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anMerchantLitigationMember)2017-01-012017-12-310001141391ma:U.K.MerchantLawsuitSettlementandPanEuropeanMerchantLitigationDomain2018-01-012018-12-310001141391MA:USMerchantLawsuitSettlementMember2018-12-310001141391MA:ATM操作員投訴成員2019-09-012019-09-300001141391MA:USMerchantLawsuitSettlementMember2018-01-012018-12-310001141391ma:EventInvolvingVisaPartiesMemberBanksAndMastercardMember2011-02-012011-02-280001141391MA:A2016U.K.MerchantClaimantsDomainUS-GAAP:JudicialRulingMemberUS-GAAP:不受歡迎的法規ActionMember2019-01-012019-09-300001141391US-GAAP:GuaranteeObligationsMember2019-09-300001141391US-GAAP:GuaranteeObligationsMember2018-12-310001141391US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300001141391US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300001141391US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-07-012018-09-300001141391US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-09-300001141391US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:ShortMember2018-12-310001141391US-GAAP:ForeignExchangeOptionMemberUS-GAAP:ShortMember2018-12-310001141391US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:ShortMember2019-09-300001141391US-GAAP:ForeignExchangeOptionMemberUS-GAAP:ShortMember2019-09-300001141391US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:LongMember2019-09-300001141391US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:LongMember2018-12-310001141391US-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2015-12-310001141391US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-09-30iso4217:歐元iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享xbrli:純MA:傳真MA:索賠人MA:原告iso4217:GBP
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q |
| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或 |
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為過渡時期,從“^”到“”,從“”到“”,“,”
佣金檔案號:001-32877
萬事達卡公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | 13-4172551 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (IRS僱主 識別號) |
| | |
2000購買街 | 10577 |
購買, | 紐約 | (郵政編碼) |
(主要行政機關地址) | |
(914) 249-2000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 貿易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股 | | 馬英九 | | 紐約證券交易所 |
1.100%2022年到期票據 | | MA22 | | 紐約證券交易所 |
2.100%2027年到期票據 | | MA27 | | 紐約證券交易所 |
2030年到期的2.500%票據 | | MA30 | | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或15(D)^節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是 ☒···☐
通過複選標記指示註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則405規則提交了電子方式提交的每個交互數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(選中一個):
|
| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速^Filer | | ☐ |
| | | | |
非加速報税器 | | ☐ | | 較小的^報告^^公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。是☐#☒
自.起2019年10月24日,有997,449,179登記人所屬類別的流通股?普通股,票面價值$0.0001每股;及11,414,514登記人的B類普通股的已發行股份,票面價值$0.0001每股。
萬事達卡公司
表格10-Q
目錄
|
| |
| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
| |
項目1.合併財務報表(未審計) | 5 |
綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日 | 5 |
綜合經營報表-截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
綜合全面收益表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 7 |
綜合權益變動表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 8 |
合併現金流量表-截至2019年和2018年9月30日的九個月 | 10 |
合併財務報表附註 | 11 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目4.控制和程序 | 44 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| |
項目1.法律程序 | 45 |
項目#1A。危險因素 | 45 |
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用 | 45 |
第5項其他信息 | 45 |
項目6.展品 | 45 |
簽名 | 47 |
| |
在本報告的Form 10-Q(“報告”)中,對“公司”、“萬事達卡”、“我們”或“我們”的提及是指萬事達卡公司及其合併子公司(包括我們的運營子公司萬事達卡國際公司)進行的業務,以及萬事達卡品牌。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。在本報告中使用“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“趨勢”和類似的詞語是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於與公司的未來前景、發展和業務戰略有關的陳述。
與我們的運營和商業環境有關的許多因素和不確定因素,所有這些都難以預測,而且許多都超出了我們的控制範圍,這些因素和不確定因素影響着任何前瞻性陳述是否能夠或將會實現。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與萬事達卡或代表萬事達卡作出的任何前瞻性陳述中以書面形式表達或暗示的結果大不相同,包括但不限於以下因素:
| |
• | 與支付行業直接相關的法規(包括與交換率、附加費有關的監管、立法和訴訟活動,以及將當前監管活動擴展到其他司法管轄區或產品) |
| |
• | 基於我們對全球支付行業的參與直接或間接適用於我們的法規(包括反洗錢、反恐融資、經濟制裁和反腐敗;基於賬户的支付系統;發行人業務法規;以及對互聯網和數字交易的監管) |
| |
• | 税法的變化,以及對這些法律的規定和解釋的影響,或對我們税收狀況的挑戰 |
| |
• | 與任何訴訟或訴訟和解有關的潛在或已發生的責任和業務限制 |
| |
• | 與操作基於帳户的實時支付系統以及與新客户和最終用户合作的挑戰 |
| |
• | 信息安全事件、帳户數據泄露、欺詐性活動或服務中斷的影響 |
| |
• | 與我們與金融機構客户的關係相關的問題(包括來自重要客户的大量業務損失,競爭對手與我們客户的關係以及銀行業整合) |
| |
• | 我們與其他利益相關者,包括商人和政府的關係的影響 |
| |
• | 由於我們作為擔保人的角色導致的損失或流動性不足,以及其他合同義務 |
| |
• | 無法吸引、僱用和留住高素質和多樣化的勞動力,或維護我們的企業文化 |
有關這些風險因素的完整討論,請參閲第I部分,第1A項-公司截至年度的年度報告Form 10-K中的風險因素2018年12月31日好的。我們警告您,上述重要因素可能不包含對您重要的所有因素。我們的前瞻性陳述只説到本報告發表之日或它們發表之日,我們不承擔更新我們的前瞻性陳述的義務。
第一部分-財務資料
項目1.合併財務報表(未審計)
萬事達卡公司
綜合資產負債表
(未審核) |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以百萬美元為單位,除每股^數據外,^^) |
資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 5,101 |
| | $ | 6,682 |
|
訴訟和解限制現金 | 666 |
| | 553 |
|
投資 | 751 |
| | 1,696 |
|
應收帳款 | 2,500 |
| | 2,276 |
|
客户應付結算 | 2,723 |
| | 2,452 |
|
為客户持有的限制性保證金 | 1,173 |
| | 1,080 |
|
預付費用和其他流動資產 | 1,933 |
| | 1,432 |
|
流動資產總額 | 14,847 |
| | 16,171 |
|
財產、設備和使用權資產,分別扣除累計折舊1020美元和847美元 | 1,492 |
| | 921 |
|
遞延所得税 | 518 |
| | 570 |
|
商譽 | 3,724 |
| | 2,904 |
|
其他無形資產,累計攤銷淨額分別為1,253美元和1,175美元 | 1,310 |
| | 991 |
|
其他資產 | 4,090 |
| | 3,303 |
|
總資產 | $ | 25,981 |
| | $ | 24,860 |
|
負債,可贖回的非控制權益和權益 | | | |
應付帳款 | $ | 505 |
| | $ | 537 |
|
應付客户結算 | 2,158 |
| | 2,189 |
|
為客户持有的限制性保證金 | 1,173 |
| | 1,080 |
|
應計訴訟 | 938 |
| | 1,591 |
|
應計費用 | 4,985 |
| | 4,747 |
|
長期債務的當期部分 | — |
| | 500 |
|
其他流動負債 | 955 |
| | 949 |
|
流動負債總額 | 10,714 |
| | 11,593 |
|
長期債務 | 7,735 |
| | 5,834 |
|
遞延所得税 | 97 |
| | 67 |
|
其他負債 | 2,386 |
| | 1,877 |
|
負債共計 | 20,932 |
| | 19,371 |
|
| | | |
承諾和或有事項 |
| |
|
| | | |
可贖回的非控制權益
| 74 |
| | 71 |
|
| | | |
股東權益 |
| |
|
A類普通股,票面價值0.0001美元;授權3,000股,1,390股和1,387股,分別為999股和1,019股。 | — |
| | — |
|
B類普通股,票面價值0.0001美元;授權1,200股,分別為11股和12股已發行和未發行股票 | — |
| | — |
|
附加實收資本 | 4,725 |
| | 4,580 |
|
A類庫存股,按成本價,分別為391股和368股 | (31,207 | ) | | (25,750 | ) |
留存收益 | 32,289 |
| | 27,283 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (858 | ) | | (718 | ) |
股東權益總額 | 4,949 |
| | 5,395 |
|
非控制性利益 | 26 |
| | 23 |
|
總股本 | 4,975 |
| | 5,418 |
|
總負債,可贖回的非控制權益和權益 | $ | 25,981 |
| | $ | 24,860 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
萬事達卡公司
合併經營報表
(未審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位為^百萬,^除^Per^Share^數據外,以^百萬為單位) |
淨收入 | $ | 4,467 |
| | $ | 3,898 |
| | $ | 12,469 |
| | $ | 11,143 |
|
營業費用 | | | | | | | |
一般和行政 | 1,448 |
| | 1,268 |
| | 4,184 |
| | 3,774 |
|
廣告營銷 | 227 |
| | 203 |
| | 644 |
| | 604 |
|
折舊攤銷 | 137 |
| | 111 |
| | 376 |
| | 346 |
|
訴訟條文 | — |
| | 29 |
| | — |
| | 371 |
|
業務費用共計 | 1,812 |
| | 1,611 |
| | 5,204 |
| | 5,095 |
|
營業收入 | 2,655 |
| | 2,287 |
| | 7,265 |
| | 6,048 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | |
投資收益 | 26 |
| | 31 |
| | 77 |
| | 79 |
|
股權投資收益(虧損)淨額 | (100 | ) | | — |
| | 48 |
| | — |
|
利息費用 | (63 | ) | | (48 | ) | | (160 | ) | | (139 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 16 |
| | (6 | ) | | 26 |
| | 1 |
|
其他收入(費用)合計 | (121 | ) | | (23 | ) | | (9 | ) | | (59 | ) |
所得税前收入 | 2,534 |
| | 2,264 |
| | 7,256 |
| | 5,989 |
|
所得税費用 | 426 |
| | 365 |
| | 1,238 |
| | 1,029 |
|
淨收入 | $ | 2,108 |
| | $ | 1,899 |
| | $ | 6,018 |
| | $ | 4,960 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 2.08 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 5.90 |
| | $ | 4.75 |
|
基本加權平均流通股 | 1,013 |
| | 1,037 |
| | 1,020 |
| | 1,044 |
|
攤薄每股收益 | $ | 2.07 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 5.87 |
| | $ | 4.73 |
|
稀釋加權平均流通股 | 1,019 |
| | 1,043 |
| | 1,025 |
| | 1,050 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
萬事達卡公司
合併全面收益表
(未審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
淨收入 | $ | 2,108 |
| | $ | 1,899 |
| | $ | 6,018 |
| | $ | 4,960 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (193 | ) | | (42 | ) | | (216 | ) | | (233 | ) |
所得税效應 | 9 |
| | 4 |
| | 12 |
| | 9 |
|
外幣換算調整,扣除所得税影響 | (184 | ) | | (38 | ) | | (204 | ) | | (224 | ) |
| | | | | | | |
淨投資套期保值的折算調整 | 72 |
| | 2 |
| | 80 |
| | 70 |
|
所得税效應 | (16 | ) | | (1 | ) | | (18 | ) | | (16 | ) |
淨投資套期保值折算調整,扣除所得税影響 | 56 |
| | 1 |
| | 62 |
| | 54 |
|
| | | | | | | |
固定收益養老金和其他退休後計劃 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
所得税效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益養老金和其他退休後計劃,扣除所得税影響 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
| | | | | | | |
可供出售的投資證券 | — |
| | (1 | ) | | 4 |
| | (2 | ) |
所得税效應 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
可供出售的投資證券,扣除所得税影響 | — |
| | (1 | ) | | 3 |
| | (2 | ) |
| | | | | | | |
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | (128 | ) | | (38 | ) | | (140 | ) | | (173 | ) |
綜合收益 | $ | 1,980 |
| | $ | 1,861 |
| | $ | 5,878 |
| | $ | 4,787 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
萬事達卡公司
合併權益變動表
(未審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | | | |
| 普通股 | | 附加 付清 資本 | | 甲類 財務處 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 非 控管 利益 | | 總股本 |
| 甲類 | | 乙類 | | | |
| (單位為百萬,每股數據除外) |
2018年12月31日的餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,580 |
| | $ | (25,750 | ) | | $ | 27,283 |
| | $ | (718 | ) | | $ | 23 |
| | $ | 5,418 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,862 |
| | — |
| | — |
| | 1,862 |
|
與非控股利益有關的活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45 |
| | — |
| | 45 |
|
對A類和B類普通股宣佈的現金股利,每股0.33美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (339 | ) | | — |
| | — |
| | (339 | ) |
購買庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,790 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,790 | ) |
股份支付 | — |
| | — |
| | (11 | ) | | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) |
2019年3月31日的餘額 | — |
| | — |
| | 4,569 |
| | (27,534 | ) | | 28,806 |
| | (673 | ) | | 22 |
| | 5,190 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,048 |
| | — |
| | — |
| | 2,048 |
|
與非控股利益有關的活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) | | — |
| | (57 | ) |
對A類和B類普通股宣佈的現金股利,每股0.33美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (337 | ) | | — |
| | — |
| | (337 | ) |
購買庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,920 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,920 | ) |
股份支付 | — |
| | — |
| | 106 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 106 |
|
2019年6月30日的餘額 | — |
| | — |
| | 4,675 |
| | (29,454 | ) | | 30,517 |
| | (730 | ) | | 27 |
| | 5,035 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,108 |
| | — |
| | — |
| | 2,108 |
|
與非控股利益有關的活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (128 | ) | | — |
| | (128 | ) |
對A類和B類普通股宣佈的現金股利,每股0.33美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (336 | ) | | — |
| | — |
| | (336 | ) |
