公文假的--12-31Q320190000877212300000020000000.010.011500000001500000007215185772151857500000000.010.01100000001000000000182806731810473900008772122019-01-012019-09-2800008772122019-10-2200008772122018-12-3100008772122019-09-2800008772122018-01-012018-09-2900008772122018-07-012018-09-290000877212Zbra:TangibleProductsMember2019-06-302019-09-2800008772122019-06-302019-09-280000877212zbra:ServiceAndSoftwareMember2019-01-012019-09-280000877212Zbra:TangibleProductsMember2018-07-012018-09-290000877212zbra:ServiceAndSoftwareMember2018-07-012018-09-290000877212Zbra:TangibleProductsMember2018-01-012018-09-290000877212Zbra:TangibleProductsMember2019-01-012019-09-280000877212zbra:ServiceAndSoftwareMember2019-06-302019-09-280000877212zbra:ServiceAndSoftwareMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:InterestRateSwapMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-06-302019-09-280000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-06-302019-09-280000877212US-GAAP:InterestRateSwapMember2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000877212US-GAAP:CommonStockMember2019-06-290000877212US-GAAP:國庫券成員2019-06-302019-09-280000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:InterestRateSwapMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000877212US-GAAP:CommonStockMember2019-09-280000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000877212US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-290000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-2800008772122019-06-290000877212US-GAAP:國庫券成員2019-09-280000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:InterestRateSwapMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000877212US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-280000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000877212US-GAAP:國庫券成員2018-12-310000877212US-GAAP:CommonStockMember2019-06-302019-09-280000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:國庫券成員2019-06-290000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-280000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000877212US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-280000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000877212US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000877212US-GAAP:CommonStockMember2017-12-3100008772122018-09-290000877212US-GAAP:InterestRateSwapMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:國庫券成員2018-09-290000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-290000877212US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:CommonStockMember2018-09-2900008772122017-12-310000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000877212US-GAAP:國庫券成員2018-06-300000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-290000877212US-GAAP:InterestRateSwapMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:國庫券成員2017-12-310000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-290000877212us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:會計標準更新201616成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-010000877212US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-290000877212US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000877212US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-290000877212US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember201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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月28日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 致
佣金檔案編號:000-19406
斑馬技術公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 36-2675536 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
3觀察點, 林肯郡, 伊 60069
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(847) 634-6700
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 註冊交易所名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | | ZBRA | | 納斯達克股票市場 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間),以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是 ☒···☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | 加速填報器 | ☐ |
| 非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如交易所規則12b-2中所定義
行為)。···☐#☒
自.起2019年10月22日,有53,921,478A類普通股,面值0.01美元,已發行。
斑馬技術公司及其子公司
截至2019年9月28日的季度
指數
|
| | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 | 4 |
項目1。 | 合併財務報表 | 4 |
| 截至2019年9月28日(未審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 4 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月的綜合經營報表(未審計) | 5 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未審計) | 6 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月的綜合股東權益報表(未審計) | 7 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日九個月的綜合現金流量表(未審計) | 9 |
| 合併財務報表附註(未審計) | 10 |
| 注1:業務描述和展示依據 | 10 |
| 注2:重大會計政策 | 10 |
| 注3:收入 | 11 |
| 注4:存貨 | 12 |
| 注5:業務收購 | 13 |
| 注6:公允價值計量 | 15 |
| 注7:衍生工具 | 16 |
| 注8:長期債務 | 18 |
| 注9:契約 | 20 |
| 注10:承諾和或有事項 | 21 |
| 注11:所得税 | 21 |
| 注12:每股收益 | 22 |
| 注13:累計其他綜合收入(虧損) | 23 |
| 注14:應收賬款保理 | 24 |
| 注15:區段信息和地理數據 | 24 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
| 概述 | 25 |
| 運營結果 | 26 |
| 按細分市場劃分的操作結果 | 29 |
| 新會計公告 | 31 |
| 流動性與資本資源 | 31 |
| 重要客户 | 33 |
| 安全港 | 33 |
| 非GAAP測度 | 34 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目#4。 | 管制和程序 | 34 |
第二部分-其他資料 | 36 |
項目1。 | 法律程序 | 36 |
項目#1A。 | 危險因素 | 36 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 36 |
項目6。 | 陳列品 | 38 |
簽名 | 39 |
第一部分-財務資料
斑馬技術公司及其子公司
綜合資產負債表
(以百萬為單位,共享數據除外)
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 33 |
| | $ | 44 |
|
應收賬款,截至2019年9月28日和2018年12月31日的壞賬準備淨額分別為200萬美元和300萬美元 | 588 |
| | 520 |
|
庫存,淨額 | 468 |
| | 520 |
|
應收所得税 | 76 |
| | 24 |
|
預付費用和其他流動資產 | 66 |
| | 54 |
|
流動資產總額 | 1,231 |
| | 1,162 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 249 |
| | 249 |
|
使用權租賃資產 | 117 |
| | — |
|
商譽 | 2,618 |
| | 2,495 |
|
其他無形資產,淨額 | 290 |
| | 232 |
|
長期遞延所得税 | 83 |
| | 114 |
|
其他長期資產 | 120 |
| | 87 |
|
總資產 | $ | 4,708 |
| | $ | 4,339 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 205 |
| | $ | 157 |
|
應付帳款 | 502 |
| | 552 |
|
應計負債 | 314 |
| | 322 |
|
遞延收入 | 230 |
| | 210 |
|
應付所得税 | 55 |
| | 60 |
|
流動負債總額 | 1,306 |
| | 1,301 |
|
長期債務 | 1,314 |
| | 1,434 |
|
長期租賃負債 | 105 |
| | — |
|
長期遞延所得税 | 1 |
| | 8 |
|
長期遞延收入 | 202 |
| | 172 |
|
其他長期負債 | 86 |
| | 89 |
|
負債共計 | 3,014 |
| | 3,004 |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;授權10,000,000股;未發行 | — |
| | — |
|
A類普通股,面值$0.01;授權150,000,000股;已發行72,151,857股 | 1 |
| | 1 |
|
額外實收資本 | 324 |
| | 294 |
|
截至2019年9月28日和2018年12月31日,按成本計算的國庫股票分別為18,104,739和18,280,673股 | (663 | ) | | (613 | ) |
留存收益 | 2,063 |
| | 1,688 |
|
累計其他綜合損失 | (31 | ) | | (35 | ) |
股東權益總額 | 1,694 |
| | 1,335 |
|
總負債和股東權益 | $ | 4,708 |
| | $ | 4,339 |
|
見合併財務報表附註。
斑馬技術公司及其子公司
合併經營報表
(以百萬為單位,共享數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
有形產品 | $ | 981 |
| | $ | 959 |
| | $ | 2,868 |
| | $ | 2,687 |
|
服務和軟件 | 149 |
| | 133 |
| | 425 |
| | 394 |
|
總淨銷售額 | 1,130 |
| | 1,092 |
| | 3,293 |
| | 3,081 |
|
銷售成本: | | | | | | | |
有形產品 | 497 |
| | 495 |
| | 1,456 |
| | 1,368 |
|
服務和軟件 | 98 |
| | 92 |
| | 281 |
| | 271 |
|
銷售總成本 | 595 |
| | 587 |
| | 1,737 |
| | 1,639 |
|
毛利 | 535 |
| | 505 |
| | 1,556 |
| | 1,442 |
|
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 124 |
| | 120 |
| | 373 |
| | 361 |
|
研究與發展 | 110 |
| | 113 |
| | 329 |
| | 323 |
|
一般和行政 | 78 |
| | 75 |
| | 244 |
| | 239 |
|
無形資產攤銷 | 26 |
| | 25 |
| | 84 |
| | 71 |
|
購置和集成成本 | 12 |
| | 6 |
| | 20 |
| | 8 |
|
退出和重組成本 | — |
| | 4 |
| | 2 |
| | 9 |
|
總營業費用 | 350 |
| | 343 |
| | 1,052 |
| | 1,011 |
|
營業收入 | 185 |
| | 162 |
| | 504 |
| | 431 |
|
其他費用: | | | | | | | |
外匯損益 | 2 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | (5 | ) |
利息支出,淨額 | (28 | ) | | (18 | ) | | (85 | ) | | (52 | ) |
其他,淨 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
其他費用合計,淨額 | (26 | ) | | (19 | ) | | (85 | ) | | (55 | ) |
所得税前收入 | 159 |
| | 143 |
| | 419 |
| | 376 |
|
所得税費用 | 23 |
| | 16 |
| | 44 |
| | 70 |
|
淨收入 | $ | 136 |
| | $ | 127 |
| | $ | 375 |
| | $ | 306 |
|
基本每股收益 | $ | 2.52 |
| | $ | 2.37 |
| | $ | 6.95 |
| | $ | 5.72 |
|
攤薄每股收益 | $ | 2.50 |
| | $ | 2.34 |
| | $ | 6.87 |
| | $ | 5.64 |
|
見合併財務報表附註。
斑馬技術公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
淨收入 | $ | 136 |
| | $ | 127 |
| | $ | 375 |
| | $ | 306 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨值: | | | | | | | |
預期銷售套期保值交易未實現損益的變化 | 15 |
| | — |
| | 7 |
| | 22 |
|
遠期利率互換套期保值交易未實現損益的變化 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | 8 |
|
外幣換算調整 | (5 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) |
綜合收益 | $ | 145 |
| | $ | 128 |
| | $ | 379 |
| | $ | 329 |
|
見合併財務報表附註。
斑馬技術公司及其子公司
合併股東權益表
(以百萬為單位,共享數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月28日的三個月 |
| | A類普通股 | | A類普通股價值 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
2019年6月29日的餘額 | | 54,107,829 |
| | $ | 1 |
| | $ | 314 |
| | $ | (643 | ) | | $ | 1,927 |
| | $ | (40 | ) | | $ | 1,559 |
|
會計原則變更的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在行使股票期權、根據股票購買計劃進行購買和授予限制性股票獎勵後發行庫務股,扣除註銷淨額 | | 44,215 |
