美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________
形式 10-q
☒根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年9月30日的季度
或
☐根據1934年證券交易所第13或15(D)條提交的過渡報告
對於 ，從轉軌期到轉軌期，從轉軌到轉軌，再轉軌，轉軌
委員會檔案 編號1-4422
羅林斯公司
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
| (述明 或其他成立的司法管轄區或組織) | (國税局僱主識別號) |
佐治亞州亞特蘭大皮德蒙特道2170號
(首席執行辦公室地址)
30324
(郵政編碼)
(404) 888-2000
(登記人的 電話號碼，包括區號)
______________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
通過 檢查標記，説明登記人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)， 和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的，x_
通過檢查註冊人是否以電子方式提交了 表示 ，在前12個 個月(或要求註冊人提交這類 文件)期間，根據條例S-T(本章第232.405節)的規定提交的每一個 交互數據文件都必須提交。
通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| x | 加速 濾波器 | o | |
| 非加速 濾波器 | o | 小型報告公司 | |
| 新興成長公司 |
如果正在出現的 成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則。奧
通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
| 是 | o | 不 |
截至2019年10月16日，羅林斯公司擁有327，441，726股面值為1美元的普通股股票。
羅林斯公司及附屬公司
第一部分財務信息
項目1.財務報表
合併財務狀況表
截至2018年9月30日、2019年和12月31日
(除共享數據外，以千計 )
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 貿易應收款，扣除可疑賬户備抵後的美元 | ||||||||
| 融資應收款，短期，扣除可疑賬户備抵後的美元 |
||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 設備和財產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 客户合同，淨額 | ||||||||
| 商標和貿易名稱，淨額 | ||||||||
| 其他無形資產淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 融資應收款，長期，扣除可疑賬户備抵後的美元 | ||||||||
| 福利計劃資產 | ||||||||
| 預付養卹金 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計保險 | ||||||||
| 應計補償及有關負債 | ||||||||
| 未獲收入 | ||||||||
| 經營租賃負債-流動 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應計保險減去當期部分 | ||||||||
| 業務租賃負債減去當期部分 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 長期應計負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，沒有票面價值；授權的股份，已發行股份 | ||||||||
| 普通股，面值$每股；和授權的股份，和分別發行和發行的股票 | ||||||||
| 用資本支付 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益共計 | $ | $ | ||||||
所附的 附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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羅林斯公司及附屬公司
合併損益表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月
(單位： 千，除每股數據外)
(未經審計)
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 客户服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 費用和開支 | ||||||||||||||||
| 提供服務的費用 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 養卹金結算損失 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 出售資產收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息費用，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益-基本和稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均參股流通股-基礎及稀釋 | ||||||||||||||||
所附的 附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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羅林斯公司及附屬公司
綜合收益合併報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月
(單位：千)
(未經審計)
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 養老金結算 | ||||||||||||||||
| 導數值變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附的 附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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羅林斯公司及附屬公司
股東權益合併報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月
(單位： 千)(未經審計)
|
普通股 | 已付資本 | 累積 其他 綜合 收入/(損失) | 留用 收益 | 共計 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，扣除税後 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 現金紅利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票補償 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 員工股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2018年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
普通股 | 已付資本 | 累積 其他 綜合 收入/(損失) | 留用 收益 | 共計 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||
| 2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，扣除税後 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 現金紅利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票補償 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 員工股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2018年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
普通股 | 已付資本 | 累積 其他 綜合 收入/(損失) | 留用 收益 | 共計 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，扣除税後 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金結算 | — | |||||||||||||||||||||||
| 衍生產品的變化 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 現金紅利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票補償 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 員工股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
普通股 | 已付資本 | 累積 其他 綜合 收入/(損失) | 留用 收益 | 共計 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 採用ASC 842的影響 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，扣除税後 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金結算 | — | |||||||||||||||||||||||
| 衍生產品的變化 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 現金紅利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票補償 | ||||||||||||||||||||||||