購買庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,755 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,755 | ) |
股份支付 | — |
| | — |
| | 50 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 52 |
|
2019年9月30日的餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,725 |
| | $ | (31,207 | ) | | $ | 32,289 |
| | $ | (858 | ) | | $ | 26 |
| | $ | 4,975 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
萬事達卡公司
綜合權益變動表-(續)
(未審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益
| | | |
| 普通股 | | 附加 付清 資本 | | 甲類 財務處 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 非 控管 利益 | | 總股本 |
| 甲類 | | 乙類 | | | |
| (單位為百萬,每股數據除外) |
2017年12月31日的餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,365 |
| | $ | (20,764 | ) | | $ | 22,364 |
| | $ | (497 | ) | | $ | 29 |
| | $ | 5,497 |
|
採用收入標準 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 366 |
| | — |
| | — |
| | 366 |
|
採用實體內資產轉移標準 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (183 | ) | | — |
| | — |
| | (183 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,492 |
| | — |
| | — |
| | 1,492 |
|
與非控股利益有關的活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 124 |
| | — |
| | 124 |
|
按A類和B類普通股宣佈的現金股利,每股0.25美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (262 | ) | | — |
| | — |
| | (262 | ) |
購買庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,383 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,383 | ) |
股份支付 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
2018年3月31日的餘額 | — |
| | — |
| | 4,367 |
| | (22,143 | ) | | 23,777 |
| | (373 | ) | | 28 |
| | 5,656 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,569 |
| | — |
| | — |
| | 1,569 |
|
與非控股利益有關的活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (259 | ) | | — |
| | (259 | ) |
按A類和B類普通股宣佈的現金股利,每股0.25美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (260 | ) | | — |
| | — |
| | (260 | ) |
購買庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,507 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,507 | ) |
股份支付 | — |
| | — |
| | 86 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 86 |
|
2018年6月30日的餘額 | — |
| | — |
| | 4,453 |
| | (23,650 | ) | | 25,086 |
| | (632 | ) | | 22 |
| | 5,279 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,899 |
| | — |
| | — |
| | 1,899 |
|
與非控股利益有關的活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) | | — |
| | (38 | ) |
按A類和B類普通股宣佈的現金股利,每股0.25美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (259 | ) | | — |
| | — |
| | (259 | ) |
購買庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,158 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,158 | ) |
股份支付 | — |
| | — |
| | 73 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 74 |
|
2018年9月30日的餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,526 |
| | $ | (24,807 | ) | | $ | 26,726 |
| | $ | (670 | ) | | $ | 21 |
| | $ | 5,796 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
萬事達卡公司
合併現金流量表
(未審核)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 6,018 |
| | $ | 4,960 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
客户和商家獎勵的攤銷 | 878 |
| | 885 |
|
折舊攤銷 | 376 |
| | 346 |
|
(收益)股權投資虧損,淨額 | (48 | ) | | — |
|
股份薪酬 | 207 |
| | 153 |
|
遞延所得税 | 14 |
| | (209 | ) |
其他 | 21 |
| | 11 |
|
營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款 | (278 | ) | | (317 | ) |
客户應付結算 | (171 | ) | | 39 |
|
預付費用 | (1,440 | ) | | (1,174 | ) |
應計訴訟和法律和解 | (637 | ) | | 202 |
|
為客户持有的限制性保證金 | 93 |
| | (51 | ) |
應付帳款 | (36 | ) | | (44 | ) |
應付客户結算 | (77 | ) | | (186 | ) |
應計費用 | 266 |
| | 461 |
|
其他資產和負債的淨變化 | 17 |
| | (185 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 5,203 |
| | 4,891 |
|
投資活動 | | | |
購買可供出售的投資證券 | (549 | ) | | (953 | ) |
購買持有至到期的投資 | (167 | ) | | (400 | ) |
出售可供出售的投資證券所得款項 | 1,003 |
| | 491 |
|
可供出售的投資證券到期收益 | 305 |
| | 291 |
|
持有至到期的投資的到期收益 | 334 |
| | 762 |
|
購買財產和設備 | (306 | ) | | (255 | ) |
大寫軟件 | (237 | ) | | (126 | ) |
購買股權投資 | (391 | ) | | (32 | ) |
收購業務,扣除收購的現金淨額 | (1,170 | ) | | — |
|
其他投資活動 | (2 | ) | | (15 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (1,180 | ) | | (237 | ) |
籌資活動 | | | |
購買庫存量 | (5,503 | ) | | (4,045 | ) |
支付的股息 | (1,012 | ) | | (785 | ) |
債務收益 | 1,980 |
| | 991 |
|
債項的清償 | (500 | ) | | — |
|
或有代價已付 | (199 | ) | | — |
|
與股份支付相關的税收預扣 | (161 | ) | | (79 | ) |
行使股票期權所得現金 | 107 |
| | 92 |
|
其他融資活動 | 3 |
| | (7 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (5,285 | ) | | (3,833 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物、限制現金和限制現金等價物的影響 | (103 | ) | | 65 |
|
現金淨(減少)增加,現金等價物,限制現金和限制現金等價物 | (1,365 | ) | | 886 |
|
現金,現金等價物,限制現金和限制現金等價物-期初 | 8,337 |
| | 7,592 |
|
現金,現金等價物,限制現金和限制現金等價物-期末 | $ | 6,972 |
| | $ | 8,478 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)
注1. 重大會計政策摘要
組織
萬事達卡公司及其合併的子公司,包括萬事達國際公司(“Mastercard International”,與萬事達卡公司一起,“Mastercard”或“公司”)是全球支付行業中的一家技術公司,將世界各地的消費者、金融機構、商家、政府、數字合作伙伴、企業和其他組織聯繫在一起,使他們能夠使用電子支付形式,而不是現金和支票。
合併和演示基礎
綜合財務報表包括萬事達卡及其多數股權和受控實體的賬户,包括公司為主要受益人的任何可變利益實體(“VIE”)。在…2019年9月30日和2018年12月31日,沒有需要整合的重要VIE。自公司獲得控股財務權益之日起,公司合併收購。公司間交易和餘額已在合併中消除。某些前期金額已重新分類,以符合2019年的呈報。本公司遵循美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)。
資產負債表截至2018年12月31日來自截至#年的經審計的綜合財務報表2018年12月31日好的。的合併財務報表截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018以及截至2019年9月30日未經審計,並且管理層認為,包括所有正常的經常性調整,這些調整是公平呈現中期結果所必需的。的操作結果。截至2019年9月30日的3個月和9個月並不一定代表全年的預期結果。
所附的未經審計的綜合財務報表是按照美國證券交易委員會(“SEC”)對Form 10-Q上的季度報告的要求提交的。請參閲萬事達卡公司截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日有關其他披露,包括公司重要會計政策的摘要。
非控制權益金額包括在合併經營報表的其他收入(費用)內。為.截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018,非控股權益的活動對各自期間的業績並不重要。
最近通過的會計公告
綜合收益-2018年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計指南,允許因美國税制改革造成的滯留税收影響而從累計其他全面收益(虧損)一次性重新分類為留存收益。本公司採用本指引,自2019年1月1日起,選擇在累計其他綜合收益(虧損)中保留擱淺的税收影響。採用這一做法並未對公司的綜合財務報表造成重大影響。
租約-2016年2月,FASB發佈了會計指導意見,改變了公司的會計核算和目前租賃安排的方式。本指南要求公司在綜合資產負債表上確認融資租賃和經營租賃的租賃資產和負債。本公司採用本指南,自2019年1月1日起生效,採用修改後的回溯性過渡法,並提供了可行的權宜之計。
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
下表總結了為採用與租賃有關的新會計準則而對2019年1月1日綜合資產負債表所作更改的影響。先前期間並未重述,並已根據對這些期間有效的會計準則進行報告。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | | 租約標準的影響 | | 餘額在 2019年1月1日 |
| (單位:百萬) |
資產 | | | | | |
財產、設備和使用權資產,淨額 | $ | 921 |
| | $ | 375 |
| | $ | 1,296 |
|
負債 | | | | | |
其他流動負債 | 949 |
| | 72 |
| | 1,021 |
|
其他負債 | 1,877 |
| | 303 |
| | 2,180 |
|
有關租賃安排的更詳細討論,請參閲附註8(財產、設備和使用權資產).
最近尚未採用的會計公告
在作為服務合同的託管安排中產生的實施成本-2018年8月,FASB發佈了會計指南,將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化要求與為開發或獲取內部使用軟件而發生的實施成本資本化的要求保持一致。本指南在2019年12月15日之後開始生效。要求公司採用本指南,或者追溯或前瞻性地將該指南應用於在通過之日之後發生的所有實施成本。該公司預計將於2020年1月1日起採用該指南,在採用之日採用前瞻性方法,目前正在評估該指南對其綜合財務報表的潛在影響,目前預計影響不會很大。
公允價值計量的披露要求-2018年8月,FASB發佈了會計指南,通過刪除、修改和添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本指南在2019年12月15日之後開始生效。要求公司僅在採用的最初財政年度中提出的最近的中期或年度期間前瞻性地採用某些補充披露的指導意見,並對在其生效日期提出的所有期間進行追溯的所有其他修訂。該公司預計將於2020年1月1日起採用本指南,預計影響不會很大。
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
注2. 收購
在.期間截至2019年9月30日的9個月,公司在單獨的交易中收購了幾項業務,總代價是$1.2十億,主要是現金。這些收購符合公司發展、多樣化和建立公司業務的戰略。參考注1(重要會計政策摘要)截至年度的公司年度報告Form 10-K的第II部分第8項所包含的合併財務報表2018年12月31日,對於萬事達卡的估值技術,萬事達利用企業合併的各個組成部分進行公允價值評估。分配給商譽的剩餘價值主要歸因於預期在收購日期後產生的協同效應,預計不會就當地税收目的予以扣除。
公司正在評估和最終確定採購會計。截至收購日,採購價格分配的初步估計公允價值合計如下:
|
| | | |
| (百萬) |
資產: | |
現金及現金等價物 | $ | 48 |
|
其他流動資產 | 148 |
|
其他無形資產 | 303 |
|
商譽 | 881 |
|
其他資產 | 32 |
|
總資產 | 1,412 |
|
| |
負債: | |
其他流動負債 | 106 |
|
遞延所得税 | 52 |
|
其他負債 | 29 |
|
負債共計 | 187 |
|
| |
收購淨資產 | $ | 1,225 |
|
下表總結了已確定的已收購無形資產:
|
| | | | | |
| 收購日期 公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
| (百萬) | | (年) |
已開發的技術 | $ | 160 |
| | 7.6 |
客户關係 | 134 |
| | 12.7 |
其他 | 9 |
| | 2.0 |
其他無形資產 | $ | 303 |
| | 9.7 |
與收購有關的預計信息沒有包括在內,因為對公司綜合經營業績的影響不被認為是重大的。
2019年8月,萬事達卡簽訂了一項最終協議,收購丹麥網隊A/S公司的大部分企業服務業務,用於€2.85十億(大約$3.12十億自.起2019年9月30日)在結賬時針對現金和某些其他負債進行調整後。待完成的收購主要包括結算和即時支付服務,以及Nets丹麥A/S公司服務業務的電子帳單解決方案。雖然該公司預計在2020年上半年完成收購,但這筆交易仍需獲得監管部門的批准和其他慣常的成交條件。另外,在2019年10月,公司承諾收購額外的業務,總代價約為$290百萬以現金,預計所有這些都將在2019年第四季度關閉。自收購之日起,公司將開始整合這些收購。
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
注3. 營業收入
公司按來源和地理區域分列的淨收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
來源收入: | | | | | | | |
國內評估 | $ | 1,722 |
| | $ | 1,564 |
| | $ | 5,007 |
| | $ | 4,559 |
|
跨境交易費 | 1,517 |
| | 1,338 |
| | 4,154 |
| | 3,693 |
|
事務處理 | 2,231 |
| | 1,912 |
| | 6,206 |
| | 5,449 |
|
其他收入 | 1,087 |
| | 819 |
| | 2,891 |
| | 2,352 |
|
毛收入 | 6,557 |
| | 5,633 |
| | 18,258 |
| | 16,053 |
|
返點和獎勵(反收入) | (2,090 | ) | | (1,735 | ) | | (5,789 | ) | | (4,910 | ) |
淨收入 | $ | 4,467 |
| | $ | 3,898 |
| | $ | 12,469 |
| | $ | 11,143 |
|
| | | | | | | |
按地理區域劃分的淨收入: | | | | | | | |
北美市場 | $ | 1,545 |
| | $ | 1,360 |
| | $ | 4,333 |
| | $ | 3,941 |
|
國際市場 | 2,877 |
| | 2,505 |
| | 8,013 |
| | 7,095 |
|
其他1 | 45 |
| | 33 |
| | 123 |
| | 107 |
|
淨收入 | $ | 4,467 |
| | $ | 3,898 |
| | $ | 12,469 |
| | $ | 11,143 |
|
1 包括由公司職能管理的收入。
與客户簽訂的合同應收款$2.3十億和$2.1十億自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別記入合併資產負債表的應收賬款內。本公司的客户按季度或更頻繁地根據履行義務的性質和相關合同條款進行計費。該公司通常不向客户提供延長的付款條件。
合同資產包括在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他資產中。2019年9月30日在數量上$51百萬和$109百萬分別為。包括在預付費用和其他流動資產及其他資產中的可比金額2018年12月31日vbl.$40百萬和$92百萬分別為。
遞延收入計入合併資產負債表的其他流動負債及其他負債。2019年9月30日在數量上$281百萬和$108百萬分別為。包括在其他流動負債和其他負債中的可比金額2018年12月31日vbl.$218百萬和$101百萬分別為。從履行義務中確認的收入截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018是$246百萬和$613百萬和$202百萬和$570百萬分別為。
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
注4. 每股收益
普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益(“每股收益”)的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位為^百萬,^除^Per^Share^數據外,以^百萬為單位) |
分子 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 2,108 |
| | $ | 1,899 |
| | $ | 6,018 |
| | $ | 4,960 |
|
分母 | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 1,013 |
| | 1,037 |
| | 1,020 |
| | 1,044 |
|
攤薄股票期權和股票單位 | 6 |
| | 6 |
| | 5 |
| | 6 |
|
稀釋加權平均流通股 1 | 1,019 |
| | 1,043 |
| | 1,025 |
| | 1,050 |
|
每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.08 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 5.90 |
| | $ | 4.75 |
|
稀釋 | $ | 2.07 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 5.87 |
| | $ | 4.73 |
|
1就所述期間而言,稀釋每股收益的計算不包括最低數額的反攤薄股份支付獎勵。
注5. 現金,現金等價物,限制現金和限制現金等價物
下表提供綜合資產負債表上報告的現金、現金等價物、限制現金和限制現金等價物的對賬,總額為綜合現金流量表所示金額。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
現金及現金等價物 | $ | 6,682 |
| | $ | 5,933 |
|
限制性現金和限制性現金等價物 | | | |
訴訟和解限制現金 | 553 |
| | 546 |
|
為客户持有的限制性保證金 | 1,080 |
| | 1,085 |
|
預付費用和其他流動資產 | 22 |
| | 28 |
|
現金、現金等價物、限制性現金及限制性現金等價物- ^週期的開始 | $ | 8,337 |
| | $ | 7,592 |
|
| | | |
| 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
現金及現金等價物 | $ | 5,101 |
| | $ | 6,871 |
|
限制性現金和限制性現金等價物 | | | |
訴訟和解限制現金 | 666 |
| | 550 |
|
為客户持有的限制性保證金 | 1,173 |
| | 1,034 |
|
預付費用和其他流動資產 | 32 |
| | 23 |
|
現金、現金等價物、限制性現金及限制性現金等價物- ···期末 | $ | 6,972 |
| | $ | 8,478 |
|
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
注6. 公允價值與投資證券
金融工具-經常性測量
本公司將其金融工具的公允價值計量劃分為三級層次(“估值層次”)。有不在評估層次結構中的三個級別之間進行的轉移截至2019年9月30日的9個月.
