目錄
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一號) | |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
第二季度再轉制期結束 | |
或 | |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
為了實現這一過渡時期,從以下幾個方面來:從自願性、無償性、無償性、成品率、成品率、性 |
委員會 |
| 合同中規定的準註冊單位的具體名稱, |
| 準狀態 |
| I.R.S.僱主 |
| ||||||
|
根據該法第12(B)條登記的證券:
登記人 |
| 每一班的職稱 |
| 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
亨茨曼公司 |
|
| ||||
亨茨曼國際有限責任公司 |
|
|
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。
亨茨曼公司 | 不◻ | |
亨茨曼國際有限責任公司 | 不◻ |
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件必須在前12個月內根據條例第405條的規定提交(或在較短的時間內,註冊人必須提交此類文件)。
亨茨曼公司 | 不◻ | |
亨茨曼國際有限責任公司 | 不◻ |
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一):
亨茨曼公司 | 加速過濾器◻ | 非加速濾波器◻ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |
亨茨曼國際公司 | 大型加速箱◻ | 加速過濾器◻ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
亨茨曼公司 | ◻ | |
亨茨曼國際有限責任公司 | ◻ |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
亨茨曼公司 | 是 | 不⌧ |
亨茨曼國際有限責任公司 | 是 | 不⌧ |
一九一零年十月十八日,
這份關於表格10-Q的季度報告為兩位註冊人提供了信息:Huntsman Corporation和Huntsman International LLC。亨茨曼國際有限責任公司是亨茨曼公司的全資子公司,是亨茨曼公司的主要經營公司。本季度報告中關於表格10-Q的信息同樣適用於Huntsman公司和Huntsman國際有限責任公司,除非另有説明。亨茨曼國際有限責任公司符合普通指示H(1)(A)和(B)表10-Q中規定的條件,因此,在適用範圍內,現將此表格提交一份簡化的披露表。在…。
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亨茨曼公司及其附屬公司
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
季度表格10-q季報
截至2019年9月30日
目錄
| 頁 | |||
第I部 | 財務信息 | 4 | ||
第1項 | 精簡合併財務報表(未經審計) | 4 | ||
亨茨曼公司及其子公司: | ||||
合併資產負債表 | 4 | |||
精簡的業務綜合報表 | 5 | |||
綜合收益合併簡表(損失) | 6 | |||
精簡合併權益報表 | 7 | |||
現金流動彙總表 | 9 | |||
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司: | ||||
合併資產負債表 | 11 | |||
精簡的業務綜合報表 | 12 | |||
綜合收益合併簡表(損失) | 13 | |||
精簡合併權益報表 | 14 | |||
現金流動彙總表 | 16 | |||
亨茨曼公司及其子公司和亨茨曼國際有限責任公司及其子公司: | ||||
簡明扼要的合併財務報表附註 | 18 | |||
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 48 | ||
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 66 | ||
第4項 | 管制和程序 | 67 | ||
第II部 | 其他資料 | 68 | ||
第1項 | 法律程序 | 68 | ||
第1A項. | 危險因素 | 68 | ||
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 69 | ||
項目6. | 展品 | 70 |
2
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前瞻性陳述
本報告所載的某些資料載有1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性聲明”。歷史事實資料以外的所有報表均為前瞻性陳述,包括但不限於以下方面的報表:收入、支出、利潤、利潤率、税率、税收準備金、現金流量、養卹金和福利債務及資金需求、我們的流動資金狀況或其他預計財務措施;管理層對未來業務的計劃和戰略,包括與預期經營業績、降低成本、重組活動、新產品和服務開發、競爭優勢或市場地位、收購、剝離、業務分離、分拆或其他分配、戰略機會、證券發行、股票回購、股息和高管薪酬有關的報表;我們出售的市場的增長、下降和其他趨勢;新的或經修改的法律、規章和會計聲明;未決索賠、法律程序、税務審計和評估及其他或有負債;外匯匯率和匯率波動;經濟和資本市場的一般情況;上述任何情況的時間安排;上述任何一項假設的基礎;以及我們打算或相信未來將發生或可能發生的事件或事態發展的任何其他陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”或“意圖”等術語來識別,也可以用這些術語或其他類似術語的否定詞來識別。, 或者通過討論策略。我們也可以不時地做額外的前瞻性陳述。所有這些後續前瞻性陳述,無論是書面的或口頭的,由我們或以我們的名義,也是明確限定的這些警告聲明。
所有前瞻性陳述,包括(但不限於)從管理層對歷史經營趨勢的審查中得出的任何預測,都是基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的,我們相信這些期望、信念和預測是有合理依據的,但不能保證管理層的期望、信念和預測能夠實現。所有前瞻性陳述只適用於所作的日期.我們沒有義務公開更新或修改前瞻性聲明,無論是因為新的信息、未來事件還是其他原因,除非證券和其他適用法律有要求。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本報告所載或設想的前瞻性聲明大不相同。任何前瞻性陳述都應考慮到“第二部分.第1A項”所列的風險。“以下”和“第一部分”的危險因素-第1A項。風險因素“在我們截至2018年12月31日的年度表10-K年度報告中。
3
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第一部分財務資料
項目1.精簡的合併財務報表(未經審計)
亨茨曼公司及其附屬公司
壓縮合並資產負債表
(以百萬計,但份額和每股數額除外)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物(A) | $ | | $ | | ||
應收賬款和票據(扣除可疑賬户備抵額$) | | | ||||
應收附屬公司帳款 | | | ||||
清單(A) | | | ||||
預付費用 | | | ||||
其他流動資產(A) | | | ||||
待售流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產、廠房和設備,淨額(A) | | | ||||
對未合併附屬公司的投資 | | | ||||
無形資產,淨額(A) | | | ||||
善意 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
應收附屬公司票據 | | | ||||
經營租賃使用權資產 | | — | ||||
其他非流動資產(A) | | | ||||
持有出售的非流動資產 | — | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款(A) | $ | | $ | | ||
應付附屬公司的帳款 | | | ||||
應計負債(A) | | | ||||
當期債務部分(A) | | | ||||
當期經營租賃負債(A) | | — | ||||
待售流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期債務(A) | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
非流動經營租賃負債(A) | | — | ||||
其他非流動負債(A) | | | ||||
為出售而持有的非流動負債 | — | | ||||
負債總額 | | | ||||
承付款和意外開支(附註15和16) | ||||||
衡平法 | ||||||
亨茨曼公司股東權益: | ||||||
普通股美元 | | | ||||
額外已付資本 | | | ||||
國庫券, | ( | ( | ||||
未獲股票補償 | ( | ( | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | ||||
洪博培公司股東權益總額 | | | ||||
子公司非控股權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益共計 | $ | | $ | |
(a) |
見所附精簡合併財務報表附註。
4
目錄
亨茨曼公司及其附屬公司
精簡的業務合併報表
(百萬美元,但每股數額除外)
三個月 | 九個月 | |||||||||||
| 終結 |
| 終結 | |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入: | ||||||||||||
貿易銷售、服務和費用淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
關聯方銷售 | | | | | ||||||||
總收入 | | | | | ||||||||
出售貨物的成本 | | | | | ||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
業務費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | | | | | ||||||||
研發 | | | | | ||||||||
重組、減值和工廠關閉(貸項)費用 | ( | | ( | | ||||||||
合併成本 | — | | — | | ||||||||
其他營業費用,淨額 | | — | | | ||||||||
業務費用共計 | | | | | ||||||||
營業收入 | | | | | ||||||||
利息費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
非合併附屬公司投資收益中的權益 | | | | | ||||||||
Venator投資的公允價值調整 | ( | — | ( | — | ||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
其他收入淨額 | | | | | ||||||||
所得税前繼續營業所得 | | | | | ||||||||
所得税費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
(損失)持續經營收入 | ( | | | | ||||||||
停業的收入(損失),扣除税後 | | ( | | | ||||||||
淨收入(損失) | | ( | | | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
歸於亨茨曼公司的淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
基本(損失)每股收入: | ||||||||||||
(損失)洪博培公司普通股持有人持續經營所得收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
亨茨曼公司停止經營的收入(損失)-普通股股東,扣除税款 | | ( | | | ||||||||
歸於亨茨曼公司普通股股東的淨收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
加權平均股份 | | | | | ||||||||
攤薄(虧損)每股收益: | ||||||||||||
(損失)洪博培公司普通股持有人持續經營所得收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
亨茨曼公司停止經營的收入(損失)-普通股股東,扣除税款 | | ( | | | ||||||||
歸於亨茨曼公司普通股股東的淨收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
加權平均股份 | | | | | ||||||||
可歸因於亨茨曼公司普通股股東的數額: | ||||||||||||
(損失)持續經營收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
停業的收入(損失),扣除税後 | | ( | | | ||||||||
淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註。
5
目錄
亨茨曼公司及其附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
(以百萬計)
三個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 | | | | | ||||||||
其他,淨額 | ( | — | ( | ( | ||||||||
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | ( | ( | | ( | ||||||||
綜合收入(損失) | | ( | | | ||||||||
非控股權綜合收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
亨茨曼公司的綜合收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註。
6
目錄
亨茨曼公司及其附屬公司
精簡合併股本報表
(百萬美元,份額除外)
亨茨曼公司 | ||||||||||||||||||||||||||
累積 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 額外 | 不勞而獲 | 其他 | 非控制 | ||||||||||||||||||||||
共同 | 共同 | 已付 | 國庫 | 以股票為基礎 | 留用 | 綜合 | 利益相關者 | 共計 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股票 |
| 補償 |
| 收益 |
| 損失 |
| 子公司 |
| 衡平法 | |||||||||
2019年1月1日結餘 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
淨收益 | — | — | — | — | — | | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||
發行非歸屬股票獎勵 | — | — | | — | ( | — | — | — | — | |||||||||||||||||
股票裁決的歸屬 | | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票補償的再認識 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
行使股票期權 | | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
購回國庫券 | ( | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股宣佈的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
餘額,3月31日 | | | | ( | ( | | ( | | | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股票裁決的歸屬 | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
股票補償的再認識 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
行使股票期權 | | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
購回國庫券 | ( | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
普通股宣佈的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
餘額,6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合(損失)收入 | — | — | — | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||||||
非控制權權益的取得,税後淨額 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
股票裁決的歸屬 | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
股票補償的再認識 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
行使股票期權 | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
購回國庫券 | ( | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股宣佈的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
餘額,9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(續)
7
目錄
亨茨曼公司及其附屬公司
精簡的合併股本報表(續)
(百萬美元,份額除外)
亨茨曼公司 | ||||||||||||||||||||||||||
累積 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 額外 | 不勞而獲 | 其他 | 非控制 | ||||||||||||||||||||||
共同 | 共同 | 已付 | 國庫 | 以股票為基礎 | 留用 | 綜合 | 利益相關者 | 共計 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股票 |
| 補償 |
| 收益 |
| 損失 |
| 子公司 |
| 衡平法 | |||||||||
2018年1月1日餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
權益投資公允價值變動的累積效應 | — | — | — | — | — | | ( | — | — | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||
發行非歸屬股票獎勵 | — | — | | — | ( | — | — | — | — | |||||||||||||||||
股票裁決的歸屬 | | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票補償的再認識 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
行使股票期權 | | — | | — | — | ( | — | — | | |||||||||||||||||
購回國庫券 | ( | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
部分金星的處置 | — | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
Venator二次發售的成本 | — | — | ( | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
金星局部處置的非控制性利益 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
支付給非控制權益的股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
普通股宣佈的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
餘額,2018年3月31日 | | | | ( | ( | | ( | | | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股票裁決的歸屬 | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
股票補償的再認識 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
行使股票期權 | | — | | — | — | ( | — | — | | |||||||||||||||||
購回國庫券 | ( | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
支付給非控制權益的股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
普通股宣佈的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
餘額,2018年6月30日 | | | | ( | ( | | ( | | | |||||||||||||||||
淨(損失)收入 | — | — | — | — | — | ( | — | | ( | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股票裁決的歸屬 | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
股票補償的再認識 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
行使股票期權 | | — | | — | — | ( | — | — | | |||||||||||||||||
購回國庫券 | ( | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
應計和未付股息 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
支付給非控制權益的股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
普通股宣佈的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
餘額,9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註。
8
目錄
亨茨曼公司及其附屬公司
合併現金流量表
(以百萬計)
九個月 | ||||||
終結 | ||||||
九月三十日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
業務活動: | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
減:已停止業務的收入,扣除税後 | ( | ( | ||||
持續業務收入 | | | ||||
調整數,以核對持續業務收入與持續業務活動提供的現金淨額: | ||||||
非合併附屬公司投資收益中的權益 | ( | ( | ||||
未實現的公允價值調整對Venator投資的損失 | | — | ||||
從未合併子公司的投資回報中收到的現金 | | — | ||||
折舊和攤銷 | | | ||||
非現金租賃費用 | | — | ||||
(收益)處置業務/資產的損失,淨額 | ( | | ||||
債務提前清償的損失 | | | ||||
非現金利息費用 | | | ||||
非現金重組和減值費用 | | | ||||
