文件假的--07-31FY20190001618732P1YP1Y0000.00002512000000001000000000200000000120000000017285808213510967237748410188595314172858082135109672377484101885953141681553082044000610.0000250.0000252000000002000000000000P4Y00016187322018-08-012019-07-310001618732美國-公認會計原則:共同:2019-08-3100016187322019-01-310001618732美國-公認會計原則:共同:2019-08-3100016187322018-07-3100016187322019-07-310001618732美國-公認會計原則:共同:2019-07-310001618732美國-公認會計原則:共同:2019-07-310001618732美國-公認會計原則:共同:2018-07-310001618732美國-公認會計原則:共同:2018-07-310001618732美國-公認會計原則:服務成員2016-08-012017-07-3100016187322017-08-012018-07-310001618732美國-公認會計原則:產品成員2017-08-012018-07-3100016187322016-08-012017-07-310001618732美國-公認會計原則:產品成員2016-08-012017-07-310001618732美國-公認會計原則:服務成員2017-08-012018-07-310001618732美國-公認會計原則:服務成員2018-08-012019-07-310001618732美國-公認會計原則:產品成員2018-08-012019-07-310001618732美國-GAAP:添加劑2016-08-012017-07-310001618732一般公認會計原則:StockMenger2019-07-310001618732一般公認會計原則:StockMenger2017-08-012018-07-310001618732美國-GAAP:添加劑2018-08-012019-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2016-08-010001618732美國-GAAP:添加劑2019-07-3100016187322017-07-310001618732美國-GAAP:添加劑2017-08-012018-07-310001618732一般公認會計原則:StockMenger2018-08-012019-07-310001618732一般公認會計原則:StockMenger2016-08-012017-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2016-07-310001618732一般公認會計原則:StockMenger2018-07-310001618732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2017-07-3100016187322016-07-310001618732一般公認會計原則:StockMenger2016-07-310001618732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2017-08-012018-07-310001618732一般公認會計原則:StockMenger2017-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2019-07-310001618732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310001618732美國-GAAP:添加劑2018-07-310001618732美國-GAAP:添加劑2016-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2016-08-012017-07-310001618732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-08-012017-07-310001618732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-08-012018-07-3100016187322016-08-010001618732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-012019-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2018-07-310001618732美國-GAAP:添加劑2017-07-310001618732美國-公認會計原則:減少收入2018-08-012019-07-310001618732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-310001618732SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-08-010001618732SRT:最大值美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-08-010001618732NTNX:硬件會員2018-08-012019-07-310001618732NTNX:軟件2018-08-012019-07-310001618732美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-08-010001618732NTNX:PartnerCM燼美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2016-08-012017-07-310001618732NTNX:PartnerCM燼美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2018-08-012019-07-310001618732NTNX:PartnerBMenger美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2017-08-012018-07-310001618732NTNX:PartnerDM燼美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2016-08-012017-07-310001618732NTNX:PartnerAM成員美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2017-08-012018-07-310001618732NTNX:PartnerAM成員美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2018-08-012019-07-310001618732NTNX:PartnerBMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2017-08-012018-07-310001618732NTNX:PartnerCM燼美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2017-08-012018-07-310001618732NTNX:PartnerBMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2016-08-012017-07-310001618732NTNX:PartnerCM燼美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2017-08-012018-07-310001618732NTNX:PartnerEMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2018-08-012019-07-310001618732NTNX:PartnerEMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2016-08-012017-07-310001618732NTNX:PartnerEMenger美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2018-08-012019-07-310001618732NTNX:PartnerBMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2018-08-012019-07-310001618732NTNX:PartnerEMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2017-08-012018-07-310001618732NTNX:PartnerEMenger美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2017-08-012018-07-310001618732NTNX:PartnerCM燼美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CustomerCon集中化RiskMenger2018-08-012019-07-310001618732NTNX:MinjarandNetsilMenger2018-07-310001618732NTNX:Mainframework 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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年七月三十一日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號:001-37883
努塔尼克斯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 27-0989767 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
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1740技術大道,150套房 |
聖何塞 | 鈣 | 95110 |
(主要行政辦公室地址,包括郵編) |
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(408) | 216-8360 | |
(登記人的電話號碼,包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.000025美元 | | NTNX | | 納斯達克全球精選市場 |
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按照“證券法”第405條的規定,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒/.☐
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條,通過檢查標記説明註冊人是否被要求提交報告。是☐ 不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),每個互動數據文件都需要在過去12個月內根據條例S-T規則405提交和張貼(或在較短的時間內,註冊人被要求提交和張貼此類文件)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
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大型加速機 | | ☒ | 加速機 | | ☐ |
非加速箱 | | ☐(不檢查較小的報告公司) | 小型報告公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | 如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | | ☐ |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“證券交易法”規則12b-2所定義的)。☐/.☒
截至2019年1月31日(註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日),註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值約為$7.9十億,根據這類股票在納斯達克股票市場的收盤價。登記人沒有無表決權的普通股.
截至2019年8月31日,登記人170,416,856A類普通股股份,每股面值$0.000025,及18,440,200B類普通股股份,每股面值0.000025美元,已發行。
以參考方式合併的文件
如本文所述,第二和第三部分所要求的信息是通過參考註冊人的最終代理陳述中的特定部分與註冊人提交的指定部分合並而成的。2019股東年度會議,預計在登記人財政年度結束後120天內提交2019年7月31日.
目錄
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關於前瞻性聲明的特別説明 | 二 |
第一部分 | 1 |
項目1.事務 | 1 |
項目1A。危險因素 | 9 |
項目1B。未解決的工作人員意見 | 43 |
項目2.財產 | 43 |
項目3.法律程序 | 43 |
項目4.礦山安全披露 | 43 |
第二部分 | 44 |
第五項登記人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 | 44 |
項目6.選定的綜合財務和其他數據 | 46 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 48 |
項目7A.市場風險的定量和定性披露 | 68 |
項目8.財務報表和補充數據 | 69 |
項目9.會計財務披露方面的變更和與會計人員的分歧 | 114 |
項目9A.管制和程序 | 114 |
項目9B.其他資料 | 115 |
第III部 | 116 |
項目10.董事、執行幹事和公司治理 | 116 |
項目11.行政補償 | 116 |
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 116 |
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性 | 116 |
項目14.主要會計師費用和服務 | 116 |
第IV部 | 117
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項目15.證物和財務報表附表 | 117
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項目16.表格10-K摘要 | 117
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展覽索引 | 118
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簽名 | 119
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關於前瞻性聲明的特別説明
這份關於表10-K的年度報告載有經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述,其中陳述涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述外,本年度10-K表格報告所載的所有報表,包括我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來業務的目標,都是前瞻性的陳述。“相信”、“可能”、“會”、“潛在”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“打算”、“可能”、“會”、“預期”、或類似內容或表示類似內容的文字或表達方式或負面內容,都是為了確定前瞻性的陳述。本年度報告表10-K所載前瞻性陳述包括但不限於以下方面的説明:
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• | 我們未來的帳單、收入、收入成本和運營費用,以及產品收入成本、組成部分成本、產品毛利率和支助費用、應享權利和其他服務收入以及研發、銷售和營銷以及一般和行政費用的變化; |
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• | 我們的業務計劃、計劃和目標,我們及時執行這些計劃、倡議和目標的能力,以及這些計劃、倡議和目標對我們的業務、業務和財務結果的影響; |
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• | 我們改變業務模式的計劃和時間安排,包括我們正在向以訂閲為基礎的商業模式的過渡,我們成功和及時地管理、完成或實現這種轉變的好處的能力,以及這種轉變對我們的業務、業務和財務結果的短期和長期影響; |
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• | 我們的增長戰略,我們有效實現和管理我們增長的能力,以及任何投資的數量、時間和影響,以擴大我們的業務,包括計劃繼續增加需求創造和營銷支出,並繼續投資於我們的全球工程、研究和開發以及銷售和營銷團隊; |
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• | 我們的業務和經營市場的預期趨勢、增長率和挑戰,包括銷售團隊的細分和生產力; |
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• | 我們有能力開發新的解決方案、產品特性和技術,並及時將它們推向市場,以及將更多的解決方案納入我們的產品組合的影響; |
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• | 我們的解決方案與第三方硬件平臺的互操作性和可用性; |
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• | 我們有能力增加銷售我們的解決方案,特別是大企業客户; |
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• | 我們有能力吸引新的終端客户,並從現有的終端客户中保留和增長銷售; |
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• | 我們與渠道合作伙伴和原始設備製造商保持和加強關係的能力,以及這種關係的任何變化對我們的業務、運營和財務結果的影響; |
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• | 我們對與第三方關係的期望,包括我們壓縮和穩定銷售週期的能力; |
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• | 我們接觸並有能力防範網絡攻擊和其他實際或被察覺的安全漏洞; |
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• | 未來對互補公司、產品、服務或技術的收購或投資,以及成功整合已完成收購的能力; |
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• | 我們有能力遵守目前在美國和國際上適用或適用於我們的業務的法律和規章,包括最近全球税法的變化; |
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• | 足夠的現金餘額,以滿足至少在未來12個月的現金需求。 |
這些前瞻性聲明主要是基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定因素和假設的影響,包括第一部分第1A項所述的風險、不確定性和假設。本年報表格10-K中的“危險因素”。此外,我們在一個競爭激烈和迅速變化的環境中運作,新的風險不時出現。我們不可能預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能作出的前瞻性陳述中所包含或隱含的結果大相徑庭。鑑於這些風險、不確定因素和假設,本年度10-K報表中討論的前瞻性事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性報表中的預期或隱含的結果大相徑庭。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但我們不能保證前瞻性聲明中所反映的未來成果、業績或事件和情況將得到實現或發生。本年度報表中關於表10-K的前瞻性陳述僅涉及到作出陳述之日的事件。我們不承擔任何義務,並明確拒絕任何義務,更新、修改或以其他方式修改或公開發布對這些前瞻性聲明的任何修改結果,以反映新的信息或意外或隨後事件的發生,除非法律規定。我們可能不會真正實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。
第一部分
項目1.事務
概述
努塔尼克斯公司(“我們”、“我們”或“Nutanix”)提供了一個領先的企業雲平臺,該平臺由軟件解決方案組成,通過數字化傳統的企業計算筒倉,為世界上許多商業應用程序提供動力。成立於2009年,我們開創了超融合的基礎設施(Hci),最初將計算、存儲和聯網的不同IT筒倉合併成一個單一的現場產品。隨着市場意識到HCI提供的能力、可伸縮性和客户選擇,我們繼續創新,而我們的虛擬機監控程序--我們為所有虛擬化應用程序提供免費虛擬化的系統管理程序--誕生了。為了讓我們的客户有更多的選擇,我們設計了我們的軟件解決方案,使我們的軟件在各種底層硬件平臺上運行,將我們的軟件與我們的Nutanix品牌的硬件設備分離開來,並創建一個真正的企業雲操作系統,它可以為各種現場私有云部署提供動力;這是我們從硬件向軟件公司過渡的重要一步。隨着採用“雲”作為主流IT範式,這種轉變一直在繼續,這導致企業轉向混合雲架構,允許企業同時利用由Nutanix軟件提供的私有云,在適用的情況下利用第三方公共雲解決方案,並將其IT架構分發到其業務越來越多地與設備和用户打交道的邊緣。我們繼續將我們的軟件解決方案轉變為一個基於web規模工程和操作簡單性的全面的企業雲平臺,這使得我們的客户能夠通過提供簡單易用和集成的解決方案來利用這一範式轉變,這些解決方案几乎可以支持任何規模的IT部署。, 在允許客户選擇使用Nutanix支持的現場部署並跨各種雲環境運行應用程序的同時,利用各種硬件平臺並利用各種虛擬化解決方案。今天,我們的企業雲平臺將計算、虛擬化、存儲、網絡、桌面和安全服務集成成一個集成的、簡單易用的解決方案。此外,儘管我們的客户主要使用我們的企業雲平臺來支持他們的私有云部署,但我們的解決方案還允許企業簡化具有自動化、成本治理和遵從性的多雲環境的複雜性。最終的結果將是一個企業雲平臺,使我們的客户能夠將各種雲--私有的、公共的和分佈式的雲--統一到一個無縫雲中,使企業能夠為每個應用程序選擇合適的雲。
除了我們向以軟件為中心的商業模式的轉變,併為了進一步利用混合雲模式的轉變,併為我們的客户提供更多的自由選擇最好的方式消費我們的企業雲平臺,根據他們的具體業務需求,我們也正在重塑我們的許可模式,以便更好地滿足不斷變化的客户需求,從長遠來看,向基於訂閲的業務模式。基於訂閲的商業模式是指我們的產品,包括相關的支持和權利安排,在一定期限內銷售的模式。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告第二部分第7項所載題為“業務結果的組成部分”的一節,以及本年度報告第二部分第8項所載綜合財務報表附註3。這一轉變將導致我們的傳統設備壽命許可模式越來越多地被基於期限的許可所取代,為我們的客户提供一個與他們使用第三方公共雲服務的方式相匹配的訂閲消費選項,並將在混合雲部署中提供真正的許可可移植性。我們相信,這些轉型--從硬件到軟件解決方案,從設備壽命到訂閲模式--將為我們的長期增長做出貢獻,儘管它們可能會對我們近期的業務和財務業績產生不利影響。在2019年財政年度,我們的訂閲賬單增加到60.5%賬單總額19從2018年財政年度開始,我們的訂閲收入達到了6.484億美元,比去年增加了一倍。96.1%.
我們的企業雲平臺
我們的企業雲平臺,包括下面描述的軟件特性、產品和服務,允許我們的客户將他們的現場私有云與第三方公共雲和分佈式雲操作基礎設施結合在一起,並使用強大的分佈式系統架構,將計算、虛擬化、存儲、聯網、桌面和安全服務在企業雲之旅的每個關鍵階段為我們的客户提供一個單一的、集成的、簡單的消費解決方案。
我們的產品組合旨在跟蹤客户到整個企業雲的旅程,在客户旅程的每個關鍵階段提供一個統包解決方案。Nutanix Core,包括我們的基礎HCI產品,是
這是客户之旅的第一站,目的是通過便利客户從傳統的封閉基礎設施過渡到更簡單的現場hci平臺,從而帶來簡單和操作效率。我們預計在可預見的將來,NutanixCore解決方案的銷售將繼續佔我們收入的大部分。Nutanix基本要素是客户之旅的下一步,它為我們的客户提供基於我們的核心產品並提高安全性、自動化、存儲管理和操作效率的功能。最後,NutanixEnterprise提供了一套產品來陪伴我們的客户進入他們的企業雲轉換之旅的混合和多雲部署階段。
努塔尼核
我們的客户以NutanixCore開始他們的企業雲之旅--使他們的IT基礎設施現代化,並從傳統的基礎設施遷移到更簡單和集成的企業雲平臺。Nutanix Core由我們的HCI產品組成,這些產品構成了我們企業雲平臺的基礎:我們的軟件定義的HCI產品--雅典衞城(“AOS”);我們的HCI控制平面和管理控制枱Prism;以及我們提供免費虛擬化的管理程序AHV。
雅典衞城(AOS)。Acropolis是我們企業雲平臺的基礎,將虛擬化、企業存儲服務、虛擬網絡和平臺服務(包括應用程序移動性和安全性)融合到一個單一的統包解決方案中。它是一個開放的平臺,旨在滿足各種工作負載的所有需求,這些負載幾乎可以在任何規模上運行並集中管理。雅典衞城由四個基本組成部分組成:
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• | 虛擬化。雅典衞城支持所有主要的管理系統,包括我們的本地,免費的AHV。 |
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• | 平臺服務。Acropolis提供軟件定義的平臺服務,允許企業在我們的企業雲平臺上整合和運行所有工作負載,並集中管理它們。 |
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• | 企業存儲功能。基於分佈式數據結構,Acropolis支持跨多個存儲協議的健壯的企業存儲服務。企業存儲功能包括性能加速功能(如緩存、數據分層和數據局部性)和存儲優化(如重疊、壓縮和擦除編碼),以及數據保護和災難恢復功能。 |
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• | 網絡服務。雅典衞城提供了一套全面的服務來可視化網絡,自動化公共網絡操作,通過本地服務(如微分段)來保護網絡安全,並與各種第三方網絡和安全產品集成。 |
稜鏡。努塔尼克斯稜鏡是我們的消費者級控制飛機,提供管理和分析的整個企業雲平臺。它提供綜合虛擬化和基礎設施管理、健壯的操作分析、自助服務能力和一鍵管理.稜鏡允許常規的IT操作(通常是手動的、繁瑣的)完全自動化或只需一次單擊就可以完成,包括容量規劃、提供新的應用程序和資源、故障排除和軟件升級。Prism通過充當一箇中央管理點,在一個數據中心或跨多個站點管理多個集羣和管理程序,從而有效地管理企業範圍內的部署。稜鏡也是使用分佈式的、擴展的體系結構和軟件更新來構建的,補丁可以不受幹擾地執行,而不要求集羣離線。此外,Prism還提供了一套廣泛的應用程序編程接口(API),用於與第三方產品集成。
蜂王漿。AHV是一個本地的企業級虛擬化解決方案,它包含在我們的企業雲平臺中,沒有額外的軟件組件來授權、安裝或管理。AHV建立在一種被廣泛使用的開源管理程序技術(Kvm)之上,並擴展其基本功能,以包括其他特性,如虛擬機(“VM”)高可用性和活動遷移。AHV還包括靈活遷移、自動化工作負載放置、安全強化、網絡虛擬化、數據保護和災難恢復以及豐富的分析等功能,同時允許通過Nutanix稜鏡進行集成管理,以簡化VM的提供、放置和管理,從而為我們的客户提供高性能的虛擬化解決方案,同時消除第三方虛擬化成本。
努塔尼克斯要素
Nutanix基本要素以我們的核心產品為基礎,提高了安全性、自動化、數據管理和運營效率。由平靜, 檔案, 流, 稜鏡Pro和水雷NutanixEssential主要致力於為我們的客户提供額外的功能,以便他們能夠在一個全面和完全集成的私有云環境中使用我們的核心解決方案。
冷靜點。Nutanix冷靜為我們的企業雲平臺增加了本地應用程序的編排、自動化和生命週期管理。CAREE使用易於使用的藍圖自動提供、縮放和更新應用程序,這些藍圖可以發佈供企業內部使用。
檔案。NutanixFiles是一種用於非結構化文件數據的軟件定義的文件存儲整合解決方案,對於廣泛的部署和應用程序來説,該解決方案很容易擴展。文件本機集成到我們的企業雲平臺中,通過為VM和企業文件服務提供統一的管理,消除了對單獨的網絡附加存儲設備的需求。
流動。Nutanix Flow是AHV支持的一種以應用程序為中心的網絡和策略管理解決方案,它允許用户部署微分段以保護單個應用程序或應用程序組,同時對現有網絡進行最小的更改,從而使應用程序和環境能夠獨立於物理基礎設施來管理。Flow還提供先進的網絡和安全服務,使客户能夠獲得更大的可見性和對應用程序的細粒度控制。
稜鏡專業。稜鏡專業是一套功能,為客户提供先進的分析和智能洞察他們的Nutanix環境。這些特性包括性能異常檢測、容量規劃、自定義儀錶板、報告和高級搜索功能。由專用機器學習技術XFIT和無代碼自動化引擎X Play提供動力,Prism Pro分析大量系統數據,以產生可操作的洞察力,並使補救和日常任務自動化。
Nutanix企業
NutanixEnterprise提供了一套產品和服務,為我們的客户提供了更多的選擇,隨着客户從現場部署提升到企業雲之旅的混合和多雲部署階段,可以提供新的功能。Nutanix企業是由對象, 卡本, 移動, 時代、卷和 XI雲服務.
物品。Nutanix對象是一種可擴展的、軟件定義的對象存儲解決方案,旨在支持數據存檔和雲本地服務,這些服務是作為我們企業雲平臺的一部分管理的,並且可以通過與S3兼容的應用程序訪問。
卡本。NutanixKarbon是一個統包、企業級的Kubernetes服務提供商,簡化了Kubernetes的供應、操作和生命週期管理。
移動。Nutanix移動通過支持應用程序在公共和私有云環境中的移動性,簡化並簡化了企業雲轉換。
時代。Nutanix時代是一個數據庫服務軟件套件,自動化和簡化數據庫配置和生命週期管理。ERA支持複雜的數據庫環境,自動最大化基礎設施的效率,並使我們的客户能夠隨時提供、克隆、刷新和恢復他們的數據庫。
卷。Nutanix卷為非虛擬化工作負載提供了擴展存儲解決方案,允許虛擬化客户操作系統和物理主機直接訪問分佈式存儲結構存儲資源。
十一雲服務。Nutanix xi Cloud Services是我們為多雲管理而設計的基於雲的新服務套件,包括以下產品:
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• | 西奧特它是一個雲無關的邊緣計算平臺,它為物聯網(物聯網)邊緣設備提供本地計算和人工智能,將邊緣平臺和客户選擇的雲基礎設施匯聚成一個單一的數據處理平臺。 |
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• | 喜躍是一種混合雲災難恢復服務,使企業能夠保護現場工作負載和數據,而不需要通過無縫地將其在線環境擴展到xi Cloud來建立二級數據中心。XI Leap本機集成到我們的企業雲平臺中,可以直接從Prism部署。 |
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• | XI框架它是一個雲本地和基礎設施獨立的、桌面即服務的平臺,它將雲應用程序的消費者級簡單性和web規模設計與傳統虛擬桌面應用程序的功能結合起來。它使應用程序和臺式機能夠從公共雲以及通過AOS和AHV的私有云部署交付。 |
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• | 十一樑是一種多雲成本和安全性遵從性優化服務,它為組織提供深入瞭解和分析其雲消費模式的可見性,以及能夠降低客户所有權成本的成本優化建議。十一樑還可以自動遵守250多個健康檢查和安全最佳做法。 |
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• | 十一簇它將允許在AmazonWebServices(“AWS”)基礎設施上部署AOS,使客户可以選擇通過AWS消費Nutanix軟件。 |
提供我們的解決方案
我們的企業雲平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上,或者在基於雲的軟件和服務軟件(“SaaS”)產品的情況下,通過託管服務部署在現場。我們平臺的非便攜式軟件許可證是與配置好的設備一起交付或銷售的,其許可期限等於相關設備的壽命。我們基於訂閲期限的許可證是單獨出售的,也可以與配置好的設備一起出售.我們基於訂閲期限的許可證通常有一到五年的期限。我們基於雲的SaaS訂閲服務的期限最長可達五年。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們期望我們的大部分產品將通過基於訂閲術語的許可證或基於雲的SaaS訂閲來交付。
配置好的設備,包括我們的Nutanix品牌nx硬件線,可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商(“原始設備製造商”)或直接從Nutanix購買。超級微型計算機公司(“超級微型”)和偉創力系統有限公司(“偉創力”)預裝我們的軟件在我們的努塔尼品牌的NX系列電器。戴爾技術(“戴爾”),聯想集團有限公司。(“聯想”)、國際商用機器公司(“IBM”)、富士通技術解決方案有限公司(“富士通”)、惠普企業(“HPE”)和英斯通集團(“Inspl”)在硬件上預裝我們的軟件,分別創建戴爾XC系列、聯想聚合HX系列、IBM CS系列、富士通XF系列、HPE DX系列和InspinMerge 1000系列家電。我們的一些OEM合作伙伴也出售相關的支持產品。
我們的企業雲平臺通常是通過一年或多年的支持和權利購買的,這包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。購買非便攜式軟件通常伴隨着配套的支持和權利協議,其條款與軟件許可條款相匹配。購買基於期限的許可證和SaaS訂閲有支持和權利內置在許可證中。
我們的支援計劃
產品支持。我們根據客户的需求為他們提供不同程度的產品支持。我們還通過我們的技術帳户經理和指定的支持工程師提供優質的支持項目。
專業服務。我們通過我們的專業服務團隊為客户提供諮詢和實施服務,以評估、設計、部署和優化他們的Nutanix環境。我們通常在初始安裝時提供這些服務,以幫助客户進行配置和實現。
我們的最終客户
我們的解決方案為廣泛的工作負載服務,包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎設施、統一通信和大數據分析,我們支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們擁有汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造業、媒體、公共部門、零售、技術和電信等廣泛行業的終端客户。我們還銷售給服務提供商,他們利用我們的企業雲平臺向他們的客户提供各種基於雲的服務。我們有着廣泛多樣的基礎。14,180最終客户2019年7月31日包括約810家全球2000家企業。我們將終端客户的數量定義為我們在此期間的最後一天收到訂單的最終客户的數量,但不包括我們為自己的演示目的銷售產品的合作伙伴。單個組織或客户可以代表不同部門、部門或子公司的多個最終客户。終端客户的數量大約是從10,610截至2018年7月31日大約14,180截至2019年7月31日.
我們的企業雲平臺主要通過渠道合作伙伴銷售,包括分銷商、經銷商和原始設備製造商,並直接交付給我們的最終客户。Arrow Electronics,Inc.是我們的終端客户的分銷商,代表
16%, 18%和24%佔我們財政收入總額的比例2017, 2018和2019分別。科技數據公司,我們的終端客户的另一個分銷商,代表14%, 13%和13%佔我們財政收入總額的比例2017, 2018和2019分別。
增長戰略
我們的增長戰略的關鍵要素包括:
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• | 不斷創新,保持技術領先。 從一開始,我們就迅速地創新,從支持有限的應用程序和一個管理程序到一個完整的企業雲平臺,該平臺旨在支持各種跨私有、公共和多雲部署的工作負載。我們打算繼續大力投資於開發具有新功能、新服務和新產品的企業雲平臺,以擴大我們的市場機會。 |
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• | 投資以獲得新的終端客户。我們於2011年10月完成了第一批終端客户的銷售,此後增長到了大約14,180最終客户。我們打算通過繼續投資於銷售和營銷,利用我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡,進一步擴大我們的國際擴張,並擴展我們的企業雲平臺,以滿足新的客户需求,從而擴大我們的終端客户基礎。繼續關注的一個領域是增加我們對新公司的銷售,並將我們的銷售擴展到現有的大型企業客户。 |
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• | 繼續推動對現有終端客户的後續銷售.我們的最終客户通常最初將我們的技術部署到特定的工作負載中。我們的銷售團隊和渠道合作伙伴然後尋求系統的目標跟蹤銷售機會,以推動更多的購買貫穿我們更廣泛的產品組合。這一土地和擴張戰略使我們能夠迅速擴大我們現有的終端客户基礎上的足跡,從總體上看,這些訂單通常是初始訂單的倍數。 |
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• | 深化與現有渠道和OEM合作伙伴的合作,建立更多的市場渠道,以提高銷售槓桿。我們在全球範圍內建立了有意義的渠道夥伴關係,並推動了與幾家主要經銷商和分銷商的有力接觸和商業成功。我們相信,我們的OEM關係可以擴大我們的市場路線,以加快我們的增長,並有一個重要的機會來擴大我們的銷售與我們的渠道夥伴和原始設備製造商。我們打算在全球範圍內吸引和接觸新的渠道和OEM合作伙伴,同時銷售我們的獨立軟件,以便在合格的硬件或託管服務上部署,以最大限度地為我們的客户提供我們的解決方案。 |
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• | 投資於快速增長,同時繼續關注我們的整體財務狀況。我們打算繼續投資於我們的快速增長,同時平衡這種增長與我們的運營費用。通過保持這種平衡,我們相信我們可以在不犧牲我們整體財務健康的情況下,朝着我們的高增長潛力前進。 |
銷售與營銷
銷售。我們主要通過我們的全球銷售團隊來吸引我們的最終客户,他們直接與關鍵的IT決策者互動,同時也為我們的渠道合作伙伴提供銷售開發、機會資格和支持。我們與我們的渠道合作伙伴建立了關係,他們代表着我們經營的每個地理區域的數據中心基礎設施軟件和系統的許多關鍵轉售商和分銷商。我們還與我們的終端客户通過我們的OEM合作伙伴,授權我們的軟件和包裝與他們的硬件,並通過他們的直銷力量和渠道合作伙伴銷售。
技術聯盟.我們與多家領先的技術公司建立了合作關係,幫助我們向客户提供世界級的解決方案。通過我們的電梯技術聯盟合作伙伴計劃,我們的開發人員、應用程序、硬件和基礎設施合作伙伴能夠獲得資源,使他們能夠驗證其產品並將其與Nutanix解決方案集成,並參與聯合銷售培訓和啟用。此外,我們與我們的技術合作夥伴密切合作,通過共同營銷和領先一代的活動,以努力擴大我們的營銷範圍,幫助我們贏得新的客户,並保留現有的客户。
市場營銷.我們的渠道合作伙伴加入了我們的綜合合作伙伴項目--Nutanix合作伙伴網絡,該網絡通過交易註冊、銷售能力和產品培訓、創新營銷活動和專門的客户支持提供市場開發資金、優先定價。我們還與OEM合作伙伴合作開展聯合營銷活動。我們以我們的營銷計劃來補充我們的銷售工作,包括印刷和
在線廣告,企業和第三方活動,需求生成活動,社交媒體推廣,媒體和分析師關係和社區項目。例如,在2019年5月,我們主辦了第五屆年會,近6,000名與會者前來了解我們目前和未來的產品和解決方案。我們還建立了與我們的生態系統的第三方技術合作夥伴的深度整合,並與他們進行聯合營銷活動。
研究與開發
我們的研究和開發工作主要集中在改進現有技術、在當前和鄰近市場開發新技術以及支持現有的終端客户部署。我們的研發團隊主要由分佈式系統、軟件和用户界面工程師組成。我們研究和開發團隊的很大一部分設在加利福尼亞州的聖何塞。我們還在印度、北卡羅來納、華盛頓、塞爾維亞和德國設有研發中心。我們計劃將大量資源用於我們持續的研究和開發工作,並打算繼續擴大我們的全球研發和工程團隊,以加強我們的解決方案,改進與新的和現有的生態系統夥伴的集成,並擴大我們融入企業雲平臺的IT基礎設施技術的範圍。我們相信,這些投資將有助於我們的長期增長,儘管它們可能會對我們近期的盈利能力產生不利影響。
研發費用2.886億美元, 3.138億美元和5.007億美元為財政2017, 2018和2019分別。
製造業
我們不生產任何硬件。努塔尼克斯品牌的NX系列電器,包括我們交付的產品,是根據我們的規格由兩家制造商,超級微型和偉創力製造的。超級微和偉創力組裝和測試的努塔尼品牌的NX系列家電,他們通常購買的組件,在NX系列電器直接從第三方供應商。我們與超級微公司的協議將於2020年5月自動續簽,此後將連續一年續約,並可在每次續簽時終止。我們與偉創力公司的協議將於2020年11月到期,並在此之後自動續簽一年,並可在每次續簽時終止。分銷商為某些終端客户處理裝貨和發貨,但不持有庫存。
積壓
我們通常在短時間內接受並裝運訂單。一般來説,客户可以在交貨前不受處罰地取消或重新安排訂單,客户在其採購訂單中所要求的交貨時間表根據每個客户的特殊需要而有所不同。因此,我們不認為我們在任何特定時間的積壓是未來收入的可靠指標。
競爭
我們在競爭激烈的企業基礎設施市場開展業務,主要與銷售軟件以構建和運營企業雲、集成系統、獨立存儲和服務器的公司以及公共雲基礎設施解決方案提供商競爭。這些市場的特點是不斷變化和迅速創新。我們的主要競爭對手分為以下幾類:
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• | 軟件供應商,如VMware,Inc.(“VMware”),提供廣泛的虛擬化、基礎設施和管理產品,用於構建和運營企業雲和混合雲; |
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• | 傳統的IT系統供應商,如思科系統公司。(“Cisco”)、戴爾(Dell)、HPE(HPE)、日立數據系統(“日立”)、IBM和聯想(Lenovo),它們提供集成系統,包括捆綁服務器、存儲和網絡解決方案,以及廣泛的獨立服務器和存儲產品; |
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• | 傳統的存儲陣列供應商,如戴爾,日立和NetApp,公司。(“NetApp”),通常銷售集中存儲產品; |
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• | 公共雲基礎設施和基於SaaS的服務提供商,如Amazon.com公司。(“亞馬遜”),谷歌公司。還有微軟公司。 |
此外,我們與高聚合基礎設施和軟件定義存儲產品的供應商競爭,如思科、hpe、戴爾、vmware和許多較小的新興公司。隨着市場的發展,我們
預計它將繼續吸引新的公司和現有的更大的供應商。我們的一些競爭對手還可能擴大產品供應、收購競爭業務、低價銷售、與其他產品捆綁銷售、提供封閉的技術平臺、與其他公司合作開發聯合解決方案,或試圖以其他方式獲得競爭優勢。此外,當我們擴大我們的產品供應,我們可能擴展到新的市場,我們可能會遇到更多的競爭對手在這些市場。此外,隨着公司提供越來越多的競爭解決方案,他們可能不太願意與我們合作,作為一個OEM或其他。例如,IBM最近收購了RedHat公司。(“紅帽”),他們可能開始優先銷售紅帽產品,而不是我們的產品在其全球諮詢業務。此外,戴爾擁有VMware的大部分傑出投票權,而戴爾和VMware的聯合產品也將直接與我們的核心解決方案競爭。戴爾也可能會被激勵去銷售自己的解決方案,而不是我們的產品。
我們相信本港市場的主要競爭因素包括:
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• | 與第三方應用程序、基礎設施軟件、基礎設施系統和平臺以及公共雲的產品互操作性; |
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• | 跨企業計算的不同筒倉(包括公共和私有云基礎設施)的應用程序移動性; |
我們相信,基於這些因素,我們在競爭對手面前處於有利地位。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財政、技術和其他資源、更大的品牌認知度、更大的銷售力量和營銷預算、更廣泛的分銷以及更大和更成熟的知識產權組合。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護和使用我們的核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法、保密程序以及員工保密和發明轉讓協議來保護我們的知識產權。截至2019年7月31日,我們已經頒發了102項美國專利,326項非臨時專利申請在美國待決。我們的美國專利在2031年到2037年之間到期。我們還在我們的一些產品中使用開源軟件。
關於與保護我們的知識產權有關的風險的進一步討論,見項目1A,“風險因素”。
設施
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖何塞,根據2024年5月到期的租賃協議,我們目前租賃了大約40萬平方英尺的空間。我們還在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲設有辦事處。我們出租我們的所有設施,不擁有任何不動產。隨着員工基礎的擴大和地理位置的擴大,我們希望增加設備。我們認為,我們的設施足以滿足我們近期的需要,如果需要的話,將有適當的額外空間來容納我們業務的擴大。
員工
我們大約有5,340全球僱員2019年7月31日。我們在美國的僱員沒有一個由勞工組織代表,也沒有參加任何集體談判安排。在我們所經營的某些歐洲國家,我們遵守並遵守當地勞動法關於設立勞動委員會的規定。我們經常被要求諮詢及尋求這些市政局的同意或意見。我們從來沒有停工,我們認為我們與員工的關係良好。
關於區段和地理區域的信息
本文所要求的部分和地理信息載於本年度報告第二部分第8項的合併財務報表附註12,表格10-K。
企業信息
我們於2009年9月在特拉華州註冊為Nutanix公司。我們的主要執行辦公室位於加州聖何塞150號Suite 150號技術大道1740號,我們的電話號碼是(408)216-8360。我們的業務遍及北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲。我們的網址是www.nutanix.com。本年度報告所載或可透過本網站查閲的資料,既非本年報表格10-K的一部分,亦非以參考方式納入本報告內,而凡提述本網站及將我們的網站地址包括在本年報內的表格10-K,只供作不活動的文字參考。
可得信息
我們的網站位於www.nutanix.com,我們的投資者關係網站位於ir.nutanix.com。我們向證券交易委員會(SEC)提交報告,該委員會維護一個互聯網站點(http://www.sec.gov)),該網站包含報告、代理和信息陳述以及其他有關發行人(包括我們)的信息,該文件以電子方式提交給證券交易委員會。這份關於表格10-K的年度報告,我們關於10-Q表格的季度報告,我們目前關於表格8-K的報告,以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正案,在我們向證券交易委員會以電子方式存檔或向其提供這些材料之後,在我們網站的投資者關係部分上免費提供。我們還提供了一個鏈接到證券交易委員會網站www.sec.gov的部分,該部分已經或將擁有我們所有的公開文件,包括這份關於表10-K的年度報告和我們關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、對這些報告的所有修改、我們的代理聲明和其他與所有權相關的文件。我們利用我們的投資者關係網站和社交媒體作為重要公司信息的分銷渠道。例如,我們的盈利電話和某些活動的網絡廣播,我們參與或主持與投資界的成員在我們的投資者關係網站。此外,我們還在我們的投資者關係網站上公佈了投資者信息,包括關於我們業務和財務表現的新聞和評論、SEC文件、投資者事件通知以及我們的新聞和收益發布。我們在社交媒體上發佈的信息有可能被認為是實質性的信息。因此,我們鼓勵投資者, 媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在社交媒體渠道上發佈的信息,這些信息列在我們的投資者關係網站上。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件、警報和RSS訂閲來實時收到我們的投資者關係網站上的新信息通知。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、董事會委員會章程以及商業行為和道德守則,也可在我們的投資者關係網站“治理”標題下查閲。在我們的網站上包含或通過我們的網站訪問的信息既不是本年度報告的一部分,也不是我們向SEC提交或提供的任何其他報告或文件的一部分,也不是以引用方式納入本年度報告的內容,任何對我們網站的引用以及將我們的網站地址包含在本年度報告中的表格10-K僅用於不活動的文本引用。
項目1A。危險因素
