公文假的--12-31Q3201900001057700.140.140.150.150.150.160.250.2510000000010000000075300000753000007410000074000000134000000.03820.04020.03670.008750.03820.04020.03672600000270000010000010000001500000700000010000070000070000010000003000000300000000001200000130000000001057702019-01-012019-09-3000001057702019-09-3000001057702018-07-012018-09-3000001057702018-01-012018-09-3000001057702019-07-012019-09-3000001057702018-12-3100001057702017-12-3100001057702018-09-3000001057702019-04-0100001057702019-01-012019-01-010000105770WST:SmartDoseMember2019-09-300000105770WST:SmartDoseMember2013-06-3000001057702018-01-012018-12-310000105770WST:ContractManufacturedCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770WST:BiologicsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:PharmaCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:ContractManufacturedCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:BiologicsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770WST:PharmaCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:ContractManufacturedCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:PharmaCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770WST:GenericsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:PharmaCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:GenericsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:GenericsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770WST:BiologicsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:GenericsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:BiologicsCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:ContractManufacturedCustomersMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:ContractManufacturedProductsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:StandardPackagingMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:HighValueComponentsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:ContractManufacturedProductsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:HighValueComponentsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:DeliveryDevicesMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:HighValueComponentsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:StandardPackagingMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:StandardPackagingMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770WST:DeliveryDevicesMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-07-012018-09-300000105770WST:DeliveryDevicesMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300000105770WST:StandardPackagingMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:ContractManufacturedProductsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300000105770WST:HighValueComponentsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770WST:DeliveryDevicesMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770WST:ContractManufacturedProductsMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-07-012019-09-300000105770US-GAAP:EMEAMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:地理集中風險成員2019-01-012019-09-300000105770SRT:AsiaPacificMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:地理集中風險成員2019-01-012019-09-300000105770SRT:AmericasMemberUS-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:地理集中風險成員2019-07-012019-09-300000105770SRT:AmericasMemberUS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形式10-Q
(馬克一)
|
| |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從^到^的過渡期
佣金檔案編號1-8036
西方醫藥服務公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | | | | |
| 賓州 | | | 23-1210010 | |
·(成立公司或組織的國家或其他管轄權) | | (國税局僱主識別號碼) | |
| | | | | | | |
| Herman O.West Drive 530號 | 埃克頓 | 帕 | | | 19341-0645 | |
| (主要行政機關地址) | | | (郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼,包括區號:610-594-2900
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.25美元 | WST | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。···是 ☑ 無☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。···是 ☑ 無☐
通過複選標記指示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。^^請參閲Exchange Act規則12b-2中“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速填報器 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。···☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐ 無☑
截至2019年9月30日,有73,990,675登記人已發行普通股的股份。
目錄
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| | |
| | 頁 |
第一部分財務信息 | |
第一項。 | 財務報表(未審計) | |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益簡明報表 | 4 |
| 在2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 截至2019年和2018年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表 | 6 |
| 簡明綜合財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 29 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第四項。 | 控制和程序 | 42 |
| | |
第二部分其他信息 | |
第一項。 | 法律程序 | 42 |
第1A項。 | 危險因素 | 42 |
第二項。 | 未經登記的股權證券銷售和收益使用 | 43 |
第六項。 | 展品 | 43 |
| | |
簽名 | | 44 |
| | |
展品索引 | | F-1 |
第一部分財務信息
第1項^財務報表
簡明綜合收益表(未審計)
西部醫藥服務公司和子公司
(單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 456.1 |
| | $ | 431.7 |
| | $ | 1,369.3 |
| | $ | 1,294.9 |
|
銷售商品和服務的成本 | 308.3 |
| | 296.1 |
| | 916.8 |
| | 882.7 |
|
毛利 | 147.8 |
| | 135.6 |
| | 452.5 |
| | 412.2 |
|
研究與發展 | 9.3 |
| | 10.1 |
| | 28.7 |
| | 30.5 |
|
銷售、一般及行政費用 | 64.8 |
| | 64.9 |
| | 203.7 |
| | 203.2 |
|
其他費用(收入)(注15) | 6.4 |
| | (0.2 | ) | | 1.6 |
| | 4.0 |
|
營業利潤 | 67.3 |
| | 60.8 |
| | 218.5 |
| | 174.5 |
|
利息費用 | 2.1 |
| | 2.0 |
| | 6.4 |
| | 6.1 |
|
利息收入 | (1.0 | ) | | (0.5 | ) | | (2.5 | ) | | (1.4 | ) |
其他非營業費用(收入) | 1.3 |
| | (1.8 | ) | | 0.2 |
| | (5.1 | ) |
所得税前收入 | 64.9 |
| | 61.1 |
| | 214.4 |
| | 174.9 |
|
所得税費用 | 10.9 |
| | 8.0 |
| | 42.5 |
| | 26.5 |
|
關聯公司淨收入中的權益 | (2.3 | ) | | (2.1 | ) | | (5.9 | ) | | (6.5 | ) |
淨收入 | $ | 56.3 |
| | $ | 55.2 |
| | $ | 177.8 |
| | $ | 154.9 |
|
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | |
| | |
| | |
|
基本型 | $ | 0.76 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 2.40 |
| | $ | 2.10 |
|
稀釋 | $ | 0.75 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 2.36 |
| | $ | 2.05 |
|
| | | | | | | |
加權平均流通股: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | 74.0 |
| | 73.9 |
| | 73.9 |
| | 73.9 |
|
稀釋 | 75.5 |
| | 75.7 |
| | 75.3 |
| | 75.4 |
|
見所附簡明綜合財務報表附註。
簡明綜合收益表(未審計)
西部醫藥服務公司和子公司
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 56.3 |
| | $ | 55.2 |
| | $ | 177.8 |
| | $ | 154.9 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨值: | |
| | | | |
| | |
|
外幣折算調整 | (23.8 | ) | | (9.5 | ) | | (20.1 | ) | | (39.1 | ) |
固定福利養老金和其他退休後計劃調整,税後分別為0.7美元、0美元、0.7美元和0.1美元 | 2.4 |
| | (0.2 | ) | | 2.2 |
| | 0.1 |
|
衍生品淨收益(虧損),税後分別為1.5美元、0.1美元、0.7美元和1.0美元 | 3.2 |
| | (0.4 | ) | | 1.7 |
| | 2.5 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | (18.2 | ) | | (10.1 | ) | | (16.2 | ) | | (36.5 | ) |
綜合收益 | $ | 38.1 |
| | $ | 45.1 |
| | $ | 161.6 |
| | $ | 118.4 |
|
見所附簡明綜合財務報表附註。
簡明綜合資產負債表(未審計)
西部醫藥服務公司和子公司
(單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 396.0 |
| | $ | 337.4 |
|
應收帳款,淨額 | 316.1 |
| | 288.2 |
|
盤存 | 230.4 |
| | 214.5 |
|
其他流動資產 | 61.6 |
| | 54.3 |
|
流動資產總額 | 1,004.1 |
| | 894.4 |
|
不動產、廠場和設備 | 1,779.8 |
| | 1,752.7 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | 967.7 |
| | 930.7 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 812.1 |
| | 822.0 |
|
經營租賃使用權資產 | 71.3 |
| | — |
|
對關聯公司的投資 | 97.4 |
| | 91.2 |
|
商譽 | 106.6 |
| | 105.8 |
|
遞延所得税 | 33.8 |
| | 24.7 |
|
無形資產,淨額 | 28.7 |
| | 20.3 |
|
其他非流動資產 | 20.0 |
| | 20.5 |
|
總資產 | $ | 2,174.0 |
| | $ | 1,978.9 |
|
| | | |
負債和權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付票據和其他流動債務 | $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
應付帳款 | 145.3 |
| | 130.4 |
|
退休金和其他退休後福利 | 2.2 |
| | 2.3 |
|
應計薪金、工資和福利 | 72.6 |
| | 64.5 |
|
應付所得税 | 19.1 |
| | 9.8 |
|
經營租賃負債 | 9.8 |
| | — |
|
其他流動負債 | 86.0 |
| | 76.6 |
|
流動負債總額 | 335.0 |
| | 283.7 |
|
長期債務 | 195.1 |
| | 196.0 |
|
遞延所得税 | 10.3 |
| | 13.1 |
|
退休金和其他退休後福利 | 46.8 |
| | 56.2 |
|
經營租賃負債 | 63.5 |
| | — |
|
其他長期負債 | 35.7 |
| | 33.6 |
|
負債共計 | 686.4 |
| | 582.6 |
|
| | | |
承諾和或有事項(附註17) |
|
| |
|
|
| | | |
權益: | | | |
優先股,授權300萬股;已發行和流通股0股 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.25美元;1000萬股授權股;已發行股票:7530萬股和7530萬股;已發行股票:7400萬股和7410萬股 | 18.8 |
| | 18.8 |
|
超過面值的資本 | 268.5 |
| | 282.0 |
|
留存收益 | 1,497.3 |
| | 1,353.4 |
|
累計其他綜合損失 | (170.4 | ) | | (154.2 | ) |
國庫股票,按成本價(130萬股和120萬股) | (126.6 | ) | | (103.7 | ) |
總股本 | 1,487.6 |
| | 1,396.3 |
|
負債和權益總額 | $ | 2,174.0 |
| | $ | 1,978.9 |
|
見所附簡明綜合財務報表附註。
簡明綜合現金流量表(未審計)
西部醫藥服務公司和子公司
(百萬)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 177.8 |
| | $ | 154.9 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊 | 74.6 |
| | 76.1 |
|
攤銷 | 2.5 |
| | 2.0 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 18.8 |
| | 14.7 |
|
非現金重組費用 | 1.6 |
| | 0.8 |
|
養老金結算費 | 2.7 |
| | — |
|
或有代價支付超過收購日負債 | (0.3 | ) | | (0.5 | ) |
其他非現金項目,淨額 | (0.6 | ) | | (4.0 | ) |
資產和負債的變化 | (16.3 | ) | | (28.6 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 260.8 |
| | 215.4 |
|
| | | |
投資活動的現金流量: | |
| | |
|
資本支出 | (88.8 | ) | | (74.7 | ) |
業務收購 | (18.9 | ) | | — |
|
其他,淨 | 0.3 |
| | 2.5 |
|
投資活動所用現金淨額 | (107.4 | ) | | (72.2 | ) |
| | | |
籌資活動的現金流量: | |
| | |
|
循環信貸協議下的借款 | 28.0 |
| | — |
|
循環信貸協議下的還款 | (28.0 | ) | | — |
|
債務發行成本 | (0.9 | ) | | — |
|
股息支付 | (33.3 | ) | | (31.0 | ) |
以股票為基礎的補償獎勵的收益 | 25.5 |
| | 25.7 |
|
員工股票購買計劃貢獻 | 4.0 |
| | 3.6 |
|
根據股份回購計劃購買的股份 | (83.1 | ) | | (70.8 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (87.8 | ) | | (72.5 | ) |
匯率對現金的影響 | (7.0 | ) | | (9.3 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | 58.6 |
| | 61.4 |
|
| | | |
現金,包括期初現金等價物 | 337.4 |
| | 235.9 |
|
現金,包括期末現金等價物 | $ | 396.0 |
| | $ | 297.3 |
|
見所附簡明綜合財務報表附註。
簡明綜合財務報表附註(未審計)
注1:^^重大會計政策摘要
演示基礎:本報告中包含的簡明綜合財務報表未經審計,並根據美國(“美國”)編制。中期財務報告的公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)法規。年末簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國GAAP要求的所有披露。根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。管理層認為,此等財務報表包括所有必要的調整,這些調整具有正常的經常性性質,對所呈報期間的財務狀況、經營業績、現金流量和權益變化的公允陳述是必要的。三家公司的簡明合併財務報表和九個月結束 2019年9月30日應與西方製藥服務公司的合併財務報表及其附註一起閲讀。及其控股子公司(可能被稱為“West”,“公司”,“我們”,“我們”或“我們”)出現在我們截至年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日(“2018年度報告“)。任何過渡期的經營結果並不一定表示全年的結果。
2019年4月,我們收購了韓國分銷商的業務$18.9百萬好的。作為收購的結果,我們記錄了庫存、財產、廠房和設備、商譽和客户關係的無形資產$4.5百萬, $0.6百萬, $2.6百萬和$11.2百萬分別為。商譽記錄在我們的專有產品可報告分部內。自收購日起,此次收購的結果已包括在我們的簡明綜合財務報表中。
截至2017年4月1日,我們的綜合財務報表不包括我們委內瑞拉子公司的業績。請參閲附註15,其他費用,在我們的合併財務報表中2018年度報告以供進一步討論。
注2:^^新會計準則
最近採用的標準
2018年8月,SEC通過了最終版本,該版本將消除或修改某些重複、過時或重複的美國GAAP或其他監管要求的披露要求。除其他修訂外,修正案規定,為臨時目的而擴大與股東權益分析有關的披露要求。對資產負債表中股東權益的每個標題的變化的分析必須在附註或單獨的報表中提供,以及每類股份的每股股息數額。我們從2019年第一季度開始提供此披露。請參閲附註12,股東’權益.
