公文假的--12-31Q320190000106640惠而浦公司/DE/普通股，每股面值1.00美元WHR1360000001270000001125000000025000000011200000011200000064000000630000000.00625720000000072000000005270000005720000000480000004900000080000000616000000000001066402019-01-012019-09-300000106640交換：XCHIUS-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000106640交換：XNYSUS-GAAP：seniorNotesMember2019-01-012019-09-300000106640交換：XNYSUS-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-3000001066402019-10-1800001066402019-07-012019-09-3000001066402018-07-012018-09-3000001066402018-01-012018-09-3000001066402018-12-3100001066402019-09-3000001066402018-09-3000001066402017-12-310000106640US-GAAP：會計標準更新201602成員WHR：GroupOfPropertiesInLatinAmerica成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-010000106640WHR：OtherForeignSubsidiaryIncomeMember2019-07-012019-09-300000106640WHR：OneTimeTransition 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美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________ |
| | |
☒ | | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
|
| | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號1-3932
惠而浦公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 38-1490038 |
(公司所在州) | | (國税局僱主識別號) |
| | | |
2000北M-63 | | |
本頓港 | 密西根 | | 49022-2692 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(269) 923-5000
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值1.00美元 | | WHR | | 芝加哥證券交易所 | 和 | 紐約證券交易所 |
2020年到期的0.625%高級票據 | | WHR 20 | | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”#13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。(1)^在過去12個月內是否提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內提交)。是 ☒···☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速^Filer | ☐ |
非加速^filer | ☐ | 較小的^報告^^公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐#☒
截至最後可行日期，發行人所屬每類普通股的已發行股份數目：
|
| | |
普通股類別 | | 2019年10月18日的流通股 |
普通股，每股面值1美元 | | 63,199,776 |
惠而浦公司
Form 10-Q季度報告
三個月和九個月結束 2019年9月30日
目錄
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| | 頁 |
第一部分 | |
項目1。 | 財務報表 | |
| 綜合綜合收益(虧損)簡明報表 | 5 |
| 綜合壓縮資產負債表 | 6 |
| 合併現金流量表 | 7 |
| 合併合併財務報表附註 | 8 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 37 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
項目#4。 | 管制和程序 | 51 |
| | |
第二部分 | |
項目1。 | 法律程序 | 52 |
項目#1A。 | 危險因素 | 52 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 52 |
項目3。 | 高級證券違約 | 52 |
項目#4。 | 礦山安全披露 | 52 |
項目5。 | 其他資料 | 52 |
項目6。 | 陳列品s | 53 |
| | |
簽名 | 54 |
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法”為我們或以我們的名義作出的前瞻性聲明提供了一個安全的港灣。本季度報告中包含的某些陳述，包括本報告“管理層討論和分析”中前瞻性觀點部分的陳述，以及我們或代表我們不時作出的其他書面和口頭陳述，並不嚴格涉及歷史或當前事實，可能包含反映我們對未來事件和財務表現的當前觀點的前瞻性陳述。因此，它們被認為是“前瞻性陳述”，提供對未來事件的當前預期或預測。這些陳述可以通過使用諸如“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“預測”、“預測”、“潛在”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“可能影響”、“在軌道上”以及類似的詞語或表達等術語來識別。我們的前瞻性陳述通常與我們的增長戰略、財務結果、產品開發和銷售努力有關。在考慮這些前瞻性陳述時，應該理解這樣的陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定性，可能會受到不準確假設的影響。因此，前瞻性陳述不能得到保證，實際結果可能大不相同。
本文檔包含有關惠而浦公司及其合併子公司(“惠而浦”)的前瞻性陳述，這些陳述僅在今天發表。惠而浦不承擔任何更新這些聲明的義務。本文中的前瞻性陳述可能包括但不限於有關預期每股收益、現金流、生產率和原材料價格的陳述。許多風險、意外事件和不確定因素可能導致實際結果與惠而浦的前瞻性陳述大不相同。這些因素包括：(1)家電行業的激烈競爭反映了新的和成熟的全球競爭對手(包括亞洲和歐洲製造商)的影響，以及零售環境變化的影響；(2)惠而浦保持或增加對重要貿易客户的銷售的能力，以及這些貿易客户保持或增加市場份額的能力；(3)惠而浦保持其聲譽和品牌形象的能力；(4)惠而浦實現其業務計劃、生產力改進和成本控制目標以及利用其全球運營的能力。(5)惠而浦獲取和保護知識產權的能力；(6)與收購和投資相關的風險，包括與我們過去收購相關的風險，以及與我們在新興市場業務增加相關的風險；(7)與我們的國際業務有關的風險，包括外國法規的變化、監管合規以及政治、法律和經濟不穩定引起的中斷；(8)信息技術系統故障、數據安全漏洞、網絡中斷和網絡安全攻擊；(9)產品責任和產品召回成本；(10)關鍵零部件和製造設備供應商及時、具有成本效益地向惠而浦提供足夠數量的能力；(11)我們吸引、培養和留住高管和其他合格員工的能力；(12)勞資關係的影響；(13)關鍵材料(包括鋼、樹脂、銅和鋁)和零部件的成本波動以及惠而浦抵消成本增加的能力；(14)惠而浦管理外匯波動的能力；(15)商譽損害及相關影響(16)觸發影響我們長期資產賬面價值的事件或情況；(17)庫存和其他資產風險；(18)不確定的全球經濟和影響我們產品需求的經濟狀況變化；(19)醫療成本趨勢, 這些變化包括：(20)可能增加養老金和退休後福利計劃未來資金義務的監管變化和結果與估計之間的差異；(20)訴訟、税收和法律合規風險和成本，特別是如果與我們預期招致或應計的金額有實質性差異，以及由此造成的任何中斷；(21)政府調查或第三方相關行動的影響和成本；以及(22)法律和監管環境的變化，包括環境、健康和安全法規以及税收和關税。
我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，建議投資者審查我們向證券交易委員會提交的文件中的披露情況。不可能預見或確定可能導致實際結果與預期或歷史結果不同的所有因素。因此，投資者不應將上述因素視為所有風險、不確定性或可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的因素的詳盡陳述。
關於這些因素和其他因素的更多信息可以在本報告第二部分的“風險因素”中找到。
除非另有説明，術語“惠而浦”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指惠而浦公司及其合併子公司。
網站披露
我們經常在我們的網站whirlpoolcorp.com的“投資者”部分為投資者發佈重要信息。我們還打算更新本網頁的熱門話題問答部分，作為披露材料和非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的一種手段。因此，除了遵循我們的新聞稿、SEC文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外，投資者還應監控我們網站的投資者部分。我們的網頁上包含的或可通過其訪問的信息未通過引用併入本文檔，也不是本文檔的一部分。
目錄
|
| |
| 頁 |
財務報表和補充數據 | |
綜合綜合收益(虧損)簡明報表 | 5 |
綜合壓縮資產負債表 | 6 |
合併現金流量表 | 7 |
|
| | |
| | 頁 |
綜合簡明財務報表附註(未審計) |
1. | 演示基礎 | 8 |
2. | 收入確認 | 10 |
3. | 租約 | 10 |
4. | 現金、現金等價物和限制現金 | 11 |
5. | 盤存 | 12 |
6. | 物業、廠房及設備 | 12 |
7. | 融資安排 | 12 |
8. | 承諾和或有事項 | 14 |
9. | 養老金和其他退休後福利計劃 | 18 |
10. | 套期保值與衍生金融工具 | 19 |
11. | 公允價值計量 | 23 |
12. | 股東權益 | 26 |
13. | 重組費用 | 29 |
14. | 所得税 | 31 |
15. | 段信息 | 32 |
16. | 剝離和持有出售 | 34 |
17. | 商譽和其他無形資產 | 35 |
惠而浦公司
綜合全面收益(虧損)簡明報表(未審計)
對於已結束的期間9月30日
(百萬美元，每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 5,091 |
| | $ | 5,326 |
| | $ | 15,037 |
| | $ | 15,377 |
|
費用 | | | | | | | |
產品銷售成本 | 4,350 |
| | 4,431 |
| | 12,552 |
| | 12,790 |
|
毛利 | 741 |
| | 895 |
| | 2,485 |
| | 2,587 |
|
銷售，一般和行政 | 491 |
| | 550 |
| | 1,580 |
| | 1,596 |
|
無形攤銷 | 17 |
| | 18 |
| | 53 |
| | 58 |
|
重組成本 | 56 |
| | 28 |
| | 142 |
| | 216 |
|
商譽和其他無形資產的減值 | — |
| | — |
| | — |
| | 747 |
|
(收益)出售和處置業務的損失 | (516 | ) | | — |
| | (437 | ) | | — |
|
營業利潤(虧損) | 693 |
| | 299 |
| | 1,147 |
| | (30 | ) |
其他(收入)費用 | | | | |
| |
|
利息和雜項(收入)費用 | (29 | ) | | 24 |
| | (222 | ) | | 106 |
|
利息費用 | 45 |
| | 52 |
| | 148 |
| | 141 |
|
所得税前收益(虧損) | 677 |
| | 223 |
| | 1,221 |
| | (277 | ) |
所得税費用 | 313 |
| | 7 |
| | 311 |
| | 52 |
|
淨收益(虧損) | 364 |
| | 216 |
| | 910 |
| | (329 | ) |
減去：非控股權益可獲得的淨收益 | 6 |
| | 6 |
| | 14 |
| | 24 |
|
惠而浦可用的淨收益(虧損) | $ | 358 |
| | $ | 210 |
| | $ | 896 |
| | $ | (353 | ) |
每股普通股 | | | | | | | |
惠而浦可用的基本淨收益(虧損) | $ | 5.62 |
| | $ | 3.25 |
| | $ | 14.04 |
| | $ | (5.18 | ) |
惠而浦可用的稀釋淨收益(虧損) | $ | 5.57 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 13.93 |
| | $ | (5.18 | ) |
宣佈的股息 | $ | 1.20 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 3.55 |
| | $ | 3.40 |
|
加權平均流通股(單位：百萬) | | | | | | | |
基本型 | 63.6 |
| | 64.5 |
| | 63.8 |
| | 68.2 |
|
稀釋 | 64.2 |
| | 65.3 |
| | 64.3 |
| | 68.2 |
|
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 419 |
| | $ | 130 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | (573 | ) |
所附附註是這些綜合綜合財務報表的組成部分。
惠而浦公司
綜合簡明資產負債表
(百萬美元，共享數據除外)
|
| | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
資產 |
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
現金及現金等價物 | $ | 993 |
|
| $ | 1,498 |
|
應收賬款，扣除備抵分別為127美元和136美元 | 2,588 |
|
| 2,210 |
|
盤存 | 2,883 |
|
| 2,533 |
|
預付和其他流動資產 | 911 |
|
| 839 |
|
持有待售資產 | — |
| | 818 |
|
流動資產總額 | 7,375 |
|
| 7,898 |
|
財產，分別扣除累計折舊6，331美元和6，190美元 | 3,203 |
|
| 3,414 |
|
資產使用權 | 746 |
| | — |
|
商譽 | 2,420 |
|
| 2,451 |
|
其他無形資產，分別扣除累計攤銷572美元和527美元 | 2,217 |
|
| 2,296 |
|
遞延所得税 | 2,031 |
|
| 1,989 |
|
其他非流動資產 | 414 |
|
| 299 |
|
總資產 | $ | 18,406 |
|
| $ | 18,347 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
應付帳款 | $ | 4,229 |
|
| $ | 4,487 |
|
應計費用 | 626 |
|
| 690 |
|
應計廣告和促銷 | 755 |
|
| 827 |
|
僱員補償 | 430 |
|
| 393 |
|
應付票據 | 941 |
|
| 1,034 |
|
長期債務的當期到期日 | 546 |
|
| 947 |
|
其他流動負債 | 973 |
|
| 811 |
|
為出售而持有的負債 | — |
| | 489 |
|
流動負債總額 | 8,500 |
|
| 9,678 |
|
非流動負債 |
|
|
|
長期債務 | 4,105 |
|
| 4,046 |
|
退休金福利 | 530 |
|
| 637 |
|
退休後福利 | 310 |
|
| 318 |
|
租賃負債 | 617 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 395 |
|
| 463 |
|
非流動負債總額 | 5,957 |
|
| 5,464 |
|
股東權益 |
|
|
|
普通股，面值1美元，2.5億股授權股，1.12億股已發行股票，6300萬股和6400萬股已發行股票 | 112 |
|
| 112 |
|
額外實收資本 | 2,786 |
|
| 2,768 |
|
留存收益 | 7,659 |
|
| 6,933 |
|
累計其他綜合損失 | (2,603 | ) |
| (2,695 | ) |
國庫股，分別為4900萬股和4800萬股 | (4,926 | ) |
| (4,827 | ) |
惠而浦股東權益總額 | 3,028 |
|
| 2,291 |
|
非控制性利益 | 921 |
|
| 914 |
|
股東權益總額 | 3,949 |
|
| 3,205 |
|
總負債和股東權益 | $ | 18,406 |
|
| $ | 18,347 |
|
所附附註是這些綜合綜合財務報表的組成部分。
惠而浦公司
合併簡明現金流量表(未審計)
對於已結束的期間9月30
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019 |
| 2018 |
經營活動 |
|
|
|
淨收益(虧損) | $ | 910 |
|
| $ | (329 | ) |
調整淨收益與經營活動提供的現金(用於)： |
|
|
|
折舊攤銷 | 443 |
|
| 491 |
|
商譽和其他無形資產的減值 | — |
| | 747 |
|
(收益)出售和處置業務的損失 | (437 | ) | | — |
|
資產和負債的變化： |
|
|
|
應收帳款 | (517 | ) |
| (585 | ) |
盤存 | (525 | ) |
| (271 | ) |
應付帳款 | (110 | ) |
| (122 | ) |
應計廣告和促銷 | (62 | ) |
| (95 | ) |
應計費用和流動負債 | 29 |
|
| 196 |
|
遞延應付税款，淨額 | (59 | ) |
| (105 | ) |
應計養卹金和退休後福利 | (72 | ) |
| (433 | ) |
僱員補償 | 77 |
|
| 35 |
|
其他 | (243 | ) |
| (144 | ) |
經營活動中使用的現金 | (566 | ) |
| (615 | ) |
投資活動 |
|
|
|
資本支出 | (306 | ) |
| (330 | ) |
出售資產和業務的收益 | 1,034 |
|
| 27 |
|
持有至到期證券的收益 | — |
| | 60 |
|
相關業務投資 | — |
|
| (25 | ) |
其他 | (5 | ) |
| (4 | ) |
投資活動提供的現金 | 723 |
|
| (272 | ) |
融資活動 |
|
|
|
長期債務借款淨收益 | 699 |
|
| 703 |
|
償還長期債務 | (946 | ) |
| (381 | ) |
短期借款淨收益(償還) | (63 | ) |
| 1,761 |
|
支付的股息 | (229 | ) |
| (232 | ) |
普通股回購 | (100 | ) |
| (1,102 | ) |
發行普通股 | 5 |
|
| 7 |
|
其他 | (7 | ) |
| (6 | ) |
融資活動提供的現金 | (641 | ) |
| 750 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (55 | ) |
| (74 | ) |
現金、現金等價物和限制現金的減少 | (539 | ) |
| (211 | ) |
現金、現金等價物和期初限制現金 | 1,538 |
|
| 1,293 |
|
現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | 999 |
|
| $ | 1,082 |
|
所附附註是這些綜合綜合財務報表的組成部分。
綜合簡明財務報表附註(未審計)
(1) 演示基礎
一般資料
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及根據S-X法規的10-Q表和第10條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息或腳註。因此，本表格10-Q應與我們截止年度的10-K表格中的綜合財務報表和附註一起閲讀2018年12月31日.
