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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
終了季度
或
由_至_
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(登記人的電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是
截至2019年10月22日,
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越洋公司及附屬公司
表格季度報告索引10-Q
截至九月三十日止的季度電話號碼
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第一部分I.財務信息
項目I. | 財務報表 |
越洋公司及附屬公司
精簡的業務合併報表
(百萬美元,但每股數據除外)
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
合同鑽井收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
費用和開支 | |||||||||||||
操作和維護 | | | | | |||||||||
折舊和攤銷 | | | | | |||||||||
一般和行政 | | | | | |||||||||
| | | | ||||||||||
減值損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
資產處置損失淨額 | ( | ( | ( | — | |||||||||
營運損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
扣除資本額後的利息費用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
債務留存損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他,淨額 | | | | | |||||||||
( | ( | ( | ( | ||||||||||
所得税前損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得税費用(福利) | | ( | | | |||||||||
淨損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
非控制權益造成的淨收益(損失) | — | — | | ( | |||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股虧損 | |||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
加權平均股票 | |||||||||||||
基本 | | | | | |||||||||
稀釋 | | | | |
見附文。
- 1 -
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越洋公司及附屬公司
綜合損失合併表
(單位:百萬)
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
非控制權益造成的淨收益(損失) | — | — | | ( | |||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
改敍前定期養卹金淨費用的組成部分 | — | ( | | ( | |||||||||
定期淨養卹金費用的構成部分重新歸類為淨虧損 | — | | | | |||||||||
所得税前其他綜合收入 | — | | | — | |||||||||
與其他綜合收入有關的所得税 | — | — | — | — | |||||||||
其他綜合收入 | — | | | — | |||||||||
可歸因於非控制權益的其他綜合收入 | — | — | — | — | |||||||||
可歸因於控制權益的其他綜合收入 | — | | | — | |||||||||
總綜合損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
非控制權益造成的綜合收入(損失)共計 | — | — | | ( | |||||||||
可歸因於控制利息的綜合損失總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
見附文。
- 2 -
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越洋公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元,共享數據除外)
(未經審計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後 | |||||||
少於$ | | | |||||
材料和用品,扣除過時備抵 | |||||||
$ | | | |||||
限制性現金賬户和投資 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備 | | | |||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
合同無形資產 | | | |||||
遞延所得税淨額 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 |
| $ | | $ | | ||
負債和權益 | |||||||
應付帳款 |
| $ | | $ | | ||
應計所得税 | | | |||||
一年內到期的債務 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税淨額 | | | |||||
其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 | | | |||||
承付款和意外開支 | |||||||
股票,瑞郎 | |||||||
和 | |||||||
授權, | | | |||||
額外已付資本 | | | |||||
累積赤字 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | |||||
控股股東權益總額 | | | |||||
非控制利益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益共計 |
| $ | | $ | |
見附文。
- 3 -
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越洋公司及附屬公司
精簡合併股本報表
(單位:百萬)
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
股份 | |||||||||||||
餘額,期初 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在購置交易中發行股票 | — | — | — | | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
額外已付資本 | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股份補償 | | | | | |||||||||
在購置交易中發行股票 | — | — | — | | |||||||||
可轉換債務工具的股權構成 | — | — | — | | |||||||||
可贖回非控制權權益的取得 | — | — | — | | |||||||||
分配給與非控制權益持有人交易的資本 | — | | — | | |||||||||
其他,淨額 | | | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
留存收益(累積赤字) | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
採用會計準則更新的效果 | — | — | | — | |||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累計其他綜合損失 | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
可歸因於控制權益的其他綜合收入 | — | | | — | |||||||||
採用會計準則更新的效果 | — | — | ( | — | |||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
控股股東權益總額 | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於控制利息的綜合損失總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
股份補償 | | | | | |||||||||
在購置交易中發行股票 | — | — | — | | |||||||||
可轉換債務工具的股權構成 | — | — | — | | |||||||||
可贖回非控制權權益的取得 | — | — | — | | |||||||||
分配給與非控制權益持有人交易的資本 | — | | — | | |||||||||
其他,淨額 | | | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控制利益 | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控制權益造成的綜合收入(損失)共計 | — | ( | | ( | |||||||||
企業合併中非控制性利益的再認識 | — | — | — | | |||||||||
非控制權權益的取得 | — | ( | — | ( | |||||||||
分配給與非控制權益持有人交易的資本 | — | ( | — | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
總股本 | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總綜合損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
股份補償 | | | | | |||||||||
在購置交易中發行股票 | — | — | — | | |||||||||
可轉換債務工具的股權構成 | — | — | — | | |||||||||
企業合併中非控制性利益的再認識 | — | — | — | | |||||||||
可贖回非控制權權益的取得 | — | — | — | | |||||||||
非控制權權益的取得 | — | ( | — | ( | |||||||||
其他,淨額 | | | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見附文。
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越洋公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
九個月結束 | |||||||
九月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
業務活動現金流量 | |||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: | |||||||
合同無形資產攤銷 | | | |||||
折舊和攤銷 | | | |||||
股份補償費用 | | | |||||
減值損失 | | | |||||
資產處置損失淨額 | | — | |||||
債務留存損失 | | | |||||
遞延所得税費用 | | | |||||
其他,淨額 | | | |||||
遞延收入變動淨額 | | ( | |||||
遞延費用變動淨額 | ( | | |||||
其他經營資產和負債的變動淨額 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
投資活動的現金流量 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
資產處置收益,淨額 | | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性合併現金 | — | | |||||
無限制和限制投資到期日的收益 | | | |||||
無限制投資的存款 | — | ( | |||||
其他,淨額 | | — | |||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | | |||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
發行債務的收益減去貼現和發行成本 | | | |||||
償還債務 | ( | ( | |||||
限制用於融資活動的投資收益 | — | | |||||
終止衍生工具的付款 | — | ( | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物淨減少 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物,期初 | | | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物,期末 | $ | | $ | |
見附文。
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-業務
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“we”、“us”或“Our”)是石油和天然氣井海上合同鑽井服務的領先國際供應商。我們專門從事海上鑽井業務的技術要求較高的行業,特別側重於超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的海上機動鑽井船隊被認為是世界上最多才多藝的艦隊之一。我們主要與鑽井設備、相關設備和工作人員簽訂合同,按日費率鑽探石油和天然氣井。截至2019年9月30日,我們擁有或擁有部分所有權權益。
附註2-重要會計政策
列報--我們根據美國普遍接受的會計原則(“美國”)編制了隨附的未經審計的合併財務報表。關於臨時財務信息,並按照美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)第S-X條條例第10-Q條和第10條的指示。根據這些規則和條例,這些財務報表不包括美國普遍接受的完整財務報表所要求的所有披露。精簡的合併財務報表反映了管理層認為為公允列報中期財務狀況、業務結果和現金流量所必需的所有調整。除非另有説明,否則這種調整被視為正常的經常性調整。截至2019年9月30日為止的3個月和9個月的業務業績不一定表明到2019年12月31日終了年度或任何未來期間的預期結果。所附精簡合併財務報表及其附註應與截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,並在2018年12月31日終了期間的三年中每一年閲讀,並列入我們於2019年2月19日提交的10-K表格年度報告。
