目錄
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
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形式
______________________________
截至季度末的季度期間
或
過渡時期為從^到^
佣金檔案編號:
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(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (IRS僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦事處地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
通過複選標記表明註冊人是否:(1)在之前的12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是·沒有
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是¨·沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型^加速^^Filer | x | 加速^Filer | ¨ |
非加速報税器 | ¨ | 較小的^報告^^公司 | |
|
| 新興市場^增長^^公司 |
如果是新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交換法》第13(A)節提供的會計準則。¨
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2所定義)。¨是
截至2019年10月18日,有
目錄
表格內容
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| 第一部分 |
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項目1。 | 財務報表 | 1 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 15 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 |
項目#4。 | 管制和程序 | 20 |
| 第二部分 |
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項目1。 | 法律程序 | 20 |
項目#1A。 | 危險因素 | 20 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 21 |
項目6。 | 陳列品 | 22 |
| 簽名 | 23 |
目錄
第一部分
項目^1.^^財務報表
Chipotle墨西哥燒烤公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,每股數據除外)
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| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | ||
| 2019 |
| 2018 | ||
| (未審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金及現金等價物 | $ | |
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應收賬款,扣除壞賬準備$ |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 |
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投資 |
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流動資產總額 |
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租賃改善,財產和設備,淨額 |
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限制性現金 |
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經營租賃資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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商譽 |
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總資產 | $ | |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | |
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應計工資和福利 |
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應計負債 |
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不勞而獲的收入 |
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流動經營租賃負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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承諾和或有事項(附註11) |
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遞延租金 |
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長期經營租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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負債共計 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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國庫股,按成本價, |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
目錄
Chipotle墨西哥燒烤公司
簡明綜合收益表
(未審計)
(以千為單位,每股數據除外)
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
營業收入 | $ | |
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餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷,見下文): |
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食品、飲料和包裝 |
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勞動 |
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入住率 |
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其他運營成本 |
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一般和行政費用 |
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折舊攤銷 |
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開業前費用 |
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減值、關閉成本和資產處置 |
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業務費用共計 |
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經營收入 |
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利息和其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 | $ | |
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每股收益: |
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基本型 | $ | |
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稀釋 | $ | |
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加權平均已發行普通股: |
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基本型 |
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稀釋 |