2018年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈指南,擴大了股份支付安排的會計範圍,以包括從非員工處購買商品和服務的股份支付交易。本指南在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期間生效。允許提前收養。我們從2019年1月1日起前瞻性地採用了本指南。這一採用並沒有對我們的財務報表產生實質性的影響。
2018年2月,FASB發佈了指導意見,以解決“減税和就業法案”(“2017税法”)的具體後果,允許將累積的其他綜合收入(虧損)重新分類為因“2017税法”降低美國聯邦企業所得税税率而造成的滯留税收影響的留存收益。本指南在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期間生效。允許提前收養。我們在預期的基礎上從2019年1月1日起採用了這一指導,但選擇不將2017年税法降低美國聯邦企業所得税率導致的滯留税收影響從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為留存收益。
2017年8月,FASB發佈了指南,擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的套期保值會計,並對財務報表中套期保值工具和被套期保值項目的影響的確認和呈現進行了統一。本指南在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期間生效。允許提前收養。我們從2019年1月1日起前瞻性地採用了本指南。這一採用並沒有對我們的財務報表產生實質性的影響。
2016年2月,FASB發佈了關於租賃會計的指導意見,會計準則編纂(“ASC”)主題842(“ASC 842”)。本指南要求承租人在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並擴大對租賃安排的定性和定量披露。在過渡方面,指南要求採用基於修改的回顧性方法。本指南在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期間生效。允許提前收養。我們從2019年1月1日起採用了本指南,使用修改後的追溯方法,允許公司在生效日期之前在預期的基礎上應用ASC 842。請參閲附註6,租約,瞭解更多信息。
已發佈但尚未採用的標準
2019年4月,FASB發佈了指南,澄清並改進了與新的信用損失、套期保值以及確認和計量標準相關的指南領域。本指南在原始標準生效的相同會計年度內有效,如果已經實施,則在本指南發佈後開始的年度期間有效。允許提前收養。我們相信,採用本指南不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的會計不受此更新的影響。本指南對財政年度以及這些年度內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。允許提前領養,包括在任何過渡期內領養。我們相信,採用本指南不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了指南,修改了固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並添加了確定為相關的披露要求。本指南對2020年12月15日之後結束的財年有效。允許提前收養。我們相信,採用本指南不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了指南,通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本指南對財政年度以及這些年度內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。允許提前收養。我們相信,採用本指南不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了指南,為財務報表用户提供了更多關於金融工具的預期信用損失和報告實體在每個報告日持有的其他承諾的決策有用信息。本指南對財政年度以及這些年度內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。允許提前收養。我們相信,採用本指南不會對我們的財務報表產生實質性影響。
注3:^^營業收入
下表列出了我們按市場組劃分的淨銷售額的大致百分比: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
生物製品 | 26 | % | | 21 | % | | 25 | % | | 21 | % |
仿製藥 | 20 | % | | 21 | % | | 20 | % | | 21 | % |
藥廠 | 30 | % | | 34 | % | | 31 | % | | 35 | % |
合同製造的產品 | 24 | % | | 24 | % | | 24 | % | | 23 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
下表按產品類別列出了我們淨銷售額的大約百分比: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
高價值組件 | 42 | % | | 41 | % | | 43 | % | | 42 | % |
標準包裝 | 28 | % | | 31 | % | | 29 | % | | 32 | % |
交付設備 | 6 | % | | 4 | % | | 4 | % | | 3 | % |
合同製造的產品 | 24 | % | | 24 | % | | 24 | % | | 23 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
下表按地理位置顯示了我們淨銷售額的大約百分比: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | 48 | % | | 51 | % | | 48 | % | | 48 | % |
歐洲、中東、非洲 | 44 | % | | 41 | % | | 44 | % | | 44 | % |
亞太 | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
合同資產和負債
下表彙總了我們的合同資產和負債,但不包括包括在應收帳款中的合同資產淨額: |
| | | |
| (百萬美元) |
合同資產,2018年12月31日 | $ | 9.1 |
|
合同資產,2019年9月30日 | 9.4 |
|
合同資產變動-增加(減少) | $ | 0.3 |
|
| |
遞延收益,2018年12月31日 | $ | (33.4 | ) |
遞延收益,2019年9月30日 | (30.9 | ) |
遞延收入變化-減少(增加) | $ | 2.5 |
|
遞延收入的減少九個月結束 2019年9月30日主要是由於確認收入$79.3百萬,包括$18.0百萬年初包括在遞延收入中的收入,以及$2.7百萬在其他調整中,部分由額外的現金支付抵消$79.5百萬在滿足未來履行義務之前收到的。
我們合同中的大部分履行義務在一年或更短的時間內得到履行。超過一年履行的履行義務包括與不可退款的客户付款有關的義務$20.0百萬2013年6月收到,作為獨家使用SmartDose的回報®特定治療領域內的技術平臺。自.起2019年9月30日,有$5.9百萬與這筆付款相關的非勞動收入,其中$0.9百萬包括在其他流動負債中,並且$5.0百萬包括在其他長期負債中。非勞動收入在協議剩餘期限內以直線方式確認為收入。該協議不包括客户未來的最低購買承諾。
供應鏈融資
吾等已與某些銀行訂立供應鏈融資協議,根據該協議,吾等不時向該等銀行出售某些應收賬款,但須遵守適用協議的條款。這些交易導致應收賬款減少,因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的信用風險轉移給銀行。這些協議不允許在無法收回的情況下追索,一旦出售,我們不保留相關應收賬款的任何權益。自.起2019年9月30日,我們取消了認知$7.9百萬根據這些協議的應收賬款。與銷售此類應收賬款有關的折扣費我們的簡明綜合收益表九個月結束 2019年9月30日不是物質。
自願召回
2019年1月24日,我們自願召回我們的Vial2Bag®在某些條件下,由於潛在的不可預測或可變劑量的報告,產品線。我們2018年第四季度的業績包括$11.3百萬產品退貨準備(記錄為銷售減少)被銷售成本的減少部分抵銷,反映了我們在2018年12月31日的這些設備的庫存餘額。在.期間三和九個月結束 2019年9月30日,我們記錄了淨調整$0.9百萬以及淨提供$4.9百萬分別為來自我們客户的潛在庫存退貨和相關的內部庫存,部分被我們產品退貨撥備的減少所抵銷。我們將繼續努力讓產品重返市場。
注4:^^每股淨收益
下表調整了用於計算每股基本淨收入的股份與用於稀釋每股淨收益的股份:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 56.3 |
| | $ | 55.2 |
| | $ | 177.8 |
| | $ | 154.9 |
|
已發行加權平均普通股 | 74.0 |
| | 73.9 |
| | 73.9 |
| | 73.9 |
|
股權獎勵的稀釋效應,基於庫存股方法 | 1.5 |
| | 1.8 |
| | 1.4 |
| | 1.5 |
|
加權平均股票假設稀釋 | 75.5 |
| | 75.7 |
| | 75.3 |
| | 75.4 |
|
在.期間三個月結束 2019年9月30日和2018,有0.1百萬和0.1百萬股票補償計劃不包括在稀釋每股淨收益的計算中,因為它們的影響是反稀釋的。有0.3百萬和0.4百萬抗攤薄股份在九個月結束 2019年9月30日和2018分別為。
2019年2月,我們宣佈了2019年日曆年的股票回購計劃,授權回購最多800,000我們的普通股不時在公開市場或根據1934年“證券交易法”規則10b-18允許的私下談判交易中出售。回購股份的數量和此類交易的時機取決於各種因素,包括市場狀況。在此期間沒有購買任何股票。三個月結束 2019年9月30日好的。在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們購買了800,000根據現已完成的計劃,我們普通股的股票成本為$83.1百萬,或平均價格為$103.89每股。
注5:^^盤存
存貨按成本(先進先出基礎)和可變現淨值中的較低者進行估值。庫存餘額如下:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
原料 | $ | 99.2 |
| | $ | 90.4 |
|
在製品 | 38.3 |
| | 42.2 |
|
成品 | 92.9 |
| | 81.9 |
|
| $ | 230.4 |
| | $ | 214.5 |
|
注6:#*租約
採用ASC 842
2019年1月1日,我們採用了ASC 842,使用修改後的追溯方法,允許公司在生效之日起在預期的基礎上應用ASC 842。因此,我們不需要針對ASC 842的影響調整我們的比較期間財務信息,也不需要為採用日期之前的期間提供新的所需的租賃披露。自.起2019年9月30日,我們擁有主要與土地、建築物和機械設備有關的經營租賃,租賃期限至2047年。我們的某些運營租賃包括延長租賃期的選項,最多可達五年,並且我們的某些運營租約包括在一年內終止租約的選項。到目前為止,我們沒有融資租賃2019年9月30日.
由於我們採用ASC 842,我們記錄了運營租賃使用權資產$71.0百萬和經營租賃負債$73.1百萬對於經營租賃,我們是截至2019年1月1日我們的精簡綜合資產負債表中的承租人。經營租賃使用權資產最初按成本計量,包括根據在租賃開始日期或之前支付的租賃付款進行調整的租賃負債的初始金額,加上發生的任何初始直接成本減去收到的任何租賃獎勵。經營租賃使用權資產隨後在整個租賃期內按租賃負債的賬面金額加上初始直接成本加上(減去)任何預付(應計)租賃付款減去收到的租賃獎勵的未攤銷餘額進行計量。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。經營租賃負債最初按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。
應用ASC 842時使用的判斷包括確定:i)合同是否為租賃或包含租賃;ii)用於將未付租賃付款貼現至現值的貼現率;iii)租賃期限;以及iv)租賃付款。我們在合同開始時確定合同是否為租約或包含租約。當合同向客户傳達在一段時間內控制已識別的財產、廠房或設備使用的權利以換取對價時,租賃就存在了。租賃的定義體現了兩個條件:1)合同中存在已確定的資產,即土地或可折舊資產(即財產、廠房和設備);以及2)客户有權控制已確定資產的使用。ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率貼現其未付的租賃付款,如果該利率不能輕易確定,則使用其增量借款利率。由於我們所有的運營租賃都不提供隱含利率,因此我們使用基於
在開始日期確定租賃付款現值時可獲得的信息。我們的增量租賃借款利率是我們必須在抵押基礎上支付的利率,以借入與類似條款下的租賃付款相等的金額。我們所有經營租賃的租賃期限包括不可取消的租賃期限,加上承租人有權延長(或不終止)承租人合理確定行使的租賃,或延長(或不終止)出租人控制的租賃的選擇權所涵蓋的任何額外期限。經營租賃使用權資產和租賃負債計量中包括的租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款),取決於指數或費率的可變付款,以及如果承租人合理確定將行使購買標的資產的承租人期權的行使價。
租賃費用的構成如下:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月 2019年9月30日 | | 九個月結束 2019年9月30日 |
經營租賃成本 | $ | 3.4 |
| | $ | 9.7 |
|
短期租賃成本 | 0.1 |
| | 0.5 |
|
可變租賃成本 | 0.8 |
| | 2.3 |
|
總租賃成本 | $ | 4.3 |
| | $ | 12.5 |
|
租賃費用三和九個月結束 2018年9月30日是$3.3百萬和$10.4百萬分別為。
與租約有關的補充資料如下:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月 2019年9月30日 | | 九個月結束 2019年9月30日 |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | | | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 3.2 |
| | $ | 9.4 |
|
| | | |
以新的經營租賃負債換取使用權資產 | $ | 0.3 |
| | $ | 8.4 |
|
自.起2019年9月30日,經營租賃的加權平均剩餘租期為11.8年,加權平均貼現率為3.76%.
