文件
假的--12-31Q300015877320000.010.0125000000025000000052598005527366235256490252736623管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。此類違約事件將使受託人或未償高級債券本金總額為25%的持有人有權立即宣佈這些高級票據立即到期，並全額支付。管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。此類違約事件將使受託人或未償高級債券本金總額為25%的持有人有權立即宣佈這些高級票據立即到期，並全額支付。管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。此類違約事件將使受託人或未償高級債券本金總額為25%的持有人有權立即宣佈這些高級票據立即到期，並全額支付。“一氣信用協議”載有某些金融、業務和法律契約。除其他事項外，這些契約包括在任何日曆季度結束時保持一個燃氣的總債務與資本比率不超過70%。11457000110480000.350.21P15Y0M0DP1Y0M0D130000000032000000P7Y0M0D6800048700053000159000000033103000015877322019-01-012019-09-3000015877322019-10-2100015877322018-01-012018-09-3000015877322018-07-012018-09-3000015877322019-07-012019-09-3000015877322018-12-3100015877322019-09-3000015877322017-12-3100015877322018-09-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001587732美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001587732美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001587732美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001587732美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-3000015877322019-04-012019-06-300001587732美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001587732美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001587732美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000015877322018-03-3100015877322018-01-012018-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001587732美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001587732美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001587732美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-3000015877322018-04-012018-06-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001587732美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001587732美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-3000015877322019-01-012019-03-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001587732美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-03-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001587732美國-公認會計原則：減少收入2019-06-3000015877322018-06-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001587732美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001587732美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001587732美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001587732美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001587732美國-公認會計原則：減少收入2018-12-3100015877322019-03-310001587732美國-公認會計原則：國庫2017-12-310001587732美國-公認會計原則：減少收入2018-03-3100015877322019-06-300001587732美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001587732一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001587732一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001587732一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001587732美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001587732美國-GAAP：添加劑2018-06-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001587732美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001587732一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001587732一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001587732美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001587732美國-GAAP：添加劑2018-03-310001587732美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310001587732美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300001587732一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001587732美國-GAAP：添加劑2017-12-310001587732美國-GAAP：添加劑2019-09-300001587732美國-GAAP：添加劑2018-09-300001587732美國-GAAP：添加劑2019-03-310001587732美國-GAAP：添加劑2018-12-310001587732美國-GAAP：添加劑2019-06-3000015877322019-01-010001587732OGS：運輸收入2019-01-012019-09-300001587732OGS：雜項收入2019-07-012019-09-300001587732OGS：運輸收入2019-07-012019-09-300001587732OGS：NaturalgassalestocustuerMembers2018-01-012018-09-300001587732OGS：其他收入2018-07-012018-09-300001587732OGS：運輸收入2018-01-012018-09-300001587732OGS：NaturalgassalestocustuerMembers2019-01-012019-09-300001587732OGS：其他收入-自然-相關成員2018-07-012018-09-300001587732OGS：NaturalgassalestocustuerMembers2018-07-012018-09-300001587732OGS：其他收入-自然-相關成員2019-01-012019-09-300001587732OGS：其他收入-自然-相關成員2019-07-012019-09-300001587732OGS：其他收入2019-01-012019-09-300001587732OGS：其他收入2019-07-012019-09-300001587732OGS：雜項收入2019-01-012019-09-300001587732OGS：雜項收入2018-01-012018-09-300001587732OGS：NaturalgassalestocustuerMembers2019-07-012019-09-300001587732OGS：運輸收入2018-07-012018-09-300001587732OGS：其他收入-自然-相關成員2018-01-012018-09-300001587732OGS：雜項收入2018-07-012018-09-300001587732OGS：其他收入2018-01-012018-09-300001587732OGS：超額收回的購買成本2018-12-310001587732OGS：MGPCosts-MemberMembers2018-12-310001587732美國-公認會計原則：PensionCostsMembers2018-12-310001587732OGS：未收回的購買成本2018-12-310001587732OGS：整合性負債2018-12-310001587732ogs:TotalregulatoryassetsnetofamortizationMember2018-12-310001587732OGS：其他正則機構成員2018-12-310001587732美國-公認會計原則：LossOnRequiredDebtMenger2018-12-310001587732OGS：AdvaloremtaxMembers2018-12-310001587732OGS：天氣正常化2018-12-310001587732OGS：FederalincometaxratechangesMember2018-12-310001587732OGS：整合性負債2019-09-300001587732美國-公認會計原則：LossOnRequiredDebtMenger2019-09-300001587732OGS：其他正則機構成員2019-09-300001587732ogs:TotalregulatoryassetsnetofamortizationMember2019-09-300001587732美國-公認會計原則：PensionCostsMembers2019-09-300001587732OGS：天氣正常化2019-09-300001587732OGS：MGPCosts-MemberMembers2019-09-300001587732OGS：未收回的購買成本2019-09-300001587732OGS：超額收回的購買成本2019-09-300001587732OGS：FederalincometaxratechangesMember2019-09-300001587732OGS：AdvaloremtaxMembers2019-09-300001587732美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-01-012019-09-300001587732OGS：NotePayableDue20482018-12-310001587732OGS：NotePayableDue2024成員2019-09-300001587732OGS：NotePayableDue20482019-09-300001587732OGS：NotesPayableDue2044Menger2019-09-300001587732OGS：NotePayableDue2019成員2018-12-310001587732OGS：NotesPayableDue2044Menger2019-01-012019-09-300001587732OGS：NotePayableDue2019成員2019-01-012019-09-300001587732OGS：NotePayableDue2024成員2019-01-012019-09-300001587732SRT：最大值2019-09-300001587732SRT：MinimumMenger2019-09-300001587732美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2019-10-012019-12-310001587732us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001587732us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300001587732us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001587732us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-300001587732美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-07-012018-09-300001587732美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-07-012019-09-300001587732美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300001587732美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-09-3000015877322018-01-012018-12-310001587732OGS：網絡週期-比服務-生態-成員2018-07-012018-09-300001587732OGS：網絡週期-比服務-生態-成員2018-01-012018-09-300001587732OGS：其他成員2018-01-012018-09-300001587732OGS：網絡週期-比服務-生態-成員2019-01-012019-09-300001587732OGS：其他成員2018-07-012018-09-300001587732OGS：其他成員2019-01-012019-09-300001587732OGS：其他成員2019-07-012019-09-300001587732OGS：網絡週期-比服務-生態-成員2019-07-012019-09-3000015877322016-01-012016-12-3100015877322017-10-012017-12-310001587732美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310001587732美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300001587732美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300001587732美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2018-12-31Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票utreg：mmcf


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日).
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從_。

佣金檔案號001-36108

一煤氣公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
俄克拉荷馬州
46-3561936
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
(國税局僱主識別號碼)
 
 
東第五街15號

塔爾薩,
好的
74103
(校長地址)
執行辦公室)
(郵政編碼)

登記人的電話號碼，包括區號(918) 947-7000

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元
 
OGS
 
紐約證券交易所

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是☒No☐

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是☒No☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☒
加速過濾器
☐
 
 
 
 
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐成品率-成本-商品價格

十月二十一日，2019，公司52,737,473普通股流通股。




























此頁有意保留空白。



































一煤氣公司
目錄
第一部分
財務信息
頁碼
項目1.
合併財務報表(未經審計)
6
 
收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月
6
 
綜合收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月
7
 
綜合資產負債表-2019年9月30日及2018年12月31日
8
 
現金流動綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月
11
 
股票合併報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月
12
 
合併財務報表附註
14
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
28
項目3.
市場風險的定量和定性披露
41
項目4.
管制和程序
42
第二部分。
其他資料
43
項目1.
法律程序
43
項目1A。
危險因素
43
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
43
項目3.
高級證券違約
43
項目4.
礦山安全披露
43
項目5.
其他資料
43
項目6.
展品
43
簽名
 
45

如本季度報告所用，提及“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指俄克拉荷馬州的一家天然氣公司及其前身和子公司，除非上下文另有説明。

本季度報告中並非歷史信息的陳述，包括關於未來經營、經濟業績或相關假設的管理計劃和目標的陳述，都是前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“意願”、“計劃”、“相信”、“應該”、“目標”、“預測”、“可能”、“繼續”等詞。“可能”、“潛力”、“預定”、“可能”等具有類似含義的詞彙和術語。雖然我們相信我們對未來事件的預期是基於合理的假設，但我們不能保證這些預期或假設會實現。可能導致實際結果與前瞻性報表中的結果大相徑庭的重要因素在本季度報告第一部分第二項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“前瞻性報表”和第一部分IA項“風險因素”下描述。


3

可得信息

我們免費在我們的網站上提供(www.onegas.com)根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交給證券交易委員會的年度報告、季度報告、目前表格8-K的報告、根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交給證券交易委員會的報告，以及在以電子方式或以其他方式向證券交易委員會提交這些材料後，在合理可行範圍內儘快向證券交易委員會提交我們持有的證券的報告，並在其網站上提供這些材料。(www.sec.gov).我們的“商業行為和道德守則”、“公司治理準則”、“公司註冊證書”、“章程”、我們的審計委員會、執行薪酬委員會、公司治理委員會和執行委員會的書面章程以及我們的公司責任報告的副本也可在我們的網站上查閲，這些文件的副本可根據要求索取。

除了向證券交易委員會提交文件和在我們的網站上發佈資料外，我們還使用社交媒體平臺作為信息傳播渠道，向公眾投資者發送信息。本報告不包括在我們的網站上發佈或通過我們的社交媒體賬户發佈的信息。



4

詞彙-本季度報告中使用的縮略語、縮寫詞和行業術語定義如下：
AAO
會計監督命令
艾迪特
累積遞延所得税
年度報告
2018年12月31日終了年度表格10-K年度報告
ASC
會計準則編纂
ASU
會計準則更新
bcf
十億立方英尺
CERCLA
經修正的1980年“聯邦綜合環境應對、賠償和責任法”
清潔空氣法
經修正的聯邦清潔空氣法
“清潔用水法”
經修正的1972年聯邦水污染管制修正案
電碼
經修訂的1986年“國內收入法”
科薩
服務成本調整
網點
美國交通部
環境保護局
美國環境保護局
EPS
每股收益
“外匯法”
經修正的1934年“證券交易法”
FASB
財務會計準則委員會
GAAP
美利堅合眾國普遍接受的會計原則
GPAC
天然氣管道諮詢委員會
握把
氣體可靠性基礎設施計劃
GSRs
燃氣系統可靠性附加費
加熱度日或HDD

一種旨在反映供暖所需能源需求的措施，其依據是
日平均温度低於不需要加熱的基準温度，
華氏65度
HCA(S)
高後果區
國税局
美國國税局
KCC
堪薩斯公司委員會
KDHE
堪薩斯衞生與環境部
最不發達國家
本地分銷公司
MAOP(S)
最大允許工作壓力
MGP
制氣廠
MMcf
百萬立方英尺
穆迪
穆迪投資者服務公司
淨保證金
非公認會計原則定義為總收入減去天然氣成本
諾爾
淨經營損失
NPRM
擬議規則制定通知
尼美克斯
紐約商品交易所
OCC
俄克拉荷馬州公司委員會
一種氣體
一煤氣公司
一項天然氣信貸協議
一份價值7億美元的天然氣循環信貸協議修改後重報，該協議將於2024年10月4日到期
ONEOK
ONEOK公司及其附屬公司
PBRC
基於性能的速率變化
PHMSA
美國運輸管道和危險材料安全管理局
管道安全監管的確定性
和“創造就業法”
經修正的2011年“管道安全、監管確定性和創造就業法”
季度報告
表格10-q的季度報告
羅
股本回報率，按我們運作的每個管轄區內的效用費率原則計算
RRC
得克薩斯州鐵路委員會
標準普爾
標準普爾評級服務
證交會
證券交易委員會
證券法
經修正的1933年證券法
高級註釋
一張GAS註冊票據，包括3億美元3.61%的高級票據到期2024年，6億美元
4.658%的高級票據到期2044年，4億美元的4.50%的票據到期2048年
分離和分配協定
2014年1月14日ONEOK公司與一家天然氣公司簽訂的分離和分配協議
XBRL
可擴展業務報告語言

5

第一部分-財務資料
項目1.合併財務報表

一煤氣公司

 

 
 
 
 
 
綜合收入報表

 

 
 
 
 
 


三個月結束
 
九個月結束
 

九月三十日
 
九月三十日
(未經審計)

2019

2018
 
2019
 
2018


(千美元，但每股金額除外)

 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
 
$
248,563

 
$
238,280

 
$
1,200,123

 
$
1,169,265

 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然氣成本

49,607


51,256

 
497,271

 
495,834

 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業費用
 
 
 
 
 
 
 
 
操作和維護

100,486


96,443

 
310,243

 
302,103

折舊和攤銷

45,471


40,344

 
134,260

 
118,991

一般税

14,222


13,996

 
45,062

 
44,763

業務費用共計

160,179


150,783

 
489,565

 
465,857

營業收入

38,777


36,241

 
213,287

 
207,574

其他費用，淨額

(1,397
)

(1,929
)
 
(1,833
)
 
(6,287
)
利息費用，淨額

(15,783
)

(12,365
)
 
(46,968
)
 
(36,720
)
所得税前收入

21,597


21,947

 
164,486

 
164,567

所得税

(4,140
)

(5,671
)
 
(28,899
)
 
(37,037
)
淨收益

$
17,457


$
16,276

 
$
135,587

 
$
127,530








 
 
 
 
每股收益






 
 
 
 
基本

$
0.33


$
0.31

 
$
2.56

 
$
2.42

稀釋

$
0.33


$
0.31

 
$
2.55

 
$
2.41








 
 
 
 
平均股份(千)






 
 
 
 
基本

52,933


52,736

 
52,883

 
52,678

稀釋

53,267


53,112

 
53,229

 
52,969

每股宣佈的股息

$
0.50


$
0.46

 
$
1.50

 
$
1.38

見所附合並財務報表附註。

6

一煤氣公司
 
 
 
 
 
 
 
綜合收入報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
九月三十日
 
九月三十日
(未經審計)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(千元)
淨收益
$
17,457

 
$
16,276

 
$
135,587

 
$
127,530

其他綜合收入，扣除税後
 

 
 

 
 

 
 

養卹金和其他離職後福利計劃負債的變動，扣除税額分別為(53美元)、(68美元)、(159美元)和(487美元)
160

 
203

 
480

 
326

扣除税後的其他綜合收入共計
160

 
203

 
480

 
326

綜合收入
$
17,617

 
$
16,479

 
$
136,067

 
$
127,856

見所附合並財務報表附註。


7


一煤氣公司
 
 
 
 
合併資產負債表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
(未經審計)
 
2019
 
2018
資產
 
(千元)
財產、廠房和設備
 
 

 
 

