文件假的--12-31Q320190001283699P1YP5Y130000000067000000610000000000.000010.0000110000000001000000000851675119857072063850180317855557671101000000246000000118000000361000000P2YP5YP5YP9Y00880000002560000000P3MP1Y1494802151439200012836992019-01-012019-09-3000012836992019-10-2300012836992018-12-3100012836992019-09-3000012836992019-07-012019-09-3000012836992018-01-012018-09-3000012836992018-07-012018-09-300001283699TMUS:分支機構2019-01-012019-09-300001283699TMUS:BrandedPostpaidRevenueMembers2018-01-012018-09-300001283699TMUS:分支機構2018-07-012018-09-300001283699TMUS:RoamingandOtherServiceRevenueMenger2019-07-012019-09-300001283699TMUS:產品設備2018-01-012018-09-300001283699美國-公認會計原則:服務成員2018-01-012018-09-300001283699美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2018-01-012018-09-300001283699TMUS:RoamingandOtherServiceRevenueMenger2018-01-012018-09-300001283699美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2018-07-012018-09-300001283699美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2019-01-012019-09-300001283699TMUS:產品設備2019-07-012019-09-300001283699TMUS:產品設備2018-07-012018-09-300001283699美國-公認會計原則:服務成員2018-07-012018-09-300001283699TMUS:分支機構2019-07-012019-09-300001283699美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2019-07-012019-09-300001283699美國-公認會計原則:服務成員2019-07-012019-09-300001283699TMUS:BrandedPostpaidRevenueMembers2019-01-012019-09-300001283699TMUS:分支機構2018-01-012018-09-300001283699TMUS:WholesaleServiceRevenueMembers2018-01-012018-09-300001283699TMUS:BrandedPostpaidRevenueMembers2018-07-012018-09-300001283699TMUS:產品設備2019-01-012019-09-300001283699美國-公認會計原則:服務成員2019-01-012019-09-300001283699TMUS:WholesaleServiceRevenueMembers2019-01-012019-09-300001283699TMUS:BrandedPostpaidRevenueMembers2019-07-012019-09-300001283699TMUS:RoamingandOtherServiceRevenueMenger2019-01-012019-09-300001283699TMUS:WholesaleServiceRevenueMembers2018-07-012018-09-300001283699TMUS:WholesaleServiceRevenueMembers2019-07-012019-09-300001283699TMUS:RoamingandOtherServiceRevenueMenger2018-07-012018-09-3000012836992017-12-3100012836992019-06-3000012836992018-09-3000012836992018-06-300001283699美國-公認會計原則:國庫2019-09-300001283699美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300001283699美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-09-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001283699美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-09-300001283699美國-公認會計原則:國庫2019-06-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001283699美國-GAAP:添加劑2019-09-300001283699美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300001283699美國-GAAP:添加劑2019-06-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001283699美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001283699一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300001283699美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001283699一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001283699美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001283699美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001283699美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300001283699美國-GAAP:添加劑2018-12-310001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-09-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-300001283699美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300001283699美國-GAAP:添加劑2017-12-310001283699美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001283699美國-GAAP:添加劑2018-09-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300001283699美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300001283699美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300001283699美國-GAAP:添加劑2018-06-300001283699美國-公認會計原則:國庫2017-12-310001283699美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-09-300001283699美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300001283699一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310001283699美國-公認會計原則:國庫2018-09-300001283699美國-公認會計原則:國庫2018-06-300001283699us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001283699美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310001283699美國-公認會計原則:減少收入2018-06-3000012836992019-01-010001283699美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-010001283699美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembersSRT:ScenarioForecastMembers美國-公認會計原則:會計標準更新201602TMUS:塔交易2019-01-012019-12-310001283699SRT:MinimumMengerSRT:ProFormaMenger美國-公認會計原則:會計標準更新2016132019-09-300001283699SRT:最大值SRT:ProFormaMenger美國-公認會計原則:會計標準更新2016132019-09-300001283699tmus:CrownCastleInternationalCorp.andPhoenixTowerInternationalMemberTMUS:塔交易2019-01-012019-01-010001283699TMUS:塔交易2019-01-012019-01-010001283699SRT:ScenarioForecastMembers美國-公認會計原則:會計標準更新201602tmus:ImpactIncludingFailedSaleLeasebackTransactionMember2019-01-012019-12-310001283699SRT:ScenarioForecastMembers美國-公認會計原則:會計標準更新201602tmus:ImpactExcludingFailedSaleLeasebackTransactionMember2019-01-012019-12-310001283699美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembersSRT:ScenarioForecastMembers美國-公認會計原則:會計標準更新201602tmus:ImpactIncludingFailedSaleL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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒季度報告依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條
為季度期終結(一九二零九年九月三十日)
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌到轉軌
委員會檔案編號:1-33409
美國移動公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 20-0836269 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
東南38街12920號
貝爾維尤, 華盛頓
(主要行政辦公室地址)
98006-1350
(郵政編碼)
|
| |
(425) | 378-4000 |
(登記人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
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| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.00001美元 | | 顳下頜關節 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 ☒自願性自願性☐
非加速濾波☐ 小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。☐不作再加工☒
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,以最新可行日期為準。
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| | | |
班級 | | 截至2019年10月23日的未付股票 |
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普通股,每股面值0.00001美元 | | 855,574,798 |
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T-Mobile美國公司
表格10-q
為四分之一終結2019年9月30日
目錄
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| | | |
第一部分財務資料 | |
| 項目1. | 財務報表 | 3 |
| | 合併資產負債表 | 3 |
| | 綜合收益合併簡表 | 4 |
| | 現金流動彙總表 | 5 |
| | 股東權益綜合報表 | 6 |
| | 精簡合併財務報表附註 | 9 |
| 項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 40 |
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 64 |
| 項目4. | 管制和程序 | 64 |
| | | |
第二部分.其他資料 | |
| 項目1. | 法律程序 | 65 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 65 |
| 項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 70 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 70 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 70 |
| 項目5. | 其他資料 | 70 |
| 項目6. | 展品 | 71 |
| | 簽名 | 72 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
T-Mobile美國公司
合併資產負債表
(未經審計)
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| | | | | | | |
(以百萬計,但份額和每股數額除外) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,653 |
| | $ | 1,203 |
|
應收賬款,扣除備抵61美元和67美元 | 1,822 |
| | 1,769 |
|
設備分期付款計劃應收款淨額 | 2,425 |
| | 2,538 |
|
應收附屬公司帳款 | 20 |
| | 11 |
|
盤存 | 801 |
| | 1,084 |
|
其他流動資產 | 1,737 |
| | 1,676 |
|
流動資產總額 | 8,458 |
| | 8,281 |
|
財產和設備,淨額 | 22,098 |
| | 23,359 |
|
經營租賃使用權資產 | 10,914 |
| | — |
|
融資租賃使用權資產 | 2,855 |
| | — |
|
善意 | 1,930 |
| | 1,901 |
|
頻譜許可證 | 36,442 |
| | 35,559 |
|
其他無形資產淨額 | 144 |
| | 198 |
|
設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | 1,469 |
| | 1,547 |
|
其他資產 | 1,799 |
| | 1,623 |
|
總資產 | $ | 86,109 |
| | $ | 72,468 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 6,406 |
| | $ | 7,741 |
|
對附屬公司的應付款 | 252 |
| | 200 |
|
短期債務 | 475 |
| | 841 |
|
遞延收入 | 608 |
| | 698 |
|
短期經營租賃負債 | 2,232 |
| | — |
|
短期融資租賃負債 | 1,013 |
| | — |
|
其他流動負債 | 1,883 |
| | 787 |
|
流動負債總額 | 12,869 |
| | 10,267 |
|
長期債務 | 10,956 |
| | 12,124 |
|
對附屬公司的長期債務 | 13,986 |
| | 14,582 |
|
塔樓義務 | 2,241 |
| | 2,557 |
|
遞延税款負債 | 5,296 |
| | 4,472 |
|
經營租賃負債 | 10,614 |
| | — |
|
融資租賃負債 | 1,440 |
| | — |
|
遞延租金費用 | — |
| | 2,781 |
|
其他長期負債 | 936 |
| | 967 |
|
長期負債總額 | 45,469 |
| | 37,483 |
|
承付款和意外開支(附註12) |
|
| |
|
|
股東權益 | | | |
普通股,每股面值0.00001美元,1,000,000,000股,分別發行857,063和851,675,119股,855,557,671股和850,180,317股 | — |
| | — |
|
額外已付資本 | 38,433 |
| | 38,010 |
|
按成本計算的庫房股票,1 514 392股和1 494 802股 | (8 | ) | | (6 | ) |
累計其他綜合損失 | (1,070 | ) | | (332 | ) |
累積赤字 | (9,584 | ) | | (12,954 | ) |
股東權益總額 | 27,771 |
| | 24,718 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 86,109 |
| | $ | 72,468 |
|
所附的註釋是這些內容的一個組成部分。精簡合併財務報表.
T-Mobile美國公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計,但份額和每股數額除外) | 2019 | | 2018 | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
品牌郵資收入 | $ | 5,746 |
| | $ | 5,244 |
| | $ | 16,852 |
| | $ | 15,478 |
|
品牌預付收入 | 2,385 |
| | 2,395 |
| | 7,150 |
| | 7,199 |
|
批發收入 | 321 |
| | 338 |
| | 938 |
| | 879 |
|
漫遊和其他服務收入 | 131 |
| | 89 |
| | 346 |
| | 247 |
|
服務收入總額 | 8,583 |
| | 8,066 |
| | 25,286 |
| | 23,803 |
|
設備收入 | 2,186 |
| | 2,391 |
| | 6,965 |
| | 7,069 |
|
其他收入 | 292 |
| | 382 |
| | 869 |
| | 993 |
|
總收入 | 11,061 |
| | 10,839 |
| | 33,120 |
| | 31,865 |
|
營業費用 | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | 1,733 |
| | 1,586 |
| | 4,928 |
| | 4,705 |
|
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | 2,704 |
| | 2,862 |
| | 8,381 |
| | 8,479 |
|
銷售、一般和行政 | 3,498 |
| | 3,314 |
| | 10,483 |
| | 9,663 |
|
折舊和攤銷 | 1,655 |
| | 1,637 |
| | 4,840 |
| | 4,846 |
|
經營費用總額 | 9,590 |
| | 9,399 |
| | 28,632 |
| | 27,693 |
|
營業收入 | 1,471 |
| | 1,440 |
| | 4,488 |
| | 4,172 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息費用 | (184 | ) | | (194 | ) | | (545 | ) | | (641 | ) |
附屬公司的利息開支 | (100 | ) | | (124 | ) | | (310 | ) | | (418 | ) |
利息收入 | 5 |
| | 5 |
| | 17 |
| | 17 |
|
其他收入(費用),淨額 | 3 |
| | 3 |
| | (12 | ) | | (51 | ) |
其他費用共計,淨額 | (276 | ) | | (310 | ) | | (850 | ) | | (1,093 | ) |
所得税前收入 | 1,195 |
| | 1,130 |
| | 3,638 |
| | 3,079 |
|
所得税費用 | (325 | ) | | (335 | ) | | (921 | ) | | (831 | ) |
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 795 |
| | $ | 2,717 |
| | $ | 2,248 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 795 |
| | $ | 2,717 |
| | $ | 2,248 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | | | | | | | |
現金流量對衝未實現虧損,扣除88美元、0美元、256美元和0美元的税收影響 | (257 | ) | | — |
| | (738 | ) | | — |
|
其他綜合損失 | (257 | ) | | — |
| | (738 | ) | | — |
|
綜合收入總額 | $ | 613 |
| | $ | 795 |
| | $ | 1,979 |
| | $ | 2,248 |
|
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 1.02 |
| | $ | 0.94 |
| | $ | 3.18 |
| | $ | 2.65 |
|
稀釋 | $ | 1.01 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 3.15 |
| | $ | 2.62 |
|
加權平均股票 | | | | | | | |
基本 | 854,578,241 |
| | 847,087,120 |
| | 853,391,370 |
| | 849,960,290 |
|
稀釋 | 862,690,751 |
| | 853,852,764 |
| | 862,854,654 |
| | 858,248,568 |
|
所附的註釋是這些內容的一個組成部分。精簡合併財務報表.
T-Mobile美國公司
現金流動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 795 |
| | $ | 2,717 |
| | $ | 2,248 |
|
調整數,以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 1,655 |
| | 1,637 |
| | 4,840 |
| | 4,846 |
|
股票補償費用 | 126 |
| | 115 |
| | 366 |
| | 324 |
|
遞延所得税費用 | 294 |
| | 284 |
| | 849 |
| | 762 |
|
壞賬費用 | 74 |
| | 80 |
| | 218 |
| | 209 |
|
應收賬款銷售損失 | 28 |
| | 48 |
| | 91 |
| | 127 |
|
遞延租金費用 | — |
| | 10 |
| | — |
| | 21 |
|
償還債務的損失 | — |
| | — |
| | 19 |
| | 122 |
|
經營資產和負債的變化 | | | | | | | |
應收賬款 | (745 | ) | | (1,238 | ) | | (2,693 | ) | | (3,247 | ) |
設備分期付款計劃應收款 | (78 | ) | | (335 | ) | | (478 | ) | | (843 | ) |
盤存 | (36 | ) | | (115 | ) | | (139 | ) | | 43 |
|
經營租賃使用權資產 | 491 |
| | — |
| | 1,395 |
| | — |
|
其他流動和長期資產 | (118 | ) | | (193 | ) | | (288 | ) | | (309 | ) |
應付帳款和應計負債 | (395 | ) | | (265 | ) | | (339 | ) | | (1,372 | ) |
短期和長期經營租賃負債 | (549 | ) | | — |
| | (1,592 | ) | | — |
|
其他當期和長期負債 | 42 |
| | 39 |
| | 136 |
| | (21 | ) |
其他,淨額 | 89 |
| | 52 |
| | 185 |
| | 35 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,748 |
| | 914 |
| | 5,287 |
| | 2,945 |
|
投資活動 | | | | | | | |
購置財產和設備,包括資本化利息118美元和101美元,361美元和246美元 | (1,514 | ) | | (1,362 | ) | | (5,234 | ) | | (4,357 | ) |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | (13 | ) | | (22 | ) | | (863 | ) | | (101 | ) |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | 900 |
| | 1,338 |
| | 2,896 |
| | 3,956 |
|
公司收購,除所購現金外 | (31 | ) | | — |
| | (31 | ) | | (338 | ) |
其他,淨額 | 1 |
| | 4 |
| | (6 | ) | | 30 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (657 | ) | | (42 | ) | | (3,238 | ) | | (810 | ) |
籌資活動 | | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,494 |
|
支付與長期債務有關的同意書費用 | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) |
從循環信貸貸款中獲得的收益 | 575 |
| | 1,810 |
| | 2,340 |
| | 6,050 |
|
循環信貸貸款的償還 | (575 | ) | | (2,130 | ) | | (2,340 | ) | | (6,050 | ) |
償還融資租賃債務 | (235 | ) | | (181 | ) | | (550 | ) | | (508 | ) |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | (300 | ) | | (246 | ) | | (300 | ) | | (246 | ) |
償還長期債務 | — |
| | — |
| | (600 | ) | | (3,349 | ) |
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,071 | ) |
股票獎勵扣繳税款 | (4 | ) | | (5 | ) | | (108 | ) | | (89 | ) |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | — |
| | — |
| | (28 | ) | | (212 | ) |
其他,淨額 | (4 | ) | | (6 | ) | | (13 | ) | | (6 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (543 | ) | | (758 | ) | | (1,599 | ) | | (3,025 | ) |
現金和現金等價物的變化 | 548 |
| | 114 |
| | 450 |
| | (890 | ) |
現金和現金等價物 | | | | | | | |
期初 | 1,105 |
| | 215 |
| | 1,203 |
| | 1,219 |
|
期末 | $ | 1,653 |
| | $ | 329 |
| | $ | 1,653 |
| | $ | 329 |
|
現金流量信息的補充披露 | | | | | | | |
利息付款,扣除資本額 | $ | 327 |
| | $ | 366 |
| | $ | 912 |
| | $ | 1,303 |
|
業務租賃付款(1) | 703 |
| | — |
| | 2,094 |
| | — |
|
所得税支付 | 5 |
| | 29 |
| | 77 |
| | 40 |
|
非現金投融資活動 | | | | | | | |
用證券化應收款交換的非現金實益利息 | $ | 1,734 |
| | $ | 1,263 |
| | $ | 4,862 |
| | $ | 3,596 |
|
財產和設備採購應付款增加(減少) | (460 | ) | | 78 |
| | (906 | ) | | (672 | ) |
從庫存轉移到財產和設備的租賃設備 | 298 |
| | 229 |
| | 612 |
| | 813 |
|
退回的租賃設備從財產和設備轉移到庫存 | (65 | ) | | (74 | ) | | (189 | ) | | (246 | ) |
為財產和設備融資而承擔的短期債務 | 475 |
| | — |
| | 775 |
| | 291 |
|
經營租賃使用權-以換取租賃債務而獲得的資產 | 989 |
| | — |
| | 3,083 |
| | — |
|
融資租賃使用權-以換取租賃債務而獲得的資產 | 395 |
| | 133 |
| | 943 |
| | 451 |
|
(1) 附註1-重要會計政策摘要更多細節。
所附的註釋是這些內容的一個組成部分。精簡合併財務報表.
T-Mobile美國公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但股份除外) | 普通股業績 | | 按成本計算的國庫股份 | | 票面價值與附加已付資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東權益合計 |
截至2019年6月30日的餘額 | 854,452,642 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 38,242 |
| | $ | (813 | ) | | $ | (10,454 | ) | | $ | 26,967 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 870 |
| | 870 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (257 | ) | | — |
| | (257 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | 140 |
| | — |
| | — |
| | 140 |
|
行使股票期權 | 19,619 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
為員工股票購買計劃發行股票 | 955,849 |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | — |
| | 55 |
|
發行已獲限制的股票單位 | 179,155 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與股票授標及股票期權的淨股份結算有關的扣繳股份 | (53,349 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
來自NQDC計劃的分配 | 3,755 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日的結餘 | 855,557,671 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 38,433 |
| | $ | (1,070 | ) | | $ | (9,584 | ) | | $ | 27,771 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 850,180,317 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 38,010 |
| | $ | (332 | ) | | $ | (12,954 | ) | | $ | 24,718 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,717 |
| | 2,717 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (738 | ) | | — |
| | (738 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | 404 |
| | — |
| | — |
| | 404 |
|
行使股票期權 | 70,754 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
為員工股票購買計劃發行股票 | 2,091,650 |
| | — |
| | 124 |
| | — |
| | — |
| | 124 |
|
發行已獲限制的股票單位 | 4,729,270 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
沒收限制性股票裁決 | (20,769 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與股票授標及股票期權的淨股份結算有關的扣繳股份 | (1,474,011 | ) | | — |
| | (108 | ) | | — |
| | — |
| | (108 | ) |
從NQDC計劃轉移RSU | (19,540 | ) | | (2 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
上一年留存收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 653 |
| | 653 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | 855,557,671 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 38,433 |
| | $ | (1,070 | ) | | $ | (9,584 | ) | | $ | 27,771 |
|
所附的註釋是這些內容的一個組成部分。精簡合併財務報表
T-Mobile美國公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但股份除外) | 普通股業績 | | 按成本計算的國庫股份 | | 票面價值與附加已付資本 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 累積赤字 | | 股東權益合計 |
截至2018年6月30日的餘額 | 847,225,746 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 37,786 |
| | $ | — |
| | $ | (14,389 | ) | | $ | 23,390 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 795 |
| | 795 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 127 |
| | — |
| | — |
| | 127 |
|
行使股票期權 | 36,973 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
為員工股票購買計劃發行股票 | 942,475 |
| | — |
| | 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
|
發行已獲限制的股票單位 | 251,953 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與股票授標及股票期權的淨股份結算有關的扣繳股份 | (77,323 | ) | | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
來自NQDC計劃的分配 | 855 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2018年9月30日餘額 | 848,380,679 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 37,956 |
| | $ | — |
| | $ | (13,594 | ) | | $ | 24,355 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日的結餘 | 859,406,651 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 38,629 |
| | $ | 8 |
| | $ | (16,074 | ) | | $ | 22,559 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,248 |
| | 2,248 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 361 |
| | — |
| | — |
| | 361 |
|
行使股票期權 | 174,514 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
為員工股票購買計劃發行股票 | 2,011,970 |
| | — |
| | 103 |
| | — |
| | — |
| | 103 |
|
發行已獲限制的股票單位 | 4,707,512 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發行限制性股票獎勵 | 354,459 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與股票授標及股票期權的淨股份結算有關的扣繳股份 | (1,481,129 | ) | | — |
| | (89 | ) | | — |
| | — |
| | (89 | ) |
回購普通股 | (16,738,758 | ) | | — |
| | (1,054 | ) | | — |
| | — |
| | (1,054 | ) |
從NQDC計劃轉移RSU | (54,540 | ) | | (3 | ) | | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
上一年留存收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 232 |
| | 224 |
|
截至2018年9月30日餘額 | 848,380,679 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 37,956 |
| | $ | — |
| | $ | (13,594 | ) | | $ | 24,355 |
|
所附的註釋是這些內容的一個組成部分。精簡合併財務報表.
