目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
.的.
截至本季度
(委員會檔案編號)
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(成立為法團的國家) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(登記人的電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
| 交易符號 |
| 各交易所名稱註冊 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第L3或L5(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速過濾☐ | |
非加速過濾☐ | 小型報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則)。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
登記人
目錄
指數
頁 | |
第一部分-財務資料: | |
項目1.合併財務報表(未審計): | |
綜合損益表截至9月30日2019年9月30日止的3個月和9個月 | 3 |
綜合收入報表截至9月30日2019年9月30日止的3個月和9個月 | 4 |
財務狀況綜合報表2019年9月30日和2018年12月31日 | 5 |
的現金流動綜合報表截至9月30日、2019年和2018年的9個月 | 7 |
年股本變動綜合報表截至9月30日2019年9月30日止的3個月和9個月 | 8 |
合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對經營和財務狀況結果的討論和分析 | 64 |
項目4.管制和程序 | 104 |
第二部分-其他資料: | |
項目1.法律程序 | 105 |
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用及發行人回購權益證券 | 105 |
項目5.其他資料 | 105 |
項目6.展覽 | 106 |
2
目錄
第一部分-財務資料
項目1.合併財務報表:
國際商用機器公司
及附屬公司
綜合收益表
(未經審計)
截至九月三十日止的三個月 |
| 截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||
(百萬美元,但每股數額除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
收入: |
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服務 | $ | | $ | | * | $ | | * | $ | | * | ||
銷售 |
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| | * |
| | * | ||
融資 |
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總收入 |
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費用: |
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服務 |
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銷售 |
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| | * |
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融資 |
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總成本 |
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毛利 |
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支出和其他(收入): |
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銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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知識產權和海關發展收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他(收入)和費用 |
| ( |
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| ( |
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利息費用 |
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| | |||||
支出和其他(收入)共計 |
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所得税前繼續營業所得 |
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所得税備抵/(受益於)所得税 |
| ( |
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持續業務收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
停業業務的收入/(損失),扣除税後 |
| ( |
| |
| ( |
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淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股收益/(虧損): |
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假設稀釋: |
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持續作業 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已停止的業務 |
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| ( |
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共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本: |
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持續作業 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已停止的業務 |
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共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股數:(百萬) |
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假設稀釋 |
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基本 |
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| |
| |
*
(由於四捨五入,數額不得相加。)
(所附附註是財務報告的組成部分。 )
3
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
綜合收益表
(未經審計)
截至九月三十日止的三個月 |
| 截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
税前其他綜合收入/(損失): |
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外幣折算調整 |
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| ( | ||||
與可供出售證券有關的變動淨額: |
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本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) |
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| ( | ||||
將(收益)/損失重新歸類為淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
與可供出售證券有關的淨變動總額 |
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| ( | ||||
現金流量套期保值的未實現損益: |
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本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
將(收益)/損失重新歸類為淨收入 |
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現金流量套期保值未實現損益總額 |
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| ( |
| ( |
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與退休有關的福利計劃: |
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以前的服務費用/(貸項) |
| — |
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本期間產生的淨(損失)/收益 |
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| ( |
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削減和定居點 |
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前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||
攤銷淨額(收益)/損失 |
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與退休有關的福利計劃總額 |
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其他綜合收入/(損失),税前 |
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所得税(費用)/與其他綜合收入項目有關的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他綜合收入/(損失),扣除税款 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
綜合收入/(損失)共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(由於四捨五入,數額不得相加。)
(所附附註是財務報表的組成部分。)
4
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
財務狀況綜合報表
(未經審計)
資產
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 | |||
資產: |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制現金 |
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有價證券 |
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票據和應收帳款-貿易(扣除備抵額$) |
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短期融資應收款(扣除備抵額美元) |
| |
| | ||
其他應收賬款(扣除備抵額$) |
| |
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庫存,低於平均成本或可變現淨值: |
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成品 |
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在工藝和原材料方面的工作 |
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總庫存 |
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遞延費用 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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減:累計折舊 |
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不動產、廠房和設備-淨額 |
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| | ||
經營權-資產-淨資產* |
| |
| — | ||
長期融資應收款(扣除備抵額美元) |
| |
| | ||
預付養卹金資產 |
| |
| | ||
遞延費用 |
| |
| | ||
遞延税 |
| |
| | ||
善意 |
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| | ||
無形資產-淨額 |
| |
| | ||
投資和雜項資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | |
(由於四捨五入,數額不得相加。)
(所附附註是財務報告的組成部分。 )
5
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
財務狀況綜合報表-(續)
(未經審計)
負債和權益
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 | |||
負債: | ||||||
流動負債: |
|
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賦税 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
| |
| | ||
應付帳款 |
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補償和福利 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債* |
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| — | ||
其他應計費用和負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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退休和非養卹金後福利義務 |
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遞延收入 |
| |
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經營租賃負債* |
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| — | ||
其他負債 |
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| | ||
負債總額 |
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公平: |
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IBM股東權益: |
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普通股,面值$ |
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獲授權的股份: |
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發行股票:2019年- |
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2018 - |
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留存收益 |
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國庫券-按成本計算 |
| ( |
| ( | ||
股份:2019年- |
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2018 - |
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累計其他綜合收入/(損失) |
| ( |
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IBM股東權益總額 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 | $ | | $ | |
*反映通過了財務會計準則委員會關於租賃的指導意見。參見附註2“會計變更”和附註5“租賃”。
(由於四捨五入,數額不得相加。)
(所附附註是財務報表的組成部分。)
6
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
截至九月三十日止的九個月 | ||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
業務活動現金流量: |
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淨收益 | $ | | $ | | ||
調整數,將淨收入與業務活動提供的現金對賬 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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股票補償 |
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資產銷售和其他方面的淨(收益)/虧損 |
| ( |
| ( | ||
經營資產和負債的變動,扣除收購/剝離後的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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不動產、廠房和設備付款 |
| ( |
| ( | ||
處置財產、廠房和設備的收益 |
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軟件投資 |
| ( |
| ( | ||
企業收購,除現金外 |
| ( |
| ( | ||
企業剝離,轉移現金淨額 |
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| — | ||
非經營財務應收款-淨額 |
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購買有價證券和其他投資 |
| ( |
| ( | ||
處置有價證券和其他投資的收益 |
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投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
來自籌資活動的現金流量: |
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新債務收益 |
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償還債務 |
| ( |
| ( | ||
短期借款/(還款)少於90天-淨額 |
| ( |
| | ||
普通股回購 |
| ( |
| ( | ||
為扣繳税款回購普通股 |
| ( |
| ( | ||
融資-其他 |
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支付的現金紅利 |
| ( |
| ( | ||
由/(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
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| ( | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
| ( |
| ( | ||
1月1日現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
9月30日現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
(由於四捨五入,數額不得相加。)
(所附附註是財務報告的組成部分。 )
7
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
合併權益變動表
(未經審計)
| 共同 | ||||||||||||||||||||
股票和股票 | 累積 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | IBM公司共計 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元) |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入/(損失) |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | |||||||
股本-2019年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加其他綜合收入/(損失): |
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淨收益 |
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其他綜合收入/(損失) |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||||||
綜合收入/(損失)共計 |
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| $ | |
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| $ | | |||||||
現金股利-普通股(美元) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||||||
根據僱員計劃發行的普通股( |
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| | |||||||
採購( |
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| | |||||||
購買、未退休的其他國庫券( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||||||
非控制利益的變化 |
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股本-2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| 共同 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
股票和股票 | 累積 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | IBM公司共計 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元) | 資本 | 收益 | 股票 | 收入/(損失) | 衡平法 | 利益 | 衡平法 | ||||||||||||||
股票-2018年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加其他綜合收入/(損失): |
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淨收益 |
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其他綜合收入/(損失) |
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| | |||||||
綜合收入/(損失)共計 |
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| $ | |
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現金股利-普通股(美元) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||||||
根據僱員計劃發行的普通股( |
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採購( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||||||
購買、未退休的其他國庫券( |
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| ( |
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| ( | |||||||
非控制利益的變化 |
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股票-2018年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(由於四捨五入,數額不得相加。)
(所附附註是財務報表的組成部分。)
8
目錄
國際商用機器公司
及附屬公司
股本變動表-(續)
(未經審計)
共同 | |||||||||||||||||||||
股票和股票 | 累積 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | IBM公司共計 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元) |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入/(損失) |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | |||||||
股本-2019年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加其他綜合收入/(損失): |
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| |||||||
淨收益 |
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其他綜合收入/(損失) |
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綜合收入/(損失)共計 |
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| $ | | |||||||
現金股利-普通股(美元) |
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| ( |
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| ( | |||||||
根據僱員計劃發行的普通股( |
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採購( |
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| ( |
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| ( | |||||||
購買、未退休的其他國庫券( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||||||
其他權益的變動 |
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| ( | |||||||
非控制利益的變化 |
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| | |||||||
股本-2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| 共同 |
|
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|
|
|
| ||||||||||||||
股票和股票 | 累積 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | IBM公司共計 | 非- | ||||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 綜合 | 股東‘ | 控制 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元) | 資本 | 收益 | 股票 | 收入/(損失) | 衡平法 | 利益 | 衡平法 | ||||||||||||||
股票-2018年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
會計原則變化的累積效應: |
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收入 |
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滯留税收影響/其他* |
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淨收入加其他綜合收入/(損失): |
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淨收益 |
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其他綜合收入/(損失) |
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綜合收入/(損失)共計 |
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| $ | | |||||||
現金股利-普通股(美元) |
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| ( | |||||||
根據僱員計劃發行的普通股( |
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採購( |
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購買、未退休的其他國庫券( |
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股票-2018年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(由於四捨五入,數額不得相加。)
(所附附註是財務報表的組成部分。)
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目錄
合併財務報表附註
1.列報依據:
所附國際商用機器公司(IBM或該公司)的合併財務報表和腳註是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為,這些報表包括所有必要的調整,這些調整隻是正常的經常性調整,以公平列報公司的經營結果、財務狀況和現金流量。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和所附披露所報告的資產、負債、收入、費用、費用和其他綜合收入/(損失)數額的估計和假設。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司今後可能採取的行動的最佳瞭解,以及在這種情況下被認為是合理的其他各種假設。因此,實際結果可能與這些估計不同。
在2019年第一季度,該公司對其組織結構和管理制度作了一些改變。這些變化影響了公司的報告部門,但沒有影響公司的綜合財務報表。有關公司報告部分的其他信息,請參閲附註8“分部”。此表10-Q中所列的週期是在可比的基礎上報告的.該公司在2019年4月4日的表格8-K中提供了反映這些變化的重鑄歷史片段信息。
2019年7月9日,該公司完成了對紅帽公司所有流通股的收購。請參閲附註11“收購/剝離”和附註12“無形資產包括親善”,以瞭解截至2019年9月30日為止的三個月和九個月對合並財務業績的影響。
非控制利息數額$
中期業績不一定表示全年的財務業績。本表格10-Q中所包含的信息應與公司2018年年度報告一起閲讀。
在所提出的財務報表和表格中,某些列和行可能因使用四捨五入的數字進行披露而不加。所列百分比是根據基本的整美元數額計算的。某些上期數額已重新分類,以符合本期列報方式。具體來説,在綜合收益表中,為永久(一次性收費)軟件許可證提供的後合同支持的收入被從服務收入重新歸類為銷售收入和服務成本到銷售成本。重新分類的收入數額為$
2.會計變動:
有待實施的新標準
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,改變了公允價值計量的披露要求和確定的福利計劃。該指南分別於2020年1月1日和2020年12月31日對每一專題生效,並儘早通過某些允許的規定。該公司很早就採用了公允價值指南中的規定,取消了1/2級轉讓披露。這個
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目錄
合併財務報表附註-(續)
該公司預計將在2019年第四季度對固定收益計劃的披露要求早日採取改革措施。由於指南只是對披露的一種改變,公司並不期望指導對合並財務結果產生重大影響。
2017年1月,FASB發佈了指南,通過刪除步驟2簡化商譽減值測試。該指南還修改了對賬面金額為零或為負數的報告單位的要求,並要求對這些報告單位進行更多披露。該指南自2020年1月1日起生效,並允許儘早通過。自生效之日起,公司將在預期的基礎上採用該指南。預計該指南不會對合並財務結果產生實質性影響。
2016年6月,FASB在2018年和2019年進行了修訂,發佈了基於預期損失模式而不是已發生損失模式的信貸減值指南。該指南要求在估計預期信貸損失時考慮到所有現有的相關信息,包括過去發生的事件、當前情況和預測及其對預期信貸損失的影響。新指引擴大了受減值影響的金融工具的範圍,包括表外承諾和剩餘價值。該指南將於2020年1月1日起生效,並允許提前一年通過.本公司將自生效之日起採用本指引。成立了一個跨職能小組,評估指南對金融工具組合的影響。對系統、流程和策略的所有更改都將在生效日期之前完成。預計該指南不會對合並財務結果產生實質性影響。
執行的標準
FASB於2016年2月發佈了指導意見,並於2018年和2019年進行了修訂,從而改變了租賃會計。該指南要求承租人在“財務狀況綜合報表”中確認大多數租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。該指南還對出租人的會計進行了一些修改,包括在租賃分類測試中取消使用第三方殘值擔保保險,並與新的收益確認指南保持一致。該指南要求進行定性和定量披露,以評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。該公司採用了從2019年1月1日起生效的指南,採用了過渡辦法,即以往的比較期不追溯地在合併財務報表中列報。公司選舉
2018年8月,FASB發佈了由供應商託管的雲計算安排中客户的實現成本核算指南。某些類型的執行費用應在託管安排的期限內資本化和攤銷。該指南自2020年1月1日起生效,並允許儘早通過。該公司於2019年1月1日通過了該指南。該指南對合並財務結果沒有實質性影響。
2018年2月,FASB發佈了指導意見,允許各實體選擇一種選擇,將與實施美國税制改革相關的擱淺税收影響從累積的其他綜合收入/(虧損)改為留存收益。該指南於2019年1月1日生效,允許提前通過,可在收養期間適用,也可追溯適用於所有適用期間。該公司從2018年1月1日起採用了這一指導方針,並選擇不對前幾個時期進行重新分類。根據其會計政策,公司
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目錄
合併財務報表附註-(續)
一旦確定税收效應不存在的原因(例如,可供出售的債務證券出售或養老金計劃被清算時),AOCI就會釋放所得税效應。這一指導意見允許重新劃分因美國税收改革而產生的税率變化所造成的被擱置的税收影響,在通過該指南時,而不是在實際停止之日進行記錄。2018年1月1日通過時,$
2017年8月,財務會計準則委員會發布了指南,以簡化某些領域套期保值會計的應用,在財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟成果,並對列報和披露要求作出有針對性的改進。該指南於2019年1月1日生效,並允許提前通過。截至2018年1月1日,該公司採用了該準則,對合並財務業績沒有實質性影響。
2017年3月,FASB發佈了影響定期養卹金淨額和退休後福利成本(淨福利成本)列報的指導意見。在此指導下,淨收益成本的服務成本部分繼續在綜合收益表中的成本、SG&A費用和RD&E費用範圍內列報,除非符合資本化條件。淨收益成本的其他組成部分在綜合損益表中與其他(收入)和費用內的服務成本分開列報。該指南自2018年1月1日起生效,並允許早日通過。該公司自生效之日起採用了該指南。該指南主要是財務報表列報方式的改變,對合並財務結果沒有實質性影響。這種列報方式的改變是追溯適用於通過。
2016年1月,金融服務委員會發布了指導意見,涉及金融工具的確認、計量、列報和披露等方面。該指南自2018年1月1日起生效,除有限的規定外,不允許早日通過。公司通過了關於生效日期的指導意見。該指南要求以公允價值衡量某些股權投資,並確認淨收入的變化。修正案還簡化了缺乏容易確定的公允價值的股權投資的減值測試。該指南對合並財務結果沒有實質性影響。
FASB於2014年5月發佈了關於確認客户合同收入的指導意見,並於2015年和2016年進行了修訂。收入確認是將承諾的貨物或服務轉讓給客户,數額反映實體預期有權得到的考慮,以換取這些貨物或服務。該指南還要求具體披露與收入確認有關的信息。該公司採用了自2018年1月1日起採用的修改後的回顧性過渡方法。收養時,$
2016年3月,FASB發佈了一份指南,改變了基於股票的支付交易的會計核算,包括所得税後果、將獎勵分類為權益或負債,以及現金流動綜合報表中的分類。該指南有效,並於2017年1月1日被公司採納,對“財務狀況綜合報表”沒有實質性影響。該指南持續產生的影響可能導致綜合收益表中所得税和每股收益準備金的波動性加大,這取決於該公司在行使或歸屬股票獎勵時的股價與授予日期相比,但預計這些影響不會很大。這些影響將在未來記錄下來。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
該公司繼續估計沒收與衡量股票為基礎的賠償成本.該指南還要求代表僱員支付直接扣繳税款的股票的現金,在現金流動綜合報表中作為資金流出列報。FASB還在2017年5月和2018年6月發佈了指導意見,分別涉及修改基於股票的支付獎勵和向非員工發放股票支付的會計核算。該公司在2017年第二季度通過了修改指南,並在2018年第二季度通過了非員工薪酬指南。該指南對合並財務結果沒有任何影響。
3.收入確認:
收入分類
下表提供按主要產品/服務提供的收入和按地域分列的詳細收入。
按主要產品/服務提供的收入
(百萬美元) |
| 雲& |
| 全球 |
| 全球 |
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三個月 | 認知 | 商業 | 技術 | 全球 | 共計 | ||||||||||||||||
2019年9月30日 | 軟件 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 其他 | 收入 | ||||||||||||||
認知應用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
雲和數據平臺 |
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事務處理平臺 |
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諮詢 |
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應用管理 |
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全球流程服務 |
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基礎設施和雲服務 |
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技術支助服務 |
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系統硬件 |
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操作系統軟件 |
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全球籌資* |
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其他收入 |
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共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
*包括租約及貸款/營運資本融資安排,這些安排不受與客户簽訂合約的收入指引所規限。
按地理分列的收入
(百萬美元) |
| 共計 | |
截至2019年9月30日止的三個月: | 收入 | ||
美洲 | $ | | |
歐洲/中東/非洲 |
| | |
亞太 |
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共計 | $ | |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
按主要產品/服務提供的收入
(百萬美元) |
| 雲& |
| 全球 |
| 全球 |
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三個月 | 認知 | 商業 | 技術 | 全球 | 共計 | ||||||||||||||||
2018年9月30日 | 軟件* | 服務* | 服務* | 系統 | 融資 | 其他* | 收入 | ||||||||||||||
認知應用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
雲和數據平臺 |
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事務處理平臺 |
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諮詢 |
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應用管理 |
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全球流程服務 |
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基礎設施和雲服務 |
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技術支助服務 |
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系統硬件 |
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操作系統軟件 |
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全球籌資** |
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其他收入 |
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共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
*重鑄以符合2019年的列報方式。
**包括租約及貸款/營運資本融資安排,這些安排不受與客户簽訂合約收入的指引所規限。
按地理分列的收入
(百萬美元) |
| 共計 | |
2018年9月30日終了的三個月: | 收入 | ||
美洲 | $ | | |
歐洲/中東/非洲 |
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亞太 |
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共計 | $ | |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
按主要產品/服務提供的收入
(百萬美元) |
| 雲& |
| 全球 |
| 全球 |
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九個月 | 認知 | 商業 | 技術 | 全球 | 共計 | ||||||||||||||||
2019年9月30日 | 軟件 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 其他 | 收入 | ||||||||||||||
認知應用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
雲和數據平臺 |
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事務處理平臺 |
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諮詢 |
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應用管理 |
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全球流程服務 |
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基礎設施和雲服務 |
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技術支助服務 |
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系統硬件 |
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操作系統軟件 |
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全球籌資* |
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其他收入 |
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共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
*包括租約及貸款/營運資本融資安排,這些安排不受與客户簽訂合約的收入指引所規限。
按地理分列的收入
(百萬美元) |
| 共計 | |
截至2019年9月30日止的9個月: | 收入 | ||
美洲 | $ | | |
歐洲/中東/非洲 |
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亞太 |
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共計 | $ | |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
按主要產品/服務提供的收入
(百萬美元) |
| 雲& |
| 全球 |
| 全球 |
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九個月 | 認知 | 商業 | 技術 | 全球 | 共計 | ||||||||||||||||
2018年9月30日 | 軟件* | 服務* | 服務* | 系統 | 融資 | 其他* | 收入 | ||||||||||||||
認知應用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
雲和數據平臺 |
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事務處理平臺 |
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諮詢 |
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應用管理 |
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全球流程服務 |
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基礎設施和雲服務 |
