美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告

截至2019年9月30日的季度期間

或

根據1934年證券交易法第13或15(D)條的☐過渡報告

由_至_的過渡期

委員會檔案號：000-25927

MACATAWA銀行公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

密西根
 
38-3391345
(國家或其他法人或組織的管轄權)
 
(國税局僱主識別號)

密歇根州荷蘭馬卡塔瓦大道10753號49424
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(616)820-1444
 
根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
貿易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股
MCBC
納斯達克

用勾號表示註冊人是否：(1)在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間 內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是·否☐

用複選標記指明註冊人是否在之前的 12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)，根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是否☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型 加速文件服務器”、“加速文件服務器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：

大型加速文件服務器☐
加速填報器
非加速文件服務器☐
小型報表公司
新興增長公司☐

如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據 交換法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。^☐
 
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是·☐否
 
發行人每類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量：截至2019年10月24日，公司普通股(無票面價值)的流通股數量為34，061，080股( )。

前瞻性陳述
 
本報告包含基於管理層的信念、假設、當前預期、對金融服務業、經濟和Macatawa 銀行公司的估計和預測的前瞻性陳述。前瞻性陳述可通過“展望”、“計劃”或“戰略”等詞語或短語識別；事件或趨勢“可能”，“可能”，“應該”，“將”，“可能”，或“可能”或“可能”發生或“繼續”， 已“開始”或“預定”或“在軌道上”，或公司或其管理層“預期”，“相信”，“估計”，“計劃”，“預測”，“打算”，“預測”，“項目”，或“預期”特定結果，或“承諾”，“自信”、 “樂觀”或“認為”某一事件將會發生，或其他詞語或短語，如“正在進行”、“未來”、“跡象”、“努力”、“傾向”、“探索”、“出現”、“直到”、“近期”、“關注”、“前進”、“聚焦”、“開始”、 “主動”、“趨勢”以及此類詞語和類似表達的變體。此類陳述基於當前的信念和預期，涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達或暗示的 大不相同。這些陳述包括但不限於與未來盈利資產水平、我們貸款組合的未來構成、信貸質量指標的趨勢、未來資本 水平和資本需求、房地產估值、未來收回和止贖財產和不良資產的未來水平、與管理和處置收回和止贖 財產和不良資產相關的未來損失和成本水平、貸款註銷的未來水平、所擁有的其他房地產的未來水平、貸款損失和準備金恢復的未來水平、未來股息、未來增長 和資金來源、未來資金成本、未來流動性水平、未來盈利水平、未來利率水平、未來淨利差水平、利率變化對收益的影響、未來經濟狀況、 新會計準則或變更會計準則的未來影響、未來損失追回、貸款需求和貸款增長以及其他收入來源的未來水平。管理層確定貸款損失準備和撥備，適當 無形資產(包括遞延税項資產)和其他所擁有的房地產的賬面價值, 投資證券的公允價值(包括任何投資證券的任何減值是否是暫時性的或非臨時性的以及任何減值的 金額)涉及固有的前瞻性判斷。所有涉及未來時間段的陳述都是前瞻性的。所有關於利率敏感性的信息都是前瞻性的。房地產，金融和信貸市場以及國家和地區經濟的變化對銀行業，特別是Macatawa銀行公司未來 的影響也是內在的不確定。這些陳述不是對未來業績的 保證，涉及某些風險、不確定性和假設(“風險因素”)，這些風險、不確定性和假設(“風險因素”)在時間、程度、可能性和發生程度方面難以預測。因此，實際結果和結果可能 與這些前瞻性陳述中可能表達或預測的內容有很大的不同。Macatawa銀行公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映 前瞻性陳述日期之後可能發生的情況或事件的影響。
 
風險因素包括但不限於我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的“Item 1A-Risk Factor”中描述的風險因素。這些因素和其他因素是可能出現的風險因素的代表性 ，可能導致最終實際結果與先前的前瞻性陳述之間的差異。

指數

 
 
頁
數
 
 
 
第一部分。
財務信息：
  
 
 
  
 
第1項
  
 
合併財務報表
4
 
 
  
 
合併財務報表附註
10
 
 
  
 
項目2.
  
 
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
37
 
 
  
 
項目3.
  
 
關於市場風險的定量和定性披露
49
 
 
  
 
項目4.
  
 
管制和程序
50
 
 
  
第二部分。
其他資料：
  
 
 
  
 
項目2.
  
 
未登記的股權證券銷售和收益使用
51
 
 
  
 
第6項
  
 
陳列品
51
 
 
  
簽名
 
52
 
指數
第一部分·財務信息
第1項
MACATAWA銀行公司
綜合資產負債表
截至2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日
(千美元，每股數據除外)
 

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
資產
            
銀行的現金和到期款項
  
$
50,870
    
$
40,526
  
出售的聯邦資金和其他短期投資
    
319,566
      
130,758
  
現金及現金等價物
    
370,436
      
171,284
  
可按公允價值出售的債務證券
    
209,895
      
226,986
  
持有至到期的債務證券(公允價值2019-85，109美元和2018-71，505美元)
    
81,995
      
70,334
  
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
    
11,558
      
11,558
  
按公允價值持有的出售貸款
    
1,317
      
415
  
貸款總額
    
1,377,227
      
1,405,658
  
貸款損失準備金
    
(17,145
)
    
(16,876
)
淨貸款
    
1,360,082
      
1,388,782
  
房舍和設備-網絡
    
43,956
      
44,862
  
應計應收利息
    
5,335
      
5,279
  
銀行擁有的人壽保險
    
41,960
      
41,185
  
其他房地產自有-淨額
    
3,109
      
3,380
  
遞延税金資產淨額
    
2,097
      
3,380
  
其他資產
    
12,758
      
7,679
  
總資產
  
$
2,144,498
    
$
1,975,124
  
負債和股東權益
                
存款
                
無息
  
$
501,731
    
$
485,530
  
計息
    
1,318,409
      
1,191,209
  
存款總額
    
1,820,140
      
1,676,739
  
其他借款
    
60,000
      
60,000
  
長期債務
    
41,238
      
41,238
  
應計費用和其他負債
    
11,335
      
6,294
  
負債共計
    
1,932,713
      
1,784,271
  
承諾和或有負債
    
—
      
—
  
股東權益
                
普通股，無票面價值，200，000，000股授權股；34，061，080股和34，045，411股已發行並於2019年9月30日和2018年12月31日流通股
    
218,052
      
217,783
  
留存赤字
    
(7,978
)
    
(24,652
)
累計其他綜合收益(虧損)
    
1,711
      
(2,278
)
股東權益總額
    
211,785
      
190,853
  
總負債和股東權益
  
$
2,144,498
    
$
1,975,124
  

見合併財務報表附註。

-4-
指數
MACATAWA銀行公司
合併收益表
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間
(未審計)
(千美元，每股數據除外)
 

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2018
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
利息收入
                        
貸款，包括費用
  
$
15,604
    
$
14,952
    
$
48,179
    
$
43,068
  
有價證券
                                
應納税
    
968
      
945
      
2,952
      
2,730
  
免税
    
919
      
846
      
2,623
      
2,627
  
FHLB股票
    
158
      
130
      
476
      
447
  
出售的聯邦資金和其他短期投資
    
1,430
      
814
      
3,278
      
1,670
  
利息收入總額
    
19,079
      
17,687
      
57,508
      
50,542
  
利息費用
                                
存款
    
2,343
      
1,609
      
6,965
      
3,921
  
其他借款
    
349
      
364
      
1,021
      
1,056
  
長期債務
    
551
      
552
      
1,710
      
1,567
  
利息支出總額
    
3,243
      
2,525
      
9,696
      
6,544
  
淨利息收入
    
15,836
      
15,162
      
47,812
      
43,998
  
貸款損失準備
    
—
      
—
      
(450
)
    
(400
)
扣除貸款損失準備後的淨利息收入
    
15,836
      
15,162
      
48,262
      
44,398
  
非利息收入
                                
服務費
    
1,139
      
1,132
      
3,267
      
3,242
  
抵押貸款淨收益
    
824
      
270
      
1,650
      
633
  
信託費用
    
920
      
889
      
2,813
      
2,759
  
自動取款機和借記卡費用
    
1,469
      
1,426
      
4,276
      
4,117
  
出售證券收益
    
—
      
—
      
—
      
—
  
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入
    
252
      
239
      
737
      
715
  
其他
    
609
      
543
      
1,896
      
1,632
  
非利息收入總額
    
5,213
      
4,499
      
14,639
      
13,098
  
非利息費用
                                
薪金和福利
    
6,272
      
6,360
      
18,895
      
18,942
  
處所的佔用
    
966
      
939
      
3,055
      
2,984
  
傢俱和設備
    
887
      
760
      
2,597
      
2,338
  
法律和專業
    
211
      
188
      
652
      
606
  
營銷和促銷
    
228
      
228
      
689
      
685
  
數據處理
    
735
      
747
      
2,226
      
2,239
  
FDIC評估
    
—
      
127
      
239
      
391
  
交換及其他卡費用
    
347
      
361
      
1,057
      
1,053
  
債券與D&O保險
    
103
      
111
      
309
      
330
  
收回和止贖財產的淨(收益)損失
    
—
      
26
      
(69
)
    
450
  
問題資產的管理和處置
    
46
      
82
      
183
      
202
  
其他
    
1,214
      
1,310
      
3,749
      
3,712
  
非利息費用總額
    
11,009
      
11,239
      
33,582
      
33,932
  
所得税前收入
    
10,040
      
8,422
      
29,319
      
23,564
  
所得税費用
    
1,882
      
1,570
      
5,512
      
4,228
  
淨收入
  
$
8,158
    
$
6,852
    
$
23,807
    
$
19,336
  
每普通股基本收益
  
$
0.24
    
$
0.20
    
$
0.70
    
$
0.57
  
稀釋後每股收益
  
$
0.24
    
$
0.20
    
$
0.70
    
$
0.57
  
每普通股現金股利
  
$
0.07
    
$
0.06
    
$
0.21
    
$
0.18
  

見合併財務報表附註。

-5-
指數
MACATAWA銀行公司
綜合全面收益表
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間
(未審計)
(千美元)
 

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2018
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
淨收入
  
$
8,158
    
$
6,852
    
$
23,807
    
$
19,336
  
其他綜合收入：
                                
未實現的收益(損失)：
                                
可供出售的債務證券未實現收益(損失)的淨變化
    
468
      
(856
)
    
5,049
      
(3,725
)
税收效應
    
(98
)
    
180
      
(1,060
)
    
782
  
可供出售的債務證券未實現收益(損失)的淨變化(税後)
    
370
      
(676
)
    
3,989
      
(2,943
)
減去：重新分類調整：
                                
淨收益包括收益的重新分類
    
—
      
—
      
—
      
—
  
税收效應
    
—
      
—
      
—
      
—
  
包括在淨收入中的收益的重新分類，税後淨額
    
—
      
—
      
—
      
—
  
其他綜合收入(虧損)，税後淨值
    
370
      
(676
)
    
3,989
      
(2,943
)
綜合收益
  
$
8,528
    
$
6,176
    
$
27,796
    
$
16,393
  

見合併財務報表附註。

-6-
指數
MACATAWA銀行公司
合併股東權益變動表
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間
(未審計)
(千美元，每股數據除外)
 

   
普普通通
股票
    
留用
赤字
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
    
總計
股東
權益
  
Balance，2018年7月1日
  
$
217,675
    
$
(34,149
)
  
$
(3,812
)
  
$
179,714
  
截至2018年9月30日的三個月淨收益
    
—
      
6,852
      
—
      
6,852
  
現金股息每股0.06美元
    
—
      
(2,024
)
    
—
      
(2,024
)
可供出售的債務證券未實現損失的淨變化(税後)
    
—
      
—
      
(676
)
    
(676
)
股票補償費用
    
110
      
—
      
—
      
110
  
Balance，2018年9月30日
  
$
217,785
    
$
(29,321
)
  
$
(4,488
)
  
$
183,976
  
                                 
餘額，2019年7月1日
  
$
217,942
    
$
(13,764
)
  
$
1,341
    
$
205,519
  
截至2019年9月30日的三個月的淨收入
    
—
      
8,158
      
—
      
8,158
  
現金股息每股0.07美元
    
—
      
(2,372
)
    
—
      
(2,372
)
可供出售的債務證券未實現收益的淨變化(税後)
    
—
      
—
      
370
      
370
  
股票補償費用
    
110
      
—
      
—
      
110
  
餘額，2019年9月30日
  
$
218,052
    
$
(7,978
)
  
$
1,711
    
$
211,785
  

   
普普通通
股票
    
留用
赤字
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
    
總計
股東
權益
  
餘額，2018年1月1日，報告
  
$
217,081
    
$
(42,804
)
  
$
(1,291
)
  
$
172,986
  
採用ASU 2018-02時的累積效應調整
    
—
      
278
      
(278
)
    
—
  
餘額，2018年1月1日，調整後
  
$
217,081
    
$
(42,526
)
  
$
(1,569
)
  
$
172,986
  
採用ASU 2016-01後股權證券的重新分類
    
—
      
(24
)
    
24
      
—
  
截至2018年9月30日的九個月淨收益
    
—
      
19,336
      
—
      
19,336
  
現金股息每股0.18美元
    
—
      
(6,107
)
    
—
      
(6,107
)
回購452股對既有限制性股票預扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
發行45，000股股票供股票期權行使
    
386
      
—
      
—
      
386
  
可供出售的債務證券未實現損失的淨變化(税後)
    
—
      
—
      
(2,943
)
    
(2,943
)
股票補償費用
    
323
      
—
      
—
      
323
  
Balance，2018年9月30日
  
$
217,785
    
$
(29,321
)
  
$
(4,488
)
  
$
183,976
  
                                 
餘額，2019年1月1日
  
$
217,783
    
$
(24,652
)
  
$
(2,278
)
  
$
190,853
  
截至2019年9月30日的9個月的淨收入
    
—
      
23,807
      
—
      
23,807
  
現金股息每股0.21美元
    
—
      
(7,133
)
    
—
      
(7,133
)
回購452股對既有限制性股票預扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的債務證券未實現收益的淨變化(税後)
    
—
      
—
      
3,989
      
3,989
  
股票補償費用
    
274
      
—
      
—
      
274
  
餘額，2019年9月30日
  
$
218,052
    
$
(7,978
)
  
$
1,711
    
$
211,785
  

見合併財務報表附註。

-7-
指數
MACATAWA銀行公司
綜合現金流量表
截至2018年9月30日、2019年和2018年9月的九個月期間
(未審計)
(千美元)
 

   
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
經營活動現金流
            
淨收入
  
$
23,807
    
$
19,336
  
調整淨收益與經營活動的現金淨額：
                
折舊攤銷
    
1,675
      
1,894
  
股票補償費用
    
274
      
323
  
貸款損失準備
    
(450
)
    
(400
)
發放出售貸款
    
(53,709
)
    
(23,629
)
出售源自出售的貸款所得的收益
    
54,457
      
25,470
  
抵押貸款淨收益
    
(1,650
)
    
(633
)
其他房地產減記
    
10
      
291
  
其他房地產銷售淨(收益)損失
    
(79
)
    
158
  
遞延所得税費用
    
222
      
565
  
應計應收利息和其他資產變動
    
(5,173
)
    
(1,473
)
銀行壽險收益
    
(737
)
    
(715
)
應計費用和其他負債的變化
    
4,391
      
528
  
經營活動現金淨額
    
23,038
      
21,715
  
投資活動現金流量
                
貸款來源和付款，淨額
    
29,150
      
(24,064
)
購買可供出售的證券
    
(23,023
)
    
(24,015
)
購買持有至到期的證券
    
(17,778
)
    
(7,624
)
收益來源：
                
有價證券的到期日和催繳
    
45,839
      
28,085
  
證券本金
    
6,324
      
15,471
  
其他房地產銷售
    
340
      
2,146
  
增加處所及設備
    
(1,001
)
    
(894
)
投資活動現金淨額
    
39,851
      
(10,895
)
融資活動現金流量
                
存款變化
    
143,401
      
38,733
  
其他借入資金的償還和到期日
    
(10,000
)
    
(42,118
)
其他借款所得
    
10,000
      
20,000
  
行使股票期權所得收益
    
—
      
386
  
回購股份以預扣的既有限制性股票的税款
    
(5
)
    
(5
)
支付的現金股利
    
(7,133
)
    
(6,107
)
融資活動現金淨額
    
136,263
      
10,889
  
現金和現金等價物的淨變化
    
199,152
      
21,709
  
期初現金及現金等價物
    
171,284
      
161,467
  
期末現金及現金等價物
  
$
370,436
    
$
183,176
  

見合併財務報表附註。

-8-
指數
MACATAWA銀行公司
合併現金流量表(續)
截至2018年9月30日、2019年和2018年9月的九個月期間
(未審計)
(千美元)
 

   
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
補充現金流量信息
            
已付利息
  
$
9,646
    
$
6,379
  
已繳納所得税
    
5,100
      
3,500
  
補充非現金披露：
                
從貸款到其他房地產的轉移
    
—
      
293
  
安全結算
    
650
      
(908
)
採用ASU 2016-01後股權證券的重新分類
    
—
      
1,470
  

見合併財務報表附註。

-9-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

 
注1-重要會計政策摘要
 
合併原則：所附的合併財務報表包括Macatawa銀行公司(“該公司”，“我們”，“我們”)及其全資子公司Macatawa銀行 (“該銀行”)的賬户。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。
 
Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司提供保險。該銀行在肯特縣、渥太華縣和密歇根州北部阿勒根縣設有26個全方位服務分支機構，提供全方位的商業和 消費者銀行和信託服務。
 
該公司擁有Macatawa法定信託I和Macatawa法定信託II的所有普通股。這些是發行信託優先證券的出讓人信託，不根據美國普遍接受的 會計原則與公司合併。
 
呈報依據：隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息的會計原則以及根據S-X法規第10條和表格10-Q的説明編制的。因此，它們不包括 美國普遍接受的會計原則要求的所有信息和腳註，以獲得完整的財務報表。管理層認為，公平呈報所需的所有調整(僅由正常經常性應計項目組成)均已包括在內。
 
截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績不一定表明截至2019年12月31日的一年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲 公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關附註。
 
估計的使用：·根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據現有 信息做出估計和假設。·這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和提供的披露，未來結果可能不同。·貸款損失準備、遞延税資產估值、損失 或有事項、其他所擁有房地產的公允價值和金融工具的公允價值特別可能發生變化。
 
貸款損失備抵：貸款損失備抵(備抵)是我們貸款組合中固有的可能發生的信用損失的估值備抵，增加了貸款損失準備和 收回，並通過貸款沖銷而減少。管理層認為，基於投資組合中已知和固有的風險、過去的貸款損失經驗、關於特定借款人 情況和估計抵押品價值、經濟狀況和其他相關因素，貸款損失餘額準備是足夠的。額度的分配可以用於特定的貸款，但所有的額度都可以用於任何貸款，根據管理層的判斷，應該沖銷 。當管理層認為貸款餘額無法收回時，貸款損失從備用金中扣除。管理層繼續收集以前沖銷的餘額，並將收回作為 增加到貸款損失準備中。
 
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及單獨歸類為減值的貸款。一般部分涵蓋非分類貸款，並基於 歷史損失經驗，根據當前質量因素進行調整。公司維護損失遷移分析，根據貸款類別和商業貸款的貸款風險等級分配跟蹤貸款損失和收回。在 2019年9月30日，商業貸款使用18個月的年化歷史損失經驗，住宅抵押貸款和消費貸款應用12個月的歷史損失經驗期。對這些歷史虧損百分比進行 調整(向上和向下)，以考慮某些定性因素，包括經濟趨勢、信貸質量趨勢、估值趨勢、集中風險、貸款審查質量、人員變化、外部因素和其他考慮因素。
 
根據當前信息和事件，如果相信公司可能無法根據貸款協議的合同條款收取所有到期金額，則貸款將被減值。 條款已被修改並作出讓步的貸款，以及借款人遇到財務困難的貸款，被視為有問題的債務重組，並被歸類為減值貸款。 貸款被認為是有問題的債務重組，並被分類為減值貸款。 條款已被修改並作出讓步，借款人遇到財務困難的貸款被視為有問題的債務重組，並被歸類為減值。
 
關係餘額超過500，000美元且內部風險評級為6或更高的商業和商業房地產貸款將被評估為減值。如果貸款發生減值，將分配部分津貼 ，並使用貸款的現有利率以估計未來現金流的現值或抵押品的公允價值報告貸款，如果預計僅從抵押品中償還，則減去估計的銷售成本。 對較小余額的同質貸款(如消費者和住宅房地產貸款)進行集體減值評估，而不會單獨確定減值披露。

-10-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

 
注1-重要會計政策摘要(續)
 
有問題的債務重組也被視為帶有減值，一般以估計未來現金流的現值衡量，使用貸款開始時的實際利率或使用 抵押品的公允價值減去估計的銷售成本(如果預計僅從抵押品中償還)。
 
止贖資產：通過或代替貸款止贖而獲得的資產，主要是其他擁有的房地產，最初以公允價值減去收購時出售的估計成本進行記錄，建立了新的 成本基礎。如果公允價值下降，則通過費用計入估值備抵。收購後的成本是支出的，除非它們增加了財產的價值。
 
所得税：所得税費用是當年到期或可退還的所得税和遞延税項資產和負債的變化之和。遞延税項資產和負債是資產和負債的賬面金額和税基之間暫時性差異的預期未來 税收後果，使用制定的税率計算。如有需要，估值備抵可將遞延税項資產減少至預期變現的金額。
 
本公司只有在“更有可能”在税務審查中維持税務狀況，並推定進行税務審查的情況下，才將税務狀況確認為一項利益。確認的金額 是大於50%的最大税收優惠金額，可能在審核時實現。對於不符合“更有可能”測試的税務頭寸，不會記錄税收優惠。公司確認所得税支出中與所得税事項有關的利息和 罰金。
 
2018年第一季度，公司採用ASU 2018-02，允許重估的所得税影響重新分類由於2017年底税制改革的頒佈，遞延税對累積其他全面收益的影響 (AOCI)。公司AOCI的唯一組成部分是可供銷售的證券的公允價值調整。^採用此ASU後，AOCI從AOCI轉移到 的留存收益，金額為278，000美元。
 
收入確認：公司在根據合同條款、交易發生或提供服務併合理保證可收款時確認收入。公司 的主要收入來源是銀行貸款和投資證券的利息收入。公司還從銀行提供的各種銀行服務中賺取非利息收入。
 
利息收入：本公司最大的收入來源是利息收入，主要根據寫入貸款和投資合同的合同條款按權責發生制確認。
 
非利息收入：^公司的大部分非利息收入來自：(1)存款相關服務的服務費，(2)與抵押貸款銷售有關的收益，(3)信託費和(4)借記和 信用卡交換收入。^大多數這些服務是基於交易的，收入被確認為提供相關服務。
 
衍生品：？銀行的某些商業貸款客户已經直接與銀行簽訂了利率互換協議。^在銀行與其客户簽訂互換協議的同時， 銀行與代理銀行簽訂了相應的利率互換協議，條款與銀行與其商業貸款客户的利率互換條款相一致。^^這被稱為背靠背互換協議。^根據這種 安排，銀行有五個獨立的利率互換，每一個利率互換都以公允價值進行。對銀行沒有任何損益表影響。在2019年9月30日和2018年12月31日，此類協議的名義總額分別為5910萬美元和6600萬美元，導致衍生資產的公允價值分別為240萬美元和70萬美元，分別計入其他資產和衍生負債 240萬美元和70萬美元，並計入其他負債中。在2010年9月30日和2018年12月31日，此類協議的名義金額分別為5910萬美元和6600萬美元，導致衍生資產公允價值分別為240萬美元和70萬美元，分別計入其他資產和衍生負債 240萬美元和70萬美元。
 
重新分類：上期財務報表中的一些項目被重新分類，以符合目前的列報方式。
 
採用新會計準則：·FASB發佈ASU 2016-02，租賃。新標準建立了使用權(ROU)模型，要求承租人在資產負債表上記錄ROU 資產和租賃負債，用於期限超過12個月的所有租賃。租賃將被分類為融資或運營，分類會影響損益表中的費用確認模式。^ 新標準適用於2018年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。對於在財務報表中提出的最早比較期間開始時或之後簽訂的 現有資本和運營租賃的承租人，需要採用修改的追溯過渡法，並提供一些實用的權宜之計。？由於公司擁有其大部分分支機構，本ASU主要適用於 運營租賃，本公司採用此ASU產生了名義上的收入影響，並導致截至1月1日建立了800，000美元的使用權資產和800，000美元的相應租賃義務負債。2019年9月30日合併資產負債表中使用權資產計入其他資產，租賃義務負債計入其他負債。

-11-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

 
注1-重要會計政策摘要(續)
 
FASB發佈了ASU 2017-12，有針對性地改進了會計套期保值活動。·本ASU通過將對衝會計與公司的風險管理活動更緊密地結合起來，簡化和擴展了金融和 非金融風險的合格套期保值策略，並通過有針對性的 關鍵實踐領域的改進，簡化了主題815，衍生工具和套期保值的應用。^這包括擴大有資格進行套期保值的項目列表，並修改用於衡量套期保值關係有效性的方法。ASU規定了套期保值結果應如何呈現 ，並要求遞增披露。·這些變化旨在讓編制人員更具靈活性，並提高如何呈現和披露套期保值結果的透明度。此外，ASU對對衝文檔某些方面的 時間安排提供了部分緩解，並消除了在當期收益中單獨確認套期保值無效的要求。·ASU在2018年12月15日之後的幾年內有效，以及在這些年內的中間 期。·採用此ASU的影響並不重要。
 
新發布的尚未生效的標準：？FASB發佈的ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具上的信用損失的計量。^ 本ASU通過將當前GAAP中的 已發生損失減值方法替換為反映預期信用損失並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信用損失估計，為財務報表用户提供關於金融工具上的預期信用損失和其他延長報告實體在每個報告日期持有的信用損失的承諾的更多決策有用的信息。^新的指導 取消反映實體當前對所有預期信用損失的估計。新指南拓寬了實體在制定集體或單獨測量的資產的預期信用損失 估計時必須考慮的信息，包括預測信息，以及過去事件和當前情況。沒有特定的方法來衡量預期信用損失，允許實體應用 方法合理反映其對信用損失估計的預期。儘管實體仍可使用其現有系統和方法記錄信貸損失準備金，但根據新規則，用於記錄信貸損失準備金 的投入一般需要更改，以適當反映對所有預期信貸損失的估計以及合理和可支持的預測的使用。此外，可供出售的債務證券的信用損失 現在必須作為備抵而不是減記。本ASU對2019年12月15日之後的會計年度以及該年度內的過渡期有效。？公司選擇軟件供應商應用此 新ASU，並於2018年第二季度開始實施該軟件。2018年第三季度完成集成，並在2018年第四季度使用當前GAAP招致損失模型與兩個系統運行並行計算。公司從2019年1月開始使用此軟件進行月度招致損失計算，並開始將新的當前預期信用損失模型假設建模為2019年第一季度 允許貸款損失計算，並將在2019年整個2019年繼續進行。^2019年第二季度和第三季度, 公司根據公司確定的貸款部分對ASU中規定的各種方法進行建模。公司預計在繼續評估採用新標準的影響時，將繼續運行 並行計算。2019年10月16日，FASB投票將本ASU的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年 ，適用於較小的報告公司，例如本公司。
 
-12-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注2-證券
 
期末證券的攤銷成本和公允價值如下(千美元)：

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
利得
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2019年9月30日
                        
可供銷售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
79,489
    
$
85
    
$
(182
)
  
$
79,392
  
美國機構MBS和CMO
    
34,512
      
614
      
(27
)
    
35,099
  
免税國家和市政債券
    
45,282
      
1,192
      
—
      
46,474
  
應納税的國家和市政債券
    
43,319
      
459
      
(24
)
    
43,754
  
公司債券和其他債務證券
    
5,128
      
55
      
(7
)
    
5,176
  
   
$
207,730
    
$
2,405
    
$
(240
)
  
$
209,895
  
持有至到期
                                
免税國家和市政債券
  
$
81,995
    
$
3,114
    
$
—
    
$
85,109
  

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
利得
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2018年12月31日
                        
可供銷售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
97,102
    
$
6
    
$
(1,710
)
  
$
95,398
  
美國機構MBS和CMO
    
33,287
      
97
      
(494
)
    
32,890
  
免税國家和市政債券
    
45,212
      
246
      
(331
)
    
45,127
  
應納税的國家和市政債券
    
46,565
      
59
      
(690
)
    
45,934
  
公司債券和其他債務證券
    
7,703
      
2
      
(68
)
    
7,637
  
   
$
229,869
    
$
410
    
$
(3,293
)
  
$
226,986
  
持有至到期
                                
免税國家和市政債券
  
$
70,334
    
$
1,488
    
$
(317
)
  
$
71,505
  

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間，沒有出售證券。

2019年9月30日債務證券的合同到期日如下(千美元)：

   
持有至到期證券
    
可供出售的證券
  
   
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
  
一年或更短時間內到期
  
$
18,061
    
$
18,143
    
$
22,217
    
$
22,217
  
到期一至五年
    
30,741
      
31,472
      
111,718
      
112,399
  
從五年到十年
    
13,403
      
14,253
      
39,863
      
40,781
  
十年後到期
    
19,790
      
21,241
      
33,932
      
34,498
  
   
$
81,995
    
$
85,109
    
$
207,730
    
$
209,895
  
-13-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注2-證券(續)

2019年9月30日和2018年12月31日未實現損失的證券，按投資類別和單個證券處於連續未實現損失狀況的時間長度彙總， 如下(千美元)：

   
不足12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
2019年9月30日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供銷售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
4,007
    
$
(10
)
  
$
39,233
    
$
(172
)
  
$
43,240
    
$
(182
)
美國機構MBS和CMO
    
2,857
      
(15
)
    
1,282
      
(12
)
    
4,139
      
(27
)
免税國家和市政債券
    
447
      
—
      
—
      
—
      
447
      
—
  
應納税的國家和市政債券
    
3,036
      
(7
)
    
6,729
      
(17
)
    
9,765
      
(24
)
公司債券和其他債務證券
    
—
      
—
      
1,253
      
(7
)
    
1,253
      
(7
)
總計
  
$
10,347
    
$
(32
)
  
$
48,497
    
$
(208
)
  
$
58,844
    
$
(240
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税國家和市政債券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

   
不足12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
2018年12月31日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供銷售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
1,974
    
$
(26
)
  
$
82,895
    
$
(1,622
)
  
$
84,869
    
$
(1,648
)
美國機構MBS和CMO
    
1,728
      
(13
)
    
18,712
      
(481
)
    
20,440
      
(494
)
免税國家和市政債券
    
8,987
      
(69
)
    
10,785
      
(262
)
    
19,772
      
(331
)
應納税的國家和市政債券
    
4,035
      
(19
)
    
37,021
      
(671
)
    
41,056
      
(690
)
公司債券和其他債務證券
    
2,698
      
(12
)
    
8,170
      
(118
)
    
10,868
      
(130
)
暫時性受損總數
  
$
19,422
    
$
(139
)
  
$
157,583
    
$
(3,154
)
  
$
177,005
    
$
(3,293
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税國家和市政債券
  
$
8,533
    
$
(76
)
  
$
4,683
    
$
(241
)
  
$
13,216
    
$
(317
)

非暫時性損害
 
管理層至少每季度評估證券的非暫時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場條件需要此類評估時更頻繁地進行評估。在2019年9月30日，62 可供銷售的證券的公允價值總計5880萬美元，未實現損失總計24萬美元。截至2019年9月30日，沒有持有到到期日的未實現損失。^管理層有意圖和能力持有 被分類為持有至到期的證券，直到它們到期，到時公司將獲得證券的全部價值。^此外，管理層認為，如果 公司在收回成本之前不需要出售任何投資證券，則更有可能出現這種情況。·管理層確定，截至9月30日、2019年和2018年9月的三個月和九個月期間的未實現虧損是由於利率的變化，而不是由於信用 質量。因此，每個期間都不需要OTTI費用。
 
賬面價值約為300萬美元和100萬美元的證券分別於2018年9月30日 2019年和2018年12月31日作為公共存款、信用證和法律要求或允許的其他目的的抵押。

-14-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3--貸款
 
投資組合貸款如下(以千美元計)：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
工商業
  
$
492,085
    
$
513,345
  
商業地產：
                
住宅開發
    
15,516
      
14,825
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
36,083
      
44,169
  
商業開發
    
677
      
712
  
住宅改善
    
114,147
      
98,500
  
商業改進
    
292,976
      
295,618
  
製造業和工業
    
121,069
      
114,887
  
商業地產總額
    
580,468
      
568,711
  
消費者
                
住宅按揭
    
225,012
      
238,174
  
不安全
    
303
      
130
  
房屋淨值
    
73,746
      
78,503
  
其他安全
    
5,613
      
6,795
  
總消費者
    
304,674
      
323,602
  
貸款總額
    
1,377,227
      
1,405,658
  
貸款損失準備金
    
(17,145
)
    
(16,876
)
   
$
1,360,082
    
$
1,388,782
  

-15-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)

按投資組合細分的貸款損失準備活動如下(以千美元計)：


截至2019年9月30日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
7,231
    
$
6,309
    
$
3,296
    
$
50
    
$
16,886
  
核銷
    
—
      
—
      
(48
)
    
—
      
(48
)
追回
    
233
      
51
      
23
      
—
      
307
  
貸款損失準備
    
23
      
105
      
(105
)
    
(23
)
    
—
  
期末餘額
  
$
7,487
    
$
6,465
    
$
3,166
    
$
27
    
$
17,145
  

截至2018年9月30日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,149
    
$
6,876
    
$
3,651
    
$
19
    
$
16,695
  
核銷
    
—
      
—
      
(30
)
    
—
      
(30
)
追回
    
17
      
71
      
50
      
—
      
138
  
貸款損失準備
    
(25
)
    
23
      
(10
)
    
