
|
無形資產 | 47,501 |
|
其他非流動資產 | 791 |
|
收購總資產 | 167,942 |
|
流動負債 | (6,074 | ) |
長期借款 | (51,130 | ) |
遞延所得税 | (23,103 | ) |
其他非流動負債 | (455 | ) |
收購淨資產 | $ | 87,180 |
|
收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。為收購而記錄的商譽反映了這些業務的戰略匹配、收入和收益增長潛力。
收購的無形資產和加權平均攤銷期間如下:
|
| | | | | |
(以千為單位,加權平均壽命除外) | 總計 | | 加權平均壽命 |
商品名稱 | $ | 6,411 |
| | 15 |
客户關係 | 34,673 |
| | 12 |
非專利技術 | 6,417 |
| | 9 |
購得無形資產 | $ | 47,501 |
| | |
2019年9月3日,公司解決了收購Velcora所承擔的債務,並在提早退休時蒙受了損失$0.7百萬於截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月的簡明綜合經營報表的其他(收入)費用-淨額中記錄。
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IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
2018收購
2018年7月23日,公司收購了Finger Lake Instrumentation(“FLI”),該公司是為天文和生命科學市場設計、開發和生產低噪聲冷卻CCD和高速、高靈敏度科學CMOS相機的技術領先者。FLI總部設在紐約州利馬,在我們的健康和科學技術部門開展業務。收購FLI的總價為$23.6百萬,由$20.2百萬現金和或有代價,價值為$3.4百萬截至期初資產負債表日期。或有代價是基於在#年期間財務目標的實現情況。24-交易結束後的一個月期間。整個購買價格都是用手頭的現金支付的。作為這項交易的一部分確認的商譽和無形資產是$12.6百萬和$7.9百萬分別為。收購的無形資產包括商品名稱、客户關係和未獲得專利的技術。為收購而記錄的商譽反映了該業務的戰略匹配、收入和收益增長潛力。商譽可在納税時扣除。
本公司根據其對收購資產和承擔負債的公允價值的理解,最終確定了FLI收購截至收購日的收購價格的分配。這些非經常性公允價值計量被分類為公允價值層次結構中的第3級。
3. 業務部門
IDEX有三可報告的業務領域:流體和計量技術(“FMT”)、健康和科學技術(“HST”)和消防“和安全/多樣化產品(”FSDP“)。
Fluid^&Metering Technologies部門設計、生產和分銷容積泵、流量儀表、噴射器和其他流體處理泵模塊和系統,併為食品、化工、一般工業、水和廢水、農業和能源行業提供流量監控和其他服務。
健康與科學技術部門設計、生產和分銷範圍廣泛的精密流體、旋轉式葉片泵、離心泵和容積泵、滾壓和乾燥系統,用於飲料、食品加工、製藥和化粧品、氣動元件和密封解決方案,包括分析儀器、臨牀診斷和藥物發現所需的極高精度、低流量泵解決方案,高性能模壓和擠壓密封元件,定製機械和軸密封,適用於各種最終市場,包括食品和飲料、海洋、化工、廢水和水處理。在科學研究、國防、生物技術、航空航天、電信和電子製造、用於生產微米和納米材料的實驗室和商業設備、用於生命科學的精密光子解決方案、研究和國防市場以及滿足嚴格的原始設備製造商規格的精密齒輪和蠕動泵技術領域,用於牙科和工業應用的光學元件和塗層。
消防與安全/多樣化產品部門設計、生產和分銷消防泵、閥門和控制器、救援工具、吊袋和其他組件和系統,用於消防和救援行業,用於各種工業和商業應用的工程不鏽鋼捆紮和夾緊裝置,以及用於分配、計量和混合世界各地各種零售和商業業務中使用的着色劑和塗料的精密設備。
以下根據所提供的產品和服務的性質提供有關公司業務部門的信息。公司根據幾個因素評估業績,其中銷售額、營業收入和營業利潤率是主要的財務指標。分部間銷售按公允價值入賬,就好像銷售給第三方一樣。
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IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | | | | | | | |
流體測量技術 | | | | | | | |
外部客户 | $ | 240,758 |
| | $ | 239,119 |
| | $ | 729,205 |
| | $ | 714,135 |
|
部門間銷售 | 103 |
| | 94 |
| | 367 |
| | 211 |
|
部門總銷售額 | 240,861 |
| | 239,213 |
| | 729,572 |
| | 714,346 |
|
健康與科學技術 | | | | | | | |
外部客户 | 228,988 |
| | 222,351 |
| | 685,848 |
| | 670,685 |
|
部門間銷售 | 622 |
| | 75 |
| | 1,305 |
| | 219 |
|
部門總銷售額 | 229,610 |
| | 222,426 |
| | 687,153 |
| | 670,904 |
|
消防安全/多樣化產品 | | | | | | | |
外部客户 | 154,500 |
| | 161,418 |
| | 473,523 |
| | 484,752 |
|
部門間銷售 | 43 |
| | 414 |
| | 1,222 |
| | 553 |
|
部門總銷售額 | 154,543 |
| | 161,832 |
| | 474,745 |
| | 485,305 |
|
節間消除 | (768 | ) | | (583 | ) | | (2,894 | ) | | (983 | ) |
總淨銷售額 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
營業收入 | | | | | | | |
流體測量技術 | $ | 77,481 |
| | $ | 69,755 |
| | $ | 223,493 |
| | $ | 207,149 |
|
健康與科學技術 | 40,170 |
| | 49,144 |
| | 151,087 |
| | 153,519 |
|
消防安全/多樣化產品 | 41,967 |
| | 44,726 |
| | 125,909 |
| | 130,162 |
|
公司辦事處 | (17,853 | ) | | (18,492 | ) | | (55,659 | ) | | (61,183 | ) |
營業收入總額 | 141,765 |
| | 145,133 |
| | 444,830 |
| | 429,647 |
|
利息費用 | 11,330 |
| | 10,958 |
| | 33,262 |
| | 33,098 |
|
其他(收入)費用-淨額 | 1,219 |
| | 934 |
| | 701 |
| | (3,565 | ) |
所得税前收入 | $ | 129,216 |
| | $ | 133,241 |
| | $ | 410,867 |
| | $ | 400,114 |
|
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
資產 | | | |
流體測量技術 | $ | 1,121,170 |
| | $ | 1,107,777 |
|
健康與科學技術 | 1,510,210 |
| | 1,329,368 |
|
消防安全/多樣化產品 | 812,798 |
| | 806,075 |
|
公司辦事處 | 269,717 |
| | 230,637 |
|
總資產 | $ | 3,713,895 |
| | $ | 3,473,857 |
|
4. 營業收入
IDEX是一家應用解決方案公司,專門生產流體和計量技術、健康和科學技術以及消防、安全和其他根據客户規格設計的多樣化產品。公司的產品包括用於各種過程應用的工業泵、壓縮機、流量計、噴射器、閥門和相關控制;精密流體解決方案,包括泵、閥門、除氣設備、糾正管、管件和複雜歧管、光學過濾器和用於生命科學應用的特殊醫療設備和設備;用於分配、計量和混合塗料的精密工程設備;以及用於工業和商業市場的工程產品,包括消防和救援、運輸設備、石油和天然氣、電子和通信。
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(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
當產品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入被確認,其金額反映了我們預期有權轉讓這些產品或提供這些服務的對價。當合同得到雙方的批准和承諾,雙方的權利得到確認,付款條件得到確認,合同具有商業實質並有可能收取對價時,我們就將其視為合同。我們通過分析與客户的每個合同或安排的類型、條款和條件,確定與客户的合同的適當收入確認。
收入分類
我們有全面的產品,包括技術,建立在客户的規格,銷售在世界各地的利基市場。我們根據每個部門的報告單位和地理區域對我們與客户的合同收入進行分類,因為我們相信它最好地描述了我們的收入和現金流的金額、性質、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。收入歸因於基於客户位置的地理區域。下表按報告單位和地理區域列出了我們的收入。
按報告單位劃分的收入截至9月30日的三個月和九個月, 2019和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
能量 | $ | 42,876 |
| | $ | 42,403 |
| | $ | 122,882 |
| | $ | 121,941 |
|
氣閥 | 30,764 |
| | 30,972 |
| | 89,955 |
| | 85,831 |
|
水 | 62,611 |
| | 63,989 |
| | 188,891 |
| | 188,000 |
|
抽水機 | 84,936 |
| | 81,605 |
| | 260,321 |
| | 245,006 |
|
農業 | 19,674 |
| | 20,244 |
| | 67,523 |
| | 73,568 |
|
節間消除 | (103 | ) | | (94 | ) | | (367 | ) | | (211 | ) |
流體與計量技術 | 240,758 |
| | 239,119 |
| | 729,205 |
| | 714,135 |
|
科學流體與光學 | 108,869 |
| | 106,917 |
| | 325,731 |
| | 310,530 |
|
密封溶液 | 51,389 |
| | 48,787 |
| | 148,326 |
| | 154,123 |
|
加斯特 | 32,699 |
| | 33,574 |
| | 104,007 |
| | 92,989 |
|
微型泵 | 8,273 |
| | 8,801 |
| | 25,299 |
| | 27,899 |
|
材料加工技術 | 28,380 |
| | 24,347 |
| | 83,790 |
| | 85,363 |
|
節間消除 | (622 | ) | | (75 | ) | | (1,305 | ) | | (219 | ) |
健康與科學技術 | 228,988 |
| | 222,351 |
| | 685,848 |
| | 670,685 |
|
消防與安全 | 100,389 |
| | 102,589 |
| | 303,094 |
| | 298,741 |
|
波段IT | 26,087 |
| | 25,437 |
| | 81,757 |
| | 79,892 |
|
配藥 | 28,067 |
| | 33,806 |
| | 89,894 |
| | 106,672 |
|
節間消除 | (43 | ) | | (414 | ) | | (1,222 | ) | | (553 | ) |
消防和安全/多樣化產品 | 154,500 |
| | 161,418 |
| | 473,523 |
| | 484,752 |
|
總淨銷售額 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
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簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
按地理區域劃分的收入截至9月30日的三個月和九個月, 2019和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美國 | $ | 133,710 |
| | $ | 103,891 |
| | $ | 74,306 |
| | $ | 311,907 |
|
北美,不包括美國 | 13,652 |
| | 5,450 |
| | 6,726 |
| | 25,828 |
|
歐洲 | 46,830 |
| | 65,339 |
| | 38,078 |
| | 150,247 |
|
亞洲 | 30,182 |
| | 51,378 |
| | 26,317 |
| | 107,877 |
|
其他(1) | 16,487 |
| | 3,552 |
| | 9,116 |
| | 29,155 |
|
節間消除 | (103 | ) | | (622 | ) | | (43 | ) | | (768 | ) |
總淨銷售額 | $ | 240,758 |
| | $ | 228,988 |
| | $ | 154,500 |
| | $ | 624,246 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美國 | $ | 131,403 |
| | $ | 99,474 |
| | $ | 78,902 |
| | $ | 309,779 |
|
北美,不包括美國(2) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
歐洲 | 46,895 |
| | 66,762 |
| | 36,824 |
| | 150,481 |
|
亞洲 | 28,358 |
| | 46,634 |
| | 30,265 |
| | 105,257 |
|
其他(3) | 32,557 |
| | 9,556 |
| | 15,841 |
| | 57,954 |
|
節間消除 | (94 | ) | | (75 | ) | | (414 | ) | | (583 | ) |
總淨銷售額 | $ | 239,119 |
| | $ | 222,351 |
| | $ | 161,418 |
| | $ | 622,888 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美國 | $ | 411,645 |
| | $ | 309,135 |
| | $ | 227,881 |
| | $ | 948,661 |
|
北美,不包括美國 | 41,337 |
| | 15,839 |
| | 19,124 |
| | 76,300 |
|
歐洲 | 134,403 |
| | 200,509 |
| | 124,953 |
| | 459,865 |
|
亞洲 | 94,452 |
| | 149,939 |
| | 76,621 |
| | 321,012 |
|
其他(1) | 47,735 |
| | 11,731 |
| | 26,166 |
| | 85,632 |
|
節間消除 | (367 | ) | | (1,305 | ) | | (1,222 | ) | | (2,894 | ) |
總淨銷售額 | $ | 729,205 |
| | $ | 685,848 |
| | $ | 473,523 |
| | $ | 1,888,576 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美國 | $ | 403,903 |
| | $ | 290,826 |
| | $ | 227,146 |
| | $ | 921,875 |
|
北美,不包括美國(2) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
歐洲 | 130,591 |
| | 214,564 |
| | 127,645 |
| | 472,800 |
|
亞洲 | 89,655 |
| | 139,422 |
| | 84,563 |
| | 313,640 |
|
其他(3) | 90,197 |
| | 26,092 |
| | 45,951 |
| | 162,240 |
|
節間消除 | (211 | ) | | (219 | ) | | (553 | ) | | (983 | ) |
總淨銷售額 | $ | 714,135 |
| | $ | 670,685 |
| | $ | 484,752 |
| | $ | 1,869,572 |
|
(1) 2019年的其他地區包括:南美、中東、澳大利亞和非洲。
(2) 北美收入,不包括美國$15,391來自FMT,$6,348從HST和$7,544來自FSDP的包含在Other中的截至2018年9月30日的三個月好的。北美收入,不包括美國$44,610來自FMT,$13,705從HST和$21,450來自FSDP的包含在Other中的截至2018年9月30日的9個月.