會計估計--為了按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,我們必須作出對報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的披露有影響的估計和假設。我們不斷評估我們的估計和假設,包括與我們的可疑賬户備抵、材料和用品報廢、待售資產、財產和設備、無形資產、租賃、所得税、意外開支、基於股份的補償和離職後福利計劃有關的預算和假設。我們的估計和假設基於歷史經驗和其他我們認為是合理的因素。實際結果可能與這種估計不同。
附註3-會計準則更新
最近採用的會計準則
租約--從2019年1月1日起,我們採用了會計準則更新,要求承租人承認幾乎所有租賃的使用權、資產和租賃責任,並更新以前的出租人會計準則,使某些要求與收入確認會計準則的更新保持一致。我們採用的過渡方法,要求我們確認使用權,資產和租賃負債,在我們通過之日,不調整以前的時期。我們應用了
其他綜合收入-從2019年1月1日起,我們採用了會計準則更新,允許將累計其他綜合虧損改為累計赤字,以應對減税和減税造成的滯留税收影響。
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
2017年就業法案。截至2019年1月1日,由於我們的採用,我們錄得$增加。
股權聲明--從2019年1月1日起,我們通過了SEC的最終規則,該規則要求對當前和比較季度和今年迄今各期股東權益的變化進行調節,同時對每個中期的小計進行調整。最後細則允許在單獨的財務報表或財務報表附註中提出披露要求。我們的採用對我們關於財務狀況、業務或現金流量的精簡綜合報表或對濃縮合並財務報表附註中所載的披露沒有重大影響。
最近發佈的會計準則
金融工具--信貸損失--最遲將於2020年1月1日生效,我們將通過會計準則更新,要求實體估計金融資產的預期終身信用損失,從短期貿易應收賬款到長期融資。該更新允許提前通過,適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期,包括這些年度期間內的過渡時期。我們繼續評估這些要求,不期望我們的採用會對我們精簡的財務狀況、業務或現金流量綜合報表或對合並財務報表附註中所載的披露產生重大影響。
附註4-業務組合
概述
在2018年12月31日終了的一年中,我們完成了根據塞浦路斯(“Sona”)和開曼羣島豁免有限責任公司(“海洋鑽井平臺”)的法律存在的歐洲股份有限公司鬆加公司、海洋鑽探公司UDW公司和歐洲社會股份有限公司(Societas Europaea)的收購。在截至2018年9月30日的3個月和9個月內,我們支付了購置費用$。
海洋鑽機UDW公司
考慮-為了完成海洋鑽機的收購,我們發佈了
| 共計 |
| ||
考慮轉移 | ||||
作為海洋鑽機股份部分代價而發行的股份的總公允價值 | $ | | ||
作為海洋鑽機股份部分代價支付的現金總額 |
| | ||
以業務合併方式轉移的總考慮 | $ | |
資產和負債-在截至2019年9月30日的三個月內,我們完成了對所購資產和假定負債的公允價值的估計。截至2019年9月30日,截至2018年12月5日,所購資產和假定負債的公允價值如下(以百萬計):
| 共計 |
| ||
獲得的資產 | ||||
現金和現金等價物 |
| $ | | |
應收賬款 | | |||
財產和設備 | | |||
鑽井合同無形資產 | | |||
其他資產 | | |||
假定負債 | ||||
應付賬款和其他流動負債 | | |||
建築合同無形負債 | | |||
其他長期負債 | | |||
獲得的淨資產 | $ | |
在截至2019年9月30日的9個月內,由於對在海洋鑽井平臺購置中獲得的資產和承擔的負債進行了調整,我們確認收益為美元。
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
約會。我們通過比較截至收購日的合同未來付款和相對於市場支付和條款的條款來估算建築合同的公允價值。我們對鑽井單元和合同無形資產公允價值的估計要求我們使用大量不可觀測的投入,代表三級公允價值計量,包括與資產未來表現有關的假設,如未來商品價格、對我們服務的預測需求、鑽機可用性、鑽機利用率、日費率、鑽機剩餘使用壽命和貼現率。
附註5-合併後的附屬公司
我們持有各種部分擁有的、未合併的公司的投資,包括
在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,我們賺取了美元的收入。
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,我們確認租金為$
附註6-收入
概述-我們履行義務的期限因合同而異。截至2019年9月30日,預計剩餘時間最長的鑽井合同(不包括未行使的期權)延長至2028年2月。在截至2019年9月30日的9個月內,我們確認收入為$
為了獲得與我們的客户的合同,我們承擔前期操作成本,準備一個鑽機合同,並交付或調動一個鑽機到鑽井地點。我們推遲了這類運營前成本,並在估計的鑽探期間內,按照活動的總體進度,以直線方式確認了運營和維護成本。在截至2019年9月30日止的3個月及9個月內,我們確認營運前成本為$
分類-我們確認收入如下(以百萬計):
截至九月三十日止的三個月 | 截至2018年9月30日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
|
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
| |||||||||||
超深水浮標 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
惡劣環境飛鳥 | | | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||
深水浮標 | — | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||||||
中水浮標 | — | — | — | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
高規格自升 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
總收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至九月三十日止九個月 | 截至2018年9月30日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
|
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
| |||||||||||
超深水浮標 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
惡劣環境飛鳥 | | | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||
深水浮標 | — | — | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||||||
中水浮標 | — | — | — | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
高規格自升 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
總收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
合同負債-我們確認合同負債,記錄在其他流動負債和其他長期負債,用於動員,合同準備和資本升級使用直線方法在剩餘的合同期限。我們與客户簽訂合同的合同責任如下(以百萬計):
九月三十日 | 十二月三十一日, | ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
遞延合同收入,記入其他流動負債 |
| $ | | $ | | ||
遞延合同收入,記在其他長期負債中 | | | |||||
合同負債總額 |
| $ | | $ | |
合同負債的重大變化如下(百萬):
九個月結束 | |||||||
九月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
合同負債總額,期初 | $ | | $ | | |||
因確認貨物和服務收入而減少 | ( | ( | |||||
由於貨物和服務隨時間轉移而增加 | | | |||||
合同負債總額,期末 | $ | | $ | |
備註7-鑽井船隊
在建工程-我們在建工程的變化,包括基本建設支出和其他資本增加,如下(百萬元):
九個月結束 | |||||||
九月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
在建工程,期初 |
| $ | | $ | | ||
資本支出 | |||||||
新建施工方案 | | | |||||
其他設備和建築項目 | | | |||||
資本支出總額 | | | |||||
應計資本增加額的變化 | | ( | |||||
在建工程受損 | ( | — | |||||
在商業合併中取得的在建工程 | — | | |||||
已投入使用的財產和設備 | |||||||
新建施工方案 | — | ( | |||||
其他財產和設備 | ( | ( | |||||
在建工程,期末 |
| $ | | $ | |
出售資產減值-2019年9月,我們宣佈打算以對環境負責的方式退休-超深水艇。發現者深海探礦企業和發現者精神,以及相關資產。在截至2019年9月30日止的3個月及9個月內,我們確認總虧損為$。
在截至2018年9月30日的9個月內,我們宣佈打算以一種對環境負責的方式退休超深海浮標。深水新發現,深水前沿, 深水千年和GSF變型C.R.Luigs中水飛艇鬆加三角洲和鬆加,以及相關資產。在截至2018年9月30日的3個月和9個月內,我們確認損失總額為$。
我們用賬面價值超過估計公允價值減去出售成本的數額來衡量鑽井單位和相關資產的減值。我們使用重要的其他可觀測輸入來估算資產的公允價值,代表二級公允價值計量,包括鑽探單位的指示性市場價值和將以報廢價值出售的相關資產。
處置-在截至2019年9月30日的9個月內,在我們處置非戰略性資產的努力中,我們完成了超深海浮標的出售。深水邊境, 深水千年和海洋鑽機,惡劣的環境浮標艾裏克·羅德,深水浮標傑克·貝茨和跨洋電話706中水飛艇[醫]放線菌素和鬆加三角洲,以及相關資產。在截至2019年9月30日止的9個月內,我們共收到現金收益淨額$
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
截至2019年9月30日,我們收到的現金收益總額為美元。
在截至2018年9月30日的9個月內,我們完成了超深海浮標的銷售。曹軍快車, 深水發現號, 深水探測儀, Sedco可再生能源和Sedco速遞,深水浮子跨洋馬裏亞納中水浮子鬆加·崔姆,以及相關資產。在截至2018年9月30日止的9個月內,我們共收到現金收益淨額$。
待售資產-2019年9月30日,我們持有的資產的總賬面金額,包括超深水浮標。發現者深海探礦企業和發現者精神以及相關資產
注8-親善
在截至2018年6月30日的三個月內,我們被歸類為待售和受損。
附註9-租約
我們的經營租賃主要用於辦公空間、房地產、存儲設施和操作設備。在2019年9月30日,我們的營運租契的加權平均貼現率為
我們的超深水鑽井船融資租賃巴西石油公司10000,計劃於2029年8月到期,其隱含利率為
我們租賃費用的組成部分如下(以百萬計):
三個月 | 九個月 | ||||||
終結 | 終結 | ||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||
| 2019 |
| 2019 |
| |||
租賃費用 | |||||||
業務租賃費用 | $ | | $ | | |||
短期租賃費用 | | | |||||
融資租賃成本,使用權資產攤銷 | | | |||||
融資租賃費用、租賃負債利息 | | | |||||
租賃費用共計 | $ | | $ | |
我們租賃的補充現金流信息如下(以百萬計):
九個月 | |||||||
終結 | |||||||
九月三十日 | |||||||
|
| 2019 | |||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | |||||
融資租賃業務現金流量 | | ||||||
融資租賃現金流量融資 | |
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
截至2019年9月30日,我們的租約未來最低租金總額如下(以百萬元計):
操作 |
| 金融 | |||||
| 租賃 |
| 租賃 |
| |||
截至9月30日的12個月, | |||||||
2020 | $ | | $ | | |||
2021 | | | |||||
2022 | | | |||||
2023 | | | |||||
2024 | | | |||||
此後 | | | |||||
未來最低租金總額 | | | |||||
減去代表估算利息的數額 | ( | ( | |||||
未來最低租金的現值 | | | |||||
減去當期部分,記在其他流動負債中 | ( | ( | |||||
長期租賃負債,記入其他長期負債 | $ | | $ | |
附註10-債務
概述
未償還債務-本金總額和賬面總額減去與債務有關的餘額,包括未攤銷的折扣、溢價、發行成本和公允價值調整額(以百萬計):
本金 | 承載量 |
| ||||||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 |
| 九月三十日 | 十二月三十一日 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
融資租賃合同將於2029年8月到期 | — | | — | | ||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
債務總額 | | | | | ||||||||||
減去一年內到期的債務 | ||||||||||||||
5.52%高級有擔保債券將於2022年5月到期 | | | | | ||||||||||
9.00%高級債券到期日期2023年7月 | | — | | — | ||||||||||
5.875%高級有擔保債券將於2024年1月到期 | | | | | ||||||||||
7.75%高級有擔保債券應於2024年10月到期 | | | | | ||||||||||
6.25%高級有擔保債券應於2024年12月到期 | | | | | ||||||||||
6.125%高級有擔保債券將於2025年8月到期 | | | | | ||||||||||
融資租賃合同將於2029年8月到期 | — | | — | | ||||||||||
一年內到期債務總額 | | | | | ||||||||||
長期債務總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
預定到期日-截至2019年9月30日,我們債務的預定期限如下(以百萬計):
| 共計 |
| ||