T-Mobile美國公司
指數精簡合併財務報表附註
|
| | |
附註1 | 重要會計政策摘要 | 9 |
附註2 | 重大交易 | 12 |
附註3 | 業務合併 | 13 |
附註4 | 應收賬款和信貸損失準備金 | 15 |
附註5 | 出售某些應收款 | 17 |
附註6 | 頻譜許可交易 | 19 |
附註7 | 公允價值計量 | 20 |
附註8 | 塔樓義務 | 22 |
附註9 | 與客户簽訂合同的收入 | 23 |
附註10 | 每股收益 | 25 |
附註11 | 租賃 | 25 |
附註12 | 承付款和意外開支 | 28 |
附註13 | 擔保人財務信息 | 29 |
T-Mobile美國公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-重要會計政策摘要
提出依據
T-Mobile美國公司未經審計的濃縮合並財務報表。(“T-Mobile”、“我們”或“本公司”)包括為公平列報中期結果所必需的所有正常經常性調整。中期的結果不一定代表全年的結果。濃縮合並財務報表應與我們2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中的合併財務報表一併閲讀。
壓縮合並財務報表包括T-Mobile和我們合併子公司的餘額和經營結果。我們合併了我們控制的多數擁有的子公司,以及我們被認為是主要受益人的可變利益實體(VIE),以及不能解除團結的VIEs,例如那些與倫敦塔債務有關的子公司(塔義務包括在與2012年倫敦塔交易有關的VIEs中)。看見附註8-塔義務(供進一步參考)。公司間的交易和餘額已在合併中消除。
按照美國(“美國”)編制財務報表普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)要求我們的管理層作出影響財務報表及其附註的估計和假設。在適用的情況下,估計數字是基於歷史經驗,以及我們的管理層認為在當時情況下是合理的其他假設。這些估計數本質上取決於判斷,實際結果可能與這些估計數不同。
本年度通過的會計公告
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-2002年“租賃(主題842)”會計準則更新版,並隨後與幾個華碩(統稱為“新租賃標準”)修訂了準則。新的租賃標準對我們有效,我們於2019年1月1日採用了該標準。
我們採用了這一標準,在通過之日確認和計量租賃,累積效應是最初適用最初適用之日確認的指南,因此沒有重述精簡綜合財務報表中提出的以往期間。
新的租賃標準規定了一些可供選擇的過渡實際權宜之計。我們沒有選擇“一攬子實際權宜之計”,因此根據新的租賃標準重新評估了我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接費用的會計結論。我們選擇用事後的眼光來確定合理的租賃期限。我們並沒有選擇與地役權有關的實際權宜之計,因為它不適用於我們。
新的租賃標準為實體正在進行的會計提供了實際的權宜之計和政策選擇。一般來説,我們選擇了實際的權宜之計,在我們成為承租人的安排中,不將租約和非租賃部分分開。對於我們是出租人的安排,我們沒有選擇這種實際的權宜之計。我們沒有選擇短期租約確認豁免,其中包括對現有過渡期短期租約的使用權資產和租賃負債的確認。我們還將這一選舉適用於所有過渡時期的現行租約。
該標準通過後最重要的判斷和影響包括:
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• | 在評估合同以確定其是否符合租賃資格時,我們考慮的因素有:我們是否通過排他性獲得或實質上轉讓了對相關資產的所有權利,如果我們可以,或者我們是否通過決定如何和為何種目的使用資產,以及出租人是否擁有實質性替代權,轉移了指導資產使用的能力。 |
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• | 對以前未入賬的經營租賃,我們確認了使用權資產和經營租賃負債.經營租賃的租賃負債是根據未來最低租賃付款的淨現值計算的。 |
經營租賃的使用權資產是基於對某些資產負債表金額(如預付租金和遞延租金)重新分類而調整的租賃負債,我們在採用這些資產負債表時,由於對我們的租約期限估計採用了事後考慮,對這些資產進行了重新計量。延期租金和預付租金將不再分開提交。
| |
• | 資本租賃資產以前包括在財產和設備,淨額被重新歸類為融資租賃使用權資產,資本租賃負債以前包括在短期債務和長期債務在我們精簡的綜合資產負債表中重新歸類為融資租賃負債。 |
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• | 類中的某些行項。現金流動彙總表“現金流量信息補充披露”已更名,以與新租賃標準中提出的新術語保持一致;“資本租賃債務的償還”現列為“償還融資租賃債務“根據資本租賃義務獲得的資產”現在被列為“融資租賃使用權-以租賃債務交換獲得的資產”。的“業務活動”部分現金流動彙總表我們增加了“經營租賃使用權資產”和“短期和長期經營租賃負債”,這分別代表了經營租賃資產和負債的變化。此外,在“現金流量信息的補充披露”一節中現金流動彙總表我們增加了“經營租賃付款”,在“非現金投融資活動”一節中增加了“以租賃義務換取的經營租賃使用權資產”。 |
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• | 在確定用於衡量使用權資產和租賃負債的貼現率時,我們使用租賃中隱含的利率,如果沒有現成的貼現率,我們使用增量借款利率。我們的增量借款利率是基於一個由無風險的libor利率加上由我們的資產擔保的信貸息差組成的估計擔保利率。 |
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• | 我們的某些租賃協議包括根據消費價格指數(CPI)的變化支付租金。租賃負債不因CPI的變化而重新計量;相反,CPI的變化被視為可變租賃付款,被排除在資產使用權和租賃負債的計量之外。這些付款在發生相關債務的時期內確認。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。 |
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• | 我們選擇使用事後發現,在確定所有小區地點的預期租賃期限時,我們採用了適用於新租約的當前租賃期限假設。在採用新的租賃標準和事後考慮的情況下,我們的預期租約期限已經縮短,以反映最初不可取消的租賃期限所應支付的款項。這一評估與我們對新租約的租賃期限評估相對應,並與前幾年作為租賃承付款披露的付款保持一致。因此,小區場地的平均剩餘租賃期限已從約為九轉作五年根據2019年1月1日過渡期生效的租賃合同。事後觀察的綜合影響估計減少了經營費用總額的$240百萬2019年財政年度。 |
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• | 我們還被要求重新評估以前某些T移動擁有的無線通信塔網站的出售-租賃失敗,並確定根據該安排將資產轉移給塔運營商是否符合收入標準中的控制轉讓標準,以及是否應認可出售。 |
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• | 我們的結論是,還沒有發生銷售6,200塔址轉移到皇城國際公司。(“CCI”)根據總體預付租賃安排;因此,這些土地將繼續作為失敗的出售-租賃。 |
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• | 我們的結論是,銷售應該確認為900塔址轉讓給CCI的附屬公司和500遷往菲尼克斯塔國際(“PTI”)的塔址。在2019年1月1日通過後,我們取消了我們現有的長期財務義務以及與此相關的與塔相關的財產和設備。1,400以前失敗的出售-回租塔樓場地,並確認了一項租賃責任和使用權資產的出租後,塔址。會計結論變化的估計影響主要是其他收入的$44百萬和減少利息費用的$34百萬2019年財政年度。 |
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• | 根據新的租賃標準,與同地辦公塔址相關的租金收入和費用是在淨額基礎上列報的。這些收入和支出按以前的租賃標準按毛額列報。 |
包括會計結論變更對1,400以前未能出售的回租塔樓用地,在2019年1月1日首次適用新的租賃標準的累積效應如下: |
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| 2019年1月1日 |
(以百萬計) | 期初餘額 |
| 累積效應調整 |
| 期初餘額,調整後 |
資產 | | | | | |
其他流動資產 | $ | 1,676 |
| | $ | (78 | ) | | $ | 1,598 |
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財產和設備,淨額 | 23,359 |
| | (2,339 | ) | | 21,020 |
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經營租賃使用權資產 | — |
| | 9,251 |
| | 9,251 |
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融資租賃使用權資產 | — |
| | 2,271 |
| | 2,271 |
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其他無形資產淨額 | 198 |
| | (12 | ) | | 186 |
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其他資產 | 1,623 |
| | (71 | ) | | 1,552 |
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負債與股東權益 | | | | | |
應付帳款和應計負債 | 7,741 |
| | (65 | ) | | 7,676 |
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其他流動負債 | 787 |
| | 28 |
| | 815 |
|
短期和長期債務 | 12,965 |
| | (2,015 | ) | | 10,950 |
|
塔樓義務 | 2,557 |
| | (345 | ) | | 2,212 |
|
遞延税款負債 | 4,472 |
| | 231 |
| | 4,703 |
|
遞延租金費用 | 2,781 |
| | (2,781 | ) | | — |
|
短期和長期經營租賃負債 | — |
| | 11,364 |
| | 11,364 |
|
短期和長期融資租賃負債 | — |
| | 2,016 |
| | 2,016 |
|
其他長期負債 | 967 |
| | (64 | ) | | 903 |
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累積赤字 | $ | (12,954 | ) | | $ | 653 |
| | $ | (12,301 | ) |
包括會計結論的變化對1,400以前失敗的出售-租回塔樓用地和在損益表上的變化6,200未進行出售的塔樓用地,對2019年12月31日終了年度最初適用新租賃標準的累積影響估計如下:
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• | 總的影響是其他收入的$185百萬,減少經營費用總額S.的.$380百萬,減少利息費用的$34百萬增加到淨收益的$175百萬. |
| |
• | 對我們的預期影響現金流動彙總表是減少了經營活動提供的淨現金的$10百萬 以及用於籌資活動的現金淨額減少$10百萬. |
對於我們是出租人的安排,包括向我們的服務客户租賃設備的安排,採用新的租賃標準對我們的財務報表沒有重大影響,因為這些租賃被歸類為經營租賃。
設備租賃付款作為設備收入列報,並確認為在租賃期限內以直線方式賺取的收入。確認租賃合同中確定不可能收取的設備收入僅限於收到的付款數額。我們已經做出了會計政策選擇,從合同的考慮中排除由政府當局評估的所有税收,這些税是對特定的創收交易徵收的,並由我們從客户處收取(例如,銷售、使用、增值税和一些消費税)。
在運營租賃開始時,租賃的無線設備將從庫存轉移到資產和設備。租賃的無線設備在預期向我們提供效用的期間內按其估計的剩餘價值折舊,這通常比租賃期限短,並考慮預期損失。從資產和設備(淨額)轉來的退回設備作為庫存入賬,並按成本或市場的較低價格估價,並在我們的綜合收益綜合報表中確認為設備銷售成本的任何減記。
我們沒有與相關方進行任何租賃交易。看見附註11-租賃以獲取更多信息。
我們實施了重要的新租賃會計制度、程序和對租賃會計的內部控制,以協助我們實施新的租賃標準。
會計公告尚未通過
金融工具
2016年6月,金融服務委員會發布了題為“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13,並隨後與幾個華碩(統稱為“新信用損失標準”)修訂了該標準。新的信貸損失標準要求按攤銷成本法計量的金融資產(或一組金融資產)按預計收取的淨額列報。預計信貸損失的計量依據的是有關過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測。新的信貸損失標準將從2020年1月1日起對我們生效,並將要求在指南生效的第一個報告期開始時,對累積赤字進行累積效應調整(即修改-追溯方法)。
我們將於2020年1月1日採用新的信用損失標準,並在信貸風險敞口開始時確認終身預期信用損失,而目前只有在可能發生信用損失時才確認信用損失。我們還將確認我們的EIP應收賬款的預期信貸損失,不包括對這些應收款的任何未攤銷折扣的考慮。目前,我們估計我們的設備分期付款計劃(“EIP”)應收款可能損失的數額與這些應收款的有關未攤銷折扣額相抵。我們開發了一個預期的信貸損失模型,並正在完善包括前瞻性損失指標在內的投入。截至2019年9月30日,新的信貸損失標準對我們應收賬款組合的估計影響,將使我們的信貸損失備抵額增加。$70百萬到$90百萬,增加到約為遞延税資產的數額。$20百萬和累積赤字的增加$50百萬到$70百萬.
雲計算安排
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(主題350):作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的客户會計。該標準將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。該標準將從2020年1月1日起對我們生效,並可追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。我們目前正在評估本指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。我們將於2020年1月1日採用該標準。
FASB(包括其新出現的問題工作隊)、美國註冊會計師協會和證券交易委員會(“SEC”)最近發佈的其他會計聲明對我們目前或未來的綜合財務報表沒有或預計不會產生重大影響。
附註2-重大交易
業務合併
擬議Sprint事務
2018年4月29日,我們與斯普林特公司(“Sprint”)簽訂了一項商業合併協議(經修正的“商業合併協議”)。看見附註3-業務合併以獲取更多信息。
採辦
在2019年7月,我們完成了對一家移動營銷公司的收購。$32百萬。看見附註3-業務合併以獲取更多信息。
出售某些應收款
2019年2月,對服務應收賬款銷售安排進行了修訂,將預定的到期日期延長,並將該安排下的某些第三方信貸支持延長至2021年3月。
注:贖回
從2019年4月28日起,我們贖回$600百萬我們的總本金9.332%高級重置票據到期2023(“DT高級重置票據”)由德國電信公司(“DT”)持有,我們的多數股東。這些紙幣以相當於贖回價格的贖回價格贖回。104.666%債券本金(加上應計利息和未付利息),已於2019年4月29日支付。贖回溢價是$28百萬在截至2019年6月30日的三個月內其他收入(費用),淨額在我們綜合收益合併簡表和在債務預付或債務清償費用的現金付款在我們現金流動彙總表.
重置特徵的某些組成部分必須從DT高級重置説明中分叉,並分別作為嵌入的衍生物來計算。在贖回時,嵌入式衍生品的註銷導致了$11百萬在截至2019年6月30日的三個月內其他收入(費用),淨額在我們綜合收益合併簡表。看見附註7-公允價值計量以獲取更多信息。
附註3-業務合併
擬議Sprint事務
2018年4月29日,我們簽訂了一項商業合併協議,以固定的匯率與斯普林特進行全股票交易。0.10256T-移動普通股每股斯普林特普通股的股份,或9.75每股T-Mobile普通股的Sprint普通股(“合併”)。合併後的公司將被命名為“T-Mobile”,由於合併的結果,預計該公司將能夠在全國範圍內迅速推出一個廣泛而深入的5G網絡,加速創新,並增加美國無線、視頻和寬帶行業的競爭。無論是T-Mobile還是Sprint本身都無法為消費者帶來類似的好處。
“商業合併協議”所設想的合併和其他交易(統稱“交易”)已得到T-Mobile和Sprint董事會的批准,並已獲得T-Mobile和Sprint每一家公司股東的批准。合併後不久,預計DT和軟銀集團(SoftBankGroupCorp.)(“軟銀”)將直接或間接持有,在完全稀釋的基礎上,大約41.7%和27.4%分別為已發行的T-Mobile普通股,其餘約為30.9%根據截至2018年12月31日的收盤價和某些其他假設,其他股東持有的未發行T-Mobile普通股。
與加入企業合併協議有關,T-Mobile美國公司。(“T-Mobile USA”)簽署了一份承諾信,日期為2018年4月29日(經修正並於2018年5月15日重申,即“承諾信”)。2019年9月6日,T-Mobile USA修訂並重申了承諾信,其中(I)減少了在有擔保的定期貸款安排下的承諾$7十億到$4十億 (Ii)將有關承諾延長至2020年5月1日。承諾信中規定的債務融資必須滿足其中規定的條件,包括完成合並。承諾信中規定的債務融資收益將用於為我們、斯普林特以及我們和斯普林特各自的子公司的某些現有債務進行再融資,並用於合併後公司的結束後營運資金需求。從2019年11月1日開始,我們將為有擔保的定期貸款安排支付一定的費用。如果合併完成,我們期望在承諾信中規定的融資方面承擔一定的額外費用。有不應計費用(一九二零九年九月三十日).
關於加入“商業合併協議”,DT和T-Mobile USA簽訂了一項融資事項協議,日期為2018年4月29日,根據該協議,DT同意,除其他事項外,同意T-Mobile USA在合併完成之後產生擔保債務。如果合併完成,我們將支付必要的同意DT。有不截至年底應計同意付款(一九二零九年九月三十日).
2018年5月18日,根據截至2018年5月14日的同意書中描述的條款和條件,我們獲得了對我們和我們子公司的某些現有債務進行某些修正所需的同意。如果合併完成,我們將支付必要的同意給第三方票據持有人.有不截至年底應計同意付款(一九二零九年九月三十日).
根據業務合併協議的條款,Sprint可能需要償還我們33%我們所支付的預先同意及有關銀行費用,或$14百萬,如“業務合併協議”終止。有不應計償還款項(一九二零九年九月三十日)。2018年5月18日,Sprint還獲得了對Sprint及其子公司的某些現有債務進行某些修改所需的同意。根據商業合併協議的條款,我們也可能被要求償還斯普林特67%所支付的預先同意及有關銀行費用,或$162百萬,如“業務合併協議”終止。有不應計費用(一九二零九年九月三十日).
我們確認與合併有關的費用$159百萬和$53百萬為三個月結束 2019年9月30日和2018分別$494百萬和$94百萬為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。這些費用一般包括諮詢費和律師費,並被確認為銷售、一般和行政我們的開支綜合收益合併簡表.
交易的完成仍須經監管機構批准和某些其他慣常的結束條件。我們現在預計,合併將獲準在2020年初結束。商業合併協議包含斯普林特和我們雙方的某些終止權。如果我們在合併結束之日(在合併生效後)未能滿足與合併公司的最低信用評級有關的關閉條件,我們終止了三家信用評級機構中至少兩家的業務合併協議,那麼在某些情況下,我們可能需要向Sprint支付相當於$600百萬.
2018年6月18日,我們向聯邦通信委員會(FCC)提交了公共利益聲明和批准合併的申請。2018年7月18日,FCC發佈公告,正式接受我們的申請,並確定了公開評論的期限。2019年5月20日,為了便於FCC審查和批准與擬議中的合併相關的FCC許可證轉讓,我們和Sprint向FCC提交了一份書面文件單方面與擬議合併有關的提交方式(“陳述”)。介紹包括我們和斯普林特提出的承諾。在介紹之後,我們收到了FCC主席AjitPai和Carr和O‘Rielly委員對合並的支持聲明。聯邦通信委員會(FederalCommunicationsCommission)於2019年10月16日投票批准了這一合併。
2019年6月11日,一些州檢察長在紐約南區美國地區法院對我們、DT、Sprint和軟銀集團公司提起訴訟,聲稱合併如果完成,將違反“克萊頓法案”第7條,因此應予以禁止。提交後,其他幾個州也加入了訴訟。在參與訴訟的州中,有兩個州在解決了對合並的擔憂後,隨後退出了訴訟。訴訟中的發現仍在進行中,法院已將審判日期定為2019年12月9日。我們相信原告的主張是沒有根據的,我們打算大力為訴訟辯護。
2019年7月26日,我們與Sprint和DISH網絡公司簽訂了資產購買協議(“資產購買協議”)。我們和斯普林特被統稱為“賣方”。根據“資產購買協議”,在合併完成後,根據該協議的條款和條件,迪什將收購Sprint的預付無線業務,目前在Boost Mobile、維珍移動和Sprint預付品牌下運營(不包括謝南多電信公司和SWIFTEL通信公司的保險品牌Lifeline客户和預付無線客户),包括客户賬户、庫存、合同、知識產權和某些其他特定資產(“預付業務”),並將承擔某些相關責任(“預付交易”)。迪什會付錢給賣家的$1.4十億對於預付業務,需作營運資本調整。預付費交易的完成取決於合併和其他習慣上的結束條件的完成。
在預付費交易結束時,賣方和盤將簽訂(I)許可證購買協議,根據該協議(A)賣方將出售Sprint持有的某些800兆赫頻譜許可證給DISH,總額約為$3.6十億在有待完成的交易中,在合併結束後三年內提出聯邦通信委員會批准申請,但須符合某些附加的結束條件;(B)賣方可根據需要選擇從盤盤租賃部分頻譜,以額外出售。兩年在頻譜銷售交易結束後,(Ii)一項過渡服務協議規定賣方提供與預付業務有關的過渡服務,時間最長可達三年在預付交易結束後,(3)一項總網絡服務協議規定賣方向預付業務的客户提供最多可達一段時間的網絡服務七年在預付費交易結束後,以及(Iv)獲得倫敦塔和零售資產的選擇權,提供迪什從賣方手中收購某些退役的塔樓和零售地點的選擇權,但須獲得所有必要的第三方同意,期限最長可達五年在預付費交易結束後。
2019年7月26日,與“資產購買協議”有關,我們與“企業合併協議”的其他各方簽訂了“商業合併協議”第1號修正案(“修正”)。修正案將外部日期(如“企業合併協議”規定的日期)延長至2019年11月1日,如果營銷期(如“商業合併協議”所界定的)已經開始並在該日生效,則延長至2020年1月2日。修正案還規定,合併的結束將發生在第一個月的第一個營業日(任何日曆季度的第三個月除外),如果該第一個營業日至少是在所有條件得到滿足或放棄之後的三個工作日,直至合併結束,或者,如果營銷期當時尚未結束
在這種滿意或放棄的情況下,關閉日期應發生在(A)T-Mobile指定的銷售期內或之後的任何日期(但須經Sprint同意,條件是該日期在外部日期之後)或(B)第一個月的第一個營業日(任何日曆季度的第三個月除外)的第一個工作日至少為營銷期最後一天之後的三個工作日。該修正案還修改了“商業合併協議”,以限制各方為獲得任何剩餘的政府同意或避免任何政府實體就交易採取或商定的行動,同時承認當事各方已經商定的實質性承諾,包括“資產購買協定”所設想的交易。
2019年7月26日,美國司法部(“司法部”)向美國哥倫比亞特區地區法院提出了申訴,並提出了一項擬議的最終判決(“擬議同意令”),得到了我們、DT、Sprint、軟銀和DISH的同意。擬議的“同意令”將充分解決司法部對合並的調查,並要求各方除其他外,在合併結束時根據上文所述資產購買協議進行剝離。擬議的“同意令”須經司法批准。
合併的完成仍須經監管機構批准和某些其他慣常的結束條件。我們現在預計,合併將獲準在2020年初結束。
採辦
在2019年7月,我們完成了對一家移動營銷公司的收購,以便進行現金交易。$32百萬。交易結束後,被收購的公司成為T-Mobile的全資合併子公司.我們記錄了大約$29百萬,按所獲淨資產公允價值支付的價款超額計算。所獲得的商譽已分配給我們的無線報告部門,並將在這一水平上進行減值測試。
所取得的資產和承擔的負債對我們來説並不重要。合併資產負債表。收購截止日期至2019年9月30日的財務結果對我們來説並不重要。綜合收益合併簡表。這次收購對我們前期的初步合併結果並不重要。
附註4-應收賬款和信貸損失準備金
我們的應收帳款組合包括二投資組合部分:應收賬款和EIP應收賬款。我們的應收賬款部分主要包括客户目前應支付的款項,包括服務和租賃設備應收賬款、其他運營商和第三方零售渠道。
根據客户信用狀況,我們將eip應收賬款細分為二“優質”和“次貸”的客户類別。主要客户應收賬款為拖欠風險較低的客户,次級客户應收賬款為拖欠風險較高的客户。客户可能被要求在購買設備時支付定金。此外,次級貸款類別中的某些客户需要支付預付定金。
為了確定客户的信用狀況,我們使用了一個專有信用評分模型,該模型利用信用局信息、消費者信用風險評分以及服務和設備計劃特徵等幾個因素來衡量客户的信用質量。
下表彙總了EIP應收賬款,包括估算的折扣和信貸損失的相關備抵:
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(以百萬計) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
經濟執行方案應收款,毛額 | $ | 4,289 |
| | $ | 4,534 |
|
未攤銷折扣率 | (294 | ) | | (330 | ) |
EIP應收賬款,扣除未攤銷折扣率 | 3,995 |
| | 4,204 |
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信貸損失備抵 | (101 | ) | | (119 | ) |
EIP應收賬款,淨額 | $ | 3,894 |
| | $ | 4,085 |
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在資產負債表上分類為: | | | |
設備分期付款計劃應收款淨額 | $ | 2,425 |
| | $ | 2,538 |
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設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | 1,469 |
| | 1,547 |
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EIP應收賬款,淨額 | $ | 3,894 |
| | $ | 4,085 |
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為確定信貸損失備抵的適當水平,我們考慮了一些信貸質量因素,包括歷史信用損失和及時付款經驗,以及當前的收款趨勢,如註銷頻率和嚴重程度、應收賬款組合的老化、客户基礎的信貸質量以及宏觀經濟狀況等其他定性因素。
如果收款工作不成功,應收賬款餘額被視為無法收回,則根據客户信用質量和應收賬款的老化情況,我們將註銷帳户餘額。
對於EIP應收賬款,在初步確定估算貼現後,我們評估是否需要並在必要時確認對信貸損失的備抵,但所涉估計可能損失總額超過剩餘的未攤銷貼現餘額。
EIP應收賬款的加權平均有效利率9.2%和10.0%截至2019年9月30日12月31日,2018分別。
活動九個月結束 2019年9月30日和2018,應收賬款和EIP應收賬款的信貸損失備抵和未攤銷貼現餘額如下: |
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| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
(以百萬計) | 應收賬款準備金 | | EIP應收賬款準備金 | | 共計 | 應收賬款準備金 | | EIP應收賬款準備金 | | 共計 |
信用損失備抵額和估算折扣,期初 | $ | 67 |
| | $ | 449 |
| | $ | 516 |
| | $ | 86 |
| | $ | 396 |
| | $ | 482 |
|
壞賬費用 | 51 |
| | 167 |
| | 218 |
| | 46 |
| | 163 |
| | 209 |
|
核銷,回收淨額 | (57 | ) | | (185 | ) | | (242 | ) | | (62 | ) | | (179 | ) | | (241 | ) |
短期和長期EIP應收賬款折扣率的變化 | N/A |
| | 91 |
| | 91 |
| | N/A |
| | 155 |
| | 155 |
|
EIP應收賬款銷售對估算折扣的影響 | N/A |
| | (127 | ) | | (127 | ) | | N/A |
| | (146 | ) | | (146 | ) |
期末信貸損失備抵和應計折扣 | $ | 61 |
| | $ | 395 |
| | $ | 456 |
| | $ | 70 |
| | $ | 389 |
| | $ | 459 |
|
管理層認為應收賬款的老化是一個重要的信用指標。下表提供了EIP投資組合部門內應收賬款未付本金餘額的拖欠情況,作為我們當前信貸風險管理做法和政策的一部分,我們積極監測這一情況:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(以百萬計) | 素數 | | 次貸 | | EIP應收款共計,毛額 | | 素數 | | 次貸 | | EIP應收款共計,毛額 |
當前-逾期30天 | $ | 2,178 |
| | $ | 2,021 |
| | $ | 4,199 |
| | $ | 1,987 |
| | $ | 2,446 |
| | $ | 4,433 |
|
逾期31-60天 | 13 |
| | 26 |
| | 39 |
| | 15 |
| | 32 |
| | 47 |
|
逾期61-90天 | 6 |
| | 17 |
| | 23 |
| | 6 |
| | 19 |
| | 25 |
|
逾期90多天 | 7 |
| | 21 |
| | 28 |
| | 7 |
| | 22 |
| | 29 |
|
應收款共計,毛額 | $ | 2,204 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 4,289 |
| | $ | 2,015 |
| | $ | 2,519 |
| | $ | 4,534 |
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附註5-出售某些應收款
我們已簽訂交易出售某些服務和EIP應收賬款。這些交易,包括我們繼續參與出售的應收賬款及其對我們的影響。精簡合併財務報表,見下文。
服務銷售應收賬款
事務概述
2014年,我們簽訂了一項循環銷售某些服務應收款的安排(“應收服務銷售安排”)。服務應收賬款銷售安排的最高資金承擔額如下$950百萬。2019年2月,對服務應收賬款銷售安排進行了修訂,將預定的到期日期以及該安排下的某些第三方信貸支持延長至2021年3月。截至2019年9月30日和(2018年12月31日),服務應收賬款銷售安排提供了以下資金$950百萬和$774百萬分別。應收賬款的銷售每天發生,每月結算。應收帳款由客户目前應繳的服務費組成,屬短期性質.
在服務應收銷售安排方面,我們成立了一個全資子公司,作為一個破產的遠程實體,出售服務應收賬款(“Service Bre”)。Service BRE不符合VIE的資格,而且由於我們對實體的控制程度很高,所以它被合併了。根據應收服務銷售安排,我們的某些全資子公司將選定的應收款項轉移到服務中心。該處然後將應收款出售給一個非附屬實體(“服務VIE”),該實體的設立是為了便利將應收款中的實益所有權權益出售給某些第三方。
可變利益實體
我們確定,VIE服務處是一個VIE,因為它缺乏足夠的公平性來資助其活動。我們對VIE有着不同的興趣,但我們並不是主要的受益者,因為我們沒有能力指導那些對VIE的經濟表現影響最大的活動。這些活動包括:使該處遵守購買或出售資產的法律協議,選擇在服務應收款銷售安排中購買哪些應收款,確定該處是否將購買的服務應收款中的權益出售給其他各方,為實體提供資金併為應收款提供服務。我們無權指導這些活動的關鍵決定。例如,雖然我們作為被出售的應收款的服務者,這被認為是事務處的一項重要活動,但我們是以服務方的身份作為代理人行事,而服務應收款銷售安排的對手方有能力隨意撤除我們作為應收款的維修代理人,而我們沒有任何追索權。由於我們已確定我們不是主要受益人,服務VIE的餘額和結果不包括在我們的精簡合併財務報表.