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簡明綜合收益表
(未審計)
(千)
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他綜合收入(虧損),扣除所得税: |
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外幣折算調整 |
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可供出售證券的未實現收益(損失),税後淨額 |
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其他綜合收入(虧損),扣除所得税 |
| ( |
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| ( |
綜合收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
目錄
Chipotle墨西哥燒烤公司
簡明合併股東權益表
(未審計)
(千)
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| 普通股 |
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| 庫房股票 |
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| 累計其他綜合收益(虧損) |
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| 股份 |
| 數量 |
| 附加 |
| 股份 |
| 數量 |
| 留用 |
| 可供出售的證券 |
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| 外幣換算 |
| 總計 | ||||||
餘額,2017年12月31日 | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
以股票為基礎的薪酬 | |
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股票計劃交易和其他 | |
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| ( |
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收購庫存量 | |
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淨收入 | |
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其他綜合收入(虧損),扣除所得税 | |
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| ( |
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Balance,2018年3月31日 | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
以股票為基礎的薪酬 | |
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股票計劃交易和其他 | |
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收購庫存量 | |
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淨收入 | |
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其他綜合收入(虧損),扣除所得税 | |
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| ( |
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Balance,2018年6月30日 | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
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以股票為基礎的薪酬 | |
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股票計劃交易和其他 | |
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收購庫存量 | |
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淨收入 | |
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其他綜合收入(虧損),扣除所得税 | |
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Balance,2018年9月30日 | |
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| $ | ( |
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| $ | ( |
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Balance,2018年12月31日 | |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
通過ASU No.2016-02,租賃(主題842) | |
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以股票為基礎的薪酬 | |
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股票計劃交易和其他 | |
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收購庫存量 | |
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淨收入 | |
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其他綜合收入(虧損),扣除所得税 | |
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餘額,2019年3月31日 | |
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| $ | |
| $ | ( |
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| $ | |
以股票為基礎的薪酬 | |
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股票計劃交易和其他 | |
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收購庫存量 | |
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淨收入 | |
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其他綜合收入(虧損),扣除所得税 | |
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餘額,2019年6月30日 | |
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以股票為基礎的薪酬 | |
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股票計劃交易和其他 | |
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收購庫存量 | |
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其他綜合收入(虧損),扣除所得税 | |
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餘額,2019年9月30日 | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
目錄
Chipotle墨西哥燒烤公司
簡明現金流量表
(未審計)
(千)
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| 九個月結束 | ||||
| 九月三十日, | ||||
| 2019 |
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經營活動 |
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淨收入 | $ | |
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調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: |
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折舊攤銷 |
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經營租賃資產攤銷 |
