美國 個州

證券和 交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格 10-Q

 

根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條發佈的季度 報告

 

截至2019年8月31日的季度 期間

 

或者

 

☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條提交的過渡 報告

 

對於從 _________ 到 __________ 的 過渡期

 

委員會文件 編號：000-22893

 

AEHR 測試 系統

（章程中指定的 註冊人的確切姓名）

 

加利福尼亞		94-2424084
（公司或組織所在州或其他 司法管轄區）		（美國國税局僱主 身份證號）

 

400 加藤 露臺 加利福尼亞州弗裏蒙特		94539
（ 主要行政辦公室的地址）		（Zip 代碼）

 

(510) 623-9400

（註冊人的 電話號碼，包括區號）

 

用勾號 標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月 中（或者在如此短的時間內，以 註冊人 必須 提交此類報告）是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 要求提交的所有報告 ，以及 (2) 是否已提交 此類報告 過去 90 天的要求。是的不 ☐

 

用勾號 標記表明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有 互動數據文件。是的不 ☐

 

 

用勾號 標記指明註冊人是大型加速申報人、 加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易所 法案》第 12b-2 條中 “大型加速申報人”、“加速 申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速 文件管理器 ☐	加速過濾器 ☐
非加速 過濾器	規模較小的申報 公司
	新興成長型公司 ☐

 

如果是新興的 成長型公司，請用勾號指明註冊人是否已選擇 不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用勾號 標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》規則 12b-2）。是的 ☐ 不是

 

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

 

每個類別的標題	交易 符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股	AEHR	納斯達克資本市場

 

截至2019年9月30日，註冊人普通股的數量 ，面值為0.01美元，已發行 為22,740,986股。

 

AEHR 測試系統

 

FORM 10-Q

 

適用於截至 2019 年 8 月 31 日的 季度

 

索引

 

第 I 部分	財務 信息
商品 1.	財務 報表（未經審計）
	簡明的 合併資產負債表為 2019 年 8 月 31 日和 2019 年 5 月 31 日	4
	的簡明合併運營報表 已於 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 8 月 31 日結束的三個月	5
	的簡明綜合虧損表 已於 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 8 月 31 日結束的三個月	6
	的簡明股東權益合併報表截至 2019 年 8 月 31 日的三個 個月和 2018	7
	的簡明合併現金流量表 已於 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 8 月 31 日結束的三個月	8
	簡明合併財務報表附註	9
商品 2.	管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析	21
商品 3。	關於市場風險的定量和 定性披露	25
商品 4.	控制和 程序	26
第 第二部分。	其他 信息
商品 1.	法律 訴訟	26
商品 1A。	風險 因素	26
商品 2.	未註冊的股權證券銷售 和所得款項的使用	27
商品 3。	優先證券的違約	27
商品 4.	礦山安全 披露	27
商品 5。	其他 信息	27
商品 6.	展品	27
	簽名	28

 

第一部分 財務信息

 

商品 1。財務報表 （未經審計）

 

AEHR 測試系統

簡明的 合併資產負債表

（以 千計，每股數據除外）

（未經審計）

 

	8 月 31 日	5 月 31 日，
	2019	2019
		(1)
資產
當前 資產：
現金 和現金等價物	$5,266	$5,428
應收賬款，淨額	3,287	4,859
庫存	9,217	9,061
預付 費用和其他流動資產	523	686
流動資產總額	18,293	20,034
財產 和裝備，淨值	1,000	1,045
運營 租賃使用權資產	2,533	--
其他 資產	199	228
資產總額	$22,025	$21,307
負債 和股東權益
當前 負債：
應付賬款	$1,742	$1,933
應計 費用	1,577	2,034
經營 租賃負債，短期	606	--
客户 存款和遞延收入，短期	615	1,545
流動負債總額	4,540	5,512
長期經營 租賃負債	2,086	--
延期 租金	--	153
遞延 收入，長期	113	189
負債總額	6,739	5,854
Aehr Test Systems 股東權益：
普通 股票，面值 0.01 美元： 已授權： 75,000；
已發行 和已發行股票：截至2019年8月31日和2019年5月31日分別為22,721股和22,669股，	227	227
額外 實收資本	84,760	84,499
累計 其他綜合收益	2,216	2,230
累計 赤字	(71,897)	(71,484)
Aehr 測試系統股東權益總額	15,306	15,472
非控股權 權益	(20)	(19)
股東權益總額	15,286	15,453
負債和股東權益總額	$22,025	$21,307

 

(1) 截至2019年5月31日的簡明合併資產負債表 源自該日經審計的 合併財務報表。

 

隨附的註釋是其中不可分割的一部分

簡明的 合併財務報表。

AEHR 測試系統

精簡版 操作合併報表

（以 千計，每股數據除外）

（未經審計）

 

	三個月 已結束
	8 月 31，
	2019	2018
淨銷售額	$5,533	$4,740
銷售成本	3,262	3,187
總利潤	2,271	1,553
運營 費用：
銷售、 一般和管理	1,808	1,879
研究和 開發	892	1,116
運營費用總額	2,700	2,995
操作造成的損失	(429)	(1,442)
利息收入 （支出），淨額	12	(78)
其他收入， 淨額	10	9
所得税支出前的虧損	(407)	(1,511)
所得税 支出	(6)	(4)
淨虧損	(413)	(1,515)
減去： 歸屬於非控股權益的淨收益	--	--
淨虧損 歸因於 Aehr 測試Systems 普通股股東	$(413)	$(1,515)
每 股的淨虧損：
基本 和稀釋版	$(0.02)	$(0.07)
每股計算中使用的份額 ：
基本 和稀釋版	22,708	22,190

 

隨附的註釋是其中不可分割的一部分

簡明的 合併財務報表。

 

 

AEHR 測試系統

簡明的 綜合 虧損合併報表

（以 千計，未經審計）

 

	三個月 已結束
	8 月 31，
	2019	2018
淨虧損	$(413)	$(1,515)
扣除税款的其他綜合 虧損： 累積折算調整的淨 變化	(15)	(15)
綜合損失總額	(428)	(1,530)
減去：歸屬於非控股權 權益的全面 （虧損）收益	(1)	1
綜合損失，歸因於 Aehr Test Systems 普通股股東	$(427)	$(1,531)

 

隨附的註釋是其中不可分割的一部分

簡明的 合併財務報表。

 