下表彙總了資產的賬面金額和分類,主要包括我們的遞延購買價格和負債。合併資產負債表與我們對服務VIE的不同興趣有關:
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
其他流動資產 | $ | 352 |
| | $ | 339 |
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應付帳款和應計負債 | 1 |
| | 59 |
|
其他流動負債 | 275 |
| | 149 |
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EIP應收賬款的銷售
事務概述
2015年,我們簽訂了一項循環出售某些EIP應收賬款的安排(“EIP銷售安排”)。環境保護計劃出售安排的最高撥款額如下$1.3十億的截止日期是2020年11月。
都是2019年9月30日和12月31日,2018,環境保護計劃的出售安排為$1.3十億。EIP應收賬款的銷售每天發生,每月結算。
與這項EIP銷售安排有關,我們成立了一家全資子公司,該子公司可作為一個破產的遠程實體(“EIP BRE”)。根據EIP銷售安排,我們全資擁有的子公司將選定的應收款項轉讓給EIP BRE,然後EIP BRE將應收款出售給非合併和無關聯的第三方實體,我們不對其行使任何級別的控制,第三方實體也不符合競爭對手的資格。
可變利益實體
我們認為,EIPBRE是一種VIE,因為它面臨風險的股權投資沒有義務承擔預期損失的某一部分。我們對環保計劃有不同的興趣,並決定我們是主要的受惠人,因為我們有能力指導各項活動,而這些活動對環保計劃的經濟表現有最重大的影響。這些活動包括選擇哪些應收款轉入EIP BRE並在EIP銷售安排中出售,以及為EIP BRE提供資金。此外,我們對EIP BRE的股權利益使我們有義務承擔損失,並賦予我們從EIP BRE中獲得可能對EIP BRE具有潛在意義的利益的權利。因此,我們已將環境保護計劃的結餘及運作結果包括在本署內。精簡合併財務報表.
下表彙總了資產的賬面金額和分類,主要包括我們的遞延購買價格和負債。合併資產負債表與環境影響指數有關的:
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
其他流動資產 | $ | 347 |
| | $ | 321 |
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其他資產 | 85 |
| | 88 |
|
其他長期負債 | 21 |
| | 22 |
|
此外,EIP BRE是一個獨立的法律實體,擁有自己的獨立債權人,在EIP BRE的任何清算之前,他們有權在EIP BRE的任何價值提供給我們之前得到滿足。因此,EIP BRE的資產可能不會用於清償我們的一般義務,而EIP BRE的債權人只能有限地利用我們的一般信貸。
應收賬款的出售
對非合併實體的服務應收款和EIP應收賬款的轉移記作金融資產的出售。一旦確定出售,應收款按較低的成本或公允價值入賬。出售時,我們不承認應收賬款的淨賬面金額。
我們確認出售時收到的現金收益經營活動提供的淨現金在我們現金流動彙總表。我們確認扣除遞延價款的收益,其中包括買方的應收款,使我們有權獲得對應收款的某些收款。我們確認延遲購買價格的收取用於投資活動的現金淨額在我們現金流動彙總表如證券化交易中與實益利益有關的收益.
遞延收購價是一種金融資產,主要與客户的信譽有關,可以以這樣的方式結算,即由於客户拖欠相關應收款,我們可能無法收回所有記錄在案的投資。開始時,我們選擇以公允價值衡量遞延購買價格,其中包括公允價值的變動。銷售、一般和行政我們的費用綜合收益合併簡表。延遲購買價格的公允價值是根據折扣現金流模型確定的,該模型主要使用不可觀測的輸入(第三級輸入),包括客户違約率。截至2019年9月30日12月31日,2018,我們與銷售服務應收賬款和EIP應收賬款有關的遞延購買價格為$782百萬和$746百萬分別。
下表概述了我們出售某些服務應收款和EIP應收賬款的影響。合併資產負債表:
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
非確認淨服務應收款和EIP應收款 | $ | 2,664 |
| | $ | 2,577 |
|
其他流動資產 | 699 |
| | 660 |
|
其中,遞延購買價格 | 698 |
| | 658 |
|
其他長期資產 | 85 |
| | 88 |
|
其中,遞延購買價格 | 85 |
| | 88 |
|
應付帳款和應計負債 | 1 |
| | 59 |
|
其他流動負債 | 275 |
| | 149 |
|
其他長期負債 | 21 |
| | 22 |
|
自成立以來的現金淨收入 | 1,953 |
| | 1,879 |
|
其中: | | | |
年內現金收益淨額的變動 | 74 |
| | (179 | ) |
由再投資收款供資的現金收益淨額 | 1,879 |
| | 2,058 |
|
我們確認應收賬款銷售造成的損失,包括對應收款公允價值的調整和遞延購買價格的公允價值變動。$28百萬和$48百萬為三個月結束 2019年9月30日和2018分別$91百萬和$127百萬為九個月結束 2019年9月30日和2018分別在銷售、一般和行政我們的費用綜合收益合併簡表.
持續參與
根據上述銷售安排,我們繼續參與服務應收賬款和EIP應收賬款的銷售,並被要求回購某些應收款,包括不合格的應收賬款、過期應收款和即將核銷的應收款。我們繼續為客户及其相關應收賬款提供服務,包括便利客户收取貨款,以換取每月的服務費。由於應收賬款是循環出售的,因此客户對已售出應收款的付款可以再投資於新的應收賬款銷售。在為應收賬款提供服務時,我們對出售的應收賬款適用與我們自己的應收款相同的政策和程序,並繼續與我們的客户保持正常的關係。根據EIP的銷售安排,在某些情況下,我們必須存入現金或替換EIP應收賬款,主要是因為客户在我們的跳躍下終止了合同!節目。
此外,我們還繼續參與出售的應收賬款,因為我們可能負責根據銷售安排吸收額外的信貸損失。根據出售安排出售的服務應收帳款及環境影響協議應收帳款的最大損失是:$1.2十億截至2019年9月30日。損失的最大風險是美國公認會計原則要求披露的一項損失,是在嚴重的假設情況下發生的估計損失,在這種情況下,我們不會收到買方扣留的合同收益的遞延價款部分,而且還將被要求根據銷售安排回購最大數額的應收款,而不考慮任何賠償。我們認為,這些情況發生的可能性很小,最大的損失風險並不表明我們的預期損失。
注6-頻譜許可證交易
頻譜許可證
下表總結了我們針對九個月結束 (一九二零九年九月三十日):
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| | | |
(以百萬計) | 2019 |
2018年12月31日結餘 | $ | 35,559 |
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頻譜許可獲取 | 857 |
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轉讓給待售的頻譜許可證 | — |
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清除光譜的費用 | 26 |
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2019年9月30日結餘 | $ | 36,442 |
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以下是九個月結束 (一九二零九年九月三十日):
毫米波光譜拍賣
在2019年6月,fcc宣佈我們是2,21124 ghz和28 ghz頻譜拍賣的許可證,總價格為$842百萬.
在2018年10月28 ghz頻譜拍賣開始時,我們$20百萬聯邦通訊委員會。在2019年2月28 ghz頻譜拍賣結束後,我們額外支付了$19百萬在拍賣中獲得的許可證的購買價格。
在2019年2月24 ghz頻譜拍賣開始時,我們$147百萬聯邦通訊委員會。在2019年6月24 ghz頻譜拍賣結束後,我們額外支付了$656百萬在拍賣中獲得的許可證的購買價格。
許可證包括在頻譜許可證截至(一九二零九年九月三十日),在我們合併資產負債表。為獲得頻譜許可證而支付的現金和為清除頻譜而支付的費用包括在購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款在我們現金流動彙總表對這三個人來説九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
附註7-公允價值計量
的承載值現金和現金等價物、應收帳款,應收附屬公司帳款, 應付帳款和應計負債,並根據我們的循環信貸安排與DT,我們的多數股東,大約公允價值,由於這些工具的短期期限。
衍生金融工具
利率鎖定衍生工具
我們定期使用衍生品來管理市場風險,例如利率風險。我們將某些衍生品指定為符合條件的套期保值會計關係(現金流量對衝)中的套期保值工具,以幫助將利率波動引起的現金流量的重大、計劃外的波動降至最低。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。
我們將利率鎖定衍生品記錄在合併資產負債表公允價值,主要來源於可觀察的市場數據,包括收益率曲線。利率鎖定衍生工具被歸類為水平。2在公允價值層次中。與符合條件的套期保值衍生工具有關的現金流量列於同一類別現金流動彙總表作為被套牢的物品。
2018年10月,我們進入利率鎖定衍生品,名義金額為$9.6十億。利率鎖定衍生工具的公允價值$1.4十億和$447百萬截至(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日其他流動負債在我們合併資產負債表。截至目前為止的三個月和九個月(一九二零九年九月三十日), 不應計或攤銷為利息費用的數額綜合收益合併簡表。扣除税後的公允價值變動總額$1.1十億和$332百萬在累計其他綜合損失截至(一九二零九年九月三十日)分別為2018年12月31日和2018年12月31日。
利率鎖定衍生工具將在固定利率債券發行較早或目前強制終止日期2019年12月3日結算。我們期望延長強制性終止日期,屆時我們可以選擇在生效日期提供以衍生工具的公允價值為限的現金抵押品。如果我們向任何衍生對手提供任何這樣的現金抵押品,我們將根據每天的市場變動,開始向(或從)這類衍生對手支付保證金。在利率鎖定衍生品結算後,我們將收到或支付現金流量套期保值的公允價值在結算日的金額。截至本年度止的三個月及九個月內,並無與這些衍生工具有關的現金付款或收據。(一九二零九年九月三十日).
嵌入衍生物
從2019年4月28日起,我們贖回$600百萬我們的總本金9.332%高級重置票據到期2023由DT持有。這些紙幣以相當於贖回價格的贖回價格贖回。104.666%債券本金(加上應計利息和未付利息),已於2019年4月29日支付。在贖回dt高級重置票據時,內嵌衍生工具的註銷導致收益為$11百萬在截至2019年6月30日的三個月內其他收入(費用),淨額在我們綜合收益合併簡表.
遞延購買價格資產
關於根據銷售安排銷售某些服務和EIP應收賬款,我們有以公允價值計量的遞延購買價格資產,這些資產基於一個貼現現金流模型,使用不可觀測的3級輸入,包括客户違約率。看見附註5-出售某些應收款以獲取更多信息。
按公允價值定期計算的資產的賬面金額和公允價值,包括在合併資產負債表情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 級別在公允價值層次結構中。 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(以百萬計) | | 承載量 | | 公允價值 | | 承載量 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | | | |
遞延購買價格資產 | 3 | | $ | 782 |
| | $ | 782 |
| | $ | 746 |
| | $ | 746 |
|
長期債務
我們對第三方的高級債券的公允價值是根據活躍市場的報價確定的,因此被歸類為水平。1在公允價值層次結構中。我們的公平價值附屬公司的高級説明, 對附屬公司的增量定期貸款機制和附屬公司高級重置説明是根據貼現現金流法確定的,使用的是類似條件和期限的票據的市場利率,以及對我們獨立信貸風險的估計。因此,我們的附屬公司的高級説明, 對附屬公司的增量定期貸款機制和附屬公司高級重置説明被歸類為2在公允價值層次結構中。
雖然我們已利用現有的市場資料和普遍接受的估值方法來釐定估計的公允價值,但在解釋市場數據時,仍須有相當大的判斷力,以便為附屬公司的高級説明, 對附屬公司的增量定期貸款機制和附屬公司高級重置説明。公允價值估計數是根據截至2019年9月30日12月31日,2018。因此,我們的估計並不一定表示我們可以在目前的市場交換中實現的數額。
我們短期和長期債務的賬面價值和公允價值合併資產負債表情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 級別在公允價值層次結構中。 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(以百萬計) | | 承載量 | | 公允價值 | | 承載量 | | 公允價值 |
負債: | | | | | | | | | |
給第三方的高級説明 | 1 | | $ | 10,956 |
| | $ | 11,506 |
| | $ | 10,950 |
| | $ | 10,945 |
|
附屬公司的高級説明 | 2 | | 9,986 |
| | 10,384 |
| | 9,984 |
| | 9,802 |
|
對附屬公司的增量定期貸款機制 | 2 | | 4,000 |
| | 4,000 |
| | 4,000 |
| | 3,976 |
|
附屬公司高級重置説明 | 2 | | — |
| | — |
| | 598 |
| | 640 |
|
擔保責任
我們提供一個設備交易計劃,跳轉!,它為符合條件的客户提供一個特定的價格交易-在升級他們的設備的權利。對於報名跳轉的客户,我們確認部分收入的負債並減少其收入,這部分收入代表指定價格交易的估計公允價值,包括手機升級的預期概率和時間以及返回的手機的估計公允價值。因此,我們的擔保責任被歸類為等級。3在公允價值層次結構中。當客户升級設備時,向客户提供的EIP餘額信貸與退回設備的公允價值之間的差額被記錄在擔保責任項下。擔保負債包括在我們的其他流動負債中。合併資產負債表.
按公允價值計算的非經常性擔保負債的賬面金額合併資產負債表都是$65百萬和$73百萬截至2019年9月30日12月31日,2018分別。
所有註冊手機升級項目客户剩餘的EIP應收總餘額估計數,這是剩餘的EIP金額的基礎跳躍!擔保,包括已出售的EIP應收賬款$2.9十億截至(一九二零九年九月三十日)。這並不意味着我們的預期虧損敞口,因為它沒有考慮使用的手機的預期公允價值或交易的可能性和時間。
附註8-塔義務
在2012年,我們向CCI傳達了管理和運營的獨家權利。7,100T-移動擁有無線通信塔網站,以換取$2.5十億(“2012年塔交易”)。大約享有的權利6,200其中,塔址已通過預付租金的總租約移交CCI,租約條款範圍從23到37年(“CCI租賃網站”),而其餘的塔址被出售給CCI(“CCI銷售網站”)。CCI對CCI租賃網站有固定價格的購買選擇,總計約為$2.0十億,可在租賃期限結束時行使。我們在某些塔址租回空間,最初的期限是十年,然後是按習慣用語可選的延期。
2015年,我們向PTI轉讓了管理和運營某些T移動擁有的無線通信塔站點(“pti銷售站點”)的專屬權利,以換取大約淨收益。$140百萬(“2015年塔交易”)。截至2019年9月30日的權利150根據一項管理協議,塔址仍由PTI運營。我們在某些塔址租回空間,最初的期限是十年,然後是按習慣用語可選的延期。
與塔址運營有關的資產和負債已移交給特殊目的實體(“SPE”)。資產包括塔樓所在土地的地面租賃協議或契約、塔樓本身以及與其他移動網絡運營商租户的現有轉租協議,後者租用塔址的空間。負債包括支付地面租賃租金、財產税和其他執行費用的義務。2012年倫敦塔交易結束後,CCI收購了包含CCI銷售網站的SPE的所有股權,以及在各自租賃期限結束時收購CCI租賃網站的選擇權,並簽訂了一項主租賃協議,根據該協議,我們同意在某些塔址租賃空間。2015年塔樓交易結束後,PTI收購了包含PTI銷售網站的SPE的所有股權,並簽訂了一項主租賃協議,根據該協議,我們同意在某些塔址租賃空間。
我們確定包含CCI租賃站點(“租賃站點SPE”)的SPE是VIEs,因為我們的股權投資缺乏指導對VIEs經濟績效影響最大的活動的能力。這些活動包括管理租户和基礎土地租賃、對塔樓進行修理和維修、承擔承擔預期損失的義務以及有權從購買期權中獲得預期的剩餘收益,以收購CCI租賃場址。由於我們決定我們不是主要受益人,亦沒有控制租址sps的財務利益,因此我們並沒有將租賃地盤sps的餘額及經營結果包括在內。精簡合併財務報表.
由於我們繼續參與塔址,我們先前決定,我們被禁止申請銷售-租賃回帳。我們記錄了長期財務債務的淨收益,並確認了對塔樓債務的利息,利率約為8%2012年倫敦塔的交易5%對於2015年塔樓交易採用有效利息法。該塔的債務通過利息費用增加,並通過我們向CCI或PTI支付的合同租賃付款以及CCI或PTI從塔址運營中產生和保留的淨現金流量來攤銷。我們的歷史塔址資產成本繼續在財產和設備,淨額在我們合併資產負債表並被貶值。
在採用新的租賃標準後,我們被要求重新評估先前失敗的出售-租賃,並確定根據該安排將資產轉讓給塔樓經營者是否符合收入標準中的轉讓控制標準,以及是否應承認出售。我們的結論是,CCI租賃網站並沒有發生出售,這些網站繼續被認為是一個失敗的銷售-租賃回。我們的結論是,CCI銷售網站和PTI銷售網站已經進行了銷售,因此我們取消了我們現有的長期財務義務以及與這些網站相關的與塔相關的財產和設備,作為2019年1月1日累積效應調整的一部分。
下表彙總了合併資產負債表:
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
財產和設備,淨額 | $ | 211 |
| | $ | 329 |
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塔樓義務 | 2,241 |
| | 2,557 |
|
今後與塔樓義務有關的最低付款約為$158百萬年終九月三十日 2020, $315百萬最後幾年共計九月三十日 2021和2022, $315百萬總計數年九月三十日 2023和2024,和$498百萬在之後的幾年裏。
我們對未來通過CCI租賃場地的剩餘期限支付的地面租賃款項負有意外責任。這些或有債務不包括在經營租賃負債由於任何到期款項都是由CCI根據轉租安排以合同方式欠下的。看見附註11-租賃以獲取更多信息。
附註9-與客户簽訂合同的收入
收入分類
我們為三類主要客户提供無線通信服務:
| |
• | 品牌郵資客户一般包括那些在接受無線通信服務後才有資格使用電話、可穿戴設備、數字或連接設備(包括平板電腦和SyncUP驅動器™)的客户; |
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• | 品牌預付費客户一般包括提前支付無線通信服務的客户。我們的品牌預付費客户包括T-Mobile和Metro by T-Mobile的客户;以及 |
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• | 批發客户包括機器對機器(M2M)和移動虛擬網絡運營商(MVNO)客户,這些客户在我們的網絡上運作,但由批發合作伙伴管理。 |
品牌郵費服務收入,包括品牌郵費電話費收入和品牌郵費其他收入,如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
品牌郵資服務收入 | | | | | | | |
品牌郵費電話收入 | $ | 5,400 |
| | $ | 4,955 |
| | $ | 15,870 |
| | $ | 14,658 |
|
品牌郵資其他收入 | 346 |
| | 289 |
| | 982 |
| | 820 |
|
品牌郵資服務總收入 | $ | 5,746 |
| | $ | 5,244 |
| | $ | 16,852 |
| | $ | 15,478 |
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我們作為一個單一的運營部門運作。在我們的每個收入項目中列出的餘額綜合收益合併簡表按產品和服務類型分列,代表與客户簽訂合同的收入類別。服務收入還包括為客户提供增值服務而賺取的收入,如手機保險服務。租賃移動通信設備所產生的收入包括在設備收入在我們綜合收益合併簡表.
設備收入租賃移動通信設備的情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
租賃移動通信設備的設備收入 | $ | 142 |
| | $ | 176 |
| | $ | 446 |
| | $ | 524 |
|
合同餘額
我們的合同資產和合同負債餘額的期初和期末餘額(2018年12月31日)和2019年9月30日,如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 合同資產 | | 合同負債 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 51 |
| | $ | 645 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | 55 |
| | 550 |
|
變化 | $ | 4 |
| | $ | (95 | ) |
合同資產主要是指為設備銷售確認的收入,並向客户提供促銷賬單信貸,這些款項是隨着時間的推移支付的,並取決於維持服務合同的客户。合同資產餘額的變化包括與新晉升有關的客户活動,由現有合同的賬單和確認為壞賬費用的減值抵消。我們合同資產的當前部分$44百萬和$51百萬截至2019年9月30日和(2018年12月31日)分別被包括在其他流動資產在我們合併資產負債表.
合同責任是在收取費用時記錄的,或者我們有權無條件地在貨物或服務交付前考慮(應收款)。合同責任的變化主要與客户向無限費率計劃的遷移有關。合同負債包括在遞延收入在我們合併資產負債表.
三人的收入九個月結束 (一九二零九年九月三十日)2018年,包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
年初合同負債餘額中包括的數額 | $ | 39 |
| | $ | 23 |
| | $ | 642 |
| | $ | 582 |
|
剩餘的履約義務
截至(一九二零九年九月三十日),分配給品牌郵遞費合同剩餘服務績效義務的交易價格總額以及導致延長服務合同的促銷票據抵免額如下$229百萬。我們預計將在下一年度在延長的合同期限內提供服務,從而確認這筆收入。24月份.
我們的某些批發,漫遊和其他服務合同包括可變的考慮,根據使用。這一可變因素被排除在剩餘履約義務披露之外。截至(一九二零九年九月三十日),批發漫遊及其他服務合約的最低合約代價總額如下:$336百萬, $1.2十億和$1.6十億為2019, 2020和2021和超越,分別。這些合同的剩餘期限少於一到十一年.
關於最初預期期限為一年或更短的合同的一部分的剩餘履約義務的信息被排除在上述項目之外,其中主要包括每月服務合同。分配給剩餘履約義務的交易價格總額包括向客户開具發票的估計金額。
合同費用
獲得合同的遞延增量費用餘額總額(一九二零九年九月三十日),曾$831百萬相比較$644百萬截至(2018年12月31日)。為獲得已付郵資服務合同而發生的遞延合同費用在下列期間攤銷24月份。對攤銷期進行監測,以反映假設的任何重大變化。遞延合同費用攤銷$162百萬和$79百萬為三個月結束 2019年9月30日和2018分別$415百萬和$171百萬為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。
對遞延合同成本資產進行定期減值評估。有不遞延合同成本資產確認的減值損失三個月和九個月結束 (一九二零九年九月三十日)和2018年。
附註10-每股收益
每股基本收益和稀釋收益的計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計,但股份和每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 795 |
| | $ | 2,717 |
| | $ | 2,248 |
|
| | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 854,578,241 |
| | 847,087,120 |
| | 853,391,370 |
| | 849,960,290 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
未發行股票期權及未歸屬股票獎勵 | 8,112,510 |
| | 6,765,644 |
| | 9,463,284 |
| | 8,288,278 |
|
加權平均股份 | 862,690,751 |
| | 853,852,764 |
| | 862,854,654 |
| | 858,248,568 |
|
| | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 1.02 |
| | $ | 0.94 |
| | $ | 3.18 |
| | $ | 2.65 |
|
每股收益-稀釋後 | $ | 1.01 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 3.15 |
| | $ | 2.62 |
|
| | | | | | | |
潛在稀釋證券: | | | | | | | |
未發行股票期權及未歸屬股票獎勵 | 241 |
| | 537,810 |
| | 30,314 |
| | 779,644 |
|
截至(一九二零九年九月三十日),我們已經授權100百萬優先股股份,票面價值為$0.00001每股。有不已發行的優先股(一九二零九年九月三十日)和2018.
潛在稀釋性證券不包括在稀釋後每股收益的計算中,如果這樣做會起到反稀釋作用的話。
附註11-租賃
租約(主題842)披露
承租人
我們是不可取消的運營和融資租賃的承租人,以合同條款租賃手機場地、交換場所、零售商店和辦公設施。2029。大多數小區站點租約的初始不可取消期限為五到十年有幾個更新選項,可以將租約期限從五到三十五年。此外,我們還有網絡設備的融資租賃,這些設備通常有不可取消的租賃期限。二到五年融資租賃沒有續約期權,在租賃結束時包含廉價購買期權。
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃費用 | $ | 657 |
| | $ | 1,893 |
|
融資租賃費用: | | | |
資產使用權攤銷 | 146 |
| | 376 |
|
租賃負債利息 | 21 |
| | 61 |
|
融資租賃費用總額 | 167 |
| | 437 |
|
可變租賃費用 | 62 |
| | 185 |
|
租賃費用總額 | $ | 886 |
| | $ | 2,515 |
|
與租賃期限和貼現率有關的資料如下:
|
| | |
| (一九二零九年九月三十日) |
加權平均剩餘租賃期限(年份) | |
經營租賃 | 6 |
|
融資租賃 | 3 |
|
加權平均貼現率 | |
經營租賃 | 4.9 | % |
融資租賃 | 4.3 | % |
租賃負債到期日(一九二零九年九月三十日),如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 經營租賃 | | 融資租賃 |
截至9月30日的12個月, | | | |
2020 | $ | 2,716 |
| | $ | 1,073 |
|
2021 | 2,557 |
| | 764 |
|
2022 | 2,311 |
| | 467 |
|
2023 | 1,905 |
| | 102 |
|
2024 | 1,602 |
| | 75 |
|
此後 | 4,009 |
| | 131 |
|
租賃付款總額 | $ | 15,100 |
| | $ | 2,612 |
|
較少估算的利息 | 2,254 |
| | 159 |
|
共計 | $ | 12,846 |
| | $ | 2,453 |
|
截至三、九個月融資租賃的利息支付(一九二零九年九月三十日)...$20百萬和$61百萬分別。
截至(一九二零九年九月三十日),我們有更多的運營租賃業務,但尚未開始支付約為租賃款的小區和商業地產。$315百萬.
