公文P1Y10000000100000001000000010000000P10Y假的--12-31Q3201900014252920.0925113282973113282973113282973113282973P3MP1Y0.4000014252922019-01-012019-09-3000014252922019-10-2200014252922018-12-3100014252922019-09-3000014252922019-07-012019-09-3000014252922018-01-012018-09-3000014252922018-07-012018-09-3000014252922019-01-012019-03-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-03-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-04-012019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-01-012019-03-3100014252922019-03-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2019-07-012019-09-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-12-3100014252922019-04-012019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-12-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-09-3000014252922019-06-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-03-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-06-3000014252922018-01-012018-03-3100014252922018-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-01-012018-03-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-04-012018-06-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-07-012018-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-03-310001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-06-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2017-12-310001425292CVI：CommonUnitholdersMember2017-12-3100014252922017-12-3100014252922018-09-300001425292CVI：CommonUnitholdersMember2018-09-300001425292US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-03-3100014252922018-03-3100014252922018-04-012018-06-300001425292CVI：CoffeyvilleResourcesLLCMemberCVI：CVR 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美國
證券交易委員會
華盛頓，D.C.20549
表格2010-Q
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| | |
(馬克一) |
☑ | 季度報告依據 第13或15(D)節 1934年證券交易法 |
| 截至季度末的季度期間 | 2019年9月30日 |
或 |
☐ | 根據以下內容提交過渡報告 第13或15(D)節 1934年證券交易法 |
| 在過渡期內 致 . |
佣金檔案號：001-35120
______________________________________________
CVR合作伙伴，LP
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | | | |
特拉華州 | | | | 56-2677689 |
(州或其他司法管轄區)
公司或組織) | | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
廣場大道2277號，500套房, 糖地, 得克薩斯州 77479
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(281) 207-3200
(登記人的電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________
根據該法第#12(B)節登記的證券：
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| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
代表有限合夥人利益的共同單位 | 烏安 | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)^在過去90個月內一直受此類提交要求的約束。是 ☑···☐
通過複選標記表明註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)，根據法規“S-T”(本章232.405節)的規則“第405條”，以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☑···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ☑ | 非加速文件管理器 | ☐ |
小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則^12b-2所定義的)。是☐···☑
有113,282,973代表CVR合作伙伴有限合作伙伴利益的共同單位，LP(“共同單位”)在2019年10月22日.
目錄
CVR合作伙伴，LP-Form 10-Q上的季度報告
2019年9月30日
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第一部分好的。財務信息 | | | 第二部分好的。其他資料 | |
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項目1。 | 財務報表 | 4 | | 項目1。 | 法律程序 | 31 |
| 簡明綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日(未審計) | 4 | | 項目#1A。 | 危險因素 | 31 |
| 簡明綜合經營報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 5 | | 項目5. | 其他資料 | 32 |
| 合作伙伴資本的簡明綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月(未審計) | 6 | | 項目6。 | 陳列品 | 32 |
| 簡明綜合現金流量表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月(未審計) | 7 | | 簽名 | 33 |
| 簡明綜合財務報表附註-2019年9月30日(未審計) | 8 | | |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 | |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | |
項目#4。 | 管制和程序 | 31 | |
本季度報告(包括通過引用方式併入本文的文件)包含關於我們對未來事件的期望或信念的聲明。這些類型的陳述是“前瞻性”的，並受到不確定因素的影響。請參閲本文件的“關於前瞻性陳述的重要信息”部分。
有關前瞻性陳述的重要信息
本季度報告的Form 10-Q(本“報告”)包含前瞻性陳述，符合1933年修訂的“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E條的含義，包括但不限於第2項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下的陳述。這些前瞻性陳述受到一系列風險和不確定因素的影響，其中許多是我們無法控制的。除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於有關未來經營、財務狀況、估計收入和虧損、增長、資本項目、法律程序的影響、預計成本、前景、計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”以及類似的術語和短語旨在識別前瞻性陳述。雖然我們相信我們對未來事件的假設是合理的，但許多風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果和趨勢與預測或前瞻性的結果和趨勢大不相同，包括但不限於：
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• | 我們的普通合作伙伴可以隨時修改或撤銷我們的分銷政策； |
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• | 氮肥行業的波動利潤率和與原料、PET焦炭、公用事業、尿素硝酸銨(“UAN”)、氨、天然氣和其他產品的價格和可用性相關的風險； |
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• | 是否有足夠的現金、信貸和其他流動性來源，包括資本和信貸市場的波動以及我們的資本要求的變化； |
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• | 商業戰略、交易、週轉、維護和資本項目的期望值、收益以及我們成功實施的能力的變化； |
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• | 地方、州和聯邦法律、規則、法規和政策的變化(和適用)，包括環境問題(包括氣候變化)、健康和安全、出口、運輸(包括管道和卡車運輸)、肥料和税收的最終用途和應用(包括CVR合作伙伴的税收狀況)； |
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• | 經濟狀況的變化影響我們的業務和我們的供應商，客户，交易對手和貸款人的業務； |
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• | 管道、容器、卡車和其他運輸原料、寵物焦炭、UAN、氨和與我們業務相關的其他產品的成本、可用性或法規的中斷或變化； |
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• | 天氣狀況，火災，龍捲風，洪水或其他自然災害影響我們的經營或我們的原料和肥料的銷售區域； |
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• | 實際或威脅的恐怖事件、安全或網絡安全漏洞或戰爭行為的直接或間接影響； |
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• | 對重要客户和供應商的依賴，以及交易對手的信譽和表現； |
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• | 我們有能力許可在我們的業務中使用的技術或獲得我們的運營所需的許可； |
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• | 訴訟或其他法律或税務事項中的不利裁決、判決或和解，包括超出任何準備金的意外環境補救費用； |
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• | 與CVR Energy，Inc.的競爭及其附屬公司(“CVR Energy”)，CVR Energy對我們普通合作伙伴的控制，以及我們對CVR Energy高級管理團隊的依賴，包括他們在運營CVR Partners和CVR Energy時面臨的利益衝突； |
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• | 操作風險和中斷或生產下降，包括計劃外維護或停機時間，以及足夠保險範圍的可用性和可恢復性；以及 |
| |
• | 我們在截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第1A項“風險因素”下更詳細地描述了這些因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。 |
本報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本報告發布之日可獲得的信息。除法律規定外，我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分財務信息
第1項財務報表
CVR合作伙伴、LP和子公司
簡明綜合資產負債表
(未審計)
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 |
