10-Q

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13假的2019Q312-31第一金融銀行股份有限公司0000036029假的千真萬確不良債務重組貸款3，983，000美元，4，577，000美元和3，840，000美元，在考慮到經濟和商業條件和催收努力後，其利息收取有疑問，分別於2019年9月30日和2018年9月30日和2018年12月31日納入非應計貸款。包括購買的342，000美元信用受損貸款。包括購買的2，947，000美元信用受損貸款。包括購買的827，000美元信用受損貸款。該公司在商業、農業和房地產貸款過期15天后對這些貸款進行監控。消費者貸款在此類貸款逾期30天后受到監控。包括截至2019年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日的購買信用減值貸款分別為342，000美元、2，947，000美元和827，000美元。00000360292019-01-012019-09-3000000360292019-09-3000000360292018-09-3000000360292018-12-3100000360292019-07-012019-09-3000000360292018-07-012018-09-3000000360292018-01-012018-09-3000000360292018-01-012018-12-3100000360292018-10-232018-10-2300000360292019-06-012019-06-2600000360292017-01-012017-12-3100000360292019-04-222019-04-2300000360292019-10-2900000360292017-12-3100000360292018-06-3000000360292019-06-300000036029US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000036029FIN：商業銀行股份IncMember2019-01-012019-09-300000036029SRT：MaximumMember2019-01-012019-09-300000036029SRT：MinimumMember2019-01-012019-09-300000036029US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000036029US-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：ExtendedMaturityMember2019-01-012019-09-300000036029FINN：Agriculture 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PortfolioSegmentMember2017-12-310000036029us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2017-12-310000036029US-GAAP：ConsumerPortfolioSegmentMember2017-12-310000036029US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000036029US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300000036029US-GAAP：國庫券成員2018-09-300000036029us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-09-300000036029us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000036029US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000036029US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000036029US-GAAP：國庫券成員2018-06-300000036029us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-06-300000036029us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000036029US-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2018-06-300000036029FINN：Agriculture PortfolioSegmentMember2018-06-300000036029us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2018-06-300000036029US-GAAP：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-06-300000036029US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000036029US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000036029US-GAAP：國庫券成員2019-06-300000036029us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000036029us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000036029US-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-06-300000036029FINN：Agriculture PortfolioSegmentMember2019-06-300000036029us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-06-300000036029US-GAAP：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-06-30iso4217：美元xbrli：純xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享芬恩：投資FIN：SecurityLoanFINN：合同

美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

形式

10-Q

依據第13或15(D)條提交的季度報告

的

1934年證券交易法

截至季度末的季度期間2019年9月30日

佣金文件編號

0-7674

第一金融銀行股份有限公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


得克薩斯州		75-0944023
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)

鬆樹街400號, 阿比林, 得克薩斯州		79601
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(325)

627-7155

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第#12(B)節登記的證券：


每一類的名稱	交易符號	每個交易所的名稱在其上註冊的
普通股，面值0.01美元	芬恩	納斯達克全球精選市場

通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是

☒

···

☐

通過複選標記指示註冊人是否已根據規則405以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件

S-T

(本章§232.405)在之前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。是

☒

···

☐

用複選標記表示註冊人是否為大型加速申請者、加速申請者、

非加速

Filer，一家較小的報告公司或一家新興的成長型公司。參見Rule中“大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義

12b-2

交換法案。

如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如規則中定義的

12b-2

法案)。^是^^

☐

···

☒

註明截至最後可行日期，發行人所屬每類普通股的已發行股份數目：


班級，等級		傑出的2019年10月29日
普通股，每股面值0.01美元		135,844,644

第一金融銀行股份有限公司和子公司

綜合資產負債表

(千美元，每股金額除外)


	9月30日						12月31日
	2019			2018			2018
資產	(未經審計)
銀行的現金和到期款項	$	198,855		$	164,998		$	207,835
銀行有息存款		31,410			34,511			40,812

現金及現金等價物總額		230,265			199,509			248,647
銀行有息定期存款		—			1,458			1,458
證券可供銷售，公允價值		3,397,156			3,144,367			3,158,777
貸款：
為投資而持有		4,100,316			3,867,040			3,953,636
減去-貸款損失免税額		(51,889	)		(50,871	)		(51,202	)

為投資而持有的淨貸款		4,048,427			3,816,169			3,902,434
待售 ($39,735, $15,955和$19,185按2018年9月30日和2018年9月的公允價值和2018年12月31日的公允價值計算)		40,499			18,496			21,672

淨貸款		4,088,926			3,834,665			3,924,106
銀行房地和設備，淨額		132,367			130,815			133,421
無形資產		173,905			174,907			174,683
其他資產		91,220			85,510			90,762

總資產	$	8,113,839		$	7,571,231		$	7,731,854

負債和股東權益
無息存款	$	2,210,997		$	2,146,984		$	2,116,107
有息存款		4,186,686			3,998,298			4,064,282

存款總額		6,397,683			6,145,282			6,180,389
應付股息		16,299			14,216			14,227
借款		400,155			380,760			468,706
其他負債		94,604			35,234			15,237

負債共計		6,908,741			6,575,492			6,678,559

承諾和或有事項
股東權益：
C 一般股票-($ 0.01票面價值，授權200,000,000股份；135,822,456, 67,693,586和67,753,1332019年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日發行的股票)		1,358			677			678
資本盈餘		448,968			440,589			443,114
留存收益		682,575			582,449			606,658
庫務股(按成本計算的股份：928,287, 471,070和467,811分別於2018年9月30日和2018年以及2018年12月31日)		(8,042	)		(7,512	)		(7,507	)
遞延補償		8,042			7,512			7,507
累計其他綜合收益(虧損)		72,197			(27,976	)		2,845

股東權益總額		1,205,098			995,739			1,053,295

總負債和股東權益	$	8,113,839		$	7,571,231		$	7,731,854

見合併財務報表附註。

第一金融銀行股份有限公司和子公司

合併收益報表-(未審計)

(千美元，每股金額除外)


	三個月結束，九月三十，					九個月結束於九月三十，
	2019		2018			2019		2018
利息收入：
貸款利息和費用	$	57,123	$	51,428		$	166,095	$	147,279
投資證券利息：
應納税		14,292		12,593			41,505		36,666
免除聯邦所得税		8,795		9,558			27,801		29,882
出售的聯邦資金的利息和銀行的有息存款		381		470			1,668		1,382

利息收入總額		80,591		74,049			237,069		215,209
利息支出：
存款利息		7,123		4,330			21,070		11,854
其他		830		293			2,231		869

利息支出總額		7,953		4,623			23,301		12,723

淨利息收入		72,638		69,426			213,768		202,486
貸款損失準備		450		1,450			2,015		3,865

扣除貸款損失準備後的淨利息收入		72,188		67,976			211,753		198,621

非利息收入：
信託費用		7,051		7,291			21,057		21,265
存款賬户手續費		5,629		5,690			16,179		15,950
自動櫃員機，交換費和信用卡費用		7,728		7,533			21,920		21,570
房地產抵押業務		5,733		4,834			13,928		11,718
銷售淨收益可供銷售證券(包括$52和$58截至9月份的三個月，分別為2019年和2018年的30美元和$728和$1,346截至9月份的九個月，分別與累計其他全面收益重新分類相關的2019年和2018年的30個月)		52		58			728		1,346
出售止贖資產的淨收益		71		84			193		201
出售資產淨收益(虧損)		235		(61	)		241		(152	)
收回貸款利息		575		199			1,815		607
其他		1,595		1,427			5,020		4,461

非利息收入總額		28,669		27,055			81,081		76,966
非利息費用：
工資和員工福利		28,550		26,377			82,468		79,442
養老金計劃部分結算損失		—		—			900		—
淨佔用費用		2,830		2,900			8,372		8,589
設備費用		2,225		2,629			7,009		7,548
FDIC保險費		15		570			1,091		1,768
自動櫃員機，交換和信用卡費用		2,627		2,344			7,437		6,692
專業和服務費		1,902		2,174			5,721		6,613
印刷、文具和用品		480		387			1,348		1,485
經營和其他損失		507		981			1,253		1,852
軟件攤銷和費用		1,767		1,393			5,147		4,433
無形資產攤銷		246		279			778		1,049
其他		7,761		7,472			23,059		22,977

非利息費用總額		48,910		47,506			144,583		142,448

所得税前收益		51,947		47,525			148,251		133,139
所得税費用 (包括$11和$12截至9月份的三個月，分別為2019年和2018年的30美元和$153和$283截至9月份的9個月，分別為2019年和2018年，與重新分類項目的所得税支出有關)		8,867		7,475			24,827		20,937

淨收益	$	43,080	$	40,050		$	123,424	$	112,202
每股收益，基本	$	0.32	$	0.30		$	0.91	$	0.83
每股收益，假設稀釋	$	0.32	$	0.29		$	0.91	$	0.83
每股股息	$	0.12	$	0.11		$	0.35	$	0.31

見合併財務報表附註。

第一金融銀行股份有限公司和子公司

綜合收益報表-(未審計)

(千美元)


	三個月結束，九月三十，						九個月結束於九月三十，
	2019			2018			2019			2018
淨收益	$	43,080		$	40,050		$	123,424		$	112,202
其他綜合收益(虧損)項目：
C 投資證券的未實現收益(損失) 可供銷售，所得税前		16,446			(20,930	)		88,517			(75,236	)
所得税前淨收益中包括的投資證券已實現收益的重新分類調整		(52	)		(58	)		(728	)		(1,346	)

其他綜合收益項目合計		16,394			(20,988	)		87,789			(76,582	)
與其他綜合收益項目相關的所得税優惠(費用)		(3,444	)		4,407			(18,437	)		16,082
某些所得税影響的重新分類，與根據減税和就業法案對留存收益的美國法定聯邦所得税税率的變化有關 .		—			—			—			5,759

綜合收益	$	56,030		$	23,469		$	192,776		$	57,461

見合併財務報表附註。

第一金融銀行股份有限公司和子公司

合併股東權益表

(千美元，每股金額除外)


																		累積
																		其他			總計
	普通股				資本		留用			庫房股票						遞延		綜合			股東
	股份		數量		盈餘		收益			股份			金額			補償		收益			權益
2018年6月30日的餘額 (未審計)		67,669,658	$	677	$	439,731	$	556,615			(491,170	)	$	(7,419	)	$	7,419	$	(11,395	)	$	985,628
淨收益(未審計)		—		—		—		40,050			—			—			—		—			40,050
股票期權行使(未審計)		23,928		—		481		—			—			—			—		—			481
宣佈的現金股利，$0.11每股(未審計)		—		—		—		(14,216	)		—			—			—		—			(14,216	)
投資證券未實現損失的變化可供銷售，扣除相關所得税(未審計)		—		—		—		—			—			—			—		(16,581	)		(16,581	)
購買(贖回)與董事遞延薪酬計劃有關的股份，淨額(未審計)		—		—		—		—			20,100			(93	)		93		—			—
股票期權費用(未審計)		—		—		377		—			—			—			—		—			377
2018年9月30日的餘額(未審計)		67,693,586	$	677	$	440,589	$	582,449			(471,070	)	$	(7,512	)	$	7,512	$	(27,976	)	$	995,739
2019年6月30日的餘額 (未審計)		135,809,224	$	1,358	$	448,349	$	655,794			(929,441	)	$	(7,823	)	$	7,823	$	59,247		$	1,164,748
淨收益(未審計)		—		—		—		43,080			—			—			—		—			43,080
股票期權行使(未審計)		13,232		—		188		—			—			—			—		—			188
宣佈的現金股利，$0.12每股(未審計)		—		—		—		(16,299	)		—			—			—		—			(16,299	)
投資證券未實現收益的變化可供銷售，扣除相關所得税(未審計)		—		—		—		—			—			—			—		12,950			12,950
購買(贖回)與董事遞延薪酬計劃有關的股份，淨額(未審計)		—		—		—		—			1,154			(219	)		219		—			—
股票期權費用(未審計)		—		—		431		—			—			—			—		—			431
2019年9月30日的餘額(未審計)		135,822,456	$	1,358	$	448,968	$	682,575			(928,287	)	$	(8,042	)	$	8,042	$	72,197		$	1,205,098


		6		(續)

第一金融銀行股份有限公司和子公司

合併股東權益表

(千美元，每股金額除外)


																		累積
																		其他			總計
	普通股				資本		留用			庫房股票						遞延		綜合			股東
	股份		數量		盈餘		收益			股份			金額			補償		收益			權益
2017年12月31日的餘額		66,260,444	$	663	$	378,062	$	517,257			(495,964	)	$	(7,148	)	$	7,148	$	26,786		$	922,768
淨收益(未審計)		—		—		—		112,202			—			—			—		—			112,202
股票期權行使(未審計)		133,061		1		2,799		—			—			—			—		—			2,800
限制性股票授予(未審計)		10,710		—		523		—			—			—			—		—			523
宣佈的現金股利，$0.31每股(未審計)		—		—		—		(41,272	)		—			—			—		—			(41,272	)
收購商業銀行股份有限公司時發行的股票		1,289,371		13		58,074		—			—			—			—		—			58,087
未實現的變化損失投資證券可供銷售，扣除相關所得税(未審計)		—		—		—		—			—			—			—		(60,500	)		(60,500	)
購買(贖回)與董事遞延薪酬計劃有關的股份，淨額(未審計)		—		—		—		—			24,894			(364	)		364		—			—
股票期權費用(未審計)		—		—		1,131		—			—			—			—		—			1,131
與美國減税和就業法案規定的美國法定聯邦所得税率變化有關的某些所得税影響的重新分類為留存收益		—		—		—		(5,759	)		—			—			—		5,759			—
2017年12月31日未實現權益證券收益從累計其他綜合收益重新分類為留存收益(未審計)		—		—		—		21			—			—			—		(21	)		—

9月份餘額 30 ，2018(未審計)		67,693,586	$	677	$	440,589	$	582,449			(471,070	)	$	(7,512	)	$	7,512	$	(27,976	)	$	995,739

2018年12月31日的餘額		67,753,133	$	678	$	443,114	$	606,658			(467,811	)	$	(7,507	)	$	7,507	$	2,845		$	1,053,295
淨收益(未審計)		—		—		—		123,424			—			—			—		—			123,424
股票期權行使(未審計)		185,779		2		3,491		—			—			—			—		—			3,493
限制性股票授予(未審計)		43,334		—		1,307		—			—			—			—		—			1,307
宣佈的現金股利，$0.35每股(未審計)		—		—		—		(46,829	)		—			—			—		—			(46,829	)
投資證券未實現收益的變化可供銷售，扣除相關所得税(未審計)		—		—		—		—			—			—			—		69,352			69,352
購買(贖回)與董事遞延薪酬計劃有關的股份，淨額(未審計)		—		—		—		—			3,863			(535	)		535		—			—
股票期權費用(未審計)		—		—		1,056		—			—			—			—		—			1,056
一送二股票拼接的形式 100% 股票股息(未審計)		67,840,210		678		—		(678	)		(464,339	)		—			—		—			—

2019年9月30日的餘額(未審計)		135,822,456	$	1,358	$	448,968	$	682,575			(928,287	)	$	(8,042	)	$	8,042	$	72,197		$	1,205,098

見合併財務報表附註。

T內容可用

第一金融銀行股份有限公司和子公司

合併現金流量表-(未審計)

(千美元)


	九個月結束於九月三十，
	2019			2018
經營活動的現金流量：
淨收益	$	123,424		$	112,202
調節淨收益與經營活動提供的淨現金的調整：
折舊攤銷		8,730			9,554
貸款損失準備		2,015			3,865
證券溢價攤銷(貼現遞增)，淨額		18,690			21,005
出售資產收益，淨額		(1,312	)		(1,254	)
遞延聯邦所得税優惠		1,720			8,107
貸款變化待售		(18,491	)		(2,928	)
其他資產變動		1,789			2,699
其他負債的變動		9,097			5,653

調整總額		22,238			46,701

經營活動提供的淨現金		145,662			158,903

投資活動的現金流：
收購商業銀行股份有限公司收到的現金		—			18,653
銀行計息定期存款淨減少		1,458			—
活動可供銷售證券：
銷貨		67,404			220,259
到期日		4,342,074			3,354,571
購貨		(4,526,709	)		(3,650,127	)
貸款淨增長		(149,553	)		(116,860	)
購買銀行房舍和設備以及其他資產		(7,541	)		(12,381	)
出售銀行房地和設備及其他資產的收益		1,344			810

投資活動所用現金淨額		(271,523	)		(185,075	)

融資活動的現金流：
無息存款淨增(減)		94,890			(56,706	)
淨增(減) 計息存款		122,404			(102,875	)
借款淨增加(減少)		(68,551	)		49,760
普通股交易：
股票發行收益		3,493			2,800
支付的股息		(44,757	)		(39,645	)

融資活動提供的現金淨額		107,479			(146,666	)

現金和現金等價物淨增加(減少)		(18,382	)		(172,838	)
現金和現金等價物，期初		248,647			372,347

現金和現金等價物，期末	$	230,265		$	199,509

補充信息和非現金交易：
已付利息	$	22,963		$	12,617
已繳納的聯邦所得税		22,141			20,351
將貸款和銀行房地轉讓給其他房地產		1,208			126
已購買但未結算的投資證券		51,181			13,453
向高級人員及董事授予限制性股票		1,307			523
收購商業銀行股份有限公司時發行的股票		—			58,087

見合併財務報表附註。

第一金融銀行股份有限公司和子公司

合併財務報表附註(未審計)