財產、廠房和設備
 
$
6,336,041

 
$
6,073,143

累計折舊和攤銷
 
1,847,573

 
1,789,431

淨資產、廠房和設備
 
4,488,468

 
4,283,712

流動資產
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
12,562

 
21,323

應收賬款淨額
 
130,768

 
295,421

材料和用品
 
56,788

 
44,333

儲存天然氣
 
118,450

 
107,295

監管資產
 
54,123

 
54,420

其他流動資產
 
16,992

 
20,495

流動資產總額
 
389,683

 
543,287

商譽和其他資產
 
 

 
 

監管資產
 
416,140

 
437,479

善意
 
157,953

 
157,953

其他資產
 
80,936

 
46,211

商譽和其他資產共計
 
655,029

 
641,643

總資產
 
$
5,533,180

 
$
5,468,642

見所附合並財務報表附註。


8

一煤氣公司
 
 
 
 
合併資產負債表
 
 
 
 
(續)
 
 
 
 
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
(未經審計)
 
2019
 
2018
權益與負債
 
(千元)
股權和長期債務
 
 
 
 
普通股，面值0.01美元：
2019年9月30日已發行和發行股票52，736，623股；2018年12月31日發行52，598，005股和52，564，902股
 
$
527

 
$
526

已付資本
 
1,728,237

 
1,727,492

留存收益
 
377,941

 
320,869

累計其他綜合損失
 
(4,824
)
 
(4,086
)
財政部股票，按成本計算：2018年12月31日為33，103股
 
—

 
(2,145
)
總股本
 
2,101,881

 
2,042,656

長期債務(不包括當前到期日)和發行成本淨額分別為11，048美元和11，457美元。
 
1,285,937

 
1,285,483

股本和長期債務總額

3,387,818


3,328,139

流動負債
 
 
 
 
應付票據
 
395,000

 
299,500

應付帳款
 
62,575

 
174,510

除收入外的應計税款
 
47,205

 
47,640

監管負債
 
48,784

 
48,394

客户存款
 
57,531

 
61,183

其他流動負債
 
66,660

 
67,664

流動負債總額
 
677,755

 
698,891

遞延貸項和其他負債
 
 

 
 

遞延所得税
 
675,613

 
652,426

監管負債
 
506,961

 
520,866

僱員福利義務
 
164,206

 
178,720

其他遞延貸項
 
120,827

 
89,600

遞延貸項和其他負債共計
 
1,467,607

 
1,441,612

承付款和意外開支
 


 


負債和權益共計
 
$
5,533,180

 
$
5,468,642

見所附合並財務報表附註。





















9


























此頁有意保留空白。

































10

一煤氣公司
 
 
 
 
現金流量表
 
 
 
 
九個月結束
 
 
九月三十日
(未經審計)
 
2019
 
2018
 
 
(千元)
經營活動
 
 
 
 
淨收益
 
$
135,587

 
$
127,530

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
 
折舊和攤銷
 
134,260

 
118,991

遞延所得税
 
9,099

 
36,637

股份補償費用
 
7,153

 
6,195

可疑賬户備抵
 
4,600

 
6,758

資產和負債變動：
 
 
 
 
應收賬款
 
160,053

 
159,574

材料和用品
 
(12,455
)
 
(691
)
儲存天然氣
 
(11,155
)
 
3,673

資產清除費用
 
(38,101
)
 
(39,195
)
應付帳款
 
(113,665
)
 
(63,857
)
除收入外的應計税款
 
(435
)
 
7,436

客户存款
 
(3,652
)
 
758

監管資產和負債
 
20,196

 
100,268

其他資產和負債
 
(2,942
)
 
(27,309
)
業務活動提供的現金
 
288,543

 
436,768

投資活動
 
 

 
 

資本支出
 
(305,797
)
 
(279,346
)
其他投資支出
 
(4,056
)
 
—

其他投資收益
 
1,036

 
—

用於投資活動的現金
 
(308,817
)
 
(279,346
)
籌資活動
 
 

 
 

應付票據借款(償還)淨額
 
95,500

 
(81,215
)
發行普通股
 
2,536

 
2,390

支付的股息
 
(79,055
)
 
(72,432
)
與股票賠償淨額結算有關的預扣繳額
 
(7,468
)
 
(8,148
)
(用於)籌資活動提供的現金
 
11,513

 
(159,405
)
現金和現金等價物的變化
 
(8,761
)
 
(1,983
)
期初現金及現金等價物
 
21,323

 
14,413

期末現金及現金等價物
 
$
12,562

 
$
12,430

見所附合並財務報表附註。


11

一煤氣公司
 
 
 
 
合併權益表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(未經審計)
 
普通股發行
普通股
已付資本
 
 
(股份)
(千元)
 
 
 
 
 
(一九二零九年一月一日)
 
52,598,005

$
526

$
1,727,492

淨收益
 
—

—

—

其他綜合收入
 
—

—

—

擱淺税收影響的重新分類
 
—

—

—

發行的普通股和其他
 
88,629

1

(7,499
)
普通股股息-每股0.50美元
 
—

—

227

(一九二零九年三月三十一日)
 
52,686,634

$
527

$
1,720,220

淨收益
 
—

—

—

其他綜合收入
 
—

—

—

發行的普通股和其他
 
47,588

—

5,397

普通股股息-每股0.50美元
 
—

—

226

(一九二零九年六月三十日)
 
52,734,222

$
527

$
1,725,843

淨收益
 
—

—

—

其他綜合收入
 
—

—

—

發行的普通股和其他
 
2,401

—

2,169

普通股股息-每股0.50美元
 
—

—

225

(一九二零九年九月三十日)
 
52,736,623

$
527

$
1,728,237

 
 
 
 
 
2018年1月1日
 
52,598,005

$
526

$
1,737,551

淨收益
 
—

—

—

其他綜合收入
 
—

—

—

發行的普通股和其他
 
—

—

(16,074
)
普通股股息-每股0.46美元
 
—

—

224

2018年3月31日
 
52,598,005

$
526

$
1,721,701

淨收益
 
—

—

—

其他綜合收入
 
—

—

—

發行的普通股和其他
 
—

—

1,867

普通股股息-每股0.46美元
 
—

—

227

2018年6月30日
 
52,598,005

$
526

$
1,723,795

淨收益
 
—

—

—

其他綜合收入
 
—

—

—

發行的普通股和其他
 
—

—

1,345

普通股股息-每股0.46美元
 
—

—

221

2018年9月30日
 
52,598,005

$
526

$
1,725,361

見所附合並財務報表附註。



12

一煤氣公司
 
 
 
 
 
合併權益表
 
 
 
(續)
 
 
 
 
 
(未經審計)
 
留存收益
國庫券
累計其他綜合損失
股本總額
 
 
(千元)
 
 
 
 
 
 
(一九二零九年一月一日)
 
$
320,869

$
(2,145
)
$
(4,086
)
$
2,042,656

淨收益
 
93,660

—

—

93,660

其他綜合收入
 
—

—

160

160

擱淺税收影響的重新分類
 
1,218

—

(1,218
)
—

發行的普通股和其他
 
—

2,145

—

(5,353
)
普通股股息-每股0.50美元
 
(26,570
)
—

—

(26,343
)
(一九二零九年三月三十一日)
 
$
389,177

$
—

$
(5,144
)
$
2,104,780

淨收益
 
24,470

—

—

24,470

其他綜合收入
 
—

—

160

160

發行的普通股和其他
 
—

—

—

5,397

普通股股息-每股0.50美元
 
(26,570
)
—

—

(26,344
)
(一九二零九年六月三十日)
 
$
387,077

$
—

$
(4,984
)
$
2,108,463

淨收益
 
17,457

—

—

17,457

其他綜合收入
 
—

—

160

160

發行的普通股和其他
 
—

—

—

2,169

普通股股息-每股0.50美元
 
(26,593
)
—

—

(26,368
)
(一九二零九年九月三十日)
 
$
377,941

$
—

$
(4,824
)
$
2,101,881

 
 
 
 
 
 
2018年1月1日
 
$
246,121

$
(18,496
)
$
(5,493
)
$
1,960,209

淨收益
 
90,835

—

—

90,835

其他綜合收入
 
—

—

(80
)
(80
)
發行的普通股和其他
 
—

10,195

—

(5,879
)
普通股股息-每股0.46美元
 
(24,361
)
—

—

(24,137
)
2018年3月31日
 
$
312,595

$
(8,301
)
$
(5,573
)
$
2,020,948

淨收益
 
20,419

—

—

20,419

其他綜合收入
 
—

—

203

203

發行的普通股和其他
 
—

3,042

—

4,909

普通股股息-每股0.46美元
 
(24,362
)
—

—

(24,135
)
2018年6月30日
 
$
308,652

$
(5,259
)
$
(5,370
)
$
2,022,344

淨收益
 
16,276

—

—

16,276

其他綜合收入
 
—

—

203

203

發行的普通股和其他
 
—

616

—

1,961

普通股股息-每股0.46美元
 
(24,381
)
—

—

(24,160
)
2018年9月30日
 
$
300,547

$
(4,643
)
$
(5,167
)
$
2,016,624

見所附合並財務報表附註。


13

一煤氣公司
合併財務報表附註

1.
重要會計政策摘要

我們所附的未經審計的合併財務報表是根據證券交易委員會的規則和條例編制的。這些報表也是根據公認會計原則編制的，反映了我們認為必須作出的所有調整，以便公平地説明所提出的臨時期間的結果。所有這些調整都是正常的經常性調整。這個2018年終綜合資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。這些未經審計的合併財務報表應與我們年度報告中經審計的綜合財務報表和腳註一併閲讀。我們的重要會計政策在我們的年度報告綜合財務報表附註1中作了説明。由於我們業務的季節性，我們的經營結果三九結束的幾個月2019年9月30日，並不一定表示預期12個月的結果。

我們為我們的公司提供天然氣配送服務。2.2百萬客户通過我們在俄克拉荷馬州，堪薩斯州和德克薩斯州分別通過俄克拉荷馬天然氣，堪薩斯天然氣服務和德克薩斯天然氣服務部門的客户。我們為三個州的住宅、商業、工業和運輸客户提供服務。

估計數的使用-根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露，要求我們對無法確定影響所報告的資產和負債數額的價值或條件作出估計和假設，並在合併財務報表之日披露或有資產和負債。這些估計和假設也影響到報告所述期間的收入和支出數額。可以估計的項目包括，但不限於資產的經濟使用壽命、資產和負債的公允價值、可疑賬户備抵、交付但未讀表的天然氣未開單收入、購買但尚未收到發票的天然氣、所得税備抵，包括任何遞延税估價免税額、訴訟結果和各種其他記錄或披露的數額。

我們在持續的基礎上評估這些估計，使用歷史經驗和其他方法，我們認為是合理的，根據具體情況。然而，實際結果可能與估計數大不相同。對這些估計數的修訂對我們的財務狀況或業務結果的任何影響，都是在我們瞭解導致修訂的事實時記錄的。

段段-我們在一個可報告和經營的商業部門經營：受管制的公用事業，向住宅、商業、工業和運輸客户輸送天然氣。我們分部的會計政策與我們的年度報告綜合財務報表附註1中所述的相同。我們主要根據營業收入來評估我們的財務業績。為三九結束的幾個月2019年9月30日，和2018，我們沒有一個外部客户，我們從其中獲得了10%或10%以上的總收入。

財產、廠房和設備-在建工程應付帳款和資產移走費用增加約$1.7百萬大約減少了$11.5百萬為九個月結束 2019年9月30日分別為2018年和2018年。這些數額不包括在我們的現金流量表的資本支出中。

商譽損害試驗-我們在7月1日至少每年評估一次減值商譽，除非事件或情況的變化表明在此之前可能發生了損害。作為商譽減損測試的一部分，我們可以首先評估質量因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素和整體財務業績)，以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果需要進一步的測試，或者選擇一個定量測試來刷新我們反覆出現的定性評估，我們將為商譽執行一個量化的減值測試。

截至2019年7月1日，我們進行的商譽減值量化分析沒有導致減值費用，我們的分析也沒有反映我們的報告單位面臨風險，此後沒有發生任何事件表明我們報告單位的隱含公允價值低於其淨資產的賬面價值。

對前一年列報方式的重新分類-前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。對2018年12月31日終了年度的合併資產負債表和現金流量表作了調整，以便將應計利息和應計負債列入其他流動負債。這些改敍對合並收入報表中報告的業務結果或現金流量表中以前報告的業務活動現金流量沒有影響。

14


最近發佈會計準則更新2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)：作為服務合同的雲計算安排(FASB新興問題工作隊的共識)中發生的實施成本的客户會計。在此指導下，如果公司根據內部使用軟件指南為軟件許可的安排資本化這些相同的成本，那麼公司應該推遲其所引起的實現成本。本標準適用於2019年12月15日以後的財政年度的中期和年度期間，並允許儘早採用。我們將採用這一標準-2020年1月1日，採用預期的過渡方式。我們目前正在評估採用這一標準可能產生的影響，但預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

2018年2月，FASB發佈了2018-02年ASU，“收益表-報告綜合收入(主題220)：將某些税收影響從累計的其他綜合收入重新分類”，允許將累計的其他綜合收入(損失)重新歸類為因2017年減税和就業法案而產生的滯留税收影響而留存的收入。我們在2019年第一季度採用了這一新的指導方針，而我們的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。這一變化反映在我們合併的衡平法報表中。

2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13，其中為包括貿易應收款在內的票據信用損失會計提供了新的指導。該辦法適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期，並允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。我們將於2020年1月1日通過這一新的指導方針，必要時對留存收益實行累積效應調整。我們預計不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。

2016年2月，財務會計準則委員會發布了經修訂的ASU 2016-02“租約(主題842)”(“主題842”)，其中規定確認資產負債表上的租賃資產和負債，包括披露租賃安排的關鍵信息。我們從2019年1月1日起採用了這一新的指導方針，並對所有現有租約採用了修改後的追溯方法。在收養時，我們確認約為租賃負債。$32百萬根據現有經營租賃剩餘最低租金的現值計算，擁有相同數額的相應使用權資產。我們的採用並沒有對我們的業務結果或現金流動產生實質性影響。我們利用了實際的權宜之計，使我們能夠：(1)不重新評估過期或現有合同，以確定它們是否受到租賃會計指導；(2)在過渡時期不重新考慮租賃分類；(3)不根據訂正要求評估以前資本化的初始直接費用。我們還利用了實際的權宜之計，使我們能夠：(1)在專題842項下不評估以前未按ASC主題840的現行租賃指南(“主題840”)作為租賃入賬的現有或過期的土地地役權，(2)使用一種額外的過渡方法，即實體在採用之日最初適用新的租賃標準，並確認對收養期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整。我們採用了一項會計政策，規定不超過一年的租約不受主題842承認要求的限制，並在通過時在我們的中期和年度披露中披露這些租約。我們的採用並沒有導致對我們的期初留存收益進行累積調整。有關我們租賃的更多信息，請參見附註6。