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技術支助服務 |
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系統硬件 |
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操作系統軟件 |
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全球籌資** |
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其他收入 |
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共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
*重鑄以符合2019年的列報方式。
**包括租約及貸款/營運資本融資安排,這些安排不受與客户簽訂合約收入的指引所規限。
按地理分列的收入
(百萬美元) |
| 共計 | |
截至2018年9月30日止的9個月: | 收入 | ||
美洲 | $ | | |
歐洲/中東/非洲 |
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亞太 |
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共計 | $ | |
剩餘的履約義務
其餘的履約義務(RPO)披露提供了截至報告期結束時尚未確認的交易價格總額,並説明瞭公司預計何時確認這些收入數額。它是一份尚未履行的合同下的總體工作説明,不包括客户未承諾的合同,如某些服務、政府、期限軟件許可和服務提供。如果客户能夠在不支付實質性罰款的情況下為方便而終止,則不被視為已履行義務。披露包括可變代價的估計,除非可變代價是以銷售為基礎或以使用為基礎的特許權使用費,以換取知識產權許可。此外,作為一種實用的權宜之計,公司不包括原始期限為
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目錄
合併財務報表附註-(續)
在2019年9月30日,分配給rpo的涉及不滿意或部分不滿意的客户合同的交易價格總額為$。
2018年12月31日,分配給rpo的涉及未履行或部分未履行的客户合同的交易價格總額為$。
以往各期已履行(或部分清償)履約義務確認的收入
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,收入減少了美元。
在截至2018年9月30日的3個月和9個月中,收入減少了美元。
合同餘額對賬
下表提供有關票據和應收帳款的資料-貿易、合同資產和遞延收入餘額:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||
票據和應收帳款-貿易(扣除備抵額$) | $ | | $ | | ||
合同資產(1) |
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遞延收入(當期) |
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遞延收入(非當期) |
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(1) | 包括在財務狀況綜合報表中的預付費用和其他流動資產。 |
截至2019年9月30日止的3個月和9個月內,截至2019年6月30日和2018年12月31日的遞延收入餘額中確認的收入數額為美元。
2018年9月30日終了的3個月和9個月內確認的截至2018年6月30日和2018年1月1日遞延收入餘額中確認的收入數額為美元。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
4.金融工具:
公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在此指導下,公司必須根據下列公允價值等級對某些資產和負債進行分類:
● | 一級-活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整),可在計量日獲取; |
● | 第2級-包括在第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入;以及 |
● | 第三級-資產或負債的不可觀測輸入。 |
該指南要求使用可觀察到的市場數據,如果這些數據是在沒有不適當的費用和努力的情況下提供的。
當可用時,該公司使用活躍市場中未經調整的市場報價來衡量公允價值,並將其歸類為一級市場價格。如果市場報價不可用,公允價值是基於內部開發的模型,這些模型使用當前市場或獨立來源的市場參數,如利率和貨幣利率。使用內部生成的模型進行價值評估的項目按照對估值有重要意義的最低級別的輸入或價值驅動程序進行分類。
公允價值的確定考慮了各種因素,包括利率收益率曲線和金融工具的時間價值。對於衍生工具和債務證券,公司使用貼現現金流分析,使用與票據期限相稱的貼現率。
在確定金融工具的公允價值時,該公司考慮對採用下列方法計算的“基本估值”進行某些市場估值調整,市場參與者在確定公允價值時將考慮以下幾個參數:
● | 交易對手信用風險調整適用於金融工具,同時考慮到在信用違約互換市場上觀察到的對手方的實際信用風險,以確定此類工具的真正公允價值。 |
● | 信用風險調整是為了反映公司自身的信用風險,當對所有以公允價值計量的負債進行估值時。該方法與開發對手信用風險調整方法一致,但納入了公司在信用違約掉期市場中觀察到的自身信用風險。 |
作為一個例子,衍生工具的公允價值是利用一個貼現現金流模型得出的,該模型使用可觀察的市場投入,例如已知的名義價值數額、收益率曲線、即期和遠期匯率以及貼現率。這些投入涉及流動性強、交易量大、市場活躍的貨幣,可在整個衍生產品期內使用。
按公允價值定期計量的某些資產可按非經常性公允價值計量。這些資產包括可供出售的債務證券,這些債券被認為是臨時減值以外的其他資產.在債務擔保發生臨時減值的情況下,公允價值採用上述模型進行計量。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
某些非金融資產,如不動產、廠房和設備、經營使用權資產、土地、商譽和無形資產,如果被視為受損,也須接受非經常性公允價值計量。非金融資產的減值模型取決於資產的類型。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,非金融資產沒有出現實質性減值。
會計準則允許按公允價值逐個工具計量合格的金融資產、金融負債和公司承諾,而其他會計準則則不允許按公允價值記賬。這次選舉是不可撤銷的。公司未對任何符合條件的資產或負債適用公允價值選項。
下表列出了該公司2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值定期計量的金融資產和金融負債。
(百萬美元) |
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2019年9月30日 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 |
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資產: |
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現金等價物(1) |
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定期存款及存單 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | (6) | ||||
貨幣市場基金 |
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共計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
股權投資(2) |
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債務證券-流動證券(3) |
| — |
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| — |
| | (6) | ||||
債務證券-非流動證券(2) |
| — |
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| — |
| | (6) | ||||
衍生資產(4) |
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| — |
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總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
負債: |
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衍生負債(5) | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 將現金和現金等價物列入財務狀況綜合報表。 |
(2) | 列入“財務狀況綜合報表”的投資和雜項資產。 |
(3) | 包括在綜合財務狀況表中的有價證券。 |
(4) | 2019年9月30日“財務狀況綜合報表”所載預付費用和其他流動資產以及投資和雜項資產中的衍生資產毛額為$ |
(5) | 2019年9月30日“財務狀況綜合報表”所載其他應計費用和負債及其他負債的衍生負債毛額為$ |
(6) | 可供出售的債務證券,其賬面價值接近公允價值. |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
(百萬美元) |
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2018年12月31日 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 |
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資產: |
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現金等價物(1) |
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定期存款及存單 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | (6) | ||||
貨幣市場基金 |
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共計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
股權投資(2) |
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債務證券-流動證券(3) |
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| — |
| | (6) | ||||
衍生資產(4) |
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總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
負債: |
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衍生負債(5) | $ | | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 將現金和現金等價物列入財務狀況綜合報表。 |
(2) | 列入“財務狀況綜合報表”的投資和雜項資產。 |
(3) | 包括在綜合財務狀況表中的有價證券。 |
(4) | 2018年12月31日“財務狀況綜合報表”所載預付費用和其他流動資產以及投資和雜項資產中的衍生資產毛額為$ |
(5) | 2018年12月31日“財務狀況綜合報表”所載其他應計費用和負債及其他負債的衍生負債毛額為$ |
(6) | 可供出售的債務證券,其賬面價值接近公允價值. |
未按公允價值計量的金融資產和負債
短期應收款項和應付款項
票據和其他應收賬款及其他投資是具有接近公允價值的賬面價值的金融資產。應付帳款、其他應計費用和短期債務(不包括長期債務的當期部分幷包括短期融資租賃負債)是賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中按公允價值計量,這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第3級,但短期債務除外,後者將被列為二級債務。
貸款和長期應收款
公允價值是基於未來現金流量貼現的基礎上,使用對相同剩餘期限具有類似信用評級的客户的類似貸款提供的當前利率。2019年9月30日和2018年12月31日,貸款和長期應收賬款的賬面價值和估計公允價值之間的差額無關緊要。如果在財務報表中按公允價值計量,這些金融工具將被列為公允價值等級的第3級。
長期債務
公開交易的長期債務的公允價值是根據在活躍市場中作為資產交易的相同負債的市場報價計算的。對於無法獲得市場報價的其他長期債務(包括長期融資租賃負債),使用一種預期現值技術來估計公允價值。長期債務的賬面價值為美元。
20
目錄
合併財務報表附註-(續)
可供出售的債務證券
有
所有可供出售的債務證券的合約期限均少於
衍生金融工具
該公司以多種功能貨幣運作,是全球市場上一個重要的貸款人和借款人。在正常的經營過程中,公司面臨着利率變動和外幣波動的影響,股權和商品價格的變動以及客户信用風險的影響較小。公司通過遵循既定的風險管理政策和程序,包括使用衍生工具來限制這些風險,並在符合成本效益的情況下,以資產計價貨幣進行債務融資。對於利率風險敞口,衍生品用於更好地調整與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的關係。衍生品也被用來管理相關的債務成本。對於外幣風險敞口,衍生品被用來更好地管理外匯匯率波動引起的現金流波動。
由於使用衍生工具,該公司面臨衍生合同對手方無法履行其合同義務的風險。為了降低交易對手的信用風險,該公司的政策是隻與精心挑選的主要金融機構根據其總體信用狀況簽訂合同。公司降低主要交易信用風險的既定政策和程序包括審查和確定信用敞口限額,並不斷評估對手方的信譽。在某些此類安排下存在的抵消權使受該安排約束的公司法人能夠獲得應付對手方的淨金額,從而在交易對手違約的情況下減少信用風險造成的最大損失。
該公司也是與其大多數主要衍生品交易對手簽訂抵押品擔保安排的一方。這些安排要求公司持有或發行抵押品(現金或美國國庫券)時,衍生市場價值超過合同規定的門檻。張貼門檻可以固定,也可以根據信用違約互換定價或從主要信用機構收到的信用評級而變化。在2019年9月30日和2018年12月31日處於負債狀況的這些擔保安排下的所有衍生工具的總公允價值為美元。
21
目錄
合併財務報表附註-(續)
在“財務狀況綜合報表”中,公司不以總淨額結算安排中的負債抵銷衍生資產,也不根據相關衍生工具的公允價值抵消在支付或收到現金抵押品時確認的應收款或應付款。其他應收賬款中確認有權收回現金抵押品的數額為美元
該公司可以使用衍生工具來對衝股東權益的波動,這是由於公司重要的外國子公司對美元的貨幣匯率變化所造成的。這些工具被指定為淨投資對衝工具,使公司面臨流動性風險,因為衍生品在到期時會立即產生現金流量影響,而這種影響不會被基礎對衝股權的現金流量所抵消。該公司持續監測這一現金損失潛力,並可能通過取消指定或終止衍生工具來終止這些對衝關係,以管理流動性風險。雖然沒有被指定為會計對衝工具,但公司可以利用衍生工具來抵消從解除指定之日到到期日止非指定票據公允價值的變化。
在其套期保值計劃中,該公司可能會使用遠期合約、期貨合約、利率互換、跨貨幣互換、股票掉期和期權,這取決於潛在的風險敞口。該公司不是槓桿衍生工具的締約國。
以下簡要介紹按潛在風險分類的主要套期保值計劃。
利率風險
固定利率和可變利率借款
該公司在全球資本市場發行債券,為其運營和融資業務提供資金。獲得符合成本效益的融資可能會導致利率與相關資產不匹配。為了管理這些不匹配並降低總體利息成本,公司可以使用利率互換將特定的固定利率債務轉換為可變利率債務(即公允價值對衝),並將特定的可變利率債務轉換為固定利率債務(即現金流對衝)。2019年9月30日和2018年12月31日,該公司利率互換的名義總額為美元。
預測債務發行
該公司面臨未來債務發行的利率波動。為了管理這一風險,公司可以使用遠期啟動利率互換等工具鎖定與預測債務發行相關的利息支付利率。2019年5月15日,該公司發行了總額為美元的債券。
就與公司借款有關的預測利息支付的現金流對衝而言,該公司記錄了淨虧損美元。
22
目錄
合併財務報表附註-(續)
2018年12月31日,分別在AOCI。公司估計
外匯風險
對外國子公司的長期投資(淨投資)
該公司的一大部分外幣債務投資組合被指定為外國子公司淨投資的套期保值,以減少因主要外國子公司的功能貨幣對美元的外幣匯率變化而引起的股東權益的波動。該公司還使用跨貨幣互換和外匯遠期合約來進行風險管理。2019年9月30日及2018年12月31日,指定為淨投資對衝的衍生工具名義總值為$。
預期特許權使用費和費用交易
該公司的業務產生了重要的非功能性貨幣,第三方供應商支付和公司間支付的版税,貨物和服務,公司的非美國子公司和公司。由於預期到這些外幣現金流,並鑑於貨幣市場的波動,該公司有選擇地採用外匯遠期合同來管理其貨幣風險。這些遠期合同被記作現金流量對衝。該公司對未來現金流的多變性進行對衝的最長時間是:
2019年9月30日和2018年12月31日,由於現金流量對衝預期特許權使用費和成本交易,公司淨收益為美元。
外幣借入
該公司面臨外幣債券匯率波動的風險。為了管理這一風險,該公司採用跨貨幣互換,將以固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體的功能貨幣計價的固定利率債務。這些掉期交易被記為現金流對衝工具。該公司對未來現金流的多變性進行對衝的最長時間大約是
2019年9月30日和2018年12月31日,由於外幣貸款的現金流量對衝,該公司錄得淨虧損美元。
23
目錄
合併財務報表附註-(續)
附屬現金和外幣資產/負債管理
該公司利用其全球財務中心管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣掉期以符合成本效益的方式轉換現金流.此外,該公司還利用外匯遠期合同對公司部分非功能性貨幣資產和負債的外幣敞口進行經濟對衝。這些遠期合約和掉期合約的條款一般少於
股權風險管理
公司面臨市場價格的變化,在某些廣泛的市場指數和公司的股票,主要是與某些義務的僱員。這些僱員補償義務總價值的變化記錄在合併損益表中的SG&A費用中。儘管沒有被指定為會計對衝工具,但該公司利用包括股票掉期和期貨在內的衍生品,在經濟上對衝與員工薪酬義務相關的風險敞口。這些衍生工具與某些廣泛市場指數的總回報或公司普通股的總回報掛鈎,並按公允價值入賬,損益也在綜合損益表中的SG&A費用中報告。2019年9月30日和2018年12月31日,這些賠償義務的經濟對衝中衍生工具的名義總額為美元。
其他風險
公司可以持有認股權證,購買與各種被認為是衍生產品的投資有關的普通股,因為這些股票含有淨股本或淨現金結算條款。公司在綜合損益表中記錄了這些認股權證的公允價值在其他(收入)和費用中的變化。該公司沒有任何在2019年9月30日和2018年12月31日到期的合格衍生品認股權證。
如果客户不按合同條款支付應付金額,公司將面臨潛在損失。該公司可能利用信用違約互換(CDS)在經濟上對衝其信用風險敞口。掉期按公允價值入賬,損益在其他(收入)和費用綜合報表中列報。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司沒有任何與該項目相關的衍生工具。
該公司受到某些投資證券市場波動的影響。該公司可以利用期權或遠期在經濟上對衝其市場敞口。衍生工具按公允價值入賬,損益在其他(收入)和費用綜合報表中列報。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司沒有任何與該項目相關的衍生工具尚未發行。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日的衍生工具和非衍生工具相關風險管理活動的定量摘要,以及截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的3個月和9個月的風險管理活動。
24
目錄
合併財務報表附註-(續)
綜合財務狀況表中衍生工具的公允價值
次級衍生資產的公允價值 | 間接衍生負債的公允價值 | |||||||||||||||
| 資產負債表 |
|
|
| 資產負債表 |
|
| |||||||||
(百萬美元) | 分類 | 9/30/2019 | 12/31/2018 | 分類 | 9/30/2019 | 12/31/2018 | ||||||||||
指定為對應的套期保值工具: |
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利率合約 |
| 預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | |
| 其他應計費用和負債 | $ | — | $ | | ||||
| 投資和雜項資產 |
| |
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| 其他負債 |
| |
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外匯合同 |
| 預付費用和其他流動資產 |
| |
| |
| 其他應計費用和負債 |
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| 投資和雜項資產 |
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| |
| 其他負債 |
| |
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| 衍生資產公允價值 | $ | | $ | |
| 衍生負債公允價值 | $ | | $ | | |||||
未指定為套期保值工具: |
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| ||||
外匯合同 |
| 預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | |
| 其他應計費用和負債 | $ | | $ | | ||||
股權合約 |
| 預付費用和其他流動資產 |
| |
| |
| 其他應計費用和負債 |
| |
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| 衍生資產公允價值 | $ | | $ | |
| 衍生負債公允價值 | $ | | $ | | |||||
總衍生物 |
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| $ | | $ | |
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| $ | | $ | | ||||
指定為套期保值工具的債務總額(1): |
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| ||||
短期債務 |
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| N/A |
| N/A |
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| $ | — | $ | — | ||||
長期債務 |
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| N/A |
| N/A |
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| | ||||
| N/A |
| N/A | $ | | $ | | |||||||||
共計 |
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| $ | | $ | |
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| $ | | $ | |
(1) | 指定為套期保值工具的債務按賬面價值列報。 |
不適用
截至2019年9月30日和2018年12月31日,與公允價值套期保值累計基礎調整有關的財務狀況綜合報表記錄了以下數額:
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(百萬美元) | 2019 | 2018 |
| ||||
短期債務: |
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|
|
| |||
套期項目的承載量 | $ | ( | $ | ( | |||
累計套期保值調整數-資產/(負債) |
| ( | (1) |
| ( | (1) | |
長期債務: |
|
|
|
| |||
套期項目的承載量 | $ | ( | $ | ( | |||
累計套期保值調整數-資產/(負債) |
| ( | (2) |
| ( | (2) |
(1) | 包括($ |
(2) | 包括($ |
25
目錄
合併財務報表附註-(續)
衍生工具在合併盈餘報表中的作用
綜合損益表中所列收入和費用項目總額,其中記錄未指定為對衝工具的公允價值套期保值、現金流量對衝、淨投資套期保值和衍生工具的影響,對衝活動對這些收入和費用細項的總影響如下:
收益/(損失) |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 共計 | 總套期保值活動 |
| ||||||||||
截至9月30日止的三個月: |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
服務費用 | $ | | $ | | * | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| |
| | * |
| |
| | ||||
融資成本 |
| |
| |
| ( |
| ( | * | ||||
SG&A費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他(收入)和費用 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
利息費用 |
| |
| |
| ( |
| ( | * |
*重新分類,以符合本期列報方式。
26
目錄
合併財務報表附註-(續)
收益(損失) | ||||||||||||||
合併 | 認可. | 可歸因於風險 | ||||||||||||
(百萬美元) | .的陳述書 | 衍生物 | (2) | |||||||||||
截至9月30日止的三個月: |
| 收益再收益線項目 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
公允價值套期保值衍生工具(1): |
|
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| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
| 利息費用 |
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| ( |
| |
| | |||||
未指定為套期保值工具的衍生工具: |
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|
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| ||||
外匯合同 |
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| ( |
| N/A |
| N/A | ||||
股權合約 |
| SG&A費用 |
| |
| |
| N/A |
| N/A | ||||
共計 |
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| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
收益(損失)-在收益和其他收益中確認的收益(損失) |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 合併 | 重新分類 | 不包括在 |
| |||||||||||||||||
三個月 | OCI中的識別 | .的陳述書 | 來自AOCI | 效能測試(3) |
| ||||||||||||||||
截至9月30日: |
| 2019 |
| 2018 |
| 收益再收益線項目 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
現金流量對衝中的衍生工具: |
|
|
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|
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|
|
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|
|
| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息費用 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合同 |
| ( |
| ( |
| 服務費用 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | * | — | — | |||||||||||||
| SG&A費用 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息費用 |
| ( |
| ( | * | — | — | |||||||||||||
淨投資套期保值工具(4): |
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外匯合同 |
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| 融資成本 |
| — |
| — |
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| 利息費用 |
| — |
| — |
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| | * | |||||||||
共計 | $ | ( | $ | |
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| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
*重新分類,以符合本期列報方式。
(1) | 該數額包括公允價值套期保值關係中衍生工具清潔公允價值的變化以及這些衍生合同所要求的利息支付的定期權責發生制。 |
(2) | 這一數額包括對該期間記錄的套期保值項目的賬面價值的基礎調整和該期間記錄在取消指定的套期保值關係上的基礎調整的攤銷。 |
(3) |
(4) | 淨投資套期保值工具包括衍生工具和非衍生工具. |
不適用
收益/(損失) |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 共計 | 總套期保值活動 |
| ||||||||||
截至9月30日止的9個月: |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
服務費用 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | |||
銷售成本 |
| | * |
| | * |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| |
| ( |
| | * | ||||
SG&A費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他(收入)和費用 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
利息費用 |
| |
| |
| ( |
| | * |
*重新分類,以符合本期列報方式。
27
目錄
合併財務報表附註-(續)
收益(損失) | ||||||||||||||
合併 | 認可. | 可歸因於風險 | ||||||||||||
(百萬美元) | .的陳述書 | 衍生物 | (2) | |||||||||||
截至9月30日止的9個月: | 收益再收益線項目 | 2019 |
| 2018 | 2019 |
| 2018 | |||||||
公允價值套期保值衍生工具(1): |
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|
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| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
| 利息費用 |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
未指定為套期保值工具的衍生工具: |
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| ||||
外匯合同 |
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| ( |
| N/A |
| N/A | ||||
股權合約 |
| SG&A費用 |
| |
| |
| N/A |
| N/A | ||||
共計 |
|
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
收益(損失)-在收益和其他收益中確認的收益(損失) |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 合併 | 重新分類 | 不包括在 |
| |||||||||||||||||
九個月 | OCI中的識別 | .的陳述書 | 來自AOCI | 效能測試(3) |
| ||||||||||||||||
截至9月30日: |
| 2019 |
| 2018 |
| 收益再收益線項目 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
現金流量對衝中的衍生工具: |
|
|
|
|
|
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利率合約 | $ | ( | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息費用 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合同 |
| ( |
| ( |
| 服務費用 |
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| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
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| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | * | — | — | |||||||||||||
| SG&A費用 |
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| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息費用 |
| ( |
| ( | * | — | — | |||||||||||||
淨投資套期保值工具(4): |
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外匯合同 |
| |
| |
| 融資成本 |
| — |
| — |
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| | * | ||||||
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| 利息費用 |
| — |
| — |
| |
| | * | |||||||||
共計 | $ | ( | $ | |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
*重新分類,以符合本期列報方式。
(1) | 該數額包括公允價值套期保值關係中衍生工具清潔公允價值的變化以及這些衍生合同所要求的利息支付的定期權責發生制。 |
(2) | 這一數額包括對該期間記錄的套期保值項目的賬面價值的基礎調整和該期間記錄在取消指定的套期保值關係上的基礎調整的攤銷。 |
(3) | 該公司的政策是確認每一期間淨收益中不包括在有效性測試之外的所有公允價值變化。 |
(4) | 淨投資套期保值工具包括衍生工具和非衍生工具. |
不適用
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月中,在評估套期保值效力(公允價值或現金流量對衝)時,沒有任何實質性損益,也沒有與未發生或預計不會發生的潛在風險相關的重大損益(現金流量對衝);在正常業務過程中也沒有任何預期。
5.租賃:
公司以承租人和出租人的身份經營業務。在正常的業務過程中,公司作為不動產、廠房和設備的承租人簽訂租約。該公司也是某些設備的出租人,主要通過其全球融資部門。
28
目錄
合併財務報表附註-(續)
在採購貨物或服務時,或在與客户簽訂合同時,公司決定一項安排在開始時是否包含租賃。作為評估的一部分,公司考慮安排中是否有默示或明確識別的資產,以及如果公司是出租人,公司作為承租人或客户是否有權控制該資產。
公司確定是否有權通過評估其作為承租人的權利或客户的權利(如果公司是出租人)來控制資產的使用,以便從所確定的資產的使用中獲得實質上的所有經濟利益,以及直接使用所確定的資產的權利。如果合同中有明確的或嵌入的租賃,則公司在租賃開始之日確定租賃的分類(例如融資、經營、銷售式租賃)。
作為承租人的租賃會計
從2019年1月1日起,當公司是承租人時,所有期限超過12個月的租約在綜合財務狀況表中被確認為ROU資產和相關租賃負債。租賃負債是在租賃開始之日計量的,並使用尚未支付的租賃付款的現值和公司的增量借款利率來確定,這一比率與公司在租賃執行國的擔保基礎上借款的利率相當。租賃中隱含的利率通常不能在公司為承租人的交易中確定。ROU資產相當於對任何IDCS、預付租金和租賃獎勵措施進行調整後的租賃負債。固定和實質固定付款包括在認列ROU資產和租賃負債中,但根據費率或指數計算的可變租賃付款在發生這些付款的期間的收益綜合報表中予以確認。該公司的可變租賃付款一般涉及與各種指數、非租賃部分和合同最低固定付款額掛鈎的付款。
ROU資產代表公司控制租賃標的資產的權利,租賃責任是與租賃標的資產有關的支付租賃費用的義務。經營租賃包括在綜合財務狀況表中的經營使用權資產淨額、流動經營租賃負債和經營租賃負債。金融租賃包括不動產、廠房和設備、短期債務和長期債務,列在財務狀況綜合報表中。2019年9月30日,“不動產、廠場及設備、短期債務及長期債務財務狀況綜合報表”確認的融資租賃ROU資產及租賃負債總額為$
融資租賃ROU資產一般在租賃期限內按直線攤銷,使用利息法記錄租賃負債的利息費用。攤銷和利息費用分別記入綜合損益表。對於經營租賃,ROU資產的攤銷和租賃負債的利息費用不單獨入賬;相反,租賃成本在租賃期限內作為單行項目在合併收益表中確認,除非ROU資產受到損害。該公司在財務狀況綜合報表中選擇不承認租賃期限少於12個月的租約,包括以企業合併方式收購的租約,這些短期租約的租賃費用在綜合收益報表中以直線方式確認。
對於所有資產類別,公司選擇了承租人實際權宜之計,將租賃和非租賃部分(例如維修服務)結合起來,並將合併後的單位作為單一租賃部分進行核算。該公司的租賃組合中有很大一部分是房地產,主要作為經營租賃,主要用於公司辦公室和數據中心。房地產租賃的平均期限大約是
29
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表列出了租賃費用的各個組成部分:
(百萬美元) |
|
| |
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | ||
融資租賃成本 |
| $ | |
經營租賃成本 |
| | |
短期租賃費用 |
| | |
可變租賃成本 |
| | |
分租收入 |
| ( | |
租賃費用總額 | $ | |
(百萬美元) |
|
| |
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | ||
融資租賃成本 |
| $ | |
經營租賃成本 |
| | |
短期租賃費用 |
| | |
可變租賃成本 |
| | |
分租收入 |
| ( | |
租賃費用總額 | $ | |
有
下表提供了與租賃交易產生的現金流量有關的補充資料。
(百萬美元) |
|
|
| |
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 |
| ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
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| ||
融資租賃產生的現金流出 | $ | | ||
融資租賃現金流出的融資 | $ | | ||
經營租賃產生的現金流出 | $ | | ||
為換取新的融資租賃負債而獲得的資產 | $ | | * | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | $ | | * |
*包括自2019年1月1日起通過新的租賃指南後增加的期初餘額。截至2019年9月30日止的9個月內,在收養後加上的租約為$
下表列出融資租賃和經營租賃的加權平均租賃條件和貼現率:
9月30日: | 2019 | |||
加權平均剩餘租賃期-融資租賃 |
| 年歲。 | ||
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 |
| 年歲。 | ||
加權平均貼現率-融資租賃 |
| % | ||
加權平均貼現率-經營租賃 |
| % |
30
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表列出了未來五年及其後五年及其後於2019年9月30日按年計算的經營及融資租賃的預期未貼現現金流量的到期日分析:
| 其餘部分 |
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| 超越 |
| 歸罪 |
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(百萬美元) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2023 | 利息* | 共計 | ||||||||||||||||
融資租賃 | $ | | $ | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
經營租賃 | $ | | $ | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
*貼現現金流量與貼現現金流量之間的差額。
在2019年1月1日通過新的租賃指南之前,經營租賃的ROU資產和租賃負債在“財務狀況綜合報表”中沒有得到確認。該公司選擇了實際的權宜之計,在通過之前的財務狀況綜合報表中不提供類似的列報方式。租金費用,包括記入存貨和固定資產的數額,不包括以前保留的數額,為$
下表列於2018年公司的“2018年年度報告”,列出了不可取消租約下的最低租金承諾總額、與勞動力轉化相關的空置空間數額、2018年12月31日的分租收入承付款和資本租賃承付款。
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| 超越 | |||||||
(百萬美元) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||||
業務租賃承付款 |
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最低租金承付款毛額 |
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(包括以下空位) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
空置空間 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
分租收入承付款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
資本租賃承付款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2018年12月31日報告的公司租賃承付款總額與綜合財務狀況表中的2019年1月1日ROU資產餘額之間的差異,主要是由於在新的租賃指南下需要使用折扣率(估算利息)和在新租賃指南下未包括在ROU資產中的某些金額(例如,租户獎勵和空置空間)。
作為出租人的租賃會計
該公司通常以租賃作為實現其本來會出售的設備的價值的另一種手段。租賃資產包括新的和舊的IBM設備和某些OEM產品。IBM設備一般由IBMZ、Power Systems和StorageSystems產品組成。
欠IBM的租賃付款通常是固定的,並在租賃期限內分期支付。該公司的大部分租約不包含取決於指數或費率的可變付款。不取決於指數或費率(例如物業税)的可變租賃付款,由公司直接支付,並由客户償還,在可能收取這些款項的時期內,連同相關費用一起記作收入。客户直接向第三方支付的款項,包括某些財產税和保險,不被視為可變付款的一部分,因此公司沒有記錄。該公司作出了一項政策選擇,在合同中排除所有從銷售和其他類似税收中收取的款項。
31
目錄
合併財務報表附註-(續)
公司的租賃付款條件通常是無條件的。因此,在客户要求在租賃期限結束前終止租賃的情況下,客户通常需要全額支付剩餘的租約付款。在租賃期限結束時,公司允許客户返還設備,按當時的公平市價購買設備,或按預先規定的購買價格購買設備,或根據雙方商定的條款延長租賃期限。
當租賃安排包括多項履行義務時,公司根據相對獨立的銷售價格,在合同中分配租賃組件和非租賃組件之間的價格。
下表列出了與出租人活動有關的收入綜合報表所列數額:
(百萬美元) |
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截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | ||
租賃收入-銷售和直接融資租賃 |
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| |
銷售型租賃銷售價格 | $ | | |
減:標的資產的賬面價值,不包括無擔保剩餘價值 |
| | |
毛利 |
| | |
租賃應收款利息收入 |
| | |
銷售和直接融資租賃收入總額 | $ | | |
租賃收入-經營租賃 |
| | |
可變租賃收入 |
| | |
租賃收入總額 | $ | |
(百萬美元) |
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| |
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | ||
租賃收入-銷售和直接融資租賃 |
|
| |
銷售型租賃銷售價格 | $ | | |
減:標的資產的賬面價值,不包括無擔保剩餘價值 |
| | |
毛利 |
| | |
租賃應收款利息收入 |
| | |
銷售和直接融資租賃收入總額 | $ | | |
租賃收入-經營租賃 |
| | |
可變租賃收入 |
| | |
租賃收入總額 | $ | |
銷售-類型和直接融資租賃
如果租賃被歸類為銷售型或直接融資租賃,資產的賬面金額將從庫存中脱鈎,租賃中的淨投資將被記錄下來。對於銷售型租賃,租賃的淨投資在開始之日作為應收租約的總和和設備的估計剩餘價值減去未賺得的收入和信貸損失備抵額來衡量。2019年9月30日,銷售型和直接融資租賃的未擔保剩餘價值為美元。
32
目錄
合併財務報表附註-(續)
對於直接融資租賃,對租賃的投資與銷售型租賃類似,然而,租賃的淨投資減少了任何銷售利潤。在直接融資租賃中,銷售利潤和初始直接成本在開始時被推遲,並在租賃期限內確認。該公司很少簽訂直接融資租賃合同。
估計剩餘價值是租賃設備在租賃結束時的估計公允價值。估算剩餘價值是融資活動特有的風險,這種風險的管理取決於準確預測未來設備價值的能力。該公司對IBM租賃產品的產品計劃和週期有深入的瞭解。該公司利用歷史模型,分析新設備和舊設備的當前市場,並獲取前瞻性產品信息,如營銷計劃和技術創新,估算租賃設備的未來公允價值。
該公司通過延長與現有客户的租賃安排或向現有客户出售租賃設備來優化剩餘價值的回收。該公司歷來通過洞察自己的產品週期和監測OEM IT產品公告來管理剩餘價值風險。該公司定期重新評估其租賃剩餘價值的可變現價值。預計未來特定剩餘價值的減少被視為非臨時的,在識別後立即確認,並記錄為對剩餘價值估計數的調整。對於銷售型和直接融資租賃,這一減少降低了記錄的淨投資,並被確認為在估計數變更期間作為收入融資的損失,以及對非賺取收入的調整,以減少未來期間的融資收入。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月中,剩餘價值減值並不重要。
下表列出了未來五年及其後向ibm支付的銷售型和直接融資租賃租賃付款的到期日分析,以及2019年9月30日“財務狀況綜合報表”確認的未貼現現金流量與應收融資應收款的對賬情況:
(百萬美元) |
| 共計 |
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2019年剩餘時間 | $ | | ||
2020 |
| | ||
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
此後 |
| | ||
未貼現現金流動總額 | $ | | ||
租賃付款現值(確認為融資應收款) |
| | * | |
未折現現金流量與貼現現金流量之差 | $ | |
*租賃付款的現值將不等於財務狀況表中的融資應收款餘額,因為某些項目包括IDC、信貸損失備抵額和剩餘價值,這些都包括在融資應收款餘額中,但不包括在未來的租賃付款中。
經營租賃
根據經營租賃向客户提供的設備在“財務狀況綜合報表”中按成本在不動產、廠場和設備內進行,並在租約期間使用直線法折舊,一般從一至
在經營租賃開始時,IDCS被推遲。租賃付款後,公司記錄租賃期間的銷售收入。IDCS按租賃收入入賬的相同基礎在租賃期限內攤銷。
33
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表對IBM在未來五年及其後的運營租賃未扣除租金付款的到期日進行了分析,日期為2019年9月30日:
