文件假的--12-31Q320190000104889500000P1Y110.200.80147750001306000010400010400052501040000.10.0510.0340.02P5YP10YP10YP6YP5YP8YP10YP2YP3YP2YP1YP2YP10YP10YP6YP5YP8YP10YP2YP3YP2YP1YP2YP10YP1Y1100001048892019-01-012019-09-300000104889GHC:教育2019-01-012019-09-300000104889美國-公認會計原則:共同:2019-10-250000104889美國-公認會計原則:共同:2019-10-2500001048892018-07-012018-09-3000001048892019-07-012019-09-3000001048892018-01-012018-09-3000001048892019-09-3000001048892018-12-3100001048892018-09-3000001048892017-12-310000104889美國-公認會計原則:國庫2018-09-3000001048892018-04-012018-06-3000001048892018-01-0100001048892018-06-3000001048892018-01-012018-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000104889美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-03-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2017-12-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000104889美國-公認會計原則:國庫2018-07-012018-09-300000104889美國-公認會計原則:國庫2018-06-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310000104889美國-公認會計原則:國庫2018-04-012018-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010000104889一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010000104889美國-公認會計原則:國庫2017-12-310000104889美國-公認會計原則:國庫2018-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2018-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-06-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000104889美國-公認會計原則:非控制成員2018-03-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2018-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300000104889美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-300000104889美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-06-300000104889美國-GAAP:添加劑2017-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000001048892018-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2018-09-300000104889一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000104889美國-公認會計原則:非控制成員2018-06-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000104889美國-GAAP:添加劑2018-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100001048892019-01-012019-03-3100001048892019-04-012019-06-300000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-04-012019-06-300000104889美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-012019-09-300000104889美國-公認會計原則:國庫2019-09-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-06-300000104889美國-GAAP:添加劑2019-06-300000104889一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-3000001048892019-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-300000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-300000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000104889美國-公認會計原則:國庫2019-03-3100001048892019-06-300000104889一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2019-09-300000104889美國-公認會計原則:國庫2019-06-300000104889美國-GAAP:添加劑2018-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000104889美國-GAAP:添加劑2019-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000104889美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000104889美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000104889美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-06-300000104889GHC:電視廣播2019-09-300000104889美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-010000104889美國-公認會計準則:預會計準則2018-12-3100001048892019-01-010000104889GHC:卡普蘭大學GHC:教育GHC:高等教育2018-01-012018-09-300000104889GHC:卡普蘭大學GHC:教育GHC:高等教育2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2018-12-310000104889us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-09-300000104889GHC:汽車經銷商會員美國-公認會計原則:所有其他部分2019-01-310000104889GHC:財務規劃學院GHC:教育GHC:美國專業人員2018-07-1200001048892018-01-012018-12-310000104889GHC:專業出版公司GHC:教育GHC:美國專業人員2018-05-310000104889美國-公認會計原則:HealthCareMembers2018-01-012018-12-310000104889GHC:GrahamHoldingsCompanyMayerGHC:HooverTreatedWoodProducts成員美國-公認會計原則:所有其他部分2019-03-310000104889GHC:GrahamHealthcare 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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截止季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委員會檔案編號001-06714
格雷厄姆控股有限公司鼓膜
|
| | | | | | |
特拉華州 | | 53-0182885 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | | | | | |
北17街1300號 | , | 阿靈頓 | , | 維吉尼亞 | | 22209 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(703) 345-6300
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券: |
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
B類普通股,面值為每股1美元 | | GHC | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒.成品率☐.
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒.成品率☐.
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | | | | | |
大型加速機 | ☒ | 加速 過濾器 | ☐ | 非加速 過濾器 | ☐ | 較小規模的報告 公司 | ☐ | 新興增長 公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐.成品率☒.
已發行股票2019年10月25日:
A類普通股-964,001股份
B類普通股-4,350,385股份
格雷厄姆控股公司
表10-q
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第一部分財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的精簡綜合業務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收入彙總報表(未經審計) | 2 |
| | |
| 壓縮綜合資產負債表2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日 | 3 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的普通股股東權益變動合併簡表(未經審計) | 5 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
| 組織、列報依據和最近的會計公告 | 7 |
| 企業的收購和處置 | 8 |
| 投資 | 10 |
| 應收賬款 | 12 |
| 庫存、在建合同和應付車輛底盤計劃 | 12 |
| 租賃 | 12 |
| 商譽和其他無形資產 | 14 |
| 債務 | 15 |
| 公允價值計量 | 17 |
| 與客户簽訂合同的收入 | 18 |
| 每股收益 | 19 |
| 退休金和退休後計劃 | 19 |
| 其他非營業收入 | 21 |
| 累計其他綜合收入(損失) | 22 |
| 意外開支及規管事宜 | 23 |
| 業務部門 | 25 |
| | |
第2項 | 管理層對經營業績與財務狀況的探討與分析 | 30 |
| | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| | |
第4項 | 管制和程序 | 40 |
| |
第二部分.其他資料 | |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 41 |
| | |
第6項 | 展品 | 43 |
| |
簽名 | 44 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表。
格雷厄姆控股公司
精簡的綜合業務報表(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 |
| |
(單位:千,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入 | $ | 738,820 |
| | $ | 674,766 |
| | $ | 2,168,621 |
| | $ | 2,006,879 |
|
業務費用和費用 | | | | | | | |
操作 | 517,935 |
| | 448,920 |
| | 1,498,928 |
| | 1,254,726 |
|
銷售、一般和行政 | 175,322 |
| | 131,081 |
| | 472,124 |
| | 497,504 |
|
不動產、廠房和設備的折舊 | 15,351 |
| | 13,648 |
| | 42,758 |
| | 41,909 |
|
無形資產攤銷 | 13,572 |
| | 12,269 |
| | 39,512 |
| | 34,052 |
|
長期資產減值 | 372 |
| | 8,109 |
| | 1,065 |
| | 8,109 |
|
| 722,552 |
| | 614,027 |
| | 2,054,387 |
| | 1,836,300 |
|
業務收入 | 16,268 |
| | 60,739 |
| | 114,234 |
| | 170,579 |
|
附屬公司淨收益權益 | 4,683 |
| | 9,537 |
| | 7,829 |
| | 13,047 |
|
利息收入 | 1,474 |
| | 611 |
| | 4,753 |
| | 3,884 |
|
利息費用 | (6,776 | ) | | (6,135 | ) | | (22,587 | ) | | (31,371 | ) |
債務清償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | (11,378 | ) |
非經營養卹金和退休後福利收入淨額 | 19,556 |
| | 22,214 |
| | 51,737 |
| | 66,641 |
|
有價證券收益淨額 | 17,404 |
| | 44,962 |
| | 49,261 |
| | 28,306 |
|
其他收入淨額 | 5,556 |
| | 3,142 |
| | 36,135 |
| | 14,662 |
|
所得税前收入 | 58,165 |
| | 135,070 |
| | 241,362 |
| | 254,370 |
|
所得税準備金 | 15,200 |
| | 10,000 |
| | 59,500 |
| | 39,700 |
|
淨收益 | 42,965 |
| | 125,070 |
| | 181,862 |
| | 214,670 |
|
非控制權益造成的淨虧損(收入) | 180 |
| | (6 | ) | | 112 |
| | (149 | ) |
歸格雷厄姆控股公司普通股股東的淨收入 | $ | 43,145 |
| | $ | 125,064 |
| | $ | 181,974 |
| | $ | 214,521 |
|
歸格雷厄姆控股公司普通股股東的每股信息 | |
| | |
| | |
| | |
|
普通股基本淨收益 | $ | 8.12 |
| | $ | 23.43 |
| | $ | 34.24 |
| | $ | 39.81 |
|
流通股基本平均數量 | 5,285 |
| | 5,302 |
| | 5,285 |
| | 5,354 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 8.05 |
| | $ | 23.28 |
| | $ | 33.96 |
| | $ | 39.54 |
|
已發行普通股稀釋平均數量 | 5,329 |
| | 5,337 |
| | 5,328 |
| | 5,390 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
綜合收入彙總報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 42,965 |
| | $ | 125,070 |
| | $ | 181,862 |
| | $ | 214,670 |
|
其他綜合損失,税前 | | | | | | | |
外幣折算調整數: | | | | | | | |
本報告所述期間產生的翻譯調整數 | (16,684 | ) | | (2,844 | ) | | (17,755 | ) | | (22,447 | ) |
養卹金和其他退休後計劃: | | | | | | | |
包括在淨收益中的預付服務淨費用(貸項)的攤銷 | (932 | ) | | 69 |
| | (3,210 | ) | | 215 |
|
包括在淨收益中的精算淨收益攤銷 | (511 | ) | | (3,295 | ) | | (1,534 | ) | | (7,956 | ) |
| (1,443 | ) | | (3,226 | ) | | (4,744 | ) | | (7,741 | ) |
現金流量套期保值(虧損)收益 | (477 | ) | | (6 | ) | | (904 | ) | | 601 |
|
其他綜合損失,税前 | (18,604 | ) | | (6,076 | ) | | (23,403 | ) | | (29,587 | ) |
與其他綜合損失項目有關的所得税福利 | 518 |
| | 874 |
| | 1,512 |
| | 1,976 |
|
其他綜合損失,扣除税款 | (18,086 | ) | | (5,202 | ) | | (21,891 | ) | | (27,611 | ) |
綜合收入 | 24,879 |
| | 119,868 |
| | 159,971 |
| | 187,059 |
|
非控制權益造成的綜合損失(收入) | 180 |
| | (6 | ) | | 112 |
| | (149 | ) |
格雷厄姆控股公司綜合收益共計 | $ | 25,059 |
| | $ | 119,862 |
| | $ | 160,083 |
| | $ | 186,910 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
壓縮合並資產負債表
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 142,264 |
| | $ | 253,256 |
|
限制現金 | 15,143 |
| | 10,859 |
|
投資於有價證券和其他投資 | 554,211 |
| | 514,581 |
|
應收賬款淨額 | 612,141 |
| | 582,280 |
|
應收所得税 | 9,440 |
| | 19,166 |
|
庫存和正在進行的合同 | 113,196 |
| | 69,477 |
|
其他流動資產 | 87,863 |
| | 82,723 |
|
流動資產總額 | 1,534,258 |
| | 1,532,342 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | 370,882 |
| | 293,085 |
|
租賃使用權資產 | 503,830 |
| | — |
|
對附屬公司的投資 | 163,986 |
| | 143,813 |
|
善意,淨額 | 1,345,393 |
| | 1,297,712 |
|
無限期無形資產 | 144,477 |
| | 99,052 |
|
攤銷無形資產淨額 | 245,393 |
| | 263,261 |
|
預付養卹金費用 | 1,038,676 |
| | 1,003,558 |
|
遞延所得税 | 11,400 |
| | 13,388 |
|
遞延費用和其他資產 | 129,451 |
| | 117,830 |
|
總資產 | $ | 5,487,746 |
| | $ | 4,764,041 |
|
| | | |
負債和權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
應付帳款和應計負債 | $ | 477,522 |
| | $ | 486,578 |
|
遞延收入 | 337,573 |
| | 308,728 |
|
應付所得税 | 6,668 |
| | 10,496 |
|
租賃負債的當期部分 | 78,114 |
| | — |
|
長期債務的當期部分 | 81,697 |
| | 6,360 |
|
宣佈股息 | 7,387 |
| | — |
|
流動負債總額 | 988,961 |
| | 812,162 |
|
應計補償和相關福利 | 177,116 |
| | 179,652 |
|
其他負債 | 27,398 |
| | 57,901 |
|
遞延所得税 | 348,054 |
| | 322,421 |
|
租賃負債 | 462,868 |
| | — |
|
長期債務 | 420,535 |
| | 470,777 |
|
負債總額 | 2,424,932 |
| | 1,842,913 |
|
可贖回的非控制權益 | 3,903 |
| | 4,346 |
|
優先股 | — |
| | — |
|
普通股股東權益 | |
| | |
|
普通股 | 20,000 |
| | 20,000 |
|
超過面值的資本 | 379,923 |
| | 378,837 |
|
留存收益 | 6,388,546 |
| | 6,236,125 |
|
累計其他綜合收入,扣除税後 | | | |
|
累積外幣折算調整 | (47,025 | ) | | (29,270 | ) |
退休金和其他退休後計劃的未實現收益 | 229,373 |
| | 232,836 |
|
現金流套期保值 | (410 | ) | | 263 |
|
B類普通股入庫成本 | (3,918,397 | ) | | (3,922,009 | ) |
普通股股東權益總額 | 3,052,010 |
| | 2,916,782 |
|
非控制利益 | 6,901 |
| | — |
|
股本總額 | 3,058,911 |
| | 2,916,782 |
|
負債和股本共計 | $ | 5,487,746 |
| | $ | 4,764,041 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 9個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 181,862 |
| | $ | 214,670 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
長期資產的折舊、攤銷和減值 | 83,335 |
| | 84,070 |
|
租賃使用權資產攤銷 | 61,797 |
| | — |
|
淨養卹金和特別離職福利費用 | (33,061 | ) | | (55,458 | ) |
有價證券和成本法投資的收益,淨額 | (54,341 | ) | | (36,793 | ) |
業務、財產、廠房和設備及投資的處置收益,淨額 | (28,871 | ) | | (13,379 | ) |
可疑貿易和其他應收款準備金 | 21,532 |
| | 7,858 |
|
債務清償費用 | — |
| | 10,563 |
|
股票補償費用淨額 | 4,752 |
| | 5,172 |
|
外匯(收益)損失 | (1,284 | ) | | 2,205 |
|
成本法投資減記 | — |
| | 2,500 |
|
附屬公司收益中的權益,扣除分配後 | (3,882 | ) | | (10,294 | ) |
遞延所得税準備金(福利) | 26,310 |
| | (10,867 | ) |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款淨額 | (47,308 | ) | | 47,342 |
|
盤存 | (11,969 | ) | | (10,913 | ) |
應付帳款和應計負債 | (60,708 | ) | | (95,100 | ) |
遞延收入 | 24,920 |
| | 38,148 |
|
應收所得税 | 5,526 |
| | 23,073 |
|
其他資產和其他負債淨額 | (96,913 | ) | | (12,844 | ) |
其他 | 587 |
| | 1,905 |
|
經營活動提供的淨現金 | 72,284 |
| | 191,858 |
|
投資活動的現金流量 | | | |
對某些業務的投資,減去所獲現金 | (162,060 | ) | | (111,451 | ) |
購置不動產、廠房和設備 | (75,712 | ) | | (58,850 | ) |
處置企業、財產、廠房和設備及投資的淨收益(付款) | 53,785 |
| | (13,483 | ) |
股權聯營公司的投資、成本法和其他投資 | (25,836 | ) | | (10,679 | ) |
出售有價證券所得收益 | 17,586 |
| | 66,741 |
|
購買有價證券 | (7,499 | ) | | — |
|
向關聯方貸款和與卡普蘭大學交易有關的預付款 | (3,500 | ) | | (28,061 | ) |
股本附屬公司的投資回報 | 786 |
| | 4,521 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (202,450 | ) | | (151,262 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
回購普通股 | — |
| | (110,848 | ) |
發放借款 | 30,000 |
| | 400,000 |
|
循環信貸安排下的淨借款 | 5,000 |
| | — |
|
應付車輛平面圖收益淨額 | 15,106 |
| | — |
|
支付的股息 | (22,167 | ) | | (21,564 | ) |
非控制權益的發行 | 6,536 |
| | — |
|
購買非控制權益 | (550 | ) | | (16,500 | ) |
償還借款及提前贖回保費 | (7,901 | ) | | (417,112 | ) |
償還債務融資費用 | (33 | ) | | (6,490 | ) |
其他 | (356 | ) | | 5,303 |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 25,635 |
| | (167,211 | ) |
匯率變動的影響 | (2,177 | ) | | (4,216 | ) |
現金和現金等價物及限制性現金淨減少 | (106,708 | ) | | (130,831 | ) |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 264,115 |
| | 407,566 |
|
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 157,407 |
| | $ | 276,735 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
關於普通股股東權益變動的精簡合併報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 共同 股票 | 資本 超過. 面值 | 留用 收益 | 累計其他綜合收入 | 國庫 股票 | 非控制 利息 | 股本總額 | | 可贖回的非控制權益 |
截至2018年12月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 378,837 |
| $ | 6,236,125 |
| $ | 203,829 |
| $ | (3,922,009 | ) | $ | — |
| $ | 2,916,782 |
| | $ | 4,346 |
|
本期間淨收入 | | | 81,702 |
| | | | 81,702 |
| | |
非控制權益的發行 | | | | | | 6,000 |
| 6,000 |
| | |
非控制權益造成的淨虧損 | | | 62 |
| | | (62 | ) | — |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (16 | ) | | | | (16 | ) | | 16 |
|
可贖回非控股權益贖回價值的變化 | | (54 | ) | | | | | (54 | ) | | 54 |
|
普通股股利 | | | (14,779 | ) | | | | (14,779 | ) | | |
B類普通股的發行,扣除限制性股票獎勵的沒收 | | (3,783 | ) | | | 3,755 |
| | (28 | ) | | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 1,639 |
| | | | | 1,639 |
| | |
其他綜合收入,扣除所得税 | | | | 8,290 |
| | | 8,290 |
| | |
購買可贖回的非控制權益 | | | | | | | — |
| | (550 | ) |
截至2019年3月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 376,639 |
| $ | 6,303,094 |
| $ | 212,119 |
| $ | (3,918,254 | ) | $ | 5,938 |
| $ | 2,999,536 |
| | $ | 3,866 |
|
本期間淨收入 | | | 57,195 |
| | | | 57,195 |
| | |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | | (104 | ) | | | 104 |
| — |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | 10 |
|
普通股股利 | | | (7,388 | ) | | | | (7,388 | ) | | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 1,616 |
| | | | | 1,616 |
| | |
其他綜合損失,扣除所得税 | | | | (12,095 | ) | | | (12,095 | ) | | |
截至2019年6月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 378,255 |
| $ | 6,352,787 |
| $ | 200,024 |
| $ | (3,918,254 | ) | $ | 6,042 |
| $ | 3,038,854 |
| | $ | 3,876 |
|
本期間淨收入 | | | 42,965 |
| | | | 42,965 |
| | |
非控制權益的發行 | | | | | | 536 |
| 536 |
| | |
非控制權益造成的淨虧損 | | | 207 |
| | | (207 | ) | — |
| | |
非控制權權益的取得 | | | | | | 530 |
| 530 |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (27 | ) | | | | (27 | ) | | 27 |
|
普通股股利 | | | (7,386 | ) | | | | (7,386 | ) | | |
B類普通股的發行,扣除限制性股票獎勵的沒收 | | (1 | ) | | | (143 | ) | | (144 | ) | | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 1,669 |
| | | | | 1,669 |
| | |
其他綜合損失,扣除所得税 | | | | (18,086 | ) | | | (18,086 | ) | | |
截至2019年9月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 379,923 |
| $ | 6,388,546 |
| $ | 181,938 |
| $ | (3,918,397 | ) | $ | 6,901 |
| $ | 3,058,911 |
| | $ | 3,903 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 共同 股票 | 資本 超過. 面值 | 留用 收益 | 累計其他綜合收入 | 國庫 股票 | 非控制 利息 | 股本總額 | | 可贖回的非控制權益 |
截至2017年12月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 370,700 |
| $ | 5,791,724 |
| $ | 535,555 |
| $ | (3,802,834 | ) | $ | — |
| $ | 2,915,145 |
| | $ | 4,607 |
|
本期間淨收入 | | | 42,965 |
| | | | 42,965 |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (73 | ) | | | | (73 | ) | | 73 |
|
普通股股利 | | | (14,638 | ) | | | | (14,638 | ) | | |
B類普通股的回購 | | | | | (79,001 | ) | | (79,001 | ) | | |
B類普通股的發行,扣除限制性股票獎勵的沒收 | | (189 | ) | | | 119 |
| | (70 | ) | | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 2,325 |
| | | | | 2,325 |
| | |
其他綜合收入,扣除所得税 | | | | 10,812 |
| | | 10,812 |
| | |
會計變更累積效應 | | | 201,812 |
| (194,889 | ) | | | 6,923 |
| | |
截至2018年3月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 372,836 |
| $ | 6,021,790 |
| $ | 351,478 |
| $ | (3,881,716 | ) | $ | — |
| $ | 2,884,388 |
| | $ | 4,680 |
|
本期間淨收入 | | | 46,635 |
| | | | 46,635 |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (70 | ) | | | | (70 | ) | | 70 |
|
普通股股利 | | | (6,949 | ) | | | | (6,949 | ) | | |
B類普通股的回購 | | | | | (15,091 | ) | | (15,091 | ) | | |
B類普通股的發行,扣除限制性股票獎勵的沒收 | | (496 | ) | | | (494 | ) | | (990 | ) | | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 2,162 |
| | | | | 2,162 |
| | |
其他綜合損失,扣除所得税 | | | | (33,221 | ) | | | (33,221 | ) | | |
截至2018年6月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 374,502 |
| $ | 6,061,406 |
| $ | 318,257 |
| $ | (3,897,301 | ) | $ | — |
| $ | 2,876,864 |
| | $ | 4,750 |
|
本期間淨收入 | | | 125,070 |
| | | | 125,070 |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (6 | ) | | | | (6 | ) | | 6 |
|
普通股股利 | | | (7,048 | ) | | | | (7,048 | ) | | |
B類普通股的回購 | | | | | (16,757 | ) | | (16,757 | ) | | |
B類普通股的發行,扣除限制性股票獎勵的沒收 | | (27 | ) | | |
| | (27 | ) | | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 1,937 |
| | | | | 1,937 |
| | |
其他綜合損失,扣除所得税 | | | | (5,202 | ) | | | (5,202 | ) | | |
其他 | | | | | | | — |
| | (50 | ) |
截至2018年9月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 376,412 |
| $ | 6,179,422 |
| $ | 313,055 |
| $ | (3,914,058 | ) | $ | — |
| $ | 2,974,831 |
| | $ | 4,706 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 組織、列報依據和最近的會計公告
格雷厄姆控股公司(本公司),是一家多元化的教育媒體公司。該公司的卡普蘭子公司提供廣泛的教育服務,包括在美國國內和國外。公司的媒體業務包括七電視臺、幾個網站和印刷出版物以及營銷解決方案提供商。該公司的其他業務包括製造業、汽車經銷商、餐館和娛樂場所以及家庭保健和臨終關懷服務。
提出依據-所附的精簡合併財務報表是根據下列規定編制的:(一)美利堅合眾國關於中期財務信息的公認會計原則(公認會計原則);(二)關於表10-Q的指示;(三)1934年“證券和交易法”(經修正)對須向證券交易委員會(SEC)提交財務報表的條例S-X規則第10-01條的指導。它們包括公司的資產、負債、經營結果和現金流量,包括其國內和國外子公司超過50%公司擁有或以其他方式控制。在這些規則允許的情況下,一般公認會計原則所要求的某些説明和其他財務信息已被濃縮或省略。管理層認為,所附的精簡合併財務報表反映了公司財務狀況、業務結果和本報告所述期間的現金流量等公允報表所需的一切正常和經常性調整。公司的經營結果三九結束的幾個月2019年9月30日和2018可能並不代表公司未來的業績。這些精簡的合併財務報表未經審計,應與公司經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表載於公司截至財政年度的10-K表年度報告中。2018年12月31日.