管理層認為，隨附的綜合財務報表反映了所有調整，包括正常經常性項目，被認為對中期的公平列報是必要的。
吾等須作出影響綜合財務報表及隨附附註所報告金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
合併合併財務報表中若干過往年度金額已重新分類，以符合本年度列報方式。
我們已經在我們的合併合併財務報表中消除了所有重要的公司間交易。我們不合並任何我們擁有所有權權益的公司的財務報表50%或更少，除非該公司被視為可變利益實體(“VIE”)，我們是其主要受益人。當公司是這些實體的主要受益者並有能力直接影響這些實體的活動時，VIE就會合並。
超期調整
在2019年第三季度，我們記錄了淨調整$34百萬與往年相關，一次性過渡税被視為對某些外國子公司收益的匯回，以前是税項遞延及相關影響。這一調整導致惠而浦可用的淨收益減少$34百萬並且減少了$0.53截至2019年的三個月和九個月的稀釋後每股收益。本公司確定該影響對往年財務報表並無重大影響，且預期對截至2019年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)報表並無重大影響。
此外，在2019年第三季度，我們記錄了一次調整$22百萬由於其他外國子公司收入項目及相應的税收抵免影響，與2019年第一季度相關。這一調整導致減少了$22百萬惠而浦可用的淨收益和減少$0.34截至2019年9月30日的三個月稀釋後每股收益。截至2019年9月30日止九個月的綜合收益(虧損)報表不受此調整的影響。
採用新會計準則
2019年1月1日，我們通過了會計準則更新(“ASU”)第2017-12號，“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進會計套期保值活動。”採用這一標準並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響，但是我們擴大了對衝會計的使用，以對衝指定為現金流對衝的商品合同中合同規定的組成部分。有關採用本準則的影響所需披露的其他信息，見綜合財務報表附註10。
2019年1月1日，我們通過了ASU No.2016-02“租賃(主題842)”，作為該過程的一部分，公司進行了以下選擇：
| |
• | 對於所有的租賃，公司並沒有選擇事後的實際權宜之計。 |
| |
• | 本公司選擇了一套切實可行的權宜之計，因此，沒有重新評估與所有租賃合同相關的先前結論，包括租賃、租賃分類和初始直接成本。 |
| |
• | 2018年3月，FASB批准了一種可選的過渡方法，允許公司將生效日期用作首次申請過渡的日期。公司選擇了這種過渡方法，並將其作為 |
結果，沒有調整其比較期間的財務信息，或在生效日期之前的期間作出新要求的租賃披露。
| |
• | 本公司選擇對短期租賃作出會計政策選擇，導致租賃付款在租賃期內以直線方式記錄為費用。 |
| |
• | 公司選擇不將所有租賃的租賃和非租賃組成部分分開。 |
在採用時，我們認識到最初應用這一新標準的累積效應，導致增加了大約$858百萬資產使用權，其中$46百萬被歸類為持有待售，以及相應的短期和長期租賃負債。此外，公司還在我們的拉丁美洲地區出售和回租了一組物業，採用後，公司對留存收益的累計調整約為$82百萬與這些交易相關的遞延收益。
有關與採用本標準的影響相關的所需披露的其他信息，請參閲注意事項3至綜合合併財務報表。
有關持有待售資產的更多信息，請參見備註16至綜合合併財務報表。
我們採用了以下標準，其中沒有一項對我們的合併財務報表產生重大影響：
|
| | |
標準 | | 生效日期 |
2019-07 | 證券交易委員會章節的編纂更新：根據證券交易委員會最終發佈第33-10532號，披露更新和簡化，以及第33-10231和33-10441號，投資公司報告現代化和雜項更新，對證券交易委員會段落的修訂 | 2019年7月1日 |
期間所有其他新發布的有效會計準則2019與本公司無關或無關緊要。
已發佈但尚未生效的會計公告
2018年11月，FASB發佈ASU 2018-18，“協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的交互。”新標準澄清了，當交易對手是作為不同帳户單位的商品或服務的客户時，協作安排中的參與者之間的某些交易應在主題606下進行。修正案還禁止實體提出與不是客户的合作者進行的交易的對價，以及與客户的合同確認的收入。新標準對2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。對於已採用ASC 606的實體，允許在任何過渡期內提前採用。該標準應追溯到ASC 606最初採用的時期。公司目前正在評估採用本指南的影響。
FASB發佈了以下相關準則，預計這些準則不會對我們的合併財務報表產生實質性影響：
|
| | |
標準 | | 生效日期 |
2016-13 | 金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量 | 2020年1月1日 |
2018-13 | 公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化 | 2020年1月1日 |
2018-14 | 薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(副主題715-20)：披露框架-對定義的福利計劃的披露要求的更改 | 2021年1月1日 |
2018-15 | 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 | 2020年1月1日 |
2018-17 | 合併(主題810)：針對可變利益實體的關聯方指導的有針對性的改進 | 2020年1月1日 |
所有其他已發佈但尚未生效的會計準則與本公司無關或不重要。
(2) 收入確認
收入分類
下表按收入來源列出了我們的分類收入。我們在每個運營部門的所有產品類別內銷售產品。有關按地理區域分類的收入的更多信息，請參見注釋15至綜合合併財務報表。
截至2019年6月30日，與我們以前的壓縮機業務有關的收入完全反映在我們的拉丁美洲部門中。我們於2019年7月1日完成了壓縮機業務的出售。有關Embro銷售的其他信息，請參閲綜合財務報表附註16。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
數百萬美元 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
主要產品類別： | | | | | | | | |
洗衣 | | $ | 1,576 |
| | $ | 1,580 |
| | $ | 4,531 |
| | $ | 4,605 |
|
製冷 | | 1,673 |
| | 1,577 |
| | 4,694 |
| | 4,474 |
|
蒸煮 | | 1,183 |
| | 1,204 |
| | 3,289 |
| | 3,342 |
|
洗碗 | | 414 |
| | 421 |
| | 1,169 |
| | 1,229 |
|
主要產品類別淨銷售額合計 | | $ | 4,846 |
| | $ | 4,782 |
| | $ | 13,683 |
| | $ | 13,650 |
|
壓縮機 | | — |
| | 266 |
| | 557 |
| | 847 |
|
備件和保修 | | 227 |
| | 246 |
| | 749 |
| | 768 |
|
其他 | | 18 |
| | 32 |
| | 48 |
| | 112 |
|
總淨銷售額 | | $ | 5,091 |
| | $ | 5,326 |
| | $ | 15,037 |
| | $ | 15,377 |
|
對與前期履行義務相關的收入的影響對於三個月和九個月結束 2019年9月30日.
壞賬費用
壞賬費用對於三個月和九個月結束 2019年9月30日.
(3) 租約
租約
我們租用某些生產設施，倉庫/配送中心，辦公空間，土地，車輛和設備。在租賃開始時，我們通過假設那些合理保證的續約期權的行使來確定租賃期限。初始租期為12個月或以下的租賃不會記錄在綜合合併資產負債表中，我們在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。公司的經營租賃成本約為$150百萬為.九個月結束 2019年9月30日.
自.起2019年9月30日，我們大約有$82百萬不可取消的經營租賃承諾，主要用於尚未開始的倉庫。這些經營租賃預計將在2019年至2020財年之間開始，租賃期限最高可達15年數.
在…2019年9月30日，我們有不分類為融資租賃的租賃，我們大約有$885百萬不可取消的經營租賃承諾，不包括可變對價。未貼現的未來每年最低租賃付款按年彙總如下：
|
| | | |
租賃負債到期日 | 經營租賃 (百萬) |
2019 | $ | 45 |
|
2020 | 166 |
|
2021 | 139 |
|
2022 | 119 |
|
2023 | 107 |
|
2023年後 | 309 |
|
租賃付款總額 | $ | 885 |
|
減去：利息 | 123 |
|
租賃負債現值 | $ | 762 |
|
上述金額中包括的租賃負債的長期部分為$617百萬好的。我們的租賃負債的其餘部分包括在合併合併資產負債表的其他流動負債中。
在…2019年9月30日，經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為7年數和5%分別為。
在.期間九個月結束 2019年9月30日為負債和經營現金流量計量中包括的金額支付的現金是$147百萬好的。以新負債換取的資產使用權是$39百萬在九個月結束.
由於本公司的租賃協議通常不提供隱含利率，因此我們根據生效日期可獲得的信息應用本公司的增量借款利率，以確定未來租賃付款的現值。確定公司增量借款利率時使用的相關信息包括租賃期限、租賃地點以及公司相對於無風險市場利率的信用風險。
我們的許多租約包括可以延長租期的續訂選項。該等續約期權的執行由吾等全權酌情決定，並在合理肯定會行使該等期權的租期內反映出來。
某些租賃還包括以公平市價購買標的資產的期權。如果租賃資產有租賃改善，這些租賃改善的可折舊壽命通常受預期租賃期限的限制。此外，某些租賃協議包括針對通貨膨脹進行的租賃付款調整。
我們的租賃協議不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。
我們將某些房地產出租或轉租給第三方。我們的轉租組合主要由我們倉庫內的經營租賃組成，從而產生名義上的轉租收入2019.
(4) 現金、現金等價物和限制現金
下表提供了現金、現金等價物和限制現金的對賬，這些現金在我們的合併現金流量表中報告：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日， |
數百萬美元 | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物，如我們的綜合濃縮資產負債表所示 | $ | 993 |
| | $ | 1,032 |
|
包括在預付和其他流動資產中的受限現金(1) | 6 |
| | 45 |
|
其他非流動資產中包含的受限現金(1) | — |
| | 5 |
|
現金、現金等價物和限制現金，如我們的綜合現金流量表 | $ | 999 |
| | $ | 1,082 |
|
(1)受限制現金的變化反映了外幣換算調整的實現$1百萬和$3百萬，分別為九個月結束 2019年9月30日和2018與上一個財政年度結束相比。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
數百萬美元 | 2018 | | 2017 |
現金和現金等價物，如我們的綜合資產負債表所示 | $ | 1,498 |
| | $ | 1,196 |
|
包括在預付和其他流動資產中的受限現金 | 40 |
| | 48 |
|
其他非流動資產中包含的受限現金 | — |
| | 49 |
|
現金，現金等價物和限制現金，如我們的現金流量表 | $ | 1,538 |
| | $ | 1,293 |
|
受限現金只能用於資本支出和技術資源，以增強惠而浦中國的研發和營運資本，這是惠而浦中國(原合肥三洋)2014年10月完成收購的條款所要求的。
(5) 庫存
下表總結了我們的庫存2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | |
數百萬美元 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
成品 |
| $ | 2,414 |
|
| $ | 2,076 |
|
原材料和在製品 |
| 627 |
|
| 617 |
|
|
| 3,041 |
|
| 2,693 |
|
減：先進先出成本超過後進先出成本 |
| (158 | ) |
| (160 | ) |
總庫存 |
| $ | 2,883 |
|
| $ | 2,533 |
|
後進先出庫存已表示44%和41%總庫存的百分比為2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
(6) 物業、廠房及設備
下表總結了我們的物業、廠房和設備2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | |
數百萬美元 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
土地 |
| $ | 98 |
|
| $ | 102 |
|
建築 |
| 1,585 |
|
| 1,593 |
|
機械設備 |
| 7,851 |
|
| 7,909 |
|
累計折舊 |
| (6,331 | ) |
| (6,190 | ) |
財產，廠房和設備，淨額 |
| $ | 3,203 |
|
| $ | 3,414 |
|
在.期間九個月結束 2019年9月30日，我們處置了不再使用的建築物、機器和設備，賬面淨值為$57百萬主要與那不勒斯資產減值費用有關。
有關其他信息，請參閲綜合財務報表附註13。
(7) 融資安排
發債
2019年2月26日，惠而浦公司完成了債券發行，包括$700百萬本金金額4.75%2029年到期的高級票據。這些票據包含限制Whirlpool Corporation產生某些留置權或進行某些銷售和回租交易的能力的契諾。此外，如果我們經歷了特定類型的控制權變更，我們必須提出以購買價格購買所有票據的報價。101%其本金金額，加上應計利息和未付利息。根據我們之前提交給證券交易委員會的表格S-3(文件編號：333-224381)的註冊聲明，這些票據根據1933年的“證券法”進行了登記，並進行了修訂。
還債
2019年8月9日，我們償還了$1.0十億根據我們與花旗銀行(N.A.)作為行政代理的2018年4月23日定期貸款協議，以及某些其他金融機構，代表全額償還定期貸款下的借款金額。正如之前披露的那樣，我們同意用出售Embro業務部門給Nidec Corporation(於2019年7月1日結束)所收到的現金淨收益償還這一期限貸款金額。
2019年2月27日，我們償還了€600百萬(大約$673百萬)根據我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、美國國民協會(National Association)作為行政代理的2018年6月5日定期貸款協議，以及某些其他金融機構(“惠而浦EMEA財務期限貸款”)，代表全額償還惠而浦EMEA財務期限貸款。2019年3月1日$250百萬的2.40%高級票據到期並得到償還。2018年4月26日$363百萬的4.50%高級票據到期並得到償還。
信貸安排
2019年8月6日，惠而浦公司與本公司、某些其他借款人、其中提及的貸款人、作為行政代理的JPMorgan Chase Bank，以及作為聯合代理的Citibank，N.A.簽訂了第四份經修訂和恢復的長期信貸協議(“經修訂的長期信貸協議”)。經修訂的長期融資機制提供了合計的借款能力$3.5十億，增加$500百萬來自公司先前修改和重述的信貸協議。除非提前終止，否則經修訂的長期貸款的到期日為2024年8月6日，並對我們先前存在的第三份經修訂和恢復的長期信貸協議(日期為2016年5月17日，經修訂)進行完整的修訂和重申。
根據我們目前的債務評級，經修訂的長期融資機制的應付利息和費用利率如下：(1)EURIBOR的利差為1.125%；(2)素數上的價差是0.125%；及(3)票價為0.100%好的。經修訂的長期融資機制載有慣常的契約和保證，其中包括債務與資本比率小於或等於0.65到每個會計季度的最後一天為止，為1.00，滾動十二個月的利息覆蓋比率要求大於或等於3.0為每個會計季度設置為1.0。此外，契約限制了我們的能力(或允許任何子公司)，但須受各種例外和限制的限制：(I)與其他公司合併；(Ii)對我們的財產設定留置權；(Iii)在子公司一級產生債務。
除了承諾的$3.5十億經修訂的長期貸款，我們已承諾在巴西提供信貸服務。 巴西承諾的信貸安排提供的借款最多可達1.0十億巴西雷亞爾(約$240百萬在…2019年9月30日和$258百萬在…2018年12月31日)，直至2022年到期。2019年8月5日，我們終止了€250百萬我們在2015年7月簽訂的歐洲循環信貸安排。該設施的終止對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。
我們有不承諾信貸安排下未償還的借款2019年9月30日或2018年12月31日.