AEHR 測試系統

簡明的 股東權益合併報表

（以 千計）

（未經審計）

 

 

						Total Aehr
				累積的		測試
			額外	其他		系統		總計
	普通股票		已付款	全面	累積的	股東	非控制性	股東
截至 2019 年 8 月 31 日的三 個月	股份	金額	資本	收入	赤字	公平	利息	公平
餘額， 2019 年 5 月 31 日	22,669	$227	$84,499	$2,230	$(71,484)	$15,472	$(19)	$15,453
根據員工 計劃發行普通股	52	--	62	--	--	62	--	62
基於股票的 薪酬	--	--	199	--	--	199	--	199
淨虧損	--	--	--	--	(413)	(413)	--	(413)
外幣折算 調整	--	--	--	(14)	--	(14)	(1)	(15)
餘額， 2019 年 8 月 31 日	22,721	$227	$84,760	$2,216	$(71,897)	$15,306	$(20)	$15,286

 

 

						Total Aehr
				累積的		測試
			額外	其他		系統		總計
	普通股票		付費	全面	累積的	股東	非控制性	股東
截至 2018 年 8 月 31 日的三 個月	股份	金額	資本	收入	赤字	公平	利息	公平
餘額， 2018 年 5 月 31 日	22,143	$221	$83,041	$2,292	$(66,249)	$19,305	$(20)	$19,285
根據員工 計劃發行普通股	102	1	108	--	--	109	--	109
基於股票的 薪酬	--	--	256	--	--	256	--	256
淨虧損	--	--	--	--	(1,515)	(1,515)	--	(1,515)
外幣折算 調整	--	--	--	(16)	--	(16)	1	(15)
餘額， 2018 年 8 月 31 日	22,245	$222	$83,405	$2,276	$(67,764)	$18,139	$(19)	$18,120

 

 

AEHR 測試系統

簡明的 現金流量合併報表

（以 千計）

（未經審計）

 

	三個月 已結束
	8 月 31，
	2019	2018
來自運營活動的現金 流量：
淨虧損	$(413)	$(1,515)
調整淨虧損與用於經營活動的淨現金 ：
基於股票的 薪酬支出	199	256
折舊 和攤銷	95	111
運營資產和負債的變化 ：
應收賬款	1,584	563
庫存	(156)	(536)
預付 費用和其他流動資產	194	4
應付賬款	(235)	(398)
應計 費用	(455)	(151)
客户 存款和遞延收入	(1,006)	609
延期 租金	--	82
應付所得税	3	4
用於經營活動的 淨現金	(190)	(971)
來自投資活動的現金 流量：
購買 的財產和設備	(50)	(84)
用於投資活動的淨 現金	(50)	(84)
來自融資活動的現金 流量：
根據 員工計劃發行普通股所得收益 ，扣除與 股權獎勵的股票結算相關的税款	62	109
融資活動提供的 淨現金	62	109
匯率對現金和現金等價物的影響	16	(38)
現金、現金等價物和 限制性現金的淨減少	(162)	(984)
現金、 現金等價物和限制性現金， 期初	5,508	16,848
現金、 現金等價物和限制性現金，期末	$5,346	$15,864

 

隨附的註釋是其中不可分割的一部分

簡明的 合併財務報表。

 

AEHR 測試系統

註明簡明合併財務 報表

（未經審計）

 

1。 重要會計政策的列報基礎和摘要

 

隨附的財務信息由 Aehr Test 系統根據 證券交易委員會（SEC）的規章制度編制，未經審計。根據此類規則和條例，根據美國公認的會計 原則（GAAP）編制的財務報表 中通常包含的某些信息 和腳註披露已被壓縮或省略 。

 

在管理層的意見中，所公佈的過渡期未經審計的簡明合併 財務報表是 在與2019年5月31日經審計的 合併財務報表一致的基礎上編制的，反映了所有調整， 包括正常的經常性調整，這是公允列報截至所述期間的簡明合併財務狀況和 經營業績所必需的。這些 未經審計的簡明合併財務報表及其附註 應與公司 截至2019年5月31日財年的 10-K表年度報告中包含的合併 財務報表及其附註一起閲讀。 此處列出的過渡期業績不一定表示任何 其他過渡期或整個財政年度可以報告的業績。

 

整合原則 。簡明合併財務報表 包括Aehr Test Systems及其子公司 （統稱為 “公司”）的賬目。在合併中，所有重要的公司間 餘額均已抵消。對於 公司的控股子公司Aehr Test Systems Japan K.K.，公司 不擁有的部分的非控股權益反映在股東權益的簡明合併資產負債表 和簡明合併 運營報表中。

 

會計 估算值。根據 編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層做出估算和假設 ，這些估計和假設會影響 財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及 對或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和 支出金額。估算值用於核算 的銷售和收入補貼、可疑 賬户的備抵金、庫存估值、所得税、基於股票的 補償支出和產品保修等。 公司的估計基於歷史經驗以及其認為在 情況下是合理的 其他假設。實際結果可能與那些 估計值存在重大差異。

 

重要會計政策摘要 。公司的重要 會計政策在公司截至2019年5月31日止年度的10-K表年度 報告中披露。在截至2019年8月31日的三個月中，除了財務會計準則委員會（“FASB”） 通過 會計準則編纂（“ASC”）更新號外，公司的重大會計 政策沒有發生任何重大變化。 2016-02，租賃，如附註 2 所述。最近的會計 聲明。

 

2。 最近的會計公告

 

會計 標準已通過

 

    金融 工具

2016 年 1 月 ，財務會計準則委員會發布了與金融資產和 金融負債的確認和計量相關的 會計準則更新。該準則改變了公允價值期權 下權益 投資和金融負債的會計核算以及金融 工具的列報和披露要求。此外，該標準澄清了在確認可供出售債務 證券未實現虧損所產生的遞延所得税 資產時與估值補貼評估相關的 指南。公司在 2020 財年採用了這一新標準。該標準的採用對公司的合併財務 報表沒有重大影響 。

 

租賃

2016 年 2 月 ，FASB 發佈了 ASC 更新第 2016-02 號，《租賃》（FASB ASC 話題 842，租賃）。自 2019 年 6 月 1 日起，公司採用了經修改的回顧性方法和 ASC 更新第 2018-11 號《租賃》（主題 842）提供的 過渡方法：有針對性的改進。在這種方法下，公司在採用之日適用了新的租賃規則 ，並認識到最初將該準則作為期初資產負債表的 調整而不是在財務報表中列報的最早比較期適用該準則所產生的累積效應。 提供的先前期限符合FASB ASC 主題840 “租賃” 下的先前租約 指導方針。