年底彙總的綜合資產負債表數據來自已審計的財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有披露。
在編制精簡的合併財務報表時使用估計數-按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表,要求管理層作出影響本報告所述數額的估計和判斷。管理部門根據歷史經驗和其他各種因素作出估計和假設,認為這些因素在當時情況下是合理的。由於作出估計所涉及的固有不確定性,今後期間報告的實際結果可能會受到這些估計數的變化的影響。
最近通過和發佈的會計公告-2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見,其中除其他外,要求承租人承認一項使用權資產,即實體在租賃期間使用相關資產的權利,以及資產負債表上的租賃付款負債,而不論將租賃歸類為經營或融資。對於期限為十二個月或更短的租約,承租人可按基礎資產類別作出會計政策選擇,不承認租賃資產和負債,並對租賃進行核算,類似於以前的經營租賃指南。這個新的指南取代了所有先前的指導。該指南適用於2018年12月15日以後開始的中期和財政年度。該標準提供了兩種在修正的回顧性方法下采用的方法。根據比較日期法,承租人和出租人必須在提交的最早期限開始時確認和衡量租賃。根據生效日期法,承租人和出租人必須承認和衡量自收養期起的租賃。該公司於2019年1月1日採用了新的指導方針,採用了生效日期法。
該公司選擇了現有的一攬子過渡實際權宜之計,使該公司能夠利用其對合同是租賃還是包含租賃、租賃分類和初始直接費用的歷史評估。另外,公司選擇了過渡實用的權宜之計,用事後的眼光來確定租賃期限。本公司在採納新指引後,確認資產為$369.3百萬及租賃負債$418.3百萬.
公司精簡的綜合資產負債表因採用新的指引而產生的累積影響如下: |
| | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | 調整 | 截至2019年1月1日的餘額 |
資產 | | | |
其他流動資產 | $ | 82,723 |
| $ | (5,595 | ) | $ | 77,128 |
|
租賃使用權資產 | — |
| 369,333 |
| 369,333 |
|
負債 | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 486,578 |
| $ | (14,029 | ) | $ | 472,549 |
|
租賃負債的當期部分 | — |
| 86,747 |
| 86,747 |
|
其他負債 | 57,901 |
| (40,500 | ) | 17,401 |
|
租賃負債 | — |
| 331,520 |
| 331,520 |
|
2. 企業的收購和處置
收購. 2019年前9個月,該公司收購了七企業;一在教育方面,二在醫療保健方面,一在製造業,和三在其他行業$191.6百萬現金和或有考慮以及假定$25.8百萬平面圖上的應付款。
2019年1月31日,該公司收購了二汽車經銷商現金與建築平面圖應付款的假設(見附註5)。在這次收購中,該公司的汽車子公司$30百萬為收購提供資金,並進行利率互換,以將債務利率固定在4.7%每年(見附註8)。公司有90%對汽車子公司的興趣。該公司還與隸屬於Ourisman汽車集團經銷商家族成員Christopher J.Ourisman的一個實體簽訂了管理服務協議。烏裏斯曼先生和他的團隊將經營和管理經銷商。此外,該公司先進$3.5百萬對少數股東,一個由烏裏斯曼先生控制的實體,利率為6%每年。預計此次收購將使公司業務業務多樣化,並將其納入其他業務,從而在未來帶來好處。
2019年7月,Graham Healthcare Group獲得了對一家小型企業的興趣,該公司預計將在未來提供某些戰略利益,並被納入醫療保健領域。2019年7月11日,卡普蘭收購了歐洲最大的語言旅行社ESL Education的所有者希沃拉爾德(Heverald)和阿爾帕迪亞(Alpadia),後者是一家德國和法語學校的連鎖學校,也是一家初級夏令營。此次收購預計將在卡普蘭的國際英語業務中發揮協同作用,並被納入其國際部門。
2019年7月31日,該公司宣佈結束對克萊德餐廳集團(CRG)的收購。CRG擁有和經營13華盛頓大都會區的餐館和娛樂場所,包括老埃比特燒烤和漢密爾頓,二頂上20美國最高的獨立餐廳。CRG由其現有的管理團隊作為公司的全資子公司管理.預計此次收購將使公司業務業務多樣化,並將其納入其他業務,從而在未來帶來好處。
2019年9月,喬伊斯/代頓公司收購了一家小企業的資產。預計此次收購將補充目前的產品供應,並被納入製造業。
期間2018,公司收購八商業,五在教育方面,一在製造業,一在醫療保健方面,以及一在“社會法典”中$121.1百萬現金和或有考慮。收購公司的資產和負債按收購之日的估計公允價值入賬。
2018年1月和2月,卡普蘭收購了I-HumanPatiesInc.公司的資產,該公司分別為醫學和護理專業人員和教育工作者提供基於雲的交互式患者遭遇模擬服務,以及另一家小企業,分別從事考試準備和國際業務。預計這些收購將在未來提供戰略效益。
2018年5月,卡普蘭收購了100%對專業出版物公司的興趣(PPI),一家獨立出版專業許可考試評審材料和工程、測量、建築和室內設計許可考試評審的出版商,通過購買其所有已發行和流通股。此次收購有望在未來提供一定的戰略效益。這項收購包括在專業(美國)。
2018年7月12日,卡普蘭收購了100%財務規劃學院(CFFP)的已發行和流通股,為追求註冊金融規劃師的個人提供金融教育和培訓
個人理財碩士或金融學碩士。此次收購預計將擴大卡普蘭的金融教育產品,幷包括在美國專業(美國)。
2018年7月31日,德科收購了100%在已發行和流通股的火爐石公司,一家位於美國北卡羅來納州法爾斯頓的電力和數據解決方案製造商的招待業和住宅傢俱行業。德科此次收購的主要原因是為了補充現有的產品供應,並在各業務領域提供潛在的協同效應。此次收購包括在製造業。
2018年8月,SocialCode公司收購100%市場策略(MPS)是一家位於克利夫蘭的數字營銷機構,在包括亞馬遜在內的在線市場上提供戰略諮詢、優化服務、廣告管理和創造性解決方案。SocialCode此次收購的主要原因是為了擴大其平臺產品。
2018年9月,温室氣體收購了一家小企業的資產,卡普蘭收購了巴倫教育系列(一家總部位於紐約的教育出版公司)的考試準備和學習指導資產。這些收購預計將補充目前分別由温室氣體和卡普蘭提供的醫療保健和測試準備服務。温室氣體列入保健司。巴倫的教育系列被包括在考試準備中。
2019年前9個月結束的收購相關費用為$2.3百萬並按所發生的方式列支。與購置有關的費用-在第一次採購期間結束九幾個月2018都是$1.2百萬並按所發生的方式列支。2019年和2018根據購置日公允價值對下列資產和負債進行了如下分配(2019年初步): |
| | | | | | | |
| | 採購價格分配 |
| | 九個月結束 | 年終 |
(單位:千) | | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) |
應收賬款 | | $ | 4,697 |
| $ | 2,344 |
|
盤存 | | 31,750 |
| 1,268 |
|
財產、廠房和設備 | | 52,577 |
| 1,518 |
|
租賃使用權資產 | | 100,933 |
| — |
|
善意 | | 63,387 |
| 41,840 |
|
無限期無形資產 | | 46,900 |
| — |
|
攤銷無形資產 | | 21,291 |
| 78,427 |
|
其他資產 | | 8,352 |
| 5,198 |
|
平面圖應付款 | | (25,755 | ) | — |
|
其他負債 | | (38,828 | ) | (7,678 | ) |
遞延所得税 | | (2,191 | ) | (4,900 | ) |
流動和非流動租賃負債 | | (97,996 | ) | — |
|
非控制利益 | | (530 | ) | — |
|
總購買價格,扣除所購現金的淨額 | | $ | 164,587 |
| $ | 118,017 |
|
記錄的2019年公允價值是根據初步估值計算的,這種估值所使用的估計數和假設可能在計量期間內(從購置日期起計一年)內發生變化。遞延税資產或負債、營運資本以及剩餘商譽和其他無形資產的最後數額尚未最後確定。商譽計算為轉讓的考慮超過已確認的淨資產,並表示無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益估計數。這些收購所記錄的商譽可歸因於被收購公司的集合勞動力和預期的協同作用。公司預計將扣除$49.0百萬和$32.3百萬在2019年完成的收購中用於所得税目的的商譽,以及2018分別。
被收購的公司從各自的收購日期開始被合併到公司的財務報表中。該公司精簡的綜合業務報表包括2019年收購的公司的總收入和營業虧損$96.2百萬和$2.0百萬分別為2019年第三季度。公司精簡的綜合經營報表包括收入總額和經營虧損$199.6百萬和$0.5百萬分別為2019年前9個月。以下未經審計的財務信息顯示了公司的業績,就好像本年度的收購發生在2018。未經審計的形式信息還包括2018好像它們發生在2017: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入 | $ | 750,076 |
| | $ | 787,808 |
| | $ | 2,267,502 |
| | $ | 2,349,342 |
|
淨收益 | 43,849 |
| | 125,761 |
| | 178,551 |
| | 217,589 |
|
這些初步結果是基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,包括被收購公司的歷史經營結果和已查明資產的折舊和攤銷調整數,以及公司和被收購實體在收購前交易相關費用的影響。形式上的信息不包括預期因購置而產生的效率、費用削減和協同增效。如果這些實體在提交的期間是公司的一部分,這些結果就不一定是本可以實現的結果,也不一定表明公司在今後各期的綜合經營結果。
卡普蘭大學交易。2018年3月22日,該公司關閉了卡普蘭大學(Ku)的交易,並記錄了税前收益$4.3百萬2018年第一季度。為了財務報告的目的,卡普蘭可獲得與出售機構資產有關的額外報酬,作為其費用的一部分,只要在支付“過渡和業務支助協定”(TOSA)所要求的所有款項後有足夠的收入。該公司不承認任何可能的考慮作為初步處置的一部分。公司記錄了$0.5百萬在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,每個月的或有考慮收益。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,該公司記錄了$0.9百萬和$1.9百萬或有考慮收益。
與九龍大學業務有關的收入及營運收入如下: |
| | | | | | | |
(單位:千) | 截至2018年9月30日止的三個月 | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
收入 | $ | — |
| | $ | 91,526 |
|
營業收入 | — |
| | 213 |
|
出售企業。2018年2月,卡普蘭完成了一家小企業的銷售,這一業務包括在測試準備中。2018年9月,澳大利亞卡普蘭完成了一家小企業的出售,該公司被納入卡普蘭國際(Kaplan International)。由於這些銷售,公司報告了其他非營業收入的收益(見附註13).
其他交易。2019年3月,胡佛的一名少數股東將他的部分股份投給了該公司,該公司的贖回價值為$0.6百萬。在贖回之後,公司擁有98.01%胡佛。2018年6月,該公司$6.2百萬與温室氣體不可贖回的不可控制的利息贖回結算有關的利息費用。強制贖回的不可控制權益已於2018年7月贖回並支付。
3. 投資
貨幣市場投資。截至2019年9月30日,公司不貨幣市場投資$75.5百萬在…2018年12月31日,在公司精簡的綜合資產負債表中被歸類為現金和現金等價物。
投資於有價證券。 對有價證券的投資包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(單位:千) | |
總成本 | $ | 282,349 |
| | $ | 282,563 |
|
未實現收益毛額 | 253,215 |
| | 216,111 |
|
未實現損失毛額 | — |
| | (2,284 | ) |
總公允價值 | $ | 535,564 |
| | $ | 496,390 |
|
公司收購$7.5百萬第一批有價證券九幾個月2019。有不第一次購買有價證券九幾個月2018.
在第一次九幾個月2019,出售有價證券的累積實際收益總額為$9.6百萬。這些銷售的收益總額為$17.6百萬。在第一次九2018年的幾個月,出售有價證券的累計實際收益總額為$37.3百萬。這些銷售的收益總額為$66.7百萬.
有價證券的收益如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
有價證券收益淨額 | $ | 17,404 |
| | $ | 44,962 |
| | $ | 49,261 |
| | $ | 28,306 |
|
減:出售和捐贈的有價證券的淨虧損(收益) | 61 |
| | — |
| | (2,919 | ) | | 4,271 |
|
期末仍持有有價證券未實現收益淨額 | $ | 17,465 |
| | $ | 44,962 |
| | $ | 46,342 |
| | $ | 32,577 |
|
對附屬公司的投資。截至2019年9月30日,公司持有一個大致的11%對交叉控股有限責任公司和其他幾家子公司的興趣;温室氣體持有40%對伊利諾伊州居民家庭健康的興趣42.5%對伊利諾伊州居民臨終關懷的興趣40%對温室氣體與密歇根州一家醫院之間的合資企業的興趣,以及40%對温室氣體和Allegheny衞生網絡(Ahn)之間的合資企業感興趣。為三九結束的幾個月2019年9月30日,公司記錄$2.4百萬和$7.0百萬,分別用於向温室氣體附屬公司提供服務的收入。為三九結束的幾個月2018年9月30日,公司記錄$2.5百萬和$9.5百萬分別用於向温室氣體附屬公司提供服務的收入。2018年第三季度,該公司記錄$7.9百萬與其兩項投資相關的附屬公司收益中的權益收益。
2019年第二季度,該公司對總部設在華盛頓的定製框架服務公司Framebridge進行了投資。公司根據權益法對這一投資進行了核算,並將其列入合併資產負債表上的附屬公司投資中。格雷厄姆控股公司(Graham Holdings Company)總裁兼首席執行官蒂莫西·J·奧肖內西(Timothy J.O‘Shaughnessy)是Framebridge的個人投資者,擔任董事會主席。
2019年2月,該公司出售了其在Gimlet Media的股權。與這次出售有關,該公司記錄了以下收益$29.0百萬2019年第一季度。出售所得的總收入為$33.5百萬.