| 員工股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
所附的 附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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羅林斯公司及附屬公司
| 合併現金流量表 | ||||||||
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月 | ||||||||
| (單位：千) | ||||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益 | $ | $ | ||||||
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税準備金 | ( | ) | ||||||
| 壞賬準備金 | ||||||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利益結算 | ||||||||
| 經營資產和負債的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 用於公司收購的現金，扣除所獲現金後 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購置設備和財產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售專營權所得收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 為購買普通股支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還定期貸款 | ( | ) | ||||||
| 償還循環承諾 | ( | ) | ||||||
| 定期貸款借款 | ||||||||
| 循環承諾項下的借款 | ||||||||
| 由/(用於) 籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨增(減)額 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流動信息： | ||||||||
| 經營租賃資產的非現金附加 | $ | |||||||
所附的 附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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羅林斯公司及附屬公司
注1.轉制制
編制基礎 -所附未經審計的精簡合併財務報表是按照10-Q格式的指示編制的，因此不包括美利堅合眾國普遍接受的關於完整財務報表的會計原則 所要求的所有資料和腳註。羅林斯公司10-K表年度報告所載合併財務報表附註中披露的 信息沒有重大變化。(“公司”)2018年12月31日終了年度的最新會計準則更新(ASU)2016-02號，租約(ASC 842)如下文所述。因此，本報告的季度合併財務報表 和相關披露應與2018年表格10-K的年度報告一併閲讀。
臨時財務報表的編制要求管理層對精簡的合併財務報表中報告的數額作出估計和假設。具體而言，該公司在其臨時合併財務報表 中對白蟻應計金額作出估計，其中包括今後的費用，包括殺白蟻預期壽命和政府條例，保險 應計額，其中包括自我保險和工人補償、庫存調整、折扣和獲得的數量獎勵等。
管理層認為，為公平列報公司中期財務結果所需的所有調整都已作出。這些調整具有正常的經常性性質。截至2019年9月30日的3個月和9個月期間的業務結果不一定表明全年的結果。
該公司 只有一個可報告的部門，它的害蟲和白蟻控制業務。公司的經營結果和財務狀況不依賴於任何單一客户、少數客户或公司的外國業務。
衍生工具與 套期保值活動
衍生工具和套期保值活動的會計政策
FASB ASC 815， 衍生工具和套期保值(“ASC 815”)為衍生品和套期保值活動提供了披露要求，目的是使財務報表用户更好地瞭解：(A)實體如何和為什麼使用衍生工具(br})；(B)實體如何核算衍生工具和相關對衝項目；(C)衍生工具 和相關對衝項目如何影響實體的財務狀況、財務業績和現金流。此外，還需要定性的 披露，以解釋公司使用衍生品的目標和戰略，以及對衍生工具公允價值和損益的定量披露，以及對衍生工具中與信用風險相關的 或有特徵的披露。
按照ASC 815規定的 ，公司以公允價值記錄資產負債表上的所有衍生品。衍生工具公允價值 變化的會計核算取決於衍生產品的預定用途，公司是否選擇在套期保值 關係中指定衍生產品並適用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合適用對衝 會計的必要標準。指定並符合對衝資產公允價值變化風險的衍生工具、負債、可歸因於特定風險的 或堅定承諾，如利率風險，被視為公允價值對衝。指定衍生品 作為對預期未來現金流或其他類型預測的 交易的風險敞口的套期保值，被視為現金流量套期保值。衍生工具也可被指定為 外匯風險敞口的套期保值，這是一項外國業務的淨投資。套期保值會計一般規定套期保值工具上的損益確認時間與確認套期保值資產或負債公允價值的變化相匹配，這些變化可歸因於公允價值對衝中的對衝風險或現金流量對衝中對衝預測交易的收益效果。 公司可簽訂旨在經濟上對衝其某些風險的衍生合同，即使對衝會計 不適用或公司選擇不適用對衝會計。
根據FASB在2011-04年的公允價值計量指南，該公司進行了會計政策選擇，以衡量其衍生金融工具的信貸風險，這些金融工具受交易對手投資組合淨結算協議的制約。
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羅林斯公司及附屬公司
三對二股票分割
所有提交的 股票和每股數據均已調整，以反映自2018年12月10日起的三比二股票分割。
注2.會計公告
最近採用了會計準則
該公司 採用ASU 2016-02，租約(ASC 842)，於2019年1月1日使用經修改的追溯方法，沒有重申ASU 2018-11，租約允許的比較 期(主題842)：有針對性的改進。我們選擇了一套實際可行的權宜之計，使我們不必重新評估我們先前關於租賃鑑定、租賃分類和初始直接費用的結論。採用後，公司確認經營租賃資產和負債為1.957億美元和1.955億美元，並對開始留存收益進行了20萬美元的調整。亞細亞
該公司採用ASU 2018-02，“損益表-報告綜合收入(ASC 220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税種的影響”，允許將累積的其他綜合收入從累積的其他綜合收入改敍為留存收益，以彌補2017年減税和就業法(“税務改革法”)造成的滯留税收影響，該公司於2019年1月1日通過了2018-02號ASU，當選為不承認累積效應調整。
2017年8月，FASB發佈了2017年12月ASU衍生工具和套期保值(ASC 815)，為改進套期保值關係的財務報告提供了新的指導，以便在其財務報表中更好地描述實體 風險管理活動的經濟結果。該ASU於2019年被公司採用。採用這一ASU對公司的合併財務報表沒有影響。
最近， 發佈了會計準則，將在2020年或以後採用。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失(ASC 326)：金融工具信用損失的計量”，更新後的會計準則要求更改對未計入公允價值的金融工具的信貸損失 的確認。該指南適用於2019年12月15日以後開始的中期和年度 期。該公司目前正在評估指導意見將對其合併的 財務報表產生的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，“無形-商譽和其他”(ASC 350)：簡化商譽減損測試， 取消了計算商譽隱含公允價值的要求(即當前商譽減值測試的第2步)，以衡量商譽減值費用。相反，實體將根據報告 單位的賬面金額超過其公允價值(即，根據當前步驟1衡量該費用)記錄減值費用。此更新中的標準 對公司從2020年開始的財政年度的財務報表生效。允許在2017年1月1日後的年度和中期商譽減值測試日期儘早採用。預計採用這一ASU不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，“公允價值計量(ASC 820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”。更新後的會計指南 修改了公允價值計量的披露要求，刪除了與公允 價值等級有關的某些披露要求，修改了與計量不確定性有關的現有披露要求，並增加了新的披露要求。 本更新中的標準對公司從2020年開始發佈的財政年度財務報表有效。 公司目前正在評估指南對其合併財務報表的影響。
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羅林斯公司及附屬公司
注3.商品税
2018年1月1日，該公司採用了適用於截至2018年1月1日未完成的合同的修正回溯法的ASC 606。
下表按收入來源分列我們的收入(千)。
銷售 和基於使用的税收不包括在收入中。在下表所列期間，對個別客户或美國以外國家的銷售沒有超過10%。按我們的客户所在的主要地理區域分類的收入如下：
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他國家 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按重要產品和服務提供的外部客户的收入如下：
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 住宅收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業收入 | ||||||||||||||||
| 白蟻完井、誘餌監測和更新 | ||||||||||||||||
| 特許經營收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司 遵循ASC 260，即每股收益(ASC 260)，要求同時報告每股基本收益和稀釋收益。 每股基本收益是通過將參與普通股股東可獲得的淨收入除以該期間參與普通股已發行股份的加權平均數 來計算的。
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 每股基本和稀釋收益 | ||||||||||||||||
| 普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注5.GB/T1757-1997國家計量和技術等級制度的一般規定.