本公司按公允價值定期計量的金融工具在估值層次內的分佈情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | | 總計 |
| (百萬) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券1: | | | | | | | | | | | | | | | |
市政證券 | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
|
政府和機構證券 | 96 |
| | 52 |
| | — |
| | 148 |
| | 65 |
| | 92 |
| | — |
| | 157 |
|
公司證券 | — |
| | 411 |
| | — |
| | 411 |
| | — |
| | 1,043 |
| | — |
| | 1,043 |
|
資產支持證券 | — |
| | 92 |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | 217 |
| | — |
| | 217 |
|
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣衍生資產 | — |
| | 30 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
有價證券投資3: | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | 369 |
| | — |
| | — |
| | 369 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延薪酬計劃4: | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償資產 | 65 |
| | — |
| | — |
| | 65 |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | 54 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣衍生負債 | $ | — |
| | $ | (21 | ) | | $ | — |
| | $ | (21 | ) | | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | — |
| | $ | (6 | ) |
遞延薪酬計劃5: | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償負債 | (66 | ) | | — |
| | — |
| | (66 | ) | | (54 | ) | | — |
| | — |
| | (54 | ) |
1 本公司的美國政府證券在估值層次的1級內分類,因為公允價值是基於活躍市場中相同資產的未調整報價。本公司可供出售的市政證券、政府和機構證券、公司證券和資產支持證券的公允價值基於可觀察的投入,例如活躍市場中類似資產的報價、基準收益率和發行人利差,因此被納入估值層次的第2級。
2本公司的外幣衍生資產及負債合約已在估值層次的第2級分類,因為公允價值是基於可觀察的輸入,例如與類似衍生工具的外幣匯率有關的經紀報價。看見附註17(外匯風險管理)瞭解更多細節。
3本公司的有價證券公開持有,並在估值層次的1級內分類,因為公允價值是基於相同資產在活躍市場的未調整報價。
4公司有一個不合格的遞延補償計劃,其中資產主要投資於拉比信託持有的共同基金,該基金僅限於支付給計劃參與者。本公司已選擇對這些共同基金使用公允價值選項,這些基金使用活躍市場上相同工具的報價進行計量,並計入綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
5遞延補償負債根據參與者選擇的投資工具的相同工具的報價以公允價值計量。這些都包括在合併資產負債表的其他負債中。
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萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
有價證券投資
在.期間截至2019年9月30日的9個月,公司投資#$348百萬某些有價證券。有價證券具有容易確定的公允價值,公允價值的變動記錄在股權投資的收益(虧損)中,淨額記在綜合經營報表上。在…2019年9月30日,這些證券的公允價值為$369百萬幷包括在合併資產負債表的其他資產中。
結算及其他保證負債
本公司估計其結算及其他擔保的公允價值使用有關但非直接可比較的業務的市場假設,因為後者由於此類擔保的專有性質在市場上是不可觀察的。在…2019年9月30日和2018年12月31日,結算及其他擔保負債的賬面值及公允價值並不重要,因此並未計入上述估值等級表。結算及其他擔保負債歸類於估值層次的第3級,因為其估值需要假設和估計市場上無法觀察到的因素。看見附註16(結算及其他風險管理)有關公司結算和其他擔保責任的更多信息。
金融工具-非經常性計量
持有至到期證券
綜合資產負債表上的投資包括可供出售的證券和短期持有至到期的證券。持有至到期證券不按經常性公允價值計量,也不包括在上面的估值等級表中。在…2019年9月30日和2018年12月31日,本公司持有$92百萬和$264百萬分別為一年內到期的持有至到期證券。這些證券的成本接近公允價值。
非流通性股權投資
本公司的非市場權益投資按權益法或計量替代法核算。本公司的淨收益或權益法投資的虧損份額計入其他收入(費用),合併經營報表淨額。計量另類投資並無容易釐定的公平值,因此按成本減任何減值計量,並就同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可識別的價格變動所產生的變動進行調整。計量替代投資的公允價值調整計入股權投資的收益(虧損),合併經營報表淨額。由於沒有報價的市場價格、內在缺乏流動性以及用於衡量公允價值的不可觀察的投入(需要管理層的判斷),非市場股權投資被歸類於估值層次的第3級內。當某些事件或情況表明可能存在減值時,公司使用貼現現金流和市場假設來估計其非市場股權投資的公允價值。
在…2019年9月30日,非市場股權投資的賬面價值總額為$388百萬,包括$272百萬計量替代投資和$116百萬股權方法投資。在…2018年12月31日,非市場股權投資的賬面價值總額為$337百萬,包括$232百萬衡量另類投資和$105百萬股權方法投資。非可銷售的股權投資包括在合併資產負債表的其他資產中。
債款
該公司根據市場報價估計其長期債務的公允價值。這些債務工具不在活躍市場交易,被歸類為估值層次結構的第2級。在…2019年9月30日,未償還長期債務總額的賬面價值和公允價值為$7.7十億和$8.5十億分別為。在…2018年12月31日,未償還長期債務總額(包括本期部分)的賬面價值和公允價值為$6.3十億和$6.5十億分別為。
其他金融工具
某些金融工具按成本計入綜合資產負債表,由於其短期、高流動性的性質,其接近公允價值。這些工具包括現金及現金等價物、受限制現金、應收帳款、應付客户結算、為客户持有的受限制證券存款、應付帳款、應付客户結算及其他應計負債。
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合併財務報表附註(未審計)-(續)
股權投資收益(虧損)
股權投資收益(虧損)由可銷售股權投資的已實現和未實現的收益或虧損以及非可銷售股權投資的公允價值調整(包括減值)組成。在.期間截至2019年9月30日的3個月和9個月,公司錄得淨虧損$100百萬和淨收益$48百萬分別,主要與我們的有價證券未實現的公允市價調整有關。
或有考慮
可歸因於2017年進行的收購的或然代價主要基於2018年收入目標的實現,並以經常性基礎按公允價值計量。此或有代價負債$219百萬包括在綜合資產負債表的其他流動負債中2018年12月31日好的。由於沒有報價的市場價格和用於計量公允價值的不可觀察的投入,需要管理層的判斷,此負債被歸類於估值層次的第3級。在.期間截至2019年9月30日的9個月,公司支付$219百萬解決或有對價。
攤銷成本和公允價值-可供出售的投資證券
公司可供出售的投資證券的主要類別,其未實現損益在綜合全面收益表上作為其他全面收益(虧損)的單獨組成部分記錄,及其各自的攤銷成本基礎和公允價值2019年9月30日和2018年12月31日分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (百萬) |
市政證券 | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
|
政府和機構證券 | 148 |
| | — |
| | — |
| | 148 |
| | 157 |
| | — |
| | — |
| | 157 |
|
公司證券 | 410 |
| | 1 |
| | — |
| | 411 |
| | 1,044 |
| | 1 |
| | (2 | ) | | 1,043 |
|
資產支持證券 | 91 |
| | 1 |
| | — |
| | 92 |
| | 217 |
| | — |
| | — |
| | 217 |
|
總計 | $ | 657 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 659 |
| | $ | 1,433 |
| | $ | 1 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 1,432 |
|
公司持有的可供出售的投資證券2019年9月30日和2018年12月31日主要的信用評級為A-或更好。市政證券由國家免税債券組成,在各州和各行業中是多樣化的。政府和機構證券包括美國政府債券、美國政府支持的機構債券和外國政府債券,其信用質量與美國政府債券類似。公司證券由商業票據和公司債券組成。資產支持證券是對債券的投資,主要以汽車貸款應收賬款為抵押。
投資到期
基於本公司投資證券合約條款的到期日分佈2019年9月30日如下:
|
| | | | | | | |
| 可供銷售 |
| 攤銷 成本 | | 公允價值 |
| (百萬) |
1年內到期 | $ | 222 |
| | $ | 222 |
|
1年後至5年後到期 | 435 |
| | 437 |
|
總計 | $ | 657 |
| | $ | 659 |
|
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合併財務報表附註(未審計)-(續)
投資收益
投資收入主要由現金、現金等價物和債務證券產生的利息收入組成。已實現損益總額記入合併經營報表的投資收入內。出售可供出售證券的已實現損益總額截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018並不顯著。
注7. 預付費用和其他資產
預付費用和其他流動資產包括:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| (百萬) |
客户和商家獎勵 | $ | 885 |
| | $ | 778 |
|
預付所得税 | 192 |
| | 51 |
|
其他 | 856 |
| | 603 |
|
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 1,933 |
| | $ | 1,432 |
|
其他資產包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| (百萬) |
客户和商家獎勵 | $ | 2,650 |
| | $ | 2,458 |
|
股權投資 | 757 |
| | 337 |
|
應收所得税 | 430 |
| | 298 |
|
其他 | 253 |
| | 210 |
|
其他資產總額 | $ | 4,090 |
| | $ | 3,303 |
|
客户和商家獎勵代表根據業務協議向客户和商家支付的款項。與簽訂此類協議直接相關的成本一般在協議有效期內遞延和攤銷。
股權投資代表公司可銷售的股權證券和非市場的股權投資。看見附註6(公允價值及投資證券)如需進一步瞭解公司對某些有價證券的投資詳情,請參閲截至2019年9月30日的9個月.
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注8. 財產、設備和使用權資產
財產、設備和使用權資產包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| (百萬) |
建築物、建築設備和土地 | $ | 492 |
| | $ | 481 |
|
裝備 | 1,155 |
| | 987 |
|
傢俱和固定裝置 | 87 |
| | 85 |
|
租賃改良 | 265 |
| | 215 |
|
經營租賃使用權資產 | 513 |
| | — |
|
財產、設備和使用權資產 | 2,512 |
| | 1,768 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (1,020 | ) | | (847 | ) |
財產、設備和使用權資產,淨額 | $ | 1,492 |
| | $ | 921 |
|
財產、設備和使用權資產的增加2019年9月30日從…2018年12月31日這主要是由於採用了與租賃安排有關的新會計準則所產生的影響。看見注1(重要會計政策摘要)有關採用此標準的影響的其他信息。
公司在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司的使用權(“ROU”)資產主要與辦公空間、汽車和其他設備的經營租賃有關。租賃包括在綜合資產負債表上的財產、設備和使用權資產、其他流動負債和其他負債中。
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認。此外,ROU資產包括承租人產生的初始直接成本以及在生效日期或之前支付的任何租賃款項,但不包括租賃激勵。由於本公司大部分租賃並無提供隱含利率,本公司根據生效日期可得的資料使用其遞增借款利率,以釐定租賃付款的現值。租賃條款包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選項。租期為一年或一年以下的租賃不包括在ROU資產和負債中。
本公司在衡量ROU資產和租賃負債時不包括可變租賃付款,但依賴於指數、利率或實質固定付款的除外。租賃和非租賃組件通常分別核算。當可用時,將使用可觀察到的獨立價格在相對獨立價格的基礎上將對價分配給租賃合同中的單獨租賃和非租賃組成部分。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債在合併資產負債表上記錄如下:
|
| | | |
| 9月30日 2019 |
| (百萬) |
資產負債表位置 | |
財產、設備和使用權資產,淨額 | $ | 444 |
|
其他流動負債 | 98 |
|
其他負債 | 386 |
|
經營租賃攤銷費用截至2019年9月30日的3個月和9個月是$26百萬和$69百萬分別記入綜合經營報表的一般及行政開支內。自.起2019年9月30日,加權平均經營租賃剩餘租期為6.3年和經營租賃的加權平均貼現率為3.2%.
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下表總結了公司經營租賃負債的到期日2019年9月30日根據租約期限:
|
| | | |
| 經營租賃 |
| (百萬) |
2019年剩餘時間 | $ | 26 |
|
2020 | 99 |
|
2021 | 82 |
|
2022 | 76 |
|
2023 | 67 |
|
此後 | 174 |
|
經營租賃付款總額 | 524 |
|
減去:利息 | (40 | ) |
經營租賃負債的現值 | $ | 484 |
|
自.起2019年9月30日,本公司以承租人的身份簽訂了額外的經營租賃,主要用於房地產。這些租賃尚未開始,將導致ROU資產和相應的租賃負債約為$285百萬好的。這些經營租賃預計在2019年至2020財年之間開始,租賃期限介於一和十六好多年了。
以下披露涉及採用新租賃會計準則之前的期間,包括2018年簽訂但尚未開始的經營租賃:
於2018年12月31日,根據不可取消的租賃,公司應支付以下未來最低付款:
|
| | | |
| 經營租賃 |
| (百萬) |
2019 | $ | 72 |
|
2020 | 75 |
|
2021 | 76 |
|
2022 | 68 |
|
2023 | 58 |
|
此後 | 327 |
|
總計 | $ | 676 |
|
公司租賃辦公空間的綜合租金費用為$94百萬截至年底的一年2018年12月31日好的。汽車、計算機設備和辦公設備的綜合租賃費用為$20百萬截至年底的一年2018年12月31日.