此外,卡普蘭國際控股有限公司(Kihl)還舉行了45%對約克大學成立的合資企業的興趣。Kihl同意貸款給這家合資企業。£25百萬,其中£16百萬從2017年12月31日開始。2018年第二季度,Kihl預付了最後一筆£6百萬根據本協議向合資企業提供額外資金,使預付款總額達到£22百萬。這筆貸款已償還25年數以.的利率7%貸款由約克大學擔保。
成本法投資該公司持有的投資在一些權益證券中沒有容易確定的公允價值,這些證券作為成本法投資入賬,這些投資按成本入賬,減去減值,並根據同一發行人相同或類似投資的可觀察價格變化進行調整。這些投資的賬面價值是$38.5百萬和$30.6百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。在截至2019年9月30日的三個零九個月內,該公司錄得$3.7百萬和$5.1百萬分別以可觀察交易為基礎的股權證券。在截至2018年9月30日的3個月和9個月中,該公司錄得以下收益:$8.5百萬以可觀察交易及減值虧損為基礎的權益證券$2.5百萬 .
4. 應收賬款
應收賬款包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(單位:千) | |
應收客户合同應收款,減去可疑賬户13 060美元和14 775美元 | $ | 582,944 |
| | $ | 538,021 |
|
其他應收款 | 29,197 |
| | 44,259 |
|
| $ | 612,141 |
| | $ | 582,280 |
|
壞賬支出$0.4百萬和$1.8百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別;及$0.5百萬和$7.9百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。
5. 庫存、在建合同和應付車輛平面圖
正在進行的庫存和合同包括以下內容: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(單位:千) | |
原料 | $ | 35,776 |
| | $ | 37,248 |
|
在製品 | 11,176 |
| | 11,633 |
|
成品 | 62,451 |
| | 17,861 |
|
正在進行的合同 | 3,793 |
| | 2,735 |
|
| $ | 113,196 |
| | $ | 69,477 |
|
公司通過與SunTrust銀行的標準化平面圖設施(“平面圖設施”)為所有新車輛庫存提供資金。新的車輛平面圖設施以可變利率支付利息,利率以libor+為基礎。1.15%每年。平面圖設施的加權平均利率是3.4%對這三個人來説九結束的幾個月2019年9月30日。截至2019年9月30日,樓面平面圖設施下的總容量為$50百萬,其中$40.9百萬已使用,並列入合併資產負債表中的應付帳款和應計負債。應付車輛平面圖的變化在“現金流量表”中作為籌資活動的現金流量報告。
該平面圖設施由相關經銷商子公司的車輛庫存和其他資產作為抵押,其中包括限制經銷商附屬公司設定留置權和改變所有權、高級人員和關鍵管理人員的契約。該公司遵守了所有這些限制性契約2019年9月30日.
與新的車輛平面圖安排有關的平面圖利息費用由製造商以庫存資本化、並在銷售相關庫存時記在精簡的業務綜合報表中的業務費用中資本化的平面圖協助形式的數額抵消。對這三個人來説九結束的幾個月2019年9月30日,公司確認營業費用減少$0.4百萬和$1.6百萬分別與製造商的平面圖協助有關。
6. 租賃
本公司主要經營其所有教育設施、公司辦公室和其他用於經營其業務的設施以及某些設備的租賃。公司決定一項安排在開始時是否為租賃。
經營租賃包括租賃使用權(ROU)資產、租賃負債的流動部分和公司精簡的綜合資產負債表上的租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日確認的。rou資產還包括任何初始直接費用、預付租賃付款和在適用情況下收到的租賃獎勵。由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率,公司在確定租賃付款的現值時,根據租賃開始日期的現有信息,使用了增量借款利率。該公司使用2018年12月31日的增量借款利率作為在該日期之前開始的經營租賃。
本公司的租約條款可包括延長或終止租約的選擇10年數或更多,當它是合理地肯定將行使的選擇權。12個月或更短期限的租約不記錄在資產負債表上;但是,這些租約的租賃費用是直線確認的。公司
選擇了實用的權宜之計,不將租賃組件與非租賃組件分開。因此,在適用的情況下,租賃費用包括這些非租賃部分。固定租賃費用在租賃期限內按直線確認.可變租賃費用在發生時予以確認。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性契約。在某些情況下,該公司將其租賃的房地產設施轉租給第三方。該公司沒有重大的融資租賃。
租賃費用的組成部分如下: |
| | | | | | | |
(單位:千) | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃成本 | $ | 26,242 |
| | $ | 75,531 |
|
短期和每月租賃費用 | 4,502 |
| | 14,275 |
|
可變租賃成本 | 5,601 |
| | 15,563 |
|
分租收入 | (5,222 | ) | | (14,915 | ) |
租賃費用淨額共計 | $ | 31,123 |
| | $ | 90,454 |
|
在出售Khe校區業務方面,該公司是其已確定ROU資產和租賃負債的若干租約的擔保人(見注15)。與這些租約有關的任何淨租賃成本或分租收入都記錄在其他非營業收入中。由於提前終止租約,該公司記錄了$0.1百萬截至三個月與這些租約有關的收益2019年9月30日。與這些租約有關的淨租賃費用總額為$0.5百萬在最後的九個月裏2019年9月30日.
與租賃有關的補充資料如下: |
| | | |
(單位:千) | 截至2019年9月30日止的9個月 |
現金流量信息: | |
經營租賃的經營現金流量(付款) | $ | 88,369 |
|
為換取新的經營租賃負債(非現金)而獲得的使用權資產 | 205,455 |
|
| |
| 截至2019年9月30日 |
|
資產負債表信息: | |
租賃使用權資產 | $ | 503,830 |
|
| |
流動租賃負債 | $ | 78,114 |
|
非流動租賃負債 | 462,868 |
|
租賃負債總額 | $ | 540,982 |
|
| |
加權平均剩餘租約期限(年份) | 10.8 |
|
加權平均貼現率 | 4.3 | % |
租賃負債的到期日如下: |
| | | |
(單位:千) | (一九二零九年九月三十日) |
2019 | $ | 20,271 |
|
2020 | 103,515 |
|
2021 | 86,245 |
|
2022 | 71,147 |
|
2023 | 62,384 |
|
此後 | 358,758 |
|
付款總額 | 702,320 |
|
減:估算利息 | (161,338 | ) |
共計 | $ | 540,982 |
|
截至2019年9月30日,本公司已簽訂營運租契,包括教育及其他設施,而這些設施的最低租金為$3.9百萬。這些經營租賃將於2019和2020財政年度開始,租賃期限為12年數.
與採用新的租賃會計準則之前的期間有關的披露
截至2018年12月31日,不可取消經營租賃下的未來最低租金大約如下: |
| | | |
(單位:千) | (2018年12月31日) |
2019 | $ | 101,009 |
|
2020 | 84,945 |
|
2021 | 72,031 |
|
2022 | 53,709 |
|
2023 | 47,091 |
|
此後 | 115,948 |
|
| $ | 474,733 |
|
最低租金未被最低分租租金減少$66.0百萬未來到期的不可撤銷的轉租。
7. 商譽和其他無形資產
該公司將2019年第三季度各部門的列報方式改為八報告部分:卡普蘭國際、高等教育、考試準備、專業(美國)、電視廣播、製造業、保健和社會代碼(見注16)。
2018年第三季度,醫療業務記錄了一項無形資產減值支出$7.9百萬在決定停止使用凱爾特人的貿易名之後。無形資產的公允價值採用收入法估算。
截至三個月的無形資產攤銷2019年9月30日和2018曾.$13.6百萬和$12.3百萬分別。無形資產攤銷九結束的幾個月2019年9月30日和2018曾.$39.5百萬和$34.1百萬分別。無形資產的攤銷估計約為$14百萬其餘部分2019, $53百萬在……裏面2020, $47百萬在……裏面2021, $41百萬在……裏面2022, $33百萬在……裏面2023和$57百萬此後。
商譽賬面金額按部分開列的變動情況如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 教育 | | 電視 廣播 | | 製造業 | | 醫療保健 | | 社會代碼 | | 其他 企業 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | |
善意 | $ | 1,128,699 |
| | $ | 190,815 |
| | $ | 231,479 |
| | $ | 69,626 |
| | $ | 15,860 |
| | $ | 7,685 |
| | $ | 1,644,164 |
|
累計減值損失 | (331,151 | ) | | — |
| | (7,616 | ) | | — |
| | — |
| | (7,685 | ) | | (346,452 | ) |
| 797,548 |
| | 190,815 |
| | 223,863 |
| | 69,626 |
| | 15,860 |
| | — |
| | 1,297,712 |
|
收購 | 6,391 |
| | — |
| | 2,714 |
| | 8,283 |
| | — |
| | 45,999 |
| | 63,387 |
|
外幣匯率變動 | (15,706 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,706 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
|
善意 | 1,119,384 |
| | 190,815 |
| | 234,193 |
| | 77,909 |
| | 15,860 |
| | 53,684 |
| | 1,691,845 |
|
累計減值損失 | (331,151 | ) | | — |
| | (7,616 | ) | | — |
| | — |
| | (7,685 | ) | | (346,452 | ) |
| $ | 788,233 |
| | $ | 190,815 |
| | $ | 226,577 |
| | $ | 77,909 |
| | $ | 15,860 |
| | $ | 45,999 |
| | $ | 1,345,393 |
|
該公司教育部商譽賬面金額的變動如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 卡普蘭 國際 | | 更高 教育 | | 試驗 製備 | | 專業人員(美國) | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
善意 | $ | 583,424 |
| | $ | 174,564 |
| | $ | 166,920 |
| | $ | 203,791 |
| | $ | 1,128,699 |
|
累計減值損失 | — |
| | (111,324 | ) | | (102,259 | ) | | (117,568 | ) | | (331,151 | ) |
| 583,424 |
| | 63,240 |
| | 64,661 |
| | 86,223 |
| | 797,548 |
|
收購 | 6,391 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,391 |
|
外幣匯率變動 | (15,760 | ) | | — |
| | — |
| | 54 |
| | (15,706 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
善意 | 574,055 |
| | 174,564 |
| | 166,920 |
| | 203,845 |
| | 1,119,384 |
|
累計減值損失 | — |
| | (111,324 | ) | | (102,259 | ) | | (117,568 | ) | | (331,151 | ) |
| $ | 574,055 |
| | $ | 63,240 |
| | $ | 64,661 |
| | $ | 86,277 |
| | $ | 788,233 |
|
其他無形資產包括: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
(單位:千) | 使用壽命 範圍 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨攜帶 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | | | |
學生與客户關係 | 2-10年 | | $ | 291,662 |
| | $ | 136,319 |
| | $ | 155,343 |
| | $ | 282,761 |
| | $ | 114,429 |
| | $ | 168,332 |
|
商品名稱和商標 | 2-10年 | | 92,568 |
| | 46,204 |
| | 46,364 |
| | 87,285 |
| | 39,825 |
| | 47,460 |
|
網絡附屬協議 | 10年 | | 17,400 |
| | 4,712 |
| | 12,688 |
| | 17,400 |
| | 3,408 |
| | 13,992 |
|
數據庫和技術 | 3-6歲 | | 30,274 |
| | 12,221 |
| | 18,053 |
| | 27,041 |
| | 8,471 |
| | 18,570 |
|
競業禁止協議 | 2-5歲 | | 1,353 |
| | 931 |
| | 422 |
| | 1,088 |
| | 838 |
| | 250 |
|
其他 | 1-8歲 | | 24,890 |
| | 12,367 |
| | 12,523 |
| | 24,530 |
| | 9,873 |
| | 14,657 |
|
| | | $ | 458,147 |
| | $ | 212,754 |
| | $ | 245,393 |
| | $ | 440,105 |
| | $ | 176,844 |
| | $ | 263,261 |
|
無限期無形資產 | | | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
商品名稱和商標 | | | $ | 97,527 |
| | |
| | |
| | $ | 80,102 |
| | |
| | |
|
特許經營協議 | | | 28,000 |
| | | | | | — |
| | | | |
FCC許可證 | | | 18,800 |
| | | | | | 18,800 |
| | | | |
許可和認證 | | | 150 |
| | |
| | |
| | 150 |
| | |
| | |
|
| | | $ | 144,477 |
| | | | | | $ | 99,052 |
| | | | |
8. 債務
該公司的借款包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(單位:千) | |
5.75%無擔保票據應於2026年6月1日到期(1) | $ | 395,212 |
| | $ | 394,675 |
|
英國信貸安排(2) | 73,683 |
| | 82,366 |
|
商業票據 | 28,250 |
| | — |
|
美元循環信貸 | 5,000 |
| | — |
|
其他負債 | 87 |
| | 96 |
|
債務總額 | $ | 502,232 |
| | $ | 477,137 |
|
減:當前部分 | (81,697 | ) | | (6,360 | ) |
長期債務總額 | $ | 420,535 |
| | $ | 470,777 |
|
____________
截至2019年9月30日,$5.0百萬在公司循環信貸安排下未償還的利率為 5.5%該款已於2019年10月1日全部還清。公司的其他負債2019年9月30日和2018年12月31日利率為2%成熟於2026.
2019年1月31日,該公司的汽車子公司與SunTrust銀行簽訂了一份商業票據,總本金為$30百萬。商業票據按月支付,期限為10年。
分期付款$0.25百萬加上應計利息和未付利息,每月第一次到期,最後付款日期為2029年1月31日。商業票據按libor利率加適用利率為1.75%或2%每年,在每種情況下,根據汽車子公司調整的槓桿率,按季度確定。商業票據包含條款和條件,包括在汽車子公司違約時的補救措施。同日,該公司的汽車子公司簽訂了一項利率互換協議,其名義價值總額為$30百萬到期日為2029年1月31日。利率互換協議將支付汽車子公司的可變利息$30百萬名義金額為一個月libor,而汽車子公司將向對手方支付固定利率。2.7%,有效地導致了固定利率總額4.7%按現行適用保證金計算的未償借款2.0%。訂立利率互換協議是為了將商業票據下的可變利率借款轉換為固定利率借款。基於利率互換協議的條款和潛在的借款,利率互換被確定為有效的,因此有資格作為現金流量對衝。因此,利率互換的公允價值變化記錄在所附的彙總綜合資產負債表上的其他綜合收入中,直到收益受到現金流量的變化影響為止。
2018年5月30日,該公司發佈$400百萬高級無抵押固定利率債券應於2026年6月1日到期(該批債券)債券由公司的某些現有和未來的國內子公司共同和單獨地在高級無擔保的基礎上擔保,如截至2018年5月30日的契約條款所述。債券的息票率為5.75%每年六月一日及十二月一日每半年派息一次。公司可隨時按義齒所述的贖回價格贖回全部或部分債券。
2018年6月29日,該公司將出售債券的淨收益連同手頭現金用於贖回$400百萬的7.25%注:應於2019年2月1日提交。公司發生$11.4百萬與提前終止債務有關的債務清償費用7.25%筆記。
在發行債券的同時,公司和公司指定為擔保人的某些國內子公司簽訂了一項經修訂和重報的信貸協議,規定了美國。$300百萬為期五年的循環信貸安排(循環信貸機制),每家放款人、公司的某些外國子公司不時作為外國借款者、富國銀行(富國銀行)作為行政代理人(富國銀行)、摩根大通銀行(摩根大通銀行)作為聯合代理,以及滙豐銀行(美國)、N.A.和美國銀行(美國銀行,N.A.)作為文件代理人(經修訂和恢復的信貸協議),修訂和重申公司現有的五年信用協議,日期為2015年6月29日,由該公司及其某些國內子公司作為擔保人,幾個貸款人不時參與其中,富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)擔任行政代理,摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)擔任聯合代理(現有信貸協議)。經修訂和恢復的信貸協議修正了現有的信貸協議,以(I)將循環信貸貸款的期限延長至2023年5月30日,除非公司和放款人同意進一步延長期限,(Ii)將循環信貸貸款的總本金增加到美國。$300百萬,由美國美元部分組成。$200百萬借入美元和相當於美國的多貨幣部分。$100百萬就以美元及某些外幣借款而言,(Iii)規定在循環信貸安排下以美元及經修訂及恢復信貸協議所指明的某些其他外幣借款,。(Iv)準許公司的某些外國附屬公司加入經修訂及重整的信貸協議,作為該協議下的外國借款人;及。(V)對現有的信貸協議作出若干其他修改。
根據經修訂及重組的信貸協議,該公司須根據公司的槓桿比率,每季度繳付一筆承擔費用。0.15%和0.25%循環信貸機制每日平均未使用部分的數額。根據經修訂和恢復的信貸協議,任何借款均以無擔保的方式進行,並按公司的選擇承擔利息,即(A)浮動利率,相當於富國銀行最優惠利率的最高利率,0.5高於聯邦基金利率或一個月歐元兑美元利率的百分比1%或(B)經修訂和重新調整的信貸協定所界定的適用貨幣和利息期的歐元美元利率,通常是一種定期利率,適用於適用的LIBOR、CDOR、BBSY或SOR,適用於(A)和(B)項中的每一項條款,加上可適用的保證金,該保證金取決於公司的合併債務對經調整的合併EBITDA的影響(根據經修訂和恢復的信貸協議確定,總淨槓桿率)。公司及其外國子公司可為一般法人目的使用循環信貸貸款。任何未償還的借款必須在最後終止日期或之前償還。經修訂及重整的信貸協議載有條款及條件,包括在公司失責的情況下所採取的補救措施,即這類設施的典型情況,並規定該公司須維持不超過淨槓桿比率的總比率。3.5至1.0,綜合利息覆蓋率至少為3.5根據根據修訂和恢復的信貸協議確定的合併調整的EBITDA與合併利息費用的比率,調整到1.0。本公司遵守所有財務契約2019年9月30日.