12
      
—
  
期末餘額
  
$
6,141
    
$
6,970
    
$
3,661
    
$
31
    
$
16,803
  


截至2019年9月30日的9個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,856
    
$
6,544
    
$
3,449
    
$
27
    
$
16,876
  
核銷
    
—
      
(132
)
    
(114
)
    
—
      
(246
)
追回
    
510
      
342
      
113
      
—
      
965
  
貸款損失準備
    
121
      
(289
)
    
(282
)
    
—
      
(450
)
期末餘額
  
$
7,487
    
$
6,465
    
$
3,166
    
$
27
    
$
17,145
  

截至2018年9月30日的9個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,478
    
$
6,590
    
$
3,494
    
$
38
    
$
16,600
  
核銷
    
(66
)
    
—
      
(90
)
    
—
      
(156
)
追回
    
106
      
530
      
123
      
—
      
759
  
貸款損失準備
    
(377
)
    
(150
)
    
134
      
(7
)
    
(400
)
期末餘額
  
$
6,141
    
$
6,970
    
$
3,661
    
$
31
    
$
16,803
  

-16-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)
 
下表列出了按投資組合細分和基於減值方法的貸款損失準備和記錄貸款投資的餘額(以千美元為單位)：

2019年9月30日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
歸因於貸款的期末備抵：
                              
單獨檢查減損
  
$
1,184
    
$
35
    
$
411
    
$
—
    
$
1,630
  
集體評估減值
    
6,303
      
6,430
      
2,755
      
27
      
15,515
  
期末餘款餘額合計
  
$
7,487
    
$
6,465
    
$
3,166
    
$
27
    
$
17,145
  
貸款：
                                        
單獨檢查減損
  
$
4,901
    
$
3,034
    
$
5,561
    
$
—
    
$
13,496
  
集體評估減值
    
487,184
      
577,434
      
299,113
      
—
      
1,363,731
  
期末貸款餘額合計
  
$
492,085
    
$
580,468
    
$
304,674
    
$
—
    
$
1,377,227
  

2018年12月31日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失準備金：
                              
歸因於貸款的期末備抵：
                              
單獨檢查減損
  
$
449
    
$
181
    
$
468
    
$
—
    
$
1,098
  
集體評估減值
    
6,407
      
6,363
      
2,981
      
27
      
15,778
  
期末餘款餘額合計
  
$
6,856
    
$
6,544
    
$
3,449
    
$
27
    
$
16,876
  
貸款：
                                        
單獨檢查減損
  
$
7,375
    
$
3,499
    
$
6,347
    
$
—
    
$
17,221
  
集體評估減值
    
505,970
      
565,212
      
317,255
      
—
      
1,388,437
  
期末貸款餘額合計
  
$
513,345
    
$
568,711
    
$
323,602
    
$
—
    
$
1,405,658
  

-17-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)
 
下表列出了截至2019年9月30日按貸款類別單獨評估減值的貸款(千美元)：

2019年9月30日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
分配
  
無相關津貼記錄：
                  
工商業
  
$
1,230
    
$
1,230
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅開發
    
—
      
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
—
      
—
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
  
住宅改善
    
484
      
484
      
—
  
商業改進
    
1,467
      
1,467
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
  
     
1,951
      
1,951
      
—
  
消費者：
                        
住宅按揭
    
—
      
—
      
—
  
不安全
    
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
  
其他安全
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
3,181
    
$
3,181
    
$
—
  
有記錄的津貼：
                        
工商業
  
$
3,671
    
$
3,671
    
$
1,184
  
商業地產：
                        
住宅開發
    
79
      
79
      
3
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
—
      
—
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
  
住宅改善
    
57
      
57
      
6
  
商業改進
    
584
      
584
      
15
  
製造業和工業
    
363
      
363
      
11
  
     
1,083
      
1,083
      
35
  
消費者：
                        
住宅按揭
    
4,408
      
4,408
      
326
  
不安全
    
217
      
217
      
16
  
房屋淨值
    
913
      
913
      
67
  
其他安全
    
23
      
23
      
2
  
     
5,561
      
5,561
      
411
  
合計，有記錄的津貼
  
$
10,315
    
$
10,315
    
$
1,630
  
總計
  
$
13,496
    
$
13,496
    
$
1,630
  

-18-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)
 
下表列出了截至2018年12月31日按貸款類別單獨評估減值的貸款(以千美元計)：

2018年12月31日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
分配
  
無相關津貼記錄：
                  
工商業
  
$
2,515
    
$
1,375
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅開發
    
—
      
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
143
      
143
      
—
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
  
住宅改善
    
140
      
140
      
—
  
商業改進
    
1,675
      
1,675
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
  
     
1,958
      
1,958
      
—
  
消費者：
                        
住宅按揭
    
—
      
—
      
—
  
不安全
    
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
  
其他安全
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
4,473
    
$
3,333
    
$
—
  
有記錄的津貼：
                        
工商業
  
$
6,000
    
$
6,000
    
$
449
  
商業地產：
                        
住宅開發
    
172
      
172
      
2
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
—
      
—
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
  
住宅改善
    
193
      
193
      
13
  
商業改進
    
794
      
794
      
155
  
製造業和工業
    
382
      
382
      
11
  
     
1,541
      
1,541
      
181
  
消費者：
                        
住宅按揭
    
5,029
      
5,029
      
371
  
不安全
    
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
1,318
      
1,318
      
97
  
其他安全
    
—
      
—
      
—
  
     
6,347
      
6,347
      
468
  
合計，有記錄的津貼
  
$
13,888
    
$
13,888
    
$
1,098
  
總計
  
$
18,361
    
$
17,221
    
$
1,098
  

-19-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 
 
注3-？貸款(續)
 
下表顯示了截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間的減值貸款平均餘額和減值貸款確認的利息(美元，單位： 千美元)：

   
三
月份
告一段落
九月三十日，
2019
    
三
月份
告一段落
九月三十日，
2018
    
九
月份
告一段落
九月三十日，
2019
    
九
月份
告一段落
九月三十日，
2018
  
本期減值貸款平均數：
                        
工商業
  
$
3,781
    
$
4,089
    
$
5,304
    
$
4,968
  
商業地產：
                                
住宅開發
    
146
      
174
      
161
      
176
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
62
      
259
      
107
      
227
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
      
42
  
住宅改善
    
538
      
389
      
421
      
1,007
  
商業改進
    
2,071
      
3,273
      
2,187
      
3,444
  
製造業和工業
    
366
      
392
      
372
      
348
  
消費者
    
5,599
      
6,701
      
5,900
      
7,418
  
減值期間確認的利息收入：
                                
工商業
    
174
      
445
      
692
      
701
  
商業地產
    
45
      
34
      
141
      
170
  
消費者
    
70
      
72
      
210
      
227
  
確認現金基礎利息收入
                                
工商業
    
160
      
457
      
707
      
716
  
商業地產
    
48
      
39
      
149
      
168
  
消費者
    
71
      
71
      
210
      
223
  

-20-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)

非應計貸款包括共同評估減值的較小余額同質貸款和單獨分類的減值貸款。下表顯示截至2019年9月30日和2018年12月31日按應計貸款類別列出的 非應計和逾期90天的已記錄投資和逾期貸款：

2019年9月30日
  
非應計
    
超過90
日數
累算
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅開發
    
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
—
  
商業開發
    
—
      
—
  
住宅改善
    
102
      
—
  
商業改進
    
—
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
  
     
102
      
—
  
消費者：
                
住宅按揭
    
109
      
—
  
不安全
    
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
—
  
其他安全
    
—
      
—
  
     
109
      
—
  
總計
  
$
211
    
$
—
  

2018年12月31日
  
非應計
    
超過90天
累算
  
工商業
  
$
874
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅開發
    
—
      
—
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
—
  
商業開發
    
—
      
—
  
住宅改善
    
15
      
—
  
商業改進
    
303
      
—
  
製造業和工業
    
—
      
—
  
     
318
      
—
  
消費者：
                
住宅按揭
    
111
      
—
  
不安全
    
—
      
—
  
房屋淨值
    
—
      
1
  
其他安全
    
—
      
—
  
     
111
      
1
  
總計
  
$
1,303
    
$
1
  

-21-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)

下表按貸款類別列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日的過期貸款記錄投資的賬齡(以千美元計)：

2019年9月30日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款説明
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
65
    
$
—
    
$
65
    
$
492,020
    
$
492,085
  
商業地產：
                                        
住宅開發
    
—
      
—
      
—
      
15,516
      
15,516
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
—
      
—
      
36,083
      
36,083
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
      
677
      
677
  
住宅改善
    
—
      
16
      
16
      
114,131
      
114,147
  
商業改進
    
—
      
—
      
—
      
292,976
      
292,976
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
121,069
      
121,069
  
     
—
      
16
      
16
      
580,452
      
580,468
  
消費者：
                                        
住宅按揭
    
2
      
107
      
109
      
224,903
      
225,012
  
不安全
    
5
      
—
      
5
      
298
      
303
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
      
73,746
      
73,746
  
其他安全
    
12
      
—
      
12
      
5,601
      
5,613
  
     
19
      
107
      
126
      
304,548
      
304,674
  
總計
  
$
84
    
$
123
    
$
207
    
$
1,377,020
    
$
1,377,227
  

2018年12月31日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款説明
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
513,345
    
$
513,345
  
商業地產：
                                        
住宅開發
    
—
      
—
      
—
      
14,825
      
14,825
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
57
      
—
      
57
      
44,112
      
44,169
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
      
712
      
712
  
住宅改善
    
86
      
16
      
102
      
98,398
      
98,500
  
商業改進
    
100
      
303
      
403
      
295,215
      
295,618
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
114,887
      
114,887
  
     
243
      
319
      
562
      
568,149
      
568,711
  
消費者：
                                        
住宅按揭
    
—
      
110
      
110
      
238,064
      
238,174
  
不安全
    
7
      
—
      
7
      
123
      
130
  
房屋淨值
    
67
      
1
      
68
      
78,435
      
78,503
  
其他安全
    
130
      
—
      
130
      
6,665
      
6,795
  
     
204
      
111
      
315
      
323,287
      
323,602
  
總計
  
$
447
    
$
430
    
$
877
    
$
1,404,781
    
$
1,405,658
  

-22-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)

截至2019年9月30日和2018年12月31日 ，公司已分別向其貸款條款在問題債務重組(“TDR”)中被修改的客户分配了1，630，000美元和1，098，000美元的特定準備金。這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户通過滿足基於其當前現金流的較低貸款支付要求來降低止贖風險。^這些貸款也可能包括 按現有合同利率續訂的貸款，但低於可比信貸的市場利率。公司一直積極利用這些計劃並與客户合作降低止贖風險。對於商業貸款，這些 修改通常包括僅計息期，在某些情況下還包括降低貸款利率。在某些情況下，修改將包括將票據分成兩個票據，第一個票據的結構是由當前現金流和抵押品支持 ， ，在某些情況下，這些修改將包括將票據分為兩個票據，其中第一個票據的結構是由當前現金流和抵押品支持的 。第二張票據是為剩餘的無擔保債務而製作的。^第二張票據會立即註銷，只有在第一張票據全額支付後才會收回。^這種修改類型通常被稱為 A-B票據結構。^對於消費者抵押貸款，重組通常包括降低利率以提供付款和現金流緩解。^對於每一次重組，對 借款人的財務狀況和修訂條款下的償還前景進行全面的信貸承銷分析，以評估結構是否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。也進行分析 以確定重組後的貸款是否應處於應計狀態。一般來説，如果貸款在重組時為應計，則在重組後仍將保持應計。在某些情況下，如果貸款的實際付款歷史證明在重組條款下會有現金流，則可以在重組時將非應計貸款置於應計 上。在重組條款下連續支付六次後，將審核非應計重組貸款，以可能升級 到應計狀態。
 
在隨後進行修改或續期並且貸款按市場條件進行的情況下，包括具有相似信用 風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率，TDR和減值貸款指定可能會被刪除。此外，還可以從A-B票據結構下修改的貸款中刪除TDR指定。·如果剩餘的“A”票據在 重組時是市場利率(考慮借款人的信用風險和當前市場條件)，則可能會刪除TDR指定。*如果剩餘的“A”票據處於 重組時的市場利率(考慮借款人的信用風險和當時的市場條件)，則可能會刪除TDR和減值貸款指定。*如果剩餘的“A”票據處於 重組時的市場利率，則可能會刪除TDR指定。根據新條款，貸款在履行六個月後可在隨後的日曆年中從TDR指定中刪除。^相對於借款人信用風險的 市場利率是通過分析從同行收集的市場定價信息並使用貸款定價模型來確定的。^該模型的總體目標是實現從一個信用到下一個信用的一致股本回報率 ，考慮到信用風險的差異。^在該模型中，具有較高風險的信用獲得更高的潛在損失分配，因此需要更高的利率來實現 股本的目標回報。
 
與其他受損貸款一樣，每個TDR的貸款損失免税額是基於每筆貸款最有可能的還款來源估算的。^對於依賴抵押品的受損商業房地產貸款， 該免税額是根據基礎抵押品的公允價值減去估計的銷售成本計算的。^對於預期從業務運營的現金流中償還的受損商業貸款，該免税額基於 折現現金流計算。^某些TDR組，如住宅抵押貸款，具有共同特徵，對於它們，津貼是基於池的加權利率變化的貼現現金流計算的。^ 我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用以原始合同利率貼現的新支付條款測量現金流來計算的。 我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率貼現的新支付條款來計算的。
 
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日(千美元)的問題債務重組信息：

   
2019年9月30日
    
2018年12月31日
  
   
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
    
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
  
工商業
    
7
    
$
4,901
      
18
    
$
6,502
  
商業地產
    
17
      
3,005
      
22
      
3,305
  
消費者
    
70
      
5,390
      
83
      
6,346
  
     
94
    
$
13,296
      
123
    
$
16,153
  

-23-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)

下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日的應計問題債務重組的相關信息。·該表顯示了重組前 處於非應計狀態的應計問題債務重組的金額，以及在按照重組條款連續收到六個月付款後升級為應計狀態的問題債務重組的金額 報告的每個期間(以千美元為單位)：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
應計TDR-重組時的非應計
  
$
—
    
$
—
  
應計TDR-重組時的應計
    
8,795
      
10,336
  
累算TDR-在連續六次付款後升級為累算
    
4,399
      
5,693
  
   
$
13,194
    
$
16,029
  

下表提供了有關在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間執行的問題債務重組的信息(以千美元為單位)：

   
截至2019年9月30日的三個月
    
截至2018年9月30日的三個月
  
   
#
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
    
#
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
  
工商業
    
—
    
$
—
    
$
—
      
2
    
$
244
    
$
—
  
商業地產
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
消費者
    
—
      
—
      
—
      
3
      
147
      
—
  
   
$
—
    
$
—
    
$
—
      
5
    
$
391
    
$
—
  

   
截至2019年9月30日的9個月
    
截至2018年9月30日的9個月
  
   
#
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
    
#
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
  
工商業
    
—
    
$
—
    
$
—
      
2
    
$
244
    
$
—
  
商業地產
    
—
      
—
      
—
      
3
      
492
      
—
  
消費者
    
1
      
24
      
—
      
7
      
239
      
—
  
     
1
    
$
24
    
$
—
      
12
    
$
975
    
$
—
  

根據會計準則，並非所有貸款修改都是TDR。·TDR是指公司向財務困境中的借款人授予特許權的修改或續訂。·公司審查所有 修改和續訂以確定TDR狀態。·在某些情況下，借款人可能遇到財務困境，但公司不提供讓步。·這些修改不被視為TDR。·在其他情況下， 公司可能會提供讓步，如降低利率。但是借款人沒有遇到財務困難。·如果公司與競爭對手的利率相匹配，則可能會出現這種情況。·這些修改也不會 被視為TDR。^最後，對於未遇到財務困難的借款人，按現有條款進行的任何續訂都不會被視為TDR。^與其他未被視為TDR或受損的貸款一樣，津貼分配基於適用貸款等級和貸款類別的歷史 分配。
 
TDR的付款違約一直很少，在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間，逾期90天以上拖欠或 在重組後12個月內轉入非應計的貸款餘額並不重要。

-24-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 
 
注3-？貸款(續)
 
信用質量指標：^公司根據借款人償債能力 的相關信息將貸款分類為風險類別，如：當前財務信息，歷史付款經驗，信用文件，公共信息和當前經濟趨勢等。^公司單獨分析商業貸款 ，並按信用風險等級對這些關係進行分類。^公司採用八分評級制度，5至8級被認為是分類，或觀察，信用。^所有商業貸款在 開始時都被劃分為等級。在每次續訂或任何修改時。當信用首次降級為手錶信用(通過續訂、修訂、信貸員標識或貸款審核流程)時， 信用部門和信貸員生成行政貸款審查(“ALR”)。^所有手錶信用每季完成一份ALR，分析借款人及其擔保人的抵押品狀況和現金流。^管理層每季度與貸款官員開會，詳細討論每 個這些信用，並幫助制定進度停滯的解決方案。信貸員建議對分配的貸款等級進行更改，作為ALR的一部分。此外，在 發起、續訂或修改時，以及在通過貸款審查流程選擇貸款時，貸款審查將審查所有貸款等級。^信貸將保留在ALR上，直到其等級提高到4或信貸關係處於零餘額。^公司對風險等級使用 以下定義：
 
