文件P60DP65DP15D0.3333假的--05-30Q1202000000161602060004220000.010.010.010.011200000004800000120000000480000070261000480000070261000480000043895000480000043893000263660002636700000000161602019-06-022019-08-310000016160平靜:公共-非轉換-成員2019-09-300000016160美國-公認會計原則:共同:2019-09-3000000161602019-08-3100000161602019-06-010000016160平靜:公共-非轉換-成員2019-08-310000016160平靜:公共-非轉換-成員2019-06-010000016160美國-公認會計原則:共同:2019-06-010000016160美國-公認會計原則:共同:2019-08-3100000161602018-06-032018-09-0100000161602018-09-0100000161602018-06-020000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:公司DebtSecuritiesMembers2019-08-310000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:認證2019-08-310000016160平靜:現在的資產-成員2019-08-310000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:商業用紙2019-08-310000016160平靜:非當前資產-成員平靜:共同基金成員2019-08-310000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:資產證券化2019-08-310000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2019-08-310000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:美國政府債券2019-08-310000016160平靜:非當前資產-成員2019-08-310000016160平靜:非當前資產-成員平靜:共同基金成員2019-06-010000016160平靜:現在的資產-成員2019-06-010000016160平靜:非當前資產-成員2019-06-010000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2019-06-010000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:美國政府債券2019-06-010000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:認證2019-06-010000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:資產證券化2019-06-010000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:商業用紙2019-06-010000016160平靜:現在的資產-成員美國-公認會計原則:公司DebtSecuritiesMembers2019-06-010000016160美國-公認會計原則:美國政府債券2019-08-310000016160美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:商業用紙美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:商業用紙美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:資產證券化2019-08-310000016160美國-公認會計原則:認證2019-08-310000016160美國-公認會計原則:公司DebtSecuritiesMembers2019-08-310000016160美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:商業用紙2019-08-310000016160美國-公認會計原則:認證美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160平靜:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160平靜:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:資產證券化美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:美國政府債券美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:美國政府債券美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:資產證券化美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:美國政府債券美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:認證美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:商業用紙美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:認證美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2019-08-310000016160平靜:共同基金成員2019-08-310000016160美國-公認會計原則:資產證券化美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-08-310000016160美國-公認會計原則:公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-08-310000016160平靜:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-08-310000016160us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-06-010000016160us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-08-310000016160us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:資本租賃2019-08-310000016160us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則:NotesPayableToBanksMembers2019-08-310000016160us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則:NotesPayableToBanksMembers2019-06-010000016160us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:資本租賃2019-06-010000016160us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:資本租賃2019-08-310000016160us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則:NotesPayableToBanksMembers2019-08-310000016160us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-06-010000016160us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:資本租賃2019-06-010000016160us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-08-310000016160us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則:NotesPayableToBanksMembers2019-06-010000016160美國-公認會計原則:資產證券化美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-06-010000016160美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2019-06-010000016160美國-公認會計原則:商業用紙美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-06-010000016160平靜:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-06-010000016160美國-公認會計原則:認證美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-06-010000016160美國-公認會計原則:美國政府債券2019-06-010000016160美國-公認會計原則:認證美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-06-010000016160美國-公認會計原則:美國政府債券美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-06-010000016160美國-公認會計原則:認證美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-06-010000016160美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger美國-公認會計原則: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4217:美元平靜:層iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純平靜:飼養員
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
終了季度八月三十一日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從_
佣金檔案號碼:000-04892
加拿大緬因州食品公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 64-0500378 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
伍德羅·威爾遜大道3320號, 傑克遜, 密西西比州 39209
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(601) 948-6813
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 平靜 | | 納斯達克全球精選市場 |
通過檢查標記説明註冊人:(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
是 ☑ 不 ☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☑ 不 ☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | | |
大型加速箱 | ☑ | | 加速過濾 | ☐ |
| | | | |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
| ☐ |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
是 ☐ 不能再作再加工☑
有43,893,117普通股股份,面值0.01元,及4,800,000A類普通股股票,面值0.01美元,截至2019年9月30日.
加拿大緬因州食品公司 及附屬公司
表格10-q
指數
本季度 終結 2019年8月31日
|
| | | | | |
| | | | | 頁碼 |
第一部分 | | | 財務信息 | | |
| | | | | |
| 項目1. | | 精簡合併財務報表(未經審計) | | |
| | | | | |
| | | 精簡的綜合資產負債表- (2019年8月31日及2019年6月1日) | | 2 |
| | | | | |
| | | 精簡的業務綜合報表- 截至2019年8月31日及2018年9月1日止的十三週 | | 3 |
| | | | | |
| | | 綜合收入(損失)綜合報表- 截至2019年8月31日及2018年9月1日止的十三週 | | 4 |
| | | | | |
| | | 現金流動彙總表- 截至2019年8月31日及2018年9月1日止的十三週 | | 5 |
| | | | | |
| | | 精簡合併財務報表附註 | | 6 |
| | | | | |
| 項目2. | | 管理的探討與分析 財務狀況和經營結果 | | 17 |
| | | | | |
| 項目3. | | 市場風險的定量和定性披露 | | 26 |
| | | | | |
| 項目4. | | 管制和程序 | | 26 |
| | | | | |
第二部分。 | | | 其他資料 | | |
| | | | | |
| 項目1. | | 法律程序 | | 26 |
| | | | | |
| 項目1A。 | | 危險因素 | | 26 |
| | | | | |