 

此外，截至2019年6月1日，公司將FASB ASC Topic 842過渡指南允許的一攬子實用權宜之計 應用於其 的整個租賃投資組合。因此，公司 無需重新評估 (i) 任何到期或現有的 合同是否為或包含租約，(ii) 任何 到期或現有租約的分類，以及 (iii) 任何現有租賃的初始 直接成本的處理。此外，公司 選擇不將大部分租賃的租賃和非租賃部分分開。取而代之的是，對於所有適用類別的 標的資產，公司將每個單獨的租賃 部分和與該租賃 部分相關的非租賃部分視為單一租賃部分。

 

由於在2019年6月1日採用了FASB ASC Topic 842 “租賃”， 公司在其未經審計的簡明合併 資產負債表中確認了其現有 經營租賃投資組合的使用權資產為270萬美元的使用權資產和 的相應負債為280萬美元。經營租賃使用權資產在經營租賃使用權資產中列報 ，相應的 負債在 公司未經審計的簡明合併資產負債表上列報的長期經營租賃負債、 短期負債和經營租賃負債。 對公司未經審計 的簡明合併運營報表或未經審計的 簡明合併現金流量表沒有重大影響。請參閲 注11——租賃，瞭解有關FASB ASC 主題842 “租賃” 下的 公司截至2019年8月31日的租賃投資組合的信息。

 

會計 標準尚未通過

 

    金融 工具

2016 年 6 月 ，FASB 發佈了會計準則更新，規定 要求根據歷史經驗、當前 狀況以及影響 申報金額可收回性的合理且可支持的預測來衡量和確認持有 金融資產的預期信用損失。會計準則 將從2021財年第一季度開始，在經過修改的回顧基礎上對公司生效，並允許在2020財年提前採用 。公司預計該會計準則不會對其合併財務 報表產生重大影響。

 

3。 收入

 

收入確認

 

當承諾的商品或服務轉給客户 時， 公司確認收入，該金額反映了公司期望通過遵循五步 流程在 交換這些商品或服務時有權獲得的 對價，(1) 確定與客户的合同，(2) 確定合同中的 履約義務，(3) 確定 交易價格，(4) 分配交易價格，(5) 在公司履行履約 義務時或在公司履行履約義務時確認收入，詳情請見下文下面。

 

性能 義務包括系統、接觸器、備件和 服務的銷售，以及客户合同中包含的 安裝和培訓服務。

 

合約的交易價格分配給每項不同的 履約義務。在確定交易價格時， 公司會評估價格是否需要退款或 調整，以確定公司 期望獲得的淨對價。公司通常不授予退貨 特權，保修 期內的缺陷產品除外。

 

對於包含多項履約義務的 合約， 公司根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給 履約義務。 獨立銷售價格基於多種因素，包括 但不限於不同 地區的產品和 服務的歷史折扣趨勢和定價慣例。

 

系統和備件的收入 是在某個時間點確認的，通常是在發貨或交付時 。服務收入 在服務完成時予以確認，或按比例在 合同期限一般為一年或更短的合同期內確認。

 

公司選擇了切合實際的權宜之計，即不評估 合同是否包含重要的融資部分，因為 公司的標準付款期限不到一 年。

 

收入分解

 

下表 按主要產品類別顯示了收入。在 中，每個產品類別、合同條款、條件和影響 收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的經濟 因素基本相似。

 

公司按產品類別劃分的收入如下（以 千計）：

 

 

	三個月已結束
	8 月 31 日
	2019	2018
商品/服務類型 ：
系統	$2,934	$1,806
接觸器	1,650	1,153
服務	949	1,781
	$5,533	$4,740
產品 系列：
晶圓級	$4,826	$1,969
在燒錄期間測試	707	2,771
	$5,533	$4,740

 

以下 提供了有關公司在不同地理區域運營的信息 。淨銷售額基於配送至 的地點（以千計）：

 

	三個月已結束
	8 月 31 日
	2019	2018
地理 區域：
美國 個州	$5,057	$2,695
亞洲	338	1,734
歐洲	138	311
	$5,533	$4,740

 

除服務合同金額和延長 質保外， 公司的產品類別收入在控制權移交給 客户時確認。

 

	三個月已結束
	8 月 31 日
	2019	2018
收入確認時間 ：
在 時間點傳輸的產品和服務	$4,859	$4,118
服務 隨時間推移而轉移	674	622
	$5,533	$4,740

 

合約餘額

 

應收賬款在公司交付貨物 或提供服務期間或公司獲得 對價的權利是無條件時確認的。公司通常不記錄 合同資產，因為公司擁有在履行義務後無條件獲得 付款的權利，因此，應收賬款比合同 資產更常被記錄。

 

 

合同 負債包括在合同履約 之前收到的款項，並在相關收入已確認 時予以償付。合同負債在每個報告期結束時作為 遞延收入的一部分在簡明的 合併資產負債表上報告。截至2019年8月31日 和2019年5月31日，合同負債分別為72.8萬美元和173.4萬美元， 。在截至2019年8月31日的三個月中， 公司確認了截至2019年5月31日包含在 合同負債中的1,049,000美元的收入。

 

剩餘的履約義務

 

2019 年 8 月 31 日，公司有 546,000 美元的剩餘履約 債務，包括延期服務合同和 延保合同，尚未交付。公司預計 將在2020財年將其剩餘績效 義務的約65％確認為收入，在2021財年及以後，再將35％確認為收入。上述內容不包括 其他剩餘履約義務的價值，因為它們最初的 期限在一年以下，也不包括有關完全分配給完全未履行的 績效義務的 可變對價的信息。

 

獲得或履行合同的成本

 

公司通常將銷售佣金作為銷售、一般和管理費用的 部分產生時支出，因為 攤銷期通常少於一年。此外，作為 商品製造商， 公司的大部分配送成本被歸類為庫存和固定 資產，這些資產在 這些資產類型的相應指導下入賬。由於公司產品的性質和 各自的製造過程，履行合同的其他成本 無關緊要。

 

4。 每股收益

 

基本每股收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數 確定的。攤薄後每股收益 是使用 期間已發行普通股 股和潛在普通股（代表股票期權、RSU 和 ESPP 股票的攤薄效應）的加權平均數（使用庫存股法）確定的。

