美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至季度終了的季度：
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根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號
SPS商業公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
(首席行政辦公室地址，包括郵編)
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易符號 |
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註冊交易所名稱 |
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納斯達克股票市場LLC( |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型速動成型機 |
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☒ |
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加速機 |
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☐ |
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非加速濾波器 |
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☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
截至2019年10月18日，註冊人普通股票面價值為每股0.001元的股票數目為
SPS商業公司
表格10-q季度報告
指數
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頁 |
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第一部分財務資料 |
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項目1. |
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財務報表 |
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4 |
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截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
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4 |
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截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的綜合收入彙總報表(未經審計) |
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5 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月股東權益合併報表(未經審計) |
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6 |
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截至9月30日、2019年和2018年9月30日的現金流動合併報表(未經審計) |
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7 |
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精簡合併財務報表附註(未經審計) |
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8 |
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項目2. |
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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22 |
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項目3. |
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市場風險的定量和定性披露 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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第二部分.其他資料 |
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項目1. |
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法律程序 |
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30 |
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項目1A。 |
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危險因素 |
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30 |
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項目2. |
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未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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30 |
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項目3. |
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高級證券違約 |
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30 |
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項目4. |
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礦山安全披露 |
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30 |
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項目5. |
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其他資料 |
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30 |
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項目6. |
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展品 |
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31 |
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簽名 |
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32 |
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除上下文另有規定外，為表格10-Q的季度報告的目的，“我們”、“公司”和“SPS”等字樣指SPS Commerce，Inc.。
2
關於前瞻性信息的特別説明
這份關於表10-Q的季度報告載有1995年“美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。關於我們、我們的業務前景和經營結果的前瞻性陳述，受到許多因素和事件造成的某些風險和不確定因素的影響，這些因素和事件可能使我們的實際業務、前景和經營結果與這種前瞻性陳述的預期大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括(但不限於)在標題下所述的風險和不確定因素。“風險因素”我們提交給證券交易委員會(“SEC”)的2018年12月31日終了年度的表10-K/A的年度報告中，我們可能會不時更新關於表10-Q的季度報告。我們告誡讀者不要過分依賴這些前瞻性的陳述，因為這些報表只在本報告的日期發表。在某些情況下，你可以用“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”等字來識別前瞻性的陳述：“預期”、“相信”、“繼續”，“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”、“會”或這些術語或其他類似術語的否定詞，儘管並非所有前瞻性語句都包含這些詞語。我們明確否認任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新的信息，未來的事件或其他情況。我們敦促讀者仔細審查和考慮我們在本報告和向證券交易委員會提交的其他報告中所作的各種披露，這些報告就可能影響我們業務的風險和因素向有關方面提出建議。
3
第一部分-財務資料
項目1.芬蘭克[醫]聲明
SPS商業公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計；單位：千，但每股數額除外)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款減去可疑賬户備抵美元 |
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遞延費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，減去累計折舊美元 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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遞延費用 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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遞延租金 |
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經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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遞延收入 |
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遞延租金 |
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經營租賃負債 |
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— |
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遞延所得税負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，美元 |
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國庫庫存，按成本計算； |
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額外已付資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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所有期間的股票和每股數據均作了調整，以反映a
見所附的這些精簡合併財務報表附註。
4
SPS商業公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(未經審計；單位：千，但每股數額除外)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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營業費用 |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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業務費用共計 |
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業務收入 |
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其他收入(費用) |
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利息收入淨額 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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盈利負債的變化 |
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其他收入共計，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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其他綜合收入(費用) |
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外幣折算調整 |
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未實現投資收益，扣除税款$ |
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將投資收益重新歸類為收入，扣除税款(美元) |
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其他綜合收入(費用)共計 |
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綜合收入 |
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每股淨收入 |
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基本 |
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稀釋 |
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用於計算每股淨收益的加權平均普通股 |
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基本 |
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稀釋 |
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所有期間的股票和每股數據均作了調整，以反映a
見所附的這些精簡合併財務報表附註。
5
SPS商業公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計；以千計，份額除外)
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累積 |
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額外 |
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其他 |
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共計 |
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普通股 |
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國庫券 |
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已付 |
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留用 |
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綜合 |
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股東‘ |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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收入(損失) |
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衡平法 |
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餘額，2018年6月30日 |