注9. 應計費用與應計訴訟
應計費用包括:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| (百萬) |
客户和商家獎勵 | $ | 3,480 |
| | $ | 3,275 |
|
人員成本 | 576 |
| | 744 |
|
所得税和其他税收 | 462 |
| | 158 |
|
其他 | 467 |
| | 570 |
|
應計費用總額 | $ | 4,985 |
| | $ | 4,747 |
|
客户和商家獎勵代表根據業務協議向客户支付的金額。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,公司的訴訟條款是$938百萬和$1,591百萬分別為。這些金額不包括在上面的應計費用表中,單獨報告為應計訴訟
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綜合資產負債表看見附註15(法律及規管程序)有關公司應計訴訟的更多信息。
注10. 債款
長期債務包括以下各項2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注 | | 發行 日期 | | 利息支付條件 | | 成熟性 日期 | | 合計本金金額 | | 聲明 利率,利率 | | 有效 利率,利率 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| | | | | | | | (以百萬為單位,百分比除外) |
2019年美元票據 | | 2019年5月 | | 每半年一次 | | 2029 | | $ | 1,000 |
| | 2.950 | % | | 3.030 | % | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
|
| | | | | | 2049 | | 1,000 |
| | 3.650 | % | | 3.689 | % | | 1,000 |
| | — |
|
| | | | | | | | $ | 2,000 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年美元票據 | | 2018年2月 | | 每半年一次 | | 2028 | | $ | 500 |
| | 3.500 | % | | 3.598 | % | | 500 |
| | 500 |
|
| | | | | | 2048 | | 500 |
| | 3.950 | % | | 3.990 | % | | 500 |
| | 500 |
|
| | | | | | | | $ | 1,000 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年美元票據 | | 2016年11月 | | 每半年一次 | | 2021 | | $ | 650 |
| | 2.000 | % | | 2.236 | % | | 650 |
| | 650 |
|
| | | | | | 2026 | | 750 |
| | 2.950 | % | | 3.044 | % | | 750 |
| | 750 |
|
| | | | | | 2046 | | 600 |
| | 3.800 | % | | 3.893 | % | | 600 |
| | 600 |
|
| | | | | | | | $ | 2,000 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2015歐元紙幣 | | 2015年12月 | | 每年 | | 2022 | | € | 700 |
| | 1.100 | % | | 1.265 | % | | 765 |
| | 801 |
|
| | | | | | 2027 | | 800 |
| | 2.100 | % | | 2.189 | % | | 875 |
| | 916 |
|
| | | | | | 2030 | | 150 |
| | 2.500 | % | | 2.562 | % | | 164 |
| | 172 |
|
| | | | | | | | € | 1,650 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2014美元票據 | | 2014年3月 | | 每半年一次 | | 2019 | | $ | 500 |
| | 2.000 | % | | 2.178 | % | | — |
| | 500 |
|
| | | | | | 2024 | | 1,000 |
| | 3.375 | % | | 3.484 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
| | | | | | | | $ | 1,500 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 7,804 |
| | 6,389 |
|
減去:未攤銷折扣和債券發行成本 | | (69 | ) | | (55 | ) |
未償還債務總額 | | 7,735 |
| | 6,334 |
|
減:當前部分1 | | — |
| | (500 | ) |
長期債務 | | $ | 7,735 |
| | $ | 5,834 |
|
1 與2014年美元票據有關,該票據在截至#年被分類為流動負債2018年12月31日,到期並在2019年第二季度支付
2019年5月,公司發佈了$1.0十億2029年6月到期的票據本金及$1.0十億2049年6月到期的票據本金(統稱“2019年美元票據”)。2019年美元債券發行的淨收益扣除原來的發行折扣、承銷折扣和發行費用後為$1.980十億.
2018年美元債券、2016年美元債券、2015年歐元債券和2014年美元債券發行的淨收益扣除原來的發行折扣、承銷折扣和發行費用後為$991百萬, $1.969十億, $1.723十億和$1.484十億分別為。
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
上文所述的未償還債務不受任何財務契約的約束,並可根據本公司的選擇隨時贖回全部或部分特定的Make-Total金額。這些票據是高級無擔保債務,與任何未來的無擔保和未排序的債務排名相同。票據的收益將用於一般公司目的。
注11. 股東權益
公司董事會已經批准了股份回購計劃,授權公司回購其A類普通股的股份。這些計劃在以前授權的股份回購計劃完成後生效。
下表總結了公司通過以下方式對其A類普通股的股份回購授權2019年9月30日,以及歷史購買:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
董事會授權日期 | 十二月 2018 | | 十二月 2017 | | 十二月 2016 | | |
| | | | | | | |
計劃生效日期 | 一月 2019 | | 三月 2018 | | 四月 2017 | | 總計 |
| (以百萬為單位,除平均價格數據外) |
董事會授權 | $ | 6,500 |
| | $ | 4,000 |
| | $ | 4,000 |
| | $ | 14,500 |
|
在截至2018年9月30日的9個月內回購的股票的美元價值 | $ | — |
| | $ | 2,811 |
| | $ | 1,234 |
| | $ | 4,045 |
|
截至2018年12月31日的剩餘授權 | $ | 6,500 |
| | $ | 301 |
| | $ | — |
| | $ | 6,801 |
|
在截至2019年9月30日的9個月內回購的股票的美元價值 | $ | 5,202 |
| | $ | 301 |
| | $ | — |
| | $ | 5,503 |
|
2019年9月30日剩餘授權 | $ | 1,298 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,298 |
|
| | | | | | | |
在截至2018年9月30日的9個月內回購股票 | — |
| | 14.6 |
| | 7.2 |
| | 21.8 |
|
截至2018年9月30日的九個月內每股支付的平均價格 | $ | — |
| | $ | 192.82 |
| | $ | 171.11 |
| | $ | 185.64 |
|
在截至2019年9月30日的9個月內回購股票 | 21.2 |
| | 1.6 |
| | — |
| | 22.8 |
|
截至2019年9月30日的九個月內每股支付的平均價格 | $ | 245.25 |
| | $ | 188.38 |
| | $ | — |
| | $ | 241.27 |
|
截至2019年9月30日的累計回購股份 | 21.2 |
| | 20.6 |
| | 28.2 |
| | 70.0 |
|
每股累計平均支付價格 | $ | 245.25 |
| | $ | 194.27 |
| | $ | 141.99 |
| | $ | 188.68 |
|
下表列出了公司未償還A類和B類普通股的變動情況截至2019年9月30日的9個月:
|
| | | | | |
| 流通股 |
| A類 | | B類 |
| (百萬) |
2018年12月31日的餘額 | 1,018.6 |
| | 11.8 |
|
購買庫存量 | (22.8 | ) | | — |
|
股份支付 | 2.8 |
| | — |
|
B類普通股轉換為A類普通股 | 0.3 |
| | (0.3 | ) |
2019年9月30日的餘額 | 998.9 |
| | 11.5 |
|
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萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
注12. 累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收入(虧損)各組成部分的餘額變化,扣除税後,為……。截至2019年9月30日的9個月和2018分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整1 | | 淨投資套期保值的折算調整 | | 固定收益養老金和其他退休後計劃 | | 可供出售的投資證券 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| (百萬) |
2018年12月31日的餘額 | $ | (661 | ) | | $ | (66 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (1 | ) | | $ | (718 | ) |
本期其他綜合收益(虧損)2 | (204 | ) | | 62 |
| | (1 | ) | | 3 |
| | (140 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | (865 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | 9 |
| | $ | 2 |
| | $ | (858 | ) |
| | | | | | | | | |
2017年12月31日的餘額 | $ | (382 | ) | | $ | (141 | ) | | $ | 25 |
| | $ | 1 |
| | $ | (497 | ) |
本期其他綜合收益(虧損)2 | (224 | ) | | 54 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | (173 | ) |
2018年9月30日的餘額 | $ | (606 | ) | | $ | (87 | ) | | $ | 24 |
| | $ | (1 | ) |
| $ | (670 | ) |
1 在.期間截至2019年9月30日的9個月和2018vt.的. 與外幣換算調整有關的其他綜合虧損的增加主要是由於美元對巴西雷亞爾、英鎊和歐元走強所致。
2 在.期間截至2019年9月30日的9個月和2018,從累積其他全面收益(虧損)重新分類至綜合經營報表的損益並不顯著。
注13. 股份支付
在.期間截至2019年9月30日的9個月於二零一二年六月五日,本公司根據萬事達股份有限公司2006年長期獎勵計劃(“LTIP”)進行修訂及重述,授予下列獎勵。LTIP是股東批准的計劃,允許向員工授予各種類型的股權獎勵。
|
| | | |
| 2019年贈款 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| (百萬) | | (按選項/單位) |
無資格股票期權 | 0.9 | | $53 |
限制性股票單位 | 0.9 | | $225 |
績效股票單位 | 0.1 | | $231 |
股票期權通常歸屬於四相等的年度分期付款開始一年在授予日期之後併到期十年自授予之日起。本公司使用Black-Scholes期權定價模型確定股票期權的授權日公允價值,並根據歷史萬事達卡信息計算預期壽命和預期波動率。年授予的股票期權的預期壽命2019據估計六年,而預期的波動性被確定為19.6%.
作為限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”)的基礎的股份的歸屬通常會發生三年在授予日期之後。對於在2019年3月1日或之後授予的所有PSU,可在歸屬時發行的股份必須經過一年的強制性延遲期,在此期間,既有PSU有資格獲得股息等價物。RSU的公允價值根據公司的A類普通股價格在授出日確定和固定,並在排除股息等價物的情況下進行調整。蒙特卡羅模擬估值模型用於確定授予的PSU的授予日期公允價值。
補償費用記錄在歸屬期間或個人在LTIP下有資格退休的日期中較短的估計沒收淨額。本公司在必要的服務期內使用直線歸屬法支付股權獎勵費用。
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萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
注14. 所得税
實際所得税税率為16.9%和17.1%為.截至2019年9月30日的3個月和9個月分別與16.1%和17.2%年的可比期2018好的。三個月的實際税率較2018年同期高,主要是由於2018年記錄的離散遞延税利,主要與美國法律事項的撥備有關,部分被與本期有利的法院裁決相關的税收優惠抵銷。較低的實際税率九與2018年可比時期相比,這主要是由於與2019年有利的法院裁決相關的税收優惠,以及更有利的收益地理組合。這些收益被之前提到的2018年記錄的離散遞延税收益部分抵銷。
本公司在美國、比利時、新加坡、英國和其他外國司法管轄區以及州和地方司法管轄區納税。不確定的税務狀況將持續進行審查,並在考慮事實和情況後進行調整,包括税務審計的進展、判例法的發展和時效法規的關閉。在未來12個月內,該公司相信某些聯邦、外國和州及地方審查的解決方案是合理可能的,並且可能會發生估計的變化,減少未確認的税收優惠。雖然這樣的變化可能是重大的,但在考試進一步進展或相關的時效法規到期之前,不可能提供一定範圍的潛在變化。該公司在2011年前有效地解決了其美國聯邦所得税義務。除有限例外外,本公司在2010年之前的數年內不再接受國家和地方或外國税務機關的審查。
注15. 法律和監管程序
萬事達卡是與日常業務過程中的各種事項有關的法律和監管程序的一方。·其中一些程序是基於涉及重大不確定性和無法確定的損害的複雜索賠。因此,除以下討論外,不可能確定損失的可能性或估計損害,因此,萬事達卡沒有為任何這些程序建立準備金。當公司確定損失是可能的和合理估計的時,萬事達卡記錄負債並披露負債的金額(如果是重大的)。當重大損失或有可能發生時,萬事達卡不會記錄責任,而是披露索賠的性質和金額,以及損失或損失範圍的估計(如果可以進行估計的話)。除非下文對這些事項另有説明,否則萬事達卡無法基於以下一個或多個原因對可能的損失或損失範圍提供估計:(1)實際的或潛在的原告沒有要求賠償金額或金額不能支持或誇大,(2)事項處於早期階段,(3)未決上訴或動議的結果存在不確定性,(4)有重要的事實問題需要解決,(5)在許多此類訴訟中存在多名被告或潛在被告,他們在任何潛在財務責任中的份額尚未確定和/或(6)提出了新的法律問題。此外,除以下事項所確定的情況外,萬事達不認為其所參與的任何現有法律或監管程序的結果將對其運營結果、財務狀況或整體業務產生重大不利影響。然而,以下討論的任何程序的不利判決或其他結果或和解可能導致萬事達卡的罰款或付款和/或可能要求萬事達卡改變其業務做法。此外,監管程序中的不利結果可能導致提交民事損害索賠,並可能導致重大損害賠償。這些事件中的任何一項都可能對萬事達卡的運營結果、財務狀況和整體業務產生重大不利影響。
互換訴訟和監管程序
萬事達卡的交換費和其他做法在一些司法管轄區受到監管、法律審查和/或挑戰,包括下文所述的訴訟程序。從整體上看,由此產生的有關交換費和驗收慣例的決定、法規和立法可能對公司未來增長的前景及其運營、財務狀況和現金流量的整體結果產生重大不利影響。
美國。2005年6月,代表商家對萬事達國際公司、Visa U.S.A.Inc.、Visa國際服務協會和一些金融機構提出了一系列投訴中的第一宗(大多數投訴被稱為集體訴訟,儘管少數投訴是代表個別商家原告提出的)。綜上所述,申訴中的主張一般都是根據謝爾曼法的第1和第2條提出的,該法禁止壟斷和企圖或陰謀壟斷某一特定行業,其中一些申訴包含根據州法律提出的不公平競爭法主張。投訴稱,除其他事項外,萬事達卡、Visa和某些金融機構合謀設定交換費的價格,制定了銷售點接受規則(包括無附加費規則),違反了這些規則
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萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
違反反壟斷法,從事某些產品和服務的非法捆綁和捆綁。這些案件在美國紐約東區地區法院的MDL No.1720中進行了合併,以便進行預審程序。原告提出了一項合併的集體訴訟,要求三倍的損害賠償。