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遞延所得税(福利)準備 |
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減值、關閉成本和資產處置 |
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壞賬準備 |
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股票補償費用 |
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其他 |
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營業資產和負債的變化: |
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應收帳款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計工資和福利 |
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應計負債 |
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不勞而獲的收入 |
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應付/應收所得税 |
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遞延租金 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買租賃改善、財產和設備 |
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購買投資 |
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投資到期日 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動 |
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收購庫存量 |
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股份報酬預扣税 |
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股票計劃交易和其他融資活動 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 |
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現金、現金等價物和受限現金的淨變化 |
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現金、現金等價物和期初限制現金 |
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期末現金、現金等價物和限制現金 | $ | |
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補充披露現金流量信息 |
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已繳納所得税 | $ | |
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購買租賃改善,財產和設備應計賬款和應計負債 | $ | |
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購置應計應付賬款和應計負債的庫存量 | $ | |
| $ | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
目錄
Chipotle墨西哥燒烤公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)
(除非另有説明,否則以千為單位的美元和股票金額)
在Form 10-Q的這份季度報告中,Chipotle墨西哥燒烤公司、特拉華州的一家公司及其子公司統稱為“Chipotle”、“我們”、“我們”或“我們的”。
我們開發和經營的餐廳提供墨西哥捲餅,玉米煎餅碗,玉米捲餅和沙拉的重點菜單,使用新鮮的,高質量的食材。截至2019年9月30日,我們運營了
某些上一年度的金額已重新分類,以與本年度的呈報方式保持一致。
最近發佈的會計準則
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)No.2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”,其中澄清了雲計算安排中實施成本的會計處理。ASU 2018-15在2020財年第一季度對我們有效。我們預計不會對我們的綜合損益表產生重大影響,並且仍在評估對我們的綜合資產負債表的影響。
我們審閲了所有其他最近發佈的會計公告,並得出結論,該等公告要麼不適用,要麼預計不會對簡明綜合財務報表產生重大影響。
最近採用的會計準則
在一月1,2019年,我們通過了ASU 2016-02,“租賃(主題842)”,以及相關的澄清和改進。這項聲明要求承租人確認租賃義務的責任,這代表未來支付租賃付款的貼現義務,以及資產負債表上相應的使用權資產。該指南要求披露有關租賃安排的關鍵信息,以便財務報表用户能夠評估與租賃相關的現金流的金額、時間和潛在不確定性。我們選擇可選的過渡方法以應用截至生效日期的標準,因此,我們尚未將該標準應用於我們的簡明綜合財務報表上呈現的比較期間。
我們的實際權宜之計如下:
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| 截至2019年1月1日的影響 |
實用權宜之計 |
| 我們沒有重新評估任何過期或現有的合同是否或包含租約。 |
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| 我們尚未重新評估任何到期或現有租約的租約分類。 |
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| 我們尚未重新評估任何過期或現有的初始直接成本租約。 |
後見之明實用權宜之計 |
| 我們沒有選擇後見之明的實際權宜之計,它允許在確定租賃期限和經營租賃資產的減值時使用後見之明。 |
目錄
對綜合資產負債表的影響如下:
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| 2018年12月31日 |
| 由於採用主題842而進行的調整 |
| 2019年1月1日 | |||
資產 |
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流動資產: |
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現金及現金等價物 | $ | |
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應收帳款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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投資 |
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流動資產總額 |
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租賃改善,財產和設備,淨額 |
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限制性現金 |
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經營租賃資產 |
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其他資產 |
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商譽 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | |
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應計負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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承諾和或有事項 |
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流動和長期經營租賃負債 |
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其他負債 |
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額外實收資本 |
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國庫股,按成本價, |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
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目錄