在正常的業務過程中，公司的某些子公司是若干訴訟、索賠或仲裁的被告，這些訴訟、索賠或仲裁聲稱附屬公司的服務造成損害，此外，公司還不時為與僱用有關的案件 和索賠辯護。我們所涉及的某些環境問題主要是在正常的業務過程中產生的。 我們正在積極地對其中的每一件事進行辯論。
管理部門 不認為任何待決的索賠、訴訟或訴訟，無論是單獨的還是合計的，都不會對公司的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大的不利影響；然而，一些或所有事項的不利 結果，無論多麼不可能，都可能導致對某一季度或一年的結果可能產生重大影響的費用。
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羅林斯公司及附屬公司
注6.金融票據的商品價格、商品公允價值等。
公司的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收款、應收票據、應付賬款和其他短期負債。這些金融工具的賬面金額近似於它們各自的公允價值。
截至9月30日，該公司與被收購公司的前所有者共承擔了2 100萬美元的預付債務。該公司的賬面上扣除了2，100萬美元的預支款，被認為是3級負債。下表列出了第三級資產和負債公允價值變動的彙總。
| 經常性公允價值計量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 報價活躍 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同的市場 | 重要的其他 | 重大不可觀測 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 資產和負債 | 可觀測輸入 | 投入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | 九月三十日， | 總公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 購置費 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
下面的 表顯示了上面彙總表中3級負債的前滾活動。
| 九個月結束 | ||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||
| (單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 購置收入： | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 新購置款 | ||||||||
| 調整數和應計利息 | ||||||||
| 預付款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
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羅林斯公司及附屬公司
附註7.轉軌制
未賺取收入的 變化如下：
| 終了期間 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||
| (單位：千) | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 遞延未賺取收入 | ||||||||||||
| 確認未賺取收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019和2018年9月30日的3個月和9個月確認的遞延收入分別為4 200萬美元和3 900萬美元，以及1.225億美元和117.3美元。
分配給剩餘履約義務的收入 是尚未確認的訂約收入(“合同 未確認的收入”)，其中既包括未賺得的收入，也包括將在今後的 期間開具發票和確認的收入。截至2019年9月30日或2018年12月31日，該公司沒有簽訂合同，未確認收入。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司的長期未盈利收入分別為1，350萬美元和1，110萬美元，未賺得的短期收入將在未來12個月內確認。大部分未賺得的長期收入在五年或更短的時間內確認為 ，到2025年為止確認為非物質收入。
注8.中轉率
公司租賃某些建築物、車輛和設備，以減少與所有權相關的風險。公司選擇了ASC 842允許的切實可行的權宜之計，在資產負債表上不包括為期12個月或更短的短期租約。截至2019年9月30日和2018年12月31日，所有租賃被歸類為經營 租約。建築物租約的期限一般為5至10年，每年的租金按每次租約的固定數額增加。 車輛租約一般有一年的固定期限，並可按月延長租約，因此租賃期最長可達5年，視車輛類別而定。更新期權的行使是公司唯一的酌處權。該公司有理由肯定會就其車輛租契行使續期的選擇。車輛租賃使用權資產和負債的 計量包括與這種 續約期有關的固定付款。我們將合同的租賃部分和非租賃部分分開。我們的租賃協議不包含任何實質性的可變付款、剩餘價值擔保、提前終止處罰或限制性契約。
公司 在可用時使用租約中隱含的費率；但是，我們的大多數租約沒有提供易於確定的隱式 速率。因此，我們估計我們的遞增借款利率的基礎上，可獲得的信息，在至少開始。
| (單位：千) | ||||||
| 租賃分類 | 財務報表分類 | 截至2019年9月30日止的9個月 | ||||
| 短期租賃費用 | 提供服務、銷售、一般和行政費用的費用 | $ | ||||
| 經營租賃成本 | 提供服務、銷售、一般和行政費用的費用 | |||||
| 租賃費用總額 | $ | |||||
| 其他資料 | ||||||
| 附屬租值-平均剩餘租賃期-營運租契 | ||||||
| 2.class=‘class 1’>平均貼現率 | ||||||
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | ||||||
| GB/T1481-1988商業租賃用副轉制業務現金流量 | ||||||
11
羅林斯公司及附屬公司
租賃承付款
截至2019年9月30日的未來最低租賃付款如下：
| (單位：千) | 操作 租約 | |||
| 2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | |||
| 2020 | ||||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減：代表利息的數額 | ||||
| 未來最低租賃付款共計，扣除利息 | $ | |||
業務租約包括利息在內的未來最低租賃付款總額包括9 640萬美元的建築租約和1.175億美元的車輛租賃。截至2019年9月30日，該公司對尚未開始的租賃沒有額外的未來義務。
截至2018年12月31日，業務租約下的未來承諾摘要如下：
| (單位：千) | 操作 租約 | |||
| 2019 | $ | |||
| 2020 | ||||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款共計，扣除利息 | $ | |||
上表所列的未來承諾不包括續約期內的租賃付款，在這期間，公司有理由肯定公司將行使更新選擇權。
注9.
該公司與SunTrust銀行和美國銀行簽訂了一項新的信貸協議，承諾不超過175.0美元的無擔保循環承諾，其中包括1美元。
注10.等價物
在截至2019年9月30日的9個月期間，該公司支付了1.031億美元或每股0.315美元的現金股息，而2018年同期則為9170萬美元或每股0.28美元。
在2019年9月30日結束的第三季度和2018年同期，該公司沒有在公開市場上回購股票。
公司向僱員回購股份，以支付已歸屬的限制性股份的税款。該公司分別在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的季度回購了10萬美元和20萬美元，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內分別回購了990萬美元和950萬美元普通股。
隨着公司2018年年度報告(10-K表)合併財務報表附註17中更多的 充分討論，已根據公司員工股票獎勵計劃向高級管理人員和其他管理人員發放了時間差限制股份和限制性股票單位。公司從其授權但未發行的 股份池中發行新股。截至2019年9月30日，公司普通股中約有550萬股留作發行。
