註冊費的計算
 
每一類的標題
證券須予登記
數量
成為
已註冊
 
提供價格
每股
集料
產品價格
額度
註冊
費用(1)
A類普通股，每股面值0.01美元
1,000,000
$47.07
$47,070,000
$6,110
 
(1)
 
依據1933年證券法第457(R)條(經修訂)計算。

根據規則424(B)(5)提交
登記編號333-219552
招股説明書補充
 
(截至2017年7月28日的招股説明書)
  
最多1，000，000股
 
 
互動經紀集團(Interactive Brokers Group)

普通股

互動經紀集團我們登記了多達1，000，000股我們的A級普通股，併為符合條件的人提供機會以報價的形式獲得獎勵， 通過參加一個或多個旨在吸引新客户到我們的經紀平臺、增加我們經紀業務持有的資產並提高客户忠誠度的促銷活動(“促銷”)來獲得此類股票，如本招股説明書 補充部分(“促銷”)所述。我們相信，促銷代表了一種獨特的方式來發展我們的經紀業務，並增強客户參與度、品牌和忠誠度。
在促銷活動中向合格人員發行的股票將主要代表互動經紀集團公司新發行的股票。A類普通股，儘管在有限的情況下，我們 可以通過公開市場購買股票或在適用法律的情況下使用現有的庫存股。由於此次發行的促銷性質，我們將不會從發行我們的A類普通股 股票中獲得任何現金收益。
作為接收股份的條件，參與者必須同意以電子方式交付本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、所有招股説明書修訂和補充以及與本次發行有關的其他信息 。促銷的條款和條件可隨時更改、修改、限制或取消，但須遵守任何官方規則。
我們的A級普通股在納斯達克全球精選市場以“IBKR”代碼報價。2019年10月3日，我們普通股的最後報告售價為46.89美元。
投資我們的證券涉及高風險。有關在投資我們的證券之前應考慮的信息，請參閲S-10頁開始的“風險因素”。
證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，或傳遞本 招股説明書的充分性或準確性。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊的日期是2019年10月7日。

 
目錄

招股説明書附錄
 
 
 
 
 
頁
 
 
 
關於本招股説明書副刊
S-1
招股説明書補充摘要
S-2
關於互動經紀集團(Interactive Brokers Group，Inc.)
S-2
組織結構
S-6
產品説明
 
S-8
危險因素
 
S-10
通過引用合併的信息
S-21
關於前瞻性陳述的警示説明
S-22
收益的使用
S-23
稀釋
 
S-23
重大美國聯邦所得税後果
S-23
分配計劃
S-27
法律事項
 
S-27
專家
 
S-27
 
 
 
招股説明書
 
 
頁
 
 
 
關於本招股説明書
1
關於互動經紀集團(Interactive Brokers Group，Inc.)
1
危險因素
 
3
關於前瞻性陳述的警示説明
3
收益的使用
4
“資本股票”的描述
4
分配計劃
10
在哪裏可以找到更多信息
10
以引用方式成立為法團
11
法律事項
 
11
專家
 
11
 
-i-
關於本招股説明書增刊
 
我們正在向您提供有關本次發行我們的A類普通股或“普通股”的信息，分為兩部分。第一部分是本招股説明書副刊，提供了本次發行的具體細節。第二部分 是附帶的招股説明書，它提供了一般信息，包括關於我們普通股的信息。一般來説，當我們提到這份“招股説明書”時，我們指的是兩份文件的合併。 附帶的招股説明書中的某些信息可能不適用於此發售。如果本招股説明書附錄中的信息與附帶的招股説明書不一致，您應依賴本招股説明書附錄中包含的信息。請閲讀隨附招股説明書中的“Where 您可以找到更多信息”和本招股説明書附錄中的“通過引用合併某些文件”和隨附招股説明書。我們沒有授權任何人提供任何信息或作出任何 陳述，但本招股説明書附錄、隨附招股説明書或我們準備的任何自由寫作招股説明書中包含或引用的陳述除外。我們對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供 可靠性保證。
 
在本招股説明書附錄中，除非另有説明或上下文另有要求，否則“我們”、“我們的”、“公司”、“發行人”或“我們”指的是互動經紀集團公司。(“IBG，Inc.”)和它的子公司。

S-1

招股説明書補充摘要
 
本摘要突出顯示了從本招股説明書增刊和附帶招股説明書中選擇的信息。在決定投資我們普通股的股票之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書附錄和 附帶的招股説明書，包括通過引用方式納入的文件，特別是在第S-10頁開始的“風險因素”項下討論的事項，在此通過引用納入的文件，包括我們在截至2018年12月31日的10-K表格的年度報告中包括的經審計的財務 聲明和相關注釋，以及我們在隨後提交的10-Q，10-K和8-K表格中提交的報告。參見下面的“通過引用合併某些文檔”。
 
關於互動經紀集團
 
我們是一個自動化的全球電子經紀人和做市商。我們為對衝基金和共同基金保管和服務賬户，註冊投資顧問，自營交易集團，介紹經紀人和個人投資者。我們專注於 發送訂單，同時努力在全球超過125個電子交易所和市場中心實現證券、期貨、外匯工具、債券和共同基金的最佳執行和加工交易。在美國 (“美國”)，我們主要在康涅狄格州格林威治和伊利諾伊州芝加哥的總部開展業務。在國外，我們通過設在加拿大、英國、瑞士、印度、中國(香港和上海)、 日本和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG公司是一家控股公司，我們的主要資產是我們大約18.5%的所有權(假設發行的最大股份數量，本次發行完成後大約18.7%)IBG？LLC，我們業務的當前 控股公司的成員權益。其餘約81.5%(假設發行股份的最大數量，在本次發行完成後約為81.3%)的成員權益由IBG控股有限責任公司持有，IBG控股有限責任公司是一家控股 公司，由我們的創始人和董事長Thomas Peterffy先生及其附屬公司、IBG^LLC的管理層和其他員工以及某些其他成員直接和間接擁有。我們是IBG？LLC的唯一管理成員。
 
我們是1977年在美國證券交易所成立的主席託馬斯彼得菲先生創立的做市商業務的繼任者。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件，以自動化經紀-經銷商 功能。在此期間，我們一直是開發和應用作為金融中介的技術的先驅，以提高我們運營的資本市場的流動性和透明度。 過去28年中電子交易所的激增為我們提供了機會，將我們的軟件與越來越多的交易所和市場中心集成到一個自動運行的計算機化平臺中，只需最少的人工幹預。四十多年來 開發我們的自動化交易平臺以及許多中間和後臺辦公室功能的自動化，使我們成為經紀-交易商服務的成本最低的供應商之一，並顯著增加了我們處理的交易量。

我們的活動分為兩個主要業務部門：(1)電子經紀業務和(2)做市商(已停止)：

•
作為直接市場準入經紀人，我們為傳統經紀人和主要經紀人的客户提供服務，包括對衝基金、個人、自營交易員、財務顧問和介紹經紀人。認識到並非每個人都有 相同的需求和目標，我們為客户提供了兩種不同的產品-IBKR Lite和IBKR Pro。

•
有了IBKR Pro，我們以非常低的成本為客户提供了先進的訂單管理、交易執行和投資組合管理平臺。我們的客户可以在一個屏幕上同時訪問全球許多金融市場， 以24種不同貨幣為單位的多種資產類別(股票、期權、期貨、外匯(“外匯”)、債券和共同基金)從一個以任何主要貨幣為基礎的單一帳户進行交易。我們的大型財務顧問和 經紀-交易商客户可能會給我們的交易界面打上“白色品牌”(即，讓我們的交易界面可供他們的客户使用，而無需提及我們的名稱)，或者他們可以從我們的模塊化功能中進行選擇，例如訂單路由、 交易報告或特定產品或交易所的結算，在這些功能中，他們可能沒有最新的技術為其客户提供全面的全球範圍的服務和產品。多個市場中心的不斷出現的複雜性 為我們提供了構建和持續調整我們的訂單路由軟件的機會，以確保為我們的客户提供卓越的執行價格。

•
IBKR Lite是為美國個人、聯合和個人退休帳户客户提供的一種新產品。它允許這些當選的客户在美國交易所上市的股票和ETF中進行無限制的無佣金交易，這些交易被安排到 選定的做市商進行執行。IBKR Lite客户不能從我們的SmartRouting中受益SM美國股票和ETF的技術。客户可以通過我們的客户端門户和移動交易應用程序-IBKR Mobile訪問IBKR Lite。這些 客户無法訪問我們的TraderWorkStation交易平臺上提供的廣泛功能。否則，IBKR Lite客户可以訪問我們為IBKR Pro客户提供的全套服務，儘管價格或 使用條款可能不同。


S-2

•
作為做市商，在我們經營的少數精選市場中，我們通過在廣泛的可交易、在交易所上市的產品上提供具有競爭力的嚴格買賣價差來提供流動性。我們的報價由專有 數學模型驅動，這些模型吸收市場數據並每秒多次重新評估我們的未完成報價。在過去的幾年中，我們的做市商業務遭受了競爭壓力，隨着 我們的電子經紀業務的快速增長，我們決定停止我們的全球做市活動。如前所述，我們從2017年9月29日起將我們的美國期權做市業務轉移到Two Sigma Securities，LLC ，並在2017年12月31日之前退出我們在美國以外的大部分期權做市活動。我們打算繼續開展股票和相關工具的某些自營交易活動，以促進我們的電子 經紀客户對ETF、ADR、CFD和其他金融工具等產品的交易，以及在美國以外的幾個選定市場的交易所交易期權做市活動。然而，我們預計 促進活動的規模不會足夠大，以至於在我們停止期權做市活動後需要作為一個單獨的部門進行報告。

自1993年推出這項業務以來，我們已發展到約66萬機構和個人經紀客户。我們為我們的客户提供我們認為是行業中最有效和高效的電子經紀 平臺之一。以下是我們電子經紀業務的主要亮點：

•
低成本-我們通過兩種方式為我們的客户提供業內最低的整體交易成本。首先，我們提供業內最低的執行、佣金和 融資成本。其次，我們的客户受益於我們為實現最佳可用交易價格而設計的高級訂單路由。為了説明這一優勢，我們每月發佈經紀指標，包括 我們的客户註冊-NMS股票的平均淨交易成本。2018年，客户通過我們執行和清算美國REG-NMS股票的總成本，包括經紀佣金、監管和交易費以及市場影響，按照每日成交量加權平均價格(“VWAP”)基準衡量，為交易資金 0.9個基點。我們的高級訂單路由不提供給IBKR Lite客户。
•
自動化風險控制-在整個交易日，我們實時計算所有產品類別(股票、期權、期貨、債券、外匯和共同基金)和所有貨幣的每個客户的保證金要求 。我們的客户會收到即將發生的違反保證金行為的警告，如果客户的股本低於支持該客户保證金所需的水平，我們 會嘗試實時自動清算頭寸，以使客户的帳户符合保證金要求。這樣做是為了保護我們以及客户免受過度損失。
•
IBKR綜合投資賬户-從一個IBKR綜合投資賬户的單一入口點，我們的客户能夠在 多個類別的可交易產品(主要是交易所上市產品)中以24種貨幣進行交易，包括在全球31個國家的超過125個交易所和市場中心進行交易的股票、期權、期貨、債券、外匯和共同基金。
•
IB SmartRoutingSM-我們的客户受益於我們的高級訂單路由技術。 IB SmartRoutingSM保持對客户訂單的控制，不斷搜索最佳可用價格，並且與大多數其他路由器不同，動態路由和重新路由客户訂單的全部或部分，以實現最佳 執行以及行業中最低的執行和佣金成本。為了突出我們價格執行的質量，我們在我們的網站上發佈了由交易分析的第三方提供商執行的獨立測量 ，以説明我們相對於行業的淨價改進。我們還提供交易成本分析報告，允許客户使用多個標準跟蹤執行情況。我們的高級訂單路由不提供給IBKR Lite 客户。
•
靈活且可定製的系統-我們的平臺旨在提供高效的客户體驗，從高度自動化的開户流程開始，到快速交易執行結束 。我們完善的界面提供賬户餘額、倉位、利潤或虧損、購買力和“假設”情景的實時交互式視圖，使我們的客户能夠更輕鬆地做出明智的投資決策 並有效地進行交易。我們的系統配置為記住用户的偏好，並且是專門為多屏幕系統設計的。離開主工作站時，客户可以通過我們的IB Webtrader訪問其帳户SM或MobileTraderSM提供無縫體驗的界面。IBKR Lite客户的客户體驗可能更加有限。


S-3
•
交互式分析SM和IB選項分析SM-我們為客户提供最先進的工具，其中包括可定製的交易平臺、先進的分析工具和60多種複雜的訂單類型和算法。我們還提供實時 期權分析窗口，該窗口顯示反映期權價格相對於多個風險維度中每個維度的單位變化的變化率的值。IBKR Lite客户的客户體驗可能更加有限。
•
概率實驗室®(正在申請專利)-概率實驗室為客户提供 直觀、直觀的方法，根據當前期權價格分析市場參與者的未來股票價格預測。此工具將客户的股票價格預測與市場的股價預測進行比較，並掃描整個期權領域中 利用客户預測的最高夏普比率多腿期權策略。
•
IB風險導航器SM-我們向所有客户免費提供我們的實時市場風險管理平臺 ，該平臺統一了全球多個資產類別的風險敞口。該系統能夠通過從投資組合級別開始並在 多個報告視圖中依次深入查看更多詳細信息來識別風險過度暴露。報告數據每十秒更新一次，或在更改項目組合時更新一次。預定義的報告允許從不同的風險角度彙總投資組合，並允許查看不同投資組合視圖的風險敞口、風險價值 (“VaR”)、Delta、Gamma、Vega和Theta、損益和倉位數量度量。該系統還為客户提供了通過“假設”場景修改頭寸的能力，這些場景顯示了對風險彙總的假設 更改。
•
白色品牌-我們的大型財務顧問和經紀交易商客户可能會“白色品牌”我們的交易界面，帳户管理和報告與他們的公司 的身份。經紀商客户還可以從我們的模塊化功能中進行選擇，例如訂單路由、交易報告或結算，針對他們可能沒有最新技術的特定產品或交易所，以便為其客户提供 完整的全球範圍的服務和產品。
•
證券融資服務-我們提供一套自動化的股票借用和借出工具，包括我們的可用性深度、透明的利率、全球覆蓋範圍和 專職服務代表。我們的股票收益提升計劃允許我們的客户將其全額支付的股票借給我們，以換取現金抵押品。反過來，我們借出這些股票以換取抵押品，並賺取股票 出借費。我們向客户支付現金抵押品的回扣，通常相當於我們借出股票所得收入的50%。這使得持有全額支付多頭倉位的客户能夠提高他們的回報。
•
投資者市場-投資者市場是我們的貨幣經理市場和對衝基金資本介紹計劃的擴展。該計劃是 第一個將個人投資者、財務顧問、資金經理、基金經理、研究分析師、技術提供商、業務開發人員和管理員聚集在一起的電子會議場所，允許他們與 形成聯繫並進行業務互動。
•
交易服務枱-我們通過我們的大宗交易服務枱和公司債券服務枱提供經紀輔助交易，這是客户遠離計算機和 當大客户訂單需要獲得比目前電子可用流動性更多的流動性時的理想選擇。
•
模型投資組合-模型投資組合為顧問提供了一種高效且節省時間的方法來投資客户資產。它們允許顧問根據特定的投資主題創建 金融工具分組，然後將客户資金投資到這些模型中。
•
Portfolio Builder-Portfolio Builder允許我們的客户根據頂級買方提供商的研究和排名和基本 數據設置投資策略；使用過濾器定義將構成其策略的股票宇宙，並使用最多三年的歷史業績對其策略進行回測；在假設模式下工作以調整策略，直到歷史 業績滿足他們的標準；單擊按鈕，讓系統創建訂單，以投資於策略並跟蹤其投資組合中的業績。
•
Greenwich Compliance-Greenwich Advisor Compliance Services(“Greenwich Compliance”)為希望創建自己的投資顧問公司的經驗豐富的投資者和交易員提供直接的專家註冊和啟動合規性服務，以及 基本日常合規性問題的答案。Greenwich Compliance專業人員具有監管和行業經驗，可以幫助在我們平臺上交易的投資 顧問滿足他們的註冊和合規需求。


