文件0001713683--07-312019FY假的P1YP3YP1YP3YP3YP5YP3YP5YP3YP4YP4Y.6667P4YP10Yp7YP4YP6M00017136832018-08-012019-07-31iso 4217:美元00017136832019-01-31Xbrli:股票00017136832019-08-30UTR:平方英尺0001713683美國-公認會計原則:構建成員美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-10-01Xbrli:純0001713683美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMengerZS:輔助與支持美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2017-08-012018-07-310001713683美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMengerZS:輔助與支持美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2016-08-012017-07-310001713683美國-公認會計原則:構建成員2019-07-3100017136832019-07-3100017136832018-07-31iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________
形式10-K
_____________________________________
(第一標記)
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年七月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號:001-38413
_____________________________________
茲斯卡勒公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | | | 26-1173892 (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
| | 110玫瑰園路 聖何塞, 加利福尼亞95134 (主要行政辦公室地址) | | |
登記人的電話號碼,包括區號:(408) 533-0288
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,面值0.001美元 | Z | 納斯達克股票市場有限責任公司 | |
根據該法第12(G)條登記的證券:
沒有。
___________________________________________________
按1933年“證券法”第405條的規定,經修訂的註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是成品油☒無可再生☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的,☐不 ☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是☒No☐
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交,説明每個交互數據文件必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)的規定提交(或短時間內要求註冊人提交此類文件)是☒無☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | | | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | | | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐無☒
註冊人的非附屬公司持有的普通股的總市值,根據2019年1月31日註冊人普通股的收盤價(登記人最近完成的第二會計季度的最後一個營業日),納斯達克全球選擇市場在該日報告的收盤價約為$2.8十億美元。
截至2019年8月30日,註冊公司普通股發行數量為127,454,926.
以參考方式合併的文件
登記人與其2019年股東年會有關的最後委託書的部分內容以參考方式納入本表格第三部分(如註明)。這份委託書將在本年度10-K報表所涉及的財政年度結束後120天內提交美國證券交易委員會(U.S.SecuritiesandExchangeCommission)。
茲斯卡勒公司
目錄
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第一部分 | | |
項目1. | 商業 | 3 |
項目1A。 | 危險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 47 |
項目2. | 特性 | 47 |
項目3. | 法律程序 | 47 |
項目4. | 礦山安全披露 | 47 |
第二部分 | | |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 48 |
項目6. | 選定財務數據 | 50 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 53 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 80 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 82 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 125 |
項目9A. | 管制和程序 | 125 |
項目9B. | 其他資料 | 126 |
第III部 | | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 127 |
項目11. | 行政薪酬 | 127 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 127 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 127 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 127 |
第IV部 | | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 128 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 128 |
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| 簽名 | |
關於前瞻性聲明的特別説明
這份關於表10-K的年度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,包括但不限於關於我們的金融前景和市場定位的陳述。這些前瞻性聲明是在第一次發佈之日作出的,並基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。“相信”、“可能”、“會”、“潛在”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“會”、“項目”、“計劃”、“預期”等表達未來事件或結果的不確定性的類似表達,都是為了確定前瞻性的陳述。
這些前瞻性發言包括但不限於下列聲明:
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用的變化)的期望,以及我們實現和保持未來盈利能力;
•市場接受我們的雲平臺;
•市場競爭加劇的影響和我們有效競爭的能力;
•我們有能力維護我們的雲平臺的安全性和可用性;
•我們有能力維持和擴大我們的客户羣,包括通過吸引新的客户;
•我們開發新解決方案或增強現有解決方案的能力,並及時將其推向市場;
•市場接受任何新的解決方案或改進我們現有的解決方案;
•我們的業務和經營市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•我們的業務計劃和有效管理我們的增長和相關投資的能力;
•對未來業務的信念和目標;
•關於未來收購、戰略投資、夥伴關係和聯盟的信念和目標;
•我們與第三方的關係,包括渠道合作伙伴;
•我們維護、保護和加強知識產權的能力;
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力;
•我們成功拓展現有市場和進入新市場的能力;
•足夠的現金,以滿足至少在未來12個月的現金需求;
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用或適用於我們的業務的法律和法規;
•關於法律和地緣政治發展對我們業務的影響的信念;
•吸引和留住合格的僱員和關鍵人員;以及
•我們普通股未來的交易價格。
這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定因素和假設的影響,包括在本年度報告表10-K的“風險因素”中所述的風險、不確定性和假設。此外,我們在一個競爭激烈和瞬息萬變的環境中運作,新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能作出的前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭。鑑於這些風險、不確定因素和假設,本年度10-K報表中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性報表中的預期或隱含的結果大不相同,你不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
本年度報告中關於表10-K的前瞻性陳述只涉及到作出陳述之日的事件。除法律規定外,我們沒有義務更新本年度報告中關於表10-K的前瞻性陳述,以反映表10-K年度報告日期後發生的事件或情況,或反映新的信息或意外事件的發生。
第一部分
項目1.事務
概述
Zscaler的使命是提供快速、安全和可靠的信息訪問,無論它住在哪裏。
我們成立於2007年,在雲採用和移動的早期階段,基於互聯網將成為新事物的願景。 企業網絡隨着雲成為新的數據中心。我們預測,隨着雲的迅速採用和員工流動性的提高,傳統的周邊安全方法將無法為用户和數據提供足夠的保護,用户體驗也越來越差。我們開創了一種安全雲,它代表了體系結構設計和網絡安全方法的根本轉變。
企業應用程序正迅速轉向雲端,以獲得更大的IT敏捷性、更快的創新速度和更低的成本。各組織越來越多地依賴互聯網目的地進行一系列業務活動,採用新的外部SaaS應用程序進行關鍵業務功能,並將其內部管理的應用程序轉移到公共雲或IaaS。企業用户現在希望能夠從世界上任何地方的任何設備無縫地訪問應用程序和數據。我們認為,這些趨勢表明了更廣泛的數字轉型議程,因為企業越來越多地基於IT成果而成功或失敗。
我們認為,在雲和移動第一世界中,保護企業內部網絡以保護用户和數據變得越來越不相關。在這個世界中,組織依賴互聯網(他們無法控制和無法保護的網絡)來訪問為其業務提供動力的關鍵應用程序。我們開創了一種新的安全方法,將正確的用户與正確的應用程序連接起來,而不管是什麼網絡。我們的雲平臺,作為一種服務提供安全性,消除了對傳統的房地內安全設備的需求,這些設備很難維護,需要在安全之間做出妥協,成本和用户體驗。我們的雲平臺集成了安全功能,以使用户能夠基於組織的策略安全地使用授權的應用程序和服務。我們的解決方案是一個目標構建的、多租户的分佈式雲安全平臺,它確保用户和設備對應用程序和服務的訪問,無論位置如何。
在我們的平臺之前,公司數據中心作為IT安全的中心中心,其物理網絡邊界用來將公司用户、設備和應用程序與互聯網隔離開來。今天,隨着應用程序、數據、用户和設備迅速離開公司網絡,網絡外圍設備的效率從根本上降低了,使公司外圍的概念過時了。在一個越來越多的公司將其最關鍵的IT資產轉向雲的世界中,需要雲優先安全性。我們的架構與傳統的“樞紐和輻射”企業周邊有很大不同,在到達目的地之前,分支機構的流量被路由到中央數據中心進行安全掃描和策略執行。相反,我們的安全雲位於組織的用户和設備以及互聯網之間,檢查到達目的地的直接路徑上的流量。我們的解決方案使客户能夠設置跟蹤用户的策略,因此無論用户位於何處或如何連接到Internet,都會應用一致的保護級別。我們提供了所有這些安全的規模,每天處理大約700億的互聯網請求。我們的平臺消除了各組織購買和管理各種設備的需要,這些設備需要由大量高技能的安保人員來維護,這些人員價格昂貴,供不應求。
我們的多租户架構分佈在全球150多個數據中心,這使我們能夠保護185個國家的用户。每天,我們阻止超過1億的威脅,並執行超過12萬獨特的安全更新。我們的客户受益於我們不斷增長的雲的網絡效應,因為一旦檢測到新的威脅,就可以在幾分鐘內為整個客户羣的用户屏蔽它。
我們的客户通過我們的雲平臺路由他們的互聯網流量來保護他們的用户。世界上一些最大的企業和政府機構依靠我們的解決方案來幫助他們加速向雲轉移。我們在所有主要地區都有3,900多個客户,重點是較大的組織,我們目前在福布斯全球2000中有400多個客户。我們的客户遍及所有主要行業,包括航空公司和運輸業、企業集團、消費品和零售、金融服務、保健、製造業、媒體和通信、公共部門和教育、技術和電信服務。
我們經歷了顯著的增長,收入從2017年的1.257億美元增加到2018年的1.902億美元,到2019財政年度的3.028億美元,分別同比增長51%和59%。2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度,我們分別淨虧損2 870萬美元、3 360萬美元和3 550萬美元。我們預計在可預見的將來,我們將繼續遭受淨虧損。
我們的解決方案和平臺
我們的目的構建的雲安全平臺提供了兩個在雲中內置的主要服務。
Zscaler因特網接入
我們的Zscaler Internet訪問解決方案(ZIA)旨在安全地將用户連接到外部管理的應用程序,包括SaaS應用程序和互聯網目的地,而不管設備、位置或網絡如何。我們的ZIA解決方案提供跨所有端口和協議的內聯內容檢查和防火牆訪問控制,以保護組織和用户免受外部威脅,並保護組織的數據不泄漏。策略跟蹤用户在任何設備上提供相同的保護,而不管位置;任何策略更改都是針對全世界的用户實施的。我們的雲安全平臺提供了完整的網頁內聯內容檢查,以評估和相關網頁對象的風險,不斷髮現和阻止複雜的威脅。
我們的ZIA解決方案包括廣泛的功能,我們將其分為三個方面:
訪問控制
我們ZIA解決方案的訪問控制功能強制對外部管理的應用程序(包括SaaS應用程序和Internet目的地)實施訪問和使用策略。這提供了傳統上由獨立點產品提供的功能。
•雲防火牆: 我們的雲防火牆旨在通過檢查所有端口和協議上的Internet流量來保護用户,它提供了用户級策略、應用程序標識以及深度數據包檢查和入侵預防。
•URL過濾: 我們的URL過濾功能使客户能夠執行可接受的使用策略,並保護組織免受用户訪問未經授權的網站或非法下載可能增加責任和影響其品牌的內容。
•帶寬控制:我們的 帶寬控制和流量整形功能確保業務關鍵應用程序優先於非業務關鍵應用程序,從而提高生產力和用户體驗。通過在雲中提高服務質量,我們的平臺可以優化客户網絡的“最後一英里”利用率,從而提供重要的價值。
•DNS過濾:我們的域名系統或DNS過濾解決方案提供本地DNS解析器,並強制執行可接受的使用策略。
防止威脅
我們的第二個功能領域,威脅預防,使用一系列的方法和技術保護用户免受威脅。我們強大的預防威脅能力提供了多層次的保護,以防止網絡攻擊。我們提供傳統上由不同的獨立產品提供的功能.
•高級威脅保護:我們的高級保護解決方案提供實時保護,不受惡意互聯網內容,如瀏覽器攻擊,腳本,零像素iFrames,惡意軟件和殭屍網絡回調。為了保護用户,每天對Zscaler雲執行超過12萬次唯一的安全更新。一旦檢測到對用户的新威脅,就會阻止所有用户。我們稱之為“雲安全效應”。
•雲沙箱:我們的雲沙箱使企業能夠通過分析惡意行為的未知文件來阻止零天攻擊和高級持久威脅(Apts),並且無論位置如何,它都可以擴展到每個用户。我們的沙箱被設計和構建為多租户,允許客户決定哪些流量應該發送到雲沙箱。作為一個集成的雲安全平臺,客户可以通過在沙箱中保存、引爆和分析可疑文件,在發送給用户之前,通過用户和目的地設置策略來防止患者零場景。
•防病毒:我們的防病毒技術使用了互聯網上已知不安全的文件和對象的簽名數據庫,並且一次通過多個防病毒引擎運行通信。
•DNS安全:我們的DNS安全阻止訪問已知的惡意站點,包括命令和控制站點,並將可疑流量路由到威脅檢測引擎以進行內容檢查。
數據保護
我們的第三個功能領域,數據保護,防止未經授權分享或泄露機密信息,減少我們客户的業務和合規風險。
•數據損失保護:我們的數據丟失保護使企業能夠使用標準或自定義字典,使用高效的模式匹配算法,輕鬆地擴展到所有用户和流量,包括壓縮或加密通信量,以防止、監視或阻止未經授權或敏感的數據抽取。我們的精確數據匹配或EDM功能使我們的客户能夠填充一個定製的數據庫,擴展到數十億個獨特的字段,從而大大提高了我們的數據丟失預防解決方案的準確性和有效性。例如,這些字段可能包含可識別的個人信息,如信用卡或社會保險號碼,這些信息是我們的客户想要保護的。
•雲應用程序控制:我們的雲應用程序控制允許企業發現並粒度控制用户對已知和未知的雲應用程序的訪問。通過在規模上執行SSL攔截,我們提供惡意軟件保護、數據丟失預防和類似的雲訪問安全代理(CASB)功能,這些功能可以內聯地執行,用於特定的受制裁的應用程序。對於指定的雲應用程序,可以使用粒度訪問控制來定義業務策略,例如基於不同用户或組標識上傳或下載文件或發佈評論或視頻的能力。我們與特定的CASB供應商合作,擴展他們的策略控制和帶外雲應用程序的可見性。
•文件類型控件:我們的文件類型控件允許定義策略,即根據應用程序、用户、位置和目的地控制允許下載和上載哪些文件類型。
Zscaler專用接入
我們的Zscaler私有訪問解決方案(ZPA)旨在提供對內部託管應用程序的安全訪問,這些應用程序或者託管在內部數據中心、私有云或公共雲中。我們的ZPA解決方案是圍繞四個關鍵租户設計的,這些租户從根本上改變了用户訪問內部應用程序的方式:
•將用户連接到應用程序,而不讓用户進入網絡;
•不要將應用程序暴露在互聯網上;
•不依賴傳統的網絡分割方法對應用程序的分段訪問;以及
•在沒有虛擬專用網絡或VPN的情況下,通過Internet提供遠程訪問。
我們的ZPA解決方案強制執行一個全局策略引擎,該引擎管理對內部託管應用程序的訪問,無論位置如何。如果授予用户訪問權限,則我們的ZPA解決方案只將用户的設備連接到授權的應用程序,而不公開應用程序的標識或位置。因此,應用程序不暴露在互聯網上,進一步限制了威脅暴露。這將降低成本和複雜性,同時提供更好的安全性和更好的用户體驗。
ZPA功能分為三個主要領域:
•安全應用程序訪問:我們的ZPA解決方案向內部管理的應用程序和資產提供無縫連接,無論它們位於雲、企業數據中心,還是兩者都是。管理員可以從單個控制枱設置全局策略,從而啟用對用户所在網絡不可知的策略驅動訪問。通過創建對應用程序的無縫訪問,而不管用户的網絡如何,我們的ZPA解決方案包含了對傳統遠程訪問VPN、安全套接字層或SSL、VPN、反向代理和其他類似產品的需求。
•應用程序分割:這種全新的體系結構提供了支持用户和應用程序級別分段的功能,這與傳統的網絡分割相比有了很大的改進。由於每個用户到應用程序的連接都由微隧道分割,每個通道都是特定用户和特定應用程序之間的臨時會話,因此可以防止跨網絡的橫向移動,這大大降低了安全風險。類似於用於Internet應用程序的CASB應用程序發現報告,我們的ZPA解決方案提供內部託管應用程序的粒度發現,以幫助創建分段策略。因為我們的ZPA解決方案位於應用層,並且是基於名稱或域的,所以組織可以快速、輕鬆地識別正在運行的內部管理應用程序,然後輕鬆地提供適當的策略。微隧道包括需要內部防火牆(這是防止機器間橫向惡意軟件傳播所必需的),以及傳統的網絡訪問控制功能,因為用户只能訪問他們擁有權限的應用程序,不能完全訪問網絡。