(3) 2018年的其他地區包括:北美,不包括美國、南美、中東、澳大利亞和非洲。
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(未審計)
合同餘額
收入確認、開單和現金收款的時機可能導致客户應收款項、預付款或開單超出確認的收入。客户應收款項包括開單金額和當前應付客户金額以及未開單金額(合同資產),幷包括在我們的濃縮綜合資產負債表上的應收款中。金額根據合同條款或工作進度記帳。當開單的時間與確認收入的時間不同時,出現未記帳金額,例如,當合同規定要求滿足特定里程碑後才能向客户開單。未開單金額主要涉及使用成本對成本法時隨時間履行的履行義務,且確認的收入超過向客户開單的金額,因為尚未有權根據合同條款付款。未開單金額在開單前確認與合同相關的收入時記錄為合同資產,根據合同條款開單時取消確認。客户應收賬款按面值減去壞賬準備入賬。由於客户無力支付所需的款項,公司保留對估計損失的壞賬備抵。管理層評估客户應收賬款餘額的賬齡、客户的財務狀況、歷史趨勢和特定餘額的未清償時間,以估計未來可能無法收回的客户應收賬款金額,並記錄適當的撥備。
客户應收款的構成如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應收帳款 | $ | 307,180 |
| | $ | 299,227 |
|
未開單應收帳款 | 10,877 |
| | 14,492 |
|
客户應收款項總額 | $ | 318,057 |
| | $ | 313,719 |
|
超過確認收入的預付款和賬單包括在遞延收入中,遞延收入根據我們預期確認收入的時間被分類為流動或非流動。流動部分包括在應計費用中,而非流動部分包括在我們的簡明綜合資產負債表上的其他非流動負債中。預付款代表合同負債,當客户先於我們履行合同安排下的履行義務(包括隨時間履行履行義務的義務)匯出合同現金付款時,將記錄預付款。我們通常從客户處收到與維護服務相關的預付款,我們在服務期限內按比例確認這些費用。超出確認收入的比林斯代表合同負債,主要涉及在使用成本對成本法時隨時間履行的履行義務,而由於本公司尚未完成相應的履行義務,因此尚不能確認收入。當確認收入並履行義務時,合同負債被取消確認。
遞延收入的構成如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
遞延收入-當前 | $ | 9,823 |
| | $ | 8,055 |
|
遞延收入-非流動 | 2,369 |
| | 3,027 |
|
遞延收入總額 | $ | 12,192 |
| | $ | 11,082 |
|
履行義務
履行義務是合同中將不同的產品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格分配給每個履行義務,並在履行履行義務時或作為履行義務時確認為收入。對於需要複雜設計、製造和安裝活動的我們的合同,某些承諾可能無法與合同中的其他承諾分開識別,因此無法區分。因此,整個合同被視為單一的履行義務。對於我們的合同,其中包括實質上相同的不同產品或服務,並且隨着時間的推移具有相同的向客户轉移的模式,它們被確認為一系列不同的產品或服務。我們的某些合同具有多個履行義務,對於這些履行義務,我們使用合同中每個不同產品或服務的獨立銷售價格的估計,將交易價格分配給每個履行義務。對於產品銷售,每個銷售給客户的產品通常代表一個不同的履行義務。在這種情況下,可觀察到的獨立
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(未審計)
銷售用於確定獨立的銷售價格。在某些情況下,我們可能需要使用預期成本加利潤率方法估計獨立銷售價格,根據該方法,我們預測滿足履行義務的預期成本,然後為該不同產品或服務增加適當的利潤率。
隨着工作的進展,我們的履行義務在某個時間點或一段時間內得到履行。履行義務由與客户簽訂的合同支持,該合同為不同產品或服務或產品和服務捆綁包的性質提供了框架。我們將服務收入定義為與產品的設計、開發或製造或軟件許可證的交付無關的活動的收入。
在近似的時間點轉移給客户的產品和服務的收入95%收入總額的截至9月30日的三個月和九個月, 2019和2018好的。在某個時間點確認的收入與我們產品銷售的大部分有關。當客户履行合同條款下的義務時,確認這些合同的收入。通常,這種情況發生在資產控制權的轉移過程中,這與運輸條款一致。
隨着時間的推移,轉移給客户的產品和服務的收入約為5%收入總額的截至9月30日的三個月和九個月, 2019和2018好的。水、能源、材料處理技術(“MPT”)和分配報告部門內某些業務部門的收入隨着時間的推移得到確認,因為控制權不斷地轉移給我們的客户。在核算超時合同時,我們使用輸入度量來確定完成履行義務的進度程度。對於水、能源和MPT報告單位內的某些業務單位,收入隨着時間的推移而確認,因為工作是基於每個合同到目前為止發生的實際成本與履行義務完成時該合同的總估計成本之間的關係(即成本對成本法)。我們相信,這種進度的度量最好地描述了將控制權轉移給客户的過程,這發生在我們在合同中產生成本時。發生的成本表示已完成的工作,與將控制權轉移給客户相對應。合同成本包括人工、材料和間接費用。合同估計是基於各種假設來預測未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性;要執行的工作的複雜性;材料的成本和可用性;分包商的表現;以及來自客户的資金的可用性和時間。收入,包括估計費用或利潤,在發生成本時按比例記錄。對於能源和分配報告單位內的某些業務單位,收入在合同期限內按比例確認。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能影響我們合同的盈利能力,我們定期審查和更新我們的估計。由於估計過程中固有的不確定性,完成成本(包括合同罰金規定和最終合同結算所產生的成本)將有合理的可能進行修訂。對成本和收入的這種修訂在確定修訂為累積追趕調整的期間內確認。調整對合同迄今記錄的利潤的影響在確定調整的期間內確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計確認。如果合同盈利能力的估計在任何時候顯示合同上的預期損失,我們確認在確定此類損失的期間內未完成合同的估計損失準備。
本公司將銷售時的折扣和產品退貨折扣額記錄為收入減少,因為此類折扣額可以根據歷史經驗和已知趨勢進行可靠估計。公司還提供產品保修(主要是保證型),並根據保修期的長度、發生的保修成本和公司所知的任何其他相關信息,在銷售時累計其保修索賠的估計風險。
5. 每股普通股收益
每股普通股收益(“每股收益”)的計算方法是將淨收入除以該期間普通股(基本)股份的加權平均數加上已發行的普通股等價物(稀釋)。普通股等價物由股票期權組成,這些股票期權已包括在使用庫藏股方法計算已發行的加權平均股票、限制性股票和業績股單位的計算中。
ASC 260,每股收益,得出的結論是,所有未支付的未歸屬股份支付獎勵包含不可沒收股息的權利,與普通股股東一起參與未分配收益。如果獎勵被認為是參與證券,本公司必須採用計算每股基本收益和稀釋每股收益的兩級法。該公司已確定其限制股票的流通股是參與證券。因此,EPS是使用ASC?260規定的兩類方法計算的。
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簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
基本加權平均流通股與稀釋加權平均流通股的對賬情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本加權平均已發行普通股 | 75,698 |
| | 76,562 |
| | 75,532 |
| | 76,507 |
|
股票期權、限制性股票和業績股的稀釋效應 | 879 |
| | 1,147 |
| | 883 |
| | 1,210 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 | 76,577 |
| | 77,709 |
| | 76,415 |
| | 77,717 |
|
大約購買的選項0.3百萬和0.3百萬普通股截至2019年9月30日的三個月和2018分別,和0.6百萬和0.3百萬普通股截至2019年9月30日的9個月和2018在計算稀釋後的每股收益時,它們分別沒有包括在內,因為它們包含的效果本來是反稀釋的。
6. 盤存
截至目前庫存的組成部分2019年9月30日和2018年12月31日是:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
原材料和零部件 | $ | 189,361 |
| | $ | 178,805 |
|
在製品 | 32,725 |
| | 37,495 |
|
成品 | 81,408 |
| | 63,695 |
|
總庫存 | $ | 303,494 |
| | $ | 279,995 |
|
存貨以成本或可變現淨值中較低者列賬。成本,其中包括材料,人工和工廠間接費用,是在先進先出的基礎上確定的。
7. 商譽與無形資產
商譽賬面金額的變動截至2019年9月30日的9個月,按應報告業務部門分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
商譽 | $ | 601,762 |
| | $ | 895,177 |
| | $ | 401,647 |
| | $ | 1,898,586 |
|
累積商譽減值損失 | (20,721 | ) | | (149,820 | ) | | (30,090 | ) | | (200,631 | ) |
2018年12月31日的餘額 | 581,041 |
| | 745,357 |
| | 371,557 |
| | 1,697,955 |
|
外幣換算 | (4,797 | ) | | (10,083 | ) | | (6,220 | ) | | (21,100 | ) |
收購 | — |
| | 97,352 |
| | — |
| | 97,352 |
|
收購調整 | — |
| | 183 |
| | — |
| | 183 |
|
2019年9月30日的餘額 | $ | 576,244 |
| | $ | 832,809 |
| | $ | 365,337 |
| | $ | 1,774,390 |
|
ASC 350,商譽和其他無形資產,要求每年在報告單位水平測試商譽減值,如果發生事件或情況變化而更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面值,則在兩次年度測試之間進行商譽測試。在第一次九幾個月2019,沒有需要進行中期減值測試的事件或情況。每年10月31日,商譽和其他收購的壽命不確定的無形資產都要進行減值測試。基於我們在10月31日的年度損傷測試結果,2018,所有報告單位的公允價值超過其賬面值。
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簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
下表提供了每種主要類別無形資產的總賬面價值和累計攤銷2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | | 2018年12月31日 |
| 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 加權 平均值 生命 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 |
攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
專利 | $ | 6,583 |
| | $ | (5,135 | ) | | $ | 1,448 |
| | 12 | | $ | 6,468 |
| | $ | (4,693 | ) | | $ | 1,775 |
|
商品名稱 | 120,744 |
| | (62,299 | ) | | 58,445 |
| | 16 | | 115,899 |
| | (57,227 | ) | | 58,672 |
|
客户關係 | 273,413 |
| | (92,692 | ) | | 180,721 |
| | 14 | | 256,202 |
| | (85,652 | ) | | 170,550 |
|
非專利技術 | 99,967 |
| | (40,713 | ) | | 59,254 |
| | 12 | | 96,922 |
| | (35,685 | ) | | 61,237 |
|
其他 | 700 |
| | (560 | ) | | 140 |
| | 10 | | 700 |
| | (507 | ) | | 193 |
|
攤銷無形資產總額 | 501,407 |
| | (201,399 | ) | | 300,008 |
| | | | 476,191 |
| | (183,764 | ) | | 292,427 |
|
無限期無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
班卓琴商號 | 62,100 |
| | — |
| | 62,100 |
| | | | 62,100 |
| | — |
| | 62,100 |
|
阿克倫黃銅商品名稱 | 28,800 |
| | — |
| | 28,800 |
| | | | 28,800 |
| | — |
| | 28,800 |
|
無形資產總額 | $ | 592,307 |
| | $ | (201,399 | ) | | $ | 390,908 |
| | | | $ | 567,091 |
| | $ | (183,764 | ) | | $ | 383,327 |
|
Banjo商品名稱和Akron黃銅商品名稱是不確定期限的無形資產,每年根據ASC 350進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能發生減值,則更頻繁地進行測試。在第一次九幾個月2019,沒有任何事件或情況需要對這些無限期無形資產進行中期減值測試。本公司使用版税減免法(一種收益法)來確定這些商品名稱的公允價值。特許權使用費減免方法取決於一系列重要的管理假設,包括收入估計、特許權使用費費率和貼現率。
在2019年的第二季度,公司開始評估其在HST部門的一項業務的戰略替代方案。在對為該業務提出的選項做出最終決定之前,該企業在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,該公司加快了該業務的重組活動,並決定逐步結束該業務。這一事件要求對其某些確定壽命的無形資產進行中期減值測試,從而導致減值費用為$7.1百萬,由$6.1百萬與客户關係相關$1.0百萬與非專利技術有關。這項費用在簡明綜合經營報表中記錄為重組費用。有關進一步討論,請參見附註14。
無形資產攤銷$9.7百萬和$27.7百萬為.截至9月30日的三個月和九個月, 2019分別為。無形資產攤銷$8.8百萬和$29.5百萬為.截至9月30日的三個月和九個月, 2018分別為。基於截至#年的無形資產餘額2019年9月30日,攤銷費用預計約為$9.5百萬對於剩餘的三個月的2019, $37.6百萬在……裏面2020, $36.3百萬在……裏面2021, $34.7百萬在……裏面2022和$31.8百萬在……裏面2023.