租賃負債到期日2019年9月30日分別為: |
| | | |
(百萬美元) | 操作 |
年 | 租約 |
2019年(剩餘三個月) | $ | 3.4 |
|
2020 | 12.0 |
|
2021 | 10.2 |
|
2022 | 8.3 |
|
2023 | 7.7 |
|
此後 | 48.1 |
|
| 89.7 |
|
減去:計入租賃利息 | (16.4 | ) |
租賃負債總額 | $ | 73.3 |
|
根據不可取消的經營租賃的未來最低租金付款到期日為2018年12月31日的情況如下:
|
| | | |
(百萬美元) | 操作 |
年 | 租約 |
2019 | $ | 13.0 |
|
2020 | 10.5 |
|
2021 | 7.8 |
|
2022 | 6.9 |
|
2023 | 5.5 |
|
此後 | 37.8 |
|
總計 | $ | 81.5 |
|
實際權宜之計和豁免
我們已選擇採用實用權宜之計的租賃一攬子方案,使我們不能追溯性地重新評估:i)任何到期或現有合同包含新租賃定義下的租賃;ii)任何到期或現有租賃的租賃分類;以及iii)任何到期或現有租賃的初始直接成本。我們也選擇圍繞土地地役權採取實際的權宜之計,租賃和非租賃組成部分的結合,以及與貼現率有關的投資組合方法。這些實用的權宜之計始終如一地適用於所有租約。
我們已選擇不承認所有短期租賃(初始租賃期限為5%的租賃)的運營租賃使用權資產和運營租賃負債12月份或更少)。我們確認與我們的短期租賃相關的租賃付款作為租賃期內的費用。
注7:#關聯公司
在…2019年9月30日和2018年12月31日,在權益法下,我們對關聯公司的投資的合計賬面金額為$84.0百萬和$77.8百萬在權益法下未計入的我們對關聯公司投資的合計賬面金額為$13.4百萬在兩個時期結束。我們選擇記錄這些公允價值不容易確定的投資,按成本,減值,隨後可觀察到的價格變化進行調整。每當情況表明投資的賬面價值可能無法收回時,我們就測試這些投資的減值。
我們從聯屬公司購買的產品和支付的版税總計$33.0百萬和$85.2百萬,分別為三和九個月結束 2019年9月30日,與之相比$16.3百萬和$64.0百萬分別為2018年同期。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,應付關聯公司的應付餘額為$24.3百萬和$12.9百萬分別為。這些交易中的大多數涉及與Daikyo Seiko,Ltd.的經銷協議。(“Daikyo”)允許我們購買和轉售Daikyo產品。
對附屬公司的銷售是$2.2百萬和$6.9百萬,分別為三和九個月結束 2019年9月30日,與之相比$3.0百萬和$8.0百萬分別為2018年同期。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,應收關聯公司的應收餘額為$1.4百萬和$1.6百萬分別為。
請參閲附註6,關聯公司,在我們的合併財務報表中2018年度報告瞭解更多細節。
注8:#*債款
下表總結了我們的長期債務義務,扣除未攤銷債務發行成本和當前到期日。括號中顯示的利率為2019年9月30日.
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
應付票據,2019年12月31日到期 | $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
信貸機制,截止日期為2020年10月15日 | — |
| | 28.6 |
|
信貸安排,2024年3月28日到期(0.875%) | 27.6 |
| | — |
|
A系列票據,2022年7月5日到期(3.67%) | 42.0 |
| | 42.0 |
|
B系列票據,2024年7月5日到期(3.82%) | 53.0 |
| | 53.0 |
|
C系列票據,2027年7月5日到期(4.02%) | 73.0 |
| | 73.0 |
|
| 195.6 |
| | 196.7 |
|
減去:未攤銷債務發行成本 | 0.5 |
| | 0.6 |
|
債務總額 | 195.1 |
| | 196.1 |
|
減去:長期債務的當期部分 | — |
| | 0.1 |
|
長期債務,淨額 | $ | 195.1 |
| | $ | 196.0 |
|
2019年3月,我們簽訂了一項新的高級無擔保多貨幣循環信貸安排協議(“信貸協議”),取代了我們先前計劃於2020年10月到期的循環信貸安排。信貸協議將於2024年3月到期,包含一項高級無擔保多貨幣循環信貸安排(“信貸安排”)$300.0百萬,最高可達$30.0百萬對於以美元(“USD”)和a為單位的國內借款人的週轉線貸款$20.0百萬為我們的德國控股公司提供Swing Line貸款,最高可達$30.0百萬對於備用信用證的簽發,哪個信用額度可不時增加,以下列較大者為準$350.0百萬前十二個月期間之利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)合計透過增加信貸安排而增加,惟須符合某些條件。信貸機制下的借款按基本利率(最高最優惠利率的年利率,加上聯邦基金利率)計息50基點或每日倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”),加上1.00%)或適用的LIBOR利率,外加基於我們的淨合併債務與修改後的EBITDA的比率的分級保證金,範圍從0致37.5基本利率貸款基點和87.5致137.5LIBOR利率貸款基點。信貸協議包含財務契約,規定我們不允許我們的淨合併債務與我們修改的EBITDA的比率大於3.51;但在信貸協議期限內不超過三次,在我們的四個會計季度緊接該合格收購之後發生合格收購時,該比率應增加至4.0信貸協議還包含對保證我們負債的留置權的慣例限制,基本變化(合併,合併,清算和解散),資產銷售,分配和收購。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,未攤銷債務發行成本總額$1.1百萬和$0.6百萬分別記錄在其他非流動資產中,並在信貸工具期限內作為額外利息支出攤銷。這些成本的一部分與我們先前的循環信貸安排有關。
在…2019年9月30日,我們有$27.6百萬在信貸機制下未償還的長期借款中,其中$4.6百萬以日元(“日元”)計價,並且$23.0百萬是以歐元計價的。這些借款,連同未償還的信用證$2.5百萬,導致信貸機制下的可用借款能力為$269.9百萬在…2019年9月30日好的。請參閲附註9,衍生金融工具,討論與信貸機制相關的外幣套期保值。
請參閲附註9,債款,在我們的合併財務報表中2018年度報告關於我們的債務協議的更多細節。
注9:#*衍生金融工具
我們正在進行的業務運營使我們面臨各種風險,例如利率波動、外幣匯率和商品價格上漲。為了管理這些市場風險,我們定期簽訂衍生金融工具,例如利率掉期、期權和外匯合約,期限與相關基礎風險相一致,名義金額等於或低於相關基礎風險。我們不會為投資或交易目的而購買或持有任何衍生金融工具。所有衍生工具均按公允價值記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。
外匯匯率風險
我們已經簽訂了遠期外匯合約,被指定為公允價值對衝,以管理我們對跨貨幣公司間貸款匯率波動的風險敞口。自.起2019年9月30日,這些遠期外匯合約的總金額為新加坡元(“新元”)601.5百萬和$13.4百萬好的。自.起2018年12月31日,這些遠期外匯合約的總金額為€10.0百萬,SGD601.5百萬和$13.4百萬.
此外,我們還簽訂了幾份外幣合同,被指定為現金流量對衝,期限長達18個月,旨在對衝與我們以外幣計價的部分預測交易相關的貨幣風險。自.起2019年9月30日,我們有未結清的外幣合約來買賣某些貨幣對,如下所示:
|
| | | | | | | |
(百萬) | | | 賣 |
通貨 | 購進 | | 美元 | 歐元 |
美元 | 39.3 |
| | — |
| 34.2 |
|
日元 | 5,921.1 |
| | 31.8 |
| 20.2 |
|
SGD | 31.9 |
| | 18.7 |
| 4.3 |
|
在…2019年9月30日,我們的一部分債務包括以美元以外的貨幣計價的借款。我們已經指定了我們的€21.0百萬 ($23.0百萬)我們信貸機制下的歐元計價借款,作為我們在某些歐洲子公司的淨投資的對衝。累計外幣換算收益$0.6百萬税前($0.5百萬税後)這筆債務記錄在截至#年末累計的其他綜合損失中2019年9月30日好的。我們還指定了我們的¥500.0百萬 ($4.6百萬)在我們的信貸機制下以日元計價的借款,作為我們在Daikyo的淨投資的對衝。在…2019年9月30日,累計外幣換算損失為$0.5百萬税前($0.4百萬(税後)這筆以日元計價的債務,也包括在累計的其他綜合虧損中。
商品價格風險
我們的許多專有產品都是由合成彈性體制成的,這些合成彈性體是從石油精煉過程中提煉出來的。我們通過長期供應合同購買我們的大多數彈性體,其中一些合同包含規定與原油價格波動相關的附加費的條款。下列經濟套期保值不符合套期保值會計處理的條件,因為它們在開始時不符合高度有效的要求。
從2017年11月到2019年7月,我們購買了幾個系列的看漲期權,總共301,326為了減少我們對這種基於石油的附加費的風險敞口,並保護我們預計購買的部分彈性體的運營現金流,我們增加了幾桶原油。
自.起2019年9月30日,我們有未完成的合同要購買107,9092019年10月至2020年12月的原油桶,加權平均執行價格為$71.15每桶。
衍生工具對財務狀況和經營業績的影響
請參閲附註10,公允價值計量,瞭解我們衍生工具的資產負債表位置和公允價值2019年9月30日和2018年12月31日.
