此初步招股説明書附錄中的信息不完整，可能會更改。與這些證券有關的註冊聲明已經提交給證券交易委員會，並且是有效的。本初步招股説明書增刊和隨附的招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“YMAB”。2019年10月28日，我們在納斯達克全球精選市場上最後報告的普通股銷售價格為每股31.95美元。

根據適用的聯邦證券法，我們是一家“新興增長公司”和“較小的報告公司”，因此我們選擇遵守某些減少的上市公司報告要求。請參閲“招股説明書補充摘要：成為新興增長公司和較小報告公司的影響”。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有傳遞本招股説明書附錄或附帶的招股説明書的準確性或充分性。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

投資我們的普通股涉及很高的風險。見“危險因素“從本招股説明書增刊S-10頁開始。

我們已授予承銷商一項選擇權，可以按公開發行價格從我們購買總計最多18，750，000美元的額外普通股，減去承銷折扣和佣金。自本招股説明書增刊之日起30天內，承銷商可隨時全部或部分行使此項權利。

承銷商期望在2019年或大約通過寄存信託公司的設施將普通股以記賬形式交付給投資者。

		頁

關於本招股説明書增刊			S-II
關於前瞻性聲明的警示説明			S-1
招股説明書補充摘要			S-3
供品			S-8
危險因素			S-10
收益的使用			S-15
稀釋			S-16
股利政策			S-17
美國聯邦政府對非美國持有者的税務考慮			S-17
承銷商			S-22
法律事項			S-29
專家			S-29
在那裏可以找到更多信息			S-29
借引用方式納入某些資料			S-29


關於本招股説明書			1
危險因素			2
關於前瞻性聲明的警示聲明			3
本公司			5
收益的使用			6
我們可能提供的證券			7
股本説明			8
債務證券的描述			13
手令的描述			21
單位説明			23
證券法定所有權			24
分配計劃			28
法律事項			31
專家			31
在那裏可以找到更多信息			31
以引用方式成立為法團			32

2019年10月1日，我們向證券交易委員會或證券交易委員會提交了一份表格S-3(文件 No.333-234034)的註冊聲明，利用與本招股説明書附錄中描述的證券相關的架子註冊過程，該註冊聲明於2019年10月15日宣佈生效。在這一貨架登記過程中，我們可以不時出售普通股、優先股、債務證券、認股權證和/或任何組合的單位，總額最高可達3億美元。

此文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了本次普通股發行的具體條款，還添加並更新了附帶招股説明書中包含的信息以及通過引用併入本文和其中的文件。第二部分，即附帶的招股説明書，提供了更多的一般信息。一般情況下，當我們提到本招股説明書時，我們指的是本文件的兩部分合並。在本招股説明書附錄中包含的信息與附帶的招股説明書中包含的信息或在本招股説明書增刊日期之前提交的通過引用併入其中的任何文件之間存在衝突的情況下，您應依賴本招股説明書附錄中的信息；前提是，如果其中一個文檔中的任何陳述與另一具有較晚日期的文檔中的陳述不一致例如，通過引用將其併入的招股説明書中的文檔將修改或

我們進一步注意到，我們在任何協議中所作的陳述、保證和契約是作為證據提交給通過引用併入本文的任何文件的，完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括在此類協議各方之間分擔風險的目的，並且不應被視為對您的陳述、保證或契約。此外，此類陳述、保證或契約僅在作出之日時才是準確的。因此，不應依賴此類陳述、保證和契約準確地代表我們當前的事務狀態。

吾等或承銷商均未授權任何人提供本招股説明書增刊、隨附的招股説明書或由吾等或代表吾等編制或我們轉介您的任何自由寫作招股説明書中包含或引用的任何信息。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書附錄或附帶招股説明書中包含的信息，或通過引用納入本説明書或其中的信息，僅作為其各自日期的準確，無論本招股説明書附錄和附帶招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售時間。在作出投資決定時，您必須閲讀並考慮本招股説明書增刊和附帶的招股説明書中包含的所有信息，包括通過引用併入本文和其中的文件。您還應該閲讀並考慮我們在本招股説明書補充資料和隨附招股説明書中標題為“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用合併某些信息”部分中向您推薦的文件中的信息。

本招股説明書增刊及其附帶的招股説明書並不構成在任何司法管轄區向或從任何人出售或徵求本招股説明書增刊及其附帶的招股説明書提供的證券的要約或要約購買要約，在該司法管轄區向或從任何人發出此類要約或徵求要約是非法的。我們僅在允許提供和銷售的司法管轄區出售和尋求購買我們普通股的股份。本招股説明書增刊和隨附的招股説明書的發行以及普通股在某些司法管轄區的發行可能受到法律的限制。在美國境外擁有本招股説明書增刊和隨附的招股説明書的人必須告知自己，並遵守與發行有關的任何限制

普通股票和本招股説明書增刊及附帶的招股説明書在美國境外的分佈。

本招股説明書增刊及其附帶的招股説明書中包含或引用的行業和市場數據基於獨立的行業出版物、市場研究公司的報告或其他發佈的獨立來源。雖然我們相信這些來源是可靠的，但我們尚未獨立驗證信息，也不能保證信息的準確性和完整性，因為行業和市場數據可能會發生變化，並且由於原始數據的可用性和可靠性、數據收集過程的自願性質以及任何市場份額統計調查中固有的其他限制和不確定性，無法始終以完全確定的方式進行驗證。雖然我們不知道關於市場和行業數據的任何錯誤陳述，但這些估計涉及風險和不確定因素，可能會根據各種因素發生變化，包括在“風險因素”一節中討論的因素。因此，投資者不應過分依賴這些信息。

除此處另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書附錄和附帶的招股説明書中對“Y-mAbs”、“公司”、“我們”、“我們” 和“我們”以及類似詞語的引用是指Y-mAbs治療公司。和我們全資擁有的丹麥子公司Y-mAbs治療公司A/S。

“Y-mAbs®” 是我們的註冊商標。本招股説明書附錄中出現的本公司的任何其他商標或服務標記均為Y-mAbs 治療公司的財產。本招股説明書增刊和附帶的招股説明書還包含對屬於其他實體的商標的引用。此處提到的第三方產品和公司名稱可能是其各自所有者的商標。僅為方便起見，本招股説明書增刊和隨附招股説明書中的商標和商號可以不帶 The®和TERTES符號引用，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會在適用法律下最大限度地主張其權利的任何指示符。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動，以允許在該司法管轄區公開發行證券或擁有或分發本招股説明書附錄或附帶招股説明書。在美國以外的司法管轄區擁有本招股説明書附錄或附帶招股説明書的人，必須告知自己並遵守關於本招股説明書附錄或附帶招股説明書適用於該司法管轄區的本次招股説明書和分發的任何限制。

本招股説明書增刊、附帶的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的信息包括 “前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年“證券法”第27A條或“證券法”，以及修訂後的1934年“證券交易法”21E節或“交易法”的含義。除有關歷史事實的陳述外，本招股説明書增刊和隨附招股説明書中包含的所有陳述，包括我們通過引用併入本文和其中的文件，包括有關我們的業務戰略、未來運營及其結果、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、當前和未來產品、產品批准、研發成本、當前和未來合作、成功的時間和可能性、管理的計劃和目標、當前和預期產品的預期市場增長和未來結果的陳述，都是前瞻性的這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“考慮”、“打算”、“可能”、“計劃”、“ ”潛力、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些標識詞。

本招股説明書增刊及其附帶的招股説明書包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可獲得的信息。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同。這些前瞻性陳述包括(但不限於)有關以下內容的陳述：

我們可能實際上無法實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應過分依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和期望有很大的不同。我們在本招股説明書增刊中包括的警告性陳述、附帶的招股説明書以及通過引用結合在此和其中的信息中包括了重要因素，特別是在本招股説明書增刊的“風險因素”部分，以及我們截至2018年12月31日的年度報告中的10-K表格，以及我們在截至2019年6月30日的季度期間的10-Q表格季度報告中的重要因素，其中每一項都通過引用併入本文，由我們隨後的季度進行修訂或補充以及提交給證券交易委員會的任何修正案，這些修正案通過引用併入本文，可能導致實際結果或事件與我們所作的前瞻性陳述有重大差異。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、部署、合資企業或投資的潛在影響。

您應完整閲讀本招股説明書附錄、附帶的招股説明書和通過引用合併的信息，並瞭解我們的實際未來結果可能與我們預期的大不相同。任何前瞻性陳述僅限於本招股説明書增刊之日。我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

招股説明書補充摘要

本摘要突出顯示了本招股説明書增刊和隨附的招股説明書以及我們通過引用合併的文檔中包含的選定信息。此摘要不包含您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書附錄和附帶的招股説明書，包括通過引用方式併入本文和其中的文件，特別是在作出投資決定之前，在本招股説明書附錄S-10頁開始的“風險因素”項下以及在附帶招股説明書的類似部分和通過引用納入本文和其中的其他定期報告下討論的普通股的風險，以及我們的綜合財務報表和這些合併財務報表的附註。

本公司

概述

我們是一家後期臨牀生物製藥公司，專注於開發新型的、基於抗體的治療癌症產品並將其商業化。我們擁有廣泛和先進的產品系列，包括兩個關鍵階段的候選產品--Naxitamab和omburtamab--它們分別針對表達GD2和B7H3的腫瘤。我們正在開發用於治療復發或難治性，或R/R，高風險神經母細胞瘤，或NB的兒科患者的Naxitamab，以及用於治療來自NB的中樞神經系統(CNS)或軟腦膜轉移(LM)的兒科患者的放射性標記 omburtamab。NB是一種罕見且幾乎完全發生在交感神經系統的兒科癌症，CNS/LM是NB的一種罕見且通常是致命的併發症，在這種併發症中，疾病擴散到CNS中的腦和脊髓周圍的膜或腦膜。我們預計在2019年為我們的兩個候選主導產品分別提交滾動生物製品許可證申請(BLA)，目標是在2019年獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的批准如果獲得FDA批准，我們計劃在獲得FDA批准後儘快在美國將兩種主要候選產品商業化。此外，我們在臨牀前開發中有一種omburtamab後續產品候選產品，omburtamab-DTPA(二乙烯三胺五醋酸酯)，它既針對兒科腫瘤學，又針對成年患者人羣中較大的適應症。

我們已經從FDA獲得了Naxitamab與GM-CSF相結合的突破性治療指定，或BTD，用於治療R/R高危NB。我們還從FDA獲得了Naxitamab孤兒藥物稱號(ODD)和罕見兒科疾病稱號(RPDD)，用於治療復發/難治性高危NB。

我們還從FDA收到了用於治療來自NB的兒科CNS/LM的omburtamab的BTD。我們同樣從FDA收到了奧布他單抗的ODD和RPDD，在每個案例中來自NB的CNS/LM的治療。

我們已經用我們的huGD2雙特異性抗體(或BsAb)啟動了第一階段試驗，用於治療難治性GD2陽性的成人和兒童實體瘤，從而解決大量非孤兒患者羣體。我們還在通過後期的臨牀前開發推進一條新型BsAb的管道，包括我們的huCD33-BsAb產品候選產品，用於治療表達CD33的血液病癌症，CD33是一種在髓系細胞上表達的跨膜受體。我們相信我們的BsAb有潛力改善腫瘤結合，延長血清半衰期，並顯著提高T細胞介導的殺傷腫瘤細胞的能力，而無需持續輸注。此外，我們在紀念斯隆·凱特林癌症中心(MSK)進行了一項正在進行的2期試驗，我們的GD2-GD3疫苗用於治療4期高危NB。我們相信GD2-GD3疫苗可以作為Naxitamab的附加治療。

我們的使命是成為開發更好和更安全的基於抗體的兒科腫瘤學產品的世界領先者，以解決明確的未滿足的醫療需求，並因此對患者的生活產生革命性影響。我們打算單獨或與潛在的合作伙伴合作，推進和擴展我們的產品渠道，進入某些成人癌症適應症。

最新發展

Naxitamab

2019年7月1日，我們宣佈了Naxitamab治療 R/R高危NB的關鍵2期試驗的患者招募情況。截至2019年6月底，我們的研究201中計劃的總共37名患者中有30多名患者入選。

在 2019年7月8日，我們宣佈在BLA前期會議上，我們與FDA就naxitamab的加速審批途徑達成一致，並打算在2019年11月開始提交滾動BLA。我們預計從2019年11月開始提交BLA的非臨牀部分和臨牀/安全部分。對於化學、製造和控制( CMC)部分，我們相信我們將從過程性能鑑定(PPQ)批次中獲得足夠的數據，以便在2020年初完成CMC部分。基於先前宣佈的來自MSK的R/R高危NB患者的研究12 230的療效數據，FDA確定我們多中心研究201的所有37名患者的療效數據將不需要提交BLA。FDA告知我們，研究201中MSK外治療的第一組患者的現有數據將足以提交BLA。第一個組由24名患者組成，其中11名患者在BLA前期會議之前可進行評估，顯示總體應答率(ORR)為73%，包括55%的完全應答率(CR)，由研究人員評估。

在 2019年10月25日，我們宣佈在法國里昂舉行的國際兒科腫瘤學會(SIOP)年會上，由MSK臨牀研究人員進行了介紹，對Naxitamab進行了臨牀更新。

提出了研究12-230中23例可評估的原發性R/R高危NB患者的數據。這包括對強化誘導治療無效的患者，並且超過一半的患者也對二線化療無效。基本上，這些數據與研究12-230中顯示出比預期結果更好的患者子集相關，包括78%的總體應答率。患者在主要反應後接受至少五個週期的治療，隨後在MSK繼續接受我們的GD2-GD3疫苗。總體而言，在這個人羣中觀察到50% 兩年無進展生存率。

另一個亞羣包括35例對搶救治療耐受的R/RNB患者，其中30例在研究12-230中可評價療效。三分之一的患者在登記之前有兩次或更多的復發，89%的患者以前曾接受過抗GD2治療。這個亞組中的患者兩年無進展生存率為36%，ORR為37%，這表明在這個難以治療的人羣中臨牀受益。

數據也被提交給處於第二次或以後完全緩解的高危NB患者。44例無疾病證據的患者在MSK用Naxitamab和GM-CSF作為維持治療。在這個人羣中，88%以前接受過抗GD2治療，30%以前接受過兩種或兩種以上的抗GD2治療，觀察到兩年無進展存活率為52%。其中一些患者繼續在MSK接受我們的GD2-GD3疫苗。由於沒有宏觀可評估的疾病，這些患者無法評估正式的腫瘤反應分級。因此，這些患者不會構成我們目前計劃於2019年11月啟動的滾動BLA提交的療效數據集的一部分。

