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假的--12-31Q320190000825313290561000001000001000001000009655827895891941965582789589194100008253132019-01-012019-09-3000008253132019-09-3000008253132018-12-3100008253132019-07-012019-09-3000008253132018-07-012018-09-3000008253132018-01-012018-09-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-07-012018-09-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-12-310000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-07-012019-09-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-09-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-01-012018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-12-310000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-07-012019-09-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-01-012019-09-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-01-012019-09-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-09-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2017-12-310000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-07-012018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-01-012018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-09-300000825313美國-公認會計原則：會計標準更新201409美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-01-010000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-07-012019-09-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-06-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-09-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-01-012019-09-3000008253132018-09-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-01-012018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2017-12-310000825313美國-公認會計原則：會計標準更新201409美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-01-010000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-06-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2018-06-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-07-012018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-07-012018-09-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-07-012019-09-300000825313美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2017-12-310000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-12-310000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000825313美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-06-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-01-012018-09-300000825313us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-09-300000825313ab:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2017-12-3100008253132017-12-310000825313AB：AXAMMBERAB：EQHMMBER2019-01-012019-09-300000825313AB：EQHMMBERAB：ABHoldingMenger2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿聯伯恩斯坦公司成員AB：ABHoldingMenger2019-09-300000825313AB：EQHandItsSubsidiarisMembersAB：AllianceBernsteinL.P.Members2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿聯伯恩斯坦公司成員AB：ABHoldingMenger2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿聯伯恩斯坦公司成員阿瑟：非附屬公司會員2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿聯伯恩斯坦公司成員2019-01-012019-09-300000825313阿瑟：阿聯伯恩斯坦公司成員AB：EQHandItsSubsidiarisMembers2019-01-012019-09-300000825313美國-公認會計原則：現金分配美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2019-10-242019-10-240000825313美國-公認會計原則：現金分配2019-01-012019-09-300000825313AB：EmployeesAndEligibleDirectorsMembers2019-01-012019-09-300000825313AB：EmployeesAndEligibleDirectorsMembers2018-01-012018-09-30Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q
(第一標記)
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌到轉軌，從轉軌到轉軌，轉軌
佣金檔案編號001-09818
聯合伯恩斯坦控股有限公司。
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
13-3434400
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
(國税局僱主識別號碼)
美洲大道1345號, 紐約, 紐約  10105
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(212) 969-1000
(登記人的電話號碼，包括區號)
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
是
☒
 
 
不
☐
 
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是
☒
 
 
不
☐
 
請檢查註冊人是大加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小報告公司還是新興成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型加速箱
☒
加速過濾器
☐
 
 
 
 
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐
 
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐





根據該法第12(B)條登記的證券：
每班職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
單位代表AB控股有限公司權益實益所有權的轉讓(“單位”)
 
AB型
 
紐約證券交易所
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是
☐
 
 
不
☒
 
代表有限合夥權益實益所有權轉讓的單位數目2019年9月30日曾.95,991,941.*
*包括十萬個一般合夥權益單位，其經濟權益相等於代表有限合夥權益實益擁有權轉讓的單位的經濟權益。
 


聯合伯恩斯坦控股有限公司。

表10-q
 
 
頁
 
 
 
 
第一部分
 
 
 
 
 
財務信息
 
 
 
 
項目1.
財務報表
 
 
 
 
 
簡明扼要的財務狀況報表
1
 
 
 
 
簡明損益表
2
 
 
 
 
綜合收益簡表
3
 
 
 
 
合夥人資本變動簡表
4
 
 
 
 
現金流量表
5
 
 
 
 
精簡財務報表附註
6
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
12
 
 
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
15
 
 
 
項目4.
管制和程序
15
 
 
 
 
第二部分
 
 
 
 
 
其他資料
 
 
 
 
項目1.
法律程序
16
 
 
 
項目1A。
危險因素
16
 
 
 
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
16
 
 
 
項目3.
高級證券違約
17
 
 
 
項目4.
礦山安全披露
17
 
 
 
項目5.
其他資料
17
 
 
 
項目6.
展品
19
 
 
 
簽名
20


指數

第一部分

財務信息

項目1.
財務報表

聯合伯恩斯坦控股有限公司。
簡明扼要的財務狀況報表
(單位數額除外)
(未經審計)

 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
資產
 
 
 
AB投資
$
1,455,278

 
$
1,490,701

其他資產
61

 
—

總資產
$
1,455,339

 
$
1,490,701

 
 
 
 
負債和合夥人資本
 
 
 
負債：
 
 
 
其他負債
$
737

 
$
644

負債總額
737

 
644

 
 
 
 
承付款和意外開支(見附註8)


 


 
 
 
 
合夥人資本：
 
 
 
普通合夥人：100 000家普通合夥單位已發行和尚未發行
1,382

 
1,385

有限合夥人：95，891，941和96，558，278個有限合夥單位已發行和尚未執行
1,530,392

 
1,555,892

AB控股單位為長期獎勵補償計劃提供資金
(33,916
)
 
(27,759
)
累計其他綜合損失
(43,256
)
 
(39,461
)
合夥人資本總額
1,454,602

 
1,490,057

負債和合夥人資本共計
$
1,455,339

 
$
1,490,701


見所附的精簡財務報表附註。


1
指數

聯合伯恩斯坦控股有限公司。
簡明損益表
(單位數額除外)
(未經審計)
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應歸於AB Unitholers的淨收入權益
 
$
66,722

 
$
72,802

 
$
178,383

 
$
203,888

 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税
 
6,894

 
6,902

 
19,842

 
21,371

 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
 
$
59,828

 
$
65,900

 
$
158,541

 
$
182,517

 
 
 
 
 
 
 
 
 
單位淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87

稀釋
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87


見所附的精簡財務報表附註。


2
指數

聯合伯恩斯坦控股有限公司。
綜合收益簡表
(單位：千)
(未經審計)
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
$
59,828