| | — |
| | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
與淨股份結算有關的扣繳股份 | | (3,864 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
|
普通股回購 | | (101,062 | ) | | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | — |
| | (20 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 136 |
| | — |
| | 136 |
|
預期銷售對衝交易未實現損益的變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
遠期利率掉期套期交易未實現損益變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
2019年9月28日的餘額 | | 54,047,118 |
| | $ | 1 |
| | $ | 324 |
| | $ | (663 | ) | | $ | 2,063 |
| | $ | (31 | ) | | $ | 1,694 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月28日的9個月 |
| | A類普通股 | | A類普通股價值 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | 53,871,184 |
| | $ | 1 |
| | $ | 294 |
| | $ | (613 | ) | | $ | 1,688 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 1,335 |
|
會計原則變更的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在行使股票期權、根據股票購買計劃進行購買和授予限制性股票獎勵後發行庫務股,扣除註銷淨額 | | 499,664 |
| | — |
| | (6 | ) | | 13 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
與淨股份結算有關的扣繳股份 | | (222,668 | ) | | — |
| | — |
| | (43 | ) | | — |
| | — |
| | (43 | ) |
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36 |
|
普通股回購 | | (101,062 | ) | | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | — |
| | (20 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 375 |
| | — |
| | 375 |
|
預期銷售對衝交易未實現損益的變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
遠期利率掉期套期交易未實現損益變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
2019年9月28日的餘額 | | 54,047,118 |
| | $ | 1 |
| | $ | 324 |
| | $ | (663 | ) | | $ | 2,063 |
| | $ | (31 | ) | | $ | 1,694 |
|
斑馬技術公司及其子公司
合併股東權益表
(以百萬為單位,共享數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月29日的三個月 |
| | A類普通股 | | A類普通股價值 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
2018年6月30日的餘額 | | 53,691,978 |
| | $ | 1 |
| | $ | 273 |
| | $ | (617 | ) | | $ | 1,446 |
| | $ | (30 | ) | | $ | 1,073 |
|
會計原則變更的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在行使股票期權、根據股票購買計劃進行購買和授予限制性股票獎勵後發行庫務股,扣除註銷淨額 | | 112,778 |
| | — |
| | (1 | ) | | 3 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
與淨股份結算有關的扣繳股份 | | (2,114 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
|
普通股回購 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 127 |
| | — |
| | 127 |
|
預期銷售對衝交易未實現損益的變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遠期利率掉期套期交易未實現損益變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2018年9月29日的餘額 | | 53,802,642 |
| | $ | 1 |
| | $ | 282 |
| | $ | (614 | ) | | $ | 1,573 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 1,213 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月29日的9個月 |
| | A類普通股 | | A類普通股價值 | | 額外實繳資本 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
2017年12月31日的餘額 | | 53,236,095 |
| | $ | 1 |
| | $ | 257 |
| | $ | (620 | ) | | $ | 1,248 |
| | $ | (52 | ) | | $ | 834 |
|
會計原則變更的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
在行使股票期權、根據股票購買計劃進行購買和授予限制性股票獎勵後發行庫務股,扣除註銷淨額 | | 634,363 |
| | — |
| | (9 | ) | | 16 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
與淨股份結算有關的扣繳股份 | | (67,816 | ) | | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | (10 | ) |
股份薪酬 | | — |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
|
普通股回購 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 306 |
| | — |
| | 306 |
|
預期銷售對衝交易未實現損益的變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22 |
| | 22 |
|
遠期利率掉期套期交易未實現損益變化(扣除所得税) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) |
2018年9月29日的餘額 | | 53,802,642 |
| | $ | 1 |
| | $ | 282 |
| | $ | (614 | ) | | $ | 1,573 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 1,213 |
|
見合併財務報表附註。
斑馬技術公司及其子公司
綜合現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 375 |
| | $ | 306 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊攤銷 | 139 |
| | 131 |
|
債券發行成本和折價的攤銷 | 6 |
| | 12 |
|
股份薪酬 | 36 |
| | 34 |
|
遞延所得税 | — |
| | 17 |
|
遠期利率掉期未實現損失(收益) | 28 |
| | (24 | ) |
其他,淨 | (4 | ) | | 3 |
|
營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款,淨額 | (73 | ) | | (93 | ) |
庫存,淨額 | 65 |
| | (16 | ) |
其他資產 | (20 | ) | | (10 | ) |
應付帳款 | (51 | ) | | 69 |
|
應計負債 | (62 | ) | | (5 | ) |
遞延收入 | 43 |
| | 28 |
|
所得税 | (58 | ) | | 2 |
|
其他經營活動 | (4 | ) | | 6 |
|
經營活動提供的淨現金 | 420 |
| | 460 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購買財產、廠房和設備 | (44 | ) | | (48 | ) |
收購業務,扣除收購的現金淨額 | (255 | ) | | (72 | ) |
出售長期投資的收益 | 10 |
| | 2 |
|
購買長期投資 | (21 | ) | | (2 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (310 | ) | | (120 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
債券發行成本和折扣的支付 | (5 | ) | | (2 | ) |
支付長期債務 | (661 | ) | | (1,307 | ) |
發行長期債務的收益 | 593 |
| | 961 |
|
清償債務費用的支付 | (1 | ) | | (1 | ) |
回購普通股的付款 | (20 | ) | | — |
|
支付與股權獎勵淨結算有關的税款,扣除行使股票期權和購買股票計劃所得的收益 | (36 | ) | | (2 | ) |
其他融資活動 | 10 |
| | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (120 | ) | | (351 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (1 | ) | | (6 | ) |
現金和現金等價物淨減少 | (11 | ) | | (17 | ) |
期初現金及現金等價物 | 44 |
| | 62 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 33 |
| | $ | 45 |
|
現金流量信息的補充披露: | | | |
已繳納所得税 | $ | 102 |
| | $ | 46 |
|
已付利息 | $ | 49 |
| | $ | 73 |
|
見合併財務報表附註。
斑馬技術公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1 業務描述和展示基礎
斑馬技術公司及其子公司(“斑馬”或“公司”)是全球領先企業,在自動識別和數據捕獲解決方案行業提供創新的企業資產智能(“EAI”)解決方案。我們設計、製造和銷售各種捕獲和移動數據的產品。我們還提供全方位的服務,包括維護、技術支持、維修和託管服務,包括基於雲的訂閲。我們產品和服務的最終用户包括世界各地零售和電子商務、運輸和物流、製造業、醫療保健、酒店、倉庫和分銷、能源和公用事業以及教育行業的用户。我們通過直銷力量和廣泛的渠道合作伙伴網絡在全球範圍內提供產品和服務。
管理層根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制了這些未經審計的中期綜合財務報表,用於中期財務信息和附註。根據S-X法規第10條和Form 10-Q的指示,這些合併財務報表不包括美國要求的所有信息和附註公認會計原則(“GAAP”)用於完整的財務報表,儘管管理層認為所披露的信息足以使信息不具誤導性。這些合併財務報表應與截至2018年12月31日的會計年度10-K表格年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
公司認為,這些中期財務報表包括所有必要的調整(正常的,經常性的),以公平地呈現截至#年的綜合資產負債表2019年9月28日、截至三個月和九個月的綜合經營報表、綜合收益和股東權益2019年9月28日和2018年9月29日及截至九個月的綜合現金流量表2019年9月28日和2018年9月29日好的。然而,這些結果並不一定表明整個財政年度結束時的預期結果2019年12月31日.
注2 重大會計政策
最近通過的會計公告
2019年1月1日,公司通過了會計準則編碼842,租約(“ASC 842”),通過在綜合資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵定量和定性信息,增加了組織的透明度和可比性。與以往指引的主要不同之處在於,經營租賃產生的ROU資產和租賃負債先前未在綜合資產負債表中確認。2019年1月1日後開始的報告期的結果在ASC 842下報告,而前期金額沒有調整,並繼續根據我們在ASC 840下的歷史會計進行報告。租約(“ASC 840”)。在過渡期間,我們選擇了一些實際的權宜之計,包括選擇不重新評估現有或到期合同以確定其是否包含租賃或租賃分類是否會不同,以及選擇不單獨租賃和非租賃組成部分作為本公司為承租人的安排。
截至2019年1月1日,採用ASC 842對公司綜合資產負債表的影響如下(以百萬為單位): |
| | | | | | | | | | | |
| 據報道,2018年12月31日 | | 調整,調整 | | 調整後為2019年1月1日 |
資產: | | | | | |
預付費用和其他流動資產(1) | $ | 54 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 53 |
|
使用權資產 | — |
| | 110 |
| | 110 |
|
| | | | | |
負債: | | | | | |
應計負債(2) | 322 |
| | 28 |
| | 350 |
|
長期租賃負債 | — |
| | 103 |
| | 103 |
|
其他長期負債(1) | 89 |
| | (22 | ) | | 67 |
|
(1)反映與預付和應計租金餘額有關的調整,這些餘額包括在ROU資產的計量中。
(2)反映租賃負債的當期部分。
由於過渡的結果,對公司截至9個月的綜合經營報表或現金流量沒有影響2019年9月28日與根據ASC 840報告的內容相比。
公司確認其租期超過一年的租賃承諾的ROU資產和租賃負債。延長或終止租賃協議的合同選擇權在合理確定將被行使時反映在租賃期中。
在過渡之後,新ROU資產和租賃負債的初始計量是基於截至開始日期的租賃期內未來租賃付款的現值。由於本公司的租賃通常不提供隱含利率,因此我們根據生效日期可獲得的信息應用本公司的遞增借款利率,以確定未來租賃付款的現值。確定公司增量借款利率時使用的相關信息包括租賃期限、租賃交易貨幣以及公司相對於無風險市場利率的信用風險。
ROU資產還包括髮生的任何初始直接成本,並不包括租賃激勵。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。
本公司所有租賃均歸類為經營租賃,租賃費用按直線法確認。
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算好的。本ASU澄清與雲計算安排中發生的實施成本相關的現有指導,包括此類成本的確認、後續測量和財務報表呈現。該標準早在2019年第二季度由本公司前瞻性採用,對本公司的綜合財務報表或披露沒有產生重大影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,#金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量好的。ASU要求對以攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失進行計量和確認。它用預期損失方法取代現有的已發生損失減值模型,這將導致更及時地確認信用損失。對於本公司的金融工具,將採用累積效果轉換方法。該標準將於2020年第一季度對公司生效。管理層已評估採用新準則的影響,並根據目前的運營情況確定,不會對公司的綜合財務報表或披露產生重大影響。
注3 營業收入
公司確認收入是指向客户轉讓商品或服務的金額反映了實體期望獲得的交換這些商品或服務的對價。
收入分類
下表顯示了我們在截至三個月和九個月的每個細分市場的淨銷售額,即資產智能和跟蹤(“AIT”)和企業可見性和移動性(“EVM”),按產品類別分類2019年9月28日和2018年9月29日(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
線段 | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 | | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 |
艾特 | $ | 337 |
| | $ | 36 |
| | $ | 373 |
| | $ | 325 |
| | $ | 28 |
| | $ | 353 |
|
EVM | 644 |
| | 113 |
| | 757 |
| | 634 |
| | 105 |
| | 739 |
|
總計 | $ | 981 |
| | $ | 149 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | 959 |
| | $ | 133 |
| | $ | 1,092 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
線段 | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 | | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 |
艾特 | $ | 1,001 |
| | $ | 99 |
| | $ | 1,100 |
| | $ | 960 |
| | $ | 96 |
| | $ | 1,056 |
|
EVM | 1,867 |
| | 326 |
| | 2,193 |
| | 1,727 |
| | 298 |
| | 2,025 |
|
總計 | $ | 2,868 |
| | $ | 425 |
| | $ | 3,293 |
| | $ | 2,687 |
| | $ | 394 |
| | $ | 3,081 |
|
此外,請參閲注意事項15, 細分信息和地理數據用於按地理區域對客户的淨銷售額。
我們確認來自與客户的合同中概述的履約義務產生的收入,這些義務在某個時間點和一段時間內都得到了滿足。實質上,有形產品的所有收入都是在某個時間點確認的,因此服務和軟件的收入主要是隨着時間的推移而確認的。
履行義務
公司剩餘的期限超過一年的義務主要涉及維修和支持服務。分配給這些類型服務安排的剩餘履行義務的合計交易價格(包括遞延收入)為$665百萬和$489百萬自.起2019年9月28日和2018年12月31日分別為。這些剩餘的履行義務2019年9月28日和2018年12月31日預計將在大約一段時間內得到認可兩年.