在決定投資我們的A類普通股之前,您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性,以及本年度10-K表所載的所有其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明。以下所述的風險和不確定因素並不是我們唯一面臨的風險和不確定因素;我們不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能成為影響我們業務的重要因素。由於已知和未知的風險和不確定性,我們過去的財務結果可能不是未來業績的可靠指標,歷史趨勢不應用來預測未來期間的結果或趨勢。如果出現任何風險和不確定因素,包括以下所述的任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到重大損害。在這種情況下,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌,而你可能會損失全部或部分投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們有虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在所有時期都發生了淨虧損,我們預計在可預見的將來,我們將繼續遭受淨虧損。我們經歷了淨虧損3.796億美元, 2.972億美元和6.212億美元為財政2017, 2018和2019分別。截至2019年7月31日,我們的累積赤字16億美元。除了我們希望繼續進行的投資以擴大我們的業務,我們還承擔並期望繼續承擔重大的額外法律、會計和其他費用作為一家上市公司。如果我們不能增加我們的收入和管理我們的開支,我們可能無法實現或保持盈利在未來。
我們向基於訂閲的商業模式的轉變已經導致並可能繼續導致對我們的業務結果的壓縮,如果我們不能成功地管理這一過渡,我們的業務、經營業績和自由現金流可能會受到不利影響。
我們目前正在向基於訂閲的業務模式過渡,並可能在未來經歷額外的業務模式變化,以適應不斷變化的市場需求。這種商業模式的改變,包括目前向基於訂閲的業務模式的轉變,會帶來重大的已知和未知的風險和不確定性,我們無法向您保證,我們將能夠完成向基於訂閲的業務模式的過渡,或成功和及時地管理過渡。如果我們不完成過渡,或者我們未能成功和及時地管理過渡,我們的收入、業務和經營結果可能會受到不利影響。此外,即使我們成功地完成了轉換,我們也可能無法實現訂閲過渡的所有預期好處。向基於訂閲的商業模式過渡也意味着,我們的歷史成果,特別是在我們開始轉型之前所取得的成果,可能並不代表我們未來的成果。
無論我們如何管理過渡,我們的總賬單和收入一直並將繼續受到過渡的不利影響,特別是與歷史時期相比,這主要是由於兩個因素造成的。首先,也是最重要的是,基於訂閲的銷售,包括當前收入預先確認的基於期限的許可證的銷售,在某些情況下可能比設備壽命的許可證銷售總額更低,因為它們的期限可能比設備的實際或假定壽命短。如果我們無法在任何一段時間內增加基於訂閲的銷售額,以彌補某些基於訂閲的銷售的較低的美元價值,我們在這一時期的總賬單和收入將受到負面影響。其次,與某些SaaS訂閲相關的收入(如Nutanixxi雲服務)在訂閲期內將被快速確認,與我們基於術語的許可證和設備歷史壽命許可證相比,導致前期收入減少。這些因素也可能使我們很難在同一時期通過增加銷售來增加收入。
此外,由於與我們歷史上的設備壽命許可證相比,基於訂閲的許可證的期限通常更短,保持我們歷史上較高的客户續約率將變得越來越重要。我們的訂閲客户沒有義務在訂閲期限結束後續訂我們的解決方案,並且可以決定不續訂他們的訂閲,或者只為我們的部分解決方案續訂,或者按對我們不利的定價條款續訂。由於若干因素,我們的客户的續訂率可能會下降或波動,包括他們對我們的解決方案的滿意程度、他們繼續經營和消費水平的能力、我們的解決方案的定價和可供競爭的解決方案。我們預計,我們的基於訂閲的模式將需要我們投入更多的資源來教育我們現有的和潛在的客户瞭解訂閲模式和我們的解決方案的好處,並重新培訓我們的經驗豐富的銷售人員,他們過去一直專注於設備的銷售和軟件許可證的銷售,用於銷售基於訂閲的許可證,以維護和提高他們的生產力。因此,我們的銷售和營銷成本可能會增加。此外,我們預計需要調整我們的市場成本結構,特別是在我們如何補償我們的銷售團隊更新交易方面,以便在我們向基於訂閲的商業模式過渡時變得更有效率。這些調整可能會對我們銷售團隊的生產力產生負面影響,並導致我們的更新率波動或下降,而且我們無法保證能夠以及時或符合成本效益的方式成功地實施這些調整。, 或者,我們將能夠實現所有或任何預期的利益,從這些調整。如果我們的客户在續訂之前不續訂我們的解決方案、需求定價或其他優惠,或者如果我們的更新率波動或下降,我們的總賬單和收入將波動或下降,我們的業務和財務結果將受到負面影響。
與我們過渡到基於訂閲的業務模式相關的其他風險包括,但不限於:
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• | 如果目前或未來的終端客户更喜歡我們的歷史設備壽命許可證,採用我們的基於訂閲的模式可能無法滿足我們的期望,或者可能需要比預期更長的時間來實現; |
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• | 潛在的混淆或在當前或未來的終端客户和渠道合作伙伴之間引起關注,包括對我們的定價模式變化的關注; |
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• | 我們可能在實施或維護基於訂閲的定價模型方面失敗,或者我們可能選擇一個非最優的定價模型,這可能會對我們的採納率、續訂率和我們的業務業績產生負面影響; |
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• | 我們的最終客户可能會將購買轉移到價格較低的訂閲產品上,這可能會對我們的整體財務業績產生負面影響; |
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• | 當購買基於多年期的訂閲許可證時,我們的客户可能會要求只支付適用期限的第一年,而不是我們歷史上看到的完整期限,這將對我們的運營和自由現金流產生負面影響,這可能會對我們的經營和自由現金流產生重大影響; |
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• | 我們與習慣於銷售設備壽命許可證的現有渠道合作伙伴的關係可能會受到損害,我們可能需要投入更多的時間和資源來教育我們的渠道夥伴瞭解我們的轉型,每一個都可能對我們的業務和財務結果產生負面影響; |
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• | 如果我們未能及時或以符合成本效益的方式調整我們的市場成本結構,我們可能會以高於預期的速度支付銷售補償費用,特別是如果我們的訂閲速度快於預期; |
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• | 我們可能面臨額外的和/或不同的財務報告義務,或者我們可能選擇使用新的或不同的衡量標準來報告我們的財務業績,這兩種指標都可能增加與我們的財務報告和投資者關係活動相關的成本;以及 |
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• | 投資者、行業和金融分析師可能難以理解我們業務模式的轉變,導致財務估計發生變化或未能滿足投資者的預期。 |
最後,作為IT基礎設施和平臺公司,我們向以訂閲為基礎的商業模式的過渡幾乎沒有先例,而且在我們收集更多的信息作為過渡的一部分之前,還有許多風險或不確定因素對我們來説可能仍然是未知的。如果我們沒有預見到這些未知數,無論是由於缺乏信息、先例或其他原因,或者如果我們未能妥善管理預期的風險和/或執行向基於訂閲的業務模式的過渡,我們的業務和運營結果,以及我們準確預測未來運營業績的能力,都可能受到不利影響。
我們競爭的市場正在迅速發展,這使得我們很難預測最終客户的採納率和對我們的解決方案的需求。
我們競爭的市場正在迅速演變。因此,我們未來的財政表現,在很大程度上取決於傳統資訊科技市場的開支分配,以及我們適應新市場需求的能力。目前,我們的解決方案的銷售在很大程度上取決於替換傳統市場的支出,包括x86服務器、存儲系統和虛擬化軟件。此外,隨着我們繼續開發新的解決方案,以滿足新的市場需求,例如Nutanix xi雲服務,我們解決方案的銷售將在一定程度上取決於在這些市場上獲得新的支出,包括混合雲服務。如果這些市場經歷了客户需求的轉變,或者這些市場中的客户將他們的新支出集中在公共雲解決方案或其他與我們的解決方案沒有更快或更廣泛地相互作用的解決方案上,那麼我們的解決方案可能就不會像預期的那樣有效地競爭。對於我們的解決方案或我們的市場的未來增長,也很難預測最終客户的需求或採用率。
如果最終客户不採用我們的解決方案,我們增長業務和經營成果的能力可能會受到不利影響。
傳統的IT基礎設施體系結構在我們的許多最終客户的數據中心中根深蒂固,因為他們對現有IT基礎設施體系結構和IT管理員的現有知識庫和技能集進行了歷史性的財政投資。因此,我們的銷售和營銷工作經常涉及廣泛的努力,教育我們的最終客户瞭解我們的解決方案的好處和能力,特別是當我們繼續追求作為最終客户的大型組織。如果我們不能在市場上接受我們的解決方案,我們擴大業務的能力和我們的經營結果將受到不利的影響。
我們與原始設備製造商關係的改變可能會對我們的經營結果產生不利影響。
隨着行業動態的變化,我們與原始設備製造商(統稱為“原始設備製造商”,以及每一家“OEM”)的關係繼續發生變化,我們的原始設備製造商可能不太願意作為OEM或其他廠商與我們合作,或者開始優先考慮他們自己的產品而不是我們的解決方案,因為這種轉變正在發生。例如,戴爾不僅是一家oem公司,也是我們的競爭對手。8%財政支出佔我們總賬單的6%2018和財政2019分別。戴爾擁有EMC公司(EMC),以及VMware的大多數傑出投票權,可以將戴爾、EMC和VMware的產品組合合併為為其平臺優化的統一產品,這將直接與我們的核心解決方案競爭。此外,戴爾可能更有可能在我們的產品上推廣和銷售自己的解決方案,包括EMC互補產品組合的解決方案,或者完全停止銷售或推廣我們的產品。如果戴爾決定銷售自己的解決方案,而不是我們的產品,這可能會對我們的OEM銷售產生不利影響,並損害我們的業務、經營結果和前景,我們的股價可能會大幅下跌。此外,由於OEM銷售,包括戴爾的銷售,通常是根據截至2017年8月1日我們採用的“與客户簽訂的合同收入”(“ASC 606”)在交付時確認的,因此,我們任何一家原始設備製造商OEM銷售的任何減少都將對我們今後報告的收入和毛利潤產生更大的影響,可能使我們更難以預測未來季度的收入和毛利率。在asc 606下,戴爾的收入約佔我們財政總收入的9%和7%。2018和財政2019分別。
我們最近的財政表現,包括收入增長,可能並不能反映我們未來的表現。
最近一段時間,我們的收入有所增長,總收入為8.459億美元, 12億美元和12億美元為財政2017, 2018和2019分別。儘管我們在歷史上經歷了顯著的收入增長,但我們的總收入增長在2019年財政年度有所放緩,主要原因是我們從硬件到軟件銷售的轉變,以及從設備壽命到訂閲許可模式的轉變。因此,你不應認為這類收入增長反映了我們未來的表現,而我們在未來一段時間內亦未必會有類似或任何收入增長。例如,在2019年2月,我們宣佈了通過增加對銷售和營銷活動的投資來增加管道增長的舉措,包括增加需求創造支出,以及僱用更多的銷售人員。雖然我們在2019財政年度看到這些領域有所改善,但這些改進可能不會繼續下去,這些舉措的回報可能不會像預期那樣高,也可能需要更長的時間才能實現,並可能影響我們在不久的將來的收入增長和盈利能力。
此外,由於我們向基於訂閲的模式過渡,我們的收入可能在短期內繼續受到影響。與某些訂閲購買相關的收入,例如與Nutanixxi雲服務相關的收入,將在訂閲期內被快速確認,與我們歷史上的設備壽命和基於期限的軟件交易相比,這將導致前期收入減少。此外,我們從訂閲銷售中確認的收入,即使預先確認,在某些情況下,其總價值可能低於與設備壽命相關的許可證,因為它們的期限可能比設備的壽命短。這也可能使我們很難通過額外的銷售在任何一段時間內迅速增加我們的收入。
在我們向純軟件銷售過渡之後,由於我們正在向基於訂閲的模式過渡,我們的成功也將在很大程度上取決於我們的銷售團隊是否有能力調整他們的戰略,以便有效和及時地專注於軟件銷售和基於訂閲的銷售。此外,我們的客户可能不瞭解產品銷售的這些變化,投資者、行業和金融分析師可能難以理解我們業務模式的變化,導致財務估計發生變化或未能滿足投資者的期望。隨着業務的變化,這些轉變可能會使我們更難準確地預測我們的運營結果或為未來的增長做計劃。因此,你不應依賴我們以往任何時期的收入增長來表示我們未來的收入或收入增長。
我們最近經歷了快速增長,我們可能無法有效地維持或管理任何未來的增長。
最近幾個時期,我們的整體業務和業務都有了很大的擴展。自我們成立以來,我們的員工人數顯著增加,將來我們可能會有顯著的增加。我們預計,在可預見的將來,隨着業務規模的擴大,我們的運營費用將會增加,包括開發和改進我們的新的和現有的解決方案,擴大我們的銷售和營銷能力以及全球範圍,並提供一般和行政資源來支持我們的增長。在我們繼續迅速發展業務的同時,我們必須有效地整合、發展和激勵大量新員工,以及晉升或調動新職位的現有僱員,同時保持業務執行的有效性。如果不能管理這些變化,就會嚴重拖延我們戰略目標的實現。特別是,我們的成功在很大程度上取決於我們以快速有效的方式增加新的銷售團隊的能力。我們還必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、管理系統以及產品管理和銷售流程。我們預計,我們未來的增長將繼續對我們的管理、業務和財政資源造成重大壓力。我們可能在實現預期收益之前或未實現預期收益之前承擔與未來增長相關的費用,如果有的話,這些投資的回報可能較低,或發展速度可能比我們預期的要慢。例如,在2019年2月,我們宣佈了通過增加對銷售和營銷活動的投資來增加管道增長的舉措,包括增加需求創造支出,以及僱用更多的銷售人員。雖然我們在2019年財政年度看到這些領域有所改善,但這些改進可能不會繼續下去。, 而且,這些措施的回報可能不會像預期那樣高,也可能需要更長時間才能實現,這可能會影響我們在不久的將來的收入增長和盈利能力。
如果我們不能有效地維持或管理我們的增長,我們可能無法利用市場機會。我們還可能無法滿足最終客户的要求、保持產品質量、執行業務計劃或應對競爭壓力,其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更高,這可能會對我們近期的盈利能力產生負面影響。
我們的業務戰略的一部分是主要關注我們的長期增長。因此,我們的盈利能力在短期內可能會低於如果我們的戰略是最大化短期盈利。與擴大我們的研發工作、銷售和市場努力、向以訂閲為基礎的商業模式過渡、基礎設施和其他此類投資有關的支出可能最終不會使我們的業務增長或帶來長期盈利。如果我們最終無法達到分析師和股東預期的盈利水平,我們的股價可能會大幅下跌。
企業IT市場正在迅速變化和擴大,我們預計,未來來自已建立的競爭對手和新的市場進入者的競爭將繼續加劇。
我們在競爭激烈的企業基礎設施市場開展業務,主要與銷售軟件以構建和運營企業雲、集成系統、獨立存儲和服務器的公司以及公共雲基礎設施解決方案提供商競爭。這些市場的特點是不斷變化和迅速創新。我們的主要競爭對手分為以下幾類:
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• | 軟件提供商,如VMware,提供廣泛的虛擬化、基礎設施和管理產品,用於構建和運營企業雲和混合雲; |
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• | 傳統的IT系統供應商,如思科、戴爾、HPE、日立、IBM和聯想,提供集成系統,包括捆綁服務器、存儲和網絡解決方案,以及廣泛的獨立服務器和存儲產品; |
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• | 傳統的存儲陣列供應商,如戴爾、日立和NetApp,它們通常銷售集中存儲產品; |
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此外,我們與高聚合基礎設施和軟件定義存儲產品的供應商競爭,如思科、hpe、戴爾、vmware和許多較小的新興公司。隨着市場的增長,我們預計它將繼續吸引新的公司和現有的更大的供應商。我們的一些競爭對手還可能擴大產品供應、收購競爭業務、低價銷售、與其他產品捆綁銷售、提供封閉的技術平臺、與其他公司合作開發聯合解決方案,或試圖以其他方式獲得競爭優勢。此外,當我們擴大我們的產品供應,我們可能擴展到新的市場,我們可能會遇到更多的競爭對手在這些市場。此外,隨着公司提供越來越多的競爭解決方案,他們可能不太願意與我們合作,作為一個OEM或其他。例如,IBM最近收購了RedHat,他們可能開始優先銷售RedHat產品,而不是我們在其全球諮詢業務中的產品。此外,戴爾擁有VMware的大部分傑出投票權,而戴爾和VMware的聯合產品也將直接與我們的核心解決方案競爭。戴爾也可能會被激勵去銷售自己的解決方案,而不是我們的產品。
我們現有的許多競爭對手和一些潛在的競爭對手可能比我們具有競爭優勢,例如經營歷史更長、財務、技術、營銷或其他資源大大增加,品牌知名度和知名度更強,知識產權組合更大,全球存在和分銷網絡更廣。此外,我們目前或潛在的競爭對手可能被第三方收購,擁有更多的可用資源,並有能力發起或承受實質性的價格競爭。此外,我們的一些競爭對手擁有更大的客户羣,並向現有和潛在的最終客户提供各種各樣的產品,並與之建立良好的關係。其中一些競爭對手過去和將來可能利用其與最終客户、分銷商或轉售商的現有關係,向那些使其產品更具經濟吸引力的現有或潛在的最終客户提供獎勵,或幹擾我們向最終客户提供解決方案的能力。我們的競爭對手也可以以更有吸引力的價格提供與我們類似的產品或功能,例如將其解決方案與其其他產品或技術夥伴的解決方案集成或捆綁,或與其他競爭對手、技術夥伴或其他第三方建立合作關係。潛在的終端客户可能更喜歡從他們現有的供應商那裏購買,而不是新的供應商,特別是考慮到他們在歷史上對他們的遺留基礎設施進行了大量的投資。我們的一些競爭對手與技術合作夥伴的關係也可能比我們更緊密或更廣泛,這可能使他們的產品比我們更有吸引力。
我們的。因此,我們不能向您保證我們的解決方案將是有利的,如果不這樣做,將對我們的業務、經營結果和前景產生不利影響。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加您的投資風險。
我們於2011年10月開始銷售產品。我們的歷史金融數據相對有限,我們在一個迅速發展的市場中運作。我們相對有限的經營歷史使得我們很難評估我們目前的業務和我們的未來前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。此外,我們已經將我們的業務轉變為專注於更多的軟件交易,並正在長期轉向基於訂閲的商業模式,這可能會使我們的業務增長和利潤率更難預測。此外,企業IT基礎設施市場的迅速發展,以及我們無法控制的其他因素,降低了我們準確預測季度或年度業績的能力。我們的解決方案可能永遠不會得到廣泛採用,技術的變化或進步可能會對我們的解決方案的需求產生不利影響。由於客户不接受、技術挑戰、相互競爭的技術和解決方案或其他原因導致混合雲技術需求減少,將導致收入增長率低於預期或收入減少,其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績和前景產生負面影響。任何關於未來收入和支出的預測,可能都不如我們有更長的經營歷史時那樣準確。我們已經並將繼續遇到與快速增長和擴張以及相對有限的經營歷史相關的風險和困難。如果我們不成功地應對這些風險,我們的業務和經營結果就會受到不利影響,我們的股價可能會下跌。
企業IT基礎設施技術的開發或改進可能會對我們的解決方案的需求產生實質性和負面的影響。
企業IT基礎設施技術的重大發展,如存儲、虛擬化、集裝箱、聯網、災後恢復、邊緣計算、管理軟件以及公共雲和混合雲基礎設施解決方案的進步,可能會以我們目前預期不到的方式對我們的業務、運營結果和前景產生重大和不利的影響。例如,混合雲技術的改進,例如編排和自動化工具的改進,或者歷史上的企業雲技術與公共雲平臺之間的新的或更好的互操作性,可能會成為我們解決方案的首選替代方案,特別是在我們的解決方案被引入市場時。如果我們不開發新的或改進的技術或工藝,對現有技術的變化或進步作出反應,或在我們創造和投資我們的產品路線圖時正確地預測這些變化或進展,就會大大推遲我們開發和引進新的解決方案,這可能導致我們的解決方案失去競爭力,收入減少,市場份額喪失給競爭對手。此外,公共雲基礎設施提供了替代我們平臺目前主要支持的現場基礎設施部署的替代方案。各種因素可能導致公共雲基礎設施的採用率增加,包括公共雲產品價格的持續下降或加速下降,與與我們的解決方案競爭的本地基礎設施解決方案的互操作性提高,以及公共雲提供商提供可靠性能、增強安全性、更好的應用程序兼容性和更精確的基礎設施控制的能力的提高。與公共雲相比,任何這些因素都可能使我們的平臺更具競爭力。, 可能會對我們解決方案的需求產生實質性和不利的影響。
如果其他IT供應商不與我們合作,確保我們的解決方案與他們的產品相互作用,包括讓我們儘早獲得他們的新產品或關於他們新產品的信息,我們的產品開發工作可能會被推遲或削弱,這可能會對我們的業務、經營成果和前景產生不利影響。
我們的解決方案提供了一個平臺,供來自不同軟件提供商的軟件應用程序和管理程序運行。因此,我們的解決方案必須與我們的終端客户現有的硬件和軟件基礎設施,特別是他們的網絡、服務器、軟件和操作系統,以及他們在這一基礎設施上運行的應用程序進行互操作,這些應用程序可能由各種各樣的供應商和原始設備製造商製造和提供。除了確保我們的解決方案最初與這些硬件和軟件產品互操作外,我們還必須偶爾更新我們的軟件,以確保我們的解決方案繼續與這些硬件和軟件產品的新版本或更新版本進行互操作。目前或未來的硬件、軟件應用程序、管理程序或數據管理工具提供商可能會做出改變,從而削弱我們的解決方案與它們互操作的能力,並且可能需要更多的時間和精力來確保我們的解決方案的持續兼容性。
解決辦法,這可能是不可能的。即使我們的解決方案與其他供應商的解決方案兼容,如果它們不證明或支持我們的系統解決方案,或與我們合作協調故障排除和移交支持案例,最終客户可能不願意購買我們的解決方案,這可能會減少對我們解決方案的需求,損害我們在確保兼容性的投資和資源上獲得回報的能力。開發適當互操作的解決方案需要大量的夥伴關係、資本投資和員工資源,以及軟件應用程序和管理程序的供應商或開發人員在產品開發和產品支持方面的合作。供應商可能不會為我們提供對其技術和產品的早期或任何訪問,協助我們進行這些開發工作,驗證我們的解決方案,與我們共享或向我們出售我們可能需要的任何API、格式或協議,或與我們合作支持最終客户。如果它們不及時或根本不向我們提供必要的准入、援助或專有技術,我們可能會遇到產品開發的延誤,或無法確保我們的解決方案與這種新技術或新產品相兼容。在供應商開發與我們競爭的產品的範圍內,他們過去和將來也可能拒絕合作,拒絕分享我們的解決方案,或銷售或向我們提供其專有的API、協議或格式,或從事積極限制我們產品的功能、兼容性和認證的實踐。如果出現上述情況,我們的產品開發工作可能會被延遲或削弱,我們的解決方案對最終客户的吸引力可能會降低,從而導致銷售和業務的下降。, 經營結果和前景可能受到不利影響。
如果我們不能成功地執行我們計劃中的向銷售更多雲服務的過渡,這些服務將在可分級訂閲的基礎上出售,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們正在轉型,並預計將繼續轉型,我們的部分業務將通過基於固定期限或設備壽命的軟件許可證來產生收入,然後以基於雲的產品和服務作為可分級訂閲的基礎銷售我們的產品和服務。這一轉變需要對技術、財政、法律和銷售資源進行大量投資,並將在任何特定時期繼續挪用資源並增加成本,特別是許可證成本和其他收入。我們還打算對基於雲的產品的支持基礎設施進行投資,而不會收回這些投資的成本。這樣的資源投資,可能也不能改善我們的長期增長和經營成果.此外,隨着時間的推移,與我們的雲服務相關的一些成本的增加可能很難預測,特別是考慮到我們缺乏提供基於雲的解決方案的成本的歷史經驗。
我們認為,這一過渡具有一定的優勢,但它也給我們帶來了一些風險,包括:
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• | 在可差餉訂閲的基礎上達成的安排可能會在我們能夠確認收入時延遲,即使與我們目前承認的類似的基於期限的訂閲銷售相比,我們可能需要預先支付的費用,這可能是很大的; |
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• | 由於收入是在客户協議期限內按比例確認的,因此,客户購買我們以差餉為基礎的產品和服務的減少,在未來一段時間內不會完全反映在我們的經營業績中。這亦會令我們難以在任何一段期間透過額外的可差餉認購銷售來增加收入; |
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• | 基於雲的可差餉訂閲安排通常是在短期協議下進行的。因此,即使我們的客户對我們的訂閲產品感到滿意,我們的客户一般對我們沒有長期的義務,可以隨時取消他們的訂閲;以及 |
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• | 我們所提供的基於雲的解決方案(包括我們可能推出的新產品)將得到廣泛的市場接受,這並不能保證我們在可分級訂閲基礎上提供的基於雲的解決方案。 |
如果我們在向以云為基礎的產品和服務以可分級訂閲的基礎上銷售部分產品和服務的過渡過程中未能得到妥善執行,我們的業務和運營結果將受到不利影響,我們的股價可能會下跌。
如果我們不能及時或成本效益地開發或引進新的或強化的解決方案,我們吸引和留住最終客户的能力就會受到損害,我們的品牌、聲譽和競爭地位也會受到損害。
我們在一個動態的環境中運作,其特點是技術和行業標準的迅速變化和技術的過時。我們需要繼續創建有價值的軟件解決方案,並在硬件平臺上集成這些解決方案。為了成功競爭,我們必須設計、開發、銷售新的或增強的解決方案,以提供越來越高的性能、容量、可伸縮性、安全性、互操作性、應用程序移動性和可靠性,並滿足最終客户的成本預期。我們的競爭對手引進新產品,市場接受基於新技術或替代技術的產品,或出現新的行業標準,都可能使我們現有或未來的解決方案對最終客户過時或缺乏吸引力。任何未能及時或以符合成本效益的方式預測或開發新的或增強的解決方案或技術,以應對技術變化,都可能導致收入減少,對我們的業務和前景造成損害。我們開發或獲得的任何新特性或應用程序都可能不會及時或符合成本效益,也可能無法獲得廣泛的市場接受,在研究和開發方面的投資或優化我們的工程成本結構的努力可能不會成功。特別是,如果我們未能及時發佈我們先前宣佈的新產品、新技術或新服務,我們的品牌和聲譽可能會受到損害。如果我們不能推出新的或更好的解決方案,以滿足我們的最終客户的需要或及時打入新的市場,我們將失去市場份額,我們的業務、經營成果和前景將受到不利影響。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,增加我們的解決方案的銷售給新的和現有的大型組織,服務提供商和政府實體,我們的經營結果可能會受到影響。
我們的增長戰略在很大程度上取決於向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體增加我們的解決方案的銷售,特別是當這種銷售導致我們的解決方案的大量訂單時。對這些終端客户的銷售涉及可能不存在的風險,或在較小程度上存在的風險,以及對較小的終端客户的銷售,這可能會抑制我們的銷售團隊追求這些更大的終端客户。這些風險包括:
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• | 來自傳統上以較大企業、服務提供者和政府實體為目標的公司的競爭,這些公司可能有預先存在的關係或從此類最終客户那裏購買承諾; |
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• | 大客户在與我們談判合同安排時擁有更高的購買力和槓桿; |
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• | 在我們的支援服務合約中有更嚴格的規定,包括要求加快支援的迴應時間,以及對未能符合支援要求的人士施加懲罰;及 |
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• | 較長的銷售週期和相關的風險,即大量的時間和資源可能會花在選擇不購買我們的解決方案的潛在終端客户身上。 |
大型組織經常進行一個重要的評估過程,導致一個漫長的銷售週期。雖然我們有一個渠道銷售模式,我們的銷售代表通常與我們的潛在終端客户以及我們的分銷商和經銷商直接互動。我們通常為這些終端客户提供評估產品,並且可能會花費大量的時間、精力和金錢來為這些潛在的最終客户進行銷售。此外,大型組織的產品採購經常受到預算限制、多次批准和未預期的行政、處理和其他延誤的影響。最後,大型組織通常有更長的實現週期,需要更大的產品功能和可伸縮性,需要更廣泛的服務,要求供應商承擔更大的風險,要求提供可能導致收入確認延遲的驗收條款,並期望更大的支付靈活性。如果我們不能實現預期的銷售從一個大的終端客户在一個特定的季度或在任何情況下,我們的業務和經營結果可能受到不利影響。所有這些因素都會進一步增加與這些最終客户進行的業務的風險。
我們的增長取決於我們現有的終端客户購買更多的軟件許可證和軟件升級,以及更新和升級他們的訂閲、支持和權利協議,而我們的最終客户不這樣做可能會損害我們的業務和經營結果。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們現有的終端客户購買更多的軟件許可證和設備,以及續訂和升級他們的訂閲、支持和權利協議。如果我們的最終客户不購買額外的軟件許可證或設備或軟件升級,或者更新或升級他們的訂閲、支持和權利協議,我們的收入可能會下降,我們的經營結果可能會受到損害。為了維持或改善我們的經營業績,我們依賴於現有的終端客户續訂他們的訂閲協議,以及他們的支持和權利協議,或者購買更多的解決方案。終端客户可能選擇不續訂他們的訂閲協議或支持和權利協議,或購買額外的解決方案,因為有幾個因素,包括對我們的價格或相對於競爭性產品的特性的不滿,我們最終客户支出水平的減少,或者我們無法控制的其他原因。如果我們現有的最終客户不購買新的解決方案,或續訂或更新他們的訂閲協議或支持和權利協議,我們的收入增長可能比預期慢,或下降,我們的業務和經營業績可能受到不利影響。
我們依靠我們的關鍵人員,特別是我們的首席執行官來擴大我們的業務,而失去一名或多名這樣的關鍵僱員或無法吸引和留住合格的人員可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的發展在很大程度上取決於我們的執行幹事和關鍵人員的技能和持續服務。特別是,我們高度依賴我們的首席執行官兼主席Dheeraj Pandey的服務,他對我們的技術、未來願景和戰略方向的發展至關重要。我們沒有包括我們的執行官員或其他關鍵僱員的人壽保險。失去潘迪先生或我們的任何主要僱員或執行官員的服務可能會擾亂我們的業務,並對我們的經營成果、前景和未來增長產生不利影響。我們未來的成功還取決於我們能否繼續吸引、整合和留住高技能人才,特別是熟練的銷售和工程員工。高技能人才的競爭經常是激烈的,特別是在舊金山灣區,我們的總部。股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們不能向你保證,我們將能夠成功地吸引或留住合格的人才。我們無法吸引和留住必要的人員,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不有效地擴大、培訓和保留我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新的終端客户或增加我們現有的終端客户的銷售,我們的業務將受到不利的影響。
雖然我們有一個渠道銷售模式,我們的銷售代表通常與我們的潛在終端客户直接互動。因此,我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售力量來獲得新的終端客户,並向現有的終端客户銷售更多的解決方案。對於具有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員來説,這是一場激烈的競爭。我們能否實現收入增長,在很大程度上取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員來支持我們的增長。新員工需要經過大量培訓,可能需要相當長的時間才能達到充分的生產率;我們根據過去的經驗估計,我們的平均銷售團隊成員通常不會完全增長,直到他們第四季度開始在我們公司工作的時候,他們的生產率才會完全提高。我們最近僱用的人員和計劃僱用的人員可能不會象我們預期的那樣迅速提高生產力,而且我們可能無法僱用或保留足夠數量的合格人員,特別是那些在我們做生意或計劃做生意的市場上專注於向新的和現有的大型企業、服務提供者和政府實體銷售我們的解決方案的個人。在新的國家招聘銷售人員還需要額外的設置、前期和持續成本,如果銷售人員無法實現充分的生產力,我們可能無法收回這些費用。此外,由於我們的快速增長,我們的銷售隊伍中很大一部分對我們的公司和我們的解決方案來説是新的,因此不如我們更有經驗的員工那麼有效率。此外,當我們完成了專注於軟件交易的轉變,並繼續向基於訂閲的商業模式過渡時,我們也在重新培訓我們經驗豐富的銷售人員。, 他們過去一直專注於設備的銷售和軟件許可證的銷售,以便維持或提高他們的生產力。
如果我們的新銷售人員,特別是那些專注於向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案的員工,不能在我們所預測的時間表上充分發揮作用,或者如果我們不能成功地培訓我們更有經驗的銷售人員,因為我們只注重軟件銷售和基於訂閲的銷售,我們的收入將不會在預期的水平上增加,我們實現長期預測的能力可能會受到負面影響。如果我們不能僱傭、培訓和維持足夠數量的有效銷售人員,或者我們的新的或現有的銷售人員無法成功地獲得新的終端客户,無法説服現有客户續訂購買,或者增加對我們現有客户羣的銷售,我們的業務、經營業績和前景將受到不利影響。
如果我們不能有效地組織和組織我們的銷售隊伍,把注意力集中在最終客户和主要推動我們增長戰略的活動上,我們的業務就會受到不利的影響。
如前所述,我們的增長在很大程度上取決於增加對大型企業的銷售,特別是當這些銷售導致我們的解決方案的大量訂單。在2017年財政年度,我們開始對銷售隊伍進行細分,將重點放在這些主要賬户和大型交易上,並隨着業務的變化,繼續進一步完善這一細分。這一過程涉及到招聘新的銷售團隊成員,並將其提升到專注於向主要企業客户進行大規模銷售的角色。對具有有效滲透主要企業賬户所需的知識和經驗的銷售人員的競爭十分激烈,我們可能無法成功地僱用這類僱員,或在我們預期的時限內僱用他們,這將對我們瞄準和滲透主要企業賬户的能力產生負面影響。此外,我們預計,與主要賬户相關的銷售週期將比我們的傳統銷售週期長,這將增加我們新的全球賬户經理將需要的時間才能充分發揮作用。這些全球銷售團隊的新銷售流程和領導結構也可能需要比預期更長的時間才能成功實施,進一步影響生產力。此外,由於我們的組織繼續專注於大客户和大型交易,我們傳統銷售團隊的生產力可能會受到影響。為了應對這種潛在的影響,我們在2019財政年度開始進一步將我們的銷售隊伍劃分為商業銷售團隊,特別是在美國的商業銷售團隊和我們的企業銷售團隊,目標是建立一個專注的美國商業銷售團隊,作為我們企業銷售團隊的平衡。我們預計,在可預見的將來,這一過程將繼續進行,將涉及僱用新的銷售團隊,並對其進行培訓,使其完全專注於商業交易。, 它們通常比企業事務更小、更頻繁。此外,我們已經將我們的業務轉變為主要集中於僅軟件的事務,並且正在向基於訂閲的業務模式過渡。這些細分的項目和業務模式的轉變可能會導致銷售生產率的波動,這將使我們更難以準確地預測我們的運營結果或為未來的增長做計劃。如果我們不能及時有效地管理這些變化或實施新的銷售結構,或者如果我們的銷售隊伍細分的決定未能成功地獲得我們的解決方案的大量銷售,我們的增長和實現長期預測的能力可能會受到負面影響,我們的業務和運營結果將受到不利影響。
我們主要依靠間接銷售渠道來分配我們的解決方案,而這些渠道的中斷可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們主要通過間接銷售渠道銷售我們的解決方案,包括渠道合作伙伴,如分銷商、我們的原始設備製造商、增值經銷商和系統集成商。我們的原始設備製造商反過來通過他們自己的渠道夥伴網絡分發我們的解決方案,而我們與這些夥伴沒有直接的關係。
我們在很大程度上依賴我們的渠道合作伙伴選擇、篩選和保持與其分銷網絡的關係,並以符合適用法律、監管要求和質量標準的方式分發我們的解決方案。如果我們的渠道合作伙伴或其分銷網絡中的合作伙伴違反了適用的法律或法規要求,或者歪曲了我們解決方案的功能,我們的聲譽和品牌就可能受到損害,我們可能要承擔潛在的責任。此外,如果我們無法在關鍵增長地區與強有力的渠道夥伴建立關係,我們在這些地區銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。我們與我們的渠道合作伙伴的協議是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可以向終端客户提供不同公司的產品,包括與我們競爭的產品。如果我們的渠道合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的解決方案,選擇用更大的努力來推銷和銷售他們自己的產品或我們的競爭對手的產品,或者不能滿足我們最終客户的需求,我們的業務、經營結果和前景可能會受到不利的影響。我們的渠道合作伙伴可能停止營銷我們的解決方案,在有限的或沒有通知,很少或沒有處罰。大量渠道夥伴的流失,加上我們無法取代他們,或未能招募更多的渠道合作伙伴或建立另一種分銷網絡,都會對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。為
例如,通過Arrow電子公司銷售。科技數據公司給我們的終端客户代表24%和13%分別佔我們2019財政年度總收入的比例。此外,如果渠道合作伙伴提供自己的產品或服務,這些產品或服務對我們的解決方案具有競爭力,被競爭對手收購,或重組或剝離其分銷商業務部門,則我們從該合作伙伴獲得的收入可能會受到不利影響或完全被淘汰。
招聘和保留合格的渠道合作伙伴並培訓他們使用我們的技術需要大量的時間和資源。如果我們不能投入足夠的資源來支持和擴大我們的渠道合作伙伴網絡,我們的業務可能會受到不利的影響。為我們的產品保持強大的間接銷售渠道並有效地利用我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商對我們的增長戰略非常重要,如果不能有效地管理這些關係,可能會導致更高的成本和更低的收入。此外,在某些國際市場上,我們正在將我們的分銷模式從直接與數百家個體經銷商簽訂合同轉變為與數量較少的更大的全球分銷商簽訂合同。雖然我們相信這一轉變將使我們的銷售渠道在這些市場上更有效率和更廣泛的影響,但不能保證這種新的銷售模式將在短期內增加我們的銷售,或使我們能夠維持我們的毛利潤。在向新合作伙伴過渡的過程中,任何潛在的延遲或混亂都可能對我們與現有終端客户和渠道合作伙伴的關係產生負面影響,並可能導致我們失去潛在的終端客户或現有終端客户的額外業務,或導致與現有終端客户的續約率下降。在完成向新銷售模式的過渡之後,我們將更加依賴較少的渠道合作伙伴,這可能會減少我們與最終客户的聯繫,使我們更難建立品牌意識,確保軟件的正確交付和安裝,支持正在進行的終端客户需求,評估最終客户需求,應對不斷變化的終端客户需求,並從終端客户那裏獲得訂閲更新。
我們對政府實體的所有銷售都是通過我們的渠道合作伙伴間接進行的。為了方便或由於違約,政府實體可能有法定、合同或其他合法權利終止與我們的渠道夥伴的合同,而且,在將來,如果政府合同中在選舉政府時須重新談判或終止的部分是實質性的,任何此種終止或重新談判都可能對我們未來的經營結果產生不利影響。此外,我們有時依靠我們的渠道夥伴來履行某些監管義務,否則,如果我們直接出售給政府實體,我們就必須履行這些義務,而且我們的渠道夥伴將來可能無法或不願意履行這些義務。在這種終止或改變的情況下,我們可能很難安排另一個渠道合作伙伴及時向這些政府實體出售我們的解決方案,而且我們可能在過渡期間失去銷售機會。政府經常調查和審計政府承包商(包括分包商)的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的解決方案,我們的渠道合作伙伴改變其業務模式,或拒絕繼續在現有模式下出售我們的解決方案,減少收入或罰款,或在審計發現不正當或非法活動時承擔民事或刑事責任。
如果我們的間接分銷渠道中斷,特別是如果我們依賴較少的渠道合作伙伴,或者由於我們努力擴大對政府實體的銷售,我們需要直接履行政府實體規定的某些監管義務,我們可能需要投入更多的時間和資源,直接分配我們的解決方案,並支持我們的最終客户,這可能不那麼有效,可能導致更高的成本、減少的收入和比預期要慢的增長。
我們的經營業績可能波動很大,這可能使我們的未來結果難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營結果可能會因為各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,將我們的經營業績按期對期進行比較可能是沒有意義的.如果我們在任何特定時期的收入或運營結果低於投資者預期,我們A類普通股的價格可能會下跌。難以預測並可能導致我們的經營業績波動的因素包括,但不限於:
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• | 任何季度我們的解決方案的定單、發運和驗收的時間和規模; |
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• | 中斷我們的銷售渠道或改變我們與重要渠道合作伙伴和原始設備製造商的關係; |
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• | 我們的銷售收入確認的時間,其影響由於我們的重點是 |
軟件銷售和正在進行的向基於訂閲的模式的過渡;
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• | 因預期我們或我們的競爭對手將有新產品或更新而推遲最終客户的購買週期或推遲購買; |
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• | 所銷售的解決方案的組合,包括僅限於設備和軟件銷售之間的混合,以及基於訂閲和非基於訂閲的交易之間的混合,以及產品與支持、權利和其他服務之間的收入混合,這在一定程度上取決於我們能否成功地執行我們的戰略,將我們的業務轉變為基於訂閲的模式; |
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• | 我們有能力及時開發、引進和交付滿足客户要求的新解決方案和產品改進,以及市場對此類新解決方案和產品增強的接受程度; |
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• | 我們或我們的競爭對手發佈、升級或發佈產品的時間; |
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• | 市場競爭動態的任何變化,包括競爭對手或合作伙伴之間的整合或夥伴關係、新進入者或價格貼現; |
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• | 擴大業務的費用數額和時間,以及我們能夠在多大程度上利用規模經濟或利用我們與OEM或渠道合作伙伴的關係; |
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• | 與收購新業務和新技術相關的成本以及整合和鞏固所收購企業成果的後續成本; |
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• | 我們有能力控制我們的解決方案及其關鍵組成部分的成本,或者將任何成本的增加轉嫁給我們的最終客户; |
這些風險中任何一種的發生都可能對我們在任何特定季度的經營業績產生負面影響,這可能導致我們A類普通股的價格下跌。
我們的毛利率受到各種因素的影響,可能會因不同時期而有所變化。
我們的毛利率可能受到多種因素的影響,包括我們的解決方案是作為一種設備還是僅作為軟件銷售的組合的變化,我們產品價格的波動,包括競爭性的定價壓力或組件定價的增加,以及我們成功銷售增量功能改進和升級的價值的程度、硬件設備的成本變化、直接銷售與間接銷售之間的組合變化、銷售產品組合的變化以及確認和延遲收入的時間和數量,特別是由於我們繼續向以訂閲為基礎的商業模式過渡的結果。如果我們不能有效地管理這些因素,我們的毛利率可能會下降,毛利率的波動可能使我們難以管理業務,難以實現或保持盈利,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的銷售週期可能是漫長和不可預測的,我們的銷售工作需要大量的時間和費用。因此,我們很難預測某一特定客户何時會選擇購買我們的解決方案,這可能會導致我們的運營結果大幅波動。
我們的銷售工作包括教育我們的最終客户瞭解我們的解決方案的用途和好處,包括他們的技術能力和節省成本的潛力。最終客户通常承擔一個評估和測試過程,這可能導致一個漫長的銷售週期。日益激烈的競爭和新的高度融合的基礎設施產品和消費模式的出現往往導致客户同時評估多個供應商,這可能進一步延長銷售週期。我們花大量的時間和資源在我們的銷售努力,沒有任何保證,我們的努力將產生任何銷售。平臺採購經常受到預算限制、多次批准和未預期的行政、處理和其他延誤的影響。我們的解決方案所代表的技術變化的廣泛性質以及我們的終端客户與現有IT供應商之間的遺留關係有時會導致不可預測的銷售週期,這使得我們很難預測終端客户何時可以向我們購買解決方案。我們的銷售週期的不可預測性在未來可能會增加,因為我們繼續將我們的銷售工作更多地集中在大客户和大型交易上,並且我們教育我們的客户我們正在向基於訂閲的商業模式過渡。我們的業務和運營結果將受到組織採用我們的解決方案的程度和速度的重大影響。
由於我們依賴硬件製造商及時和成本效益地生產和運輸我們的軟件所依賴的硬件,我們容易受到延誤和價格波動的影響,這將使我們的業務受到不利影響。
我們依靠製造商生產硬件設備,包括我們的Nutanix品牌nx系列設備和各種第三方設備,這些設備都包括在我們的硬件兼容性列表中,我們的軟件運行在該列表中,這使我們面臨直接和間接的風險,包括降低對質量保證、產品成本、產品供應和時間的控制,以及潛在的聲譽損害和品牌損害。此外,我們對NX系列電器的訂單在這類硬件製造商從其客户收到的總訂單中所佔的比例相對較小。因此,履行我們的訂單可能不是指導他們的業務決策和業務承諾的優先事項。如果我們不能有效地管理我們與這些製造商的關係,或者他們中的任何一個在他們的業務中遇到延遲或增加的生產準備時間、組件準備時間中斷、容量限制或質量控制問題,或者無法滿足我們或我們最終客户對及時交貨的要求,我們向最終客户銷售我們的解決方案的能力可能會因為缺乏經過認證的硬件設備而嚴重受損,並且我們的客户消耗掉軟件的能力將被延遲,這將對我們的業務和運營結果、競爭地位、品牌和聲譽產生不利影響。
特別是,我們主要依靠超級微和偉創力來組裝和測試Nutanix品牌的NX系列電器,包括那些由我們交付的產品。我們與超級微公司的協議將於2020年5月自動續約一年,此後可選擇在每年續簽時終止,並且不包含任何製造nx品牌家電的最低長期承諾。我們與偉創力公司的協議將於2020年11月到期,並在此之後自動續簽一年,並可在每次續簽時終止。該協議不包含任何製造nx品牌家電的最低長期承諾,任何訂單隻有在訂單交付和接受後才能履行。如果我們需要改變我們的nx品牌家電製造商,我們可能會失去收入,增加成本,損害我們的渠道合作伙伴和最終客户關係。為了更好地滿足我們的需求,我們也可能決定更換或引進更多的合同製造商。切換到或引進一個新的合同製造商和開始生產是昂貴和耗時的,並可能導致在我們現有的合同製造商的訂單履行延誤或造成其他幹擾。
我們與超級微和偉創力的協議不包含任何價格保證,如果不相應提高NX系列解決方案的價格,組件成本的任何增加都可能損害我們的毛利潤。此外,如果我們的需求增加,我們可能需要增加我們的元件採購、製造能力以及內部測試和質量功能。超級微型公司、偉創力公司或其他製造商無法生產足夠的硬件設備,可能會延誤客户消費我們的軟件和完成訂單的能力,我們的業務、經營結果和前景將受到不利影響。截至2019年7月31日,我們大約有7 210萬美元以保證的形式向我們的合同製造商相關的某些部件。
對於nx品牌家電的幾個關鍵部件,供應商數量有限,在某些情況下是單一來源的供應商,這些部件的供應或質量的任何中斷都可能推遲nx品牌家電的發貨,損害我們的渠道合作伙伴或終端客户關係。
我們依賴有限數量的供應商,在某些情況下,單一來源的供應商,幾個關鍵的硬件部件,努塔尼品牌的NX系列電器。這些組件通常是通過超級微或偉創力購買訂單,我們沒有與我們的供應商長期供應合同。我們對關鍵供應商的依賴使我們面臨風險,包括降低對產品質量、生產和組件成本的控制、及時交付和能力。它也使我們可能無法獲得足夠的供應所需的組件,因為我們沒有長期的供應承諾,而更換這些組件將需要一個漫長的產品資格過程。此外,我們還對NX品牌電器中使用的部件進行了廣泛的測試和認證,以確保它們符合某些質量和性能規範。如果我們的某些部件的供應中斷或延遲,或者如果我們需要替換現有的供應商,就不能保證額外的供應品或部件可以作為現有部件的適當替代品,在需要時可以得到,或者供應品將以對我們有利的條件供應,而且我們可能需要修改我們的解決方案,以便與替換部件進行互操作。任何這些發展都可能延長我們的籌備時間,增加我們的零部件成本或產品開發成本,使我們錯過產品推出的市場窗口,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們通常保持最低限度的維修庫存和一些評估和示範單位,一般只在需要時購買部件。我們不會為這些部件簽訂長期供應合同.因此,我們有效地響應渠道合作伙伴或終端客户訂單的能力可能會受到這些組件的當前可用性、條款和價格的限制。技術行業過去曾經歷過組件短缺和交付延遲,由於行業需求旺盛、組件可用性限制或其他因素,我們今後可能會遇到關鍵組件的短缺或延遲。如果我們或我們的供應商不準確地預測對我們的解決方案的需求,或者我們沒有有效地管理我們的企業資源規劃流程,我們的供應商可能沒有足夠的庫存,這可能會增加我們必須支付的替代部件的價格,或者導致我們無法滿足我們對解決方案的需求,並損害我們的渠道夥伴或終端客户關係。
如果我們硬件設備的供應商提高元件的價格,經歷延誤,中斷,能力限制,製造業務中的質量控制問題或財務狀況的不利變化,我們及時地以有競爭力的價格向我們的渠道合作伙伴或最終客户發貨的能力會受到損害,我們的競爭地位、品牌、聲譽和經營結果也會受到不利影響。限定一個新的組件是昂貴和耗時的。如果我們需要更換主要供應商或承擔內部製造業務,我們可能會失去收入,損害我們的渠道夥伴或最終客户關係,這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們與供應商達成協議,要求我們購買某些最低限度的庫存,這可能會導致我們在這類庫存方面蒙受損失,並可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。.