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股票補償 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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回購普通股 |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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未實現投資收益，扣除税後 |
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將投資收益重新歸類為扣除税收後的收益 |
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餘額，2018年9月30日 |
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結餘，2019年6月30日 |
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股票補償 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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員工股票購買計劃 |
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回購普通股 |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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未實現投資收益，扣除税後 |
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將投資收益重新歸類為扣除税收後的收益 |
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餘額，2019年9月30日 |
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留用 |
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累積 |
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額外 |
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收益 |
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共計 |
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普通股 |
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國庫券 |
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已付 |
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(累積) |
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綜合 |
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股東‘ |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字) |
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收入(損失) |
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衡平法 |
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2017年12月31日結餘 |
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股票補償 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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員工股票購買計劃 |
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回購普通股 |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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未實現投資收益，扣除税後 |
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將投資收益重新歸類為扣除税收後的收益 |
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2018年9月30日結餘 |
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2018年12月31日結餘 |
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股票補償 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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員工股票購買計劃 |
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回購普通股 |
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交收及隨後的股份申報表 |
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淨收益 |
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外幣折算調整 |
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未實現投資收益，扣除税後 |
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將投資收益重新歸類為扣除税收後的收益 |
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通過ASU 2018-02 |
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2019年9月30日結餘 |
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所有期間的股票和每股數據均作了調整，以反映a
見所附的這些精簡合併財務報表附註。
6
SPS商業公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計；單位：千)
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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業務活動現金流量 |
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淨收益 |
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將淨收入與業務活動提供的現金淨額對賬 |
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遞延所得税 |
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盈利負債的變化 |
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財產和設備的折舊和攤銷 |
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無形資產攤銷 |
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可疑賬户備抵 |
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股票補償 |
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其他，淨額 |
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資產和負債變動 |
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應收賬款 |
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遞延費用 |
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其他流動和非流動資產 |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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遞延租金 |
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經營租賃 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量 |
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購置財產和設備 |
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購買投資 |
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投資到期日 |
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企業和無形資產的購置，減去所獲現金 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自融資活動的現金流量 |
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回購普通股 |
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行使購買普通股期權的淨收益 |
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員工股票購買計劃淨收益 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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外幣匯率變動的影響 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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見所附的這些精簡合併財務報表附註。
7
SPS商業公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註A-總則
業務描述
SPS商業一家領先的基於雲的供應鏈管理解決方案提供商 那使它更容易.零售商、供應商、雜貨店、分銷商和物流公司協調管理項目數據，訂單執行，庫存控制和銷售分析。SPS Commerce提供的解決方案通過代表客户承擔這一功能，消除了對前提軟件和支持人員的需求。SPS Commerce提供的解決方案允許我們的客户提高供應週期的靈活性，優化他們的庫存水平和銷售，降低運營成本，增加對客户訂單的知名度，確保供應商、雜貨店、分銷商和物流公司能夠滿足嚴格的零售商要求。
提出依據
所附未經審計的合併財務報表包括SPS商業公司的帳户。所有公司間的賬户和交易都在合併後的財務報表中被刪除。已按照美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X關於形成10-Q和規則10-01的指示編制這些合併財務報表，因此，這些精簡的合併財務報表不包括GAAP所要求的所有信息和附註。我們已列入所有被認為必要的正常經常性調整，以公平列報我們的財務狀況、業務結果、股東權益和所示中期現金流量。這些中期財務報表的經營結果不一定表明全年預期的結果。請參閲我們向SEC提交的10-K/A表格年度報告中所列2018年12月31日終了年度的合併財務報表和附註。
從2019年1月1日起，我們通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號的要求，租約(主題842)，並以生效日期作為我們首次申請的日期。因此，新標準所要求的財務信息沒有更新，2019年1月1日前的日期和期間也沒有提供披露信息。新標準提供了若干可供選擇的過渡實際權宜之計。我們選擇了“一系列實際的權宜之計”，這使我們不必根據新的標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。我們沒有選擇對土地地役權使用事後考慮或實際權宜之計，後者不適用於我們。新標準也為實體正在進行的會計提供了實際的方便。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免，這意味着我們將不承認這些租約的使用權(ROU)資產或租賃負債。這包括不承認ROU資產或那些轉型期資產的現有短期租約的租賃負債。我們還選擇了實用的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開適用於所有租賃。
2019年7月25日，該公司宣佈其董事會宣佈
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，在財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告報告期內的收入和支出數額，但實際結果可能與這些估計數不同。
租賃政策
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。在我們的綜合資產負債表中，經營租賃ROU資產、流動租賃負債和長期租賃負債中都包括了較優惠的經營租賃。
8
ROU資產代表我們在租賃期限內使用一項基礎資產的權利，而租賃負債則表示我們有義務支付租約所產生的租金。營運租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租約付款的現值在開始日期確認的。我們通過審查報價借款成本來估算類似抵押資產的貼現率。我們在易於確定時使用隱含利率。相關經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款和已發生的租賃獎勵。我們不承認延長租賃期限的選擇被確認為部分。我們的使用權，資產和租賃負債，除非它是合理肯定，我們將行使這一選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.對於所有租賃，我們將非租賃部分與相關租賃部分合並，並將其作為一個單獨的租賃部分加以説明。ROU資產的減值過程與我們的長期資產相同。此外，每當發生觸發事件或相關事實和情況發生變化時，我們都會重新評估我們的租賃負債。
最近通過的會計公告
|
標準 |
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發放日期 |
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描述 |
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通過日期 |
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對財務報表的影響 |
|
ASU 2016-02、租約及所有有關修訂 |
|
二月 2016 |
|
要求所有期限超過12個月的租約在財務狀況報表中得到確認，並取消目前針對房地產的租賃指南，同時保持區分融資租賃和經營租賃的大致相似的分類標準。 |
|
一月 2019 |
|
這一標準和相關修正的通過導致了對大約$的認可。 |
|
ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220) |
|
二月 2018 |
|
允許將“2017年減税和就業法”造成的滯留税收影響從累積的其他綜合收入改敍為留存收入，並要求在累積的其他綜合收入中披露關於滯留税收影響的某些信息。 |
|
一月 2019 |
|
採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。 |
9
會計公告尚未通過
|
標準 |
|
發放日期 |
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描述 |
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規定日期 收養 |
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對財務報表的影響 |
|
ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)，財務報表信用損失的計量 |
|
六月 2016 |
|
本更新中的修正將現行公認會計原則中發生的損失減值方法改為反映其範圍內包括貿易應收款在內的票據的預期信貸損失的方法。此更新旨在為財務報表用户提供更多關於預期信用損失的決策有用信息。 |
|
2020年1月 |
|
我們目前正在評估通過合併財務報表對我們的影響。 |
|
ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)，披露框架-對公允價值計量披露要求的更改 |
|
2018年8月 |
|
本ASU根據主題820，公允價值計量，添加、修改和刪除了與用於計量公允價值的三個輸入級別相關的若干披露要求。 |
|
2020年1月 |
|
我們目前正在評估通過合併財務報表對我們的影響。 |
重大會計政策