最後，來自2期骨肉瘤臨牀試驗的安全性數據，研究15-096，參加MSK研究的25名患者。有複發性疾病和兩個或兩個以上的患者

完全緩解用naxitamab和GM-CSF治療，給門診患者。在80%的患者中觀察到3/4級毒性，但在臨牀上都是可以處理的。我們計劃在2020年啟動第二階段多中心試驗。

Omburtamab

2019年7月1日，我們宣佈了奧布他單抗治療NB CNS/LM的關鍵2期試驗的患者招募情況。截至2019年6月底，所有 18名計劃患者均已登記。我們預計這項研究將保持開放，並繼續招收患者，直到奧布他單抗的市場授權發佈為止。

我們尚未與FDA就奧布他單抗召開BLA前會議。該會議目前定於2019年11月舉行。

在 2019年10月28日，我們宣佈了奧布他單抗的臨牀最新進展，用於治療NB的CNS/LM和SIOP的其他癌症適應症。數據由MSK的臨牀研究人員於2019年10月26日提交。

MSK的單中心研究(研究03-133)的更新數據讀數截至2019年6月30日，其中NB的CNS/LM患者接受了多達兩劑放射性標記的 omburtamab，顯示對於107名可評估的患者，中位生存期已增加到50.8個月，而最終的中位數尚未達到。我們相信，這與基於研究中前93名患者的先前數據讀出時的中位生存期47.1個月相比很好。

此外，68名被診斷為其他CNS癌症(包括轉移性腫瘤)的患者總共接受了201次奧布他單抗注射。常規注射是在門診環境中進行的。罕見的自限性不良事件包括1或2級發熱、頭痛、嘔吐；3次注射與3級毒性相關，需要停止治療包括化學性腦膜炎和日益增加的交通性腦積水。雖然不是劑量限制性毒性，但骨髓抑制發生在接受過顱腦脊髓照射且劑量水平超過60mCi的患者中。原發CNS診斷包括髓母細胞瘤(n=27)，室管膜瘤(n=9)，多層玫瑰花結胚胎性腫瘤(n=4)，而轉移瘤包括肉瘤(n=9)，黑色素瘤(n=5)和其他腫瘤(n=14)。截至今天，68名患有這些高度致命性診斷的患者中有26名仍然活着。

MSK的研究人員開發了上面提到的治療產品，這些產品是我們從MSK獨家授權的。作為這種許可安排的結果，MSK在產品和我們公司中擁有機構財務利益。

財務更新

我們截至2019年9月30日的季度和九個月的財務報表將在此產品完成後才能提供，因此您在投資此產品之前無法獲得。根據初步估計和我們在本招股説明書增刊之日可獲得的信息，我們預計報告截至2019年9月30日，我們擁有約9820萬美元的現金、現金等價物和短期投資。我們尚未完成截至2019年9月30日的季度的季度末財務結算流程。我們對截至2019年9月30日的現金、現金等價物和短期投資的估計是初步的，在完成財務報表結算程序後可能會發生變化。不能保證我們截至2019年9月30日的最終現金狀況不會與這些估計不同，包括審查調整的結果，並且任何此類變化都可能是重大的。本招股説明書增刊中包括的初步財務數據由Y-mAbs 治療公司管理層編制，並由其負責。普華永道會計師事務所尚未對初步財務數據進行審計、審查、彙編或應用商定的程序

財務數據。因此，普華永道會計師事務所對此不表示意見或任何其他形式的保證。這些結果可能會隨着進一步的審查而發生變化。完整的季度業績將包括在我們截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q中。

公司信息

我們於2015年4月30日根據特拉華州法律註冊成立。2018年9月25日，我們完成了普通股的IPO。

我們的主要行政辦公室位於紐約公園大道230號，Suite3350，New York，New York 10169，我們的電話號碼是(646)885-8505。我們的公司網站地址為www.ymabs.com好的。我們的網站和網站上包含的或可通過網站訪問的信息將不被視為通過引用納入本招股説明書，也不被視為本招股説明書的一部分。本招股説明書附錄中包含的我們的網站地址僅為非活動文本參考。您在決定是否購買我們的證券時不應依賴任何此類信息。

成為新興的成長型公司和較小的報告公司的含義

我們是“工作法案”中定義的“新興增長型公司”。作為一家新興的成長型公司，我們可能會利用指定的減少信息披露和其他一般適用於上市公司的要求，包括

: 減少對我們高管薪酬安排的披露；
: 豁免就高管薪酬和金色降落傘付款舉行非約束性諮詢投票的要求；以及
: 在評估我們對財務報告的內部控制時，豁免審計師認證要求。

我們可以利用這些豁免，直到我們IPO五週年後的財年最後一天，或者我們不再是新興增長公司的更早時間。如果我們有(A)年總收入至少10.7億美元，或(B)我們被視為大型加速申報者，如Exchange Act下規則12b-2所定義，我們將更早停止成為新興增長型公司，如果(I)我們由非關聯公司持有的股票市值超過7億美元 (我們已經成為上市公司至少12個月，並以Form 10-K格式向SEC提交了一份年度報告)或(Ii)我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務證券，則會發生這種情況。只要我們仍然是新興的成長型公司，我們就被允許並打算依賴適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。我們可以選擇利用部分(但不是全部)可用的豁免。

此外，《工作法案》規定，新興的成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這允許新興的成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些標準以其他方式適用於私營公司。我們不可撤銷地選擇不利用這一新的或修訂的會計準則的豁免，因此，與其他非新興增長型公司的上市公司一樣，我們受到相同的新的或修訂的會計準則的約束。

我們也是一家“較小的報告公司”，因為這樣的術語在交換法下的規則12b-2中有定義。如果 (I)非關聯公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元，或者(Ii)我們在最近完成的財政年度期間的年收入低於1億美元，那麼在本次發行之後，我們可能會繼續成為一家規模較小的報告公司

供品


我們提供的普通股		$125，000，000我們的普通股。
本次發行後將發行普通股		我們普通股的股份 (或如果承銷商行使其購買全部額外股份的選擇權的股份)。
購買我們提供的額外普通股的選擇權		我們已授予承銷商在本招股説明書增刊日期後30天內購買額外股普通股的選擇權，總髮行價最高可達18，750，000美元。
收益的使用		我們估計，在本次發行中向承銷商出售普通股的淨收益將約為百萬美元(如果承銷商購買額外股份的選擇權完全行使 )，扣除承銷商的折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後，淨收益約為百萬美元。
		我們目前預計，我們將使用此次發行的淨收益，以及我們現有的現金和現金等價物， (I)通過監管提交，以及Naxitamab的更多兒科和成人適應症的臨牀開發，為我們正在進行的關鍵階段開發提供資金；(Ii)通過監管提交，以及額外兒科適應症的臨牀開發和奧布他單抗的成人B7-H3陽性癌症的臨牀開發，為我們正在進行的關鍵階段開發提供資金；(Iii)為準備推出的商業基礎設施建設提供資金。¹⁷⁷Lu-omburtamab-DTPA，用於一系列兒童和成人適應症的臨牀測試，包括髓母細胞瘤和其他B7-H3陽性癌症；(V)資助雙特異性huGD2-BsAb的臨牀開發，目前處於第一階段，通過第二階段用於兒童和成人GD2陽性實體腫瘤和IND，來自我們的BsAb候選產品組合，包括用於兒童急性髓性白血病(AML)的huCD33-BsAb；{(Vii)資助與我們其他產品相關的翻譯科學、臨牀前研究和臨牀開發活動候選人、計劃和新技術的許可內；以及(Viii)剩餘資金用於營運資金和其他一般公司用途。
		有關詳細信息，請參閲“收益的使用”。


危險因素		投資我們的普通股涉及很高的風險。您應該從頁S-10開始閲讀本招股説明書增刊的“風險因素”部分，以及通過引用納入本招股説明書增刊和隨附招股説明書中的那些風險因素，以便討論在決定購買我們的普通股股票之前需要仔細考慮的因素。
納斯達克全球精選市場代碼		“YMAB”

本次發售後立即發行的股票數量基於截至2019年6月30日已發行並已發行的普通股的34，193，666股，不包括以下：

: 我們普通股的3，713，873股可在行使截至2019年6月30日根據我們的2015年股權激勵計劃或2015計劃和我們的2018年股權激勵計劃或2018年計劃的未行使股票期權時發行，加權平均行使價為每股9.06美元；
: 根據我們的2018年計劃，截至2019年6月30日結算未歸屬限制性股票單位時可發行的普通股10，296股；
: 根據我們的2018年計劃，我們有3143，577股普通股可供未來發行(根據2015年計劃，沒有可供發行的股份 )；
: 根據我們的2018年員工購股計劃，我們保留了700，000股普通股用於發行；以及
: 根據現有的股票授予協議，我們於2019年8月20日發行了40萬股普通股。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄反映並假設以下內容：

: 沒有行使上述未行使的股票期權；以及
: 承銷商沒有行使購買額外普通股的選擇權。

你對我們普通股的投資涉及很高的風險。在決定是否投資我們的普通股票之前，您應該仔細考慮我們的截至2018年12月31日年度報告中的標題為“風險因素”的部分下討論的風險，以及我們截至 2018年3月31日和2019年6月30日止季度的10-Q表格季度報告中討論的風險，這些報告已提交給證券交易委員會，並通過引用納入本招股説明書附錄和附帶的招股説明書中，全文可能是附帶的招股説明書，信息和文件通過引用併入本文和其中，以及我們授權使用的任何自由寫作招股説明書。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害。這可能導致我們普通股的交易價格下降，導致損失您的全部或部分投資。請仔細閲讀題為“關於前瞻性聲明的警示聲明”的部分。

FDA可能拒絕接受naxitamab和omburtamab的加速審批途徑，並可能拒絕滾動審查我們的BLAS，這可能對我們對這些候選產品和其他候選產品的開發和審批流程產生重大不利影響

我們以前沒有為我們的任何候選產品向FDA或可比的外國權威機構提交過BLA。

在 2019年7月，我們宣佈在BLA前期會議上，我們與FDA就naxitamab的加速審批途徑達成一致，並打算在2019年11月開始提交滾動 BLA。FDA同意我們可以滾動提交Naxitamab BLA提交的各個部分，FDA將對其進行審查，而不是等待 BLA的所有部分在提交之前完成。我們相信，這個滾動的BLA提交過程將為我們提供與FDA進行持續溝通和反饋的機會。但是，在滾動提交過程中，FDA可能會向我們提出一些問題和問題，這些問題可能會延遲完成BLA提交，從而可能也會延遲審批流程，延遲接受完整的BLA以進行提交，並最終頒發任何營銷授權。我們可能無法對FDA的問題提供令人滿意或及時的答覆，或者我們可能無法及時收集所需數據以按計劃準備BLA提交。如果我們無法解決FDA可能提出的所有問題或疑慮，或者如果我們不能及時訪問BLA準備工作所需的數據，我們可能無法及時提交BLA並最終收到naxitamab的營銷授權。此外，無論我們在BLA前期會議中與FDA達成的一致，FDA保留決定不審查我們已經提交的Naxitamab的部分BLA的酌情權，直到提交被認為是完整的，並且不能保證我們能夠令人滿意地或及時地回答或解決FDA可能提出的所有問題。

我們尚未與FDA就奧布他單抗召開BLA前會議。該會議目前計劃在2019年11月舉行，但如果FDA未找到足夠的內容繼續進行BLA提交，則FDA可能決定推遲BLA前會議會議或在審查BLA前會議包時將會議降級為標準B類會議。雖然我們計劃在2019年12月提交用於omburtamab的滾動BLA提交的第一部分，但我們尚未就omburtamab的加速審批途徑與FDA達成一致FDA可能不支持加速批准途徑或接受滾動BLA 提交的omburtamab。如果我們沒有在預定的BLA前期會議上與FDA達成一致，或者如果會議被推遲或降級為標準的B型會議，或者如果我們

如果未能及時彙編首次提交滾動BLA所需的實質性信息，我們可能無法實現在2019年12月之前完成首次提交Oomburtamab的滾動BLA的目標，這將延遲提交BLA並最終收到營銷授權。

如果 FDA拒絕接受naxitamab或omburtamab的加速審批途徑，或拒絕對任一候選產品的BLAS進行滾動審查，這可能導致獲得所需營銷授權的延遲，這可能對我們從特定候選產品的商業化產生收入的能力產生重大不利影響，這可能對我們的財務狀況造成重大損害，並對我們的股價產生不利影響。這也可能對我們其他候選產品的開發和審批流程產生不利影響。

我們與MabVax治療控股公司或MabVax簽訂了從屬許可協議，涵蓋我們的GD2-GD3 疫苗。MabVax已經提交了一份自願破產請願書。破產程序本身是不可預測的。如果MabVax次級許可證或我們的GD2-GD3疫苗相關權利受到MabVax破產程序的不利影響，我們可能無法繼續開發我們的GD2-GD3疫苗計劃。

我們已經與MabVax簽訂了從屬許可證協議，或MabVax從屬許可證，根據該協議，MabVax向我們授予了所有根據其與MSK簽訂的與我們GD2-GD3疫苗相關的許可協議授予MabVax的獨家許可權。2019年3月21日，MabVax根據美國破產法第11章的章或破產法提交了自願救濟請願書。MabVax已告知，它將繼續根據“破產法”管理並以債務人身份經營其業務。破產程序本身是不可預測的，我們無法確定我們的MabVax從屬許可證及其相關的GD2-GD3疫苗的權利不會受到MabVax破產程序的不利影響。例如，MSK反對繼續其對MabVax的許可，這反過來可能會影響我們在MabVax次級許可下的權利。或者，MabVax可能尋求拒絕其與我們的再許可協議，受破產法對許可知識產權權利的任何保護；由於MabVax的破產自動停止，我們可能無法立即執行與MabVax違反其與我們的再許可協議有關的權利。如果MabVax次級許可證或根據其授予我們的任何權利受到MabVax破產程序的不利影響，我們可能無法繼續開發我們的GD2-GD3疫苗計劃。

如果您在本次發售中購買普通股，您的投資賬面價值將立即大幅稀釋。

本次發售中我們普通股的每股價格大大高於本次發售前發行的普通股每股淨有形賬面價值。因此，如果您在本次發行中購買我們普通股的股份，您將立即從每股公開發行價$的普通股的每股有形賬面淨值中產生大量稀釋。如果股份是以低於本次發售中普通股的行使價的未行使期權發行的，您將面臨進一步的稀釋。請參閲標題為“稀釋”的部分，以瞭解如果您參與此產品將導致的稀釋的更詳細説明。