 
$
65,900

 
$
158,541

 
$
182,517

其他綜合收入：
 
 
 
 
 
 
 
外幣換算調整，重新分類和徵税前
(4,470
)
 
(1,291
)
 
(4,303
)
 
(5,272
)
減：清理結束時淨收入中(損失)的改敍調整數
—

 
—

 
—

 
(36
)
税前外幣折算調整
(4,470
)
 
(1,291
)
 
(4,303
)
 
(5,236
)
所得税利益
77

 
26

 
24

 
1

外幣折算調整，扣除税額
(4,393
)
 
(1,265
)
 
(4,279
)
 
(5,235
)
與僱員福利有關的項目變動：
 

 
 

 
 
 
 
前期服務費用攤銷
3

 
5

 
8

 
6

確認精算收益
174

 
295

 
374

 
314

與僱員福利有關的項目的變動
177

 
300

 
382

 
320

所得税福利(費用)
90

 
(3
)
 
102

 
(43
)
僱員福利相關項目，扣除税後
267

 
297

 
484

 
277

其他
—

 
—

 
—

 
133

其他綜合(損失)收入
(4,126
)
 
(968
)
 
(3,795
)
 
(4,825
)
綜合收入
$
55,702

 
$
64,932

 
$
154,746

 
$
177,692


見所附的精簡財務報表附註。

3
指數

聯合伯恩斯坦控股有限公司。
合夥人資本變動簡表
(單位：千)
(未經審計)

 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
普通合夥人資本
 
 
 
 
 
 
 
餘額，期初
$
1,375

 
$
1,386

 
$
1,385

 
$
1,411

淨收益
63

 
68

 
166

 
187

向大學分發現金
(56
)
 
(62
)
 
(169
)
 
(219
)
採用收入確認標準ASC 606的影響
—

 
—

 
—

 
13

期末餘額
1,382

 
1,392

 
1,382

 
1,392

有限合夥人資本
 

 
 

 
 
 
 

餘額，期初
1,542,918

 
1,601,958

 
1,555,892

 
1,590,776

淨收益
59,765

 
65,832

 
158,375

 
182,330

向大學分發現金
(53,971
)
 
(60,544
)
 
(162,026
)
 
(214,451
)
AB控股單位的退休
(19,029
)
 
(60,626
)
 
(92,412
)
 
(100,330
)
發行AB控股公司為長期獎勵計劃獎勵計劃提供資金
18

 
7,337

 
60,921

 
74,916

行使購買AB控股單位的補償期權
691

 
2,489

 
9,642

 
10,802

採用收入確認標準ASC 606的影響
—

 
—

 
—

 
12,536

其他
—

 
—

 
—

 
(133
)
期末餘額
1,530,392

 
1,556,446

 
1,530,392

 
1,556,446

AB控股單位為長期獎勵補償計劃提供資金
 

 
 
 
 
 
 

餘額，期初
(35,746
)
 
(31,718
)
 
(27,759
)
 
(15,174
)
AB控股單位的變更，為長期激勵補償計劃提供資金
1,830

 
825

 
(6,157
)
 
(15,719
)
期末餘額
(33,916
)
 
(30,893
)
 
(33,916
)
 
(30,893
)
累計其他綜合收入(損失)
 

 
 

 
 

 
 

餘額，期初
(39,130
)
 
(37,320
)
 
(39,461
)
 
(33,463
)
外幣折算調整，税後淨額
(4,393
)
 
(1,265
)
 
(4,279
)
 
(5,235
)
僱員福利相關項目的變動，扣除税後
267

 
297

 
484

 
277

其他
—

 
—

 
—

 
133

期末餘額
(43,256
)
 
(38,288
)
 
(43,256
)
 
(38,288
)
合夥人資本共計
$
1,454,602

 
$
1,488,657

 
$
1,454,602

 
$
1,488,657


見所附的精簡財務報表附註。


4
指數

聯合伯恩斯坦控股有限公司。
現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益
$
158,541

 
$
182,517

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
應歸於AB Unitholers的淨收入權益
(178,383
)
 
(203,888
)
從AB收到的現金分配
182,475

 
235,307

資產和負債變動：
 
 
 
其他資產(增加)
(61
)
 
—

其他負債增加(減少)額
93

 
(629
)
經營活動提供的淨現金
162,665

 
213,307

 
 
 
 
投資活動的現金流量：
 
 
 
以行使補償期權購買AB控股單位所得收益的AB投資
(9,642
)
 
(10,802
)
用於投資活動的現金淨額
(9,642
)
 
(10,802
)
 
 
 
 
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
向大學分發現金
(162,195
)
 
(214,670
)
AB提供的資本捐款
(470
)
 
1,363

行使補償期權購買AB控股單位的收益
9,642

 
10,802

用於籌資活動的現金淨額
(153,023
)
 
(202,505
)
 
 
 
 
現金和現金等價物的變化
—

 
—

截至期初的現金和現金等價物
—

 
—

截至期間終了時的現金和現金等價物
$
—

 
$
—


見所附的精簡財務報表附註。


5
指數

聯合伯恩斯坦控股有限公司。
精簡財務報表附註
2019年9月30日
(未經審計)

“我們”和“我們的”一詞統稱為聯合伯恩斯坦控股有限公司。(“AB Holding”)和AllianceBernstein L.P.及其附屬公司(“AB”)或其軍官和僱員。同樣，“公司”一詞指AB Holding和AB。當上下文需要區分AB Holding和AB時，我們確定討論的是其中的哪一個。

1.
業務描述、組織和表示依據

業務描述

AB Holding的主要收入來源和現金流來源可歸因於其對AB有限合夥權益的投資。AB控股公司的財務報表和附註應與AB公司的合併財務報表和附註一併閲讀，這些報表和説明作為本季度報表10-Q的展覽，AB Holding公司和AB Holding公司的審定財務報表也應包括在AB Holding公司截至年底的10-K表中。2018年12月31日.