| 項目2. | | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | | 27 |
| | | | | |
| 項目6. | | 展品 | | 27 |
| | | | | |
| 簽名 | | | | 28 |
第一部分.間接金融 信息
項目1.比較一致的財務報表
加拿大緬因州食品公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,面值除外) |
| | | | | | |
| | 2019年8月31日 | | 2019年6月1日 |
資產 | | (未經審計) | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | 46,386 |
| | 69,247 |
|
可供出售的投資證券 | | 189,700 |
| | 250,181 |
|
貿易和其他應收款(減去對可疑賬户的備抵) | | |
| | |
|
2019年8月31日和2019年6月1日分別為422美元和206美元) | | 78,359 |
| | 71,760 |
|
盤存 | | 182,396 |
| | 172,237 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 6,099 |
| | 4,328 |
|
流動資產總額 | | 502,940 |
| | 567,753 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 462,148 |
| | 455,347 |
|
融資租賃使用權資產淨額 | | 793 |
| | 947 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | | 2,047 |
| | — |
|
對未合併實體的投資 | | 66,250 |
| | 67,554 |
|
善意 | | 35,525 |
| | 35,525 |
|
其他無形資產淨額 | | 23,058 |
| | 23,762 |
|
其他長期資產 | | 4,111 |
| | 5,390 |
|
總資產 | | 1,096,872 |
| | 1,156,278 |
|
負債和股東權益 | | |
| | |
|
流動負債: | | |
| | |
|
應付帳款和應計費用 | | 73,913 |
| | 73,211 |
|
當前到期的長期債務 | | 750 |
| | 1,500 |
|
融資租賃債務的當期部分 | | 198 |
| | 196 |
|
經營租賃債務的當期部分 | | 628 |
| | — |
|
流動負債總額 | | 75,489 |
| | 74,907 |
|
長期融資租賃義務 | | 807 |
| | 858 |
|
長期經營租賃義務 | | 1,420 |
| | — |
|
其他非流動負債 | | 7,705 |
| | 8,110 |
|
遞延所得税 | | 67,684 |
| | 82,597 |
|
負債總額 | | 153,105 |
| | 166,472 |
|
承付款和意外開支-見附註11 | |
|
| |
|
|
股東權益: | | |
| | |
|
普通股,面值0.01美元,12萬股,70261股 | | | | |
分別為2019年8月31日和2019年6月1日,分別為43,893股和43,895股。 | | |
| | |
|
截至2019年8月31日和2019年6月1日未繳 | | 703 |
| | 703 |
|
A類可轉換普通股,面值.01美元,核準發行的4,800股股票 | | |
| | |
|
截至2019年8月31日和6月1日的未繳款項 | | 48 |
| | 48 |
|
已付資本 | | 57,748 |
| | 56,857 |
|
留存收益 | | 908,767 |
| | 954,527 |
|
累計其他綜合收入(虧損),扣除税後 | | (87 | ) | | 355 |
|
按成本計算的國庫券-2019年8月31日的26 367股和26 366股 | | |
| | |
|
和2019年6月1日 | | (25,878 | ) | | (25,866 | ) |
加拿大緬因州食品公司股東權益 | | 941,301 |
| | 986,624 |
|
合併實體中的非控制權益 | | 2,466 |
| | 3,182 |
|
股東權益總額 | | 943,767 |
| | 989,806 |
|
負債和股東權益共計 | | 1,096,872 |
| | 1,156,278 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
加拿大緬因州食品公司及附屬公司
凝聚固結 陳述 行動的執行情況
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 |
淨銷售額 | | $ | 241,166 |
| | $ | 340,583 |
|
銷售成本 | | 262,291 |
| | 283,455 |
|
毛利(虧損) | | (21,125 | ) | | 57,128 |
|
銷售、一般和行政費用 | | 42,475 |
| | 44,510 |
|
固定資產處置收益 | | (130 | ) | | (59 | ) |
營業收入(損失) | | (63,470 | ) | | 12,677 |
|
其他收入(費用): | | |
| | |
|
利息收入淨額 | | 1,685 |
| | 1,785 |
|
特許權使用費收入 | | 411 |
| | 501 |
|
附屬公司收入(損失)權益 | | (454 | ) | | 1,429 |
|
其他,淨額 | | 1,336 |
| | 101 |
|
其他收入共計 | | 2,978 |
| | 3,816 |
|
| | | | |
所得税前的收入(損失)和非控制利息 | | (60,492 | ) | | 16,493 |
|
所得税(福利)費用 | | (14,771 | ) | | 3,750 |
|
非控制權益前淨收入(虧損) | | (45,721 | ) | | 12,743 |
|
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | | 39 |
| | 338 |
|
可歸因於加拿大緬因州食品公司的淨收益(虧損) | | $ | (45,760 | ) | | $ | 12,405 |
|
| | | | |
可歸因於加拿大緬因州食品公司的普通股淨收益(虧損): | | |
| | |
|
基本 | | $ | (0.94 | ) | | $ | 0.26 |
|
稀釋 | | $ | (0.94 | ) | | $ | 0.26 |
|
已發行加權平均股票: | | |
| | |
|
基本 | | 48,446 |
| | 48,390 |
|
稀釋 | | 48,446 |
| | 48,516 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
加拿大緬因州食品公司及附屬公司
簡縮合並報表 綜合收入(損失)
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 |
淨收入(虧損),包括非控制權益 | | $ | (45,721 | ) | | $ | 12,743 |
|
| | |
| | |
|
税前其他綜合收入(損失): | | |
| | |
|
| | |
| | |
|
可供出售證券的未實現持有收益(損失),扣除類別調整後 | | (584 | ) | | 467 |
|
| | |
| | |
|
與其他綜合損失項目有關的所得税利益(費用) | | 142 |
| | (114 | ) |
| | |
| | |
|
其他綜合收入(損失),扣除再税 | | (442 | ) | | 353 |
|
| | |
| | |
|
綜合收入(損失) | | (46,163 | ) | | 13,096 |
|
| | |
| | |
|
減:可歸因於非控制權益的綜合收入 | | 39 |
| | 338 |
|
| | |
| | |
|
可歸因於加拿大緬因州食品公司的綜合收入(損失) | | $ | (46,202 | ) | | $ | 12,758 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
加拿大緬因州食品公司及附屬公司
凝聚固結 陳述 現金流量
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 |
業務活動: | | | | |
淨收入(虧損),包括非控制權益 | | $ | (45,721 | ) | | $ | 12,743 |
|
折舊和攤銷 | | 13,620 |
| | 13,547 |
|
不動產、廠房和設備的減值損失 | | 2,919 |
| | — |
|
其他調整,淨額 | | (31,496 | ) | | (5,108 | ) |
(用於)業務提供的現金淨額 | | (60,678 | ) | | 21,182 |
|
| | |
| | |
|
投資活動: | | |
| | |
|
購買投資證券 | | (9,108 | ) | | (42,793 | ) |
投資證券的銷售和到期日 | | 69,919 |
| | 52,980 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | (4,272 | ) |
來自未合併實體的分發 | | 858 |
| | 1,000 |
|
購置不動產、廠房和設備 | | (23,670 | ) | | (9,199 | ) |
處置不動產、廠房和設備的淨收益 | | 1,383 |
| | 93 |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | | 39,382 |
| | (2,191 | ) |
| | |
| | |
|
融資活動:再融資 | | |
| | |
|
國庫購買普通股 | | (11 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | | (756 | ) | | — |
|
償還長期債務的本金 | | (750 | ) | | (1,259 | ) |
融資租賃本金付款 | | (48 | ) | | (64 | ) |
股息的支付 | | — |
| | (17,075 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (1,565 | ) | | (18,398 | ) |
| | | | |
現金和現金等價物變動淨額 | | (22,861 | ) | | 593 |
|
| | |
| | |
|
期初現金及現金等價物 | | 69,247 |
| | 48,431 |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | 46,386 |
| | $ | 49,024 |
|
| | | | |
補充資料: | | | | |
為經營租賃支付的現金 | | $197 | | — |
|
見精簡合併財務報表的説明。
加拿大緬因州食品公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
2019年8月31日
(未經審計)
附註1-重要會計政策摘要
提出依據
Cal-緬因州食品公司未經審計的合併財務報表。其附屬公司(“公司”、“我們”)是根據條例S-X第10條和10-Q格式的指示編制的。因此,它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)所要求的關於完整財務報表的所有信息和腳註,應結合2019年6月1日終了的財政年度10-K表的年度報告一併閲讀。管理部門認為,這些報表反映了管理部門認為必要的所有調整,以公平説明所提臨時期間的結果,並在管理層看來,這些調整包括正常的經常性調整。
中期的經營業績不一定表明整個財政年度的經營業績。
財政年度
公司的財政年度結束日期是5月31日的星期六.截至2019年8月31日和2018年9月1日的三個月期間,每一次都包括13周.
估計數的使用
按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表需要管理部門作出估計和假設,以影響合併後的財務報表和所附附註中所報告的數額。實際結果可能與這些估計不同。
租賃
公司決定一項安排在開始時是否為租賃,並將其歸類為經營租賃或融資租賃。我們承認在租賃期間使用基礎資產的權利是我們資產負債表上的使用權(ROU)資產。租賃責任記錄為我們在租賃期限內支付租賃款項的義務。這些資產和負債包括在我們在融資租賃使用權資產、經營租賃使用權資產、融資租賃債務的流動部分、經營租賃債務的流動部分、長期融資租賃債務和長期經營租賃債務中的簡明綜合資產負債表中。
該公司記錄ROU資產和租賃義務,根據貼現的未來最低租賃付款在租賃期限內。當租賃中隱含的利率難以確定時,公司的增量借款利率用於計算未來租賃付款的現值。公司選擇不承認初始期限為12個月或更短的租賃的ROU資產和租賃義務。經營租賃的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
租約的性質
該公司租賃某些辦公空間,卡車,加工機器和設備,以支持我們的業務,根據可取消和不可取消的合同。
公司和外地辦事處
我們在我們的一些農場為行政僱員租用辦公空間。這些合同通常是由五到十年的初始不可取消條款構成的.如果我們的公司和外地辦事處合同包括續簽選項,我們將根據預期的未來辦公空間需求,評估我們是否有理由肯定在合同基礎上行使這些選擇。
卡車
我們假設幾個不可取消的經營租賃卡車從先前的收購。這些租約的最初期限為五年至七年。我們不打算在初期任期屆滿後進行續期選擇。
加工機械及其他設備
我們通過在收購中假定的融資租賃安排來租賃一臺加工機器。租約包含在我們打算行使的期限結束時的購買選擇權。公司租賃各種設備,如叉車、託盤千斤頂和其他項目,以支持運營。這些租約是可以取消和不可取消的,期限從一個月到五年不等。
最近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02租約.該標準的目的是提高與租賃安排的會計和報告有關的透明度和可比性。新標準建立了使用權模型(ROU),要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營,分類影響到業務報表中費用確認的模式和分類。