應付票據
應付票據，包括應付給銀行或商業票據的短期借款，通常用於籌集週轉資金要求。由於這些債務的到期日較短，我們應付票據的公允價值接近賬面值。如前所述，在2019年第三季度，我們償還了10億美元的定期貸款。
下表總結了應付款票據的賬面價值2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | |
數百萬美元 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
商業票據 | | $ | 711 |
| | $ | — |
|
應付銀行的短期借款 | | 230 |
| | 1,034 |
|
應付票據總額 | | $ | 941 |
| | $ | 1,034 |
|
金融資產轉移與服務
為了管理經濟和地理貿易客户風險，本公司將不時將某些客户的應收賬款餘額(主要是無追索權)轉移到金融機構，從而產生計入利息和雜項(收入)費用的名義影響。這些交易作為應收款的銷售入賬，導致應收款從綜合濃縮資產負債表中被取消確認。
這些轉移主要不需要公司繼續參與，但某些安排包括惠而浦對轉移的應收款的服務。根據公司繼續提供服務的安排轉移的未清償應收賬款轉移的資產是$203百萬和$161百萬自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
(8) 承諾和或有事項
恩布拉科反壟斷事項
從2009年2月開始，總部設在巴西的恩布拉科壓縮機業務(“恩布拉科”)收到了多個司法管轄區的政府當局對全球壓縮機行業進行的反壟斷調查的通知。“恩布拉科”已經解決了政府調查和多個司法管轄區的相關索賠，其他一些索賠仍有待解決。
惠而浦已同意在Embro出售交易完成後保留與這一事項相關的潛在債務。我們繼續為這些行為辯護。雖然目前無法合理估計我們可能因這些事項而產生的成本總額，但此類成本可能會對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
BEFIEX信貸和其他巴西税收事項
在前幾年，我們的巴西業務在巴西政府的出口激勵計劃(BEFIEX)下獲得了税收抵免。這些信貸降低了巴西國內銷售的聯邦消費税。在採用主題606之前，我們巴西業務的消費税反映在收入中。根據606主題，我們做出了從交易價格中排除非所得税的政策選擇。因此，這些信貸在2017年和2018年貨幣化時反映在利息和雜項(收入)費用中。
2013年12月，巴西政府重新制定了適用於2009年7月之前存在的BEFIEX信用的貨幣調整指數，當時巴西政府要求公司對BEFIEX信用應用不同的貨幣調整指數。重新建立的指數的使用是否應在2009年7月至2013年12月期間具有追溯效力，有待巴西法院審查。2017年第三季度，巴西最高法院裁定，重新建立的索引應在2009年7月至2013年12月期間具有追溯力，這一裁決隨後得到巴西最高法院的確認，但仍有待進一步的訴訟程序。基於這一裁決，我們有權承認$72百萬在以前期間確認的額外貸項中。截至2019年9月30日，沒有BEFIEX積分需要貨幣化。
我們的巴西業務收到了與某些貨幣化BEFIEX信貸相關的所得税和社會貢獻税的納税評估。我們認為BEFIEX信貸不需要繳納所得税或社會貢獻税。我們相信這些税務評估是沒有價值的，並且正在積極捍衞我們的立場。我們沒有為這些BEFIEX積分準備所得税或社會貢獻税，並且根據税務和法律顧問的意見，截至目前，我們沒有積累任何與這些評估相關的金額2019年9月30日. 收到的與BEFIEX信貸有關的所得税和社會貢獻税未繳税款總額，包括利息和罰款，約為 1.9十億巴西雷亞爾(約$465百萬自.起2019年9月30日).
根據巴西現有的法律先例，在2003年和2004年，我們承認税收抵免的總額為$26百萬根據貨幣進行調整，購買生產中使用的原材料(“IPI税收抵免”)。巴西税務當局隨後對IPI税收抵免的記錄提出質疑。自2004年以來，沒有承認這樣的學分。2009年，我們加入了巴西政府計劃(“IPI大赦”)，該計劃提供延長的付款條件和減少的罰金和利息，以鼓勵納税人解決這一問題和其他一些有爭議的税收抵免金額。在計劃允許的情況下，我們選擇通過使用其他現有的税收抵免和記錄的大約$34百萬與這些事項相關的2009年。2012年7月，巴西税務局通知我們，我們提議的和解方案的一部分被拒絕，我們收到了253百萬巴西雷亞爾(約$61百萬自.起2019年9月30日), 反映到目前為止的利息和罰金。我們相信這些税務評估是沒有價值的，我們正在積極捍衞我們的立場。政府在這種情況下的評估在很大程度上依賴於其關於BEFIEX信貸在某些年份的可税性的論點，我們在上一段中引用的BEFIEX政府評估案例之一中對此提出了爭議。由於IPI大赦案件比BEFIEX納税案件進展得更快，我們可能被要求在獲得BEFIEX納税案件的最終決定之前支付IPI大赦評估。
2001年，巴西通過了一項法律，規定巴西實體的受控外國公司的利潤須繳納所得税和社會貢獻税，無論利潤是否匯回國內(“CFC税”)。我們的巴西子公司與其他公司一起，基於合憲性和其他理由對外國利潤的納税評估提出質疑。2013年4月，巴西最高法院裁定我們的一起案件符合憲法，但將此案發回下級法院，以考慮我們上訴中提出的其他論點，包括與受控外國公司所在司法管轄區存在税務協議。自.起2019年9月30日，我們與受控外國公司利潤有關的所得税和社會貢獻税的潛在風險，包括利息和罰款以及預期的外國税收抵免淨額，大約是114百萬巴西雷亞爾(約$27百萬自.起2019年9月30日)。我們相信這些税務評估是沒有價值的，並且正在積極捍衞我們的立場。根據我們税務和法律顧問的意見，我們有不t應計與這些評估相關的任何金額2019年9月30日.
除了上述IPI税收抵免和CFC税務事項外，巴西税務當局向我們發出的與非所得税和所得税事項以及其他事項有關的其他評估，正在許多行政和司法程序中處於不同的審查階段。與這些評估有關的金額將通過SELIC匯率的貨幣調整而繼續增加，SELIC匯率是巴西中央銀行設定的基準利率。根據我們的會計政策，我們定期評估這些事項，並在必要時記錄我們對損失的最佳估計。我們相信這些税務評估是沒有價值的，並且正在積極捍衞我們的立場。
訴訟本身是不可預測的，這些問題的結局可能需要很多年才能最終解決。未來潛在訴訟中的爭議金額可能會由於未來期間的利息和罰款而增加。因此，這些程序的不利結果可能會對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
ICMS學分
我們還在巴西提起法律訴訟，以追回針對銷售總額(包括ICMS收入)支付的某些社會融合和社會貢獻税，這是巴西的一種增值税形式。在2017年，我們將此訴訟的某些部分的權利出售給第三方90百萬巴西雷亞爾(約$27百萬2017年12月31日)。在2019年第一季度，我們收到了最大規模的ICMS法律行動的有利決定。本決定為最終決定，不得上訴。根據我們税務和法律顧問的意見，我們確認了大約$84百萬在扣除相關税費後，第一季度與本決定有關。這個數量大約反映了$142百萬我們有權在未來期間貨幣化的間接税抵免(“抵免”)，大約抵消$43百萬在已繳納的税款中，以及$15百萬在我們預計將在2019年全額支付的費用中。
在2019年第二季度，我們收到了有利的最終決定，不可上訴二較小的ICMS法律訴訟。根據我們税務和法律顧問的意見，我們確認了大約$35百萬在扣除相關税費後，第二季度與本決定有關。這個數量大約反映了$54百萬我們有權在未來期間貨幣化的學分，大約抵消$18百萬在已繳納的税款中，以及$1百萬在我們預計將在2019年支付的費用中。
ICMS貸方和相關費用記錄在我們的綜合綜合收入(虧損)報表中的利息和雜項(收入)費用中。巴西税務當局已要求巴西最高法院(在涉及另一納税人的主要案件中)澄清某些事項，包括這些抵免的金額(即毛利率或淨抵免額)，以及可能影響巴西納税人關於這些抵免的權利的某些其他事項，並定於2019年12月舉行聽證會。如果巴西税務當局質疑我們對這些信貸的權利，我們可能會面臨與已經貨幣化的信貸和/或不允許進一步的信貸貨幣化相關的新訴訟。根據我們税務和法律顧問的意見，我們沒有積累任何與未來潛在訴訟有關的金額。
該公司與其他巴西子公司也有類似的案件，涉及大約$15百萬潛在的ICMS學分，我們還沒有收到裁決。對於任何回收的金額和時間都存在很大的不確定性，因此，沒有確認任何金額。
競爭調查
2013年，法國競爭管理局(FCA)開始對法國的家電製造商和零售商進行調查。調查包括一些製造商，包括惠而浦和Indesit在法國的業務。
2018年6月26日，惠而浦法國公司的子公司惠而浦法國公司與FCA的工作人員達成協議，就其調查的第一部分達成和解，這部分調查涉及14-在2006-07和2008-09的部分時間內的月份期間。2018年第三季度，我們積累了€95百萬在與邊境禁區達成初步和解協議後。2018年12月6日，FCA學院發佈了最終決定，最終罰款金額為€102百萬同€56百萬歸因於惠而浦的法國業務和€46百萬歸因於Indesit的法國業務。支付FCA罰款的INDESITE部分(€46百萬，或大約$52百萬於2019年3月31日)於2019年第一季度支付，並支付FCA罰款的惠而浦部分(€56百萬，或大約$63百萬)是在2019年4月做出的。根據與Indesit前業主達成的和解條款，前業主支付了€17百萬2019年第二季度從託管到公司。
FCA調查的第二部分，預計將主要集中在製造商與零售商的互動，正在進行中。公司正在配合這項調查。雖然目前無法評估此事可能對我們的財務報表產生的影響(如果有的話)，但FCA調查第二部分的解決方案可能會對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
貿易客户破產
2017年，Alno AG和一些關聯公司在德國申請破產保護。Bauknecht Hausgeräte GmbH是該公司的子公司，是Alno及其某些附屬公司的長期供應商。本公司也曾是Alno的間接少數股東。2018年8月，破產受託人聲稱€174.5百萬在對Bauknecht的追回和相關索賠中。我們正在審查破產受託人提出的債權。基於我們對事實和適用法律的初步瞭解，我們希望對索賠進行有力的辯護。雖然目前無法評估此事可能對我們的綜合財務報表產生的影響，但此事項的解決可能會對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
其他訴訟
我們目前正在為兩起訴訟辯護，這兩起訴訟已在美國聯邦法院獲得集體訴訟處理認證，涉及兩款頂級洗衣機型號。我們認為這些訴訟是沒有根據的，並且正在積極地為它們辯護。鑑於訴訟程序的初步階段，我們目前無法合理估計損失的範圍(如果有的話)。這個問題的解決可能會對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
我們目前正在積極為其他一些與製造和銷售我們的產品有關的訴訟辯護，這些訴訟包括集體訴訟指控，並可能涉及類似的訴訟。這些訴訟指控的索賠包括疏忽、違約、違約、產品責任和安全索賠、虛假廣告、欺詐和違反聯邦和州法規，包括消費者保護法。一般來説，我們沒有集體訴訟的保險範圍。我們還涉及在正常業務過程中產生的各種其他法律訴訟，根據訴訟的性質，這些訴訟可能提供保險，也可能不提供保險。我們對這些訴訟和行動的是非曲直表示懷疑，並打算大力為其辯護。管理層認為，根據其現有知識，在考慮了法律顧問對此類訴訟和行動的評估，並考慮到當前的訴訟應計費用後，惠而浦目前待決的這些事項的結果不應對我們的財務報表產生重大不利影響(如果有的話)。
產品保修和遺留產品糾正措施儲備
產品保修儲備包括在我們的合併合併資產負債表中的其他流動和其他非流動負債中。下表總結了所提供期間內產品保修責任準備金總額的變化：
|
| | | | | | | | |
|
| 產品保證 |
數百萬美元 |
| 2019 |
| 2018 |
1月份的餘額1 |
| $ | 268 |
|
| $ | 277 |
|
本期內的發行額/應計金額 |
| 329 |
|
| 218 |
|
本期/其他期間的結算 |
| (208 | ) |
| (216 | ) |
9月30日的餘額 |
| $ | 389 |
|
| $ | 279 |
|
| | | | |
當前部分 |
| $ | 262 |
|
| $ | 204 |
|
非流動部分 |
| 127 |
|
| 75 |
|
總計 |
| $ | 389 |
|
| $ | 279 |
|
在正常的業務過程中，我們從事潛在的質量和安全問題的調查。作為我們向消費者提供優質產品的持續努力的一部分，我們目前正在全球調查某些潛在的質量和安全問題。如有必要，我們承諾在調查得出結論認為有必要採取此類行動時，對電器進行維修或更換。
作為這一過程的一部分，我們調查了在EMEA生產的某些Indesit設計的橫軸墊圈中與特定組件相關的事件報告。惠而浦正在與適當的監管當局討論這一問題，並正在評估糾正措施。在2019年第三季度，我們大約累積了$105百萬估計與此相關的產品保修費用。這一估計是基於幾個固有不可預測的假設，我們可能需要在未來對這些假設進行重大修改。
在截至2019年9月的三個月和九個月，我們大約發生了$14百萬和$26百萬分別是與我們先前在英國披露的遺留Indesit乾燥機糾正行動相關的額外產品保修費用。我們繼續與英國監管機構合作，該監管機構繼續審查修改計劃的總體有效性。
擔保
我們在巴西的一家子公司有擔保安排。對於某些信譽良好的客户，子公司保證客户在商業銀行的信貸額度，以支持按照其正常信貸政策進行購買。如果客户在銀行的信用額度上違約，我們的子公司將被要求承擔信用額度並履行與銀行的義務。在…2019年9月30日和2018年12月31日，保證金額合計$116百萬和$146百萬分別為。這些擔保的公允價值是名義上的2019年9月30日和2018年12月31日好的。我們的子公司在正常運營條件下，通過從高質量承保人處購買的保單，為這些擔保的很大一部分信用風險提供保險。
我們為各種綜合子公司提供債務擔保和信貸額度。這些項目下可用於合併子公司的最高合同負債金額和信貸額度合計為$2.7十億和$3.5十億在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。我們在擔保下的短期未償還銀行債務總額為$19百萬在…2019年9月30日和$21百萬在…2018年12月31日.