•申請保護:我們的ZPA解決方案啟動並連接在通過身份驗證的用户和使用微隧道的內部託管應用程序之間的僅出站鏈接。向用户提供訪問,不讓他們進入公司網絡,也不向互聯網公開應用程序。內部託管應用程序無法發現或識別。由於沒有入站連接和公共IP地址,因此不存在入站攻擊面,因此不存在分佈式拒絕服務攻擊或DDoS攻擊的威脅。通過我們的創新方法,我們認為有必要建立下一代防火牆。類似地,通過完全消除對Internet公開的IP地址或DNS的需求,我們假定DDoS緩解系統的功能。
我們的ZPA解決方案的主要用例包括:
•VPN替換;
•為非員工提供內部應用程序的安全訪問;
•直接訪問託管在公共雲環境中的內部管理應用程序,如Microsoft Azure、AmazonWeb服務和GoogleCloud平臺;
•在合併或收購之後訪問應用程序,為命名用户提供對指定應用程序的訪問,而不需要合併網絡。
我們的技術和架構
Zscaler是由技術和創新驅動的。我們開發了一種高可伸縮性、多租户、全球分佈的雲,能夠提供內聯檢查,提供全方位的企業網絡安全服務。我們設計並構建了一個有目的的三層體系結構,從我們的核心操作系統開始,並隨着時間的推移增加了安全和網絡創新的層次。我們的雲平臺受到130多項專利的保護。我們的雲分佈在五大洲的150多個數據中心,每天處理來自185個國家的用户的大約700億次請求。
該平臺的設計具有彈性、宂餘性和高性能。我們的平臺是作為運行在標準x86平臺上的軟件模塊構建的,而不依賴於自定義硬件。平臺模塊分為控制平面(Zscaler CentralAuthority)、執行平面(Zscaler執法節點)和日誌和統計平面(Zscaler Nanolog服務器),如下所述:
•茲斯卡勒中央當局:ZscalerCentralAuthority監視我們的整個安全雲,併為軟件和數據庫更新、策略和配置設置以及威脅情報提供一箇中心位置。ZscalerCentralAuthority實例的集合就像雲中的大腦一樣,它們分佈在地理上是為了宂餘和性能。
•Zscaler執法節點: 客户 流量被指示到最近的Zscaler執法節點,在那裏,由Zscaler中央管理局服務的安全、管理和遵從策略被強制執行。Zscaler執行節點還包含了我們的區分身份驗證和策略分發機制,該機制允許任何用户在任何時候連接到任何Zscaler執法節點,以確保完全的策略執行。ZscalerEnforcementNode使用了一個完整的代理體系結構,其構建目的是確保數據不被寫入磁盤以維護最高級別的數據安全。數據僅在RAM中掃描,然後擦除。日誌不斷地在內存中創建並轉發到我們的日誌模塊。
•Zscaler Nanolog服務器:我們的Nanolog技術被內置到Zscaler執法節點中,以便對日誌進行無損壓縮,使我們的平臺能夠每天收集70兆字節以上的獨特原始日誌數據。日誌通過安全連接傳輸到我們的Nanolog服務器,並通過多個服務器進行宂餘。我們的儀錶板提供對客户流量的可見性,以支持故障排除、策略更改和其他管理操作。我們的分析功能允許客户交互地挖掘數十億個事務日誌,以生成報告,從而提供對網絡利用率和流量的深入瞭解。我們不依賴批報告;我們不斷更新儀錶板和報表,並且可以在日誌到達時將日誌流到第三方安全信息和事件管理(Siem)服務中。無論用户位於何處,客户都可以選擇將日誌存儲在美國、歐盟或瑞士。
我們的平臺是一個關鍵的集成點,定位在數據路徑中,提供對互聯網、雲和內部應用程序的安全訪問。我們與主要市場領域的關鍵技術供應商進行互補和互操作,包括廣域網或SD-WAN中的軟件定義網絡、身份和訪問管理、設備和端點管理以及用於報告和分析的Siem。許多這樣的供應商,像我們一樣,都是在雲中開發的,共同為現代的訪問和安全體系結構提供了基礎。
增長策略
互聯網的日益普及以及雲和移動技術的日益普及正在推動網絡和應用程序的變革。作為一個完全集成的、多租户的雲安全解決方案的供應商,我們使我們的客户能夠加快對雲的安全轉換,並相信在他們進行這些轉換時,我們處於最大價值的獨特位置。我們的增長戰略的關鍵要素包括:
•繼續贏得新客户。我們相信,無論是在美國還是在國際上,我們都有機會擴大我們的客户羣。我們對我們的銷售和營銷機構進行了大量的投資,以抓住這個機會。
•擴大現有客户。我們計劃與我們的現有客户一起,利用一種全新的土地和擴展方式,向更多的用户、包含更多功能的附加套件和點菜服務出售訂閲服務。
•利用渠道夥伴參與雲轉換活動。 我們投資於與全球電信服務提供商建立長期的關係,並正在擴大我們的全球系統集成商和區域電信服務提供商的網絡。
•服務的擴展和創新。我們繼續投資於研究和開發,並獲得新的技術和產品,以便在我們現有的產品組合中增加新的和不同的解決方案,並提高我們的雲安全平臺的整體功能、可靠性、可用性和可伸縮性。
•擴大到更多的市場。我們的目標是擴大我們的直接可尋址的市場,強調美國聯邦政府機構在近期到中期,以及更多的國際市場,如日本和亞太地區。
•將我們的平臺擴展到第三方開發者。我們打算向第三方開發人員和供應商開放我們的雲安全平臺,以提供新的功能和解決方案,這些功能和解決方案可能針對特定的用例、垂直和小眾需求。
我們的客户
我們銷售給各種規模的企業。截至2019年7月31日,我們擁有超過3900名客户,其中包括超過400名福布斯全球2000的客户。我們的許多客户包括通過我們的雲安全平臺發送幾乎所有互聯網流量的大型全球企業。我們的客户從事各種行業,包括航空和運輸、綜合消費品和零售、金融服務、保健、製造業、媒體和通信、公共部門和教育、技術和電信服務。2019財政年度,我們收入的51%,2018年財政年度的55%,2017年54%的收入來自美國以外的客户。在2019財政年度、2018年財政年度或2017年財政年度,沒有任何客户貢獻了我們收入的10%以上。
銷售與營銷
雖然我們有一個渠道銷售模式,但我們採用聯合銷售方式,在這種方式中,我們的銷售團隊直接與我們的客户建立關係,並與我們的渠道客户團隊一起在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面與我們的渠道合作伙伴合作。我們的客户關懷和成功團隊與我們的客户保持高度接觸的關係,以部署和管理我們的雲平臺,識別,分析和解決性能問題,並對安全威脅作出反應。我們相信,客户服務接觸點是進一步發展我們與客户關係的機會,並有可能通過增加新用户和服務來增加收入。
我們的渠道合作伙伴包括全球電信服務提供商、系統集成商和增值轉售商合作伙伴,我們利用他們的關係擴大我們的範圍,改善採購和加速客户的滿足。
我們與我們的渠道合作伙伴在正常的業務過程中達成協議。合同通常有一年的期限,並自動續簽,任何一方在90天的通知後被取消。這些協議包含標準的商業條款和條件,包括支付條件、付款頻率、保證和賠償。我們的渠道合作伙伴通常在接到客户的訂單後向我們下訂單。我們通常通過終端用户訂閲協議與客户保持合同的相關性。
我們希望繼續投資於我們的渠道合作伙伴,因為我們為他們提供教育,培訓和計劃,包括支持他們獨立銷售我們的解決方案。我們相信,這樣的投資和對我們的銷售隊伍的投資,將導致我們的客户羣顯著擴大,這將對我們的業務和經營結果產生重大影響。
我們的營銷策略集中在平臺和品牌意識上,這推動了我們的機會渠道和客户需求。這一戰略是以客户為基礎的,使我們能夠通過數字和非數字渠道開展有針對性的營銷活動。我們期望增加我們的營銷團隊的人數,並正在投資於旨在提升我們在市場上的品牌和建立新的企業帳户的項目。我們還參與了許多雲和安全行業的活動。此外,我們還有一個深度整合的渠道合作伙伴生態系統,我們與他們進行聯合營銷活動。
數據中心操作
我們在世界各地150多個數據中心運行我們的服務,這些中心的構建具有高度的彈性,具有多重宂餘,併為我們網絡中的其他數據中心提供故障轉移。我們的數據中心位於頂級互聯網互聯中心內,這些中心與主要電信服務提供商、SaaS提供商、公共雲提供商、互聯網內容提供商和受歡迎的互聯網目的地有着直接的連接,即所謂的對等(Peering)。我們的一些數據中心也與我們的服務提供商合作伙伴在一起。自2014年以來,我們的平臺已獲得27001國際標準化組織認證。
研究與開發
我們的研發機構負責雲平臺的設計、架構、操作和質量。除了改進我們的特性、功能和可伸縮性之外,該組織還與我們的雲運營團隊密切合作,以確保我們的平臺是可靠的、可用的和可伸縮的。ThreatLabZ是我們由安全專家、研究人員和網絡工程師組成的內部團隊,分析全球威脅格局,致力於消除雲平臺上的威脅,並報告新出現的安全問題。
2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度的研發費用分別為6 200萬美元、3 940萬美元和3 360萬美元。我們的研發領導團隊設在加利福尼亞州聖何塞,我們還在印度和加拿大設有研發中心。
競爭
安全解決方案的市場是通過不斷變化的技術、不斷變化的威脅環境和複雜的企業需求來確定的。我們的競爭對手和潛在的競爭者包括:
•獨立的IT安全供應商,如CheckPoint軟件技術有限公司、Fortinet公司、Palo Alto網絡公司。以及賽門鐵克公司(Symantec Corporation),後者提供廣泛的網絡和端點安全產品;
•大型網絡供應商,如思科系統公司(Cisco Systems,Inc.)。和Juniper網絡公司(Juniper Networks,Inc.)提供安全設備,並在其網絡產品中納入安全功能;
•火眼公司、Forcepoint公司等公司。(以前,WebSense,Inc.),F5網絡公司。與我們的雲平臺的一些特性相競爭的PointSecure,LLC,如代理、防火牆、沙箱和高級威脅保護、數據丟失預防、加密、負載平衡和VPN;以及
•提供或可能利用相關技術引入與我們的雲平臺競爭或替代的產品的其他IT安全服務提供商。
我們所經營的市場的主要競爭因素包括:
•不管用户的位置如何,都可以從雲中傳遞安全信息;
•平臺的特點、有效性和可擴展性;
•平臺的可靠性、可用性和可擴展性;
•迅速發展和提供新的能力和服務;
•與安全和聯網生態系統的其他參與者整合的能力;
•價格、總所有權成本和網絡成本節約;
•品牌意識、信譽和對供應商服務的信任;
•銷售、營銷和渠道合作伙伴關係的實力;以及
•客户支持的質量。
我們相信,基於這些因素,我們在競爭對手面前處於有利地位。我們的雲平臺集成了我們的競爭對手和潛在競爭者提供的許多點產品,這是一個關鍵的區別因素。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財政、技術和其他資源、更大的品牌認知度、更大的銷售力量和營銷預算、更廣泛的分銷網絡、更多樣化的產品和服務以及更大和更成熟的知識產權組合。他們可能能夠利用這些資源,以阻止用户購買我們服務的方式獲得業務,包括以零或負利潤率銷售,提供優惠,
產品捆綁或維護封閉技術平臺。此外,許多組織已經投入了大量的人力和財力來設計和操作基於設備的網絡安全體系結構,並且可能不願意或準備放棄這些歷史上的投資。隨着我們的市場增長和迅速變化,我們預計它將繼續吸引新的公司,包括較小的新興公司,這些公司可以推出新的產品和服務。此外,我們可能擴展到新的市場,並遇到更多的競爭對手在這些市場。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護和使用我們的核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密法、合同條款和保密程序來保護我們的知識產權。到2019年7月31日,我們已經結束了130 t在美國和其他國家,包括超過80項已頒發的專利。我們頒發的專利將於2028年至2036年到期,涵蓋雲平臺的各個方面。此外,我們還在美國和其他司法管轄區註冊了“Zscaler”商標,並在美國註冊了其他商標並提出了其他商標申請。我們也是註冊持有人的各種國內和國際域名,其中包括“Zscaler”和類似的變種。除了我們的知識產權保護外,我們還與我們的僱員、顧問和承包商簽訂保密、發明轉讓或類似協議。我們通過訂閲和許可協議中的規定,進一步控制專利技術和知識產權的使用。儘管我們努力通過知識產權、許可證和保密協議來保護我們的商業祕密和專有權利,但未經授權的各方仍然可以複製或以其他方式獲取和使用我們的軟件和技術。除了我們內部開發的技術之外,我們還從第三方那裏獲得了包括開源軟件在內的軟件許可,我們將這些軟件集成到或捆綁到我們的雲平臺中。
我們這個行業的特點是存在大量的專利和頻繁的基於專利侵權或其他侵犯知識產權指控的索賠和相關訴訟。我們相信,競爭對手會嘗試開發與我們類似的產品和服務,這些產品和服務可能侵犯我們的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方也可能聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權。特別是,我們行業的領先公司擁有廣泛的專利組合。有時,第三方,包括某些主要公司和非執業實體,在過去和將來可能對我們或我們的客户或渠道夥伴提出侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的主張,我們的許可證或其他協議可能使我們有義務對這些索賠進行賠償。成功的第三方侵權主張可能會阻止我們提供某些服務或功能,要求我們開發替代的、非侵權的技術,這可能需要大量的時間,在此期間我們無法繼續提供受影響的訂閲或服務,要求我們獲得許可證,而該許可證可能無法以合理的條款或任何方式獲得,或迫使我們支付大量的損害賠償、版税或其他費用。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,對我們提出知識產權要求的可能性越來越大。我們不能向你保證,我們目前不侵犯,或我們不會在未來不會侵犯任何第三方專利或其他所有權。參見“風險因素-其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或對我們提起的其他訴訟。, 可能導致重大成本,並嚴重損害我們的業務,財務狀況,經營結果和前景“,以獲得更多的信息。
員工
截至2019年7月31日,我們在全球擁有大約1,480名員工。我們在美國的僱員沒有一個由勞工組織代表,也沒有參加任何集體談判安排。在我們經營的某些國家,我們必須遵守和遵守本地勞工法的規定,這些規定可能會自動使我們的僱員受制於全行業的集體談判協議,我們可能被要求遵守這些集體談判協議的條款。
企業信息
我們於2007年9月在特拉華州註冊為SafeChannel公司,2008年8月,我們更名為Zscaler公司。我們的主要行政辦公室位於加州聖何塞玫瑰果園路110號,我們的電話號碼是:(408) 533-0288。我們的網址是www.zscaler.com。本年報所載或可透過本網站查閲的資料,並不構成本年報表格10-K的一部分。
可得信息
我們的10-K表格年報、10-Q表格季報、8-K表格最新報告、委託書報表,以及對這些文件的所有修改,均可在我們的投資者關係網站免費索取(https://ir.zscaler.com/financial-information/sec-filings)在我們向證交會提交或向證交會提交任何這些報告後,在合理可行的範圍內儘快提交。證券交易委員會網站(https://www.sec.gov)包含報告、委託書和信息陳述,以及與以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人有關的其他信息。
茲斯卡勒投資者和其他人應該注意到,我們通過各種方式向公眾公佈有關我們公司、產品和服務以及其他問題的實質性信息,包括我們的網站(https://www.zscaler.com/),我們的投資者關係網站(https://ir.zscaler.com),)我們的博客(https://www.zscaler.com/blogs),新聞稿、證券交易委員會文件、公共電話會議和社交媒體),以實現向公眾廣泛、非排除性地傳播信息。我們鼓勵我們的投資者和其他人審查我們在這些地點公佈的信息,因為這些信息可以被視為重要信息。請注意,此列表可能會不時更新。
本表格10-K中所提及的任何網站的內容不打算納入本年度10-K表格的報告或我們存檔的任何其他報告或文件中。
項目1A。危險因素
危險因素
下面描述與我們的業務相關的風險和不確定性。您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性,以及本年度報告中關於表10-K的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。以下所述的任何事件或事態發展,或我們目前所不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素,都可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和增長前景產生重大和不利的影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
與我們業務有關的風險
我們有虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在所有時期都發生了淨虧損,我們預計在可預見的將來,我們將繼續遭受淨虧損。2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度淨虧損分別為2 870萬美元、3 360萬美元和3 550萬美元。截至2019年7月31日,我們的累計赤字為2.245億美元。由於我們的雲平臺的市場正在迅速發展,雲安全解決方案尚未得到廣泛採用,因此我們很難預測我們未來的運營結果。我們預計未來幾年我們的運營費用將大幅增加,因為我們將繼續僱用更多人員,特別是在銷售和營銷方面,擴大我們在國內和國際上的業務和基礎設施,並繼續開發我們的平臺。除了增長業務的預期成本外,我們還期望作為一家新上市公司承擔大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們未能增加收入以抵銷營運開支的增加,我們將來可能無法達致或維持盈利能力。
如果組織不採用我們的雲平臺,我們增長業務和運營結果的能力可能會受到不利影響。
雲技術仍在發展,很難預測客户對我們的解決方案或基於雲的產品的需求和採用率。我們相信,我們的雲平臺為我們的客户提供了更好的保護,他們越來越依賴互聯網,因為他們將他們的應用程序和數據轉移到雲上。我們還認為,我們的雲平臺代表了一個重大的轉變,從基於設備的現場設備安全解決方案。然而,傳統的店內安全設備在我們許多潛在客户,特別是大型企業的基礎設施中根深蒂固,因為他們以前對基於現場設備的解決方案進行了投資,而且他們的IT人員也熟悉這些解決方案。因此,我們的銷售過程常常涉及到廣泛的努力,以教育我們的客户瞭解我們的雲平臺的好處和功能,特別是當我們繼續追求與大型組織的客户關係時。即使有了這些努力,我們也無法預測市場對我們的雲平臺的接受程度,也無法預測基於其他技術的競爭產品或服務的開發。如果我們未能在市場上接受我們的雲平臺,或無法跟上行業的變化,我們的業務增長能力和我們的經營結果將受到重大和不利的影響。
如果我們不能吸引新客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
為了增加我們的收入,實現和保持盈利,我們必須增加新的客户。要做到這一點,我們必須成功地説服IT決策者,當他們採用SaaS應用程序和公共雲時,通過雲交付的安全性比基於遺留的基於設備的安全產品具有顯著的優勢。此外,我們的許多客户廣泛部署我們的產品,這需要大量的資源投入。這些因素極大地影響了我們增加新客户的能力,並增加了所需的時間、資源和複雜程度。此外,許多其他因素,其中許多是我們無法控制的,現在或將來可能影響我們增加新客户的能力,包括潛在客户對遺留的IT安全供應商和產品的承諾、實際或預期的轉換成本、我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員、我們未能與我們的渠道夥伴發展或擴大關係或吸引新的渠道夥伴、我們未能幫助我們的客户成功地部署我們的雲平臺、負面媒體或行業或金融分析師對我們或我們的解決方案的評論、訴訟和不斷惡化的總體經濟狀況。如果我們吸引新客户的努力不成功,我們的收入和收入增長率可能會下降,我們可能無法實現盈利,我們未來的經營結果可能會受到重大損害。
如果我們的客户不更新他們對我們的服務的訂閲,並將更多的用户和服務添加到他們的訂閲中,我們未來的操作結果可能會受到損害。
為了維持或改善我們的經營成果,我們的客户必須在現有合約期滿後,續訂我們的服務,並擴大與現有客户的商業關係。我們的客户沒有義務在合同訂閲期屆滿後續訂我們的服務,通常是一到三年,在正常的業務過程中,一些客户選擇不續訂。此外,在某些情況下,客户可在任何時間或事先書面通知(通常為30天至60天)時無故取消其訂閲,通常對未使用的服務處以提前終止罰款。此外,我們的客户可以續訂更少的用户,續訂更短的合同長度,或切換到成本較低的套房。如果我們的客户不更新他們的訂閲服務,我們可能會招致與我們的延遲合同收購成本相關的減值損失。由於我們不同的客户羣和訂閲合同的長度,很難準確地預測長期客户的保留。我們的客户保持和擴大可能由於許多因素而下降或波動,包括我們的客户對我們的服務的滿意程度、我們的價格和定價計劃、我們的客户的消費水平、我們的客户部署解決方案的用户數量的減少、涉及我們客户的合併和收購、競爭和總體經濟狀況的惡化。