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羅林斯公司及附屬公司
時間 有限制的股份和有限制的股票單位
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 時差限制股票： | ||||||||||||||||
| 税前補償費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 限制性股票費用，扣除税後 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
下表彙總了截至2019年9月30日未獲限制的已發行股票的 信息：
| 股數 | 平均撥款- 日期公允價值 | |||||||
| 2018年12月31日 | $ | |||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 既得利益 | ( | ) | ||||||
| 獲批 | ||||||||
| 2019年9月30日 | $ | |||||||
截至2019年9月30日和12月31日，2018年12月31日，該公司分別擁有4 470萬美元和3 920萬美元的未確認賠償總成本，涉及預期在大約4.2年和4.1年加權平均期間內確認的時間間隔受限股份。
注11.中轉率、養老金和退休後退休後福利計劃
在2019年9月期間，該公司通過向 參與人一次性付款、向養卹金福利擔保公司(Pbgc)支付款項以及購買團體年金合同，解決了其資金完全到位的養卹金計劃。隨着計劃支付結算的完成供資，該公司還剩下大約3 180萬美元的養卹金資產。剩餘資產是計劃資金狀況、參與者一次總付率較高和團體年金合同最優定價的結果。該公司評估了ERISA允許的使用超額養卹金資產的 機會，包括為其他僱員福利提供資金。在截至2019年9月30日的季度內，該公司使用了3180萬美元中的520萬美元為其401(K)匹配債務提供資金，並計劃繼續為未來的福利計劃債務提供資金，並可能將任何剩餘的養卹金資產按照ERISA條例退還給公司。該公司從這一過渡中確認了一筆4 990萬美元的非現金養卹金結算費用，其中 是對計劃期間由於精算假設的變化而累積的未實現損失的會計處理。扣除税後，支出為2，660萬美元。截至2019年9月30日，該公司仍有約2590萬美元的福利計劃資產。
養卹金淨收益損失/(收益)構成部分
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 利息和服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨損失攤銷 | ||||||||||||||||
| 養卹金結算損失 | ||||||||||||||||
| 週期淨損失 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
在 截至2019年9月30日的9個月和2018年同期期間，該公司沒有向其確定的福利退休計劃(“計劃”)繳款。該公司沒有為2018年12月31日終了的年度作出任何貢獻。
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羅林斯公司及附屬公司
注12.GB/T1581-1988計量、技術等
在截至2019年9月30日的9個月內，該公司分別進行了29次收購和38次截至2018年12月31日的收購，其中一些已在各種新聞稿和目前關於表格8-K的相關報告中披露。
獲得克拉克害蟲控制的 ：
2019年4月30日，該公司收購了位於加利福尼亞州 Lodi的Stockton公司(“Clark Pest Control”)的Clark Pest Control(“Clark Pest Control”)。根據PCT 100的排名，克拉克害蟲控制公司是加州領先的害蟲管理公司，也是全國第八大害蟲管理公司。
Clark Pest Control擁有大約145，000名客户，這些客户來自2個州的26個服務地點。克拉克害蟲控制公司在2018年12月31日終了的財政年度的收入約為1.392億美元。該公司的合併損益表包括從2019年4月30日至2019年9月30日期間克拉克害蟲控制公司 業務的結果。
該公司聘請了一家獨立的估價公司，以確定購買價格分配給商譽和可識別的無形資產。初步估值的結果是將1.919億美元分配給商譽，1.127億美元分配給客户合同，4 980萬美元分配給其他無形資產，主要是貿易資產。該公司正在分析所購資產和負債的估計價值，評估某些有形和無形資產的第三方估值，最後確定其經營計劃，因此，採購價格的分配將在其今後的財務報表中進行重大修改。有限壽命的無形資產，主要是客户合同，正在按直線攤銷，主要是在 5至10年的期間內攤銷。
在收購之日，克拉克害蟲控制公司資產和負債的初步公允價值如下：
| 四月三十日 | ||||
| (千美元) | 2019 | |||
| 資產和負債： | ||||
| 貿易應收賬款 | $ | |||
| 材料和用品 | ||||
| 其他流動資產 | ||||
| 設備和財產，淨額 | ||||
| 善意 | ||||
| 客户合同 | ||||
| 商標和商號 | ||||
| 競業禁止協議 | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||
| 應計補償及有關負債 | ( | ) | ||
| 未獲收入 | ( | ) | ||
| 或有考慮，短期 | ( | ) | ||
| 其他流動負債 | ( | ) | ||
| 其他長期負債 | ( | ) | ||
| 應計保險減去當期部分 | ( | ) | ||
| 或有考慮，長期的 | ( | ) | ||
| $ | ||||
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羅林斯公司及附屬公司
未經審計的財務信息如下所示克拉克害蟲控制收購，好像它已經發生在我們的財政年度2018年開始 。下文所列資料僅為説明性目的，並不一定表示如果在這些年開始時實際取得的結果或將來可能實現的 結果，就會取得 結果。
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 客户服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 費用和開支 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益-基本和稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均參股流通股-基礎及稀釋 | ||||||||||||||||
在估值期間經 調整的主要類別資產的初步價值(以千為單位)包括在購置之日記錄的主要類別資產和負債的初步價值(單位：千)：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||
| 應收賬款淨額 | $ | |||
| 材料和用品 | ||||
| 設備和財產 | ||||
| 善意 | ||||
| 客户合同和其他無形資產 | ||||
| 流動負債 | ( | ) | ||
| 其他資產和負債淨額 | ( | ) | ||
| 總採購價格 | $ | |||
| 減：或有代價負債 | ( | ) | ||
| 現金購買總價 | $ | |||
來自 收購的商譽表示購進價格超過所購企業淨資產公允價值的數額。2019年9月30日和2018年12月31日，商譽攜帶額分別為570.8美元和3.685億美元。商譽 由於收購的時間、以前收購的購買價格分配的最後確定以及外幣的轉換而一般發生變化。2019年9月30日，外國商譽賬面金額為5 380萬美元，2018年12月31日為5 490萬美元。
截至2019年9月30日，公司完成了最新的年度減值分析。根據這一分析的結果， 公司的結論是，沒有表明其商譽或其他無形資產受到損害。
持有客户合同的金額為283.8美元。百萬美元
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羅林斯公司及附屬公司
客户合同和其他可攤銷的無形資產在其經濟使用壽命內按直線攤銷。下表列出截至2019年9月30日(千人)的無形資產組成部分：
| 無形資產 | 攜帶 值 | 使用壽命 | ||||||