(9) 養老金和其他退休後福利計劃
下表彙總了所提供期間的淨定期養卹金成本的組成部分和其他退休後福利的成本：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至9月30日的三個月， |
|
| 美國
養老金福利 |
| 外方
退休金福利 |
| 其他退休後
效益 |
數百萬美元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
服務成本 |
| $ | 1 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 2 |
|
| $ | 2 |
|
利息成本 |
| 30 |
|
| 30 |
|
| 5 |
|
| 5 |
|
| 4 |
|
| 3 |
|
計劃資產的預期回報 |
| (44 | ) |
| (43 | ) |
| (6 | ) |
| (8 | ) |
| — |
|
| — |
|
攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算損失 |
| 11 |
|
| 14 |
|
| 2 |
|
| 2 |
|
| — |
|
| — |
|
事前服務積分 |
| (1 | ) |
| (1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (2 | ) |
| (3 | ) |
結算和削減(收益)損失 |
| 10 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 4 |
|
淨定期成本 |
| $ | 7 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 2 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | 6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| | 美國
養老金福利 | | 外方
退休金福利 | | 其他退休後
效益 |
數百萬美元 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
利息成本 | | 92 |
| | 89 |
| | 17 |
| | 17 |
| | 12 |
| | 10 |
|
計劃資產的預期回報 | | (133 | ) | | (128 | ) | | (21 | ) | | (25 | ) | | — |
| | — |
|
攤銷： | |
| | | | | | | | | | |
精算損失 | | 35 |
| | 40 |
| | 6 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
|
事前服務積分 | | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (2 | ) |
結算和削減(收益)損失 | | 10 |
| | — |
| | 1 |
| | (2 | ) | | (7 | ) | | 4 |
|
淨定期成本 | | $ | 4 |
| | $ | 1 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 17 |
|
下表彙總了所介紹期間在營業利潤和利息以及雜項(收入)費用中確認的定期淨成本：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， |
| | 美國
養老金福利 | | 外方
退休金福利 | | 其他退休後
效益 |
數百萬美元 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業利潤(虧損) | | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
利息和雜項(收入)費用 | | 6 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
| | 4 |
|
淨定期效益成本 | | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 4 |
| | $ | 6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| | 美國
養老金福利 | | 外方
退休金福利 | | 其他退休後
效益 |
數百萬美元 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業利潤(虧損) | | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
利息和雜項(收入)費用 | | 2 |
| | (1 | ) | | 3 |
| | (3 | ) | | (2 | ) | | 12 |
|
淨定期效益成本 | | $ | 4 |
| | $ | 1 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 17 |
|
2018年9月15日，我們為$358百萬為我們的美國固定收益養老金計劃向養老金信託的現金捐款，其中包括$350百萬可自由支配的供款。在截至2019年9月30日的9個月內，我們的美國固定福利計劃的養老金信託基金沒有任何捐款。
(10) 套期保值和衍生金融工具
衍生工具按市場利率按公允價值入賬。我們選擇套期保值會計的衍生品被指定為現金流量、公允價值或淨投資套期保值。沒有基於套期保值會計核算的衍生品通過收益按市價計價。衍生工具公允價值變化的會計處理取決於衍生工具的預期用途和名稱。當套期保值的公允價值的變化沒有抵消被套期保值項目的公允價值的變化時，就會發生套期保值無效和淨收益影響。收益或損失的無效部分在收益中確認。對衝資產或負債的公允價值在綜合資產負債表的其他流動資產/負債或其他非流動資產/負債中列示，並在綜合現金流量表的經營活動中使用的現金中列示。
使用衍生工具意味着承擔交易對手信用風險。交易對手信用風險是指如果交易對手在衍生產品合同上違約，我們可能會遭受的損失。我們通常與投資級交易對手打交道，並監控整體信用風險和對個別交易對手的風險敞口。我們不期望任何交易對手不履行。交易對手信用風險的金額僅限於此類衍生品合同的未實現收益(如果有的話)。我們不要求也不會在此類合同上提供抵押品。
套期保值策略
在正常業務過程中，我們管理與我們正在進行的業務運營相關的風險，包括外匯匯率、利率和商品價格變化引起的風險。這些利率和價格的波動會影響我們的經營業績和財務狀況。我們使用各種策略來管理這些風險，包括使用衍生工具。我們不會出於交易或投機目的而進行衍生金融工具的交易。
外幣匯率風險
我們在有限數量的國家採購和生產產品時產生相關費用，而我們以大量國家的當地貨幣銷售。我們主要的外幣兑換風險來自於產品的交叉貨幣銷售。因此，我們簽訂外匯合同，以對衝某些堅定的承諾和預測交易，以獲得以外幣計價的產品和服務。
我們訂立某些未指定的非功能性貨幣資產及負債對衝，主要與短期應付款項、應收款項及公司間貸款有關。這些預測的跨貨幣現金流主要涉及外幣計價的支出和公司間融資協議、特許權使用費協議和股息。當我們用衍生工具對衝以外幣計價的應付或應收款項時，外匯匯率變動的影響反映在應付/應收及衍生工具的利息及雜項(收入)費用中。因此，由於這種經濟套期保值，我們不選擇套期保值會計。
商品價格風險
我們就各種商品簽訂商品衍生合約，以管理與我們的製造過程中使用的材料的預測購買相關的價格風險。這些套期保值的目的是減少與預測的商品購買相關的現金流的可變性。
利率風險
我們可以簽訂利率互換協議來管理利率風險。我們的利率掉期協議(如果有)有效地改變了我們的利率風險敞口，主要是通過將某些浮息債務轉換為固定利率基礎，以及將某些固定利率債務轉換為浮息基礎。該等協議涉及在協議有效期內分別收取或支付浮動利率金額以換取固定利率利息付款或收入，而不交換相關本金。我們也可以利用跨貨幣利率互換協議來管理我們與某些以一種外幣計價的公司間債務有關的風險敞口，這些債務將以另一種外幣償還。在…2019年9月30日有一個名義上的數量$1,275百萬未完成的利率互換協議。在…2018年12月31日有不未償還的利率互換協議。在截至2019年9月30日的9個月中，交叉貨幣利率掉期名義金額的增加旨在減輕新創建的公司間債務協議的風險。
我們可以簽訂掉期利率鎖定協議，通過鎖定可能的長期債務發行的利率，有效地降低我們對利率風險的風險敞口。
淨投資套期保值
下表總結了我們的外幣債務和外匯遠期/期權，指定為淨投資套期保值2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 概念(本地) | | 名義(美元) | | 當前到期日 |
儀表 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
高級票據-0.625% | | € | 500 |
| | € | 500 |
| | $ | 545 |
| | $ | 573 |
| | 2020年3月 |
外匯遠期/期權 | | MXN 7，200 |
| | MXN 7，200 |
| | $ | 365 |
| | $ | 366 |
| | 2022年8月 |
對於指定並符合淨投資套期保值資格的工具，工具收益或損失的有效部分作為其他全面收益(OCI)的組成部分報告，並記錄在累計其他全面損失中。當對衝淨投資被出售或大幅清算時，收益或虧損隨後將重新分類為淨收益。對衝工具公允價值的剩餘變動代表無效部分，該部分立即在我們的綜合綜合收益(虧損)報表的利息和雜項(收入)費用中確認。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，有不被指定為淨投資套期保值的套期保值無效。
下表總結了我們未完成的衍生產品合同及其在我們的綜合濃縮資產負債表中的影響2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| 公允價值 |
| WorldIn標牌
的
樹籬(1) |
| |
|
| 名義金額 |
| 對衝資產 |
| 套期保值負債 |
| 最長期限(月) |
數百萬美元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
作為套期保值的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯遠期/期權 |
| $ | 3,093 |
|
| $ | 3,126 |
|
| $ | 113 |
|
| $ | 49 |
|
| $ | 43 |
|
| $ | 48 |
|
| (CF/NI) |
| 35 |
| 44 |
商品掉期/期權 |
| 181 |
|
| 216 |
|
| 4 |
|
| 1 |
|
| 18 |
|
| 27 |
|
| (Cf) |
| 21 |
| 30 |
利率衍生品 | | 1,275 |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | (Cf) | | 113 | | 0 |
作為套期保值的總衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 144 |
|
| $ | 50 |
|
| $ | 64 |
|
| $ | 75 |
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具未計入對衝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯遠期/期權 |
| $ | 2,952 |
|
| $ | 4,382 |
|
| $ | 46 |
|
| $ | 27 |
|
| $ | 22 |
|
| $ | 69 |
|
| 不適用 |
| 13 |
| 21 |
商品掉期/期權 |
| 3 |
|
| 3 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 不適用 |
| 10 |
| 0 |
未計入套期保值的衍生品總額 |
|
|
|
|
|
|
| 46 |
|
| 27 |
|
| 22 |
|
| 69 |
|
|
|
|
|
|
|
總導數 |
|
|
|
|
| $ | 190 |
|
| $ | 77 |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
|
|
|
| $ | 97 |
|
| $ | 60 |
|
| $ | 48 |
|
| $ | 95 |
|
|
|
|
|
|
|
非電流 |
|
|
|
|
|
|
| 93 |
|
| 17 |
|
| 38 |
|
| 49 |
|
|
|
|
|
|
|
總導數 |
|
|
|
|
| $ | 190 |
|
| $ | 77 |
|
| $ | 86 |
|
| $ | 144 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) 作為套期保值的衍生工具被認為是現金流(CF)或淨投資(NI)套期保值.
下表總結了我們的綜合綜合收益(虧損)綜合報表中被指定為淨投資對衝的衍生工具和外幣債務在所述期間的影響：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月， |
| | | 得(失)
識別出？OCI中的^
(有效^部分)(2) |
現金流對衝--數百萬美元 | | | 2019 | | 2018 |
外匯遠期/期權 | | $ | 79 |
| | $ | 11 |
|
商品掉期/期權 | | (5 | ) | | (19 | ) |
利率衍生品 | | 54 |
| | (2 | ) |
| | | | |
淨投資對衝 | | | | |
外幣 | | 55 |
| | (14 | ) |
| | $ | 183 |
| | $ | (24 | ) |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至9月30日的三個月， |
| | 收益(損失)的位置重新歸類為 OCI^到^收益 (有效^部分) | | 收益(損失)重新分類 OCI^到^收益 (有效^部分) |
現金流對衝--數百萬美元 | | | 2019 | | 2018 |
外匯遠期/期權 | | 淨銷售額 | | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) |
外匯遠期/期權 | | 產品銷售成本 | | 5 |
| | 1 |
|
外匯遠期/期權 | | 利息和雜項(收入)費用 | | 49 |
| | 33 |
|
商品掉期/期權(3) | | 產品銷售成本 | | (7 | ) | | 1 |
|
利率衍生品 | | 利息費用 | | 3 |
| | — |
|
利率衍生品 | | 利息和雜項(收入)費用 | | 47 |
| | — |
|
| | | | $ | 96 |
| | $ | 34 |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至9月30日的三個月， |
| | 在衍生工具上確認的收益(損失)位置
計入··· | | 在衍生工具上確認的收益(損失) 計入··· |
未計入對衝的衍生品-數百萬美元 | | | 2019 | | 2018 |
外匯遠期/期權 | | 利息和雜項(收入)費用 | | $ | 53 |
| | $ | (1 | ) |
(2)現金流對衝的税收影響是$(8)百萬和$11百萬分別為截至2019年和2018年9月30日的三個月。淨投資套期保值的税收影響是$(15)百萬和$4百萬分別為截至2019年和2018年9月30日的三個月。
(3)商品掉期/期權的成本在銷售產品時在銷售成本中確認。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至9月30日的9個月， |
| | | | | | 得(失)
識別出？OCI中的^
(有效^部分)(4) |
現金流對衝--數百萬美元 | | | | | | 2019 | | 2018 |
外匯，外匯 | | $ | 103 |
| | $ | 87 |
|
商品掉期/期權 | | (5 | ) | | (34 | ) |
利率衍生品 | | 32 |
| | (2 | ) |
| | | | |
淨投資對衝 | | | | |
外幣 | | 36 |
| | (8 | ) |
| | $ | 166 |
| | $ | 43 |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至9月30日的9個月， |
| | 收益(損失)的位置重新歸類為 OCI^到^收益 (有效^部分) | | 收益(損失)重新分類 OCI^到^收益 (有效^部分) |
現金流對衝--數百萬美元 | | | 2019 | | 2018 |
外匯遠期/期權 | | 淨銷售額 | | $ | (3 | ) | | $ | (3 | ) |
外匯遠期/期權 | | 產品銷售成本 | | 16 |
| | (11 | ) |
外匯遠期/期權 | | 利息和雜項(收入)費用 | | 82 |
| | 89 |
|
商品掉期/期權(3) | | 產品銷售成本 | | (16 | ) | | 24 |
|
利率衍生品 | | 利息費用 | | 7 |
| | (1 | ) |
利率衍生品 | | 利息和雜項(收入)費用 | | 47 |
| | — |
|
| | | | $ | 133 |
| | $ | 98 |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至9月30日的9個月， |
| | 在衍生工具上確認的收益(損失)位置
計入··· | | 在衍生工具上確認的收益(損失) 計入···(2) |
未計入對衝的衍生品-數百萬美元 | | | 2019 | | 2018 |
外匯遠期/期權 | | 利息和雜項(收入)費用 | | $ | 47 |
| | $ | (6 | ) |
(4)現金流對衝的税收影響是$2百萬和$11百萬分別為截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月。淨投資套期保值的税收影響是$(9)百萬和$3百萬分別為截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月。
對於現金流套期保值，在利息和雜項(收入)費用中確認的無效金額是期末的名義金額九月三十日, 2019和2018好的。期末沒有指定為公允價值的套期保值九月三十日, 2019和2018好的。與到期和預期在未來12個月內實現的合同有關的累積OCI中包含的衍生工具的未實現損益淨額為收益$22百萬2019年9月30日。
(11) 公允價值計量
公允價值是基於退出價格來衡量的，代表在市場參與者之間有序的交易中出售資產或轉移債務時將收到的金額。因此，公平價值是一種基於市場的計量方法，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。按公允價值計量的資產和負債？是基於市場估值方法，使用價格和由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的其他相關信息。作為考慮此類假設的基礎，建立了三層公允價值層次結構，將計量公允價值時使用的投入劃分如下：(1級)可觀察的投入，如活躍市場中的報價；(2級)投入，但不包括直接或間接可觀察到的活躍市場中的報價；以及(3級)幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀測投入，這要求報告實體制定其自己的假設。
非經常性公允價值僅代表報告期間賬面值調整為公允價值的資產。有關2018年第二季度商譽及其他無形減值的額外資料，請參閲綜合財務報表附註17。
下表總結了我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的估值2019年9月30日和2018年12月31日具體如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
|
| 公允價值 |
數百萬美元 |
| 總成本基礎 |
| 1級 |
| 2級 |
| 總計 |
在經常性基礎上以公允價值計量： |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
短期投資(1) |
| $ | 620 |
|
| $ | 578 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 5 |
|
| $ | 619 |
|
| $ | 573 |
|
| $ | 620 |
|
| $ | 578 |
|
淨衍生合約 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 104 |
|
| (67 | ) |
| 104 |
|
| (67 | ) |
可供出售的投資 |
| — |
|
| 7 |
|
| — |
|
| 12 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 12 |
|
(1) 短期投資主要由貨幣市場基金和不到90天的高流動性、低風險投資組成。
下表總結了截至2018年6月30日，我們在非經常性基礎上按公允價值計量的資產估值：
|
| | | | |
| | 公允價值 |
數百萬美元 | | 第3級 |
在非經常性基礎上以公允價值計量： | | 2018 |
資產： | | |
商譽(2) | | $ | 315 |
|
無限期無形資產(3) | | 384 |
|
有期限的無形資產(4) | | — |
|
3級資產總額 | | $ | 699 |
|
(2)具有賬面價值的商譽$894百萬被記為公允價值$315百萬導致商譽減值費用$579百萬2018年第二季度。
(3)不確定壽命的無形資產，賬面金額約為$492百萬被記為公允價值$384百萬導致減值費用$108百萬2018年第二季度。
(4)一種賬面價值約為的確定生存期的無形資產$60百萬被記為公允價值$0百萬導致減值費用$60百萬2018年第二季度。
商譽
我們有四我們評估減值的報告單位。我們在分析商譽和無形資產時使用貼現現金流量分析來確定公允價值和一致的預計財務信息。2018年第二季度用於EMEA報告部門定量減值評估的貼現現金流量分析使用的貼現率為12%好的。基於所進行的定量評估，EMEA報告單位的賬面價值超過其公允價值，導致商譽減值費用為$579百萬2018年第二季度。