遞延所得税 | | ( | ||||
外幣交易的非現金損失 | | | ||||
股票補償 | | | ||||
其他,淨額 | | | ||||
經營資產和負債的變化: | ||||||
應收賬款和票據 | | ( | ||||
盤存 | | ( | ||||
預付費用 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
其他非流動資產 | ( | ( | ||||
應付帳款 | ( | | ||||
應計負債 | ( | ( | ||||
其他非流動負債 | ( | | ||||
持續業務活動提供的現金淨額 | | | ||||
停止的業務活動提供的現金淨額 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動: | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
一項業務的購置,除所獲現金外 | — | ( | ||||
出售資產所得收益 | | — | ||||
從與出售Venator投資有關的遠期互換合同中收到的現金 | | — | ||||
其他 | | — | ||||
用於持續業務投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
用於已終止業務的投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( |
(續)
9
目錄
亨茨曼公司及其附屬公司
合併現金流量表(續)
(以百萬計)
九個月 | ||||||
終結 | ||||||
九月三十日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
籌資活動: | ||||||
循環貸款淨額(還本付息) | $ | ( | $ | | ||
償還長期債務 | ( | ( | ||||
發行長期債券所得收益 | | — | ||||
償還短期債務 | — | ( | ||||
短期債務借款 | | | ||||
應付票據的償還 | ( | ( | ||||
應付票據借款 | | — | ||||
已支付的債務發行成本 | ( | ( | ||||
提前清償債務的費用 | ( | — | ||||
支付給普通股股東的股息 | ( | ( | ||||
支付給非控制權益的股息 | ( | ( | ||||
支付非控制利息的現金 | ( | — | ||||
回購普通股 | ( | ( | ||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ( | ||||
發行普通股的收益 | | | ||||
維納託二次發行的收益 | — | | ||||
支付金星第二次發行費用的現金 | — | ( | ||||
其他 | — | | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金增加額 | | ( | ||||
期初持續業務的現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期間開始時終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: | ||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
支付所得税的現金 | | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日,應付賬款中的資本支出為美元。
見所附精簡合併財務報表附註。
10
目錄
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(以百萬計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
2019 | 2018 | |||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物(A) |
| $ | |
| $ | |
應收賬款和票據(扣除可疑賬户備抵額$) | | | ||||
應收附屬公司帳款 | | | ||||
清單(A) | | | ||||
預付費用 | | | ||||
其他流動資產(A) | | | ||||
待售流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產、廠房和設備,淨額(A) | | | ||||
對未合併附屬公司的投資 | | | ||||
無形資產,淨額(A) | | | ||||
善意 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
應收附屬公司票據 | | | ||||
經營租賃使用權資產 | | — | ||||
其他非流動資產(A) | | | ||||
持有出售的非流動資產 | — | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款(A) | $ | | $ | | ||
應付附屬公司的帳款 | | | ||||
應計負債(A) | | | ||||
應付附屬公司的票據 | | | ||||
當期債務部分(A) | | | ||||
當期經營租賃負債(A) | | — | ||||
待售流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
長期債務(A) | | | ||||
應付附屬公司的票據 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
非流動經營租賃負債(A) | | — | ||||
其他非流動負債(A) | | | ||||
為出售而持有的非流動負債 | — | | ||||
負債總額 | | | ||||
承付款和意外開支(附註15和16) | ||||||
衡平法 | ||||||
洪博培國際有限責任公司成員權益: | ||||||
會員權益 | | | ||||
留存收益(累積赤字) | | ( | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | ||||
洪博培國際有限責任公司成員權益共計 | | | ||||
子公司非控股權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益共計 | $ | | $ | |
(a) | 分別於2019年9月30日和2018年12月31日,$ |
見所附精簡合併財務報表附註。
11
目錄
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
精簡的業務合併報表
(以百萬計)
三個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
收入: | ||||||||||||
貿易銷售、服務和費用淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
關聯方銷售 | | | | | ||||||||
總收入 | | | | | ||||||||
出售貨物的成本 | | | | | ||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
業務費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | | | | | ||||||||
研發 | | | | | ||||||||
重組、減值和工廠關閉(貸項)費用 | ( | | ( | | ||||||||
合併成本 | — | | — | | ||||||||
其他營業費用,淨額 | | | | | ||||||||
業務費用共計 | | | | | ||||||||
營業收入 | | | | | ||||||||
利息費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
非合併附屬公司投資收益中的權益 | | | | | ||||||||
Venator投資的公允價值調整 | ( | — | ( | — | ||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
其他收入淨額 | | | | | ||||||||
(損失)所得税前繼續營業的收入 | ( | | | | ||||||||
所得税費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
(損失)持續經營收入 | ( | | | | ||||||||
停業的收入(損失),扣除税後 | | ( | | | ||||||||
淨收入(損失) | | ( | | | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
亨茨曼國際有限責任公司的淨收益(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註。
12
目錄
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
綜合收入(損失)彙總表
(以百萬計)
三個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 | | | | | ||||||||
其他,淨額 | ( | — | ( | ( | ||||||||
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | ( | ( | | ( | ||||||||
綜合收入(損失) | | ( | | | ||||||||
非控股權綜合收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
亨茨曼國際有限責任公司的綜合收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註。
13
目錄
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
精簡合併股本報表
(單位數百萬,單位數額除外)
洪博培國際公司會員 | |||||||||||||||||
會員‘ | 留存收益 | 累計其他 | 非控制 | ||||||||||||||
衡平法 | (累積) | 綜合 | 利益相關者 | 共計 | |||||||||||||
| 單位 |
| 金額 |
| 赤字) |
| 損失 |
| 子公司 |
| 衡平法 | ||||||
2019年1月1日結餘 | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
淨收益 | — | — | | — | | | |||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | | |||||||||||||
付給父母的股息 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
父母的貢獻 | — | | — | — | — | | |||||||||||
餘額,3月31日 | | | ( | ( | | | |||||||||||
淨收益 | — | — | | — | | | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
付給父母的股息 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
父母的貢獻 | — | | — | — | — | | |||||||||||
向非控制權益申報的股息 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
餘額,6月30日 | | | | ( | | | |||||||||||
淨收益 | — | — | | — | | | |||||||||||
其他綜合(損失)收入 | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||
非控制權權益的取得,税後淨額 | — | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||
付給父母的股息 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
父母的貢獻 | — | | — | — | — | | |||||||||||
餘額,9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(續)
14
目錄
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
精簡的合併股本報表(續)
(單位數百萬,單位數額除外)
洪博培國際公司會員 | |||||||||||||||||
會員‘ | 留存收益 | 累計其他 | 非控制 | ||||||||||||||
衡平法 | (累積) | 綜合 | 利益相關者 | 共計 | |||||||||||||
| 單位 |
| 金額 |
| 赤字) |
| 損失 |
| 子公司 |
| 衡平法 | ||||||
2018年1月1日餘額 | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
權益投資公允價值變動的累積效應 | — | — | | ( | — | — | |||||||||||
淨收益 | — | — | | — | | | |||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | | | | |||||||||||
付給父母的股息 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
父母的貢獻 | — | | — | — | — | | |||||||||||
部分金星的處置 | — | | — | — | — | | |||||||||||
金星二次發售的成本 | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
金星局部處置的非控制性利益 | — | — | — | — | | | |||||||||||
支付給非控制權益的股息 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
餘額,2018年3月31日 | | | ( | ( | | | |||||||||||
淨收益 | — | — | | — | | | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
付給父母的股息 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
父母的貢獻 | — | | — | — | — | | |||||||||||
支付給非控制權益的股息 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
餘額,2018年6月30日 | | | | ( | | | |||||||||||
淨(損失)收入 | — | — | ( | — | | ( | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
付給父母的股息 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
父母的貢獻 | — | | — | — | — | | |||||||||||
支付給非控制權益的股息 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
餘額,9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註。
15
目錄
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
合併現金流量表
(以百萬計)
九個月 | ||||||
終結 | ||||||
九月三十日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
業務活動: | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
減:已停止業務的收入,扣除税後 | ( | ( | ||||
持續業務收入 | | | ||||
調整數,以核對持續業務收入與持續業務活動提供的現金淨額: | ||||||
非合併附屬公司投資收益中的權益 | ( | ( | ||||
按公允價值調整Venator投資的未實現收益 | | — | ||||
從未合併子公司的投資回報中收到的現金 | | — | ||||
折舊和攤銷 | | | ||||
非現金租賃費用 | | — | ||||
(收益)處置業務/資產的損失,淨額 | ( | | ||||
債務提前清償的損失 | | | ||||
非現金利息費用 | | | ||||
非現金重組和減值費用 | | | ||||
遞延所得税 | | ( | ||||
外幣交易的非現金損失 | | | ||||
非現金補償 | | | ||||
其他,淨額 | | | ||||
經營資產和負債的變化: | ||||||
應收賬款和票據 | | ( | ||||
盤存 | | ( | ||||
預付費用 | | — | ||||
其他流動資產 | | | ||||
其他非流動資產 | ( | ( | ||||
應付帳款 | ( | | ||||
應計負債 | ( | ( | ||||
其他非流動負債 | ( | | ||||
持續業務活動提供的現金淨額 | | | ||||
停止的業務活動提供的現金淨額 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動: | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
出售企業/資產的收益 | | — | ||||
一項業務的購置,除所獲現金外 | — | ( | ||||
應收分支機構的增加額 | ( | ( | ||||
從與出售Venator投資有關的遠期互換合同中收到的現金 | | — | ||||
其他,淨額 | | — | ||||
用於持續業務投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
用於已終止業務的投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( |
(續)
16
目錄
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
合併現金流量表(續)
(以百萬計)
九個月 | ||||||
終結 | ||||||
九月三十日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
籌資活動: | ||||||
循環貸款淨額 | $ | ( | $ | | ||
償還長期債務 | ( | ( | ||||
發行長期債券所得收益 | | — | ||||
償還短期債務 | — | ( | ||||
短期債務借款 | | | ||||
償還應付附屬公司的票據 | ( | ( | ||||
應付票據的償還 | ( | ( | ||||
已支付的債務發行成本 | ( | ( | ||||
提前清償債務的費用 | ( | — | ||||
付給父母的股息 | ( | ( | ||||
支付給非控制權益的股息 | ( | ( | ||||
支付非控制利息的現金 | ( | |||||
維納託二次發行的收益 | — | | ||||
支付金星第二次發行費用的現金 | — | ( | ||||
其他 | | | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金增加額 | | ( | ||||
期初持續業務的現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期間開始時終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: | ||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
支付所得税的現金 | | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日,應付賬款中的資本支出為美元。
見所附精簡合併財務報表附註。
17
目錄
亨茨曼公司及其附屬公司
亨茨曼國際有限責任公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
1.一般情況
某些定義
為方便本報告,“公司”、“亨茨曼”、“我們”、“我們”或“我們”可用於指亨茨曼公司,除非上下文另有要求,還可指其子公司和前身。在本報告中,“亨茨曼國際”是指亨茨曼國際有限責任公司(我們的全資子公司)。
在這份報告中,我們可以在沒有定義的情況下使用競爭者或其他行業參與者的共同名稱。我們也可以使用某些化學品或產品的通用名稱或縮寫。
中期財務報表
我們未經審計的臨時合併財務報表和洪博培國際未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”或“美國公認會計原則”)編制的,管理層認為,這些調整反映了所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,是公平列報所述期間業務結果、綜合收入、財務狀況和現金流量所必需的。中期的結果不一定表示全年預期的結果。這些未經審計的合併財務報表應與本公司和亨茨曼國際2018年12月31日終了年度表10-K表所載經審計的合併財務報表和合並財務報表附註一併閲讀。
業務説明
我們是一個有區別的有機化工產品的全球製造商。我們的產品包括廣泛的化學品和配方,我們在全球範圍內向多樣化的消費者和工業客户銷售。我們的產品廣泛應用於膠粘劑、航空航天、汽車、建築產品、個人護理和衞生、耐用和非耐用消費品、數字墨水、電子、醫療、包裝、塗料和建築、發電、精煉、合成纖維、紡織化學品和染料等行業。我們是一個領先的全球生產商,在我們的許多關鍵產品線,包括MDI,胺,表面活性劑,馬來酸酐,環氧基聚合物配方,紡織化學品和染料。
我們在
18
目錄
公司
我們公司是特拉華州的一家公司,成立於2004年,主要經營亨茨曼公司。洪博培於1970年作為一家小型包裝公司創立了我公司的前身。從那以後,我們經歷了一系列重大的收購,現在擁有了一個全球性的業務組合。
目前,我們通過我們全資擁有的子公司Huntsman International經營我們的所有業務.亨茨曼國際公司是特拉華州的一家有限責任公司,成立於1999年。
Huntsman公司和Huntsman國際財務報表
除另有説明外,本説明涉及本公司和Huntsman International的合併財務報表。我們的財務報表與洪博培國際的財務報表之間的差異主要涉及以下方面:
● | 我公司2003年分步收購Huntsman International Holdings LLC的採購會計記錄,該公司是Huntsman International的前母公司,於2005年併入Huntsman International; |
● | 不同的資本結構;及 |
● | 一張應從亨茨曼國際向我們支付的票據。 |
鞏固原則
我們精簡的合併財務報表包括我們全資和多數擁有子公司的賬目,以及我們主要受益的任何可變利益實體的賬目。公司間賬户和交易已被取消。
改敍
前幾個期間合併合併財務報表中的某些數額已重新列報,以符合目前的列報方式。這些重新分類是為了記錄我們的化學中間業務的資產和負債持有出售和其經營結果作為停止的業務。見下文“-最近的發展”以及“注4.停止經營和業務處置-銷售化學中間業務”。
最近的發展
銷售化學中間體業務
2019年8月7日,我們與Indorama Ventures HoldingsL.P達成協議。(“Indorama”)出售我們的化學中間體業務,以購買價格$
收購Sasol-Huntsman合資企業剩餘權益
在2019年9月30日,我們從我們的合資夥伴sasol收購了
19
目錄
在瑞士巴塞爾出售財產
2011年9月,我們在我們的紡織品影響部門啟動了一項重組計劃,關閉其在瑞士巴塞爾的生產設施和業務支持辦事處。2019年7月,我們出售了在巴塞爾的生產設施和業務支持辦公室。因此,在2019年第三季度,我們收到了$
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
2.最近發佈的會計公告