新標準的生效日期為2019年6月2日,該公司於該日採用了新標準。該公司選擇了一種經修改的追溯性過渡方法,將新標準適用於最初申請之日存在的所有租賃。實體可選擇將其生效日期或財務報表中所列最早比較期的開始作為其最初適用日期。我們使用2019年6月2日作為首次申請日期。如果一個實體選擇了第二個選項,則現有租約的過渡要求適用於最初申請之日至生效日期之間簽訂的租約。該實體必須修改其比較期財務報表,並提供新的比較期標準所要求的披露情況。由於公司選擇了第一種選擇,公司沒有重新編制其比較期財務報表。在採用新標準方面,公司在所列所有期間的財務報表中重新劃分了融資租賃債務和財產的列報方式。
新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。公司選擇了切實可行的權宜之計,允許我們在新的標準下不重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接成本的結論。
新標準為實體的初始和持續核算提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。對於符合條件的租約,我們不承認ROU資產或租賃負債,這包括不承認ROU資產或租賃負債的現有短期租賃這些資產的轉型。我們還選擇了實用的權宜之計,不將租賃和非租賃部分分開適用於我們的所有租賃。
新準則的實施對我們的財務報表沒有重大影響。看見附註5以獲得更多信息。
重新分類
對2019財政年度財務報表作了某些改敍,以符合2020會計年度財務報表的列報方式。這些改敍對收入沒有影響。
附註2-盤存
清單如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年8月31日 | | 2019年6月1日 |
成羣 | | $ | 109,323 |
| | $ | 105,536 |
|
雞蛋和蛋製品 | | 16,873 |
| | 14,318 |
|
飼料和用品 | | 56,200 |
| | 52,383 |
|
| | $ | 182,396 |
| | $ | 172,237 |
|
我們培育和維持成羣的蛋雞(成熟的母雞)、雛雞(18周齡以下的母雞)和飼養員(用於生產卵子的公、母雞)。我們在2019年8月31日約由9.6百萬小母雞和飼養員36.5百萬層層。
附註3-投資 證券
以下為本公司截至2019年8月31日和2019年6月1日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年8月31日 | | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 估計公允價值 |
美國政府和機構的義務 | | $ | 30,943 |
| | $ | 173 |
| | $ | — |
| | $ | 31,116 |
|
市政債券 | | 34,632 |
| | 200 |
| | — |
| | 34,832 |
|
商業票據 | | 2,990 |
| | 1 |
| | — |
| | 2,991 |
|
公司債券 | | 116,061 |
| | 359 |
| | — |
| | 116,420 |
|
存單 | | 1,004 |
| | — |
| | — |
| | 1,004 |
|
資產支持證券 | | 3,323 |
| | 14 |
| | — |
| | 3,337 |
|
流動投資證券總額 | | $ | 188,953 |
| | $ | 747 |
| | $ | — |
| | $ | 189,700 |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
|
共同基金 | | $ | 1,899 |
| | $ | 713 |
| | $ | — |
| | $ | 2,612 |
|
非流動投資證券總額 | | $ | 1,899 |
| | $ | 713 |
| | $ | — |
| | $ | 2,612 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月1日 | | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 估計公允價值 |
美國政府和機構的義務 | | $ | 30,896 |
| | $ | 78 |
| | $ | — |
| | $ | 30,974 |
|
市政債券 | | 50,220 |
| | 133 |
| | — |
| | 50,353 |
|
存單 | | 6,149 |
| | — |
| | 1 |
| | 6,148 |
|
商業票據 | | 9,953 |
| | — |
| | 8 |
| | 9,945 |
|
公司債券 | | 147,068 |
| | 94 |
| | — |
| | 147,162 |
|
資產支持證券 | | 5,589 |
| | 10 |
| | — |
| | 5,599 |
|
流動投資證券總額 | | $ | 249,875 |
| | $ | 315 |
| | $ | 9 |
| | $ | 250,181 |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
|
共同基金 | | $ | 2,331 |
| | $ | 1,026 |
| | $ | — |
| | $ | 3,357 |
|
非流動投資證券總額 | | $ | 2,331 |
| | $ | 1,026 |
| | $ | — |
| | $ | 3,357 |
|
這些共同基金在公司精簡的綜合資產負債表中被列為“其他長期資產”。
出售投資證券及到期日的收益如下:$69.9百萬和$53.0百萬在十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日分別。已實現收益毛額十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日都是$558,000和$1,000.class=‘class 2’>實現了損失十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日都是$0和$8,000分別。為確定已實現損益總額,出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。
實際到期日可能與合同期限不同,因為有些借款人有權在有或不受懲罰的情況下收回或預付債務。當期投資的合同到期日2019年8月31日,如下(千):
|
| | | | |
| | 估計公允價值 |
在一年內 | | $ | 127,143 |
|
1-5歲 | | 62,557 |
|
共計 | | $ | 189,700 |
|
附註4-公允價值計量
公司必須根據以下公允價值等級對金融資產和非金融資產及負債進行分類。資產的公允價值是指能夠從事該交易的不相關、知識淵博和願意參與交易的各方在有序交易中出售資產的價格。負債的公允價值被定義為在當事人之間的交易中將債務轉移給新的承付人的數額,而不是支付給與債權人清償債務的數額。
| |
• | 二級-包括在第1級中的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。 |
| |
• | 第三級-資產或負債的無形投入,這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持,並對資產或負債的公允價值具有重要意義。 |
按成本記錄的某些金融資產和負債的公允價值披露情況如下:
現金和現金等價物:由於這些票據的短期到期日,賬面價值接近公允價值。
長期債務:公司長期債務的賬面價值是按規定的價值計算的。我們沒有選擇以公允價值承擔我們的長期債務。債券的公允價值是基於市場報價或公佈的遠期利率曲線,這是二級投入。公司長期債務項下借款的公允價值和賬面價值如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年8月31日 | | 2019年6月1日 |
| | 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 |
應付票據 | | $ | 750 |
| | $ | 751 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 1,501 |
|
融資租賃債務 | | 1,005 |
| | 910 |
| | 1,054 |
| | 940 |
|
| | $ | 1,755 |
| | $ | 1,661 |
| | $ | 2,554 |
| | $ | 2,441 |
|
按公允價值定期計量的資產和負債
根據上述公允價值等級,下表顯示按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值。2019年8月31日和2019年6月1日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 共計 |
2019年8月31日 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 平衡 |
資產 | | |
| | |
| | |
| | |
|
美國政府和機構的義務 | | — |
| | $ | 31,116 |
| | — |
| | $ | 31,116 |
|
市政債券 | | — |
| | 34,832 |
| | — |
| | 34,832 |
|
商業票據 | | — |
| | 2,991 |
| | — |
| | 2,991 |
|
公司債券 | | — |
| | 116,420 |
| | — |
| | 116,420 |
|
存單 | | — |
| | 1,004 |
| | — |
| | 1,004 |
|
資產支持證券 | | — |
| | 3,337 |
| | — |
| | 3,337 |
|
共同基金 | | 2,612 |
| | — |
| | — |
| | 2,612 |
|
按公允價值計量的資產總額 | | $ | 2,612 |
| | $ | 189,700 |
| | — |
| | $ | 192,312 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 共計 |
2019年6月1日 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 平衡 |
資產 | | |
| | |
| | |
| | |
|
美國政府和機構的義務 | | $ | — |
| | $ | 30,974 |
| | $ | — |
| | $ | 30,974 |
|
市政債券 | | — |
| | 50,353 |
| | — |
| | 50,353 |
|
存單 | | — |
| | 6,148 |
| | — |
| | 6,148 |
|
商業票據 | | — |
| | 9,945 |
| | — |
| | 9,945 |
|
公司債券 | | — |
| | 147,162 |
| | — |
| | 147,162 |
|
資產支持證券 | | — |
| | 5,599 |
| | — |
| | 5,599 |
|
共同基金 | | 3,357 |
| | — |
| | — |
| | 3,357 |
|
按公允價值計量的資產總額 | | $ | 3,357 |
| | $ | 250,181 |
| | $ | — |
| | $ | 253,538 |
|
可供出售的投資證券在購買時的到期日為三個月或更長,並被歸類為流動證券,因為它們可用於當前業務。這些證券的顯著輸入是收益率、信用風險、違約率和波動性。
附註5-租賃
與經營租賃、財務租賃ROU資產攤銷和融資租賃利息有關的費用包括在銷售成本、銷售一般費用和行政費用以及利息收入淨額中。該公司的租賃費用包括以下(千):
|
| |
| 截至2019年8月31日止的十三週 |
經營租賃成本 | $197 |
融資租賃成本 | |
資產使用權攤銷 | $38 |
租賃債務利息 | $12 |
短期租賃成本 | $434 |
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款如下(千):
|
| | | | | | |
| | 截至2019年8月31日 |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2020年剩餘財政 | | $563 | | $180 |
2021 | | 685 |
| | 239 |
|
2022 | | 554 |
| | 239 |
|
2023 | | 403 |
| | 239 |
|
2024 | | 44 |
| | 218 |
|
此後 | | 31 |
| | — |
|
共計 | | 2,280 |
| | 1,115 |
|
較少估算的利息 | | (232 | ) | | (110 | ) |
共計 | | $2,048 | | $1,005 |
在我們精簡的綜合資產負債表內所包括的租賃負債的加權平均剩餘租賃期及貼現率如下:
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| | | | | | |
| | 截至2019年8月31日 |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
加權平均剩餘租約期限(年數) | | 3.5 |
| | 5.0 |
|
加權平均貼現率 | | 5.9 | % | | 4.9 | % |
附註6-應付應計股息和普通股股利
我們根據公司董事會通過的股利政策,在每個季度末分紅。該公司按季度向普通股和A類普通股的股東支付股息,該公司在每個季度報告可歸因於Cal-緬因州食品公司的淨收入。按公認會計原則計算,數額等於該季度收入的三分之一(1/3)。股息在該季度最後一天之後的第60天支付給有記錄的股東,但第四財政季度除外。第四季度,公司在該季度結束後的第65天向有記錄的股東支付股息。股利應在記錄日期之後的第15天支付。在該公司不報告可歸因於CAL-Maine食品公司的淨收益的一個季度之後,該公司將不會為下一個盈利季度支付股息,直到該公司根據從支付股息的最後一個季度之日算出的累計基礎上盈利為止。在第一四分之一財政2020在……上面2019年8月31日,在支付股息前須予追討的累積虧損款額為$65.6百萬.
