文件假的--12-31Q3201900015347010.97447000000220000000.82.30.902.600.010.0125000000002500000000645691761647050977P3Y0.210.21P5Y0141500000018952633120269340100015347012019-01-012019-09-3000015347012019-09-3000015347012018-01-012018-09-3000015347012018-07-012018-09-3000015347012019-07-012019-09-3000015347012018-12-310001534701SRT:親緣關係成員2019-09-300001534701PSX:第三方成員2018-12-310001534701SRT:親緣關係成員2018-12-310001534701PSX:第三方成員2019-09-3000015347012017-12-3100015347012018-09-3000015347012018-06-3000015347012019-06-300001534701美國-GAAP:添加劑2017-12-310001534701一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-300001534701美國-公認會計原則:國庫2017-12-310001534701美國-公認會計原則:國庫2018-09-300001534701一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001534701美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300001534701美國-GAAP:添加劑2018-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-09-300001534701美國-公認會計原則:國庫2019-09-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310001534701美國-GAAP:添加劑2019-09-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2018-01-012018-09-300001534701美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300001534701美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-010001534701美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-0100015347012019-01-010001534701美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-3000015347012018-01-010001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2019-01-010001534701美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310001534701美國-GAAP:添加劑2018-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001534701美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001534701美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-09-300001534701一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001534701美國-公認會計原則:非控制成員2018-01-010001534701一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2017-12-310001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001534701美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-09-300001534701美國-公認會計原則:國庫2018-06-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001534701美國-公認會計原則:國庫2018-07-012018-09-300001534701美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-012019-09-300001534701美國-GAAP:添加劑2019-06-300001534701美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300001534701一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2018-06-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300001534701美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-012018-09-300001534701美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300001534701美國-GAAP:添加劑2018-06-300001534701美國-公認會計原則:國庫2019-06-300001534701us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001534701美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-300001534701一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300001534701美國-公認會計原則:會計標準更新201613美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-01-0100015347012019-01-012019-01-010001534701美國-公認會計原則:會計標準更新201613美國-公認會計原則:減少收入2019-01-010001534701SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300001534701SRT:最大值2019-01-012019-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2018-01-012018-09-300001534701國家:de2019-01-012019-09-300001534701國家:de2018-01-012018-09-300001534701國家:GB2018-01-012018-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2018-07-012018-09-300001534701PSX:精煉產品2019-01-012019-09-300001534701國家:GB2019-07-012019-09-300001534701PSX:精煉產品2019-07-012019-09-300001534701PSX:其他產品2018-01-012018-09-300001534701國家:美國2018-07-012018-09-300001534701國家:美國2019-01-012019-09-300001534701國家:美國2018-01-012018-09-300001534701PSX:其他地理要素2018-07-012018-09-300001534701SRT:天然氣液儲備2019-07-012019-09-300001534701PSX:精煉產品2018-01-012018-09-300001534701PSX:其他地理要素2018-01-012018-09-300001534701PSX:其他產品2019-01-012019-09-300001534701PSX:其他地理要素2019-01-012019-09-300001534701國家:de2018-07-012018-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2019-01-012019-09-300001534701PSX:其他地理要素2019-07-012019-09-300001534701國家:de2019-07-012019-09-300001534701國家:GB2019-01-012019-09-300001534701SRT:CrudeOilMembers2019-07-012019-09-300001534701國家:美國2019-07-012019-09-300001534701PSX:其他產品2018-07-012018-09-300001534701SRT:天然氣液儲備2019-01-012019-09-300001534701SRT:天然氣液儲備2018-07-012018-09-300001534701國家:GB2018-07-012018-09-300001534701SRT:天然氣液儲備2018-01-012018-09-300001534701PSX:精煉產品2018-07-012018-09-300001534701PSX:其他產品2019-07-012019-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2019-01-012019-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2019-07-012019-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2018-01-012018-09-300001534701PSX:ChevronPhillipsChemicalCompanyLLCMenger2018-07-012018-09-300001534701PSX:Phillips66Pa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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
|
| | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 45-3779385 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
2331城市西部大道., 休斯敦, 得克薩斯州 77042
(主要行政辦事處地址)(郵編)
281-293-6600
(登記人的電話號碼,包括區號)
|
| | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| 每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 紐約證券交易所 | |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。再發是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。再發是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ |
小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐/.☒
登記人444,357,576普通股股份,面值0.01美元,截至2019年9月30日.
菲利普斯66
目錄
|
| |
| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
| |
項目1.財務報表 | |
綜合損益表 | 1 |
綜合收益表 | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
現金流動綜合報表 | 4 |
股本變動表 | 5 |
合併財務報表附註 | 7 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析 業務結果 | 39 |
| |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 64 |
| |
項目4.管制和程序 | 64 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| |
項目1.法律程序 | 65 |
| |
第1A項.危險因素 | 65 |
| |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 66 |
| |
項目6.展品 | 67 |
| |
簽名 | 68 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
| | 78,168 |
| 82,363 |
|
附屬公司收益中的權益 | 499 |
| 779 |
| | 1,663 |
| 1,946 |
|
處置淨收益 | 18 |
| 1 |
| | 19 |
| 18 |
|
其他收入 | 36 |
| 24 |
| | 97 |
| 47 |
|
總收入和其他收入 | 27,771 |
| 30,592 |
| | 79,947 |
| 84,374 |
|
| | | | | |
費用和開支 | | | | | |
採購的原油和產品 | 23,806 |
| 26,385 |
| | 69,415 |
| 73,270 |
|
營業費用 | 1,206 |
| 1,206 |
| | 3,678 |
| 3,595 |
|
銷售、一般和行政費用 | 416 |
| 440 |
| | 1,190 |
| 1,258 |
|
折舊和攤銷 | 336 |
| 346 |
| | 1,001 |
| 1,019 |
|
損傷 | 853 |
| 1 |
| | 856 |
| 7 |
|
所得税以外的税 | 105 |
| 109 |
| | 330 |
| 328 |
|
貼現負債累加 | 6 |
| 5 |
| | 17 |
| 17 |
|
利息和債務費用 | 109 |
| 125 |
| | 343 |
| 383 |
|
外幣交易(收益)損失 | (9 | ) | — |
| | 5 |
| (30 | ) |
費用和支出共計 | 26,828 |
| 28,617 |
| | 76,835 |
| 79,847 |
|
所得税前收入 | 943 |
| 1,975 |
|
| 3,112 |
| 4,527 |
|
所得税費用 | 150 |
| 407 |
| | 545 |
| 970 |
|
淨收益 | 793 |
| 1,568 |
| | 2,567 |
| 3,557 |
|
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | 81 |
| 76 |
| | 227 |
| 202 |
|
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | 712 |
| 1,492 |
| | 2,340 |
| 3,355 |
|
| | | | | |
可歸因於菲利普斯66股普通股的淨收入(美元) | | | | | |
基本 | $ | 1.58 |
| 3.20 |
| | 5.15 |
| 7.07 |
|
稀釋 | 1.58 |
| 3.18 |
| | 5.13 |
| 7.03 |
|
| | | | | |
加權平均普通股(千) | | | | | |
基本 | 449,005 |
| 466,109 |
| | 453,398 |
| 473,760 |
|
稀釋 | 451,001 |
| 469,440 |
| | 455,810 |
| 477,220 |
|
見綜合財務報表説明。 | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
淨收益 | $ | 793 |
| 1,568 |
| | 2,567 |
| 3,557 |
|
其他綜合收入(損失) | | | | | |
確定的福利計劃 | | | | | |
對精算淨損失、服務前信貸和結算的收入的攤銷 | 17 |
| 68 |
| | 51 |
| 111 |
|
股權聯營公司贊助的計劃 | 2 |
| 4 |
| | 7 |
| 13 |
|
確定福利計劃的所得税 | (4 | ) | (18 | ) | | (13 | ) | (30 | ) |
確定的福利計劃,扣除所得税 | 15 |
| 54 |
| | 45 |
| 94 |
|
外幣折算調整 | (119 | ) | (15 | ) | | (124 | ) | (125 | ) |
外幣換算調整所得税 | 1 |
| 1 |
| | — |
| 2 |
|
外幣折算調整,扣除所得税 | (118 | ) | (14 | ) | | (124 | ) | (123 | ) |
現金流套期保值 | (2 | ) | 2 |
| | (13 | ) | 10 |
|
套期保值活動所得税 | 1 |
| (1 | ) | | 2 |
| (3 | ) |
套期保值活動,扣除所得税 | (1 | ) | 1 |
| | (11 | ) | 7 |
|
其他綜合收入(損失),扣除所得税 | (104 | ) | 41 |
| | (90 | ) | (22 | ) |
綜合收入 | 689 |
| 1,609 |
| | 2,477 |
| 3,535 |
|
減:可歸因於非控制利益的綜合收入 | 81 |
| 76 |
| | 227 |
| 202 |
|
可歸因於菲利普斯的綜合收入66 | $ | 608 |
| 1,533 |
| | 2,250 |
| 3,333 |
|
見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,268 |
| | 3,019 |
|
應收賬款和票據(扣除2019年的4 100萬美元和2018年的2 200萬美元) | 6,097 |
| | 5,414 |
|
應收賬款和票據 | 989 |
| | 759 |
|
盤存 | 5,521 |
| | 3,543 |
|
預付費用和其他流動資產 | 742 |
| | 474 |
|
流動資產總額 | 15,617 |
| | 13,209 |
|
投資和長期應收賬款 | 14,147 |
| | 14,421 |
|
淨資產、工廠和設備 | 22,954 |
| | 22,018 |
|
善意 | 3,270 |
| | 3,270 |
|
無形資產 | 872 |
| | 869 |
|
其他資產 | 1,881 |
| | 515 |
|
總資產 | $ | 58,741 |
| | 54,302 |
|
| | | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 7,738 |
| | 6,113 |
|
應付賬款-關聯方 | 635 |
| | 473 |
|
短期債務 | 842 |
| | 67 |
|
應計所得税和其他税 | 1,128 |
| | 1,116 |
|
僱員福利義務 | 624 |
| | 724 |
|
其他應計項目 | 1,116 |
| | 442 |
|
流動負債總額 | 12,083 |
| | 8,935 |
|
長期債務 | 11,083 |
| | 11,093 |
|
資產退休債務和應計環境費用 | 617 |
| | 624 |
|
遞延所得税 | 5,503 |
| | 5,275 |
|
僱員福利義務 | 905 |
| | 867 |
|
其他負債和遞延貸項 | 1,458 |
| | 355 |
|
負債總額 | 31,649 |
| | 27,149 |
|
| | | |
衡平法 | | | |
普通股(2,500,000,000股按0.01美元面值核準) (2019-647,050,977股;2018-645,691,761股) | | | |
面值 | 6 |
| | 6 |
|
超過面值的資本 | 20,253 |
| | 19,873 |
|
國庫股(按成本計算:2019年-202,693,401股;2018年-189,526,331股) | (16,261 | ) | | (15,023 | ) |
留存收益 | 21,730 |
| | 20,489 |
|
累計其他綜合損失 | (871 | ) | | (692 | ) |
股東權益合計 | 24,857 |
| | 24,653 |
|
非控制利益 | 2,235 |
| | 2,500 |
|
股本總額 | 27,092 |
| | 27,153 |
|
負債和股本共計 | $ | 58,741 |
| | 54,302 |
|
見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| | 2018 |
|
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 2,567 |
| | 3,557 |
|
調整數,以調節淨收入與業務提供的現金淨額 活動 | | | |
折舊和攤銷 | 1,001 |
| | 1,019 |
|
損傷 | 856 |
| | 7 |
|
貼現負債累加 | 17 |
| | 17 |
|
遞延所得税 | 115 |
| | 229 |
|
未分配權益收益 | (25 | ) | | 111 |
|
處置淨收益 | (19 | ) | | (18 | ) |
其他 | (97 | ) | | 118 |
|
週轉資本調整 | | | |
應收賬款和票據 | (909 | ) | | (478 | ) |
盤存 | (2,004 | ) | | (2,178 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (269 | ) | | (509 | ) |
應付帳款 | 1,778 |
| | 1,280 |
|
税收和其他應計項目 | 103 |
| | 279 |
|
經營活動提供的淨現金 | 3,114 |
| | 3,434 |
|
| | | |
投資活動的現金流量 | | | |
資本支出和投資 | (2,595 | ) | | (1,645 | ) |
資產處置收益* | 139 |
| | 39 |
|
預付款/貸款-相關方 | (95 | ) | | (1 | ) |
收取預付款/貸款-相關方 | 95 |
| | — |
|
其他 | 24 |
| | 67 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (2,432 | ) | | (1,540 | ) |
| | | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
發行債務 | 1,758 |
| | 1,594 |
|
還債 | (1,004 | ) | | (374 | ) |
發行普通股 | 15 |
| | 39 |
|
回購普通股 | (1,238 | ) | | (4,148 | ) |
普通股股利 | (1,172 | ) | | (1,069 | ) |
分配給非控制利益 | (176 | ) | | (146 | ) |
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股發行淨收入 | 133 |
| | 114 |
|
其他 | 282 |
| | (79 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (1,402 | ) | | (4,069 | ) |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (31 | ) | | (20 | ) |
| | | |
現金和現金等價物的淨變化 | (751 | ) | | (2,195 | ) |
期初現金及現金等價物 | 3,019 |
| | 3,119 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 2,268 |
| | 924 |
|
* 見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月,截至9月30日 |
| 歸因於菲利普斯66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 標準桿 價值 |
| 超過面值的資本 |
| 國庫券 |
| 留用 收益 |
| 阿庫姆。其他 綜合損失 |
| 非控制 利益 |
| 共計 |
|
| | | | | | | |
(一九二零九年六月三十日) | $ | 6 |
| 19,912 |
| (15,822 | ) | 21,423 |
| (767 | ) | 2,554 |
| 27,306 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 712 |
| — |
| 81 |
| 793 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (104 | ) | — |
| (104 | ) |
普通股股利(每股0.90美元) | — |
| — |
| — |
| (402 | ) | — |
| — |
| (402 | ) |
回購普通股 | — |
| — |
| (439 | ) | — |
| — |
| — |
| (439 | ) |
福利計劃活動 | — |
| 22 |
| — |
| (3 | ) | — |
| — |
| 19 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同單位的發行 | — |
| 44 |
| — |
| — |
| — |
| 32 |
| 76 |
|
菲利普斯66合夥人GP/IDR重組交易的影響 | — |
| 275 |
| — |
| — |
| — |
| (373 | ) | (98 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (59 | ) | (59 | ) |
2019年9月30日 | $ | 6 |
| 20,253 |
| (16,261 | ) | 21,730 |
| (871 | ) | 2,235 |
| 27,092 |
|
| | | | | | | |
2018年6月30日 | $ | 6 |
| 19,831 |
| (14,121 | ) | 17,500 |
| (680 | ) | 2,424 |
| 24,960 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 1,492 |
| — |
| 76 |
| 1,568 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 41 |
| — |
| 41 |
|
普通股股利(每股0.80美元) | — |
| — |
| — |
| (370 | ) | — |
| — |
| (370 | ) |
回購普通股 | — |
| — |
| (405 | ) | — |
| — |
| — |
| (405 | ) |
福利計劃活動 | — |
| 13 |
| — |
| (4 | ) | — |
| — |
| 9 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同單位的發行 | — |
| 16 |
| — |
| — |
| — |
| 26 |
| 42 |
|
分配給非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (50 | ) | (50 | ) |
2018年9月30日 | $ | 6 |
| 19,860 |
| (14,526 | ) | 18,618 |
| (639 | ) | 2,476 |
| 25,795 |
|
|
| | | | |
| 千股 |
| 三個月,截至9月30日 |
| 普通股發行 |