2019年期間通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”),租約(主題842)。這一ASU的修正案通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,提高了各實體之間的透明度和可比性。本ASU的修訂要求承租人在財務狀況表中確認支付租賃費用的責任(租賃責任)和使用權資產,這是承租人在租賃期間使用相關資產的權利。2018年1月,FASB發佈了ASU No.2018-01,租契(主題842):土地地役權-向主題842過渡的實用權宜之計提供了一個可選的過渡-實用的權宜之計-不評價專題842現有或過期的土地地役權,這些土地地役權以前沒有按照議題840中的現行租約指南入賬,而在2018年7月,FASB發佈了ASU第2018-11號號租賃(主題842):有針對性的改進,提供一種可選的過渡方法,允許實體在收養之日初步適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。這些修正案適用於財政年度,以及2018年12月15日以後的財政年度內的期中期。報告實體可選擇在最初提交的最早時期開始時,採用經修改的追溯辦法承認和衡量這些修正下的租約,或以其他方式選擇ASU第2018-11號規定的過渡方法。在2019年1月1日,我們通過了這些華碩的修正案使用過渡方法,允許我們最初適用新的租賃標準在通過日期。最初採用新的租賃標準對我們精簡的合併資產負債表產生了重大影響,但對我們精簡的合併業務報表沒有影響。最重要的影響是對經營租賃負債和經營租賃使用權資產的確認.在2019年1月1日,我們確認經營租賃負債為$
2017年8月,FASB發佈ASU No.2017-12,衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進。本ASU的修正通過更改限定套期保值關係的指定和計量指南,以及在財務報表中確認和列報套期保值工具和對衝項目的效果,更好地協調實體的風險管理活動和套期保值關係的財務報告,以提高實體預期套期保值戰略結果的可理解性。本ASU的修正案還包括某些有針對性的改進,以便於適用與評估套期保值有效性有關的現行指南。本會計準則的修正案適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。過渡要求和選舉應適用於在通過之日存在的對衝關係。對於現金流量和淨投資套期保值,實體應適用與消除單獨衡量無效有關的累積效應調整,而且只需要前瞻性地修改列報和披露指南。自2019年1月1日起,我們通過了ASU的修正案,而該ASU的最初通過並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,美國證券交易委員會發布了一項最終規則,即第33-10532號證券交易規則最後公告,披露更新和簡化,根據其他SEC披露要求或美國公認會計準則,修正了某些已成為多餘、重複、重疊、過時或被取代的披露要求。申請表格10-q,決賽
20
目錄
除其他事項外,規則還將披露股東權益變化的年度要求延伸至中期。經最後規則修正後,登記人現在必須以調節的形式分析股東權益的變化,即當時的和比較的年度迄今為止的中期中期,每個中期的小計。最後一條規則於2018年11月5日生效,這一日期是在聯邦登記冊公佈後30天。我們在2019年第一季度開始的股東權益列報中應用了這些變化。
未來期間待通過的會計公告
2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-14,補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(主題820):披露框架-對確定福利計劃的披露要求的更改。本“會計準則”中的修正案修改了對擔保確定福利養卹金或其他退休後計劃的僱主的某些披露要求,取消了不再被認為對成本有利的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了已確定為相關的披露要求。本ASU的修正案對2020年12月15日以後的財政年度生效,並應追溯適用於提出的所有期間。允許提前收養。我們預計,ASU修正案的通過不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-15,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。本會計準則的修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。在本ASU發佈後的任何一段過渡時期內,都允許儘早通過。我們預計,ASU修正案的通過不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
3.企業合併和收購
收購Demilec
2018年4月23日,我們收購了
21
目錄
我們已經用捕獲方法計算了Demilec的捕獲。因此,我們分析了有形資產和無形資產的公允價值和承擔的負債。
假定資產和負債的公允價值: | |||
2018年第二季度收購Demilec的現金支付 | $ | | |
2018年第三季度收到的採購價格調整 | ( | ||
淨購置成本 | $ | | |
現金 | $ | | |
應收賬款 | | ||
盤存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
不動產、廠房和設備,淨額 | | ||
無形資產 | | ||
善意 | | ||
應付帳款 | ( | ||
應計負債 | ( | ||
遞延所得税 | ( | ||
其他非流動負債 | — | ||
所獲淨資產公允價值總額 | $ | |
由於對資產和負債進行了初步估值,2018年對某些不動產、廠場和設備、無形資產、商譽和遞延税款餘額進行了重新分配。由於資產和負債估值的最後確定,2019年對某些商譽、其他非流動負債和遞延税款餘額作了額外的重新分配。收購的無形資產主要包括商標、商業祕密和客户關係,所有這些資產都在攤銷。
如果這筆收購發生在2018年1月1日,據估計,亨茨曼公司和亨茨曼國際公司的預計預計收入、淨收入、淨收益和每股收益(以百萬美元計)如下:
PRO Forma(未經審計) | ||
九個月 | ||
終結 | ||
2018年9月30日 | ||
收入 | $ | |
淨收益 | | |
歸於亨茨曼公司的淨收入 | | |
每股收益: | ||
基本 | | |
稀釋 | |
PRO Forma(未經審計) | ||
九個月 | ||
終結 | ||
2018年9月30日 | ||
收入 | $ | |
淨收益 | | |
歸於獵人國際的淨收入 | |
22
目錄
收購Sasol-Huntsman合資企業剩餘權益
在2019年9月30日,我們從我們的合資夥伴sasol收購了
我們在Sasol-Huntsman的所有權權益的變化對亨茨曼公司和洪博培國際公司的股權影響如下(百萬美元):
九個月 | |||||
終結 | |||||
九月三十日 | |||||
2019 | 2018 | ||||
亨茨曼公司股東的淨收益 | $ | | $ | | |
洪博培公司購買的已付資本減少 | ( | — | |||
轉入非控制權益的淨額 | ( | — | |||
洪博培公司股東淨收益的變化及向非控制權益的轉移 | $ | | $ | |
九個月 | |||||
終結 | |||||
九月三十日 | |||||
2019 | 2018 | ||||
洪博培國際股東的淨收益 | $ | | $ | | |
洪博培國際公司購買的實收資本減少 | ( | — | |||
轉入非控制權益的淨額 | ( | — | |||
洪博培國際股東淨收益的變化及向非控制權權益的轉移 | $ | | $ | |
4.停止的業務和業務處理
銷售化學中間體業務
在2019年8月7日,我們與Indorama簽訂了一項協議,將我們的化學中介業務以每股$的價格出售
23
目錄
下表對已停止的業務的主要資產和負債類別的賬面金額與已停止的業務的資產和負債總額進行了核對,這些資產和負債被歸類為我們精簡的綜合資產負債表中的待售資產和負債(百萬美元):
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
2019 |
| 2018 | ||||
持有供出售的主要類別資產的賬面價值: | ||||||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
盤存 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | |||||
不動產、廠房和設備,淨額 | | | ||||
經營租賃使用權資產 | | — | ||||
其他非流動資產 | | | ||||
非流動資產總額 | | |||||
待售資產總額(1) | $ | | $ | | ||
為出售而持有的主要類別負債的賬面金額: | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 | | | ||||
當期經營租賃負債 | | — | ||||
流動負債總額 | | |||||
遞延所得税 | | | ||||
非流動經營租賃負債 | | — | ||||
其他非流動負債 | | | ||||
非流動負債共計 | | |||||
待售負債總額(1) | $ | | $ | |
(1) | 截至2019年9月30日,待出售的資產和負債被列為流動資產和負債,因為我們化學中介業務的銷售很可能在一年內結束。 |
下表核對了我們精簡的綜合業務報表中列出的構成停業業務税前收入與停業業務税後收入(損失)的主要細列項目(百萬美元):
三個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 |
| 終結 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
構成停業業務税前收入的主要項目(1): | ||||||||||||
貿易銷售、服務和費用淨額(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
貨物銷售成本(2) | | | | | ||||||||
其他費用項目,非主要支出項目淨額 | | | | | ||||||||
所得税前停止經營的收入 | | | | | ||||||||
所得税(費用)福利 | ( | | ( | ( | ||||||||
估價津貼 | — | ( | — | ( | ||||||||
停業的收入(損失),扣除税後 | | ( | | | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | — | ( | — | ( | ||||||||
因停止業務而產生的淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 停止的業務包括我們的化學中間體業務,我們的澳大利亞風格業務,我們的北美聚合物和基礎化學品業務的所有時期。此外,截至2018年9月30日的3個月和9個月也包括Venator的結果。從2018年第四季度開始,Venator不再被視為已停止的業務。 |
24
目錄
(2) | 包括貿易銷售、服務和費用、連續性業務和已終止業務之間的銷售淨額和銷售成本的沖銷額。 |
Venator的分離與解聚
2017年8月,我們分離了寶潔(P&A)業務,並對前亨茨曼全資子公司Venator的普通股進行了首次公開發行(IPO)。此外,在2017年12月,我們還進行了Venator普通股的二次發行。所有這些普通股都由Huntsman出售,Venator沒有從發行中獲得任何收益。
2018年1月3日,承銷商又購買了一筆
2018年12月3日,我們出售了
雖然我們打算把剩下的
在2019年第一季,我們錄得$收益。
5.清單
庫存按成本或市場的較低部分列報,成本採用LIFO、先入先出和平均成本法確定,庫存的不同組成部分採用先入先出和平均成本的方法。清單包括下列各項(百萬美元):
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2019 |
| 2018 | |||
原材料和用品 | $ | | $ | | ||
正在進行的工作 | | | ||||
成品 | | | ||||
共計 | | | ||||
LIFO準備金 | ( | ( | ||||
淨庫存 | $ | | $ | |
2019年9月30日和2018年12月31日
25
目錄
6.可變利息實體
我們評估我們的投資和交易,以確定可變的利益實體,我們是主要受益者。我們對下列合資企業有不同的興趣,我們是這些合資企業的主要受益者:
● | 紅寶石有限責任公司是我們的 |
● | 阿拉伯胺類公司是我們的 |
● | 薩索爾-亨茨曼是我們的 |
這些實體的債權人不能求助於我們的一般信貸。見“附註8.債務-直接及附屬債務”作為2019年9月30日這些可變利益實體的主要受益者,合資企業的資產、負債和經營結果被列入我們精簡的合併財務報表。
下表彙總了截至2019年9月30日我們的可變利息實體資產和負債的賬面金額,以及截至2018年12月31日我們的合併資產負債表的賬面價值(百萬美元):
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019(1) |
| 2018 | |||
流動資產 | $ | | $ | | ||
不動產、廠房和設備,淨額 | | | ||||
經營租賃使用權資產 | | — | ||||
其他非流動資產 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
無形資產 | — | | ||||
善意 | — | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
流動負債 | $ | | $ | | ||
長期債務 | | | ||||
遞延所得税 | — | | ||||
非流動經營租賃負債 | | — | ||||
其他非流動負債 | | | ||||
負債總額 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月,我們可變利息實體的營業活動提供的收入、所得税前業務收入和營業活動淨現金如下(百萬美元):
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目錄
三個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
2019 |
| 2018 | 2019 |
| 2018 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税前繼續營業所得 | | | | | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | | | | |
7.租賃
在2019年1月1日,我們採用了ASU第2018-11號規定的可選擇的過渡方法,使我們能夠在通過之日初步適用新的租賃標準修正案。在採用新的租賃標準後,我們選出了
合同是否是或包含租約的確定是在租賃開始日期進行的。租賃使用權資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認的,使用增量借款利率,因為隱含的利率對於我們的租約來説是不容易確定的。增量借款利率是在擔保基礎上確定的,並視租賃資產的所在國和租賃安排的期限而異。我們將租賃組件與非租賃組件結合起來,並將其作為所有類別基礎資產的單一租賃組件,但製造和研究設施以及行政辦公室的租賃除外。對於這些資產,非租賃部分與租賃部分分開,並作為正常運營費用入賬。
我們主要租賃製造和研究設施,行政辦公室,土地,坦克,鐵路車輛和設備。初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上確認;我們在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用。我們可變的租賃成本是
業務租賃費用、現金流量和來自持續業務的補充非現金信息的構成部分如下(百萬美元):
三個月 | 九個月 | |||||
終結 | 終結 | |||||
(一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年九月三十日) | |||||
經營租賃費用: | ||||||
出售貨物的成本 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和行政 | | | ||||
研發 | | | ||||
業務租賃費用總額(1) | $ | | $ | | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | ||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | ||
補充非現金信息: | ||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | | $ | |
(1) | 經營租賃費用總額包括約為短期租賃費用。 |
27
目錄
我們由連續經營所得的經營租契的加權平均租約期及貼現率如下:
加權平均剩餘租賃期限 | |
加權平均貼現率 |
截至2019年9月30日,持續經營業務租賃負債的未貼現現金流如下(百萬美元):
截至12月31日的年度, | ||
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | |
2020 | | |
2021 | | |
2022 | | |
2023 | | |
此後 | | |
租賃付款總額 | | |
較少估算的利息 | ( | |
共計 | $ | |
截至2018年12月31日,在連續經營業務租賃下的未來最低租賃付款如下(百萬美元):
截至12月31日的年度, | ||
2019 | $ | |
2020 | | |
2021 | | |
2022 | | |
2023 | | |
此後 | | |
$ | |
截至2019年9月30日,我們有更多的租約,主要用於租賃製造設施,但這些租約尚未開始,大約為$。
8.債務
未償債務扣除債務發行成本後,包括以下(百萬美元):
亨茨曼公司
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 | 2018 | ||||
高級信貸設施: |
| |||||
旋轉設施 | $ | — | $ | | ||
A/R方案下的未繳款項 | | | ||||
定期貸款 | | — | ||||
高級音符 | | | ||||
可變利益實體 | | | ||||
其他 | | | ||||
債務總額 | $ | | $ | | ||
當期債務總額 | $ | | $ | | ||
長期債務 | | | ||||
債務總額 | $ | | $ | |
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目錄
獵人國際
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 | 2018 | ||||
高級信貸設施: | ||||||
旋轉設施 | $ | — | $ | | ||
A/R方案下的未繳款項 | | | ||||
定期貸款 | | — | ||||
高級音符 | | | ||||
可變利益實體 | | | ||||
其他 | | | ||||
債務總額,不包括對附屬公司的債務 | $ | | $ | | ||
當期債務總額 | $ | | $ | | ||
長期債務 | | | ||||
債務總額,不包括對附屬公司的債務 | $ | | $ | | ||
應付附屬公司的票據-當期 | | | ||||
應付聯屬公司的票據-非流動票據 | | | ||||
債務總額 | $ | | $ | |
直接及附屬債務
Huntsman公司的直接債務和擔保義務包括為支付某些保險費而不時發生的某些債務的擔保。我們的所有其他債務,包括下文所述的設施,基本上都是由我們的子公司(主要是洪博培國際)承擔的。Huntsman公司不是這類附屬債務的擔保人。
我們的某些子公司有第三方債務協議,其中包含對股息、分配、貸款或預付款的某些限制。在某些情況下,在將這些子公司的現金或資產轉讓給我們之前,必須徵得第三方的同意。
債務發行成本
我們將與債務負債有關的債務發行成本記錄在資產負債表上,以減少債務負債的面值。截至2019年9月30日和2018年12月31日,直接減少債務負債的債務發行成本為美元。
循環信貸貸款
2018年5月21日,洪博培國際進入了一個新的美元
關於進入2018年循環信貸機制,洪博培國際終止了所有承付款,並償還了先前信貸機制下的所有債務。此外,我們確認了提前清償債務所造成的損失,即美元。
未攤銷 | ||||||||||||||||
折扣和折扣 | ||||||||||||||||
承諾 | 校長 | 債券發行 | 載運 | |||||||||||||
設施 | 金額 |
| 突出 |
| 費用 |
| 價值 |
| 利率(2) |
| 成熟期 | |||||
2018年循環信貸機制 | $ | | $ | — | (1) | $ | — | (1) | $ | | (1) | 美元libor+ | 2023 |
29
目錄
(1) | 在2019年9月30日,我們有一個額外的$ |
(2) | 2018年循環信貸貸款機制下的借款利率根據貸款類型和洪博培國際的債務評級而有所不同。截至2019年9月30日,當時適用的利率為 |
定期貸款信貸安排
2019年9月24日,洪博培國際(Huntsman International)推出了一項新的364天定期貸款安排(“2019年定期貸款”),根據該貸款,洪博培國際公司借入了一筆總額為歐元的本金。
A/R程序
我們的美國A/R計劃和我們的歐洲應收賬款證券化計劃(“歐盟A/R計劃”,以及與美國的A/R計劃、“A/R計劃”)的結構使得我們將我們的某些貿易應收款轉移到美國特別目的實體(“US.SPE”)和歐洲特殊目的實體(“EU SPE”)的交易中,這些交易的目的是真正的銷售或真正的貢獻。應收賬款是對美國和歐盟SPE所產生的債務進行擔保的。
在2019年4月18日,我們對歐盟的A/R計劃(“歐洲修正案”)和美國的A/R計劃(“美國修正案”)進行了修正,除其他外,歐洲修正案將貸款安排的預定承諾終止日期延長至2022年4月,降低了從歐元獲得資金的最高限額。
|
| 最大限度供資 |
| 金額 |
| |||||
設施 |
| 成熟期 |
| 可用性(1) |
| 突出 |
| 利率(2) | ||
美國A/R計劃 |
| 2022年4月 | $ | $ | (3) | 適用費率加 | ||||
歐盟A/R方案 |
| 2022年4月 | € | € |
| 適用費率加 | ||||
(或約$ | (或約$ |
(1) | 根據適用協議中定義的合格應收賬款水平、我們客户信用評級的變化、客户集中度水平和應收賬款的某些特性,我們的A/R方案下的實際可用金額可能較低。 |
(2) | 貸款人將我們的美國A/R計劃的適用利率定義為美元libor。我們的歐盟A/R計劃的適用利率是GBP LIBOR、美元LIBOR或EURIBOR。 |
(3) | 截至2019年9月30日,我們大約有$ |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,美元
註記
2019年3月13日,洪博培國際公司完成了一筆$
30
目錄
2029年高級債券的利息
洪博培國際公司應向亨茨曼公司支付的票據
截至2019年9月30日,我們得到了一筆美元的貸款。
遵守公約
我們2018年的循環信貸貸款和2019年的定期貸款包含關於洪博培國際及其子公司的槓桿率的財務契約。2018年循環信貸機制和2019年定期貸款還載有此類信貸設施的其他習慣契約和違約事件。如果違約在任何適用的補救期內未被治癒或放棄,除了放款人可以利用的其他補救辦法外,2018年循環信貸機制和2019年定期貸款下的債務可能會加快。
指導我們的A/R項目的協議也包含了某些應收賬款性能指標。任何重大的不符合適用的A/R方案的指標都可能導致A/R方案下的提前終止事件,這可能要求我們停止使用此類設施,禁止我們對我們的應收賬款追加借款,或由放款人酌情要求我們全額償還A/R項目。A/R方案下的提前終止活動也將構成2018年循環信貸機制下的違約事件,這可能要求我們全額償還2018年循環信貸機制的餘額,並可能導致我們2018年循環信貸機制的損失。
我們認為,我們遵守了規範我國物質債務工具的各項協定中所載的各項公約,包括2018年循環信貸貸款、2019年定期貸款、我們的A/R方案和我們的票據。
9.衍生工具和套期保值活動
我們面臨着市場風險,如利率變化、外匯匯率和商品定價風險。我們不時進行交易,包括涉及衍生工具的交易,以管理這些風險敞口。我們還對衝了對某些歐洲業務的淨投資。在某些歐洲業務的淨投資中,套期保值公允價值的變化記作其他累計綜合損失中未實現的貨幣折算調整。
所有衍生工具,不論是否被指定為對衝關係,均以公允價值記錄在我們的資產負債表上。如果將衍生產品指定為公允價值套期保值,則在收益中確認衍生產品和套期保值項目的公允價值變化。如果該衍生產品被指定為現金流量對衝工具,其公允價值的變化將記錄在累計的其他綜合損失中,並在有效程度上計入損益表中,當套期保值項目影響收益時,將在損益表中予以確認。在適用範圍內,我們進行有效性評估,以便在每個報告期使用套期會計。對於不符合套期保值條件的衍生產品,公允價值的變化在收益中得到確認。
我們的收入和開支以各種外幣計價,因此,我們的現金流量和收入受匯率波動的影響。有時,我們可能會加入外幣衍生工具,以儘量減少外幣匯率變動的短期影響。在可行的情況下,我們通常將子公司之間的多貨幣現金結存淨起來,以幫助減少對外幣匯率的敞口。某些其他風險敞口可不時通過金融市場交易加以管理,主要是
31
目錄
通過購買即期或遠期外匯合同(一般期限為