1.優秀--由極其雄厚的財務狀況支持的貸款，或由銀行自己的存款擔保的貸款。對銀行的風險最小，金融嚴重快速惡化的可能性 非常小。
 
2.高於平均水平--由健全的財務報表支持的貸款，表明有能力償還或以有價證券擔保(並適當保證金)的借款。 銀行的名義風險和嚴重金融惡化的可能性極小。這些學分的整體質量非常高。
 
3.良好質量--貸款要有令人滿意的資產質量和流動性，良好的債務能力覆蓋範圍，以及所有關鍵職位的良好管理。貸款由可接受的 抵押品提供擔保，並提供足夠的保證金。如果不利的市場條件佔上風，則有輕微的惡化風險。
 
4.可接受風險--貸款對本行構成可接受風險，可能略低於平均質素。借款人的財務實力有限，槓桿率相當高。如果不利的市場條件盛行， 有一些惡化的可能性。這些積分應由關係經理密切監控。
 
5.輕微可接受-貸款的質素屬邊際性質，對本行而言，風險高於正常水平。借款人表現出可接受的資產質量，但流動性很低，槓桿率高。在沒有能力維持不利市場條件的情況下， 的收益表現不一致。主要還款來源是有問題的，但次要還款來源仍然是一個選項。關係 經理和管理層需要非常密切的關注。
 
6.不合標準-借款人或質押的抵押品的淨值和支付能力不足以保護貸款。償還的主要和次要來源 值得商榷。沉重的債務狀況可能是明顯的，數量和收益惡化可能正在進行中。如果不立即解決和糾正這些不足之處，世行可能會蒙受一些損失。
 
7.可疑--由薄弱或沒有財務報表支持的貸款，以及償還全部貸款的能力，都是值得懷疑的。這類貸款的特點通常比充分的抵押品、無力償債或極其脆弱的財務狀況更少 。分類可疑的貸款具有一個分類不合格的所有固有弱點，其附加特徵是這些弱點使收款或清算完全高度可疑 。損失的可能性極高，但是，可能正在進行活動以最大限度地減少損失或最大限度地恢復。
 
8.損失--貸款被認為是不可收回的，作為銀行資產幾乎沒有價值或根本沒有價值。

-25-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注3-？貸款(續)
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按貸款類別劃分的商業貸款風險等級類別如下(千美元)：

2019年9月30日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
15,000
    
$
18,769
    
$
149,554
    
$
288,334
    
$
15,893
    
$
4,535
    
$
—
    
$
—
    
$
492,085
  
商業地產：
                                                                        
住宅開發
    
—
      
—
      
312
      
15,204
      
—
      
—
      
—
      
—
      
15,516
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
4,702
      
6,886
      
22,651
      
1,844
      
—
      
—
      
—
      
36,083
  
商業開發
    
—
      
—
      
81
      
596
      
—
      
—
      
—
      
—
      
677
  
住宅改善
    
—
      
—
      
20,099
      
93,385
      
228
      
333
      
102
      
—
      
114,147
  
商業改進
    
—
      
6,238
      
68,713
      
214,247
      
3,421
      
357
      
—
      
—
      
292,976
  
製造業與工業
    
—
      
3,018
      
37,376
      
76,169
      
4,506
      
—
      
—
      
—
      
121,069
  
   
$
15,000
    
$
32,727
    
$
283,021
    
$
710,586
    
$
25,892
    
$
5,225
    
$
102
    
$
—
    
$
1,072,553
  

2018年12月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
15,000
    
$
15,708
    
$
164,901
    
$
299,622
    
$
11,186
    
$
6,054
    
$
874
    
$
—
    
$
513,345
  
商業地產：
                                                                        
住宅開發
    
—
      
—
      
—
      
14,220
      
605
      
—
      
—
      
—
      
14,825
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
—
      
7,635
      
3,543
      
30,688
      
2,303
      
—
      
—
      
—
      
44,169
  
商業開發
    
—
      
—
      
86
      
626
      
—
      
—
      
—
      
—
      
712
  
住宅改善
    
—
      
—
      
19,645
      
78,337
      
311
      
192
      
15
      
—
      
98,500
  
商業改進
    
—
      
5,292
      
62,756
      
222,152
      
4,751
      
364
      
303
      
—
      
295,618
  
製造業與工業
    
—
      
3,372
      
24,799
      
81,261
      
5,455
      
—
      
—
      
—
      
114,887
  
   
$
15,000
    
$
32,007
    
$
275,730
    
$
726,906
    
$
24,611
    
$
6,610
    
$
1,192
    
$
—
    
$
1,082,056
  

根據公司的內部風險評級系統，商業貸款評級為6或更高，被認為是不合標準、可疑或損失。歸類為不合標準或更差的商業貸款在期末 (以千美元計)如下：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
未被歸類為受損
  
$
—
    
$
—
  
分類為受損
    
5,327
      
7,802
  
分類不合格或更差的商業貸款總額
  
$
5,327
    
$
7,802
  

公司考慮貸款組合的表現及其對貸款損失準備的影響。對於消費貸款類別，公司還根據先前提交的貸款的老化狀態 以及付款活動來評估信用質量。下表顯示了根據付款活動記錄的消費貸款投資(以千美元為單位)：

2019年9月30日
  
住宅
按揭
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
224,903
    
$
303
    
$
73,746
    
$
5,613
  
非執行
    
109
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
225,012
    
$
303
    
$
73,746
    
$
5,613
  

2018年12月31日
  
住宅
按揭
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
238,064
    
$
130
    
$
78,502
    
$
6,795
  
非執行
    
110
      
—
      
1
      
—
  
總計
  
$
238,174
    
$
130
    
$
78,503
    
$
6,795
  

-26-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注4-其他擁有的房地產
 
其他擁有的房地產如下(千美元)：

   
九
月末
九月三十日，
2019
    
年
告一段落
十二月三十一號，
2018
    
九
月末
九月三十日，
2018
  
期初餘額
  
$
4,183
    
$
9,140
    
$
9,140
  
增加，從貸款轉移
    
—
      
293
      
293
  
出售所擁有的其他房地產的收益
    
(340
)
    
(2,212
)
    
(2,146
)
出售時價值津貼的沖銷
    
(171
)
    
(2,893
)
    
(2,891
)
出售所擁有的其他房地產的收益/(虧損)
    
79
      
(145
)
    
(158
)
     
3,751
      
4,183
      
4,238
  
減去：估值免税額
    
(642
)
    
(803
)
    
(773
)
期末餘額
  
$
3,109
    
$
3,380
    
$
3,465
  

估價津貼中的活動如下(千美元)：

   
九
月末
九月三十日，
2019
    
九
月末
九月三十日，
2018
  
期初餘額
  
$
803
    
$
3,373
  
附加費用記入費用
    
10
      
291
  
出售時的沖銷
    
(171
)
    
(2,891
)
期末餘額
  
$
642
    
$
773
  

-27-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注5-公允價值
 
ASC主題820，公允價值計量和披露，建立了公允價值層次結構，該層次要求實體在測量公允價值時最大限度地使用可觀察到的輸入並最小化對不可觀察輸入的使用。可用於衡量公允價值的三個級別的輸入包括：
 

 1級：
在活躍市場中實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
 

 第2級：
除一級價格外的重要其他可觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到或可由 可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
 

 第3級：
重大不可觀察輸入，反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
 
投資證券：投資證券的公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴特定證券的報價 ，而是依賴證券與其他基準報價證券的關係(第2級輸入)。持有至到期的某些證券的公允價值由 使用可觀察和不可觀察的市場輸入(第3級輸入)計算折現現金流來確定。
 
持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值基於第三方投資者的約束性報價(第2級投入)。
 
減值貸款：確定為減值的貸款使用以下三種方法中的一種進行計量：貸款的可觀察市場價格、抵押品的公允價值或預期未來現金流的現值。對於 提出的每個期間，沒有減值貸款使用貸款的可觀察市場價格來測量。^如果減值貸款已抵銷或如果抵押品的公允價值低於貸款的記錄投資，我們建立 特定準備金，並將該貸款報告為非經常性級別3。^貸款的公允價值是指以下各項的公允價值： ，如果減值貸款已經抵銷或抵押品的公允價值低於貸款的記錄投資，我們將建立 特定準備金，並將該貸款報告為非經常性3級。這些評估可以使用單一的估值方法或 方法的組合，包括可比銷售額和收益法。評估師在評估過程中定期進行調整，以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常 意義重大，通常導致用於確定公允價值的投入分類為3級。
 
其他擁有的房地產：其他擁有的房地產(OREO)最初以公允價值記錄，減去收購時出售的估計成本，建立了新的成本基礎。對OREO的調整按公允價值 計量，減去銷售成本。公允價值通常基於第三方評估或房地產經紀人的評估。這些評估和評估可以使用單一評估方法或包括可比較銷售和收益方法在內的方法組合 。評估人員在評估過程中定期進行調整，以調整可比較銷售數據和可用收入數據之間的差異。·此類調整通常 意義重大，通常會導致3級分類。·如果賬面價值超過公允價值，估計銷售成本減少，減值損失將通過評估準備金確認，並且財產報告為 非經常性級別3。
 
利率互換：^對於利率互換協議，我們利用第三方定價來源提供的定價來衡量公允價值，該定價來源使用市場可觀察的輸入，如預測收益率 曲線和其他不可觀察的輸入，因此，利率互換協議被分類為第3級。
 
-28-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注5-公允價值(續)
 
在經常性基礎上按公允價值計量的資產彙總如下(以千為單位)：
   
公平
    
報價單位
活躍市場
對於相同
資產
    
重要的其他人
可觀測
輸入量
    
顯着性
不可觀察
輸入量
  
   
價值
    
(1級)
    
(第2級)
    
(第3級)
  
2019年9月30日
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
79,392
    
$
—
    
$
79,392
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
35,099
      
—
      
35,099
      
—
  
免税國家和市政債券
    
46,474
      
—
      
46,474
      
—
  
應納税的國家和市政債券
    
43,754
      
—
      
43,754
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
5,176
      
—
      
5,176
      
—
  
其他股權證券
    
1,488
      
—
      
1,488
      
—
  
為出售而持有的貸款
    
1,317
      
—
      
1,317
      
—
  
利率掉期
    
2,361
      
—
      
—
      
2,361
  
利率掉期
    
(2,361
)
    
—
      
—
      
(2,361
)
                                 
2018年12月31日
                                
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
95,398
    
$
—
    
$
95,398
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
32,890
      
—
      
32,890
      
—
  
免税國家和市政債券
    
45,127
      
—
      
45,127
      
—
  
應納税的國家和市政債券
    
45,934
      
—
      
45,934
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
7,637
      
—
      
7,637
      
—
  
其他股權證券
    
1,438
      
—
      
1,438
      
—
  
為出售而持有的貸款
    
415
      
—
      
415
      
—
  
利率掉期
    
700
      
—
      
—
      
700
  
利率掉期
    
(700
)
    
—
      
—
      
(700
)

非經常性基礎上按公允價值計量的資產彙總如下(以千為單位)：

   
公平
    
報價單位
活躍市場
對於相同
資產
    
重要的其他人
可觀測
輸入量
    
顯着性
不可觀察
輸入量
  
   
價值
    
(1級)
    
(第2級)
    
(第3級)
  
2019年9月30日
                        
減值貸款
  
$
3,358
    
$
—
    
$
—
    
$
3,358
  
其他擁有的房地產
    
808
      
—
      
—
      
808
  
                                 
2018年12月31日
                                
減值貸款
  
$
3,211
    
$
—
    
$
—
    
$
3,211
  
其他擁有的房地產
    
1,205
      
—
      
—
      
1,205
  

-29-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注5-公允價值(續)
 
關於在非經常性基礎上測量的3級公允價值計量的定量信息在期末如下(以千美元為單位)：
   
資產公平
價值
  
估價
技法
不可觀察
輸入量
範圍(%)
2019年9月30日
                
減值貸款
  
$
3,358
  
銷售比較法
差額調整
可比銷售額之間
1.0到30.0
         
收益法
資本化率
9.5至11.0
其他擁有的房地產
    
808
  
銷售比較法
差額調整
可比銷售額之間
3.0至20.0
         
收益法
資本化率
9.5至11.0

   
資產公平
價值
  
估價
技法
不可觀察
輸入量
範圍(%)
2018年12月31日
                
減值貸款
  
$
3,211
  
銷售比較法
差額調整
可比銷售額之間
1.0到15.0
         
收益法
資本化率
9.5至11.0
其他擁有的房地產
    
1,205
  
銷售比較法
差額調整
可比銷售額之間
3.0至20.0
         
收益法
資本化率
9.5至11.0

-30-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注5-公允價值(續)

先前未提交的金融工具的賬面金額和估計公允價值在2019年9月30日和2018年12月31日(以千美元計)如下：
標高輸入
  
2019年9月30日
    
2018年12月31日
  

公允價值
等級
  
攜載
數量
    
公平
價值
    
攜載
數量
    
公平
價值
  
金融資產
                          
銀行的現金和到期款項
1級
  
$
50,870
    
$
50,870
    
$
40,526
    
$
40,526
  
現金等價物
2級
    
319,566
      
319,566
      
130,758
      
130,758
  
持有至到期的證券
第3級
    
81,995
      
85,109
      
70,334
      
71,505
  
FHLB股票
      
11,558
    
NA
      
11,558
    
NA
  
貸款，淨額
2級
    
1,356,724
      
1,398,186
      
1,385,571
      
1,403,005
  
銀行自有人壽保險
第3級
    
41,960
      
41,960
      
41,185
      
41,185
  
應計應收利息
2級
    
5,335
      
5,335
      
5,279
      
5,279
  
金融負債
                                  
存款
2級
    
(1,820,140
)
    
(1,821,372
)
    
(1,676,739
)
    
(1,677,634
)
其他借款
2級
    
(60,000
)
    
(60,997
)
    
(60,000
)
    
(59,092
)
長期債務
2級
    
(41,238
)
    
(37,173
)
    
(41,238
)
    
(37,046
)
應計應付利息
2級
    
(552
)
    
(552
)
    
(503
)
    
(503
)
表外信用相關項目
                                  
貸款承諾
      
—
      
—
      
—
      
—
  

用於估計公允價值的方法和假設描述如下。
 
賬面金額是現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計應收應付利息、活期存款、短期借款和浮動利率貸款或 經常全面重新定價的存款的估計公允價值。證券公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於如上所述對債務證券進行估值。對於固定利率貸款、其他金融機構的有息定期存款 或存款，以及不經常重新定價或重新定價限制的可變利率貸款或存款，公允價值基於使用適用於估計壽命 和信用風險(包括考慮信用利差擴大)的當前市場利率的貼現現金流。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。由於對FHLB股票 可轉移性的限制，確定FHLB股票的公允價值是不可行的。表外信用相關項目的公允價值不顯着。

上述披露的金融工具的估計公允價值遵循ASU 2016-01的指南，該指南規定了一種“退出價格”方法來估計和披露金融工具的公允價值 ，其中包含了信貸、流動性和適銷性因素的折扣。
 
注6-存款
 
存款彙總如下(以千美元計)：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
無息需求
  
$
501,731
    
$
485,530
  
計息需求
    
520,763
      
456,260
  
儲蓄和貨幣市場帳户
    
648,256
      
609,425
  
存款單
    
149,390
      
125,524
  
   
$
1,820,140
    
$
1,676,739
  

超過FDIC保險上限25萬美元的定期存款在2019年9月30日約為3710萬美元，2018年12月31日約為3960萬美元。

-31-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註7-其他借入資金
 
其他借入的資金包括來自聯邦住房貸款銀行的預付款和來自聯邦儲備銀行的借款。
 
聯邦住房貸款銀行墊款
 
在期末，來自聯邦住房貸款銀行的預付款如下(以千美元計)：

主要條款
  
預支
數量
  
到期日範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2019年9月30日
              
單一到期日固定利率墊款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可推廣的進展
    
20,000
  
2024年11月
    
1.81
%
   
$
60,000
            

主要條款
  
預支
數量
  
到期日範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2018年12月31日
              
單一到期日固定利率墊款
  
$
40,000
  
2019年2月至2024年7月
    
2.27
%
可推廣的進展
    
20,000
  
2024年11月
    
1.81
%
   
$
60,000
            
 
如果每筆預付款在到期日之前支付，則需支付預付款。^固定利率預付款在到期日支付。^可攤銷抵押預付款是固定利率的預付款，按 攤銷至到期日按計劃償還。^這些預付款以總計5.174億美元和4.764億美元的住宅和商業房地產貸款為抵押，分別在2019年9月30日和2018年12月31日的全面留置權安排下 。
 
截至2019年9月30日，FHLB預付款的預定償還情況如下(以千為單位)：

2019
  
$
—
  
2020
    
—
  
2021
    
10,000
  
2022
    
—
  
2023
    
10,000
  
此後
    
40,000
  
   
$
60,000
  

聯邦儲備銀行借款
 
公司與聯邦儲備銀行有融資安排。在2019年9月30日和2018年12月31日，沒有未償還借款，根據向聯邦儲備銀行抵押的商業和抵押貸款總額分別為1600萬美元和1820萬美元(2018年9月30日和2018年12月31日)，公司有大約1360萬美元和1690萬美元的未使用借款能力。