S-4


•
Interactive Advisors-Interactive Advisors(以前稱為IBKR Asset Management)招聘註冊財務顧問，對他們進行審核，分析他們的投資 跟蹤記錄，並根據他們的風險情況對他們進行分組。對個人賬户進行機器人交易感興趣的散户投資者根據風險和回報偏好進行分組。散户投資者可以將其帳户指定為 由一個或多個顧問進行交易。Interactive Advisors還向我們的客户提供Smart Beta組合，這些組合將主動管理的基金股票選擇技術與被動ETF低成本自動化的好處相結合，以提供廣泛的 市場敞口和潛在的更高回報。
•
互動經紀人借記萬事達卡®？-互動經紀人借記萬事達卡® 允許 客户以比信用卡、個人貸款和房屋淨值信用額度更低的利率直接使用他們的帳户進行消費和借款，沒有每月最低還款，也沒有滯納費。客户可以使用自己的卡進行購買 和ATM取款，無論在何處借記萬事達卡® 在世界各地都被接受。
•
投保銀行存款保險計劃-我們的投保銀行存款保險計劃為符合條件的客户提供高達2，500，000美元的聯邦存款保險公司 (“FDIC”)符合條件的現金餘額保險，此外還有現有的250，000美元證券投資者保護公司(“SIPC”)保險，總承保金額為2，750，000美元。客户繼續賺取當前適用於其在我們的經紀賬户中持有的現金的相同競爭利率 。我們每天將每個參與客户的合格信用餘額掃描到一家或多家銀行，每家銀行最高可達246，500美元，允許利息的累算，並將 保持在FDIC保護的閾值內。超過2，750，000美元的現金餘額仍受SEC客户保護規則15C3-3的保護。
•
賬單支付-我們的賬單支付計劃允許客户向美國幾乎任何公司或個人進行電子支付或支票支付。它可以配置為 一次性或經常性付款，並允許客户計劃未來付款。
•
直接存款-我們的直接存款計劃允許客户自動將工資支票、養老金分配和其他經常性付款存入我們的 (非退休)經紀賬户。
•
PortfolioAnalyst-我們的PortfolioAnalyst報告工具旨在讓客户通過基於一組度量標準創建和保存報告 ，並可選擇將其數據與選定的行業基準進行比較，來評估其產品組合的性能。


S-5


組織結構
 
控股公司結構
 
我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們約18.5%的所有權(在本次發行完成後，假設發行的股份數量最多，約為18.7%)，我們的業務的控股 公司，IBG？LLC的會員權益。其餘約81.5%(假設發行股份的最大數量，在本次發售完成後約81.3%)的IBG^LLC會員權益由IBG Holdings^LLC(“控股”)持有，IBG Holdings^LLC(“控股”)是一家控股 公司，由我們的創始人和董事長Thomas Peterffy先生及其附屬公司、IBG^LLC的管理層和其他員工以及某些其他成員直接和間接擁有。(“控股”)是一家控股 公司，由我們的創始人和董事長Thomas Peterffy先生及其附屬公司、管理層和其他員工以及某些其他成員持有。Thomas Peterffy先生和他的附屬公司，直接和間接， 擁有控股公司大約89.6%的成員權益。我們的控股公司結構被設計為允許兩個公眾股東(通過IBG，Inc.)和歷史成員(通過控股)在我們的業務中擁有經濟利益。

我們唯一的業務就是作為IBG？LLC的唯一管理成員。作為IBG^LLC的唯一管理成員，我們操作和控制IBG^LLC的所有業務和事務。

在首次公開募股的同時，我們與控股公司、IBG^LLC和IBG^LLC的歷史成員(“交換協議”)簽訂了一項交換協議。根據此協議，IBG^LLC的歷史成員獲得 Holdings的成員權益，以交換他們在IBG^LLC中的成員權益。根據經修訂的“交換協議”，每年，每個持有Holdings會員權益的人都可以要求Holdings贖回該持有人 權益的全部或任何部分。·贖回價格的支付方式是通過我們向公眾出售普通股，並使用此類銷售的總收益減去承銷折扣或配售代理費，從Holdings獲得IBG？LLC會員 權益。或者，我們可以向控股公司發行普通股，以換取IBG LLC的相應數量的會員權益。然後，我們預計Holdings將(I)隨時間出售我們的普通股，並將 淨收益分配給贖回成員或(Ii)將我們的普通股實物分發給贖回成員。無論選擇何種方法，我們也有義務支付我們在銷售中獲得的某些税收優惠的85%-請參閲下面關於“税收優惠的分配 ”的討論。

我們普通股的年度登記和出售以滿足贖回請求的情況在我們的交易協議中有更詳細的描述， 該協議的副本已作為附件#10.3提交到公司於2009年11月9日提交的截至2009年9月30日的季度期間的季度報告表格“10-Q”中。交易所協議於二零一二年六月六日修訂，以取消另一種融資方法，該方法規定經董事會 批准並經本公司、IBG LLC及Holdings同意後，可以現金贖回。本公司於2012年6月12日提交的交易協議修正案副本作為附件10.1至Form 8-K提交。交易所協議也於2015年7月23日進行了修訂，允許在未來的基礎上進行年度贖回，而不會有任何到期期限。 交換協議修正案的副本已提交給公司於2015年11月9日提交的截至2015年9月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告附件10.1。

 
S-6

下圖説明瞭我們當前的所有權結構，並反映了本次發售完成後立即出現的當前所有權百分比和預期所有權百分比(假設發行的最大股份數為 )。下圖未顯示IBG？LLC的子公司。
      

(1)
若干交易計劃於2018年根據交換法第10b5-1條執行，目的是出售我們在2018年贖回時收到的普通股。截至2019年9月30日，我們的普通股 仍有869，135股可供出售，佔IBG，Inc.投票權的0.2%。請參閲截至2018年12月31日的年度報告中的“收益的使用”，在截至2018年12月31日的年度報告表格“10-K”中的“第二部分，第五項”，該表格通過 引用併入本招股説明書附錄中。

税收優惠的分配

由於我們通過向Holdings發行普通股獲得IBG LLC會員權益的結果，我們不僅獲得IBG LLC的額外權益，而且為了聯邦所得税目的，對IBG LLC基礎資產的 聯邦所得税基礎進行調整。這可能會導致某些美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税的節省。在我們實際實現節税的程度上，我們已經 同意根據與Holdings的應税協議條款向Holdings支付85%的這些現金節餘，我們將保留剩餘的15%這些現金節餘。
S-7

產品説明

發明內容

我們相信，越多的人嘗試我們的低成本經紀服務和優越的技術平臺，他們就會越相信它的優越性，成為互動經紀的客户。因此，我們打算創建促銷活動 參與並激勵人們嘗試我們的經紀服務。這些促銷活動的主要目的是：

•
吸引新客户到我們的平臺，
•
增加我們經紀業務持有的資產，以及
•
提高客户忠誠度。

我們還認為，以接收普通股股份的方式為參與促銷活動提供獎勵可以提高客户忠誠度，使利益保持一致，併為客户提供參與 公司所有權的機會。根據本次發行的最大股數為1，000，000股我們的普通股。

促銷活動主要將與我們的“BET，Learn，Win”模擬博彩產品相關，或與客户推薦計劃相關，儘管我們可能會提供與滿足上述目標一致的其他促銷活動，由我們自行 決定。不希望獲得促銷中授予的股份的參與者可以放棄獲得此類獎勵的權利，儘管不能保證將提供替代獎勵。促銷活動不是為短期投資者設計的，因為 參與者將不能完全控制獎勵的確切時間，並且股票的發行可能會有限制。

賭，學，贏促銷

根據我們的“BET，Learn，Win”促銷活動，我們打算為符合條件的參與者提供機會，將互動經紀模擬博彩交易所(“模擬 交易所”)上以虛擬利潤獎勵的10，000美元(或其他貨幣等值)兑換為我們普通股的1，000美元(“BLW促銷”)。模擬交易所是一個點對點的虛擬市場，參與者可以使用虛擬貨幣在真實事件上與其他參與者進行模擬賭博和交易。BLW促銷下任何參與者的 最高獎勵為1，000美元的股份。

符合資格的BLW促銷參與者是以下任何個人：(I)符合使用模擬交易所的所有資格標準，參加BLW促銷，在BLW促銷中贏得IBKR佣金積分獎(定義在BLW 促銷官方規則中)，並兑現官方規則中定義的此類積分；(Ii)符合資格並在我們開立了經紀賬户；(Iii)已將1，000美元的虛擬利潤(或其 等價物)轉換並贖回為IBKR佣金積分中的1，000美元(或其等價物)，並且(Iv)已遵守促銷的所有其他要求。

合格參與者可以將模擬交易所的虛擬利潤$10，000(或其等值)轉換為我們的普通股$1，000，這些普通股將在轉換後 時間的合理期間內存入該參與者在我們的帳户。股票將按照官方促銷規則在納斯達克全球精選市場上的報告使用我們股票的收盤價進行轉換。作為在BLW促銷中獲得普通股 的條件，參與者必須同意在我們的經紀賬户中連續持有此類股份三年，並且在此三週年之前不得出於任何原因出售或轉讓此類股份，儘管我們保留 放棄此類限制的權利，我們有絕對酌情權。如果參與者在此三年紀念日之前關閉了其在我們的帳户或由於任何原因其信譽不佳，則股票將被沒收。我們股票的賣空限制可能 強加於參與者在我們的帳户上，以執行“禁止賣出限制”。

BLW促銷的官方規則副本可在我們的模擬Exchange網站-sports.ibkr.com上找到

客户推薦促銷

我們可能會提供客户推薦促銷(“客户推薦促銷”)，據此，我們可以向有資格將新客户介紹給我們和/或 由現有客户推薦給我們的客户提供獲得普通股股份的獎勵。客户推薦促銷下的任何獎勵都是完全可自由決定的，可能包括銷售限制。獎勵將按照條款和條件中提供的納斯達克全球精選市場報告，使用我們 股的收盤價轉換為普通股。


S-8

有關促銷的其他信息

以下條款和條件適用於所有促銷。

資格。個人參加促銷的能力將受到資格限制。這些限制可能是出於法律、商業或其他原因而施加的。對於所有 促銷，參加的最低年齡為18歲。然而，BLW促銷僅適用於不在某些司法管轄區居住的21歲或以上的個人。任何資格限制都將在與每個促銷相關的正式規則中 建立。參與者需要在我們這裏擁有一個信譽良好的經紀帳户，才能在促銷中獲得股票，因為通過促銷獲得的所有股票都將轉移到 參與者在我們的帳户中。擁有經紀賬户和/或出售在促銷中授予的任何股份可能需要收取費用和其他費用，這將由參與者負責。IBG，Inc.、我們的 附屬公司的員工和代理以及他們的直系親屬沒有資格參加促銷。我們保留對參與促銷資格作出所有決定的權利。

轉移限制。我們可能會對在促銷中授予的股份施加轉讓限制，例如要求參與者(I)以參與者的名義持有 開放式和信譽良好的經紀賬户的股份，以及(Ii)在出售之前至少持有該等股份。任何轉會限制將在每次促銷的正式規則中説明。在 轉讓限制被施加的範圍內，參與者將無法出售股份，直到轉讓限制過期，從而通過出售股份獲得的價值可能高於或低於發行給參與者時的價值。
責任。我們不能保證我們股票的參與者將收到最低保證的銷售價格，即 是通過促銷獲得的。我們和我們的任何附屬公司都不會對任何善意的行為，或適用法律要求的任何行為，或任何善意的不作為承擔責任。這包括但不限於與參與者購買或出售我們的股票的價格、銷售日期或我們的股票價值的任何變化有關的任何責任索賠 。從促銷收到我們的股票代表對我們普通股的投資，這可能會增加或 減少價值。參與者負責與促銷相關的有關股份所有權和銷售的投資決策。我們不會提供任何投資建議。^參與者 必須根據自己的判斷和研究，對根據促銷收到的任何股票的出售做出獨立的投資決定。
我們將免費提供促銷活動，但參與者應負責與參與促銷活動相關的所有費用，例如互聯網 服務提供商的費用。此外，參與者將負責與通過促銷授予的任何股份的所有權或出售相關的所有費用，包括因收到或擁有我們的股份而欠下的任何税款。
促銷變更、解釋或終止。根據促銷的正式規則，我們保留 隨時添加、暫停、修改或終止促銷的權利。參與者將收到其參與的任何促銷的任何重要添加、暫停、修改或終止的通知。我們還保留 更改促銷的任何行政程序的權利，恕不另行通知。我們將決定在促銷下產生的任何解釋問題，任何此類決定都將是最終的，取決於促銷的官方規則的條款。 違反促銷的條款和條件，可能會導致沒收在促銷中授予的股份。我們可以隨時終止此服務。
股票的來源。將發行給合格參與者的股票將主要代表 IBG，Inc.普通股的新發行股票，儘管在有限的情況下，我們可以通過公開市場購買或使用現有的庫存股，但須遵守適用的法律。對於所有與公開市場採購有關的事項，我們有完全的酌情權。