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(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
8. 應計費用
應計費用的組成部分截至2019年9月30日和2018年12月31日是:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
工資單及相關項目 | $ | 72,800 |
| | $ | 78,944 |
|
管理層激勵薪酬 | 15,052 |
| | 25,321 |
|
應付所得税 | 16,108 |
| | 23,844 |
|
保險 | 8,843 |
| | 10,422 |
|
保修 | 5,131 |
| | 5,303 |
|
遞延收入 | 9,823 |
| | 8,055 |
|
租賃責任 | 13,919 |
| | — |
|
重組 | 3,280 |
| | 6,170 |
|
不確定税務狀況的負債 | 830 |
| | 980 |
|
應計利息 | 10,439 |
| | 1,759 |
|
收購的或然對價 | 3,375 |
| | — |
|
其他 | 25,556 |
| | 26,738 |
|
應計費用總額 | $ | 185,156 |
| | $ | 187,536 |
|
9. 其他非流動負債
其他非流動負債的組成部分2019年9月30日和2018年12月31日是:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
養老金和退休人員醫療義務 | $ | 72,731 |
| | $ | 80,667 |
|
應交過渡税 | 17,127 |
| | 17,127 |
|
不確定税務狀況的負債 | 3,286 |
| | 3,183 |
|
遞延收入 | 2,369 |
| | 3,027 |
|
建設新租賃設施的責任 | — |
| | 11,616 |
|
租賃責任 | 53,284 |
| | — |
|
收購的或然對價 | — |
| | 3,375 |
|
其他 | 20,630 |
| | 19,219 |
|
其他非流動負債總額 | $ | 169,427 |
| | $ | 138,214 |
|
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(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
10. 借款
借款金額2019年9月30日和2018年12月31日由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
旋轉設施 | $ | — |
| | $ | — |
|
4.50%?高級票據,截止日期為2020年12月 | 300,000 |
| | 300,000 |
|
4.20%?高級票據,2021年12月到期 | 350,000 |
| | 350,000 |
|
3.20%高級票據,2023年6月到期 | 100,000 |
| | 100,000 |
|
3.37%高級票據,2025年6月到期 | 100,000 |
| | 100,000 |
|
其他借款 | 738 |
| | 1,078 |
|
借款總額 | 850,738 |
| | 851,078 |
|
較小電流部分 | 417 |
| | 483 |
|
減去遞延債券發行成本 | 1,135 |
| | 1,593 |
|
減去未增值債務折扣 | 458 |
| | 667 |
|
長期借款總額 | $ | 848,728 |
| | $ | 848,335 |
|
2016年6月13日,公司完成了一次私募$100百萬合計本金金額3.20%2023年6月13日到期的優先債券和a$100百萬合計本金金額3.37%根據日期為二零一六年六月十三日的票據購買協議(“購買協議”),到期於二零二五年六月十三日的優先債券(統稱“債券”)。每系列債券每年按規定金額計息,每半年支付一次利息,於每年六月十三日支付。12月13日這些票據是公司的無擔保債務,與公司的所有其他無擔保、未排序的債務享有同等的償付權。公司可隨時預付全部或任何部分債券,前提是該部分大於5%當時未償還債券本金總額的一部分。在預付款的情況下,公司將支付等同於面值加上應計利息加整筆金額的金額。此外,本公司可向所有債券持有人提出要約,但須受某些條件規限,以購回該等債券。
購買協議包含若干契約,該等契約限制本公司轉讓或出售資產、招致負債、設定留置權、與關聯公司交易以及從事某些合併或合併或其他控制權變更交易的能力。此外,公司必須遵守槓桿率和利息覆蓋率,如下所述,並且購買協議還將公司可能招致的未償還優先債務本金金額限制在15%合併資產。購買協議規定了慣常的違約事件。如因特定破產或無力償債事件而出現違約事件,所有未償還票據將會立即到期及應付,無須進一步行動或通知。在拖欠付款事件的情況下,受其影響的任何債券持有人均可宣佈其持有的所有債券均已到期並立即支付。在任何其他違約事件的情況下,大多數債券持有人可以宣佈所有債券到期並立即支付。
2019年5月31日,本公司與其某些子公司(作為借款人(“借款人”)、美國銀行(N.A.)作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行人,與其他代理方簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議取代了公司現有的五年期,$700百萬信貸協議,日期為2015年6月23日,將於2020年6月到期。
2019年信貸協議的條款和費用與2015年信貸協議基本相同,但某些費用和利率定價對本公司更有利。
信貸協議由循環信貸安排(“循環信貸安排”)組成,本金總額為$800百萬最終到期日為2024年5月30日好的。在某些條件下,可以延長到期日一-為期一年。至.為止$75百萬信用證協議項下的循環融資可用於簽發信用證。此外,最多$50百萬旋轉貸款的一部分可供本公司用於週轉線貸款,以當日為基礎提供。
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(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
循環融資所得款項可供借款人用作營運資金及其他一般公司用途,包括為本公司及其附屬公司的現有債務進行再融資。公司可根據信貸協議要求增加貸款承諾,但根據此類增加的貸款承諾總額不得超過$400百萬好的。本公司有權在信貸協議規定的某些條件的規限下,指定本公司的若干外國子公司為信貸協議項下的借款人。就任何該等指定而言,本公司須擔保任何該等附屬公司在信貸協議下的義務。
信貸協議項下的借款按備用基本利率或調整後的LIBOR利率計息,在每種情況下,加上適用的保證金。該適用保證金基於本公司的優先無擔保長期債務評級或本公司適用的槓桿率中較好的一個。利息應支付:(A)如果是基本利率貸款,按季度支付;(B)如果是LIBOR利率貸款,則在所選擇的適用利息期的最後一天支付,或對於超過三個月的利息期,從該利息期生效之日起每三個月支付一次利息。
任何貸款的自願預付款和信貸協議項下承諾的未使用部分的自願削減是允許的,不受處罰,但須遵守中斷資金付款和最低通知和最低削減金額的要求。
信貸協議包含此類高級無擔保信貸協議通常和慣常的肯定和消極契約,包括利息覆蓋率測試和槓桿率測試,在每個案例中每季度測試一次,在槓桿率的情況下,與某些收購相關的增加比率12個月的選擇權。消極契約包括限制本公司授予留置權、進行導致根本性變化的交易(例如合併或出售本公司全部或主要所有資產)、派發某些子公司股息或分派、從事重大不同業務以及允許子公司招致某些額外債務。
信貸協議還包含慣常的違約事件(視情況而定,以寬限期為準)。
在…2019年9月30日,有不旋轉設備項下的未清餘額和$10.1百萬未償還信用證的餘額,導致循環融資下的淨可用借款能力為2019年9月30日大約$789.9百萬.
確實有二本公司須維持與循環融資及債券有關的主要財務契約,最低利息保障比率為3.00致1最大槓桿率為3.50致1,即公司合併總債務與合併EBITDA的比率。在槓桿率的情況下,可以選擇將比率提高到4.00與某些收購相關的12個月。在…2019年9月30日,本公司遵守了這兩項財務契約。沒有任何財務契約涉及4.5%·高級筆記或4.2%高級債券;然而,兩者都受交叉違約條款的約束。
11. 衍生工具
本公司不時進行現金流對衝,以減少某些預期未來現金流的變動風險。該公司進行的現金流對衝的類型包括旨在將某些公司間貸款的收益影響降至最低的外幣兑換合同,以及旨在降低利率變化對未來利息支出的影響的利率交換協議,這些利率支出將有效地將一部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。
利率交換協議收益或虧損的有效部分在股東權益的累計其他全面收益(虧損)中列賬,並在對衝交易影響淨收益的同一期間或多個期間重新分類為淨收益。超出未來現金流量現值累計變動或對衝項目(如有)的剩餘損益在變動期淨收益中確認。有關截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三個月及九個月的利率合約重新分類至純收入的虧損金額,請參閲附註15。自.起2019年9月30日,本公司並無任何未償還利率合約。
2010年和2011年,公司簽訂了二預期發行獨立遠期起始利率匯兑協議4.2%高級註釋和4.5%高級筆記。公司在2010年和2011年以現金結算了這兩個利率合同,總共$68.9百萬,正被攤銷為利息支出超過10各債務工具的年度條款。大致$6.2百萬累計其他綜合收益(虧損)税前金額
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(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
在股東權益中2019年9月30日將在未來12個月的淨收入中確認,因為基礎對衝交易已實現。
在2018年3月31日,該公司有未償外匯兑換合同,合併名義價值為€180百萬因此,這些外幣兑換合約的公允價值的變動和公司間貸款重估的相應外幣收益或損失均通過合併經營報表中其他(收入)費用淨額內的收益記錄在發生時的每一期間內,因此,這些外幣兑換合同的公允價值的變動以及公司間貸款重估的相應外幣損益均通過合併經營報表的其他(收入)費用淨額內的收益記錄。
2018年4月,本公司在償還相關公司間貸款的同時,結算了未償還的外幣兑換合同,並且沒有延長這些外幣兑換合同。在償還公司間貸款的同時,該公司還被要求向其子公司之一作出資本出資,這導致了$2.2百萬瑞士的印花税已計入簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支內。
由於2018年4月外幣兑換合同的結算,公司做到了不在截至2018年9月30日的三個月內,t記錄外幣兑換合同的收益或虧損。公司錄得收益$0.9百萬在截至2018年9月30日的九個月中。外幣匯兑收益記入簡明綜合經營報表的其他(收入)費用淨額內。公司做到了不在截至2018年9月30日的三個月內,由於這些貸款將於2018年4月結算,t記錄公司間貸款重估的損益。公司確實記錄了一筆外幣交易損失$0.9百萬在截至2018年9月30日的九個月中。公司間貸款重估的虧損記入簡明綜合經營報表的其他(收入)費用淨額內。截至2018年9月30日的九個月,公司收到$6.6百萬結算外幣兑換合同。
與衍生金融工具有關的公平值反映本公司將根據可比較合約於每個資產負債表日的報價市場價格為出售或購買合約而收取或支付的估計金額。
12. 公允價值計量
ASC 820,公允價值計量和披露,定義公允價值,為衡量公允價值提供指導,並要求某些披露。本標準討論估值技術,例如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替換資產服務能力的成本或重置成本)。該標準採用公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的評估技術的投入按優先順序劃分為三個級別。以下是這三個級別的簡要説明:
| |
• | 1級:相同資產或負債活躍市場中的可觀察輸入,如報價(未調整)。 |
| |
• | 2級:直接或間接可觀察到的資產或負債報價以外的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。 |
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(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
下表總結了用於在資產負債表中以經常性基礎按公允價值計量公司金融資產(負債)的基礎2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量基礎 |
| 2019年9月30日的餘額 | | 1級 | | 級別2 | | 3級 |
可供出售的證券 | $ | 9,702 |
| | $ | 9,702 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
或有考慮 | 3,375 |
| | — |
| | — |
| | 3,375 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量基礎 |
| 2018年12月31日的餘額 | | 1級 | | 級別2 | | 第3級 |
可供出售的證券 | $ | 7,598 |
| | $ | 7,598 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
或有考慮 | 3,375 |
| | — |
| | — |
| | 3,375 |
|
在“1級”和“2級”之間沒有資產或負債的轉移。截至9月30日的三個月和九個月, 2019或者一年結束2018年12月31日.
該公司利用蒙特卡羅模擬確定截至收購日與FLI收購相關的或然代價的公允價值。這個$3.4百萬根據FLI 2018年8月1日至2020年7月31日兩年經營業績的一系列結果,代表管理層對負債的最佳估計,預計將在2020年第三季度支付。自.起2019年9月30日vt.的.$3.4百萬或有代價包括在簡明綜合資產負債表的應計費用中。
由於這些工具的短期性質,我們的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值與其公允價值相近。在…2019年9月30日,我們項下未償還債務的公允價值3.2%高級筆記,3.37%高級筆記,4.5%·高級筆記,4.2%優先債券和其他基於報價的市場價格和當前市場利率的債券具有相似的信用風險和到期日大約是$875.9百萬與其賬面價值相比$850.3百萬好的。在2018年12月31日,我們的未償還債務的公允價值3.2%高級筆記,3.37%高級筆記,4.5%·高級筆記,4.2%優先債券和其他基於報價的市場價格和當前市場利率的債券具有相似的信用風險和到期日大約是$851.5百萬與其賬面價值相比$850.4百萬好的。這些公允價值計量在公允價值等級中被歸類為第2級,因為它們是根據市場上可觀察到的重大投入確定的,包括信用評級與我方類似的實體最近融資交易的利率。
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簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
13. 租約
本公司根據經營租賃租賃某些辦公設施、倉庫、製造廠、設備(包括辦公設備和廠房設備)和車輛。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上;本公司在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
某些租約包括一或更多續訂選項。行使租約續期選擇權由本公司全權酌情決定。由於該等租約各自的租約條款並無合理地肯定會被行使,故目前並無包括任何續期期限。公司沒有任何材料採購選項。
我們的某些租賃協議具有定期調整通脹或基於使用情況的租金支付。我們的租賃協議不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。
與租賃相關的補充資產負債表信息2019年9月30日如下:
|
| | | | |
| 資產負債表標題 | 2019年9月30日 |
經營租賃: | | |
構建使用權資產-淨額 | 其他非流動資產 | $ | 58,183 |
|
設備使用權資產-淨額 | 其他非流動資產 | 6,677 |
|
總使用權資產-淨額 | | $ | 64,860 |
|
經營租賃: | | |
流動租賃負債 | 應計費用 | $ | 13,919 |
|
非流動租賃負債 | 其他非流動負債 | 53,284 |
|
租賃負債總額 | | $ | 67,203 |
|
在2019年的第二季度,公司開始評估其在HST部門的一項業務的戰略替代方案。在對為該業務提出的選項做出最終決定之前,該企業在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,該公司加快了該業務的重組活動,並決定逐步結束該業務。此事件要求對其長期資產進行中期減值測試,從而導致減值費用為$0.6百萬與其建築使用權資產相關。這項費用在簡明綜合經營報表中記錄為重組費用。有關進一步討論,請參見附註14。
作為採用新租賃標準的一部分,本公司取消確認其建造新租賃設施的責任,該新租賃設施記錄在壓縮綜合資產負債表的其他非流動負債中,並將其作為使用權記錄在壓縮綜合資產負債表上的其他非流動資產中,並在壓縮綜合資產負債表上的應計費用和其他非流動負債中記錄相應的租賃負債。
租賃成本的組成部分截至9月30日的三個月和九個月, 2019分別為:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
經營租賃成本(1) | $ | 4,817 |
| | $ | 16,387 |
|
可變租賃成本 | 436 |
| | 1,654 |
|
租賃費用總額 | $ | 5,253 |
| | $ | 18,041 |
|
(1)包括短期租約,這是無關緊要的。
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簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
與租賃有關的補充現金流量信息截至2019年9月30日的9個月如下:
|
| | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金 | $ | 15,813 |
|
以新的經營租賃負債換取使用權資產 | 6,899 |
|
其他與租賃有關的補充信息2019年9月30日如下:
|
| | |
租賃期限和貼現率 | 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限(年): | |
經營租賃-建築和設備 | 7.97 |
|
經營租賃-車輛 | 2.23 |
|
加權平均貼現率: | |
經營租賃-建築和設備 | 4.02 | % |
經營租賃-車輛 | 3.09 | % |
本公司使用隱含利率來確定租賃付款的現值。如果租賃中未定義隱含利率,本公司將使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。本公司根據過渡日期提供的信息,使用隱含利率或增量借款利率來確定截至2019年1月1日的租賃付款的現值。
租賃負債總額2019年9月30日計劃到期日如下:
|
| | | |