 

下表 列出了歸屬於Aehr Test Systems 普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算結果（以千計，每股數據除外）：

 

	三個月 已結束
	8 月 31，
	2019	2018
分子： 淨虧損	$(413)	$(1,515)
每股基本淨虧損的分母 ：
加權 平均已發行股數	22,708	22,190
股票 用於計算每股基本淨虧損	22,708	22,190
稀釋性證券的影響	--	--
攤薄後每股淨虧損的分母	22,708	22,190
每股 基本淨虧損	$(0.02)	$(0.07)
攤薄後的每股 淨虧損	$(0.02)	$(0.07)

 

 

出於計算攤薄後每股收益的目的，加權 潛在普通股的平均數量不包括行使價高於該期間公司普通股平均公允價值 的股票 期權，因為其效應 將具有反稀釋作用。在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中，潛在普通股未包含在 攤薄後每股淨虧損的計算中，因為其影響將是 的反稀釋作用。因此， 計算這些 期間基本和攤薄後每股淨虧損時使用的分子和分母是相同的。截至2019年8月31日，購買3,434,000股 普通股的股票期權、20,000股的RSU和ESP購買 297,000股ESP股票的權利已發行，但 未包含在攤薄後每股淨虧損的計算中， 因為納入此類股票將具有反稀釋作用。截至2018年8月31日，購買3,189,000股普通股的stock 期權、 43,000股的RSU和購買359,000股ESP股票的ESPP權已發行 ，但未包含在 攤薄後每股淨虧損的計算中，因為納入 此類股票具有反攤薄作用。2018年8月31日已發行的9.0％可轉換有擔保票據（ “可轉換票據”）下的265.7萬股 可轉換股票未包含在攤薄後每股淨虧損的計算中 ，因為納入此類股票將具有反攤薄作用。

 

5。金融工具的公允價值

 

公司的金融工具按公允價值計量 ，符合權威指導。該權威指南 定義了公允價值，建立了使用公允價值 衡量資產和負債的框架，並要求披露與 公允價值衡量標準相關的信息。

 

指南根據 估值技術的輸入建立了公允價值層次結構，這些估值技術用於衡量 可觀察或不可觀察的公允價值。可觀察的輸入反映了市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據 在對資產或 負債進行定價時將使用的 假設，而不可觀察的輸入反映了報告實體基於自己的市場假設的 定價。公允價值 層次結構由以下三個層次組成：

 

第 1 級-工具估值從活躍交易所市場中涉及相同 資產的 交易的實時報價中獲得。

 

第 2 級-工具估值來自可比工具的現成定價 來源。

 

第 3 級-工具估值是在沒有可觀察的市場 價值的情況下獲得的，需要高度的判斷才能確定公平 價值。

 

下表 彙總了截至2019年8月31日公司定期按公允價值計量的金融資產 （以千計）：

 

	截至的餘額
	2019 年 8 月 31 日	第 1 級	第 2 級	第 3 級
Money 市場基金	$2,029	$2,029	$--	$--
資產	$2,029	$2,029	$--	$--

 

下表 彙總了截至2019年5月31日公司定期按公允價值計量的金融資產 （單位 千）：

 

	截至的餘額 2019 年 5 月 31 日	第 1 級	第 2 級	第 3 級
Money 市場基金	$3,017	$3,017	$--	$--
資產	$3,017	$3,017	$--	$--

 

 

截至2019年8月31日和2019年5月31日，貨幣市場基金中包含了 8萬美元的限制性現金，相當於 公司在美國製造和辦公空間租賃的保證金 。

 

截至2019年8月31日和2019年5月31日， 沒有以公允價值計量的金融負債。

 

在截至2019年8月31日的三個月中， 在一級和二級公允價值 測量值之間沒有轉移 。

 

金融工具的 賬面金額，包括現金、現金 等價物、應收賬款、應付賬款和某些其他 應計負債，由於其到期日較短，其近似公允價值。

 

6。 應收賬款，淨額

 

應收賬款 代表客户貿易應收賬款。截至2019年8月31日和2019年5月31日 ，沒有可疑賬户備抵金。 應收賬款來自於在全球範圍內向半導體制造商、半導體 合同裝配商、電子製造商以及老化與測試 服務公司銷售產品 。公司對可疑 賬户的備抵額基於歷史經驗和按賬齡類別對貿易 應收賬款的審查，以確定存在 已知爭議或收款問題的特定客户。當所有收款努力都已用盡 並且收回的款項在 收到時被確認時，無法收回的應收賬款將 記錄為壞賬支出。

 

7。 庫存

 

庫存 由以下內容組成（以千計）：

	8 月 31 日	5 月 31 日，
	2019	2019
原材料和子組件	$6,499	$5,471
正在工作	2,667	3,580
成品	51	10
	$9,217	$9,061

 

8。 產品保修

 

公司提供的產品保修估計費用為 確認已發貨產品的收入之時。儘管 公司參與廣泛的產品質量計劃和 流程，包括積極監測和評估其組件供應商的質量 ，但公司的保修義務 受到產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務 交付成本的影響。如果 的實際產品故障率、材料使用量或服務交付成本 與公司的估計不同，則需要修訂 的預計保修責任。

 

系統的標準保修期為一年，部件和服務為九十天 。

 

以下 彙總了截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中公司 產品保修責任的變化（以千計）：

 

 

 

	三個月已結束
	8 月 31 日
	2019	2018
期初餘額	$154	$135
在 期間簽發的保修的應計金額	62	75
消耗 的儲備	(24)	(50)
期末餘額	$192	$160

 

應計保修餘額包含在隨附的簡明合併資產負債表上 的應計費用中。

 

9。 短期客户存款和遞延收入

 

客户 存款和遞延收入，短期（以 千計）：

 

	8 月 31 日	5 月 31 日，
	2019	2019
客户 存款	$182	$1,003
遞延 收入	433	542
	$615	$1,545

 

10。 所得税

 

所得 税是使用負債法提供的，其中 遞延所得税資產和負債是根據財務報告和税基與 負債與 負債與淨營業虧損和税收抵免結轉之間的差異來確定 ，使用已頒佈的税率和法律，這些税率和法律在預計差額將逆轉或使用 結轉時生效。估值補貼是在確定這種 資產很可能無法變現時確定的 。

 