附註1

—

演示基礎

未經審計的中期綜合財務報表包括公司、一家得克薩斯州公司和一家根據經修訂的1956年“銀行控股公司法”(BHCA)註冊的金融控股公司及其全資子公司：第一金融銀行，國家協會，德克薩斯州阿比林；第一技術服務公司；第一金融信託公司；資產管理公司，國家協會；第一金融投資公司；第一金融保險代理公司。

通過我們的子公司銀行，我們開展了全方位的商業銀行業務。我們的銀行中心主要位於得克薩斯州中部、北部、東南部和西部。As of September 30，2019，we had 73 financial centers across Texas，with eleven locations in Abilene，three locations in Weatherford，two locations in Cleburne，Conroe，San Angelo，Stephenville and Granbury，and one location each in Acton，Albany，Aledo，Alvarado，Beaumont，Boyd，Bridgeport，Brock，Burleson，Cisco，Clyde，Cut and Shoot，Decatur，Eastland，El Campo，Fort Worth，Fulshear，Glen Rose，Grapevine，Hereford，Huntsville，Keller，Kingwood，Magnolia，Mauriceville，Merkel，Midlothian，Mineral Wells，Montgomery，Moran，New Waverly，Newton，Odessa，Orange，Palacios，Port Arthur，Ranger，Rising Star，Roby，Southlake，Spring，Sweetwater，Tomball，Trent，Trophy Club，Vidor，Waxahachie，Willis和Willow Park，都在得克薩斯州。我們的信託子公司有八個地點，分別位於阿比林、沃斯堡、休斯頓、敖德薩、博蒙特、聖安吉洛、史蒂芬維爾和斯威特沃特。

管理層認為，未經審計的中期綜合財務報表反映了公平呈現公司財務狀況和未經審計的經營結果所需的所有調整，應與公司經審計的綜合財務報表及其附註一起在公司的年度報告Form中閲讀

10-K,

截至2018年12月31日的一年。所有調整都具有正常的重複性。然而，截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果並不一定表明由於季節性、經濟條件和貸款信貸質量的變化、利率波動、監管和立法變化以及其他因素，預期2019年12月31日的預期結果。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債金額。實際結果可能會有所不同。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定，通常包括在根據GAAP編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。

此外，還對2018年收益報表進行了某些重新分類，以符合2019年的呈報方式。

公司評估了在綜合財務報表發佈之日可能確認和/或披露的後續事件。

商譽和其他無形資產每年評估一次，以評估第二季度末的減值情況。目前或任何以前的評估均未發現此類減值。

附註2

–

股票拆分與股票回購

2019年4月23日，公司董事會宣佈二換一股票拆分

公司的已發行普通股與

記錄日期為2019年5月15日分發於2019年6月3日好的。本報告中的所有每股金額均已重述，以反映這次股票拆分。相當於根據股票拆分將發行的額外普通股的票面價值的金額在截至2019年3月31日的三個月和截至2019年9月30日的九個月的綜合財務報表中反映為從留存收益向普通股的轉移。

2017年7月25日，公司董事會批准回購最多2,000,000普通股通過9月30日，2020年好的。股份回購計劃授權管理層在回購被認為對股東有利的時候回購股份。任何股份回購將根據適用的法律和法規通過公開市場、大宗交易或私下談判交易進行。根據回購計劃，有不公司需要回購的最低股份數量。到2019年9月30日，不在此授權下回購了股份。

注3-每股收益

每股普通股的基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以所介紹期間的已發行股票的加權平均數來計算的。在計算截至9月30日、2019年和2018年的三個月的每股攤薄收益時，本公司假設購買普通股的所有攤薄未行使期權已在期初(或發行時間，如果晚些)行使。這些未行使期權和限制性股票的攤薄效應通過應用庫藏股方法反映，據此，行使期權和限制性股票的收益被假設用於在各自期間以平均市場價格購買普通股。在計算截至9月30日、2019年和2018年的三個月的基本每股普通股收益時使用的已發行加權平均普通股為135,693,901和135,270,116股票。在計算截至9月30日、2019年和2018年的9個月的基本每股普通股收益時使用的已發行加權平均普通股為135,613,646和135,173,686好的。在計算截至9月30日、2019年和2018年的三個月的完全稀釋每股普通股收益時使用的已發行加權平均普通股為136,369,328和136,107,448股票。在計算截至9月30日、2019年和2018年的9個月的完全稀釋每股普通股收益時使用的已發行加權平均普通股為136,274,342和135,896,840好的。截至九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三個月及九個月，並無任何反攤薄的股票期權被剔除在每股收益計算之外。

附註4-銀行及證券有息定期存款

銀行的有息定期存款總額為$

1,458

2018年9月30日和2018年12月31日，

分別，並具有原始到期日從一致六個月好的。2019年9月30日，銀行的所有計息定期存款都已到期。

管理層將債務和股權證券分類為

持有至到期，

可供銷售，

或基於其意圖的交易。管理層具有積極意圖和能力持有至到期日的債務證券被歸類為

持有至到期

並按成本入賬，按溢價攤銷和折價增加進行調整，後者確認為使用利息法對利息收入的調整。未被歸類的債務證券

持有至到期

或交易被歸類為

可供銷售

並按公允價值記錄，所有未實現收益和未實現損失被判斷為暫時性，不包括遞延所得税，不包括在收益中，並在綜合全面收益報表中報告。

可供銷售

具有未實現損益的債務證券在實現之前不包括在累計其他綜合收益中的收益和報告税淨。

可供銷售

低於其成本的被視為非暫時性的債務證券如果沒有能力或意圖保持恢復，則在收益中反映為已實現損失。如果公司不打算出售，也不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售，則只有減值的信用部分作為已實現損失反映在收益中，非信用部分在其他全面收益中確認。在估計非暫時性減值損失時，我們考慮(1)公允價值低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)我們保留對發行人的投資的意圖和能力，這段時間足以考慮到公允價值的任何預期復甦。

根據ASU，2018年1月1日生效

2016-01

(見附註13)，權益證券公允價值的增減計入收益。2018年1月1日之前，此類增減記錄類似於債務證券的增減。

公司記錄其

可供銷售

以及公允價值的股權證券投資組合。此等證券之公允價值乃根據現行權威性會計指引之方法論釐定。公允價值波動較大，可能受到多種因素的影響，包括市場利率、提前還款速度、貼現率、信用評級和收益率曲線。投資證券的公允價值基於市場報價(如有)。如果無法獲得市場報價，則公允價值基於類似工具的報價，或通過使用市場上一系列公允價值估計來估計公允價值，這是由於該證券類型的流動性不強的市場造成的。

當債務證券的公允價值低於其攤銷成本時，根據條件存在的時間長度和公允價值低於攤銷成本的程度，進行額外分析以確定是否存在非臨時性減值條件。通常，可用於進行這些評估的信息有限且變化迅速，使得公允價值的估計受到判斷。如果實際信息或條件與估計不同，債務證券的減值程度可能與先前估計的不同，這可能對公司的經營結果和財務狀況產生重大影響。

該公司的投資組合包括美國國債、州和政治部門的債務、抵押傳遞證券、公司債券和一般義務或以收入為基礎的市政債券。這類證券的定價通常是容易獲得的，並且在市場上是透明的。本公司利用獨立的第三方定價服務對其投資證券進行估值，本公司審查其投資證券以及基礎定價方法的合理性，並確保這些價格與定價矩陣保持一致。本公司每季度通過與其他第三方來源獲得的價格進行比較，驗證獨立定價服務提供的價格。

公司的摘要

可供銷售

證券(以千為單位)如下：


	2019年9月30日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			估計數
	成本基礎		持有？收益		持有？損失			公允價值
美國國債	$	9,990	$	31	$	—		$	10,021
州和政治分區的義務		1,182,549		59,734		(86	)		1,242,197
公司債券和其他		4,643		87		—			4,730
住房貸款抵押證券		1,597,807		27,001		(1,428	)		1,623,380
商業抵押貸款支持證券		509,019		8,069		(260	)		516,828

證券總額可供銷售	$	3,304,008	$	94,922	$	(1,774	)	$	3,397,156


	2018年9月30日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			估計數
	成本基礎		持有？收益		持有？損失			公允價值
美國國債	$	9,964	$	—	$	(35	)	$	9,929
美國政府資助的企業和機構的義務		303		—		(1	)		302
州和政治分區的義務		1,174,320		21,664		(4,097	)		1,191,887
公司債券和其他		4,860		—		(121	)		4,739
住房貸款抵押證券		1,533,302		912		(39,908	)		1,494,306
商業抵押貸款支持證券		453,495		8		(10,299	)		443,204

證券總額可供銷售	$	3,176,244	$	22,584	$	(54,461	)	$	3,144,367


	2018年12月31日
			毛		毛
	攤銷		未實現		未實現			估計數
	成本基礎		持有？收益		持有？損失			公允價值
美國國債	$	9,970	$	—	$	(8	)	$	9,962
美國政府資助的企業和機構的義務		301		—		—			301
州和政治分區的義務		1,229,828		30,013		(1,970	)		1,257,871
公司債券和其他		4,875		—		(77	)		4,798
住房貸款抵押證券		1,472,228		3,928		(21,611	)		1,454,545
商業抵押貸款支持證券		436,366		670		(5,736	)		431,300

證券總額可供銷售	$	3,153,568	$	34,611	$	(29,402	)	$	3,158,777

該公司投資於預期到期日與合同到期日不同的抵押貸款支持證券。之所以會出現這些差異，是因為借款人可能有權打電話或提前償還債務，無論是否有提前還款罰款。這些證券包括抵押貸款抵押債券(CMO)和其他資產支持證券。這些證券在2019年9月30日的預期到期日是通過使用計劃的餘額攤銷和歷史預付款利率來計算的。在2018年9月30日和2018年以及2018年12月31日，公司沒有持有比標準抵押貸款支持證券風險更高的CMO。

攤銷成本及估計公允價值

可供銷售

2019年9月30日按合同和預期到期日劃分的證券顯示如下(以千為單位)：


	攤銷		估計數
	成本·基礎		公允價值
一年內到期	$	207,121	$	208,899
一年至五年後到期		494,764		520,494
五年到十年後到期		493,565		525,301
十年後到期		1,732		2,254
抵押貸款支持證券		2,106,826		2,140,208
總計	$	3,304,008	$	3,397,156

下表披露了該公司連續幾年的投資證券

未實現損失

少於12個月和12個月或更長時間的倉位(以千為單位)：


	不足12個月				12個月或更長時間				總計
2019年9月30日	公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失
州和政治分區的義務	$	11,140	$	86	$	828	$	—	$	11,968	$	86
住房貸款抵押證券		91,850		75		146,449		1,353		238,299		1,428
商業抵押貸款支持證券		42,310		115		74,873		145		117,183		260

總計	$	145,300	$	276	$	222,150	$	1,498	$	367,450	$	1,774


	不足12個月				12個月或更長時間				總計
2018年9月30日	公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失
美國國債	$	9,929	$	35	$	—	$	—	$	9,929	$	35
美國政府資助的企業和機構的義務		302		1		—		—		302		1
州和政治分區的義務		184,265		2,165		44,750		1,932		229,015		4,097
公司債券和其他		4,399		110		449		11		4,848		121
住房貸款抵押證券		962,320		20,850		461,227		19,058		1,423,547		39,908
商業抵押貸款支持證券		270,375		5,908		167,368		4,391		437,743		10,299

總計	$	1,431,590	$	29,069	$	673,794	$	25,392	$	2,105,384	$	54,461


	不足12個月				12個月或更長時間				總計
2018年12月31日	公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失
美國國債	$	9,962	$	8	$	—	$	—	$	9,962	$	8
美國政府資助的企業和機構的義務		—		—		301		—		301		—
州和政治分區的義務		27,489		107		114,461		1,863		141,950		1,970
公司債券和其他		4,348		68		450		9		4,798		77
住房貸款抵押證券		119,584		483		922,289		21,128		1,041,873		21,611
商業抵押貸款支持證券		1,994		5		343,015		5,731		345,009		5,736

總計	$	163,377	$	671	$	1,380,516	$	28,731	$	1,543,893	$	29,402

未實現損失頭寸的投資總數為772019年9月30日。我們不相信這些未實現的損失是“非暫時性的”，因為(I)我們沒有在恢復和/或到期日之前出售我們的證券的意圖，(Ii)更有可能的是，我們將不需要在恢復和/或到期日之前出售我們的證券。在作出決定時，我們亦考慮公允價值低於成本的時間長短及程度，以及發行人的財務狀況。記錄的未實現損失與利率相關，這是由於與購買時間相比，2019年9月30日的利率水平。我們已檢討發行人的評級，並未發現因對這些證券的信貸問題而最終償還本金的任何問題。我們的抵押貸款相關證券由GNMA、FNMA和FHLMC支持，或由這些機構支持的證券擔保。在2019年9月30日，85.33我們的%

可供銷售

作為州和政治分支的義務的證券是在德克薩斯州內發行的，其中36.22%由德克薩斯永久學校基金擔保。

2019年9月30日，$2,112,193,000本公司的證券被質押為公眾或信託基金存款、回購協議和法律規定或允許的其他目的的抵押品。

在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月內，被歸類為

可供銷售

總計$1,352000和$71,134分別為1000。2019年第三季度和2018年第三季度證券銷售實現收益總額為$54,000和$348,000分別為。2019年第三季度和2018年第三季度證券銷售實現的總虧損總額為$2,000和$290,000分別為。

在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的九個月中，分類為

可供銷售

總計$67,404000和$220,259分別為1000。在截至9月30日、2019年和2018年的9個月期間，證券銷售實現的總收益總計為$747,000和$1,877,000分別為。在截至9月30日、2019年和2018年的9個月期間，證券銷售實現的總虧損總計為$19,000和$531,000分別為。

採用特定的識別方法來確定成本，以便計算實現的損益。

注5^-^為投資而持有的貸款和貸款損失撥備

為投資而持有的貸款按未付本金金額列示，減去非勞動收入和貸款損失準備金。貸款利息是通過對未償還本金的每日餘額使用簡單利息方法計算的。本公司延遲及攤銷淨貸款來源費用及成本，作為對收益率的調整。貸款損失撥備是通過計入費用的貸款損失準備金來確定的。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款將從貸款損失撥備中扣除。

公司制定了一定的貸款政策和程序，旨在以可接受的風險水平最大限度地提高貸款收入。管理層每年審查和批准這些政策和程序，並做出適當的更改。管理層收到並審查與貸款來源，質量，集中，拖欠，不良和潛在問題貸款有關的月度報告。貸款組合中的多樣化是管理與經濟條件波動相關的風險的一種手段，包括貸款類型和地理位置。

商業貸款是在評估和了解借款人盈利和有效運營的能力後進行承保的。承銷標準旨在確定借款人是否具有健全的商業道德和做法，並評估當前和預計的現金流，以確定借款人按約定償還債務的能力。商業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的相關抵押品。大多數商業貸款由所融資的資產或其他業務資產(如應收賬款或存貨)擔保，幷包括個人擔保。

農業貸款受類似於商業貸款的承銷標準和流程的約束。這些農業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數農業貸款由正在融資的農業相關資產(如農田、牛或設備)提供擔保，幷包括個人擔保。

房地產貸款也受類似於商業和農業貸款的承銷標準和流程的約束。這些貸款主要根據預計的現金流進行承保，其次是以房地產作為擔保的貸款。償還房地產貸款通常在很大程度上取決於獲得貸款的財產的成功運營或獲得貸款的財產所進行的業務。房地產貸款可能更受房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保公司房地產投資組合的財產通常在德克薩斯州的類型和地理位置方面是不同的。這種多樣性有助於減少受影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的影響。一般情況下，房地產貸款是業主自有的，這進一步降低了公司的風險。

消費者貸款承銷利用有條不紊的信用標準和分析來補充公司的承保政策和程序。公司的貸款政策涉及可能產生的消費貸款類型和抵押品(如果有擔保)，必須完善。分散在眾多個人借款人身上的個人美元消費貸款金額相對較小，也將公司的風險降至最低。

貸款損失準備是指管理層對截至資產負債表日期在本公司貸款組合中固有的可能損失的最佳估計。貸款損失準備由三個要素組成：(I)基於特定分類貸款的可能損失確定的特定儲備；(Ii)考慮歷史損失率和估計損失出現期的歷史估值儲備組成部分；以及(Iii)基於一般經濟狀況和公司內外其他定性風險因素的定性儲備。貸款損失撥備按收入計入費用增加，減少

核銷

(扣除追討款項)管理層對津貼適當性的定期評估基於一般經濟狀況、借款人的財務狀況、抵押品的價值和流動性、拖欠情況、先前的貸款損失經驗以及對投資組合的定期審查結果。為了確定我們的歷史估值儲備，貸款組合、減去現金擔保貸款、政府擔保貸款和分類貸款乘以公司的歷史損失率，調整後的估計損失出現期。具體撥款根據信貸質量的惡化或改善以及特定貸款損失風險的相應增加或減少而增加或減少。此外，我們根據諸如當前當地經濟狀況和趨勢等定性因素調整津貼，包括但不限於失業、石油和天然氣價格、乾旱條件、貸款人員的變化、政策和程序、信貸集中度的變化、問題貸款趨勢和嚴重性的變化以及貸款數量和期限趨勢的變化。這一定性儲備用於估計我們的投資組合中未反映在我們的歷史損失因素中的其他固有損失領域。

雖然我們相信我們使用現有的最佳信息作出貸款損失撥備的釐定，但如果情況或經濟狀況與我們作出初步釐定時所用的假設有很大差異，則未來的調整可能是必要的。經濟衰退可能會導致

不履行

資產和沖銷，增加貸款準備金和減少收入。此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失準備金和方法，並根據美國公認會計原則(GAAP)，根據他們對審查時獲得的信息的判斷以及我們方法的變化，可能要求對貸款損失準備金作出額外規定。