我們在使用我們的現金、現金等價物和短期投資(包括我們在此產品中獲得的淨收益)方面擁有廣泛的酌處權，並且可能無法有效使用它們。

我們的管理層擁有廣泛的自由裁量權，可以使用我們的現金、現金等價物和短期投資，包括我們在發售中獲得的淨收益，來為我們的運營提供資金，並且可以在不改善我們的運營結果或提高我們普通股價值的情況下使用這些資金。我們的管理層未能有效運用這些資金可能導致財務損失，這可能對我們的業務產生重大不利影響，導致我們普通股的價格下降，並延遲我們候選藥物的開發。在使用現金、現金等價物和短期投資為我們的運營提供資金之前，我們可能會以不產生收入或失去價值的方式投資現金、現金等價物和短期投資，包括本次發行的淨收益。

為了籌集額外資本，我們可能在未來提供額外的普通股或其他可轉換為或可交換普通股的普通股，價格可能與本次發售的每股價格不同。我們可以在任何其他發行中以低於投資者在本次發行中支付的每股價格出售股票或其他證券，並且未來購買股票或其他證券的投資者可以享有高於現有股東的權利。在未來的交易中，我們出售普通股的額外股份或普通股的可轉換或可交換證券的每股的價格可能高於或低於投資者在本次發行中支付的每股價格。

我們的股票價格過去和將來都是不穩定的，可能會有很大的波動。一般的股票市場，特別是製藥和生物技術公司的市場經歷了極端的波動，這種波動通常與特定公司的經營業績無關。我們普通股的市場價格可能受到很多因素的影響，包括：

我們的大量普通股在公開市場上出售，或者認為可能會發生這樣的銷售，可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務做得很好。

我們的大量普通股在公開市場上的出售可能隨時發生。這些出售，或市場中認為大量股份持有人打算出售股份的看法，可能會降低我們普通股的市場價格。本次發售後，我們將根據(I)截至2019年6月30日的34，193，666股未發行普通股，(Ii)根據現有股票授予協議於2019年8月20日發行的400，000股普通股，以及(Iii)我們在本次發售中出售的普通股的股份，但不包括根據行使未行使購股權或承銷商行使其購買額外股票的選擇權而可發行的任何額外股份我們在本次發售中出售的股份可能會立即在公開市場上轉售，不受限制，除非由我們的關聯公司購買。

我們，我們的執行人員和董事以及我們的某些股東已同意，除某些例外情況外，在本招股説明書附錄日期後90天結束的期間內，對於我們和我們的執行人員和董事，以及對於我們的某些其他股東，我們和他們不會直接或間接提供、出售、簽約出售、質押或以其他方式處置我們的任何可轉換或可交換的普通股或證券。訂立具有相同效力的交易，或訂立任何掉期或其他安排，將我們普通股所有權的任何經濟後果全部或部分轉讓，無論這些交易是否以現金或其他方式交付我們的普通股或其他證券進行結算，或公開披露作出任何要約、銷售、質押或處置，或訂立任何交易、互換、對衝或其他安排的意圖，而在每種情況下，均未經承銷商代表事先書面同意，而進行任何交易、互換、對衝或其他安排，或進行任何交易、互換、對衝或其他安排，無論是通過交付普通股或其他證券，以現金或其他方式進行，或公開披露作出任何要約、銷售、質押或處置的意向，或達成任何交易、互換、對衝或其他安排，均未經承銷商代表事先書面同意，可隨時解除受這些鎖定協議約束的任何證券，而無需通知。鎖定限制的例外情況在本招股説明書附錄的“保險人”標題下有更詳細的描述。

根據證券法規則144，這些股票有資格在公開市場上出售，在某些情況下受規則144中適用於關聯公司的數量限制和其他條件的限制，在鎖定期到期或解除之後。這些股份的持有人可以隨時決定在公開市場出售他們的股份。

此外，截至2019年9月30日共有約2，950，000股普通股的持有人有權在某些條件的限制下，要求我們提交涵蓋其股份的登記聲明，或將其股份包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。我們還登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有普通股股。因此，這些股票可以在發行時在公開市場上自由出售，但須受適用於關聯公司的數量限制和上述鎖定協議的適用範圍。

我們估計，在本次發行中向承銷商出售普通股股份的淨收益將約為百萬美元(如果承銷商購買額外股份的選擇權被完全行使，則約為百萬美元)，扣除我們應支付的估計發行費用。

我們目前預計，我們將使用此次發行的淨收益，以及我們現有的現金和現金等價物，(I)通過監管提交，以及Naxitamab的其他兒科和成人適應症的臨牀開發，為我們正在進行的關鍵階段開發提供資金；(Ii)通過監管提交，以及額外兒科適應症的臨牀開發和奧布他單抗的成人B7-H3陽性癌症的臨牀開發，為我們正在進行的關鍵階段開發提供資金；(Iii)為商業基礎設施提供資金{br¹⁷⁷Lu-omburtamab-DTPA，用於一系列兒童和成人適應症的臨牀測試，包括髓母細胞瘤和其他B7-H3陽性癌症；(V)資助雙特異性huGD2-BsAb的臨牀開發，目前處於第一階段，通過第二階段，用於兒童和成人GD2陽性實體腫瘤和來自我們的BsAb產品組合的IND 候選產品，包括用於兒童急性骨髓的huCD33-BsAb (Vii)資助與我們的其他產品候選、計劃和新技術許可內相關的翻譯科學、臨牀前研究和臨牀開發活動；以及 (Viii)剩餘資金用於營運資金和其他一般公司目的。

此對此產品和我們現有現金及現金等價物的淨收益的預期使用代表了我們基於當前計劃和業務條件的意圖，未來可能會隨着我們的計劃和業務條件的發展而發生變化。我們實際支出的金額和時間可能因眾多因素而有很大差異，包括我們的開發和商業化努力的進展、臨牀試驗的狀態和結果、我們可能為我們的產品候選產品與第三方進行的任何合作以及任何無法預見的現金需求。此外，我們對資助臨牀試驗的成本的估計是基於目前的試驗設計。如果我們要修改這些臨牀試驗中的任何一個的設計，例如增加臨牀試驗的患者數量，我們資助臨牀試驗的成本可能會增加。

因此，我們的管理層將對此次發售的淨收益的分配保留廣泛的酌處權。

基於我們目前的計劃，我們相信我們現有的現金和現金等價物，以及本次發售的淨收益，將足以使我們能夠為運營支出和資本支出需求提供資金，直至2022年第四季度。我們將此估計建立在當前的假設基礎上，這些假設可能會根據許多因素而發生變化，並且我們可以比我們目前預期更快地使用我們的可用資本資源。我們預計，此次發售的淨收益以及我們現有的現金和現金等價物將足以使我們完成我們的主要候選產品naxitamab和omburtamab正在進行的每一項關鍵階段臨牀試驗。然而，我們並不期望此次發售的淨收益以及我們現有的現金和現金等價物足以使我們能夠通過完成對我們的主要候選產品進行任何其他適應症的臨牀試驗，或者進行和完成我們的其他候選產品的開發。因此，我們需要為這些目的籌集大量額外資金。我們目前沒有任何承諾的外部資金來源。

在我們使用此次發行的淨收益之前，我們打算將淨收益投資於各種保本投資，包括短期、投資級、計息工具和美國政府證券。

如果您投資於本次發行，您的所有權權益將立即稀釋到公開發行每股價格與本次發行生效後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。我們通過將有形賬面淨值，即有形資產減去總負債，除以我們普通股的流通股數量，來計算每股有形賬面淨值。稀釋是指本次發售中股份購買者支付的每股股份金額與本次發售生效後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。

我們截至2019年6月30日的歷史有形賬面淨值約為1.084億美元，或每股3.17美元。在根據本招股説明書附錄和隨附招股説明書以每股$的發行價出售我們的普通股股份後，扣除我們應支付的佣金和估計的總髮售費用，我們在2019年6月30日的有形賬面淨值大約為百萬美元，或每股普通股美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加，新的投資者的每股有形賬面淨值美元立即稀釋。下表説明瞭每股攤薄：

如果承銷商完全行使其購買額外普通股的選擇權，我們截至2019年6月30日的調整後有形賬面淨值將為百萬美元，或每股普通股$。這意味着現有股東的每股有形賬面淨值立即增加了每股$，而參與此次發售的投資者則立即稀釋了每股$。

上述討論和表格基於截至2019年6月30日我們已發行和未發行的34，193，666股普通股，並不包括以下：

在行使任何期權的程度上，根據我們的股權激勵計劃授予新的股權獎勵，或者我們在未來發行額外的普通股，將進一步稀釋給新投資者。

此外，由於市場條件或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資金，即使我們認為我們有足夠的資金來滿足當前或未來的運營計劃。就通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本而言，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。

自成立以來，我們沒有就我們的股本宣佈或支付任何現金股息。我們目前打算保留未來收益(如果有的話) 以資助我們業務的運營和擴展，並且預計在可預見的將來不會對我們的普通股支付任何現金股息。未來與我們的股息政策有關的任何決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、運營結果、資本要求、當前或未來融資工具中包含的限制、適用法律的規定以及董事會認為相關的其他因素。

以下討論是適用於非美國持有人(定義如下)的重要美國聯邦所得税考慮因素的摘要，涉及他們對根據本次發售發行的普通股的所有權和處置。出於本討論的目的，“非美國持有人”是指我們普通股的實益所有者( 合夥企業或其他直通實體或安排除外)，而不是用於美國聯邦所得税目的

此討論不涉及合夥企業或其他實體或安排的税務處理，這些企業或安排為美國聯邦所得税目的的傳遞實體，或通過夥伴關係或其他傳遞實體持有其普通股的人員。將持有我們普通股的合夥企業或其他直通實體的合夥人應諮詢他/她或其自己的税務顧問，瞭解通過合夥企業或其他直通實體收購、持有和處置我們的普通股的税務後果(如果適用)。

此討論基於1986年修訂的《美國國內收入法》的當前條款(我們將其稱為守則)、據此頒佈的現有和擬議的美國財政部法規、當前的行政裁決和司法決定，所有這些均在本招股説明書發佈之日有效，並且所有這些都可能發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯效力。任何這樣的改變或不同的解釋都可能改變本招股説明書中描述的非美國持有者的税收後果。不能保證國税局(我們稱為IRS)不會質疑本文所述的一個或多個税收後果。在此討論中，我們假設非美國持有者持有我們普通股的股份作為“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)。

本討論不涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與特定非美國持有人的個人情況有關，也不涉及美國州、地方或非美國税收、替代最低税、醫療保險的任何方面

淨投資收入税、贈與税和遺產税(以下“美國聯邦遺產税”中討論的範圍除外)或所得税以外的任何美國聯邦税。本討論也不考慮可能適用於非美國持有人的任何具體事實或情況，也不涉及適用於特定非美國持有人的特殊税收規則，例如：

此討論僅供參考，並不打算作為法律或税務建議。投資者應諮詢自己的税務顧問，瞭解美國聯邦所得税法在其特定情況下的應用情況，以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法律或任何州、地方或非美國税收管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股所產生的任何税務後果。

我們普通股的分派(如果有)通常將構成美國聯邦所得税目的的股息，其支付範圍為根據美國聯邦所得税原則確定的從當前或累計收益和利潤中支付的股息。如果分銷超過我們當前和累計的收益和利潤，則超額將被視為非美國持有人投資的免税回報，最高可達該持有人在該持有人普通股中的調整税基，並相應地減少(但不低於零)非美國持有人在該股票中的税基。一旦非美國持有人的調整税基減至零，任何剩餘的超額分配將被視為資本收益，受以下“銷售收益或其他應税處置”中所述的税收處理{br

我們的普通股的。“任何此類分發也將受到以下標題為”扣繳和信息報告要求-FATCA“一節的討論。”

根據本節以下兩段中的討論，支付給非美國持有人的股息一般將按 30%的税率或美國與該持有人居住國之間適用的所得税條約所規定的較低税率預扣美國聯邦所得税，但前提是該非美國持有人有資格享受任何此類所得税條約的利益。

被視為與非美國持有者在美國境內進行的交易或業務有效相關的股息，如果適用的所得税條約如此規定，可歸因於非美國持有者在美國境內維持的常設機構或固定基數，如果非美國持有者滿足適用的認證和披露要求，則一般免除30%的預扣税。然而，此類美國有效關聯收入，扣除指定的扣除和信貸後，按適用於美國人的相同分級美國聯邦所得税税率徵税(如《守則》中所定義)。在某些情況下，被分類為公司的非美國持有人收到的任何與美國有效相關的收入也可能需要按30%的税率或美國與該持有人的居住國之間適用的所得税條約所規定的較低税率繳納額外的“分支利得税”。

我們普通股的非美國持有人聲稱受益於美國與該持有人的居住國之間的適用所得税條約，需要向適用的扣繳義務人提供正確執行的IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E或其他適用表格(或後續表格)，並滿足適用的認證和其他要求。敦促非美國持有者就其根據相關所得税條約享有的福利向其税務顧問諮詢。根據所得税條約，有資格享受美國預扣税減免税率的非美國持有人可以通過及時向美國國税局提交美國納税申報表，獲得任何超額預扣金額的退款或信貸。對於任何此類非美國持有人未能提供適當執行的適用IRS表格W-8(或其他適用或後續表格)，我們概不負責。

根據以下“扣繳和信息報告要求--FATCA”項下的討論，非美國持有人一般不會對該持有人出售普通股或其他應税處置普通股所獲得的任何收益繳納任何美國聯邦所得税，除非：

我們普通股的股份在死亡時由不是美國公民或居民的個人擁有或被視為擁有，這是為美國聯邦遺產税目的專門定義的，被視為美國Situs資產，並將包括在美國聯邦遺產税目的的個人總遺產中。因此，除非適用的遺產税或美國與該個人居住國之間的其他條約另有規定，否則此類股份可能需要繳納美國聯邦遺產税。

我們必須每年向美國國税局和每個非美國持有者報告我們向這些持有者支付的普通股分派的總金額，以及與此類分派有關的預扣税款(如果有的話)。非美國持有者可能必須遵守特定的認證程序，以確定持有者不是美國人(如守則中所定義)，以避免按照適用的比率對我們普通股的股息進行備份扣繳。支付給須預扣美國聯邦所得税的非美國持有者的股息，如上文“普通股上的分配”中所述，一般將免除美國備份預扣。儘管有上述規定，如果我們實際知道或有理由知道非美國持有人是美國人(如代碼中定義的)但不是豁免收件人，則備份扣繳可能適用。

信息報告和備份扣繳一般適用於非美國持有人通過或通過任何經紀人(美國或外國)的美國辦事處處置我們的普通股的收益，除非持有人證明其非美國持有人的身份並滿足某些其他要求，或以其他方式確立豁免。一般情況下，信息報告和備份扣繳不適用於通過經紀人的非美國辦事處在美國境外完成交易的非美國持有人的處置收益付款。但是，為了信息報告的目的，通過具有大量美國所有權或運營的經紀人的非美國辦事處實施的處置一般將以類似於通過經紀人的美國辦事處實施的處置的方式處理。非美國持有人應向自己的税務顧問諮詢信息報告和備份扣繳規則對其的應用。信息報税表的複印件可提供給非美國人所在國家的税務當局。