我們與供應商達成協議,供應商將購買一定數量的零部件,並將其專門分配給我們在產品中使用。如果我們無法在規定的期限內使用庫存,我們可能需要購買庫存,或支付供應商購買庫存品的價格與供應商最終能夠將庫存出售給第三方的價格之間的差額。因此,如果我們不準確或錯誤地預測我們對任何這類部件的需求,或在供應商購買這些部件後,市場價格下降,我們可能會因此而蒙受損失,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
我們依靠第三方為設備和更換部件的倉儲和交付提供支持,因此,我們對這些功能的控制比其他方面要少。
我們將家電的倉儲和交付外包給第三方物流供應商,以便在全球範圍內實現。此外,我們的一些支持服務承諾,我們將在接到初始客户支持電話後4小時內迅速更換設備中的有缺陷部件,我們可以通過在全球戰略地點的各種第三方供應倉庫中存儲替換部件庫存來滿足這一要求。由於依賴第三方,我們減少了對航運和物流交易和成本的控制,降低了質量控制,減少了安全保障,減少了對替換部件的供應以提供支持。因此,我們可能會受到航運中斷和意外費用的影響,以及由於我們無法直接控制的原因而未能提供足夠的支助。如果我們不能及時裝運家電或更換產品,最終客户可能會取消與我們的合同,我們的聲譽可能受到損害,我們的業務、經營成果和前景可能受到不利影響。
我們銷售解決方案的能力在一定程度上取決於我們的技術支持的易用性和質量,如果不提供高質量的技術支持,將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
一旦我們的解決方案被部署,我們的最終客户依賴於我們的支持組織來解決任何與我們的解決方案相關的技術問題。此外,由於我們的解決方案的新特性,我們的支持組織經常為在我們的解決方案上運行的其他供應商的產品提供支持和故障排除問題,即使這個問題與我們的解決方案無關。我們不能保證我們能夠解決與我們的解決方案無關的問題,或者其產品運行在我們的解決方案上的供應商不會質疑我們向他們的產品提供的技術援助。我們提供有效支持的能力在很大程度上取決於我們是否有能力吸引、培訓和留住那些不僅有資格支持我們的解決方案的人員,而且還精通我們的最終客户在我們的解決方案上運行的一些主要應用程序和管理程序。此外,隨着我們在國際上擴大業務,我們的支助組織將面臨更多的挑戰,包括與以英語以外的語言提供支助、培訓和文件有關的挑戰。此外,隨着我們繼續擴大我們的產品組合以包括更多的解決方案,我們提供高質量支持的能力將變得更加困難,並且將涉及到更多的複雜性。任何未能保持高質量的安裝和技術支持,或市場認為我們沒有保持高質量的支持,都可能損害我們的聲譽和品牌,對我們向現有和潛在終端客户銷售我們的解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的解決方案是高度技術性的,可能包含未被發現的缺陷,這可能導致數據不可用、未經授權訪問、丟失或腐敗,從而可能導致對最終客户的責任,並損害我們的聲譽、品牌和業務。
我們的解決方案具有高度的技術性和複雜性,經常用於存儲對最終客户業務運作至關重要的信息。我們的解決方案可能包含未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞,這些漏洞可能導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或對最終客户的數據造成其他損害。此外,當我們擴展我們的平臺並引入新的基於雲的產品,這些產品可能保存我們客户的更多數據,例如,任何未被發現或未解決的錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致最終客户數據的物質損失或損壞。我們的解決方案中的一些錯誤或缺陷只有在最終客户安裝和使用後才能被發現。我們以前進行過一次由我們以前的外包製造商生產的設備的現場更換,將來可能需要這樣做。此外,我們可能會向我們的原始設備製造商作出某些承諾,在什麼時間範圍內,我們將糾正我們的軟件中的任何安全漏洞。如果在商業發佈後在解決方案中發現任何硬件或軟件錯誤、缺陷或安全漏洞,可能會對我們的業務造成一些負面影響,包括但不限於:
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• | 失去收入或失去OEM或其他渠道合作伙伴或終端客户; |
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• | 增加的成本,包括保修費用和與最終客户支持相關的費用,以及彌補錯誤或缺陷的開發成本; |
此外,我們還可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反擔保的法律要求。雖然我們與最終客户簽訂的許多合同都包含有關保修免責聲明和責任限制的條款,但如果我們面臨這種法律要求,這些條款可能得不到支持,也可能無法提供充分的保護。為一樁訴訟辯護,無論其優點如何,都可能代價高昂,並可能轉移管理層的注意力,並對市場對我們和我們的解決方案的看法產生不利影響。此外,我們的商業責任保險可能被證明是不夠的,就索賠而言,未來的保險可能以可接受的條件或根本無法獲得。這些與產品有關的問題可能導致對我們的索賠,我們的業務可能受到不利影響。
我們的業務在一定程度上取決於對政府機構的銷售,這些政府機構的訂約或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的部分收入來自與聯邦、州、地方和外國政府簽訂的合同,我們相信,我們的業務的成功和發展將繼續取決於我們成功採購政府合同。然而,來自政府機構的需求往往是不可預測的,我們無法保證我們能夠維持或增加公共部門的收入。政府機構受制於預算程序和支出限制,這可能導致信息技術支出的延遲或減少,特別是考慮到政府支出水平的持續不確定性,如2018年12月開始的美國聯邦政府關閉,以及最近對政府領導人的變更或未能任命新的政府領導人。與其他最終客户相比,政府機構的預算和審批過程也經歷了更長的銷售週期。如果政府機構減少或改變其資本支出模式,我們的業務、經營成果和前景可能會受到損害。影響我們維持或增加政府合約收入的能力的因素包括:
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• | 政府撥款或其他供資授權程序可能出現延誤或變化;以及 |
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• | 與政府供應商資格有關或因勤奮和合格或保持政府供應商資格而造成的較高費用。 |
上述任何情況的發生都可能導致各國政府和政府機構推遲或避免今後購買我們的解決方案,或以其他方式對我們的業務、經營成果和前景產生不利影響。
第三方聲稱我們侵犯了知識產權,無論是否成功,都可能使我們面臨昂貴而費時的訴訟或昂貴的許可證,我們的業務也可能受到損害。
企業計算基礎設施行業內外的許多公司擁有大量的專利,涉及存儲、服務器、網絡、桌面、安全和虛擬化產品等方面。除了這些專利,該行業的參與者通常也通過版權和商業祕密保護他們的技術。因此,經常發生基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟。我們已接獲其他知識產權持有人的查詢,將來亦可能收到查詢,並可能會有人聲稱我們侵犯了他們的知識產權,特別是在我們擴大在市場上的業務及面對日益激烈的競爭時。根據我們對這些指控的審查,我們相信我們對這些指控有着有功的辯護,儘管我們無法保證我們將成功地為這些指控辯護,或達成一項令我們滿意的商業解決辦法。此外,當事人可能聲稱,我們的解決方案的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果這一要求佔上風,我們可能必須改變我們在受影響領土上的解決方案的名稱和品牌,我們可能會招致其他費用。
我們目前有許多有效的協議,根據這些協議,我們同意捍衞、賠償和保護我們的最終客户、供應商、渠道和其他合作伙伴免受我們解決方案侵犯第三方專利或其他知識產權可能造成的損害和費用,並使其無害。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下可能包括損害賠償和費用賠償,包括律師費。聲稱我們的解決方案侵犯第三方的知識產權,即使不真實,也可能損害我們與最終客户和/或渠道夥伴的關係,可能阻止未來的最終客户購買我們的解決方案,並使我們面臨昂貴的訴訟和和解費用。即使我們不是任何客户與第三者之間因我們的解決方案而受到侵犯的訴訟的一方,任何這類訴訟的不利結果也會使我們更難以在隨後的任何訴訟中為我們的解決方案辯護,使我們無法在任何涉及我們的指定當事方的訴訟中為我們的知識產權侵權索賠辯護。任何這些結果都可能損害我們的品牌和經營業績。
我們對針對我們或我們的最終客户、供應商和渠道合作伙伴提出的知識產權主張的辯護,無論是否有價值,都可能耗費時間,提起訴訟或和解成本高昂,轉移管理資源和注意力,迫使我們獲得知識產權和許可證,這可能涉及大量的特許權使用費或其他付款。此外,提出這種要求的一方如果成功,就可以獲得一項要求我們支付大量損害的判決。不利的決定也可能使我們的知識產權失效,阻止我們向最終客户提供我們的解決方案,並可能要求我們採購或開發不侵犯的替代解決方案,這可能需要大量的努力和費用。我們可能要為這項技術申請許可證,而這項技術可能根本不能以可接受的條件獲得,因此可能會大大增加我們的營運開支,或要求我們在一個或多個方面限制業務活動。任何這些事件都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的知識產權的能力。
我們依靠專利、版權、服務商標、商標和商業祕密法,以及保密程序和合同限制和契約,來建立和保護我們的所有權,所有這些都只提供有限的保護。我們不能向你保證,對我們目前待決的專利申請,任何專利都將給予我們充分的防禦保護或競爭優勢,如果有的話,或者任何發給我們的專利都不會受到質疑、無效或規避。我們已在美國及某些國際司法管轄區申請專利,但並非在我們經營的所有國家,或在我們尋求執行知識產權的國家,或在實踐中難以執行這些保護。我們目前已頒發的專利和將來可能就待決或未來的專利申請而頒發的任何專利,可能不能提供足夠廣泛的保護,或者在針對被指控侵權人的訴訟中不能強制執行。我們不能肯定我們所採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術或我們的技術的逆向工程。此外,其他人可能獨立開發對我們具有競爭力或侵犯我們知識產權的技術。
保護我們的知識產權、解決方案和其他所有權不被未經授權使用是昂貴和困難的,特別是在國際上。將來可能需要進行訴訟,以強制執行或保護我們的知識產權,或確定他人所有權的有效性和範圍。任何這類訴訟都可能導致大量費用和管理資源的挪用,其中任何一種都會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。此外,我們現時和潛在的競爭對手,都有能力撥出比我們更多的資源,為侵犯知識產權的權利作出辯護,並強制執行他們的知識產權。試圖對第三方強制執行我們的權利也會促使這些第三方對我們主張自己的知識產權或其他權利,或導致使我們的權利的範圍全部或部分無效或縮小。有效的專利、商標、服務商標、版權和商業祕密保護可能並不能在我們提供解決方案的每個國家得到。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他所有權,就會嚴重損害我們的業務、經營成果、財務狀況和前景。
我們可能會被指我們的僱員被錯誤地披露,或我們錯誤地使用了僱員前僱主的專有資料。這些主張可能代價高昂,如果我們不成功地這樣做,我們的業務就會受到損害。
我們的許多僱員以前受僱於目前或潛在的競爭對手。雖然我們有程序確保我們的僱員不會在他們的工作中使用其他人的專有資料或技術,但我們將來可能會受到有關這些僱員泄露或使用這些僱員的前僱主的專有資料的指控。為了對這些索賠進行辯護,可能需要進行訴訟。如果我們不能為這類索賠辯護,除了支付金錢損害外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。失去關鍵的研究人員或他們的工作產品可能會妨礙我們為現有解決方案開發新的解決方案和特性的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地為這些索賠進行辯護,訴訟工作也是昂貴的、費時的,而且對管理層來説也是一個重大的幹擾。
如果我們不能維持有效的內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用條例的能力就會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法”(“薩班斯-奧克斯利法案”)和納斯達克股票市場規則和條例的報告要求。我們預計,這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時和昂貴,並對我們的人員、系統和資源造成重大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案要求,除其他外,我們必須保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們對財務報告和其他程序的披露控制、內部控制和其他程序,以確保我們將在提交給證券交易委員會的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據“交易所法”在報告中披露的信息得到積累,並傳達給我們的首席執行官和財務官員。
我們目前的控制和我們開發的任何新的控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不充分。此外,今後可能會發現我們內部控制的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施,或在執行或改進這些控制時遇到任何困難,都可能損害我們的業務成果,或使我們無法履行我們的報告義務,並可能導致重述我們以前各期的財務報表。如果不執行和維持有效的內部控制,也會對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度核證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們必須在定期報告中列入我們將根據“薩班斯-奧克斯利法”第404條向證券交易委員會提交的報告。缺乏有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也會使投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A級普通股的市場價格產生負面影響。
為了保持和改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,以遵守執行“薩班斯-奧克斯利法”第302和404條的SEC規則,我們已經花費並預計我們將繼續花費大量資源並採取各種行動,包括承擔與會計有關的費用和實施新的內部控制和程序,以及提供重要的管理監督。此外,我們的獨立註冊會計師事務所也必須正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,如果它不滿意我們的控制記錄、設計或運作的水平,它可能會發布一份不利的報告。任何未能維持我們內部控制的充分性,或因此無法及時編制準確的財務報表,或我們的獨立審計員的不利報告,都可能增加我們的業務成本,並可能大大削弱我們經營業務的能力,並可能對我們的經營結果產生重大和不利的影響,並可能導致我們的A類普通股價格下降。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
不遵守適用於我們的業務的法律和條例可能會使我們受到罰款和處罰,還可能使我們失去公共部門的最終客户,或對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、反托拉斯法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法以及税法和條例。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更嚴格。不遵守適用的規定或要求可能會使我們受到調查、制裁、強制性產品召回、強制執行行動、利潤分配、罰款、損害賠償以及民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者在任何可能的民事或刑事訴訟中不得逞,我們的業務、聲譽、經營結果和財務狀況都會受到不利影響。此外,應對任何行動都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及第三方專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外,我們必須遵守有關與包括美國聯邦、州和地方政府組織在內的公共部門訂立、管理和履行合同的法律和條例,這影響到我們和我們的渠道夥伴與政府機構開展業務的方式。將我們的解決方案直接或通過渠道合作伙伴出售給美國政府,也會使我們受制於某些監管和合同要求。如果我們或我們的渠道合作伙伴不遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。例如,美國司法部(“司法部”)和總務管理局(“GSA”)過去曾根據“虛假索賠法”和其他與定價和折扣做法有關的法規以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些規定,向IT供應商提出索賠和金融和解。司法部和GSA繼續積極進行這類索賠。違反某些監管和合同要求,也可能導致我們被暫停或取消未來的政府合同。任何這些結果都可能對我們的收入、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
這些法律和條例給我們的業務帶來了額外的費用,如果不遵守這些或其他適用的條例和要求,包括過去不遵守這些規定和要求,就可能導致我們的渠道夥伴提出損害賠償要求、懲罰、終止合同、喪失我們知識產權中的專有權利以及暫時中止或永久取消政府合同。任何這類損害、懲罰、幹擾或限制我們與公共部門做生意的能力,都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們受到政府監管和其他法律義務的制約,特別是與隱私、數據保護和信息安全有關的義務,而我們實際或被認為不遵守這些義務可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。遵守這些法律也會損害我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。
在我們提供解決方案的美國和其他司法管轄區,個人隱私、數據保護和信息安全是重要的問題。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速發展,在可預見的未來可能仍然不確定。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括美國聯邦貿易委員會(FTC)和各州、地方和外國機構等政府機構的監管。
美國聯邦政府、各州和外國政府對個人信息的收集、分發、使用和儲存,包括最終客户和僱員,採取了或建議了限制措施。在美國,聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在將聯邦和州消費者保護法應用於數據的在線收集、使用和傳播。此外,許多外國和政府機構,包括澳大利亞、歐洲聯盟、印度、日本和我們經營或經營業務的許多其他司法管轄區,都有關於收集和使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業獲得的個人信息的法律和條例。這些法律和條例往往比美國的法律和條例更嚴格。這些法律法規可能要求公司實施新的隱私和安全政策,允許個人訪問、更正和刪除這些公司儲存或維護的個人信息,將影響其個人信息的安全違規行為通知個人,並在某些情況下徵得個人同意將個人信息用於某些目的。
目的。此外,外國政府可要求在一國收集的任何個人身份資料不得在該國境外傳播,我們目前沒有能力遵守這一要求。
我們亦預期美國、歐洲聯盟及其他司法管轄區仍會繼續制訂有關私隱、資料保護及資訊保安的新法律、規例及行業標準,而我們亦未能確定這些未來的法例、規例及標準對我們的業務可能有何影響。例如,加州頒佈了“加州消費者隱私法案”(CCPA),該法案將要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的信息披露,並在2020年1月1日生效時,賦予這些消費者選擇不銷售某些個人信息的新能力。“中華人民共和國公民權利公約”最近進行了修訂,在生效前有可能再次修訂。我們尚不能預測CCPA對我們的業務或業務的影響,但它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為此付出大量費用和開支。此外,2018年5月生效的“一般數據保護條例”(“GDPR”)取代了以前的歐盟數據保護立法,規定了更嚴格的歐盟數據保護要求,規定了一個執法當局,大大增加了合規成本,並對不遵守規定規定了嚴厲的處罰。此外,由於目前和擬議的旨在將個人數據用於營銷目的的數據保護和隱私法律,包括“電子隱私條例”,以取代歐洲聯盟的“電子隱私指令”,我們在向現有和潛在客户營銷方面面臨越來越大的困難,這影響了我們傳播對我們產品和服務的認識的能力,進而在一些地區擴大了客户羣。隨着我們開始提供更多基於雲的服務,我們將越來越多地被定位為一個數據處理器。, 這就增加了上述和其他有關隱私和數據保護的法律和法規所規定的義務,並可能通過法律、合同或不遵守規定的處罰來增加我們的責任。此外,我們預計,現有的法律、法規和標準今後可能會以新的方式加以解釋。現行或今後的法律、條例、標準和其他義務,以及對現行法律、條例、標準和其他義務的解釋的變化,可能會損害我們或我們客户收集、使用或披露與個人有關的信息的能力,這可能會減少對我們解決方案的需求,要求我們限制業務運作,增加成本,削弱我們維持和擴大客户羣和增加收入的能力。
儘管我們正在努力遵守適用於我們的那些聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,但這些法律、條例、標準和義務正在不斷演變,可能會從一個管轄區以不一致的方式加以修改、解釋和適用,並可能與其他要求或法律義務、我們的做法或解決辦法的特點相沖突。因此,我們不能保證不斷遵守所有這些法律或條例、行業標準、合同義務和其他法律義務。我們沒有或認為我們沒有遵守聯邦、州或外國法律或法規、行業標準、合同義務或其他法律義務,或任何實際或可疑的安全事故,無論是否導致未經授權獲取、發佈或轉移個人信息或其他數據,都可能導致政府的執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或不利的宣傳,並可能使我們的客户對我們失去信任,這可能對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全關切的問題,即使沒有根據,或遵守適用的法律、條例、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務,都會給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽和品牌,抑制銷售,並對我們的業務和經營結果產生不利影響。
如果不遵守反腐敗和反洗錢法,包括1977年“美國反海外腐敗法”(“反海外腐敗法”),以及與我們在美國境外活動有關的類似法律,我們將受到懲罰和其他不利後果。
我們受“反海外腐敗法”、載於“美國法典”第18編第201節、“美國旅行法”、“美國愛國者法”、“2010年英國賄賂法”(“英國賄賂法”)以及可能在我們開展活動的國家的其他反賄賂和反洗錢法的約束。如果我們不遵守“反海外腐敗法”和其他反腐敗法律,禁止公司及其僱員和第三方中介授權、提供或直接或間接向外國政府官員、政黨和私營部門接受者提供不當付款或福利,以獲取或保留業務,將業務導向任何人或獲取任何利益,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是在發展中經濟國家,企業從事“反海外腐敗法”或其他適用法律和條例所禁止的做法可能是當地的習俗。此外,我們還利用各種第三方來銷售我們的解決方案,並在國外開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員有直接或間接的互動,我們可以為這些第三方中介、我們的僱員、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使我們沒有明確授權這些活動。我們繼續更新和實施我們的FCPA/反腐敗合規計劃,我們無法保證我們所有的員工和代理商,以及那些我們將某些業務外包給他們的公司,不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,而我們最終可能要對此負責。
任何違反“反海外腐敗法”、其他適用的反腐敗法和反洗錢法的行為,都可能導致舉報人的投訴、負面的媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,以及在“反海外腐敗法”的情況下,暫停或取消美國政府合同,這可能對我們的聲譽、品牌、商業、經營成果和前景產生重大和不利的影響。此外,對任何執法行動的反應可能導致重大轉移管理層的注意力和資源,以及大量的國防費用和其他第三方專業費用。
我們受到政府的進出口管制,這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反管制,我們將承擔責任。
我們的解決方案受制於美國的出口管制,包括出口管理條例和由外國資產管制辦公室管理的經濟制裁,我們將加密技術納入我們的某些解決方案。這些加密產品和基本技術只有在獲得所需出口許可的情況下才能出口到美國境外,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密登記。
此外,我們的活動受到美國經濟制裁法律和條例的約束,這些法律和條例禁止在沒有必要的出口許可的情況下運輸某些產品和服務,包括向受到美國禁運或制裁的國家、政府和個人運輸。此外,美國政府最近一直批評現有的貿易協定,並可能實施更嚴格的進出口管制。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能會耗費時間,即使最終可能獲得出口許可證,也可能導致銷售機會的延遲或喪失。雖然我們採取預防措施,防止我們的解決方案違反這些法律出口,包括獲得對我們的加密產品的授權,實施IP地址封鎖,以及對美國政府和國際受限制和被禁止人員名單進行檢查,但我們不能保證我們採取的預防措施將防止違反出口管制和制裁法律。違反美國製裁或出口管制法的行為可能導致鉅額罰款或處罰,並可能因違反這些法律而對負責任的僱員和管理人員處以監禁。
我們亦注意到,如果我們的渠道夥伴未能取得適當的進口、出口或轉口許可證或許可證,我們亦可能因聲譽受損及其他負面後果而受到不利影響,包括政府的調查及懲罰。我們目前已將遵守出口管制的要求納入我們的渠道夥伴協議;然而,我們不能保證我們的渠道夥伴將能夠遵守這些要求。
此外,除美國外,各國還管制某些加密技術和其他技術的進出口,包括進出口許可證要求,並頒佈法律,限制我們分發解決方案的能力,或限制最終客户在這些國家執行我們的解決方案的能力。我們的解決方案的改變或今後進出口條例的變化可能造成在國際市場上引入我們的解決方案的延誤,使我們在國際業務中的最終客户無法在全球範圍內部署我們的解決方案,或在某些情況下,阻止我們的解決方案完全出口或進口到某些國家、政府或個人。政府各機構不時提出對加密技術的額外規定,包括託管和政府收回私人加密密鑰。在進出口條例、經濟制裁或相關立法方面的任何變化,由於美國政府政策而加強的進出口管制,或這些條例所針對的國家、政府、人員或技術的改變,都可能導致我們的解決方案被國際業務的現有或潛在最終客户出口或銷售的能力降低,或導致我們減少使用我們的解決方案。任何減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力都會對我們的業務、經營結果和前景產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨更多的風險,如果不管理這些風險,可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的收入很大一部分來自美國以外的終端客户和渠道合作伙伴。我們近似推導出42%, 44%和45%我們從國際客户處獲得的收入總額,按按地點收費的方法計算。2017, 2018和2019分別。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這些努力將產生預期的效果。截至2019年7月31日,我們大約49%的全職員工位於美國以外的地方.我們預計,在可預見的未來,我們的國際活動將繼續增長,因為我們將繼續在現有和新的國際市場尋求機會,這將需要管理層的大量關注和財政資源。我們面臨着與在世界範圍內開展重大業務有關的風險,包括但不限於:
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• | 商業慣例可能與美國不同,今後可能要求我們在客户、渠道合作伙伴、僱員、顧問和其他合同中列入標準條款以外的其他條款; |
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• | 世界各地的政治、經濟和社會不穩定或不確定因素,包括聯合王國可能脱離歐洲聯盟(通常稱為“英國退歐”); |
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• | 美國政府實施的政策倡議或美國政府發表的聲明可能引起貿易關係的變化,這些政策倡議或聲明批評了現有和擬議的貿易協定; |
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• | 美國政府實施或威脅實施的關税或其他貿易限制的潛在影響,例如最近對中國對美國的進口徵收的關税; |
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• | 在國際法院執行合同、判決和仲裁裁決以及收取應收賬款和較長的付款和收款期限方面面臨更大的困難; |
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• | 監管做法、關税和税法及條約發生意外變化的風險加大; |
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• | 與貿易限制和外國法律要求有關的風險,包括我們在外國所需解決方案的進口、認證和本地化; |
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• | 外國僱員、合夥人、分銷商和轉售者不遵守美國和外國法律,包括反托拉斯條例、“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”、美國或外國制裁制度、進出口管制法以及任何確保公平貿易做法的貿易條例的風險更大; |
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• | 某些地區的不公平或腐敗商業做法以及可能影響財務結果並導致財務報表重報或違規行為的不正當或欺詐性銷售安排的風險加大; |
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• | 遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和代價; |
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• | 由於某些外國政府實行外匯管制而阻礙外匯資本支付和收入流動; |
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• | 為我們的國際業務建立和維護公司實體、辦公空間和設備所引起的費用增加; |
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• | 國際辦事處的管理和人員配置困難,與多個國際地點有關的差旅、基礎設施以及法律和監管合規費用增加,包括與額外監管審查或審計、財務會計和報告義務以及國際網絡安全要求有關的費用; |
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• | 更難確定、吸引和留住當地有經驗的人員,以及與這些活動有關的費用和費用; |
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• | 在我們做生意的市場中,美元與外幣的匯率波動;以及 |
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• | 為税收目的處理國際來源收入和修改税法、條例或官方解釋,包括受外國税法管轄,並在外國法域內負責支付預扣繳税、所得税或其他税款。 |
隨着我們在全球範圍內拓展業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。這些因素和其他因素可能損害我們獲得未來國際收入的能力,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理關注和財政資源。我們未能有效地管理我們的國際業務和相關風險,可能會限制我們業務的未來發展。
我們的一些解決方案納入了根據開放源碼許可證提供的軟件,這些軟件可能限制或強加於我們如何使用或分發解決方案的某些義務,或使我們面臨各種風險和挑戰,這些風險和挑戰可能導致開發費用增加、這些解決方案的發佈或分發出現延誤或中斷、無法保護我們的知識產權和增加競爭。
我們的解決方案的某些重要組件包含或基於開放源碼軟件,而且我們將來可能會將開源軟件集成到其他解決方案中。這類開放源碼軟件通常是在開源許可下獲得許可的,例如,GNU通用公共許可證、GNU較小通用公共許可證、“Apache風格”許可證、“BSD風格”許可證和其他開源許可證。開放源碼軟件的使用使我們面臨許多風險和挑戰,包括但不限於:
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• | 如果開源軟件程序員(我們沒有僱用他們)不繼續開發和增強開放源碼技術,我們的開發費用可能會增加,我們的產品發佈和升級計劃可能會被推遲。 |
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• | 開源軟件是開放的,任何人都可以進一步開發或修改。因此,其他人可能會開發這樣的軟件,以與我們的平臺競爭,並可能提供這樣的競爭性軟件作為開放源碼。競爭對手也有可能使用開源軟件開發自己的解決方案,這可能會降低對我們解決方案的需求,並給我們的解決方案帶來價格壓力。 |
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• | 我們許可某些類型的開放源碼軟件的許可證可能要求,如果我們修改我們收到的開放源碼軟件,我們必須使這些修改後的軟件和其他相關的專有軟件免費並以同樣的條款公開提供。因此,我們監控開源軟件的使用,以避免將我們的專有軟件置於這樣的條件下,以及我們不想要的其他條件下。儘管我們認為我們已經履行了我們使用的各種適用的開源軟件許可證的義務,但是我們用於監控開放源碼軟件使用方式的過程可能會出錯。此外,在大多數許可證中,關於術語解釋的法律先例很少或根本沒有。因此,對開放源碼的任何不當使用都可能導致對我們的解決方案和技術承擔意想不到的義務,這可能對我們的知識產權和我們從包含開放源碼軟件的解決方案中獲得收入的能力產生不利影響。 |
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• | 如果發行這種開放源碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能被要求支付法律費用,為這些指控辯護,或者在開發替代解決方案時支付工程費用。 |
如果我們不能成功地解決將基於開源技術的產品集成到我們的業務中的挑戰,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響,我們的開發成本可能會增加。
不利或不確定的宏觀經濟狀況或信息技術支出的減少可能對我們的業務、收入和盈利能力產生不利影響。
我們的業務、運營和業績在一定程度上取決於全球經濟狀況以及這些條件對企業計算基礎設施解決方案的總體需求的影響,以及目前和未來的最終客户購買我們的解決方案和繼續在一般信息技術上的支出的經濟健康和普遍意願。由於國際貿易爭端、關税(包括美國政府最近對中國對美進口商品徵收的關税)、國內和國際法規、税收或國際貿易協定等公共政策的變化、選舉、地緣政治動盪、全球信貸市場不穩定、英國可能脱離歐盟(通常稱為“退歐”)的影響方面的不確定性、政府實際或潛在的關閉以及全球和地區經濟和市場的其他混亂,全球宏觀經濟環境一直存在、而且可能繼續存在不確定性。
這些宏觀經濟挑戰和不確定因素已經並可能繼續給全球經濟狀況和整體信息技術支出帶來壓力,並可能導致我們的最終客户修改支出優先次序或推遲購買決定,從而延長銷售週期,並可能降低我們的解決方案的價格,並可能使我們難以預測我們的銷售和經營業績,並對未來的投資作出決定,任何投資都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能對我們的經營結果產生負面影響。
我們的銷售合同是以美元計價的,因此,我們的大部分收入都不受外幣風險的影響。然而,美元的相對走強可能會增加我們對美國以外最終客户的解決方案的實際成本,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,越來越多的業務開支是在美國境外支付的,以外幣計價,如歐元、英鎊、印度盧比、加元和澳元,而且還會受到外幣匯率變動的影響。如果我們更容易受到貨幣波動的影響,無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營結果就會受到不利影響。此外,這種貨幣波動也可能對我們準確預測未來財務結果的能力產生不利影響。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何套期保值安排。
税務當局可能會成功地聲稱,我們應該徵收或今後徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能對過去或將來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們沒有在所有有銷售的地區徵收銷售和使用税、增值税或類似税,而且我們被告知,這些税不適用於我們在某些司法管轄區的產品和服務。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因管轄範圍不同而有很大差異。我們不徵收這類税項的某些司法管轄區,可聲稱該等税項是適用的。美國最高法院最近的判決南達科他訴韋費爾公司提高各州對州外零售商徵税權限的能力,可能會導致更多地區宣稱銷售、使用或其他税收適用於我們的產品和服務。聲稱這種税收適用於我們不徵收此類税的司法管轄區,可以結果,我們或我們的最終客户的税務評估,罰款和利息的過去的金額,我們可能需要在未來收取這種税。如果我們未能向最終客户收取這些税款,我們可能要為這些成本承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際業務可能使我們受到潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和工作人員,以更好地支持我們的增長進入國際市場。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮到國際市場的業務流動和未來增長,並考慮參與公司間交易的各實體的職能、風險和資產。我們在不同司法管轄區所繳付的税款,可能視乎不同司法管轄區(包括美國)的税法對本港的國際商業活動、税率的改變、新的或經修訂的税法或現行税法和政策的解釋,以及我們是否有能力以符合公司結構和公司間安排的方式經營業務而定。我們經營的司法管轄區的税務當局可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和開支所作的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而且我們的立場無法維持,我們可能需要支付額外的税收、利息和罰款,這可能導致一次性的税收、更高的有效税率、減少現金流量和降低我們業務的整體盈利能力。我們的財務報表可能無法反映足夠的準備金,以支付這種應急費用。
全球税法的變化可能會提高我們的全球税率,並可能對我們的業務、現金流量、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
2017年12月,美國國會通過,總統簽署了通常被稱為“減税和就業法案”(TCJA)的立法,其中包括一系列影響企業的税務改革提案,包括聯邦公司利率從35%降至21%;限制利息支出和高管薪酬的可扣減性;制定新的最低税種,如基礎侵蝕反濫用税、全球無形低税率;以及對某些外國收入徵收新的最低税率。此外,在2019年6月,美國第九巡迴上訴法院推翻了2015年美國税務法院在Altera公司訴專員. 第九巡迴法院的意見支持財政部的規定將以股票為基礎的補償費用列入費用分攤協議。根據我們的初步分析,我們認為法院裁決的影響不會對我們的合併財務報表產生重大影響;然而,在這一點上對先例或適用法律的進一步修改可能會影響我們的財務報表或業務。
此外,經濟合作與發展組織等國際組織已經出版了“基地侵蝕和利潤轉移”,這些行動計劃如果得到我們做生意的國家的通過,就會增加我們在這些國家的税收義務。我們將繼續評估目前和即將對全球税務立法的這些變化所產生的影響,以及在最後確定法律、法規和補充指導意見後對公司未來財務報表的影響。此外,我們繼續評估我們的公司結構。對未分配的外國收入徵税的任何變化都可能改變我們對此類收入再投資的計劃。由於我們的美國和國際商業活動的規模很大,其中許多對我們的活動的税收進行了修改和建議,這可能會提高我們在世界範圍內的有效税率,並對我們的經營業績、現金流量或財務狀況產生不利影響。
我們使用我們的淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
一般來説,根據經修訂的美國1986年“國內收入法典”第382條,公司如經歷所有權變更,其利用其變化前的淨營業損失(NOL)或其他税收屬性來抵消未來應納税收入的能力受到限制。當一家公司的“5%股東”(如“守則”第382條所界定的)在三年的滾動期內集體增加他們在公司的所有權超過50個百分點(按價值計算)時,所有權變化就會發生。類似的限制可能適用於州税目的。如果我們現有的NOL受到以前所有權變更的限制,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382節的限制。此外,我們可能會在未來經歷所有權的變化,這是由於我們的股票所有權發生了隨後的變化。此外,TCJA取消了揹帶,允許在2017年12月31日後結束的課税年度無限期結轉產生的NOL(而在該日期之前的納税年度產生的NOL繼續有兩年的回撥和20年的結轉),並將自2017年12月31日以後的課税年度產生的NOL的可扣減額限制在本年度應納税收入的80%。因此,如果我們賺取應納税收入淨額,我們就有能力使用我們的NOL和其他税收屬性為了抵消美國聯邦的應税收入,可能會受到限制,這可能會增加我們未來的税收負擔。
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災難性事件以及人為問題(如網絡安全漏洞、計算機病毒或恐怖主義)的幹擾。
嚴重的自然災害,如地震、火災、洪水或嚴重停電,都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。儘管實施了網絡安全措施,但我們的網絡也可能容易受到計算機病毒、入侵者的攻擊,以及因未經授權而破壞我們的解決方案。我們的公司總部和主要合同製造商都位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。此外,自然災害、恐怖主義行為或戰爭可能對我們或我們的最終客户或渠道夥伴的業務、我們的供應商和製造商的業務或整個經濟造成幹擾。我們還依靠信息技術系統在我們的員工和第三方之間進行溝通。任何對我們通信的幹擾,無論是自然災害還是人為問題,如電力中斷,都可能對我們的業務產生不利影響。我們沒有正式的災難恢復計劃或策略,目前也不要求我們的製造夥伴有這樣的計劃或策略。如果任何此類中斷導致訂單延誤或取消,或妨礙我們的供應商或製造商及時交付解決方案和產品組件的能力,或影響我們解決方案的部署,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。我們確實維持了我們認為商業上合理的商業中斷保險水平。然而,如果我們的業務嚴重中斷,這種保險可能不足以彌補我們的損失。
如果我們是網絡攻擊或其他網絡安全事件的受害者,而我們的網絡、計算機系統或軟件解決方案遭到破壞,或未經授權訪問敏感或專有信息,包括僱員或客户數據,我們的業務活動可能被中斷,我們的聲譽和品牌可能受到損害,我們可能會承擔重大責任。
旨在通過破壞大型組織的關鍵任務系統來獲取敏感或專有信息的網絡攻擊不斷髮展,近年來,一些大公司發生了高姿態的電子安全漏洞,導致敏感或專有信息(包括員工和客户信息)未經授權發佈。我們行業的公司報告説,他們受到了網絡攻擊,包括可能來自國家行為者的攻擊,而我們也可能受到類似的攻擊。計算機惡意軟件、病毒、社會工程(主要是魚叉式網絡釣魚攻擊)和一般黑客攻擊在我們的行業中變得越來越普遍,尤其是針對雲服務的黑客攻擊,像我們這樣的公司可能會遭受各種原因的安全破壞,無論是由於第三方行為、軟件漏洞或編碼錯誤、物理入侵、員工錯誤、瀆職或其他原因。隨着我們轉向提供更多基於雲的解決方案,例如Nutanixxi雲服務,我們可能越來越多地成為網絡威脅的目標。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術和被利用的漏洞經常發生變化,通常在針對目標發射之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或漏洞或實施適當的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,可能會在很長一段時間內不被發現。如果發生任何未經授權的訪問或違反我們解決方案的安全行為,或認為發生了此類事件,則可能導致數據丟失、知識產權或商業機密的丟失、業務損失、嚴重的聲譽或品牌損害,對最終客户或投資者的信心產生不利影響、監管調查和訂單、訴訟。, 賠償義務、違約損害賠償、侵犯隱私的處罰、數據保護和其他適用法律,
條例或合同義務。我們還可能要承擔重大的補救費用,其中可能包括被盜資產或信息的賠償責任,以及對可能造成的系統損害的修復,或向最終客户或其他商業夥伴提供獎勵,以便在違約後維持業務關係和其他責任。此外,任何此類事件或感知事件都可能影響我們的聲譽和品牌,損害客户信心,損害我們的銷售和擴展到現有和新的市場,或使我們失去潛在或現有的最終客户。此外,行業同行所遭受或被視為遭受的高級別安全漏洞可能導致對我們行業的普遍信任喪失,從而對我們的業務和財務業績產生與我們所遭受的直接破壞相似的不利影響。我們可能需要動用大量資本及其他資源,以紓緩這些實際或被察覺的違規行為所引致的問題,以及補救我們的制度,我們可能會面對損失、訴訟或規管行動的風險,以及可能的法律責任,而我們經營業務的能力可能會受到損害。此外,實際的、潛在的或預期的攻擊可能導致我們付出越來越大的代價,包括部署更多的人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的費用。
此外,如果我們的最終客户、合作伙伴、供應商或供應商的安全措施受到損害,即使沒有對我們自己的系統或此類終端客户、合作伙伴、供應商或供應商使用的解決方案進行任何實際妥協,如果我們的最終客户、合作伙伴、供應商或供應商或其他任何人錯誤地將此類安全漏洞歸咎於我們或我們的解決方案,我們可能會面臨負面宣傳、聲譽損害或品牌損害。如果終端客户認為我們的解決方案不能為存儲個人或其他敏感或專有信息或通過互聯網傳輸此類信息提供足夠的安全,我們的業務將受到損害。終端客户對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們將我們的解決方案用於涉及個人或其他敏感信息的活動,這可能會對我們的業務和運營結果產生重大影響。此外,多年來我們還收購了一些公司、產品、服務和技術。儘管我們投入了大量資源來解決與此類收購有關的任何安全問題,但當我們將這些公司、產品、服務和技術整合到我們的業務和解決方案中時,我們仍可能承受額外的風險。