當管理層經考慮經濟及商業狀況及收取努力後，認為借款人的財務狀況令人懷疑收取利息時，停止貸款的應計利息，並向本金支付款項。除消費貸款外，根據合同條款，通常所有逾期超過90天的貸款都放在

非應計。

當合同到期的所有本金和利息金額帶來當前和未來付款時，貸款恢復到應計狀態。消費貸款一般是

沖銷

當貸款過期90天。對於投資組合中的其他貸款，在制定時對事實和情況進行評估

註銷

決定。

當管理層根據當前信息和事件確定我們可能無法根據貸款協議收取所有到期金額，包括預定本金和利息支付時，貸款被視為減值。如果貸款發生減值，如有必要，將分配特定的估值備用金。減值貸款的利息支付通常適用於本金，除非本金的可收集性得到合理保證，在這種情況下，利息是以現金為基礎確認的。當被認為無法收回時，減值貸款或其部分被沖銷。

本公司的政策要求基於抵押品減去銷售成本的公允價值計量減值的抵押品依賴貸款的準備額。其他貸款減值

非抵押品

依附貸款是根據預期未來現金流的現值或貸款的可觀察市場價格來衡量的。於2018年9月30日及2018年12月31日，所有重大減值貸款均已確定為抵押品依賴，並已使用抵押品減去銷售成本的估計公允價值計量損失準備。

本公司不時修改與借款人的貸款協議。當滿足兩個條件時，經修改的貸款被視為有問題的債務重組：(I)借款人遇到財務困難；(Ii)公司做出讓步，否則將不會考慮對具有類似信用風險特徵的借款人。對貸款條款的修改可能包括降低利率、減少本金或延長到期期限。對於所有減值貸款，包括公司的問題債務重組，本公司對借款人的財務狀況和償還前景進行定期的、有案可查的信用評估，以評估協議條款要求的所有本金和利息付款全額收取的可能性。當對本金和利息的最終可收集性存在疑問時，麻煩纏身的債務重組仍在繼續

非應計

收到的狀況和付款被用來減少本金，以消除這種疑慮。這種應計狀態的確定是判斷性的，並且是基於與每一次陷入困境的債務重組相關的事實和情況。每項貸款均個別評估減值情況，並根據可能出現的損失，考慮相關抵押品、經修訂的貸款條款及現金流，記錄特定準備金。截至2018年9月30日和2018年12月31日，公司的所有問題債務重組貸款基本上都包括在

非應計

總數。

收購的貸款，包括企業合併中收購的貸款，最初按公允價值記錄，沒有估值備抵。購得貸款被劃分為那些被認為是信用受損的貸款和那些被認為是履約的貸款。為了做出這個決定，管理層考慮了諸如過期狀態等因素，

非應計

狀態和信用風險評級。收購履約貸款的公允價值通過按現行市場利率貼現預期現金流(包括本金和利息)來確定。收購日公允價值與本金餘額之間的差額，即公允價值貼現，在收購投資組合的估計壽命期內計入利息收入。

購買的信用受損貸款是指自產生以來顯示出信用質量惡化的證據，並且在收購時本公司可能無法收回所有合同欠款的貸款。彼等之收購公平值(包括於收購日期之信貸成分)乃根據預計將收取之現金流量(包括本金及利息)或估計抵押品價值(如現金流量不可估計)，按現行市場利率貼現。收購時預期的貼現現金流與貸款投資之間的差額確認為貸款有效期內按水平收益率法計算的利息收入，除非管理層無法合理預測現金流(在這種情況下貸款被置於非應計項目)。在收購日期之後，預期現金流的增加通常會在適用範圍內收回任何先前記錄的貸款損失準備，和/或從不可增加差額重新分類為可增加收益率，這將在未來確認。收購後預期現金流的減少是

確認為減值。^這些減值貸款的估值備抵僅反映收購後發生的損失。在2018年9月30日和2018年以及2018年12月31日購買的信用受損貸款的賬面金額為$342,000, $2,947,000和$827,000分別為1美元，而合同餘額為#美元。605,000, $3,898,000和$1,157,000其他購買的信用受損貸款披露由於無關緊要而被省略。

貸款

為投資而持有

按融資類別列出的應收款如下(以千為單位)：


	9月30日				12月31日
	2019		2018		2018
商品化	$	836,644	$	773,924	$	844,953
農耕		102,054		93,953		96,677
房地產		2,749,552		2,614,929		2,639,346
消費者		412,066		384,234		372,660

貸款總額為投資而持有	$	4,100,316	$	3,867,040	$	3,953,636

公司的

非應計

貸款、仍在應計和逾期90天或更長時間的貸款和重組貸款如下(以千為單位)：


	9月30日				12月31日
	2019		2018		2018
非應計貸款*	$	25,717	$	25,587	$	27,534
仍在應計和逾期90天或更長時間的貸款		104		88		1,008
問題債務重組貸款**		27		513		513

總計	$	25,848	$	26,188	$	29,055

*	包括$342,000, $2,947,000和$827,000購買的信用受損貸款，分別截至2018年9月30日和2018年以及2018年12月31日。

**	問題債務重組貸款3,983,000, $4,577,000和$3,840,000，在考慮到經濟和商業條件和徵收努力後，其利息徵收是可疑的，包括在非應計貸款利率分別為2019和2018年9月30日和2018年12月31日。

公司對減值貸款的記錄投資和相關的估值備抵如下(以千為單位)：


2019年9月30日				2018年9月30日				2018年12月31日
關於有線投資		估價津貼		錄下來投資		估價津貼		錄下來投資		估價津貼
$	25,717	$	4,194	$	25,587	$	4,988	$	27,534	$	4,069

公司有$27,212,000, $26,859,000和$29,632,000在……裏面

非應計，

逾期90天或更長時間，仍在應計，重組貸款和止贖資產分別為2018年9月30日和2018年12月31日。

非應計

2018年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日的貸款按融資應收款類別(以千為單位)包括：


	9月30日				12月31日
	2019		2018		2018
商品化	$	8,802	$	6,961	$	9,334
農耕		1,502		1,046		759
房地產		15,095		16,682		16,714
消費者		318		898		727

總計	$	25,717	$	25,587	$	27,534

不截至2019年9月30日，承諾為減值貸款預付大量額外資金。

本公司的減值貸款及相關備抵按融資應收賬款類別彙總於下表(以千計)。在被分類為減值貸款後，對減值貸款沒有確認利息收入。


九月 30, 2019	未付合同校長天平		錄下來投資帶否津貼*		錄下來投資與.一起津貼		總計錄下來投資		相關津貼		年 -到- D 吃平均值錄下來投資		三- 月，月份平均值錄下來投資
商品化	$	10,250	$	5,885	$	2,917	$	8,802	$	1,448	$	9,586	$	9,263
農耕		1,701		406		1,096		1,502		247		1,707		1,609
房地產		22,535		4,143		10,952		15,095		2,314		16,739		15,577
消費者		444		9		309		318		185		416		346

總計	$	34,930	$	10,443	$	15,274	$	25,717	$	4,194	$	28,448	$	26,795

*	包括$342,000購買的信用受損貸款。


九月 30, 201 8	未付合同校長天平		錄下來投資帶否津貼*		錄下來投資與.一起津貼		總計錄下來投資		相關津貼		年 -到目前為止平均值錄下來投資		三- 月，月份平均值錄下來投資
商品化	$	9,276	$	3,467	$	3,494	$	6,961	$	1,412	$	8,339	$	7,669
農耕		1,062		—		1,046		1,046		528		1,506		1,101
房地產		22,513		4,215		12,467		16,682		2,652		18,688		17,762
消費者		1,088		50		848		898		396		1,012		942

總計	$	33,939	$	7,732	$	17,855	$	25,587	$	4,988	$	29,545	$	27,474

*	包括$2,947,000購買的信用受損貸款。


十二月 31, 2018	未付合同校長天平		錄下來投資帶否津貼*		錄下來投資與.一起津貼		總計錄下來投資		相關津貼		12個月平均值錄下來投資
商品化	$	10,808	$	6,728	$	2,606	$	9,334	$	1,133	$	7,986
農耕		799		213		546		759		170		842
房地產		24,072		6,699		10,015		16,714		2,409		16,042
消費者		935		101		626		727		357		914

總計	$	36,614	$	13,741	$	13,793	$	27,534	$	4,069	$	25,784

*	包括$827,000購買的信用受損貸款。

在確認為減值貸款之前，公司確認減值貸款的利息收入約為$948,000在截至2018年12月31日的一年中。截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間的此類金額並不顯著。

從信用風險的角度來看，該公司將其貸款評級為四種類別之一：(I)^Pass，(Ii)特殊提法，(Iii)^不合格或(Iv)^可疑。被評定為損失的貸款是

充電。

貸款評級反映了對與貸款相關的違約風險和損失的判斷。公司審查我們的信用評級，作為我們

正在進行

監控我們的貸款組合的信用質量。調整評級以反映每個報告期內每個信用固有的風險和損失程度。我們的方法是根據信貸質量的惡化(以及相應的風險和損失的增加)或根據信貸質量的改善(以及相應的風險和損失的減少)來增加或減少特定的撥款。

特別提到的信用評級顯示出明顯的財務疲軟或信用價值惡化的跡象，然而，這些擔憂並不明顯，公司一般預計在短期內會出現重大損失。這類信用通常保持在標準信用條件下執行的能力，信用風險並不像評級更嚴格的信用那樣突出。

評級不合格的信貸是指由於不利趨勢或金融、管理、經濟或政治性質的發展，或抵押品存在重要弱點，可能或已經危及正常償還本金和利息的信貸。對這些學分進行長期鍛鍊是一種明顯的可能性。因此，需要迅速採取糾正措施，以加強公司的地位，和/或減少風險敞口，並確保借款人採取充分的補救措施。在這樣的信用中，信用風險變得更有可能，並且對信用的二級支持進行認真的評估。

評級為可疑的信用是那些完全收取本金看起來高度可疑的信用，並且預期會有一定程度的損失，即使最終損失金額可能還不確定和/或存在可能影響債務收取的其他因素。根據現有信息，公司需要採取積極行動，以避免或最大限度地減少損失。評級為可疑的學分通常也放在

非應計。

以下總結了公司對其貸款的內部評級

為投資而持有

按融資應收款和投資組合細分的類別，它們相同(以千為單位)：


2019年9月30日	經過，穿過		特殊提一下		不合標準		疑團		總計
商品化	$	797,444	$	24,836	$	14,364	$	—	$	836,644
農耕		99,586		61		2,407		—		102,054
房地產		2,673,591		21,171		54,790		—		2,749,552
消費者		410,491		232		1,343		—		412,066

總計	$	3,981,112	$	46,300	$	72,904	$	—	$	4,100,316


2018年9月30日	經過，穿過		特殊提一下		不合標準		疑團		總計
商品化	$	747,758	$	8,817	$	17,349	$	—	$	773,924
農耕		89,314		68		4,571		—		93,953
房地產		2,530,673		27,241		57,015		—		2,614,929
消費者		381,772		324		2,138		—		384,234

總計	$	3,749,517	$	36,450	$	81,073	$	—	$	3,867,040


2018年12月31日	經過，穿過		特殊提一下		不合標準		疑團		總計
商品化	$	804,584	$	23,392	$	16,977	$	—	$	844,953
農耕		92,864		46		3,767		—		96,677
房地產		2,559,379		26,626		53,341		—		2,639,346
消費者		370,510		315		1,835		—		372,660

總計	$	3,827,337	$	50,379	$	75,920	$	—	$	3,953,636

公司的逾期貸款如下(以千為單位)：


2019年9月30日	15-59 天數過去時到期*		60-89 日數超過^到期		更大超過90 日數		總計超過^到期		電流		貸款總額		90天過去時到期仍然累算
商品化	$	2,740	$	815	$	619	$	4,174	$	832,470	$	836,644	$	—
農耕		605		232		202		1,039		101,015		102,054		—
房地產		14,216		1,563		239		16,018		2,733,534		2,749,552		69
消費者		595		164		40		799		411,267		412,066		35

總計	$	18,156	$	2,774	$	1,100	$	22,030	$	4,078,286	$	4,100,316	$	104


2018年9月30日	15-59 日數過去時到期*		60-89 日數超過^到期		更大超過90 日數		總計過去時到期		電流		貸款總額		90W天過去時到期仍然累算
商品化	$	3,850	$	420	$	3,331	$	7,601	$	766,323	$	773,924	$	—
農耕		442		—		287		729		93,224		93,953		—
房地產		15,542		2,583		661		18,786		2,596,143		2,614,929		—
消費者		749		173		145		1,067		383,167		384,234		88

總計	$	20,583	$	3,176	$	4,424	$	28,183	$	3,838,857	$	3,867,040	$	88


2018年12月31日	15-59 日數過去時到期*		60-89 日數超過^到期		更大超過90 日數		總計超過^到期		電流		貸款總額		總計90 日數逾期仍然累算
商品化	$	3,546	$	682	$	677	$	4,905	$	840,048	$	844,953	$	—
農耕		791		19		26		836		95,841		96,677		—
房地產		13,185		881		2,020		16,086		2,623,260		2,639,346		960
消費者		782		263		54		1,099		371,561		372,660		48

總計	$	18,304	$	1,845	$	2,777	$	22,926	$	3,930,710	$	3,953,636	$	1,008

*	該公司在商業、農業和房地產貸款過期15天后對這些貸款進行監控。消費者貸款在此類貸款逾期30天后受到監控。

下表詳細列出了按投資組合細分的貸款損失準備(以千為單位)。有不購買信用受損貸款的備抵額度為2018年9月30日和2018年，以及2018年12月31日。將一部分津貼分配給一個類別的貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。


2019年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
個別評估的貸款減值	$	1,448	$	247	$	2,314	$	185	$	4,194
為減值而集體評估的貸款		11,018		1,000		30,022		5,655		47,695

總計	$	12,466	$	1,247	$	32,336	$	5,840	$	51,889


2018年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
個別評估的貸款減值	$	1,412	$	528	$	2,652	$	396	$	4,988
為減值而集體評估的貸款		7,549		1,106		31,713		5,515		45,883

總計	$	8,961	$	1,634	$	34,365	$	5,911	$	50,871


2018年12月31日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
個別評估貸款減值	$	1,133	$	170	$	2,409	$	357	$	4,069
為減值而集體評估的貸款		10,815		1,276		29,933		5,109		47,133

總計	$	11,948	$	1,446	$	32,342	$	5,466	$	51,202

貸款損失準備的變化按投資組合分類彙總如下(以千為單位)：

三個月結束 2019年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	13,899		$	1,360		$	30,799		$	5,762		$	51,820
貸款損失準備		(1,174	)		(32	)		1,531			125			450
追回		90			85			100			111			386
核銷		(349	)		(166	)		(94	)		(158	)		(767	)

期末餘額	$	12,466		$	1,247		$	32,336		$	5,840		$	51,889


三個月結束 2018年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	9,218		$	1,402		$	33,243		$	6,088		$	49,951
貸款損失準備		(24	)		229			1,091			154			1,450
追回		192			3			85			135			415
核銷		(425	)		—			(54	)		(466	)		(945	)

期末餘額	$	8,961		$	1,634		$	34,365		$	5,911		$	50,871


九個月結束 2019年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	11,948		$	1,446		$	32,342		$	5,466		$	51,202
貸款損失準備		439			10			998			568			2,015
追回		1,163			92			250			459			1,964
核銷		(1,084	)		(301	)		(1,254	)		(653	)		(3,292	)

期末餘額	$	12,466		$	1,247		$	32,336		$	5,840		$	51,889


九個月結束 2018年9月30日	商品化			農耕			房地產			消費者			總計
期初餘額	$	10,865		$	1,305		$	29,896		$	6,090		$	48,156
貸款損失準備		(1,316	)		317			4,325			539			3,865
追回		476			12			345			382			1,215
核銷		(1,064	)		—			(201	)		(1,100	)		(2,365	)

期末餘額	$	8,961		$	1,634		$	34,365		$	5,911		$	50,871

根據公司的減值方法，本公司記錄的與貸款損失撥備餘額相關的貸款投資如下(以千為單位)。購買信用減值貸款$342,000, $2,947,000和$827,000在2018年9月30日和2018年9月，以及2018年12月31日，分別包括在單獨評估減值的貸款中。


2019年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
個別評估的貸款減值	$	8,802	$	1,502	$	15,095	$	318	$	25,717
為減值而集體評估的貸款		827,842		100,552		2,734,457		411,748		4,074,599

總計	$	836,644	$	102,054	$	2,749,552	$	412,066	$	4,100,316


2018年9月30日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
個別評估的貸款減值	$	6,961	$	1,046	$	16,682	$	898	$	25,587
為減值而集體評估的貸款		766,963		92,907		2,598,247		383,336		3,841,453

總計	$	773,924	$	93,953	$	2,614,929	$	384,234	$	3,867,040


2018年12月31日	商品化		農耕		房地產		消費者		總計
個別評估貸款減值	$	9,334	$	759	$	16,714	$	727	$	27,534
為減值而集體評估的貸款		835,619		95,918		2,622,632		371,933		3,926,102

總計	$	844,953	$	96,677	$	2,639,346	$	372,660	$	3,953,636

該公司被修改並被認為是不良債務重組的貸款如下(以千計)：


	截至2019年9月30日的三個月						截至2019年9月30日的九個月
			預修改		後- 改型				預修改		後- 改型
			錄下來		錄下來				錄下來		錄下來
	數		投資		投資		數		投資		投資
商品化		2	$	100	$	100		5	$	379	$	379
農耕		—		—		—		10		619		619
房地產		1		42		42		5		692		692
消費者		—		—		—		—		—		—