(百萬美元) |
| 共計 | |
2019年剩餘時間 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此後 |
| | |
未貼現現金流動總額 | $ | |
經營租賃下的資產在發生事件或情況發生變化時,如果表明賬面金額可能無法收回,就會對資產進行減值測試。減值測試以未折現現金流為基礎,如果減值,則根據貼現現金流或評估價值將資產減記為公允價值。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,未發生經營租賃資產的重大減值損失。這些資產包括在不動產、廠房和設備中。ꟷNET中的財務狀況綜合報表。
6.應收款融資:
融資應收款主要包括客户貸款和分期付款應收款(貸款)、銷售型和直接融資租賃投資和商業融資應收款。客户貸款和分期付款應收款(貸款)主要提供給客户,為購買硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條款一般以
從2019年第二季度開始,持續到全年,該公司正在逐步減少其商業融資業務中為OEM信息技術供應商、分銷商和轉售商提供短期流動資金解決方案的部分,從而大大減少了商業融資應收賬款。這與IBM的資本配置策略和高價值重點是一致的。ibm全球融資將繼續提供不同的端到端融資解決方案,包括支持ibm合作伙伴關係的商業融資。
34
目錄
合併財務報表附註-(續)
該公司應收融資款項的組成部分摘要如下:
| 投資 |
|
|
| 客户貸款 |
|
| |||||
銷售類型 | 商業 | 分期付款 | ||||||||||
(百萬美元) | 直接融資 | 融資 | 應收賬款/ | |||||||||
2019年9月30日: | 租賃 | 應收款項 | (貸款) | 共計 | ||||||||
融資應收款,毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未獲收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
記錄投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
無擔保剩餘價值 |
| | — | — | | |||||||
保證剩餘價值 |
| | — | — | | |||||||
融資應收款共計,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
電流部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非電流部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
| 投資 |
|
|
| 客户貸款 |
|
| |||||
銷售類型 | 商業 | 分期付款 | ||||||||||
(百萬美元) | 直接融資 | 融資 | 應收賬款/ | |||||||||
2018年12月31日 | 租賃 | 應收款項 | (貸款) | 共計 | ||||||||
融資應收款,毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未獲收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
記錄投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
無擔保剩餘價值 |
| | — | — | | |||||||
保證剩餘價值 |
| | — | — | | |||||||
融資應收款共計,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
電流部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非電流部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
該公司將其某些融資應收款用作無追索權借款的抵押品。作為借款擔保品認捐的應收賬款為美元
截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司沒有任何待出售的融資應收款。
35
目錄
合併財務報表附註-(續)
按投資組合分列的應收款融資
下表按投資組合部分和類別列出記錄的投資,不包括2019年9月30日和2018年12月31日的商業融資應收款和其他雜項融資應收款。
(百萬美元) |
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2019年9月30日: | 美洲 | EMEA | 亞太區域 | 共計 | ||||||||
記錄投資 |
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租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
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| | | | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄投資-對減值進行集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
逐項評估減值投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
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|
| ||||
2019年1月1日期初餘額 |
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租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
| |
| | | | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
註銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
回收 |
| |
| | | | ||||||
準備金/(福利) |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
2019年9月30日結算餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關備抵,對減值進行集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關備抵,個別評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
租賃應收款和貸款應收款的核銷額為美元。
美洲、歐洲、中東和亞太地區減值租約和貸款的平均記錄投資為美元。
美洲、歐洲、中東和亞太地區減值租約和貸款的平均記錄投資為美元。
36
目錄
合併財務報表附註-(續)
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,以折價租賃和貸款為基礎確認的利息收入並不重要。
(百萬美元) |
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2018年12月31日 | 美洲 | EMEA | 亞太區域 | 共計 | ||||||||
記錄投資 |
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| ||||
租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄投資-對減值進行集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
逐項評估減值投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失備抵 |
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|
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| ||||
2018年1月1日期初餘額 |
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租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 |
| |
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共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
註銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
回收 |
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規定 |
| |
| | | | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
2018年12月31日結算餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貸款應收款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關備抵,對減值進行集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關備抵,個別評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
租賃應收款和貸款應收款的核銷額為美元。
在確定備抵時,對融資應收款進行單獨或集體評估。對於個別評估的應收賬款,公司確定應收賬款的預期現金流,並計算潛在損失和損失概率的估計值。對於可能發生損失的賬户,公司會記錄特定的準備金。公司認為任何帶有單獨評估準備金的應收賬款都是受影響的應收賬款。
此外,該公司還記錄了一個未分配的準備金,該準備金是通過對其不同的投資組合適用準備金率來確定的,但不包括專門保留的賬户。存款準備金率基於信用評級、違約概率、期限、特徵(租賃/貸款)和損失歷史。
逾期融資應收款
當任何分期付款超過90天時,公司認為客户的應收賬款餘額已經到期。下表彙總了已記錄的租賃和貸款融資應收款投資情況,
37
目錄
合併財務報表附註-(續)
包括90天以上且仍在累積的記錄投資,90天以上仍在累積的開票發票,以及未計記錄的投資。
|
|
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| 記錄 |
| 帳單 |
| 記錄 | ||||||
共計 | 記錄 | 投資 | 發票 | 投資 | |||||||||||
(百萬美元) | 記錄 | 投資 | >90天 | >90天 | 不 | ||||||||||
2019年9月30日: | 投資 | >90天(1) | 應計(1) | 應計 | 應計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
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亞太 |
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租賃應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
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亞太 |
| | | | | | |||||||||
貸款應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在合同一級,其中包括90天以上應收賬款的賬單總額和未開單金額。 |
(2) | 有記錄的投資中,$ |
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| 記錄 |
| 帳單 |
| 記錄 | ||||||
共計 | 記錄 | 投資 | 發票 | 投資 | |||||||||||
(百萬美元) | 記錄 | 投資 | >90天 | >90天 | 不 | ||||||||||
2018年12月31日 | 投資 | >90天(1) | 應計(1) | 應計 | 應計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
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亞太 |
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租賃應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
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亞太 |
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貸款應收款共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在合同一級,其中包括90天以上應收賬款的賬單總額和未開單金額。 |
(2) | 有記錄的投資中,$ |
信用質量指標
該公司的信用質量指標是根據評級機構的數據、公開獲得的信息和客户提供的信息,根據風險的相對水平定期進行審查。得出的指標是一個數字評級系統,映射到穆迪的投資者服務信用評級,如下所示。該公司利用穆迪(Moody‘s)提供的信息,將其作為確定客户信用評級的眾多投入之一。
下表按信貸質量指標列出2019年9月30日和2018年12月31日每類應收賬款的記錄投資備抵額。有信用質量指標的應收賬款
38
目錄
合併財務報表附註-(續)
從AAA到Baa 3都被認為是投資級。所有其他都被認為是非投資級。信用質量指標沒有反映公司為將信用風險轉移給第三方而採取的緩解行動。
(百萬美元) | 租賃應收款 | 貸款應收賬款 | ||||||||||||||||
2019年9月30日: |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太區域 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太區域 | ||||||
信用評級: |
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AAA-Aa3 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
A1-A3 |
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Baa1-Baa3 |
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Ba1-Ba2 |
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Ba3-B1 |
| | | | | | | |||||||||||
B2-B3 |
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CAA-D |
| | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(百萬美元) | 租賃應收款 | 貸款應收賬款 | ||||||||||||||||
2018年12月31日 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太區域 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太區域 | ||||||
信用評級: |
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AAA-Aa3 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
A1-A3 |
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Baa1-Baa3 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba1-Ba2 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba3-B1 |
| | | | | | | |||||||||||
B2-B3 |
| | | | | | | |||||||||||
CAA-D |
| | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
不良債務重組
在截至2019年9月30日的9個月或2018年12月31日終了的一年中,該公司沒有出現任何重大問題債務重組。
7.以庫存為基礎的賠償:
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
成本 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
|
| |
|
| | ||
研究、開發和工程 |
| |
| |
|
| |
|
| | ||
税前股票補償成本 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
所得税福利 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
|
| ( | ||
以股票為基礎的賠償費用總額 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
39
目錄
合併財務報表附註-(續)
截至2019年9月30日止的三個月內,以股票為基礎的税前補償成本增加了美元。
截至2019年9月30日止的9個月,税前股票補償成本增加了美元。
截至2019年9月30日,未確認的賠償費用總額為$
2019年9月30日和2018年9月30日,沒有顯著的資本化股票補償成本。
8.各部分:
下表反映了公司各部門與公司內部使用的管理和測量系統相一致的持續經營結果。7月份交易結束後,RedHat被包括在雲和認知軟件部門。“其他”部門包括已剝離的抵押貸款服務和選定的軟件業務。
40
目錄
合併財務報表附註-(續)
分段信息
| 雲& |
| 全球 |
| 全球 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
認知 | 商業 | 技術 | 全球 | 共計 |
| ||||||||||||||
(百萬美元) | 軟件 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 段段 |
| ||||||||||||
截至2019年9月30日止的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收入/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
收入逐年變化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入年際變動 |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入/(虧損)差額 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
2018年9月30日終了的三個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
對外收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | * | |||
國內收入 |
| | * |
| |
| | * |
| |
| |
| | * | ||||
總收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | * | |||
持續經營的税前收入/(虧損) | $ | | * | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | * | |||
税前收入/(虧損)差額 |
| | %* |
| | %* |
| | %* |
| | % |
| | % |
| | %* |
向IBM報告的對賬情況:
(百萬美元) |
|
|
|
|
| ||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018 |
| ||||
收入: |
|
|
|
| |||
可報告部分共計 | $ | | $ | | * | ||
其他-被剝離的企業 |
| |
| | * | ||
其他收入 |
| |
| | |||
內部交易的沖銷 |
| ( |
| ( | * | ||
合併收入總額 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入: |
|
|
|
| |||
可報告部分共計 | $ | | $ | | * | ||
獲得的無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
與購置有關的(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營退休(費用)/收入 |
| ( |
| ( | |||
內部交易的沖銷 |
| ( |
| ( | * | ||
其他-被剝離的企業 |
| ( |
| | * | ||
未分配的法人數額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | |
41
目錄
合併財務報表附註-(續)
分段信息
| 雲& |
| 全球 |
| 全球 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
認知 | 商業 | 技術 | 全球 | 共計 |
| ||||||||||||||
(百萬美元) | 軟件 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 段段 |
| ||||||||||||
截至2019年9月30日止的9個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收入/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入逐年變化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入年際變動 |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入/(虧損)差額 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2018年9月30日止的9個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
對外收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | * | |||
國內收入 |
| | * |
| |
| | * |
| |
| |
| | * | ||||
總收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | * | |||
持續經營的税前收入/(虧損) | $ | | * | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | * | |||
税前收入/(虧損)差額 |
| | %* |
| | %* |
| | %* |
| | % |
| | % |
| | %* |
*重鑄以符合2019年的列報方式。
向IBM報告的對賬情況:
(百萬美元) |
|
|
|
|
| ||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018 |
| ||||
收入: |
|
|
|
| |||
可報告部分共計 | $ | | $ | | * | ||
其他-被剝離的企業 |
| |
| | * | ||
其他收入 |
| |
| | |||
內部交易的沖銷 |
| ( |
| ( | * | ||
合併收入總額 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入: |
|
|
|
| |||
可報告部分共計 | $ | | $ | | * | ||
獲得的無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
與購置有關的(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營退休(費用)/收入 |
| ( |
| ( | |||
內部交易的沖銷 |
| ( |
| ( | * | ||
其他-被剝離的企業 |
| |
| | * | ||
未分配的法人數額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | |
* 重鑄以符合2019年的列報方式。
42
目錄
合併財務報表附註-(續)
9.股權活動:
與其他綜合收入項目有關的改敍和税收
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務(開支)/ |
| 税收淨額 | |||
截至2019年9月30日止的三個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收入/(損失): |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券有關的變動淨額: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | | $ | ( | $ | | |||
(收益)/損失改敍為其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券有關的淨變動總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
現金流量套期保值的未實現損益: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(收益)/損失重新分類為: |
|
|
|
|
|
| |||
服務費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| | |||
利息費用 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值未實現損益總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
與退休有關的福利計劃(1): |
|
|
|
|
|
| |||
本期間產生的淨(損失)/收益 | $ | | $ | | $ | | |||
削減和定居點 |
| | ( | | |||||
前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| ( | | ( | |||||
攤銷淨額(收益)/損失 |
| | ( | | |||||
與退休有關的福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收入/(損失) | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 這些AOCI組成部分包括在計算定期養卹金費用淨額中。有關其他信息,請參閲附註10“與退休有關的福利”。 |
43
目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合收入項目有關的改敍和税收
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務(開支)/ |
| 税收淨額 | |||
2018年9月30日終了的三個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收入/(損失): |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券有關的變動淨額: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | | $ | | $ | | |||
(收益)/損失改敍為其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券有關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流量套期保值的未實現損益: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(收益)/損失重新分類為: |
|
|
| ||||||
服務費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
籌資費用* |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| | |||
利息費用* |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值未實現損益總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與退休有關的福利計劃(1): |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服務費用/(貸項) | $ | | $ | | $ | | |||
本期間產生的淨(損失)/收益 |
| ( | | ( | |||||
削減和定居點 |
| | | | |||||
前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| ( | | ( | |||||
攤銷淨額(收益)/損失 |
| | ( | | |||||
與退休有關的福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收入/(損失) | $ | | $ | ( | $ | |
*重新分類,以符合本期列報方式。
(1) | 這些AOCI組成部分包括在計算定期養卹金費用淨額中。有關其他信息,請參閲附註10“與退休有關的福利”。 |
44
目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合收入項目有關的改敍和税收
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務(開支)/ |
| 税收淨額 | |||
截至2019年9月30日止的9個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收入/(損失): |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券有關的變動淨額: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | | $ | | $ | | |||
(收益)/損失改敍為其他(收入)和支出 |
| — |
| — |
| — | |||
與可供出售證券有關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流量套期保值的未實現損益: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(收益)/損失重新分類為: |
|
|
|
|
|
| |||
服務費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| | |||
利息費用 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值未實現損益總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與退休有關的福利計劃(1): |
|
|
|
|
|
| |||
本期間產生的淨(損失)/收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
削減和定居點 |
| |
| ( |
| | |||
前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
攤銷淨額(收益)/損失 |
| |
| ( |
| | |||
與退休有關的福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收入/(損失) | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 這些AOCI組成部分包括在計算定期養卹金費用淨額中。有關其他信息,請參閲附註10“與退休有關的福利”。 |
45
目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合收入項目有關的改敍和税收
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務(開支)/ |
| 税收淨額 | |||
截至2018年9月30日止的9個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收入/(損失): |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券有關的變動淨額: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(收益)/損失改敍為其他(收入)和支出 |
| — |
| — |
| — | |||
與可供出售證券有關的淨變動總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
現金流量套期保值的未實現損益: |
|
|
|
|
|
| |||
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(收益)/損失重新分類為: |
|
|
| ||||||
服務費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| |
| ( |
| | |||
籌資費用* |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| | |||
利息費用* |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值未實現損益總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
與退休有關的福利計劃(1): |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服務費用/(貸項) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
本期間產生的淨(損失)/收益 |
| |
| ( |
| | |||
削減和定居點 |
| |
| ( |
| | |||
前期服務攤銷(貸項)/費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
攤銷淨額(收益)/損失 |
| |
| ( |
| | |||
與退休有關的福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收入/(損失) | $ | | $ | ( | $ | |
*重新分類,以符合本期列報方式。
(1) | 這些AOCI組成部分包括在計算定期養卹金費用淨額中。有關其他信息,請參閲附註10“與退休有關的福利”。 |
累計其他綜合收入/(虧損)(扣除税後)
|
|
|
|
| 淨變化 |
| 淨未實現 |
|
| ||||||
淨未實現 | 外國 | 退休- | 損益 | 累積 | |||||||||||
損益 | 貨幣 | 相關 | 在可得的基礎上- | 其他 | |||||||||||
論現金流量 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 綜合 | |||||||||||
(百萬美元) | 樹籬 | 調整* | 計劃 | 證券 | 收入/(損失) | ||||||||||
2019年1月1日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的數額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
這一期間的變動共計 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
*備用外幣換算調整為毛額,但扣除税收後的任何相關套期保值除外。
46
目錄
合併財務報表附註-(續)
|
|
|
|
| 淨變化 |
| 淨未實現 |
|
| ||||||
淨未實現 | 外國 | 退休- | 損益 | 累積 | |||||||||||
損益 | 貨幣 | 相關 | 在可得的基礎上- | 其他 | |||||||||||
論現金流量 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 綜合 | |||||||||||
(百萬美元) | 樹籬 | 調整* | 計劃 | 證券 | 收入/(損失) | ||||||||||
2018年1月1日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
會計原則變化的累積效應** |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
改敍前其他綜合收入 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的數額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
這一期間的變動共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2018年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
* 外幣折算調整是以毛額表示的,但任何相關的套期保值(扣除税後的套期保值)除外。
**檢討反映FASB就受困税務影響、套期保值及金融工具所採用的指引。參見附註2,“會計” “
股票回購
董事會授權公司回購IBM普通股。一九一九年九月三十日,$
10.與退休有關的福利:
該公司提供固定福利養老金計劃、固定繳款養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表列出了所有與退休有關的計劃的税前成本。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018 | 變化 |
| |||||
與退休有關的計劃.費用 |
|
|
|
|
|
| |||
確定的養卹金和繳款養卹金計劃-費用 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
非養老金退休後計劃-費用 |
| |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | |
| ( | % |
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018 | 變化 |
| |||||
與退休有關的計劃.費用 |
|
|
|
|
|
| |||
確定的養卹金和繳款養卹金計劃-費用 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
非養老金退休後計劃-費用 |
| |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | |
| ( | % |
下表列出了公司養卹金計劃的成本/(收入)構成部分。
47
目錄
合併財務報表附註-(續)
養卹金計劃的費用/(收入)
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
前期服務費用/(貸項)攤銷(1) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
確認精算損失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削減和定居點(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他費用/(貸項)(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
定期養卹金(收入)淨額/確定福利計劃費用共計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
確定繳款計劃的費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合收益表中確認的確定養卹金和繳款養卹金計劃費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 定期養卹金費用淨額的這些組成部分包括在綜合收益表中的其他(收入)和費用中。 |
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
前期服務費用/(貸項)攤銷(1) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
確認精算損失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削減和定居點(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他費用/(貸項)(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
定期養卹金(收入)淨額/確定福利計劃費用共計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
確定繳款計劃的費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合收益表中確認的確定養卹金和繳款養卹金計劃費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 定期養卹金費用淨額的這些組成部分包括在綜合收益表中的其他(收入)和費用中。 |
截至2019年,美國合格的IBM個人養老金計劃(PPP)的所有計劃參與者基本上都被認為是不活動的。按照美國公認會計原則的要求,這導致未確認精算損失的攤銷期改變為不活動計劃參與人的平均剩餘預期壽命,即
在2019年,該公司預計將貢獻大約$
48
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表列出了公司非養老金退休計劃的費用構成。
非養卹金退休後計劃的費用
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益(1) |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
前期服務費用/(貸項)攤銷(1) |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
確認精算損失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削減和定居點(1) |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
綜合收益表中確認的非養卹金退休計劃費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 定期養卹金費用淨額的這些組成部分包括在綜合收益表中的其他(收入)和費用中. |
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益(1) |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
前期服務費用/(貸項)攤銷(1) |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
確認精算損失(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
削減和定居點(1) |
| — |
| — |
| |
| | ||||
綜合收益表中確認的非養卹金退休計劃費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 定期養卹金費用淨額的這些組成部分包括在綜合收益表中的其他(收入)和費用中。 |
公司捐了$
11.購置/剝離:
收購
公司使用收購方法核算企業合併,因此,可識別資產、承擔的負債和收購人的任何非控制權權益均在其收購日公允價值上進行記錄。在進行估值時,需要作出重要的判斷和使用估計數。例如,公司在使用折現現金流模型估算無形資產的公允價值時使用判斷;這涉及到對收入增長率、客户自然減員率和貼現率的重大估計和假設。
49
目錄
合併財務報表附註-(續)
紅帽-2019年7月9日,該公司完成了對紅帽公司所有流通股的收購。RedHat的開源技術組合、創新的雲開發平臺和開發者社區,再加上ibm的創新混合雲技術、行業專長以及對數據、信任和安全的承諾,將提供解決雲實現下一章所需的混合多雲功能,並加速公司的增長。RedHat的商業模式是基於開源軟件的,在商業軟件代碼的開發和許可方面,開源軟件是專有軟件的替代品。紅帽的開源軟件訂閲,
在收購之日,RedHat股東收到了$
共計 | |||
(百萬美元) |
| 考慮 | |
已付現金購買紅帽普通股 | $ | | |
紅帽股權獎現金支付 |
| | |
為結清認股權證而支付的現金 | | ||
現金考慮 |
| $ | |
以股票為基礎的補償的公允價值-可歸因於預組合服務 |
| | |
向既得利益股持有人發行的股票 |
| | |
解決先前存在的關係 |
| | |
總考慮 | $ | |
下表反映了截至購置日期的初步採購價格分配情況。
(百萬美元) |
| 生活(以年計) |
| 金額 | |
流動資產* | $ | | |||
不動產、廠房和設備/非流動資產 |
| | |||
無形資產: | |||||
善意 |
| N/A |
| | |
客户關係 |
|
| | ||
已完成技術 |
|
| | ||
商標 |
|
| | ||
所獲資產總額 | $ | | |||
流動負債** |
| | |||
非流動負債 |
| | |||
假定負債總額 | $ | | |||
總採購價格 | $ | |
* | 包括$ |
** | 包括$ |
不適用
產生商譽的主要原因是聚集了紅帽工作人員,以及預期通過將紅帽產品整合到公司各種綜合解決方案中實現更大的協同效應,這兩種解決方案都不屬於可攤銷的無形資產。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
所取得的資產和承擔的負債的估值是初步的,待更詳細的分析完成後可作修訂。如果有關於所購資產的公允價值和承擔的負債的補充信息,公司可在實際情況下儘快進一步修訂初步購買價格分配,但不得遲於收購日期起計一年。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
該公司在合併損益表中確認了與SG&A內部收購有關的收購相關成本,如法律和諮詢費。
對RedHat的收購解決了一種預先存在的供應商/客户關係,在這一關係中,公司歷史上為購買RedHat產品支付了預付款。由於協議的條款被確定為接近於收購日的公允價值,該公司不承認與收購分開的任何損益和美元。
綜合損益表包括截至2019年9月30日止的3個月和9個月的收入和自收購之日起可歸因於紅帽的税前虧損美元。
下表以未經審計的形式列出了該公司的補充合併財務業績,彷彿收購已於2018年1月1日完成,期間如下所示。初步結果所反映的主要調整涉及:(1)用於為購置提供資金的債務;(2)購置會計驅動的變化,包括無形資產的攤銷和遞延收入公允價值調整;(3)僱員留用計劃;(4)取消IBM和RedHat之間的公司間交易;(5)提出與購置有關的費用。與購置有關的費用是非經常性的,下列形式的淨收入數額包括$
下文提供的未經審計的財務信息並不表示IBM和RedHat在提交的期間合併後將取得的實際業務結果,也不打算預測合併後公司可能取得的未來業務結果。歷史財政期間在此列報方式下不對齊。未經審計的財務信息沒有反映出任何潛在的成本節約、運營效率、長期債務償還估計、IBM股份回購計劃的暫停、財務協同效應或通過收購可能實現的其他戰略效益,也沒有反映為實現這些利益而進行的任何重組成本。
(未經審計) | 三個月到9月30日, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
剝離
選擇IBM軟件產品-2018年12月6日,IBM和HCL技術有限公司(HCL)宣佈達成最終協議,HCL將以美元收購特定的獨立雲和認知軟件產品。
這筆交易於2019年6月30日結束。公司收到了.的現金$
選擇IBM營銷平臺和商業產品-2019年4月4日,IBM和Centerbridge Partners,L.P.(Centerbridge)宣佈了一項最終協議,在該協議中,Centerbridge將從IBM獲得特定的營銷平臺和商業產品,包括客户體驗分析、內容中心和營銷助理等。這筆交易包括提供商業軟件和服務。此外,該公司開始向Centerbridge提供過渡服務,包括IT、供應鏈管理和其他服務。在關閉時,Centerbridge宣佈,這項業務將重新命名為聲學.截止日期為2019年6月30日。該公司預計,其餘國家將在隨後關閉。
該公司在2019年6月30日的銷售中確認了一項非實質性的税前收益.其餘國家的税前收益數額將無法確定,直到最後轉讓資產負債表的估值完成,但預計不會是實質性的。
塞特魯斯-2019年1月3日,IBM和Cooper集團宣佈了一項最終協議,庫珀集團在協議中收購了IBM的Seterus住房抵押貸款服務平臺業務。這筆交易於2019年第一季度結束。與這一交易有關的財務條件並不重要。
上述
其他 ‒ 除上述外,該公司完成或簽署了下列資產剝離:
2019-2019年第一季度,全球融資部門出售了某些商業融資能力,並轉讓了一些商業融資合同,不包括在正常業務過程中到期時將收取的相關應收款。在2019年第三季度,ibm完成了
52
目錄
合併財務報表附註-(續)
12.無形資產,包括親善:
無形資產
下表按主要資產類別詳細列出了公司的無形資產餘額。
2019年9月30日 | |||||||||
(百萬美元) |
| 總運力 |
| 累積 |
| 淨攜帶 | |||
無形資產類別 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||
資本化軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
已完成技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他* |
| |
| ( |
| | |||
共計 | $ | | $ | ( | $ | |
*其他無形資產主要是獲得專有和非專有業務流程、方法和系統。.