我們可能會不時購買利率掉期和/或其他衍生工具,以減少利率變動對我們浮動利率敞口的影響。在利率互換的情況下,我們同意其他各方按照約定的名義本金金額計算固定利率和浮動利率之間的差額。2019年1月9日,我們進入了
我們的一部分債務是以歐元計價的。我們還為我們的某些非美國子公司提供公司間貸款,在許多情況下,這些貸款是以實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。我們通過各種方式管理這種債務所創造的外匯敞口淨額,包括跨貨幣互換、將某些公司間貸款指定為永久貸款,因為在可預見的未來這些貸款預計不會得到償還,以及將某些債務和互換指定為淨投資對衝工具。
未指定為永久貸款的公司間貸款的外幣交易損益記錄在收益中。被指定為永久貸款的公司間貸款的外幣交易損益,在我們的綜合收益彙總表中記錄在其他綜合收益中。我們不時檢討這類公司間貸款的指定。
我們審查我們的非美元計價債務和衍生工具,以確定適當的金額指定為對衝。截至2019年9月30日,我們已指定大約歐元。
在2018年12月3日將Venator普通股出售給美國銀行(BankofAmericaN.A.)時,我們記錄了一次遠期互換。在2019年2月,我們結算了這筆遠期掉期,並收到了美元。
10.公允價值
金融工具的公允價值如下(百萬美元):
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||
載運 | 估計值 | 載運 | 估計值 | ||||||||
價值 |
| 公允價值 |
| 價值 |
| 公允價值 | |||||
非合資格僱員福利計劃投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
與出售Venator投資有關的遠期互換合同 | — | — | | | |||||||
利率合約 | ( | ( | — | — | |||||||
長期債務(包括當期債務) | ( | ( | ( | ( |
在我們的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的合併資產負債表中報告的賬面金額由於這些金融工具的即期或短期到期而大致接近公允價值。我們選擇了公允價值選項來解釋我們的權益法投資於Venator後的解構。我們在Venator報告的投資未合併子公司的剩餘投資的公允價值是通過使用當前市場價格的市場可觀察定價獲得的。參見“注4.停止經營和業務處理-Venator的分離和解除團結”。不符合條件的員工福利計劃投資的公允價值是通過市場可觀察定價獲得的,使用的是當前的市場價格。我們長期債務的估計公允價值是基於在活躍市場中作為資產交易的相同負債的市場報價(第一級)。
32
目錄
本報告提出的公允價值估計數是根據截至2019年9月30日和2018年12月31日管理層掌握的相關信息編制的。雖然管理層不知道會對估計公允價值數額產生重大影響的任何因素,但自2019年9月30日以來,這些數額尚未為這些財務報表的目的全面重新估值,目前的公允價值估計數可能與本報告所列數額相差很大。
下列資產和負債按公允價值定期計量(以百萬美元計):
公允價值 | ||||||||||||
報價 | 重大其他 | 顯着 | ||||||||||
活躍市場 | 可觀察 | 不可觀測的 | ||||||||||
九月三十日 | 相同的 | 投入 | 成品油投入 | |||||||||
描述 |
| 2019 |
| 資產(一級) |
| (二級) |
| (三級) | ||||
資產: |
| |||||||||||
權益證券: | ||||||||||||
非合資格僱員福利計劃投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
負債: |
| |||||||||||
衍生產品: | ||||||||||||
利率合約 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — |
公允價值 | ||||||||||||
報價 | 重大其他 | 顯着 | ||||||||||
活躍市場 | 可觀察 | 不可觀測的 | ||||||||||
十二月三十一日 | 相同的 | 投入 | 成品油投入 | |||||||||
描述 |
| 2018 |
| 資產(一級) |
| (二級) |
| (三級) | ||||
資產: | ||||||||||||
權益證券: | ||||||||||||
非合資格僱員福利計劃投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
衍生產品: | ||||||||||||
與出售Venator投資有關的遠期互換合同(1) | | — | | — | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | — |
(1) | 在2018年12月3日將Venator普通股出售給美國銀行(BankofAmericaN.A.)時,我們記錄了一次遠期互換。在2019年2月,我們結算了這筆遠期掉期,並收到了$ |
在截至2019年9月30日的9個月內,
11.收入確認
我們大部分的收入都是通過公開市場銷售和長期供應協議來實現的.當承諾的貨物的控制權轉移給我們的客户時,我們確認收入。貨物的控制通常在裝船時交給客户。收入是以反映我們期望有權以這些貨物交換的考慮的數額來衡量的。與創收活動同時徵收的銷售、增值税和其他税收被排除在收入之外.合同中不重要的附帶項目被確認為費用。我們選擇將所有的運輸和處理活動作為履行成本來核算。當發生費用時,我們也選擇支付佣金,因為否則我們會確認的佣金資產的攤銷期小於
33
目錄
下表按主要來源分列了截至2019年9月30日和2018年9月30日這三個月的持續業務收入(百萬美元):
2019 | 聚氨酯 | 性能產品 | 先進材料 | 紡織效應 | 公司和沖銷 | 共計 | |||||||||||
初級地理市場(1) | |||||||||||||||||
美國和加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
歐洲 | | | | | ( | | |||||||||||
亞太 | | | | | — | | |||||||||||
世界其他地方 | | | | | ( | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
主要產品分組 | |||||||||||||||||
MDI聚氨酯 | $ | | $ | | |||||||||||||
差異化 | $ | | | ||||||||||||||
特長 | $ | | | ||||||||||||||
非專業 | | | |||||||||||||||
紡織化學品、染料和數碼油墨 | $ | | | ||||||||||||||
沖銷 | — | $ | ( | ( | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2018 | 聚氨酯 | 性能產品 | 先進材料 | 紡織效應 | 公司和沖銷 | 共計 | |||||||||||
初級地理市場(1) | |||||||||||||||||
美國和加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲 | | | | | ( | | |||||||||||
亞太 | | | | | ( | | |||||||||||
世界其他地方 | | | | | ( | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
主要產品分組 | |||||||||||||||||
MDI聚氨酯 | $ | | $ | | |||||||||||||
差異化 | $ | | | ||||||||||||||
特長 | $ | | | ||||||||||||||
非專業 | | | |||||||||||||||
紡織化學品、染料和數碼油墨 | $ | | | ||||||||||||||
沖銷 | $ | | | ||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按主要來源分列了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月我們的持續經營收入(百萬美元):
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目錄
2019 | 聚氨酯 | 性能產品 | 先進材料 | 紡織效應 | 公司和沖銷 | 共計 | |||||||||||
初級地理市場(1) | |||||||||||||||||
美國和加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
歐洲 | | | | | ( | | |||||||||||
亞太 | | | | | ( | | |||||||||||
世界其他地方 | | | | | ( | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
主要產品分組 | |||||||||||||||||
MDI聚氨酯 | $ | | $ | | |||||||||||||
差異化 | $ | | | ||||||||||||||
特長 | $ | | | ||||||||||||||
非專業 | | | |||||||||||||||
紡織化學品、染料和數碼油墨 | $ | | | ||||||||||||||
沖銷 | $ | ( | ( | ||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2018 | 聚氨酯 | 性能產品 | 先進材料 | 紡織效應 | 公司和沖銷 | 共計 | |||||||||||
初級地理市場(1) | |||||||||||||||||
美國和加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲 | | | | | ( | | |||||||||||
亞太 | | | | | ( | | |||||||||||
世界其他地方 | | | | | ( | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
主要產品分組 | |||||||||||||||||
MDI聚氨酯 | $ | | $ | | |||||||||||||
差異化 | $ | | | ||||||||||||||
上游 | — | — | |||||||||||||||
特長 | $ | | | ||||||||||||||
非專業 | | | |||||||||||||||
紡織化學品、染料和數碼油墨 | $ | | | ||||||||||||||
沖銷 | $ | | | ||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 收入的地理信息是以產品銷售到的國家為基礎的。 |
實質上,我們所有的收入都是通過產品銷售產生的,在產品銷售中,收入是在某個時間點確認的。在合同開始時,我們評估合同中承諾的貨物和服務(如果有的話),並確定每個承諾的履行義務,即向客户轉讓一種不同的商品或服務。基本上,在所有情況下,合同都有一個單一的履約義務,即向客户交付承諾的貨物。當產品的控制權轉移給客户時(即當我們的履約義務得到履行時),收入就會被確認,這通常發生在裝船時。此外,在確定控制權是否已轉移時,我們考慮是否存在獲得付款和合法所有權的現有權利,以及所有權轉移給客户的風險和回報。
我們所得到的報酬和收入是根據銷售合同中規定的條款確定的,這些條款可能包含折扣或回扣等可變的考慮因素。我們根據每個不同的產品相對獨立的銷售價格來分配交易價格。在採購訂單或銷售合同中指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格,因為它是一個可觀察的輸入,描述了在類似情況下銷售給類似客户的價格。為了估計適用的可變因素,我們使用歷史和當前的趨勢信息來估計顧客可能享有的折扣或回扣的數量。從歷史上看,相對於在確定交易價格時估計和包括的貼現或回扣調整而言,實際折扣或回扣調整沒有重大差異。付款條件各不相同,但一般少於
35
目錄
籌資部分。在正常的業務過程中,除非產品有缺陷,否則我們不接受產品退貨。我們根據對歷史經驗的分析,為估計的回報作出規定。
12.僱員福利計劃
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間,持續業務的定期效益淨費用構成部分如下(百萬美元):
亨茨曼公司
其他退休 | ||||||||||||
確定的再收益計劃 | 福利計劃 | |||||||||||
三個月 | 三個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
利息成本 | | | | — | ||||||||
資產預期收益 | ( | ( | — | — | ||||||||
優先服務效益攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
精算損失攤銷 | | | — | | ||||||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
其他退休 | ||||||||||||
確定的再收益計劃 | 福利計劃 | |||||||||||
9個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 | | | | | ||||||||
資產預期收益 | ( | ( | — | — | ||||||||
優先服務效益攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
精算損失攤銷 | | | | | ||||||||
沉降損失 | — | | — | — | ||||||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
獵人國際
其他退休 | ||||||||||||
確定的再收益計劃 | 福利計劃 | |||||||||||
三個月 | 三個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
利息成本 | | | | — | ||||||||
資產預期收益 | ( | ( | — | — | ||||||||
優先服務效益攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
精算損失攤銷 | | | — | | ||||||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
36
目錄
其他退休 | ||||||||||||
確定的再收益計劃 | 福利計劃 | |||||||||||
9個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 | | | | | ||||||||
資產預期收益 | ( | ( | — | — | ||||||||
優先服務效益攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
精算損失攤銷 | | | | | ||||||||
沉降損失 | — | | — | — | ||||||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們為我們的養老金和其他退休後福利計劃繳款。
13.Huntsman公司股東權益
股份回購計劃
2018年2月7日和2018年5月3日,我們的董事會授權我們再購買至多$
普通股股利
在截至2019年9月30日和2019年6月30日的每個季度中,我們支付了股息$。
14.其他綜合收入
其他綜合收入的構成部分和累計其他綜合損失的變化按構成部分分列如下(百萬美元):
亨茨曼公司
|
| 退休金及 |
| 其他 |
|
|
|
| |||||||||||||
外國 | 其他 | 綜合 | 數額 | 數額 | |||||||||||||||||
貨幣 | 退休 | 收入 | 可歸因於 | 可歸因於 | |||||||||||||||||
翻譯 | 利益 | 鬆散 | 非控制 | 亨茨曼 | |||||||||||||||||
調整(A) | 調整(B) | 附屬公司 | 其他,淨 | 共計 | 利益 | 公司 | |||||||||||||||
2019年1月1日期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
改敍前的其他綜合損失,毛額 | ( | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
税收利益 | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的數額,毛額(C) | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
税費 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 | ( | | — | ( | | | | ||||||||||||||
非控制權權益的取得 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
期末結餘,9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(a) | 税額扣除税額$ |
(b) | 税額扣除税額$ |
37
目錄
(c) | 有關這些改敍的詳細信息,請參閲下表。 |
|
| 退休金及 |
| 其他 |
|
|
|
| |||||||||||||
外國 | 其他 | 綜合 | 數額 | 數額 | |||||||||||||||||
貨幣 | 退休 | 收入 | 可歸因於 | 可歸因於 | |||||||||||||||||
翻譯 | 利益 | 鬆散 | 非控制 | 亨茨曼 | |||||||||||||||||
調整(A) | 調整(B) | 附屬公司 | 其他,淨 | 共計 | 利益 | 公司 | |||||||||||||||
2018年1月1日期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
權益投資公允價值變動的累積效應 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
2018年1月1日訂正期初餘額 | ( | ( | | | ( | | ( | ||||||||||||||
改敍前其他綜合(損失)收入,毛額 | ( | | | — | ( | | ( | ||||||||||||||
税費 | ( | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的數額,毛額(C) | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
税費 | — | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 | ( | | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
部分金星的處置 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
結算餘額,2018年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(a) | 税額扣除$ |
(b) | 税額扣除$ |
(c) | 有關這些改敍的詳細信息,請參閲下表。 |
重新分類的數額 | ||||||||
從累積 | ||||||||
其他 | ||||||||
綜合損失 | 受影響的項目 | |||||||
三個月 | 九個月 | 聲明 | ||||||
其他累積的詳情 | 終結 | 終結 | 淨收入 | |||||
綜合損失構成部分(A): |
| 2019年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 提出 | |||
養卹金和其他退休後福利的攤銷: | ||||||||
優先服務信貸 | $ | ( | $ | ( | (b) | |||
精算損失 | | | (B)(C) | |||||
| | 税前總額 | ||||||
( | ( | 所得税支出 | ||||||
本期間改敍共計 | $ | | $ | | 扣除税額 |
重新分類的數額 | ||||||||
從累積 | ||||||||
其他 | ||||||||
綜合損失 | 受影響的項目 | |||||||
三個月 | 九個月 | 聲明 | ||||||
其他累積的詳情 | 終結 | 終結 | 淨收入 | |||||
綜合損失構成部分(A): |
| 2018年9月30日 | 2018年9月30日 |
| 提出 | |||
養卹金和其他退休後福利的攤銷: | ||||||||
優先服務信貸 | $ | ( | $ | ( | (b) | |||
沉降損失 | — | | (b) | |||||
精算損失 | | | (B)(C) | |||||
| | 税前總額 | ||||||
( | ( | 所得税(費用)收益 | ||||||
本期間改敍共計 | $ | | $ | | 扣除税額 |
(a) | 養老金和其他退休後福利金額在括號中表示我們精簡的綜合業務報表上的貸項。 |
(b) | 這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中。見“附註12.僱員福利計劃”。 |
(c) | 數額約含$ |
38
目錄
獵人國際
| 外國 |
| 養卹金 |
| 其他 |
| 其他,淨 |
| 共計 |
| 數額 |
| 數額 | ||||||||
2019年1月1日期初餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
改敍前的其他綜合損失,毛額 | ( | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
税收利益 | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的數額,毛額(C) | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
税費 | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 | ( | | — | ( | | | | ||||||||||||||
非控制權權益的取得 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
期末結餘,9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | ( |
(a) | 税額扣除税額$ |
(b) | 税額扣除税額$ |
(c) | 有關這些改敍的詳細信息,請參閲下表。 |
| 外國 |
| 養卹金 |
| 其他 |
| 其他,淨 |
| 共計 |
| 數額 |
| 數額 | ||||||||
2018年1月1日期初餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
權益投資公允價值變動的累積效應 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
2018年1月1日訂正期初餘額 | ( | ( | | | ( | | ( | ||||||||||||||
改敍前其他綜合(損失)收入,毛額 | ( | | | — | ( | | ( | ||||||||||||||
税收優惠(費用) | ( | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
從累積的其他綜合損失中重新分類的數額,毛額(C) | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
税費 | — | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 | ( | | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
部分金星的處置 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
結算餘額,2018年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(a) | 税額扣除税額$ |
(b) | 税額扣除税額$ |
(c) | 有關這些改敍的詳細信息,請參閲下表。 |
重新分類的數額 | ||||||||
從累積 | ||||||||
其他 | ||||||||
綜合損失 | 受影響的項目 | |||||||
三個月 | 九個月 | 聲明 | ||||||
其他累積的詳情 | 終結 | 終結 | 淨收入 | |||||
綜合損失構成部分(A): |