除了因採用ASU 2016-02而更新的租賃會計政策外，在截至2019年9月30日的9個月內，我們的重大會計政策沒有發生重大變化。關於我們的重要會計政策的更多信息，請參見我們2018年12月31日終了年度10-K/A表的合併財務報表附註A。
附註B-企業收購
MAPADOC
2019年8月26日，我們完成了對MAPADOC業務的資產收購，MAPADOC業務是SWK技術公司(SWK Technologies，Inc.)的一個運營部門，該公司是為SAGE和Acumatica市場提供EDI系統自動化解決方案的領先供應商。根據資產購買協議，購買價格為$。
採購價格分配
我們把收購記為商業合併。我們把收購價格分配給所獲得的有形和可識別的無形資產。我們聘請了一家第三方評估公司來幫助我們確定所購買的無形資產的價值。購買價格超過購買的有形和可識別無形資產的公允價值的部分被記作商譽。而的親善歸因於訓練有素的員工和其他買家，這是預期協同作用的結果，包括長期成本節約，而長期成本節約不包括在可識別資產的公允價值中。最終的購買價格須經過淨營運資本調整，由賣方和我們共同決定。根據購買協議的條款。
10
下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的公允價值估計數(千)：
|
流動資產 |
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$ |
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善意 |
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無形資產 |
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遞延收入 |
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購置無形資產
下表彙總了購買的無形資產的估計公允價值及其估計使用壽命：
|
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估計值 |
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估計值 |
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公允價值 |
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生命 |
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購置無形資產 |
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(單位：千) |
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(以年份計) |
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發達技術 |
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用户關係 |
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8 |
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$ |
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購買的無形資產在其估計使用壽命內按直線攤銷。2019年8月26日至2019年9月30日期間的攤銷費用不是很大。
EDIAdmin
2018年10月3日，我們完成了對EDIAdmin的資產收購，這是一家提供端到端集成解決方案的私有公司，其特色是一個稱為雲混合集成平臺(CloudMixIntegrationPlatform，“芯片”)的專用集成平臺(IPaaS)，以及用於領先系統和應用程序的協作管理服務，包括基於雲的和基於基礎的系統和應用程序。根據資產購買協議，我們支付了$
我們根據收購日的估計公允價值，將收購價格分配給有形和可識別的無形資產和承擔的負債。收購的有形和可識別無形資產公允價值的超額購買價被記為商譽。由於預期的協同效應，包括長期成本節約，預期協同效應導致的訓練有素的員工和其他買家的特定價值，包括長期成本節約，導致了對EIAdmin收購的收購，截至2018年12月31日，EIDAdmin收購的採購核算已經完成。截至2018年12月31日的綜合資產負債表反映了根據購置之日的估計公允價值對所購資產和承擔的負債的最終購買價格分配情況。
CovalentWorks
2018年12月18日，我們完成了對CovalentWorks的資產收購。CovalentWorks是一傢俬營公司，為中小型企業提供基於雲的EDI解決方案。根據資產購買協議，我們支付了$
我們根據收購日的估計公允價值，將收購價格分配給有形和可識別的無形資產和承擔的負債。收購後的有形和可識別無形資產公允價值的超額購買價被記為商譽。由於訓練有素的員工和其他買家的特定價值，包括長期成本節約，這些都不包括在可識別資產的公允價值中。CovalentAcquisition Works的採購會計、採購價格分配和營運資本淨調整在2019年第一季度完成，此後沒有任何調整。
11
附註C-收入
我們的收入主要來自以下收入流(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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經常性收入： |
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滿足感 |
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分析學 |
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其他 |
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經常性收入 |
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一次性收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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當我們的服務提供給我們的客户時，收入就會被確認，這一數額反映了我們在合同和法律上有權得到的考慮，以換取這些服務。
我們通過以下步驟確定收入確認：
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- |
與客户確認合同或合同 |
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- |
確定合同中的履行義務 |
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- |
交易價格的確定 |
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- |
將交易價格分配給合同中的履行義務 |
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- |
當我們履行履行義務時，確認收入 |
經常性收入
經常性收入包括來自客户的經常性訂閲，這些客户利用我們的履行、分析和其他基於雲的供應鏈管理解決方案。這些解決方案的收入通常在合同期限內按比例確認，從我們向客户提供服務之日開始。我們與經常性收入客户的合同在性質上是經常性的，從每月到每年，一般允許客户以任何理由取消合同。
經常性收入合同的遞延收入負債為
一次性收入
一次性收入包括來自客户的設置費和雜項一次性費用。
設置費用是針對客户與貿易夥伴的每一個連接，而且我們的許多客户與許多貿易夥伴有聯繫。與我們基於雲的供應鏈管理解決方案相關的設置費是不可退還的預付費用，對於我們的客户使用基於雲的服務是必要的。這些設置費不會為我們的客户提供任何獨立的價值。除了我們的分析平臺外，我們已經確定了集合費用是我們的客户的一項重要的更新選擇，因為它們在續訂後不會再次發生。
12
下表列出遞延收入負債中與設立費用有關的部分的活動情況(單位：千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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期初結餘 |
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發票設置費 |
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攤銷設立費 |
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期末結餘 |
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$ |
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設置費用的全部餘額將在
雜項一次性收費包括專業服務、測試和認證.這些一次性收費的遞延收入負債是：
附註D-遞延費用
遞延成本包括獲得客户合同的成本，如支付給銷售人員和第三方合作伙伴的客户轉診佣金，以及履行客户合同的成本，如客户執行成本。
與經常性收入有關的銷售佣金被認為是與我們的客户簽訂合同的增量和可收回的成本。這些佣金是根據客户最初合同年產生的估計年度經常性收入計算的。這些成本被推遲，並在我們確定的預期福利期內攤銷。
客户實施成本被認為是與我們的客户簽訂合同的增量和可收回的成本。這些成本被推遲並在我們確定的預期收益期內攤銷。
下表列出遞延費用活動和遞延費用攤銷(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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期初結餘 |
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產生的遞延費用 |
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攤銷遞延費用 |
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期末結餘 |
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$ |
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$ |
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附註E-金融工具
我們主要投資於貨幣市場基金、存款單、美國政府的高流動性債務工具和美國公司債務證券。從資產負債表日起，所有剩餘期限不足一年的投資都被歸類為短期投資。從資產負債表日起，剩餘期限超過一年的債券被歸類為長期投資。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們持有的所有投資都被歸類為短期投資。
我們的短期有價證券被歸類為可供出售的證券。我們打算持有有價證券，直到到期；但是，我們可以在任何時候出售這些證券，用於目前的業務或其他用途。
我們的有價證券按公允價值記賬，這些投資的未實現損益扣除税收後，計入合併資產負債表中的其他累計綜合損失。已實現損益包括在其他收入(費用)中，淨計入綜合收益壓縮合並報表。當確定公允價值出現暫時下降時，與信貸損失有關的下降額即已實現，幷包括在其他收入(費用)中，淨計入綜合收益合併報表。
13
現金等價物和短期投資包括以下(單位：千)：
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2019年9月30日 |
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攤銷 |
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未實現 |
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公平 |
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成本 |
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收益(損失) |
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價值 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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商業票據 |
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美國國債 |
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共計 |
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$ |
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2018年12月31日 |
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攤銷 |
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未實現 |
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公平 |
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成本 |
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收益 |
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價值 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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商業票據 |
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美國國債 |
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共計 |
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根據我們對截至2019年9月30日可用證據的估值，我們不認為任何未實現虧損都是暫時的減值。我們預計將收到所有這些現金等價物、存單和有價證券的全部本金和利息。
經常性公允價值計量
我們根據公允價值層次結構經常性地計量某些金融資產，這要求我們在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。在公允價值層次中，金融工具的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。可用於衡量公允價值的三個投入級別如下：
|
|
• |
一級-活躍市場相同資產或負債的報價 |
|
|
• |
第2級-第一級價格以外的可觀測的投入，例如：(A)類似資產或負債的報價；(B)交易量不足或不經常交易的市場中的報價(活躍市場較少)；或(C)模型衍生的估值，其中所有重要投入都可觀察到，或主要可從可觀測的市場數據中得到或得到可觀測的市場數據的證實，大致上是在資產或負債的整個時期內。我們從專業定價服務部門獲得我們的二級可得證券的公允價值-用於-出售證券。 |
|
|
• |
第三級-對資產或負債公允價值計量具有重要意義的估值方法的不可觀測的投入。 |
對於與EDIAdmin收購有關的盈利負債，該公司使用MonteCarlo模擬方法估算了截至報告日期的該或有負債的公允價值，利用預測的收入對模擬進行了數千次迭代，以確定未來經常性收入的價值分佈，進而提供指示的收益支付。估計公允價值總額等於所指示的收入的現值平均值之和。上述假設的變化可能會對或有考慮的支付產生影響，最高支付額為美元。
14
下表列出按公允價值定期計量的我國金融資產的信息，並説明用於確定公允價值的估值技術的公允價值等級(千)：
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2019年9月30日 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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商業票據 |
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美國國債 |
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共計 |
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負債： |
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收益負債 |
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共計 |
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2018年12月31日 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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商業票據 |
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美國國債 |
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共計 |
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負債： |
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收益負債 |
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共計 |