我們未來的成功還在一定程度上取決於我們目前的客户向他們的訂閲增加更多用户或服務的速度,這是由若干因素驅動的,這些因素包括客户對我們的服務的滿意程度、客户安全和聯網問題和要求、總體經濟狀況以及客户對每增加用户的價格或額外服務的反應。如果我們擴大與現有客户關係的努力不成功,我們的業務可能會遭受重大損失。
我們面對激烈和日益激烈的競爭,可能會失去競爭對手的市場份額,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
網絡安全解決方案市場競爭激烈,其特點是技術、客户要求、行業標準迅速變化,現有產品和服務不斷引進和改進。我們的業務模式是通過雲提供安全,而不是傳統的現場設備,這種模式相對來説還是比較新的,還沒有獲得廣泛的市場吸引力。此外,我們還與許多老牌的網絡和安全供應商展開競爭,這些廠商正與我們展開激烈的競爭,以傳統的基於設備的解決方案與我們競爭,同時我們也在尋求引入與我們的雲平臺類似的基於雲的服務。我們預計,隨着其他老牌和新興公司進入安全解決方案市場,特別是在基於雲的安全解決方案方面,隨着客户需求的變化和新產品、服務和技術的引入,競爭將增加。如果我們無法預測或有效應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位就會減弱,我們的收入或增長率可能會下降,從而對我們的業務和運營結果產生重大和不利的影響。
我們的競爭對手和潛在競爭者包括:
•獨立的IT安全供應商,如CheckPoint軟件技術有限公司、Fortinet公司、Palo Alto網絡公司。以及賽門鐵克公司(Symantec Corporation),後者提供廣泛的網絡和端點安全產品;
•大型網絡供應商,如思科系統公司(Cisco Systems,Inc.)。和Juniper網絡公司(Juniper Networks,Inc.)提供安全設備,並在其網絡產品中納入安全功能;
•火眼公司、Forcepoint公司等公司。(以前,WebSense,Inc.),F5網絡公司。與我們的雲平臺的一些特性相競爭的PulseSecurityLLC解決方案,如代理、防火牆、沙箱和高級威脅保護、數據丟失預防、加密、負載平衡和虛擬專用網絡供應商;以及
•提供或可能利用相關技術引入與我們的雲平臺競爭或替代的產品的其他IT安全服務提供商。
我們現有的許多競爭對手,以及我們的一些潛在競爭對手,都可能擁有實質性的競爭優勢,例如:
•更大的知名度,更長的經營歷史和更大的客户羣;
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•與渠道合作伙伴和客户建立更廣泛的分銷和建立關係;
•更多的客户支持資源;
•提供更多資源進行收購併建立戰略夥伴關係;
•降低勞動力和研發成本;
•更大和更成熟的知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術和其他資源。
我們的競爭對手可能成功地説服IT決策者:基於遺留設備的安全產品或基於遺留設備的混合安全雲解決方案足以滿足他們的安全需求,並提供與我們的雲平臺競爭的安全性能。此外,我們的競爭對手可能會開發基於雲的解決方案
類似於我們產品的架構。此外,許多組織已經投入大量的人力和財力來設計和操作基於設備的網絡,並與設備供應商建立了深厚的關係。因此,這些組織可能更願意從現有的供應商購買,而不是增加或轉向新的供應商。
我們規模較大的競爭對手提供的產品和服務範圍要廣得多,種類繁多,這可能使他們能夠利用基於其他產品的關係,或將功能納入現有產品,以阻止用户購買我們的服務,包括以零或負利潤率銷售、提供優惠、捆綁產品或保持封閉的技術平臺。許多專門針對單一類型的安全威脅提供保護的競爭對手可能比我們更快地將這些有針對性的安全產品交付到市場,或者使組織相信這些有限的產品滿足了它們的需求。
由於技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合,我們的市場狀況可能發生迅速而顯著的變化。創新的新創業公司和在研發方面做出重大投資的大型競爭對手,可能會發明出與我們的雲平臺相競爭的類似或更優秀的產品、服務和技術。此外,擁有大量通信基礎設施的大公司,如全球電信服務提供商合作伙伴或公共雲提供商,可以選擇進入安全解決方案市場。我們目前或潛在的一些競爭對手已經或可能收購了企業或建立了合作關係,這可能使他們能夠提供比以前提供的更直接、更全面的解決方案,並更快地適應新技術和客户需求。這些市場上的競爭壓力或我們未能有效競爭可能導致價格下降、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加和市場份額損失。任何未能滿足和解決這些因素都會對我們的業務和運營結果造成重大損害。
我們在最近幾個時期經歷了快速的收入和其他增長,這可能不能反映我們未來的表現。
在最近幾個時期,我們的收入、運營和員工人數都出現了快速增長。此外,近年來,我們的雲平臺上的用户、用户和互聯網流量也在迅速增加。你不應認為我們最近在這些領域的增長表明了我們未來的表現。雖然我們期望在今後繼續擴大我們的業務並大幅增加我們在國內和國際上的人數,但我們的增長可能是不可持續的。特別是,我們最近的收入增長率可能會在未來下降,可能不足以實現和維持盈利,因為我們也預計我們的成本在未來期間會增加。我們認為,歷史上比較我們的收入可能是沒有意義的,也不應以其作為未來業績的指標。因此,你不應依賴我們在上一季度或財政年度的收入和其他增長作為我們未來收入或收入增長的指標。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃、保持高水平的服務、充分應對競爭的挑戰或保持我們的企業文化,我們的業務、財務狀況和經營結果就會受到損害。
我們的增長已經給我們的管理、行政、業務和金融基礎設施帶來了巨大的壓力,今後的增長也將繼續如此。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理這一增長,這就要求我們除其他外,繼續改進我們的行政、業務、財務和管理制度和控制:
•有效地吸引、培訓和整合大量新員工,特別是我們銷售和管理團隊的成員;
•進一步改善我們的關鍵業務應用程序、流程和IT基礎設施,包括我們的數據中心,以支持我們的業務需求;
•加強我們的資訊和通訊系統,以確保我們在世界各地的僱員和辦事處協調良好,並能互相有效地溝通,以及我們日益增長的渠道夥伴、客户和用户基礎;及
•適當地記錄和測試我們的IT系統和業務流程。
這些以及對我們的系統和控制的其他改進將需要大量的資本支出和寶貴的管理和僱員資源的分配。如果我們不能有效地實施這些改進,我們管理我們預期增長的能力、確保我們的雲平臺和關鍵業務系統的不間斷運作以及遵守適用於上市公司的規則和條例的能力可能會受到損害,我們的平臺和服務的質量可能會受到損害,我們可能無法充分應對競爭挑戰。
此外,我們相信,我們的企業文化對我們的成功起到了推動作用,我們相信這將促進創新、團隊合作和對以客户為中心的結果的重視。我們還認為,我們的文化創造了一種環境,推動並延續了我們的戰略和成本效益分配方法。當我們成長和發展一個上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難保持我們的企業文化。任何不維護我們的文化都會損害我們未來的成功,包括我們留住和招聘人員、創新和有效運作的能力,以及執行我們的商業戰略的能力。如果我們在未來的增長中感受到任何這些影響,就會嚴重削弱我們吸引新客户、留住現有客户和擴大使用我們的平臺的能力,所有這些都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加我們無法成功的風險。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,併為我們的未來發展規劃。我們是在2007年成立的,我們的大部分增長都發生在最近幾年。因此,我們的商業模式還沒有得到充分的證明,這使我們面臨許多不確定性,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。雖然我們繼續開發我們的解決方案,將多個安全和合規應用程序集成到一個單一的功能構建、多租户、分佈式雲平臺中,但我們已經並將繼續遇到發展中市場中迅速增長的公司經常遇到的風險和不確定因素,包括我們在繼續發展業務時能夠獲得市場對我們的雲安全平臺的廣泛接受、吸引更多客户、發展夥伴關係、承受越來越多的競爭和管理不斷增加的開支的能力。如果我們對這些風險和不確定因素的假設不正確,或者由於網絡安全解決方案市場的變化而發生變化,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務也可能受到影響。
我們的經營業績可能波動很大,這可能使我們的未來結果難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會因許多因素而波動,其中許多因素超出了我們的控制範圍,很難預測。一些可能導致我們的經營結果在季度間波動的因素包括:
•廣泛的市場接受和對我們的雲平臺的需求水平;
•我們有能力吸引新客户,特別是大型企業;
•我們有能力留住客户,擴大他們對我們平臺的使用,特別是我們最大的客户;
•我們有能力成功拓展國際市場,打入關鍵市場;
•我們的銷售和營銷計劃的有效性;
•我們銷售週期的長短,包括更新的時間;
•我們或我們的競爭對手引進新服務的時機和成功,或我們市場競爭格局中的任何其他變化;
•我們為發展和擴大業務和保持競爭力而可能招致的運營費用的增加和時間安排;
•由於競爭或其他原因造成的定價壓力;
•信息技術支出的季節性購買模式;
•執行我們的業務戰略和經營計劃的質量和水平;
•反訴訟判決、和解或其他訴訟相關費用;
•立法或監管環境的變化;
•收購企業、人才、技術或知識產權的影響和成本;以及
•國內或國際市場的總體經濟狀況,包括地緣政治的不確定性和不穩定。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的經營結果出現重大波動。我們還打算在不久的將來繼續大力投資,以擴大我們的業務,而不是優化盈利能力或現金流。此外,我們通常會在與客户簽訂協議時體驗季節性。在本財政年度的第二和第四季度,我們通常會與新客户簽訂更高比例的協議,並與現有客户簽訂續約協議。這種季節性在收入中反映的程度要小得多,有時也不明顯,因為我們在認購期內,即一般一至三年內,按比例確認認購收入。我們預計,季節性將繼續影響我們的經營業績,並可能降低我們的能力,以預測現金流和優化我們的經營費用的時間。
我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們或行業或金融分析師的期望。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這些預期,我們的普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能會面臨代價高昂的訴訟,包括證券集團訴訟。
如果我們為客户提供的服務因任何原因而中斷或延遲,我們的業務就會受到影響。
任何中斷或延誤我們的服務將對我們的客户產生負面影響。我們的解決方案是通過互聯網部署的,我們的客户的互聯網流量是通過我們的雲平臺路由的。我們的客户依賴於我們的雲平臺的持續可用性來訪問互聯網,我們的服務被設計成按照我們的服務水平承諾不間斷地運行。如果我們的整個平臺出現故障,客户和用户可能無法訪問互聯網,直到這種中斷得到解決,或者客户部署災難恢復選項,使他們能夠繞過我們的雲平臺訪問互聯網。任何服務中斷對我們的聲譽和財務狀況的不利影響可能會不成比例地加劇,這是因為我們的業務性質,以及我們的客户期望持續和不間斷的互聯網接入,並且對任何時段的中斷都有很低的容忍能力。雖然我們不認為它們是實質性的,但由於各種因素,我們已經並可能在今後的經驗、服務中斷和其他性能問題上經歷過。
以下因素(其中許多是我們無法控制的)會影響服務的交付和可用性以及雲的性能:
•發展和維護互聯網基礎設施;
•提供可靠的互聯網接入和服務所必需的速度、數據容量和安全性的第三方電信服務的性能和可用性;
•由部署我們的雲基礎設施的數據中心的所有者和運營商作出決定,或由全球電信服務提供商合作伙伴為我們提供網絡帶寬,以終止我們的合同,停止向我們提供的服務,關閉業務或設施,提高價格,改變服務水平,限制帶寬,宣佈破產或優先安排其他各方的流量;
•地震、洪水、火災、電力損失、系統故障、物理或電子入侵、戰爭或恐怖主義行為、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商)和其他災難性事件的發生;
•針對我們、我們的數據中心、全球電信服務提供商夥伴或因特網基礎設施的網絡攻擊,包括拒絕服務攻擊;
•我們未能維護和更新我們的雲基礎設施,以滿足我們的交通能力要求;
•軟件中的錯誤、缺陷或性能問題,包括我們的軟件中包含的第三方軟件,我們使用這些軟件來操作我們的雲平臺;
•向我們提供惡意網站列表的供應商對網站進行不當分類;
•服務部署或配置不當;
•在我們的一個數據中心發生服務中斷時,我們的宂餘系統不能向我們的數據中心網絡中的其他數據中心提供故障轉移;以及
•我們的災後恢復和業務連續性安排的失敗。
這些因素中的任何一個,或者如果我們無法有效和成本效益地解決這些錯誤或其他可能被發現的問題,可能會損害我們的聲譽,對我們與客户的關係產生負面影響,或在其他方面對我們的業務、經營結果和財務狀況造成實質性損害。
此外,我們通過基於雲的內聯代理提供服務,一些政府、第三方產品、網站或服務在某些情況下可能會阻止基於代理的通信。例如,供應商可能試圖阻止來自我們的雲平臺的流量,或者將我們的IP地址列入黑名單,因為他們無法識別基於代理的流量的來源。我們的競爭對手可能會以此為藉口阻止流量從他們的解決方案或黑名單我們的IP地址,這可能導致我們的客户的流量被阻塞在我們的平臺。如果我們的客户遇到嚴重的交通堵塞,他們將經歷降低的功能或其他低效率,這將降低客户對我們的服務的滿意度和更新的可能性。
我們的雲平臺在阻止惡意軟件或防止安全漏洞方面的實際或被認為的失敗可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於各種原因,我們的雲平臺可能無法檢測或防止安全漏洞。我們的雲平臺很複雜,可能包含性能問題,直到部署之後才能檢測到。我們還提供頻繁的解決方案更新和基本增強,這增加了出錯的可能性,我們的報告、跟蹤、監測和質量保證程序可能不足以確保我們及時發現任何此類缺陷。我們的雲平臺的性能可能受到以下因素的負面影響:我們未能增強、擴展或更新我們的雲平臺、軟件中的錯誤或缺陷、向我們提供惡意網站列表的供應商對網站的不當分類、我們服務的部署或配置不當以及許多其他因素。
此外,由於計算機黑客使用的訪問或破壞網絡的技術經常發生變化,而且一般在針對目標發起之前不被識別,因此有可能出現網絡威脅,直到我們的一些客户受到影響之後,我們的服務才能發現或防止這種威脅。此外,隨着越來越多的企業採用我們的服務,網絡威脅背後的個人和組織可能會專注於尋找擊敗我們服務的方法。如果出現這種情況,我們的雲平臺可能會受到專門設計的攻擊的攻擊,這些攻擊旨在擾亂我們的業務,並造成一種感覺,即我們的雲平臺無法提供更好的安全性,這反過來可能會對我們作為安全解決方案提供商的聲譽產生嚴重影響。此外,如果對另一個雲服務提供商發生了引人注目的安全漏洞,我們的客户和潛在客户可能會對雲解決方案失去信任,特別是在安全性方面,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生重大和不利的影響。
越來越多的公司網絡和系統受到各種各樣的攻擊,包括傳統電腦黑客、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、分佈式拒絕服務攻擊、由國家進行或贊助的複雜攻擊、持續不斷的威脅入侵、洗劫軟件、盜竊或濫用知識產權、商業或個人數據,包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商。任何安全解決方案,包括我們的雲平臺,都不能解決所有可能的安全威脅,也不能阻止所有穿透網絡或以其他方式實施安全事件的方法。我們的客户必須依賴複雜的網絡和安全基礎設施,其中包括來自多個供應商的產品和服務,以保護他們的網絡。如果我們的任何客户感染了惡意軟件或遭遇了安全漏洞,他們可能會對我們的服務感到失望,不管我們的服務是為了阻止攻擊,還是如果客户配置了我們的雲平臺,就會阻止攻擊。此外,如果公開知道使用我們的服務的任何企業受到網絡攻擊並被公開,我們目前或潛在的客户可能會向我們的競爭對手尋求我們服務的替代方案。
行業或金融分析師和研究公司不時會針對其他安全產品測試我們的解決方案。由於多種原因,我們的服務可能無法檢測或防止任何特定測試中的威脅,包括配置錯誤。如果潛在客户、行業或金融分析師或測試公司認為,未能發現或預防任何特定威脅是一個缺陷,或表明我們的服務沒有提供重大價值,我們的聲譽和業務可能會受到重大損害。
我們的雲平臺上的任何真正或可感知的缺陷,或任何真正的或感知的安全漏洞或客户的其他安全事件,都可能導致:
•失去現有或潛在客户或渠道夥伴;
•銷售延誤或損失,對我們的財務狀況和經營結果造成損害;
•延遲或未能獲得市場接受;
•支出大量財政資源,以努力分析、糾正、消除、補救或消除錯誤或缺陷,解決和消除脆弱性,並處理與任何實際或認為存在的安全違規行為有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳及損害我們的聲譽及品牌;及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損害以及對客户和商業夥伴的賠償)、訴訟、監管詢問或調查以及其他責任。
上述任何一項結果都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。
如果我們提供服務的全球數據中心網絡遭到破壞或無法滿足我們業務的要求,我們向客户提供服務和維護雲平臺性能的能力就會受到負面影響,這可能會使我們的業務受到影響。
目前,我們擁有我們的雲平臺,並通過一個由150多個數據中心組成的全球網絡為我們的客户提供服務。雖然我們可以通過電子方式訪問由第三方託管的雲平臺的組件和基礎設施,但我們並不控制這些設施的運行。因此,由於我們無法直接控制的原因,我們可能會受到服務中斷和未能提供充分支持的影響。我們的數據中心容易受到各種來源的破壞或中斷,包括地震、洪水、火災、電力損失、系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商)和其他災難性事件。我們的數據中心也可能受到當地行政行為、法律或允許要求的變更以及停止、限制或延遲操作的訴訟。儘管在這些設施採取了預防措施,例如災後恢復和業務連續性安排、自然災害或恐怖主義行為的發生、未經適當通知而關閉設施的決定或這些設施的其他意外問題,但這些設施可能會中斷或延誤我們的服務,妨礙我們擴大業務規模的能力,或對我們的業務產生其他不利影響。此外,如果我們不準確地規劃我們的基礎設施容量需求,而且我們的數據中心容量面臨巨大的壓力,我們可能會在安排新的數據中心方面遇到延誤和額外的開支,我們的客户可能會經歷性能退化或服務中斷,這可能會使我們承擔財務責任,造成客户損失,並對我們的業務造成實質性損害。
我們的業務和成長在一定程度上取決於我們與渠道合作伙伴關係的成功。
我們目前的大部分收入來自我們的渠道合作網絡銷售,我們預計,在可預見的未來,我們未來的大部分收入增長也將通過這一網絡。我們的聯合銷售方法不僅需要額外的投資來增長和培訓我們的銷售隊伍,而且我們認為,我們業務的持續增長取決於與我們現有和潛在的渠道夥伴,包括全球系統集成商和區域電信服務提供商確定、發展和保持戰略關係,這些夥伴反過來將為我們的客户帶來可觀的收入並提供額外的增值服務。我們與我們的渠道合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可以向客户提供不同公司的產品,包括與我們的雲平臺競爭的產品。一般情況下,我們的渠道合作伙伴也可以停止銷售或轉售我們的平臺時,有限制或沒有通知,不受處罰。如果我們的渠道合作伙伴不有效地向我們的雲平臺營銷和銷售訂閲,選擇推廣我們的競爭對手的產品或不能滿足我們的客户的需求,我們的業務增長和銷售訂閲的能力可能會受到不利的影響。例如,通過我們的前五大渠道合作伙伴及其附屬公司的銷售總計佔我們2019財政年度和2018年財政年度收入的42%,佔我們2017年財政收入的47%。此外,我們的渠道合作伙伴結構可能會使我們面臨訴訟或名譽損害,例如,如果, 一個渠道合作伙伴向客户歪曲了我們的雲平臺的功能,或者違反了適用的法律或我們的公司政策。我們未來實現收入增長的能力將在很大程度上取決於我們能否成功地與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,並確定更多的渠道合作伙伴。