持有人根據特定條約或協議的規定居住或合併。備份預扣不是附加税。根據備份扣繳規則從支付給非美國持有人的任何金額都可以根據非美國持有人的美國聯邦所得税負債(如果有)退還或貸記，前提是及時向美國國税局提交適當的索賠。

外國賬户税收合規法(FATCA)通常對支付給外國實體的普通股的股息或出售或其他處置所得的毛收入徵收30%的美國聯邦預扣税，除非(I)如果該外國實體是“外國金融機構”，(如代碼所定義)該外國實體承擔某些盡職調查，報告，預扣和認證義務，(Ii)如果該外國實體不是“外國金融機構，“此類外國實體標識其某些美國投資者(如果有的話)，或(Iii)該外國實體根據FATCA獲得豁免。這種預扣也可能適用於出售或其他處置我們的普通股的總收益，儘管根據最近提出的美國財政部法規，沒有預扣將適用於這些總收益。擬議條例的序言明確，允許納税人(包括扣繳義務人)在定稿之前依賴擬議的條例。在某些情況下，非美國持有人可能有資格獲得此預扣税的退款或抵免。美國國與適用的外國之間的政府間協定可以修改本款所述的要求。非美國持有者應諮詢其税務顧問，瞭解此立法對他們對我們普通股的投資以及他們持有我們普通股的實體可能產生的影響，包括但不限於滿足適用要求的過程和期限，以防止在FATCA下徵收30%的預扣税。

前面關於美國聯邦税收的實質性考慮的討論僅供一般參考。這不是税務建議。潛在投資者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解購買、持有和處置我們的普通股的特定美國聯邦、州、地方和非美國税收後果，包括對適用法律的任何建議更改的後果。

根據本招股説明書附錄日期的承銷協議中的條款和條件，以下指定的承銷商，摩根士丹利有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司作為其代表(“代表”)，已分別同意購買，並且我們已同意分別向他們出售以下指明的股份數量：

承銷商和代表分別統稱為“承銷商”和“代表”。承銷商提供普通股股，但須接受我方的股份，並須事先出售。承銷協議規定，幾家承銷商支付和接受本招股説明書增刊提供的普通股的交付的義務，須經其律師批准某些法律事項和某些其他條件。承銷商有義務接受並支付本招股説明書增刊提供的所有普通股(如果採取任何此類股份)。但是，承銷商不需要承購或支付承銷商購買下文所述額外股份的選擇權所涵蓋的股份。

承銷商最初建議以本招股説明書增刊封面頁上列出的發行價格直接向公眾出售部分普通股，並向某些交易商提供部分普通股，其價格代表在公開發行價格下不超過每股$的優惠。普通股股份首次發行後，發行價格和其他銷售條款可能會不時由代表更改。

我們已授予承銷商一項選擇權，可從本招股説明書增刊之日起30天內行使，按本招股説明書增刊封面頁上列出的公開發行價格購買最多18，750，000美元的額外普通股股票，減去承銷折扣和佣金。在行使選擇權的情況下，每個承銷商將有義務在某些條件下購買額外普通股的大約相同百分比的額外普通股，與上一表中所有承銷商姓名旁邊列出的普通股股份總數之比表中承銷商姓名旁邊列出的數字相同。

下表顯示了每股和總公開發行價格，承銷折扣和佣金，以及支付給我們的費用前的收益。這些金額是在不行使和完全行使承銷商購買最多18，750，000美元普通股的選擇權的情況下顯示的。

估計我們應支付的銷售費用(不包括承銷折扣和佣金)約為450，000美元。我們已同意向承銷商報銷與金融行業監管局(Financial Industry Regulatory Authority)批准此產品相關的費用，最高可達35，000美元。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為“YMAB”。

我們和所有董事、高管和某些股東同意，未經摩根士丹利公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司事先書面同意。代表承銷商，我們和他們不會，也不會公開披露在本招股説明書增刊日期後90天內(就我們和我們的執行人員和董事而言)，以及對於某些其他股東在本招股説明書增刊日期後60天內(“限制期”)的意圖：(下稱“限制期”)：(下稱“限制期”)：。

上述任何此類交易是否將以現金或其他形式交付普通股或其他證券進行結算。此外，我們和每一個這樣的人都同意，未經摩根士丹利公司，摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司的事先書面同意。代表承銷商，我們或該等其他人在限制期間內不會對普通股的任何股份或可轉換或可行使的證券的登記提出任何要求或行使任何權利，或可交換為普通股的任何股份或證券將不會提出任何要求，或行使任何有關登記普通股或可轉換為普通股的證券的權利。

摩根士丹利 Stanley&Co.LLC，J.P.Morgan Securities LLC和BofA Securities，Inc.可全權酌情釋放普通股和其他證券，但須遵守上述全部或部分鎖定協議。

為了促進普通股的發行，承銷商可以進行穩定、維持或以其他方式影響普通股價格的交易。具體而言，承銷商可以出售比根據包銷協議有義務購買的股票更多的股票，從而形成空頭頭寸。如果空頭頭寸不大於承銷商根據期權可購買的股份數量，則包括賣空。承銷商可以通過行使選擇權或在公開市場購買股票來完成承保賣空。在確定股票來源以結束承保賣空時，承銷商將考慮與期權下的可用價格相比的股票公開市場價格。承銷商也可以賣出超過期權的股票，形成無遮蔽的空頭頭寸。承銷商必須通過在公開市場購買股票來平倉任何無擔保空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後公開市場中普通股的價格可能存在下行壓力，可能會對在本次發行中購買的投資者產生不利影響，則更有可能創建無實體空頭頭寸。作為促進本次發行的一種額外手段，承銷商可以在公開市場競購普通股，以穩定普通股的價格。這些活動可能會將普通股的市場價格提高或維持在獨立的市場水平之上，或阻止或延緩普通股市場價格的下降。承銷商不需要從事這些活動，並且可以隨時終止任何這些活動。

我們和承銷商已同意相互賠償某些責任，包括證券法下的責任。

參與本次發行的一個或多個承銷商或銷售集團成員(如果有)維護的網站上可能提供電子格式的招股説明書補充。代表可能同意向承銷商分配若干普通股，以出售給他們的在線經紀賬户持有人。互聯網分發將由代表分配給可能在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分發的承銷商。

承銷商及其附屬公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括證券交易、商業和投資銀行、財務諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、對衝、融資和經紀活動。某些承銷商及其各自的附屬公司不時為我們執行，並可能在未來為我們執行各種金融諮詢和投資銀行服務，為此他們已收到或將收到慣常費用和費用。

此外，在其各種業務活動的日常過程中，承銷商及其各自的關聯公司可以進行或持有廣泛的投資，併為自己的賬户和客户的賬户積極交易債務和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)，並可隨時持有此類證券和工具的多頭和空頭頭寸。此類投資和證券活動可能涉及我們的證券和工具。承銷商及其各自的關聯公司也可以就此類證券提出投資建議或發表或表達獨立的研究意見，或

工具，並可隨時持有或向客户推薦他們購買此類證券和工具的多頭或空頭頭寸。

對於歐洲經濟區的每個成員國(每個成員國都是“成員國”)，不得在該成員國向公眾提出股份要約，但以下情況除外：

在向金融中介提供任何股份的情況下，如招股説明書條例第5條使用該術語，則每一此類金融中介將被視為表示，承認並同意其在要約中收購的股份並非以非全權方式代表收購，也未為了其要約或轉售給，在可能導致向公眾提出任何股份要約的情況下(在會員國向如此定義的合格投資者要約或轉售除外)，或在已事先獲得代表同意的情況下對每一建議要約或轉售的情況下的人員。

為本規定的目的，就任何成員國的任何股份而言，“向公眾提出股份要約”是指以任何形式並通過關於要約條款和將被要約股份的充分信息的通信，以使投資者能夠決定購買股份，“招股章程條例”意指(歐盟) 2017/1129(經修訂)。

按照 National Instrument 45-106 Prospectus Exemptions或證券法(安大略省)第73.3(1)節的定義，股票只能出售給購買或被視為正在購買的委託人，如National Instrument 45-106 Prospectus Exemptions或證券法(安大略省)第73.3(1)節所定義，並且是National

文書31-103 註冊要求、豁免和持續註冊義務。任何股份的轉售必須按照適用證券法招股説明書要求的豁免或不受限制的交易進行。

加拿大某些省或地區的證券法如果本招股説明書(包括對其的任何修訂) 包含失實陳述，則可向購買者提供撤銷或損害賠償的補救措施，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償的補救措施。購買者應參考購買者所在省份或地區證券立法的任何適用條款，瞭解這些權利的詳情或諮詢法律顧問。

根據國家票據33-105承銷衝突(NI 33-105)第3A.3節(或非加拿大管轄區政府發行或擔保的證券，第3A.4節)，承銷商不需要遵守NI 33-105關於與本次發售相關的承銷商利益衝突的披露要求。

股票可能不會在瑞士公開發售，也不會在六瑞士交易所(“六”)或瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易設施上市。本文件是在沒有考慮根據ART的發行招股説明書的披露標準的情況下編制的。652A或第(1)款。瑞士義務法典1156或根據ART上市招股説明書的披露標準。27英尺瑞士境內任何其他證券交易所或受監管交易機構的六項上市規則或上市規則。本文件以及與股份或要約有關的任何其他要約或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。

本文件或與發售有關的任何其他發售或營銷材料，本公司，股份已經或將向任何瑞士監管機構提交或批准。特別是，本文件將不會提交給瑞士金融市場監督管理局(“FINMA”)，也不會監督股票要約根據瑞士聯邦集體投資計劃法(“CISA”)沒有也不會被授權。根據CISA向集體投資計劃中的利益收購者提供的投資者保護不適用於股份收購者。

本招股説明書附錄涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)提供的證券規則 (“DFSA”)的豁免要約。本招股説明書增刊僅適用於分發給DFSA提供證券規則中指定類型的人員。不得將其交付給任何其他人或由任何其他人依賴。DFSA沒有審查或驗證與豁免優惠相關的任何文件的責任。DFSA未批准本招股説明書附錄，也未採取步驟驗證此處列出的信息，對招股説明書附錄不承擔任何責任。本招股説明書增刊所涉及的股份可能缺乏流動性和/或受轉售限制。收購要約股份的潛在購買者應對股份進行自己的盡職調查。如果您不理解本招股説明書附錄的內容，您應該諮詢授權的財務顧問。

本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，股份未被要約或出售或導致成為認購或購買邀請的標的，並且不會被要約或出售或導致成為認購或購買邀請的標的，以及本招股説明書或本招股説明書中的任何其他文件或材料

與股份的要約或出售，或邀請認購或購買的聯繫尚未分發或分發，也不會直接或間接地分發或分發給新加坡的任何人，但(I)根據SFA第274條不時修改或修改(“SFA”)的機構投資者(如新加坡“證券和期貨法”(第289章)第4A節所定義)，(Ii)根據《SFA》第275(1)條向相關人員(如《SFA》第275(2)條所定義)，或根據《SFA》第275(1A)節規定的任何人，並根據《SFA》第275條規定的條件，或 (Iii)，按照《SFA》任何其他適用條款，並按照《SFA》任何其他適用條款的條件，向相關人員(如《SFA》第275(1)條所定義)或任何人。

如果股份是由以下相關人員根據《SFA》第275條認購或購買的：

該公司的證券或基於證券的衍生品合同(SFA第2(1)節定義的每個條款)或受益人在該信託中的權利和權益(無論如何描述 )不得在該公司或該信託根據SFA第275條提出的要約獲得股份後的六個月內轉讓，但以下情況除外：

該等股份並無或將不會以任何文件在香港發售或出售，但“證券及期貨條例”(第。章)所界定的(A)至 “專業投資者”除外。香港法例第571條及根據該條例訂立的任何規則；或(B)在其他情況下不會導致該文件是“公司條例”(第288章)所界定的“招股章程”。32)或不構成該條例所指的向公眾作出的要約。沒有與股份有關的廣告、邀請或文件已經或可能由任何人為發行目的(不論在香港或 )而發出或已經或可能由任何人管有，而該廣告、邀請或文件是針對或其內容可能會被訪問或閲讀的，香港公眾(除非根據香港證券法獲準如此行事)，但就只處置或擬處置予香港以外的人或“證券及期貨條例”及根據該條例訂立的任何規則所界定的“專業投資者”的股份而言，則屬例外。

沒有根據日本“金融工具和匯兑法”(1948年第25號法律，經修訂)(“FIEL”)第4條第1款對普通股收購申請的徵集進行或將進行登記。

因此，普通股的股份沒有直接或間接地提供或出售，也不會直接或間接地在日本或為任何居民的利益而提供或出售

日本 (此處使用的術語是指居住在日本的任何人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體)或向他人直接或間接地在日本或為任何日本居民的利益再提供或再銷售，除非是根據註冊要求的豁免，以及在其他方面符合FIEL和日本其他適用的法律和法規。

請注意，與普通股股票有關的新發行證券或二級證券(如FIEL第4條第2款所述)的招標構成“僅限QII私募”或“僅限QII二級發行”(兩者均如FIEL第23-13條第1款所述)。對於FIEL第4條第1款另有規定的任何此類邀約，尚未就普通股股份進行披露。普通股只能轉讓給QII。

請注意，與普通股股票有關的新發行證券或二級證券(如FIEL第4條第2款所述)的募集構成“少量私募”或“少量私募二次發行”(如FIEL第23-13條第4款所述)。尚未披露FIEL第4條第1款另有規定的任何此類募集普通股只能整體轉讓，不得再細分給單個投資者。

沒有向澳大利亞證券和投資委員會(“ASIC”)提交與此次發行有關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書不構成“公司法” 2001(“公司法”)規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也不聲稱包括“公司法”規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。

在澳大利亞，任何股份要約只能向“成熟投資者”( 公司法第708(8)節含義)、“專業投資者”( 公司法第708(11)節含義)或其他依據公司法第708條所載一項或多項豁免的人員(“豁免投資者”)提出，以便根據公司法第6D章在不向投資者披露的情況下提供股份是合法的。

豁免投資者在澳大利亞申請的股份不得在根據要約配發之日後12個月內在澳大利亞發售，除非根據公司法第6D章不需要根據公司法第708條的豁免向投資者披露或否則要約是根據符合公司法第6D章的披露文件提出的。任何購買股票的人都必須遵守這些澳大利亞的銷售限制。

本招股説明書僅包含一般信息，不考慮投資目標、財務狀況或任何特定人員的特殊需求。它不包含任何證券建議或金融產品建議。在作出投資決定之前，投資者需要考慮本招股説明書中的信息是否適合其需要、目標和情況，必要時，就這些問題徵求專家意見。