租賃負債到期日 | 經營租賃(1) |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | 4,356 |
|
2020 | 15,324 |
|
2021 | 12,373 |
|
2022 | 9,373 |
|
2023 | 7,083 |
|
此後 | 31,199 |
|
租賃付款總額 | 79,708 |
|
減去:推定利息 | (12,505 | ) |
租賃負債現值 | $ | 67,203 |
|
(1)不計$31.3百萬已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款。
租賃負債總額2018年12月31日計劃到期日如下:
|
| | | |
租賃負債到期日 | 經營租賃 |
2019 | $ | 17,509 |
|
2020 | 13,162 |
|
2021 | 10,516 |
|
2022 | 7,979 |
|
2023 | 6,535 |
|
此後 | 29,658 |
|
租賃付款總額 | $ | 85,359 |
|
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簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
14. 重組
在截至年底的一年內2018年12月31日而截至9月30日的三個月和九個月, 2019作為重組舉措的一部分,公司記錄了重組成本的應計費用,這些重組舉措支持實施旨在通過削減成本行動促進長期、可持續增長的關鍵戰略努力,這些行動包括裁員和設施合理化。重組成本包括遣散費、離職成本及資產減值,該等開支已計入簡明綜合經營報表之重組開支內。遣散費主要包括通過繼續支付工資而獲得的遣散費、COBRA補貼、再就業服務、有條件離職費用和僱主税務負債,而離職費用主要包括租賃退出和合同終止費用。
在2019年的第二季度,公司開始評估其在HST部門的一項業務的戰略替代方案。在對為該業務提出的選項做出最終決定之前,該企業在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,該公司加快了該業務的重組活動,並決定逐步結束該業務。此事件要求對業務的長期有形和無形資產進行中期減值測試,從而導致減值費用為$9.7百萬,由$6.1百萬與客户關係無形資產相關,$1.0百萬與非專利技術無形資產相關,$2.0百萬與物業、廠房和設備有關$0.6百萬與建築物使用權資產相關。這項費用在簡明綜合經營報表中記錄為重組費用。
按部門劃分的税前重組費用截至9月30日的三個月和九個月, 2019分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 遣散費 | | 退出成本 | | 資產減值 | | 總計 |
流體與計量技術 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
健康與科學技術 | 1,164 |
| | 352 |
| | 9,680 |
| | 11,196 |
|
消防和安全/多樣化產品 | 104 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
|
公司/其他 | 656 |
| | — |
| | — |
| | 656 |
|
重組總成本 | $ | 1,924 |
| | $ | 352 |
| | $ | 9,680 |
| | $ | 11,956 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 遣散費 | | 退出成本 | | 資產減值 | | 總計 |
流體與計量技術 | $ | 930 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 930 |
|
健康與科學技術 | 1,210 |
| | 636 |
| | 9,680 |
| | 11,526 |
|
消防和安全/多樣化產品 | 923 |
| | — |
| | — |
| | 923 |
|
公司/其他 | 703 |
| | — |
| | — |
| | 703 |
|
重組總成本 | $ | 3,766 |
| | $ | 636 |
| | $ | 9,680 |
| | $ | 14,082 |
|
重組應計$3.3百萬和$6.2百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別記錄在壓縮綜合資產負債表的應計費用中。遣散費預計將在年底前用業務現金支付。重組應計收益的變化九月末2019年9月30日具體如下:
|
| | | |
| 重組 |
2019年1月1日的餘額 | $ | 6,170 |
|
重組費用 | 4,402 |
|
付款、利用率和其他 | (7,292 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 3,280 |
|
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(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
15. 其他綜合收益(虧損)
其他綜合收益(虧損)的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2018年9月30日的三個月 |
| 税前 | | 税收 | | 税金淨值 | | 税前 | | 税收 | | 税金淨值 |
累積平移調整 | $ | (37,825 | ) | | $ | — |
| | $ | (37,825 | ) | | $ | 9,164 |
| | $ | — |
| | $ | 9,164 |
|
養卹金和其他退休後調整 | 2,188 |
| | (525 | ) | | 1,663 |
| | 1,725 |
| | (455 | ) | | 1,270 |
|
衍生產品的重新分類調整 | 1,566 |
| | (356 | ) | | 1,210 |
| | 1,610 |
| | (366 | ) | | 1,244 |
|
其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (34,071 | ) | | $ | (881 | ) | | $ | (34,952 | ) | | $ | 12,499 |
| | $ | (821 | ) | | $ | 11,678 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
| 税前 | | 税收 | | 税金淨值 | | 税前 | | 税收 | | 税金淨值 |
累積平移調整 | $ | (38,478 | ) | | $ | — |
| | $ | (38,478 | ) | | $ | (25,903 | ) | | $ | — |
| | $ | (25,903 | ) |
養卹金和其他退休後調整 | 5,579 |
| | (1,398 | ) | | 4,181 |
| | 5,396 |
| | (1,417 | ) | | 3,979 |
|
衍生產品的重新分類調整 | 4,737 |
| | (1,076 | ) | | 3,661 |
| | 4,869 |
| | (1,105 | ) | | 3,764 |
|
其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (28,162 | ) | | $ | (2,474 | ) | | $ | (30,636 | ) | | $ | (15,638 | ) | | $ | (2,522 | ) | | $ | (18,160 | ) |
下表總結了從累計其他綜合收益(虧損)到淨收益的重新分類金額截至9月30日的三個月和九個月, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | 收入報表^標題 |
養老金和其他退休後計劃: | | | | | | | | |
淨損失(收益)攤銷 | $ | 2,188 |
| | $ | 1,725 |
| | $ | 5,579 |
| | $ | 5,396 |
| 其他(收入)費用-淨額 |
税前合計 | 2,188 |
| | 1,725 |
| | 5,579 |
| | 5,396 |
| |
所得税準備金 | (525 | ) | | (455 | ) | | (1,398 | ) | | (1,417 | ) | |
税淨總額 | $ | 1,663 |
| | $ | 1,270 |
| | $ | 4,181 |
| | $ | 3,979 |
| |
衍生產品: | | | | | | | | |
重新分類調整 | $ | 1,566 |
| | $ | 1,610 |
| | $ | 4,737 |
| | $ | 4,869 |
| 利息費用 |
税前合計 | 1,566 |
| | 1,610 |
| | 4,737 |
| | 4,869 |
| |
所得税準備金 | (356 | ) | | (366 | ) | | (1,076 | ) | | (1,105 | ) | |
税淨總額 | $ | 1,210 |
| | $ | 1,244 |
| | $ | 3,661 |
| | $ | 3,764 |
| |
公司在簡明綜合經營報表中確認銷售、一般和行政費用以及銷售成本中的服務成本組成部分,具體取決於計劃中包括的基礎員工的職能領域。
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IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
16. 普通股和優先股
在……上面2015年12月1日,公司董事會批准增加$300.0百萬在授權回購普通股的水平。在此之前,董事會批准了回購授權$400.0百萬這是公司在2014年11月6日宣佈的。這些授權沒有到期日期。該計劃下的回購將通過未來的現金流產生或循環融資機制下的借款提供資金。在.期間九個月結束 2019年9月30日,本公司共購回389千人股票成本為$54.7百萬好的。在.期間九個月結束 2018年9月30日,本公司共購回357千人股票成本為$51.7百萬,其中$1.0百萬於2018年10月解決。自.起2019年9月30日,剩餘的股份回購授權金額為$322.3百萬.
在…2019年9月30日和2018年12月31日,公司有150百萬授權普通股的股份,面值為$.01每股,以及5百萬授權優先股的股份,面值為$.01每股。不優先股在2019年9月30日或2018年12月31日.
17. 股權報酬
本公司通常根據薪酬委員會的建議,每年在其定期舉行的第一季度董事會會議上授予股權獎勵。
股票期權
股票期權通常按比例授予四年. 指定期間的加權平均期權公平值和假設如下披露。每項期權授予的公允價值在授予日期使用二項式網格期權定價模型進行估計。
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
贈款的加權平均公允價值 | $27.72 | | $40.83 | | $35.15 | | $38.14 |
股息收益率 | 1.27% | | 1.14% | | 1.18% | | 1.07% |
波動率 | 22.33% | | 27.81% | | 24.78% | | 28.47% |
無風險利率 | 1.75% - 1.77% | | 2.47% - 3.07% | | 2.53% - 3.04% | | 2.02% - 3.17% |
預期壽命(年) | 4.65 | | 5.81 | | 5.87 | | 5.83 |
股票期權的總補償成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售商品成本 | $ | 74 |
| | $ | 91 |
| | $ | 356 |
| | $ | 388 |
|
銷售、一般及行政費用 | 2,137 |
| | 1,929 |
| | 6,663 |
| | 6,334 |
|
所得税前總費用 | 2,211 |
| | 2,020 |
| | 7,019 |
| | 6,722 |
|
所得税優惠 | (288 | ) | | (385 | ) | | (940 | ) | | (1,219 | ) |
所得税後總費用 | $ | 1,923 |
| | $ | 1,635 |
| | $ | 6,079 |
| | $ | 5,503 |
|
目錄
IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
截至#年公司股票期權活動摘要2019年9月30日以及在此期間的更改九個月結束 2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | |
股票期權 | 股份 | | 加權 平均值 價格 | | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 內在性 價值 |
未結於2019年1月1日 | 1,714,003 |
| | $ | 85.08 |
| | 6.70 | | $ | 74,191,783 |
|
授與 | 335,095 |
| | 144.91 |
| | | | |
已行使 | (513,317 | ) | | 69.34 |
| | | | |
沒收 | (90,067 | ) | | 114.85 |
| | | | |
未完成於2019年9月30日 | 1,445,714 |
| | $ | 102.69 |
| | 7.13 | | $ | 88,375,713 |
|
已歸屬並預計於2019年9月30日歸屬 | 1,346,871 |
| | $ | 100.97 |
| | 7.04 | | $ | 84,725,335 |
|
可在2019年9月30日行使 | 649,766 |
| | $ | 78.22 |
| | 5.69 | | $ | 55,657,413 |
|
限制性股票
限制性股票獎勵一般在懸崖背心之後三年適用於員工和非員工董事。未歸屬的限制性股票具有股息和表決權,並且股份的出售在歸屬日期之前受到限制。截至#年公司限制性股票活動摘要2019年9月30日以及在此期間的更改九個月結束 2019年9月30日如下所示:
|
| | | | | | |
限制性股票 | 股份 | | 加權平均 授予日期交易會 價值 |
未歸屬於2019年1月1日 | 148,041 |
| | $ | 101.50 |
|
授與 | 41,780 |
| | 143.13 |
|
既得 | (50,892 | ) | | 80.51 |
|
沒收 | (12,390 | ) | | 122.52 |
|
未歸屬於2019年9月30日 | 126,539 |
| | $ | 122.69 |
|
股息以限制性股票獎勵支付,其公允價值等於授予日期公司股票的市場價格。
限制性股票的總補償成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售商品成本 | $ | (10 | ) | | $ | 77 |
| | $ | 192 |
| | $ | 316 |
|
銷售、一般及行政費用 | 1,094 |
| | 902 |
| | 3,419 |
| | 3,155 |
|
所得税前總費用 | 1,084 |
| | 979 |
| | 3,611 |
| | 3,471 |
|
所得税優惠 | (204 | ) | | (177 | ) | | (684 | ) | | (620 | ) |
所得税後總費用 | $ | 880 |
| | $ | 802 |
| | $ | 2,927 |
| | $ | 2,851 |
|
目錄
IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
現金結算限制性股票
公司還為某些員工維持現金結算的股份為基礎的補償計劃。現金結算的限制性股票獎勵通常是懸崖背心之後三年.現金結算的限制性股票獎勵按季度公允價值記錄,使用公司股票在季度最後一天的市場價格。截至#年公司未歸屬的現金結算限制性股票活動摘要2019年9月30日以及在此期間的更改九個月結束 2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | |
現金結算限制性股票 | 股份 | | 加權平均 公允價值 |
未歸屬於2019年1月1日 | 88,225 |
| | $ | 126.26 |
|
授與 | 25,950 |
| | 143.14 |
|
既得 | (28,150 | ) | | 144.27 |
|
沒收 | (9,040 | ) | | 159.68 |
|
未歸屬於2019年9月30日 | 76,985 |
| | $ | 172.08 |
|
股息等價物是就某些現金結算的限制性股票獎勵支付的。現金結算限制性股票的總補償成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售商品成本 | $ | 118 |
| | $ | 381 |
| | $ | 954 |
| | $ | 896 |
|
銷售、一般及行政費用 | 435 |
| | 1,064 |
| | 3,132 |
| | 2,776 |
|
所得税前總費用 | 553 |
| | 1,445 |
| | 4,086 |
| | 3,672 |
|
所得税優惠 | (67 | ) | | (158 | ) | | (413 | ) | | (368 | ) |
所得税後總費用 | $ | 486 |
| | $ | 1,287 |
| | $ | 3,673 |
| | $ | 3,304 |
|
業績份額單位
指定期間的加權平均業績股單位公平值和假設如下披露。業績股單位為市況獎勵,並已使用蒙特卡羅模擬模型按授予日的公允價值進行評估。
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| | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
贈款的加權平均公允價值 | $207.26 | | $216.59 |
股息收益率 | —% | | —% |
波動率 | 19.11% | | 17.42% |
無風險利率 | 2.49% | | 2.40% |
預期壽命(年) | 2.83 | | 2.85 |
目錄
IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
截至#年公司業績股單位活動摘要2019年9月30日以及在此期間的更改九個月結束 2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | |
業績份額單位 | 股份 | | 加權平均 授予日期交易會 價值 |
未歸屬於2019年1月1日 | 111,155 |
| | $ | 142.42 |
|
授與 | 56,860 |
| | 207.26 |
|
既得 | — |
| | — |
|
沒收 | (12,895 | ) | | 125.03 |
|
未歸屬於2019年9月30日 | 155,120 |
| | $ | 178.97 |
|
在……上面2018年12月31日, 69,995業績股單位歸屬。基於公司在年度內的相對總股東回報排名三年度結束期間2018年12月31日,公司實現了250%支出係數和已發放174,994二月份普通股2019.