並培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的平臺。如果我們無法與現有的渠道合作伙伴保持關係,或與新的渠道合作伙伴建立成功的關係,或者我們的渠道合作伙伴未能履行職責,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大和不利的影響。
如果我們不能維持和提升我們的品牌,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
我們相信,維護和提高我們作為高質量安全解決方案供應商的聲譽,對於我們與現有客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。成功推廣我們的品牌將取決於許多因素,包括我們的營銷努力,我們是否有能力繼續為我們的雲平臺開發高質量的特性和解決方案,以及我們能否成功地將我們的平臺與有競爭力的產品和服務區分開來。我們的品牌推廣活動可能不會成功,也不會帶來更多的收入。此外,獨立的行業或金融分析師經常對我們的平臺以及我們競爭對手的產品和服務提供評論,而市場上對我們平臺的看法可能會受到這些評論的重大影響。如果這些評論是負面的,或不如我們競爭對手的產品和服務的正面評價,我們的品牌可能會受到不利的影響。此外,如果客户對我們的渠道合作伙伴的服務沒有積極的體驗,我們的渠道合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。推廣我們的品牌需要我們付出大量的開支,而且我們預計,隨着我們的市場競爭的增強,我們進入新的市場,並通過我們的渠道合作伙伴產生更多的銷售,我們的支出將會增加。如果這些活動帶來的收入增加,這一收入可能不會抵消我們增加的開支。如果我們不成功地維持和提升我們的品牌,我們的業務可能不會增長,我們相對於競爭對手的定價權可能會降低,我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户,所有這些都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
如果我們不有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,我們可能無法增加新的客户或增加現有客户的銷售,我們的業務將受到不利影響。
為了增加客户數量,增加市場對我們平臺的接受程度,我們需要擴大我們的銷售和營銷業務,包括我們的國內和國際銷售隊伍。雖然我們有一個渠道銷售模式,我們的銷售代表通常與我們的潛在客户直接互動。因此,我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售力量來獲得新的客户。增加我們的客户羣和獲得更廣泛的市場接受我們的雲平臺將在很大程度上取決於我們擴大和進一步投資於我們的銷售和營銷業務和活動的能力。對於擁有我們所需要的先進銷售技能和技術知識的銷售人員來説,這是一場激烈的競爭。我們認為,銷售基於雲的安全解決方案需要特別有才能的銷售人員,他們有能力溝通我們的雲平臺的變革潛力。我們能否在未來實現收入的顯著增長,在很大程度上取決於我們能否成功地在美國和國際市場招聘、培訓和留住足夠數量的這些優秀銷售人員。特別是,在短期內,我們期望大大擴大我們的銷售和營銷組織。
新聘人員需要經過大量培訓,可能需要大量時間才能達到充分的生產力。因此,我們的新聘人員和計劃聘用的人員可能不會如我們所希望的那樣有生產力,而且我們將來可能無法僱用或保留足夠數量的合格人員。由於我們的快速增長,我們的銷售和營銷團隊中有很大一部分對我們公司和銷售我們的解決方案都是新的,因此這個團隊可能不如我們更有經驗的員工那麼有效。此外,在新的國家僱用銷售人員,或擴大我們現有的存在,需要預先和持續的開支,如果銷售人員不能達到充分的生產力,我們可能無法恢復開支。我們無法預測,隨着銷售隊伍的擴大,我們的銷售是否會增長,或者增長到什麼程度,或者銷售人員需要多長時間才能變得富有成效。例如,我們最近聘請了一位新的總裁去市場和首席收入官。我們的銷售和營銷的有效性也隨着時間的推移而變化,以及任何合作伙伴或轉售商的效力,我們可能會在未來有所不同。如果我們的努力不相應地大幅度增加收入,我們的業務和經營結果可能會受到損害。如果我們不能僱用、發展和留住有才能的銷售人員,如果我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們就可能無法通過擴大銷售隊伍來實現預期的收入增長。
我們的銷售週期可能是長的和不可預測的,我們的銷售工作需要大量的時間和費用。
我們的銷售和相關收入識別的時間很難預測,因為我們的雲平臺銷售週期的長度和不可預測性,特別是對於大型組織而言。我們的銷售工作通常包括教育我們的潛在客户關於我們的雲平臺的用途、好處和價值主張。客户通常將對雲平臺的訂閲視為戰略轉換計劃的重要決定,因此,在與我們建立或擴展關係之前,經常需要相當長的時間來評估、測試和限定我們的平臺。特別是大型企業,尤其是政府實體,往往進行重要的評估,進一步延長銷售週期。
我們的銷售團隊直接與客户建立關係,並與我們的渠道客户團隊合作,在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發等方面與我們的渠道合作伙伴合作。我們花大量的時間和資源在我們的銷售努力,沒有任何保證,我們的努力將產生銷售。平臺採購經常受到預算限制、多次批准和未預期的行政、處理和其他延誤的影響。因此,很難預測出售是否和何時完成,何時確認銷售收入。
對較大客户的銷售涉及可能不存在的風險,或在較小程度上存在的風險,以及對較小客户的銷售,這可能會抑制我們的銷售團隊追求這些更大的客户。這些風險包括:
•來自傳統上以較大企業為目標的公司的競爭,這些公司可能有預先存在的關係或這些客户的購買承諾;
•更大客户在與我們談判合同安排時擁有更高的購買力和槓桿;
•對我們的支援義務有更嚴格的規定;及
•較長的銷售週期和相關的風險,即大量的時間和資源可能會花費在選擇不購買我們的解決方案的潛在客户身上。
在一個漫長的銷售過程中投入資源後,我們的銷售努力失敗,可能會對我們的業務和運營結果產生重大和不利的影響。
如果我們不能及時開發或引入新的雲平臺增強功能,我們吸引和留住客户、保持競爭力和發展業務的能力就會受到損害。
我們競爭的行業的特點是迅速的技術變革,頻繁地引進新的產品和服務,不斷變化的行業標準和規則,以及不斷變化的客户需求、要求和偏好。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力將在很大程度上取決於我們及時預測和有效應對這些變化的能力,並繼續對我們的雲平臺引入增強功能。雲平臺的成功取決於我們對研發組織的持續投資,以提高現有解決方案的可靠性、可用性和可伸縮性。任何改進的成功取決於幾個因素,包括及時完成和市場接受改進。我們開發的任何新服務可能不會及時或符合成本效益,也可能無法獲得廣泛的市場認可,從而產生可觀的收入。如果出現新技術,以更低的價格、更有效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務,這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。在引入改進方面的任何延遲或失敗都會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大損害。
由於我們在訂閲期內確認訂閲服務的收入,新業務的下滑或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中,可能難以辨別。
我們通常會從客户的訂閲條款中按比例確認收入,這通常是一到三年。因此,我們在每個期間報告的收入中有很大一部分是由於確認了與我們在前幾個期間簽訂的協議有關的遞延收入。因此,在任何一段期間內,新的銷售或續發的任何增加或減少,都不可能立即反映在我們這段期間的收入中。不過,任何這類改變,都可能影響我們日後的收入。此外,與我們按季度和每月預發的發票相比,每年預先開具發票或提前幾年付款的訂閲對我們的短期和長期遞延收入都有很大貢獻,這也將影響我們在任何特定時期的財務狀況。因此,新銷售的下降或上升的影響,以及我們的更新率的潛在變化,可能在我們今後的經營結果中才能得到充分的反映。我們也可能無法降低我們的成本結構,以配合銷售或更新的顯著惡化。我們的訂閲模式也使我們很難通過任何時期的額外銷售迅速增加我們的收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期內得到確認。
如果我們的雲平臺或內部網絡、系統或數據被或被認為被破壞,我們的解決方案可能被認為是不安全的,我們的聲譽可能受到損害,我們的財務結果可能受到負面影響。
實際上,我們不可能完全減少我們的雲平臺被破壞或其他安全事件影響到我們的內部系統、網絡或數據的風險。此外,我們平臺的功能可能被第三方故意或由於疏忽而中斷,包括不滿的僱員或承包商以及其他現任或前任僱員或承包商。我們在內部使用並集成到我們的雲平臺中的安全措施,旨在檢測未經授權的活動,防止或儘量減少安全漏洞,可能無法正常運行,也可能不足以識別或防止某些攻擊。公司的網絡和系統受到各種各樣的攻擊,用來破壞或未經授權訪問儲存數據或傳輸數據的網絡的技術經常發生變化,在針對目標發射之前通常不被識別。因此,我們可能無法預測這些技術或實施適當的措施,以防止通過我們的雲平臺對我們的客户進行電子入侵,或防止影響我們的雲平臺、內部網絡、系統或數據的破壞和其他安全事件。此外,一旦查明,我們可能無法及時補救或以其他方式對違反行為或其他事件作出反應。對我們的雲平臺的實際或感知的安全漏洞可能導致我們的客户網絡和系統的實際或被感知的破壞。
我們的內部系統與我們的客户和其他企業一樣,面臨着同樣的網絡安全風險和破壞的後果。然而,由於我們的業務集中於向我們的客户提供可靠的安全服務,我們認為,實際或被認為違反或影響我們內部網絡、系統或數據的安全事件可能特別不利於我們的聲譽、客户對我們的解決方案和我們的業務的信心。
我們在系統、網絡或數據方面遭受的任何實際或感知的安全破壞或其他安全事件,包括任何此類實際或感知的安全破壞或安全事件,如果導致或據信導致實際或被認為是對客户網絡或系統的破壞,則可能導致:
•支出大量財政資源,以努力分析、糾正、消除、補救或消除錯誤或缺陷,解決和消除脆弱性,並處理與任何實際或認為的安全違規或其他安全事件有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽、品牌和市場地位;
•損害我們與現有或潛在客户或渠道夥伴的關係,並使其喪失;
•銷售延誤或損失,對我們的財務狀況和經營結果造成損害;
•延遲或未能達到市場接受;及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損害以及對客户和商業夥伴的賠償)、訴訟、監管詢問或調查以及其他責任。
上述任何一項都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。
雖然我們有保險,但我們的保險可能不足以支付與實際或被認為的安全違規或其他安全事件有關的所有責任。我們亦不能肯定,我們的保險範圍是否足以應付實際承擔的責任,我們是否會繼續以經濟上合理的條件獲得保險,或任何保險人不會否認日後的索償要求。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠,或者我們的保險單發生變化,包括保險費的增加或實行大量的可扣減或共同保險要求,都可能對我們的業務產生重大的不利影響,包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
如果我們的雲平臺不與客户的網絡和安全基礎設施或第三方產品、網站或服務進行互操作,我們的雲平臺可能會變得不那麼有競爭力,我們的運營結果可能會受到損害。
我們的雲平臺必須與客户現有的網絡和安全基礎設施進行互操作。這些複雜的系統是由客户和無數的供應商和服務提供者開發、交付和維護的。因此,我們的客户基礎設施的組件具有不同的規格,快速發展,使用多種協議標準,包括多個版本和幾代產品,並且可能是高度定製的。我們必須能夠以高度複雜和定製的網絡向客户提供我們的安全服務,這需要我們的客户、我們的客户支持團隊和我們的渠道合作伙伴進行仔細的規劃和執行。此外,當引入新的或更新的客户基礎設施元素或新的行業標準或協議(如HTTP/2)時,我們可能必須更新或增強雲平臺,以允許我們繼續為客户提供服務。我們的競爭對手或其他供應商可能拒絕與我們合作,讓他們的產品與我們的解決方案進行互操作,這可能使我們的雲平臺難以在包括這些第三方產品在內的客户網絡中正常工作。
我們可能無法快速交付或維護互操作性,或成本效益,或根本不具備互操作性。這些努力需要資金
投資和工程資源。如果我們不能保持我們的雲平臺與我們客户的網絡和安全基礎設施的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的解決方案,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額和經驗,減少對我們服務的需求,這將極大地損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們根據客户合同提供服務水平的承諾。如果我們不能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供信貸,我們的業務可能會受到影響。
我們的客户協議包含服務級別承諾,其中包含有關雲平臺可用性和性能的規範。基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們平臺的性能和向客户提供的服務。如果我們無法履行我們規定的服務水平承諾,或者如果我們的平臺長期表現不佳或無法使用,我們可能在合同上有義務向受影響的客户提供服務信貸,以供今後訂閲,並在某些情況下退款。到目前為止,在履行我們的服務水平承諾方面還沒有出現重大失誤,而且我們目前在資產負債表上沒有任何此類承付款的重大負債。我們的收入,其他經營結果和財務狀況可能會受到損害,如果我們遭受性能問題或停機,超過了我們與客户的協議下的服務水平承諾。
我們保持客户滿意的能力在一定程度上取決於我們的客户支持的質量,包括某些渠道合作伙伴為我們提供的支持的質量。未能保持高質量的客户支持可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不向客户提供更好的支持,我們續訂訂閲、增加用户數量和向客户出售額外服務的能力將受到不利影響。我們認為,成功交付我們的雲解決方案需要特別高水平的客户支持和參與。我們或我們的渠道合作伙伴必須成功地協助客户部署雲平臺,解決性能問題,解決與客户現有網絡和安全基礎設施的互操作性挑戰,並應對安全威脅和網絡攻擊。許多企業,特別是大型組織,擁有非常複雜的網絡,需要高度集中的支持,包括優質支持服務,以充分實現我們的雲平臺的好處。如果我們不能保持預期的支持水平,就會降低客户滿意度,損害我們的客户保持能力,特別是對於我們的大企業客户。此外,如果我們的渠道合作伙伴不為我們的客户提供滿意的支持,我們可能需要為這些客户提供這種水平的支持,這將需要我們僱用更多的人員並投資於更多的資源。我們可能無法以足夠快的速度僱傭這些資源,以跟上需求,尤其是如果我們的平臺銷量超過了我們的內部預期。如果我們或我們的渠道合作伙伴在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們的渠道合作伙伴向我們的客户提供充分和及時支持的能力將受到負面影響,我們的客户對我們的雲平臺的滿意度可能會受到不利影響。目前,我們部分依賴國際上第三方服務供應商提供的承包商為我們的客户提供支持服務。, 我們希望將我們的國際客户服務支持團隊擴展到其他國家。任何沒有對此類承包商進行適當培訓或監督的行為,都可能導致客户體驗不良,並對我們續訂或聘用新客户的聲譽和能力產生不利影響。此外,隨着我們在國際上推銷我們的解決方案,我們的支助組織還面臨着更多的挑戰,包括與以英語以外的語言提供支持、培訓和文件有關的挑戰。任何維持高質量客户支持的失敗,或者我們沒有保持高質量支持的市場觀念,都會對我們的聲譽造成重大損害,對我們向現有和潛在客户銷售解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依靠關鍵的技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住合格的人員可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。特別是,我們高度依賴我們的總裁、首席執行官和董事會主席傑伊·喬德里(Jay Chaudhry)的服務,他對我們的未來願景和戰略方向至關重要。我們依靠我們在業務、安全、營銷、銷售、支持以及一般和行政職能領域的領導團隊,以及研究和開發團隊中的個別貢獻者。雖然我們已經與我們的關鍵人員簽訂了就業協議,但這些協議沒有具體的期限,構成隨意僱用。我們不為我們的任何員工維持關鍵人物人壽保險。失去一名或多名我們的行政官員或關鍵僱員可能會嚴重損害我們的業務。例如,在2018年5月前銷售主管離職後,我們最近聘用了達利·拉吉奇(Dali Rajic)擔任我們的總裁、上市公司總裁和首席收入官。
為了實施我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區以及我們設有辦事處的其他地點,對這些人員的競爭十分激烈,特別是對經驗豐富的銷售專業人員和在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面有經驗的工程師來説更是如此。我們在聘用和挽留具備適當資格的僱員方面,不時有經驗,並期望繼續遇到困難。例如,近年來,由於最近對全球公司和政府的網絡安全攻擊,對網絡安全專業人員的需求增加,招聘、僱用和留住具有網絡安全行業專門知識的僱員變得越來越困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司擁有比我們更多的資源。此外,求職者和現有僱員往往考慮到他們在就業方面獲得的股權獎勵的價值。股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外,我們的許多僱員已經或即將獲得大量的股權獎勵,這可能會給他們大量的個人財富。這可能使我們更難留住和激勵這些僱員,而這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人才以滿足我們當前或未來需求的行為,都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災難性事件的威脅,並受到人為問題的幹擾,如電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義。
我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。重大自然災害,如地震、火災或洪水,發生在我們的總部、其他設施或關鍵渠道夥伴或數據中心所在地,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果自然災害或人為問題影響到我們的組件供應商或其他第三方供應商,包括我們的網絡帶寬提供商,這可能會對我們以及時或成本效益高的方式提供服務的能力產生實質性和不利的影響。此外,自然災害和恐怖主義行為可能對我們或我們的客户的企業、國民經濟或整個世界經濟造成破壞。此外,計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客、欺詐性使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中越來越普遍,我們的內部系統可能受到這種攻擊的傷害。雖然我們維持事故管理和災害應對計劃,但如果自然災害或人為問題造成重大中斷,我們可能無法繼續運作,並可能承受系統中斷、聲譽損害、開發活動延誤、服務長期中斷、數據安全受到破壞和關鍵數據丟失等問題。雖然很難確定任何具體的中斷或攻擊可能直接造成什麼損害,但任何未能維持我們平臺的性能、可靠性、安全性和可用性,使我們的用户滿意,都可能對我們的聲譽和我們留住現有客户和吸引新客户的能力造成重大損害。
我們將來自第三方的技術整合到我們的雲平臺中,而我們無法獲得或維護該技術的權利可能會損害我們的業務。