截至(一九二零九年九月三十日),我們對未來與塔樓義務有關的地面租賃付款負有意外責任。這些或有債務未列入上表,因為所欠款項是CCI根據轉租安排以合同方式欠下的款項。看見附註8-塔義務更多信息。
出租人
跳!隨需應變允許客户在一段時間內租賃設備(手機或平板電腦)。18月份將其升級為一個新的設備,每月可升級一次。在設備升級或至少結束時,客户必須返回或購買他們的設備。租賃期滿時的購買價格是在租賃開始時確定的,反映了裝置的估計剩餘價值,反映了租賃期限結束時標的資產的估計公允價值。跳傘!按需租賃不包含任何剩餘價值擔保或可變租賃付款,而且這些租約沒有規定任何限制或契約。租用的無線設備包括在財產和設備,淨額在我們合併資產負債表.
在我們的跳躍下租賃無線設備的組件!按需應變方案如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
租用無線設備,毛額 | $ | 1,033 |
| | $ | 1,159 |
|
累計折舊 | (490 | ) | | (622 | ) |
租用無線設備,網絡 | $ | 543 |
| | $ | 537 |
|
有關從租賃移動通信設備中獲得的設備收入,請參見附註9-與客户簽訂合同的收入.
預期在租賃期間收到的與租賃無線設備有關的未來最低付款(不包括租賃期限結束時的可選剩餘購買額)概述如下:
|
| | | |
(以百萬計) | 共計 |
截至9月30日的12個月, | |
2020 | $ | 350 |
|
2021 | 73 |
|
共計 | $ | 423 |
|
租約(主題840)披露
2019年1月1日,我們採用了新的租賃標準,採用了經修改的追溯辦法,在通過之日確認和衡量租賃,累積效應是最初適用最初適用之日確認的指南,而沒有重述我們的合併財務報表中提出的以往期間。因此,我們在合併財務報表中提出的以往期間繼續符合以前的租賃標準,主題為840租賃。看見附註1-重要會計政策摘要以獲取更多信息。
經營租賃
根據以前的租賃標準,我們有不可取消的運營租賃,包括小區、交換機、零售店和辦公設施。截至2018年12月31日,這些租約的合同期限至2028,大多數小區站點租約都具有初始不可取消的不可取消條件。五轉作十年有幾個更新選項。此外,我們還為不同到期日的專用運輸線路提供了運營租約。2027.
我們根據截至2018年12月31日的租約所作的承諾大致相同。$2.7十億一九九九年十二月三十一日(星期日)$4.7十億截至2020年12月31日和2021年12月31日$3.3十億截至12月31日$3.8十億從那以後的幾年裏。
包括專用運輸線在內的經營租賃項下的租金費用總額$759百萬和$2.3十億最後的三個月和九個月2018年9月30日,並被歸類為服務成本和銷售成本,一般費用和行政費用在我們精簡的綜合收入綜合報表中。
出租人
如Of 2018年12月31日,預計在租賃無線設備租賃期限內收到的未來最低付款(不包括租賃期限結束時的可選剩餘購買額)概述如下:
|
| | | |
(以百萬計) | 共計 |
截至12月31日的年度, | |
2019 | $ | 419 |
|
2020 | 59 |
|
共計 | $ | 478 |
|
鈣資本租賃
在財產和設備方面,無線通信系統包括對網絡設備的資本租賃協議。2033。資本租賃資產和累計攤銷$3.1十億和$867百萬截至2018年12月31日。
如Of 2018年12月31日,資本租賃所需的未來最低付款,包括利息和維持費,其餘期限概述如下:
|
| | | |
(以百萬計) | 未來最低付款 |
截至12月31日的年度, | |
2019 | $ | 909 |
|
2020 | 631 |
|
2021 | 389 |
|
2022 | 102 |
|
2023 | 66 |
|
此後 | 106 |
|
共計 | $ | 2,203 |
|
包括在共計中 | |
利息 | $ | 143 |
|
維修 | 45 |
|
附註12-承付款和意外開支
採購承付款
我們對非專用運輸線路有不同期限的承諾。2035。此外,我們還承諾在普通業務過程中購買和租賃頻譜許可證、無線設備、網絡服務、設備、軟件、營銷贊助協議和其他項目,並通過以下方式提供各種條款:2043。這些金額並不反映我們在相關協議下的全部預期採購,而是根據合同規定的不可取消的數量或終止金額來確定。
我們的購買義務大約是$4.2十億年終九月三十日 2020, $3.2十億最後幾年共計九月三十日 2021和2022, $1.8十億最後幾年共計九月三十日 2023和2024和$1.5十億以後幾年的總數。
2018年9月,我們與斯普林特簽署了互惠的長期頻譜租約.租約包括從斯普林特收取的抵消金額,用於租賃我們的頻譜。2018年第四季度開始支付租金。本租約規定的最低承付款額(一九二零九年九月三十日),是$495百萬。互惠的長期租約是一項不同於合併的交易.
根據以前的租賃標準,我們的某些網絡回程安排被列為經營租賃。截至2018年12月31日,這些協議規定的義務已列入我們的業務租賃承諾。
根據新的租賃標準,這些協議不再符合租賃條件。我們根據這些協定所作的承諾(一九二零九年九月三十日),大約$152百萬截至2020年9月30日的年度,$250百萬截至2021年9月30日和2022年9月30日,$166百萬截至一九二二三年九月三十日及二零二四年九月三十日止的年度總數$204百萬在之後的幾年裏。
利率鎖定衍生工具
2018年10月,我們進入利率鎖定衍生品,名義金額為$9.6十億。這些利率鎖定衍生工具被指定為現金流量對衝工具,以減少因基準利率在可能發行固定利率債券期間基準利率的增減而導致的利率變化所導致的現金流變化。利率鎖定衍生工具的公允價值(一九二零九年九月三十日),是.的責任$1.4十億幷包括在其他流動負債在我們合併資產負債表。看見附註7-公允價值計量以獲取更多信息。
可再生能源採購協議
2019年4月,T-Mobile美國公司與第三方簽訂了一項可再生能源購買協議(“REPA”),該協議以位於得克薩斯州的太陽能光伏發電設施的預期運行為基礎,並將一直有效到該設施投入商業運營15週年。預計該設施的商業運營將
發生在2021年7月。REPA由一項能源遠期協議組成,該協議是根據能源價格和該設施產生的能源產出淨結算的。我們已經確定REPA不符合導數的定義,因為該設施的預期能量輸出可能無法可靠地估計(這種安排缺乏一個名義上的數量)。REPA不包含任何無條件的購買義務,因為協議下的金額不是固定的和可確定的。我們對REPA的參與不需要預先的投資或資本承諾,我們不控制對發電設施影響最大的活動,也不直接使用該設施,也不接受該設施的特定能源輸出。
意外開支及訴訟
訴訟事項
我們參與各種訴訟和糾紛,索賠,政府機構調查和執法行動,以及其他訴訟程序(“訴訟事項”),其中包括專利侵權索賠(其中大部分是由非執業實體主要尋求金錢賠償),集體訴訟,和程序,以執行聯邦通信委員會的規則和條例。上述訴訟事項已發展到不同階段,其中一些可能會進行審判、仲裁、聽訊或其他裁決,如果不另行解決,在未來12個月內可能導致罰款、罰款或金錢或禁令救濟的裁決。我們酌情就其中某些事項制定了權責發生制,反映在綜合財務報表中,但不被認為是單獨或總體上的重大事項。當我們認為既可能發生了損失,又可以合理地估計一筆數額時,就確定了應計制。至於其他事項,如果我們尚未確定某一損失是可能發生的,或由於無法合理估計損失數額,我們沒有記錄應計數額,因為在有爭議的訴訟程序中有各種典型的因素,包括但不限於法律理論方面的不確定性及其由法院或監管機構解決的問題、不確定的損害理論和要求,以及未得到充分發展的事實記錄。雖然我們不期望這些程序的最終解決,無論是個別的還是總體的,都會對我們的財務狀況產生重大的不利影響。, 一些或所有這些程序的不利結果可能對某一特定時期的業務結果或現金流動產生重大不利影響。這項評估是基於我們目前對有關事實和情況的理解。因此,我們對這些問題的看法會受到固有的不確定因素的影響,今後可能會發生變化。
附註13-擔保人財務資料
根據適用的契約和補充契約,T-Mobile USA(“Issuer”)向附屬公司和第三方發出的長期債務由T-Mobile(“母公司”)和發行人的某些高級無擔保的共同和單獨的全部和無條件擔保。100%擁有的子公司(“擔保子公司”)。
擔保子公司的擔保只有在某些習慣條件出現時才可在有限情況下解除。管理長期債務的契約和信貸設施包含限制發行人和擔保子公司產生更多債務、支付股息和進行分配、進行某些投資、回購股票、創造留置權或其他抵押、與聯營公司進行交易、進行限制分紅或分配的交易、合併、合併或出售或以其他方式處置其全部資產的能力的契約。與長期債務有關的每一項信貸安排、契約和補充契約的某些規定限制了發行人向母公司提供貸款或付款的能力。然而,簽發人和擔保子公司可以根據契約和補充契約的條款向母公司支付某些允許的付款。
2018年10月23日,SLMA有限責任公司作為一家有限責任公司在特拉華州成立,作為代管子公司,為母公司考慮發行與這些交易有關的票據提供便利。SLMA有限責任公司是母公司的間接、100%擁有的財務子公司,因為這一術語在條例S-X規則第3至10(B)條中使用,並已被指定為發行人現有債務證券下的不受限制的附屬公司。任何由SLMA有限責任公司不時發行的債務證券,都將由母公司提供充分和無條件的擔保。
2019年9月,部分非擔保子公司成為擔保子公司.某些上期數額已重新分類,以符合本期的列報方式。
以下是截至2005年12月31日的合併財務信息(一九二零九年九月三十日)和12月31日,2018,對於這三個人九個月結束 (一九二零九年九月三十日)和2018.
合併資產負債表信息
2019年9月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | 108 |
| | $ | — |
| | $ | 1,653 |
|
應收賬款淨額 | — |
| | — |
| | 1,524 |
| | 298 |
| | — |
| | 1,822 |
|
設備分期付款計劃應收款淨額 | — |
| | — |
| | 2,425 |
| | — |
| | — |
| | 2,425 |
|
應收附屬公司帳款 | — |
| | 5 |
| | 20 |
| | — |
| | (5 | ) | | 20 |
|
盤存 | — |
| | — |
| | 801 |
| | — |
| | — |
| | 801 |
|
其他流動資產 | — |
| | — |
| | 1,042 |
| | 695 |
| | — |
| | 1,737 |
|
流動資產總額 | 5 |
| | 6 |
| | 7,351 |
| | 1,101 |
| | (5 | ) | | 8,458 |
|
財產和設備,淨額(1) | — |
| | — |
| | 21,891 |
| | 207 |
| | — |
| | 22,098 |
|
經營租賃使用權資產 | — |
| | — |
| | 10,914 |
| | — |
| | — |
| | 10,914 |
|
融資租賃使用權資產 | — |
| | — |
| | 2,855 |
| | — |
| | — |
| | 2,855 |
|
善意 | — |
| | — |
| | 1,930 |
| | — |
| | — |
| | 1,930 |
|
頻譜許可證 | — |
| | — |
| | 36,442 |
| | — |
| | — |
| | 36,442 |
|
其他無形資產淨額 | — |
| | — |
| | 144 |
| | — |
| | — |
| | 144 |
|
附屬公司投資淨額 | 27,946 |
| | 50,500 |
| | — |
| | — |
| | (78,446 | ) | | — |
|
公司間應收款和票據應收款 | — |
| | 4,603 |
| | — |
| | — |
| | (4,603 | ) | | — |
|
設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | — |
| | — |
| | 1,469 |
| | — |
| | — |
| | 1,469 |
|
其他資產 | — |
| | 9 |
| | 1,720 |
| | 210 |
| | (140 | ) | | 1,799 |
|
總資產 | $ | 27,951 |
| | $ | 55,118 |
| | $ | 84,716 |
| | $ | 1,518 |
| | $ | (83,194 | ) | | $ | 86,109 |
|
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | — |
| | $ | 136 |
| | $ | 6,005 |
| | $ | 265 |
| | $ | — |
| | $ | 6,406 |
|
對附屬公司的應付款 | — |
| | 177 |
| | 80 |
| | — |
| | (5 | ) | | 252 |
|
短期債務 | — |
| | 475 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 475 |
|
遞延收入 | — |
| | — |
| | 608 |
| | — |
| | — |
| | 608 |
|
短期經營租賃負債 | — |
| | — |
| | 2,232 |
| | — |
| | — |
| | 2,232 |
|
短期融資租賃負債 | — |
| | — |
| | 1,013 |
| | — |
| | — |
| | 1,013 |
|
其他流動負債 | — |
| | 1,442 |
| | 145 |
| | 296 |
| | — |
| | 1,883 |
|
流動負債總額 | — |
| | 2,230 |
| | 10,083 |
| | 561 |
| | (5 | ) | | 12,869 |
|
長期債務 | — |
| | 10,956 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,956 |
|
對附屬公司的長期債務 | — |
| | 13,986 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,986 |
|
塔樓義務(1) | — |
| | — |
| | 75 |
| | 2,166 |
| | — |
| | 2,241 |
|
遞延税款負債 | — |
| | — |
| | 5,436 |
| | — |
| | (140 | ) | | 5,296 |
|
經營租賃負債 | — |
| | — |
| | 10,614 |
| | — |
| | — |
| | 10,614 |
|
融資租賃負債 | — |
| | — |
| | 1,440 |
| | — |
| | — |
| | 1,440 |
|
子公司負賬面價值,淨額 | — |
| | — |
| | 787 |
| | — |
| | (787 | ) | | — |
|
公司間應付款和債務 | 180 |
| | — |
| | 4,075 |
| | 348 |
| | (4,603 | ) | | — |
|
其他長期負債 | — |
| | — |
| | 915 |
| | 21 |
| | — |
| | 936 |
|
長期負債總額 | 180 |
| | 24,942 |
| | 23,342 |
| | 2,535 |
| | (5,530 | ) | | 45,469 |
|
股東權益總額(赤字) | 27,771 |
| | 27,946 |
| | 51,291 |
| | (1,578 | ) | | (77,659 | ) | | 27,771 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 27,951 |
| | $ | 55,118 |
| | $ | 84,716 |
| | $ | 1,518 |
| | $ | (83,194 | ) | | $ | 86,109 |
|
| |
(1) | 非擔保子公司的資產和負債主要包括在與2012年倫敦塔交易有關的VIEs中。看見附註8-塔義務以獲取更多信息。 |
合併資產負債表信息
2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 118 |
| | $ | — |
| | $ | 1,203 |
|
應收賬款淨額 | — |
| | — |
| | 1,510 |
| | 259 |
| | — |
| | 1,769 |
|
設備分期付款計劃應收款淨額 | — |
| | — |
| | 2,538 |
| | — |
| | — |
| | 2,538 |
|
應收附屬公司帳款 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
盤存 | — |
| | — |
| | 1,084 |
| | — |
| | — |
| | 1,084 |
|
其他流動資產 | — |
| | — |
| | 1,032 |
| | 644 |
| | — |
| | 1,676 |
|
流動資產總額 | 2 |
| | 1 |
| | 7,257 |
| | 1,021 |
| | — |
| | 8,281 |
|
財產和設備,淨額(1) | — |
| | — |
| | 23,113 |
| | 246 |
| | — |
| | 23,359 |
|
善意 | — |
| | — |
| | 1,901 |
| | — |
| | — |
| | 1,901 |
|
頻譜許可證 | — |
| | — |
| | 35,559 |
| | — |
| | — |
| | 35,559 |
|
其他無形資產淨額 | — |
| | — |
| | 198 |
| | — |
| | — |
| | 198 |
|
附屬公司投資淨額 | 25,314 |
| | 46,516 |
| | — |
| | — |
| | (71,830 | ) | | — |
|
公司間應收款和票據應收款 | — |
| | 5,174 |
| | — |
| | — |
| | (5,174 | ) | | — |
|
設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | — |
| | — |
| | 1,547 |
| | — |
| | — |
| | 1,547 |
|
其他資產 | — |
| | 7 |
| | 1,540 |
| | 217 |
| | (141 | ) | | 1,623 |
|
總資產 | $ | 25,316 |
| | $ | 51,698 |
| | $ | 71,115 |
| | $ | 1,484 |
| | $ | (77,145 | ) | | $ | 72,468 |
|
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | — |
| | $ | 228 |
| | $ | 7,263 |
| | $ | 250 |
| | $ | — |
| | $ | 7,741 |
|
對附屬公司的應付款 | — |
| | 157 |
| | 43 |
| | — |
| | — |
| | 200 |
|
短期債務 | — |
| | — |
| | 841 |
| | — |
| | — |
| | 841 |
|
遞延收入 | — |
| | — |
| | 698 |
| | — |
| | — |
| | 698 |
|
其他流動負債 | — |
| | 447 |
| | 164 |
| | 176 |
| | — |
| | 787 |
|
流動負債總額 | — |
| | 832 |
| | 9,009 |
| | 426 |
| | — |
| | 10,267 |
|
長期債務 | — |
| | 10,950 |
| | 1,174 |
| | — |
| | — |
| | 12,124 |
|
對附屬公司的長期債務 | — |
| | 14,582 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,582 |
|
塔樓義務(1) | — |
| | — |
| | 384 |
| | 2,173 |
| | — |
| | 2,557 |
|
遞延税款負債 | — |
| | — |
| | 4,613 |
| | — |
| | (141 | ) | | 4,472 |
|
遞延租金費用 | — |
| | — |
| | 2,781 |
| | — |
| | — |
| | 2,781 |
|
子公司負賬面價值,淨額 | — |
| | — |
| | 676 |
| | — |
| | (676 | ) | | — |
|
公司間應付款和債務 | 598 |
| | — |
| | 4,258 |
| | 318 |
| | (5,174 | ) | | — |
|
其他長期負債 | — |
| | 20 |
| | 926 |
| | 21 |
| | — |
| | 967 |
|
長期負債總額 | 598 |
| | 25,552 |
| | 14,812 |
| | 2,512 |
| | (5,991 | ) | | 37,483 |
|
股東權益總額(赤字) | 24,718 |
| | 25,314 |
| | 47,294 |
| | (1,454 | ) | | (71,154 | ) | | 24,718 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 25,316 |
| | $ | 51,698 |
| | $ | 71,115 |
| | $ | 1,484 |
| | $ | (77,145 | ) | | $ | 72,468 |
|
| |
(1) | 非擔保子公司的資產和負債主要包括在與2012年倫敦塔交易有關的VIEs中。看見附註8-塔義務以獲取更多信息。 |
綜合收益信息壓縮合並報表
截至2019年9月30日止的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
收入 | | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,149 |
| | $ | 775 |
| | $ | (341 | ) | | $ | 8,583 |
|
設備收入 | — |
| | — |
| | 2,237 |
| | 2 |
| | (53 | ) | | 2,186 |
|
其他收入 | — |
| | 3 |
| | 279 |
| | 51 |
| | (41 | ) | | 292 |
|
總收入 | — |
| | 3 |
| | 10,665 |
| | 828 |
| | (435 | ) | | 11,061 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 1,760 |
| | — |
| | (27 | ) | | 1,733 |
|
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 2,440 |
| | 317 |
| | (53 | ) | | 2,704 |
|
銷售、一般和行政 | — |
| | 1 |
| | 3,601 |
| | 251 |
| | (355 | ) | | 3,498 |
|
折舊和攤銷 | — |
| | — |
| | 1,642 |
| | 13 |
| | — |
| | 1,655 |
|
經營費用總額 | — |
| | 1 |
| | 9,443 |
| | 581 |
| | (435 | ) | | 9,590 |
|
營業收入 | — |
| | 2 |
| | 1,222 |
| | 247 |
| | — |
| | 1,471 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息費用 | — |
| | (111 | ) | | (28 | ) | | (45 | ) | | — |
| | (184 | ) |
附屬公司的利息開支 | — |
| | (100 | ) | | (5 | ) | | — |
| | 5 |
| | (100 | ) |
利息收入 | — |
| | 6 |
| | 3 |
| | 1 |
| | (5 | ) | | 5 |
|
其他(費用)收入,淨額 | — |
| | (1 | ) | | 5 |
| | (1 | ) | | — |
| | 3 |
|
其他費用共計,淨額 | — |
| | (206 | ) | | (25 | ) | | (45 | ) | | — |
| | (276 | ) |
所得税前收入(損失) | — |
| | (204 | ) | | 1,197 |
| | 202 |
| | — |
| | 1,195 |
|
所得税費用 | — |
| | — |
| | (281 | ) | | (44 | ) | | — |
| | (325 | ) |
附屬公司的收益 | 870 |
| | 1,074 |
| | 9 |
| | — |
| | (1,953 | ) | | — |
|
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 870 |
| | $ | 925 |
| | $ | 158 |
| | $ | (1,953 | ) | | $ | 870 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 870 |
| | $ | 925 |
| | $ | 158 |
| | $ | (1,953 | ) | | $ | 870 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (257 | ) | | (257 | ) | | 88 |
| | — |
| | 169 |
| | (257 | ) |
綜合收入總額 | $ | 613 |
| | $ | 613 |
| | $ | 1,013 |
| | $ | 158 |
| | $ | (1,784 | ) | | $ | 613 |
|
綜合收益信息壓縮合並報表
截至2018年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
收入 | | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,738 |
| | $ | 562 |
| | $ | (234 | ) | | $ | 8,066 |
|
設備收入 | — |
| | — |
| | 2,444 |
| | — |
| | (53 | ) | | 2,391 |
|
其他收入 | — |
| | 6 |
| | 333 |
| | 59 |
| | (16 | ) | | 382 |
|
總收入 | — |
| | 6 |
| | 10,515 |
| | 621 |
| | (303 | ) | | 10,839 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 1,580 |
| | 6 |
| | — |
| | 1,586 |
|
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 2,657 |
| | 258 |
| | (53 | ) | | 2,862 |
|
銷售、一般和行政 | — |
| | 2 |
| | 3,337 |
| | 225 |
| | (250 | ) | | 3,314 |
|
折舊和攤銷 | — |
| | — |
| | 1,621 |
| | 16 |
| | — |
| | 1,637 |
|
業務費用共計 | — |
| | 2 |
| | 9,195 |
| | 505 |
| | (303 | ) | | 9,399 |
|
營業收入 | — |
| | 4 |
| | 1,320 |
| | 116 |
| | — |
| | 1,440 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息費用 | — |
| | (117 | ) | | (29 | ) | | (48 | ) | | — |
| | (194 | ) |
附屬公司的利息開支 | — |
| | (124 | ) | | (5 | ) | | — |
| | 5 |
| | (124 | ) |
利息收入 | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | (5 | ) | | 5 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | — |
| | 4 |
| | (1 | ) | | — |
| | 3 |
|
其他費用共計,淨額 | — |
| | (236 | ) | | (25 | ) | | (49 | ) | | — |
| | (310 | ) |
所得税前收入(損失) | — |
| | (232 | ) | | 1,295 |
| | 67 |
| | — |
| | 1,130 |
|
所得税費用 | — |
| | — |
| | (320 | ) | | (15 | ) | | — |
| | (335 | ) |
附屬公司的收益 | 795 |
| | 1,027 |
| | 8 |
| | — |
| | (1,830 | ) | | — |
|
淨收益 | $ | 795 |
| | $ | 795 |
| | $ | 983 |
| | $ | 52 |
| | $ | (1,830 | ) | | $ | 795 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 795 |
| | $ | 795 |
| | $ | 983 |
| | $ | 52 |
| | $ | (1,830 | ) | | $ | 795 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
綜合收入總額 | $ | 795 |
| | $ | 795 |
| | $ | 983 |
| | $ | 52 |
| | $ | (1,830 | ) | | $ | 795 |
|
綜合收益信息壓縮合並報表
截至2019年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
收入 | | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24,004 |
| | $ | 2,270 |
| | $ | (988 | ) | | $ | 25,286 |
|
設備收入 | — |
| | — |
| | 7,128 |
| | 3 |
| | (166 | ) | | 6,965 |
|
其他收入 | — |
| | 12 |
| | 828 |
| | 152 |
| | (123 | ) | | 869 |
|
總收入 | — |
| | 12 |
| | 31,960 |
| | 2,425 |
| | (1,277 | ) | | 33,120 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 5,011 |
| | — |
| | (83 | ) | | 4,928 |
|
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 7,657 |
| | 890 |
| | (166 | ) | | 8,381 |
|
銷售、一般和行政 | — |
| | 2 |
| | 10,759 |
| | 750 |
| | (1,028 | ) | | 10,483 |
|
折舊和攤銷 | — |
| | — |
| | 4,800 |
| | 40 |
| | — |
| | 4,840 |
|
經營費用總額 | — |
| | 2 |
| | 28,227 |
| | 1,680 |
| | (1,277 | ) | | 28,632 |
|
營業收入 | — |
| | 10 |
| | 3,733 |
| | 745 |
| | — |
| | 4,488 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息費用 | — |
| | (337 | ) | | (69 | ) | | (139 | ) | | — |
| | (545 | ) |
附屬公司的利息開支 | — |
| | (311 | ) | | (14 | ) | | — |
| | 15 |
| | (310 | ) |
利息收入 | — |
| | 16 |
| | 13 |
| | 3 |
| | (15 | ) | | 17 |
|
其他(費用)收入,淨額 | — |
| | (12 | ) | | 1 |
| | (1 | ) | | — |
| | (12 | ) |
其他費用共計,淨額 | — |
| | (644 | ) | | (69 | ) | | (137 | ) | | — |