績效股單位的總補償成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售商品成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
銷售、一般及行政費用 | 2,359 |
| | 2,118 |
| | 5,904 |
| | 5,949 |
|
所得税前總費用 | 2,359 |
| | 2,118 |
| | 5,904 |
| | 5,949 |
|
所得税優惠 | (196 | ) | | (418 | ) | | (447 | ) | | (1,123 | ) |
所得税後總費用 | $ | 2,163 |
| | $ | 1,700 |
| | $ | 5,457 |
| | $ | 4,826 |
|
公司的政策是在整個獎勵所需的服務期內,假設沒收,以直線方式確認補償成本。簡明綜合經營報表內的股票薪酬成本分類與相同員工的現金薪酬分類一致。
自.起2019年9月30日,有$15.2百萬與股票期權有關的總未確認補償成本,預計將在加權平均期間內確認1.4幾年,$6.2百萬與限制性股票有關的總未確認補償成本,預計將在加權平均期間內確認1.1幾年,$4.3百萬與現金結算的限制性股票有關的未確認總補償成本,預計將在加權平均期間內確認1.0年份和$10.8百萬與預期在加權平均期間內確認的業績股單位有關的未確認總薪酬成本1.0幾年。
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IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
18. 退休福利
公司為其員工贊助了幾個合格和不合格的固定收益和固定繳款養老金計劃以及其他退休後計劃。下表提供了其主要定義福利計劃和其他退休後計劃的淨定期福利成本構成。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | 484 |
| | $ | 462 |
| | $ | 156 |
| | $ | 520 |
|
利息成本 | 764 |
| | 355 |
| | 669 |
| | 341 |
|
計劃資產的預期回報 | (801 | ) | | (258 | ) | | (991 | ) | | (276 | ) |
結算損失確認 | 486 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨攤銷 | 487 |
| | 276 |
| | 664 |
| | 312 |
|
淨定期效益成本 | $ | 1,420 |
| | $ | 835 |
| | $ | 498 |
| | $ | 897 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | 901 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 665 |
| | $ | 1,592 |
|
利息成本 | 2,292 |
| | 1,081 |
| | 1,975 |
| | 1,053 |
|
計劃資產的預期回報 | (2,403 | ) | | (784 | ) | | (2,957 | ) | | (848 | ) |
結算損失確認 | 486 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨攤銷 | 1,460 |
| | 840 |
| | 2,034 |
| | 964 |
|
淨定期效益成本 | $ | 2,736 |
| | $ | 2,523 |
| | $ | 1,717 |
| | $ | 2,761 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 141 |
| | $ | 167 |
| | $ | 421 |
| | $ | 502 |
|
利息成本 | 212 |
| | 202 |
| | 636 |
| | 608 |
|
淨攤銷 | (159 | ) | | (185 | ) | | (476 | ) | | (553 | ) |
淨定期效益成本 | $ | 194 |
| | $ | 184 |
| | $ | 581 |
| | $ | 557 |
|
公司先前在其截至年度的財務報表中披露2018年12月31日,它預計將貢獻大約$0.6百萬其定義的福利計劃和$1.1百萬其他退休後福利計劃2019好的。在第一次九幾個月2019,本公司共出資$0.1百萬為這些計劃提供資金。
自2019年9月30日起,對IDEX公司退休計劃(“計劃”)進行了修訂,以凍結所有參與者的退休福利累算。此操作的影響小於60參與者,因為該計劃已對新參與者關閉,並於2005年12月31日凍結,除某些較老、較長的服務參與者外,其他所有參與者均被凍結。凍結的總體財務影響是將計劃負債大約減少了$1.2百萬好的。此外,公司記錄了一筆結算費用$0.5百萬於截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月的簡明綜合經營報表的其他(收入)費用-淨額中記錄。
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IDEX公司
簡明綜合財務報表附註
(除共享數據和另有説明外,金額以千為單位)
(未審計)
19. 法律程序
本公司及其若干附屬公司涉及在正常業務過程中產生的待決和威脅的法律、監管和其他訴訟。這些訴訟程序可能涉及產品責任或合同糾紛等事項,也可能涉及與税務事項、知識產權、環境、健康和安全問題、政府法規、就業和其他事項有關的政府調查、檢查、審計或調查。雖然這些法律訴訟的結果無法確切預測,但公司相信,這些事項的最終處置不會單獨或總體對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
20. 所得税
公司的所得税撥備是基於本年度適用於聯邦、州和外國收入的估計年度税率。所得税準備減少致$24.0百萬為.截至2019年9月30日的三個月從…$26.9百萬在同一時期2018好的。實際税率降至18.6%為.截至2019年9月30日的三個月相比較20.2%在同一時期2018由於與美國財政部法規相關的全球無形低税收入(“GILTI”)的影響減少,以及全球税前收入在不同司法管轄區之間的混合。
所得税準備減少致$82.2百萬為.截至2019年9月30日的9個月從…$87.7百萬在同一時期2018好的。實際税率減少致20.0%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比21.9%在同一時期2018由於與美國財政部法規相關的GILTI的影響減少,超額税收優惠與基於股份的薪酬以及全球税前收入在不同司法管轄區之間的混合有關。
公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。由於有可能解決聯邦、州和外國的審查以及各種時效法規的到期,公司的未確認税收福利總額有可能在未來12個月內發生一系列變化零致$0.8百萬.
項目2.管理人員對財務狀況和經營結果的討論與分析
私人證券訴訟改革法下的警告性聲明
這份10-Q表格的季度報告,包括本管理公司的財務狀況和經營結果討論和分析的“概述和展望”和“流動性和資本資源”部分,包含“前瞻性”陳述,符合經修訂的“1995年私人證券訴訟改革法”的含義。這些陳述可能涉及(除其他外)資本支出、收購、成本降低、現金流、收入、收益、市場狀況、全球經濟和經營改善,並由諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“項目”、“預測”、“應該”、“可能”、“將”、“管理層相信”、“公司相信”、“公司打算”和類似的詞語或短語表示。這些陳述受到固有的不確定性和風險的影響,這些不確定性和風險可能導致實際結果與本報告日期預期的結果大不相同。風險和不確定因素包括但不限於以下因素:恐怖襲擊和戰爭造成的經濟和政治後果;美國和世界其他國家的工業活動水平和經濟狀況;某些行業的定價壓力和其他競爭因素以及資本支出水平,所有這些都可能對訂單率和公司的業績產生重大影響,特別是考慮到公司通常維持的低水平的訂單積壓;公司進行收購以及在盈利的基礎上整合和運營收購業務的能力;美元與其他貨幣的關係及其對定價和成本競爭力的影響;公司運營所在國家的政治和經濟條件;貿易政策和關税方面的發展;利率;產能利用及其對成本的影響;勞動力市場;市場條件和材料成本;以及與意外事件有關的發展,如訴訟和環境問題。此處包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,管理層不承擔公開更新這些陳述以反映隨後的事件或情況的義務,除非法律規定。告誡投資者在評估這裏提供的信息時不要過度依賴前瞻性陳述。
概述和展望
IDEX是一家應用解決方案公司,專門生產流體和計量技術、健康和科學技術以及消防、安全和其他根據客户規格設計的多樣化產品。IDEX的產品在全世界範圍廣泛的行業的利基市場上銷售。因此,IDEX的業務受到美國和它開展業務的其他國家的工業活動水平和經濟狀況的影響,以及美元與其他貨幣的關係。某些行業的產能利用率和資本支出水平以及整體工業活動是影響對IDEX產品需求的重要因素。
該公司有三個可報告的業務部門:流體和計量技術、健康和科學技術以及消防和安全/多樣化產品。在我們的三個可報告部門中,公司維護着13個平臺,我們在這些平臺上專注於有機增長和戰略收購。我們的13個平臺中的每一個也是我們每年測試商譽減值的報告單位。
Fluid^&Metering Technologies部門設計、生產和分銷容積泵、流量儀表、噴射器和其他流體處理泵模塊和系統,併為食品、化工、一般工業、水和廢水、農業和能源行業提供流量監控和其他服務。Fluid^&Metering Technologies部門包括能源平臺(由Corken、Liquid Controls、Sampi和Toptech組成)、閥門平臺(由Alfa Valvole、Richter和Aegis組成)、水平臺(由Pulsafeeder、OBL、Knight、ADS、Trebor和Ipek組成)、泵平臺(由Viking和Warren Rupp組成)和農業平臺(由Banjo組成)。
健康與科學技術部門設計、生產和分銷範圍廣泛的精密流體、旋轉式葉片泵、離心泵和容積泵、滾壓和乾燥系統,用於飲料、食品加工、製藥和化粧品、氣動元件和密封解決方案,包括分析儀器、臨牀診斷和藥物發現所需的極高精度、低流量泵解決方案,高性能模壓和擠壓密封元件,定製機械和軸密封,適用於各種最終市場,包括食品和飲料、海洋、化工、廢水和水處理。在科學研究、國防、生物技術、航空航天、電信和電子製造、用於生產微米和納米材料的實驗室和商業設備、用於生命科學的精密光子解決方案、研究和國防市場以及滿足嚴格的原始設備製造商規格的精密齒輪和蠕動泵技術領域,用於牙科和工業應用的光學元件和塗層。健康與科學技術部門包含科學流體與光學平臺(包括東方塑料、Rheodyne、Sapphire Engineering、UpChurch Scientific、ERC、Cidra Precision Services、thin XXS、CVI Mels Griot、Semrock、Advanced Thin Films和FLI)、密封解決方案平臺(包括精密聚合物工程、FTL密封技術、Novotema、SFC Koenig和Velcora)、Gast平臺、MicroPump平臺和
消防安全/多樣化產品部門設計、生產和開發消防泵、閥門和控制器、救援工具、起重袋和其他組件和系統,用於消防和救援行業,用於各種工業和商業應用的工程不鏽鋼捆紮和夾緊裝置,以及用於分配、計量和混合世界各地各種零售和商業業務中使用的着色劑和塗料的精密設備。消防和安全/多樣化產品部門由消防和安全平臺(由Class 1,Hale,Akron黃銅,AWG配件,Godiva,Dinglee,Hurst Jaws of Life,Lukas和Vetter組成)、Band-IT平臺和分配平臺組成。
管理層對分部業績的主要衡量標準是銷售額、營業收入和營業利潤率。此外,由於本公司具有高度收購的性質,營業收入的確定包括所收購的無形資產的攤銷,因此,管理層審查折舊和攤銷佔銷售額的百分比。這些措施由管理層監控,運營結果相對於終端市場當前趨勢的重大變化,以及與預測的差異通過分部管理進行分析。
本報告引用有機銷售額,這是一種非GAAP衡量標準,指根據美國公認會計原則(“U.S.GAAP”)計算的持續業務銷售額,但不包括(1)外幣換算的影響和(2)在所有權或剝離的前12個月內收購或剝離業務的銷售額。可歸因於外幣折算的銷售部分計算為(A)·有機銷售的期與期之間的變動與(B)將上期外匯匯率應用於本年期間後有機銷售的期-期變動之間的差額。管理層認為,報告有機銷售有助於識別我們業務的潛在增長趨勢,並有助於更容易地將我們的收入表現與以前和未來的時期以及我們的同行進行比較,從而為投資者提供有用的信息。本公司在有機銷售中不包括外幣換算的影響,因為外幣換算不受管理部門的控制,易受波動影響,並可能使基本業務趨勢變得模糊不清。這個
公司不包括收購和剝離的影響,因為收購和剝離可能掩蓋基本業務趨勢,並使長期業績比較困難,這是由於不同時期以及本公司與其同行之間交易的性質、規模和數量各不相同。
EBITDA是指扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。鑑於該公司的收購性質,導致最近收購的業務的攤銷費用水平較高,管理層使用EBITDA作為內部運營指標,以提供我們三個部門的業務表現的另一種表示,並用於企業估值目的。管理層認為,EBITDA對投資者是有用的,可以作為公司實力和業績的指標,也是評估和比較本行業內經營業績和價值公司的一種方式。管理層認為EBITDA保證金與EBITDA同樣有用。EBITDA也被用來計算某些財務契約,如第一部分“財務報表”項目“財務報表”中“簡明綜合財務報表附註”中的註釋10所述。
有機銷售額已與淨銷售額進行了調節,EBITDA已與第2項“非GAAP披露”項下的淨收入進行了調節。分部EBITDA與淨收入的對賬是在合併基礎上進行的,因為我們沒有向分部分配合並利息支出或合併所得税準備金。
管理層使用調整後的營業收入、調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的每股收益作為衡量公司業績的指標,因為它們不包括不能反映進行中業務的項目,例如重組費用和公允價值庫存增加費用。
公司披露的非GAAP財務措施不應被視為替代或優於根據美國GAAP制定的財務措施。應仔細評估根據美國GAAP編制的財務結果以及這些結果的對賬結果。
我們的一些關鍵財務業績截至2019年9月30日的三個月與上一年同期相比,情況如下:
| |
• | 銷售額6.242億美元持平;有機銷售(不包括收購和外幣換算)也持平。 |
| |
• | 營業收入1.418億美元 減少 2%好的。調整為330萬美元的公允價值存貨增加費用和1,200萬美元重組費用,調整後營業收入增加5%致1.571億美元. |
| |
• | 淨收入1.052億美元 減少 1%好的。調整為260萬美元的公允價值存貨遞增費用和920萬美元重組費用,扣除税收優惠,調整後的淨收入增額 6%致1.17億美元. |
| |
• | EBITDA:1.601億美元是26%銷售額和已涵蓋的利息費用14時代週刊。調整後的EBITDA1.754億美元是28%銷售額和已覆蓋的利息費用超過15時代週刊。 |
| |
• | 稀釋EPS$1.37是平的。調整後的EPS$1.52 增額 11美分,或8%. |
我們的一些關鍵財務業績截至2019年9月30日的9個月與上一年同期相比,情況如下:
| |
• | 銷售額$18.886億 增額 1%;有機銷售(不包括收購和外幣換算)是向上 2%. |
| |
• | 營業收入$4.448億 增額 4%好的。調整為330萬美元的公允價值存貨增加費用和1410萬美元重組費用,調整後營業收入增加6%到4.622億美元。 |
| |
• | 淨收入$3.287萬 增額 5%好的。調整為260萬美元的公允價值存貨遞增費用和1070萬美元重組費用,扣除税收優惠,調整後的淨收入增額 7%致3.4200萬美元. |
| |
• | EBITDA:5.015億美元是27%銷售額和已覆蓋的利息費用超過15時代週刊。調整後的EBITDA5.189億美元是27%銷售和利息支出幾乎16時代週刊。 |
| |
• | 稀釋後的每股收益$4.30 增額 28美分,或7%好的。調整後的EPS$4.47 增額 37美分S,或9%. |
考慮到公司目前的前景,我們預計第四季度 2019全年每股收益在1.33美元至1.35美元之間2019調整後的每股收益為5.80美元至5.82美元。我們也在投射第四季度有機收入增長持平,全年有機收入增長2%。
運營結果
以下是對我們的操作結果的討論和分析截至9月30日的三個月和九個月, 2019和2018好的。分部營業收入和EBITDA不包括未分配的公司運營費用1790萬美元和1850萬美元為.截至2019年9月30日的三個月和2018分別,和5570萬美元和6120萬美元為.九個月結束 2019年9月30日和2018分別為。
合併後的結果截至2019年9月30日的三個月與去年同期相比2018
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| | | | | | | |
(以千為單位) | 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
|
營業收入 | 141,765 |
| | 145,133 |
|
營業利潤 | 22.7 | % | | 23.3 | % |
為.截至2019年9月30日的三個月,Fluid^&Metering Technologies貢獻了38%的銷售額,49%營業收入和47%EBITDA;健康^&科學技術貢獻37%銷售,25%營業收入和28%EBITDA;和Fire^&安全/多樣化產品貢獻25%銷售,26%營業收入和EBITDA的25%。這些百分比是根據總分部(而不是公司)總銷售額、營業收入和EBITDA計算的。
銷售情況第三季度的2019vbl.6.242億美元,與年內同期相比持平2018好的。這反映了持平的有機銷售和來自收購的1%的增長(Velcora-2019年7月和手指湖-2018年7月),被一個1% 不利的外幣換算的影響。對美國以外客户的銷售額約佔50%在這兩個地區的總銷售額中第三季度S.的.2019和2018.