下表總結了被指定為公允價值對衝的衍生工具對簡明綜合收益表的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中確認的損失(收益)金額 | | 在收入中確認的收益金額 | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, | | 收益表上的位置 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
公允價值對衝: | | | | | | | | | |
外幣套期保值合同 | $ | 4.3 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | (5.0 | ) | | $ | (3.4 | ) | | 其他費用(收入) |
總計 | $ | 4.3 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | (5.0 | ) | | $ | (3.4 | ) | | |
在公允價值套期保值期間,我們在盈利中以直線為基礎確認遠期成分的初始值。
下表總結了被指定為公允價值、現金流和淨投資套期保值的衍生工具對其他全面收益(“OCI”)和扣除税後收益的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保監處確認的(損失)收益金額 | | 從累積OCI重新分類為收入的損失(收益)金額 | | 損失(收益)地點從累計OCI重新分類為收入 |
| 三個月 九月三十日, | | 三個月 九月三十日, | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
公允價值套期保值 | | | | | | | | | |
外幣套期保值合同 | $ | (0.6 | ) | | $ | — |
| | $ | 2.9 |
| | $ | — |
| | 其他費用(收入) |
總計 | $ | (0.6 | ) | | $ | — |
| | $ | 2.9 |
| | $ | — |
| | |
現金流模糊限制值: | | | | | | | | | |
外幣套期保值合同 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | 淨銷售額 |
外幣套期保值合同 | 0.6 |
| | (0.5 | ) | | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | 銷售商品和服務的成本 |
前方金庫鎖 | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 利息費用 |
總計 | $ | 1.3 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | |
淨投資對衝: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
外幣債務 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 其他費用(收入) |
總計 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保監處確認的收益(損失)金額 | | 從累積OCI重新分類為收入的(收益)損失額 | | 從累計OCI重新分類為收入的(收益)損失的位置 |
| 九個月結束 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
公允價值套期保值 | | | | | | | | | |
外幣套期保值合同 | $ | 3.9 |
| | $ | — |
| | $ | (3.3 | ) | | $ | — |
| | 其他費用(收入) |
總計 | $ | 3.9 |
| | $ | — |
| | $ | (3.3 | ) | | $ | — |
| | |
現金流模糊限制值: | | | | | | | | | |
外幣套期保值合同 | $ | 1.0 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | (0.7 | ) | | $ | 0.8 |
| | 淨銷售額 |
外幣套期保值合同 | 1.1 |
| | 0.9 |
| | (0.5 | ) | | 0.4 |
| | 銷售商品和服務的成本 |
前方金庫鎖 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 利息費用 |
總計 | $ | 2.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 1.4 |
| | |
淨投資對衝: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
外幣債務 | $ | 0.5 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 其他費用(收入) |
總計 | $ | 0.5 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
下表總結了未指定為套期保值的衍生工具對簡明綜合收益表的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中確認的損失額 | | 在收入中確認的損失(收益)金額 | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, | | 收益表上的位置 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
商品看漲期權 | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | (0.5 | ) | | 銷售商品和服務的成本 |
總計 | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | (0.5 | ) | | |
對於三個和九個月結束 2019年9月30日和2018,沒有與我們的套期保值相關的實質性無效。
備註10:#公允價值計量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債(退出價格)時將收到的出售資產或支付的價格。以下公允價值層次將用於衡量公允價值的估值技術的輸入分類為三個級別之一:
| |
• | 2級:直接或間接對資產或負債可觀察到的報價以外的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。 |
下表列出了在經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額在 | | 公允價值計量基礎 |
(百萬美元) | 9月30日 2019 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產: | | | | | | | |
遞延補償資產 | $ | 9.9 |
| | $ | 9.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外幣合同 | 13.2 |
| | — |
| | 13.2 |
| | — |
|
商品看漲期權 | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
| $ | 23.2 |
| | $ | 9.9 |
| | $ | 13.3 |
| | $ | — |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
或有考慮 | $ | 1.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.8 |
|
遞延補償負債 | 11.4 |
| | 11.4 |
| | — |
| | — |
|
外幣合同 | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
| $ | 13.4 |
| | $ | 11.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額在 | | 公允價值計量基礎 |
(百萬美元) | 12月31日 2018 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產: | | | | | | | |
遞延補償資產 | $ | 8.7 |
| | $ | 8.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外幣合同 | 6.5 |
| | — |
| | 6.5 |
| | — |
|
| $ | 15.2 |
| | $ | 8.7 |
| | $ | 6.5 |
| | $ | — |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
或有考慮 | $ | 1.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.7 |
|
遞延補償負債 | 9.8 |
| | 9.8 |
| | — |
| | — |
|
外幣合同 | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
| $ | 11.7 |
| | $ | 9.8 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1.7 |
|
遞延補償資產包括在其他非流動資產中,並使用基於活躍市場中所報市場價格的市場方法進行估值。我們外幣合同的公允價值,包括在其他流動和其他非流動資產,以及其他流動和其他長期負債中,使用基於報告日所報遠期匯率和即期匯率的收益法進行估值。我們的商品看漲期權的公允價值,包括在其他流動和其他非流動資產中,是使用市場進行估值的。
接近。吾等或然代價的公允價值(包括在其他流動及其他長期負債內)將於有關第3級公允價值計量的章節中進一步討論。遞延補償負債的公允價值基於相關員工投資選擇的報價,並計入其他長期負債。請參閲附註9,衍生金融工具,以進一步討論我們的衍生品。
3級公允價值計量
與SmartDose技術平臺相關的或有代價負債(“SmartDose或有代價”)的公允價值最初使用概率加權收入法確定,並在每個報告日重估,或在情況要求時更頻繁地進行重估。本債務公允價值的變動在我們的簡明綜合收益表中記錄為其他費用(收入)內的收入或支出。SmartDose或然代價的公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入是銷售預測、成功因素概率和貼現率。單獨大幅增加或減少任何這些投入將導致公允價值計量顯着降低或提高。隨着SmartDose技術平臺的開發和商業化的進展,我們可能需要更新銷售預測、成功因素的概率和使用的折扣率。這可能導致SmartDose或然代價的實質性增加或減少。
下表提供了我們3級公允價值計量的更改摘要:
|
| | | |
| (百萬美元) |
餘額,2017年12月31日 | $ | 4.9 |
|
收益中記錄的公允價值減少 | (2.6 | ) |
付款 | (0.6 | ) |
Balance,2018年12月31日 | 1.7 |
|
收益中記錄的公允價值增加 | 0.4 |
|
付款 | (0.3 | ) |
餘額,2019年9月30日 | $ | 1.8 |
|
其他金融工具
我們相信,由於短期到期日,我們的現金及現金等價物和應收賬款的賬面金額與其公允價值相近。
長期債務的估計公允價值基於具有相似條款和到期日的債務發行的報價市場價格,並在公允價值層次中被歸類為第2級。在…2019年9月30日,估計長期債務的公允價值為$204.4百萬與賬面價值相比$195.1百萬好的。在…2018年12月31日,估計長期債務的公允價值為$192.6百萬賬面金額是$196.0百萬.
注11:#累計其他綜合損失
下表列出了該年度累計其他綜合虧損(税後)各組成部分的變化情況九個月結束 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | (虧損)收益 衍生物 | | 未實現收益 論投資 有價證券 | | 確定的好處 退休金及其他 退休後計劃 | | 外方 通貨 翻譯 | | 總計 |
Balance,2018年12月31日 | $ | (0.4 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | (40.4 | ) | | $ | (113.8 | ) | | $ | (154.2 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 6.0 |
| | — |
| | 0.6 |
| | (20.1 | ) | | (13.5 | ) |
重新分類的金額 | (4.3 | ) | | — |
| | 1.6 |
| | — |
| | (2.7 | ) |
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | 1.7 |
| | — |
| | 2.2 |
| | (20.1 | ) | | (16.2 | ) |
餘額,2019年9月30日 | $ | 1.3 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | (38.2 | ) | | $ | (133.9 | ) | | $ | (170.4 | ) |
下表列出了從累積的其他綜合損失中重新分類的彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, | | 收益表上的位置 |
構件的詳細信息 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| |
衍生工具的收益(損失): | | | | | | | | | | |
外幣合同 | | $ | 0.3 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | (0.8 | ) | | 淨銷售額 |
外幣合同 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.8 |
| | (0.7 | ) | | 銷售商品和服務的成本 |
外幣合同 | | (4.3 | ) | | — |
| | 5.0 |
| | — |
| | 其他費用(收入) |
前方金庫鎖 | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | 利息費用 |
税前合計 | | (3.8 | ) | | — |
| | 6.3 |
| | (1.8 | ) | | |
税費 | | 1.3 |
| | — |
| | (2.0 | ) | | 0.4 |
| | |
税後淨額 | | $ | (2.5 | ) | | $ | — |
| | $ | 4.3 |
| | $ | (1.4 | ) | | |
固定收益養老金和其他退休後計劃的攤銷: | | | | | | | | | | |
事前服務積分 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.6 |
| | (a) |
精算收益(損失) | | 0.2 |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | (1.0 | ) | | (a) |
安置點 | | (2.7 | ) | | — |
| | (2.7 | ) | | — |
| | (a) |
税前合計 | | (2.4 | ) | | 0.3 |
| | (2.1 | ) | | 0.6 |
| | |
税費 | | 0.6 |
| | — |
| | 0.5 |
| | (0.1 | ) | | |
税後淨額 | | $ | (1.8 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | (1.6 | ) | | $ | 0.5 |
| | |
該期間的總重新分類(扣除税後) | | $ | (4.3 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | (0.9 | ) | | |
(a) 福利計劃,瞭解更多詳細信息。
注12:股東’權益
下表列出了年度股東權益的變化情況九個月結束 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 普通股 | | 超過面值的資本 | | 庫務股數量 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
Balance,2018年12月31日 | 75.3 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 282.0 |
| | 1.2 |
| | $ | (103.7 | ) | | $ | 1,353.4 |
| | $ | (154.2 | ) | | $ | 1,396.3 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55.4 |
| | — |
| | 55.4 |
|
與股票薪酬相關的活動 | — |
| | — |
| | (3.5 | ) | | (0.2 | ) | | 14.2 |
| | — |
| | — |
| | 10.7 |
|
根據股份回購計劃購買的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | (83.1 | ) | | — |
| | — |
| | (83.1 | ) |
宣佈的股息(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.6 | ) | | — |
| | (10.6 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
|
餘額,2019年3月31日 | 75.3 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 278.5 |
| | 1.8 |
| | $ | (172.6 | ) | | $ | 1,398.2 |
| | $ | (153.4 | ) | | $ | 1,369.5 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 66.1 |
| | — |
| | 66.1 |
|
與股票薪酬相關的活動 | — |
| | — |
| | (5.1 | ) | | (0.2 | ) | | 24.8 |
| | — |
| | — |
| | 19.7 |
|
宣佈的股息(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.4 | ) | | — |
| | (11.4 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.2 |
| | 1.2 |
|
餘額,2019年6月30日 | 75.3 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 273.4 |
| | 1.6 |
| | $ | (147.8 | ) | | $ | 1,452.9 |
| | $ | (152.2 | ) | | $ | 1,445.1 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 56.3 |
| | — |
| | 56.3 |
|
與股票薪酬相關的活動 | — |
| | — |
| | (4.9 | ) | | (0.3 | ) | | 21.2 |
| | — |
| | — |
| | 16.3 |
|
宣佈的股息(每股0.16美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.9 | ) | | — |