我們已經並可能通過收購或投資其他公司進一步擴大業務,每一家公司都可能轉移我們管理層的注意力,使我們的股東受到更多的稀釋,並消耗維持和發展業務所必需的資源。
我們的業務策略可能不時包括收購其他補充產品、技術或業務。例如,2018年8月,我們收購了Mainframework 2公司,2018年3月,我們收購了Minjar公司。2016年8月,我們收購了Calm.io Pte公司。2016年9月,我們收購了PernixData公司。我們還可能與其他業務建立關係,以擴大我們的解決方案,這可能涉及優先或獨家許可證,額外的分銷渠道或折扣定價或投資於其他公司。談判這些交易可能是耗時、困難和昂貴的,我們完成這些交易的能力可能要經過第三方的批准,例如我們無法控制的政府監管批准。因此,我們不能保證這些交易一旦進行和宣佈,就會結束。
這類收購或投資可能造成不可預見的支出以及經營和整合方面的困難,特別是在收購或投資的結構和範圍更加複雜的情況下,包括由於被收購公司的地理位置。特別是,我們可能在吸收或整合我們可能收購的公司的業務、技術、產品、人員或業務方面遇到困難,特別是如果被收購企業的關鍵人員選擇不為我們工作的話。我們可能很難留住任何被收購企業的客户,或獲得的技術或研發預期可能被證明是不成功的。收購還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,需要大量的管理層關注,否則我們的業務就會發展,我們的最終客户、投資者或證券分析師可能會對此持負面看法。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。任何收購或投資都可能使我們面臨未知的責任和風險,我們可能會招致額外的必要費用和費用,以解決被收購公司不遵守法律和政府規章的問題。此外,我們不能向你保證,任何收購或投資的預期收益將及時實現,如果有的話,或我們不會承擔未知的負債。在這類交易中,我們可能會發行額外的股本證券,這些證券會稀釋我們的股東,使用我們將來可能需要的現金來經營我們的業務,根據對我們不利的條件產生債務,或者我們無法償還,引起大量費用或鉅額債務。, 集成遇到困難
不同的商業文化,併成為不利的税收後果,實質折舊或延期補償費用。這些與收購或投資有關的挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
與衝突礦物有關的條例可能會使我們產生額外的開支,並可能限制用於製造解決方案的某些金屬的供應並增加其成本。
我們受2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)的要求,這將要求我們履行盡職調查,披露和報告我們的解決方案是否含有衝突礦物。儘管美國證交會最近就部分衝突礦物申報要求提供了指導,這些要求可能會在一定程度上減少我們的報告做法,但我們已經承擔並預計將承擔額外費用,以遵守這些披露要求,而且這些要求可能會對用於製造我們產品所用部件的材料的採購、供應和定價產生不利影響。
與可轉換高級債券(“債券”)有關的風險
我們可能沒有能力籌集所需的資金,以現金結算債券,或在發生根本改變後回購債券,而我們未來的債務,可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。
債券持有人有權要求我們在到期日前發生根本變動時,以相當於擬回購債券本金100%的回購價格,再以應計及未付特別利息(如有的話)回購全部或部分債券。此外,在債券轉換後,除非我們選擇只交付我們A類普通股的股份,以結算該等轉換(但以現金代替交付任何部分股份除外),否則我們須就正在轉換的債券支付現金付款。此外,除非較早轉換或購回債券,否則我們須在債券到期日以現金償還債券。不過,我們可能沒有足夠的現金,或在我們被要求回購已交還的債券或在債券轉換或到期時支付現金時,仍未能取得融資。
此外,我們在債券轉換或到期時回購債券或支付現金的能力,可能會受到有關我們未來負債的法律、規管權力或協議的限制。我們未能在契約要求回購的時候回購票據,或在票據轉換時或在債券到期時按契約的要求支付現金,將構成契約下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致我們未來債務協議的違約。此外,契約下發生的根本變化可能構成任何此類協議下的違約事件。如果在任何適用的通知或寬限期後加速支付有關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務,或沒有足夠的資金支付在轉換、所需回購或債券到期日到期時到期的現金。
債券的有條件轉換功能,如果觸發,可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權在指定時期內的任何時候根據他們的選擇轉換他們的債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的債券,除非我們選擇只交付我們A類普通股的股份來履行我們的轉換義務(但支付現金代替交付任何部分股份除外),我們將被要求以現金結算一部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使債券持有人不選擇轉換他們的債券,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將票據的全部或部分未償本金重新歸類為當期負債,而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
以現金結算的可轉換債務證券(如“債券”)的會計方法,可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據會計準則編纂470-20,有轉換的債務和其他備選辦法(“ASC 470-20”),一個實體必須單獨核算可轉換債券等可轉換債務工具的負債和權益部分,這些債務和股權在轉換後可以全部或部分以現金結算,其方式反映了發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對“債券”會計的影響是,在發行日,我們的綜合資產負債表中需要將權益部分列入股東權益的額外已付資本部分,而且為了核算債券的債務部分,股權部分的價值將被視為債務貼現。因此,我們需要記錄非現金利息費用,這是由於在債券期限內,債券的賬面價值折現為面值的攤銷。我們將在我們的財務業績中報告更大的淨虧損(或較低的淨收入),因為ASC 470-20將要求利息包括債務貼現的攤銷,這可能會對我們報告的或未來的財務業績或我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
此外,在某些情況下,可全部或部分以現金結算的可轉換債務票據(例如債券),可使用庫房存量法入賬,而該方法的效果是,可在轉換該等債券時發行的股份,除非其轉換價值超過其本金,否則不包括在計算攤薄每股收益的範圍內。根據國庫券法,為稀釋每股收益,這筆交易被視為發行了A類普通股的數目,如果我們選擇清算這種超額的股份,那將是必要的。我們不能肯定今後的會計準則將繼續允許使用國庫券法。如果我們不能或選擇不使用國庫股法來核算在轉換債券時可發行的股票,那麼我們稀釋後的每股收益可能會受到不利影響。
可轉換票據、對衝和認股權證交易可能會影響債券和我們A類普通股的價值。
在債券的定價方面,我們與債券的一個或多個初始購買者和(或)它們各自的附屬公司或其他金融機構或期權對手方進行了可轉換票據對衝交易。我們還與期權對手方進行了權證交易,根據這些交易,我們將出售認股權證,以購買我們的A類普通股。可轉換票據對衝交易一般預期將減少任何轉換債券時的潛在稀釋度,並/或抵消我們在轉換任何債券時所需支付的超過本金的任何現金付款。認股權證交易可分別產生稀釋效應,使我們A類普通股的每股市價超過認股權證的成交價格。
期權交易對手方和/或其各自的附屬公司可通過在債券到期前在二級市場交易中進入或解除與我們A類普通股有關的各種衍生工具和(或)購買或出售我們的A類普通股來調整其對衝頭寸(而且很可能在與轉換票據有關的任何觀察期內這樣做,或在我們在任何根本改變回購日期或其他情況下回購票據之後)。這一活動也可能導致或避免我們的A類普通股的市場價格上漲或下跌。此外,如果任何此類可轉換票據套期保值和認股權證交易未能生效,期權交易對手方可解除對我們A類普通股的對衝頭寸,這可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
這些交易和活動對我們A類普通股市場價格的潛在影響(如果有的話)將部分取決於市場情況,目前尚無法確定。任何這些活動都可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們受可轉換票據對衝交易的交易對手風險的影響。
期權對手方將是金融機構或金融機構的附屬機構,我們將面臨這樣的風險:在可轉換票據對衝交易中,一個或多個此類期權對手方可能違約。我們對期權對手方信用風險的敞口將不受任何抵押品的擔保。如果任何期權對手方成為破產或其他破產程序的對象,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與該期權對手的交易中所承擔的風險。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般而言,我們的風險敞口的增加將與我們的A類普通股市場價格的上漲和我們A級普通股市場價格的波動相關聯。此外,在期權交易對手違約的情況下,我們可能會對我們的A類普通股承受不利的税收後果和稀釋。我們無法保證任何期權對手方的財務穩定性或可行性。
與本級普通股所有權相關的風險
我們A級普通股的市場價格可能波動,並可能下跌。
我們A級普通股的市場價格已經波動,並可能繼續大幅波動。我們A級普通股的市價取決於若干因素,包括“風險因素”一節所述的因素,其中許多因素超出了我們的控制範圍,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會使你失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A級普通股市場價格波動的因素包括:
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• | 其他技術公司,特別是我們行業的經營業績和股票市場估值的變化; |
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• | 任何跟蹤我們公司的分析師在財務估計上的變化,包括由於我們計劃將我們的業務轉向基於訂閲的模式,或者我們未能達到這些估計或投資者的期望; |
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• | 我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測中的任何變化或我們未能實現這些預測; |
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• | 我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾; |
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• | 公眾分析師或投資者對我們發佈的新聞稿、其他公告和向證交會提交的文件的反應; |
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• | 我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展; |
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• | 涉及我們、我們的行業或兩者的實際或威脅訴訟,或由監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查; |
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• | 與我們的知識產權或解決辦法或第三方所有權有關的進展或爭議; |
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• | 謠傳、宣佈或完成對我們或我們的競爭對手的業務或技術的收購; |
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• | 新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋; |
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• | 其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應。 |
此外,股票市場,特別是技術公司的市場,經歷了與這些公司的經營業績往往無關或不成比例的極端價格和數量波動。廣泛的市場和行業因素可能會嚴重影響我們A類普通股的市場價格,而不管我們的實際經營業績如何。此外,在過去,在整體市場波動及某間公司證券的市場價格波動後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。例如,在我們於2019年2月公佈收益後,我們A級普通股的價格大幅下跌,因此,針對我們提起了多起集體訴訟證券訴訟,以及多起股東衍生品索賠。這些證券訴訟事宜,以及任何可能對我們提出的額外證券訴訟事宜,都可能導致大量成本,轉移管理層對我們業務的注意力和資源,並對我們的聲譽和品牌造成不利影響。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售大量A級普通股,或認為它們可能發生,可能會降低我們A級普通股可能達到的價格,並可能削弱您的投票權和您對我們的所有權興趣。
在公開市場出售大量我們A級普通股的股票,特別是我們的董事、執行官員和重要股東的出售,或認為這些出售可能發生的看法,可能會對我們A級普通股的市場價格產生不利影響。
我們已預留大量A類普通股,以便在轉讓或行使權益補償計劃、債券轉換後,以及與債券定價有關的認股權證交易時發行。
此外,我們B級普通股的某些持有人有權根據經修正的“1933年證券法”,根據我們經修正和恢復的投資者權利協定,獲得這些股份的註冊權利。如果這些股東行使其登記權,大量出售股票,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。我們還登記了所有A類和B類普通股的要約和出售,我們可以根據我們的股權補償計劃發行這些股份。
我們亦可不時發行與融資、收購、投資或其他事宜有關的甲類普通股股份或可轉換為我們甲級普通股股份的額外證券。任何這樣的發行都可能導致對我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A級普通股的市場價格下降。
我們的章程文件中所載的普通股的雙重類別結構的效果是將投票控制權集中在有限數量的股東手中,這些股東在我們首次公開募股前持有我們的股票,包括我們的董事、執行官員和僱員及其附屬公司,以及重要的股東,這將限制你影響公司事務的能力。
我們的B級普通股每股有10票,我們的A級普通股每股有一票。截至2019年7月31日持有B類普通股股份的股東,包括我們的投資者和我們的董事、執行官員和僱員及其附屬公司,共同持有我們已發行股本的多數表決權。因此,在可預見的將來,這些股東將對我們公司的管理和事務以及提交給我們的股東批准的所有事項的結果產生重大影響,包括董事的選舉和重大的公司交易,例如合併、合併或出售我們所有的資產。
此外,B類普通股的持有人將繼續控制所有提交我們股東批准的事項,即使他們持有的股份不足我們普通股流通股的50%。由於我們的B級和A類普通股之間的10比1的表決比率,我們B級普通股的持有者將繼續集體控制我們普通股合併投票權的多數,只要B級普通股的股份至少佔我們A級和B級普通股所有流通股的9.1%。這種集中控制將限制您在可預見的將來影響公司事務的能力,因此,我們A級普通股的市場價格可能受到不利影響。這些持有我們B級普通股的人也可能有與你們不同的利益,並可能以一種你們不同意的方式投票,這可能不利於你們的利益,而且,除非早些時候在選出我們未償B類普通股67%的持有人時轉換,否則我們經修正和重報的公司證書規定,在我們的首次公開募股完成後17年內實行雙重類別的股票結構。
B類普通股持有人將來的轉讓,不論是否有價值,一般都會導致這些股份轉換為A類普通股,但有限度的例外情況,例如某些為遺產規劃目的而受影響的轉讓。將我們B級普通股的股份轉換為我們A類普通股的股份,會隨着時間的推移,增加長期持有其股份的B類普通股持有人的相對投票權。如果我們B級普通股的一個或多個重要股東決定轉換或出售他們的股票,這可能導致另一組B類普通股持有人有權對我們公司施加重大影響,這可能與我們管理層制定的戰略和方向相一致,也可能不一致。任何這樣的變化都可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
上市公司的要求可能會耗盡我們的資源,轉移管理層的注意力,影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
我們要遵守“交易法”的報告和公司治理要求、納斯達克股票市場的上市要求以及其他適用的證券規則和條例,包括“薩班斯-奧克斯利法案”和“多德-弗蘭克法案”。遵守這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或昂貴,並增加對我們的系統和資源的需求,特別是現在我們不再是“新興增長公司”,正如“創業創業法案”中所定義的那樣。除其他外,“外匯法”要求我們就業務和業務結果提交年度、季度和當前報告,並對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了改進我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制以達到這一標準,可能需要大量資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。雖然我們已增聘僱員,以配合這些要求,但將來我們可能需要進一步擴大法律和財務部門,這會增加我們的成本和開支。
此外,與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的不斷變化給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導,這些法律、條例和標準在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致在遵守事項方面繼續存在不確定性,並由於不斷修訂披露和治理做法而導致費用增加。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能導致增加一般和行政開支,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新的法律、條例和標準的努力與監管機構或理事機構的活動不同,監管當局可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於我們要求公開披露信息,我們的業務和財務狀況更加明顯,這可能導致威脅或實際訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這些索賠成功,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到損害,即使索賠不引起訴訟或有利於我們解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會挪用我們的管理資源,損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。
此外,由於我們作為上市公司的披露義務,我們將降低戰略靈活性,並將面臨關注短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生不利影響。
如果金融或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,如果他們難以理解我們業務模式的變化,或者他們對我們的A級普通股發表不準確或不利的研究,我們的股票價格和交易量就會下降。
A級普通股的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析家或他們的報告中的內容和意見。此外,從長遠來看,我們正處於向基於訂閲的商業模式過渡的時期,分析師們可能沒有在歷史上反映這種模式,也可能在未來的研究中沒有準確地反映這種模式。上述因素可能影響分析人員準確預測結果的能力,使我們更有可能達不到他們的估計。如果我們得到行業或金融分析師的報道,如果任何一位代表我們的分析師對我們的股價發表不準確或不利的意見,我們的股價可能會下跌。此外,許多高科技行業公司的股價在這些公司未能達到或往往大大超過公司公開公佈的財務指引或分析師的期望後,大幅下跌。如果我們的財務業績達不到(或明顯超過)我們公佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們A級普通股的評級,或發表對我們不利的研究報告。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道,或不定期發佈關於我們的報告,我們就可能失去在金融市場上的能見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量大幅下降。
我們的特許文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使我們公司的收購更加困難,限制我們的股東替換或撤換我們董事會或現任管理層成員的企圖,並可能對我們A級普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂及重訂的附例載有可延遲或阻止我們公司控制權改變的條文。這些規定也可能使股東難以選舉沒有由現任董事會成員提名的董事,或採取其他公司行動,包括改變我們的管理層。這些規定包括:
| |
• | 我們經修正和重新聲明的公司註冊證書規定,在我們的首次公開募股完成後17年內實行雙重普通股結構; |
| |
• | 一個三年錯開任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變我們董事會多數成員的能力; |
| |
• | 我們董事會有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股,並確定這些股票的價格和其他條件,包括優惠和表決權,這可能被用來大大削弱敵對收購方的所有權; |
| |
• | 在將我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股後,我們董事會有權選舉一名董事填補因董事會擴大或一名董事辭職、死亡或免職而產生的空缺,這使股東無法填補本公司董事會的空缺; |
| |
• | 當我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股時,禁止股東書面同意採取行動,迫使股東在股東年會或特別會議上採取行動; |
| |
• | 規定股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的牽頭獨立董事、我們的總裁、我們的祕書或我們董事會的過半數表決召集,這可能會推遲我們的股東強制審議一項建議或採取行動,包括撤換董事的能力; |
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• | 要求所有當時發行的有表決權股份的投票權至少有66 2⁄3%的持有人投贊成票,並作為一個類別一起投票,以修訂我們經修正和重新聲明的公司證書中有關發行優先股和管理我們業務的規定,或我們經修訂和重述的附例,這些規定可能妨礙收購人進行此類修正的能力,以便利未經請求的接管嘗試; |
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• | 董事局以過半數票修訂經修訂及重訂的附例的能力,使董事局可採取額外行動,防止非邀約收購,並抑制收購人修訂及重訂附例的能力,以方便非邀約收購的企圖;及 |
| |
• | 股東必須遵守預先通知程序,向我們的董事會提名候選人,或提議在股東會議上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得我們的控制權。 |
此外,作為一家特拉華州的公司,我們受“特拉華普通公司法”第203條的約束。這些規定可能禁止大股東,特別是持有我們15%或以上未償有表決權股票的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
我們不打算在可預見的將來分紅。因此,你能否在你的投資中獲得回報,將取決於我們A級普通股價格的升值。
我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利,我們的A級普通股。我們目前打算保留所有可用的資金和任何未來的收益,用於我們業務的運營和擴展,並且在可預見的將來不會為我們的A類普通股支付任何股息。任何在未來支付股息的決定將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依靠出售他們的A級普通股後的價格升值,這可能永遠不會發生,作為唯一的途徑,以實現任何未來的收益在他們的投資。
項目1B。未解決的工作人員意見
不適用。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖何塞,根據到2024年5月到期的租賃協議,我們目前租賃了大約40萬平方英尺的空間。我們還在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲設有辦事處。我們出租我們的所有設施,不擁有任何不動產。隨着員工基礎的擴大和地理位置的擴大,我們希望增加設備。我們認為,我們的設施足以滿足我們近期的需要,如果需要的話,將有適當的額外空間來容納我們業務的擴大。
項目3.法律程序
本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註7的“法律程序”副標題下所載的資料,現以參考資料載列於此。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券
普通股市場信息
我們的A級普通股於2016年9月30日開始在納斯達克股票市場公開交易,交易代碼為“NTNX”。在此之前,我們的A類普通股沒有公開市場。下表列出了在所述期間,我們的A類普通股的高、低銷售價格,如納斯達克全球精選市場所報告的那樣。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年財政 | | 2019財政年度 |
財政季度: | 高 | | 低層 | | 高 | | 低層 |
第一季度 | $ | 28.50 |
| | $ | 20.70 |
| | $ | 61.13 |
| | $ | 35.95 |
|
第二季度 | $ | 38.41 |
| | $ | 27.33 |
| | $ | 52.23 |
| | $ | 36.13 |
|
第三季度 | $ | 55.51 |
| | $ | 30.34 |
| | $ | 54.14 |
| | $ | 33.51 |
|
第四季度 | $ | 63.71 |
| | $ | 48.88 |
| | $ | 42.98 |
| | $ | 22.70 |
|
我們的B類普通股既不上市,也不在任何證券交易所交易。
紀錄保持者
截至2019年7月31日,共有141人持有我們A級普通股的記錄。這個數字並不包括銀行、經紀及其他金融機構所持有的股票的“街名”持有人或實益持有人的數目。截至2019年7月31日,大約有47個股東的記錄,我們的B類普通股。
股利政策
我們從未就我們的普通股申報或支付現金紅利。我們目前打算保留所有可用的資金和任何未來的收益,用於我們的業務運作,並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。任何未來宣佈分紅的決定將由我們的董事會酌情決定,但須遵守適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務條件和董事會可能認為相關的其他因素。
未登記的股本證券出售和收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
股票績效圖
下圖顯示了從2016年9月30日(我們的A類普通股在納斯達克股票市場開始交易的日期)到2019年7月31日我們A類普通股的累計總收益,根據每一時期最後一天的收盤價計算。該圖假設2016年9月30日對Nutanix,Inc.,NASDAQ綜合指數和NASDAQ計算機指數普通股的初始投資為100美元,並承擔任何股息的再投資。下圖上的股票價格表現並不一定代表未來的股票價格表現。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度 |
| 9/30/16 | | 10/31/16 | | 1/31/17 | | 4/30/17 | | 7/31/17 | | 10/31/17 | | 1/31/18 | | 4/30/18 | | 7/31/18 | | 10/31/18 | | 1/31/19 | | 4/30/19 | | 7/31/19 |
努塔尼克斯公司 | $ | 100 |
| | $ | 66.22 |
| | $ | 81.81 |
| | $ | 41.05 |
| | $ | 57.42 |
| | $ | 77.03 |
| | $ | 86.76 |
| | $ | 136.73 |
| | $ | 132.14 |
| | $ | 112.19 |
| | $ | 138.46 |
| | $ | 116.73 |
| | $ | 61.35 |
|
納斯達克綜合指數 | $ | 100 |
| | $ | 97.73 |
| | $ | 106.07 |
| | $ | 114.58 |
| | $ | 120.60 |
| | $ | 128.15 |
| | $ | 141.54 |
| | $ | 135.30 |
| | $ | 147.29 |
| | $ | 140.63 |
| | $ | 140.57 |
| | $ | 156.70 |
| | $ | 158.70 |
|
納斯達克計算機索引 | $ | 100 |
| | $ | 100.24 |
| | $ | 106.62 |
| | $ | 118.53 |
| | $ | 126.31 |
| | $ | 142.43 |
| | $ | 153.29 |
| | $ | 146.66 |
| | $ | 161.52 |
| | $ | 155.46 |
| | $ | 151.01 |
| | $ | 177.43 |
| | $ | 180.56 |
|
就1934年“證券交易法”經修訂的第18節而言,上述圖表上的信息不得視為“存檔”,或以該節或“證券法”第11條和第12(A)(2)節的責任為限,不得以引用方式納入我們向證券交易委員會提交的任何登記聲明或其他文件,不論是在10-K表格的本年度報告之日之前或之後提出的,也不論這種申報中有任何一般的合併用語,除非在提交時以具體提及的方式明文規定。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
本項所要求的資料在此以參考我們2019年股東年會的最終委託書的方式納入,該聲明將在我們財政年度結束後不遲於120天提交。2019年7月31日.
項目6.選定的綜合財務和其他數據
選定的財政業務數據綜合報表2017, 2018和2019的綜合資產負債表數據2018年7月31日和2019是從本年報其他地方所載的經審計的合併財務報表(表格10-K)中得出的。選定的財政業務數據綜合報表2016和財政2015截至7月31日的綜合資產負債表數據,2015, 2016和2017均來源於未列入本年度報告表10-K的已審計財務報表。我們的歷史結果不一定表明將來可能預期的結果。以下選定的綜合財務數據應結合本年度表10-K第二部分第7項中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的一節以及本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表和有關説明閲讀。
我們採用了2014-09年會計準則更新(“ASU”)、與客户簽訂合同的收入(主題606)(ASC 606),自2017年8月1日起生效。對於截至2018年7月31日、2016年和2017年的財政年度,我們重新編制了一些財務數據,如2018年7月31日終了財政年度10-K表年度報告所披露的那樣。2015年7月31日終了財政年度的財務數據未作調整以反映ASC 606的採用情況。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (除股票和每股數據外,以千計) |
業務數據綜合報表: | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | |
產品 | $ | 200,833 |
| | $ | 413,910 |
| | $ | 673,297 |
| | $ | 887,989 |
| | $ | 832,419 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 40,599 |
| | 89,500 |
| | 172,606 |
| | 267,468 |
| | 403,724 |
|
總收入 | 241,432 |
|
| 503,410 |
|
| 845,903 |
|
| 1,155,457 |
|
| 1,236,143 |
|
收入成本: | | | | | | | | | |
產品(1)(2) | 80,900 |
| | 133,541 |
| | 249,393 |
| | 276,127 |
| | 143,078 |
|
支助、應享權利和其他服務(1) | 20,059 |
| | 37,246 |
| | 77,938 |
| | 109,903 |
| | 161,050 |
|
總收入成本 | 100,959 |
|
| 170,787 |
|
| 327,331 |
|
| 386,030 |
|
| 304,128 |
|
毛利 | 140,473 |
|
| 332,623 |
|
| 518,572 |
| | 769,427 |
|
| 932,015 |
|
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售和營銷(1)(2) | 161,829 |
| | 286,584 |
| | 501,021 |
| | 649,657 |
| | 909,750 |
|
研發(1) | 73,510 |
| | 116,400 |
| | 288,619 |
| | 313,777 |
| | 500,719 |
|
一般和行政 (1) | 23,899 |
| | 34,265 |
| | 77,341 |
| | 86,401 |
| | 119,587 |
|
業務費用共計 | 259,238 |
| | 437,249 |
|
| 866,981 |
|
| 1,049,835 |
|
| 1,530,056 |
|
業務損失 | (118,765 | ) |
| (104,626 | ) |
| (348,409 | ) |
| (280,408 | ) |
| (598,041 | ) |
其他費用,淨額 | (5,818 | ) | | (1,290 | ) | | (26,377 | ) | | (9,306 | ) | | (15,019 | ) |
所得税準備前的損失 | (124,583 | ) |
| (105,916 | ) |
| (374,786 | ) |
| (289,714 | ) |
| (613,060 | ) |
所得税準備金 | 1,544 |
| | 2,317 |
| | 4,852 |
| | 7,447 |
| | 8,119 |
|
淨損失 | $ | (126,127 | ) |
| $ | (108,233 | ) |
| $ | (379,638 | ) |
| $ | (297,161 | ) |
| $ | (621,179 | ) |
A類和B類普通股股東每股淨虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | (3.11 | ) |
| $ | (2.46 | ) |
| $ | (2.96 | ) |
| $ | (1.81 | ) | | $ | (3.43 | ) |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋 | 40,509,481 |
| | 43,970,381 |
| | 128,295,563 |
| | 164,091,302 |
| | 181,030,964 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度截止7月31日 |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
收入成本: | | | | | | | | | |
產品 | $ | 363 |
| | $ | 391 |
| | $ | 3,066 |
| | $ | 2,580 |
| | $ | 3,535 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 718 |
| | 968 |
| | 10,411 |
| | 8,945 |
| | 15,326 |
|
總收入成本 | 1,081 |
|
| 1,359 |
|
| 13,477 |
|
| 11,525 |
|
| 18,861 |
|
銷售和營銷 | 6,474 |
| | 8,006 |
| | 78,117 |
| | 65,060 |
| | 107,751 |
|
研發 | 5,411 |
| | 6,259 |
| | 109,044 |
| | 74,389 |
| | 140,519 |
|
一般和行政 | 4,174 |
| | 4,432 |
| | 30,853 |
| | 26,894 |
| | 39,598 |
|
股票補償費用總額 | $ | 17,140 |
|
| $ | 20,056 |
|
| $ | 231,491 |
|
| $ | 177,868 |
|
| $ | 306,729 |
|
在截至2016年10月31日的三個月中,我們記錄了約8,300萬美元與績效股票獎勵相關的基於股票的補償費用,因為我們確定業績條件(某些流動性事件,包括我們的首次公開募股,以及實現指定的業績目標)很有可能實現。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
產品收益成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,314 |
| | $ | 5,641 |
| | $ | 14,248 |
|
銷售和營銷 | — |
| | — |
| | 915 |
| | 914 |
| | 2,528 |
|
無形資產攤銷總額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,229 |
| | $ | 6,555 |
| | $ | 16,776 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
綜合資產負債表數據: | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和短期投資 | $ | 150,539 |
| | $ | 185,200 |
| | $ | 349,053 |
| | $ | 934,303 |
| | $ | 908,834 |
|
總資產 | $ | 249,831 |
| | $ | 411,715 |
| | $ | 738,212 |
| | $ | 1,599,880 |
| | $ | 1,786,042 |
|
遞延收入(當期和非流動部分) | $ | 103,598 |
| | $ | 218,481 |
| | $ | 369,056 |
| | $ | 631,207 |
| | $ | 910,044 |
|
長期債務 | $ | — |
| | $ | 73,260 |
| | $ | — |
| | $ | 429,598 |
| | $ | 458,910 |
|
優先股權證責任 | $ | 11,683 |
| | $ | 9,679 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可轉換優先股 | $ | 310,379 |
| | $ | 310,379 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股東權益總額(赤字) | $ | (234,734 | ) | | $ | (285,827 | ) | | $ | 217,063 |
| | $ | 326,779 |
| | $ | 186,893 |
|
目錄
努塔尼克斯公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況、經營結果和現金流量的討論和分析,應與合併財務報表及其相關附註一併閲讀,這些説明載於本年度報表表10-K的其他部分。我們財政年度的最後一天是7月31日。我們的財政季度將於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日結束。這一討論包含了基於當前風險和不確定因素的預期的前瞻性聲明.我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這是由於各種因素,包括“風險因素”或本年度報告表10-K的其他部分所列的因素所致。另見上文“關於前瞻性聲明的特別説明”。
概述
努塔尼克斯公司(“我們”、“我們”或“Nutanix”)提供了一個領先的企業雲平臺,該平臺由軟件解決方案組成,通過數字化傳統的企業計算筒倉,為世界上許多商業應用程序提供動力。我們尋求提供一個企業雲平臺,使我們的客户能夠將各種雲--私有的、公共的、分佈式的--統一到一個無縫雲中,允許企業為每個應用程序選擇合適的雲。我們的企業雲平臺本機將計算、虛擬化、存儲、聯網、桌面和安全服務融合到一個集成的、簡單易用的解決方案中,這使得企業能夠通過自動化、成本治理和遵從性簡化多雲環境的複雜性。
我們的企業雲平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上,或者,在基於雲的軟件和軟件作為服務(“SaaS”)產品的情況下,可以通過託管服務或預先安裝在配置為訂購的設備上交付。非便攜式軟件是與配置好的設備一起交付或銷售的,其許可期限等於相關設備的壽命。我們基於訂閲期限的許可證是單獨出售的,也可以與配置好的設備一起出售.配置好的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件線,可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商(“原始設備製造商”)或直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺通常是通過一年或多年的支持和權利購買的,這包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。
產品收入主要來自我們解決方案的許可。支助、應享權利和其他服務收入主要來自相關的支助和維護合同。在2019年財政年度之前,我們提供了大部分的解決方案,因此,我們的收入包括與設備相關的收入和包含的非便攜式軟件,這將持續到相關設備的生命週期。然而,從2018年財政年度開始,由於我們的商業模式向純軟件銷售轉變,越來越多的客户開始直接從我們的原始設備製造商購買設備,同時從我們或我們的渠道合作伙伴那裏單獨購買我們的軟件解決方案的許可證。此外,從2019年財政年度開始,由於我們向基於訂閲的商業模式過渡,越來越多的客户開始購買單獨銷售的基於訂閲期限的許可證,這些許可可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們期望我們的大部分產品將通過基於訂閲術語的許可證或基於雲的SaaS訂閲來交付。
我們有着廣泛多樣的基礎。14,180最終客户2019年7月31日包括約810家全球2000家企業。我們將終端客户的數量定義為我們在此期間的最後一天收到訂單的最終客户的數量,但不包括我們為自己的演示目的銷售產品的合作伙伴。單個組織或客户可以代表不同部門、部門或子公司的多個最終客户。自2012財政年度第一批產品出廠以來,我們的最終客户羣迅速增長。終端客户的數量大約是從10,610截至2018年7月31日大約14,180截至2019年7月31日.
我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴銷售,包括分銷商、經銷商和原始設備製造商,並直接交付給我們的最終客户。我們的解決方案為廣泛的工作負載服務,包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎設施、統一通信和大數據分析,我們支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們擁有眾多行業的終端客户,如汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造業等。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
媒體、公共部門、零售、技術和電信。我們還銷售給服務提供商,他們利用我們的企業雲平臺向他們的客户提供各種基於雲的服務。
我們繼續大力投資於業務增長,包括開發我們的解決方案、建立我們的全球銷售隊伍、增加對我們的解決方案的需求的項目以及其他的銷售和營銷活動。我們的全職員工人數從大約大約增加到現在的水平。4,010截至2018年7月31日大約5,340截至2019年7月31日。我們的加州聖何塞總部和我們在印度、北卡羅來納州、華盛頓、塞爾維亞和德國的研發中心都有一個工程團隊,專注於分佈式系統和IT基礎設施技術。我們還擴大了我們的國際銷售和營銷機構,繼續建立我們的全球團隊,並繼續投資於銷售和營銷舉措,例如增加產生需求的支出,以促進管道的增長。我們打算繼續投資於我們的全球工程團隊,以增強我們的企業雲平臺的功能,包括我們更新的基於訂閲的產品,介紹新的產品和特性,並在我們的技術領導基礎上再接再厲,並繼續擴大我們的全球銷售和營銷團隊。
我們的總收入是8.459億美元, 12億美元和12億美元為財政2017, 2018和2019分別表示36.6%和7.0%財政方面2018和2019,與上一年同期相比。我們的軟件和支持收入6.096億美元, 8.981億美元和11億美元為財政2017, 2018和2019分別表示47.3%和25.9%財政方面2018和2019,與上一年同期相比。我們的訂閲收入是1.725億美元, 3.306億美元和6.484億美元為財政2017, 2018和2019分別表示91.6%和96.1%財政方面2018和2019,與上一年同期相比。
我們的淨虧損是3.796億美元, 2.972億美元和6.212億美元為財政2017, 2018和2019分別。業務活動提供的現金淨額為1 480萬美元, 9 250萬美元和4 220萬美元為財政2017, 2018和2019分別。自由現金流量按經營活動提供的現金淨額減去購買財產和設備後的流出額計算。3 540萬美元為財政2017.的流入3 020萬美元為財政2018以及流出的.7 630萬美元為財政2019。截至2019年7月31日,我們的累積赤字16億美元.