合同餘額
履行與客户合同項下履行義務的進展分別記錄在綜合資產負債表的應收賬款、淨額和預付費用以及其他流動資產中,分別用於記帳和未記帳收入。未結算收入的合同資產餘額為$9百萬和$5百萬自.起2019年9月28日和2018年12月31日分別為。這些合同資產源於產品、服務和軟件的計費和交付時間表之間的時間差異,以及在包括多個履行義務的合同的履行義務之間分配交易價格的影響。
綜合資產負債表上的遞延收入由我們業績之前的付款和賬單組成好的。合併的短期和長期遞延收入餘額為$432百萬和$382百萬自.起2019年9月28日和2018年12月31日。在截至年底的三個月和九個月內2019年9月28日公司認可$41百萬和$168百萬分別計入收入中,之前包括在截至2018年12月31日的遞延收入期初餘額中。在截至年底的三個月和九個月內2018年9月29日公司認可$32百萬和$152百萬分別在收入中,以前包括在截至2017年12月31日的遞延收入期初餘額中。
注4 盤存
存貨淨額的組成部分如下(單位:百萬):
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
原料 | $ | 138 |
| | $ | 125 |
|
在製品 | 4 |
| | 3 |
|
成品 | 326 |
| | 392 |
|
總計 | $ | 468 |
| | $ | 520 |
|
注5 業務收購
收益
2019年5月31日,公司收購 100% Proitect,Inc.的股權(“獲利”), 主要為零售業提供説明性分析的供應商。通過收購Profitect,該公司尋求增強其零售行業內現有的軟件解決方案,以及未來可能在其他行業、市場和產品供應中的應用。
Profitect收購在企業合併會計收購方法下入賬。購買的總代價是$79百萬,它由以下內容組成$75百萬以現金支付,扣除手頭現金淨額,以及公司現有所有權權益的公允價值$4百萬,在收購時重新測量。在2019年第三季度,我們修改了購買價格的確定,不包括$11百萬支付款項以結算Profitect員工股票期權獎勵,該獎勵的歸屬在收購同時Profitect的酌情權下加速。這些付款,以及$2百萬主要與第三方交易和顧問費有關的其他收購相關成本,包括在合併經營報表的收購和整合成本中。
在收購之前,該公司持有Profitect的少數股權。在完成STEP收購後,公司將其先前持有的所有權權益重新計量為公允價值,從而產生一個$4百萬第二季度的收益反映在其他方面,淨額反映在綜合經營報表中。
該公司使用截至2019年5月31日的估計公允價值,將總購買代價分配到收購的有形和無形資產淨額以及承擔的負債。所收購資產淨值的公允價值基於一系列估計和假設以及慣例估值程序和技術,主要是超額收益方法。雖然我們相信此等估計為記錄所收購的淨資產提供了合理的基礎,但購買價格分配被認為是初步的,並在計量期間(自收購之日起最多一年)內進行調整。初步公允價值估計被認為是初步的,包括可識別的無形資產和所得税相關項目。反映在Profitect的初步購買價格分配中,減少到可識別的無形資產$7百萬以及商譽的減少$4百萬,這與2019年第三季度的採購價格修訂一起記錄。
從2019年5月31日開始,Profitect的經營業績已列入公司的綜合資產負債表和經營報表。該公司沒有包括未經審計的預計業績,就好像截至2018年1月1日Profitect已經被收購一樣,因為這樣做不會產生重大不同的結果。
收購資產和承擔的負債的初步購買價分配如下(單位:百萬):
|
| | | |
可識別無形資產 | $ | 35 |
|
收購的其他資產 | 4 |
|
遞延税項負債 | (4 | ) |
承擔的其他責任 | (10 | ) |
收購淨資產 | $ | 25 |
|
收購商譽 | 54 |
|
總購買注意事項 | $ | 79 |
|
這個$54百萬就税收而言,將不可扣除的商譽已分配給EVM部門,主要涉及Profitect軟件產品和技術向當前和新的市場、行業和產品產品的計劃擴展。
收購的可識別無形資產的初步購買價格分配為:
|
| | | | | |
| 公允價值(單位:百萬) | | ·使用壽命 (年) |
當前技術 | $ | 33 |
| | 8 |
客户關係 | 2 |
| | 1 |
可識別無形資產總額 | $ | 35 |
| | |
Temptime
2019年2月21日,公司收購了 100%tTemptime Corporation(“Temptime”)的股權,該公司是温度監控標籤和設備的開發商和製造商。該公司打算收購Temptime,以擴大其在醫療保健行業的產品供應,未來可能應用於涉及温度敏感產品的其他行業。
Temptime收購在業務合併會計的收購方法下核算。公司支付$180百萬現金,手頭現金淨額,收購Temptime。另外,我們招致了$2百萬現金購置相關費用,主要包括第三方交易費和諮詢費,這些費用包括在綜合經營報表上的購置和整合成本中。
該公司使用截至2019年2月21日的估計公允價值,將支付的總代價分配給收購的有形和無形資產淨額以及承擔的負債。所收購資產淨值的公允價值基於一系列估計和假設以及慣例估值程序和技術,包括免除特許權使用費和超額收益方法。雖然我們相信此等估計為記錄所收購的淨資產提供了合理的基礎,但購買價格分配被認為是初步的,並在計量期間(自收購之日起最多一年)內進行調整。初步公允價值估計被認為是初步的,包括可識別的無形資產和所得税相關項目。
從2019年2月21日開始,Temptime的經營業績已列入公司的綜合資產負債表和經營報表。該公司沒有包括未經審計的預計結果,就好像截至2018年1月1日Temptime已經被收購一樣,因為這樣做不會產生實質性的不同結果。
收購資產和承擔的負債的初步購買價分配如下(單位:百萬):
|
| | | |
盤存 | $ | 14 |
|
不動產、廠場和設備 | 10 |
|
可識別無形資產 | 106 |
|
收購的其他資產 | 13 |
|
遞延税項負債 | (24 | ) |
承擔的其他責任 | (12 | ) |
收購淨資產 | $ | 107 |
|
收購商譽 | 73 |
|
總購買注意事項 | $ | 180 |
|
美元73百萬商譽(出於税收目的將不可扣除)已分配給AIT部門,主要涉及計劃將Temptime的產品和技術擴展到當前和新的市場和行業。
收購的可識別無形資產的初步購買價格分配為:
|
| | | | | |
| 公允價值 (百萬) | | ·使用壽命 (年) |
客户和其他關係 | $ | 79 |
| | 8 |
當前技術 | 25 |
| | 8 |
商品名稱 | 2 |
| | 3 |
可識別無形資產總額 | $ | 106 |
| | |
在Temptime的初步購買價格分配中反映的是對收購的其他資產的增加$2百萬以及其他承擔的負債的減少$1百萬作為測量期調整的結果,在第二個期間所做的調整
2019年的季度。購買價格也上漲了$1百萬在2019年第二季度,由於最終確定收購的營運資金頭寸而產生。這些調整與截至收購日存在的事實和情況有關,導致了$2百萬商譽減少。
Xplore
2018年8月14日,公司收購了Xplore Technologies Corporation(“Xplore”)。公司記錄了與收購日存在的事實和情況有關的計量期調整,主要是遞延税資產的增加和商譽的相應減少$5百萬和$1百萬分別在2019年第一季度和第二季度。Xplore購買價格分配於2019年第二季度完成。
注6 公允價值計量
根據ASC主題820,使用來自公允價值層次結構的三個級別的輸入來測量金融資產和負債,公允價值計量好的。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格。它建立了一個公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀察輸入劃分為以下三個主要級別:
第1級:活躍市場的報價,可在計量日獲得相同的資產或負債。公允價值層次結構將最高優先級給予1級投入(例如,美國國債和貨幣市場基金)。
第二級:可觀察到的價格,基於的投入不是在活躍市場上報價的,而是由市場數據證實的。
第3級:當市場數據很少或沒有可用的時候,使用不可觀察的輸入。公允價值層次結構為3級輸入提供最低優先級。
在確定公允價值時,本公司採用估值技術,儘可能最大限度地利用可觀察的投入。此外,本公司在公允價值評估中考慮交易對手信用風險。
公司按公允價值結轉的金融資產和負債2019年9月28日,分類如下(單位:百萬):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
外匯合同 (1) | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
|
與遞延補償計劃相關的貨幣市場投資 | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
按公允價值計算的總資產 | $ | 22 |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | 46 |
|
負債: | | | | | | | |
外匯合同(1) | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
遠期利率掉期合約(2) | — |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
與遞延補償計劃有關的負債 | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | 23 |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
| | $ | 45 |
|
截至2018年12月31日,公司按公允價值計入的金融資產和負債分類如下(單位:百萬):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
外匯合同(1) | $ | 1 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
|
遠期利率掉期合約(2) | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
與遞延補償計劃相關的貨幣市場投資 | 17 |
| | — |
| | — |
| | 17 |
|
按公允價值計算的總資產 | $ | 18 |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 38 |
|
負債: | | | | | | | |
與遞延補償計劃有關的負債 | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 17 |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 17 |
|
| |
a. | 與預測銷售套期保值相關的常規遠期合同的公允價值是使用針對當前遠期積分調整的期末匯率計算的。 |
| |
b. | 套期保值對淨資產的公允價值按按當前遠期匯率調整的期末匯率計算,除非套期已交易但未在期末結算(第2級)。如果是這種情況,公允價值是按套期保值的結算率(第1級)計算的。 |
| |
(2) | 遠期利率掉期的公允價值基於一種估值模型,該模型在報價間隔內使用相關可觀察的市場輸入,例如遠期收益率曲線,並根據本公司的信用風險和利率掉期條款進行調整。 |
注7 衍生工具
在正常業務過程中,公司面臨全球市場風險,包括外幣匯率和利率變化的影響。公司使用衍生工具來管理其對此類風險的風險敞口,並可選擇將某些衍生工具指定為ASC 815下的對衝工具,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。公司正式記錄指定套期保值工具與被套期保值項目之間的所有關係,以及其風險管理目標和進行套期保值交易的策略。本公司不為交易或投機目的而持有或發行衍生品。
根據ASC 815,本公司將衍生工具確認為綜合資產負債表上的資產或負債,並按公允價值計量。下表列出了其衍生工具的公允價值(單位:百萬): |
| | | | | | | | | |
| 資產(負債) |
| | | 公允價值 |
| 資產負債表分類 | | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
指定為對衝的衍生工具: | | | | | |
···外匯合同 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 24 |
| | $ | 15 |
|
指定為套期保值的全部衍生工具 |
| | $ | 24 |
| | $ | 15 |
|
| | | | | |
未指定為對衝的衍生工具: |
| | | | |
···外匯合同 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
遠期利率掉期 | 預付費用和其他流動資產 | | — |
| | 2 |
|
遠期利率掉期 | 其他長期資產 | | — |
| | 3 |
|
···外匯合同 | 應計負債 | | (1 | ) | | — |
|
遠期利率掉期 | 應計負債 | | (5 | ) | | — |
|
遠期利率掉期 | 其他長期負債 | | (17 | ) | | — |
|
未指定為套期保值的全部衍生工具 | | | $ | (23 | ) | | $ | 6 |
|
衍生資產淨值總額 | | | $ | 1 |
| | $ | 21 |
|
下表列出了未被指定為套期保值的衍生品公允價值變化的(損失)收益(單位:百萬):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (損失)收益在收入中確認 |
| | | 三個月 | | 九個月結束 |
| 運營報表分類 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
未指定為對衝的衍生工具: | | | | | | | | | |
···外幣兑換 合約 | 外匯損益 | | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 2 |
|
遠期利率 掉期 | 利息支出,淨額 | | (4 | ) | | 6 |
| | (27 | ) | | 24 |
|
收入確認的總(損失)收益 | | | $ | (5 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (31 | ) | | $ | 26 |
|
與衍生工具有關的活動反映於綜合現金流量表內的經營活動所提供的現金淨額內。
信用與市場風險管理
金融工具,包括衍生品,使公司面臨不履約的交易對手信用風險以及與貨幣匯率和利率波動相關的市場風險。本公司通過建立最低信用標準,使其交易對手多樣化,並監控其信貸集中程度,來管理其對交易對手信用風險的風險敞口。該公司的交易對手是在衍生金融工具方面具有專業知識的商業銀行。公司通過合理考慮利率和貨幣匯率的可能變化,評估市場風險對其衍生工具和其他金融工具的公允價值和現金流的影響。公司不斷監測其在正常業務過程中向其授予信用條款的客户的信譽。公司信貸政策的條款和條件旨在減輕任何單一客户的信貸風險集中。
本公司與各交易對手的總淨額結算和其他類似安排允許在某些條件下進行淨結算,這些條件旨在通過允許與同一交易對手進行淨結算來降低信用風險。我們在綜合資產負債表上以淨額為基礎呈列我們的衍生金融工具的資產和負債,我們已就該衍生金融工具訂立淨結算協議。如果這些衍生金融工具在綜合資產負債表上按毛額列示,則資產和負債頭寸均會增加$0百萬和$1百萬自.起2019年9月28日和2018年12月31日分別為。
外幣匯兑風險管理
該公司以多種外幣在跨國基礎上開展業務。外幣匯率變動的市場風險來自歐元計價的外部收入、子公司之間的跨境融資活動以及外幣計價的貨幣資產和負債。本公司通過最初最大限度地利用自然抵銷對交易風險進行對衝,並在這些機會耗盡後,通過外匯遠期合約和期權合同(視情況而定),維持非功能貨幣計價現金流的經濟價值。
公司使用通常在以下期限內到期的遠期合同管理預期歐元計價銷售的匯率風險十二個月死刑。本公司將這些衍生合約指定為現金流量套期保值。此等合約之未實現損益於綜合資產負債表之累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)遞延,直至合約結算及對衝銷售實現為止。已實現的收益或虧損隨後被記錄為綜合經營報表上淨銷售額的調整。重新歸類為淨銷售額的已實現收益為#。$10百萬和$7百萬截至三個月2019年9月28日和2018年9月29日分別為。在過去的九個月裏2019年9月28日,及2018年9月29日,實現收益為$32百萬和$1百萬分別為。2019年9月28日,及2018年12月31日,該公司外匯現金流套期保值的名義金額為#美元。€575百萬和€496百萬分別為。公司已經審查了其現金流套期保值的有效性,並確定它們是高效.