AB在全球範圍內為廣大客户提供研究、多樣化投資管理和相關服務。其主要服務包括：

•
機構服務-為其機構客户提供服務，包括私人和公共養老金計劃、基金會和捐贈基金、世界各地的保險公司、中央銀行和政府以及AXA S.A.等附屬機構。(“AXA”)，AXA公平控股公司(“EQH”)及其各自的子公司，通過單獨管理的帳户、次級諮詢關係、結構化產品、集體投資信託、共同基金、對衝基金和其他投資工具。

•
零售服務-主要通過AB或附屬公司贊助的零售共同基金、與第三方贊助的共同基金的次級諮詢關係、由全球金融中介機構和其他投資工具贊助的單獨管理的帳户項目為其零售客户服務。

•
私人財富管理服務--通過單獨管理的賬户、對衝基金、共同基金和其他投資工具，為私人客户提供服務，包括高淨值個人和家庭、信託和遺產、慈善基金會、合夥企業、私人和家族企業以及其他實體。

•
伯恩斯坦研究服務--為養老基金、對衝基金和共同基金管理公司等機構投資者提供服務，尋求高質量的基礎研究、定量服務以及股票和上市期權中與經紀相關的服務。

AB還向其贊助的共同基金提供分配、股東服務、轉讓代理服務和行政服務。

AB公司的高質量、深入的研究是其業務的基礎.AB的研究領域包括經濟、基本權益、固定收益和定量研究。此外，AB的專家專注於多資產戰略、財富管理和另類投資.

AB提供廣泛的投資服務，具有以下方面的專門知識：

•
積極管理的股票戰略，全球和區域投資組合跨越資本化範圍、集中範圍和投資戰略，包括價值、增長和核心股票；

•
積極管理傳統的、不受約束的固定收益策略，包括應税和免税策略；

•
被動管理，包括指數和強化指數戰略；

•
另類投資，包括對衝基金、基金基金、直接貸款及私人股本；及

•
多資產解決方案和服務，包括動態資產配置、定製目標日期基金和目標風險基金.


6
指數

AB的服務涵蓋多個投資範疇，包括市值(G.，大、中、小型股票)，術語(G.、長期、中期和短期債務證券)和地理位置(G.、美國、國際、全球、新興市場、地區和地方)，在世界各地的主要市場。

組織

2018年第二季度，安盛通過首次公開發行(IPO)完成了EQH少數股權的出售。自那時以來，AXA已經完成了更多的服務，最近一次是在2019年第二季度。因此，AXA擁有39.1%EQH的已發行普通股2019年9月30日。Axa已宣佈打算在一段時間內出售其在EQH的全部剩餘股權，但須視市場條件和其他因素而定。Axa沒有義務這樣做，並保留決定未來出售EQH普通股的時間的唯一酌處權。

截至2019年9月30日，EQH大約擁有4.2%在AB控股有限合夥權益的實益所有權轉讓單位(“AB控股單位”)中，已發行和未發行的單位。AllianceBernstein公司(EQH的間接全資子公司，“普通合夥人”)是AB控股公司和AB公司的普通合夥人。安聯伯恩斯坦公司100,000AB控股的一般合夥單位和a1%一般合夥人對AB的興趣。

截至2019年9月30日，AB的所有權結構以一般和有限合夥利益的百分比表示如下：

EQH及其子公司
63.8
%
AB控股
35.4

無關聯持有人
0.8

 
100.0
%


包括普通合夥和有限合夥在AB控股和AB，eqh及其子公司的權益大約有一個。65.3%對AB公司的經濟利益2019年9月30日.

提出依據

臨時精簡財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例，按照10-Q格式的指示編制的。管理部門認為，所有調整，僅包括正常的經常性調整，都是公平説明臨時結果所必需的。編制精簡的財務報表需要管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設影響到報告的資產和負債數額，以及在精簡財務報表之日披露或有資產和負債以及中期報告期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。財務狀況簡明扼要的報表2018年12月31日來自已審計財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。

AB控股公司採用權益會計方法記錄其在AB公司的投資。AB Holding的投資增加以反映AB在收入中所佔的比例，並減少以反映AB損失的比例和AB向其Unitholers所作的現金分配。此外，AB Holding的投資也進行了調整，以反映其在AB公司某些資本交易中所佔的比例。

2.
現金分配

AB控股必須按照AB控股有限合夥協議(“AB持有合夥協議”)的修正和恢復協議(“AB持有合夥協議”)的規定，將其所有可用現金流量分配給其Unitholers。按比例根據他們持有AB股份的百分比。可用現金流量的定義是AB持有公司從AB公司收到的現金分配減去普通合夥人自行決定應由AB控股公司保留用於其業務的現金分配(如納税)，或加上普通合夥人自行決定應從先前留存的現金流量中釋放的金額。

在……上面(2019年10月24日)，普通合夥人宣佈$0.63每個單位，表示截至三個月的可用現金流量分佈情況2019年9月30日。AB控股的每個普通合夥單位有權獲得

7
指數

分配相等於每個AB持有單位收到的分配。應於(2019年11月14日)至營業結束時的紀錄保持者(2019年11月4日).
3.
長期激勵薪酬計劃

AB擁有幾項無資金、無資格的長期激勵薪酬計劃，根據該計劃，公司向其員工和董事會成員授予有限AB控股單位的獎勵，這些員工和成員不是AB或AB的任何關聯公司(“合格董事”)僱用的。

AB通過在公開市場上購買AB控股單位或從AB Holding購買新發行的AB控股單位，然後將這些AB控股單位置於一個合併的拉比信託中，直至交付或退休，AB為其有限AB控股單位提供資金。根據AB控股合夥協議，AB從AB Holding購買新發行的AB控股單位時，AB Holding必須使用AB獲得的收益購買同等數量的新發行AB單位，從而增加AB的所有權比例。在綜合拉比信託中持有的AB控股單位是以信託名義持有的公司資產，可供AB的一般債權人使用。