自 2009 財年起，對所有 遞延所得税資產設立了全額估值補貼，因為管理層認定 某些遞延所得税資產很有可能 無法變現。

 

公司解釋了不確定的税收狀況，這與 的權威指導一致。該指南規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將採取的納税立場 的 “可能性更大 ” 的確認閾值和衡量標準 屬性。 公司預計，在未來十二個月內，其未確認的 税收優惠不會發生任何實質性變化。公司將與未確認的税收優惠相關的 利息和罰款視為所得税的 組成部分。

 

11。 租賃

 

公司僅有房地產的經營租約，包括 公司辦公室、倉庫空間和某些設備。初始期限為12個月或更短的租賃 通常不會記錄在簡明合併資產負債表上 ，除非該安排 包含購買標的資產或續訂公司有理由肯定會行使 安排的期權（短期租賃）。對於公司未記錄在資產負債表上的短期租賃，公司按 直線法確認租賃期內的租賃費用。 公司的經營租賃的剩餘租賃期為 1 至 4 年。

 

公司根據安排開始時存在的獨特事實和情況來確定一項安排是或包含租約 。經營租賃負債及其 相應的使用權資產是根據預期租賃期內租賃付款的現值 記錄的。租賃合同中隱含的利息 通常不容易確定 。

 

因此，公司採用適當的增量借款 利率，即在類似經濟環境中以抵押的 為基礎在類似的經濟環境中以相似期限進行借款所產生的利率，金額等於租賃付款 。對於已支付的初始直接 成本或收到的激勵等項目，可能需要對 使用權資產進行某些調整。

 

截至2019年8月31日，公司 運營租賃的 加權平均剩餘租期為3.9年， 加權平均折扣率為5.5％。

 

在截至2019年8月31日的三個 個月中， 公司的經營租賃成本為18.3萬美元。

 

下表 列出了與公司運營租賃相關的 補充現金流信息（以 千計）：

 

	截至 2019 年 8 月 31 日的三個月
為計量運營租賃 負債的金額支付的現金 ：
來自運營租賃的經營 現金流	$182

 

下表 顯示了截至2019年8月31日公司 經營租賃負債的到期日（以 千計）：

 

財政年度	運營租約
2020 年（不包括 2020 年的前三個月）	$551
2021	754
2022	772
2023	795
2024	132
此後	--
未來最低經營租賃付款總額	$3,004
減去： 歸算利息	312
經營租賃負債的現值	$2,692

 

 

12。 股票薪酬

 

基於股票的 薪酬支出包括股票期權、 限制性股票單位（RSU）和員工股票購買計劃（ 或 ESPP）購買權的費用。 股票期權和 ESPP 購買權的股票薪酬支出在每個授予 日期根據獎勵的公允價值計算，使用 Black-Scholes 期權估值模型，並被確認為在 員工必要服務期內的支出。該模型開發了 ，用於估算 沒有歸屬限制且完全可轉讓的公開交易期權的價值。 公司的員工股票期權的特徵 與公開交易期權的特徵明顯不同。對於 RSU，股票薪酬成本基於授予日 公司普通股的公允價值。 公司的所有股票薪酬均作為 股票工具入賬。有關2016年股權激勵計劃和經修訂和重述的2006年 ESPP 的更多 信息，請參閲公司於2019年8月28日提交的2019財年10-K表年度報告 中的註釋10。

 

下表 彙總了截至 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 8 月 31 日的三個月中 的股票薪酬支出（以 千計）：

 

	三個月 已結束
	8 月 31，
	2019	2018
以員工股票 期權、RSU 和 ESPP 購買權為形式的股票薪酬，包括：
銷售成本	$19	$36
銷售、 一般和管理	130	148
研究 和開發	50	72
對淨虧損的淨 影響	$199	$256

 

在 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 8 月 31 日 ，沒有將股票薪酬 支出作為庫存的一部分資本化。

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中，公司 記錄的與股票期權 和限制性股票單位相關的股票薪酬支出分別為15萬美元和17.3萬美元。

 

截至2019年8月31日 ，與公司2016年股權 激勵計劃下未歸屬的股票獎勵相關但尚未確認的總薪酬支出約為 1,508,000 美元，扣除估計的4,000美元沒收額。這項 費用將在大約 3.2 年的加權 平均期內按直線法攤銷。

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中，公司 記錄的與ESPP相關的股票薪酬支出分別為49,000美元和83,000美元。

 

截至2019年8月31日 ，與ESPP下的 購買權相關但尚未確認的總補償支出約為13.1萬美元。這筆費用將在大約 1.1 年的加權平均期內按 直線法攤銷。

 

估值假設

 

估值 和攤銷方法。公司使用Black-Scholes期權估值 模型和單一期權獎勵方法估算了授予的 股票期權的公允價值。 單一期權法下的公允價值在獎勵的必要服務期（通常是 歸屬期）之後按直線法攤銷。

 

預計 期限。公司的預期期限代表 公司股票獎勵預計將成為傑出獎勵的時期，該獎勵是根據歷史經驗確定的， 考慮了股票型 獎勵的合同條款、歸屬時間表和對未來員工 行為的預期，其股票型 獎勵條款的變化就證明瞭這一點。

 

 

波動率。 波動率是衡量股票價格等金融變量的波動量（歷史波動率） 或預期波動量（預期波動率）的指標。 公司使用過去四年或 五年的歷史波動率來估算預期波動率，該波動率與大多數期權 授予的預期期限相匹配。 ESPP 六個月、十二個月、 十八個月和二十四個月這四個時間段的波動率分別計算 ，幷包含在記錄的股票薪酬支出總額中 。

 

無風險 利率。公司在Black-Scholes期權估值模型中使用的無風險利率基於授予期權時對美國財政部零息票 發行的隱含收益率 效應，剩餘期限等於包括ESPP在內的 股票獎勵的預期期限。

 

公平 價值。在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中，公司向員工授予 的股票期權的公允價值是使用 Black-Scholes 期權估值模型中的以下加權平均假設估算的：

 

	三個月 已結束
	8 月 31，
	2019	2018
預期 期限（以年為單位）	5	5
波動性	0.71	0.74
無風險 利率	1.88%	2.75%
加權 平均授予日期公允價值	$0.97	$1.48

 

在截至 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 8 月 31 日的三個 個月中， 沒有向員工授予 ESPP 購買權。在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中， 沒有發行任何ESPP股票。截至2019年8月31日 ，有36.9萬股ESPP股票可供發行 。