本公司使用未被指定為對衝工具的遠期合同來管理其資產負債表中與以外幣計價的淨資產相關的風險。這些遠期合約通常在一個月行刑後。這些遠期合同的貨幣收益和損失記錄在收入中,一般由與其淨資產頭寸相關的交易收益和損失抵消。這些未償合同的名義價值和淨公允價值如下(單位:百萬):
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| | | | | | | |
| 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
未償合同名義餘額: | | | |
英鎊/美元 | £ | 15 |
| | £ | 1 |
|
歐元/美元 | € | 33 |
| | € | 45 |
|
英鎊/歐元 | £ | — |
| | £ | 6 |
|
加元/美元 | C$ | 2 |
| | C$ | 6 |
|
澳元/美元 | A$ | 58 |
| | A$ | 47 |
|
日元/美元 | ¥ | 202 |
| | ¥ | 396 |
|
新加坡元/美元 | S$ | 6 |
| | S$ | 7 |
|
墨西哥比索/美元 | MEX$ | 121 |
| | MEX$ | 225 |
|
人民幣/美元 | ¥ | 83 |
| | ¥ | 71 |
|
南非蘭特/美元 | R | 42 |
| | R | 42 |
|
未償合同(負債)資產的公允淨值 | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
|
本公司使用非指定遠期合約管理歐元風險是有限的,因為循環信貸安排下的歐元計價借款自然會對衝部分此類風險。參見注釋8, 長期債務 關於歐元計價借款的進一步討論。
利率風險管理
本公司的債務包括定期貸款(“定期貸款A”)、循環信貸安排及應收款項融資安排下的借款,按浮動利率加適用保證金支付利息。參見注釋8, 長期債務有關這些借款的更多細節。
該公司通過利用利率掉期對這種風險進行對衝,並根據當前和預計的市場條件,實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例,從而管理其對利率變化的風險敞口。
2017年12月,該公司簽訂了一項長期遠期利率互換協議,名義金額為20美元。$800百萬鎖定固定的libor利率基礎,用於其債務融資,但須按月支付利息。根據協議條款,$800百萬·可變利率債務將轉換為固定利率,到期的淨結算條件從2018年12月開始生效,到2022年12月結束。在2019年第三季度,公司簽訂了額外的長期遠期利率掉期協議,名義總額為$800百萬包含從2022年12月起至2024年8月有效的淨定居點。額外利率掉期協議有效地擴大了本公司的風險管理舉措,使之與經修訂的定期貸款A和循環信貸安排的到期日相一致。本公司的利率掉期未被指定為對衝,公允價值的變動立即確認為利息支出,綜合經營報表淨額。
注8 長期債務
下表顯示了公司債務的賬面價值(單位:百萬):
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| | | | | | | |
| 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
定期貸款A | $ | 1,000 |
| | $ | 608 |
|
定期貸款B | — |
| | 445 |
|
循環信貸機制 | 292 |
| | 408 |
|
應收賬款融資設施 | 236 |
| | 139 |
|
債務總額 | $ | 1,528 |
| | $ | 1,600 |
|
減去:債券發行成本 | (6 | ) | | (5 | ) |
減去:未攤銷折扣 | (3 | ) | | (4 | ) |
減去:債務的當期部分 | (205 | ) | | (157 | ) |
長期債務總額 | $ | 1,314 |
| | $ | 1,434 |
|
自.起2019年9月28日,債務的未來到期日(不包括債務折扣和發行成本)如下(以百萬為單位):
|
| | | | |
2019 | | $ | 80 |
|
2020 | | 150 |
|
2021 | | 119 |
|
2022 | | 56 |
|
2023 | | 81 |
|
此後 | | 1,042 |
|
未來債務總到期日 | | $ | 1,528 |
|
截止日期的所有借款2019年9月28日都是以美元計價的,除了€92百萬根據以歐元借款的循環信貸機制。
公司債務的估計公允價值約為$1.5十億和$1.6十億自.起2019年9月28日和2018年12月31日分別為。這些公允價值金額,基於公允價值等級內被分類為第2級的投入而制定,代表本公司貸款人可在金融市場內交易其債務的估計價值,而不代表該等負債對本公司的結算價值。債務的公允價值將根據若干因素(包括市場利率的波動以及公司信用評級的變化)在每個時期繼續變化。
信貸安排
於二零一九年八月九日,本公司訂立經修訂及恢復之信貸協議第2號修訂(“第2號修訂”)。第2號修正案增加了公司在定期貸款A下的借款$608百萬致$1十億並增加了公司在循環信貸機制下的借款能力$800百萬致$1十億好的。定期貸款A和循環信貸安排將繼續承擔浮動利率加適用保證金的利息。定期貸款A和循環信貸安排的到期日分別延長至2024年8月9日。在簽訂第2號修正案時,支付$445百萬是為了全額償還定期貸款。2019年9月28日,公司在定期貸款B項下沒有進一步的義務。
經修訂,定期貸款A的本金將於2019年第四季度開始按季度分期付款,其中大部分將於2024年8月9日到期。公司可以根據修改後的期限貸款A的全部或部分提前還款,而不收取溢價或罰款。在某些情況或交易發生時,公司將被要求預付某些未付款項。自.起2019年9月28日,期限貸款A利率為3.55%好的。利息按月支付。
循環信貸機制可用於營運資金和其他一般公司目的,包括信用證。自.起2019年9月28日,本公司有信用證合計$5百萬,這減少了協議下可用於借款的資金$1十億致$995百萬好的。截至#月2019年9月28日,循環信貸機制的平均利率為20美元。3.00%好的。利息按月支付。所有剩餘本金將於年月日循環信貸工具到期日到期2024年8月9日.
2019年第三季度公司債務的再融資導致非現金加速攤銷債務折扣和債務發行成本$4百萬和一次性收費$3百萬其中包括某些第三方費用和AOCI公佈的終止利率掉期損失的加速攤銷。這些項目包括在綜合經營報表的利息支出淨額中。
此外,發行成本$6百萬與此債務再融資相關的已資本化,並將在期限貸款A和循環信貸工具的剩餘期限內攤銷。
在……上面2018年5月31日,本公司就經修訂及恢復之信貸協議(“修訂第1號”)訂立第1號修訂。第1號修改導致了新的期限貸款A,本金為$670百萬並增加了循環信貸安排$500百萬致$800百萬好的。此外,作為第1號修正案的一部分,公司提前部分終止了$300百萬以及定期貸款B的重新定價。第1號修正案導致$6百萬非現金加速攤銷債務發行成本和$1百萬與修正案相關的與第三方費用有關的一次性費用,兩者均反映在利息支出中,2018年第二季度綜合經營報表淨額。
應收賬款融資設施
該公司與一家金融機構的應收款融資工具具有最高借款限額$180百萬好的。作為抵押品,該公司在其美國國內應收賬款中擔保完善的第一優先擔保權益。本公司已將應收款融資機制下的交易作為擔保借款入賬。根據2019年第二季度的修訂,應收款融資工具將於2021年3月29日.
在2019年第二季度,公司與另一家金融機構簽訂了額外的應收賬款融資機制,允許額外借款至多$100百萬,因此借款總額最高可達$280百萬,使用美國國內產生的應收賬款作為抵押品。本公司還將這一額外應收款融資機制下的交易作為擔保借款入賬。額外的應收款融資工具將於5月18日,2020年.
自.起2019年9月28日,包括公司的綜合資產負債表$439百萬已抵押的應收賬款二應收賬款融資工具,其中$236百萬已經借來了。應收賬款融資安排下的借款按浮動利率加適用保證金計息。截至#月2019年9月28日,應收賬款融資工具的平均利率為?2.95%並要求每月支付利息。
循環信貸安排和應收款融資安排均包括限制額外借款發生的條款和條件,並要求某些財務比率維持在指定水平。
該公司使用利率掉期來管理與其債務相關的利率風險。參見注釋7, 衍生工具 以獲取更多信息。
截至#月2019年9月28日,本公司遵守所有債務契約。
注9 租約
公司租用某些製造設施、配送中心、銷售和行政辦公室、設備和車輛,這些都被記為經營租賃。剩餘的租賃期限達到12年數,某些租約包含續訂選項。
下表顯示了在截至三個月和九個月期間與我們的運營租賃相關的活動2019年9月28日(單位:百萬):
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| | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2019年9月28日 |
固定租賃費用 | $ | 10 |
| | $ | 28 |
|
可變租賃費用 | 7 |
| | 20 |
|
租賃總費用 | $ | 17 |
| | $ | 48 |
|
| | | |
為租賃支付的現金 | $ | 17 |
| | $ | 49 |
|
為交換租賃義務而獲得的ROU資產 | $ | 11 |
| | $ | 28 |
|
該期間發生的可變租賃費用不包括在本公司ROU資產和租賃負債的計量中。經營租賃的現金支付包括在綜合現金流量表的經營活動提供的現金淨額內。
自.起2019年9月28日,公司經營租賃的加權平均剩餘期限約為5年數,用於衡量ROU資產和租賃負債的加權平均貼現率約為6%.
不可取消經營租賃的未來最低租賃付款2019年9月28日情況如下(單位:百萬):
|
| | | | |
2019 | | $ | 10 |
|
2020 | | 40 |
|
2021 | | 34 |
|
2022 | | 24 |
|
2023 | | 18 |
|
此後 | | 37 |
|
未來最低租賃付款總額 | | $ | 163 |
|
減去:利息 | | (25 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 138 |
|
| | |
截至2019年9月28日的報告: | | |
租賃負債的流動部分 | | $ | 33 |
|
長期租賃負債 | | 105 |
|
租賃負債現值 | | $ | 138 |
|
租賃負債的當期部分包括在綜合資產負債表的應計負債中。
在截至三個月及九個月內,本公司作為出租人的租賃安排所賺取的收入並不顯著2019年9月28日.