總計		3	$	142	$	142		20	$	1,690	$	1,690


	截至2018年9月30日的三個月						截至2018年9月30日的九個月
			預修改		後- 改型				預修改		後- 改型
			錄下來		錄下來				錄下來		錄下來
	數		投資		投資		數		投資		投資
商品化		2	$	547	$	547		3	$	826	$	826
農耕		—		—		—		1		4		4
房地產		1		117		117		5		642		642
消費者		—		—		—		6		113		113

總計		3	$	664	$	664		15	$	1,585	$	1,585

下面的餘額提供了有關如何將貸款修改為問題債務重組貸款(以千為單位)的信息：


	“三個月”結束“9月”30，“2019年”						九個月月結束月月30年，2019年
	調整後利息率		延展成熟性		聯合速率和成熟性		調整後利息率		延展成熟性		聯合速率和成熟性
商品化	$	—	$	—	$	100	$	—	$	279	$	100
農耕		—		—		—		—		354		265
房地產		—		—		42		—		202		490
消費者		—		—		—		—		—		—

總計	$	—	$	—	$	142	$	—	$	835	$	855


	“三個月”結束“2018年9月”30，“						九個月，截至2018年9月30日，
	調整後利息率		延展成熟性		聯合速率和成熟性		調整後利息率		延展成熟性		聯合速率和成熟性
商品化	$	—	$	491	$	56	$	—	$	491	$	335
農耕		—		—		—		—		—		4
房地產		—		117		—		—		279		363
消費者		—		—		—		—		—		113

總計	$	—	$	608	$	56	$	—	$	770	$	815

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，二貸款

總計$28,000

在過去12個月內被修改為有問題的債務重組貸款，並且存在付款違約。在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，不貸款被修改為一種問題債務，在過去12個月內貸款期間受到限制，並且存在付款違約。就本披露而言，違約是借款人處於困境的債務重組貸款90逾期天數或更多，或導致止贖和收回適用的抵押品。

截至2019年9月30日，公司已不承諾向在陷入困境的債務重組中條款被修改的貸款客户提供額外資金。

我們的子公司銀行已經與達拉斯聯邦住房貸款銀行(FHLB)建立了信貸額度，以提供流動性並滿足那些有資格獲得證券以保證某些未投保存款的客户的質押要求。2019年9月30日，$2,616,319,000在我們的銀行子公司持有的貸款中，我們以全面留置權作為這一信用額度的擔保。在2019年9月30日，那裏

$35,000,000

在此信用額度下未償還。

附註6-持有待售貸款

本公司發起若干按揭貸款在二級市場出售。抵押貸款銷售合同包含貸款違約時的賠償條款，通常是在頭三到九個月內，或者如果文件被確定不符合規定。由於這些賠償，公司的歷史損失微不足道。

持有的待售貸款總額為$

40,499

,000, $

18,496

000和$

21,672

分別在2018年9月30日和2018年以及2018年12月31日。2018年9月30日、2019年和2018年以及2018年12月31日，$764,000, $2,541,000和$2,487,000按成本或公允價值中較低者進行估值，其餘金額按公允價值期權進行估值。持有待售貸款的公允價值期權變更於2018年6月30日生效，並與本公司在二級市場強制交付和購買遠期抵押貸款支持證券以管理公允價值變動的舉措同時完成(更多信息見附註7)。

這些貸款在服務發放的基礎上出售，通過利用以下任一種方式利用市場方法進行估值：(I)類似抵押貸款支持的證券的公允價值，經某些因素調整以接近整個抵押貸款的公允價值，包括可歸因於抵押貸款服務和信用風險的價值，(Ii)購買貸款的當前承諾或(Iii)最近可觀察到的類似貸款的市場交易，經信用風險和其他個人貸款特徵調整。由於這些價格來自市場可觀察到的投入，本公司將這些估值歸類為公允價值披露中的“2級”(見附註12)。為出售而持有的抵押貸款的利息收入根據合同利率確認，並在綜合收益表中反映在貸款的利息收入中。本公司在出售的任何住宅按揭貸款中並無持續擁有權。

注7-衍生金融工具

本公司與客户訂立利率鎖定承諾(“IRLCs”)，以特定利率發放住宅按揭貸款，最終在二級市場出售。這些承諾包含固定的到期日，向借款人提供利率保證，前提是貸款符合承銷準則，並在公司設定的時限內完成。

從2018年第二季度開始，本公司購買了遠期抵押貸款支持證券合同，以管理與部分IRLCs相關的利率變化所帶來的公允價值變化。這些工具通常是在IRLC制定時簽訂的。

這些金融工具未被指定為對衝工具，用於資產和負債管理需要。所有衍生品都以公允價值計入其他資產或其他負債。

IRLCs的公平值基於相關貸款的當前二級市場價格和類似息票、到期日和信貸質量的估計服務價值，取決於預期的貸款融資概率(拉通率)。IRLC的公允價值可能會發生變化，主要是由於利率和估計拉動利率的變化。這些承諾在公允價值披露(見附註12)中被歸類為2級，因為估值基於可觀察到的市場投入。

遠期抵押貸款支持證券合同是在高度活躍的交易商市場內進行交易所交易或交易的。為了確定該等工具的公允價值，本公司利用特定衍生合約的交易所價格或交易商市場價格，因此該等工具在公允價值披露中被歸類為2級(見附註12)。估計公允價值可能會因利率變動而有所變動。

下表提供了未清償衍生工具頭寸的未清償名義餘額和公允價值(以千美元為單位)：


2019年9月30日：	出類拔萃名義天平		資產導數公允價值		負債導數公平價值
IRLCS	$	82,330	$	1,320	$	—
遠期抵押貸款支持證券交易		126,500		41		—

注8-借款

借款包括以下各項(以千美元計)：


	9月30日				12月31日
	2019		2018		2018
根據與客户達成的回購協議出售的證券	$	358,155	$	378,460	$	409,631
購買聯邦基金		7,000		2,300		4,075
達拉斯聯邦住房貸款銀行墊款		35,000		—		55,000

總計	$	400,155	$	380,760	$	468,706

根據回購協議出售的證券一般與需要短期流動性的本公司重要客户的資金有關，而本公司為其質押的某些證券的公允價值至少等於借款金額。協議每天到期，因此因抵押抵押品的公允價值下降而產生的風險很小。抵押證券是抵押支持證券。這些協議不包括“權利

抵銷“

因此，本公司不會為財務報告目的而抵銷該等協議。

注9-所得税

所得税費用為$

8,867

2019年第三季度為000美元，而不是$

7,475

2018年同期為1000。公司對税前收入的實際税率為17.07%和15.73分別為2019年和2018年第三季度的%。所得税費用為$

24,827

截至2019年9月30日的9個月，000美元

20,937

2018年同期為1000。公司對税前收入的實際税率為16.75%和15.73截至9月底9個月的百分比

30,

分別為2019年和2018年。的實際税率與法定聯邦税率不同21%主要是由於某些投資證券和貸款賺取的免税利息收入，支付給我們的員工股權計劃的股息可扣除，以及與我們董事的遞延補償計劃有關的超額税收優惠。

附註10-股票期權計劃和限制性股票計劃

公司授予固定數量股份的激勵性股票期權，行使價等於授予員工之日股份的公允價值。2019年6月26日，公司授予398,850執行價格為$的激勵性股票期權29.70每股。期權的公允價值為$7.31並且是使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：無風險利率1.83%；預期股息收益率為1.62%；預期壽命6.64年；和預期的波動性26.69%. 不2018年授予了期權。

公司記錄的股票期權費用總額為$431,000和$377,000截至9月30日的三個月期間，分別為2019年和2018年。公司記錄的股票期權費用總額為$1,056,000和$1,131,000截至9月30日的九個月，分別為2019年和2018年。由於金額微不足道，權威會計準則下的額外披露要求已被省略。

2017年4月25日

連任

現有董事，29,300總價值為$的限制性股票600,000被授予了十個

非僱員

董事，並於授出日期至2018年4月24日(此等董事任期屆滿之下一屆股東周年大會之日)期間支出，並於二零一八年四月二十四日(該日為該等董事任期屆滿之下屆股東周年大會日期)期間支出。2018年4月24日

連任

在九位現任董事中，21,420總價值為$的限制性股票523,000被授予這些

非僱員

於二零一九年四月二十三日，即董事任期屆滿的下一屆股東周年大會之日，於授出日期至二零一九年四月二十三日期間支出。2019年4月23日

連任

九位現任董事和兩位新董事，21,714總價值為$的限制性股票660,000被授予這些

非僱員

董事會將在授予日期至2020年4月28日(董事任期屆滿的公司下一次年度股東大會)期間支出。公司記錄了與這些限制性股票授予有關的董事開支$185,000和$135,000截至9月30日的三個月期間，分別為2019年和2018年。公司記錄了與這些限制性股票授予有關的董事費用$455,000和$425,000截至9月30日的九個月，分別為2019年和2018年。

2015年10月27日，公司批准62,546總價值為$的限制性股票1,060,000對某些軍官來説

vbl.

在歸屬期內支出三年好的。2016年10月25日，公司批准30,810總價值為$的限制性股票560,000對某些軍官來説

是

在歸屬期內支出三年好的。2017年10月24日，公司授予28,382總價值為$的限制性股票655,000對某些軍官來説

是

在一至三年的歸屬期間內支出。2018年10月23日，公司授予52,042總價值為$的限制性股票1,440,000對某些軍官來説

是

成為

花費超過三-年歸屬期限。2019年6月26日，公司授予23,428總價值為$的限制性股票695,000給某些軍官

t是b

EINE在歸屬期限內支出三年好的。2019年10月22日，公司授予22,188總價值為$的限制性股票785,000對某些軍官來説

會不會是

·在三年的歸屬期限內支出。公司記錄了高級管理人員的限制性股票開支$248,000和$175,000截至9月30日的三個月期間，分別為2019年和2018年。公司記錄了高級管理人員的限制性股票開支$661,000和$501,000截至9月30日的九個月期間，分別為2019年和2018年。

附註11-退休金計劃

該公司的固定福利養老金計劃從2004年1月1日起被凍結，根據這一計劃，沒有新的參與者加入該計劃，也沒有為參與者積累額外的服務年限。養老金計劃基本上涵蓋了公司當時的所有員工。每個僱員的福利是基於服務年限和僱員在僱用的最後幾年的合格補償的百分比。該公司的資金政策過去是，現在也是，每年繳納滿足國税局資金標準所需的數額。由於對其資金狀況的評估，該公司作出了不2018年的貢獻，並已不在2019年9月30日之前沒有做出貢獻。

2018年12月，由於利率環境不斷上升，本公司認定，為股東的最佳利益着想，大約支付給其退休人員組的養老金債務，約為1美元。53該日養卹金福利義務的%，並記錄了結算損失總額為$1,546,000截至2018年12月31日的一年。2019年，公司決定終止並解決其養老金計劃中的剩餘義務，有效終止日期為

六月

2019年，20·30，之後，公司有義務在收到監管批准後結算公司計劃的剩餘債務。該計劃下公司剩餘債務的最終結算預計將在2019年第四季度或2020年第一季度完成，有待監管部門批准。

此外，本公司有一個與2013年收購Orange Savings Bank相關的多僱主養老金計劃。這個計劃同樣被凍結了。在2019年第一季度，公司決定將此計劃從多僱主計劃中刪除，並將其合併到公司現有的養老金計劃中。公司錄得$900,000截至2019年3月31日止三個月的養老金合併費用與此次Orange養老金計劃的合併有關。2019年5月，公司承擔了橙色養老金債務$2,740,000並收到的相關資產總額為#美元。1,829,000.

定期福利淨成本合計為$31,000和$65,000分別記錄了截至9月30日、2019年和2018年的三個月。定期福利淨成本合計為$973,000和$177,000分別記錄截至9月30日、2019年和2018年的九個月，其中包括上文討論的Orange養老金合併成本。

附註12-公允價值披露

關於公允價值計量的權威會計準則將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。用於衡量資產或負債公允價值的本金(或最有利)市場價格不得調整交易成本。有序交易是在計量日期之前的一段時間內假定在市場上的風險敞口的交易，以允許涉及此類資產和負債的交易通常和慣常的營銷活動；它不是強制交易。市場參與者是主要市場中的買家和賣家，他們(I)“獨立”，(Ii)知識淵博，(Iii)“能夠交易”，(Iv)“願意交易”。

權威性會計準則要求使用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值技術。市場方法使用由涉及相同或可比資產和負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來的金額(如現金流或收益)折現為單個現值。成本方法是基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。估值技術應該始終如一地應用。對估值技術的投入是指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。輸入可能是可觀察的，意味着那些反映市場參與者在對基於從獨立來源獲得的市場數據開發的資產或負債定價時將使用的假設，或者是不可觀察的，意味着反映報告實體自己對市場參與者將在定價中使用的假設的假設

資產或負債是基於環境中可獲得的最佳信息而開發的。在這方面，權威指南為估值投入建立了公允價值層次，對相同資產或負債在活躍市場中的報價給予最高優先權，對不可觀察的投入給予最低優先權。公允價值層次結構如下：

•	1級輸入-報告實體有能力在計量日期訪問的相同資產或負債在活躍市場中的未調整報價。

•	2級輸入-除1級中包含的報價外的直接或間接可觀察到的資產或負債的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(例如，利率、波動性、預付款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率)或主要通過相關性或其他手段從可觀察到的市場數據得出或得到其證實的投入。

•	3級投入-重要的不可觀察的投入，反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的實體自己的假設。

下文描述按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法，以及根據估值層次對此類工具進行的一般分類。

一般而言，公允價值以市場報價為基礎(如有)。如果無法獲得此類市場報價，則公允價值基於內部開發的模型，該模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整，以確保金融工具按公允價值記錄。雖然管理層認為本公司的估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。

分類為

可供銷售

和交易以公允價值報告，利用1級和2級投入。對於這些證券，公司從獨立定價服務獲得公允價值計量。公允價值計量考慮了可觀察到的數據，其中可能包括市場利差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、交易商報價、市場共識預付款速度、信用信息和證券的條款和條件等。

見與確定貸款公允價值有關的註釋6和7

待售，

IRLC和遠期抵押貸款支持證券交易。

在截至2018年9月30日以及截至2018年12月31日的三個月和九個月以及截至2018年12月31日的一年內，在1級與2級或2級與3級之間沒有轉移。

下表總結了公司的

可供銷售

在經常性基礎上以公允價值計量的證券，由用於衡量公允價值的公允價值等級內的估值輸入水平(以千美元為單位)隔離：

2019年9月30日


	1級輸入量		級別2 輸入量		3級輸入量		全面公平價值
可供銷售投資證券：
美國國債	$	10,021	$	—	$	—	$	10,021
州和政治分區的義務		—		1,242,197		—		1,242,197
公司債券		—		229		—		229
住房貸款抵押證券		—		1,623,380		—		1,623,380
商業抵押貸款支持證券		—		516,828		—		516,828
其他證券		4,501		—		—		4,501

總計	$	14,522	$	3,382,634	$	—	$	3,397,156
貸款待售	$	—	$	39,735	$	—	$	39,735
IRLCS	$	—	$	1,320	$	—	$	1,320
遠期抵押貸款支持證券交易	$	—	$	41	$	—	$	41

2018年9月30日


	1級輸入量		級別2 輸入量		3級輸入量		全面公平價值
美國國債	$	9,929	$	—	$	—	$	9,929
美國政府資助的企業和機構的義務		—		302		—		302
州和政治分區的義務		—		1,191,887		—		1,191,887
公司債券		—		450		—		450
住房貸款抵押證券		—		1,494,306		—		1,494,306
商業抵押貸款支持證券		—		443,204		—		443,204
其他證券		4,289		—		—		4,289

總計	$	14,218	$	3,130,149	$	—	$	3,144,367

貸款待售	$	—	$	15,955	$	—	$	15,955

IRLCS	$	—	$	715	$	—	$	715

遠期抵押貸款支持證券交易	$	—	$	143	$	—	$	143

2018年12月31日


	1級輸入量		級別2 輸入量			3級輸入量		全面公平價值
可供銷售投資證券：
美國國債	$	9,962	$	—		$	—	$	9,962
美國政府資助的企業和機構的義務		—		301			—		301
州和政治分區的義務		—		1,257,871			—		1,257,871
公司債券		—		450			—		450
住房貸款抵押證券		—		1,454,545			—		1,454,545
商業抵押貸款支持證券		—		431,300			—		431,300
其他證券		4,348		—			—		4,348

總計	$	14,310	$	3,144,467		$	—	$	3,158,777

貸款待售	$	—	$	19,185		$	—	$	19,185

IRLCS	$	—	$	765		$	—	$	765

遠期抵押貸款支持證券交易	$	—	$	(403	)	$	—	$	(403	)

某些金融資產和金融負債是在非經常性基礎上以公允價值計量的，也就是説，這些工具不是在持續的基礎上按公允價值計量，而是在某些情況下(例如，當有減值證據時)受到公允價值調整的影響。

如果預期僅從抵押品償還，則減值貸款按相關抵押品的公允價值減去銷售成本進行報告。抵押品價值是根據可觀察到的市場數據使用2級輸入估計的。2019年9月30日，賬面價值為$的減值貸款15,274,000被總額為#美元的具體估值準備金減少4,194,000產生淨公允價值$11,080,000好的。該公司也有$的減值貸款。