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$ |
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非經常性公允價值計量
公司非經常性地計量某些資產和負債的公允價值。按非經常性公允價值計量的資產和負債包括長期資產、商譽和無限期無形資產，這些資產和負債通常會因減值費用而按公允價值入賬。作為業務組合一部分而假定的資產和負債按公允價值計量。關於公司的業務組合和相關的非經常性公允價值計量的資產和承擔的負債的額外信息，請參閲附註B，業務收購。
其他公允價值披露
公司短期金融工具的賬面價值，包括現金和現金等價物、應收賬款和應付款(如適用)，因其短期性質而近似於各自的公允價值。
15
附註F-商譽和無形資產淨額
截至2019年9月30日止9個月的商譽淨賬面額變動如下(千)：
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2019 |
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餘額，1月1日 |
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本報告所述期間獲得的善意 |
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外幣折算調整 |
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餘額，2019年9月30日 |
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$ |
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須攤銷的無形資產主要包括訂户關係、非競爭協議和獲得的技術，並在其各自的使用壽命內攤銷(從
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|
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2019年9月30日 |
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毛額 |
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外國 |
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載運 |
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累積 |
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貨幣 |
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金額 |
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攤銷 |
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翻譯 |
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網 |
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用户關係 |
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非競爭協定 |
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技術和其他 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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2018年12月31日 |
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毛額 |
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外國 |
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載運 |
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累積 |
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貨幣 |
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金額 |
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攤銷 |
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翻譯 |
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網 |
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用户關係 |
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非競爭協定 |
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技術和其他 |
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( |
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( |
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$ |
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2019年剩餘時間 |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
|
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|
|
|
此後 |
|
|
|
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$ |
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|
附註G-其他資產
截至2019年9月30日止的9個月內，內部使用軟件的資本化實施費用淨額與託管安排相比的變動情況如下(千)：
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2019 |
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餘額，1月1日 |
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$ |
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|
資本化執行費用 |
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|
執行費攤銷 |
|
|
( |
) |
|
餘額，2019年9月30日 |
|
$ |
|
|
有
16
附註H-租賃
我們有義務根據不可取消的經營租賃，主要用於辦公空間和某些設備，如下：
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|||||
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|
殘存 |
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使用權 |
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||
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任期(年份) |
|
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資產(單位：千) |
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明尼阿波利斯MN租賃 |
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6 |
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$ |
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NJ租賃小瀑布 |
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4 |
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其他租賃 |
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我們的一些租約可能包括將租約延長至
2017年12月20日，我們在明尼蘇達州明尼阿波利斯執行了我們目前總部租賃協議的第四修正案。
2016年2月25日，我們執行了對我們新澤西小瀑布租賃協議的第一次修改，在那裏我們大約租賃了
租賃費用的組成部分如下(千)：
|
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三個月結束 |
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|
九個月結束 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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||
|
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
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經營租賃成本 |
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$ |
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|
|
$ |
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可變租賃成本 |
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$ |
|
|
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$ |
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短期租賃的運營租賃成本對於截至2019年9月30日的三個零九個月來説並不重要。
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|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
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||
|
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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經營租賃的經營現金流 |
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為換取經營租賃負債而獲得的資產 |
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— |
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|
— |
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為換取經營租賃負債而獲得的ROU資產不包括過渡金額$
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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|
2019年9月30日 |
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|
|
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 |
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|
加權平均貼現率-經營租賃 |
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|
% |
17
在…2019年9月30日，我們未來在經營租約項下的最低付款額如下(千元)：
|
2019年剩餘時間 |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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減：估算利息 |
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( |
) |
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$ |
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2019 |
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$ |
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|
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2020 |
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|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
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|
|
|
|
此後 |
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|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
注一-基於股票的補償
在2019年8月22日，我們實施了
我們的股權補償計劃提供獎勵和不合格的股票期權，以及其他基於股票的獎勵，包括限制性股票和限制性股票單位(“rsu”)，為我們提供服務的員工、非僱員董事和其他諮詢人。我們還提供員工股票購買計劃和401(K)股票匹配。
限制股票獎勵是指在授予時發行新股。對於其他基於股票的獎勵，則在按照協議條款行使、授予或釋放時發行新股。2019年2月，
在轉歸期內，我們以直線方式確認股票補償費用，但與符合退休資格的僱員有關的費用除外，該費用是在僱員退休合格時立即確認的。
以庫存為基礎的賠償費用在綜合收入合併報表中分配如下(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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|
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九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
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||||||||||
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2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
收入成本 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
營業費用 |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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股票補償費用總額 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
按計劃類型分列的以股票為基礎的補償費用如下(千)：
|
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|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
股票期權 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
業績份額單位 |
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|
限制性股票單位 |
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|
|
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|
限制性股票獎勵 |
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|
員工股票購買計劃 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
401(K)股票匹配 |
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|
|
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|
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|