| | (850 | ) |
所得税前收入(損失) | — |
| | (634 | ) | | 3,664 |
| | 608 |
| | — |
| | 3,638 |
|
所得税費用 | — |
| | — |
| | (792 | ) | | (129 | ) | | — |
| | (921 | ) |
附屬公司的收益 | 2,717 |
| | 3,351 |
| | 26 |
| | — |
| | (6,094 | ) | | — |
|
淨收益 | $ | 2,717 |
| | $ | 2,717 |
| | $ | 2,898 |
| | $ | 479 |
| | $ | (6,094 | ) | | $ | 2,717 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 2,717 |
| | $ | 2,717 |
| | $ | 2,898 |
| | $ | 479 |
| | $ | (6,094 | ) | | $ | 2,717 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (738 | ) | | (738 | ) | | 256 |
| | — |
| | 482 |
| | (738 | ) |
綜合收入總額 | $ | 1,979 |
| | $ | 1,979 |
| | $ | 3,154 |
| | $ | 479 |
| | $ | (5,612 | ) | | $ | 1,979 |
|
綜合收益信息壓縮合並報表
截至2018年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
收入 | | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22,836 |
| | $ | 1,651 |
| | $ | (684 | ) | | $ | 23,803 |
|
設備收入 | — |
| | — |
| | 7,222 |
| | — |
| | (153 | ) | | 7,069 |
|
其他收入 | — |
| | 9 |
| | 849 |
| | 169 |
| | (34 | ) | | 993 |
|
總收入 | — |
| | 9 |
| | 30,907 |
| | 1,820 |
| | (871 | ) | | 31,865 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 4,688 |
| | 17 |
| | — |
| | 4,705 |
|
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — |
| | — |
| | 7,877 |
| | 756 |
| | (154 | ) | | 8,479 |
|
銷售、一般和行政 | — |
| | 8 |
| | 9,729 |
| | 643 |
| | (717 | ) | | 9,663 |
|
折舊和攤銷 | — |
| | — |
| | 4,797 |
| | 49 |
| | — |
| | 4,846 |
|
業務費用共計 | — |
| | 8 |
| | 27,091 |
| | 1,465 |
| | (871 | ) | | 27,693 |
|
營業收入 | — |
| | 1 |
| | 3,816 |
| | 355 |
| | — |
| | 4,172 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
利息費用 | — |
| | (411 | ) | | (86 | ) | | (144 | ) | | — |
| | (641 | ) |
附屬公司的利息開支 | — |
| | (419 | ) | | (14 | ) | | — |
| | 15 |
| | (418 | ) |
利息收入 | — |
| | 17 |
| | 14 |
| | 1 |
| | (15 | ) | | 17 |
|
其他(費用)收入,淨額 | — |
| | (91 | ) | | 41 |
| | (1 | ) | | — |
| | (51 | ) |
其他費用共計,淨額 | — |
| | (904 | ) | | (45 | ) | | (144 | ) | | — |
| | (1,093 | ) |
所得税前收入(損失) | — |
| | (903 | ) | | 3,771 |
| | 211 |
| | — |
| | 3,079 |
|
所得税費用 | — |
| | — |
| | (786 | ) | | (45 | ) | | — |
| | (831 | ) |
附屬公司的收益 | 2,248 |
| | 3,151 |
| | 25 |
| | — |
| | (5,424 | ) | | — |
|
淨收益 | $ | 2,248 |
| | $ | 2,248 |
| | $ | 3,010 |
| | $ | 166 |
| | $ | (5,424 | ) | | $ | 2,248 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 2,248 |
| | $ | 2,248 |
| | $ | 3,010 |
| | $ | 166 |
| | $ | (5,424 | ) | | $ | 2,248 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
綜合收入總額 | $ | 2,248 |
| | $ | 2,248 |
| | $ | 3,010 |
| | $ | 166 |
| | $ | (5,424 | ) | | $ | 2,248 |
|
現金流動信息壓縮合並報表
截至2019年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | — |
| | $ | (219 | ) | | $ | 2,880 |
| | $ | (743 | ) | | $ | (170 | ) | | $ | 1,748 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — |
| | — |
| | (1,514 | ) | | — |
| | — |
| | (1,514 | ) |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | — |
| | (13 | ) |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | — |
| | — |
| | 10 |
| | 890 |
| | — |
| | 900 |
|
公司收購,除所購現金外 | — |
| | (32 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (31 | ) |
其他,淨額 | — |
| | (2 | ) | | 3 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
投資活動提供的現金淨額(用於) | — |
| | (34 | ) | | (1,513 | ) | | 890 |
| | — |
| | (657 | ) |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
利用循環信貸機制借款的收益,淨額 | — |
| | 575 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 575 |
|
循環信貸貸款的償還 | — |
| | — |
| | (575 | ) | | — |
| | — |
| | (575 | ) |
償還融資租賃債務 | — |
| | — |
| | (235 | ) | | — |
| | — |
| | (235 | ) |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | — |
| | — |
| | (300 | ) | | — |
| | — |
| | (300 | ) |
公司間預付款,淨額 | 1 |
| | (323 | ) | | 320 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
股票獎勵扣繳税款 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
公司間股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (170 | ) | | 170 |
| | — |
|
其他,淨額 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
按籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 1 |
| | 252 |
| | (798 | ) | | (168 | ) | | 170 |
| | (543 | ) |
現金和現金等價物的變化 | 1 |
| | (1 | ) | | 569 |
| | (21 | ) | | — |
| | 548 |
|
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
期初 | 4 |
| | 2 |
| | 970 |
| | 129 |
| | — |
| | 1,105 |
|
期末 | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | 108 |
| | $ | — |
| | $ | 1,653 |
|
現金流動信息壓縮合並報表
截至2018年9月30日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | — |
| | $ | (429 | ) | | $ | 2,685 |
| | $ | (1,292 | ) | | $ | (50 | ) | | $ | 914 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — |
| | — |
| | (1,360 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (1,362 | ) |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | — |
| | — |
| | 12 |
| | 1,326 |
| | — |
| | 1,338 |
|
子公司股權投資 | — |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
| | 17 |
| | — |
|
其他,淨額 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
投資活動提供的現金淨額(用於) | — |
| | — |
| | (1,383 | ) | | 1,324 |
| | 17 |
| | (42 | ) |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
利用循環信貸機制借款的收益,淨額 | — |
| | 1,810 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,810 |
|
循環信貸貸款的償還 | — |
| | — |
| | (2,130 | ) | | — |
| | — |
| | (2,130 | ) |
償還融資租賃債務 | — |
| | — |
| | (181 | ) | | — |
| | — |
| | (181 | ) |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | — |
| | — |
| | (246 | ) | | — |
| | — |
| | (246 | ) |
公司間預付款,淨額 | — |
| | (1,383 | ) | | 1,358 |
| | 25 |
| | — |
| | — |
|
母公司股權投資 | — |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
|
股票獎勵扣繳税款 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
公司間股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (50 | ) | | 50 |
| | — |
|
其他,淨額 | 1 |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
按籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 1 |
| | 427 |
| | (1,194 | ) | | (25 | ) | | 33 |
| | (758 | ) |
現金和現金等價物的變化 | 1 |
| | (2 | ) | | 108 |
| | 7 |
| | — |
| | 114 |
|
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
期初 | 1 |
| | 3 |
| | 165 |
| | 46 |
| | — |
| | 215 |
|
期末 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 273 |
| | $ | 53 |
| | $ | — |
| | $ | 329 |
|
現金流動信息壓縮合並報表
截至2019年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | — |
| | $ | (591 | ) | | $ | 8,739 |
| | $ | (2,396 | ) | | $ | (465 | ) | | $ | 5,287 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — |
| | — |
| | (5,234 | ) | | — |
| | — |
| | (5,234 | ) |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | — |
| | — |
| | (863 | ) | | — |
| | — |
| | (863 | ) |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | — |
| | — |
| | 27 |
| | 2,869 |
| | — |
| | 2,896 |
|
公司收購,除所購現金外 | — |
| | (32 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (31 | ) |
其他,淨額 | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
投資活動提供的現金淨額(用於) | — |
| | (34 | ) | | (6,073 | ) | | 2,869 |
| | — |
| | (3,238 | ) |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
利用循環信貸機制借款的收益,淨額 | — |
| | 2,340 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,340 |
|
循環信貸貸款的償還 | — |
| | — |
| | (2,340 | ) | | — |
| | — |
| | (2,340 | ) |
償還融資租賃債務 | — |
| | — |
| | (550 | ) | | — |
| | — |
| | (550 | ) |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | — |
| | — |
| | (300 | ) | | — |
| | — |
| | (300 | ) |
償還長期債務 | — |
| | — |
| | (600 | ) | | — |
| | — |
| | (600 | ) |
公司間預付款,淨額 | 1 |
| | (1,715 | ) | | 1,732 |
| | (18 | ) | | — |
| | — |
|
股票獎勵扣繳税款 | — |
| | — |
| | (108 | ) | | — |
| | — |
| | (108 | ) |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | — |
| | — |
| | (28 | ) | | — |
| | — |
| | (28 | ) |
公司間股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (465 | ) | | 465 |
| | — |
|
其他,淨額 | 2 |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | — |
| | (13 | ) |
按籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 3 |
| | 625 |
| | (2,209 | ) | | (483 | ) | | 465 |
| | (1,599 | ) |
現金和現金等價物的變化 | 3 |
| | — |
| | 457 |
| | (10 | ) | | — |
| | 450 |
|
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
期初 | 2 |
| | 1 |
| | 1,082 |
| | 118 |
| | — |
| | 1,203 |
|
期末 | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | 108 |
| | $ | — |
| | $ | 1,653 |
|
現金流動信息壓縮合並報表
截至2018年9月30日止的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | — |
| | $ | (1,091 | ) | | $ | 7,963 |
| | $ | (3,747 | ) | | $ | (180 | ) | | $ | 2,945 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — |
| | — |
| | (4,354 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (4,357 | ) |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | — |
| | — |
| | (101 | ) | | — |
| | — |
| | (101 | ) |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | — |
| | — |
| | 37 |
| | 3,919 |
| | — |
| | 3,956 |
|
公司收購,除現金外 | — |
| | — |
| | (338 | ) | | — |
| | — |
| | (338 | ) |
子公司股權投資 | — |
| | — |
| | (43 | ) | | — |
| | 43 |
| | — |
|
其他,淨額 | — |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | — |
| | 30 |
|
投資活動提供的現金淨額(用於) | — |
| | — |
| | (4,769 | ) | | 3,916 |
| | 43 |
| | (810 | ) |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | — |
| | 2,494 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,494 |
|
支付與長期債務有關的同意書費用 | — |
| | — |
| | (38 | ) | | — |
| | — |
| | (38 | ) |
利用循環信貸機制借款的收益,淨額 | — |
| | 6,050 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,050 |
|
循環信貸貸款的償還 | — |
| | — |
| | (6,050 | ) | | — |
| | — |
| | (6,050 | ) |
償還融資租賃債務 | — |
| | — |
| | (508 | ) | | — |
| | — |
| | (508 | ) |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | — |
| | — |
| | (246 | ) | | — |
| | — |
| | (246 | ) |
償還長期債務 | — |
| | — |
| | (3,349 | ) | | — |
| | — |
| | (3,349 | ) |
回購普通股 | (1,071 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,071 | ) |
公司間預付款,淨額 | 995 |
| | (7,453 | ) | | 6,452 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
|
母公司股權投資 | — |
| | — |
| | 43 |
| | — |
| | (43 | ) | | — |
|
股票獎勵扣繳税款 | — |
| | — |
| | (89 | ) | | — |
| | — |
| | (89 | ) |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | — |
| | — |
| | (212 | ) | | — |
| | — |
| | (212 | ) |
公司間股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (180 | ) | | 180 |
| | — |
|
其他,淨額 | 4 |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (72 | ) | | 1,091 |
| | (4,007 | ) | | (174 | ) | | 137 |
| | (3,025 | ) |
現金和現金等價物的變化 | (72 | ) | | — |
| | (813 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (890 | ) |
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
期初 | 74 |
| | 1 |
| | 1,086 |
| | 58 |
| | — |
| | 1,219 |
|
期末 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 273 |
| | $ | 53 |
| | $ | — |
| | $ | 329 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性聲明的警告聲明
這季度報告在……上面表格10-q (“表格10-q“)包括1995年”私人證券訴訟改革法“所指的前瞻性陳述。所有的陳述,除了歷史事實的陳述,包括關於我們未來行動結果的信息,都是前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述通常由“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“可能”或類似的詞語來識別。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設受風險和不確定因素的影響,可能導致實際結果與前瞻性報表大不相同。以下重要因素,加上我們2018年12月31日終了年度年度報告第10-K表第1A項所列的風險因素,加上下文第二部分第1A項所列風險因素的補充,可能會影響未來的結果,並使這些結果與前瞻性説明中所表達的結果大不相同:
| |
• | 未能獲得或拖延獲得與斯普林特公司(“Sprint”)的合併(“合併”)的監管批准,根據與Sprint公司和其中其他各方的業務合併協議(經修正的“商業合併協議”)和“商業合併協議”(統稱“交易”)所設想的其他交易,與我們就此類批准商定的行動和條件有關的風險,以及此類批准可能導致附加條件的實施,這些條件如果被各方接受,可能對合並公司或交易的預期利益產生不利影響,或未能及時或根本不符合交易的任何其他條件; |
| |
• | 可能導致一方或雙方有權終止“企業合併協議”的事件的發生; |
| |
• | 對我們普通股的市場價格或我們的經營結果造成的不利影響,因為我們未能在預期的時間框架內、在預期的條件或根本上完成合並; |
| |
• | 無法按照預期的條件或時間獲得與交易有關的所設想的融資; |
| |
• | 我們、斯普林特公司和合並公司在到期時償付債務或償還現有或未來債務的能力,或遵守其中所載契約的能力; |
| |
• | 我們或斯普林特債務證券評級的不利變化或信貸市場的不利條件; |
| |
• | 公告、待定或完成交易對我們普通股的市場價格以及我們或斯普林特公司的經營業績產生的負面影響,包括主要客户、供應商、僱員或其他業務關係的變化; |
| |
• | 與交易有關的重大費用,包括可能成為合併公司的負債或以其他方式產生的Sprint融資成本和負債; |
| |
• | 未能在預期時間框架內部分或根本實現交易的預期效益和協同作用; |
| |
• | 與將Sprint的網絡和業務納入我們的網絡和業務有關的費用或困難,包括知識產權和通信系統、行政和信息技術基礎設施和會計、財務報告和內部控制系統,以及這兩家公司的指導方針和做法的統一; |
| |
• | 與完成資產剝離交易和履行政府承諾有關的費用或困難(如下所述); |
| |
• | 與交易有關的訴訟或管制行動的風險,包括與某些州和哥倫比亞特區檢察長提出的交易有關的反托拉斯訴訟; |
| |
• | 我們、斯普林特或聯合公司無法留住和僱用關鍵人員; |
| |
• | “商業合併協議”所載的某些合同限制在交易未決期間可能對我們或斯普林特尋求商業機會或戰略交易的能力產生不利影響的風險; |
| |
• | 競爭、行業整合和無線服務市場的變化可能會對我們吸引和留住客户的能力產生負面影響; |
| |
• | 未來涉及我們的任何合併、投資或收購的影響,以及技術、媒體和電信業合併、投資或收購的影響; |
| |
• | 在實施我們的業務戰略或為我們的業務提供資金方面面臨的挑戰,包括支付額外頻譜或網絡升級的費用; |
| |
• | 我們可能無法以吸引人的條件續簽我們的頻譜許可證,或以合理的費用和條件獲得新的頻譜許可證; |
| |
• | 現有技術的重大變化及其影響,包括產品替代、部署成本和性能; |
| |
• | 無法對關鍵業務系統實施和維護有效的網絡安全措施; |
| |
• | 違反我們和/或第三方供應商的網絡、信息技術和數據安全,導致未經授權獲取客户機密信息; |
| |
• | 我們所處的監管環境的任何變化,包括對我們網絡運作能力的任何限制和對數據保密法的修改; |
| |
• | 我們的第三方或主要供應商供應產品或服務的任何中斷或失敗; |
| |
• | 勞工事務的實質性不利變化,包括勞工運動、談判或額外的組織活動,以及由此產生的任何財務、業務和/或聲譽影響; |
| |
• | 包括證券交易委員會(SEC)在內的監管機構可能需要改變會計假設,這可能會對收益產生影響; |
| |
• | 修改税收法律、法規和現行標準,解決與任何徵税管轄區的爭端; |
| |
• | 在我們的商標許可下的重置過程可能會導致我們的商標的版權費率發生變化; |
| |
• | 我們可能無法充分保護我們的知識產權或被指控侵犯他人的知識產權的可能性; |
| |
• | 如果我們的內部控制無效,我們的業務、投資者對我們財務業績和股價的信心可能會受到不利影響; |
| |
• | 與設備融資、信用卡、經銷商或訂閲有關的高欺詐率的發生;以及 |
鑑於這些風險和不確定性,讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。除法律規定外,我們沒有義務修改或公開公佈對這些前瞻性聲明的任何修改結果。在這裏表格10-q,除非上下文另有説明,否則提及“T-Mobile”、“T-Mobile US”、“Our Company”、“the Company”、“We”、“Our”和“us”,指的是特拉華州的T-Mobile US公司及其全資子公司。
投資者和其他人應注意,我們使用我們的投資者關係網站、新聞稿、證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡廣播,向投資者公佈實質性財務和運營信息。我們還打算使用@TMobileIR推特賬户(https://twitter.com/TMobileIR)和@JohnLegereTwitter(https://twitter.com/JohnLegere),facebook和潛望鏡賬户),勒格雷還利用這些賬户作為個人通信和觀察的手段,作為披露我們和我們服務的信息的手段,以及履行監管FD規定的披露義務的手段。因此,我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為材料。投資者除了要留意我們的新聞稿、證券交易委員會的申報文件、公開電話會議及網絡廣播外,還應監察這些社交媒體頻道。我們打算用作披露上述資料的社交媒體頻道,可能會不時更新在我們的投資者關係網站上。
概述
我們管理層討論和分析財務狀況和運營結果(“MD&A”)的目的是為我們的用户提供精簡合併財務報表有以下幾點:
| |
• | 從管理我們的財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和可能影響未來結果的某些其他因素的角度進行敍述性解釋; |
我們的MD&A是作為對未經審計的我們的補充,並應與我們一起閲讀。精簡合併財務報表三個月和九個月結束(一九二零九年九月三十日),列入本報告第一部分第1項表格10-q及經審計的合併財務報表,載於我們截至12月31日的年度報告第二部分第8項(表格10-K),2018。除明文規定外,我們整個MD&A所討論的財務狀況和運營結果都是T-Mobile美國公司的財務狀況和結果。以及合併後的子公司。
業務概況
在2019年4月,我們推出了TVision。TM家庭,一個改名和升級版本的第三層電視。TVisionTM家庭提供客户最想從高端家庭電視,包括優質電視體驗和高清和4K頻道。TVisionTMHOME在八個市場推出。
在2019年4月,我們在全國範圍內推出了T-Mobile Money,為客户提供免費、賺取利息、移動第一的支票賬户,可以通過用户的智能手機打開和管理。賬户在客户銀行的一個部門BankMobile持有。
洋紅圖
在2019年6月,我們將我們的T-MobileOne和One Plus計劃更名為洋芋和品塔加。洋紅計劃增加了3GB的高速智能手機熱點(或稱捆綁),以及此後無限的3G綁定,幷包括Netflix為有家庭計劃的客户提供的基本訂閲服務。MagentaPlus計劃的好處與One Plus計劃相同,包括Netflix標準訂閲,供有家庭計劃的客户使用。
擬議Sprint事務
2018年4月29日,我們簽訂了商業合併協議,以固定的交易比率與斯普林特進行全股票交易。0.10256T-移動普通股每股斯普林特普通股的股份,或9.75每股T-Mobile普通股的斯普林特普通股股份.合併後的公司將被命名為“T-Mobile”,由於合併的結果,預計該公司將能夠在全國範圍內迅速推出一個廣泛而深入的5G網絡,加速創新,並增加美國無線、視頻和寬帶行業的競爭。合併後不久,預計德國電信公司(Deutsche Telekom AG,“DT”)和軟銀集團(SoftBank Group Corp.)(“軟銀”)將直接或間接持有,在完全稀釋的基礎上,大約41.7%和27.4%分別為已發行的T-Mobile普通股,其餘約為30.9%根據截至2018年12月31日的收盤價和某些其他假設,其他股東持有的未發行T-Mobile普通股。合併的完成仍須經監管機構批准和某些其他慣常的結束條件。我們現在預計,合併將獲準在2020年初結束。
有關我們的業務合併協議的更多信息,請參見附註3-業務合併.的.精簡合併財務報表附註.