我們從第三方那裏獲得軟件和其他技術的許可,這些第三方是我們整合或集成到我們的雲平臺中的。我們不能肯定,我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人對我們可以出售服務的所有法域的被許可知識產權擁有足夠的權利。此外,許多許可證是非排他性的,因此我們的競爭對手可能獲得相同的技術許可給我們。為了方便起見,我們與許可人的一些協議可能會被終止,或者以其他方式規定有限的期限。如果我們由於任何原因不能繼續授權使用這種技術,我們開發和銷售包含這種技術的服務的能力就會受到損害。同樣,如果我們現在或將來無法從第三方那裏獲得必要的技術許可,我們可能被迫獲得或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法這樣做,而且我們可能被要求使用質量較低或性能標準較低的替代技術。這可能限制和延遲我們提供新的或有競爭力的產品和服務的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的業務和經營結果可能受到嚴重損害。此外,作為我們長期戰略的一部分,我們計劃向第三方開發者和應用程序開放我們的雲安全平臺,以進一步擴展其功能。我們不能肯定這種擴大業務的努力是否會成功。
我們的一些技術包含了“開放源碼”軟件,我們通過開源項目授權我們的一些軟件,這可能會對我們出售平臺的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的解決方案包括由第三方授權的開放源碼許可軟件,包括我們從第三方商業軟件供應商獲得的軟件中包含的開源軟件。與使用第三方商業軟件相比,使用開源軟件可能帶來更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供有關侵權索賠或代碼質量的支持、更新或擔保或其他合同保護。此外,在我們的解決方案中廣泛使用的開源軟件可能會使我們暴露出安全漏洞。此外,許多開放源碼許可證的條款沒有被美國法院解釋,而且這種許可有可能被解釋為會對我們的解決方案的市場營銷或商業化的能力施加意想不到的條件或限制。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟對我們來説可能是代價高昂的辯護,對我們的業務和財務狀況產生負面影響,或者要求我們投入更多的研究和開發資源來改變我們的解決方案。此外,根據某些開源許可證的條款,在某些條件下,我們可能需要發佈我們的專有軟件的源代碼,並在開放源碼許可下提供我們的專有軟件,包括授權進一步修改和重新分配。如果我們的部分專有軟件被開放源碼許可確定要滿足這些要求,我們可以被要求公開發布受影響的源代碼部分,重新設計我們平臺的全部或部分,或者以其他方式限制我們的服務的許可,每一個都為我們的競爭對手或其他進入市場的人提供優勢。, 在解決方案中創建安全漏洞,可以減少或消除服務的價值。此外,如果我們被認為違反或不遵守開放源碼軟件許可證的條款,我們可能被要求在開放源碼許可下發布我們的某些專有源代碼,支付金錢損害,向第三方尋求許可,繼續以經濟上不可行的條款提供我們的服務,或者在不能及時完成再工程的情況下,我們必須停止銷售我們的服務。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,並可能對我們的業務產生負面影響。此外,我們不能向您保證,我們控制我們在平臺中使用開源軟件的過程將是有效的。對開源供應商的任何侵權或不符合要求作出反應,無論其有效性如何,或者在我們的平臺中發現開源軟件代碼,都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況,其中包括:
•導致耗時和昂貴的訴訟;
•分散管理層的時間和精力,使我們的業務無法發展;
•要求我們支付金錢損害賠償或簽訂我們通常無法接受的特許權使用費和許可證協議;
•造成延遲部署我們的平臺或服務提供給我們的客户;
•要求我們停止在我們的平臺上提供某些服務或功能;
•要求我們使用非侵權或非開源技術重新設計我們平臺的某些組件,這可能需要大量的努力和費用;
•要求我們披露我們的軟件源代碼和軟件的詳細程序命令;以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
我們依賴第三方提供某些必要的財務和業務服務,而這些服務的失敗或中斷可能對我們有效管理業務的能力產生重大和不利的影響。
我們依靠第三方提供許多必要的金融和業務服務來支持我們的業務。與傳統的軟件供應商相比,這些供應商中的許多都沒有那麼成熟,運營歷史也更短。此外,這些供應商通過基於雲的模型向我們提供服務,而不是安裝在我們的房產上的軟件。因此,我們依賴這些供應商為我們提供始終可用的服務,並且沒有可能導致業務流程中斷的錯誤或缺陷。如果這些供應商不這樣做,或者我們訪問互聯網的能力受到任何干擾,就會對我們管理業務的能力產生重大和不利的影響。
我們依靠有限數量的供應商提供我們用來操作雲平臺的設備的某些部件,如果這些組件的可用性受到任何干擾,我們將無法擴大或增加全球數據中心網絡的容量,或替換現有數據中心中有缺陷的設備。
我們依靠有限數量的供應商為我們使用的設備的幾個組件操作我們的雲平臺,併為我們的客户提供服務。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險,包括降低對生產成本的控制,以及基於這些組件當時的可用性、條款和價格的限制。例如,我們通常是在定購的基礎上購買這些部件,而且沒有長期合同保證供應。此外,科技業過去曾遇到零件短缺和交貨延誤的情況,我們可能會遇到短缺或延誤的情況,包括自然災害、行業需求增加或供應商沒有足夠的權利供應我們可能接受服務的所有管轄區的零部件。如果我們某些部件的供應中斷或延遲,就無法保證額外的供應或部件可以作為現有部件的適當替代品,或者供應品將以對我們有利的條件提供,如果有的話。任何中斷或延遲供應我們的組件可能會延遲新的數據中心的開放,延遲增加容量或更換現有數據中心有缺陷的設備,或對我們的業務造成其他限制,從而損害我們的渠道、合作伙伴或客户關係。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,例如賽門鐵克公司提出的訴訟,或對我們提出的其他訴訟,可能造成重大費用,嚴重損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。
本行業的一些公司擁有大量的專利,同時也保護自己的版權、商業祕密和其他知識產權,而網絡和安全行業的公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外,專利控股公司尋求將它們以前開發、購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。許多公司,包括我們的競爭對手,現在和將來都可能擁有比我們更大、更成熟的專利、版權、商標和商業祕密投資組合,它們可以利用這些投資組合對我們提出侵權、挪用和其他侵犯知識產權的指控。此外,未來的訴訟可能涉及非執業實體或其他專利所有者,他們沒有相關的產品或收入,因此我們自己的專利可能對他們提供很少或根本沒有威懾或保護。隨着我們面臨日益激烈的競爭,並獲得越來越高的知名度,包括成為一家上市公司的結果,對我們提出知識產權要求的可能性越來越大。第三方過去曾聲稱,將來也可能對我們提出侵犯知識產權的主張,而這些主張,即使沒有法律依據,也可能損害我們的業務,包括增加我們的成本,減少我們的收入,造成客户的關切,導致銷售延遲或減少,分散我們的管理,使我們無法經營業務,並要求我們停止使用重要的知識產權。此外,由於專利申請可能需要數年才能發佈,而且往往會在一段時間內獲得保密,因此目前可能有一些我們不知道的待決申請。, 這就導致了可以覆蓋我們一項或多項服務的專利。此外,在對我們的專利侵權索賠中,我們可以聲稱,作為一種抗辯,我們沒有侵犯相關的專利主張,該專利是無效的,或者兩者兼而有之。我們的防禦力量將取決於所宣稱的專利,對這些專利的解釋,以及我們宣佈專利無效的能力。然而,我們在提出非侵權和/或無效論點方面可能是不成功的。在美國,已頒發的專利享有推定效力,對專利主張有效性提出質疑的一方必須提出明確和令人信服的無效證據,這是一項很高的舉證責任。相反,專利所有人只需以證據的優勢證明侵權,這是一個較低的舉證責任。此外,由於專利和其他知識產權訴訟需要大量的發現,我們的一些機密信息有可能因發現過程而受到損害。
例如,我們目前正在與賽門鐵克公司進行法律訴訟。詳情見第一部分第3項-法律程序。我們正在積極地為自己辯護,反對這些指控;然而,我們不能向你保證,我們將成功地為這些訴訟或任何今後的侵權指控辯護。我們無法預測成功地為這些侵權行為辯護的可能性。如果我們不成功,我們可能被要求為過去和將來的銷售和/或許可我們的服務支付重大損害,如果我們得不到繼續銷售我們的服務的許可證或其他權利,我們被禁止製作、使用、銷售或以其他方式提供我們的服務,並且要求我們支付大量的持續特許權使用費,並遵守不利的條款,即使這樣的許可證提供給我們。任何這些結果都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。即使我們勝訴,這些訴訟,以及任何其他第三方侵權索賠,都可能是昂貴和耗時的,轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務的關注,阻止渠道合作伙伴出售或授權我們的服務,並勸阻潛在客户購買我們的服務,這也會對我們的業務造成實質性損害。此外,任何在這些或其他第三方侵權索賠中公開宣佈訴訟結果的公告,都可能被行業或金融分析師和投資者負面看待,並可能導致我們的股價出現波動或下跌。訴訟費用和這一費用從一個時期到另一個時期的時間很難估計,可能會改變,並可能對我們的業務結果產生不利影響。
隨着我國市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊現象的發生,侵權、挪用等侵犯知識產權的行為可能會增多。我們的保險可能不包括知識產權侵權索賠。第三方過去和將來也可能提出侵權主張。
針對我們的客户或渠道合作伙伴,我們與他們的協議可能使我們有義務賠償這些索賠。此外,如果我們從競爭對手那裏僱用人員,我們可能會受到指控,稱這些僱員向我們泄露了專有或其他機密信息。
如果我們未能成功地為自己對侵權索賠進行辯護,成功的索賠人可以獲得判決或要求支付法律費用、和解付款、正在進行的特許權使用費或其他費用或損害賠償;或者我們可能同意達成一項協議,阻止我們提供某些服務或功能;或者我們可能被要求獲得許可證,而許可證可能在合理的條件下得不到,或者根本無法使用相關技術。如果我們不能使用某些技術或知識產權,我們可能需要開發替代的、非侵犯性的技術,這可能需要相當長的時間,在此期間,我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能、努力和費用,最終可能無法取得成功。
美國最高法院、其他美國聯邦法院和美國專利和商標上訴委員會及其外國同行不時在各自管轄範圍內對專利法的解釋作出並可能繼續作出修改。我們無法預測未來對現行專利法的解釋的變化,也無法預測美國或外國立法機構將來是否會修改這些法律。任何變化都可能導致對我們提出的第三方侵權索賠結果的不確定性或增加成本和風險,以及與任何此類當前或未來索賠有關的實際或增強的損害賠償,包括三倍的損害賠償,並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大和不利的損害。
我們可能會捲入其他可能對我們造成重大不利影響的訴訟。
我們可能會不時參與與一般業務附帶事宜有關的各種法律程序,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人及其他訴訟及申索,以及政府及其他規管調查及程序。這些事情可能會耗費時間,轉移管理層的注意力和資源,使我們承擔大量費用或責任,並/或要求我們改變我們的業務做法。此外,訴訟費用和這一費用從一個時期到另一個時期的時間很難估計,可能會改變,並可能對我們的業務結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定因素,我們有時可以通過同意和解協議來解決爭端,即使是在有有功要求或辯護的地方。由於訴訟本身是不可預測的,我們不能保證這些行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大的不利影響。
我們的業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的知識產權的能力。
我們相信,我們的知識產權是我們企業的重要資產,我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法以及保密程序和合同規定的結合來建立和保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權所作的努力可能不夠有效,我們的專利、商標和版權可能被認為無效或無法執行。此外,我們不能向你保證,對我們目前待決的專利申請,我們將以給予我們充分的防禦保護或競爭優勢的方式頒發任何專利,也不能保證向我們頒發的任何專利不會受到質疑、無效或規避。我們已在美國和某些非美國司法管轄區申請專利,但這種保護可能並不適用於我們經營的所有國家,也可能是我們尋求執行知識產權的所有國家,或在實踐中可能難以執行。例如,許多外國都有強制許可法律,根據這些法律,專利所有者必須向第三方授予許可。此外,許多國家對某些第三方,包括政府機構或政府承包商,限制專利的可執行性。在這些國家,專利可能
提供有限的或沒有的福利。此外,我們可能需要增加資源,以捍衞我們在這些國家的知識產權,而我們不能這樣做可能會損害我們的業務,或對我們的國際擴張產生不利影響。我們目前已頒發的專利和將來可能就待決或未來的專利申請而頒發的任何專利,可能不能提供足夠廣泛的保護,或者在針對被指控侵權人的訴訟中不能強制執行。此外,美國專利商標局和各外國政府專利機構在專利申請過程中要求遵守若干程序、單據、費用支付和其他類似規定,並維持已頒發的專利。在某些情況下,不遵守規定可能導致專利或專利申請的放棄或失效,導致相關管轄範圍內專利權的部分或完全喪失。如果發生這種情況,可能會對我們的業務、經營成果、財務狀況和前景造成重大損害。
我們可能無法有效地監管未經授權使用我們的知識產權,即使我們確實發現了侵權行為,訴訟也可能是強制執行我們的知識產權所必需的。此外,我們的知識產權可能被竊取,包括網絡犯罪,我們可能無法查明肇事者或防止我們的競爭對手或其他人利用我們的知識產權。保護我們不被未經授權地使用我們的知識產權、技術和其他所有權是昂貴和困難的,特別是在美國以外。我們所進行的任何執法工作,包括訴訟,都可能耗費時間和費用,並可能轉移管理層的注意力,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,試圖對第三方強制執行我們的權利也會促使這些第三方對我們主張自己的知識產權或其他權利,或導致使我們的權利的範圍全部或部分無效或縮小。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他所有權,就會嚴重損害我們的業務、經營成果、財務狀況和前景。即使我們能夠取得我們的知識產權,我們也不能向你保證,這些權利將為我們提供競爭優勢,或使我們的服務有別於我們的競爭對手,或我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術,複製我們的任何技術,或圍繞我們的專利進行設計。
我們的業務在一定程度上取決於對政府機構的銷售,這些政府機構的訂約或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的部分收入來自與政府機構簽訂的合同,我們相信,我們業務的成功和發展將在一定程度上取決於我們能否成功地獲得更多公共部門客户。然而,政府機構的需求往往是不可預測的,我們不能向你保證,我們將能夠維持或增加公共部門的收入。對政府實體的銷售面臨重大風險,其中包括:
•賣給政府機構可能是高度競爭,昂貴和耗時,往往需要大量的前期時間和費用,而沒有任何保證,這種努力將產生銷售;
•美國或其他適用於我們的雲平臺的政府認證要求,包括聯邦風險和授權管理計劃,往往難以獲得和維護,如果不這樣做,將限制我們向政府客户銷售產品的能力;
•政府對我們的服務的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響;以及
•政府經常對政府承包商的行政程序進行調查和審計,任何不利的審計都可能導致罰款、民事或刑事責任、進一步調查、損害我們的聲譽和禁止進一步的政府業務。
上述任何一種情況的發生都可能導致各國政府和政府機構推遲或避免今後購買我們的解決方案,或對我們的業務和經營結果產生不利影響。
如果不遵守適用於我們企業的法律和條例,我們將受到罰款和處罰,還可能導致我們失去公共部門的客户,或對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監測和執行隱私和數據保護法律和條例的機構、就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制法、聯邦證券法以及税法和條例。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。不遵守適用的條例或要求可使我們:
•調查、執法行動和制裁;
•強制改變我們的雲平臺;
•利潤、罰款和損害賠償;
•民事和刑事處罰或禁令;
•由我們的客户或渠道合作伙伴提出的損害賠償要求;
•終止合同;
•喪失知識產權;以及
•暫時或永久禁止向政府機構出售。
如果實施任何政府制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不得逞,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到不利影響。此外,對任何行動作出反應可能會大大轉移管理層的注意力和資源,並增加專業費用。執法行動和制裁可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況造成重大損害。
根據適用的法律,我們努力將員工分為豁免和非豁免兩類.雖然現時並無待決或威脅對我們提出的重大索償或調查,聲稱有些僱員被不恰當地列為豁免,但我們現時或以前的僱員,有可能被錯誤地歸類為獲豁免僱員。
此外,我們必須遵守有關與包括美國聯邦、州和地方政府組織在內的公共部門訂立、管理和履行合同的法律和條例,這影響到我們和我們的渠道夥伴與政府機構開展業務的方式。將我們的解決方案直接或通過渠道合作伙伴出售給美國政府,也會使我們受制於某些監管和合同要求。如果我們或我們的渠道合作伙伴不遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。例如,美國司法部(DoJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據“虛假索賠法”和其他有關定價和折扣做法的法規,以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款,對IT供應商進行索賠和金融和解。司法部和GSA繼續積極進行這類索賠。違反某些監管和合同要求,也可能導致我們被暫停或取消未來的政府合同。任何這些結果都可能對我們的收入、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
這些法律和條例給我們的業務增加了費用,如果不遵守這些或其他適用的條例和要求,就可能導致我們的渠道夥伴或客户提出損害賠償要求、懲罰、終止合同、喪失我們知識產權的專有權,以及暫時中止或永久取消政府合同。任何這類損害、懲罰、幹擾或限制我們與公共部門做生意的能力,都可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私以及其他特定於政府和行業的要求或法規,我們的業務、運營結果和財務狀況就會受到損害。
個人隱私、數據保護、信息安全和其他電信法規在美國、歐洲和我們提供解決方案的其他司法管轄區都是重要的問題。關於隱私、數據保護和安全事項的監管框架正在迅速發展,在可預見的未來很可能仍然不確定。我們對數據的處理受到各種法律和法規的制約,包括各政府機構的監管。
美國聯邦政府、各州和外國政府對個人信息的收集、分發、使用和儲存採取了或建議了限制措施。美國以外的法律法規,特別是歐洲的法律法規,往往比美國的法律和法規更嚴格。這些法律和條例可能要求公司執行隱私和安全政策,允許客户訪問、更正和刪除這些公司儲存或保存的信息,向個人通報影響其信息的安全違規行為,並在某些情況下徵得個人同意將信息用於某些目的。此外,一些外國政府要求在一國境內保留在該國收集的某些資料。我們還可能認為有必要或希望加入行業或其他自律機構或其他信息安全或數據保護相關組織,這些組織需要遵守與信息安全和數據保護有關的規則。我們還可能受到更多、更嚴格的合同義務的約束,這些義務涉及我們收集、使用和披露個人、財務和其他數據。