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|
|
股票補償費用總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年9月30日，大約有$
股票期權
股票期權一般
|
|
|
|
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|
|
加權準平均值 |
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|
備選方案 |
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|
演習價格 |
|
||
|
|
|
(#) |
|
|
(美元/份額) |
|
||
|
2018年12月31日仍未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
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( |
) |
|
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日仍未繳付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日，
2019年前9個月授予的期權的加權平均授予日期公允價值為美元
|
波動率 |
|
|
|
% |
|
股利收益率 |
|
|
|
% |
|
生活(以年數計) |
|
|
4.4 |
|
|
無風險利率 |
|
|
|
% |
表現股份單位及受限制股票單位及獎勵
2017年2月，我們的高管獲得了業績份額單位(“PSU”)獎勵，授予的條件是在三年業績期間(2017至2019財政年度)成功實現預先確定的收入目標。公允價值是以預期賺取的績效股票數量乘以我們股票的授予日公允價值來衡量的。預計在當前服務期內歸屬的業績股票數量是估計的，這些股票的公允價值在剩餘服務期內被確認，減去已確認的任何金額。
2018年2月和2019年2月，我們的執行官員獲得了PSU獎勵，其歸屬取決於該公司在三年業績期間(2018-2020財政年度和2019-2021財政年度)的股東總回報指數。我們使用蒙特卡洛模擬方法估算了授予日期公允價值，該模擬利用多個輸入變量來確定滿足裁決規定的業績條件的概率，並計算所授予PSU的公平市場價值。無論市場狀況是否得到滿足，都會直線確認授予日期公允價值。
19
RSU
我們的PSU和RSU的活動如下：
|
|
|
|
|
|
|
加權準平均值 |
|
|
|
|
|
PSU和RSU |
|
|
授與日期-公平價值 |
|
||
|
|
|
(#) |
|
|
(美元/份額) |
|
||
|
2018年12月31日仍未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行的既得股和普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日仍未繳付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日仍未執行的RSU數目包括
我們的限制性股票獎勵活動如下：
|
|
|
限制性股票 |
|
|
加權平均格蘭特 |
|
||
|
|
|
獎項(#) |
|
|
日期基本公允價值($/股) |
|
||
|
2018年12月31日仍未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
發行限制性普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制失效 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2019年9月30日仍未繳付 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
員工股票購買計劃
我們有一個員工股票購買計劃鼓勵參與計劃的僱員以折扣方式購買我們的普通股股份，扣除工資。所有符合資格要求的僱員均可獲得該計劃。參與計劃的僱員可按税後自願購買普通股的價格，以較低的價格購買普通股。
在2019年1月1日和2018年1月1日開始的發行期內，我們扣留了大約$。
公允價值是根據發行期開始時我們普通股的市場價格，在下列假設下使用Black-Schole期權定價模型估算的：
|
波動率 |
|
|
|
% |
|
股利收益率 |
|
|
|
% |
|
生活(以年數計) |
|
|
0.5 |
|
|
無風險利率 |
|
|
|
% |
401(K)庫存匹配
我們為我們的美國僱員提供401(K)退休儲蓄計劃，僱員可以在那裏最多供款
20
附註J-所得税
我們通過將我們的年度實際税率估計值用於我們的年度税前收入來記錄我們的所得税臨時規定，並調整這段期間記錄的離散税目的備抵額。我們的實際税率和法定税率之間的差別主要是由於聯邦研究和開發抵免部分抵消了永久非扣減費用的影響。此外，在結算或行使股票獎勵時產生的超額税收利益被確認為在事件發生的第一季度將所得税費用作為一項單獨的税收項目減少，造成按季度和按年計算的税收費用可能出現重大波動。我們對所得税的規定包括當前外國和國家所得税費用以及遞延税費用。
截至2019年9月30日，我們有
附註K-每股淨收入
每股基本淨收益是用每段時間發行的普通股加權平均數計算的。每股稀釋淨收益還包括我們已發行的潛在普通股的影響，包括期權、PSU、RSU和限制性獎勵。抗稀釋的潛在普通股不包括在稀釋後每股淨收入的計算中。
下表列出了所述期間每股基本收入和稀釋淨收益的計算構成部分(單位為千，但每股收益除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
分子 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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分母 |
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加權平均普通股流通，基本 |
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購買普通股的期權 |
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PSU、RSU和限制性股票獎勵 |
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已發行、稀釋的加權平均普通股 |
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每股淨收入 |
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基本 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
抗稀釋股份(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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|
所有期間的股票和每股數據均作了調整，以反映a
注L-後續事件
2019年9月30日以後，公司董事會授權增加和延長先前宣佈的股票回購計劃，根據該計劃，公司可不時購買其已發行普通股的股份。股票回購計劃最初授權公司購買至多$
該計劃不要求公司回購任何特定數量的股份，並可在任何時候暫停或終止，無需事先通知。公司打算用手頭現金資助股票回購計劃。
21
|
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
概述
SPS商業雲解決方案的領先供應商 那使它更容易.零售商、供應商、雜貨店、分銷商和物流公司協調管理項目數據，訂單執行，庫存控制和銷售分析。SPS Commerce提供的解決方案消除了對現場軟件和支持人員的需求，方法是代表客户使用該功能。我們的大部分收入來自使用我們解決方案的企業每月的經常性訂閲。
我們計劃通過進一步滲透供應鏈管理市場，隨着客户業務的增長，增加來自客户的收入，擴大我們的分銷渠道，擴大我們的國際業務，並不時開發新的解決方案和應用程序，從而繼續擴大我們的業務。我們還打算有選擇地進行收購，這將增加客户，允許我們擴展到新的地區，或允許我們提供新的功能。
在截至2019年9月30日的三個月裏，我們的收入為7090萬美元，比2018年同期增長了13%，這是我們連續第75個季度的收入增長。2019年同期的基本業務費用比2018年同期增長了7%。截至2019年9月30日的9個月中，收入增長了13%，運營費用比2018年同期增長了6%。
主要財務術語和計量
我們有幾個關鍵的財務術語和指標，包括每個經常性收入客户的年度平均經常性收入，也稱為錢包份額。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，我們的關鍵財務術語和指標的定義沒有變化，在標題下將進行更詳細的討論。“管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析“我們向證券交易委員會提交的2018年12月31日終了年度的10-K/A表格的年度報告中包括在內。
為了補充我們的財務報表，我們還向投資者提供了調整後的EBITDA和非GAAP每股收益，這兩項都是非GAAP財務措施。我們認為，這些非GAAP措施為管理層和投資者提供了與我們的財務狀況和經營結果有關的某些財務和業務趨勢的有用信息。我們的管理層使用這些非GAAP指標來比較公司的業績和前期的業績，以進行趨勢分析和規劃。調整後的EBITDA也用於確定高管和高級管理人員的激勵薪酬。這些措施被提交給我們的董事會。
這些非公認會計原則的措施不應被視為替代或優於按照公認會計原則計算的財務措施。這些非公認會計原則的財務措施不包括在我們的財務報表中記錄的大量費用和收入，並受固有的限制。非公認會計原則的財務措施應審查非公認會計原則財務措施與本“公約”所包括的可比公認會計原則財務措施的對賬情況。管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。”
關鍵會計政策和估計
對我們財務狀況和業務結果的討論是基於我們根據公認會計原則和條例S-X第10-Q條和細則10-01編制的精簡合併財務報表。這些財務報表的編制要求我們作出影響所報告的資產、負債、收入、費用和費用及相關披露數額的估計、判斷和假設。我們評估我們的估計和假設。我們估計某些資產和負債的賬面價值是基於歷史經驗和我們認為合理的其他各種假設，我們的實際結果可能在不同的假設或條件下與這些估計不同。
一項重要的會計政策，既對我們的財務報表的列報具有重要意義，又要求我們就可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響的不確定事項作出困難、主觀或複雜的判斷，因此，我們認為，我們的收入確認和業務組合政策是充分了解和評估我們的財務狀況和經營結果的最關鍵因素。
22
在截至2019年9月30日止的3個月和9個月，我們的關鍵會計政策或估計數沒有變化。 見本季度報告(表10-Q)及表10-K/A年度報告所載的合併財務報表附註A。2018年12月31日，向美國證交會提交，以獲得有關我們會計政策的更多信息。
業務結果
2019年9月30日終了的三個月與2018年9月30日終了的三個月相比
下表列出所述期間的業務結果(單位：千美元)：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
70,928 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
62,868 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,060 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
收入成本 |
|
|
23,263 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
20,411 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
2,852 |
|
|
|
14.0 |
|
|
毛利 |
|
|
47,665 |
|
|
|
67.2 |
|
|
|
42,457 |
|
|
|
67.5 |
|
|
|
5,208 |
|
|
|
12.3 |
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
16,937 |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
16,952 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
研發 |
|
|
7,743 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
5,146 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
2,597 |
|
|
|
50.5 |
|
|
一般和行政 |
|
|
10,725 |
|
|
|
15.1 |
|
|
|
11,174 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
(449 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,327 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
928 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
399 |
|
|
|
43.0 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
36,732 |
|
|
|
51.8 |
|
|
|
34,200 |
|
|
|
54.4 |
|
|
|
2,532 |
|
|
|
7.4 |
|
|
業務收入 |
|
|
10,933 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
8,257 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
2,676 |
|
|
|
32.4 |
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入淨額 |
|
|
843 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
628 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
215 |
|
|
|
34.2 |
|
|
其他費用，淨額 |
|
|
(165 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(219 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(24.7 |
) |
|
盈利負債的變化 |
|
|
22 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
22 |
|
|
|
100.0 |
|
|
其他收入共計，淨額 |
|
|
700 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
409 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
291 |
|
|
|
71.1 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
11,633 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
8,666 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
2,967 |
|
|
|
34.2 |
|
|
所得税費用 |
|
|
2,692 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
605 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
2,087 |
|
|
|
345.0 |
|
|
淨收益 |
|
$ |
8,941 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
$ |
8,061 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
$ |
880 |
|
|
|
10.9 |
% |
收入。收入的增加主要是由兩個主要因素造成的：經常性收入客户的增加和每個經常性收入客户的年度平均經常性收入的保持，我們也稱為錢包份額。
|
|
• |
2018年9月30日，經常性收入客户數量從2018年9月30日的26869家增加到30551家。 |
|
|
• |
截至2019年9月30日的三個月，每個經常性收入客户的年度平均經常性收入(即錢包份額)略有下降，從2018年同期的8 838美元降至8 793美元。錢包份額略有下降的原因是經常性收入客户的增加。 |
在截至2019年9月30日的三個月中，來自經常性收入客户的經常性收入佔我們總收入的94%，高於2018年同期的93%。我們預計經常性收入客户的數量和錢包份額將隨着我們提供的解決方案數量的增加而增加，並增加這些解決方案在我們的客户羣中的滲透。
收入成本。截至2019年9月30日的三個月收入成本的增加主要是由於人事相關成本增加了190萬美元，主要原因是業務增長帶來的工資和福利的增加，以及員工人數、諮詢和合同工的增加。隨着我們繼續投資於支持我們平臺的基礎設施，折舊費用增加了60萬美元。
銷售和市場費用。截至2019年9月30日止的三個月內，銷售和營銷費用減少的主要原因是銷售人員和轉介合夥人的可變報酬減少30萬美元，但薪金和福利增加了10萬美元，以股票為基礎的補償增加了0.1美元。
研發費用。截至2019年9月30日的三個月中，研發費用增加的主要原因是員工人數增加，人事費用增加了200萬美元，股票補償費用增加了40萬美元。
23
一般費用和行政費用。這個德的一般費用和行政費用的增加截至2019年9月30日止的3個月曾.主要是由於首席執行官2019年的RSU贈款與2018年RSU贈款相比，股票薪酬減少了90萬美元。，偏移雲計算和軟件訂閲增加了20萬美元，增加了0美元。2百萬雜項服務費.