注10 承諾和或有事項
保修
下表是公司應計保修義務的摘要(單位:百萬):
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
期初餘額 | $ | 22 |
| | $ | 18 |
|
保修費用 | 18 |
| | 25 |
|
保修已完成 | (18 | ) | | (23 | ) |
期末餘額 | $ | 22 |
| | $ | 20 |
|
偶然事件
公司在日常業務過程中不時受到各種調查、索賠、訴訟和其他法律程序的影響,包括但不限於知識產權、僱傭、侵權和違約事宜。公司目前認為,這些訴訟的結果,無論是個別還是總體,都不會對其業務、現金流、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。任何法律程序都會受到內在不確定性的影響,公司對這些事項及其潛在影響的看法可能會在未來發生變化。當損失既可能發生又可估計時,公司為與法律事項有關的或有損失確定應計責任。此外,對於可能或合理可能發生損失的某些事項,無法估計損失金額或損失範圍,我們可能無法估計可能的損失或可能因應用非貨幣補救措施而導致的損失範圍。
注11 所得税
公司截至三個月和九個月的有效税率2019年9月28日是14.5%和10.5%分別為。本期與2019年聯邦法定税率21%的差異可歸因於海外收益税率降低和美國税收抵免的好處。這些好處被外國收益的影響部分抵消,並被視為在美國徵税的特許權使用費。本公司的實際税率也受益於某些不連續的項目,主要與股票補償有關。
公司截至三個月和九個月的有效税率2018年9月29日是11.2%和18.6%分別為。與前一期間21%的2018年聯邦法定税率的差異可歸因於外國司法管轄區的較低税率和產生税收抵免的影響。這些好處被與美國税收相關的外國收益增加部分抵消,即收購摩托羅拉解決方案公司企業業務對美國的影響。和某些離散項目。離散項目包括基於股份的薪酬的有利影響、與2017年12月頒佈的減税和就業法案(“美國税務改革”或“法案”)相關的一次性過渡税的調整,被2013、2014和2015財年與美國國税局的審計結算抵銷,以及2018年第二季度發佈的解釋性指導導致的不確定税收狀況的增加。
在過去的三個月和九個月2019年9月28日,及2018年9月29日,在美國納税的外國收益包括全球無形低税收入的影響,對外國獲得的無形收入的扣除,以及美國税制改革的基礎侵蝕反避税(“BEAT”)條款。該公司已將這些條款的利率影響納入其年度預測利率,這依賴於所有現有的指南。預計美國財政部將在全年提供進一步的指導。
美國以外的税前收益主要在英國、新加坡和盧森堡產生,法定税率為19%, 17%,及26%分別為。2018年,本公司申請並獲得新加坡經濟發展局第二次延長其激勵税率。該激勵措施將所得税税率降低到10.5%從法定利率17%並在2019年至2023年日曆年有效。本公司已承諾於2019年至2022年期間在新加坡進行額外投資;若本公司不根據協議作出此等投資,則任何獎勵利益將須向新加坡税務當局償還。
該公司的運營收入中有相當一部分來自美國以外的地區。該公司的政策認為,其在美國對直接擁有的外國子公司的投資是無限期再投資的。由於美國税制改革,未來從外國子公司向美國母公司匯款的股息在匯回時一般不再需要繳納美國税,但可能需要繳納付款人附屬國家的預扣税。此外,美國擁有的外國附屬公司的應税處置收益和虧損仍需繳納美國税。
每季度,管理層根據歷史税前收益和應税收入評估所有司法管轄區,以確定是否需要估值津貼。基於這一分析,已為任何司法管轄區記錄了估值備抵,在本公司的判斷中,這些司法管轄區預計不會實現税收優惠。
不確定的税收狀況
該公司目前正在進行2016和2017財年的美國聯邦所得税審計,以及2012至2014和2016財年的英國所得税審計。2004至2018財年仍可接受多個外國和美國州税收司法管轄區的審查。之後2019年9月28日,公司解決了一起税務糾紛$19百萬好的。結算反映在公司綜合資產負債表內的流動負債中。這一和解對本季度的所得税支出沒有產生重大影響。預計在未來12個月內不會有其他重大不確定的税務頭寸結清。由於任何税務審計或訴訟結果的不確定性,公司對其他不確定税務狀況的最終結算的估計可能會發生變化,實際税收利益可能與估計有很大差異。
注12 每股收益
基本每股淨收益的計算方法是將淨收入除以本期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以假設稀釋的加權平均數。攤薄已發行普通股使用國庫股票法計算,並在收入期間反映如果在該期間為普通股行使攤薄股票期權將會發行的額外股份。
每股收益(以百萬為單位,股票數據除外): |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| 九個月結束 |
| | 九月二十八日, 2019 |
| 9月29日 2018 |
| 九月二十八日, 2019 |
| 9月29日 2018 |
基本: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 136 |
| | $ | 127 |
| | $ | 375 |
| | $ | 306 |
|
加權平均流通股 | | 54,085,500 |
| | 53,740,174 |
| | 53,999,044 |
| | 53,516,859 |
|
基本每股收益 | | $ | 2.52 |
| | $ | 2.37 |
| | $ | 6.95 |
| | $ | 5.72 |
|
| | | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 136 |
| | $ | 127 |
| | $ | 375 |
| | $ | 306 |
|
加權平均流通股 | | 54,085,500 |
| | 53,740,174 |
| | 53,999,044 |
| | 53,516,859 |
|
攤薄股份 | | 552,323 |
| | 684,706 |
| | 611,047 |
| | 720,694 |
|
稀釋加權平均流通股 | | 54,637,823 |
| | 54,424,880 |
| | 54,610,091 |
| | 54,237,553 |
|
攤薄每股收益 | | $ | 2.50 |
| | $ | 2.34 |
| | $ | 6.87 |
| | $ | 5.64 |
|
購買普通股的反攤薄期權不包括在稀釋每股收益計算中。反攤薄期權主要由股票增值權(“SARS”)組成,其行使價高於“A類普通股”的平均市場收盤價。有92,014和1,139截至三個月止的反攤薄股份2019年9月28日和2018年9月29日分別為。有53,356和87,458截至九個月止九個月的反攤薄股份2019年9月28日和2018年9月29日分別為。
注13 累計其他綜合收益(虧損)
股東權益包括被分類為AOCI的某些項目,包括:
| |
• | 預期銷售套期保值交易的未實現收益(損失)涉及用於對衝與預測歐元銷售的貨幣匯率相關的風險敞口的衍生工具。這些套期保值被指定為現金流量套期保值,本公司推遲確認損益,直至對衝交易發生。參見注釋7, 衍生工具瞭解更多細節。 |
| |
• | 遠期利率掉期套期保值交易未實現收益(損失)指對與公司的可變利率債務相關的利率風險風險進行的對衝。由於公司在2019年第三季度進行債務再融資,與終止利率掉期相關的剩餘虧損被確認為利息支出的組成部分,扣除綜合經營報表。參見注釋8, 長期債務有關公司債務再融資的更多信息。 |
| |
• | 外幣折算調整與公司指定了美元以外的功能貨幣的非美國子公司有關。公司需要使用歷史匯率、期末匯率和平均匯率將子公司本位幣財務報表折算為美元。這種匯率組合創建了AOCI的外幣換算調整組件。 |
AOCI的組件九月末2019年9月28日和2018年9月29日如下(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售套期保值未實現收益(損失) | | 遠期利率掉期未實現收益(損失) | | 貨幣換算調整 | | 總計 |
2017年12月31日的餘額 | | $ | (9 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (34 | ) | | $ | (52 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 27 |
| | 7 |
| | (7 | ) | | 27 |
|
從AOCI重新分類的金額(1) | | (1 | ) | | 3 |
| | — |
| | 2 |
|
税收效應 | | (4 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (6 | ) |
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | | 22 |
| | 8 |
| | (7 | ) | | 23 |
|
2018年9月29日的餘額 | | $ | 13 |
| | $ | (1 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | (29 | ) |
| | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | (47 | ) | | $ | (35 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 41 |
| | — |
| | (3 | ) | | 38 |
|
從AOCI重新分類的金額(1) | | (32 | ) | | 2 |
| | — |
| | (30 | ) |
税收效應 | | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (4 | ) |
其他綜合(虧損)收入,税後淨值 | | 7 |
| | — |
| | (3 | ) | | 4 |
|
2019年9月28日的餘額 | | $ | 19 |
| | $ | — |
| | $ | (50 | ) | | $ | (31 | ) |
(1)見注7, 衍生工具關於經營結果重新分類的時間安排。
注14 應收賬款保理
於2018年,本公司訂立應收賬款保理安排,根據該安排,源自歐洲、中東及非洲(“EMEA”)地區的若干應收賬款將出售給銀行以換取現金。在2019年第三季度,公司簽訂了額外的應收款保理安排,該安排規定以類似條款向銀行額外銷售源自歐洲、中東和非洲的應收款。根據該等應收賬款保理安排,本公司並無於已售出的應收款中維持任何實益權益。銀行購買合資格應收賬款的最高限額為$125百萬未收回的應收款。本公司代表銀行為應收賬款提供服務,但在其他方面並未就應收賬款保持重大的持續參與。應收款保理安排下的交易作為ASC 860下的銷售入賬,金融資產轉移與服務相關現金流反映在經營現金流中。自.起2019年9月28日2018年12月31日$70百萬和$33百萬分別為已出售並從本公司綜合資產負債表中刪除的未收回應收款。與這些安排相關的費用微不足道。
注15 細分信息和地理數據
該公司的業務包括二可報告的細分市場:^資產智能和跟蹤(“AIT”)和企業可見性和移動性(“EVM”)。可報告分部已根據本公司首席執行官(首席運營決策者或“CODM”)用來評估分部業績和在本公司分部之間分配資源的財務數據確定。CODM審查調整後的營業收入以評估部門盈利能力。在適用範圍內,分部營運收入不包括購買會計調整、無形資產攤銷、收購及整合成本、商譽及其他無形資產減值、退出及重組成本,以及產品採購多元化成本。分部資產未經公司的CODM審查,因此以下不披露。
按部門列出的財務信息如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
艾特 | $ | 373 |
| | $ | 353 |
| | $ | 1,100 |
| | $ | 1,056 |
|
EVM | 757 |
| | 739 |
| | 2,193 |
| | 2,025 |
|
總淨銷售額 | $ | 1,130 |
| | $ | 1,092 |
| | $ | 3,293 |
| | $ | 3,081 |
|
營業收入: | | | | | | | |
艾特(1) | $ | 93 |
| | $ | 81 |
| | $ | 269 |
| | $ | 241 |
|
EVM(1) | 133 |
| | 117 |
| | 347 |
| | 279 |
|
部門營業收入總額 | 226 |
| | 198 |
| | 616 |
| | 520 |
|
公司,淘汰(2) | (41 | ) | | (36 | ) | | (112 | ) | | (89 | ) |
營業收入總額 | $ | 185 |
| | $ | 162 |
| | $ | 504 |
| | $ | 431 |
|
| |
(1) | AIT及EVM分部營運收入包括折舊及以股份為基礎的補償費用。應歸因於AIT和EVM的折舊和基於股份的補償費用金額與每個部門的淨銷售額成比例。 |
| |
(2) | 在適用範圍內,包括在公司內的金額包括購買會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產的減值、退出和重組成本以及產品來源多樣化成本。 |
下表列出了按地理區域劃分的公司運營信息。這些金額在最終銷售目的地的地理區域報告。我們根據地區而不是單個國家來管理我們的業務。