2006年7月,這組聲稱的商人類原告提出了補充申訴,聲稱萬事達卡在2006年5月首次公開發行其A類普通股(“IPO”)以及萬事達卡與金融機構之間就IPO達成的某些據稱協議:(1)違反了美國反壟斷法,(2)構成欺詐性運輸,因為據稱金融機構在沒有充分考慮的情況下,試圖釋放萬事達卡評估其訴訟責任的權利。這類原告尋求三倍的損害賠償和禁令救濟,包括但不限於,撤銷和解除IPO的命令。
2011年2月,萬事達卡和萬事達國際分別與Visa Inc.、Visa U.S.A.Inc.簽訂了一項綜合判斷共享和結算共享協議。(2)與多家金融機構簽訂的萬事達卡和解和判決分享協議。協議規定,在商家訴訟中的一個或所有案件發生不利判決或和解的情況下,萬事達卡、Visa各方和金融機構可能共同和/或各自承擔某些費用和責任的分攤。(2)與多家金融機構簽訂的萬事達卡和解和判決共享協議(Mastercard Setup And Judgment Sharing Agreement)規定,萬事達卡、Visa各方和金融機構可能會共同和/或各自承擔某些費用和責任。(2)與多家金融機構簽訂的萬事達卡和解和判決共享協議。在協議所涉及的許多情況中,如果涉及Visa各方、金融機構和萬事達卡的全球和解,萬事達卡將支付費用12%和解的貨幣部分。如果只涉及萬事達卡和金融機構發行萬事達卡的和解,萬事達卡將支付36%這類和解的貨幣部分。
於二零一二年十月,雙方就商户類別訴訟(包括與首次公開招股有關的索償)訂立最終和解協議,而被告則分別與個別商户原告訂立和解協議。和解包括根據上述綜合判決分享和和解分享協議在被告之間分攤的現金付款。萬事達卡還同意向班級成員提供違約信用交換率的短期降低,並修改其某些業務做法,包括“不收取附加費”規則。法院在2013年12月最終批准了和解,反對和解的人向美國第二巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)提出上訴。2016年6月,上訴法院撤銷了集體訴訟認證,撤銷了和解批准,並將案件發回地區法院進行進一步訴訟。上訴法院的裁決主要基於商家在和解中是否有律師的充分代表。作為上訴法院裁決的結果,地區法院將商人的索賠分為兩個單獨的類別--金錢損害索賠(“損害賠償類別”)和尋求改變商業慣例的索賠(“規則救濟類別”)。法院為每個班級指定了單獨的律師。
2018年9月,損害賠償集體訴訟各方達成集體和解協議,以解決損害賠償集體索賠。萬事達卡將其儲備金增加了$237百萬在2018年內反映 其在損害賠償集體和解協議下的預期財務義務以及已提交和預期的選擇退出商家案件。2019年1月,地區法院發佈了一項命令,批准初步批准和解,並授權向班級成員發出和解通知。允許損害賠償團體成員選擇退出團體和解協議的期限於2019年7月結束。代表略多於25%在損害等級交換量中,選擇退出和解。地區法院已安排在2019年11月舉行最終批准聽證會。萬事達卡已開始與一些選擇退出的商家進行和解談判,並已達成和解和/或原則上達成協議,以解決一些此類索賠。損害賠償集體和解協議與規則救濟集體索賠無關。與規則救濟團體的單獨和解談判正在進行中。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,萬事達卡產生了一項負債$920百萬和$915百萬分別作為損害賠償類別訴訟和已提交和預期的選擇退出商家案件的儲備。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,萬事達卡有$666百萬和$553百萬分別在與損害賠償類別訴訟相關的合格現金結算基金中,並在其綜合資產負債表上被分類為受限現金。在2019年第一季度,萬事達卡將其合格現金結算基金增加了$108百萬按照2019年1月初步批准和解。
截至的儲備2019年9月30日對於損害賠償,Class訴訟和歸檔的選擇退出商户代表了萬事達卡在這些問題上可能承擔的責任的最佳估計。應計負債中與兩者有關的部分
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萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
選擇退出商家和損害賠償集體訴訟和解並不代表損失的估計,如果有的話,如果事情是訴訟到最終結果的話。如果發生這種情況,萬事達卡無法估計潛在的負債。
加拿大好的。2010年12月,加拿大商人代表魁北克對萬事達卡提起集體訴訟。該訴訟實質上重複了加拿大競爭局先前向加拿大競爭法庭提交的一份申請中的指控和論點(因萬事達卡的利益而駁回),涉及與銷售點接受有關的某些萬事達卡規則,包括“兑現所有卡”和“不收取附加費”規則。魁北克的訴訟要求賠償和懲罰性賠償,數額不詳,以及禁令救濟。2011年上半年,在不列顛哥倫比亞省和安大略省針對萬事達卡、Visa和一些加拿大大型金融機構啟動了其他據稱的集體訴訟。不列顛哥倫比亞省的訴訟要求賠償金額不詳,安大略省的訴訟要求賠償$5十億根據指稱的共謀和各種指稱的違反“加拿大競爭法”的行為。在薩斯喀徹温省和艾伯塔省啟動了其他據稱的集體訴訟投訴,這些申訴在很大程度上反映了其他訴訟中的申訴。2017年6月,萬事達卡簽訂了集體和解協議,以解決加拿大所有的集體訴訟。這項和解協議要求萬事達卡支付現金,並修改其“無附加費”規則,已獲得加拿大每個省的法院批准。反對和解的人試圖對批准令提出上訴。某些上訴法院駁回了反對者的上訴,而一些省份仍有未解決的上訴。2017年,萬事達卡記錄了一項訴訟條款$15百萬與這件事有關。
歐洲。2015年7月,歐洲委員會(“EC”)就萬事達卡在歐洲經濟區(“EEA”)內的區域間交換費和中央收購規則發表了一份反對聲明。在2013年展開的一項調查之後,反對聲明包括了關於這些做法所謂的反競爭影響的初步結論。2018年12月,萬事達卡宣佈了歐盟調查的預期解決方案。關於區域間交換費,萬事達卡提出了一項和解建議,根據該建議,它將對其區域間交換費進行修改。歐共體於2019年4月發佈決定接受和解,區域間交換費的變動將於2019年第四季度生效。此外,關於萬事達卡歷史上的中央收購規則,歐盟委員會在2019年1月發佈了一個否定的決定。歐盟委員會的否決決定涵蓋了規則修改前不到兩年的時間。該規則在2015年底進行了修改,以符合EEA交換費法規的要求。該決定不要求對萬事達卡目前的業務做法進行任何修改,但包括對萬事達卡的罰款€571百萬,於2019年4月支付。萬事達卡發生了一筆費用$654百萬2018年關於這件事.
自2012年5月以來,一些英國(“英國”)零售商就萬事達卡的跨境交換費及其英國和愛爾蘭國內交換費(“英國商人索賠人”)的反競爭行為向萬事達卡提出索賠或威脅訴訟,要求賠償。此外,萬事達還面臨着商家就歐洲其他國家的兑換率提起的類似訴訟或威脅訴訟(“泛歐商家索賠人”)。總體而言,英國和泛歐商人索賠人的索賠金額約為£3十億(大約$4十億自.起2019年9月30日)。萬事達卡已解決£2十億(大約$3十億自.起2019年9月30日)通過和解或判決提出索賠。自2015年6月以來,萬事達卡記錄了與這些索賠有關的和解、判決和法律費用的訴訟條款,包括$237百萬2018年。如下所述,萬事達卡繼續與其餘的英國和泛歐商家索賠人打官司,並已提交抗辯聲明,對責任和損害索賠提出異議.
2017年1月,萬事達卡在一項單獨的訴訟中收到了對其有利的所有重大事項的賠償責任判決。十英國商人索賠人。三英國商人索賠人對判決提出上訴,這些上訴與萬事達對2016年判決的上訴相結合,有利於一英國商人2018年7月,英國上訴法院裁定萬事達卡和Visa on二中的三正在考慮的法律問題,結論是英國的兑換率限制了競爭,客觀上它們對於支付網絡並不是必需的。上訴法院將案件發回審判,重新考慮關於“合法”交換水平的剩餘問題。萬事達卡和Visa已獲準向英國最高法院上訴。萬事達卡預計訴訟過程將被推遲,等待其向英國最高法院(U.K.Supreme Court)上訴的解決方案。
2016年9月,英國代表英國消費者提起集體訴訟,要求賠償1992至2008年間據稱由商家轉嫁給消費者的EEA內部和英國國內交換費。該申訴尋求利用歐盟委員會(European Commission)2007年關於歐洲經濟區內交換費的決定,要求賠償金額超過£14十億(大約$17十億自.起2019年9月30日)。2017年7月,初審法院駁回了原告關於將案件作為集體訴訟繼續進行的申請。2019年4月,英國上訴法院批准
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萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
原告對初審法院的判決提出上訴,並將案件發回初審法院重新審理原告的集體訴訟申請。萬事達卡已獲準向英國最高法院上訴上訴法院的裁決,有關該上訴的口頭辯論定於2020年5月進行。
自動櫃員機非歧視規則附加費投訴
2011年10月,獨立自動櫃員機(“ATM”)運營商和13獨立的ATM運營商在美國哥倫比亞特區地區法院對萬事達和Visa提起集體訴訟(“ATM運營商投訴”)。原告尋求代表在美國運營的ATM終端的一類非銀行運營商,他們有權決定他們運營的終端的ATM接入費的價格。原告聲稱,萬事達卡和Visa違反了“謝爾曼法”(Sherman Act)第1條,規定ATM運營商對在萬事達卡和Visa各自的網絡上處理的交易收取非歧視性的ATM附加費,這些附加費不高於在同一個ATM上接受的其他網絡上的交易的附加費。原告尋求禁令和金錢救濟^等於他們聲稱因涉嫌違規而遭受的損害的三倍,以及他們的訴訟費用,包括律師費。
隨後,在美國哥倫比亞特區地區法院提出了多項相關投訴,指控聯邦反壟斷和多州不正當競爭、消費者保護以及代表ATM服務的假定用户類別針對萬事達和Visa的普通法索賠(“ATM消費者投訴”)。這些行動中的指控在很大程度上反映了ATM運營商投訴中提出的指控,儘管這些投訴代表ATM服務的消費者尋求損害賠償,但由於被告的ATM規則,這些消費者在銀行和非銀行ATM運營商支付了據稱誇大的ATM費用。原告尋求禁令和金錢救濟,相當於他們聲稱因涉嫌違規而遭受的損害以及他們的訴訟費用(包括律師費)的三倍。
2012年1月,自動櫃員機運營商投訴和自動櫃員機消費者投訴中的原告提交了修改後的集體訴訟投訴,這些投訴在很大程度上反映了他們之前的投訴。2013年2月,地區法院批准了萬事達的動議,駁回了未能提出索賠的申訴。關於上訴,上訴法院於2015年8月推翻了地區法院的命令,並將案件發回進一步訴訟程序。2019年9月,原告提交了他們的類別認證動議,在這些動議中,原告總體上對$1十億對所有被告的損害賠償。萬事達卡打算大力為原告的責任和損害索賠辯護,並反對等級認證。萬事達卡預計,關於班級認證的簡報將在2020年第二季度完成。
美國責任轉移訴訟
2016年3月,美國加州聯邦法院提出了一項擬議的美國商家集體訴訟訴訟,指控萬事達、Visa、美國運通和Discover(“網絡被告”)、EMVCo和一些發行銀行(“銀行被告”)合謀將卡贈送交易的欺詐責任從發行銀行轉移到尚未符合美國EMV芯片卡標準的商家(“EMV責任轉移”),這違反了謝爾曼法和加利福尼亞州的法律。原告聲稱賠償金額相當於2015年10月1日EMV債務轉移導致班級成員承擔責任的所有退款的價值。原告要求三倍的賠償金,律師費和費用,以及對未來違反管轄法律的禁令,被告已經提交了駁回申請。2016年9月,法院駁回了網絡被告駁回申訴的動議,但批准了EMVCo和世行被告的動議。2017年5月,法院將案件轉移到紐約,以便發現可以與上述美國商級交換訴訟進行協調。在地區法院拒絕他們的最初動議後,原告已經提出了一項新的班級認證動議。
電話消費者保護集體訴訟
萬事達卡是佛羅裏達州未決的電話消費者保護法案(“TCPA”)集體訴訟的被告。原告是個人和企業,他們聲稱大約381,000主動向他們發送傳真,宣傳由第一阿肯色州銀行(“FAB”)發行的萬事達卡聯合品牌卡。TCPA規定無上限的法定損害賠償$500每個傳真。萬事達卡已經對這些索賠提出了各種抗辯,並通知FAB它已經提出了賠償要求(FAB對此提出了異議)。2018年6月,法院批准了萬事達的動議,暫停訴訟,直到聯邦通信委員會就TCPA適用於在線傳真服務作出決定。
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
注16. 結算和其他風險管理
萬事達卡的規則保證了其客户之間許多交易的結算(“結算風險”)。結算風險是根據萬事達卡的規則,由於付款交易日期和後續結算之間的時間差異而對客户造成的結算風險。雖然擔保的期限和金額是無限制的,但結算風險的持續時間是短期的,通常限制在幾天之內。
結算風險總額是根據期間的平均每日支付額估計的。截至2019年9月30日的三個月乘以估計的暴露天數。公司有全球風險管理政策和程序,其中包括風險標準,以提供管理公司結算風險和風險敞口的框架。在客户失敗的情況下,萬事達卡可以根據公司的規則尋求一種或多種補救措施,以彌補潛在的損失。從歷史上看,該公司因客户失敗而遭受的損失很低。
作為其政策的一部分,萬事達卡要求不符合公司風險標準的某些客户提交抵押品,通常是現金、信用證或擔保的形式。此要求基於對每個客户的個人風險情況的審查。萬事達卡定期監控其信用風險組合以及手頭抵押品的充足性。此外,公司還不時審查其風險管理方法和標準。因此,估計沉降風險的數額會在有需要時作出修訂。
該公司估計的結算風險如下:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| (百萬) |
總結算風險 | $ | 53,884 |
| | $ | 49,666 |
|
為結算風險而持有的抵押品 | (4,503 | ) | | (4,711 | ) |
淨無抵押結算風險 | $ | 49,381 |
| | $ | 44,955 |
|
萬事達卡還向客户和某些其他交易對手提供擔保,賠償他們因第三方未能履行職責而造成的損失。這包括對已發行但尚未兑現的萬事達品牌旅行支票的擔保$366百萬和$377百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別,其中$289百萬和$297百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別通過抵押品安排減輕。此外,本公司在日常業務過程中訂立協議,根據該協議,本公司同意賠償第三方因與本公司的關係或交易而產生的法律及其他訴訟所產生的損害、損失及開支。某些賠償不提供規定的最大暴露。由於本公司在該等協議下的義務範圍完全取決於未來事件的發生,因此本公司在該等協議下的潛在未來責任不能確定。從歷史上看,公司根據這些類型的合同安排支付的款項都不是實質性的。
注17. 外匯風險管理
公司監督和管理其外幣風險敞口,作為其整體風險管理計劃的一部分,該計劃側重於金融市場的不可預測性,並尋求減少這些市場的波動可能對其經營結果造成的潛在不利影響。公司風險管理戰略的一個主要目標是減少外幣匯率波動可能產生的財務影響,主要通過使用外幣衍生合約(衍生產品)和外幣計價債務(淨投資對衝)。
衍生物
本公司訂立外幣衍生合約,以管理與預期收入及支出有關的風險,而預期收入及支出的價值是根據實體的功能貨幣以外的貨幣進行估值。本公司亦可訂立外幣衍生合約,以抵銷因收益、資產及負債的外匯波動而可能出現的價值變動。這些活動的目的是減少公司因外幣對其功能貨幣的波動而產生的收益和損失。
目錄
萬事達卡公司
合併財務報表附註(未審計)-(續)
自.起2019年9月30日和2018年12月31日大多數對衝外幣波動的衍生品合約都是與萬事達卡的客户簽訂的。萬事達卡的衍生合約概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 名義 | | 估計·公平 價值 | | 名義 | | 估計·公平 價值 |
| (百萬) |
購買外幣的承諾 | $ | 133 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (1 | ) |
承諾出售外幣 | 1,374 |
| | 12 |
| | 1,066 |
| | 26 |
|
出售外幣的選擇 | 21 |
| | 2 |
| | 25 |
| | 4 |
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資產負債表位置 | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產1 | | | 30 |
| | | | 35 |
|
其他流動負債 1 | | | (21 | ) | | | | (6 | ) |
1衍生合約須遵守可強制執行的總淨額結算安排,其中包含各種淨額結算及抵銷條款。
外匯買賣合同在合併經營報表上確認的收益(損失)金額彙總如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
外幣衍生合約 | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 17 |
| | $ | 13 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 48 |
|
外幣衍生工具合約的公允價值一般反映本公司將於税前收到(或支付)終止合約的估計金額。外幣衍生產品合同的期限一般小於18月份好的。公司有不累計其他綜合收益中與外匯合同有關的遞延損益2019年9月30日和2018年12月31日,因為這些合同沒有在套期保值會計下核算。
本公司的衍生金融工具受到市場和交易對手信用風險的影響。市場風險是指因市場因素(例如外幣匯率、利率及其他相關變量)的不利變化而對市場風險敏感的工具可能招致的經濟損失。假設美元遠期匯率出現10%的不利變化,可能導致公允價值損失約為$138百萬關於該公司未償還的外幣衍生品合約2019年9月30日好的。交易對手信用風險是由於交易對手未能按照合同條款履行其義務而造成的損失風險。為減輕交易對手信貸風險,本公司根據選定金融機構的信用評級及其他因素,與一組多元化的金融機構訂立衍生合約。一般而言,由於交易對手的信用評級較高,本公司不會獲得與衍生工具相關的抵押品。
淨投資套期保值