其他收入(費用)。截至2019年9月30日的三個月內，利息收入、淨收益、其他支出、淨負債和盈利負債的變動主要是由於投資利息收入增加、已實現外匯匯兑收益抵消以及賺取負債公允價值減少所致。截至2019年9月30日的三個月內，賺取-退出負債公允價值的變動主要是由於調整了EDIAdmin支出負債的公允價值，這是由於在計算收入之日(2019年12月31日和2020年12月31日)估計收入而產生的。
所得税費用。截至2019年9月30日止的三個月，所得税開支增加主要是由於税前收入增加，以及第三季度離散税收優惠減少150萬美元，主要原因是股票活動減少。根據ASU 2016-09年的規定，在結算或行使股票獎勵時產生的超額税收福利被確認為減少了所得税支出，因此，我們預計我們的年度實際所得税税率將是不穩定的。
調整後的EBITDA非公認會計原則的財務執行情況非公認會計原則計量
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
淨收益 |
|
$ |
8,941 |
|
|
$ |
8,061 |
|
|
財產和設備的折舊和攤銷 |
|
|
2,819 |
|
|
|
2,132 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,327 |
|
|
|
928 |
|
|
利息收入淨額 |
|
|
(843 |
) |
|
|
(628 |
) |
|
所得税費用 |
|
|
2,692 |
|
|
|
605 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
3,147 |
|
|
|
3,266 |
|
|
其他 |
|
|
(22 |
) |
|
|
— |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
18,061 |
|
|
$ |
14,364 |
|
非公認會計原則每股收益。非公認會計原則每股收益，也是一種非公認會計原則的財務業績衡量標準，包括淨收入加基於股票的補償費用、與無形資產有關的攤銷費用以及公平列報所需的其他調整，除以每一期間已發行普通股的加權平均股份數。其他調整包括公允價值調整對EDIAdmin賺取的負債的影響。下表提供了淨收益與非公認會計原則每股收益的對賬情況(單位：千，每股收入除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
淨收益 |
|
$ |
8,941 |
|
|
$ |
8,061 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
3,147 |
|
|
|
3,266 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,327 |
|
|
|
928 |
|
|
其他 |
|
|
(22 |
) |
|
|
— |
|
|
調整的所得税效應 |
|
|
(1,606 |
) |
|
|
(3,008 |
) |
|
非公認會計原則收入 |
|
$ |
11,787 |
|
|
$ |
9,247 |
|
|
用於計算非公認會計原則每股收益的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
35,015 |
|
|
|
34,438 |
|
|
稀釋 |
|
|
35,932 |
|
|
|
35,482 |
|
|
非公認會計原則每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.26 |
|
24
截至2019年9月30日的9個月，而截至2018年9月30日的9個月
下表列出所述期間的業務結果(單位：千美元)：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
206,391 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
183,051 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
23,340 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
收入成本 |
|
|
68,330 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
60,571 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
7,759 |
|
|
|
12.8 |
|
|
毛利 |
|
|
138,061 |
|
|
|
66.9 |
|
|
|
122,480 |
|
|
|
66.9 |
|
|
|
15,581 |
|
|
|
12.7 |
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
52,404 |
|
|
|
25.4 |
|
|
|
54,023 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
(1,619 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
研發 |
|
|
20,444 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
15,571 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
4,873 |
|
|
|
31.3 |
|
|
一般和行政 |
|
|
33,674 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
31,278 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
2,396 |
|
|
|
7.7 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
3,897 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
3,086 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
811 |
|
|
|
26.3 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
110,419 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
103,958 |
|
|
|
56.8 |
|
|
|
6,461 |
|
|
|
6.2 |
|
|
業務收入 |
|
|
27,642 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
18,522 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
9,120 |
|
|
|
49.2 |
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入淨額 |
|
|
2,233 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1,589 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
644 |
|
|
|
40.5 |
|
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
28 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(541 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
569 |
|
|
|
105.2 |
|
|
盈利負債的變化 |
|
|
366 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
366 |
|
|
|
100.0 |
|
|
其他收入(費用)共計，淨額 |
|
|
2,627 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
1,048 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1,579 |
|
|
|
150.7 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
30,269 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
19,570 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
10,699 |
|
|
|
54.7 |
|
|
所得税費用 |
|
|
5,719 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2,839 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2,880 |
|
|
|
101.4 |
|
|
淨收益 |
|
$ |
24,550 |
|
|
|
11.9 |
% |
|
$ |
16,731 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
$ |
7,819 |
|
|
|
46.7 |
% |
收入。收入增加是由兩個主要因素造成的：經常性收入客户的增加和保持每個經常性收入客户的年度平均經常性收入，我們也稱為錢包份額。
|
|
• |
2018年9月30日，經常性收入客户數量從2018年9月30日的26869家增加到30551家。 |
|
|
• |
截至2019年9月30日的9個月內，每個經常性收入客户(即錢包份額)的年度平均經常性收入保持在8，622美元的水平，而2018年同期為8，612美元。 |
在截至2019年9月30日的9個月中，來自經常性收入客户的經常性收入佔我們總收入的94%，比2018年同期的93%有所增長。我們預計，隨着我們提供的解決方案數量的增加，以及這些解決方案在我們的客户羣中的滲透，經常性收入客户的數量和錢包份額將繼續增加。
收入成本。在截至2019年9月30日的9個月中，收入成本的增加主要是由於人事相關成本增加了540萬美元，以及基於股票的薪酬增加了40萬美元，主要原因是業務持續增長，以及員工人數和承包商勞動力的增加。隨着我們繼續投資於支持我們平臺的基礎設施，折舊費用與2018年同期相比增加了160萬美元。
銷售和市場費用。截至2019年9月30日的9個月內，銷售和營銷費用減少的主要原因是員工人數減少，導致與人員有關的費用減少180萬美元，但以股票為基礎的薪酬增加20萬美元，抵消了這一減少。
研發費用。截至2019年9月30日的9個月內，研發費用增加的主要原因是員工人數增加，人事費用增加了360萬美元，股票薪酬增加了80萬美元。
一般費用和行政費用。截至2019年9月30日止的9個月內，一般費用和行政費用增加的主要原因是業務持續增長，導致與人事有關的費用增加100萬美元，軟件訂閲費用增加80萬美元，壞賬費用增加60萬美元。
25
其他收入(費用)，淨額。.class=‘class 1’>的淨利息收入、淨支出、淨支出、淨負債和變現.截至2019年9月30日止的9個月同期增加2018主要原因是來自投資和結算的收入增加，以及隨後從收購工具箱解決方案公司(“工具箱”)，2016年，由已實現的外匯兑換收益和賺取的負債的公允價值減少所抵消.的收益負債的變化截至2019年9月30日止的9個月是$0.4按收入計算日(2019年12月31日和2020年12月31日)對EDIAdmin預出負債公允價值的調整而產生的收入百萬美元。
所得税費用。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月所得税支出增加，主要是由於税前收入增加，以及離散税收優惠減少30萬美元，主要原因是股票活動減少。根據ASU 2016-09年的規定，在結算或行使股票獎勵時產生的超額税收福利被確認為減少了所得税支出，因此，我們預計我們的年度實際所得税税率將是不穩定的。