10,443

由於貸款的賬面價值一般低於與貸款相關的抵押品的價值，在2019年9月30日沒有具體的估值準備金。

某些

非金融

資產和

非金融

按公允價值計量的負債

非經常性

基礎包括所擁有的其他房地產、商譽等無形資產和其他

非金融

長壽資產。

非金融

按公允價值計量的資產

非經常性

截至9月30日的三個月和九個月的基礎上，2019年和2018年包括所擁有的其他房地產，這些房地產在最初轉移到貸款擁有的其他房地產之後，是

重新測量

通過出售止贖資產的收益(損失)中包括的減記，以公允價值。在報告期間，所有止贖資產的公允價值計量都使用了基於可觀察的市場數據(通常是第三方評估)的2級輸入，或基於定製貼現標準的3級輸入。由於評估的年限、缺乏可比較的銷售、預期的財產持有期或財產的特殊用途類型，這些評估將單獨進行評估，並在必要時予以貼現。這些折扣因評估而異，基於上述因素，但通常範圍從5%至25評估值的%。

重新評估

根據監管指南的要求，至少每年進行一次，或者在出現特殊情況時更經常地進行。

下表列出了其他擁有的房地產

重新測量

在他們最初轉移到所擁有的其他房地產(以千美元計)之後：


	三個月結束 9月30日
	2019		2018
以前擁有的其他房地產的賬面價值重新測量	$	—	$	—
出售所擁有的其他房地產的收益(損失)中包括的減記		—		—

公允價值	$	—	$	—


	九個月結束 9月30日
	2019		2018
以前擁有的其他房地產的賬面價值重新測量	$	—	$	526
出售所擁有的其他房地產的收益(損失)中包括的減記		—		(126	)

公允價值	$	—	$	400

在2018年9月30日和2018年以及2018年12月31日，其他房地產擁有總額為$1,329,000, $593,000

和.$448,000,

分別。

根據現行權威會計指引，本公司須披露其金融工具資產及負債的估計公允價值，包括符合上述要求的資產及負債。對本公司而言，與大多數金融機構一樣，其大部分資產和負債均被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個以自願買方和自願賣方從事交換交易為特徵的可用交易市場。

金融工具的估計公平值金額已由本公司使用現有市場信息及適當的估值方法釐定。然而，需要相當的判斷來解釋數據以發展公允價值的估計。因此，本文提出的估計不一定表明該公司在當前市場交易中可以實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。

此外，鑑於許多金融工具缺乏活躍的二級市場，金融機構之間的合理可比性可能不太可能，因為允許的估值技術範圍廣泛，而且必須作出大量估計。由於缺乏統一的估值方法，這些估計公允價值的主觀性程度也更高。

銀行的現金及應付款項、出售的聯邦基金、銀行的計息存款及定期存款及應計應收及應付利息在性質上屬流動性質，並被視為公允價值等級的第1或2級。

所述到期日的金融工具已使用現值貼現現金流量進行估值，貼現率接近類似資產和負債的當前市場，並被視為公允價值等級的第2級和第3級。沒有規定到期日的金融工具負債的估計公允價值等於按需支付的金額和賬面價值，並被視為公允價值等級的1級。

公司合同的賬面價值和估計公允價值

表外

沒有資金的信貸額度，貸款承諾和信用證，通常在融資時按市場定價，不是實質性的。

在目前權威指導下所有金融工具的估計公允價值和賬面價值如下(以千為單位)。


	9月30日								12月31日
	2019				2018				2018
	攜載價值		估計數公允價值		攜載價值		估計數公允價值		攜載價值			估計數公允價值			公允價值等級
銀行的現金和到期款項	$	198,855	$	198,855	$	164,998	$	164,998	$	207,835		$	207,835			1級
銀行有息存款		31,410		31,410		34,511		34,511		40,812			40,812			1級
銀行的計息定期存款		—		—		1,458		1,458		1,458			1,458			級別2
可供銷售有價證券		3,397,156		3,397,156		3,144,367		3,144,367		3,158,777			3,158,777			電平？1？和？2
為投資而持有的貸款		4,048,427		4,068,755		3,816,169		3,857,059		3,902,434			3,947,391			3級
為出售而持有的貸款		40,499		40,542		18,496		18,517		21,672			21,779			級別2
應計應收利息		29,606		29,606		28,990		28,990		36,765			36,765			級別2
規定到期日的存款		428,192		429,522		450,667		450,409		442,161			441,727			級別2
沒有規定到期日的存款		5,969,491		5,969,491		5,694,615		5,694,615		5,738,228			5,738,228			1級
借款		400,155		400,155		380,760		380,760		468,706			468,706			級別2
應計應付利息		746		746		303		303		408			408			級別2
IRLCS		1,320		1,320		715		715		765			765			級別2
遠期抵押貸款支持證券交易		41		41		143		143		(403	)		(403	)		級別2

注13-最近發佈的權威性會計準則

會計準則更新(“ASU”)2014-09，“與客户的合同收入”

.“ASU

2014-09

實施了全面的新收入確認標準，基本上取代了所有現有的收入確認指南。新標準的核心原則是，公司在向客户轉讓承諾的商品或服務時，將確認收入，金額反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了實現這一核心原則，實體應用以下步驟：(I)確定與客户的合同，(Ii)確定合同中的履行義務，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務，(V)當實體履行履行義務時(或作為)確認收入。ASU

2015-4

“客户合同收入-生效日期推遲”推遲ASU生效日期

2014-09

經過一年的時間，新標準於2018年第一季度生效。公司的收入包括金融資產和金融負債的淨利息收入，明確排除在ASU的範圍之外

2014-09,

和

無息

收入。2018年第一季度採用新標準並沒有對公司的財務報表產生重大影響，並且沒有記錄對期初留存收益的調整。

ASU 2016-01，ASU 2016-01“金融工具--總體：金融資產和金融負債的確認和計量

.“ASU

2016-01,

除其他事項外，(I)^要求股權投資按公允價值計量(某些例外情況除外)，以及淨收益中確認公允價值的變化；(Ii)通過要求定性評估來確定減值，簡化了對沒有容易確定的公允價值的股權投資的減值評估；(Iii)取消了對公共業務實體披露用於估計資產負債表上按攤銷成本計量的金融工具的公允價值所需的方法和重要假設的要求；(Iv)要求公共業務實體在計量公平時使用退出價格概念。(V)要求實體根據金融工具的公允價值選項選擇以公允價值計量負債時，在其他全面收益中單獨列報因工具特定信用風險的變化而導致的負債公允價值總變化的一部分；(Vi)要求按資產負債表上金融資產的計量類別和形式或財務報表附註單獨列報金融資產和金融負債；(Vii)澄清實體應評估是否需要對與以下相關的遞延税項資產的估值備抵進行評估：(I)要求在資產負債表或財務報表附註中按金融資產的計量類別和形式分別列報金融資產和金融負債；(Vii)澄清實體應評估是否需要對遞延税資產的估值備抵進行評估

可供銷售

證券。ASU

2016-1

於2018年1月1日對公司生效，並未對公司的財務報表產生重大影響。

ASU 2016-02，“租賃”

.“ASU

2016-02

修訂了現行租賃會計，要求承租人確認(I)？租賃負債，這是承租人支付租賃產生的租金的義務，以貼現為基礎衡量；(Ii)？a

使用權

資產，這是一種資產，代表承租人在租賃期內使用或控制指定資產使用的權利。ASU

2016-02

不會顯著改變適用於出租人的租賃會計要求；但是，在必要時進行了某些更改，以使出租人會計與承租人的會計模式保持一致。經修訂的指導意見於2019年第一季度生效，並要求對財務報表中最早的比較期間開始時存在的租賃或在財務報表中提出的最早比較期間之後簽訂的租賃採用修改後的追溯方法進行過渡。本公司評估了新租賃標準的條款，由於租賃協議金額和數量較少，對本公司於2019年1月1日的影響不大。

ASU 2016-13，“金融工具-信用損失”

.“ASU

2016-13

全面改變估計貸款損失備抵的方式，從貸款組合固有的當前損失模式轉變為目前預期的信貸損失模式，這種模式一般預計將導致更早確認損失備抵。ASU

2016-13

要求基於歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失，並要求加強與用於估計信用損失的重大估計和判斷以及組織投資組合的信用質量和承保標準相關的披露。此外，ASU

2016-13

修正信貸損失的會計處理

可供銷售

債務證券和購買信用惡化的金融資產。ASU

2016-13

將於2020年1月1日起對公司生效。公司成立了一個工作小組，由來自信貸、風險管理、金融和信息技術等不同職能領域的個人組成，以協助實施ASU

2016-13.

該公司正在完成其實施計劃，包括過程評估、投資組合細分、數據驗證、模型開發和內部控制。此外，該公司正在與第三方供應商合作，以協助實施和模型開發。公司繼續評估ASU的潛在影響

2016-13

在公司的財務報表上，我們預計採用的影響將受到我們的貸款和證券投資組合的組成、特點和質量以及當前的經濟狀況和截至採用日期的預測的重大影響，但預計採用的影響將會受到我們的貸款和證券投資組合的構成、特徵和質量的影響，以及截至採用日期的當前經濟狀況和預測。

ASU 2017-04，“無形資產-商譽和其他

.“ASU

2017-04

將修正和簡化目前的商譽減值測試，以從目前的規定中消除步驟2。根據新指引，實體應通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值來執行商譽減值測試，並確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用。實體仍有權為報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減值測試。ASU

2017-04

將於2020年1月1日對公司生效，預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

ASU 2018-02，“損益表-報告全面收益：累積其他全面收益的某些税收影響的重新分類”。

ASU

2018-02

發佈的目的是解決所得税會計處理其他全面收入中由於禁止追溯由於最初記錄在其他全面收入中的所得税税率變化而造成的滯留税收影響的問題。這個問題源於2017年12月22日“減税和就業法案”的頒佈，該法案將公司的所得税税率從35%至21%。ASU改變了當前的會計核算，因此實體可以選擇將擱淺的税收影響從累積的其他全面收益重新分類為留存收益。ASU在2018年12月15日之後的一段時間內有效，儘管允許提前採用。公司早期採用ASU

2018-02

2018年第一季度，並重新歸類其擱置的税款借方$5,759,000在累計其他綜合收益中扣除留存收益。

ASU 2018-13，“公允價值計量-公允價值計量披露要求的變化

“消除了披露1級和2級公允價值方法之間轉移的金額和原因、水平之間轉移時間的政策以及3級公允價值計量的估值過程的要求。ASU

2018-13

要求實體披露用於制定3級公允價值計量的相關定量信息。ASU

2018-13

將於2020年1月1日對公司生效，預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

注14

–

收購和建議收購

在……上面2017年10月12日，我們達成了收購商業銀行股份有限公司的協議和重組計劃。及其全資銀行子公司，德克薩斯州金伍德商業州立銀行。2018年1月1日，交易完成。根據協議，我們發佈了1,289,371以公司普通股換取商業銀行股份有限公司的所有流通股。此外，商業銀行股份有限公司賺了一美元22,075,000在交易結束前向其股東支付的特別股息，增加的金額是商業銀行股份有限公司截至2018年1月1日的合併股東權益超過$42,402,000，根據合併協議進行一定的調整。

收盤時，商業銀行股份有限公司合併為公司和商業州立銀行，Kingwood，德克薩斯州，合併為第一金融銀行，國家協會，Abilene，德克薩斯州，是公司的全資子公司。這次收購的主要目的是擴大公司在休斯頓的市場份額。促成收購價格產生商譽的因素包括商業國家銀行的盈利記錄，強大的管理和董事會，強大的當地經濟環境和增長機會。此次收購的經營結果包括在公司2018年1月1日開始的綜合收益中。

下表列出了在收購日在合併資產負債表上記錄的金額(以千美元為單位)：


支付代價的公允價值：
普通股發行(1,289,371股份)	$	58,087

收購的可識別資產的公允價值：
現金及現金等價物		18,653
有價證券可供銷售		64,501
貸款		266,327
可識別無形資產		3,167
其他資產		15,375

收購的可識別資產總額		368,023

承擔負債的公允價值：
存款		341,902
其他負債		(373	)

承擔的負債總額		341,529

收購的可識別淨資產的公允價值		26,494

收購產生的商譽	$	31,593

收購中記錄的商譽按照權威的企業合併指南入賬。因此，商譽將不會攤銷，但將每年進行減值測試。記錄的商譽不能在聯邦所得税中扣除。

獲得的貸款總額的公允價值為$266,327購置時為000美元，而合同金額為#美元271,714,000好的。收購時購買的信用受損貸款的公允價值為$3,013,000與合同金額$3,806,000好的。由於無形的原因，額外購買的信用受損貸款披露被省略。所有其他獲得的貸款被視為履約貸款。

2019年9月19日，我們達成了一項協議

和

收購TB&T銀行股份公司的重組計劃以及其全資擁有的銀行子公司，布賴恩/學院站的銀行和信託。根據協議，我們將發佈6,275,806用公司普通股換取TB&T銀行股份有限公司的所有流通股。2019年6月30日，布萊恩銀行信託/學院站的貸款總額為

$445,600000，？存款總額為$538,200000美元，總資產為$624,500000。等待監管和股東

審批，

此次收購預計將於2020年第一季度完成。

項目2。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述

此表

10-Q

包含1933年“證券法”“27A節”和“1934年證券交易法”“21E節”含義內的某些前瞻性陳述。當以這種形式使用時

10-Q,

“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“項目”以及類似的表達方式，因為它們與我們或我們的管理層有關，都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前可以獲得的信息。由於某些因素，包括但不限於“項目”中列出的那些因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同

1A-

Form年度報告中的“風險因素”

10-K

以及以下內容：

•

一般經濟狀況，包括地方、州、國家和國際，以及它們可能對我們和我們的客户產生的影響；

•

惡劣天氣條件的影響，包括颶風、龍捲風、洪水和乾旱；

•

國內和國際金融和商品市場的波動和擾亂；

•

政府對美國金融系統的幹預，包括最近立法、税收、會計和監管行動和改革的影響，包括“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)、“快速啟動我們的企業創業法案”、消費者金融保護局、聯邦銀行當局通過的“巴塞爾協議III”的資本比率以及“減税和就業法案”；

•

政治不穩定；

•

聯邦政府解決國民經濟問題的能力；

•

來自其他金融機構和金融服務提供者的競爭環境的變化；

•

貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的利率政策；

•

監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響；

•

實施ASU 2016-13年會計慣例的變化對我們財務狀況和經營結果的影響，“金融工具-信用損失，因為它與我們的貸款損失準備有關；

•

我們及其子公司必須遵守的法律法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律法規)變化的影響；

•

貸款需求的變化；

•

保證我們的貸款組合的抵押品價值和貸款損失準備金水平的波動；

•

與借貸活動相關的環境責任的潛在風險；

•

我們對未來貸款損失估計的準確性；

•

我們關於證券組合表現的估計和假設的準確性；

•

與我們有交易的其他金融機構的穩健性；

•

通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；

•

消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化；

•

商品價格的變化(例如石油和天然氣、牛和風能)；

•

我們吸引存款和增加市場份額的能力；

•

我們流動性狀況的變化；

•

供應商、內部控制系統或信息系統可靠性的變化；

•

對我們的技術信息系統進行網絡攻擊，包括來自客户和外部第三方供應商的欺詐；

•

我們吸引和留住合格員工的能力；

•

收購和整合被收購的企業；

•

與我們的收購相關的商譽可能的損害；

•

持續的銀行合併和收購在我們的市場領域的後果，導致更少，但更大和更強大的競爭對手；

•

與擴大業務有關的成本或困難高於預期，包括開設分支機構、提供新產品和向新市場擴張；

•

我們的組織機構，薪酬和福利計劃的變化；

•

上帝或戰爭或恐怖主義的行為；以及

•

我們在管理上述項目所涉及的風險方面的成功。

這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的當前看法，並受這些和其他風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的後續書面和口頭前瞻性陳述均明確符合本段的全部要求。我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因(法律要求除外)。

導言

作為一家金融控股公司，我們的大部分收入來自貸款和投資利息、信託費和服務費。我們貸款和投資的主要資金來源是我們的子公司第一金融銀行持有的存款，全國協會，Abilene，Texas。我們最大的開支是工資和相關的員工福利。我們通常通過計算我們的平均資產回報率、平均股本回報率、我們的監管槓桿和基於風險的資本比率以及我們的效率比率來衡量我們的業績，我們的效率比率是通過將非利息支出除以税收等值基礎上的淨利息收入和非利息收入之和來計算的。

以下對經營和財務狀況的討論和分析應與本表格第1項中包括的財務報表和附註一起閲讀

10-Q

以及包括在公司2018年年度報告表格中的內容

10-K.