-32-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註8-普通股每股收益
 
截至9月30日、2019年和2018年9月的3個月和9個月期間，每股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母的對賬如下(千美元，每股數據 除外)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2018
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
普通股可用淨收益
  
$
8,158
    
$
6,852
    
$
23,807
    
$
19,336
  
加權平均流通股，包括參與股票獎勵-基本
    
34,060,796
      
34,014,319
      
34,048,087
      
34,013,813
  
稀釋性潛在普通股：
                                
股票期權
    
—
      
—
      
—
      
396
  
加權平均流通股
    
34,060,796
      
34,014,319
      
34,048,087
      
34,014,209
  
每普通股基本收益
  
$
0.24
    
$
0.20
    
$
0.70
    
$
0.57
  
稀釋後每股收益
  
$
0.24
    
$
0.20
    
$
0.70
    
$
0.57
  

截至九月三十日、二零一九年及二零一八年止三個月及九個月期間，並無反攤薄普通股。

注9-聯邦所得税
 
所得税支出如下(千美元)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2018
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
電流
  
$
1,971
    
$
1,432
    
$
5,290
    
$
3,663
  
遞延
    
(89
)
    
138
      
222
      
565
  
   
$
1,882
    
$
1,570
    
$
5,512
    
$
4,228
  

財務報表税費與通過將法定聯邦税率應用於税前收入計算的金額之間的差額調節如下(以千美元為單位)：

   
三個月
告一段落
2019年9月30日
    
三個月
告一段落
2018年9月30日
    
九個月
告一段落
2019年9月30日
    
九個月
告一段落
2018年9月30日
  
法定税率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
適用於税前收入的法定税率
  
$
2,108
    
$
1,769
    
$
6,157
    
$
4,948
  
扣除
                                
免税利息收入
    
(183
)
    
(171
)
    
(523
)
    
(533
)
銀行擁有的人壽保險
    
(53
)
    
(50
)
    
(155
)
    
(150
)
其他，淨
    
10
      
22
      
33
      
(37
)
   
$
1,882
    
$
1,570
    
$
5,512
    
$
4,228
  

遞延税項資產的變現(扣除已記錄的估值備抵)主要取決於未來的應税收入、未來現有應税暫時性差異的沖銷以及將 虧損結轉至可用税年的能力。在評估是否需要估值免税額時，我們考慮了正反兩方面的證據，包括結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、預期的未來應税收入 和税務規劃戰略。在2019年9月30日和2018年12月31日，為與銀行通過貸款結算獲得的合夥企業權益的資產清算有關的資本損失結轉確定了92，000美元的估值免税額 。^管理層認為，所有剩餘的遞延税資產都很有可能變現。

-33-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

注9-聯邦所得税(續)
 
記錄的遞延税淨資產包括以下金額的遞延税項資產和負債(以千美元計)：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
遞延税項資產
            
貸款損失準備金
  
$
3,601
    
$
3,544
  
非應計貸款利息
    
195
      
268
  
所擁有的其他房地產的估值備抵
    
184
      
218
  
可供出售證券的未實現損失
    
—
      
606
  
其他
    
259
      
302
  
遞延税金資產總額
    
4,239
      
4,938
  
估價津貼
    
(92
)
    
(92
)
遞延税淨資產總額
    
4,147
      
4,846
  
遞延税項負債
                
折舊
    
(1,099
)
    
(1,005
)
預付費用
    
(200
)
    
(200
)
可供出售證券的未實現收益
    
(455
)
    
—
  
其他
    
(296
)
    
(261
)
遞延税項負債總額
    
(2,050
)
    
(1,466
)
遞延税金資產淨額
  
$
2,097
    
$
3,380
  

在2019年9月30日或2018年12月31日沒有未確認的税收優惠，公司預計未確認的税收優惠總額在未來 12個月內不會顯著增加或減少。在2015年前的幾年內，該公司不再接受國税局的審查。
 
附註10-承諾和表外風險
 
一些金融工具用於滿足客户的融資需求，並減少利率變化的風險敞口。·這些金融工具包括承諾延長信用和備用信用證。^ 這些工具在不同程度上涉及超過財務報表中報告的金額的信用和利率風險。
 
提供信用的承諾是指向客户提供貸款的協議，只要沒有違反承諾中規定的任何條件，並且通常具有固定的到期日。·在使用這些金融工具之前，通常不會獲得抵押品或其他 擔保，並且許多承諾預計將在未被使用的情況下到期。·備用信用證是保證客户向第三方履行業績的有條件承諾 。如果另一方不履行，則面臨的信用損失風險由延長信用和備用信用證的承諾的合同金額表示。
 
期末具有表外風險的金融工具合同金額彙總如下(千美元)：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
作出貸款的承諾
  
$
102,604
    
$
77,391
  
信用證
    
18,332
      
15,802
  
未使用的信貸額度
    
487,236
      
486,203
  

在2019年9月30日和2018年12月31日，用於向二級市場出售的抵押貸款基金承諾的名義金額分別約為1760萬美元和410萬美元。
 
2019年9月30日，約51%的銀行貸款承諾是固定利率，按當前市場利率提供。·其餘的貸款承諾是按 優質利率或一個月LIBOR掛鈎的可變利率，通常在30天內到期。？大多數未使用的信貸額度都是與優惠利率掛鈎的可變利率。

-34-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 

附註11-或有事項
 
本公司及其子公司定期成為在正常業務過程中產生的某些索賠和法律訴訟的被告。截至2019年9月30日，沒有本公司或其任何子公司作為一方或其任何財產為標的的待決法律 訴訟的任何材料。
 
注12-股東權益
 
監管資本
 
公司和銀行受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率準則和及時糾正措施法規涉及 資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的量化措施。資本額和分類也受監管機構對組成部分、風險權重和其他 因素的定性判斷，在某些情況下監管機構可以降低分類。未能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，從而可能對財務報表產生直接的重大影響。
 
即時糾正行動規則提供了五個類別，包括資本充足、資本充足、資本不足、資本顯著不足和資本嚴重不足，儘管這些 術語並不用於表示總體財務狀況。如果一家銀行只有足夠的資本，則需要獲得監管機構的批准，除其他事項外，還需要接受、續期或展期經紀存款。如果一家銀行資本不足，資本 分佈以及增長和擴張都是有限的，並且需要資本恢復計劃。
 
2013年7月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)批准了實施巴塞爾銀行監管委員會(Basel Committee On Banking Supervisors)“美國銀行資本金指南”(俗稱“巴塞爾協議III”)的最終規則。根據規則，對公司和銀行持有的資本的數量和質量都增加了最低要求。這些規則包括4.5%的普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)和2.5%的風險加權資產的 資本保護緩衝，這有效地導致了7.0%的最低CET1比率。“巴塞爾協議III”將一級資本與風險加權資產的最低比率從4.0%提高到6.0%(利用資本 保護緩衝，有效地產生了8.5%的最低一級資本比率)。這有效地導致了總資本對風險加權資產的最低比率為10.5%(帶有資本保存緩衝)，並要求最低 槓桿率為4.0%。“巴塞爾協議III”還對某些資產的風險權重和表外風險進行了調整。

-35-
指數
MACATAWA銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 
 
附註12-股東權益(續)
 
在2019年9月30日和2018年12月31日，實際資本水平和最低要求水平為(千美元)：

               
最小
資本
    
最低資本
充分性
    
健康
大寫在
即時更正
  
   
實際
    
充分性
    
資本緩衝
    
行動規則
  
   
數量
    
比率
    
數量
    
比率
    
數量
    
比率
    
數量
    
比率
  
2019年9月30日
                                                
CET1資本(風險加權資產)
                                                
固形
  
$
210,074
      
13.2
%
  
$
71,453
      
4.5
%
  
$
111,150
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
243,017
      
15.3
      
71,450
      
4.5
      
111,144
      
7.0
    
$
103,205
      
6.5
%
一級資本(風險加權資產)
                                                                
固形
    
250,074
      
15.8
      
95,271
      
6.0
      
134,967
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
243,017
      
15.3
      
95,266
      
6.0
      
134,960
      
8.5
      
127,021
      
8.0
  
總資本(風險加權資產)
                                                                
固形
    
267,219
      
16.8
      
127,028
      
8.0
      
166,724
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
260,162
      
16.4
      
127,021
      
8.0
      
166,716
      
10.5
      
158,777
      
10.0
  
一級資本(平均資產)
                                                                
固形
    
250,074
      
12.2
      
81,878
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
243,017
      
11.9
      
81,817
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
102,271
      
5.0
  
                                                                 
2018年12月31日
                                                                
CET1資本(風險加權資產)
                                                                
固形
  
$
193,131
      
12.0
%
  
$
72,381
      
4.5
%
  
$
102,540
      
6.4
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
226,531
      
14.1
      
72,371
      
4.5
      
102,526
      
6.4
    
$
104,536
      
6.5
%
一級資本(風險加權資產)
                                                                
固形
    
233,131
      
14.5
      
96,508
      
6.0
      
126,667
      
7.9
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
226,531
      
14.1
      
96,495
      
6.0
      
126,649
      
7.9
      
128,660
      
8.0
  
總資本(風險加權資產)
                                                                
固形
    
250,007
      
15.5
      
128,678
      
8.0
      
158,837
      
9.9
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
243,407
      
15.1
      
128,660
      
8.0
      
158,814
      
9.9
      
160,825
      
10.0
  
一級資本(平均資產)
                                                                
固形
    
233,131
      
12.1
      
76,963
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
226,531
      
11.8
      
76,902
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
96,128
      
5.0
  

在2019年9月30日和2018年12月31日，分別有約4000萬美元的信託優先證券未償還，符合一級資本。有關 信託優先證券的更多信息，請參閲我們2018年的Form 10-K。
 
世行在2019年9月30日和2018年12月31日被歸類為“資本化良好”。

-36-
指數
項目2。
管理層討論和分析財務狀況和經營成果
 
Macatawa銀行公司是一家密歇根公司，也是一家註冊銀行控股公司。它全資擁有Macatawa銀行，Macatawa法定信託I和Macatawa法定信託II。Macatawa銀行是一家密歇根州 特許銀行，其存款賬户由FDIC提供保險。該銀行在肯特縣、渥太華縣和密歇根州北部的阿勒根縣設有26個分行和一個貸款和運營服務設施，提供全方位的商業和消費者銀行和信託服務。Macatawa法定信託I和II是授予人信託，並分別發行了2000萬美元的集合信託優先證券。這些信託未在我們的合併財務 報表中合併。有關合並的進一步信息，請參閲合併財務報表附註。
 
2019年9月30日，我們的總資產為21.4億美元，貸款總額為13.8億美元，存款總額為18.2億美元，股東權益為2.118億美元。截至2019年9月30日的三個月， 我們確認淨收益為820萬美元，而2018年同期為690萬美元。截至2019年9月30日的九個月，我們確認淨收入為2380萬美元，而2018年同期為1930萬美元。2019年9月30日，世行 在監管資本標準下被歸類為“資本充足”。
 
我們在2018年第一、第二和第三季度支付了每股0.06美元的股息，2018年第四季度和2019年第一、第二和第三季度的每股股息為0.07美元。
 
操作結果
 
摘要：截至2019年9月30日的三個月淨收益為820萬美元，而2018年同期為690萬美元。截至2019年9月30日的三個月，稀釋後每股淨收益為0.24美元，而2018年同期為0.20美元。截至2019年9月30日的九個月，淨收益為2380萬美元，而2018年同期為1930萬美元。稀釋後每股淨收益 2019年為0.70美元，而2018年同期為0.57美元。
 
與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月和九個月的收益增加，主要是由於淨利息收入增加和抵押貸款銷售收益增加 。截至2019年9月30日的三個月淨利息收入增至1580萬美元，而2018年同期為1520萬美元。截至2019年9月30日的九個月，淨利息收入增至4780萬美元 ，而截至2019年9月30日的九個月為4400萬美元。2018年。在截至2019年9月30日的三個月中，抵押貸款銷售收益為824，000美元，而2018年同期為27萬美元，在截至2019年9月30日的9個 月中為170萬美元，而2018年同期為633，000美元。
 
其他影響收益的項目包括不良資產支出(包括行政成本和虧損)，截至2019年9月30日的三個月為46，000美元，而2018年同期為108，000美元。截至2019年9月30日的三個月或2018年同期均未記錄任何貸款損失撥備。在截至2019年9月30日的三個月中，我們再次處於淨貸款回收頭寸， 淨貸款回收金額為259，000美元，而2018年同期的淨貸款回收金額為108，000美元。？我們在今年迄今也處於淨貸款回收狀況，在截至30年9月的九個月中，淨貸款回收金額為719，000美元。(注：2018年9月30日，我們還處於淨貸款回收頭寸，截至2019年9月30日的9個月，我們的貸款淨回收金額為259，000美元，而在2018年同期，我們的貸款淨回收金額為108，000美元。) 2019年與2018年同期603，000美元相比。·下面將更全面地討論這些項目中的每一項。
 
淨利息收入：截至2019年9月30日的三個月，淨利息收入總計為1580萬美元，而2018年同期為1520萬美元。截至2019年9月30日的九個月，淨利息收入增至4780萬美元，而截至2018年9月30日的九個月，淨利息收入為4400萬美元。
 
在截至2019年9月30日的三個月中，淨利息收入受到平均盈利資產比2018年同期增加1.217億美元的積極影響。此外，我們截至2019年9月30日的三個月 盈利資產的平均收益率與2018年同期相比增加了4個基點，從3.92%增加到3.96%。在截至2019年9月30日的九個月中，我們的平均盈利資產比2018年同期增加了10960萬美元 ，而我們盈利資產的平均收益率與2018年同期相比增加了27個基點，從3.85%增加到4.12%。
 
2019年第三季度的淨利息收入與2018年同期相比增加了674，000美元。在這些增加中，555，000美元是由於所得或支付的利率的變化，而119，000美元是由於 平均利息資產和計息負債數量的變化。最大的變化是2019年第三季度的商業貸款利息收入比2018年同期增加了642，000美元。在642，000美元的商業貸款利息收入增加 中，$196，000是由於增加
 
截至2019年9月30日的三個月，平均賺取利息的資產總額為19.2億美元，而2018年同期為18億美元。平均貸款增加3760萬美元，銷售的平均聯邦資金和其他短期投資增加 ， 是增長的主要驅動因素。截至2019年9月30日的三個月，淨利差為3.29%，而2018年同期為3.37%。商業貸款收益率從截至9月30日的三個月的4.60%增加。2018年至2019年同期為4.67%。·住宅抵押貸款收益率從2018年9月30日截止的三個月的3.58%增加到2019年同期的3.73%，而消費貸款的收益率從2018年第三季度的4.87%增加到2019年第三季度的5.22%。尤其是 ，商業貸款和消費貸款的收益率增加，是這些類別的貸款佔主導地位的結果，這些類別的利率與優質和LIB息率相關

-37-
指數
聯邦儲備委員會在2018年將目標聯邦基金利率提高了100個基點。這些提高對我們的淨息差狀況產生了淨積極的影響，因為比我們的資金來源更多的貸款以更高的 利率重新定價。·聯邦儲備委員會在2019年7月底將目標聯邦基金利率降低了25個基點。^這對我們在2019年第三季度的淨利差產生了輕微的負面影響。^聯邦 儲備委員會在第三季度末將目標聯邦基金利率又降低了25個基點2019年第四季度。我們預計這將對我們2019年第四季度的淨利差產生輕微的負面影響。
 
與2018年第三季度的0.81%相比，2019年第三季度的資金成本上升至0.96%。在2019年的前九個月，資金成本增加到0.99%，而2018年同期 為0.71%。在過去兩年中，我們的計息支票、儲蓄和貨幣市場賬户支付的利率因應聯邦基金利率的提高而增加，導致我們的資金成本增加。
 
在2019年第三季度，資產收益率的增長不及資金總成本的增長，導致淨利差減少了8個基點。·賺取利息的資產組合的變化 是本季度資產收益率上升較小的主要原因。·我們在銷售的平均聯邦基金和其他收益率較低的短期投資中增加了1.06億美元，而我們其他收益率較高的資產的增幅較小(2120萬美元)。
 
下表顯示了截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月期間的淨利差分析(以千美元為單位)：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2019
    
2018
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或付費
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或付費
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
171,290
    
$
968
      
2.26
%
  
$
180,648
    
$
945
      
2.09
%
免税證券(1)
    
126,820
      
919
      
3.73
      
120,082
      
846
      
3.63
  
商業貸款(2)
    
1,039,518
      
12,408
      
4.67
      
1,001,930
      
11,766
      
4.60
  
住宅按揭貸款
    
230,391
      
2,150
      
3.73
      
238,092
      
2,138
      
3.58
  
消費貸款
    
79,372
      
1,045
      
5.22
      
85,445
      
1,049
      
4.87
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
11,558
      
159
      
5.37
      
11,558
      
129
      
4.39
  
出售的聯邦資金和其他短期投資
    
262,397
      
1,430
      
2.13
      
161,845
      
814
      
1.97
  
賺取利息的資產總額(1)
    