股票拆分和股票股利的處理。在此登記的普通股數量，以及對將發行給任何合格參與者的 普通股股份的任何計算，都將受到公平調整，以反映任何股票拆分、股票股利或類似交易導致的普通股發行數量的任何增加或減少。

招股説明書交付要求。作為在促銷中獲得股票的條件，參與者必須同意以電子方式交付本招股説明書補充資料、附帶的 招股説明書、所有招股説明書修正案和補充資料以及與本次發售有關的其他信息。
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重要的美國聯邦所得税考慮因素。我們打算將您在促銷下收到的股票視為美國聯邦所得税目的應税獎勵或獎勵， 當任何股票限制失效時(如果有)，您的應税普通收入等於股票的公平市場價值，或者如果沒有限制，則在您收到此類獎勵之日。我們可能需要從這些股票中預扣美國税，以滿足您的 税務責任，在這種情況下，您可能會收到扣除所需預扣税款的股份。我們敦促您諮詢您自己的税務顧問，瞭解您參與促銷的税務後果，包括州、 當地、外國、遺產和其他税法和税務條約下的税務後果，以及美國或其他税法變化的可能影響。請參閲本招股説明書附錄中標題為“重要的美國聯邦所得税考慮事項”一節。

危險因素
 
任何對我們普通股的投資都有很高的風險。除其他事項外，您應該認真考慮我們截至2018年12月31日 年的Form 10-K年度報告中在“風險因素”項下討論的事項，以及我們在Form 10-Q，10-K和8-K上提交的後續報告(通過引用併入)以及本招股説明書附錄中通過引用納入的其他信息。我們 年度報告中描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。·我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運營。^如果以下任何風險確實發生，我們的 業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下降，可能會大幅下降，你可能會損失你對普通股的全部或部分投資。^我們年度報告中討論的風險 也包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中所討論的有很大的不同。請參閲“關於前瞻性陳述的警示注意事項”。

 
與我們公司結構相關的風險
 
未來在公開市場出售我們的普通股可能會降低我們的股價，而我們通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資金可能 稀釋您在我們的所有權。
控股成員有權每年贖回其與發行普通股相關的控股會員權益。我們打算在未來的公開募股中出售額外的普通股 股票，其中可能包括我們的普通股的發行，以資助未來購買IBG？LLC會員權益，這反過來將為相應的控股會員權益贖回提供資金。這些 產品和相關交易預計至少每年都會在未來發生。這些發行的規模和發生情況可能會受到市場條件的影響。我們還可能發行額外的普通股或可轉換債券 證券，為未來的收購或企業合併提供資金。我們目前大約有7670萬股普通股流通股。假設沒有基於我們普通股的組合或分割的反稀釋調整，上述 發行可能導致我們發行最多額外的大約338.7億萬股普通股。然而，有可能這樣的股票可以在一次或幾次大型交易中發行。
我們無法預測未來普通股的發行規模或未來普通股的發行和出售可能對普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。出售 大量的普通股(包括與收購相關的發行股票)，或認為可能發生此類出售，可能會導致我們普通股的市場價格下降。
如2019年1月10日提交的8-K表格所披露，Thomas Peterffy先生及其關聯公司已表示有意根據一項交易計劃在一段較長時間內出售股份，儘管他們 決定在此時推遲執行該計劃。
^Thomas Peterffy先生對我們普通股的多數綜合投票權的控制可能會導致利益衝突，並可能阻止 其他股東可能支持的控制權變更，這可能對我們的股價產生負面影響，並在其他方面對股東產生不利影響。
我們的創辦人兼董事長^Thomas Peterffy先生和他的關聯公司實益擁有控股公司約89.6%的經濟權益和所有投票權，控股公司擁有我們所有的^B類普通股， 約佔我們所有類別有表決權股票的總投票權的81.5%(假設發行的最大股份數量，本次發行完成後約81.3%)。因此，^Thomas Peterffy先生有能力 選舉我們董事會的所有成員，從而控制我們的管理和事務，包括有關我們業務的收購、處置、重大擴張或收縮的決定，進入新業務 業務，借款，普通股或其他證券的發行，以及普通股股息的宣佈和支付。此外，Thomas Peterffy先生能夠決定所有需要股東批准的事項的結果， 將能夠導致或阻止我們公司的控制權變更或董事會組成的變化，並可能排除對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會阻止其他股東可能青睞的潛在 收購嘗試，並可能剝奪股東在出售公司時獲得普通股溢價的機會，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。


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此外，由於託馬斯彼得菲先生的大量所有權，我們有資格被視為一家“受控公司”，就納斯達克市場規則而言，我們現在也是如此。因此，納斯達克不要求我們 擁有多數獨立董事，也不需要保持完全由獨立董事組成的薪酬和提名委員會以及公司治理委員會繼續在納斯達克全球精選市場上市我們的普通股。 我們的薪酬委員會由ωThomas Peterffy先生(薪酬委員會主席)和Earl H.Nemser先生(我們的副主席)組成。薪酬委員會的成員身份可能會導致利益衝突 ，因為^Thomas Peterffy先生能夠影響所有與高管薪酬有關的事項，包括他自己的薪酬。
我們依賴IBG？LLC向我們分發現金，金額足以支付我們的税務負債和其他費用。
我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們約18.5%(假設發行的股份數量最多，在本次發售完成後約18.7%)的股權，以及我們 的控股權益和相關權利，作為IBG^LLC的唯一管理成員，因此，我們運營和控制IBG^LLC的所有業務和事務，並能夠將IBG^LLC的財務結果合併到我們的財務報表中。我們 沒有獨立的創收手段。出於美國聯邦所得税的目的，IBG？LLC被視為合夥企業，因此不受美國聯邦所得税的約束。相反，其應税收入按比例分配給控股 和我們。因此，我們需要對我們應納税淨收入中的比例份額徵收所得税，併產生與我們的運營相關的費用。“。我們打算使IBG^LLC向其成員分配現金，金額至少等於 ，如果有必要，以支付IBG^LLC的收益所需的税收責任。如果我們需要資金來支付此類税款或用於任何其他目的，而IBG？LLC無法提供此類資金，則可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利 影響。
我們需要向Holdings支付與我們要求的額外税收折舊或攤銷扣除相關的利益，這是由於我們的子公司在IPO時收到的税基增加 以及隨後對Holdings會員權益的某些贖回。
在我們的IPO中，我們以現金從控股公司購買了IBG？LLC的權益。在贖回控股會員權益的過程中，我們通過發行 普通股股份來換取相當數量的成員權益股份(“贖回”)，從而獲得了IBG？有限責任公司的額外權益(以下簡稱“贖回”)，並通過發行 普通股來換取IBG？有限責任公司中成員權益的同等數量的股份(“贖回”)。此外，控股公司持有的IBG？LLC會員權益可能會在未來出售給我們，並通過發行我們 普通股的股份來籌集資金。最初的購買和贖回，以及隨後的購買可能會導致IBG？LLC及其子公司的有形和無形資產的税基增加，否則這些資產是不可能獲得的。這樣的 增長將大約等於我們購買時我們的股票價格超過IBG^LLC資產的所得税基礎的金額，IBG^LLC是我們收購的IBG^LLC權益的基礎。這些税基的增加將導致 在計算我們的應税收入時增加扣減，從而使我們在從最初購買開始的15個“年”期間節省税款。我們已同意向Holdings支付這些節税額的85%(如果有的話)，因為它們已變現 作為我們收購的IBG？LLC權益的額外代價。
由於首次公開募股和Holdings贖回，我們在IBG？LLC的權益導致的税基增加了13億美元。由於多種因素，我們實際實現的税基增加 可能會大大低於這個金額乘以我們的實際税率，這些因素包括將税基增加的一部分分配給國外或不可折舊的固定資產，税基增加對我們使用外國税收抵免能力的影響 ，以及與無形資產攤銷有關的規則。根據截至2018年12月31日的事實和假設，包括隨後購買 IBG^LLC權益將發生在全額應税交易中，由控股公司持有的IBG^LLC權益的歷史和未來購買導致的潛在税基增加可能高達128萬億美元。應收税款協議 要求此類節税額的85%(如果有的話)支付給Holdings，餘額將由我們保留。税基的實際增加取決於(除其他因素外)我們普通股在購買時的價格以及此類購買的 應納税程度，因此，可能與此金額大不相同。我們從任何此類增長中獲得好處的能力，以及根據應收税款協議支付的金額，取決於 個因素，如上所述，包括我們未來收入的時間和金額。

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128億美元的税收基礎假設(A)所有由Holdings持有的剩餘IBGóLLC成員權益由我們在應税交易中購買，(B)未來此類購買的價格 反映2018年12月31日的收盤價。為了擁有128億美元的税基，在這種未來的公開發行中，普通股的每股發行價將需要比當時普通股每股的當前成本基準 高出約39.36美元。
如果緊接在任何購買或相關發行我們的股票之前或之後，控股成員擁有或被視為總共擁有我們的已發行普通股的20%以上，那麼 商譽税基的任何增加的全部或部分可能不可攤銷，因此，如果該税基可攤銷，我們實現年度節税的能力可能會顯著降低。雖然 控股成員在公開募股中禁止 購買普通股，但將我們的普通股授予同時是控股成員或與控股成員有關的員工和董事以及某些税收歸屬規則的應用 ，例如在合夥企業的家庭成員和合作夥伴之間，可能會導致控股成員在税務上被視為擁有普通股股份。
如果國税局成功挑戰税基增加，在某些情況下，我們可能需要根據應收税款協議向Holdings支付超過我們的現金税收 節餘的款項。
我們修改和重述的公司註冊證書中的某些條款可能會阻止我們的股東努力改變我們的方向或管理。
我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利。例如，我們 修訂和重述的公司註冊證書授權我們的董事會決定未發行的系列優先股的權利、偏好、特權和限制，而無需我們的股東的任何投票或行動。我們可以發行 一系列優先股，這可能會阻礙合併、要約收購或其他收購嘗試的完成。這些規定可能會阻礙潛在的收購提議，並可能延遲、阻止或阻止對我們的控制權的變更，包括 通過交易，特別是我們的部分或所有股東可能認為可取的主動交易。因此，我們的股東改變我們的方向或管理的努力可能不會成功。
與我們的業務相關的風險
我們的業務可能會受到我們無法控制的全球事件的損害，包括證券交易的整體放緩。
與其他經紀和金融服務公司一樣，我們的業務和盈利能力直接受到我們無法控制的因素的影響，例如經濟和政治條件、商業和 金融的廣泛趨勢、證券和期貨交易量的變化、此類交易發生的市場的變化以及此類交易的處理方式的變化。股票市場的疲軟，例如導致美國或外國證券和衍生品交易量減少 的放緩，歷來導致交易收入減少，並將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到系統性市場事件的損害。
一些市場參與者可能被過度槓桿化。在價格突然大幅波動的情況下，這些市場參與者可能無法履行其對經紀人的義務，而經紀人可能無法履行其對手方的 義務。結果，金融系統或其中的一部分可能會崩潰，並且這種事件的影響可能會對我們的業務造成災難性的影響。
我們未來的成功將取決於我們對新服務、新產品和新技術的需求的反應。
對做市商服務的需求，特別是依賴電子通信網關的服務，其特點是：
•
快速的技術變革；
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不斷變化的客户需求；
•
需要加強現有的服務和產品或引進新的服務和產品；以及
•
不斷髮展的行業標準。


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新的服務、產品和技術可能會降低我們現有的服務、產品和技術的競爭力。我們未來的成功在一定程度上將取決於我們能否及時、經濟高效地響應對新服務、 產品和技術的需求，並適應技術進步和不斷變化的標準，以滿足我們的客户和潛在客户日益複雜的要求和多樣化的需求。我們 無法向您保證我們將成功地開發、推出或營銷新服務、產品和技術。此外，我們可能會遇到一些困難，這些困難可能會延遲或阻止這些服務和產品的成功開發、推出或營銷 ，並且我們的新服務和產品增強功能可能無法獲得市場接受。如果我們未能充分預測或響應技術進步、客户要求或不斷變化的行業標準 ，或者在開發、推出或提供新服務、產品或增強產品方面出現任何重大延遲，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們的計算機軟件出現任何中斷或損壞，我們對計算機軟件的依賴可能會給我們帶來巨大的經濟損失。我們在開發軟件時可能會遇到技術故障 。
我們依靠我們的計算機軟件來接收和正確處理內部和外部數據。由於任何原因導致正常運行的任何中斷或我們的軟件的任何損壞或錯誤或損壞的數據可能 導致我們進行錯誤的交易或暫停我們的服務，並可能給我們帶來巨大的財務損失。為了保持我們的競爭優勢，我們的軟件正在不斷開發。在我們識別和增強我們的軟件時，存在軟件 故障可能發生並導致服務中斷併產生其他意外後果的風險。
我們依賴我們的專有技術，如果我們不能在我們的行業中保持技術優勢，我們未來的結果可能會受到影響。
我們過去的成功很大程度上歸功於我們經過多年發展的尖端專有技術。我們受益於這樣一個事實，即與我們所採用的 相等同的專有技術類型尚未廣泛提供給我們的競爭對手。如果我們的技術因任何原因變得更廣泛地提供給我們當前或未來的競爭對手，我們的運營結果可能會受到不利影響。此外，競爭對手採用或 開發類似或更先進的技術可能需要我們投入大量資源開發更先進的技術以保持競爭力。我們參與競爭的市場的特點是 快速變化的技術，不斷髮展的行業標準，以及不斷變化的交易系統、實踐和技術。儘管我們過去在許多這些發展中處於領先地位，但我們可能無法在 未來跟上這些快速變化，開發新技術，實現新技術投資的回報，或在未來保持競爭力。
我們關鍵員工的流失將對我們的業務產生重大不利影響。
我們的主要高管擁有豐富的經驗，並對我們的業務做出了重大貢獻，我們的持續成功取決於我們的主要管理高管的留住，以及我們的交易系統、技術和編程專家的員工以及其他一些關鍵的管理、營銷、規劃、財務、技術和運營人員提供的服務 。這些關鍵人員的流失可能會對我們的業務產生重大不利影響 。我們業務的增長在很大程度上取決於我們留住和吸引這些員工的能力。
在可預見的未來，我們可能在任何時候都不會支付普通股的股息。
作為一家控股公司，我們在IBG？LLC中的利益，我們將依賴於IBG？LLC產生收益和現金流並將其分配給我們的能力，以便我們可以向我們的股東支付任何股息。在 我們有多餘現金的情況下(如果有的話)，將來宣佈和支付股息的任何決定都將由我們的董事會自行決定，並將取決於(除其他外)我們的經營結果、財務狀況、現金 要求、合同限制和我們的董事會可能認為相關的其他因素。自2011年第二季度以來，我們宣佈並支付了每股0.10美元的季度現金股息。雖然不是必需的，但我們目前打算 在可預見的未來向我們的普通股股東支付每股0.10美元的季度股息。
我們未來出售股票或籌集額外資本的努力可能會被法規推遲或禁止。
由於我們的某些子公司是金融行業監管局(“FINRA”)的成員，我們在所有權變更方面受到某些法規的約束。FINRA規則^1017一般規定 對於導致成員公司控制權變更的任何交易，必須獲得FINRA批准。FINRA將控制權定義為單個實體或個人對公司25%或更多股權的所有權，並將包括對母公司 控制權的變更。交互式經紀人(英國)有限公司、Timber Hill Canada Company、Interactive Brokers Canada，Inc.和Interactive Brokers Hong Kong Limited分別受英國金融 行為監管局(“FCA”)、加拿大投資業監管組織(“IIROC”)和香港證券及期貨事務監察委員會(“SFC”)頒佈的類似管制規例更改。由於這些規定，我們未來 出售股票或籌集額外資本的努力可能會被推遲或禁止。在我們經營業務的其他司法管轄區，我們可能會受到類似的限制。