截至9月30日的12個月, | ||||
2020 | $ | | ||
2021 | | |||
2022 | | |||
2023 | | |||
2024 | | |||
此後 | | |||
債務本金總額 | | |||
與債務有關的結餘共計,淨額 | ( | |||
債務賬面總額 | $ | |
利率調整-我們某些債券的利率會在我們的非信貸增強型高級無擔保長期債務的信用評級改變後不時調整。2019年9月30日起生效的利率
擔保信貸貸款-2018年6月,我們簽訂了一項銀行信貸協議,其中建立了一項美元。
債務發行
高級擔保債券-在2019年2月1日,我們發行了美元。
2019年5月24日,我們發行了美元。
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(未經審計)
我們的子公司擁有或經營擔保品平臺,以宣佈或支付股息給其附屬公司。契約還規定了最高抵押品比率,以鑽井平臺相對債務餘額的淨收益為代表,這一比率隨票據期限的變化而變化。至2021年3月31日止,契約下的最高抵押品比率為
2018年7月13日,我們發行了美元
2018年7月20日,我們發行了美元
可兑換債券-在截至2018年9月30日的9個月內,我們發行了美元。
債務退休
投標報價-在2019年2月5日,我們完成了購買某些票據的現金投標要約(“2019年無價債券”)。我們接獲2019年債券本金總額持有人的有效投標,詳情如下(以百萬元計):
九個月 | ||||
終結 | ||||
九月三十日 | ||||
| 2019 |
| ||
6.50%高級債券應於2020年11月到期 | $ | | ||
6.375%高級債券應於2021年12月到期 | | |||
3.80%高級債券應於2022年10月到期 | | |||
9.00%高級債券應於2023年7月到期 | | |||
已退休本金總額 | $ | | ||
現金支付總額 | $ | | ||
合計淨損失 | $ | ( |
回購-我們在公開市場上回購我們的債務證券,本金總額如下(百萬美元):
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
6.50%高級債券應於2020年11月到期 | $ | | $ | — | |||
6.375%高級債券應於2021年12月到期 | | — | |||||
3.80%高級債券應於2022年10月到期 | | | |||||
9.00%高級債券應於2023年7月到期 | | — | |||||
已退休本金總額 | $ | | $ | | |||
現金支付總額 | $ | | $ | | |||
截至九月三十日止的三個月合計淨虧損 | $ | ( | $ | — | |||
截至九月三十日止的九個月合計淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
其他還款--在截至2018年9月30日的9個月內,我們承擔了某些信貸協議、認購協議和債券貸款協議下的權利和義務。在截至2018年9月30日止的3個月和9個月內,我們支付了相當於美元的現金總額。
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(未經審計)
注11-衍生工具
遠期外匯合約-在2019年9月30日,我們持有未指定遠期外匯合約,有效期延長至2020年3月,名義付款總額為$。
貨幣掉期--與桑加的收購有關,我們收購了非指定貨幣掉期,以換取美元,以換取挪威克朗。在截至2018年9月30日的9個月內,我們支付了現金總額$。
附註12-所得税
税收規定和税率-在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,我們的實際税率為(
在截至2019年9月30日止的9個月內,我們已確認免税額為$。
報税表-某些司法管轄區的税務機關正在審核我們的報税表,在某些情況下,當局已發出評税表。我們正捍衞我們在這些司法管轄區內的税務地位。雖然我們不能預測或保證這些程序的時間或結果,但我們預計最終責任不會對我們精簡的財務狀況綜合報表或業務結果產生重大不利影響,儘管這可能對我們的現金流量表產生重大不利影響。
巴西税務調查-2005年12月,巴西税務當局開始對我們2000年至2004年的納税申報表進行納税評估。2008年1月,我們就這些税務評估向巴西税務當局提交了一封抗議信,我們目前正在進行上訴程序。2014年5月,巴西税務當局發佈了2009年和2010年的額外税收評估報告,2014年6月,我們向巴西税務當局提出抗議,要求進行這些税務評估。2018年9月和2019年上半年,其中一宗案件有一部分結案。截至2019年9月30日止,其餘的總評税為BRL。
其他税務事項-我們通過我們在世界各國的各種子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,其名義税率、扣減額和税收屬性各不相同。有時,我們可能會找出以前評估過的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債發生調整。我們有可能在截至2019年12月31日的年度內,就不確定的税務狀況釋放某些負債,主要是由於某些税務結算的解決。雖然我們無法預測我們的税務狀況的結果,但我們並不期望這些調整所產生的影響會對我們精簡的財務狀況綜合報表、經營結果或現金流量產生重大的不利影響。
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(未經審計)
附註13-每股虧損
用於計算每股損失的分子和分母如下(百萬單位,但每股數據除外):
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| |||||||||
每股虧損分子 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
每股虧損分母 | |||||||||||||||||||||||||
加權平均股票 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
股份獎勵及其他權益工具的效力 | | | — | — | | | — | — | |||||||||||||||||
每股加權平均股份計算 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
每股虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,我們不包括在內。
附註14-意外開支
法律訴訟
Macondo油井事故-2010年4月22日,超深水艇深水地平線在馬孔多油井井噴後沉沒,在路易斯安那州海岸附近的鑽井平臺上引發火災和爆炸。爆炸發生時,深水地平線與BP公司的一家子公司簽訂了合同。事件發生後,我們受到民事和刑事訴訟,以及地方、州和聯邦政府的訴訟、罰款和處罰。在事件發生後不久,對我們提出的大多數索賠被美國多區訴訟司法小組合並,並移交給美國路易斯安那州東區地區法院(“MDL民事法庭”)。我們確認了因Macondo Well事件而引起的與訴訟有關的估計損失或有可能承擔的責任,我們認為這是可能的,並可對此作出合理的估計。在2019年9月30日和2018年12月31日,我們認為可能發生的估計損失或有損失的負債為$。
2017年2月15日,MDL最高法院作出最後命令和判決,批准了PSC和解協議。通過PSC結算協議,我們同意支付總額為$
石棉訴訟--2004年,在密西西比州巡迴法院提起的申訴中,我們的幾家子公司和許多其他沒有關聯的被告被點名。2014年,路易斯安那州提出了一系列類似的投訴。原告是一些被告的前僱員,他們一般聲稱被告使用或製造含有鑽井泥漿添加劑的石棉,用於鑽井作業,聲稱存在疏忽、產品責任、嚴格責任和“瓊斯法”和一般海事法允許的索賠。原告一般要求賠償未指明的補償性和懲罰性賠償,但法院指定的特別主管裁定,瓊斯法案的僱主被告,如我們,不能被起訴要求懲罰性賠償。二0一九年九月三十日
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越洋公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註─繼續
(未經審計)
聲稱因接觸石棉而造成身體傷害或人身傷害。截至2019年9月30日,該附屬公司約為被告。
尼日利亞“卡巴蒂奇法”訴訟-2007年10月
其他事項-我們涉及各種税務事項、各種監管事項以及一些主張和未提出的索賠和訴訟,所有這些都是在我們正常的業務過程中發生的。我們不期望這些其他事項引起的任何責任對我們精簡的財務狀況綜合報表、業務結果或現金流動產生重大不利影響。我們不能肯定地預測上述任何訴訟事項的結果或效果,或任何其他待決、威脅或可能的訴訟或法律責任。我們不能保證我們對任何税務、規管、訴訟或其他訴訟事項的結果或效果的信念或期望都會被證明是正確的,而這些事項的最終結果可能與管理層現時的估計大不相同。
環境事項
根據“全面環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)和管理各種危險廢物處置場址清理的類似州法,我們有某些潛在的責任,包括下文所述的那些。CERCLA旨在加快對危險物質的補救,而不考慮缺陷。每一場址的潛在責任方(“PRPS”)包括該場址上物質的現有和前任所有人和經營者、運輸者和產生者。連帶責任是嚴格的,可以是連帶責任。
我們的一家子公司被命名為PRP,與位於加利福尼亞州聖達菲斯普林斯的一個名為廢物處置公司的地點有關。現場。根據與美國環境保護局(EPA)和美國司法部的一項參與協議,我們和其他PRPS同意通過對現場進行補救來解決我們的潛在責任,我們已經完成了所需的補救工作。我們在持續運營和維護費用中所佔的份額一直微不足道。我們沒有理由相信,任何額外的潛在負債將是重要的。
加州區域水質控制委員會命令我們的一家附屬公司為加州阿罕布拉市的一個名為“校園1000 Fremont”的網站制定一項測試計劃,該地區現在是聖加布裏埃爾山谷的一部分,面積3,SuperFundSite。現時的物業擁有人是不相關的一方,他們進行了所需的測試,並沒有發現任何污染物,而基於這些結果,我們會質疑任何潛在的法律責任。我們不知道任何補救措施的潛在成本,誰已被命名為PRPS,以及事實上我們的子公司是否是一個責任方。有關子公司不擁有任何經營資產,對任何負債的反應能力有限。
環境保護局、涉及的州機構或PRPS對其他索賠的決議正處於不同的調查階段。難以量化環境問題和補救義務的潛在成本。儘管如此,根據現有資料,我們並不認為所有環境問題造成的最終責任(如果有的話),包括所有相關的待決法律程序的賠償責任、聲稱的法律索賠和可能提出的已知的潛在法律索賠,對我們精簡的財務狀況、業務結果或現金流動的合併報表都不會產生重大不利影響。
附註15-權益
2018年1月30日,我們獲得了一個大致的
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(未經審計)
在宋美華收購之日,我們確認了美元的非控股權。
附註16-金融工具
概述-我國金融工具的賬面金額和公允價值如下(以百萬計):
2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||
載運 | 公平 | 載運 | 公平 |
| |||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| |||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性現金及現金等價物 | | | | | |||||||||
限制投資 | — | — | | | |||||||||
長期債務,包括當前到期日 | | | | | |||||||||
衍生工具、負債 | | | | |
我們採用下列方法和假設,估計每一類金融工具的公允價值,而估計公允價值是可行的:
現金和現金等價物-我們的現金和現金等價物的賬面金額代表歷史成本,加上應計利息。我們的現金等價物主要投資於短期定期存款和貨幣市場基金.由於票據期限短,我們的現金和現金等價物的賬面金額接近公允價值。
限制現金和現金等價物2019年9月30日,受限制現金及現金等價物的賬面總額為$
限制投資-我們受限制投資的賬面金額,由法院命令代管,代表投資定期存款的攤銷歷史成本。這種限制投資的賬面金額由於這些證券的短期期限而接近公允價值。
債務我們使用重要的其他可觀察的投入來衡量我們債務的估計公允價值,代表二級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
衍生工具-我們衍生工具的賬面金額代表這些工具的估計公允價值。我們使用重要的其他可觀測輸入來測量衍生工具的估計公允價值,代表二級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
注17-後續活動
所得税--2019年9月30日之後,美國財政部發布了擬議的條例,澄清了減税和就業法案的部分內容。由於擬議的規例,我們期望確認大約$的税收優惠。
三星重工有限公司-2019年9月,我們的兩個間接全資子公司交付給三星重工股份有限公司。(“施”)意圖放棄各自利益的通知海洋鑽機和海洋鑽機,
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第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
前瞻性信息
本季度報告所載關於未來財務執行情況和業務結果的報表以及其他非歷史事實的報表是美國(“美國”)第27A節所指的前瞻性報表。1933年證券法和1934年美國證券交易法第21E條。本季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下主題的陳述:
本季度報告中的前瞻性陳述可以使用下列詞語和其他類似的表述來識別:
◾ | 預期 | ◾ | 預算 | ◾ | 估計數 | ◾ | 預測 | ◾ | 可能 | ◾ | 計劃 | ◾ | 項目 | ◾ | 應 |
◾ | 相信 | ◾ | 能 | ◾ | 期待 | ◾ | 意欲 | ◾ | 強權 | ◾ | 預測 | ◾ | 排定 |
這類陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於:
上述風險和不確定因素超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明所指出的結果大不相同的風險和不確定性。如果其中一個或多個風險或不確定因素成為現實,或者基本假設被證明是不正確的,則實際結果可能與所表明的結果大不相同。所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述,可歸因於我們或代表我們行事的人,都通過提及這些風險和不確定因素而被明確地限定為完整的。你不應該過分依賴前瞻性的陳述。每一份前瞻性陳述只在特定陳述的日期發表.除非法律規定,否則我們明確拒絕任何義務或承諾公開發布對任何前瞻性聲明的任何更新或修改,以反映我們對該聲明的期望或信念的任何變化或任何事件、條件或情況的變化。
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商業
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“We”、“us”或“Our”)是石油和天然氣井海上合同鑽井服務的領先國際供應商。截至2019年10月22日,我們擁有或部分擁有45個移動式海上鑽井設備的所有權或部分所有權,包括28個超深水艇、14個惡劣環境浮標和3箇中水浮標。截至2019年10月22日,我們正在建造兩艘超深水艇.
