千真萬確001835746418167020美國-公認會計原則：其他資產-不流動美國-公認會計原則：其他責任--當前美國-公認會計原則：其他負債-非現行0001039065--06-302020Q1假的千真萬確千真萬確0001039065SRT：最大值一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001039065美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001039065us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001039065美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001039065us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001039065美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001039065us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001039065美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001039065us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001039065美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-06-300001039065osis:AmendedAndRestatedEquityParticipationPlan2006Member2019-07-012019-09-300001039065Osis：IncecveAwardPlan2012成員2019-09-300001039065美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-06-300001039065osis:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300001039065osis:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2018-07-012018-09-300001039065Osis：ChargesrelatedToLitigationMembers2019-09-300001039065美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-06-300001039065Osis：ChargesrelatedToLitigationMembers2019-06-300001039065美國-公認會計原則：租賃改進2019-09-300001039065美國-公認會計原則：陸地成員2019-09-300001039065美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2019-09-300001039065美國-公認會計原則：設備2019-09-300001039065美國-公認會計原則：構建-進步-成員2019-09-300001039065GAAP：ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-09-300001039065美國-GAAP：計算機設備2019-09-300001039065美國-公認會計原則：建設和建設改進2019-09-300001039065osis:ComputerSoftwareImplementationInProcessMember2019-09-300001039065美國-公認會計原則：租賃改進2019-06-300001039065美國-公認會計原則：陸地成員2019-06-300001039065美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2019-06-300001039065美國-公認會計原則：設備2019-06-300001039065美國-公認會計原則：構建-進步-成員2019-06-300001039065GAAP：ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-06-300001039065美國-GAAP：計算機設備2019-06-300001039065美國-公認會計原則：建設和建設改進2019-06-300001039065osis:ComputerSoftwareImplementationInProcessMember2019-06-300001039065Osis：CxrLimitedMembers2019-07-012019-09-300001039065Osis：CxrLimitedMembers2018-07-012018-09-3000010390652019-07-010001039065osis:DifferenceBetweenLeasesGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic842Member2019-06-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：安全區劃2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：保健部門2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：部門間消除2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：安全區劃2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：保健部門2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：部門間消除2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：公司成員2019-07-012019-09-300001039065osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2019-07-012019-09-300001039065SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-07-012019-09-300001039065SRT：最大值美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001039065美國-公認會計原則：會計標準更新2016092019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：會計標準更新2016092018-07-012018-09-300001039065Osis：安全區劃2019-07-012019-09-300001039065osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2019-07-012019-09-300001039065Osis：保健部門2019-07-012019-09-300001039065Osis：安全區劃2019-09-300001039065osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2019-09-300001039065Osis：保健部門2019-09-300001039065Osis：安全區劃2019-06-300001039065osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2019-06-300001039065Osis：保健部門2019-06-300001039065美國-公認會計原則：專利2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：發展技術權利2019-07-012019-09-300001039065osis:CustomerRelationshipsOrderOrProductionBacklogMember2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-09-300001039065us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-09-300001039065美國-公認會計原則：專利2019-09-300001039065美國-GAAP：InProcessResearchandDevelopmentMember2019-09-300001039065美國-公認會計原則：發展技術權利2019-09-300001039065osis:CustomerRelationshipsOrderOrProductionBacklogMember2019-09-300001039065美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-06-300001039065us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-06-300001039065美國-公認會計原則：專利2019-06-300001039065美國-GAAP：InProcessResearchandDevelopmentMember2019-06-300001039065美國-公認會計原則：發展技術權利2019-06-300001039065osis:CustomerRelationshipsOrderOrProductionBacklogMember2019-06-300001039065美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-07-012019-09-300001039065美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-09-300001039065美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-09-3000010390652018-01-012018-01-0100010390652017-12-312017-12-310001039065Osis：ComptibleSeniorNotesDue2022Menger2017-02-280001039065Osis：ComptibleSeniorNotesDue2022Menger2019-06-300001039065SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-07-012019-09-300001039065SRT：最大值美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：服務成員2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：產品成員2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：服務成員2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：產品成員2018-07-012018-09-300001039065Osis：CustomerOneMenger美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-07-012019-09-300001039065Osis：CustomerOneMenger美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-07-012018-09-300001039065us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001039065us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001039065us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001039065us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-06-3000010390652018-09-3000010390652018-06-300001039065us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-07-012019-09-300001039065us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2018-07-012018-09-300001039065Osis：CxrLimitedMembers2019-09-300001039065Osis：私人HeldServices公司2018-08-310001039065Osis：光電解決方案--企業成員2018-07-310001039065Osis：光電解決方案--企業成員2018-07-312018-07-310001039065美國-公認會計原則：公司成員2018-07-012018-09-300001039065Osis：安全區劃2018-07-012018-09-300001039065osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2018-07-012018-09-300001039065Osis：保健部門2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：安全區劃2019-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2019-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：保健部門2019-09-300001039065美國-公認會計原則：部門間消除2019-09-300001039065美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-09-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：安全區劃2019-06-300001039065美國-公認會計原則：操作段osis:OptoelectronicsAndManufacturingDivisionMember2019-06-300001039065美國-公認會計原則：操作段Osis：保健部門2019-06-300001039065美國-公認會計原則：部門間消除2019-06-300001039065美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-06-300001039065Osis：ComptibleSeniorNotesDue2022Menger2019-07-012019-09-300001039065Osis：ComptibleSeniorNotesDue2022Menger2018-07-012018-09-300001039065us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：研究和發展2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：銷售成本2019-07-012019-09-300001039065us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：研究和發展2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：銷售成本2018-07-012018-09-300001039065美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001039065us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001039065us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001039065us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001039065us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001039065一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001039065SRT：MinimumMengerosis:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300001039065SRT：最大值osis:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：縮窄股票單位Osis：IncecveAwardPlan2012成員2019-07-012019-09-3000010390652018-10-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-07-012019-09-300001039065Osis：ChargesrelatedToLitigationMembers2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-09-300001039065SRT：最大值美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-09-300001039065美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001039065美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001039065美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001039065美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-06-300001039065美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-06-300001039065美國-公認會計原則：公平價值測量2019-06-3000010390652018-07-012018-09-300001039065SRT：執行主任美國-公認會計原則：DeferredBonusMembers2017-12-312017-12-310001039065SRT：執行主任美國-公認會計原則：DeferredBonusMembers2017-12-310001039065Osis：ComptibleSeniorNotesDue2022Menger2019-09-300001039065美國-公認會計原則：會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2019-09-3000010390652019-09-3000010390652019-06-300001039065美國-公認會計原則：會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-07-012019-09-300001039065美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-07-012018-09-300001039065Osis：私人HeldServices公司2018-08-012018-08-3100010390652019-10-2200010390652019-07-012019-09-30Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：純Osis：客户iso 4217：美元Xbrli：股票Osis：項目Osis：段

美國
證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(第一標記)

⌧

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度(一九二零九年九月三十日)

或

◻

根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌

委員會檔案編號000-23125

OSI系統公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州		33-0238801
(州或其他司法管轄區)		(I.R.S.僱主) (識別號)

查德隆大道12525號

霍桑, 加利福尼亞90250

(主要行政辦事處地址)(郵編)

(310)978-0516

(登記人的電話號碼，包括區號)

N/A

(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一班的職稱	交易符號	註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.001美元	奧西斯	這個納斯達克全球精選市場

用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ⌧不作再加工◻

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是⌧沒有◻

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速箱 ⌧		加速過濾◻

非加速過濾◻		小型報告公司◻

		新興成長型公司◻

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。◻不作再加工⌧

截至2019年10月22日，18,357,463登記人普通股已發行的股份。

OSI系統公司

指數


		頁

第一部分-財務資料		3

第1項-	財務報表(未經審計)	3
	壓縮綜合資產負債表2019年6月30日和9月30日	3
	截至9月30日、2018年和2019年三個月的精簡綜合業務報表	4
	截至9月30日、2018年和2019年的三個月綜合收入彙總報表	5
	截至9月30日、2018年和2019年9月30日的股東權益合併報表	6
	截至9月30日、2018年和2019年9月30日的現金流動彙總表	7
	簡明扼要的合併財務報表附註	8
第2項-	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析	26
第3項-	市場風險的定量和定性披露	31
第4項-	管制和程序	32

第II部-其他資料		32
第1項-	法律程序	32
第1A項-	危險因素	32
第2項-	未登記的股本證券出售和收益的使用	32
第3項-	高級證券違約	32
第4項-	礦山安全披露	32
第5項-	其他資料	32
第6項-	展品	33
簽名		34

第一部分-財務資料

項目1.財務報表

OSI系統公司及附屬公司

合併資產負債表(未經審計)

(以千計的數額，但份額和票面價值除外)


	六月三十日		九月三十日
	2019		2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	96,316	$	85,142
應收賬款淨額		238,440		245,093
盤存		273,711		268,761
預付費用和其他流動資產		32,432		38,140
流動資產總額		640,899		637,136
財產和設備，淨額		127,385		128,293
善意		307,108		306,713
無形資產，淨額		132,954		129,633
其他資產		56,518		88,327
總資產	$	1,264,864	$	1,290,102

負債和股東權益
流動負債：
銀行信貸額度	$	88,000	$	95,000
長期債務的當期部分		804		801
應付帳款		93,500		100,942
應計薪金和有關費用		43,521		31,794
客户預付款		43,227		49,845
其他應計費用和流動負債		112,956		116,320
流動負債總額		382,008		394,702
長期債務		257,752		260,007
遞延所得税		7,979		7,832
其他長期負債		65,398		85,997
負債總額		713,137		748,538
承付款和意外開支(注9)
股東權益：
優先股，$0.001票面價值-10,000,000授權的股份；不已發行或已發行的股份		—		—
普通股，美元0.001票面價值-100,000,000獲授權的股份；已發行及已發行的股份，18,167,0202019年6月30日及18,357,4642019年9月30日		168,913		141,049
留存收益		399,541		420,284
累計其他綜合損失		(16,727)		(19,769)
股東權益總額		551,727		541,564
負債和股東權益共計	$	1,264,864	$	1,290,102