| 國庫券 |
|
| | |
2019年6月30日 | 646,828 |
| 198,287 |
|
回購普通股 | — |
| 4,406 |
|
已發行股份-以股票為基礎的補償 | 223 |
| — |
|
2019年9月30日 | 647,051 |
| 202,693 |
|
| | |
2018年6月30日 | 645,215 |
| 180,952 |
|
回購普通股 | — |
| 3,501 |
|
已發行股份-以股票為基礎的補償 | 364 |
| — |
|
2018年9月30日 | 645,579 |
| 184,453 |
|
見綜合財務報表説明。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 截至九月三十日止的九個月 |
| 歸因於菲利普斯66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 標準桿 價值 |
| 超過面值的資本 |
| 國庫券 |
| 留用 收益 |
| 阿庫姆。其他 綜合損失 |
| 非控制 利益 |
| 共計 |
|
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 6 |
| 19,873 |
| (15,023 | ) | 20,489 |
| (692 | ) | 2,500 |
| 27,153 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| — |
| — |
| 81 |
| (89 | ) | (1 | ) | (9 | ) |
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 2,340 |
| — |
| 227 |
| 2,567 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (90 | ) | — |
| (90 | ) |
普通股股利(每股2.60美元) | — |
| — |
| — |
| (1,172 | ) | — |
| — |
| (1,172 | ) |
回購普通股 | — |
| — |
| (1,238 | ) | — |
| — |
| — |
| (1,238 | ) |
福利計劃活動 | — |
| 56 |
| — |
| (8 | ) | — |
| — |
| 48 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同單位的發行 | — |
| 49 |
| — |
| — |
| — |
| 58 |
| 107 |
|
菲利普斯66合夥人GP/IDR重組交易的影響 | — |
| 275 |
| — |
| — |
| — |
| (373 | ) | (98 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (176 | ) | (176 | ) |
2019年9月30日 | $ | 6 |
| 20,253 |
| (16,261 | ) | 21,730 |
| (871 | ) | 2,235 |
| 27,092 |
|
| | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 6 |
| 19,768 |
| (10,378 | ) | 16,306 |
| (617 | ) | 2,343 |
| 27,428 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| — |
| — |
| 36 |
| — |
| 13 |
| 49 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 3,355 |
| — |
| 202 |
| 3,557 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (22 | ) | — |
| (22 | ) |
普通股股利(每股2,30美元) | — |
| — |
| — |
| (1,069 | ) | — |
| — |
| (1,069 | ) |
回購普通股 | — |
| — |
| (4,148 | ) | — |
| — |
| — |
| (4,148 | ) |
福利計劃活動 | — |
| 54 |
| — |
| (10 | ) | — |
| — |
| 44 |
|
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同單位的發行 | — |
| 38 |
| — |
| — |
| — |
| 64 |
| 102 |
|
分配給非控制利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (146 | ) | (146 | ) |
2018年9月30日 | $ | 6 |
| 19,860 |
| (14,526 | ) | 18,618 |
| (639 | ) | 2,476 |
| 25,795 |
|
|
| | | | |
| 千股 |
| 截至九月三十日止的九個月 |
| 普通股發行 |
| 國庫券 |
|
| | |
2018年12月31日 | 645,692 |
| 189,526 |
|
回購普通股 | — |
| 13,167 |
|
已發行股份-以股票為基礎的補償 | 1,359 |
| — |
|
2019年9月30日 | 647,051 |
| 202,693 |
|
| | |
2017年12月31日 | 643,835 |
| 141,565 |
|
回購普通股 | — |
| 42,888 |
|
已發行股份-以股票為基礎的補償 | 1,744 |
| — |
|
2018年9月30日 | 645,579 |
| 184,453 |
|
見綜合財務報表説明。 |
附註1-臨時財務信息
本報告所列財務報表中提出的未經審計的中期財務資料是根據美國公認的會計原則(公認會計原則)編制的,其中包括管理層認為為公平列報菲利普斯66綜合財務狀況及其業務結果和所述期間現金流量所必需的所有已知應計和調整數。除非另有規定,所有這些調整都是正常和經常性的。在本報告所列的臨時財務報表中,某些附註和其他資料已予濃縮或省略。因此,這些中期財務報表應與我們的合併財務報表和附註一併閲讀。2018表格10至K的年報。的操作結果。三個月和九個月終結2019年9月30日,並不一定表示全年預期的結果。某些上期財務信息已重新編排,以反映本年度的列報方式。
附註2-會計原則的變化
從2019年1月1日起,我們選擇採用財務會計準則委員會(FASB)的會計準則更新(ASU)第2018-02號,“損益表-報告綜合收益(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”。此ASU允許將2017年12月頒佈的“美國減税和就業法案”(“税法”)所產生的滯留在累積的其他綜合收入(AOCI)中的遞延所得税效應重新歸類為留存收益。截至2019年1月1日,我們對首期綜合資產負債表進行了累積效應調整,將所得税總收益調整為$89百萬,主要與我們的養老金計劃有關,從累積的其他綜合虧損到留存收益。
從2019年1月1日起,我們採用修正的回顧性過渡方法,初步採用ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。此ASU對減值模型進行了修正,以使用預期損失方法來代替包括貿易應收款和表外信用風險在內的金融工具的已發生損失方法。該修正案要求各實體考慮更廣泛的信息,以估計預期的信貸損失,這可能導致更早地確認損失。我們記錄了對留存收益的非現金累積效應調整$9百萬,除以……$3百萬截至2019年1月1日,我們的首次合併資產負債表上的所得税。看見附註4-信貸損失,以瞭解更多關於我們提出的信貸損失的信息。
從2019年1月1日起,我們採用了ASU編號2016-02,“租約(主題842)”,採用了修改後的追溯過渡方法。新標準建立了使用權(ROU)模型,要求承租人在合併資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債,期限超過12個月。租賃將繼續歸類為財務或經營,分類影響到合併損益表中的費用確認模式。
我們選擇了一套切實可行的權宜之計,使我們能夠繼續確定一項安排是否包含租賃和租賃分類,以及我們對現有合同的初始直接費用的核算。截至2019年1月1日,我們對首期綜合資產負債表進行了非現金累積效應調整,記錄了營運租賃ROU資產總額和相應的租賃負債。$1,415百萬以及對留存收益和非控制權益的非重大調整。看見附註14-租賃,用於本ASU要求的新租賃披露。
附註3-銷售收入和其他營業收入
分類收入
下表列出了我們的分類銷售收入和其他營業收入:
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
產品線和服務 | | | | | |
精製石油產品 | $ | 22,373 |
| 23,184 |
| | 64,088 |
| 64,975 |
|
原油轉售 | 3,511 |
| 4,747 |
| | 10,162 |
| 12,316 |
|
天然氣液體(NGL) | 1,025 |
| 1,782 |
| | 3,508 |
| 4,751 |
|
服務和其他* | 309 |
| 75 |
| | 410 |
| 321 |
|
合併銷售和其他營業收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
|
| 78,168 |
| 82,363 |
|
| | | | | |
地理位置** | | | | | |
美國 | $ | 21,160 |
| 23,068 |
| | 60,602 |
| 64,481 |
|
聯合王國 | 2,375 |
| 3,085 |
| | 7,318 |
| 7,623 |
|
德國 | 1,025 |
| 1,135 |
| | 3,074 |
| 3,174 |
|
其他外國 | 2,658 |
| 2,500 |
| | 7,174 |
| 7,085 |
|
合併銷售和其他營業收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
|
| 78,168 |
| 82,363 |
|
*包括與衍生工具有關的活動。更多信息見注12-衍生工具和金融工具。 |
**根據產生收入的業務地點,銷售收入和其他業務收入歸於各國。 |
與合同有關的資產和負債
在…2019年9月30日,和2018年12月31日,與客户簽訂的合同所產生的應收款項$5,585百萬和$4,993百萬分別。重要的非客户餘額,如買賣應收賬款和消費税應收賬款,被排除在這些金額之外。
我們的合同相關資產還包括我們支付給我們的營銷客户有關的獎勵計劃。獎勵付款最初被確認為資產,隨後攤銷為合同期間收入的減少,其範圍一般為:5到15好幾年了。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,我們與這些付款有關的資產結餘是$311百萬和$248百萬分別。
我們的合同相關負債是指在產品或服務交付之前從我們的客户那裏得到的預付款.在…2019年9月30日,和2018年12月31日,合同負債$218百萬和$99百萬分別。
剩餘的履約義務
我們與客户的大部分合同是現貨合同或期限合同,只考慮可變因素。我們不披露這些合同的剩餘履約義務,因為預期期限為一年或更短,或者是因為可變的考慮已完全分配給未履行的履約義務。我們在中流部門也有一些合同,其中包括固定定價的最低成交量承諾,其中大部分在2021年到期。在…2019年9月30日,與這些最低承諾量合同有關的其餘履約義務不是實質性的。
附註4-信貸損失
我們面臨信貸損失,主要是由於我們銷售的精煉石油產品,原油和NGL。我們通過信用審查來評估每一個對手方支付我們銷售的產品的能力。信用審查考慮了我們的預期賬單風險和付款的時間,以及交易對手的既定信用評級,或我們根據我們對其財務報表的分析,在沒有信用評級的情況下對對手的信用等級所作的評估。在我們的評估中,我們還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業策略。根據這次審查的結果,為每個對手方規定了信貸限額。我們可能需要抵押資產支持或提前付款,以減輕信貸風險。
我們通過根據合同條款和到期日積極審查交易對手餘額來監測我們目前的信用風險敞口。我們的活動包括及時對賬、爭端解決和付款確認。我們可以聘請託收機構和法律顧問來追回拖欠的應收款項。
在…2019年9月30日,我們報告説$7,086百萬應收帳款和票據,扣除$41百萬。津貼的變動對三個月和九個月終結2019年9月30日。根據老化分析2019年9月30日, 99%在我們的應收帳款中,未清的不到60天,其餘的未付的不到90天。
我們還面臨資產負債表外風險敞口造成的信貸損失,如合資企業債務擔保、租賃資產的剩餘價值擔保和備用信用證。看見附註10-擔保,和附註11-意外開支和承付款,以獲取有關這些表外風險敞口的更多信息。
附註5-盤存
清單包括以下內容:
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
| | | |
原油和石油產品 | $ | 5,208 |
| | 3,238 |
|
材料和用品 | 313 |
| | 305 |
|
| $ | 5,521 |
| | 3,543 |
|
按先入先出(後進先出)法計算的存貨總額$5,103百萬和$3,123百萬在…2019年9月30日,和2018年12月31日分別。目前的重置成本估計超過了庫存的LIFO成本,約為$4.4十億和$2.9十億在…2019年9月30日,和2018年12月31日分別。
附註6-投資、貸款和長期應收款
股權投資
雪佛龍菲利普斯化工有限公司100%財務信息摘要(CPChem)情況如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
收入 | $ | 2,369 |
| 3,195 |
| | 7,209 |
| 8,773 |
|
所得税前收入 | 475 |
| 552 |
| | 1,522 |
| 1,819 |
|
淨收益 | 456 |
| 531 |
| | 1,464 |
| 1,766 |
|
DCP中流,LLC(DCP中流)
我們對DCP中流投資的公允價值取決於DCP中流公司的一般合夥人對DCP中流公司LP(DCP Partners)的一般權益和DCP合作伙伴共同單位的市場價值。在2019年6月30日,我們估計我們在DCP中游投資的公允價值低於我們的賬面價值,但我們認為條件是暫時的。在第三季度,我們對DCP中流的投資的公允價值進一步惡化,因為DCP中流公司對DCP Partners的一般合夥人權益和DCP Partners共同單位的市場價值進一步下降。我們得出的結論是,由於持續時間和幅度的下降,公允價值的下降不再是暫時的。$853百萬減值第三季度的2019。減值包括在我們的綜合損益表中的“減值”項中,並導致我們對DCP中流的投資的賬面價值為$1,358百萬在…2019年9月30日。看見附註13-公允價值計量,以瞭解用於確定我們在DCP中游投資的公允價值的技術的更多信息。
達科他州石油公司、達科他州石油公司(達科他州)和能源轉移原油公司(ETCO)
在2019年3月,達科他州Access的一家全資子公司結束了對$2,500百萬無擔保高級債券本金總額。發行這些票據的淨收益用於償還達科他州Access和ETCO現有信貸設施下的未清款項。達科他州Access和ETCO已經保證了票據的償還。此外,菲利普斯66合夥人有限公司(菲利普斯66合夥公司)及其在達科他州的合資公司在發行票據的同時,還提供了一項或有股權貢獻企業(CE庫)。根據cecu的規定,如果達科塔通道收到與某些有爭議的建築許可證有關的不利的法院裁決,而達科塔通道確定發生了股權貢獻觸發事件,則風險投資者可能被分別要求向達科他州通道和etco提供比例比例的股權繳款,最多可達大約總和的最大值。$2,525百萬。菲利普斯66合夥人在Cecu下的最大潛在股權貢獻中所佔份額約為$631百萬.
灰色橡樹管道有限責任公司(灰色橡樹)
2019年2月,Phillips 66 Partners的合併子公司Gray Oak Holdings LLC(Holdings LLC)轉讓了10%灰色橡樹對行使購買選擇權的第三方的所有權權益$81百萬。這一轉讓是作為一種出售,並導致控股有限責任公司在灰色橡樹的所有權權益減少75%到65%以及對非物質利益的認可。這次出售所得的收益作為投資現金流入列在我們的現金流量表中的“資產處置收益”項下。在…2019年9月30日,菲利普斯66合夥人對格雷橡樹管道的有效所有權是42.25%.
在……裏面2019年6月,格雷橡樹公司進入第三方定期貸款機構,其初始借款能力為$1,230百萬,增加了2019年7月到$1,317百萬。該設施下的借款應於2022年6月3日。菲利普斯66合夥公司及其合資公司通過一項股權出資協議提供了擔保,該協議要求向格雷橡樹公司提供不超過未償還貸款總額的比例股權繳款。根據協議,菲利普斯66合夥人未來債務的最大潛在數額是$556百萬,加上任何應計利息和相關費用,如果定期貸款機制得到充分利用,而灰色橡樹未履行其債務,則將需要這些利息和相關費用。在…2019年9月30日,格雷橡樹有未償還的借款$904百萬,以及菲利普斯66合夥人‘42.25%股權出資協議下的比例風險敞口是$382百萬。定期貸款的淨收益被格雷橡樹公司用於建造灰橡樹管道和償還根據菲利普斯66合夥公司及其合作伙伴於2019年3月並在灰色橡樹還清後終止。六月。向灰橡樹提供的關聯方貸款和償還總額為$95百萬.
在…2019年9月30日,菲利普斯66合夥人遭受損失的最大風險是$1,130百萬,它代表了投資灰橡樹的賬面價值。$748百萬的定期貸款擔保$382百萬。看見注21-Phillips 66 Partners LP,以瞭解菲利普斯66合夥人在控股有限責任公司和格雷橡樹公司的所有權。
菲利普斯66合夥人在股權法下對格雷橡樹的投資進行了解釋,因為該公司在關鍵治理條款上沒有足夠的投票權來維護對格雷橡樹的控制權。灰色橡樹被認為是一個可變利益實體(VIE),因為它沒有足夠的風險股本,無法為建造本金業務所需的所有資產提供充分的資金。菲利普斯66合作伙伴已經確定,它不是主要的受益者,因為它和它的合作伙伴共同指導格雷橡樹的活動,這些活動對格雷橡樹的經濟表現影響最大。
OnCue Holdings,LLC(OnCue)
我們持有50%OnCue是一家合資公司,擁有並經營零售便利店。我們為OnCue的各種債務協議提供了充分的擔保,而我們的合資公司沒有參與擔保。這個實體被認為是VIE,因為我們的債務擔保導致OnCue沒有面臨所有潛在的損失。我們已經確定我們不是主要的受益者,因為我們沒有權力指導那些對OnCue的經濟表現影響最大的活動。在…2019年9月30日,我們最大的損失是$139百萬,它代表了我們對OnCue的投資的賬面價值。$76百萬的債務和擔保債務$63百萬.
附註7-財產、工廠和設備
我們對不動產、廠房和設備的總投資(PP&E)以及相關的累計折舊和攤銷(Acum)。d&A)餘額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 毛額 PP&E |
| | 阿庫姆。 D&A |
| | 網 PP&E |
| | 毛額 PP&E |
| | 阿庫姆。 D&A |
| | 網 PP&E |
|
| | | | | | | | | | | |
中流 | $ | 10,759 |
| | 2,316 |
| | 8,443 |
| | 9,663 |
| | 2,100 |
| | 7,563 |
|
化學品 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精煉 | 23,189 |
| | 10,084 |
| | 13,105 |
| | 22,640 |
| | 9,531 |
| | 13,109 |
|
市場營銷和專業 | 1,656 |
| | 927 |
| | 729 |
| | 1,671 |
| | 926 |
| | 745 |
|
公司和其他 | 1,309 |
| | 632 |
| | 677 |
| | 1,223 |
| | 622 |
| | 601 |
|
| $ | 36,913 |
| | 13,959 |
| | 22,954 |
| | 35,197 |
| | 13,179 |
| | 22,018 |
|
附註8-每股收益
每股基本收益(EPS)的分子是菲利普斯66公司的淨收益,在轉歸期(參與證券)期間,以未歸屬股票為基礎的僱員獎勵所支付的不可取消的股息減少了。基本每股收益的分母是指在提交的期間內發行的普通股日加權平均數量的總和,以及尚未作為普通股發行的全部既得股和單位獎勵的總和。稀釋後每股收益的分子也是根據菲利普斯66的淨收益計算的,該淨收入僅由參與證券支付的股利等價物減少,這些證券的股利比獎勵在所列期間的收益中的參與程度更低。如果未歸屬的股票、單位或期權獎勵以及未行使的既得股票期權是稀釋性的,則它們包括在分母中已發行的加權平均普通股中。在基本每股收益和稀釋每股收益中,國庫券被排除在分母之外。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| | 基本 |
| 稀釋 |
| | 基本 |
| 稀釋 |
| | 基本 |
| 稀釋 |
|
分給菲利普斯66普通股股東的數額(百萬): | | | | | | | | | | | |
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | 712 |
| 712 |
| | 1,492 |
| 1,492 |
| | 2,340 |
| 2,340 |
| | 3,355 |
| 3,355 |
|
分配給參與證券的收入 | (2 | ) | (1 | ) | | (1 | ) | — |
| | (5 | ) | (1 | ) | | (4 | ) | — |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 710 |
| 711 |
|
| 1,491 |
| 1,492 |
| | 2,335 |
| 2,339 |
|
| 3,351 |
| 3,355 |
|
| | | | | | | | | | | |
加權平均普通股(千): | 446,498 |
| 449,005 |
| | 463,002 |
| 466,109 |
| | 450,836 |
| 453,398 |
| | 470,471 |
| 473,760 |
|
股份補償效應 | 2,507 |
| 1,996 |
| | 3,107 |
| 3,331 |
| | 2,562 |
| 2,412 |
| | 3,289 |
| 3,460 |
|
加權平均普通股流通股-每股收益 | 449,005 |
| 451,001 |
| | 466,109 |
| 469,440 |
| | 453,398 |
| 455,810 |
| | 473,760 |
| 477,220 |
|
| | | | | | | | | | | |
普通股每股收益(美元) | $ | 1.58 |
| 1.58 |
| | 3.20 |
| 3.18 |
| | 5.15 |
| 5.13 |
| | 7.07 |
| 7.03 |
|
附註9-債務
2019年活動
債務發行和償還
在……上面2019年9月6日,菲利普斯66合夥人結束了公開募股$900百萬無擔保票據的本金總額,包括:
| |
• | $300百萬合計本金2.450%高級債券將於二零二四年十二月十五日到期。 |
| |
• | $600百萬合計本金3.150%高級債券將於二零二九年十二月十五日到期。 |
每批高級債券的利息,由每年六月十五日及十二月十五日起,每半年支付一次。2020年6月15日。在2019年9月13日,菲利普斯66合夥人使用一部分淨收益來償還$400百萬應於2020年3月到期的定期貸款未償本金餘額,並於2019年10月15日,Phillips 66 Partners使用部分淨收益來償還$300百萬未清本金餘額2.646%高級説明應於2020年2月提交。
信用協議修正與重述
2019年7月30日,我們修改並重申了我們的循環信貸協議。該協議將原定期限從2021年10月3日延長至2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正,總體能力仍保持在$5十億可選擇增加總體能力$6十億,受某些條件的限制。
2019年7月30日,菲利普斯66合夥人公司修訂並重申了其循環信貸協議。該協議將到期期限從2021年10月3日延長至2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正,總體能力仍保持在$750百萬可選擇增加總體能力$1十億,受某些條件的限制。
菲利普斯66的循環信貸機構不未清餘額2019年9月30日,2018年12月31日。菲利普斯66合夥人循環信貸基金不直接提款2019年9月30日,與借款相比$125百萬在…2018年12月31日.
2018年活動
債務發行和償還
2018年3月1日,菲利普斯66公司結束了一次公開募股。$1,500百萬無擔保票據的本金總額,包括:
| |
• | $500百萬浮動利率高級債券將於2021年2月到期。這些票據的利息等於倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加三個月期倫敦同業拆借利率(Libor)。0.60%自2018年5月29日起,每年每季度支付一次欠款,日期分別為2月26日、5月26日、8月26日和11月26日。 |
| |
• | $800百萬的3.900%高級債券應於2028年3月到期。這些票據的利息每半年支付一次,從2018年9月15日開始,每年3月15日和9月15日。 |
| |
• | 額外的$200百萬我們的4.875%高級債券應於2044年11月到期。這些票據的利息從2018年5月15日開始,每年5月15日和11月15日每半年支付一次。 |
這些票據由菲利普斯66公司(一家全資子公司)擔保。66歲的菲利普斯利用發行這些票據和手頭現金所得的淨收入,在2018年3月31日終了的三個月內償還商業票據借款,並用於一般企業用途。2018年3月31日終了的三個月期間,商業票據借款主要用於為股票購買和銷售協議(購買協議)提供資金。看見附註17-國庫券,以獲得更多信息。
2018年6月,菲利普斯66$250百萬再論$450百萬二0二0年四月到期的三年期貸款貸款。
附註10-擔保
在…2019年9月30日,如下文所述,我們對各種合同安排下的某些或有債務負有責任。我們承認,作為新簽發或修改的擔保的擔保人,我們的義務具有公允價值的責任。除非負債的賬面金額如下所示,否則我們沒有確認債務,因為擔保是在2002年12月31日前簽發的,或者是因為債務的公允價值無關緊要。此外,除非另有説明,我們目前並沒有履行任何重要的保證,並期望未來的表現不是不重要的,或只有一個遙遠的機會發生。
合營企業義務擔保
在……裏面2019年6月,菲利普斯66合夥人為42.25%格雷·奧克的第三方定期貸款工具。看見附註6-投資、貸款和長期應收款,以獲得更多信息。
此外,在2019年9月30日,我們為某些合資企業的債務義務提供了其他未履行的擔保,這些債務的剩餘條件不超過六年。在這些擔保下,未來向第三方支付的最高潛在金額約為$135百萬。如果一家合資企業不履行其義務,則需要付款。
剩餘價值保證
根據我們在得克薩斯州休斯敦總部設施的運營租賃協議,我們有一項剩餘價值擔保,其未來的最大敞口是:$554百萬在…2019年9月30日。經營租賃期以2021年6月並在租賃期限結束時,為我們提供了續約、購買或協助出租人將其轉售的選擇權。我們也有與鐵路和飛機租賃相關的剩餘價值擔保,未來的最大敞口總計。$344百萬在…2019年9月30日,它的剩餘條款最多可達五年.
賠償
多年來,我們簽訂了各種協議,出售某些公司、合資企業和資產的所有權,從而獲得賠償。與這些銷售有關的協議包括對税收、訴訟、環境責任、許可證和許可證以及僱員索賠的賠償,以及對房客違約的不動產賠償。這些賠償的規定差別很大。這些賠償大多與環境問題有關,環境問題通常有無限期和潛在的無限暴露。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,已記錄的賠償的賬面金額為$159百萬和$171百萬分別。
我們根據每種類型的賠償的事實和情況,在相關的時間內攤銷賠償責任,如果存在的話。在賠償期限無限期的情況下,當我們有資料證明賠償責任基本上已獲解除或在適當時間內攤銷時,我們將撤銷賠償責任,因為我們的賠償風險的公允價值下降。雖然有合理的可能,今後的付款可能超過記錄的數額,但由於賠償的性質,不可能合理地估計未來可能支付的最高數額。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,已知污染的環境應計項目$110百萬和$101百萬分別列入記錄賠償的賬面金額。這些環境應計項目主要包括在我們綜合資產負債表的“資產退休債務和應計環境費用”項下。有關環境責任的其他信息,請參閲附註11-意外開支和承付款.