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監管和法律的不確定性可能會損害我們的業務。
證券和衍生品業務受到嚴格監管。近年來，金融服務行業的公司受到越來越多的監管環境的影響， 監管當局要求的處罰和罰款也相應增加。這種監管和執法環境對金融服務公司過去進行的各種交易產生了不確定性， 一般認為這些交易是允許的和適當的。我們的經紀-交易商子公司遵守美國和國外的法規，涵蓋其業務的方方面面。在美國，監管機構包括證券交易委員會 (“SEC”)、FINRA、聯邦儲備系統理事會、芝加哥期權交易所、芝加哥商品交易所、商品期貨交易委員會(“CFTC”)和全國期貨協會；在加拿大，IIROC和 各種加拿大證券委員會；在英國，FCA；在瑞士，瑞士金融市場監督管理局；在印度，美國證券交易委員會在澳大利亞，澳大利亞 證券和投資委員會；在日本，金融監督局和日本證券交易商協會。我們的運營模式和盈利能力可能會受到監管我們業務的各種國內外政府機構和自律組織頒佈的其他法規更改 ，以及現有法律和規則的解釋或執行方面的更改(包括可能徵收交易税)的直接影響。 不遵守適用法律或法規可能會導致對我們施加制裁，包括罰款和譴責、暫停或驅逐特定司法管轄區或市場或吊銷或限制許可證。不遵守適用法律或法規 可能會對我們的聲譽、前景、收入和收益產生不利影響。此外，當前法律法規或政府政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生不利影響。
我們受到眾多政府和自律機構的監管監督和審查，目前正在向某些此類機構提供信息，包括FINRA、SEC、CFTC和美國司法部(US Department Of Justice)，並與這些機構合作。我們認為，監管機構關注的是合規實踐，包括反洗錢和銀行保密法案實踐。我們定期審查這些做法，以使其更加穩健，並 與不斷變化的監管標準保持同步，在過去幾年中，我們一直在加強和擴大我們在這些領域的程序和人員。目前正在進行的檢查和查詢的結果無法預測。我們 不相信他們可能對公司的財務業績產生重大不利影響。

境內外證券交易所、其他自律組織和國家證券委員會、外國證券委員會可以責令、罰款、發佈停止令、停職或者開除經紀交易商或者其任何 高級管理人員或者工作人員。我們遵守所有適用法律和規則的能力在很大程度上取決於我們確保合規的內部系統，以及我們吸引和留住合格合規人員的能力。我們可能會受到 紀律處分或其他行動，因為聲稱不遵守，這可能會對我們的業務，財務狀況和運營結果產生重大不利影響。為了繼續運營並在國際上擴展我們的服務，我們 可能必須遵守我們開展業務或打算開展業務的每個國家的監管控制，這些國家的要求可能沒有明確定義。這些不同監管轄區的不同合規性要求 通常不明確，可能會限制我們繼續現有國際業務並進一步在國際上擴張的能力。
我們的直接市場準入結算和非清算經紀業務面臨激烈的競爭。
關於我們的直接市場準入經紀業務，與股票、期權和期貨相關的電子和互動競價、要約和交易服務市場正在迅速發展， 競爭激烈。我們預計未來競爭將繼續並加劇。我們目前和未來潛在的競爭主要來自五類競爭對手：
•
主要經紀商為了滿足客户對動手電子交易設施、普遍進入市場、智能路由、更好的交易工具、更低的佣金和 融資利率的需求，已着手建設此類設施和產品增強功能；
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直接市場準入和在線期權和期貨公司；
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直接市場準入和在線股票經紀；
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創建全球交易網絡和分析工具並向經紀人提供的軟件開發公司和供應商；以及
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傳統的經紀人。


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此外，我們還與金融機構、共同基金贊助商和其他組織競爭，其中許多組織提供在線、直接市場訪問或其他投資服務。許多經紀人向他們的客户提供我們的 技術和執行服務，如果他們開發自己的技術，這些經紀人將成為我們的競爭對手。我們在這一領域的一些競爭對手擁有更高的知名度、更長的運營歷史和顯著 比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，並提供比我們更廣泛的服務和金融產品。我們的一些競爭對手可能也有能力收取較低的佣金。我們不能向您保證，我們 將能夠有效或高效地與當前或未來的競爭對手競爭。在線交易行業日益激烈的競爭可能會嚴重損害我們業務的這一方面。
由於我們的結算和執行活動，我們受到潛在損失的影響。
作為結算會員公司，我們向我們的某些經紀客户提供融資服務，我們最終對他們在各種股票、期權和期貨交易中的財務表現負責 。我們的清算操作需要我們的資本承諾，並且儘管我們的軟件實施了保障措施，但由於我們的客户可能無法履行其在這些交易下的義務，存在損失風險。 如果我們的客户違約，我們仍然對這些義務承擔財務責任，儘管這些義務是有擔保的，但我們在清算客户抵押品以履行這些義務時面臨市場風險。 不能保證我們的風險管理程序將是足夠的。結算業務產生的任何負債可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
作為美國和海外證券和商品清算機構的結算會員公司，我們也面臨結算會員信用風險。證券和商品清算所要求會員公司 將現金和/或政府證券存入清算基金。如果結算會員對結算所的債務違約金額大於其自身的保證金和結算基金存款，則差額將按比例從其他結算會員的 存款中吸收。許多結算所(我們是其會員)也有權在結算基金耗盡時評估其會員是否有權獲得額外資金。如果要求我們支付此類評估，大型結算成員違約可能會給我們帶來巨大的 成本。
我們面臨與我們的國際業務相關的風險。
2018年，我們約21%的淨收入來自我們在美國以外的運營公司。我們在國際市場開展業務時面臨固有的風險和不確定性，特別是在 監管嚴格的經紀行業。這些風險和不確定因素包括政治、經濟和金融不穩定；監管要求、關税和其他貿易壁壘的意外變化；匯率波動；適用的 貨幣控制；以及人員配備方面的困難，包括依賴新僱用的當地專家和管理外國業務。這些風險可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
我們沒有完全宂餘的系統。系統故障可能會損害我們的業務。
如果我們的系統無法執行，我們可能會遇到意外的運營中斷，響應時間變慢或客户服務和客户滿意度下降。我們成功促進交易 並提供高質量客户服務的能力也取決於我們的計算機和通信硬件和軟件系統的高效和不間斷運行。我們的服務經歷了週期性的系統中斷，我們 相信這種情況會不斷髮生。我們的系統和運營也容易受到人為錯誤、自然災害、斷電、電信故障、闖入、破壞、計算機病毒、蓄意破壞 行為和類似事件的損害或中斷。雖然我們目前維護宂餘服務器以在系統中斷期間提供有限的服務，但我們沒有完全宂餘的系統，並且我們的正式災難恢復計劃不包括恢復所有 服務。例如，我們在災難恢復站點擁有備份設施，使我們能夠在我們的主要北美數據中心完全故障的情況下，恢復和完成所有未決交易，為客户提供 其帳户的訪問權限，以存入或提取資金，將倉位轉移給其他經紀人，並通過使用有市場的訂單繼續交易來管理其風險。這些備份服務目前僅限於美國市場。我們目前沒有 個單獨的備份設施專門用於我們的非美國業務。我們打算隨着時間的推移為我們的全球設施提供並逐步部署後備設施。此外，我們不承保業務中斷保險，以 補償可能發生的損失，達到不需要的程度。任何導致我們服務中斷或降低我們服務響應能力的系統故障都可能損害我們的聲譽，損害我們的品牌名稱，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

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我們所依賴的第三方系統的故障可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴某些第三方計算機系統或第三方服務提供商，包括結算系統、交換系統、互聯網服務、通信設施和其他設施。這些 第三方服務中的任何中斷或其性能惡化都可能對我們的業務造成幹擾。如果我們與任何第三方的協議終止，我們可能無法及時或按 商業上合理的條款找到系統支持的替代來源。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與互聯網相關的問題可能會減少或減緩未來我們服務的使用增長。
與Internet商業使用有關的關鍵問題(如訪問便利性、安全性、隱私、可靠性、成本和服務質量)仍未解決，可能會對Internet使用的增長產生不利影響。 如果Internet使用持續快速增長，則Internet基礎設施可能無法支持此增長對其提出的要求，其性能和可靠性可能會下降。儘管我們較大的機構客户使用租用的 數據線與我們通信，但我們提高向消費者提供服務的速度以及提高此類服務的範圍和質量的能力受到客户訪問互聯網的速度和可靠性的限制和依賴 ，這是我們無法控制的。如果性能下降的時段、互聯網上的停機或延遲頻繁發生，或者與互聯網有關的其他關鍵問題未得到解決，則總體互聯網使用率或我們基於Web的 產品的使用率可能會增加得更慢或下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的計算機基礎設施可能容易受到安全漏洞的攻擊。任何此類問題都可能危及通過互聯網傳輸的機密信息，導致 我們的運營中斷或導致我們對第三方承擔責任。
我們的計算機基礎設施可能容易受到物理或電子計算機入侵、病毒和類似的破壞性問題和安全漏洞的攻擊。任何此類問題或安全漏洞都可能導致我們 對一個或多個第三方(包括我們的客户)承擔責任，並中斷我們的運營。能夠繞過我們的安全措施的一方可能會濫用專有信息或客户信息，危及通過互聯網傳輸的信息的機密性 或導致我們的運營中斷。對互聯網交易安全和用户隱私的擔憂也可能抑制互聯網或電子經紀業的增長 ，特別是作為一種進行商業交易的手段。在我們的活動涉及存儲和傳輸專有信息(如個人財務信息)的情況下，安全漏洞可能會使我們面臨財務損失、訴訟和其他責任的 風險。自廣泛引入我們的安全登錄系統以來，我們對帳户受到未經授權訪問的負面影響的客户的報銷估計每年損失不到500，000美元， 實際上為零。我們目前的保險計劃可能會保護我們免受部分(但不是全部)這樣的損失。這些事件中的任何一項，特別是如果它們(單獨或總體)導致 對我們公司或電子經紀公司總體失去信心，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法保護我們的知識產權或可能被阻止使用我們的業務所必需的知識產權。
我們主要依靠商業祕密、合同、版權、專利和商標法來保護我們的專有技術。第三方可能在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術 或以其他方式侵犯我們的權利。我們還可能面臨侵權索賠，這可能會干擾我們使用對我們的業務運營至關重要的技術的能力。
未來，我們可能需要依靠訴訟來強制執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權的有效性和範圍，或者為 侵權或無效的索賠辯護。任何此類訴訟，無論成功與否，都可能導致大量成本和資源轉移以及管理層的關注，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。


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我們面臨與訴訟相關的風險和潛在的證券法責任。
根據聯邦和州證券法、其他聯邦和州法律和法院判決，以及SEC、CFTC、聯邦 儲備委員會、州證券監管機構、自律組織和外國監管機構頒佈的規則和法規，我們面臨重大責任風險。我們還面臨訴訟和索賠的風險，這些訴訟和索賠可能沒有任何價值。我們可能會在為自己辯護和解決訴訟或索賠時產生巨大的法律費用 。對未來針對我們的任何訴訟或索賠的不利解決可能會導致對公司的負面看法，並對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。請參閲我們2018年年度報告(Form 10-K)上的第I部分中的“法律程序和監管事項”，該報告於2019年2月28日提交給證券交易委員會。
我們面臨交易對手風險，即與我們有業務往來的各方的違約可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們的電子經紀業務中，我們的客户保證金信用風險敞口在很大程度上是由於我們的政策在整個交易日自動評估每個帳户，並自動結清發現保證金不足的帳户的頭寸 。雖然這種方法在大多數情況下是有效的，但在相關證券或商品不存在流動性市場的情況下，或者由於 任何原因，某些帳户的自動清算被禁用的情況下，它可能不是有效的。如果不存在流動市場或已禁用自動清算，我們在擴展信貸時將面臨固有風險，特別是在市場快速下滑期間 。由於我們的客户未能償還保證金貸款或未能為該等貸款維持足夠的抵押品而導致的任何損失或費用將對我們的業務、財務狀況和經營結果造成損害。
任何未來的收購都可能導致重大的交易費用、整合和整合風險以及與進入新市場相關的風險，並且我們可能無法 盈利運營我們的合併公司。
儘管我們的增長戰略在歷史上沒有側重於收購，但我們未來可能會參與對潛在收購和新業務的評估。我們可能沒有 未來完成任何收購所需的財務資源，也沒有能力以令人滿意的條件獲得必要的資金。除了 集成和整合風險外，任何未來的收購都可能導致重大的交易費用和與進入新市場相關的風險。由於收購在歷史上並不是我們增長戰略的核心部分，我們在成功利用收購方面的經驗很少。我們可能沒有足夠的管理、財務和其他 資源來整合任何此類未來收購或成功運營新業務，我們可能無法盈利運營我們擴展的公司。
由於我們的收入和盈利能力取決於交易量，因此容易出現重大波動，難以預測。
我們的收入取決於美國和國外證券和衍生品交易所的交易活動水平。在過去，我們的收入和經營業績在不同時期有很大差異 主要是由於做市商競爭對手願意通過縮小他們的買賣價差來進行更積極的交易，從而承擔更多的風險以獲得市場份額，基礎市場的變動和趨勢， 交易水平的波動，以及我們做市商活動的縮減。因此，我們的收入和經營業績的逐期比較可能沒有意義，未來的收入和盈利能力可能會 出現重大波動或下降。
我們可能會因做市商活動而蒙受重大交易損失。
我們的收入和營業利潤的一部分來自我們作為做市商角色的本金交易。我們可能會招致與這些活動有關的交易損失，因為每項活動都主要涉及購買 或為我們自己的帳户出售證券。在任何時期，我們可能會因各種原因導致大量證券的交易損失，包括：
•
證券價格變動；
•
我們持有頭寸的證券缺乏流動性；以及
•
我們做市商義務的要求履行。
這些風險可能會限制或限制我們轉售我們購買的證券或回購我們出售的證券的能力。此外，我們可能會遇到借入證券向賣空 的購買者或向我們借入的貸款人交貨的困難。我們不時地將大量頭寸集中在單個發行人或從事特定行業或在特定市場交易的發行人的證券上。這樣的集中可能導致比我們的頭寸和活動不那麼集中的情況下發生的更高的交易損失。