| 客户合同 | $ | |||||||
| 商標和貿易權 | N/A- | |||||||
| 競業禁止協議 | ||||||||
| 專利 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 因特網域 | N/A | |||||||
| 客户合同和其他無形資產共計 | $ | |||||||
注13
利用衍生工具的風險管理目標
該公司 面臨因其業務運作和經濟狀況而產生的某些風險。為了管理這一風險，公司 不時加入衍生金融工具。公司的某些對外業務使公司面臨外國利率和匯率的波動。這些波動可能會影響公司現金 收入和按公司功能貨幣計算的付款的價值。該公司不時加入衍生金融工具 ，以保護其功能貨幣美元的價值或確定某些債務的數額。
現金流量 利率風險的邊緣
公司使用利率衍生工具的目標是增加利息的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。 利率互換被指定為現金流量對衝，涉及從一個交易對手處接收可變金額，以交換 在協議有效期內進行固定利率付款，而不交換基本名義金額。 在2019年期間，這類衍生工具被用來對衝與現有無擔保可變利率債務有關的現金流。
對於指定並符合利率風險現金流量對衝的 衍生工具，衍生產品的損益記錄在累計的其他綜合收益中，並隨後重新歸類為在對衝交易影響收益的同一 期內的利息費用/收入。在有效性評估中不包括的代表對衝 組件的衍生工具上的損益，目前在系統和合理的基礎上確認在對衝期內確認的收益，這是根據公司會計 政策選擇在套期保值成立時記錄的。排除部分的收入確認在利息費用/收入中列報。在 累積的其他與衍生工具有關的綜合收入中報告的金額將重新歸類為利息費用/收入，因為公司的可變利率債務/資產支付/收取利息 。2019年期間，該公司估計，在今後12個月內，還將增加40萬美元作為利息支出的增加額。
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羅林斯公司及附屬公司
截至2019年9月30日，該公司有下列未償還的利率衍生工具被指定為現金流量對衝利率風險(千美元)：
| 數目 | 概念 | |||||||
| 利率衍生 | 儀器 | 金額 | ||||||
| 利率下限 | $ | |||||||
下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日公允價值和現金流量對衝會計對累計其他綜合收入的影響。
公允價值與現金流量套期保值會計對其他綜合收益的影響
| 副標題中的導數 | ||||||||||||||||
| 815-20套期保值 | 收益或(損失)數額 | |||||||||||||||
| 關係 | OCI導數識別 | |||||||||||||||
| 三個月到9月30日， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 現金流量套期保值關係中的衍生工具 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 利率產品 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 共計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
外匯風險對衝
該公司面臨各種外幣對其功能貨幣美元的波動。該公司使用外國貨幣衍生工具，特別是普通外幣遠期，管理其對美元-加元和 AUD-美元匯率波動的風險敞口。貨幣遠期協議包括為在指定日期交付指定的 數量的外幣而確定外幣兑換率。貨幣遠期協議通常是以美元結算的現金，其公允價值在結算日或接近結算日。
公司 目前沒有根據套期保值會計指定任何這些外匯遠期，而是立即反映收益中 公允價值的變化。未指定為對衝工具的衍生品不具有投機性，用於管理公司對外匯匯率的風險敞口。未在套期保值關係中指定的衍生品公允價值的變化直接記錄在收益中，等於截至2019年9月30日的季度淨收益144 000美元和上一年同一季度的淨虧損72 000美元，等於截至2019年9月30日的前9個月的淨虧損12 000美元和上一年同期的淨收益225 000美元。截至2019年9月30日，該公司擁有下列未獲指定為符合條件的套期保值關係中的套期保值的未獲確認的衍生工具(千元，但票據編號 除外)：
| 非指定導數 摘要 | ||||||||||||
| 外匯遠期合同 | 儀器數 | 賣 概念上 | 買 概念上 | |||||||||
| 出售澳元/買入美元Fwd合同 | $ | $ | ||||||||||
| 銷售CAD/購買美元Fwd合同 | $ | $ | ||||||||||
| 共計 | $ | |||||||||||
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羅林斯公司及附屬公司
下表列出該公司衍生金融工具的公允價值及其截至2019年9月30日和2018年12月31日的資產負債表分類(千)：
| 衍生工具公允價值表式披露 | ||||||||||||||||
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
| 公允價值： | ||||||||||||||||
| 未指定為 對衝工具的衍生品 | 九月三十日 2019 | 十二月三十一日， 2018 | 九月三十日 2019 | 十二月三十一日， 2018 | ||||||||||||
| 外匯遠期合同 | ( | |||||||||||||||
| 資產負債表定位 | 其他 電流 資產 | 其他 電流 資產 | 其他 電流 負債 | 其他 電流 負債 | ||||||||||||
| 出售澳元/買入美元Fwd合同 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 銷售CAD/購買美元Fwd合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
下表列出公司衍生金融工具對截至2019年9月30日和2018年9月30日損益表的影響(千)：
衍生工具對收益表的影響 指定為對衝工具的衍生工具
| 收益或(損失)在收入中確認的數額 | ||||||||||||||||||
| 指定為 對衝工具 | 收益或(損失) 在收入中確認的位置 | 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 互換 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衍生工具對非套期保值工具收益表的影響
| 收益或(損失)在收入中確認的數額 | ||||||||||||||||||
| 未指定為 對衝工具 | 收益或(損失) 在收入中確認的位置 | 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 出售澳元/買入美元Fwd合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 銷售CAD/購買美元Fwd合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
下表 列出2019年9月30日和2018年9月30日(千)完整衍生交易組合的公允價值層次結構中的總公允價值分類：
| 經常性公允價值計量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報價活躍 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同的市場 | 重要的其他 | 重大不可觀測 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產和負債 | 可觀測輸入 | 投入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | 九月三十日， | 總公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
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羅林斯公司及附屬公司