本公司使用外幣計價債務來對衝其在外國業務中的部分淨投資,以應對匯率的不利變動,債務價值的變化記錄在貨幣換算調整中,並記錄在累計其他全面收益(虧損)中。2015年,公司指定其€1.65十億歐元計價債務作為其在歐洲業務的部分淨投資的淨投資對衝。自.起2019年9月30日,公司有一筆淨外幣交易税前虧損$40百萬與套期保值活動相關的累計其他綜合收益(損失)。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下補充品管理層對萬事達卡公司截至年度的討論和分析2018年12月31日如公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告所載2019年2月13日好的。本報告還應與萬事達卡公司及其合併子公司的合併財務報表和附註一起閲讀,包括萬事達國際公司(合稱“萬事達”或“公司”),包括本報告的其他部分。在“管理層的財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的百分比變動是根據四捨五入到最接近的千元的金額計算的。
財務結果概述
下表提供了我們報告的關鍵運營結果的摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
| ($,單位為百萬美元,每股數據除外) |
淨收入 | $ | 4,467 |
| | $ | 3,898 |
| | 15% | | $ | 12,469 |
| | $ | 11,143 |
| | 12% |
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | $ | 1,812 |
| | $ | 1,611 |
| | 12% | | $ | 5,204 |
| | $ | 5,095 |
| | 2% |
營業收入 | $ | 2,655 |
| | $ | 2,287 |
| | 16% | | $ | 7,265 |
| | $ | 6,048 |
| | 20% |
營業利潤 | 59.4 | % | | 58.7 | % | | 0.8 ppt | | 58.3 | % | | 54.3 | % | | 4.0 ppt |
| | | | | | | | | | | |
所得税費用 | $ | 426 |
| | $ | 365 |
| | 17% | | $ | 1,238 |
| | $ | 1,029 |
| | 20% |
實際所得税税率 | 16.9 | % | | 16.1 | % | | 0.7 ppt | | 17.1 | % | | 17.2 | % | | (0.1)ppt |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 2,108 |
| | $ | 1,899 |
| | 11% | | $ | 6,018 |
| | $ | 4,960 |
| | 21% |
| | | | | | | | | | | |
攤薄每股收益 | $ | 2.07 |
| | $ | 1.82 |
| | 14% | | $ | 5.87 |
| | $ | 4.73 |
| | 24% |
稀釋加權平均流通股 | 1,019 |
| | 1,043 |
| | (2)% | | 1,025 |
| | 1,050 |
| | (2)% |
下表提供了我們關鍵的非GAAP運營結果的摘要1,2調整,以排除損益對我們的股權投資、特別項目(代表訴訟判決和和解以及某些一次性項目)的影響,以及對我們的非GAAP調整的相關税收影響。此外,我們還提供了增長率,並根據外幣的影響進行了調整:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| 2019 | | 2018 | | 調整後 | | 貨幣中性 | | 2019 | | 2018 | | 調整後 | | 貨幣中性 |
| ($,單位為百萬美元,每股數據除外) |
淨收入 | $ | 4,467 |
| | $ | 3,898 |
| | 15% | | 16% | | $ | 12,469 |
| | $ | 11,143 |
| | 12% | | 15% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的運營費用 | $ | 1,812 |
| | $ | 1,582 |
| | 15% | | 16% | | $ | 5,204 |
| | $ | 4,724 |
| | 10% | | 12% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業利潤 | 59.4 | % | | 59.4 | % | | — | | 0.1 ppt | | 58.3 | % | | 57.6 | % | | 0.7 ppt | | 1.0 ppt |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的實際所得税税率2 | 16.8 | % | | 19.1 | % | | (2.3)ppt | | (2.2)ppt | | 17.4 | % | | 18.5 | % | | (1.2)ppt | | (1.0)ppt |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後淨收入2 | $ | 2,191 |
| | $ | 1,856 |
| | 18% | | 20% | | $ | 5,956 |
| | $ | 5,181 |
| | 15% | | 19% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後稀釋每股收益2 | $ | 2.15 |
| | $ | 1.78 |
| | 21% | | 23% | | $ | 5.81 |
| | $ | 4.94 |
| | 18% | | 21% |
注:由於四捨五入,表格可能不會求和。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的更多信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
2對於2019年,我們更新了我們的非GAAP方法,以排除損益對我們的股權投資的影響。前一年期間沒有重述,因為與我們的非GAAP結果相比,變化的影響微乎其微。
的主要亮點截至2019年9月30日的3個月和9個月分別為:
| |
• | 淨收入增加15%和12%,或16%和15%在貨幣中立的基礎上,分別與可比性週期在……裏面2018好的。本年度業績包括大約1收購的百分比截至2019年9月30日的三個月好的。我們淨收入增長的主要驅動因素是: |
| |
– | 跨境成交量增長17%和16%分別以當地貨幣為基礎 |
| |
– | 其他收入增長33%和23%,或34%和24%,分別在貨幣中立的基礎上。這包括4和2增長的百分比,分別歸因於收購。其餘的增長是由我們的數據和服務以及網絡和智能解決方案推動的。 |
| |
– | 這些增長被更高的回扣和獎勵部分抵消,後者增加了20%和18%,或22%和21%分別在貨幣中立的基礎上。 |
| |
• | 運營費用增加12%和2%與可比較的週期在……裏面2018好的。調整後的運營費用增加15%和10%,或16%和12%,分別在貨幣中立的基礎上,與可比的週期在……裏面2018好的。本年度業績包括3和2分別來自收購的百分比。其餘1310個百分點的增長主要與我們對戰略舉措的持續投資有關。 |
| |
• | 實際所得税税率為16.9%和17.1%,與16.1%和17.2%,分別用於可比較的週期在……裏面2018好的。調整後的實際所得税税率為16.8%和17.4%,與19.1%和18.5%,對於可比較的週期在……裏面2018主要歸因於與2019年有利的法院裁決相關的離散税收優惠,以及本期更有利的地理收益組合。 |
其他財務亮點截至2019年9月30日的9個月分別為:
| |
• | 我們重新購買了2280萬我們普通股的股份為55億美元並支付股息10億美元. |
| |
• | 我們在2019年第二季度完成了債券發行,本金總額為20億美元並分別償還了與我們2014年美元債券到期相關的5億美元本金。 |
非GAAP財務信息
非GAAP財務信息被定義為公司業績的數字衡量標準,其排除或包含的金額不同於根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和呈現的最具可比性的衡量標準。我們的非GAAP財務指標不包括損益對我們的股權投資的影響,其中包括按市值計價的公允價值調整、減值和處置時的損益以及相關的税務影響。我們的非GAAP財務指標也不包括代表訴訟判決和和解的特殊項目和某些一次性項目的影響,以及相關的税收影響(“特別項目”)。我們在可比較期間的非GAAP財務指標排除了以下因素的影響:
股權投資損益
| |
• | 為.截至2019年9月30日的3個月和9個月,我們記錄了淨損失1億美元 (8400萬美元税後,或$0.08每攤薄股)和淨收益4800萬美元 (3,200萬美元税後,或$0.03每股攤薄股份),分別與可上市股本證券的未實現公平市價調整有關。 |
特殊項目
税法
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• | 在2019年第一季度,我們記錄了3000萬美元税務優惠($0.03每股稀釋後)與我們在2019年1月發佈的最終過渡税法規導致的過渡税負債減少有關。 |
| |
• | 在2018年第三季度,我們記錄了離散的税收優惠1500萬美元 ($0.01每攤薄股)與因美國税制改革而重新計量淨遞延税項資產有關。 |
訴訟條文
| |
• | 2018年第三季度,我們記錄了2900萬美元 (2,200萬美元税後,或$0.02每攤薄股)與英國和泛歐商家的訴訟和解有關。另外,我們記錄了一個5000萬美元 ($0.05每攤薄股)與美國法律事項準備金相關的離散税收優惠,導致淨收益為2800萬美元税後,或$0.03每攤薄股。 |
| |
• | 2018年第二季度,我們記錄了2.25億美元 (1.75億美元税後,或$0.17按稀釋後的股份計算)涉及美國商家類別訴訟、已提交和預期的選擇退出美國商家案件以及與英國商家的訴訟和解。 |
| |
• | 2018年第一季度,我們記錄了1.17億美元 (8900萬美元税後,或$0.08按稀釋後的份額計算)涉及與泛歐和英國商家的訴訟和解,以及我們的美國商家選擇退出案件準備金的增加。 |
看見附註6(公允價值及投資證券), 附註14(所得税)和附註15(法律及規管程序)請參閲第一部分項目1所列合併財務報表,以供進一步討論。我們排除這些項目是因為管理層獨立於這些經常性和非經常性項目評估公司的基本運營和績效。
此外,我們還介紹了根據外幣影響調整後的增長率,這是一種非GAAP財務衡量標準。貨幣中性增長率是通過使用本期匯率重新衡量上期業績對經營業績的換算和交易影響來計算的。外幣折算的影響代表在本位幣與美元報告貨幣不同的情況下折算經營結果的效果。交易性外幣的影響代表以本位幣以外的貨幣換算收入和費用的效果。我們相信,貨幣中性增長率的介紹提供了相關信息,有助於瞭解我們的經營業績。
我們相信,提出的非GAAP財務指標有助於瞭解我們的經營業績,並對我們不同時期的業績進行有意義的比較。我們使用非GAAP財務指標來評估我們與歷史結果相關的持續運營,用於內部規劃和預測目的,以及在計算基於績效的薪酬時。
淨收入、營業費用、營業利潤率、其他收入(費用)、實際所得税税率、淨收益和稀釋每股收益,根據我們的股權投資、特別項目和/或外匯的影響進行調整後,屬於非GAAP財務指標,不應作為根據GAAP計算的指標的替代品。
下表將我們報告的根據GAAP計算的財務指標與各自的非GAAP調整後的財務指標進行了協調:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| ·運營費用 | | 營業利潤 | | 其他收入(費用) | | 實際所得税税率 | | 淨收益 | | 稀釋後每股收益 |
| ($,單位為百萬美元,每股數據除外)
|
報告-GAAP | $ | 1,812 |
| | 59.4 | % | | $ | (121 | ) | | 16.9 | % | | $ | 2,108 |
| | $ | 2.07 |
|
(收益)股權投資損失 | ** |
| | ** |
| | 100 |
| | — | % | | 84 |
| | 0.08 |
|
非GAAP | $ | 1,812 |
| | 59.4 | % | | $ | (21 | ) | | 16.8 | % | | $ | 2,191 |
| | $ | 2.15 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| ·運營費用 | | 營業利潤 | | 其他收入(費用) | | 實際所得税税率 | | 淨收益 | | 稀釋後每股收益 |
| ($,單位為百萬美元,每股數據除外)
|
報告-GAAP | $ | 5,204 |
| | 58.3 | % | | $ | (9 | ) | | 17.1 | % | | $ | 6,018 |
| | $ | 5.87 |
|
(收益)股權投資損失 | ** |
| | ** |
| | (48 | ) | | (0.1 | )% | | (32 | ) | | (0.03 | ) |
税法 | ** |
| | ** |
| | ** |
| | 0.4 | % | | (30 | ) | | (0.03 | ) |
非GAAP | $ | 5,204 |
| | 58.3 | % | | $ | (57 | ) | | 17.4 | % | | $ | 5,956 |
| | $ | 5.81 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| ·運營費用 | | 營業利潤 | | 其他收入(費用) | | 實際所得税税率 | | 淨收益 | | 稀釋後每股收益 |
| ($,單位為百萬美元,每股數據除外)
|
報告-GAAP | $ | 1,611 |
| | 58.7 | % | | $ | (23 | ) | | 16.1 | % | | $ | 1,899 |
| | $ | 1.82 |
|
訴訟條文 | (29 | ) | | 0.8 | % | | ** |
| | 2.3 | % | | (28 | ) | | (0.03 | ) |
税法 | ** |
| | ** |
| | ** |
| | 0.7 | % | | (15 | ) | | (0.01 | ) |
非GAAP | $ | 1,582 |
| | 59.4 | % | | $ | (23 | ) | | 19.1 | % | | $ | 1,856 |
| | $ | 1.78 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| ·運營費用 | | 營業利潤 | | 其他收入(費用) | | 實際所得税税率 | | 淨收益 | | 稀釋後每股收益 |
| ($,單位為百萬美元,每股數據除外)
|
報告-GAAP | $ | 5,095 |
| | 54.3 | % | | $ | (59 | ) | | 17.2 | % | | $ | 4,960 |
| | $ | 4.73 |
|
訴訟條文 | (371 | ) | | 3.3 | % | | ** |
| | 1.1 | % | | 236 |
| | 0.22 |
|
税法 | ** |
| | ** |
| | ** |
| | 0.3 | % | | (15 | ) | | (0.01 | ) |
非GAAP | $ | 4,724 |
| | 57.6 | % | | $ | (59 | ) | | 18.5 | % | | $ | 5,181 |
| | $ | 4.94 |
|
注:由於四捨五入,表格可能不會求和。
**不適用
下表顯示了我們根據GAAP報告的增長率與我們的非GAAP增長率的對賬情況:
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月 |
| 增加/(減少) |
| 淨收入 | | ·運營費用 | | 營業利潤 | | 實際所得税税率 | | 淨收益 | | 稀釋後每股收益 |
報告-GAAP | 15% |
| 12% |
| 0.8 ppt | | 0.7 ppt |
| 11% |
| 14% |
(收益)股權投資損失1 | ** | | ** | | ** | | — | | 4% | | 5% |
訴訟條文 | ** |
| 2% |
| (0.8)ppt | | (2.3)ppt |
| 2% |
| 2% |
税法 | ** | | ** | | ** | | (0.7)ppt | | 1% | | 1% |
非GAAP | 15% |
| 15% |
| — | | (2.3)ppt |
| 18% |
| 21% |
外幣2 | 2% |
| 2% |
| 0.1 ppt | | 0.1 ppt |
| 2% |
| 2% |
非GAAP貨幣中性 | 16% |
| 16% |
| 0.1 ppt | | (2.2)ppt |
| 20% |
| 23% |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比 |
| 增加/(減少) |
| 淨收入 | | ·運營費用 | | 營業利潤 | | 實際所得税税率 | | 淨收益 | | 稀釋後每股收益 |
報告-GAAP | 12% |
| 2% |
| 4.0 ppt | | (0.1)ppt |
| 21% |
| 24% |
(收益)股權投資損失1 | ** | | ** | | ** | | (0.1)ppt | | (1)% | | (1)% |
税法 | ** | | ** | | ** | | 0.2 ppt | | —% | | —% |
訴訟條文 | ** |
| 8% |
| (3.3)ppt | | (1.1)ppt |
| (5)% |
| (6)% |
非GAAP | 12% |
| 10% |
| 0.7 ppt | | (1.2)ppt |
| 15% |
| 18% |
外幣2 | 3% |
| 2% |