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在我們作為做市商的角色中，我們試圖從我們買賣證券或買賣證券的價格之間的差價中獲得利潤。然而，競爭力量通常要求我們與其他做市商顯示的報價相匹配 並在庫存中持有不同數量的證券。由於必須保持庫存倉位，我們面臨着很高的風險。我們不能向您保證我們將能夠成功地管理此類風險，或者 我們不會因此類活動而遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
證券定價、交易活動水平和做市商交易的利差縮小可能會損害我們的業務。
計算機生成的買賣程序和市場中的其他技術進步和監管變化可能會繼續收緊證券交易的利差。更緊密的價差和更激烈的競爭可能 使交易和做市商活動的利潤減少。此外，ECN等另類交易系統是個人和機構投資者以及經紀-交易商的另一種選擇，以避免通過做市商引導其交易 ，並可能導致來自我們做市商業務的收入減少。
如果我們的專有定價模式失敗，我們可能會在做市商活動中蒙受損失。
我們做市商業務的成功在很大程度上取決於我們專有定價數學模型的準確性，該模型持續評估和監控我們投資組合中固有的風險， 吸收市場數據並每秒多次重新評估我們的未完成報價。我們的模型旨在整個交易日自動重新平衡我們的頭寸，以管理我們在期權、期貨和 基礎證券上的頭寸的風險敞口。如果我們的定價模型存在缺陷和/或相關軟件出現故障，我們的定價模型可能會導致意想不到的和/或無利可圖的交易，從而可能導致重大交易損失。
我們持有的金融工具的估值可能會導致我們的倉位價值和我們在任何時期的收益出現很大的波動，偶爾也會出現異常的波動。
我們的多頭和空頭頭寸的市場價格以收盤價反映在我們的賬簿上，收盤價通常是每個此類證券交易的主要交易所正式收盤前的最後交易價格 。鑑於我們管理着一個全球一體化的投資組合，我們可能在不同的交易所進行交易，在交易日的不同時間收盤，我們可能在證券中持有大量的大量抵銷頭寸。因此，我們每天的頭寸價值可能會有較大的 偶爾的異常波動，相應地，我們在任何時期的收益都會出現巨大的 異常波動。在每個日曆季度的最後一個工作日尤其如此。
由於缺乏完善的信息，我們面臨着損失。
作為做市商，我們通過從賣家買進和賣給買家來提供流動性。通常，我們與擁有與我們不同信息的其他人進行交易，因此，我們可能會在公司的大價格波動之前積累不利頭寸 。如果這些事件的頻率或規模增加，我們的損失可能會相應增加。
規範指定做市商的規則可能要求我們進行無利可圖的交易或阻止我們進行有利可圖的交易。
指定做市商被賦予一定的權利，並有一定的義務在某一特定證券中“造市”。他們同意承擔特定的義務，以維持公平和有序的市場。在作為指定做市商的過程中，我們 必須支持有序的市場，因此面臨着很高的風險。在這個角色中，我們有時可能被要求進行對我們的盈利能力產生不利影響的交易。此外，在可能對我們有利的 情況下，我們有時可能無法為自己的帳户進行交易，並且當買方或賣方數量超過對方時，我們可能有義務充當委託人。在這些情況下，我們可能對市場採取反倉位，買賣證券以 支撐有序的市場。此外，監管我們作為指定做市商的活動的市場規則可能會發生變化。如果這些規則變得更加嚴格，我們作為指定做市商的交易收入和利潤可能會受到不利影響 。

我們在做市活動中面臨競爭。
在我們的做市活動中，我們與其他公司競爭的基礎是我們以具有競爭力的價格提供流動性和吸引訂單流的能力。這些公司包括註冊做市商以及作為做市商的高頻交易公司 。這兩種類型的競爭對手都有，從資源非常有限的獨資企業到少數高度複雜的集團，它們擁有比我們更多的財務和其他資源(包括研發人員) 。

S-18
這些規模更大、資本狀況更好的競爭對手可能更能對做市業的變化做出反應，競爭熟練的專業人士，為收購提供資金，為內部增長提供資金，並通常為市場份額競爭 。與註冊做市商相比，非註冊做市商的高頻交易公司具有某些優勢，這可能使它們能夠繞過監管限制，比 某些交易所的註冊做市商交易更快、更便宜。我們可能無法有效地與高頻交易商或擁有更多財政資源的做市商競爭，而我們未能做到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。與 過去一樣，我們未來可能會面臨更激烈的競爭，導致市場上的買賣價差縮小，這可能會對我們的財務表現產生不利影響。如果高頻交易商在捕獲 訂單流方面繼續獲得優勢，或者如果其他公司可以獲得使他們能夠比我們更有效地預測市場或處理交易的系統，則特別可能出現這種情況。
與產品相關的風險
 
在股票轉讓限制到期之前，您可能無法轉讓與促銷相關的我們普通股的股份。
促銷可能會對您收到的股份施加轉讓限制。任何在轉讓限制(如有)失效前轉讓該等股份的企圖均屬無效，並可能導致股份被沒收。因此，您將被要求 在此限制期內承擔我們股票所有權的財務風險。我們股票的價格可能會在我們授予它們的時間和轉讓限制失效的日期之間波動，可能會很大， 可能導致您在授予時獲得低於其價值的收益。在此期間，您可能會意識到可能會影響您持有我們股票的投資決定的其他信息，但您將無法轉讓您的 股我們的普通股。此外，不能保證在轉讓限制到期後我們的股票將繼續在公開市場上註冊；因此不能保證您能夠出售我們的股票或 獲得您希望的價格。

我們可以隨時限制、添加、暫停、修改、終止或延長促銷。
根據適用於促銷的任何規則，我們可以隨時限制、添加、暫停、修改、終止或延長促銷，或根據促銷或其任何條款和條件向合格參與者授予我們的股份， 可能會使您獲得的收益遠遠低於您的預期。我們之前沒有實施促銷等計劃的經驗。我們可能會發現，實施和維護 的成本比我們目前預期的要高得多，或者它可能會導致比我們預期的收益少得多。

您在促銷中收到的任何普通股可能會對您產生不利的税收後果。
在促銷中授予的股份可能代表您的應税收入。出於美國所得税的目的，我們打算在任何股份限制失效(如果有)時將這些股份視為應税收入，或在將股份放入您的帳户時將其視為應税收入， 儘管美國國税局可能會採取不同的方法。您參與促銷活動也可能會增加您的納税申報的複雜性。請參閲下面的“美國聯邦所得税的重大後果”。

我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這可能會使持有者很難在他們想要或以他們認為有吸引力的價格 轉售我們的普通股。
我們在納斯達克全球精選市場上的普通股的市場價格不斷變化。·我們預計我們的普通股的市場價格將繼續波動。·我們的普通股的市場價格可能會由於各種因素而波動 ，其中許多因素是我們無法控制的。^這些因素包括：

•
市場條件的變化；
•
我們經營業績的季度變化；
•
與管理層、證券分析師和投資者期望不同的經營結果；
•
對我們未來財務表現的預期變化；



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•
我們或我們的競爭對手發佈的戰略發展、重大合同、收購和其他重大事件的公告；
•
投資者認為與我們相當的其他公司的經營和證券價格表現；
•
未來出售我們的股權或股權相關證券；
•
經濟和金融市場的變化；
•
關鍵人員的離職；
•
政府法規的變化；
•
地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。
 
此外，前幾年，全球股票市場經歷了極端的價格和成交量波動。這種波動性對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響，其原因通常與其 的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，無論我們的經營結果如何。
 
普通股是股權，從屬於我們現有和未來的負債。
普通股是股權權益。^這意味着普通股的排名將低於我們的所有負債和其他非股權債權，以及我們可用於滿足我們債權的資產，包括破產或類似 程序中的債權。未來負債可能會限制普通股股息的支付。

此外，與負債不同，通常在指定的到期日支付本金和利息，在普通股的情況下，(I)僅在我們的董事會或董事會正式授權的委員會 宣佈時才支付股息，並且(Ii)作為一家公司，我們僅限於從合法可獲得的資產中支付股息和贖回款項。此外，普通股對我們的業務或運營沒有限制，也不會限制我們承擔債務或進行任何交易的能力， 作為一家公司，我們只能從合法資產中支付股息和贖回款項。此外，普通股不會限制我們的業務或運營，也不會限制我們承擔債務或進行任何交易的能力， 作為一家公司，我們只能從合法資產中支付股息和贖回款項。
 
未來可能會有我們的普通股出售或發行，這將稀釋股東的所有權利益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們可能發行額外的普通股，包括可轉換或可交換的證券，或代表獲得普通股或實質上類似證券的權利的證券，這可能會導致我們的股東被稀釋。 此外，根據我們的股票激勵計劃，未來的發行可能會進一步稀釋我們的股東。我們普通股的市場價格可能會由於本次發售後 市場中大量普通股或類似證券的銷售或發行而下降，或者認為可能會發生此類銷售或發行。
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通過引用併入的信息
 
SEC允許我們“通過引用合併”我們提交給它的信息，這意味着我們可以通過讓您參閲這些文檔來向您披露重要信息。通過引用合併的信息是 本招股説明書補充的重要部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。我們在本招股説明書附錄日期之後，但在終止根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提出的任何要約之前，通過引用將以下列出的文件以及我們將根據1934年“證券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節向證券交易委員會提交的任何未來文件納入：

•
我們截至2018年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(於2019年2月28日提交給證券交易委員會)；
•
我們截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告(於2019年5月9日向SEC提交)和2019年6月30日(於2019年8月8日向SEC提交)；
•
我們於2019年3月7日向SEC提交的最終委託書和2019年3月7日向SEC提交的其他徵集材料；
•
我們目前的Form 8-K報告是在2019年1月7日、2019年1月10日、2019年1月22日、2019年1月28日、2019年4月16日、2019年4月23日、2019年7月16日、2019年7月26日、2019年9月24日和2019年10月7日提交給證券交易委員會的；以及
•
我們普通股的描述包含在2019年10月3日提交給證券交易委員會的8-A表格的註冊聲明中。
 
應口頭或書面請求，不向請求者支付任何費用，我們將向收到招股説明書增刊的任何人(包括受益所有者)提供 本招股説明書增刊中通過引用納入但未隨本招股説明書增刊交付的任何或所有信息的副本。所有請求應發送至：Interactive Brokers Group，Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，Attn：Corporate Secret.您應僅依賴通過引用合併或在本招股説明書附錄中提供的 信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。您不應假設本招股説明書附錄或以引用方式併入的文檔 中的信息在除本招股説明書附錄或這些文檔前面的日期以外的任何日期都是準確的。
S-21

關於前瞻性陳述的警示提示
 
本招股説明書增刊和通過引用併入本文的文件包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述。這些前瞻性 陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、業績或成就與 前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“ ”潛力、“可能”或“可能”等術語識別前瞻性陳述，以及這些表達的否定。以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。我們在本報告和 提交給您的文件中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設的影響，或者受到已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述中可能導致實際結果與任何未來結果(明示或暗示)大不相同的因素包括但不限於以下因素：
 
•
我們經營的市場的一般經濟狀況；

•
行業競爭加劇，買賣價差和電子經紀佣金面臨下行壓力；

•
電子做市商和經紀業務固有的風險；

•
我們製造市場的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平；

•
利率的一般水平；

•
未能保護或執行我們的專有技術的知識產權；

•
我們跟上快速技術變革的能力；

•
系統故障和中斷；

•
第三方供應商不履行義務；

•
由於我們的所有權和控股公司結構而產生的利益衝突和其他風險；

•
關鍵管理人員的流失和未能招聘和留住合格人員；

•
與我們業務擴展相關的風險；

•
我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•
遵守法律和法規，包括與證券業有關的法律和法規；以及

•
本招股説明書附錄“風險因素”項下討論的其他因素。

在您購買我們的證券之前，您應該閲讀本招股説明書附錄以及我們在本招股説明書附錄中引用或引用的文件，招股説明書 附錄是本招股説明書 附錄的一部分，並且瞭解我們的實際未來結果可能與我們預期的大不相同。·我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。^我們可能不會更新這些 前瞻性聲明，即使我們的情況將來可能會發生變化。除非我們根據聯邦證券法有義務更新和披露與先前披露的信息相關的重大進展。·我們通過這些警示聲明對本招股説明書附錄中提供或引用的所有 信息，特別是我們的前瞻性聲明進行限定。