我們還期望在美國、歐洲聯盟和我們經營或可能經營的其他司法管轄區繼續有關於隱私、數據保護、信息安全和電信服務的新的擬議法律、條例和行業標準,我們還不能確定這些未來的法律、條例和標準可能對我們的業務產生什麼影響。例如,歐洲聯盟於2018年5月實施了“一般數據保護條例”,其中規定了嚴格的數據保護要求,並規定了對不遵守規定的重大懲罰。此外,對互聯網的使用產生不利影響的法律或法規的變化,包括影響網絡中立性的法律,可能會影響我們的業務。同樣,加州在2018年通過了“加州消費者隱私法案”,該法案將於2020年1月生效,旨在為加州消費者提供更多的隱私權和對個人信息的保護。此外,我們提供解決方案的國家中國和俄羅斯最近頒佈了管制某些技術的立法,目前尚不清楚這些立法對我們的業務將有多廣泛的解釋或適用。我們期望將來能夠以新的方式解釋現有的法律、法規和標準。未來的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、條例、標準和其他義務的解釋的變化,可能要求我們修改我們的解決方案,限制我們的業務運作,增加我們的成本,削弱我們維持和擴大客户基礎以及增加我們收入的能力。
雖然我們致力於遵守適用的法律和條例、行業標準、合同義務和其他法律義務,但這些法律、條例、標準和義務正在不斷演變,可能以不一致的方式從一個法域修改、解釋和適用,並可能相互衝突。此外,它們可能與適用於我們的業務的其他要求或法律義務或我們的客户期望從我們的解決方案中獲得的安全特性和服務相沖突。因此,我們不能保證不斷遵守所有這些法律、條例、標準和義務。如果我們沒有或認為我們沒有遵守適用的法律、法規、標準或義務,或任何實際或可疑的安全違規行為或其他安全事件,無論是否導致未經授權獲取、獲取、發佈或轉讓與個人或其他數據有關的信息,都可能導致政府採取行動。
執法行動及檢控、私人訴訟、罰款及罰則或不良宣傳,可能令客户對我們失去信任,對我們的聲譽及業務造成不良影響。任何不能充分解決隱私和安全關切的問題,即使沒有根據,或遵守適用的法律、條例、標準和義務,都可能給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,如果不遵守這些法律,我們將受到刑事處罰或鉅額罰款,損害我們的業務和名譽。
我們受美國1977年“外國腐敗行為法”、2010年“英國賄賂法”以及美國和其他開展活動的其他國家的反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐敗和反賄賂法一直受到嚴厲的執行,並被廣泛解釋,這些法律禁止公司及其僱員和代理人向政府官員和其他私營部門人員承諾、授權、作出或提供不正當的付款或其他好處。我們利用第三方,包括渠道合作伙伴,向我們的平臺銷售訂閲服務,並在國外開展業務。我們和這些第三方中間人可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方商業夥伴和中介、我們的僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使我們沒有明確授權這些活動。雖然我們有處理遵守這些法律的政策和程序,但我們不能向你保證,我們的所有僱員和代理人都不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。隨着我們國際銷售和業務的增加,我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們受到調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、喪失出口特權、暫停或取消美國政府合同、其他執法行動、利潤分配、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、負面媒體報道和其他後果。任何調查, 行動或制裁可能會對我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況造成重大損害。
我們受到政府的進出口管制,這可能會損害我們在國際市場上競爭的能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的業務活動受到美國出口和類似法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室管理的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法和美國經濟制裁法包括限制或禁止向美國受禁運或受制裁的國家、政府、個人和實體銷售或供應某些產品和服務。此外,各國管制某些技術的進口,並已頒佈或可能頒佈法律,限制我們提供服務和操作雲平臺的能力,或限制我們的客户在這些國家訪問或使用我們的服務的能力。
雖然我們採取了預防措施,以防止我們的服務是違反這些法例而提供的,但我們的服務可能過去是,將來也可能是在無意中違反這些法例而提供的,儘管我們已採取了預防措施。如果我們不遵守這些法律和條例,我們和我們的某些僱員可能會受到民事或刑事處罰,包括可能喪失出口特權和罰款。我們也可能受到懲罰、名譽損害、無法進入某些市場或其他方面的物質和不利影響。獲得必要的授權,包括任何必要的許可證,為一項特定的交易可能是耗時的,沒有保證,並可能導致延遲或失去銷售機會。此外,改變我們的平臺,或修改出口、制裁和進口法律,可能會推遲在國際市場上對我們平臺的訂閲和銷售,使某些國家的用户無法獲得我們的服務,或在某些情況下完全阻止我們向某些國家、政府、個人或實體提供我們的服務。進出口法規、經濟制裁或者有關法律的變更,
改變現有條例的執行或範圍,或改變國家、政府、人員或技術,都可能會削弱我們向現有客户或國際業務的潛在新客户出售對我們平臺的訂閲服務的能力,而我們向該平臺出售訂閲服務的能力下降,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
我們的國際業務使我們面臨重大風險,如果不管理這些風險,可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
從歷史上看,我們的收入很大一部分來自美國以外的地方。2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度,我們的收入分別佔國際客户收入的51%、55%和54%。截至2019年7月31日,我們約有55%的全職員工位於美國境外.我們正在繼續適應和發展應對國際市場的戰略,我們的增長戰略包括向目標地區(如日本和亞太地區)擴張,但這些努力不會成功。我們預計,隨着我們繼續在國際市場尋求機會,我們的國際活動將繼續增長。這些國際業務將需要管理層的大量關注和財政資源,並面臨重大風險,包括:
•政治、經濟和社會不確定性;
•我們的服務本地化的意外成本,包括翻譯成外語和適應當地的做法和監管要求;
•執行合同和應收賬款的難度更大,收款期更長;
•一些國家減少或不確定對知識產權的保護;
•監管做法、關税和税法及條約發生意外變化的風險加大;
•外國僱員、合夥人、分銷商和轉售者不遵守美國和外國法律,包括反托拉斯條例、反賄賂法、進出口管制法和任何確保公平貿易做法的適用貿易條例的風險更大;
•遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和代價;
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備的費用增加;
•更難確定、吸引和留住當地合格人員,以及與這些活動有關的費用和費用;
•不同的就業做法和勞動關係問題;
•國際辦事處管理和人員配置方面的困難,以及與多個國際地點有關的差旅、基礎設施和遵守法律的費用增加;
•在我們做生意的市場中,美元和外幣匯率的波動,包括英鎊、印度盧比和歐元,以及對銷售週期的相關影響。
此外,在2016年6月英國選民批准退出歐盟的全民投票之後,聯合王國政府啟動了脱離歐盟的進程(通常稱為“英國退歐”)。英國退歐給該地區帶來了法律上的不確定性,並可能對我們的業務所依賴的税收、操作、法律和監管制度產生不利影響。
主題。此外,全球宏觀經濟和市場狀況的任何持續或進一步的不確定性、疲軟或惡化都可能導致我們的英國或歐盟客户修改支出優先次序或推遲購買決定,並可能導致銷售週期延長,其中任何一種都可能損害我們的業務和經營業績。如果“硬退出”,聯合王國將在沒有達成協議的情況下退出歐盟,這些不確定性及其相關風險將增加。
隨着我們在全球範圍內不斷髮展和壯大業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務和相關的風險可能會限制我們業務的未來發展。
我們不籌集必要的額外資本來擴大我們的業務和投資於新的解決方案可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們預計,我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們至少在未來12個月對營運資本和資本支出的預期現金需求。但是,今後我們可能需要籌集更多的資金來支付我們的經營費用,進行資本購買,在業務或技術上獲得或投資,我們可能無法以優惠的條件獲得這些資金,甚至根本無法獲得這些資金。如果我們籌集額外的股權融資,我們的股東可能會經歷其所有權權益的大幅稀釋,我們普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們進行債務融資,債務持有人將優先於我們的普通股持有人,我們可能被要求接受限制我們承擔額外債務的能力或我們對普通股支付任何紅利的能力的條款,儘管我們不打算在可預見的將來支付紅利。我們還可能被要求採取其他行動,任何可能損害我們的業務和經營結果。如果我們不能獲得足夠的資金,或以我們滿意的條件獲得資金,當我們需要時,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到很大的限制,我們的業務、經營成果、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。
不利的經濟狀況或減少資訊科技保安開支,可能會對我們的收入及盈利能力造成不利影響。
我們的運作和業績在一定程度上取決於全球經濟狀況以及這些條件對IT網絡和安全解決方案的支出水平的影響。我們的業務取決於對這些解決方案的總體需求,以及目前和未來客户購買我們的安全服務的經濟健康和普遍意願。疲弱的經濟狀況,或資訊科技保安開支的減少,會在多方面對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大及不利的影響,包括減少銷售、延長銷售週期及降低服務價格。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更高,這可能會對我們近期的盈利能力產生負面影響。
我們的業務戰略的一部分是主要關注我們的長期增長。因此,我們的盈利能力在短期內可能會低於如果我們的戰略是最大化短期盈利。在銷售和營銷方面的大量開支,以及在發展我們的雲平臺和擴大我們的研究和開發上的開支,我們都打算繼續投資,但最終可能不會增長我們的業務,也不會帶來長期的利潤。如果我們最終無法達到行業或金融分析師和股東預期的盈利水平,我們的股價可能會下跌。
如果我們不能維持有效的內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用條例的能力就會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修正的1934年“證券交易法”、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”或“薩班斯-奧克斯利法案”以及納斯達克全球選擇市場或納斯達克的規則和條例的報告要求。這些規章制度的要求將增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、制度和資源造成重大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案要求,除其他外,我們必須保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們已經制定了我們的披露控制、對財務報告的內部控制和其他程序,以確保我們將在提交給證券交易委員會的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將根據“交易所法”要求在報告中披露的信息積累起來並傳達給我們的主要執行人員和財務官員。
由於業務條件的變化,我們目前的控制措施和我們開發的任何新的控制措施可能會變得不夠。此外,今後可能會發現我們內部控制的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施,或在執行或改進這些控制時遇到任何困難,都可能損害我們的業務成果,或使我們無法履行我們的報告義務,並可能導致重述我們以前各期的財務報表。如果不執行和維持有效的內部控制,也會對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度核證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們必須在定期報告中列入我們將根據“薩班斯-奧克斯利法”第404條向證券交易委員會提交的報告。缺乏有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也會使投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經花費並預計我們將繼續花費大量的資源,包括與會計有關的成本,並提供重大的管理監督。如果不保持我們內部控制的充分性,或因此無法及時編制準確的財務報表,就會增加我們的業務成本,並可能嚴重損害我們經營業務的能力。如果我們的內部控制被認為是不適當的,或者我們無法及時或準確地編制財務報表,投資者可能對我們的經營結果失去信心,我們的股價可能會下跌。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須讓我們的獨立註冊公共會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性。這一評估包括披露我們管理層在財務報告的內部控制中發現的任何重大弱點。我們還必須讓我們的獨立註冊會計師事務所就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見。在評估和測試過程中,如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在一個或多個重大缺陷,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。
如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者在需要時,我們的獨立註冊公共會計師事務所無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這會導致我們的普通股價格下降,我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能對我們的經營結果產生負面影響。
我們的絕大部分銷售合同都是以美元計價的,因此,我們的大部分收入都不受外幣風險的影響。然而,美元走強可能會增加我們向美國以外客户提供解決方案的實際成本,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,越來越多的業務開支是在美國境外發生的,以外幣(如英鎊、印度盧比和歐元)計價,並受外幣匯率變動的影響。如果我們更容易受到貨幣波動的影響,並且無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營結果可能會受到重大和不利的影響。
税務當局可能會成功地聲稱,我們應該徵收或今後徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能對過去或將來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們並沒有在所有有銷貨的司法管轄區徵收銷售税、使用税、增值税或相類税項,因為我們獲悉這些税項不適用於我們在某些司法管轄區的服務。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因管轄範圍不同而有很大差異。我們不徵收這類税項的某些司法管轄區,可能會聲稱這些税項適用於我們或我們的客户,而這些税項可能會導致評税、罰則及利息,而我們日後可能須收取該等税款。如果我們未能向客户徵收這些税款,我們可能要為這些成本承擔責任,這可能會對我們的經營結果造成重大和不利的影響。
我們的公司結構和公司間安排鬚受不同司法管轄區的税法規管,我們可能須繳付額外税款,這會損害我們的經營成果。
我們正在擴大我們的國際業務和工作人員,以支持我們在國際市場上的業務。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮到國際市場的業務流動和未來增長,並考慮參與公司間交易的各實體的職能、風險和資產。我們在不同司法管轄區所繳付的税款,可能取決於包括美國在內的各司法管轄區的税法對本港國際商業活動的適用、税率的改變、新的或修訂的税法或現行税法及政策的解釋,以及我們是否有能力以符合公司結構及公司間安排的方式經營我們的業務。我們經營的司法管轄區的税務當局可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和開支所作的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的立場得不到維持,或者如果税法或現行税法的解釋或適用方式發生變化,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税收、更高的有效税率、減少現金流量和降低我們業務的整體盈利能力。我們的財務報表可能無法反映足夠的準備金,以支付這種應急費用。
我們使用我們的淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2019年7月31日,美國聯邦收入出現淨營業虧損結轉税收用途和州所得税用途分別約為3.6億美元和1.095億美元,可用於抵消未來的應納税收入。我們還有美國聯邦和加州的研發信貸,分別為840萬美元和630萬美元。如果不加以利用,聯邦淨營業損失結轉額的一部分將於2027年到期,州淨營業虧損結轉額將於2024年開始到期。我們聯邦和州的部分淨運營虧損將無限期地繼續下去。此外,如果不加以利用,我們的聯邦研究和開發信貸將於2033年開始到期。我們加州的研究和開發信貸可能會無限期地繼續下去。實現這些淨營業虧損結轉取決於未來的收入,而且有一部分風險是我們的前任。結轉可能到期未用,無法抵銷未來的所得税負債,這可能會對我們的業績產生重大和不利的影響。
行動。
此外,根據經修訂的1986年“國內收入法典”第382條和第383條,如果一家公司經歷了“所有權變動”,一般定義為在三年期間,“5%的股東”對其股權所有權的改變大於50%,公司利用其變化前淨營業損失結轉和其他税前税前屬性,例如研究税抵免,抵消其變化後收入的能力可能受到限制。因此,如果我們確定我們在過去經歷過所有權的變化,或者如果我們在未來經歷了一個或多個所有權變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化,那麼我們使用我們的變更前淨營業虧損結轉抵消美國聯邦應税負債的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的税負增加。
此外,最近頒佈的通常稱為“2017年減税和就業法”(“税法”)的立法對扣除淨營業損失施加了某些限制,包括對2018年1月1日或之後開始的課税年度產生的淨營業虧損的使用加以限制,以抵消80%的應税收入和2017年後淨營業損失揹回的免税額,這可能進一步增加我們今後的税負。
今後的收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以確定和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的業務策略可能不時包括獲得其他互補的解決方案、技術或業務。我們過去已經收購了一些業務,並期望在未來收購這些業務,我們相信這些業務將補充或擴大我們現有的業務。為了擴大我們的證券產品和功能,我們還可能與其他業務建立關係,這些業務可能涉及優先或獨家許可證、額外的分銷渠道或對其他公司的投資。談判這些交易可能是耗時、困難和昂貴的,我們完成這些交易的能力可能要經過第三方的批准,如政府監管批准,這是我們無法控制的。因此,我們不能向你保證,這些交易一旦進行和宣佈,就會結束。