調整後的EBITDA調整後的EBITDA是一種非公認會計原則的財務執行情況計量，包括按折舊和攤銷調整的淨收入、利息支出、利息收入、所得税支出、基於股票的補償費用和為公平列報所需的其他調整。其他調整包括公允價值調整對EDIAdmin賺取的負債的影響、與工具箱收購有關的返還的代管股以及內部開發的軟件的減值。下表提供了調整後的EBITDA淨收入的對賬情況(千)：
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
淨收益 |
|
$ |
24,550 |
|
|
$ |
16,731 |
|
|
財產和設備的折舊和攤銷 |
|
|
8,143 |
|
|
|
6,308 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
3,897 |
|
|
|
3,086 |
|
|
利息收入淨額 |
|
|
(2,233 |
) |
|
|
(1,589 |
) |
|
所得税費用 |
|
|
5,719 |
|
|
|
2,839 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
11,316 |
|
|
|
9,978 |
|
|
其他 |
|
|
(483 |
) |
|
|
— |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
50,909 |
|
|
$ |
37,353 |
|
非公認會計原則每股收益。非公認會計原則每股收益也是一種非公認會計原則的財務執行情況衡量標準，包括淨收入加上基於股票的補償費用、與無形資產有關的攤銷費用以及公平列報所需的其他調整，除以每個期間未償普通股的加權平均股份數。其他調整包括公允價值調整對EDIAdmin掙得外負債的影響、與工具箱收購有關的返還託管股份以及內部開發軟件的減值。下表提供了淨收益與非GAAP每股收益的對賬情況(千，除每股金額外)：
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
淨收益 |
|
$ |
24,550 |
|
|
$ |
16,731 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
11,316 |
|
|
|
9,978 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
3,897 |
|
|
|
3,086 |
|
|
其他 |
|
|
(483 |
) |
|
|
— |
|
|
調整的所得税效應 |
|
|
(5,972 |
) |
|
|
(5,188 |
) |
|
非公認會計原則收入 |
|
$ |
33,308 |
|
|
$ |
24,607 |
|
|
用於計算非公認會計原則每股收益的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
34,966 |
|
|
|
34,334 |
|
|
稀釋 |
|
|
35,952 |
|
|
|
35,114 |
|
|
非公認會計原則每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.95 |
|
|
$ |
0.72 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
0.70 |
|
26
流動性與資本資源
2019年9月30日，我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物、存單和有價證券(201.2百萬美元)和應收賬款(扣除可疑賬户備抵額2 940萬美元)。我們按照我們的投資政策投資了普通型和有價證券，目的是保持流動性和資本保全。我們的現金等價物和有價證券持有流動性極強的貨幣市場基金、商業票據、聯邦機構證券和公司債務證券。
下表彙總了現金流量表中的活動：
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
|
九月三十日 |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
50,960 |
|
|
$ |
37,547 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(26,629 |
) |
|
|
(14,690 |
) |
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
$ |
(8,538 |
) |
|
$ |
(1,231 |
) |
業務活動現金流量淨額
業務現金流量增加的驅動因素是業務持續增長，這導致淨收入增加，遞延税資產減少，並受到持續收購和業務擴張的推動，這些採購和業務擴張導致折舊和攤銷增加，但因人員數目增加而增加的補償額抵消了這一增長。
投資活動現金流量淨額
投資活動所用現金淨額的變化主要是由於用於收購MAPADOC的1 150萬美元。
來自融資活動的現金流量淨額
用於籌資活動的現金淨額發生變化的主要原因是股票期權活動的淨收益減少，但股票回購所用現金的增加抵消了這一減少。
外幣匯率變動的影響
我們的經營結果和現金流量並沒有受到外幣匯率波動的實質性影響。我們在美國境外的現金和現金等價物中，大約有5%是以外幣(主要是澳元和加元)保持的。我們認為，外幣匯率的重大變化或無法獲得這些資金不會影響我們滿足業務需要的能力。
資本資源充足
我們未來的資本需求可能與目前計劃的要求相差很大，將取決於許多因素，包括：
|
|
• |
開發和實施新的解決方案和應用程序的費用(如果有的話)； |
|
|
• |
銷售和營銷資源，以進一步滲透我們的市場，並獲得接受新的解決方案和應用，我們可以開發； |
|
|
• |
擴大我們在美國和國際上的業務； |
|
|
• |
競爭對手對我們的解決方案和應用的反應； |
|
|
• |
使用資本進行收購，如果有的話。 |
從歷史上看，我們的支出與業務增長相一致，我們預計隨着業務的擴大，我們的支出將繼續增加。
我們相信，我們的現金、現金等價物、存單、有價證券和業務現金流量將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。
27
通貨膨脹及物價變動對我們的業務並無實質影響。截至2019年9月30日止的9個月我們預計在可預見的將來，通脹或物價變動不會對我們的業務造成重大影響。
表外安排
我們沒有任何表外安排，投資於特殊目的實體或未披露的借款或債務。此外，我們不是任何衍生合同或合成租賃的一方。
合同和商業承諾摘要
截至2019年9月30日，我們的合同義務和商業承諾概述如下：
|
|
|
按期間支付的款項(單位：千) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
少於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
多過 |
|
||
|
合同義務 |
|
共計 |
|
|
1年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5歲 |
|
|
5年 |
|
|||||
|
業務租賃債務，包括估算利息 |
|
$ |
21,956 |
|
|
$ |
3,966 |
|
|
$ |
8,286 |
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$ |
7,581 |
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$ |
2,123 |
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截至2018年12月31日，我們的合同義務和商業承諾概述如下：
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按期間支付的款項(單位：千) |
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少於 |
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多過 |
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合同義務 |
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共計 |
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1年 |
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1至3年 |
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3-5歲 |
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5年 |
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業務租賃債務，包括估算利息 |
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$ |
24,878 |
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$ |
4,209 |
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$ |
7,956 |
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$ |
7,896 |
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$ |
4,817 |
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
利率敏感性風險
我們的投資活動的主要目標是保持本金，提供流動性和最大限度的收益，以最大限度地降低物質損失的風險。我們面臨與利率變化有關的市場風險。然而，基於我們投資的性質和當前水平(主要是現金和現金等價物，由於它們的期限較短、存單和有價證券而近似公允價值)，我們認為不存在重大風險風險。我們並非為交易或投機目的而進行投資。
截至2019年9月30日，我們沒有任何未償債務。因此，我們對利率波動沒有任何實質性的風險。
外幣兑換風險
我們有以美元以外貨幣計價的收入、支出、資產和負債，主要是澳元和加元。截至2019年9月30日，我們在美國境外的現金和現金等價物中，有大約5%是以外幣計價的。我們相信，外匯匯率的重大變化或無法獲得這些資金，不會影響我們滿足業務需求的能力。隨着我們在國際上的擴張，我們的運營結果和現金流可能會受到外匯匯率變化的影響。如果美元相對於其他外幣升值，將會受到不利影響。我們沒有使用任何遠期合約或貨幣借款來對衝我們的外匯風險，儘管我們將來可能會這樣做。
28
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項目4. |
控制S和程序 |
對披露控制和程序的評估
截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的那樣)。公開披露的控制和程序旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交的報告所要求披露的信息得到記錄、處理，在證交會的規則和表格規定的時限內進行總結和報告，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