| 2019年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 提出 | |||
養卹金和其他退休後福利的攤銷: | ||||||||
優先服務信貸 | $ | ( | $ | ( | (b) | |||
精算損失 | | | (B)(C) | |||||
| | 税前總額 | ||||||
( | ( | 所得税支出 | ||||||
本期間改敍共計 | $ | | $ | | 扣除税額 |
39
目錄
重新分類的數額 | ||||||||
從累積 | ||||||||
其他 | ||||||||
綜合損失 | 受影響的項目 | |||||||
三個月 | 九個月 | 聲明 | ||||||
其他累積的詳情 | 終結 | 終結 | 淨收入 | |||||
綜合損失構成部分(A): |
| 2018年9月30日 | 2018年9月30日 |
| 提出 | |||
養卹金和其他退休後福利的攤銷: | ||||||||
優先服務信貸 | $ | ( | $ | ( | (b) | |||
沉降損失 | — | | ||||||
精算損失 | | | (B)(C) | |||||
| | 税前總額 | ||||||
( | ( | 所得税(費用)收益 | ||||||
本期間改敍共計 | $ | | $ | | 扣除税額 |
(a) | 養老金和其他退休後福利金額在括號中表示我們精簡的綜合業務報表上的貸項。 |
(b) | 這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中。見“附註12.僱員福利計劃” |
(c) | 數額約含$ |
15.承付款和意外開支
法律事項
賠償事項
2014年7月14日,德意志銀行證券公司。瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(“銀行”)要求我們賠償某些前公司股東在2014年6月14日向美國威斯康星州東區地區法院提起的訴訟(“威斯康星訴訟”)中對他們提出的索賠。我們拒絕了銀行對威斯康星州訴訟的賠償要求,並提出了
其他訴訟程序
我們是私人原告、政府當局和其他根據適用法律規定提起的各種其他訴訟的當事方,包括各種環境、產品責任和其他法律。除本報告另有披露外,我們不相信上述任何事項的結果會對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響。
16.環境、健康和安全事項
EHS資本支出
根據環境、健康和安全(“EHS”)法律,我們今後可能會因基本建設改進和一般遵守情況而承擔費用,包括購置、維護和修理污染控制設備的費用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,我們在EHS事務上的資本支出總計為美元。
40
目錄
重要的是,年復一年,我們無法保證我們最近的支出表明了我們今後可能在EHS和其他適用法律方面的開支。
環境儲量
我們已就預期的環境清潔責任、填海工程及封閉工程的費用,以及已知的罰則,承擔應計負債。負債記錄時,潛在的負債要麼是已知的,要麼被認為是可能的,並且可以合理地估計。我們的負債估計數是根據監管機構對我們提出的要求、現有的事實、現有的技術和過去的經驗,酌情使用現值技術計算的。環境負債不包括作為資產退休債務入賬的數額。我們已經積存了美元
環境事項
根據“綜合環境反應、賠償和責任法”(“CERCLA”)和類似的州法律,美國不動產的現有或前任所有者或經營人可能要承擔補救費用,而不論釋放或處置危險物質在發生時是否符合法律規定,目前的所有者或經營者無論在放行時是否擁有或經營該設施,都可能承擔賠償責任。在美國以外,類似的受污染的財產法,例如在法國和澳大利亞實行的法律,可以要求過去的所有者和/或經營者對以前的設施進行補救。目前,大約有
根據美國的“資源保護和回收法”(RCRA)和類似的州法律,我們可能需要對源自我們的財產的污染進行補救,作為我們的危險廢物許可證的一個條件。我們的一些生產基地有着悠久的工業化學制造和使用歷史,包括現場廢物處理。我們知道過去在我們的一些場址作業時土壤、地下水或地面受到污染,將來我們可能會在其他地點發現污染。例如,我們的得克薩斯州內奇斯港和路易斯安那州吉斯馬爾的設施是RCRA規定的持續補救要求的對象。在我們目前或以前經營製造設施的一些地方,如澳大利亞、印度、法國、匈牙利和意大利,也有類似的法律。
北也許礦山修復
北方-也許是峽谷礦址-是CERCLA的一個場址,涉及愛達荷州Soda Springs附近的一個前磷礦,據信該礦場由幾家公司經營,其中包括我們的一家前身公司。2004年,美國林業局通知我們,我們是CERCLA的潛在責任方(“PRP”)的污染來源於該地點。2010年2月,我們和威爾斯貨物公司(另一家PRP)同意對部分場址進行補救性調查/可行性研究,目前正在進行這一進程。此時,我們無法合理地估計我們在這個網站的潛在負債。
17.股票補償計劃
2016年5月5日,我們的股東批准了一個新的Huntsman公司2016年股票激勵計劃(“2016股票激勵計劃”)。
41
目錄
我們子公司的顧問,只要激勵股票期權可以完全授予僱員。“2016年股票獎勵計劃”和“優先計劃”規定的補助金條件在發放日期確定。最初,大約有
我們公司和亨茨曼國際公司2016年股票獎勵計劃和先前計劃下的繼續運營的補償費用如下(百萬美元):
三個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
亨茨曼公司賠償成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
獵人國際賠償費用 | | | | |
在精簡的綜合業務報表中,我們和亨茨曼國際股票補償安排確認的所得税優惠總額為美元。
股票期權
每個股票期權授予的公允價值是在授予之日使用使用下表所述假設的Black-Schole估值模型估算的。預期波動的基礎是我們的普通股的歷史波動,直到授予日期。期權的期望值是根據票據的合同期限、員工的預期行使和離職後的行為來估算的。期權合約期內的無風險利率是根據批出時有效的美國國債收益率曲線計算的。下文所述假設是這兩個期間為股票期權所作假設的加權平均數。
三個月 | 九個月 | ||||||||||
終結 | 終結 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
股利收益率 | 納 | | % | | % | | % | ||||
預期波動率 | 納 | | % | | % | | % | ||||
無風險利率 | 納 | | % | | % | | % | ||||
本報告所述期間授予股票期權的預期壽命 | 納 | 年數 | 年數 | 年數 |
在截至2019年9月30日的三個月內,
42
目錄
截至2019年9月30日,根據“2016年股票獎勵計劃”和“先前計劃”開展的股票期權活動以及截至該日終了的9個月內的變化情況概述如下:
加權 | ||||||||||||
加權 | 平均 | |||||||||||
平均 | 殘存 | 骨料 | ||||||||||
運動 | 契約性 | 內稟 | ||||||||||
期權獎勵 |
| 股份 |
| 價格 |
| 術語 |
| 價值 | ||||
(單位:千) | (年份) | (單位:百萬) | ||||||||||
截至2019年1月1日仍未償還 |
| | $ | | ||||||||
獲批 | | | ||||||||||
行使 | ( | | ||||||||||
被沒收 | ( | | ||||||||||
二零一九年九月三十日未完税 | | | $ | | ||||||||
2019年9月30日可運動 | | | |
截至2019年9月30日止的9個月內批出的股票期權的加權平均批出日期公允價值為$
截至2019年9月30日及2018年9月30日止的9個月內,股票期權的內在價值總額約為$
非歸屬股份
根據“2016年股票獎勵計劃”和“優先計劃”授予的非既得股權包括限制性股票和業績股獎勵,這兩種獎勵被列為股權獎勵,而幻象股票則被列為負債獎勵,因為它可以以股票或現金結算。
每個績效股票單位獎勵的公允價值使用蒙特卡羅模擬模型估算,該模型使用各種假設,包括預期波動率和無風險利率。截至2019年9月30日及2018年9月30日止的9個月內,加權平均預期波動率為
截至2019年9月30日,我們的非歸屬股的狀況和截至該日終了的9個月內的變化摘要如下:
股權獎勵 | 責任裁決 | |||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||
平均 | 平均 | |||||||||||
批予日期 | 批予日期 | |||||||||||
| 股份 |
| 公允價值 |
| 股份 |
| 公允價值 | |||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||
2019年1月1日 | | $ | | | $ | | ||||||
獲批 | | | | | ||||||||
既得利益 | ( | (1)(2) | | ( | | |||||||
被沒收 | ( | | ( | | ||||||||
2019年9月30日 | | | | |
(1) | 截至2019年9月30日, |
43
目錄
本表是因為,根據限制股協議,在終止僱用之前,不得為既得限制股發行普通股股份。 |
(2) | 總共 |
截至2019年9月30日,
18.所得税
我們採用資產負債法對所得税進行核算。遞延所得税反映了為財務和税務報告目的,資產和負債的賬面數之間的臨時差額所產生的税收淨額。我們評估遞延税資產,以確定是否更有可能實現這些資產。評估免税額是在個人税務管轄的基礎上進行審查的,以分析是否有足夠的正面或負面證據支持對相關遞延税資產的可變現性的判斷的改變。這些結論需要作出重大判斷。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮到業務的週期性和適用期間的累積損益。在適用期間發生的累計損失限制了我們考慮其他主觀證據的能力,例如我們對未來的預測。適用法域未來預期收入的變化可能影響這些法域遞延税收資產的變現。
從2019年1月1日起,瑞士降低了某些州所得税税率,導致我們的遞延淨資產減少,相應的非現金所得税支出減少了美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們確認了免税額為美元。
美元
亨茨曼公司
我們記錄了持續經營的所得税費用$
獵人國際
洪博培國際記錄持續經營的所得税費用$
44
目錄
19.每股淨收入
每股基本收入不包括稀釋,計算方法是將亨茨曼公司普通股股東的淨收益除以該期間上市股票的加權平均數。稀釋後每股收益反映了該期間所有可能稀釋的普通股,其計算方法是將亨茨曼公司普通股股東可獲得的淨收入除以該期間上市的加權平均股份數,再乘以本可作為稀釋證券發行的額外股份數。
每股基本和稀釋收入(損失)是根據下列信息(百萬)確定的:
三個月 | 九個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
分子: | ||||||||||||
持續經營的基本和稀釋(損失)收入: | ||||||||||||
(損失)亨氏公司持續經營所得收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
基本和稀釋淨收入(損失): | ||||||||||||
歸於亨茨曼公司的淨收入(損失) |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||
分母: | ||||||||||||
加權平均股票 | | | | | ||||||||
稀釋股份: | ||||||||||||
股票獎勵 | — | | | | ||||||||
已發行加權平均股份總額,包括稀釋股 | | | | |
以股票為基礎的額外獎勵
20.運營部分信息
我們的收入、收益和現金流來自於各種不同的和商品的化學產品的製造和銷售。我們有
各報告業務部門的主要產品如下:
段段 |
| 產品 |
聚氨酯 | MDI,PO,多元醇,PG,TPU,苯胺和MTBE | |
性能產品 | 特種胺、乙烯胺、馬來酸酐和技術許可證 | |
先進材料 | 鹼性液體和固體環氧樹脂.特種樹脂化合物.交聯、鋪墊和固化劑.環氧樹脂、丙烯酸和聚氨酯的配方 | |
紡織效應 | 紡織化學品、染料和數碼油墨 |
45
目錄
各細分市場之間的銷售一般按外部市場價格確認,並在合併時予以消除。調整後的EBITDA用於衡量我們全球業務部門的財務業績,並用於報告我們的運營部門的結果。調整後的EBITDA的可報告業務部門不包括主要適用於我們公司作為一個整體的項目。我們的每個可報告業務部門的持續業務的收入和調整後的EBITDA如下(百萬美元):
三個月 | 9個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
收入: |
|
|
| |||||||||
聚氨酯 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
性能產品 | | | | | ||||||||
先進材料 | | | | | ||||||||
紡織效應 | | | | | ||||||||
公司和沖銷 | ( | | ( | | ||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
亨茨曼公司: | ||||||||||||
經部分調整的EBITDA(1): | ||||||||||||
聚氨酯 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
性能產品 | | | | | ||||||||
先進材料 | | | | | ||||||||
紡織效應 | | | | | ||||||||
法人和其他(2) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
共計 | | | | | ||||||||
調整後的EBITDA與淨收入的調節: | ||||||||||||
利息開支-持續經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息開支-停業經營 | — | ( | — | ( | ||||||||
所得税開支-持續經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税(費用)福利-停業經營 | ( | | ( | ( | ||||||||
折舊和攤銷-持續經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
折舊和攤銷-停業經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | | | | | ||||||||
其他調整: | ||||||||||||
業務獲取和整合費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
合併成本 | — | ( | — | ( | ||||||||
停止業務的EBITDA | | ( | | | ||||||||
停止經營的非控制權益 | — | | — | ( | ||||||||
Venator投資的公允價值調整 | ( | — | ( | — | ||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | ( | — | ( | — | ||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
植物事故補救費用 | ( | — | ( | — | ||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡貸項(費用) | | ( | | ( | ||||||||
淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
46
目錄
三個月 | 9個月 | |||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
獵人國際: |
|
| ||||||||||
經部分調整的EBITDA(1): | ||||||||||||
聚氨酯 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
性能產品 | | | | | ||||||||
先進材料 | | | | | ||||||||
紡織效應 | | | | | ||||||||
法人和其他(2) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
共計 | | | | | ||||||||
調整後的EBITDA與淨收入的調節: | ||||||||||||
利息開支-持續經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息開支-停業經營 | — | ( | — | ( | ||||||||
所得税開支-持續經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税(費用)福利-停業經營 | ( | | ( | ( | ||||||||
折舊和攤銷-持續經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
折舊和攤銷-停業經營 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | | | | | ||||||||
其他調整: | ||||||||||||
業務獲取和整合費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
合併成本 | — | ( | — | ( | ||||||||
停止業務的EBITDA | | ( | | | ||||||||
停止經營的非控制權益 | — | | — | ( | ||||||||
Venator投資的公允價值調整 | ( | — | ( | — | ||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | ( | ( | ||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | ( | — | ( | — | ||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
植物事故補救費用 | ( | — | ( | — | ||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡貸項(費用) | | ( | | ( | ||||||||
淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 我們採用部門調整的EBITDA作為衡量每個部門的利潤或損失的指標。我們認為,部門調整後的EBITDA更準確地反映了首席運營決策者用於決定分配給各部門的資源和評估其財務業績的情況。經部門調整的EBITDA是指Huntsman公司或Huntsman International(視情況而定)在利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收入、非控制權益和某些公司及其他項目的淨收益,以及消除以下調整:(A)業務收購和整合費用;(B)合併費用;(C)停業業務的EBITDA;(D)終止經營的不控制權益;(E)Venator投資的公允價值調整;(F)債務提前清償損失;(G)某些合法結算和相關收入(支出);(H)某些非經常性的信息技術項目執行費用;(1)出售資產的收益(損失);(J)養卹金和退休後精算損失的攤銷;(K)工廠事故補救費用;(L)“美國税務改革法”對非控制利息的影響;(M)重組、減值、工廠關閉和過渡信貸(費用)。 |
(二)轉制、轉制等,包括未分配的公司間接費用、未分配的外匯損益、存貨估價準備金調整、債務提前清償損失、未分配的重組、減值和廠內關閉成本、非經營性損益和企業資產處置損益。
47
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
我們經營四個部分:聚氨酯,性能產品,先進材料和紡織效果。我們的產品包括廣泛的化學品和配方,我們在全球範圍內向多樣化的消費者和工業客户銷售。我們的產品廣泛應用於膠粘劑、航空航天、汽車、建築產品、個人護理和衞生、耐用和非耐用消費品、數字墨水、電子、醫療、包裝、塗料和建築、發電、精煉、合成纖維、紡織化學品和染料等行業。我們是一個領先的全球生產商,在我們的許多關鍵產品線,包括MDI,胺,表面活性劑,馬來酸酐,環氧基聚合物配方,紡織化學品和染料。截至2019年9月30日和2018年9月30日,我們持續運營的收入分別為51.4億美元和57.83億美元。
最近的發展
銷售化學中間體業務
2019年8月7日,我們與Indorama達成協議,以20億美元的現金收購價格出售我們的化學中介業務,外加大約7600萬美元資金不足的養老金和其他離職後福利負債。收盤價受一定的收盤價和收盤後周轉金及淨負債調整的影響.我們預計這項交易將於2020年初完成。從2019年第三季度開始,我們報告了出售的化學中間體業務,並報告了其作為停產業務的經營結果。此外,以往各期的某些數額已重新計算所有所列期間的數額。
欲瞭解更多信息,請參閲我們精簡的合併財務報表中的“説明4.停業經營和業務處置-銷售化學中介業務”。
收購Sasol-Huntsman合資企業剩餘權益
2019年9月30日,我們從sasol收購了我們在sasol-Huntsman順丁烯二酸酐合資企業中沒有擁有的50%的非控股權。這家合資企業在德國莫爾斯擁有一家工廠,生產能力為2.3億磅馬來酸酐。我們向Sasol支付了1億美元,其中包括已獲得的現金,不包括任何債務,而且還需要按慣例進行結算後調整。購買價格是由一項新的364天定期貸款安排提供的.見“附註8.債務-直接及附屬債務-定期貸款信貸安排”,我們精簡的合併財務報表。
在瑞士巴塞爾出售財產
2011年9月,我們在我們的紡織品影響部門啟動了一項重組計劃,關閉其在瑞士巴塞爾的生產設施和業務支持辦事處。2019年7月,我們出售了在巴塞爾的生產設施和業務支持辦公室。因此,在2019年第三季度,我們收到了與這一出售有關的4 900萬美元的收益,並確認處置資產的相應收益為4 900萬美元。
展望
我們預期下列因素會影響我們的營運部分:
聚氨酯:
● | 持續穩定的差異化邊際 |
● | 全球幾個主要市場的需求逆風 |
● | 組件MDI利潤率仍然受到壓力 |
48
目錄
性能產品:
● | 關鍵特種胺的生長 |
● | 乙烯胺的體積和邊緣降低 |
● | 順丁烯二酸酐的一些需求逆風,邊際穩定。 |
先進材料:
● | 大多數工業市場的需求逆風 |
● | 穩定的總體利潤率 |
紡織品效應:
● | 來自尚未解決的全球貿易問題的持續壓力 |
● | 全球需求疲軟趨勢 |
在2019年,我們預計將花費約2.7億美元用於繼續業務的資本支出,並將大約7 000萬美元用於據報已停止業務的化學中間業務。
我們預期未來調整後的實際税率約為22%至24%。有關更多信息,請參閲我們精簡的合併財務報表中的“-非GAAP財務措施”和“附註18.所得税”。
請參閲“前瞻性陳述”,以瞭解我們在本表格中使用前瞻性陳述的情況。
49
目錄
業務結果
對本公司和亨茨曼國際公司的每一家公司,下表列出了合併後的業務結果(百萬美元,但每股金額除外):
亨茨曼公司
三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||
終結 | 終結 | ||||||||||||||||
九月三十日 | 百分比 | 九月三十日 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 | 變化 |
| 2019 |
| 2018 | 變化 |
| |||||||
收入 | $ | 1,687 | $ | 1,968 | (14)% | $ | 5,140 | $ | 5,783 | (11)% | |||||||
出售貨物的成本 | 1,347 | 1,501 | (10)% | 4,068 | 4,371 | (7)% | |||||||||||
毛利 | 340 | 467 | (27)% | 1,072 | 1,412 | (24)% | |||||||||||
營業費用 | 231 | 238 | (3)% | 695 | 711 | (2)% | |||||||||||
重組、減值和工廠關閉(貸項)費用 | (43) | 5 | NM | (42) | 8 | NM | |||||||||||
合併成本 | — | 1 | (100)% | — | 2 | (100)% | |||||||||||
營業收入 | 152 | 223 | (32)% | 419 | 691 | (39)% | |||||||||||
利息費用 | (27) | (30) | (10)% | (86) | (86) | — | |||||||||||
非合併附屬公司投資收益中的權益 | 19 | 14 | 36% | 41 | 45 | (9)% | |||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | (148) | — | NM | (90) | — | NM | |||||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | — | (23) | (3) | 667% | |||||||||||