這類收購或投資可能導致無法預見的經營困難和支出。特別是,我們可能難以吸收或整合我們可能收購的公司的業務、技術、產品和服務、人員或業務,特別是如果被收購企業的關鍵人員選擇不為我們工作的話。我們可能難以留住任何收購業務的客户,或使用或繼續開發獲得的技術。收購也可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理關注,否則,我們的業務可以得到發展。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。任何收購或投資都可能使我們面臨未知的負債。此外,我們不能保證任何收購或投資的預期收益都會實現,或者我們不會承擔未知的負債。關於這類交易,我們可以:
•發行更多的股權證券,以稀釋我們的股東;
•使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務;
•以對我們不利或我們無力償還的條件承擔債務;
•產生鉅額費用或重大負債;
•在整合不同商業文化方面遇到困難;以及
•受到不利的税收後果、重大折舊或延期補償費用的影響。
這些與收購或投資有關的挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷證明是不正確的,或者財務報告標準或解釋發生變化,我們的業務結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計準則編制財務報表,要求管理層作出影響我們合併財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。我們的估計依據的是歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所規定的那樣。這些估計結果構成了判斷資產、負債和權益的賬面價值以及其他來源不太明顯的收入和支出數額的依據。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計數包括與確定收入確認、遞延收入和遞延合同購置費用、可疑賬户備抵、普通股期權估值、無形資產和商譽估值、財產和設備的使用壽命以及確定的無形資產、從我們的遞延合同購置費用中產生的利益、與訴訟有關的損失意外費用以及遞延税務資產的估值有關的假設和估計數。如果我們的假設發生變化,或者實際情況與我們的假設不同,我們的經營結果可能會受到不利影響,這可能導致我們的業務結果低於行業或金融分析師和投資者的預期,導致我們普通股的交易價格下降。
此外,我們定期監測我們遵守適用的財務報告標準的情況,並審查與我們有關的新的聲明和草案。由於新的準則、現行準則的改變和解釋的改變,我們可能需要改變我們的會計政策,改變我們的業務政策,並實施新的或加強現有的制度,使它們反映新的或經修正的財務報告準則,或者我們可能被要求重報我們已公佈的財務報表。這種對現有標準的改變或解釋上的改變,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響,或會對我們的收入和經營利潤目標產生不利的影響,從而對我們的財務業績產生不利影響。
與我們普通股所有權有關的風險
我們的股權集中於內部人士可能會限制你影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果的能力,以及其他需要股東批准的事情。
截至2019年7月31日,我們的執行人員、董事、現有5%或5%以上的股東和附屬實體合共擁有約50.9%的實益股權。 of我們的普通股與我們的總裁、首席執行官和董事會主席傑伊·喬德里以及他的附屬公司共同持有。21.1%我們的普通股。因此,這些股東共同行動,將控制大多數需要我們股東批准的事項,包括董事的選舉和重大公司交易的批准。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。所有權的這種集中也可能產生延遲或阻止其他股東可能認為有益的改變對我們的控制權的效果。
發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股票將稀釋所有其他股東。
我們經修訂和重新聲明的公司註冊證書授權我們發行至多10億股普通股和至多2億股優先股,這些優先股的權利和偏好可能由我們的董事會決定。在符合有關規定的情況下,我們可不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,涉及融資、收購、投資、股票獎勵計劃或其他事宜。任何這樣的發行都可能導致對我們現有股東的大量稀釋,
導致我們普通股的市場價格下跌。
我們的租船文件和特拉華州法律中的某些規定可能使我們公司的收購更加困難,限制我們的股東替換或撤換我們董事會或現任管理層成員的企圖,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂及重訂的附例載有可延遲或阻止我們公司控制權改變的條文。這些條文亦會令股東難以選出並非由現任董事局成員提名的董事,或採取其他公司行動,包括改變我們的管理層。這些規定包括:
•一個三年錯開任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變我國董事會多數成員資格的能力;
•我們董事會有能力未經股東同意發行優先股股份和確定這些股票的價格和其他條款,包括優惠和表決權,這可能被用來大大削弱敵對收購方的所有權;
•我們董事會選舉一名董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺,使股東無法填補董事會空缺的專屬權利;
•通過書面同意禁止股東採取行動,迫使股東在股東年會或特別會議上採取行動;
•規定股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或總裁召集(在沒有首席執行官的情況下)或我們董事會的過半數表決,這可能會推遲我們的股東強制審議提案或採取行動,包括撤換董事的能力;
•要求所有當時發行的有表決權股票的投票權至少有66%2⁄3%的持有人投贊成票,作為一個類別一起投票,以修訂我們經修正和重述的公司證書中有關發行優先股和管理我們業務的規定,或我們經修訂和重述的附例,這些規定可能會限制收購人影響此類修正以便利非邀約收購企圖的能力;
•董事局以過半數票修訂經修訂及重述的附例的能力,使董事局可採取額外行動,防止非邀約收購,並抑制收購人修訂經修訂及重述的附例以方便非邀約收購企圖的能力;及
•股東必須遵守預先通知程序,向我們的董事會提名候選人,或提議在股東會議上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
這些規定可能禁止大股東,特別是持有我們15%或以上未償有表決權股票的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
我們普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失全部或部分投資。
在IPO之前,我們的普通股沒有公開市場。我們的普通股在首次公開募股後的市價已大幅波動,將來可能會因多個因素而大幅波動,包括“風險因素”一節所述的因素,其中許多因素是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會使你失去對我們普通股的全部或部分投資。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括:
•我們經營結果的實際或預期的變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測中的任何變化或我們未能實現這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公告和向SEC提交的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機;
•股票市場整體價格和成交量的波動時有發生;
•成交量波動,我們的普通股不時波動;
•其他技術公司,特別是我們行業的經營業績和股票市場估值的變化;
•我們或股東出售普通股;
•行業或金融分析師未能保持對我們的覆蓋,跟蹤我們公司的任何分析師在財務估計上的變化,或我們未能達到這些估計或投資者的期望;
•我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或由監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查;
•與我們的知識產權或解決辦法或第三方所有權有關的進展或爭議;
•宣佈或完成我們或我們的競爭對手對業務或技術的收購;
•新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,特別是喬杜裏先生的變動;
•一般經濟狀況及本港市場的緩慢或負增長;及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應。
此外,整個股票市場,特別是科技公司的市場,都經歷了與這些公司的經營業績無關或不成比例的價格和成交量的極端波動。
公司。廣泛的市場和行業因素可能會嚴重影響我們普通股的市場價格,而不管我們的實際經營業績如何。此外,在過去,在整體市場波動及某間公司證券的市場價格波動後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟,可能會導致大量費用,並轉移我們管理層對我們業務的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售我們的大量普通股,或認為它們可能發生,可能會降低我們普通股可能達到的價格,並可能削弱你的投票權和你對我們的所有權。
在公開市場上出售我們的大量普通股,特別是我們的董事、執行官員和重要股東的出售,或認為這些出售可能發生,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使你更難在你認為適當的時間和價格上出售你的普通股。
此外,根據我們修訂和重申的投資者權利協議,我們普通股的某些持有人有權根據“證券法”登記其股票。如果這些持有我們普通股的人行使他們的登記權,賣出大量的股票,就會對我們的普通股的市場價格產生不利的影響。
我們也可以不時發行普通股或可轉換為普通股股份的股票,涉及融資、收購、投資或其他方面。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下跌。
我們不打算在可預見的將來分紅。因此,你能否從你的投資中獲得回報,將取決於我們普通股價格的升值。
我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利,我們的普通股。我們目前打算保留所有可用的資金和任何未來的收益,以用於我們的業務運作,並且預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付任何股息。任何在未來支付股息的決定將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依靠在價格升值後出售普通股,而這可能永遠不會發生,這是實現其投資未來收益的唯一途徑。
如果行業或金融分析師對我們的普通股進行不準確或不利的研究,我們的股票價格和交易量可能會下降。
我們的普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析家或他們的報告中的內容和意見。作為一家新上市公司,我們在吸引研究報道方面可能進展緩慢,公佈我們普通股信息的分析師在我們公司的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,使我們更有可能達不到他們的預期。如果報道我們的任何分析師對我們的股價發表不準確或不利的意見,我們的股價可能會下跌。此外,在科技行業的許多公司未能達到或大大超過公司公開公佈的財務指引或分析師的期望後,這些公司的股價已大幅下跌。如果我們的財務業績達不到或遠遠超過我們公佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的普通股評級,或發表對我們不利的研究報告。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道,或不定期發表關於我們的報告,我們在金融市場上的能見度就會下降,這反過來又會導致我們的股價或交易量下降。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州法院和美國聯邦地區法院是我們與股東之間基本上所有爭端的專屬論壇,這可能限制我們的股東就與我們或我們的董事、官員或僱員之間的爭端獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州法院是下列機構的專屬法院:
•代表我們提起的任何派生訴訟或程序;
•任何聲稱違反信託義務的行為;
•根據“特拉華普通公司法”、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;
•任何解釋、適用、強制執行或裁定我們經修訂及重述的成立為法團證明書或我們經修訂及重述的附例的有效性的訴訟;及
•任何聲稱對我們的要求是由內部事務理論管轄的行為。
我們修訂和重述的註冊證書進一步規定,美國聯邦地區法院是解決根據“證券法”提起訴訟的任何申訴的唯一論壇。
這些排他性論壇條款中的每一項都可能限制股東在司法論壇上提出索賠的能力,因為它認為這有利於與我們或我們的董事、高級官員或其他僱員發生糾紛,這可能會阻止對我們和我們的董事、高級官員和其他僱員提起訴訟。
如果法院認為我們修改和重述的註冊證書中的排他性法院條款在訴訟中是不適用的或不可執行的,我們可能會在其他司法管轄區引起解決爭端的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。例如,2018年12月19日,特拉華州法院在Matthew Sciabacucchi訴Matthew B.Salzberg等人案中發佈了一項裁決,C.A.No.2017-0931-JTL(Del.)。認為諸如選擇美利堅合眾國聯邦地區法院作為解決根據1933年“證券法”提出的訴訟理由的任何申訴的專屬論壇等規定根據特拉華州法律是無效的。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力,影響我們吸引和留住高級管理人員和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易法”的報告和公司治理要求、納斯達克上市要求以及其他適用的證券規則和條例,包括“薩班斯-奧克斯利法案”和“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”。遵守這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或昂貴,並增加對我們的系統和資源的需求。除其他外,“外匯法”要求我們就業務和業務結果提交年度、季度和當前報告,並對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了改進我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制以達到這一標準,可能需要大量資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。雖然我們已增聘人手,以配合這些要求,但將來我們可能需要進一步擴大法律和財務部門,這會增加我們的成本和開支。
此外,與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的不斷變化給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導,這些法律、條例和標準在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致在遵守事項方面繼續存在不確定性,並由於不斷修訂披露和治理做法而導致費用增加。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能導致增加一般和行政開支,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新的法律、條例和標準的努力與監管機構或理事機構的活動不同,監管當局可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。
截至2019年7月31日,我們不再是2012年“創業創業法案”(JumpStart Our Business Startups Act)中定義的“新興增長公司”,而是向大型加速註冊公司過渡。因此,我們已經並預期將繼續經歷與上市公司有關的額外費用,包括與遵守“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的審計認證要求有關的費用。
由於在要求上市公司提交的文件中披露信息,我們的業務和財務狀況變得更加明顯,我們認為這可能導致威脅或實際訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這些索賠獲得成功,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到重大損害,即使這些索賠沒有導致訴訟或對我們有利,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會挪用我們管理的資源,並對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景造成實質性損害。這些因素亦會令我們更難吸引和挽留合資格的僱員、行政人員及董事局成員。
此外,由於我們作為一家上市公司的披露義務,我們降低了戰略靈活性,並面臨關注短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生重大和負面影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州的聖何塞,根據2021年到期的租賃協議,我們目前在那裏租賃了大約56,000平方英尺的空間。從2019年4月起,我們簽訂了一份轉租協議(“租賃協議”),約為172,000在加州聖何塞的公司辦公空間(“租賃的房舍”),這將作為我們的新的公司總部。租賃協議的開始日期為2019年10月1日,其初始租賃期限將於2026年9月到期。我們一開始大概會佔用69,000租賃房地的其餘部分將在租賃初期分階段使用,預計到2025年10月全部啟用。我們還在佐治亞州亞特蘭大、紐約、北卡羅來納州羅利和弗吉尼亞州泰森斯以及澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、日本、荷蘭、新加坡和聯合王國設有辦事處。我們出租我們的所有設施,不擁有任何不動產。隨着員工基礎的擴大和地理位置的擴大,我們希望增加設備。
我們認為,我們的設施足以滿足我們近期的需要,如果需要的話,將提供適當的額外空間,以容納我們業務的擴大。
項目3.法律程序
本項所要求的信息在此通過對第8項的引用而被納入。“財務報表和補充數據,”我們的合併財務報表的附註7,承付款和意外開支,載於本年度報表的其他部分,表格10-K。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項.市場登記人的普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券
普通股市場信息
我們的普通股自2018年3月16日以來一直以“ZS”為代號在納斯達克全球選擇市場上市。在此之前,我們的普通股沒有公開市場。
紀錄保持者
截至2019年7月31日,我們共有105名普通股保持者。股東的實際人數大於這一記錄持有人的數目,其中包括實益所有人但其股份由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的股東。
股利政策
我們從未就我們的普通股申報或支付現金紅利。我們目前打算保留所有可用的資金和任何未來的收益,用於我們的業務運作,並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。任何未來宣佈股息的決定,將由我們的董事會酌情決定,但須遵守適用的法律,並取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務條件和董事會可能認為相關的其他因素。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
本項所要求的有關我們的股權補償計劃的信息是通過參考我們在2019年7月31日終了的財政年度後120天內向證券交易委員會提交的2019年股東年度會議的委託書中納入的。