關鍵會計政策

我們根據公認會計原則和銀行業的慣例編制合併財務報表。在某些領域，這些政策要求我們做出重要的估計和假設。

在以下情況下，我們認為政策至關重要：(1)會計估計要求我們對我們作出會計估計時高度不確定的事項作出假設；以及(2)當前期間合理可能使用的不同估計，或會計估計中合理可能發生的變化，將對財務報表產生重大影響。

我們認為我們最關鍵的會計政策是：(1)我們對貸款損失的準備和我們對貸款損失的準備；(2)我們對證券的估值。我們還有其他重要的會計政策，並繼續評估它們對我們的綜合財務報表的影響的重要性，但我們相信，這些其他政策要麼通常不要求我們做出困難或主觀的估計和判斷，要麼它們不太可能對我們特定時期的報告結果產生實質性影響。關於(1)我們的貸款損失備抵和我們的貸款損失準備金的討論以及(2)我們對證券的估值分別包括在我們的綜合財務報表附註(未經審計)附註5和附註4中，該附註從第11頁開始。

股票分割

2019年4月23日，公司董事會宣佈

一送二

股票拆分以100%股票股息的形式進行，其創紀錄日期為2019年5月15日，2019年6月3日分發。本報告中的所有每股金額均已重述，以反映這次股票拆分。相當於根據股票拆分將發行的額外普通股的票面價值的金額在截至2019年3月31日的三個月和截至2019年9月30日的九個月的綜合財務報表中反映為從保留收益向普通股的轉移。

收購和建議收購

2017年10月12日，我們達成了收購商業銀行股份有限公司的協議和重組計劃。及其全資銀行子公司，德克薩斯州金伍德商業州立銀行。2018年1月1日，交易完成。根據協議，我們發行了129萬股公司普通股，以換取商業銀行股份有限公司的所有流通股。此外，根據重組計劃，商業銀行股份有限公司。在本次交易結束前，向其股東支付了總計2208萬美元的特別股息。在收盤時，該公司的全資子公司Kingwood Merger Sub.Inc.與Commercial Bancstock Inc.合併為Commercial BancShares Inc.。作為本公司的全資附屬公司繼續存在。在這樣的合併之後，商業銀行股份有限公司。合併為公司和商業州立銀行，Kingwood，德克薩斯州合併為第一金融銀行，國家協會，Abilene，德克薩斯州，是公司的全資子公司。收購總價超出估計公允價值淨額收購資產約31.59億美元，本公司計入該等超額作為商譽。商業銀行股份有限公司的資產負債表和經營結果。已列入公司的財務報表，自2018年1月1日起生效。有關其他信息和披露，請參閲第34頁綜合財務報表附註14。

2019年9月19日，我們達成了收購TB&T銀行股份有限公司的協議和重組計劃。以及其全資擁有的銀行子公司，布賴恩/學院站的銀行和信託。根據協議，我們將發行6.28億股公司普通股，以換取TB&T銀行股份有限公司的所有流通股。在2019年6月30日，布萊恩/學院站的銀行和信託公司的貸款總額為445.60美元，存款總額為538.20美元，總資產為624.50美元。在等待監管機構和股東批准之前，這項收購預計將在2020年第一季度完成。

運營結果

性能摘要

好的。2019年第三季度的淨收益為43.08億美元，與去年同期的40.05億美元相比增加了3.03億美元。2019年第三季度的每股基本收益為0.32美元，而去年同期為0.30美元。

2019年第三季度的平均資產回報率為2.15%，而2018年第三季度為2.10%。2019年第三季度的平均股本回報率為14.46%，而2018年第三季度為16.00%。

截至2019年9月30日的九個月淨收益為123.42億美元，而2018年同期為112.20億美元。2019年前9個月的每股基本收益為0.91美元，而2018年同期為0.83美元。

2019年前9個月的平均資產回報率為2.10%，而去年同期為1.97%。2019年前九個月的平均股本回報率為14.67%，而2018年前九個月為15.43%。

淨利息收入

好的。淨利息收入是盈利資產的利息收入與為資助這些資產而發生的負債的利息支出之間的差額。我們的盈利資產主要由貸款和投資證券組成。我們為這些資產提供資金的負債主要由無息存款和有息存款組成。

税當量

2019年第三季度的淨利息收入為74.21億美元，而去年同期為71.67億美元。2019年的增長與2018年相比主要歸因於賺取利息的資產的增加。2019年第三季度的平均盈利資產比2018年同期增加了381.25美元。2019年第三季度的平均貸款和應税證券比2018年同期分別增加了248.40億美元和240.81萬美元。

平均值

免税

與2018年同期相比，2019年第三季度證券公司減少了80.93萬美元，主要原因是公司逐漸從

免税

證券由於公司税率的變化，税率從35%提高到21%。2019年第三季度的平均計息負債比2018年同期增加了110.89億美元。與2018年第三季度相比，2019年第三季度盈利資產收益率增加了9個基點，而計息負債支付的利率則增加了28個基點。

税當量

2019年前9個月的淨利息收入為218.83美元，而去年同期為209.48美元。2019年的增長與2018年相比主要歸因於賺取利息的資產的增加。2019年前九個月的平均盈利資產比2018年同期增加了253.45美元。平均貸款和

免税

與2018年前9個月相比，2019年前9個月證券公司分別增加了239.64美元和132.13美元。

平均值

免税

與2018年同期相比，2019年前9個月證券公司減少了106.03美元，主要原因是公司逐漸從

免税

證券由於公司税率的變化，税率從35%提高到21%。與2018年同期相比，2019年前9個月的平均計息負債增加了7708億美元。與2018年前9個月相比，2019年前9個月的盈利資產收益率增加了22個基點，而計息負債支付的利率則增加了30個基點。

表1分配了更改

税當量

應歸因於數量和利率的變化量之間的淨利息收入。

表1-利息收入和利息支出的變化(單位：千)：


	三個月結束，九月三十， 2019年^比較^三個^^個月^結束 2018年9月30日									九個月結束於九月三十， 2019年^比較^結束的九個^^月 2018年9月30日
	將歸因^更改為						總計變化			將歸因^更改為						總計變化
	體積			率			總計變化			體積			率			總計變化
短期投資	$	(138	)	$	51		$	(87	)	$	(157	)	$	443		$	286
應税投資證券		1,560			138			1,698			2,515			2,324			4,839
免税投資證券(1)		(764	)		(620	)		(1,384	)		(2,979	)		(1,072	)		(4,051	)
貸款(1)(2)		3,343			2,305			5,648			9,348			9,499			18,847

利息收入		4,001			1,874			5,875			8,727			11,194			19,921
有息存款		131			2,663			2,794			239			8,978			9,217
短期借款		(8	)		544			536			(12	)		1,373			1,361

利息費用		123			3,207			3,330			227			10,351			10,578

淨利息收入	$	3,878		$	(1,333	)	$	2,545		$	8,500		$	843		$	9,343

(1)	基於税當量假設邊際税率為21%。

(2)	非應計貸款包括在貸款中。

2019年第三季度的淨息差為

3.94%，比2018年同期下降7個基點。2019年前9個月的淨利差為3.97%，比2018年同期增加了3個基點。我們在2019年和2018年的淨息差繼續面臨下行壓力，主要原因是(I)所得税税率從35%到21%的變化來自減税和就業法案及其對我們的免税市政債券和免税貸款的影響，(Ii)短期利率長期處於歷史低位的波動，以及(Iii)債券市場目前正經歷平坦到倒置的收益率曲線。我們已經能夠在一定程度上減輕這些較低的短期利率和平/倒收益率曲線的影響，方法是為我們的某些貸款設定最低利率，改進貸款風險的定價，並最大限度地減少為計息負債支付的利率。美聯儲(Fed)在2018年加息100個基點，2017年加息75個基點，2016年和2015年加息25個基點，但最近在2019年第三季度下調了50個基點。

淨利差，衡量

税當量

淨利息收入佔平均盈利資產的百分比，如表2所示。

表2-平均餘額和平均收益率和利率(以千為單位，百分比除外)：


	截至9月30日的三個月，
	2019								2018
	平均值天平			收入/ 費用		收益率/ 率			平均值天平			收入/ 費用		收益率/ 率
資產
短期投資(1)	$	64,471		$	382		2.35	%	$	91,495		$	469		2.03	%
應税投資證券(2)		2,183,930			14,292		2.62			1,943,125			12,594		2.59
免税投資證券(2)(3)		1,132,279			10,075		3.56			1,213,212			11,459		3.78
貸款(3)(4)		4,094,235			57,417		5.56			3,845,836			51,769		5.34

盈利資產總額		7,474,915		$	82,166		4.36	%		7,093,668		$	76,291		4.27	%
銀行的現金和到期款項		165,868								171,498
銀行房地和設備，淨額		133,191								130,898
其他資產		68,519								63,094
商譽和其他無形資產，淨額		174,005								175,048
貸款損失準備金		(52,137	)							(50,383	)

總資產	$	7,964,361							$	7,583,823

負債與股東權益
有息存款	$	4,156,850		$	7,123		0.68	%	$	4,035,174		$	4,329		0.43	%
短期借款		388,235			830		0.85			399,026			294		0.29

計息負債總額		4,545,085		$	7,953		0.69	%		4,434,200		$	4,623		0.41	%
無息存款		2,180,200								2,123,612
其他負債		57,262								32,646

負債共計		6,782,547								6,590,458
股東權益		1,181,814								993,365

總負債和股東權益	$	7,964,361							$	7,583,823

淨利息收入				$	74,213							$	71,668

費率分析：
利息收入/盈利資產							4.36	%							4.27	%
利息支出/創收資產							0.42								0.26

淨息差							3.94	%							4.01	%


	截至9月30日的9個月，
	2019								2018
	平均值天平			收入/ 費用		收益率/ 率			平均值天平			收入/ 費用		收益率/ 率
資產
短期投資(1)	$	93,997		$	1,667		2.37	%	$	106,294		$	1,381		1.74	%
應税投資證券(2)		2,058,380			41,505		2.69			1,926,249			36,666		2.54
免税投資證券(2)(3)		1,175,863			31,968		3.62			1,281,892			36,019		3.75
貸款(3)(4)		4,037,243			166,987		5.53			3,797,602			148,140		5.22

盈利資產總額		7,365,483			242,127		4.40	%		7,112,037		$	222,206		4.18	%
銀行的現金和到期款項		173,647								177,190
銀行房地和設備，淨額		133,886								128,863
其他資產		65,525								61,941
商譽和其他無形資產，淨額		174,264								171,623
貸款損失準備金		(52,143	)							(49,992	)

總資產	$	7,860,662							$	7,601,662

負債與股東權益
有息存款	$	4,165,735		$	21,071		0.68	%	$	4,083,292		$	11,854		0.39	%
短期借款		391,680			2,230		0.76			397,045			869		0.29

計息負債總額		4,557,415			23,301		0.68	%		4,480,337		$	12,723		0.38	%
無息存款		2,133,418								2,119,208
其他負債		44,994								30,063

負債共計		6,735,827								6,629,608
股東權益		1,124,835								972,054

總負債和股東權益	$	7,860,662							$	7,601,662

淨利息收入				$	218,826							$	209,483

費率分析：
利息收入/盈利資產							4.40	%							4.18	%
利息支出/創收資產							0.43								0.24

淨息差							3.97	%							3.94	%

(1)	短期投資包括出售的聯邦基金、銀行的有息存款和銀行的有息定期存款。

(2)	平均餘額包括未實現的損益可供銷售證券。

(3)	基於税當量假設邊際税率為21%。

(4)	非應計貸款包括在貸款中。

非利息收入

好的。2019年第三季度的非利息收入增至28.67億美元，而2018年同期為27.06億美元。2019年第三季度的信託費用為705萬美元，而去年同期為729萬美元。管理的信託資產的公允價值從一年前的57.5億美元增加到63.6億美元；然而，資產增長的收入被信託礦業費和租賃獎金收入與去年同期相比減少44.7萬美元所抵銷，主要是由於石油和天然氣數量的下降。由於貸款來源數量增加，2019年第三季度房地產抵押貸款費用從去年同期的483萬美元增加到573萬美元。由於借記卡的持續增長，自動櫃員機、交換費和信用卡費用增加了2.59%，達到7.73萬美元，而去年同季度的費用為7.53億美元。此外，2019年第三季度收回貸款的利息總額為575萬千美元，而2018年同期為199萬千美元，這是由於收取了以前屬於非應計的更大的貸款，2019年第三季度出售資產的收益總計235萬千美元，而2018年同期虧損61萬千美元。

截至2019年9月30日的九個月期間的非利息收入為81.08億美元，比2018年同期增加了4.12億美元。2019年前9個月的信託費為2106萬美元，而2018年同期為21.27億美元。管理的信託資產的公允價值從一年前的57.5億美元增加到63.6億美元；然而，資產增長的收入被信託礦業費和租賃獎金收入與一年前同期相比減少896億美元所抵銷，主要是由於石油和天然氣數量的下降。存款的服務費增至1618萬美元，而去年同期為15.95億美元，這主要是由於淨新賬户的持續增長。2019年前九個月的房地產按揭費用增加至13.93百萬美元，而一年前同期為11.72萬美元，這是由於發放的貸款數量增加以及強制交付帶來的額外收入(見第23至25頁綜合財務報表(未經審計)附註6和7)。由於借記卡的持續增長，自動櫃員機、交換費和信用卡費用增加到21.92萬美元，而去年同期為21.57億美元。此外，2019年前九個月收回貸款的利息總額為182萬美元，而2018年同期為607萬美元，原因是收集了之前屬於非應計的某些較大的貸款。抵消這些增長的是證券銷售收益的減少，2019年前9個月的總收益為72.8萬美元，而去年同期為1.35億美元

自動櫃員機和交換費是商家為處理電子支付交易向我們和其他髮卡銀行支付的費用。自動櫃員機和交換費由借記卡使用收入、借記卡交易的銷售點收入和自動櫃員機服務費組成。適用於資產在100億美元或以上的金融機構的聯邦儲備規則規定，電子借記交易的最高允許交換費為每筆交易21美分加上5個基點乘以交易價值。雖然我們目前的資產低於100億美元，但隨着我們接近10萬億美元的資產水平，我們正在監控每次交易費用收入減少的影響。

表3-非利息收入(單位：千)：


	三個月 9月30日								九個月結束 9月30日
	2019		增額 (減少)			2018			2019		增額 (減少)			2018
信託費用	$	7,051	$	(240	)	$	7,291		$	21,057	$	(208	)	$	21,265
存款賬户手續費		5,629		(61	)		5,690			16,179		229			15,950
自動櫃員機，交換費和信用卡費用		7,728		195			7,533			21,920		350			21,570
房地產抵押業務		5,733		899			4,834			13,928		2,210			11,718
銷售淨收益可供銷售有價證券		52		(6	)		58			728		(618	)		1,346
出售止贖資產的淨收益(虧損)		71		(13	)		84			193		(8	)		201
出售資產淨收益(虧損)		235		296			(61	)		241		393			(152	)
收回貸款利息		575		376			199			1,815		1,208			607
其他：
檢查打印費		55		1			54			143		(7	)		150
保險箱保證金租賃費		115		3			112			429		(7	)		436
信用生活費用		184		63			121			798		189			609
經紀佣金		406		(16	)		422			1,169		(117	)		1,286
雜項收入		835		117			718			2,481		501			1,980

總計其他		1,595		168			1,427			5,020		559			4,461

非利息收入總額	$	28,669	$	1,614		$	27,055		$	81,081	$	4,115		$	76,966

非利息費用

好的。2019年第三季度的非利息支出總額為48.91百萬美元，與2018年同期的47.51百萬美元相比增加了1.40億美元。決定一家金融機構是否有效地管理非利息費用的一個重要指標是效率比率，它是通過將非利息費用除以淨利息收入的總和來計算的。

税當量

基數和非利息收入。較低的比率表明更高的效率，因為更多的收入是通過更低的非利息費用總額產生的。我們2019年第三季度的效率比率為47.54%，而2018年同期為48.12%。

2019年第三季度的工資和員工福利支出總計2855萬美元，比2018年同期增加了217萬美元。這一增長主要是由2019年3月1日生效的年度擇優加薪推動的。2019年第三季度所有其他類別的非利息支出總計為2036萬美元，低於一年前同期的21.13萬美元，主要原因是FDIC的保險費減少了555萬美元，這是由於以前支付的保險費產生的信用額度。

2019年前九個月的非利息支出總額為144.58億美元，與2018年同期的142.45億美元相比增加了2.14億美元。我們2019年前九個月的效率比率為48.21%，而2018年同期為49.73%。

2019年前9個月的工資和員工福利支出總計8337萬美元，與2018年同期相比增加了393萬美元。增加的主要原因是年度業績加薪於2019年3月1日生效，以及確認由於公司繼續努力終止其凍結的固定福利養老金計劃而產生的90萬美元養老金支出。

2019年前9個月的所有其他類別的非利息支出總額為6122萬美元，與2018年同期相比減少了1.79億美元。2018年前九個月期間的非利息支出包括與商業國家銀行收購相關的技術合同終止和轉換相關成本，總額為155萬美元。

表4-非利息費用(單位：千)：


	截至九月底的三個月 30,							截至九月底的九個月 30,
	2019		增額 (減少)			2018		2019		增額 (減少)			2018
薪金	$	22,197	$	2,123		$	20,074	$	62,440	$	2,807		$	59,633
醫學		2,101		19			2,082		6,884		290			6,594
利潤分享		1,520		(164	)		1,684		4,895		(315	)		5,210
養卹金		31		(34	)		65		73		(104	)		177
401(K)匹配費用		668		20			648		2,094		102			1,992
工資税		1,354		82			1,272		4,365		161			4,204
股票期權和股票授予費用		679		127			552		1,717		85			1,632

總工資和員工福利		28,550		2,173			26,377		82,468		3,026			79,442
養老金計劃部分結算損失		—		—			—		900		900			—
淨佔用費用		2,830		(70	)		2,900		8,372		(217	)		8,589
設備費用		2,225		(404	)		2,629		7,009		(539	)		7,548
FDIC評估費		15		(555	)		570		1,091		(677	)		1,768
自動櫃員機，交換和信用卡費用		2,627		283			2,344		7,437		745			6,692
專業和服務費		1,902		(272	)		2,174		5,721		(892	)		6,613
印刷、文具和用品		480		93			387		1,348		(137	)		1,485
經營和其他損失		507		(474	)		981		1,253		(599	)		1,852
軟件攤銷和費用		1,767		374			1,393		5,147		714			4,433
無形資產攤銷		246		(33	)		279		778		(271	)		1,049
其他：
數據處理費		406		(34	)		440		1,174		143			1,031
郵資		407		(31	)		438		1,248		(29	)		1,277
廣告		907		(36	)		943		2,669		(13	)		2,682
代理銀行服務費		171		(20	)		191		518		(71	)		589
電話		918		40			878		2,841		125			2,716
公共關係和業務發展		838		72			766		2,353		175			2,178
董事費用		524		100			424		1,469		156			1,313
審計和會計費用		357		(56	)		413		1,282		(46	)		1,328
法律費用		356		144			212		938		113			825
規章性考試費用		298		(23	)		321		881		(73	)		954
旅行		364		54			310		1,239		164			1,075
快遞費用		221		15			206		611		(20	)		631
其他擁有的房地產		37		17			20		109		3			106
其他雜項費用		1,957		47			1,910		5,727		(545	)		6,272