1,921,346
      
19,079
      
3.96
      
1,799,600
      
17,687
      
3.92
  
非利息收益資產：
                                                
銀行的現金和到期款項
    
35,471
                      
33,403
                  
其他
    
92,189
                      
82,652
                  
總資產
  
$
2,049,006
                    
$
1,915,655
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
455,799
    
$
342
      
0.30
%
  
$
413,775
    
$
330
      
0.32
%
儲蓄和貨幣市場帳户
    
632,632
      
1,236
      
0.78
      
595,887
      
890
      
0.60
  
定期存款
    
152,091
      
765
      
1.99
      
110,303
      
389
      
1.40
  
借款：
                                                
其他借款
    
60,000
      
349
      
2.27
      
72,989
      
364
      
1.95
  
長期債務
    
41,238
      
551
      
5.23
      
41,238
      
552
      
5.24
  
計息負債總額
    
1,341,760
      
3,243
      
0.96
      
1,234,192
      
2,525
      
0.81
  
無息負債：
                                                
無息計息需求賬户
    
488,135
                      
494,186
                  
其他無息負債
    
11,080
                      
5,948
                  
股東權益
    
208,031
                      
181,329
                  
總負債和股東權益
  
$
2,049,006
                    
$
1,915,655
                  
淨利息收入
          
$
15,836
                    
$
15,162
          
淨息差(1)
                    
3.00
%
                    
3.11
%
淨息差(1)
                    
3.29
%
                    
3.37
%
平均計息資產與平均計息負債的比率
    
143.20
%
                    
145.81
%
                

(1)
收益率在9月30日、2019年和2018年按21%的假設税率在税收等值的基礎上列報。
(2)
包括截至9月30日、2019年和2018年的三個月的貸款費分別為146，000美元和199，000美元。^包括截至9月30日、2019年 和2018年的三個月的平均非應計貸款分別約為21萬美元和124，000美元。

-38-
指數
下表顯示了截至9月30日、2019年和2018年的9個月期間的淨利差分析(以千美元為單位)：
 

   
在截至9月30日的9個月裏，
  
   
2019
    
2018
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或付費
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或付費
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
177,969
    
$
2,952
      
2.21
%
  
$
179,914
    
$
2,730
      
2.03
%
免税證券(1)
    
120,505
      
2,623
      
3.73
      
126,787
      
2,627
      
3.55
  
商業貸款(2)
    
1,055,873
      
38,428
      
4.80
      
1,002,871
      
33,848
      
4.45
  
住宅按揭貸款
    
234,823
      
6,541
      
3.71
      
234,666
      
6,234
      
3.54
  
消費貸款
    
81,222
      
3,211
      
5.29
      
85,068
      
2,986
      
4.69
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
11,558
      
475
      
5.42
      
11,558
      
447
      
5.10
  
出售的聯邦資金和其他短期投資
    
190,245
      
3,278
      
2.27
      
121,750
      
1,670
      
1.81
  
賺取利息的資產總額(1)
    
1,872,195
      
57,508
      
4.12
      
1,762,614
      
50,542
      
3.85
  
非利息收益資產：
                                                
銀行的現金和到期款項
    
31,649
                      
31,131
                  
其他
    
88,587
                      
84,552
                  
總資產
  
$
1,992,431
                    
$
1,878,297
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
442,789
    
$
1,175
      
0.36
%
  
$
401,193
    
$
729
      
0.24
%
儲蓄和貨幣市場帳户
    
619,861
      
3,678
      
0.79
      
602,421
      
2,273
      
0.51
  
定期存款
    
146,142
      
2,113
      
1.94
      
104,585
      
919
      
1.18
  
借款：
                                                
其他借款
    
59,954
      
1,020
      
2.24
      
77,906
      
1,056
      
1.79
  
長期債務
    
41,238
      
1,710
      
5.47
      
41,238
      
1,567
      
5.02
  
計息負債總額
    
1,309,984
      
9,696
      
0.99
      
1,227,343
      
6,544
      
0.71
  
無息負債：
                                                
無息計息需求賬户
    
472,345
                      
467,727
                  
其他無息負債
    
9,255
                      
5,869
                  
股東權益
    
200,847
                      
177,358
                  
總負債和股東權益
  
$
1,992,431
                    
$
1,878,297
                  
淨利息收入
          
$
47,812
                    
$
43,998
          
淨息差(1)
                    
3.13
%
                    
3.14
%
淨息差(1)
                    
3.43
%
                    
3.36
%
平均計息資產與平均計息負債的比率
    
142.92
%
                    
143.61
%
                
 
(1)
收益率在9月30日、2019年和2018年按21%的假設税率在税收等值的基礎上列報。
(2)
包括截至9月30日、2019年和2018年的9個月的貸款費分別為66萬美元和496，000美元。^包括截至9月30日、2019年 和2018年的9個月的平均非應計貸款分別約為431，000美元和249，000美元。

-39-
指數
下表顯示了由於數量和利率的變化而導致的淨利息收入變化的美元金額(以千美元為單位)：

   
截至9月30日的三個月，
2019年VS 2018
由於增加(減少)
    
在截至9月30日的9個月裏，
2019年VS 2018
由於增加(減少)
  
   
體積
    
率
    
總計
    
體積
    
率
    
總計
  
                                     
利息收入
                                    
應税證券
  
$
(229
)
  
$
252
    
$
23
    
$
(47
)
  
$
269
    
$
222
  
免税證券
    
48
      
25
      
73
      
(227
)
    
223
      
(4
)
商業貸款
    
446
      
196
      
642
      
1,845
      
2,735
      
4,580
  
住宅按揭貸款
    
(298
)
    
310
      
12
      
4
      
303
      
307
  
消費貸款
    
(301
)
    
297
      
(4
)
    
(206
)
    
431
      
225
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
—
      
30
      
30
      
—
      
28
      
28
  
出售的聯邦資金和其他短期投資
    
543
      
73
      
616
      
1,105
      
503
      
1,608
  
利息收入總額
    
209
      
1,183
      
1,392
      
2,474
      
4,492
      
6,966
  
利息費用
                                                
計息需求
  
$
106
    
$
(94
)
  
$
12
    
$
82
    
$
364
    
$
446
  
儲蓄和貨幣市場帳户
    
58
      
288
      
346
      
68
      
1,337
      
1,405
  
定期存款
    
177
      
199
      
376
      
455
      
739
      
1,194
  
其他借款
    
(251
)
    
236
      
(15
)
    
(354
)
    
318
      
(36
)
長期債務
    
—
      
(1
)
    
(1
)
    
—
      
143
      
143
  
利息支出總額
    
90
      
628
      
718
      
251
      
2,901
      
3,152
  
淨利息收入
  
$
119
    
$
555
    
$
674
    
$
2,223
    
$
1,591
    
$
3,814
  

貸款損失撥備：在截至2019年9月30日的三個月和2018年同期，貸款損失撥備為0美元。每期 的貸款損失撥備是問題信貸房地產價值持續穩定、資產質量指標持續改善的結果，以及截至2019年9月30日的三個月淨貸款回收率為259，000美元，2018年同期 為108，000美元。#2019年前9個月的貸款損失撥備為負$
 
截至2019年9月30日的三個月，貸款回收總額為307，000美元，2018年同期為138，000美元。在截至2019年9月30日的三個月中，我們有48，000美元的註銷，而2018年同期 $30，000。在截至2019年9月30日的9個月中，我們經歷了965，000美元的貸款回收總額，而2018年同期為759，000美元。^截至9月30日的9個月的總註銷金額為30，000美元。#2019年截至9月30日的9個月，我們經歷了965，000美元的總貸款回收，而2018年同期為759，000美元。^截至9月30日的9個月，我們有48，000美元的註銷，而2018年同期為30，000美元。2019年 為246，000美元，而2018年同期為156，000美元。·我們繼續從我們的收集努力中獲得積極的結果，這可以從我們的淨貸款回收中得到證明。儘管我們預計我們的收集工作將產生進一步的回收，但 它們可能不會繼續處於我們過去幾個季度經歷的相同水平。
 
最近一個季度和上一年可比期間的貸款損失撥備金額是根據我們 確定津貼充分性的方法認為必要的水平確定我們的貸款損失準備金的結果。過去幾個季度季度淨復甦的持續水平對我們方法中的歷史虧損部分產生了重大影響。有關我們的 貸款損失津貼以及我們確定其水平的方法的更多信息，可以在下面的“貸款損失津貼”標題下找到。
 
非利息收入：截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的非利息收入分別為520萬美元和1460萬美元，而2018年同期分別為450萬美元和1310萬美元 萬美元 下表(以千為單位)顯示了非利息收入的組成部分：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2018
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
手續費和存款賬户費用
  
$
1,139
    
$
1,132
    
$
3,267
    
$
3,242
  
抵押貸款淨收益
    
824
      
270
      
1,650
      
633
  
信託費用
    
920
      
889
      
2,813
      
2,759
  
作為證券銷售的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
  
自動取款機和借記卡費用
    
1,469
      
1,426
      
4,276
      
4,117
  
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入
    
252
      
239
      
737
      
715
  
投資服務費
    
286
      
229
      
934
      
724
  
其他收入
    
323
      
314
      
962
      
908
  
非利息收入總額
  
$
5,213
    
$
4,499
    
$
14,639
    
$
13,098
  

-40-
指數
在截至2019年9月30日的三個月中，抵押貸款淨收益增加了554，000美元，在截至2019年9月30日的9個月中，與2018年同期相比增加了100萬美元，這是由於較低的利率環境導致2019年期間的待售貸款數量 增加，刺激了更多的長期定息貸款的再融資，我們將這些貸款出售到二級市場。^抵押貸款在截至2019年9月30日的三個月中發放待售 2018年同期為840萬美元。2019年截至9月30日的三個月為投資組合發放的抵押貸款為1420萬美元，而2018年同期為1680萬美元 。2019年前9個月，發起待售抵押貸款為5370萬美元，而2018年同期為2360萬美元。2019年前9個月為投資組合發放的抵押貸款為2920萬美元，而2018年同期為3360萬美元。
 
與截至2018年9月30日的三個月和九個月相比，截至2019年9月30日的三個月和九個月投資服務費用分別上漲，這是由於我們成功增加了 投資服務客户關係的數量以及有利的投資市場價值變化。與截至2018年9月30日 的三個月和九個月相比，自動櫃員機和借記卡費用在截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別上漲，這是由於我們客户的使用量增加。
 
非利息支出：2019年9月30日結束的三個月期間，與2018年同期相比，非利息支出減少了23萬美元至1100萬美元。截至2019年9月30日的9個月，非利息支出減少至3360萬美元，而2018年同期為3390萬美元。^非利息支出的組成部分如下表所示(單位：千)：

 
  
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2018
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
薪金和福利
  
$
6,272
    
$
6,360
    
$
18,895
    
$
18,942
  
處所的佔用
    
966
      
939
      
3,055
      
2,984
  
傢俱和設備
    
887
      
760
      
2,597
      
2,338
  
法律和專業
    
211
      
188
      
652
      
606
  
營銷和促銷
    
228
      
228
      
689
      
685
  
數據處理
    
735
      
747
      
2,226
      
2,239
  
FDIC評估
    
—
      
127
      
239
      
391
  
交換及其他卡費用
    
347
      
361
      
1,057
      
1,053
  
債券和D&O保險
    
103
      
111
      
309
      
330
  
收回和止贖財產的淨(收益)損失
    
—
      
26
      
(69
)
    
450
  
問題資產的管理和處置
    
46
      
82
      
183
      
202
  
外部服務
    
403
      
499
      
1,348
      
1,299
  
其他非利息費用
    
811
      
811
      
2,401
      
2,413
  
非利息費用總額
  
$
11,009
    
$
11,239
    
$
33,582
    
$
33,932
  

 
與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月中，大多數類別的非利息支出相對沒有變化，這是由於我們正在努力管理費用和擴展 業務。我們非利息支出的最大組成部分，工資和福利，在截至2019年9月30日的三個月中比2018年同期減少了88，000美元。這一減少 主要是由於2019年較低的索賠經驗水平導致與員工醫療和牙科保險相關的成本降低，部分被較高水平的基於可變薪酬的補償抵消。由於抵押貸款產品和投資產品的銷售增加，截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月相比，可變基礎薪酬 增加了91，000美元。2019年前9個月，工資和福利比2018年同期下降了47，000美元，主要原因是員工醫療和牙科保險成本降低，以及員工流動率沒有立即被取代。
 
在截至2019年9月30日的三個月中，佔用費用增加了27，000美元，而在截至2019年9月30日的9個月中，由於與某些分支設施相關的財產税和 維護成本增加，與2018年同期相比增加了71，000美元。在截至2019年9月30日的三個月中，傢俱和設備支出增加了127，000美元，而在截至2019年9月30日的九個月中，由於實施相關成本，傢俱和設備支出比2018年同期 增加了$259，000
 
由於在2019年第三季度申請了FDIC評估信用，我們的FDIC評估成本在截至2019年9月30日的三個月中與2018年同期相比減少了127，000美元。2019年1月， FDIC通知我們，銀行將收到約400，000美元的評估信用，以抵消未來的評估，因為FDIC存款保險基金截至2018年9月30日已超過其1.35%的目標比率。然而，在2019年3月， FDIC提供了一份更新，稱2018年12月31日存款保險基金比率為1.36%，低於申請評估信貸所需的1.38%的門檻。在2019年第一季度末，存款保險基金比率再次低於1.38%。因此，世行在2019年第一季度和第二季度確認了FDIC的評估費用。^2019年6月30日，該比率超過1.38%。因此，我們針對 2019年第三季度到期的評估應用了評估積分，導致該季度的費用為0美元。·根據存款保險基金的水平，這些評估積分可能會繼續減少未來的費用，直到它們得到充分利用。

-41-
指數
與管理和問題資產處置相關的成本在過去幾年中顯着降低。·這些費用包括法律費用和收回和止贖財產 行政費用。收回和喪失贖回權的財產管理費用包括調查和評估、財產維護和管理以及其他處置和運營成本。收回和止贖財產的淨(收益)損失包括出售財產的淨收益和損失以及未實現的未實現損失(因未償還財產的價值下降而造成的損失)。
 
這些成本在下表中逐項列出(以千為單位)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2018
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
法律和專業-不良資產
  
$
19
    
$
29
    
$
88
    
$
51
  
收回和取消贖回權的物業管理
    
27
      
53
      
95
      
152
  
收回和止贖財產的淨(收益)損失
    
—
      
26
      
(69
)
    
449
  
總計
  
$
46
    
$
108
    
$
114
    
$
652
  

 
隨着問題貸款和資產水平的下降，與這些不良資產相關的成本在過去幾年裏大幅下降。其他擁有的房地產從2018年9月30日的350萬美元 萬美元下降到2019年9月30日的310萬美元。
 
截至2019年9月30日的三個月期間，收回資產和止贖財產的淨(收益)損失比2018年同期增加了26，000美元。在2019年的前9個月，淨 (收益)損失比2018年同期增加了518，000美元。^這些改善是由於這些期間其他房地產的淨(收益)損失和較低的減記。^在截至9月的三個月期間沒有 估值減記2018年。在截至2019年9月30日的9個月期間，估值減記總額為10，000美元，而2018年同期的估值減記 為291，000美元。在截至2019年9月30日的三個月期間，淨實現收益總計為0美元，而2018年同期淨實現虧損為26，000美元。在截至2019年9月30日 的9個月中，淨實現收益總計79，000美元，而2018年同期淨實現虧損132，000美元。
 
聯邦所得税支出：我們在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間記錄了190萬美元和550萬美元的聯邦所得税支出，而2018年同期分別為160萬美元和420萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們的有效税率分別為18.75%和18.80%，相比之下，分別為18.64%和17.94%。2018年相同 期間的實際税率與上一年同期相比有所提高，部分原因是所有期間的免税收入數額相似，而 2019年期間應納税所得額顯著增加。
 
財務狀況
 
截至2019年9月30日，總資產為21.4億美元，比2018年12月31日增加1.694億美元。這一變化反映了現金和現金等價物增加了1.992億美元，持有至到期的 證券增加了1170萬美元，部分被我們的貸款組合減少了2840萬美元和可供銷售的證券增加了1710萬美元。？與2018年12月31日相比，2019年9月30日的總存款增加了1.344億美元。
 
現金和現金等價物：我們的現金和現金等價物，包括出售的聯邦基金和短期投資，在2019年9月30日時為3.704億美元，而在2018年12月31日時為1.713億美元。這些餘額的增加主要與我們貸款組合的減少有關，而資產負債表資金側的存款總額增加了1.344億美元。
 
證券：2019年9月30日，可供出售的債務證券為2.099億美元，2018年12月31日為2.27億美元。2019年9月30日的餘額 主要由美國機構證券、機構抵押貸款支持證券和各種市政投資組成。2018年12月31日，我們持有至到期的投資組合為7030萬美元，2019年9月30日為8，200萬美元。^我們的持有至到期 投資組合由國家、市政和私人配售的商業債券組成。
 
組合貸款和資產質量：2019年前9個月，組合貸款總額減少了2840萬美元，2019年9月30日時為13.8億美元，2018年12月31日時為14.1億美元。在2019年的前9個月，我們的商業投資組合減少了950萬美元，而我們的消費者投資組合減少了570萬美元，我們的住宅抵押貸款組合減少了1320萬美元。
 