在2018年12月31日終了年度，管理層對財務報告內部控制的評估不包括分別於2018年10月3日和2018年12月18日收購的EDIAdmin和CovalentWorks的內部控制。根據證券交易委員會的一般指導意見，對最近收購的業務的評估可以從我們的範圍內略去，從收購之日起不超過一年，我們最近評估的範圍不包括EDIAdmin或CovalentWorks。截至2019年12月31日，我們對財務報告內部控制有效性的評估將包括EDIAdmin和CovalentWorks。截至2018年12月31日，EDIAdmin和CovalentWorks分別約佔我們合併資產總額的2%和6%，分別佔截至2018年12月31日和2018年12月31日終了年度合併收入的不到1%。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。關於所述收購導致的財務報告內部控制的任何變化的披露，將包括在年度報告中，其中包括公司對收購業務的評估。
在截至2019年9月30日的季度內，管理層對我們財務報告內部控制的評估排除了對MAPADOC業務財務報告的內部控制。MAPADOC業務是SWK技術公司(SWK Technologies，Inc.)的一個運營部門，於2019年8月26日被收購。根據證券交易委員會的一般指導意見，對最近收購的業務的評估可以從我們的範圍內略去，從收購之日起不超過一年，我們最近評估的範圍不包括MAPADOC。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，MAPADOC約佔我們合併資產總額的3%，佔我們合併收入的不到1%。
29
第二部分-其他資料
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項目1. |
法律程序 |
我們現時並沒有受到任何重大法律程序的影響，我們不時會被指名為法律訴訟的被告，或因我們的正常商業活動而受到索償，任何類似的訴訟，即使是缺乏法律價值的訴訟，也可能會導致大量財政及管理資源的開支，我們相信我們已獲得足夠的保險保障，或就可能出現的法律程序，獲得足夠的保險保障或獲得賠償的權利。
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項目1A。 |
危險因素 |
與標題下披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。“風險因素”在我們提交給SEC的2018年12月31日截止的年度報表10-K/A的年度報告中。
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項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
(C)股票回購
下表列出了我們在2019年第三季度購買的普通股的總數量、每股支付的平均價格、作為公開宣佈的回購計劃一部分而購買的股票數量以及在適用期結束時仍可回購的股票的大約美元價值。
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期間 |
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總數 股份 購進 |
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平均價格 每股支付 |
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總數 股份 作為 部分公開 宣佈 程序(1) |
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近似 美元價值 分享 可能還在 購進 在 程序(1)(2) |
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2019年7月1日至31日 |
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72,384 |
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$ |
51.28 |
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72,384 |
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$ |
11,643,000 |
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2019年8月1日至31日 |
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44,472 |
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$ |
51.45 |
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44,472 |
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|
$ |
9,355,000 |
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(一九二零九年九月一日至三十日) |
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— |
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— |
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— |
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|
$ |
9,355,000 |
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2019年第三季度共計 |
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116,856 |
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$ |
51.35 |
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116,856 |
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|
$ |
9,355,000 |
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(1) |
根據我們董事會於2017年11月2日宣佈的價值5000萬美元的股票回購計劃。根據該計劃，到2019年11月2日為止，可能會在公開市場上不時進行採購。 |
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(2) |
在2019年9月30日之後，我們的董事會修改了我們的股票回購計劃，將其授權購買的未償普通股數量增加到1億美元，並將該計劃的原定到期日期延長至2021年11月2日。欲瞭解更多信息，請參見注L。 |
從2019年8月22日起，對股票和每股數據進行了調整，以反映出兩股對一股的分割。
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項目3. |
高級證券違約 |
不適用。
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項目4. |
礦山安全披露 |
不適用。
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項目5. |
其他資料 |
不適用。
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項目6. |
Ex抑制 |
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數 |
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描述 |
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3.1 |
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公司註冊證明書(參照我們在表格S-3(檔案編號333-182097)上的註冊聲明圖4.1)於2012年9月13日提交委員會。 |
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3.2 |
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修訂及重訂附例(參閲我們於2017年10月12日向委員會提交的表格8-K(檔案編號001-34702)附錄3.1)。 |
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31.1 |
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根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官(隨函提交)。 |
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31.2 |
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根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官(隨函提交)。 |
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32.1 |
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根據美國證券交易委員會(U.S.C.SEC)的規定認證首席執行官和首席財務官。1350，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過(隨函提交)。 |
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101 |
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根據條例S-T第405條提交的交互式數據文件(隨函附上)。 XBRL實例文檔不會出現在InteractiveDataFile中，因為它的標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
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104 |
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截止2019年9月30日的季度報告(表10-Q)的首頁，以內聯XBRL格式。 |
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31
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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日期：2019年10月25日 |
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SPS商業公司 |
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/S/金伯利·納爾遜 |
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金伯利·納爾遜 |
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行政副總裁兼首席財務官 |
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主管(主要財務及會計主任) |
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