 

下表 彙總了截至2019年8月31日的三個月中公司的股票期權和RSU 交易（以 千計）：

 

 

	可用
	股票
餘額， 2019 年 5 月 31 日	1,147
選項 已授予	(527)
股票 已取消	151
股票 已過期	(119)
餘額， 2019 年 8 月 31 日	652

 

 

下表 彙總了截至2019年8月31日的 三個月內股票期權交易（以千計，每股 數據除外）：

 

	未平倉期權
		加權
	數字	平均值	聚合
	的	運動	內在的
	股票	價格	值
餘額， 2019 年 5 月 31 日	3,107	$2.20	$282
選項 已授予	527	$1.64
選項 已取消	(151)	$1.50
期權 已行使	(49)	$1.27
餘額， 2019 年 8 月 31 日	3,434	$2.16	$41
期權已全部歸屬，預計將於 2019 年 8 月 31 日歸屬	3,397	$2.16	$41

 

截至2019年8月31日，已發行和可行使的 期權在以下行使價區間內（以千計，每股 數據除外）：

 

	選項 未完成			可行使的期權
	2019 年 8 月 31 日			2019 年 8 月 31 日
運動範圍 價格	已發行股票數量	加權平均值 剩餘合同壽命（年）	加權平均 行使價	可行使股份數量	加權平均值 剩餘合同壽命（年）	加權平均 行使價	聚合 內在價值
$0.80-$0.97	47	0.26	$0.85	47	0.26	$0.85
$1.09-$1.28	301	0.82	$1.28	301	0.82	$1.28
$1.64-$2.06	1,261	5.34	$1.76	483	3.54	$1.80
$2.10-$2.81	1,584	3.30	$2.43	1,263	2.63	$2.44
$3.46-$3.93	241	4.91	$3.85	151	4.94	$3.80
$0.80-$3.93	3,434	3.90	$2.16	2,245	2.69	$2.20	$41

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中， 行使的期權的總內在價值分別為17,000美元和13.9萬美元， 。 在 2019 年 8 月 31 日可行使和預計可行使的期權的加權平均剩餘合同期限為 3.88 年。

 

在截至 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 8 月 31 日的三個月中，沒有向員工發放 RSU 。在截至 2019 年 8 月 31 日的三個月中，3,000 個 RSU 全部歸屬。截至2019年8月31日，有20,000個限制性股票單位被撤資，其內在價值為26,000美元。在 截至 2018 年 8 月 31 日的三個月中，4,000 個 RSU 已全部歸屬 。截至2018年8月31日，有43,000個限制性股票單位被撤資， 的內在價值為10.8萬美元。

 

13。 區段信息

 

公司只有一個可申報的細分市場。注 3 按類型、產品線、地理位置和 收入確認時間彙總了 收入類別的信息。收入。

 

 

財產 和設備信息基於 資產的物理位置。下表顯示了地理區域的財產和設備 信息（以千計）：

 

	8 月 31 日	5 月 31 日，
	2019	2019
美國 個州	$961	$1,005
亞洲	39	40
歐洲	--	--
	$1,000	$1,045

 

截至2019年8月31日， 2,533,000美元的經營租賃使用權資產在美國分配。

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中， 沒有通過分銷商獲得收入。

 

公司的日本和德國子公司主要包括 的國外業務。實際上， 子公司的所有銷售都是向無關聯的日本或歐洲 客户進行的。來自美國以外的淨銷售額包括 Aehr Test Systems Japan K.K. 和 Aehr Test Systems GmbH 的 。

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月 中，公司五大客户的銷售額 分別約佔其淨銷售額的93％和78％。在截至2019年8月31日的三個月中，兩個客户 約佔公司 淨銷售額的54％和22％。在截至2018年8月31日的三個月中，四個客户 約佔該公司 公司淨銷售額的21％、18％、17％和14％。在截至2019年8月31日的三個月和 2018年8月31日的三個月中，沒有其他客户佔公司 淨銷售額的10％以上。

 

第 2 項。管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析

 

在討論 運營財務狀況和業績之後的 應與本報告其他地方出現的未經審計 簡明合併財務報表和相關附註 以及我們截至2019年5月31日財年 10-K 表的年度報告以及 合併財務報表及其附註一起閲讀。

 

除歷史信息外，本報告還包含經修訂的1933年 證券法第27A條和經修訂的1934年 證券交易法第21E條所指的 前瞻性陳述。除 歷史事實陳述外，本 報告中的所有陳述，包括我們管理層的陳述，均為前瞻性陳述。 這些陳述通常可以通過使用 前瞻性詞語或短語來識別，例如 “相信”、“期望”、“ ”、“預期”、“應該”、“計劃”、“估計” 和 “潛力” 等，包括但不限於關於我們對運營、 業務、戰略、前景、收入支出預期的 陳述、成本和 資源。這些前瞻性陳述受某些 風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績 與前瞻性陳述中反映的預期結果或其他 預期存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素 包括但不限於本報告中討論的因素以及我們無法控制的其他因素 ，特別是 “第二部分，第 1A 項 1 A 中討論的風險。風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的 其他文件中討論的因素。本文檔中包含的所有前瞻性 陳述均基於我們當前 的預期，我們沒有義務修改或公開發布 對這些前瞻性 陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性， 提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性 陳述。

概述

 

我們 成立於 1977 年，旨在為半導體行業開發和製造老化與測試 設備。自成立以來，我們 已向全球半導體制造商、 半導體合同裝配商以及老化與測試服務 公司銷售了 2,500 多套系統。我們目前的主要產品是 FOX 全晶圓接觸並行測試和老化系統、WaferPak 接觸器、DiePak 載體、測試夾具和高級 老化與測試系統（ABTS）。

 

我們的 淨銷售額主要包括系統、WaferPak 接觸器、DiePak 承運人、測試夾具、升級和備件 零件的銷售、服務合同的收入以及工程開發 費用。我們的銷售安排可能包括合同中的客户 接受條款，這些條款通常被視為敷衍了事或 無關緊要，產品的安裝在 發貨和所有權轉讓之後。

 

關鍵 會計政策和估計

 