針對投資組合發起的抵押貸款通常是符合二級市場要求的可調整利率貸款和固定利率貸款，期限為15年或更短。·2019年前9個月為投資組合發起的抵押貸款 與2018年同期相比減少了2250萬美元，從2018年前9個月的5170萬美元減少到2019年同期的2920萬美元。
 
2019年前9個月的住房抵押貸款發放量比2018年同期增加了3010萬美元。2019年前9個月發起的待售住宅抵押貸款為5370萬美元，而2018年前9個月為2360萬美元。

-42-
指數
下表顯示了我們在2019年和2018年前九個月以投資組合形式持有的貸款的貸款發起活動，按貸款類型細分，還顯示了平均發起貸款規模(以 千美元為單位)：

   
截至2019年9月30日的9個月
    
截至2018年9月30日的9個月
  
   
投資組合
原創
    
百分比
總計
原創
    
平均值
貸款規模
    
投資組合
原創
    
百分比
總計
原創
    
平均值
貸款規模
  
商業地產：
                                    
住宅開發
  
$
6,042
      
2.1
%
    
302
    
$
15,069
      
4.2
%
  
$
753
  
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
2,179
      
0.7
      
436
      
17,823
      
4.9
      
938
  
商業開發
    
—
      
—
      
—
      
350
      
0.1
      
175
  
住宅改善
    
39,059
      
13.6
      
315
      
59,858
      
16.7
      
457
  
商業改進
    
54,463
      
18.9
      
1,184
      
28,233
      
7.9
      
576
  
製造業和工業
    
14,384
      
5.0
      
899
      
38,827
      
10.8
      
1,252
  
商業地產總額
    
116,127
      
40.3
      
550
      
160,160
      
44.6
      
636
  
工商業
    
110,289
      
38.3
      
702
      
111,166
      
31.0
      
537
  
總商業
    
226,416
      
78.6
      
615
      
271,326
      
75.6
      
591
  
消費者
                                                
住宅按揭
    
29,174
      
10.1
      
260
      
51,697
      
14.4
      
253
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
32
      
—
      
16
  
房屋淨值
    
30,383
      
10.6
      
107
      
33,195
      
9.2
      
88
  
其他安全
    
2,090
      
0.7
      
23
      
2,744
      
0.8
      
24
  
總消費者
    
61,647
      
21.4
      
127
      
87,668
      
24.4
      
126
  
貸款總額
  
$
288,063
      
100.0
%
    
338
    
$
358,994
      
100.0
%
    
325
  

下表顯示了2019年和2018年前九個月我們商業貸款活動的突破(以千美元為單位)：

   
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2018
  
商業貸款起源
  
$
226,416
    
$
271,326
  
償還商業貸款
    
(237,205
)
    
(259,458
)
未分配-可用信用的變化
    
1,286
      
(25,368
)
商業貸款總額淨減少
  
$
(9,503
)
  
$
(13,500
)

總的來説，2019年前9個月，商業貸款組合減少了950萬美元。·我們的商業和工業投資組合減少了2，130萬美元，而我們的商業房地產貸款增加了 1，180萬美元。^我們的商業貸款產量減少了4，490萬美元，從2018年前9個月的2.713億美元減少到2019年同期的2.264億美元。^商業貸款總量的減少是由於 商業房地產貸款來源的減少。^我們經歷了高水平的商業貸款由於2018年前9個月的一些獨特項目，2018年前9個月這一類別的需求有所增加。鑑於我們的歷史經驗，2019年商業地產 的交易量處於更規範的水平。
 
商業和商業房地產貸款仍然是我們最大的貸款部門，在2018年9月30日和2018年12月31日分別佔總貸款組合的77.9%和77.0%。 住宅抵押貸款和消費貸款分別佔2018年9月30日和2018年12月31日總貸款的22.1%和23.0%。

-43-
指數
下表(以千為單位)顯示了貸款組合構成的進一步細分：

   
2019年9月30日
    
2018年12月31日
  
   
天平
    
百分比
貸款總額
    
天平
    
百分比
貸款總額
  
商業地產：(1)
                        
住宅開發
  
$
15,516
      
1.1
%
  
$
14,825
      
1.1
%
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空蕩蕩的，沒有改善的
    
36,083
      
2.6
      
44,169
      
3.1
  
商業開發
    
677
      
—
      
712
      
0.1
  
住宅改善
    
114,147
      
8.3
      
98,500
      
7.0
  
商業改進
    
292,976
      
21.3
      
295,618
      
21.0
  
製造業和工業
    
121,069
      
8.8
      
114,887
      
8.2
  
商業地產總額
    
580,468
      
42.2
      
568,711
      
40.5
  
工商業
    
492,085
      
35.7
      
513,345
      
36.5
  
總商業
    
1,072,553
      
77.9
      
1,082,056
      
77.0
  
消費者
                                
住宅按揭
    
225,012
      
16.3
      
238,174
      
16.9
  
不安全
    
303
      
—
      
130
      
—
  
房屋淨值
    
73,746
      
5.4
      
78,503
      
5.6
  
其他安全
    
5,613
      
0.4
      
6,795
      
0.5
  
總消費者
    
304,674
      
22.1
      
323,602
      
23.0
  
貸款總額
  
$
1,377,227
      
100.0
%
  
$
1,405,658
      
100.0
%

(1)
包括業主佔用和非業主佔用的商業房地產。
 
於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日，商業地產貸款分別佔總貸款組合的42.2%及40.5%，主要包括給予企業主及 業主及發展商 業主及非業主佔用商業物業的貸款，以及給予單户及多户住宅物業開發商的貸款。在上表中，我們通過住宅和商業房地產 房地產擔保的貸款以及按開發階段顯示了我們的商業房地產組合。改善後的貸款通常以在建或竣工並投入使用的房產作為擔保。開發貸款由正在開發或完全開發 的物業提供擔保。空置和未改善的貸款以尚未開始開發的原始土地和農用土地作為擔保。
 
我們的消費者住宅抵押貸款組合，還包括向個人房主提供的住宅建設貸款，在2019年9月30日佔組合貸款的16.3%，在2018年12月31日佔16.9%。·我們預計將繼續在我們的貸款組合中保留某些類型的住宅抵押貸款(主要是高質量、低貸款價值貸款)，以努力繼續分散我們的信用風險並部署我們的過剩流動性。
 
由於利率條件的影響，2019年前9個月開始銷售的住宅抵押貸款數量比2018年前9個月有所增加。2019年市場利率 利率的下降導致我們向二級市場出售的長期固定利率抵押貸款的再融資增加。
 
我們的其他消費貸款組合包括無擔保貸款，個人財產擔保貸款和房屋淨值固定期限和信用額度貸款。這些其他消費貸款在2019年9月30日減少了570萬美元，從2018年12月31日的8540萬美元下降到了7970萬美元，主要是由於房屋淨值貸款的減少，佔我們組合貸款的5.8%(2019年9月30日)和6.1%(2018年12月31日)。
 
我們的貸款組合由我們的高級管理人員，我們的貸款官員和一個獨立於我們的貸款發起人和信用管理的內部貸款審查小組定期審查。由高級管理人員和經驗豐富的借貸和收款人員組成的行政貸款 委員會每季度開會一次，以管理我們的內部觀察名單，並主動管理高風險貸款。
 
當我們的一筆貸款的利息或本金的可收集性存在合理的疑問時，該貸款被置於非應計狀態。以前應計但未收取的任何利息將被沖銷，並從當前收益中扣除 。
 
不良資產由不良貸款、止贖資產和收回資產組成。在2019年9月30日，不良資產總額為330萬美元，而在2018年12月1月31日，不良資產為470萬美元。 2019年前9個月擁有的其他房地產沒有增加，而2018年前9個月增加了293，000美元。在2019年9月30，贖回權取消後沒有貸款贖回，因此我們預計 在2019年剩餘時間擁有的其他房地產如果有的話，將很少增加。收益導致銷售實現淨收益79，000美元。在2018年前9個月， 銷售止贖房產的收益為210萬美元，導致銷售實現淨虧損158，000美元。

-44-
指數
不良貸款包括非應計狀態的貸款和拖欠超過90天但仍應計的貸款。截至2019年9月30日，不良貸款可以忽略不計，總計為211，000美元，佔 組合貸款總額的0.02%，而2018年12月31日，不良貸款為130萬美元，佔組合貸款總額的0.09%。
 
截至2019年9月30日的不良貸款包括65，000美元的商業和工業貸款，18，000美元的商業房地產貸款，以及128，000美元的消費者和住宅抵押貸款。
 
喪失抵押品贖回權和收回的資產包括在結算貸款時取得的資產。2019年9月30日止贖資產總計310萬美元，2018年12月31日止贖資產340萬美元。2019年9月30日的全部餘額由八個商業房地產組成。通過或代替止贖而獲得的所有物業最初將以其公允價值減去估計成本進行轉讓以出售，然後在 轉讓後使用較低的成本或市場方法每月評估減值情況。至少每年對所有喪失抵押品贖回權的資產進行更新的財產估值。
 
在2019年9月30日，我們的止贖資產組合在投資組合中持有的加權平均年齡為7.79年。以下是我們的止贖資產組合在2019年9月30日和2018年12月31日按 房地產類型和資產減記百分比的細分，以及綜合減記百分比，包括房地產作為貸款抵押品時的損失(以千美元為單位)：

   
2019年9月30日
    
2018年12月31日
  
止贖資產財產類型
  
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款和
止贖
資產)
    
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款和
止贖
資產)
  
單身家庭
    
—
      
—
%
    
—
%
    
—
      
—
%
    
—
%
住宅地段
    
—
      
—
      
—
      
38
      
57.6
      
70.1
  
多家庭
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空地
    
122
      
55.7
      
64.5
      
352
      
40.5
      
46.6
  
住宅開發
    
686
      
41.6
      
84.1
      
815
      
38.6
      
82.3
  
商務處
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商業工業
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商業改進
    
2,301
      
—
      
—
      
2,175
      
—
      
—
  
   
$
3,109
      
17.1
      
55.3
    
$
3,380
      
19.2
      
55.4
  

下表顯示了我們的不良資產的構成和金額(以千美元為單位)：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
非應計貸款
  
$
211
    
$
1,303
  
拖欠90天或更長時間的貸款，並且仍在累算
    
—
      
1
  
不良貸款總額(NPLs)
    
211
      
1,304
  
止贖資產
    
3,109
      
3,380
  
收回資產
    
—
      
—
  
不良資產總額(NPA)
  
$
3,320
    
$
4,684
  
不良貸款佔貸款總額
    
0.02
%
    
0.09
%
淨資產佔總資產
    
0.15
%
    
0.24
%

下表顯示了2019年9月30日和2018年12月31日的問題債務重組(TDR)的構成和金額(千美元)：

   
2019年9月30日
    
2018年12月31日
  
   
商品化
    
消費者
    
總計
    
商品化
    
消費者
    
總計
  
執行TDR
  
$
7,804
    
$
5,390
    
$
13,194
    
$
9,682
    
$
6,347
    
$
16,029
  
非執行TDRS(%1)
    
102
      
—
      
102
      
124
      
—
      
124
  
TDR總數
  
$
7,906
    
$
5,390
    
$
13,296
    
$
9,806
    
$
6,347
    
$
16,153
  

(1)
包括在上面的不良資產表中
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們總共有1330萬美元和1620萬美元的貸款在TDR中修改了條款。這些貸款可能涉及 條款的重組，以允許客户通過滿足基於其當前現金流的較低貸款付款要求來降低止贖風險。^這些貸款可能還包括按現有合同利率續訂的貸款，但低於 可比信貸的市場利率。^對於每次重組，對借款人的財務狀況和修訂條款下的還款前景進行全面的信貸承銷分析，以評估結構是否成功以及 現金流是否足以支持重組債務。·還進行分析以確定重組後的貸款是否應處於應計狀態。一般來説，如果貸款在重組時為應計，則 在重組後仍將為應計。在某些情況下，如果非應計貸款的實際付款歷史證明其在重組條款下會有現金流，則可以在重組時將該貸款置於應計。·在重組條款下連續六次 付款後，對非應計重組貸款進行審查，以可能升級到應計狀態。在隨後進行修改或續訂，並且貸款按市場條件進行的情況下，包括 合同利率不低於具有相似信用風險特徵的新債務的市場利率，TDR和減值指定可能是2018年至2019年9月30日 2019年，由於現有TDRS的收益和回報超過新增加的內容。在2019年9月30日，有94筆貸款被確定為TDRS，而2018年12月31日，有123筆貸款。

-45-
指數
與其他受損貸款一樣，每個TDR的貸款損失免税額是基於每筆貸款最有可能的還款來源估算的。^對於依賴抵押品的受損商業房地產貸款， 該免税額是根據基礎抵押品的公允價值減去估計的銷售成本計算的。^對於預期從業務運營的現金流中償還的受損商業貸款，該免税額基於 折現現金流計算。^某些TDR組，如住宅抵押貸款，具有共同特徵，對於它們，津貼是基於池的加權利率變化的貼現現金流計算的。^ 我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用以原始合同利率貼現的新支付條款測量現金流來計算的。 我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率貼現的新支付條款來計算的。
 
貸款損失準備：2019年9月30日的貸款損失準備為1，710萬美元，比2018年12月31日增加了269，000美元。2019年9月30日，貸款損失準備 佔投資組合貸款總額的1.24%，2018年12月31日為1.20%。2018年12月31日，貸款損失準備與不良貸款覆蓋率從2018年12月31日的1294%增加到2019年9月30日的8125.6%。
 
下表顯示了過去五個季度某些信用指標的變化(以百萬美元為單位)：

   
季度結束
九月三十日，
2019
    
季度結束
六月三十日，
2019
    
季度結束
三月三十一號，
2019
    
季度結束
十二月三十一號，
2018
    
季度結束
九月三十日，
2018
  
商業貸款
  
$
1,072.5
    
$
1,030.6
    
$
1,066.7
    
$
1,082.1
    
$
1,020.6
  
不良貸款
    
0.2
      
0.3
      
0.4
      
1.3
      
0.1
  
其他擁有的房地產和回購資產
    
3.1
      
3.1
      
3.3
      
3.4
      
3.5
  
不良資產總額
    
3.3
      
3.4
      
3.7
      
4.7
      
3.6
  
淨沖銷(收回)
    
(0.3
)
    
(0.2
)
    
(0.3
)
    
0.2
      
(0.1
)
拖欠總額
    
0.2
      
0.4
      
0.7
      
0.9
      
0.5
  

在過去的十九個季度中，我們有18個季度實現了淨貸款收回。？我們的總拖欠情況仍然可以忽略不計，2019年9月30號時為207，000美元，2018年12月31號時為877，000美元。19 2019年9月30號時，我們的 拖欠百分比僅為0.02%。
 
這些因素都會影響我們必要的貸款損失撥備水平和貸款損失撥備。2019年前9個月，貸款損失撥備增加了269，000美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們記錄了45萬美元的貸款損失準備金，而2018年同期為負400，000美元。截至2019年9月30日的9個月，淨貸款回收為719，000美元，而2018年同期的淨回收 為603，000美元。按年率計算，2019年前9個月的淨回收率與平均貸款的比率為-0.07%，2018年前9個月為-0.06%。
 
根據我們對貸款組合中固有的可能估計損失的評估，我們對貸款損失的準備額保持在認為合適的水平。我們衡量適當 準備金水平和相關貸款損失撥備的方法依賴於幾個關鍵要素，其中包括被視為受損的貸款的特定準備額、根據我們的貸款 評級系統的應用而未被視為受損的商業貸款的一般準備額，以及基於具有類似風險特徵的同質貸款組的歷史趨勢進行的一般分配。
 
總體而言，2019年9月30日的減值貸款減少了370萬美元，至1350萬美元，2018年12月31日的減值貸款為1720萬美元。2019年9月30日，減值貸款的特定津貼增加了53.1萬美元，至160萬美元，而2018年12月31日為110萬美元。？2019年9月30日，減值貸款的特定津貼佔總減值貸款的12.1%，2018年12月31日為6.4%。^
 
分配給未被視為減值的商業貸款的一般津貼是基於此類貸款的內部風險等級。^我們使用基於八點制的貸款評級方法。^貸款 在有擔保的房地產和非有擔保的房地產之間分層。^有擔保的房地產投資組合根據房地產類型進一步分層。^每個分層的投資組合分配一個損失分攤係數。^分配給貸款類別的更高的數字等級 通常導致更大的分配百分比。^貸款風險等級的變化影響
 
我們的損失因素的確定基於我們按貸款等級劃分的實際損失歷史，並根據管理層的判斷調整了重要因素，這些因素影響到 分析日為止的投資組合的可收集性。·我們使用滾動18個月的實際淨沖銷歷史作為我們計算的基礎。·在過去幾年中，18個月期間的計算反映了淨沖銷經驗的大幅減少。^我們在貸款損失計算中應用的定性因素考慮因素中解決了這個 波動性。對定性因素的調整還涉及考慮銀行的不同虧損期，包括12，24，36，48和60 個月期。在評估整體質量部分時，我們還考慮了資產質量改善的延長時期。·考慮到我們的質量因素和我們的商業貸款組合餘額的變化，分配給商業貸款的一般津貼 在2019年9月30日和2018年12月31日均為1280萬美元。^在2019年9月30日和2018年12月31日，我們分配給商業貸款的津貼的質量部分為1200萬美元。