在三個月內結束2019年9月30日和2018,該公司的平均未償借款約為$501.1百萬和$480.6百萬分別按年平均利率約為
5.1%。在三個月內結束2019年9月30日和2018,本公司淨利息開支為$5.3百萬和$5.5百萬分別。
在九結束的幾個月2019年9月30日和2018,該公司的平均未償借款約為$499.7百萬和$529.2百萬分別按年平均利率約為5.1%和5.7%分別。在九結束的幾個月2019年9月30日和2018,本公司淨利息開支為$17.8百萬和$27.5百萬分別。
2018年6月,該公司$6.2百萬與温室氣體不可贖回的不可控制的利息贖回結算有關的利息費用(見附註2)。法定可贖回的不可控制權益的公允價值是基於協商解決產生的贖回價值。
在…2019年9月30日公司的公允價值5.75%無擔保票據,以市場報價(二級公允價值評估)為基礎,共計$432.3百萬,與$395.2百萬。在…2018年12月31日公司的公允價值5.75%無擔保票據,以市場報價(二級公允價值評估)為基礎,共計$406.7百萬,與$394.7百萬。公司其他無擔保債務的賬面價值2019年9月30日和2018年12月31日接近公允價值。
9. 公允價值計量
該公司按公允價值定期計量的金融資產和負債如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 |
(單位:千) | 一級 | | 2級 | | 共計 |
資產 | | | | | |
有價證券(1) | $ | 535,564 |
| | $ | — |
| | $ | 535,564 |
|
其他當期投資(2) | 13,601 |
| | 5,045 |
| | 18,646 |
|
利率互換(3) | — |
| | 162 |
| | 162 |
|
金融資產總額 | $ | 549,165 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 554,372 |
|
負債 | | | | | |
遞延補償計劃負債(4) | $ | — |
| | $ | 33,195 |
| | $ | 33,195 |
|
利率互換(5) | — |
| | 706 |
| | 706 |
|
金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 33,901 |
| | $ | 33,901 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
(單位:千) | 一級 | | 2級 | | 共計 |
資產 | | | | | |
貨幣市場投資(6) | $ | — |
| | $ | 75,500 |
| | $ | 75,500 |
|
有價證券(1) | 496,390 |
| | — |
| | 496,390 |
|
其他當期投資(2) | 11,203 |
| | 6,988 |
| | 18,191 |
|
利率互換 (3) | — |
| | 369 |
| | 369 |
|
金融資產總額 | $ | 507,593 |
| | $ | 82,857 |
| | $ | 590,450 |
|
負債 | | | | | |
遞延補償計劃負債(4) | $ | — |
| | $ | 36,080 |
| | $ | 36,080 |
|
____________
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,該公司記錄了其他長期資產減值費用$0.4百萬和$1.1百萬分別。2018年第三季度,該公司記錄了另一項長期資產減值費用$8.1百萬。其他長壽的重估
資產被歸類為三級公允價值評估,因為在確定公允價值時開發了不可觀測的投入。該公司使用折現現金流量模型來確定其他長期資產的估計公允價值,並對未來現金流量和貼現率作出估計和假設。
在截至2019年9月30日的三個零九個月內,該公司錄得$3.7百萬和$5.1百萬分別以以可觀察交易為基礎的成本法投資入賬的權益證券。
在截至2018年9月30日的3個月和9個月中,該公司錄得以下收益:$8.5百萬以可觀察交易為基礎,作為成本法投資的權益證券。
10. 與客户簽訂合同的收入
公司79%和77%的美國國內銷售收入三九結束的幾個月2019年9月30日分別。剩下的21%和23%的收入來自非美國銷售三九結束的幾個月2019年9月30日分別。為三九結束的幾個月2018年9月30日, 78%和76%收入分別來自美國國內銷售。剩下的22%和24%中的非美國銷售生成。三九結束的幾個月2018年9月30日分別。
最後三個月2019年9月30日,公司承認70%其收入隨時間的推移,作為對轉移給客户的服務和貨物的控制,以及30%在某一時刻,當客户獲得承諾的貨物控制權時。在最後的九個月裏2019年9月30日,公司承認74%隨着時間的推移,它的收入26%在某個時間點。為三九結束的幾個月2018年9月30日,公司承認80%隨着時間的推移,它的收入,以及剩下的20%在某個時間點。
遞延收入公司在公司業績之前收到或到期現金付款時,記錄遞延收入,包括可退還的金額。下表列出公司遞延收入結餘的變動情況: |
| | | | | | | | |
| 截至 | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | % |
(單位:千) | | 變化 |
遞延收入 | $ | 341,682 |
| | $ | 311,214 |
| 10 |
遞延收入餘額的大部分變化與卡普蘭國際司服務的週期性有關。在九結束的幾個月2019年9月30日,公司承認$254.4百萬與公司截至2018年12月31日.
分配給剩餘業績債務的收入是指將在今後各期確認為收入的遞延收入數額。截至2019年9月30日,KTP的遞延收入餘額與某些醫療和護理資格有關,原始合同長度大於十二個月曾.$8.9百萬。KTP希望認識到66%下一年度的收入十二個月然後剩下的。
獲得合同的費用。下表列出了公司獲得合同資產所需費用的變動情況: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 餘額 開始 期間 | | 與新合同有關的費用 | | 減:本期間攤銷的費用 | | 其他 | | 平衡 在… 尾端 期間 |
2019 | $ | 21,311 |
| | $ | 29,381 |
| | $ | (34,729 | ) | | $ | (312 | ) | | $ | 15,651 |
|
大多數其他活動與九結束的幾個月2019年9月30日。獲得合同的費用攤銷費用是$9.2百萬最後三個月2019年9月30日.
11. 每股收益
該公司未獲限制的股票獎勵包含不可剝奪的股息權利,因此,在按照兩類方法計算每股收益時,被視為參與證券。兩類法計算的每股稀釋收益低於國庫券法計算的稀釋每股收益,從而導致每股稀釋收益減少。兩類方法下每股收益的計算不包括分子可歸因於未歸屬的限制性股票獎勵的收入,也不包括分母對這些基礎股票的稀釋影響。
以下是使用兩類方法計算每股基本收益和稀釋收益時所使用的公司淨收入和股票數據: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 |
(單位:千,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | |
計算每股基本收益的分子: | | | | | | | |
歸格雷厄姆控股公司普通股股東的淨收入 | $ | 43,145 |
| | $ | 125,064 |
| | $ | 181,974 |
| | $ | 214,521 |
|
減:股利-普通股已發行和未轉讓限制性股份 | (7,386 | ) | | (7,048 | ) | | (29,554 | ) | | (28,635 | ) |
未分配收益 | 35,759 |
| | 118,016 |
| | 152,420 |
| | 185,886 |
|
分配給普通股股東的百分比 | 99.44 | % | | 99.34 | % | | 99.44 | % | | 99.34 | % |
| 35,559 |
| | 117,235 |
| | 151,570 |
| | 184,657 |
|
加:股息支付-普通股已發行 | 7,345 |
| | 7,001 |
| | 29,389 |
| | 28,447 |
|
每股基本收益分子 | $ | 42,904 |
| | $ | 124,236 |
| | $ | 180,959 |
| | $ | 213,104 |
|
加:因股票期權稀釋而產生的額外未分配收益 | 2 |
| | 5 |
| | 7 |
| | 8 |
|
稀釋每股收益分子 | $ | 42,906 |
| | $ | 124,241 |
| | $ | 180,966 |
| | $ | 213,112 |
|
分母: | |
| | |
| | | | |
每股基本收益分母: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
加權平均股票 | 5,285 |
| | 5,302 |
| | 5,285 |
| | 5,354 |
|
加:稀釋股票期權的影響 | 44 |
| | 35 |
| | 43 |
| | 36 |
|
稀釋每股收益分母 | 5,329 |
| | 5,337 |
| | 5,328 |
| | 5,390 |
|
格雷厄姆控股公司普通股股東: | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 8.12 |
| | $ | 23.43 |
| | $ | 34.24 |
| | $ | 39.81 |
|
稀釋每股收益 | $ | 8.05 |
| | $ | 23.28 |
| | $ | 33.96 |
| | $ | 39.54 |
|
稀釋後每股收益不包括下列加權平均潛在普通股,因為按照國庫券法計算,其效果是反稀釋的: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加權平均限制性股票 | 14 |
| | 21 |
| | 12 |
| | 23 |
|
的攤薄每股收益三九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日排除…的影響104,000股票期權尚未發行,因為由於市場狀況,將其包括在內會起到抗稀釋作用。的攤薄每股收益三九結束的幾個月2018年9月30日排除…的影響5,250限制的股票獎勵,因為其包含將是抗稀釋,因為一個業績條件。
在三九結束的幾個月2019年9月30日,公司宣佈定期分紅總計$1.39和$5.56分別按普通股計算。在三九結束的幾個月2018年9月30日,公司宣佈定期分紅總計$1.33和$5.32分別按普通股計算。
12. 退休金和退休後計劃
2018年3月22日,該公司取消了卡普蘭大學某些員工與其未來服務有關的應計養卹金。因此,該公司重新計算了截至2018年3月22日養卹金計劃的累積和預計福利義務,該公司在2018年第一季度的收益有所減少。在重新計算後,採用了新的計量基礎來確認公司的養卹金福利。卡普蘭大學交易的縮減收益包括在卡普蘭大學交易的收益中,並在其他收入中列報,淨列在精簡的綜合業務報表中。
確定的福利計劃。公司確定的養卹金計劃所產生的總收益包括以下組成部分: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至9月30日 | | 截至九月三十日止的九個月 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 5,142 |
| | $ | 4,473 |
| | $ | 15,326 |
| | $ | 13,730 |
|
利息成本 | 11,743 |
| | 11,844 |
| | 35,078 |
| | 34,943 |
|
資產預期收益 | (30,832 | ) | | (31,969 | ) | | (91,955 | ) | | (97,251 | ) |
前期服務費用攤銷 | 824 |
| | 36 |
| | 2,058 |
| | 114 |
|
確認精算收益 | — |
| | (2,974 | ) | | — |
| | (6,994 | ) |
定期淨收益 | (13,123 | ) | | (18,590 | ) | | (39,493 | ) | | (55,458 | ) |
縮減增益 | — |
| | — |
| | — |
| | (806 | ) |
特殊離職福利費用 | (175 | ) | | — |
| | 6,432 |
| | — |
|
總效益 | $ | (13,298 | ) | | $ | (18,590 | ) | | $ | (33,061 | ) | | $ | (56,264 | ) |
2019年第二季度,該公司為某些Kaplan僱員提供了離職獎勵計劃(SIP),該計劃由公司養老金計劃的資產提供資金。公司記錄$6.4百萬截至2019年9月30日的9個月內與SIP有關的費用。
該公司的補充行政退休計劃(SERP)所產生的總成本由以下部分組成: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至9月30日 | | 截至九月三十日止的九個月 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 214 |
| | $ | 205 |
| | $ | 643 |
| | $ | 614 |
|
利息成本 | 1,079 |
| | 967 |
| | 3,236 |
| | 2,899 |
|
前期服務費用攤銷 | 85 |
| | 77 |
| | 254 |
| | 233 |
|
確認精算損失 | 579 |
| | 600 |
| | 1,736 |
| | 1,802 |
|
週期淨成本 | $ | 1,957 |
| | $ | 1,849 |
| | $ | 5,869 |
| | $ | 5,548 |
|
定義福利計劃資產。該公司的固定收益養老金義務由一個由美國股票指數基金、相對較少的股票和由第三方受託人持有的高質量固定收益證券組成的投資組合提供資金。該公司退休金計劃的資產分配如下: |
| | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| |
美國股票 | 55 | % | | 53 | % |
美國股票指數基金 | 21 | % | | 28 | % |
美國固定收益 | 17 | % | | 13 | % |
國際股票 | 7 | % | | 6 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
公司大致管理44%養老金資產的內部投資,其中大部分投資於美國股票指數基金,其餘投資於伯克希爾哈撒韋股票和短期固定收益證券。剩下的56%的計劃資產由二投資公司。這些投資的目標是使這些資產的價值產生適度的長期增長,同時保護它們不受價值大幅下降的影響。兩家投資經理都可以投資於股票、固定收益證券和現金的組合。經理不得投資於本公司的證券或其他投資。一個投資經理的投資不能超過15%在購買時的資產中,Alphabet和BerkshireHathaway的股票不超過30%在進行投資時,它在指定的國際交易所管理的資產,並且不少於5%其中的資產可以投資於固定收益證券。其他投資經理的投資不能超過20%在購買伯克希爾哈撒韋公司股票時的資產,不超過15%在進行投資時,它在指定的國際交易所管理的資產,並且不少於10%其中的資產可以投資於固定收益證券。除上述例外情況外,投資經理的投資不得超過10%任何其他單一發行人證券中的資產,除美國政府的義務外,未經計劃管理人事先批准。
在決定計劃資產的預期回報率時,公司會考慮計劃資產的相對權重、計劃資產總額及個別資產類別的歷史表現,以及未來表現的經濟指標及其他指標。此外,公司在制訂適當的回報基準時,可諮詢及考慮財務及其他專業人士的意見。
公司評估其固定收益養卹金計劃資產組合是否存在顯著集中(定義為大於10%計劃資產)的信用風險2019年9月30日。評價的集中程度包括但不限於單一實體、工業、外國和個別基金的投資集中。在…2019年9月30日和2018年12月31日養卹金計劃持有一普通股和一美國股指基金超過10%計劃資產總額。這些投資的價值是$853.3百萬和$945.6百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日,或大約35%和45%分別佔計劃總資產的比例。
其他退休後計劃。本公司其他退休後計劃所產生的總成本由以下部分組成: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至9月30日 | | 截至九月三十日止的九個月 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | — |
| | $ | 267 |
| | $ | — |
| | $ | 803 |
|
利息成本 | 72 |
| | 170 |
| | 216 |
| | 509 |
|
預付信貸攤銷 | (1,841 | ) | | (44 | ) | | (5,522 | ) | | (132 | ) |
確認精算收益 | (1,090 | ) | | (921 | ) | | (3,270 | ) | | (2,764 | ) |
定期淨收益 | $ | (2,859 | ) | | $ | (528 | ) | | $ | (8,576 | ) | | $ | (1,584 | ) |
13. 其他非營業收入
非營業收入摘要如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
出售股份附屬公司所得收益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 28,994 |
| | $ | — |
|
成本法投資收益 | 3,669 |
| | 8,487 |
| | 5,080 |
| | 8,487 |
|
外幣損益淨額 | 661 |
| | (116 | ) | | 1,284 |
| | (2,205 | ) |
成本法投資減值 | — |
| | (2,500 | ) | | — |
| | (2,500 | ) |
企業銷售收益 | 486 |
| | 916 |
| | 907 |
| | 8,157 |
|
出售成本法投資所得 | 259 |
| | — |
| | 259 |
| | 2,845 |
|
(損失)出售不動產、廠房和設備的收益 | (38 | ) | | — |
| | (82 | ) | | 2,542 |
|
其他收益(損失),淨額 | 519 |
| | (3,645 | ) | | (307 | ) | | (2,664 | ) |
其他非營業收入共計 | $ | 5,556 |
| | $ | 3,142 |
| | $ | 36,135 |
| | $ | 14,662 |
|
在2019年第三季度,該公司記錄了$3.7百萬根據成本法入賬的權益證券公允價值的可觀察價格變動所產生的收益。
2019年第一季度,該公司記錄了$1.3百萬根據成本法入賬的權益證券公允價值的可觀察價格變動所產生的收益。
2019年第一季度,該公司記錄了$29.0百萬通過出售公司在Gimlet媒體的權益而獲得的收益。
2018年第三季度,該公司記錄了$8.5百萬根據成本法入賬的權益證券公允價值的可觀察價格變動所產生的收益。
2018年前9個月,該公司記錄了$8.2百萬出售的收益三教育部門的企業,包括$4.3百萬論卡普蘭大學的交易$1.9百萬在或有考慮中,與出售企業有關的收益(見附註2)。
14. 累計其他綜合收入(損失)
其他全面損失包括下列部分: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| 税前 | | 收入 | | 税後 | | 税前 | | 收入 | | 税後 |
(單位:千) | 金額 | | 賦税 | | 金額 | | 金額 | | 賦税 | | 金額 |
外幣折算調整數: | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間產生的翻譯調整數 | $ | (16,684 | ) | | $ | — |
| | $ | (16,684 | ) | | $ | (2,844 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,844 | ) |
養卹金和其他退休後計劃: | | | | | | | | | | | |
包括在淨收益中的預付服務淨費用(貸項)的攤銷 | (932 | ) | | 252 |
| | (680 | ) | | 69 |
| | (18 | ) | | 51 |
|
包括在淨收益中的精算淨收益攤銷 | (511 | ) | | 138 |
| | (373 | ) | | (3,295 | ) | | 891 |
| | (2,404 | ) |
| (1,443 | ) | | 390 |
| | (1,053 | ) | | (3,226 | ) | | 873 |
| | (2,353 | ) |
現金流量對衝: | | | | | | | | | | | |
這一期間的損失 | (477 | ) | | 128 |
| | (349 | ) | | (6 | ) | | 1 |
| | (5 | ) |
其他綜合損失 | $ | (18,604 | ) | | $ | 518 |
| | $ | (18,086 | ) | | $ | (6,076 | ) | | $ | 874 |
| | $ | (5,202 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止的九個月 |
| 2019 | | 2018 |
| 税前 | | 收入 | | 税後 | | 税前 | | 收入 | | 税後 |
(單位:千) | 金額 | | 賦税 | | 金額 | | 金額 | | 賦税 | | 金額 |
外幣折算調整數: | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間產生的翻譯調整數 | $ | (17,755 | ) | | $ | — |
| | $ | (17,755 | ) | | $ | (22,447 | ) | | $ | — |
| | $ | (22,447 | ) |
養卹金和其他退休後計劃: | | | | | | | | | | | |
包括在淨收益中的預付服務淨費用(貸項)的攤銷 | (3,210 | ) | | 867 |
| | (2,343 | ) | | 215 |
| | (58 | ) | | 157 |
|
包括在淨收益中的精算淨收益攤銷 | (1,534 | ) | | 414 |
| | (1,120 | ) | | (7,956 | ) | | 2,148 |
| | (5,808 | ) |
| (4,744 | ) | | 1,281 |
| | (3,463 | ) | | (7,741 | ) | | 2,090 |
| | (5,651 | ) |
現金流量對衝: | | | | | | | | | | | |
(虧損)這一期間的收益 | (904 | ) | | 231 |
| | (673 | ) | | 601 |
| | (114 | ) | | 487 |
|
其他綜合損失 | $ | (23,403 | ) | | $ | 1,512 |
| | $ | (21,891 | ) | | $ | (29,587 | ) | | $ | 1,976 |
| | $ | (27,611 | ) |
與其他綜合收入(損失)各組成部分有關的累計餘額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,扣除税款) | 累積 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現增益 論養老金 和其他 退休 計劃 | | 現金流量 樹籬 | | 累積 其他 綜合 收入 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (29,270 | ) | | $ | 232,836 |
| | $ | 263 |
| | $ | 203,829 |
|
改敍前的其他綜合損失 | (17,755 | ) | | — |
| | (562 | ) | | (18,317 | ) |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的淨額 | — |
| | (3,463 | ) | | (111 | ) | | (3,574 | ) |
其他綜合損失,扣除税後 | (17,755 | ) | | (3,463 | ) | | (673 | ) | | (21,891 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | $ | (47,025 | ) | | $ | 229,373 |
| | $ | (410 | ) | | $ | 181,938 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中改敍的數額和細列項目如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 9個月結束 九月三十日 | | 簡明扼要的綜合業務報表中受影響的項目 |
| | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
養卹金和其他退休後計劃: | | | | | | | | | |
預付服務淨費用(貸項)攤銷 | $ | (932 | ) | | $ | 69 |
| | $ | (3,210 | ) | | $ | 215 |
| | (1) |
精算淨收益攤銷 | (511 | ) | | (3,295 | ) | | (1,534 | ) | | (7,956 | ) | | (1) |
| (1,443 | ) | | (3,226 | ) | | (4,744 | ) | | (7,741 | ) | | 税前 |
| 390 |
| | 873 |
| | 1,281 |
| | 2,090 |
| | 所得税準備金 |
| (1,053 | ) | | (2,353 | ) | | (3,463 | ) | | (5,651 | ) | | 扣除税額 |
現金流邊緣 | | | | | | | | | |
| (24 | ) | | (59 | ) | | (151 | ) | | (101 | ) | | 利息費用 |
| 11 |
| | 11 |
| | 40 |
| | 19 |
| | 所得税準備金 |
| (13 | ) | | (48 | ) | | (111 | ) | | (82 | ) | | 扣除税額 |
本期間改敍共計 | $ | (1,066 | ) | | $ | (2,401 | ) | | $ | (3,574 | ) | | $ | (5,733 | ) | | 扣除税額 |
____________ 15. 意外開支和管理事項
訴訟、法律和其他事項.公司及其附屬公司受到投訴和行政訴訟,在其正常經營過程中發生的各種民事訴訟中是被告,包括合同糾紛;指控疏忽、誹謗、誹謗和侵犯隱私的訴訟;商標、版權和專利侵權;違反適用的工資和工時法;以及涉及現任和前任學生和僱員的成文法或普通法索賠。雖然無法肯定地預測針對該公司的法律索賠和訴訟的結果,但根據現有信息,管理層認為不可能對公司業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響的現有索賠或訴訟程序。然而,根據目前掌握的信息,管理層認為,未來因現有和威脅的法律、監管和其他訴訟程序而造成的超過記錄金額的損失有可能達到大約的水平。$15百萬.