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收益的使用
 
任何符合條件的參與者不得購買或支付與促銷相關的任何款項。因此，我們將不會收到根據此要約發行我們的促銷股份所得的任何收益。

稀釋

我們普通股的這種分配預計對我們普通股的現有持有者的影響可以忽略不計，因為我們普通股的持有者將擁有IBG有限責任公司的更大份額。因此，儘管此類交易將 稀釋您在我們中的百分比所有權的影響，但我們將擁有IBG有限責任公司的更大份額，因此，您將繼續在基礎IBG有限責任公司業務中擁有相同的經濟利益。
 
重大美國聯邦所得税後果
 
本討論基於1986年修訂的“美國國內收入法”或“守則”的條款，適用的財政部法規，美國國內税務局或“國税局”的行政聲明，以及司法裁決，所有 在本文發佈之日有效，並且所有這些都可能發生變化，可能具有追溯效力，並會有不同的解釋。(注：美國國税局，美國國税局)。我們沒有也不會尋求國税局對以下討論的事項作出任何裁決。 不能保證美國國税局或法院不會在收到促銷股份的税收後果方面採取與下面討論的相反的立場。購買，擁有和處置我們的普通股。

本摘要不涉及除某些美國聯邦所得税考慮因素之外的任何税收考慮因素。在美國以外任何司法管轄區居住或納税的人應該知道，由於我們普通股的授予、所有權或處置， 該人在美國境外可能會產生税務後果。對於涉及美國以外任何司法管轄區的税務考慮，不提供任何税務建議或意見。敦促 居民或在美國以外的任何司法管轄區納税的人員諮詢自己的獨立税務顧問，以獲得有關適用於他們的特定聯邦、州、地方和外國税務考慮的建議，包括但不限於 在這些司法管轄區的任何相關申報要求。

本摘要僅作為一般信息包含在本文中。我們敦促每位參與者就購買、擁有和處置普通股的特定美國聯邦、州、地方和非美國收入、遺產和 其他税務後果諮詢參與者自己的税務顧問。

美國個人納税人

以下是對可能與通過促銷獲得股票的美國納税人個人相關的美國聯邦所得税重大後果的討論。

本討論僅針對“守則”所指的“美國人”(非常普遍地，美國公民和居民)，他們持有的股份是“守則”第1221節(一般是為投資而持有的財產)所指的資本資產，並且不是作為“跨期”、“對衝”、“轉換交易”或其他降低風險交易的一部分持有我們的股份。

股份的收取

我們打算將您根據促銷收到的股票視為美國聯邦所得税目的應税獎勵或獎勵，從而為您帶來應税的普通收入。您將獲得一份IRS Form 1099-MISC，當股份向您徵税時，將向IRS提供該表單的副本 。您將被要求提供您的納税人識別號，並證明您不受IRS表格W-9上的備份扣繳。如果您未能正確提供正確的 納税人識別號，或證明您沒有備份預扣，或者如果您有少報的股息或利息收入，您可能會按24%的比率進行備份預扣。您的股份收據也可能 受制於其他信息報告和税收預扣要求。

應納税所得額的時間

如果股份發行受轉讓限制，則應納税事件的時間存在一些不確定性。我們打算將應税事件視為股份可轉讓時發生(即，任何轉讓限制失效或 ，如果沒有，當您收到股份時)，此時您將擁有與當日股份公平市價相等的應税普通收入(“税務事件”)。不能保證國税局會同意我們的解釋，並可能 得出結論，當我們向您發行股票時，您應對股票的價值徵税。


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在應税事件之前收到的分配

在税務事件之前，一般來説，我們打算將我們就普通股支付的現金或財產的分配視為美國聯邦所得税目的紅利的支付。一般而言， 代替股息的付款被視為普通應税收入，不符合適用於合格股息收入的較低税率。
應税事件發生前的持有期
一般而言，如果您在税務事件發生之日至處置時間之間持有股份超過12個月，則出售股份時確認的任何收益或虧損將成為長期資本收益或虧損。否則，在出售股份時確認的任何收益或 損失將被視為短期資本收益或損失。根據現行守則，個人長期資本利得的税率低於普通收入，短期資本利得 應按普通所得税税率納税。你扣除資本損失的能力可能是有限的。您調整後的股份税基應等於您在税務事件中確認的應税收入，這通常等於 股份在轉讓限制失效之日的公平市場價值(如果有的話)。您為確定長期或短期資本收益的持有期將在税收事件後的第二天開始。

非美國納税人

以下是對通過促銷獲得股票的非美國佬參與者適用的美國聯邦所得税重大後果的討論。出於本討論的目的，普通股的“非美國持有人” 指的是，就美國聯邦所得税而言，不是美國人的持有人。術語“美國人”是指：

•
美國的個人公民或居民；

•
在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律下或根據其法律設立或組織的公司(或作為公司應納税的其他實體)；

•
其收入不論來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產；或
•
信託，如果(1)受美國境內法院的主要監督，並且一個或多個美國人有權控制信託的所有實質性決定，或(2)根據 適用的美國財政部法規有效的選舉被視為美國人。

本討論假設非美國持有者持有其股份作為“守則”第1221條所指的資本資產(通常是為投資而持有的財產)。本討論不考慮可能與特定非美國持有人的税務狀況相關的具體事實和情況 ，或者可能適用於根據美國聯邦所得税法接受特殊税收待遇的非美國持有人(包括合夥企業或其他直通實體， 銀行和保險公司，受監管的投資公司，房地產投資信託，證券交易商，作為“跨期”、“對衝”、“轉換交易”或其他降低風險交易的一部分持有的普通股持有人， 被動的外國投資公司，為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司，外國免税組織，“移居國外的實體”，遵守“訂書機”規則的公司，前 美國公民或居民以及持有或接受普通股作為補償的人)。此外，本討論不涉及(I)美國聯邦所得税對非美國持有者的任何影響，(A)^參與 進行美國貿易或業務併購買我們的普通股相關的普通股或(B)^是在納税年度內在美國居住183天或更長時間的非居民外國人，或(Ii)任何美國聯邦遺產或 贈與税法或任何州、地方或非美國法律，這些法律可能適用於我們普通股的非美國持有者。(Ii)任何美國聯邦財產或 贈與税法或任何州、地方或非美國法律可能適用於我們普通股的非美國持有者。

股份的收取

出於美國聯邦所得税的目的，我們打算將您根據促銷收到的股票視為應納税的獎勵或獎勵。該獎項將被視為美國來源收入，如果通過我們的美國 子公司(包括Interactive Brokers LLC)賺取，則需繳納美國預扣税。如果是美國來源收入，則應按30%的税率或適用的所得税條約規定的較低税率繳納美國聯邦所得税，但須遵守下面的FATCA討論。 為了根據適用的所得税條約獲得降低的美國聯邦預扣税率，您將被要求提供


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正確執行的國税局表格W-8BEN或W8BEN-E(或適當的替代或繼任者表格)，證明根據條約享有福利的權利。根據 所得税條約，有資格享受降低美國聯邦預扣税率的非美國持有者也可以通過向美國國税局提交適當的退款申請，獲得任何超額預扣金額的退款或信貸。鼓勵非美國持有人就其在所得税條約下可能享有 福利的權利諮詢其自己的税務顧問。

應納税所得額的時間

如果股份發行受轉讓限制，則應納税事件的時間存在一些不確定性。我們打算將應税事件視為發生在税務事件上，此時您的應税普通收入將等於 當日股票的公平市場價值(“税務事件”)。我們將在那時申請任何扣繳(如果需要)。當我們向您發行 股份時，無法保證國税局會同意我們的解釋，並可能得出結論您應對 股份的價值徵税。

在應税事件之前收到的分配

在税務事件之前，一般來説，我們打算將我們就普通股支付的現金或財產的分配視為美國聯邦所得税目的紅利的支付。一般情況下， 支付代替股息的方式與支付給非美國持有人時實際支付股息的方式相同。請參見下面的討論。
分紅

税務事件發生後，我們就普通股支付的現金或財產(某些股票分配除外)的分配(或被視為關於我們股票的分配的某些贖回)將作為 股息在美國聯邦所得税目的下從我們的當期或累計收益和利潤中支付的程度上納税。根據以下“FATCA”中的討論，非美國持有者 一般將按我們的分配總額的30%作為股息處理或適用的所得税條約規定的較低税率預扣美國聯邦所得税。為了根據適用的所得税條約獲得降低的美國聯邦預扣税 率，非美國持有者將被要求提供正確執行的IRS Form W-8BEN或W8BEN-E(或適當的替代或繼任者表格)，以證明其根據條約享有福利的權利 。我們普通股的非美國持有者，如果有資格根據所得税條約享受美國聯邦預扣税的降低税率，可以通過向美國國税局提交 適當的退款申請，獲得任何超額預扣金額的退款或信貸。鼓勵非美國持有人就其在所得税條約下可能享有的福利向其自己的税務顧問諮詢。如果分發量超過我們的當前和 累計收益和利潤，這種超額首先將被視為資本的免税回報，達到非美國持有人在我們股票中的調整税基，此後將被視為資本收益。非美國 持有人在我們股票中的調整税基通常等於非美國持有人為其股票支付的金額，減去被視為資本回報的任何分配的金額。請參閲下面的“出售、交換或其他 處置普通股的收益”。

出售、交換或其他處置普通股的收益
 
根據下面“FATCA”中的討論，非美國持有人一般不會因出售、交換或其他處置我們的普通股所確認的收益而繳納美國聯邦所得税，除非：

•
收益與非美國持有人從事美國貿易或業務的行為有效相關，如果適用的所得税條約如此規定，則歸因於 美國境內的常設機構或固定基地；
•
非美國持有人是非居民外國人，在應納税處置的課税年度內在美國居住183天或以上，並符合某些其他條件；或
•
出於美國聯邦所得税的目的，我們現在或曾經是美國房地產控股公司(“USRPHC”)，在此類出售、交換或其他處置之前的五年期間或該非美國持有人持有我們的普通股的期間 中的較短時期內。
 
一般而言，如果一家公司的“美國房地產權益”的公平市場價值等於或超過其全球(國內和國外)房地產權益以及其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的公平市場價值總和的50%，則該公司是“美國房地產控股公司”。為此，不動產權益一般包括土地、改善和相關的個人財產。出於美國聯邦所得税的目的，我們不認為我們已經、現在或 可能成為USRPHC。如果我們是或成為“美國房地產控股公司”，

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然而，非美國持有人將不會就出售或其他處置我們的普通股所獲得的任何收益繳納美國聯邦收入或預扣税，只要我們普通股的股份按照適用的財政部法規的定義“定期在 既定證券市場交易”，並且非美國持有人實際上建設性地在截至 處置日期的五年期間中的較短時間內擁有我們5%或更少的股份，以及這種非美國持有人

FATCA

根據“外國賬户税收合規法”(“FATCA”)，在某些情況下，如果向非美國 持有人支付普通股的股息和出售或處置普通股所得的毛收入，可能會徵收30%的預扣税，除非(1)如果非美國持有人是“外國金融機構”，則非美國持有人承擔某些盡職調查、報告、扣繳和認證義務，(2)如果非美國持有人不是{非美國持有人要麼證明它沒有任何“美國實質性所有者”(如守則中定義的那樣)，要麼提供有關每個美國實質性所有者的識別信息，或者(3)非美國 州持有人在其他情況下根據“FATCA”獲得豁免。根據財政部的最終規定，“FATCA”項下的扣繳將適用於(I)支付我們普通股的股息，(Ii)支付在2019年1月1日或之後出售或其他處置我們的普通 股票所得的總收益。美國財政部已經與某些國家談判達成了政府間協議，並正在與其他一些外國政府就一種或多種替代 方法進行談判，以實施·FATCA，這可能會改變上述扣繳規則。我們敦促非美國持有人就這些要求適用於自己的情況諮詢自己的税務顧問。

信息報告和備份扣留

我們必須每年向美國國税局和每個非美國持有者報告任何須繳納美國聯邦預扣税的股息收入，或根據所得税條約免除此類預扣税的股息收入。這些信息的副本 還可以根據特定條約或協議的規定向非美國持有人所在國家的税務當局提供。在某些情況下，守則對某些應報告的付款施加備份扣繳義務 。如果非美國持有者提供正確執行的IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E(或適當的 替代或繼任者表格)或以其他方式確定豁免，則支付給我們普通股的非美國持有者的股息一般將免於備用扣繳。
 
將我們的普通股處置所得款項支付給或通過任何經紀人(美國或外國)的美國辦事處支付，將受到信息報告和可能的備份扣繳的約束，除非所有者證明(通常在IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E上)其非美國身份受到偽證處罰或以其他方式確立豁免，前提是經紀人不具有實際知識或理由知道持有人是美國人或 任何其他豁免的條件不是，在以下情況下：向非美國經紀商的非美國辦事處或通過非美國經紀商的非美國辦事處支付處置普通股所得收益將不受信息報告或備份扣繳的約束，除非 非美國經紀商與美國(我們稱為美國相關人員)有特定類型的關係。在將處置我們普通股的收益支付給或通過經紀人的非美國辦事處付款的情況下， 是美國人或與美國有關的人，財政部法規要求關於付款的信息報告(但不是備份扣繳)，除非經紀人在其文件中具有證明所有者是非美國 持有人的書面證據，並且經紀人不知道相反的情況。非美國持有人應就其在特定情況下(包括其 處置我們的普通股)向其應用信息報告和備份預扣的事宜諮詢自己的税務顧問。

備份預扣不是附加税。根據備份預扣規則從支付給非美國持有人的款項中預扣的任何金額，將記入非美國持有人的美國聯邦所得税負債(如果有)的貸方，並 退還給您的任何超額預扣，前提是向美國國税局提供所需的信息。

以上所述的美國聯邦所得税討論僅供一般參考。關於您參與本計劃的税收後果，請諮詢您自己的税務顧問， 包括州、地方、外國、遺產和其他税法和税收條約下的税收後果，以及美國或其他税法變化的可能影響。

 
S-26

分配計劃
 
根據本招股説明書附錄提供的所有普通股將直接提供給符合資格的促銷參與者。對於與促銷相關的任何股票發行 ，不會向合格參與者收取任何費用。所有管理促銷的費用將由我們支付。參與者單獨承擔與參與促銷相關的所有費用，例如 互聯網服務提供商的費用。與出售或其他處置根據促銷獲得的普通股股份相關的費用將由此類普通股的收件人承擔。我們不會在任何不允許提供或出售的司法管轄區提出出售我們的普通股 的要約。
 