其他無形資產
2018年第二季度用於EMEA報告部門其他無形資產定量減值評估的免版税方法使用的貼現率範圍為11.5% - 16%和特許權使用費，範圍從1.5% - 3.5%好的。基於所進行的定量減值評估，某些其他無形資產的賬面價值，主要是指數和熱點*品牌，超過其公允價值，導致減值費用$168百萬2018年第二季度。
更多信息見綜合財務報表附註17。
*Hotpoint品牌在歐洲、中東和非洲和亞太地區的按摩浴缸所有權與在美洲銷售的Hotpoint品牌無關
南非商業處置
在2019年第二季度，我們達成了出售南非業務的協議。在簽訂協議時，我們將該出售集團歸類為待售，並按公允價值記錄，因為它低於賬面值。公允價值是基於現金購買價格(二級輸入)估計的，我們記錄了減值費用$35百萬用於將資產減記為公允價值$5百萬好的。在2019年第三季度，我們完成了對南非業務的出售，並根據截止日期的賬面金額調整了處置損失。該項調整對綜合合併財務報表並無重大影響
更多信息見綜合財務報表附註16。
那不勒斯製造廠重組行動
在2019年第三季度，我們與第三方採購商簽訂了一項初步採購協議，以重新轉換我們在意大利那不勒斯的製造工廠。我們記錄了減值費用$25百萬將某些資產減記為其公允價值$0好的。公允價值基於一項考慮未來內部使用和外部適銷性的可行性研究(第2級投入)。由於確定該等資產並無其他用途或殘值，且現金流不足以支持賬面值的可回收性，因此該等資產已全面減值。
更多信息見綜合財務報表附註13。
其他公允價值計量
長期債務(包括本期)的公允價值為$4.97十億和$4.17十億在…2019年9月30日和2018年12月31日根據類似類型借款安排的遞增借款利率，使用貼現現金流量分析估算(第2級投入)。
(12) 股東權益
下表總結了所述期間股東權益的變化：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 惠而浦股東權益 | | |
| | 總計 | | 留用 收益 | | 累積其他 綜合收益(虧損) | | 國庫？股票/ 額外的付費- 資本內 | | 普普通通 股票 | | 非 控管 利益 |
餘額，2018年12月31日 | | $ | 3,205 |
| | $ | 6,933 |
| | $ | (2,695 | ) | | $ | (2,059 | ) | | $ | 112 |
| | $ | 914 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 474 |
| | 471 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
其他綜合收入 | | 93 |
| | — |
| | 93 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
綜合收益 | | 567 |
| | 471 |
| | 93 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
對期初留存收益的調整(1) | | 61 |
| | 61 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
已發行(回購)股票 | | (40 | ) | | — |
| | — |
| | (40 | ) | | — |
| | — |
|
宣佈的股息 | | (74 | ) | | (74 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
餘額，2019年3月31日 | | 3,719 |
| | 7,391 |
| | (2,602 | ) | | (2,099 | ) | | 112 |
| | 917 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 72 |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
其他綜合收入 | | (56 | ) | | — |
| | (55 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
綜合收益 | | 16 |
| | 67 |
| | (55 | ) | | — |
| | — |
| | 4 |
|
已發行(回購)股票 | | 13 |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
|
宣佈的股息 | | (81 | ) | | (78 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) |
餘額，2019年6月30日 | | 3,667 |
| | 7,380 |
| | (2,657 | ) | | (2,086 | ) | | 112 |
| | 918 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 364 |
| | 358 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
其他綜合收入 | | 55 |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
綜合收益 | | 419 |
| | 358 |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
已發行(回購)股票 | | (54 | ) | | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | — |
|
宣佈的股息 | | (83 | ) | | (79 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
餘額，2019年9月30日 | | $ | 3,949 |
| | $ | 7,659 |
| | $ | (2,603 | ) | | $ | (2,140 | ) | | $ | 112 |
| | $ | 921 |
|
(1)年初留存收益增加是由於採用了ASU 2016-02[大約增加$61百萬(税後)]好的。關於採用本會計準則的其他信息，見綜合財務報表附註1和3。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 惠而浦股東權益 | | |
| | 總計 | | 留用 收益 | | 累積其他 綜合收益(虧損) | | 國庫？股票/ 額外的付費- 資本內 | | 普普通通 股票 | | 非 控管 利益 |
BALANES，2017年12月31日 | | $ | 5,128 |
| | $ | 7,352 |
| | $ | (2,331 | ) | | $ | (935 | ) | | $ | 112 |
| | $ | 930 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 94 |
| | 94 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入 | | 5 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
綜合收益 | | 99 |
| | 94 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
對期初留存收益的調整(2) | | 72 |
| | 72 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期初累計其他綜合虧損調整 | | (17 | ) | | — |
| | (17 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
已發行(回購)股票 | | 16 |
| | — |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | — |
|
宣佈的股息 | | (78 | ) | | (78 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
餘額，2018年3月31日 | | 5,220 |
| | 7,440 |
| | (2,344 | ) | | (919 | ) | | 112 |
| | 931 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | (639 | ) | | (657 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
其他綜合收入 | | (163 | ) | | — |
| | (162 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
綜合收益 | | (802 | ) | | (657 | ) | | (162 | ) | | — |
| | — |
| | 17 |
|
已發行(回購)股票 | | (990 | ) | | — |
| | — |
| | (990 | ) | | — |
| | — |
|
宣佈的股息 | | (84 | ) | | (82 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
餘額，2018年6月30日 | | 3,344 |
| | 6,701 |
| | (2,506 | ) | | (1,909 | ) | | 112 |
| | 946 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | 216 |
| | 210 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 6 |
|
其他綜合收入 | | (86 | ) | | — |
|
| (84 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (2 | ) |
綜合收益 | | 130 |
| | 210 |
| | (84 | ) | | — |
| | — |
| | 4 |
|
已發行(回購)股票 | | (90 | ) | | — |
|
| — |
|
| (90 | ) |
| — |
|
| — |
|
宣佈的股息 | | (76 | ) | | (74 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (2 | ) |
餘額，2018年9月30日 | | $ | 3,308 |
| | $ | 6,837 |
| | $ | (2,590 | ) | | $ | (1,999 | ) | | $ | 112 |
| | $ | 948 |
|
(2)年初留存收益的增加是由於採用了以下會計準則：ASU 2014-09[大約增加$0.4百萬]，ASU 2016-01[大約增加$17百萬]和ASU 2016-16[大約增加$56百萬].
其他綜合收益(虧損)
下表總結了我們在所述期間的其他全面收入(虧損)和相關税收影響：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
數百萬美元 | | 税前 | 税收效應 | 網 | | 税前 | 税收效應 | 網 |
貨幣換算調整 (3) | | $ | 35 |
| $ | (15 | ) | $ | 20 |
| | $ | (82 | ) | $ | 4 |
| $ | (78 | ) |
現金流量套期保值 | | 32 |
| (8 | ) | 24 |
| | (44 | ) | 11 |
| (33 | ) |
養老金和其他退休後福利計劃 | | 17 |
| (6 | ) | 11 |
| | 32 |
| (7 | ) | 25 |
|
其他綜合收益(虧損) | | 84 |
| (29 | ) | 55 |
| | (94 | ) | 8 |
| (86 | ) |
減去：非控股權益可獲得的其他全面收益(虧損) | | 1 |
| — |
| 1 |
| | (2 | ) | — |
| (2 | ) |
惠而浦可獲得的其他綜合收益(虧損) | | $ | 83 |
| $ | (29 | ) | $ | 54 |
| | $ | (92 | ) | $ | 8 |
| $ | (84 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 |
| 2018 |
數百萬美元 | | 税前 | 税收效應 | 網 | | 税前 | 税收效應 | 網 |
貨幣換算調整(3) | | $ | 73 |
| $ | (9 | ) | $ | 64 |
| | $ | (271 | ) | $ | 3 |
| $ | (268 | ) |
現金流量套期保值 | | (3 | ) | 2 |
| (1 | ) | | (47 | ) | 11 |
| (36 | ) |
養老金和其他退休後福利計劃 | | 39 |
| (10 | ) | 29 |
| | 82 |
| (22 | ) | 60 |
|
其他綜合收益(虧損) | | 109 |
| (17 | ) | 92 |
| | (236 | ) | (8 | ) | (244 | ) |
減去：非控股權益可獲得的其他全面收益(虧損) | | — |
| — |
| — |
| | (2 | ) | — |
| (2 | ) |
惠而浦可獲得的其他綜合收益(虧損) | | $ | 109 |
| $ | (17 | ) | $ | 92 |
| | $ | (234 | ) | $ | (8 | ) | $ | (242 | ) |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類
下表按組成部分提供了從累計其他全面收益(虧損)中扣除的重新分類調整，這些收入包括在淨收益中三個月和九個月結束 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 | | |
數百萬美元 | | (收益)損失重新分類 | | (收益)損失重新分類 | | 收益分類 |
養老金和退休後福利，税前 | | 21 |
| | 43 |
| | 利息和雜項(收入)費用 |
每股淨收益
稀釋後的普通股每股淨收益包括股票期權和其他以股份為基礎的補償計劃的稀釋效應。所述期間普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益計算如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
數百萬美元和股票 | | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本和稀釋每股收益的分子-惠而浦可用的淨收益(虧損) | | $ | 358 |
| | $ | 210 |
| | $ | 896 |
| | $ | (353 | ) |
每股基本收益分母-加權平均股份 | | 63.6 |
| | 64.5 |
| | 63.8 |
| | 68.2 |
|
攤薄證券的影響-以股份為基礎的補償 | | 0.6 |
| | 0.8 |
| | 0.5 |
| | — |
|
攤薄每股收益分母-調整加權平均股份 | | 64.2 |
| | 65.3 |
| | 64.3 |
| | 68.2 |
|
反攤薄股票期權/獎勵不包括在每股收益中 | | 1.3 |
| | 1.7 |
| | 1.5 |
| | 1.9 |
|
共享回購計劃
2017年7月25日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，最高可達 $2十億.在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們重新購買了718,421 本股份回購計劃下的股份，總價約為$100百萬好的。在…2019年9月30日，大約有$700百萬 在該計劃下授權的剩餘資金中。
在條件允許的情況下，股票回購會不時在公開市場上進行。該計劃不要求我們回購任何股份，也沒有到期日。
(13) 重組費用
我們定期採取行動提高運營效率，通常與業務收購或經濟環境的變化有關。我們的足跡和人員削減以及組織整合行動涉及離散的、獨特的重組事件，主要反映在以下計劃中：
2015年，我們承諾實施一項重組計劃，將我們的意大利遺留業務與Indesit的業務整合。由相關工會批准並於2015年由意大利政府簽署的產業重組計劃，規定關閉或改變某些製造設施的用途，並裁減其他設施的人員。此外，重組計劃還規定削減受薪員工的人數。這些操作截至2019年9月30日完成。
2018年，我們在EMEA宣佈了通過以下方式降低固定成本的行動$50百萬好的。這些舉措主要包括整個歐洲、中東和非洲地區的裁員。此外，我們退出了在土耳其的國內銷售業務。我們預計這些行動將在2019年基本完成。截至2019年9月30日，大約$21百萬尚待支出。
2019年5月31日，我們宣佈我們打算重新改造我們在意大利那不勒斯的製造工廠，並可能將該工廠出售給第三方。2019年9月16日，我們達成了一項初步協議，將工廠出售給第三方購買者，並支持與過渡相關的成本。交易的最終完成取決於某些先決條件的滿足，包括與政府和工會的協商。
在這次行動中，我們大約招致了$25百萬資產減值成本和大約$4百萬截至二零一九年九月三十日止九個月的其他相關成本。我們預計大約會招致$19百萬與員工相關的成本和大約$79百萬與此行動相關的其他相關費用。我們估計$98百萬估計的$127百萬總成本將導致未來的現金支出。我們估計大約$122百萬中的$127百萬總成本將在2019年發生，大約$73百萬估計的$98百萬2019年將發生現金支出總額。我們預計這些行動將在2020年完成。
下表總結了上述截至9個月的重組行動2019年9月30日以及到目前為止每個計劃的總成本： |
| | | | | | |
數百萬美元 | 2019 | 總計 |
指數 | $ | 9 |
| $ | 237 |
|
EMEA固定成本行動 | $ | 45 |
| $ | 59 |
|
那不勒斯 | $ | 29 |
| $ | 29 |
|
下表總結了我們在截至9個月內重組負債的變化2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2018年12月31日 | 收入費用 | 現金支付 | 非現金和其他 | 2019年9月30日 |
員工離職成本 | $ | 84 |
| $ | 66 |
| $ | (101 | ) | $ | — |
| $ | 49 |
|
資產減值成本 | — |
| 56 |
| (7 | ) | (41 | ) | 8 |
|
設施退出成本 | (9 | ) | 15 |
| (19 | ) | — |
| (13 | ) |
其他退出成本 | 21 |
| 5 |
| (4 | ) | (3 | ) | 19 |
|
總計 | $ | 96 |
| $ | 142 |
| $ | (131 | ) | $ | (44 | ) | $ | 63 |
|
下表彙總了所述期間內按運營部門劃分的重組費用： |
| | | |
| 九個月結束 |
數百萬美元 | 2019年9月30日 |
北美 | $ | — |
|
EMEA | 132 |
|
拉丁美洲 | 7 |
|
亞洲 | 3 |
|
公司/其他 | — |
|
總計 | $ | 142 |
|
(14) 所得税
所得税費用是$313百萬和$311百萬為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與所得税支出$7百萬和$52百萬2018年同期。在過去的三個月裏2019年9月30日，實際税率較前期增加主要是由於出售Embro的影響、前期調整以及制定税率變化的影響。截至2019年9月30日的9個月，實際税率比前一期間提高的原因是銷售Embro的税費支出、前期調整、不可扣除減值和政府支付，部分被估值津貼發放抵銷。與出售恩布拉科有關的税收支出總額為$150百萬和$161百萬分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月，其中約$107百萬是根據美國法定税率計算的。
有關前期調整的其他信息，見合併財務報表附註1。
下表總結了所得税費用(福利)按美國法定利率21% 而所得税費用(福利)按相應期間的有效全球税率：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至9月30日的三個月， |
| 截至9月30日的9個月， |
數百萬美元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
所得税前收益(虧損) |
| $ | 677 |
|
| $ | 223 |
|
| $ | 1,221 |
|
| $ | (277 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用按美國法定税率計算 |
| 142 |
|
| 47 |
|
| 256 |
|
| (58 | ) |
估價免税額 |
| 1 |
|
| 4 |
|
| (195 | ) |
| 43 |
|
美國過渡税和前期調整 | | 56 |
| | 78 |
| | 56 |
| | 78 |
|
審計和結算 | | 7 |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
|
美國外匯收入項目，扣除貸項 |
| 8 |
|
| (108 | ) |
| 19 |
|
| (146 | ) |
制定税率的變化 | | 41 |
| | (54 | ) | | 66 |
| | (54 | ) |
不可扣除的減值 | | — |
| | — |
| | — |
| | 138 |
|
不可扣除的政府支出 | | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
|
出售恩布拉科 | | 43 |
| | — |
| | 54 |
| | — |
|
其他 |
| 15 |
|
| 40 |
|
| 61 |
|
| 14 |
|
按全球有效税率計算的所得税支出 |
| $ | 313 |
|
| $ | 7 |
|
| $ | 311 |
|
| $ | 52 |
|
在每個過渡期結束時，我們估計預期適用於整個會計年度的實際税率和離散項目的影響(如果有)，並根據需要調整季度税率.