2015年9月3日,Kaplan向ECA出售了khe國家認可的第四批合格學校(校園)的全部資產,其中包括轉讓由Kaplan擔保的某些房地產租賃。作為交易的一部分,Kaplan除其他外,保留了在某些租賃擔保下產生的債務的賠償責任。非洲經委會目前處於接管狀態,終止了其所有高等教育業務,並出售了新英格蘭商學院(NECB)。接收方已拒絕接受非洲經委會所有的房地產租賃。雖然非洲經委會被要求賠償卡普蘭必須支付的任何數額,但由於非洲經委會未能履行卡普蘭擔保的房地產租賃所規定的義務,非洲經委會的財務狀況以及有擔保和無擔保債權人的存在使卡普蘭不太可能從非洲經委會收回。2018年下半年,該公司估計$17.5百萬與本交易有關的擔保人租賃義務損失,其他非營業費用。該公司繼續監測這些債務的狀況,2019年前9個月的估計損失沒有發生重大變化。
英國税務和海關總署(HMRC)是英國政府負責徵税的部門,它提高了卡普蘭(Kaplan)英國增值税業務(增值税)在2014至2017年的評估,該業務由卡普蘭支付。2017年9月,在題為“英國卡普蘭國際學院有限公司訴英國税務和海關專員”的案件中,Kaplan對這些評估提出質疑。該公司認為它已滿足英國增值税法律的所有要求,並有權收回£17.3百萬應收款項與截至2019年9月30日的攤款和後續付款有關。在第一級税務法庭於2019年1月舉行聽證會之後,與歐盟法律有關的所有問題都提交給了歐洲聯盟法院。在2019年第三季度,該公司記錄了£17.3百萬由於本案最近的發展,這筆應收款項抵付了費用。在這筆錢中,£14.1百萬涉及2014年至2018年。如果公司最終在這種情況下佔上風,這一規定將被撤銷,税前抵免將在公司精簡的綜合業務報表中記錄為減少開支。案件的結果預計將在2020年年底前公佈。
另一件事是,截至2018年12月31日,英國最高法院正在審理一宗等待判決的法律案件,這可能會影響英國獲得免收學費增值税的好處的能力。該案本可以推翻或修改允許私人使用的法律和指南。
提供者有資格成為“大學學院”,因此,可享受免向學生徵收學費增值税的好處。然而,最高法院對這一案件作出了有利於學院的裁決。結果比相反的觀點更有利於與大學合作的私人提供者。最高法院強調了五項關鍵測試,要求私營提供者滿足要求,使其能夠免除作為“大學學院”的服務,即使它與大學沒有憲法聯繫。滿足這些測試通常會顯示學院與大學有足夠密切的關係,其活動與大學充分結合,從而構成“大學學院”。雖然新的測試現在已被納入HMRC的官方指南,但尚不清楚HMRC將如何在實踐中適用最高法院的判決和五項關鍵測試。
教育部方案審查。教育署已在不同地點進行計劃檢討。
2015年2月,教育署開始對科索沃大學2013-2014年和2014-2015年頒發的第四章和“高等教育法”項目的管理情況進行評估。2018年,卡普蘭將KU的機構資產和業務貢獻給普渡全球,該大學由普渡大學擁有和控制,成為普渡全球大學。然而,卡普蘭保留了任何財務責任,教育署可能強加在這一計劃審查,這是採取的行動期間,卡普蘭擁有該機構。2018年9月,教育署發佈了一份初步方案報告(初步報告),初步報告中的初步調查結果中沒有一項涉及重大財務責任。雖然從技術上講,項目審查只涵蓋了2013-2015年的獎勵年,但教育署還審查了在2017年至2018年完成項目之前退出項目的學生的經濟資助退款待遇。2019年8月,教育署發佈了一份最終方案報告,其中規定了名義財務責任。
有二在2015年將KHE校園業務出售給ECA之前,校園裏的其他開放項目評審也是其業務的一部分。教育署關於前赫布魯莫爾、賓夕法尼亞州和賓夕法尼亞州匹茲堡的項目審查報告最近已經定稿,沒有額外的財政義務。
監管事項。2018年11月,新加坡KPLAN學習學院(Kli)從新加坡教育部的法定董事會--新加坡技能未來學院(SSG)獲悉,其在領導和人事管理框架下提供勞動力技能資格(WSQ)課程的權利將從2018年12月1日起暫停6個月。在2019年6月,SSG通知Kli,從2019年7月1日起,SSG將暫停KLi的WSQ批准的培訓組織地位12個月,並由於不遵守WSQ評估原則的調查結果而終止其WSQ課程認證和資助。新加坡卡普蘭隨後開始了將Kli自願註銷為私立教育機構的進程。與2018年相比,這些行動已經並將繼續對Kaplan新加坡2019年的收入和運營業績產生不利影響。
16. 業務部門
該公司將2019年第三季度各部門的列報方式改為八報告部分:卡普蘭國際、卡普蘭高等教育、卡普蘭考試準備、卡普蘭專業(美國)、電視廣播、製造業、醫療保健和社會代碼。
下表彙總了與公司各業務部門有關的財務信息: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
經營收入 | | | | | | |
教育 | | $ | 372,454 |
| | $ | 367,763 |
| | $ | 357,319 |
|
電視廣播 | | 108,223 |
| | 116,628 |
| | 115,161 |
|
製造業 | | 115,157 |
| | 114,873 |
| | 111,676 |
|
醫療保健 | | 37,728 |
| | 40,641 |
| | 40,688 |
|
社會代碼 | | 13,447 |
| | 16,382 |
| | 15,975 |
|
其他業務 | | 45,230 |
| | 81,359 |
| | 98,225 |
|
公司辦公室 | | — |
| | — |
| | — |
|
段間消除 | | (40 | ) | | (44 | ) | | (224 | ) |
| | $ | 692,199 |
| | $ | 737,602 |
| | $ | 738,820 |
|
業務收入(損失) | | | | | | |
教育 | | $ | 25,595 |
| | $ | 26,305 |
| | $ | (7,161 | ) |
電視廣播 | | 35,540 |
| | 44,494 |
| | 36,813 |
|
製造業 | | 3,274 |
| | 4,692 |
| | 6,845 |
|
醫療保健 | | 2,329 |
| | 2,598 |
| | 1,208 |
|
社會代碼 | | (4,018 | ) | | (975 | ) | | (378 | ) |
其他業務 | | (8,493 | ) | | (5,913 | ) | | (9,029 | ) |
公司辦公室 | | (14,224 | ) | | (13,238 | ) | | (12,030 | ) |
| | $ | 40,003 |
| | $ | 57,963 |
| | $ | 16,268 |
|
附屬公司淨收益權益 | | 1,679 |
| | 1,467 |
| | 4,683 |
|
利息費用,淨額 | | (5,725 | ) | | (6,807 | ) | | (5,302 | ) |
非經營養卹金和退休後福利收入淨額 | | 19,928 |
| | 12,253 |
| | 19,556 |
|
有價證券淨收益 | | 24,066 |
| | 7,791 |
| | 17,404 |
|
其他收入淨額 | | 29,351 |
| | 1,228 |
| | 5,556 |
|
所得税前收入 | | $ | 109,302 |
| | $ | 73,895 |
| | $ | 58,165 |
|
財產、廠房和設備折舊 | | | | | | |
教育 | | $ | 6,201 |
| | $ | 6,137 |
| | $ | 6,258 |
|
電視廣播 | | 3,239 |
| | 3,293 |
| | 3,307 |
|
製造業 | | 2,433 |
| | 2,384 |
| | 2,671 |
|
醫療保健 | | 610 |
| | 607 |
| | 566 |
|
社會代碼 | | 152 |
| | 384 |
| | 356 |
|
其他業務 | | 648 |
| | 837 |
| | 1,974 |
|
公司辦公室 | | 240 |
| | 242 |
| | 219 |
|
| | $ | 13,523 |
| | $ | 13,884 |
| | $ | 15,351 |
|
無形資產攤銷與長期資產減值 | | | | | | |
教育 | | $ | 3,567 |
| | $ | 4,070 |
| | $ | 3,944 |
|
電視廣播 | | 1,408 |
| | 1,408 |
| | 1,408 |
|
製造業 | | 6,530 |
| | 6,528 |
| | 6,522 |
|
醫療保健 | | 1,398 |
| | 1,410 |
| | 1,914 |
|
社會代碼 | | 157 |
| | 157 |
| | 156 |
|
其他業務 | | — |
| | — |
| | — |
|
公司辦公室 | | — |
| | — |
| | — |
|
| | $ | 13,060 |
| | $ | 13,573 |
| | $ | 13,944 |
|
養卹金服務費用 | | | | | | |
教育 | | $ | 2,664 |
| | $ | 2,522 |
| | $ | 2,603 |
|
電視廣播 | | 731 |
| | 780 |
| | 762 |
|
製造業 | | 25 |
| | 15 |
| | 20 |
|
醫療保健 | | 183 |
| | 63 |
| | 123 |
|
社會代碼 | | 248 |
| | 191 |
| | 219 |
|
其他業務 | | 201 |
| | 161 |
| | 215 |
|
公司辦公室 | | 1,169 |
| | 1,231 |
| | 1,200 |
|
| | $ | 5,221 |
| | $ | 4,963 |
| | $ | 5,142 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 |
經營收入 | | | | | | | |
教育 | $ | 375,499 |
| | $ | 370,005 |
| | $ | 358,601 |
| | $ | 346,910 |
|
電視廣播 | 108,802 |
| | 114,086 |
| | 130,014 |
| | 152,647 |
|
製造業 | 117,406 |
| | 126,462 |
| | 126,028 |
| | 117,723 |
|
醫療保健 | 37,621 |
| | 38,208 |
| | 35,486 |
| | 37,960 |
|
社會代碼 | 13,299 |
| | 14,770 |
| | 13,781 |
| | 16,878 |
|
其他業務 | 6,833 |
| | 9,167 |
| | 10,856 |
| | 17,024 |
|
公司辦公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
段間消除 | (24 | ) | | (21 | ) | | — |
| | (55 | ) |
| $ | 659,436 |
| | $ | 672,677 |
| | $ | 674,766 |
| | $ | 689,087 |
|
業務收入(損失) | | | | | | | |
教育 | $ | 22,700 |
| | $ | 37,554 |
| | $ | 22,262 |
| | $ | 14,620 |
|
電視廣播 | 40,542 |
| | 41,118 |
| | 55,453 |
| | 73,420 |
|
製造業 | 8,628 |
| | 8,665 |
| | 5,146 |
| | 6,412 |
|
醫療保健 | (1,391 | ) | | 764 |
| | (8,702 | ) | | 928 |
|
社會代碼 | (3,781 | ) | | (1,742 | ) | | 5,124 |
| | (682 | ) |
其他業務 | (8,542 | ) | | (7,977 | ) | | (5,657 | ) | | (5,840 | ) |
公司辦公室 | (13,942 | ) | | (12,756 | ) | | (12,887 | ) | | (13,276 | ) |
| $ | 44,214 |
| | $ | 65,626 |
| | $ | 60,739 |
| | $ | 75,582 |
|
附屬公司淨收益權益 | 2,579 |
| | 931 |
| | 9,537 |
| | 1,426 |
|
利息費用,淨額 | (6,699 | ) | | (15,264 | ) | | (5,524 | ) | | (5,062 | ) |
債務清償費用 | — |
| | (11,378 | ) | | — |
| | — |
|
非經營養卹金和退休後福利收入 | 21,386 |
| | 23,041 |
| | 22,214 |
| | 53,900 |
|
(虧損)有價證券收益淨額 | (14,102 | ) | | (2,554 | ) | | 44,962 |
| | (44,149 | ) |
其他收入(損失),淨額 | 9,187 |
| | 2,333 |
| | 3,142 |
| | (12,559 | ) |
所得税前持續經營所得 | $ | 56,565 |
| | $ | 62,735 |
| | $ | 135,070 |
| | $ | 69,138 |
|
財產、廠房和設備折舊 | | | | | | | |
教育 | $ | 7,606 |
| | $ | 6,839 |
| | $ | 6,685 |
| | $ | 6,969 |
|
電視廣播 | 3,071 |
| | 2,974 |
| | 3,198 |
| | 3,961 |
|
製造業 | 2,451 |
| | 2,331 |
| | 2,333 |
| | 2,400 |
|
醫療保健 | 653 |
| | 647 |
| | 648 |
| | 629 |
|
社會代碼 | 233 |
| | 200 |
| | 187 |
| | 177 |
|
其他業務 | 375 |
| | 375 |
| | 345 |
| | 428 |
|
公司辦公室 | 253 |
| | 253 |
| | 252 |
| | 249 |
|
| $ | 14,642 |
| | $ | 13,619 |
| | $ | 13,648 |
| | $ | 14,813 |
|
無形資產攤銷與長期資產減值 | |
| | |
| | | | |
|
教育 | $ | 1,149 |
| | $ | 1,663 |
| | $ | 2,682 |
| | $ | 3,868 |
|
電視廣播 | 1,408 |
| | 1,408 |
| | 1,408 |
| | 1,408 |
|
製造業 | 5,936 |
| | 5,935 |
| | 6,345 |
| | 6,530 |
|
醫療保健 | 1,808 |
| | 1,809 |
| | 9,839 |
| | 1,399 |
|
社會代碼 | 83 |
| | 584 |
| | 104 |
| | 157 |
|
其他業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
公司辦公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 10,384 |
| | $ | 11,399 |
| | $ | 20,378 |
| | $ | 13,362 |
|
養卹金服務費用 | |
| | |
| | | | |
|
教育 | $ | 2,664 |
| | $ | 1,878 |
| | $ | 2,107 |
| | $ | 2,104 |
|
電視廣播 | 493 |
| | 601 |
| | 544 |
| | 550 |
|
製造業 | 17 |
| | 19 |
| | 18 |
| | 18 |
|
醫療保健 | 122 |
| | 165 |
| | 143 |
| | 143 |
|
社會代碼 | 156 |
| | 205 |
| | 181 |
| | 181 |
|
其他業務 | 116 |
| | 154 |
| | 147 |
| | 161 |
|
公司辦公室 | 1,372 |
| | 1,295 |
| | 1,333 |
| | 1,334 |
|
| $ | 4,940 |
| | $ | 4,317 |
| | $ | 4,473 |
| | $ | 4,491 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 年終 |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2018 | | 2017 |
經營收入 | | | | | | | |
教育 | $ | 1,097,536 |
| | $ | 1,104,105 |
| | $ | 1,451,015 |
| | $ | 1,516,776 |
|
電視廣播 | 340,012 |
| | 352,902 |
| | 505,549 |
| | 409,916 |
|
製造業 | 341,706 |
| | 369,896 |
| | 487,619 |
| | 414,193 |
|
醫療保健 | 119,057 |
| | 111,315 |
| | 149,275 |
| | 154,202 |
|
社會代碼 | 45,804 |
| | 41,850 |
| | 58,728 |
| | 62,077 |
|
其他業務 | 224,814 |
| | 26,856 |
| | 43,880 |
| | 34,733 |
|
公司辦公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
段間消除 | (308 | ) | | (45 | ) | | (100 | ) | | (51 | ) |
| $ | 2,168,621 |
| | $ | 2,006,879 |
| | $ | 2,695,966 |
| | $ | 2,591,846 |
|
業務收入(損失) | | | | | | | |
教育 | $ | 44,739 |
| | $ | 82,516 |
| | $ | 97,136 |
| | $ | 77,687 |
|
電視廣播 | 116,847 |
| | 137,113 |
| | 210,533 |
| | 139,258 |
|
製造業 | 14,811 |
| | 22,439 |
| | 28,851 |
| | 14,947 |
|
醫療保健 | 6,135 |