法律事項
 
此處提供的證券的有效性將由Dechert LLP，New York，New York為我們傳遞。
 
專家
 
綜合財務報表和相關財務報表附表，通過引用公司截至2018年12月31日的年度10-K報表以及 Interactive Brokers Group，Inc.的效力併入本招股説明書。及其子公司對財務報告的內部控制已由獨立註冊公共會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，如其報告中所述，這些報告通過 引用併入本文。該等綜合財務報表及財務報表附表乃根據該公司作為會計及審計專家而獲授權的報告而納入。
S-27
 

招股説明書
 
普通股
 
 
 
互動經紀集團(Interactive Brokers Group)

我們可以不時按在任何此類發售時確定的金額、價格和條款發售和出售我們的A類普通股股份。本招股説明書描述了一些可能適用於我們A級普通股的要約和 銷售的一般條款。每次根據本招股説明書提供任何A類普通股時，我們都將提供招股説明書附錄並將其附在本招股説明書中。·招股説明書附錄將包含有關此次發行的更多具體信息 ，包括我們將出售的A類普通股的股份數量。招股説明書附則還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和隨附的 招股説明書附錄。
 
我們A級普通股的股票可以按固定價格出售，出售時的現行市場價格，與當時市場價格相關的價格，出售時確定的不同價格或協商價格。本招股説明書及附帶的招股説明書附錄所提供的 A類普通股的股份可由我們直接向投資者或向承銷商、交易商或其他代理提供。每項發售的招股説明書附錄將 詳細描述該發售的分銷計劃，並將列出參與發售的任何承銷商、交易商或代理的名稱以及任何適用的費用、佣金或折扣安排。
 
我們的A級普通股在納斯達克全球精選市場以“IBKR”代碼報價。2017年7月26日，我們普通股的最後報告售價為39.09美元。
 
本招股説明書不得用於完善證券銷售，除非附有招股説明書補充説明。
 
投資我們的證券涉及很高的風險。有關您在投資我們的證券之前應考慮的信息，請參閲第3頁開始的“風險因素”。
 
證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有傳遞本招股説明書的充分性或準確性。任何與 相反的陳述都是刑事犯罪。
 
本招股説明書的日期為2017年7月28日
S-27

 
目錄


 
頁
關於本招股説明書
1
關於互動經紀集團
1
危險因素
3
關於前瞻性陳述的警示説明
3
收益的使用
4
股本説明
4
分配計劃
10
在那裏可以找到更多信息
10
以引用方式成立為法團
11
法律事項
11
專家
11
 
關於本招股説明書

本招股説明書是我們作為“著名的經驗豐富的發行人”向證券交易委員會(SEC)提交的自動貨架註冊聲明的一部分，定義為 1933年“證券法”下的第405條規則。在此自動貨架註冊流程下，我們可以在一個或多個產品中提供我們的A類普通股的股票。本招股説明書為您提供了我們可能 提供的A類普通股的一般描述。每次我們根據本招股説明書提供一種類型或系列的證券時，我們都將提供招股説明書附錄，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的 信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充資料，以及在“哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息 。
除本招股説明書中包含或引用的內容外，我們沒有授權任何人提供與本要約有關的任何信息或作出任何陳述，並且，如果提供或提出， 不得依賴這些信息或陳述，因為這些信息或陳述已被如此授權。本招股説明書不構成任何司法管轄區的任何人的出售要約或要約購買要約，在該司法管轄區中，該要約未被 授權，或者該人沒有資格這樣做，或者向任何向其提出要約或要約收購是非法的人。無論是本招股説明書和附帶的招股説明書附錄的交付，還是本招股説明書及其項下的任何銷售，在任何情況下都不會產生任何暗示，即在該文件前面列出的日期之後，我們的事務沒有變化，本文中包含的信息和附帶的招股説明書 附錄在該文件前面列出的日期之後的任何時間都是正確的，或者通過引用納入的任何信息在該文件前面列出的日期之後的任何時間都是正確的。
在本招股説明書中或在本招股説明書中以引用方式併入或被視為併入的文件中所作的任何陳述，將被視為本招股説明書的目的而被修改或取代， 任何招股説明書附錄或任何其他隨後提交的文件中所包含的陳述也通過引用在本招股説明書中併入或被視為通過引用併入本招股説明書中，該陳述將被修改或取代該陳述。任何如此修改或取代的聲明將不會被視為構成本招股説明書的一部分，除非如此修改或取代。請參閲本招股説明書中的“通過引用方式合併某些文件”。
關於互動經紀集團

Interactive Brokers Group，Inc.，我們將其稱為IBG，Inc.。或本公司，是一家自動化的全球電子經紀和做市商，專門在全球120多個電子交易所和市場中心執行和清算證券、期貨、外匯工具、債券和 共同基金的交易，並向我們的客户提供託管、大宗經紀、證券和保證金借貸服務。在美國，我們主要在康涅狄格州格林威治和伊利諾伊州芝加哥的總部 開展業務。在國外，我們通過設在加拿大、英國、瑞士、印度、中國(香港和上海)、日本和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG公司是一家控股公司，我們的主要資產是我們對目前我們業務的控股公司IBG？LLC的會員權益的所有權。截至2017年6月30日，我們擁有IBG LLC約17.1%的成員權益， 其餘約82.9%的成員權益由IBG Holdings LLC持有，IBG Holdings LLC是一家控股公司，由我們的創始人、董事長兼首席執行官Thomas Peterffy先生和他的附屬公司、管理人員和其他員工 以及其他一些成員持有。我們是IBG？LLC的唯一管理成員。2007年5月3日，IBG公司定價其首次公開發行的普通股，或IPO。與首次公開募股有關的是IBG公司。購買了IBG^LLC 10.0%的 成員權益，並開始將IBG^LLC的財務結果合併到其財務報表中。



1


當我們使用術語“我們”、“我們”和“我們的”時，我們指的是在首次公開募股之前的一段時間內的IBG^LLC及其子公司，以及IBG，^Inc。及其子公司(包括IBG？LLC)從IPO開始到上市後的一段時間。除非另有説明，術語“普通 股票”是指IBG公司的A類普通股票。

我們是1977年在美國證券交易所大廳由我們的主席兼首席執行官^Thomas Peterffy先生創建的做市商業務的繼任者。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件 以自動化經紀-交易商功能。在此期間，我們一直是開發和應用作為金融中介的技術的先驅，以提高我們運營的資本市場的流動性和透明度。 電子交易所在過去26年的激增為我們提供了機會，將我們的軟件與越來越多的交易所和市場中心集成到一個自動運行的計算機化平臺中，只需最少的人工 幹預。三十多年來，我們開發的自動化交易平臺和許多中間和後臺功能的自動化使我們成為經紀-交易商服務的成本最低的供應商之一，並顯著增加了 我們處理的交易量。

我們的活動分為兩個主要業務部門：(1)電子經紀業務和(2)做市商：

•
作為一家直接進入市場的經紀人，我們為傳統經紀人和主要經紀人的客户提供服務。我們以非常低的成本為客户提供先進的訂單管理、交易執行和投資組合管理平臺。我們的 客户可以在一個 屏幕上同時訪問全球許多金融市場，並通過一個以任何主要貨幣為基礎的單一帳户，在一個 屏幕上跨多種資產類別(股票、期權、期貨、外匯(“外匯”)、債券和共同基金)進行交易，這些資產類別以23種不同貨幣計價。我們的大型財務顧問和經紀-交易商客户可能會給我們的交易界面打上“白色品牌”(即，在不引用 我們的名稱的情況下向他們的客户提供我們的交易界面)，或者他們可以從我們的模塊化功能中進行選擇，例如訂單路由、交易報告或特定產品或交易所的結算，在這些功能中，他們可能沒有最新的技術為他們的客户提供全面的 全球範圍的服務和產品。多個市場中心的不斷出現的複雜性為我們提供了構建和持續調整我們的訂單路由軟件的機會，以確保為我們的 客户提供卓越的執行價格。

•
作為世界許多領先交易所的做市商，我們通過在超過65萬種可交易的交易所上市產品的廣泛基礎上提供具有競爭力的嚴格買賣價差來提供流動性。作為本金，我們承諾自己的 資本，並從購買證券時支付的價格與出售這些證券時收到的價格之間的差額中獲得收入或蒙受損失。由於我們提供持續的出價和報價，我們 不斷買入和賣出報價證券，因此在給定的時間點，我們可能持有特定產品的多頭或空頭頭寸。我們的整個投資組合每秒進行多次評估，並在整個交易日持續重新平衡 ，從而在任何時候都將我們的投資組合的風險降至最低。我們投資組合的這種實時再平衡，以及我們的實時專有風險管理系統，使我們能夠在上行和 下行市場場景中降低風險。在過去幾年中，我們的做市商業務受到競爭壓力，隨着我們的電子經紀業務的快速增長，其重要性已經減弱。因此，我們在2017年3月8日 宣佈我們打算停止在全球範圍內進行期權做市活動。此外，正如我們之前宣佈的那樣，我們達成了一項最終交易，將我們的美國期權做市業務轉移到 Two Sigma Securities。這筆交易受制於通常和習慣的成交條件。在停止期權做市業務後，我們打算繼續進行股票和相關 工具的某些交易活動，以促進我們的電子經紀客户在ETF、ADR和CFD等產品的交易。然而，我們並不期望此活動的規模足以要求在 我們停止期權做市活動後將做市報告作為一個單獨的部門。

2

危險因素

投資我們的證券涉及很高的風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮適用招股説明書附錄中“風險因素”標題下列出的具體風險，以及我們截至2016年12月31日的年度報告表格10-K第一部分第1A項下的 標題“風險因素”(通過引用的方式併入本招股説明書)以及通過引用方式併入本招股説明書或適用招股説明書附錄的任何其他文件。

關於前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書和通過引用併入本文的文件包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。 在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”等術語來識別前瞻性陳述。“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”、“可能”或 “可能”，以及此類表達的否定，以及用於識別前瞻性陳述的類似表達。我們在本報告和我們推薦您參閲的文件中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的 。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設的影響，或者受到已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述中可能導致實際結果與任何未來結果(明示或暗示)大不相同的因素包括但不限於以下因素：

•
我們經營的市場的一般經濟狀況；

•
行業競爭加劇，買賣價差和電子經紀佣金面臨下行壓力；

•
電子做市商和經紀業務固有的風險；

•
我們製造市場的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平；

•
利率的一般水平；

•
未能保護或執行我們的專有技術的知識產權；

•
我們跟上快速技術變革的能力；

•
系統故障和中斷；

•
第三方供應商不履行義務；

•
由於我們的所有權和控股公司結構而產生的利益衝突和其他風險；

•
關鍵管理人員的流失和未能招聘和留住合格人員；

•
與我們業務擴展相關的風險；


3


•
我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•
遵守法律和法規，包括與證券業有關的法律和法規；以及

•
截至2016年12月31日的截至2016年12月31日的年度報告(表格10-K)第一部分的“風險因素”項下討論的其他因素，該表格通過引用併入本招股説明書。

在您購買我們的證券之前，您應該閲讀本招股説明書、任何招股説明書附錄以及我們在本招股説明書中引用或引用的文件，任何招股説明書附錄或本 招股説明書完全是其中的一部分，並且理解我們的實際未來結果可能與我們的預期有很大的不同。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會發生變化。我們可能不會更新這些 前瞻性聲明，即使我們的情況在未來可能會發生變化，除非我們根據聯邦證券法有義務更新和披露與先前披露的信息相關的重大發展。我們通過這些警示聲明對本招股説明書中提供或引用的所有 信息，特別是我們的前瞻性聲明進行限定。

收益的使用

我們打算用出售普通股的淨收益從IBG Holdings LLC購買IBG LLC的會員權益。或者，我們可以向IBG LLC發行普通股，以換取與我們發行的普通股數量相等 的新發行會員權益，在這種情況下，我們將不會從發行普通股中獲得任何收益。如下“資本存量描述-其他事項”中所述，預計不會出現材料稀釋 。

股本説明

以下是我們的資本存量和我們的公司註冊證書和章程的規定的摘要，因為每一個都是目前有效的。本摘要並不聲稱是完整的，並且完全符合我們 公司註冊證書和章程的規定，其副本通過引用合併作為本註冊聲明的證物。

我們的授權股本包括1，000，000，000股A級普通股，每股面值0.01美元，100股B級普通股，每股面值0.01美元和10，000股優先股。在本節中，當我們提到 “普通股”時，我們指的是作為一個整體的A類普通股和B類普通股。

普通股

A類普通股

投票權

A類普通股的持有者有權每股一票。A類普通股股東無權在董事選舉中累積投票權。一般情況下，所有由股東投票的事項必須 由有權親自出席或由代理人代表的所有A類普通股和B類普通股投票的過半數(或在選舉董事的情況下，由過半數)批准，作為單個 類一起投票。除法律另有規定外，對我們經修訂和重述的公司註冊證書的修訂必須獲得A類普通股和B類普通股所有股份的組合投票權的多數批准，共同投票 作為單一類別。

4

然而，對經修訂和重述的公司註冊證書的修訂將改變或改變A類普通股的權力、優惠或特別權利，從而 對其產生不利影響的修訂也必須得到受修訂影響的股份持有人有權投票的多數票的批准，作為單獨的類別投票。儘管有上述規定，對我們修正和重述的 公司註冊證書的任何修訂，以增加或減少任何類別普通股的授權股份，應在A類普通股和B類普通股的多數股份的持有人投贊成票後批准，並將 作為單一類別一起表決。


股息權

A類普通股的持有者在董事會宣佈的任何股息中按比例(基於持有的普通股的數量)。由A類普通股股份組成的股息只能按如下方式支付：(I) A類普通股的股份只能支付給A類普通股的持有人；(Ii)股份按比例支付A類普通股的每股流通股。在沒有同時按比例細分或合併另一類股份的情況下，我們不得細分或合併任何一類普通股 的股份。只有在向 類普通股的持有人同時支付相同數額的每股股息的情況下，才能支付應付給B類普通股持有人的股息。

清算權

在我們的清算、解散或清盤時，所有A類普通股的持有人都有權按比例分享任何可分配給普通股持有人的資產。

其他事項

根據我們修訂和重述的公司註冊證書以及IBG LLC管理的經修訂和重述的有限責任公司協議，我們收到的未來發行普通股股份 的現金收入淨額將用於從IBG Holdings LLC購買IBG LLC會員權益或轉讓給IBG LLC，以換取數量等於我們發行的普通股股份數量的新發行會員權益。因此，我們擁有的未償還IBG LLC成員權益的 個數等於我們的普通股在任何時候的流通股數量。因此，由於發行額外的普通股，現有的普通股股東在IBG有限責任公司的股權 方面沒有經歷任何實質性稀釋。