流動資產： | | | |
現金及現金等價物 | $ | 83,667 |
| | $ | 61,776 |
|
應收帳款 | 14,909 |
| | 61,662 |
|
盤存 | 56,864 |
| | 63,554 |
|
預付費用和其他流動資產 | 4,608 |
| | 6,989 |
|
流動資產總額 | 160,048 |
| | 193,981 |
|
財產、廠房和設備，淨額 | 964,502 |
| | 1,015,240 |
|
商譽 | 40,969 |
| | 40,969 |
|
其他長期資產 | 14,803 |
| | 4,198 |
|
總資產 | $ | 1,180,322 |
| | $ | 1,254,388 |
|
負債及合夥人資本 |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 29,389 |
| | $ | 26,789 |
|
應付給附屬公司的帳款 | 2,131 |
| | 2,976 |
|
遞延收入 | 16,448 |
| | 68,804 |
|
其他流動負債 | 36,687 |
| | 24,066 |
|
流動負債總額 | 84,655 |
| | 122,635 |
|
長期債務 | 631,520 |
| | 628,989 |
|
其他長期負債 | 11,791 |
| | 2,938 |
|
長期負債總額 | 643,311 |
| | 631,927 |
|
承諾和或有事項(見注11) |
|
| |
|
|
合作伙伴資本： | | | |
普通單位持有人，113，282，973個單位，於2019年9月30日和2018年12月31日發行和未償還 | 452,355 |
| | 499,825 |
|
普通合作伙伴興趣 | 1 |
| | 1 |
|
合夥人總資本 | 452,356 |
| | 499,826 |
|
總負債和合夥人資本 | $ | 1,180,322 |
| | $ | 1,254,388 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、LP和子公司
簡明綜合經營報表
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(以千為單位，單位數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 88,582 |
| | $ | 79,909 |
| | $ | 318,115 |
| | $ | 252,965 |
|
運營成本和費用： | | | | | | | |
材料和其他費用 | 21,617 |
| | 19,590 |
| | 71,347 |
| | 61,198 |
|
直接經營費用(不包括折舊和攤銷) | 47,554 |
| | 35,334 |
| | 128,004 |
| | 121,468 |
|
折舊攤銷 | 18,418 |
| | 16,035 |
| | 60,032 |
| | 52,866 |
|
銷售成本 | 87,589 |
| | 70,959 |
| | 259,383 |
| | 235,532 |
|
銷售、一般及行政費用 | 6,326 |
| | 6,393 |
| | 19,637 |
| | 18,955 |
|
資產處置損失 | 2,184 |
| | 28 |
| | 2,629 |
| | 160 |
|
營業(虧損)收入 | (7,517 | ) | | 2,529 |
| | 36,466 |
| | (1,682 | ) |
其他(費用)收入： | | | | | | | |
利息支出，淨額 | (15,621 | ) | | (15,693 | ) | | (46,870 | ) | | (47,080 | ) |
其他收入，淨額 | 174 |
| | 30 |
| | 229 |
| | 100 |
|
所得税前淨虧損 | (22,964 | ) | | (13,134 | ) | | (10,175 | ) | | (48,662 | ) |
所得税費用(福利) | 12 |
| | 12 |
| | (88 | ) | | (6 | ) |
淨損失 | $ | (22,976 | ) | | $ | (13,146 | ) | | $ | (10,087 | ) | | $ | (48,656 | ) |
| | | | | | | |
每單位數據的基本損失和稀釋損失 | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.12 | ) | | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.43 | ) |
按單位申報的分配 | $ | 0.14 |
| | $ | — |
| | $ | 0.33 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
未償付的加權平均公共單位： | | | | | | | |
基本和稀釋 | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、LP和子公司
合夥人資本簡明綜合報表
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公共^單位^^ | | 總則 合夥人 利息 | | 合作伙伴總資本 |
(以千為單位，單位數據除外) | 已發佈 | | 數量 | |
2018年12月31日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 499,825 |
| | $ | 1 |
| | $ | 499,826 |
|
向普通單位持有人派發現金-附屬公司 | — |
| | (4,670 | ) | | — |
| | (4,670 | ) |
向普通單位持有人-非附屬公司的現金分配 | — |
| | (8,924 | ) | | — |
| | (8,924 | ) |
淨損失 | — |
| | (6,079 | ) | | — |
| | (6,079 | ) |
2019年3月31日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 480,152 |
| | $ | 1 |
| | $ | 480,153 |
|
向普通單位持有人派發現金-附屬公司 | — |
| | (2,724 | ) | | — |
| | (2,724 | ) |
向普通單位持有人-非附屬公司的現金分配 | — |
| | (5,205 | ) | | — |
| | (5,205 | ) |
淨收入 | — |
| | 18,968 |
| | — |
| | 18,968 |
|
2019年6月30日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 491,191 |
| | $ | 1 |
| | $ | 491,192 |
|
向普通單位持有人派發現金-附屬公司 | — |
| | (5,449 | ) | | — |
| | (5,449 | ) |
向普通單位持有人-非附屬公司的現金分配 | — |
| | (10,411 | ) | | — |
| | (10,411 | ) |
淨損失 | — |
| | (22,976 | ) | | — |
| | (22,976 | ) |
2019年9月30日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 452,355 |
| | $ | 1 |
| | $ | 452,356 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公共^單位^^ | | 總則
合夥人
利息 | | 合作伙伴總資本 |
(以千為單位，單位數據除外) | 已發佈 | | 數量 | |
2017年12月31日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 549,852 |
| | $ | 1 |
| | $ | 549,853 |
|
淨損失 | — |
| | (19,051 | ) | | — |
| | (19,051 | ) |
2018年3月31日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 530,801 |
| | $ | 1 |
| | $ | 530,802 |
|
淨損失 | — |
| | (16,459 | ) | | — |
| | (16,459 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 514,342 |
| | $ | 1 |
| | $ | 514,343 |
|
淨損失 | — |
| | (13,146 | ) | | — |
| | (13,146 | ) |
2018年9月30日的餘額 | 113,282,973 |
| | $ | 501,196 |
| | $ | 1 |
| | $ | 501,197 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、LP和子公司
簡明綜合現金流量表
(未審計)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
(千) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | | | |
淨損失 | $ | (10,087 | ) | | $ | (48,656 | ) |
調節淨虧損與經營活動提供的淨現金的調整： | | | |
折舊攤銷 | 60,032 |
| | 52,866 |
|
股份薪酬 | 2,970 |
| | 2,695 |
|
其他調整 | 5,256 |
| | 2,640 |
|
資產和負債的變化： | | | |
流動資產和負債 | 9,283 |
| | 16,490 |
|
非流動資產和負債 | 1,218 |
| | 1,083 |
|
經營活動提供的淨現金 | 68,672 |
| | 27,118 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
資本支出 | (9,487 | ) | | (15,022 | ) |
出售資產所得收益 | 89 |
| | 172 |
|
投資活動所用現金淨額 | (9,398 | ) | | (14,850 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | |
向普通單位持有人-附屬公司發放現金 | (12,843 | ) | | — |
|
向普通單位持有人-非附屬公司的現金分配 | (24,540 | ) | | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (37,383 | ) | | — |
|
現金及現金等價物淨增加情況 | 21,891 |
| | 12,268 |
|
現金和現金等價物，期初 | 61,776 |
| | 49,173 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 83,667 |
| | $ | 61,441 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
(1)業務組織及性質
CVR合作伙伴公司(簡稱“CVR合作伙伴”或“合作伙伴”)是由CVR能源公司成立的特拉華州有限合夥企業。(連同其子公司，但不包括合夥企業及其子公司“CVR Energy”)擁有、經營和發展其氮肥業務。合作伙伴生產氮肥產品二生產設施位於堪薩斯州的科菲維爾(“科菲維爾設施”)和伊利諾伊州的東杜布克(“東杜布克設施”)。Coffeyville工廠向主要位於聯合太平洋鐵路、BNSF鐵路上的目的地銷售和分銷產品，或者作為對客户的直接運輸，而East Dubuque工廠主要向位於200幾英里遠的設施。如本財務報表中所用，對CVR合作伙伴、合作伙伴、“我們”、“我們”和“我們”的提及可能是指CVR合作伙伴的合併子公司或其中一個或兩個設施，視情況需要而定。
自.起2019年9月30日，公安持有者大約持有66%合作伙伴的傑出有限合夥人權益和Coffeyville Resources，CVR Energy的全資子公司有限責任公司(“CRLLC”)持有約34%合夥企業的突出有限合夥人權益和100%合作伙伴的普通合夥人權益由CVR GP，LLC(“CVR GP”或“普通合夥人”)持有，CVR Energy的全資子公司。自.起2019年9月30日，Icahn Enterprises L.P.(“IEP”)及其附屬公司大約擁有71%CVR能源的普通股。
管理和運營
合作伙伴關係，包括CVR GP，是與CVR Energy及其子公司簽訂的一系列協議的一方，以管理合作夥伴和其他各方之間的某些業務關係。合夥企業及其合作伙伴的各種權利和責任在合夥企業的有限合夥協議以及(如果適用)與CVR Energy的協議中有所規定。CVR GP根據CVR Energy、CVR GP和Partner之間的服務協議，通過普通合作伙伴的高級管理團隊和CVR Energy的高級管理團隊的組合來管理和運營合作伙伴關係。看見附註13(“關聯方交易”)以供進一步討論。普通單位持有人在影響合夥企業的事項上的投票權有限，無權每年或繼續選舉普通合夥人的董事。
(2)陳述依據
所附的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。這些簡明合併財務報表應與2018年12月31日CVR合作伙伴截至年度的10-K表格年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註2018年12月31日(“2018表格10-K“)。
合夥企業管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了為公平列報合夥企業在所述期間的財務狀況和經營結果所需的所有調整。除非另有披露，此類調整具有正常的經常性性質。