2.收入

我們確認從與客户簽訂的合同中獲得的收入，這些合同描述了向客户轉讓貨物和服務的情況，其數額是我們預期有權得到的，以換取這些貨物和服務。我們的收入來源按天然氣銷售、運輸收入和雜項收入分列，這些收入主要是一次性服務費，符合FASB 2014-09年度ASU“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)的要求。某些不符合ASC 606要求的收入在本季度報告的合併財務報表附註中列為其他收入。

我們對客户的天然氣銷售是指通過由監管當局批准的費率確定的隱含合同與客户簽訂的合同的收入。對於天然氣銷售，當客户接收並同時消費該商品時，客户將從我們的業績中得到好處。隨着時間的推移，隨着客户消耗天然氣，履約義務得到履行。

我們的運輸收入是指通過由我們的監管當局批准的費率確定的隱含合同和以關税為基礎的談判合同與客户簽訂的合同的收入。當商品交付給客户時，客户會從我們的性能中得到好處，並且隨着時間的推移，性能義務會隨着客户收到天然氣而得到滿足。

對於規定的天然氣輸送，我們閲讀表，並按月週期向客户收費。我們確認

15

向客户提供天然氣商品或服務。客户的記帳週期不一定與財務報告所用的會計期間相吻合。我們將已交付但尚未在會計期間結束時收取的天然氣收入計入未計費收入。我們使用的發票方法實用權宜之計，在這裏，我們確認收入的數量交付，我們有權利發票。我們對應計未開單收入的估計是基於每月未開單的數額的百分比估計數，這取決於若干因素，其中有些因素需要管理層作出判斷。這些因素包括客户消費模式和天氣對使用的影響。應計未開單天然氣銷售收入2019年9月30日和2018年12月31日...$53.0百萬和$127.6百萬分別列在我們的綜合資產負債表中的應收賬款中。

我們從與客户簽訂的合同中獲得的雜項收入是根據我們批准的税率確定的隱含合同。
由管理當局提供，包括在向客户提供服務時履行履行義務的雜項公用事業服務。

其他收入總額包括與監管機制有關的收入，這些收入不符合ASC 606的要求，因為這些收入來自與客户的合同，但授權我們根據監管當局批准的關税累積收入。其他收入--天然氣銷售主要反映了我們在堪薩斯州的天氣正常化機制。這種機制調整我們的收入，以適應實際和正常HDD之間的差異。這種機制可以對收入產生積極的影響(比正常高)，也可以對收入產生負面的影響(比正常的要冷)。

我們代表政府當局徵收和匯出其他税款，我們在合併資產負債表中記錄應計税額，而不是收入。

下表按來源分列了所列期間的收入：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(千美元)
天然氣銷售給客户
 
$
215,996

 
$
208,945

 
$
1,096,048

 
$
1,065,218

運輸收入
 
23,707

 
21,919

 
82,726

 
79,524

雜項收入
 
4,677

 
4,893

 
15,533

 
17,420

與客户簽訂合同的總收入
 
244,380

 
235,757

 
1,194,307

 
1,162,162

其他收入-天然氣銷售
 
735

 
375

 
(2,002
)
 
297

其他收入
 
3,448

 
2,148

 
7,818

 
6,806

其他收入共計
 
4,183

 
2,523

 
5,816

 
7,103

總收入
 
$
248,563

 
$
238,280

 
$
1,200,123

 
$
1,169,265




16

3.
監管資產和負債

下表彙總了下列期間的管理資產和負債，扣除攤銷後的資產和負債：
 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
 
 
 
電流
 
非電流
 
共計
 
 
 
 
(千元)
回收不足-天然氣費用
 
 
 
$
18,058

 
$
—

 
$
18,058

養卹金和離職後福利費用
 

 
22,966

 
398,683

 
421,649

重新獲得的債務成本
 

 
812

 
5,879

 
6,691

MGP補救費用
 
 
 
98

 
9,734

 
9,832

從價税
 

 
2,572

 
—

 
2,572

其他
 

 
9,617

 
1,844

 
11,461

管理資產總額，攤銷淨額
 
 
 
54,123

 
416,140

 
470,263

聯邦企業所得税税率變動(A)
 
 
 
(14,263
)
 
(506,961
)
 
(521,224
)
超額回收的購買-天然氣費用
 
 
 
(27,543
)
 
—

 
(27,543
)
天氣正常化
 
 
 
(6,978
)
 
—

 
(6,978
)
調整負債總額，扣除攤銷後的淨額
 
 
 
(48,784
)
 
(506,961
)
 
(555,745
)
淨監管資產(負債)，攤銷淨額
 
 
 
$
5,339

 
$
(90,821
)
 
$
(85,482
)
(a) 有關我們的聯邦企業所得税税率變化的更多信息，請參見附註11。
 
 
 
 
(2018年12月31日)
 
 
 
 
電流
 
非電流
 
共計
 
 
 
 
(千元)
回收不足-天然氣費用
 

 
$
25,083

 
$
—

 
$
25,083

養卹金和離職後福利費用
 

 
23,384

 
421,726

 
445,110

重新獲得的債務成本
 

 
812

 
6,487

 
7,299

MGP補救費用
 
 
 
—

 
7,724

 
7,724

從價税
 
 
 
1,070

 
—

 
1,070

其他
 

 
4,071

 
1,542

 
5,613

管理資產總額，攤銷淨額
 
 
 
54,420

 
437,479

 
491,899

聯邦企業所得税税率變動(A)
 
 
 
(30,934
)
 
(520,866
)
 
(551,800
)
超額回收的購買-天然氣費用
 

 
(13,668
)
 
—

 
(13,668
)
天氣正常化
 
 
 
(3,792
)
 
—

 
(3,792
)
監管負債總額
 
 
 
(48,394
)
 
(520,866
)
 
(569,260
)
淨監管資產(負債)，攤銷淨額
 
 
 
$
6,026

 
$
(83,387
)
 
$
(77,361
)

(a) 有關我們的聯邦企業所得税税率變化的更多信息，請參見附註11。

在我們的綜合資產負債表中，經各監管當局授權的監管資產很可能會收回。基本費率和某些騎車人的設計是為了在這段時間內收回費用，這些費率實際上是有效的，但一般不為我們作為監管資產而推遲的數額提供投資回報。我們所有的規管資產，均須在日後的規管程序中，由有關的規管當局加以覆核。我們不知道有任何證據顯示這些費用是不能透過騎車人或底價收回的，我們相信我們可以收回這些費用，以符合我們的歷史要求。

4.
信貸安排及應付短期票據

在2019年10月，我們對“一氣信用協議”進行了一年的延期，並修改了該協議，規定在徵得貸款人同意的情況下，我們可以將到期日延長一年，再延長兩次。“一氣信用協議”仍然是$700百萬循環無擔保信貸工具，包括$20百萬信用證分設施和a6 000萬美元搖擺線分廠。我們可以要求增加最多額外的承付款額。$500百萬在滿足習慣條件後，包括收到新放款人的承付款或現有放款人增加的承付款。“一氣信用協議”到期2024年10月，並可為營運資本、資本支出、收購和合並、信用證的簽發和其他一般公司用途提供流動性。


17

“一氣信用協議”載有某些金融、業務和法律契約。除其他事項外，這些契約包括將煤氣公司的總債務與資本比率維持在不超過。百分之七十在任何日曆季度末。在…2019年9月30日，我們的總債務與資本比率是44百分比我們遵守了“一個天然氣信貸協議”下的所有契約。

在…2019年9月30日，我們有$1.2百萬根據“一氣信用協議”簽發的信用證和沒有借款，導致$698.8百萬根據“一氣信用協議”可獲得的剩餘信貸。

我們有一個商業票據計劃，在這個計劃下，我們可以發行無擔保的商業票據，最多不超過$700百萬為短期借款需求提供資金。商業票據的到期日可能有所不同，但不得超過。270從發行之日起數日。商業票據通常以票面價出售，低於代表利息因素的折扣。在…2019年9月30日，我們有$395.0百萬未發行的商業票據。如有需要，“一氣信用協議”可用於償還商業票據。

5.
長期債務

2018年11月，發佈了一份天然氣$400百萬的4.50百分比應付高級票據2048。發行的收益被用於$300百萬的2.07百分比應於2019年到期的高級票據，以減少未清商業票據的數量，並用於一般公司用途。

我們的長期債務包括$300百萬的3.61百分比到期應付的高級票據2024, $600百萬的4.658百分比應付高級票據2044，和$400百萬的4.50百分比應付高級票據2048。管理我們高級票據的契約包括在其他負債加速時發生違約事件。1億美元或者更多。該等失責事件會使受託人或百分之二十五未償還的高級債券的本金總額須立即申報該等高級債券的到期及須全數支付。

6.
租賃

租賃是一種合同，它傳遞控制使用的權利，並在一段時間內從使用所確定的資產中獲得實質上的所有經濟利益，以換取考慮。我們決定一項安排在開始時是一種租賃，如果是，則確定該安排是一種經營租賃還是一種融資租賃。如果協議包括下列任何一項標準，我們就將租賃確定為融資租賃：在租賃期限結束前所有權轉讓；購買承租人合理肯定行使的標的資產的選擇權；租賃期限，即代表基礎資產剩餘經濟壽命的75%或以上的租賃期限；租賃付款的現值和承租人擔保的相當於或超過標的資產公允價值90%的任何剩餘價值；或性質如此特殊的基礎資產，在租賃期限結束時，出租人沒有預期的替代用途。不符合上述任何條件的租賃被視為經營租賃。
租賃使用權資產代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。使用權、資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地肯定我們將行使這些選擇時，我們在確定租約期限時，會將這些延長或終止的選擇包括在內。我們有租賃協議，包括租賃和非租賃部分，分別核算.此外，對於某些辦公設備租賃，我們採用投資組合方法有效地核算經營租賃使用權的資產和負債。在我們的綜合資產負債表中，我們不承認期限少於一年的租約。
為了確定租賃付款的現值，我們在易於確定的情況下，使用租約的隱含利率。由於我們的租約大部份並沒有提供隱含利率，我們採用與借貸利率相稱的貼現率，每年在十二月三十一日檢討有關條款。經營租賃的租賃費用是在租賃期限內以直線確認的.
我們有辦公設施、儲氣設施、信息技術設備和通行合同的租賃.我們的租約餘下的租期為1年至15年，其中一些包括延長租約期至15年的選擇。10年，其中一些包括在指定的時間範圍內終止租約的選項。我們還沒有簽訂任何融資租賃合同。
我們的使用權資產是$35.8百萬截至2019年9月30日，並在我們的合併資產負債表中的其他資產中報告。當期經營租賃負債在我們合併後的其他流動負債和其他負債中列報。

18

資產負債表。經營租契費用總額(包括短期經營租契的非重要款額)為$2.1百萬和$6.3百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別。
 
九個月結束
 
九月三十日
與經營租賃有關的其他信息
2019
 
(百萬美元)
 
 
加權平均剩餘租賃期限
7年
 
 
加權平均貼現率
3.65%
 
 
補充現金流信息
 
租賃付款
$
(6.6
)
以租賃債務換取的使用權資產
$
9.3



 
 
 
 
 
九月三十日
不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款
 
2019
 
 
(百萬美元)
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)
 
$
1.7

2020
 
7.5

2021
 
7.1

2022
 
6.9

2023
 
5.8

此後
 
11.6

未來最低租賃付款總額
 
$
40.6

推定利息
 
(4.9
)
經營租賃負債總額
 
$
35.7

 
 
 
截至2019年9月30日的綜合資產負債表
 
 
當期經營租賃負債
 
$
6.2

長期經營租賃責任
 
29.5

經營租賃負債總額
 
$
35.7



下表列出了本年度報告綜合財務報表附註15所述新的租約會計準則所要求的披露情況：
 
 
十二月三十一日，
不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款
 
2018
 
 
(百萬美元)
2019
 
$
6.3

2020
 
5.1

2021
 
4.5

2022
 
4.3

2023
 
4.2

此後
 
3.8

未來最低租賃付款總額
 
$
28.2




19

7.
衡平法

宣佈股息-2019年10月，我們宣佈$0.50每股($2.00(按年率計算)(2019年11月12日)應付(一九二零九年十二月二日).

8.
累計其他綜合損失

下表列出了我們在所述期間的收入綜合報表中從累積的其他綜合損失中改敍的影響：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
控件中受影響的行項。
其他累積的詳情
 
九月三十日
 
九月三十日
 
合併報表
綜合損失分量
 
2019
2018
 
2019
2018
 
收入
 
 
(千元)
 
 
養卹金和其他離職後福利計劃債務(A)
 
 
 
 
 
 
 
 
淨損失攤銷
 
$
8,821

$
10,950

 
$
26,463

$
32,850

 
 
未確認的優先服務信用的攤銷
 
(168
)
(1,142
)
 
(504
)
(3,426
)
 
 
 
 
8,653

9,808

 
25,959

29,424

 
 
擱淺税收影響的重新分類(B)
 
—

—

 
(1,218
)
—

 
 
監管調整(C)
 
(8,440
)
(9,537
)
 
(24,102
)
(28,611
)
 
 
 
 
213

271

 
639

813

 
所得税前收入
 
 
(53
)
(68
)
 
(159
)
(487
)
 
所得税費用
本期間改敍共計
 
$
160

$
203

 
$
480

$
326

 
淨收益
(A)累積的其他綜合損失的這些組成部分包括在計算定期淨收益費用中。有關我們定期淨收益成本的額外細節，請參閲附註10。.
(B)反映2019財政年度通過2018-02年ASU對2017年“減税和就業法”累積的其他綜合收入產生的滯留税收影響的影響。有關我們採用本標準的更多信息，請參見注1。
(C)監管調整是指預計將通過利率收回的養卹金和其他離職後福利費用，並作為監管資產的一部分予以推遲。關於監管資產和負債的進一步披露，見附註3。

9.
每股收益

基本每股收益以淨收益為基礎，並根據在所述期間內已發行的普通股日加權平均數計算。此外，這一計算包括尚未作為普通股發放的全部既得股票獎勵。稀釋每股收益包括基本每股收益，加上根據我們的賠償計劃授予的未歸屬股票獎勵，但僅限於這些工具稀釋每股收益的程度。

下表列出了在所述期間持續經營的基本和稀釋每股收益的計算情況：
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
收入
 
股份
 
每股
金額
 
(千元，但每股數額除外)
基本EPS計算
 
 
 
 
 
可用於普通股的淨收入
$
17,457

 
52,933

 
$
0.33

稀釋EPS計算
 

 
 

 
 

稀釋證券效應
—

 
334

 
 