當在銷售點付款時,我們通常確認扣除折扣和獎勵後的收入。·我們報告的收入淨額是從客户那裏收取的與銷售相關的税款,並匯給政府税務部門。
禮品卡
我們出售沒有到期日的禮品卡,我們不從未付禮品卡餘額中扣除非使用費。在以下情況下,我們確認禮品卡收入:(I)禮品卡被客户贖回;或(Ii)我們確定客户贖回禮品卡的可能性很小(禮品卡損壞),並且沒有法律義務將未兑現的禮品卡滙往相關司法管轄區。禮品卡破損在收入中確認,因為禮品卡是按比例使用的自禮品卡銷售之日起計的期間,已計入簡明綜合收益表的收入內。我們已經確定
禮品卡負債餘額通常在節假日期間禮品卡銷售增加後的每個日曆年末最高;因此,從禮品卡負債餘額中確認的收入在每個日曆年的第一季度最高。禮品卡負債包括在簡明綜合資產負債表上的未掙得收入中是$
收入來自年初計入非勞動收入的禮品卡兑換情況如下:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
年初從禮品卡負債餘額確認的收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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Chipotle獎勵
在2019年第一季度,我們推出了一個名為Chipotle Rewards的國家忠誠計劃。參加該計劃的合格客户通常每花費一美元就可獲得積分。累積一定數量的積分後,客户將獲得可兑換為免費入門的獎勵。我們還可能定期提供促銷活動,為客户提供賺取積分或免費食品券(“獎勵券”)的機會。賺取的獎勵通常到期致
我們推遲與客户賺取的積分或獎金代金券的估計銷售價格相關的收入,因為賺取了每個積分或獎金代金券,不包括我們預期不會兑現的積分。所賺取的每一分或獎金券的估計銷售價格是基於預期將兑換獎勵的產品的估計價值。我們對預期兑換的積分和獎金憑證的估計是基於公司特定的歷史數據。與兑換的獎勵和獎金代金券相關的成本包括在我們的簡明綜合收益表上的食品、飲料和包裝費用中。
當客户贖回賺取獎勵時,我們在簡明合併收益表中確認忠誠度收入。與Chipotle Rewards相關的遞延收入包括在我們的精簡綜合資產負債表的未賺取收入中。
我們Chipotle Rewards負債餘額的變化如下:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
Chipotle獎勵負債,期初餘額 | $ | |
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遞延收入 |
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確認收入 |
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Chipotle獎勵負債,期末餘額 | $ | |
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搬運 我們的現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的價值由於其短期性質而接近公允價值。
目錄
我們的投資包括到期日最長的美國國庫券
投資,所有這些都被歸類為持有至到期,按攤銷成本及於二零一九年九月三十日的近似公允價值列賬。當管理層認為投資的公允價值低於賬面值的下降是非暫時性的時,我們確認減值費用。
自2018年9月30日起,我們將投資分類從可供銷售轉為持有至到期。截至二零一九年九月三十日,因此重新分類而產生的未實現持有虧損及抵銷折扣已在簡明綜合收益表中全部攤銷至利息及其他收入。
我們還維持一個拉比信託基金,為延期賠償計劃下的義務提供資金。拉比信託中的款項投資於共同基金,共同基金被指定為按公允價值結轉的交易證券,幷包括在簡明綜合資產負債表的其他資產中。共同基金的公允價值是使用第1級投入計量的。拉比信託投資的公允價值為$
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
在非經常性基礎上以公允價值在簡明綜合財務報表上確認或披露的資產包括租賃改善、財產和設備、經營租賃資產、商譽和其他無形資產等項目。如果這些資產被確定為減值,則按公允價值計量。
2018年5月,我們宣佈將在加利福尼亞州紐波特海灘開設總部辦事處,將某些公司行政職能整合到我們在俄亥俄州哥倫布市的現有辦事處,並關閉我們在科羅拉多州丹佛市的現有總部辦事處,以及在紐約的更多公司辦事處。所有受影響的員工要麼有機會繼續在新組織工作,要麼獲得遣散費。我們將遣散費記錄為一次性終止福利,並在員工所需的未來服務期內按比例確認費用。每當事件或情況變化顯示營運租賃資產(或包括營運租賃資產的資產組,全稱為“營運租賃資產”)的賬面值可能不可收回時,我們評估營運租賃資產的減值。我們首先將經營租賃資產的賬面價值與經營租賃資產的估計未來未貼現現金流進行比較。如果估計未貼現的未來現金流量小於經營租賃資產的賬面價值,我們通過比較經營租賃資產的賬面價值與經營租賃資產的估計公允價值來確定是否存在減值損失。經營租賃資產的估計公允價值一般使用貼現現金流量預測模型,使用第3級輸入確定。減值費用代表每項經營租賃資產的賬面金額超過其估計公允價值的數額。所有其他成本,包括其他員工過渡成本、招聘和搬遷成本、其他辦事處關閉成本和第三方成本在發生的期間內確認。
目錄
企業重組成本包括:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
員工遣散費和其他員工過渡成本(1) | $ | |
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徵聘和搬遷費用(1) |
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經營租賃資產減值和其他辦事處關閉成本(2) |
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第三方和其他費用(1) |
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以股票為基礎的薪酬(1) |
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企業重組總成本 | $ | |
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(1)
(2)
我們公司的變化簡明綜合資產負債表上計入應計負債的重組負債如下:
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| 2018年12月31日 |
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| 2019年9月30日 | ||||
員工遣散費和其他員工過渡成本 | $ | |
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徵聘和搬遷費用 |
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第三方和其他費用 |
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重組總負債 | $ | |
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到2019年9月30日,我們已經宣佈董事會授權回購普通股,總計授權支出高達$
在截至2019年9月30日的9個月中,我們僅授予股票增值權(“SOSAR”)
在截至2019年9月30日的9個月內,我們於以下時間授予限制性股票單位(“RSU”)
在截至2019年9月30日的9個月中,我們總共授予了
第一個獎項,包括
目錄
第二個獎項,包括
在截至2019年9月30日的九個月中,
下表列出了基於股票的薪酬費用總額:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
股票補償費用 | $ | |
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| $ | |
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以股票為基礎的補償費用,税後淨額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
包括在精簡綜合資產負債表上的淨租賃改善、財產和設備中的基於股票的總資本化補償 | $ | |
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所得税準備金中確認的股票補償的超額税收優惠(赤字) | $ | |
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截至2019年9月30日的三個月的實際所得税税率為
我們在開始時確定合同是否包含租約。我們的物質經營租約包括餐廳位置和辦公空間。我們的租約通常有剩餘的條款
經營租賃資產和負債於租賃開始日確認。經營租賃負債代表尚未支付的租賃付款的現值。經營租賃資產代表我們使用標的資產的權利,並基於根據預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃獎勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債好的。為了確定尚未支付的租賃付款的現值,我們估計與租賃到期日相對應的增量擔保借款利率。由於我們沒有未償還債務,也沒有承諾的信貸安排,無論是否有擔保,我們基於當時的金融市場狀況、可比較的公司和信用分析以及管理判斷來估計這個利率。
我們的租約通常包含租賃期內的租金上漲。我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的費用。另外,用於為租賃改善提供資金的租户獎勵在賺取資金時得到確認,並減少我們與租賃相關的使用權資產。這些費用通過使用權資產攤銷,作為租賃期內費用的減少。