此處提供的普通股的有效性將由Satterlee Stephens LLP，New York，New York為我們傳遞。與本次發行有關的某些法律事項將由Searman&Sterling LLP傳遞給承銷商。

本招股説明書附錄中引用截至2018年12月31日的 Form 10-K年度報告的財務報表是根據獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)的報告併入的，普華永道是一家經該事務所授權作為審計和會計專家的。

我們根據《交換法》的報告和信息要求，向SEC提交年度、季度和當前報告、代理聲明和其他信息。我們的證券交易委員會備案文件可以在證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上向公眾公佈我們向SEC提交的某些信息的副本也可以在我們的網站www.ymabs.com上找到。我們網站上包含的信息未通過引用納入本招股説明書，因此不屬於本招股説明書或任何招股説明書附錄的一部分。此外，我們將提供一份完整的聲明，説明我們指定的每一類或每一系列股票的相對權利和偏好，以及對我們股票的所有權或轉讓給任何股東的任何限制，應要求並不收取任何費用。對於此類副本的書面請求，應直接與Y-mAbs治療公司聯繫，地址是紐約公園大道230號，Suite3350，New York，NY 10169，或通過電話請求(646)885-8505。

此招股説明書附錄是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明包含比本招股説明書增刊和附帶的關於我們和證券的招股説明書更多的信息，包括某些展品和時間表。您可以從SEC的網站獲得註冊聲明的副本。

SEC允許我們通過引用將我們提交的信息和報告納入本招股説明書附錄和附帶的招股説明書，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用納入的信息是本招股説明書補充資料和附帶的招股説明書的重要部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代已經通過引用納入的信息。我們通過引用將以下列出的我們已經向SEC提交的文件(那些文件或那些未被視為提交的文件部分除外)和任何未來的文件(不包括根據Form 8-K第2.02或第7.01項提供的當前報告和以與此類項目相關的形式提交的證物，除非該Form 8-K 明確規定相反)根據第13(A)、13(C)、14或15(D)條向SEC提交包括在提交本註冊聲明之日之後、本註冊聲明生效之前提交的所有文件，但在我們出售所有證券之前，任何未來報告或文件的任何部分除外，這些報告或文件是根據這些條款提供的且未被視為提交的：

本招股説明書附錄、附帶招股説明書或通過引用併入或被視為納入本招股説明書附錄或附帶招股説明書的文件中包含的任何陳述，將被視為為本招股説明書附錄和附帶招股説明書的目的而被修改或取代，只要本招股説明書附錄、附帶招股説明書或任何其他隨後提交的文件中包含的聲明被視為通過引用併入本招股説明書附錄或附帶的招股説明書而被修改或取代任何如此修改或取代的陳述將不會被視為構成本招股説明書附錄和附帶招股説明書的一部分，除非被如此修改或取代。

應請求，我們將免費向收到本招股説明書增刊副本的每個人(包括任何受益所有者)提供一份通過引用併入本招股説明書增刊和附帶招股説明書但未與招股説明書增刊或附帶招股説明書一起交付的文件的副本。您可以索取這些文件和我們通過引用特別納入本招股説明書增刊和附帶招股説明書中作為證物的任何展品的副本，免費通過寫信或致電聯繫我們：Y-mAbs Treeutics，Inc.，230Park Avenue，Suit3350，New York，NY 10169，注意：祕書或致電(646)885-8505。

本招股説明書附錄和附帶的招股説明書是我們向證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。我們在這份註冊聲明中加入了展品。您應仔細閲讀展品，瞭解可能對您重要的條款。

您應僅依賴本招股説明書增刊和附帶招股説明書中引用的或提供的信息。我們沒有，承銷商也沒有，授權任何人向您提供不同的信息。我們和承銷商不會在任何不允許提供這些證券的司法管轄區提供這些證券。您不應假設本招股説明書附錄或附帶招股説明書或通過引用合併的文件中的信息在除本招股説明書附錄、附帶招股説明書或這些文件前面的日期之外的任何日期都是準確的。

我們可能不時在一個或多個系列、類別或組合中發行本招股説明書中描述的證券本金總額不超過300，000，000美元的一項或多項發行。我們可以單獨提供這些證券，也可以以單位形式一起提供。我們將在適用的招股説明書中指定補充所提供證券的條款。我們還可能授權向您提供與這些產品相關的一份或多份免費編寫的招股説明書。招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。有關我們如何進行普通股銷售的更多信息，請參閲下面的“分銷計劃”。

我們在本招股説明書中提供的證券可以直接出售給投資者，賣給承銷商或通過承銷商，也可以賣給其他購買者或通過代理。我們將在適用的招股説明書附錄中列出任何承銷商或代理的名稱以及任何費用、轉換或折扣安排。

在您投資於我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、任何招股説明書補充或修訂以及任何相關的自由寫作招股説明書，以及任何通過引用合併的文件。

本招股説明書不得用於完成任何證券的銷售，除非附有招股説明書補充説明。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“YMAB”。2019年9月26日，根據Nasdaq Global Select Market的報告，我們普通股的收盤價為每股26.98美元。

投資我們的證券涉及很高的風險。您應仔細審查本招股説明書中包含的 “風險因素”標題下描述的風險和不確定性，從本招股説明書第2頁開始，以及任何適用的招股説明書附錄中包含的類似部分，以及通過引用納入本招股説明書的其他文件中的類似標題。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，或確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

		頁

關於本招股説明書			1
危險因素			2
關於前瞻性陳述的警示聲明			3
公司			5
收益的使用			6
我們可能提供的證券			7
股本説明			8
債務證券説明			13
手令的描述			21
單位説明			23
證券法定所有權			24
分配計劃			28
法律事項			31
專家			31
在那裏可以找到更多信息			31
以引用方式成立為法團			32

本招股説明書是我們使用“擱置” 註冊過程向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分。在此貨架登記過程中，我們可以不時在一次或多次發行中出售本招股説明書中描述的證券的任何組合，總髮行價最高可達300，000，000美元。

本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都將提供一個或多個招股説明書補充資料，其中將包含有關發售條款的具體信息。我們可能授權向您提供的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在投資任何提供的證券之前，您應該閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書補充資料和任何相關的自由寫作招股説明書，以及從本招股説明書第31頁開始的標題“哪裏可以找到更多信息”和從本招股説明書第32頁開始的“通過引用註冊”標題下描述的附加信息。

您應僅依賴本招股説明書、適用招股説明書附錄或由我們或代表我們向SEC提交的任何相關自由寫作招股説明書中包含或引用的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。本招股説明書、任何適用的招股説明書補充或任何相關的自由寫作招股説明書不構成要約出售或要約購買除適用招股説明書補充所述的註冊證券以外的任何證券，或在任何情況下出售要約或要約購買此類證券是非法的。您應假設本招股説明書、任何招股説明書增刊、通過引用合併的文件和任何相關的自由寫作招股説明書中出現的信息僅在它們各自的日期內是準確的。自這些日期以來，我們的業務財務狀況、運營結果和潛在客户可能已經發生了重大變化。

本招股説明書包含此處描述的某些文檔中包含的某些條款的摘要，但參考實際文檔以獲得完整信息。彙總的所有全部由實際單據限定其整體。本文提及的一些文件的副本已經提交、將提交或將作為作為本招股説明書的一部分的註冊聲明的證物，並且您可以獲得這些文件的副本，如下所述，在“您可以找到更多信息的地方”標題下。

除此處另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書中對“Y-mAbs”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”以及類似詞語的引用是指 Y-mAbs治療公司。和我們全資擁有的丹麥子公司Y-mAbs治療公司A/S。

“Y-mAbs®” 是我們的註冊商標。本招股説明書中出現的本公司的任何其他商標或服務標記都是Y-mAbs治療公司的財產。本招股説明書中出現的所有其他商標、商號和服務標記都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中的商標和商號不含®和符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會在適用法律下最大限度地主張其權利的任何指示。我們不打算使用或展示其他實體的商號、商標或服務標記來暗示與任何其他實體的關係或認可或由任何其他實體贊助我們。

投資我們的證券涉及很高的風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險以及通過引用納入本招股説明書、任何招股説明書附錄和任何相關自由寫作招股説明書的文件中的風險，以及我們通過引用包括或納入本招股説明書、任何適用招股説明書附錄和任何相關自由寫作招股説明書的其他信息。我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到任何這些風險的具體化的重大不利影響。由於任何這些風險的實現，我們證券的交易價格可能會下降，您可能會失去全部或部分投資。本招股説明書和以引用方式併入本文的文件也包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括以下描述的風險以及通過引用併入本文的文件中，包括我們最近的Form 10-K年度報告和季度Form 報告Form 10-Q以及我們在本招股説明書日期後提交給SEC的Form 10-Q或Form 8-K的任何後續季度報告或當前報告，所有這些報告均通過以下方式合併請仔細閲讀下面題為“關於前瞻性聲明的警示聲明”的部分。任何這些風險的發生都可能導致您失去對所提供證券的全部或部分投資。

本招股説明書和任何招股説明書附錄、任何相關的自由寫作招股説明書，包括我們通過引用納入本招股説明書、任何招股説明書附錄和任何相關自由寫作招股説明書中的文件，包含修訂後的1933年“證券法”第27A條、或“證券法”和修訂後的“1934年證券交易法”21E節或“交易法”含義內的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。本招股説明書和每個招股説明書附錄中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括我們通過引用納入本招股説明書和每個招股説明書附錄中的文件，包括關於我們的業務戰略、未來運營及其結果、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、當前和未來產品、產品批准、研發成本、當前和未來合作、成功的時間和可能性、管理計劃和目標、預期市場增長和當前未來結果的陳述這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。“預期”、“相信”、“繼續”、“ ”可能、“估計”、“期望”、“考慮”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述，儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些標識詞。

本招股説明書、任何招股説明書補充和任何相關自由寫作招股説明書中的前瞻性陳述，包括我們通過引用納入本招股説明書、任何招股説明書附錄和任何相關自由寫作招股説明書的文件，反映我們對未來事件或未來財務業績的當前看法，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括(但不限於)“風險因素”一節和本招股説明書中其他地方提到的那些因素，以及我們通過引用納入的文件。鑑於這些不確定因素，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除法律規定外，我們沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述，即使將來有新的信息可用。

本招股説明書、任何招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書，包括我們通過引用納入本招股説明書、任何招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書的文件，包含關於我們的行業、我們的業務和某些疾病的市場的估計、預測和其他信息，包括關於這些市場的估計規模以及某些疾病的發病率和流行率的數據。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息固有地受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況有很大不同。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方、行業、醫療和一般出版物、政府數據和類似來源準備的報告、研究調查、研究和類似數據中獲得本行業、業務、市場和其他數據。

我們是一家後期臨牀生物製藥公司，專注於開發新型、基於抗體的治療癌症產品並將其商業化。我們有一個廣泛而先進的產品系列，包括兩個關鍵階段的候選產品-Naxitamab和omburtamab，它們分別針對表達GD2和B7-H3的腫瘤。我們正在開發用於治療復發或難治性，或R/R，高風險神經母細胞瘤，或NB的兒科患者的Naxitamab，以及用於治療來自NB的中樞神經系統(CNS)或軟腦膜轉移(LM)的兒科患者的放射性標記 omburtamab。NB是一種罕見且幾乎完全發生在交感神經系統的兒科癌症，CNS/LM是NB的一種罕見且通常是致命的併發症，其中疾病擴散到CNS中圍繞大腦和脊髓的膜或腦膜。

我們於2015年4月30日根據特拉華州法律註冊成立。2018年9月25日，我們完成了普通股的首次公開發行(IPO)。

我們的主要行政辦公室位於紐約公園大道230號，Suite3350，New York，New York 10169，我們的電話號碼是(646)885-8505。我們的公司網站地址為www.ymabs.com好的。我們的網站和網站上包含的或可通過網站訪問的信息將不被視為通過引用納入本招股説明書，也不被視為本招股説明書的一部分。您在決定是否購買我們的證券時不應依賴任何此類信息。

我們目前打算使用出售我們根據本招股説明書提供的任何證券的淨收益，如適用的招股説明書附錄或我們可能授權向您提供的任何相關自由寫作招股説明書中所示。

本招股説明書包含我們可能不時提供的證券的簡要説明。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。這些摘要描述並不意味着每個安全的完整描述。我們可能提供的任何證券的特定條款將在適用的招股説明書附錄中描述。

以下對我們普通股和優先股權利的描述，以及我們在任何適用招股説明書附錄和任何自由寫作招股説明書中包括的附加信息，概括了我們股本的重要條款和規定。以下對我們股本的描述並不表示是完整的，並受我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程的完整約束，這些章程是作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物，和適用的法律的證明。，，以及適用的法律。我們普通股和優先股的條款也可能受到特拉華州法律的影響。

我們的授權股本包括100，000，000股普通股，每股票面價值0.0001美元，以及5，500，000股優先股，票面價值每股0.0001美元。

截至2019年9月26日，我們的普通股流通股有34，593，666股，沒有優先股流通股。截至2019年9月26日，我們有42個普通股的記錄持有者。

每名普通股持有人有權就提交股東投票的所有事項，包括董事選舉，對每股股份投一票。我們修正和重述的公司註冊證書和修正和重述的章程沒有規定累積投票權。正因為如此，在任何董事選舉中有權投票的多個普通股的持有者，如果他們應該選擇的話，可以選舉所有參加選舉的董事。對於董事選舉以外的事項，在出席或代表法定人數的任何股東會議上，親身或由代理人出席並有權就該事項投票的股份的過半數表決權應為股東的行為，但法律另有規定的除外。在股東的所有會議上，親自出席或委派代表出席的已發行和未償還並有權投票的大多數股票的持股人構成處理事務的法定人數。

根據可能適用於任何當時尚未發行的優先股的偏好，普通股持有人有權獲得股息(如果有的話)，這可能由我們的董事會從合法可用資金中不時宣佈。

在我們的清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人將有權在償付我們所有的債務和其他債務並滿足授予任何當時未償還的優先股股份持有人的任何清算優先權後，按比例分享法律上可分配給股東的淨資產。

普通股持有人沒有優先購買權、轉換、認購或其他權利，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金規定。普通股持有人的權利、偏好和特權受制於我們未來可能指定的任何系列優先股的股份持有人的權利，並可能受到不利影響。

我們是截至2017年10月13日和2017年11月17日的某些註冊權協議的一方，在此統稱為註冊權協議，與我們普通股的某些持有人，包括我們的一些董事和5%的股東及其附屬機構和與我們的董事有關聯的實體。註冊權協議為我們普通股的持有人提供了要求我們在特定情況下根據證券法登記這些股份的權利，如下所述。截至2019年9月26日，根據註冊權協議享有註冊權的股份或可登記股份約佔我們已發行普通股的60%。根據這些權利進行登記後，這些股份將根據“證券法”自由交易，不受限制。