見所附精簡合併財務報表附註。

OSI系統公司及附屬公司

精簡的綜合業務報表(未經審計)

(除每股數據外，以千計)


	截至九月三十日止的三個月
	2018		2019
淨收入：
產品	$	182,480	$	209,761
服務		83,769		81,091
淨收入總額		266,249		290,852
貨物銷售成本：
產品		125,371		146,342
服務		44,965		45,299
銷售貨物總成本		170,336		191,641
毛利		95,913		99,211
業務費用：
銷售、一般和行政		61,707		62,177
研發		13,753		14,246
重組和其他費用(效益)，淨額		4,196		(2,099)
業務費用共計		79,656		74,324
業務收入		16,257		24,887
利息費用和其他費用，淨額		(5,332)		(4,736)
所得税前收入		10,925		20,151
(準備金)所得税福利		(1,523)		592
淨收益	$	9,402	$	20,743
每股收益：
基本	$	0.52	$	1.14
稀釋	$	0.50	$	1.10
每股計算中使用的股份：
基本		18,090		18,259
稀釋		18,736		18,903

見所附精簡合併財務報表附註。

OSI系統公司及附屬公司

綜合收入彙總報表(未經審計)

(以千計)


	截至九月三十日止的三個月
	2018		2019
淨收益	$	9,402	$	20,743
其他綜合收入(損失)：
外幣換算調整		1,173		(3,052)
其他		6		10
其他綜合收入(損失)		1,179		(3,042)
綜合收入	$	10,581	$	17,701

見所附精簡合併財務報表附註。

OSI系統公司及附屬公司

股東權益合併簡表(未經審計)

(除共享數據外，以千計)


	截至2018年9月30日止的三個月
						累積
	共同					其他
	電話號碼			留用		綜合
	股份	金額		收益		損失		共計
餘額-2018年6月30日	18,032,374	$	169,475	$	334,745	$	(14,784)	$	489,436
行使股票期權	9,034		269		—		—		269
RSU的歸屬	340,082		—		—		—		—
根據員工股票購買計劃發行的股票	39,293		2,022		—		—		2,022
股票補償	—		5,463		—		—		5,463
回購普通股	(104,146)		(7,844)		—		—		(7,844)
與股權淨結算有關的税款	(163,514)		(12,625)		—		—		(12,625)
淨收益	—		—		9,402		—		9,402
其他綜合收入	—		—		—		1,179		1,179
餘額-2018年9月30日	18,153,123	$	156,760	$	344,147	$	(13,605)	$	487,302


	截至九月三十日止的三個月
						累積
	共同					其他
	電話號碼			留用		綜合
	股份	金額		收益		損失		共計
結餘-2019年6月30日	18,167,020	$	168,913	$	399,541	$	(16,727)	$	551,727
行使股票期權	167,306		2,832		—		—		2,832
RSU的歸屬	360,866		—		—		—		—
根據員工股票購買計劃發行的股票	34,837		2,065		—		—		2,065
股票補償	—		6,416		—		—		6,416
回購普通股	(126,051)		(13,262)		—		—		(13,262)
與股權淨結算有關的税款	(246,514)		(25,915)		—		—		(25,915)
淨收益	—		—		20,743		—		20,743
其他綜合損失	—		—		—		(3,042)		(3,042)
結餘-2019年9月30日	18,357,464	$	141,049	$	420,284	$	(19,769)	$	541,564

見所附精簡合併財務報表附註。

OSI系統公司及附屬公司

現金流量表(未經審計)

(以千計)


	截至九月三十日止的三個月
	2018		2019
業務活動現金流量
淨收益	$	9,402	$	20,743
調整數，將淨收入與業務活動提供的現金淨額(用於)進行核對，扣除購置的影響：
折舊和攤銷		14,147		13,539
股票補償費用		5,463		6,416
遞延所得税		(3,386)		(3)
債務貼現和發行成本的攤銷		2,220		2,308
其他		49		(61)
經營資產和負債的變化-扣除業務收購：
應收賬款		(8,701)		(6,940)
盤存		(28,690)		4,167
預付費用和其他資產		(9,913)		(13,272)
應付帳款		9,177		7,594
應計薪金和有關費用		(9,585)		(11,675)
客户預付款		18,409		6,673
其他		(1,413)		(4,651)
業務活動提供的現金淨額(用於)		(2,821)		24,838
投資活動的現金流量
購置財產和設備		(7,875)		(6,026)
企業收購，除現金外		(18,259)		—
購置無形資產和其他資產		(4,176)		(2,088)
用於投資活動的現金淨額		(30,310)		(8,114)
來自融資活動的現金流量
銀行信貸額度的淨借款		53,000		7,000
長期債務收益		468		198
償還長期債務		(649)		(253)
行使股票期權及僱員股票購買計劃所得收益		2,289		4,897
支付或有代價		(217)		(144)
回購普通股		(7,844)		(13,262)
與股權淨結算有關的税款		(12,625)		(25,915)
(用於)籌資活動提供的現金淨額		34,422		(27,479)
匯率變動對現金的影響		306		(419)
現金和現金等價物變動淨額		1,597		(11,174)
現金及現金等價物-期初		84,814		96,316
現金和現金等價物-期末	$	86,411	$	85,142
補充披露現金流動信息：
在下列期間支付的現金淨額：
利息	$	3,702	$	2,986
所得税	$	13,998	$	4,098

見所附精簡合併財務報表附註。

OSI系統公司及附屬公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計)

1.列報基礎

業務説明

OSI系統公司與我們的子公司一起，是一家垂直集成的設計和製造商，專門用於關鍵應用的電子系統和部件。我們的產品在多樣化的市場上銷售，包括國土安全、醫療保健、國防和航空航天。

我們有三報告部門：(1)安全，提供安全檢查系統和相關服務，並提供統包安全檢查解決方案；(2)保健，提供病人監測和診斷心臟病產品及相關服務；(3)光電子和製造，為我們的安全和保健部門以及外部原始設備製造商(“OEM”)客户和最終用户提供專門的電子元件和電子製造服務，用於國防、航天、醫療和工業市場等領域。

通過我們的安全部門，我們提供國際安全甄別產品和相關服務。這些產品分為以下幾類：行李和包裹檢查；貨物和車輛檢查；託運(託運)行李檢查；人員檢查；輻射檢測；爆炸物和麻醉品痕跡檢測。除了這些產品外，我們還為客户提供現場設計、安裝、培訓和技術支持服務。我們還提供交鑰匙安全篩選解決方案，可以包括建設，人員配置和長期運作的安全檢查檢查站為我們的客户。

通過我們的保健部門，我們設計，製造，市場和服務的病人監測和診斷心臟病系統和相關用品和配件國際。這些產品用於醫院內危重護理、急診和圍手術期地區的護理人員，以及醫生辦公室、診所和非卧牀外科中心等。

通過我們的光電子和製造部門，我們設計、製造和銷售光電子器件和柔性電路，並在國際上提供電子製造服務，用於廣泛的應用領域，包括航空航天和國防電子、X射線安全和檢查系統以及醫學成像、化學分析和診斷儀器、電信、掃描儀和工業自動化、汽車診斷系統、物聯網(物聯網)和消費者可穿戴產品。該部門為OEM客户和終端用户以及我們的安全和醫療部門提供產品和服務。

提出依據

精簡的合併財務報表包括OSI系統公司的賬目。還有我們的子公司。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。精簡的合併財務報表是管理層根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的。年度財務報表所需的某些信息和腳註披露已根據適用於中期未審計財務報表的SEC規則和條例予以濃縮或排除。因此，精簡的合併財務報表不包括公認會計原則對審定財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，精簡的合併財務報表反映了所有正常和經常性的調整，這些調整被認為是公平列報所提臨時期間結果所必需的。這些精簡的合併財務報表及其附註應與提交給證券交易委員會的截至2019年6月30日會計年度的經審計的合併財務報表和所附附註一起閲讀，這些報表和附註載於我們關於表10-K的年度報告中。2019年9月30日終了的三個月的業務結果不一定表明整個2020財政年度或任何未來期間的預期經營業績。

估計數的使用

按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層在本報告所述期間對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的銷售額和銷售成本作出估計和假設。對我們公司來説，這些估計和假設中最重要的是合同收入、損益確認、資產的公允價值和企業組合中承擔的負債、按較低的成本或可變現淨值報告的存貨價值、基於股票的補償費用、所得税、應計保修費用、以及可記錄的長期資產、可識別無形資產和商譽的可收回性、使用壽命和估值。估計數的變化反映在已知期間。由於作出估計所涉及的內在不確定性，我們在未來期間報告的實際數額可能與這些估計數大不相同。

每股收益計算

我們計算每股基本收益，方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以同期流通的普通股加權平均數。我們通過將普通股股東可獲得的淨收入除以當期普通股加權平均數量和稀釋潛在普通股數之和，計算每股稀釋收益。潛在普通股包括在行使股票期權時發行的股票和根據國庫股票法授予的限制性股票單位獎勵。的基礎權益部分1.25濃縮合並財務報表附註6中討論的2022%可轉換高級票據(“票據”)，當我們普通股的平均價格超過轉換價格時，將對稀釋後每股收益產生淨影響，因為債券本金打算在轉換後以現金結算。截至2019年9月30日的三個月的計算中包括了“債券”的稀釋效應。有不截至2018年9月30日止三個月的“債券”稀釋效應。

下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法(單位為千，但每股收益除外)：


	截至9月30日為止的三個月
	2018		2019
可供普通股股東使用的淨收入	$	9,402	$	20,743

加權平均流通股-基本		18,090		18,259
股權分置的稀釋效應		646		628
紙幣的稀釋效應		—		16
加權平均股份		18,736		18,903

每股基本收益	$	0.52	$	1.14
稀釋每股收益	$	0.50	$	1.10

因其抗稀釋效應而被排除在稀釋每股收益之外的股票		42		84

現金及現金等價物

我們認為所有到期日在三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。

我們的現金和現金等價物共計$85.12019年9月30日在這個數額中，大約71%由我們的外國子公司持有，並須考慮遣返税的考慮。這些外國資金主要由我們在新加坡、英國、馬來西亞、加拿大的子公司持有，在墨西哥、德國和阿爾巴尼亞等地的持有程度較小。我們持有的現金超過了金融機構的保險限額；然而，我們通過在世界各地使用高信用質量的金融機構來減輕這一風險。