毛利2.82億美元在第三季度的2019 增額 170萬美元,或1%,與去年同期相比2018,及毛利率45.2%在第三季度的2019從2018年同期的45.0%增加了20個基點。毛利及毛利率均較上一年度期間增加,主要是由於價格及生產力措施,部分被本年度期間包括的公平價值存貨遞增費用及較高的工程投資所抵銷。
銷售、一般及行政費用減少致1.283億美元在第三季度的2019從…1.305億美元在同一時期2018好的。這個減少量主要是由於2019年可變薪酬成本降低和整體成本控制環境收緊所致。企業成本1720萬美元在第三季度的2019減少到1790萬美元在同一時期2018主要是由於可變薪酬成本較低。作為銷售,銷售,一般和行政費用的百分比是20.6%為.第三季度的2019, 降下來 40基點與21.0%在同一時期2018.
公司招致1,200萬美元重組費用的比例第三季度的2019與.相比460萬美元在同一時期2018好的。重組費用包括190萬美元的遣散費和40萬美元的退出成本,以及970萬美元的資產減值費用。在2019年的第二季度,公司開始評估其在HST部門的一項業務的戰略替代方案。在對為該業務提出的選項做出最終決定之前,該企業在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,本公司加快了該業務的重組活動,並決定隨着時間的推移逐步結束該業務,並要求支付資產減值費用。
營業收入1.418億美元和營業利潤率22.7%在第三季度的2019vbl.降下來從1.451億美元和23.3%,分別記錄在同一時期2018好的。營運收入及毛利減少主要是由於二零一九年的公平值存貨遞增費用及較高的重組開支所致,部分被二零一九年毛利率擴張及銷售、一般及行政開支減少所抵銷。
其他(收入)費用-淨額增加到120萬美元的費用在第三季度的2019與.相比90萬美元的費用在同一時期2018主要是由於在Velcora收購中承擔的債務提前報廢的損失,以及2018年收到的退税,而該退税並未在#年再次發生。2019與2018年同期相比,2019年外匯交易損失減少,部分抵消了這一損失。
利息支出1130萬美元在第三季度的2019高於#年同期的1100萬美元。2018由於在Velcora收購中承擔的債務。
公司的所得税撥備是基於本年度適用於聯邦、州和外國收入的估計年度税率。所得税準備減少致2,400萬美元在第三季度的2019與.相比2690萬美元在同一時期2018好的。實際税率降至18.6%為.第三季度的2019與去年同期的20.2%相比2018由於與美國財政部法規相關的全球無形低税收入(“GILTI”)的影響減少,以及全球税前收入在不同司法管轄區之間的混合。
年的淨收入第三季度的2019的1.052億美元 減少從…1.064億美元在同一時期2018好的。稀釋後每股收益第三季度的2019的$1.37與年同期相比持平2018.
Fluid^&計量技術部門
|
| | | | | | | |
(以千為單位) | 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 240,861 |
| | $ | 239,213 |
|
營業收入 | 77,481 |
| | 69,755 |
|
營業利潤 | 32.2 | % | | 29.2 | % |
銷售額2.409億美元 增額 160萬美元,或1%,在.中第三季度的2019與去年同期相比2018好的。這反映了2% 增額在有機銷售中,部分被1% 不利的外幣換算的影響。在第三季度的2019,銷售額增加2%國內和減少 1%國際上與去年同期相比2018好的。對美國以外的客户的銷售大約是45%這兩個部門的總銷售額第三季度S.的.2019和2018.
在我們的泵平臺內的銷售增額在第三季度的2019與去年同期相比2018由於LACT(租賃自動託管轉移)項目的實力和強大的OEM活動。與2019年同期相比,2019年第三季度我們能源平臺內的銷售額略有增長2018由於拉丁美洲的實力。我們的閥門平臺內的銷售額相對持平第三季度的2019與去年同期相比2018由於全球工業格局的軟化。與年同期相比,我們Water平臺內的銷售額下降2018主要是由於歐洲和亞洲分銷市場的疲軟以及我們農業平臺在美國銷售的項目延遲減少在第三季度的2019與去年同期相比2018由於農業和工業OEM市場的需求下降。
營業收入7,750萬美元和營業利潤率32.2%在第三季度的2019vbl.更高比6980萬美元和29.2%,分別記錄在同一時期2018這主要是由於價格和生產力舉措,部分被更高的工程投資所抵消。
健康···科學技術部門
|
| | | | | | | |
(以千為單位) | 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 229,610 |
| | $ | 222,426 |
|
營業收入 | 40,170 |
| | 49,144 |
|
營業利潤 | 17.5 | % | | 22.1 | % |
銷售額2.296億美元 增額 720萬美元,或3%,在.中第三季度的2019與去年同期相比2018好的。這反映了1% 增額有機銷售和3% 增額來自收購(Velcora-2019年7月和FLI-2018年7月),部分抵消了1% 不利的外幣換算的影響。在第三季度的2019,銷售增額 4%國內和2%國際上與去年同期相比2018好的。對美國以外的客户的銷售大約是55%這兩個部門的總銷售額第三季度S.的.2019和2018.
在我們的材料加工技術平臺內的銷售增額在第三季度的2019與去年同期相比2018這主要是由於項目的時機和製藥市場的實力。我們密封解決方案平臺內的銷售增額在第三季度的2019與去年同期相比2018這主要是由於收購Velcora,部分抵消了半導體和汽車終端市場的持續疲軟。在我們的科學流體和光學平臺內的銷售增額在第三季度的2019與去年同期相比2018由於新產品的推出,市場佔有率的增加,我們主要終端市場的強勁需求以及FLI的收購。我們GAST平臺內的銷售減少在第三季度的2019與去年同期相比2018主要是由於各種工業終端市場的放緩。在我們的微型泵內的銷售
站臺減少在第三季度的2019與去年同期相比2018由於核心印刷和工業分銷薄弱。
營業收入4020萬美元在第三季度的2019是較低比4910萬美元在同一時期記錄在2018和營業利潤率17.5%在第三季度的2019低於22.1%在同一時期記錄在2018主要由於二零一九年重組開支增加(包括資產減值)、與Velcora收購相關的公允價值存貨遞增費用及較高的工程投資及攤銷,部分被較高的成交量及價格所抵銷。
消防、安全/多樣化產品細分市場
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(以千為單位) | 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 154,543 |
| | $ | 161,832 |
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營業收入 | 41,967 |
| | 44,726 |
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營業利潤 | 27.2 | % | | 27.6 | % |
銷售額1.45億美元減少了730萬美元,即5%第三季度的2019與去年同期相比2018好的。這反映了3% 減少量有機銷售和2% 不利的外幣換算的影響。在第三季度的2019,銷售減少 6%國內和3%國際上與去年同期相比2018好的。對美國以外的客户的銷售大約是52%市場細分市場總銷售額的百分比第三季度的2019與.相比51%在同一時期2018.
在我們的配藥平臺內進行銷售減少在第三季度的2019與去年同期相比2018主要原因是2018年起美國的大型項目沒有在2019年重演,亞洲市場疲軟,外幣換算不利。我們消防和安全平臺內的銷售減少在第三季度的2019與去年同期相比2018由於全球大型項目招標較低。我們的Band-it平臺內的銷售增額在第三季度的2019與去年同期相比2018由於運輸市場實力雄厚。
營業收入4200萬美元和營業利潤率27.2%在第三季度的2019vbl.較低比4470萬美元和27.6%,分別記錄在同一時期2018主要是由於體積減小。
合併後的結果九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018
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(以千為單位) | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
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營業收入 | 444,830 |
| | 429,647 |
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營業利潤 | 23.6 | % | | 23.0 | % |
為.截至2019年9月30日的9個月,Fluid^&計量技術做出了貢獻39%銷售,45%營業收入和43%EBITDA;健康^&科學技術貢獻36%銷售,30%營業收入和32%EBITDA;和Fire^&安全/多樣化產品貢獻25%銷售,25%營業收入和25%EBITDA的。這些百分比是根據總分部(而不是公司)總銷售額、營業收入和EBITDA計算的。
銷量第一九幾個月2019vbl.18.886億美元,這是一個1% 增額與去年同期相比2018好的。這反映了2% 增額有機銷售和收購帶來的1%增長(Velcora-2019年7月和手指湖-2018年7月),部分被2% 不利的外幣換算的影響。對美國以外客户的銷售額約佔50%佔第一季度總銷售額的九幾個月2019與.相比51%在同一時期2018.
毛利8.581億美元在第一個九幾個月2019 增額 1390萬美元,或2%,與去年同期相比2018,而毛利率為45.4%在第一個九幾個月2019 增額 20基點自45.2%在同一時期2018好的。毛利和毛利率均較上年同期增加,主要是由於價格、數量槓桿和生產力舉措,部分被公允價值存貨遞增費用和更高的工程成本所抵銷。
銷售、一般及行政費用減少致3.992億美元在第一個九幾個月2019從…4.064億美元在同一時期2018,主要是由於較低的可變薪酬成本和2019年的攤銷以及郵票
2018年關税。企業成本減少致5500萬美元在第一個九幾個月2019與.相比6000萬美元在同一時期2018主要是由於較低的可變薪酬成本以及2018年的印花税費用。作為銷售,銷售,一般和行政費用的百分比是21.1%第一次九幾個月2019, 降下來 70基點與21.8%在同一時期2018.
公司招致1410萬美元重組費用的前九個月2019與.相比830萬美元在同一時期2018好的。重組費用包括380萬美元的遣散費和60萬美元的退出成本,以及970萬美元的資產減損費用。在2019年的第二季度,公司開始評估其在HST部門的一項業務的戰略替代方案。在對為該業務提出的選項做出最終決定之前,該企業在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,本公司加快了該業務的重組活動,並決定隨着時間的推移逐步結束該業務,並要求支付資產減值費用。
營業收入4.448億美元和營業利潤率23.6%在第一個九幾個月2019vbl.向上從4.296億美元和23.0%,分別記錄在同一時期2018好的。這個增額營業收入及營業利潤率主要由於毛利率擴張及銷售下降、一般及行政開支,部分被二零一九年的公平值存貨遞增費用及較高的重組開支所抵銷。
其他(收入)費用-淨額為70萬美元的費用在第一個九幾個月2019與.相比360萬美元的收入在同一時期2018主要是由於年內外幣交易收益2018沒有重複2019以及2019年的養老金結算費用。
利息支出3330萬美元·在第一個九幾個月2019與年同期相比基本持平2018.
所得税準備減少致8220萬美元在第一個九幾個月2019與.相比8,770萬美元在同一時期2018好的。實際税率減少致20.0%在第一個九幾個月2019與.相比21.9%在同一時期2018由於與美國財政部法規相關的GILTI的影響減少,超額税收優惠與基於股份的薪酬以及全球税前收入在不同司法管轄區之間的混合有關。
淨收入3.287億美元在第一個九幾個月2019 增額從…3.124億美元在同一時期2018好的。稀釋後每股收益$4.30在第一個九幾個月2019 增額 $0.28,或7%,與去年同期相比2018.
Fluid^&計量技術部門
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(以千為單位) | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 729,572 |
| | $ | 714,346 |
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營業收入 | 223,493 |
| | 207,149 |
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營業利潤 | 30.6 | % | | 29.0 | % |
銷售額7.296億美元 增額 1520萬美元,或2%,在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018好的。這反映了4% 增額在有機銷售中,部分被2% 不利的外幣換算的影響。在第一次九幾個月2019,銷售增額 2%國內和國際同期比較2018好的。對美國以外的客户的銷售大約是44%佔第一個細分市場總銷售額的九兩個月2019和2018.
在我們的泵平臺內的銷售增額在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於在OEM活動和LACT項目方面的實力。我們閥門平臺內的銷售增額在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018主要是由於化學品終端市場的強勁需求。在我們的Water平臺內進行銷售增額稍微在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於增加的項目需求。我們能源平臺內的銷售增額稍微在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於新產品的推出。我們農業平臺內的銷售減少在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於北美和歐洲的OEM和分銷渠道需求下降。
營業收入2.235億美元和營業利潤率30.6%在第一個九幾個月2019vbl.更高比2.071億美元和29.0%,分別記錄在第一九幾個月2018這主要是由於更高的產量和生產力計劃,部分被更高的工程投資所抵消。
健康···科學技術部門
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(以千為單位) | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 687,153 |
| | $ | 670,904 |
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營業收入 | 151,087 |
| | 153,519 |
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營業利潤 | 22.0 | % | | 22.9 | % |
銷售額6.872億美元 增額 1620萬美元,或2%,在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018好的。這反映了2% 增額有機銷售和2% 增額來自收購(Velcora-2019年7月和FLI-2018年7月),部分抵消了2% 不利的外幣換算的影響。在第一次九幾個月2019,銷售增額 6%國內和減少1%國際上與去年同期相比2018好的。對美國以外的客户的銷售大約是55%佔第一個細分市場總銷售額的九幾個月2019與.相比57%在同一時期2018.
我們GAST平臺內的銷售增額在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018主要是由於新產品在食品和飲料市場的推出。在我們的科學流體和光學平臺內的銷售增額在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於新產品的推出,對IVD、生物技術、DNA測序和防禦以及FLI收購的需求增加。在我們的材料加工技術平臺內的銷售減少在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018主要是由於大型項目的時間安排2019與…相比2018好的。我們密封解決方案平臺內的銷售減少在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於半導體和汽車終端市場的市場疲軟,被Velcora收購部分抵消。微泵平臺內的銷售減少在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於工業分佈的柔軟性。
營業收入1.511億美元和營業利潤率22.0%在第一個九幾個月2019vbl.較低比1.535億美元和22.9%,分別記錄在同一時期2018主要由於二零一九年重組開支增加(包括資產減值)、與Velcora收購有關的公允價值存貨遞增費用及工程投資增加,部分被較高的成交量及較低的攤銷所抵銷。
消防、安全/多樣化產品細分市場
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(以千為單位) | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 474,745 |
| | $ | 485,305 |
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營業收入 | 125,909 |
| | 130,162 |
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營業利潤 | 26.5 | % | | 26.8 | % |
銷售額4.477億美元 減少 1060萬美元,或2%,在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018好的。這反映了扁平的有機銷售被抵消了2% 不利的外幣換算的影響。在第一次九幾個月2019,國內銷售持平,下降4%國際上與去年同期相比2018好的。對美國以外的客户的銷售大約是52%佔第一個細分市場總銷售額的九幾個月2019與.相比53%在同一時期2018.