| | (11.9 | ) |
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18.2 | ) | | (18.2 | ) |
餘額,2019年9月30日 | 75.3 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 268.5 |
| | 1.3 |
| | $ | (126.6 | ) | | $ | 1,497.3 |
| | $ | (170.4 | ) | | $ | 1,487.6 |
|
下表列出了年度股東權益的變化情況九個月結束 2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 普通股 | | 超過面值的資本 | | 庫務股數量 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
餘額,2017年12月31日 | 75.2 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 309.3 |
| | 1.3 |
| | $ | (109.1 | ) | | $ | 1,178.2 |
| | $ | (117.3 | ) | | $ | 1,279.9 |
|
新會計準則修訂追溯應用的效果 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.4 |
| | — |
| | 11.4 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43.6 |
| | — |
| | 43.6 |
|
與股票薪酬相關的活動 | 0.1 |
| | — |
| | (0.8 | ) | | (0.1 | ) | | 8.0 |
| | — |
| | — |
| | 7.2 |
|
根據股份回購計劃購買的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | (47.9 | ) | | — |
| | — |
| | (47.9 | ) |
宣佈的股息(每股0.14美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.4 | ) | | — |
| | (10.4 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21.5 |
| | 21.5 |
|
Balance,2018年3月31日 | 75.3 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 308.5 |
| | 1.7 |
| | $ | (149.0 | ) | | $ | 1,222.8 |
| | $ | (95.8 | ) | | $ | 1,305.3 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 56.1 |
| | — |
| | 56.1 |
|
與股票薪酬相關的活動 | — |
| | — |
| | (3.8 | ) | | (0.2 | ) | | 16.0 |
| | — |
| | — |
| | 12.2 |
|
根據股份回購計劃購買的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | (22.9 | ) | | — |
| | — |
| | (22.9 | ) |
宣佈的股息(每股0.14美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20.9 | ) | | — |
| | (20.9 | ) |
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (47.9 | ) | | (47.9 | ) |
Balance,2018年6月30日 | 75.3 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 304.7 |
| | 1.8 |
| | $ | (155.9 | ) | | $ | 1,258.0 |
| | $ | (143.7 | ) | | $ | 1,281.9 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55.2 |
| | — |
| | 55.2 |
|
與股票薪酬相關的活動 | — |
| | — |
| | (21.9 | ) | | (0.6 | ) | | 47.2 |
| | — |
| | — |
| | 25.3 |
|
宣佈的股息(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | (0.5 | ) |
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.1 | ) | | (10.1 | ) |
Balance,2018年9月30日 | 75.3 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | 282.8 |
| | 1.2 |
| | $ | (108.7 | ) | | $ | 1,312.7 |
| | $ | (153.8 | ) | | $ | 1,351.8 |
|
注13:ω·以股票為基礎的薪酬
西部醫藥服務公司2016年綜合獎勵補償計劃(“2016計劃”)規定向僱員和非僱員董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和業績獎勵。董事會委員會決定授予獎勵的條款和條件。歸屬要求因裁決而異。在…2019年9月30日,有3,110,7082016年計劃中剩餘的股份用於未來授予。
在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們同意了345,400加權平均行權價格的股票期權$102.59每股收益基於2016年計劃下我們股票授予員工的授予日公允價值。已授予期權的加權平均授予日期公允價值為$24.53由Black-Scholes期權估值模型確定的每股收益,使用以下加權平均假設:無風險利率為2.3%;預期壽命5.6以以往經驗為基礎的年份;股票波動性22.5%基於歷史數據;以及股息收益率0.7%好的。股票期權費用在歸屬期間確認,扣除沒收。
在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們同意了82,646股票結算業績股單位(“PSU”)按加權平均授權日公允價值獎勵$102.59向符合條件的員工提供每股收益。這些獎勵是根據公司在指定的業績期間根據預先設定的目標(包括年度收入增長率和投資資本回報率)的表現而獲得的。根據目標的實現情況,接受股票結算PSU獎勵的人有權獲得一定數量的普通股。PSU獎勵下賺取的股份可能從0%致200%員工的目標獎勵。以股票結算的PSU獎勵的公允價值是基於我們股票在授予日的市場價格,並確認為業績期間的費用,根據估計的目標結果和沒收淨額進行調整。
在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們同意了11,631股票結算限制性股票單位(“RSU”)獎勵的加權平均授權日公允價值為$112.49向符合條件的員工提供每股收益。這些獎項是在指定的績效期限內獲得的。以股票結算的RSU獎勵的公允價值是基於我們股票在授予日的市場價格,並在歸屬期間確認為費用,扣除沒收。
以股票為基礎的總薪酬費用為$5.4百萬和$18.8百萬為.三和九個月結束 2019年9月30日分別為。為.三和九個月結束 2018年9月30日,以股票為基礎的薪酬費用是$5.3百萬和$14.7百萬分別為。
注14:#福利計劃
淨定期效益成本的組成部分三個月結束 9月30分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 | | 其他退休福利 | | 總計 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 0.4 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 2.6 |
|
利息成本 | 1.9 |
| | 2.3 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 2.0 |
| | 2.4 |
|
預期資產回報 | (3.1 | ) | | (3.9 | ) | | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | (3.9 | ) |
前期服務信用攤銷 | 0.1 |
| | (0.3 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | (0.5 | ) |
確認精算損失(收益) | 0.5 |
| | 0.9 |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) | | (0.2 | ) | | 0.2 |
|
安置點 | 2.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.7 |
| | — |
|
淨定期效益成本 | $ | 2.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 | | 其他退休福利 | | 總計 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國計劃 | $ | 2.0 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | 1.2 |
| | $ | 0.2 |
|
國際計劃 | 0.5 |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.6 |
|
淨定期效益成本 | $ | 2.5 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
|
淨定期效益成本的組成部分九個月結束 9月30分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 | | 其他退休福利 | | 總計 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 1.1 |
| | $ | 8.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 8.1 |
|
利息成本 | 6.8 |
| | 7.0 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 7.0 |
| | 7.2 |
|
預期資產回報 | (8.9 | ) | | (11.7 | ) | | — |
| | — |
| | (8.9 | ) | | (11.7 | ) |
前期服務信用攤銷 | 0.1 |
| | (1.1 | ) | | (0.5 | ) | | (0.5 | ) | | (0.4 | ) | | (1.6 | ) |
確認精算損失(收益) | 1.6 |
| | 2.8 |
| | (1.8 | ) | | (1.8 | ) | | (0.2 | ) | | 1.0 |
|
安置點 | 2.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.7 |
| | — |
|
淨定期效益成本 | $ | 3.4 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | (2.1 | ) | | $ | 1.3 |
| | $ | 3.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 | | 其他退休福利 | | 總計 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國計劃 | $ | 1.9 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | (2.1 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | 1.4 |
|
國際計劃 | 1.5 |
| | 1.6 |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | 1.6 |
|
淨定期效益成本 | $ | 3.4 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | (2.1 | ) | | $ | 1.3 |
| | $ | 3.0 |
|
在.期間三和九個月結束 2019年9月30日,我們錄製了一個$2.7百萬在其他非經營費用(收入)內的養老金結算費用,因為我們確定我們的每個美國合格和不合格的固定收益養老金計劃的正常課程一次性支付超過了本年度美國GAAP下的結算會計閾值。自2019年1月1日起,除利息貸記外,這些固定福利養老金計劃下的福利累算將停止。
在.期間三和九個月結束 2019年9月30日,我們貢獻了$2.6百萬我們美國合格的固定收益養老金計劃。
注15:#其他費用(收入)
其他費用(收入)包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
重組及相關費用: | | | | | | | |
遣散費和離職後福利 | $ | 0.6 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 3.4 |
|
資產相關費用 | 0.1 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 0.8 |
|
其他費用 | 1.1 |
| | 0.7 |
| | 1.5 |
| | 2.5 |
|
重組總額及相關費用 | 1.8 |
| | 1.2 |
| | 3.8 |
| | 6.7 |
|
阿根廷貨幣貶值 | 1.0 |
| | 1.1 |
| | 1.0 |
| | 1.1 |
|
開發和許可收入 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.6 | ) | | (0.6 | ) |
或有考慮 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 0.8 |
|
其他項目 | 3.7 |
| | (2.5 | ) | | (3.0 | ) | | (4.0 | ) |
其他費用(收入)合計 | $ | 6.4 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 1.6 |
| | $ | 4.0 |
|
重組及相關費用
2018年2月,我們的董事會批准了一項重組計劃,旨在根據需求重新調整我們的製造能力。這些變化預計將在批准之日起長達24個月的時間內實施。該計劃將需要重組和相關費用約為$16.0百萬好的。自從它被批准以來,我們已經記錄了$12.6百萬與此計劃相關的重組和相關費用。
在.期間三個月結束 2019年9月30日,我們錄製了$1.8百萬與本計劃相關的重組和相關費用,包括$0.6百萬作為遣散費,$0.1百萬對於與停止使用某些設備相關的非現金資產減記,以及$1.1百萬其他非現金費用。在.期間三個月結束 2018年9月30日,我們錄製了$1.2百萬與本計劃相關的重組和相關費用,包括$0.1百萬作為遣散費,$0.4百萬對於與停止使用某些設備相關的非現金資產減記,以及$0.7百萬其他非現金費用。
在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們錄製了$3.8百萬與本計劃相關的重組和相關費用,包括$2.2百萬作為遣散費,$0.1百萬對於與停止使用某些設備相關的非現金資產減記,以及$1.5百萬其他非現金費用。在.期間九個月結束 2018年9月30日,我們錄製了$6.7百萬與本計劃相關的重組和相關費用,包括$3.4百萬作為遣散費,$0.8百萬對於與停止使用某些設備相關的非現金資產減記,以及$2.5百萬其他非現金費用。
下表介紹了與我們與2018年重組計劃相關的重組義務相關的活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 遣散費 和好處 | | 資產相關費用 | | 其他費用 | | 總計 |
Balance,2018年12月31日 | $ | 2.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.3 |
|
收費 | 2.2 |
| | 0.1 |
| | 1.5 |
| | 3.8 |
|
現金支付 | (2.0 | ) | | — |
| | — |
| | (2.0 | ) |
非現金資產減記 | — |
| | (0.1 | ) | | (1.5 | ) | | (1.6 | ) |
餘額,2019年9月30日 | $ | 2.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.5 |
|
2016年2月15日,我們的董事會批准了一項重組計劃,旨在調整我們的幾個生產設施的用途,以支持不斷增長的高價值專有產品,並重新調整運營和商業活動,以滿足我們新的以市場為中心的商業組織的需求。截至目前,我們與2016年重組計劃有關的剩餘重組義務2019年9月30日vbl.$0.2百萬.
其他項目
在.期間三和九個月結束 2019年9月30日,我們記錄了一項指控$1.0百萬由於阿根廷貨幣持續貶值。在.期間三和九個月結束 2018年9月30日,我們記錄了一項指控$1.1百萬與截至2018年7月1日美國GAAP將阿根廷經濟歸類為高度通脹有關。
在這兩個期間三和九個月結束 2019年9月30日和2018,我們記錄了開發收入$0.2百萬和$0.6百萬分別與不可退款的客户付款有關$20.0百萬2013年6月收到,以換取SmartDose技術平臺在特定治療領域內的獨家使用。請參閲附註3,營業收入,瞭解更多信息。
或有代價代表SmartDose或有代價的公允價值的變動。請參閲附註10,公允價值計量,瞭解更多詳細信息。
其他項目包括外匯交易損益、出售固定資產損益以及雜項收入和費用。其他項目更改者$6.2百萬為.三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,主要是由於外匯交易損失$5.1百萬在.期間三個月結束 2019年9月30日,與外匯交易收益相比$2.7百萬在.期間三個月結束 2018年9月30日好的。其他項目減少$1.0百萬為.九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於年內的固定資產銷售虧損九個月結束 2019年9月30日.
附註16:^^所得税
中期税項撥備乃使用估計年度有效綜合税率,根據目前估計的全年税前盈利,按離散季度項目的影響作出調整而釐定。
所得税準備金是$10.9百萬和$8.0百萬為.三個月結束 2019年9月30日和2018和實際税率分別為16.8%和13.1%分別為。所得税準備金是$42.5百萬和$26.5百萬為.九個月結束 2019年9月30日和2018和實際税率分別為19.8%和15.1%分別為。
在.期間三和九個月結束 2019年9月30日,我們記錄了一項税收優惠$1.0百萬由於本季度頒佈的聯邦法律變化的影響。在.期間三和九個月結束 2018年9月30日,我們記錄了淨税費為$0.4百萬和淨税收收益$4.1百萬,分別為
2017年税法的估計影響。請參閲附註16,所得税,在我們的合併財務報表中2018年度報告以供進一步討論。
附註17:^^承諾和或有事項
我們不時地涉及產品責任問題和其他法律程序,以及我們正常業務活動中通常附帶的索賠。當有可能發生負債並且損失金額可以合理估計時,我們應計入或有損失。雖然無法準確預測當前訴訟程序的結果,但我們認為其最終解決方案不應對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。
我們的承諾和或有事項沒有重大變化2018年度報告.