可用於普通股和普通股等價物的淨收入
$
17,457

 
53,267

 
$
0.33



20

 
截至2018年9月30日止的三個月
 
收入
 
股份
 
每股
金額
 
(千元，但每股數額除外)
基本EPS計算
 
 
 
 
 
可用於普通股的淨收入
$
16,276

 
52,736

 
$
0.31

稀釋EPS計算
 
 
 

 
 

稀釋證券效應
—

 
376

 
 

可用於普通股和普通股等價物的淨收入
$
16,276

 
53,112

 
$
0.31



 
截至2019年9月30日止的9個月
 
收入
 
股份
 
每股
金額
 
(千元，但每股數額除外)
基本EPS計算
 
 
 

 
 
可用於普通股的淨收入
$
135,587

 
52,883

 
$
2.56

稀釋EPS計算
 
 
 
 
—

稀釋證券效應
—

 
346

 
—

可用於普通股和普通股等價物的淨收入
$
135,587

 
53,229

 
$
2.55

 
截至2018年9月30日止的9個月
 
收入
 
股份
 
每股
金額
 
(千元，但每股數額除外)
基本EPS計算
 
 
 
 
 
可用於普通股的淨收入
$
127,530

 
52,678

 
$
2.42

稀釋EPS計算
 
 
 

 
 

稀釋證券效應
—

 
291

 
 

可用於普通股和普通股等價物的淨收入
$
127,530


52,969


$
2.41



10.
僱員福利計劃

下表列出了所述期間我國養卹金和其他離職後福利計劃定期福利費用淨額的構成部分：
 
養卹金福利
 
三個月結束
 
九個月結束
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2019
2018
 
2019
2018
 
(千元)
週期淨收益成本的組成部分
 
 
 
 
 
服務成本
$
3,008

$
3,230

 
$
9,024

$
9,690

利息費用(A)
10,168

9,200

 
30,504

27,600

資產預期收益(A)
(15,485
)
(15,145
)
 
(46,455
)
(45,435
)
淨虧損攤銷(A)
8,260

9,978

 
24,780

29,934

週期淨收益成本
$
5,951

$
7,263

 
$
17,853

$
21,789

(A)這些數額扣除自2018年1月1日採用ASU 2017至07以來作為監管資產資本化的任何數額，已在綜合收入報表中確認為其他收入(費用)淨額。其他收入(費用)，淨額，請參見附註12。


21

 
其他離職後福利
 
三個月結束
 
九個月結束
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2019
2018
 
2019
2018
 
(千元)
定期淨收益成本(貸項)的組成部分
 
 
 
 
 
服務成本
$
434

$
589

 
$
1,302

$
1,767

利息費用(A)
2,329

2,279

 
6,987

6,837

資產預期收益(A)
(3,147
)
(3,571
)
 
(9,441
)
(10,713
)
未確認的先前服務信用的攤銷(A)
(168
)
(1,142
)
 
(504
)
(3,426
)
淨虧損攤銷(A)
561

972

 
1,683

2,916

定期淨收益成本(貸方)
$
9

$
(873
)
 
$
27

$
(2,619
)

(A)這些數額扣除自2018年1月1日採用ASU 2017至07以來作為監管資產資本化的任何數額，已在綜合收入報表中確認為其他收入(費用)淨額。其他收入(費用)，淨額，請參見附註12。

我們通過向客户收取的費率收回合格的養老金福利計劃和其他離職後福利計劃成本。某些監管當局要求，這些費用的回收必須以具體準則為基礎。這些以監管為基礎的數額與根據公認會計原則計算的定期福利成本之間的差額，作為監管資產或負債遞延，並按適用的監管當局授權，分期攤銷為費用，在此期間，這一差額將按費率收回。與定期淨收益成本相關的監管延期對淨收益成本來説並不重要。三九已結束的幾個月2019年9月30日和2018年。

自2018年1月1日通過ASU 2017至07以來，我們繼續根據ASC主題980(受監管業務)的會計要求，將所有合格的服務成本和非服務成本部分資本化。我們的綜合資產負債表將資本化的非服務成本部分作為一項監管資產反映出來.我們已經確認了一項監管資產$3.8百萬和$1.5百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日。更多信息見本季度報告綜合財務報表附註3。

11.
所得税

我們採用每年估計的有效税率來確定中期報告期間的所得税規定。在計算我們估計的年度有效税率時，我們考慮到預測的年度税前收入和估計的永久帳面與税收差額，以及税收抵免。隨着信息和假設的變化，將對實際税率和估計數進行調整。

在包括頒佈日期在內的財務報告期內確認税法或税率的變化。

由於2017年減税和就業法案的頒佈，我們重新評估了我們的Adit。作為一個受監管的實體，Adit的變更被記錄為監管責任，並可退還給我們的客户。2017年“減税和就業法”保留了“準則”中的税收正常化條款，其中規定如何將這些額外的遞延所得税用於某些加速的税收折舊福利退還給客户。我們的客户將得到退款，由我們的監管機構決定從2019年開始。在每個州，我們都收到了會計指令，要求我們退還因重新計量而導致的Adit減少額，併為我們的税率中所包含的税種差異確定單獨的監管責任，這些税率是根據35%的聯邦企業所得税税率和2018年1月生效的新的21%的聯邦企業所得税税率計算的。

我們已經完成或做出了衡量和核算2017年減税和就業法案影響的合理估計，該法案反映在我們2018年12月31日的合併財務報表中。雖然我們仍然期待美國財政部和國税局提供更多的指導，但我們已經利用現有的指導完成了我們的計算。我們監管機構發佈的任何額外指導或未來行動都可能會影響最終確定2017年減税和就業法案實施所產生的會計效果。

2019年1月，OCC針對俄克拉何馬州天然氣公司2018年3月提交的申報文件發佈了一項命令，要求俄克拉何馬州天然氣公司根據“守則”規定的超額部分的税收正常化規則，根據攤銷期，對客户的Adit減少額給予信貸，並對超出Adit的所有其他組成部分實行10年。2019年2月，KCC發佈了一項調整堪薩斯天然氣服務公司基本費率的命令，其中包括攤銷

22

與會計電算組退款有關的抵免，按攤銷期計算，符合“會計準則”規定的超額部分的税負正常化規則，並按五年計算，適用於所有超額的會計電算組的其他組成部分。由於俄克拉荷馬州和堪薩斯州的訂單，估計超出的Adit將從2019年開始返還給客户。在九個月結束 2019年9月30日，我們貸記所得税費用$10.3百萬用於攤銷退還給客户的與超額Adit相關的監管責任。對我們在德克薩斯州的過剩的Adit的處理以及它對我們的影響的程度將在我們制定未來的監管文件時確定。

在2018年，我們累積了一項單獨的監管責任，因為我們的税率中徵收的聯邦企業所得税税率發生了變化，導致我們的收入減少了。$36.6百萬2018年12月31日截止的一年。2019年1月，OCC發佈了一項命令，結果成立了一個$15.8百萬2018年12月31日，包括利息在內的對客户利潤率的估計影響的負債，包括可歸因於税收節省的數額，超過2018年審查期間核準的9.5%的ROE，將在2019年PBRC申報文件中退還給客户。達成了和解，OCC於2019年8月批准了一項聯合規定。這項規定包括從2019年第三季度開始向俄克拉荷馬州客户發放的PBRC貸款1，560萬美元，為期12個月的貸款，以及將於2020年發行的與超額Adit相關的1，270萬美元信貸。在2019年2月發佈的另一項命令中，KCC要求堪薩斯天然氣服務公司退還其收入中的監管責任，這部分收入代表2018年1月1日期間聯邦企業所得税税率的21%和35%之間的差額，以及KCC在堪薩斯天然氣服務公司2018年6月(Rate)案中發佈最後命令的日期。在2019年第一季度，我們增加了一筆$2.4百萬在堪薩斯州實施新税率之前，收入減少。退款總額$16.6百萬於2019年第二季度通過票據信貸發放給堪薩斯的客户。2018年，德克薩斯天然氣服務公司一次性退款$6.6百萬為了在2018年1月1日期間降低聯邦企業所得税税率，在其服務領域實行新税率的日期。

12.
其他收入和其他費用

下表列出了所述期間其他收入和其他費用的構成部分：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(千元)
除服務成本外的定期淨收益成本
 
$
(1,364
)
 
$
(2,336
)
 
$
(4,432
)
 
$
(6,473
)
其他，淨額
 
(33
)
 
407

 
2,599

 
186

其他費用共計，淨額
 
$
(1,397
)
 
$
(1,929
)
 
$
(1,833
)
 
$
(6,287
)


13.
承付款和意外開支

環境事項-我們受多種歷史、野生動物保護和環境法律和(或)條例的制約，這些法律和(或)條例影響到我們目前和未來行動的許多方面。受管制的活動包括但不限於涉及空氣排放、雨水和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地保護、危險材料運輸以及管道和設施建設的活動。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守廣泛的環境許可，註冊，許可證，許可證和其他批准。不遵守這些法律、條例、許可證和許可證，或發現目前未知的環境狀況，可能會使我們面臨罰款、處罰和(或)業務中斷，這些都可能對我們的經營結果產生重大影響。此外，根據“清潔空氣法”和其他類似的聯邦和州法律，排放控制和/或其他監管或許可授權可能需要意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規和條例不會被修訂，或者新的條例不會被通過，也不會對我們適用。經修訂或補充的法規或規章，如果導致合規費用增加或額外的經營限制，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。到目前為止，我們在環境調查和補救方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流量無關，而我們在環境問題上的支出對收入或現金流量也沒有實質性影響。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

我們擁有或保留對某些環境條件的法律責任12堪薩斯州前MGP遺址。這些場址含有通常與MGP場址有關的污染物，並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。與KDHE簽訂的同意協議規定了這些地點的所有環境調查和補救工作。同意協議的條款要求我們對這些地點進行調查並制定補救措施。

23

根據調查和風險分析結果開展的活動。補救通常涉及受污染土壤的管理，可能涉及拆除建築物和監測和/或修復地下水。已在三.的.12網站，但這些網站仍然取決於潛在的未來需求，這可能導致額外的費用。

我們已完成或正在處理清除土壤污染的問題。12繼續監測地下水八.的.12根據KDHE批准的計劃。在2019年第一季度，我們完成了一個項目，在以前沒有進行過有效土壤補救的第十二個場址清除一個污染源和相關的受污染材料。我們亦正就處理該幅土地其餘部分的各種方案的可行性進行最後研究。

關於我們在堪薩斯州的一個前MGP場址，定期監測和2016年中期現場調查表明，通常與MGP場址有關的污染物水平較高。在2016年，我們估計與額外調查和補救有關的潛在費用將在以下範圍內$4.0百萬到$7.0百萬。我們已經為這個網站向KDHE提交了一份補救計劃。KDHE目前正在審查我們的計劃。在2018年第二季度，我們修訂了與額外調查和補救有關的潛在費用估計數，其範圍為：$5.6百萬到$7.0百萬。補救費用的單一可靠估計是不可行的，因為將使用的最終補救辦法的不確定性很大。因此，我們在2018年第二季度記錄了對儲備金的調整$1.6百萬使這個網站的資金總額達到560萬美元，這也增加了我們在堪薩斯州的AAO的監管資產。

在堪薩斯州，我們有一個AAO，它允許堪薩斯州燃氣服務局推遲並要求收回調查和補救這些設施和附近地區所需的費用。122017年1月1日以後發生的原MGP網站，上限為$15.0百萬，扣除任何有關的保險追討額。核準在未來費率程序中收回的費用將在15年期間攤銷。未攤銷的金額將不包括在利率基礎中或累積的賬面費用中。在未來的調查和補救工作中，除任何相關的保險回收外，預計將超過$15.0百萬，堪薩斯燃氣服務公司將被要求向KCC提交一份申請，以獲得批准，以增加$15.0百萬帽子。

我們還擁有或保留對某些環境條件的法律責任，在德克薩斯州的一個前MGP網站。應得克薩斯州環境質量委員會的要求，我們開始根據他們的德克薩斯減少風險計劃調查與該地點有關的污染程度和程度。一項初步的現場調查顯示，該場址含有與MGP場地一般相關的污染物，並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。在調查完成之前，我們無法確定需要採取什麼主動補救措施。由於污染程度和程度的不確定性，目前對潛在補救費用的可靠估計是不可行的。

到目前為止，我們在環境評估、緩解、補救和遵守方面的支出與我們的財務狀況、業務結果或現金流量無關，我們與環境事項有關的支出對收入或現金流量沒有重大影響。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018。一些環境問題可能存在與MGP網站，是我們所不知道的。因此，今後的費用取決於對任何補救行動的最後確定和監管批准、場地的複雜性、所需補救的水平、不斷變化的技術和政府規章，以及在保險無法收回或無法從客户處收回的情況下，可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。

我們受到聯邦、州和地方當局的環境管理。由於聯邦和州環境法律法規的發展存在固有的不確定性，我們無法具體確定這些法律和條例可能對我們現有和未來的設施產生的影響。隨着對我們經營的各類資產實行更嚴格的標準、更嚴格的管制和更廣泛的許可證要求的趨勢，我們今後的環境支出可能會增加，這些支出可能無法通過保險完全收回，也可能無法從我們的客户那裏收回費率，這些費用可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。然而，我們預計這些事項的支出不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

24


管道安全-我們受PHMSA條例的約束，包括廉正管理條例。PHMSA條例要求經營高壓輸送管道的管道公司對通過人口稠密地區或特定指定HCA附近的管道段進行完整性評估。2012年1月，“管道安全、監管確定性和創造就業法”簽署成為法律。該法律增加了對違反聯邦管道安全條例的最高處罰，並指示交通部和運輸部長對可能對我們有影響的問題進行進一步的審查或研究。這些問題包括但不限於以下方面：

•
對天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到現有HCA之外的評估；
•
核實第3和第4類地點的管道記錄和HCA，以確認MAOPs；以及
•
測試以前未測試過的管道的要求30百分比HCA屈服強度

2016年4月，PHMSA在聯邦登記冊上發佈了一項NPRM，名為“天然氣輸氣和集輸線路安全規則”，以修訂適用於陸上天然氣輸送和集輸管道安全的管道安全條例。建議包括修改管道完整性管理要求和其他與安全有關的要求。NPRM的評論期已於2016年7月7日結束，PHMSA正在對評論進行審查。作為意見審查進程的一部分，PHMSA得到技術管道安全標準委員會的建議，該委員會被PHMSA非正式地稱為GPAC。GPAC是一個法定的諮詢委員會，負責就擬議的天然氣管道安全政策向PHMSA提供諮詢意見。GPAC審查PHMSA提議的監管措施，以確保每項建議的技術可行性、合理性、成本效益和實用性。自2017年1月以來，政府間和平委員會舉行了六次會議，審查公眾意見並向菲律賓海洋監測局提出建議。除天然氣集輸管道外，GPAC於2018年3月28日完成了對NPRM的審查。GPAC於2019年6月舉行了關於收集管道的會議。除了審查公眾和委員會的意見外，菲律賓人民和社會事務管理局宣佈，他們將把這一NPRM分成三項單獨的最後裁決：