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財務狀況和業務結果(續)
關鍵財務和業績計量
我們監測以下主要財務和業績指標:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日止的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (千,百分比除外) |
總收入 | $ | 845,903 |
| | $ | 1,155,457 |
| | $ | 1,236,143 |
|
同比增幅 | 68.0 | % | | 36.6 | % | | 7.0 | % |
訂閲收入 | $ | 172,530 |
| | $ | 330,645 |
| | $ | 648,415 |
|
軟件和支助收入 | $ | 609,587 |
| | $ | 898,143 |
| | $ | 1,130,822 |
|
總帳單 | $ | 990,467 |
| | $ | 1,417,484 |
| | $ | 1,514,660 |
|
訂閲帳單 | $ | 311,913 |
| | $ | 581,923 |
| | $ | 916,000 |
|
軟件和支持帳單 | $ | 754,151 |
| | $ | 1,160,170 |
| | $ | 1,409,339 |
|
毛利 | $ | 518,572 |
| | $ | 769,427 |
| | $ | 932,015 |
|
調整毛利 | $ | 533,363 |
| | $ | 786,593 |
| | $ | 965,287 |
|
毛利率 | 61.3 | % | | 66.6 | % | | 75.4 | % |
調整毛利率 | 63.1 | % | | 68.1 | % | | 78.1 | % |
遞延收入總額 | $ | 369,056 |
| | $ | 631,207 |
| | $ | 910,044 |
|
經營活動提供的淨現金 | $ | 14,779 |
| | $ | 92,540 |
| | $ | 42,168 |
|
自由現金流 | $ | (35,402 | ) | | $ | 30,168 |
| | $ | (76,284 | ) |
非公認會計原則業務費用 | $ | 645,456 |
| | $ | 883,244 |
| | $ | 1,239,567 |
|
最終客户總數 | 7,050 |
| | 10,610 |
| | 14,180 |
|
收入及條例草案的分類
下表按類別分列收入和賬單,與我們如何評價財務業績相一致:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (千,百分比除外) |
收入分類: | | | | | |
訂閲收入 | $ | 172,530 |
| | $ | 330,645 |
| | $ | 648,415 |
|
非便攜軟件收入 | 421,048 |
| | 543,952 |
| | 449,131 |
|
硬件收入 | 236,316 |
| | 257,314 |
| | 105,321 |
|
專業服務收入 | 16,009 |
| | 23,546 |
| | 33,276 |
|
總收入 | $ | 845,903 |
| | $ | 1,155,457 |
| | $ | 1,236,143 |
|
| | | | | |
帳單分類: | | | | | |
訂閲帳單 | $ | 311,913 |
| | $ | 581,923 |
| | $ | 916,000 |
|
非便攜軟件帳單 | 421,048 |
| | 543,952 |
| | 449,131 |
|
硬件計費 | 236,316 |
| | 257,314 |
| | 105,321 |
|
專業服務帳單 | 21,190 |
| | 34,295 |
| | 44,208 |
|
總帳單 | $ | 990,467 |
| | $ | 1,417,484 |
| | $ | 1,514,660 |
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財務狀況和業務結果(續)
訂閲 —訂閲收入包括任何具有特定條款的性能義務,這些義務是通過銷售軟件授權和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的SaaS產品而產生的。
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• | 可差餉— 我們確認,在合同服務期間,軟件權利和支持訂閲以及SaaS提供的收入比例很高,其中絕大部分與軟件權利和支持訂閲有關。這些祭品大約代表了1.566億美元, 2.439億美元和3.764億美元我們的財政訂閲收入2017, 2018和2019分別。 |
| |
• | 前期— 我們的訂閲軟件許可證的收入通常是在將控制權轉移給客户時預先確認的,當我們將軟件提供給客户時就會發生這種情況。這些訂閲軟件許可證大約代表1 590萬美元, 8 670萬美元和2.72億美元我們的財政訂閲收入2017, 2018和2019分別。為財政2017, 2018和2019,這些基於訂閲期的許可證的加權平均期限大約為。2.9歲, 3.7歲和3.8年分別。 |
非便攜式軟件-非便攜軟件收入包括我們的企業雲平臺的銷售,當我們或我們的OEM合作伙伴在配置好的定購設備上交付時。與這些銷售相關的軟件許可證通常是不可移植的,其期限等於交付軟件的設備的壽命。我們的非便攜式軟件產品的收入通常是在控制權轉移給客户時確認的。
硬件-在我們交付硬件設備的交易中,我們認為自己是交易的主體,我們以毛額記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的數額相當於購買硬件的成本。硬件收入通常是在控制權轉移給客户時確認的。
專業服務-我們還銷售專業的服務與我們的產品。我們承認與專業服務有關的收入。
非公認會計原則財務計量和主要業績計量
我們定期監控總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、軟件和支持賬單、調整毛利、調整毛利率、自由現金流和非公認會計原則的運營費用,這些都是非公認會計原則的財務計量和關鍵績效指標,以幫助我們評估增長和運營效率,衡量我們的業績,確定我們銷售活動的趨勢,並建立我們的預算。我們評估這些措施是因為:
| |
• | 被管理層和董事會用來了解和評估我們的業績和趨勢,以及為我們的核心業務的期間間比較提供一個有用的衡量標準; |
| |
• | 被廣泛用作衡量公司財務表現的指標,以瞭解和評估我們行業內的公司;以及 |
| |
• | 用於編制和批准我們的年度預算,制定短期和長期的運營和薪酬計劃,以及對照我們的目標評估我們的實際業績。 |
總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單以及軟件和支助賬單是業績計量,管理層認為這些指標為投資者提供了有用的信息,因為它們代表在某一時期收到和開單的有約束力的定購單下的美元價值。自由現金流量是一種業績衡量標準,它為管理層和投資者提供關於在必要的資本支出之後企業使用或產生的現金數量的有用信息。調整毛利、調整毛利率和非公認會計原則的營業費用是管理層認為為投資者提供有用信息的業績衡量標準,因為它們提供了關於我們業績和流動性的有意義的補充信息,不包括某些費用和支出,例如基於股票的薪酬支出,而這些費用和支出可能並不代表我們正在進行的核心業務經營業績。我們使用這些非公認會計原則的財務和關鍵業績計量的財務和業務決策,並作為一種手段,以評估期間與期之間的比較。
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財務狀況和業務結果(續)
總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、軟件和支持賬單、調整毛利、調整毛利率、自由現金流量和非公認會計原則業務費用作為分析工具都有侷限性,不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則在美國報告的結果。總收入、訂閲費、專業服務費、軟件和支助費、調整毛利、調整毛利率、自由現金流量和非公認會計原則業務費用,分別不能替代總收入、訂閲收入、專業服務收入、軟件和支助收入、毛利、毛利率、(用於)業務活動的現金或公認會計原則業務費用。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算非公認會計原則的財務計量和關鍵業績計量,或可能使用其他措施來評估其業績,所有這些都會降低我們的非公認會計原則財務計量和關鍵業績計量作為比較工具的效用。我們敦促你審查我們的非公認會計原則財務計量和關鍵業績計量與以下所列最直接可比的公認會計原則財務計量的核對,並不要依賴任何單一的財務措施來評估我們的業務。
我們計算我們的非GAAP措施如下:
總帳單-我們計算總帳款時,將該期間開始至結束期間的遞延收入扣除收購後的收入後,與同期確認的總收入相加。
訂閲帳單-我們計算訂閲帳單,方法是將該期間開始至結束期間扣除收購後的訂閲遞延收入的變化加到同期確認的訂閲收入中。
專業服務帳單-我們計算專業服務賬單,方法是將該期間開始至結束期間的專業服務遞延收入扣除收購後的變化,計入同期確認的專業服務收入。
軟件和支持帳單-我們計算軟件和支助帳單,方法是將軟件和支助收入的變動加上該期間開始至結束期間扣除購置後的遞延收入,計入同一期間確認的軟件和支助收入。軟件和支助收入和賬單包括軟件和支助、應享權利和其他服務收入和賬單。
調整毛利和調整毛利率-我們計算調整毛利率為調整毛利除以總收入。我們將調整毛利定義為調整後的毛利,不包括基於股票的補償費用和獲得的無形資產的攤銷。我們對調整後毛利的表述不應被理解為暗示我們的未來結果不會受到任何經常性費用或任何不正常或非經常性項目的影響,這些項目我們不包括在計算這一非GAAP財務措施中。
自由現金流-我們計算自由現金流量是指(用於)經營活動提供的現金淨額減去購買財產和設備的費用,這是衡量我們在資本支出之後從業務活動中產生現金的能力。
非公認會計原則業務費用-我們將非公認會計原則業務費用定義為調整後的經營費用總額,其中不包括以股票為基礎的補償費用、與企業合併有關的費用,如獲得的無形資產的攤銷、或有代價的重估和其他與購置有關的費用以及與其他非經常性交易有關的費用。我們提出的非公認會計原則業務費用不應被理解為意味着我們的未來結果將不受任何經常性費用或任何不尋常或非經常性項目,我們排除在我們的計算非公認會計原則的財務措施。
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財務狀況和業務結果(續)
下表對所列每一期間的總帳單、調整後毛利、調整後毛利率、自由現金流量和非公認會計原則業務費用與最直接可比的公認會計原則財務計量進行了核對:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (千,百分比除外) |
總收入 | $ | 845,903 |
| | $ | 1,155,457 |
| | $ | 1,236,143 |
|
扣除購置後遞延收入的變化(1) | 144,564 |
| | 262,027 |
| | 278,517 |
|
帳單總額(非公認會計原則) | $ | 990,467 |
| | $ | 1,417,484 |
| | $ | 1,514,660 |
|
| | | | | |
毛利 | $ | 518,572 |
| | $ | 769,427 |
| | $ | 932,015 |
|
股票補償 | 13,477 |
| | 11,525 |
| | 18,861 |
|
無形資產攤銷 | 1,314 |
| | 5,641 |
| | 14,248 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 163 |
|
調整毛利(非公認會計原則) | $ | 533,363 |
|
| $ | 786,593 |
|
| $ | 965,287 |
|
| | | | | |
毛利率 | 61.3 | % | | 66.6 | % | | 75.4 | % |
股票補償 | 1.6 | % | | 1.0 | % | | 1.5 | % |
無形資產攤銷 | 0.2 | % | | 0.5 | % | | 1.2 | % |
其他 | — | % |
| — | % |
| — | % |
調整毛利率(非公認會計原則) | 63.1 | % | | 68.1 | % | | 78.1 | % |
| | | | | |
營業費用 | $ | 866,981 |
| | $ | 1,049,835 |
| | $ | 1,530,056 |
|
股票補償 | (218,014 | ) | | (166,343 | ) | | (287,868 | ) |
或有代價公允價值的變化 | (1,924 | ) | | 2,423 |
| | 832 |
|
無形資產攤銷 | (915 | ) | | (914 | ) | | (2,528 | ) |
購置相關費用 | (672 | ) | | (1,757 | ) | | (721 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | (204 | ) |
業務費用(非公認會計原則) | $ | 645,456 |
|
| $ | 883,244 |
|
| $ | 1,239,567 |
|
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 14,779 |
| | $ | 92,540 |
| | $ | 42,168 |
|
購置財產和設備 | (50,181 | ) | | (62,372 | ) | | (118,452 | ) |
自由現金流量(非公認會計原則) | $ | (35,402 | ) | | $ | 30,168 |
| | $ | (76,284 | ) |
| |
(1) | 不包括在2017年、2018年和2019年財政年度購置的約600萬美元、10萬美元和30萬美元的遞延收入。 |
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財務狀況和業務結果(續)
下表列出了訂閲賬單、專業服務賬單和軟件以及支助賬單與最直接可比的公認會計原則財務措施之間的對賬情況,每一個所述期間:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (千,百分比除外) |
訂閲收入 | $ | 172,530 |
| | $ | 330,645 |
| | $ | 648,415 |
|
扣除收購後訂閲遞延收入的變化(2) | 139,383 |
| | 251,278 |
| | 267,585 |
|
訂閲帳單 | $ | 311,913 |
| | $ | 581,923 |
| | $ | 916,000 |
|
| | | | | |
專業服務收入 | $ | 16,009 |
| | $ | 23,546 |
| | $ | 33,276 |
|
專業服務變動遞延收入 | 5,181 |
| | 10,749 |
| | 10,932 |
|
專業服務帳單 | $ | 21,190 |
| | $ | 34,295 |
| | $ | 44,208 |
|
| | | | | |
軟件收入 | $ | 436,981 |
| | $ | 630,675 |
| | $ | 727,098 |
|
硬件收入 | 236,316 |
| | 257,314 |
| | 105,321 |
|
產品收入 | 673,297 |
| | 887,989 |
| | 832,419 |
|
支助、應享權利和其他服務收入 | 172,606 |
| | 267,468 |
| | 403,724 |
|
總收入 | $ | 845,903 |
| | $ | 1,155,457 |
| | $ | 1,236,143 |
|
| | | | | |
軟件和支助收入共計(1) | $ | 609,587 |
|
| $ | 898,143 |
|
| $ | 1,130,822 |
|
軟件和支助的變動-遞延收入,扣除購置(2) | 144,564 |
| | 262,027 |
| | 278,517 |
|
軟件和支持帳單(1) | $ | 754,151 |
| | $ | 1,160,170 |
| | $ | 1,409,339 |
|
| |
(1) | 軟件和支助收入和賬單包括軟件和支助、應享權利和其他服務收入和賬單。 |
| |
(2) | 不包括在2017年、2018年和2019年財政年度購置的約600萬美元、10萬美元和30萬美元的遞延收入。 |
影響我們表現的因素
我們認為,我們今後的成功將取決於許多因素,包括下文所述的因素。雖然這些領域提供了重大機會,但它們也帶來了我們必須設法取得成功結果的風險。有關詳細信息,請參閲題為“風險因素”的部分。如果我們不能應對這些挑戰,我們的業務和經營成果可能會受到不利影響。
增長投資
我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以便我們能夠利用我們的市場機會,包括擴大我們的銷售和營銷團隊,繼續關注主要客户和大型交易的機會,我們將這些交易定義為500,000美元以上的交易,擴大我們對商業賬户機會的關注,以及其他銷售和營銷舉措,如增加需求創造支出,以增加我們的管道增長。我們大大增加了我們的銷售和營銷人員,這大約增長了。36%從…2018年7月31日到2019年7月31日。根據過去的經驗,我們估計,我們的平均銷售團隊成員通常在第四季度開始時就會全面增長,而隨着新員工人數的增加,我們預計他們的生產率提高將為我們的收入增長做出貢獻。截至2019年7月31日我們認為大約57%的全球銷售團隊成員將得到全面提升,而剩下的大約43%的全球銷售團隊成員正在逐步提升。當我們繼續將新的和現有的銷售團隊成員集中在主要客户和大型交易上時,當我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡時,這些銷售團隊成員可能需要更長的時間才能完全提高生產力,而且可能會對整個生產力產生影響。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
我們的銷售團隊。我們的重點是積極管理這些調整。我們打算繼續擴大我們的全球銷售和營銷團隊,並繼續投資於銷售和營銷活動,以獲得新的終端客户,並增加對現有終端客户的銷售。
我們還打算繼續擴大我們的全球研發和工程團隊,以加強我們的解決方案,包括我們更新的基於訂閲的產品,改進與新的和現有的生態系統夥伴的集成,並擴大通過我們的平臺提供的技術和功能的範圍。
我們相信,這些投資將有助於我們的長期增長,儘管它們可能會對我們近期的盈利能力產生不利影響。
向訂閲過渡
從2019年財政年度開始,由於我們向基於訂閲的商業模式過渡,越來越多的客户開始購買可以部署在各種硬件平臺上的單獨銷售的基於訂閲術語的許可證。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們期望我們的大部分產品將通過基於訂閲術語的許可證或基於雲的SaaS訂閲來交付。我們的解決方案是否在訂閲基礎上銷售的組合中的變化可能會導致我們的賬單和收入的波動。訂閲銷售包括基於訂閲條款的許可證和具有持續性能義務的產品,包括軟件授權和支持訂閲以及基於雲的SaaS產品。由於收入被確認為履約義務的交付,具有持續履約義務的銷售可能會反映一定時期的較低收入。此外,與我們轉向銷售更多基於訂閲條款的許可證有關的其他因素可能會影響我們的賬單和收入。例如,我們基於期限的許可證的平均期限通常少於四年,因此,與我們的設備許可證銷售的歷史壽命相比,在給定的一段時間內,賬單和收入都會減少,這一時期的持續時間等於相關設備的壽命,我們估計該期限大約為5年。
我們的解決方案的收入,無論是否出售訂閲條款為基礎的許可證,通常是確認轉讓控制權給客户。關於收入確認的更多信息,見本年度報告第二部分第10-K表第8項和本“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節後面的“關鍵會計估計數”一節中的綜合財務報表附註3。
市場採納我們的產品
公共雲和最近的混合雲模式改變了IT購買者對IT資源的簡單性、敏捷性、可伸縮性、可移植性和付費經濟的期望,這代表了一種重大的架構轉變和業務模式的演變。我們的銷售和營銷工作的一個關鍵重點是讓市場意識到我們的企業雲平臺的好處,與傳統的數據中心體系結構以及公共雲相比,特別是在我們繼續追求大型企業和任務關鍵工作負載以及向基於訂閲的業務模式過渡的情況下。我們的企業雲平臺所代表的技術變革的廣泛性質,我們的終端客户與現有IT供應商的關係,以及我們向基於訂閲的消費模式的過渡,有時會導致不可預測的銷售週期,我們希望隨着市場採用度的增加,這種週期會壓縮和穩定,因為我們與我們的渠道合作伙伴獲得了槓桿,我們繼續教育市場我們基於訂閲的商業模式,以及我們的銷售和營銷努力的擴大。我們的業務和運營結果將受到企業採用企業雲平臺的程度和速度的顯著影響。
利用渠道夥伴和原始設備製造商
我們計劃繼續加強和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商的網絡,以增加對新的和現有的終端客户的銷售。我們相信,增加渠道槓桿,特別是在我們擴大對商業賬户機會的關注的同時,積極投資於銷售能力,並與我們的合作伙伴和原始設備製造商共同營銷,將擴大和改善我們與廣大終端客户的接觸。我們的業務和經營結果將受到我們在利用和擴大渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡方面的成功的重大影響。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
客户保持和擴展
我們的最終客户通常會首先為特定的工作負載部署我們的技術。在一個新的終端客户的初始訂單(包括產品和相關的軟件授權以及支持訂閲和服務)之後,我們專注於通過提供更多的工作負載來擴展我們的業務範圍。我們還從我們的軟件權利和支持訂閲續訂中獲得經常性收入。我們認為持續購買和升級是我們成功的關鍵驅動因素,因為與新的終端客户部署相比,銷售週期通常更短,而銷售工作通常較少。截至2019年7月31日在我們的終端客户中,約有65%的客户已經與我們一起工作了18個月或更長時間,他們進行了重複購買,這被定義為任何購買活動,包括在初次購買之後的任何購買活動,包括續簽基於期限的許可證或軟件權利,並支持續訂。此外,與我們在一起18個月或18個月以上的終端客户,包括最初訂單在內的總訂單,其數量比他們最初的訂單平均高出4.0倍以上,或超出硬件購買價值的4.4倍。這一數字增加到大約10.4倍,或不包括硬件在內的平均11.7倍,而全球2000年度的終端客户已經與我們在一起18個月或更長時間。2019年7月31日這些倍數不包括具有非常大且不規則的購買模式的一端客户的影響,我們認為這種模式並不代表所有其他終端客户的購買模式。
我們的業務和經營結果將取決於我們是否有能力保留和銷售更多的產品給我們現有的和未來的最終客户基礎。我們能否留住現有客户並擴大我們的客户羣,這將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地維持現有和未來的客户關係,通過增加新功能和提高解決方案的可用性來繼續創新,以滿足最終客户的需求和需求,並根據市場條件、競爭、成本和客户需求為我們的解決方案提供最佳價格。此外,我們正在進行的向基於訂閲的業務模式的過渡可能會引起我們的客户羣的擔憂,包括對價格隨時間變化的擔憂,並可能導致新的和現有的終端客户之間的混淆,例如,我們的定價模型。這樣的擔憂和/或混亂會降低我們目前和未來客户羣的採納率和續訂率。因此,當我們繼續我們的轉變,我們可能需要加強我們的努力,以教育我們的最終客户,因此導致更高的銷售和營銷成本。
業務結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自銷售我們的企業雲平臺,這些平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上,或者,在基於雲的SaaS產品中,可以通過託管服務或在配置為訂購的設備上提供預先安裝的服務。非便攜式軟件是與配置好的設備一起交付或銷售的,其許可期限等於相關設備的壽命。
我們基於訂閲期限的許可證是單獨出售的,也可以與配置好的設備一起出售.我們基於訂閲術語的許可證通常有一到五年。我們基於雲的SaaS訂閲服務的期限最長可達五年。
配置好的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件線,可以從我們的渠道合作伙伴OEM或直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺通常是通過一年或多年的支持和權利購買的,這包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的平臺主要通過渠道合作伙伴銷售,包括經銷商、經銷商和原始設備製造商。
產品收入 — 產品收入包括軟硬件收入。我們的大部分產品收入來自我們的企業雲操作系統的銷售。我們還出售以前購買的軟件許可證和SaaS產品的更新。我們軟件產品的收入通常是在將控制權轉移給客户時確認的,而客户通常是在裝運銷售時(包括硬件設備)、在不與設備一起銷售時將軟件提供給客户時,或在提供SaaS服務時向客户提供該軟件。在我們交付硬件設備的交易中,我們認為自己是交易的主體,我們以毛額記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的數額相當於購買硬件的成本。硬件收入通常是在控制權轉移給客户時確認的。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
支助、應享權利和其他服務收入— 我們的支持、權利和其他服務收入主要來自軟件權利和支持訂閲,其中包括軟件升級和增強的權利以及技術支持。我們的大部分產品銷售與軟件權利和支持訂閲一起出售,期限從一年到五年不等。偶爾,我們也銷售我們的產品的專業服務。我們確認軟件應享權利和支持合同在合同服務期內的收入。服務期通常從向客户轉移相應產品的控制權開始。我們承認與專業服務有關的收入。
收入成本
產品收入成本— 產品收入成本包括支付給第三方合同製造商的成本、硬件成本、與我們的運營職能相關的人員成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬,與我們的SaaS產品相關的雲成本,以及分配成本,包括某些設施、折舊和攤銷、招聘和信息技術成本。
支助費用、應享權利和其他服務收入— 支助費用、應享權利和其他服務收入包括與我們的全球客户支助組織有關的人事和業務費用,以及分配的費用。我們預計,隨着我們的支助、應享權利和其他服務收入的增加,我們的支助費用、應享權利和其他服務收入將以絕對美元增加。
營業費用
我們的經營費用包括銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用。我們的業務開支中最大的一部分是人事費用。人事費用包括工資、福利、獎金以及銷售和營銷費用方面的銷售佣金。
銷售和營銷— 銷售和營銷費用主要由人員費用構成。銷售和營銷費用還包括銷售佣金、促銷活動費用和其他營銷費用、旅費和與示範單位有關的費用,包括折舊和分配費用。佣金是遞延和確認的,因為我們確認了相關的收入。我們預計,隨着全球銷售和營銷機構規模的擴大,銷售和營銷費用將繼續以絕對美元計算。銷售和營銷費用佔總收入的百分比可能會波動。
研發— 研究和開發(“研發”)費用主要包括人員費用以及其他直接和分配的費用。我們的產品開發工作主要致力於增強解決方案的功能和能力。研發費用按已發生的費用計算。我們預計研發費用將以絕對美元增長,因為我們將繼續投資於我們未來的產品和服務,包括我們更新的基於訂閲的產品,儘管研發費用在總收入中所佔的比例可能會有所波動。
一般和行政— 一般費用和行政費用(“G&A”)主要包括人事費用,其中包括我們的行政、財務、人力資源和法律組織。G&A費用還包括外部專業服務,主要包括法律、會計和其他諮詢費用,以及與上市公司有關的保險和其他費用以及分配的費用。我們預計G&A費用將增加絕對美元,特別是由於與我們的增長相關的額外法律、會計、保險和其他費用,儘管G&A費用在總收入中所佔的百分比可能會波動。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括利息收入和支出,其中包括與2023年到期的0%可轉換高級債券(“票據”)有關的債務貼現和發行成本的攤銷、與我們的短期投資有關的利息收入和外匯損益。財政期間2018和財政2019,我們認識到1 470萬美元和2 930萬美元與債券貼現攤銷有關的利息費用和與債券有關的發行成本。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
所得税準備金
所得税的規定主要包括某些外國司法管轄區的所得税,我們在美國進行商業和州所得税。由於最終實現這些資產的收益的不確定性,我們記錄了與我們的聯邦和州淨營業損失及其他遞延税資產淨額有關的全額估價備抵,以及與我國遞延税資產淨額有關的部分估價備抵額。
業務結果
下表列出了我們按美元計算的綜合業務結果,以及在本財政年度收入總額中所佔的百分比。結果的期間間比較不一定表示未來期間的結果。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 673,297 |
| | $ | 887,989 |
| | $ | 832,419 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 172,606 |
| | 267,468 |
| | 403,724 |
|
總收入 | 845,903 |
|
| 1,155,457 |
|
| 1,236,143 |
|
收入成本: | | | | | |
產品(1)(2) | 249,393 |
| | 276,127 |
| | 143,078 |
|
支助、應享權利和其他服務(1) | 77,938 |
| | 109,903 |
| | 161,050 |
|
總收入成本 | 327,331 |
|
| 386,030 |
|
| 304,128 |
|
毛利 | 518,572 |
| | 769,427 |
| | 932,015 |
|
業務費用: | | | | | |
銷售和營銷(1)(2) | 501,021 |
| | 649,657 |
| | 909,750 |
|
研發(1) | 288,619 |
| | 313,777 |
| | 500,719 |
|
一般和行政(1) | 77,341 |
| | 86,401 |
| | 119,587 |
|
業務費用共計 | 866,981 |
|
| 1,049,835 |
|
| 1,530,056 |
|
業務損失 | (348,409 | ) |
| (280,408 | ) |
| (598,041 | ) |
其他費用,淨額 | (26,377 | ) | | (9,306 | ) | | (15,019 | ) |
所得税準備前的損失 | (374,786 | ) |
| (289,714 | ) |
| (613,060 | ) |
所得税準備金 | 4,852 |
| | 7,447 |
| | 8,119 |
|
淨損失 | $ | (379,638 | ) | | $ | (297,161 | ) | | $ | (621,179 | ) |
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
收入成本: | | | | | |
產品 | $ | 3,066 |
| | $ | 2,580 |
| | $ | 3,535 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 10,411 |
| | 8,945 |
| | 15,326 |
|
總收入成本 | 13,477 |
| | 11,525 |
| | 18,861 |
|
銷售和營銷 | 78,117 |
| | 65,060 |
| | 107,751 |
|
研發 | 109,044 |
| | 74,389 |
| | 140,519 |
|
一般和行政 | 30,853 |
| | 26,894 |
| | 39,598 |
|
股票補償費用總額 | $ | 231,491 |
| | $ | 177,868 |
| | $ | 306,729 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| (單位:千) |
產品收益成本 | $ | 1,314 |
| | $ | 5,641 |
| | $ | 14,248 |
|
銷售和營銷 | 915 |
| | 914 |
| | 2,528 |
|
無形資產攤銷總額 | $ | 2,229 |
|
| $ | 6,555 |
|
| $ | 16,776 |
|
|
| | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (佔總收益的百分比) |
收入: | | | | | |
產品 | 79.6 | % | | 76.9 | % | | 67.3 | % |
支助、應享權利和其他服務 | 20.4 | % | | 23.1 | % | | 32.7 | % |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
收入成本: | | | | | |
產品 | 29.5 | % | | 23.9 | % | | 11.6 | % |
支助、應享權利和其他服務 | 9.2 | % | | 9.5 | % | | 13.0 | % |
總收入成本 | 38.7 | % |
| 33.4 | % |
| 24.6 | % |
毛利 | 61.3 | % | | 66.6 | % | | 75.4 | % |
業務費用: | | | | | |
銷售和營銷 | 59.2 | % | | 56.2 | % | | 73.6 | % |
研發 | 34.1 | % | | 27.2 | % | | 40.5 | % |
一般和行政 | 9.2 | % | | 7.5 | % | | 9.7 | % |
業務費用共計 | 102.5 | % |
| 90.9 | % |
| 123.8 | % |
業務損失 | (41.2 | )% | | (24.3 | )% | | (48.4 | )% |
其他費用,淨額 | (3.1 | )% | | (0.8 | )% | | (1.2 | )% |
所得税準備前的損失 | (44.3 | )% |
| (25.1 | )% |
| (49.6 | )% |
所得税準備金 | 0.6 | % | | 0.6 | % | | 0.7 | % |
淨損失 | (44.9 | )% | | (25.7 | )% | | (50.3 | )% |
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努塔尼克斯公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
產品 | $ | 673,297 |
| | $ | 887,989 |
| | $ | 214,692 |
| | 32 | % | | $ | 887,989 |
| | $ | 832,419 |
| | $ | (55,570 | ) | | (6 | )% |
支助、應享權利和其他服務 | 172,606 |
| | 267,468 |
| | 94,862 |
| | 55 | % | | 267,468 |
| | 403,724 |
| | 136,256 |
| | 51 | % |
總收入 | $ | 845,903 |
|
| $ | 1,155,457 |
|
| $ | 309,554 |
| | 37 | % | | $ | 1,155,457 |
|
| $ | 1,236,143 |
|
| $ | 80,686 |
| | 7 | % |
按地點收費分列的收入總額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
美國 | $ | 488,079 |
| | $ | 648,805 |
| | $ | 160,726 |
| | 33 | % | | $ | 648,805 |
| | $ | 682,340 |
| | $ | 33,535 |
| | 5 | % |
亞太 | 186,864 |
| | 240,247 |
| | 53,383 |
| | 29 | % | | 240,247 |
| | 271,712 |
| | 31,465 |
| | 13 | % |
歐洲、中東和非洲 | 138,815 |
| | 224,392 |
| | 85,577 |
| | 62 | % | | 224,392 |
| | 238,356 |
| | 13,964 |
| | 6 | % |
其他美洲 | 32,145 |
| | 42,013 |
| | 9,868 |
| | 31 | % | | 42,013 |
| | 43,735 |
| | 1,722 |
| | 4 | % |
總收入 | $ | 845,903 |
| | $ | 1,155,457 |
| | $ | 309,554 |
| | 37 | % | | $ | 1,155,457 |
| | $ | 1,236,143 |
| | $ | 80,686 |
| | 7 | % |
財政年度產品收入同比增長2018主要是由於國內和國際對我們的解決方案的需求增加,通過增加銷售和營銷活動在全球市場的滲透和擴展。2018年財政年度,我們的產品收入也受到硬件收入減少的影響,這些交易來自於我們沒有出售硬件的交易。
財政年度產品收入同比下降2019主要是因為我們沒有出售硬件的交易減少了硬件收入。此外,我們的產品收入受到我們繼續向銷售基於訂閲期限的許可證的過渡的影響,因為這些許可證的平均期限通常不到四年,而那些期限等於相關設備壽命的許可證估計壽命大約為五年。我們繼續專注於更多的軟件交易,因此預計在未來的時期內銷售的硬件會減少。
財政年度支助、福利及其他服務收入均較上年同期增加。2018和財政2019伴隨着我們最終客户羣的增長,以及相關的軟件權利和支持訂閲。我們的終端客户總數從大約增加到現在的水平。7,050截至2017年7月31日大約10,610截至2018年7月31日和大約14,180截至2019年7月31日.
收入成本和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
產品收入成本 | $ | 249,393 |
| | $ | 276,127 |
| | $ | 26,734 |
| | 11 | % | | $ | 276,127 |
| | $ | 143,078 |
| | $ | (133,049 | ) | | (48 | )% |
產品毛利率 | 63.0 | % | | 68.9 | % | | | | | | 68.9 | % | | 82.8 | % | | | | |
支助費用、應享權利和其他服務收入 | $ | 77,938 |
| | $ | 109,903 |
| | $ | 31,965 |
| | 41 | % | | $ | 109,903 |
| | $ | 161,050 |
| | $ | 51,147 |
| | 47 | % |
支助、應享權利和其他服務毛利率 | 54.8 | % | | 58.9 | % | | | | | | 58.9 | % | | 60.1 | % | | | | |
總毛利率 | 61.3 | % | | 66.6 | % | | | |
|
| | 66.6 | % | | 75.4 | % | | | |
|
|
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
產品收入成本
產品成本的同比波動與硬件收入的相應波動是一致的。為財政2018與去年同期相比,由於供應限制,我們的某些硬件部件,特別是DRAM和NAND的成本增加,影響了產品收入的成本。我們的dram和nand組件的總成本約佔本財政年度產品收入成本的22%和30%。2017年7月31日和2018分別。DRAM和NAND組件價格在財政上上漲了大約51%。2018,與前一年期間相比。為財政2019,與上一年同期相比,產品收入成本下降的主要原因是我們繼續注重僅軟件交易,與硬件銷售相比,軟件交易的利潤率更高。
生產總值毛利率較上年同期上升5.9個百分點63.0%財政方面2017到68.9%財政方面2018,增加13.9個百分點82.8%財政方面2019,主要是由於軟件收入較高,因為我們繼續專注於更多的軟件專用交易。
支助費用、應享權利和其他服務收入
財政年度的支助費用、應享權利和其他服務收入均比上年同期增加。2018和財政2019主要是由於與我們的全球客户支持組織的擴展相關的人員相關費用的增加。與人事有關的費用增加,主要是由於我們的客户支援、應享權益及其他服務人數增加56%。2017年7月31日到2018年7月31日和40%從…2018年7月31日到2019年7月31日.
支助、應享權利和其他服務毛利率增加4.1個百分點54.8%財政方面2017到58.9%財政方面2018,增加1.2個百分點60.1%財政方面2019主要原因是我們的支持組織和人事相關成本的增長速度慢於支持、福利和其他服務收入,以及新產品,特別是雲服務的增長。
營業費用
銷售和營銷
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
銷售和營銷 | $ | 501,021 |
| | $ | 649,657 |
| | $ | 148,636 |
| | 30 | % | | $ | 649,657 |
| | $ | 909,750 |
| | $ | 260,093 |
| | 40 | % |
佔總收入的百分比 | 59.2 | % | | 56.2 | % | | | | | | 56.2 | % | | 73.6 | % | | | | |
在財政方面,銷售和營銷費用都比去年增加了。2018和財政2019主要是由於與人員有關的成本和銷售佣金的增加,因為我們的銷售和營銷人員數量在財政年度比去年增加了42%。2018和36%財政方面2019。此外,作為我們通過創造更多需求來滲透和擴大全球市場和促進管道增長的持續努力的一部分,我們繼續增加與品牌意識、促銷、貿易展覽和合作夥伴項目有關的銷售和營銷活動。我們預計銷售和營銷費用將隨着我們的持續增長而增加。
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努塔尼克斯公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
研發
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
研發 | $ | 288,619 |
| | $ | 313,777 |
| | $ | 25,158 |
| | 9 | % | | $ | 313,777 |
| | $ | 500,719 |
| | $ | 186,942 |
| | 60 | % |
佔總收入的百分比 | 34.1 | % | | 27.2 | % | | | | | | 27.2 | % | | 40.5 | % | | | | |
研究和開發費用與財政年度相比均有所增加。2018和財政2019主要是由於與人員有關的成本較高,2018年財政年度,我們的研發人員人數比去年增加了42%。27%在2019年財政年度,為了繼續擴大我們的產品開發活動,包括新產品。這一增加包括額外的員工人數和與通過收購加入公司的員工有關的股票補償費用。
一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 77,341 |
| | $ | 86,401 |
| | $ | 9,060 |
| | 12 | % | | $ | 86,401 |
| | $ | 119,587 |
| | $ | 33,186 |
| | 38 | % |
佔總收入的百分比 | 9.2 | % | | 7.5 | % | | | | | | 7.5 | % | | 9.7 | % | | | | |
財政年度的一般開支和行政費用均比上年增加。2018和財政2019主要是由於與人事有關的成本較高,因為我們的G&A人員數比財政年度增加了29%。2018和30%財政方面2019為了支持我們不斷增長的業務。
其他費用,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
其他費用,淨額 | $ | (26,377 | ) | | $ | (9,306 | ) | | $ | (17,071 | ) | | (65 | )% | | $ | (9,306 | ) | | $ | (15,019 | ) | | $ | 5,713 |
| | 61 | % |
其他費用的波動,財政淨額2018和財政2019主要與債券的債務貼現和發行成本攤銷有關,因為這些債券是2018年第二季度發行的,以及短期投資賺取的利息。其他費用減少,扣除財政支出淨額2018在2017年財政年度,我們可轉換優先股認股權證負債的公允價值變化導致了2310萬美元的支出。
所得税準備金
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, | | 變化 | | 截至7月31日的財政年度, | | 變化 |
| 2017 | | 2018 | | $ | | % | | 2018 | | 2019 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
所得税準備金 | $ | 4,852 |
| | $ | 7,447 |
| | $ | 2,595 |
| | 53 | % | | $ | 7,447 |
| | $ | 8,119 |
| | $ | 672 |
| | 9 | % |
2018年財政年度所得税撥備的同比增長主要是因為,隨着我們繼續全球擴張,某些無形資產和外國税收的轉移導致了可供選擇的最低税率。2018年財政年度完成的收購,部分釋放了美國估值備抵390萬美元,部分抵消了增加額的影響。
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財務狀況和業務結果(續)
2019財政年度所得税撥備的同比增長主要是由於外國税收增加,這是因為我們在全球範圍內繼續擴張,部分抵消了與2019年財政期間完成的收購有關的美國估值免税額的580萬美元,以及與税法變化有關的税收優惠。我們繼續對我們的美國聯邦和州遞延税資產保持全額估價免税額,並對我們的外國遞延税資產淨額保持部分估價免税額。.
2017年12月,美國國會通過,總統簽署了減税和就業法案(TCJA),其中包括一系列影響企業的税務改革提案。詳情請參閲本年度報告第二部分第8項“合併財務報表附註”附註11(表格10-K)。
流動性與資本資源
截至2019年7月31日,我們有3.967億美元現金和現金等價物,280萬美元限制現金和5.122億美元短期投資,這些投資是為了一般的公司目的而持有的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括銀行存款、貨幣市場賬户和美國政府及其機構的高評級債務工具,以及高評級公司的債務工具。我們預計,我們將不需要外國業務產生的資金來資助我們的國內業務。
在2018年1月,我們發行了可轉換的高級債券,利率為0%,本金總額為5.75億美元。在債券到期日之前,不需要支付本金。詳情請參閲本年度報告第二部分第8項“合併財務報表附註”附註6(表格10-K)。
我們相信,我們的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們對營運資本和資本支出的預期現金需求,至少在未來12個月內是如此。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持發展努力的支出的時間和範圍、擴大銷售和營銷活動、推出新的和改進的產品和服務以及市場對我們產品的持續接受。如果需要從外部來源獲得更多的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法籌集這些資金。如果我們不能在需要時籌集更多資金,我們的業務、經營成果和財務狀況將受到不利影響。
現金流量
下表彙總了所列期間的現金流量:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 14,779 |
| | $ | 92,540 |
| | $ | 42,168 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (176,094 | ) | | (503,555 | ) | | (16,850 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 201,422 |
| | 578,616 |
| | 67,104 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | $ | 40,107 |
|
| $ | 167,601 |
|
| $ | 92,422 |
|
我們回顧採用了會計準則更新(ASU)2016-18年現金流量表(主題230):限制性現金流量表,其中要求現金流量表説明現金、現金等價物和一般稱為限制性現金等價物或限制性現金等價物的金額在這段期間的變化,自2018年8月1日起生效。我們的現金流量表2018年7月31日已調整以符合新標準。關於這一新標準的更多信息,見本年度報告表10-K第二部分第8項所載的綜合財務報表附註1。
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財務狀況和業務結果(續)
業務活動現金流量
業務活動產生的現金淨額為1 480萬美元, 9 250萬美元和4 220萬美元為財政2017, 2018和2019分別表示1 100萬美元和7 780萬美元減少5 040萬美元分別與前一年期間相比。每個財政年度產生現金的主要原因是賬單和收款增加,但隨着我們繼續投資於業務的長期增長,運營費用的增加部分抵消了現金的產生。
投資活動的現金流量
用於投資活動的現金淨額1.761億美元為財政2017主要由2.425億美元短期投資購買,使用我們首次公開募股(Ipo)收益的很大一部分,以及5 020萬美元購買財產和設備,部分抵銷8 420萬美元短期投資的到期日3 260萬美元短期投資的銷售。
用於投資活動的淨現金5.036億美元財政補貼2018主要包括7.164億美元使用債券的大部分收益進行短期投資購買,6 240萬美元財產和設備採購2 220萬美元企業合併的淨付款額,由部分抵銷2.975億美元短期投資到期日。
用於投資活動的現金淨額1 690萬美元為財政2019主要由4.681億美元短期投資購買,1.185億美元購買財產和設備以及1 900萬美元業務合併付款淨額,部分抵消5.888億美元短期投資的到期日。
來自融資活動的現金流量
籌資活動提供的現金淨額2.04億美元為財政2017主要包括2.545億美元扣除承保折扣及佣金後,3 230萬美元通過員工權益激勵計劃出售股票的淨收益,部分由7 660萬美元2016年9月償還高級票據的費用,包括債務清償費用a710萬美元債務償還與企業合併170萬美元支付首次公開募股的費用。
籌資活動提供的現金淨額5.786億美元為財政2018主要由5.636億美元在債券淨收益中,扣除首次買家的折扣及發債成本後,8 800萬美元出售與債券有關的認股權證所得收益及7 200萬美元透過僱員權益激勵計劃出售股份所得的淨收入,部分由僱員權益激勵計劃抵銷1.432億美元用於購買與債券有關的債券套期保值的現金和170萬美元結合企業合併來償還債務。
籌資活動提供的現金淨額6 710萬美元為財政2019主要由6 920萬美元通過員工權益激勵計劃出售股票的淨收益,部分由100萬美元與購置有關的或有代價付款和100萬美元結合企業合併來償還債務。
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財務狀況和業務結果(續)
合同義務
下表彙總了截至2019年7月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 |
| 共計 | | 低於 1年 | | 1年 3年 | | 3至5年 | | 5年以上 |
| (單位:千) |
可兑換高級票據應付本金(1) | $ | 575,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 575,000 |
| | $ | — |
|
業務租賃債務 | 197,227 |
| | 39,540 |
| | 83,241 |
| | 70,935 |
| | 3,511 |
|
其他承諾 (2) | 64,808 |
| | 62,827 |
| | 1,981 |
| | — |
| | — |
|
與合同製造商和原始設備製造商的擔保 | 144,929 |
| | 72,054 |
| | 72,875 |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 981,964 |
|
| $ | 174,421 |
|
| $ | 158,097 |
|
| $ | 645,935 |
| | $ | 3,511 |
|
| |
(1) | 有關我們的可轉換高級票據的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註6(表10-K)。 |
截至2019年7月31日,與我們上述未償還的不可取消租賃債務有關的款項將在2026年財政年度之前支付.
在正常的業務過程中,我們不時與我們的合同製造商和原始設備製造商作出承諾,確保他們在共同解決方案中的投資得到最低限度的財務考慮。這些承諾是基於收入目標或手頭庫存和不可取消的非標準部件採購訂單。我們記錄與這些項目有關的費用,當我們確定很可能會發生損失,並且我們能夠估計損失的數額。我們的歷史指控不是實質性的。
截至2019年7月31日,我們有1580萬美元的應計負債與不確定的税收狀況有關,這些負債反映在我們的綜合資產負債表上。這些應計負債未反映在上表披露的合同債務中,因為無法確定這些數額是否或何時將最終結清。不確定的税收狀況將在本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註11中進一步討論。
表外安排
截至2019年7月31日我們與未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係,例如為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的結構性金融或特殊目的實體。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的。編制這些合併財務報表需要管理層作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷影響到報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及適用期間報告的收入和支出數額。我們不斷地評估我們的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的因素。不同的假設和判斷將改變我們編制合併財務報表時所使用的估計數,而這反過來又會改變所報告的結果。
我們認為對合並財務報表影響最大的關鍵會計估計、假設和判斷如下。
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財務狀況和業務結果(續)
收入確認
我們與客户簽訂的一些合同包含多個性能義務。確定產品和服務是否被認為是不同的業績義務,應該單獨核算還是一起核算,可能需要作出重大判斷。對於這些合同,如果個別履行義務是不同的,我們將分別核算它們。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務。對於我們經常單獨銷售的產品,如核心產品上的軟件授權和支持訂閲,我們通過評估跟蹤12個月的獨立銷售來確定SSP。對於那些不定期銷售的產品,我們根據我們的總體定價趨勢和目標來確定SSP,同時考慮到市場條件和其他因素,包括我們的合同價值、銷售的產品和地理位置。
如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多個履約義務的合同要求根據相對的SSP為每項履約義務分配交易價格。我們根據履約義務單獨出售的價格確定SSP。如果在過去的交易中無法觀察到SSP,我們估計SSP,同時考慮到現有的信息,如市場條件和內部批准的與履約義務相關的定價準則。有關確認收入的補充資料,請參閲本年度報告表10-K第二部分第8項所載的綜合財務報表附註1及注3。
所得税
所得税會計的目標是確認實體的財務報表或報税表中確認的應繳或可退還的當年税額,以及實體財務報表或報税表中確認的未來税務後果的遞延税負債和資產。只有在税務當局根據税務當局的技術優點,經税務機關審查後,才有可能維持不確定的税收狀況,我們才會承認該税收優惠。我們認識到,只有在報告之日,僅根據其技術優點才有可能維持不確定的税收狀況。在評估和評估我們的税收狀況和税收福利時,我們考慮了許多因素,這些因素可能需要定期調整,而且可能無法準確預測實際結果。在評估我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果時,需要作出判斷。這些未來税收後果的實際結果的變化可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
TCJA顯著改變了現有的美國税法,包括並將繼續包括許多影響我們業務的條款。關於進一步討論,請參閲本年度報告第二部分第8項關於合併財務報表的説明11。
股票補償
我們衡量並確認所有基於股票的獎勵的補償費用,包括根據我們的2016年員工股票購買計劃(“2016 ESPP”)發放給員工的股票期權和購買權,基於授予日期的獎勵的估計公允價值。我們使用Black-Schols-Merton(“Black-Soles”)期權定價模型來估計股票期權的公允價值和2016年ESPP購買權。限制性股票單位(“RSU”)的公允價值,是使用我們的普通股在授予之日的公允價值來衡量的。股票期權和RSU的公允價值被確認為在所需服務期間(一般為四年)的直線費用。對於授予有業績條件的員工的基於股票的獎勵,當管理層確定業績條件很可能得到滿足時,我們使用加速歸因方法在必要的服務期內確認基於股票的薪酬費用。2016年ESPP購置權的公允價值在發行期內被確認為直線支出。當所有基於股票的獎勵發生時,我們都會被沒收.