如果我們與另一家公司合併或合併為另一家公司，其中任何一類普通股的股份被轉換為或可交換為股票、其他證券或財產(包括現金)的股份，則所有 普通股持有人，無論何種類別，都有權獲得相同種類和數量的股票和其他證券和財產(包括現金)，但前提是，如果任何一類普通股的股份被交換為 股本的股份，則此類被交換或轉換為的股份可能在A類的程度上有所不同

任何類別普通股的股份均不得贖回，或有優先購買權購買任何類別普通股的額外股份。所有A類普通股的流通股均已合法發行，已足額繳足， 不可評税。



5


B類普通股

投票權

B類普通股的持有人總體上有權獲得與這些持有人持有的IBG有限責任公司會員權益數量相等的票數。IBG控股有限責任公司，作為B類普通股的唯一持有者，截至2017年6月30日，有權 獲得約3.414億張投票權。

B類普通股的股東無權在董事選舉中累積投票權。一般情況下，所有由股東投票的事項必須獲得多數票(如果是董事選舉，則為 多數票)通過，所有B類普通股和A類普通股的所有親自出席或委派代表投票的股份，作為單一類別一起投票。除法律另有規定外，對經修訂和 重述的公司註冊證書的修改必須獲得B類普通股和A類普通股所有股份的組合投票權的過半數批准，並作為單一類別一起投票。然而，對公司註冊證書 的修改將改變或改變B類普通股的權力、優先權或特別權利，從而對其產生不利影響，也必須得到受修訂影響的股份持有人有權投票的多數票的批准， 作為單獨的類別投票。儘管有上述規定，對我們經修正和重述的公司註冊證書的任何修訂，以增加或減少任何類別普通股的授權股份，應在 B類普通股和A類普通股的大多數股份的持有人 投贊成票後批准，並作為單一類別一起投票。

股息權

B類普通股的持有者在董事會宣佈的任何股息中按比例(基於所持普通股的數量)。由B類普通股股份組成的股息只能如下支付：(I) B類普通股的股份只能支付給B類普通股的持有人；以及(Ii)股份就每一股B類普通股的流通股按比例支付。在沒有同時按比例細分或合併另一類股份的情況下，我們不得細分或合併任何一類普通股 的股份。只有在向 類普通股的持有人同時支付相同數額的每股股息的情況下，才能支付應付給B類普通股持有人的股息。

清算權

在我們的清算、解散或清盤時，所有B類普通股的持有人都有權按比例分享任何可分配給普通股持有人的資產。

其他事項

如果我們與另一家公司合併或合併為另一家公司，其中任何一類普通股的股份被轉換為或可交換為股票、其他證券或財產(包括現金)的股份，則所有 普通股持有人，無論何種類別，都有權獲得相同種類和數量的股票和其他證券和財產(包括現金)，但前提是，如果任何一類普通股的股份被交換為 股本的股份，則該類普通股交換或轉換為的股份可能會有所不同

任何類別普通股的股份均不得贖回，或將有優先購買權購買任何類別普通股的額外股份。所有B類普通股的流通股都是合法發行的，已全額 支付，不可評估。


6


優先股

我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的優先股，並確定其權利、偏好、特權和限制。這些權利、優惠和 特權包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠、償債基金條款以及構成任何系列或該系列的指定的股份數量，其中任何或全部可能大於我們普通股的權利。發行我們的優先股可能會對我們的普通股持有人的投票權以及這些持有人在清算時收到股息和付款的可能性產生不利影響。 此外，我們的優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們的控制權發生變化。

IBG有限責任公司的會員利益和修改和恢復的有限責任公司協議

我們的主要資產是我們擁有IBG LLC約17.1%的會員權益，以及我們作為IBG LLC唯一管理成員的控股權和相關合同權利，截至2017年6月30日。截至2017年6月30日，約有411.7 百萬IBG LLC會員權益已發行和未償，其中約7030萬(17.1%)由我們擁有，約3.414億(82.9%)由IBG Holdings LLC擁有。所有IBG LLC成員 利益相同，並具有相同的投票權和其他權利。

我們唯一的業務是作為IBG LLC的唯一管理成員，因此，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務，擁有管理成員根據康涅狄格州 有限責任公司法可能擁有的所有權利和權力，並能夠將IBG LLC的財務結果合併到我們的財務報表中。除非事先得到IBG LLC兩名成員的書面同意，否則我們無權：

•
違反IBG LLC修改並重申的有限責任公司協議的任何行為；

•
明知地實施任何行為，使任何成員在任何司法管轄區對IBG LLC的債務或義務承擔個人責任；

•
從事任何顯著改變IBG LLC業務性質的活動；

•
出售IBG LLC的全部或大部分財產；

•
與另一實體合併或合併IBG LLC；

•
以任何方式將IBG LLC轉換為公司或其他形式的商業實體；或

•
溶解或清算IBG LLC。

IBG LLC修訂和重申的有限責任公司協議規定，IBG LLC成員權益的數量將等於IBG Holdings LLC的已發行普通股股份數量和已發行成員 權益數量的總和。在不考慮我們、IBG LLC、IBG Holdings LLC和IBG LLC歷史成員之間的交換協議的情況下，我們可能會根據員工激勵計劃 (包括我們2007年的股票激勵計劃)發行額外普通股，以換取資本或其他有利於IBG LLC的安排。在任何這種情況下，成員的意圖是在 交換中向我們發放相應數量的IBG有限責任公司會員權益，以換取



7


我們收到的額外普通股發行的代價。如果任何普通股的發行受到限制而導致我們被沒收或被我們贖回，相應數量的IBG LLC 會員權益將由我們交還給IBG LLC以供註銷。同樣，如果IBG Holdings LLC的任何普通股被沒收給IBG Holdings LLC，因此不再是未償還的，則IBG Holdings LLC將向IBG LLC交出相應數量的IBG LLC 會員權益以供註銷。IBG有限責任公司未完成的會員權益數量的這些和其他調整可能會在必要時進行，以適當反映成員的相對 利益。

根據IBG LLC管理的經修訂和重述的有限責任公司協議，IBG LLC的淨利潤、淨虧損和分派根據IBG LLC成員權益的 各自百分比按比例分配給其成員。因此，IBG LLC的淨利潤和淨虧損被分配，並由IBG LLC進行分配，截至2017年6月30日 30，約17.1%分配給我們，約82.9%分配給IBG Holdings LLC。

根據經修訂和重述的IBG LLC有限責任公司協議的條款，我們作為IBG LLC的管理成員，可以促使IBG LLC向其成員(包括我們)進行分發，以使這些 成員能夠使用不低於適用於我們的應税收入分配份額的實際聯邦、州和地方綜合所得税率，就其在IBG LLC的應納税所得額中的可分配份額支付所發生的税款。IBG LLC超過此類税收分配的任何 分配將由我們的董事會自行決定，並將取決於IBG LLC的戰略計劃、財務結果和條件、對 分配的合同、法律、財務和監管限制(包括IBG LLC根據其高級擔保循環信貸工具中的契約進行分配的能力)、資本要求、業務前景和其他因素，如我們的董事會在行使我們作為IBG LLC管理成員的 權力時，認為

修改和恢復的公司註冊證書和修改和恢復的章程的反收購效果

我們修訂和重述的公司註冊證書和我們的章程的某些規定可能會產生反收購效果。這些規定旨在提高董事會制定的公司 政策構成的連續性和穩定性。此外，這些規定還旨在確保我們的董事會有足夠的時間來履行其對我們和我們的股東的受託責任。這些條款也旨在 降低我們對收購我們的主動提議的脆弱性，該提議並不打算收購我們所有的流通股，也不會主動提出重組或出售我們全部或部分股份的提議。條款 還旨在阻止可能用於代理爭鬥的某些策略。然而，這些規定可能會延遲或阻礙現任董事的免職或大量普通股持有者對我們的控制， 並且還可能阻止或使合併、要約收購或代理競爭變得更加困難，即使此類事件將有利於我們股東的利益。

股東特別會議。我們的章程禁止我們的股東召開特別股東會議，或要求董事會或任何高管召開此類會議，或在此類會議上提出 事務。我們的章程規定，只有大多數董事會成員、董事會主席或首席執行官才能召開股東特別會議。由於我們的股東無權召開 特別會議，因此股東不能在多數董事會成員、 董事會主席或首席執行官認為應考慮該事項之前召開股東特別會議，以迫使股東考慮董事會反對的提案，或在請求者滿足通知要求的情況下，直到下一次年度會議。對股東召開特別會議能力的限制意味着 更換董事會成員的提議也可以推遲到下一次年會。



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股東行為的其他限制。股東提名董事或提交提案，需提前通知股東會議審議。此規定可能具有 的效果，即如果沒有提供適當的通知，可能會阻止某些業務在會議上進行處理，並且還可能阻止或阻止潛在的收購人進行委託書徵集，以選舉收購人自己的董事名單，或 以其他方式試圖獲得我們公司的控制權。 如果沒有提供適當的通知，則可能會阻止潛在收購人進行委託書徵集，以選舉收購人自己的董事或以其他方式試圖獲得我們公司的控制權。此外，我們的股東在沒有理由的情況下罷免董事的能力是被排除的。

特拉華州普通公司法第203條

我們受特拉華州普通公司法第203條的約束，該條款禁止特拉華州公司與任何感興趣的股東在該股東成為感興趣的股東之日 之後的三年內進行任何業務合併，但以下情況除外：

•
在此日期之前，公司董事會批准企業合併或導致股東成為利益相關者的交易；

•
在導致股東成為感興趣的股東的交易完成後，感興趣的股東擁有至少85%的公司在交易開始時已發行的有表決權股票 ，不包括為確定流通股數量而由董事和高級管理人員以及員工持股計劃所擁有的那些股份，在該計劃中，員工參與者無權保密地確定 按計劃持有的股份是否將在投標或交換要約中進行投標；以及

•
在該日期或之後，業務合併由董事會批准，並在股東年度或特別會議上授權，而不是通過書面同意，由至少662/3%的非相關股東擁有的 已發行有表決權股票投贊成票。

第203節定義了業務組合，包括以下內容：

•
涉及公司和相關股東的任何合併或合併；

•
涉及利益股東的公司10%或以上資產的出售、轉讓、質押或其他處置；

•
除某些例外情況外，任何導致公司向感興趣的股東發行或轉讓公司股票的交易；

•
涉及公司的任何交易，其效果是增加由有關股東實益擁有的股票或任何類別或系列公司的比例份額；或

•
感興趣的股東收到公司或通過公司獲得的任何損失、墊款、擔保、質押或其他財務利益的利益。

一般而言，第203條將感興趣的股東定義為實益擁有公司或任何實體或個人15%或以上已發行有表決權股票的實體或個人，或與該實體或個人有關聯或控制該實體或個人的實體或個人。

轉讓代理人和註冊官

我們普通股的轉讓代理和登記機構是Computershare Shareholder Services，Inc.。



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上市

我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，代碼為“IBKR”。

分配計劃

我們可以下列任何一種方式出售根據本招股説明書提供的證券：

•
直接向一個或多個購買者；

•
通過代理人；

•
通過承銷商、經紀人或交易商；或

•
通過這些銷售方法的任何組合。

我們將在招股説明書增刊中確定具體的分銷計劃，包括任何承銷商、經紀人、交易商、代理商或直接購買者及其補償。

在那裏可以找到更多信息

我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書聲明和其他信息。您可以閲讀和複製我們向證券交易委員會提交的任何文件，該公共參考室由證券交易委員會維護，地址為新澤西州華盛頓特區F街100F。 20549。也可以從證券交易委員會的公眾參考部門獲得副本，地址為新澤西州華盛頓特區100F Street，20549，規定費率。您可以致電SEC( 1-800-SEC-0330)獲取公共參考室的運行信息。此外，證券交易委員會還擁有一個互聯網網站(http://www.sec.gov)，其中包含報告、代理和信息陳述以及其他有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的註冊人的信息。

本招股説明書是我們向證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明包含比本招股説明書更多的關於我們和我們的證券的信息，包括某些展品和時間表。您可以從證券交易委員會的上述地址或從證券交易委員會的互聯網網站(http://www.sec.gov).)獲得 份註冊聲明

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以引用方式成立為法團

SEC允許我們“引用”我們提交給它的信息，這意味着我們可以通過讓您參考這些文件來向您披露重要信息。通過引用納入的信息是 本招股説明書的重要部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。我們在招股説明書日期之後，但在根據1934年“證券交易法”第13(A)， 13(C)，14或15(D)節或“交易法”，在根據本招股説明書提出的任何要約終止之前，以及隨附的招股説明書附錄中，通過引用納入了以下列出的文件以及將來我們將根據證券交易委員會提出的任何文件：(A)， (C)，14或15(D)節：

•
我們截至2016年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告(2017年2月28日提交美國證券交易委員會)；

•
我們截至2017年3月31日的季度10-Q表格季度報告(2017年5月9日提交給證券交易委員會)；

•
我們於2017年3月9日向SEC提交的最終委託書，以及2017年3月9日向SEC提交的其他徵集材料；

•
我們目前的報告是在2017年1月17日、2017年4月18日、2017年4月26日和2017年7月18日提交給證券交易委員會的Form 8-K；以及

•
我們普通股的描述包含在2007年5月2日提交給證券交易委員會的8-A表格的註冊聲明中。

應口頭或書面請求，不向請求者支付任何費用，我們將向收到招股説明書的任何人(包括受益所有者)提供本 招股説明書中通過引用納入但未與本招股説明書一起交付的任何或所有信息的副本。所有請求應發送至：Interactive Brokers Group，Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，Attn：Corporate Secret.您應僅依賴 引用或本招股説明書中提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。您不應假設本招股説明書或通過引用納入的文件中的信息在除本招股説明書或這些文件前面的日期以外的任何日期 是準確的。

法律事項

此處提供的證券的有效性將由Dechert LLP，New York，New York為我們傳遞。

專家

綜合財務報表和相關財務報表附表，通過引用公司截至2016年12月31日的年度10-K報表以及 Interactive Brokers Group，Inc.的效力併入本招股説明書。及其子公司對財務報告的內部控制已由獨立註冊公共會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，如其報告中所述，這些報告通過 引用併入本文。該等綜合財務報表及財務報表附表乃根據該公司作為會計及審計專家而獲授權的報告而納入。

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