| | (9,329 | ) | | (8,401 | ) | | (2,569 | ) |
社會代碼 | (5,371 | ) | | (399 | ) | | (1,081 | ) | | (3,674 | ) |
其他業務 | (23,435 | ) | | (22,176 | ) | | (28,016 | ) | | (30,536 | ) |
公司辦公室 | (39,492 | ) | | (39,585 | ) | | (52,861 | ) | | (58,710 | ) |
| $ | 114,234 |
| | $ | 170,579 |
| | $ | 246,161 |
| | $ | 136,403 |
|
附屬公司淨收益(損失)權益 | 7,829 |
| | 13,047 |
| | 14,473 |
| | (3,249 | ) |
利息費用,淨額 | (17,834 | ) | | (27,487 | ) | | (32,549 | ) | | (27,305 | ) |
債務清償費用 | — |
| | (11,378 | ) | | (11,378 | ) | | — |
|
非經營養卹金和退休後福利收入淨額 | 51,737 |
| | 66,641 |
| | 120,541 |
| | 72,699 |
|
有價證券淨收益(虧損) | 49,261 |
| | 28,306 |
| | (15,843 | ) | | — |
|
其他收入淨額 | 36,135 |
| | 14,662 |
| | 2,103 |
| | 4,241 |
|
所得税前收入 | $ | 241,362 |
| | $ | 254,370 |
| | $ | 323,508 |
| | $ | 182,789 |
|
財產、廠房和設備折舊 | | | | | | | |
教育 | $ | 18,596 |
| | $ | 21,130 |
| | $ | 28,099 |
| | $ | 32,906 |
|
電視廣播 | 9,839 |
| | 9,243 |
| | 13,204 |
| | 12,179 |
|
製造業 | 7,488 |
| | 7,115 |
| | 9,515 |
| | 9,173 |
|
醫療保健 | 1,783 |
| | 1,948 |
| | 2,577 |
| | 4,583 |
|
社會代碼 | 892 |
| | 620 |
| | 797 |
| | 1,004 |
|
其他業務 | 3,459 |
| | 1,095 |
| | 1,523 |
| | 1,546 |
|
公司辦公室 | 701 |
| | 758 |
| | 1,007 |
| | 1,118 |
|
| $ | 42,758 |
| | $ | 41,909 |
| | $ | 56,722 |
| | $ | 62,509 |
|
無形資產攤銷和商譽及其他長期資產減值 | |
| | | | | | |
教育 | $ | 11,581 |
| | $ | 5,494 |
| | $ | 9,362 |
| | $ | 5,162 |
|
電視廣播 | 4,224 |
| | 4,224 |
| | 5,632 |
| | 6,349 |
|
製造業 | 19,580 |
| | 18,216 |
| | 24,746 |
| | 31,052 |
|
醫療保健 | 4,722 |
| | 13,456 |
| | 14,855 |
| | 7,905 |
|
社會代碼 | 470 |
| | 771 |
| | 928 |
| | 333 |
|
其他業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
公司辦公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 40,577 |
| | $ | 42,161 |
| | $ | 55,523 |
| | $ | 50,801 |
|
養卹金服務費用 | |
| | | | | | |
教育 | $ | 7,789 |
| | $ | 6,649 |
| | $ | 8,753 |
| | $ | 9,720 |
|
電視廣播 | 2,273 |
| | 1,638 |
| | 2,188 |
| | 1,942 |
|
製造業 | 60 |
| | 54 |
| | 72 |
| | 79 |
|
醫療保健 | 369 |
| | 430 |
| | 573 |
| | 665 |
|
社會代碼 | 658 |
| | 542 |
| | 723 |
| | 593 |
|
其他業務 | 577 |
| | 417 |
| | 578 |
| | 453 |
|
公司辦公室 | 3,600 |
| | 4,000 |
| | 5,334 |
| | 5,235 |
|
| $ | 15,326 |
| | $ | 13,730 |
| | $ | 18,221 |
| | $ | 18,687 |
|
資本支出 | | | | | | | |
教育 | | | | | $ | 54,159 |
| | $ | 27,520 |
|
電視廣播 | | | | | 27,013 |
| | 16,802 |
|
製造業 | | | | | 14,806 |
| | 8,012 |
|
醫療保健 | | | | | 1,741 |
| | 2,987 |
|
社會代碼 | | | | | 113 |
| | 756 |
|
其他業務 | | | | | 235 |
| | 1,003 |
|
公司辦公室 | | | | | — |
| | — |
|
| | | | | $ | 98,067 |
| | $ | 57,080 |
|
公司業務部門的資產信息如下: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
可識別資產 | | | |
教育 | $ | 1,925,819 |
| | $ | 1,568,747 |
|
電視廣播 | 470,915 |
| | 452,853 |
|
製造業 | 577,244 |
| | 593,111 |
|
醫療保健 | 132,068 |
| | 108,596 |
|
社會代碼 | 238,253 |
| | 213,394 |
|
其他業務 | 333,720 |
| | 20,608 |
|
公司辦公室 | 71,501 |
| | 162,971 |
|
| $ | 3,749,520 |
| | $ | 3,120,280 |
|
有價證券投資 | 535,564 |
| | 496,390 |
|
對附屬公司的投資 | 163,986 |
| | 143,813 |
|
預付養卹金費用 | 1,038,676 |
| | 1,003,558 |
|
總資產 | $ | 5,487,746 |
| | $ | 4,764,041 |
|
該公司的教育部門包括以下業務部門: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入 | | | | | | | |
卡普蘭國際 | $ | 178,169 |
| | $ | 167,668 |
| | $ | 552,505 |
| | $ | 535,553 |
|
高等教育 | 78,712 |
| | 89,269 |
| | 237,780 |
| | 275,080 |
|
試驗準備 | 64,710 |
| | 67,749 |
| | 191,533 |
| | 195,504 |
|
專業人員(美國) | 33,820 |
| | 34,302 |
| | 110,181 |
| | 98,715 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 2,450 |
| | 143 |
| | 7,121 |
| | 870 |
|
段間消除 | (542 | ) | | (530 | ) | | (1,584 | ) | | (1,617 | ) |
| $ | 357,319 |
| | $ | 358,601 |
| | $ | 1,097,536 |
| | $ | 1,104,105 |
|
業務收入(損失) | | | |
| | |
| | |
|
卡普蘭國際 | $ | (14,226 | ) | | $ | 8,375 |
| | $ | 35,596 |
| | $ | 52,966 |
|
高等教育 | 5,177 |
| | 6,042 |
| | 9,813 |
| | 18,616 |
|
試驗準備 | 4,959 |
| | 10,572 |
| | 8,794 |
| | 17,213 |
|
專業人員(美國) | 4,939 |
| | 6,768 |
| | 20,943 |
| | 20,863 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | (8,011 | ) | | (9,452 | ) | | (30,405 | ) | | (27,110 | ) |
段間消除 | 1 |
| | (43 | ) | | (2 | ) | | (32 | ) |
| $ | (7,161 | ) | | $ | 22,262 |
| | $ | 44,739 |
| | $ | 82,516 |
|
財產、廠房和設備折舊 | |
| | |
| | |
| | |
|
卡普蘭國際 | $ | 3,600 |
| | $ | 3,759 |
| | $ | 11,198 |
| | $ | 11,497 |
|
高等教育 | 840 |
| | 915 |
| | 2,066 |
| | 4,047 |
|
試驗準備 | 774 |
| | 1,033 |
| | 2,358 |
| | 2,984 |
|
專業人員(美國) | 978 |
| | 859 |
| | 2,802 |
| | 2,171 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 66 |
| | 119 |
| | 172 |
| | 431 |
|
| $ | 6,258 |
| | $ | 6,685 |
| | $ | 18,596 |
| | $ | 21,130 |
|
無形資產攤銷 | $ | 3,944 |
| | $ | 2,682 |
| | $ | 10,888 |
| | $ | 5,494 |
|
長期資產減值 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 693 |
| | $ | — |
|
養卹金服務費用 | |
| | |
| | |
| | |
|
卡普蘭國際 | $ | 114 |
| | $ | 66 |
| | $ | 341 |
| | $ | 233 |
|
高等教育 | 1,136 |
| | 1,050 |
| | 3,401 |
| | 3,260 |
|
試驗準備 | 847 |
| | 577 |
| | 2,534 |
| | 2,035 |
|
專業人員(美國) | 340 |
| | 291 |
| | 1,017 |
| | 871 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 166 |
| | 123 |
| | 496 |
| | 250 |
|
| $ | 2,603 |
| | $ | 2,107 |
| | $ | 7,789 |
| | $ | 6,649 |
|
本公司教育部門的資產資料如下: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
可識別資產 | | | |
卡普蘭國際 | $ | 1,336,238 |
| | $ | 1,101,040 |
|
高等教育 | 202,553 |
| | 126,752 |
|
試驗準備 | 165,471 |
| | 145,308 |
|
專業人員(美國) | 154,568 |
| | 166,916 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 66,989 |
| | 28,731 |
|
| $ | 1,925,819 |
| | $ | 1,568,747 |
|
項目2.管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析。
這一分析應與精簡的合併財務報表及其附註一併閲讀。
業務結果
公司報告的可歸因於普通股的淨收入 4 310萬美元 ($8.05(按每股計算)第三四分之一2019,與1.251億美元 ($23.28(按每股計算)第三四分之一2018.
包括在公司淨收入中的項目第三四分之一2019:
| |
• | a 2 040萬美元在卡普蘭國際記錄的與英國途徑的增值税(增值税)應收款項有關的準備金(税後影響)1 650萬美元,或$3.09每股); |
| |
• | a 110萬美元減少因聯邦通信委員會的頻譜重組任務而產生的不動產、廠場和設備收益的運營費用(税後影響)90萬美元,或$0.16每股); |
| |
• | 1 740萬美元有價證券淨收益(税後影響)1 310萬美元,或$2.44每股); |
| |
• | 非經營性收益370萬美元從成本法投資的總結(税後影響)280萬美元或$0.51(每股);及 |
| |
• | 70萬美元非經營性外幣收益(税後影響)50萬美元,或$0.09(每股)。 |
包括在公司淨收入中的項目第三四分之一2018:
| |
• | a 790萬美元醫療業務無形資產減值費用(税後影響)580萬美元,或 $1.08每股); |
| |
• | a 100萬美元減少因聯邦通信委員會的頻譜重組任務而產生的不動產、廠場和設備收益的運營費用(税後影響)80萬美元,或$0.14每股); |
| |
• | 4 500萬美元有價證券淨收益(税後影響)3 360萬美元,或$6.26每股); |
| |
• | 非營業利潤淨額1 010萬美元從銷售,記賬和減值成本法和權益法投資,以及與銷售有關的企業(税後影響)800萬美元,或$1.48每股); |
| |
• | 10萬美元在非經營性外幣虧損(税後影響)10萬美元,或$0.02(每股);及 |
| |
• | 非遞歸離散1 780萬美元與解除估價津貼有關的遞延國家税收福利($3.31(每股)。 |
收入第三四分之一2019曾.7.388億美元...9%從…6.748億美元在第三四分之一2018,主要原因是在2019年1月收購了兩家汽車經銷商。以及於2019年7月收購克萊德餐廳集團(CRG)。收入增長醫療保健和社會法典被電視廣播和製造業務的下降部分抵消。公司報告營業收入1 630萬美元為第三四分之一2019,與6 070萬美元為第三四分之一2018。營業收入下降的原因是教育、電視廣播、社會代碼和其他業務的收入下降,製造業和醫療保健業績的改善部分抵消了這一下降。
第一個九幾個月2019,該公司報告了可歸屬於以下公司的普通股的淨收益1.82億美元 ($33.96),與之相比2.145億美元 ($39.54(第一次)九幾個月2018.
包括在公司淨收入中的項目九幾個月2019:
| |
• | a 1 710萬美元在卡普蘭國際記錄的與英國途徑應收增值税有關的準備金(税後影響1 390萬美元,或$2.59每股); |
| |
• | a 1 070萬美元減少因聯邦通信委員會的頻譜重組任務而產生的不動產、廠場和設備收益的運營費用(税後影響)830萬美元,或$1.55每股); |
| |
• | 660萬美元與第二季度教育部門非經營性離職獎勵計劃(SIP)有關的開支(税後影響)510萬美元,或$0.95每股); |
| |
• | 4 930萬美元有價證券淨收益(税後影響)3 690萬美元,或$6.90每股); |
| |
• | 非經營性收益510萬美元從成本法投資的總結(税後影響)390萬美元或$0.73每股); |
| |
• | 2 900萬美元出售Gimlet媒體的收益(税後影響)2 170萬美元,或$4.06每股); |
| |
• | 130萬美元非經營性外幣收益(税後影響)100萬美元,或$0.18(每股);及 |
| |
• | 170萬美元與股票補償有關的所得税優惠($0.32(每股)。 |
包括在公司淨收入中的項目九幾個月2018:
| |
• | a 790萬美元醫療業務無形資產減值費用(税後影響)580萬美元,或$1.08每股); |
| |
• | a 210萬美元減少因聯邦通信委員會的頻譜重組任務而產生的不動產、廠場和設備收益的運營費用(税後影響)160萬美元,或$0.29每股); |
| |
• | 620萬美元與強制可贖回的非控制性權益結算有關的利息開支($1.14每股); |
| |
• | 1 140萬美元債務清償成本(税後影響)860萬美元,或$1.60每股); |
| |
• | 2 830萬美元有價證券淨虧損(税後影響)2 090萬美元,或$3.86每股); |
| |
• | 非營業利潤淨額1 700萬美元從銷售、記賬和減值成本法和權益法投資,並與土地和企業的銷售有關(税後影響)1 340萬美元,或$2.46每股); |
| |
• | a 430萬美元卡普蘭大學交易收益(税後影響)180萬美元,或$0.33每股); |
| |
• | 220萬美元在非經營性外幣虧損(税後影響)170萬美元,或$0.31每股); |
| |
• | 非遞歸離散1 780萬美元與解除估價津貼有關的遞延國家税收福利($3.31(每股);及 |
| |
• | 180萬美元與股票補償有關的所得税優惠($0.33(每股)。 |
第一批收入九幾個月2019曾.21.686億美元...8%從…20.69億美元在第一個九幾個月2018主要原因是在2019年1月收購了兩家汽車經銷商,並於2019年7月收購了CRG。醫療保健和社會代碼的收入增長,部分抵消了教育、電視廣播和製造業的下降。公司報告營業收入1.142億美元第一個九幾個月2019,與1.706億美元第一個九幾個月2018。教育、電視廣播、製造業、社會代碼和其他業務的經營業績下降,醫療保健的改善部分抵消了這一下降。
除法結果
教育再
教育部門收入總額3.573億美元為第三四分之一2019,稍微向下從…3.586億美元在同一時期2018。Kaplan報告的經營損失720萬美元為第三四分之一2019, 與營業收入相比2 230萬美元為第三四分之一2018.
第一個九幾個月2019,教育部門收入總額10.975億美元...1%從.的收入11.041億美元在同一時期2018。卡普蘭報告營業收入4 470萬美元第一個九幾個月2019, a 46%從8 250萬美元第一個九幾個月2018.