•
第一項最後規則將涉及“管道安全、管理確定性和創造就業法”的立法授權，稱為“輸氣管道安全：MAOP再確認、擴大評估要求和其他相關修正案”；
•
第二條最後規則將稱為“輸氣管道安全：維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修正”，將涵蓋NPRM的所有剩餘內容(除氣體集輸管道外)；以及
•
第三條最終規則將稱為“集氣管道的安全”，並將涉及集氣管道。

已經向菲律賓婦女和社會福利部提出了大量建議，以改進國家減貧機制。行業貿易協會向“立法授權”規則提交了聯合意見，以修訂適用於輸氣和集輸管道的聯邦安全條例。

2019年10月1日，PHMSA發佈了上述三項最終規則中的第一項，其中涉及2011年國會授權。最後一條規則將完整性管理原則擴展到HCA之外，要求運營商收集可追蹤、可核查和完整的向前推進的記錄，並保留現有和新的管道使用壽命記錄，將材料屬性驗證與完整性管理原則分開處理，並概述15年內重新確認管道MAOP的方法。與第一次最後規則制定有關的潛在資本和經營支出正在審查之中，但預計不會是實質性的。

PHMSA表示，預計第二和第三項待決裁決將在2019年年底左右發佈。目前正在評估與遵守這些待決規則有關的潛在資本和業務支出，視最後條例而定，這些支出可能很大。

法律程序-我們是在正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事方。雖然不能肯定地預測訴訟和索賠的結果，但我們認為，從個別和總體上來説，這些事項可能造成的合理損失並不是重大的。此外，我們認為，這些事項可能的最終結果不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。

14.
衍生金融工具與公允價值計量

會計處理-我們以公允價值記錄所有衍生工具，但正常購買和正常銷售除外，預計會導致實物交付。衍生工具公允價值變動的會計核算取決於它是否被指定為對衝關係的一部分，如果是的話，持有它的原因，或者監管裁決是否需要不同的會計處理。

25


如果滿足某些條件，我們可以選擇指定一種衍生工具作為對衝工具，以減少公允價值或現金流量變化的風險。

下表概述了我們對衍生工具的各種核算方式以及對合並財務報表的影響：
 
 
識別與測量
會計處理
 
資產負債表
 
損益表
正常購買和
正常銷售
-
按歷史成本記錄
-
公允價值變動未在收入中確認
市場標價
-
按公允價值記錄
-
通過購買燃氣成本調整機制推遲的公允價值變動

我們沒有選擇指定任何衍生工具作為對衝工具。我們所訂立的商品衍生工具所支付的保費及收到的任何現金結算，均包括在規管購買氣體成本調整機制內，並可透過該機制予以追討。

確定公允價值-我們將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中從出售資產或轉移負債中得到的價格。我們使用市場和收入方法來確定資產和負債的公允價值，並考慮交易的執行市場。我們衡量一組金融資產和負債的公允價值，這與市場參與者在計量日如何為淨風險敞口定價一致。

公允價值層次-在每個資產負債表日，我們利用公允價值等級制度，根據用於估計公允價值的投入的可觀察性，對合並財務報表中確認或披露的公允價值數額進行分類。層次結構的級別説明如下：
•
一級-活躍市場中相同資產或負債的未調整報價；
•
第2級-除報價外，在報告日可直接或間接觀察到的第1級價格以外的重要可觀測價格投入。實質上，這是指主要由可觀察到的市場數據衍生或證實的投入；以及
•
第三級-可能包括一個或多個對建立公允價值估計具有重要意義的不可觀測的輸入。這些不可觀測的輸入是根據現有的最佳信息開發的，可能包括我們自己的內部數據。

我們確認在每個報告所述期間結束時調入和調出的數額。

在公允價值層次範圍內確定我們的公允價值計量的適當分類，需要管理層判斷市場數據在多大程度上可以被觀察到或得到可觀察的市場數據的證實。我們根據對公允價值整體計量有重要意義的最低水平投入，對公允價值在一個層次內使用多個輸入確定的衍生產品進行分類。

衍生工具 -  在…(一九二零九年九月三十日)，我們為截至2020年3月31日的採暖季節購買了天然氣期權，總名義量為：35.5Bcf，我們為此支付了保險費$9.0百萬，並且有一個公平的價值$6.0百萬。在…2018年12月31日，我們為截至2019年3月31日的取暖季節購買了天然氣期權，其名義總量為：14.3Bcf，我們為此支付了保險費$4.1百萬，並且有一個公平的價值$2.1百萬。已支付的保險費和收到的任何現金結算記錄為我們目前監管資產中未收回的天然氣成本的一部分，因為這些合同包括在購買的天然氣成本調整機制中，並可通過這些機制收回。此外，與這些合同相關的公允價值變動被推遲，作為我們在合併資產負債表中未收回的購買天然氣成本的一部分。我們的天然氣看漲期權被歸類為一級，因為公允價值數額是基於未調整的報價在活躍的市場，包括紐約商品交易所結算價格。有不級別之間的轉移三九結束的幾個月九月三十日 2019和2018年.

其他金融工具 - 由於現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的短期性質，這些項目的大致公允價值等於賬面價值。我們的現金和現金等價物由銀行和貨幣市場賬户組成，並被列為一級資產。我們的其他流動和非流動資產包括$1.5百萬公司債券和$1.6百萬美國國庫券，其公允價值接近我們的成本，也被列為一級。


26

應付短期債券及商業票據須按要求應付，因此賬面價值約為公允價值，並被列為一級。我們的長期債務，包括現時的到期日，其賬面價值為：。$1.3十億雙雙(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日。我們的長期債務，包括目前的到期日，估計的公允價值是$1.5十億和$1.4十億在…(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日分別。我們長期債務的估計公允價值(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日，是根據市場報價確定的，並被歸類為二級市場價格。

27



項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

以下討論和分析應與本季度報告中未審計的合併財務報表和合並財務報表的説明以及我們的年度報告一併閲讀。三九結束的幾個月2019年9月30日，並不一定表示預期12個月的結果。

最近的事態發展

税制改革-我們繼續與我們的監管機構合作，解決2017年減税和就業法案對我們利率的影響。由於2017年減税和就業法案的頒佈，我們重新評估了我們的Adit。作為一個受監管的實體，Adit的變更被記錄為監管責任，並可退還給我們的客户。2017年的“減税和就業法案”保留了該法典中的税收正常化條款，其中規定如何向客户退還這些用於某些加速税收優惠的超額税負。在每個州，我們都收到了會計指令，要求我們退還因重新計量而導致的Adit減少額，併為我們的税率中所包含的税種差異確定單獨的監管責任，這些税率是根據35%的聯邦企業所得税税率和2018年1月生效的新的21%的聯邦企業所得税税率計算的。由於2019年第一季度俄克拉荷馬州和堪薩斯州收到的利率訂單，我們開始將估計超出的Adit退還給客户。在我們與監管機構合作的過程中，我們在得克薩斯州對過量Adit的處理以及它對我們的影響程度將由我們決定。此外，我們還制定了一項單獨的監管責任，與我們税率中徵收的聯邦企業所得税税率的變化有關，這導致2018年12月31日終了年度我們的收入減少了3660萬美元。2019年第一季度，在堪薩斯州實施新税率之前，我們的收入又減少了240萬美元。有關向我們的客户返還這些監管責任的金額、期限和時間的信息，以及關於2017年減税和就業法案影響的其他信息，請參見下文的監管活動。

關於進一步的討論，見下文“流動性和資本資源-税收改革”。

股利 - 在2019年10月，我們宣佈$0.50每股($2.00(按年率計算)2019年11月12日應付2019年12月2日.

監管活動

俄克拉荷馬州-俄克拉荷馬州天然氣公司2018年提交的PBRC文件中包含兩項遞延負債，須對與2017年“減税和就業法”的影響有關的影響進行審查，並可能予以退還。首先，制定了一項監管責任，反映了對Adit的重新計量，以適應聯邦企業所得税税率的變化。第二，一項監管責任被確定，反映了超過ROE死區10%以上收入的信用額度。2019年1月，OCC發佈了一項命令，要求俄克拉何馬天然氣公司從2019年2月起將基本税率降低1，130萬美元，以反映聯邦企業所得税税率和未來9.5%的核定ROE，並根據“守則”規定的超額會計準則規定的部分税負和所有其他組成部分十年期的規定，根據攤銷期，向客户貸記超額利潤。這一命令還要求在2019年3月15日的PBRC申報文件中包括2018年測試年所有9.5%以上的收益的返還。

2019年3月15日，俄克拉荷馬州天然氣公司提交了繼2016年1月批准的通用費率案之後的第三次年度PBRC申請。該文件是按照2019年1月OCC命令提交的，該命令解決了2017年減税和就業法案所產生的税務問題。達成了和解，OCC於2019年8月批准了一項聯合規定。這項規定包括從2019年第三季度開始向俄克拉荷馬州客户發放的PBRC貸款1，560萬美元，為期12個月的貸款，以及將於2020年發行的與超額Adit相關的1，270萬美元信貸。

根據要求，中國人民銀行每年在3月15日或之前提交申請，直到下一個通用利率案件，該案件目前要求在2021年6月30日或之前提交，依據的是2020年曆年的測試年。

堪薩斯-2019年8月，堪薩斯天然氣服務局向KCC提出申請，要求增加約420萬美元與其GSR有關。KCC的訂單預計將於2019年12月發佈，新費率將於2020年1月1日生效。


28

2018年8月，堪薩斯天然氣服務公司向KCC提出申請，要求增加約240萬美元與其GSR有關。2018年11月，科諮委核準自2018年12月起增加這一數額。

2018年6月，堪薩斯天然氣服務局向KCC提出了提高基本費率的請求，反映了對系統改進的投資，以及維護天然氣分配系統的安全和可靠性所需的運營成本變化，以及解決2017年減税和就業法所產生的税收問題。在2019年2月，KCC發佈了一項命令，其中包括基本税率淨增1 860萬美元和GSR税前攜帶費約9.1%。堪薩斯天然氣服務公司已經通過GSR從客户那裏收回290萬美元，因此，這一訂單意味着基本費率增加了2 150萬美元。基本費率的增加反映了在一段期間內，按照“準則”規定的部分按税收正常化規則退還超額存款的攤銷抵免額，以及對所有其他組成部分的攤還抵免。此外，該解決方案還規定將天氣正常化調整車的應用範圍擴大到小型運輸客户，並實施網絡安全成本跟蹤器。在KCC發佈的另一項命令中，堪薩斯天然氣服務公司必須向客户退還2018年聯邦企業所得税税率下調的監管責任金額，直至堪薩斯燃氣服務公司的新税率於2019年2月生效之日為止。2019年第二季度，總額為1660萬美元的退款是通過向堪薩斯客户提供的一張賬單發放的。
 
得克薩斯州 - 西德克薩斯服務區-在2019年3月，德克薩斯天然氣服務公司為西德克薩斯服務區的所有客户提供了抓地力文件。2019年6月，RRC和西德克薩斯服務區的城市同意增加410萬美元，新費率於2019年7月生效。

2018年3月，德克薩斯天然氣服務公司為西德克薩斯服務區的所有客户提交了抓地力文件。2018年6月，RRC和西德克薩斯服務區的城市同意增加350萬美元，新費率於2018年7月生效。

德克薩斯中部服務區-在2019年3月，德克薩斯天然氣服務公司為德克薩斯中部服務區的所有客户提供了抓地力文件。2019年6月，RRC和德克薩斯中部服務區的城市同意增加550萬美元，新費率於2019年6月生效。
 
2018年3月，德克薩斯天然氣服務公司為德克薩斯中部服務區的所有客户提交了抓地力文件。2018年6月，研究中心和德克薩斯中部服務區各城市同意增加330萬美元，新費率於2018年7月生效。

其他德克薩斯服務區-在正常的業務過程中，德克薩斯天然氣服務公司提出了利率申請，並要求德州其他各司法管轄區增加對利率基礎的投資和費用變動。與這些已獲批准的文件有關的年利率增加總額為170萬美元九個月結束 2019年9月30日，以及截至年底的160萬美元2018年12月31日.

2018年，由於聯邦企業所得税税率的降低，德克薩斯天然氣服務公司要求為其服務領域的客户降低税率1，110萬美元，並要求一次性退款660萬美元，用於在2018年1月1日至新税率實施之日期間降低聯邦企業所得税税率。減少費率和一次性退款的請求獲得批准，新費率在適用的情況下於2018年下半年生效。得克薩斯州對過量Adit的處理以及它對我們的影響程度，將在我們與監管機構合作時確定。

我們的監管機構對超額存款的處理預計不會對收益產生重大影響，因為利率的任何削減或抵免都會被作為所得税支出抵免的監管責任攤銷所抵消。在截至2019年9月30日的9個月內，我們將1，030萬美元的所得税支出貸記在退還給客户的與超額Adit相關的監管負債攤銷中。關於2017年減税和就業法案的進一步討論，見“流動性和資本資源-税收改革”和“綜合財務報表説明”注11。


29

財務結果和業務信息

我們在一個可報告和經營的業務部門經營：向住宅、商業、工業和運輸客户提供天然氣的受管制的公用事業部門。我們分部的會計政策與我們的年度報告綜合財務報表附註1所述相同。我們主要根據營業收入來評估我們的財務業績。

選定的財務業績為三結束的幾個月2019年9月30日，淨收入為1 750萬美元，或$0.33與稀釋後的股份相比1 630萬美元，或$0.31去年同期，每股稀釋後的股票。為九結束的幾個月2019年9月30日，淨收入為1.356億美元，或$2.55與稀釋後的股份相比1.275億美元，或$2.41去年同期稀釋後的每股。

下表列出了我們在所述期間業務的某些選定財務結果：
 
三個月結束
 
九個月結束
 
三個月
 
九個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2019年與2018年
 
2019年與2018年
財務結果
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
增加(減少)
 
增加(減少)
 
(百萬美元，百分比除外)
天然氣銷售
$
216.7

 
$
209.3

 
$
1,093.9

 
$
1,065.5

 
$
7.4

 
4
 %
 
$
28.4

 
3
 %
運輸收入
23.8

 
21.9

 
82.9

 
79.5

 
1.9

 
9
 %
 
3.4

 
4
 %
其他收入
8.0

 
7.0

 
23.3

 
24.2

 
1.0

 
14
 %
 
(0.9
)
 
(4
)%
總收入
248.5

 
238.2

 
1,200.1

 
1,169.2

 
10.3

 
4
 %
 
30.9

 
3
 %
天然氣成本
49.6

 
51.2

 
497.3

 
495.8

 
(1.6
)
 