我們在一個單一的全球作業部門提供合同鑽井服務,包括承包我們的海上流動鑽井隊、相關設備和工作人員,主要是按日費率鑽探石油和天然氣井。我們專門從事海上鑽井業務的技術要求較高的地區,特別側重於超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們相信,我們的鑽井船隊是世界上最多才多藝的艦隊之一,由用於支持海上鑽井活動的鑽井船和半潛浮標組成,並在全世界範圍內提供海上支持服務。
我們的合同鑽井服務業務在地理上分散在世界各地的石油和天然氣勘探和開發地區。雖然鑽井平臺可以從一個區域轉移到另一個區域,但移動鑽機的成本和鑽井船隻的可用性可能會導致供需平衡在區域間有所波動。儘管如此,由於鑽機的機動性,區域間的重大差異往往不會長期存在。我們的船隊在一個單一的全球市場上運作,提供合同鑽井服務。我們的鑽井平臺的位置和資源的分配是由我們的客户的活動和需求決定的。
重大事件
債券發行-在209年2月1日,我們發行了5.5億美元的本金總額-約合6.875%的高級擔保債券,將於2027年2月到期(“6.875%高級擔保債券”),我們收到5.39億美元現金收益總額,扣除折扣和發行成本。在2099年5月24日,我們發行了52.5億美元的本金總額為5.375%的高級擔保票據,將於2023年到期(“5.375%高級擔保債券”),我們收到5.17億美元現金收益總額,扣除折扣和發行成本。參見“流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
提前還本付息--在截至2019年9月30日的9個月內,我們完成了購買某些票據的現金投標要約(“2019貼現債券”)。在截至2019年9月30日的9個月內,我們支付的現金總額為5.22億元,以結清2019年轉易債券,並確認與債務留存有關的損失約為1,800萬元。參見“流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們在公開市場回購了3.81億美元債券本金總額。我們支付的現金總額為3.95億美元,並確認與這類債務的留存有關的淨損失總額為2 100萬美元。參見“經營業績”和“流動性和資本資源-流動性的來源和使用”。
減損--在截至2019年9月30日的三個月中,我們確認了總計5.83億美元的損失,主要是與三個超深水艇減值有關,以及相關資產,我們確定這些資產在我們將資產歸類為待售資產時受到了損害。見“營運業績”及“流動資金及資本資源-鑽井隊”。
艦隊擴張-我們持有Orion控股(開曼羣島)有限公司(“Orion”)33.0%的股份,該公司通過其全資子公司擁有惡劣環境浮標公司。橫渡諾奇。2019年8月,Orion公司完成了鑽機的建造並投入使用。我們的一家子公司以短期光船租賃的方式操作鑽井平臺,以便為我們的客户完成一份六井鑽井合同。見“流動性和資本資源-鑽井船隊”。
2019年9月,我們的兩個間接全資子公司交付給三星重工有限公司。(“施”)意圖放棄各自利益的通知海洋鑽機和海洋鑽機,兩艘正在建造中的超深水鑽井船。2019年10月,我們與石達成協議,取消鑽井平臺的施工合同,以換取雙方根據施工合同終止各自的義務和責任,我們的子公司將各自在鑽井平臺上的利益釋放給石。見“流動性和資本資源-鑽井船隊”。
處置--在截至2019年9月30日的9個月內,我們完成了三隻超深水艇的銷售,一隻惡劣的環境浮標機,兩隻深水浮標機和兩隻中水浮標機,以及相關資產,我們總共獲得了4700萬美元的淨現金收入。見“營運業績”及“流動資金及資本資源-鑽井隊”。
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展望
鑽井市場--我們對海上浮船機市場的長期看法是積極的,特別是對規格最高的船舶。短期內,承包活動繼續改善,固定時間和日費率都在增加。近五年來,海上油氣工業取得了結構效率的提高,極大地提高了海上開發項目的經濟效益。這些效率的提高導致了項目盈虧平衡--在許多運營盆地,石油價格處於每桶40美元或以下,這與陸上頁巖的前景相比越來越有利,並對我們客户的投資決策產生了積極影響。
在過去一年中,我們的鑽井服務的機會繼續增加,我們最近觀察到,自2014年經濟衰退開始以來,大多數管轄區的日費率都達到了最高水平。在挪威、英國、北海和加拿大東部等需要高規格、惡劣環境的浮動鑽井平臺的市場上,這些特種鑽機的供應有限,使市場更加緊張,導致在改進的條款和條件下安置了幾個新建造的鑽機。在環境良好的海洋鑽井市場上,超深水鑽井平臺的利用繼續固化,許多地區的主動供應已接近充分利用。投標活動增加,需求驅動的日費率繼續改善,特別是對最新一代和最高能力單位。我們預計這一趨勢將持續到2020年及以後。
截至2019年10月17日,我們的合同積壓額為108億美元。隨着石油價格的改善和穩定,鑽井項目延誤、合同重新談判以及合同終止和取消的風險減少。
艦隊狀態-我們指的是我們的鑽機在未承諾的艦隊費率方面的可用性。未承諾船隊費率定義為未承諾日數除以測量期內鑽機日曆日總數,以百分比表示。未承諾的日期被定義為一個日曆日,其中一個鑽機閒置或堆放,沒有合同給客户,也沒有交付給造船廠。未承諾的船隊費率不包括定價期權的影響。截至2099年10月17日,截至2023年12月31日止的四年中,截至2099年10月17日的未承諾船隊費率如下:
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| ||||||
未承諾船隊費率 | ||||||||||||||||
超深水浮標 | 38 | % | 55 | % | 72 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||
惡劣環境飛鳥 | 34 | % | 47 | % | 64 | % | 68 | % | 83 | % | ||||||
中水浮標 | 67 | % | 67 | % | 98 | % | 100 | % | 100 | % |
業績和其他關鍵指標
合同積壓-合同積壓的定義是最大合同營業天數乘以在公司合同期間剩餘的天數,不包括動員、復員、合同準備、其他獎勵條款或償還收入,這些收入對我們的合同鑽探收入預期不會很大。合同積壓是最大的合同鑽探收入,考慮到在公司合同期間有效的合同營業日率,可以賺取的最大合同收入。我們車隊的合同積壓情況如下:
十月十七日 | 七月二十五日, | 2月11日, |
| |||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| ||||
合同積壓 | (單位:百萬) |
| ||||||||
超深水浮標 | $ | 7,643 |
| $ | 7,985 |
| $ | 8,404 | ||
惡劣環境飛鳥 | 3,074 | 3,366 | 3,716 | |||||||
中水浮標 | 60 | 71 | 97 | |||||||
合同積壓共計 |
| $ | 10,777 |
| $ | 11,422 |
| $ | 12,217 |
我們的合同積壓只包括堅定的承諾,這些承諾由簽署的鑽井合同或在某些情況下由等待合同執行的其他明確協議所代表。我們的合同積壓包括與我們的新建單位有關的金額,目前正在建設中。合同操作日率可能高於我們最終收到的實際日費率,或者在某些情況下可以申請其他合同日費率,例如等待天氣率、修理率、備用率或不可抗力率。此外,由於多項因素,包括鑽機停工或停工等因素,合約營運日率亦可能較我們最終所收到的實際日費率為高。在某些合同中,如果修理時間超過規定的時間,則日費率可降為零。
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目錄
平均每日收入-平均每日收入定義為合同鑽探收入,不包括合同終止和償還收入以及合同無形收入,即每個營業日賺取的收入。作業日被定義為一個日曆日,在此日內,一個鑽機被訂約在開始運營後的公司合同期間內賺取一天費率。本港船隊的平均每日收入如下:
三個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | 六月三十日 | 九月三十日 | ||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
平均日收入 | ||||||||||
超深水浮標 |
| $ | 339,400 |
| $ | 335,400 | $ | 340,500 | ||
惡劣環境飛鳥 | $ | 298,300 | $ | 301,700 | $ | 309,000 | ||||
深水浮標 |
| $ | — |
| $ | — | $ | 195,700 | ||
中水浮標 |
| $ | 106,200 |
| $ | 163,700 | $ | 98,500 | ||
高規格自升 | $ | — | $ | — | $ | 145,700 | ||||
船隊平均每日收入總額 |
| $ | 314,500 |
| $ | 314,900 | $ | 295,000 |
我們的平均每日收入相對於市場情況和我們的收入效率而波動。平均每日收入也可能受到從我們的客户收到的一次總付獎金或復員費收入的影響。我們的船隊平均每日收入也受到操作平臺類別組合的影響,因為與超深水艇和惡劣環境浮車相比,深水浮艇、中水浮艇和高規格的自升式起重艇通常以較低的日費率承包。我們不再經營深水浮標或高規格自升。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。除非我們在出售後繼續操作鑽機,否則我們會在合約完成或更新時移走該等鑽機。
收入效率-收入效率是指實際合同鑽井收入,不包括合同終止和償還的收入,在計量期間除以計量期間的最高收入除以百分比表示。最大收入界定為合同鑽探收入的最大數額,不包括合同終止和補償收入,鑽井單位可在計量期間賺取,但不包括與獎勵條款有關的數額。本港船隊的收入效率税率如下:
三個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 六月三十日 | 九月三十日 | ||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
收入效率 |
| |||||||||
超深水浮標 | 98 | % | 98 | % | 95 | % | ||||
惡劣環境飛鳥 | 96 | % | 95 | % | 95 | % | ||||
深水浮標 | — | % | — | % | 96 | % | ||||
中水浮標 | 79 | % | 130 | % | 98 | % | ||||
高規格自升 | — | % | — | % | 99 | % | ||||
船隊平均收入效率總額 | 97 | % | 98 | % | 95 | % |
我們的收入效率率因其他合同日費率而不同,例如在某些情況下可能適用的候候率、修理率、備用率、不可抗力率或零費率。我們的收入效率也受到激勵、績效、獎金或處罰的影響。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。我們不包括不按合同操作的鑽機,例如堆疊的。
鑽機使用-鑽機使用是指在測量期間,鑽機的總使用天數除以鑽機日曆日的總天數,以百分比表示。本港船隊的鑽機使用率如下:
三個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 六月三十日 | 九月三十日 | ||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
鑽機使用 |
| |||||||||
超深水浮標 | 51 | % | 50 | % | 56 | % | ||||
惡劣環境飛鳥 | 79 | % | 76 | % | 83 | % | ||||
深水浮標 | — | % | — | % | 100 | % | ||||
中水浮標 | 33 | % | 39 | % | 43 | % | ||||
高規格自升 | — | % | — | % | 100 | % | ||||
船隊平均鑽機總利用率 | 58 | % | 56 | % | 65 | % |
由於閒置和堆放的鑽機,以及在造船廠和動員期,我們的鑽機利用率下降,以致這些鑽機沒有收入。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。我們在處置或分類出售時,將鑽機從計算中移除。因此,我們的鑽機利用率可以提高時,閒置或堆疊單位是從我們的鑽井車隊。
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目錄
經營成果
截至2019年9月30日的3個月與截至2018年9月30日的3個月相比較
以下是對我們的經營結果的分析。關於營業天數、平均日收入、收入效率和鑽機利用率的定義,見“-業績和其他關鍵指標”。
三個月到9月30日, | ||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| %變化 | |||||||
(以百萬元計,除日薪金額及百分比外) | ||||||||||||||
營業日 | 2,489 |