金融工具的公允價值

我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券、保險公司合同、應收賬款、應付賬款和債務工具。金融工具的賬面價值，除長期債務工具外，由於其短期期限，是其公允價值的代表。我們的長期債務工具的賬面價值被認為近似於它們的公允價值，因為這些工具的利率是可變的，或可與我們目前的利率相比較。

公允價值是指市場參與者在計量日在有序交易中為出售資產或轉移負債而收取的價格，“一級”包括按活躍市場中相同資產和負債的報價計算的資產和負債。“二級”類包括以市價以外的可觀測投入計量的資產和負債；“三級”類包括估值投入不可觀測和對公允價值計量具有重要意義的資產和負債。截至2019年6月30日和2019年9月30日，不屬於“三級”類別的資產。我們在合併財務報表附註9中進一步討論的與購置有關的或有付款義務屬於估值目的的“三級”類。

我們的金融資產和負債的公允價值分類如下(千)：


	2019年6月30日								2019年9月30日
	一級		二級		三級		共計		一級		二級		三級		共計
資產：
保險公司合同	$	—	$	35,899	$	—	$	35,889	$	—	$	36,486	$	—	$	36,486
負債：
或有考慮	$	—	$	—	$	16,577	$	16,577	$	—	$	—	$	16,578	$	16,578

收入確認

我們在會計準則編纂主題606“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)下確認收入，這一收入取代了所有先前的收入確認方法和行業特定指南。ASC 606的核心原則是，實體應確認收入，以反映承諾的貨物或服務的控制權轉移到客户手中的數額，以反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。在適用收入原則時，要求實體確定與客户簽訂的合同，確定履約義務，確定交易價格，將交易價格分配給履約義務，並在履行義務得到履行時(即在一段時間或某一時間點)確認收入。ASC 606還要求公司披露足夠的信息，使財務報表用户能夠了解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。

產品銷售。當產品轉讓給客户時，我們確認產品在裝運或交貨時的銷售收入，這取決於每一次銷售的條款，以及何時可能收取。在產品銷售條件包括主觀客户接受標準的情況下，除非客户接受標準是敷衍了事的或無關緊要的，否則收入被推遲到我們達到驗收標準。我們一般向客户提供不到一年的付款條件。在付款期限超過一年的情況下，我們會考慮合約是否有重要的融資部分。

服務收入服務收入包括安裝和實施產品和統包安全篩選服務以及市場後服務。一般來説，服務收入是隨着時間的推移而確認的。從保修服務維修合同中獲得的收入按相應條款按比例確認。這類服務的遞延收入來自尚未履行的服務從客户那裏收到的付款。

合同收入與客户的銷售協議可以針對具體項目，涵蓋一段時間，並且可以定期更新。合同可能包含有關付款、交付、安裝、服務、擔保和其他權利的條款和條件。在某些情況下，當合法權利和義務存在時，我們認為受主銷售協議管轄的已被接受的客户訂單是與客户的合同。如上文各段所述，與客户簽訂的合同可能包括產品和服務的銷售。在某些情況下，合同可能包含以下段落所述的多項履約義務。根據銷售合同的條款，在向客户轉讓貨物之前，我們可能會得到客户的考慮，我們將這些預付款項記為合同責任。我們還記錄延遲收入，通常與服務聯繫有關，在服務執行之前收到考慮。在滿足所有收入確認標準後，我們將客户存款和遞延收入確認為淨銷售額。

在確定合同的收入確認時，我們根據我們對合同義務的理解進行判斷。我們決定客户接受標準是敷衍了事還是無關緊要。確定客户接受條款是敷衍了事的還是無關緊要的，影響收入確認的數量和時間。批判性判斷還包括對保修準備金的估計，這是根據歷史經驗和保修下產品的知識建立的。

多項業績義務。與客户達成的某些協議包括銷售涉及多個要素的資本設備，其中可能包括為設備安裝、製造和交付設備準備場地的土建工程、設備的安裝和集成、培訓客户人員操作設備以及設備的售後服務。我們通常將合同中的多個要素分為單獨的履行義務，如果這些內容是不同的，無論是單獨的還是在合同的範圍內都是如此。如果多個承諾包含一系列基本相同並具有相同轉移模式的不同服務，則將它們合併為一項單一的履約義務。

如果一項合同中的義務是不同的，因此要求將其分為多項履約義務，則收入確認指南要求根據其相對獨立的銷售價格，對每一項不同的履約義務進行合同考慮。分配給每項履行義務的價值，在每個不同的承諾或一系列承諾的收入確認標準得到滿足時，就被確認為收入。

每項履約義務的獨立賣價是一個數額，説明實體期望獲得的作為轉讓貨物或服務的報酬的數額。如果只有一項與合同有關的履約義務，則應將全部代價歸於該義務。當一份合同包含多項履約義務時，獨立銷售價格首先使用可觀察價格估算，該價格通常是適用折扣的清單價格淨額，或在類似情況下用於出售商品或服務的價格。在銷售價格無法直接觀察的情況下，我們將使用現有的信息，包括我們的市場評估和預期成本加保證金來估算獨立銷售價格。

履行每項不同的履約義務的時間表可以是在短時間內完成，完全在一個報告期間內完成，到在幾個報告期內完成。每項履約義務的收入確認時間可能取決於幾個里程碑，包括實際交付設備、完成工廠驗收測試、完成現場驗收測試、設備安裝和連接、人員培訓認證，以及在市場後服務交付品的情況下，時間的推移(通常平均超過服務交付的保修期)。

我們經常提供一種保證，以支持我們在多項績效義務下的表現。在允許客户終止此類安排的情況下，基本合同通常要求支付可交付品的費用，並償還在終止之日發生的費用。

我們通過報告部門(安全、光電子和製造以及醫療保健)對收入進行分類，以與我們的業務運作相一致的方式描述收入的性質，並與其他通信和公共文件保持一致。請參閲我們精簡的合併財務報表附註11，以瞭解按報告部分分列的收入的更多細節。

合同資產和負債。我們簽訂銷售產品和提供服務的合同，並確認這些交易產生的合同資產和負債。我們根據ASC 606確認收入和相應的應收賬款，有時在合同授予我們向客户開具發票的權利之前確認收入。根據合同條款，我們也可以在向客户轉讓貨物之前得到客户的考慮。我們將客户存款記錄為合同責任。此外，我們可能收到付款，最典型的服務和保證合同，在合同開始之前，服務已經執行。在這種情況下，我們記錄遞延收入負債。在符合所有收入確認標準後，我們將這些合同責任確認為銷售。

下表顯示截至2019年6月30日和2019年9月30日的合同資產和負債餘額，包括期間之間的變化(千)：


	六月三十日		九月三十日
合同資產：	2019		2019		變化		%變化
未開單收入	$	19,287	$	38,257	$	18,970	98	%


合同負債：
客户預付款	$	43,227	$	49,845	$	6,618	15	%
遞延收入-當期		33,641		29,900		(3,741)	(11)	%
遞延收入-長期		9,506		8,656		(850)	(9)	%

在截至2019年9月30日的三個月內，合同資產有所增加，主要原因是我們安全部門的爆炸物探測系統以及貨物和車輛檢查系統的性能義務得到滿足，而這些系統尚未向客户開單。合同負債淨增加的主要原因是我們的安保司收到貨物和車輛系統合同的押金。

剩餘的履約義務。剩餘的與ASC 606有關的履約義務是分配給原合同下的履約義務的總交易價格，其期限超過一年，但在該期間結束時未全部或部分得到履行。截至2019年9月30日，分配給剩餘履約債務的交易價格總額約為$150.1百萬我們希望在大約的時間內確認收入。49下一年度剩餘業績義務的百分比12幾個月後，其餘的預計將在其後確認。在截至2019年9月30日的三個月內，我們確認收入為美元。34.3本期間開始時存在的合同負債百萬美元。

實用的權宜之計。在客户獲得貨物控制權後我們負責運輸的情況下，我們選擇將運輸活動視為履行活動，而不是作為單獨的履約義務。此外，我們選擇資本化成本，以獲得一份合同，只有在攤銷期將超過一年。我們只考慮客户協議是否有融資部分，如果貨物和服務轉讓與客户付款之間的時間超過一年。

租賃會計

使用權(“ROU”)資產代表我們在合理確定的租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們有義務支付租約所產生的租金。我們在綜合資產負債表上確認ROU租賃資產和租賃負債，其依據是租賃期內租賃付款的現值，使用的貼現率是根據我們的增量借款利率確定的，因為每一份租約中隱含的利率都不是很容易確定的。我們選擇了一套切實可行的權宜之計，使我們可以不重新評估(1)任何過期或現有合同是否有租約，(2)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(3)自生效之日起任何現有租約的任何初始直接費用。我們選擇了實用的權宜之計，將合同中的每一個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分來考慮。我們亦選擇事後實際的權宜之計，讓我們可以事後決定租期。我們不記錄初始租期為以下的租賃的ROU資產和相應的租賃負債。12幾個月或更短的時間(“短期租約”)。我們租約的條款可能包括延長或終止租約的選擇。當我們合理地肯定我們將行使這些選擇時，我們就會確認ROU的資產和負債。在評估時，我們必須作出判斷，看看續期或終止合約的選擇是否合理，並會考慮合約條款等因素，例如合約條款與現時的市價、設施和地點對我們運作的重要性等。租賃費是按照租賃條款支付的，包括短期租賃費用在內的租賃費用是在租賃期限內按直線確認的。

我們根據各種經營租賃協議租賃設施和某些設備。我們大部分的租契安排都是由固定租金所組成，而我們的某些租契則規定定期加租。我們的租約可能包含升級條款和更新選項。大部分租約要求我們支付某些其他費用，如公共地區維護和財產税。定期加租或升租條款的租金費用在最低租賃期限內以直線確認。租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。我們也有車隊車輛的融資租賃，而這些車輛對精簡的合併財務報表並不重要。