Kaplan的業務結果摘要如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
收入 | | | | | | | | | | | |
卡普蘭國際 | $ | 178,169 |
| | $ | 167,668 |
| | 6 |
| | $ | 552,505 |
| | $ | 535,553 |
| | 3 |
|
高等教育 | 78,712 |
| | 89,269 |
| | (12 | ) | | 237,780 |
| | 275,080 |
| | (14 | ) |
試驗準備 | 64,710 |
| | 67,749 |
| | (4 | ) | | 191,533 |
| | 195,504 |
| | (2 | ) |
專業人員(美國) | 33,820 |
| | 34,302 |
| | (1 | ) | | 110,181 |
| | 98,715 |
| | 12 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 2,450 |
| | 143 |
| | — |
| | 7,121 |
| | 870 |
| | — |
|
段間消除 | (542 | ) | | (530 | ) | | — |
| | (1,584 | ) | | (1,617 | ) | | — |
|
| $ | 357,319 |
| | $ | 358,601 |
| | 0 |
| | $ | 1,097,536 |
| | $ | 1,104,105 |
| | (1 | ) |
營業收入(損失) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
卡普蘭國際 | $ | (14,226 | ) | | $ | 8,375 |
| | — |
| | $ | 35,596 |
| | $ | 52,966 |
| | (33 | ) |
高等教育 | 5,177 |
| | 6,042 |
| | (14 | ) | | 9,813 |
| | 18,616 |
| | (47 | ) |
試驗準備 | 4,959 |
| | 10,572 |
| | (53 | ) | | 8,794 |
| | 17,213 |
| | (49 | ) |
專業人員(美國) | 4,939 |
| | 6,768 |
| | (27 | ) | | 20,943 |
| | 20,863 |
| | 0 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | (4,067 | ) | | (6,770 | ) | | 40 |
| | (18,824 | ) | | (21,616 | ) | | 13 |
|
無形資產攤銷 | (3,944 | ) | | (2,682 | ) | | (47 | ) | | (10,888 | ) | | (5,494 | ) | | (98 | ) |
長期資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | (693 | ) | | — |
| | — |
|
段間消除 | 1 |
| | (43 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (32 | ) | | — |
|
| $ | (7,161 | ) | | $ | 22,262 |
| | — |
| | $ | 44,739 |
| | $ | 82,516 |
| | (46 | ) |
卡普蘭國際(Kaplan International)包括英語課程、中學後教育和專業培訓業務,主要是在美國以外的地區。2019年7月,卡普蘭收購了歐洲最大的語言旅行社ESL Education的所有者希沃拉爾德(Heverald)和阿爾帕迪亞(Alpadia),後者是一家德國和法語學校的連鎖學校,也是一家初級夏令營。卡普蘭國際收入增加6%和3%為第三季度和第一季度九幾個月2019分別。在固定貨幣的基礎上,收入增長了13%和8%第三季度和第一季度九分別為2019年的幾個月。收入增長的原因是英國路通公司、英國專業公司和澳大利亞的增長,以及Heverald的收購。卡普蘭國際公司報告了業務損失1 420萬美元在第三四分之一2019,與營業收入相比840萬美元在第三四分之一2018。營業收入降至3 560萬美元在第一個九幾個月2019,與5 300萬美元在第一個九幾個月2018。2019年經營業績下降的原因是英國通道公司記錄的增值税規定和新加坡的下降,由英國專業人員和澳大利亞的增長所抵消。
2017年,HMRC提高了卡普蘭英國增值税途徑在2014至2017年的分攤額,卡普蘭支付了這筆款項。卡普蘭對這些評估提出質疑,該公司認為它已滿足英國增值税法律的所有要求,並有權收回1 730萬英鎊應收攤款及隨後付款至2019年9月30日。由於該案件最近的發展,在2019年第三季度,該公司記錄了1 730萬英鎊 (2 100萬美元)在這筆款項中,1,410萬英鎊(1 710萬美元)與2014至2018年有關。該公司估計,與2019年的這一事項相關的英國通道業務每年額外增值税支出總額約為600萬美元。如果公司最終在這種情況下佔上風,該條款將被撤銷,税前抵免將記錄在公司的綜合經營報表中。 案件的結果預計將在2020年年底前公佈。
在KU的交易於2018年3月22日結束之前,高等教育包括Kaplan的國內中等後教育業務,由固定設施學院和在線專上和職業課程組成。在KU交易結束後,高等教育部門包括作為高等教育機構服務提供者的結果。在第三季度和第一季度九月份的2019,高等教育收入下降12%和14%分別因為KU的交易。在第一個九幾個月2019,該公司根據對其在TOSA下的可收取性的評估,向PurdueGlobal記錄了部分服務費。這導致高等教育結果在前9個月下降。2019,因為該公司記錄了PurdueGlobal的前六個月的全部服務費。2018,2018年第三季度服務費的一部分。在從KU過渡之後,普渡全球發起了一個計劃的營銷活動,以充分建立其新品牌。該公司支持的這一重大營銷支出,影響了PurdueGlobal產生的現金,也影響了它目前在TOSA下全額支付KHE服務費的能力。該公司將繼續每季度與PurdueGlobal評估服務費用的可收取性,以決定今後是否記錄全部或部分服務費,以及是否對早期確認的服務費金額進行調整。
截至2019年9月30日,Kaplan從PurdueGlobal收到的未清應收賬款餘額共計7 230萬美元,涉及應償還的服務費用和遞延服務費。此外,卡普蘭在2019年9月30日從普渡環球(PurdueGlobal)獲得了2000萬美元的長期應收賬款餘額,這與KU最初的交易有關。
卡普蘭考試準備(KTP)包括卡普蘭的標準化考試準備程序。2018年9月,ktp收購了紐約教育出版公司barron教育系列的考試準備和學習指南資產。KTP收入減少 4%和2%為第三季度和第一季度九幾個月2019分別。不包括巴倫的收購收入,由於KTP零售綜合考試準備計劃的下降,收入分別下降了11%和9%。KTP經營業績下降53%和49%在第三四分之一第一九月份的2019這分別主要是由於零售綜合考試準備項目的收入下降所致。新的經濟技能培訓項目的運營虧損是 320萬美元和280萬美元對於第一批中的每一個九月份的2019和2018分別。
在2019年第二季度,該公司批准了一項SIP計劃,以減少KTP和高等教育的僱員人數。與SIP有關,公司記錄了660萬美元 2019年第二季度非經營性養老金支出。
卡普蘭專業(美國)包括國內專業及其他繼續教育企業。卡普蘭專業(美國)收入 第三2019年季度下降1%由於CFA、房地產和會計課程的下降。在第一個九幾個月2019、卡普蘭專業(美國)收入增加12%,應於2018年5月收購專業出版物公司。(PPI)是專業執照考試評審材料的獨立出版商,提供工程、測量、建築和室內設計許可考試評審產品,並於2018年7月收購了金融規劃學院(CFFP),該學院是金融教育和培訓的提供者,為從事財務規劃職業的專業人員提供學習方案。卡普蘭專業(美國)2019年第三季度的經營業績下降,主要原因是房地產和會計項目需求減少,銷售和營銷支出增加。卡普蘭專業(美國)業務業績平平為第一九幾個月2019,由於PPI和CFFP的收入增加,銷售和營銷費用的增加抵消了這一增長。
卡普蘭公司和其他公司是卡普蘭公司公司辦公室、其他小企業和某些共享活動的未分配費用。總體而言,由於獎勵薪酬成本較低,卡普蘭公司及其他支出在2019年有所下降。
電視廣播 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
收入 | $ | 115,161 |
| | $ | 130,014 |
| | (11 | ) | | $ | 340,012 |
| | $ | 352,902 |
| | (4 | ) |
營業收入 | 36,813 |
| | 55,453 |
| | (34 | ) | | 116,847 |
| | 137,113 |
| | (15 | ) |
電視廣播部收入下降11%到1.152億美元在第三四分之一2019,來自1.3億美元在同一時期2018。收入減少的原因是政治廣告收入減少1 990萬美元,重傳收入增加310萬美元,略有抵消。在第三四分之一2019和2018,電視廣播科110萬美元和100萬美元分別減少與FCC的頻譜重新包裝任務有關的不動產、廠場和設備的運營費用,因為新設備是免費獲得的。的營業收入第三四分之一2019減少34%到3 680萬美元,來自5 550萬美元在同一時期2018,由於收入較低和網絡收費較高。
電視廣播部收入下降4%到3.4億美元在第一個九幾個月2019,來自3.529億美元在同一時期2018。收入減少的主要原因是政治廣告收入減少了2 500萬美元,2018年冬季奧運會相關廣告收入在該公司NBC電視臺的增量減少了860萬美元;被更高的轉播收入1 750萬美元部分抵消。在第一個九幾個月2019和2018,電視廣播科1 070萬美元和210萬美元分別減少與非現金財產、廠場和設備收益有關的運營費用,因為在FCC的頻譜重組任務中免費收到新設備。第一季度營業收入九幾個月2019減少15%到1.168億美元從…1.371億美元在同一時期2018,由於收入減少和網絡費用增加,但因不動產、廠場和設備收益增加而部分抵消。
2019年3月,該公司在奧蘭多的電視臺(WKMG)與CBS簽訂了一項新的網絡聯盟協議,內容涵蓋2019年4月7日至2022年6月30日。
2019年10月,該公司在休斯頓(KPAR)、底特律(WDIV)和羅諾克(WSLS)的電視臺簽訂了一項新的為期三年的全國廣播公司附屬協議,從2020年1月1日起生效,至2022年12月31日。
製造業 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
收入 | $ | 111,676 |
| | $ | 126,028 |
| | (11 | ) | | $ | 341,706 |
| | $ | 369,896 |
| | (8 | ) |
營業收入 | 6,845 |
| | 5,146 |
| | 33 |
| | 14,811 |
| | 22,439 |
| | (34 | ) |
製造包括四家企業:胡佛,一家用於阻燃和防腐劑用途的壓力浸漬窯幹木材和膠合板產品供應商;Dekko,一家生產電氣工作區解決方案、建築照明和電氣部件和組件的製造商;Joyce/Dayton,一家生產螺旋千斤頂和其他直線運動系統的製造商;福尼,一家控制和監測電力公用事業和工業應用中燃燒過程的產品和系統的全球供應商。2018年7月,Dekko收購了Fallston公司,這是一家為酒店和住宅傢俱業提供電力和數據解決方案的公司。
製造業收入下降11%和8%在第三季度和第一季度九幾個月2019分別,主要是由於胡佛木材價格下降,部分抵消了由於火爐石收購增加。製造業營運收入增加第三2019年第三季度,部分原因是由於2018年第三季度庫存銷售虧損,胡佛的業績有所改善。營業收入第一次下降九幾個月2019主要是由於胡佛的勞動力和其他運營成本增加。
與2018年公司的年度減值測試有關,該公司在其所有報告單位進行了數量上的商譽減值過程。當時,製造業三個呈報單位的估計公允價值,較各自的賬面價值高出不足25%。截至2019年9月30日,這三個報告部門的商譽總額為2.266億美元,佔公司商譽總額的17%。假設現金流量或長期增長率的下降,或這些報告單位的貼現現金流模型中使用的貼現率假設的增加,有合理的可能導致減值費用。
醫療保健
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
收入 | $ | 40,688 |
| | $ | 35,486 |
| | 15 | | $ | 119,057 |
| | $ | 111,315 |
| | 7 |
營業收入(損失) | 1,208 |
| | (8,702 | ) | | — | | 6,135 |
| | (9,329 | ) | | — |
格雷厄姆醫療集團在三個州提供家庭保健和臨終關懷服務。醫療收入增加在第一九幾個月2019,主要是由於家庭保健和臨終關懷服務的增長。2019年温室氣體業務成果有所改善,原因是收入增加,綜合成本沒有增加,其他總體成本也沒有減少第一九幾個月2019. 2018年第三季度,温室氣體記錄如下:790萬美元與凱爾特商標相關的無形資產減值費用在2018年下半年被逐步取消。
社會代碼
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
收入 | $ | 15,975 |
| | $ | 13,781 |
| | 16 | | $ | 45,804 |
| | $ | 41,850 |
| | 9 |
營業收入(損失) | (378 | ) | | 5,124 |
| | — | | (5,371 | ) | | (399 | ) | | — |
SocialCode是管理數據、創意、媒體和市場以加速客户增長的營銷解決方案的供應商。2018年第三季度,SocialCode收購了位於克利夫蘭的市場策略。亞馬遜銷售加速機構。社會代碼收入增加16%和9%在 第三季度和第一季度九幾個月2019分別。社會代碼報告的經營損失40萬美元和540萬美元在第三季度和第一季度九幾個月2019分別與營業收入相比510萬美元和經營損失40萬美元在第三 季度和第一季度九幾個月2018分別。2018年的業績包括分別與SocialCode第三季度和2018年前9個月的虛擬股權計劃相關的750萬美元和720萬美元的信貸。
其他業務
2019年7月31日,該公司收購了CRG。CRG在華盛頓都會區擁有和經營13家餐廳和娛樂場所,其中包括前二十名中的兩位:老埃比特格里和漢密爾頓。
美國最高的獨立餐廳。CRG由其現有的管理團隊作為公司的全資子公司管理.
在2019年1月31日,該公司收購了兩個汽車經銷商,雷克薩斯的洛克維爾和本田的泰森斯角,從索尼汽車。該公司還宣佈,它已與克里斯托弗·J·奧里斯曼(Christopher J.Ourisman)達成協議,他是奧里斯曼汽車集團經銷商家族的成員。奧里斯曼和他的行業專業團隊經營和管理經銷商。格雷厄姆控股公司持有90%的股份。
其他業務的收入增長主要歸功於汽車經銷商和CRG的收購。
其他業務還包括在線出版和印刷雜誌和網站的Slate和Foreign Policy;以及三個投資階段業務,即擴音器、品納和賽博維斯塔。擴音器、平板電腦和網絡Vista公司第一次報告收入增長九幾個月2019. 這五家公司第一次虧損九幾個月2019對經營結果產生不利影響。
公司辦公室
公司辦事處包括公司法人辦事處的費用和與先前業務處置有關的某些持續義務。
附屬公司收益中的權益
在…2019年9月30日,該公司持有大約11%的權益,交叉口控股有限責任公司,該公司提供數字營銷和廣告服務和產品的城市,交通系統,機場,以及其他公共和私人空間。該公司還擁有一些家庭保健和臨終關懷合資企業的利益,以及其他一些附屬公司。公司記錄的附屬公司收益中的權益470萬美元為第三2019年季度,與之相比950萬美元為第三四分之一2018。公司記錄的附屬公司收益中的權益780萬美元第一個 九幾個月2019,與1 300萬美元第一個 九幾個月2018。2018年第三季度,該公司記錄了與其兩項投資相關的子公司權益收益790萬美元。
利息費用淨額、債務清償費用和相關餘額
與2019年1月31日結束的汽車經銷商收購有關,該公司的一家子公司借了3000萬美元為收購的一部分提供資金,並進行了利率互換,將債務利率定為每年4.7%。該子公司被要求在10年內償還貸款,每月分期付款。
2018年5月30日,該公司發行了5.75%的無擔保8年期固定利率債券,將於2026年6月1日到期.利息每半年支付一次,日期分別為6月1日和12月1日。2018年6月29日,該公司利用出售這些債券和其他現金的淨收益償還了到期的7.25%債券中的4億美元。。該公司因提前終止7.25%的票據而承擔了1 140萬美元的債務清償費用。
公司淨利息開支530萬美元和1 780萬美元為第三季度和第一季度九幾個月2019分別與550萬美元和2 750萬美元為第三季度和第一季度九幾個月2018分別。該公司在2018年第二季度結算的格雷厄姆醫療集團(Graham Healthcare Group)的強制可贖回非控股權相關利息支出為620萬美元。2018年利息支出增加,也是因為2018年6月份有4億美元的8年期和10年期未償債券。
在…2019年9月30日,公司5.022億美元按平均利率償還的借款5.1%的現金、有價證券和其他投資7.116億美元.
非經營養卹金和退休後福利收入淨額
公司記錄的非營業養卹金和退休後福利收入1 960萬美元和5 170萬美元為第三季度和第一季度九幾個月2019分別與2 220萬美元和6 660萬美元為第三季度和第一季度九幾個月2018分別。
2019年第二季度,該公司記錄660萬美元與教育部門的非經營性SIP相關的費用。
有價證券淨收益
總的來説,該公司承認1 740萬美元和4 930萬美元有價證券的淨收益第三季度和第一季度九幾個月2019分別與4 500萬美元和2 830萬美元有價證券的淨收益第三季度和第一季度 九幾個月2018分別。
其他非營業收入
本公司記錄了其他非營業收入淨額560萬美元為第三四分之一2019,與310萬美元為第三四分之一2018。這個2019包括的數額370萬美元在公允價值方面,成本法投資增加;70萬美元外幣收益;及其他項目。這個2018包括的數額850萬美元在公允價值方面,成本法投資和其他項目的增加額被330萬美元與企業銷售和或有考慮有關的淨虧損;a250萬美元成本法投資的減值;及10萬美元外匯損失。
本公司記錄了其他非營業收入淨額3 610萬美元第一個九幾個月2019相比較1 470萬美元第一個九幾個月 2018。這個2019數額包括a2 900萬美元出售公司在Gimlet媒體的權益;510萬美元在公允價值方面,成本法投資增加;130萬美元外幣收益和其他項目。 這個2018數額包括850萬美元在公允價值方面,成本法投資增加;400萬美元與企業銷售和或有考慮有關的淨收益;a280萬美元出售成本法投資的收益;250萬美元出售土地的收益;及其他項目,由以下項目部分抵銷:250萬美元成本法投資的減值和220萬美元外匯損失。
所得税準備金
公司第一有效税率九幾個月2019曾.24.7%。在2019年第一季度,公司記錄了與股票補償相關的所得税福利170萬美元.
年首9個月公司的有效税率2018曾.15.6%。2018年第三季度,該公司記錄了1 780萬美元與免税額發放有關的遞延國家税收福利。 不包括此1 780萬美元福利和a180萬美元2018年第一季度與股票補償有關的所得税優惠,2018年前9個月的總體所得税税率為23.3%.
每股收益
的稀釋每股收益的計算第三季度和第一季度九 幾個月2019是基於5,328,855和5,327,865已發行加權平均股份5,336,612和5,390,049為第三季度和第一季度九幾個月2018。在…2019年9月30日,有5,314,386發行股票。2017年11月9日,董事會授權該公司收購500,000B類普通股的股份;公司有剩餘的授權273,655截至.的股份2019年9月30日.
財務狀況:資本資源與流動性
企業和其他交易的收購和處置
收購. 2019年前9個月,該公司收購了七企業;一在教育方面,二在醫療保健方面,一在製造業,和三在其他行業1.916億美元現金和或有考慮以及假定2 580萬美元平面圖上的應付款。
2019年1月31日,該公司收購了二汽車經銷商現金與建築平面圖應付款的假設。在這次收購中,該公司的汽車子公司3 000萬美元為收購提供資金,並進行利率互換,以將債務利率固定在4.7%每年。公司有90%對汽車子公司的興趣。該公司還與隸屬於Ourisman汽車集團經銷商家族成員Christopher J.Ourisman的一個實體簽訂了管理服務協議。烏裏斯曼先生和他的團隊將經營和管理經銷商。此外,該公司先進350萬美元對少數股東,一個由烏裏斯曼先生控制的實體,利率為6%每年。預計此次收購將使公司業務業務多樣化,並將其納入其他業務,從而在未來帶來好處。
2019年7月,Graham Healthcare Group獲得了對一家小型企業的興趣,該公司預計將在未來提供某些戰略利益,並被納入醫療保健領域。2019年7月11日,卡普蘭收購了歐洲最大的語言旅行社ESL Education的所有者希沃拉爾德(Heverald)和阿爾帕迪亞(Alpadia),後者是一家德國和法語學校的連鎖學校,也是一家初級夏令營。此次收購預計將在卡普蘭的國際英語業務中發揮協同作用,並被納入其國際部門。
2019年7月31日,該公司宣佈結束對克萊德餐廳集團(CRG)的收購。CRG擁有和經營13華盛頓大都會區的餐館和娛樂場所,包括老埃比特燒烤和漢密爾頓,二頂上20美國最高的獨立餐廳。CRG由其現有的管理團隊作為公司的全資子公司管理.預計此次收購將使公司業務業務多樣化,並將其納入其他業務,從而在未來帶來好處。
2019年9月,喬伊斯/代頓公司收購了一家小企業的資產。預計此次收購將補充目前的產品供應,並被納入製造業。
期間2018,公司收購八商業,五在教育方面,一在製造業,一在醫療保健方面,以及一在“社會法典”中1.211億美元現金和或有考慮。收購公司的資產和負債按收購之日的估計公允價值入賬。
2018年1月和2月,卡普蘭收購了I-HumanPatiesInc.公司的資產,該公司分別為醫學和護理專業人員和教育工作者提供基於雲的交互式患者遭遇模擬服務,以及另一家小企業,分別從事考試準備和國際業務。預計這些收購將在未來提供戰略效益。
2018年5月,卡普蘭收購了100%對專業出版物公司的興趣(PPI),一家獨立出版專業許可考試評審材料和工程、測量、建築和室內設計許可考試評審的出版商,通過購買其所有已發行和流通股。此次收購有望在未來提供一定的戰略效益。這項收購包括在專業(美國)。
2018年7月12日,卡普蘭收購了100%在財務規劃學院(CFFP)的已發行和流通股中,是金融教育和培訓的提供者,為獲得註冊金融規劃師證書的個人提供金融教育和培訓,在個人財務規劃方面獲得科學碩士學位,或獲得金融學碩士學位。此次收購預計將擴大卡普蘭的金融教育產品,幷包括在美國專業(美國)。
2018年7月31日,德科收購了100%在已發行和流通股的火爐石公司,一家位於美國北卡羅來納州法爾斯頓的電力和數據解決方案製造商的招待業和住宅傢俱行業。德科此次收購的主要原因是為了補充現有的產品供應,並在各業務領域提供潛在的協同效應。此次收購包括在製造業。
2018年8月,SocialCode公司收購100%市場策略(MPS)是一家位於克利夫蘭的數字營銷機構,在包括亞馬遜在內的在線市場上提供戰略諮詢、優化服務、廣告管理和創造性解決方案。SocialCode此次收購的主要原因是為了擴大其平臺產品。
2018年9月,温室氣體收購了一家小企業的資產,卡普蘭收購了巴倫教育系列(一家總部位於紐約的教育出版公司)的考試準備和學習指導資產。這些收購預計將補充目前分別由温室氣體和卡普蘭提供的醫療保健和測試準備服務。温室氣體列入保健司。巴倫的教育系列被包括在考試準備中。
卡普蘭大學交易。2018年3月22日,該公司關閉了卡普蘭大學(Ku)的交易,並記錄了税前收益430萬美元2018年第一季度。為了財務報告的目的,卡普蘭可獲得與出售機構資產有關的額外報酬,作為其費用的一部分,只要在支付“過渡和業務支助協定”(TOSA)所要求的所有款項後有足夠的收入。該公司不承認任何可能的考慮作為初步處置的一部分。公司記錄了50萬美元在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,每個月的或有考慮收益。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,該公司記錄了90萬美元和190萬美元或有考慮收益。
出售企業。2018年2月,卡普蘭完成了一家小企業的銷售,這一業務包括在測試準備中。2018年9月,澳大利亞卡普蘭完成了一家小企業的出售,該公司被納入卡普蘭國際(Kaplan International)。由於這些銷售,公司報告了其他非營業收入的收益.