我們使用Black-Schole期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括基本普通股的公允價值、期權的預期期限、普通股價格的預期波動性、無風險利率和我們普通股的預期股利收益率。在我們的期權定價模型中使用的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及到固有的
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財務狀況和業務結果(續)
不確定性與管理層判斷的運用。如果因素改變,使用不同的假設,我們的基於股票的補償費用在未來可能會有很大的不同。
業務合併
我們用收購的方法來説明我們的收購。商譽是在購置日計算的,即購買價格超過所購資產和承擔的負債公允價值的數額。管理層對這些資產和負債進行了重大估計和假設。雖然我們認為這些估計和假設是合理和適當的,但它們本身是不確定的,有待改進。與購置日期有關的補充資料-在計量期間獲得的資產和假定負債的公允價值-不超過一年,可能導致記錄的這些資產和負債的價值發生變化,從而抵消與所購業務有關的商譽的調整。
不確定的税收狀況和與税收相關的估價津貼最初是在收購之日與企業合併相關的。我們繼續每季度收集資料,重新評估這些估計和假設。如果我們是在一年的測量期內,我們將記錄對我們的初步估計的善意的任何調整。
任何應付的或有代價在購置日按公允價值確認。負債-分類或有代價在每個報告期內重新計量,公允價值在收入中確認,直到或有考慮得到解決為止。
商譽、無形資產和減值評估
商譽是指購貨價格超過資產的公允價值,如果有的話,在企業合併中承擔的負債,並分配給我們的單一報告單位。我們審查我們的商譽和其他無形資產,確定至少在第四季度有無限期的減值使用壽命,或在情況的事件或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,更經常地審查這些資產。商譽是通過比較報告單位的賬面價值(包括商譽)與報告單位的公允價值來測試減值的。我們在一個報告單位下運作,在我們的年度商譽減值測試中,我們根據我們的企業價值來確定我們的報告單位的公允價值。我們可以選擇採用定性評估來確定我們報告單位的公允價值是否更可能低於其賬面價值。如果在評估了質量因素後,我們確定我們報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大,則將進行減值分析。我們將把報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,如果報告單位的賬面價值超過公允價值,將確認減值損失。
評估是否存在損害指標,或是否發生了包括市場狀況、經營基本面、競爭和一般經濟狀況在內的事件或情況變化,需要作出重大判斷。此外,技術行業的變化也頻繁而迅速地發生。因此,不能保證將來的商譽、無形資產和其他長期資產減值測試不會產生對運營費用的收費。到目前為止,我們沒有記錄任何與我們的商譽和無形資產有關的減值費用。
法律和其他意外開支
對我們提出的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。意外損失(如法律訴訟或索賠)所造成的估計損失,如果資產可能已受損或負債已發生,且損失數額可以合理估計,則應計入收入。在決定是否應累積損失時,我們評估不利結果的可能性程度和對損失數額作出合理估計的能力等因素。這些因素的變化可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告
參見本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註1中的“最近會計公告”,表格10-K。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們的市場風險主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣風險
我們的業務和現金流量的綜合結果因外幣匯率的變化而受到波動的影響。歷史上,我們的收入合同都是以美元計價的。我們的費用一般以我們業務所在的貨幣計價。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何套期保值安排。如果我們的對外銷售和開支增加,我們的經營業績可能會受到外匯匯率波動的更大影響,這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設10%的外幣匯率變動對我們的非美元貨幣資產和負債的影響不會對我們歷史上的綜合財務報表產生重大影響。外匯交易損益和匯率波動對我們的合併財務報表沒有太大影響。
假設美元兑其他貨幣貶值10%,我們的經營損失將增加約1 930萬美元、3 120萬美元和3 840萬美元2017, 2018和2019分別。這一假設變化的增加是由於我們持續的全球擴張導致以外幣計價的開支增加。這種分析忽略了費率可能向相反方向移動的可能性,以及一個地理區域的損失可能被另一個地理區域的收益所抵消的可能性。
利率風險
我們的投資目標是保存資本和保持流動性,以支持我們的業務;因此,我們通常投資於高流動性證券,主要包括銀行存款、貨幣市場基金、商業票據、美國政府證券和公司債券。這種固定利率和浮動利率工具具有一定程度的利率風險.固定收益證券的公平市場價值可能受到利率上升的不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能低於預期。由於我們投資組合的短期性質,我們相信利率的即時增減不會對投資組合的公平市價產生重大影響。因此,我們不期望我們的經營成果或現金流量會受到利率突然改變的重大影響。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
|
| |
獨立註冊會計師事務所報告 | 70 |
合併資產負債表 | 74 |
綜合業務報表 | 75 |
綜合損失報表 | 76 |
股東權益合併報表 | 77 |
現金流動合併報表 | 78 |
合併財務報表附註 | 80 |
附註1:重要會計政策概述和摘要 | 80 |
附註2:業務合併 | 88 |
附註3:收入、遞延收入和遞延佣金 | 90 |
附註4:公允價值計量 | 92 |
附註5:資產負債表組成部分 | 94 |
附註6:可轉換高級票據 | 98 |
附註7:承付款和意外開支 | 101 |
附註8:股東權益 | 102 |
注9:股權獎勵計劃 | 103 |
附註10:每股淨虧損 | 107 |
附註11:所得税 | 108 |
附註12:部分信息 | 112 |
附註13:關聯方交易 | 112 |
注14:選定的季度財務數據(未經審計) | 113 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Nutanix公司董事會和股東。
關於財務報表的意見
我們審計了所附的Nutanix公司合併資產負債表。截至2019年7月31日、2019和2018年7月31日、2019和2018年7月31日的附屬公司(“公司”)、截至2019年7月31日終了的三年的相關業務綜合報表、綜合虧損、股東權益和現金流動報表以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年7月31日、2019年和2018年7月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年7月31日的三年中的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年7月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)Treadway委員會贊助組織委員會和我們於2019年9月24日發佈的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是財務報表當期審計所產生的事項,這些事項是通知審計委員會的或需要通知審計委員會的,以及(1)與對財務報表具有重大意義的賬目或披露有關的事項,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷的事項。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
Mainframework 2公司對已開發技術的評估。購置-參見財務報表附註2
關鍵審計事項描述
2018年8月24日,該公司完成了對Mainframework 2公司的收購。(“框架”)。本公司根據企業合併會計的收購方式對此次收購進行了核算。因此,購買價格被分配給根據各自公允價值購買的資產和承擔的負債,包括與框架基於雲的Windows桌面和應用程序交付服務有關的3 180萬美元的開發技術。為確定所開發技術的公允價值,管理層必須對預測的收入增長、銷售成本、業務費用以及貼現率作出重大估計和假設。為了估計所開發技術的公允價值,要求管理層對預測信息作出重大估計和假設。
由於管理層對公允價值做出了重大判斷,特別是考慮到該技術是最近發展起來的,歷史銷售信息有限,因此我們認為對開發的技術進行估值是一個關鍵的審計問題。這要求審計員作出高度的判斷,並加大努力,包括需要讓我們的公允價值專家參與執行審計程序,以評估管理層與預測收入增長、銷售成本和業務費用有關的估計和假設是否合理,以及貼現率的選擇。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及預測的收入增長、銷售成本和運營費用,以及框架開發技術貼現率的選擇,其中包括:
| |
• | 我們檢驗了對已開發技術的公允價值的控制的有效性,包括管理預測和運營計劃審查對預測的收入增長、銷售成本和運營費用的控制。我們進一步測試了管理層對估值報告的控制,包括預測和貼現率等關鍵投入。 |
| |
• | 在我們公允價值專家的協助下,我們評估了管理層為制定已開發技術的公允價值估計而採用的估值方法和估值假設,包括: |
| |
– | 制定一系列獨立的貼現率估算,並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
| |
– | 考慮到公司的情況和確定的評估前提,評估所使用的公允價值模型是否合適。 |
| |
• | 我們對管理層預測的收入增長、銷售成本和運營費用與其他各種來源進行了比較,包括: |
| |
– | 為公司及其某些同行公司提供預測信息以及分析師和行業報告。 |
收入確認— 參閲財務報表附註1和3
關鍵審計事項描述
本公司在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認收入,其數額反映了公司期望以這些產品或服務為交換條件而得到的考慮。本公司為客户提供一個企業雲平臺,可以預裝在硬件上或單獨交付,以及相關的支持訂閲和專業服務。截至2019年7月31日,產品收入為832.4美元,支持、福利和其他服務收入為403.7美元。
公司在確定對公司客户合同的收入確認時作出重大判斷,其中包括:
| |
• | 確定所承諾的貨物或服務,例如硬件和軟件許可證,是否能夠區別開來,在公司的客户合同中是不同的,這導致它們是否應作為單獨的或綜合的履約義務來核算。 |
| |
• | 為每項不同的履約義務以及非單獨銷售的產品和服務確定獨立的銷售價格。 |
| |
• | 確定每項不同履行義務的收入何時確認的時間,不論是在時間上還是在某一時間點。 |
我們認為收入確認是一個關鍵的審計問題,因為管理層需要這些重要的判斷。這就要求審計師作出高度的判斷,並在執行審計程序時作出更大的努力,以評估收入是否得到確認,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該公司期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及公司對公司客户合同的收入確認,其中包括:
| |
• | 我們測試了與識別不同業績義務、確定獨立銷售價格和確定收入確認時間有關的控制措施的有效性。 |
| |
• | 我們評估了管理層與收入確認相關的重要會計政策是否合理。 |
| |
• | 我們選擇了一個記錄收入交易的樣本,並執行了以下步驟: |
| |
– | 獲取和閲讀客户來源文件和每項選擇的合同,包括主協議和相關修改,以評估管理層是否適當考慮了相關合同條款。 |
| |
– | 評估管理層對其會計政策的適用情況,並通過將管理層的結論與基本主協議和任何相關修正進行比較,測試收入確認是否符合具體的業績義務。 |
| |
– | 檢驗管理層計算收入的數學準確性以及財務報表中確認的相關收入時間。 |
| |
• | 對於與原始設備製造商(“原始設備製造商”)的選擇安排,我們分別確定了截至2019年7月31日和截止2019年7月31日為止的應收賬款和總帳款,並直接與OEM進行了聯繫。此外,我們確定了截至2019年7月31日的個人收入訂單樣本,以評估管理層記錄的準確性。 |
| |
• | 我們評估了管理層對非單獨銷售的產品和服務的獨立銷售價格估計的合理性,具體如下: |
| |
– | 評估公司方法的適當性和確定的獨立銷售價格的數學準確性。 |
自2013年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Nutanix公司董事會和股東。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Nutanix公司財務報告的內部控制進行了審計。和附屬公司(“公司”),截至2019年7月31日,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年7月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年7月31日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2019年9月24日提交的報告,對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (除股票和每股數據外,以千計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 305,975 |
| | $ | 396,678 |
|
短期投資 | 628,328 |
| | 512,156 |
|
截至2018年7月31日和2019年7月31日扣除備抵815美元和379美元的應收賬款 | 258,289 |
| | 245,475 |
|
遞延佣金-目前 | 33,691 |
| | 46,238 |
|
預付費用和其他流動資產 | 36,818 |
| | 74,665 |
|
流動資產總額 | 1,263,101 |
| | 1,275,212 |
|
財產和設備,淨額 | 85,111 |
| | 136,962 |
|
遞延佣金-非現行佣金 | 80,688 |
| | 107,474 |
|
無形資產,淨額 | 45,366 |
| | 66,773 |
|
善意 | 87,759 |
| | 185,180 |
|
其他資產-非流動資產 | 37,855 |
| | 14,441 |
|
總資產 | $ | 1,599,880 |
| | $ | 1,786,042 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 65,503 |
| | $ | 74,047 |
|
應計補償和福利 | 85,398 |
| | 99,804 |
|
應計費用和其他流動負債 | 31,682 |
| | 28,797 |
|
遞延收入-當期 | 275,648 |
| | 396,667 |
|
流動負債總額 | 458,231 |
| | 599,315 |
|
遞延收入-非流動收入 | 355,559 |
| | 513,377 |
|
可轉換高級票據,淨額 | 429,598 |
| | 458,910 |
|
其他負債-非流動負債 | 29,713 |
| | 27,547 |
|
負債總額 | 1,273,101 |
| | 1,599,149 |
|
承付款和意外開支(附註7) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,每股面值0.000025美元-2000萬股,截至2018年7月31日和2019年核定;2018年和2019年7月31日未發行和發行 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.000025美元-截至2018年7月31日和2019年核定的1,200,000,000股(1,000,000,000 A類,200,000,000 B類)股份;172,858,082股(135,109,672類A,37,748,410類B類)和188,595,314股(168,155,308 A類,20,440,006類)截至2018年7月31日、2018年和2019年發行和發行的股票 | 4 |
| | 5 |
|
額外已付資本 | 1,355,907 |
| | 1,835,528 |
|
累計其他綜合(損失)收入 | (1,002 | ) | | 669 |
|
累積赤字 | (1,028,130 | ) | | (1,649,309 | ) |
股東權益總額 | 326,779 |
| | 186,893 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 1,599,880 |
| | $ | 1,786,042 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (除股票和每股數據外,以千計) |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 673,297 |
| | $ | 887,989 |
| | $ | 832,419 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 172,606 |
| | 267,468 |
| | 403,724 |
|
總收入 | 845,903 |
| | 1,155,457 |
| | 1,236,143 |
|
收入成本: | | | | | |
產品 | 249,393 |
| | 276,127 |
| | 143,078 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 77,938 |
| | 109,903 |
| | 161,050 |
|
總收入成本 | 327,331 |
| | 386,030 |
| | 304,128 |
|
毛利 | 518,572 |
| | 769,427 |
| | 932,015 |
|
業務費用: | | | | | |
銷售和營銷 | 501,021 |
| | 649,657 |
| | 909,750 |
|
研發 | 288,619 |
| | 313,777 |
| | 500,719 |
|
一般和行政 | 77,341 |
| | 86,401 |
| | 119,587 |
|
業務費用共計 | 866,981 |
| | 1,049,835 |
| | 1,530,056 |
|
業務損失 | (348,409 | ) | | (280,408 | ) | | (598,041 | ) |
其他費用,淨額 | (26,377 | ) | | (9,306 | ) | | (15,019 | ) |
所得税準備前的損失 | (374,786 | ) | | (289,714 | ) | | (613,060 | ) |
所得税準備金 | 4,852 |
| | 7,447 |
| | 8,119 |
|
淨損失 | $ | (379,638 | ) | | $ | (297,161 | ) | | $ | (621,179 | ) |
A類和B類普通股股東每股淨虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | (2.96 | ) | | $ | (1.81 | ) | | $ | (3.43 | ) |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋 | 128,295,563 |
| | 164,091,302 |
| | 181,030,964 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
淨損失 | $ | (379,638 | ) | | $ | (297,161 | ) | | $ | (621,179 | ) |
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | | | | | |
可供出售證券未變現(虧損)收益的變化,扣除税後 | (94 | ) | | (896 | ) | | 1,671 |
|
綜合損失 | $ | (379,732 | ) | | $ | (298,057 | ) | | $ | (619,508 | ) |
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換 優先股 | | | 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 共計 股東‘ (赤字)權益 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | |
| (單位:千,除共享數據外) |
結餘-2016年7月31日 | 76,319,511 |
| | $ | 310,379 |
| | | 46,083,651 |
| | $ | 1 |
| | $ | 65,629 |
| | $ | (12 | ) | | $ | (351,445 | ) | | $ | (285,827 | ) |
上市後可轉換優先股轉換為普通股 | (76,319,511 | ) | | (310,379 | ) | | | 76,319,511 |
| | 2 |
| | 310,377 |
| | — |
| | — |
| | 310,379 |
|
在IPO時發行A類普通股,扣除發行成本 | — |
| | — |
| | | 17,100,500 |
| | 1 |
| | 249,169 |
| | — |
| | — |
| | 249,170 |
|
可轉換優先股認股權證債務在IPO時改劃為APIC | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 30,812 |
| | — |
| | — |
| | 30,812 |
|
行使普通股認股權證時發行普通股 | — |
| | — |
| | | 775,554 |
| | — |
| | 77 |
| | — |
| | — |
| | 77 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 231,491 |
| | — |
| | — |
| | 231,491 |
|
通過僱員權益激勵計劃發行普通股,扣除回購 | — |
| | — |
| | | 10,871,714 |
| | — |
| | 14,956 |
| | — |
| | — |
| | 14,956 |
|
ESPP購買普通股的發行 | — |
| | — |
| | | 1,246,054 |
| | — |
| | 16,946 |
| | — |
| | — |
| | 16,946 |
|
發行與企業合併有關的普通股 | — |
| | — |
| | | 2,239,536 |
| | — |
| | 27,063 |
| | — |
| | | | 27,063 |
|
早期行使的股票期權的歸屬 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 1,614 |
| | — |
| | — |
| | 1,614 |
|
採用ASU 2016-09年度累積效應調整 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 114 |
| | 114 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | (94 | ) | |
|
| | (94 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (379,638 | ) | | (379,638 | ) |
結餘-2017年7月31日 | — |
| | — |
| | | 154,636,520 |
| | 4 |
| | 948,134 |
| | (106 | ) | | (730,969 | ) | | 217,063 |
|
通過僱員權益激勵計劃發行普通股,扣除回購 | — |
| | — |
| | | 14,492,922 |
| | — |
| | 33,037 |
| | — |
| | — |
| | 33,037 |
|
ESPP購買普通股的發行 | — |
| | — |
| | | 2,417,850 |
| | — |
| | 39,009 |
| | — |
| | — |
| | 39,009 |
|
發行與企業合併有關的普通股 | — |
| | — |
| | | 1,310,790 |
| | — |
| | 63,780 |
| | — |
| | — |
| | 63,780 |
|
早期行使的股票期權的歸屬 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 681 |
| | — |
| | — |
| | 681 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 177,868 |
| | — |
| | — |
| | 177,868 |
|
可轉換高級票據的股本部分,淨額 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 148,598 |
| | — |
| | — |
| | 148,598 |
|
購買與可轉換高級債券有關的債券對衝 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | (143,175 | ) | | — |
| | — |
| | (143,175 | ) |
出售與可轉換高級債券有關的認股權證 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 87,975 |
| | — |
| | — |
| | 87,975 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | (896 | ) | | — |
| | (896 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (297,161 | ) | | (297,161 | ) |
餘額-2018年7月31日 | — |
| | — |
| | | 172,858,082 |
| | 4 |
| | 1,355,907 |
| | (1,002 | ) | | (1,028,130 | ) | | 326,779 |
|
通過員工權益激勵計劃發行普通股 | — |
| | — |
| | | 11,272,083 |
| | — |
| | 12,187 |
| | — |
| | — |
| | 12,187 |
|
ESPP購買普通股的發行 | — |
| | — |
| | | 2,008,082 |
| | 1 |
| | 57,217 |
| | — |
| | — |
| | 57,218 |
|
發行與企業合併有關的普通股 | — |
| | — |
| | | 2,457,067 |
| | — |
| | 103,305 |
| | — |
| | — |
| | 103,305 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 306,729 |
| | — |
| | — |
| | 306,729 |
|
早期行使的股票期權的歸屬 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 183 |
| | — |
| | — |
| | 183 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,671 |
| | — |
| | 1,671 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (621,179 | ) | | (621,179 | ) |
結餘-2019年7月31日 | — |
| | $ | — |
| | | 188,595,314 |
| | $ | 5 |
| | $ | 1,835,528 |
| | $ | 669 |
| | $ | (1,649,309 | ) | | $ | 186,893 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨損失 | $ | (379,638 | ) | | $ | (297,161 | ) | | $ | (621,179 | ) |
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | | |
折舊和攤銷 | 38,399 |
| | 50,302 |
| | 77,612 |
|
股票補償 | 231,491 |
| | 177,868 |
| | 306,729 |
|
債務貼現攤銷和發行成本 | — |
| | 14,685 |
| | 29,313 |
|
或有代價公允價值的變化 | 1,924 |
| | (2,423 | ) | | (832 | ) |
可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | 21,133 |
| | — |
| | — |
|
債務清償損失 | 3,320 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 764 |
| | (962 | ) | | (2,786 | ) |
經營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款淨額 | (67,382 | ) | | (79,273 | ) | | 15,704 |
|
遞延佣金 | (24,006 | ) | | (40,852 | ) | | (39,333 | ) |
預付費用和其他資產(1) | (14,873 | ) | | (37,374 | ) | | (12,037 | ) |
應付帳款 | 21,280 |
| | (16,469 | ) | | 13,508 |
|
應計補償和福利 | 32,687 |
| | 27,877 |
| | 14,406 |
|
應計費用和其他負債 | 5,116 |
| | 34,295 |
| | (17,454 | ) |
遞延收入 | 144,564 |
| | 262,027 |
| | 278,517 |
|
經營活動提供的淨現金(1) | 14,779 |
|
| 92,540 |
|
| 42,168 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
購買投資 | (242,525 | ) | | (716,417 | ) | | (468,144 | ) |
投資到期日 | 84,156 |
| | 297,461 |
| | 588,763 |
|
出售投資 | 32,640 |
| | — |
| | — |
|
購置財產和設備 | (50,181 | ) | | (62,372 | ) | | (118,452 | ) |
企業合併付款,減去所購現金 | (184 | ) | | (22,227 | ) | | (19,017 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (176,094 | ) |
| (503,555 | ) |
| (16,850 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
通過僱員權益激勵計劃出售股票的收益,扣除回購後的收益 | 32,254 |
| | 72,010 |
| | 69,210 |
|
支付與企業購置有關的或有代價 | — |
| | — |
| | (1,040 | ) |
結合業務合併支付債務 | (7,124 | ) | | (1,696 | ) | | (991 | ) |
可轉換高級債券發行收益淨額 | — |
| | 563,587 |
| | (75 | ) |
可轉換票據套期保值付款 | — |
| | (143,175 | ) | | — |
|
發出認股權證所得收益 | — |
| | 87,975 |
| | — |
|
提供費用的支付 | (1,717 | ) | | (85 | ) | | — |
|
首次公開發行所得,扣除承銷折扣及佣金 | 254,455 |
| | — |
| | — |
|
償還高級債券 | (75,000 | ) | | — |
| | — |
|
債務清償費用 | (1,580 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | 134 |
| | — |
| | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 201,422 |
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| 578,616 |
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| 67,104 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增額(1) | $ | 40,107 |
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| $ | 167,601 |
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| $ | 92,422 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初(1) | 99,390 |
| | 139,497 |
| | 307,098 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期末(1) | $ | 139,497 |
| | $ | 307,098 |
| | $ | 399,520 |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
限制現金(1)(2) | 1,138 |
| | 1,123 |
| | 2,842 |
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現金和現金等價物-期末 | $ | 138,359 |
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| $ | 305,975 |
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| $ | 396,678 |
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| | | | | |
現金流動信息的補充披露: | | | | | |
支付所得税的現金 | $ | 5,213 |
| | $ | 10,116 |
| | $ | 28,999 |
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支付利息的現金 | $ | 1,271 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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補充披露非現金投資和融資信息: | | | | | |
為企業合併發行普通股 | $ | 27,063 |
| | $ | 63,780 |
| | $ | 103,305 |
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購置應付款和應計負債中包括的財產和設備 | $ | 5,591 |
| | $ | 13,444 |
| | $ | 8,074 |
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早期行使的股票期權的歸屬 | $ | 1,614 |
| | $ | 681 |
| | $ | 183 |
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應付款中包括的提供費用 | $ | 85 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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可轉換優先股轉換為普通股,扣除發行成本 | $ | 310,379 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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將可轉換優先股認股權證負債重新歸類為額外已繳資本 | $ | 30,812 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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見所附合並財務報表附註。
合併財務報表附註
附註1.重要會計政策概述和摘要
業務組織和説明
努塔尼克斯公司於2009年9月在特拉華州成立。努塔尼克斯公司總部設在加利福尼亞州聖何塞,並與全資子公司(集體,“我們”或“努塔尼克斯”)在北美,歐洲,亞太地區,中東,拉丁美洲和非洲設有業務。
我們提供了一個領先的企業雲平臺,將傳統的企業計算、聚合計算、虛擬化、存儲、網絡、桌面、治理和安全服務數字化為一個集成的解決方案。我們主要通過分銷商、經銷商和原始設備製造商(“原始設備製造商”)(統稱為“合作伙伴”)向最終客户銷售我們的產品和服務。
鞏固原則
所附合並財務報表,其中包括Nutanix公司的賬户。及其全資子公司,已按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。對前一年的財務報表作了某些改敍,以符合本年度的列報方式。這些改敍對以前報告的淨虧損或累積赤字沒有影響。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。這類管理估計數包括但不限於:對產品和相關支助的銷售價格的最佳估計;無形資產和財產及設備的使用壽命;可疑賬户備抵;以股票為基礎的獎勵公允價值的確定;所得税核算,包括對遞延税務資產和不確定税收狀況的估價免税額;擔保負債;企業合併中的或有價值或有價值;銷售佣金費用;意外開支和訴訟。管理層不斷利用歷史經驗和其他因素對這些估計和假設進行評估,並在事實和情況決定時作出調整。由於無法精確地確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
集中風險
信用風險-可能使我們面臨信貸風險集中的金融工具包括現金、現金等價物和應收賬款。我們只投資於高質量的信用工具,並保持我們的現金和現金等價物和可供出售的投資於固定收益證券。管理層認為,持有我們投資的金融機構財務狀況良好,因此信用風險最小。我們的存款是多家機構的,但這種存款可能超過聯邦保險的限額。在正常的業務過程中,我們為多家公司提供信用,並對我們的客户進行信用評估。
收入和應收帳款集中-我們主要通過合作伙伴銷售我們的產品,偶爾直接向最終客户銷售。截至財政年度2017年7月31日, 2018和2019,沒有任何終端客户超過10%在總收入或應收賬款中。
每個重要合作伙伴的收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比,淨額如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 應收帳款 截至7月31日, |
| | 截至7月31日的財政年度, | |
合作伙伴 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
合作伙伴A | | (1) |
| | 10 | % | | 10 | % | | 16 | % | | (1) |
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合作伙伴B | | 19 | % | | 20 | % | | 10 | % | | 13 | % | | (1) |
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合作伙伴C | | 16 | % | | 18 | % | | 24 | % | | 15 | % | | 27 | % |
夥伴D | | 10 | % | | (1) |
| | (1) |
| | (1) |
| | (1) |
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夥伴E | | 14 | % | | 13 | % | | 13 | % | | 12 | % | | 18 | % |
重要會計政策摘要
現金、現金等價物和短期投資
我們將自購買之日起3個月或更短期限的所有高流動性投資列為現金等價物,並將所有規定期限大於3個月的高流動性投資列為可流通證券。
我們在購買時確定我們的有價證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估這種指定。我們把我們的有價證券歸類為可供銷售的證券.我們將期限超過12個月的有價證券歸類為短期投資,因為我們有意願和能力利用這些證券來支持我們目前的業務。
我們的有價證券按其估計的公允價值入賬。未變現有價證券的損益在其他綜合收益(虧損)中列報.我們定期檢討我們的證券是否可能是暫時受損的,包括(I)我們是否有意出售該證券,或(Ii)我們是否更有可能在該證券預期收回前被要求出售該證券。如果這些因素之一得到滿足,我們將記錄與受損投資相關的減值損失。減值損失將記作合併資產負債表中的投資減記額,在合併經營報表中記作其他費用內的已實現虧損。
公允價值計量
我們將公允價值定義為在計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定資產和負債的公允價值計量時,我們考慮到交易的主要市場或最有利的市場以及基於市場的風險。我們經常對合並財務報表中按公允價值確認或披露的所有資產和負債實行公允價值會計。合併財務報表中列報的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額因其短期性質而近似於其公允價值。債券的公允價值是根據該期間債券最後一天每100元的收市價釐定的。
應收賬款和可疑賬户備抵
應收賬款按發票金額入賬,扣除可疑賬户備抵。根據對客户財務狀況和其他因素的評估,向客户提供信貸。我們一般不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。我們對客户進行持續的信用評估,並保持對可疑賬户的備抵。
可疑賬户備抵是根據對現有應收賬款中可能出現的信貸損失數額的最佳估計數計算的。我們根據已知的收款風險和歷史經驗評估應收賬款的可收性。在我們知道某一特定客户無法履行其財務義務的情況下(例如破產申請或信用評級大幅下調),我們記錄可疑賬户備抵,以便將確認的應收賬款淨額減少到我們合理地認為將收到的數額。對於所有其他客户,我們記錄可疑帳户備抵,根據應收賬款過期的時間,以及我們的歷史經驗,託收和核銷。
可疑賬户備抵的變動情況如下:
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| 截至7月31日的財政年度 |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
可疑賬户備抵-期初餘額 | $ | 132 |
| | $ | 132 |
| | $ | 815 |
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記入可疑賬户備抵 | — |
| | 815 |
| | 437 |
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回收 | — |
| | — |
| | (290 | ) |
註銷 | — |
| | (132 | ) | | (583 | ) |
可疑賬户備抵-期末餘額 | $ | 132 |
|
| $ | 815 |
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| $ | 379 |
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財產和設備
財產和設備,包括租賃權的改進,按成本、減去累計折舊和攤銷列報。我們包括購置示範單位的成本以及財產和設備的相關累計折舊,因為這些單位一般不出售。折舊和攤銷是根據相關資產的估計使用壽命使用直線法計算的。
業務合併
我們用收購的方法來説明我們的收購。商譽是在購置日計算的,即購買價格超過所購資產和承擔的負債公允價值的數額。管理層對這些資產和負債進行了重大估計和假設。雖然我們認為這些估計和假設是合理和適當的,但它們本身是不確定的,有待改進。與購置日期有關的補充資料-在計量期間獲得的資產和假定負債的公允價值-不超過一年,可能導致記錄的這些資產和負債的價值發生變化,從而抵消與所購業務有關的商譽的調整。
不確定的税收狀況和與税收相關的估價津貼最初是在收購之日與企業合併相關的。我們繼續每季度收集資料,重新評估這些估計和假設。我們將記錄對我們的初步估計的任何調整商譽,只要它是在一年的測量期內。任何應付的或有代價在購置日按公允價值確認。負債-分類或有代價在每個報告期內重新計量,公允價值在收入中確認,直到或有考慮得到解決為止。
與企業合併有關的購置相關費用,除與發行債務或股票證券有關的費用外,均按所發生的費用入賬。
商譽、無形資產和其他長期資產
商譽是指在企業合併中獲得的其他資產或未單獨確認和單獨記錄的購置所產生的未來經濟利益。超過企業合併收購的企業淨資產估計公允價值的購買價格被確認為商譽。
無形資產包括可識別的無形資產,包括已開發的技術、客户關係和商業組合所產生的商品名稱。有限壽命無形資產按公允價值入賬,扣除累計攤銷額.有限壽命無形資產在其估計使用壽命的基礎上按直線攤銷.攤銷費用作為產品收入成本和銷售和營銷費用的一個組成部分列入所附的綜合業務報表。銷售和營銷費用中包含的金額與客户關係有關。
商譽和其他無形資產在企業合併中獲得,並被確定有無限期的使用壽命,如知識產權和開發,但不攤銷,而是至少每年一次,從每年的5月1日起進行減值測試。此類商譽和其他無形資產也可在有減值指標的情況下在年度測試之間進行減值測試,例如:(1)法律因素或商業環境發生重大不利變化;(2)我們的市值大幅下降;(3)監管機構的不利行動或評估;(4)意外競爭;(5)關鍵人員的損失;(6)更有可能-而非預期-出售或處置報告單位或其很大一部分;(Vii)因應行業及市場情況的變化,調整我們的資源或重組現有業務;。(Viii)測試報告單位內一個重要資產組別的可收回性;或。(Ix)在受利率上升影響的減值分析中,採用較高的貼現率。
商譽是通過比較報告單位的賬面價值(包括商譽)與報告單位的公允價值來測試減值的。我們在一個報告單位下運作,在我們的年度商譽減值測試中,我們根據我們的企業價值來確定我們的報告單位的公允價值。我們可以選擇採用定性評估來確定我們報告單位的公允價值是否更可能低於其賬面價值。如果在評估了質量因素後,我們確定我們報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大,則將進行減值分析。我們將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,如果報告單位的賬面價值超過公允價值,將確認減值損失。
長期資產,如財產和設備以及受折舊和攤銷影響的有限壽命無形資產,在發生事件或情況變化時,如出現可能無法收回的賬面金額,則對其進行減值評估。我們在確定可收回性時考慮的因素和情況包括:(一)長期資產的市場價格大幅度下降;(二)長期資產的使用範圍或方式或實際狀況發生重大不利變化;(三)法律因素或商業環境中可能影響長期資產價值的重大不利變化,包括監管機構的不利行動或評估;(四)成本積累大大超過最初預期的收購金額;(V)當期經營或現金流量損失,加上經營或現金流量損失的歷史記錄,或顯示使用長期資產持續虧損的預測或預測。將持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與資產預計產生的未來未貼現現金流量估計數進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其未來現金流量估計數,減值費用將在該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的數額中確認。
現時並無商譽無形資產或其他長期資產減值的指標,而我們在財政年度亦沒有錄得任何減值損失。2017, 2018或2019.
收入確認
ASC 606的核心原則是確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。這一原則是通過採用以下五個步驟來實現的:
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• | 與客户確認合同或合同-與客户的合同存在時:(1)我們與客户訂立可強制執行的合同,該合同界定了每一方對將要轉讓的貨物或服務的權利,並確定了與這些貨物或服務有關的付款條件;(2)合同具有商業實質;(3)我們確定,根據客户支付承諾的價款的意圖和能力,對轉讓的貨物或服務收取實質性的所有價款可能是可能的。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史付款經驗,或者在新客户的情況下,公佈與客户有關的信用和財務信息。 |
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• | 確定合同中的履行義務-合同中承諾的履約義務是根據既能夠區分的貨物或服務又將轉讓給客户的貨物或服務確定的,因此客户可以單獨受益於貨物或服務,也可以從第三方或我們隨時獲得的其他資源中受益,而且在合同範圍內是不同的,即貨物或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。在合同包括多個承諾的貨物或服務的情況下,我們應用判斷來確定承諾的貨物或服務在合同範圍內是否能夠區分和區別。如果不符合這些標準,則將承諾的貨物或服務列為一項綜合履行義務。 |
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• | 交易價格的確定-交易價格是根據我們有權獲得的代價來確定的,以換取將貨物或服務轉讓給客户。 |
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• | 將交易價格分配給合同中的履行義務-如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多項履約義務的合同要求根據相對獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項履約義務。我們根據履約義務單獨出售的價格確定SSP。如果在過去的交易中無法觀察到SSP,我們估計SSP,同時考慮到現有的信息,如市場條件和內部批准的與履約義務相關的定價準則。 |
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• | 在履行義務或履行義務時確認收入-我們在一段時間內或某一時間點履行履行義務。在向客户轉讓承諾的貨物或服務時,相關履行義務得到滿足時確認收入。有關確認收入的其他細節,請參閲綜合財務報表附註3。 |
具有多重履約義務的合同-我們與客户簽訂的一些合同包含多個性能義務。對於這些合同,如果個別履行義務是不同的,我們將分別核算它們。交易價格在相對的SSP基礎上分配給單獨的履約義務。對於我們經常單獨銷售的產品,如核心產品上的軟件授權和支持訂閲,我們通過評估跟蹤12個月的獨立銷售來確定SSP。對於那些不定期銷售的產品,我們根據我們的總體定價趨勢和目標來確定SSP,同時考慮到市場條件和其他因素,包括我們的合同價值、銷售的產品和地理位置。
合約結餘-收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。應收賬款按發票金額入賬,扣除可疑賬户備抵。應收賬款是在我們交付貨物或提供服務期間,或在我們獲得考慮的權利是無條件的情況下確認的。在發票開具之前確認收入的情況下,就會產生未開票的應收款,這是一項合同資產。未開票的應收賬款,包括在合併資產負債表上的應收賬款淨額,對所列任何期間都不重要。
發票金額的付款條件通常為30天。應收賬款餘額,扣除可疑賬户備抵後的餘額2018年7月31日和2019在所附的合併資產負債表中列報。
獲得和履行合同的費用-我們資本化支付給銷售人員的佣金和相關的工資税時,客户合同簽署。這些費用在合併資產負債表中記作遞延佣金,即當期和非當期。如果佣金是遞增的,如果沒有客户合同的執行,我們決定是否應該根據我們的銷售補償計劃推遲成本。第一次取得合同時支付的佣金在估計的福利期內攤銷,如果預期在續簽時支付的佣金與原始合同的期限不相稱,則可能超過初始合同的期限。因此,遞延費用的攤銷是在系統的基礎上確認的,符合分配給每項履約義務的收入確認模式,並列入綜合業務報表中的銷售和營銷費用。我們通過評估客户合同的預期續約、與客户關係的持續時間、客户保留數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定收益的估計時間。定期審查遞延費用的減值情況。
遞延收入-遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為收入的數額,主要涉及支助訂閲和專業服務。遞延收入的當期部分是預計在綜合資產負債表日期後一年內確認為收入的數額。
收入成本
收入成本包括產品收入成本和支持成本、應享權利和其他服務收入。與我們的業務和全球客户支持組織相關的人事費用包括工資、福利和基於股票的薪酬。分配的費用包括某些設施、折舊和攤銷、招聘和信息技術費用,這些費用是根據人員數目分配的。
保證
我們一般提供一-對硬件和a的年保修期90-軟件許可證的日保修。硬件保修規定更換有缺陷的部件,軟件保修提供缺陷修復。關於硬件的保修義務,我們與我們的合同製造商有一項保證協議,根據該協議,合同製造商通常需要更換有缺陷的硬件。三年裝運的貨物。此外,我們的合同後客户支持(“PCS”)協議提供了相同的零件更換,客户有權根據保修計劃,但更換零件是按照有針對性的響應時間,以儘量減少對客户的關鍵業務應用的幹擾。基本上所有客户都購買PCS協議。
鑑於與我們的合同製造商的保修協議,並考慮到基本上所有的產品是一起出售的PCS協議,我們一般有非常有限的曝光與保修費用,因此沒有保修準備金已得到承認。
研究與開發
我們的研發費用主要包括產品開發人員的成本,包括工資和福利,庫存補償和分配的設施成本。研究和開發費用按已發生的費用計算。
股票補償
基於股票的薪酬費用是根據基於股票的獎勵的授予日期、公允價值來衡量的。根據我們的2016年員工股票購買計劃(“2016 ESPP”),購買權的公允價值是使用Black-Soles-Merton(“Black-Schole”)期權定價模型估算的,該模型受我們普通股的公允價值以及一些主觀變量的假設變化的影響。這些變量包括預期普通股在獎勵期內的波動率、預期的獎勵期限、無風險利率和預期股利收益率。限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是在授予之日使用我們普通股的公允價值來確定的。
我們只在服務條件和服務和業績條件下授予股票獎勵。對於具有服務條件的員工股票獎勵,我們只在獎勵的所需服務期內使用直線法來確認基於股票的補償費用,一般為歸屬期。我們使用加速歸因方法來識別包含服務和績效條件的員工股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出。2016年ESPP購置權的公允價值在發行期內被確認為直線支出。當所有基於股票的獎勵發生時,我們都會被沒收.