估價免税額
我們根據預計的未來應納税暫時性差異的逆轉、現有的税務規劃策略和預計的未來應税收入，定期審查遞延税項資產的未來實現。·我們已經降低了估值免税額，以反映與淨營業虧損相關的某些遞延税項資產的估計金額，以及我們認為現在更有可能實現的其他遞延税項資產。在2019年第一季度，在我們的$700百萬在債券發行方面，我們利用所得資金對歐洲、中東和非洲地區的各種實體進行了再融資和資本重組。根據我們現有的轉移定價政策，這些行動預計將提供足夠的未來應納税收入來變現遞延税項資產。此外，這些行動向某些EMEA實體注入了額外的內部資本，以滿足當地國家的資本化要求，並且在最近完成的Embro剝離之前，我們償還了惠而浦EMEA財務期限貸款下的所有未償借款。相應地，我們將估值準備減少了$235百萬在2019年第一季度。在2019年第二季度，我們將總估值備抵增加了$39百萬與我們土耳其國內銷售業務的退出和我們南非業務的出售以及被認為不再審慎的税務規劃戰略有關。
(15) 區段信息
我們的報告細分基於地理區域，定義為北美、EMEA、拉丁美洲和亞洲。這些區域也代表我們的運營部門。每個部門都生產家用電器和相關組件，但服務於不同的戰略市場。首席運營決策者根據每個部門的息税前收益(EBIT)來評估業績，我們將EBIT定義為營業利潤減去利息和雜項(收入)費用，並不包括重組成本、資產減值費用和管理層認為不能反映該地區持續業績的某些其他項目(如果有的話)。按分部劃分的總資產是與各自的經營活動直接相關的資產。“其他/抵銷”欄主要包括公司開支、資產和抵銷，以及重組成本、資產減值費用和管理層認為不能反映該地區持續業績的某些其他項目(如果有的話)。除2019年6月30日之前拉丁美洲以外的壓縮機銷售在其他/消除中包括在每個區域內的部門間銷售除外。
下表按運營部門彙總了所提供期間的績效： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至9月30日的三個月， |
|
| 運營段 |
數百萬美元
|
| 北
美國 |
| EMEA |
| 拉丁文
美國 |
| 亞洲 |
| 其他/
沖銷 | 總計
漩渦 |
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| $ | 3,010 |
|
| $ | 1,090 |
|
| $ | 632 |
|
| $ | 358 |
|
| $ | 1 |
| $ | 5,091 |
|
2018 |
| 2,994 |
|
| 1,134 |
|
| 878 |
|
| 339 |
|
| (19 | ) | 5,326 |
|
部門間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| 70 |
|
| 20 |
|
| 331 |
|
| 87 |
|
| (508 | ) | — |
|
2018 |
| 66 |
|
| 19 |
|
| 371 |
|
| 100 |
|
| (556 | ) | — |
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| $ | 45 |
|
| $ | 46 |
|
| $ | 17 |
|
| $ | 17 |
|
| $ | 16 |
| $ | 141 |
|
2018 |
| 46 |
|
| 44 |
|
| 29 |
|
| 17 |
|
| 16 |
| 152 |
|
EBIT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| 387 |
|
| (4 | ) |
| 29 |
|
| 9 |
|
| 301 |
| 722 |
|
2018 |
| 360 |
|
| (39 | ) |
| 61 |
|
| 13 |
|
| (120 | ) | 275 |
|
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
| $ | 8,004 |
|
| $ | 9,345 |
|
| $ | 4,062 |
|
| $ | 2,524 |
|
| $ | (5,529 | ) | $ | 18,406 |
|
2018年12月31日 |
| 7,161 |
|
| 7,299 |
|
| 4,745 |
|
| 2,636 |
|
| (3,494 | ) | 18,347 |
|
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| 35 |
|
| 24 |
|
| 23 |
|
| 17 |
|
| 10 |
| 109 |
|
2018 |
| 46 |
|
| 36 |
|
| 24 |
|
| 16 |
|
| 14 |
| 136 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
|
| 截至9月30日的9個月， |
|
| 運營段 |
數百萬美元
|
| 北
美國 |
| EMEA |
| 拉丁文
美國 |
| 亞洲 |
| 其他/
沖銷 | 總計
漩渦 |
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| $ | 8,403 |
|
| $ | 3,126 |
|
| $ | 2,395 |
|
| $ | 1,159 |
|
| $ | (46 | ) | $ | 15,037 |
|
2018 |
| 8,292 |
|
| 3,298 |
|
| 2,628 |
|
| 1,215 |
|
| (56 | ) | 15,377 |
|
部門間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| 181 |
|
| 63 |
|
| 1,010 |
|
| 258 |
|
| (1,512 | ) | — |
|
2018 |
| 203 |
|
| 83 |
|
| 998 |
|
| 259 |
|
| (1,543 | ) | — |
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| $ | 149 |
|
| $ | 147 |
|
| $ | 48 |
|
| $ | 51 |
|
| $ | 48 |
| $ | 443 |
|
2018 |
| 142 |
|
| 158 |
|
| 93 |
|
| 51 |
|
| 47 |
| 491 |
|
EBIT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| 1,052 |
|
| (41 | ) |
| 130 |
|
| 31 |
|
| 197 |
| 1,369 |
|
2018 |
| 979 |
|
| (91 | ) |
| 151 |
|
| 75 |
|
| (1,250 | ) | (136 | ) |
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
| $ | 8,004 |
|
| $ | 9,345 |
|
| $ | 4,062 |
|
| $ | 2,524 |
|
| $ | (5,529 | ) | $ | 18,406 |
|
2018年12月31日 |
| 7,161 |
|
| 7,299 |
|
| 4,745 |
|
| 2,636 |
|
| (3,494 | ) | 18,347 |
|
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
| 113 |
|
| 51 |
|
| 68 |
|
| 46 |
|
| 28 |
| 306 |
|
2018 |
| 110 |
|
| 76 |
|
| 55 |
|
| 43 |
|
| 46 |
| 330 |
|
下表彙總了所顯示期間的EBIT合計的其它/抵銷列中的調節項目：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
以百萬為單位 | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
未分配給段的項目： | | | | | |
重組成本 | $ | (56 | ) | $ | (28 | ) | | $ | (142 | ) | $ | (216 | ) |
巴西間接税抵免 | — |
| — |
| | 180 |
| — |
|
產品保修和責任費用 | (119 | ) | — |
| | (131 | ) | — |
|
(收益)出售和處置業務的損失 | 516 |
| — |
| | 437 |
| — |
|
法國反壟斷和解 | — |
| — |
| | — |
| (114 | ) |
商譽和無形資產的減值 | — |
| — |
| | — |
| (747 | ) |
貿易客户無力償債 | — |
| (29 | ) | | — |
| (29 | ) |
公司費用和其他 | (40 | ) | (63 | ) | | (147 | ) | (144 | ) |
其他/淘汰總數 | $ | 301 |
| $ | (120 | ) | | $ | 197 |
| $ | (1,250 | ) |
我們的EBIT總額分部信息與綜合綜合收益(虧損)報表中的相應金額的對賬如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
以百萬為單位 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
營業利潤 | | $ | 693 |
| $ | 299 |
| | $ | 1,147 |
| $ | (30 | ) |
利息和雜項(收入)費用 | | (29 | ) | 24 |
| | (222 | ) | 106 |
|
EBIT合計 | | $ | 722 |
| $ | 275 |
| | $ | 1,369 |
| $ | (136 | ) |
利息費用 | | 45 |
| 52 |
| | 148 |
| 141 |
|
所得税費用 | | 313 |
| 7 |
| | 311 |
| 52 |
|
淨收益(虧損) | | $ | 364 |
| $ | 216 |
| | $ | 910 |
| $ | (329 | ) |
減去：非控股權益可獲得的淨收益 | | 6 |
| 6 |
| | 14 |
| 24 |
|
惠而浦可用的淨收益(虧損) | | $ | 358 |
| $ | 210 |
| | $ | 896 |
| $ | (353 | ) |
(16) 剝離和持有出售
恩布拉科銷售交易
2018年4月23日，我們的董事會批准了Embro的出售，隨後我們達成了一項協議，以現金購買價格出售壓縮機業務$1.08十億按慣例調整，包括結賬時的負債、現金和營運資本。
2019年7月1日，我們完成了Embro的出售，並收到了現金收益$1.1十億包括結賬時預期手頭現金。用這筆交易的收益，我們償還了大約$1十億根據2018年4月23日與花旗銀行(N.A.)作為行政代理的定期貸款協議的要求。
在與出售有關的方面，我們記錄了扣除交易和其他成本後的税前收益$511百萬 ($350百萬扣除税後)在截至2019年9月30日的三個月和九個月。收益計算可能會根據流動資金金額的最終確定和其他慣常的結賬後調整而發生變化。
恩布拉科是在我們的拉丁美洲可報告部門報告的，並在截止日期之前達到了待售會計的標準。恩布拉科的業務不符合作為中止業務提出的標準。截至截止日期，Embro的資產和負債已解除合併，截至2019年9月30日，綜合濃縮資產負債表中沒有剩餘的賬面金額。
恩布拉科主要類別的資產和負債的賬面金額為2019年9月30日和2018年12月31日包括以下內容：
|
| | | | | | | |
數百萬美元 | 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
應收賬款，扣除備抵分別為0美元和8美元 | — |
| | 198 |
|
盤存 | — |
| | 165 |
|
預付和其他流動資產 | — |
| | 42 |
|
財產，分別扣除累計折舊0美元和616美元 | — |
| | 364 |
|
資產使用權 | — |
| | — |
|
其他非流動資產 | — |
| | 49 |
|
總資產 | $ | — |
| | $ | 818 |
|
| | | |
應付帳款 | $ | — |
| | $ | 361 |
|
應計費用 | — |
| | 27 |
|
應計廣告和促銷 | — |
| | 12 |
|
其他流動負債 | — |
| | 55 |
|
租賃負債 | — |
| | — |
|
其他非流動負債 | — |
| | 34 |
|
負債共計 | $ | — |
| | $ | 489 |
|
下表彙總了Embro公司在所提供期間的所得税前收益：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
數百萬美元 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收益 | $ | — |
| | $ | 21 |
| | $ | 47 |
| | $ | 37 |
|
南非商業處置
2019年6月28日，我們達成了一項協議，以現金購買價格出售我們的南非業務$5百萬，須視乎結賬時的慣常調整而定。
2019年9月5日，我們完成了對南非業務的出售。在銷售方面，我們最終確定了處置的損失$63百萬這是在截至2019年9月30日的9個月中記錄的。損失包括費用$29百萬用於將出售集團的資產減記為公允價值和$34百萬累計外幣換算調整包括在出售集團的賬面金額中，以計算減值。
南非業務在我們的EMEA可報告分部報告，並在截止日期之前符合待售會計標準。南非的業務不符合作為中止業務提出的標準。
更多信息見綜合財務報表附註11。
剝離土耳其國內銷售業務
在截至2019年9月30日的9個月中，我們大約發生了$11百萬資產剝離相關成本，主要是庫存清算成本，與我們在土耳其國內銷售業務的退出有關。
更多信息見綜合財務報表附註13。
(17) 商譽和其他無形資產
商譽
在編制截至2018年6月30日止三個月的綜合綜合財務報表方面，我們根據我們的定性評估為我們的EMEA報告部門確定了商譽減值指標，這要求我們完成中期定量減值評估。我們EMEA報告部門的主要減值指標是該部門2018年持續的負面財務表現，沒有如預期那樣改善，主要是由於大量虧損所致。截至2018年6月30日的三個月的實際經營業績明顯低於預期，導致業務表現疲弱。雖然Indesit整合活動已基本完成，但截至減值日期，EMEA地區的經營和宏觀環境仍然非常具有挑戰性，並未如預期那樣得到改善。雖然我們的商業轉型和供應鏈舉措正在取得進展，但在減值確定日，市場份額恢復的進展慢於先前的預期，業務受到原材料通脹和貨幣逆風的影響。
在2018年第二季度對商譽進行量化評估時，我們使用貼現現金流模型估計了收入法下報告單位的公允價值。收益法使用了報告單位對估計經營結果和現金流量的預測，這些預測使用基於加權平均資本成本的市場參與者貼現率進行貼現。支持現金流預測的主要假設包括收入增長、息税前利潤和貼現率。財務預測反映了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計，包括預測的收入增長、息税前利潤、税率、資本支出、折舊和攤銷、營運資本需求的變化和終端增長率。
基於我們截至2018年6月30日的中期定量減值評估，EMEA報告單位的賬面價值超過其公允價值$579百萬我們在2018年記錄了這個金額的商譽減值費用。
其他無形資產
在編制截至2018年6月30日止三個月的綜合綜合財務報表方面，我們根據我們的定性評估確定了與我們EMEA報告部門中其他無形資產相關的減值指標，這要求我們完成中期定量減值評估。減值的主要指標是在截至2018年6月30日的六個月中，來自較弱業務量的收入持續下降，但並未如預期那樣改善。截至2018年6月30日的三個月的實際運營業績明顯低於預期。
在對其他無形資產(主要是品牌)進行定量評估時，我們使用版税減免法估計公允價值，該方法需要與我們的長期計劃的預計收入相關的假設；假設我們沒有品牌可能應支付的版税費率；以及基於加權平均資本成本的市場參與者貼現率。
根據我們截至2018年6月30日的中期定量減值評估，某些其他無形資產的賬面價值，包括指數和熱點*，超過了他們的公允價值，我們記錄了減值費用$168百萬2018年。
除商譽和無限期無形資產外，所有其他長壽資產的估計未貼現現金流量超過其截至2018年6月30日的賬面價值。
有關與商譽及其他無形資產減值有關的公允價值計量及披露的額外資料，請參閲綜合財務報表附註11。
*Hotpoint品牌在歐洲、中東和非洲和亞太地區的按摩浴缸所有權與在美洲銷售的Hotpoint品牌沒有附屬關係。
用於釐定商譽及無形資產公允價值的未來現金流量估計涉及重大管理層判斷，並基於對預期未來經營業績、經濟狀況、市場狀況和資本成本的假設。在估計未來現金流時，固有的不確定性超出了我們的控制範圍，例如資本市場的變化。由於業務條件、經營業績和經濟條件的變化，實際現金流量可能與管理層的估計大不相同。
關於按摩浴缸
惠而浦公司(“惠而浦”)是世界領先的主要家電公司，1955年根據特拉華州的法律成立，成立於1911年。惠而浦在中國製造產品14在全球幾乎每一個國家和市場銷售產品。我們在各種商業和社會努力中取得的成就得到了全世界的認可，包括領導力、多樣性、創新產品設計、商業道德、社會責任和社區參與。我們通過四個運營部門開展業務，我們根據地理位置對其進行定義。惠而浦的運營部門包括北美、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和亞洲。惠而浦大約210億美元年銷售額和92,000員工人數在2018年。這家世界領先的主要家電公司的索賠是基於最新公開公佈的主要家電製造商的年度收入。
概述
惠而浦第三季度的GAAP淨收益強勁，為3.58億美元(淨收益利潤率為7.0%)，或每股5.57美元，而惠而浦可獲得的GAAP淨收益為2.1億美元(淨收益利潤率為3.9%)，或每股3.22美元。根據公認會計原則，淨收益利潤率受到銷售恩布拉科壓縮機業務約5.11億美元的收益和先前宣佈的全球基於成本的定價利益的有利影響，並被產品保修和1.19億美元的負債費用部分抵消。
惠而浦提供了強勁的全球表現，目前(非GAAP)EBIT利潤率為7.2%，推動因素是北美強勁的價格/混合結果，以及歐洲、中東和非洲地區利潤率的顯着改善，這些利潤率來自於為恢復盈利能力而採取的戰略行動。這些結果被某些市場的貿易庫存時間安排和行業需求疲軟部分抵消。
此外，我們完成了出售我們的恩布拉科業務部門，並支付了我們未償還的定期貸款，在實現我們的長期總債務與EBITDA之比為2.0的目標方面取得了重大進展。
我們第三季度的業績表明，在實現我們的長期目標和我們全年的利潤增長和改善自由現金轉換的財務承諾方面取得了持續的進展。