T-Mobile加入標準普爾500
T-Mobile是在2019年7月15日開盤前生效的標準普爾500指數(S&P 500 Index)中加入的。我們加入了標準普爾500 GICS(全球行業分類標準)無線電信服務分行業指數。
本年度通過的會計公告
租賃
2019年1月1日,我們採用了新的租賃標準。看見附註1-重要會計政策摘要.的.精簡合併財務報表附註有關我們採用新租賃標準的影響的信息。
業務結果
截至三個月的重點(一九二零九年九月三十日),與同時期相比2018
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• | 收入總額111億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 2.22億美元,或2%,主要由下文進一步討論的服務收入增長所驅動。 |
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• | 服務收入86億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 5.17億美元,或6%這主要是因為我們的普通品牌客户羣的增長受到現有和綠地市場持續增長的推動,包括新的客户細分和評級計劃(如無限55+、軍事、商業和必需品)的日益成功,以及連接設備和可穿戴設備的增長,特別是Apple Watch。 |
| |
• | 設備收入22億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 減少 2.05億美元,或9%,主要原因是出售的設備數量減少(不包括購買的租賃設備),但因每台設備的平均收入增加而部分抵消。 |
| |
• | 營業收入的15億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 3 100萬美元,或2%,主要原因是服務收入增加,但被較高收入部分抵消銷售、一般和行政費用,包括與合併有關的費用1.59億美元,與5 300萬美元為三個月結束 2018年9月30日,包括8 300萬美元與資本化佣金成本和較高的服務成本有關的額外攤銷費用。的營業收入三個月結束 2018年9月30日從與颶風有關的償還款中受益,扣除費用1.38億美元。颶風對三個月結束 (一九二零九年九月三十日). |
| |
• | 淨收益的8.7億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 7 500萬美元,或9%,主要原因是營業收入更低附屬公司的利息開支和利息費用。合併相關成本的影響是1.28億美元,扣除税款三個月結束 (一九二零九年九月三十日),與5 300萬美元為三個月結束 2018年9月30日。的淨收入三個月結束 2018年9月30日從與颶風有關的償還款中受益,扣除費用8 800萬美元,扣除税款。颶風對三個月結束 (一九二零九年九月三十日). |
| |
• | 調整後的EBITDA的非公認會計原則財務措施34億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 1.57億美元,或5%,主要原因是營業收入受上述因素的驅動。合併相關費用不包括在調整後的EBITDA中.見“業績計量“索取更多資料。 |
| |
• | 經營活動提供的淨現金的17億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 8.34億美元,或91%。見“流動性與資本資源“索取更多資料。 |
| |
• | 自由現金流量,一種非公認會計原則的財務措施11億美元為三個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 2.44億美元,或27%。自由現金流包括1.24億美元和2 300萬美元與合併有關的費用三個月結束 (一九二零九年九月三十日)和2018分別。見“流動性與資本資源“索取更多資料。 |
截至九個月的重點(一九二零九年九月三十日),與同時期相比2018
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• | 收入總額331億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 13億美元,或4%,主要由下文進一步討論的服務收入增長所驅動。 |
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• | 服務收入253億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 15億美元,或6%主要是由於現有市場和綠地市場持續增長推動了我們的普通品牌客户羣的增長,包括新的客户細分和評級計劃(如無限55+、軍事、商業和必需品)的日益成功,以及連接設備和可穿戴設備的增長,特別是Apple Watch的增長,這部分被較低的郵費電話和預付費平均每位用户收入(“ARPU”)所抵消。 |
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• | 設備收入70億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 減少 1.04億美元,或1%,主要原因是租賃收入減少,出售的設備數量減少(不包括購買的租賃設備),但每台設備的平均收入增加,部分抵消了這一減少。 |
| |
• | 營業收入的45億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 3.16億美元,或8%,主要原因是服務收入增加,但被較高收入部分抵消銷售、一般和行政費用,包括與合併有關的費用4.94億美元,與9 400萬美元為九個月結束 2018年9月30日,包括2.44億美元與資本化佣金成本和較高的服務成本有關的額外攤銷費用。的營業收入九個月結束 2018年9月30日,從與颶風有關的償還款中受益,扣除費用1.72億美元。颶風對九個月結束 (一九二零九年九月三十日). |
| |
• | 淨收益的27億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 4.69億美元,或21%,主要原因是營業收入更低附屬公司的利息開支和利息費用,由較高的數額部分抵銷所得税費用。合併相關成本的影響是3.96億美元,扣除税款九個月結束 (一九二零九年九月三十日),與9200萬美元為九個月結束 2018年9月30日。的淨收入九個月結束 2018年9月30日從與颶風有關的償還款中受益,扣除費用1.1億美元,扣除税款。颶風對九個月結束 (一九二零九年九月三十日). |
| |
• | 調整後的EBITDA的非公認會計原則財務措施101億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 7.13億美元,或8%,主要原因是營業收入受上述因素的驅動。合併相關費用不包括在調整後的EBITDA中.見“業績計量“索取更多資料。 |
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• | 經營活動提供的淨現金的53億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 23億美元,或80%。見“流動性與資本資源“索取更多資料。 |
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• | 自由現金流量,一種非公認會計原則的財務措施29億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日) 增加 5.89億美元,或25%。自由現金流包括3.09億美元和4 000萬美元與合併有關的費用九個月結束 (一九二零九年九月三十日)和2018分別。見“流動性與資本資源“索取更多資料。 |
以下是我們未經審計的合併財務結果摘要:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵資收入 | $ | 5,746 |
| | $ | 5,244 |
| | $ | 502 |
| | 10 | % | | $ | 16,852 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | 1,374 |
| | 9 | % |
品牌預付收入 | 2,385 |
| | 2,395 |
| | (10 | ) | | — | % | | 7,150 |
| | 7,199 |
| | (49 | ) | | (1 | )% |
批發收入 | 321 |
| | 338 |
| | (17 | ) | | (5 | )% | | 938 |
| | 879 |
| | 59 |
| | 7 | % |
漫遊和其他服務收入 | 131 |
| | 89 |
| | 42 |
| | 47 | % | | 346 |
| | 247 |
| | 99 |
| | 40 | % |
服務收入總額 | 8,583 |
| | 8,066 |
| | 517 |
| | 6 | % | | 25,286 |
| | 23,803 |
| | 1,483 |
| | 6 | % |
設備收入 | 2,186 |
| | 2,391 |
| | (205 | ) | | (9 | )% | | 6,965 |
| | 7,069 |
| | (104 | ) | | (1 | )% |
其他收入 | 292 |
| | 382 |
| | (90 | ) | | (24 | )% | | 869 |
| | 993 |
| | (124 | ) | | (12 | )% |
總收入 | 11,061 |
| | 10,839 |
| | 222 |
| | 2 | % | | 33,120 |
| | 31,865 |
| | 1,255 |
| | 4 | % |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | 1,733 |
| | 1,586 |
| | 147 |
| | 9 | % | | 4,928 |
| | 4,705 |
| | 223 |
| | 5 | % |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | 2,704 |
| | 2,862 |
| | (158 | ) | | (6 | )% | | 8,381 |
| | 8,479 |
| | (98 | ) | | (1 | )% |
銷售、一般和行政 | 3,498 |
| | 3,314 |
| | 184 |
| | 6 | % | | 10,483 |
| | 9,663 |
| | 820 |
| | 8 | % |
折舊和攤銷 | 1,655 |
| | 1,637 |
| | 18 |
| | 1 | % | | 4,840 |
| | 4,846 |
| | (6 | ) | | — | % |
經營費用總額 | 9,590 |
| | 9,399 |
| | 191 |
| | 2 | % | | 28,632 |
| | 27,693 |
| | 939 |
| | 3 | % |
營業收入 | 1,471 |
| | 1,440 |
| | 31 |
| | 2 | % | | 4,488 |
| | 4,172 |
| | 316 |
| | 8 | % |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | (184 | ) | | (194 | ) | | 10 |
| | (5 | )% | | (545 | ) | | (641 | ) | | 96 |
| | (15 | )% |
附屬公司的利息開支 | (100 | ) | | (124 | ) | | 24 |
| | (19 | )% | | (310 | ) | | (418 | ) | | 108 |
| | (26 | )% |
利息收入 | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | — | % | | 17 |
| | 17 |
| | — |
| | — | % |
其他收入(費用),淨額 | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | — | % | | (12 | ) | | (51 | ) | | 39 |
| | (76 | )% |
其他費用共計,淨額 | (276 | ) | | (310 | ) | | 34 |
| | (11 | )% | | (850 | ) | | (1,093 | ) | | 243 |
| | (22 | )% |
所得税前收入 | 1,195 |
| | 1,130 |
| | 65 |
| | 6 | % | | 3,638 |
| | 3,079 |
| | 559 |
| | 18 | % |
所得税費用 | (325 | ) | | (335 | ) | | 10 |
| | (3 | )% | | (921 | ) | | (831 | ) | | (90 | ) | | 11 | % |
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 795 |
| | $ | 75 |
| | 9 | % | | $ | 2,717 |
| | $ | 2,248 |
| | $ | 469 |
| | 21 | % |
現金流量表數據 | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,748 |
| | $ | 914 |
| | $ | 834 |
| | 91 | % | | $ | 5,287 |
| | $ | 2,945 |
| | $ | 2,342 |
| | 80 | % |
用於投資活動的現金淨額 | (657 | ) | | (42 | ) | | (615 | ) | | 1,464 | % | | (3,238 | ) | | (810 | ) | | (2,428 | ) | | 300 | % |
用於籌資活動的現金淨額 | (543 | ) | | (758 | ) | | 215 |
| | (28 | )% | | (1,599 | ) | | (3,025 | ) | | 1,426 |
| | (47 | )% |
非公認會計原則財務措施 | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 3,396 |
| | $ | 3,239 |
| | $ | 157 |
| | 5 | % | | $ | 10,141 |
| | $ | 9,428 |
| | $ | 713 |
| | 8 | % |
自由現金流量 | 1,134 |
| | 890 |
| | 244 |
| | 27 | % | | 2,921 |
| | 2,332 |
| | 589 |
| | 25 | % |
下面的討論和分析是針對三個月和九個月結束 (一九二零九年九月三十日),與同時期相比2018除非另有説明。
總收入 增加 2.22億美元,或2%,為了三個月結束和13億美元,或4%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日),如下文所述。
品牌郵資收入 增加 5.02億美元,或10%,為了三個月結束和14億美元,或9%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個增加為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 較高的平均品牌郵費電話用户,主要來自現有和綠地市場持續增長推動的客户基礎的增長,包括新的客户部分和費率計劃(如無限55+、軍事、商業和必需品)的日益成功;以及 |
| |
• | 更高的平均品牌郵費其他客户,驅動更高的連接設備和可穿戴設備,特別是蘋果手錶。 |
| |
• | 品牌郵費電話ARPU基本上是平的。見“品牌郵資電話ARPU”業績計量“這個MD&A的章節。 |
這個增加為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 較高的平均品牌郵費電話用户,主要來自現有和綠地市場持續增長推動的客户基礎的增長,包括新的客户部分和費率計劃(如無限55+、軍事、商業和必需品)的日益成功;以及 |
| |
• | 較高的平均品牌郵費其他客户,驅動更高連接設備和可穿戴設備,特別是蘋果手錶;部分抵消 |
| |
• | 較低品牌郵費電話ARPU。見“品牌郵資電話ARPU”業績計量“這個MD&A的章節。 |
品牌預付收入 對三人來説基本上是平的九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
批發收入 減少 1 700萬美元,或5%,為了三個月結束和增加 5 900萬美元,或7%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個減少為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要原因是我們的移動虛擬網絡運營商(“MVNO”)夥伴關係繼續取得成功,所承認的最低承諾缺口減少了5 300萬美元。
這個增加為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要是因為我們的MVNO夥伴關係持續成功。
漫遊和其他服務收入 增加 4 200萬美元,或47%,為了三個月結束和9 900萬美元,或40%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日)主要來自國內和國際漫遊收入的增加,包括Sprint的增長。
設備收入 減少 2.05億美元,或9%,為了三個月結束和1.04億美元,或1%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個減少為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | A 減少在1.28億美元的設備銷售收入中,不包括購買的租賃設備,主要來自: |
| |
• | A 10% 減少在出售的設備數量中,不包括購買的租賃設備;部分抵消 |
| |
• | 每台設備銷售的平均收入較高,主要原因是高端設備組合的增加和促銷活動的減少; |
| |
• | 減少3 400萬美元在租賃收入方面,主要原因是租用的客户設備數量較少;以及 |
這個減少為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 減少7 800萬美元在租賃收入方面,主要原因是租用的客户設備數量較少;以及 |
| |
• | A 減少在2 400萬美元的設備銷售收入中,不包括購買的租賃設備,主要來自: |
| |
• | A 10%出售的設備數量減少,不包括購買的租賃設備;部分抵消 |
| |
• | 每台設備的平均銷售收入較高,主要是因為高端設備組合的增加和促銷活動的減少。 |
其他收入 減少 9 000萬美元,或24%,為了三個月結束和1.24億美元,或12%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日)主要來自:
| |
• | 減少4 600萬美元為三個月結束和1.38億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日)採用新的租契標準所帶來的同地租收入;及 |
| |
• | 與颶風有關的償還款7 100萬美元包括在三個和九個月結束 2018年9月30日與颶風的影響相比,九個月結束 (一九二零九年九月三十日);被部分抵消 |
營業費用 增加 1.91億美元,或2%,為了三個月結束和9.39億美元,或3%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自較高的銷售、一般和行政費用及服務費用,如下文所述。
服務費用,不包括折舊和攤銷,增加 1.47億美元,或9%,為了三個月結束和2.23億美元,或5%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個增加為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 除費用外,與颶風有關的償還款5 400萬美元包括在三個月結束 2018年9月30日與颶風相比,三個月結束 (一九二零九年九月三十日);被部分抵消 |
| |
• | 新租賃標準的積極影響9 500萬美元包括在三個月結束 (一九二零九年九月三十日)由於某些售後租回地的平均租期減少及會計結論改變所致;及 |
這個增加為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 除費用外,與颶風有關的償還款8 800萬美元包括在九個月結束 2018年9月30日與颶風相比,九個月結束 (一九二零九年九月三十日);被部分抵消 |
| |
• | 新租賃標準的積極影響2.85億美元在九個月結束 (一九二零九年九月三十日)由於某些售後租回地的平均租期減少及會計結論改變所致;及 |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,減少 1.58億美元,或6%,為了三個月結束和減少 9 800萬美元,或1%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個減少為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | A 減少設備銷售費用1.4億美元,其中不包括購買的租賃設備,主要來自: |
| |
• | A 10% 減少在出售的設備數量中,不包括購買的租賃設備;部分抵消 |
| |
• | 由於高端設備組合增加,每台設備的平均成本增加;以及 |
這個減少為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 設備銷售費用減少2 800萬美元,不包括購買的租賃設備,主要原因是: |
| |
• | A 10%出售的設備數量減少,不包括購買的租賃設備;部分抵消 |
| |
• | 由於高端設備組合的增加,每個設備銷售的平均成本更高; |
| |
• | 設備銷售租賃設備費用減少2 200萬美元,主要原因是設備回報較低; |
| |
• | 由於設備銷售減少,退回的手機費用減少2 200萬美元; |
銷售、一般和行政費用增加 1.84億美元,或6%,為了三個月結束和8.2億美元,或8%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日)主要來自:
| |
• | 增加.1.06億美元為三個月結束和4億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日)與合併有關的費用; |
| |
• | 與外包職能和與僱員有關的費用有關的費用增加;以及 |
| |
• | 增加的佣金費用8 300萬美元為三個月結束和2.44億美元為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),從2018年1月1日採用ASC 606開始資本化的與佣金費用有關的攤銷費用;因品牌客户增加總額較低和補償結構變化而減少的佣金費用部分抵消了攤銷費用。 |
折舊和攤銷 增加 1 800萬美元,或1%,為了三個月結束基本上是平的九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個增加為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
的變化九個月結束 (一九二零九年九月三十日)主要來自:
| |
• | 折舊費用減少,原因是租用的客户設備總數減少;部分抵消 |
營業收入,其組成部分將在上文討論,增加 3 100萬美元,或2%,為了三個月結束和3.16億美元,或8%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
利息費用 減少 1 000萬美元,或5%,為了三個月結束和9 600萬美元,或15%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日)。這個減少為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 阿增加的4 300萬美元資本化利息成本,主要是由於我們的網絡建設利用我們600兆赫的頻譜許可證;以及 |
| |
• | 於2018年4月贖回總本金24億元的高級債券,並附有不同利率及到期日。 |
附屬公司的利息開支 減少 2 400萬美元,或19%,為了三個月結束和1.08億美元,或26%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
的減少數三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要是因為6億美元高級重置債券本金總額於2019年4月退休。
的減少數九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 增加.7200萬美元資本化利息成本,主要是由於我們的網絡建設利用我們的600兆赫頻譜許可證; |
| |
• | 通過再融資降低利率25億美元2018年4月高級重置説明;以及 |
| |
• | 較低利息6億美元高級重置債券本金總額於2019年4月退休。 |
其他收入(費用),淨額是平的三個月結束 (一九二零九年九月三十日)和減少 3 900萬美元,或76%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日)。這個減少為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 截至2018年6月30日止的3個月內虧損8,600萬元,原因是提早贖回25億元DT高級重置債券,到期日期分別為2021年及2022年;及 |
| |
• | 2018年3月31日終了的3個月內提前贖回10億美元6.125%高級債券的3 200萬美元損失;部分抵銷 |
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• | 2018年6月30日終了的三個月裏,拍賣利率證券的拍賣收益為3000萬美元,這些證券最初是由MetroPCS收購的; |
| |
• | 作為我們收購愛荷華州無線服務有限責任公司(“IWS”)的採購價格分配的一部分,我們獲得了2500萬美元的廉價購買收益,以及在截至2018年3月31日的三個月內,我們持有的IWS股權獲得了1,500萬美元的收益; |
| |
• | 在截至2019年6月30日的三個月內,a2 800萬美元DT高級重置債券的贖回溢價;部分抵銷在贖回債務時內嵌的衍生工具的核銷,所得收益為1 100萬美元. |
所得税費用 減少 1 000萬美元,或3%,為了三個月結束和增加 9 000萬美元,或11%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個減少為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 期間所得税開支增加1.15億美元三個月結束2018年9月30日,由於某些州税務管轄區的税制變化;部分抵消 |
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• | 6300萬美元的福利三個月結束2018年9月30日,由於某些子公司的税收狀況發生變化,包括在某些州管轄範圍內,對遞延税務資產的估值折讓減少2800萬美元;以及 |
這個增加為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 6300萬美元的福利三個月結束2018年9月30日,由於某些子公司的税收狀況發生變化,包括在某些州管轄範圍內,對遞延税收資產的估值折讓減少2800萬美元;部分抵消 |
| |
• | 期間所得税開支增加1.15億美元三個月結束2018年9月30日,由於某些州的税收制度發生了變化。 |
淨收益,其組成部分將在上文討論,增加 7 500萬美元,或9%,為了三個月結束和4.69億美元,或21%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要原因是營運收入較高,附屬公司的利息開支及利息開支較低。淨收入包括:
| |
• | 與合併有關的費用1.28億美元和3.96億美元,扣除税款三個月和九個月結束 (一九二零九年九月三十日)與合併相關的成本相比,5 300萬美元和9200萬美元,扣除税款三個月和九個月結束 2018年9月30日分別;及 |
| |
• | 與颶風有關的償還費用淨額8 800萬美元和1.1億美元,扣除税款三個月和九個月結束 2018年9月30日分別。颶風對三個月和九個月結束 (一九二零九年九月三十日). |
擔保子公司
母公司、發行人和擔保子公司的財務狀況和經營結果與我們的合併財務狀況基本相似。我們的非擔保人附屬公司財務狀況最重要的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 變化 |
(以百萬計) | $ | | % |
其他流動資產 | $ | 695 |
| | $ | 644 |
| | $ | 51 |
| | 8 | % |
財產和設備,淨額 | 207 |
| | 246 |
| | (39 | ) | | (16 | )% |
塔樓義務 | 2,166 |
| | 2,173 |
| | (7 | ) | | — | % |
股東赤字總額 | (1,578 | ) | | (1,454 | ) | | (124 | ) | | 9 | % |
我們的非擔保子公司的經營結果最重要的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | $ | | % | 2019 | | 2018 | $ | | % |
服務收入 | $ | 775 |
| | $ | 562 |
| | $ | 213 |
| | 38 | % | | $ | 2,270 |
| | $ | 1,651 |
| | $ | 619 |
| | 37 | % |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷 | 317 |
| | 258 |
| | 59 |
| | 23 | % | | 890 |
| | 756 |
| | 134 |
| | 18 | % |
銷售、一般和行政 | 251 |
| | 225 |
| | 26 |
| | 12 | % | | 750 |
| | 643 |
| | 107 |
| | 17 | % |
綜合收入總額 | 158 |
| | 52 |
| | 106 |
| | 204 | % | | 479 |
| | 166 |
| | 313 |
| | 189 | % |
我們的非擔保子公司的業務結果的變化三個月和九個月結束 (一九二零九年九月三十日)主要來自:
| |
• | 更高服務收入,主要原因是提供優質服務的非擔保子公司的活動增加,主要是由於平均收入淨增長,以及與8月底推出的優質服務有關的客户羣增長。2018和新產品的銷售;被 |
| |
• | 設備銷售成本增加,不包括折舊和攤銷,主要原因是用於設備保險索賠的成本較高,但因設備變現增加而部分抵消; |
| |
• | 更高銷售、一般和行政的費用,主要是由於第四季度的費率增加了帳單服務費。2018. |
母公司、簽發人和擔保子公司的所有其他經營結果與本公司的綜合經營業績基本相似。看見附註13-擔保人財務資料.的.精簡合併財務報表附註.
業績計量
在管理我們的業務和評估財務業績時,我們用其他業務或統計數據以及非GAAP財務措施來補充我們的財務報表所提供的信息。我們的管理層利用這些經營和財務措施來評估我們的經營業績,並在某些情況下評估我們滿足流動性要求的能力。雖然無線行業的公司對每項措施的定義未必完全相同,但我們相信這些措施有助與無線行業的其他公司就主要的經營及財務措施進行比較。
總客户
客户通常被定義為具有唯一T-Mobile標識符的SIM號碼,該標識符與產生收入的帳户相關聯。品牌客户通常包括有資格使用手機、可穿戴設備、數字或連接設備(包括平板電腦和Syncup驅動器™)(通常是在接受服務後付費)或預付費服務(通常是預付費)的客户。我們的品牌預付費客户包括T-Mobile和Metro by T-Mobile的客户.批發客户包括機器對機器(M2M)和MVNO客户,這些客户在我們的網絡上運作,但由批發合作伙伴管理。
在2019年7月18日,我們達成了一項協議,根據協議,某些T-Mobile品牌的預付產品將由目前的MVNO合作伙伴提供和分發。自生效之日起,該協議導致基本調整,以減少品牌預付客户616,000,因為我們不再積極支持品牌產品的提供。前瞻性地説,與這些產品相關的新客户活動是在批發客户中記錄的,而這些客户的收入記錄在批發收入中,記錄在我們精簡的綜合收入綜合報表中。
下表列出了終止客户的數量:
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 | | 變化 |
(單位:千) | # | | % |
客户,期末 | | | | | | | |
品牌郵費電話客户 | 39,344 |
| | 36,204 |
| | 3,140 |
| | 9 | % |
品牌郵資其他客户 | 6,376 |
| | 4,957 |
| | 1,419 |
| | 29 | % |
品牌郵資客户總數 | 45,720 |
| | 41,161 |
| | 4,559 |
| | 11 | % |
品牌預付客户 | 20,783 |
| | 21,002 |
| | (219 | ) | | (1 | )% |
品牌客户總數 | 66,503 |
| | 62,163 |
| | 4,340 |
| | 7 | % |
批發客户 | 17,680 |
| | 15,086 |
| | 2,594 |
| | 17 | % |
期末客户共計 | 84,183 |
| | 77,249 |
| | 6,934 |
| | 9 | % |
對品牌預付客户的調整(1) | (616 | ) | | — |
| | (616 | ) | | NM |
|
(1)在2019年7月18日,我們簽訂了一項協議,規定某些T-Mobile品牌的預付產品將由目前的MVNO合作伙伴提供和分發。因此,我們包括了一個基本調整,以減少品牌預付客户616,000。未來,與這些產品相關的新客户活動將在批發客户中記錄下來。
品牌客户
品牌客户總數增加 4,340,000,或7%主要來自:
| |
• | 更高的品牌郵政付費電話客户,驅動新的客户細分和費率計劃,如無限55+,軍事,商業和必需品,在現有和綠地市場的持續增長,以及創紀錄的低第三季度流失;和 |
| |
• | 品牌郵費較高的其他客户,主要原因是連接設備和可穿戴設備,特別是Apple Watch的附加功能;被部分抵消 |
| |
• | 品牌預付客户減少的主要原因是616,000客户是由目前的MVNO合作伙伴提供和分發的某些T-Mobile品牌預付費產品的基礎調整造成的,由於促銷活動和費率計劃的提供,我們的預付品牌繼續取得成功,部分抵消了這一調整。 |
批發
批發客户增加 2,594,000,或17%,主要是由於我們的M2M和MVNO夥伴關係的持續成功。
新增客户淨額
下表列出了新增客户的淨數量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | # | | % | 2019 | | 2018 | | # |
| % |
新增客户淨額 | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵費電話客户 | 754 |
| | 774 |
| | (20 | ) | | (3 | )% | | 2,120 |
| | 2,077 |
| | 43 |
| | 2 | % |
品牌郵資其他客户 | 320 |
| | 305 |
| | 15 |
| | 5 | % | | 1,081 |
| | 1,024 |
| | 57 |
| | 6 | % |
品牌郵資客户總數 | 1,074 |
| | 1,079 |
| | (5 | ) | | — | % | | 3,201 |
| | 3,101 |
| | 100 |
| | 3 | % |
品牌預付客户(1) | 62 |
| | 35 |
| | 27 |
| | 77 | % | | 262 |
| | 325 |
| | (63 | ) | | (19 | )% |
品牌客户總數 | 1,136 |
| | 1,114 |
| | 22 |
| | 2 | % | | 3,463 |
| | 3,426 |
| | 37 |
| | 1 | % |
批發客户(1) | 611 |
| | 516 |
| | 95 |
| | 18 | % | | 1,685 |
| | 1,216 |
| | 469 |
| | 39 | % |
新增客户淨額共計 | 1,747 |
| | 1,630 |
| | 117 |
| | 7 | % | | 5,148 |
| | 4,642 |
| | 506 |
| | 11 | % |
(1)在2019年7月18日,我們簽訂了一項協議,規定某些T-Mobile品牌的預付產品將由目前的MVNO合作伙伴提供和分發。因此,我們包括了一個基本調整,以減少品牌預付客户616,000。未來,與這些產品相關的新客户活動將在批發客户中記錄下來。
品牌客户
品牌淨客户增加總數增加 22,000,或2%,為了三個月結束和37,000,或1%,為了九個月結束 2019年9月30日.