業務租賃費用的組成部分如下(千)：


	三個月結束
	2019年9月30日
經營租賃成本	$	2,649
可變租賃成本		138
短期租賃費用		209
	$	2,996

與經營租賃有關的補充資產負債表資產和負債如下(千)：


	資產負債表類別	2019年9月30日
經營租賃ROU資產淨額	其他資產	$	28,849

經營租賃負債，當期部分	其他應計費用和流動負債	$	8,355
長期經營租賃負債	其他長期負債		20,750
經營租賃負債總額		$	29,105

加權平均剩餘租賃期限			4.6年數
加權平均貼現率			4.3%

與經營租賃有關的現金流動補充資料如下(千)：


	三個月結束
	2019年9月30日
支付經營租賃負債的現金	$	2,572
為換取新的租賃債務而獲得的資產		1,313

截至2019年9月30日，ASC 842(定義如下)的經營租賃負債到期日如下(千)：


	2019年9月30日
不到一年	$	9,361
1-2年		7,527
2-3歲		5,050
3-4歲		3,338
4-5歲		2,775
此後		4,095
		32,146
減：估算利息		(3,041)
租賃負債總額	$	29,105

截至2019年6月30日，ASC 840下不可撤銷租約下的最低經營租賃負債到期日(定義如下)如下(千)：


	(一九二零九年六月三十日)
不到一年	$	9,802
1-2年		8,082
2-3歲		5,473
3-4歲		3,397
4-5歲		2,954
此後		4,583
租賃負債總額	$	34,291

最近採用的會計公告

租賃

2016年2月，FASB在其租賃資產負債表上發佈了題為“租賃(主題為842)”(“ASC 842”)的ASU第2016-02號ASU，要求承租人在其租賃資產負債表上確認ROU資產和租賃負債(最初以租賃付款現值衡量)，並將其歸類為融資租賃或經營租賃。我們在2019年7月1日採用了ASC 842，採用了改進的回顧性方法，並選擇了ASC 842中提供的實用權宜之計。根據ASC 842，我們沒有重述比較期，而是在ASC 840“租約”下報告了前一年的比較期。

我們為採用新的租賃標準而對2019年7月1日合併資產負債表所作的修改所產生的累積影響如下(千)：


	餘額		收養效果		餘額
資產負債表	(一九二零九年六月三十日)		ASC 842		(一九二零九年七月一日)
資產
其他資產	$	56,518	$	30,066	$	86,584
負債
其他應計費用和流動負債	$	112,956	$	8,324	$	121,280
其他長期負債		65,398		21,742		87,140

採用新的租賃會計準則對截至2019年9月30日的三個月的業務合併報表或合併現金流量表沒有重大影響。

最近發佈的會計公告尚未通過

退休金計劃

2018年8月，FASB根據ASU 2018-14“報酬-退休福利-界定福利計劃-總則：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”發佈了權威指南。這一ASU取消了某些披露的要求，並要求在確定的福利養老金計劃和其他退休後計劃下的額外披露。我們必須在2021年第一季度採用這一新的指導方針。我們目前正在評估通過本指南對我們合併財務報表的潛在影響。

無形資產

2018年8月，FASB發佈了“ASU 2018-15”、“無形資產-親善和其他-內部使用軟件：客户在雲計算協議中實施成本的核算”(即服務合同)下的權威指南。此ASU要求客户在雲計算安排(即託管安排)中產生的實現成本在內部使用軟件權威指導的同一前提下資本化，並在雲計算安排不可取消的期限內推遲，再加上任何合理確定由客户執行或由服務提供商控制的選項續訂期。我們必須在2021年第一季度採用這一新的指導方針。我們目前正在評估採用本指南對我們合併財務報表的潛在影響。

2.業務組合

根據ASC 805，“業務合併”，會計的獲取方法要求我們記錄在購置時所承擔的負債較少的資產，並按其在收購之日的估計公允價值進行記錄。估計購買價總額超過所獲資產的估計公允價值減去假定負債的任何超出額，均應記作商譽。這種估值要求管理層作出重大估計和假設，特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值的重要估計數包括但不限於收購客户未來的預期現金流量、獲得的技術、商品名稱、使用壽命和貼現率。管理層對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。在收購後的一年計量期間，我們可以記錄所獲得的資產和承擔的負債的調整，以及相應的商譽調整，以獲得更多的信息。在計量期結束後，任何隨後的調整都反映在報告的收益中。

2020財政年度

在截至2019年9月30日的三個月內沒有進行任何收購。

2019財政年度企業收購

在2019年1月，我們(通過我們的安全部門)完成了對一傢俬人擁有的銷售和服務公司的收購。這筆購置是由手頭現金供資的，經管理層確定數額微不足道。

2018年8月，我們(通過我們的安全部門)完成了一項以大約$1的價格收購一傢俬營服務公司的交易。0.8百萬，加上大約$5百萬或有代價，可從五年期間。這筆收購的資金來自手頭的現金。為本業務確認的商譽不得因所得税的目的而扣減。

2018年7月，我們(通過我們的光電子和製造部門)以美元收購了一家光電子解決方案公司。17.5百萬，加上最多$1百萬的可能的或有考慮，這可能是在完成後的18個月期間.這次收購的資金來自手頭的現金和我們現有循環銀行信貸額度下的借款。為這一業務確認的商譽，預計可扣除所得税的目的。

這些業務收購，無論是單獨的還是總體的，對我們的合併財務報表都不是很重要的。因此，沒有提供與這些業務有關的形式上的歷史結果.

3.資產負債表詳情

下表提供了選定資產負債表賬户的詳細情況(以千為單位)：


	六月三十日		九月三十日
應收賬款淨額	2019		2019
應收賬款	$	253,504	$	259,383
減去可疑賬户備抵		(15,064)		(14,290)
共計	$	238,440	$	245,093

	六月三十日		九月三十日
盤存	2019		2019
原料	$	143,697	$	145,087
在製品		67,897		75,499
成品		62,117		48,175
共計	$	273,711	$	268,761


	六月三十日		九月三十日
財產和設備，淨額	2019		2019
土地	$	16,564	$	16,558
建築物、土木工程及改善工程		55,391		55,461
租賃改良		8,311		8,459
設備和工裝		128,428		129,055
傢俱和固定裝置		3,190		2,986
計算機設備		18,733		18,814
計算機軟件		20,146		20,289
計算機軟件在過程中的實現		8,563		9,314
在建		5,760		7,473
共計		265,086		268,409
減去累計折舊和攤銷		(137,701)		(140,116)
財產和設備，淨額	$	127,385	$	128,293

財產和設備的折舊和攤銷費用為美元5.1在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月中，每一個月都有100萬美元。

4.商譽和無形資產

截至2019年9月30日止的3個月期間，按部門分列的商譽賬面價值變動情況如下(千)：


					光電子學
					和
	保安		醫療保健		製造業
	除法		除法		除法		合併
截至2019年6月30日的餘額	$	200,079	$	40,064	$	66,965	$	307,108
期間調整的商譽		483		—		—		483
外幣換算調整		(254)		(78)		(546)		(878)
2019年9月30日餘額	$	200,308	$	39,986	$	66,419	$	306,713

無形資產包括下列資產(千)：


		2019年6月30日						2019年9月30日
	加權	毛額						毛額
	平均	載運		累積		無形資產		載運		累積		無形資產
	生命	價值		攤銷		網		價值		攤銷		網
應攤銷資產：
軟件開發成本	8年	$	29,393	$	(12,747)	$	16,646	$	30,740	$	(13,992)	$	16,748
專利	19歲		8,688		(1,927)		6,761		9,104		(2,033)		7,071
發達技術	10年		53,460		(14,050)		39,410		53,443		(15,412)		38,031
客户關係/積壓	7年		63,101		(22,132)		40,969		62,484		(23,862)		38,622
應攤銷資產總額			154,642		(50,856)		103,786		155,771		(55,299)		100,472
非攤銷資產：
知識產權與發展			2,290		—		2,290		2,290		—		2,290
商標			26,878		—		26,878		26,871		—		26,871
無形資產總額		$	183,810	$	(50,856)	$	132,954	$	184,932	$	(55,299)	$	129,633

與無形資產有關的攤銷費用為$5.3百萬美元4.9分別為2018年9月30日和2019年9月30日的三個月。

截至2019年9月30日，無形資產未來攤銷費用估計如下(千)：


2020年(剩餘9個月)	$	15,523
2021		19,009
2022		15,142
2023		14,001
2024		12,947
之後，包括尚未開始攤銷的資產		23,850
共計	$	100,472

在確定技術可行性之前，軟件產品的軟件開發成本由運營部門承擔。在確定技術可行性之後產生的軟件開發成本將按產品基礎以產品為基礎資本化，直到產品可供客户通用發佈，此時開始攤銷。按銷售成本計算的年度攤銷額，是使用產品當期收入與該產品當前和預期未來總收入的比率計算的。如果未來的收入無法估計，這些成本將在產品剩餘的估計經濟壽命的基礎上按直線攤銷。尚未開始攤銷的應攤銷資產隨後列入上表。在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月中，我們將軟件開發成本資本化為$0.4百萬美元1.3分別是百萬。

5.改組和其他費用

我們努力使我們的全球能力和基礎設施與我們客户的需求相一致，並充分整合收購，從而提高運營效率。

在2018年9月30日終了的季度內，我們支付了$3.6我們公司部門涉及集體訴訟、訴訟和政府調查的數百萬律師費。此外，由於員工被解僱，我們在本季度完成了與收購有關的費用。

在截至2019年9月30日的季度內，我們確認淨收益為$。2.1百萬元主要與保險公司支付的法律費用有關，但與集體訴訟和政府調查有關的額外法律費用部分抵銷。

下表彙總了下表所列期間的結構調整和其他費用(養卹金)淨額(千)：


	截至2018年9月30日止的三個月
					光電子學
			醫療保健		製造業
	安保科		除法		除法		企業		共計
購置相關費用	$	—	$	—	$	267	$	—	$	267
僱員解僱費用		35		191		107		—		333
設施關閉/合併		10		—		—		—		10
法律費用		—		—		—		3,586		3,586
支出總額	$	45	$	191	$	374	$	3,586	$	4,196