| 0.3 ppt | | 0.1 ppt |
| 4% |
| 4% |
非GAAP貨幣中性 | 15% |
| 12% |
| 1.0 ppt | | (1.0)ppt |
| 19% |
| 21% |
注:由於四捨五入,表格可能不會求和。
**不適用
1 對於2019年,我們更新了我們的非GAAP方法,以排除損益對我們的股權投資的影響。前一年期間沒有重述,因為與我們的非GAAP結果相比,變化的影響微乎其微。
2表示外幣換算和交易影響。
外幣匯率的影響
我們的主要收入功能貨幣是美元、歐元、巴西雷亞爾和英鎊。我們的整體經營業績受到外幣換算的影響,外幣換算代表了在功能貨幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下折算經營結果的效果。
我們的經營業績也可能受到交易性外匯的影響。交易性外幣的影響代表以本位幣以外的幣種轉換收入和費用交易的影響。外幣匯率的變化直接影響美元總量(“GDV”)和歐元總量(“GEV”)的計算,後者用於計算我們的國內評估、跨境數量費用以及與數量相關的回扣和獎勵。在大多數非歐洲地區,GDV是根據當期平均匯率換算為美元的當地貨幣消費額計算的。在歐洲,GeV是根據當期平均匯率換算成歐元的當地貨幣消費額計算的。因此,我們的國內評估、跨境交易量費用以及與交易量相關的回扣和獎勵受到美元對非歐洲本地貨幣的強勢或疲軟以及歐元對其他歐洲本地貨幣的強勢或弱化的影響。例如,我們在澳大利亞的賬單是以美元結算的,然而,澳大利亞的消費者支出是以澳元計算的。將澳元兑換成我們的美元記賬貨幣的外幣交易影響將對產生的收入產生影響。如果將美元換算基礎上的GDV增長與當地貨幣基礎上的GDV增長進行比較,則美元的強勢或弱化是顯而易見的。為.截至2019年9月30日的3個月和9個月,按美元折算的GDV增加12%和9%而按當地貨幣計算的GDV則有所增加14%和13%與可比較的週期在……裏面2018好的。此外,當這些項目的當地貨幣與本位幣不同時,交易外幣的影響會發生在交易處理收入、其他收入和運營費用中。
我們因重新計量非功能貨幣貨幣的貨幣資產和負債以及重新計量外匯衍生合約(“外匯活動”)而產生外幣損益。外匯活動的影響尚未在我們的貨幣中性業績中消除(見“非GAAP財務信息”),並記錄在綜合經營報表上的一般和行政費用中。我們通過我們的外匯風險管理活動來管理外匯資產負債表重新計量和現金流風險,我們將在附註17(外匯風險管理)由於我們沒有根據衍生工具和對衝活動的會計準則將外幣衍生品指定為對衝工具,我們立即在本期收益中記錄外匯衍生品的收益和損失,相關的對衝項目被確認為風險變現。
我們在某些國家面臨貨幣貶值的風險。此外,我們還受到外匯管制法規的約束,這些法規限制金融資產轉換為美元。雖然這些收入和資產在綜合基礎上對我們來説並不重要,但如果當地貨幣相對於美元持續貶值和/或這些國家的經濟狀況持續持續惡化,我們可能會受到負面影響。
財務結果
營業收入
在截至2019年9月30日的3個月和9個月,毛收入增加16%和14%,或18%和17%在貨幣中立的基礎上,分別與可比性週期在……裏面2018好的。年總收入增長截至2019年9月30日的3個月和9個月受交易量增加、美元總額活動和其他與支付相關的產品和服務的推動。
返點和獎勵,在截至2019年9月30日的3個月和9個月,增加20%和18%,或22%和21%在貨幣中立的基礎上,分別與可比性週期在……裏面2018這主要是由於新的和更新的交易以及數量的增加。
我們的淨收入截至2019年9月30日的3個月和9個月,增加15%和12%,或16%和15%在貨幣中立的基礎上,分別與可比性週期在……裏面2018.
淨收入的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加(減少) |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
| (百萬美元) |
國內評估 | $ | 1,722 |
| | $ | 1,564 |
| | 10% | | $ | 5,007 |
| | $ | 4,559 |
| | 10% |
跨境交易費 | 1,517 |
| | 1,338 |
| | 13% | | 4,154 |
| | 3,693 |
| | 12% |
事務處理 | 2,231 |
| | 1,912 |
| | 17% | | 6,206 |
| | 5,449 |
| | 14% |
其他收入 | 1,087 |
| | 819 |
| | 33% | | 2,891 |
| | 2,352 |
| | 23% |
毛收入 | 6,557 |
| | 5,633 |
| | 16% | | 18,258 |
| | 16,053 |
| | 14% |
返點和獎勵(反收入) | (2,090 | ) | | (1,735 | ) | | 20% | | (5,789 | ) | | (4,910 | ) | | 18% |
淨收入 | $ | 4,467 |
| | $ | 3,898 |
| | 15% | | $ | 12,469 |
| | $ | 11,143 |
| | 12% |
下表總結了年淨收入增長的主要驅動因素截至2019年9月30日的3個月和9個月,與可比較的週期在……裏面2018:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 體積 | | 收購 | | 外幣1 | 其他2 | | 總計 |
國內評估 | 14% | | —% | | (2)% | | (3 | )% | 3 | | 10% |
跨境交易費 | 15% | | —% | | (2)% | | 1 | % | | | 13% |
事務處理 | 14% | | —% | | (2)% | | 4 | % | | | 17% |
其他收入 | ** | | 4% | | (1)% | | 30 | % | 4 | | 33% |
返點和獎勵(反收入) | 8% | | —% | | (2)% | | 14 | % | 5 | | 20% |
淨收入 | 14% | | 1% | | (2)% | | 2 | % | | | 15% |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 體積 | 收購 | 外幣1 | 其他2 | | 總計 |
國內評估 | 13% | | —% | | (4)% | | 1 | % | 3 | | 10% |
跨境交易費 | 14% | | —% | | (4)% | | 2 | % | | | 12% |
事務處理 | 14% | | —% | | (3)% | | 3 | % | | | 14% |
其他收入 | ** | | 2% | | (2)% | | 23 | % | 4 | | 23% |
返點和獎勵(反收入) | 9% | | —% | | (3)% | | 12 | % | 5 | | 18% |
淨收入 | 13% | | —% | | (3)% | | 2 | % | | | 12% |
注:由於四捨五入,表可能不會求和。
**不適用。
1 表示與2018年可比期間相比的外幣換算和交易影響。
2包括定價和其他非基於數量的費用的影響。
3 包括將收入分配給服務交付項的影響,主要記錄在執行服務時的其他收入中。
4 包括安全和保安費、顧問費和其他與支付相關的產品和服務的影響。
5 包括新協議、續訂協議和過期協議的時間安排的影響。
下表提供了交易量和交易增長趨勢的摘要。跨境交易量和轉換交易增長率根據期間之間不同轉換天數的影響進行調整。此外,我們調整了前一時期的轉換交易增長率,以便在2017年對我們的委內瑞拉子公司進行拆分。有關我們委內瑞拉子公司解體的更詳細討論,請參閲第二部分中的註釋1(重要會計政策摘要),我們截至年度的年度報告Form 10-K第8項2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 增長(美元) | | 增長(本地) | | 增長(美元) | | 增長(本地) | | 增長(美元) | | 增長(本地) | | 增長(美元) | | 增長(本地) |
萬事達卡品牌GDV1 | 12% | | 14% | | 9% | | 13% | | 9% | | 13% | | 14% | | 14% |
亞太地區/中東/非洲 | 10% | | 12% | | 10% | | 13% | | 7% | | 11% | | 15% | | 13% |
加拿大 | 8% | | 9% | | 6% | | 10% | | 4% | | 7% | | 11% | | 10% |
歐洲 | 16% | | 19% | | 11% | | 19% | | 10% | | 19% | | 20% | | 19% |
拉丁美洲 | 15% | | 18% | | 2% | | 16% | | 9% | | 16% | | 9% | | 17% |
美國 | 12% | | 12% | | 9% | | 9% | | 10% | | 10% | | 10% | | 10% |
跨境卷1 | 13% | | 17% | | 15% | | 18% | | 10% | | 16% | | 22% | | 19% |
交換事務 | | | 20% | | | | 18% | | | | 18% | | | | 17% |
1不包括Maestro和Cirrus卡生成的體積。
營業費用
運營費用增加12%和2%為.截至2019年9月30日的3個月和9個月與可比較的週期在……裏面2018好的。調整後的運營費用增加15%和10%,或16%和12%在貨幣中立的基礎上,分別與可比性週期在……裏面2018.
經營費用的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加(減少) |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
| (百萬美元) |
一般和行政 | $ | 1,448 |
| | $ | 1,268 |
| | 14% | | $ | 4,184 |
| | $ | 3,774 |
| | 11% |
廣告營銷 | 227 |
| | 203 |
| | 12% | | 644 |
| | 604 |
| | 7% |
折舊攤銷 | 137 |
| | 111 |
| | 24% | | 376 |
| | 346 |
| | 9% |
訴訟條文 | — |
| | 29 |
| | ** | | — |
| | 371 |
| | ** |
業務費用共計 | 1,812 |
| | 1,611 |
| | 12% | | 5,204 |
| | 5,095 |
| | 2% |
特殊項目1 | — |
| | (29 | ) | | ** | | — |
| | (371 | ) | | ** |
調整後的總營業費用(不包括特殊項目1) | $ | 1,812 |
| | $ | 1,582 |
| | 15% | | $ | 5,204 |
| | $ | 4,724 |
| | 10% |
注:由於四捨五入,表可能不求和
**沒有意義。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的更多信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
下表總結了業務費用變化的主要驅動因素截至2019年9月30日的3個月和9個月與可比較的週期在……裏面2018:
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 運營 | | 特殊 項目1 | | 收購 | | 外方 通貨2 | | 總計 |
一般和行政 | 12% | | —% | | 3% | | (1)% | | 14% |
廣告營銷 | 13% | | —% | | 1% | | (2)% | | 12% |
折舊攤銷 | 16% | | —% | | 10% | | (2)% | | 24% |
訴訟條文 | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
業務費用共計 | 13% | | (2)% | | 3% | | (2)% | | 12% |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 運營 | | 特殊 項目1 | | 收購 | | 外方 通貨2 | | 總計 |
一般和行政 | 11% | | —% | | 2% | | (2)% | | 11% |
廣告營銷 | 10% | | —% | | —% | | (3)% | | 7% |
折舊攤銷 | 6% | | —% | | 5% | | (2)% | | 9% |
訴訟條文 | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
業務費用共計 | 11% | | (8)% | | 2% | | (2)% | | 2% |
注:由於四捨五入,表格可能不會求和。
**沒有意義。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的更多信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
2 表示與前期相比的外幣換算和交易影響。
一般和行政
我們一般和行政開支的重要組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加(減少) |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
| (百萬美元) |
人事 | $ | 937 |
| | $ | 822 |
| | 14% | | $ | 2,601 |
| | $ | 2,371 |
| | 10% |
專業費用 | 105 |
| | 88 |
| | 21% | | 293 |
| | 253 |
| | 16% |
數據處理和電信 | 171 |
| | 154 |
| | 11% | | 488 |
| | 437 |
| | 12% |
外匯活動1 | (2 | ) | | 2 |
| | ** | | 12 |
| | (29 | ) | | ** |
其他 | 237 |
| | 202 |
| | 16% | | 790 |
| | 742 |
| | 7% |
一般和行政費用 | $ | 1,448 |
| | $ | 1,268 |
| | 14% | | $ | 4,184 |
| | $ | 3,774 |
| | 11% |
注:由於四捨五入,表可能不會求和。
**沒有意義。
1 外匯活動包括外匯衍生品合約的收益和損失,以及以外幣計價的資產和負債的重新計量的影響。看見附註17(外匯風險管理)請參閲第一部分項目1所列合併財務報表,以供進一步討論。
一般和行政費用的主要驅動因素是截至2019年9月30日的3個月和9個月與可比較的週期在……裏面2018分別為:
| |
• | 人事費增額d 14%和10%,或15% 和12%分別在貨幣中立的基礎上。增加的主要原因是員工人數增加,以支持我們在數字啟用、數據和服務、安全和安保領域的持續投資,以及地理擴張和新的支付流。收購貢獻3和1分別占人員費用增長的百分比。 |
| |
• | 數據處理和電信費用增加11%和12%,或12%和13%在貨幣中立的基礎上,主要是由於較高的軟件許可成本以及軟件和硬件維護。收購貢獻2和1分別佔這一費用增長的百分比。 |
| |
• | 其他費用增加16%和7%,或18%和9%在貨幣中立的基礎上,主要是由於支持我們的戰略發展努力的成本。其他費用包括差旅和會議費用,提供增值服務產品的成本,我們設施的租金費用,慈善捐款成本和與我們業務相關的其他成本。 |
廣告與營銷
廣告和營銷費用截至2019年9月30日的3個月和9個月, 增額d 12%和7%,或14% 和 10%在貨幣中立的基礎上,分別與可比性週期在……裏面2018主要是由於更高的廣告和贊助支出。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用截至2019年9月30日的3個月和9個月, 增額d 24%和9%,或26%和11%在貨幣中立的基礎上,分別與年的可比期相比2018由於收購的影響和來自資本投資的較高折舊。
訴訟條文
沒有關於訴訟的規定記錄在截至2019年9月30日的3個月和9個月好的。訴訟的規定是2900萬美元和3.71億美元分別於上一年的可比較期間。
其他收入(費用)
我們其他收入(費用)的重要組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加(減少) |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
| (百萬美元) |
投資收益 | $ | 26 |
| | $ | 31 |
| | (16)% | | $ | 77 |
| | $ | 79 |
| | (3)% |
股權投資收益(虧損)淨額 | (100 | ) | | — |
| | ** | | 48 |
| | — |
| | ** |
利息費用 | (63 | ) | | (48 | ) | | 31% | | (160 | ) | | (139 | ) | | 15% |
其他收入(費用),淨額 | 16 |
| | (6 | ) | | ** | | 26 |
| | 1 |
| | ** |
其他收入(費用)合計 | $ | (121 | ) | | $ | (23 | ) | | ** | | $ | (9 | ) | | $ | (59 | ) | | ** |
注:由於四捨五入,表可能不會求和。
**沒有意義。
其他收入(費用)總額變化的主要驅動因素截至2019年9月30日的3個月和9個月與可比較的週期在……裏面2018是由於淨損失1億美元和淨收益4800萬美元分別主要涉及當期有價證券未實現公允市價調整。扣除這些收益和損失,其他收入(支出)總額保持相對持平。這包括較高的利息支出,部分被約1600萬美元的其他非經常性收益所抵消截至2019年9月30日的3個月和9個月.