我們對財務狀況和 運營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務 報表，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計 原則編制的。 編制這些簡明合併財務報表 要求我們做出估算和判斷，以影響 報告的資產、負債、收入和支出金額以及 的相關或有資產和負債披露。我們會持續評估我們的估算值，包括與客户計劃和激勵措施、產品退貨、壞賬、 庫存、所得税、融資業務、保修 義務和長期服務合同相關的 估算值。我們的估計是 根據歷史經驗和其他各種假設 得出的，這些假設在當時情況下被認為是合理的。這些 結果構成了對資產和負債的賬面 價值做出判斷的基礎，這些價值從 其他來源看不出來。在 不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。有關 關鍵會計政策的討論，請參閲 “第 7 項。管理層在截至2019年5月31日的 財年 年度的10-K表年度報告中對 運營財務狀況和業績的討論和分析——關鍵會計政策和 估計”。

 

與我們在截至2019年5月31日的財年 的10-K表年度報告中討論的相比， 在截至2019年8月31日的三個月中， 的關鍵會計政策 和估算沒有重大變化，但採用了 FASB ASC 主題 842 “租賃” 的 除外，如附註2所述。最近的 會計公告。

 

操作結果

 

下表 列出了我們未經審計的簡明的 合併運營報表中的項目佔指定期間淨銷售額 的百分比。

 

	三個 個月已結束
	8 月 31，
	2019	2018
淨銷售額	100.0%	100.0%
銷售成本	59.0	67.2
總利潤	41.0	32.8
運營 費用：
銷售、 一般和管理	32.7	39.6
研究 和開發	16.1	23.6
運營費用總額	48.8	63.2
操作造成的損失	(7.8)	(30.4)
利息 收入（支出），淨額	0.2	(1.7)
其他 收入，淨額	0.2	0.2
所得税支出前的虧損	(7.4)	(31.9)
收入 税收支出	(0.1)	(0.1)
淨虧損	(7.5)	(32.0)
減去：應佔淨收益 到 的非控股權益	--	--
歸因於 Aehr Test Systems 普通股股東的 淨虧損	(7.5)%	(32.0)%

 

截至 2019 年 8 月 31 日的三 個月，而截至 2018 年 8 月 31 日的三個月

 

淨銷售額 。截至2019年8月31日的三個月 的淨銷售額從截至2018年8月31日的三個月的470萬美元增至550萬美元，增長了16.7％。截至2019年8月31日的三個月中，淨銷售額 的增長主要是由於 晶圓級產品的淨銷售額增加，這部分被我們的老化期間測試（TDBI）產品的減少所抵消 。截至2019年8月31日的三個月中，我們的晶圓級產品的淨銷售額為480萬美元，比截至2018年8月31日的三個月增長了約290萬美元。在截至2019年8月31日的三個月中， 我們的TDBI產品的淨銷售額為 70.7萬美元，比截至2018年8月31日的三 個月下降了約210萬美元。

 

總利潤。截至2019年8月31日的三個月 的毛利從截至2018年8月31日的三個月的160萬美元增至230萬美元，增長了約46.2％。截至2019年8月31日的三個月的毛利 利潤率從截至2018年8月31日的三個月的32.8％增至41.0％。 毛利率的增加主要是由於 與庫存報廢以及工具 和佈局費用相關的其他銷售商品成本的下降。

 

銷售、 一般和管理人員。截至2019年8月31日的三個月，銷售和收購支出從截至2018年8月31日的三個月的190萬美元降至180萬美元，下降了 3.8％。銷售和收購支出的減少主要是由於 與就業相關的費用減少。

 

研究 和開發。截至2019年8月31日的 三個月的研發費用從截至2018年8月31日的三個 個月的110萬美元降至89.2萬美元，下降了20.1％。 研發費用的減少主要是由於就業 相關費用減少和研發材料 支出的減少。

 

利息 收入（支出），淨額。截至2019年8月31日的三個月 的淨利息收入為12,000美元，而利息支出為12,000美元，截至2018年8月31日的三個月淨利息支出為78,000美元。在截至2019年8月31日的三個月中， 利息支出減少的主要原因是 在2019年4月10日到期日償還了可轉換票據。

 

其他 收入，淨額。截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個 個月中，其他淨收入分別為1萬美元和9,000美元。

 

收入 税收支出。在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個 個月中，所得税支出分別為6,000美元和4,000美元。

 

流動性 和資本資源

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中， 用於經營活動的淨現金分別為19萬美元和97.1萬美元。在截至2019年8月31日的 三個月中，用於運營 活動的淨現金主要是淨虧損41.3萬美元的結果，經調整後 排除了199,000美元的股票薪酬支出以及9.5萬美元的折舊和攤銷 的非現金費用的影響。運營現金的其他變化主要是 是由於應收賬款減少了160萬美元， 被客户存款和遞延 收入、應計費用和應付賬款分別減少100萬美元、 45.5萬美元和23.5萬美元所部分抵消。 應收賬款的減少主要是由於截至2019年8月31日的三個 個月的銷售額與截至2019年5月31日的 三個月相比有所下降。客户存款和遞延 收入的減少主要是由於客户 積壓的首付訂單減少了。應計費用減少的主要原因是向被解僱的員工支付的遣散費 受到 2019財年實施的重組計劃的影響。應付賬款減少的主要原因是 截至2019年8月31日的三個月中， 與截至2019年5月31日的三個月相比， 的庫存購買量減少了。在截至2018年8月31日的 三個月中，用於運營 活動的淨現金主要是淨虧損150萬美元的結果，經調整後不包括 股票薪酬支出25.6萬美元以及折舊和 攤銷11.1萬美元的非現金費用的影響。運營現金的其他變化 主要是由於客户存款和 遞延收入增加60.9萬美元，應收賬款 減少563,000美元，部分被庫存增加536,000美元，應付賬款減少39.8萬美元和應計 支出減少15.1萬美元所抵消。客户存款和 遞延收入的增加主要是由於從某些客户那裏收到了額外的 首付。 應收賬款的減少主要是由於客户付款 條款的改善。庫存的增加是為了支持客户訂單的未來發貨 。應付賬款的減少主要是 是由於與收入減少相關的支出減少。 應計費用的減少主要是由於在本季度末之前支付了利息 。

 

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中， 用於投資活動的淨現金分別為5萬美元和84,000美元。在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金 來自購買房地產和 設備。

 

在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個 個月中，融資活動提供的 淨現金分別為62,000美元和10.9萬美元。在截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金 來自根據員工計劃發行 普通股的收益。

 

在截至2019年8月31日的三個月中， 匯率波動的影響使現金增加了16,000美元，在截至2018年8月31日的三個月中，現金減少了38,000美元。 的變化是由於美元與 外幣相比的價值波動所致。