(3
)%
 
1.5

 
—
 %
淨保證金
198.9

 
187.0

 
702.8

 
673.4

 
11.9

 
6
 %
 
29.4

 
4
 %
經營成本
114.6

 
110.5

 
355.2

 
346.8

 
4.1

 
4
 %
 
8.4

 
2
 %
折舊和攤銷
45.5

 
40.3

 
134.3

 
119.0

 
5.2

 
13
 %
 
15.3

 
13
 %
營業收入
$
38.8

 
$
36.2

 
$
213.3

 
$
207.6

 
$
2.6

 
7
 %
 
$
5.7

 
3
 %
資本支出和
資產清除費用
$
135.3

 
$
116.9

 
$
343.9

 
$
318.5

 
$
18.4

 
16
 %
 
$
25.4

 
8
 %

向客户出售天然氣是指通過我們經監管當局批准的費率確定的隱含合同與客户簽訂的合同的收入，以及與天然氣銷售有關的不符合ASC 606規定要求的監管機制的收入，這些收入包括在收入綜合報表和我們的腳註中，作為其他收入。

運輸收入是指通過我們通過監管當局批准的税率確定的隱含合同與客户簽訂的合同以及以關税為基礎的談判合同所產生的收入。

其他公用事業收入主要包括雜項服務費，即由監管當局批准的費率與客户訂立的隱含合同，以及來自不符合ASC 606要求的監管機制的其他收入。

非公認會計原則財務措施-我們在選定的財務數據和選定的財務結果中披露了淨利潤率，這被認為是一種非公認會計原則的財務衡量標準。淨利潤由總收入減去天然氣成本構成。天然氣的成本包括購買商品、燃料、儲存、運輸和通過我們的天然氣管制機制成本收回的其他天然氣採購費用，不包括一般業務費用的分配或折舊和攤銷，此外，這些管制機制還提供了一種在沒有利潤的情況下不斷回收天然氣成本的方法。因此，雖然我們的收入會隨輸送給客户的天然氣成本而波動，但淨利潤不會受到天然氣成本波動的影響。因此，我們經常使用淨利潤來分析我們的財務業績。我們認為，淨利潤率為投資者提供了一個更相關和更有用的衡量標準，用於分析我們作為一個100%受監管的天然氣公用事業公司的財務業績，而不是總收入，因為天然氣成本從一個時期到另一個時期的變化不會影響我們的營業收入。因此，以下對我們財務狀況的討論和分析，將參照淨利潤，而不是天然氣的總收入和成本。

 

30

下表列出了淨差值與所述期間最直接可比的公認會計原則計量的對賬情況：
 
三個月結束
 
九個月結束
 
三個月
 
九個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2019年與2018年
 
2019年與2018年
非公認會計原則和解
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
增加(減少)
 
增加(減少)
 
(百萬美元，百分比除外)
總收入
$
248.5

 
$
238.2

 
$
1,200.1

 
$
1,169.2

 
$
10.3

 
4
 %
 
$
30.9

 
3
%
天然氣成本
49.6

 
51.2

 
497.3

 
495.8

 
(1.6
)
 
(3
)%
 
1.5

 
—
%
淨保證金
$
198.9

 
$
187.0

 
$
702.8

 
$
673.4

 
$
11.9

 
6
 %
 
$
29.4

 
4
%

下表按客户類別列出了所述期間的淨差額：
 
三個月結束
 
九個月結束
 
三個月
 
九個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2019年與2018年
 
2019年與2018年
淨保證金
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
增加(減少)
 
增加(減少)
天然氣銷售
(百萬美元，百分比除外)
住宅
$
139.4

 
$
131.4

 
$
495.1

 
$
472.6

 
$
8.0

 
6
%
 
$
22.5

 
5
 %
工商業
26.3

 
25.5

 
96.0

 
92.7

 
0.8

 
3
%
 
3.3

 
4
 %
其他
1.3

 
1.2

 
5.5

 
4.4

 
0.1

 
8
%
 
1.1

 
25
 %
天然氣銷售淨利潤
167.0

 
158.1

 
596.6

 
569.7

 
8.9

 
6
%
 
26.9

 
5
 %
運輸收入
23.8

 
21.9

 
82.9

 
79.5

 
1.9

 
9
%
 
3.4

 
4
 %
其他收入
8.1

 
7.0

 
23.3

 
24.2

 
1.1

 
16
%
 
(0.9
)
 
(4
)%
淨保證金
$
198.9

 
$
187.0

 
$
702.8

 
$
673.4

 
$
11.9

 
6
%
 
$
29.4

 
4
 %

我們的天然氣銷售淨利潤由固定利潤和可變利潤兩部分組成。固定保證金反映了我們淨利潤率中可歸因於我們的費率中每月固定客户費用部分的部分，該部分不因每個期間的客户使用情況而波動。可變保證金反映了我們淨利潤率中隨交付量和賬單數量以及天氣正常化的影響而波動的部分。下表按收入類別列出了所述期間天然氣銷售的淨差額：
 
三個月結束
 
九個月結束
 
三個月
 
九個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2019年與2018年
 
2019年與2018年
天然氣銷售淨利潤
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
增加(減少)
 
增加(減少)
天然氣銷售淨利潤
(百萬美元，百分比除外)
固定邊緣
$
149.8

 
$
141.9

 
$
440.7

 
$
416.0

 
$
7.9

 
6
%
 
$
24.7

 
6
%
可變裕度
17.2

 
16.2

 
155.9

 
153.7

 
1.0

 
6
%
 
2.2

 
1
%
天然氣銷售淨利潤
$
167.0

 
$
158.1

 
$
596.6

 
$
569.7

 
$
8.9

 
6
%
 
$
26.9

 
5
%

淨保證金增加1 190萬美元為三結束的幾個月2019年9月30日與去年同期相比，主要原因如下：
•
比新費率增加730萬美元；
•
住宅銷售增加190萬美元，主要是由於俄克拉荷馬州和得克薩斯州的客户淨增長；以及
•
由於堪薩斯州的運輸量增加了130萬美元。

淨保證金增加2 940萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日與去年同期相比，主要原因如下：
•
比新費率增加2 160萬美元；
•
住宅銷售增加480萬美元，主要是由於俄克拉荷馬州和得克薩斯州的客户淨增長；
•
增加160萬美元，原因是除天氣正常化外，德克薩斯州的銷售量有所增加；以及
•
由於堪薩斯州運輸量增加，增加160萬美元；由
•
由於2018年2月頒佈的2017年壓縮天然氣聯邦消費税抵免措施的影響，税收減少了90萬美元。


31

業務費用增加410萬美元為三結束的幾個月2019年9月30日與去年同期相比，主要原因如下：

•
僱員相關費用增加230萬美元；
•
外部服務費用增加180萬美元；
•
管道維修和維修活動所需材料增加70萬美元；
•
壞賬支出減少160萬美元。

業務費用增加840萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日與去年同期相比，主要原因如下：

•
僱員相關費用增加390萬美元；
•
與法律有關的費用增加200萬美元；
•
外部服務費用增加170萬美元；
•
管道維修和維修活動材料增加160萬美元；
•
壞賬支出減少220萬美元。

折舊和攤銷費用增加520萬美元和1 530萬美元為三和九結束的幾個月2019年9月30日分別與去年同期相比，主要是由於我們投入服務的資本支出的折舊增加，堪薩斯州的折舊率提高，以及堪薩斯州的從價附加費乘客的攤銷增加。

影響淨收入的其他因素-其他影響三結束的幾個月2019年9月30日與去年同期比較，包括：

•
利息開支增加340萬元，主要原因是我們的3億元高級債券再融資，利率為2.07%，高級債券為4億元，利率為4.50%，應於2048年11月到期；及
•
所得税費用減少150萬美元，主要是由於我們貸記給客户的超額賬户的攤銷，這在收入中被抵消了。

其他影響九結束的幾個月2019年9月30日與去年同期比較，包括：

•
其他支出淨額減少450萬美元，主要原因是與非合格僱員福利計劃有關的投資收益，抵消了業務費用中所列計劃費用的增加；
•
利息開支增加1，020萬元，主要原因是我們的3億元高級債券再融資，利率為2.07%，高級債券為4億元，利率為4.50%，應於2048年11月到期；及
•
所得税費用減少810萬美元，主要是由於我們貸記給客户的超額賬户的攤銷，這在收入中被抵消了。

所得税支出反映了超出的會計電算組攤銷額，其收入分別為140萬美元和1 030萬美元。三和九結束的幾個月2019年9月30日分別。

資本支出和資產清除費用 - 我們的資本支出計劃包括：管道完整性支出、向新地區擴展服務、修改客户服務線路、增加系統能力、管道更換、自動抄表、政府規定的管道更換、車隊、設施和信息技術資產。我們的做法是維持和改善我們的基礎設施、設施和系統，以確保安全、可靠和有效的運作。資產清除費用包括與替換或退休長期資產有關的支出，主要是我們的管道資產。

資本支出和資產清除費用增加1 840萬美元和2 540萬美元為三和九結束的幾個月2019年9月30日分別與去年同期相比，主要原因是系統完整性活動增加，服務擴展到新領域。我們的資本支出和資產清理費用預計在2019年約為4.5億美元。


32

業務資料選編-下表列出了所述期間的某些選定業務信息：
 
 
三個月結束
方差
 
 
九月三十日
2019年與2018年
(單位：千)
 
2019
2018
增加(減少)
平均顧客數
 
好的
KS
TX
共計
好的
KS
TX
共計
好的
KS
TX
共計
住宅
 
799

579

630

2,008

791

578

623

1,992

8

1

7

16

工商業
 
73

49

35

157

72

50

34

156

1

(1
)
1

1

批發和公共當局
 
—

—

3

3

—

—

3

3

—

—

—

—

運輸
 
5

6

1

12

5

6

1

12

—

—

—

—

總客户
 
877

634

669

2,180

868

634

661

2,163

9

—

8

17

 
 
九個月結束
方差
 
 
九月三十日
2019年與2018年
(單位：千)
 
2019
2018
增加(減少)
平均顧客數
 
好的
KS
TX
共計
好的
KS
TX
共計
好的
KS
TX
共計
住宅
 
804

585

630

2,019

797

585

623

2,005

7

—

7

14

工商業
 
74

50

36

160

74

50

35

159

—

—

1

1

批發和公共當局
 
—

—

3

3

—

—

3

3

—

—

—

—

運輸
 
5

6

1

12

5

6

1

12

—

—

—

—

總客户
 
883

641

670

2,194

876

641

662

2,179

7

—

8

15


下表反映了總交付量，不包括天氣正常化機制對銷售量的影響。
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
卷(MMcf)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
天然氣銷售
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
 
7,797

 
7,472

 
86,911

 
84,062

工商業
 
4,008

 
3,896

 
28,373

 
27,767

批發和公共當局
 
240

 
256

 
1,767

 
1,478

交付銷售總量
 
12,045

 
11,624

 
117,051

 
113,307

運輸
 
47,901

 
45,885

 
164,912

 
162,571

交付總量
 
59,946

 
57,509

 
281,963

 
275,878


交付的總銷售量增加了九結束的幾個月2019年9月30日，與去年同期相比，主要原因是2019年第一季度天氣較冷。天氣對住宅和商業淨利潤的影響通過所有法域的天氣正常化機制得以緩解。

下表列出了在所述期間我們服務地區的人類發展司：
 
 
三個月結束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019年與2018年
 
2019
 
2018
加熱度日
 
實際
 
正常
 
實際
 
正常
 
實際方差
 
實際值為正常值的百分比
俄克拉荷馬州
 
—

 
2

 
11

 
1

 
(100
)%
 
—
%
 
1,100
%
堪薩斯
 
—

 
46

 
33

 
58

 
(100
)%
 
—
%
 
57
%
得克薩斯州
 
—

 
—

 
—

 
1

 
—
 %
 
—
%
 
—
%


33

 
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019年與2018年
 
2019
 
2018
加熱度日
 
實際
 
正常
 
實際
 
正常
 
實際方差
 
實際值為正常值的百分比
俄克拉荷馬州
 
2,265

 
1,968

 
2,218

 
1,967

 
2
%
 
115
%
 
113
%
堪薩斯
 
3,093

 
2,970

 
3,008

 
3,005

 
3
%
 
104
%
 
100
%
得克薩斯州
 
1,054

 
1,058

 
938

 
1,063

 
12
%
 
100
%
 
88
%

正常的HDD是通過費率程序在我們的每個費率管轄區建立的，主要用於天氣正常化計費計算。請參閲我們年度報告第1部分第1項“業務”中關於天氣正常化的進一步討論。上文披露的正常HDD的依據是：

•
俄克拉荷馬州-2016-2019年，截至2014年12月31日，按俄克拉荷馬州11個氣象站計算的2005-2014年10年加權平均HDD，並按平均客户數量加權。
•
堪薩斯-2019年4月及以後，1988-2017年30年滾動平均數是根據國家海洋和大氣管理局公佈的實際數字計算的，使用堪薩斯州的三個氣象站計算，並按氣象站和客户加權。從2017年到2019年3月，美國國家海洋和大氣管理局公佈的1981-2010年的30年平均值，由堪薩斯州的四個氣象站計算，並按氣象站和客户的HDD加權。
•
得克薩斯州-在我們最近在每個管轄區進行的費率程序中核準的平均HDD，並按管轄範圍使用10年實際天然氣分配銷售量的滾動平均數進行加權。

實際的HDD是根據以下的季度和年度加權平均數計算的：

•
俄克拉荷馬州按月分列的11個氣象站和客户；
•
3個按月分列的堪薩斯氣象站和客户；以及
•
9德克薩斯州按服務地區分列的氣象站和天然氣分配銷售量。

意外開支

我們是在正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事方。雖然不能肯定地預測訴訟和索賠的結果，但我們認為，從個別和總體上來説，這些事項可能造成的合理損失並不是重大的。此外，我們認為，這些事項可能的最終結果不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。

流動性和資本資源

一般-我們主要依靠營運現金流和商業票據來滿足流動性和資本資源的需求。我們為運營費用、營運資金需求(包括購買天然氣)和資本支出提供資金，主要是業務現金和商業票據。

我們相信，由於我們的客户羣中重要的住宅部分、天然氣銷售的固定收費部分以及我們現有的監管機制的結合，我們的現金流動狀況是穩定的。由於與商業和工業客户相比，住宅客户的能源消耗不太穩定，我們的業務在歷史上產生了穩定和可預測的收益和現金流。此外，我們在每一個司法管轄區均設有規管利率機制，以減低資本開支在賺取回報方面的滯後性。我們預計，營運產生的現金流和預期的短期和長期融資安排，將使我們能夠保持目前和計劃的運營水平，併為我們的基礎設施投資提供靈活性。