操作結果
下表彙總了所提供期間的合併業務結果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
整合-百萬美元，每股數據除外 | 2019 | | 2018 | | 更好/(更差) | | 2019 | | 2018 | | 更好/(更差) |
單位(千) | 17,093 |
| | 17,658 |
| | (3.2)% | | 48,334 |
| | 49,071 |
| | (1.5)% |
淨銷售額 | $ | 5,091 |
| | $ | 5,326 |
| | (4.4) | | $ | 15,037 |
| | $ | 15,377 |
| | (2.2) |
毛利 | 741 |
| | 895 |
| | (17.2) | | 2,485 |
| | 2,587 |
| | (3.9) |
銷售，一般和行政 | 491 |
| | 550 |
| | 11.0 | | 1,580 |
| | 1,596 |
| | 1.0 |
重組成本 | 56 |
| | 28 |
| | 尼姆 | | 142 |
| | 216 |
| | 34.3 |
商譽和其他無形資產的減值 | — |
| | — |
| | — | | — |
| | 747 |
| | 尼姆 |
(收益)出售和處置業務的損失 | (516 | ) | | — |
| | 尼姆 | | (437 | ) | | — |
| | 尼姆 |
利息和雜項(收入)費用 | (29 | ) | | 24 |
| | 尼姆 | | (222 | ) | | 106 |
| | 尼姆 |
利息費用 | 45 |
| | 52 |
| | 14.6 | | 148 |
| | 141 |
| | (4.7) |
所得税費用 | 313 |
| | 7 |
| | 尼姆 | | 311 |
| | 52 |
| | 尼姆 |
惠而浦可用的淨收益(虧損) | 358 |
| | 210 |
| | 70.5% | | 896 |
| | (353 | ) | | 尼姆 |
惠而浦每股可獲得的稀釋淨收益 | $ | 5.57 |
| | $ | 3.22 |
| | 73.2% | | $ | 13.93 |
| | $ | (5.18 | ) | | 尼姆 |
NM=無意義
合併淨銷售額減少量d 4.4%和2.2%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018好的。這個減少量截至本季度止三個月的業績主要受單位產量下降、外匯和Embro壓縮機業務剝離的不利影響所推動。截至9個月的減少主要是由於單位產量下降、外匯和Embro壓縮機業務剝離的不利影響，部分被產品價格/組合的有利影響所抵消。不包括外幣影響，合併淨銷售額減少3.5%和增加0.2%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
有關包括淨銷售額在內的非GAAP財務指標(不包括外幣影響)的更多信息，請參閲本管理討論和分析的非GAAP財務指標部分。
截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月的綜合毛利率百分比分別由二零一八年同期的16.8%及16.8%下降至14.5%及16.5%，反映單位數量下降、原材料通脹、外幣及估計產品保修開支所造成的不利影響，而該等不利影響與歐洲、中東及非洲地區生產的墊圈有關，部分被產品價格/組合的有利影響所抵銷。
我們的可報告運營部門基於地理區域，定義為北美、EMEA、拉丁美洲和亞洲。首席運營決策者根據每個部門的息税前收益(EBIT)來評估業績，我們將EBIT定義為營業利潤減去利息和雜項(收入)費用，並不包括重組成本、資產減值費用和管理層認為不能反映該地區持續業績的某些其他項目(如果有的話)。有關其他信息，請參閲綜合財務報表附註15。
以下是對我們每個運營部門的結果的討論。
2019與.相比2018
已售出的單位減少 6.9%和5.1%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
淨銷售額增額d 0.5%和1.3%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018好的。這個增額在過去的三個月和九個月2019年9月30日主要受產品價格/組合的有利影響所驅動，部分被較低的單位產量所抵消。不包括外幣的影響，淨銷售額增加0.6%和1.6%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
EBIT利潤率為12.8%和12.5%三個月和九個月結束 2019年9月30日分別為12.0%和11.8%2018好的。EBIT增額D代表三個和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018主要是由於產品價格/組合的有利影響，部分被成本通脹(原材料、關税和運費)和較低的單位數量所抵消。
2019與.相比2018
已售出的單位減少 0.6%和增額 1.9%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
淨銷售額減少 3.8%和5.2%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018好的。這個減少量為.三個月結束 2019年9月30日主要受外幣及單位成交量下降的不利影響所推動，部分被產品價格/組合所抵銷。 截至九個月的減少額2019年9月30日主要受外幣及產品價格/組合的不利影響所驅動，部分被單位數量增長所抵消。不包括外幣的影響，淨銷售額減少0.5%和增加0.1%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
EBIT利潤率為(0.4)%和(1.3)%三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別為(3.4)%和(2.7)%2018好的。截至三個月的EBIT增加2019年9月30日與去年同期相比2018主要是由於重組收益的有利影響。截至2019年9月30日的9個月，息税前利潤有所增加，主要是由於單位產量增長和重組收益的有利影響。
2019與.相比2018
已售出的單位減少 8.2%和0.7%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
淨銷售額減少 27.9%和8.9%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018好的。這個減少量在過去的三個月和九個月2019年9月30日主要受剝離恩布拉科壓縮機業務和外匯不利影響的推動。不包括外幣的影響，淨銷售額減少27.4%和3.8%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
EBIT利潤率分別為4.6%和5.4%三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別為7.0%和5.7%2018好的。截至2019年9月30日的3個月和9個月的EBIT下降主要是由於外匯的不利影響和Embro壓縮機業務的剝離，部分被家電業務的產品價格/組合的有利影響所抵消。截至九個月的前期業績受到巴西卡車司機罷工的負面影響。
2019與.相比2018
已售出的單位增額 11.6%和0.6%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
淨銷售額增額 5.7%和減少量d 4.6%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018好的。增加了三個月結束 2019年9月30日主要受印度單位產量增長的有利影響所驅動，部分被產品價格/組合和外匯的不利影響所抵消。截至九個月的減少額2019年9月30日主要受外幣及產品價格/組合的不利影響所驅動，部分被印度的單位產量增長所抵消。 不包括外幣的影響，淨銷售額增加7.1%和減少0.6%為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2018.
2019與.相比2018
EBIT利潤率為2.4%和2.7%三個月和九個月結束 2019年9月30日分別為3.8%和6.2%2018好的。中國產品價格/組合和品牌投資的不利影響被印度單位產量增長和成本生產力的有利影響部分抵消。截至九個月的前期業績受到中國政府激勵措施的積極影響。
銷售、一般和行政
下表按區域彙總了所提供期間的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
數百萬美元 | | 2019 | | 如^a^% 的淨銷售額 | 2018 | | 如^a^% 的淨銷售額 | 2019 | | 如^a^% 的淨銷售額 | 2018 | | 如^a^% 的淨銷售額 |
北美 | | $214 | | 7.1% | | $211 | | 7.1% | | $617 | | 7.3% | | $578 | | 7.0% |
EMEA | | 119 | | 10.9% | | 140 | | 12.4% | | 369 | | 11.8% | | 422 | | 12.8% |
拉丁美洲 | | 61 | | 9.7% | | 95 | | 10.8% | | 229 | | 9.6% | | 265 | | 10.1% |
亞洲 | | 57 | | 15.9% | | 54 | | 16.0% | | 193 | | 16.6% | | 181 | | 14.9% |
公司/其他 | | 40 | | — | | 50 | | — | | 172 | | — | | 150 | | — |
固形 | | $491 | | 9.6% | | $550 | | 10.3% | | $1,580 | | 10.5% | | $1,596 | | 10.4% |
截至三個月的綜合銷售、一般和行政費用2019年9月30日減少 與二零一八年同期比較，由於持續進行重組活動及剝離恩布拉科壓縮機業務。截至九個月的綜合銷售、一般和行政費用2019年9月30日具有可比性。
重組
我們承擔了重組費用5600萬美元和1.42億美元為.三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別與2800萬美元和2.16億美元在同一時期2018好的。對於2019年，我們預計將產生大約2億美元的重組費用，因為我們主要在EMEA地區減少固定成本。
有關其他信息，請參閲注意事項13至綜合合併財務報表。
商譽和其他無形資產的減值
截至2018年9月30日止九個月，我們記錄了與EMEA報告部門相關的商譽(5.79億美元)和其他無形資產(1.68億美元)的減值費用7.47億美元。
有關其他資料，請參閲綜合財務報表附註11及附註17。
(收益)出售和處置業務的損失
在截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們記錄了出售Embro壓縮機業務的5.11億美元的税前收益。
在截至2019年9月30日的9個月中，我們發生了7400萬美元的虧損，涉及南非業務的銷售費用(6300萬美元)和土耳其國內銷售業務退出的相關成本(1100萬美元)。
有關其他信息，請參閲綜合財務報表附註16。
利息和雜項(收入)費用
利息和雜項(收入)費用三個月和九個月結束 2019年9月30日與同時期相比有所增加2018好的。截至2019年9月30日的三個月的利息和雜項(收入)費用增加，主要是由於外匯和合法結算的結果。截至2019年9月30日的9個月的利息和雜項(收入)支出的增加主要是由於巴西記錄的1.8億美元的間接税抵免，這反映了扣除相關費用後的1.96億美元間接税抵免。前一年的可比期間包括與初步邊境禁區和解相關的費用1.11億美元。
有關其他信息，請參閲注意事項8和綜合合併財務報表附註10。
利息支出
利息支出三個月和九個月結束 2019年9月30日可與#年的同一時期相媲美。2018.
所得税
所得税費用是3.13億美元和3.11億美元為.三個月和九個月結束 2019年9月30日與所得税支出相比700萬美元和5200萬美元2018年同期。在過去的三個月裏2019年9月30日，實際税率較前期增加主要是由於出售Embro的影響、前期調整以及制定税率變化的影響。截至2019年9月30日的9個月，實際税率比前一期間提高的原因是銷售Embro的税費支出、前期調整、不可扣除減值和政府支付，部分被估值津貼發放抵銷。截至2019年9月30日的3個月和9個月，與Embro銷售相關的總税費分別為1.5億美元和1.61億美元，其中約1.07億美元是根據美國法定税率計算的。
有關其他信息，請參閲註釋1和註釋14至綜合合併財務報表。
財務狀況和流動性
我們的目標是通過經營現金流和長期和短期債務的適當組合來為我們的業務融資。通過使期限結構多樣化，我們避免了債務集中，降低了流動性風險。由於我們業務的性質，我們對短期營運資本融資有不同的需求。我們定期審查我們的資本結構和流動性優先事項，其中包括通過資本和工程支出為業務融資，以支持創新和生產力舉措，為我們的養老金計劃和長期債務負債提供資金，為股東提供回報和潛在的收購。
我們對流動性的短期潛在用途包括為我們正在進行的資本支出、重組活動和股東回報提供資金。我們也有5.46億美元我們正在評估未來12個月內到期的長期債務，目前正在評估我們與這些到期債務相關的選項，其中可能包括通過再融資償還，自由現金流產生或手頭現金。
在…2019年9月30日，我們有9.41億美元應付票據包括應付銀行的短期借款和商業票據，通常用於為週轉資金需求提供資金。有關其他信息，請參閲綜合財務報表附註7。
我們定期監控我們的貸款、存款、衍生交易對手銀行和客户的信用評級和信用風險的市場指標，並採取一定的措施來管理信用風險。我們將存款和投資多元化，投資於短期現金等價物，以限制交易對手的集中敞口。
在…2019年9月30日，我們在中國和印度的現金或現金等價物超過我們綜合資產的1%，分別佔2.2%和1.0%。此外，在美國以外的任何一個國家，我們沒有任何第三方應收賬款超過我們綜合資產的1%。我們繼續監測全球普遍的金融不穩定和不確定性。
公司的現金和現金等價物約為10億美元在…2019年9月30日其中大部分由外國子公司持有。對於其每一家外國子公司，本公司就打算用於永久再投資的收益金額作出聲明，剩餘部分可匯回美國。外國子公司持有的用於永久再投資的現金一般用於資助子公司的經營活動和預期未來的外國投資。我們的意圖是將這些資金永久地再投資於美國以外的地區，而我們目前的計劃並不表明需要將現金匯回美國，為我們的美國業務提供資金。然而，如果這些資金被匯回國內，我們將被要求累積並支付適用的美國税(如果有的話)和應付給不同國家的預扣税。由於其假設計算的複雜性，估計與現金匯回相關的遞延税項負債的金額是不切實際的。
我們繼續審查全球客户條件。在…2019年9月30日，我們從Maquina de Vendas S.A.應收的短期和長期應收款項為2.76億巴西雷亞爾(約合6600萬美元)。2018年，作為其法外追償計劃的一部分，我們同意收到未付應收款的付款，外加利息
在分級付款計劃下八年。在…2019年9月30日，我們有1.34億巴西雷亞爾(約合3200萬美元)的保險，通過從高質量承保人那裏購買的保單來防範這種信用風險。
有關保證的其他信息，請參閲注意事項8至綜合合併財務報表。
恩布拉科銷售交易
2018年4月24日，我們和我們的某些子公司與根據日本法律註冊成立的電動機的領先製造商Nidec Corporation簽訂了購買協議，出售我們的Embraco業務部門(“交易”)。
2019年6月26日，惠而浦和Nidec收到歐盟委員會對交易的最終批准，雙方於2019年7月1日完成交易。於結賬時，根據收購協議及隨後的購貨價格調整紀念協議，本公司收到11億美元(包括結賬時預期手頭現金)，而最終購貨價格金額須視乎營運資金及其他慣常結賬後調整而定。惠而浦已同意在交易完成後保留與税收、環境、勞工和產品有關的某些債務。
於二零一九年八月九日，本公司根據本公司2018年4月23日定期貸款協議，由本公司、作為行政代理的花旗銀行，作為行政代理的花旗銀行，作為辛迪加代理的N.A.，作為辛迪加代理的本公司及某些其他金融機構償還10億美元，即全數償還該期限貸款項下的借款金額。如先前披露的，本公司同意用出售Embro獲得的淨現金收入償還這筆未償還的定期貸款金額。
有關交易的其他信息，請參閲注意事項16至綜合合併財務報表。
共享回購計劃
有關我們的股票回購計劃的其他信息，請參閲注意事項12至綜合合併財務報表。
現金的來源和使用
下表彙總了所述期間現金、現金等價物和限制現金的淨增加(減少)：
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
數百萬美元 | | 2019 | | 2018 |
現金提供人(用於)： | | | | |
經營活動 | | $ | (566 | ) | | $ | (615 | ) |
投資活動 | | 723 |
| | (272 | ) |
融資活動 | | (641 | ) | | 750 |
|
匯率變動的影響 | | (55 | ) | | (74 | ) |
現金、現金等價物和限制現金的淨變化 | | $ | (539 | ) | | $ | (211 | ) |
經營活動的現金流
現金用於期間的經營活動九個月結束 2019年9月30日與上年同期相比有所下降2018這主要反映了FCA結算和支付的影響、前一年3.5億美元的可自由支配養老金資金以及營運資本變化的影響，包括季節性生產時間、2018年第四季度的庫存削減努力、貿易客户組合的變化、信貸管理活動的改善以及Embro壓縮機業務的剝離。
全年運營現金流量的時間差異很大，這主要是由於生產水平、銷售模式、促銷計劃、資金需求、信用管理以及應收和付款條件的變化。根據現金流的時間、現金餘額的地點以及每個國家的流動性要求，外部資金來源用於支持週轉資金要求。
投資活動的現金流
現金提供期間的投資活動九個月結束 2019年9月30日 增額d與年內同期比較2018，主要反映與出售恩布拉科有關的現金收入。
來自融資活動的現金流
現金用於期間的融資活動九個月結束 2019年9月30日與上年同期相比有所增加2018這主要反映了長期債務的償還增加(增加了5.65億美元)，短期債務借款的收益減少(減少了約18億美元)，以及我們的股票回購計劃下股票回購的減少，這主要是由於2018年修改後的荷蘭拍賣投標報價(減少了約10億美元)。
截至二零一九年九月三十日止九個月內，融資活動所支付的股息與二零一八年同期相若。
融資安排
截至目前，該公司已承諾的信貸安排總額約為38億美元。2019年9月30日好的。這些設施在地理上是多樣化的，反映了公司的全球業務。該公司認為，這些設施足以支持其全球業務。我們有不承諾信貸安排下未償還的借款2019年9月30日或2018年12月31日.