某些重新定級已在簡明綜合經營報表為.三和九月末2018年9月30日以符合當前的演示文稿。
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表需要管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。所提交的過渡期的經營結果和現金流量並不一定表示將在年終實現的結果2019年12月31日或任何其他中期或年度期間。
(3)近期會計公告
近期會計公告-採用新租賃準則
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02號會計準則更新(“ASU”)，租約“(”ASU 2016-02“)，創建新主題，FASB ASC主題842，·“租約”(“Topic 842”)，它取代了FASB ASC Topic 840中的租賃要求。“租約”新標準修訂了承租人經營租賃的會計核算，
除其他變化外，並要求承租人確認與未來租賃付款相關的負債和代表其在資產負債表上租賃期限內使用標的資產的使用權(“ROU”)資產。ROU資產分類為其他長期資產在壓縮綜合資產負債表上。流動和長期租賃負債分類為其他流動負債和其他長期負債分別在簡明綜合資產負債表上。
我們在2019年1月1日通過了主題842，選擇在通過之日適用過渡條款，而不是財務報表中列出的最早比較期間。關於通過議題842，我們進行了以下選舉：
| |
• | 根據主題842中規定的短期租賃例外，僅確認初始期限大於一年的租賃的ROU資產和相關租賃負債； |
| |
• | 租賃和非租賃組成部分過去沒有，將來也不會為合夥企業的所有資產組分成兩部分；以及 |
| |
• | 投資組合方法曾經並將繼續用於選擇用於計算最低租賃付款的貼現率以及相關的ROU資產和運營租賃負債金額。 |
2019年1月1日通過的主題842逐漸影響了該夥伴關係截至該日的精簡綜合資產負債表。以下列出了受夥伴關係842主題通過影響的財務報表行項目。
採用主題842對截至2019年1月1日的壓縮綜合資產負債表的影響
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2018年12月31日 如前所述 | | 採納的效果 主題842-租約·(未審計) | | 2019年1月1日 已調整 |
流動資產： | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 6,989 |
| | $ | (2,650 | ) | (1) | $ | 4,339 |
|
···流動資產總額 | 193,981 |
| | (2,650 | ) | | 191,331 |
|
其他長期資產 | 4,198 |
| | 16,923 |
| (2) | 21,121 |
|
總資產 | $ | 1,254,388 |
| | $ | 14,273 |
| | $ | 1,268,661 |
|
流動負債： | | | | | |
其他流動負債 | $ | 24,066 |
| | $ | 3,462 |
| (3) | $ | 27,528 |
|
流動負債總額 | 122,635 |
| | 3,462 |
| | 126,097 |
|
長期負債： | | | | | |
其他長期負債 | 2,938 |
| | 10,811 |
| (3) | 13,749 |
|
長期負債總額 | 631,927 |
| | 10,811 |
| | 642,738 |
|
權益： | | | | | |
總負債和合夥人資本 | $ | 1,254,388 |
| | $ | 14,273 |
| | $ | 1,268,661 |
|
| |
(2) | 表示確認經營租賃的初始ROU資產，包括某些租賃預付款的重新分類。 |
新會計準則已發佈但尚未實施
2018年8月，FASB發佈了“ASU 2018-13，公允價值計量”(主題820)。ASU消除了諸如公允價值層次結構的1級和2級之間轉移的數量和原因等披露。某些披露要求在追溯的基礎上應用，而其他披露則要求在預期的基礎上應用。本ASU對2020年1月1日開始的合作伙伴關係有效，並允許提前採用。夥伴關係正在評估採用此ASU的效果，但目前預計採用不會對夥伴關係的披露產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了^ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)。本ASU解決了客户對雲計算安排(即一項服務)中發生的實施成本的核算
合同還增加了與內部使用軟件和雲計算安排的實施成本相關的某些披露要求。該修正案將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求相一致。本標準自2020年1月1日起對合作夥伴有效，並允許提前採用。本標準中的修訂可以追溯或前瞻性地適用於在採用之日之後發生的所有實施成本。夥伴關係正在評估在其合併財務報表上採用這一新的會計準則的影響，但目前預計採用不會對夥伴關係的綜合財務狀況或業務結果產生實質性影響。
(4)存貨
庫存包括以下內容：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 19,919 |
| | $ | 25,136 |
|
原料 | 362 |
| | 439 |
|
零件、供應品及其他 | 36,583 |
| | 37,979 |
|
總庫存 | $ | 56,864 |
| | $ | 63,554 |
|
(5)物業、廠房及設備
財產、廠房和設備由以下部分組成：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
機械設備 | $ | 1,360,019 |
| | $ | 1,362,965 |
|
建築物及改善工程 | 17,116 |
| | 17,116 |
|
汽車設備 | 16,719 |
| | 16,773 |
|
土地及改善工程 | 13,751 |
| | 13,250 |
|
在建 | 17,299 |
| | 15,126 |
|
其他 | 1,654 |
| | 2,753 |
|
| 1,426,558 |
| | 1,427,983 |
|
減去：累計折舊 | 462,056 |
| | 412,743 |
|
總財產，廠房和設備，淨額 | $ | 964,502 |
| | $ | 1,015,240 |
|
在……上面2019年10月22日CVR Energy的審計委員會和CVR Partners的普通合夥人董事會的衝突委員會各自同意授權CVR Energy的子公司擁有的某些地塊與CVR Partners的子公司擁有的同等數量的地塊進行交換，這些地塊均位於堪薩斯州的Coffeyville(“財產交換”)。這種物業互換將使每一家這樣的子公司能夠在其自己的經營足跡附近創建一塊更可用的連續地塊。合作伙伴關係將根據ASC 805-50關於在共同控制下的實體之間轉移資產的指南對此交易進行説明。
(6)契約
租賃概述
我們租用鐵路車廂和某些設施來支持合作伙伴的運營。大多數租約都包含一個或多個續訂選項，續訂條款可以將租約期限從一致20年數或者更多。租約續期選擇權的行使由我們全權決定。某些租賃還包括購買租賃財產的選項。資產的折舊壽命和租賃改善受到預期租賃期的限制，除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定的行使。我們的某些租賃協議包括租金支付，定期根據通貨膨脹等因素進行調整。我們的租賃協議不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。此外，我們沒有任何材料出租人或分租安排。
最初採用新租賃標準的效果-2019年1月1日
ROU資產. 在最初確認時，我們用於運營和融資租賃的ROU資產包括以下內容：
|
| | | |
(千) | 2019年1月1日 (初始識別) |
有軌車廂租賃 | $ | 14,255 |
|
房地產和其他租賃 | 18 |
|
總ROU資產 | $ | 14,273 |
|
租賃負債. 初步確認後，我們的經營租賃和融資租賃的租賃負債包括：
|
| | | |
(千) | 2019年1月1日 (初始識別) |
流動負債： | |
經營租賃 | $ | 3,462 |
|
長期負債： | |
經營租賃 | 10,811 |
|
租賃負債總額 | $ | 14,273 |
|
期末資產負債表摘要2019年9月30日
下表彙總了合夥企業運營和融資租賃的ROU資產和租賃負債餘額2019年9月30日:
|
| | | |
(千) | 2019年9月30日 |
經營租賃： | |
ROU資產，淨額 | |
有軌電車 | $ | 11,454 |
|
房地產和其他 | 2,396 |
|
租賃責任 | |
有軌電車 | $ | 11,666 |
|
| |
融資租賃： | |
ROU資產，淨額 | |
房地產和其他 | $ | 226 |
|
租賃責任 | |
房地產和其他 | $ | 229 |
|
租賃費用匯總截至2019年9月30日的三個月和九個月
我們在租賃期內以直線方式確認租賃費用。為.截至2019年9月30日的3個月和9個月，我們確認租賃費用由以下部分組成：
|
| | | | | | | |
(千) | 三個月
2019年9月30日 | | 九個月結束
2019年9月30日 |
經營租賃費用 | $ | 1,023 |
| | $ | 3,069 |
|
融資租賃費用： | | | |
ROU資產攤銷 | $ | 25 |
| | $ | 297 |
|
租賃負債利息支出 | 2 |
| | 17 |
|
在直接經營費用中確認的短期租賃費用是$0.2百萬和$0.3百萬為.截至2019年9月30日的3個月和9個月分別為。
租賃條款和貼現率
以下概述了在衡量合作伙伴的ROU資產和負債時使用的剩餘租賃條款和貼現率：
|
| | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年1月1日 (初始識別) |
加權平均剩餘租期(年) | | | |
經營租賃 | 3.7 |
| | 4.3 |
|
融資租賃 | 2.5 |
| | 0.5 |
|
加權平均貼現率 | | | |
經營租賃 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
融資租賃 | 3.9 | % | | 8.0 | % |
租賃負債到期日
以下彙總了合夥企業ROU資產和負債到期日的剩餘最低租賃付款2019年9月30日:
|
| | | | | | | |
(千) | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019年剩餘時間 | $ | 1,023 |
| | $ | 27 |
|
2020 | 3,602 |
| | 107 |
|
2021 | 3,430 |
| | 107 |
|
2022 | 2,990 |
| | — |
|
2023 | 1,133 |
| | — |
|
此後 | 648 |
| | — |
|
租賃付款總額 | 12,826 |
| | 241 |
|
減去：推定利息 | (1,160 | ) | | (12 | ) |
租賃總負債 | $ | 11,666 |
| | $ | 229 |
|
(七)其他流動負債
其他流動負債包括：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應計利息 | $ | 17,470 |
| | $ | 2,516 |
|
人員應計 | 7,099 |
| | 7,993 |
|
股份薪酬 | 4,959 |
| | 2,667 |
|
經營租賃負債 | 3,220 |
| | — |
|
銷售激勵 | 613 |
| | 1,727 |
|
預付收入合同 | 459 |
| | 5,863 |
|
其他應計費用和負債 | 2,867 |
| | 3,300 |
|
其他流動負債總額 | $ | 36,687 |
| | $ | 24,066 |
|
其他流動負債包括合夥企業應計並欠CVR Energy及其附屬公司的金額$4.7百萬和$3.5百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。看見附註13(“關聯方交易”)以供進一步討論。
(8)長期債務
長期債務包括以下內容：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
9.25%高級有擔保票據，到期2023(1) | $ | 645,000 |
| | $ | 645,000 |
|
6.50%票據，2021年到期 | 2,240 |
| | 2,240 |
|
未攤銷貼現和債券發行成本 | (15,720 | ) | | (18,251 | ) |
長期債務總額 | $ | 631,520 |
| | $ | 628,989 |
|
| |
(1) | 未償還長期債務的估計公允價值約為$672.4百萬和$670.8百萬自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別為。 |
信貸安排
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 總容量 | | 截至2019年9月30日的借款金額 | | 未付信用證 | | 截至2019年9月30日的可用容量 | | 到期日 |
基於資產的(“AB”)信貸工具(2) | $ | 47,517 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 47,517 |
| | 2021年9月30日 |
| |
(2) | 根據借款人的選擇，AB信貸安排下的貸款最初按年利率計息，利率等於(I)2.00%加上LIBOR或(Ii)1.00%加上基本利率，以0.50%根據上一季度的超額可用性進行降級。 |
契約遵從性
合作伙伴關係符合AB信貸機制的所有契約，9.25%高級有抵押債券，以及6.50%備註截止日期2019年9月30日.