在我們的合併損益表上,我們根據下表的計算確定普通股股利(單位:千,但每股數據除外):
|
| | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 |
可歸因於加拿大緬因州食品公司的淨收益(虧損)可供派發的股息 | | $ | (45,760 | ) | | $ | 12,405 |
|
| | | | |
Cal-緬因州食品公司淨收益的1/3可供派發的股息 | | $ | — |
| | $ | 4,135 |
|
| | | | |
普通股流通股(股份) | | 43,893 |
| | 43,831 |
|
A類普通股流通股(股份) | | 4,800 |
| | 4,800 |
|
普通股流通總額(股份) | | 48,693 |
| | 48,631 |
|
| | | | |
普通股股利* | | $ | — |
| | $ | 0.085 |
|
*普通股股息=Cal-緬因州食品公司淨收益(虧損)的1/3。可用於股利相乘的普通股總流通股(股票)。
附註7-衡平法
以下是股票活動,包括我們的非控制性權益。十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年8月31日止的十三週 |
| | 加拿大緬因州食品公司股東 | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | |
| | A類 | | 國庫 | | 付入 | | 阿庫姆。其他 | | 留用 | | 非控制 | | |
| | 金額 |
| | 金額 | | 金額 | | 資本 | | 康普。收入(損失) | | 收益 | | 利息 | | 共計 |
2019年6月1日餘額 | | $ | 703 |
| | $ | 48 |
| | $ | (25,866 | ) | | $ | 56,857 |
| | $ | 355 |
| | $ | 954,527 |
| | $ | 3,182 |
| | $ | 989,806 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (442 | ) | | — |
| | — |
| | (442 | ) |
批出受限制股額,扣除沒收後 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購買公司股票以履行與受限制股票歸屬有關的扣繳義務 | | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) |
分配給非控制利益夥伴 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (755 | ) | | (755 | ) |
限制性股票補償 | | — |
| | — |
| | — |
| | 890 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 890 |
|
淨收入(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45,760 | ) | | 39 |
| | (45,721 | ) |
2019年8月31日結餘 | | $ | 703 |
| | $ | 48 |
| | $ | (25,878 | ) | | $ | 57,748 |
| | $ | (87 | ) | | $ | 908,767 |
| | $ | 2,466 |
| | $ | 943,767 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年9月1日結束的十三週 |
| | 加拿大緬因州食品公司股東 | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | |
| | |
| | A類 | | 國庫 | | 付入 | | 阿庫姆。其他 | | 留用 | | 非控制 | | |
| | 金額 |
| | 金額 | | 金額 | | 資本 | | 康普。損失 | | 收益 | | 利息 | | 共計 |
2018年6月2日餘額 | | $ | 703 |
| | $ | 48 |
| | $ | (24,966 | ) | | $ | 53,323 |
| | $ | (693 | ) | | $ | 924,918 |
| | $ | 2,349 |
| | $ | 955,682 |
|
其他綜合收入,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 353 |
| | — |
| | — |
| | 353 |
|
限制性股票補償 | | — |
| | — |
| | — |
| | 903 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 903 |
|
股利 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,117 | ) | | — |
| | (4,117 | ) |
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,405 |
| | 338 |
| | 12,743 |
|
2018年9月31日 | | $ | 703 |
| | $ | 48 |
| | $ | (24,966 | ) | | $ | 54,226 |
| | $ | (340 | ) | | $ | 933,206 |
| | $ | 2,687 |
| | $ | 965,564 |
|
附註8-收入確認
履行義務的清償
公司的絕大部分收入來自與客户簽訂的客户訂單合同。在大多數情況下,定價是在公司和客户就特定訂單達成協議時確定的,這將為該訂單訂立合同。
收入確認的數額,反映了我們期望得到的淨考慮,以換取貨物。我們的蛋殼出售價格與烏爾納巴里現貨雞蛋市場報價,談判價格或公式與我們的生產成本有關。本公司的銷售主要包含單一的履約義務。我們確認在履行與客户的履約義務後的收入,這通常發生在公司和客户同意訂單的幾天內。
退貨及退款
我們的一些合同包括一項保證銷售條款,根據該條款,我們將客户在到期前無法銷售的產品記入客户賬户。公司使用歷史退貨數據並與當期銷售和應收賬款進行比較,記錄對回報和退款的估計。備抵記錄為銷售減少,而貿易應收賬款相應減少。
收入分類
下表提供按產品類別分列的收入(千):
|
| | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 |
非專業蛋殼銷售 | | $ | 121,609 |
| | $ | 208,162 |
|
特種蛋殼銷售 | | 105,069 |
| | 112,263 |
|
特產蛋殼銷售 | | 6,139 |
| | 6,366 |
|
蛋製品 | | 7,201 |
| | 12,054 |
|
其他 | | 1,148 |
| | 1,738 |
|
| | $ | 241,166 |
| | $ | 340,583 |
|
合同費用
本公司可能招致費用,以取得或履行與客户的合同。這些費用的攤銷期不到一年;因此,這些費用按已發生的費用入賬。
合同餘額
本公司收到客户的付款,根據規定的條款,通常不到30天交貨。很少有與履行合同有關的合同資產或負債。
附註9-股票補償
以股票為基礎的補償費用總額十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日曾.$890,000和$903,000分別。
未確認的薪酬費用,原因是2012年Omnibus長期激勵計劃的非既得股2019年8月31日曾.$5.1百萬,並將在加權平均期間內記錄1.9年。請參閲我們的注10。2019年6月1日經審計的財務報表,以進一步瞭解我們的股票薪酬計劃。
在…2019年8月31日,有246,561已發行的限制性股份,加權平均批出日期公允價值為$43.20每股。公司的限制性股份活動十三週結束 2019年8月31日如下:
|
| | | | | | | |
| | 股份數目 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未決,2019年6月1日 | | 248,412 |
| | $ | 43.20 |
|
獲批 | | — |
| | — |
|
既得利益 | | (1,000 | ) | | 43.30 |
|
被沒收 | | (851 | ) | | 43.12 |
|
未決,2019年8月31日 | | 246,561 |
| | $ | 43.20 |
|
附註10-每股淨收入(虧損)
每股基本淨虧損除以當期流通普通股加權平均數計算,每股稀釋淨虧損除以當期流通普通股加權平均數,再加上期權和限制性股票的稀釋效應。十三週結束 2019年8月31日,限制股被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為它們的加入會起到反稀釋作用。 可歸因於公司的每股基本淨虧損和稀釋淨虧損的計算如下(單位:千,但每股數據除外):