我們的一些租賃包括基於通脹指數和公平市值調整的租金上漲。某些租約包含或有租金條款,包括固定基礎租金加上餐廳銷售額的額外百分比,通常超過規定的金額。經營租賃負債是在租賃開始時使用當時的指數或利率計算的。指數或費率和或有租金付款的後續升級被確認為可變租賃費用。我們的租賃協議不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。
目錄
關於通過842議題,我們的政策選舉如下:
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租賃和非租賃組件的分離 |
| 我們選擇此權宜之計,將租賃和非租賃組件作為我們整個運營租賃資產羣體的單一組件。 |
短期政策 |
| 我們已為所有適用類別的相關資產選擇短期租賃確認豁免。短期披露僅包括租期大於1個月和12個月或更短的租約,費用在租賃期內以直線方式確認。初始期限為12個月或更短的租賃,不包括購買我們有合理把握行使的標的資產的選擇權,不會記錄在資產負債表上。 |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
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| 九月三十日, | |
經營租賃 | 分類 | 2019 | |
使用權資產 | 經營租賃資產 | $ | |
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流動租賃負債 | 流動經營租賃負債 |
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非流動租賃負債 | 長期經營租賃負債 |
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租賃負債總額 |
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| 九月三十日, | |
| 2019 | |
加權平均剩餘租期(年) |
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加權平均貼現率 |
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租賃成本的構成如下:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||
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| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||
| 分類 | 2019 |
| 2019 | ||
經營租賃成本 | 佔用、一般和行政費用以及開業前費用 | $ | |
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短期租賃成本 | 其他運營成本 |
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可變租賃成本 | 入住率 |
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轉租收入 | 一般和行政費用 |
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總租賃成本 |
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目錄
與租賃有關的現金流量信息的補充披露如下:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||
| 2019 |
| 2019 | ||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | |
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以經營租賃負債換取經營租賃資產(1) | $ | |
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因終止或減值而取消確認經營租賃資產 | $ | |
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(1)
截至2019年9月30日,租賃負債的到期日如下:
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| 經營租賃 | |
2019年剩餘時間 | $ | |
2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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租賃負債現值 | $ | |
截至2019年9月30日,租賃付款總額包括$
正如我們之前在Form 10-K的2018年度報告中披露的,根據先前的租賃會計,截至2018年12月31日,租賃負債的到期日如下:
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| 經營租賃 | |
2019 | $ | |
2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 | $ | |
截至2018年12月31日,租賃負債的到期日並未減少最低轉租收入。
目錄
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收入 | $ | |
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股份: |
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已發行普通股加權平均數 |
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攤薄股票獎勵 |
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稀釋後已發行普通股的加權平均數 |
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基本每股收益 | $ | |
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攤薄每股收益 | $ | |
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·下列股票獎勵被排除在稀釋每股收益的計算之外:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
股票獎勵以業績條件為準 |
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抗稀釋的股票獎勵 |
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股票獎勵總額不包括在每股攤薄收益中 |
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購買義務
我們在日常業務過程中訂立各種購買義務,一般為短期性質。那些具有約束力的主要涉及食品採購和供應的承諾、承包商和分包商協議下的欠款、為在建餐廳提交的設備訂單,以及營銷舉措和企業贊助。
數據安全訴訟
2017年4月,我們的信息安全團隊在支持我們餐廳支付處理的網絡上檢測到未經授權的活動,並在領先的計算機安全公司的幫助下立即開始調查。我們還向支付卡處理器和執法部門自我報告了這個問題。·我們的調查檢測到惡意軟件,這些惡意軟件旨在訪問大多數Chipotle餐廳銷售點設備使用的卡上的支付卡數據,主要是在2017年3月24日至2017年4月18日期間。惡意軟件搜索跟蹤數據,其中可能包括持卡人姓名、卡號、到期日期和內部驗證碼;但是,其他客户信息沒有受到影響。我們從我們的系統中刪除了惡意軟件,並繼續努力增強我們的安全措施。基本上,我們的所有調查費用都已由保險支付;然而,我們可能會招致超過我們未來期間與數據安全事件相關的保險範圍限制的法律和其他費用。我們將在收到服務時確認這些費用。vbl.
由於這一事件,有幾起訴訟被提起,其中包括我們疏忽地未能提供足夠的安全性來保護原告和其他類似情況的客户的支付卡信息。這些訴訟被合併為一項訴訟,標題為託德·戈登等。艾爾訴Chipotle墨西哥燒烤公司,該案在美國科羅拉多州地區法院懸而未決。2019年3月,我們達成協議解決戈登合併訴訟,法院已初步批准和解,索賠通知和管理程序已開始。我們預計和解不會超出適用的保險承保範圍,也不會對我們產生重大的財務影響,儘管和解產生的總負債將部分取決於提交的索賠數量,並且可能超出我們的預期和適用的保險承保範圍。
截至2019年9月30日,我們的餘額為$
目錄
其他法律程序
收到大陪審團的傳票
2016年1月28日,我們收到了來自美國加州中心區地區法院的聯邦大陪審團傳票,該傳票與美國聯邦檢察官辦公室與美國食品和藥物管理局刑事調查辦公室正在進行的一項官方刑事調查有關。傳票要求出示與公司範圍的食品安全相關的文件和信息,這些文件和信息可以追溯到2013年1月1日。從那時起,我們收到了額外的傳票,要求提供與我們的幾家餐廳相關的疾病事件的相關信息,並且將來我們可能會收到與這些或其他餐廳的疾病事件相關的其他傳票。我們一直在合作,並打算在調查中繼續合作。
股東集體訴訟