(9)收入
下表列出了夥伴關係的收入，按主要產品分列：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
氨 | $ | 11,110 |
| | $ | 11,391 |
| | $ | 74,416 |
| | $ | 51,361 |
|
烏安 | 61,970 |
| | 52,681 |
| | 199,576 |
| | 156,838 |
|
尿素產品 | 4,575 |
| | 4,987 |
| | 14,251 |
| | 14,834 |
|
淨銷售額，不包括運費和其他 | 77,655 |
| | 69,059 |
| | 288,243 |
| | 223,033 |
|
運費收入 | 8,752 |
| | 8,805 |
| | 23,909 |
| | 23,908 |
|
其他收入 | 2,175 |
| | 2,045 |
| | 5,963 |
| | 6,024 |
|
淨銷售額 | $ | 88,582 |
| | $ | 79,909 |
| | $ | 318,115 |
| | $ | 252,965 |
|
合夥企業在批發的基礎上，根據合同或採購訂單銷售其產品。該夥伴關係與客户的合同一般包含固定價格，大多數合同的期限不到一年。合作伙伴關係在客户獲得產品控制權的時間點確認收入，通常是在客户交付和接受時。客户接受點在合同中註明，可能在合夥企業的製造設施之一、合夥企業的非現場裝載設施之一或客户指定的設施。合作伙伴確認的運費收入代表在客户接受之前發生的直通成品交付成本，並由客户報銷。運費的抵銷費用包括在材料和其他費用好的。從客户處徵收並匯給政府當局的合格税款不包括在報告的收入中。
根據銷售的產品和合同類型，客户的付款通常在交貨前或在交貨前到期15致30日數產品交付。
合作伙伴關係一般不提供任何保證，除了默示承諾交付的貨物沒有留置權和負擔，並符合商定的規格。產品退貨很少，因此，合作伙伴不會記錄特定的保修保留或將與此類保修相關的活動(如果有)視為單獨的履行義務。
合夥企業對原始期限不到一年的合同有非實質性可變對價。夥伴關係收入的一小部分包括期限超過一年的合同，其中一些合同包含可變定價，其中大部分可變價格歸因於基於市場的定價。夥伴關係的合同不包含重要的融資組成部分。
夥伴關係有一筆非實質性的收費收入，包括在上表的其他收入中，這是根據收到的收益淨額確認的。
分配給剩餘履行義務的交易價格
自.起2019年9月30日，夥伴關係大約有$7.3百萬原預期期限超過一年的合同的剩餘履行義務。合作伙伴預計大約認識到20%在年末將這些履行義務作為收入2019，附加40%在……裏面2020，以及此後的餘額。夥伴關係已選擇不披露分配給原來預期期限不到一年的合同的剩餘履約義務的交易價金額。該夥伴關係已選擇不披露分配給完全未履行的履約義務的可變代價，這些義務基於尚未確定的市場價格。
合同餘額
該夥伴關係的遞延收入是一項合同負債，主要涉及要求客户在產品交付之前預付款的肥料銷售合同，以保證氮肥的價格和供應。遞延收入記錄在預付合同可合法執行且相關的對價權利在將產品轉移給客户之前是無條件的時間點。對於未收款的預付合同金額，記錄關聯的應收款。合約
要求預付款通常是短期性質的，如上所述，收入是在客户獲得產品控制權的時間點確認的。在…2019年9月30日, $0.4百萬遞延收入餘額的一部分涉及預付合同，其中相關的應收款被確認為尚未由夥伴關係收取。
的遞延收入活動摘要九月末2019年9月30日如下所示：
|
| | | |
(千) | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 68,804 |
|
加上： | |
在此期間簽訂的新預付款合同(1) | 24,121 |
|
減去： | |
在期初確認包括在合同負債餘額中的收入 | 67,823 |
|
與本期間簽訂的合同有關的確認收入 | 8,174 |
|
其他變動 | 480 |
|
2019年9月30日的餘額 | $ | 16,448 |
|
(1)包括$23.7百萬其中收取與預付合同相關的付款。
(10)股份報酬
薪酬費用匯總三和九月末2019年9月30日和2018如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
虛擬單位 | $ | 544 |
| | $ | 710 |
| | $ | 2,089 |
| | $ | 1,663 |
|
其他獎項(1) | 208 |
| | 486 |
| | 881 |
| | 1,032 |
|
以股份為基礎的總薪酬費用 | $ | 752 |
| | $ | 1,196 |
| | $ | 2,970 |
| | $ | 2,695 |
|
| |
(1) | 其他獎勵包括CVR Energy及其某些子公司的某些員工的薪酬費用分配，這些員工分別根據與CVR Energy和有限合夥協議的服務協議為合作伙伴提供服務，並參與CVR Partners關聯公司的股權薪酬計劃。 |
(11)承諾和或有事項
除以下所述外，合作伙伴關係的承諾和意外情況未發生實質性變化2018表格10-K在正常業務過程中，合夥企業可能成為訴訟、行政訴訟和政府調查(包括環境、監管和其他事項)的一方。這些事項的結果不能總是準確預測，但如果合夥企業確定可能發生了損失，並且可以合理估計損失，則合夥企業應為這些事項承擔責任。雖然無法預測此類訴訟的結果，但如果其中一項或多項決定對我們不利，合夥企業相信不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
訴訟
二零零八年，Coffeyville Resources氮肥LLC(“CRNF”)是CVR Partners LP的子公司，該公司抗議堪薩斯州蒙哥馬利縣(“縣”)在CRNF氮肥廠到期後對其進行重新分類和重新評估十2007年12月31日到期的一年財產税減免，重新分類和重新評估導致CRNF年度財產税支出增加超過$10百萬2008至2012税收年度每年都是如此。·儘管CRNF提出抗議，但它完全累積並支付了這些財產税。^2013年2月，縣和CRNF達成了2009至2012年的税收年度和解協議，導致2017年財產税下降，留下了2008年的爭議。·2013年，堪薩斯上訴法院推翻了堪薩斯州税務上訴委員會(“BOTA”)的不利裁決，並指示BOTA按資產對CRNF的每項資產進行分類。^2015年3月，美國堪薩斯州上訴法院(Kansas Court Of Appeals)推翻了堪薩斯州税務上訴委員會(Bota)的一項不利裁決，並指示Bota對每項CRNF資產進行資產分類。^2015年3月，BOTA完成了其分類，並確定CRNF的爭議資產中的絕大部分是2008税收年度的個人財產。2018年9月，堪薩斯州
上訴法院支持博塔的財產税裁決，有利於CRNF。2018年10月，縣向堪薩斯州最高法院請願，要求複審上訴法院的裁決。^CRNF和縣提交了隨後的案情摘要。2019年4月，CRNF和縣執行了一項協議，根據該協議，縣同意撤回向堪薩斯最高法院提交的請願書，預計CRNF將恢復原狀。$7.9百萬通過2019年至2028年的有利財產税評估，受制於和解協議的條款。
(12)補充現金流量信息
與應付賬款中包括的利息、租賃和資本支出有關的現金流量如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
(千) | 2019 | | 2018 |
補充披露： | | | |
支付利息的現金 | $ | 30,102 |
| | $ | 30,244 |
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金(1)： | | | |
經營租賃的經營現金流 | 3,069 |
| | |
經營融資租賃的現金流 | 17 |
| | |
融資租賃現金流 | 297 |
| | |
非現金投資活動： | | | |
應付賬款中包括的資本支出的變化 | 2,087 |
| | 734 |
|
| |
(1) | 租賃標準於2019年1月1日在預期基礎上採用。因此，只有2019年披露適用於列入上表。 |
(13)關聯方交易
與夥伴關係的關聯方安排有關的活動三和九月末2019年9月30日和2018總結如下。
向關聯方銷售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(千) | 關聯方 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | | | | | | | | | |
原料和共享服務協議 | CRRM(1) | | $ | 113 |
| | $ | — |
| | $ | 115 |
| | $ | 292 |
|
關聯方費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(千) | 關聯方 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
材料和其他費用 | | | | | | | | | |
焦炭供應協議 | CRRM(1) | | $ | 705 |