淨銷售額的地理數據如下(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
北美 | $ | 591 |
| | $ | 542 |
| | $ | 1,641 |
| | $ | 1,483 |
|
EMEA | 346 |
| | 348 |
| | 1,082 |
| | 1,034 |
|
亞太 | 133 |
| | 140 |
| | 399 |
| | 389 |
|
拉丁美洲 | 60 |
| | 62 |
| | 171 |
| | 175 |
|
總淨銷售額 | $ | 1,130 |
| | $ | 1,092 |
| | $ | 3,293 |
| | $ | 3,081 |
|
概述
斑馬技術公司及其子公司(“斑馬”或“公司”)是在自動識別和數據捕獲解決方案行業中因創新的企業資產智能(“EAI”)解決方案而備受尊敬的全球領先者。我們設計、製造和銷售一系列捕獲和移動數據的產品,包括:移動計算機;條形碼掃描儀和成像儀;射頻識別設備(“RFID”)讀取器;用於條形碼標籤和個人識別的專業打印機;實時定位系統(“RTLS”);相關配件和用品,如不乾膠標籤和其他消耗品;以及軟件實用程序和應用程序。我們還提供全方位的服務,包括維護、技術支持和維修,託管和專業服務,包括基於雲的訂閲。我們產品和服務的最終用户包括世界各地零售和電子商務、運輸和物流、製造業、醫療保健、酒店、倉庫和分銷、能源和公用事業、政府和教育企業的用户。
我們的客户傳統上受益於經過驗證的解決方案,這些解決方案可以提高生產力並提高效率和資產利用率。該公司準備基於物聯網(“IoT”)、無處不在的移動性、自動化和雲計算等重要技術趨勢,推動並利用數據捕獲行業向更廣泛的EAI行業的發展。EAI解決方案為我們的客户提供了額外的好處,包括實時的、數據驅動的洞察力,這些洞察力可以提高運營可見性並推動工作流優化。
該公司的運營由兩個可報告的部門組成:資產情報和跟蹤(“AIT”)和企業可視性和移動性(“EVM”)。
AIT部門是條形碼打印和資產跟蹤技術的行業領先者。其主要產品線包括條形碼和卡片打印機,用品,服務和定位解決方案。服務的行業包括以下地區的零售和電子商務、運輸和物流、製造、醫療保健和其他終端市場:北美;歐洲、中東和非洲(“EMEA”);亞太地區和拉丁美洲。
EVM部門是自動信息和數據捕獲解決方案的行業領先者。其主要產品線包括移動計算、數據捕獲、RFID和服務。服務的行業包括以下地區的零售和電子商務、運輸和物流、製造業、醫療保健和其他終端市場:北美、EMEA、亞太地區和拉丁美洲。
收購
2019年5月31日,公司收購了Profitect公司。(“Profitect”),主要為零售業提供説明性分析。該公司的總收購代價為7900萬美元,它由以下內容組成7500萬美元以現金支付,扣除收購的現金,以及公司現有所有權權益的公允價值400萬美元,在收購時重新測量。基於公司先前持有的Profitect的少數股權被重新計量為公允價值,收益為400萬美元已確認並反映在合併經營報表中的其他、淨額中。在2019年第三季度,我們修改了購買價格的確定,不包括1100萬美元支付款項以結算Profitect員工股票期權獎勵,該獎勵的歸屬在收購同時Profitect的酌情權下加速。這些付款,以及200萬美元主要與第三方交易和顧問費有關的其他收購相關成本,包括在綜合經營報表上的收購和整合成本。Profitect收購在業務合併會計的收購方法下入賬,其結果包含在本公司自2019年5月31日起的經營業績中。Profitect的經營業績包括在EVM部門內,對今年迄今的合併淨銷售額增長沒有產生有意義的影響。
2019年2月21日,公司收購了温度監控標籤和設備的開發商和製造商Temptime Corporation(“Temptime”)。關於這次收購,公司支付了1.8億美元現金,扣除獲得的現金淨額。另外,我們招致了200萬美元現金購置相關費用,主要包括第三方交易費和顧問費,反映在綜合經營報表上的購置和整合成本中。Temptime收購根據業務合併會計的收購方法進行核算,其結果已納入本公司自2019年2月21日起的經營業績中。Temptime的運營結果包含在AIT部分中,貢獻約為0.9%截至今年至今的合併淨銷售額增長。
2018年8月14日,公司完成了收購Xplore Technologies Corporation(“Xplore”)所有已發行普通股的投標要約$6.00每股。關於這次收購,公司支付了8700萬美元現金,包括,7200萬美元對於收購的淨資產,900萬美元支付Xplore債務以及600萬美元其他Xplore交易相關義務。Xplore收購按照業務合併會計的收購方法入賬,並計入公司自2018年8月14日起的經營業績中。Xplore的運營結果包含在EVM部門中,貢獻大約1.1%截至今年至今的合併淨銷售額增長。
其他發展
2019年,公司開始努力使其產品採購足跡多樣化,從而減少了對中國製造的依賴以及相關關税(“關税”)對美國從中國進口產品的影響。與此同時,公司預計到2020財年中期將產生高達3000萬美元的成本,主要是在運營費用範圍內,以及大約1000萬至1500萬美元的增量設備採購。
該公司正在密切關注對美國從中國進口商品評估的關税升級,這將導致銷售成本的增加。該公司希望通過努力使其產品採購範圍多樣化以及某些在美國的定價行動,部分減輕由此產生的財務影響。
運營結果
合併的運營結果
(以百萬為單位,百分比除外)
下表列出了公司截至三個月和九個月的主要業務統計數據2019年9月28日和2018年9月29日,分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 1,130 |
| | $ | 1,092 |
| | $ | 38 |
| | 3.5 | % | | $ | 3,293 |
| | $ | 3,081 |
| | $ | 212 |
| | 6.9 | % |
毛利 | 535 |
| | 505 |
| | 30 |
| | 5.9 | % | | 1,556 |
| | 1,442 |
| | 114 |
| | 7.9 | % |
營業費用 | 350 |
| | 343 |
| | 7 |
| | 2.0 | % | | 1,052 |
| | 1,011 |
| | 41 |
| | 4.1 | % |
營業收入 | $ | 185 |
| | $ | 162 |
| | $ | 23 |
| | 14.2 | % | | $ | 504 |
| | $ | 431 |
| | $ | 73 |
| | 16.9 | % |
毛利 | 47.3 | % | | 46.2 | % | | | | | | 47.3 | % | | 46.8 | % | | | | |
按地理區域劃分的客户淨銷售額如下(以百萬為單位(百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 |
北美 | $ | 591 |
| | $ | 542 |
| | $ | 49 |
| | 9.0 | % | | $ | 1,641 |
| | $ | 1,483 |
| | $ | 158 |
| | 10.7 | % |
EMEA | 346 |
| | 348 |
| | (2 | ) | | (0.6 | )% | | 1,082 |
| | 1,034 |
| | 48 |
| | 4.6 | % |
亞太 | 133 |
| | 140 |
| | (7 | ) | | (5.0 | )% | | 399 |
| | 389 |
| | 10 |
| | 2.6 | % |
拉丁美洲 | 60 |
| | 62 |
| | (2 | ) | | (3.2 | )% | | 171 |
| | 175 |
| | (4 | ) | | (2.3 | )% |
總淨銷售額 | $ | 1,130 |
| | $ | 1,092 |
| | $ | 38 |
| | 3.5 | % | | $ | 3,293 |
| | $ | 3,081 |
| | $ | 212 |
| | 6.9 | % |
運營費用匯總如下(除百分比外,以百萬為單位): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 作為淨銷售額的百分比 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 作為淨銷售額的百分比 |
| | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
銷售和營銷 | $ | 124 |
| | $ | 120 |
| | 11.0 | % | | 11.0 | % | | $ | 373 |
| | $ | 361 |
| | 11.3 | % | | 11.7 | % |
研究與發展 | 110 |
| | 113 |
| | 9.7 | % | | 10.3 | % | | 329 |
| | 323 |
| | 10.0 | % | | 10.5 | % |
一般和行政 | 78 |
| | 75 |
| | 6.9 | % | | 6.9 | % | | 244 |
| | 239 |
| | 7.4 | % | | 7.8 | % |
無形資產攤銷 | 26 |
| | 25 |
| | NM |
| | NM |
| | 84 |
| | 71 |
| | NM |
| | NM |
|
購置和集成成本 | 12 |
| | 6 |
| | NM |
| | NM |
| | 20 |
| | 8 |
| | NM |
| | NM |
|
退出和重組成本 | — |
| | 4 |
| | NM |
| | NM |
| | 2 |
| | 9 |
| | NM |
| | NM |
|
業務費用共計 | $ | 350 |
| | $ | 343 |
| | 31.0 | % | | 31.4 | % | | $ | 1,052 |
| | $ | 1,011 |
| | 31.9 | % | | 32.8 | % |
綜合有機淨銷售額增長:
|
| | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2019年9月28日 |
報告的GAAP合併淨銷售額增長 | 3.5 | % | | 6.9 | % |
調整: | | | |
外幣換算的影響 (1) | 1.2 | % | | 1.1 | % |
收購的影響 (2) | (1.7 | )% | | (2.1 | )% |
綜合有機淨銷售額增長 | 3.0 | % | | 5.9 | % |
| |
(1) | 以美元報告的經營業績受外幣匯率波動的影響。“外幣”折算影響代表“由於貨幣的波動而導致的”結果差異“”。“用於轉換功能貨幣不是美元的企業的結果的”匯率“。”此“影響”是通過折算本期結果按上一年期間使用的貨幣匯率(而不是本期有效匯率)計算的。此外,我們排除了公司上一年期間外幣對衝計劃的影響。 |
| |
(2) | 為了計算有機淨銷售額,Xplore收購(包括在我們2018年8月14日開始的綜合業績中)、Temptime收購(包括在我們從2019年2月21日開始的綜合業績中)和Profitect收購(包括在我們從2019年5月31日開始的綜合業績中)的直接應佔金額在各自收購日期之後的12個月內不包括在內。 |
第三季2019與.相比第三季2018
淨銷售額增加了#3800萬美元或3.5%·與上一年相比,反映了北美的增長被其他地區的下降部分抵消。淨銷售額的增長主要是由於移動計算產品和支持服務的銷售額增加,但這一增長被數據捕獲產品的銷售額下降部分抵消。Xplore、Temptime和Profitect的加入也對淨銷售增長產生了積極影響,主要是在北美,主要是在歐洲、中東和非洲和亞太地區,這部分被不利的外幣變化所抵消。綜合有機淨銷售額增長為3.0%.
毛利潤率增加到?47.3%與當前季度相比46.2%上一年。毛利率的提高主要是由EVM和AIT的運營效率和良好的業務組合推動的。
截至本季度的運營費用2019年9月28日和2018年9月29日,是3.5億美元和3.43億美元,也就是。31.0%和31.4%分別佔淨銷售額的1/3。作為淨銷售額的百分比,運營成本繼續呈良好趨勢。營運費用增加主要是由於與收購有關的成本和為有機增長提供資金的投資,但這部分被基於激勵的薪酬降低所抵銷。
營業收入增加14.2%致1.85億美元本季度與1.62億美元上一年。增長是由於淨銷售額和毛利潤增加,部分被經營費用增加所抵銷。
其他費用總額,淨額為2600萬美元與當前季度相比1900萬美元上一季度。本季度包括400萬美元的利率掉期損失和700萬美元的債務再融資成本,而上一年季度包括600萬美元的利率掉期收益。本季度還受益於由於未償還債務水平降低而降低的利息支出。
公司截至三個月的有效税率2019年9月28日和2018年9月29日vbl.14.5%和11.2%分別為。與上一年相比,實際税率的增加主要是由於在美國的收益增加,部分被不確定税收狀況變化的有利影響和上一年包括對美國税制改革過渡税的有利調整所抵消。
年初至今2019與年初至今相比2018
淨銷售額增加了#2.12億美元或6.9%·與上一年同期相比,反映了北美、EMEA和亞太地區的增長。淨銷售額的增長主要是由於移動計算產品、支持服務和打印產品的銷售額增加。Xplore、Temptime和Profitect的加入也對淨銷售增長產生了積極影響,主要是在北美,主要是在歐洲、中東和非洲和亞太地區,這部分被不利的外幣變化所抵消。綜合有機淨銷售額增長為5.9%.