2018年12月31日 | |||||||||
(百萬美元) |
| 總運力 |
| 累積 |
| 淨攜帶 | |||
無形資產類別 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||
資本化軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
已完成技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他* |
| |
| ( |
| | |||
共計 | $ | | $ | ( | $ | |
*其他無形資產主要是獲得專有和非專有業務流程、方法和系統。.
無形資產的賬面淨值增加$
無形攤銷費用總額為$
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目錄
合併財務報表附註-(續)
截至2019年9月30日,與目前列入財務狀況綜合報表的無形資產有關的隨後五個年度的攤銷費用估計如下:
| 資本化 |
| 後天 |
|
| ||||
(百萬美元) | 軟件 | 無形資產 | 共計 | ||||||
2019年(第四季度) | $ | | $ | | $ | | |||
2020 |
| |
| |
| | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| |
善意
2019年9月30日終了9個月和2018年12月31日終了年度按部門分列的商譽餘額變化如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| |||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 平衡 | 善意 | 價格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
段段 | 1/1/2019 | 加法 | 調整 | 剝離 | 調整* | 9/30/2019 | ||||||||||||
雲&認知軟件 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
全球商業服務 |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||||
全球技術服務 |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
系統 |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
其他-被剝離的企業 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
*主要由外幣翻譯驅動.
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| |||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 平衡 | 善意 | 價格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
段段 | 1/1/2018 | 加法 | 調整 | 剝離 | 調整** | 12/31/2018 | ||||||||||||
雲&認知軟件* | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
全球商業服務* |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
全球技術服務* |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
系統 |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
其他-被剝離的企業* |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
*重鑄以符合2019年的列報方式。
**主要由外幣翻譯驅動。
2019年前9個月記錄的商譽增加與2019年第三季度紅帽的收購有關。有關這項交易的更多信息,見附註11“收購/剝離”。
有
2019年前9個月和2018年全年記錄的採購價格調整涉及到仍須遵守從購置日期起計12個月或以下時間結束的計量期的採購。
54
目錄
合併財務報表附註-(續)
可以獲得信息。2019年前9個月和2018年全年的淨採購價格調整不算重大。
13.借款:
短期債務
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||
商業票據 | $ | | $ | | ||
短期貸款 |
| |
| | ||
長期債務-當期到期日 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | |
2019年9月30日及2018年12月31日的商業票據加權平均利率為
55
目錄
合併財務報表附註-(續)
長期債務
互換前借款
|
|
| 平衡 |
| 平衡 | |||
(百萬美元) | 到期日 | 9/30/2019 | 12/31/2018 | |||||
美元債務(2019年9月30日加權平均利率):* |
|
|
|
|
|
| ||
| 2019 | $ | | $ | | |||
| 2020 |
| |
| | |||
| 2021 |
| |
| | |||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 |
| |
| | |||
2029 | | — | ||||||
| 2030 |
| |
| | |||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
| 2042 |
| |
| | |||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | | — | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他貨幣(2019年9月30日的加權平均利率,括號內):* |
|
|
|
|
|
| ||
歐元( |
| 2019–2031 | $ | | $ | | ||
英鎊(英鎊) |
| 2020–2025 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2020–2022 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
減:未攤銷折扣淨額 |
|
|
| |
| | ||
減:未攤銷債務發行費用淨額 |
|
|
| |
| | ||
加:公允價值調整** |
|
|
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
減:當前到期日 |
|
|
| |
| | ||
共計 |
|
| $ | | $ | |
*備用債券包括票據、債券、銀行貸款、有擔保借款和融資租賃債務。
**公司固定利率債務中被套期保值的部分,反映在“財務狀況綜合報表”中,其數額相等於債務的賬面價值之和,而公允價值調整則代表可歸因於基準利率變動的對衝債務公允價值的變化。
確實有
公司管理其債務證券和各種信貸設施的契約均載有重要的契約,規定公司有義務及時支付本金和利息,將擔保債務和出售及租賃交易總額限制在
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目錄
合併財務報表附註-(續)
除非滿足某些條件,否則限制公司合併或合併的能力。信貸設施還包括一項關於該公司綜合淨利息支出比率的契約,該比率不得低於
該公司遵守其所有重要的債務契約,並定期向其貸款人提供證明。不遵守其債務盟約可能構成這種規定所適用的債務的違約事件。如果某些違約事件發生,該違約事件所適用的債務的本金和利息將立即到期應付。亞細亞
2019年5月15日,該公司發行了總額為美元的債券。
此外,上述長期債務表還包括2019年第一季度發行的歐元債券,目的是在收市時為收購紅帽提供部分資金。
截至2019年9月30日,長期未償債務的互換前年度合約債務如下:
(百萬美元) |
| 共計 | |
2019年(第四季度) | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024年及以後 |
| | |
共計 | $ | |
債務利息
(百萬美元) |
|
|
|
| ||
截至9月30日止的9個月: | 2019 | 2018 | ||||
融資成本 | $ | | $ | | ||
利息費用 |
| |
| | ||
利息資本化 |
| |
| | ||
已付利息和應計利息共計 | $ | | $ | |
信貸額度
2019年7月18日,該公司延長了現有美元的到期日。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
14.意外開支:
作為一家擁有大量員工和客户的公司
公司記錄一項與索賠、訴訟、調查或訴訟有關的規定,如果有可能發生了一項責任,並且可以合理地估計損失的數額。任何記錄在案的負債,包括2019年9月30日終了季度此類負債的任何變動,對綜合財務報表都不重要。
根據有關會計準則,公司提供至少合理可能發生重大損失的事項的披露。此外,該公司還根據其對其他事項和質量因素的考慮,披露了一些事項,包括其他公司在該行業的經驗,以及投資者、客户和僱員關係方面的考慮。
關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟程序,該公司認為,鑑於程序狀況、法院裁決和/或公司在這些事項上的抗辯力度等因素,目前任何物質損失的可能性都是微乎其微的。關於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和程序,除本説明具體討論的情況外,公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計數,包括超出應計金額的損失(如果有的話),原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本身是不確定的,不可能預測這些事項的最終結果。根據公司的經驗,在對它的訴訟中索賠的損害數額是不可靠的,與可能的結果無關,因此並不是公司潛在責任的有意義的指標。此外,由於與這些索賠、訴訟、調查和訴訟有關的一些其他因素,包括考慮到所涉事項的程序狀況、存在複雜或新穎的法律理論和(或)正在發現和發展對這些事項重要的信息,該公司無法提供這樣的估計數。公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序,並就記錄或調整規定和披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或合計)作出決定,以反映結算討論、發現、程序和實質性裁決、律師審查和與某一特定事項有關的其他信息的影響和狀況。
在任何索賠、訴訟、調查或訴訟中最後確定的任何損失、損害賠償或補救辦法是否能合理地對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響,將取決於若干變量,包括:這種損失或損害的時間和數額;任何此類補救辦法的結構和類型;任何此類損失、損害或補救辦法在綜合財務報表中可能產生的影響的重要性;以及可能引起額外因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然該公司將繼續大力捍衞自己,但該公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量在任何特定時期都有可能因上述一項或多項問題的解決而受到影響。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
以下是涉及該公司的更重要法律事項的摘要。
該公司是2003年3月6日在猶他州鹽湖城州法院被上海合作組織集團(SCO訴IBM)提起訴訟的被告。該公司將此案移交猶他州聯邦法院。原告是AT&T的一些UNIX知識產權的據稱繼承者,並指控公司在AIX和Dynix的分配方面侵犯版權、不公平競爭、幹擾合同和違約,以及代碼對Linux的貢獻,該公司已提出反訴。2007年9月14日,原告申請破產保護,本案的所有訴訟都被擱置。法院在另一宗訴訟中,上海合作組織集團公司。V.Novell公司於2010年3月進行了審判。陪審團認定Novell擁有UNIX和UnixWare的版權;法官隨後裁定,SCO有義務承認Novell放棄對IBM和Sequent違反UNIX許可協議的索賠。2011年8月30日,第十巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決,駁回了上海合作組織對此事的上訴。2013年6月,猶他州聯邦法院批准了上海合作組織重新審理SCO訴IBM一案的動議。二月2016年,聯邦法院就上海合作組織的所有剩餘索賠做出了有利於IBM的裁決,上海合作組織提出上訴。2017年10月30日,第十巡迴上訴法院宣佈駁回除
2010年5月13日,IBM和印第安納州(代表印第安納州家庭和社會服務管理局)在2006年關於印第安納州社會服務項目處理現代化的合同糾紛中相互起訴。經過六週的審判,2012年7月18日,馬裏恩縣的印第安納州高等法院駁回了該州的全部主張,判給IBM美元
2017年3月9日,賓夕法尼亞州聯邦勞工和工業部向賓夕法尼亞州法院起訴IBM,原因是該公司於2006年簽訂合同,開發一個定製軟件系統,以管理聯邦的失業保險福利項目。這件事正由賓夕法尼亞州的一家法院審理。
2017年12月,CIS通用保險有限公司(CISGIL)就IBM UK和CISGIL於2015年簽訂的實施和運營IT保險平臺的合同起訴IBM UK。由於CISGIL不付款,ibm UK於2017年7月終止了該合同.CISGIL指稱錯誤的終止、違約和違反保證。倫敦高等法院正在審理此案,審判定於2020年進行。
根據倫敦上訴法院2017年的最後判決,IBM UK在2010年合法行動,結束了大多數參與人未來應計養卹金在英國的確定計劃,並實施了新的退休政策,預計英國南安普敦的就業法庭將處理這一問題。
2015年5月,紐約南區美國地區法院啟動了一項集體訴訟,涉及該公司2014年10月宣佈將剝離其全球商業半導體技術業務,指控違反了“僱員退休收入保障法”(ERISA)。管理層退休計劃委員會及
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目錄
合併財務報表附註-(續)
2017年9月29日,法院批准了被告提出的駁回第一份經修正的申訴的動議。2018年12月10日,第二巡迴上訴法院推翻了地區法院的命令。2019年6月3日,美國最高法院批准了被告審理此案的請求。
該公司是美國聯邦或州環境機構根據“全面環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)(簡稱“超級基金”)或類似CERCLA的法律提起的訴訟的當事方,或以其他方式參與訴訟。這類法規要求可能負責任的當事方參與補救活動,而不論場地的過失或所有權如何。該公司還根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議,在全球若干現有或以前的經營場址或附近進行環境調查、評估或補救,並參與涉及某些目前或以前作業地點的訴訟和索賠。
該公司還須接受各司法管轄區持續進行的税務審查和政府評估。與許多在巴西開展業務的美國公司一樣,該公司還參與了與巴西税務當局就非所得税評估和非所得税訴訟事宜提出的各種挑戰。所有適用年份與所有這些事項有關的潛在總額約為$
15.承諾:
該公司向第三方實體發放的信貸額度包括未使用的美元金額。
公司是各種協議的當事方,根據這些協議,它可能有義務就某些事項向另一方提供賠償。通常,這些義務是在公司簽訂的合同中產生的,根據合同,公司通常同意使當事人不受違反與出售資產所有權、某些知識產權、特定環境事項、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關的陳述和契約造成的損失的損害。在上述每一種情況下,公司的付款都以另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件,這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括公司付款的合同最高限額,但公司根據這些協議承擔的義務在時間和(或)索賠性質方面可能受到限制,在某些情況下,公司可就公司的某些付款向第三方提出追索。
由於公司義務的條件性質以及每項協議所涉及的獨特事實和情況,無法預測這些或類似協議下未來付款的最高潛在數額。從歷史上看,公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有重大影響。
此外,公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。在這些財務擔保下,未來可能支付的最高金額是美元。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
下表列出了公司對標準保證的保修責任和延期保修的遞延收益的變化情況。
標準擔保責任
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
1月1日結餘 | $ | | $ | | ||
當期應計項目 |
| |
| | ||
應計調整數,以反映實際經驗 |
| ( |
| ( | ||
發生的費用 |
| ( |
| ( | ||
九月三十日結餘 | $ | | $ | |
擴展擔保責任
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
1月1日遞延收入總額 | $ | | $ | | ||
新的延期保修合同的遞延收入 |
| |
| | ||
遞延收入攤銷 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
截至9月30日遞延收入總額 | $ | | $ | | ||
電流部分 | $ | | $ | | ||
非電流部分 | $ | | $ | |
*其他主要包括外幣換算調整。
61
目錄
合併財務報表附註-(續)
16.普通股每股收益:
下表計算了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月普通股每股基本收益和稀釋收益。
最後的三個月 | ||||||
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||
計算每股基本收益的股票數目: |
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加權平均股票 |
| |
| | ||
以股票為基礎的薪酬計劃下的增發股份 |
| |
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與意外發行股份有關的增發股份 |
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計算稀釋每股收益的股份數目 |
| |
| | ||
持續業務收入(百萬) | $ | | $ | | ||
停業收入/(損失),扣除税款(百萬) |
| ( |
| | ||
計算每股基本收益的淨收入(百萬) | $ | | $ | | ||
持續業務收入(百萬) | $ | | $ | | ||
適用於可意外發行股票的淨收入(百萬) |
| — |
| — | ||
計算攤薄每股收益的持續經營所得(百萬) | $ | | $ | | ||
已停止經營的收入/(虧損),扣除税後,計算每股基本收益和稀釋收益(百萬) |
| ( |
| | ||
計算稀釋後每股收益的淨收入(百萬) | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損): |
|
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假設稀釋 |
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持續作業 | $ | | $ | | ||
已停止的業務 |
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共計 | $ | | $ | | ||
基本 |
|
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持續作業 | $ | | $ | | ||
已停止的業務 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | |
購買股票期權
62
目錄
合併財務報表附註-(續)
對於已經結束的9個月來説 | ||||||
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||
計算每股基本收益的股票數目: |
|
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|
| ||
加權平均股票 |
| |
| | ||
以股票為基礎的薪酬計劃下的增發股份 |
| |
| | ||
與意外發行股份有關的增發股份 |
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| | ||
計算稀釋每股收益的股份數目 |
| |
| | ||
持續業務收入(百萬) | $ | | $ | | ||
停業收入/(損失),扣除税款(百萬) |
| ( |
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計算每股基本收益的淨收入(百萬) | $ | | $ | | ||
持續業務收入(百萬) | $ | | $ | | ||
適用於可意外發行股票的淨收入(百萬) |
| |
| ( | ||
計算攤薄每股收益的持續經營所得(百萬) | $ | | $ | | ||
已停止經營的收入/(虧損),扣除税後,計算每股基本收益和稀釋收益(百萬) |
| ( |
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計算稀釋後每股收益的淨收入(百萬) | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損): |
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| ||
假設稀釋 |
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|
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持續作業 | $ | | $ | | ||
已停止的業務 |
| ( |
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共計 | $ | | $ | | ||
基本 |
|
|
|
| ||
持續作業 | $ | | $ | | ||
已停止的業務 |
| ( |
| | ||
共計 | $ | | $ | |
購買股票期權
17.隨後的活動:
在……上面
63
目錄
項目2.
管理層的討論與分析
業務結果和財務狀況
截至2019年9月30日止的3個月和9個月
快照
財務業績摘要-截至9月30日止的三個月
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|
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| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和百萬股股份,但每股數額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018 | 改變** |
| |||||
收入 | $ | 18,028 | $ | 18,756 |
| (3.9) | %* | ||
毛利 |
| 46.2 | % |
| 46.9 | % | (0.7) | 筆錄。 | |
支出和其他(收入)共計 | $ | 6,813 | $ | 5,807 |
| 17.3 | % | ||
所得税前繼續營業所得 | $ | 1,522 | $ | 2,996 |
| (49.2) | % | ||
連續作業所得税備抵/(受益) | $ | (151) | $ | 304 |
| NM | |||
持續業務收入 | $ | 1,673 | $ | 2,692 |
| (37.8) | % | ||
持續業務收入差額 |
| 9.3 | % |
| 14.4 | % | (5.1) | 筆錄。 | |
淨收益 | $ | 1,672 | $ | 2,694 |
| (37.9) | % | ||
持續經營的每股收益-假設稀釋 | $ | 1.87 | $ | 2.94 |
| (36.4) | % | ||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 892.8 |
| 915.2 |
| (2.4) | % | ||
* | (2.6)按貨幣調整的百分比。 |
**2019年的結果受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。
NM-沒有意義
新聞組織:
2019年7月9日,該公司收購了紅帽公司100%的流通股。(紅帽)在雲和數據平臺中的雲和認知軟件部門中報告了RedHat。截至2019年9月30日止的3個月和9個月的合併財務結果反映了收購對IBM的影響;包括:確認商譽、無形資產和相關攤銷和遞延税負債,以及其他採購會計調整,包括遞延收入公允價值調整。截至2019年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表包括這些採購會計調整、較高利息費用、交易相關費用和其他與採購有關的活動的影響。詳情請參閲附註11“收購/剝離”。
自2019年第一季度起,該公司對其組織結構和管理體制進行了一系列改革。由於這些變化,該公司修訂了其報告部分。該公司的綜合財務報表沒有變化。請參閲附註8“分部”,以獲得關於公司報告部分的其他信息。以這種形式提出的週期10-Q是在可比的基礎上報告的.該公司提供了重鑄的歷史片段信息,以2019年4月4日的8-K形式反映了這些變化。
貨幣:
管理層討論中提到的“按貨幣調整”或“按不變貨幣計算”,不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。當該公司指的是以固定貨幣計算的增長率或按貨幣調整這種增長率時,就可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果,從而便於對其業務業績進行期間間比較。按貨幣調整的財務結果是通過用當地貨幣換算當期活動來計算的,使用的是上一年度的可比貨幣換算率。這種方法是
64
目錄
管理討論-(續)
用於功能貨幣為本地貨幣的國家。一般來説,當美元對其他貨幣升值或貶值時,按固定匯率或貨幣調整後的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關其他信息,請參閲“貨幣匯率波動”。
按已被剝離的業務和固定貨幣調整的收入:
為了提高持續經營業績的透明度,該公司提供的收入增長率(不包括已剝離業務)和固定貨幣的增長率。這些被剝離的業務包括在公司的其他部門。
營業(非公認會計原則)收益:
為了更好地提高業務運營結果的透明度,公司將業務結果劃分為運營類和非經營性類別。持續經營的營業收益是一種非公認會計原則的衡量標準,它不包括某些與收購有關的費用、因基礎差異而導致的無形資產攤銷費用對權益法投資、退休相關成本和停業經營的影響及其相關的税收影響。由於“美國減税和就業法案”(美國税收改革)的頒佈具有獨特的、非經常性的性質,該公司將2017年第四季度記錄的一次性臨時收費描述為非經營性收費。調整包括真實情況、會計選舉、任何對法規、法律、審計調整等影響記錄的一次性收費的更改。對於收購,運營(非公認會計原則)收益不包括已購買無形資產的攤銷和與收購有關的費用,如過程中的研究和開發、交易費用、適用的保留、重組和相關費用、與收購整合有關的税金和諸如融資費用等關閉前費用。這些費用不包括在內,因為從一個時期到另一個時期,這些費用的數額和時間可能不一致,並受到公司收購的規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出都包括在持續運營收益和運營(非公認會計原則)收益中。在整個管理討論中,收購在前12個月期間的影響可能是一年又一年高支出的驅動因素。至於與退休有關的費用,公司將某些項目定性為經營費用,另一些項目為非經營項目。, 符合公認會計原則。該公司包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本,多僱主計劃成本和固定繳款計劃的成本在營業收入中。非經營性退休相關費用包括確定的福利計劃和非養老金退休後福利計劃對先前服務費用的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報、攤銷精算損益、任何計劃削減/結算的影響、養老金破產費用和其他費用。非經營性退休相關成本主要與與金融市場表現相關的養老金計劃資產和負債的變化有關,公司認為這些成本超出了企業的經營業績。
總體而言,該公司認為,補充向投資者提供上述運營收益的觀點,可以提高業務運營結果和公司養老金計劃業績的透明度和清晰度;提高管理決策的可見度及其對運營業績的影響;使公司能夠更好地與同行公司進行比較;並使公司能夠對未來的業務提供長期的戰略展望。該公司的報告部門的財務結果反映了税前營業收入的持續經營,符合公司的管理和測量系統。此外,這些非GAAP度量提供了與公司通常從投資者和分析師那裏接受服務。
65
目錄
管理討論-(續)
下表列出了該公司2019年第三季度和2018年第三季度的(非公認會計原則)收益。
|
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|
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| 是的. |
| |||
(百萬美元,但每股數額除外) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018 | 改變** |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 1,672 | $ | 2,694 |
| (37.9) | % | ||
停業業務的收入/(損失),扣除税後 |
| (1) |
| 2 |
| NM | |||
持續業務收入 | $ | 1,673 | $ | 2,692 |
| (37.8) | % | ||
非業務調整(扣除税後): |
|
|
|
|
| ||||
與購置有關的費用 |
| 586 |
| 153 |
| 281.9 | |||
非經營退休費用/(收入) |
| 130 |
| 289 |
| (55.1) | |||
美國税收改革收費 |
| 5 |
| — |
| NM | |||
營業收入(非公認會計原則)* | $ | 2,394 | $ | 3,134 |
| (23.6) | % | ||
稀釋經營(非公認會計原則)每股收益 | $ | 2.68 | $ | 3.42 |
| (21.6) | % |
* | 有關淨收入與營業收入的更詳細核對,請參閲第102頁。 |
**2019年的結果受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。
NM-沒有意義
財務執行情況摘要-截至9月30日止的三個月
2019年第三季度,該公司公佈了180億美元的收入,17億美元來自持續運營和運營(非公認會計原則)的收益24億美元,結果是報告中的持續運營稀釋後每股收益為1.87美元,按運營(非公認會計原則)計算,每股收益為2.68美元。該公司還從運營中獲得36億美元現金、18億美元自由現金流,併為股東帶來16億美元的股息和普通股回購總額。這些結果反映了數據和人工智能、安全、雲和數字等關鍵高價值領域的堅實性能。該公司繼續為市場帶來新的創新,推出新的Z15大型機,並封裝其軟件組合。IBM和RedHat的合併將有助於加速客户的雲旅行,RedHat為雲與認知軟件部門第三季度的強勁收入做出了貢獻。
與上年相比,合併總收入下降3.9%,按貨幣調整後下降3%;不包括已剝離業務,報告收入下降1.9%,按貨幣調整的收入下降1%。據報道,雲和認知軟件增長了6.4%,並對貨幣進行了8%的調整。包括RedHat在內的雲和數據平臺增長了17.2%(按貨幣調整後增長了19%),而認知應用程序增長了4.5%(按貨幣調整後增長了6%);交易處理平臺下降4.8%(按貨幣調整後為4%)部分抵消了這一增長。據報道,全球商業服務(GBS)增長了1.0%,以諮詢公司為首的貨幣調整後增長了2%,而在下一代應用服務推動下,GBS增長了3.8%(按貨幣計算增長了5%)。據報道,全球技術服務(GTS)下降了5.6%(按貨幣調整4%),基礎設施和雲服務以及技術支持服務下降。雖然幫助客户移動和管理雲工作負載的服務持續增長,但總體性能受到來自客户業務量的較低的當期收入的影響。據報道,系統下降了14.7%(按貨幣調整為14%),主要反映了z14產品週期的後端。由於Z14週期,IBMZ的發貨量從9月最後一週開始,同比下降20.6%(按貨幣調整後為20%)。與前一年的強勁表現相比,存儲系統下降了5.5%(按貨幣調整4%),而電力系統則下降了27.5%(按貨幣調整後下降了27%)。