| | $ | 1,057 |
| | $ | 3,255 |
| | $ | 2,133 |
|
氫氣購銷協議 | CRRM(1) | | 984 |
| | 1,072 |
| | 3,719 |
| | 3,157 |
|
| | | | | | | | | |
直接經營費用(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | | | |
服務協議 | CVR能量 | | $ | 797 |
| | $ | 761 |
| | $ | 2,586 |
| | $ | 2,145 |
|
有限合夥協議 | CVR GP | | 219 |
| | 242 |
| | 595 |
| | 572 |
|
| | | | | | | | | |
銷售、一般及行政費用 | | | | | | | | | |
服務協議 | CVR能量 | | $ | 3,915 |
| | $ | 3,595 |
| | $ | 11,724 |
| | $ | 10,353 |
|
有限合夥協議 | CVR GP | | 651 |
| | 626 |
| | 2,191 |
| | 1,920 |
|
應付關聯方的款項
|
| | | | | | | | | |
(千) | 關聯方 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
預付費用和其他流動資產 | | | | | |
原料和共享服務協議 | CRRM(1) | | $ | 128 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
應付給附屬公司的帳款 | | | | | |
原料和共享服務協議 | CRRM(1) | | $ | 681 |
| | $ | 1,106 |
|
氫氣購銷協議及其他 | CRRM(1) | | 348 |
| | 324 |
|
焦炭供應協議 | CRRM(1) | | 132 |
| | 138 |
|
服務協議 | CVR GP | | 970 |
| | 1,372 |
|
| | | | | |
其他流動負債 | | | | | |
有限合夥協議 | CVR GP | | $ | 1,697 |
| | $ | 1,179 |
|
服務協議 | CVR能量 | | 3,009 |
| | 2,352 |
|
| | | | | |
其他長期負債 | | | | | |
有限合夥協議 | CVR能量 | | $ | 530 |
| | $ | 503 |
|
| |
(1) | Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC，CVR Energy的間接全資子公司 |
向CVR合作伙伴的單元所有者分發
下表顯示了合作伙伴向CVR合作伙伴的單位持有人支付的分配，包括截至#年向CVR Energy支付的金額2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的股息(以千為單位) |
相關期間 | | 付款日期 | | 每普通股股息 | | 單位持有人 | | CVR能量 | | 總計 |
2018-第四季度 | | 2019年3月11日 | | $ | 0.12 |
| | $ | 8,924 |
| | $ | 4,670 |
| | $ | 13,594 |
|
2019年-第一季度 | | 2019年5月13日 | | 0.07 |
| | 5,205 |
| | 2,724 |
| | 7,929 |
|
2019年-第二季度 | | 2019年8月12日 | | 0.14 |
| | 10,411 |
| | 5,449 |
| | 15,860 |
|
總計 | | | | $ | 0.33 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 12,843 |
| | $ | 37,383 |
|
為.2019年第三季度，合夥企業，經CVR Partners的普通合夥人董事會批准 2019年10月22日，聲明分發$0.07每公共單位，或$7.9百萬，這是應付的2019年11月12日到目前為止的單元制記錄持有者2019年11月4日好的。在這個數量中，CVR能源將獲得大約$2.7百萬，^與應付給公共單位持有人的剩餘金額。
分發(如果有)，包括付款、金額和時間，可由CVR Partners的普通合作伙伴董事會酌情更改。
項目2。管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析 運營結果
以下對我們的財務狀況、經營結果和現金流量的討論和分析應與未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀，並與本報告中出現的統計信息和財務數據一起閲讀，以及我們截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件2019年2月21日(“2018表格10-K“)。的操作結果截至2019年9月30日的3個月和9個月和現金流截至2019年9月30日的9個月並不一定表明任何其他時期要取得的結果。參見“關於前瞻性陳述的重要信息”。
合作伙伴概述
CVR Partners(“CVR Partners”或“Partnership”)是由CVR Energy，Inc.於2011年成立的特拉華州有限合夥企業。(“CVR Energy”)擁有、經營和發展我們的氮肥業務。我們生產和分發氮肥產品，供農民用來提高作物的產量和質量。該夥伴關係在位於堪薩斯州科菲維爾和伊利諾伊州東杜布克的兩個製造工廠生產這些產品。我們的主要產品是氨和尿素硝酸銨(“UAN”)。我們所有的產品都是在批發的基礎上出售的。對CVR合作伙伴、合作伙伴、“我們”、“我們”和“我們”的提及可能是指CVR合作伙伴的合併子公司或其中一個或兩個設施，視上下文需要而定。此外，根據上下文可能需要，對CVR Energy的提及可能是指CVR Energy及其合併的子公司，包括其煉油、營銷和物流業務。
戰略和目標
使命和核心價值觀
我們的使命是通過安全可靠的運營、卓越的性能和盈利增長來衡量，成為一家一流的北美氮肥公司。我們運營方式的基礎建立在五個核心價值觀之上：
| |
• | 安全-我們總是把安全放在第一位。保護我們的員工、承包商和社區是至高無上的。我們堅定不移地致力於安全高於一切。如果不安全，我們就不做。 |
| |
• | 環境-我們關心我們的環境。遵守所有法規並儘量減少我們的運營對環境的影響是至關重要的。我們明白我們對環境的義務，保護環境是我們的責任。 |
| |
• | 誠信-我們需要高度的商業道德。我們遵守法律，實行健全的公司治理。我們做生意的方式只有一種--誠信的正確方式。 |
| |
• | 企業公民權-我們是我們運營的社區的驕傲成員。我們是好鄰居，我們知道這是一種特權，我們不能想當然。我們尋求通過我們的財務捐贈以及我們員工對我們生活和工作場所的時間、知識和才華的貢獻來產生積極的經濟和社會影響。 |
| |
• | 持續改進-我們相信個人和團隊的成功。我們在支持創造性思維、團隊合作和個人發展的績效驅動型文化下培養責任感，使員工能夠最大限度地發揮他們的潛力。我們使用定義的工作實踐來實現一致性和效率，並在整個組織中創造價值。 |
我們的核心價值觀是由我們的員工驅動的，告知我們每天的經營方式，並增強我們完成使命和相關戰略目標的能力。
戰略目標
我們概述了以下戰略目標，以推動使命的完成：
安全-我們的目標是通過確保市民對環境、健康和安全的承諾放在首位、完善現有政策、持續培訓和加強監測程序，在所有環境、健康和安全領域實現持續改善。
可靠性-我們的目標是通過安全可靠的操作，在我們的兩個設施中實現行業領先的利用率。我們專注於改善工廠的日常運營，確定工廠投入的替代來源，以減少由於第三方運營限制而造成的時間損失，並優化我們的商業和營銷職能，以保持工廠運營的最高水平。
市場佔領-我們不斷評估機會，以改善工廠在入口處實現的定價，並降低生產過程中發生的可變成本，以最大限度地抓住市場機會。
財務紀律-我們致力保持低運作成本和有紀律的資本調配，以求儘可能提高效率。
政績
在.期間2019，我們成功地執行了一系列成就，以支持我們的戰略目標，截至本文件提交之日，如下所示：
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| | | | | | | |
| 安全 | | 可靠性 | | 市場佔領 | | 財務紀律 |
安全完成東Dubuque轉彎 | ü | | | | | | |
在2019年第三季度期間，兩個設施都保持了較高的資產可靠性和利用率 | ü | | ü | | | | ü |
2019年4月在East Dubuque氮肥設施實現了每月創紀錄的氨產量 | | | | | ü | | |
在2019年連續三個季度產生可供分配的正現金 | | | ü | | ü | | ü |
申報2019年每單位現金分派40美分 | | | | | | | ü |
行業因素與市場狀況
在氮肥業務中，運營收益和現金流主要受氮肥產品價格、利用率以及運營成本和費用(包括石油焦炭和天然氣原料成本)之間的關係影響。