	截至九月三十日止的三個月
					光電子學
			醫療保健		製造業
	安保科		除法		除法		企業		共計
僱員解僱費用(福利)	$	—	$	—	$	(13)	$	71	$	58
法律費用(效益)，淨額		—		—		—		(2,157)		(2,157)
總效益	$	—	$	—	$	(13)	$	(2,086)	$	(2,099)

截至2019年9月30日止的3個月內，重組應計負債及其他費用的變動如下(千)：



	僱員
	終止		法律費用和
	成本費		安置點		共計
截至2019年6月30日的餘額	$	432	$	6,331	$	6,763
重組和其他費用(效益)，淨額		58		(2,157)		(2,099)
(付款)、調整數和償還款淨額		(490)		1,417		927
2019年9月30日餘額	$	—	$	5,591	$	5,591

6.借款

循環信貸貸款

根據我們的循環信貸安排，可供我們使用的承付總額為$。535百萬信貸安排將於2024年4月到期。信貸工具包括$300信用證的百萬分限額。在某些情況下，我們有能力將設施增加更多$。250百萬元或不會導致我們的保證槓桿率超過指定水平的數額。這種安排下的借款以libor計利息，另加一筆保證金。1.0截至2019年9月30日的百分比(保證金可從1.0%1.75%基於我們在信貸工具中定義的合併淨槓桿率)。倫敦銀行同業拆借利率指數預計將在2021年年底前停止使用。根據我們的信貸安排，如果倫敦銀行同業拆借利率指數終止，我們循環信貸設施的條款允許按照協議確定重置率。信用證按面值減少可借入的金額。設施的未使用部分承擔承諾費0.10截至2019年9月30日(費用可從0.10%0.25%基於我們在信貸工具中定義的合併淨槓桿率)。我們在信貸協議下的借款由我們在美國的某些子公司擔保，主要由我們所有的資產和我們某些子公司的全部資產擔保。該協議包含各種陳述和保證、肯定、否定和金融契約以及違約條件。截至2019年9月30日，95.0循環信貸機制下的百萬筆未償借款和美元49.4在信用證分設施下有百萬未清。截至2019年9月30日，可在信貸安排下借入的款額為$390.6百萬循環信貸安排下的貸款金額可在本期限內借入、償還和再借.雖然每筆循環貸款的本金在到期日到期並全額支付，但我們有權不受處罰地全額或部分償還每筆循環貸款。我們的慣例是每年在這一循環設施下定期借款和償還幾次。因此，信貸安排下的借款包括在流動負債中。截至2019年9月30日，我們遵守了這一信貸安排下的所有契約。

1.25%可轉換高級債券到期2022年

2017年2月，我們發行了美元287.5上百萬的債券在私人發行中。債券由一份日期為2017年2月22日的契約管理。本金的到期日為2022年9月1日。該批債券按以下利率計算利息：1.25在每年三月一日及九月一日，該等債券每半年以現金支付一次。該等債券是較高級的無抵押債務，在支付該等債券的權利上，我們的任何債務均屬較高的償付權；與我們任何非如此附屬的無抵押負債享有同等的付款權利；就保證該等負債的資產的價值而言，有效地將支付該等債務的權利較低；而在結構上，我們的附屬公司的所有負債及其他負債(包括應付貿易款項)，以及我們現有及未來可由我們的附屬公司在該等保證範圍內擔保的任何負債(包括我們的某些附屬公司在我們現有循環信貸安排下的保證)，在結構上均屬次要地位。

債券在2022年3月1日前只有在特定事件和指定期間內才可兑換，此後在任何時候都可兑換，每種情況下的初始轉換率為9.3056每1，000美元本金，相當於初始轉換價格約$107.46每股或a股38.5在發行時比我們的股價溢價%。換算率在某些情況下可作調整。經轉換後，債券可在我們選出時以普通股、現金或現金及普通股的股份結算。我們最初選擇了一種組合結算方法，以滿足轉換義務，允許我們以現金結算票據本金，並以普通股的超額折算價值(如果有的話)結算，以及用現金代替部分股份。

我們可能不會在2020年3月6日前贖回該債券。在此之後，如果我們的普通股上一次報告的銷售價格是至少是最低的話，我們可以贖回這些債券。130轉換價格的%，至少在20任何期間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日。如果我們經歷了債券契約中定義的根本性變化，在某些條件的限制下，債券持有人可能要求我們以相當於以下價格的現金回購全部或部分債券100將回購的債券本金的百分比，加上任何應計利息和未付利息，但不包括基本變更回購日期。發生根本性變化也將導致債券立即可兑換。自上次報告以來，我們普通股的銷售價格沒有超過130至少轉換價格的百分比20任何適用期間內的交易日30在截至2019年9月30日的三個月內，債券連續三個交易日仍未可兑換。

根據ASC 470-20，我們分配了$287.5負債和權益部分間説明的百萬毛收入。最初的$242.4百萬負債部分是根據類似債務工具的公允價值確定的，不包括類似條款的轉換特徵，並在發行債券的同一天定價。最初的$45.1百萬股構成部分是債務貼現，是按債務公允價值與債券收益毛額之間的差額計算的。發行費用$7.7在債務之間分配了百萬美元(美元)6.5(百萬美元)和股本(美元)1.2(百萬)在綜合資產負債表中作為對長期債務的衝抵而分配給債務的部分，並在票據使用有效利息法期間作為利息費用攤銷。截至2019年9月30日止的3個月內，與該批債券有關的利息開支總額為$3.2百萬美元，其中包括美元0.9合同利息費用百萬美元2.0百萬債務貼現攤銷和美元0.3債券發行成本攤銷的百萬美元。截至2018年9月30日止的三個月，利息開支總額為$3.1百萬美元，其中包括美元0.9合同利息費用百萬美元1.9百萬債務貼現攤銷和美元0.3債券發行成本攤銷的百萬美元。截至2019年6月30日和2019年9月30日，未攤銷債務貼現為美元。27.3百萬美元25.3在剩餘合約期內分期攤銷至債券到期日的有效利率分別為百萬元4.50%。未攤銷的債券發行成本$3.7百萬美元3.4截至2019年6月30日和2019年9月30日的百萬美元，分別在票據有效期內以直線方式攤銷，近似於有效利率法。

其他借款

我們的幾家外國子公司維持以當地貨幣和美元計價的銀行信貸額度，主要用於發行信用證。截至2019年9月30日，$44.2在這些信用證的安排下，有一百萬的貸款還未結清.截至2019年9月30日，在這些信貸安排下可動用的總額為$20.9百萬

長期債務包括以下(千)項：


	六月三十日		九月三十日
	2019		2019
1.25%的可轉換票據到期2022年：
本金	$	287,500	$	287,500
未攤銷折扣		(27,283)		(25,268)
未攤銷債務發行成本		(3,722)		(3,428)
		256,495		258,804
其他長期債務		2,061		2,004
		258,556		260,808
減去長期債務的當期部分		(804)		(801)
長期債務	$	257,752	$	260,007

7.股東權益

股票補償

截至2019年9月30日，我們將修訂和恢復的2012年獎勵計劃(“2012年計劃”)和2006年股權參與計劃(“2006年計劃”)作為基於股票的員工薪酬計劃。不可根據2006年計劃提供進一步贈款。2012年計劃和2006年計劃統稱為“現場視察計劃”。

我們在綜合業務報表中記錄了以股票為基礎的賠償費用如下(千)：


	截至九月三十日止的三個月
	2018		2019
出售貨物的成本	$	207	$	171
銷售、一般和行政		5,111		6,085
研發		145		160
股票補償費用	$	5,463	$	6,416

截至2019年9月30日，與osi計劃下的股份補償補助金有關的未確認補償費用總額估計為$0.4百萬股票期權和美元28.2百萬美元用於RSU。我們期望在加權平均期間內確認這些費用。1.7與股票期權有關的年份1.7獲得RSU贈款的年份。

以下是截至2019年9月30日止三個月的股票期權活動摘要：


		加權準平均值		加權平均	骨料
	電話號碼	運動		剩餘合同	內在價值
	備選方案	價格		術語	(單位：千)
截至2019年6月30日未繳款項	515,884	$	33.74
獲批	—		—
行使	(167,306)		16.92
過期或沒收	—		—
二零一九年九月三十日未完税	348,578		41.81	2.8年數	$	20,829
2019年9月30日可運動	314,261		37.82	2.2年數		20,030

以下是截至2019年9月30日三個月的RSU獎勵活動概述：


		加權-
		平均
	股份	公允價值
2019年6月30日	521,140	$	73.97
獲批	272,489		86.98
既得利益	(360,866)		68.11
被沒收	(4,041)		77.57
2019年9月30日	428,722		87.14

截至2019年9月30日，大約有1.1可根據2012年計劃獲得贈款的100萬股。根據2012年計劃的條款，從可供授予的股份池中授予的RSU和限制性股票將池減少1.87每項授予的股份。RSU和限制性股票被沒收並返還給可供授予的股份池1.87每項裁決的股份被沒收。

我們96,151和80,326在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月內，以性能為基礎的RSU。這些基於性能的RSU獎勵取決於某些性能指標的實現情況。與這些獎勵相關的支出可以從零到280獲批股份或單位數目的百分比。

股票回購計劃

2018年3月，董事會批准了一個最多可達1,000,000股票。通過公開市場購買或由我們自行決定的私下交易，回購可以在項目下不時進行。回購後，這些股票恢復到授權但未發行的股票的狀態，我們在合併財務報表中將其記錄為普通股發行和未發行股票數量的減少。

在截至2019年9月30日的三個月內，我們重新購買了126,051我們的普通股。截至2019年9月30日，436,656根據目前的股票回購計劃，股票可以進行更多的回購。

股利

自一九九七年首次公開發行(Ipo)完成以來，我們並沒有支付任何現金股息，而我們目前亦不打算在可預見的將來支付任何現金股息。我們的董事會將決定未來現金紅利的支付，如果有的話。我們目前的某些銀行信貸安排限制支付現金紅利，未來的借款可能包含類似的限制。