的增加三個月結束 2019年9月30日主要來自:
| |
• | 品牌預付淨客户增加率較高,主要原因是流失較少,部分被市場上持續的促銷活動的影響所抵消;以及 |
| |
• | 品牌支付的其他淨客户增加額增加的主要原因是連接設備增加的客户總額增加,部分抵消了來自日益增長的客户羣的更高的停用; |
| |
• | 較低的品牌郵費手機淨客户的增加主要是由於客户的總增加,部分抵消了創紀錄的低第三季度流失。 |
的增加九個月結束 2019年9月30日主要來自:
| |
• | 其他淨客户增加額較高的主要原因是連接設備和可穿戴設備(特別是Apple Watch)的客户總增加量增加,部分抵消了來自日益增長的客户羣的更高的失活;以及 |
| |
• | 較高的品牌郵費電話網客户增加主要是由於較低的流失;部分抵消了較低的總客户增加;部分抵消由 |
| |
• | 較低的品牌預付淨客户的增加,主要是由於市場上持續的促銷活動的影響,部分抵消了較低的攪動。 |
批發
批發淨客户增加增加 95,000,或18%,為了三個月結束和469,000,或39%,為了九個月結束 2019年9月30日主要是由於我們M2M夥伴關係的持續成功而增加了更多的資金。
每個帳户的客户
每個帳户的客户數除以截至期間結束時的品牌郵資客户數量,再除以截至該期間結束時的品牌郵資賬户數。一個帳户可以包括品牌郵費電話客户和品牌郵資其他客户,其中包括可穿戴設備、數字和連接設備,如平板電腦和同步驅動器™。我們相信,每個賬户的品牌郵資客户為管理層、投資者和分析師提供了有用的信息,以評估我們的品牌郵資客户羣。
下表列出每個帳户的品牌郵資客户:
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 | | 變化 |
# | | % |
每個賬户的品牌郵資客户 | 3.10 |
| | 2.99 |
| | 0.11 |
| | 4 | % |
每個賬户的品牌郵資客户增加4%主要原因是新的客户羣體和評級計劃(如無限55+、軍事、商業和必需品)的持續增長,針對家庭的促銷活動,以及連接設備和可穿戴設備,特別是Apple Watch的持續成功。
攪動
Cloun表示其服務斷開的客户數量在指定期間的平均客户數中所佔的百分比。服務斷開的客户數量表示為淨客户,這些客户隨後在一定時間內恢復了他們的服務。我們認為,流失為管理層、投資者和分析師提供了有用的信息,以評估客户的保留和忠誠度。
下表列出了攪動情況: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | BPS變化 | | 九個月結束 九月三十日 | | BPS變化 |
2019 | | 2018 | 2019 | | 2018 |
品牌郵費手機流失 | 0.89 | % | | 1.02 | % | | -13 bps | | 0.85 | % | | 1.02 | % | | -17 bps |
品牌預付 | 3.98 | % | | 4.12 | % | | -14 bps | | 3.77 | % | | 3.95 | % | | -18 bps |
品牌郵費手機流失減少 13個基點為三個月結束和減少 17個基點為九個月結束 2019年9月30日主要來自於提高客户滿意度和忠誠度,不斷改進網絡質量、行業領先的客户服務和我們產品的整體價值。
品牌預付減少 14個基點為三個月結束和減少 18個基點為九個月結束 2019年9月30日主要原因是客户滿意度和忠誠度不斷提高,網絡質量不斷提高,而且由於促銷活動和價格計劃的提供,我們的預付品牌繼續取得成功。
每個用户的平均收入
ARPU表示從客户那裏賺取的月平均服務收入。我們相信ARPU為管理層、投資者和分析師提供了有用的信息,以評估和評估我們的每個客户的服務收入,並幫助我們預測我們未來從客户基礎上產生的服務收入。品牌後付費電話arpu不包括品牌郵資支付的其他客户和相關收入,其中包括可穿戴設備、數字和連接設備,如平板電腦和同步驅動™。
下表説明瞭我們的業務措施ARPU的計算,並將這一措施與相關的服務收入進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但客户平均數和ARPU除外) | 三個月到9月30日, | | 變化 | | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | $ | | % |
品牌郵費電話機ARPU的計算 | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵資服務收入 | $ | 5,746 |
| | $ | 5,244 |
| | $ | 502 |
| | 10 | % | | $ | 16,852 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | 1,374 |
| | 9 | % |
減:品牌郵政支付其他收入 | (346 | ) | | (289 | ) | | (57 | ) | | 20 | % | | (982 | ) | | (820 | ) | | (162 | ) | | 20 | % |
品牌郵費電話服務收入 | $ | 5,400 |
| | $ | 4,955 |
| | $ | 445 |
| | 9 | % | | $ | 15,870 |
| | $ | 14,658 |
| | $ | 1,212 |
| | 8 | % |
除以:品牌郵費電話用户的平均數量(千)和期間的月數 | 38,944 |
| | 35,779 |
| | 3,165 |
| | 9 | % | | 38,225 |
| | 35,067 |
| | 3,158 |
| | 9 | % |
品牌郵費電話ARPU | $ | 46.22 |
| | $ | 46.17 |
| | $ | 0.05 |
| | — | % | | $ | 46.13 |
| | $ | 46.44 |
| | $ | (0.31 | ) | | (1 | )% |
品牌預付費ARPU的計算 | | | | |
|
| |
|
| | | | | |
|
| |
|
|
品牌預付服務收入 | $ | 2,385 |
| | $ | 2,395 |
| | $ | (10 | ) | | — | % | | $ | 7,150 |
| | $ | 7,199 |
| | $ | (49 | ) | | (1 | )% |
除以:品牌預付客户的平均數量(千)和期間的月數 | 20,837 |
| | 20,820 |
| | 17 |
| | — | % | | 21,043 |
| | 20,737 |
| | 306 |
| | 1 | % |
品牌預付ARPU | $ | 38.16 |
| | $ | 38.34 |
| | $ | (0.18 | ) | | — | % | | $ | 37.76 |
| | $ | 38.57 |
| | $ | (0.81 | ) | | (2 | )% |
品牌郵費電話ARPU
品牌郵費電話ARPU基本上是平的三個月結束和減少 $0.31,或1%,為了九個月結束 2019年9月30日.
的變化三個月結束 2019年9月30日,主要原因包括:
| |
• | 繼續採用税收包容性計劃,減少監管方案的收入;以及 |
| |
• | 我們Netflix產品的持續增長,總共$0.59為三個月結束 2019年9月30日,減少品牌郵費電話ARPU$0.18與三個月結束 2018年9月30日. |
的減少數九個月結束 2019年9月30日,主要原因是:
| |
• | 我們Netflix產品的持續增長,總共$0.57為九個月結束 2019年9月30日,減少品牌郵費電話ARPU$0.25與九個月結束 2018年9月30日;被部分抵消 |
我們預計,2019年全年品牌郵資手機arpu將比2018年全年下降約0.7%至0.9%,這意味着2019年第四季度將出現連續的同比下滑。這一下降的部分原因是,由於大多數受影響的客户已經過渡到無限計劃,與數據存儲相關的非現金、非經常性福利減少了。
品牌預付ARPU
品牌預付的ARPU基本上是平的三個月結束和減少 $0.81,或2%,為了九個月結束 2019年9月30日.
的變化三個月結束 2019年9月30日,主要原因是:
| |
• | 截至2018年第四季度,我們的亞馬遜首次公開發行(包括T-Mobile無限費率計劃帶來的好處)的增長影響了預付的ARPU$0.40為三個月結束 2019年9月30日;被 |
| |
• | 移除某些與目前的MVNO合作伙伴提供和分發的產品有關的品牌預付客户,因為這些客户的ARPU較低。 |
的減少數九個月結束 2019年9月30日,主要原因是:
| |
• | 截至2018年第四季度,我們的亞馬遜首次公開發行(包括T-Mobile無限費率計劃帶來的好處)的增長影響了預付的ARPU$0.40為九個月結束 2019年9月30日;被部分抵消 |
| |
• | 移除某些與目前的MVNO合作伙伴提供和分發的產品有關的品牌預付客户,因為這些客户的ARPU較低;以及 |
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是指扣除利息收入、所得税支出、折舊和攤銷、非現金股票補償以及不反映我們經營業績的某些收入和支出。淨收益差額是指淨收入除以服務收入。調整後的EBITDA差額表示調整後的EBITDA除以服務收入。
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務措施,由我們的管理層用來監控我們業務的財務業績。我們採用內部調整的EBITDA作為衡量和補償我們的人員和管理人員的表現,並作為一個基準來評估我們的經營業績與我們的競爭對手。管理層認為,分析師和投資者使用調整後的EBITDA作為一項補充措施,以評估整體運營業績,並促進與其他無線通信公司的比較,因為它通過將利息支出排除在融資、非現金折舊和資本投資攤銷、非現金股票補償、網絡退役成本和交易相關成本的影響之外,反映了我們目前的經營業績和趨勢,因為它們並不代表我們目前的經營業績以及某些其他非經常性收入和支出。調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮,也不應作為業務收入、淨收入或按照美國公認的會計原則報告的任何其他財務執行情況計量的替代辦法(“公認會計原則”)。
下表説明瞭調整後的EBITDA和調節調整的EBITDA與淨收入的計算,我們認為這是最直接可比的GAAP財務計量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | $ | | % | 2019 | | 2018 | $ | | % |
淨收益 | $ | 870 |
| | $ | 795 |
| | $ | 75 |
| | 9 | % | | $ | 2,717 |
| | $ | 2,248 |
| | $ | 469 |
| | 21 | % |
調整: | | | | |
|
| |
|
| | | | | |
|
| |
|
|
利息費用 | 184 |
| | 194 |
| | (10 | ) | | (5 | )% | | 545 |
| | 641 |
| | (96 | ) | | (15 | )% |
附屬公司的利息開支 | 100 |
| | 124 |
| | (24 | ) | | (19 | )% | | 310 |
| | 418 |
| | (108 | ) | | (26 | )% |
利息收入 | (5 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — | % | | (17 | ) | | (17 | ) | | — |
| | — | % |
其他(收入)支出淨額 | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
| | — | % | | 12 |
| | 51 |
| | (39 | ) | | (76 | )% |
所得税費用 | 325 |
| | 335 |
| | (10 | ) | | (3 | )% | | 921 |
| | 831 |
| | 90 |
| | 11 | % |
營業收入 | 1,471 |
| | 1,440 |
| | 31 |
| | 2 | % | | 4,488 |
| | 4,172 |
| | 316 |
| | 8 | % |
折舊和攤銷 | 1,655 |
| | 1,637 |
| | 18 |
| | 1 | % | | 4,840 |
| | 4,846 |
| | (6 | ) | | — | % |
股票補償(1) | 108 |
| | 102 |
| | 6 |
| | 6 | % | | 312 |
| | 304 |
| | 8 |
| | 3 | % |
與合併有關的費用 | 159 |
| | 53 |
| | 106 |
| | 200 | % | | 494 |
| | 94 |
| | 400 |
| | 426 | % |
其他,淨額(2) | 3 |
| | 7 |
| | (4 | ) | | (57 | )% | | 7 |
| | 12 |
| | (5 | ) | | (42 | )% |
調整後的EBITDA | $ | 3,396 |
| | $ | 3,239 |
| | $ | 157 |
| | 5 | % | | $ | 10,141 |
| | $ | 9,428 |
| | $ | 713 |
| | 8 | % |
淨收益差額(淨收入除以服務收入) | 10 | % | | 10 | % | |
|
| | 0 bps |
| | 11 | % | | 9 | % | |
|
| | 200 bps |
|
調整後的EBITDA差額(調整後的EBITDA除以服務收入) | 40 | % | | 40 | % | |
|
| | 0 bps |
| | 40 | % | | 40 | % | |
|
| | 0 bps |
|
| |
(1) | 基於股票的補償包括薪給税的影響,並且可能不同意以股票為基礎的補償費用。精簡合併財務報表。此外,與交易相關的某些基於股票的賠償費用已包括在與合併有關的費用. |
| |
(2) | 其他,Net可能不同意綜合收益合併簡表主要是由於某些非常規的經營活動,如其他特殊項目不會再次發生或不反映T-Mobile的持續經營業績,因此被排除在調整後的EBITDA中。 |
調整後的EBITDA增加 1.57億美元,或5%,為了三個月結束和7.13億美元,或8%,為了九個月結束 2019年9月30日.
這個增加為三個月結束 2019年9月30日,主要原因是:
| |
• | 如上文進一步討論的那樣,服務收入增加;被部分抵消 |
| |
• | 較高的銷售、一般和行政費用,不包括在內與合併有關的費用;和 |
| |
• | 與颶風有關的償還費用扣除費用後的影響1.38億美元為三個月結束 2018年9月30日。颶風對三個月結束 2019年9月30日. |
| |
• | 從2018年1月1日採用ASC 606開始,佣金成本資本化和攤銷的影響減少了調整後的EBITDA8 300萬美元為三個月結束 2019年9月30日,與三個月結束 2018年9月30日. |
這個增加為九個月結束 2019年9月30日,主要原因是:
| |
• | 較高的銷售、一般和行政費用,不包括在內與合併有關的費用; |
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• | 與颶風有關的償還費用扣除費用後的影響1.72億美元為九個月結束 2018年9月30日。颶風對九個月結束 2019年9月30日. |
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• | 從2018年1月1日採用ASC 606開始,佣金成本資本化和攤銷的影響減少了調整後的EBITDA2.44億美元為九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日. |
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物以及運營產生的現金、發行長期債務和普通股的收益、融資租賃、出售某些應收賬款、有效延長付款條件的供應商應付款項的融資安排以及帶有DT的有擔保和無擔保的循環信貸安排。交易完成後,我們將承擔大量第三方債務,這將增加我們未來的財務承諾,包括對較高負債總額支付的利息總額,並可能對我們的流動性產生不利影響。此外,增加負債可能會削弱我們根據現有和未來負債條款承擔新債務的能力,這可能使我們今後更難以承擔新債務,為我們的商業戰略提供資金。
現金流量
以下是我們三人及九個月結束 (一九二零九年九月三十日)和2018:
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| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,748 |
| | $ | 914 |
| | $ | 834 |
| | 91 | % | | $ | 5,287 |
| | $ | 2,945 |
| | $ | 2,342 |
| | 80 | % |
用於投資活動的現金淨額 | (657 | ) | | (42 | ) | | (615 | ) | | 1,464 | % | | (3,238 | ) | | (810 | ) | | (2,428 | ) | | 300 | % |
用於籌資活動的現金淨額 | (543 | ) | | (758 | ) | | 215 |
| | (28 | )% | | (1,599 | ) | | (3,025 | ) | | 1,426 |
| | (47 | )% |
經營活動
經營活動提供的淨現金 增加 8.34億美元,或91%,為了三個月結束和23億美元,或80%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個增加為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
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• | A 7.19億美元週轉資本變動產生的現金淨流出減少,主要原因是應收賬款和設備分期付款應收款的使用減少,但因應付賬款和應計負債使用增加而部分抵消; |
這個增加為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
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• | A 18億美元 減少週轉資本變動產生的現金淨流出,主要原因是應付賬款和應計負債、應收賬款和設備分期付款應收款的使用減少,但庫存使用增加部分抵消了現金流出淨額。 |
變化經營租賃使用權資產和短期和長期經營租賃負債現在呈現在經營資產和負債的變化由於採用了新的租賃標準。這些賬户變動的淨影響減少 經營活動提供的淨現金通過5 800萬美元和1.97億美元為三個月和九個月結束 (一九二零九年九月三十日)分別。
投資活動
用於投資活動的現金淨額 增加 6.15億美元,或1,464%,為了三個月結束和增加 24億美元,或300%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
現金的使用三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
| |
• | 15億美元在購買財產和設備方面,包括資本化利益,主要是由於我們繼續部署包括600兆赫在內的低頻段頻譜,併為5G奠定了基礎,這主要是由於網絡建設的增長; |
現金的使用九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
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• | 52億美元購買物業和設備,包括資本化的利息,主要是由於我們繼續部署包括600兆赫在內的低頻段頻譜,併為5G奠定基礎,從而推動了網絡建設的增長; |
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• | 8.63億美元在購買頻譜許可證和包括存款在內的其他無形資產時;部分抵銷 |
籌資活動
用於籌資活動的現金淨額減少 2.15億美元,或28%,為了三個月結束和14億美元,或47%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
現金的使用三個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
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• | 3億美元為購買庫存、財產和設備償還短期債務;以及 |
| |
• | 循環信貸機制下的活動包括借款和全額償還5.75億美元,減去0美元的影響。 |
現金的使用九個月結束 (一九二零九年九月三十日),主要來自:
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• | 3億美元為購買庫存、財產和設備償還短期債務;以及 |
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• | 循環信貸機制下的活動包括借款和全額償還23億美元,減去0美元的影響。 |
現金及現金等價物
截至(一九二零九年九月三十日),我們現金和現金等價物都是17億美元相比較12億美元在…(2018年12月31日).
自由現金流量
自由現金流是指經營活動提供的現金淨額減去購買財產和設備的付款,包括證券化交易中與實益利益有關的收益,減去債務預付或債務清償費用的現金付款。自由現金流是我們的管理層、投資者和財務信息分析人員使用的一種非GAAP財務措施,用於評估可用於支付債務的現金,併為企業提供進一步的投資。
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| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 九個月結束 九月三十日 | | 變化 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | $ | | % | 2019 | | 2018 | $ | | % |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,748 |
| | $ | 914 |
| | $ | 834 |
| | 91 | % | | $ | 5,287 |
| | $ | 2,945 |
| | $ | 2,342 |
| | 80 | % |
現金購買財產和設備 | (1,514 | ) | | (1,362 | ) | | (152 | ) | | 11 | % | | (5,234 | ) | | (4,357 | ) | | (877 | ) | | 20 | % |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | 900 |
| | 1,338 |
| | (438 | ) | | (33 | )% | | 2,896 |
| | 3,956 |
| | (1,060 | ) |
| (27 | )% |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | — |
| | — |
| | — |
| | NM |
| | (28 | ) | | (212 | ) | | 184 |
|
| (87 | )% |
自由現金流量 | $ | 1,134 |
| | $ | 890 |
| | $ | 244 |
| | 27 | % | | $ | 2,921 |
| | $ | 2,332 |
| | $ | 589 |
| | 25 | % |
自由現金流量增加 2.44億美元,或27%,為了三個月結束和5.89億美元,或25%,為了九個月結束 (一九二零九年九月三十日).
這個增加為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),來自:
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• | 如上文所述,業務活動提供的現金淨額增加;部分抵消 |
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• | 從證券化交易中獲得的與我們遞延購買價格有關的較低收益;以及 |
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• | 資產和設備現金購買額增加,扣除資本利息後1.18億美元和1.01億美元為三個月結束 九月三十日 2019和2018分別。 |
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• | 自由現金流包括1.24億美元和2 300萬美元與合併有關的費用三個月結束 (一九二零九年九月三十日)和2018分別。 |
這個增加為九個月結束 (一九二零九年九月三十日),來自:
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• | 從證券化交易中獲得的與我們遞延購買價格有關的較低收益;以及 |
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• | 資產和設備現金購買額增加,扣除資本利息後3.61億美元和2.46億美元為九個月結束 九月三十日 2019和2018分別。 |
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• | 自由現金流包括3.09億美元和4 000萬美元與合併有關的費用九個月結束 (一九二零九年九月三十日)和2018分別。 |
借款能力和債務融資
截至(一九二零九年九月三十日),我們的債務總額254億美元,不包括我們的塔樓義務,其中249億美元被列為長期債務。
從2019年4月28日起,我們贖回6億美元我們的DT高級重置票據的總本金。這些紙幣以相當於贖回價格的贖回價格贖回。104.666%的本金(加上應計利息和未付利息)2019年4月29日。贖回溢價是2 800萬美元在截至2019年6月30日的三個月內其他收入(費用),淨額在我們綜合收益合併簡表和在債務預付或債務清償費用的現金付款在我們現金流動彙總表.
重置特徵的某些組成部分必須從DT高級重置説明中分叉,並分別作為嵌入的衍生物來計算。在贖回時,嵌入式衍生品的註銷導致了1 100萬美元在截至2019年6月30日的三個月內,其他收入(費用),淨額在我們綜合收益合併簡表。看見附註7-公允價值計量以獲取更多信息。
我們維持25億美元循環信貸工具dt,由10億美元無擔保循環信貸協議和15億美元有擔保的循環信貸協議,到期日為2021年12月29日。截至2019年9月30日和2018年12月31日,有不循環信貸安排下的未償借款。
我們與德意志銀行(DeutscheBankAG)維持一項融資安排,允許最多可達1.08億美元在借款方面。在融資安排下,我們可以有效地延長支付給某些供應商的發票的付款條件。2019年9月30日和2018年12月31日,有不未清餘額。
我們與我們的主要網絡設備供應商保持供應商融資安排。根據各自的協議,我們可以獲得延長的融資條件。截至2019年9月30日,有4.75億美元在供應商融資協議下未償還的借款中,這些貸款包括在短期債務在我們合併資產負債表。截至2018年12月31日,有不未清餘額。延期付款條件下的發票在2019年第四季度和2020年第一季度都有不同的到期日期。供應商融資協議的付款包括在為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額,在我們現金流動彙總表.
債務同意書
在簽訂商業合併協議方面,DT和T-Mobile USA簽訂了一項融資事項協議,日期為:2018年4月29日,除其他事項外,DT同意同意
T-Mobile美國公司的有擔保債務與合併的完成及完成後有關.如果合併完成,我們將支付必要的同意DT。有不應計付款(一九二零九年九月三十日).
在……上面2018年5月18日,根據截至以下日期的同意書中所述的條款及條件2018年5月14日,我們已取得對我們及附屬公司的某些現有債項作出某些修訂所需的同意。如果合併完成,我們將支付必要的同意給第三方票據持有人.有不應計付款(一九二零九年九月三十日).
看見附註3-業務合併以獲取更多信息。
流動性的未來來源和用途
我們可能會尋求額外的流動性來源,包括在2019年發行更多的長期債務,繼續在私人交易中機會主義地獲取頻譜許可證或其他資產,或者在機會主義的基礎上為現有長期債務再融資。不包括可能用於頻譜收購或其他資產所需的流動性,我們預計我們的主要資金來源將足以滿足我們對未來12個月業務運營的預期流動性需求,以及我們的長期流動性需求。我們打算將任何此類資金用於一般企業用途,包括用於資本支出、範圍採購、機會主義投資和收購、贖回高收益可贖回債務和購買股票。
2018年10月,我們進入利率鎖定衍生品,名義金額為96億美元。利率鎖定衍生工具的公允價值是14億美元和4.47億美元截至(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日其他流動負債在我們合併資產負債表.
利率鎖定衍生工具將在固定利率債券發行較早或目前強制終止日期2019年12月3日結算。我們期望延長強制性終止日期,屆時我們可以選擇在生效日期提供以衍生工具的公允價值為限的現金抵押品。如果我們向任何
在我們的衍生交易對手中,我們將根據每天的市場變動,開始向(或從)這類衍生對手支付保證金。在利率鎖定衍生品結算後,我們將收到或支付現金流量套期保值的公允價值在結算日的金額。我們預期本港現有的流動資金來源足以應付利率鎖定衍生工具的要求。
我們在很大程度上根據預測的財務和經營業績以及獲得更多頻譜的機會來確定未來業務和資本支出的流動性需求。我們定期審查和更新這些預測,以瞭解當前和預計的財務和經營結果、總體經濟狀況、競爭格局和其他因素的變化。有許多風險和不確定因素可能導致我們的財務和經營結果以及資本需求與我們的預測大不相同,這可能導致未來的流動資金與我們的評估大不相同。
契約和信貸設施管理我們對附屬公司和第三方的長期債務,不包括資本租賃,其中包括限制發行人和擔保子公司承擔更多債務、支付股息和分配我們普通股、進行某些投資、回購股票、創造留置權或其他擔保權、與附屬公司進行交易、與子公司進行限制股息或分配的交易、合併、合併或出售或以其他方式處置其大部分資產的能力。與附屬公司和第三方的長期債務有關的每一項信貸安排、契約和補充契約的某些規定限制了發行人向母公司提供貸款或付款的能力。然而,開證者可以根據每一項與附屬公司和第三方的長期債務有關的信貸設施、契約和補充契約的條款,向母公司支付某些允許的付款。到目前為止,我們遵守了所有限制性債務契約。(一九二零九年九月三十日).
融資租賃設施
我們與某些合作伙伴簽訂了未承諾的融資租賃設施,使我們有能力為網絡設備和服務簽訂融資租賃合同。截至(一九二零九年九月三十日),我們已經承諾38億美元這些融資租賃設施下的融資租賃,其中3.93億美元和8億美元在三個月和九個月結束 (一九二零九年九月三十日)分別。我們預計會增加一個1億美元租賃承付款2019.
資本支出
我們的流動性需求主要由頻譜許可證的資本支出以及網絡基礎設施的建設、擴展和升級所驅動。財產和設備資本支出主要涉及我們的網絡改造,包括我們的網絡的建設,以利用我們的600兆赫頻譜許可證。我們期望現金購買財產和設備,但不包括大約資本化的利息。4.5億美元 (根據先前的指導4億美元),在…範圍內$5.9到60億美元為2019,比先前指導範圍的高端增加了2億至3億美元。我們預計現金購買財產和設備,包括資本化利息,將在以下範圍內$6.35到64.5億美元在……裏面2019,從先前的制導範圍$5.8到61億美元。較高的資本支出指引反映了我們快速推出600兆赫頻譜,為我們今年晚些時候啟動第一個全國性5G網絡的加速計劃奠定了基礎。這不包括通過融資租賃協議、供應商融資協議、從庫存轉移的租賃無線設備或任何額外購買頻譜許可證而獲得的財產和設備。
股票回購
在……上面2017年12月6日,我們的董事會批准了一個股票回購計劃15億美元我們的普通股2018年12月31日(“2017年股票回購計劃”)。回購的股票已退休。2017年股票回購計劃於2018年4月29日.
在……上面2018年4月27日,我們的董事會授權增加股票回購計劃90億美元,由15億美元在以前已完成的回購中,最多可追加一筆75億美元回購我們的普通股。附加75億美元回購授權取決於“企業合併協議”的終止和“企業合併協議”所設想的交易的放棄。
股利
我們從未就我們的普通股支付或申報任何現金紅利,在可預見的將來,我們也不打算宣佈或支付任何現金紅利。我們的信用工具和契約及附加契約
管理我們對附屬公司和第三方的長期債務,不包括融資租賃,其中包括限制我們申報或支付普通股股利的能力的契約。
關聯方交易
我們有與DT或其附屬公司有關的關聯交易,包括公司間服務和許可。
根據1934年“證券交易法”第13(R)條披露伊朗活動
2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”第219節增加了經修正的1934年“外匯法”(“外匯法”)第13(R)節,要求發行人酌情在其年度或季度報告中披露其或其附屬機構是否知情從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易,或與參與恐怖主義或大規模毀滅性武器擴散的指定自然人或實體進行公開,即使這些活動、交易或交易是由非美國附屬公司根據適用法律進行的,以及根據美國法律,這些活動是否是可以制裁的。
截至本報告之日,我們不知道我們或我們的任何附屬公司為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),這要求在本報告中根據“外匯法”第13(R)條予以披露,除非下文所述的是我們不控制的附屬公司,而這些附屬公司完全是由於我們與DT的共同控制而產生的。我們依靠DT獲得有關他們的活動、交易和交易的信息。
DT通過其某些非美國子公司,與伊朗下列移動和固定線路電信供應商簽訂了漫遊和互連協議,其中一些是或可能是政府控制的實體:MTN Irancell公司、電信基什公司、伊朗移動電信公司和伊朗電信基礎設施公司。此外,在三個月結束 (一九二零九年九月三十日),DT通過其某些非美國子公司,向美國財政部外國資產管制辦公室管理的特別指定國民和被封鎖者名單上的三個德國客户提供基本電信服務:銀行Melli、銀行Sepah和Europ isch-伊朗Handelsbank。這些服務已經終止或正在終止。為三個月結束 (一九二零九年九月三十日),所有DT附屬公司通過漫遊和與此處確認的伊朗當事方的通信和電信服務產生的總收入低於10萬美元,估計的淨利潤低於10萬美元.