氮肥產品的最終銷售價格取決於許多因素，包括全球氮肥產品的供求情況，而全球氮肥產品的供求又取決於除其他因素外，世界糧食需求和生產水平、世界人口變化、肥料運輸基礎設施的成本和可得性、天氣條件、進口的可得性以及政府對農業市場的幹預程度。
氮肥價格也受到當地因素的影響，包括當地市場條件、天氣模式和競爭設施的運營水平。競爭對手設施的擴建或升級、新設施的開發、政治和經濟發展以及其他因素可能繼續在氮肥行業經濟中發揮重要作用。這些因素可能會影響市場上的庫存水平，導致價格波動和產品利潤率下降。此外，該行業通常會經歷氮肥產品需求的季節性波動。
2019市場狀況
儘管鑑於商品週期的固有性質存在短期波動的風險，但該夥伴關係認為，美國氮肥行業的較長期基本面保持不變。夥伴關係認為，(I)全球人口增加，(Ii)人均耕地減少，(Iii)發展中國家繼續向更多以蛋白質為基礎的飲食演變，(Iv)持續使用玉米作為國內乙醇生產的原料，以及(V)定位於全球成本曲線的低端，從長遠來看，應繼續為美國的氮肥生產商提供堅實的基礎。
2019年期間，天氣導致種植條件延遲，從而影響了業務。雨量增加導致玉米和大豆作物的無效種植，導致2019年預計每畝種植的產量較低。此外，堪薩斯州和俄克拉何馬州的嚴重洪水導致第二季度UAN鐵路發貨量減少。儘管有這些條件，由於秋季施用不當和春季開工較晚，對氮素的需求仍然很大。種植季節的後期延長到了7月份，化肥消費使客户庫存在季節結束時降至非常低的水平，從而在第三季度產生了對化肥的強勁需求。
下表顯示了按月至今的相關市場指標2019年9月30日:
| |
(1) | 圖表中使用的信息是從各種第三方來源獲得的，包括PACE石油焦炭季刊、Green Markets(彭博公司)和美國能源信息管理局(U.S.Energy Information Administration)。 |
非GAAP測度
我們的管理層使用某些非GAAP業績衡量標準，並對這些衡量標準進行調節，以評估當前和過去的業績以及未來的前景，以補充我們根據美國GAAP提供的GAAP財務信息。這些非GAAP財務指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素，包括下面定義的業績和流動性指標。
以下是期末提出的非GAAP指標2019年9月30日:
EBITDA-扣除(I)利息費用，淨額，(Ii)所得税費用(福利)和(Iii)折舊和攤銷費用之前的淨收益(虧損)。
調整後的EBITDA-EBITDA進行了調整，以排除週轉費用和其他管理層認為對投資者瞭解合作伙伴關係的基本經營結果至關重要的其他重要的非經常性項目。
對賬經營活動提供的淨現金至EBITDA - 經營活動提供的淨現金減去(I)利息支出，淨額，(Ii)所得税支出(福利)，(Iii)營運資金的變化，以及(Iv)其他非現金調整。
可分配現金-調整後EBITDA減少了我們普通合夥人董事會設立的現金儲備，用於(I)還本付息，(Ii)維護資本支出，(Iii)週轉費用，以及(在適用範圍內)我們普通合夥人董事會認為必要或適當的未來運營或資本需要的準備金(如果有)。可供分配的現金可通過釋放先前建立的現金儲備(如果有的話)和其他過剩現金來增加，由我們普通合夥人的董事會酌情決定。
影響我們財務結果可比性的因素
由於下面討論的原因，我們在所述期間的歷史運營結果可能無法與以前的期間或我們未來的運營結果相比較。
重大計劃週轉活動
在……上面2019年9月14日，East Dubuque設施開始了一次重大的計劃週轉，氨和UAN裝置大約停工了17天在季度內。這一轉變是在10月份完成的。總體而言，季度業績受到了負面影響，原因是停機期間的生產損失導致銷售損失和包括在內的某些可變費用減少材料和其他費用和直接經營費用(不包括折舊和攤銷)好的。不包括週轉停機期間因生產損失造成的影響，成本約為680萬美元和700萬美元包含在直接經營費用(不包括折舊和攤銷)在三家公司的綜合經營報表中九月末2019年9月30日分別為。
運營結果
以下各節應結合本報告第一部分第2項中概述的信息以及第一部分第1項中的財務報表及其相關附註閲讀。
關鍵運行數據
利用-以下圖表總結了我們在綜合基礎上和我們每個設施的氨利用率。利用率是管理層用來評估夥伴關係每一個設施的業務產出的重要衡量標準。利用率的計算方法是實際產量除以按計劃週轉調整的產能。
我們以兩年滾動平均的方式介紹我們的利用率，以考慮計劃內和計劃外停機對任何特定時期的影響。我們相信，兩年滾動平均值更能反映我們工廠的長期利用性能。
我們僅介紹氨生產而不是每種氮產品的利用率，因為它提供了與行業同行比較的基準，並消除了將氨升級為其他氮產品的工廠配置的差異。由於我們的努力主要集中在氨氣升級能力上，我們相信這一措施提供了一個有意義的視角來了解我們的運營情況。
固化氨利用-氨的綜合利用率下降2%致93%在結束的兩年裏2019年9月30日與結束的兩年相比2018年9月30日好的。這一減少主要是由於2019年第一季度East Dubuque設施的氨儲存能力受到限制，因為惡劣天氣影響了客户應用氨的能力。
每噸銷售和定價-我們的兩個關鍵運營指標是氨和UAN的總銷售額以及在入口處實現的每噸產品定價。門口的產品定價代表淨銷售額減去運費收入除以產品銷售量(以噸為單位)，並顯示出來，以便提供可在整個肥料行業進行比較的定價措施。
運營亮點(三個月結束2019年9月30日對戰2018年9月30日)
運營亮點(九月末2019年9月30日對戰2018年9月30日)
生產量 - 為氨生產的總噸代表生產的總氨，包括生產的氨，這些氨被升級為其他肥料產品。可供銷售的淨噸代表未升級為其他肥料產品的可供銷售的氨。
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(以千噸計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
氨(總產量) | 196 |
| | 212 |
| | 586 |
| | 584 |
|
氨(淨可供銷售) | 56 |
| | 63 |
| | 168 |
| | 187 |
|
烏安 | 318 |
| | 338 |
| | 969 |
| | 919 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
生產用石油焦(千噸) | 137 |
| | 117 |
| | 404 |
| | 325 |
|
石油焦(每噸美元) | $ | 37.75 |
| | $ | 25.65 |
| | $ | 36.68 |
| | $ | 22.89 |
|
生產中使用的天然氣(數千MMBtu)(1) | 1,700 |
| | 2,118 |
| | 5,210 |
| | 5,933 |
|
生產中使用的天然氣(美元/MMBtu)(1) | $ | 2.40 |
| | $ | 3.03 |
| | $ | 2.88 |
| | $ | 3.01 |
|
天然氣在材料和其他方面的成本(數千MMBtu)(1) | 1,294 |
| | 1,439 |
| | 5,487 |
| | 5,268 |
|
天然氣的材料和其他成本(每MMBtu美元)(1) | $ | 2.46 |
| | $ | 2.98 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 3.03 |
|
| |
(1) | 以上所示的原料天然氣不包括用作燃料的天然氣。燃料天然氣的成本包括在直接經營費用中(不包括折舊和攤銷)。 |
財務亮點(三個月結束2019年9月30日對戰2018年9月30日)
財務亮點(九月末2019年9月30日對戰2018年9月30日)
| |
(1) | 有關上述非GAAP度量的調節，請參閲下面的“非GAAP調節”部分。 |
三個月2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日
淨銷售額。 淨銷售額增額vt.d.由.870萬美元致8860萬美元為.截至2019年9月30日的三個月 與截至2018年9月30日的三個月好的。這，這個增額主要是由於有利的定價和數量條件550萬美元和350萬美元本期收入分別高於2018.
下表説明瞭截至三個月的銷售量和定價變化對淨銷售額主要組成部分(不包括運費)的影響2019年9月30日與截至2018年9月30日的三個月:
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| | | | | | | |
(千) | 價格 ·差異 | | 體積 ·差異 |
烏安 | $ | 4,188 |
| | $ | 5,100 |
|
氨 | $ | 1,321 |
| | $ | (1,602 | ) |
截至三個月的UAN和氨銷售價格的增長2019年9月30日與截至年底的三個月相比2018年9月30日主要歸因於2019年第一季度整個地區的惡劣天氣，推遲了作物週期，並在截至三個月的期間繼續對氮的需求2019年9月30日好的。由於上述作物週期的延遲，UAN的銷售量增加了截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月.