8.退休福利計劃

我們贊助各種退休福利計劃，包括符合資格的和不合格的員工養老金計劃。定期養卹金費用淨額的組成部分如下(千)：


	截至九月三十日止的三個月
	2018		2019
服務成本	$	98	$	100
利息成本		8		8
前期服務費用攤銷		14		13
定期養卹金費用淨額	$	120	$	121

在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月中，我們分別不對這些確定的福利計劃的繳款。

我們還維持各種明確的繳款計劃。在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，我們的捐款總額為美元。1.8百萬美元用於這些確定的繳款計劃。

9.承付款和意外開支

與購置有關的或有債務

根據與某些收購有關的採購協議的條款和條件，我們可能有義務在通過收購的業務實現某些銷售或盈利里程碑的基礎上支付額外的款項。對於包含或有代價上限的協議，此類未來可能支付的剩餘最高金額為$26.8截至2019年9月30日

我們將2009財政年度末發生的此類收購或有付款作為被收購業務的購買價格的增加額；我們賺了美元。0.2百萬美元0.1在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月中，有100萬人支付了此類款項。

對於在2009會計年度之後完成的採購，根據編入ASC 805的“財務會計準則”第141 R號，這些債務的公允價值估計數在購置時記作負債，隨後在合併財務報表中記錄銷售、一般和行政費用。對或有收益債務的估計公允價值計量主要基於不可觀測的投入，其中可能包括預計收入、毛利率、營業收入和實現盈利的估計概率。

這些預測和概率用於估計未來或有預支款，這些款項折算回現值，以計算或有預支負債。下表列出由2019年6月30日至2019年9月30日的或有代價負債(包括在其他應計費用及流動負債中)及其他長期負債(以千為單位)的滾轉：


2019年6月30日開始公允價值	$	16,577
增加或有預支債務		—
外幣換算調整		(147)
或有預支債務公允價值的變化		148
支付或有預繳債務		—
截止公允價值，2019年9月30日	$	16,578

環境應急

我們受各種環境法的約束。我們的做法是在北美、亞太地區和歐洲的製造設施進行適當的環境調查，並在可行的情況下，對所有新的財產進行適當的環境調查，以便在調查之日確定與過去和現在的活動或附近業務有關的潛在環境關切領域。在某些情況下，我們進行了進一步的環境評估，包括土壤和地下水測試以及獨立環境顧問認為適當的其他調查。

我們繼續調查加州霍桑工廠下面的土壤和地下水的污染情況，這些污染是由於在我們入住之前發生的未具體説明的現場和場外釋放造成的。我們認為，這些釋放具有歷史性質，在整個區域並不少見。我們繼續與當地管理機構合作，採取自願行動，全面調查現場，以便制定適當的補救行動。

我們沒有累積與霍桑設施或任何其他環境問題有關的意外損失，因為我們相信，雖然可能出現不利的結果，但我們的管理層認為這些結果是不可能的，而且是可以合理估計的。如果以對我們不利的方式解決這些環境問題中的一個或多個，對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動的影響可能是重大的。

賠償和某些與就業有關的意外開支

在正常的業務過程中，我們已同意就某些事項向某些當事方提供賠償。我們已同意使某些當事人對因違反陳述、保證或契約、侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠而造成的損失保持無害。這些協議可限制提出賠償要求的時間和索賠額。此外，我們已與我們的董事和某些高級人員簽訂了賠償協議。由於以往賠償要求的歷史有限以及每項具體協議所涉及的獨特事實和情況，無法根據這些賠償協議確定最高潛在金額。截至2019年9月30日，我們沒有記錄任何與或有賠償義務相關的費用負債。

2017年12月31日，我們和首席執行官迪帕克·喬普拉(Deepak Chopra)對喬普拉的僱傭協議進行了修訂，除其他事項外，還規定了一筆美元。13.5向Chopra先生支付100萬英鎊的獎金452024年1月1日的日子取決於肖普拉先生在此期間是否繼續受僱於我們，但若肖普拉先生死亡或殘疾，則須按加速付款條件辦理。獎金記錄在僱傭協議剩餘期間的財務報表中，並計入其他長期負債中。

產品保證

我們為客户提供我們銷售的許多產品的擔保。如果在原裝運後某一特定時期出現問題，這些保證通常用於產品的修理和維護。在銷售產品的同時，我們記錄了一項估計保修費用的備抵，並相應地增加了貨物銷售成本。我們根據歷史經驗和預期費用定期調整這一規定。當發生時，我們按此規定收取在保修期內的實際修理費用，包括零件和勞動費用。保修準備金包括在合併資產負債表中的其他應計費用和流動負債中。

下表列出了保修條款的變化情況(千)：


	截至九月三十日止的三個月
	2018		2019
期初餘額	$	21,819	$	21,724
增加和調整		1,480		2,254
減少保修費用		(1,800)		(2,291)
期末餘額	$	21,499	$	21,687

法律程序

2017年12月，賣空者發佈了一份關於我們遵守“反海外腐敗法”的報告。在這份報告之後，我們和我們的某些執行幹事在2017年12月和2018年2月在美國加州中部地區法院(“地區法院”)提起的幾起訴訟中被指定為被告。每一項投訴都密切跟蹤賣空者報告中提出的指控。所有這些行動均由地方法院於2018年3月在一項題為“行動”的行動中合併阿肯色州教師退休制度等。五.OSI系統公司等人，第17 cv 08841號，指控違反了“外匯法”第10(B)和20(A)節，涉及我們向證券交易委員會提交的某些公開聲明和文件，並根據申訴中的指控尋求損害賠償和其他救濟。2018年4月，據稱代表公司對我們董事會現任成員(個人被告)、前董事會成員和某些管理層成員提出了股東派生申訴。投訴的標題是Riley訴Chopra等人，編號：18 cv 03371，提交地區法院。在2019年3月，另一份股東派生訴訟的標題是Kocen訴Chopra等人案，第19 cv 01741號文件據稱是代表公司對現任董事會成員(作為個人被告)和我們董事會的一名前成員提出的。這些投訴除其他外，指控違反了與上述賣空者報告中所載指控有關的信託義務。投訴要求賠償、賠償、禁令救濟、律師費、鑑定費、費用、費用和其他未具體説明的救濟。我們認為這些行動是毫無價值的，我們打算大力捍衞這些行動，我們期望為這些行動進行辯護所需的費用。在訴訟的早期階段，最終的結果是不確定的，我們不能合理地預測時間或結果，或者估計損失的數額(如果有的話)，或者它們對我們的財務報表的影響。

美國證券交易委員會(SEC)和美國司法部(“司法部”)正在對我們的證券交易進行調查，並對高管、董事和僱員的交易，以及我們在某些交易中和交易前後的操作和披露，每一次發出傳票。關於這些與貿易有關的事項，2018年財政年度，我們對一名高級僱員採取了行動。目前，我們無法預測司法部或證券交易委員會在這些與交易有關的調查中可能採取什麼行動，或這些機構可能尋求的任何懲罰或補救措施。我們高度重視遵守我們的反腐敗和證券交易政策，並與政府的每一項調查進行合作。

我們參與在正常業務過程中發生的各種其他索賠和法律訴訟。我們認為，在徵詢法律顧問的意見後，這些訴訟的最終處理不會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流量造成重大的不利影響。我們沒有因與任何此類事項有關的損失而產生意外損失，因為我們認為，雖然程序中可能出現不利的結果，但管理層認為這些結果是不可能的，而且是可以合理估計的。如果這些問題中的一個或多個被以對我們公司不利的方式解決，對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的影響可能是重大的。

10.所得税

2017年頒佈的減税和就業法案(“税法”)導致美國聯邦所得税税率從35%21%自2018年1月1日起生效。

税法要求一家美國公司對其GILTI(全球無形低税率收入)、fdi(外國衍生有形所得税)和BATT(基本侵蝕反濫用税)徵税。我們在實際税率中包括了這些税收的影響。關於GILTI會計的解釋性指南規定，一個實體可以作出會計政策選擇，要麼承認暫時性差別的遞延税，預計在未來幾年將逆轉為GILTI，要麼規定與GILTI有關的税收費用僅作為期間支出。在2019年財政年度，我們進行了會計政策選擇，以確認GILTI是一項期間費用。

確定每年有效税率的依據是許多重要的估計和判斷，包括我們經營的每個税收管轄區的年度税前收入估計數，以及在這一年中制定税收規劃戰略。此外，作為一個全球性的商業企業，我們的税收支出可能會受到税率或法律的變化的影響，如税法、税務審計和審查的最後確定以及其他無法確定的因素。因此，臨時税收規定可能有很大的波動。

在截至2019年9月30日的三個月內，我們確認了基於股權的薪酬的税收優惠為美元。6.2一九九六至零九年度下百萬元，導致有效税率為-2.9%。在截至2018年9月30日的三個月內，我們確認了基於股權的薪酬的税收優惠為美元。1.52016至09年度的實際税率為百萬美元13.9%。不計上述個別税項的影響，截至2019年9月30日止的3個月內，我們的實際税率為27.9相對於28.1上一年度的百分比。

11.部分信息

我們已經決定在三可識別的工業部門：(A)安全和檢查系統(安保司)；(B)醫療監測和診斷心臟病系統(保健司)；(C)光電設備和製造(光電子和製造司)。我們還有一個公司部門(公司)，其中包括高管薪酬和某些其他一般和行政費用；與股票發行和法律、審計和其他未分配給行業部門的專業服務費用有關的費用。安全和保健部門主要包括最終產品業務，而光電子和製造部門主要向外部OEM客户以及安全和保健部門提供組件和子系統。各部門之間的銷售是以接近市場價值的轉移價格計算的。各部門的所有其他會計政策與2019年6月30日終了的財政年度表10-K的重要會計政策摘要附註1所述相同。

下表按行業部門列出了業務結果和可識別資產(千)：


	截至九月三十日止的三個月
	2018		2019
收入(1)-按分段分列：
安全科	$	169,960	$	188,964
保健科		38,273		40,208
光電子和製造部門，包括部門間收入		70,954		73,638
部門間收入消除		(12,938)		(11,958)
共計	$	266,249	$	290,852