外幣
我們外國子公司的功能貨幣是美元。以功能貨幣以外貨幣計值的交易按本報告所述期間的平均匯率重新計量。在每個報告期結束時,我們子公司的所有貨幣資產和負債都按報告期結束時的美元匯率重新計量。重計損益包括在其他費用內,淨額列在所附的綜合業務報表中。在終了的財政年度內2017年7月31日, 2018和2019,我們確認了外幣損失$2.6百萬, $3.6百萬和$2.5百萬分別。到目前為止,我們還沒有進行任何與外匯敞口有關的套期保值交易。
段段
我們的首席經營決策者是一個由我們的首席執行官和首席財務官組成的集團。該小組根據合併水平上的離散財務信息分配資源和評估財務業績。因此,我們已經確定,我們作為一個單一的操作和報告部分運作。
所得税
我們使用資產和負債法核算所得税。遞延所得税是通過適用於未來年份的法定税率確認的,適用於財務報表中現有資產和負債數額及其各自税基與業務損失和税收抵免結轉之間的差額。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。對遞延税資產的計量在必要時通過對更有可能實現的數額的估值備抵而減少。
我們記錄不確定的税收狀況的負債,如果它不太可能僅僅根據其技術優點在報告日期持續下去。在評估和評估我們的税收狀況和税收福利時,我們考慮了許多因素,這些因素可能需要定期調整,而且可能無法準確預測實際結果。
廣告成本
廣告費用記作綜合經營報表中發生的銷售和營銷費用。在終了的財政年度內2017年7月31日, 2018和2019,廣告費用$13.0百萬, $14.6百萬和$26.7百萬分別。
最近通過的會計公告
2016年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-16,所得税(主題740):庫存以外資產的實體內部轉移,這要求我們在發生轉移時確認非庫存資產實體內轉移的所得税後果。新標準適用於2017年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,包括在這些財政年度內的臨時報告期。我們採用了這一ASU從2018年8月1日起使用修改的回顧性方法。新準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年11月,FASB發佈了ASU 2016-18“現金流量表”(主題230):限制性現金流量表,其中要求現金流量表解釋現金、現金等價物和一般稱為限制性現金等價物或限制性現金等價物的金額在這一期間的變化。因此,在核對現金流量表中顯示的期初和期末金額時,通常稱為限制性現金等價物或限制性現金等價物的數額應與現金和現金等價物一併包括在內。新標準適用於2017年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,包括在這些財政年度內的臨時報告期。我們採用了新的標準,從2018年8月1日起,採用回顧性過渡方法。將業務活動中的限制性現金餘額重新分類為現金、現金等價物和現金的變動,在所列任何期間都不重要。
2018年1月,FASB發佈了關於TCJA中GILTI條款的會計準則。“GILTI條款”對外國收入徵收超過外國公司有形資產被認為收益的税。在2019年財政年度的第二季度,我們選擇將任何潛在的GILTI包含作為一個期間成本。我們採用這一指南對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07年“薪酬-股票補償”(主題718):改進非僱員股票支付會計,將發放給非僱員的基於股票的支付獎勵的會計核算與適用於員工補助金的指導相一致。根據新的標準,發放給非員工的股權分類股票支付獎勵將在授予日期進行衡量,而不是目前要求通過績效完成日期重新衡量獎勵的要求。新準則適用於2018年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,包括在這些財政年度內的臨時報告期。我們很早就採用了2018年8月1日生效的標準,採用了預期的方法,我們的採用對合並財務報表沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形-親善和其他(主題350):內部使用軟件,該軟件使雲計算安排(即服務合同)所產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,包括在這些財政年度內的臨時報告期。我們很早就採用了2018年8月1日生效的標準,採用了預期的方法,我們的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月,美國證交會發布了第33-10532號“證券法”,修訂了某些披露要求,包括將披露股東權益變化的年度要求延長至中期。根據新的要求,註冊人現在必須以和解的形式分析股東權益的變化,以和解的形式,對目前和比較年度的中期進行調整,併為每個中期提供小計。最後規則於2018年11月生效。我們在2019年第一季度採用了這一新的指導方針,並在表10-Q的季度報告中對股東權益的變化進行了調節。
最近發佈但尚未通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租約(“ASC 842”),要求承租人在資產負債表上普遍確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產,並在運營報表中以與現行做法類似的方式確認費用。新標準,包括FASB隨後發佈的相關修正,對2018年12月15日以後開始的財政年度生效,並允許儘早採用,包括在這些財政年度內的臨時報告期。我們打算選擇一攬子過渡權宜之計和過渡方案,使我們不能夠在通過年度的合併財務報表中重新列出比較期。此外,我們打算選擇將租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分來考慮.此外,我們亦打算作出會計政策選擇,以避免在租約生效日期在資產負債表上記錄租約期限為12個月或以下的租約。
我們已大致完成對現行內嵌式租約供應商安排的檢討。我們預期,除在附註7內披露的所有經營租契外,所有經營租契,除12個月或以下的經營租契外,都會受新標準規限。這些經營租賃承付款的現值將在晚些時候確認為使用權資產和租賃負債,以便(I)2019年8月1日通過,或(Ii)我們佔有租賃資產的時間,這將對我們的綜合資產表產生重大影響。我們在驗證現有租賃會計制度產生的新的ASC 842報告的準確性方面取得了重大進展,目前正在最後確定我們的會計政策和披露。我們期望這一標準的採用將導致在以下幾個方面之間的資產使用權得到承認。$115百萬和$125百萬之間的租賃負債$140百萬和$150百萬。在通過之日,我們有大約額外的經營租賃承諾。$32百萬對尚未開始的某些辦公室租賃,不作折扣。我們預計,採用這一標準不會對我們的綜合業務報表或現金流量表產生重大影響,因為這一新標準下的費用確認將類似於目前的做法。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失”(主題326):“金融工具信用損失的計量”,其中要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失,包括貿易應收款。ASU 2016-13將現有的損失損失模型替換為預期損失模型,該模型要求使用前瞻性信息來計算信貸損失估計數。它還消除了臨時減值以外的其他概念,並要求與可供出售的債務證券有關的信貸損失通過信貸損失備抵記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,包括在這些財政年度內的臨時報告期。ASU 2016-13在2021年第一季度對我們有效。我們預計,採用這一新標準不會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈了2018-02年ASU,將積累的其他綜合收入中的某些税收影響重新分類,這使公司可以選擇將因頒佈減税和就業法案(“TCJA”)而產生的擱淺税收影響從累計的其他綜合收入重新歸類為留存收益。新準則適用於2018年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,包括在這些財政年度內的臨時報告期。ASU 2018-02對我們有效
2020年第一季度。實施這一新標準不會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架--對公允價值計量披露要求的修改,作為FASB披露框架項目的一部分,取消、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,包括在這些財政年度內的中期報告期。ASU 2018-13在2021年第一季度對我們有效。我們預計,採用這一新標準不會對我們的季度或年度披露產生重大影響。
附註2.業務合併
我們完成了二財政收購2018和一財政補貼中的收購2019。下文詳細討論的這些購置的採購價格分配反映了各種初步公允價值估計和分析,包括購置的某些有形資產和假定的負債、購置的無形資產的估值、所得税和商譽,這些估計和分析在初步估值完成後的計量期間內可能發生變化。計量期間調整數記錄在最後確定估計數和確定調整數額的報告期內。在評估公司的協助下,我們確定了無形資產的公允價值。無形資產公允價值的估計需要使用估值技術,並需要考慮到可能影響公允價值的所有相關因素,如現值因素以及未來收入和成本的估計。
我們終了財政年度的合併財務報表2018年7月31日和2019從交易結束之日起,包括被收購公司的運營情況。沒有提出業務的初步結果,因為它們對我們的合併財務報表不重要,無論是單獨的還是總體的。商譽是指購買價格超過所取得的有形和無形資產淨值的公允價值。這些收購中確認的商譽主要是由於擴大的市場機會與我們的產品以及作為收購一部分而加入我們的知識淵博和經驗豐富的勞動力的協同效應。商譽不會攤銷,而是將每年進行減值測試,如果存在某些減值指標,則會更頻繁地進行測試。
2018年財政年度收購
Minjar獲取
2018年3月16日,我們完成了對Minjar公司的收購。(“Minjar”),一傢俬營的特拉華公司,在印度班加羅爾設有辦事處(“Minjar收購”)。Minjar是一家雲技術解決方案公司,此次收購有望補充和提升我們的產品,使我們能夠為客户提供新的能力,更好地管理他們的多雲部署。在收購結束時,Minjar資本股票的所有流通股以及購買minjar股本的所有貨幣期權和認股權證都被購買或取消,以換取大約約為購買價格的總價格。$19.3百萬,由$18.8百萬現金和大約$0.5百萬阻礙責任。拖延責任是對Minjar前主要僱員的延期付款,在收購之日後的兩年內分階段發放。由於這些延期付款的發放並不取決於未來和繼續服務,$0.5百萬接近公允價值的遲延負債被視為購買價格的一部分。
購置費用的某些部分已置於代管中,以確保某些Minjar證券持有人的賠償義務。除了$19.3百萬收購價,我們還與收購後加入我們的明傑爾前僱員簽訂了拖欠或延期付款安排,總計約為$4.4百萬。由於這些延付款項須視乎僱員的持續服務而定,因此,僱員須在兩年的服務期內獲得補償。
採購價格分配主要包括$18.0百萬出於善意,$7.0百萬無形資產,主要包括$5.6百萬與發達技術和$1.4百萬與客户關係有關,這兩種關係都是按估計的經濟壽命攤銷的。五年,和$5.7百萬遞延所得税和其他税收負債。商譽在所得税方面是不可扣除的。
我們大概認識到$0.8百萬在綜合業務報表中作為一般費用和行政費用支出的與購置有關的費用。
Netsil收購
2018年3月22日,我們完成了對Netsil公司的收購。(“Netsil”),一家總部設在加利福尼亞州舊金山的私營特拉華公司(“Netsil收購”)。這次收購為我們提供了一個機會,可以通過增加應用程序發現和操作管理來加速交付本地多雲操作的能力。總價約為$67.5百萬約由$3.7百萬現金和1,206,364我們A類普通股的未註冊股份,總公允價值約為$63.8百萬。已發行的普通股股份的公允價值被確定為$52.872018年3月22日,我們股票的收盤價。收購考慮的某些部分,包括我們A類普通股的現金和股份,已置於代管中,以確保某些Netsil證券持有人的賠償義務。
我們還與收購後加入我們公司的Netsil創始人簽訂了員工拖欠或延期付款安排。104,426我們A級普通股的未註冊股份給創始人,但他們必須在我們公司連續工作兩年。根據回購安排發行的A類普通股的公允價值約為$5.5百萬,或$52.872018年3月22日,我們A類普通股的收盤價。這一阻礙被認為是以股票為基礎的補償,而不是所需的補償。2-服務年限。
採購價格分配主要包括$53.1百萬出於善意,$19.0百萬的無形資產,主要與已開發的技術有關,正在按估計的經濟壽命攤銷七年, $2.6百萬遞延所得税負債和$1.4百萬所承擔的債務。商譽在所得税方面是不可扣除的。
我們大概認識到$0.6百萬在綜合業務報表中作為一般費用和行政費用支出的與購置有關的費用。
2019財政年度購置
Mainframework 2公司
2018年8月24日,我們完成了對Mainframework 2公司的收購。(“框架”)是一傢俬人控股的特拉華州公司,其主要辦事處位於加利福尼亞州的聖馬特奧(“框架收購”)。框架提供基於雲的Windows桌面和應用程序交付服務。總價約為$130.0百萬約由$26.7百萬現金和1,813,321我們A類普通股的股份,總公允價值約為$103.3百萬。已發行的普通股股份的公允價值被確定為$56.97我們股票的收盤價是2018年8月24日。收購考慮的某些部分,包括我們A類普通股的現金和股份,已置於代管中,以確保某些框架證券持有人的賠償義務。
我們還與收購後加入Nutanix的框架公司的某些員工簽訂了員工拖欠或延期付款安排,總計約為$43.3百萬,其中$6.6百萬將以現金支付(“現金回扣”)和$36.7百萬發行我們的A類普通股(“股票回扣”)將得到滿足。由於股票回扣的收益和現金回扣的支付取決於僱員的持續服務,因此,他們在規定的服務期內作為離職後補償費用入賬。三年。這個643,746我們A類普通股的股份$36.7百萬股票回扣的公允價值$56.97我們的A類普通股的收盤價為2018年8月24日,已在收市時發行,目前以託管方式持有。這一阻礙被認為是以股票為基礎的補償,而不是所需的補償。三-服務年限。2018年9月21日,我們向美國證券交易委員會提交了一份表格S-3。2,451,322我們A級普通股的股份是在框架收購中作為部分考慮發行的。
採購價格分配主要包括大約包括$97.3百萬善意和$38.2百萬無形資產,包括$31.8百萬與發達技術和$2.2百萬與客户關係有關,客户關係按估計的經濟壽命攤銷五年,和$4.2百萬與商號有關,該名稱正在按估計的經濟壽命攤銷四年。商譽在所得税方面是不可扣除的。
與購置有關的費用在我們的綜合業務報表中作為一般費用和行政費用列支。我們大概認識到$1.1百萬與幀購置有關的購置費用,其中約有$0.4百萬在終了財政年度確認2019年7月31日.
下表列出了與財政期間完成的採購有關的總採購價格分配情況。2018和財政補貼2019:
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| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
善意 | $ | 71,087 |
| | $ | 97,328 |
|
攤銷無形資產 | 25,920 |
| | 38,180 |
|
取得的有形資產 | 842 |
| | 10,811 |
|
假定負債 | (11,041 | ) | | (16,293 | ) |
總考慮 | $ | 86,808 |
| | $ | 130,026 |
|
附註3.收入、遞延收入和遞延佣金
收入分類與收入確認
我們的收入主要來自企業雲平臺的銷售,該平臺可以預先安裝在配置為訂購或單獨交付的設備上,用於各種認證的硬件平臺。軟件可以單獨交付,也可以在配置好的設備上交付.當軟件不能移植到其他設備時,它通常有一個術語等於相關設備的壽命,而基於訂閲術語的許可證通常有一個術語一到五年。配置好的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列,通常通過Partners銷售,可以從我們的原始設備製造商中購買,也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺通常是通過一年或多年的支持和權利購買的,這包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。很大一部分銷售是通過渠道合作伙伴和OEM關係進行的。
下表按收入類別分列收入,與我們如何評估財務業績一致:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
訂閲 | $ | 172,530 |
| | $ | 330,645 |
| | $ | 648,415 |
|
非便攜軟件 | 421,048 |
| | 543,952 |
| | 449,131 |
|
硬件 | 236,316 |
| | 257,314 |
| | 105,321 |
|
專業服務 | 16,009 |
| | 23,546 |
| | 33,276 |
|
總收入 | $ | 845,903 |
| | $ | 1,155,457 |
| | $ | 1,236,143 |
|
在2019財政年度第一季度之前,我們將收入分為以下幾類:軟件收入、硬件收入和支持、應享權利和其他服務收入。軟件收入包括非便攜軟件和基於期限的軟件許可證。在上表所列的新的分類收入類別下,基於期限的軟件許可證包括在訂閲收入中,而非便攜軟件則分別列出。支助、應享權利和其他服務收入包括軟件應享權利、支助訂閲和專業服務。在新的分類收入類別下,軟件應享權利和支助訂閲被列入訂閲收入,專業服務收入單獨列報。硬件收入的列報沒有改變。
訂閲收入 —訂閲收入包括任何具有特定條款的性能義務,這些義務是通過銷售軟件授權和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件作為服務(“SaaS”)產品而產生的。
| |
• | 可差餉— 我們確認,在合同服務期間,軟件權利和支持訂閲以及SaaS提供的收入比例很高,其中絕大部分與軟件權利和支持訂閲有關。這些祭品大約代表了$156.6百萬, $243.9百萬和$376.4百萬我們的財政訂閲收入2017, 2018和2019分別。 |
| |
• | 前期— 我們的訂閲軟件許可證的收入通常是在將控制權轉移給客户時預先確認的,當我們將軟件提供給客户時就會發生這種情況。這些訂閲軟件許可證大約代表$15.9百萬, $86.7百萬和$272.0百萬我們的財政訂閲收入2017, 2018和2019分別。為財政2017, 2018和2019,這些基於訂閲期的許可證的加權平均期限大約為。2.9年數, 3.7年數和3.8年數分別。 |
非便攜式軟件-非便攜軟件收入包括我們的企業雲平臺的銷售,當我們或我們的OEM合作伙伴在配置好的定購設備上交付時。與這些銷售相關的軟件許可證通常是不可移植的,其期限等於交付軟件的設備的壽命。我們的非便攜式軟件產品的收入通常是在控制權轉移給客户時確認的。
硬件收入-在我們交付硬件設備的交易中,我們認為自己是交易的主體,我們以毛額記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的數額相當於購買硬件的成本。硬件收入通常是在控制權轉移給客户時確認的。
專業服務收入-我們還銷售專業的服務與我們的產品。我們承認與專業服務有關的收入。
所列期間遞延收入(合同負債)和遞延佣金總額(合同資產)餘額的重大變化如下:
|
| | | | | | | |
| 遞延收入 | | 遞延委員會 |
| (單位:千) |
截至2017年7月31日的結餘 | $ | 369,056 |
| | $ | 73,527 |
|
加法 | 529,495 |
| | 150,122 |
|
確認收入/佣金 | (267,468 | ) | | (109,270 | ) |
在商業組合中假設 | 124 |
| | — |
|
截至2018年7月31日的餘額 | 631,207 |
| | 114,379 |
|
加法 | 682,241 |
| | 158,062 |
|
確認收入/佣金 | (403,724 | ) | | (118,729 | ) |
在商業組合中假設 | 320 |
| | — |
|
截至2019年7月31日的結餘 | $ | 910,044 |
| | $ | 153,712 |
|
在終了的財政年度內2018年7月31日,我們確認收入約為$170.1百萬與截至2003年12月31日遞延的數額有關2017年7月31日。在終了的財政年度內2019年7月31日,我們確認收入約為$275.0百萬與截至2003年12月31日遞延的數額有關2018年7月31日.
我們的大部分合同義務,但未開具發票的履行義務,都受取消條款的約束。分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的訂約收入(“未確認合同”),其中包括遞延收入和不可註銷數額,這些收入將在未來期間作為收入開具發票並確認,但不包括須受註銷條款約束的履約義務。合同未確認的收入約為$941.4百萬截至2019年7月31日,我們希望大致認識到44%在接下來的12個月裏,剩下的。
附註4.公允價值計量
關於公允價值計量的權威指南根據用於計量公允價值的市場投入的可觀察性建立了三級公允價值等級,具體如下:
| |
• | 一級-投入為在計量日相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價; |
| |
• | 二級-投入是指類似資產或負債活躍市場的可觀測、未經調整的報價,非活躍市場中相同或類似資產或負債的未調整報價,或其他可觀察到或可由相關資產或負債整個期間的可觀測市場數據證實的投入;以及 |
| |
• | 三級-不可觀測的投入,這些投入對計量資產或負債的公允價值具有重要意義,而這些資產或負債得到很少或根本沒有市場數據的支持。 |
按公允價值定期計量的資產和負債
現金等價物和短期投資
由於這些資產的高度流動性,我們的貨幣市場基金被歸為一級基金,並且在這些資產的活躍市場上,有未經調整的投入,這些資產的報價是由持有這些投資證券的金融機構在計量日公佈的。我們對商業票據、公司債券和美國政府證券等可供出售的債務證券的投資屬於二級,這些證券的公允價值是通過使用基於非約束性市場共識價格的投入來定價的,這些價格由可觀察的市場數據、類似工具的報價市場價格或折現現金流技術等定價模型所證實。
我們經常量度的金融資產及負債的公允價值如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年7月31日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 41,763 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 41,763 |
|
商業票據 | — |
| | 77,818 |
| | — |
| | 77,818 |
|
美國政府證券 | — |
| | 4,985 |
| | — |
| | 4,985 |
|
短期投資: | | | | | | |
|
|
公司債券 | — |
| | 448,458 |
| | — |
| | 448,458 |
|
商業票據 | — |
| | 120,772 |
| | — |
| | 120,772 |
|
美國政府證券 | — |
| | 59,098 |
| | — |
| | 59,098 |
|
按公允價值計算的總額 | $ | 41,763 |
|
| $ | 711,131 |
|
| $ | — |
|
| $ | 752,894 |
|
現金 |
| |
| |
| | 181,409 |
|
現金、現金等價物和短期投資總額 | | | | | | | $ | 934,303 |
|
金融負債: | | | | | | |
|
或有考慮 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 1,872 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 33,156 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 33,156 |
|
商業票據 | — |
| | 103,029 |
| | — |
| | 103,029 |
|
美國政府證券 | — |
| | 119,933 |
| | — |
| | 119,933 |
|
公司債券 | — |
| | 9,996 |
| | — |
| | 9,996 |
|
短期投資: | | | | | | |
|
|
公司債券 | — |
| | 354,549 |
| | — |
| | 354,549 |
|
商業票據 | — |
| | 92,851 |
| | — |
| | 92,851 |
|
美國政府證券 | — |
| | 64,756 |
| | — |
| | 64,756 |
|
按公允價值計算的總額 | $ | 33,156 |
|
| $ | 745,114 |
|
| $ | — |
|
| $ | 778,270 |
|
現金 | | | | | | | 130,564 |
|
現金、現金等價物和短期投資總額 | | | | | | | $ | 908,834 |
|
未按公允價值定期記錄的金融工具
我們以公允價值報告我們的金融工具,但不包括0%可轉換高級債券,應於2023年到期(“票據”)。未按公允價值入賬的金融工具按公允價值按季度計量,以便於披露。未按公允價值記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年7月31日 | | 截至2019年7月31日 |
| 承載價值 | | 估計公允價值 | | 承載價值 | | 估計公允價值 |
| (單位:千) |
可轉換高級票據,淨額 | $ | 429,598 |
| | $ | 685,527 |
| | $ | 458,910 |
| | $ | 527,275 |
|
備註的賬面價值2018年7月31日和2019扣除未攤銷債務折扣$137.7百萬和$110.0百萬和未攤銷的債務發行成本$7.7百萬和$6.1百萬分別。
該批債券的估計公允價值總額,是根據該期間債券最後一天每一百元的收市價釐定的。我們認為,由於交易活動有限,債券的公允價值是二級計量。
我們的或有代價的公允價值的變化摘要如下,其特點是公允價值等級中的第三級:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
或有考慮-期初餘額 | $ | 4,295 |
| | $ | 1,872 |
|
公允價值變動(1) | (2,423 | ) | | (832 | ) |
付款 | — |
| | (1,040 | ) |
或有考慮-期末餘額 | $ | 1,872 |
| | $ | — |
|
我們重新計算了我們的3級或有價負債的公允價值,使用蒙特卡羅模擬預測的未來付款。公允價值是通過使用市場上無法觀察到的重要投入計算預期付款的淨現值來確定的,包括實現里程碑的可能性、估計預訂量和貼現率。或有考慮的公允價值的變化是由於投入的變動所致。在截至2019年4月30日的季度內,已全額支付了或有考慮。
附註5.資產負債表組成部分
短期投資
我們短期投資的攤銷成本接近公允價值.截至2018年7月31日和2019,我們短期投資的未實現損益不是實質性的。截至2018年7月31日和2019,未變現損失超過12個月的證券未變現損失不算重大。與短期投資相關的未實現損失是由於利率波動,而不是信貸質量造成的。此外,除非我們需要現金來支持我們目前的業務,否則我們不打算出售這些投資,也不太可能要求我們在收回這些投資的攤銷成本價之前出售,因為這些投資可能在到期時才收回。因此,在2018年7月31日和2019對於這些投資,除了暫時的減值外,沒有其他任何其他的減值。
下表彙總按合約到期日計算的可出售債務證券投資的估計公允價值:
|
| | | |
| 截至 (一九二零九年七月三十一日) |
| (單位:千) |
一年內到期 | $ | 408,459 |
|
一至兩年後到期 | 103,697 |
|
共計 | $ | 512,156 |
|
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
預付業務費用 | $ | 23,169 |
| | $ | 37,864 |
|
預付所得税 | 1,629 |
| | 19,690 |
|
增值税應收款 | 2,281 |
| | 5,068 |
|
其他流動資產 | 9,739 |
| | 12,043 |
|
預付費用和其他流動資產共計 | $ | 36,818 |
| | $ | 74,665 |
|
預付費用和其他流動資產的增加2018年7月31日到2019年7月31日主要原因是$18.0百萬從其他資產收取的企業所得税-非流動到預付費用和其他流動資產,因為退款預計將在未來12個月內收到,以及銷售和營銷活動預付款的增加以及與續訂合同有關的更高費用。這個$18.0百萬公司所得税應收賬款於2019年8月收到。
財產和設備,淨額
財產和設備淨額包括:
|
| | | | | | | | | |
| 估計值 使用壽命 | | 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (按月計算) | | (單位:千) |
計算機、生產、工程和其他設備 | 36 | | $ | 131,805 |
| | $ | 200,762 |
|
示範單位 | 12 | | 53,547 |
| | 59,981 |
|
租賃改良 | (1) | | 19,916 |
| | 46,520 |
|
傢俱和固定裝置 | 60 | | 7,636 |
| | 12,868 |
|
財產和設備共計,毛額 | | | 212,904 |
|
| 320,131 |
|
減:累計折舊 | | | (127,793 | ) | | (183,169 | ) |
財產和設備共計,淨額 | | | $ | 85,111 |
|
| $ | 136,962 |
|
| |
(1) | 租賃物改良按裝修的估計使用壽命或剩餘租賃期限的較短時間攤銷。 |
與我們的財產和設備有關的折舊費用是$36.2百萬, $43.7百萬和$60.8百萬截至財政年度2017年7月31日, 2018和2019分別。
無形資產,淨額
無形資產淨額包括:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
發達技術 | $ | 47,500 |
| | $ | 79,300 |
|
客户關係 | 6,650 |
| | 8,860 |
|
商號 | — |
| | 4,170 |
|
無形資產總額,毛額 | 54,150 |
| | 92,330 |
|
減: | | | |
已開發技術的累計攤銷 | (6,956 | ) | | (21,210 | ) |
客户關係累計攤銷 | (1,828 | ) | | (3,392 | ) |
商號累計攤銷 | — |
| | (955 | ) |
累計攤銷總額 | (8,784 | ) | | (25,557 | ) |
無形資產共計,淨額 | $ | 45,366 |
| | $ | 66,773 |
|
與我們無形資產有關的攤銷費用在綜合經營報表中被確認為產品成本、已開發的技術收入、客户關係和商號的銷售和營銷費用。
無形資產淨賬面價值的變動情況如下:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
無形資產,淨期初餘額 | $ | 26,001 |
| | $ | 45,366 |
|
獲得的無形資產 | 25,920 |
| | 38,180 |
|
無形資產攤銷(1) | (6,555 | ) | | (16,773 | ) |
無形資產,期末結餘淨額 | $ | 45,366 |
| | $ | 66,773 |
|
| |
(1) | 在產品收入成本、銷售和營銷費用範圍內,在綜合經營報表中確認的與該年度無形資產有關的攤銷費用。 |
我們無形資產的未來攤銷費用估計如下:
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| | | |
截至7月31日的財政年度: | 金額 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 17,380 |
|
2021 | 17,380 |
|
2022 | 16,183 |
|
2023 | 10,856 |
|
2024 | 3,210 |
|
此後 | 1,764 |
|
共計 | $ | 66,773 |
|
善意
商譽賬面金額的變動如下:
|
| | | |
| 承載量 |
| (單位:千) |
2017年7月31日結餘 | $ | 16,672 |
|
在Netsil收購中獲得 | 53,085 |
|
在Minjar獲得 | 18,002 |
|
2018年7月31日結餘 | 87,759 |
|
幀獲取 | 97,328 |
|
其他 | 93 |
|
2019年7月31日結餘 | $ | 185,180 |
|
其他資產-非流動資產
其他資產-非流動資產包括:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
其他税項資產-非流動資產 | $ | 30,927 |
| | $ | — |
|
遞延税項資產-非流動資產 | 2,860 |
| | 4,607 |
|
其他 | 4,068 |
| | 9,834 |
|
其他資產共計-非流動資產 | $ | 37,855 |
| | $ | 14,441 |
|
其他税收資產-非流動資產的減少2018年7月31日到2019年7月31日主要原因是$18.0百萬應收公司所得税用於預付費用和其他流動資產,因為預計將在今後12個月內收到退款,以及2019年第三季度税收選舉變動導致的不確定税收狀況的逆轉。
應計補償和福利
應計補償和福利包括:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
應計佣金 | $ | 21,660 |
| | $ | 31,703 |
|
向ESPP預扣的繳款 | 21,931 |
| | 20,778 |
|
積存假期 | 10,548 |
| | 15,475 |
|
應計獎金 | 12,129 |
| | 11,413 |
|
應付工資税 | 9,563 |
| | 8,504 |
|
其他 | 9,567 |
| | 11,931 |
|
應計補償和福利共計 | $ | 85,398 |
|
| $ | 99,804 |
|
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
應付所得税 | $ | 20,863 |
| | $ | 9,651 |
|
應計專業服務 | 5,838 |
| | 2,996 |
|
其他 | 4,981 |
| | 16,150 |
|
應計費用和其他流動負債共計 | $ | 31,682 |
|
| $ | 28,797 |
|
在終了財政年度應繳所得税的減少額2019年7月31日主要是因為$18.0百萬2019財政年度第二季度企業所得税繳納估計數,部分由2019財政年度記錄的外國企業所得税應計增加額抵消。
附註6.可轉換高級票據
在2018年1月,我們發行了可轉換的高級債券0%本金總額的利率$575.0百萬,應於2023年(“票據”),根據1933年“證券法”第144 A條規則,向合格的機構買受人進行私人配售。這包括$75.0百萬我們所發行債券的本金總額,是由於首次購房者充分行使其購買額外票據的選擇權而發行的。在債券到期日之前,不需要支付本金。“註釋”的淨收益總額如下:
|
| | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
本金 | $ | 575,000 |
|
減:初始購買者折扣 | (10,781 | ) |
減去:債券套期保值的成本 | (143,175 | ) |
加:出售認股權證所得收益 | 87,975 |
|
減:其他發行費用 | (707 | ) |
淨收益 | $ | 508,312 |
|
該批債券並無任何利息,並將於二零二三年一月十五日到期,除非該等債券較早前按照其條款轉換或回購。該批債券是無擔保的,並無任何財務契約或任何限制,以支付股息,或由我們發行或回購證券。
債券的每1,000美元本金最初將轉換為20.4705我們A類普通股的股票,相當於大約的初始轉換價格$48.85該等債券的持有人只可在以下情況下,在緊接2022年10月15日營業日結束前的任何時間,選擇轉換其債券:
| |
1) | 在2018年4月30日終了的會計季度之後開始的任何會計季度(僅在該財政季度內),如果我們的A類普通股的上一次銷售價格至少為20期間內的交易日(不論是否連續)30截至緊接上一財政季度最後一個交易日的連續交易日大於或等於130%每個適用交易日的折算價格; |
| |
2) | 在任何連續五個交易日期間(“量度期”)之後的五個營業日期間內,該期間的每1,000元本金債券的交易價格低於該期間的每個交易日。98%上一次報告的A類普通股售價的產品及該等交易日債券的轉換率;或 |
基於我們A類普通股的收盤價$22.70在……上面2019年7月31日,債券的折算價值低於本金.我們A類普通股的價格不大於或等於130%在截至本季度最後一個交易日為止的連續30個交易日內的20個或更多個交易日的轉換價格。2019年7月31日,則該等債券在開始後的財政季度內不可兑換。2019年7月31日.
在2022年10月15日或之後,不論上述條件如何,持有人可在緊接到期日前第二個預定交易日營業結束前的任何時間,轉換其全部或部分債券。
在債券轉換後,我們將在選舉時支付或交付(視屬何情況而定)我們A類普通股的股份或現金與A類普通股股份的組合。我們打算以現金結算債券的本金。
在某些情況下,換算率將作調整,但不因任何應計利息或未付利息而調整。在某些情況下,持有人如因某些公司事件而轉換其債券,而該等事項構成“作出全面的基本改變”,則在某些情況下,該等債券的轉換率有權提高。此外,如果我們在到期日前發生根本性變化,持有人可能要求我們以現金形式回購全部或部分債券,其回購價格相當於100%回購債券本金,加上應計利息和未付利息。
我們不能在債券到期日之前贖回債券,也不為債券提供任何償債基金。
在債券發行的會計核算中,我們將債券分為負債和權益兩部分。負債部分的賬面金額$423.4百萬是通過計算沒有相關可轉換功能的類似負債的公允價值計算的。權益部分的賬面金額$151.6百萬作為轉換選項,是通過從“備註”的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。債券本金與負債部分(“債務貼現”)之間的差額,在債券期限內採用有效利息法攤銷為利息費用。“債券”的權益部分包括在合併資產負債表中的額外已付資本中,只要它繼續符合股權分類的條件,就不會重新計量。
我們發生了與發行大約的債券有關的交易費用。$11.5百萬,包括初始購買者的折扣$10.8百萬和其他發行費用約為$0.7百萬。在計算交易成本時,我們使用與“債券”收益相同的比例,將發生的總額分配給負債和權益部分。可歸因於負債部分的交易費用約為$8.5百萬,記為債務發行成本(在綜合資產負債表中作為反向債務列報),並在債券期限內作為利息費用攤銷。可歸因於股權部分的交易費用約為$3.0百萬並與股東權益中的權益部分相結合。
“説明”包括以下內容:
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| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
本金: | | | |
校長 | $ | 575,000 |
| | $ | 575,000 |
|
未攤銷債務貼現(1) | (137,719 | ) | | (109,956 | ) |
未攤銷債務發行成本(1) | (7,683 | ) | | (6,134 | ) |
淨賬面金額 | $ | 429,598 |
| | $ | 458,910 |
|
權益部分賬面金額(2) | $ | 148,598 |
| | $ | 148,598 |
|
| |
(1) | 包括在合併資產負債表內的“可兑換高級票據淨額”,並在債券剩餘期間使用有效利率方法攤銷。實際利率是6.62%. |
| |
(2) | 包括在合併資產負債表內的額外已繳資本,扣除$3.0百萬股票發行成本。 |
截至2019年7月31日,“説明”的剩餘壽命約為41月份。
下表列出與“説明”有關的確認利息支出總額:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
與債務貼現攤銷有關的利息費用 | $ | 13,909 |
| | $ | 27,764 |
|
與發債成本攤銷有關的利息費用 | 776 |
| | 1,549 |
|
利息費用總額 | $ | 14,685 |
| | $ | 29,313 |
|
注:風險及認股權證
在2018年1月發行債券的同時,我們與某些銀行對手進行了可轉換票據對衝交易,據此,我們可以選擇購買總額約為1美元的債券。11.8百萬我們A類普通股的股票,摺合價約為$48.85按每股計算,但須按某些特定事件作出調整。可轉換票據對衝交易的總成本約為$143.2百萬。此外,我們還將認股權證出售給了某些銀行的對手方,因此權證持有人有初步的選擇權購買總額約為1美元的認股權證。11.8百萬我們A類普通股的股票價格為$73.46按每股計算,但須按某些特定事件作出調整。我們收到了大約$88.0百萬出售這些認股權證的現金收入。
總之,購買可轉換票據對衝和出售認股權證的目的是抵消任何實際稀釋從轉換債券,並有效提高整體轉換價格$48.85到$73.46每股。由於這些交易符合一定的會計準則,可轉換票據對衝和認股權證記錄在股東權益中,不作為衍生工具入賬。與可轉換票據、套期保值和認股權證交易相關的淨成本約為$55.2百萬在合併資產負債表中記作額外已付資本的減記。2018年7月31日和2019。票據套期保值和認股權證的公允價值沒有在每個報告期重新計量。為票據套期保值支付的款項是可扣税的費用,而從認股權證中收到的收益不應納税。
對每股收益的影響
債券將不會影響稀釋每股收益(“每股收益”),除非它們符合上述轉換標準,因為我們打算在轉換後以現金結算債券本金。根據國庫券法,在我們報告淨收入的期間,當我們的A類普通股的價格超過轉換價格時,我們必須包括根據“債券”發行的額外股份的影響。在此方法下,“註釋”的累積稀釋效應將大致為3.9百萬如果我們A類普通股的平均價格是$73.46。然而,在轉換後,“説明”不會有經濟上的稀釋,因為行使票據套期保值將消除本來會發生的任何稀釋。票據套期保值被要求排除在每股稀釋收益的計算之外,因為在國庫股票法下,這些套期保值是反稀釋的。
當平均股價超過認股權證交易價格時,認股權證將產生稀釋效應。$73.46每股。由於我們A類普通股的價格繼續高於認股權證的價格,額外的稀釋將以下降的速度出現,因此比權證價格上漲10美元將產生大約約10美元的累積稀釋。4.9百萬為每股收益而稀釋的股份。然而,在轉換後,票據對衝將中和來自票據的稀釋,因此只會從認股權證中稀釋,這將導致實際稀釋大約大約。1.4百萬以普通股價格$83.46.
附註7.承付款和意外開支
經營租賃
我們承諾今後支付與我們的辦公設施租賃和其他合同義務有關的款項。我們根據到期於2026年的不可取消的經營租賃協議租賃我們的辦公設施.這些租賃協議中有些是免費支付的,或者是不斷增加的租金。我們承認這種協議下的租金費用是在租賃期限內以直線方式支付的,任何免費或不斷增加的租金作為租賃期間租金費用的減少或增加而攤銷。
經營租賃項下應支付的未來最低付款2019年7月31日如下:
|
| | | |
截至7月31日的財政年度: | 金額 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 39,540 |
|
2021 | 41,909 |
|
2022 | 41,332 |
|
2023 | 40,695 |
|
2024 | 30,240 |
|
此後 | 3,511 |
|
共計 | $ | 197,227 |
|
經營租契項下的租金開支為$12.7百萬, $19.0百萬和$37.0百萬截至財政年度2017年7月31日, 2018和2019分別。
採購承付款
在正常的業務過程中,我們與我們的合同製造商和原始設備製造商作出承諾,確保他們在共同解決方案中的投資得到最低限度的財務考慮。這些承諾是基於收入目標或手頭庫存和不可取消的非標準部件採購訂單。我們記錄與這些項目有關的費用,當我們確定很可能會發生損失,並且我們能夠估計損失的數額。我們的歷史指控不是實質性的。截至2019年7月31日,我們大約有$64.8百萬與我們的正常運作有關的不可取消的購買義務和其他承諾,大約可達$144.9百萬以擔保的形式向我們的某些合同製造商和原始設備製造商提供擔保。
擔保和賠償
我們已經與我們的一些合作伙伴和客户簽訂了協議,其中包含在聲稱我們的產品侵犯第三方知識產權的情況下的賠償條款。這種賠償的範圍各不相同,在某些情況下可能包括通過自行修改或更換產品來補救賠償的能力,要求返還和退還侵權產品,獲得合夥人和/或客户繼續使用或分發產品的權利,以及(或)保護合夥人或客户免受基於侵權要求的第三方訴訟的損害和支付任何損害賠償的能力。其他擔保或賠償安排包括對產品和服務性能的保證。
我們亦同意彌償董事、執行人員及某些其他高級人員在任何訴訟或法律程序中所招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解款額,而該等人士因該人作為董事或高級人員的服務而成為或威脅成為該人的一方,包括我們因該人作為我們公司的董事或高級人員而向該人提供的服務,或該人應我們的要求而向任何其他公司或企業提供的服務而招致的費用、開支、判決、罰款及和解款額。我們維持董事和高級人員的保險範圍,使我們能夠收回任何未來支付的部分金額。
與賠償和擔保準備金有關的負債的公允價值不是實質性的,迄今對合並財務報表沒有任何重大影響。
法律程序
從2019年3月29日開始,美國加州北部地區地區法院對我們和我們的兩名官員提起了幾起所謂的證券集團訴訟。最初的申訴一般指控被告作出虛假和誤導性陳述,違反了“外匯法”第10(B)條和第20(A)節和第10b-5條規則。2019年7月,法院將訴訟合併為一項訴訟,並任命了一名首席原告,根據法院批准的時間表,該原告於2019年9月9日提交了一份經修訂的綜合申訴。這一行動是代表那些在2017年11月30日至2019年5月30日期間購買或以其他方式收購我們股票的人提出的。經修訂的綜合申訴要求賠償金額不詳的金額。這宗個案尚屬初期階段,我們未能確定這些投訴會有甚麼責任。
從2019年7月1日開始,分別向美國加州北區地區法院、聖馬特奧縣加州高等法院和聖克拉拉縣加州高等法院提出了幾項股東派生申訴,其中(一)將紐塔尼克斯現任和前任官員和董事中的十四人列為被告,(二)該公司為名義被告。申訴一般指控違反信託責任、浪費公司資產和不當得利,所有這些都是基於上述證券類訴訟中所載的相同的基本指控。最高法院的申訴還指控內幕交易和違反加州公司法第25402節,聖克拉拉縣高等法院的申訴還包括“濫用控制權”和“嚴重管理不善”的其他指控。被告迄今沒有對任何衍生行為作出迴應。這些個案尚屬初期階段,我們無法確定這些投訴會有甚麼責任。
我們目前不是任何其他法律程序的一方,我們認為這些訴訟對我們的業務或財務狀況很重要。有時,我們可能會成為各種訴訟事項的當事方,並在正常的業務過程中受到索賠的影響。
附註8.股東權益
我們有二授權普通股、A類普通股和B類普通股的類別。如……2019年7月31日,我們有1,000,000,000A類普通股股份,票面價值為$0.000025每股和股份200,000,000B類普通股的股份,其票面價值為$0.000025每股。如……2019年7月31日,我們有168,155,308A類普通股已發行及已發行及變現的股份20,440,006發行和發行的B類普通股股份。
持有A類普通股者有權一就提交股東表決的所有事項對A類普通股的每一股進行表決。B類普通股持有人有權10就提交股東表決的所有事項對B類普通股的每一部分進行表決。除表決權外,甲類和乙類普通股持有人的權利是相同的。B類普通股的股份由股東自願轉換為A類普通股,並在出售或轉讓時自動轉換為我方A類普通股的股份。與行使股票期權、限制股票單位歸屬或根據僱員股票購買計劃購買的股份有關的股份通常自動轉換為我們A類普通股的股份。與行使普通股認股權證有關而發行的股份被轉換為我們B類普通股的股份。
留待發行的普通股
截至2019年7月31日我們已預留普通股作日後發行之用,詳情如下:
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| | |
| 截至2019年7月31日 |
預留給未來股權贈款的股份 | 12,594,167 |
|
已發行股票期權所依據的股份 | 8,740,309 |
|
發行的限制性股票單位的股票 | 22,136,072 |
|
保留給未來員工股票購買計劃獎勵的股份 | 1,402,959 |
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發行普通股認股權證所依據的股份 | 34,180 |
|
共計 | 44,907,687 |
|
附註9.股權激勵計劃
庫存計劃
我們有三股權激勵計劃、2010年股票計劃(“2010年計劃”)、2011年股票計劃(“2011年計劃”)和2016年股權激勵計劃(“2016年計劃”)。我們的股東於2016年3月批准了2016年計劃,並在我們的首次公開發行(IPO)中生效。因此,在IPO時,我們停止根據2010年計劃和2011年計劃發放更多股票獎勵,這兩個計劃都被終止。根據“2010年計劃”和“2011年計劃”作出的任何未償股票裁決仍未得到執行,但須符合適用的計劃和授標協議的規定,直至根據這些股票授標、行使股票期權或結算RSU,或直到這些股票裁決因其期限而歸屬或到期為止。
根據2016年計劃,我們可以授予員工、董事和顧問激勵股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSOs)、限制性股票、RSU和股票增值權。我們一開始就預訂了22,400,000根據2016年計劃發行的A級普通股。根據“2016年計劃”可發行的A類普通股的數量還將包括從2018年財政年度開始的每個財政年度第一天的年度增加額,相當於以下兩種股票中的較小者:18,000,000股票,5%截至緊接上一財政年度最後一天所有類別普通股的已發行股份,或由董事會決定的其他數額。因此,2017年8月1日和2018年8月1日,根據“2016年計劃”可供發行的A類普通股的數量增加了7,731,826和8,642,904根據這些規定分別持有股份。截至2019年7月31日,我們總共預訂了43,504,728根據股票計劃發行股權獎勵的股票,其中12,594,167股票仍可獲批出。2019年8月1日,根據“2016年計劃”發行的A類普通股數量增加了9,429,765股份自動增持規定。
受限制股票單位
性能RSU-我們授予具有服務和性能條件的RSU給我們的主管和員工(“PerformanceRSU”)。性能RSU的歸屬取決於持續的服務和對某些性能指標的滿意程度。雖然我們承認基於股票的累積補償費用的部分獎勵既滿足了服務條件,也很可能滿足了業績條件,但實際歸屬和結算性能RSU取決於實際滿足的業績條件。
市場股票單位-2018年10月,董事會賠償委員會批准了100,000在符合某些市場條件(“MSU”)的情況下,給予我們的首席執行官(“首席執行官”),每單位的加權平均授予日期公允價值$25.16。MSU將根據股票的平均價格$80執行期間約為4.5年數(“表現期”),但須在每一歸屬日期繼續送達。股票平均價格是根據我們A類普通股的平均收盤價計算的,這是納斯達克股票市場在每個測量日期之前的最後一個交易日(如適用的話,“平均股票價格”)180天內的報告。平均股價在執行期間每季度衡量一次,並:
| |
• | 如果任何給定季度計量日期的平均股價不等於或超過$80,則沒有一個MSU將歸屬該季度,任何未歸屬的MSU將結轉到下一個季度(“結轉MSU”); |
| |
• | 如果任何季度衡量日期的平均股價等於或超過$80,則1/18的MSU加上適用的攜帶MSU(如有的話)將歸屬;和/或 |
| |
• | 如果平均股價從未等於或超過$80在性能期間,MSU將在性能期間結束時終止。 |
我們採用蒙特卡洛模擬的方法來計算獎勵日的公允價值。蒙特卡羅模擬需要使用各種假設,包括股票價格波動和截至估值日的無風險利率,對應於業績期剩餘時間和預期股利收益率。我們使用績效期內的分級歸屬屬性方法來識別與這些MSU相關的基於股票的補償費用。截至2019年7月31日, 100,000MSU仍未完成。
下文概述了RSU在庫存計劃下的活動,包括MSU:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2018 | | 2019 |
| 數目 股份 | | 批出日期每股公允價值 | | 數目 股份 | | 批出日期每股公允價值 |
期初未清 | 17,376,090 |
| | $ | 18.85 |
| | 23,597,499 |
| | $ | 31.20 |
|
獲批 | 14,947,403 |
| | $ | 39.44 |
| | 11,204,016 |
| | $ | 42.23 |
|
釋放 | (5,823,800 | ) | | $ | 19.96 |
| | (8,716,764 | ) | | $ | 30.15 |
|
被沒收 | (2,902,194 | ) | | $ | 22.34 |
| | (3,948,679 | ) | | $ | 33.86 |
|
期末未清 | 23,597,499 |
| | $ | 31.20 |
| | 22,136,072 |
| | $ | 36.72 |
|
股票期權
董事會決定股票期權可行使的期限,股票期權一般歸屬於四-年期。股票期權一般到期10自獲得補助金之日起數年。ISO授予10%股東不得超過五年從贈款的日期開始。ISO的操作價格將不低於100%作為股票期權基礎的普通股股份的估計公允價值(或110%國際標準化組織授予國際標準化組織的估計公允價值。10%(股東)在批給日期。NSO的行使價格由董事會在發放時決定,一般不低於100%在批出當日作為股票期權標的的普通股股份的估計公允價值。
以下是股票計劃下的股票期權活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2018 | | 2019 |
| 數目 股份 | | 加權平均 運動 價格 | | 加權 平均 殘存 契約性 生命 | | 骨料 內稟 價值 | | 數目 股份 | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 殘存 契約性 生命 | | 骨料 內稟 價值 |
| | | | | (以年份計) | | (單位:千) | | | | | | (以年份計) | | (單位:千) |
期初未清 | 20,334,531 |
| | $ | 4.59 |
| | 6.4 | | $ | 338,787 |
| | 11,332,554 |
| | $ | 5.12 |
| | 5.6 | | $ | 496,022 |
|
授予期權 | — |
| | $ | — |
| | | | | | — |
| | $ | — |
| | | | |
行使選擇權 | (8,672,623 | ) | | $ | 3.81 |
| | | | | | (2,554,706 | ) | | $ | 4.77 |
| | | | |
選項被取消/被沒收 | (329,354 | ) | | $ | 6.63 |
| | | | | | (37,539 | ) | | $ | 10.09 |
| | | | |
期末未清 | 11,332,554 |
| | $ | 5.12 |
| | 5.6 | | $ | 496,022 |
| | 8,740,309 |
| | $ | 5.20 |
| | 4.6 | | $ | 153,000 |
|
可在期末行使 | 11,159,045 |
| | $ | 5.01 |
| | 5.5 | | $ | 489,682 |
| | 8,720,993 |
| | $ | 5.18 |
| | 4.6 | | $ | 152,837 |
|
已歸屬和預期在期末歸屬 | 11,332,554 |
| | $ | 5.12 |
| | 5.6 | | $ | 496,022 |
| | 8,740,309 |
| | $ | 5.20 |
| | 4.6 | | $ | 153,000 |
|
可行使的股票期權2018年7月31日包括9,660,757既得期權和1,498,288有早期行使條款的未獲授權的期權。可行使的股票期權2019年7月31日包括8,048,364既得期權和672,629有早期行使條款的未獲授權的期權。在截至2017年7月31日的財政年度內,股票期權的加權平均批出日期為每股公允價值$6.41。有不財政期間提供的選擇2018或2019.