材料和其他費用. 截至三個月的材料和其他費用2019年9月30日是2160萬美元與.相比1960萬美元在過去的三個月裏2018年9月30日好的。這個200萬美元 增額由一個210萬美元在我們的Coffeyville工廠，寵物焦炭成本增加，a60萬美元運費成本增加，這意味着向我們的異地存儲設施進行的額外發貨，以及150萬美元由於需求增加導致庫存減少而增加。這些金額被我們東杜布克工廠有利的天然氣價格部分抵消了，230萬美元為.截至2019年9月30日的三個月.
直接經營費用(不包括折舊和攤銷). 截至三個月的直接營業費用(不包括折舊和攤銷)2019年9月30日 vbl.4760萬美元與.相比3，530萬美元在過去的三個月裏2018年9月30日好的。這個增額主要是由於東杜布克工廠的週轉成本680萬美元加上庫存抽獎380萬美元由於年第三季度銷售額增加2019.
截至2019年9月30日的9個月相較於截至2018年9月30日的9個月
淨銷售額。 淨銷售額增額vt.d.由.6，520萬美元致3.181億美元為.九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日好的。這，這個增額是 主要是由於有利的定價和數量條件5100萬美元和1470萬美元本期收入分別高於2018.
下表説明瞭銷售量和定價的變化對淨銷售額的主要組成部分(不包括運費)的影響九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日:
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| | | | | | | |
(千) | 價格 ·差異 | | 體積 ·差異 |
烏安 | $ | 35,499 |
| | $ | 7,234 |
|
氨 | $ | 15,546 |
| | $ | 7,509 |
|
UAN和氨銷售價格的增加九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日主要是由於需求時間從第四季度開始的轉變2018至第二季度2019由於客户由於持續的惡劣天氣而推遲了氮氣產品的接收。因此，客户對氨的需求在#年第二季度增加2019因為客户試圖彌補錯過的申請。此外，上述氨應用加之當期整個中西部和南部平原的冰凍温度和洪水轉移了對氨的需求，導致銷售量增加。九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日.
材料和其他費用. 材料和其他成本九月末2019年9月30日是7130萬美元，與6120萬美元為.九月末2018年9月30日好的。這個1010萬美元 增額主要由一個630萬美元我們Coffeyville工廠的PET焦炭成本增加，加上銷售增加導致氨庫存減少450萬美元.
直接經營費用(不包括折舊和攤銷)。 直接經營費用(不包括折舊和攤銷)九月末2019年9月30日 vbl.1.28億美元與…相比1.215億美元為.九月末2018年9月30日好的。這個650萬美元 增額主要是由於備件庫存核銷合計130萬美元，增加的人員成本190萬美元，以及庫存抽獎330萬美元由於2019年第二季度銷售額增加。
非GAAP調節
淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (22,976 | ) | | $ | (13,146 | ) | | $ | (10,087 | ) | | $ | (48,656 | ) |
加上： | | | | | | | |
利息支出，淨額 | 15,621 |
| | 15,693 |
| | 46,870 |
| | 47,080 |
|
所得税費用(福利) | 12 |
| | 12 |
| | (88 | ) | | (6 | ) |
折舊攤銷 | 18,418 |
| | 16,035 |
| | 60,032 |
| | 52,866 |
|
EBITDA | $ | 11,075 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 96,727 |
| | $ | 51,284 |
|
加上： | | | | | | | |
週轉費用 | 6,805 |
| | — |
| | 6,956 |
| | 6,405 |
|
調整後的EBITDA | $ | 17,880 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 103,683 |
| | $ | 57,689 |
|
經營活動提供的淨現金與EBITDA的對賬
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 33,991 |
| | $ | 39,588 |
| | $ | 68,672 |
| | $ | 27,118 |
|
加上： | | | | | | | |
利息支出，淨額 | 15,621 |
| | 15,693 |
| | 46,870 |
| | 47,080 |
|
所得税費用(福利) | 12 |
| | 12 |
| | (88 | ) | | (6 | ) |
資產和負債的變化 | (34,649 | ) | | (34,615 | ) | | (10,501 | ) | | (17,573 | ) |
其他非現金調整 | (3,900 | ) | | (2,084 | ) | | (8,226 | ) | | (5,335 | ) |
EBITDA | $ | 11,075 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 96,727 |
| | $ | 51,284 |
|
調整後EBITDA與可分配現金的對賬
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
調整後的EBITDA | $ | 17,880 |
| | $ | 18,594 |
| | $ | 103,683 |
| | $ | 57,689 |
|
與以下相關的金額的當前準備金： | | | | | | | |
還本付息 | (14,833 | ) | | (14,873 | ) | | (44,525 | ) | | (44,664 | ) |
維修資本支出 | (6,594 | ) | | (4,526 | ) | | (11,409 | ) | | (10,894 | ) |
週轉費用 | (6,805 | ) | | — |
| | (6,956 | ) | | (6,405 | ) |
其他： | | | | | | | |
未來現金儲備 | — |
| | — |
| | (28,000 | ) | | — |
|
釋放先前設立的現金儲備 | 18,399 |
| | 675 |
| | 18,399 |
| | — |
|
可分配現金(%1)(%2) | $ | 8,047 |
| | $ | (130 | ) | | $ | 31,192 |
| | $ | (4,274 | ) |
| | | | | | | |
未完成的普通單位 | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
| | 113,283 |
|
| |
(1) | 金額分別表示基於季度至今和年初至今結果的累積可用現金。分配的可用現金按季度計算，分配(如果有的話)在下一期間支付。 |
| |
(2) | 合夥企業宣佈並支付的現金分配總額為$0.21與第一個相關的每個公共單位二四分之一2019總共2380萬美元. |
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源歷來是運營現金，其中可能包括客户因預付合同而預支的現金。我們的主要現金用途是營運資本，資本支出，為我們的債務償還義務提供資金，以及向我們的單位持有人支付分配，如下文進一步討論的。
我們相信，我們的運營現金和現有現金及現金等價物，以及AB信貸機制下必要的借款，將足以滿足至少在未來12個月內與我們現有運營相關的預期現金需求。然而，由於各種因素，我們未來的資本支出和其他現金需求可能高於我們目前的預期。此外，我們從經營活動中產生足夠現金和獲得額外融資的能力取決於我們未來的表現，這受到總體經濟、政治、金融、競爭和其他因素的影響，其中一些因素可能超出我們的控制範圍。
根據我們的業務需求、合同限制和市場條件，我們可能會不時尋求發行股權證券、招致額外債務、發行債務證券或以其他方式對我們現有的債務進行再融資。我們不能保證我們將尋求做上述任何一件事，或者我們將能夠在我們可以接受的條款下或根本不能做任何上述事情。
在流動資金方面並沒有發生實質性的變化。截至2019年9月30日的三個月好的。截至#年，該夥伴關係遵守了其債務工具下的所有契約2019年9月30日.
現金和其他流動性
自.起2019年9月30日，我們有現金和現金等價物8370萬美元，包括1600萬美元來自客户預付款。結合4750萬美元在我們的AB信用額度下可用更少2500萬美元在我們的借款基礎中包括現金，我們有總的流動資金1.062億美元自.起2019年9月30日.