業務收入(損失)-按部分分列：
安全科	$	23,050	$	20,318
保健科		(1,875)		2,817
光電子及製造部		6,825		8,769
企業		(11,351)		(7,337)
沖銷(2)		(392)		320
共計	$	16,257	$	24,887


	六月三十日		九月三十日
	2019		2019
資產-按分段分列：
安全科	$	793,810	$	803,388
保健科		157,639		193,342
光電子及製造部		237,851		238,883
企業		79,498		97,202
沖銷(2)		(3,934)		(42,713)
共計	$	1,264,864	$	1,290,102

(1)到2018年9月30日和2019年9月30日為止的三個月中，不客户所佔比例大於10佔總收入的百分比。

(2)營業收入中的沖銷主要反映了在ASC 842項下消除未實現庫存和公司間經營租賃費用的公司間利潤的變化。資產沖銷反映截至資產負債表日公司間庫存利潤和公司間ROU資產在ASC 842項下的數額。這樣的公司間利潤將在庫存運往安全和保健部門的外部客户時實現。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

在本報告中，“OSI”、“公司”、“我們”、“我們”和類似術語指的是OSI系統公司。以及我們的全資子公司。

本管理層對截至2019年9月30日的財務狀況的討論和分析，以及截至2019年9月30日的3個月的業務結果，應結合管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析閲讀，這些討論和分析載於我們向SEC提交的截至2019年6月30日的10-K報表年度報告。

前瞻性陳述

本報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性聲明”。前瞻性陳述與當前的期望、信念和預測有關，而這些都不是歷史事實.諸如“項目”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“會”等詞和類似的詞語和表達方式都是為了識別前瞻性的陳述。前瞻性陳述中所反映的期望、信念和預測可能被證明是不準確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中所反映的結果大相徑庭。本報告披露了可能導致我們的實際結果與這些預期大不相同的重要因素，即2019年6月30日終了的財政年度10-K表的年度報告(包括第一部分，第1項，“業務”，第一部分，第1A項，“風險因素”和第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”)，以及我們不時向證券交易委員會提交的其他文件。當然，這些因素並不包括可能影響我們的業務和財務狀況的所有因素。雖然我們相信我們的前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設可能被證明是不準確的，實際結果可能與前瞻性聲明中表達或隱含的結果大相徑庭。例如, 由於與授予國內和國際合同有關的拖延；未能確保關鍵客户合同的續簽；客户方案的拖延；與客户接受時間有關的收入確認方面的拖延；固支和其他美國政府預算管制規定的意外影響；國內和外國政府開支、預算、採購和貿易政策對我們的業務不利的變化；全球經濟不確定性；不利的匯率波動；税收立法變化的影響；市場接受我們的新技術、新產品和新服務；我們有能力贏得新的業務，並將收到的任何訂單在本財政年度內轉為銷售；對任何不遵守法律和條例的執法行動，包括出口管制和環境條例，以及我們的一些或所有調查和合規審查、合同和規章遵守情況審查、合同和規章遵守事項的事項，以及可能導致判決、和解、罰款、禁令、取消或處罰以及其他風險和不確定因素的行動，包括(但不限於)本文件中和不時在我們的其他證交會文件中詳細説明的風險和不確定因素，這些可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。本報告所載的所有前瞻性發言均以本聲明為準。此外，我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合的程度。, 可能會導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性聲明中的結果大相徑庭。鑑於這些風險、不確定因素和假設，本報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性聲明中的預期或隱含的結果大相徑庭。投資者不應過分依賴前瞻性報表來預測實際業績。我們不承擔任何義務，除非根據證券法的要求，公開更新或修改任何前瞻性的報表，無論是由於新的信息，未來事件或其他原因。

執行摘要

我們是一個垂直集成的設計師和製造商的專業電子系統和組件的關鍵應用。我們銷售我們的產品和相關服務，在多元化的市場，包括國土安全，醫療保健，國防和航空航天。我們有三個業務部門：(A)安全，提供安全和檢查系統以及統包安全檢查解決方案；(B)保健，提供病人監測和診斷心臟病系統；(C)光電子和製造，為我們的安全和保健部門提供專門的電子元件，以及向第三方提供在國防和航天市場等方面的應用。

安保部。通過我們的安全部門，我們提供國際安全甄別產品和服務，以及統包安全篩選解決方案。這些產品和服務用於檢查行李、包裹、貨物、人員、車輛和其他武器、爆炸物、毒品、放射性和核材料及其他違禁品。在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們安全部門的收入分別佔我們合併總收入的64%和65%。

醫療保健部。通過我們的保健部門，我們設計，製造，市場和服務病人監測和診斷心臟病系統的國際主要銷售到醫院和醫療中心。我們的產品監控醫院危重、急診和圍手術期護理領域的病人，並通過有線和無線網絡向可能在病人牀邊、在醫院另一地區甚至在醫院外的醫生和護士提供信息。在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月中，我們的醫療保健部門的收入佔我們合併總收入的14%。

光電子及製造部。通過我們的光電子和製造部門，我們設計、製造和銷售光電子器件和柔性電路，並在國際上提供電子製造服務，用於廣泛的應用領域，包括航空航天和國防電子、安全和檢查系統、醫療成像和診斷系統、電信、辦公室自動化、計算機外圍設備、工業自動化、汽車診斷系統和消費品。我們還向OEM客户提供我們的光電子設備和電子產品製造服務，以及我們自己的安全和醫療部門。在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月中，來自我們光電子和製造部門外部客户的收入分別佔我們合併總收入的22%和21%。

購置活動在2018年9月30日終了的三個月內，我們以1 750萬美元收購了一家光電子解決方案公司，另外還完成了我們安全部門一家小型服務公司的收購。這些收購的資金來自我們的循環銀行信貸額度下的現金和借款。在截至2019年9月30日的三個月內，沒有進行任何收購。

趨勢和不確定性

以下是對某些趨勢和不確定因素的討論，我們認為這些趨勢和不確定性已經並可能繼續影響我們的業務結果。

全球經濟考慮。全球宏觀經濟因素，加上美國的政治氣候，造成了不確定性，並影響了我們的某些產品和服務的需求，主要是在我們的安全和保健部門。英國退歐談判的現狀和潛在結果加劇了全球經濟的不確定性，並可能對我們的英國業務產生不利影響，包括我們在英國的訂單、銷售業務和人員。我們不知道這種不確定性將持續多久。因此，我們預計，我們的客户可能會有一段時間延遲或推遲購買。這些因素可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。我們的國際業務佔我們總收入和開支的很大一部分。這些收入和支出中有許多是以美元以外的貨幣計價的，因此可能會受到外匯匯率變化的重大影響。

全球貿易。當前的國內和國際政治環境，包括與全球貿易和關税有關的美國和外交政策的現有和潛在變化，造成了全球經濟未來狀況的不確定性。此外，美國政府宣佈將對某些國家的某些企業和個人實施制裁。額外的改變可能要求我們修改我們目前的業務做法，並可能對我們的業務、業務結果和任何特定報告期的財務狀況產生重大的不利影響。

醫療保健方面的考慮。雖然我們的財務業績在2019年財政年度有所改善，但我們的業務結果在以往期間受到了與我們的醫療保健部門產品發佈相關的困難的不利影響。這些問題可能繼續對我們在更長時期內的行動結果產生不利影響。此外，特朗普政府和國會做出了許多努力，廢除、取代或修改“平價醫療法案”，該法案給醫療行業帶來了不確定因素，對我們的運營結果造成了不利影響，並可能繼續產生不利影響。

歐盟威脅檢測標準。歐盟已實施條例，要求歐盟內所有機場在2020年9月之前擁有符合歐洲民用航空會議(ECAC)標準3的行李檢查系統。然而，這一最後期限可能會被推遲。我們安全部門的實時層析成像(RTT)產品已經通過了ECAC爆炸物檢測系統標準3的威脅檢測要求。

政府政策。我們的淨收入可能會受到美國或外國政府税收政策的變化的影響，如税法，其影響和不確定性將在本報告的其他部分描述。我們試圖管理我們在某些國家的貨幣敞口。倫敦銀行同業拆借利率指數預計將在2021年年底前停止使用。根據我們的信貸安排，如果倫敦銀行同業拆借利率指數終止，我們循環信貸設施的條款允許按照協議確定重置率。政府在這些方面的政策改變，可能會影響我們的財政狀況和運作的結果。

2018年9月30日終了三個月(2019年第一季度)的業務業績與2019年9月30日終了三個月(2020年第一季度)相比(數額為百萬)

淨收入

下表和下表討論的基礎是我們分析業務的方式。關於我們業務部門的更多信息，請參見合併財務報表的附註11。


	Q1		%		Q1		%
	2019		淨收益		2020		淨收益		美元兑換		%變化
保安	$	170.0	64	%	$	189.0	65	%	$	19.0	11	%
醫療保健		38.2	14			40.2	14			2.0	5
光電子與製造		58.0	22			61.7	21			3.7	6
淨收入總額	$	266.2	100	%	$	290.9	100	%	$	24.7	9	%

在截至2019年9月30日的三個月內，安保司的收入有所增加，原因是來自爆炸物探測系統以及貨物和車輛檢查系統的收入增加，但因檢查站設備和服務收入減少而部分抵消。

在截至2019年9月30日的三個月內，醫療部門的收入有所增加，這主要是由於主要在美國市場上的病人監測系統、用品和配件及相關服務收入增加。由於我們退出這條生產線，麻醉藥品銷售的減少部分抵消了這些增長。

在截至2019年9月30日的三個月中，由於我們的合同製造業務和商業光電子業務的銷售增加，光電子和製造部門的收入增加了。

毛利


	Q1		%		Q1		%
	2019		淨收益		2020		淨收益
毛利	$	95.9	36.0	%	$	99.2	34.1	%

在截至2019年9月30日的三個月中，毛利潤佔淨收入的百分比有所下降，原因是安保部門毛利率下降，主要原因是設備銷售收入組合不佳，加上服務收入減少，後者的毛利率一般高於設備銷售毛利率。由於良好的銷售組合和業務效率，安全司毛利率的下降被光電子和製造部門以及醫療保健部門毛利率的增加部分抵消。