|
| | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 |
可歸因於加拿大緬因州食品公司的淨收益(虧損) | | $ | (45,760 | ) | | $ | 12,405 |
|
| | |
| | |
|
基本加權平均普通股 | | 48,446 |
| | 48,390 |
|
稀釋證券的影響: | | | | |
限制性股份 | | — |
| | 126 |
|
稀釋潛力普通股 | | 48,446 |
| | 48,516 |
|
| | | | |
不包括在每股收益計算中的反稀釋證券 | | 110 |
| | — |
|
| | | | |
可歸因於加拿大緬因州食品公司的普通股淨收益(虧損): | | |
| | |
|
基本 | | $ | (0.94 | ) | | $ | 0.26 |
|
稀釋 | | $ | (0.94 | ) | | $ | 0.26 |
|
附註11-基本承諾和意外開支
金融工具
該公司總共持有備用信用證(“LOC”)$4.2百萬 在…2019年8月31日是根據我們的循環信貸機制發放的。未償還的長期準備金是為了某些保險公司的利益,不記作合併資產負債表上的負債。
雞蛋反托拉斯訴訟
2008年9月25日,該公司被指定為涉及美國蛋殼業的眾多反壟斷案件中的幾名被告之一。這些案件合併為美國賓夕法尼亞州東區地區法院(“地區法院”)第2:08-Md-02002-GP號“加工雞蛋產品反托拉斯訴訟”和“直接買方推定的集體訴訟”、“間接買方推定的集體訴訟”和“非類別案件”。如先前報告所述,該公司解決了所有直接買方推定的集體訴訟案件和間接買方推定的集體訴訟案件,以及所有非類別案件,但某些原告的索賠除外,他們要求獲得據稱因購買雞蛋產品(而不是殼蛋)而引起的重大損害賠償。如前所述,該公司解決了所有
這些原告之一Conopco公司提出的索賠。最高法院於2018年11月21日作出最後判決,駁回了康菲公司對該公司的指控。其餘原告是卡夫食品全球公司、通用磨坊公司、雀巢美國公司和凱洛格公司(“雞蛋產品原告”)。雞蛋產品原告根據“謝爾曼法案”尋求三倍的損害賠償和強制救濟,並攻擊該公司和許多其他雞蛋生產商使用的UEP動物福利指南和程序的某些特徵。2019年7月2日,雞蛋產品原告提出還押動議,並於2019年9月13日將此案發回美國伊利諾伊州北區地區法院卡夫食品全球公司(Kraft Foods Global Inc.)。等人訴聯合雞蛋生產者公司等人,第1:11-cv-08808(DP),最初是在那裏提交的,供審判。伊利諾伊州法院尚未發佈案件管理令或任何其他指令。
該公司打算繼續以該公司認為有價值和可證明的抗辯為基礎,儘可能有力地為餘下的案件辯護。雖然管理層認為,由於上述和解和裁決,在整個雞蛋反托拉斯訴訟中出現重大不利後果的可能性已大大降低,但在剩餘的雞蛋反托拉斯訴訟中仍然存在重大不利後果的合理可能性。然而,目前尚不可能估計因本案而給該公司的貨幣風險(如果有的話)。如果有任何調整,則可能是由於解決這些剩餘的法律問題而造成的,未反映在財務報表中。
其他事項
除上述情況外,本公司還參與與其業務有關的各種其他索賠和訴訟。雖然無法確定這些事項的結果,但管理層根據律師的意見認為,最終結果不應對公司的綜合經營結果或財務狀況產生重大影響。
第2項.附屬管理 討論 財務狀況和業務結果分析
本報告載有1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的與我們的蛋殼業務有關的許多前瞻性陳述,包括估計的未來生產數據、預期的建造時間表、預計的建築成本、我們產品未來的潛在供應和需求、未來玉米和大豆價格的潛在趨勢、新的立法、規則或政策、法律程序的潛在結果以及其他預計的運營數據對我們業務的潛在未來影響,包括預期的經營結果和財務狀況。這些前瞻性的陳述是通過使用“相信”、“意圖”、“預期”、“希望”、“可能”、“應該”、“計劃”、“預計”、“沉思”、“預期”或類似的詞語來識別的。實際結果或結果可能與前瞻性聲明中的預測大不相同。前瞻性陳述基於管理層目前的意圖、信念、期望、估計,這些報表並不是對公司未來業績的保證,涉及到難以預測和可能無法控制的風險、不確定性、假設和其他因素。可能導致實際結果與前瞻性報表中預測的結果大不相同的因素包括:(I)除其他外,我們在截止財政年度的年度報告第1A項中列出的風險因素。2019年6月1日(Ii)殼蛋業務所固有的風險和危險(包括疾病、害蟲、天氣狀況和產品召回的潛力),(Iii)殼蛋和飼料成本的需求和市場價格的變化,(Iv)我們預測和滿足對無籠雞蛋和其他特種雞蛋的需求的能力,(V)未來收購新的雞羣或業務可能產生的風險、變化或義務,以及可能導致尚未滿足的收購條件的風險或變化,和(Vi)未決訴訟事項的不利後果。我們告誡讀者不要過分依賴前瞻性陳述,因為雖然我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但不能保證這些前瞻性陳述將被證明是準確的。此外,此處所包含的前瞻性陳述只在其各自的日期作出,或者如果沒有註明日期,截至下文的日期。除非法律另有規定,我們否認任何公開更新這些前瞻性陳述的意圖或義務,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
概述
加拿大緬因州食品公司(“我們”、“我們”或“公司”)主要從事新鮮蛋殼的生產、分級、包裝、銷售和分銷。我們的財政年度結束時是最接近5月31日的星期六。
我們的業務是完全一體化的。在我們的設施中,我們孵化、培育和維持雛雞羣(18周齡以下的年輕雌性雞)、蛋雞(成熟的雌性雞)和飼養員(雄性和雌性鳥類用來生產可育的卵子以孵化蛋生產雞羣)、生產飼料、生產、加工和分發殼蛋。我們是美國最大的殼蛋生產商和營銷者。我們在美國西南部、東南部、中西部和中大西洋地區銷售我們大部分的殼蛋。我們通過一個廣泛的分銷網絡向各種各樣的客户銷售殼蛋,包括國家和地區食品雜貨店連鎖店、俱樂部商店、食品服務分銷商和雞蛋產品消費者。(鼓掌)
本公司有一個經營部門,即殼蛋的生產、分級、包裝、銷售和分銷,廣大客户依靠我們提供他們大部分的蛋殼需求,包括特產雞蛋和非特產雞蛋。特產雞蛋代表廣泛的產品。我們分類營養增強,無籠,有機和棕色雞蛋作為專業產品,以會計和報告的目的。我們將所有其他殼蛋歸類為非特產產品。當我們報告這類雞蛋的單獨銷售信息時,由於雞蛋生產的性質,有許多成本因素不能專門用於非特種或特種雞蛋。我們管理我們的業務,並根據客户的需求,在統一的基礎上為這些類型的雞蛋分配資源。
我們的經營結果與雞蛋價格直接相關,雞蛋價格波動很大,波動幅度很大,超出了我們的控制範圍。例如,2019財政年度的Urner-Barry東南地區大型雞蛋市場價格(“UB東南大指數”)從2016財政年度的低點0.58美元到2018年財政年度的最高3.00美元不等。殼牌雞蛋行業歷來受制於高盈利時期,然後是重大虧損時期。過去,在高利潤率時期,蛋殼生產商傾向於增加產蛋量,從而導致蛋殼供應增加,這通常會導致蛋殼價格下跌,直到供求恢復平衡。因此,我們的財務狀況每年可能會有很大差異。短期來看,蛋殼的零售額在秋季和冬季創下歷史新高,夏季最低。蛋殼價格因季節因素而波動,在春夏初殼蛋產量自然增加。空殼蛋價格隨着學年的開始而上漲,在假日之前最高,尤其是感恩節、聖誕節和復活節。因此,我們在第一和第四個財政季度的銷售和淨收入普遍較低。由於季節和季度的波動,在一個財政年度內對不同季度的銷售和經營業績進行比較不一定是有意義的比較。
第一季度,UB東南大指數的平均價格較上年同期下跌了40.7%。與此同時,我們13周前所有蛋殼的平均銷售價格。2019年8月31日倒下來30.0%至0.92元,而同期則為1.31元2019。儘管2020年第一季度的需求趨勢強勁,特別是我們的特種雞蛋業務,但我們相信供應的擔憂已經影響了市場價格。美國農業部最新的雞和蛋報告顯示,截至2019年9月1日,產蛋量為3.314億隻,比一年前增加了約80萬隻。這些數字繼續呈上升趨勢,這可能對我們第二個財政季度和整個2020財政年度的平均市場價格產生負面影響。
我們是美國最大的特產殼蛋生產商和營銷者之一,特產殼蛋一直是市場上一個重要且不斷增長的部分。近年來,大量大型連鎖餐廳、食品服務公司和食品雜貨連鎖店,包括我們最大的客户,宣佈了在指定的未來日期前向無籠雞蛋供應鏈過渡的目標。我們正在與我們的客户合作,以實現他們的目標順利進展。我們未來在農場擴張的重點將是無籠環境,或設備可轉換為無籠,基於滿足客户需求的時間表。
此外,2018年11月,加州通過了第12號提案,該提案規定從2020年起每隻母雞的最低空間要求,並規定在2022年之前,加州出售的所有雞蛋或雞蛋產品必須是無籠的。雖然我們在加州的直接銷售並不是實質性的,但我們預計第12號提案將影響加州雞蛋的採購和生產,以及未來在美國其他地區的供應和定價。針對這些發展,我們的董事會於2019年3月29日批准了該公司在猶他州德爾塔工廠的無籠容量的大規模擴建。這一擴建項目包括200萬隻無籠母雞、小母雞和一家加工廠的新設施,以及現有無籠母雞能力的更新。這些新增和翻新工作的最終完成預計將在2022年初完成,並將增加大約340萬隻無籠母雞。