毛利潤率增加到?47.3%·本期與46.8%上一年。毛利率的提高主要是由EVM和AIT的運營效率和有利的業務組合推動的,這部分被不利的外匯變化所抵消。
終了期間的營業費用2019年9月28日和2018年9月29日,是10.52億美元和10.11億美元,也就是。31.9%和32.8%分別佔淨銷售額的1/3。作為淨銷售額的百分比,運營成本繼續呈良好趨勢。本期運營費用包括較高的收購相關成本和為有機增長提供資金的投資,以及較低的基於激勵的薪酬。前一年的一般和行政費用包括1300萬美元的法律結算費用。
營業收入增加16.9%致5.04億美元與當前期間相比4.31億美元上一年。增長是由於淨銷售額和毛利潤增加,部分被經營費用增加所抵銷。
其他費用總額,淨額為8500萬美元·本期與5500萬美元上一年。本期包括2700萬美元的利率掉期損失,700萬美元的債務再融資成本,以及與重新測量我們收購前在Profitect中的少數股權相關的400萬美元收益。上一年期間包括2400萬美元的利率掉期收益以及700萬美元的債務再融資成本。本年度期間還受益於由於未償還債務水平較低而降低的利息支出。
截止期內公司的有效税率2019年9月28日和2018年9月29日vbl.10.5%和18.6%分別為。實際税率的下降主要是由於不確定的税收狀況發生了有利的變化,以及與上一年相比增加了基於股份的補償福利。
按細分市場劃分的操作結果
以下評論應與附註中詳細説明的每個經營業務部門的財務結果一起閲讀15, 細分信息和地理數據在合併財務報表附註中。在適用範圍內,分部結果不包括購買會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產的減值、退出和重組成本以及產品採購多樣化成本。
資產情報和跟蹤部門(“AIT”)
(以百萬為單位,百分比除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 373 |
| | $ | 353 |
| | $ | 20 |
| | 5.7 | % | | $ | 1,100 |
| | $ | 1,056 |
| | $ | 44 |
| | 4.2 | % |
毛利 | 187 |
| | 172 |
| | 15 |
| | 8.7 | % | | 553 |
| | 528 |
| | 25 |
| | 4.7 | % |
營業費用 | 94 |
| | 91 |
| | 3 |
| | 3.3 | % | | 284 |
| | 287 |
| | (3 | ) | | (1.0 | )% |
營業收入 | $ | 93 |
| | $ | 81 |
| | $ | 12 |
| | 14.8 | % | | $ | 269 |
| | $ | 241 |
| | $ | 28 |
| | 11.6 | % |
毛利 | 50.1 | % | | 48.7 | % | | | | | | 50.3 | % | | 50.0 | % | | | | |
AIT有機淨銷售額增長:
|
| | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2019年9月28日 |
AIT報告GAAP淨銷售額增長 | 5.7 | % | | 4.2 | % |
調整: | | | |
外幣換算的影響 (1) | 0.8 | % | | 0.9 | % |
收購的影響 (2) | (3.0 | )% | | (2.6 | )% |
AIT有機淨銷售額增長 | 3.5 | % | | 2.5 | % |
| |
(1) | 以美元報告的經營業績受外幣匯率波動的影響。“外幣換算”影響代表“由於貨幣波動而造成的”結果差異“”,用於轉換功能貨幣不是美元的企業的結果的“匯率”。“此”影響“”通過折算本期結果按上一年期間使用的貨幣匯率而不是本期有效匯率進行折算。“此外,我們排除了公司上一年期間外幣套期保值計劃的影響。 |
| |
(2) | 為了計算有機淨銷售額,應直接歸因於Temptime收購的金額(包括在我們從2019年2月21日開始的綜合業績中)在收購日期後十二個月內不包括在內。 |
第三季2019與.相比第三季2018
AIT的淨銷售額增加2000萬美元或5.7%與前一年相比。淨銷售額的增長主要是由於納入了Temptime,以及印刷產品和支持服務的增加,但這些增長被不利的外匯變化部分抵消了。AIT有機淨銷售額增長為3.5%.
毛利增加到50.1%本季度與48.7%在上一年,主要是由於良好的產品組合和運營效率。
本季度營業收入增加14.8%·由於淨銷售額和毛利潤增加,部分被較高的運營費用抵消。
2019年至今與2018年至今相比
AIT的淨銷售額增加4400萬美元或4.2%與前一年相比。淨銷售額的增長主要是由於納入了Temptime,以及印刷產品、供應品和支持服務的增加,這些增長被不利的外匯變化部分抵消了。AIT有機淨銷售額增長為2.5%.
毛利增加到50.3%在本期與50.0%在上一年,主要由於有利的產品組合和運營效率,這部分被不利的外匯變化所抵消。
營業收入增加11.6%由於較高的淨銷售額、毛利和較低的運營費用。
企業可見性和移動性細分市場(“EVM”)
(以百萬為單位,百分比除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 757 |
| | $ | 739 |
| | $ | 18 |
| | 2.4 | % | | $ | 2,193 |
| | $ | 2,025 |
| | $ | 168 |
| | 8.3 | % |
毛利 | 351 |
| | 334 |
| | 17 |
| | 5.1 | % | | 1,009 |
| | 915 |
| | 94 |
| | 10.3 | % |
營業費用 | 218 |
| | 217 |
| | 1 |
| | 0.5 | % | | 662 |
| | 636 |
| | 26 |
| | 4.1 | % |
營業收入 | $ | 133 |
| | $ | 117 |
| | $ | 16 |
| | 13.7 | % | | $ | 347 |
| | $ | 279 |
| | $ | 68 |
| | 24.4 | % |
毛利 | 46.4 | % | | 45.2 | % | | | | | | 46.0 | % | | 45.2 | % | | | | |
EVM有機淨銷售額增長:
|
| | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2019年9月28日 |
EVM報告GAAP淨銷售額增長 | 2.4 | % | | 8.3 | % |
調整: | | | |
外幣換算的影響(1) | 1.3 | % | | 1.1 | % |
收購的影響(2) | (1.0 | )% | | (1.8 | )% |
有機淨銷售額增長 | 2.7 | % | | 7.6 | % |
| |
(1) | 以美元報告的經營業績受外幣匯率波動的影響。“外幣折算”影響代表“由於貨幣的波動而導致的”結果差異“”。“用於轉換功能貨幣不是美元的企業的結果的”匯率“。”此“影響”是通過折算本期結果按上一年期間使用的貨幣匯率(而不是本期有效匯率)計算的。此外,公司還排除了公司在上一年期間的外匯套期保值計劃所產生的影響。 |
| |
(2) | 為了計算有機淨銷售額,Xplore收購(包括在我們2018年8月14日開始的綜合業績中)和Profitect收購(包括在我們從2019年5月31日開始的綜合業績中)的直接應佔金額在各自收購日期後十二個月內不包括在內。 |
第三季2019與.相比第三季2018
EVM的淨銷售額增加1800萬美元或2.4%·與前一年相比。淨銷售額增加主要是由於移動計算產品銷售和支持服務增加,但被數據捕獲產品銷售額下降部分抵消。淨銷售額增長還反映了包括Xplore和Profitect以及不利的外匯變化。EVM有機淨銷售額增長為2.7%.
毛利增加到46.4%·與當前季度相比45.2%在上一年期間,主要由於運營效率和有利的產品組合。
本季度營業收入增加13.7%·由於淨銷售額和毛利潤增加,部分被較高的運營費用抵消。
2019年至今與2018年至今相比
EVM的淨銷售額增加1.68億美元或8.3%·與上一年同期相比。淨銷售額增加主要是由於移動計算產品銷售和支持服務增加。淨銷售額增長還反映了包括Xplore和Profitect以及不利的外匯變化。EVM有機淨銷售額增長為7.6%.
毛利增加到46.0%在本期與45.2%在上一年期間,主要由於運營效率和有利的產品組合,這超過了不利的外匯變化。
本年度期間營業收入增加24.4%·由於淨銷售額和毛利潤增加,部分被較高的運營費用抵消。
新會計公告
自二零一九年一月一日起,本公司採用與租賃有關的新會計準則。參見注釋2, 重大會計政策在合併財務報表附註中,可以獲得關於這一聲明和其他會計聲明的進一步信息。
流動性與資本資源
影響我們流動性的主要因素包括(但不限於)我們收入的數量和時間、從客户那裏收取的現金、向供應商支付的現金、資本支出、外國現金匯回、投資、收購和股票回購。管理層認為,我們現有的資本資源和運營產生的資金足以滿足預期的資本要求,償還我們的債務和回購普通股。下表彙總了我們在指定期間的現金流量活動(以百萬為單位,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
現金流量由(用於)來自: | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | $更改 | | %變化 |
經營活動 | $ | 420 |
| | $ | 460 |
| | $ | (40 | ) | | (8.7 | )% |
投資活動 | (310 | ) | | (120 | ) | | (190 | ) | | NM |
|
融資活動 | (120 | ) | | (351 | ) | | 231 |
| | NM |
|
匯率對現金的影響 | (1 | ) | | (6 | ) | | 5 |
| | NM |
|
現金和現金等價物的淨變化 | $ | (11 | ) | | $ | (17 | ) | | $ | 6 |
| | NM |
|
我們的現金和現金等價物餘額在截至9個月的變化2019年9月28日與上一年同期相比,反映了以下情況:
| |
• | 經營活動提供的現金流量減少了4000萬美元與前一年相比。減少的主要原因是應付賬款的時間安排以及所得税和獎勵補償支付的增加,但這些減少被淨收益增加、庫存水平降低、應收賬款收款時間和利息現金支付減少部分抵銷。 |
| |
• | 投資活動中使用的淨現金的增加主要是由於收購了Temptime和Profitect。 |
| |
• | 用於融資活動的現金減少主要是由於本年度償債淨額減少。截至9個月期間用於籌資活動的現金淨額2019年9月28日主要由還本付息淨額6800萬美元,包括為企業收購提供資金的借款金額,支付與股權獎勵結算有關的税款3600萬美元,以及回購2000萬美元好的。償還債務淨額為3.46億美元在過去的九個月裏2018年9月29日. |
公司債務
下表顯示了公司債務的賬面價值(單位:百萬):
|
| | | | | | | |
| 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
定期貸款A | $ | 1,000 |
| | $ | 608 |
|
定期貸款B | — |
| | 445 |
|
循環信貸機制 | 292 |
| | 408 |
|
應收賬款融資設施 | 236 |
| | 139 |
|
債務總額 | $ | 1,528 |
| | $ | 1,600 |
|
減去:債券發行成本 | (6 | ) | | (5 | ) |
減去:未攤銷折扣 | (3 | ) | | (4 | ) |
減去:債務的當期部分 | (205 | ) | | (157 | ) |
長期債務總額 | $ | 1,314 |
| | $ | 1,434 |
|
信貸安排
本公司的信貸安排包括定期貸款A和多貨幣循環信貸安排下的借款,兩者均於2024年8月到期。信貸項下的借款按可變利率加適用保證金計息,本公司已就此訂立利率掉期合約,以管理利率風險風險。截止日期在信貸安排下的所有借款2019年9月28日都是以美元計價的,除了9200萬歐元在循環信貸機制下以歐元計價的借款。截止日期的平均利率2019年9月28日對於定期貸款A和循環信貸工具是3.55%和3.00%分別為。每個票據的利息是按月支付的。在某些情況或交易發生時,公司需要預付一定的金額。此外,公司可以對定期貸款A的全部或部分提前還款,不收取溢價或罰款。
在2019年第三季度,該公司修改了其信貸安排的條款,其中包括增加其在定期貸款A下的借款6.08億美元致10億美元並提高其在循環信貸機制下的借款能力8億美元致10億美元,同時將這些工具的到期日延長至2024年8月。在增加定期貸款A和循環信貸安排下的借款能力的同時,本公司支付了4.45億美元終止定期貸款B。這種債務再融資降低了公司未來的利息成本,同時滿足預期的資本要求。參見注釋8, 長期債務有關公司信貸安排和再融資的更多細節。
應收賬款融資設施
2017年12月,公司與一家金融機構簽訂了應收款融資機制,該金融機構的借款限額最高可達1.8億美元好的。作為抵押品,該公司在其國內應收賬款中質押完善的第一優先擔保權益。2019年5月,公司簽訂了額外的應收款融資工具,允許最多額外借款1億美元,將公司的總借款能力提高到2.8億美元,以應收賬款作為抵押品。這兩種貸款均作為有擔保借款入賬,並以浮動利率計息。截至#月2019年9月28日,這些設施的平均利率為2.95%,幷包括公司的綜合資產負債表4.39億美元已質押的應收款,其中2.36億美元已經借來了。所有借款
在這些設施下,都是以美元計價的。應收賬款融資機制將於2021年3月29日另外應收賬款融資機制將於5月18日,2020年.