賠償與釋放協議
2012年,由於我們與康菲石油公司分離,我們簽訂了“賠償和釋放協議”。本協議適用於康菲石油公司和美國公司處理有關賠償、保險、訴訟責任和管理以及與分離有關的訴訟文件共享和合作的事項。一般而言,該協議規定了交叉賠償,主要目的是對我們業務的義務和責任承擔財務責任,並對康菲石油與康菲石油公司的業務的義務和責任承擔財務責任。該協議還規定了處理賠償要求和相關事項的程序。
附註11-意外開支和承付款
一些涉及在正常業務過程中發生的各種索賠的訴訟已經向我們提出,或受到我們提供的賠償。我們還可能需要消除或減輕某些化學、礦物和石油物質在各種活性和不活躍地點放置、儲存、處置或釋放對環境的影響。我們定期評估是否需要在財務上確認或披露這些意外情況。對於所有已知的意外情況(與所得税無關的意外情況除外),當損失很可能且數額可合理估計時,我們應計為負債。如果一個範圍的數額可以合理地估計,而在範圍內的數額沒有比任何其他數額更好的估計數,則範圍的最小值即應計。對於潛在的保險或第三方追償,我們不減少這些負債.在適用的情況下,我們為可能的保險或其他第三方追償而計入應收賬款.在與所得税有關的意外情況下,我們使用累積概率加權應計損失,在維持税收狀況不確定的情況下。
根據現有資料,我們認為,今後與已知或有負債風險有關的費用將超過當期應計項目,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解有關意外事故的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計數包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。預計未來的環境補救費用可能會發生變化,原因包括清理費用的不確定程度、可能需要採取的補救行動的時間和程度不明,以及根據其他潛在責任方的責任比例確定我們的賠償責任。未來與税務和法律事項有關的估計費用可能會隨着事件的發展和在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
環境
我們要遵守國際、聯邦、州和地方的環境法律法規。當我們編制綜合財務報表時,我們利用當時的信息,根據管理層的最佳估計,記錄環境負債的應計項目。我們根據現有的事實、現有的技術和目前頒佈的法律法規來衡量估計或有負債,同時考慮到利益相關者和商業因素。在衡量或有環境責任時,我們還考慮到我們以前在污染場地補救方面的經驗、其他公司的清理經驗以及美國環境保護署(EPA)或其他組織公佈的數據。我們在確定環境責任時考慮了未提出的索賠要求,並在可能和合理估計的時期內累積了這些索賠。
雖然環境補救費用的賠償責任一般是共同承擔的,對聯邦場址也常常是這樣,但我們通常只是被指控在某一特定地點負有賠償責任的許多公司中的一家。由於這樣的共同和幾個責任,我們可以負責所有清理費用與任何地點,我們已被指定為一個潛在的責任方。到目前為止,我們已經成功地與其他財務穩健的公司分擔了清理費用。我們可能負責的許多地點仍在接受環境保護局或有關州機構的調查。在實際清理之前,可能負有責任的人通常會評估場址狀況,分擔責任,並確定適當的補救措施。在某些情況下,我們可能沒有賠償責任或可能達成賠償責任。如果其他可能負有責任的各方在財務上可能無法承擔其按比例分攤的份額,我們認為這種無力估計我們的潛在負債,因此我們相應地調整我們的應計額。由於過去的各種收購,我們承擔了一定的環境義務。有些環境義務是由其他人為我們的利益所作的賠償而減輕的,儘管有些賠償是受美元和時間限制的。
我們目前正在參與環境評估和清理,在許多聯邦超級基金和類似的州網站。在對清潔和其他費用的環境接觸情況進行評估之後,我們在未貼現的基礎上為計劃中的調查和補救活動作出應計(與商業合併中收購的場址有關的應計項目除外,我們在貼現的基礎上進行記錄),以便對可能發生未來費用的場址進行計劃的調查和補救活動,並可合理估計這些費用。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,我們的環境收益總額是$447百萬這兩個時期。我們預計在下一年度將產生大量這些支出。30好幾年了。我們沒有為了可能的保險回收而減少這些應計項目。將來,我們可能會參與更多的環境評估、清理和會議。
法律程序
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點,採用訴訟管理程序來管理和監督針對我們的法律程序。我們的程序有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化,並能夠跟蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據在使用這些訴訟管理工具方面的專業判斷和經驗,以及我們所有案件的現有發展情況,我們的法律組織定期評估當期應計項目是否足夠,並確定是否需要調整現有權責發生制或建立新的權責發生制。
其他意外開支
我們的或有負債與與管道和加工公司達成的吞吐量協議所產生的融資安排無關。根據這些協議,我們可能需要向任何這類公司提供額外資金,方法是對未使用吞吐量能力的費用進行預付款和罰款。
在…2019年9月30日,我們有以信用證和銀行擔保為擔保的履約義務。$644百萬與各種採購及其他相關承諾有關,涉及到一般業務的辦理。
附註12-衍生工具與金融工具
衍生工具
我們使用金融和基於商品的衍生合約來管理商品價格、利率和外幣匯率波動的風險,或者抓住市場機會。由於我們不對商品衍生產品合同進行套期保值核算,因此商品衍生合約的所有已實現和未實現損益都在我們的綜合損益表中得到確認。為與我們的實物業務沒有直接關係的交易而持有的衍生合約的損益,在我們綜合損益表的“其他收入”項下列報。我們所有衍生活動在所列期間的現金流量載於我們現金流量表的業務部分。
對於隨時可兑換為現金的商品,具有固定最低名義數量的購買和銷售合同作為衍生工具記錄在我們的綜合資產負債表上,除非合同符合資格,我們選擇正常購買和正常銷售例外,即合同按權責發生制入賬。我們一般對符合條件的原油、成品油、NGL、天然氣和電力商品合同適用正常採購和正常銷售例外,以購買或銷售我們預期在正常經營過程中使用或銷售的數量。所有其他衍生工具均以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。有關我們衍生工具的公允價值的進一步資料,請參閲附註13-公允價值計量.
商品衍生合同-我們向世界各地的原油、精煉石油產品、NGL、天然氣和電力市場出售或接受供應,使我們的收入、採購、經營活動費用和現金流量受到這些商品價格波動的影響。一般來説,我們的政策是保持對商品市場價格的敞口;然而,我們在各種市場上使用期貨、遠期、掉期和期權來平衡實物系統、滿足客户需求、管理特定交易的價格敞口,以及進行與我們的實物業務沒有直接關係的有限數量的交易,所有這些都可能減少我們對市場價格波動的風險敞口。我們還利用從這些活動中獲得的市場知識,抓住市場機會,例如將實物商品轉移到利潤更高的地點,儲存商品以獲取季節性或時間溢價,以及混合商品以獲取質量升級。
下表列出綜合資產負債表項目,其中包括商品衍生資產和負債的公允價值。下表中的餘額是在交易對手和抵押品淨額影響之前按毛額列報的。然而,當合法的抵消權存在時,我們選擇將我們的商品衍生資產和負債在我們的綜合資產負債表上以淨額形式提交給同一對手方。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 商品衍生產品 | 抵押品淨額效應 |
| 資產負債表上的賬面淨值 |
| | 商品衍生產品 | 抵押品淨額效應 |
| 資產負債表上的賬面淨值 |
|
| 資產 |
| 負債 |
| | 資產 |
| 負債 |
|
| | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 1,018 |
| (856 | ) | (5 | ) | 157 |
| | 1,257 |
| (1,070 | ) | (89 | ) | 98 |
|
其他資產 | 4 |
| (1 | ) | — |
| 3 |
| | 2 |
| — |
| — |
| 2 |
|
負債 | | | | | | | | | |
其他應計項目 | 454 |
| (542 | ) | 70 |
| (18 | ) | | — |
| (23 | ) | — |
| (23 | ) |
其他負債和遞延貸項 | 35 |
| (37 | ) | — |
| (2 | ) | | 5 |
| (7 | ) | — |
| (2 | ) |
共計 | $ | 1,511 |
| (1,436 | ) | 65 |
| 140 |
| | 1,264 |
| (1,100 | ) | (89 | ) | 75 |
|
在…2019年9月30日,和2018年12月31日,我們的綜合資產負債表上沒有收到或支付的現金抵押品。
商品衍生產品產生的已實現和未實現損益,以及出現在我們綜合損益表上的細列項目如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | 71 |
| (98 | ) | | (89 | ) | (227 | ) |
其他收入 | 20 |
| 3 |
| | 33 |
| (17 | ) |
採購的原油和產品 | 60 |
| (138 | ) | | (41 | ) | (311 | ) |
商品衍生活動的淨收益(損失) | $ | 151 |
| (233 | ) | | (97 | ) | (555 | ) |
下表彙總了我們因未完成的商品衍生合約而產生的材料淨風險敞口。這些金融和實物衍生合約主要用於管理我們的基礎業務的價格敞口。潛在的風險敞口可能來自非衍生頭寸,如存貨量。金融衍生合約也可抵銷實物衍生合約,例如遠期銷售合約。在未來12個月內到期的衍生合約數量的百分比至少是97%在…2019年9月30日,和2018年12月31日.
|
| | | | | |
| 開口位置 長/(短) |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
商品 | | | |
原油、成品油和NGL(百萬桶) | (35 | ) | | (17 | ) |
利率衍生合約-2016年,我們進行利率互換,以對衝總部設施租賃付款的多變性。這些月租付款是根據一個月期libor的每月變動及我們的信貸評級在以下各項上的任何變動而定。五-租約年期。固定支付、浮動利率掉期的總名義價值為$650百萬2021年4月結束。我們已指定這些掉期合約為現金流對衝工具。
這些掉期的淨公允價值總計在我們綜合資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”和“其他資產”項目中。$1百萬和$15百萬在…2019年9月30日,和2018年12月31日分別。
我們報告我們的利率掉期交易中的市盈率損益被指定為高效率現金流量對衝作為其他綜合收益(損失)的一個組成部分,並將這些損益重新歸類為在對衝交易影響收益的同一時期的收益。從掉期結算中實現的淨損益對三個月和九個月終結2019年9月30日和2018.
我們目前估計税前收益$1百萬在今後12個月內,隨着套期保值交易的結算,將從累積的其他綜合損失重新分類為一般和行政費用;然而,將重新分類的實際數額將根據利率的變化而有所不同。
衍生工具的信用風險
我們的衍生合約的信用風險,如遠期和互換,來自交易的對手方。單個交易對手的風險敞口是在預定的信貸限額內管理的,並在適當情況下包括使用現金贖回保證金,從而降低了顯著不履約的風險。我們還使用信用風險可忽略不計的期貨、掉期和期權合約,因為這些交易是在交易所結算所清算的,並受強制性保證金要求的約束,通常是每日保證金要求,直到結算為止。
我們的某些衍生工具所包含的條款要求我們在衍生產品暴露超過閾值的情況下提供抵押品。我們有固定門檻金額的合同和其他可變門檻金額的合同,這些合同取決於我們的信用評級。對於較低的信用評級,可變門檻值通常會下降,而如果我們的信用評級低於投資級別,則變量和固定閾值金額通常都會恢復為零。現金是所有合同的主要抵押品,然而,許多合同也允許我們將信用證作為抵押品。
所有具有信用風險相關或有負債特徵的衍生工具的總公允價值在2019年9月30日,和2018年12月31日.
附註13-公允價值計量
經常性公允價值計量
我們按公允價值承擔某些資產和負債,我們在報告日使用出售資產或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)來衡量這些資產和負債,並根據這些計量中使用的估值投入披露這些公允價值的質量,其等級如下:
| |
• | 一級:公允價值,以未調整的報價從活躍的市場為相同的資產或負債。 |
| |
• | 第2級:公允價值的衡量方法有:(1)對類似資產或負債的活躍市場的調整報價;或(2)其他可直接或間接觀察到的估價投入。 |
| |
• | 第3級:公允價值是用對計量有重要意義的不可觀測的投入來衡量的。 |
我們根據資產或負債的可觀測或不可觀測的輸入對計量的重要性,對資產或負債的公允價值進行分類。然而,最初報告為第3級的資產或負債的公允價值將隨後報告為2級,如果無法觀察的投入對其計量沒有影響或可獲得確證的市場數據。相反,如果無法獲得確證的市場數據,最初報告為第2級的資產或負債將隨後報告為第3級。為九個月結束 2019年9月30日,衍生資產的總價值為$117百萬和衍生負債的合計價值為$82百萬從本報告所述期間開始計量,從第2級調至第1級。由於活躍市場提供未經調整的報價,計量結果在公允價值等級範圍內重新分類。
我們採用下列方法和假設來估計金融工具的公允價值:
| |
• | 現金和現金等價物-我們的綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。 |
| |
• | 應收賬款和票據-我們的綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。 |
| |
• | 衍生儀器-我們根據從紐約商品交易所、洲際交易所或其他交易所獲得的報價對我們的交易所交易合同進行公允價值估值,並將其歸類為公允價值等級中的一級。當外匯清算合約缺乏足夠的流動性,或者使用調整後的匯率或非交換報價進行估值時,我們將這些合約歸類為二級。 |
實物商品遠期買賣合同和場外(OTC)金融掉期通常使用經紀商和價格指數開發商(如普氏和石油價格信息服務)提供的遠期報價進行估值。我們用市場數據證實這些報價,並將得出的公允價值歸類為二級。當遠期市場價格不可得時,我們使用類似商品的遠期價格,並根據質量或地點的差異進行調整後,估計公允價值。在某些流動性較差的市場或長期合約中,遠期價格並不那麼容易獲得.在這種情況下,實物商品買賣合同和場外交易互換的估值採用內部制定的方法,這些方法考慮到各種商品之間的歷史關係,從而導致管理層對公允價值的最佳估計。我們將這些合同歸類為三級,實物和場外商品期權採用行業標準模型進行估值,這些模型考慮各種假設,包括商品的報價、時間價值、波動係數和基礎工具的合同價格,以及其他相關的經濟措施。這些投入在遠期市場中可觀察到的程度決定了期權是被劃分為二級還是三級。我們使用中間市場定價慣例(出價和要價之間的中點)。在適當情況下,對估值進行調整,以反映信貸方面的考慮,通常以現有的市場證據為基礎。
我們根據觀察到的利率掉期的市場估值來確定我們的利率互換的公允價值,這些掉期的名義金額、條款和支付以及重置頻率類似於我們的利率掉期。
| |
• | 拉比信託資產-這些遞延補償投資按公允價值計量,使用國家證券交易所提供的未經調整的報價,因此被列為公允價值等級的第1級。 |
| |
• | 債務-我們的浮動利率債務的賬面金額接近公允價值。我們的固定利率債務的公允價值是根據可觀察的市場價格來估算的. |
下表顯示我們的金融資產和負債的公允價值等級,這些資產和負債不是按公允價值入賬,就是按公允價值定期披露。這些價值是通過將每一項合同視為基本記賬單位來確定的;因此,在這些表的等級部分中,在交易對手和抵押品淨額產生影響之前,對同一對手方的衍生資產和負債按毛額列出。下表還反映了衍生資產和負債與我們擁有法定抵銷權和抵押品淨額權利的同一對手方的淨結算效果。
按層次劃分的金融資產和負債的賬面價值和公允價值,不論是按公允價值進行的還是按公允價值披露的,包括交易對手和抵押品淨額的任何影響,均為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 2019年9月30日 |
| 公允價值層次 | | 總資產和負債公允價值 |
| 交易對手淨結算的效果 |
| 抵押品淨額效應 |
| 賬面價值與公允價值的差異 |
| 資產負債表上的賬面淨值 |
|
| 一級 |
| | 二級 |
| | 三級 |
|
商品衍生資產 | | | | | | | | | | | |
交換票據 | $ | 788 |
| | 657 |
| | — |
| | 1,445 |
| (1,346 | ) | (5 | ) | — |
| 94 |
|
OTC儀器 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
實物遠期合同 | — |
| | 64 |
| | 1 |
| | 65 |
| — |
| — |
| — |
| 65 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
拉比信託資產 | 122 |
| | — |
| | — |
| | 122 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 122 |
|
| $ | 910 |
| | 723 |
| | 1 |
| | 1,634 |
| (1,346 | ) | (5 | ) | — |
| 283 |
|
| | | | | | | | | | | |
商品衍生負債 | | | | | | | | | | | |
交換票據 | $ | 748 |
| | 669 |
| | — |
| | 1,417 |
| (1,346 | ) | (70 | ) | — |
| 1 |
|
OTC儀器 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
實物遠期合同 | — |
| | 16 |
| | — |
| | 16 |
| — |
| — |
| — |
| 16 |
|
浮動利率債務 | — |
| | 1,075 |
| | — |
| | 1,075 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 1,075 |
|
固定利率債務,不包括資本租賃 | — |
| | 12,050 |
| | — |
| | 12,050 |
| N/A |
| N/A |
| (1,377 | ) | 10,673 |
|
| $ | 748 |
| | 13,813 |
| | — |
| | 14,561 |
| (1,346 | ) | (70 | ) | (1,377 | ) | 11,768 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 2018年12月31日 |
| 公允價值層次 | | 總資產和負債公允價值 |
| 交易對手淨結算的效果 |
| 抵押品淨額效應 |
| 賬面價值與公允價值的差異 |
| 資產負債表上的賬面淨值 |
|
| 一級 |
| | 二級 |
| | 三級 |
| |
商品衍生資產 | | | | | | | | | | | |
交換票據 | $ | 674 |
| | 547 |
| | — |
| | 1,221 |
| (1,075 | ) | (89 | ) | — |
| 57 |
|
實物遠期合同 | — |
| | 39 |
| | 4 |
| | 43 |
| — |
| — |
| — |
| 43 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
| — |
| — |
| — |
| 15 |
|
拉比信託資產 | 104 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 104 |
|
| $ | 778 |
| | 601 |
| | 4 |
| | 1,383 |
| (1,075 | ) | (89 | ) | — |
| 219 |
|
| | | | | | | | | | | |
商品衍生負債 | | | | | | | | | | | |
交換票據 | $ | 605 |
| | 472 |
| | — |
| | 1,077 |
| (1,075 | ) | — |
| — |
| 2 |
|
實物遠期合同 | — |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
| — |
| — |
| — |
| 20 |
|
OTC儀器 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
浮動利率債務 | — |
| | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
| N/A |
| N/A |
| — |
| 1,200 |
|
固定利率債務,不包括資本租賃 | — |
| | 9,727 |
| | — |
| | 9,727 |
| N/A |
| N/A |
| 49 |
| 9,776 |
|
| $ | 605 |
| | 11,422 |
| | — |
| | 12,027 |
| (1,075 | ) | — |
| 49 |
| 11,001 |
|
拉比信託資產記錄在“投資和長期應收賬款”項目中,浮動利率和固定利率債務記錄在我們綜合資產負債表上的“短期債務”和“長期債務”項目中。看見附註12-衍生工具及金融工具,以瞭解與我們的商品和利率衍生工具有關的資產和負債在我們的綜合資產負債表上的記錄情況。
非經常性公允價值計量
用於記錄DCP中期投資減值的非經常性公允價值計量包括兩種估值:
| |
• | 我們所佔DCP中流有限合夥人對DCP Partners股份的公允價值是根據DCP Partners的共同單位的平均市場價格估算的。20日交易期包括2019年9月30日。 |
| |
• | DCP中流公司對DCP Partners一般合夥人權益的公允價值是使用兩項主要投入來估算的:1)DCP Partners獎勵分配權(IDRs)的未來分配現金流估計;2)根據其他主有限合夥公司對IDR轉換交易的內部估計和觀察,這些現金流的倍數。 |
綜合起來,我們得出上述兩種估值導致了總體3級的非經常性公允價值計量。看見附註6-投資、貸款和長期應收款,以獲取有關減值的更多信息。
附註14-租賃
我們租賃船舶、拖船、駁船、管道、儲油罐、鐵路車輛、服務站場地、辦公樓、公司飛機、陸地等設施和設備。在確定協議是否包含租賃時,我們考慮到我們控制資產的能力,以及通過第三方參與或供應商替代權對我們的控制是否有限制。某些租賃包括調整租金付款以反映價格指數變化的升級條款,以及購買租賃財產的更新選項和(或)期權。只有在有合理把握的情況下,更新選擇才會包括在內。在我們的租賃協議中,在股息支付、資產處置或借款能力方面沒有對我們施加重大限制。某些租賃有剩餘價值擔保,如果未來公允價值低於合同租賃餘額,則可能需要在租賃期限結束時追加付款。
在執行ASU第2016-02號時,我們選擇使用遞增的借款利率來貼現租賃義務。此外,我們選擇將涉及下列資產類型的合同的租賃和服務部分費用分開:海運船舶、拖船、駁船和寄售服務站。對於這些合同,我們使用每個組件的相對獨立價格,在租賃和服務組件之間分配應付價格。對於涉及所有其他資產類型的合同,我們選擇了切合實際的權宜之計,對租賃和服務組成部分進行綜合核算。我們在2019年1月1日前生效的通行權協議不作為租約入賬,因為它們最初不是在開始日期確定為租約。然而,對這些協定或新協定的修改將根據ASU第2016-02號進行評估和相應核算。短期租約是指在生效之日有12個月或更短的租賃期限,且不包括購買合理肯定行使的標的資產的選擇權的租約,我們選擇在我們的綜合資產負債表上不承認ROU資產和相應的租賃負債。
下表列出綜合資產負債表項目,包括我們的財務和經營租賃的ROU資產和租賃負債:
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 2019年9月30日 |
| 金融 租賃 |
| | 操作 租賃 |
|
使用權資產 | | | |
淨資產、工廠和設備 | $ | 177 |
| | — |
|
其他資產 | — |
| | 1,338 |
|
總使用權資產 | $ | 177 |
| | 1,338 |
|
| | | |
租賃負債 | | | |
短期債務 | $ | 13 |
| | — |
|
其他應計項目 | — |
| | 468 |
|
長期債務 | 153 |
| | — |
|
其他負債和遞延貸項 | — |
| | 820 |
|
租賃負債總額 | $ | 166 |
| | 1,288 |
|
未來最低租賃付款2019年9月30日,財務和業務租賃負債如下:
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 金融 租賃 |
| | 操作 租賃 |
|
| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 4 |
| | 126 |
|
2020 | 19 |
| | 469 |
|
2021 | 18 |
| | 245 |
|
2022 | 15 |
| | 157 |
|
2023 | 15 |
| | 102 |
|
剩餘年份 | 135 |
| | 355 |
|
未來最低租賃付款 | 206 |
| | 1,454 |
|
代表利息或折扣的數額 | (40 | ) | | (166 | ) |
租賃負債總額 | $ | 166 |
| | 1,288 |
|
我們的融資租賃負債主要與英國的一個石油碼頭有關。本融資租賃的租賃責任須在每個報告期內進行外幣折算調整。
租賃費用淨額的組成部分三個月和九個月終結2019年9月30日,分別是:
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| | 2019 |
|
融資租賃成本 | | | |
資產使用權攤銷 | $ | 5 |
| | 15 |
|
租賃負債利息 | 2 |
| | 5 |
|
融資租賃費用總額 | 7 |
| | 20 |
|
經營租賃成本 | 126 |
| | 386 |
|
短期租賃費用 | 29 |
| | 93 |
|
可變租賃成本 | 6 |
| | 18 |
|
分租收入 | (4 | ) | | (14 | ) |
租賃費用淨額共計 | $ | 164 |
| | 503 |
|
為計算我們的租賃負債所包括的金額支付的現金九個月結束 2019年9月30日,分別是:
|
| | | |
| 百萬美元 |
|
| |
經營現金流出-融資租賃 | $ | 5 |
|
經營現金流出-經營租賃 | 397 |
|
現金流出融資-融資租賃 | 18 |
|
在九個月結束 2019年9月30日,我們記錄了非現金ROU資產和相應的經營租賃負債總額。$259百萬與新的和修改後的租賃協議有關。
在…2019年9月30日,我們的租賃負債的加權平均剩餘租約期限和貼現率如下:
|
| | |
加權平均剩餘租賃期-融資租賃(年份) | 12.7 |
|
加權平均剩餘租約期限-經營租賃(年數) | 5.5 |
|
| |
加權平均貼現率-融資租賃(百分比) | 3.7 | % |
加權平均貼現率-經營租賃(百分比) | 3.9 |
|
附註15-退休金和退休後計劃
年淨週期收益成本的構成三個月和九個月終結2019年9月30日和2018,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 養卹金福利 | | 其他津貼 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| | 2018 |
|
| 美國 |
| | 國際市場。 |
| | 美國 |
| | 國際市場。 |
| | | | |
淨定期收益成本的組成部分 | | | | | | | | | | | |
三個月,截至9月30日 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 32 |
| | 5 |
| | 34 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 2 |
|
利息成本 | 27 |
| | 6 |
| | 26 |
| | 6 |
| | 2 |
| | 1 |
|
計劃資產預期收益 | (36 | ) | | (10 | ) | | (42 | ) | | (11 | ) | | — |
| | — |
|
預付信貸攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確認淨精算損失 | 14 |
| | 2 |
| | 14 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
|
安置點 | 1 |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期效益費用淨額* | $ | 38 |
|
| 3 |
|
| 81 |
|
| 5 |
|
| 3 |
|
| 3 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至九月三十日止的九個月 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 95 |
| | 17 |
| | 102 |
| | 22 |
| | 4 |
| | 5 |
|
利息成本 | 81 |
| | 19 |
| | 78 |
| | 21 |
| | 6 |
| | 5 |
|
計劃資產預期收益 | (107 | ) | | (33 | ) | | (127 | ) | | (35 | ) | | — |
| | — |
|
預付信貸攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
確認淨精算損失 | 40 |
| | 5 |
| | 44 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
|
安置點 | 7 |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期效益費用淨額* | $ | 116 |
| | 8 |
| | 151 |
| | 22 |
| | 9 |
| | 9 |
|
*包括在我們的綜合損益表中的“業務費用”和“銷售、一般和行政費用”項目。 |
在九個月結束 2019年9月30日,我們做出了貢獻$50百萬美國的養老金和其他退休後福利計劃$21百萬我們的國際養老金計劃。我們目前預計將提供大約大約的額外捐款。$8百萬美國的養老金和其他退休後福利計劃$7百萬的國際養卹金計劃2019.