| 2,592 | (103) | (4) | % | ||||||||
平均日收入 |
| $ | 314,500 | $ | 295,000 | $ | 19,500 | 7 | % | |||||
收入效率 | 97 | % | 95 | % | ||||||||||
鑽機使用 | 58 | % | 65 | % | ||||||||||
合同鑽井收入 |
| $ | 784 | $ | 816 | $ | (32) | (4) | % | |||||
操作和維護費用 | (547) | (447) | (100) | (22) | % | |||||||||
折舊和攤銷費用 | (212) | (201) | (11) | (5) | % | |||||||||
一般和行政費用 | (45) | (35) | (10) | (29) | % | |||||||||
減值損失 | (583) | (432) | (151) | (35) | % | |||||||||
資產處置損失淨額 | (4) | (6) | 2 | 33 | % | |||||||||
營運損失 | (607) | (305) | (302) | (99) | % | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | ||||||||||||||
利息收入 | 11 | 11 | — | NM | ||||||||||
扣除資本額後的利息費用 | (166) | (160) | (6) | (4) | % | |||||||||
債務留存損失 | (12) | (1) | (11) | NM | ||||||||||
其他,淨額 | 3 | 16 | (13) | 81 | % | |||||||||
所得税前損失 | (771) | (439) | (332) | (76) | % | |||||||||
所得税(費用)福利 | (54) | 30 | (84) | NM | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (825) | $ | (409) | $ | (416) | NM |
“nm”的意思是沒有意義。
合同鑽井收入-2019年9月30日終了的3個月合同鑽井收入下降,而2018年9月30日終了的3個月則為3個月,主要原因是:(A)出售或歸類為待售的鑽機造成的約6 000萬美元;(B)活動減少和造船廠天數增加的約5 000萬美元;(C)2018年9月30日終了的3個月確認的合同提前終止和取消所產生的約3 700萬美元。這些減少額被以下增加額部分抵消:(A)購置海洋鑽井平臺所取得的業務所產生的約5 500萬美元;(B)在截至2019年9月30日的9個月內重新啟動的一個鑽井平臺造成的約3 000萬美元;(C)約2 000萬美元來自於2019年8月開始運作的新建造的惡劣環境浮標;(D)收入效率提高導致的約1 000萬美元。
費用和費用-2019年9月30日終了的三個月的操作和維護費用和開支比2018年9月30日終了的三個月有所增加,主要原因如下:(A)購置海洋鑽井平臺的作業約8 000萬美元,包括兩個鑽機的重新啟動;(B)約3 000萬美元是由於較高的作業費用,主要是造船廠活動和重新啟動一個鑽機;(C)大約2 000萬美元來自於2019年8月開始作業的新建惡劣環境浮船。這些增加額因出售或歸類為待出售的鑽機而減少約3 000萬美元而部分抵銷。
與2018年9月30日終了的3個月相比,2018年9月30日終了的3個月折舊和攤銷費用增加,主要原因是在海洋鑽機購置中購置的鑽機增加了約1 900萬美元,但由於出售或分類出售的鑽機減少了約700萬美元,部分抵消了這一增加。
與2018年9月30日終了的三個月相比,2018年9月30日終了的3個月的一般和行政費用和開支增加,這主要是由於以下原因:(A)人事費用增加約600萬美元;(B)專業費用增加約400萬美元;(C)租金增加約300萬美元,部分由(D)2018年9月30日終了的三個月內購置海洋鑽機的約400萬美元抵消。
資產減值損失-資產減值損失主要是由於在我們將資產歸類為待售資產時確定為減值的某些資產的減值。
其他收入和支出-扣除資本額後的利息支出,在2019年9月30日終了的三個月內有所增加,與2018年9月30日終了的三個月相比,這主要是由於2018年6月30日以後發行的債務增加了約3 300萬美元,但因債務退休減少約2 500萬美元而部分抵消。
- 22 -
目錄
在截至2019年9月30日的三個月內,我們發現在公開市場上回購的債務證券的退休損失為2.51億美元。
其他收入淨額在截至2019年9月30日的三個月內下降,與2018年9月30日終了的三個月相比,主要原因是:(A)由於我們的雙重活動專利使收入減少了1 200萬美元,(B)貨幣匯率變化導致損失增加300萬美元。
所得税支出--在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,我們的實際税率分別為(6.9%)和6.7%(基於所得税支出前的收入或損失)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,各種離散時期税收項目的影響分別為1 000萬美元的税收淨收益和100萬美元的税收淨支出。在截至2019年9月30日的3個月內,這類離散項目涉及各種項目,包括各種不確定税額的結算和到期,但與遞延税資產有關的估值備抵額的變動部分抵消了這一變動。在截至2018年9月30日的三個月內,這類離散項目主要與減少美國對非美國收入的過渡税、與前幾年税收狀況相關的未獲確認的税收優惠的税收支出以及恢復準備金調整有關。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,我們的實際税率(不包括離散項目)分別為(37.5%)和2757.6%(基於所得税支出前的收入或損失)。在截至2019年9月30日的3個月內,與2018年9月30日終了的3個月相比,我們的實際税率(不包括離散項目)下降,主要原因是某些管轄區業務收入的相對混合發生變化,以及所得税前的損失。
由於與我們的經營活動和組織結構有關的因素,我們的所得税支出與所得税前的收入不成比例地變化。所得税前收入的大幅減少通常會導致較高的實際税率,而所得税前收入的大幅增加可能導致實際税率的降低,但須受上述影響所得税費用的其他因素的影響。關於截至2019年9月30日為止的三個月的有效税率計算,我國所得税支出的很大一部分是在對視為而非實際利潤徵收所得税的國家產生的,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,在此期間,我們以所得税前收入為基礎的最重要所得税的國家包括巴西、瑞士、挪威、英國和美國。我們的鑽井平臺操作結構使我們的税收計算更加複雜,特別是在我們有一個以上的徵税管轄範圍的操作結構的情況下,因此,根據合同下鑽井平臺使用的操作結構,計算税款的方法不止一種。例如,在同一國家經營的兩個備用鑽機,如果由兩個不同的子公司擁有,在各自的註冊國受到不同的税收法律和條例的約束,就可能產生明顯不同的所得税規定。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
以下是對我們的經營結果的分析。關於營業天數、平均日收入、收入效率和鑽機利用率的定義,見“-業績和其他關鍵指標”。
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| %變化 | |||||||
(以百萬元計,除日薪金額及百分比外) | ||||||||||||||
營業日 | 7,350 |
| 7,203 | 147 | 2 | % | ||||||||
平均日收入 |
| $ | 312,000 | $ | 297,300 | $ | 14,700 | 5 | % | |||||
收入效率 | 98 | % | 95 | % | ||||||||||
鑽機使用 | 57 | % | 58 | % | ||||||||||
合同鑽井收入 |
| $ | 2,296 | $ | 2,270 | $ | 26 | 1 | % | |||||
操作和維護費用 | (1,565) | (1,302) | (263) | (20) | % | |||||||||
折舊和攤銷費用 | (648) | (614) | (34) | (6) | % | |||||||||
一般和行政費用 | (139) | (134) | (5) | (4) | % | |||||||||
減值損失 | (584) | (1,446) | 862 | 60 | % | |||||||||
資產處置損失淨額 | (7) | — | (7) | NM | ||||||||||
營運損失 | (647) | (1,226) | 579 | 47 | % | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | ||||||||||||||
利息收入 | 33 | 36 | (3) | (8) | % | |||||||||
扣除資本額後的利息費用 | (500) | (455) | (45) | (10) | % | |||||||||
債務留存損失 | (39) | (3) | (36) | NM | ||||||||||
其他,淨額 | 34 | 6 | 28 | NM | ||||||||||
所得税前損失 | (1,119) | (1,642) | 523 | 32 | % | |||||||||
所得税費用 | (83) | (118) | 35 | 30 | % | |||||||||
淨損失 |
| $ | (1,202) | $ | (1,760) | $ | 558 | 32 | % |
“nm”的意思是沒有意義。
- 23 -
目錄
合同鑽井收入-2019年9月30日終了的9個月合同鑽井收入增加,而2018年9月30日止的9個月則增加,主要原因如下:(A)在海洋鑽機和鬆加購置的作業中,約有2.2億美元;(B)約6 500萬美元是由於重新啟動兩座鑽井平臺;(C)約5 500萬美元是由於收入效率提高而產生的;(D)大約4 000萬美元是由於我們新建造的超深水艇和一艘惡劣的環境浮筒開始運營;(E)約1 000萬美元是由於與客户可償還費用有關的收入增加而產生的。這些增加額被以下減少額部分抵消:(A)出售或歸類為待售的鑽機造成的約1.6億美元;(B)在2018年9月30日終了的9個月內確認的合同提前終止和取消導致的1.12億美元;(C)日均費率降低約為7 000萬美元;(D)堆疊或閒置鑽機約2 000萬美元。
費用和費用-截至2019年9月30日止的9個月的操作和維護費用和開支增加,而2018年9月30日終了的9個月主要是由於以下原因:(A)在海洋鑽機和鬆加購置的業務中約有2億美元,包括兩次鑽井平臺的重新啟動,(B)由於主要由於造船廠活動而增加的作業費用約為5 500萬美元;(C)大約5 000萬美元是由於兩個鑽井平臺的重新啟動而產生的,(D)約為2 000萬美元,原因是我們新建造的超深水鑽井船和惡劣環境浮船的運營費用較高;(E)由於與客户償還費用有關的費用增加,約為1 000萬美元。這些增加額因出售或歸類為待出售的鑽機而減少約7 000萬美元而部分抵銷。
截至2019年9月30日的9個月內,折舊和攤銷費用增加,而2018年9月30日終了的9個月則增加了約6 500萬美元,主要原因是在海洋鑽井平臺和鬆加購置的鑽井平臺造成的約6 500萬美元,被出售或歸類為待售的鑽機造成的約3 300萬美元抵消。
與2018年9月30日終了的9個月相比,2018年9月30日終了的9個月的一般和行政費用和開支增加,這主要是由於以下原因:(A)由於法律和專業費用增加,約700萬美元;(B)本年度海洋鑽機人事費和其他費用約700萬美元;(C)租金費用增加約500萬美元。這些增加被以下減少部分抵消:(A)前一年期間與鬆加和海洋鑽井平臺購置有關的約1 100萬美元的購置費用,以及(B)約400萬美元,原因是人事費用減少,主要是由於某些人員在上一年提前退休。
資產減值損失-在截至2019年9月30日的9個月中,我們確認的損失主要與與某些資產有關的5.78億美元的減值有關,我們在將這些資產歸類為待售資產時確定這些資產受到了減值。在截至2018年9月30日的9個月內,我們確認了與以下相關的損失:(A)與持有待售的某些資產的減值相關的9.81億美元;(B)4.62億美元與我們的商譽減值有關的損失。
其他收入和支出-扣除資本額後的利息支出,在截至2019年9月30日的9個月內有所增加,與2018年9月30日終了的9個月相比,主要原因是2018年1月1日以後發行的債務約為1.23億美元,部分抵消了由於預定到期日、購買2019年投標票據和我們公開市場回購而導致債務減少約7200萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們確認債務退休淨虧損如下:(A)有效投標的2019年投標債券退休後淨虧損1800萬美元;(B)回購3.81億美元債券本金總額導致的2100萬美元淨虧損。