總計其他		7,761		289			7,472		23,059		82			22,977

非利息費用總額	$	48,910	$	1,404		$	47,506	$	144,583	$	2,135		$	142,448

資產負債表審查

貸款

好的。我們的投資組合包括向位於我們附屬銀行服務的主要貿易區的企業、專業人士、個人和農場和牧場運營提供的貸款。房地產貸款主要是指

1-4

家庭住宅和商業地產。房地產抵押貸款領域的貸款結構一般提供

重新定價

將長期定息貸款固有的利率風險降至最低的時間間隔。截至2019年9月30日，為投資而持有的貸款總額為41億美元，與2018年12月31日的餘額相比增加了146.68萬億美元。與2018年12月31日相比，商業貸款減少了8.31萬億美元，農業貸款增加了5.38億美元，房地產貸款增加了110.21美元，消費貸款增加了39.41萬億美元。2019年第三季度貸款平均為40.9億美元，比上一年第三季度平均餘額增加248.40美元。2019年前9個月的貸款平均為40.4億美元，比上一年9個月期間的平均餘額增加了239.64美元。

表5-貸款構成(單位：千)：


	9月30日				12月31日
	2019		2018		2018
商品化	$	836,644	$	773,924	$	844,953
農耕		102,054		93,953		96,677
房地產		2,749,552		2,614,929		2,639,346
消費者		412,066		384,234		372,660

貸款總額為投資而持有	$	4,100,316	$	3,867,040	$	3,953,636

在2019年9月30日，我們的房地產貸款約佔我們貸款組合的67.06%，包括(I)

1-4

家庭住宅貸款佔41.76%，(Ii)商業房地產貸款佔29.46%，一般為業主佔用，(Iii)其他貸款，包括牧場，醫院和大學，佔12.66%，(Iv)住宅開發和建設貸款佔9.83%，其中包括我們的定製和投機性住房建設貸款，(V)^商業開發和建設貸款佔6.29%。

2019年和2018年9月30日和2018年12月31日，由二級市場抵押貸款組成的待售貸款總額分別為4050萬美元、1850億美元和21.67億美元。於二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十一日及二零一八年十二月三十一日，分別使用成本或公允價值法中較低者對764萬千美元、2.54百萬美元及2.49億美元進行估值，其餘金額則按公允價值期權方法估值。見綜合財務報表(未經審計)附註6和7，涉及二級抵押貸款市場銷售的強制交付變更，第23頁至第25頁。

資產質量

好的。我們的貸款組合受到我們集中的獨立貸款審查小組的定期審查，以及銀行監管機構的定期審查。在管理層的判斷中，當原始條款下的本金或利息的可收集性變得可疑時，貸款被置於非應計狀態。截至2019年9月30日，非應計、逾期90天或更長時間且仍在累計的重組貸款和止贖資產為2721萬美元，而2018年9月30日和2018年12月31日分別為2686億美元和2963萬美元。作為貸款和止贖資產的百分比，2019年9月30日時，這些資產為0.66%，2018年9月30日時為0.69%，2018年12月31日時為0.75%。作為總資產的百分比，2019年9月30日時，這些資產為0.34%，2018年9月30日時為0.35%，2018年12月31日時為0.38%。我們相信這些資產的水平是可管理的，並且不知道在2019年9月30日沒有適當披露為不良行為的任何重要分類信貸。

補充石油和天然氣信息

好的。截至2019年9月30日，公司對石油和天然氣行業的敞口總計為貸款總額的2.97%，即122.91億美元，比2018年12月31日增加了937億美元

年終

(I)開發和生產貸款佔11.27%，(Ii)油氣田維修貸款佔14.97%，(Iii)房地產貸款佔38.10%，(Iv)應收賬款和存貨佔2.33%，(V)汽車佔26.09%，(Vi)其他佔7.24%。以下石油和天然氣信息是截至2018年9月30日和2018年12月31日以及截至2018年9月30日的季度的石油和天然氣信息：


	9月30日						12月31日
	2019			2018			2018
石油和天然氣相關貸款	$	122,908		$	112,039		$	113,536
石油和天然氣相關貸款佔貸款總額的百分比		2.97	%		2.88	%		2.86	%
與油氣相關的分類貸款	$	7,953		$	4,861		$	3,894
非應計石油和天然氣相關貸款	$	519		$	1,825		$	1,048
石油和天然氣相關貸款的淨沖銷	$	—		$	—		$	—
石油和天然氣相關貸款準備金佔石油和天然氣貸款的百分比		2.87	%		3.28	%		3.23	%

表6-

非應計，

逾期90天或更長時間，仍在積累、重組貸款和止贖資產(以千為單位，百分比除外)：


	9月30日						12月31日
	2019			2018			2018
非應計貸款*	$	25,717		$	25,587		$	27,534
仍在應計和逾期90天或更長時間的貸款		104			88			1,008
問題債務重組貸款**		27			513			513

不良貸款		25,848			26,188			29,055
止贖資產		1,364			671			577

不良資產總額		27,212		$	26,859		$	29,632

作為貸款和止贖資產的百分比		0.66	%		0.69	%		0.75	%
佔總資產的百分比		0.34	%		0.35	%		0.38	%

*	包括截至2018年9月30日和2018年12月31日的購買信用減值貸款，分別為342萬美元、295萬美元和827萬美元。

**	其他問題債務重組貸款分別為398萬美元、4.58億美元和3.84億美元，在考慮到經濟和商業條件和催收努力後，這些貸款的利息收取是可疑的，包括在非應計貸款利率分別為2019和2018年9月30日和2018年12月31日。

我們記錄收到的利息付款日期

非應計

作為本金減少的貸款。在放貸之前

非應計，

我們確認截至2018年12月31日的年度減值貸款的利息收入約為395千美元。如果這些減值貸款的利息在截至2018年12月31日的年度內按完全權責發生制確認，則此類收入將約為2.57億美元。2019年和2018年過渡期的此類金額並不重要。

貸款損失準備和撥備

好的。貸款損失撥備是我們在特定日期確定的適合於吸收現有貸款的可能損失的金額，其中基於我們對貸款組合的審查和評估，現有貸款不太可能完全可收回。有關我們方法的討論，請參閲綜合財務報表附註(未經審計)附註5。2019年第三季度的貸款損失撥備為45萬美元，而2018年第三季度為145萬美元。截至2019年9月30日的9個月期間，貸款損失撥備為202百萬美元，而2018年同期為387萬美元。2019年及2018年貸款損失的持續撥備主要反映貸款組合的增長。2019年第三季度，淨貸款沖銷佔平均貸款的百分比為0.04%，而2018年第三季度為0.05%。作為平均貸款的百分比，2019年前9個月的淨貸款沖銷為0.04%，而2018年前9個月為0.04%。截至2019年9月30日，貸款損失準備佔貸款的百分比為1.25%，而截至2018年9月30日和2018年12月31日的備抵比例分別為1.31%和1.29%。表7中包括對我們的貸款損失準備金的進一步分析。

表7-貸款損失經驗和貸款損失撥備(以千為單位，百分比除外)：


	三個月 9月30日						九個月結束 9月30日
	2019			2018			2019			2018
貸款損失準備金率為期末	$	51,889		$	50,871		$	51,889		$	50,871
為投資而持有的貸款期末	$	4,100,316		$	3,867,040		$	4,100,316		$	3,867,040
期間平均貸款	$	4,094,235		$	3,845,836		$	4,037,243		$	3,797,602
淨沖銷/平均貸款(按年率計算)		0.04	%		0.05	%		0.04	%		0.04	%
貸款免税額損失/期末貸款		1.25	%		1.31	%		1.25	%		1.31	%
貸款免税額虧損/非應計逾期90天仍在積累和重組貸款的貸款		200.75	%		194.25	%		200.75	%		194.25	%

銀行的有息存款。

在2019年9月30日，我們在銀行的計息存款為3141百萬美元，而2018年9月30日和2018年12月31日分別為3597萬美元和42.27億美元。在2019年9月30日，銀行的計息存款包括在達拉斯聯邦儲備銀行保持的3097萬美元和在達拉斯聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的437萬千美元存款。

可供出售和持有至到期的證券

好的。在2019年9月30日，公允價值為34萬億美元的證券被歸類為證券

可供出售。

與2018年12月31日相比，

可供銷售

2019年9月30日的投資組合

反映出(I)美國財政部證券增加59萬美元，(Ii)美國政府支持的企業和機構的債務減少301萬1千美元，(Iii)各州和政治分支的債務減少1567億美元，(Iv)公司債券和其他債務減少68萬美元，(V)抵押支持證券增加254.36美元。從州和政治分區的義務轉向抵押貸款支持證券的原因是，聯邦所得税税率從2018年1月1日生效的35%改為21%。我們的抵押貸款相關證券由GNMA、FNMA或FHLMC支持，或由這些機構支持的證券擔保。

見綜合財務報表(未經審計)附註4，瞭解與2018年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日的投資組合相關的其他披露。

表8-到期日和收益率

可供銷售

2019年9月30日持有的證券(除百分比外，以千為單位)：


	成熟
	一年或更少					一年後穿過五年					五年後穿過十年					事後十年					總計
可供銷售：	數量		產率			數量		產率			數量		產率			數量		產率			數量		產率
美國國債	$	10,021		2.52	%	$	—		—	%	$	—		—	%	$	—		—	%	$	10,021		2.52	%
州和政治分區的義務		194,379		4.61			520,263		4.26			525,301		3.80			2,254		5.66			1,242,197		4.13
公司債券和其他證券		4,499		2.40			231		2.63			—		—			—		—			4,730		2.41
抵押貸款支持證券		47,657		1.76			1,663,037		2.64			403,751		2.88			25,763		3.06			2,140,208		2.67

總計	$	256,556		3.96	%	$	2,183,531		3.03	%	$	929,052		3.39	%	$	28,017		3.27	%	$	3,397,156		3.20	%

所有收益都是根據

税當量

假設邊際税率為21%。收益率

可供銷售

證券是以攤銷成本為基礎的。抵押貸款支持證券的到期日基於合同到期日，並且可能由於基礎抵押貸款的提前支付而有所不同。其他證券的到期日報告在到期日或贖回日中較早的一個。

截至2019年9月30日，投資組合的總税收等值收益率為3.20%，加權平均壽命為4.12年，修正期限為3.68年。

存款

好的。我們附屬銀行持有的存款是我們的主要資金來源。截至2019年9月30日，存款總額為64億美元，而截至2018年9月30日和2018年12月31日，存款總額分別為61.5億美元和61.8萬億美元。表9分別列出了截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間的平均存款和支付利率。

表9-平均存款的構成(以千為單位，百分比除外)：


	截至9月30日的三個月，
	2019					2018
	平均值天平		平均值率			平均值天平		平均值率
無息存款	$	2,180,200		—	%	$	2,123,612		—	%
有息存款：
計息支票		2,046,792		0.69			1,987,884		0.54
儲蓄和貨幣市場帳户		1,679,684		0.58			1,582,698		0.29
10萬美元以下的定期存款		184,843		0.79			197,713		0.24
10萬美元或以上的定期存款		245,531		1.15			266,879		0.52

計息存款總額		4,156,850		0.68	%		4,035,174		0.43	%

總平均存款	$	6,337,050				$	6,158,786


	截至9月30日的9個月，
	2019					2018
	平均值天平		平均值率			平均值天平		平均值率
無息存款	$	2,133,418		—	%	$	2,119,208		—	%
有息存款：
計息支票		2,052,943		0.73			2,058,071		0.52
儲蓄和貨幣市場帳户		1,677,181		0.57			1,550,428		0.23
10萬美元以下的定期存款		188,210		0.68			211,418		0.21
10萬美元或以上的定期存款		247,401		1.01			263,375		0.43

計息存款總額		4,165,735		0.68	%		4,083,292		0.39	%

總平均存款	$	6,299,153				$	6,202,500

借款。

借款中包括購買的聯邦資金，根據回購協議出售的證券，以及2018年9月30日和2018年12月31日從聯邦住房抵押貸款局預付的400.16億美元、380.76億美元和468.71億美元。根據回購協議出售的證券一般與需要短期流動性的本公司重要客户的資金有關，我們為其質押某些證券，其公允價值至少等於借款金額。2019年第三季度和2018年第三季度，購買的聯邦資金、根據回購協議出售的證券和從FHLB預付款的平均餘額分別為388.24億美元和399.03億美元。2019年第三季度和2018年第三季度，這些借款支付的加權平均利率分別為0.85%和0.29%。截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間，根據回購協議購買的聯邦資金、根據回購協議出售的證券和從FHLB預付款的平均餘額分別為391.68億美元和397.05億美元。2019年和2018年前九個月，這些短期借款的加權平均利率分別為0.76%和0.29%。

資本資源

我們通過保持足夠的監管資本比率來評估資本資源，以便在銀行業開展業務。與資本資源有關的問題主要出現在我們正在加速增長但沒有保留我們的大量利潤時，或者當我們經歷顯著的資產質量惡化時。

2019年9月30日，股東權益總額為12.1萬億美元，佔總資產的14.85%；2018年9月30日，股東權益總額為995.74美元，佔總資產的13.15%；2018年12月31日，股東權益總額為10.5億美元，佔總資產的13.62%。包括在2018年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日的股東權益中，投資證券的未實現收益(虧損)分別為73.52億美元、(251000萬美元)和4.17億美元

可供銷售，

扣除相關所得税。2019年第三季度，股東權益總額平均為11.8萬億美元，佔平均資產的14.84%，而2018年同期為993.37美元，佔平均資產的13.10%。截至2019年9月30日的九個月，股東權益總額平均為11.2億美元或14.31%，而2018年同期為972.06美元，佔總資產的12.79%。

銀行監管機構通過“巴塞爾協議III”監管資本框架下的基於風險的資本比率和槓桿率以及及時的糾正行動規定來衡量資本充足率。基於風險的資本規則規定了資產的加權和

表外

根據規定的風險類別進行承諾和或有事項。然後，監管資本除以風險加權資產，以確定風險調整後的資本比率。槓桿率的計算方法是將股東權益減去無形資產除以

季度至今

平均資產減去無形資產。

從2016年1月開始，在“巴塞爾協議III”資本監管框架下，資本保護緩衝的實施對公司來説是有效的，從0.625%開始，此後每年遞增0.625%，直到2019年1月1日達到2.50%。資本保存緩衝旨在吸收經濟壓力期間的損失，並要求提高資本水平，以便進行資本分配和其他支付。未能達到緩衝金額將導致本公司進行資本分配的能力受到限制，包括股息支付和股票回購，以及向行政人員支付酌情花紅。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的總資本與風險加權資產比率分別為21.14%、20.34%和20.61%，一級資本與風險加權資產比率分別為20.05%、19.19%和19.47%；普通股一級資本與風險加權資產比率分別為20.05%、19.19%和19.47%，槓桿率分別為12.58%、11.57%和11.85%。截至2018年9月30日和2018年以及2018年12月31日的監管資本比率是根據巴塞爾協議III規則計算的。銀行控股公司的資本狀況沒有門檻。

在“巴塞爾協議III”監管資本框架下，公司和銀行的監管資本比率如下：


	實際					最低資本必需-巴塞爾協議三完全分階段引入*					要求被認為很好- 大寫
截至2019年9月30日：	數量		比率			數量		比率			數量		比率
總資本與風險加權資產之比：
固形	$	1,023,229		21.14	%	$	508,149		10.50	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	905,495		18.75	%	$	506,957		10.50	%	$	482,816		10.00	%
一級資本對風險加權資產：
固形	$	970,532		20.05	%	$	411,359		8.50	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	852,798		17.66	%	$	410,394		8.50	%	$	386,253		8.00	%
普通股一級資本對風險加權資產：
固形	$	970,532		20.05	%	$	338,766		7.00	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	852,798		17.66	%	$	337,971		7.00	%	$	313,830		6.50	%
槓桿比率：
固形	$	970,532		12.58	%	$	308,675		4.00	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	852,798		11.10	%	$	307,442		4.00	%	$	384,302		5.00	%

*	在2019年9月30日，“巴塞爾協議III”下的資本保護緩衝已經完全到位逐步加入。


	實際					最低資本在以下項中需要巴塞爾協議三逐步加入					最低資本必需-巴塞爾協議三完全分階段					要求被認為很好- 大寫
截至2018年9月30日：	數量		比率			數量		比率			數量		比率			數量		比率
總資本與風險加權資產之比：
固形	$	912,453		20.34	%	$	442,997		9.875	%	$	471,035		10.50	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	819,222		18.31	%	$	441,850		9.875	%	$	469,815		10.50	%	$	447,443		10.00	%
一級資本對風險加權資產：
固形	$	860,848		19.19	%	$	353,276		7.875	%	$	381,314		8.50	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	767,617		17.16	%	$	352,362		7.875	%	$	380,327		8.50	%	$	357,955		8.00	%
普通股一級資本對風險加權資產：
固形	$	860,848		19.19	%	$	285,985		6.375	%	$	314,023		7.00	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	767,617		17.16	%	$	285,245		6.375	%	$	313,210		7.00	%	$	290,838		6.50	%
槓桿比率：
固形	$	860,848		11.57	%	$	297,516		4.000	%	$	297,516		4.00	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	767,617		10.36	%	$	296,444		4.000	%	$	296,444		4.00	%	$	370,554		5.00	%