其他收入淨額 | 7 | 6 | 17% | 16 | 22 | (27)% | |||||||||||
所得税前繼續營業所得 | 3 | 213 | (99)% | 277 | 669 | (59)% | |||||||||||
所得税費用 | (30) | (16) | 88% | (113) | (41) | 176% | |||||||||||
(損失)持續經營收入 | (27) | 197 | NM | 164 | 628 | (74)% | |||||||||||
停業的收入(損失),扣除税後 | 68 | (205) | NM | 126 | 337 | (63)% | |||||||||||
淨收入(損失) | 41 | (8) | NM | 290 | 965 | (70)% | |||||||||||
調整後的EBITDA對淨收入(損失)的調節: | |||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (11) | (3) | 267% | (31) | (288) | (89)% | |||||||||||
持續經營的利息開支 | 27 | 30 | (10)% | 86 | 86 | — | |||||||||||
停業的利息費用 | — | 10 | (100)% | — | 30 | (100)% | |||||||||||
持續經營所得税款開支 | 30 | 16 | 88% | 113 | 41 | 176% | |||||||||||
停止經營的所得税費用(福利) | 25 | (41) | NM | 44 | 95 | (54)% | |||||||||||
持續經營的折舊和攤銷 | 65 | 62 | 5% | 201 | 187 | 7% | |||||||||||
已停止的業務的折舊和攤銷 | 13 | 23 | (43)% | 59 | 63 | (6)% | |||||||||||
其他調整: | |||||||||||||||||
業務獲取和整合費用 | 3 | 2 | 4 | 10 | |||||||||||||
合併成本 | — | 1 | — | 2 | |||||||||||||
停止業務的EBITDA | (106) | 213 | (229) | (525) | |||||||||||||
停止經營的非控制權益 | — | (21) | — | 222 | |||||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | 148 | — | 90 | — | |||||||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | 23 | 3 | |||||||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | 1 | 1 | 1 | 4 | |||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | 1 | — | 1 | — | |||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | 16 | 18 | 49 | 50 | |||||||||||||
植物事故補救費用 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡(貸項)費用(2) | (43) | 5 | (42) | 9 | |||||||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | 215 | $ | 308 | (30)% | $ | 664 | $ | 954 | (30)% | |||||||
持續業務活動提供的現金淨額 | $ | 434 | $ | 446 | (3)% | ||||||||||||
用於持續業務投資活動的現金淨額 | (111) | (514) | (78)% | ||||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | (431) | (117) | 268% | ||||||||||||||
持續業務的資本支出 | (181) | (148) | 22% |
50
目錄
獵人國際
三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||
終結 | 終結 | ||||||||||||||||
九月三十日 | 百分比 | 九月三十日 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 | 變化 |
| 2019 |
| 2018 | 變化 | ||||||||
收入 | $ | 1,687 | $ | 1,968 | (14)% | $ | 5,140 | $ | 5,783 | (11)% | |||||||
出售貨物的成本 | 1,347 | 1,500 | (10)% | 4,068 | 4,368 | (7)% | |||||||||||
毛利 | 340 | 468 | (27)% | 1,072 | 1,415 | (24)% | |||||||||||
營業費用 | 230 | 239 | (4)% | 691 | 710 | (3)% | |||||||||||
重組、減值和工廠關閉(貸項)費用 | (43) | 5 | NM | (42) | 8 | NM | |||||||||||
合併成本 | — | 1 | (100)% | — | 2 | (100)% | |||||||||||
營業收入 | 153 | 223 | (31)% | 423 | 695 | (39)% | |||||||||||
利息費用 | (31) | (36) | (14)% | (99) | (102) | (3)% | |||||||||||
非合併附屬公司投資收益中的權益 | 19 | 14 | 36% | 41 | 45 | (9)% | |||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | (148) | — | NM | (90) | — | NM | |||||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | — | (23) | (3) | 667% | |||||||||||
其他收入淨額 | 6 | 8 | (25)% | 13 | 22 | (41)% | |||||||||||
(損失)所得税前繼續營業的收入 | (1) | 209 | NM | 265 | 657 | (60)% | |||||||||||
所得税費用 | (29) | (15) | 93% | (110) | (38) | 189% | |||||||||||
(損失)持續經營收入 | (30) | 194 | NM | 155 | 619 | (75)% | |||||||||||
停業的收入(損失),扣除税後 | 68 | (205) | NM | 126 | 337 | (63)% | |||||||||||
淨收入(損失) | 38 | (11) | NM | 281 | 956 | (71)% | |||||||||||
調整後的EBITDA對淨收入(損失)的調節: | |||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (11) | (3) | 267% | (31) | (288) | (89)% | |||||||||||
持續經營的利息開支 | 31 | 36 | (14)% | 99 | 102 | (3)% | |||||||||||
停業的利息費用 | — | 10 | (100)% | — | 30 | (100)% | |||||||||||
持續經營所得税款開支 | 29 | 15 | 93% | 110 | 38 | 189% | |||||||||||
停止經營的所得税費用(福利) | 25 | (41) | NM | 44 | 95 | (54)% | |||||||||||
持續經營的折舊和攤銷 | 65 | 60 | 8% | 201 | 184 | 9% | |||||||||||
已停止的業務的折舊和攤銷 | 13 | 23 | (43)% | 59 | 63 | (6)% | |||||||||||
其他調整: | |||||||||||||||||
業務獲取和整合費用 | 3 | 2 | 4 | 10 | |||||||||||||
合併成本 | — | 1 | — | 2 | |||||||||||||
停止業務的EBITDA | (106) | 213 | (229) | (525) | |||||||||||||
停止經營的非控制權益 | — | (21) | — | 222 | |||||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | 148 | — | 90 | — | |||||||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | 23 | 3 | |||||||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | 1 | 1 | 1 | 4 | |||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | 1 | — | 1 | — | |||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | 17 | 18 | 52 | 52 | |||||||||||||
植物事故補救費用 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡(貸項)費用(2) | (43) | 5 | (42) | 9 | |||||||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | 216 | $ | 308 | (30)% | $ | 668 | $ | 957 | (30)% | |||||||
持續業務活動提供的現金淨額 | $ | 424 | $ | 432 | (2)% | ||||||||||||
用於持續業務投資活動的現金淨額 | (113) | (533) | (79)% | ||||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | (420) | (83) | 406% | ||||||||||||||
持續業務的資本支出 | (181) | (148) | 22% |
51
目錄
亨茨曼公司
三個月 | 三個月 | |||||||||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 |
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 | |||||||
淨收入與調整後淨收入的對賬 | ||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 41 | $ | (8) | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (11) | (3) | ||||||||||||||||
業務獲取和整合費用 | $ | 3 | $ | (1) | 2 | $ | 2 | $ | — | 2 | ||||||||
合併成本 | — | — | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||
(收入)停業造成的損失(4) | (106) | 38 | (68) | 213 | (8) | 205 | ||||||||||||
停止經營的非控制權益 | — | — | — | (21) | — | (21) | ||||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | 148 | — | 148 | — | — | — | ||||||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | 1 | — | 1 | 1 | (1) | — | ||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | 1 | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | 16 | (5) | 11 | 18 | (4) | 14 | ||||||||||||
發放重要的入息税估值免税額 | — | — | — | — | (24) | (24) | ||||||||||||
美國税制改革對所得税支出的影響 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
植物事故補救費用 | 5 | (1) | 4 | — | — | — | ||||||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡(貸項)費用(2) | (43) | 9 | (34) | 5 | (1) | 4 | ||||||||||||
調整後淨收入(1) | $ | 95 | $ | 170 | ||||||||||||||
加權平均股份-基本 | 227.4 | 237.9 | ||||||||||||||||
加權平均股份-稀釋 | 227.4 | 240.8 | ||||||||||||||||
加權平均股份-經稀釋調整後 | 229.0 | 240.8 | ||||||||||||||||
每股亨茨曼公司的基本淨收益(損失): | ||||||||||||||||||
(損失)持續經營收入 | $ | (0.17) | $ | 0.72 | ||||||||||||||
停業的收入(損失) | 0.30 | (0.77) | ||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | 0.13 | $ | (0.05) | ||||||||||||||
每股可歸因於亨茨曼公司的稀釋淨收益(虧損): | ||||||||||||||||||
(損失)持續經營收入 | $ | (0.17) | $ | 0.72 | ||||||||||||||
停業的收入(損失) | 0.30 | (0.77) | ||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | 0.13 | $ | (0.05) | ||||||||||||||
其他非公認會計原則措施: | ||||||||||||||||||
攤薄調整後每股淨收益(1) | $ | 0.41 | $ | 0.71 |
52
目錄
九個月 | 九個月 | |||||||||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 |
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 | |||||||
淨收入與調整後淨收入的對賬 | ||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 290 | $ | 965 | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (31) | (288) | ||||||||||||||||
業務獲取和整合費用 | $ | 4 | $ | (1) | 3 | $ | 10 | $ | (2) | 8 | ||||||||
合併成本 | — | — | — | 2 | — | 2 | ||||||||||||
停止業務的收入(4) | (229) | 103 | (126) | (525) | 188 | (337) | ||||||||||||
停止經營的非控制權益 | — | — | — | 222 | — | 222 | ||||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | 90 | — | 90 | — | — | — | ||||||||||||
債務提前清償的損失 | 23 | (5) | 18 | 3 | (1) | 2 | ||||||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | 1 | — | 1 | 4 | (1) | 3 | ||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | 1 | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | 49 | (13) | 36 | 50 | (12) | 38 | ||||||||||||
發放重要的入息税估值免税額 | — | — | — | — | (119) | (119) | ||||||||||||
美國税制改革對所得税支出的影響 | — | 3 | 3 | — | 49 | 49 | ||||||||||||
瑞士所得税税率變動的影響 | — | 32 | 32 | — | — | — | ||||||||||||
植物事故補救費用 | 5 | (1) | 4 | — | — | — | ||||||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡(貸項)費用(2) | (42) | 9 | (33) | 9 | (2) | 7 | ||||||||||||
調整後淨收入(1) | $ | 288 | $ | 552 | ||||||||||||||
加權平均股份-基本 | 230.3 | 239.1 | ||||||||||||||||
加權平均股份-稀釋 | 232.0 | 243.0 | ||||||||||||||||
洪博培公司每股基本淨收益: | ||||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | 0.58 | $ | 2.35 | ||||||||||||||
停止業務的收入 | 0.54 | 0.48 | ||||||||||||||||
淨收益 | $ | 1.12 | $ | 2.83 | ||||||||||||||
可歸因於亨茨曼公司每股的稀釋淨收入: | ||||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | 0.58 | $ | 2.31 | ||||||||||||||
停止業務的收入 | 0.54 | 0.48 | ||||||||||||||||
淨收益 | $ | 1.12 | $ | 2.79 | ||||||||||||||
其他非公認會計原則措施: | ||||||||||||||||||
攤薄調整後每股淨收益(1) | $ | 1.24 | $ | 2.27 | ||||||||||||||
連續業務的資本支出,扣除償還款後的支出(5) | $ | (172) | $ | (144) | ||||||||||||||
持續業務活動提供的現金淨額 | $ | 434 | $ | 446 | ||||||||||||||
持續業務的資本支出 | (181) | (148) | ||||||||||||||||
持續經營的所有其他投資活動,不包括購置和處置活動 | 5 | — | ||||||||||||||||
非經常性合併費用 | — | 2 | ||||||||||||||||
持續經營的自由現金流量(1) | $ | 258 | $ | 300 |
53
目錄
獵人國際
三個月 | 三個月 | |||||||||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 |
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 | |||||||
淨收入與調整後淨收入的對賬 | ||||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | 38 | $ | (11) | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (11) | (3) | ||||||||||||||||
業務獲取和整合費用 | $ | 3 | $ | (1) | 2 | $ | 2 | $ | — | 2 | ||||||||
合併成本 | — | — | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||
(收入)停業造成的損失(4) | (106) | 38 | (68) | 213 | (8) | 205 | ||||||||||||
停止經營的非控制權益 | — | — | — | (21) | — | (21) | ||||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | 148 | — | 148 | — | — | — | ||||||||||||
債務提前清償的損失 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | 1 | — | 1 | 1 | (1) | — | ||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | 1 | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | 17 | (5) | 12 | 18 | (4) | 14 | ||||||||||||
發放重要的入息税估值免税額 | — | — | — | — | (24) | (24) | ||||||||||||
美國税制改革對所得税支出的影響 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
植物事故補救費用 | 5 | (1) | 4 | — | — | — | ||||||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡(貸項)費用(2) | (43) | 9 | (34) | 5 | (1) | 4 | ||||||||||||
調整後淨收入(1) | $ | 93 | $ | 167 |
九個月 | 九個月 | |||||||||||||||||
終結 | 終結 | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 |
| 毛額 |
| 税收和其他(3) |
| 網 | |||||||
淨收入與調整後淨收入的對賬 | ||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 281 | $ | 956 | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (31) | (288) | ||||||||||||||||
業務獲取和整合費用 | $ | 4 | $ | (1) | 3 | $ | 10 | $ | (2) | 8 | ||||||||
合併成本 | — | — | — | 2 | — | 2 | ||||||||||||
停止業務的收入(4) | (229) | 103 | (126) | (525) | 188 | (337) | ||||||||||||
停止經營的非控制權益 | — | — | — | 222 | — | 222 | ||||||||||||
Venator投資的公允價值調整 | 90 | — | 90 | — | — | — | ||||||||||||
債務提前清償的損失 | 23 | (5) | 18 | 3 | (1) | 2 | ||||||||||||
某些法律解決辦法和有關費用 | 1 | — | 1 | 4 | (1) | 3 | ||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | 1 | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | 52 | (13) | 39 | 52 | (12) | 40 | ||||||||||||
發放重要的入息税估值免税額 | — | — | — | — | (119) | (119) | ||||||||||||
美國税制改革對所得税支出的影響 | — | — | — | — | 49 | 49 | ||||||||||||
瑞士所得税税率變動的影響 | — | 32 | 32 | — | — | — | ||||||||||||