2019年1月1日,我們採用了ASC 842。請參閲附註6,租約,瞭解更多信息。
附註18:#;##;##段信息
我們的業務運營組織為二可報告的細分市場,專有產品和合同製造的產品。我們的專有產品可報告部門為生物、仿製藥和藥物客户提供專有包裝、包裝和藥物交付產品,以及分析實驗室服務。我們的合同製造產品可報告部門作為一個完全集成的業務部門,專注於複雜設備的設計、製造和自動化組裝,主要面向製藥、診斷和醫療設備客户。
我們評估我們部門的業績,除其他外,基於部門淨銷售額和營業利潤。分部營運溢利不包括一般公司成本,包括執行人員及董事薪酬、以股票為基礎的薪酬、因超額或未達目標而調整年度獎勵計劃開支、某些退休金及其他退休福利成本,以及未分配給分部的其他公司設施及行政開支。我們認為不能代表正在進行的業務的項目也不包括在內。此類項目稱為其他未分配項目,一般包括重組及相關費用、某些資產減值和其他具體確定的收入或費用項目。
下表顯示了有關我們的可報告細分市場的信息,並與合併總額進行了核對:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
專有產品 | $ | 345.2 |
| | $ | 325.2 |
| | $ | 1,045.9 |
| | $ | 997.4 |
|
合同製造的產品 | 111.1 |
| | 106.7 |
| | 323.6 |
| | 297.7 |
|
部門間銷售消除 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
合併淨銷售額 | $ | 456.1 |
| | $ | 431.7 |
| | $ | 1,369.3 |
| | $ | 1,294.9 |
|
營業利潤(虧損): | | | | | | | |
專有產品 | $ | 72.9 |
| | $ | 68.2 |
| | $ | 238.7 |
| | $ | 202.7 |
|
合同製造的產品 | 11.6 |
| | 11.2 |
| | 33.5 |
| | 29.7 |
|
公司 | (14.4 | ) | | (16.3 | ) | | (48.9 | ) | | (50.1 | ) |
其他未分配的項目 | (2.8 | ) | | (2.3 | ) | | (4.8 | ) | | (7.8 | ) |
營業利潤總額 | $ | 67.3 |
| | $ | 60.8 |
| | $ | 218.5 |
| | $ | 174.5 |
|
利息費用 | 2.1 |
| | 2.0 |
| | 6.4 |
| | 6.1 |
|
利息收入 | (1.0 | ) | | (0.5 | ) | | (2.5 | ) | | (1.4 | ) |
其他非營業費用(收入) | 1.3 |
| | (1.8 | ) | | 0.2 |
| | (5.1 | ) |
所得税前收入 | $ | 64.9 |
| | $ | 61.1 |
| | $ | 214.4 |
| | $ | 174.9 |
|
部門間銷售抵銷是提供合併淨銷售額所必需的,代表了我們部門之間銷售的組件的抵銷。
期間其他未分配的項目三和九個月結束 2019年9月30日包括$1.8百萬和$3.8百萬分別用於重組和相關費用。此外,在三和九個月結束 2019年9月30日,其他未分配項目包括費用$1.0百萬由於阿根廷貨幣持續貶值。期間其他未分配的項目三和九個月結束 2018年9月30日包括$1.2百萬和$6.7百萬分別用於重組和相關費用。此外,在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,其他未分配項目包括收費$1.1百萬與截至2018年7月1日美國GAAP將阿根廷經濟歸類為高度通脹有關。請參閲附註15,其他費用(收入),以進一步討論這些項目。
備註19:#後續事件
2019年10月15日,我們與Daikyo簽訂了修訂協議(“修訂”),對雙方之間的某些商業協議進行了修改,以使各方在此類協議下的權利成為排他性的。該修正案修正了經修訂和恢復的技術交換和交叉許可協議以及經銷協議,每項協議的日期均為2017年1月18日,生效日期為2017年1月18日,經2018年7月2日生效的信函協議修改。此外,在2019年10月16日,我們宣佈將我們在Daikyo的所有權權益增加到49%好的。我們相信,所有權權益的增加不會對我們的財務報表產生實質性影響。
項目2??管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
以下討論旨在加深讀者對本公司綜合財務狀況和經營業績的瞭解。本報告應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告中其他表格10-Q(“表格10-Q”)中的附註一起閲讀,以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及綜合財務報表和附註,這些報表和附註包括在我們的2018年度報告。我們的歷史財務報表可能無法反映我們未來的業績。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述都基於我們目前的預期,可能會受到我們的第一部分第1A項中討論的不確定性和風險的影響2018年度報告和本表格第II部分第1A項10-Q。
在本部分中,對“附註”的提及是指本表格10-Q第一部分第1項中的簡明綜合財務報表(未經審計)的附註,除非另有説明。
非美國GAAP財務指標
為了幫助比較我們的年度業績,我們可以參考淨銷售額和其他財務業績,但不包括外幣匯率變化的影響。有機淨銷售額不包括收購和/或剝離的影響,並按可比前一年期間有效的適用外匯匯率換算功能貨幣不是美元的子公司的本期報告銷售額。我們還可以參考不包括未分配項目影響的財務結果。不包括貨幣換算的影響、收購和/或剝離的影響以及未分配項目的影響的重新測量結果與美國GAAP不一致,不應用作可比的美國GAAP財務衡量標準的替代品。非美國GAAP財務指標被納入我們的討論和分析中,因為管理層在評估我們的經營結果時使用它們,並相信這些信息為用户提供了對我們的整體業績和財務狀況的有價值的洞察力。
我們的運營
我們是一家領先的全球製造商,設計和生產技術先進,高質量,集成的注射藥物和醫療保健產品的遏制和輸送系統。我們的產品包括各種初級包裝,遏制解決方案,重組和轉移系統,藥物輸送系統,以及合同製造和分析實驗室服務。我們的客户包括世界上領先的生物、仿製藥、製藥、診斷和醫療設備公司。我們的首要任務是提供符合客户要求和期望的準確產品規格和質量標準的優質產品。這種對質量的關注包括卓越的製造、科學技術專長和管理,因此我們可以與客户合作,快速有效地向患者提供安全、有效的藥物產品。該公司於1923年7月27日根據賓夕法尼亞州聯邦法律註冊成立。
我們的業務運營分為兩個可報告的部分,專有產品和合同製造的產品。我們的專有產品可報告部門為生物、仿製藥和藥物客户提供專有包裝、包裝和藥物交付產品,以及分析實驗室服務。我們的合同製造產品可報告部門作為一個完全集成的業務部門,專注於複雜設備的設計、製造和自動化組裝,主要面向製藥、診斷和醫療設備客户。我們還保持合作伙伴關係,與日本和墨西哥的子公司共享技術和營銷產品。
2019年財務業績摘要
合併淨銷售額增額通過2440萬美元,或5.7%,對於三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018好的。不包括外幣換算影響,以及增量銷售100萬美元從我們最近的收購來看,合併後的淨銷售額三個月結束 2019年9月30日 增額通過3,400萬美元,或7.9%,與去年同期相比2018.
合併淨銷售額增額通過7,440萬美元,或5.7%,對於九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018好的。不包括外幣換算影響,以及增量銷售200萬美元從我們最近的收購來看,合併後的淨銷售額九個月結束 2019年9月30日 增額通過1.177億美元,或9.1%,與去年同期相比2018.
的淨收入三個月結束 2019年9月30日是5630萬美元,或$0.75每攤薄股,與5520萬美元,或$0.73年同期的每攤薄股2018好的。的淨收入三個月結束 2019年9月30日包括重組的影響和相關費用140萬美元(淨額40萬美元税收),或$0.01每攤薄股,養老金結算費為210萬美元(淨額60萬美元(在税中),或每攤薄股0.03美元,費用為70萬美元(淨額30萬美元(在税收方面),或稀釋後每股0.01美元,與阿根廷貨幣持續貶值有關,税收優惠為100萬美元,或每股稀釋後0.01美元,與本季度頒佈的聯邦法律變化的影響有關,以及400萬美元,或$0.05每股稀釋後的股份,與股票為基礎的薪酬相關。的淨收入三個月結束 2018年9月30日包括重組的影響和相關費用90萬美元(淨額30萬美元税收),或$0.01每股稀釋後的淨税費為40萬美元對於2017年税法的估計影響,税收優惠為770萬美元,或$0.10每股稀釋後的股份,與股票為基礎的薪酬相關,並收取110萬美元或稀釋後每股0.02美元,與截至2018年7月1日美國GAAP將阿根廷經濟歸類為高度通脹有關。
的淨收入九個月結束 2019年9月30日是1.778億美元,或$2.36每攤薄股,與1.549億美元,或$2.05稀釋後每股,2018年同期。的淨收入九個月結束 2019年9月30日包括重組的影響和相關費用290萬美元(淨額90萬美元税收),或$0.03每攤薄股,養老金結算費為210萬美元(淨額60萬美元(在税中),或每攤薄股0.03美元,費用為70萬美元(淨額30萬美元(在税收方面),或稀釋後每股0.01美元,與阿根廷貨幣持續貶值有關,税收優惠為100萬美元,或每股稀釋後0.01美元,與本季度頒佈的聯邦法律變化的影響有關,以及920萬美元,或$0.12每股稀釋後的股份,與股票為基礎的薪酬相關。的淨收入九個月結束 2018年9月30日包括重組的影響和相關費用520萬美元(淨額150萬美元税收),或$0.07每股稀釋後的淨税收收益為410萬美元,或$0.06每股稀釋後,對於2017年税法的估計影響,税收優惠為1320萬美元,或$0.17每股稀釋後的股份,與股票為基礎的薪酬相關,並收取110萬美元或稀釋後每股0.02美元,與截至2018年7月1日美國GAAP將阿根廷經濟歸類為高度通脹有關。
2019年1月24日,我們發佈了自願召回我們的Vial2Bag產品線,因為有報告稱在某些條件下可能出現不可預測或可變的劑量。我們2018年第四季度的業績包括1130萬美元產品退貨準備(記錄為銷售減少)被銷售成本的減少部分抵銷,反映了我們在2018年12月31日的這些設備的庫存餘額。在三個和九個月結束 2019年9月30日,我們記錄了淨調整90萬美元以及淨提供490萬美元分別為來自我們客户的潛在庫存退貨和相關的內部庫存,部分被我們產品退貨撥備的減少所抵銷。我們將繼續努力讓產品重返市場。
在…2019年9月30日,我們的現金和現金等價物餘額總計3.96億美元在我們的信貸機制下,我們的可用借款能力是2.69億美元.
操作結果
我們評估我們部門的業績,除其他外,基於部門淨銷售額和營業利潤。分部營運溢利不包括一般公司成本,包括執行人員及董事薪酬、以股票為基礎的薪酬、因超額或未達目標而調整年度獎勵計劃開支、某些退休金及其他退休福利成本,以及未分配給分部的其他公司設施及行政開支。我們認為不能代表正在進行的業務的項目也不包括在內。此類項目稱為其他未分配項目,一般包括重組及相關費用、某些資產減值和其他具體確定的收入或費用項目。
下表中的百分比以及整個運營結果區段可能反映舍入調整。
淨銷售額
下表顯示了按應報告分部劃分的合併淨銷售額三個月結束 2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | %變化 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 按報告 | | 有機 |
專有產品 | $ | 345.2 |
| | $ | 325.2 |
| | 6.2 | % | | 8.5 | % |
合同製造的產品 | 111.1 |
| | 106.7 |
| | 4.2 | % | | 6.0 | % |
部門間銷售消除 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | — |
|
合併淨銷售額 | $ | 456.1 |
| | $ | 431.7 |
| | 5.7 | % | | 7.9 | % |
合併淨銷售額增額通過2440萬美元,或5.7%,對於三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響1060萬美元好的。不包括外幣換算影響,以及增量銷售100萬美元從我們最近的收購來看,合併後的淨銷售額三個月結束 2019年9月30日 增額通過3,400萬美元,或7.9%,與去年同期相比2018.
專有產品-專有產品淨銷售額增額通過2000萬美元,或6.2%,對於三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響860萬美元好的。不包括外幣換算影響,以及增量銷售100萬美元從我們最近的收購,淨銷售額為三個月結束 2019年9月30日 增額通過2760萬美元,或8.5%,與去年同期相比2018,主要是由於我們的高價值產品的增長,包括我們的Daikyo®組件,我們的Daikyo水晶天頂®(“CZ”)產品,以及我們的NovaPure® 和氟羅特克®-塗層組件。
合約製造的產品-合同製造產品淨銷售額增額通過440萬美元,或4.2%,對於三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響200萬美元好的。不包括外幣換算影響,淨銷售額為三個月結束 2019年9月30日 增額通過640萬美元,或6.0%,與去年同期相比2018由於與醫療保健相關的注射和診斷設備的銷售增加。
部門間銷售抵銷是提供合併淨銷售額所必需的,代表了我們部門之間銷售的組件的抵銷。
下表顯示了按應報告分部劃分的合併淨銷售額九個月結束 2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | %變化 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 按報告 | | 有機 |
專有產品 | $ | 1,045.9 |
| | $ | 997.4 |
| | 4.9 | % | | 8.4 | % |
合同製造的產品 | 323.6 |
| | 297.7 |
| | 8.7 | % | | 11.3 | % |
部門間銷售消除 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | — |
|
合併淨銷售額 | $ | 1,369.3 |
| | $ | 1,294.9 |
| | 5.7 | % | | 9.1 | % |
合併淨銷售額增額通過7,440萬美元,或5.7%,對於九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響4530萬美元好的。不包括外幣換算影響,以及增量銷售200萬美元從我們最近的收購來看,合併後的淨銷售額九個月結束 2019年9月30日 增額通過1.177億美元,或9.1%,與去年同期相比2018.
專有產品-專有產品淨銷售額增額通過4850萬美元,或4.9%,對於九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響3760萬美元好的。不包括外幣換算影響,以及增量銷售200萬美元從我們最近的收購,淨銷售額為九個月結束 2019年9月30日 增額通過8,410萬美元,或8.4%,與去年同期相比2018這主要是由於我們的高價值產品的增長,包括我們的NovaPure組件,我們的即用型密封件,塞子和柱塞,我們的Daikyo組件和CZ產品,以及我們的FluroTec塗層組件。
合約製造的產品-合同製造產品淨銷售額增額通過2590萬美元,或8.7%,對於九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響770萬美元好的。不包括外幣換算影響,淨銷售額為九個月結束 2019年9月30日 增額通過3360萬美元,或11.3%,與去年同期相比2018由於與醫療保健相關的注射和診斷設備的銷售增加。
部門間銷售抵銷是提供合併淨銷售額所必需的,代表了我們部門之間銷售的組件的抵銷。
毛利
下表列出了毛利和相關毛利率,按合併和應報告分部列出:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
專有產品: | | | | | | | |
毛利 | $ | 131.8 |
| | $ | 120.4 |
| | $ | 406.3 |
| | $ | 370.4 |
|
毛利率 | 38.2 | % | | 37.0 | % | | 38.8 | % | | 37.1 | % |
合同製造的產品: | |
| | |
| | | | |
|
毛利 | $ | 16.0 |
| | $ | 15.2 |
| | $ | 46.2 |
| | $ | 41.8 |
|
毛利率 | 14.4 | % | | 14.3 | % | | 14.3 | % | | 14.0 | % |
合併毛利 | $ | 147.8 |
| | $ | 135.6 |
| | $ | 452.5 |
| | $ | 412.2 |
|
綜合毛利率 | 32.4 | % | | 31.4 | % | | 33.0 | % | | 31.8 | % |
合併毛利增額通過1220萬美元,或9.0%,及4030萬美元,或9.8%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響290萬美元和1380萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日分別為。綜合毛利率增額通過1.0邊距點數和1.2的邊距點數三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018.