在這三個九結束的幾個月2019年9月30日，AB購買0.9百萬和2.9百萬AB持有單位$25.1百萬和$83.7百萬，分別(按交易日期計算)。這些數額反映了公開市場購買0.6百萬和2.5百萬AB持有單位$15.3百萬和$70.6百萬其餘部分分別涉及從僱員處購買AB控股單位，使其能夠在發放長期獎勵獎勵時滿足法定的扣繳税款要求。在這三個九結束的幾個月2018年9月30日，AB購買1.6百萬和2.9百萬AB持有單位$48.0百萬和$83.2百萬，分別(按交易日期計算)。這些數額反映了公開市場購買1.6百萬和2.8百萬AB持有單位$48.0百萬和$80.9百萬其餘部分分別涉及向僱員購買AB控股單位，使其能夠在發放長期獎勵獎勵時符合法定的扣繳税款要求。

每季度，AB都會考慮是否根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第10b5-1條和第10b-18條的規定，實施回購AB控股單位的計劃。這類計劃允許一家公司回購其股票，而如果不這樣做的話，它可能會因為自己強加的交易停擺期而被阻止，或者因為它擁有重要的非公開信息。根據計劃中規定的條款和限制，AB選擇的每個經紀人有權根據計劃的條款代表AB回購AB控股單位。回購必須遵守美國證券交易委員會頒佈的法規以及計劃中規定的價格、市場數量和時間限制。2019年第三季度通過的計劃在2019年10月23日營業結束時到期。AB今後可能會採取額外的計劃，公開購買AB控股公司，以幫助為其獎勵計劃下的預期債務提供資金，並用於其他公司目的。

在第一次九幾個月2019和2018，獲批予僱員及合資格董事1.9百萬和2.5百萬AB控股有限公司分別獲得獎勵。AB使用在這段時間內回購的AB控股單位，新發行的AB控股單位為這些限制AB持有單位的獎勵提供資金。

在第一次九幾個月2019和2018，AB控股發行0.4百萬和0.6百萬AB控股單位，分別在行使期權購買AB控股單位時。AB持有公司的收益$9.6百萬和$10.8百萬分別從獲獎者處收到的現金作為現金支付，用於購買同等數量的新發行的AB單位。

8
指數

4.
單位淨收入

每個單位的基本淨收入是通過淨收入除以每個期間未清單位的基本加權平均數得出的。單位攤薄淨收入是根據補償期權的假定稀釋效應(“淨收益-稀釋”)調整淨收益，除以每一時期未清償單位的稀釋加權平均數。

 
 
三個月到9月30日，
 
九個月結束
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(單位數額除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入-基本收入
 
$
59,828

 
$
65,900

 
$
158,541

 
$
182,517

額外分配淨收入中的權益-由於假定補償性期權的稀釋效應而歸於AB
 
17

 
117

 
62

 
376

淨收益-稀釋
 
$
59,845

 
$
66,017

 
$
158,603

 
$
182,893

 
 
 
 
 
 
 
 
 
未完成的加權平均單位-基本
 
96,376

 
97,409

 
95,939

 
97,587

補償期權的稀釋效應
 
36

 
245

 
52

 
282

加權平均單位
 
96,412

 
97,654

 
95,991

 
97,869

 
 
 
 
 
 
 
 
 
單位基本淨收入
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87

稀釋單位淨收入
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87



對於兩個三九結束的幾個月2019年9月30日，我們排除了29,056期權因其抗稀釋效應而從稀釋後的淨收入計算.為三九結束的幾個月2018年9月30日，我們排除了824,245備選方案和844,973期權，由於其反稀釋效應，分別從稀釋後的淨收入計算.
5.
AB投資

年內AB控股公司在AB投資中的變化九-截至的一個月期間2019年9月30日如下(千)：

截至2018年12月31日對AB的投資
$
1,490,701

應歸於AB Unitholers的淨收入權益
178,383

累計其他綜合收入的變化(損失)
(3,795
)
從行使補償期權中獲得收益購買AB控股單位的額外投資
9,642

從AB收到的現金分配
(182,475
)
對AB的資本捐助
470

AB控股單位退休
(92,412
)
AB控股單位獲髮長期獎勵補償計劃
60,921

AB持有的長期激勵薪酬計劃中持有單位的變動
(6,157
)
截至2019年9月30日對AB的投資
$
1,455,278



9
指數


6.
單位傑出

未完成的AB控股單位的變化九-截至的一個月期間2019年9月30日如下：

截至2018年12月31日
96,658,278

行使選擇權
443,800

發放單位
2,073,854

退休部隊
(3,183,991
)
截至2019年9月30日仍未繳付
95,991,941



7.
所得税

AB控股是一個“祖父”的公開交易合夥(“ptp”)，為了聯邦税收的目的，因此，不受聯邦或州公司所得税。然而，AB控股受4.0%紐約市非法人營業税(“UBT”)，扣除AB支付的UBT的抵免額3.5%對合夥企業積極從事貿易或業務的總收入徵收的聯邦税。AB Holding的合夥企業總收入來源於其對AB公司的興趣。

AB Holding的聯邦所得税是通過將AB的某些符合條件的收入(主要是美國投資諮詢費和經紀佣金)乘以AB Holding在AB的所有權權益乘以3.5%税率。為了計算AB Holding在AB中的所有權權益，AB控股公司在AB綜合拉比信託中的AB控股單位不被認為是未完成的。

 
 
三個月到9月30日，
 
 
 
九個月結束
九月三十日
 
 
 
 
2019
 
2018
 
%變化
 
2019
 
2018
 
%變化
 
 
(單位：千)
應歸於AB Unitholers的淨收入
 
$
187,811

 
$
203,674

 
(7.8
)%
 
$
503,177

 
$
569,535

 
(11.7
)%
乘以：加權平均股權權益
 
35.5
%
 
35.7
%
 
 
 