附註16-累計其他綜合損失
累計其他綜合損失各組成部分的餘額變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 確定的福利計劃 |
| | 外幣換算 |
| | 套期保值 |
| | 累計其他綜合損失 |
|
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (472 | ) | | (228 | ) | | 8 |
| | (692 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 5 |
| | (124 | ) | | (6 | ) | | (125 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | | | | | | |
確定的福利計劃* | | | | | | | |
精算淨損失、先前服務信貸和結算的攤銷 | 40 |
| | — |
| | — |
| | 40 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
套期保值 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
當期其他綜合收入淨額(損失) | 45 |
| | (124 | ) | | (11 | ) | | (90 | ) |
所得税重新歸類為留存收入** | (93 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | (89 | ) |
2019年9月30日 | $ | (520 | ) | | (350 | ) | | (1 | ) | | (871 | ) |
| | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (598 | ) | | (26 | ) | | 7 |
| | (617 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 10 |
| | (113 | ) | | 9 |
| | (94 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | | | | | | |
確定的福利計劃* | | | | | | | |
精算淨損失、先前服務信貸和結算的攤銷 | 84 |
| | — |
| | — |
| | 84 |
|
外幣換算 | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
套期保值 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
當期其他綜合收入淨額(損失) | 94 |
| | (123 | ) | | 7 |
| | (22 | ) |
2018年9月30日 | $ | (504 | ) | | (149 | ) | | 14 |
| | (639 | ) |
*包括在計算定期淨收益費用中。見注15-退休金和退休後計劃,以獲得更多信息。 |
**截至2019年1月1日,與2017年12月頒佈“税法”有關的擱淺所得税在ASU第2018-02號通過後重新歸類為留存收入。請參閲附註2-會計原則的變化,以獲得關於我們採用本ASU的更多信息。 |
附註17-國庫券
2018年2月,我們與伯克希爾哈撒韋公司簽訂了收購協議。和伯克希爾哈撒韋公司的全資子公司國家賠償公司進行回購35,000,000菲利普斯66普通股股份,總收購價為$3,280百萬。根據“採購協定”,$93.725是基於2018年2月13日我們在紐約證券交易所的普通股的成交量加權平均價格。這筆交易於2018年2月結束。我們用現金為回購提供資金。$1,880百萬和借款$1,400百萬根據我們的商業票據計劃。這些借款隨後於2018年3月通過公開發行的高級債券進行了再融資。這一特定的股票回購交易是由我們的董事會單獨授權的,因此不影響先前宣佈的根據我們的股票回購計劃回購菲利普斯66普通股的授權。
在2019年10月4日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權我們最多回購$3十億我們的普通股,使我們董事會自2012年7月以來核準的股票回購總額達到$15十億.
附註18-關聯方交易
與關聯方的重要交易有:
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
營業收入和其他收入(A) | $ | 756 |
| 955 |
| | 2,235 |
| 2,717 |
|
採購(B) | 2,842 |
| 3,667 |
| | 8,770 |
| 9,534 |
|
業務費用和銷售、一般和行政費用(C) | 8 |
| 12 |
| | 25 |
| 44 |
|
| |
(a) | 我們把NGL和其他石油化工原料,連同溶劑一起賣給CPChem,把氣油和氫氣原料賣給Excel Paralubes(Excel),把精煉的石油產品賣給OnCue。我們還向WRB出售了某些原料和中間產品,並作為WRB的代理,收費供應原油和其他原料。此外,我們還向包括CPChem在內的幾個附屬公司收取費用,要求它們使用通用設施,如蒸汽發生器、廢水和水處理設備以及倉庫設施。 |
| |
(b) | 我們從WRB公司採購原油、成品油產品和NGL,並在分散溶劑中充當WRB的代理。我們還從DCP中流和CPChem購買天然氣和NGL,以及從各種附屬公司購買其他原料,用於我們的煉油廠和分餾過程。此外,我們還從Excel購買了基礎油和燃料產品,用於我們的專業和精煉業務。我們向CPChem支付了NGL分餾費。我們還向各管道子公司支付了運輸原油、成品油和NGL的費用。 |
附註19-部分披露和相關信息
2018年第四季度,我們的首席執行官用於評估業績和分配資源的部門業績計量從“淨收入”改為“所得税前收入”。
我們的業務部門是:
| |
1) | 中流-主要在美國提供原油和成品油產品的運輸、終端和加工服務,以及天然氣和NGL的運輸、儲存、加工和銷售服務。中流部分包括我們的主有限合夥公司(MLP),菲利普斯66合夥人,以及我們的50%股權投資於DCP中游。 |
| |
2) | 化學品-由我們的50%CPChem公司的股權投資,該公司在世界範圍內生產和銷售石油化學品和塑料。 |
| |
3) | 精煉-將原油和其他原料提煉成石油產品(如汽油、餾分油和航空燃料)13 美國和歐洲的煉油廠。 |
| |
4) | 市場營銷和專業-為轉售和銷售精製石油產品而購買的產品,主要在美國和歐洲。此外,這一部門還包括特種產品的製造和銷售以及發電業務。 |
公司和其他包括一般的公司管理,利息費用,我們對新技術的投資和其他各種公司活動。公司資產包括所有現金、現金等價物和所得税相關資產。
部門間銷售是按我們相信的近似市場價格計算的。
分段操作結果分析
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
銷售和其他經營收入* | | | | | |
中流 | | | | | |
銷售總額 | $ | 1,602 |
| 2,287 |
| | 5,208 |
| 6,234 |
|
段間沖銷 | (482 | ) | (524 | ) | | (1,526 | ) | (1,555 | ) |
總中游 | 1,120 |
| 1,763 |
| | 3,682 |
| 4,679 |
|
化學品 | 1 |
| 1 |
| | 3 |
| 4 |
|
精煉 | | | | | |
銷售總額 | 19,591 |
| 21,949 |
| | 56,839 |
| 61,707 |
|
段間沖銷 | (11,452 | ) | (12,807 | ) | | (34,008 | ) | (37,027 | ) |
總精煉 | 8,139 |
| 9,142 |
| | 22,831 |
| 24,680 |
|
市場營銷和專業 | | | | | |
銷售總額 | 18,535 |
| 19,332 |
| | 53,464 |
| 54,471 |
|
段間沖銷 | (584 | ) | (457 | ) | | (1,833 | ) | (1,492 | ) |
營銷和專業共計 | 17,951 |
| 18,875 |
| | 51,631 |
| 52,979 |
|
公司和其他 | 7 |
| 7 |
| | 21 |
| 21 |
|
合併銷售和其他營業收入 | $ | 27,218 |
| 29,788 |
| | 78,168 |
| 82,363 |
|
*見注3-銷售和其他營業收入,以進一步詳細瞭解我們的分類銷售和其他營業收入。 |
| | | | | |
所得税前收入(損失) | | | | | |
中流 | $ | (460 | ) | 284 |
| | 279 |
| 802 |
|
化學品 | 227 |
| 263 |
| | 729 |
| 873 |
|
精煉 | 856 |
| 1,232 |
| | 1,641 |
| 2,534 |
|
市場營銷和專業 | 498 |
| 423 |
| | 1,056 |
| 968 |
|
公司和其他 | (178 | ) | (227 | ) | | (593 | ) | (650 | ) |
所得税前合併收入 | $ | 943 |
| 1,975 |
| | 3,112 |
| 4,527 |
|
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
總資產 | | | |
中流 | $ | 15,209 |
| | 14,329 |
|
化學品 | 6,269 |
| | 6,235 |
|
精煉 | 25,280 |
| | 23,230 |
|
市場營銷和專業 | 8,338 |
| | 6,572 |
|
公司和其他 | 3,645 |
| | 3,936 |
|
合併總資產 | $ | 58,741 |
| | 54,302 |
|
附註20-所得税
我們的實際所得税税率三個月和九個月終結2019年9月30日,曾16%和18%分別與21%對應的週期的2018。在截止日期的三個月內,我們的實際税率下降。2019年9月30日與2018年9月30日終了的三個月相比,主要是由於我們的外國業務的影響。在截止日期的九個月內,我們的實際税率下降。2019年9月30日與截至2018年9月30日的9個月相比,主要原因是$45百萬記錄在第二季度,因為國税局發佈了額外的指南,涉及對以前被推遲徵税的外國收入一次性被視為遣返税的計算,以及我們的外國業務的影響。
截至三、九個月的有效所得税税率2019年9月30日,與美國聯邦法定所得税税率不同。21%,主要是由於我國對外經營的影響和非控制利益的收入,部分抵消了國家所得税支出。在截至2019年9月30日的9個月內,與上述措施有關的實際税率進一步降低。$45百萬所得税優惠。
附註21-菲利普斯66合夥人有限公司
菲利普斯66合夥公司總部設在得克薩斯州休斯敦,是一家公開交易的MLP公司,成立於2013年,主要負責擁有、運營、開發和收購主要以收費為基礎的中流資產。菲利普斯66公司的業務包括原油、精煉石油產品和NGL運輸、終點站、加工和儲存資產。
我們鞏固菲利普斯66合作伙伴,因為我們確定這是一個競爭,我們是主要的受益者。作為菲利普斯66公司的普通合夥人,我們有能力控制其財務利益,也有能力指導對其經濟表現影響最大的活動。由於這次合併,在我們的財務報表中,菲利普斯66合夥公司的公共通用和永久可轉換優先股股東的所有權權益被反映為非控制利益。在…2019年9月30日,我們擁有一個75%有限合夥人權益菲利普斯66合夥人,而公眾擁有一個25%有限合夥人權益13.8百萬永久可轉換的優先單位。
菲利普斯66合夥公司(Phillips 66 Partners)最重要的資產是:
|
| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 655 |
| | 1 |
|
股權投資* | 2,921 |
| | 2,448 |
|
淨資產、工廠和設備 | 3,258 |
| | 3,052 |
|
短期債務 | 325 |
| | 50 |
|
長期債務 | 3,490 |
| | 2,998 |
|
*包括在菲利普斯66綜合資產負債表的“投資和長期應收賬款”項下。 |
2019年活動
為三個月和九個月終結2019年9月30日,在結算日期的基礎上,菲利普斯66合夥人產生的淨收益$91百萬和$133百萬,分別從公共單位發行的公共單位,或在市場上(Atm)項目的不斷提供。為三個月和九個月終結2018年9月30日,菲利普斯66合夥人產生淨收益$47百萬和$114百萬分別在其自動取款機程序下。
菲利普斯66合夥人持有灰色橡樹管道通過控股有限責任公司的投資。2018年12月,一個第三方行使了它的選擇權來收購35%持有股份有限責任公司的利息。因為控股有限責任公司的唯一資產是其在灰色橡樹公司的所有權,而灰色橡樹被認為是一種金融資產,而且由於在建造灰橡樹管道期間,第三方轉讓或出售其在控股有限責任公司的股份的能力受到了某些限制,35%利息不符合公認會計原則下的銷售條件。因此,第三方對控股有限責任公司(HoldingLLC)的捐款,以支付其先前和未來建築費用中的份額,再加上對菲利普斯66合夥人的溢價,反映為我們綜合資產負債表上的“其他負債和遞延信貸”項目中的長期債務,以及我們的現金流量表中“其他”項目中的現金流入融資。在灰橡樹管道的建設完全完成後,這些限制將到期,銷售將根據公認會計原則得到承認。菲利普斯66合夥人將繼續控制和合並控股有限責任公司出售後的認可,因此第三方的35%屆時,利息將從長期債務重新定性為我們綜合資產負債表上的非控制性權益。同時,所支付的保險費也將從長期債務調整為我們的綜合收益表中的收益。為九個月結束 2019年9月30日,第三方的捐款總額為$341百萬入股控股有限責任公司(HoldingLLC),該公司曾為格雷橡樹(Gray Oak)的現金需求提供資金。看見附註6-投資、貸款和長期應收款,進一步討論菲利普斯66合夥人對格雷橡樹的投資。
重組交易
在2019年8月1日,菲利普斯66合夥人完成了一項重組交易,以消除我們持有的IDR,並轉換我們的2%經濟普通合夥人利益轉化為非經濟普通合夥人利益的交換101百萬由於重組交易的結果,我們合併資產負債表上的“非控制利益”的餘額減少了。$373百萬,帶着$275百萬增加到“資本超過面值”a$91百萬增加“遞延所得税”和$7百萬交易成本。2019年8月1日以後,將不對普通合夥人的利益進行任何分配。在…2019年9月30日,我們擁有170百萬菲利普斯66合夥人的共同單位,代表75%菲利普斯66合作伙伴傑出的公共部門。
附註22-整合財務信息
菲利普斯66有未清的高級票據,其付款義務由菲利普斯66公司無條件全額擔保。100%擁有子公司。以下彙總財務信息提供了業務、財務狀況和現金流量的結果:
| |
• | 菲利普斯66公司和菲利普斯66公司(在每種情況下,反映了利用權益會計方法對子公司的投資)。 |
| |
• | 鞏固必要的調整,以顯示菲利普斯66的結果在一個綜合的基礎上。 |
應結合所附的合併財務報表和附註一併閲讀這一濃縮的合併財務信息。
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
損益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | — |
| 20,947 |
| 6,271 |
| — |
| 27,218 |
|
附屬公司收益中的權益 | 781 |
| 214 |
| 147 |
| (643 | ) | 499 |
|
處置淨收益 | — |
| 1 |
| 17 |
| — |
| 18 |
|
其他收入 | — |
| 25 |
| 11 |
| — |
| 36 |
|
公司間收入 | — |
| 837 |
| 3,704 |
| (4,541 | ) | — |
|
總收入和其他收入 | 781 |
| 22,024 |
| 10,150 |
| (5,184 | ) | 27,771 |
|
| | | | | |
費用和開支 | | | | | |
採購的原油和產品 | — |
| 19,383 |
| 8,866 |
| (4,443 | ) | 23,806 |
|
營業費用 | — |
| 959 |
| 264 |
| (17 | ) | 1,206 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1 |
| 324 |
| 94 |
| (3 | ) | 416 |
|
折舊和攤銷 | — |
| 230 |
| 106 |
| — |
| 336 |
|
損傷 | — |
| — |
| 853 |
| — |
| 853 |
|
所得税以外的税 | — |
| 77 |
| 28 |
| — |
| 105 |
|
貼現負債累加 | — |
| 4 |
| 2 |
| — |
| 6 |
|
利息和債務費用 | 85 |
| 35 |
| 67 |
| (78 | ) | 109 |
|
外幣交易收益 | — |
| — |
| (9 | ) | — |
| (9 | ) |
費用和支出共計 | 86 |
| 21,012 |
| 10,271 |
| (4,541 | ) | 26,828 |
|
所得税前收入(損失) | 695 |
| 1,012 |
| (121 | ) | (643 | ) | 943 |
|
所得税費用(福利) | (17 | ) | 231 |
| (64 | ) | — |
| 150 |
|
淨收入(損失) | 712 |
| 781 |
| (57 | ) | (643 | ) | 793 |
|
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | — |
| — |
| 81 |
| — |
| 81 |
|
可歸因於菲利普斯的淨收入(損失)66 | $ | 712 |
| 781 |
| (138 | ) | (643 | ) | 712 |
|
| | | | | |
綜合收入(損失) | $ | 608 |
| 677 |
| (170 | ) | (426 | ) | 689 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
損益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | — |
| 22,866 |
| 6,922 |
| — |
| 29,788 |
|
附屬公司收益中的權益 | 1,573 |
| 1,160 |
| 186 |
| (2,140 | ) | 779 |
|
處置淨收益 | — |
| — |
| 1 |
| — |
| 1 |
|
其他收入 | — |
| 23 |
| 1 |
| — |
| 24 |
|
公司間收入 | — |
| 1,091 |
| 4,371 |
| (5,462 | ) | — |
|
總收入和其他收入 | 1,573 |
| 25,140 |
| 11,481 |
| (7,602 | ) | 30,592 |
|
| | | | | |
費用和開支 | | | | | |
採購的原油和產品 | — |
| 21,656 |
| 10,095 |
| (5,366 | ) | 26,385 |
|
營業費用 | — |
| 946 |
| 280 |
| (20 | ) | 1,206 |
|
銷售、一般和行政費用 | 2 |
| 338 |
| 103 |
| (3 | ) | 440 |
|
折舊和攤銷 | — |
| 232 |
| 114 |
| — |
| 346 |
|
損傷 | — |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
|
所得税以外的税 | — |
| 84 |
| 25 |
| — |
| 109 |
|
貼現負債累加 | — |
| 4 |
| 1 |
| — |
| 5 |
|
利息和債務費用 | 100 |
| 36 |
| 62 |
| (73 | ) | 125 |
|
費用和支出共計 | 102 |
| 23,297 |
| 10,680 |
| (5,462 | ) | 28,617 |
|
所得税前收入 | 1,471 |
| 1,843 |
| 801 |
| (2,140 | ) | 1,975 |
|
所得税費用(福利) | (21 | ) | 270 |
| 158 |
| — |
| 407 |
|
淨收益 | 1,492 |
| 1,573 |
| 643 |
| (2,140 | ) | 1,568 |
|
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | — |
| — |
| 76 |
| — |
| 76 |
|
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | 1,492 |
| 1,573 |
| 567 |
| (2,140 | ) | 1,492 |
|
| | | | | |
綜合收入 | $ | 1,533 |
| 1,614 |
| 635 |
| (2,173 | ) | 1,609 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
損益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | — |
| 60,060 |
| 18,108 |
| — |
| 78,168 |
|
附屬公司收益中的權益 | 2,557 |
| 1,645 |
| 514 |
| (3,053 | ) | 1,663 |
|
處置淨收益 | — |
| 1 |
| 18 |
| — |
| 19 |
|
其他收入 | — |
| 67 |
| 30 |
| — |
| 97 |
|
公司間收入 | — |
| 2,720 |
| 11,014 |
| (13,734 | ) | — |
|
總收入和其他收入 | 2,557 |
| 64,493 |
| 29,684 |
| (16,787 | ) | 79,947 |
|
| | | | | |
費用和開支 | | | | | |
採購的原油和產品 | — |
| 56,648 |
| 26,202 |
| (13,435 | ) | 69,415 |
|
營業費用 | — |
| 2,876 |
| 861 |
| (59 | ) | 3,678 |
|
銷售、一般和行政費用 | 5 |
| 898 |
| 295 |
| (8 | ) | 1,190 |
|
折舊和攤銷 | — |
| 686 |
| 315 |
| — |
| 1,001 |
|
損傷 | — |
| 1 |
| 855 |
| — |
| 856 |
|
所得税以外的税 | — |
| 242 |
| 88 |
| — |
| 330 |
|
貼現負債累加 | — |
| 13 |
| 4 |
| — |
| 17 |
|
利息和債務費用 | 267 |
| 108 |
| 200 |
| (232 | ) | 343 |
|
外幣交易損失 | — |
| — |
| 5 |
| — |
| 5 |
|
費用和支出共計 | 272 |
| 61,472 |
| 28,825 |
| (13,734 | ) | 76,835 |
|
所得税前收入 | 2,285 |