此外,DT通過其某些非美國子公司,在各自的歐洲母國(特別是德國)經營固定線路網絡,在正常業務過程中向伊朗駐這些歐洲國家的大使館提供電信服務。這些活動的總收入和淨利潤三個月結束 (一九二零九年九月三十日)比10萬美元。我們知道DT打算繼續這些活動。
表外安排
我們有經過不時修訂的安排,以循環出售某些EIP應收帳款和服務應收帳款,作為流動資金的來源。截至(一九二零九年九月三十日),我們取消了對應收帳款淨額的確認27億美元通過這些安排出售。見附註5-出售某些應收款.的.精簡合併財務報表附註以獲取更多信息。
關鍵會計政策和估計
根據美國公認會計準則編制我們的合併財務報表,要求我們作出影響某些資產、負債、收入和支出的報告數額以及相關的或有資產和負債披露的估計和假設。除下文所述外,本署年報第二部份第8項所披露的關鍵會計政策及估計數字,並無重大變動。(2018年12月31日).
以下政策至關重要,因為它要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷,並可能在不同條件或使用不同假設的情況下報告重大不同的數額。實際結果可能與這些估計不同。
管理層和董事會審計委員會審查並批准了這些重要的會計政策。
租賃
我們採用了新的租賃標準2019年1月1日未入賬的經營租賃的確認使用權、資產和租賃負債.
重大判決:
該標準通過後最重要的判斷和影響包括:
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• | 在評估合同以確定其是否符合租賃資格時,我們考慮的因素有:我們是否通過排他性獲得或實質上轉讓了對相關資產的所有權利,如果我們可以,或者我們是否通過決定如何和為何種目的使用資產,以及出租人是否擁有實質性替代權,轉移了指導資產使用的能力。 |
| |
• | 對以前未入賬的經營租賃,我們確認了使用權資產和經營租賃負債.經營租賃的租賃負債是根據未來最低租賃付款的淨現值計算的。經營租賃的使用權資產是基於對某些資產負債表進行重新分類而調整的租賃負債,如預付租金和遞延租金,我們在採用這些資產負債表時,由於對我們的租約期限估計採用了事後評估,因此重新計量了這些資產。延期租金和預付租金將不再分開提交。 |
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• | 資本租賃資產以前包括在財產和設備,淨額,被重新歸類為融資租賃使用權資產和資本租賃負債。短期債務和長期債務在我們精簡的綜合資產負債表中重新歸類為融資租賃負債。 |
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• | 類中的某些行項。現金流動彙總表“現金流量信息補充披露”已更名,以與新租賃標準中提出的新術語保持一致;“資本租賃債務的償還”現列為“償還融資租賃債務“根據資本租賃義務獲得的資產”現在被列為“融資租賃使用權-以租賃債務交換獲得的資產”。的“業務活動”部分現金流動彙總表我們增加了“經營租賃使用權資產”和“短期和長期經營租賃負債”,這分別代表了經營租賃資產和負債的變化。此外,在“現金流量信息的補充披露”一節中現金流動彙總表我們增加了“經營租賃付款”,在“非現金投融資活動”一節中增加了“以租賃義務換取的經營租賃使用權資產”。 |
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• | 在確定用於衡量使用權資產和租賃負債的貼現率時,我們使用租賃中隱含的利率,如果沒有現成的貼現率,我們使用增量借款利率。我們的增量借款利率是基於一個由無風險的libor利率加上由我們的資產擔保的信貸息差組成的估計擔保利率。 |
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• | 我們的某些租賃協議包括根據消費價格指數(CPI)的變化支付租金。租賃負債不因CPI的變化而重新計量;相反,CPI的變化被視為可變租賃付款,被排除在資產使用權和租賃負債的計量之外。這些付款在發生相關債務的時期內確認。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。 |
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• | 我們選擇使用事後發現,在確定所有小區地點的預期租賃期限時,我們採用了適用於新租約的當前租賃期限假設。在採用新的租賃標準和事後考慮後,我們的預期租賃期限已經縮短,以反映最初的不可取消租賃期的到期款項。這一評估與我們對新租約的租賃期限評估相對應,並與前幾年作為租賃承付款披露的付款保持一致。因此,小區場地的平均剩餘租賃期限已從約為九降至五年根據在過渡時期有效的租賃合同2019年1月1日。事後觀察的總體影響估計是經營費用總額的減少。2.4億美元在財政年度2019. |
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• | 我們還被要求重新評估以前某些T移動擁有的無線通信塔網站的出售-租賃失敗,並確定根據該安排將資產轉移給塔運營商是否符合收入標準中的控制轉讓標準,以及是否應認可出售。 |
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• | 我們的結論是,6200個塔樓用地尚未根據總預付租約安排轉讓給CCI;因此,這些土地將繼續被視為售後出售。 |
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• | 我們的結論是,根據出售一家子公司而轉讓給CCI的900個塔址和轉讓給PTI的500個塔址都應確認出售。在2019年1月1日通過後,我們取消了我們現有的長期財務義務以及與這1400座以前未能出售的回租塔址相關的財產和設備,並確認了塔址出租的租賃責任和使用權資產。會計結論變化的估計影響主要是其他收入的4 400萬美元和減少利息費用的3 400萬美元在財政年度2019. |
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• | 根據新的租賃標準,與同地辦公塔址相關的租金收入和費用是在淨額基礎上列報的。這些收入和支出按以前的租賃標準按毛額列報。 |
看見附註1-重要會計政策摘要和附註11-租賃“精簡合併財務報表説明”,以供進一步參考。
會計公告尚未通過
看見附註1-重要會計政策摘要.的.精簡合併財務報表附註有關最近發佈的會計準則的信息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
如我們2018年12月31日終了年度報告第二部分第7A項所述,利率風險沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們保持披露控制和程序,以確保在根據“交易所法”提交或提交的定期報告中披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露管制也是為了確保我們根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們按照“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。表格10-q.
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條所要求的證書作為證物提交。31.1和31.2分別對此表格10-q.
財務報告內部控制的變化
根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,在我們最近完成的財政季度中,對財務報告的內部控制受到了重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
看見附註3-業務合併和附註12-承付款和意外開支.的.精簡合併財務報表附註有關我們所參與的某些法律程序的資料。
項目1A。危險因素
除本表格10-Q所載的其他資料外,在評估T-Mobile時,應仔細考慮我們2018年12月31日終了年度表10-K年度報告第一部分1A中披露的風險因素和下列風險因素。我們的業務、財務狀況、流動性或經營結果,以及我們的普通股和其他證券的價格,都可能受到任何這些風險的重大不利影響。
與擬議交易有關的風險
交易的結束須符合若干條件,包括收到政府實體的批准,以及沒有任何命令阻止不批准交易的政府實體發出關閉令,這些實體可能會推遲批准交易,或可能對交易的完成施加條件或限制,或影響或延遲完成交易,或減少或推遲交易的預期效益,如果這些條件未得到滿足或放棄,交易將無法完成。
交易的完成須符合若干條件,除其他外,包括獲得某些政府授權、同意、命令或其他批准,以及沒有禁止交易的禁令或法院或其他政府實體頒佈的阻止交易完成的任何法律要求。關於這些必要的批准,我們已經同意了重大的行動和條件,包括計劃剝離Sprint公司預付的無線業務到DISH網絡公司,以及我們和Sprint在2019年7月26日宣佈的與這種剝離有關的商業和過渡服務安排(“剝離交易”)、一項規定和命令以及與美國司法部的擬議最後判決,我們和Sprint公司於2019年7月26日宣佈了這一決定(“同意令”)、我們和Sprint在2019年7月26日宣佈的擬議承諾。單方面我們和斯普林特於2019年5月20日向FCC祕書提交了報告(“FCC承諾”),以及我們已經和今後可能與聯邦和州一級的政府當局達成的任何承諾和承諾(集體地,經聯邦和州一級同意法令和FCC承諾,即“政府承諾”)。尚不能保證將獲得其餘的必要授權、同意、命令或其他批准,或將及時獲得這些授權、同意、命令或其他批准,或是否對合並後的公司的業務、業務或資產施加額外的必要行動、條件、限制或限制。此外,定各州和哥倫比亞特區已開始訴訟,要求下令禁止完成交易。這種訴訟,以及所需的行動、條件、限制和限制,可能危及或拖延交易的完成,減少或推遲交易的預期收益,或允許“商業合併協議”的各方終止“商業合併協議”,這可能對我們或合併的公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,交易的完成還須符合T-Mobile美國公司在交易結束之日(合併生效後)至少兩家指定信用評級機構的最低信用評級,但須符合某些資格。如果我們因未能滿足與規定的最低信用評級有關的結束條件而終止“商業合併協議”,那麼在某些情況下,我們可能被要求向Sprint支付相當於6億美元的金額。如果交易在2019年11月1日前尚未完成(或者,如果營銷期(如“企業合併協議”中定義的)已開始並在該日生效,則為2020年1月2日),或者如果有一項阻止交易完成的最終和不可上訴的命令或強制令,則我們或Sprint可以終止“商業合併協議”。如果關閉前的其他條件不滿足,也可以終止業務合併協議,我們和Sprint也可以共同決定終止業務合併協議。
未能完成合並可能會對我們和我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營結果產生負面影響。
如果由於任何原因沒有完成合並,我們可能會面臨一些重大風險。我們普通股的價格可能會下跌,因為它目前的市場價格反映了市場對合並完成的假設。此外,無論交易是否完成,我們都必須支付一些與交易有關的費用。此外,我們的股東、客户、僱員、供應商、分銷商、零售商、經銷商和其他與我們打交道的人可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,如果合併不完成,我們將繼續缺乏現有市場份額領先者和最近開始提供無線服務的其他公司的網絡、規模和財政資源。此外,如果合併不完成,預計我們將無法在與合併後的公司一樣的規模和時間上部署全國範圍的5G網絡,因此,我們在5G時代有效競爭的能力將繼續受到限制。
我們受到各種不確定因素的影響,包括訴訟和合同方面的限制和要求,而這些交易可能會擾亂我們或合併公司的業務,並對我們或合併公司的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。
交易對僱員、客户、供應商、供應商、分銷商、經銷商和零售商的影響的不確定性可能會對我們或合併的公司產生不利影響。這些不確定因素可能會削弱在交易期間吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,如果交易完成,則在此後一段時間內,因為現有和未來的僱員在合併後的公司中的未來角色可能存在不確定性。如果關鍵員工因合併的不確定性和困難或不願留在合併公司而離職,則合併後的公司在完成交易後的業務可能受到不利影響。我們或合併後的公司在為離職員工確定、僱用和保留替代人員方面可能要付出很大的代價,並可能失去大量的專業知識和人才。此外,這些不確定因素可能導致客户、供應商、分銷商、經銷商、零售商和其他人尋求改變或取消與我們或合併公司的現有業務關係,或未能恢復現有的關係。供應商、分銷商、內容和應用提供商也可以推遲或停止為我們或合併的公司開發新產品,這些新產品是其業務運作所必需的,因為交易所造成的不確定性。競爭對手也可以通過強調交易可能導致的潛在不確定性和整合困難來針對我們現有的客户。
“企業合併協議”還限制我們未經斯普林特同意,在交易尚未完成時,在正常業務過程之外採取某些行動,除其他外,包括某些企業和資產的收購或處置、訂立或修改某些合同、回購或發行證券、進行資本支出和負債,但每一種情況都有某些例外。這些限制可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的負面影響。
管理和財政資源已被挪用,並將繼續用於完成交易。我們已經並預計將承擔與這些交易有關的大量費用、費用和專業服務費用及其他交易費用。這些成本可能會對我們或合併的公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,我們和我們的附屬公司還參與不時發生的各種爭端、政府和/或監管檢查、調查和訴訟以及訴訟事項,包括與某些州和哥倫比亞特區檢察長提出的交易有關的反托拉斯訴訟,這些問題的不利解決可能會妨礙交易的完成和(或)對我們和我們的業務結果、財務狀況和現金流以及合併公司的業務結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
“商業合併協議”載有限制我們董事會尋求替代交易的能力的條款。
“商業合併協議”載有非邀約條款,限制我們招攬、發起、故意鼓勵或明知而採取任何其他行動的能力,以便利、任何關於或提出任何建議的調查或提出,這些建議的完成將構成商業合併協議的另一項交易。此外,“商業合併協議”不允許我們終止商業合併協議,以便訂立一項協議,規定或完成這種替代交易。
我們的董事和高級職員在交易中可能與股東的利益不同。
我們的某些董事和執行官員就業務合併協議的條款進行了談判。我們的董事和執行官員在交易中可能與我們的股東有不同的利益,或者除了股東的利益。這些利益包括但不限於我們的某些董事繼續擔任合併公司的董事、合併公司繼續僱用我們的某些行政人員、與我們的董事和執行官員的交易和其他權利有關的遣散費安排和僱用條件,以及“商業合併協議”中關於繼續補償和預付董事和高級人員費用的規定。
與整合相關的風險與合併公司
雖然我們預計交易將產生協同增效和其他效益,但這些協同增效和惠益可能無法在預期時限內實現或無法實現。
我們能否實現交易的預期效益,在很大程度上將取決於合併後的公司是否有能力以有利於增長機會的方式整合我們和斯普林特的業務,並在不影響當前收入和對未來增長的投資的情況下實現各公司確定的獨立成本節約和收入增長趨勢。此外,一些預期的協同效應預計在交易完成後很長一段時間內不會產生,需要在短期內充分實現大量資本支出。即使合併後的公司能夠成功地整合這兩家公司,交易的預期效益,包括預期的協同增效和網絡效益,也可能無法充分或完全實現,或可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們的業務和Sprint的業務可能無法成功地集成,或者這種集成可能比預期更困難、更耗時或成本更高。業務成本、客户損失和業務中斷,包括在完成剝離交易、履行政府所有承諾和與僱員、客户、供應商或供應商保持關係方面遇到的困難,可能比交易後預期的要大。交易後的收入可能低於預期。
合併兩個獨立的業務是複雜的,昂貴的和耗時的,並可能轉移重大的管理注意力和資源,以結合我們和斯普林特的商業實踐和業務。這一過程,以及剝離交易和政府承諾,可能會擾亂我們的業務。如果不能應付合並我們和斯普林特公司業務所涉及的挑戰,不能實現交易的預期效益,就可能使合併後的公司的活動中斷或失去勢頭,並可能對合並後的公司的經營結果產生不利影響。我們和斯普林特公司業務的全面結合、剝離交易的完成以及政府承諾的遵守,也可能導致重大的意外問題、開支、負債、競爭性反應以及客户和其他業務關係的喪失。合併公司業務、完成剝離交易和履行政府所有承諾的困難除其他外包括:
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• | 整合業務和系統方面的困難,包括知識產權和通信系統、行政和信息技術基礎設施以及財務報告和內部控制系統; |
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• | 兩家公司在符合標準、控制、程序和會計及其他政策、商業文化和薪酬結構方面的挑戰; |
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• | 控制環境、文化和審計師期望的差異可能導致未來的重大缺陷、重大缺陷和/或控制缺陷,同時我們努力整合公司並統一指導方針和做法; |
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• | 關鍵業績衡量標準的調整可能導致更多地需要溝通和管理明確的期望,同時我們努力整合公司並統一指導方針和做法; |
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• | 難以實現預期的成本節約、協同增效、增值目標、商業機會、融資計劃和合並後的增長前景; |
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• | 管理層向合併的公司管理團隊過渡,需要解決企業文化和管理哲學上可能存在的差異; |
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• | 在管理資產剝離交易的剝離過程以及與剝離交易有關的正在進行的商業和過渡服務安排方面遇到的挑戰; |
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• | 難以在規定的時限內履行政府的大量承諾,並難以跟蹤和監測這些承諾,包括政府承諾下的網絡建設義務; |
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• | 與交易、資產剝離交易和政府承付款有關的潛在未知負債、不利後果和意外增加的費用。 |
其中一些因素超出我們的控制範圍和(或)將超出合併公司的控制範圍,其中任何一個因素都可能導致收入減少、成本增加以及管理時間和精力的轉移,從而對合並後的公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。此外,即使我們和斯普林特的業務成功整合,合併的全部好處也可能無法實現,其中包括預期的協同增效、成本節約或銷售或增長機會,包括剝離交易、政府承諾和(或)我們就交易商定的其他行動和條件。這些好處可能無法在預期的時間框架內實現,也可能根本無法實現。此外,合併我們和斯普林特的業務以及與剝離交易和政府承諾有關的額外意外費用,包括如果我們未能履行其義務可能引起的懲罰。所有這些因素都會對合並後的公司每股收益造成稀釋,降低或延遲合併的預期增值效應,並對合並後我國普通股的價格產生負面影響。因此,不能保證T-Mobile和Sprint的結合將使交易在預期的時間框架內或完全實現預期的全部利益。
合併後的公司在交易完成後的負債將大大超過每一個T-Mobile和Sprint在執行“商業合併協議”之前單獨承擔的債務。負債增加可能會對合並後的公司的業務靈活性產生不利影響,並增加其借款成本。
在這些交易方面,我們和斯普林特已經進行並預計將進行某些併購前融資交易,這些交易將部分用於預付我們和斯普林特現有債務的一部分,併為流動性需求提供資金。在實施合併前的融資交易和交易後,我們預計合併後的公司的負債總額將達到大約相當高的水平。69億美元轉作710億美元,根據2019年9月30日債務和現金餘額估計數計算,不包括塔樓債務和經營租賃負債。
交易後大量增加的負債,除其他外,可能會削弱我們對不斷變化的商業、經濟、市場和工業狀況作出反應的靈活性,以及增加支付利息所需的現金數額。此外,交易後負債增加可能會減少可用於支持合併我們和斯普林特業務的努力的資金,並實現交易的預期效益,還可能減少可用於資本支出、股票回購和其他活動的資金,這些活動可能使合併後的公司相對於債務水平較低的其他公司處於競爭劣勢。此外,合併後的公司今後可能需要承擔大量額外債務,但須遵守其債務工具中所載的限制,這可能會增加與合併公司的資本結構有關的風險。
由於合併公司在交易完成後負債累累,合併後的公司有可能無法按照其條款履行其債務義務。
合併後的公司是否有能力在交易後償還其大量債務,部分取決於未來的業績,這將受到商業、經濟、市場和工業條件以及其他因素的影響,包括合併後公司實現交易預期收益的能力。合併後的公司不能保證在到期時能夠產生足夠的現金流量來償還債務。如果合併後的公司無法履行這些義務,或未能遵守關於此類債務義務的協議所載的財務和其他限制性契約,則可要求該公司對其全部或部分債務進行再融資,以不利價格出售重要的戰略資產,或追加借款。合併後的公司可能無法在任何特定時間以商業上合理的條件再融資、出售資產或額外借款,這可能對其業務、財務狀況和交易後的經營結果產生重大不利影響。
合併後公司的部分或全部可變利率負債可能使用libor作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率是最近國家、國際和其他監管指南和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能會導致倫敦銀行同業拆借利率(Libor)完全消失,或者表現出與過去不同的表現。這些事態發展的後果不能完全預測,但可能包括我國可變比率債務成本的增加。此外,我們已訂立並可能繼續訂立的任何套期保值協議,以限制我們面對利率上升或外幣波動的風險,可能不能提供完全的保障,或可能不成功,因此可能會有效地提高我們就債務所支付的利率或就該等債務所支付的匯率,而任何不受此類對衝協議規限的部分,在適用的情況下,都會完全受到利率上升或外幣波動的影響。如果作為我們對衝協議締約方的任何金融機構不履行對我們的付款義務,宣佈破產或破產,我們將不受潛在風險的限制。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
管理合並公司債務和其他融資的協議將包括限制合併公司經營靈活性的限制性契約。
管理合並公司負債和其他融資的協議將對合並後的公司施加重大的經營和財務限制。這些限制在某些情況下受到習慣籃子、例外和維護以及基於收益的財務測試的限制,可能限制合併後的公司從事交易和尋求戰略商業機會的能力,包括:
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• | 支付股利、贖回股本或者進行其他限制支付或者投資的; |
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• | 開發合併公司所擁有或將來可能取得的資產、財產或許可證; |
這些限制可能限制合併後的公司獲得債務融資、回購股票、為其未償債務進行再融資或支付本金、完成現金或負債的收購或對商業、經濟、市場和行業狀況以及其經營環境或經濟的其他變化作出反應的能力。合併後的公司今後所欠的任何債務可能包含類似的或限制性更強的契約。任何不遵守合併公司債務協議限制的行為都可能導致根據這些協議發生違約,進而可能導致違約或加速履行這些協議和其他協議規定的義務,使合併後公司的放款人有權終止其為向合併後的公司提供更多資金而作出的任何承諾,並要求合併後的公司償還當時尚未償還的所有款項。
交易的融資沒有得到保證。
雖然我們已收到貸款人的債務融資承諾,以提供各種融資安排,以方便交易,但放款人提供這些設施的義務,須受多項條件所規限,而交易的融資可能不會按預期的條款或根本沒有。
特別是,我們已經收到了承諾27億美元 在債務融資中為交易提供資金,這包括(I)40億美元有擔保的循環信貸設施,(2)40億美元定期貸款信貸安排及(Iii)190億美元有擔保的橋樑貸款設施。我們對融資的依賴190億美元有擔保的橋樑貸款承諾旨在通過一個或多個擔保票據的提供或其他長期融資在合併結束前減少。然而,我們無法保證能夠以我們認為可以接受的條件發行任何此類有擔保票據或其他長期融資,尤其是考慮到最近債務市場的波動,在這種情況下,我們可能不得不履行部分或全部擔保橋樑安排下的承諾,為這些交易提供資金,因此,這些交易的融資成本可能高於預期。
信用評級下調可能會對T-Mobile的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響,交易結束後,合併後的公司也會受到不利影響。
信用評級影響未來借款的成本和可得性,從而影響資本成本。我們目前的評級反映了每一家評級機構對我們的財務實力、經營業績和履行債務義務的能力的看法,或在交易完成後,對合並公司的承付人承擔的義務。每家評級機構都定期審查這些評級,因此無法保證今後將保持這類評級。下調美國和(或)Sprint的評級可能會對T-Mobile的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響,交易結束後,合併後的公司也會受到不利影響。
由於這些交易,我們已經並將承擔直接和間接的費用。
我們已經並將因完成交易、剝離交易和履行政府承諾而產生大量費用,在交易完成後的一段時間內,合併後的公司還將在整合和協調我們和斯普林特的業務、業務、政策和程序方面承擔大量費用。交易費用的一部分
無論交易是否完成,都將發生與交易相關的事務。雖然我們假設會發生某種程度的交易費用,但我們無法控制的因素可能會影響這些費用的總額或時間。就其性質而言,許多將要發生的費用很難準確估計。這些費用將超過我們歷來承擔的費用。這些費用可能會對我們的財務狀況和交易前的經營結果以及合併後公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
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| | | | 以引用方式合併 | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
2.1* | | 截至2019年7月26日由T-Mobile美國公司、Sprint公司和DISH網絡公司簽署的資產購買協議 | | 8-K | | 7/26/2019 | | 2.1 | | |
2.2* | | 截至2018年4月29日的“商業合併協議”第1號修訂案,日期為2018年4月29日,修訂日期為T-Mobile US,Inc.、Huron Merge Sub LLC、Sub Corporation、Sprint Corporation、StarBurst I,Inc.、Galaxy Investment Holdings,Inc.,為其中規定的有限目的,包括德國電信公司、德國電信控股有限公司和軟銀集團公司。 | | 8-K | | 7/26/2019 | | 2.2 | | |
3.1 | | 第六,修訂和恢復T-Mobile美國公司章程。 | | 8-K | | 10/11/2019 | | 3.1 | | |
4.1 | | 第四十次補充義齒,日期為2019年9月27日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人。 | | | | | | | | X |
10.1** | | 第二修正案,日期為2019年3月25日,對T-Mobile美國公司之間截至2017年12月20日的修正後的就業協議進行修訂。還有J·布拉克斯頓·卡特。
| | | | | | | | X |
10.2 | | 自2019年9月6日起,由T-Mobile USA公司和T-Mobile美國公司之間的第二封經修訂和複述的承諾信。以及金融機構的參與。 | | 8-K | | 9/9/2019 | | 10.1 | | |
31.1 | | 首席執行官依據 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條。 | | | | | | | | X |
31.2 | | 首席財務官依據 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條。 | | | | | | | | X |
32.1*** | | 首席執行幹事的認證 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條。 | | | | | | | | |
32.2*** | | 財務主任的核證依據 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條。 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔。 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | X |
104 | | CoverPageInteractiveDataFile(封面頁XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。
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* | | 本文件根據條例S-K第601(A)(5)項排除某些附表,登記人同意應證券交易委員會的要求向證券交易委員會提供補充附表。 |
** | | 指示管理合同或補償計劃或安排。 |
*** | | 這裏提供。 |
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 美國移動公司 | |
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2019年10月28日 | | /S/J.Braxton Carter | |
| | J.Braxton Carter | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| | (首席財務主任及獲授權簽署人) | |