截至2019年9月30日，資產淨值衍生品的公允價值為9，000美元，其中包括交易對手信用風險。截至資產負債表日，該公司尚未公佈與這些協議有關的任何抵押品。如果該公司在2019年9月30日違反了這些規定中的任何一項，它可能被要求按照協議的終止價值結算其票據，併產生9 000美元。
注14
2019年10月23日，該公司宣佈，董事會宣佈其普通股每股0.105美元的定期季度現金紅利，外加2019年11月11日營業結束時應支付給創紀錄的 股東的每股0.05美元的特別年終股息。
| 項目2. | 管理層的討論與財務狀況及經營成果分析 |
2019年10月23日，該公司公佈第三季度收入為5.565億美元，比去年第三季度的4.877億美元增長了14.1%。截至2019年9月30日的第三季度，羅林斯的淨收入下降了33.9%，至4，410萬美元，即每股稀釋後的0.13美元，反映了與退休金計劃退休相關的支出，而2018年同期為6660萬美元或每股稀釋後每股0.20美元。
在2019年前9個月，羅林斯的收入增長9.6%，至15.09億美元，而前一年同期為13.77億美元。2019年頭9個月，羅林斯的淨利潤下降15.6%，至1.526億美元，即每股稀釋後0.47美元，而2018年前9個月的淨利潤為1.807億美元(或每股稀釋後每股0.55美元)。
2019年4月30日，該公司完成了對克拉克害蟲控制公司的收購。克拉克害蟲控制公司是查理·克拉克1950年成立的一家家族企業，總部設在加利福尼亞州洛迪。根據PCT 100的排名，它是加州領先的害蟲管理公司，也是全國第八大害蟲管理公司。另外，在 中還包括房地產和Geotech供應公司，這是一家害蟲防治材料分銷公司。目前，克拉克蟲害控制公司在26個地點開展活動，在整個加利福尼亞和內華達州西北部提供住宅和商業害蟲防治服務。克拉克害蟲控制中心的總裁羅伯特·貝克(RobertBaker)一直在加州從事日常工作。
業務結果：
截至2019年9月30日的3個月，而截至2018年9月30日的3個月
收入
截至2019年9月30日的第三季度收入增長6，870萬美元，至5.565億美元，比2018年9月30日終了的第三季度的4.877億美元增長了14.1%。收入增長14.1%中，約7.7個百分點來自收購，而客户增長和定價則佔其餘6.4%。
該公司提供三項主要服務：商業蟲害防治、住宅蟲害防治和白蟻(包括輔助服務)。在截至2019年9月30日的第三季度，商業蟲害防治收入約佔公司收入的37%，住宅蟲害防治約佔公司收入的45%，白蟻和輔助服務收入約佔公司收入的17%。2019年第三季度至2018年第三季度，該公司商業防治害蟲收入增長9.2%，住宅蟲害防治收入增長17.6%，白蟻和輔助服務收入增長15.4%。在2019年第三季度和2018年第三季度，外國業務分別佔總收入的7%和8%。
19
羅林斯公司及附屬公司
收入受到公司害蟲和白蟻控制服務季節性的影響。害蟲活動的增加，以及白蟻在春季和夏季的變質(其發生取決於季節的變化)，在歷史上導致了公司收入的增加，如下圖所示：
| 合併淨收入 | ||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
| 第一季度 | $ | 429,069 | $ | 408,742 | $ | 375,247 | ||||||
| 第二季度 | 523,957 | 480,461 | 433,555 | |||||||||
| 第三季度 | 556,466 | 487,739 | 450,442 | |||||||||
| 第四季度 | — | 444,623 | 414,713 | |||||||||
| 截至12月31日的年度， | $ | 1,509,492 | $ | 1,821,565 | $ | 1,673,957 | ||||||
收入也受到公司收購的影響。在截至2019、2018和2017年9月30日的第三季度，收購分別增加了3，740萬美元、1，420萬美元和1，010萬美元。
在截至2019、2018年和2017年9月30日的9個月中，收購分別增加了6，800萬美元、5，540萬美元和1，620萬美元的收入。上面的圖表沒有突出顯示任何一項收購。
提供的服務費用
截至2019年9月30日的第三季度提供的服務費用增加了3240萬美元，即13.7%，達到2.687億美元，而上一年第三季度為236.3美元。2019年第三季度的毛利率為51.7%，比2019年第三季度的51.6%增長了0.1個百分點。這一季度的大部分支出都是由於收購以及與自動化計劃相關的專業服務、提高汽車支付百分比而收取的信用卡費用以及增加的 工資而增加的。在此期間，服務薪金、材料和用品以及車隊隨着產量的增加而增加。
折舊 和攤銷
截至2019年9月30日的第三季度折舊 和攤銷費用增加480萬美元，達到2170萬美元，比上年同期增加28.6%。折舊增加了170萬美元，原因是購置和設備採購 ；無形資產攤銷增加了310萬美元，原因是若干次購置的客户合同攤銷。
銷售，一般 和管理
截至2019年9月30日的第三季度銷售、總務和管理費用增加了2，210萬美元，即15.2%，達到167.2美元，佔收入的30.0%，比2018年9月30日終了的第三季度的1.451億美元增長0.3個百分點，佔收入的29.7%。由於收購和銷售補償的增加，公司的大多數費用都增加了，401(K)參與費用增加，專業服務和維修合同費用增加。
| 20 |
羅林斯公司及附屬公司
養卹金結算費用
該公司通過在截至2019年9月30日的第三季度完全終止其全部資金到位的養老金計劃，完成了1.983億美元的養老金債務轉移。根據參與人選舉，養卹金義務 是通過向參與人一次總付、購買團體年金合同、 和向養卹金保障公司付款的方式分配的。隨着計劃支付結算的資金籌措完成， 公司還剩下大約3 180萬美元的養卹金資產。其餘資產是由於計劃的供資 狀況、參與者一次總付率較高以及團體年金 合同的最優定價所致。公司已評估了可允許的使用超額養卹金資產的機會，包括為其他僱員福利提供資金的 。在截至2019年9月30日的季度內，該公司使用了3 180萬美元中的520萬美元為其401(K)匹配債務 提供資金，並計劃繼續為未來的福利計劃債務提供資金，並可能根據ERISA條例將任何剩餘的養卹金資產返還給該公司。該公司從這一過渡中確認了一筆4 990萬美元的非現金養卹金結算費用，這是對計劃期間精算假設發生變化而累積的未實現虧損的會計處理。扣除税後，費用為2660萬美元。
所得税
2019年9月30日終了的第三季度實際税率為4.5%，2018年9月30日終了的第三季度為25.9%。2019年9月30日終了的第三季度實際税率下降的主要原因是養卹金結算的實益税調整。
截至2019年9月30日的9個月，而截至2018年9月30日的9個月
收入
截至2019年9月30日的9個月， 的收入增長了1.326億美元，即9.6%，達到13.09億美元，而截至2018年9月30日的9個月， 的收入為13.77億美元。在9.6%的收入增長中，約4.9個百分點來自收購，而客户和定價的增長則佔剩餘的4.7%。
在截至2019年9月30日的9個月內，商業蟲害防治收入約佔公司收入的37%，住宅蟲害控制收入約佔公司收入的43%，白蟻和輔助服務收入約佔公司收入的18%。2019年前9個月與2018年前9個月相比，該公司商業防治害蟲收入增長7.3%，住宅蟲害防治收入增長11.7%，白蟻和輔助服務收入增長9.9%。2019年和2018年前9個月，外國業務約佔總收入的8%。
提供的服務費用
截至2019年9月30日的9個月提供的 服務費用增加了6610萬美元，即9.8%，達到7.393億美元，而2018年9月30日終了的9個月， 服務費用為6.372億美元。2019年前9個月的毛利率為51.0%，比前一年的51.1%下降了0.1個百分點。在2019年前9個月，公司由於收購而增加的大部分 費用，以及因2018年對長期僱員的特別贈款攤銷的限制性股份的攤銷而增加的行政工資和增加的工資。在此期間，服務人員的薪金、材料和用品以及 車隊隨着產量的增加而增加。
折舊 和攤銷
截至2019年9月30日的9個月，折舊 和攤銷費用增加了840萬美元，達到5850萬美元，增加了16.7%。由於購置和購買設備，折舊增加了360萬美元，而無形資產的攤銷增加了480萬美元，原因是若干次購置的客户合同攤銷。
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銷售，一般 和管理
截至2019年9月30日的前9個月，銷售、總務和行政支出增加了5，360萬美元(12.9%)，達到4.686億美元(佔收入的31.0%)，比截至2018年9月30日的9個月增加了0.9個百分點，即收入的30.1%。由於收購以及2018年對長期僱員的特別贈款中限制的 股份攤銷、401(K)參與費用、銷售補償、與收購有關的專業服務以及維護和維修合同費用增加，公司大部分費用都增加了。