根據註冊權協議，可登記股份的持有人可以要求我們提交登記聲明或要求將其股份包括在登記聲明中，否則我們將提交登記聲明，在任何一種情況下，登記他們的普通股股份的轉售。這些註冊權受條件和限制的約束，包括在某些情況下，要約承銷商的權利限制此類註冊中包括的股份數量，以及我們在某些情況下有權在公司發起的註冊聲明的生效日期後90天(或首次公開發行的情況下為180天)之前的60天內，不實施所請求的S-1 或S-3註冊。或S-3註冊的截止日期為公司發起的註冊聲明的生效日期後90天(或首次公開發行的情況下為180天)。

任何持有人的登記權將在以下最早出現的情況下終止：(I)該持有人持有可登記股份的日期，(Ii) 規則144或證券法下的其他類似豁免可用於出售該持有人的所有可登記股份，而無需我們遵守規則144(C)(1)要求的當前發佈信息，以及(Iii)我們的首次公開發行五週年。

受註冊權協議中規定的特定限制的限制，註冊權協議中定義的不少於我們可註冊證券的大多數的持有人，共同行動，可以隨時書面要求我們根據證券法註冊未償還的可註冊證券，只要請求註冊的可註冊股份的總金額向公眾的預期總髮行價至少為1000萬美元。除特定例外情況外，我們沒有義務根據本要求條款提交註冊聲明超過兩次。

此外，在我們有資格根據證券法在表格S-3上提交登記聲明後的任何時間，在特定限制的情況下，大多數可登記證券的持有人或持有人可以書面要求我們在表格S-3上登記他們持有的全部或部分可登記證券，只要要求登記的可登記股份的總金額具有向公眾至少1000萬美元的預期總髮行價。

如果我們建議根據“證券法”提交一份登記聲明來登記我們的任何普通股，無論是為了我們自己的帳户還是為了我們不是可登記證券持有人的任何股東的帳户，以及在一種也允許登記證券的表格上，我們可登記證券的持有人有權獲得登記通知，並且，除特定的例外情況外，我們將被要求盡最大努力登記他們當時持有的可登記證券，他們要求我們登記。

根據註冊權協議，我們需要支付所有註冊費用，包括註冊費、印刷費費用、我們的律師和會計師的費用和支出以及合理的費用和支出

代表銷售股東的一名律師的金額不得超過50，000美元，但與任何要求或附帶註冊相關的任何承保折扣和佣金除外。

註冊權協議包含習慣交叉賠償條款，根據這些條款，我們有義務在登記聲明中出現重大錯誤陳述或遺漏時對銷售股東進行賠償，並且他們有義務賠償我們在登記聲明中被歸因於他們的重大錯誤陳述或遺漏。

我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，在一個或多個系列中發行最多5，500，000股優先股，並確定其權利、偏好、特權和限制。這些權利、優惠和特權可能包括股息權、轉換權、表決權、贖回權、清算優惠、償債基金條款和構成任何系列或該系列的指定的股份數量，其中任何或全部可能大於普通股的權利。優先股的發行可能會對普通股持有人的投票權以及這些持有人在清算時收到股息和付款的可能性產生不利影響。此外，優先股的發行可能會延緩、推遲或阻止我們的控制權或其他公司行為的改變。截至2019年9月26日，未發行優先股。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含某些條款，旨在增強我們董事會組成的連續性和穩定性的可能性，但這些條款可能會延遲、推遲或阻止我們未來的收購或控制權變更，除非此類收購或控制權變更得到我們董事會的批准。

我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程將我們的董事會分成三個級別，錯開的三年任期。此外，我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程規定，董事只能出於理由被免職，並且只有通過項持有人的贊成票才能罷免。²/3親自或委託代表出席並有權投票的我們股本的百分比。根據我們經修訂和重述的公司註冊證書和章程，我們董事會的任何空缺，包括董事會擴大導致的空缺，只能由當時擔任職務的大多數董事投票填補(儘管少於法定人數)，或由唯一的剩餘董事填補，不得由股東填補。此外，我們修改和重述的公司註冊證書規定，授權的董事人數只能通過董事會的決議進行更改。我們董事會的分類以及對股東罷免董事、更改授權董事人數和填補空缺的能力的限制可能會使第三方更難收購或阻止第三方尋求收購、控制我們公司。

股東訴訟；股東特別會議；股東提前通知要求提案和董事提名

我們修訂和重述的公司註冊證書和我們修訂和重述的章程規定，我們的股東在年度大會或特別股東大會上要求或允許採取的任何行動只能在適當地提交該會議之前採取，並且不能以書面行動代替會議。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程也規定，除法律另有規定外，股東特別會議只能由我們的董事會主席，我們的首席執行官或我們的董事會召集。此外，我們修訂和重述的章程為股東提案建立了提前通知程序，這些提案將提交股東年會，包括提名候選人競選我們的董事會成員。股東在年度會議上可以只考慮會議通知中指定的建議或提名，或者根據會議通知或指示提交會議的建議或提名

通過我們的董事會，或由有權在會議上投票並已及時以適當形式向我們的祕書發出書面通知的記錄在案的股東祕書在會議前提出該業務的意向。這些規定可能具有推遲到下一次股東會議的效果，這些行動受到我們大多數已發行有表決權證券的持有人的青睞。這些條款還可能阻止第三方對我們的普通股提出要約，因為即使第三方獲得了我們已發行的有表決權股票的大部分，它也可以作為股東採取行動，如選舉新董事或批准合併，只有在正式召開的股東大會上才能採取行動，而不是通過書面同意。

特拉華州普通公司法(DGCL)一般規定，除非公司的公司註冊證書或章程(視情況而定)要求更高的百分比，否則修訂公司註冊證書或章程需要有權就任何事項投票的多數股份的贊成票。我們修訂和重述的章程可以通過董事會的多數票或至少66名持有人的贊成票進行修訂或廢除。²/3我們所有股東有權在任何年度董事選舉中投的票的%。此外，持有至少66票的人投贊成票²/3我們所有股東有權在任何董事選舉中投票的%需要修改或廢除或採用任何與上述修訂和重述的公司註冊證書的任何規定不一致的規定。

我們必須遵守特拉華州普通公司法(DGCL)第203條的規定。一般而言，第203條禁止公開持股的特拉華州公司在“感興趣的股東”成為感興趣的股東之後的三年內與該“感興趣的股東”進行“業務合併”，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。“企業合併”包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而使感興趣的股東獲得財務利益。“感興趣的股東”是指在確定感興趣的股東身份之前的三年內，與關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有公司15%或更多有表決權股票的人。

根據第203條，禁止公司與感興趣的股東之間的商業合併，除非它滿足以下條件之一：在股東成為感興趣的股東之前，我們的董事會批准了該商業合併或導致該股東成為感興趣的股東的交易；在導致股東成為感興趣股東的交易完成後，感興趣的股東在交易開始時至少擁有公司流通股的85% ，不包括為確定流通股的目的而持有的股份，在某些情況下，不包括由董事和高級管理人員以及員工持股計劃的人所擁有的股份；或者在股東產生興趣之時或之後，業務合併得到公司董事會的批准，並在年度或特別股東大會上由至少三分之二的非感興趣股東擁有的已發行有表決權股票的贊成票批准。

我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代論壇，否則特拉華州法院應是(1)代表我們公司提起的任何衍生訴訟或程序，(2)任何主張我們的董事，高級管理人員，員工或股東違反對我們公司或我們股東的信託責任的索賠的任何訴訟的唯一和唯一的論壇，(3)根據 DGCL的任何規定或DGCL賦予特拉華州法院管轄權的任何主張索賠的行動，或(4)主張依據我們經修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程(在每種情況下，它們可能會不時修訂)或受內部事務原則管轄的任何規定提出索賠的任何行動。(3)根據 DGCL的任何規定或DGCL向特拉華州法院授予管轄權的任何訴訟，或(4)根據我們經修訂和重述的公司註冊證書或經修訂和重述的附例(在每種情況下，它們可能會不時修訂)或受內部事務原則管轄的任何主張的任何訴訟。此排他性論壇條款不適用於為執行“證券法”或“交易法”或聯邦法院具有排他性管轄權的任何其他索賠而提出的任何責任或義務而提起的訴訟。在任何此類索賠可能基於的範圍內

聯邦法律聲明，《交換法》第27條對所有為執行《交換法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的訴訟建立了專屬的聯邦管轄權。此外，“證券法”第22條規定了聯邦和州法院對所有為執行“證券法”或其下的規則和法規所規定的任何義務或責任而提起的訴訟的同時管轄權。儘管我們經過修訂和重述的公司註冊證書包含上述論壇條款的選擇，法院有可能裁定此類條款不適用於特定的索賠或訴訟，或此類條款不可強制執行。

授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准，受納斯達克全球精選市場上市要求施加的任何限制。這些額外的股份可用於各種公司融資交易、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得我們控制權的嘗試更加困難或受到阻礙。

我們普通股的轉讓代理和登記機構是美國股票轉讓和信託公司LLC。轉賬代理和註冊商的地址是紐約布魯克林第15大道6201號，郵編11219。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，代碼為“YMAB”。

以下描述，以及我們在任何適用的招股説明書補充或自由寫作招股説明書中包括的附加信息，概括了我們可能根據本招股説明書提供的債務證券的某些一般條款和規定。當我們提出出售特定系列的債務證券時，我們將在本招股説明書的補充中描述該系列的具體條款。我們還將在附錄中説明本招股説明書中描述的一般條款和規定在多大程度上適用於特定系列的債務證券。如果招股説明書附錄中包含的信息與本摘要描述不同，您應該依賴招股説明書附錄中的信息。

我們可以單獨發行債務證券，也可以與本招股説明書中描述的其他證券一起發行，或在轉換或行使時發行，或作為交換髮行本招股説明書中描述的其他證券。債務證券可能是我們的高級、高級從屬或從屬債務，除非在本招股説明書的補充中另有規定，債務證券將是我們的直接、無擔保債務，可能以一個或多個系列發行。

債務證券將根據我們與招股説明書附錄中指定的受託人之間的契約發行。我們已經總結了以下契約的精選部分。摘要不完整。契約的形式已經作為註冊聲明的證物提交，您應該閲讀契約中可能對您重要的條款。在下面的摘要中，我們包含了對契約的章節編號的引用，以便您可以輕鬆找到這些條款。摘要中使用的大寫術語和此處未定義的術語具有契約中指定的含義。

每一系列債務證券的條款將由或根據我們董事會的決議確定，並以董事會決議、高級官員證書或補充契約中規定的方式確定。(第2.1節)每個債務證券系列的特定條款將在與該系列相關的招股説明書附錄(包括任何定價附錄或條款表)中描述。

我們可以根據契約發行無限量的債務證券，這些債務證券可能是一個或多個具有相同或不同期限的系列，可以是面值、溢價或折扣。 (第2.2節)我們將在招股説明書附錄(包括任何定價補充或條款單)中闡述與所提供的任何一系列債務證券、債務證券的合計本金金額和以下條款(如果適用)有關的內容：

我們可以發行債務證券，其金額低於其規定的本金金額，在根據契約的條款宣佈加速到期日時到期和支付。我們將在適用的招股説明書附錄中向您提供適用於任何這些債務證券的聯邦所得税考慮因素和其他特殊考慮事項的信息。

如果我們以一種或多種外幣或一個或多個外幣單位計價任何債務證券的購買價格，或如果任何系列債務證券的本金和溢價(如果有) 和利息以外幣或一個或多個外幣單位支付，我們將向您提供有關限制、選舉、一般税務考慮、特定條款和其他有關發行債務證券和該等外幣或外幣單位的信息

每種債務證券將由一個或多個以寄存信託公司(DTC或 The Depositary)名義註冊的全球證券或保管人(我們將全球債務證券代表的任何債務證券稱為“賬面登記債務證券”)或以最終註冊形式發行的證書(我們將把證書證券代表的任何債務證券稱為“證書債務證券”)來代表，如適用的招股説明書附錄所述。除以下“全球債務證券和記賬系統”標題下所述外，賬面記賬債務證券將不能以證書形式發行。

已認證債務證券。您可以根據契約條款在我們為此維護的任何辦事處轉讓或交換認證債務證券。 (第2.4節)任何轉讓或交換認證債務證券都不會收取服務費，但我們可能要求支付足以支付與轉讓或交換相關的任何税收或其他政府費用。(第2.7條)

您只能通過交出代表該等認證債務證券的證書，並由我們或證書的受託人向新持有人重新發行，或由我們或受託人向新持有人發行新證書，才能實現認證債務證券的轉讓以及獲得認證債務證券本金、溢價和利息的權利。

全球債務證券和賬簿錄入系統。代表賬面分錄債務證券的每一種全球債務證券將存放在寄存人或代表寄存人，並在中登記為寄存人或寄存人的代名人。有關更多信息，請參閲題為“全球證券”的部分。

我們將在適用的招股説明書中補充適用於任何債務證券發行的限制性契約。 (第四條)

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則債務證券將不包含任何可能在我們發生控制權變更或高槓杆交易(無論此類交易是否導致控制權變更)對債務證券持有人產生不利影響的情況下為債務證券持有人提供保護的任何條款。

我們不得與任何人(“繼承人”)合併或合併，或將我們的全部或基本上所有財產和資產轉讓或租賃給任何人(“繼承人”)，除非：

儘管有上述，我們的任何子公司都可以合併、合併或將其全部或部分財產轉讓給我們。(第5.1條)

“違約事件”就任何一系列債務證券而言，指下列任何一種：

與特定系列債務證券有關的違約事件(破產、破產或重組的某些事件除外)不一定構成與任何其他系列債務證券有關的違約事件。(6.1節)某些違約事件的發生或契據下的加速可能構成我們或我們的子公司不時未償還的某些債務下的違約事件。

我們將在知悉此類違約或違約事件發生後30天內向受託人提供任何違約或違約事件的書面通知，該通知將合理詳細描述此類違約或違約事件的狀態以及我們正在採取或打算採取的行動。(第6.1條)

如果發生並持續發生任何系列的債務證券違約事件，則受託人或該系列未償還債務證券本金不少於25% 的持有人可以書面通知我們(如果持有人給予受託人)，宣佈到期並立即支付該系列的本金(或者，如果該系列的債務證券是貼現證券，則該系列的條款中可能指明的本金的那一部分)。如果該系列的債務證券是折價證券，則該系列的本金金額的該部分可能會在該系列的條款中指明，如果該系列的債務證券是折價證券，則受託人或該系列未償債務證券本金金額不少於25%的持有人可以通過書面通知宣佈到期並立即支付本金(如果該系列的債務證券是折價證券)該系列的所有債務證券。在