| 3,021 |
| 859 |
| (3,053 | ) | 3,112 |
|
所得税費用(福利) | (55 | ) | 464 |
| 136 |
| — |
| 545 |
|
淨收益 | 2,340 |
| 2,557 |
| 723 |
| (3,053 | ) | 2,567 |
|
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | — |
| — |
| 227 |
| — |
| 227 |
|
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | 2,340 |
| 2,557 |
| 496 |
| (3,053 | ) | 2,340 |
|
| | | | | |
綜合收入 | $ | 2,250 |
| 2,467 |
| 615 |
| (2,855 | ) | 2,477 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
損益表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
收入和其他收入 | | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | — |
| 63,703 |
| 18,660 |
| — |
| 82,363 |
|
附屬公司收益中的權益 | 3,600 |
| 2,638 |
| 566 |
| (4,858 | ) | 1,946 |
|
處置淨收益 | — |
| 7 |
| 11 |
| — |
| 18 |
|
其他收入 | — |
| 25 |
| 22 |
| — |
| 47 |
|
公司間收入 | — |
| 2,456 |
| 11,386 |
| (13,842 | ) | — |
|
總收入和其他收入 | 3,600 |
| 68,829 |
| 30,645 |
| (18,700 | ) | 84,374 |
|
| | | | | |
費用和開支 | | | | | |
採購的原油和產品 | — |
| 59,724 |
| 27,113 |
| (13,567 | ) | 73,270 |
|
營業費用 | — |
| 2,771 |
| 875 |
| (51 | ) | 3,595 |
|
銷售、一般和行政費用 | 6 |
| 966 |
| 294 |
| (8 | ) | 1,258 |
|
折舊和攤銷 | — |
| 691 |
| 328 |
| — |
| 1,019 |
|
損傷 | — |
| 2 |
| 5 |
| — |
| 7 |
|
所得税以外的税 | — |
| 248 |
| 80 |
| — |
| 328 |
|
貼現負債累加 | — |
| 13 |
| 4 |
| — |
| 17 |
|
利息和債務費用 | 304 |
| 108 |
| 187 |
| (216 | ) | 383 |
|
外幣交易收益 | — |
| — |
| (30 | ) | — |
| (30 | ) |
費用和支出共計 | 310 |
| 64,523 |
| 28,856 |
| (13,842 | ) | 79,847 |
|
所得税前收入 | 3,290 |
| 4,306 |
| 1,789 |
| (4,858 | ) | 4,527 |
|
所得税費用(福利) | (65 | ) | 706 |
| 329 |
| — |
| 970 |
|
淨收益 | 3,355 |
| 3,600 |
| 1,460 |
| (4,858 | ) | 3,557 |
|
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | — |
| — |
| 202 |
| — |
| 202 |
|
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | 3,355 |
| 3,600 |
| 1,258 |
| (4,858 | ) | 3,355 |
|
| | | | | |
綜合收入 | $ | 3,333 |
| 3,578 |
| 1,357 |
| (4,733 | ) | 3,535 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 2019年9月30日 |
資產負債表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — |
| 576 |
| 1,692 |
| — |
| 2,268 |
|
應收賬款和票據 | — |
| 5,316 |
| 4,106 |
| (2,336 | ) | 7,086 |
|
盤存 | — |
| 3,673 |
| 1,848 |
| — |
| 5,521 |
|
預付費用和其他流動資產 | — |
| 525 |
| 217 |
| — |
| 742 |
|
流動資產總額 | — |
| 10,090 |
| 7,863 |
| (2,336 | ) | 15,617 |
|
投資和長期應收賬款 | 33,126 |
| 24,034 |
| 9,884 |
| (52,897 | ) | 14,147 |
|
淨資產、工廠和設備 | — |
| 13,350 |
| 9,604 |
| — |
| 22,954 |
|
善意 | — |
| 2,853 |
| 417 |
| — |
| 3,270 |
|
無形資產 | — |
| 732 |
| 140 |
| — |
| 872 |
|
其他資產 | 12 |
| 5,882 |
| 729 |
| (4,742 | ) | 1,881 |
|
總資產 | $ | 33,138 |
| 56,941 |
| 28,637 |
| (59,975 | ) | 58,741 |
|
| | | | | |
負債和權益 | | | | | |
應付帳款 | $ | — |
| 6,944 |
| 3,765 |
| (2,336 | ) | 8,373 |
|
短期債務 | 500 |
| 11 |
| 331 |
| — |
| 842 |
|
應計所得税和其他税 | — |
| 672 |
| 456 |
| — |
| 1,128 |
|
僱員福利義務 | — |
| 569 |
| 55 |
| — |
| 624 |
|
其他應計項目 | 133 |
| 1,310 |
| 262 |
| (589 | ) | 1,116 |
|
流動負債總額 | 633 |
| 9,506 |
| 4,869 |
| (2,925 | ) | 12,083 |
|
長期債務 | 7,433 |
| 55 |
| 3,595 |
| — |
| 11,083 |
|
資產退休債務和應計環境費用 | — |
| 453 |
| 164 |
| — |
| 617 |
|
遞延所得税 | — |
| 3,761 |
| 1,743 |
| (1 | ) | 5,503 |
|
僱員福利義務 | — |
| 725 |
| 180 |
| — |
| 905 |
|
其他負債和遞延貸項 | 185 |
| 9,448 |
| 5,351 |
| (13,526 | ) | 1,458 |
|
負債總額 | 8,251 |
| 23,948 |
| 15,902 |
| (16,452 | ) | 31,649 |
|
普通股 | 3,998 |
| 25,802 |
| 9,239 |
| (35,041 | ) | 3,998 |
|
留存收益 | 21,760 |
| 8,062 |
| 1,662 |
| (9,754 | ) | 21,730 |
|
累計其他綜合損失 | (871 | ) | (871 | ) | (401 | ) | 1,272 |
| (871 | ) |
非控制利益 | — |
| — |
| 2,235 |
| — |
| 2,235 |
|
負債和股本共計 | $ | 33,138 |
| 56,941 |
| 28,637 |
| (59,975 | ) | 58,741 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 2018年12月31日 |
資產負債表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — |
| 1,648 |
| 1,371 |
| — |
| 3,019 |
|
應收賬款和票據 | 9 |
| 4,255 |
| 3,202 |
| (1,293 | ) | 6,173 |
|
盤存 | — |
| 2,489 |
| 1,054 |
| — |
| 3,543 |
|
預付費用和其他流動資產 | 2 |
| 373 |
| 99 |
| — |
| 474 |
|
流動資產總額 | 11 |
| 8,765 |
| 5,726 |
| (1,293 | ) | 13,209 |
|
投資和長期應收賬款 | 32,712 |
| 22,799 |
| 9,829 |
| (50,919 | ) | 14,421 |
|
淨資產、工廠和設備 | — |
| 13,218 |
| 8,800 |
| — |
| 22,018 |
|
善意 | — |
| 2,853 |
| 417 |
| — |
| 3,270 |
|
無形資產 | — |
| 726 |
| 143 |
| — |
| 869 |
|
其他資產 | 9 |
| 335 |
| 173 |
| (2 | ) | 515 |
|
總資產 | $ | 32,732 |
| 48,696 |
| 25,088 |
| (52,214 | ) | 54,302 |
|
| | | | | |
負債和權益 | | | | | |
應付帳款 | $ | — |
| 5,415 |
| 2,464 |
| (1,293 | ) | 6,586 |
|
短期債務 | — |
| 11 |
| 56 |
| — |
| 67 |
|
應計所得税和其他税 | — |
| 458 |
| 658 |
| — |
| 1,116 |
|
僱員福利義務 | — |
| 663 |
| 61 |
| — |
| 724 |
|
其他應計項目 | 66 |
| 227 |
| 149 |
| — |
| 442 |
|
流動負債總額 | 66 |
| 6,774 |
| 3,388 |
| (1,293 | ) | 8,935 |
|
長期債務 | 7,928 |
| 54 |
| 3,111 |
| — |
| 11,093 |
|
資產退休債務和應計環境費用 | — |
| 458 |
| 166 |
| — |
| 624 |
|
遞延所得税 | 1 |
| 3,541 |
| 1,735 |
| (2 | ) | 5,275 |
|
僱員福利義務 | — |
| 676 |
| 191 |
| — |
| 867 |
|
其他負債和遞延貸項 | 55 |
| 4,611 |
| 4,287 |
| (8,598 | ) | 355 |
|
負債總額 | 8,050 |
| 16,114 |
| 12,878 |
| (9,893 | ) | 27,149 |
|
普通股 | 4,856 |
| 24,960 |
| 8,754 |
| (33,714 | ) | 4,856 |
|
留存收益 | 20,518 |
| 8,314 |
| 1,249 |
| (9,592 | ) | 20,489 |
|
累計其他綜合損失 | (692 | ) | (692 | ) | (293 | ) | 985 |
| (692 | ) |
非控制利益 | — |
| — |
| 2,500 |
| — |
| 2,500 |
|
負債和股本共計 | $ | 32,732 |
| 48,696 |
| 25,088 |
| (52,214 | ) | 54,302 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
現金流量表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
業務活動現金流量 | | | | | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | (143 | ) | 1,645 |
| 1,730 |
| (118 | ) | 3,114 |
|
| | | | | |
投資活動的現金流量 | | | | | |
資本支出和投資 | — |
| (803 | ) | (1,792 | ) | — |
| (2,595 | ) |
資產處置收益* | — |
| 352 |
| 137 |
| (350 | ) | 139 |
|
公司間借貸活動 | 2,587 |
| (2,245 | ) | (342 | ) | — |
| — |
|
預付款/貸款-相關方 | — |
| — |
| (95 | ) | — |
| (95 | ) |
收取預付款/貸款-相關方 | — |
| — |
| 95 |
| — |
| 95 |
|
其他 | — |
| (3 | ) | 27 |
| — |
| 24 |
|
(用於)投資活動提供的現金淨額 | 2,587 |
| (2,699 | ) | (1,970 | ) | (350 | ) | (2,432 | ) |
| | | | | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
發行債務 | — |
| — |
| 1,758 |
| — |
| 1,758 |
|
還債 | — |
| (14 | ) | (990 | ) | — |
| (1,004 | ) |
發行普通股 | 15 |
| — |
| — |
| — |
| 15 |
|
回購普通股 | (1,238 | ) | — |
| — |
| — |
| (1,238 | ) |
普通股股利 | (1,172 | ) | — |
| (118 | ) | 118 |
| (1,172 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| — |
| (176 | ) | — |
| (176 | ) |
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股發行淨收入 | — |
| — |
| 133 |
| — |
| 133 |
|
其他 | (49 | ) | (4 | ) | (15 | ) | 350 |
| 282 |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (2,444 | ) | (18 | ) | 592 |
| 468 |
| (1,402 | ) |
| | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — |
| — |
| (31 | ) | — |
| (31 | ) |
| | | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | — |
| (1,072 | ) | 321 |
| — |
| (751 | ) |
期初現金及現金等價物 | — |
| 1,648 |
| 1,371 |
| — |
| 3,019 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | — |
| 576 |
| 1,692 |
| — |
| 2,268 |
|
*包括股本附屬公司的投資回報。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
現金流量表 | 菲利普斯66 |
| 菲利普斯66公司 |
| 所有其他附屬公司 |
| 合併調整 |
| 合併共計 |
|
業務活動現金流量 | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,094 |
| 3,070 |
| 1,425 |
| (4,155 | ) | 3,434 |
|
| | | | | |
投資活動的現金流量 | | | | | |
資本支出和投資 | — |
| (633 | ) | (1,012 | ) | — |
| (1,645 | ) |
資產處置收益* | — |
| 328 |
| 36 |
| (325 | ) | 39 |
|
公司間借貸活動 | 904 |
| (510 | ) | (394 | ) | — |
| — |
|
預付款/貸款-相關方 | — |
| (1 | ) | — |
| — |
| (1 | ) |
其他 | — |
| (6 | ) | 73 |
| — |
| 67 |
|
(用於)投資活動提供的現金淨額 | 904 |
| (822 | ) | (1,297 | ) | (325 | ) | (1,540 | ) |
| | | | | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
發行債務 | 1,509 |
| — |
| 85 |
| — |
| 1,594 |
|
還債 | (250 | ) | (9 | ) | (115 | ) | — |
| (374 | ) |
發行普通股 | 39 |
| — |
| — |
| — |
| 39 |
|
回購普通股 | (4,148 | ) | — |
| — |
| — |
| (4,148 | ) |
普通股股利 | (1,069 | ) | (3,174 | ) | (981 | ) | 4,155 |
| (1,069 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| — |
| (146 | ) | — |
| (146 | ) |
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股發行淨收入 | — |
| — |
| 114 |
| — |
| 114 |
|
其他 | (79 | ) | — |
| (325 | ) | 325 |
| (79 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (3,998 | ) | (3,183 | ) | (1,368 | ) | 4,480 |
| (4,069 | ) |
| | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — |
| — |
| (20 | ) | — |
| (20 | ) |
| | | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | — |
| (935 | ) | (1,260 | ) | — |
| (2,195 | ) |
期初現金及現金等價物 | — |
| 1,411 |
| 1,708 |
| — |
| 3,119 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | — |
| 476 |
| 448 |
| — |
| 924 |
|
*包括股本附屬公司的投資回報。 |
第二條轉制轉制管理對財務狀況和經營成果的探討與分析
除非另有説明,本報告中使用“公司”、“我們”和“菲利普斯66”來指菲利普斯66及其合併子公司的業務。
管理層的討論和分析是公司對其財務業績、財務狀況和可能影響未來業績的重要趨勢的分析。應結合本報告其他部分所載的合併財務報表和附註一併閲讀。它包含前瞻性聲明,包括(但不限於)根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款作出的與公司的計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的聲明。“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“會”、“預期”、“客觀”、“預測”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”,“努力”、“目標”和類似的表達方式可以識別前瞻性語句。公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息,除非聯邦證券法要求如此做。讀者們被警告説,這些前瞻性的聲明應該結合公司在標題下的披露來解讀:“為了1995年私人證券訴訟改革ACT的‘安全港’條款的目的,警告聲明。”
管理討論和分析中使用的“收益”和“損失”是指菲利普斯66公司的淨收益(損失)。在管理討論和分析中使用的“税前收入”或“税前損失”是指所得税前的收入(損失)。
執行概況和業務環境
菲利普斯66是一家能源製造和物流公司,擁有中流、化工、煉油、營銷和專業業務。在…2019年9月30日,我們的總資產587億美元。我們的普通股在紐約證券交易所的交易代碼是PSX。
執行概況
在第三季度的2019,我們報告了7.12億美元的經營活動產生的現金17億美元。我們使用可用現金為資本支出和投資提供資金8.67億美元,回購4.39億美元我們的普通股和股息4.02億美元。我們結束了第三季度的2019帶着23億美元現金和現金等價物以及大約57億美元在我們的循環信貸設施下可獲得的總承諾能力。
商業環境
中流部分包括我們對DCP中流有限責任公司(DCP Midstream,LLC)的50%股權投資,包括沒有直接暴露於商品價格風險的收費業務,以及與天然氣液體(NGL)價格、天然氣價格和原油價格直接相關的業務。天然氣平均價格下降第三季度2019年,與第三季度2018年,由於供應持續增長。NGL的價格在第三季度2019年,與第三季度2018年,由於供應增長導致庫存水平上升。
化學品部門包括我們對雪佛龍菲利普斯化工有限公司(CPChem)50%的股權投資。化工和塑料行業主要是以商品為基礎的行業,關鍵產品的利潤率取決於供求和成本因素。在第三季度2019年,基準高密度聚乙烯鏈利潤率進一步下降,與第三季度2018年,由於近期產能增加、貿易持續不確定以及亞洲需求放緩,產品供應增加。
我們的煉油部門的結果是由幾個因素驅動的,包括精煉利潤率、成本控制、煉油廠吞吐量、原料成本、產品產量和週轉活動。美國俄克拉荷馬州庫欣的基準原油西德克薩斯中質原油(WTI)價格在日圓期間跌至平均每桶56.44美元。第三季度2019年平均每桶69.71美元第三季度2018年,由於二疊紀盆地產量持續增長,以及許多計劃和未計劃的煉油廠停產導致庫存增加。利用行業裂紋擴展指數,即煉油產品市場價格與原油市場價格之差,估算煉油利潤率。在第三季度2019年,美國3:2:1裂紋擴展(3桶原油生產2桶汽油和1桶柴油)比第三季度2018年,在整個美國進行了大規模的計劃和計劃外的煉油廠維修。歐洲西北部裂縫擴展與第三季度2018年,由於柴油利潤率上升。
我們的營銷和專業(M&S)部門的結果在很大程度上取決於營銷燃油利潤率、潤滑油利潤率和其他專業產品利潤率。雖然M&S利潤率主要由市場因素驅動,主要由供求關係決定,但銷售燃料利潤率尤其受精煉石油產品現貨價格趨勢的影響。一般來説,現貨價格的下跌趨勢對銷售燃油利潤率有有利的影響,而現貨價格的上升趨勢對銷售燃油利潤率有不利的影響。
行動結果
除非另有説明,討論三個月和九個月終結2019年9月30日,是基於與相應的2018.