循環信貸安排和應收款融資安排均包括限制額外借款發生的條款和條件,並要求某些財務比率維持在指定水平。自.起2019年9月28日,本公司遵守所有債務契約。
參見注釋8, 長期債務有關進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註。
應收賬款保理
除上述本公司的借款安排外,本公司已訂立應收款保理安排。第一項安排於2018年12月簽訂,第二項安排於2019年9月在與第一項類似的條款下籤訂。根據應收款保理安排,本公司向銀行出售某些源自歐洲、中東及非洲地區的應收賬款,以換取現金,而不維持所出售應收賬款的實益權益。銀行在任何時候購買合資格的應收賬款,最高限額為1.25億美元未收回的應收款。應收款保理安排下的交易作為ASC 860下的銷售入賬,金融資產轉移與服務相關現金流反映在經營現金流中。自.起2019年9月28日2018年12月31日7000萬美元和3300萬美元分別為已出售並從公司綜合資產負債表中刪除的未收回應收款。本公司可能會在未來訂立額外的應收賬款保理安排,以提供額外的流動資金。
股份回購
在……上面2019年7月26日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,總金額高達10億美元其普通股的流通股。·新的股份回購計劃取代了公司先前的股份回購計劃,該計劃於2011年11月獲得批准。·新的股份回購計劃沒有明確的到期日。·公司的回購水平取決於多個因素,包括其財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景以及管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場條件、適用的證券法和其他因素,並可能隨時修改、暫停或中止。回購可不時通過公開市場購買進行,包括根據符合1934年證券交易法第10b5-1(C)條要求的預先設定的交易計劃進行。在截至年底的三個月內2019年9月28日公司回購101,062普通股2000萬美元.
重要客户
按部門劃分,對重要客户的淨銷售額佔公司總淨銷售額的百分比如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 艾特 |
| | EVM |
| | 總計 |
| | 艾特 |
| | EVM |
| | 總計 |
|
客户A | 5.5 | % | | 13.1 | % | | 18.6 | % | | 6.2 | % | | 14.0 | % | | 20.2 | % |
客户B | 4.8 | % | | 9.1 | % | | 13.9 | % | | 5.5 | % | | 9.9 | % | | 15.4 | % |
客户C | 6.3 | % | | 10.2 | % | | 16.5 | % | | 6.1 | % | | 7.6 | % | | 13.7 | % |
自.起2019年9月28日,公司有三個客户,每個客户佔比超過10%未付應收賬款。這些客户佔了20.2%, 10.1%,及22.6%未清償應收賬款分別。在這些期間,沒有其他客户佔總淨銷售額的10%或更多。上述三位客户均為本公司產品分銷商,而非最終用户。
安全港
本文件中包含的前瞻性陳述受1995年“私人證券訴訟改革法”創建的安全港的制約,高度依賴於各種重要因素,這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。當在本文和引用的文件中使用時,“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“將會”和“預期”以及與公司或其管理層相關的類似表述旨在識別這些前瞻性陳述,但不是識別這些陳述的唯一手段。前瞻性陳述包括但不限於公司的財務前景
全年2019好的。這些前瞻性陳述基於當前的預期、預測和假設,受公司所在行業、市場狀況、總體國內和國際經濟狀況以及其他因素所固有的風險和不確定因素的影響。這些因素包括:
| |
• | 市場對公司的產品和解決方案以及競爭對手的產品的接受程度以及技術變化的潛在影響, |
| |
• | 全球市場狀況的影響,包括北美、歐洲、中東和非洲、拉丁美洲以及我們開展業務的亞太地區, |
| |
• | 外匯匯率的影響,因為我們的銷售和業務有很大比例在美國以外, |
| |
• | 與公司產品製造和在非美國國家進行業務運營有關的風險,包括依賴也在非美國國家/地區的關鍵供應商的風險, |
| |
• | 公司採購足夠的材料、零部件和組件以滿足客户需求的能力,特別是在全球經濟條件下, |
| |
• | 信貸的可獲得性和資本市場的波動,這可能會影響到我們的供應商,客户和我們自己, |
| |
• | 公司可能涉及的訴訟結果,特別是與侵犯第三方知識產權有關的訴訟或索賠,以及 |
我們鼓勵本報告的讀者審閲本報告中的第II部分,項目#1A,“風險因素”,以進一步討論可能影響公司未來業績的問題。除法律可能要求的外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件、變化的情況或本報告日期後的任何其他原因。
非GAAP測度
根據美國證券交易委員會(SEC)的規則,本公司提供了補充非GAAP財務措施的對賬,這些財務措施與根據GAAP計算和提出的最直接可比的財務措施進行了核對。
這些補充的非GAAP財務指標,合併有機淨銷售額增長,AIT有機淨銷售額增長和EVM有機淨銷售額增長,之所以提出,是因為我們的管理層評估了我們的財務結果,包括和排除了業務收購和外幣換算的影響(如果適用),並相信所提出的補充非GAAP財務指標提供了額外的視角和洞察力,可以在分析我們業務不同時期的核心運營業績和我們歷史運營結果的趨勢時提供更多的視角和見解。這些補充性非GAAP財務措施不應被視為優於、替代或替代GAAP財務措施,應與所提出的GAAP財務措施一起考慮。
在截至本季度的期間,公司的市場風險沒有重大變化2019年9月28日好的。有關市場風險的更多信息,請參閲截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
管理層關於披露管制的報告
我們的管理層負責建立和維護《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的適當披露控制,以確保公司在其根據《交換法》提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在《交易法》規定的期限內被記錄、處理、總結和報告
證券交易委員會規則和表格及(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時作出有關所需披露的決定。我們的管理層評估了我們的信息披露控制的有效性2019年9月28日好的。基於這一評估和那些標準,我們的管理層認為,自2019年9月28日,我們的披露控制是有效的。
財務報告內部控制的變化
在結束的季度中2019年9月28日,我們的內部控制沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理的可能產生重大影響。
控制有效性的固有限制
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望披露控制和程序或財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。控制系統,無論構思和操作有多好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實,並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都無法提供絕對保證,確保已檢測到公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有)。這些固有的限制包括決策決策中的判斷可能是錯誤的,以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。控制也可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通,或通過控制的管理超越。任何控制系統的設計部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移,由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化,控制可能會變得不充分。
第二部分-其他資料
參見注釋10, 承諾和或有事項本報告中包括的合併財務報表。
除了本報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。2018年12月31日截止的年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”,以及本季度報告Form 10-Q的第I部分第2項“安全港”下確定的因素,這些因素可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大影響。年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除下文所述外,我們截至2018年12月31日的年度報告中包括的風險因素沒有重大變化。
由於實際或明顯的設計或製造缺陷而導致的產品故障,我們可能會承擔責任。如果我們的產品由於實際或明顯的設計或製造缺陷而造成損害,我們可能會受到產品責任索賠,其中可能包括財產或經濟損失或人身傷害的索賠。此類設計或製造缺陷不僅可能出現在我們自己設計的產品中,也可能出現在第三方供應商提供的組件中。我們通常為財產損失和人身傷害責任提供保險保護,並尋求通過產品設計、製造質量控制流程、產品測試和供應商的合同賠償來限制此類風險。然而,由於公司已安裝產品基礎的規模不斷擴大,以及可用於我們產品的應用程序的數量不斷增加,實際或據稱的設計或製造缺陷可能導致產品召回、客户服務成本或法律成本,這可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
美國關税和貿易政策的變化以及本公司開展業務的其他國家的相應行動可能會對我們的財務表現產生不利影響。美國政府對從中國進口的各種商品徵收關税,旨在解決貿易失衡問題。這些行動將導致關税增加,並可能導致一些美國貿易協定的重新談判。作為對這些行動的迴應,中國已經對某些美國商品徵收關税。其他國家的政府也可以對美國商品徵收關税,類似於中國為迴應美國政府的關税而採取的行動。公司目前有很大比例的產品進口到美國和中國,這些進口產品的關税增加可能會對公司的財務業績產生負面影響。該公司開始努力使其產品採購足跡多樣化,以減少對中國製造的依賴,並減輕相關關税的影響。未能有效管理與產品採購多樣化相關的過渡活動可能會對我們的運營結果和財務業績產生負面影響。這樣的關税也可能導致美國除中國以外的貿易夥伴就美國進口或美國在各自國家的投資活動採取行動。美國貿易政策的任何潛在變化以及公司開展業務的其他國家可能採取的相應行動都可能對公司的財務業績產生不利影響。
我們某些產品的最終組裝是由第三方電子製造商完成的。我們可能依賴這些第三方電子製造商作為製造此類產品的唯一供應來源。此類製造商未能按我們的要求向我們提供製造服務,或此類製造服務的任何中斷(包括災難性關閉)都可能對我們的業務業績產生不利影響。因為我們依賴這些第三方電子製造商來製造我們的產品,我們可能會招致更大的業務連續性風險。我們無法直接控制某些產品的組裝或相關操作。如果這些第三方製造商遇到業務困難或無法滿足我們的製造需求,那麼我們可能無法滿足客户的產品需求,失去銷售,並且無法維持客户關係。較長的生產提前期可能會導致某些產品的短缺和在意想不到的更高需求期間庫存不足。如果沒有這樣的第三方繼續生產我們的產品,我們可能沒有其他方式對我們的某些產品進行最終組裝,直到我們能夠確保在另一個工廠的製造能力或開發一個替代的製造設施。這種過渡可能既昂貴又耗時。我們可能會不時地使我們的產品採購足跡多樣化,類似於我們目前為減少對中國製造業的依賴而採取的行動,這可能會增加這些風險。
下表列出了截至三個月的公司普通股回購情況2019年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃仍可購買的股票的近似美元價值(單位:百萬)(1) |
2019年6月30日-2019年7月27日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,000 |
|
2019年7月28日-2019年8月24日 | | 76,500 |
| | 195.26 |
| | 76,500 |
| | 985 |
|
2019年8月25日-2019年9月28日 | | 24,562 |
| | 201.95 |
| | 24,562 |
| | 980 |
|
總計 | | 101,062 |
| | | | 101,062 |
| | |
| |
(1) | 2019年7月26日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,總金額高達10億美元其普通股的流通股。新的股份回購計劃取代本公司先前的股份回購計劃,該計劃於二零一一年十一月獲授權,根據該計劃,本公司並未購回任何股份。回購可不時通過公開市場購買進行,包括根據符合1934年證券交易法第10b5-1(C)條要求的預先設定的交易計劃進行。自.起2019年9月28日,根據計劃授權回購的剩餘金額,沒有聲明的到期日,大約是9.8億美元. |
|
| |
| |
10.1 | 2017年7月26日修訂和恢復的信貸協議(最初日期為2014年10月27日,由日期為2018年5月31日的第1號修正案修訂)的第2號修正案,日期為2019年8月9日,由其貸款方Zebra,JPMorgan Chase Bank,N.A.以及它們之間進行。 |
| |
10.2 | 經確認的修正和恢復的信貸協議,日期為2017年7月26日(最初日期為2014年10月27日,由2018年5月31日的第1號修正案和2019年8月9日的第2號修正案修訂),由其貸款方Zebra,JPMorgan Chase Bank,N.A. |
| |
10.3 | 2019年9月17日斑馬技術歐洲有限公司、斑馬技術公司和法國巴黎銀行商業金融有限公司之間的主無追索權應收款購買協議 |
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31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席行政主任的證明 |
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31.2 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席財務主任的證明 |
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32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席執行官的認證 |
| |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條規定的首席財務官認證 |
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101 | 以下財務信息來自斑馬技術公司截至2019年9月28日的季度報表10-Q,格式為內嵌XBRL:(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合運營報表;(Iii)綜合全面收益報表;(Iv)合併股東權益報表;(V)綜合現金流量報表;以及(Vi)合併財務報表附註。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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104 | 公司截至2019年9月28日的季度報告Form 10-Q的封面頁,格式為內聯XBRL(包括在附件101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 斑馬技術公司 |
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日期:2019年10月29日 | 依據: | | /s/安德斯·古斯塔夫鬆 |
| | | 安德斯·古斯塔夫鬆 |
| | | 首席執行官 |
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日期:2019年10月29日 | 依據: | | /s/奧利維耶·萊昂內蒂(Olivier Leonetti) |
| | | 奧利維爾·萊昂內蒂 |
| | | 首席財務官 |