-46-
指數
同質貸款組，如住宅房地產和開放式和封閉式消費貸款，根據貸款類型獲得津貼分配。^滾動12個月(四個季度)歷史損失經驗 期間適用於住宅抵押貸款和消費貸款組合。^與不被視為受損的商業貸款一樣，津貼分配百分比的確定主要基於我們的歷史損失經驗。^ 考慮到一般經濟和商業條件、信用質量和拖欠趨勢、抵押品價值、抵押品價值，對這些分配進行調整。2019年9月30日的同類貸款津貼為 280萬美元，2018年12月31日為300萬美元。
 
津貼分配並不意味着對貸款損失津貼的使用進行限制。？貸款損失的全部津貼適用於任何貸款損失，而不考慮貸款類型。
 
房舍和設備：截至2019年9月30日，房舍和設備的總價值為4400萬美元，比2018年12月31日的4490萬美元下降了906000美元。
 
存款和其他借款：截至2019年9月30日，存款總額增加了1.344億美元，達到18.2億美元，而在12月31日，存款總額為16.8億美元。2018年.·非利息 支票賬户餘額在2019年前9個月增加了1620萬美元。·2019年前9個月，有息活期賬户餘額增加了6450萬美元，儲蓄和貨幣市場賬户餘額增加了3880萬美元。·2019年前9個月，儲蓄券增加了2390萬美元。^我們通常在每年第三季度都會有來自市政客户的存款大幅增加，因為財產税收款被 存入。^我們預計這些餘額已達到今年的峯值，並將在第四季度有所下降。·我們相信，我們成功維持個人和企業支票和儲蓄帳户的餘額主要歸功於我們對優質客户服務的關注 ，客户與當地銀行打交道的願望，我們分支機構網絡的便利性，以及我們複雜產品線的廣度和深度。
 
截至2019年9月30日，無息需求賬户佔總存款的28%，2018年12月31日佔29%。·由於對有息賬户替代方案支付的利率普遍較低，我們的許多 業務客户選擇將其餘額保持在這些流動性更強的無息需求賬户類型中。·截至2019年9月30日，包括貨幣市場和儲蓄賬户在內的無息需求佔總存款的64%， 2018年12月31日佔64%。截至2019年9月30日，定期賬户佔總存款的百分比為8%，2018年12月31日為7%。
 
在2019年9月30日和2018年12月31日，借款資金總額為1.012億美元，其中包括6000萬美元的聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款和4120萬美元與信託 優先證券相關的長期債務。由於2019年2月計劃到期的1000萬美元FHLB預付款被2019年2月新增的1000萬美元FHLB預付款取代，2019年前9個月借入資金保持不變。
 
資本資源
 
2019年9月30日的股東權益總額為2.118億美元，比2018年12月31日的1.909億美元增加了2090萬美元。增加的主要原因是2019年前9個月獲得的淨收入為2380萬美元，以及累積的其他綜合收入增加了400萬美元，部分被向股東支付的710萬美元現金股息所抵銷。在2019年9月30日 ，銀行被歸類為“資本充足”。
 
美國銀行的資本準則通常被稱為“巴塞爾協議III準則”。這些規則包括普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)為4.5%，資本保護緩衝為風險加權資產的2.5%，有效地導致最低CET1比率為7.0%。“巴塞爾協議三”第一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(在有資本保存緩衝的情況下，有效地導致一級資本與風險加權資產的最低比率為8.5%)，總資本對風險加權資產的最低比率為10.5%(帶有資本保存緩衝)，而“巴塞爾協議三”要求最低槓桿率為4.0%。根據 巴塞爾協議三，公司和銀行的資本比率繼續超過資本充足的最低資本要求。
 
下表顯示了我們過去幾個季度的監管資本比率(綜合基礎)：

Macatawa銀行公司
  
9月30日
2019
    
六月三十日，
2019
    
三月三十一號，
2019
    
12月31日
2018
    
9月30日
2018
  
總資本對風險加權資產
    
16.8
%
    
16.8
%
    
16.1
%
    
15.5
%
    
15.8
%
普通股一級到風險加權資產
    
13.2
      
13.1
      
12.6
      
12.0
      
12.1
  
一級資本對風險加權資產
    
15.8
      
15.7
      
15.1
      
14.5
      
14.7
  
一級資本佔平均資產的比例
    
12.2
      
12.3
      
12.2
      
12.1
      
11.9
  

 
截至2019年9月30日，約有4000萬美元的未償還信託優先證券符合一級資本要求。

-47-
指數
流動性
 
Macatawa銀行的流動性：金融機構的流動性反映其管理各種資金來源和使用的能力。我們的合併現金流量表 將這些來源和用途歸類為運營、投資和融資活動。我們主要專注於開發各種借款來源，以補充我們的存款收集活動，併為我們的 投資和貸款組合提供資金。我們的流動性來源包括我們通過FRB的貼現窗口的借款能力，聯邦住房貸款銀行，聯邦基金購買的信用額度和與我們的通訊社 銀行的其他擔保借款來源，我們借款人的貸款支付，我們可供銷售的證券的到期日和銷售，我們存款的增長，出售的聯邦基金和其他短期投資，以及上文討論的各種資本資源。
 
流動性管理包括滿足客户的現金流要求的能力。我們的客户可能是有信貸需求的借款人，也可能是希望提取資金的儲户。我們的流動性管理 包括定期監控我們被認為是流動性和非流動性的資產，以及我們被認為是核心和非核心以及短期(不到12個月)和長期的資金來源。除其他 項外，我們建立了監測我們的流動資產對短期負債的水平，我們的非核心融資依賴水平和我們的可用借款能力水平的參數。我們保持多元化的批發融資結構，並積極管理我們即將到期的批發 來源，以降低流動性短缺的風險。我們還制定了應急融資計劃，對可能引發流動性短缺的某些事件所產生的流動性需求進行壓力測試，例如貸款增長超過 正常增長水平或在極端情況下丟失存款和其他資金來源。
 
我們積極採取措施保持強大的流動性狀況。^世行減少了對非核心資金來源(包括經紀存款)的依賴，並專注於實現非核心資金 依存率低於同業集團平均水平。^我們自2011年12月以來在資產負債表上一直沒有經紀存款。^我們繼續保持可觀的資產負債表內流動性。^2019年9月30日，世行持有已出售的 聯邦基金和其他短期投資中的3.196億美元。^此外，截至2019年9月30日，該銀行從代理銀行的可用借款能力約為3.843億美元。
 
在正常的業務過程中，我們簽訂了某些合同義務，包括在我們的整體流動性管理中考慮的義務。下表總結了我們在2019年9月30日的重大合同 義務(千美元)：

   
少於
1年
    
1至3年
    
3-5年
    
多過
5年
  
長期債務
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
41,238
  
定期存款到期日
    
101,474
      
46,118
      
1,798
      
—
  
其他借款
    
—
      
10,000
      
30,000
      
20,000
  
經營租賃義務
    
322
      
210
      
42
      
—
  
總計
  
$
101,796
    
$
56,328
    
$
31,840
    
$
61,238
  

 
除了正常的貸款資金外，我們還通過未使用的信貸額度、未融資的貸款承諾和備用信用證保持流動性，以滿足客户的融資需求。·這些承諾的水平和波動也會在我們的整體流動性管理中考慮。^在2019年9月30日，我們的未使用信貸額度總計為4.872億美元，未融資貸款承諾總額為1.026億美元，備用信用證 信用額度為1830萬美元。
 
控股公司的流動性：如果需要籌集 額外資本，公司的主要流動性來源是來自銀行的股息，現有的現金資源和資本市場。^銀行所在的密歇根州的銀行法規和法律限制了銀行可以在任何日曆年宣佈並支付給公司的股息。^根據州法律的限制， 銀行被限制向公司支付超過留存收益的股息。^2018年，銀行向公司支付了股息。公司向股東支付了總計850萬美元的股息。？2019年2月26日，由於預期2019年2月27日向2019年2月12日登記在冊的股東支付的普通股現金股息每股0.07美元，銀行向公司支付了總計290萬美元的股息。^為本次現金股利分配的現金 總計240萬美元。？2019年5月29日，銀行預期將向公司支付總計300萬美元的股息2019年至 於2019年5月14日登記在冊的股東。？本次現金股利分配的現金總額為240萬美元。·2019年8月28日，銀行向公司支付了總計340萬美元的股息，預期2019年8月29日向登記股東支付的普通股現金股息 為每股0.07美元。？為此現金股利分配的現金總額為240萬美元。？公司將各期間的餘額留作一般用途2019年，世行的留存收益餘額為8110萬美元。
 
2018年，根據公司的税收分配協議，公司從銀行收到總計580萬美元的付款，這是銀行在2018年税收年度的公司間税收負債。在 同期，公司支付了總計530萬美元的税款。
 
如有必要，公司有權將其信託優先證券的利息延遲連續20個季度支付。？在延期期間，公司不得宣佈或支付 普通股的任何股息或支付任何與信託優先證券同等或低於信託優先證券的未償還債務債務。

-48-
指數
公司在2019年9月30日的現金餘額為690萬美元。公司相信，它有足夠的流動性來履行其現金流義務。
 
關鍵會計政策和估計：
 
為了根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息做出估計和假設。·這些估計 和假設影響財務報表中報告的金額，未來的結果可能不同。^貸款損失、其他房地產擁有的估值、損失或有損失、收入確認和所得税的準備被視為至關重要 由於管理判斷和估計的使用要求的水平，因此它們特別容易發生變化。
 
我們確定貸款損失準備金和相關貸款損失準備金的方法在上面的“貸款損失準備金”討論中進行了描述。·由於影響貸款可收款性的因素眾多，這一會計領域需要做出重大 判斷。·這些因素的意外變化可能會顯著改變貸款損失準備金的水平和相關的貸款損失準備金。^ 儘管根據我們的內部分析和我們的判斷，我們認為我們已經為貸款損失提供了足夠的準備，我們無法保證我們的分析正確識別了我們的貸款 投資組合中所有可能的損失。因此，我們可以記錄未來的貸款損失準備金，這些準備金可能與我們在2019年前九個月記錄的水平有很大不同。
 
通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產，主要是其他房地產所擁有的資產，最初以公允價值減去收購時出售的估計成本進行記錄，建立了新的成本基礎。·新房地產 評估一般在止贖時獲得，並用於確定公允價值。·如果公允價值下降，則通過費用記錄估值津貼。^估計這些物業的初始和持續公允價值 涉及許多因素和判斷，包括持有時間、完成成本、持有成本、貼現率、吸收和其他因素
 
當損失的可能性是可能的，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，損失或有可能被記錄為負債。·這也是一個涉及重大 判斷的會計領域。·儘管根據我們的判斷、內部分析和諮詢法律顧問，我們認為我們已經正確地考慮了損失或有事項，但未來此類或有事項的狀態變化可能會導致或有負債水平的 顯著變化以及對運營收益的相關影響。
 
非利息收入根據合同要求確認，並在我們履行合同條款下的義務時確認。·我們的大部分非利息收入來自基於交易的服務 ，此類收入被確認為提供相關服務。
 
我們的所得税會計涉及對遞延税資產和負債的估值，這些資產和負債主要與確認財務報告收入和費用的時間差異有關 和税務目的。在2019年9月30日，我們的遞延税資產總額為420萬美元，遞延税負債總額為210萬美元，導致淨遞延税金資產為220萬美元。？會計準則要求公司在考慮所有可用證據的基礎上，使用“可能性大於不可能性”的標準，評估是否應針對其遞延税項資產建立估值備抵。2018年，針對銀行通過貸款結算獲得的合夥企業權益的資產清算造成的資本損失結轉， 建立了92，000美元的估值備抵，從而減少了淨遞延税資產。？此估值備抵維持在 2019年9月30日，導致遞延税淨資產餘額為210萬美元。鑑於2018年和2019年前九個月的積極結果，我們在2019年9月30日得出結論，我們的淨遞延税 資產不需要其他估值備抵。税率的變化、所有權的變化以及我們未來的收益水平都會影響我們的淨遞延税金資產的最終實現。
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露。
 
我們的主要市場風險是利率風險，在較小程度上是流動性風險。我們所有的交易都以美元計價，沒有特定的外匯風險。Macatawa銀行 僅有有限的農業相關貸款資產，因此對大宗商品價格變化沒有重大風險敞口。
 
我們的資產負債表在各種資產和負債類別中對美國最優惠利率、抵押貸款利率、美國國債利率和各種貨幣市場指數的現行利率變化很敏感。我們的 資產/負債管理流程幫助我們提供流動性，同時保持贏利資產和計息負債之間的平衡。
 
我們利用模擬模型作為我們的主要工具，評估由於市場 利率的潛在變化而導致的淨利息收入和股本經濟價值(“EVE”)的變化方向和幅度。該模型中的關鍵假設包括利息敏感資產和利息敏感負債的合同現金流和到期日、某些資產的提前還款速度以及影響貸款和 存款定價的市場條件的變化。我們還包括自由定價責任產品的定價下限，這限制了各種支票和儲蓄產品在利率下降下的最低水平。這些樓層反映了我們的定價理念，以應對 不斷變化的利率。
 
在假設市場利率在各種情況下逐漸變化的環境下，我們預測未來12個月的淨利息收入。由此產生的淨利息收入變化 表明我們的收益對市場利率的方向變化很敏感。模擬還測量了在 各種情況下，利率發生即時變動或衝擊時，EVE的變化，或我們資產和負債的淨現值，通過使用基於市場的貼現率對估計的未來現金流進行貼現來計算。

-49-
指數
下表顯示了利率變化對未來12個月和基於我們截至2019年9月30日的資產負債表的淨利息收入的影響(千美元)：

利率情景
  
經濟
價值
權益
    
百分比
變化
    
淨利息
收入
    
百分比
變化
  
利率上升200個基點
  
$
296,485
      
0.48
%
  
$
65,599
      
6.08
%
利率上升100個基點
    
297,095
      
0.69
      
63,822
      
3.20
  
無變動
    
295,061
      
—
      
61,841
      
—
  
利率下降100個基點
    
271,501
      
(7.99
)
    
59,980
      
(3.01
)
利率下降200個基點
    
270,834
      
(8.21
)
    
57,189
      
(7.52
)

如果利率上升，這一分析表明我們準備在未來12個月內改善淨利息收入。隨着利率下降，此分析表明我們 將在未來12個月中經歷淨利息收入的減少。
 
我們還預測了在各種情況下即時和平行利率衝擊對淨利息收入的影響，以衡量我們在極端條件下收益的敏感度。
 
季度模擬分析由資產/負債委員會根據可接受的利率風險參數進行監控，並向董事會報告。
 
除利率變化外，未來淨利息收入水平還取決於許多其他變量，包括：貸款、存款和其他 盈利資產和計息負債的增長、構成和絕對水平；經濟和競爭條件；貸款、投資和存款收集戰略的潛在變化；以及客户偏好。
 
第4項：
控制和程序
 
(a)
對披露控制和程序的評估。在監督和我們管理層的參與下，包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)，我們對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了 評估，如Exchange Act Rule 13a-15(E)中所定義，截至2019年9月30日，即本報告所涵蓋的期間結束。
 
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好， 只能 提供實現預期控制目標的合理保證，正如本公司設計的那樣，管理層必須應用其判斷來評估 本公司採用的控制和程序的效益是否超過其成本。
 
我們的首席執行官和首席財務官在本報告涵蓋的 期結束時評估了公司的披露控制和程序(如Exchange Act Rule 13a-15(E)中定義的)的有效性後，得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司在根據交換法提交或提交的報告中要求披露的信息 在證交會的規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、總結和報告。
 
(b)
內部控制的變化。在本報告所涵蓋的期間，公司的財務報告內部控制 沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

-50-
指數
第二部分-其他資料

項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用。

一個也沒有。

第6項
展品。

3.1
重述公司章程。此前於2016年10月27日在Macatawa銀行公司的季度報告(Form 10-Q，Exhibit 3.1)中提交給委員會。在此引用作為參考。
3.2
規章制度。之前於2015年2月19日在Macatawa銀行公司的Form 10-K年度報告中提交給委員會，截至2014年12月31日，附件3.2。在此引用作為參考。
4.1
重述公司章程。附圖3.1通過引用結合於此。
4.2
規章制度。附圖3.2通過引用結合於此。
4.3
長期債務。登記人有未償還的長期債務，在本報告時不超過登記人綜合資產總額的10%。註冊人同意應要求向證券交易委員會提供 協議的副本，該協議定義了此類長期債務持有人的權利。
31.1
首席執行官的證明。
31.2
首席財務官證明。
32.1
根據18U.S.C.第1350節的認證。
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔

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指數
簽名
 
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。

 
MACATAWA銀行公司
 
 
 
/s/Ronald L.Haan
 
羅納德·L·漢(Ronald L.Haan)
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
 
 
 
/s/Jon W.Swets
 
喬恩·W·斯威茨
 
高級副總裁和
 
首席財務官
 
(首席財務和會計幹事)
 
 
日期：2019年10月24日


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