據報道,2019年第三季度雲總收入為50億美元,增長了11%,按貨幣計算增長了12%。在接下來的12個月裏,雲總收入為200億美元,同比增長5%(按貨幣計算增長8%)。
66
目錄
管理討論-(續)
從地理角度來看,據報道,美國收入同比下降3.8%(按貨幣調整後為3%)。據報道,歐洲/中東/非洲(EMEA)下降了6.0%(按貨幣調整後下降了2%),亞太地區下降了1.0%(按貨幣調整)。
合併毛利率總額為46.2%,同比下降0.7個百分點,主要原因是紅帽的收購相關活動(包括遞延收入調整、無形資產攤銷和留存成本)以及第二季度剝離的業務,但業務槓桿的改善部分抵消了這些活動。運營毛利率(非GAAP)為47.4%,與前一年持平,主要受上述因素的推動,不包括無形資產的攤銷。
2019年第三季度的總支出和其他(收入)同比增長17.3%,主要原因是紅帽(RedHat)、軟件和系統創新投資以及較低的智力收入(IP)等支出增加,非經營性退休相關成本和業務剝離部分抵消了上述增長。運營費用(非公認會計原則)和其他(收入)支出總額同比增長15.9%,主要原因是上述較高的支出。
持續經營15億美元的税前收入減少了49.2%,税前差額下降了8.4%,比上年同期下降了7.5個百分點。這一下降主要是由於採購會計遞延收入調整(收入較低而沒有對成本和費用進行同等調整)和與採購有關的活動造成的。2019年第三季度的持續經營實際税率為9.9%,比2018年第三季度下降20.1個百分點。按年計算的減少主要是由以下因素驅動的:在子公司實現僅繳税的資本損失(10.7分),審計活動帶來的税收優惠增加(4.3點),以及主要由RedHat驅動的地域收入逐年混合(5.0點)帶來的收益。淨收入17億美元下降37.9%,淨收入差額9.3%,同比下降5.1個百分點。
營業(非公認會計原則)持續經營的税前收入24億美元,同比下降33.4%,營業(非公認會計原則)税前利潤從持續經營減少5.9個百分點,降至13.3%。2019年第三季度的營業(非公認會計原則)税率為0.1%,比2018年第三季度下降了12.7個百分點。操作(非公認會計原則)税率的變化主要是由上述相同因素驅動的。營業收入(非公認會計原則)從持續經營中減少了24億美元,減少了23.6%,營業(非公認會計原則)的收入利潤率從持續經營中下降了13.3%,同比下降3.4個百分點。
2019年第三季度持續運營的每股攤薄收益(1.87美元)下降了36.4%,運營(非公認會計原則)稀釋後每股收益(2.68美元)較2018年第三季度下降了21.6%。2019年第三季度,該公司以1億美元的價格回購了80萬股普通股,截至2019年9月30日,目前的股票回購授權仍有20億美元。在紅帽交易結束時,該公司暫停了股票回購計劃。
該公司通過經營活動創造了36億美元的現金流,與2018年第三季度相比減少了6億美元。 2019年第三季度,投資活動淨使用現金304億美元,而前一年為30億美元,主要是由用於紅帽收購的現金驅動。2019年第三季度,融資活動使用的現金為82億美元,而上一年為4億美元。現金流出資金逐年增加77億美元是由與債務交易有關的現金淨額驅動的。2019年第三季度,淨償債額為66億美元,而前一年的淨髮行額為16億美元。
該公司預計,繼續運營的GAAP每股收益至少為10.58美元,並繼續預計2019年的運營(非GAAP)每股收益至少為12.80美元。該公司預計2019年的自由現金流約為120億美元。有關此非GAAP度量的附加信息,請參閲流動性和資本資源部分.有關公司期望的更多信息,請參考“展望”一節。
67
目錄
管理討論-(續)
財務業績摘要-截至9月30日止的9個月
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和百萬股股份,但每股數額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018 | 改變** |
| |||||
收入 | $ | 55,370 | $ | 57,830 |
| (4.3) | %* | ||
毛利 |
| 45.9 | % |
| 45.4 | % | 0.5 | 筆錄。 | |
支出和其他(收入)共計 | $ | 19,215 | $ | 19,341 |
| (0.7) | % | ||
所得税前繼續營業所得 | $ | 6,173 | $ | 6,908 |
| (10.6) | % | ||
連續作業所得税備抵/(受益) | $ | 407 | $ | 138 |
| 195.0 | % | ||
持續業務收入 | $ | 5,766 | $ | 6,770 |
| (14.8) | % | ||
持續業務收入差額 |
| 10.4 | % |
| 11.7 | % | (1.3) | 筆錄。 | |
淨收益 | $ | 5,761 | $ | 6,777 |
| (15.0) | % | ||
持續經營的每股收益-假設稀釋 | $ | 6.46 | $ | 7.36 |
| (12.2) | % | ||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 892.5 |
| 920.0 |
| (3.0) | % | ||
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||
資產 | $ | 149,620 | $ | 123,382 |
| 21.3 | % | ||
負債 | $ | 131,524 | $ | 106,452 |
| 23.6 | % | ||
衡平法 | $ | 18,096 | $ | 16,929 |
| 6.9 | % |
* | (1.7)按貨幣調整的百分比。 |
** | 2019年的業績受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。 |
下表提供了2019和2018年前9個月該公司的運營(非公認會計原則)收益。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
(以百萬元計) |
|
| 百分比 |
| |||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018 | 改變** |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 5,761 | $ | 6,777 |
| (15.0) | % | ||
停業業務的收入/(損失),扣除税後 |
| (5) |
| 7 |
| NM | |||
持續業務收入 | $ | 5,766 | $ | 6,770 |
| (14.8) | % | ||
非業務調整(扣除税後): |
|
|
|
|
| ||||
與購置有關的費用 |
| 967 |
| 478 |
| 102.4 | |||
非經營退休費用/(收入) |
| 338 |
| 900 |
| (62.5) | |||
美國税收改革收費 |
| 160 |
| 93 |
| 71.5 | |||
營業收入(非公認會計原則)* | $ | 7,230 | $ | 8,241 |
| (12.3) | % | ||
稀釋經營(非公認會計原則)每股收益 | $ | 8.10 | $ | 8.96 |
| (9.6) | % |
* | 關於淨收入與營業收入的更詳細核對,請參閲第103頁。 |
** | 2019年的業績受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。 |
NM-沒有意義
財務執行情況摘要-截至9月30日止的9個月
2019年前9個月,該公司公佈了554億美元的收入,58億美元來自持續運營和運營(非公認會計原則)的收益72億美元,結果是報告的持續業務稀釋後每股收益為6.46美元,按營業(非公認會計原則)計算,每股收益為8.10美元。該公司還從運營中獲得了113億美元現金、59億美元的自由現金流,併為股東帶來了56億美元的股息和普通股回購總額。
68
目錄
管理討論-(續)
與上年相比,合併總收入下降4.3%,按貨幣調整後的收入下降2%;不包括已剝離業務,收入下降3.3%,按貨幣調整後的收入下降1%。據報道,雲和認知軟件增長了2.7%,並對貨幣進行了5%的調整。據報道,雲和數據平臺增長6.7%,貨幣調整後增長9%,據報道,認知應用程序增長3.0%,貨幣調整後增長5%,交易處理平臺按報告下降2.0%,但貨幣調整持平。據報道,GBS增長了0.5%,以諮詢公司為首的貨幣調整後增長了3%,增長了3.8%(按貨幣計算增長了6%)。據報道,GTS下降6.6%(按貨幣調整4%),基礎設施和雲服務以及技術支持服務下降。據報告,系統同比下降15.7%(按貨幣調整後為14%),包括IBM Z在內的該部門所有主要業務線的下降反映了產品週期動態,下降了34.7%(按貨幣調整後下降了34%)。據報道,2019年前9個月,雲總收入143億美元,增長6%,按貨幣計算增長9%。
從地理角度來看,據報道,美國收入同比下降3.6%(按貨幣計算為3%)。歐洲/中東/非洲(EMEA)下跌5.7%(按貨幣調整)。據報道,亞太地區同比下降3.5%(按貨幣調整後為2%)。
45.9%的綜合毛利率同比增長0.5%,運營(非公認會計原則)毛利率46.5%比上年增長0.6%。. 2019年前9個月利潤率的改善反映了該公司採取行動,將重點放在更高的價值和投資組合優化上,同時也推動了生產率和運營效率的提高,這部分被紅帽收購的影響所抵消。
2019年前9個月,總開支和其他(收入)比上年減少0.7%。全年業績的驅動因素是非經營退休相關成本降低(4分)、貨幣影響(4分)和剝離收益(3分),部分抵消了增加的支出,包括紅帽(6分)、所獲無形資產攤銷和其他與紅帽收購相關的非經營活動(3分)以及知識產權收入減少(2個百分點)。經營費用(非公認會計原則)和其他(收入)支出總額同比增長0.7%,主要是由於不包括與非營業退休有關的費用以及所獲無形資產的攤銷和其他與紅帽收購有關的非經營活動。
持續經營62億美元的税前收入下降10.6%,税前利潤率下降11.1%,比2018年下降0.8個百分點。與截至2019年9月30日的三個月類似,9個月期間也受到遞延收入購買會計調整和紅帽收購相關活動的影響。2019年前9個月的持續經營實際税率為6.6%,比2018年前9個月增加了4.6個百分點。每年的變化主要是由a與審計活動有關的效益減少 與前一年相比。淨收入58億美元下降15.0%,淨收入差距10.4%,同比下降1.3個百分點。經營(非公認會計原則)持續經營的税前收入78億美元,同比下降10.4%,營業(非公認會計原則)税前利潤從持續經營減少1.0%,降至14.1%。2019年前9個月的營業(非公認會計原則)税率為7.4%,比2018年前9個月增加了2.0個百分點。操作(非公認會計原則)税率的變化主要是由上述相同因素驅動的。營業收入(非公認會計原則)持續經營收入為72億美元,減少12.3%,營業(非公認會計原則)收入利潤率從持續經營中下降13.1%,同比下降1.2%。
2019年前9個月,持續運營6.46美元的每股稀釋收益下降了12.2%,運營(非公認會計原則)稀釋後每股收益8.10美元,較2018年前9個月下降9.6%。2019年前9個月,該公司以13億美元的價格回購了100萬股普通股。
2019年9月30日,資產負債表保持強勁,保持了支持業務的靈活性。截至季度末,現金、受限現金和有價證券總額為110億美元,比12月31日減少13億美元,
69
目錄
管理討論-(續)
2018年。儘管自2018年年底以來,由於為收購RedHat融資的新發行融資,債務餘額有所增加,但該公司自2019年6月30日以來減少了67億美元的債務。
資產負債表和現金流動總額的主要驅動因素是:
自2018年12月31日起,總資產增加262億美元(經貨幣調整後為281億美元),原因是:
● | 商譽增加217億元,無形資產增加125億元,主要與收購紅帽有關;及 |
● | 由於於2019年1月1日採用新的租賃標準,營運使用權資產增加49億美元;部分抵消 |
● | 應收賬款減少115億美元,主要是由於OEM IT商業融資業務逐漸減少。 |
自2018年12月31日起,負債總額增加251億美元(按貨幣計算為265億美元),原因是:
● | 債務總額增加205億美元,主要是由於新發行的紅帽收購融資;以及 |
● | 由於採用新的租賃標準,業務租賃負債增加了52億美元。 |
181億美元的總股本比2018年12月31日增加12億美元,原因是:
● | 淨收入58億美元和與退休有關的計劃增加11億美元;部分抵消 |
● | 股息減少43億美元,股票回購總額減少13億美元。 |
該公司業務活動提供的現金流量為113億美元,與2018年前9個月相比增加了2億美元,主要原因是應收融資提供的現金增加(8億美元)。2019年前9個月,投資活動的現金使用淨額為271億美元,而上一年為54億美元。用於收購的現金增加(325億美元);非經營金融應收賬款提供的現金增加(57億美元);用於購買有價證券和其他投資的現金減少(31億美元)。2019年前9個月,籌資活動是147億美元的現金來源,而2018年前9個月的現金使用為59億美元。現金流量逐年增加206億美元,主要原因是來自債務交易的現金淨額增加(196億美元),主要原因是發行了更高水平的紅帽收購融資。
第三季及首九個月檢討
持續作業結果
分段細節
以下是2019年第三季度和前9個月的分析,而2018年第三季度和前9個月的報告部門外部收入和毛利潤。部分税前收入包括
70
目錄
管理討論-(續)
各部門之間的交易,其目的是反映一箇中期轉移價格,但不包括某些未分配的公司項目。
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| 是的. |
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百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
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| 百分比/保證金 | 調整後 |
| ||||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
雲&認知軟件 | $ | 5,280 | $ | 4,962 | * | 6.4 | % | 7.8 | % | ||
毛利率 |
| 74.1 | % |
| 76.1 | %* | (2.1) | ** |
| ||
全球商業服務 |
| 4,117 |
| 4,076 | * | 1.0 | % | 2.2 | % | ||
毛利率 |
| 31.1 | % |
| 30.0 | %* | 1.1 | 筆錄。 |
| ||
全球技術服務 |
| 6,700 |
| 7,101 | * | (5.6) | % | (4.1) | % | ||
毛利率 |
| 35.8 | % |
| 37.0 | %* | (1.2) | 筆錄。 |
| ||
系統 |
| 1,481 |
| 1,736 |
| (14.7) | % | (13.8) | % | ||
毛利率 |
| 52.6 | % |
| 52.7 | % | (0.0) | 筆錄。 |
| ||
全球融資 |
| 343 |
| 388 |
| (11.7) | % | (10.7) | % | ||
毛利率 |
| 36.9 | % |
| 26.3 | % | 10.6 | 筆錄。 |
| ||
其他 |
| 107 |
| 493 | * | (78.3) | % | (78.0) | % | ||
毛利率 |
| (152.2) | % |
| 31.8 | %* | (184.0) | 筆錄。 |
| ||
合併收入總額 | $ | 18,028 | $ | 18,756 |
| (3.9) | % | (2.6) | % | ||
綜合毛利總額 | $ | 8,336 | $ | 8,803 |
| (5.3) | %** |
| |||
合併毛利率總額 |
| 46.2 | % |
| 46.9 | % | (0.7) | 筆錄。 |
| ||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 |
| 196 |
| 96 |
| 105.3 | % |
| |||
與購置有關的費用 |
| 13 | — | NM | |||||||
經營(非公認會計原則)毛利 | $ | 8,545 | $ | 8,899 |
| (4.0) | %** |
| |||
經營(非公認會計原則)毛利率 |
| 47.4 | % |
| 47.4 | % | (0.0) | 筆錄。 |
|
* | 重鑄以反映段的變化。 |
** | 2019年的業績受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。 |
NM-沒有意義
71
目錄
管理討論-(續)
|
|
|
|
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|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比/保證金 | 調整後 |
| ||||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
雲&認知軟件 | $ | 15,962 | $ | 15,548 | * | 2.7 | % | 4.9 | % | ||
毛利率 |
| 75.5 | % |
| 76.8 | %* | (1.2) | 筆錄。 |
| ||
全球商業服務 |
| 12,391 |
| 12,326 | * | 0.5 | % | 3.3 | % | ||
毛利率 |
| 27.8 | % |
| 26.5 | %* | 1.3 | 筆錄。 |
| ||
全球技術服務 |
| 20,412 |
| 21,846 | * | (6.6) | % | (3.6) | % | ||
毛利率 |
| 34.6 | % |
| 34.3 | %* | 0.4 | 筆錄。 |
| ||
系統 |
| 4,562 |
| 5,412 |
| (15.7) | % | (14.1) | % | ||
毛利率 |
| 51.1 | % |
| 49.3 | % | 1.7 | 筆錄。 |
| ||
全球融資 |
| 1,100 |
| 1,188 |
| (7.4) | % | (5.0) | % | ||
毛利率 |
| 35.6 | % |
| 29.1 | % | 6.4 | 筆錄。 |
| ||
其他 |
| 944 |
| 1,511 | * | (37.5) | % | (35.8) | % | ||
毛利率 |
| 10.8 | % |
| 36.4 | %* | (25.6) | 筆錄。 |
| ||
合併收入總額 | $ | 55,370 | $ | 57,830 |
| (4.3) | % | (1.7) | % | ||
綜合毛利總額 | $ | 25,388 | $ | 26,249 |
| (3.3) | % |
| |||
合併毛利率總額 |
| 45.9 | % |
| 45.4 | % | 0.5 | 筆錄。 |
| ||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 |
| 346 |
| 283 |
| 22.2 | % |
| |||
與購置有關的費用 |
| 13 | — | NM | |||||||
經營(非公認會計原則)毛利 | $ | 25,747 | $ | 26,531 |
| (3.0) | % |
| |||
經營(非公認會計原則)毛利率 |
| 46.5 | % |
| 45.9 | % | 0.6 | 筆錄。 |
|
*重鑄以反映分段變化。
NM-沒有意義
雲&認知軟件
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後 |
| ||||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018* | 變化 | 貨幣** |
| ||||||
雲&認知軟件外部收入: | $ | 5,280 | $ | 4,962 |
| 6.4 | % | 7.8 | % | ||
認知應用 | $ | 1,383 | $ | 1,324 |
| 4.5 | % | 5.6 | % | ||
雲和數據平臺 |
| 2,308 |
| 1,968 |
| 17.2 |
| 18.8 | |||
事務處理平臺 |
| 1,589 |
| 1,669 |
| (4.8) |
| (3.5) |
*重鑄以反映分段變化。
** | 2019年的結果受到紅帽採購會計的影響。 |
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後 |
| ||||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018* | 變化 | 貨幣** |
| ||||||
雲&認知軟件外部收入: | $ | 15,962 | $ | 15,548 |
| 2.7 | % | 4.9 | % | ||
認知應用 | $ | 4,145 | $ | 4,023 |
| 3.0 | % | 4.9 | % | ||
雲和數據平臺 |
| 6,398 |
| 5,997 |
| 6.7 |
| 9.0 | |||
事務處理平臺 |
| 5,419 |
| 5,528 |
| (2.0) |
| 0.4 |
*重鑄以反映分段變化。
**2019年的結果受到紅帽採購會計的影響。
72
目錄
管理討論-(續)
據報道,2019年第三季度雲&認知軟件收入為52.8億美元,較上年同期增長6.4%(按貨幣計算增長8%)。這一增長是由認知應用程序和雲&數據平臺(包括RedHat)推動的,這部分被交易處理平臺的下降所抵消,而據報告並根據貨幣進行了調整。據報道,今年前9個月,雲與認知軟件收入為159.62億美元,增長了2.7%(按貨幣計算增長了5%)。雲和數據平臺的年同比增長主要是由於紅帽公司在第三季度的貢獻,以及據報告和貨幣調整後的認知應用程序。據報道,事務處理平臺下降了2.0%,但在貨幣方面略有增長。
認知應用程序包括解決垂直和特定領域解決方案的軟件,越來越多地注入人工智能。這包括健康、金融服務、物聯網(物聯網)解決方案、天氣公司以及安全軟件和服務等領域。第三季度,據報道,在安全軟件和服務以及物聯網(物聯網)等行業垂直業務增長兩位數的推動下,據報道,認知應用營收13.83億美元(按貨幣計算增長6%),同比增長4.5%。安全業績包括在威脅管理軟件和服務方面繼續取得強勁成果。在物聯網內部,隨着業務繼續投資於新產品和行業特有的解決方案,整個投資組合表現良好。
雲&數據平臺包括對多雲環境的協調和集成至關重要的分佈式中間件和數據平臺軟件,包括公共和私有云,包括運行在開源混合多雲平臺上的RedHat Enterprise Linux(RHEL)和OpenShift。該業務還包括產品領域,如WebSphereDistributed、MonetyAnalyticsPlatform軟件(例如,DB2分佈式、信息集成和企業內容管理)以及物聯網、BlockChain和AI平臺。該公司在集裝箱化軟件方面進行了創新,並引入了以OpenShift為容器平臺的CloudPaks標準。據報道,隨着公司開始執行紅帽和IBM混合雲戰略,雲和數據平臺第三季度營收增長了17.2%(按貨幣因素調整為19%)。
事務處理平臺包括支持客户端任務關鍵前提下工作負載的軟件,包括事務處理軟件以及運行在ibm操作系統上的分析和集成軟件。據報道,第三季度,交易處理平臺收入15.89億美元,較上年下降4.8%(按貨幣調整為4%)。雖然大部分業務都是以年金為基礎的,但第三季度收入同比下降,反映了與客户購買週期相關的更大規模交易的時機。
據報道,2019年第三季度,雲和認知軟件的11億美元收入增長了61%(按貨幣計算增長了63%)。據報道,2019年前9個月,雲收入26億美元增長了24%(按貨幣計算增長了26%)。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018* | 改變** |
| |||||
雲&認知軟件: |
|
|
|
|
|
| |||
對外毛利 | $ | 3,910 | $ | 3,778 |
| 3.5 | % | ||
外部毛利率 |
| 74.1 | % |
| 76.1 | % | (2.1) | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 1,283 | $ | 2,050 |
| (37.4) | % | ||
税前差額 |
| 21.5 | % |
| 35.7 | % | (14.2) | 筆錄。 |
* | 重鑄以反映段的變化。 |
**2019年的結果受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。
73
目錄
管理討論-(續)
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018* | 改變** |
| |||||
雲&認知軟件: |
|
|
|
|
|
| |||
對外毛利 | $ | 12,056 | $ | 11,936 |
| 1.0 | % | ||
外部毛利率 |
| 75.5 | % |
| 76.8 | % | (1.2) | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 5,052 | $ | 5,760 |
| (12.3) | % | ||
税前差額 |
| 27.9 | % |
| 31.9 | % | (4.0) | 筆錄。 |
*重鑄以反映分段變化。
**2019年的結果受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。
受投資組合以及軟件和服務利潤率下降的推動,2019年第三季度雲&認知軟件毛利率下降2.1%,至74.1%。在同樣的因素推動下,2019年前9個月的毛利率下降了1.2個百分點,至75.5%。
第三季度,税前收入12.83億美元,比上年減少37.4%.第三季度税前利潤率下降14.2個百分點,至21.5%,主要原因是紅帽收購對購貨會計的影響。今年前九個月,税前收入50.52億美元,比上年減少12.3%,税前利差下降4.0個百分點,至27.9%。與2018年同期相比,2019年前9個月的利潤率同比下降,反映出對RedHat的收購、對關鍵戰略領域的持續投資,以及2019年前9個月知識產權夥伴關係協議的影響降低。
全球商業服務
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後 |
| ||||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
全球商業服務外部收入: | $ | 4,117 | $ | 4,076 | * | 1.0 | % | 2.2 | % | ||
諮詢 | $ | 1,973 | $ | 1,900 | 3.8 | % | 4.9 | % | |||
應用管理 |
| 1,897 |
| 1,915 | (1.0) |
| 0.2 | ||||
全球流程服務 |
| 247 |
| 260 | * | (5.1) |
| (3.2) |
*改寫以反映部分變化。
|
|
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後 |
| ||||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
全球商業服務外部收入: | $ | 12,391 | $ | 12,326 | * | 0.5 | % | 3.3 | % | ||
諮詢 | $ | 5,915 | $ | 5,698 | 3.8 | % | 6.3 | % | |||
應用管理 |
| 5,724 |
| 5,863 | (2.4) |
| 0.6 | ||||
全球流程服務 |
| 752 |
| 765 | * | (1.7) |
| 1.7 |
*重鑄以反映分段變化。
據報道,2019年第三季度全球商業服務收入41.17億美元增長了1.0%,按貨幣計算增長了2%,主要原因是諮詢公司業績強勁。據報道,今年前9個月全球商業服務收入為123.91億美元,增長0.5%,按貨幣計算增長3%。這一增長表明,GBS有能力將深度產業整合在一起。
74
目錄
管理討論-(續)
專門知識和技術,為客户提供一個整體的方法,以消除風險,並安排他們的數字轉變之旅。
第三季度,據報道,諮詢公司收入17.73億美元,增長3.8%,按貨幣因素調整後增長5%,主要原因是涉及認知技術、應用現代化以及S4/Hana和Salesforce等下一代企業應用的產品增長。
據報道,應用程序管理收入(18.97億美元)下降了1.0%,但與2018年第三季度相比,調整後的幣值持平,主要原因是應用程序現代化產品的增長。雲應用程序產品幫助客户實現以云為中心的體系結構,實現應用程序組合的現代化和自動化。由於該公司已將紅帽OpenShift作為首選開發平臺標準化,本季度在協同增效方面取得了初步進展。
據報道,全球流程服務公司第三季度收入2.47億美元,下降了5.1%,按貨幣調整後下降了3%。
據報道,2019年第三季度,在GBS中,13億美元的雲收入增長了8%(按貨幣計算增長了10%)。據報道,今年前9個月,雲收入38億美元增長了13%(按貨幣計算增長了17%)。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至九月三十日止的三個月內: | 2019 | 2018* | 變化 |
| |||||
全球商業服務: |
|
|
|
|
|
| |||
對外毛利 | $ | 1,282 | $ | 1,224 |
| 4.8 | % | ||
外部毛利率 |
| 31.1 | % |
| 30.0 | % | 1.1 | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 573 | $ | 566 |
| 1.2 | % | ||
税前差額 |
| 13.7 | % |
| 13.6 | % | 0.1 | 筆錄。 |
*重鑄以反映分段變化。
|
|
|
|
| 是的. |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至9月30日為止的9個月內: | 2019 | 2018* | 變化 |
| |||||
全球商業服務: |
|
|
|
|
|
| |||
對外毛利 | $ | 3,439 | $ | 3,263 |
| 5.4 | % | ||
外部毛利率 |
| 27.8 | % |
| 26.5 | % | 1.3 | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 1,188 | $ | 1,063 |
| 11.7 | % | ||
税前差額 |
| 9.4 | % |
| 8.5 | % | 1.0 | 筆錄。 |
*重鑄以反映分段變化。
GBS第三季度毛利率為31.1%,同比增長1.1個百分點,主要原因是繼續向高價值產品的組合轉移,交付改進帶來的收益,生產率和利用舉措,以及利用全球交付資源模式帶來的貨幣收益。税前收入增至5.73億美元,2019年第三季度税前利差13.7%與上年同期持平。今年前9個月,税前收入11.88億美元增長11.7%,税前利差增長1.0%,至9.4%。2019年前9個月的税前差額中,勞動力再平衡費用年復一年的水平較低。
75
目錄
管理討論-(續)
全球技術服務
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
全球技術服務外部收入: | $ | 6,700 | $ | 7,101 | * | (5.6) | % | (4.1) | % | ||
基礎設施和雲服務 | $ | 5,071 | $ | 5,393 | * | (6.0) | % | (4.5) | % | ||
技術支助服務 |
| 1,629 |
| 1,707 | (4.6) |
| (3.1) |
*重鑄以反映分段變化.
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
全球技術服務外部收入: | $ | 20,412 | $ | 21,846 | * | (6.6) | % | (3.6) | % | ||
基礎設施和雲服務 | $ | 15,454 | $ | 16,608 | * | (6.9) | % | (4.0) | % | ||
技術支助服務 |
| 4,958 |
| 5,239 | (5.4) |
| (2.2) |
*重鑄以反映分段變化.