35.5
%
 
35.8
%
 
 
應歸於AB Unitholers的淨收入權益
 
$
66,722

 
$
72,802

 
(8.4
)
 
$
178,383

 
$
203,888

 
(12.5
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AB合資格收入
 
$
656,173

 
$
649,270

 
1.1

 
$
1,886,176

 
$
1,995,197

 
(5.5
)
乘以：加權平均股權權益計算税
 
29.4
%
 
29.8
%
 
 
 
29.5
%
 
30.0
%
 
 
乘以：聯邦税
 
3.5
%
 
3.5
%
 
 
 
3.5
%
 
3.5
%
 
 
聯邦所得税
 
6,759

 
6,775

 
 
 
19,459

 
20,979

 
 
國家所得税
 
135

 
127

 
 
 
383

 
392

 
 
所得税總額
 
$
6,894

 
$
6,902

 
(0.1
)
 
$
19,842

 
$
21,371

 
(7.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有效税率
 
10.3
%
 
9.5
%
 
 
 
11.1
%
 
10.5
%
 
 


為了保持AB Holding作為聯邦所得税的“祖輩”PTP的地位，管理層確保AB控股不直接或間接(通過AB)進入實質性的新業務領域。如果AB Holding失去了作為“祖父”的PTP的地位，它將被徵收公司所得税，這將大大減少AB Holding的淨收入及其對AB Holding Unitholers的季度分配。

10
指數


8.
承付款和意外開支

下文所述的法律和規章事項涉及AB，幷包括在此，因為它們可能對AB控股公司在AB的投資具有重要意義。

對於所有重大的訴訟事項，我們都會考慮負面結果的可能性，如果我們確定可能出現負面結果的可能性，而損失的數額可以合理地估計，我們就會為訴訟的預期結果記錄估計的損失。如果出現負面結果的可能性是合理的，而且我們能夠確定可能的損失或超過已累積數額的損失範圍(如果有的話)，我們將披露這一事實以及對可能的損失或損失範圍的估計。然而，往往很難預測結果或估計可能的損失或損失範圍，因為訴訟會受到固有的不確定性，特別是當原告聲稱有重大或不確定的損害時。當訴訟處於早期階段，或訴訟非常複雜或範圍很廣時，情況也是如此。在這些情況下，我們披露，我們無法預測結果或估計一個可能的損失或範圍的損失。

AB可能參與各種事務，包括規章調查、行政訴訟和訴訟，其中一些可能聲稱受到重大損害。AB有可能在這些事項上蒙受損失，但管理層目前無法估計任何這類損失。

管理當局在與法律顧問協商後，目前認為任何待決或威脅的個別事項的結果，或所有這些事項加在一起，都不會對我們的業務結果、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，任何調查、訴訟或訴訟都具有不確定性；管理層無法確定與待決或威脅的任何個別事項有關的進一步發展，或所有這些事態發展加在一起，是否會對我們今後任何報告所述期間的業務結果、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。


11
指數

項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

AB Holding的主要收入來源和現金流量可歸因於對AB單位的投資。AB Holding公司的臨時財務報表和附註以及管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析，應與AB公司的財務狀況和結果一併閲讀，作為表10-Q的一個證物。它們還應與AB的審定財務報表、附註和MD&A一起閲讀，這些財務報表和MD&A包括在AB Holding的表10-K中。2018年12月31日.

業務結果

 
 
三個月到9月30日，
 
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
2019
 
2018
 
%變化
 
2019
 
2018
 
%變化
 
 
(單位數額除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應歸於AB Unitholers的淨收入
 
$
187,811

 
$
203,674

 
(7.8
)%
 
$
503,177

 
$
569,535

 
(11.7
)%
加權平均股權權益
 
35.5
%
 
35.7
%
 
 
 
35.5
%
 
35.8
%
 
 
應歸於AB Unitholers的淨收入權益
 
66,722

 
72,802

 
(8.4
)
 
178,383

 
203,888

 
(12.5
)
所得税
 
6,894

 
6,902

 
(0.1
)
 
19,842

 
21,371

 
(7.2
)
AB控股淨收入
 
$
59,828

 
$
65,900

 
(9.2
)
 
$
158,541

 
$
182,517

 
(13.1
)
稀釋後每AB股淨收入
 
$
0.62

 
$
0.68

 
(8.8
)
 
$
1.65

 
$
1.87

 
(11.8
)
每個AB持有單位的分配(1)
 
$
0.63

 
$
0.69

 
(8.7
)
 
$
1.68

 
$
2.04

 
(17.6
)
________________________
(1) 
分佈反映了AB的非GAAP調整的影響.

的淨收入三九結束的幾個月2019年9月30日減少610萬美元和2 400萬美元分別是由於AB Unitholders的淨收入較低和加權平均股權權益略低。

AB Holding的合夥企業總收入來源於其對AB公司的興趣。AB Holding的所得税反映了對其合夥企業積極經營貿易或業務的總收入徵收3.5%的聯邦税，其計算方法是將AB的某些符合條件的收入(主要是美國投資諮詢費和經紀佣金)乘以AB在AB的所有權權益乘以3.5%的税率。AB Holding公司的有效税率是10.3%在第三四分之一2019相比較9.5%在第三四分之一2018。AB Holding公司的有效税率九結束的幾個月2019年9月30日曾.11.1%相比較10.5%在九結束的幾個月2018年9月30日. 見附註7 項目1所載的精簡財務報表用於所得税費用的計算。

管理運行計量

作為補充信息，AB公司提供了業績計量“調整後淨收入”、“調整後營業收入”和“調整營業利潤率”，這是管理部門在評估和比較AB公司當期經營業績時使用的主要指標。管理層在評估業績時主要使用這些指標，因為它們能更清晰地反映AB的經營業績，並使管理層能夠看到長期趨勢，而不會出現主要由長期激勵薪酬相關調整、房地產合併收費和其他調整項目造成的扭曲。同樣，管理層認為這些管理運營指標有助於投資者更好地瞭解AB業績的基本趨勢，從而為投資者提供一個有價值的視角。這些措施不是以公認的會計原則(“非公認會計原則”)為基礎的。這些非公認會計原則的措施是在淨收入、營業收入和營業利潤率之外提供的，而不是替代的，它們可能無法與其他公司提出的非公認會計原則的衡量標準相媲美。管理層使用GAAP和非GAAP來評估公司的財務業績.非GAAP措施本身可能會造成限制，因為它們不包括AB的所有收入和支出。此外，調整後的每個AB持有單位的稀釋淨收入並不是一種流動性計量，不應用來代替現金流量計量。見表99.1所載AB的MD&A.