我們能否在合理的條件下進入資本市場進行債務和股權融資，取決於市場狀況、金融狀況和信用評級。通過保持保守的財務狀況和穩定的收入基礎，我們相信我們將能夠維持投資級的信用評級，我們相信這將使我們能夠以優惠的利率獲得各種資金來源，以便為我們的基礎設施投資提供資金。


34

税制改革-由於幾個動態因素，2017年的減税和就業法案對我們的運營現金流產生了全面的負面影響。聯邦企業所得税税率的降低導致從客户那裏收取的收入減少，因為我們的税率中包括了回收税款的費用。雖然這項收入所收取的現金最終會用作匯付我們的所得税開支，但根據新法例，我們在收取及匯出税款時，會損失部分時間利益，從而減少可能已留存數年的現金。根據新税法，天然氣公用事業公司沒有資格享受額外折舊，但也不受利息費用扣除的新限制。與以前的税法相比，一旦使用了累積的NOL，獎金折舊損失將導致提前支付現金税。此外，聯邦企業所得税税率的降低實際上導致了税收支出的過度徵收，因為客户的税率包括基於法定聯邦企業所得税税率的税收支出。

我們已經解決了俄克拉荷馬州和堪薩斯州Adit過剩的監管責任問題，預計2019年的現金流將減少約1，590萬美元，用於退款給客户。在德克薩斯州，我們現金流的這些變化的時間以及它對我們的影響程度將在我們將來提交監管文件時決定。

我們相信，我們的資本結構和可動用的流動資金足以適應這些變化。見本季度報告中關於監管活動-税務改革和合並財務報表附註11的進一步討論。
 
短期融資-在2019年10月，我們對“一氣信用協議”進行了一年的延期，並修改了該協議，規定在徵得貸款人同意的情況下，我們可以將到期日延長一年，再延長兩次。“一氣信貸協議”仍然是一項7億美元的循環無擔保信貸安排，其中包括2 000萬美元的信用證分設施和6 000萬美元的Swingline分設施。在滿足習慣條件後，我們能夠要求增加至多5億美元的承諾，包括從新的貸款人或從現有貸款人那裏得到更多的承諾。“一氣信用協議”到期2024年10月，並可為營運資本、資本支出、收購和合並、信用證的簽發和其他一般公司用途提供流動性。

“一氣信用協議”載有某些金融、業務和法律契約。除其他事項外，這些契約包括將煤氣公司的總債務與資本比率維持在不超過。百分之七十在任何日曆季度末。在…2019年9月30日，我們的總債務與資本比率是百分之四十四，我們遵守了“一個天然氣信貸協議”下的所有公約。

我們可以全部或部分減少“一氣信用協議”中未使用的部分，而無需支付保險費或罰款。“一氣信用協議”包含習慣上的違約事件。一旦發生某些違約事件，“一氣信用協議”規定的義務可以加速履行，承諾也可以終止。

在…2019年9月30日，我們簽發了120萬美元的信用證，沒有根據“一氣信用協議”借款。在…2019年9月30日，我們大約有1 260萬美元現金和現金等價物以及6.988億美元根據“一氣信用協議”可獲得的剩餘信貸。

我們有一個商業票據計劃，我們可以發行最高達7億美元的無擔保商業票據，以滿足短期借款需求。商業票據的到期日可以不同，但不得超過270天。商業票據通常以票面價出售，低於代表利息因素的折扣。在…2019年9月30日，我們有3.95億美元未發行的商業票據。如有需要，“一氣信用協議”可用於償還商業票據。

長期債務-在……裏面 2018年11月，我們發行了4億美元的4.50%的高級債券，到期時間為2048年。發行的收益被用來償還2019年到期的3億美元2.07%的高級債券，以減少未發行的商業票據的數量，並用於一般的公司用途。

管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。該等失責事件會使受託人或未償還高級債券本金總額為25%的持有人有權宣佈該等高級債券即時到期，並須全數支付。在…2019年9月30日，我們的長期債務與資本比率是38百分比。

35


信用評級 -我們的信用評級2019年9月30日，分別是：
評級機構
額定值
展望
穆迪
A2
穩定
標準普爾
A
穩定

我們的商業票據目前被穆迪評為Prime-1，被標準普爾評為A-1，我們打算保持強有力的信用指標，同時我們尋求平衡的資本投資方法，並通過我們相信將與我們同行集團競爭的股息向股東回報資本。

養卹金和其他離職後福利計劃 -有關我們的養卹金和其他離職後福利計劃的資料，包括預期的供款，載於本年度報告綜合財務報表附註12。更多信息見本季度報告綜合財務報表附註10。

現金流量分析

我們採用間接法編制現金流量表。根據這一方法，我們通過調整影響淨收入但可能不會導致實際現金收入或付款的項目的淨收入以及本期間未列為投資或籌資活動的資產和負債的變動，對業務活動提供的淨收入與現金流量進行對賬。影響淨收入但可能不會導致實際現金收入或付款的項目包括但不限於折舊和攤銷、遞延所得税、基於股票的補償費用和可疑賬户備抵。

下表列出了在所述期間按業務、投資和籌資活動分列的現金流量變化情況：
 
九個月結束
 
 
 
九月三十日
 
方差
 
2019
 
2018
 
2019年與2018年
 
(百萬美元)
由(使用)提供的現金總額：
 
 
 
 
 
經營活動
$
288.6

 
$
436.7

 
$
(148.1
)
投資活動
(308.8
)
 
(279.3
)
 
(29.5
)
籌資活動
11.5

 
(159.4
)
 
170.9

現金和現金等價物的變化
(8.7
)
 
(2.0
)
 
(6.7
)
期初現金及現金等價物
21.3

 
14.4

 
6.9

期末現金及現金等價物
$
12.6

 
$
12.4

 
$
0.2


經營現金流量 - 經營活動現金流量的變化主要是由於財務結果和經營信息中討論的淨利潤率和業務費用的變化、監管活動中討論的税務改革的影響以及營運資本的變化。天然氣價格和對服務或天然氣的需求的變化，無論是由於一般經濟狀況、供應變化或來自其他服務提供者的競爭加劇，都可能影響我們的收入和經營現金流。 通常情況下，今年上半年的運營現金流比下半年要大。

業務現金流量較低九結束的幾個月2019年9月30日，與2018年同期相比，主要是由於客户收集時間、購買天然氣的付款以及從我們購買的天然氣成本機制回收天然氣的時間所造成的週轉資金變化，這些變化因期間而異，並隨商品價格的變化而變化。

投資現金流 - 用於投資活動的現金增加九結束的幾個月2019年9月30日，與上一期間相比，主要原因是與系統完整性活動增加和向新領域提供服務有關的資本支出增加。

資助現金流動 - 資助活動提供的現金增加九結束的幾個月2019年9月30日，與上一期間相比，主要原因是本期應付票據借款增加。

36


環境、安全和管理事項

環境事務-我們受多種歷史、野生動物保護和環境法規的影響，這些法律和/或規章影響到我們目前和未來的許多方面的活動。受管制的活動包括但不限於涉及空氣排放、雨水和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地保護、危險材料運輸以及管道和設施建設的活動。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守廣泛的環境許可，註冊，許可證，許可證和其他批准。不遵守這些法律、條例、許可證和許可證，或發現目前未知的環境狀況，可能會使我們面臨罰款、處罰和(或)業務中斷，這些都可能對我們的經營結果產生重大影響。此外，根據“清潔空氣法”和其他類似的聯邦和州法律，排放控制和/或其他監管或許可授權可能需要意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規和條例不會被修訂，或者新的條例不會被通過，也不會對我們適用。經修訂或補充的法規或規章，如果導致合規費用增加或額外的經營限制，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。到目前為止，我們在環境調查和補救方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流量無關，而我們在環境問題上的支出對收入或現金流量也沒有實質性影響。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

我們擁有或保留對某些環境條件的法律責任12堪薩斯州前MGP遺址。這些場址含有通常與MGP場址有關的污染物，並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。與KDHE簽訂的同意協議規定了這些地點的所有環境調查和補救工作。同意協議的條款要求我們對這些地點進行調查，並根據調查和風險分析的結果確定補救活動。補救通常涉及受污染土壤的管理，可能涉及拆除建築物和監測和/或修復地下水。已在12個場址中的3個場址實行管制關閉，但這些場址仍須滿足未來可能造成額外費用的潛在需求。

我們已完成或正在處理清除土壤污染的問題。12根據KDHE批准的計劃，繼續監測12個場址中的8個地點的地下水。在2019年第一季度，我們完成了一個項目，在以前沒有進行過有效土壤補救的第十二個場址清除一個污染源和相關的受污染材料。我們亦正就處理該幅土地其餘部分的各種方案的可行性進行最後研究。

關於我們在堪薩斯州的一個前MGP場址，定期監測和2016年中期現場調查表明，通常與MGP場址有關的污染物水平較高。在2016年，我們估計與額外調查和補救有關的潛在費用將在以下範圍內400萬美元到700萬美元。我們已經為這個網站向KDHE提交了一份補救計劃。KDHE目前正在審查我們的計劃。在2018年第二季度，我們修訂了與額外調查和補救有關的潛在費用估計數，其範圍為：560萬美元到700萬美元。補救費用的單一可靠估計是不可行的，因為將使用的最終補救辦法的不確定性很大。因此，我們在2018年第二季度記錄了對儲備金的調整160萬美元使這個網站的資金總額達到560萬美元，這也增加了我們在堪薩斯州的AAO的監管資產。

在堪薩斯州，我們有一個AAO，它允許堪薩斯州燃氣服務局推遲並要求收回調查和補救這些設施和附近地區所需的費用。122017年1月1日以後發生的原MGP網站，上限為1 500萬美元，扣除任何有關的保險追討額。核準在未來費率程序中收回的費用將在15年期間攤銷。未攤銷的金額將不包括在利率基礎中或累積的賬面費用中。在未來的調查和補救工作中，除任何相關的保險回收外，預計將超過1 500萬美元，堪薩斯燃氣服務公司將被要求向KCC提交一份申請，以獲得批准，以增加1 500萬美元帽子。

我們還擁有或保留對某些環境條件的法律責任，在德克薩斯州的一個前MGP網站。應得克薩斯州環境質量委員會的要求，我們開始根據他們的德克薩斯減少風險計劃調查與該地點有關的污染程度和程度。一項初步的現場調查顯示，該場址含有與MGP場地一般相關的污染物，並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。在調查完成之前，我們無法確定需要採取什麼主動補救措施。由於污染程度和程度的不確定性，目前對潛在補救費用的可靠估計是不可行的。


37

到目前為止，我們在環境評估、緩解、補救和遵守方面的支出與我們的財務狀況、業務結果或現金流量無關，我們與環境事項有關的支出對收入或現金流量沒有重大影響。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018。一些環境問題可能存在與MGP網站，是我們所不知道的。因此，今後的費用取決於對任何補救行動的最後確定和監管批准、場地的複雜性、所需補救的水平、不斷變化的技術和政府規章，以及在保險無法收回或無法從客户處收回的情況下，可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。

我們受到聯邦、州和地方當局的環境管理。由於聯邦和州環境法律法規的發展存在固有的不確定性，我們無法具體確定這些法律和條例可能對我們現有和未來的設施產生的影響。隨着對我們經營的各類資產實行更嚴格的標準、更嚴格的管制和更廣泛的許可證要求的趨勢，我們今後的環境支出可能會增加，這些支出可能無法通過保險完全收回，也可能無法從我們的客户那裏收回費率，這些費用可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。然而，我們預計這些事項的支出不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

管道安全-我們遵守PHMSA條例，包括誠信管理條例.PHMSA條例要求經營高壓輸送管道的管道公司對通過人口稠密地區或特定指定HCA附近的管道段進行完整性評估。2012年1月，“管道安全、監管確定性和創造就業法”簽署成為法律。該法律增加了對違反聯邦管道安全條例的最高處罰，並指示交通部和運輸部長對可能對我們有影響的問題進行進一步的審查或研究。這些問題包括但不限於以下方面：

•
對天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到現有HCA之外的評估；
•
核實第3和第4類地點的管道記錄和HCA，以確認MAOPs；以及
•
一項要求，以測試以前未經測試的管道運行在30%以上的屈服強度，在HCA。

2016年4月，PHMSA在聯邦登記冊上發佈了一項NPRM，名為“天然氣輸氣和集輸線路安全規則”，以修訂適用於陸上天然氣輸送和集輸管道安全的管道安全條例。建議包括修改管道完整性管理要求和其他與安全有關的要求。NPRM的評論期已於2016年7月7日結束，PHMSA正在對評論進行審查。作為意見審查進程的一部分，PHMSA得到技術管道安全標準委員會的建議，該委員會被PHMSA非正式地稱為GPAC。GPAC是一個法定的諮詢委員會，負責就擬議的天然氣管道安全政策向PHMSA提供諮詢意見。GPAC審查PHMSA提議的監管措施，以確保每項建議的技術可行性、合理性、成本效益和實用性。自2017年1月以來，政府間和平委員會舉行了六次會議，審查公眾意見並向菲律賓海洋監測局提出建議。除天然氣集輸管道外，GPAC於2018年3月28日完成了對NPRM的審查。GPAC於2019年6月舉行了關於收集管道的會議。除了審查公眾和委員會的意見外，菲律賓人民和社會事務管理局宣佈，他們將把這一NPRM分成三項單獨的最後裁決：

•
第一項最後規則將涉及“管道安全、管理確定性和創造就業法”的立法授權，稱為“輸氣管道安全：MAOP再確認、擴大評估要求和其他相關修正案”；
•
第二條最後規則將稱為“輸氣管道安全：維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修正”，將涵蓋NPRM的所有剩餘內容(除氣體集輸管道外)；以及
•
第三條最終規則將稱為“集氣管道的安全”，並將涉及集氣管道。

已經向菲律賓婦女和社會福利部提出了大量建議，以改進國家減貧機制。行業貿易協會向“立法授權”規則提交了聯合意見，以修訂適用於輸氣和集輸管道的聯邦安全條例。

2019年10月1日，PHMSA發佈了上述三項最終規則中的第一項，其中涉及2011年國會授權。最後一條規則將完整性管理原則擴展到HCA之外，要求運營商收集可追蹤、可核查和完整的向前推進的記錄，並保留現有和新的管道使用壽命記錄，將材料屬性驗證與完整性管理原則分開處理，並概述15年內重新確認管道MAOP的方法。與第一次最後規則制定有關的潛在資本和經營支出正在審查之中，但預計不會是實質性的。


38

PHMSA表示，預計第二和第三項待決裁決將在2019年年底左右發佈。目前正在評估與遵守這些待決規則有關的潛在資本和業務支出，視最後條例而定，這些支出可能很大。

空氣和水排放“清潔空氣法”、“清潔水法”、類似的州法律和(或)據此頒佈的條例對美國向空氣和水中排放污染物實行限制和控制。根據“清潔空氣法”，對於大量空氣排放源，需要聯邦強制執行的操作許可證。我們可能需要為空氣污染控制設備支付一定的資本開支，以獲取或維持空氣排放源的許可證和批准。我們預計這些支出不會對我們各自的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。“清潔水法”規定，清除排放到美國水域的污染物以及對受這種排放影響的水域進行補救，有很大的潛在責任。