據報道,2019年第三季度,全球技術服務公司(GlobalTechnologyServices)收入為67億美元,較上年同期下降5.6%(按貨幣計算,為4%)。幫助客户移動和管理工作負載的服務持續增長。然而,該部門的業績反映出,某些市場的客户業務量和一些跨國客户的當期收入較低。儘管這些較低的交易量影響了近期的收入和利潤,但該公司簽下了良好的長期合約,並有着堅實的未來交易管道,這些交易將為客户提供生產力。據報道,今年前9個月,全球技術服務公司(GlobalTechnologyServices)收入為204.12億美元,同比下降6.6%(按貨幣計算,降幅為4%)。
第三季度,基礎設施和雲服務收入為50.71億美元,與上年同期相比,下降了6.0%(按貨幣調整為4%)。收入受到某些合同的影響,這些合同與客户自身的業務量有關,在某些市場和一些跨國客户中的業務量逐年下降。企業正處於將其核心基礎設施現代化為混合多雲基礎設施的初始階段。gts正在繼續轉移其投資組合,以抓住這一機會並投資於雲功能,同時取消對某些低價值產品的重視和退出。雲註冊的增長反映了業務在客户的雲生命週期過程中對其產品的重新調整,包括建議、移動、構建和管理、向產品注入IP和利用RedHat的功能。該業務繼續擴大其雲可用性區域和數據中心。雲現在佔GTS外包積壓的40%以上。據報道,技術支持服務公司第三季度收入為16.29億美元,下降4.6%(按貨幣調整3%),主要原因是硬件週期動態。
76
目錄
管理討論-(續)
據報道,2019年第三季度,在GTS中,21億美元的雲收入增長了8%(按貨幣計算增長了10%)。據報道,今年前9個月,雲端收入62億美元增長了6%(按貨幣計算增長了9%)。
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018* |
| 變化 |
| ||
全球技術服務: |
|
|
|
|
|
| |||
對外毛利 | $ | 2,400 | $ | 2,629 |
| (8.7) | % | ||
外部毛利率 |
| 35.8 | % |
| 37.0 | % | (1.2) | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 490 | $ | 607 |
| (19.2) | % | ||
税前差額 |
| 7.0 | % |
| 8.2 | % | (1.2) | 筆錄。 |
*重鑄以反映分段變化。
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018* |
| 變化 |
| ||
全球技術服務: |
|
|
|
|
|
| |||
對外毛利 | $ | 7,069 | $ | 7,484 |
| (5.5) | % | ||
外部毛利率 |
| 34.6 | % |
| 34.3 | % | 0.4 | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 1,000 | $ | 1,124 |
| (11.0) | % | ||
税前差額 |
| 4.7 | % |
| 5.0 | % | (0.3) | 筆錄。 |
*重鑄以反映分段變化。
2019年第三季度,全球技術服務公司(GlobalTechnologyServices)的毛利率下降1.2個百分點,至35.8%。利潤率下降的主要原因是當季客户業務量下降.該公司尚未意識到2019年第二季度採取的員工行動的成本效益,但仍在繼續擴大其敏捷服務交付模式,並正在加速在交付業務中使用人工智能和自動化,包括利用RedHat的Ansible平臺,該平臺有望提高交付效率。第三季度税前收入降至4.9億美元,税前利潤率下降1.2個百分點,至7.0%,反映出毛利率下降。今年前9個月,10億美元税前收入同比下降11.0%,税前幅度4.7%同比下降0.3%,反映出勞動力再平衡費用逐年上升。
服務積壓和簽署
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
9月30日 | 9月30日 | 百分比 | 調整後 |
| |||||||
(以十億美元計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
積壓總數 | $ | 107.6 | $ | 112.8 |
| (4.7) | % | (2.3) | % |
據估計,截至2019年9月30日,服務積壓總額為1076億美元,據報道減少了4.7%(按貨幣計算減少了2%)。
全部服務待辦事項包括基礎設施和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務、應用程序管理和技術支持服務。總積壓是一份合同下的總體工作報告,該合同要麼是不可取消的,要麼是歷史上由於對公司客户的某些服務至關重要而終止的可能性很低的工作。總積壓不包括按合同承諾條款允許終止的服務安排。積壓估計數可能會改變
77
目錄
管理討論-(續)
並受到若干因素的影響,包括終止、合同範圍的變化、定期複核、未實現收入調整和貨幣調整。
服務簽約是管理層根據服務合同對客户承諾價值的初步估計。沒有第三方的標準或要求來計算簽約.管理層使用的計算方法包括估算和判斷,以衡量客户承諾的程度,包括協議的類型和期限,以及終止費用或終止成本的存在。
簽約包括基礎設施和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務和應用程序管理合同。合同延期和範圍擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽署。技術支持服務(TSS)通常不包括在簽約中,因為維護合同往往是更穩定的狀態,即收入等於續約。某些具有類似外包合同特點的長期技術支持服務合同包括在簽約中。
在收購中購買的合同組合被視為積極的積壓調整,只要這些合同符合公司初始簽約的要求。如果一項新的服務協議是與收購或剝離有關的附帶或巧合,則將確認一項新的簽署。
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
簽字總數 | $ | 9,047 | $ | 8,029 |
| 12.7 | % | 14.7 | % |
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
簽字總數 | $ | 26,371 | $ | 28,865 |
| (8.6) | % | (6.0) | % |
系統
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
系統外部收入: | $ | 1,481 | $ | 1,736 |
| (14.7) | % | (13.8) | % | ||
系統硬件 | $ | 1,117 | $ | 1,339 |
| (16.6) | % | (15.8) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| (20.6) |
| (19.9) | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (27.5) |
| (26.7) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| (5.5) |
| (4.5) | |||
操作系統軟件 |
| 364 |
| 397 |
| (8.1) |
| (7.1) |
78
目錄
管理討論-(續)
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
系統外部收入: | $ | 4,562 | $ | 5,412 |
| (15.7) | % | (14.1) | % | ||
系統硬件 | $ | 3,358 | $ | 4,187 |
| (19.8) | % | (18.4) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| (34.7) |
| (33.8) | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (7.7) |
| (5.8) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| (14.5) |
| (12.9) | |||
操作系統軟件 |
| 1,204 |
| 1,225 |
| (1.7) |
| 0.5 |
據報道,2019年第三季度,系統收入14.81億美元與上年相比下降了14.7%(按貨幣調整後為14%)。據報道,系統硬件收入11.17億美元下降了16.6%(按貨幣調整後為16%)。整個產品組合都出現了下降,但主要反映了z14大型機產品週期的後端。該公司繼續投資,為整個平臺帶來新的創新,並於9月中旬推出了下一代ibm z和高端存儲設備。據報道,操作系統軟件收入為3.64億美元,較上年下降8.1%(按貨幣調整後為7%)。據報道,2019年頭9個月,系統收入為45.62億美元,較2018年前9個月下降了15.7%(按貨幣調整後為14%),主要由IBM Z和存儲系統推動。據報道,操作系統軟件收入下降了1.7%,但經貨幣調整後增長了1%。
據報道,IBM Z營收同比下降20.6%(按貨幣調整後為20%),反映出Z14產品週期在本季度結束,而2018年第三季度則強勁增長。新的z15主機在第四季度的最後一週開始發貨,這一週期有了一個良好的開端。Z15大型機的功能擴展了平臺的差異化,包括加密、雲本地(引入RedHatOpenShift)和即時恢復。z15將為客户提供更高的生產率、安全性和效率。
據報道,由於美國能源部實驗室推出了中檔和高端POWER 9產品和超級計算機,電力系統收入同比下降27.5%(按貨幣調整後為27%),這是2018年第三季度業績強勁的結果。
據報道,存儲系統的收入下降了5.5%(按貨幣調整為4%),反映出與最近幾個季度相比,在高端產品和所有Flash陣列的增長的推動下,存儲系統的表現比最近幾個季度有所改善。在2019年9月中旬,該公司推出了下一代高端存儲系統DS 8900,該系統提供全面的下一代網絡安全、數據可用性和系統彈性,專門為關鍵任務的混合多雲環境設計。
第三季度,據報道,操作系統軟件收入為3.64億美元,較上年下降8.1%(按貨幣調整後為7%)。這一下降是由於Power Systems和IBMZ操作系統軟件的減少所致。
79
目錄
管理討論-(續)
據報道,2019年第三季度,在系統內部,5億美元的雲收入下降了20%(按貨幣因素調整為19%)。據報道,今年前9個月,雲端收入16億美元下降了18%(按貨幣計算下降了17%)。
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
系統: |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 478 | $ | 577 |
| (17.1) | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 42.8 | % |
| 43.1 | % | (0.2) | 筆錄。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 301 | $ | 337 |
| (10.7) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 82.6 | % |
| 85.0 | % | (2.4) | 筆錄。 | |
外部毛利總額 | $ | 779 | $ | 914 |
| (14.7) | % | ||
外部毛利潤總額 |
| 52.6 | % |
| 52.7 | % | 0.0 | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | 39 | $ | 209 |
| (81.3) | % | ||
税前差額 |
| 2.3 | % |
| 10.9 | % | (8.6) | 筆錄。 |
是的. |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
系統: |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 1,322 | $ | 1,642 |
| (19.5) | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 39.4 | % |
| 39.2 | % | 0.1 | 筆錄。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 1,008 | $ | 1,027 |
| (1.8) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 83.7 | % |
| 83.9 | % | (0.1) | 筆錄。 | |
外部毛利總額 | $ | 2,330 | $ | 2,670 |
| (12.7) | % | ||
外部毛利潤總額 |
| 51.1 | % |
| 49.3 | % | 1.7 | 筆錄。 | |
税前收入 | $ | (101) | $ | 352 |
| NM | |||
税前差額 |
| (2.0) | % |
| 5.9 | % | (7.9) | 筆錄。 |
NM-沒有意義
2019年第三季度系統毛利率為52.6%,與上年同期持平,電力系統和存儲系統的利潤率有所增加。系統硬件利潤率為42.8%,與上年持平。2019年前9個月,系統毛利率同比增長1.7%,至51.1%,主要原因是2018年為更好地定位系統成本結構而採取的行動。系統硬件毛利率逐年持平,存儲系統的利潤率有所提高,但IBM Z和Power Systems的下降抵消了它們的影響。
2019年第三季度,3900萬美元的税前收入下降了81.3%,税前利潤率同比下降8.6個百分點,至2.3%。税前利潤率受到投資組合、Z14產品週期以及為將新的硬件創新引入市場而進行的投資的影響。2019年前9個月,系統公司的税前虧損為1.01億美元,而前一年前9個月的税前收入為3.52億美元。税前利潤率同比下降7.9%,至2.0%,主要原因與第三季度相同。
全球融資
全球融資是一個可報告的部分,被衡量為一個獨立的實體。全球融資為IBM客户獲取信息技術系統、軟件和服務提供了便利,方法是在公司擁有專長的領域提供融資解決方案,同時產生強勁的股本回報。全球融資還通過出售租賃結束時提供的資產、向新客户租賃舊設備或延長與現有客户的租賃安排,優化剩餘價值的回收。設備銷售包括租賃結束時退還的設備,
80
目錄
管理討論-(續)
外部採購的剩餘內部設備和二手設備。剩餘價值是融資業務特有的風險,這種風險的管理取決於能否至少在一開始就準確地預測未來的設備價值。全球融資對IBM租賃產品的產品計劃和週期有深入的瞭解。根據這些產品信息,全球融資公司不斷監測未來設備價值的預測,並將其與投資組合中反映的剩餘價值進行比較。
業務結果
是的. | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(百萬美元) | 保證金 | ||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 343 | $ | 388 |
| (11.7) | % | ||
國內收入 |
| 302 |
| 338 |
| (10.6) | |||
總收入 | $ | 645 | $ | 726 |
| (11.2) | % | ||
税前收入 | $ | 275 | $ | 308 |
| (10.8) | % |
是的. | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(百萬美元) | 保證金 | ||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 1,100 | $ | 1,188 |
| (7.4) | % | ||
國內收入 |
| 884 |
| 1,240 |
| (28.7) | |||
總收入 | $ | 1,983 | $ | 2,428 |
| (18.3) | % | ||
税前收入 | $ | 803 | $ | 1,042 |
| (23.0) | % |
第三季度,全球融資總收入為6.45億美元,較上年下降11.2%。國內收入下降10.6%,原因是內部融資減少(下降21.7%,至8600萬美元)和內部二手設備銷售(下降5.2%,至2.16億美元)。外部收入下降11.7%(按貨幣調整後為11%),原因是外部融資(下降14.6%,至2.61億美元)和外部設備銷售(下降1.0%,至8100萬美元)。
2019年前9個月的總收入與2018年同期相比有所下降,原因是國內收入下降28.7%,原因是內部二手設備銷售下降(下降36.0%,至5.93億美元)和內部融資減少(下降7.4%,至2.91億美元)。外部收入下降7.4%(按貨幣調整5%),原因是外部設備銷售下降(下降19.9%,至2.16億美元)和外部融資(下降3.7%,至8.84億美元)。
與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月內部融資收入減少的主要原因是,平均資產餘額較低,但被較高的資產收益率部分抵消。與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月外部融資收入下降,反映了OEM IT商業融資業務逐漸減少。
2019年第三季度,二手設備銷售總額佔全球融資收入的46.1%,而2018年第三季度為42.7%。增加的原因是內部和外部籌資收入下降。2019年前9個月,二手設備的總銷售額佔全球融資收入的40.8%,而2018年前9個月為49.2%。減少的原因是內部和外部二手設備銷售量減少。2019年第三季度和2018年第三季度二手貨毛利率分別為56.6%和50.9%,2019和2018年前9個月分別為54.4%和56.6%。
與2018年同期相比,2019年第三季度全球融資税前收入下降10.8%,至2.75億美元,原因是毛利減少4,500萬美元,部分被12美元的損失所抵消。
81
目錄
管理討論-(續)
百萬與2018年同期相比,2019年前9個月的税前收入下降了23.0%,至8.03億美元,原因是毛利減少3.44億美元,部分抵消了損失1.04億美元的影響,原因是IBM按照該部門的業績分擔支出減少,信貸損失備抵額減少,2019年第一季度出售某些商業融資能力的收益有所減少。
截至2019年9月30日的三個月,全球股本融資回報率為32.4%,而2018年9月30日終了的三個月為27.5%。增加的原因是平均股本結餘較低。截至2019年9月30日的9個月,股本回報率為23.0%,而2018年9月30日終了的9個月為30.5%。這一下降的驅動因素是淨收入下降,其中包括2019年第一季度税收支出增加,原因是美國財政部發布了更多關於美國税收改革遣返税的指導意見。有關税後收入和股本回報率的詳細信息,請參閲第101頁.
地理收入
除了報告部門的收入列報外,該公司還在地域基礎上衡量收入績效。
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 18,028 | $ | 18,756 |
| (3.9) | % | (2.6) | % | ||
美洲 | $ | 8,514 | $ | 8,853 |
| (3.8) | % | (3.4) | % | ||
歐洲/中東/非洲 |
| 5,477 |
| 5,827 |
| (6.0) |
| (1.8) | |||
亞太 |
| 4,036 |
| 4,076 |
| (1.0) |
| (1.9) |
是的. |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是的. | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後 |
| ||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 55,370 | $ | 57,830 |
| (4.3) | % | (1.7) | % | ||
美洲 | $ | 25,813 | $ | 26,772 |
| (3.6) | % | (2.6) | % | ||
歐洲/中東/非洲 |
| 17,354 |
| 18,410 |
| (5.7) |
| (0.3) | |||
亞太 |
| 12,203 |
| 12,648 |
| (3.5) |
| (1.8) |
與上年同期相比,第三季度總收入180.28億美元下降3.9%,經貨幣調整後下降3%。據報道,美國85.14億美元的收入下降了3.8%,按貨幣調整後下降了3%。據報道,EMEA 54.77億美元的收入下降了6.0%,按貨幣調整後下降了2%。據報道,亞太地區收入為40.36億美元,下降了1.0%,按貨幣計算下降了2%。
在美洲,美國比前一年下降了5.6%。據報道,加拿大增長了7.7%,按貨幣調整後增長了9%。據報道,拉丁美洲下降了1.2%,但按貨幣調整後增長了2%,巴西按報告持平,按貨幣調整後增長了1%。
在EMEA中,德國下降11.9%(按貨幣調整8%),英國下降8.7%(按貨幣調整3%),法國按報告下降7.8%(按貨幣調整3%)。據報道,意大利下降了3.1%,但經貨幣因素調整後增長了2%。據報道,中東和非洲地區下降了6.0%(按貨幣計算下降了5%)。
在亞太地區,據報道,日本比上年增長了6.4%(按貨幣計算增長了2%)。據報道,中國下降了17.0%(按貨幣計算下降了15%),澳大利亞下降了14.2%(按貨幣計算下降了8%),印度下降了2.9%(按貨幣計算下降了3%)。
82
目錄
管理討論-(續)
據報道,2019年前9個月的總收入為553.7億美元,比上年減少4.3%,按貨幣調整後的收入減少2%。據報道,美國258.13億美元的收入下降了3.6%,按貨幣因素調整後下降了3%。據報道,EMEA 173.54億美元的收入下降了5.7%,並按貨幣進行了調整。據報道,亞太地區收入為122.03億美元,下降了3.5%,按貨幣因素調整後下降了2%。
在美洲,美國比前一年下降了4.4%。據報道,加拿大增長了4.0%,並對貨幣進行了7%的調整。據報道,拉丁美洲下降了4.8%,但按貨幣調整後增長了1%,巴西下降了10.0%,貨幣調整後下降了5%。
在EMEA中,德國下降9.6%(按貨幣調整4%),法國下降8.9%(按貨幣調整3%)。據報道,英國股市下跌了3.1%,但經貨幣因素調整後增長了3%。據報道,意大利下跌了2.8%,但經貨幣因素調整後增長了3%。據報道,中東和非洲地區下降了5.5%,貨幣調整後下降了3%。
在亞太地區,據報道,日本比上年增長了3.4%(按貨幣計算增長了3%)。據報道,中國下降了14.1%(按貨幣計算下降了11%),澳大利亞下降了15.7%(按貨幣計算下降了9%),印度下降了9.1%(按貨幣計算下降了5%)。
費用
支出和其他(收入)共計
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化* |
| ||
合併費用和其他(收入)共計 | $ | 6,813 | $ | 5,807 |
| 17.3 | % | ||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (277) | $ | (112) | 147.9 | % | |||
與購置有關的費用 |
| (241) | (2) | NM | |||||
非經營退休(費用)/收入 |
| (145) | (389) | (62.6) | |||||
經營(非公認會計原則)費用和其他(收入) | $ | 6,150 | $ | 5,304 | 15.9 | % | |||
綜合費用與收入比率 |
| 37.8 | % | 31.0 | % | 6.8 | 筆錄。 | ||
營運費用與收入之比(非公認會計原則) |
| 34.1 | % | 28.3 | % | 5.8 | 筆錄。 |
*2019年的結果受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。
NM-沒有意義
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化* |
| ||
合併費用和其他(收入)共計 | $ | 19,215 | $ | 19,341 |
| (0.7) | % | ||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (470) | $ | (331) |
| 42.2 | % | ||
與購置有關的費用 |
| (383) |
| (3) |
| NM | |||
非經營退休(費用)/收入 |
| (419) |
| (1,185) |
| (64.6) | |||
經營(非公認會計原則)費用和其他(收入) | $ | 17,942 | $ | 17,822 |
| 0.7 | % | ||
綜合費用與收入比率 |
| 34.7 | % |
| 33.4 | % | 1.3 | 筆錄。 | |
營運費用與收入之比(非公認會計原則) |
| 32.4 | % |
| 30.8 | % | 1.6 | 筆錄。 |
*2019年的結果受到紅帽採購會計和採購相關活動的影響。
NM-沒有意義
以下與紅帽有關的開支包括在本期內,而在前一年期間則沒有相應的開支:紅帽業務開支、債務發行利息開支以供收購及其他。
83
目錄
管理討論-(續)
與購置有關的活動,包括:所獲無形資產的攤銷、留存以及與交易有關的法律和諮詢費。
2019年第三季度的總支出和其他(收入)同比增長17.3%,主要原因是紅帽(RedHat)、軟件和系統創新方面的投資增加,以及知識產權收入減少,部分抵消了非經營性退休相關成本降低和企業被剝離的影響。運營費用(非公認會計原則)和其他(收入)支出總額同比增長15.9%,主要原因是上述較高的支出。
有關兩種費用列報的總費用和其他(收入)的其他信息,請參閲按類別分列的下列分析。
銷售、一般和行政費用
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用: |
|
|
|
|
|
| |||
銷售,一般和行政-其他 | $ | 4,183 | $ | 3,805 |
| 9.9 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 381 |
| 323 |
| 18.1 | |||
勞動力再平衡費用 |
| 24 |
| 26 |
| (8.8) | |||
獲得的無形資產的攤銷 |
| 276 |
| 110 |
| 150.0 | |||
股票補償 |
| 147 |
| 95 |
| 54.0 | |||
壞賬費用 |
| 14 |
| 4 |
| 273.0 | |||
合併銷售、一般和行政費用共計 | $ | 5,024 | $ | 4,363 |
| 15.1 | % | ||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (276) | $ | (110) |
| 150.0 | % | ||
與購置有關的費用 |
| (175) |
| (2) |
| NM | |||
經營(非公認會計原則)銷售、一般和行政費用 | $ | 4,573 | $ | 4,251 |
| 7.6 | % |
NM-沒有意義
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用: |
|
|
|
|
|
| |||
銷售,一般和行政-其他 | $ | 12,566 | $ | 12,295 |
| 2.2 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 1,234 |
| 1,131 |
| 9.1 | |||
勞動力再平衡費用 |
| 538 |
| 590 |
| (8.7) | |||
獲得的無形資產的攤銷 |
| 468 |
| 329 |
| 42.2 | |||
股票補償 |
| 313 |
| 264 |
| 18.8 | |||
壞賬費用 |
| 51 |
| 56 |
| (10.0) | |||
合併銷售、一般和行政費用共計 | $ | 15,171 | $ | 14,665 |
| 3.5 | % | ||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (468) | $ | (329) |
| 42.2 | % | ||
與購置有關的費用 |
| (256) |
| (3) |
| NM | |||
經營(非公認會計原則)銷售、一般和行政費用 | $ | 14,447 | $ | 14,333 |
| 0.8 | % |
NM-沒有意義
銷售、一般和行政費用總額在2019年第三季度比上一年增長15.1%,主要原因如下:
84
目錄
管理討論-(續)
● | 由紅帽消費(10分)帶動的較高開支(8分);及 |
● | 增加與紅帽交易有關的購置相關費用和攤銷無形資產(8分);部分抵銷 |
● | 貨幣效應(2分)。 |
運營費用(非GAAP)同比增長7.6%,主要是由於同樣的因素,不包括與紅帽交易相關的收購相關費用和所獲無形資產的攤銷。
SG&A費用在2019年前9個月比上一年增長了3.5%,主要原因如下:
● | 由紅帽消費(3分)帶動的較高開支(4分);及 |
● | 增加與紅帽交易有關的購置相關費用和攤銷無形資產(2點);部分抵銷 |
● | 貨幣效應(2分)。 |
運營費用(非GAAP)同比增長0.8%,主要是受不包括收購相關費用和與紅帽交易相關的無形資產攤銷的相同因素的推動。
2019年前9個月,壞賬支出同比減少600萬美元。截至2019年9月30日,應收賬款準備金覆蓋率為1.9%,比2018年12月31日增加30個基點,與2018年9月30日持平。
研究、開發和工程
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 1,553 | $ | 1,252 |
| 24.1 | % | ||
非業務調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與購置有關的費用 | $ | (53) | $ | — |
| NM | |||
操作(非公認會計原則)研究、開發和工程費用 | $ | 1,500 | $ | 1,252 |
| 19.8 | % |
NM-沒有意義
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 4,393 | $ | 4,021 |
| 9.3 | % | ||
非業務調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與購置有關的費用 | $ | (53) | $ | — |
| NM | |||
操作(非公認會計原則)研究、開發和工程費用 | $ | 4,340 | $ | 4,021 |
| 7.9 | % |
NM-沒有意義
85
目錄
管理討論-(續)
研究、開發和工程(RD&E)費用分別佔2019年第三季度和前9個月收入的8.6%和7.9%,而上年同期分別為6.7%和7.0%。
2019年第三季度的研發開支同比增長24.1%,主要原因是:
● | 增加開支(21個百分點),包括紅帽開支(16分);及 |
● | 與紅帽交易相關的更高的收購相關費用(4分);被部分抵消 |
● | 貨幣效應(1點)。 |
運營費用(非公認會計原則)每年增長19.8%,主要是受不包括在內的相同因素的推動。與紅帽交易相關的收購費用。
2019年前9個月的研發費用同比增長9.3%,主要原因是:
● | 較高的開支(9個百分點),包括Z15的投資及第三季的紅帽開支(5個百分點);及 |
● | 與紅帽交易相關的更高的收購相關費用(1點);被部分抵消 |
● | 貨幣效應(1點)。 |
運營費用(非GAAP)同比增長7.9%,主要是由於同樣的因素,不包括與紅帽交易相關的收購費用。
知識產權與海關發展收入
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
知識產權和海關發展收入: |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權的發牌,包括以專營權費為基礎的費用 | $ | 93 | $ | 200 |
| (53.6) | % | ||
定製開發收入 |
| 62 |
| 66 |
| (7.4) | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 11 |
| 8 |
| 32.7 | |||
共計 | $ | 166 | $ | 275 |
| (39.8) | % |
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
知識產權和海關發展收入: |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權的發牌,包括以專營權費為基礎的費用 | $ | 287 | $ | 630 |
| (54.5) | % | ||
定製開發收入 |
| 174 |
| 200 |
| (12.9) | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 28 |
| 12 |
| 121.6 | |||
共計 | $ | 489 | $ | 842 |
| (42.0) | % |
在第三季度和第一季度,包括基於專利權的費用在內的知識產權許可比去年同期下降了53.6%和54.5%。分別為2019年的9個月。這主要是因為與2018年第三季度和前9個月相比,新的夥伴關係協議有所減少。知識產權的許可、銷售或其他轉讓的時間和數量可能因不同時期而有很大差異,具體取決於許可協議的時間、經濟條件、行業整合以及新專利和技術開發的時間。
86
目錄
管理討論-(續)
其他(收入)和費用
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和費用: |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | (597) | $ | (76) |
| 689.5 | % | ||
衍生工具(收益)/損失 |
| 561 |
| 63 |
| 790.3 | |||
利息收入 |
| (63) |
| (70) |
| (9.3) | |||
證券和投資資產淨(收益)/損失 |
| (3) |
| (8) |
| (69.5) | |||
與退休有關的費用/(收入) |
| 145 |
| 389 |
| (62.6) | |||
其他 |
| (74) |
| (23) |
| 222.3 | |||
合併後的其他(收入)和費用共計 | $ | (31) | $ | 275 |
| NM | |||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| (50.0) | % | ||
與購置有關的費用 |
| 10 |
| — |
| NM | |||
非經營退休(費用)/收入 |
| (145) |
| (389) |
| (62.6) | |||
經營(非公認會計原則)其他(收入)和費用 | $ | (166) | $ | (115) |
| 44.6 | % |
NM-沒有意義
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和費用: |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | (598) | $ | (349) |
| 71.3 | % | ||
衍生工具(收益)/損失 |
| 358 |
| 449 |
| (20.2) | |||
利息收入 |
| (301) |
| (187) |
| 61.0 | |||
證券和投資資產淨(收益)/損失 |
| (26) |
| (89) |
| (71.3) | |||
與退休有關的費用/(收入) |
| 419 |
| 1,185 |
| (64.6) | |||
其他 |
| (703) |
| (42) |
| NM | |||
合併後的其他(收入)和費用共計 | $ | (850) | $ | 968 |
| NM | |||
非業務調整數: |
|
|
|
|
|
| |||
獲得的無形資產的攤銷 | $ | (2) | $ | (1) |
| 50.0 | % | ||
與購置有關的費用 |
| 154 |
| — |
| NM | |||
非經營退休(費用)/收入 |
| (419) |
| (1,185) |
| (64.6) | |||
經營(非公認會計原則)其他(收入)和費用 | $ | (1,118) | $ | (219) |
| 410.6 | % |
NM-沒有意義
2019年第三季度合併的其他(收入)和支出總額為3 100萬美元,而上一年的支出為2.75億美元。每年的變化主要是由以下因素推動的:
● | 較低的非經營退休相關費用(2.44億美元)。詳情請參閲“退休計劃”;及 |
● | 其他資產剝離帶來的收益增加(7 200萬美元)。 |
2019年第三季度,運營(非公認會計原則)、其他(收入)和支出收入為1.66億美元,與上年同期相比增加了5,100萬美元。這一同比變化主要是由上述剝離帶來的更高收益推動的。
87
目錄
管理討論-(續)
2019年前9個月的合併其他(收入)和支出總額為8.5億美元,而前一年的支出為9.68億美元。每年的變化主要是由以下因素推動的:
● | 較低的非經營退休相關成本(7.66億美元)。有關補充資料,請參閲“退休計劃”; |
● | 其他資產剝離帶來的收益增加(6.5億美元);以及 |
● | 本年度的淨匯兑收益(包括衍生工具)與上一年的淨匯兑損失(包括衍生工具)相比(3.4億美元)。該公司的套期保值計劃有助於減輕綜合損益表中的貨幣影響。 |
2019年前9個月的運營(非公認會計原則)其他(收入)和支出收入為11.18億美元,而前一年的收入為2.19億美元。這一年際變化主要是由上述動態推動的,不包括較低的非經營性退休相關成本。
利息費用
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
利息費用 | $ | 432 | $ | 191 |
| 125.7 | % | ||
非業務調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與購置有關的費用 | $ | (24) | $ | — |
| NM | |||
經營(非公認會計原則)利息費用 | $ | 408 | $ | 191 |
| 113.2 | % |
NM-沒有意義
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
利息費用 | $ | 990 | $ | 530 |
| 86.9 | % | ||
非業務調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與購置有關的費用 | $ | (228) | $ | — |
| NM | |||
經營(非公認會計原則)利息費用 | $ | 762 | $ | 530 |
| 43.9 | % |
NM-沒有意義
利息支出在2019年第三季度和前9個月分別同比增加2.41億美元和4.6億美元。如果相關的外部借款是為了支持全球融資外部業務,利息費用是在綜合收益表中以融資成本表示的。2019年第三季度和前9個月的總體利息支出(不包括資本化利息)分別為5.72億美元和14.73億美元,與上年同期相比,分別增加了1.88億美元和3.76億美元,主要原因是該公司發行債務為收購紅帽提供資金時,當年的平均債務餘額和平均利率都較高。
運營(非GAAP)利息支出在2019年第三季度和前9個月分別同比增長2.17億美元和2.32億美元,不包括紅帽(RedHat)關閉前債務融資成本。利息費用,後紅帽關閉包括在經營(非公認會計原則)利息費用.