12
指數

這些調整對AB持有單位的淨收入和稀釋淨收入的影響如下：
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(單位數額除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AB非公認會計原則調整，税前
 
$
1,290

 
$
2,665

 
$
5,334

 
$
45,515

非公認會計原則調整的AB所得税福利(費用)
 
151

 
(95
)
 
882

 
(1,164
)
AB非公認會計原則調整，税後
 
1,441

 
2,570

 
6,216

 
44,351

AB控股公司的加權平均股權權益
 
35.5
%
 
35.7
%
 
35.5
%
 
35.8
%
AB非GAAP調整對AB控股淨收入的影響
 
$
512

 
$
919

 
$
2,204

 
$
15,877

 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益-稀釋，公認會計原則基礎
 
$
59,845

 
$
66,017

 
$
158,603

 
$
182,893

AB非GAAP調整對AB控股淨收入的影響
 
512

 
919

 
2,204

 
15,877

調整後淨收入-稀釋後
 
$
60,357

 
$
66,936

 
$
160,807

 
$
198,770

 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋後每個AB控股單位淨收益，GAAP基礎
 
$
0.62

 
$
0.68

 
$
1.65

 
$
1.87

AB非GAAP調整的影響
 
0.01

 
0.01

 
0.03

 
0.16

調整後的稀釋淨收入
 
$
0.63

 
$
0.69

 
$
1.68

 
$
2.03


AB公司的非GAAP調整對AB控股公司淨收入的影響程度取決於AB控股公司在AB公司中的持股比例。第一階段AB非GAAP調整的影響九2018年幾個月的0.16美元主要是由於AB在2018年第一季度採用了收入確認標準ASC 606的影響。

現金分配

AB控股必須按照AB控股夥伴關係協議的規定，將其所有可用現金流量分配給其Unitholers(包括普通合夥人)。可用現金流通常是調整後的本季度單位單位稀釋淨收益乘以該季度末未清償單位的數量。管理層預計，可用現金流量將繼續以調整後稀釋後的單位淨收入為基礎，除非管理層經董事會同意，決定不應在可用現金流量計算方面對調整後的淨收入作出一項或多項調整。見項目1所載精簡財務報表附註2有關可用現金流量的説明。

資本資源與流動性

在九結束的幾個月2019年9月30日，業務活動提供的現金淨額為1.627億美元，與2.133億美元在相應的2018期間。減少的主要原因是從AB收到的現金分配減少5 280萬美元.

在九結束的幾個月2019年9月30日，用於投資活動的現金淨額為960萬美元，與1 080萬美元在相應的2018期間。這兩個時期的活動反映了對AB的投資，其收益來自行使購買AB控股單位的補償性期權。

在九結束的幾個月2019年9月30日，用於籌資活動的現金淨額為1.53億美元，與2.025億美元在相應的2018期間。減少的主要原因是向聯合國大學分發的現金減少5 250萬美元.

管理層認為AB控股將擁有履行其財務義務所需的資源，這是AB控股通過對AB的投資實現現金流的結果。


13
指數

承付款和意外開支

見項目1所載精簡財務報表附註8.

關於前瞻性聲明的注意事項

管理層在本報告和表99.1所附AB表格10-Q部分中提供的某些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法”意義內的“前瞻性陳述”。這種前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與這種前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果大不相同。其中最重要的因素包括但不限於以下方面：金融市場的表現、贊助投資產品和單獨管理的賬户的投資業績、總體經濟狀況、行業趨勢、未來收購、被收購公司的整合、競爭條件和政府監管，包括税收法規和税率的變化以及對公開交易合夥企業的收入徵税方式。我們提醒讀者仔細考慮這些因素。此外，這些前瞻性聲明僅在作出此類聲明的日期進行説明；我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況。關於這些前瞻性陳述和可能導致實際結果不同的因素的進一步信息， 見第一部分第1A項中的“危險因素”我們截至12月31日的年度表10-K，2018 和第二編，第1A項 在這種形式下10-Q。我們在表格10-K中所做的任何或所有前瞻性陳述，這份10-Q表，我們向SEC提交或提供的其他文件，以及我們發佈的任何其他公開聲明，都可能被證明是錯誤的。重要的是要記住，除了列在“危險因素”中的人和下文所列的人還可能對我們的收入、財務狀況、運營結果和業務前景產生不利影響。

中提到的前瞻性聲明。前款，其中大部分直接影響AB，但也影響AB控股，因為AB控股的主要收入和現金流來源可歸因於其對AB的投資，其中包括以下説明：

•
我們相信，AB控股通過對AB的投資實現現金流，將為AB控股提供履行其財務義務所需的資源：AB控股的現金流取決於它從AB獲得的季度現金分配。因此，AB控股履行其財務義務的能力取決於AB從其業務中獲得的現金流量，這取決於資本市場的表現和我們無法控制的其他因素。