提出依據
2018年第四季度,我們的首席執行官用於評估業績和分配資源的部門業績計量從“淨收入”改為“所得税前收入”。
合併結果
以下是按業務部門分列的所得税前收入(損失)彙總,並與菲利普斯66公司的淨收入進行調節:
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
中流 | $ | (460 | ) | 284 |
| | 279 |
| 802 |
|
化學品 | 227 |
| 263 |
| | 729 |
| 873 |
|
精煉 | 856 |
| 1,232 |
| | 1,641 |
| 2,534 |
|
市場營銷和專業 | 498 |
| 423 |
| | 1,056 |
| 968 |
|
公司和其他 | (178 | ) | (227 | ) | | (593 | ) | (650 | ) |
所得税前收入 | 943 |
| 1,975 |
| | 3,112 |
| 4,527 |
|
所得税費用 | 150 |
| 407 |
| | 545 |
| 970 |
|
淨收益 | 793 |
| 1,568 |
|
| 2,567 |
| 3,557 |
|
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | 81 |
| 76 |
| | 227 |
| 202 |
|
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | 712 |
| 1,492 |
|
| 2,340 |
| 3,355 |
|
我們的收入減少 7.8億美元,或52%,在第三季度的2019,主要反映:
這些減少額因下列因素而部分抵銷:
| |
• | 從我們的M&S部門獲得更高的美國利潤率和成交量。 |
我們的收入減少 10.15億美元,或30%,在九個月期間2019,主要反映:
這些減少額因下列因素而部分抵銷:
| |
• | 從我們的NGL和運輸資產中獲得更高的利潤和數量。 |
| |
• | 從我們的M&S部門獲得更高的全球利潤率和交易量。 |
有關分段結果的其他信息,請參閲“分段結果”一節。
收入分析表
銷售收入和其他營業收入為第三季度和九個月期間2019 減少 9%和5%分別採購的原油和產品 減少 10%和5%分別。這些跌幅主要是由於成品油、原油及NGL的價格下跌所致。
附屬公司收益中的權益 減少 36%和15%在第三季度和九個月期間2019。這兩個期間的減少反映了WRB煉油公司(WRB)和CPChem的利潤率降低,以及Wood River和Borger煉油廠在2019年第三季度的維修活動。2019年第三季度股票收益下降,還反映了DCP中游的資產和商譽減損,以及CPChem的成本或市場庫存減記。有關更多信息,請參見“分段結果”一節。
其他收入 增加 5 000萬美元在九個月期間2019。增加的主要原因是與我們的實際業務無關的貿易活動。看見附註12-衍生工具與金融工具,以獲取與我們的商品衍生產品相關的更多信息。
損傷 增加 8.52億美元和8.49億美元在第三季度和九個月期間2019分別。這兩個時期的增長主要是由8.53億美元税前減值與我們對DCP中游的投資有關。看見附註6-投資、貸款和長期應收款,和附註13-公允價值計量,以獲取與此損傷相關的其他信息。
利息和債務費用 減少 13%和10%在第三季度和九個月期間2019分別。這兩個期間的減少主要是由於我們的中游部門正在開發的資本項目的資本利息增加。
所得税費用 減少 63%和44%在第三季度和九個月期間2019分別。這兩個時期的減少主要是由於所得税前的收入減少和我們的外國業務的影響。看見附註20-所得税,請參閲“綜合財務報表附註”,以瞭解我們的有效所得税税率。
分段結果
中流
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百萬美元 |
所得税前收入(損失) | | | | | |
運輸 | $ | 248 |
| 209 |
| | 696 |
| 536 |
|
NGL和其他 | 169 |
| 46 |
| | 402 |
| 185 |
|
DCP中流 | (877 | ) | 29 |
| | (819 | ) | 81 |
|
總中游 | $ | (460 | ) | 284 |
| | 279 |
| 802 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 成千桶 |
運輸量 | | | | | |
管道* | 3,443 |
| 3,517 |
| | 3,346 |
| 3,378 |
|
終端 | 3,381 |
| 3,179 |
| | 3,236 |
| 3,021 |
|
經營統計 | | | | | |
NGL細分** | 203 |
| 227 |
| | 223 |
| 213 |
|
NGL生產* | 409 |
| 426 |
| | 420 |
| 412 |
|
*管道表示通過每個單獨收費的合併管道段運輸的數量之和。前期成交量已被重新調整,以排除我們在黃石管道公司和查爾斯湖管道公司的股權份額。
**不包括DCP中游。
*包括100%的DCP中流卷。
|
| | | | | | | | | | |
| 每加侖$ |
加權平均NGL價格* | | | | | |
DCP中流 | $ | 0.44 |
| 0.87 |
| | 0.52 |
| 0.78 |
|
*根據按NGL分量加權的Mont Belvieu市場中心的指數價格。 |
中流部門主要在美國提供原油和煉油產品運輸、終端和加工服務,以及天然氣和NGL運輸、儲存、加工和銷售服務。這部分包括我們的主有限合夥公司(MLP),菲利普斯66合夥人,以及我們的50%股權投資DCP中流,其中包括其MLP,DCP中流,LP(DCP合作伙伴)的運作。
中游部門税前收入(虧損)減少 7.44億美元在第三季度的2019和5.23億美元在九個月期間2019.
我們運輸業務的税前收入增加 3 900萬美元在第三季度的2019和1.6億美元在九個月期間2019。這兩個時期的收益增加,主要是由於我們的合併和合資資產組合增加了數量和管道關税。此外,2019年9個月期間的增加也反映了較低的維護費用.
我們的NGL和其他業務的税前收入增加 1.23億美元在第三季度的2019和2.17億美元在九個月期間2019。這兩個時期的業績增加主要是由於利潤率和交易量有所改善,主要是在Sweeny集散地,以及我們與NGL庫存管理有關的交易活動產生了有利影響,以及2018年第三季度沒有記錄應急應計利潤。此外,2019年9個月期間的增長也反映出,在數量增加的推動下,某些管道子公司的股本收益有所增加。
我們對DCP中游投資的税前收入(虧損)減少 9.06億美元在第三季度的2019和9億美元在九個月期間2019。這兩個時期的減少主要是由於與我們投資DCP中游有關的9億美元減值。
在2019年9月,DCP Partners根據內部折現現金流模型進行了商譽和其他資產減值評估,這些模型反映了各種可觀察和不可觀察的因素,如價格、數量、費用和貼現率。作為這些評估的結果,DCP Partners記錄了商譽和其他資產減值,使我們的股本收益減少了4 700萬美元,包括在我們綜合損益表中的“附屬公司收益中的權益”項目中。
我們對DCP中流投資的公允價值取決於DCP中游合夥人對DCP合作伙伴的一般權益的市場價值和DCP合作伙伴共同單位的市場價值。在2019年6月30日,我們估計我們在DCP中游投資的公允價值低於我們的賬面價值,但我們認為條件是暫時的。在第三季度,我們對DCP中流的投資的公允價值進一步惡化,因為DCP中流公司對DCP Partners的一般合夥人權益和DCP Partners共同單位的市場價值進一步下降。我們的結論是,公允價值的下降不再是暫時的,因為下降的持續時間和幅度。因此,我們記錄了8.53億美元減值第三季度的2019。減值包括在我們的綜合損益表中的“減值”項中,並導致我們對DCP中流的投資的賬面價值為13.58億美元在…2019年9月30日.
我們在DCP中游投資的賬面價值與我們的50%DCP中流報告的淨資產份額將在22年的估計使用年限內按直線攤銷,以增加股本收益。看見附註6-投資、貸款和長期應收款,和附註13-公允價值計量,以瞭解我們在DCP中流投資的更多信息。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“執行概述和業務環境”一節。
化學品
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百萬美元 |
| | | | | |
所得税前收入 | $ | 227 |
| 263 |
| | 729 |
| 873 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 百萬英鎊 |
CPChem對外銷售銷量* | | | | | |
烯烴和聚烯烴 | 4,990 |
| 4,883 |
| | 14,274 |
| 14,048 |
|
特產、芳烴和苯乙烯類 | 1,322 |
| 1,385 |
| | 3,360 |
| 3,993 |
|
| 6,312 |
| 6,268 |
| | 17,634 |
| 18,041 |
|
*代表CPChem生產的石化產品的外部銷售的100%,以及股票子公司的佣金銷售。 |
|
| | | | | | |
烯烴和聚烯烴的產能利用(百分比) | 97 | % | 91 | | 97 | 94 |
化學品部門由我們的50%CPChem的利息,我們按權益法記帳。CPChem使用NGL和其他原料生產石化產品。然後,這些產品被銷售、銷售或用作生產塑料和其他化學品的原料。我們把CPChem的業務安排在兩條主要業務線上:烯烴和聚烯烴(O&P)和特種、芳烴和苯乙烯(SA&S)。
化學品部門税前收入減少 3 600萬美元在第三季度的2019和1.44億美元在九個月期間2019。這兩個時期的減少包括低成本或市場減記LIFO價值的庫存,主要原因是聚乙烯價格降低。我們減記的部分税前使CPChem的股本收益減少了4200萬美元。此外,9個月期間利潤下降的原因是利潤率降低,部分被更高的聚乙烯銷售量抵消。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“執行概述和業務環境”一節。
精煉
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百萬美元 |
所得税前收入(損失) | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 296 |
| 209 |
| | 547 |
| 265 |
|
海灣沿岸 | 184 |
| 210 |
| | 288 |
| 576 |
|
中央走廊 | 408 |
| 839 |
| | 1,005 |
| 1,632 |
|
西海岸 | (32 | ) | (26 | ) | | (199 | ) | 61 |
|
世界各地 | $ | 856 |
| 1,232 |
| | 1,641 |
| 2,534 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入(損失) | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 5.93 |
| 4.62 |
| | 3.83 |
| 2.00 |
|
海灣沿岸 | 2.46 |
| 3.01 |
| | 1.32 |
| 2.67 |
|
中央走廊 | 15.26 |
| 31.33 |
| | 13.07 |
| 20.60 |
|
西海岸 | (0.93 | ) | (0.74 | ) | | (2.03 | ) | 0.59 |
|
世界各地 | 4.60 |
| 6.96 |
| | 3.07 |
| 4.77 |
|
| | | | | |
已實現的精煉幅度* | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 11.48 |
| 11.48 |
| | 10.17 |
| 9.82 |
|
海灣沿岸 | 8.34 |
| 9.09 |
| | 7.42 |
| 8.64 |
|
中央走廊 | 15.99 |
| 23.61 |
| | 14.91 |
| 19.26 |
|
西海岸 | 10.11 |
| 9.53 |
| | 8.84 |
| 10.25 |
|
世界各地 | 11.18 |
| 13.36 |
| | 10.06 |
| 11.72 |
|
*請參閲“非公認會計原則協調”一節,以核對這一非公認會計原則與美國普遍接受的會計原則下最直接可比的計量,即每桶所得税前的收入(損失)。
|
| | | | | | | | | |
| 每日千桶 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
經營統計 | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
煉油業務* | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | | | | | |
原油產能 | 537 |
| 537 |
| | 537 |
| 537 |
|
原油加工 | 509 |
| 465 |
| | 485 |
| 460 |
|
能力利用率(百分比) | 95 | % | 87 |
| | 90 |
| 86 |
|
煉油廠生產 | 545 |
| 494 |
| | 527 |
| 488 |
|
海灣沿岸 | | | | | |
原油產能 | 764 |
| 752 |
| | 764 |
| 752 |
|
原油加工 | 729 |
| 656 |
| | 714 |
| 706 |
|
能力利用率(百分比) | 95 | % | 87 |
| | 93 |
| 94 |
|
煉油廠生產 | 817 |
| 765 |
| | 797 |
| 797 |
|
中央走廊 | | | | | |
原油產能 | 515 |
| 493 |
| | 515 |
| 493 |
|
原油加工 | 517 |
| 531 |
| | 495 |
| 501 |
|
能力利用率(百分比) | 100 | % | 108 |
| | 96 |
| 102 |
|
煉油廠生產 | 535 |
| 553 |
| | 515 |
| 523 |
|
西海岸 | | | | | |
原油產能 | 364 |
| 364 |
| | 364 |
| 364 |
|
原油加工 | 351 |
| 354 |
| | 325 |
| 352 |
|
能力利用率(百分比) | 97 | % | 97 |
| | 89 |
| 97 |
|
煉油廠生產 | 371 |
| 381 |
| | 357 |
| 379 |
|
世界各地 | | | | | |
原油產能 | 2,180 |
| 2,146 |
| | 2,180 |
| 2,146 |
|
原油加工 | 2,106 |
| 2,006 |
| | 2,019 |
| 2,019 |
|
能力利用率(百分比) | 97 | % | 93 |
| | 93 |
| 94 |
|
煉油廠生產 | 2,268 |
| 2,193 |
| | 2,196 |
| 2,187 |
|
*包括我們在股權聯營公司中所佔份額。 | | | | | |
煉油部門在美國和歐洲的13個煉油廠將原油和其他原料提煉成石油產品(如汽油、餾分油和航空燃料)。
煉油部分税前收入減少 3.76億美元在第三季度的2019和8.93億美元在九個月期間2019主要原因是實際煉油利潤率較低。
在第三季度的2019實際煉油利潤率下降的主要原因是原料優勢較低,部分被有利的庫存影響和較高的二次產品利潤率所抵消。
在2019年的9個月期間,實際煉油利潤率下降的主要原因是原料優勢降低和市場裂縫擴大,二次產品利潤率較高和可再生識別號碼成本降低,部分抵消了這一影響。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“執行概述和業務環境”一節。
我們的全球煉油原油產能利用率是97%和93%在第三季度和九個月期間2019分別與93%和94%在第三季度和九個月期間2018分別。增加第三季度2019年的主要原因是意外停機時間減少。
市場營銷和專業
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | |
| 百萬美元 |
所得税前收入 | | | | | |
營銷和其他 | $ | 440 |
| 361 |
| | 872 |
| 781 |
|
特產 | 58 |
| 62 |
| | 184 |
| 187 |
|
營銷和專業共計 | $ | 498 |
| 423 |
| | 1,056 |
| 968 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | |
美國 | $ | 1.66 |
| 1.48 |
| | 1.14 |
| 1.14 |
|
國際 | 5.19 |
| 4.80 |
| | 4.10 |
| 3.23 |
|
| | | | | |
已實現的銷售燃料利潤率* | | | | | |
美國 | $ | 2.11 |
| 1.80 |
| | 1.59 |
| 1.50 |
|
國際 | 6.37 |
| 6.58 |
| | 5.42 |
| 5.07 |
|
*見“非公認會計原則調節”一節,以調節這一非公認會計原則計量與最直接可比的公認會計原則計量,即每桶所得税前收入。此前一段時間,美國實現了銷售燃油利潤率的修正,以排除特殊項目對燃油利潤率的影響。
|
| | | | | | | | | | |
| 每加侖$ |
美國批發平均價格* | | | | | |
汽油 | $ | 2.14 |
| 2.35 |
| | 2.11 |
| 2.25 |
|
蒸餾物 | 2.07 |
| 2.40 |
| | 2.10 |
| 2.31 |
|
*第三方品牌石油產品銷售,不包括消費税。 | | | | | |
|
| | | | | | | | | |
| 成千桶 |
銷售石油產品銷售量 | | | | | |
汽油 | 1,222 |
| 1,187 |
| | 1,205 |
| 1,163 |
|
蒸餾物 | 1,099 |
| 955 |
| | 1,041 |
| 949 |
|
其他 | 16 |
| 17 |
| | 18 |
| 18 |
|
共計 | 2,337 |
| 2,159 |
| | 2,264 |
| 2,130 |
|
M&S部分的採購主要是在美國和歐洲進行轉售和銷售精製石油產品(如汽油、餾分油和航空燃料)。此外,這一部門還包括特種產品(如基礎油和潤滑油)的製造和銷售,以及發電業務。
M&S部門税前收入增加 7 500萬美元在第三季度的2019和8 800萬美元在九個月期間2019。的改進結果第三季度的2019這主要是由於受有利的市場條件和銷量增長的推動,美國的利潤率提高了。9個月期間業績的改善主要是受全球利潤率和銷量上升的推動。此外,2018年的兩個時期都反映了生物柴油混合器税收優惠的好處。
有關影響本季度業績的營銷、燃油利潤率和其他市場因素的信息,請參閲“執行概述和商業環境”一節。
公司和其他
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元 |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
所得税前損失 | | | | | |
淨利息費用 | $ | (98 | ) | (114 | ) | | (311 | ) | (354 | ) |
公司間接費用和其他 | (80 | ) | (113 | ) | | (282 | ) | (296 | ) |
公司和其他方面共計 | $ | (178 | ) | (227 | ) | | (593 | ) | (650 | ) |
淨利息包括利息和融資費用、利息收入淨額和資本利息。淨利息減少在第三季度和九個月期間2019,主要是因為我們中游部門正在開發的資本項目的資本利息較高。
公司間接費用和其他費用包括一般和行政費用、技術費用、與不再運營的場址有關的環境費用、外匯交易損益以及與經營部門沒有直接聯繫的其他費用。公司間接費用和其他費用減少這兩個時期的主要原因是應計環境費用和技術費用減少。2019年9個月期間的減少額被2018年與美國税收改革有關的股票子公司承認的一次性所得税優惠部分抵消。
資本資源和流動性
財務指標
|
| | | | | | |
| 數百萬美元, 但如所示 |
| 9月30日 2019 |
| | 12月31日 2018 |
|
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,268 |
| | 3,019 |
|
短期債務 | 842 |
| | 67 |
|
債務總額 | 11,925 |
| | 11,160 |
|
總股本 | 27,092 |
| | 27,153 |
|
債務總額佔資本的百分比* | 31 | % | | 29 |
|
浮動利率債務佔債務總額的百分比 | 9 | % | | 11 |
|
*資本包括債務總額和股本總額。 |
為了滿足我們的短期和長期流動性要求,我們尋求各種資金來源,但主要依靠經營活動產生的現金。此外,菲利普斯66合夥公司有能力通過債務和股票發行來為其增長活動提供資金。在頭九個月的2019,我們產生了31億美元從行動中得到的現金。可用現金主要用於資助資本支出和26億美元回購12億美元為我們的普通股支付股息12億美元。此外,菲利普斯66合夥人收到4.22億美元從其合資夥伴那裏獲得部分資金支持格雷橡樹資本項目。菲利普斯66合夥人還獲得了淨收益7.73億美元從這段時間的借款。在頭九個月的2019、現金和現金等價物減少通過8億美元到23億美元.