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| | | | | | | |
債務，包括本期 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(千) |
2023年到期的9.25%高級票據 | $ | 645,000 |
| | $ | 645,000 |
|
6.50%2021年到期的高級票據 | 2,240 |
| | 2,240 |
|
未攤銷貼現和債券發行成本 | (15,720 | ) | | (18,251 | ) |
債務總額 | $ | 631,520 |
| | $ | 628,989 |
|
AB信貸工具-合夥企業有一個AB信貸安排，其收益可用於營運資金、資本支出和其他一般公司目的。AB Credit Facility是一種高級有擔保資產為基礎的循環信貸工具，其總本金可達5000萬美元，具有增量融資，允許借款總額增加至多2500萬美元，但須受其他貸方承諾和某些其他條件的限制。AB信貸安排將於2021年9月到期。
2023註釋-CVR Partners於2016年發行了總計6.45億美元的本金總額為9.25%的2023年到期的高級有擔保票據(“2023票據”)。2023債券由合夥公司現有的所有子公司在高級擔保的基礎上提供擔保。於2019年6月15日或之後，吾等可在任何一次或多次按以下贖回價格贖回全部或部分2023債券，贖回價格為2023債券本金加適用贖回日期的應計及未付利息的百分比。
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從6月15日開始的12個月期間， | 百分比 |
2019 | 104.625% |
2020 | 102.313% |
2021年及以後 | 100.000% |
一旦發生2023年債券定義的某些控制事件的變化(包括出售合夥企業及其附屬公司的全部或基本上全部財產或資產，作為一個整體)，2023年債券持有人將有權要求合夥企業以現金回購該持有人2023債券的全部或部分，購買價等於其本金總額的101%，外加截至回購日期的任何應計和未付利息。
資本支出
我們將資本支出需求分為兩類：維護和增長。維護資本支出包括非自由支配的維護項目和需要遵守環境、健康和安全法規的項目。增長資本項目通常涉及擴大現有產能和/或減少直接運營費用。我們根據所用增量資本的預期回報承擔增長資本支出。我們的資本支出總額截至2019年9月30日的9個月以及我們在2019具體如下：
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| | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 估計全年 |
(千) | 2019 | | 2019 |
維修資金 | $ | 10,763 |
| | $ 18,000 - 20,000 |
成長資本 | 811 |
| | 2,000 - 5,000 |
資本支出總額 | $ | 11,574 |
| | $ 20,000 - 25,000 |
我們的估計資本支出可能會因資本項目的成本、範圍和完成時間發生意外變化而發生變化。例如，為了遵守政府法規或完成保持或提高煉油廠或氮肥廠盈利能力的項目，我們可能會遇到必要的勞動力或設備成本的意外變化。我們也可能會不時加快或推遲一些資本支出。資本支出由合夥企業的普通合夥人的董事會決定。
在……上面2019年9月14日東杜布克設施開始了一次重大的計劃週轉，於10月份完成。我們已經招致了700萬美元在九月末2019年9月30日與這次週轉有關，估計總成本約為930萬美元，其餘費用將在2019年第四季度發生。
分配給單位所有者
合夥企業普通合夥人董事會目前的政策是按季度分配合夥企業產生的所有可用現金。每個季度的可用現金將由合夥企業的普通合夥人的董事會在該季度結束後確定。每個季度的可用現金按調整後EBITDA減去(I)還本付息，(Ii)維護資本支出，(Iii)週轉支出，以及(在適用範圍內)我們普通合夥人董事會認為必要或適當的未來運營或資本需求(如有)的儲備來計算。可供分配的現金可通過釋放先前建立的現金儲備(如有)和其他過剩現金來增加，由我們普通合夥人的董事會酌情決定。
下表顯示了合作伙伴向CVR合作伙伴的單位持有人支付的分配，包括截至#年向CVR Energy支付的金額2019年9月30日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的股息(以千為單位) |
相關期間 | | 付款日期 | | 每普通股股息 | | 單位持有人 | | CVR能量 | | 總計 |
2018-第四季度 | | 2019年3月11日 | | $ | 0.12 |
| | $ | 8,924 |
| | $ | 4,670 |
| | $ | 13,594 |
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2019年-第一季度 | | 2019年5月13日 | | 0.07 |
| | 5,205 |
| | 2,724 |
| | 7,929 |
|
2019年-第二季度 | | 2019年8月12日 | | 0.14 |
| | 10,411 |
| | 5,449 |
| | 15,860 |
|
總計 | | | | $ | 0.33 |
| | $ | 24,540 |
| | $ | 12,843 |
| | $ | 37,383 |
|
為.2019年第三季度，合夥企業，經CVR Partners的普通合夥人董事會批准 2019年10月22日，聲明分發$0.07每公共單位，或790萬美元，這是應付的2019年11月12日到目前為止的單元制記錄持有者2019年11月4日好的。在這個數量中，CVR能源將獲得大約270萬美元，^與應付給公共單位持有人的剩餘金額。
分發(如果有)，包括付款、金額和時間，可由CVR Partners的普通合夥人的董事會酌情更改。
現金流
下表列出了我們在以下期間的現金流量：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
提供的淨現金流(用於)： | | | | | |
經營活動 | $ | 68,672 |
| | $ | 27,118 |
| | $ | 41,554 |
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投資活動 | (9,398 | ) | | (14,850 | ) | | 5,452 |
|
融資活動 | (37,383 | ) | | — |
| | (37,383 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 21,891 |
| | $ | 12,268 |
| | $ | 9,623 |
|
經營活動提供的現金流量
年經營活動產生的淨現金流的變化截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月主要是由於改善的運營結果導致淨損失1010萬美元在……裏面2019與淨損失相比4870萬美元在……裏面2018.
投資活動中使用的現金流量
投資活動中使用的淨現金的變化截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月，主要是由於期間資本支出減少2019的550萬美元.
用於融資活動的現金流
用於籌資活動的現金淨額的變化截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月是現金分配總額的結果3740萬美元支付期間截至2019年9月30日的9個月，與在此期間沒有支付的分發相比2018.
表外安排
我們沒有任何“表外安排”，因為這樣的條款是在證券交易委員會的規則和法規中定義的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
到目前為止，我們的市場風險並沒有發生實質性的變化三和九月末2019年9月30日與我們的第II部分第7A項所討論的風險相比2018表格10-K
項目#4。管制和程序
對披露控制和程序的評價
自.起2019年9月30日，我們在執行主席、首席執行官、首席財務官和首席會計官的指導下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，如交易所法案規則^13a-15(E)中所定義。基於並截至評估日期，我們的執行主席、首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，能夠合理保證我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被累積並傳達給合作伙伴的管理層，包括我們的執行主席、首席執行官、首席財務官和首席會計官(視情況而定)，以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至本財政季度結束的財政季度內，根據《交換法》規則·13a-15的要求，合作伙伴關係對財務報告的內部控制沒有任何實質性變化2019年9月30日這對合夥企業對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對其產生重大影響。
第二部分其他信息
項目1。法律程序
見附註11(“承諾和或有事項”)本報告第一部分第1項，通過引用併入本報告第二部分第1項，用於描述某些訴訟、法律和行政訴訟以及環境事項。
項目#1A。危險因素
到目前為止，我們的風險因素並沒有發生實質性的變化三和九月末2019年9月30日與第一部分討論的風險相比，我們的第1A項2018表格10-K
項目5。其他資料
在……上面2019年10月22日CVR Energy的審計委員會和CVR Partners的普通合夥人董事會的衝突委員會各自同意授權CVR Energy的子公司擁有的某些地塊與CVR Partners的子公司擁有的同等數量的地塊進行交換，這些地塊均位於堪薩斯州的Coffeyville(“財產交換”)。這種物業互換將使每一家這樣的子公司能夠在其自己的經營足跡附近創建一塊更可用的連續地塊。合作伙伴關係將根據ASC 805-50關於在共同控制下的實體之間轉移資產的指南對此交易進行説明。
項目6。陳列品
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陳列品 | |
展品説明 |
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31.1* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條執行主席的證明。 |
31.2* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條總裁和首席執行官的證明。 |
31.3* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條執行副總裁和首席財務官的認證。 |
31.4* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席會計官和公司主計長的證明。 |
32.1† | | 第1350節執行主席、總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官、首席會計官和公司總監的認證。 |
101* | | 以下CVR合作伙伴的財務信息，LP的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告，採用XBRL(“可擴展業務報告語言”)格式，包括：(1)簡明綜合資產負債表(未審計)，(2)簡明綜合經營報表(未審計)，(3)合作伙伴資本簡明綜合報表(未審計)，(4)現金流量簡明綜合報表(未審計)，(4)現金流量簡明綜合報表(未審計)，(3)合作伙伴資本簡明綜合報表(未審計)，(4)現金流量簡明綜合報表(未審計)，(3)合作伙伴資本簡明綜合報表(未審計)，(4)現金流量簡明綜合報表(未審計) |
請注意：根據證券交易委員會的規則和規定，我們可以提交或納入我們提交或提交給證券交易委員會的報告中引用為證物的協議。提交這些協議是為了向投資者提供有關其各自條款的信息。這些協議並不打算提供關於合夥企業、其業務或運營的任何其他事實信息。特別是，協議中包含的任何陳述、保證和契約中包含的斷言可能受到與適用於投資者的知識和重要性不同的資格限制，並且可能受到未隨證物包括的機密披露時間表中的信息的限制。這些披露時間表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契約進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契約可能被用於在當事人之間分配風險，而不是將事項確定為事實。此外，與陳述、保證和契約的主題有關的信息可能在各自協議的日期後發生變化，隨後的信息可能會或不會完全反映在合夥企業的公開披露中。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、保證和契約來描述合夥企業、其業務或運營在本協議日期的實際情況。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | CVR合作伙伴，LP |
| | 依據： | CVR GP，LLC，其普通合作伙伴 |
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2019年10月24日 | | 依據： | /s/Tracy D.Jackson |
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| 執行副總裁兼首席財務官 |
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| (首席財務官) |
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2019年10月24日 | | 依據： | /s/Matthew W.Bley |
| | | 首席會計官和公司總監 |
| | | (首席會計主任) |
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