在我們的配藥平臺內進行銷售減少在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於美國從2018年開始的大型項目不會在2019年重複。我們的波段IT平臺內的銷售增額在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018由於運輸市場實力雄厚。我們消防和安全平臺內的銷售增額在第一個九幾個月2019與去年同期相比2018主要是由於OEM積壓增加和對救援工具的強烈需求。
營業收入1.259億美元和營業利潤率26.5%在第一個九幾個月2019vbl.較低比1.302億美元和26.8%,分別記錄在同一時期2018這主要是由於配藥量較低和工程投資較高所致。
流動性與資本資源
經營活動
第一次經營活動的現金流量九幾個月2019 增額 5110萬美元,或16%vt.向,向.3.769億美元與第一次相比九幾個月2018由於更高盈利和有利的運營營運資本,部分被較高的預付税金和應計費用所抵銷。在…2019年9月30日,流動資金是8.20億美元公司的流動比率為3.2到1.在2019年9月30日,公司的現金和現金等價物總計5.16億美元,其中3.732億美元在美國境外舉行。
投資活動
現金流用於第一次投資活動九幾個月2019 增額 5760萬美元致1.226億美元與去年同期相比2018主要是由於2019年用於收購Velcora的支出為8720萬美元,而2018年用於收購FLI的支出為2020萬美元,部分被2019年的資本支出減少和2018年用於從Phantom購買知識產權資產的400萬美元所抵消。
運營的現金流足以為以下各項的資本支出提供資金3680萬美元和3990萬美元在第一個九幾個月2019和2018分別為。資本支出一般用於支持增長、提高生產率、工具、業務系統技術、設備更換和新設施投資的機器和設備。管理層相信,本公司的廠房及設備有充足的產能,以應付中期內未來增長的需求增長。
籌資活動
現金流用於第一次融資活動九幾個月2019vbl.1.927億美元與.相比1.346億美元在同一時期2018主要是由於在Velcora收購中承擔的債務的償還以及更高的股份回購和支付的股息導致更高的債務償還2019.
2016年6月13日,公司完成了一次私募1億美元合計本金金額3.20%2023年6月13日到期的優先債券和a1億美元合計本金金額3.37%根據日期為二零一六年六月十三日的票據購買協議(“購買協議”),到期於二零二五年六月十三日的優先票據(統稱“票據”)。每系列債券每年按規定金額計息,每半年支付一次利息,於每年六月十三日支付。12月13日好的。這些票據是本公司的無擔保債務,與本公司所有其他無擔保、未排序的債務享有同等的償付權。公司可隨時預付全部或任何部分債券;前提是該部分大於5%當時未償還債券本金總額的一部分。在預付款的情況下,公司將支付等同於面值加上應計利息加整筆金額的金額。此外,本公司可向所有債券持有人提出要約,但須受某些條件規限,以購回該等債券。
2019年5月31日,本公司與其某些子公司(作為借款人(“借款人”)、美國銀行(N.A.)作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行人,與其他代理方簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議由循環信貸工具(“循環工具”)組成,這是一個8000萬美元無擔保,多幣種銀行信貸工具到期日期2024年5月30日好的。信貸協議取代了公司現有的五年期,7億美元信貸協議,日期為2015年6月23日,將於2020年6月到期。在…2019年9月30日,在循環設施下沒有未清償餘額,並且1010萬美元未償還信用證的餘額,導致循環融資下的淨可用借款能力為7.89億美元.
循環融資下的借款按替代基準利率或調整後的倫敦銀行同業拆息利率計息,在每種情況下,加上適用的保證金。該適用保證金基於本公司的優先無擔保長期債務評級或本公司適用的槓桿率中較好的一個。利息應支付:(A)如果是基本利率貸款,按季度支付;(B)如果是LIBOR利率貸款,則在所選擇的適用利息期的最後一天支付,或對於超過三個月的利息期,從該利息期生效之日起每三個月支付一次利息。公司可根據信貸協議要求增加貸款承諾,但根據此類增加的貸款承諾總額不得超過4億美元.
本公司有權在信貸協議規定的某些條件的規限下,指定本公司的若干外國子公司為信貸協議項下的借款人。就任何該等指定而言,本公司須擔保任何該等附屬公司在信貸協議下的義務。
本公司須維持與循環融資及債券有關的兩項主要財務契約,最低利息保障比率為3.00致1最大槓桿率為3.50致1好的。在槓桿率的情況下,對於某些收購,可以選擇在12個月內將槓桿率提高到4.00。在…2019年9月30日,本公司遵守這兩項財務契約,因為本公司的利息保障比率為15.96為1,槓桿率為1.244.5%的高級債券或4.2%的高級債券沒有財務契約;但是,這兩種債券都受交叉違約條款的約束。
在……上面2015年12月1日,公司董事會批准增加3,000萬美元在授權回購普通股的水平。此前,公司於2014年11月6日宣佈董事會批准回購4000萬美元。該計劃下的回購將通過未來的現金流產生或循環融資機制下的借款提供資金。在.期間截至2019年9月30日的9個月,本公司共購回38.9萬股票成本為5470萬美元好的。在截至2018年9月30日的9個月內,本公司共回購了35.7萬股票成本為5170萬美元其中100萬美元於2018年10月達成和解。自.起2019年9月30日,剩餘的股份回購授權金額為3.223億美元.
公司認為,當前現金、運營現金和循環融資下的可用現金將足以滿足其運營現金需求、計劃的資本支出、所有借款的利息和本金支付、養老金和退休後資金需求、授權股份回購和向公司普通股持有人支付年度股息。2019好的。此外,如果在可接受的條款下有合適的業務可供收購,本公司可通過發生額外借款獲得這些收購的全部或部分融資。
非GAAP披露
下文列出的是調整後毛利、調整後營業收入、調整後淨收入、調整後每股收益、EBITDA和調整後EBITDA與毛利、營業收入和淨收入的可比較指標的調節,根據美國GAAP確定。我們已將調整後的毛利與毛利、調整後的營業收入與營業收入、調整後的淨收入與淨收入、調整後的每股收益與每股收益以及合併EBITDA、分部EBITDA、調整後EBITDA和調整分部EBITDA與淨收入進行了調整。分部EBITDA與淨收入的對賬是在合併基礎上進行的,因為我們沒有向分部分配合並利息支出或合併所得税準備金。
EBITDA是指扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。鑑於該公司的收購性質,導致最近收購的業務的攤銷費用水平較高,管理層使用EBITDA作為內部運營指標,以提供我們三個部門的業務表現的另一種表示,並用於企業估值目的。管理層認為,EBITDA對投資者是有用的,可以作為公司實力和業績的指標,也是評估和比較本行業內經營業績和價值公司的一種方式。管理層認為EBITDA保證金與EBITDA同樣有用。EBITDA也被用來計算某些財務契約,如第一部分“財務報表”項目“財務報表”中“簡明綜合財務報表附註”中的註釋10所述。
本報告引用有機銷售額,這是一種非GAAP衡量標準,指的是根據美國GAAP計算的持續業務的銷售額,但不包括(1)^外幣換算的影響和(2)在所有權或剝離的前12個月內收購或剝離業務的銷售額。可歸因於外幣折算的銷售部分計算為(A)·有機銷售的期與期之間的變動與(B)將上期外匯匯率應用於本年期間後有機銷售的期-期變動之間的差額。管理層認為,報告有機銷售有助於識別我們業務的潛在增長趨勢,並有助於更容易地將我們的收入表現與以前和未來的時期以及我們的同行進行比較,從而為投資者提供有用的信息。本公司在有機銷售中不包括外幣換算的影響,因為外幣換算不受管理部門的控制,易受波動影響,並可能使基本業務趨勢變得模糊不清。本公司不包括收購和剝離的影響,因為收購和剝離可能掩蓋基本業務趨勢,並使長期業績比較困難,因為不同時期以及本公司與其同行之間的交易性質、規模和數量各不相同。
管理層使用調整後的毛利、調整後的營業收入、調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的每股收益作為衡量公司業績的指標,因為該等指標不包括不反映進行中業務的項目,例如重組費用和公允價值庫存增加費用。管理層還用調整後的信息補充其美國GAAP財務報表,為投資者提供更多的洞察力、透明度和對管理層在財務和運營決策中使用的信息的更全面的理解。
除了根據“現金流量簡明綜合報表”中包括的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流量產生和使用情況外,我們還測量自由現金流量(一種非GAAP衡量標準),它代表經營活動提供的淨現金減去資本支出。·我們相信,自由現金流量是經營業績的重要衡量標準,因為它為管理層提供了一種衡量運營產生的現金的標準,這些現金可用於強制支付義務和投資機會,例如為收購提供資金,支付股息,償還債務和回購我們的普通股。
公司披露的非GAAP財務措施不應被視為替代或優於根據美國GAAP制定的財務措施。應仔細評估根據美國GAAP編制的財務結果以及這些結果的對賬結果。
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1.淨銷售額變化與有機淨銷售額的對賬 | | | | | | | |
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| 截至2019年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
淨銷售額變化 | 1 | % | | 3 | % | | (5 | )% | | — | % |
-收購/剝離的影響 | — | % | | 3 | % | | — | % | | 1 | % |
-外幣影響 | (1 | )% | | (1 | )% | | (2 | )% | | (1 | )% |
有機淨銷售額的變化 | 2 | % | | 1 | % | | (3 | )% | | — | % |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
淨銷售額變化 | 2 | % | | 2 | % | | (2 | )% | | 1 | % |
-收購/剝離的影響 | — | % | | 2 | % | | — | % | | 1 | % |
-外幣影響 | (2 | )% | | (2 | )% | | (2 | )% | | (2 | )% |
有機淨銷售額的變化 | 4 | % | | 2 | % | | — | % | | 2 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
2.報告調整後毛利與毛利的對賬 | | | | | | |
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(千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
毛利 | $ | 281,978 |
| | $ | 280,233 |
| | $ | 858,149 |
| | $ | 844,252 |
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+公允價值存貨遞增費用 | 3,340 |
| | — |
| | 3,340 |
| | — |
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調整後毛利 | $ | 285,318 |
| | $ | 280,233 |
| | $ | 861,489 |
| | $ | 844,252 |
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| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
| | | | | | | |
毛利率 | 45.2 | % | | 45.0 | % | | 45.4 | % | | 45.2 | % |
調整後毛利率 | 45.7 | % | | 45.0 | % | | 45.6 | % | | 45.2 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3.報告調整後營業收入和利潤率的對賬 | | | | | | |
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(千美元) | 截至2019年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上報營業收入(虧損) | $ | 77,481 |
| | $ | 40,170 |
| | $ | 41,967 |
| | $ | (17,853 | ) | | $ | 141,765 |
|
+重組費用 | — |
| | 11,196 |
| | 104 |
| | 656 |
| | 11,956 |
|
?+公允價值存貨增收費用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
調整後營業收入(虧損) | $ | 77,481 |
| | $ | 54,706 |
| | $ | 42,071 |
| | $ | (17,197 | ) | | $ | 157,061 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 240,861 |
| | $ | 229,610 |
| | $ | 154,543 |
| | $ | (768 | ) | | $ | 624,246 |
|
| | | | | | | | | |
營業利潤 | 32.2 | % | | 17.5 | % | | 27.2 | % | | N/m |
| | 22.7 | % |
調整後的營業利潤 | 32.2 | % | | 23.8 | % | | 27.2 | % | | N/m |
| | 25.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上報營業收入(虧損) | $ | 69,755 |
| | $ | 49,144 |
| | $ | 44,726 |
| | $ | (18,492 | ) | | $ | 145,133 |
|
+重組費用 | 827 |
| | 3,116 |
| | 60 |
| | 618 |
| | 4,621 |
|
調整後營業收入(虧損) | $ | 70,582 |
| | $ | 52,260 |
| | $ | 44,786 |
| | $ | (17,874 | ) | | $ | 149,754 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 239,213 |
| | $ | 222,426 |
| | $ | 161,832 |
| | $ | (583 | ) | | $ | 622,888 |
|
| | | | | | | | | |
營業利潤 | 29.2 | % | | 22.1 | % | | 27.6 | % | | N/m |
| | 23.3 | % |
調整後的營業利潤 | 29.5 | % | | 23.5 | % | | 27.7 | % | | N/m |
| | 24.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上報營業收入(虧損) | $ | 223,493 |
| | $ | 151,087 |
| | $ | 125,909 |
| | $ | (55,659 | ) | | $ | 444,830 |
|
+重組費用 | 930 |
| | 11,526 |
| | 923 |
| | 703 |
| | 14,082 |
|
?+公允價值存貨增收費用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
調整後營業收入(虧損) | $ | 224,423 |
| | $ | 165,953 |
| | $ | 126,832 |
| | $ | (54,956 | ) | | $ | 462,252 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 729,572 |
| | $ | 687,153 |
| | $ | 474,745 |
| | $ | (2,894 | ) | | $ | 1,888,576 |
|
| | | | | | | | | |
營業利潤 | 30.6 | % | | 22.0 | % | | 26.5 | % | | N/m |
| | 23.6 | % |
調整後的營業利潤 | 30.8 | % | | 24.2 | % | | 26.7 | % | | N/m |
| | 24.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上報營業收入(虧損) | $ | 207,149 |
| | $ | 153,519 |
| | $ | 130,162 |
| | $ | (61,183 | ) | | $ | 429,647 |
|
+重組費用 | 1,313 |
| | 5,298 |
| | 427 |
| | 1,213 |
| | 8,251 |
|
調整後營業收入(虧損) | $ | 208,462 |
| | $ | 158,817 |
| | $ | 130,589 |
| | $ | (59,970 | ) | | $ | 437,898 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 714,346 |
| | $ | 670,904 |
| | $ | 485,305 |
| | $ | (983 | ) | | $ | 1,869,572 |
|
| | | | | | | | | |
營業利潤 | 29.0 | % | | 22.9 | % | | 26.8 | % | | N/m |
| | 23.0 | % |
調整後的營業利潤 | 29.2 | % | | 23.7 | % | | 26.9 | % | | N/m |
| | 23.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
4.報告調整後淨收入和每股收益的對賬 | | | | | | |
| | | | | | | |
(以千為單位,EPS除外) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
申報淨收入 | $ | 105,194 |
| | $ | 106,352 |
| | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
+重組費用 | 11,956 |
| | 4,621 |
| | 14,082 |
| | 8,251 |
|
+税收對重組費用的影響 | (2,776 | ) | | (1,130 | ) | | (3,336 | ) | | (2,003 | ) |
?+公允價值存貨增收費用 | 3,340 |
| | — |
| | 3,340 |
| | — |
|
+税收對公允價值存貨增收費用的影響 | (735 | ) | | — |
| | (735 | ) | | — |
|
調整後淨收入 | $ | 116,979 |
| | $ | 109,843 |
| | $ | 342,022 |
| | $ | 318,684 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
報告的EPS | $ | 1.37 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 4.30 |
| | $ | 4.02 |
|
+重組費用 | 0.16 |
| | 0.06 |
| | 0.18 |
| | 0.11 |
|
+税收對重組費用的影響 | (0.04 | ) | | (0.02 | ) | | (0.04 | ) | | (0.03 | ) |
?+公允價值存貨增收費用 | 0.04 |
| | — |
| | 0.04 |
| | — |
|
+税收對公允價值存貨增收費用的影響 | (0.01 | ) | | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
調整後的EPS | $ | 1.52 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 4.47 |
| | $ | 4.10 |
|
| | | | | | | |
稀釋加權平均股份 | 76,577 |
| | 77,709 |
| | 76,415 |
| | 77,717 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
5.EBITDA與淨收入的調節 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2019年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