植物事故補救費用 | 5 | (1) | 4 | — | — | — | ||||||||||||
重組、減值、工廠關閉和過渡(貸項)費用(2) | (42) | 9 | (33) | 9 | (2) | 7 | ||||||||||||
調整後淨收入(1) | $ | 279 | $ | 545 | ||||||||||||||
其他非公認會計原則措施: | ||||||||||||||||||
連續業務的資本支出,扣除償還款後的支出(5) | $ | (172) | $ | (144) |
NM-沒有意義
(1) | 見“-非公認會計原則財務措施。“ |
(2) | 包括與我們的信息系統數據中心遷移和我們的紡織品影響部門的生產從瑞士巴塞爾轉移到收費設施有關的過渡活動的費用。這些過渡費用包括在銷售、一般和行政費用或銷售成本中,包括在我們精簡的綜合業務報表中。 |
(3) | 每一調整項目的所得税影響(如果有的話)是未調整的税收費用與調整後的總税額之間的差額總額的應課差餉分配,計算時不考慮任何調整項目,使用有無辦法。 |
(4) | 除所得税影響外,這一調整項目還受到折舊、攤銷費用和利息費用的影響。 |
(5) | 在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,持續業務的資本支出分別為1.81億美元和1.48億美元,分別得到900萬美元和400萬美元的部分償還。 |
54
目錄
非公認會計原則財務措施
我們的精簡合併財務報表是根據GAAP編制的,我們補充了某些非GAAP財務信息。這些非GAAP措施不應孤立地考慮,也不應作為相關GAAP措施的替代品,其他公司也可以對這些措施作出不同的定義。我們鼓勵投資者審查我們的財務報表,調整非公認會計原則的財務措施與最直接可比的GAAP財務措施的全部,而不依賴任何單一的財務措施。這些非公認會計原則的措施排除了某些開支的影響,我們認為這些支出並不代表我們的核心經營結果。
調整後的EBITDA
我們的管理層使用調整後的EBITDA來評估財務業績。調整後的EBITDA是指Huntsman公司或Huntsman International(視情況而定)在利息、所得税、折舊和攤銷前、可歸因於非控制權益的淨收入以及某些公司和其他項目前的淨收入,並消除下列調整:(A)業務購置和整合費用;(B)採購會計庫存調整;(C)合併費用;(D)停止經營的EBITDA;(E)停止經營的不控制權益;(F)Venator投資的公允價值調整;(G)債務提前清償的損失;(H)某些合法結算和相關費用(收入);(I)某些非經常性的信息技術項目執行費用;(J)出售企業/資產的收益;(K)養卹金和退休後精算損失的攤銷;(L)工廠事故補救費用;(M)“美國税務改革法”對非控制權益的影響;(N)重組、減值和工廠關閉和過渡費用(抵免)。我們認為,亨茨曼公司或洪博培國際公司的淨收入是根據美國公認會計準則計算和列報的業績計量,與調整後的EBITDA最直接相提並論。
我們認為,調整後的EBITDA有助於投資者評估企業目前的財務業績,並通過排除管理層認為並不能反映企業業務盈利能力的某些項目,提高企業在不同時期之間的可比性。這些項目可能掩蓋了潛在的業務結果和趨勢。然而,不應孤立地考慮這一措施,也不應視情況將其視為洪博培公司或亨茨曼國際公司淨收益的替代品,或根據美國公認會計原則確定的其他業績衡量標準。此外,由於計算方法中可能存在不一致之處,此處使用的調整後的EBITDA不一定可與其他公司的其他類似名稱的計量方法相比較。我們的管理層認為,這一措施對於比較不同時期的一般經營業績和作出某些相關的管理決策是有用的。證券分析師、貸款人和其他人在評估不同公司時也使用調整後的EBITDA,因為它排除了在不同行業或同一行業內的公司之間可能存在很大差異的某些項目。例如,利息支出可能高度依賴於公司的資本結構、債務水平和信用評級。因此,利息支出對盈利的影響可能因公司而異。此外,由於公司利用税收優惠的能力不同,而且由於其經營的各個司法管轄區的税收政策不同,它們的税收狀況可能會有所不同。因此,有效税率和税收支出可能因公司而有很大差異。最後, 公司使用不同年齡的生產性資產,並採用不同的獲取和折舊這些資產的方法。這可能導致生產資產的相對成本和公司之間的折舊和攤銷費用發生相當大的變化。
然而,我們的管理層認識到,與洪博培公司或洪博培國際公司的淨收益相比,在評估本公司時使用調整後的EBITDA存在重大限制,這反映了整個財務業績。例如,我們借了錢來為我們的業務提供資金,利息開支是我們創造收入的成本和能力的必要組成部分。我們的管理層通過使用調整後的EBITDA來補充美國GAAP結果來彌補其侷限性,以便更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢,而不僅僅是美國GAAP的結果。
調整後淨收入
調整後淨收入的計算方法是酌情從歸於Huntsman Corporation或Huntsman International的淨收入中扣除與下列有關的税後數額:(A)業務購置和整合費用;(B)採購會計庫存調整;(C)合併費用;(D)停業業務的損失(收入);(E)已終止業務的非控制權益;(F)Venator投資的公允價值調整;(G)早期債務清償損失;(H)某些法律結算和相關(收入)支出;(I)某些非經常性信息技術項目執行費用;(J)出售資產所得;。(K)退休金攤銷及
55
目錄
退休後精算損失;(L)工廠事故補救費用;(M)發放或設立重要的所得税估價津貼;(N)“美國税務改革法”對所得税支出的影響;(O)“美國税務改革法”對非控制利息的影響;(P)瑞士所得税税率變動的影響;(Q)重組、減值、工廠關閉和過渡費用(抵免)。基本調整後每股淨收入不包括稀釋,計算方法是將調整後淨收入除以該期間已發行股票的加權平均數。調整後每股稀釋淨收益反映了該期間所有可能稀釋的普通股,其計算方法是將調整後淨收入除以該期間的已發行股票加權平均數,再乘以作為稀釋證券發行的額外股份數量。調整後淨收入和調整後每股淨收入僅作為補充資料列報。
資本支出,扣除償還款後
扣除償還款後的資本支出是指為資本支出支付的現金減去客户和合資夥伴作為償還款收到的付款。
自由現金流量
管理層內部使用一種自由現金流計量:(A)評估我們的流動性;(B)評價戰略投資;(C)規劃股票回購和股利水平;(D)評估我們產生和償還債務的能力。在美國GAAP下,自由現金流量不是一個明確的術語,也不應該推斷出所有的自由現金流量都可用於可自由支配的支出。本公司將自由現金流量定義為由持續經營的經營活動提供的現金流量,並用於持續經營的投資活動,但不包括收購/處置活動,幷包括非經常性的離職費用。自由現金流量通常直接來自公司的現金流量表;然而,它可以根據影響期間間可比性的項目進行調整。
調整後的實際税率
我們認為,亨茨曼公司或洪博培國際公司的有效税率是根據美國公認會計原則計算和列報的業績計量,與調整後的實際税率最直接相提並論。我們相信,我們經調整的有效税率,可改善各期間的可比性,將某些管理層認為並不能反映業務運作盈利能力的項目排除在外,而這些項目可能掩蓋了基本的業務成果和趨勢。我們不會為調整後的實際税率提供前瞻性調節,因為我們無法對調節項目提供有意義或準確的計算或估計,而且如果不作出不合理的努力,就無法獲得這些信息。這是由於難以預測某些項目的時間和數額,如業務購置和合並費用、合併費用、某些法律和其他結算及相關費用、出售企業/資產收益以及養卹金攤銷和退休後精算損失。這些調整中的每一項尚未發生,我們無法控制和/或無法合理預測。出於同樣的原因,我們無法解決不可獲得信息的可能重要性。
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月
正如“説明4.停止經營和業務處置-銷售化學中間體業務”和“説明4.終止經營和業務處置-Venator的分離和分解”-對我們精簡的合併財務報表的討論,持續經營的結果不包括我們化學中間體和業務的結果,以及我們以前的聚合物、基礎化學品和澳大利亞風格學業務的所有期間的結果,以及Venator 2018年的結果。亨茨曼公司和亨茨曼國際繼續經營的淨收入分別減少2.11億美元,原因如下:
● | 截至2019年9月30日的三個月,其收入較2018年同期減少了2.81億美元,降幅為14%。下降的主要原因是我們所有部門的平均售價較低,除我們的聚氨酯部分外,我們所有部門的銷售量都較低。見下文“-分段分析”。 |
● | 在截至2019年9月30日的三個月裏,我們的毛利潤和洪博培國際的毛利分別比2018年減少了1.27億美元和1.28億美元,降幅分別為27%。下降的原因是我們所有部門的毛利率較低。見下文“-分段分析”。 |
56
目錄
● | 截止2019年9月30日止的三個月中,我們的業務費用和Huntsman International的運營費用分別比2018年減少了700萬美元和900萬美元,分別減少了3%和4%。減少銷售、一般和行政費用. |
● | 截至2019年9月30日的三個月的重組、減值和工廠關閉(貸項)費用從2018年期間的500萬美元增加到4 300萬美元。為了在2019年7月關閉其在瑞士巴塞爾的生產設施和業務支助辦事處,我們在我們的紡織品影響部門實施了一項重組計劃,我們出售了在巴塞爾的生產設施和業務支助辦事處,並獲得了4 900萬美元的收益。 |
● | 在截至2019年9月30日的三個月中,由於我們以公允價值記錄我們在Venator的權益法投資,我們的公允價值調整損失了1.48億美元。參見“説明4.業務處置-Venator的分離和分解”-我們精簡的合併財務報表。 |
● | 截至2019年9月30日的三個月裏,我們的所得税支出從2018年的1600萬美元增加到3000萬美元。截止2019年9月30日的三個月裏,洪博培國際的所得税支出從2018年的1500萬美元增加到2900萬美元。税收支出增加的主要原因是,盧森堡於2018年發放了估值津貼,這是一項離散的税收優惠。. 在我們經營的税務管轄區,我們的入息税開支受到收入和虧損的混合影響,而在某些税務司法管轄區內,亦受到估值免税額的影響。有關所得税的進一步信息,請參閲我們精簡的合併財務報表中的“附註18.所得税”。 |
分段分析
三個月 | |||||||
終結 | |||||||
九月三十日 | 百分比 | ||||||
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 | 變化 | |||
收入 | |||||||
聚氨酯 | $ | 993 | $ | 1,126 | (12)% | ||
性能產品 | 281 | 329 | (15)% | ||||
先進材料 | 256 | 279 | (8)% | ||||
紡織效應 | 179 | 204 | (12)% | ||||
公司和沖銷 | (22) | 30 | NM | ||||
共計 | $ | 1,687 | $ | 1,968 | (14)% | ||
亨茨曼公司 | |||||||
部門調整的EBITDA(1) | |||||||
聚氨酯 | $ | 146 | $ | 218 | (33)% | ||
性能產品 | 38 | 54 | (30)% | ||||
先進材料 | 51 | 56 | (9)% | ||||
紡織效應 | 16 | 25 | (36)% | ||||
公司和其他 | (36) | (45) | 20% | ||||
共計 | $ | 215 | $ | 308 | (30)% | ||
獵人國際 | |||||||
部門調整的EBITDA(1) | |||||||
聚氨酯 | $ | 146 | $ | 218 | (33)% | ||
性能產品 | 38 | 54 | (30)% | ||||
先進材料 | 51 | 56 | (9)% | ||||
紡織效應 | 16 | 25 | (36)% | ||||
公司和其他 | (35) | (45) | 22% | ||||
共計 | $ | 216 | $ | 308 | (30)% |
57
目錄
NM-沒有意義
(1) | 有關更多信息,包括部分調整的EBITDA與Huntsman公司或Huntsman International的淨收益的對賬,請參閲我們精簡的合併財務報表中的“説明20.運營部分信息”。 |
截至9月30日止的三個月 | ||||||||
平均銷售價格(1) | ||||||||
本土化 | 外幣 | 混合& | 銷售 | |||||
| 貨幣 |
| 翻譯影響 |
| 其他 |
| 卷(2) | |
期間-同期(減少)增加 | ||||||||
聚氨酯 | (13)% | (2)% | 2% | 1% | ||||
性能產品 | (5)% | (2)% | 3% | (11)% | ||||
先進材料 | 1% | (2)% | 4% | (11)% | ||||
紡織效應 | (2)% | (1)% | (2)% | (7)% | ||||
總公司 | (15)% | (2)% | 7% | (4)% |
截至2019年9月30日和2019年6月30日止的三個月 | ||||||||
平均銷售價格(1) | ||||||||
本土化 | 外幣 | 混合& | 銷售 | |||||
| 貨幣 |
| 翻譯影響 |
| 其他 |
| 卷(2) | |
期間-同期(減少)增加 | ||||||||
聚氨酯 | (1)% | — | (1)% | — | ||||
性能產品 | (5)% | — | — | (1)% | ||||
先進材料 | (1)% | — | 3% | (9)% | ||||
紡織效應 | (9)% | — | 1% | (9)% | ||||
總公司 | (4)% | — | 2% | (3)% |
(1) | 不包括收費安排、副產品和原材料的收入。 |
(2) | 不包括副產品和原材料的銷售量。 |
聚氨酯
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月中,我們的聚氨酯部分收入下降,原因是MDI平均售價較低,部分被MDI銷量的增加所抵消。MDI平均售價下降主要是由於中國和歐洲的MDI銷售價格下降。MDI銷量增長的主要原因是我們在2018年第三季度啟動了新的中國MDI工廠。部門調整的EBITDA減少的主要原因是MDI定價降低導致MDI利潤率降低,而MDI銷售量的增加部分抵消了MDI利潤率的下降。
性能產品
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月中,我們的性能產品部門的收入有所下降,原因是平均銷售價格較低,銷售量也較低。平均售價下降的主要原因是原材料成本降低和市場條件減弱。銷售量下降的主要原因是市場環境減弱。部門調整後的EBITDA減少主要是由於銷售量減少和利潤率降低,主要是在我們的乙烯胺業務中,部分抵消了我們特種胺業務的較高利潤率。
先進材料
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月裏,我們先進材料部門的收入有所下降,原因是銷售額下降和平均售價下降。大部分市場的銷售量下降,主要是由於經濟放緩和客户減少庫存,特別是在我們的歐洲地區。平均售價下跌,主要是由於美元兑主要國際貨幣走強的影響,但因本幣售價上升而被部分抵銷。經部門調整的EBITDA減少的主要原因是銷售量減少。
58
目錄
紡織效應
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月裏,我們紡織品影響部門的收入有所下降,原因是銷售額下降和平均售價下降。銷售量下降,主要是由於美中貿易的市場不確定性導致需求下降。由於市場競爭壓力和美元兑主要國際貨幣走強的影響,平均售價下降。部門調整的EBITDA減少的主要原因是銷售量減少和原材料費用增加,而固定費用較低部分抵消了這一減少。
公司和其他
公司和其他包括未分配的公司間接費用、未分配的外幣匯兑損益、聯利林業公司存貨估價準備金調整數、債務早期清償損失、未分配的重組、減值和工廠關閉費用、非營業收入和費用以及公司資產處置的損益。在截至2019年9月30日的三個月中,洪博培公司和其他公司調整後的EBITDA從2018年同期的4500萬美元增加到3600萬美元。在截至2019年9月30日的三個月中,洪博培國際公司和其他機構調整後的EBITDA從2018年同期的4500萬美元增加到3500萬美元。公司和其他機構調整後的EBITDA增加的主要原因是,從LIFO庫存準備金調整中受益,公司間接費用減少,未分配外匯匯兑損失減少。
截至2019年9月30日的9個月與2018年9月30日終了的9個月相比
正如“説明4.停止經營和業務處置-銷售化學中間體業務”和“説明4.終止經營和業務處置-Venator的分離和分解”-對我們精簡的合併財務報表的討論,持續經營的結果不包括我們化學中間體業務的結果和我們以前的聚合物、基礎化學品和澳大利亞風格學業務在所有時期的結果,以及Venator 2018年的業績。亨茨曼公司和亨茨曼國際公司的持續業務淨收入分別減少4.29億美元,原因如下:
● | 與2018年相比,截至2019年9月30日的9個月收入下降了6.43億美元,降幅為11%。下降的主要原因是,除我們的紡織品影響部分外,我們所有部門的平均售價都較低,除我們的聚氨酯部分外,我們所有部門的銷售量都較低。見下文“-分段分析”。 |
● | 截止2019年9月30日,洪博培國際在截至2018年9月30日的9個月內的毛利潤和毛利潤分別比2018年減少了3.4億美元和3.43億美元,降幅分別為24%。下降的原因是我們所有部門的毛利率較低。見下文“-分段分析”。 |
● | 在截至2019年9月30日的9個月裏,我們的運營費用和亨茨曼國際的運營費用分別比2018年減少了1,600萬美元和1,900萬美元,分別減少了2%和3%,主要與收購相關成本和某些法律相關成本的下降有關。 |
● | 截至2019年9月30日的9個月的重組、減值和工廠關閉(貸項)費用從2018年期間的800萬美元增加到4200萬美元。為了在2019年7月關閉其在瑞士巴塞爾的生產設施和業務支助辦事處,我們在我們的紡織品影響部門實施了一項重組計劃,我們出售了在巴塞爾的生產設施和業務支助辦事處,並獲得了4 900萬美元的收益。 |
● | 在截至2019年9月30日的9個月中,我們對Venator的投資出現了9,000萬美元的公允價值調整,主要原因是我們以公允價值記錄了我們在Venator的權益法投資損失了9,100萬美元。見“注4.停業經營和業務處置-Venator的分離和分離”-我們精簡的合併財務報表。 |
59
目錄
● | 提前清償債務方面的損失截至2019年9月30日止的9個月從2018年期間的300萬美元增加到2 300萬美元,用於在2019年第一季度全額償還2020年高級票據。見“附註8.債務-我們精簡的合併財務報表的附註”。 |
● | 截至2019年9月30日的9個月裏,我們的所得税支出從2018年的4100萬美元增加到1.13億美元。洪博培國際在截至2019年9月30日的9個月內的所得税支出從2018年的3800萬美元增加到1.1億美元。税費增加的主要原因是每一期間的不連續項目,包括與瑞士税率變化有關的税收支出和2019年因我們Venator投資的公允價值調整而產生的非税收益損失,以及與瑞士、盧森堡和英國於2018年發放估值津貼有關的税收優惠,部分抵消了這一損失。2018年額外的臨時推定遣返過渡税。 在我們經營的税務管轄區,我們的入息税開支受到收入和虧損的混合影響,而在某些税務司法管轄區內,亦受到估值免税額的影響。有關所得税的進一步信息,請參閲我們精簡的合併財務報表中的“附註18.所得税”。 |
分段分析
九個月 | |||||||
終結 | |||||||
九月三十日 | 百分比 | ||||||
2019 |
| 2018 |
| 變化 | |||
收入 | |||||||
聚氨酯 | $ | 2,931 | $ | 3,268 | (10)% | ||
性能產品 | 880 | 991 | (11)% | ||||
先進材料 | 803 | 850 | (6)% | ||||
紡織效應 | 583 | 631 | (8)% | ||||
公司和沖銷 | (57) | 43 | NM | ||||
共計 | $ | 5,140 | $ | 5,783 | (11)% | ||
亨茨曼公司 | |||||||
部門調整的EBITDA(1) | |||||||
聚氨酯 | $ | 426 | $ | 668 | (36)% | ||
性能產品 | 125 | 158 | (21)% | ||||
先進材料 | 159 | 177 | (10)% | ||||
紡織效應 | 66 | 80 | (18)% | ||||
公司和其他 | (112) | (129) | 13% | ||||
共計 | $ | 664 | $ | 954 | (30)% | ||
獵人國際 | |||||||
部門調整的EBITDA(1) | |||||||
聚氨酯 | $ | 426 | $ | 668 | (36)% | ||
性能產品 | 125 | 158 | (21)% | ||||
先進材料 | 159 | 177 | (10)% | ||||
紡織效應 | 66 | 80 | (18)% | ||||
公司和其他 | (108) | (126) | 14% | ||||
共計 | $ | 668 | $ | 957 | (30)% |
NM-沒有意義
(1) | 欲瞭解更多信息,包括酌情將經部門調整的EBITDA與Huntsman公司或Huntsman International的淨收益對賬,請參閲我們精簡的合併財務報表中的“附註20.運營部分信息” |
60
目錄
截至9月30日止的9個月 | ||||||||
平均銷售價格(1) | ||||||||
本土化 | 外幣 | 混合& | 銷售 | |||||
| 貨幣 |
| 翻譯影響 |
| 其他 |
| 卷(2) | |
期間-同期(減少)增加 | ||||||||
聚氨酯 | (13)% | (3)% | 1% | 5% | ||||
性能產品 | (1)% | (3)% | 2% | (9)% | ||||
先進材料 | 2% | (4)% | 2% | (6)% | ||||
紡織效應 | 7% | (3)% | (2)% | (10)% | ||||
總公司 | — | (3)% | (7)% | (1)% |
(1) | 不包括收費安排、副產品和原材料的收入。 |
(2) | 不包括副產品和原材料的銷售量。 |
聚氨酯
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月中,我們的聚氨酯部分收入下降,原因是MDI平均售價較低,部分被MDI銷量增加所抵消。MDI平均售價下降的主要原因是中國和歐洲聚合物MDI的銷售價格下降。MDI銷量增長的主要原因是我們在2018年啟動了新的中國MDI工廠。部門調整的EBITDA減少主要是由於MDI定價降低導致MDI利潤率降低。
性能產品
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月內,我們的性能產品部門的收入有所下降,原因是銷售額下降和平均售價下降。銷售量下降的主要原因是市場環境減弱。平均售價下降的主要原因是原材料成本降低和市場條件減弱。經部門調整的EBITDA下降主要是由於銷售量減少和利潤率降低,主要是在我們的乙胺業務,部分抵消了我們的特種胺和馬來酸酐業務的較高利潤率。
先進材料
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月裏,我們先進材料部門的收入有所下降,原因是銷售額下降和平均售價下降。銷量下降的主要原因是我們的電力和汽車相關市場的銷量下降,部分抵消了有利的產品組合效應從我們的航空航天零部件市場的銷售量。平均售價下跌,主要是由於美元兑主要國際貨幣走強的影響,但因本幣售價上升而被部分抵銷。經部門調整的EBITDA減少,主要是由於銷量下降、原材料和固定成本增加以及美元兑主要國際貨幣走強的影響。
紡織效應
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月裏,我們紡織品影響部門的收入有所下降,原因是銷售額下降,但被較高的平均售價部分抵消。銷售量下降主要是由於美中貿易的市場不確定性導致需求下降。由於原材料成本上漲,平均銷售價格上升,但因美元兑主要國際貨幣走強的影響而部分抵消。經部門調整的EBITDA減少的主要原因是銷售量減少和原材料費用增加,但被較高的平均銷售價格和較低的固定成本部分抵消。
公司和其他
公司和其他包括未分配的公司間接費用、未分配的外幣匯兑損益、利盤中存貨估價準備金調整數、債務早期清償損失、未分配的重組、減值和工廠關閉費用、非營業收入和費用以及處置
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目錄
公司資產。在截至2019年9月30日的9個月中,亨茨曼公司公司和其他公司調整後的EBITDA從2018年同期的1.29億美元增加到1.12億美元。在截至2019年9月30日的9個月中,洪博培國際公司和其他機構調整後的EBITDA從2018年同期的1.26億美元增加到1.08億美元。公司和其他機構調整後的EBITDA增加的主要原因是,從LIFO庫存準備金調整中受益,公司間接費用減少,未分配外匯匯兑損失減少。
流動性與資本資源
以下是對我們的流動性和資本資源的討論,不包括根據一般指示H(1)(A)和(B)表10-Q單獨提供的有關獵人國際的信息。
截至2019年9月30日的9個月現金流量與2018年9月30日終了的9個月相比