在截至2019年9月30日的9個月內,其他收入淨額有所增加,而截至2018年9月30日的9個月則為零收入,主要原因是:(A)貨幣匯率變化導致收入增加2 800萬美元,其中包括前一年期間確認的與鬆阿收購非指定貨幣掉期有關的1 200萬美元損失;(B)在本年度購買海洋鑽井平臺後確認的增量收益1 100萬美元。(A)我們的雙重活動專利使收入減少了1 200萬美元;(B)在前一年期間確認的利潤為400萬美元,原因是在鬆阿收購中獲得的未指定利率互換,並於2018年9月30日之後終止。
所得税支出-在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,我們的實際税率分別為(7.4%)%和(7.2%)(基於所得税支出前的收入或損失)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,各種離散時期税收項目的影響分別為4 000萬美元的税收淨收益和9 100萬美元的税收淨支出。在截至2019年9月30日的9個月內,這類離散項目與各種項目有關,包括各種不確定税額的結算和到期,以及為在美國進行結構調整而對遞延税進行的調整。在截至2018年9月30日的9個月中,這些離散項目主要與美國對非美國收益的過渡税有關。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,我們的實際税率(不包括離散項目)分別為(24.7%)和(15.6%),分別以所得税支出前的收入或損失為基礎。截至2019年9月30日的9個月內,我們的實際税率與2018年9月30日之前的9個月相比有所下降,這主要是由於採用了新的經營結構,從而減少了我們目前和未來幾年在美國的税基侵蝕和反濫用税及其他現金税的風險。在較小程度上,我們的實際税率下降,原因是在某些司法管轄區,業務收入的相對混合情況有所改變。
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目錄
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,為了按照提供所得税的會計準則計算出我們的年度有效所得税税率,我們排除了應納税管轄區的某些業務損失,而我們不希望為此實現税收優惠。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,如果我們將所有管轄範圍都包括在內,我們的年度實際有效所得税税率將分別為(27.5%)和(32.8%)。
由於與我們的經營活動和組織結構有關的因素,我們的所得税支出與所得税前的收入不成比例地變化。所得税前收入的大幅減少通常會導致較高的實際税率,而所得税前收入的大幅增加可能導致實際税率的降低,但須受上述影響所得税費用的其他因素的影響。關於截至2019年9月30日的9個月的有效税率計算,我國所得税支出的很大一部分是在對視為而非實際利潤徵收所得税的國家產生的,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,在此期間,我們以所得税前收入為基礎的最重要所得税的國家包括巴西、瑞士、挪威、英國和美國。我們的鑽井平臺操作結構使我們的税收計算更加複雜,特別是在我們有一個以上的徵税管轄機構的情況下,因此,根據合同下鑽井平臺使用的操作結構,計算税收的方法不止一種。例如,在同一國家經營的兩個鑽機,如果由兩個不同的子公司擁有,在各自的公司所在國受到不同的税收法律和條例的約束,就可能產生重大不同的所得税規定。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
在2019年9月30日,我們有19億美元的無限制現金和現金等價物,5.51億美元的限制性現金和現金等價物。在截至2019年9月30日的9個月內,我們的主要現金來源如下:(1)發行債務所得現金淨額;(2)業務活動提供的現金淨額;(3)受限制投資到期日收益。我們對現金的主要用途如下:(A)還本付息;(B)資本支出減少;(C)非合併附屬公司的投資。
九個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
業務活動現金流量 | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (1,202) |
| $ | (1,760) |
| $ | 558 | |
非現金項目,淨額 | 1,613 | 2,239 | (626) | |||||||
經營資產和負債變動淨額 | (218) | (159) | (59) | |||||||
| $ | 193 |
| $ | 320 |
| $ | (127) |
業務活動提供的現金淨額減少的主要原因是營業日略有增加,但因重新啟動而增加的業務費用部分抵消了這一減少。
九個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
投資活動的現金流量 | ||||||||||
資本支出 |
| $ | (259) |
| $ | (140) |
| $ | (119) | |
資產處置收益,淨額 | 52 | 37 | 15 | |||||||
非限制性和限制性合併現金 | — | 131 | (131) | |||||||
對未合併附屬公司的投資 | (77) | (107) | 30 | |||||||
不受限制和有限制的短期投資所得,扣除存款 | 123 | 450 | (327) | |||||||
其他,淨額 | 3 | — | 3 | |||||||
| $ | (158) |
| $ | 371 |
| $ | (529) |
用於投資活動的現金淨額增加的主要原因是:(A)無限制和有限制投資的到期日收益減少,存款淨額減少;(B)在截至2018年9月30日的9個月中,鬆加收購公司獲得的現金無限制和限制性,在本年度期間沒有類似的活動;(C)資本支出增加,部分被以下因素抵消:(D)對未合併附屬公司的投資減少;(E)處置資產的淨收入增加。
- 25 -
目錄
九個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||||
發行債務的收益減去貼現和發行成本 | $ | 1,056 | $ | 1,319 | $ | (263) | ||||
償還債務 | (1,189) | (2,015) | 826 | |||||||
限制用於融資活動的投資收益 | — | 26 | (26) | |||||||
終止衍生工具的付款 | — | (92) | 92 | |||||||
其他,淨額 | (34) | (29) | (5) | |||||||
| $ | (167) |
| $ | (791) |
| $ | 624 |
用於融資活動的現金淨額減少的主要原因是:(A)用於償還債務的現金減少;(B)在截至2018年9月30日的9個月內,已支付的現金用於終止Sona收購中採用的某些衍生工具,在本年度期間沒有類似的活動,部分抵消了以下因素:(C)在截至9月30日的9個月內,6.875%的高級擔保債券和5.375%的高級擔保債券的淨現金收益減少,與上年同期5.875%的高級擔保債券和6.125%的高級擔保債券發行的現金淨收入相比。
流動資金的來源和用途
概述-我們期望利用現有的不受限制的現金餘額、內部產生的現金流量、下文所界定的擔保信貸機制下的借款、處置資產的收益或發行額外債務的收益來履行預期債務,其中可能包括資本支出、週轉資本和其他業務要求、預定債務期限或其他付款。我們亦可考慮與銀行或其他資本提供者訂立額外的融資安排。在市場條件及其他因素的影響下,我們可能亦須為日後的融資安排提供抵押品。在每一宗個案中,我們可能會根據當時的市場情況,以及當時預期的流動資金需求,以及其他因素,繼續利用部分內部產生的現金流和資產出售收益,透過在公開市場或私下談判的交易中,或透過債務贖回或投標要約,在預定到期日前減債。
由於各種事件,我們進入債務和股票市場的機會可能受到限制,其中包括信用評級機構下調我們的債務評級、行業狀況、一般經濟狀況、市場狀況以及對我們和我們的行業的市場看法。我們的非信貸增強型高級無擔保長期債務(“債務評級”)的評級低於投資級別。這類債務評級令我們在有關某些高級債券的協議下,費用及利率均有所增加。評級進一步下調可能會影響或限制我們未來進入債務市場的能力。在我們希望或需要進入這些市場的時候,我們進入這些市場的能力可能會受到嚴重限制,這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業條件作出反應的靈活性。經濟衰退可能會影響參與我們信貸設施的貸款人或我們的客户,使他們無法履行對我們的義務。
我們內部產生的現金流直接關係到我們的業務和我們經營的市場部門。近幾年來,我們從經營活動中產生了積極的現金流量,雖然我們不能提供保證,但我們目前預計這種現金流量在明年將是正數。但是,除其他因素外,如果鑽井市場惡化,或者我們的經營結果不佳,或者如果我們需要花費費用,例如重新啟動、堆放或以其他方式確保我們船隊的市場性,則業務的現金流可能會減少或下降。
擔保信貸機制-2018年6月,我們簽訂了一項銀行信貸協議,建立了10億美元的有擔保循環信貸機制(“擔保信貸機制”),並於2019年5月、7月和9月修訂了擔保信貸機制的條款,除其他變化外,將借款能力提高到13億美元,並增加和澄清了貸款人及其各自在貸款機制下的承諾。(I)6月22日、2023年或(Ii)年6月22日或(Ii)年6月22日或(Ii)如超過3億元的本金總額超過3億元,我們將於2023年7月到期的9.00%高級債券中,仍有超過3億元的本金仍未償還。擔保信貸機制的擔保,除其他外,是對超深水浮標的留置權。深水, 深水天神,迪魯巴海深水深港和發現者靈感以及惡劣的環境跨洋技術巴倫特和跨洋海產Spitsbergen。擔保信貸機制載有契約,其中除其他外,包括維持某些擔保和擔保品的承保比率,最高債務與資本化比率為0.60至1.00,最低流動資金為5億美元。擔保信貸機制還限制了Transcope公司和我們的某些子公司合併、合併或以其他方式改變公司結構、產生留置權、產生額外負債、與附屬公司進行交易以及支付股息和其他分配的能力。為了在擔保信貸機制下借款,我們必須在提出借款請求時,根據銀行信貸協議不違約,並向放款人提出某些陳述和擔保,包括關於遵守法律和償付能力的陳述和擔保。擔保信貸機制下借款的償還,在發生違約事件時須加速進行。此外,我們亦須遵守發行公共債務所依據的契約,包括限制設定留置權、進行買賣或租回交易,以及進行某些合併、合併或重組交易。根據我們的公共債務契約、我們的融資租賃合同或欠非附屬實體的超過1.25億美元的任何其他債務的違約,都可能引發擔保信貸機制下的違約,如果貸款人不放棄,我們可能無法使用擔保信貸機制。截至2019年10月22日,我們沒有未償還的額外借款,簽發了1,500萬美元的信用證,我們在擔保信貸機制下擁有13億美元的可用借款能力。
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目錄
債務發行-2019年2月1日,我們發行了5.5億美元的本金總額-6.875%的高級擔保債券,我們收到了5.39億美元現金收益,扣除了折扣和發行成本。管理6.875%高級抵押債券的契約包含契約,其中除其他外,限制了擁有或操作擔保品平臺的子公司的能力。深水海神向其附屬公司申報或支付股息。我們可於2022年2月1日或之前贖回6.875%高級保證債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
在2019年5月24日,我們發行了5.25億美元的本金總額為5.375%的高級擔保債券,我們收到了5.17億美元的現金收益總額,扣除折扣和發行成本。管理5.375%高級抵押債券的契約包含契約,其中包括限制我們擁有或經營擔保品鑽井平臺的子公司的能力。跨洋耐受性和跨洋均分向其附屬公司申報或支付股息。我們可於2021年5月15日或之前贖回5.375%高級有擔保債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
2018年7月,我們發行了將於2024年1月到期的5.875%高級抵押債券(“5.875%高級擔保債券”)和2025年到期的6.125%高級擔保債券(“6.125%高級擔保債券”)和5.875%高級擔保票據(即“2018年高級擔保債券”)的本金總額7.5億美元,並分別獲得7.33億美元和5.86億美元現金收益,扣除折扣和發行成本。規範2018年高級擔保債券的契約包含契約,其中除其他外,限制了我們擁有或經營擔保品平臺的子公司的能力。跨洋輔助器, 越洋鼓勵和深水橋向其附屬公司申報或支付股息。我們可以贖回2018年高級抵押債券的全部或部分,價格相當於本金總額的100%,另加一筆全額準備金。如發生與擔保品鑽機及相關鑽井合同有關的某些事件,我們將被要求以相當於本金總額100%的價格贖回票據,而無需提供完整的備抵。
2018年10月25日,我們發行了7.5億美元本金總額7.25%的高級債券,應於2025年11月到期(“7.25%高級債券”),我們收到了7.35億美元的現金收益總額,扣除發行成本。我們可在2021年11月1日前的任何時間贖回全部或部分7.25%的高級債券,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並可在2021年11月1日或之後按指定贖回價格贖回。