為滿足對無籠雞蛋日益增長的需求,其他已獲批准的擴建項目包括在德克薩斯州匹茲堡、德克薩斯州哈伍德、佛羅裏達州布什內爾、佛羅裏達州萊克市和佛羅裏達州澤菲爾希爾添加無籠蛋類。我們還在匹茲堡、TX和佛羅裏達州澤菲爾希爾增加無籠小輪容量.現正進行的計劃投資總額,包括達美擴大籠費蛋容量的投資總額如下:1.875億美元其中剩餘的預計支出是1.318億美元。見“資本資源與流動性他説:“在本節稍後時間,有關非經常開支項目的進一步資料。
為了截至2019年8月31日止的十三週和2018年9月1日,我們大約生產了84%我們出售的蛋殼總數。截至2019年8月31日止的十三週和2018年9月1日大約9%的生產是由合同生產商提供的,他們利用自己的設施生產我們擁有的蛋殼。我們擁有根據這些安排生產的殼蛋。
我們的生產成本受到飼料成本的實質影響。54.9%和56.5%到目前為止的十三週,我們的農場雞蛋生產總成本2019年8月31日和2018年9月1日分別。玉米和豆粕(我們使用的主要原料)市場價格的變化,會導致我們的商品銷售成本發生變化。飼料原料(即商品)的成本取決於我們幾乎控制不了或根本無法控制的因素,例如天氣、收穫規模、運輸、儲存成本、需求以及美國和外國政府的農業和能源政策造成的價格波動。根據美國農業部目前對2019年度玉米和大豆作物的產量和收成估計,我們預計在2020年財政年度將有足夠的玉米和大豆供應。然而,圍繞貿易協定和國際關税的持續不確定性和地緣政治問題可能在未來一年造成更大的價格波動。
行動結果
下表列出了在所述期間,我們精簡的業務綜合報表中的某些項目,以銷售淨額的百分比表示。
|
| | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 八月三十一日 | | 2018年9月1日 |
淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | | 108.8 | % | | 83.2 | % |
毛利(虧損) | | (8.8 | )% | | 16.8 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 17.6 | % | | 13.1 | % |
固定資產處置收益 | | (0.1 | )% | | — | % |
營業收入(損失) | | (26.3 | )% | | 3.7 | % |
其他收入淨額 | | 1.2 | % | | 1.1 | % |
所得税前的收入(損失)和非控制利息 | | (25.1 | )% | | 4.8 | % |
所得税(福利)費用 | | (6.1 | )% | | 1.1 | % |
非控制權益前淨收入(虧損) | | (19.0 | )% | | 3.7 | % |
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | | — | % | | 0.1 | % |
可歸因於加拿大緬因州食品公司的淨收益(虧損) | | (19.0 | )% | | 3.6 | % |
淨銷售額
截至13周的淨銷售額2019年8月31日都是2.412億美元, 減少 9 940萬美元,或29.2%,與3.406億美元到目前為止的十三週2018年9月1日。減少的主要原因是30.0%雞蛋銷售價格下降。
蛋殼淨銷售2.328億美元和3.268億美元大致由97.0%和96.5%截至13周的淨銷售額2019年8月31日和2018年9月1日分別。在最後的十三週裏賣出了幾十台。2019年8月31日都是2.544億, a 1.7% 增加從…2.501億同一財政期間的12人2019。體積增加佔400萬美元增加淨銷售額。
每打蛋殼淨平均售價為$0.915到目前為止的十三週2019年8月31日,與$1.307到目前為止的十三週2018年9月1日。這個30.0% 減少平均售價佔9 800萬美元 減少在淨銷售中。
蛋製品3.0%和5.8%截至13周的淨銷售額2019年8月31日和2018年9月1日分別。這些收入720萬美元到目前為止的十三週2019年8月31日,與1 210萬美元十三週2018年9月1日.
下表是對我們的非特產和特產殼蛋銷售的分析(除百分比數據外,以千計)。下面的表格是對錶中提供的信息的討論。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 |
總淨銷售額 | | $ | 241,166 |
| | | | $ | 340,583 |
| | |
| | | | | | | | |
非特產殼蛋 | | $ | 121,609 |
| | 52.0 | % | | $ | 208,162 |
| | 63.4 | % |
特製殼蛋 | | 105,069 |
| | 44.9 | % | | 112,263 |
| | 34.2 | % |
特製蛋殼 | | 6,139 |
| | 2.6 | % | | 6,366 |
| | 1.9 | % |
雞蛋銷售淨額 | | 232,817 |
| | 99.5 | % | | 326,791 |
| | 99.5 | % |
其他 | | 1,148 |
| | 0.5 | % | | 1,738 |
| | 0.5 | % |
蛋殼淨銷售額 | | $ | 233,965 |
| | 100.0 | % | | $ | 328,529 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | | |
蛋殼淨銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 97.0 | % | | | | 96.5 | % | | |
| | | | | | | | |
數十人售出: | | | | | | | | |
非特產殼蛋 | | 194,915 |
| | 76.6 | % | | 187,399 |
| | 74.9 | % |
特製殼蛋 | | 56,411 |
| | 22.2 | % | | 59,414 |
| | 23.8 | % |
特製蛋殼 | | 3,098 |
| | 1.2 | % | | 3,246 |
| | 1.3 | % |
共售出數十 | | 254,424 |
| | 100.0 | % | | 250,059 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | | |
每打平均淨售價: | | | | | | | | |
非特產殼蛋 | | $ | 0.624 |
| | | | $ | 1.111 |
| | |
特製殼蛋 | | $ | 1.863 |
| | | | $ | 1.890 |
| | |
全殼蛋 | | $ | 0.915 |
| | | | $ | 1.307 |
| | |
非特產殼蛋包括所有未明確認定為特產的殼蛋銷售或共包裝專用殼蛋銷售,該市場一般具有需求不彈性的特點。生產或需求的小幅度增加或減少可能對銷售價格產生很大的正面或負面影響。2019年8月31日,非特產雞蛋一打就賣了增加 4.0%。平均售價減少 43.8%到$0.624從…$1.111在同一財政期間2019.
特產殼蛋,包括營養增強的、無籠的、有機的和棕色的雞蛋,繼續佔我們的全部蛋殼收入的很大一部分,售出了幾十枚。特別專用蛋的零售價格比非特產蛋殼價格的週期性要低,而且由於消費者願意支付這些產品的收益,所以價格通常更高。2019年8月31日,特產蛋殼幾十只出售。減少 5.1%,以及平均售價減少 1.4%到$1.863從…$1.890在同一財政期間2019。非特產雞蛋與特產雞蛋的價格差異很大,影響了特產雞蛋的產生量。
共包裝專用殼蛋主要是通過合作包裝安排出售的,這是業界的一種常見做法,即某些產品的生產和加工外包給另一家生產商。十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日都是310萬和320萬一打,分別代表1.2%和1.3%在這些時期總共賣出了幾十個。
蛋殼銷售分類為“其他”代表銷售硬熟雞蛋,孵化雞蛋,以及其他雜項產品,其中包括我們的蛋殼業務。
雞蛋產品是以液體、冷凍或乾燥的形式破碎和銷售的殼蛋。我們的雞蛋產品是通過我們的全資子公司美國雞蛋產品有限責任公司(“AEP”)和我們多數擁有的子公司德州雞蛋產品有限責任公司(“TEP”)銷售的。
為十三週結束 2019年8月31日,雞蛋產品銷售720萬美元, 減少的490萬美元,或40.5%,與1 210萬美元在同一財政期間2019。英鎊十三週結束 2019年8月31日都是1 730萬, 增加的180萬,或11.9%,與同期財政相比2019。每磅的售價十三週結束 2019年8月31日曾.$0.417相比較$0.781在同一財政期間2019, a 46.6% 減少.