除了經營活動的現金流外,我們還依賴於商業票據和信貸安排計劃、資產出售以及發行債務證券的能力,以支持我們的短期和長期流動性需求。我們認為,目前的現金和現金等價物以及業務產生的現金,加上下文“重大資本來源”所述的外部資金來源,將足以滿足我們近期和長期的資金需求,包括我們的資本支出、股利支付、確定收益計劃繳款、債務償還和股票回購。
重要的資本來源
經營活動
在頭九個月的2019,業務活動產生的現金31.14億美元,與34.34億美元為頭九個月的2018。這個減少主要原因是煉油利潤率較低,但因運輸和NGL資產以及營運資本影響的改善而部分抵消。週轉資金的影響主要是由於2019年庫存減少造成的。
我們的短期和長期經營現金流在很大程度上取決於煉油和銷售利潤率、NGL價格和化學品利潤率。在我們的行業中,價格和利潤率通常是不穩定的,並且是由市場條件驅動的,而我們幾乎沒有或根本無法控制這些條件。如果沒有其他緩解因素,隨着這些價格和利潤率的波動,我們預計我們的經營現金流也會發生相應的變化。
煉油廠的產量水平和質量也影響到我們的現金流。運行效率、維修週轉、市場條件、原料供應和天氣條件等因素都會影響產量。我們積極地管理我們的煉油廠的運作,他們的運作中的任何變化對現金流的影響通常都沒有利潤率和價格所造成的那麼大。
股權分銷商經營分配
我們的經營現金流也受到我們的股票子公司,包括CPChem,DCP中流和WRB的分配決定的影響。在頭九個月的2019,業務現金包括16.38億美元與我們的股權聯營公司相比20.57億美元在同一時期2018。2019年前9個月,我們的股票分支機構的股票分佈較低,主要是因為我們的股票收益較低。我們無法控制股權聯營公司未來股息的數額;因此,這些公司未來的股利支付無法得到保證。
菲利普斯66合夥人有限公司
單位發行
在頭九個月的2019,在結算日期的基礎上,菲利普斯66合夥人產生的淨收益1.33億美元從其公開發行的公共單位中,不斷主動地提供公用單位,或在市場上(Atm)計劃.
債務發行和償還
在……上面2019年9月6日,菲利普斯66合夥人結束了公開募股9億美元無擔保票據的本金總額,包括:
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• | 3億美元合計本金2.450%高級債券將於二零二四年十二月十五日到期。 |
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• | 6億美元合計本金3.150%高級債券將於二零二九年十二月十五日到期。 |
每批高級債券的利息,由每年六月十五日及十二月十五日起,每半年支付一次。2020年6月15日。在2019年9月13日,菲利普斯66合夥人使用一部分淨收益來償還4億美元應於2020年3月到期的定期貸款未償本金餘額,並於2019年10月15日,Phillips 66 Partners使用部分淨收益來償還3億美元未清本金餘額2.646%高級説明應於2020年2月提交。
循環信貸協議修正與重報
2019年7月30日,菲利普斯66合夥人公司修訂並重申了其循環信貸協議。該協議將到期期限從2021年10月3日延長至2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正,總體能力仍保持在7.5億美元可選擇增加總體能力10億美元,受某些條件的限制。
在…2019年9月30日, 不與以下貸款相比,直接從菲利普斯66合夥人的循環信貸貸款中提取的金額1.25億美元在…2018年12月31日.
股權轉讓
2018年12月,一個第三方行使了一項選擇權,收購Gray Oak控股有限責任公司(HoldingLLC)35%的股權,這是菲利普斯66 Partners的合併子公司。這一轉讓不符合公認會計原則下的銷售條件,因為對收購人施加了某些限制。控股有限責任公司從第三方收到的用於支付灰色橡樹管道公司(格雷橡樹管道)的資金要求的捐款,是在我們的綜合資產負債表上作為長期義務提出的,並在我們的現金流量表中為現金流入提供資金,直到灰橡樹管道的建設完全完成和這些限制到期為止。在頭九個月的2019,第三方的捐款總額為3.41億美元入股控股有限責任公司(HoldingLLC),該公司曾為格雷橡樹(Gray Oak)的現金需求提供資金。看見注21-Phillips 66 Partners LP,在“合併財務報表附註”中獲得關於這項交易的更多信息。
2019年2月,控股有限責任公司出售了10%灰色橡樹對行使購買選擇權的第三方的所有權權益8 100萬美元。從這次出售中收到的收益在我們的現金流量表中作為投資現金流入列報。看見附註6-投資、貸款和長期應收款,在“合併財務報表附註”中獲得關於這項交易的更多信息。
重組交易
在2019年8月1日,菲利普斯66合夥人完成了一項重組交易,以消除我們持有的IDR,並轉換我們的2%經濟普通合夥人利益轉化為非經濟普通合夥人利益的交換1.01億由於重組交易的結果,我們合併資產負債表上的“非控制利益”的餘額減少了。3.73億美元,帶着2.75億美元增加到“資本超過面值”a9100萬美元增加“遞延所得税”和700萬美元交易成本。2019年8月1日以後,將不對普通合夥人的利益進行任何分配。在…2019年9月30日,我們擁有1.7億菲利普斯66合夥人的共同單位,代表75%菲利普斯66合作伙伴傑出的公共部門。
循環信貸設施和商業票據
2019年7月30日,我們修改並重申了我們的循環信貸協議。該協議將原定期限從2021年10月3日延長至2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正,總體能力仍保持在50億美元可選擇增加總體能力60億美元,受某些條件的限制。
在…2019年9月30日, 不金額是直接從我們的帳户中提取的。50億美元循環信貸設施或我們的50億美元商業票據計劃由我們的循環信貸機構支持。此外,在2019年9月30日,菲利普斯66合夥人沒有未償還的借款7.5億美元循環信貸設施。因此,我們大約有57億美元循環信貸設施下可動用的總承付款能力2019年9月30日.
表外安排
或有股權附屬捐款
在2019年3月,達科他州Access的全資子公司LLC(達科他州Access)結束了以下一項交易:25億美元無擔保高級債券本金總額。發行這些票據的淨收益用於償還達科他州准入和能源轉讓原油公司(ETCO)現有信貸設施下的未清款項。達科他州Access和ETCO已經保證了票據的償還。此外,菲利普斯66合夥公司及其在達科他州的合資公司在發行票據的同時,還提供了一項或有股權貢獻企業(Cecu)。根據cecu的規定,如果達科塔通道收到與某些有爭議的建築許可證有關的不利的法院裁決,而達科塔通道確定發生了股權貢獻觸發事件,則風險投資者可能被分別要求向達科他州通道和etco提供比例比例的股權繳款,最多可達大約總和的最大值。25.25億美元。菲利普斯66合夥人在Cecu下的最大潛在股權貢獻中所佔份額約為6.31億美元.
租賃剩餘價值與合資企業債務擔保
根據我們在得克薩斯州休斯敦總部設施的運營租賃協議,我們有一項剩餘價值擔保,其未來的最大敞口是:5.54億美元在…2019年9月30日。經營租賃期以2021年6月併為我們提供了在租賃期限結束時請求續約、購買設施或協助出租人銷售該設施以進行轉售的選擇。我們也有與鐵路和飛機租賃相關的剩餘價值擔保,未來的最大敞口總計。3.44億美元在…2019年9月30日,它的剩餘條款最多可達五好幾年了。
在……裏面2019年6月,菲利普斯66合夥人為42.25%格雷·奧克的第三方定期貸款工具。看見附註6-投資、貸款和長期應收款,以獲得更多信息。
此外,在2019年9月30日,我們為某些合資企業的債務義務提供了其他未履行的擔保,這些債務的剩餘條件不超過六年。在這些擔保下,未來向第三方支付的最高潛在金額約為1.35億美元。如果一家合資企業不履行其義務,則需要付款。
資本要求
資本支出和投資
有關我們的資本支出和投資的信息,請參閲下面的“資本支出”一節。
債務融資
我們的債務總額2019年9月30日,和2018年12月31日,曾119.25億美元和111.6億美元分別。我們的總債務與資本比率是31%和29%在…2019年9月30日,和2018年12月31日分別。
股利
在2019年7月10日,我們的董事會宣佈了每股0.90美元的季度現金紅利。股利於2019年9月3日支付給2019年8月20日營業結束時有記錄的股東。十月四日, 2019年,我們董事會宣佈季度每股現金紅利為每股0.90美元。這筆股息將於2019年12月2日支付給2019年11月18日營業結束時有記錄的股東。
分享回購計劃
2019年10月4日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權我們回購至多30億美元的普通股,使我們董事會自2012年7月以來批准的股票回購總額達到150億美元。股票回購預計主要由可用現金供資。我們會視乎市場條件及其他因素,並根據適用的規管規定,不時在公開市場回購股份。自我們的股票回購計劃於2012年啟動以來2019年9月30日,我們已經買回來了150,270,786按總成本計算的股份116億美元。回購的股票以國庫股的形式持有。
資本支出
我們的資本支出和投資是綜合資本支出。我們調整後的資本支出是一項非GAAP財務指標,它顯示了我們在資本支出中的淨份額,並反映了對由某些灰色橡樹合資夥伴提供資金的合併資本支出部分的調整。
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| | | | | | |
| 百萬美元 |
| 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 |
| | 2018 |
|
資本支出和投資 | | | |
中流 | $ | 1,724 |
| | 978 |
|
化學品 | — |
| | — |
|
精煉 | 645 |
| | 525 |
|
市場營銷和專業 | 76 |
| | 65 |
|
公司和其他 | 150 |
| | 77 |
|
資本支出和投資共計 | $ | 2,595 |
| | 1,645 |
|
減:由某些灰色橡樹合資夥伴供資的資本支出* | 422 |
| | — |
|
調整資本支出 | $ | 2,173 |
| | 1,645 |
|
|
|
| |
|
|
部分股權附屬公司** | | | |
DCP中流 | $ | 355 |
| | 342 |
|
CPChem | 252 |
| | 284 |
|
WRB | 135 |
| | 116 |
|
| $ | 742 |
| | 742 |
|
*包括在中流部分。
**我們在合資公司自籌資本開支中所佔的份額。
中流
在頭九個月的2019我們中流部門的資本支出包括繼續發展更多的墨西哥灣沿岸分餾能力、與增加位於得克薩斯州博蒙特附近的原油和精煉石油產品碼頭儲存能力有關的建築活動,以及運輸和NGL業務中的其他返回、可靠性和維護項目。菲利普斯66合作伙伴公司推進了幾個主要的資本項目,包括格雷橡樹管道和相關企業,從克萊門斯洞穴到得克薩斯州格雷戈裏的一條新的乙烷管道,以及斯威尼至帕薩迪納精煉石油產品管道的擴容。菲利普斯66合作伙伴公司還在查爾斯湖煉油廠和其東段完成了一個新的異構化部門40%擁有八友大橋管道。
在2019年6月,我們成立了一個50/50的合資企業,自由管道有限責任公司,建造自由管道,該管道將提供從落基山脈和巴肯產區到俄克拉荷馬州庫欣的原油運輸。我們將代表合資企業領導項目建設,並運營管道。按毛額計算的估計項目費用約為16億美元。此外,在2019年6月,我們成立了一家50/50的合資企業--紅橡樹管道有限責任公司,以建設紅橡樹管道系統,該系統將提供從庫欣和二疊紀盆地到德克薩斯海灣沿岸多個目的地的原油運輸,包括科珀斯克里斯蒂、英格爾賽德、休斯頓和博蒙特。我們的合營者將代表合資企業領導項目建設,我們將運營管道。以毛額計算的項目支出估計數約為25億美元。這兩個項目的初步服務目標是2021年上半年。
在頭九個月的2019,DCP中游有一個自籌資金的資本項目。在此期間,按100%計算,DCP中流公司的資本支出和投資為7.1億美元。資本支出主要用於擴建項目,包括奧康納2號工廠的建造和海灣海岸快車合資管道的投資,以及現有資產的維護資本支出。我們預計dcp中流公司將繼續為其資本項目提供資金。2019.
化學品
在頭九個月的2019,CPChem有一個自籌資金的資本項目。在此期間,按100%計算,CPChem的資本支出和投資為5.03億美元。資本支出主要用於其第二個美國墨西哥灣沿岸的持續發展。 ((USGC)石化項目和現有資產的排除瓶頸項目。2019年6月,CPChem與一名合資公司簽署了一項協議,共同開發第二個USGC石化項目,並與一名合資公司簽署協議,共同開發卡塔爾的一個石化工廠。我們預計cpchem將繼續為其資本項目的剩餘部分提供資金。2019.
精煉
期間煉油部門的資本支出頭九個月的2019主要用於煉油廠升級項目,以增加得天獨厚的原油的可獲得性,提高產品產量,改善關鍵加工單元的操作完整性和與安全有關的項目。我們在煉油部門的股權聯營公司擁有自籌資金的資本項目。頭九個月我們期望他們在2019年的剩餘時間裏繼續自籌資金。
主要建築活動包括:
2019年第三季度,在博爾格煉油廠安裝了一個提高餾分油收率的設施。
市場營銷和專業
年內M&S部分的資本支出頭九個月的2019主要是為了收購、開發和改進我們的國際零售網站,以及在我們的潤滑油和發電設施的安全和可靠性項目。
公司和其他
年內公司及其他方面的資本開支頭九個月的2019主要是信息技術和設施。
2019年預算最新情況
我們預測2019年的資本支出總額37億美元到40億美元,包括12億美元菲利普斯66合夥人。不包括4億美元由我們的灰色橡樹合資夥伴提供資金,我們預計調整後的資本支出將從33億美元到36億美元。我們預期資本支出的增加反映了我們投資組合中的中期增長項目、國內零售營銷和其他計劃支出的增加。
意外開支
一些涉及在正常業務過程中發生的各種索賠的訴訟已經向我們提出,或受到我們提供的賠償。我們還可能需要消除或減輕某些化學、礦物和石油物質在各種活性和不活躍地點放置、儲存、處置或釋放對環境的影響。我們定期評估是否需要在財務上確認或披露這些意外情況。對於所有已知的意外情況(與所得税無關的意外情況除外),當損失很可能且數額可合理估計時,我們應計為負債。如果一個範圍的數額可以合理地估計,而在範圍內的數額沒有比任何其他數額更好的估計數,則範圍的最小值即應計。對於潛在的保險或第三方追償,我們不減少這些負債.在適用的情況下,我們為可能的保險或其他第三方追償而計入應收賬款.在與所得税有關的意外情況下,我們使用累積概率加權應計損失,在維持税收狀況不確定的情況下。
根據現有資料,我們認為,今後與已知或有負債風險有關的費用將超過當期應計項目,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解有關意外事故的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計數包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。預計未來的環境補救費用可能會發生變化,原因包括清理費用的不確定程度、可能需要採取的補救行動的時間和程度不明,以及根據其他潛在責任方的責任比例確定我們的賠償責任。未來與税務和法律事項有關的估計費用可能會隨着事件的發展和在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
法律和税務事項
我們的法律和税務事務由我們的法律和税務組織處理。這些組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點和不確定的税收狀況。我們採用訴訟管理程序來管理和監督針對我們的法律程序。我們的程序有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化,並能夠跟蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據在使用這些訴訟管理工具方面的專業判斷和經驗,以及我們所有案件的現有發展情況,我們的法律組織定期評估當期應計項目是否足夠,並確定是否需要調整現有權責發生制或建立新的權責發生制。在與所得税有關的意外情況下,我們監測税務立法和法院判決、税務審計的狀況以及徵税當局可以在此範圍內提出責任的訴訟時效。
環境
像我們這個行業的其他公司一樣,我們要遵守許多國際、聯邦、州和地方的環境法律法規。要了解這些國際和聯邦環境法律法規中最重要的部分,請參閲“管理的討論和分析”中的“環境”一節。2018表格10至K的年報。
我們偶爾會收到環保局和州環境機構關於潛在責任的要求或通知,聲稱我們是“聯邦綜合環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)或同等州法規下的潛在責任方。有時,我們也被這些機構或私人當事方作為費用回收訴訟的當事方。這些請求、通知和訴訟表明,在通常不屬於我們擁有但據稱含有可歸因於我們過去業務的廢物的各種場址上,可能要承擔補救費用的賠償責任。在…2019年9月30日,和2018年12月31日,根據CERCLA和類似的州法律,我們已被告知潛在的賠償責任27美國境內的遺址。
儘管有上述任何一項規定,與從事類似業務的其他公司一樣,環境成本和責任是我們某些業務和產品中固有的關切事項,我們無法保證不會發生物質成本和責任。然而,我們目前預計不會因遵守現行環境法律和條例而對我們的業務結果或財務狀況產生任何實質性的不利影響。
氣候變化
已經提出或頒佈了一系列旨在減少温室氣體排放的州、國家和國際法律,包括環境保護局提出或頒佈的各種條例。這些擬議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們在未來有利益或可能有利益的州和/或國家。管制温室氣體排放的法律仍在不斷髮展,雖然無法準確估計執行時間表或我們今後與執行有關的遵約費用,但這些法律可能會對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響,原因是遵約成本增加、項目執行時間延長和機構審查時間延長,或對某些碳氫化合物產品的需求減少。我們繼續監測全球範圍內與温室氣體排放有關的立法和管制行動及法律程序,以瞭解對我們業務的潛在影響。
有關立法和監管的例子或可能影響或可能影響我們的業務的可能監管的前體,請參閲“管理部門討論和分析財務狀況和業務結果”中的“氣候變化”一節2018表格10至K的年報。
我們在設計和開發主要設施和項目時,考慮並考慮到預期的未來温室氣體排放量,並實施能源效率倡議,以減少温室氣體排放。關於我們的温室氣體排放的數據、關於此類排放的法律要求以及氣候變化對我們沿海資產可能產生的物理影響,都被納入我們的規劃、投資和風險管理決策中。
非公認會計原則對賬
精煉
我們實現的煉油利潤率衡量的是:(A)銷售和銷售我們煉油廠生產的石油產品所得的其他營業收入之間的差額;(B)用於生產石油產品的原料,主要是原油的採購成本。對已實現的煉油利潤率進行調整,以包括我們在合資企業煉油廠實現利潤中所佔的比例份額,以及不包括那些不代表某一時期基本經營業績的項目,我們稱之為“特殊項目”。通過將煉油加工投入總量(主要是原油)除以一桶基礎上的煉油加工投入(主要是原油),將實現的煉油利潤率轉換為每桶基礎,包括我們合資企業煉油廠處理的投入份額。我們實現的每桶精煉利潤率與行業煉油利潤率相媲美,後者被稱為“裂紋擴展”。正如“商業環境”中所討論的那樣,工業裂紋擴展衡量的是成品油和原油的市場價格之差。我們認為,在與行業裂紋擴展相似的基礎上計算,實現了每桶精煉利潤率,這為我們相對於基準行業利潤率的表現提供了一個有用的衡量標準。
GAAP最直接可與實現的煉油利潤率相媲美的業績計量是煉油部門的“每桶所得税前收入”。已實現的每桶精煉保證金不包括在製造商毛利率中的一般項目,如折舊和業務費,以及用於確定所得税前收入的其他項目,如一般費用和行政費用。它還包括我們在合資企業煉油廠實際煉油利潤率中所佔的比例份額,不包括特殊項目。由於已實現的每桶精煉邊際是這樣計算的,而且由於我國其他公司對實現的每桶精煉邊際的定義可能不同,因此作為分析工具,其侷限性是很大的。以下是所得税前收入與已實現的精煉利潤的對賬情況:
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元,但如所示 |
實現精煉邊距 | 大西洋盆地/ 歐洲 |
| 海灣 海岸 |
| 中央 走廊 |
| 西 海岸 |
| 世界各地 |
|
| | | | | |
截至2019年9月30日止的三個月 | | | | | |
所得税前收入(損失) | $ | 296 |
| 184 |
| 408 |
| (32 | ) | 856 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 12 |
| 23 |
| 10 |
| 23 |
| 68 |
|
折舊和攤銷 | 49 |
| 66 |
| 34 |
| 66 |
| 215 |
|
銷售、一般和行政費用 | 10 |
| 7 |
| 6 |
| 8 |
| 31 |
|
營業費用 | 208 |
| 345 |
| 125 |
| 282 |
| 960 |
|
附屬公司權益(收益)損失 | 3 |
| (1 | ) | (69 | ) | — |
| (67 | ) |
其他部分(收入)支出淨額 | (24 | ) | 1 |
| (3 | ) | 1 |
| (25 | ) |
股份附屬公司在煉油毛利潤中所佔比例 | 19 |
| — |
| 269 |
| — |
| 288 |
|
已實現精煉利潤率 | $ | 573 |
| 625 |
| 780 |
| 348 |
| 2,326 |
|
| | | | | |
加工投入總額(千桶) | 49,895 |
| 74,936 |
| 26,740 |
| 34,498 |
| 186,069 |
|
經調整的加工投入總額(千桶)* | 49,895 |
| 74,936 |
| 48,853 |
| 34,498 |
| 208,182 |
|
| | | | | |
每桶所得税前的收入(損失)每桶美元)** | $ | 5.93 |
| 2.46 |
| 15.26 |
| (0.93 | ) | 4.60 |
|
已實現精煉利潤率(每桶美元)*** | 11.48 |
| 8.34 |
| 15.99 |
| 10.11 |
| 11.18 |
|
| | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | |
所得税前收入(損失) | $ | 209 |
| 210 |
| 839 |
| (26 | ) | 1,232 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 13 |
| 23 |
| 10 |
| 26 |
| 72 |
|
折舊和攤銷 | 50 |
| 69 |
| 34 |
| 60 |
| 213 |
|
銷售、一般和行政費用 | 16 |
| 13 |
| 7 |
| 11 |
| 47 |
|
營業費用 | 217 |
| 317 |
| 124 |
| 264 |
| 922 |
|
附屬公司權益(收益)損失 | 2 |
| 1 |
| (300 | ) | — |
| (297 | ) |
其他部分(收入)支出淨額 | (3 | ) | 1 |
| 4 |
| — |
| 2 |
|
股份附屬公司在煉油毛利潤中所佔比例 | 16 |
| — |
| 472 |
| — |
| 488 |
|
特別項目: | | | | | |
某些税收影響 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
已實現精煉利潤率 | $ | 519 |
| 634 |
| 1,190 |
| 335 |
| 2,678 |
|
| | | | | |
加工投入總額(千桶) | 45,233 |
| 69,745 |
| 26,778 |
| 35,132 |
| 176,888 |
|
經調整的加工投入總額(千桶)* | 45,233 |