商業組合-2018年1月30日,我們獲得了大約97.7%的股份。2018年3月28日,我們根據塞浦路斯法律,通過強制收購,收購了剩餘的非我們所擁有的股份,因此,鬆佳成為了我們的全資子公司。為了完成這些交易,我們發行了6,800萬股,作為收購松木股份的部分考慮。此外,我們還發行了8.63億美元的總本金--0.50%的可交換高級債券,這些債券將於2023年1月30日到期(“可互換債券”),作為部分收購宋雅股份和部分清償部分宋家債務的考慮。可互換債券的持有人可在債券到期前的任何時間,以每1,000元票據97.29756股的比率,折算為每股10.28元的轉換價格,在某些事件發生後作出調整。可互換債券的持有人可能要求我們在發生某些事件時,重新購買該持有人的可換債券的全部或部分。
2018年12月5日,我們在合併交易中收購了海洋鑽井平臺,因此,海洋鑽井平臺成為我們的全資子公司。為了完成收購,我們發行了147.7多萬股股票,總共支付了12億美元現金。
對未合併子公司的投資--我們持有Orion 33.0%的所有權,該公司擁有嚴酷的環境浮標跨洋技術規範。在截至2019年9月的9個月內,我們向Orion公司提供了7,400萬美元的現金捐款。在2018年12月31日終了的年度內,我們向獵户座提供了9100萬美元的捐款。我們已同意在2020年1月捐助3300萬美元。此外,在2018年12月31日終了的一年中,我們向其他參與研究和開發技術的公司提供了1600萬美元的現金捐助,以提高鑽井和其他活動的自動化程度。
提前還本付息--2019年2月5日,我們完成了現金投標要約,以購買2019年的債券。我們收到持有2019年非面額投標債券本金總額為5.1億元的有效投標者的有效投標,並已支付現金總額5.22億元,以結算2019年已投標債券。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們在公開市場回購了3.81億美元債券本金總額,現金支付總額為3.95億美元。在2018年12月31日終了的年度內,我們在公開市場回購了9,500萬美元的債券本金總額,現金支付總額為9,500萬美元。
在鬆阿收購交易中,我們承擔了某些信貸協議和一項認購協議所規定的權利和義務,建立了兩項短期貸款安排和一項債券安排。在2018年12月31日終了的年度內,我們支付了15.9億美元現金,以償還貸款安排下的借款,並終止了基本的信貸協議和認購協議。我們還承擔了與兩筆債券貸款有關的債務,並承擔了擔保借款安排的信貸協議規定的權利和義務。在2018年12月31日終了的一年中,我們支付了相當於6700萬美元的現金總額,以償還兩筆債券貸款和擔保借款安排下的未償借款,我們終止了基本的信貸協議。
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目錄
衍生工具--與桑加收購有關,我們獲得了某些貨幣掉期。2018年2月,我們為貨幣互換的結算和終止支付了9200萬美元現金。
訴訟和解--2015年5月29日,我們與原告指導委員會(Plaintiff Guide Committee)一起提交了一份和解協議(“PSC中性和解協議”),其中我們同意支付總計2.12億美元,作為交換,兩類原告同意釋放針對我們的所有索賠。2017年2月15日,美國路易斯安那州東區地區法院(“MDL法院”)作出最後命令和判決,批准PSC協議。根據PSC結算協議的要求,我們將2.12億美元的現金存入MDL法院為結算而設立的代管賬户。2019年8月和2018年11月,MDL法院分別從代管賬户中發放了3300萬美元和5800萬美元,用於向原告支付款項。
股票回購計劃--2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情以最高35億瑞士法郎的總收購價回購我們的股份。2010年2月12日,董事會授權管理層實施股份回購計劃。在截至2019年9月30日和2018年12月31日終了的9個月內,我們沒有根據我們的股票回購計劃購買股票。截至2019年10月22日,股票回購計劃下的剩餘授權將用於回購32億瑞士法郎(約合33億美元)我們的流通股。我們打算用可用的現金餘額和經營活動的現金為任何回購提供資金。我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股份回購計劃。根據我們目前的資本需求,我們可以決定,我們的股票價格、監管和税收因素、現金流量、積壓合同的數量和期限、一般市場條件、債務評級等因素,我們應保留現金、減少債務、進行資本投資或收購,或以其他方式將現金用於一般公司用途。有關任何股票回購的金額(如果有的話)和時機的決定將根據這些因素不時作出。根據股份回購計劃回購的任何股份將由我們舉行,供股東在未來的股東大會上取消。
合同義務-截至2019年9月30日,除下列事項外,合同義務沒有發生實質性變化,如我們2018年12月31日終了年度關於表10-K的年度報告中“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所披露的那樣:
截至九月三十日止的十二個月 | ||||||||||||||||
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 - 2022 |
| 2023 - 2024 |
| 此後 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
合同義務 | ||||||||||||||||
債務 |
| $ | 9,496 |
| $ | 361 |
| $ | 1,271 |
| $ | 3,191 |
| $ | 4,673 | |
債務利息 | 4,474 | 601 | 1,089 | 811 | 1,973 | |||||||||||
共計 |
| $ | 13,970 |
| $ | 962 |
| $ | 2,360 |
| $ | 4,002 |
| $ | 6,646 |
其他商業承諾-截至2019年9月30日,商業承諾沒有發生實質性變化,此前在“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中對2018年12月31日終了年度的10-K表格進行了討論和分析。
鑽井船隊
擴張-我們不時地審查可能收購企業和鑽井平臺的情況,並可能在今後為此目的作出重大的資本承諾。我們也可以考慮投資重大的鑽機升級,新的鑽機建設,或購置一個正在建設中的鑽機。我們可以在不首先獲得客户合同的情況下承諾進行這樣的投資。任何購置、升級或新的鑽井平臺建設都可能涉及我們支付大量現金或發行大量額外股份或其他證券。我們未能確保正在建造的鑽機的鑽井合同,可能會對我們的運營結果或現金流產生不利影響。
我們持有Orion公司33.0%的股份,該公司擁有惡劣環境浮船機跨洋技術規範。Moss海洋中心CS 60設計被認為是世界上最有能力的半潛器之一。2019年8月,Orion公司完成了鑽機的建造並投入使用。我們的一家子公司在短期光船租賃下運營該鑽井平臺,以便為我們的客户之一完成六口井鑽井合同。見精簡合併財務報表附註-附註5-合併附屬公司。
與鬆加的收購有關,我們收購了7個移動式海上鑽井設備,包括5個惡劣環境浮標和2箇中水浮標。在購置海洋鑽井平臺方面,我們收購了11個移動式海上鑽井設備,其中包括9個超深水艇和2個惡劣環境浮船機,以及與建造兩艘超深水鑽井船有關的合同。在2019年9月,我們的兩家間接全資附屬公司向施發出意圖放棄各自利益的通知。海洋鑽機和海洋鑽機,兩艘正在建造中的超深水鑽井船。2019年10月,我們與石達成協議,取消鑽井平臺的施工合同,以換取雙方根據施工合同終止各自的義務和責任,我們的子公司將各自在鑽井平臺上的利益釋放給石。下表反映了因施工合同取消而預計支出減少的情況。見精簡合併財務報表附註-附註17-隨後發生的事件。
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目錄
在截至2019年9月30日的9個月內,我們進行了2.59億美元的資本支出,其中包括2800萬美元的資本利息。我們只會在建築工程繼續進行的期間,將利息成本資本化。我們正在進行的主要建設項目的歷史和預計資本支出、資本化利息和其他現金或非現金資本增加情況如下:
共計 | 預期 | ||||||||||||||||||
的費用 | 的費用 | ||||||||||||||||||
總費用 | 九個月 | 三個月 | 共計 | ||||||||||||||||
貫通 | 終結 | 終結 | 估計值 | ||||||||||||||||
十二月三十一日, | 九月三十日 | 十二月三十一日, | 截至12月31日的年份, | 費用按 | |||||||||||||||
| 2018 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | 完井 |
| ||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||
超深水鑽井TBN 1(A) | $ | 293 | $ | 25 | $ | 20 | $ | 567 | $ | — | $ | 905 | |||||||
深水土衞六(B) | 216 | 65 | 26 | 202 | 636 | 1,145 | |||||||||||||
共計 |
| $ | 509 |
| $ | 90 |
| $ | 46 | $ | 769 |
| $ | 636 | $ | 2,050 |
(a) | 我們正在新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.建造的未命名的超深水鑽船尚未簽訂鑽探合同,預計將於2020年第三季度交付。在交付未具名的超深水鑽船後,我們已包括4 000萬美元的估計費用,以調動該鑽機到一個可供使用的地點。 |
(b) | 深水土衞六一艘正在新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.建造的超深水鑽井船,預計將於2021年第四季度開始運營。預計增加的資本包括兩臺20,000英鎊每平方英寸防噴器和我們客户需要的其他設備的升級估計數。 |
我們資本支出的最終數額在一定程度上取決於金融市場狀況、業務和訂約活動的實際水平、與目前監管環境有關的費用以及客户要求的資本改進和客户同意償還我們的設備。與在較長時間內進行的任何大型造船廠項目一樣,實際費用、支出時間和項目完成日期可能與基於許多因素的估計數不同,這些因素包括實際合同條件、天氣、匯率、造船廠的勞動條件、是否有供應商可再利用設備以及市場對鑽井機組建造所需零部件和資源的需求。我們打算通過現有現金餘額、業務所得現金以及與銀行或其他資本提供者的資產出售和融資安排,為與資本支出有關的現金需求提供資金。我們也有我們的擔保信貸貸款(見“-流動性的來源和使用”)的信貸。經濟狀況可能會影響這些資金來源的可得性。
部署-我們還可以不時地審查非戰略性鑽井部隊的可能部署情況.考慮到最近的市場狀況,我們已承諾出售某些低規格的鑽井設備的報廢價值。在截至2019年9月30日的9個月內,我們確定了6個已出售或打算出售報廢價值的此類鑽探設備。在2018年12月31日終了的年度內,我們確定了8個這樣的鑽探設備,我們已經出售或打算出售這些設備以換取報廢價值。我們將繼續評估我們車隊中的鑽井設備,並可能找到更多低規格的鑽井設備,以換取報廢價值。在截至2019年9月30日的9個月內,我們完成了三隻超深水艇、一隻惡劣環境浮標、兩隻深水浮標和兩隻中水浮標以及相關資產的銷售,並獲得了4700萬美元的淨現金收益。在2018年12月31日終了的一年中,我們完成了六臺超深水艇、一臺深水浮標機和一臺中水浮標機以及相關資產的銷售,我們獲得了3600萬美元的淨現金收入。
其他事項
監管事項
我們不時收到政府監管機構對我們在世界各地的業務的詢問,包括有關各種税務、環境、規章和合規事項的查詢。在適當的情況下,我們會調查這些事項,迴應這些查詢,並與監管機構合作。見精簡合併財務報表附註-附註14-意外開支。
税務事項
我們通過我們在世界各國的各種子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,其名義税率、扣減額和税收屬性各不相同。有時,我們可能會找出以前評估過的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債發生調整。雖然我們無法預測這些變動的結果,但我們並不期望這些調整所產生的影響會對我們精簡的財務狀況綜合報表、業務結果或現金流動產生重大不利影響。我們在世界各地的幾個管轄區提交聯邦和地方納税申報表。某些司法管轄區的税務機關正在審核我們的報税表,並在某些情況下發出評税表。我們正捍衞我們在這些司法管轄區內的税務地位。雖然我們不能預測或保證這些程序的最終結果,但我們預計最終責任不會對我們精簡的財務狀況綜合報表或業務結果產生重大不利影響,儘管這可能對我們合併後的現金流動產生重大不利影響。見精簡合併財務報表附註-附註12-所得税及附註17-隨後發生的事件。