營業收入(虧損) | $ | 77,481 |
| | $ | 40,170 |
| | $ | 41,967 |
| | $ | (17,853 | ) | | $ | 141,765 |
|
-其他(收入)費用-淨額 | 295 |
| | 1,272 |
| | (92 | ) | | (256 | ) | | 1,219 |
|
+折舊及攤銷 | 5,507 |
| | 10,296 |
| | 3,566 |
| | 154 |
| | 19,523 |
|
EBITDA | 82,693 |
| | 49,194 |
| | 45,625 |
| | (17,443 | ) | | 160,069 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 11,330 |
|
-所得税準備金 | | | | | | | | | 24,022 |
|
-折舊和攤銷 | | | | | | | | | 19,523 |
|
淨收入 |
| |
| |
| | | | $ | 105,194 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 240,861 |
| | $ | 229,610 |
| | $ | 154,543 |
| | $ | (768 | ) | | $ | 624,246 |
|
營業利潤 | 32.2 | % | | 17.5 | % | | 27.2 | % | | N/m |
| | 22.7 | % |
EBITDA保證金 | 34.3 | % | | 21.4 | % | | 29.5 | % | | N/m |
| | 25.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
營業收入(虧損) | $ | 69,755 |
| | $ | 49,144 |
| | $ | 44,726 |
| | $ | (18,492 | ) | | $ | 145,133 |
|
-其他(收入)費用-淨額 | 411 |
| | 780 |
| | 342 |
| | (599 | ) | | 934 |
|
+折舊及攤銷 | 5,500 |
| | 9,381 |
| | 3,541 |
| | 184 |
| | 18,606 |
|
EBITDA | 74,844 |
| | 57,745 |
| | 47,925 |
| | (17,709 | ) | | 162,805 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 10,958 |
|
-所得税準備金 | | | | | | | | | 26,889 |
|
-折舊和攤銷 | | | | | | | | | 18,606 |
|
淨收入 | | | | | | | | | $ | 106,352 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 239,213 |
| | $ | 222,426 |
| | $ | 161,832 |
| | $ | (583 | ) | | $ | 622,888 |
|
營業利潤 | 29.2 | % | | 22.1 | % | | 27.6 | % | | N/m |
| | 23.3 | % |
EBITDA保證金 | 31.3 | % | | 26.0 | % | | 29.6 | % | | N/m |
| | 26.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
營業收入(虧損) | $ | 223,493 |
| | $ | 151,087 |
| | $ | 125,909 |
| | $ | (55,659 | ) | | $ | 444,830 |
|
-其他(收入)費用-淨額 | 612 |
| | 1,636 |
| | 273 |
| | (1,820 | ) | | 701 |
|
+折舊及攤銷 | 16,653 |
| | 29,438 |
| | 10,745 |
| | 510 |
| | 57,346 |
|
EBITDA | 239,534 |
| | 178,889 |
| | 136,381 |
| | (53,329 | ) | | 501,475 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 33,262 |
|
-所得税準備金 | | | | | | | | | 82,196 |
|
-折舊和攤銷 | | | | | | | | | 57,346 |
|
淨收入 | | | | | | | | | $ | 328,671 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 729,572 |
| | $ | 687,153 |
| | $ | 474,745 |
| | $ | (2,894 | ) | | $ | 1,888,576 |
|
營業利潤 | 30.6 | % | | 22.0 | % | | 26.5 | % | | N/m |
| | 23.6 | % |
EBITDA保證金 | 32.8 | % | | 26.0 | % | | 28.7 | % | | N/m |
| | 26.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
營業收入(虧損) | $ | 207,149 |
| | $ | 153,519 |
| | $ | 130,162 |
| | $ | (61,183 | ) | | $ | 429,647 |
|
-其他(收入)費用-淨額 | 1,056 |
| | (280 | ) | | (3,324 | ) | | (1,017 | ) | | (3,565 | ) |
+折舊及攤銷 | 16,901 |
| | 30,860 |
| | 10,912 |
| | 557 |
| | 59,230 |
|
EBITDA | 222,994 |
| | 184,659 |
| | 144,398 |
| | (59,609 | ) | | 492,442 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 33,098 |
|
-所得税準備金 | | | | | | | | | 87,678 |
|
-折舊和攤銷 | | | | | | | | | 59,230 |
|
淨收入 | | | | | | | | | $ | 312,436 |
|
| | | | | | | | | |
淨銷售額(排除) | $ | 714,346 |
| | $ | 670,904 |
| | $ | 485,305 |
| | $ | (983 | ) | | $ | 1,869,572 |
|
營業利潤 | 29.0 | % | | 22.9 | % | | 26.8 | % | | N/m |
| | 23.0 | % |
EBITDA保證金 | 31.2 | % | | 27.5 | % | | 29.8 | % | | N/m |
| | 26.3 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
6.EBITDA與調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2019年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 82,693 |
| | $ | 49,194 |
| | $ | 45,625 |
| | $ | (17,443 | ) | | $ | 160,069 |
|
+重組費用 | — |
| | 11,196 |
| | 104 |
| | 656 |
| | 11,956 |
|
+公允價值存貨遞增費用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
調整後的EBITDA | $ | 82,693 |
| | $ | 63,730 |
| | $ | 45,729 |
| | $ | (16,787 | ) | | $ | 175,365 |
|
|
| |
| |
| | | |
|
調整後的EBITDA毛利 | 34.3 | % | | 27.8 | % | | 29.6 | % | | N/m |
| | 28.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 74,844 |
| | $ | 57,745 |
| | $ | 47,925 |
| | $ | (17,709 | ) | | $ | 162,805 |
|
+重組費用 | 827 |
| | 3,116 |
| | 60 |
| | 618 |
| | 4,621 |
|
調整後的EBITDA | $ | 75,671 |
| | $ | 60,861 |
| | $ | 47,985 |
| | $ | (17,091 | ) | | $ | 167,426 |
|
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA毛利 | 31.6 | % | | 27.4 | % | | 29.7 | % | | N/m |
| | 26.9 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 239,534 |
| | $ | 178,889 |
| | $ | 136,381 |
| | $ | (53,329 | ) | | $ | 501,475 |
|
+重組費用 | 930 |
| | 11,526 |
| | 923 |
| | 703 |
| | 14,082 |
|
+公允價值存貨遞增費用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
調整後的EBITDA | $ | 240,464 |
| | $ | 193,755 |
| | $ | 137,304 |
| | $ | (52,626 | ) | | $ | 518,897 |
|
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA毛利 | 33.0 | % | | 28.2 | % | | 28.9 | % | | N/m |
| | 27.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 222,994 |
| | $ | 184,659 |
| | $ | 144,398 |
| | $ | (59,609 | ) | | $ | 492,442 |
|
+重組費用 | 1,313 |
| | 5,298 |
| | 427 |
| | 1,213 |
| | 8,251 |
|
調整後的EBITDA | $ | 224,307 |
| | $ | 189,957 |
| | $ | 144,825 |
| | $ | (58,396 | ) | | $ | 500,693 |
|
|
| | | | | | | | |
調整後的EBITDA毛利 | 31.4 | % | | 28.3 | % | | 29.8 | % | | N/m |
| | 26.8 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
7.經營活動現金流量與自由現金流量的對賬 | | |
| | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營活動現金流 | $ | 157,064 |
| | $ | 133,327 |
| | $ | 376,902 |
| | $ | 325,753 |
|
-資本支出 | 11,031 |
| | 18,888 |
| | 36,773 |
| | 39,856 |
|
自由現金流 | $ | 146,033 |
| | $ | 114,439 |
| | $ | 340,129 |
| | $ | 285,897 |
|
關鍵會計政策
如截止年度的Form 10-K年度報告中所討論的2018年12月31日,根據美國GAAP編制財務報表需要管理層作出估計和判斷,這些估計和判斷會影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。見第1部分,簡明綜合財務報表附註,附註1列報依據和重大會計政策。採用附註1所述的最新會計準則對我們的簡明綜合資產負債表產生重大影響,因為確認了資產和租賃負債的使用權,但並沒有,而且預計不會對我們的簡明綜合經營業績或現金流量產生重大影響。除附註1所述採用的近期會計準則外,截至本年度的Form 10-K年度報告中所描述的公司關鍵會計政策沒有變化2018年12月31日對我們的簡明綜合財務報表有重大影響的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司受到與外幣匯率和利率變化相關的市場風險的影響。當公司認為這樣做具有財務優勢時,可以不時對其債務進行外幣遠期合約和利率掉期。董事會通過的國庫風險管理政策描述了衍生金融和商品工具的程序和控制,包括外幣遠期合同和利率掉期。根據該政策,本公司不會使用金融或商品衍生工具作交易用途,而該等工具的使用須經高級人員嚴格批准。通常,衍生工具的使用僅限於外幣遠期合同和公司未償長期債務的利率互換。自.起2019年9月30日,本公司並無任何未償還衍生工具。
外幣匯率
本公司的外幣匯率風險主要限於歐元、瑞士法郎、英鎊、加拿大元、印度盧比、中國人民幣和瑞典克朗。該公司主要通過以與產品來源相同的貨幣向客户開具發票來管理其外匯風險。交易損益的影響在簡明綜合經營報表的其他(收入)費用淨額內報告。
利率波動
本公司並沒有重大的利率風險敞口,因為基本上所有的8.491億美元未償還債務截至2019年9月30日是固定利率的債務。
項目#4。···控制和程序
公司保持披露控制和程序,旨在確保在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、總結和報告公司的交易所法案報告中要求披露的信息,並且積累這些信息並將其傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時作出有關要求披露的決定。
根據證券交易法頒佈的“規則”第13a-15(B)條的要求,本公司在公司管理層(包括本公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,於本報告涵蓋的期間結束時,對本公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,公司首席執行官和首席財務官於#年得出結論。2019年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
在公司最近的財務季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第二部分其他信息
第1項^法律程序
如第一部分第1項“法律程序”中所述,本公司及其子公司是法律程序的一方,該披露通過引用納入本項目1“法律程序”。此外,本公司及其六家附屬公司目前被指定為多宗訴訟的被告,聲稱因接觸含有石棉成分的產品而造成各種與石棉有關的人身傷害。這些部件是從第三方供應商處獲得的,不是由公司或任何被告子公司製造的。到目前為止,該公司的大部分和解和法律費用,除了協調、行政、保險調查和部分辯護費用外,已全部由保險支付,但須適用免賠額。然而,該公司無法預測是否以及在多大程度上將有保險繼續支付這些和解和法律費用,或者保險公司可能如何迴應向他們提出的索賠。索賠已在美國和英國的司法管轄區提交。到目前為止,大多數已解決的索賠都被駁回了,而且沒有付款。索賠的餘額已就各種非實質性金額進行了結算。只審理了一起案件,對公司的業務部門作出了裁決。本公司的財務報表並無作出任何撥備,但有關一般課程的保險免賠額除外,而本公司目前並不相信與石棉有關的索償會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響,而本公司目前並不相信與石棉有關的索償會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。
第2項^未登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了公司在截至本季度末的普通股購買情況2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
週期 | 總計^^個數^^ 購買股票 | | 平均價格 每^股付費^^ | | 總計^^個數^^ 股份,購買,購買,股份,購買 公開的一部分 宣佈的計劃 或^程序(1) | | 最高^Dollar 價值·那··· 被購買 根據計劃 或程序(1) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 322,342,564 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | — |
| | — |
| | — |
| | 322,342,564 |
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2019年9月1日至2019年9月30日 | — |
| | — |
| | — |
| | 322,342,564 |
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總計 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 322,342,564 |
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(1) | 在……上面2015年12月1日,公司董事會批准在普通股回購的授權水平上增加3000萬美元。此前,公司於2014年11月6日宣佈董事會批准回購4000萬美元。這些授權沒有到期日期。 |
第6項^展品。
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陳列品 數 | | 描述 |
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*31.1 | | 根據2002年Sarbanes Oxley法案第302節對首席執行官的認證 |
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*31.2 | | 根據2002年Sarbanes Oxley法案第302節對首席財務官的證明 |
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*32.1 | | 依據18U.S.C.第1350條對首席執行官的證明 |
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*32.2 | | 依據18U.S.C.第1350節對首席財務官的證明 |
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*101 | | 以下財務信息來自IDEX Corporation的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告,格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言),包括:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合經營報表,(Iii)綜合綜合收益報表,(Iv)股東權益綜合報表,(V)現金流量綜合報表, |
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*104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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*隨附存檔 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| IDEX公司 |
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| 依據: | /s/William K.Grogan |
| | 威廉·格羅根(William K.Grogan) |
| | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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| 依據: | /s/Michael J.Yates |
| | 邁克爾·J·耶茨 |
| | 副總裁兼首席會計官 (首席會計主任) |
日期:2019年10月30日