在終了財政年度內行使的股票期權的內在價值總額2017年7月31日, 2018和2019曾.$73.9百萬, $289.4百萬和$90.3百萬分別。總內在價值代表期權的行使價格與我們普通股的估計公允價值之間的差額。從選項練習中收到的現金是$15.6百萬, $33.1百萬和$12.2百萬截至財政年度2017年7月31日, 2018和2019分別。
已獲批出股票期權的總批出日期公允價值為$16.1百萬, $11.5百萬和$4.4百萬截至財政年度2017年7月31日, 2018和2019分別。上表所列的既得和預期歸屬股份的數目不包括在內。47,691早已行使股票期權的股份2018年7月31日.
員工股票購買計劃
2015年12月,董事會通過了2016年ESPP,隨後於2016年1月和2016年9月對其進行了修訂,並於2016年3月得到我國股東的批准。2016年ESPP對我們的首次公開募股(IPO)生效。總共3,800,000A類普通股的股票最初是根據2016年ESPP保留髮行的。根據2016年ESPP可出售的A類普通股的數量還包括從2018年財政年度開始的每個財政年度第一天的年度增加額,等於以下兩種股票中的較小者:3,800,000股票,1%截至緊接上一財政年度最後一天所有類別普通股的已發行股份,或由董事會決定的其他數額。相應地,2017年8月1日和2018年8月1日,2016年ESPP下可供發行的A類普通股的數量增加了1,546,365和1,728,580根據這些規定分別持有股份。2019年8月1日,根據2016年ESPP發行的A類普通股數量增加了1,885,953股份自動增持規定。
2016年ESPP允許符合條件的員工以折扣的方式購買我們A類普通股的股票,扣除工資最多可達15%的最高限額$25,000在任何日曆年1,000任何購買日期的股票。2016年ESPP規定12-月供款期一般由每年3月及9月開始,而每個供款期包括二六個月的購買期。第一次上市始於2016年9月。
在每個購買日期,參與的員工將購買A類普通股,每股價格等於85%(I)適用發行期的首個交易日,或(Ii)適用發行期內每個購買期的最後一個交易日。如果我們A類普通股在發行期內的任何購買日的股價低於該發行期登記日的股票價格,發行期將在該購買日購買股票後立即重置,並自動進入新的發行期。
在終了的財政年度內2019年7月31日, 2,008,082普通股股份是根據2016年ESPP購買的,總金額為$57.2百萬。截至2019年7月31日, 1,402,959根據2016年ESPP,股票可供未來發行。
我們採用Black-Schole期權定價模型來確定根據2016年ESPP購買的股票的公允價值,並在授予日期採用以下加權平均假設:
|
| | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
預期任期(以年份為單位) | 0.75 |
| | 0.75 |
| | 0.84 |
|
無風險利率 | 0.6 | % | | 1.4 | % | | 2.5 | % |
波動率 | 51.0 | % | | 49.8 | % | | 69.0 | % |
股利收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
股票補償
合併業務報表中確認的以庫存為基礎的賠償費用總額如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
收入成本: | | | | | |
產品 | $ | 3,066 |
| | $ | 2,580 |
| | $ | 3,535 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 10,411 |
| | 8,945 |
| | 15,326 |
|
銷售和營銷 | 78,117 |
| | 65,060 |
| | 107,751 |
|
研發 | 109,044 |
| | 74,389 |
| | 140,519 |
|
一般和行政 | 30,853 |
| | 26,894 |
| | 39,598 |
|
股票補償費用總額 | $ | 231,491 |
|
| $ | 177,868 |
|
| $ | 306,729 |
|
2017年7月31日終了的會計年度的股票補償費用包括與業績條件有關的股票獎勵的累計補償費用,在我們的首次公開募股成功完成後的2017年第一季度,歸屬被認為是可能的。在2017年財政年度之前,沒有確認與這些股票裁決有關的費用,因為歸屬不被認為是可能的。2017年第一季度記錄的基於股票的累計補償費用與已滿足相關服務條件的裁決部分有關,我們繼續確認剩餘服務期間的費用。在沒有業績條件的情況下,與股票獎勵相關的股票補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。
截至2019年7月31日,未確認的與未支付股票獎勵有關的基於股票的賠償費用約為$744.9百萬,預計將在加權平均期間內確認。2.5好幾年了。再發
公允價值的確定
授予員工的期權的公允價值是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估算的。
股票補償費用的估值模型要求我們對計算中使用的變量進行假設和判斷,包括期望值、普通股預期波動率、無風險利率和預期股利收益率。
我們的股票期權的公允價值是使用下列加權平均假設估算的:
|
| | | |
| 截至2017年7月31日的財政年度 |
普通股公允價值 | $ | 12.14 |
|
預期任期(以年份為單位) | 6.1 |
|
無風險利率 | 1.3 | % |
波動率 | 52 | % |
股利收益率 | — | % |
2018年或2019財政年度,我們沒有授予任何股票期權。每一批股票期權的公允價值是使用Black-Schole期權定價模型和下面討論的假設確定的。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要有重要的判斷才能確定。
普通股公允價值-在我們首次公開募股前,股票期權所依據的普通股的公允價值是由我們的董事會決定的。董事會在管理層的投入下,作出了重大判斷,並考慮了許多客觀和主觀因素,以確定我們普通股在每個授予日期的公允價值。在我們的首次公開募股之後,我們使用我們的A類普通股的收盤價,如在批出日在納斯達克股票市場上報告的那樣。
預期期限-期望值是指以股票為基礎的獎勵預計未兑現的期間.對於被認為是“普通香草”的期權授予,我們使用美國證券交易委員會(SEC)提供的簡化方法確定預期期限。簡化方法將該術語視為期權歸屬時間和合同期限的平均值。
無風險利率-無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的,美國國債收益率曲線在批出時有效,債券的到期日與期權的期望值大致相等。
預期波動率-由於我們的普通股並沒有悠久的交易歷史,預期的波動來自業內數間不相關的上市公司的平均歷史股票波動,我們認為這些公司在一段相等於股票期權批出期的預期期限內,可與我們的業務相提並論。
股利率-預期股息被假定為零因為我們從來沒有支付過股息,而且目前也沒有這樣做的計劃。
附註10.每股淨虧損
普通股股東的每股基本虧損和稀釋淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法提出的。我們的可轉換優先股被認為是一種參與證券。參與的證券沒有合同義務分擔我們的損失。因此,在我們遭受淨虧損的時期,在應用兩類方法時,計算出的普通股股東每股淨虧損不受影響。
每股基本淨收益(虧損)是用這一期間發行的普通股加權平均數計算的。每股稀釋淨收益(虧損)是通過使可能稀釋的在此期間未清償的普通股等價物生效而計算的,因為其影響將是稀釋性的。可能稀釋的普通股包括參與證券和在行使股票期權時可發行的股票、行使普通股認股權證、行使可轉換優先股認股權證、歸屬RSU以及根據2016年ESPP根據國庫股票法進行的每次購買。
在虧損期,每股基本淨虧損和每股稀釋淨虧損相同,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此不包括在內。
我們A類及B類普通股的持有人的權利,包括清盤權及股息權,除表決外,是相同的。由於清算權和股利權相同,我們的未分配收益或虧損按比例分配給持有A類和B類普通股的人。因此,普通股股東每股淨收益(虧損)在個別或合併基礎上,A類和B類普通股的淨收益(虧損)是相同的。
A類和B類普通股股東每股基本和稀釋淨虧損的計算如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (除股票和每股數據外,以千計) |
分子: | | | | | |
淨損失 | $ | (379,638 | ) | | $ | (297,161 | ) | | $ | (621,179 | ) |
分母: | | | | | |
加權平均股份-基本和稀釋 | 128,295,563 |
| | 164,091,302 |
| | 181,030,964 |
|
普通股股東每股淨虧損-基本虧損和稀釋損失 | $ | (2.96 | ) | | $ | (1.81 | ) | | $ | (3.43 | ) |
本財政年度在計算可歸於普通股持有人的攤薄淨虧損時不包括的普通股潛在股份如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
未清股票期權和RSU | 37,710,621 |
| | 34,930,053 |
| | 30,876,381 |
|
員工股票購買計劃 | 1,447,385 |
| | 1,310,653 |
| | 1,659,233 |
|
可回購的普通股 | 243,148 |
| | 47,691 |
| | — |
|
根據業務組合而發行的意外發行股份 | — |
| | 276,625 |
| | 748,172 |
|
普通股認股權證 | 34,180 |
| | 34,180 |
| | 34,180 |
|
共計 | 39,435,334 |
|
| 36,599,202 |
|
| 33,317,966 |
|
將發行的與我們的股票獎勵有關的股份和將根據員工股票購買計劃購買的股份通常會自動轉換為我們A類普通股的股份。與行使普通股認股權證有關而發行的股份,由持有人自行轉換為我們B類普通股的股份,並自願轉換為A類普通股的股份。
附註11.所得税
所得税
按財政年度開列的所得税備抵前損失包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
國內 | $ | (304,363 | ) | | $ | (201,666 | ) | | $ | (658,938 | ) |
外國 | (70,423 | ) | | (88,048 | ) | | 45,878 |
|
所得税準備前的損失 | $ | (374,786 | ) | | $ | (289,714 | ) | | $ | (613,060 | ) |
按財政年度開列的所得税規定如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
目前: | | | | | |
美國聯邦 | $ | — |
| | $ | 2,059 |
| | $ | (1,998 | ) |
州和地方 | 193 |
| | 429 |
| | 312 |
|
外國 | 8,196 |
| | 8,541 |
| | 17,270 |
|
現行税收總額 | 8,389 |
| | 11,029 |
| | 15,584 |
|
推遲: | | | | | |
美國聯邦 | (1,342 | ) | | (3,387 | ) | | (4,949 | ) |
州和地方 | 13 |
| | (718 | ) | | (770 | ) |
外國 | (2,208 | ) | | 523 |
| | (1,746 | ) |
遞延税總額 | (3,537 | ) | | (3,582 | ) | | (7,465 | ) |
所得税準備金 | $ | 4,852 |
| | $ | 7,447 |
| | $ | 8,119 |
|
所得税規定與適用的美國聯邦法定所得税税率所確定的所得税數額不同21%税前損失。法定的聯邦所得税和我們的實際所得税的協調如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
美國税制改革的影響 | $ | — |
| | $ | 93,352 |
| | $ | — |
|
美國聯邦所得税法定税率 | (127,427 | ) | | (75,779 | ) | | (128,680 | ) |
股票補償 | 6,701 |
| | (73,631 | ) | | (23,378 | ) |
外國行動的影響 | 16,891 |
| | 26,117 |
| | 14,305 |
|
估價津貼的變動 | 86,941 |
| | 25,274 |
| | 142,273 |
|
轉移定價調整 | 11,822 |
| | 4,584 |
| | (3 | ) |
無形資產轉移 | — |
| | 4,461 |
| | (2,027 | ) |
非扣除費用 | 1,693 |
| | 2,115 |
| | 4,651 |
|
國家所得税 | 206 |
| | (290 | ) | | (458 | ) |
權證重估 | 7,185 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 840 |
| | 1,244 |
| | 1,436 |
|
共計 | $ | 4,852 |
| | $ | 7,447 |
| | $ | 8,119 |
|
在截至2017年7月31日的財政年度,我們對所得税的規定主要歸因於在我們開展業務的某些外國司法管轄區的外國税收規定。
在2018年7月31日終了的財政年度,我們的所得税準備金主要歸因於在美國實行的與某些無形資產的轉移有關的替代最低税率,以及在我們開展業務的某些外國管轄區的外國税收規定,但因2018年財政期間完成的收購而在美國獲得的部分估值免税額部分抵消了這一規定。
在截至2019年7月31日的財政年度,我們的所得税準備金主要歸因於在我們開展業務的某些外國司法管轄區的外國税收規定,但由於2019年財政期間完成的收購和與税法變化有關的税收優惠,部分抵消了在美國的部分估值釋放。
2017年12月,美國國會通過並簽署了“減税和就業法案”,其中包括一系列影響企業的税務改革提案,包括從2018年1月1日起將聯邦公司税率從35%降至21%,限制利息支出和行政補償的可扣減性,制定新的最低税種,如基本侵蝕反濫用税(BUT)和全球無形低税收(GILTI)税,以及對某些外國收入徵收新的最低税率。此外,2017年12月,證交會工作人員發佈了第118號“工作人員會計公報”(“SAB 118”),允許我們在衡量期間內記錄臨時金額,從頒佈之日起不超過一年。我們在2019年第二季度完成了TCJA所得税影響的會計核算,沒有對我們的臨時金額進行任何重大調整。雖然我們對TCJA的税收影響的分析已經完成,但在最後確定任何法律、條例或額外的TCJA指南時,可能會有額外的税收影響影響我們未來的合併財務報表。我們選擇將與GILTI相關的税收記錄為發生時的期間成本。
造成遞延税資產和負債大部分的臨時差額如下:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
遞延税款資產: | | | |
淨營運虧損結轉 | $ | 162,914 |
| | $ | 294,577 |
|
税收抵免結轉 | 47,839 |
| | 109,921 |
|
遞延收入 | 27,577 |
| | 71,859 |
|
無形資產 | — |
| | 35,764 |
|
股票補償費用 | 21,252 |
| | 27,493 |
|
其他資產 | — |
| | 24,258 |
|
應計項目和準備金 | 8,370 |
| | 14,825 |
|
遞延税款資產共計 | 267,952 |
| | 578,697 |
|
遞延税款負債: | | | |
遞延佣金費用 | (27,829 | ) | | (35,814 | ) |
購置相關 | (5,909 | ) | | (11,515 | ) |
財產和設備 | (3,870 | ) | | (8,541 | ) |
外國分行税 | — |
| | (4,607 | ) |
預付費用 | — |
| | (2,303 | ) |
其他 | (497 | ) | | (1,621 | ) |
遞延税款負債總額 | (38,105 | ) | | (64,401 | ) |
估價津貼 | (226,987 | ) | | (509,764 | ) |
遞延税款淨資產 | $ | 2,860 |
| | $ | 4,532 |
|
管理層認為,根據現有的正面和負面證據,美國遞延税資產不被使用的可能性更大,因此,已記錄了全額估價備抵。
遞延税項資產的估價免税額為$509.8百萬截至2019年7月31日。終了財政年度估值津貼總額淨增額2018年7月31日和2019曾.$65.8百萬和$282.8百萬分別。
截至2019年7月31日,我們大約有$1.4十億聯邦淨營業虧損結轉和$764.3百萬可用於減少未來應納税收入的州營業淨虧損結轉,2029年財政年度開始到期。另外,我們大約有$75.8百萬聯邦研究貸款的結轉,$49.5百萬國家研究貸款結轉和$14.1百萬外國税收抵免結轉。聯邦信貸將在2029年財政年度到期,州信貸可以無限期結轉。外國信貸將於2027年財政年度到期。
由於1986年“國內收入法典”和類似的州規定的所有權變更限制,淨營業損失和税收抵免結轉的使用可能受到年度限制。任何年度限制可能導致使用前淨營業損失和貸項到期。如果所有權發生變化,淨經營損失和税收抵免結轉的利用率將顯著降低。
截至2019年7月31日,我們舉行了一個$218.0百萬在我們的外國子公司的現金和現金等價物,其中$182.6百萬是以美元計價的。根據我們與子公司的協議條款,我們將淨收入、成本和開支歸於國內和國外組件。我們不對我們的外國子公司的未分配收入徵收聯邦所得税,因為這些收益將無限期地再投資到海外。如果將這些收入匯回本國,則所得税責任將微不足道。
2019年7月31日終了財政年度的所得税優惠和撥備是基於外國未分配收益無限期再投資的假設。我們將繼續評估是否繼續對部分或全部外國未分配收益進行無限期再投資。如果我們決定不繼續對我國部分或全部外國未分配收入進行永久再投資,這種確定可能導致外國、州和地方税收的累積和支付。
我們在我們的財務報表中確認了不確定的税收狀況,如果根據該職位的技術優點,這種狀況更有可能在審計時持續下去。不包括應計利息和罰款在內的未獲確認的税收利益的調節如下:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
年初結餘 | $ | 42,655 |
| | $ | 91,716 |
|
與本年度税收狀況有關的增加額 | 58,727 |
| | 13,736 |
|
與上一年税收狀況有關的增加額 | 4,893 |
| | 301 |
|
與上一年税收狀況有關的減少額 | (14,559 | ) | | (23,782 | ) |
與税務當局達成和解 | — |
| | (721 | ) |
年底結餘 | $ | 91,716 |
| | $ | 81,250 |
|
在終了的財政年度內2019年7月31日不確定税額淨減少的主要原因是,2019年第三季度進行了税收選擇,税法的改變被2019年財政年度購置相關的不確定税收狀況部分抵消。
截至2019年7月31日,如果將來完全承認不確定的税收狀況,就會導致$14.5百萬影響我們的實際税率,而餘下的款額將會導致遞延税項資產的調整及估值免税額的相應調整。
我們承認與所得税有關的利息和/或罰款是所得税支出的一個組成部分。截至2019年7月31日,我們已經意識到$1.3百萬與不確定的税收狀況有關的應計利息和罰款。
我們在美國聯邦管轄範圍內以及美國各州和外國管轄區提交所得税申報表。2009及以後的課税年度仍可供我們須課税的主要司法管轄區審查。這些超出正常時效的財政年度仍可供税務當局審計,原因是在最初幾年產生的税務屬性已結轉,並可在以後幾年使用時加以審計。我們須接受各税務機關不斷審查所得税申報表。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定所得税規定是否足夠。我們認為,已預留了足夠的數額,用於最終可能因這些審查而產生的任何調整,預計在今後12個月內不會對與這些年有關的未獲確認的税收優惠毛額產生重大影響。
附註12.分段信息
我們的首席經營決策者是一個由我們的首席執行官和首席財務官組成的集團。該小組審查在綜合基礎上提交的財務資料,以便分配資源和評價財務執行情況。因此,我們有一個可報告的部分。
下表按地點開列了按賬單到地點的收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的財政年度, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
美國 | $ | 488,079 |
| | $ | 648,805 |
| | $ | 682,340 |
|
亞太 | 186,864 |
| | 240,247 |
| | 271,712 |
|
歐洲、中東和非洲 | 138,815 |
| | 224,392 |
| | 238,356 |
|
其他美洲 | 32,145 |
| | 42,013 |
| | 43,735 |
|
總收入 | $ | 845,903 |
|
| $ | 1,155,457 |
|
| $ | 1,236,143 |
|
截至2018年7月31日和2019, $130.0百萬和$161.9百萬在我們的長期資產中,淨資產分別位於美國.
附註13.關聯方交易
在正常的業務過程中,我們與相關方進行各種交易。在終了的財政年度內2017年7月31日, 2018和2019,我們沒有任何實質性的關聯方交易。
與2017年第一季度收購PernixData有關的是,與LightSpeeVenture Partners有關聯的實體大約擁有36.7%我們截至2016年7月31日的未發行可轉換優先股,大約擁有26.4%在PernixData收購完成之前,PernixData的已發行資本存量。我們董事會的一名成員與閃電風險投資公司有關聯。截至2019年7月31日,與LightSpeeVenture Partners有關聯的實體大約擁有2.3%我們的A級和B級普通股。
附註14.選定的季度財務數據(未經審計)
以下列出本報告所述期間八個季度中每個季度的選定的未經審計的季度業務數據綜合報表2019年7月31日。這些季度的資料是根據本報告其他地方所載經審計的年度合併財務報表編制的,管理層認為,其中包括所有正常、經常性的調整,這些調整是按照美國公認會計原則公平列報這些期間業務結果所必需的。這一數據應與本報告其他部分所載經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。這些歷史性的季度經營業績不一定表明整個財政年度或任何未來期間的預期結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2017年10月31日 | | 2018年1月31日 | | 2018年4月30日 | | 2018年7月31日 | | 2018年10月31日 | | 2019年1月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年7月31日 |
| (未經審計,單位:千,但每股數額除外) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 219,052 |
| | $ | 223,170 |
| | $ | 221,117 |
| | $ | 224,650 |
| | $ | 224,346 |
| | $ | 236,932 |
| | $ | 184,794 |
| | $ | 186,347 |
|
支助、應享權利和其他服務 | 56,500 |
| | 63,574 |
| | 68,296 |
| | 79,098 |
| | 88,937 |
| | 98,428 |
| | 102,830 |
| | 113,529 |
|
總收入 | 275,552 |
| | 286,744 |
| | 289,413 |
| | 303,748 |
|
| 313,283 |
|
| 335,360 |
|
| 287,624 |
|
| 299,876 |
|
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品(2)(3) | 85,162 |
| | 83,217 |
| | 66,680 |
| | 41,068 |
| | 39,261 |
| | 45,966 |
| | 29,528 |
| | 28,323 |
|
支助、應享權利和其他服務 (2) | 23,460 |
| | 25,311 |
| | 28,935 |
| | 32,197 |
| | 34,845 |
| | 40,016 |
| | 45,549 |
| | 40,640 |
|
總收入成本 | 108,622 |
| | 108,528 |
| | 95,615 |
| | 73,265 |
|
| 74,106 |
|
| 85,982 |
|
| 75,077 |
|
| 68,963 |
|
毛利 | 166,930 |
| | 178,216 |
| | 193,798 |
| | 230,483 |
|
| 239,177 |
|
| 249,378 |
|
| 212,547 |
|
| 230,913 |
|
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷(2)(3) | 145,405 |
| | 151,201 |
| | 169,860 |
| | 183,191 |
| | 196,497 |
| | 213,707 |
| | 245,703 |
| | 253,843 |
|
研發(2) | 64,512 |
| | 70,924 |
| | 81,291 |
| | 97,050 |
| | 110,531 |
| | 123,037 |
| | 137,982 |
| | 129,169 |
|
一般和行政(2) | 16,052 |
| | 15,948 |
| | 24,929 |
| | 29,472 |
| | 27,339 |
| | 28,788 |
| | 33,040 |
| | 30,420 |
|
業務費用共計 | 225,969 |
| | 238,073 |
| | 276,080 |
| | 309,713 |
|
| 334,367 |
|
| 365,532 |
|
| 416,725 |
|
| 413,432 |
|
業務損失 | (59,039 | ) | | (59,857 | ) | | (82,282 | ) | | (79,230 | ) |
| (95,190 | ) |
| (116,154 | ) |
| (204,178 | ) |
| (182,519 | ) |
其他費用,淨額 | (189 | ) | | (861 | ) | | (4,235 | ) | | (4,021 | ) | | (2,703 | ) | | (4,399 | ) | | (3,212 | ) | | (4,705 | ) |
所得税準備前的損失 | (59,228 | ) | | (60,718 | ) | | (86,517 | ) | | (83,251 | ) |
| (97,893 | ) |
| (120,553 | ) |
| (207,390 | ) |
| (187,224 | ) |
(受益於)所得税 | 2,259 |
| | 1,913 |
| | (843 | ) | | 4,118 |
| | (3,628 | ) | | 2,210 |
| | 2,423 |
| | 7,114 |
|
淨損失 | $ | (61,487 | ) | | $ | (62,631 | ) | | $ | (85,674 | ) | | $ | (87,369 | ) |
| $ | (94,265 | ) |
| $ | (122,763 | ) |
| $ | (209,813 | ) |
| $ | (194,338 | ) |
A類和B類普通股股東每股淨虧損-基本損失和稀釋損失(1) | $ | (0.39 | ) | | $ | (0.39 | ) | | $ | (0.51 | ) | | $ | (0.51 | ) | | $ | (0.54 | ) | | $ | (0.68 | ) | | $ | (1.15 | ) | | $ | (1.04 | ) |
| |
(1) | 基本收益和稀釋每股收益是獨立計算的每個季度提出。因此,季度基本和稀釋每股數額之和可能不等於年度基本和稀釋每股數額。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2017年10月31日 | | 2018年1月31日 | | 2018年4月30日 | | 2018年7月31日 | | 2018年10月31日 | | 2019年1月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年7月31日 |
| (未經審計,單位:千) |
產品銷售成本 | $ | 570 |
| | $ | 684 |
| | $ | 634 |
| | $ | 692 |
| | $ | 698 |
| | $ | 872 |
| | $ | 953 |
| | $ | 1,012 |
|
支助、應享權利和其他銷售服務費用 | 2,072 |
| | 2,133 |
| | 1,951 |
| | 2,789 |
| | 3,157 |
| | 3,373 |
| | 4,542 |
| | 4,254 |
|
銷售和營銷 | 13,766 |
| | 15,942 |
| | 18,051 |
| | 17,301 |
| | 22,606 |
| | 23,462 |
| | 35,257 |
| | 26,426 |
|
研發 | 15,542 |
| | 17,023 |
| | 16,474 |
| | 25,350 |
| | 31,009 |
| | 34,679 |
| | 42,265 |
| | 32,566 |
|
一般和行政 | 3,565 |
| | 6,229 |
| | 7,836 |
| | 9,264 |
| | 8,455 |
| | 10,179 |
| | 11,815 |
| | 9,149 |
|
共計 | $ | 35,515 |
| | $ | 42,011 |
| | $ | 44,946 |
| | $ | 55,396 |
| | $ | 65,925 |
| | $ | 72,565 |
| | $ | 94,832 |
| | $ | 73,407 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2017年10月31日 | | 2018年1月31日 | | 2018年4月30日 | | 2018年7月31日 | | 2018年10月31日 | | 2019年1月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年7月31日 |
| (未經審計,單位:千) |
產品銷售成本 | $ | 895 |
| | $ | 1,164 |
| | $ | 1,447 |
| | $ | 2,135 |
| | $ | 3,168 |
| | $ | 3,692 |
| | $ | 3,694 |
| | $ | 3,694 |
|
銷售和營銷 | 211 |
| | 192 |
| | 222 |
| | 289 |
| | 550 |
| | 666 |
| | 661 |
| | 651 |
|
共計 | $ | 1,106 |
| | $ | 1,356 |
| | $ | 1,669 |
| | $ | 2,424 |
| | $ | 3,718 |
| | $ | 4,358 |
| | $ | 4,355 |
| | $ | 4,345 |
|
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,在提交本年度報告之前(根據1934年“證券和交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於這種評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度10-K表報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序在設計和運作上在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)維持記錄,以合理的細節、準確和公正地反映我們資產的交易和處置情況;(2)設計和操作是為了合理保證我們的財務報告的可靠性,以及我們按照公認的會計原則為外部目的編制財務報表的程序,以及我們的收支只是根據我們的管理層和董事的授權進行的;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的我們資產的購置、使用或處置提供合理保證。我們的管理層利用特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制-綜合框架”(2013年)中規定的標準,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。根據我們的評估結果,我們的管理層認為,我們對財務報告的內部控制是有效的。2019年7月31日.
截至目前,我們對財務報告的內部控制的有效性2019年7月31日已由獨立註冊公共會計師事務所德勤(Deloitte&Touche LLP)審計,其報告載於本年度報告第二部分第8項(表格10-K)。
對控制有效性的限制
由於固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現對未來期間的任何有效性評價的誤報和預測,因此有可能由於條件的變化而導致控制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化,這與“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條所要求的評價有關,這些評價發生在最近一個財政季度,對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項所要求的信息在此通過引用我們為我們提供的最終代理聲明而被納入。2019股東年會(“2019),將在我們財政年度結束後不遲於120天提交。2019年7月31日.
項目11.行政補償
本項所要求的信息在此通過引用我們的2019代理語句
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項所要求的信息在此通過引用我們的2019代理語句
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
本項所要求的信息在此通過引用我們的2019代理語句
項目14.主要會計師費用和服務
本項所要求的信息在此通過引用我們的2019代理語句
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)合併財務報表
我們已提交本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”表10-K所列綜合財務報表。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用,不重要,或者所需信息載於合併財務報表或其附註中。
(A)(3)證物
見本年度報表表10-K中的表表索引。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展示索引
|
| | | | | | |
| | 以引用方式合併 | |
數 | 展覽名稱 | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 歸檔 日期 | 歸檔 隨函 |
3.1 | 經修訂及重訂的法團證書。 | 10-Q | 001-37883 | 3.1 | 12/8/2016 | |
3.2 | 修訂及重訂附例。 | S-1/A | 333-208711 | 3.4 | 5/27/2016 | |
4.1 | 截至2014年8月26日經登記人及其某些股東修正後的“投資者權利協定”的修訂和恢復。 | S-1 | 333-208711 | 4.1 | 12/22/2015 | |
4.2 | 註冊人的普通股證書樣本類別。 | S-1/A | 333-208711 | 4.2 | 4/4/2016 | |
4.3 | 註冊人及其某些投資者購買股本股份的形式。 | S-1 | 333-208711 | 4.3 | 12/22/2015 | |
4.4 | 截至2018年1月22日由註冊人和美國銀行全國協會和2023年到期的0%可轉換高級債券的形式簽訂的契約。 | 8-K | 001-37883 | 4.1 | 1/23/2018 | |
4.5 | A類普通股的説明。 | | | | | X |
10.1† | 註冊公司與偉創力電信系統有限公司於2017年3月13日簽署的諒解備忘錄。 | 10-Q | 001-37883 | 10.1 | 6/5/2019 | |
10.2 | 註冊主任及其每名董事及行政人員之間的補償協議格式。 | S-1 | 333-208711 | 10.1 | 12/22/2015 | |
10.3+ | 2010年股票計劃及其規定的股權協議形式。 | S-1/A | 333-208711 | 10.2 | 8/16/2016 | |
10.4+ | 2011年股票計劃及其下股權協議的形式。 | S-1 | 333-208711 | 10.3 | 12/22/2015 | |
10.5+ | 2016年股權激勵計劃及其規定的股權協議形式。 | S-1/A | 333-208711 | 10.4 | 9/19/2016 | |
10.6+ | 2016年“僱員股票購買計劃”及其下的股權協議形式。 | S-1/A | 333-208711 | 10.5 | 9/19/2016 | |
10.7+ | “就業協議”,截止2015年2月26日,由登記處和Dheeraj Pandey簽署。 | S-1 | 333-208711 | 10.6 | 12/22/2015 | |
10.8+ | 自2014年4月26日起,由註冊官和杜斯頓·威廉斯(Duston Williams)提交。 | S-1 | 333-208711 | 10.7 | 12/22/2015 | |
10.9+ | 自2017年10月15日起,由註冊官和盧·阿塔納西奧(LouAttanasio)提交。 | 10-Q | 001-37883 | 10.1 | 12/13/2017 | |
10.10+ | 報名信,截止2015年1月2日,由註冊官和蘇尼爾·波蒂(Sunil Potti)提交,日期為2015年1月2日。 | S-1 | 333-208711 | 10.9 | 12/22/2015 | |
10.11+ | 自2011年10月17日起,由註冊官和大衞·桑斯特(David Sangster)共同提交一封信。 | S-1 | 333-208711 | 10.11 | 12/22/2015 | |
10.12+ | 截止2013年12月11日,由註冊官和邁克爾·P·斯卡佩利(Michael P.Scalpelli)共同提交的要約信。 | S-1 | 333-208711 | 10.12 | 12/22/2015 | |
10.13+ | 提供信,截止2015年7月24日,由註冊官和約翰·麥克亞當(JohnMcAdam)簽署。 | S-1 | 333-208711 | 10.13 | 12/22/2015 | |
10.14+ | 行政獎勵薪酬計劃。 | S-1 | 333-208711 | 10.14 | 12/22/2015 | |
10.15 | 辦公室租賃,截止2013年8月5日,經迄今修訂,由註冊人和CA-1740技術傳動有限公司合夥公司及兩者之間簽訂。 | S-1/A | 333-208711 | 10.15 | 8/16/2016 | |
10.16 | 辦公室租賃,截止2014年4月23日,經迄今修訂,由註冊人和CA-麥德龍廣場有限責任公司共同承租。 | S-1/A | 333-208711 | 10.16 | 8/16/2016 | |
10.17† | 原設備製造商(OEM)採購協議,日期為2014年5月16日,註冊公司、荷蘭Nutanix B.V.和SuperMicroComputer Inc.簽署並於2017年11月13日對原設備製造商(OEM)採購協議進行了修正,並於2018年10月31日對原始設備製造商(OEM)採購協議進行了修正。 | 10-Q | 001-37883 | 10.2 | 6/5/2019 | |
10.18† | 對原設備製造商(OEM)購買協議的第二修正案,日期為2018年10月31日,由註冊公司和SuperMicroComputer公司及其之間簽署。 | 10-Q | 001-37883 | 10.3 | 12/10/2018 | |
10.19+ | 控制和解決政策的變化。 | S-1/A | 333-208711 | 10.21 | 9/12/2016 | |
10.20† | “一體化服務協定”,截止日期為2016年5月19日,由荷蘭Nutanix B.V.Avnet公司註冊並在其之間簽訂。以及Avnet歐洲通信公司。Va。 | S-1/A | 333-208711 | 10.18 | 5/27/2016 | |
10.21+ | 修訂及重整外部董事補償政策。 | 10-Q | 001-37883 | 10.4 | 12/10/2018 | |
10.22+ | 自2017年11月20日起,由登記官和泰勒·沃爾共同提出 | 10-Q | 001-37883 | 10.1 | 3/15/2018 | |
10.23† | 由註冊公司Nutanix荷蘭B.V.和偉創力電信系統有限公司於2017年11月1日簽署並經2017年12月19日簽訂的“製造服務協定”第1號修正案修訂的“製造服務協議”,簽署了“製造服務協議”。 | 10-Q | 001-37883 | 10.3 | 6/5/2019 | |
10.24 | 自2018年1月29日起,註冊官和哈德遜1740技術有限公司對辦公租賃的第六次修正。 | 10-Q | 001-37883 | 10.1 | 6/12/2018 | |
10.25 | 自2018年4月4日起,註冊官和Hudson 1740技術有限責任公司對辦公租賃的第七次修正。 | 10-Q | 001-37883 | 10.2 | 6/12/2018 | |
10.26 | 自2018年4月4日起,登記處與哈德遜地鐵廣場有限責任公司之間的第四修正案。 | 10-Q | 001-37883 | 10.3 | 6/12/2018 | |
10.27 | 自2018年10月1日起,登記處與哈德遜地鐵廣場有限責任公司之間的第五修正案。 | 10-Q | 001-37883 | 10.1 | 12/10/2018 | |
10.28 | 自2019年4月5日起,登記人和哈德遜地鐵廣場有限責任公司之間對辦公租賃的第六次修正。 | | | | | X |
10.29 | 自2019年4月25日起,登記官和哈德遜地鐵廣場有限責任公司之間對辦公租賃的第七次修正。 | | | | | X |
10.30 | 截止2018年4月4日,由註冊官和哈德遜會議有限責任公司簽訂的辦公室租賃合同。 | 10-Q | 001-37883 | 10.4 | 6/12/2018 | |
10.31†† | 自2018年9月5日起,註冊官和哈德遜廣場有限責任公司之間對辦公租賃的第一修正案。 | | | | | X |
10.32 | 辦公租賃,截止2018年9月5日,由註冊官和哈德遜會議中心有限責任公司簽訂。 | 10-Q | 001-37883 | 10.2 | 12/10/2018 | |
10.33 | “購買協議”,日期為2018年1月17日,由登記人和摩根士丹利公司、美林公司、皮爾斯公司、芬納公司和史密斯公司和高盛股份有限公司(Goldman Sachs&Co.LLC)作為初始買家的代表,由登記人和摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC)簽訂。 | 8-K | 001-37883 | 10.1 | 1/23/2018 | |
21.1 | 註冊官的附屬公司名單。 | | | | | X |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP的同意。 | | | | | X |
24.1 | 委託書(包括在本年報的簽名頁(表格10-K))。 | | | | | X |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14a條和第15d-14a條對首席執行官的認證。 | | | | | X |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”規則13a-14a和15d-14a認證首席財務官。 | | | | | X |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行官證書。* | | | | | X |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席財務官證書。* | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔。 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101. | XBRL分類法擴展定義。 | | | | | X |
101. | XBRL分類法擴展標籤Linkbase | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | | | | | X |
本展覽的部分內容已被要求進行†保密處理。這些部分已被省略,並分別提交給證券交易委員會。
††本展覽中包含的某些暗含機密信息通過用括號標記這些部分而被省略,因為所識別的機密信息(一)是非實質性的,(二)如果公開披露將具有競爭性。
*這些證物均附有本表格10-K格式的年報,並沒有當作已提交證券及交易管理委員會,亦沒有以參考方式納入Nutanix公司的任何文件內。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”,不論是在此日期之前或之後作出的,也不論這些文件中所載的任何一般註冊語言如何。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| 努塔尼克斯公司 |
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日期:2019年9月24日 | 通過: | /S/Dheeraj Pandey |
| | 潘迪 首席執行官兼主席 |
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人構成並任命Dheeraj Pandey和Duston M.Williams,共同和各別地組成和任命他的代理人--事實上,每個人都有替代他的權力,以任何和一切身份簽署對本報告的任何修正,並將其連同與此有關的證物和其他相關文件存檔,並在此與證券交易委員會一起批准和確認每名上述律師-事實上,或其替代人或他的替代人-根據本協議可以做或安排做的所有事情。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/ 潘迪 | | 總行政主任兼副總裁 (特等行政主任) | | 2019年9月24日 |
潘迪 | | |
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/s/ 杜斯頓·M·威廉姆斯 | | 首席財務官 (首席財務主任及首席會計主任) | | 2019年9月24日 |
杜斯頓·M·威廉姆斯 | | |
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/s/ 蘇珊·博斯特羅姆 | | 導演 | | 2019年9月24日 |
蘇珊·博斯特羅姆 | | |
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/s/ 克雷格·康威 | | 導演 | | 2019年9月24日 |
克雷格·康威 | | |
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/s/ 史蒂文·戈莫 | | 導演 | | 2019年9月24日 |
史蒂文·戈莫 | | |
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/s/ 約翰·麥克亞當 | | 導演 | | 2019年9月24日 |
約翰·麥克亞當 | | |
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/s/ 拉維·Mhatre | | 導演 | | 2019年9月24日 |
拉維·Mhatre | | |
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/s/ 傑弗裏·T·帕克斯 | | 導演 | | 2019年9月24日 |
傑弗裏·T·帕克斯 | | |
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/s/ 邁克爾·斯卡佩利 | | 導演 | | 2019年9月24日 |
邁克爾·斯卡佩利 | | |
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/S/Brian M.Stevens | | 導演 | | 2019年9月24日 |
布賴恩·史蒂文斯 | | |