•
我們的財政狀況和進入公營及私營資本市場的能力，為我們的一般業務需要提供足夠的流動資金：我們的財務狀況取決於我們從業務中獲得的現金流量，這取決於資本市場的表現、我們管理下的客户資產的維持和增長能力以及其他我們無法控制的因素。我們以合理的條件進入公共和私人資本市場的能力可能受到不利的市場條件、我們公司的信用評級、我們的盈利能力以及包括税率和利率在內的政府管制的變化的限制。

•
訴訟結果：訴訟本身是不可預測的，而且確實會發生過多的損害賠償。雖然我們已表示，我們預計任何待決的法律程序不會對我們的業務結果、財務狀況或流動資金產生重大不利影響，但就一項法律程序而言，任何和解或判決都可能是重大的，而且可能會產生這種影響。

•
我們有可能公開購買AB控股公司，以幫助我們的獎勵獎勵計劃為預期的債務提供資金：AB控股單位的數目，如果有的話，將來可能決定購買，以資助獎勵獎勵，這取決於各種因素，其中有些因素是我們無法控制的，包括AB控股單位(紐約證券交易所市場代碼：AB)價格的波動和購買這些物品的現金供應情況。

•
我們認為經調整的僱員補償開支不應超過我們調整後的淨收入的50%：僱員薪酬總額反映僱員表現及具競爭力的薪酬水平。我們的收入及/或競爭性薪酬水平的變動，可能導致調整後的僱員薪酬開支超過調整後的淨收入的50%。
•
我們的搬遷策略：雖然我們預期我們的搬遷戰略所產生的費用、費用節省和EPU影響都有具體數字，但我們認為，截至本報告之日，這些數字是合理的，但我們的估計所依據的假設的不確定性造成了很大的風險，使我們目前的估計數可能無法實現。這些假設包括：


14
指數

•
我們所經歷的僱員搬遷費用、遣散費及重疊補償及佔用費用的數額及時間；及
•
我們搬遷實施計劃的每個階段的執行時間。
•
我國2020年邊際目標：：我們以前曾制定一項目標，即在2020年前將調整後的經營利潤率提高至30%的目標，但須符合初步披露這一目標時所述的假設、因素和意外情況。2018年，我們調整後的營業利潤率為29.1%，2019年前9個月降至25.7%。
我們的AUM，因此，我們的投資諮詢收入，包括基於業績的收費收入，在很大程度上取決於金融市場的水平和波動性。根據我們目前的收入和支出預測，我們不認為實現2020年的邊際目標是可能的。然而，我們正在採取更多的行動，以更好地調整我們的開支與我們的預期收入。我們仍然致力於在2020年之後的幾年內實現30%的調整後的經營利潤率，並將在這方面採取持續的行動，視當前的市場情況和我們的業務結構的演變而定。

第3項.等價物市場風險的定量和定性披露

根據以下所提供的信息，AB Holding的市場風險沒有發生重大變化。“市場風險的定量和定性披露”在第二部分，AB Holding公司截至12月31日的年度表10-K第7A項，2018.

項目4.
管制和程序

披露控制和程序

AB控股公司和AB公司都有一套披露控制和程序制度，旨在確保根據“外匯法”在我們的報告中披露的信息(一)及時記錄、處理、彙總和報告，(二)積累並傳達給管理層，包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)，以便就我們的披露作出及時決定。

截至本報告所述期間結束時，管理層在首席執行幹事和首席財務官的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價，首席執行官和財務主任得出結論認為，披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在財務報告過程中，我們的內部控制沒有改變。第三四分之一2019這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者説很可能會對我們的財務報告產生重大影響。


15
指數

第二部分

其他資料

項目1.
法律程序

見第一部分項目1所載精簡財務報表附註8。

項目1A。
危險因素

在截至年底的年度內，我們的風險因素與AB Holding的10-K表格所披露的風險因素並無重大變化。2018年12月31日.

項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用

在本報告所述期間，沒有根據“證券法”登記的AB控股單位由AB Holding出售。

自2011年第三季度以來，AB每個季度都根據“外匯法”第10b5-1和10b-18條實施回購AB控股單位的計劃。2019年第三季度通過的計劃在2019年10月23日營業結束時到期。AB可能會在未來採取額外的計劃，公開購買AB控股公司的股份，以幫助為公司獎勵計劃下的預期債務提供資金，併為其他公司的目的提供資金。見第一部分第1項所載精簡財務報表附註3。

AB控股單位由我們或我們的一個附屬公司在第三四分之一2019如下：

發行人購買股票證券
 
期間
 
總數
AB控股單位
購進
 
平均價格
已付 每
AB控股股，扣除
委員會
 
總數
AB控股單位
部分公開
公佈的計劃
或程序
 
最大數
(或近似)
美元價值)
AB控股單位-5月
在.下購買
計劃或
節目
7/1/19 - 7/31/19(1)
 
196,727

 
$
29.39

 
—

 
—

8/1/19 - 8/31/19(1)(2)
 
547,113

 
28.14

 
—

 
—

9/1/19 - 9/30/19(1)(2)
 
139,180

 
28.67

 
—

 
—

共計
 
883,020

 
$
28.50

 
—

 
—


(1) 
在第三四分之一2019，AB向員工購買334，309個AB控股單位，使他們能夠在發放長期獎勵獎勵時滿足法定的扣繳税款要求。
(2) 
在第三四分之一2019，AB根據規則10b5-1在公開市場上向員工購買了548，711個AB控股單位，以幫助根據我們的獎勵獎勵計劃為預期的債務提供資金。








16
指數


AB單位由我們或我們的一個附屬公司在第三四分之一2019如下：

發行人購買股票證券
 
期間
 
總數
AB單位
購進
 
平均價格
已付 每
AB股，減去
委員會
 
總數
AB單位
部分公開
公佈的計劃
或程序
 
最大數
(或近似)
美元價值)
五月的AB單位
在.下購買
計劃或
節目
7/1/19 - 7/31/19
 
—

 
$
—

 
—

 
—

8/1/19 - 8/31/19
 
—

 
—

 
—

 
—

9/1/19 - 9/30/19(1)
 
500

 
28.67

 
—

 
—

共計
 
500

 
$
28.67

 
—

 
—

(1) 九月間2019，AB購買500私人交易中的AB單位。

項目3.
高級證券違約

沒有。

項目4.
礦山安全披露

沒有。

項目5.
其他資料

伊朗減少威脅和敍利亞人權法

AB、AB控股及其全球子公司沒有根據“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”要求披露的交易或活動，也沒有參與AXA集團事務下面描述.