專有產品-專有產品毛利增額通過1140萬美元,或9.5%,及3590萬美元,或9.7%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響260萬美元和1260萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日分別為。專有產品毛利率增額通過1.2邊距點數和1.7的邊距點數三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018由於銷售產品的良好組合,生產效率和銷售價格上漲,間接費用增加部分抵消了這一影響。
合約製造的產品-合同製成品毛利潤增額通過80萬美元,或5.3%,及440萬美元,或10.5%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響30萬美元和120萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日分別為。代工產品毛利率增額通過0.1邊距點數和0.3的邊距點數三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018由於銷售的產品組合略有改善,部分被與新項目相關的成本抵銷。
研發(“R&D”)成本
下表列出了合併後的研發成本和按應報告的細分市場劃分的研發成本:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
專有產品 | $ | 9.3 |
| | $ | 10.1 |
| | $ | 28.7 |
| | $ | 30.5 |
|
合同製造的產品 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合併研發成本 | $ | 9.3 |
| | $ | 10.1 |
| | $ | 28.7 |
| | $ | 30.5 |
|
合併研發成本減少通過80萬美元,或7.9%,及180萬美元,或5.9%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018好的。努力的重點仍然是繼續投資於自我注射系統開發、彈性包裝組件和配方開發。
在此期間發生的所有研發費用三和九個月結束 2019年9月30日與專有產品相關。
銷售、一般和行政(“SG&A”)成本
下表列出了SG&A成本,並按應報告的分部和公司進行了合併:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
專有產品 | $ | 46.3 |
| | $ | 44.4 |
| | $ | 142.3 |
| | $ | 140.3 |
|
合同製造的產品 | 4.1 |
| | 4.1 |
| | 12.5 |
| | 12.7 |
|
公司 | 14.4 |
| | 16.4 |
| | 48.9 |
| | 50.2 |
|
合併的SG&A成本 | $ | 64.8 |
| | $ | 64.9 |
| | $ | 203.7 |
| | $ | 203.2 |
|
SG&A佔淨銷售額的百分比 | 14.2 | % | | 15.0 | % | | 14.9 | % | | 15.7 | % |
合併的SG&A成本減少通過10萬美元,或0.2%,對於三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括外幣折算的影響,外幣折算降低了SG&A成本70萬美元為.三個月結束 2019年9月30日好的。合併的SG&A成本增額通過50萬美元,或0.2%,對於九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018,包括外幣折算的影響,外幣折算降低了SG&A成本320萬美元為.九個月結束 2019年9月30日.
專有產品-專有產品SG&A成本增額通過190萬美元,或4.3%,及200萬美元,或1.4%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018這主要是由於與我們的自願召回相關的補償成本和增量成本增加,部分被持續的成本控制措施所抵銷。外幣折算將專有產品SG&A成本降低70萬美元和320萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日分別為。
合約製造的產品-合同製造的產品SG&A成本保持不變三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018好的。合同製造產品SG&A成本減少通過20萬美元,或1.6%,對於九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018由於持續的成本控制措施。
公司-企業SG&A成本減少通過200萬美元,或12.2%,對於三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018這主要是由於我們的美國合格和不合格的固定收益養老金計劃於2019年1月1日停止(利息貸記除外),導致美國養老金成本下降。企業SG&A成本減少通過130萬美元,或2.6%,對於九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018這主要是由於美國養老金成本下降和持續的成本控制措施,部分被基於股票的薪酬成本和獎勵薪酬成本的增加所抵消。
其他費用(收入)
下表列出了其他收入和費用項目,並按應報告的分項和未分配項目進行了合併:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
費用(收入) | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
專有產品 | $ | 3.3 |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | (3.4 | ) | | $ | (3.1 | ) |
合同製造的產品 | 0.3 |
| | (0.1 | ) | | 0.2 |
| | (0.6 | ) |
公司 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
未分配的項目 | 2.8 |
| | 2.3 |
| | 4.8 |
| | 7.8 |
|
合併其他費用(收入) | $ | 6.4 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 1.6 |
| | $ | 4.0 |
|
其他收支項目,包括外匯交易損益、出售固定資產損益、開發和許可收入、或有對價以及雜項收入和費用,一般計入分部結果。
合併其他費用(收入)更改者660萬美元為.三月末2019年9月30日,與去年同期相比2018好的。合併其他費用減少240萬美元為.九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018.
專有產品-專有產品其他費用(收入)更改者560萬美元為.三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於歐洲的外匯交易虧損。專有產品其他收入增加30萬美元為.九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018這主要是由於歐洲的外匯交易收益,被出售固定資產的損失所抵銷。
合約製造的產品-合同製造產品其他費用(收入)更改者40萬美元為.三個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於年內的固定資產銷售虧損三個月結束 2019年9月30日好的。合同製造產品其他費用(收入)更改者80萬美元為.九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018這主要是由於年內固定資產銷售收益減少所致。九個月結束 2019年9月30日.
公司-公司其他收入減少10萬美元對於這兩個三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018.
未分配的項目-在.期間三和九個月結束 2019年9月30日,我們錄製了180萬美元和380萬美元分別用於重組和相關費用。在.期間三和九個月結束 2018年9月30日,我們錄製了120萬美元和670萬美元分別用於重組和相關費用。一旦完全完成,我們預計2018年的重組計劃將每年節省約1400萬美元。此外,在三和九個月結束 2019年9月30日,我們記錄了一項指控100萬美元由於阿根廷貨幣持續貶值。在.期間三和九個月結束 2018年9月30日,我們記錄了一項指控110萬美元與截至2018年7月1日美國GAAP將阿根廷經濟歸類為高度通脹有關。請參閲附註15,其他費用(收入),以進一步討論這些項目。
營業利潤
下表列出了調整後的營業利潤,合併後的利潤,以及按應報告分部、公司和未分配項目列出的利潤:
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| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
專有產品 | $ | 72.9 |
| | $ | 68.2 |
| | $ | 238.7 |
| | $ | 202.7 |
|
合同製造的產品 | 11.6 |
| | 11.2 |
| | 33.5 |
| | 29.7 |
|
公司 | (14.4 | ) | | (16.3 | ) | | (48.9 | ) | | (50.1 | ) |
調整後的綜合營業利潤 | $ | 70.1 |
| | $ | 63.1 |
| | $ | 223.3 |
| | $ | 182.3 |
|
調整後的綜合營業利潤率 | 15.4 | % | | 14.6 | % | | 16.3 | % | | 14.1 | % |
未分配的項目 | (2.8 | ) | | (2.3 | ) | | (4.8 | ) | | (7.8 | ) |
綜合營業利潤 | $ | 67.3 |
| | $ | 60.8 |
| | $ | 218.5 |
| | $ | 174.5 |
|
綜合經營利潤率 | 14.8 | % | | 14.1 | % | | 16.0 | % | | 13.5 | % |
綜合營業利潤增額通過650萬美元,或10.7%,及4400萬美元,或25.2%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響210萬美元和1090萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日分別為。
專有產品-專有產品營業利潤增額通過470萬美元,或6.9%,及3600萬美元,或17.8%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響180萬美元和980萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日分別由於上述因素。
合約製造的產品-合同製造產品營業利潤增額通過40萬美元,或3.6%,及380萬美元,或12.8%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018,包括不利的外幣換算影響30萬美元和110萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日分別由於上述因素。
公司-企業成本減少通過190萬美元,或11.7%,及120萬美元,或2.4%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018,由於上述因素。
未分配的項目-請參閲其他費用(收入)詳細部分。
利息支出,淨額
下表按重要組成部分列出了利息支出淨額:
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| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息費用 | $ | 2.2 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 6.9 |
|
資本化利息 | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | (0.6 | ) | | (0.8 | ) |
利息收入 | (1.0 | ) | | (0.5 | ) | | (2.5 | ) | | (1.4 | ) |
利息支出,淨額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 3.9 |
| | $ | 4.7 |
|
利息支出,淨額,減少通過40萬美元,或26.7%,及80萬美元,或17.0%,對於三和九個月結束 2019年9月30日,分別與去年同期相比2018主要是由於年內利息收入增加三和九個月結束 2019年9月30日.
其他非營業費用(收入)
其他非營業費用(收入)變更人310萬美元和530萬美元為.三和九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於養卹金計劃資產的預期回報減少和養卹金結算費用270萬美元記錄在三和九個月結束 2019年9月30日,因為我們確定我們的每個美國合格和不合格的固定收益養老金計劃的正常課程一次性支付超過了本年度美國GAAP下的結算會計門檻。自2019年1月1日起,除利息貸記外,這些固定福利養老金計劃下的福利累算將停止。
所得税
所得税準備金是1090萬美元和800萬美元為.三個月結束 2019年9月30日和2018和實際税率分別為16.8%和13.1%分別為。所得税準備金是4250萬美元和2650萬美元為.九個月結束 2019年9月30日和2018和實際税率分別為19.8%和15.1%分別為。
在.期間三和九個月結束 2019年9月30日,我們記錄了一項税收優惠100萬美元由於本季度頒佈的聯邦法律變化的影響。在.期間三和九個月結束 2018年9月30日,我們記錄了淨税費為40萬美元和淨税收收益410萬美元分別針對2017年“税法”的估計影響。請參閲附註16,所得税,到我們2018年年度報告中的合併財務報表進行進一步討論。
關聯公司淨收入中的權益
關聯公司淨收入中的權益代表我們在大京市的25%的所有權權益和我們在墨西哥四家公司的49%的所有權權益對收益的貢獻。關聯公司淨收入中的權益增額通過20萬美元為.三個月結束 2019年9月30日與2018年同期相比,由於大京市的良好經營業績,墨西哥的外匯交易虧損部分抵消了這一影響。關聯公司淨收入中的權益減少通過60萬美元為.九個月結束 2019年9月30日與2018年同期相比,由於墨西哥外匯交易收益減少,大京市的良好經營業績部分抵消了這一影響。
淨收入
的淨收入三個月結束 2019年9月30日是5630萬美元,其中包括重組的影響和相關費用140萬美元(淨額40萬美元在税收中),養老金結算費用210萬美元(淨額60萬美元在税收方面),收費70萬美元(淨額30萬美元在税收方面)與阿根廷貨幣持續貶值有關的税收優惠100萬美元與本季度頒佈的聯邦法律變化的影響有關,以及400萬美元與基於股票的薪酬關聯。的淨收入三個月結束 2018年9月30日是5520萬美元,其中包括重組的影響和相關費用90萬美元(淨額30萬美元在税收中),淨税費為40萬美元對於2017年税法的估計影響,税收優惠為770萬美元與股票為基礎的薪酬相關,並收取110萬美元與截至2018年7月1日美國GAAP將阿根廷經濟歸類為高度通脹有關。
的淨收入九個月結束 2019年9月30日是1.778億美元,其中包括重組的影響和相關費用290萬美元(淨額90萬美元在税收中),養老金結算費用210萬美元(淨額60萬美元在税收方面),收費70萬美元(淨額30萬美元在税收方面)與阿根廷貨幣持續貶值有關的税收優惠100萬美元與本季度頒佈的聯邦法律變化的影響有關,以及920萬美元與基於股票的薪酬關聯。的淨收入九個月結束 2018年9月30日是1.549億美元,其中包括重組的影響和相關費用520萬美元(淨額150萬美元在税收方面),淨税收收益為410萬美元對於2017年税法的估計影響,税收優惠為1320萬美元與股票為基礎的薪酬相關,並收取110萬美元與截至2018年7月1日美國GAAP將阿根廷經濟歸類為高度通脹有關。
財務狀況、流動性和資本資源
現金流
下表顯示了九個月結束 9月30:
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| | | | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 260.8 |
| | $ | 215.4 |
|
投資活動所用現金淨額 | $ | (107.4 | ) | | $ | (72.2 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (87.8 | ) | | $ | (72.5 | ) |
經營活動提供的淨現金-經營活動提供的淨現金增額通過4540萬美元為.九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018主要是由於經營業績的改善。
投資活動使用的淨現金-投資活動所用現金淨額增額通過3520萬美元為.九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018這主要是由於收購了我們在韓國的分銷商以及資本支出的增加。
用於融資活動的淨現金-用於融資活動的現金淨額增額通過1530萬美元為.九個月結束 2019年9月30日,與去年同期相比2018這主要是由於我們的股份回購計劃和股息支付增加了購買。
流動性與資本資源
下表列出了選定的流動性和資本措施:
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| | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
現金及現金等價物 | $ | 396.0 |
| | $ | 337.4 |
|
應收帳款,淨額 | $ | 316.1 |
| | $ | 288.2 |
|
盤存 | $ | 230.4 |
| | $ | 214.5 |
|
應付帳款 | $ | 145.3 |
| | $ | 130.4 |
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債款 | $ | 195.1 |
| | $ | 196.1 |
|
權益 | $ | 1,487.6 |
| | $ | 1,396.3 |
|
營運資金 | $ | 669.1 |
| | $ | 610.7 |
|
現金和現金等價物包括購買時到期日為90天或更短的所有工具。營運資本的定義是流動資產減去流動負債。
現金及現金等價物-我們的現金和現金等價物餘額為2019年9月30日包括在世界各地銀行的存款賬户中持有的現金和投資於高質量短期投資的現金。現金及現金等價物餘額為2019年9月30日包括1.76億美元美國境內子公司持有的現金,以及2.284億美元美國境外子公司持有的現金九個月結束 2019年9月30日,我們購買了800,000根據我們現已完成的2019年日曆年股票回購計劃,我們普通股的股票成本為8310萬美元,或平均價格為$103.89每股。
營運資金-流動資金為2019年9月30日 增額通過5840萬美元,或9.6%,與之相比2018年12月31日,包括減少290萬美元由於外幣換算。不包括貨幣匯率的影響,現金、應收帳款、存貨和流動負債總額增加了6,560萬美元, 3540萬美元, 2190萬美元和7040萬美元好的。應收賬款增加是由於銷售活動增加和客户付款條件延長。流動負債總額的增加主要是由於應付賬款、其他流動負債和應付所得税的增加,以及我們採用ASC 842,這要求我們將經營租賃的經營租賃負債記錄在我們作為承租人的精簡綜合資產負債表中。2019年9月30日.