| 69,745 |
| 50,410 |
| 35,132 |
| 200,520 |
|
| | | | | |
每桶所得税前的收入(損失)每桶美元)** | $ | 4.62 |
| 3.01 |
| 31.33 |
| (0.74 | ) | 6.96 |
|
已實現精煉利潤率(每桶美元)*** | 11.48 |
| 9.09 |
| 23.61 |
| 9.53 |
| 13.36 |
|
調整後的總加工投入包括我們按比例分配的股權附屬機構的加工投入。 |
**所得税前收入(損失)除以加工投入總額。 |
*已實現的每桶精煉利潤率按實際煉油利潤率計算,以美元為單位,除以經調整的加工投入總量(以桶為單位)。因此,使用四捨五入的差額和桶數重新計算的每桶數額可能與因四捨五入而提出的每桶數額不同。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元,但如所示 |
實現精煉邊距 | 大西洋盆地/ 歐洲 |
| 海灣 海岸 |
| 中央 走廊 |
| 西 海岸 |
| 世界各地 |
|
| | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 | | | | | |
所得税前收入(損失) | $ | 547 |
| 288 |
| 1,005 |
| (199 | ) | 1,641 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 38 |
| 62 |
| 33 |
| 68 |
| 201 |
|
折舊和攤銷 | 148 |
| 201 |
| 101 |
| 191 |
| 641 |
|
銷售、一般和行政費用 | 27 |
| 13 |
| 14 |
| 21 |
| 75 |
|
營業費用 | 642 |
| 1,051 |
| 404 |
| 780 |
| 2,877 |
|
附屬公司權益(收益)損失 | 9 |
| 1 |
| (286 | ) | — |
| (276 | ) |
其他部分(收入)支出淨額 | (14 | ) | (3 | ) | (1 | ) | 4 |
| (14 | ) |
股份附屬公司在煉油毛利潤中所佔比例 | 55 |
| — |
| 834 |
| — |
| 889 |
|
特別項目: | | | | | |
待決索賠和理賠 | — |
| — |
| (21 | ) | — |
| (21 | ) |
已實現精煉利潤率 | $ | 1,452 |
| 1,613 |
| 2,083 |
| 865 |
| 6,013 |
|
| | | | | |
加工投入總額(千桶) | 142,749 |
| 217,556 |
| 76,877 |
| 97,898 |
| 535,080 |
|
經調整的加工投入總額(千桶)* | 142,749 |
| 217,556 |
| 139,681 |
| 97,898 |
| 597,884 |
|
| | | | | |
每桶所得税前的收入(損失)每桶美元)** | $ | 3.83 |
| 1.32 |
| 13.07 |
| (2.03 | ) | 3.07 |
|
已實現精煉利潤率(每桶美元)*** | 10.17 |
| 7.42 |
| 14.91 |
| 8.84 |
| 10.06 |
|
調整後的總加工投入包括我們按比例分配的股權附屬機構的加工投入。 |
**所得税前收入(損失)除以加工投入總額。 |
*已實現的每桶精煉利潤率按實際煉油利潤率計算,以美元為單位,除以經調整的加工投入總量(以桶為單位)。因此,使用四捨五入的差額和桶數重新計算的每桶數額可能與因四捨五入而提出的每桶數額不同。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 百萬美元,但如所示 |
實現精煉邊距 | 大西洋盆地/ 歐洲 |
| 海灣 海岸 |
| 中央走廊 |
| 西 海岸 |
| 世界各地 |
|
| | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 265 |
| 576 |
| 1,632 |
| 61 |
| 2,534 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 43 |
| 71 |
| 31 |
| 76 |
| 221 |
|
折舊、攤銷和減值 | 152 |
| 199 |
| 101 |
| 178 |
| 630 |
|
銷售、一般和行政費用 | 44 |
| 36 |
| 21 |
| 34 |
| 135 |
|
營業費用 | 727 |
| 975 |
| 356 |
| 722 |
| 2,780 |
|
附屬公司權益(收益)損失 | 7 |
| 5 |
| (459 | ) | — |
| (447 | ) |
其他部分(收入)支出淨額 | (10 | ) | 3 |
| (8 | ) | (11 | ) | (26 | ) |
股份附屬公司在煉油毛利潤中所佔比例 | 73 |
| — |
| 1,051 |
| — |
| 1,124 |
|
特別項目: | | | | | |
某些税收影響 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
已實現精煉利潤率 | $ | 1,300 |
| 1,865 |
| 2,725 |
| 1,060 |
| 6,950 |
|
| | | | | |
加工投入總額(千桶) | 132,429 |
| 215,827 |
| 79,223 |
| 103,378 |
| 530,857 |
|
經調整的加工投入總額(千桶)* | 132,429 |
| 215,827 |
| 141,522 |
| 103,378 |
| 593,156 |
|
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元)** | $ | 2.00 |
| 2.67 |
| 20.60 |
| 0.59 |
| 4.77 |
|
已實現精煉利潤率(每桶美元)*** | 9.82 |
| 8.64 |
| 19.26 |
| 10.25 |
| 11.72 |
|
調整後的總加工投入包括我們按比例分配的股權附屬機構的加工投入。 |
收入税前收入除以加工投入總額。 |
*已實現的每桶精煉利潤率按實際煉油利潤率計算,以美元為單位,除以經調整的加工投入總量(以桶為單位)。因此,使用四捨五入的差額和桶數重新計算的每桶數額可能與因四捨五入而提出的每桶數額不同。 |
市場營銷
我們實現的營銷燃油利潤率衡量的是:(A)在我們的M&S部門銷售燃料所得的銷售收入和其他營業收入之間的差額;(B)購買這些燃料的成本。已實現的營銷燃油利潤率被調整,以排除那些不代表一個時期的基本經營業績的項目,我們稱之為“特殊項目”。通過將其除以以桶為基礎測量的銷售量,將已實現的銷售燃油利潤率轉換為每桶基礎。我們相信,通過優化我們煉油廠燃料生產的佈局和最終銷售,實現了每桶銷售燃油利潤率,證明瞭我們的營銷業務提供了更高的價值。
在M&S部門內,GAAP業績計量最直接可與已實現的每桶銷售燃油利潤率相媲美,即營銷業務的“每桶所得税前收入”。已實現的每桶銷售燃料差額不包括通常包括在毛利中的項目,如折舊和業務費用,以及用於確定所得税前收入的其他項目,如一般費用和行政費用。由於已實現的每桶銷售燃油邊際不包括這些項目,而且由於我國其他公司對已實現的銷售油量的定義可能有所不同,因此作為分析工具,其侷限性是很大的。以下是所得税前收入與實際銷售燃料利潤的對賬情況:
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元,但如所示 |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 美國 |
| 國際 |
| | 美國 |
| 國際 |
|
已實現的銷售燃油利潤率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 312 |
| 139 |
| | 256 |
| 122 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 3 |
| 2 |
| | 3 |
| 1 |
|
折舊和攤銷 | 2 |
| 16 |
| | 3 |
| 17 |
|
銷售、一般和行政費用 | 184 |
| 61 |
| | 201 |
| 66 |
|
附屬公司收益中的權益 | (3 | ) | (27 | ) | | (3 | ) | (22 | ) |
其他業務收入* | (101 | ) | (10 | ) | | (104 | ) | (7 | ) |
其他部分費用,淨額 | — |
| 1 |
| | — |
| — |
|
特別項目: | | | | | |
某些税收影響 | — |
| — |
| | (44 | ) | — |
|
營銷利潤率 | 397 |
| 182 |
| | 312 |
| 177 |
|
減:非燃料相關銷售利潤率 | — |
| 11 |
| | — |
| 10 |
|
已實現的銷售燃料利潤率** | $ | 397 |
| 171 |
| | 312 |
| 167 |
|
| | | | | |
燃料銷售總量(千桶) | 188,172 |
| 26,796 |
| | 173,072 |
| 25,441 |
|
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元) | $ | 1.66 |
| 5.19 |
| | 1.48 |
| 4.80 |
|
已實現的銷售燃油利潤率(每桶美元)*** | 2.11 |
| 6.37 |
| | 1.80 |
| 6.58 |
|
*包括其他非燃料收入。 |
**此前,美國已實現的銷售燃油利潤率已經修正,以排除特殊項目對燃油利潤率的影響。 |
*已實現的每桶銷售燃料利潤率按實際銷售油量計算,以美元為單位,除以銷售量,以桶為單位。因此,使用四捨五入的差額和桶數重新計算的每桶數額可能與因四捨五入而提出的每桶數額不同。 |
|
| | | | | | | | | | |
| 百萬美元,但如所示 |
| 截至2019年9月30日止的9個月 | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 美國 |
| 國際 |
| | 美國 |
| 國際 |
|
已實現的銷售燃油利潤率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 613 |
| 326 |
| | 575 |
| 241 |
|
加: | | | | | |
所得税以外的税 | 8 |
| 5 |
| | (4 | ) | 1 |
|
折舊和攤銷 | 7 |
| 48 |
| | 10 |
| 53 |
|
銷售、一般和行政費用 | 522 |
| 184 |
| | 570 |
| 207 |
|
附屬公司收益中的權益 | (7 | ) | (74 | ) | | (7 | ) | (65 | ) |
其他業務收入* | (286 | ) | (25 | ) | | (286 | ) | (20 | ) |
其他部分收入,淨額 | — |
| — |
| | — |
| (3 | ) |
特別項目: | | | | | |
某些税收影響 | — |
| — |
| | (100 | ) | — |
|
營銷利潤率 | 857 |
| 464 |
| | 758 |
| 414 |
|
減:非燃料相關銷售利潤率 | — |
| 33 |
| | — |
| 36 |
|
已實現的銷售燃料利潤率** | $ | 857 |
| 431 |
|
| 758 |
| 378 |
|
| | | | | |
燃料銷售總量(千桶) | 538,718 |
| 79,429 |
| | 506,577 |
| 74,692 |
|
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元) | $ | 1.14 |
| 4.10 |
| | 1.14 |
| 3.23 |
|
已實現的銷售燃油利潤率(每桶美元)*** | 1.59 |
| 5.42 |
| | 1.50 |
| 5.07 |
|
*包括其他非燃料收入。 |
**此前,美國已實現的銷售燃油利潤率已經修正,以排除特殊項目對燃油利潤率的影響。 |
*已實現的每桶銷售燃料利潤率按實際銷售油量計算,以美元為單位,除以銷售量,以桶為單位。因此,使用四捨五入的差額和桶數重新計算的每桶數額可能與因四捨五入而提出的每桶數額不同。 |
1995年“私人證券訴訟改革”中“安全港”條款的警示聲明
本報告包括1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。你可以用“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可以”、“意願”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“威爾”、“會”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測”、“目標”等詞語來識別我們的前瞻性陳述。“指導”、“展望”、“努力”、“目標”和類似的表達。
我們的前瞻性聲明是基於我們目前對我們和我們一般經營的行業的預期、估計和預測。我們告誡您,這些聲明並不能保證未來的業績,因為它們涉及假設,儘管這些假設是真誠的,但可能被證明是不正確的,並且涉及我們無法預測的風險和不確定性。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。因此,我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性聲明中表達或預測的內容大相徑庭。任何差異都可能由各種因素造成,其中包括以下因素:
| |
• | NGL、原油、成品油產品和天然氣價格的波動以及煉油、銷售和石化的利潤率。 |
| |
• | 建造、改造或操作我們的設施或運輸我們的產品的成本或技術要求的意外變化。 |
| |
• | 在生產,精煉或運輸我們的產品,包括化學產品,意外的技術或商業困難。 |
| |
• | 我們的NGL、原油、天然氣和精煉石油產品缺乏或中斷足夠和可靠的運輸。 |
| |
• | 在我們的中流資產周圍,鑽井的水平和成功程度以及產量的質量。 |
| |
• | 我們無法及時獲得或維持許可證,包括基本建設項目所需的許可證。 |
| |
• | 我們無法遵守政府的規定或使資本支出保持合規所需。 |
| |
• | 未按時和在預算範圍內完成已宣佈和未來基本建設項目的最終協議和可行性研究並完成建設。 |
| |
• | 由於事故、天氣事件、內亂、政治事件、恐怖主義或網絡攻擊,我們的行動可能受到幹擾或中斷。 |
| |
• | 由於現有或未來的環境規則和條例,對產品的大量投資或需求減少。 |
| |
• | 由訴訟或補救行動引起的責任,包括環境條例規定的清除和復墾義務。 |
| |
• | 國內和國際的一般經濟和政治事態發展,包括:武裝敵對行動;沒收資產;政府有關NGL、原油、天然氣或煉油產品定價、管制或徵税政策的變化;以及其他政治、經濟或外交發展。 |
| |
• | 修改適用於我們企業的税收、環境和其他法律法規(包括替代能源授權)。 |
| |
• | 獲得資本的機會有限,或與我國信貸狀況的變化或國內或國際金融市場的流動性不足或不確定性有關的資本成本大大提高。 |
| |
• | 國內外石油化工產品和成品油,如汽油、柴油、航空燃料和家用取暖油的供應。 |
| |
• | 一般在1A項中所描述的因素。2018表格10至K的年報。 |
第三項.市場風險的定量和定性披露
我們的商品價格風險和利率風險2019年9月30日,與我們在第7A項下披露的風險並無重大分別。2018表格10至K的年報。
第4項.主要管制及程序
我們保持披露控制和程序,以確保在我們根據1934年“證券交易法”(該法)提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括我們的主要執行人員和主要財務官員,以便及時作出關於所需披露的決定。截至2019年9月30日在管理層的參與下,我們的主席和首席執行官以及我們的執行副總裁、財務和首席財務官根據該法第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如該法第13a-15(E)條規定的那樣)。根據這一評估,我們的主席和首席執行官以及我們的執行副總裁、財務和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2019年9月30日.
根據“財務報告法”第13a-15(F)條的規定,在本季度終了的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。2019年9月30日,這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
第1項.同等法律程序
美國證券及交易委員會(SEC)規例第103條規定,當政府當局是訴訟的一方,或已知有人在考慮該等程序時,須披露某些環境事宜,除非我們合理地相信該事項不會導致任何金錢制裁,或導致不計利息及費用的金錢制裁,而不包括利息及費用,但如不計利息及訟費,則屬例外。沒有出現這樣的新問題。第三季度2019年。此外,我們在2018年12月31日終了季度期間的2018年表10-K年度報告中報告的事項以及截至2019年3月31日或2019年6月30日的季度報告中關於表10-Q的任何事項均未發生實質性進展。我們目前認為,以前單獨或總計報告的任何事項的最終結果不會對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們的美國煉油廠正在與美國環境保護局(EPA)、五個州和一個地方空氣污染機構執行兩項單獨的同意法令,涉及違反聯邦清潔空氣法案的指控。法令中所載的一些要求和限制規定了對違法行為的規定懲罰。法令規定的懲罰不是自動的,但必須由一個機構簽署方提出要求。作為根據法令提交的定期報告或許可證或條例要求的其他報告的一部分,我們偶爾報告可能受到規定處罰要求的事項。如果根據上述法令,對達到證券交易委員會報告門檻的規定處罰提出具體要求,則我們將分別報告這一事項和擬議的罰款數額。
第1A項.再次危險因素
本條例第1A項所披露的危險因素並無重大改變。2018表格10至K的年報。
第2項.股本證券的非註冊非註冊銷售及收益的使用
發行人購買股票證券
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 百萬美元 |
|
期間 | 購買股份總數* | | 每股平均價格 |
| 總數 購買的股份 作為公眾的一部分 公佈的計劃 或方案** | | 近似美元 股份價值 那個五月 根據 計劃或計劃 |
|
2019年7月1日至31日 | 1,207,472 | | $ | 98.74 |
| 1,207,472 | | $ | 689 |
|
2019年8月1日至31日 | 1,804,388 | | 98.45 |
| 1,804,388 | | 511 |
|
(一九二零九年九月一日至三十日) | 1,394,841 | | 101.82 |
| 1,394,841 | | 369 |
|
共計 | 4,406,701 | | $ | 99.59 |
| 4,406,701 | |
|
*包括在適用的情況下,從公司僱員手中回購與公司廣泛的員工激勵計劃有關的普通股。 |
**自我們的股票回購計劃於2012年7月啟動以來,截至2019年9月30日,我們的董事會已授權回購我們現有普通股中的120億美元。授權沒有過期日期。2019年10月4日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權我們回購至多30億美元的普通股,使我們董事會自2012年7月以來批准的股票回購總額達到150億美元。股票回購預計主要由可用現金供資。根據這些授權,股票將根據市場條件和其他因素,並根據適用的監管要求,在公開市場上不時回購。我們沒有義務購買任何特定數量的普通股,可以在任何時候或不時開始、暫停或停止購買,無需事先通知。回購的股票以國庫股的形式持有。 |
項目6.展品
|
| | | | | | |
| | | 引用法 |
陳列品 數 | | 展品描述 | 形式 | 展覽編號 | 提交日期 | 證交會檔案編號。 |
| | | | | | |
| | 如規例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項所準許,公司並沒有就表格10-Q提交本按季報告,該等文書界定公司及其附屬公司長期債項持有人的權利,因為根據該等文書獲授權的證券總額,不超過公司及其附屬公司在綜合基礎上的總資產的10%。公司同意應要求向委員會提供此類協議的副本。 | | | | |
| | | | | | |
10.1 | | 截至2019年7月24日,菲利普斯66合夥人有限公司和菲利普斯66合夥人有限責任公司之間的合夥利益重組協議 | 8-K | 10.1 | 7/26/2019 | 001-35349 |
| | | | | | |
10.2 | | 修訂和恢復了日期為2019年7月30日的“新的、可收回的直接信用協議”,日期為:FILIPS 66公司、菲利普斯66公司、該公司的貸款方、摩根大通公司、摩根大通銀行(JPMN)、摩根大通公司(JPMN)、美國國家商業銀行(N.A.)和美國國家航空公司(N.A.) | 8-K | 10.1 | 8/1/2019 | 001-35349 |
| | | | | | |
31.1* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 | | | | |
| | | | | | |
31.2* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 | | | | |
| | | | | | |
32* | | 依據“美國法典”第18條第1350條提出的認證. | | | | |
| | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | |
| | | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL架構文檔。 | | | | |
| | | | | | |
101.CAL* | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 | | | | |
| | | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL標籤鏈接庫文檔。 | | | | |
| | | | | | |
101.PRE* | | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔。 | | | | |
| | | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL定義鏈接庫文檔。 | | | | |
| | | | | | |
104* | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 | | | | |
*隨函提交。 | | | | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
|
| | |
| | 菲利普斯66 |
| | |
| | /S/Chukwuemeka A.Oyolu |
| | Chukwuemeka A.Oyolu 副總裁兼財務主任 (總會計師及妥為授權的幹事) |
日期:2019年10月25日