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目錄
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的。這一討論應結合我們關於概算、意外開支和其他會計政策的合併財務報表附註中的披露內容來閲讀。我們在壓縮合並財務報表附註2中披露了我們的重要會計政策,在這份10-Q表季度報告中披露了我們的重要會計政策,在2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告中,我們在合併財務報表附註2中披露了我們的重要會計政策。
關於我們在編制濃縮合並財務報表時使用的關鍵會計政策和估計數的討論,請參閲2018年12月31日終了年度10-K報表年度報告中的“第二部分.第二部分.第7項.管理層對財務狀況和業務結果--關鍵會計政策和估計的討論和分析”。我們與董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計的制定、選擇和披露問題。截至2019年9月30日,我們的關鍵會計政策和估算所依據的判斷、假設和估計類型沒有發生重大變化。
會計準則更新
關於已經或預計將對我們的合併財務報告產生影響的新會計準則更新的討論,見“精簡合併財務報表説明-注3-會計準則更新表10-Q表”和我們2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中的最新會計準則。
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 |
概述-我們面臨利率風險,主要與我們的長期債務,包括當前到期債務有關.此外,我們還面臨着與我們的國際業務有關的貨幣匯率風險。有關我們的利率風險和貨幣匯率風險的完整討論,見“第二部分,第7A項。市場風險的定量和定性披露“在2018年12月31日終了年度的年度報告中-表10-K。
利率風險下表按合約到期日列出本港長期債務工具的本金及有關加權平均利率。下表列出截至2019年9月30日截止9月30日止12個月期間的資料(以百萬計,利率百分比除外):
計劃到期日(A) |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 |
| 公允價值 |
| |||||||||||||||
債務 | |||||||||||||||||||||||||
固定利率(美元) |
| $ | 361 | $ | 602 | $ | 669 | $ | 2,582 | $ | 609 | $ | 4,673 | $ | 9,496 | $ | 8,569 | ||||||||
平均利率 | 6.24 | % | 6.26 | % | 6.97 | % | 4.98 | % | 6.26 | % | 7.26 | % |
2019年9月30日和2018年12月31日,債務的公允價值分別為86億美元和92億美元。在截至2019年9月30日的9個月內,由於以下原因,我們的債務公允價值減少了6.43億美元:(A)由於完成2019年2月5日購買某些票據的現金投標要約和公開市場回購我們的某些債務證券,我們的債務公允價值減少了約8.62億美元;(B)由於將融資租賃合同改敍為租賃負債而減少了約5.44億美元,(C)到期債務償還額減少了約2.64億美元,(D)由於發行6.875%高級有擔保債券及5.375%高級有擔保債券而增加約11億元,部分抵銷;及(E)由於我們未償還債務的市價變動而增加約7,700萬元。
第4項 | 管制和程序 |
披露控制和程序-我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們在美國(“美國”)定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。1934年“證券交易法”(“交易法”),規則13a-15和15d-15,截至本報告所涉期間結束時。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們根據“交易法”提交或提交的報告所要求披露的信息是(1)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定;(2)在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告這些信息。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
財務報告的內部控制--在截至2019年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部份 | 其他資料 |
第1項 | 法律程序 |
Transcope有限公司(以及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“我們”、“我們”或“我們”)在“第二部分”項目8.財務報表和補充數據-合併財務報表説明-附註13-承付款項和意外開支-和“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和結果-其他事項-監管事項-同意令”-的討論和分析-其他事項-監管事項-同意令-中,在我們關於2018年12月31日終了年度表格10-K的年度報告中討論和報告了某些行動、我們亦參與“第II部、第8項.財務報表及補充資料-綜合財務報表附註-附註10-所得税”及“第II部.項目7.管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析--其他事項--税務事宜”-2018年12月31日終了年度表格10-K的討論及分析。所有此類行動、索賠、税收和其他事項均以參考方式納入本文件。
此前披露的對全球海洋公司提起的訴訟。(“全球海洋”),一家特拉華州的公司和我們全資擁有的子公司,由Wilmington信託公司以受託人的身份被駁回,但於2019年7月29日因偏見而被解職,禁止受託人根據受託人訴訟中的指控重新提起訴訟。此外,環球海運公司3億元未償還的7.00%債券(“7.00%債券”)的多數持有人已放棄與受託人訴訟中的指控有關的任何指稱的現有或過去違約,這就禁止任何其他持有7.00%債券的人根據受託人訴訟中的指控提起訴訟。公司撤銷訴訟後,環球海洋和跨洋公司。在管理7.00%的票據的契約中加入補充契約。補充契約規定,跨洋公司。不可撤銷和無條件地保證全球海洋公司在契約和7.00%的票據下的所有義務,全球海洋公司將每年公佈某些財務信息。
截至2019年9月30日,我們還捲入了一些其他訴訟、索賠和糾紛,這些訴訟、索賠和糾紛是在我們正常的業務過程中發生的,我們預計,如果有任何責任,對我們的財務狀況、業務結果或現金流動的合併報表也不會產生重大的不利影響。我們不能肯定地預測上述任何事項的結果或效果,或任何其他待決或威脅進行的訴訟或法律程序的結果或效果。不能保證我們對任何訴訟、索賠或爭端的結果或效果的信念或期望將被證明是正確的,這些事項的最終結果可能與管理層目前的估計大不相同。
第1A項. | 危險因素 |
如先前在“第一部分”中披露的那樣,風險因素沒有發生實質性變化。風險因素“在我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中。
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
發行人購買股票證券
共計 | 最大準數 | ||||||||||
股份轉讓數量 | (或近似等量美元價值) | ||||||||||
總數 | 平均 | 作為零件購買 | 可能會被購買的相關股份 | ||||||||
股份 | 已付價格 | 公開宣佈 | 在計劃或計劃下 | ||||||||
期間 |
| 購進 |
| 每股 |
| 計劃或計劃(A) |
| (單位:百萬)(A) |
| ||
2019年7月 | — | $ | — | — |
| $ | 3,250 | ||||
2019年8月 | — | — | — | 3,250 | |||||||
2019年9月 | — | — | — | 3,250 | |||||||
共計 | — | $ | — | — |
| $ | 3,250 |
(a) | 2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情以最高35億瑞士法郎的總收購價格回購和取消我們的股份。亞細亞2019年9月30日,股票回購計劃下剩餘的授權用於回購我們的流通股,總成本高達32億瑞士法郎,相當於33億美元。。我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股份回購計劃。2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-流動性的來源和使用.” |
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目錄
第6項 | 展品 |
(a) | 展品 |
下列證物與本季度報告表10-Q有關:
數 | 描述 | 位置 | |||
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3.1 | 跨洋公司章程 | 展覽品3.1提交越洋公司於2019年5月13日提交的有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告 | |||
3.2 | 跨洋公司組織條例,2016年11月18日通過 | 展覽品3.1提交越洋公司於2016年11月23日提交的表格8-K(委員會文件編號:000-53533)的最新報告。 | |||
4.1 | 第三次補充義齒,日期自2019年7月29日起,由全球海洋公司和跨洋公司組成。和威明頓信託公司,作為受託人 | E圖4.2.1.於2019年7月29日提交給跨洋公司提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告。 | |||
10.1 | 越洋公司、放款人和發行銀行、花旗銀行、N.A.花旗銀行作為行政代理人,為其中所述的有限目的,越洋股份有限公司及其某些子公司之間的承諾增加和信貸協議第二修正案和擔保第一修正案(日期為2019年7月15日) | 展覽品10.1提交越洋公司於2019年7月15日提交的有關表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告 | |||
10.2 | 治療協議,日期為2019年9月24日,跨洋公司。以及花旗銀行,根據經修正的2018年6月22日的信貸協議,作為貸款人的行政代理人 | 隨函提交 | |||
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | 隨函提交 | |||
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | 隨函提交 | |||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 | 隨函提供 | |||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 | 隨函提供 | |||
101 | (1)截至2018年9月30日、2019年和12月31日的濃縮合並資產負債表;(Ii)截至2019、2019和2018年9月30日和9個月的濃縮合並業務報表;(Iii)截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的濃縮合並資產負債表;(3)截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的濃縮合並資產負債表;(4)截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的濃縮合並股本報表;(5)截至2019年9月30日和2018年9月30日止9個月的現金流量表;(6)濃縮合並財務報表附註 | 隨函提交 | |||
104 | 截至2019年9月30日止的季度報告(表格10-q)的封面,格式為內聯可擴展業務報告語言 | 隨函提交 |
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並於2019年10月29日正式授權。
越洋公司 | ||
通過: | /s/Mark L.Mey | |
馬克·L·梅伊 | ||
執行副總裁,首席財務官 | ||
(首席財務主任) | ||
通過: | S/David Tonnel | |
戴維·託內爾 | ||
高級副總裁兼公司主計長 | ||
(首席會計主任) |
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