情況由於某些破產、破產或重組事件導致的違約事件，所有未償債務證券的本金(或該指定金額)以及應計和未付利息(如果有)將成為並立即到期和應付，而無需受託人或任何未償債務證券持有人的任何聲明或其他行為。在就任何系列債務證券作出加速聲明後的任何時間，但在受託人獲得支付到期款項的判決或判令之前，如果所有違約事件(不支付該系列債務證券的加速本金和利息(如有))均已按照契約的規定治癒或免除，則該系列未償還債務證券本金的過半數持有人可以撤銷和廢止加速事件(如有)。(B)在任何時間，就任何系列債務證券作出加速聲明後，但在受託人獲得支付到期款項的判決或判令之前，如果該系列債務證券的所有違約事件(未支付加速本金和利息除外)均已按照契約的規定得到治癒或免除，則持有該系列未償還債務證券本金的過半數持有人可以撤銷和廢止加速。(第6.2節)我們建議您參閲招股説明書附錄，該附錄涉及任何一系列債務證券，這些債務證券是貼現證券，關於在發生違約事件時加速此類貼現證券本金的一部分的特定規定。

契約規定，受託人可以拒絕履行任何義務或行使其在契約下的任何權利或權力，除非受託人收到令滿意的賠償，以抵償其在履行該義務或行使該權利或權力時可能招致的任何費用、責任或開支。(第7.1(E)條)在受託人的某些權利的規限下，在任何系列的未償還債務證券的本金中佔過半數的持有人有權指示進行任何法律程序的時間、方法和地點，以獲得受託人可獲得的任何補救或行使就該系列的債務證券而賦予受託人的任何信託或權力。(第6.12條)

任何系列債務擔保的持有人均無權就該契約提起任何司法或其他訴訟，或指定接管人或受託人，或根據該契約採取任何補救措施，除非：

儘管契約中有任何其他規定，任何債務擔保的持有人將有絕對和無條件的權利在該債務擔保中表示的到期日或之後收取該債務擔保的本金和溢價及任何利息，並提起強制執行訴訟。(第6.8條)

契約要求我們在財政年度結束後120天內向受託人提供一份關於遵守契約的聲明。(第4.3節)如果發生違約或違約事件並就任何系列的證券繼續發生，如果受託人的負責人知道，則受託人應在違約或違約事件發生後90天內，或(如果較晚)在受託人的負責人知道該違約或違約事件後90天內，將該系列的證券通知郵寄給的每個持有人。該契約規定，如果受託人真誠地確定扣繳通知符合該系列債務證券持有人的利益，則受託人可就該系列債務證券的任何違約或違約事件(該系列的任何債務證券的付款情況除外)向債務證券的持有人扣發通知。 (第7.5節)

我們和受託人可以修改、修改或補充任何系列的契約或債務證券，而無需任何債務證券的任何持有人的同意：

我們還可以在受到修改或修訂影響的每個系列未償還債務證券本金至少過半數的持有者同意的情況下對契約進行修改和修訂。如果修訂將：未經當時尚未償還的每個受影響債務證券的持有人同意，我們不得進行任何修改或修改：

除某些特定規定外，任何系列未償還債務證券本金至少過半數的持有人可代表該系列所有債務證券的持有人放棄遵守本契約的規定。(第9.2節)任何系列未償還債務證券本金過半數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人放棄該系列及其後果在契約下的任何過往違約，但拖欠支付該系列任何債務證券的本金或任何利息除外；但條件是，任何系列未償還債務證券本金過半數的持有人可以撤銷加速及其後果，包括任何相關的後果(第6.13條)

法律上的失敗。契約規定，除非適用的債務證券系列的條款另有規定，否則我們可以免除任何系列債務證券的任何和所有義務(某些例外情況除外)。我們將以信託方式向受託人存放資金和/或美國政府債務，或者，如果債務證券以美元以外的單一貨幣計價，則發行或導致發行這種貨幣的政府政府債務，通過按照其條款支付利息和本金，將提供資金或美國政府債務，數額足夠國家認可的獨立會計師事務所或投資銀行認為足以支付和清償每一期款項以及任何強制性償債基金付款，就該系列的債務證券而言，按照契據及該等債務證券的條款，該等付款的述明到期日。

只有在以下情況下才可能發生解除義務：我們已向受託人提交律師意見，聲明我們已從美國國税局收到或公佈了一項裁決自契約簽署之日起，適用的美國聯邦所得税法發生了變化，在任何一種情況下，基於的這種意見應確認，該系列債務證券的持有者將不會確認美國的收入、收益或損失退保和解約，並將按存款、退保和解約情況下的相同金額、相同方式和相同時間繳納美國聯邦所得税。如果沒有發生存款、退保和解約，將按相同的金額、方式和時間繳納美國聯邦所得税。(第8.3條)

對某些契約的違背。契約規定，除非適用的債務系列證券的條款另有規定，在符合某些條件時：

我們過去、現在或未來的董事、高級管理人員、僱員或證券持有人都不會對我們在債務證券或契約下的任何義務承擔任何責任，也不會對基於該等義務或其產生的任何索賠、或由於該等義務或其產生而提出的任何索賠承擔任何責任。通過接受債務擔保，每個持有人放棄並解除所有此類債務。這項豁免和釋放是發行債務證券的考慮的一部分。然而，根據美國聯邦證券法，這種放棄和釋放可能不能有效地免除責任，SEC認為這樣的放棄違反了公共政策。

契約和債務證券，包括任何由契約或債務證券引起或與之有關的索賠或爭議，將受紐約州法律的管轄。

契約將規定，我們、受託人和債務證券持有人(通過接受債務證券)在適用法律允許的最大限度內，不可撤銷地放棄在任何由契約、債務證券或其預期的交易產生或相關的法律程序中由陪審團審判的權利。

契約將規定，在紐約市的每個案件中，由契約或預期交易產生或基於契約或預期交易的任何法律訴訟、訴訟或訴訟可在位於紐約市的美利堅合眾國聯邦法院或紐約州法院提起，而我們，受託人和債務證券的持有人(通過接受債務證券)在任何此類訴訟中不可撤銷地服從此類法院的非排他性司法管轄權，而我們，受託人和債務證券持有人(通過他們接受債務證券)在任何此類訴訟中均可在位於紐約市的美利堅合眾國聯邦法院或紐約州法院提起訴訟，受託人和債務證券持有人不可撤銷地服從此類法院的非排他性司法管轄權契約將進一步將任何法律程序文件、傳票、通知或文件通過郵寄方式(在任何適用法規或法院規則允許的範圍內)送達契約中規定的當事人地址，對於在任何此類法院提起的任何訴訟、訴訟或其他法律程序，是法律程序的有效送達。契約還將進一步規定，我們、受託人和債務證券持有人(通過他們對債務證券的接受)不可撤銷地無條件放棄對在上述法院提出任何訴訟、訴訟或其他程序地點的任何異議，不可撤銷地無條件放棄並同意不對在不方便的論壇中提起的任何此類訴訟、訴訟或其他程序提出抗辯或索賠。(第10.10條)

我們可能會為購買我們的普通股或優先股或債務證券發行認股權證。我們可以單獨或與其他證券一起發行認股權證，認股權證可能附在任何已提供的證券上，也可能與任何已提供的證券分開。每一系列認股權證將根據我們與投資者或認股權證代理簽訂的單獨認股權證協議發出。以下權證和權證協議的重要條款摘要受引用適用於特定權證系列的權證協議和權證證書的所有條款的約束，並通過完整限定。根據招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與以下描述的條款不同。我們敦促您閲讀適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書，以及完整的權證協議和包含權證條款的權證證書。

任何認股權證發行的具體條款將在與發行相關的招股説明書附錄中説明。這些條款可能包括：

每個權證將使其持有人有權按適用招股説明書附錄中規定的或可計算的行使價購買債務證券的本金或優先股或普通股的股份數量。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證持有人可以在到我們在適用招股説明書附錄中規定的到期日的任何時間行使認股權證。在到期日結束營業後，未行使的認股權證將失效。

權證持有人可以兑換不同面額的新權證，出示轉讓登記，並在權證代理人的公司信託辦事處或任何其他辦事處行使

在適用的招股説明書附錄中註明。在任何購買債務證券的認股權證被行使之前，認股權證的持有人將沒有任何可在行使時購買的債務證券持有人的權利，包括接受相關債務證券的本金、溢價或利息的支付的任何權利，或執行適用契約中的契約的權利。在任何購買普通股或優先股的認股權證行使之前，認股權證的持有人將不具有相關普通股或優先股持有人的任何權利，包括任何權利

我們可以按一個或多個系列發行由本招股説明書提供的其他類型證券的任何組合組成的單位。我們可以通過我們將根據單獨協議頒發的單位證書來證明每個系列的單位。我們可以與單位代理商簽訂單位協議。每個單位代理將是我們選擇的銀行或信託公司。我們將在與特定系列單位相關的適用招股説明書附錄中註明單位代理人的名稱和地址。

以下描述，以及任何適用的招股説明書附錄中包含的附加信息，總結了我們可能根據本招股説明書提供的單位的一般特徵。您應該閲讀任何招股説明書補充資料和我們可能授權向您提供的與所提供的一系列單位相關的任何自由寫作招股説明書，以及包含這些單位條款的完整單位協議。具體的單位協議將包含其他重要條款和條款，我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊聲明的附件，或通過引用從我們向證券交易委員會提交的另一份報告中納入與本招股説明書下提供的單位相關的每個單位協議的形式。

如果我們提供任何單位，該系列單位的某些條款將在適用的招股説明書附錄中描述，包括但不限於以下內容，作為適用：

我們可以以註冊形式發行證券，也可以以一種或多種全球證券的形式發行證券。我們將在下面更詳細地描述全球證券。我們指的是在我們或任何適用的受託人或託管人為此目的而持有的簿冊上以自己的名義登記證券的人，作為這些證券的“持有人”。這些人是證券的合法持有人。我們將那些通過他人間接擁有未在自己名下登記的證券實益權益的人稱為這些證券的“間接持有人”。正如我們下面討論的，間接持有者不是合法持有者，以記賬形式或街道名稱發行的證券的投資者將是間接持有者。

我們只能以賬簿形式發行證券，我們將在適用的招股説明書附錄中具體説明。這意味着證券可以由一個或多個全球證券代表代表一個或多個以金融機構名義註冊的全球證券，該金融機構代表參與託管人記賬系統的其他金融機構將其持有為託管人。這些參與機構，被稱為參與者，依次代表自己或其客户持有證券的實益利益。

只有以其名義登記證券的人才被承認為該證券的持有人。全球證券將以託管銀行或其參與者的名義註冊。因此，對於全球證券，我們將只承認託管人為證券的持有人，並且我們將向託管人支付證券的所有款項。託管人將收到的付款傳遞給其參與者，參與者又將付款傳遞給他們的客户(即受益所有者)。託管人及其參與者根據他們彼此或與客户達成的協議這樣做；根據證券條款，他們沒有義務這樣做。

因此，全球證券的投資者不會直接擁有證券。相反，他們將通過銀行、經紀人或其他參與託管人記賬系統或通過參與者持有權益的金融機構，在全球證券中擁有實益利益。只要證券是以全球形式發行的，投資者將是證券的間接持有人，而不是合法持有人。

全球證券可能在“全球證券將被終止時的特殊情況”中所述的某些情況下終止，或發行不是以全球形式發行的證券。在這種情況下，投資者可以選擇以自己的名義或“街道名稱”持有他們的證券。投資者以街道名稱持有的證券將以投資者選擇的銀行、經紀人或其他金融機構的名義註冊，投資者將僅通過在該機構開設的帳户持有這些證券的實益權益。

對於以街道名義持有的證券，我們或任何適用的受託人或存託機構將只承認證券以其名義登記為該等證券持有人的中間銀行、經紀人和其他金融機構，我們或任何此類受託人或存託機構將向他們支付這些證券的所有款項。這些機構將其收到的付款傳遞給作為實益所有者的客户，但這僅僅是因為它們同意在其客户協議中這樣做，或者因為法律要求它們這樣做。以街道名義持有證券的投資者將是這些證券的間接持有人，而不是持有人。

我們的義務，以及我們或受託人僱用的任何適用受託人或第三方的義務，僅適用於證券的合法持有人。對於在全球證券中持有實益利益的投資者，我們不承擔任何義務，無論是以街名還是通過任何其他間接手段。無論投資者選擇成為證券的間接持有人還是沒有選擇，因為我們僅以全球形式發行證券，都將是這種情況。

例如，一旦我們向合法持有人付款或發出通知，即使根據與其參與者或客户的協議或法律要求該合法持有人進行付款或通知，我們也沒有進一步的責任

將傳遞給間接持有人，但不這樣做。同樣，我們可能希望獲得持有人的批准來修改契約，以解除違約的後果或遵守契約特定條款的義務，或出於其他目的。在這種情況下，我們將只尋求證券的合法持有人的批准，而不是間接持有人的批准。法律持有者是否與間接持有者聯繫以及如何與間接持有者聯繫，由法律持有者決定。

如果您通過銀行、經紀或其他金融機構持有證券，由於證券由一個或多個全球證券代表以賬簿分錄形式持有，或以街道名稱持有，您應與您自己的機構核實，以瞭解：

全球證券是代表託管銀行持有的一種或任何其他數量的單個證券的證券。通常，由相同的全球證券表示的所有證券將具有相同的條款。

以簿記形式發行的每個證券將由我們向金融機構或我們選擇的金融機構或其指定人的名義發行、存入和註冊的全球證券表示。我們為此目的選擇的金融機構稱為存託機構。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則DTC將是所有以記賬形式發行的證券的保管人。

除非出現特殊終止情況，否則全球擔保不得轉讓或登記為除保管人、其代名人或繼任人以外的任何人。我們在下面的“全球安全將被終止的特殊情況”一節中描述了這些情況。由於這些安排，託管人或其代名人將是全球證券所代表的所有證券的唯一註冊所有者和合法持有人，投資者將只允許擁有全球證券的實益權益。利益必須通過在經紀、銀行或其他金融機構的賬户持有，而該經紀人、銀行或其他金融機構又在存託機構或其他有賬户的機構擁有賬户。因此，以全球證券為代表的投資者將不是該證券的合法持有人，而只是該全球證券的受益權益的間接持有人。

如果特定證券的招股説明書補充説明該證券將作為全球證券發行，則該證券將在所有次由全球證券代表，除非全球證券終止。如果終止，我們可以通過另一個記賬結算系統發行證券，或者決定不再通過任何記賬清算系統持有證券。