債務和信貸安排-這個100萬美元 減少量負債總額為2019年9月30日,與之相比2018年12月31日主要是外幣匯率波動造成的。
我們的流動性來源包括我們的信貸安排。在…2019年9月30日,我們有2760萬美元在本貸款項下未償還的長期借款中,其中460萬美元以日元和2300萬美元是以歐元計價的。這些借款,連同未償還的信用證250萬美元,導致在我們的信用額度下可獲得的借款能力為……2.69億美元在…2019年9月30日好的。我們不希望對我們獲得這一資金來源的能力有任何重大限制。
信貸協議包含財務契約,規定我們不得允許我們的淨合併債務與修改後的EBITDA的比率大於3.5:1;但在信貸協議期限內,在信貸協議期限內不超過三次,在我們的四個財政季度緊接在該合格收購之後發生合格收購時,比率應增加到4.0:1。信貸協議還包含對保證我們的債務的留置權的慣例限制,基本變化(合併,合併,清算和解散),資產銷售,分配和解散。信貸協議還包括保證我們債務的留置權的慣例限制,基本變化(合併,合併,清算和解散),資產出售,分配和解散。本信貸協議還包括保證我們債務的留置權的慣例限制,基本變化(合併,合併,清算和解散),資產銷售,分配和在…2019年9月30日,我們遵守了所有的債務契約。
我們相信,手頭現金和運營產生的現金,再加上我們信貸機制下的可用性,將足以根據我們對業務運營、資本支出和債務債務的預定支付的當前預期,滿足我們可預見的流動性需求。
承諾和合同義務
我們在我們的文件中提供了一個表格,彙總了由於承諾和合同義務而產生的未來現金支付的金額和估計時間2018年度報告。在截至年底的三個月內2019年9月30日在正常業務過程之外,我們的承諾和合同義務沒有重大變化。
2019年3月,我們簽訂了信貸協議,取代了原定於2020年10月到期的循環信貸安排。信貸協議到期時間為2024年3月好的。請參閲附註8,債款,瞭解更多信息。
2019年1月1日,我們採用了ASC 842。請參閲附註6,租約,瞭解更多信息。
表外安排
在…2019年9月30日,我們沒有資產負債表外的融資安排,除了在正常業務過程中發生的無條件購買義務和與各種保險計劃相關的未付信用證外,正如我們在我們的2018年度報告。
關鍵會計政策和估計
我們的第二部分第7項中披露的關鍵會計政策和估計沒有任何變化2018年度報告。
新會計準則
有關截至三個月內已採用的新會計準則以及已發佈但尚未採用的新會計準則的信息2019年9月30日,以及對我們的財務狀況或經營結果的影響(如果有的話),請參見附註2,新會計準則.
關於前瞻性陳述的警示聲明
我們在10-Q表格中的披露和分析包含一些前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的信念和假設、當前的預期、估計和預測。我們還在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。這些陳述提供了我們對未來事件的當前預期或預測。它們並不嚴格地與歷史或當前的事實聯繫在一起。在可能的情況下,我們試圖通過使用諸如“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“估計”、“繼續”和其他含義類似的詞語來識別前瞻性陳述,其中包括對未來運營和財務業績以及我們的增長戰略、產品開發、市場地位和支出的討論。^所有涉及經營業績或我們預期或預期在未來發生的事件或發展的陳述-包括與銷售和每股收益增長有關的陳述。現金流或用途,以及表達對未來經營結果的看法的陳述-均為前瞻性陳述。
前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期。前瞻性陳述是,也將是基於管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設,只説到他們的日期。投資者應該意識到,如果基礎假設證明不準確或未知的風險或不確定性成為現實,實際結果可能與我們的預期和預測大不相同。因此,告誡投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述。
以下是可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性陳述中的預期不同的一些重要因素:
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• | 來自我們業務中的其他供應商的競爭,包括客户的內部運營,以及來自新興市場的低成本生產商的競爭,這可能會影響單位數量、價格和盈利能力; |
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• | 客户不斷變化的庫存要求和製造計劃,從而改變我們提供給他們的產品的現有訂單或訂購模式; |
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• | 納入我們的產品和系統的客户產品的時機、監管批准和商業成功; |
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• | 客户是否同意將我們的產品和遞送系統與其新的和現有的藥物產品結合起來,這些產品和系統的最終時機和成功商業化,包括對我們產品的功能、操作、臨牀和經濟可行性的實質性評估,以及包含我們的組件和系統的藥物產品的監管批准的比率、時間和成功; |
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• | 及時和充足的充填能力的可用性,這對於進行決定性的穩定性試驗和客户產品在CZ預充式注射器中首次商業化的時機至關重要; |
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• | 任何報告期內銷售的產品的平均盈利能力或組合,包括我們的高價值專有產品的銷售增長低於預期; |
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• | 依賴第三方供應商和合作夥伴,其中一些是關鍵材料和產品的單一來源供應商,包括我們的日本合作伙伴和附屬公司Daikyo; |
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• | 滿足增加的生產、管理、研究和其他需要所需的熟練僱員的可用性和成本,包括專業僱員和根據集體談判協議僱用的人; |
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• | 我們供應鏈中的中斷或弱點,包括我們無法控制的原因,如極端天氣、長期氣候變化、自然災害、大流行、戰爭、意外損壞或未經授權訪問我們或我們的客户的信息和系統,這可能導致交貨延遲或限制原材料、關鍵採購組件和成品的可用性; |
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• | 成功和及時地實施必要的價格上漲,以抵消不斷上升的生產成本,包括原材料價格,特別是以石油為基礎的原材料價格; |
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• | 我們在開展業務的任何司法管轄區獲得和維護許可證的能力; |
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• | 美元相對於其他貨幣的相對強弱,特別是歐元、新加坡元、丹麥克朗、日元、哥倫比亞比索、巴西雷亞爾和韓元;以及 |
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• | 全球醫療立法對客户需求、產品定價和盈利能力的潛在不利影響。 |
這份清單列出了許多(但不是全部)可能影響我們實現任何前瞻性陳述中描述的結果的能力的因素。投資者應該理解,不可能預測或識別所有因素,也不應將此列表視為所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。進一步
關於這些因素和其他因素的討論,請參見我們的第I部分第1A項中披露的風險因素2018年度報告。除法律或法規要求外,我們不打算更新任何前瞻性陳述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的風險敞口或我們的第II部分第7A項所提供的信息沒有重大變化2018年度報告。
2019年3月,我們簽訂了信貸協議,取代了原定於2020年10月到期的循環信貸安排。信貸協議到期時間為2024年3月好的。請參閲附註8,債款,瞭解更多信息。
第4項. 控制和程序
披露控制是指控制和程序,旨在合理地確保在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內,記錄、處理、總結和報告我們根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息,例如本季度報告。披露控制包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交的報告中要求披露的信息積累起來,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”),或執行類似職能的人員(視情況而定),以便及時就要求的披露作出決定。我們的披露控制包括我們對財務報告的內部控制的部分,但不是全部。
對披露控制和程序的評價
在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,對我們的披露控制和程序的有效性(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條的定義)進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2019年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
在結束的季度中2019年9月30日,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
2019年1月1日,我們採用了ASC 842。雖然我們採用ASC 842並未導致我們對財務報告的內部控制發生重大影響,或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響,但我們確實對與租賃有關的內部控制進行了改變。這些變化包括制定新政策,增強合同審查要求,以及其他正在進行的監測活動。這些控制措施旨在為我們的簡明綜合財務報表和相關披露的公平列報提供合理水平的保證。
第二部分?其他信息
項目1.^^法律程序
一個也沒有。
項目1A···風險因素
我們的第I部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化2018年度報告。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至年底的三個月內2019年9月30日,我們或我們的任何“關聯購買者”沒有購買我們的普通股,根據“交換法”規則10b-18(A)(3)的定義。
2019年2月,我們宣佈了2019年日曆年的股票回購計劃,授權不時在公開市場或根據1934年證券交易法規則10b-18允許的私下談判交易中回購最多800,000股普通股。回購股份的數量和此類交易的時機取決於各種因素,包括市場狀況。在此期間沒有購買任何股票。三個月結束 2019年9月30日好的。在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們購買了800,000根據現已完成的計劃,我們普通股的股票成本為8310萬美元,或平均價格為$103.89每股。
項目6.展品
本報告的Exhibit Index中的展品列表通過引用結合於此。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,西部醫藥服務公司。已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
西方醫藥服務公司
(註冊人)
作者:/s/Bernard J.Birkett
伯納德·J·伯克特
高級副總裁,首席財務官和財務主任
2019年10月28日
展品索引
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證物# | 描述 |
3.1 | 我們修訂和恢復的公司章程通過引用從截至2015年3月31日的季度的Form 10-Q報告中納入。 |
3.2 | 我們的章程(經過2015年5月5日的修訂)通過引用從截至2015年3月31日的季度的Form 10-Q報告中納入。 |
4.1 | 普通股的股票憑證形式通過引用從我們1999年5月6日的10-K表格年度報告中納入。 |
4.2 | 我們修訂和恢復的公司章程第5、6、8(C)和9條通過引用從截至2015年3月31日的季度的Form 10-Q報告中納入。 |
4.3 | 通過引用我們截至2015年3月31日季度的Form 10-Q報告,我們的章程第I條和第V條(已修訂至2015年5月5日)被納入其中。 |
4.4 (1) | 定義WEST及其子公司長期債務證券持有人權利的文書已被省略。 |
10.1 | 西方製藥服務公司之間的修訂協議,日期為2019年10月15日。和Daikyo Seiko,Ltd.,通過引用從我們的日期為2019年10月16日的Form 8-K併入。 |
31.1 | 由首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節的規定進行認證。 |
31.2 | 由首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節進行的認證。 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條,由首席執行官認證。 |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條,由首席財務官認證。 |
101.INS | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
(1)我們同意應要求向證券交易委員會提供一份關於公司及其子公司長期債務發行的每份文書的副本。
*已提供,未存檔。