營業費用


	Q1		%		Q1		%
	2019		淨收益		2020		淨收益		美元兑換		%變化
銷售、一般和行政	$	61.7	23.2	%	$	62.2	21.4	%	$	0.5	0.8	%
研發		13.8	5.2			14.2	4.9			0.4	3.6
重組和其他費用(效益)，淨額		4.2	1.5			(2.1)	(0.7)			(6.3)	(150.0)
業務費用共計	$	79.7	29.9	%	$	74.3	25.6	%	$	(5.4)	(6.7)	%

銷售、一般和行政.銷售、一般和行政(SG&A)費用主要包括對銷售、營銷和行政人員的補償、專業服務費用和營銷費用。截至2019年9月30日的三個月內，SG&A的支出相對於上一同期持平。

研發.研究和開發(R&D)費用包括與新產品開發和產品改進有關的研究。在截至2019年9月30日的三個月內，研發費用的增加主要是由於我們安全部門的新產品開發。

重組和其他費用(福利)。重組和其他費用一般包括與裁減我們的員工有關的費用、設施合併費用、與收購活動有關的費用、法律費用和其他非經常性費用。2019年第一財政季度的此類費用包括：360萬美元的法律費用、30萬美元的僱員解僱費用和30萬美元與企業收購有關的費用。2020年第一財政季度的福利主要是由於我們的保險公司償還了所涵蓋的法律費用，部分由額外的法律費用抵消。

其他收入和支出

利息和其他費用淨額.截至九月止的三個月2019年，利息和其他支出淨額為470萬美元，而上年同期為530萬美元。這一下降的主要原因是，在截至2019年9月30日的三個月中，我國循環信貸貸款水平較低，平均利率低於前一年同期。本年度期間的利息開支包括220萬美元的非現金利息支出，其中大部分與“債券”有關(見濃縮合並財務報表附註6，供進一步討論)，而上年同期的利息支出為190萬美元。

所得税.某一時期的實際税率因若干因素而異，其中包括：(一)不同税務管轄區的收入組合，每個税收管轄區適用獨特的所得税税率和所得税抵免額；(二)先前確定的遞延税收資產估值免税額的變動(變動根據我們目前對這些遞延税收資產可能實現的可能性進行的分析)；(三)不可扣減費用的水平；(四)某些税收選舉；(五)給予我們某些國際子公司的免税期。在截至2019年9月30日的三個月中，我們確認了60萬美元的所得税優惠，而同期的所得税撥備額為150萬美元。截至2018年9月30日和2019年9月30日的實際税率分別為13.9%和-2.9%。在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們確認了ASU 2016至09年度股權薪酬的離散税收優惠，分別為150萬美元和620萬美元。扣除這些離散税項優惠的淨影響，截至2018年9月30日及2019年9月30日的3個月內，我們的實際税率分別為28.1%及27.9%。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、業務產生的現金和我們的信貸安排。截至2019年9月30日，現金和現金等價物總計8，510萬美元，比截至2019年6月30日的9，630萬美元減少了1，120萬美元，降幅為12%。在截至2019年9月30日的三個月中，我們從運營中獲得了2480萬美元的現金流。我們目前預計，我們現有的資金、業務和信貸設施的現金流量將足以滿足我們在未來12個月和可預見的未來的業務現金需求。

我們目前的循環信貸機制允許我們借款5.35億美元，並在2024年4月到期。截至2019年9月30日，循環信貸機制下有9 500萬美元未清，信用證次級貸款項下有4 940萬美元未清。

由(用於)業務活動提供的現金。經營活動的現金流量可以在不同時期大幅波動，因為淨收入，經非現金項目調整後，營運資本波動會影響現金流量。在截至2019年9月30日的三個月中，我們從運營中獲得了2480萬美元的現金，而去年同期業務中使用的現金為280萬美元。營運現金流量的增加是由於營運資本改善和淨收入增加所致。

用於投資活動的現金. 截至2019年9月30日的三個月，用於投資活動的淨現金為810萬美元，而2018年9月30日終了的三個月則為3030萬美元。在截至2019年9月30日的三個月中，我們使用了600萬美元的現金用於資本支出，210萬美元用於無形資產和其他資產。在2018年9月30日終了的三個月裏，我們用了1830萬美元的現金收購了兩家企業，790萬美元的資本支出，420萬美元的無形資產和其他資產。

由融資活動提供的現金(用於)。截至2019年9月30日的三個月用於融資活動的現金淨額為2 750萬美元，而2018年9月30日終了的三個月由融資活動提供的淨現金為3 440萬美元。在截至2019年9月30日的三個月內，我們在融資方面的主要用途是支付3 920萬美元的税款，其中涉及股權獎勵淨額結算和普通股回購，但由我們循環信貸機制的700萬美元淨借款以及行使股票期權和僱員股票購買計劃獲得的490萬美元收益部分抵消。在2018年9月30日終了的三個月內，我們的主要資金來源是根據我們的循環信貸機制借入的5 300萬美元。這些借款主要用於下列用途：(1)2 050萬美元用於回購股票，包括與股票淨值結算有關的税款；(2)1 830萬美元用於收購兩家公司；(3)790萬美元用於購置資本資產。

借款

關於我們的循環信貸機制和我們的説明的詳細討論，見精簡綜合財務報表附註6。

外國子公司持有的現金

截至2019年9月30日，我們的現金和現金等價物總計8，510萬美元。在這筆款項中，約有71%是由我們的外國附屬公司持有，並須視乎遣返税的考慮因素而定。這些外國資金主要由我們在新加坡、英國、馬來西亞、加拿大的子公司持有，在墨西哥、德國和阿爾巴尼亞等地的持有程度較小。我們打算永久地再投資於國外業務的某些收益，我們目前預計，我們將不需要這些現金在外國為我們的美國業務提供資金。如果我們從某些外國業務中匯回現金，而且如果以前沒有對有關收入預扣税款，我們將在改變對這些收入的再投資的意向時規定扣繳税款。

發行人購買股票證券

下表載有我們在截至2019年9月30日的季度購買的普通股的信息：


					最高電話號碼(或
					近似美元
					價值)
				總人數	股份(或
				股份(或單位)	單位)
				購買	可
	總人數	平均價格		公開公開的部分	仍需購買
	股份(或單位)	每股有報酬的股份(或		已公佈的計劃或	在計劃下
	購買的	(單位)		節目	方案(1)
七月一日至七月三十一日	—	$	—	—	562,707
八月一日至八月三十一日(2019)	—		—	—	562,707
九月一日至九月三十日	126,051		105.21	126,051	436,656
	126,051			126,051

(1)	2018年3月，董事會批准了一項高達100萬股的股票回購計劃，該計劃沒有到期日。回購後，這些股票恢復到授權但未發行的狀態，我們在合併財務報表中將其記錄為普通股發行和未發行股票數量的減少。

合同義務

在截至2019年9月30日的三個月內，我們在截至2019年6月30日的財政年度年度報告中所載的關於具體合同義務的信息在普通業務流程之外沒有實質性變化。關於我們目前的合同義務的更多信息，見精簡合併財務報表附註1、6和9。

表外安排

截至2019年9月30日，我們並無條例S-K第303(A)(4)項所界定的重大資產負債表外安排。

新會計公告

關於最近的會計聲明以及這些聲明對我們的合併財務報表的潛在影響的信息，見濃縮合並財務報表附註1。我們採用了濃縮合並財務報表附註1中討論的新的租賃會計準則。

項目3.市場風險的定量和定性披露

關於我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們在2019年6月30日終了的會計年度10-K報表中關於市場風險的第二部分第二部分第7A項“市場風險的定量和定性披露”中所述的市場風險披露。在截至2019年9月30日的三個月內，我們的市場風險敞口與“年度報告”中所描述的沒有實質性變化。

項目4.管制和程序

對披露控制和程序的評估

截至2019年9月30日，即本報告所涉期間結束時，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，審查和評估了我們的披露控制和程序的有效性(如“外匯法”第13a-15(E)條或第15d-15(E)條所界定的那樣)。根據管理層的審查和評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本季度10-Q表報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們的“外匯法”報告所要求披露的信息在證券交易委員會規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便就所需披露作出及時決定。

財務報告內部控制的變化

在2020年財政年度第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件都已被發現。

第II部-其他資料

項目1.法律程序

我們所參與的重大法律程序，在本季度報告第10-Q號表格的精簡合併財務報表附註9“承付款項及意外開支”中加以討論，現以參考方式納入。

第1A項.危險因素

我們在截至2019年9月30日的第10-Q號季度報告中對我們的業務、業務和財務結果的討論，應與2019年6月30日終了的會計年度10-K報表的風險因素一併閲讀，該報告將於2019年8月27日提交給美國證交會，其中描述了可能對我們的業務、財務狀況或未來運營結果產生重大影響的各種風險和不確定因素。在截至2019年6月30日的財政年度中，我們的10-K表格年度報告中所包含的風險因素沒有發生重大變化。我們在表格10-K的年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。

第二項股權證券的未登記出售及收益的使用

見第一部分-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-在第一部分

項目3.高級證券違約

無

第4項.礦場安全披露

不適用

項目5.其他資料

無

項目6.展品

陳列品數		描述
31.1		根據2002年“薩班斯法案”第302條頒發的證書-奧克斯利法案

31.2		根據2002年“薩班斯法案”第302條頒發的證書-奧克斯利法案

32.1		2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的認證

32.2		2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的認證

101.INS		XBRL實例文檔

101.SCH		內聯XBRL分類法擴展模式文檔

101.CAL		內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB		內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔

101.PRE		內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，其中包含適用的分類法擴展信息，見圖101)

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已於2019年10月25日在加利福尼亞州霍桑市正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告。


	OSI系統公司

	通過：	/S/Deepak Chopra
		迪帕克·喬普拉
		總裁兼首席執行官
		(特等行政主任)

	通過：	/S/Alan Edrick
		艾倫·艾德里克
		執行副總裁兼首席財務官
		(首席財務及會計主任)