所得税
實際所得税税率為16.9%和17.1%為.截至2019年9月30日的3個月和9個月分別與16.1%和17.2%年的可比期2018好的。三個月的實際税率較2018年同期高,主要是由於2018年記錄的離散遞延税利,主要與美國法律事項的撥備有關,部分被與本期有利的法院裁決相關的税收優惠抵銷。較低的實際税率九與2018年可比時期相比,這主要是由於與2019年有利的法院裁決相關的税收優惠,以及更有利的收益地理組合。這些收益部分被2018年記錄的離散遞延税收益所抵銷,主要與之前提到的法律事項準備金有關。
流動性與資本資源
我們依賴現有的流動性、運營產生的現金和獲得資本的渠道來為我們的全球運營、信貸和結算風險、資本支出、對我們業務的投資以及當前和潛在的債務提供資金。下表總結了我們在以下時間可獲得的現金、現金等價物、投資和信貸2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| (以十億計) |
現金、現金等價物和投資1 | $ | 5.9 |
| | $ | 8.4 |
|
未使用的信貸額度 | 4.5 |
| | 4.5 |
|
1 投資包括可供出售的證券和短期持有至到期的證券。此金額不包括限制現金和限制現金等價物19億美元和17億美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
我們的流動性和資本獲取可能會受到全球信貸市場狀況的負面影響。我們保證我們的客户之間的許多交易的結算。看見附註16(結算及其他風險管理)請參閲第一部分第1項合併財務報表,以説明這些擔保。從歷史上看,這些擔保下的付款並不顯着;然而,歷史趨勢可能不是未來潛在損失的指標。這些擔保的損失風險是特定於個別客户的,但也可能受到區域或全球經濟條件的驅動。
我們的流動性和資本獲取也可能受到我們參與的任何法律或監管程序的結果的負面影響。有關我們業務面臨的這些風險和其他風險的其他討論,請參見第I部分,第1A項-風險因素
我們截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日和附註15(法律及規管程序)第一部分第1項所列合併財務報表。
現金流量
下表顯示了該項目的經營、投資和融資活動的現金流量摘要截至2019年9月30日的9個月和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
現金流量數據: | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,203 |
| | $ | 4,891 |
|
投資活動所用現金淨額 | (1,180 | ) | | (237 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (5,285 | ) | | (3,833 | ) |
經營活動提供的淨現金 增額 3.12億美元為.截至2019年9月30日的9個月,與年內的可比期相比2018這主要是由於針對非現金項目調整的淨收入增加,部分抵消了因本期支付歐盟委員會罰款和預付費用增加而導致的應計訴訟撥備減少。
投資活動所用現金淨額增額9.43億美元為.截至2019年9月30日的9個月,與年內的可比期相比2018這主要是由於收購和購買股權投資,部分被我們投資可供出售和持有至到期證券的淨收益增加所抵銷。
用於融資活動的現金淨額 增額 14.52億美元為.截至2019年9月30日的9個月,與年內的可比期相比2018這主要是由於回購我們的A級普通股增加,支付的股息增加以及我們2017年收購的或有代價的結算,部分被本期淨債務收入增加所抵銷。
下表顯示了部分資產負債表數據的摘要2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
| (百萬) |
資產負債表數據: | | | |
流動資產 | $ | 14,847 |
| | $ | 16,171 |
|
流動負債 | 10,714 |
| | 11,593 |
|
長期負債 | 10,218 |
| | 7,778 |
|
權益 | 4,975 |
| | 5,418 |
|
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資證券餘額、現金流量產生能力、借款能力和獲得資本資源的能力足以滿足我們未來的經營現金需求、資本資產購買、未償還承諾以及與我們現有運營和潛在義務相關的其他流動性要求。
債務和信貸可用性
2019年5月,我們發佈了10億美元2029年6月到期的票據本金及10億美元2049年6月到期的票據本金金額。另外,在2019年第二季度,5億美元與2014年美元票據相關的本金到期並已支付。我們的未償還債務總額(包括本期部分)為77億美元和63億美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
我們有一個商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,我們有權發行最多45億美元未償還票據,到期日為397自簽發之日起的天數。與商業票據一起
程序,我們進入了一個承諾的不安全的45億美元循環信貸安排(“信貸安排”)將於2023年11月到期。
商業票據計劃和信貸機制下的借款為一般公司目的提供流動性,包括在客户發生一次或多次結算失敗時提供流動性。此外,出於業務連續性的目的,我們可以借入和償還這些設施下的款項。在商業票據計劃或信貸安排下,我們沒有未償還的借款2019年9月30日和2018年12月31日.
看見注10(債務)關於第一部分,項目I所列合併財務報表,供進一步討論長期債務。
股息和股份回購
在歷史上,我們對已發行的A級普通股和B級普通股按季度支付股息。在合法資金的情況下,我們打算繼續支付季度現金股息。然而,未來股息的宣佈和支付由我們的董事會在考慮各種因素後全權決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求。
季度股息支付總額10億美元為.截至2019年9月30日的9個月.
2018年12月4日,我們的董事會宣佈季度現金股利為$0.33每股於2019年2月8日支付給2019年1月9日登記在冊的A類普通股和B類普通股的持有者。這筆股息的總額是3.4億美元.
2019年2月5日,我們的董事會宣佈季度現金股利為$0.33每股可於2019年5月9日支付給2019年4月9日登記在冊的我們的A類普通股和B類普通股的持有者。這筆股息的總額是3.37億美元.
2019年6月25日,我們的董事會宣佈季度現金股利為$0.33每股將於2019年8月9日支付給2019年7月9日登記在冊的我們的A類普通股和B類普通股的持有人。這筆股息的總額是3.35億美元.
2019年9月17日,我們的董事會宣佈季度現金股利為$0.33每股可於2019年11月8日支付給2019年10月9日登記在冊的我們的A類普通股和B類普通股的持有人。這筆股息的總額將是3.33億美元.
我們普通股的回購股份被認為是庫藏股票。額外購回股份的時間和實際數量將取決於各種因素,包括業務的運營需求、法律要求、價格以及經濟和市場條件。2018年12月和2017年12月,我們的董事會批准了股份回購計劃,授權我們回購最多65億美元和40億美元在每個計劃下,我們的A級普通股分別。2018年批准的計劃在2017年授權的股份回購計劃完成後於2019年1月生效。
下表總結了我們通過以下方式對A類普通股的股份回購授權2019年9月30日,根據2018年和2017年批准的計劃:
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| (以百萬為單位,除平均價格數據外) |
截至2018年12月31日的剩餘授權 | $ | 6,801 |
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在截至2019年9月30日的9個月內回購的股票的美元價值 | $ | 5,503 |
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2019年9月30日剩餘授權 | $ | 1,298 |
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在截至2019年9月30日的9個月內回購股票 | 22.8 |
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截至2019年9月30日的九個月內每股支付的平均價格 | $ | 241.27 |
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看見附註11(股東權益)請參閲第一部分項目1所列合併財務報表,以供進一步討論。
表外安排
除租賃安排和第二部分第7項-流動性和資本資源的未來義務表中列出的其他承諾外,沒有表外債務,我們截至年度的年度報告Form 10-K12月31日
2018好的。自.起2019年9月30日,已開始的租賃安排在綜合資產負債表中確認,已簽訂但尚未開始的租賃在附註8(財產、設備和使用權資產)好的。有關租賃安排的更詳細討論,請參閲注1(重要會計政策摘要)和附註8(財產、設備和使用權資產)第一部分第1項所列合併財務報表。
近期會計公告
參考注1(重要會計政策摘要)第一部分項目1所列合併財務報表。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率和外幣匯率等市場因素的不利變化而對市場風險敏感的工具造成經濟損失的可能性。我們對利率和外匯匯率變化所帶來的市場風險的風險敞口是有限的。管理層建立並監督管理我們的資金、投資和衍生金融工具使用的政策的實施。我們持續監測風險敞口。假設外匯匯率出現10%的不利變化,可能會導致公允價值損失約為1.38億美元關於我們未償還的外幣衍生品合約2019年9月30日與套期保值計劃相關。利率100個基點的不利變化不會對我們的投資產生實質性影響2019年9月30日.
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義,經修訂的“交易法”)旨在確保在證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內,記錄、處理、總結和報告根據“交易法”要求披露的信息,並確保要求披露的信息積累並傳達給管理層,包括我們的總裁和首席執行官以及我們的首席財務官,以便及時作出決定總裁兼首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估得出結論,披露控制和程序截至該日有效。
財務報告內部控制的變化
萬事達卡對財務報告的內部控制在截至2019年9月30日的三個月這對萬事達卡的財務報告內部控制產生了重大影響,或相當可能對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
參考附註15(法律及規管程序)第一部分項目1所列合併財務報表。
第1A項。危險因素
有關我們風險因素的討論,請參見第I部分,第1A項-截止年度的Form 10-K年度報告中的風險因素2018年12月31日.
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股權證券
在.期間第三四分之一2019,我們總共回購了大約640萬?股票18億美元平均價格為$274.91A類普通股每股。看見附註11(股東權益)包括在第一部分,項目1中的合併財務報表,用於進一步討論我們的股份回購計劃。我們的回購活動第三四分之一2019彙總在下表中:
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週期 | | 總計?數 的股份 購得 | | 平均價格 每^股付費^^ (包括 佣金(成本) | | 總計^^個數^^ 股份,購買,購買,股份,購買 公開^^的第^ 宣佈計劃 節目 | | 美元··價值··· 股票,股票 被購買 計劃 計劃^1 |
七月一日至三十一日 | | 2,195,800 |
| | $ | 274.53 |
| | 2,195,800 |
| | $ | 2,456,970,708 |
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八月一日至三十一日 | | 2,424,840 |
| | $ | 273.22 |
| | 2,424,840 |
| | $ | 1,794,460,212 |
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九月一日至三十日 | | 1,787,996 |
| | $ | 277.66 |
| | 1,787,996 |
| | $ | 1,298,014,100 |
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總計 | | 6,408,636 |
| | $ | 274.91 |
| | 6,408,636 |
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1 根據回購計劃仍有可能購買的股票的美元價值為期末。
第5項其他信息
根據2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法案”第219條,我們在此通過引用將附件99.1中包含的披露內容納入本文。
第6項.展品
請參閲此處包含的附件索引。
展品索引
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陳列品 數 | | 展品説明 |
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31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,對總裁兼首席執行官Ajay Banga進行認證。 |
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31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,對首席財務官Sachin Mehra進行認證。 |
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32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條,對總裁兼首席執行官Ajay Banga進行認證。 |
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32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條,對首席財務官Sachin Mehra進行認證。 |
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99.1* | | 根據2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”第219節披露。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 |
作為本報告的證物提交的協議和其他文件,除協議條款或其他文件本身外,無意提供事實信息或其他披露,因此不應為此目的而依賴。特別是,本公司在這些協議或其他文件中所作的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定上下文中作出,並且可能不會描述其作出日期或任何其他時間的實際事務狀態。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | 萬事達卡公司 |
| | (註冊人) |
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日期: | 2019年10月29日 | 依據: | | /S/Ajay Banga |
| | | | 阿賈伊·班加 |
| | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | (首席行政主任) |
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日期: | 2019年10月29日 | 依據: | | /S/Sachin Mehra |
| | | | Sachin Mehra |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
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日期: | 2019年10月29日 | 依據: | | /S/Sandra ARKELL |
| | | | 桑德拉·阿凱爾(Sandra Arkell) |
| | | | 公司總監 |
| | | | (首席會計主任) |