2016年1月8日,Susie Ong代表據稱在2015年2月4日至2016年1月5日期間購買我們普通股股份的一類購買者,向紐約南區美國地區法院提起訴訟。申訴意在陳述對我們、在所聲稱的類別期間任職的每一位聯席首席執行官和首席財務官根據經修訂的1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)條以及相關規則提出的索賠,基於我們據稱在所聲稱的類別期間未披露有關我們與消費者和員工健康相關的質量控制和保障的重要信息。投訴聲稱,這些失敗和相關的公開聲明是虛假的和誤導性的,因此,我們的股票的市場價格在所聲稱的類別期間被人為抬高。訴狀代表聲稱的階層要求賠償,賠償金額、利息以及合理的律師費、專家費和其他費用。2017年3月8日,法院批准了我們駁回申訴的動議,並允許修改。原告於2017年4月7日提交了一份修改後的起訴書。2018年3月22日,法院在帶有偏見的情況下批准了我們的駁回動議。2018年4月20日,原告提交了一項請求免除判決的動議,並尋求許可提出第三次修改後的申訴。2018年11月20日,法院駁回了該動議。2018年12月20日,原告向美國第二巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)提起上訴。
我們打算通過原告提出的任何進一步上訴,繼續積極為王案件辯護,但目前不可能合理估計這兩起案件的結果或任何潛在的責任。
雜類
我們參與了在日常業務過程中出現的各種其他索賠和法律訴訟。我們不相信這些行動的最終解決會對我們的財務狀況、經營結果、流動性或資本資源產生重大不利影響。然而,這些索賠數量的大幅增加,或一項或多項成功索賠,導致我們承擔的負債超過我們目前的預期,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大的不利影響。
估計負債應計
不包括上述數據安全事件的應計費用,我們的餘額為$
目錄
項目2、管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告中的某些陳述,包括我們對2019年預期的可比餐廳銷售額增長的預測,對重組相關成本的估計,預計餐廳關閉及其造成的財務影響,以及2019年預計的新餐廳開張情況,均為“1995年私人證券訴訟改革法”中定義的前瞻性陳述。我們使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“預測”、“項目”、“目標”以及類似的術語和短語,包括對假設的引用,來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們在作出此類陳述之日可獲得的信息,我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與陳述中描述的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括(但不限於)我們在截至2018年12月31日的年度報表“10-K表格”中描述的風險因素,這些風險因素在隨後提交給證券交易委員會的其他報告中進行了更新。
概述
截至2019年9月30日,我們在全美經營了2,505家Chipotle餐廳以及39家國際Chipotle餐廳。我們也是一家合併實體的投資者,該實體擁有並經營着兩家Pizzeria地區餐廳,一種快速休閒披薩概念。我們致力於讓我們的食物更容易為每個人所接受,同時繼續成為一個具有明確目的的品牌。我們的創始人兼執行主席史蒂夫·埃爾斯(Steve Ells)於1993年在科羅拉多州丹佛市首次開了Chipotle,當時只有一家餐廳。
2019年亮點
銷售趨勢。截至2019年9月30日,餐廳的平均銷售額為220萬美元,高於2018年9月30日的200萬美元。我們將餐廳平均銷售額定義為運營至少12個完整日曆月的餐廳過去12個月的平均銷售。
截至2019年9月30日的九個月,可比餐廳銷售額增長10.3%,其中包括與新Chipotle Rewards忠誠度計劃相關的遞延收入0.2%的不利影響。我們預計2019年全年可比餐廳銷售額增長將保持在較高的個位數,包括與Chipotle Rewards相關的收入延遲的影響。可比餐廳銷售額代表經營至少13個完整日曆月的餐廳的同期銷售額變化。
我們繼續投資於改善我們的數字平臺,併為精選的餐廳配備升級的數字製造生產線,專門用於滿足餐廳外的訂單。在截至2019年9月30日的9個月中,來自餐廳外訂單的銷售額增長了730個基點,佔收入的比例達到17.5%,高於截至2018年9月30日的9個月的10.2%。
餐廳運營成本。我們的餐廳運營成本(食品、飲料和包裝;勞動力;入住率和其他運營成本)在截至2019年9月30日的九個月中佔收入的百分比下降了160個基點,降至79.1%,而截至2018年9月30日的九個月為80.7%。減少的主要原因是銷售槓桿來自可比餐廳銷售額增加。
公司重組。2018年,我們在加利福尼亞州紐波特海灘開設了一個新的總部辦事處,將某些公司行政職能整合到我們位於俄亥俄州哥倫布市的現有辦事處中,關閉了位於紐約的公司辦事處,並開始關閉我們以前位於科羅拉多州丹佛市的總部辦事處。所有受影響的員工要麼有機會繼續在新組織工作,要麼獲得遣散費。我們預計將產生公司重組總成本,包括已發生的成本,總計約5500萬至6000萬美元,包括(I)員工遣散費和其他員工過渡成本約1000萬至1100萬美元;(Ii)招聘和搬遷成本約1500萬至1600萬美元;(Iii)經營租賃減損和其他辦事處關閉成本約1800萬至2000萬美元;以及(Iv)第三方和其他成本約1200萬至1300萬美元。我們於截至二零一九年九月三十日止九個月期間確認合共1210萬美元,自2018年開始重組活動以來共確認5470萬美元。有關更多信息,請參見附註5。第一項所列簡明合併財務報表附註中的“企業重組成本”。“財務報表”
計劃關閉的餐廳好的。2018年6月,我們宣佈計劃從2018年第二季度開始關閉大約55到65家餐廳,並在接下來的幾個季度繼續。結果,我們預計餐廳的總退出成本總計約為3700萬至4300萬美元,其中迄今已發生3650萬美元。自2018年該計劃啟動以來,我們已經關閉了48家Chipotle餐廳和5家Pizzeria現場餐廳。
餐廳發展。在截至2019年9月30日的三個月期間,我們新開了25家餐廳,關閉了一家,並搬遷了一家餐廳,在截至2019年9月30日的九個月內,我們又新開了60家餐廳,關閉了四家餐廳,並搬遷了一家餐廳。基於Chipotlanes早期的成功,我們改變了我們的房地產戰略,尋找更多可以容納Chipotlane的地點。考慮到與Chipotlanes相關的較長的施工時間表,部分餐廳原計劃在
目錄
截至2019年12月31日的三個月可能會在截至2020年3月31日的三個月內轉為開業。由於這一轉變,我們預計將跌至或略低於我們2019年新餐廳開業範圍140至155家的低端。
餐廳活動
下表詳細説明瞭指定期間的餐廳單位數據:
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| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
期初 | 2,523 |
| 2,467 |
| 2,491 |
| 2,408 |
開孔 | 25 |
| 28 |
| 60 |
| 97 |
Chipotle閉合 | (1) |
| (32) |
| (4) |
| (36) |
Chipotle遷移 | (1) |
| - |
| (1) |
| (1) |
比薩餅店關閉 | - |
| - |
| - |
| (5) |
期末餐廳總數 | 2,546 |
| 2,463 |
| 2,546 |
| 2,463 |
運營結果
我們的運營結果佔收入的百分比和期間之間的變化將在下一節中討論。
營業收入
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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營業收入 | $ | 1,403.7 |
| $ | 1,225.0 |
| 14.6% |
| $ | 4,146.1 |
| $ | 3,639.9 |
| 13.9% |
平均餐廳銷售額 | $ | 2.2 |
| $ | 2.0 |
| 8.8% |
| $ | 2.2 |
| $ | 2.0 |
| 8.8% |
可比餐廳銷售額增長 |
| 11.0% |
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| 10.3% |
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截至2019年9月30日的三個月和九個月,餐廳銷售額增長,主要是由於可比餐廳銷售額分別增加了1.273億美元和3.444億美元,以及來自尚未達到可比基礎的餐廳收入分別為5140萬美元和1.618億美元。
截至2019年9月30日的三個月,可比餐廳銷售額增長11.0%,原因是可比餐廳交易量增長7.4%,平均支票增長3.5%,其中包括2018年實施的菜單價格上漲帶來的好處。
在截至2019年9月30日的9個月中,可比餐廳銷售額增長10.3%,原因是可比餐廳交易量增長6.7%,平均支票增長3.8%,其中包括2018年實施的菜單價格上漲帶來的好處。
食品、飲料和包裝成本
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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食品、飲料和包裝 | $ | 466.5 |
| $ | 409.2 |
| 14.0% |
| $ | 1,371.1 |
| $ | 1,194.2 |
| 14.8% |
佔收入的百分比 |
| 33.2% |
|
| 33.4% |
| (0.2%) |
|
| 33.1% |
|
| 32.8% |
| 0.3% |
截至2019年9月30日的三個月,食品、飲料和包裝成本佔收入的百分比下降,主要由於2018年菜單價格上漲的好處,部分抵消了幾種配料成本的增加。
在截至2019年9月30日的9個月中,食品、飲料和包裝成本佔收入的百分比增加,主要由於幾種成分的成本增加。這一增長被2018年底全國範圍內菜單價格上漲和運費降低的好處部分抵消。