作為間接持有人，投資者與全球證券有關的權利將由投資者的金融機構和託管銀行的賬户規則以及與證券轉讓有關的一般法律來管理。我們不承認間接持有人為證券持有人，而只與持有全球證券的託管人進行交易。

投資者的所有權鏈中可能有個以上的金融中介。我們不監控任何這些中介機構的行為，也不對其負責。

在下面描述的幾種特殊情況下，全局安全將終止，並且其中的利益將被交換為代表這些利益的物理證書。在那次交易之後，投資者將決定是直接持有證券還是以名義持有證券。投資者必須諮詢自己的銀行或經紀人，瞭解如何將他們在證券中的權益轉移到自己的名下，這樣他們才能成為直接持有者。我們已經在上面描述了持股人和街名投資者的權利。

適用招股説明書附錄還可能列出終止全球證券的其他情況，這些情況僅適用於適用招股説明書附錄涵蓋的特定證券系列。當全球證券終止時，託管人，以及我們或任何適用的受託人，都不負責決定將成為最初直接持有人的機構的名稱。

如果適用的招股説明書附錄中有此規定，您可以通過Clearstream Banking S.A. (我們稱為“Clearstream”)或Euroclear Bank S.A./N.V.作為Euroclear系統的運營者(我們稱為“Euroclear”)持有全球證券的權益，如果您是Clearstream 或Euroclear的參與者，則可以直接持有權益，或者通過Clearstream或Euroclear參與者的組織間接持有權益。Clearstream和Euroclear將分別以Clearstream和Euroclear的名義通過客户的證券賬户在各自美國存託機構的賬簿上代表各自的參與者持有利益，而後者又將在DTC賬簿上這些存託機構名下的客户證券賬户中持有這些利益。

Clearstream 和Euroclear是歐洲的證券結算系統。Clearstream和Euroclear為其各自的參與組織持有證券，並通過在其帳户中進行電子簿記更改來促進這些參與者之間的證券交易的清算和結算，從而消除了實際移動證書的需要。

支付、交付、轉移、交換、通知以及與通過Euroclear或Clearstream擁有的全球證券的實益權益有關的其他事項必須遵守這些系統的規則和程序。一方面，Euroclear或Clearstream的參與者與DTC的其他參與者之間的交易也受DTC的規則和程序的約束。

投資者將能夠通過Euroclear和Clearstream進行和接收付款、交付、轉移和其他交易，這些交易涉及通過這些系統持有的全球證券的任何實益權益，只有在這些系統開放營業的日子。當銀行、經紀人和其他機構在美國開放業務時，這些系統可能不會開放營業。

一方面，DTC參與者與Euroclear或Clearstream參與者之間的跨市場轉賬將由其各自的美國託管人根據 DTC代表Euroclear或Clearstream(視情況而定)的規則通過DTC進行；然而，此類跨市場交易將需要此類系統中的交易對手根據規則向Euroclear 或Clearstream交付指令或Clearstream(視情況而定)。如果交易符合其結算要求，Euroclear或 Clearstream將根據具體情況向其美國託管銀行發出指示，要求其採取行動，通過DTC交付或接收全球證券的利息，並按照正常當日資金結算程序付款或接受付款，從而代表其進行最終結算。Euroclear或Clearstream的參與者不得將指令直接交付給各自的美國託管機構。

由於時區差異，從DTC的直接參與者處購買全球證券權益的Euroclear或Clearstream參與者的證券賬户將記入貸方，並且任何此類貸記將在緊接DTC結算日期的證券結算處理日(必須是Euroclear 或Clearstream的營業日)期間向Euroclear或Clearstream的相關參與者報告。由於 Euroclear或Clearstream的參與者將全球證券的權益出售給DTC的直接參與者而在Euroclear或Clearstream中收到的現金將在DTC的結算日收到價值，但只有在DTC結算日期之後的Euroclear或Clearstream的營業日才可在相關的Euroclear或Clearstream現金帳户中使用。

此外，我們可能會將證券作為股息或分配或認購權提供給現有的證券持有人。

我們可以直接徵求購買證券的要約，也可以指定代理人徵求此類要約。在與此類發行相關的招股説明書附錄中，我們將列出根據“證券法”可被視為承銷商的任何代理，並描述我們必須支付給任何此類代理的任何佣金。任何此類代理將在委任期內盡最大努力行事，或(如果適用的招股説明書附錄中指明)在堅定承諾的基礎上行事。本招股説明書可用於通過這些方法中的任何一種或適用招股説明書附錄中描述的其他方法來發行我們的證券。

每個招股説明書附錄將描述證券的分配方法和任何適用的限制。

關於特定系列證券的招股説明書附錄將描述證券發行的條款，包括以下：

如果任何承銷商或代理被用於銷售本招股説明書所涉及的證券，我們將在向其出售時與其簽訂承銷協議、銷售協議或其他協議，並且我們將在與此類要約相關的招股説明書附錄中説明承銷商或代理的名稱以及與他們的相關協議的條款。

在與證券發行有關的情況下，我們可能會向承銷商授予購買額外證券的選擇權，額外的承銷佣金，如適用的招股説明書附錄所述。如果我們授予任何此類期權，該期權的條款將在此類證券的招股説明書附錄中列出。

如果交易商被用於銷售招股説明書所涉及的證券，我們將向作為本金的交易商出售該等證券。交易商可能被認為是證券法中定義的“包銷商”，然後可以按該交易商在轉售時確定的不同價格向公眾轉售此類證券。

如果我們在認購權發售中向我們現有的證券持有人提供證券，我們可以與交易商簽訂備用承銷協議，作為備用承銷商。我們可以為備用承銷商承諾購買的證券向備用承銷商支付承諾費。如果我們沒有簽訂備用承銷安排，我們可以聘請經銷商-經理為我們管理認購權要約。

代理人、承銷商、交易商和其他人可能有權根據他們可能與我們簽訂的協議，由我們賠償某些民事責任，包括證券法下的責任，並且可能是我們的客户，在日常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

如果在適用的招股説明書附錄中如此指出，我們將授權承銷商或作為我們的代理的其他人員根據延遲交付合同從我們這裏購買證券，並在招股説明書附錄中規定付款和交付日期。每份合同的金額不低於招股説明書附錄中規定的金額，根據該合同銷售的證券總額不得少於或超過招股説明書附錄中所述的相應金額。在授權時，可以與之簽訂合同的機構包括商業銀行和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構以及其他機構，但在所有情況下都應經過我們的批准。延遲交貨合同不受任何條件的限制，但以下情況除外：

要約證券也可以根據其條款的贖回或償還，或由一家或多家再銷售公司提供和出售(如果招股説明書附錄中有此説明的話)，與購買時的再銷售相關，根據其條款贖回或償還，或由一家或多家再銷售公司作為其自己賬户的委託人或我們的代理。將確定任何再營銷公司，其與我們的協議的條款(如果有)及其補償將在適用的招股説明書附錄中描述。再銷售公司可能被視為與其再銷售所提供的證券有關的承銷商。

在日常業務過程中，某些代理、承銷商和交易商及其關聯公司和關聯公司可能是我們或我們的一個或多個關聯公司的客户，與其存在借款關係，從事其他交易，或為我們或我們的一個或多個關聯公司執行服務，包括投資銀行服務。

任何普通股將在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上市，但任何其他證券可能會也可能不會在國家證券交易所上市。為了促進證券的發行，任何承銷商都可以從事穩定、維持或以其他方式影響證券或任何其他證券價格的交易

該可用於確定此類證券的付款。具體地説，任何承銷商都可能超額分配與發行相關的資金，為自己的賬户創造空頭頭寸。此外，為支付超額配售或穩定證券或任何其他證券的價格，承銷商可以在公開市場競購和購買證券或任何其他證券。最後，在通過承銷商辛迪加進行的任何證券發行中，如果承銷辛迪加在交易中回購先前分配的證券以彌補辛迪加的空頭頭寸、穩定交易或其他，則承銷辛迪加可以收回允許給承銷商或交易商在發售中分銷證券的銷售特許權。這些活動中的任何一項都可能使證券的市場價格穩定或維持在獨立的市場水平之上。任何此類承銷商均不需要從事這些活動，並且可以隨時終止任何這些活動。

我們可以根據證券法下的規則415(A)(4)在市場上從事向現有交易市場提供的產品。此外，我們可以與第三方進行衍生交易，或者在私下協商的交易中向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書附錄表明，與這些衍生品有關的，第三方可以出售本招股説明書和適用招股説明書附錄涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣的話，第三方可以使用我們質押或向我們或其他人借入的證券來結算這些銷售或平銷任何相關的開放式股票借款，並可以使用從我們處收到的證券結算這些衍生品來抵銷任何相關的開放式股票借款。此類銷售交易中的第三方將是承銷商，如果本招股説明書中未指明，則將在適用的招股説明書附錄(或生效後的修訂)中指定。此外，我們可能會以其他方式向金融機構或其他第三方借出或質押證券，後者可能會使用本招股説明書和適用的招股説明書補充本説明書賣空證券。此類金融機構或其他第三方可能會將其經濟空頭頭寸轉移給我們證券的投資者或與同時發行其他證券有關。

根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的規則15c6-1，二級市場中的交易一般需要在三個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人另有明確約定。適用的招股説明書補充可能規定，您的證券的原始發行日期可能超過您的證券交易日期後三個預定的個工作日。因此，在這種情況下，如果您希望在證券原始發行日期之前的第三個營業日之前的任何日期進行證券交易，您將被要求做出替代結算安排，以防止結算失敗，因為您的證券最初預計將在交易日期後超過三個預定營業日進行結算。

證券可能是新發行的證券，可能沒有既定的交易市場。證券可以在國家證券交易所上市，也可以不在國家證券交易所上市。對於任何證券的流動性或交易市場的存在，我們不能作出保證。

為遵守金融行業監管機構(FINRA)的指導方針，任何FINRA成員或獨立經紀-交易商收到的構成承保補償的最高折扣、佣金或代理費或其他項目的總計不得超過根據本招股説明書和任何適用招股説明書補充條款進行的任何發售的收益的8%。

有關任何給定發售的任何鎖定條款的具體條款將在適用的招股説明書附錄中説明。

承銷商、經銷商和代理可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務，併為此獲得補償。

所提供證券的預期交付日期將在與每項要約相關的適用招股説明書附錄中列出。

與此產品相關的某些法律事項將由Satterlee Stephens LLP，New York，New York為我們傳遞。任何承銷商也將由其自己的律師就證券和其他法律事項的有效性提供建議，其名稱將在招股説明書附錄中列出。

本招股説明書中引用截至2018年12月31日年的Form 10-K年度報告的財務報表是根據獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)的報告併入的，該報告是經該事務所授權作為審計和會計專家提供的。

我們須遵守“交易法”的信息要求，並根據該要求向證券交易委員會提交年度、季度和特殊報告、委託書聲明和其他信息。您可以閲讀和複製我們提交的任何文件，包括註冊聲明，在證券交易委員會的公共資料室，地址為新澤西州華盛頓 100F Street， 20549。您可以撥打1-800-SEC-0330向SEC查詢有關公共資料室操作的更多信息。這些文件也可以通過證券交易委員會的電子數據收集、分析和檢索系統或EDGAR通過電子手段獲得，包括證券交易委員會在互聯網上的主頁(www.sec.gov).

我們有權指定和發行具有各種偏好、轉換和其他權利、投票權、限制、限制股息、資格和贖回條款和條件的一個以上類別或系列的股票。參見“資本存量説明”。我們將提供一份完整的聲明，説明我們指定的股票的每個類別或系列的相對權利和偏好，以及應書面或口頭請求免費向任何股東轉讓我們的股票的所有權或任何限制。有關此類副本的書面請求應直接發送至Y-mAbs治療公司，地址：紐約公園大道230號，Suite3350，New York，NY 10169，注意：祕書。我們的網站位於www.ymabs.com好的。我們網站上包含的信息未通過引用納入本招股説明書，因此不屬於本招股説明書或任何招股説明書附錄的一部分。

SEC允許我們通過引用將我們提交的信息和報告合併到本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代已經通過引用併入的信息。我們通過引用納入以下列出的文件，這些文件我們已經向SEC提交(除了那些文件或那些文件中未被視為提交的部分之外的其他 )，以及我們根據第13(A)、13(C)、 14或15(D)條向SEC提交的任何未來文件(不包括根據 Form 8-K的第2.02或7.01項提供的當前報告和以與此類項目相關的形式提交的證物，除非該Form 8-K明確規定相反)包括在提交本註冊聲明之日之後和本註冊聲明生效之前提交的所有文件，但在我們出售所有證券之前，任何未來報告或文件的任何部分除外，這些報告或文件是根據此類規定提交的，但未被視為已提交：

本招股説明書或通過引用方式併入或被視為納入本招股説明書的文件中包含的任何陳述將被視為為本招股説明書的目的而被修改或取代，前提是本招股説明書或任何其他隨後提交的文件中包含的被視為通過引用納入本招股説明書的陳述修改或取代該陳述。任何如此修改或取代的陳述將不會被視為構成本招股説明書的一部分，除非如此修改或取代。

應請求，我們將免費向收到本招股説明書副本的每個人(包括任何受益所有者)提供一份通過引用併入本招股説明書但未與招股説明書一起交付的文件的副本。您可以索取這些文件的副本，以及我們通過引用特別納入本招股説明書中作為展品的任何展品，通過寫信或撥打以下地址免費與我們聯繫：Y-mAbs Treeutics，Inc.，230Park Avenue，Suit3350，New York，NY 10169，請注意：祕書或通過電話請求至(10169)885-8505。

此招股説明書是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分。我們在這份註冊聲明中加入了展品。對於可能對您重要的條款，您應該仔細閲讀展品。

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中通過引用納入的信息或本招股説明書或任何招股説明書附錄中提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許提供這些證券的州提供這些證券。您不應假設本招股説明書或通過引用納入的文檔中的信息在除本招股説明書或這些文檔前面的日期之外的任何日期都是準確的。

	每股	總計




公開發行價格	$	$

承保折扣和佣金(1)	$	$

收入給我們(費用前)	$	$


每股公開發行價格			$
截至2019年6月30日的每股有形賬面淨值	$	3.17
可歸因於本次發售的每股有形賬面淨值增加

作為調整後的每股有形賬面淨值，截至2019年6月30日，在此發售生效後

向購買本次發行股票的新投資者提供每股攤薄			$

		總計

	人均共享	不練習	飽滿練習
公開發行價格	$	$	$
我們將支付的承保折扣和佣金：	$	$	$
在費用之前，向我們支付	$	$	$

名稱		數量份

摩根士丹利有限責任公司
摩根大通證券有限責任公司
美國銀行證券公司

共計：


摩根斯坦利		摩根大通		美銀證券


摩根斯坦利		摩根大通		美銀證券