安盛在美國以外的子公司的運作符合其所經營的各個管轄區的適用法律和條例，包括適用的國際(聯合國和歐洲聯盟)法律和條例。雖然安盛集團在美國以外的公司一般不受美國法律的約束，但作為一個國際集團，安盛擁有適用於全球所有安盛集團公司的政策和標準(包括安盛集團的國際制裁政策)，而且往往實施遠遠超出當地法律的要求。關於AXA的更多信息，見本表格第1部分第1項的精簡財務報表附註1 10-q.

Axa通知我們，根據德國法律組建的AXA保險子公司AXA Konzern AG提供 駐德國柏林伊朗大使館的外交官的事故和健康保險。這些保單每年的保費總額約為109，150元，而這些保單所產生的年淨利潤，難以準確計算，估計為18，385元。

此外，AXA通知我們，AXA保險愛爾蘭保險公司是一家AXA保險子公司，向伊朗駐愛爾蘭都柏林大使館提供法律規定的四種不同保單下的汽車保險。Axa通知我們，愛爾蘭政府遵守“被拒絕案例協議”禁止取消這些保單，除非另一家保險公司願意承擔這一責任。這些保單每年的保費總額約為7，115元，而這些保單所產生的年淨利潤，難以準確計算，估計為853元。

此外，AXA還通知我們，AXA Sigorta是根據土耳其共和國法律組建的AXA子公司，為車輛池提供汽車保險，併為伊朗駐土耳其伊斯坦布爾總領事館和伊朗大使館提供強制性地震保險。在土耳其，機動責任保險是強制性的，不能單方面取消。這個

17
指數

這些保單的年保費總額約為3，150元，而難以精確計算的年淨利潤估計為473元。

此外，安盛還告知我們，安盛保險是一家根據瑞士法律組建的安盛保險子公司，它為伊朗國有的伊朗國家石油公司的全資子公司naftiran intertrade提供了員工人壽保險、殘疾保險和意外保險。此外，AXA Winterthur還為伊朗駐伯爾尼大使館提供汽車和財產保險。在瑞士，提供這些形式的保險是強制性的。這些保單的年保費總額約為396 597元，而這些保單所產生的年淨利潤估計為59 489元，難以準確計算。

此外，安盛還告知我們，根據埃及法律組建的AXA埃及保險子公司，為伊朗國有的伊朗開發銀行提供了兩份人壽保險合同，涵蓋向該銀行貸款的個人。這些保險單的年保費總額約為20 650美元，這些保單產生的年淨利潤估計為2 000美元，難以精確計算。
此外，安盛還通知我們，安盛香港是一家根據香港法律組建的安盛保險子公司，為其僱員提供伊朗國有的梅利銀行香港分行，該分行於2018年11月5日根據E.O.13224重新指定，併為員工提供團體健康保險。這個生意現在已經取消了。這些保單每年的保費總額約為27，122元，而這些保單所產生的年淨利潤，難以準確計算，估計為4，339元。

最後，安盛已通知我們，安盛在2018年第三季度通過多家非美國子公司收購的AXA XL，向美國境外的海上投保人提供保險，或向非美國的海上保險公司以及為其成員提供保護和責任保險的船東共同協會提供再保險。提供這些覆蓋範圍可能涉及與伊朗有關的實體或活動，包括運輸原油、石油化學品和精煉石油產品。AxaXL的非美國子公司為包含多艘船舶的多艘航行和船隊提供保險或再保險，因此它們無法將此類海洋政策的總收入和淨利潤歸因於與伊朗的活動。由於適用的法律法規允許這些被保險人和再保險人的活動，AXA XL打算在適用法律允許的範圍內，繼續向其在美國以外的子公司提供此類保險。
上述保單的年保費總額約為563，784美元，約佔安盛國際2018年合併收入的0.0006%，超過1，000億美元。相關的淨利潤很難精確計算，估計為85，539美元，約佔安盛集團2018年總淨利潤的0.002%。

18
指數

項目6.
展品 

31.1
伯恩斯坦先生根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提供的證明。
 
 
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提供的Weisenseel先生證明。
 
 
32.1
伯恩斯坦先生的證明是為了遵守根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(B)條或“美國證券交易法”第18條第1350(B)條而提供的。
 
 
32.2
Weisenseel先生提供的證明，目的是遵守根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的1934年“證券交易法”第13a-14(B)條或“美國證券交易法”第15d-14(B)條第1350條。
 
 
99.1
第一部分，盟軍伯恩斯坦有限公司第1至第4項。截至2019年9月30日的季度表10-Q。
 
 
101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
101.SCH
XBRL分類法擴展模式。
 
 
101.CAL
XBRL分類法擴展計算鏈接庫。
 
 
101.LAB
XBRL分類法擴展標籤Linkbase。
 
 
101.PRE
XBRL分類法擴展表示鏈接庫。
 
 
101.DEF
XBRL分類法擴展定義鏈接庫。
 
 
104
本公司截至2019年9月30日的季度報告(表10-Q)的封面採用內聯XBRL格式(包括在表101中)。



19
指數

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

日期：2019年10月24日
聯合伯恩斯坦控股有限公司。
 
 
 
 
 
通過：
/S/John C.Weisenseel
 
 
 
約翰·魏森塞
 
 
 
首席財務官
 
 
 
 
通過：
S/William R.Siemers
 
 
 
威廉·西默斯
 
 
 
首席會計官

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