88
目錄
管理討論-(續)
退休計劃
下表列出了所有與退休有關的計劃的税前費用總額。經營成本數額包括在標題(例如,成本、SG&A、RD&E)與計劃參與者的工作職能有關的綜合收益表中。非經營費用數額包括在其他(收入)和費用中。
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
與退休有關的計劃-費用: |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 97 | $ | 109 |
| (11.0) | % | ||
多僱主計劃 |
| 10 |
| 9 |
| 12.4 | |||
確定繳款計劃的費用 |
| 260 |
| 247 |
| 5.1 | |||
業務費用/(收入)共計 | $ | 367 | $ | 365 |
| 0.5 | % | ||
利息成本 | $ | 721 | $ | 677 |
| 6.5 | % | ||
計劃資產預期收益 |
| (1,042) |
| (1,007) |
| 3.5 | |||
確認精算損失 |
| 455 |
| 731 |
| (37.7) | |||
前期服務費用/(貸項)攤銷 |
| (3) |
| (18) |
| (82.7) | |||
削減/定居點 |
| 3 |
| 2 |
| 101.5 | |||
其他費用 |
| 11 |
| 5 |
| 130.4 | |||
非業務費用/(收入)共計 | $ | 145 | $ | 389 |
| (62.6) | % | ||
與退休有關的計劃總額-費用 | $ | 512 | $ | 754 |
| (32.1) | % |
是的. |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
與退休有關的計劃-費用: |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 290 | $ | 323 |
| (10.2) | % | ||
多僱主計劃 |
| 26 |
| 29 |
| (8.4) | |||
確定繳款計劃的費用 |
| 761 |
| 763 |
| (0.3) | |||
業務費用/(收入)共計 | $ | 1,078 | $ | 1,115 |
| (3.4) | % | ||
利息成本 | $ | 2,172 | $ | 2,053 |
| 5.8 | % | ||
計劃資產預期收益 |
| (3,139) |
| (3,047) |
| 3.0 | |||
確認精算損失 |
| 1,366 |
| 2,212 |
| (38.2) | |||
前期服務費用/(貸項)攤銷 |
| (9) |
| (55) |
| (83.8) | |||
削減/定居點 |
| 7 |
| 7 |
| (0.2) | |||
其他費用 |
| 22 |
| 16 |
| 38.2 | |||
非業務費用/(收入)共計 | $ | 419 | $ | 1,185 |
| (64.6) | % | ||
與退休有關的計劃總額-費用 | $ | 1,497 | $ | 2,300 |
| (34.9) | % |
與税前退休計劃成本比較,税前退休計劃總成本減少2.42億元。2018年第三季度,由於確認精算損失減少(2.76億美元),主要原因是美國合格個人養卹金計劃攤銷期的變化和計劃資產預期收益(3 500萬美元)增加,但利息費用增加(4 400萬美元)部分抵消了這一損失。2019年前9個月的費用總額比2018年前9個月減少了8.03億美元,主要原因是攤銷期間的變動和計劃資產的預期收益增加(9 200萬美元);利息費用增加(1.2億美元)部分抵消了確認精算損失(8.46億美元)。
正如“營業(非公認會計原則)收益”部分所述,公司將某些與退休有關的成本描述為運營成本,而其他成本則描述為非經營成本。利用這一特性,在
89
目錄
管理討論-(續)
2019年第三季度為3.67億美元,比2018年第三季度增加200萬美元。2019年第三季度非業務費用為1.45億美元,同比減少2.44億美元,主要原因是確認精算虧損減少(2.76億美元)和計劃資產預期收益增加(3 500萬美元),利息費用增加(4 400萬美元)部分抵消了這些損失。2019年前9個月,與退休有關的運營成本為10.78億美元,減少了3800萬美元,非運營成本為4.19億美元,與前一年相比減少了7.66億美元,主要原因與上述相同。
賦税
2019年第三季度的持續經營實際税率為9.9%,比2018年第三季度下降20.1個百分點。2019年前9個月的持續經營實際税率為6.6%,比2018年前9個月增加了4.6個百分點。2019年第三季度的營業(非公認會計原則)税率為0.1%,比2018年第三季度下降了12.7個百分點。2019年前9個月的營業(非公認會計原則)税率為7.4%,比2018年前9個月增加了2.0個百分點。
2019年第三季度持續業務實際税率下降的主要原因是,實現一個子公司僅繳税的資本損失(10.7個百分點)、審計活動帶來的税收福利增加(4.3個百分點)以及主要由Red Hat驅動的地域收入逐年混合帶來的收益(5.0分)。2019年前9個月與2018年相比,持續業務税率發生變化,主要原因是與審計活動有關的福利減少(4.6個百分點)。經營(非公認會計原則)税率的變化主要是由同樣的因素驅動的。
就美國主要的州和外國徵税管轄區而言,在2014年之前的幾年裏,該公司通常不再接受税務審查。美國國税局繼續審查該公司2013年和2014年的美國所得税申報單,特別關注2013年的某些跨境交易。在2013年之前的幾年裏,該公司不再接受美國聯邦納税申報表的所得税審查。該公司在印度參與了一些與所得税相關的事務,挑戰印度税務當局發佈的税收評估報告。在開放的年份,可以對適用的税收法律和條例作出不同的解釋,因為這些事項涉及收入、扣減和税收抵免的數額和(或)時間安排。雖然税務審計的結果總是不確定的,但該公司認為,這些年的任何調整都規定了足夠的税額、利息和罰款。
截至2019年9月30日,未確認的税收優惠金額為18.99億美元,可減少6億美元與時間調整、美國税收抵免、潛在轉移定價調整和州所得税相關的抵減税收優惠。淨金額62.99億美元,如果得到確認,將有利於影響公司的實際税率。
每股收益
每股基本收益是根據在此期間發行的普通股加權平均數量計算的。攤薄每股收益是根據上市普通股的加權平均數量再加上在此期間使用國庫券法發行的潛在普通股的稀釋效應計算的。稀釋的潛在普通股包括流通股期權和股票獎勵。
90
目錄
管理討論-(續)
是的. |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至九月三十日止的三個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
持續經營的普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 1.87 | $ | 2.94 |
| (36.4) | % | ||
基本 | $ | 1.89 | $ | 2.95 |
| (35.9) | % | ||
稀釋操作(非GAAP) | $ | 2.68 | $ | 3.42 |
| (21.6) | % | ||
加權平均流通股:(百萬) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 892.8 |
| 915.2 |
| (2.4) | % | ||
基本 |
| 886.0 |
| 911.2 |
| (2.8) | % |
是的. |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||
持續經營的普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 6.46 | $ | 7.36 |
| (12.2) | % | ||
基本 | $ | 6.50 | $ | 7.39 |
| (12.0) | % | ||
稀釋操作(非GAAP) | $ | 8.10 | $ | 8.96 |
| (9.6) | % | ||
加權平均流通股:(百萬) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 892.5 |
| 920.0 |
| (3.0) | % | ||
基本 |
| 887.3 |
| 915.6 |
| (3.1) | % |
2019年9月30日實際流通股為885.6百萬股。2019年第三季度和前9個月上市的普通股加權平均數量為2240萬股(2.4%),比2018年同期減少2750萬股(3.0%)。跌幅主要是普通股回購計劃的結果。
財務狀況
動力學
2019年9月30日,資產負債表保持強勁,靈活支持業務。季度末,現金、限制性現金和有價證券總額為109.57億美元。該公司繼續管理投資組合,以實現其保持資本和流動性的目標。截至2019年9月30日,債務總額為663.27億美元,比2018年12月31日增加205.15億美元,原因是新發行的262.63億美元主要用於購買紅帽;債務期限53.76億美元部分抵銷。在債務總額中,有2307.8億美元用於支持全球融資業務。2019年前9個月,該公司從運營中獲得了113.19億美元的淨現金,而2018年前9個月的淨現金為111.28億美元。該公司一直通過運營產生強勁的現金流,並繼續通過資本市場和信貸機制獲得更多的流動性來源。該公司產生的強勁的自由現金流,採取的投資組合行動,以及暫停股票回購頭寸ibm,以恢復其目標槓桿率在 幾年前。通過嚴格的財務管理,該公司自2019年6月30日以來減少了67.12億美元的債務。
與全球金融業務相關的資產和債務是公司財務狀況的重要組成部分。截至2019年9月30日,這些餘額反映出其OEM IT商業融資業務逐漸減少。第5和第6頁所列財務狀況數額是包括全球融資在內的合併數額。
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全球金融狀況關鍵指標:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
現金和現金等價物 | $ | 2,086 | $ | 1,833 | ||
銷售型和直接融資租賃的淨投資(1) |
| 5,906 |
| 6,924 | ||
經營租賃設備-外部客户(2) |
| 276 |
| 444 | ||
客户貸款 |
| 11,250 |
| 12,802 | ||
客户融資資產共計 |
| 17,431 |
| 20,170 | ||
商業融資應收款 |
| 2,937 |
| 11,838 | ||
公司間融資應收款(3) |
| 3,756 |
| 4,873 | ||
總資產 | $ | 27,445 | $ | 41,320 | ||
債務 | $ | 23,078 | $ | 31,227 | ||
總股本 | $ | 2,564 | $ | 3,470 |
(1) | 包括在IBM綜合結果中消除的延遲的初始直接成本。 |
(2) | 包括公司間的標價,在公司的產品部門購買的產品上定價,這些產品在ibm的合併結果中被剔除。 |
(3) | 為了IBM的合併結果而消除的全部金額,因此不會出現在第5頁和第6頁上。 |
(4) | 這些資產,連同本表中的所有其他融資資產,都是按本表中使用全球融資債務的價值進行槓桿化的。 |
2019年9月30日,基本上所有客户和商業融資資產都是與IT有關的資產,大約60%的外部投資組合與投資級客户沒有直接接觸,同比增長了6個百分點。這個投資等級百分比是基於投資組合中公司的信用評級。
該公司長期的做法是在某些情況下采取減輕措施,將信用風險轉移給第三方,包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收賬款的轉讓或根據經營租賃出售設備。調整緩解措施後,投資等級內容將增加到67%,同比下降3個百分點。
IBM週轉金
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
流動資產 | $ | 38,121 | $ | 49,146 | ||
流動負債 |
| 35,066 |
| 38,227 | ||
營運資本 | $ | 3,055 | $ | 10,918 | ||
流動比率 |
| 1.09:1 |
| 1.29:1 |
週轉金比2018年年底減少78.64億美元。主要變化如下:
流動資產減少110.25億美元(101.88億美元按貨幣調整),原因是:
● | 應收賬款減少96.04億美元(經貨幣調整後的9.13億美元),主要原因是原始設備製造商信息技術商業融資逐漸減少,導致融資應收款減少100.58億美元;其他應收款增加11.33億美元,部分抵消了主要與剝離有關的其他應收款;以及 |
● | 現金、限制性現金和有價證券減少12.65億美元(經貨幣調整後為9.17億美元)。 |
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流動負債減少31.61億美元(按貨幣調整後為25.24億美元),原因是:
● | 應付帳款減少25.15億元(經貨幣調整後為24.64億元),反映與季節性高企的年終結餘及OEM資訊科技商業融資逐漸減少有關;及 |
● | 短期債務減少16.77億美元(經貨幣調整後為16.55億美元),原因是到期日為53.68億美元;由長期債務改敍33.19億美元部分抵銷,以反映即將到期的債務和3.31億美元的債務發行;被部分抵消 |
● | 由於2019年1月1日採用了新的租賃標準,經營租賃負債增加了13.77億美元(經貨幣調整後為13.99億美元)。 |
應收賬款和備抵
IBM應收信貸損失準備金總額(包括在IBM總額中)
(百萬美元) | |||||||||||||
2019年1月1日 |
| 增添/(發佈)* |
| 核銷** |
| 其他方面* |
| 2019年9月30日 | |||||
$ | 639 | $ | 51 | $ | (104) | $ | (8) | $ | 578 |
*對信用損失的額外補貼由費用支付。
**有關信用損失備抵準備金的額外信息,請參閲公司2018年年度報告中的附註A,“重大會計政策”。
*主要是翻譯調整。
截至2019年9月30日,IBM應收賬款準備金總額為1.9%,比2018年12月31日增加了30個基點。增加的主要原因是融資應收款毛額總體下降。在截至2019年9月30日的9個月中,大部分的核銷都與以前保留的應收賬款有關。
全球融資應收款和備抵
下表列出了不包括剩餘價值在內的全球外部融資應收款、信貸損失備抵和非物質雜項應收款。
9月30日 | 十二月三十一日 |
| |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
記錄投資(1) | $ | 19,723 | $ | 31,182 | |||
信貸損失特別備抵額 |
| 207 |
| 220 | |||
未分配的信貸損失備抵 |
| 50 |
| 72 | |||
信貸損失備抵總額 |
| 257 |
| 292 | |||
融資應收款淨額 | $ | 19,466 | $ | 30,890 | |||
信貸損失備抵 |
| 1.3 | % |
| 0.9 | % |
(1) | 包括在IBM綜合結果中消除的延遲的初始直接成本。 |
全球融資應收賬款的比例從2018年12月31日的0.9%增加到2019年9月30日的1.3%。增加的主要原因是應收賬款毛額總體下降。未分配的儲備從2018年12月31日的7200萬美元減少到2019年9月30日的5000萬美元,下降了30%。具體儲備減少了6%,從2018年12月31日的2.2億美元降至2019年9月30日的2.07億美元。
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全球融資應收賬款信用損失準備金的滾轉
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2019年1月1日 | 增補/(發佈)* | 核銷** | 其他方面* | 2019年9月30日 | |||||||||
$ | 292 | $ | (6) | $ | (23) | $ | (6) | $ | 257 |
*對信用損失的額外補貼由費用支付。
**有關信用損失核銷備抵的額外信息,請參閲公司2018年年度報告中的附註A,“重大會計政策”。
*主要是翻譯調整。
截至2019年9月30日的三個月,全球融資壞賬支出為100萬美元,而2018年同期為600萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,全球融資壞賬支出為600萬美元,而2018年同期新增1800萬美元,原因是具體準備金減少,2019年未分配準備金增加。
非流動資產和負債
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
非流動資產 | $ | 111,499 | $ | 74,236 | ||
長期債務 | $ | 57,797 | $ | 35,605 | ||
非流動負債(不包括債務) | $ | 38,661 | $ | 32,621 |
非流動資產增加372.63億美元(經貨幣調整後為382.44億美元),原因是:
● | 由於收購紅帽,商譽和無形資產淨額增加342.11億美元(經貨幣調整後為346.34億美元);以及 |
● | 由於2019年1月1日採用新的租賃標準,營運使用權資產增加49.01億美元(經貨幣調整後為4991億美元),但被部分抵消 |
● | 長期融資應收賬款減少14.08億美元(經貨幣調整後為13.37億美元),這是由於季節性增加的年終餘額減少造成的。 |
長期債務增加221.92億美元(按貨幣計算為2242億美元),原因是:
● | 發行259.32億美元,主要用於資助紅帽的收購;被部分抵消 |
● | 改敍為短期債務33.19億美元,以反映即將到期. |
非流動負債(不包括債務)增加了60.41億美元(按貨幣調整後的66.5億美元),原因是:
● | 長期經營租賃負債增加37.9億美元(按貨幣調整後為38.61億美元),原因是在2019年1月1日採用了新的租賃標準;以及 |
● | 其他負債增加33.9億美元(經貨幣調整後為34.59億美元),主要是由於購置紅帽造成遞延税負債增加; |
● | 退休和退休後計劃減少10.76億美元(按貨幣計算為6.67億美元)。 |
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債務
持續監測公司的資金需求,並實施戰略來管理總體資產和負債狀況。此外,該公司保持足夠的靈活性,以獲得全球資金來源的需要。
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
公司債務總額 | $ | 66,327 | $ | 45,812 | ||
全球融資部分債務共計 | $ | 23,078 | $ | 31,227 | ||
支持外部客户的債務 |
| 19,915 |
| 27,536 | ||
債務支持內部客户 |
| 3,164 |
| 3,690 | ||
非全球融資債務 | $ | 43,249 | $ | 14,585 |
債務總額為663.27億美元,比2018年12月31日增加了205.15億美元,原因是新發行的債務為262.63億美元;債務期限為53.76億美元,部分抵消了債務。
非全球融資債務432.49億美元,比2018年12月31日增加286.64億美元,主要是由於發行了紅帽收購融資。
全球2307.8億美元的融資債務比2018年12月31日減少了81.48億美元,主要是由於OEM IT商業融資業務逐漸減少。
全球融資主要為公司的外部客户資產以及其他IBM部門的合同資產提供融資。這些資產主要用於全球技術服務公司(GlobalTechnologyServices),產生長期穩定的收入來源,類似於全球融資資產組合。根據這些資產的屬性,這些全球技術服務資產與全球融資資產基礎的餘額相結合。
用於為全球融資資產提供資金的債務包括公司間貸款和外債。債務總額變化一般與客户和商業融資應收款水平、現金和現金等價物數額、公司間和外部應付賬款的變化以及IBM公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定,主要是為了與應收資金的期限、貨幣和利率的變化相匹配,並且是基於中期定價的。截至2019年9月30日,全球融資債務與股本之比仍為9.0:1.