銷售成本
銷售成本包括與蛋殼生產、加工和包裝直接相關的成本、從外部生產者購買殼蛋、液體和冷凍雞蛋產品的加工和包裝以及其他非雞蛋成本。主要農場生產成本是指在雞蛋生產設施發生的成本,包括飼料、設施、母雞攤銷和其他相關的農場生產成本。
下表列出了影響銷售成本的關鍵變量(以千為單位,每打數據的成本除外)。
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| | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 | | 百分比變化 |
銷售成本: | | | | | | |
農業生產 | | $ | 157,580 |
| | $ | 150,819 |
| | 4.5 | % |
加工、包裝和倉庫 | | 53,922 |
| | 54,674 |
| | (1.4 | )% |
購買雞蛋和其他(包括庫存變化) | | 42,520 |
| | 69,220 |
| | (38.6 | )% |
總殼卵 | | 254,022 |
| | 274,713 |
| | (7.5 | )% |
蛋製品 | | 5,350 |
| | 8,298 |
| | (35.5 | )% |
其他 | | 2,919 |
| | 444 |
| | 557.4 | % |
共計 | | $ | 262,291 |
| | $ | 283,455 |
| | (7.5 | )% |
| | | | | | |
| | | | | | |
農業生產成本(每打生產) | | | | | | |
飼料 | | $ | 0.411 |
| | $ | 0.413 |
| | (0.5 | )% |
其他 | | $ | 0.337 |
| | $ | 0.318 |
| | 6.0 | % |
共計 | | $ | 0.748 |
| | $ | 0.731 |
| | 2.3 | % |
| | | | | | |
外購雞蛋(每打平均成本) | | $ | 0.88 |
| | $ | 1.35 |
| | (34.8 | )% |
| | | | | | |
十打生產 | | 214,298 |
| | 209,212 |
| | 2.4 | % |
打賣 | | 254,424 |
| | 250,060 |
| | 1.7 | % |
銷售成本十三週結束 2019年8月31日曾.2.623億美元, 減少的2 120萬美元,或7.5%,來自2.835億美元在同一財政期間2019。這一減少主要是由於外部購買雞蛋的費用減少所致。農業生產成本十三週結束 2019年8月31日曾.1.576億美元,與1.508億美元在可比財政期內2019,增加4.5%,主要原因是產量和飼料成本以外的生產成本增加。 成打生產增加 2.4%與同期財政相比2019。同時,加工、包裝和倉庫成本下降。1.4%對於本年度期間,與一年前同期相比,主要原因是處理外部購買雞蛋的次數較少。每打飼料成本十三週結束 2019年8月31日,曾$0.411,與$0.413在可比財政期每打2019, 減少的0.5%。其他農業生產成本每打生產增加 6.0%到$0.337為十三週結束 2019年8月31日,與$0.318去年同期。大部分的增長是由於羊羣輪換的調整,因為我們很早就出售了羊羣,以應對市場條件,以及更高的勞動力成本。
包括在銷售成本中十三週結束 2019年8月31日固定資產的非現金減值損失290萬美元與退役有關的是,我們的一些老舊的、效率較低的生產設施,因為我們繼續投資於新的設施,以滿足不斷增長的特殊雞蛋需求,並降低生產成本。
毛利十三週結束 2019年8月31日, 減少嚴重損失2 110萬美元從.的毛利5 710萬美元在同一財政期間2019主要原因是市場價格大幅下跌,我們認為這主要反映了當前的供需平衡。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用包括營銷、分銷、會計和公司管理費用。下表分析了我們的銷售、一般和行政費用(單位:千)。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| | 2019年8月31日 | | 2018年9月1日 | | $Change | | %變化 |
特種雞蛋費用 | | $ | 11,475 |
| | $ | 13,210 |
| | $ | (1,735 | ) | | (13.1 | )% |
送貨費用 | | 12,508 |
| | 13,243 |
| | (735 | ) | | (5.6 | )% |
薪金和間接費用 | | 9,248 |
| | 10,607 |
| | (1,359 | ) | | (12.8 | )% |
股票補償費用 | | 891 |
| | 902 |
| | (11 | ) | | (1.2 | )% |
其他費用 | | 8,353 |
| | 6,548 |
| | 1,805 |
| | 27.6 | % |
共計 | | $ | 42,475 |
| | $ | 44,510 |
| | $ | (2,035 | ) | | (4.6 | )% |
到目前為止的十三週2019年8月31日、銷售、一般和行政費用是4 250萬美元相比較4 450萬美元到目前為止的十三週2018年9月1日。特種雞蛋費用減少 170萬美元,或13.1%,與前一年同期相比。特產雞蛋的費用通常會隨特產雞蛋的銷售而波動。減少 5.1%到目前為止的十三週2019年8月31日。廣告費用作為特產雞蛋費用的一個組成部分,也是當期特產雞蛋費用下降的原因之一。
薪金和間接費用減少 140萬美元,或12.8%,與上一年同期相比,主要原因是應計獎金減少。其他費用增加 27.6%或180萬美元與2019財政年度同期相比。這一增長主要是由於保險費的增加和非法律專業費用的增加.
營業收入(損失)
為十三週結束 2019年8月31日,我們記錄了運營虧損6 350萬美元與營業收入相比1 270萬美元在同一財政期間2019.
其他收入(費用)
其他收入(費用)總額包括不直接記入業務或與業務有關的項目,如利息收入和費用、特許權使用費收入、收益中的權益或附屬公司的損失、贊助人收入等。
為十三週結束 2019年8月31日,我們贏得了180萬美元利息收入與190萬美元在同一財政期間2019。減少的原因是利率較高,但投資餘額大幅度減少,抵消了這一減少。公司記錄利息費用$90,000和$113,000為十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日分別。
附屬公司的權益(損失)十三週結束 2019年8月31日是一種損失$454,000與.的收入相比140萬美元在同一財政期間2019。這個減少的190萬美元主要原因是雞蛋銷售價格下降。
其他,淨額十三週結束 2019年8月31日,是.的收入130萬美元相比較10萬美元在同一財政期間2019,主要由已實現和未實現的權益證券收益驅動。
所得税
到目前為止的十三週2019年8月31日,税前損失6 050萬美元相比較1 650萬美元同一財政期間的收入2019。十三週結束2019年8月31日,所得税利益1 480萬美元的實際税率為24.4%,與所得税支出相比380萬美元在可比財政期內2019的實際税率23.2%.
在…2019年8月31日,貿易和其他應收款包括960萬美元相比較970萬美元在…2019年6月1日.
我們的實際税率與聯邦法定所得税税率不同,這是由於州所得税和收入中某些不包括在所得税應納税收入中的項目,包括免税利息收入和非控制利息造成的淨收益或損失。
可歸因於非控制權益的淨收入
到目前為止的十三週2019年8月31日,可歸因於非控制權益的淨收入為$39,000相比較$338,000在同一財政期間2019.
可歸因於CAL-緬因州食品公司的淨收入。
截至13周的淨虧損2019年8月31日曾.4 580萬美元,或$0.94與1 240萬美元,或$0.26上一會計年度同期的基本和稀釋股份。
資本資源和流動性
我們的營運資金2019年8月31日阿米拉4.275億美元,與4.928億美元在…2019年6月1日。流動資金的計算定義為流動資產減去流動負債。我們目前的比率是6.66在…2019年8月31日,與7.58在…2019年6月1日.
我們的長期債務2019年8月31日,包括目前的到期日$750,000,與130萬美元在…2019年6月1日。2018年7月10日,我們建立了一個價值1億美元的高級擔保循環信貸機制(“循環信貸機制”)。截至2019年8月31日,在循環信貸機制下沒有借款。我們有420萬美元未付的備用信用證,這些信用證是在我們的循環信貸機制下為某些保險公司簽發的。請參閲我們的附註8。2019年6月1日經審計的財務報表,以進一步瞭解我們的長期債務。
為十三週結束 2019年8月31日, 6 070萬美元現金淨額用於業務活動,與2 120萬美元按財政年度可比期間的業務活動提供2019.雞蛋銷售價格下降,導致淨虧損,導致我們業務現金流量減少。其他調整數淨減少的主要原因是應收賬款和庫存增加。
為十三週結束 2019年8月31日,約6 990萬美元是從投資證券的銷售和到期日提供的,與5 300萬美元為十三週結束 2018年9月1日。我們用910萬美元和4 280萬美元購買投資證券十三週結束 2019年8月31日和2018年9月1日分別。
我們沒有在未合併的實體中投資額外的資源。十三週結束 2019年8月31日相比較430萬美元同期財政2019我們繼續投資於我們的設施2 370萬美元用於購買不動產、廠房和設備。920萬美元在十三週結束 2018年9月1日。我們收到$858,000在非合併實體的發行版中,十三週結束 2019年8月31日相比較100萬美元同期財政2019。我們用$798,000長期債務和融資租賃的本金支付與130萬美元在同一財政期間2019。在此期間,我們沒有支付任何股息。十三週結束 2019年8月31日相比較1 710萬美元上個財政年度的同一時期。
截至2019年8月31日,現金減少約2 290萬美元自2019年6月1日與之相比$593,000在同一財政期間2019.