 

截至2019年8月31日和2019年5月31日 ，我們的營運資金分別為1,380萬美元和1,450萬美元。

 

我們 根據運營租賃租賃我們的製造和辦公空間。我們 為我們的 美國製造和辦公設施簽訂了不可取消的經營租賃協議， 於 2018 年 2 月續訂並於 2023 年 7 月到期。根據租賃 協議，我們負責支付水電費、税費和 保險。

 

我們會不時評估對補充我們業務的企業、 產品或技術的潛在收購。如果 完成，任何此類交易都可能使用我們的 營運資本的一部分或需要發行股權。對於任何 材料收購，我們沒有現狀 諒解、承諾或協議。

 

我們 預計，現有的現金餘額加上 業務收入、現有應收賬款收款、現有積壓產品的收入 、 手頭庫存銷售以及大宗訂單 的存款和首付將足以滿足我們未來 12 個月的流動性需求。

 

資產負債表 表單安排

 

我們 尚未達成任何資產負債表外融資安排 ，也沒有建立任何特殊用途或可變利息實體 。

 

合同義務概述

 

正如公司截至2019年5月31日止年度的 10-K 表年度報告中披露的那樣， 我們的合同義務或其他 承諾的構成、規模或 其他關鍵特徵沒有重大變化。

 

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

 

截至2019年8月31日或2019年5月31日 我們 沒有持有衍生金融或大宗商品工具。

 

我們 面臨金融市場風險，包括 利率和外幣匯率的變化。我們只將 的短期多餘現金投資於 到期日不超過 18 個月的政府支持證券。我們不會將任何金融 工具用於投機或交易目的。 利率的波動不會對我們的財務 狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

 

 

我們的大部分收入和資本支出都以 美元進行交易。但是，我們使用其他貨幣進行交易， 主要是歐元和日元。由於價格是在接受採購訂單時確定的 ，因此我們面臨外幣美國波動的風險 從訂購單到最終付款的漫長時間內，美元匯率 。 如果我們的 子公司承擔以當地貨幣支付的費用，則這種匯率風險將被部分抵消。到目前為止，我們尚未投資旨在對衝 貨幣風險的工具。此外，我們的子公司通常承擔欠我們的債務 或其他債務，這些債務可能以 的當地貨幣或美元計價。由於我們的子公司 的財務報表以當地貨幣為基礎，而我們的 簡明合併財務報表以美元 美元為基礎，因此我們和我們的子公司確認在本幣 相對於美元的價值上漲或下降的任何時期內的外匯收益 或損失。與 兑美元相比， 子公司當地貨幣的價值下降了10％，預計不會導致 的淨收入或虧損發生重大變化。自上一個 財年結束以來，我們的風險敞口沒有發生 的重大變化，預計我們的風險敞口也不會發生任何重大變化 。

 

第 4 項。控制和程序

 

評估披露控制和程序 。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度 報告所涵蓋的期末， 《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條所定義的披露控制和 程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官 官和首席財務官得出結論，我們的 披露控制和程序可有效確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》（經修訂的1934年《證券交易法》， ）提交的報告中要求披露的 信息，並且 期限內記錄、處理、彙總和報告 br} 收集信息並在 適當時傳達給管理層，以便就以下方面做出及時的決策必須披露 。

 

財務報告內部控制的 變更。根據《交易法》第 條第 13a-15 (f) 和 15d-15 (f) 條的定義，我們在財務報告的內部控制方面沒有發生任何變化 ，在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內 對我們對財務報告的內部控制產生重大影響 。

 

內部控制固有的 侷限性。我們的管理層，包括我們的 首席執行官兼首席財務官， 並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部 控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，不管 的構思和操作有多好，都只能為實現 控制系統的目標提供 合理的保證，而不是絕對的保證。由於所有 控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證 已檢測到我們內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的侷限性包括 這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，以及 失敗可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。 此外，某些人的個人行為 、兩人或多人串通或 管理層推翻控制權可以規避控制。任何 控制系統的設計也部分基於對未來事件發生 可能性的某些假設，並且無法保證任何 設計在所有 潛在未來條件下都能成功實現我們的既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制可能會變得 不足，或者 遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於 具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的 錯誤陳述可能會發生， 無法被發現。

 

第二部分-其他信息

 

第 1 項。 法律程序

 

沒有。

 

商品 1A。風險因素

 

請 請參閲我們於2019年8月28日向美國證券交易委員會提交的截至2019年5月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項—— “風險因素” 中披露的與我們 業務相關的風險因素的描述。

 

第 2 項。 未註冊的股權 證券銷售和所得款項的使用

 

沒有。

 

第 3 項。 優先級 證券的違約

 

沒有。

 

第 4 項。 礦山安全披露

 

不適用

 

第 5 項。 其他信息

 

沒有。

 

第 6 項。 展品

 

展品編號		描述
3.2(1)		經修訂和重述的註冊人章程。
31.1		根據根據2002年 薩班斯-奧克斯利法案第302 (a) 條通過的經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
31.2		根據根據2002年 薩班斯-奧克斯利法案第302 (a) 條通過的經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1		根據根據2002年 薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的 18 U.S.C. 第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證 。*
101.INS		XBRL 實例文檔
101.SCH		XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL		XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔
101.DEF		XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
101.LAB		XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE		XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

 

(1) 參照先前在 公司 2019 年 9 月 11 日提交的 8-K 表最新報告中提交的附錄 3.1 合併而成（文件編號 000-22893).

 

*就1934年《證券交易法》 第 18 條或其他條款而言，不得將 附錄視為 “已歸檔”，也不得將其視為以提及方式納入根據1933年《證券法》 或 1934 年《證券交易法》提交的任何文件中，無論在本文件發佈日期之前 還是在其發佈之日之後提交任何文件中的通用 公司註冊語言。

 

簽名

 

根據 1934 年《證券交易法》的 要求， 註冊人已正式促成本報告由下述簽名人 代表其簽署， 經正式授權。

 

	Aehr 測試 系統
	（註冊人）
日期：2019 年 10 月 14 日	來自：	/s/ GAYN ERICKSON
		Gayn Erickson
		總裁兼主管 執行官

 

 

日期：2019 年 10 月 14 日	來自：	/s/ KENNETH B. SPINK
		Kenneth B. Spink
		財務副總裁兼首席財務官