養卹金結算費用
如上文所述，該公司在截至2019年9月30日的頭9個月內，通過完全終止其資金充足的 養卹金計劃，完成了1.983億美元養卹金義務的轉移。該公司從這一過渡中確認了一筆4 990萬美元的非現金養卹金結算費用，這是對計劃壽命內精算 假設變化所累積的未實現損失總額的會計處理。扣除税後，支出為2，660萬美元。
所得税
2019年9月30日終了9個月的實際税率為19.3%，2018年9月30日終了的9個月為24.5%。2019年9月30日終了9個月的實際税率下降主要是由於養卹金結算的實益税調整。
流動性 與資本資源
該公司相信，其目前的現金和現金等價物餘額、預期將從業務活動產生的未來現金流量、其1.75億美元的循環信貸機制和2.5億美元的定期貸款機制下的現有借款，將足以為其目前的業務和債務提供資金，並在可預見的將來為業務的擴展提供資金。該公司的經營活動在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中分別創造了2.303億美元和2.133億美元的淨現金。在截至2019年9月和2018年9月的9個月期間，該公司沒有向其確定的養卹金退休計劃繳款，因為該計劃通過本季度的結算仍有充足的資金。由於完成了計劃付款結算的 供資，該公司大約有2 590萬美元的養卹金資產剩餘。
在截至2019年9月30日的9個月內， 公司投資了約1 870萬美元的資本支出，不包括企業 收購的支出，而2018年同期為1 960萬美元， 預計在2019年剩餘時間內投資約470萬美元。頭九個月的資本支出主要包括購買操作設備、更換設備和與技術有關的項目。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司的收購支出總額為4.312億美元，而2018年同期為7180萬美元。共支付了1.031億美元的現金紅利(每股0.315美元)，而2018年同期則為9 170萬美元或(每股0.28美元)。2019年10月23日，該公司宣佈董事會宣佈其普通股的定期季度現金紅利為每股0.105美元，外加2019年12月10日向營業結束時有記錄的股東支付的每股0.105美元的特殊年終紅利，這些紅利將由現有現金餘額和可用的信貸設施供資。公司預計將繼續向普通股股東支付現金紅利，但須視公司的收益和財務狀況以及其他相關因素而定。公司在2019年前9個月或2018年同期沒有在公開市場上回購其普通股股份。該公司多年來一直有一個回購計劃，當它認為機會是可取的時候，它經常購買 股份。董事會於2012年7月核準增購公司普通股1 125萬股。這些授權使公司能夠在適當的時候繼續購買公司的普通股, 這是公司強大的現金流帶來的一個重要好處。股票 回購程序沒有過期日期.根據股票回購 計劃，總共可以購買760萬股。該公司分別在截至9月30日的前9個月(2019年9月30日)和2018年向僱員回購990萬美元和950萬美元普通股，以支付歸屬限制性股份的税款。收購、資本 支出、股票回購和現金紅利是通過現有現金餘額、借入我們的信貸項目、定期貸款和經營活動提供資金的。
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羅林斯公司及附屬公司
截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司的資產負債表包括1.329億美元和116.0美元的短期非贏利收入，約佔我們年收入的7%。這是客户 在未來12個月內確認的服務之前支付給公司的現金。截至2019年9月30日，該公司的現金和現金等價物總額為1.044億美元，由多家銀行機構持有。大約7 100萬美元在外國銀行機構持有現金帳户 ，其餘餘額主要存放在各國內 銀行的無利息賬户中。該公司的國際業務正在擴大，我們打算通過收購不相關的公司、重新投資外國存款和未來的收益，在今後繼續擴大在國外市場上的業務。從公司的外國子公司匯回現金不是公司當前業務計劃的一部分。該公司在美國有很大的現金頭寸。該公司保持足夠的流動資金和資本資源，用於資助國內業務和債務，並在可預見的將來為擴大國內業務提供資金，而不考慮其外國存款。
公司結束了對斯托克頓公司克拉克害蟲控制公司的收購。2019年第二季度位於加利福尼亞州洛迪，費用約4億美元。該公司用手頭現金、使用 其循環信貸貸款1億美元和與libor掛鈎的2.5億美元的定期貸款為收購價格提供資金，該公司計劃在收購後兩年內償還 這些貸款。亞細亞
訴訟
在正常的業務過程中，公司的某些子公司是若干訴訟、索賠或仲裁的被告，這些訴訟、索賠或仲裁聲稱附屬公司的服務造成損害，此外，公司還不時為與僱用有關的案件 和索賠辯護。我們所涉及的某些環境問題主要是在正常的業務過程中產生的。 我們正在積極地對其中的每一件事進行辯論。
管理部門 不認為任何待決的索賠、訴訟或訴訟，無論是單獨的還是合計的，都不會對公司的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大的不利影響；然而，一些或所有事項的不利 結果，無論多麼不可能，都可能導致對某一季度或一年的結果可能產生重大影響的費用。
關鍵的 會計政策
自提交截至2018年12月31日的10-K表以來，除ASC 842外，公司的關鍵會計政策沒有發生任何變化。
新會計準則
關於最近的會計公告，包括預期通過日期和對業務結果和財務狀況的估計影響的説明，見“精簡綜合財務報表説明”注2。
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前瞻性 語句
本季度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述包括(但不限於)未來採用最近的會計聲明和對公司財務報表的指導的影響；關於管理層關於最終解決未決索賠、訴訟或訴訟對公司財務狀況、經營結果和流動性的影響的預期的聲明；公司合理地肯定它將對其經營租賃行使更新的選擇；公司期望在關閉後兩年內償還與 克拉克害蟲管制收購有關的貸款；公司認為，採購價格的分配應在其今後的財務報表中作重大修改；公司認為，其某些外國業務的 風險敞口使其面臨外國利息和匯率波動的風險，這些波動可能影響公司按功能貨幣支付現金收入的價值； 公司認為，其目前的現金和現金等值餘額、預期將從 經營活動產生的未來現金流量以及根據其1.75億美元循環信貸安排和2.5億美元定期貸款(定期貸款)可獲得的借款，將足以為其目前的業務和債務提供資金，並在可預見的未來為業務擴展提供資金；公司預期其槓桿率將繼續符合其債務契約 至2019；我們期望該公司將繼續向普通股股東支付現金紅利。, 視公司的盈利和財務狀況而定；我們打算在今後繼續通過外國存款和未來收益再投資以及收購無關公司的方式在外國市場上擴大業務，公司從外國子公司匯回現金不屬於公司目前業務計劃的一部分；公司計劃繼續為未來福利計劃義務提供資金，並可能按照ERISA條例將任何剩餘的 養卹金資產退還給該公司；公司預期在2019年剩餘時間內將投資470萬美元用於資本支出；公司預期將繼續遵守債務契約；公司認為外匯風險不會對 公司今後的業務結果產生重大影響；公司認為它保持足夠的流動資金和資本資源，用於為國內業務和債務融資，並在可預見的將來為其國內 業務的擴展提供資金，而不考慮其外國存款；公司對衍生工具累積的其他綜合收益進行重新分類的估計，公司的實際結果可能與前瞻性報表中的結果大不相同，因為有各種風險和不確定因素 ，包括(但不限於)在未決訴訟中對公司作出不利裁決的可能性；一般的經濟條件；我們的特許經營商所採取的行動, 可能損害我們業務的分包商或供應商；市場風險；行業做法或技術的變化；數據安全受到破壞；公司的白蟻過程和蟲害防治方法的成功程度；對我們的品牌或聲譽的損害；我們保護我們的知識產權和其他所有權的能力；公司識別和成功整合潛在收購的能力；氣候和天氣條件；競爭因素和定價做法；我們吸引和留住熟練工人的能力，以及可能增加的勞動力成本；修改各種政府法律和規章，包括環境條例；以及我們的治理文件中存在某些反收購條款，這些規定可能使公司董事會反對的投標報價、控制權變更或收購企圖更加困難或昂貴。上述所有風險和不確定因素都超出了公司控制的能力，在許多情況下，公司無法預測可能導致其實際 結果與前瞻性聲明所示結果大不相同的風險和不確定因素。關於該公司面臨的潛在風險的更詳細的討論，見公司向證券交易委員會提交的2018年12月31日終了年度的10-K表格報告。公司不承諾更新其前瞻性 聲明.