有關我們的融資安排的其他信息，請參閲註釋7至綜合合併財務報表。
分紅
2019年4月，我們的董事會批准將我們普通股的季度股息從每股1.15美元增加到每股1.20美元，增幅為4.3%。
表外安排
在正常的業務過程中，我們與金融機構簽訂協議，發行銀行擔保、信用證和保證債券。這些協議主要與巴西未解決的税務問題有關，這是當地法規的慣例，以及其他政府義務和債務協議。在…2019年9月30日，我們大約有3.42億美元在這些協議下還未解決。
有關我們的表外安排的更多信息，請參見附註7和8至綜合合併財務報表。
非GAAP財務指標
除了根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息的報告外，我們還採用了某些非GAAP財務措施，其中一些我們稱之為“持續”措施，包括：
非GAAP指標排除了可能與我們持續運營的結果無關或與之無關的項目，併為分析我們基礎業務的趨勢提供了更好的基線。EBIT利潤率的計算方法是將EBIT除以淨銷售額。正在進行的EBIT利潤率是通過將正在進行的EBIT除以淨銷售額來計算的。不包括外幣的銷售額是通過使用上一年期間的匯率將本期淨銷售額(本位幣)折算為美元來計算的，與上一年期間的淨銷售額相比。管理層認為，不包括外幣的銷售為股東提供了一個更清晰的基礎來評估我們一段時間內的業績，不包括匯率波動的影響。我們還披露了部門EBIT，我們將其定義為營業利潤減去利息和雜項(收入)費用，並不包括重組成本、資產減值費用和管理層認為不能表明該地區當前業績的某些其他項目(如果有的話)，作為公司首席運營決策者根據ASC 280評估業績和分配資源所使用的財務指標。分部報告.
我們相信，這些非GAAP衡量標準提供了有意義的信息，幫助投資者和股東瞭解我們的財務業績，評估我們未來業績的前景，並反映了一種觀察我們運營方面的另一種方式，當用我們的GAAP財務衡量標準查看時，可以更全面地瞭解我們的業務。由於非GAAP財務指標沒有標準化，因此可能無法將這些財務指標與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務指標進行比較。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮或作為報告的淨銷售額、惠而浦可用的淨收益、淨收益佔淨銷售額的百分比以及運營活動提供的現金(用於)的替代，GAAP財務指標是最直接可比的GAAP財務指標。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，而不是依賴於任何單一的財務措施。
請參考以下這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
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正在進行的息税前收益(EBIT)對帳： 以百萬為單位
| 三個月 | | 九個月結束 |
2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
惠而浦可用的淨收益(虧損)(1) | $ | 358 |
| $ | 210 |
| | $ | 896 |
| $ | (353 | ) |
非控股權益可獲得的淨收益 | 6 |
| 6 |
| | 14 |
| 24 |
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所得税費用 | 313 |
| 7 |
| | 311 |
| 52 |
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利息費用 | 45 |
| 52 |
| | 148 |
| 141 |
|
利息税前收益(虧損) | $ | 722 |
| $ | 275 |
| | $ | 1,369 |
| $ | (136 | ) |
重組費用 | 56 |
| 28 |
| | 142 |
| 216 |
|
貿易客户無力償債 | — |
| 29 |
| | — |
| 29 |
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剝離相關的過渡成本 | (17 | ) | — |
| | — |
| — |
|
巴西間接税抵免 | — |
| — |
| | (180 | ) | — |
|
(收益)出售和處置業務的損失 | (516 | ) | — |
| | (437 | ) | — |
|
產品保修和責任費用 | 119 |
| — |
| | 131 |
| — |
|
法國反壟斷和解 | — |
| — |
| | — |
| 114 |
|
商譽和其他無形資產的減值 | — |
| — |
| | — |
| 747 |
|
正在進行的EBIT | $ | 364 |
| $ | 332 |
| | $ | 1,025 |
| $ | 970 |
|
(1)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的淨收益利潤率分別約為7.0%和3.9%，通過將惠而浦可用的淨收益(虧損)除以截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的綜合淨銷售額，分別為5，091美元和5，326美元。
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| | | | | | |
自由現金流量(FCF)對帳： 以百萬為單位 | 九個月結束 |
2019 | 2018 |
經營活動中使用的現金(2) | $ | (566 | ) | $ | (615 | ) |
資本支出 | (306 | ) | (330 | ) |
出售資產和業務的收益(3) | 1,034 |
| 27 |
|
受限制現金的變化(4) | 33 |
| 44 |
|
償還定期貸款 | (1,000 | ) | — |
|
自由現金流 | $ | (805 | ) | $ | (874 | ) |
| | |
投資活動提供的現金 | $ | 723 |
| $ | (272 | ) |
融資活動提供的現金 | $ | (641 | ) | $ | 750 |
|
(2) 截至2019年9月30日的9個月經營活動中使用的現金包括為出售Embro壓縮機業務支付的1.36億美元現金税。
(3) 截至2019年9月30日的9個月的資產和業務出售收入包括迄今為出售Embro壓縮機業務而收到的10.11億美元淨現金收入。
(4) 有關受限現金的更多信息，請參見注釋4至綜合合併財務報表。
前瞻性觀點
下文列出的稀釋後每股收益為税後淨額，而每次調整均按税前基礎提出。我們預計的全年GAAP税率約為25%，其中包括收益對Embro銷售的影響。每次調整的應税組成部分的合計所得税影響顯示在所得税影響行項目中，我們預計2019年調整後的全年税率在15%至20%之間。我們目前估計2019年稀釋後每股收益和行業需求在以下範圍內：
|
| | | |
| 2019 |
| 當前展望 |
截至2019年12月31日的財年，預計每股攤薄收益 | $16.80 | — | $17.55 |
包括： | | | |
重組費用 | $(3.11) |
巴西間接税抵免 | 2.79 |
(收益)出售和處置業務的損失 | 6.79 |
產品保修和責任費用 | (2.03) |
所得税影響 | (0.77) |
規範化税收調整 | (1.62) |
| |
·行業需求 | |
北美 | (2)% | — | —% |
EMEA | (1)% | — | 1% |
拉丁美洲 | 3% | — | 4% |
亞洲 | 1% | — | 2% |
全年2019，我們繼續期望從經營活動中產生大約14億美元和自由現金流8億美元包括重組最多的現金支出2億美元和資本支出大約6.25億美元.
下表調整了預測2019經營活動提供的現金按照GAAP確定為自由現金流，一種非GAAP衡量標準。管理層認為，自由現金流為股東提供了相關的流動性衡量標準，併為評估惠而浦為其活動和義務提供資金的能力提供了有用的基礎。使用非GAAP財務指標存在侷限性，包括與使用類似名稱的非GAAP指標的公司進行比較的困難，這些公司的計算可能與我們的計算不同。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出，幷包括出售資產/業務的收益和限制性現金的變化。2019年自由現金流展望包括淨收益和與出售Embro業務有關的約10億美元的定期貸款償還。 受限制現金的變化與惠而浦支付的私募基金有關，目的是獲得惠而浦的多數控制權2014年惠而浦中國(原合肥三洋)以及用於資金和技術資源的資金，以提高 按摩浴缸瓷器根據2014年10月完成的合肥三洋收購的條款要求，合肥三洋的研發和營運資金。有關非GAAP財務度量的其他信息，請參閲本管理討論和分析的非GAAP財務度量部分。 |
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| 2019 |
數百萬美元 | 當前展望 |
經營活動提供的現金(1) | ~$1,425 |
資本支出，出售資產/業務的收益和有限現金的變化 | 375 |
償還定期貸款 | (1,000) |
自由現金流 | ~$800 |
上述預測基於許多估計，並且必然會根據管理層和惠而浦董事會的未來決定而發生變化，以及重大的經濟、競爭和其他不確定因素和意外情況。
其他事項
有關我們的某些或有損失/訴訟的其他信息，請參閲注意事項8至綜合合併財務報表。
格倫費爾塔
2017年6月23日，倫敦大都會警察局發表聲明稱，它已確定一臺Hotpoint品牌的冰箱是倫敦西部格倫費爾大廈火災的最初來源。英國當局正在進行調查，包括火災的原因和蔓延。在惠而浦於2014年收購Indesit之前，該型號由Indesit公司在2006年至2009年之間製造。我們正在與調查當局充分合作。惠而浦已被指定為與此事相關的產品責任訴訟的被告，該訴訟目前正在賓夕法尼亞州聯邦法院待決。由於這些事項仍在進行中，我們無法推測其最終結果或對我們財務報表的潛在影響；因此，我們在2018年或截至2019年9月30日的9個月中沒有記錄任何重大費用。可能會提交與此事件相關的其他索賠。
反傾銷和保障措施申訴
正如之前報道的那樣，惠而浦在2011年和2015年提交了請願書，指控三星、LG和伊萊克斯向美國傾銷洗衣機，違反了美國和國際貿易法。這些請願書導致法院下令對從韓國、墨西哥和中國進口的某些洗衣機徵收反傾銷税，並對來自韓國的某些洗衣機徵收反補貼税。這些命令可能會受到行政複審和可能的上訴。2019年3月，涵蓋來自墨西哥的某些墊圈的訂單又延長了五年，同時涵蓋來自韓國的某些墊圈的訂單被撤銷。
惠而浦還在2017年5月提交了保障請願書，以解決我們的擔憂，即三星和LG通過將生產從反傾銷訂單涵蓋的國家轉移到美國貿易法。一項保障措施於2018年2月生效，對成品洗衣機和某些覆蓋部件徵收關税三年。在補救措施的第二年，即從2019年2月7日開始，補救措施對進口到美國的第一批120萬臺大型家用洗衣機徵收18%的關税，對超過120萬台的此類進口產品徵收45%的關税，還對超過7萬台的洗衣機浴缸、滾筒和櫥櫃進口徵收45%的關税。在補救措施的第三年，洗衣機和覆蓋部件的關税税率將略有下降。保障措施補救中期審查由國際貿易委員會在2019年完成。總統保留修改補救措施的酌情權。
美國關税與全球經濟
當前的國內和國際政治環境，包括美國與全球貿易和關税有關的政策的現有和潛在變化，已經導致圍繞全球經濟未來狀態的不確定性。之前宣佈的美國關税的影響是截至本季度原材料成本增加的一個組成部分2019年9月30日好的。我們預計這些和其他關税將影響未來幾個季度的材料和運費成本，這可能要求我們修改當前的業務做法，並可能對我們在任何特定報告期的財務報表產生重大不利影響。
退歐
2016年，英國舉行了公投，公投結果是公眾表達了退出歐盟(“英國退歐”)的願望，這導致英國和歐盟之間商品、服務、人員和資本的自由流動帶來了更大的不確定性。英國退歐對未來的許多潛在影響仍不清楚，可能會對我們的某些業務領域產生不利影響，包括但不限於關税的增加和產品交付的延遲，以及對我們的供應商和融資機構的不利影響。為了減輕與英國退歐相關的風險，我們正在通過跨公司職能的協作和與外部合作伙伴合作制定必要的應急計劃，為潛在的不利影響做準備。
自那時以來，我們對市場風險的敞口沒有任何實質性的變化2018年12月31日.
(a)對披露控制和程序的評估
在提交本報告之前，我們在監督下，在管理層的參與下，包括我們的首席執行官和首席財務官，完成了對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義的)的設計和運行的有效性的評估2019年9月30日好的。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的2019年9月30日.
(b)財務報告內部控制的變化
在最近一個季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
有關法律程序的資料可在説明中的“承諾和或有事項”標題下找到。8本報告第一部分，項目1所載的合併合併財務報表。
我們的風險因素沒有重大變化，從第I部分第1A項中披露的因素到截至本財年的Form 10-K年度報告2018年12月31日.
2017年7月25日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，最高可達 20億美元.在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們重新購買了718,421 本股份回購計劃下的股份，總價約為1億美元好的。在…2019年9月30日，大約有7億美元 在該計劃下授權的剩餘資金中。
下表總結了惠而浦普通股在三個月結束 2019年9月30日: |
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期間(百萬美元，每股數字和價格除外) | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數 | 根據計劃仍可購買的股票的大約美元價值 |
2019年7月1日至2019年7月31日 | 18,200 |
| $ | 148.29 |
| 18,200 |
| $ | 747 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | 237,000 |
| $ | 137.05 |
| 237,000 |
| $ | 715 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | 102,895 |
| $ | 143.96 |
| 102,895 |
| $ | 700 |
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··· | 358,095 |
| $ | 139.61 |
| 358,095 |
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在條件允許的情況下，股票回購會不時在公開市場上進行。該計劃不要求我們回購任何股份，也沒有到期日。
一個也沒有。
不適用。
一個也沒有。
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附件10.1 | 惠而浦公司與Marc Bitzer於2019年7月29日簽署的飛機分時協議 |
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附件10.2 | 惠而浦公司，惠而浦歐洲公司，惠而浦加拿大控股公司，惠而浦全球公司，惠而浦英國電器有限公司，其他借款人，貸方，摩根大通銀行，N.A.作為行政代理，花旗銀行，N.A.作為聯合代理，以及BNP Paribas，Mizuho Bank，Ltd和Wells Fargo之間的第四次修訂和恢復的長期信貸協議，日期為2019年8月6日，日期為Whirlpool Corporation，Whirlpool Europe B.V.，Whirlpool Canada Holding Co.，Whirlpool Global B.V.，惠而浦英國電器有限公司，其他借款人，貸款方，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，Citibank，N.A.作為辛迪加代理，法國巴黎銀行，瑞穗銀行，有限公司和富國銀行 |
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展品···31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證 |
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展品···31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條，對首席財務官的證明 |
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展品···32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條的認證 |
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附件101 | 以下財務報表來自公司截至2019年9月30日的季度報表10-Q表格，格式為內聯XBRL：(I)綜合綜合收入(虧損)報表、綜合彙總資產負債表；(Iii)現金流量合併報表；以及(Iv)合併合併財務報表附註，標記為正文塊，包括詳細標籤；(Iv)合併財務報表附註，標記為正文塊，包括詳細標籤。(Iv)合併合併財務報表附註，標記為文本塊，包括詳細標籤：(I)全面收入(虧損)合併報表；(Ii)合併資產負債表；(Iii)現金流量合併報表；(Iv)合併合併財務報表附註，標記為正文塊，包括詳細標籤 |
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附件104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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| | | 惠而浦公司 |
| | | (註冊人) |
| 依據： | | /s/詹姆斯·W·彼得斯(James W.Peters) |
| 姓名： | | 詹姆斯·W·彼得斯 |
| 標題： | | 執行副總裁 和首席財務官 |
| 日期： | | 2019年10月23日 |