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,持續經營活動提供的淨現金分別為4.34億美元和4.46億美元。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月期間,持續經營活動提供的業務活動提供的現金淨額減少,主要原因是上文“-業務結果”所述營業收入減少,但與2018年9月30日相比,截至2019年9月30日的9個月營業資產和負債出現了1.13億美元的有利差異,部分抵消了這一減少。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,用於繼續運營的投資活動的淨現金分別為1.11億美元和5.14億美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們分別為資本支出支付了1.81億美元和1.48億美元。在2018年9月30日之前的9個月裏,我們花了3.66億美元收購了一家公司,除去收購的現金。在截至2019年9月30日的9個月內,我們從出售與關閉瑞士巴塞爾紡織效應設施有關的資產中獲得了4,900萬美元的收益,我們還從2018年12月3日將Venator普通股出售給美國銀行(Bank of America N.A.)的交易中獲得了1,600萬美元的收益。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,用於融資活動的淨現金分別為4.31億美元和1.17億美元。用於融資活動的現金淨額增加的主要原因是,2018年信貸機制在2019年期間償還了更多款項,我們於2019年第一季度償還了2020年高級債券,並支付了現金購買我們在薩索爾-亨茨曼合資企業中沒有擁有的50%的非控股權益。增加額被2019年第一季度發行2029年高級債券的收益和2099年第三季度定期貸款的收益部分抵消。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,持續運營的自由現金流分別為2.58億美元和3億歐元。自由現金流量減少的原因是,不包括購置和處置活動,業務活動和持續業務的投資活動的現金流量發生了變化。
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目錄
財務狀況變化
以下資料概述了我們的週轉資金狀況(百萬美元):
九月三十日 | 十二月三十一日 | 增加 | 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| (減少) |
| 變化 | ||||
現金和現金等價物 | $ | 418 | $ | 340 | $ | 78 | 23% | ||||
應收賬款和票據,淨額 | 1,090 | 1,183 | (93) | (8)% | |||||||
盤存 | 961 | 1,000 | (39) | (4)% | |||||||
預付費用 | 53 | 58 | (5) | (9)% | |||||||
其他流動資產 | 99 | 145 | (46) | (32)% | |||||||
待售流動資產(1) | 1,108 | 232 | 876 | 378% | |||||||
流動資產總額 | 3,729 | 2,958 | 771 | 26% | |||||||
應付帳款 | 744 | 793 | (49) | (6)% | |||||||
應計負債 | 406 | 497 | (91) | (18)% | |||||||
當期債務 | 132 | 96 | 36 | 38% | |||||||
當期經營租賃負債 | 37 | — | 37 | NM | |||||||
待售流動負債(1) | 586 | 225 | 361 | 160% | |||||||
流動負債總額 | 1,905 | 1,611 | 294 | 18% | |||||||
營運資本 | $ | 1,824 | $ | 1,347 | $ | 477 | 35% |
NM-沒有意義
(1) | 截至2019年9月30日,待出售的資產和負債被列為流動資產和負債,因為我們化學中介業務的銷售很可能在一年內結束。欲瞭解更多信息,請參閲我們精簡的合併財務報表中的“説明4.停業經營和業務處置-銷售化學中介業務”。 |
由於下列重大變化的淨影響,我們的週轉資金增加了4.77億美元:
● | 現金和現金等價物增加了7 800萬美元,這是由於我們的現金流量表中確定的事項。 |
● | 應收賬款和票據減少了9 300萬美元,主要原因是2019年第三季度的收入低於2018年第四季度。 |
● | 庫存減少了3 900萬美元,主要原因是庫存成本和數量減少。 |
● | 其他流動資產減少了4 600萬美元,主要原因是銀行承兑匯票減少。 |
● | 應付賬款減少了4 900萬美元,主要原因是庫存購買減少。 |
● | 應計負債減少9 100萬美元,主要原因是應付當期所得税減少以及應計補償和退款減少,但應計利息的增加部分抵消了應計負債。 |
● | 目前部分債務增加了3 600萬美元,主要是由於2019年第三季度在定期貸款項下新借款,但因我們2018年循環信貸貸款償還額增加而部分抵消。 |
● | 截至2019年9月30日,由於在2019年1月1日採用了新的租賃標準,目前的經營租賃負債為3700萬美元。 |
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目錄
直接及附屬債務
見“附註8.債務-直接及附屬債務”對我們精簡的合併財務報表。
債務發行成本
參見“註釋8.債務-直接和附屬債務-債務發行成本”對我們精簡的合併財務報表。
循環信貸貸款
見“附註8.債務-直接及附屬債務-循環信貸安排”,我們精簡的合併財務報表。
定期貸款信貸安排
見“附註8.債務-直接及附屬債務-定期貸款信貸安排”,我們精簡的合併財務報表。
A/R程序
見“附註8.債務-直接及附屬債務-A/R計劃”,我們精簡的合併財務報表。
註記
見“附註8.債務-直接及附屬債務-票據”我們精簡的合併財務報表。
洪博培國際公司支付給亨茨曼公司的票據
見“附註8.債務-直接及附屬債務-應由亨茨曼國際公司向亨茨曼公司支付的票據”。
遵守公約
見“附註8.債務-遵守契約”-對我們精簡的合併財務報表的遵守情況。
短期和長期流動性
我們依靠我們的現金、2018年循環信貸機制、A/R方案和其他債務工具為我們的業務和週轉資金需求提供流動性。截至2019年9月30日,我們有17.07億美元的現金和未用借款能力,包括4.18億美元現金、11.93億美元的2018年循環信貸貸款和我們的A/R項目提供的9600萬美元現金。我們的流動性可能受到各種因素的顯著影響。以下事項對香港的流動資金有重大影響,或預期會有重大影響:
● | 在截至2019年9月30日的9個月中,我們應收賬款和庫存的現金收入(扣除應付賬款的淨額)約為7200萬美元,反映在我們的現金流量表中。我們預計,我們的流動資本構成部分將繼續波動。 |
● | 在2019年,我們預計約2.7億美元繼續經營的資本支出,包括在路易斯安那州吉斯馬建造一個新的MDI分拆裝置的費用約1 500萬美元。預計該項目的總支出約為1.75億美元,並於2021年完成。此外,在2019年期間,我們預計將花費約7 000萬美元用於據報已停止經營的化學中介業務的資本支出。我們未來的支出包括某些EHS的維護和升級,以及適用於主要製造設備的定期維護和維修,以及降低和擴展設備的成本。我們期望用業務提供的現金為所有資本支出提供資金。 |
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● | 雖然我們預計將在2020年初結束我們的化學中間體業務的銷售,但在這種關閉之前,我們將獲得現金流量,併為與這些業務有關的所有必要支出提供資金,包括資本支出和預定的維護活動。在這些停產的業務中,我們估計,與得克薩斯州內奇斯港PO/MTBE設施多年週轉相關的資本化維護支出將約為1億美元,其中約2000萬美元將在2019年下半年支出,其餘費用將在2020年上半年支出。 |
● | 在截至2019年9月30日的9個月內,我們為我們的養老金和退休後福利計劃繳納了6700萬美元。在2019年剩餘時間裏,我們預計將為這些計劃提供大約1 000萬美元的額外捐款。 |
● | 2018年2月7日和2018年5月3日,我們的董事會授權我們公司在2015年9月股票回購授權下,再回購至多9.5億美元的普通股。回購可以通過公開市場進行,包括通過加速股票回購計劃,或者在私下談判的交易中進行,回購可以在沒有事先通知的情況下不時開始或暫停。通過回購計劃獲得的普通股股份以成本價入庫持有。在截至2019年9月30日的9個月內,我們根據回購計劃以大約1.96億美元(不包括佣金)的價格回購了9,596,332股普通股。 |
● | 2018年12月3日,我們向美國銀行(BankofAmericaN.A.)出售了總計434389股,即4%的Venator普通股,價格是根據約定時期內普通股日成交量加權平均價格的平均值確定的。在這一商定期間,我們共收到收入1 900萬美元,其中1 600萬美元是在2019年第一季度收到的。交易允許我們從2018年12月開始解除Venator的所有權,在這一交易之後,我們保留了Venator大約49%的所有權。我們選擇了公允價值選項來解釋我們的權益法投資於Venator後的解構。因此,在截至2019年9月30日的9個月中,我們錄得了9100萬美元的虧損,以公允價值記錄了我們在Venator的權益法投資。在公允價值選項下,根據我們在Venator的權益法投資,“Venator投資的公允價值調整”中記錄的金額可能會隨Venator普通股市值的變化而波動。見“注4.停業經營和業務處置-Venator的分離和分離”-我們精簡的合併財務報表。 |
● | 2019年3月13日,洪博培國際公司完成了其2029年高級債券的7.5億美元發行。2019年3月27日,洪博培國際將此次發行的淨收益用於贖回其2020年高級債券本金總額6.5億美元及相關成本和應計利息分別為2,100萬美元和1,200萬美元。此外,我們確認,在早日清償債務方面有2 300萬美元的損失。見附註8.債務-直接及附屬債務—附註:我們精簡的合併財務報表。 |
● | 在2019年4月18日,我們簽訂了一項經修正和恢復的歐洲應收款貸款協議和一項對美國應收款貸款協議的第7號總修正案,除其他事項外,將各自預定的終止日期延長至2022年4月。見附註8.債務-直接及附屬債務—A/R計劃“到我們精簡的合併財務報表。 |
● | 2011年9月,我們在我們的紡織品影響部門啟動了一項重組計劃,關閉其在瑞士巴塞爾的生產設施和業務支持辦事處。2019年7月,我們出售了在巴塞爾的生產設施和業務支持辦公室。因此,在2019年第三季度,我們收到了與這一出售有關的4 900萬美元的收益,並確認處置資產的相應收益為4 900萬美元。 |
● | 在2019年8月7日,我們達成了一項協議,以20億美元的現金購買價格出售我們的化學中介業務,外加大約7600萬美元的淨資金不足的養老金和其他就業後福利負債。購買價格取決於一定的收盤價和收盤價。 |
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目錄
週轉金和淨負債調整。我們預計這項交易將於2020年初完成,除税收和相關費用外,預計收益約為16億美元。 |
● | 2019年9月24日,洪博培國際(Huntsman International)獲得了2019年的定期貸款,根據該貸款,洪博培國際的總本金為1.01億美元。我們利用2019年定期貸款的淨收益,為收購我們在薩索-亨茨曼馬來酸酐合資企業中未擁有的50%非控股權提供資金。2019年定期貸款的借款利率為歐元兑0.75%的利率。除非提前終止或預付2019年定期貸款的信貸協議,否則2019年的定期貸款將於2020年9月22日到期。2019年定期貸款的條款和條件與2018年循環信貸機制基本相同。 |
● | 2019年9月30日,我們從sasol收購了我們在sasol-Huntsman順丁烯二酸酐合資企業中未擁有的50%的非控股權。我們向Sasol支付了1億美元,其中包括已獲得的現金,不包括任何債務,而且還需要按慣例進行結算後調整。購買價格是由一項新的364天定期貸款安排提供的. |
截至2019年9月30日,我們有1.32億美元被歸類為當期債務,其中包括我們2019年的定期貸款1.01億美元,我們可變利息實體的債務3,000萬美元,以及其他一些短期貸款和定期攤銷付款共計100萬美元。雖然我們不能提供保證,但我們打算在未來12個月內更新、償還或延長大部分這些短期設施。
截至2019年9月30日,我們有約3.52億美元現金和現金等價物,包括限制性現金,由我們的外國子公司,包括我們的可變利益實體。此外,我們還有非美國子公司欠我們的重大公司間債務。我們打算用我們在國外子公司持有的現金為我們的本地業務提供資金。儘管如此,我們可以將現金作為股息匯回美國,而作為股息的現金匯回通常不會因為美國的税收改革法案而受到美國的徵税。然而,這種遣返可能會受到有限的外國預扣税的影響。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策是在管理層討論和分析財務狀況和運營結果的報告中提出的,該報告包含在截至2018年12月31日的年度報表10-K中。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場風險,如利率變化、外匯匯率和商品定價風險。我們不時進行交易,包括涉及衍生工具的交易,以管理這些風險敞口。我們還對衝了對某些歐洲業務的淨投資。在某些歐洲業務的淨投資中,套期保值公允價值的變化記作其他累計綜合損失中未實現的貨幣折算調整。
所有衍生工具,不論是否被指定為對衝關係,均以公允價值記錄在我們的資產負債表上。如果將衍生產品指定為公允價值套期保值,則在收益中確認衍生產品和套期保值項目的公允價值變化。如果該衍生產品被指定為現金流量對衝工具,其公允價值的變化將記錄在累計的其他綜合損失中,並在有效程度上計入損益表中,當套期保值項目影響收益時,將在損益表中予以確認。在適用範圍內,我們進行有效性評估,以便在每個報告期使用套期會計。對於不符合套期保值條件的衍生產品,公允價值的變化在收益中得到確認。
我們的收入和開支以各種外幣計價,因此,我們的現金流量和收入受匯率波動的影響。有時,我們可能會加入外幣衍生工具,以儘量減少外幣匯率變動的短期影響。在可行的情況下,我們通常將子公司之間的多貨幣現金結存淨起來,以幫助減少對外幣匯率的敞口。某些其他風險敞口可不時通過金融市場交易加以管理,主要是通過購買即期或遠期外匯合同(通常期限為一年或一年以下)。我們
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目錄
不要以一種可以消除匯率變化對我們現金流和收益的影響的方式來對衝我們的外匯風險敞口。截至2019年9月30日,我們有大約1.77億美元的名義金額(美元等值)的遠期外幣合同未付。
我們可能會不時購買利率掉期和/或其他衍生工具,以減少利率變動對我們浮動利率敞口的影響。在利率互換的情況下,我們同意其他各方按照約定的名義本金金額計算固定利率和浮動利率之間的差額。2019年1月9日,我們進行了為期六年的1700萬美元名義利率對衝,固定利率為2.66%。該互換被指定為現金流量對衝,掉期的公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收益中。這一對衝在2019年9月30日的公允價值約為100萬美元,並記錄在我們的合併資產負債表上的其他非流動負債中。
我們的一部分債務是以歐元計價的。我們還為我們的某些非美國子公司提供公司間貸款,在許多情況下,這些貸款是以實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。我們通過各種方式管理這種債務所創造的外匯敞口淨額,包括跨貨幣互換、將某些公司間貸款指定為永久貸款,因為在可預見的未來這些貸款預計不會得到償還,以及將某些債務和互換指定為淨投資對衝工具。
未指定為永久貸款的公司間貸款的外幣交易損益記錄在收益中。被指定為永久貸款的公司間貸款的外幣交易損益,在我們的綜合收益彙總表中記錄在其他綜合收益中。我們不時檢討這類公司間貸款的指定。
我們審查我們的非美元計價債務和衍生工具,以確定適當的金額指定為對衝。截至2019年9月30日,我們已指定約4.8億歐元(約合5.25億美元)歐元計價債務作為我們淨投資的對衝。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們的淨投資套期保值確認的數額分別為2 300萬美元和1 600萬美元,並在我們的綜合綜合收益彙總報表中記錄在其他綜合收入中。
在2018年12月3日將Venator普通股出售給美國銀行(BankofAmericaN.A.)時,我們記錄了一次遠期互換。2019年2月,我們完成了這一遠期互換交易,並從交易對手那裏得到了1,600萬美元。見“説明4.停業經營和業務處置-Venator的分離和解體”和“説明10.公允價值”,用於我們精簡的合併財務報表。
項目4.管制和程序
截至2019年9月30日,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年9月30日我們的披露控制和程序的有效性(根據“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2019年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的,因為它們確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息,(1)在委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,(2)酌情積累並通知我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所需披露作出及時決定。
在截至2019年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響(如“交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)。然而,我們只能合理地保證,我們對財務報告的內部控制將及時防止或發現重大錯報。對財務報告缺乏有效的內部控制可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並可能導致我們的證券交易價格下降。
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第II部.其他資料
項目1.法律程序
在2018年12月31日終了年度報告第一部分第3項中提到的法律程序方面沒有實質性進展。
第1A項.危險因素
有關風險因素的信息,見“第一部分”,第1A項。風險因素“在我們截至2018年12月31日的年度表10-K年度報告中。除了表格10-K的年度報告中提到的風險因素外,以下風險因素也適用於我們。
將我們的化學中間體和表面活性劑業務出售給Indorama Ventures Holdings L.P.的提議取決於若干條件的滿足,需要我們管理部門給予大量時間和關注,如果不完成,可能會對我們產生不利影響。
2019年8月7日,我們達成了一項明確的協議,將我們的化學中介業務以20億美元的現金收購價格出售給Indorama,並以大約7600萬美元的淨資金不足的養老金和其他就業後福利負債出售給Indorama。擬議出售的完成取決於各種關閉條件的滿足,包括但不限於監管批准,如美國外國投資委員會的批准。我們不能保證上述任何一項條件都會得到滿足,而建議的出售計劃亦會成功完成。如果我們未能完成擬議的出售,我們的普通股可能會受到金融市場的負面反應。
在進行擬議的出售時,我們正在進行的業務可能會受到某些風險和後果的影響,包括但不限於:
• | 執行擬議的銷售已經並將繼續需要管理層的大量時間和關注,這可能會推遲執行可能對我們有益的其他倡議; |
• | 完成擬議的出售將需要在我們的業務範圍內採取戰略、結構和程序調整和重組行動,這可能導致我們業務的中斷,以及失去或無法招聘經營和發展業務所需的關鍵人員; |
• | 完成擬議的出售可能需要某些管理和程序宂餘,因為我們準備結束,這可能導致運作效率低下;以及 |
• | 無論建議的出售是否完成,我們可能要負責某些成本及開支,例如法律、會計及其他專業費用,而這些費用可能是相當可觀的。 |
任何這些因素都可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流量和普通股價格產生重大不利影響。
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目錄
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
下表提供了我們作為股票回購計劃的一部分回購的普通股股份和根據我們的2016年股票激勵計劃和優先計劃授予的股份,這些股份是我們在履行截至2019年9月30日的預扣税義務時保留的。
總人數 | 近似美元 | |||||||||
購買的股份 | 股權轉讓價值 | |||||||||
總人數 | 平均 | 作為公共自願的一部分 | 可能還會被購買 | |||||||
股份 | 已付價格 | 公佈的圖則 | 在計劃下 | |||||||
| 購進 |
| 每股 |
| 或輔助程序(1) |
| 方案(1) | |||
七月 | 1,190 | $ | 19.02 | 1,100 | $ | 608,000,000 | ||||
八月 | 2,914,995 | 19.04 | 2,913,283 | 553,000,000 | ||||||
九月 | 1,142,166 | 22.10 | 1,141,695 | 528,000,000 | ||||||
共計 | 4,058,351 | $ | 19.90 | 4,056,078 |
(1) | 2018年2月7日和2018年5月3日,我們的董事會授權我們公司在2015年9月股票回購授權下,再回購至多9.5億美元的普通股。股票回購計劃將得到我們自由現金流的支持。回購可以在公開市場進行,包括通過加速股票回購計劃,或者在私下談判的交易中進行,回購可能是開始或不時被停職而無須事先通知。通過回購計劃獲得的普通股股份以成本價入庫持有。在截至2019年9月30日的9個月內,我們根據回購計劃以大約1.96億美元(不包括佣金)的價格回購了9,596,332股普通股。 |
69
目錄
項目6.展品
請參閲本季度末的表表10-Q中的附錄索引,以獲得與本報告一起提交的展品。
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目錄
展示指數
以引用方式合併 | ||||||||
展覽編號 | 展品描述 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | ||||
2.1 | 截至2019年8月7日由Huntsman International LLC、Indorama Ventures Holdings L.P.和Indorama Ventures Public Company Limited簽署的股權和資產購買協議 | 8-K | 2.1 | (2019年8月12日) | ||||
31.1 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | ||||||
31.2 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | ||||||
32.1 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 | ||||||
32.2 | * | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 | ||||||
101.INS | * | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||||||
101.SCH | * | XBRL分類法擴展模式 | ||||||
101.CAL | * | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | ||||||
101.LAB | * | XBRL分類法擴展標籤Linkbase | ||||||
101.PRE | * | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | ||||||
101.DEF | * | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | ||||||
104 | 此季度報告的首頁為表10-Q,格式為內聯XBRL. | |||||||
* | 隨函提交。 |
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表他們簽署本報告,並經正式授權。
日期:2019年10月25日 | 亨茨曼公司 | |
亨茨曼國際有限責任公司 | ||
通過: | /s/Sean Douglas | |
肖恩·道格拉斯 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
經理(首席財務主任) | ||
通過: | /S/Randy W.Wright | |
蘭迪·W·賴特 | ||
副主席兼主計長(授權簽署人和 | ||
首席會計主任) |
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