目錄
人工成本
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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人工成本 | $ | 373.6 |
| $ | 332.9 |
| 12.3% |
| $ | 1,090.5 |
| $ | 993.6 |
| 9.8% |
佔收入的百分比 |
| 26.6% |
|
| 27.2% |
| (0.6%) |
|
| 26.3% |
|
| 27.3% |
| (1.0%) |
截至2019年9月30日的三個月和九個月,勞動力成本佔收入的百分比下降,這主要是由於銷售槓桿,部分被工資上漲抵消。
佔用成本
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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| ||||||||
佔用成本 | $ | 91.4 |
| $ | 86.7 |
| 5.4% |
| $ | 270.1 |
| $ | 258.7 |
| 4.4% |
佔收入的百分比 |
| 6.5% |
|
| 7.1% |
| (0.6%) |
|
| 6.5% |
|
| 7.1% |
| (0.6%) |
入住率截至2019年9月30日的三個月和九個月,成本佔收入的百分比下降,主要是由於部分固定成本基礎上的銷售槓桿。
其他運營成本
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
|
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| (百萬美元) |
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| ||||||||
其他運營成本 | $ | 180.3 |
| $ | 167.5 |
| 7.6% |
| $ | 548.3 |
| $ | 490.7 |
| 11.7% |
佔收入的百分比 |
| 12.8% |
|
| 13.7% |
| (0.9%) |
|
| 13.2% |
|
| 13.5% |
| (0.3%) |
其他操作除其他項目外,成本包括營銷和促銷成本、送貨費用、銀行和信用卡費用、餐廳公用事業和維護費用。截至2019年9月30日的三個月,其他運營成本佔收入的百分比下降,主要是由於銷售槓桿以及維修、維護和營銷費用的減少,但部分被與遞送銷售增加相關的遞送費用所抵銷。
截至2019年9月30日的9個月,其他運營成本佔收入的百分比下降,主要是由於銷售槓桿和維修和維護費用的減少,但部分被與交付銷售和營銷費用增加相關的交付費用增加所抵銷。
一般及行政費用
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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| ||||||||
一般及行政費用 | $ | 115.1 |
| $ | 109.5 |
| 5.1% |
| $ | 339.1 |
| $ | 271.7 |
| 24.8% |
佔收入的百分比 |
| 8.2% |
|
| 8.9% |
| (0.7%) |
|
| 8.2% |
|
| 7.5% |
| 0.7% |
以美元計算,截至2019年9月30日的三個月的一般和行政開支增加,主要原因如下:由於達成協議解決一些法律問題,估計損失或有事項增加了900萬美元;工資和工資税支出增加了1080萬美元,其中包括績效獎金支出增加和基於股票的薪酬增加的工資税支出;與支持餐廳增長的公司舉措相關的外部服務支出增加了220萬美元,包括將我們的餐廳體驗數字化;部分抵消因會議費用減少1030萬美元,主要與我們在2018年可比期間舉行的兩年一次的所有經理會議有關;以及上一年與公司重組相關的費用減少730萬美元。
目錄
按美元計算,截至2019年9月30日的9個月的一般和行政開支增加,主要原因如下:?法律訴訟的估計損失或有事項增加3080萬美元,其中大部分涉及較老的案件,包括對先前披露的已進行了近四年的政府調查的估計;工資和工資税支出增加2,320萬美元,其中包括績效獎金支出增加和基於股票的補償增加的工資税支出;基於股票的賠償支出增加1980萬美元,其中包括增加的支出。與支持餐廳增長的公司計劃相關的外部服務費用,包括數字化我們的餐廳體驗;因會議費用減少1000萬美元而部分抵消,這主要與我們在2018年可比期間舉行的兩年一次的所有經理會議有關;以及與上一年公司重組相關的費用減少350萬美元。
折舊和攤銷
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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| ||||||||
折舊攤銷 | $ | 52.2 |
| $ | 52.7 |
| (0.9%) |
| $ | 157.6 |
| $ | 148.8 |
| 6.0% |
佔收入的百分比 |
| 3.7% |
|
| 4.3% |
| (0.6%) |
|
| 3.8% |
|
| 4.1% |
| (0.3%) |
截至2019年9月30日的三個月和九個月,折舊和攤銷佔收入的百分比下降,主要原因是銷售槓桿。
減值、關閉成本和資產處置
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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減值、關閉成本和資產處置 | $ | 5.9 |
| $ | 6.5 |
| (8.2%) |
| $ | 17.4 |
| $ | 56.6 |
| (69.4%) |
佔收入的百分比 |
| 0.4% |
|
| 0.5% |
| (0.1%) |
|
| 0.4% |
|
| 1.6% |
| (1.1%) |
減值、關閉成本及資產處置於截至二零一九年九月三十日止三個月以美元計減少,主要是由於與二零一八年可比期內計劃關閉表現欠佳的餐廳有關的租賃終止成本上升,部分被截至二零一九年九月三十日止三個月的資產減值所抵銷。
在截至2019年9月30日的9個月中,減值、關閉成本和資產處置以美元計算減少,主要是由於2018年可比期間由於與辦事處關閉有關的減值而增加的減值。計劃關閉業績不佳的餐館,以及租賃終止成本。
所得税準備金
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 九月三十日, |
| 百分比 |
| 九月三十日, |
| 百分比 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | ||||
| (百萬美元) |
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| (百萬美元) |
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所得税準備金 | $ | 21.5 |
| $ | 22.3 |
| (3.7%) |
| $ | 79.5 |
| $ | 80.4 |
| (1.1%) |
實際税率 |
| 17.9% |
|
| 36.8% |
| (19.0%) |
|
| 22.3% |
|
| 35.8% |
| (13.5%) |
截至二零一九年九月三十日止三個月的實際所得税税率為17.9%,較截至二零一八年九月三十日止三個月的36.8%有所下降,主要是由於股票薪酬的超額税務優惠、不可扣減的員工膳食減少、由於立法指引而導致的税務狀況變化,以及可比期間税制改革導致的非經常性上一年税項開支。
截至2019年9月30日的九個月的實際所得税税率為22.3%,低於截至2018年9月30日的九個月的35.8%,主要原因是股票薪酬的淨超額税收優惠、不可扣減的員工餐飲減少、由於立法指導導致的税務狀況變化以及可比期間由於税制改革而產生的非經常性上一年税收支出,由與法律程序相關的不可扣除的當年儲備抵消。
目錄
季節性
季節性因素導致我們的盈利能力從一個季度到另一個季度波動。從歷史上看,我們的平均每日餐廳銷售額和淨收入在第一季度和第四季度較低,部分原因是由於假日季節以及在惡劣天氣期間(冬季)外出就餐的人數少於温和或温暖的天氣期間(春季、夏季和秋季)。其他因素也會對我們的結果產生季節性影響。例如,位於學院和大學附近的餐館通常在學年期間做更多的生意。然而,季節性因素可能會被其他可能影響我們季度業績的因素所緩和或抵消,例如以正面或負面方式影響我們業務的意想不到的宣傳,食品或包裝成本的波動,或菜單價格上漲的時機。一個季度的交易天數也會影響我們的業績,儘管在總體年度基礎上,交易天數的變化不會產生重大影響。
我們的季度業績還受到其他因素的影響,例如基於股票的非現金補償費用的數額和時間以及相關税率的影響,一個季度新開餐廳的數量和時間,餐廳關閉,以及預期和意外事件。新的餐廳開業後的利潤率通常較低,這是因為開業後的幾個月與開業和運營效率低下相關的費用。因此,特定季度的結果不一定表示任何其他季度或任何一年的預期結果。
流動性與資本資源
我們的主要流動性和資本要求是用於新餐廳建設,改善我們餐廳客人體驗的舉措,營運資金和一般企業需求。截至2019年9月30日,wE的現金和短期投資餘額為815.4億萬美元,我們預計將利用這筆資金以及運營的現金流來提供資本,以支持我們的業務增長,投資、維護和翻新我們現有的餐廳,根據市場條件回購額外的普通股,並用於一般公司目的。截至2019年9月30日,根據先前宣佈的回購授權,仍有107.7美元的億美元可用於回購我們普通股的股份。根據餘下的回購授權,股份可不時在公開市場交易中購買,但須視乎市場情況而定。我們相信,來自運營的現金,連同我們的現金和投資餘額,將足以滿足可預見的未來的持續資本支出、週轉資金要求和其他現金需求。.