某些不動產、廠房和設備是作為應付票據的抵押品,截至2019年8月31日,該票據的本金餘額為750 000美元。除非我們的放款人另有批准,否則我們必須根據貸款協議的規定,(1)保持最低週轉金水平(流動比率不低於1.25比1)和淨值(至少9 000萬有形淨資產,加上2005年5月28日終了的財政年度以來累計淨收入的45%);(2)將在某一季度支付的股息限制在不超過上一季度合併淨收益的三分之一的數額內(如果不發生違約事件,則允許);(3)保持最低的已到位債務總額佔總資本的比例(債務與有形資本總額的比率不超過55%);以及(4)除其他限制外,保持各種現金流動覆蓋率(1.25:1)。在…2019年8月31日,我們遵守了所有貸款協議的財務契約要求。根據貸款協議,放款人有權要求在我們的控制發生變化時提前償還貸款協議中規定的任何未償借款。我們的債務協議要求我們的創始人兼董事長小弗雷德·R·亞當斯(FredR.Adams,Jr.)或他的家人保持公司股份的所有權,不少於公司未償投票權的50%。
循環信貸設施由公司目前和未來的所有全資直接和間接國內子公司擔保,並由公司和擔保人的所有應收帳款、付款無形資產、票據(包括本票)、動產、庫存(包括農產品)和與行政代理人維持的存款賬户的第一優先完善擔保權益擔保。指導我們循環信貸貸款的信貸協議包含習慣契約,包括限制留置權的產生、附加債務的產生、資產的出售以及其他根本性的公司變革和投資。信貸協議要求維持兩項財務契約:(一)最低週轉資本比率為2.0:1.0;(二)資本支出的年度限額為1億美元。此外,信貸協議還要求弗雷德·亞當斯、其配偶、親生子女、兒孫或孫輩,或任何信託、監護、託管或託管人為上述任何一方的主要利益,或任何家族有限責任公司、類似的有限責任公司或其他實體,即該實體100%的投票權控制權由任何一家人持有的任何一家有限責任公司或其他實體所擁有的任何信託、監護權、託管權或託管人權。
以上所述,應維持公司至少50%的剩餘投票權。不履行這些契約中的任何一項,將構成信用協議條款下的違約。此外,根據信貸協議的條款,股息僅限於公司按照公認會計原則計算的淨收入的三分之一的現行股利政策。允許公司在任何一年內回購至多7 500萬美元的股本,條件是信貸協議沒有違約,而且在循環信貸貸款機制下,借款人可獲得至少2 000萬美元的資金。
近年來,我們對新的和改造後的設施進行了大量投資,以滿足對無籠雞蛋、有機雞蛋和其他特種雞蛋的日益增長的需求,包括我們的紅河合資企業。下表為截至2019年8月31日批准的材料建設項目(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
工程項目 | | 位置 | | 預計完成 | | 預計成本 | | 截至. 八月三十一日 | | 剩餘預計費用 |
敞篷車/免籠屋 | | 德克薩斯州匹茲堡 | | 2019年6月 | | $ | 11,069 |
| | $ | 11,009 |
| | $ | 60 |
|
敞篷車/免籠屋 | | 湖城,佛羅裏達州 | | 2019年9月 | | 11,782 |
| | 10,474 |
| | 1,308 |
|
敞篷車/免籠屋 | | 哈伍德,德克薩斯州 | | 2019年11月 | | 12,505 |
| | 11,672 |
| | 833 |
|
敞篷車/免籠屋 | | 布什內爾角 | | 2020年1月 | | 11,543 |
| | 10,358 |
| | 1,185 |
|
敞篷車/免籠屋 | | 布什內爾角 | | 2020年2月 | | 6,151 |
| | 603 |
| | 5,548 |
|
無籠拖輪屋 | | 澤菲爾希爾湖 | | 2020年2月 | | 6,332 |
| | 6 |
| | 6,326 |
|
敞篷車/保持架-無層拖輪房 | | 德克薩斯州匹茲堡 | | 2020年10月 | | 25,550 |
| | 5,965 |
| | 19,585 |
|
敞篷車/免籠屋 | | 三角洲州 | | 2021年2月 | | 17,941 |
| | 3,765 |
| | 14,176 |
|
無籠層及拖輪屋/加工設施 | | 三角洲州 | | 2022年2月 | | 84,664 |
| | 1,865 |
| | 82,799 |
|
| | | | | | $ | 187,537 |
| | $ | 55,717 |
| | $ | 131,820 |
|
我們相信,我們目前的現金餘額、投資、業務現金流和循環信貸貸款將足以滿足我們目前和預計的至少12個月的資本需求。
最近發佈的會計準則的影響
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04版,簡化了商譽損害測試,從商譽損害測試中刪除了第二步。因此,一個實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試,並應對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。本指引適用於2019年12月15日(即2021年會計年度)開始的會計年度的年度或中期商譽減值測試。允許在2017年1月1日以後的測試日期進行年度或中期商譽減值測試,並應採用預期的過渡方法。我們預計,本指南的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
關鍵會計政策
我們建議我們的重要會計政策摘要,如綜合財務報表附註1所述,其中包括我們在截止財政年度的表10-K的年度報告。2019年6月1日(“2019年年度報告”),如本季度報告表10-Q所載“精簡綜合財務報表説明”附註1所述,應結合管理當局對2019年年度報告和本季度報告所載財務狀況和經營結果的討論和分析閲讀。除了採用ASU 2016-02租約外,我們在2019年年度報告中描述的重要會計政策沒有任何變化。此外,我們在2019年年度報告中確定的關鍵會計政策沒有任何變化。
項目3.同等定量和 質性 市場風險披露
本公司在截至財政年度的10-K表格年報中所報告的市場風險並無重大變化。2019年6月1日.
第4項.自動控制 和 程序
披露控制和程序
我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,使我們在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序,目的是確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累,並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官員,或履行類似職能的人員,以便就所要求的披露作出及時的決定。根據我們的首席執行幹事和首席財務幹事以及其他財務幹事對我們的披露控制和程序進行的評估,這些幹事得出結論認為,我們的披露控制和程序在2019年8月31日在合理的保證水平上。
財務報告內部控制的變化
本季度財務報告的內部控制沒有變化。2019年8月31日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制,或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.類似的法律程序
請參閲本公司及(或)其附屬公司在截至2019年6月1日的年度報告(表10-K)第一部分第3項:法律程序及第II部第8項“合併財務報表附註”中對某些法律程序的討論。,在本季度報告中附註11關於精簡合併財務報表的説明,討論在此以參考方式納入。
項目1A.同等風險 因素
本公司在截至財政年度的10-K表格年報中披露的風險因素並無重大變化。2019年6月1日.
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
下表是我們的第一四分之一2020股票回購:
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 總數 | | 最大數 |
| | | | | | 購買的股份 | | 的股份 |
| | 總數 | | 平均 | | 作為公眾的一部分 | | 可能還在 |
| | 股份 | | 已付價格 | | 公佈的計劃 | | 根據 |
期間 | | 購買(1) | | 每股 | | 或程序 | | 計劃或計劃 |
06/2/19至06/29/19 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
|
06/30/19至07/27/19 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
07/28/19至08/31/19 | | 287 |
| | 39.96 |
| | — |
| | — |
|
| | 287 |
| | $ | 39.96 |
| | — |
| | — |
|
(1)根據我們的2012 Omnibus長期激勵計劃,這些股份被我們扣留,以履行與有限普通股的歸屬有關的僱員的預扣税義務。
項目6.展覽
展品 |
| | |
沒有。 | | 描述 |
3.1 | | 第二份經修訂及重新修訂的註冊人法團註冊證明書(參照2018年7月20日提交的註冊人表格8-K中的附錄3.1) |
3.2 | | 公司的綜合附例(參照註冊官截至2013年3月2日的季度表10-Q中的表3.2,2013年4月5日提交) |
31.1* | | 第13a-14(A)條首席執行官證書 |
31.2* | | 細則13a-14(A)首席財務幹事證書 |
32** | | 第1350款首席執行幹事和首席財務幹事的證書 |
99.1 | | 公佈中期財務資料的新聞稿,日期為2019年9月30日(參閲本公司於2019年9月30日提交的表格8-K中的表99.1) |
101.SCH*+ | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL*+ | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF*+ | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.lab*+ | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE*+ | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
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* | | 作為證據提交。 |
** | | 隨函附上作為展覽的材料。 |
+ | | 與本季度報告一起以電子方式提交。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
加拿大緬因州食品公司
(登記人)
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日期: | 2019年9月30日 | /s/Max P.Bowman |
| | 鮑曼 |
| | 副總裁、財務主任 (首席財務主任) |
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日期: | 2019年9月30日 | /S/Michael D.Castleberry |
| | Michael D.Castleberry |
| | 副總裁兼財務主任 (首席會計主任) |