如前所述,該公司將全球融資計量為一個獨立實體,因此,與支持全球融資的外部客户和內部業務有關的債務利息費用包括在“全球業務融資結果”和附註8“分部”中。在公司的綜合損益表中,支持全球融資公司內部融資的外債利息支出從融資成本重新分類為利息支出。
衡平法
股本總額比2018年12月31日增加11.66億美元,主要原因是淨收入(57.61億美元)和與退休有關的計劃(10.95億美元)的增加;部分抵消了股利減少(42.69億美元)和主要由於股票回購而增加的金庫庫存(14.04億美元)。
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現金流量
下表彙總了第7頁現金流量綜合報表所反映的公司經營、投資和融資活動的現金流量。這些數額包括與全球融資業務有關的現金流量。
(百萬美元) | ||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 | ||
連續業務提供/(用於)現金淨額: |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 11,319 | $ | 11,128 | ||
投資活動 |
| (27,064) |
| (5,368) | ||
籌資活動 |
| 14,717 |
| (5,864) | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (352) |
| (399) | ||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (1,379) | $ | (503) |
與2018年前9個月相比,業務活動提供的淨現金增加了1.91億美元,主要原因是:
● | 應收資金提供的現金增加8.38億美元;部分抵消 |
● | 業績相關的淨收益下降和紅帽收購相關的影響。 |
用於投資活動的現金淨額增加了216.96億美元,原因是:
● | 用於採購的現金淨額增加32,507百萬美元,但被部分抵消 |
● | 非經營財務應收帳款淨額提供的現金增加57.19億元,主要是由於原始設備製造商的商業融資業務逐漸減少;及 |
● | 用於購買有價證券和其他投資淨額的現金減少30.51億美元; |
● | 用於淨資本支出的現金減少11.14億美元; |
● | 資產剝離提供的現金增加9.27億美元。 |
2019年前9個月,籌資活動是現金的淨來源,為147.17億美元,而2018年前9個月的現金使用淨額為58.64億美元。現金流量同比增加205.81億美元的原因是:
● | 來自債務交易的現金淨額增加19,6.2億美元,主要是由於用於資助紅帽收購的淨髮行;以及 |
● | 用於回購普通股毛額的現金減少10.32億美元。 |
前瞻
該公司專注於雲的第二章,該章將把關鍵任務的工作轉移到雲,並優化從供應鏈到核心銀行系統的一切。為了應對這一機遇,企業需要能夠跨多個雲和現場移動和管理數據、服務和工作流。他們還需要能夠解決安全問題、數據保護和協議、可用性和雲管理。這需要一種混合的、多雲的、開放的方法。2019年7月9日,IBM終止了對RedHat的收購,這將顯著改變雲計算。
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景觀和加速公司的高價值商業模式。ibm和RedHat將共同推動創新,並通過提供基於開源技術的下一代混合雲平臺,將客户的關鍵任務負載轉移到雲上。對RedHat的收購使IBM成為領先的混合雲提供商。
與收購高利潤軟件業務一致,非現金購買會計調整將導致紅帽收購稀釋至2019年全年每股收益預期。在一次收購中,美國公認會計準則要求公司記錄在收購日公允價值時所獲得的所有資產和承擔的負債。這包括獲得的遞延收入餘額。這導致對收購的遞延收入餘額進行22億美元的非現金調整,並將導致報告的收賬後收入減少。調整的水平反映了RedHat業務的高利潤率,鑑於RedHat的高續展率以及穩定和不斷增長的客户羣,預計在隨後的兩三年內將補充遞延收入。
紅帽預計將在前12個月增加IBM的自由現金流,並在2019年下半年進行名義上的稀釋。該公司還有望在2019年實現約120億美元的自由現金流。加上額外的軟件和服務利潤,加上為這筆交易和其他收購相關費用提供資金的增量利息,RedHat預計在2020年和2021年將分別為IBM的自由現金流增加5億美元和10億美元。
IBM和RedHat的結合是一個強勁的開端。在第三季度,雲收入增長加快,在雲和認知軟件以及GBS方面也有良好的增長。在系統公司,Z15有一個堅實的開端,它在本季度的最後一週開始發貨,並宣佈了高端存儲。GTS有很強的雲效果,但總體性能低於預期。短期內,公司將通過保證金和現金來管理這項業務。展望第四季度,這是公司季節性最大的交易季度。該公司預計,從2019年第三季度至第四季度,總收入將增長35億美元至37億美元。這比2018年同期的順序改進要高,這主要是由於IBMz 15主機於2019年9月底推出。在第四季度,假設經濟環境穩定,該公司預計將出現正常的IBM Z週期,堅實的軟件交易執行,同時面臨美元走強。
在公司2019年8月2日,在投資者簡報會上,ibm更新了全年運營(非公認會計原則)每股收益預期,該預期受到臨時非現金項目的影響,包括:記錄在購買會計、股本和留存以及股票回購暫停中的遞延收入調整。到第三季度,該公司預計將在2019年的持續運營中實現GAAP每股收益至少10.58美元。該公司繼續預計每股運營收益(非公認會計原則)至少為12.80美元,其中不包括每股1.52美元的收購相關費用、每股0.51美元的非經營性退休相關項目和每股0.19美元的税收改革立法影響。到2020年,IBM預計將恢復可持續的收入增長軌跡。
2019年全年,該公司預計GAAP的有效税率約為8%至9%,包括對潛在的離散税收事件的估計。在8月2日的投資者簡報會上,該公司更新了其運營(非GAAP)税率預期。該公司預計其2019年的運營(非公認會計原則)税率約為9%至10%,包括對潛在的謹慎税率的估計。離散性很難估計,當離散事件發生時,實際影響將被記錄下來。税率將根據離散的税務事件年復一年地變化,例如所得税審計的結算和税法的變化,以及經常性因素,包括税前收入的地域組合、州和地方税收以及各種全球所得税戰略的影響。公認會計原則的有效税率也可能受到以前記錄的美國税收改革費用的調整的影響,這些調整可歸因於法律、新法規和指導、審計調整等方面的任何變化。
紅帽的收購資金來自現金和債務的結合,增量債務於2019年上半年發行。該公司將繼續奉行紀律嚴明的財務政策,並致力於保持強勁的投資級信用評級。該公司的目標是在幾年內達到與中至高的A級信用評級一致的槓桿狀況,同時保持穩健且不斷增長的股息。IBM暫停股票回購
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在收購結束時,計劃將其自由現金流用於降低債務水平。這些行動的結合為公司提供了投資未來業務的靈活性。
從2019年第二季度開始,一直持續到今年,ibm的全球融資業務正在逐步減少其商業融資業務的一部分,該業務為OEM信息技術供應商、分銷商和轉售商提供短期流動資金解決方案。這與ibm的資本配置策略和高價值重點是一致的.ibm全球融資將繼續提供不同的端到端融資解決方案,包括支持ibm合作伙伴關係的商業融資。這項活動的結束預計會減少IBM的收入,對利潤產生名義上的影響,但它不會改變公司2019年的每股收益和自由現金流預期。
從2019年開始,在IBM美國合格個人養卹金計劃中,幾乎所有的計劃參與人現在都被視為不活動,這按照美國公認會計原則的要求,導致未確認的精算損失的攤銷期發生變化,從在職計劃參與人的平均剩餘服務期到不活動計劃參與人的平均剩餘預期壽命。這些時期分別約為6年和18年。由於這一變化,將減少到2019年攤銷費用約9億美元。精算損失攤銷是在非經營養卹金成本範圍內報告的。不會對2019年(非公認會計原則)退休相關費用、資金狀況、退休人員福利支付或美國合格個人養卹金計劃的供資要求產生影響。然而,自由現金流的實現會受到影響。
該公司預計,2019年税前退休計劃的成本約為20億美元,比2018年減少約10億美元。這一估計反映了2018年12月31日的養老金計劃假設。在退休相關計劃總成本中,運營退休相關計劃成本預計約為15億美元,與2018年相比大致持平。非經營性退休計劃費用預計約為6億美元,比2018年減少約10億美元,主要原因是美國計劃攤銷期變化導致精算虧損攤銷減少。2019年,所有與退休有關的計劃的繳款預計約為22億美元,比2018年減少約1億美元。
貨幣匯率波動
非美國貨幣對美元(美元)相對價值的變化影響公司的財務業績和財務狀況。2019年9月30日,貨幣變動導致以當地貨幣計價的資產和負債比2018年年底的美元更少。該公司使用金融套期保值工具來限制與融資交易和其他以外幣為基礎的交易相關的特定貨幣風險。
在貨幣持續波動的時期,市場和競爭會隨着匯率的變化而調整。例如,在市場上定價時,公司可能會利用美元走軟帶來的一些優勢,以提高其競爭力,並以更積極的價格贏得業務,實質上是將貨幣優勢的一部分傳遞給客户。競爭往往會採取同樣的行動。因此,該公司認為,一些以貨幣為基礎的成本變化會對客户收取的價格產生影響。該公司還為現金管理目的維持貨幣套期保值計劃,暫時減輕但不消除貨幣波動對公司財務業績的影響。
在報告所述期間,該公司將其非美國業務的收入、成本和費用按當前匯率折算。對“按貨幣調整”或“固定貨幣”的提法反映了根據一個簡單的數學公式進行的調整。然而,該公司使用這種固定的貨幣方法來披露這一信息,並不包括管理層可以採取的任何業務行動,以緩解匯率波動。匯率變動影響了該公司2019年前9個月的同比收入和每股收益增長。根據2019年前9個月的匯率變動,與2018年前9個月相比,總收入下降了4.3%,而按不變貨幣計算則下降了1.7%。在所得税税前繼續經營的收入方面,套期保值活動的淨影響減輕了這些換算影響。
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在理論上(假設沒有定價或採購行動),2019年前9個月按報告計算增加了大約2.4億美元,在運營(非公認會計原則)基礎上增加了約2.1億美元。同樣的數學練習導致2018年前9個月按報告計算增加了大約2億美元,在運營(非GAAP)基礎上增加了約2.25億美元。該公司將這些金額視為對其報告的財務業績的最大理論影響.考慮到上述業務反應、匯率變動以及套期保值工具的性質和時機,很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響,但該公司認為,鑑於市場的競爭壓力,它可能大大低於理論上的最大匯率。
對於以美元經營的非美國子公司和分支機構或其經濟環境具有高度通貨膨脹性的分支機構,換算調整反映在經營結果中。一般來説,公司通過將價格和合同與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。
流動性與資本資源
在該公司2018年年度報告第60至62頁,討論了該公司的流動性,其中包括兩個表,提供了三年的數據。第60頁的表格包括營業活動的淨現金、現金、限制性現金和短期可買賣證券,以及過去三年公司全球信貸設施的規模。在截至2019年9月30日的9個月內,或在適用的情況下,截至2019年9月30日,這些數額分別為營業活動產生的113億美元淨現金、110億美元現金、限制性現金和短期可流通證券以及153億美元的全球信貸工具。
截至2019年9月30日,主要評級機構對該公司債務證券的評級見下表:
標準 | 穆迪 | |||
和 | 投資者 | |||
IBM和IBM信用有限責任公司評級: |
| 可憐的 |
| 服務 |
高級長期債務 |
| A |
| A2 |
商業票據 |
| A-1 |
| 素-1 |
2019年7月9日,該公司結束了對RedHat的收購,收購價為348億美元。這筆交易的資金來自手頭現金和債務發行收益。為了在幾年內減少債務並恢復目標槓桿率,在紅帽收購結束時,該公司暫停了股票回購計劃。請參閲附註13,“借款”,以獲得這筆交易融資的更多細節。2019年第三季度,該公司的債務減少了67億美元。
交易結束後,穆迪如預期般將ibm和ibm信用有限責任公司的長期債務評級從A1下調至A2,並將前景改善至穩定。穆迪的商業票據評級保持不變。標準普爾的評級保持不變。此外,惠譽在出於商業原因撤回對IBM的保險之前,確認了其評級。
IBM將繼續奉行紀律嚴明的財務政策,並致力於保持強勁的投資級信用評級。該公司在其債務契約或文件中沒有“評級觸發”條款,這些條款允許持有人宣佈違約事件,並在信用評級發生變化時設法加快根據該條款付款。公司關於衍生工具的合同協議包含標準市場條款,如果公司的信用評級低於投資級別,就會觸發協議的終止。截至2019年9月30日,處於負債狀況的票據的公允價值為10.74億美元,未作任何適用的淨結算,這一頭寸受公允價值期間波動的影響,這取決於該公司未償票據的水平和市場狀況。該公司沒有其他合同安排。
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管理討論-(續)
如果信用評級發生變化,這將對其財務狀況或流動性產生重大不利影響。
2017年7月,監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融行為監管局(FCA)宣佈,計劃在2021年年底前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。各央行委員會和工作組繼續討論基準利率的替換、修訂現有libor合約的過程以及不同替代方案的潛在經濟影響。替代參考利率委員會已將擔保隔夜融資利率(Sofr)確定為美元libor的首選替代利率。Sofr是一種衡量一夜借款成本的指標,由美國國債擔保,並以直接可觀察的美國財政部支持的回購交易為基礎。該公司正在評估替代libor基準利率的潛在影響,包括風險管理、內部操作準備狀態以及監測金融服務管理局的標準制定過程,以解決從libor向新基準利率過渡可能出現的財務報告問題。
該公司根據適用的現金流量會計準則編制現金流動綜合報表,在本表格第7頁第10至Q頁列報現金流量,並在第96頁以該格式突出説明現金來源和使用的原因和事件。為了經營業務,公司以不同的方式管理、監控和分析現金流。
管理層使用自由現金流量作為衡量其經營結果、計劃股票回購水平、戰略投資和評估其承擔和償還債務的能力和需求的一種手段。自由現金流量的全部數額不一定用於可自由支配的支出。該公司將自由現金流量定義為經營活動產生的淨現金減去全球融資應收賬款和資本支出淨額的變化,包括對軟件的投資。全球融資業務的一個關鍵目標是創造強勁的股本回報,增加應收賬款是增長的基礎。因此,管理層認為全球融資應收賬款是一種創造利潤的投資,而不是應儘量減少效率的營運資本。因此,管理層包括不包括全球融資應收款影響的業務活動中的自由現金流量和淨現金。自由現金流量指南是通過對利潤、營運資本和業務現金流出的估計來得出的。如前所述,該公司認為全球融資應收賬款是一種盈利的投資,它尋求最大化,因此,它不考慮在制定自由現金流的指導方針。因此,該公司沒有從運營期望度量中估算GAAP淨現金。
以下是管理層對2019和2018年前9個月現金流量的看法,其編制方式與上文所述相符。
(百萬美元) | ||||||
截至9月30日為止的9個月內: |
| 2019 |
| 2018 | ||
按公認會計原則計算的業務活動現金淨額 | $ | 11,319 | $ | 11,128 | ||
減:全球融資應收款的變化 |
| 3,712 |
| 2,874 | ||
業務活動現金淨額,不包括全球融資應收款 | $ | 7,607 | $ | 8,254 | ||
資本支出淨額 |
| (1,725) |
| (2,839) | ||
自由現金流 | $ | 5,882 | $ | 5,415 | ||
收購 |
| (32,630) |
| (123) | ||
剝離 |
| 927 |
| — | ||
股份回購 |
| (1,361) |
| (2,393) | ||
為扣繳税款回購普通股 |
| (186) |
| (148) | ||
股利 |
| (4,269) |
| (4,250) | ||
非全球融資債務 |
| 28,432 |
| 1,607 | ||
其他(包括全球融資淨額應收款和全球融資債務) |
| 1,941 |
| 1,712 | ||
現金、現金等價物、限制性現金和短期可流通證券的變化 | $ | (1,265) | $ | 1,820 |
100
目錄
管理討論-(續)
2019年前9個月,該公司實現了59億美元的自由現金流,比前一年增加了5億美元。該公司支付的現金扣除了收購紅帽的現金326億美元,同時還繼續向股東返還價值,包括43億美元的股息和14億美元的普通股回購總額。
可能暫時改變先前和該公司2018年年度報告中討論的歷史現金流動動態的事件包括:經營結果的重大變化、現金來源地域上的重大變化、訴訟帶來的意外不利影響、未來的養卹金供資需求、資本市場嚴重下滑的時期或納税時間。任何訴訟是否會產生如此不利的影響,將取決於一些變量,這些變量在附註14“意外情況”中有更全面的描述。在養老金基金方面,該公司預計將在2019年向某些非美國定義福利計劃繳納約3億美元的法定養老金計劃繳款。到2019年,與所有退休計劃相關的捐款預計約為22億美元.金融市場表現可能會增加某些非美國國家法律規定的最低捐款,這些國家需要更頻繁地重新衡量資金狀況。該公司沒有量化養老金基金的任何進一步影響,因為無法預測資本市場或養老金計劃融資法規的未來走勢。
2019年,該公司在法律上沒有義務向美國的固定福利養老金計劃繳納任何繳款。
該公司的現金流足以為其目前的業務和債務提供資金,包括投資和融資活動,如股息和債務償還。當額外的要求出現時,公司有幾種流動性選擇。這些選擇可能包括以合理利率借入額外資金和利用其承諾的全球信貸設施的能力。
全球股權融資回報率計算
| |||||||||||||
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
分子 |
|
|
|
| |||||||||
全球税後融資收入* | $ | 217 | $ | 235 | $ | 521 | $ | 791 | |||||
年化税後收入(1) | $ | 867 | $ | 940 | $ | 694 | $ | 1,055 | |||||
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
全球平均融資權益(2)** | $ | 2,672 | $ | 3,414 | $ | 3,022 | $ | 3,457 | |||||
全球股本融資回報率(1)/(2) |
| 32.4 | % |
| 27.5 | % |
| 23.0 | % |
| 30.5 | % |
*主要根據全球金融公司的收入地理組合計算,因為IBM的所得税準備金是在綜合的基礎上確定的,因此,根據估計税率計算的再轉税。
**截至九月三十日止的三個月及截至九月三十日止的九個月內,過去兩個季及四個季全球融資期末股本的平均比率分別為零。
101
目錄
管理討論-(續)
GAAP和解
下表提供了公司損益表結果的對賬方式,按公認會計原則報告給其營業收益列報,這是一種非公認會計原則的衡量標準。該公司對經營(非公認會計原則)收益的計算,可能與其他公司報告的同樣標題的指標不同。請參閲“運營(非公認會計原則)收益”部分,以瞭解公司提供運營收益信息的理由。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(以百萬元計) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2019年9月30日止的第三個月 |
| GAAP |
| 調整 |
| 調整 |
| 指控** |
| (非公認會計原則) |
| |||||
毛利 | $ | 8,336 | $ | 209 | $ | — | $ | — | $ | 8,545 | ||||||
毛利 |
| 46.2 | % |
| 1.2 | 對口 |
| — | 對口 |
| — | 對口 |
| 47.4 | % | |
S,G&A | $ | 5,024 | $ | (451) | $ | — | $ | — | $ | 4,573 | ||||||
R,D&E |
| 1,553 |
| (53) |
| — |
| — |
| 1,500 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| (31) |
| 10 |
| (145) |
| — |
| (166) | ||||||
利息費用 |
| 432 |
| (24) |
| — |
| — |
| 408 | ||||||
支出和其他(收入)共計 |
| 6,813 |
| (518) |
| (145) |
| — |
| 6,150 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,522 |
| 727 |
| 145 |
| — |
| 2,395 | ||||||
持續經營的税前差額 |
| 8.4 | % |
| 4.0 | 對口 |
| 0.8 | 對口 |
| — | 對口 |
| 13.3 | % | |
(受益於)所得税* | $ | (151) | $ | 142 | $ | 16 | $ | (5) | $ | 1 | ||||||
有效税率 |
| (9.9) | % |
| 8.9 | 對口 |
| 1.3 | 對口 |
| (0.2) | 對口 |
| 0.1 | % | |
持續業務收入 | $ | 1,673 | $ | 586 | $ | 130 | $ | 5 | $ | 2,394 | ||||||
持續經營的收入差額 |
| 9.3 | % |
| 3.3 | 對口 |
| 0.7 | 對口 |
| 0.0 | 對口 |
| 13.3 | % | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 1.87 | $ | 0.66 | $ | 0.14 | $ | 0.01 | $ | 2.68 |
*對經營(非一般公認會計原則)的經營(非公認會計原則)的税收影響是根據適用於一般公認會計準則税前收入的相同會計原則計算的,該會計原則採用年度有效税率法對結果進行計算。
**由於其獨特的非經常性性質,不包括與頒佈美國税制改革有關的費用。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(以百萬元計) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2018年9月30日的第三個月: |
| GAAP |
| 調整 |
| 調整 |
| 指控** |
| (非公認會計原則) |
| |||||
毛利 | $ | 8,803 | $ | 96 | $ | — | $ | — | $ | 8,899 | ||||||
毛利 |
| 46.9 | % |
| 0.5 | 對口 |
| — | 對口 |
| — | 對口 |
| 47.4 | % | |
S,G&A | $ | 4,363 | $ | (112) | $ | — | $ | — | $ | 4,251 | ||||||
R,D&E |
| 1,252 |
| — |
| — |
| — |
| 1,252 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| 275 |
| (1) |
| (389) |
| — |
| (115) | ||||||
利息費用 |
| 191 |
| — |
| — |
| — |
| 191 | ||||||
支出和其他(收入)共計 |
| 5,807 |
| (113) |
| (389) |
| — |
| 5,304 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 2,996 |
| 209 |
| 389 |
| — |
| 3,594 | ||||||
持續經營的税前差額 |
| 16.0 | % |
| 1.1 | 對口 |
| 2.1 | 對口 |
| — | 對口 |
| 19.2 | % | |
所得税經費* | $ | 304 | $ | 56 | $ | 100 | $ | — | $ | 460 | ||||||
有效税率 |
| 10.2 | % |
| 1.0 | 對口 |
| 1.7 | 對口 |
| — | 對口 |
| 12.8 | % | |
持續業務收入 | $ | 2,692 | $ | 153 | $ | 289 | $ | — | $ | 3,134 | ||||||
持續經營的收入差額 |
| 14.4 | % |
| 0.8 | 對口 |
| 1.5 | 對口 |
| — | 對口 |
| 16.7 | % | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 2.94 | $ | 0.17 | $ | 0.31 | $ | — | $ | 3.42 |
*對經營(非一般公認會計原則)的經營(非公認會計原則)的税收影響是根據適用於會計準則税前收入的相同會計原則計算的,該會計原則採用年度有效税率法計算結果。
**由於其獨特的非經常性性質,不包括與頒佈美國税制改革有關的費用。
102
目錄
管理討論-(續)
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(以百萬元計) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2019年9月30日止的9個月內: |
| GAAP |
| 調整 |
| 調整 |
| 指控** |
| (非公認會計原則) |
| |||||
毛利 | $ | 25,388 | $ | 359 | $ | — | $ | — | $ | 25,747 | ||||||
毛利 |
| 45.9 | % |
| 0.6 | 對口 |
| — | 對口 |
| — | 筆錄。 |
| 46.5 | % | |
S,G&A | $ | 15,171 | $ | (724) | $ | — | $ | — | $ | 14,447 | ||||||
R,D&E |
| 4,393 |
| (53) |
| — |
| — |
| 4,340 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| (850) |
| 152 |
| (419) |
| — |
| (1,118) | ||||||
利息費用 |
| 990 |
| (228) |
| — |
| — |
| 762 | ||||||
支出和其他(收入)共計 |
| 19,215 |
| (853) |
| (419) |
| — |
| 17,942 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 6,173 |
| 1,212 |
| 419 |
| — |
| 7,805 | ||||||
持續經營的税前差額 |
| 11.1 | % |
| 2.2 | 對口 |
| 0.8 | 對口 |
| — | 對口 |
| 14.1 | % | |
所得税經費* | $ | 407 | $ | 245 | $ | 82 | $ | (160) | $ | 575 | ||||||
有效税率 |
| 6.6 | % |
| 2.1 | 對口 |
| 0.7 | 對口 |
| (2.0) | 對口 |
| 7.4 | % | |
持續業務收入 | $ | 5,766 | $ | 967 | $ | 338 | $ | 160 | $ | 7,230 | ||||||
持續經營的收入差額 |
| 10.4 | % |
| 1.7 | 對口 |
| 0.6 | 對口 |
| 0.3 | 對口 |
| 13.1 | % | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 6.46 | $ | 1.08 | $ | 0.38 | $ | 0.18 | $ | 8.10 |
*對經營(非一般公認會計原則)的經營(非公認會計原則)的税收影響是根據適用於一般公認會計準則税前收入的相同會計原則計算的,該會計原則採用年度有效税率法對結果進行計算。
**由於其獨特的非經常性性質,不包括與頒佈美國税制改革有關的費用。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(以百萬元計) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
對截至2018年9月30日的9個月來説: |
| GAAP |
| 調整 |
| 調整 |
| 指控** |
| (非公認會計原則) |
| |||||
毛利 | $ | 26,249 | $ | 283 | $ | — | $ | — | $ | 26,531 | ||||||
毛利 |
| 45.4 | % |
| 0.5 | 對口 |
| — | 對口 |
| — | 對口 |
| 45.9 | % | |
S,G&A | $ | 14,665 | $ | (332) | $ | — | $ | — | $ | 14,333 | ||||||
R,D&E |
| 4,021 |
| — |
| — |
| — |
| 4,021 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| 968 |
| (1) |
| (1,185) |
| — |
| (219) | ||||||
利息費用 |
| 530 |
| — |
| — |
| — |
| 530 | ||||||
支出和其他(收入)共計 |
| 19,341 |
| (333) |
| (1,185) |
| — |
| 17,822 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 6,908 |
| 616 |
| 1,185 |
| — |
| 8,709 | ||||||
持續經營的税前差額 |
| 11.9 | % |
| 1.1 | 對口 |
| 2.0 | 對口 |
| — | 對口 |
| 15.1 | % | |
所得税經費* | $ | 138 | $ | 138 | $ | 285 | $ | (93) | $ | 468 | ||||||
有效税率 |
| 2.0 | % |
| 1.4 | 對口 |
| 3.0 | 對口 |
| (1.1) | 對口 |
| 5.4 | % | |
持續業務收入 | $ | 6,770 | $ | 478 | $ | 900 | $ | 93 | $ | 8,241 | ||||||
持續經營的收入差額 |
| 11.7 | % |
| 0.8 | 對口 |
| 1.6 | 對口 |
| 0.2 | 對口 |
| 14.2 | % | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 7.36 | $ | 0.52 | $ | 0.98 | $ | 0.10 | $ | 8.96 |
*對經營(非一般公認會計原則)的經營(非公認會計原則)的税收影響是根據適用於一般公認會計準則税前收入的相同會計原則計算的,該會計原則採用年度有效税率法對結果進行計算。
**由於其獨特的非經常性性質,不包括與頒佈美國税制改革有關的費用。
103
目錄
管理討論-(續)
前瞻性陳述
除本文所載的歷史信息和討論外,10-q格式的陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於該公司目前對未來業務和財務業績的假設。這些陳述涉及許多風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的因素,包括但不限於以下方面:經濟環境和客户支出預算下降;公司未能實現增長和生產力目標;公司創新舉措失敗;損害公司聲譽;投資於增長機會的風險;公司知識產權投資組合未能防止競爭性產品和公司未能獲得必要的許可證;網絡安全和數據隱私考慮因素;財務結果的波動;當地法律、經濟、政治和健康狀況的影響;環境問題、税務事項和公司養老金計劃的不利影響;內部控制無效;公司使用會計估計數;公司吸引和留住關鍵僱員的能力及其對關鍵技能的依賴;與關鍵供應商的關係的影響;產品質量問題;與政府客户的業務影響;貨幣波動和客户融資風險;市場流動性條件變化和客户信用風險對應收賬款的影響;對第三方分銷渠道和生態系統的依賴;公司成功管理收購、聯盟和處置的能力,包括整合挑戰、未能實現目標、承擔負債的能力, 以及較高的債務水平;法律訴訟和調查風險;與IBM證券有關的風險因素;以及公司在10-Q表、10-K格式和公司向美國證券交易委員會提交的其他文件或其中以參考方式納入的材料中討論的其他風險、不確定因素和因素。任何前瞻性陳述,在本表格10-Q只在其作出的日期發言。除法律規定外,公司不承擔更新或修改任何前瞻性報表的義務.
項目4.管制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評價,首席執行幹事和首席財務幹事得出結論,公司的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。本報告所述季度發生的公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
104
目錄
第II部-其他資料
項目1.法律程序
請參閲附註14,“意外開支”,以這種形式表示10-Q。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用及發行人回購權益證券
下表提供了與該公司2019年第三季度回購普通股有關的信息。
總人數 | 近似 | |||||||||
股份 | 美元等值 | |||||||||
購買 | 相關股份 | |||||||||
總人數 | 平均 | 公開公開的部分 | 可能還沒有達到目的 | |||||||
股份 | 已付價格 | 宣佈 | 在以下情況下購買 | |||||||
期間 |
| 購進 |
| 每股 |
| 程序 |
| 方案* | ||
2019年7月1日至2019年7月31日 |
| 822,159 | $ | 140.42 |
| 822,159 | $ | 2,007,611,768 | ||
2019年8月1日至8月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2019年9月1日至9月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
共計 |
| 822,159 | $ | 140.42 |
| 822,159 |
|
|
*2018年10月30日,董事會批准了40億美元的資金用於公司的普通股回購計劃。該公司表示,它將根據市場情況,在公開市場或私人交易中回購股份。普通股回購程序沒有到期日。本表不包括為滿足與無現金行使僱員股票期權有關的行使價格而投標的股份,也不包括為履行與僱員權益獎勵有關的扣繳税款義務而投標的股份。
該公司在2019年7月9日收購紅帽的資金來自債務和現金的結合,今年早些時候發行了增量債務。該公司在關閉時暫停了股票回購計劃。截至2019年9月30日,約有20億美元的授權資金剩餘用於該計劃下的採購。
項目5.其他資料
2019年9月24日,該公司宣佈F.William McNabb三世當選IBM董事會成員,自2019年10月29日起生效。因此,自2019年10月29日起,修改了公司章程第三條第二款,將董事人數增加到十三人。從2019年10月29日起修訂的ibm附例全文載於本報告的表3.2。
105
目錄
項目6.展覽
展品編號 | ||
---|---|---|
3.2 | IBM的章程,經過修訂,一直到2019年10月29日. | |
10.1 | 與上述授予協議相關的LTPP股權授予協議的形式(一)股票期權、限制性股票、限制性股票單位、現金結算的限制性股票單位、非典和(二)業績股份單位以及LTPP股權獎勵的條款和條件,自2019年10月1日起生效。 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13A-14(A)條或15D-14(A)條規定的首席執行官認證。 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13A-14(A)條或15D-14(A)條規定的首席財務官認證。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的由首席執行官根據“美國法典”第18節第1350節通過的認證。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的由首席財務官根據“美國法典”第18節第1350節通過的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件--交互式數據文件中沒有顯示封面頁交互式數據文件,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
106
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
國際商用機器公司 | ||||
(登記人) | ||||
日期: | (一九二零九年十月二十九日) | |||
通過: | /S/Robert F.Del Bene | |||
羅伯特·德爾本內 | ||||
副總裁兼財務主任 |
107