項目3.市場風險的量化披露和定性披露
作為2019年9月30日的 ，該公司維持了一個投資組合(包括現金和現金等價物)，但須承受短期 利率風險敞口。該公司通過其1.75億美元的循環信貸貸款和2.5億美元的定期貸款貸款承擔利率風險。該公司還面臨外國匯率變動引起的市場風險。關於公司為管理匯率波動風險而對衍生金融工具進行投資的情況，見第一部分第1項注13。公司認為，這種匯率風險不會對公司今後的經營成果產生重大影響。自2018年財政年度結束以來， 公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
在 監督下，並在我們的管理層，包括我們的首席執行官員和首席財務幹事的參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這是1934年“證券交易法”修正後的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條(“評估日期”)所界定的規則 的有效性。根據這一評估，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，我們的披露控制和程序在評估日起在合理的保證水平上有效，以確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告根據“外匯法”提交的報告所要求的信息。
此外，管理層的季度評價表明，在第三季度(第三季度)期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。截至2019年9月30日，我們沒有發現內部控制中的任何重大缺陷，因此沒有采取糾正行動。
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第二部分其他資料
| 項目1. | 法律程序 |
關於某些訴訟的討論，見第一部分第1項注5。
| 項目1A。 | 危險因素 |
見公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中披露的公司風險因素 。
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| 項目2. | 未登記的 股票證券的銷售和收益的使用。 |
發行人及關聯購買者購買股票證券
羅林斯公司在截至2019年9月30日的第三季度回購的股票和相關股票如下：
| 股份總數 | 最大數目 | |||||||||||||||
| 總數 | 加權平均 | 作為部分購買 | 可能的股票 | |||||||||||||
| 股份 | 已付價格 | 公開宣佈 | 在.下購買 | |||||||||||||
| 期間 | 購買(1) | 每股 | 回購(2) | 回購計劃 | ||||||||||||
| 2019年7月1日至30日 | — | $ | — | — | 7,610,416 | |||||||||||
| 2019年8月1日至31日 | 2,847 | 35.77 | — | 7,610,416 | ||||||||||||
| 2019年9月1日至30日 | — | — | — | 7,610,416 | ||||||||||||
| 共計 | 2,847 | $ | 35.77 | — | 7,610,416 | |||||||||||
| (1) | 包括僱員為向 轉讓限制性股份繳税而從僱員處購回的款項如下：2019年7月：0；2019年8月：2 847；以及2019年9月：0。 |
| (2) | 公司有一項股份回購計劃，於2012年通過，可回購公司普通股1，125萬股。計劃沒有到期日。 |
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羅林斯公司及附屬公司
| 項目5. | 展品。 | |||||
| (a) | 展品 | |||||
| (3) (i) | (A)羅林斯公司重新登記證書。日期：1981年7月28日，在此以附件(3)(I)(A)作為參考，提交給註冊人2005年8月1日提交的10-Q表格。 | |||||
| (B)羅林斯公司法團註冊證書修訂證明書。日期：1987年8月20日，在此參考2005年3月11日向註冊人提交的表3(I)(B)提交的10-K文件。 | ||||||
| (C)日期為1994年3月22日的註冊辦事處及註冊代理人更改地點證明書，在此以附表(3)(I)(C)與註冊人2005年8月1日提交的表格10-Q合併。 | ||||||
| (D)羅林斯公司註冊證書修訂證明書。日期：2006年4月25日，本文參考2006年10月31日向註冊人提交的表3(I)(D)提交的附件3(I)(D)。 | ||||||
| (E)羅林斯公司法團註冊證書修訂證明書。日期：2011年4月26日，在此參考表3(I)(E)與註冊官提交的2015年2月25日提交的10-K文件中的附件3(I)(E)。 | ||||||
| (F)羅林斯公司法團註冊證書修訂證明書。日期：2015年4月28日，本文參考2015年7月29日向註冊官提交的表3(I)(F)提交的10-Q文件。 | ||||||
| (G)羅林斯公司法團註冊證書修訂證明書。日期：2019年4月23日，在此參考附錄3(I)(G)於2019年4月26日提交給註冊官的10-Q文件。 | ||||||
| 成本 | 由羅林斯公司的法律修訂和恢復，在此參照證物3(Ii)提交其截至2017年3月31日的季度的10-Q表。 | |||||
| (4) | 羅林斯公司普通股證書的格式，在此參照表(4)提交其截至1998年12月31日的表格10-K。 | |||||
| (31.1) | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的條例S-K第601(B)(31)項認證首席執行官辦公室。 | |||||
| (31.2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的條例S-K第601(B)(31)項規定的首席財務官證書。 | |||||
| (32.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。 | |||||
| (101.INS) | XBRL實例文檔 | |||||
| (101 SCH) | XBRL分類法擴展模式文檔 | |||||
| (101 CAL) | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |||||
| (101 DEF) | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |||||
| (101.lab) | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |||||
| (101 PRE) | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |||||
| + | 這次展覽的部分內容(用星號表示)被省略了。 | |||||
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羅林斯公司及附屬公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| 羅林斯公司 | ||||
| (登記人) | ||||
| 日期：2019年10月25日 | 通過： | 加里·羅林斯 | ||
| 加里·羅林斯 | ||||
| 副主席兼首席執行官 | ||||
| (首席執行幹事) | ||||
| 日期：2019年10月25日 | 通過： | /s/ Paul E.Northan | ||
| 保羅·諾西 | ||||
| 高級副總裁，財務主任 幹事兼財務主任 |
||||
| (首席財務及會計主任) | ||||
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