	實際					最低資本在以下項中需要巴塞爾協議三逐步加入					最低資本必需-巴塞爾協議三完全分階段					要求被認為很好- 大寫
截至2018年12月31日：	數量		比率			數量		比率			數量		比率			數量		比率
總資本與風險加權資產之比：
固形	$	940,026		20.61	%	$	450,459		9.875	%	$	478,969		10.50	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	824,428		18.12	%	$	449,350		9.875	%	$	477,790		10.50	%	$	455,038		10.00	%
一級資本對風險加權資產：
固形	$	888,015		19.47	%	$	359,226		7.875	%	$	387,737		8.50	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	772,417		16.97	%	$	358,342		7.875	%	$	386,782		8.50	%	$	364,030		8.00	%
普通股一級資本對風險加權資產：
固形	$	888,015		19.47	%	$	290,802		6.375	%	$	319,312		7.00	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	772,417		16.97	%	$	290,087		6.375	%	$	318,526		7.00	%	$	295,775		6.50	%
槓桿比率：
固形	$	888,015		11.85	%	$	299,682		4.00	%	$	299,682		4.00	%		—		不適用
第一金融銀行，N.A.	$	772,417		10.35	%	$	298,576		4.00	%	$	298,576		4.00	%	$	373,220		5.00	%

在採用“巴塞爾協議III”監管資本框架的情況下，我們的子公司選擇繼續在季度財務申報中從資本中剔除最多累積的其他全面收入(“AOCI”)，並實際上保留先前資本規則下的AOCI待遇。

利率風險

當贏利資產和計息負債的到期日或重新定價間隔不同時，就會產生利率風險。我們的利率風險敞口主要通過我們的策略進行管理，即選擇能夠產生良好收益的創息資產和計息負債的類型和條款，同時限制市場利率變化的潛在負面影響。我們使用no

失衡

管理利率風險的單張金融工具。

我們的附屬銀行有一個資產負債管理委員會，負責監控利率風險和投資政策的合規性。附屬銀行利用收益模擬模型作為主要定量工具來衡量與變化的市場利率相關的利率風險量。該模型量化了各種利率情景對未來12個月預計淨利息收入和淨收益的影響。該模型衡量了相對於未來12個月利率波動的基本情況對淨利息收入的影響。這些模擬包含了關於資產負債表增長和組合、定價和

重新定價

現有資產負債表和預計資產負債表的到期日特徵。

截至2019年9月30日，模型模擬預測，在未來12個月內，利率上升100和200個基點將導致淨利息收入相對於當前財務報表結構分別出現2.69%和4.43%的正差異，而利率下降100和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於當前財務報表結構分別出現2.84%和5.67%的負差異。我們截至2019年9月30日的模型模擬表明，我們的資產負債表相對來説是資產/負債中性的。這些都是善意的估計，並假設我們的利息敏感資產和負債的組成存在於

年終

無論具體資產或負債的定價特徵持續多久，市場利率的變化在整個收益率曲線上都是瞬時和持續的，而不會在相關的十二個月測量期內保持不變。此外，此分析並未考慮我們可能採取的任何行動，以應對市場利率的變化。我們相信，這些估計並不一定表明一旦利率立即上升或下降，實際可能發生的情況。作為計息資產和負債

重新定價

在不同的時間框架和市場利率變動的比例中，在得出任何結論時必須基於這些變量的歷史關係作出各種假設。由於這些相關性是基於競爭和市場條件，我們預計我們未來的結果可能與前面的估計不同，而這種差異可能是實質性的。

如果我們無法維持合理的到期日平衡並重新定價我們的生息資產和計息負債，我們可能會被要求以不利的方式處置我們的資產或支付高於市場的利率來為我們的活動提供資金。我們的資產負債委員會負責監督和監控這種風險。

流動資金

流動性是我們在現金需求出現時滿足其需求的能力。這種需求可以從貸款需求、存款提款或收購機會中發展出來。發行備用信用證所產生的潛在義務以及向我們的貸款客户提供未來借款的承諾是影響我們流動性需求的其他因素。許多此類義務和承諾預計將到期而未動用；因此，承諾總額不一定代表影響我們流動性狀況的未來現金需求。這些類型的金融工具對流動性的潛在需求由該工具的合同名義金額表示。資產流動性是由現金和資產提供的，這些現金和資產可以隨時出售或在不久的將來到期。流動資產包括現金、出售的聯邦基金和銀行定期存款的短期投資。流動資金也通過資金來源提供，其中包括核心儲户和代理銀行，這些銀行與我們的子公司銀行保持賬户並向其出售聯邦資金。其他資金來源包括我們從短期來源借款的能力，例如從代理銀行購買聯邦資金，根據回購協議從FHLB銷售證券和從FHLB墊款(見下文)，以及與Frost Bank(一家非附屬銀行)建立的無資金支持的2500億美元循環信貸額度，將於2021年6月到期(見下一段)。

我們的子公司銀行也有聯邦基金購買的兩個信貸額度

非附屬

銀行總計130.00美元。在2019年9月30日，這些信貸額度沒有提取任何金額。我們的子公司銀行也有一個信貸額度，截至2019年9月30日，FHLB總計12.4萬億美元，由我們的部分貸款組合和某些投資證券擔保。在2019年9月30日，該公司在此信貸額度下有35.00億美元未償還。

該公司與弗羅斯特銀行續簽了貸款協議，自2019年6月30日起生效。根據經更新和修訂的貸款協議，我們獲準在循環信貸額度上提取高達25.00億美元。在2021年6月30日之前，利息按季度支付

華爾街日報

最優惠利率和信用額度將於2021年6月30日到期。如果在2021年6月30日存在餘額，本金餘額將轉換為五年內按季度支付的定期貸款，並按季度支付利息

華爾街日報

優惠利率。信用額度是無擔保的。在信貸協議的其他條款中，我們必須在貸款協議的有效期內滿足某些財務契約，包括但不限於要求我們保持一定資本，有形淨值，貸款損失準備金的契約，

不履行

資產和現金流覆蓋率。此外，信貸協議包含某些經營契約，其中包括限制支付超過綜合淨收入55%的股息，限制債務的發生(不包括收購中獲得的任何金額)，並禁止處置資產，但在正常業務過程中除外。自1995年以來，我們歷來宣佈股息佔我們綜合淨收入的百分比從1995年的37%(低)到2003年和2006年的53%(高)不等。本公司於2019年9月30日遵守財務和運營契約。截至2019年9月30日或2018年12月31日，信貸額度下沒有未清餘額。

此外，我們預計未來收購金融機構、擴大分支機構位置或提供新產品也會對我們的現金資源產生需求。我們母公司的可用現金和現金等價物(2019年9月30日總計101.77億美元)、投資證券(2019年9月30日總計6.35億美元並在9至12年內到期)、我們子公司的可用股息(2019年9月30日總計257.67億美元)、可用信貸額度的利用以及未來的債務或股票發行預計將成為這些潛在收購或擴張的資金來源。

我們的流動資金狀況不斷受到監控，並在適當的情況下對資金來源和使用之間的平衡進行調整。流動性風險管理是我們資產/負債管理流程中的一個重要元素。我們定期對流動性壓力情景進行建模，以評估經濟中斷、金融市場波動、意外信用事件或其他被管理層視為潛在問題的重大事件所導致的潛在流動性外流或融資問題。這些情景被納入我們的應急資金計劃，這為確定我們的流動性需求提供了基礎。截至2019年9月30日，管理層不知道任何合理可能對我們的流動性、資本資源或運營產生重大不利影響的事件。鑑於我們的附屬銀行擁有強大的核心存款基礎和相對較低的貸存比率，我們認為我們目前的流動性狀況足以滿足我們的短期和長期流動性需求。此外，管理層並不知道任何有關流動性的監管建議會對我們產生重大不利影響。

表外安排。

我們是金融工具的一方

失衡

在正常的業務過程中承擔風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括沒有資金的信貸額度，承諾向代理銀行提供信貸和聯邦資金，以及備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表中確認的金額的信貸和利率風險因素。

我們在金融工具交易對手未履行無資金信用額度、承諾擴展信用和備用信用證的情況下對信用損失的風險由這些工具的合同名義金額來表示。？我們在作出承諾和有條件的義務時通常使用與我們所做的相同的信貸政策

平衡

板材儀器。

只要沒有違反合同中規定的任何條件，未提供資金的信貸額度和發放信貸的承諾就是向客户放貸的協議。這些承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而沒有提款，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們對每個客户的信譽進行評估

逐一分析

根據。所獲得的抵押品的金額，我們認為在信用擴展時是必要的，是基於我們對交易對手的信用評估。持有的抵押品各有不同，但可能包括應收賬款、存貨、財產、廠房和設備以及產生收入的商業財產。

備用信用證是我們為保證客户對第三方的表現而發出的有條件承諾。簽發信用證所涉及的信貸風險基本上與向客户提供貸款的風險相同。信用證持有的平均抵押品價值通常超過合同金額。

表10-截至2019年9月30日的承諾(以千為單位)：


	總計^概念金額 vbl.承諾
未籌集資金的信貸額度	$	695,669
無資金支持的貸款承諾		377,790
備用信用證		35,913

商業承諾總額	$	1,109,372

我們相信我們沒有其他

失衡

與未合併的特殊目的實體的資產負債表安排或交易將使我們面臨財務報表上沒有反映的負債。

母公司資金

好的。我們為各種運營費用、股息和現金收購提供資金的能力通常取決於我們自己的收益(不影響我們的子公司)、現金儲備和從我們的子公司獲得的資金。從歷史上看，這些資金是由公司間股息和管理費產生的，這些股息和管理費僅限於實際費用的報銷。我們預計我們的經常性現金來源將繼續包括來自我們子公司的股息和管理費。在2019年9月30日，約有257.67美元的百萬美元可用於我們的子公司支付公司間股息，而無需事先獲得監管機構的批准。我們的子公司在截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間分別支付了44.50億美元和38.95億美元的總股息。

分紅

好的。我們的長期股利政策是向股東支付現金股息，金額約為年度淨利潤的40%，同時保持充足的資本支持增長。我們還受到我們與Frost Bank的信貸額度協議中的貸款契約的限制，按照該貸款協議的定義，股息不得超過淨收入的55%。2019年和2018年前九個月的現金股利派息率分別佔淨收益的37.94%和36.79%。鑑於我們目前的資本狀況以及預期收益和資產增長率，我們預計目前的股息政策不會有任何重大變化。

我們上一次增加每股股息是在2019年4月，當時董事會宣佈2019年第二季度的現金股息(股票拆分後)為每股0.12美元，比2018年增長14.3%

我們的銀行子公司是國家銀行協會和聯邦儲備系統的成員，聯邦法律要求其事先獲得OCC的批准，如果任何日曆年宣佈的所有股息的總和將超過(1)^該銀行在該年度的淨利潤(由法規定義和解釋)加上(2)^前兩個日曆年的保留淨利潤(由法規定義和解釋)減去任何必要的轉賬到盈餘的總和，則必須事先獲得OCC的批准。

為了支付股息，我們和我們的子公司銀行必須保持足夠的資本高於監管準則。此外，如果適用的監管當局認為其管轄範圍內的銀行正在從事或即將從事不安全或不健全的做法(這取決於銀行的財務狀況，可能包括支付股息)，主管當局可以在通知和聽證後要求該銀行停止並停止不安全的做法。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)、聯邦存款保險公司(FDIC)和OCC都表示，將耗盡銀行資本基礎的股息支付到不足的水平，將是一種不安全和不健全的銀行做法。美聯儲(Federal Reserve)、OCC和FDIC都發布了政策聲明，建議銀行控股公司和投保銀行通常只應從當前運營收益中支付股息。

項目3。	關於市場風險的定量和定性披露

管理層認為利率風險是本公司的重大市場風險。有關此市場風險的披露，見“項目2--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--資本資源--利率風險”。

項目#4。

管制和程序

截至2019年9月30日，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如規則中定義的)的設計和運行的有效性進行了評估

13A-15(E)

或

15D-15(E)

1934年“證券交易法”的條款)。我們的管理層，包括我們的首席執行官和我們的首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和欺詐。

控制系統，無論構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實，並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都無法提供絕對保證，確保已檢測到公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有)。這些固有的限制包括決策決策中的判斷可能是錯誤的，以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。此外，控制可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通，或通過控制的管理超越。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其聲明的目標；隨着時間的推移，控制可能由於條件的變化或政策或程序的遵守程度可能惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法檢測到。我們的首席執行官和首席財務官根據我們對我們的披露控制和程序的評估得出結論，我們的披露控制和程序在2019年9月30日的合理保證水平上是有效的。

在我們的評估之後，財務報告的內部控制或其他因素沒有發生重大變化，這些因素已經或相當可能會對這些內部控制產生重大影響。

項目6。

陳列品



2.1	—	協議和重組計劃，日期為2017年10月12日，由第一金融銀行股份有限公司，Kingwood Merger Sub，Inc.和商業銀行股份有限公司之間簽訂。(根據S-K法規第601(B)(2)條省略了附表)(通過引用從2017年10月12日提交的註冊人表格8-K的附件2.1併入)。

2.2	—	協議和重組計劃，日期為2019年9月19日，由第一金融銀行股份有限公司、巴西合併子公司和TB&T銀行股份有限公司之間簽訂。(根據S-K法規第601(B)(2)條省略了附表)(通過引用從2019年9月20日提交的註冊人表格8-K的附件2.1併入)。

3.1	—	修改並恢復的形成證書(通過引用從2019年7月30日提交的^註冊人的表格10-q的附件3.1中併入)。

3.2	—	修改並恢復了註冊人的章程(2012年1月24日提交的註冊人表格8-K表99.1通過引用併入)。

4.1	—	第一批金融普通股的樣本證書(通過引用從註冊人的修訂號#1的附件3併入1994年1月7日提交的表格8-A/A號#提交的表格8-A)。

10.1	—	2002年激勵股票期權計劃(通過引用從2010年5月4日提交的註冊人表格10-Q的附件10.3中併入)。++

10.2	—	2012年激勵股票期權計劃(根據2012年3月1日提交的1934年證券交易法第14(A)節，通過引用從註冊人最終委託書的附錄A併入)。++

10.3	—	第一金融銀行股份有限公司於2013年6月30日簽訂的貸款協議。和Frost Bank(通過引用從2013年7月1號提交的註冊人Form 8-K表10.1併入)。

10.4	—	第一金融銀行股份有限公司之間的貸款協議第一修正案，日期為2015年6月30日。和Frost Bank(通過引用從2015年6月30日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。

10.5	—	第一金融銀行股份有限公司之間的貸款協議第二修正案，日期為2017年6月30日。和Frost Bank(通過引用從2017年6月30日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。

10.6	—	第一金融銀行股份有限公司之間的貸款協議第三修正案，日期為2019年6月30日。和Frost Bank(通過引用從2019年7月1號提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。

10.7	—	2015年限制性股票計劃(根據2015年3月2日提交的1934年證券交易法第14(A)節，通過引用從註冊人最終委託書的附錄A併入)。++

10.8	—	執行認可協議表格(2018年6月29日提交的註冊人表格8-K的附件10.1通過引用併入)。++

31.1	—	規則13a-14(A)/15(D)-14(A)第一金融銀行股份有限公司首席執行官的證明*

31.2	—	規則13a-14(A)/15(D)-14(A)第一金融銀行股份有限公司首席財務官的證明*

32.1	—	第一金融銀行股份有限公司首席執行官認證的第#1350節+

32.2	—	第一金融銀行股份有限公司首席財務官的第#1350節認證+

101.INS	—	XBRL實例文檔。-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*

101.SCH	—	XBRL分類擴展架構文檔。*

101.CAL	—	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*

101.DEF	—	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*

101.LAB	—	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*

101.PRE	—	XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔。*

隨此提交

+	隨此提供。本證物不應被視為為1934年“證券交易法”的“第18節”的目的而“提交”，或以其他方式受制於該節的責任，並且不應被視為被納入根據“1933年證券法”或“1934年證券交易法”提交的任何文件中。

++	管理合同或安排上的補償計劃。


第一部分

財務信息
項目		頁
1.	財務報表		2
	綜合資產負債表-未審計		3
	合併收益報表-未審計		4
	綜合收益報表-未審計		5
	合併股東權益報表-未審計		6
	合併現金流量表-未審計		8
	合併財務報表附註-未審計		9

2.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		36

3.	關於市場風險的定量和定性披露		56

4.	管制和程序		56

第二部分

其他資料

1.	法律程序		57

1A.	危險因素		57

2.	未登記的股權證券銷售和收益使用		57

3.	高級證券違約		57

4.	礦山安全披露		57

5.	其他資料		57

6.	陳列品		58

	簽名		59


2018年9月30日：	出類拔萃名義天平		資產導數公允價值		負債導數公允價值
IRLCS	$	48,311	$	715	$	—
遠期抵押貸款支持證券交易		42,500		143		—

2018年12月31日：	出類拔萃名義天平		資產導數公允價值		負債導數公允價值
IRLCS	$	37,088	$	765	$	—
遠期抵押貸款支持證券交易		45,500		—		403


	第一金融銀行股份有限公司

日期：2019年10月29日	依據：	/s/F.Scott Dueser
		F.Scott Dueser
		總裁兼首席執行官

日期：2019年10月29日	依據：	/s/J.Bruce Hildebrand
		J·布魯斯·希爾德布蘭德
		執行副總裁和
		首席財務官