國際、聯邦、區域和(或)州立法和/或監管舉措可能試圖管制温室氣體排放。我們監察有關的法例和規管措施，以評估對我們運作的潛在影響。環境保護局的強制性温室氣體報告規則要求每年將温室氣體排放量報告為來自受影響設施的二氧化碳當量，並要求我們向我們的天然氣分銷客户報告其排放情況。收集和報告這些排放數據所需的額外費用對我們的業務結果、財務狀況或現金流動沒有產生實質性影響，我們也不期望它產生實質性影響。此外，國會已經考慮並可能在今後審議減少温室氣體排放的立法，包括二氧化碳和甲烷。同樣，環保局可能會制定更多與温室氣體排放相關的監管規則。目前，還沒有制定任何關於天然氣分配的規則或立法來評估任何這些排放物的任何費用、費用或費用。

CERCLA-CERCLA，又稱超級基金，對導致和(或)促成將危險物質釋放到環境中的某些類別的“人”(CERCLA所界定的)規定了嚴格、共同和多項責任，而不考慮其過失或原始行為的合法性。這些人員包括但不限於釋放發生的設施的所有人或經營者和(或)處置或安排處置在該設施發現的危險物質的公司。根據CERCLA，這些人可能要承擔清理排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用。我們預計，我們根據“經濟、社會和文化權利中心”所承擔的責任不會對我們各自的業務成果、財務狀況或現金流動產生重大影響。

管道安全-美國國土安全部交通安全局在2018年3月發佈了最新的管道安全指南。我們的管道設施已經按照目前的準則進行了審查，到目前為止沒有任何實質性的改變。

環境足跡我們的環境和氣候變化戰略的重點是採取步驟，儘量減少我們的行動對環境的影響。這些戰略包括：(1)根據環境保護局頒佈的現行規則編制和保持一份準確的温室氣體排放清單；(2)提高我們各種管道的完整性；(3)利用各種做法減少我們設施造成的甲烷損失。

我們參加了美國環保署的“天然氣之星計劃”，自願減少甲烷排放。我們繼續側重於通過擴大實施最佳做法，限制天然氣在管道和設施維護和運營過程中的釋放，保持天然氣的低損失率和下落不明率。此外，2016年3月，我們是發起環保局“天然氣之星甲烷挑戰計劃”的40個創始夥伴之一，根據該計劃，石油和天然氣公司同意促進和跟蹤減少甲烷排放量的承諾，以超出聯邦的要求。我們的甲烷挑戰計劃承諾每年至少更換或修復至少2%的鑄鐵和非陰極保護鋼管的庫存，這與我們計劃中的基礎設施更換系統完整性支出相一致。2018年，我們實現了2%以上的總更替率，超過了我們的目標。

有關本港環境事宜的其他資料，載於本季報綜合財務報表附註13中題為“環境事宜”一節內。

規管-一些監管舉措影響了我們業務的收益和未來收益潛力。參見管理層討論和分析財務狀況和運營結果中有關我們的監管舉措的其他信息。

39

新會計準則的影響

關於新會計準則(如果有的話)影響的信息載於本季度報告綜合財務報表附註1。

估計數和關鍵會計政策

根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露，要求我們對無法確定影響合併財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債披露的價值或有條件作出估計和假設。這些估計和假設也影響到報告所述期間的收入和支出數額。雖然我們相信這些估計和假設是合理的，但實際結果可能與我們的估計不同。

關於我們的估計和關鍵會計政策的信息列在我們的年度報告第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”“估計和關鍵會計政策”下。

前瞻性陳述

本季度報告中的一些陳述是“證券法”第27A條和“交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性報表涉及我們的預期財務業績、流動性、管理層對我們未來業務的計劃和目標、我們的業務前景、監管和法律程序的結果，市場狀況和其他問題。我們根據1995年“私人證券訴訟改革法”規定的安全港保護措施，提出這些前瞻性聲明。下面的討論旨在找出可能導致未來結果與前瞻性聲明中所述結果大相徑庭的重要因素。

前瞻性陳述包括前一段中確定的項目，關於我們的業務可能或假定的未來結果的信息，以及本季度報告中所包含或包含的其他陳述，這些陳述由“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“應該”、“目標”、“預測”、“指導”、“可能”、“繼續”、“可能”、“可能”、“潛力”等詞語標識。“排定”、“可能”等具有類似含義的詞和術語。

我們不應過分依賴前瞻性報表，這些報表只適用於本季度報告之日。已知和未知的風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素可能影響我們的業務、市場、產品、服務和價格。除了與前瞻性陳述具體相關的任何假設和其他因素之外，可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中設想的結果大不相同的因素包括：

•
我們有能力收回營運成本及相等於所得税、物業、廠房及設備成本及規管資產的金額；
•
我們管理運營和維護成本的能力；
•
天然氣分銷服務監管的變化，特別是俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州；
•
經濟氣候，特別是它對我們的住宅和商業工業客户的天然氣需求的影響；
•
來自替代能源的競爭，包括但不限於電力、太陽能、風能、地熱能和生物燃料；
•
客户的節能和儲能工作；
•
天氣變化，包括需求的季節性影響、風暴和災害的發生以及氣候變化；
•
負債可能使我們更容易受到一般不利的經濟和工業狀況的影響，限制我們借入更多資金的能力和(或)使我們處於與競爭對手相比的競爭劣勢；
•
我們有能力確保可靠、價格有競爭力和靈活的天然氣運輸和供應，包括天然氣生產商減少生產或關閉生產天然氣井的決定，以及現有供應、運輸和儲存安排的到期，而這些安排沒有被具有類似條件和價格的合同所取代；
•
操作設備的機械完整性；
•
作業危險和無法預見的作業中斷；
•
勞動關係不利；

40

•
我們減少收益滯後的戰略、保證金保護戰略和風險緩解戰略的有效性，這些戰略可能受到我們無法控制的風險，如商品價格波動和交易對手信用等的影響；
•
我們有能力產生足夠的現金流量，以滿足我們所有的流動性需求；
•
前瞻報表所涉期間金融市場的變化，特別是影響資本供應和我們為現有債務和投資及收購提供再融資的能力的變化；
•
評級機構的行動，包括債務評級、一般公司評級和評級機構評級標準的變化；
•
通貨膨脹和利率的變化；
•
我們有能力收回為客户購買的天然氣的成本；
•
潛在減值費用的影響；
•
天然氣市場的波動和變化；
•
可能失去最不發達國家特許經營權或市政當局的行動造成的其他不利影響；
•
交易方和客户按合同和到期付款和履約；
•
改變現有的或增加新的環境、安全、税收和其他法律，我們和我們的附屬公司必須遵守這些法律；
•
估計數的不確定性，包括環境補救的應計費用和費用；
•
技術進步，包括提高效率或提高電力相對於天然氣的競爭地位的技術；
•
人口增長率和我們所服務的市場人口模式的變化；
•
威脅或實際恐怖主義和戰爭的性質行為和潛在影響；
•
可能擾亂我們的業務或導致機密或敏感客户、僱員或公司信息丟失或泄露的網絡攻擊或技術系統的破壞；
•
保險範圍是否足以彌補損失；
•
我們減少納税的策略的效果；
•
由於2017年“減税和就業法”，訴訟和監管調查、訴訟程序(包括我們的利率案件)或調查的影響以及我們的監管機構的要求；
•
會計準則的變化；
•
公司治理標準的變化；
•
發現我們內部控制的重大弱點；
•
我們有能力遵守我們契約中的所有契約和“一氣信用協議”，如果不及時糾正這種違反，就會導致我們的義務違約；
•
我們有能力吸引和留住有才能的員工、管理人員和董事；
•
我們確定的福利計劃的貼現率下降，債務和權益證券的市場價值下降，資金需求增加；
•
能夠成功地完成因合併、收購或剝離而實施的合併、收購或剝離計劃、監管或其他限制，以及在合併、收購或剝離之後企業的成功；
•
與天然氣分銷業務有關的或有責任和其他公司責任的最後決議或結果，以及根據與ONEOK簽訂的“分離和分配協議”採取的任何有關賠償行動；以及
•
根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”，與增加監管、加強披露和公司治理要求相關的成本。

這些因素不一定都是可能導致實際結果與我們任何前瞻性陳述中所表達的結果大相徑庭的重要因素，其他一些因素也可能對我們未來的結果產生重大不利影響。這些風險和其他風險在我們的年度報告第一部分1A(風險因素)中有更詳細的描述。我們的年度報告中更詳細地描述了所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述，這些因素完全符合這些因素的要求。除了證券法的規定外，我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、隨後發生的事件或環境、預期或其他方面的變化。

項目3.
市場風險的定量和定性披露

我們對市場風險的定量和定性披露與我們的年度報告第二部分第7A項(市場風險的定量和定性披露)中討論的內容一致。


41

商品價格風險

我們的商品價格風險，主要是受天然氣價格波動的驅動，通過我們購買的天然氣成本調整機制來緩解。我們使用衍生工具，在冬季取暖的幾個月中，對預期購買天然氣的成本進行經濟對衝，以減少天然氣價格上漲對客户的影響。此外，我們還在夏季將天然氣注入儲氣庫，在冬季採暖季節提取天然氣。與這些衍生工具和儲存活動有關的損益包括在我們購買的天然氣成本調整機制中，並可通過這些機制收回，這些機制須接受監管當局的審查。

利率風險

我們面臨着主要與商業票據和新的債務融資有關的利率風險，以滿足資本需求，包括未來的合同義務和長期和短期債務的到期日。我們期望通過使用固定利率債務、浮動利率債務以及有時利率互換來管理未來借款的利率風險。在利率上升的時期，固定利率互換可以用來降低利率成本上升的風險。浮動利率互換可以用來將長期借款的固定利率轉換為短期可變利率。

交易對手信用風險

我們評估客户的信譽。不符合最低標準的客户必須在適當情況下提供擔保，包括存款和其他形式的擔保品，並通過關税予以允許。約220萬在三個州的客户中，我們沒有實質性地暴露在信貸風險的集中。我們根據客户的信用風險、歷史趨勢、考慮當前信貸環境和其他信息的因素，為可疑賬户保留備抵。通過我們購買的天然氣成本調整機制，我們能夠收回與無法收回的賬户相關的天然氣成本。

項目4.
管制和程序

對披露控制和程序的季度評估-我們的首席行政主任(特等行政主任)和首席財務主任(特等財務主任)根據對“外匯法”第13(A)至15(B)條所規定的管制和程序的評估，得出結論，在本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化-在財務報告期間，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。第三季度終結2019年9月30日，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。

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第二部分-其他資料

項目1.
法律訴訟

我們是在正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事方。雖然不能肯定地預測訴訟和索賠的結果，但我們認為，從個別和總體上來説，這些事項可能造成的合理損失並不是重大的。此外，我們認為，這些事項可能的最終結果不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。

項目1A。
危險因素

我們的投資者應該考慮年度報告第一部分1A(風險因素)中列出的可能影響我們和我們業務的風險。儘管我們試圖討論關鍵因素，但我們的投資者需要意識到其他風險在未來可能是重要的。新風險隨時可能出現，我們無法預測這些風險或估計它們可能對我們的財務業績產生多大影響。風險投資者應該仔細考慮風險的討論以及本季度報告中引用的其他信息，包括“前瞻性報表”，這些信息包括在第一部分第2項中。管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。

項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用

不適用。

項目3.
高級證券違約

不適用。

項目4.
礦山安全披露

不適用。

項目5.
其他資料

不適用。

項目6.
展品

本報告的讀者不應依賴或假定任何陳述或保證的準確性或作為本季度報告證物的任何協議所載的任何意見的有效性，因為這種陳述、保證或意見可能受單獨披露附表所載的例外情況和資格的限制，可能代表特定交易各方之間的風險分配，可能受到與為證券法目的可視為材料不同的重大標準的限制，或可能在任何特定日期不再是真實的。本季度報告所附的所有重要證物都是為了遵守證交會的要求而列入的。除了我們的官員根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act of 2002)提交的作為本季度報告證據的證明外，所有證物都只包括向投資者提供有關其各自條款的信息，不應依賴於構成或提供關於我們、任何其他人、任何事務或其他事項的任何事實披露。


43

下列證物作為本季度報告的一部分提交：
證物編號。
展品描述
 
3.1
經修訂的2018年5月24日“一煤氣公司註冊證書”(參照表3.1)，載於2018年5月30日提交的關於第8-K號表格的最新報告(檔案號1-36108)。
 
 
 
 
3.2
“一煤氣公司”的修訂及法律條文。日期：2018年7月23日(參見表3.1)。2018年7月27日提交的第8-K號表格的最新報告(檔案號1-36108)。
 
 
 
 
10.1
截至2019年10月4日的“第一修正案和延期協議”，日期為美國銀行，N.A.，一燃氣公司，作為行政代理人、週轉線放款人、信用證發行人和貸款人，以及其他放款人和信用證發行人的當事方(參見表10.1)，見一家天然氣公司2019年10月4日提交的8-K表(檔案號1-36108)。
 
 
 
 
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對皮爾斯·諾頓二世的認證。
 
 
 
 
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證Caron A.Lawhorn。
 
 
 
 
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條(僅根據規則13a-14(B)提供)。
 
 
 
 
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條(僅根據規則13a-14(B)提供)。
 
101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
 
101.SCH
XBRL架構文檔
 
 
 
 
101.CAL
XBRL計算鏈接庫文檔。
 
 
 
 
101.LAB
XBRL標籤鏈接庫文檔。
 
 
 
 
101.PRE
XBRL表示鏈接庫文檔。
 
 
 
 
101.DEF
XBRL擴展定義鏈接庫文檔。
 
 
 
 
104
CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中幷包含在表101中)。

本季度報告附件101為下列與XBRL有關的文件：(1)文件和實體信息；(2)三九結束的幾個月2019年9月30日和2018(3)綜合收入報表三九結束的幾個月2019年9月30日和2018(4)綜合資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日(5)綜合現金流動報表九結束的幾個月2019年9月30日和2018(6)綜合資產負債表三九結束的幾個月2019年9月30日和(7)綜合財務報表附註。

我們還在我們的網站上提供作為本季度報告表101提交的交互式數據文件。


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簽名

根據“外匯法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並據此正式授權。

日期：2019年10月29日
 
一煤氣公司
 
 
登記人
 
 
 
 
通過：
/S/Caron A.Lawhorn
 
 
卡隆·拉霍恩
 
 
高級副總裁和
 
 
首席財務官
 
 
(首席財務主任)



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