其他交易。2019年3月,胡佛的一名少數股東將他的部分股份投給了該公司,該公司的贖回價值為60萬美元。在贖回之後,公司擁有98.01%胡佛。2018年6月,該公司620萬美元與温室氣體不可贖回的不可控制的利息贖回結算有關的利息費用。強制贖回的不可控制權益已於2018年7月贖回並支付。
資本支出
在第一次九幾個月2019,公司的資本支出總計7 330萬美元。這一數額包括當年購置的資產,而公司精簡的現金流量表中所反映的數額是根據有關期間的現金付款計算的。該公司估計其資本支出將在$90百萬至$100百萬2019。這包括與英國利物浦卡普蘭之路項目有關的學術和學生住宿設施的建造數額,還包括公司在底特律、MI、傑克遜維爾、佛羅裏達州傑克遜維爾和弗吉尼亞州羅阿諾克的電視臺按照FCC的規定重新包裝頻譜的資本支出;這些支出預計將由FCC向該公司償還。
流動資金
公司的借款是5.022億美元和4.771億美元,在2019年9月30日和2018年12月31日分別。截至2019年9月30日,500萬美元在公司循環信貸安排下未償還的利率為 5.5%該款已於2019年10月1日全部還清。
在…2019年9月30日,該公司擁有現金和現金等價物、限制性現金以及有價證券和其他投資共計7.116億美元,與7.787億美元在…2018年12月31日。在…2019年9月30日該公司在美國境外的企業中持有約1.3億美元現金和現金等價物,其中約800萬美元無法立即用於業務或分發。此外,卡普蘭在美國以外的業務部門保留現金餘額,以支持目前的營運資本需求、資本支出和監管要求。因此,該公司認為,在美國境外持有的現金和現金等價物餘額中,有很大一部分不容易用於美國業務。
如公司精簡的現金流動合併報表所述,公司經營活動提供的淨現金為7 230萬美元第一個九幾個月2019,與1.919億美元第一個九幾個月2018。減少的原因是週轉金的變化和獎勵報酬的增加。
2019年1月31日,該公司的汽車子公司與SunTrust銀行簽訂了一份商業票據,總本金為3 000萬美元。商業票據分月分期支付,期限為10年。25萬美元加上應計利息和未付利息,每月第一次到期,最後付款日期為2029年1月31日。商業票據按libor利率加適用利率為1.75%或2.00%每年,在每種情況下,根據汽車子公司調整的槓桿率,按季度確定。商業票據包含條款和條件,包括在汽車子公司違約時的補救措施。同日,該公司的汽車子公司簽訂了一項利率互換協議,其名義價值總額為3 000萬美元到期日為2029年1月31日。利率互換協議將支付汽車子公司的可變利息3 000萬美元名義金額為一個月libor,而汽車子公司將向對手方支付固定利率。2.7%,有效地導致了固定利率總額4.7%按現行適用保證金計算的未償借款2.0%。訂立利率互換協議是為了將商業票據下的可變利率借款轉換為固定利率借款。基於利率互換協議的條款和潛在的借款,利率互換被確定為有效的,因此有資格作為現金流量對衝。因此,利率互換的公允價值變化記錄在所附的彙總綜合資產負債表上的其他綜合收入中,直到收益受到現金流量的變化影響為止。
公司通過與SunTrust銀行的標準化平面圖設施(“平面圖設施”)為所有新車輛庫存提供資金。新的車輛平面圖設施以可變利率支付利息,利率以libor+為基礎。1.15%每年。平面圖設施的加權平均利率是3.4%對這三個人來説九結束的幾個月2019年9月30日。截至2019年9月30日,樓面平面圖設施下的總容量為5 000萬美元,其中4 090萬美元已使用,並列入合併資產負債表中的應付帳款和應計負債。
該平面圖設施由相關經銷商子公司的車輛庫存和其他資產作為抵押,其中包括限制經銷商附屬公司設定留置權和改變所有權、高級人員和關鍵管理人員的契約。
2018年5月30日,該公司發佈4億美元高級無抵押固定利率債券應於2026年6月1日到期(該批債券)債券由公司的某些現有和未來的國內子公司共同和單獨地在高級無擔保的基礎上擔保,如截至2018年5月30日的契約條款所述。債券的息票率為5.75%每年六月一日及十二月一日每半年派息一次。公司可隨時按義齒所述的贖回價格贖回全部或部分債券。
2018年6月29日,該公司將出售債券的淨收益連同手頭現金用於贖回4億美元的7.25%注:應於2019年2月1日提交。公司發生1 140萬美元與提前終止債務有關的債務清償費用7.25%筆記。
在發行債券的同時,公司和公司指定為擔保人的某些國內子公司簽訂了一項經修訂和重報的信貸協議,規定了美國。3億美元為期五年的循環信貸安排(循環信貸機制),每家放款人、公司的某些外國子公司不時作為外國借款者、富國銀行(富國銀行)作為行政代理人(富國銀行)、摩根大通銀行(摩根大通銀行)作為聯合代理,以及滙豐銀行(美國)、N.A.和美國銀行(美國銀行,N.A.)作為文件代理人(經修訂和恢復的信貸協議),修訂和重申公司現有的五年信用協議,日期為2015年6月29日,由該公司及其某些國內子公司作為擔保人,幾個貸款人不時參與其中,富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)擔任行政代理,摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)擔任聯合代理(現有信貸協議)。經修訂和恢復的信貸協議修正了現有的信貸協議,以(I)將循環信貸貸款的期限延長至2023年5月30日,除非公司和放款人同意進一步延長期限,(Ii)將循環信貸貸款的總本金增加到美國。3億美元,由美國美元部分組成。2億美元借入美元和相當於美國的多貨幣部分。1億美元就以美元及某些外幣借款而言,(Iii)規定在循環信貸安排下以美元及經修訂及恢復信貸協議所指明的某些其他外幣借款,。(Iv)準許公司的某些外國附屬公司加入經修訂及重整的信貸協議,作為該協議下的外國借款人;及。(V)對現有的信貸協議作出若干其他修改。
根據經修訂及重組的信貸協議,該公司須根據公司的槓桿比率,每季度繳付一筆承擔費用。0.15%和0.25%循環信貸機制每日平均未使用部分的數額。根據經修訂和恢復的信貸協議,任何借款均以無擔保的方式進行,並按公司的選擇承擔利息,即(A)浮動利率,相當於富國銀行最優惠利率的最高利率,0.5高於聯邦基金利率或一個月歐元兑美元利率的百分比1%或(B)經修訂和重新調整的信貸協定所界定的適用貨幣和利息期的歐元美元利率,通常是一種定期利率,適用於適用的LIBOR、CDOR、BBSY或SOR,適用於(A)和(B)項中的每一項條款,加上可適用的保證金,該保證金取決於公司的合併債務對經調整的合併EBITDA的影響(根據經修訂和恢復的信貸協議確定,總淨槓桿率)。公司及其外國子公司可為一般法人目的使用循環信貸貸款。任何未償還的借款必須在最後終止日期或之前償還。經修訂及重整的信貸協議載有條款及條件,包括在公司失責的情況下所採取的補救措施,即這類設施的典型情況,並規定該公司須維持不超過淨槓桿比率的總比率。3.5至1.0,綜合利息覆蓋率至少為3.5根據根據修訂和恢復的信貸協議確定的合併調整的EBITDA與合併利息費用的比率,調整到1.0。
2018年5月21日,穆迪(Moody‘s)確認了該公司的信用評級,但將前景從負面調整為穩定。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,該公司有5.453億美元和7.202億美元分別。公司保持與其基本業務要求相一致的營運資本水平,並不斷從業務中產生超過所需利息或本金付款的現金。該公司預計主要通過現有現金餘額和內部產生的資金來滿足其估計的資本需求。管理層認為,在未來12個月內,該公司將有足夠的流動性來滿足其各種現金需求。
公司於2019年1月1日採用了新的租賃會計準則,並確認了該公司的資產使用權。3.693億美元的租賃責任4.183億美元。關於新租賃會計指南的進一步討論,請參閲附註1-組織、列報基礎和最近的會計公告和説明6-租約。
本公司的合約義務或其他商業承擔並無其他重大變動,而該公司在截至年底的10-K表格年報中所披露的其他商業承諾,並無其他重大變動。2018年12月31日和公司截至2019年6月30日的季度報告表10-Q。
前瞻性陳述
這份報告包含了一些前瞻性的聲明,主要是基於公司目前的預期.前瞻性聲明受到某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果和成就與前瞻性聲明中表達的結果和成就大相徑庭。有關這些前瞻性報表和相關風險的更多信息,請參閲公司年度報告表10-K中題為“前瞻性報表”的部分。
第三項:市場風險的定量和定性披露。
該公司在正常經營過程中面臨市場風險,主要原因是它擁有受股票價格風險影響的有價證券;其借款和現金管理活動受利率風險影響;以及其受匯率風險影響的外國業務活動。公司的市場風險披露2018在10-K表格上提交的年度報告在其他方面沒有發生重大變化.
項目4.控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評價
公司管理層在公司首席執行官(公司首席執行官)和公司首席財務官(公司首席財務官)的參與下,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(如“外匯法規則”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定)。2019年9月30日。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序如設計和實施,能夠有效地確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並以允許及時作出必要披露決定的方式積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官。
(B)財務報告內部控制的變化
本季度結束時,公司對財務報告的內部控制沒有變化2019年9月30日 這在很大程度上影響了公司對財務報告的內部控制,或者相當可能會對公司的財務報告產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1A。危險因素
該公司在其業務方面面臨許多重大風險和不確定因素。如果發生以下任何事件或事態發展,可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
除隨後討論的情況外,2018年表格10-K中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
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• | 監管的變化和發展可能會對Kaplan的運營結果產生負面影響。 |
任何立法、規章或其他方面的發展都會對Kaplan的業務和經營結果產生實質性的不利影響,從而大幅度減少向PurduGlobal或任何其他客户機構的學生提供的第四章財政援助或其他聯邦、州或私人財政援助的數額。此外,任何能使普渡全球或其他客户機構的學生獲得第四章財政援助或其他財政援助資金的條件不那麼吸引人的發展,都會對卡普蘭的業務和經營結果產生重大的不利影響。
適用於KHE或任何KHE客户機構的法律、法規和其他要求可作修改和解釋。此外,還有其他與普渡全球和其他客户機構遵守聯邦、州和認證機構要求有關的因素--其中許多在很大程度上超出了卡普蘭的控制範圍--可能對普渡全球和其他客户機構的收入產生重大不利影響,進而對卡普蘭的運營結果產生重大不利影響,例如:
減少第四章或其他聯邦、州或私人財政援助:KHE公司根據與客户機構的協議獲得收入,特別是從TOSA下的普渡全球收入中獲得收入。普渡全球預計其學費收入的很大一部分將來自其參加第四期課程。任何立法、規章或其他方面的發展,如果能大幅度減少向普渡全球和其他客户機構的學生提供的第四編、聯邦、州或私人財政援助的數額,就會對Kaplan的業務和經營結果產生重大的不利影響。此外,任何使這種財政援助條件不那麼有吸引力的發展都會對卡普蘭的業務和經營結果產生重大的不利影響。
合規審查和訴訟:參加第四章方案的機構,包括普渡全球和其他客户機構,須接受各監管機構和審計員進行的方案審查、審計、調查和其他合規審查,其中包括教育署、教育署監察主任辦公室、認證機構和州及其他聯邦機構,以及獨立註冊會計師對遵守第四章法定和監管要求的情況進行的年度審計。普渡全球和其他客户機構也可能受到與各種事項有關的各種訴訟和索賠,包括但不限於據稱違反聯邦和州法律以及認證機構要求。這些合規審查和訴訟事項可以擴展到Khe代表PurdueGlobal或其他客户機構開展的活動,以及Khe本身作為受第四章管制的第三方服務機構開展的活動。
立法和規章改革:國會定期修訂“高等教育法”和其他法律,頒佈關於第四章方案的新法律,每年確定每個第四章方案的經費數額,並可隨時修改法律。教育署亦可隨時發出新規例及指引,或更改對新規例的解釋。例如,在2019年8月30日,教育署發佈了新的最終規定,影響了學生借款者在2020年7月1日或之後首次發放的貸款以及2017年7月1日至2020年7月1日期間發放的貸款的償還義務解除的能力。新規定擴大了借款者根據重大失實陳述獲得貸款解除的能力。本條例適用於普渡全球或其他客户機構,可能會對收入產生重大影響,並導致對教育署的負債。此外,對卡普蘭公司在2017年7月1日至2018年3月22日(普渡全球交易結束)期間發放的貸款適用這些規定,可能會導致對ED的負債。國會或教育署採取的任何行動,如果大幅度減少了對第四章項目的資助,或普渡全球或其他客户機構通過這些項目獲得資金的能力,就會減少普渡全球或其他客户機構的入學人數和學費收入,進而減少根據TOSA或其他協議獲得的收入。國會或教育署採取的任何行動,如果影響普渡全球或其他客户機構與KHE簽訂合同提供捆綁服務以換取部分學費收入的能力,就可能要求KHE修改TOSA、其他協議及其做法,並可能影響KHE根據此類協議可能獲得的收入。國會, 教育署和其他聯邦和州監管機構可能制定新的法律或採取行動,可能要求普渡全球、其他客户機構或
以可能對Kaplan的業務和經營結果產生重大不利影響的方式修改做法。
加強對中學後教育和服務提供者的監管審查:由於對提供類似於普渡全球或其他客户機構提供的課程的在線學校加強審查,導致並可能繼續導致教育署、其他聯邦機構、州檢察長和州許可證頒發機構採取更多的執法行動、調查和訴訟。最近的執法行動造成了大量責任、限制和制裁,在某些情況下導致喪失第四章的資格和機構關閉。這一增加的活動以及其他目前和未來的活動可能導致進一步的立法、規則制定和其他政府行動,影響普渡全球或其他客户機構的學生有資格獲得的學生資助數額,或卡普蘭作為普渡全球或其他客户機構的第三方服務機構參與第四章項目。
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• | 合規審查、項目審查、審計和調查可能導致不遵守法規和法規要求的結果,並導致責任、制裁和罰款。 |
作為向第四編參與機構提供財政援助服務的第三方服務機構,KHE須接受各監管機構和審計員進行的審查、審計、調查和其他合規審查,其中包括教育署、教育署監察主任辦公室、認證機構和州及其他聯邦機構。這些合規審查可能導致不遵守法定和監管要求的調查結果,而這反過來又會導致對KHE處以罰款、法律責任、民事或刑事處罰或其他制裁的訴訟程序。如該機構訂立合約,向多於一個第IV類參與機構提供經濟援助服務,則須安排一名獨立核數師就其遵守適用的教署規定的情況,每年進行一次第IV期合格審核。
2015年9月3日,在KU的機構資產和業務轉移到PurdueGlobal之前,Kaplan大量出售了Khe校區的所有資產。作為交易的一部分,類似於KU的轉讓,Kaplan保留了KHE學校預售行為的責任。卡普蘭在某些租賃義務下也可能有負債。雖然卡普蘭不再擁有KU或KHE校區,但卡普蘭可能會因學校的售前行為而分別對KU和KHE校區的現有所有者負責。
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• | 英國税法的改變可能會對KI產生實質性的不利影響。 |
英國税務和海關總署(HMRC)是英國政府負責徵税的部門,它提高了卡普蘭(Kaplan)英國增值税業務(增值税)在2014至2017年的評估,該業務由卡普蘭支付。2017年9月,在題為“英國卡普蘭國際學院有限公司訴英國税務和海關專員”的案件中,Kaplan對這些評估提出質疑。該公司認為它已經滿足了英國增值税法律的所有要求,並有權收回與截至2019年9月30日的攤款和後續付款有關的1,730萬英鎊的應收款項。在第一級税務法庭於2019年1月舉行聽證會之後,與歐盟法律有關的所有問題都提交給了歐洲聯盟法院。在2019年第三季度,由於最近的事態發展,該公司從這筆應收款項中全數撥備了1 730萬GB。
另一件事是,截至2018年12月31日,英國最高法院正在審理一宗等待判決的法律案件,這可能會影響英國獲得免收學費增值税的好處的能力。該案本來可以推翻或修訂允許私人提供者符合“大學學院”資格的法律和指導,從而享受免向學生徵收學費增值税的好處。然而,最高法院對這一案件作出了有利於學院的裁決。結果比相反的觀點更有利於與大學合作的私人提供者。最高法院強調了五項關鍵測試,要求私營提供者滿足要求,使其能夠免除作為“大學學院”的服務,即使它與大學沒有憲法聯繫。滿足這些測試通常會顯示學院與大學有足夠密切的關係,其活動與大學充分結合,從而構成“大學學院”。雖然新的測試現在已被納入HMRC的官方指南,但尚不清楚HMRC將如何在實踐中適用最高法院的判決和五項關鍵測試。
項目6.展品. |
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陳列品 數 | 描述 |
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3.1 | 二00三年十一月十三日公司註冊證明書重報(參照截至二00三年十二月二十八日止的財政年度公司10-K表格年報表3.1)。 |
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3.2 | 修正證書,自2013年11月29日起生效,對公司重新註冊證書生效(參照本公司2013年11月29日關於表格8-K表的當前報告的表3.1)。 |
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3.3 | 經修訂和重述的公司章程,直至2013年11月29日(參照2013年11月29日公司關於8-K表的當前報告表3.2)。 |
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4.1 | 截至2018年5月30日公司與紐約梅隆銀行信託公司作為受託人之間的日期為2018年5月30日的高級備註(參閲2018年5月24日公司關於表格8-K的當前報告的表4.1)。 |
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4.2 | 自2018年5月30日起,修訂並重新制定了五年期信貸協議,該協議的日期為該公司、該公司的外國借款者及其不時作為擔保人的某些國內子公司、不時參與其中的幾個貸款人、富國銀行、國家協會、作為行政代理的富國銀行和N.A.的摩根大通銀行,作為聯合代理(請參閲公司截至2018年6月30日的第10-Q號表格季度報告表4.2)。 |
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10.1 | 截至2019年7月29日對2018年3月22日卡普蘭高等教育、LLC、愛荷華學院收購、LLC和普渡大學全球公司的過渡和業務支持協議的第一修正案。(“第一修正案”),而普渡大學的受託人是第一修正案的一方,純粹是為了繼續受普渡大學(如修正案所界定的)普渡條款的約束。 + |
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31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書。 |
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31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事證書。 |
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32 | 第1350款首席執行幹事和首席財務幹事的證書。 * |
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101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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+ | 根據證交會關於機密信息的規定,本展覽的某些部分已被省略。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 格雷厄姆控股公司 |
| | (登記人) |
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日期:2019年10月30日 | | /S/Timothy J.O‘Shaughnessy |
| | 蒂莫西·J·奧肖內西 總裁兼首席執行官 (特等行政主任) |
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日期:2019年10月30日 | | /華萊士·庫尼 |
| | 華萊士·R·庫尼 首席財務官 (首席財務主任) |