我們不需要大量的營運資金,因為客户通常使用現金或信用卡和借記卡付款,而且我們的運營不需要大量應收賬款,也不需要大量庫存,部分原因是我們使用了各種新鮮配料。此外,我們通常有權在收到食品、飲料和用品後的某個時間(通常在10天內)支付購買這些物品的費用,從而減少了支持我們增長的增量營運資本的需求。
表外安排
截至2019年9月30日,我們沒有表外安排或義務。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是那些我們認為是重要的,並且要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷的估計,通常是因為我們需要估計固有的不確定事項的影響。我們的估計和判斷基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合適的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同,如果我們使用不同的假設或因素,我們可能會得到不同的估計。
除附註2所披露者外。“近期會計準則”及附註9。關於採用主題842的“租賃”,我們的關鍵會計估計沒有重大變化,如我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中所述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
我們面臨着大宗商品價格風險。我們用來準備食物的許多配料,以及我們經營餐廳的包裝材料和公用設施,都是受其他商品價格、匯率、外國需求、天氣、季節性、生產、可用性和其他我們無法控制的因素影響的配料或商品。我們與供應商密切合作,並使用多種遠期定價協議,根據這些協議,我們與供應商就未來某個時間交貨的固定價格達成一致;固定定價協議,我們與供應商在協議期限內就固定價格達成一致;公式定價協議,根據公式定價協議,我們支付的價格基於與商品價格相關的特定公式,如現貨價格;以及範圍遠期協議,根據協議,我們就協議持續時間內的價格範圍達成一致。一般而言,我們與供應商的定價協議可以保留1至36個月的有效期,這取決於特定配料的價格前景。在幾種情況下,我們有最低限度的購買義務。我們試圖在可行的情況下增加我們的配料供應商的數量,我們相信這有助於緩解價格波動,並跟蹤行業新聞、貿易問題、匯率、外國需求、天氣、危機和其他可能影響我們配料價格的世界事件。
目錄
如果我們出於競爭性或其他原因選擇不以配料成本增加的速度增加菜單價格,或者如果菜單價格上漲遇到客户的抵制,則配料價格的上漲可能會對我們的結果產生不利影響。
不斷變化的利率
通過投資利率的波動,我們也面臨利率風險。利率的變化影響我們賺取的利息收入,因此影響我們的現金流和經營業績。截至2019年9月30日,我們有798.9美元的投資和計息現金賬户,包括分類為受限現金的保險相關限制性信託賬户,以及1,640萬美元的收益信用賬户,我們將其歸類為利息和其他收入,這兩個賬户加起來賺取的加權平均利率為2.16%。
外幣匯兑風險
我們的部分業務包括在美國以外的活動,我們在以其他貨幣進行的交易中存在貨幣風險,以及由於我們的國際財務結果轉換為美元而產生的換算調整。然而,我們的大部分業務和投資活動都在美國進行交易,因此我們的外匯風險目前並不重要。
項目^4.^^控制和程序
我們維持披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”修訂後頒佈的“規則”13a-15(E)“中的定義),旨在確保在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、總結和報告交易所法案報告中要求披露的信息,並且這些信息被累積並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
截至2019年9月30日,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時有效。
在截至2019年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
項目#1.#法律程序
有關法律程序的信息,見附註11。第1項所列簡明綜合財務報表附註中的“承諾和或有事項”。“財務報表.”
項目#1A。風險因素
自我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K以來,我們的風險因素沒有發生實質性變化.
目錄
項目^2.^^未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券
下表反映了我們在2019年第三季度回購的普通股。
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| 購買的股份總數 |
| 每股平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數(1) |
| 根據計劃或計劃仍可購買的股票的近似美元價值(2) | ||
七月 |
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| 25,574 | $ | 754.43 |
| 25,574 |
| $ | 127,295,006 | |
| 購買7/1至7/31 |
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八月 |
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| 13,305 | $ | 809.27 |
| 13,305 |
| $ | 116,527,637 | |
| 購買8/1至8/31 |
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九月 |
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| 10,861 |
| $ | 816.28 |
| 10,861 |
| $ | 107,661,994 |
| 購買9/1至9/30 |
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總計 |
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| 49,740 |
| $ | 782.61 |
| 49,740 |
| $ | 107,661,994 |
(1)根據2019年2月6號宣佈的回購計劃回購了股票。
(2)本專欄包括2019年7月23日宣佈的額外1億美元授權回購。該計劃沒有到期日,回購股票的授權將在我們回購了授權的最大數量的股票後終止,或者我們的董事會決定停止此類回購。
目錄
項目6.展品
展品索引
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| 通過引用併入本文的附件的描述 | ||||
展品編號 | 展品説明 | 形式 | 文件編號 | 申報日期 | 展品編號 | 隨此提交 |
31.1 | Chipotle墨西哥燒烤公司首席執行官辦公室認證根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節 | - | - | - | - | X |
31.2 | Chipotle墨西哥燒烤公司首席財務官證書根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節 | - | - | - | - | X |
32.1 | Chipotle墨西哥燒烤公司首席執行官和首席財務官認證根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節 | - | - | - | - | X |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | - | - | - | - | X |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | - | - | - | - | X |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | - | - | - | - | X |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | - | - | - | - | X |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | - | - | - | - | X |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | - | - | - | - | X |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | - | - | - | - | X |
試驗
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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Chipotle墨西哥燒烤公司
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依據: | /S/ JOhnR.HARTUNG
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姓名: | 約翰·R·哈通(John R.Hartung) | |
標題: | 首席財務官(首席財務官和首席財務官,正式授權的簽字人,代表註冊人) |
日期:2019年10月22日