最近未註冊股本證券的出售和收益的使用
(A)出售未註冊股本證券
沒有。
(B)普通股公開發行收益的使用
2018年3月15日,證交會宣佈我們在表格S-1(檔案號333-223072)上的註冊聲明生效。我們在2018年3月16日向SEC提交的最後招股説明書中描述,我們IPO所得資金的使用計劃沒有發生實質性變化。
發行人購買股票證券
無
股票績效圖
為1934年經修正的“證券交易法”(“交易法”)第18節的目的,不得將此績效圖視為“徵集材料”或“提交”SEC,或以其他方式受該節規定的責任制約,不得被視為以引用方式納入Zscaler公司的任何文件。根據“證券法”或“交易法”。
我們在2018年3月16日(我們的普通股在納斯達克開始交易的日期)到2019年7月31日的累計總回報低於標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數。所有價值都假定初始投資為100美元,而標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數則承擔股息再投資。這些比較是以歷史數據為基礎的,既不表明,也不打算預測我們普通股的未來表現。
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公司/指數 | | 3月16日, 2018 (*) | | 4月30日 2018 | | 七月三十一日, 2018 | | 十月三十一日, 2018 | | 一月三十一日, 2019 | | 4月30日 2019 | | 七月三十一日, 2019 |
茲斯卡勒公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 90.58 | | | $ | 107.00 | | | $ | 109.97 | | | $ | 146.58 | | | $ | 207.00 | | | $ | 255.36 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 97.83 | | | $ | 104.56 | | | $ | 101.16 | | | $ | 101.42 | | | $ | 111.03 | | | $ | 112.91 | |
標準普爾500信息技術指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 96.18 | | | $ | 105.06 | | | $ | 103.05 | | | $ | 99.00 | | | $ | 118.07 | | | $ | 121.58 | |
_____
(*)基礎期
項目6.選定的財務數據
下文所列2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度業務數據綜合報表以及截至7月31日、2019年和2018年的綜合資產負債表數據來自於本年度報告其他部分所列的經審計的合併財務報表(表10-K)。選定的2016財政年度和2015財政年度業務數據綜合報表以及截至7月31日、2017年、2016年和2015年7月31日的綜合資產負債表數據是從本年度報告表10-K中未列入本年度報告的審計合併財務報表中得出的。我們的歷史結果不一定表明將來可能預期的結果。以下選定的綜合財務數據和其他數據應結合題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的一節以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表和相關説明閲讀。
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| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
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| (單位:千,除每股數據外) | | | | | | | | |
業務數據綜合報表: | | | | | | | | | |
收入 | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | | | $ | 80,325 | | | $ | 53,707 | |
收入成本(1)(2) | 59,669 | | | 37,875 | | | 27,472 | | | 20,127 | | | 14,431 | |
毛利 | 243,167 | | | 152,299 | | | 98,245 | | | 60,198 | | | 39,276 | |
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售和營銷(1)(2) | 169,913 | | | 116,409 | | | 79,236 | | | 56,702 | | | 32,191 | |
研發(1)(2) | 61,969 | | | 39,379 | | | 33,561 | | | 20,940 | | | 15,034 | |
一般和行政(1) (3) | 46,598 | | | 31,135 | | | 20,521 | | | 9,399 | | | 4,469 | |
業務費用共計 | 278,480 | | | 186,923 | | | 133,318 | | | 87,041 | | | 51,694 | |
業務損失 | (35,313) | | | (34,624) | | | (35,073) | | | (26,843) | | | (12,418) | |
利息收入淨額 | 7,730 | | | 2,236 | | | 597 | | | 289 | | | 162 | |
其他收入(費用),淨額 | (329) | | | 79 | | | (107) | | | (416) | | | (343) | |
所得税前損失 | (27,912) | | | (32,309) | | | (34,583) | | | (26,970) | | | (12,599) | |
所得税準備金 | 743 | | | 1,337 | | | 877 | | | 468 | | | 233 | |
淨損失 | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | | | $ | (27,438) | | | $ | (12,832) | |
C、D系列可贖回可轉換優先股的增發 | — | | | (6,332) | | | (9,570) | | | (8,648) | | | (147) | |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | | | $ | (45,030) | | | $ | (36,086) | | | $ | (12,979) | |
可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損(4) | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.54) | | | $ | (1.36) | | | $ | (0.55) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋)(4) | 123,566 | | | 63,881 | | | 29,221 | | | 26,521 | | | 23,519 | |
_____
(1)包括以股票為基礎的賠償費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 2,926 | | | $ | 757 | | | $ | 348 | | | $ | 189 | | | $ | 116 | |
銷售和營銷 | 23,118 | | | 5,044 | | | 2,794 | | | 1,574 | | | 611 | |
研發 | 15,090 | | | 3,045 | | | 5,574 | | | 1,025 | | | 648 | |
一般和行政 | 5,289 | | | 2,378 | | | 1,203 | | | 829 | | | 186 | |
共計 | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | | | $ | 9,919 | | | $ | 3,617 | | | $ | 1,561 | |
(2)包括所購無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 512 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
銷售和營銷 | | | | | 386 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
研發 | | | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
共計 | | | | | $ | 908 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(3)包括下列與訴訟有關的某些費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | | | | | |
與訴訟有關的開支 | | | | | $ | 13,079 | | | $ | 8,039 | | | $ | 5,827 | | | $ | — | | | $ | — | |
(4)請參閲本年度報表10-K所載本年度報告其他部分所載的本公司合併財務報表附註12,普通股股東每股淨虧損,以解釋計算普通股股東每股基本虧損和稀釋淨虧損的方法,以及計算每股金額時所使用的加權平均股份數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | |
綜合資產負債表數據: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | | | $ | 87,978 | | | $ | 92,842 | | | $ | 83,842 | |
短期投資 | $ | 286,162 | | | $ | 162,960 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
營運資本(*) | $ | 234,137 | | | $ | 204,332 | | | $ | 22,450 | | | $ | 49,157 | | | $ | 50,625 | |
總資產 | $ | 604,162 | | | $ | 447,781 | | | $ | 182,902 | | | $ | 153,518 | | | $ | 116,620 | |
遞延收入、當期收入和非經常收入 | $ | 251,202 | | | $ | 164,023 | | | $ | 96,619 | | | $ | 65,913 | | | $ | 49,780 | |
可贖回可轉換優先股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 200,977 | | | $ | 191,407 | | | $ | 157,802 | |
累積赤字 | $ | (224,455) | | | $ | (196,100) | | | $ | (162,016) | | | $ | (126,556) | | | $ | (109,442) | |
股東權益總額(赤字) | $ | 308,558 | | | $ | 240,236 | | | $ | (151,142) | | | $ | (124,740) | | | $ | (105,656) | |
_____
(*)營運資本定義為流動資產減去流動負債。
非公認會計原則財務措施和關鍵業務計量
下表顯示了某些非公認會計原則的財務措施。對每項非GAAP措施的核對載於本年度報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“非GAAP財務措施”一節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | |
毛利 | $ | 243,167 | | | $ | 152,299 | | | $ | 98,245 | | | $ | 60,198 | | | $ | 39,276 | |
非公認會計原則毛利 | $ | 246,605 | | | $ | 153,056 | | | $ | 98,593 | | | $ | 60,387 | | | $ | 39,392 | |
毛利率 | 80 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 75 | % | | 73 | % |
非公認會計原則毛利率 | 81 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 75 | % | | 73 | % |
業務損失 | $ | (35,313) | | | $ | (34,624) | | | $ | (35,073) | | | $ | (26,843) | | | $ | (12,418) | |
非公認會計原則業務收入(損失) | $ | 25,097 | | | $ | (15,361) | | | $ | (19,327) | | | $ | (23,226) | | | $ | (10,857) | |
營運保證金 | (12) | % | | (18) | % | | (28) | % | | (33) | % | | (23) | % |
非公認會計原則營業利潤率 | 8 | % | | (8) | % | | (15) | % | | (29) | % | | (20) | % |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | | | $ | (6,019) | | | $ | (11,916) | | | $ | (3,279) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (162,074) | | | $ | (178,103) | | | $ | (8,174) | | | $ | (6,247) | | | $ | (595) | |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 46,384 | | | $ | 208,397 | | | $ | 9,497 | | | $ | 27,563 | | | $ | 85,615 | |
自由現金流 | $ | 29,345 | | | $ | 2,137 | | | $ | (14,193) | | | $ | (18,163) | | | $ | (9,984) | |
(用於)業務活動提供的現金淨額佔收入的百分比 | 19 | % | | 9 | % | | (5) | % | | (15) | % | | (6) | % |
自由現金流保證金 | 10 | % | | 1 | % | | (11) | % | | (23) | % | | (19) | % |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,應與本年度報告表10-K所載的合併財務報表和相關説明一併閲讀。正如題為“前瞻性聲明的特別説明”一節所討論的那樣,下面的討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果大不相同。可能導致或造成這種差異的因素包括但不限於下文所述的因素,以及題為“風險因素”一節和本年度報告表10-K中其他部分所討論的因素。我們的財政年度將於7月31日結束,我們的財政季度將於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日結束。我們截至2019年7月31日、2018年7月31日和2017年7月31日的財政年度分別稱為2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度。
概述
Zscaler公司成立於2007年,當時是雲採用和移動的早期階段,當時的願景是,隨着雲成為新的數據中心,互聯網將成為新的企業網絡。我們預測,隨着雲的迅速採用和員工流動性的提高,傳統的周邊安全方法將無法為用户和數據提供足夠的保護,用户體驗也越來越差。我們開創了一種安全雲,它代表了體系結構設計和網絡安全方法的根本轉變。
我們的收入主要來自銷售訂閲服務,以及相關的支持服務,以訪問我們的雲平臺。我們還從專業服務和其他服務中產生了非實質性的收入,其中主要包括與製圖、實施、網絡設計和培訓有關的費用。我們的訂閲價格是按每個用户計算的.在合約有效期內,我們承認認購收入,並按比例支持收入,合約有效期一般為一至三年。截至2019年7月31日,我們已將我們的業務擴展到每一個主要行業的3900多個客户,在185個國家和地區擁有用户。政府機構和世界上一些最大的企業依靠我們幫助他們轉變為雲,包括超過400的福布斯全球2000。
我們作為一個可報告的部門來經營我們的業務。我們的收入在最近幾個時期有了顯著的增長。2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度,我們的收入分別為3.028億美元、1.902億美元和1.257億美元,分別為2019財政年度和2018年財政年度的59%和51%。然而,自成立以來,我們在所有時期都發生了淨虧損。2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度,我們的淨虧損分別為2 870萬美元、3 360萬美元和3 550萬美元。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續淨虧損,因為我們將繼續投資於我們的銷售和營銷機構,以利用我們的市場機會,投資於研究和開發努力,以提高我們的雲平臺的功能,在我們作為一家上市公司運作時會招致額外的合規和其他相關費用,並處理正在進行的法律事項和相關的應計事項,其中某些事項將在本年度報告的其他部分-表格10-K.-中的附註7“承付款項和意外開支”中作更詳細的説明。
首次公開發行
2018年3月,我們完成了首次公開募股(IPO),發行了1380萬股普通股。這些股票的發行價為每股16.00美元,淨收益為2.053億美元,扣除了承銷商的折扣和佣金1,550萬美元。與首次公開募股有關,我們支付了620萬美元的發行成本,這些成本記錄在股東權益中,作為IPO淨收益的減少。在IPO結束前,我們所有可轉換優先股的流通股在一對一的基礎上自動轉換為72,500,750股普通股。
某些因素影響我們的表現
增加互聯網流量和採用基於雲的軟件和安全
雲應用和基礎設施的採用,互聯網流量的激增,移動第一計算的普遍轉向,以及企業採用互聯網作為企業網絡的速度,影響了我們推動市場採用我們的雲平臺的能力。我們認為,大多數企業正處於向雲的廣泛轉變的早期階段。企業越來越依賴互聯網來運營他們的業務,部署新的SaaS應用程序,並將內部管理的業務線應用程序遷移到雲上。然而,對互聯網的日益依賴增加了對惡意網站或受損網站的接觸,老練的黑客正在利用遺留網絡安全設備留下的漏洞。為了安全地訪問互聯網和改造他們的網絡,組織還必須對他們的網絡和安全架構進行根本的改變。我們認為,大多數組織尚未充分進行這些投資。由於我們使組織能夠安全地轉換為雲,我們認為組織安全地遷移到雲的必要性將增加對我們的雲平臺的需求,並擴大我們的客户羣。
新客户獲取
我們相信,我們在雲平臺上增加客户數量的能力是我們的市場滲透和未來商業機會的一個指標。截至2019年7月31日、2018年和2017年,我們在所有主要地區的客户分別超過3900人、3250人和2800人。截至2019年7月31日,我們有超過400的福布斯全球2000的客户。我們的能力,繼續增長,這一數字將增加我們未來的機會,更新和後續銷售。我們相信,我們有很大的空間來獲得更多的市場份額,並打算繼續在銷售和營銷方面進行大量投資,以吸引我們的潛在客户,提高品牌意識,進一步利用我們的渠道夥伴關係,並推動我們的解決方案的採用。
後續銷售
隨着時間的推移,我們通常會擴大與客户的關係。雖然我們的大多數新客户通過我們的雲平臺路由他們所有的互聯網綁定的網絡流量,我們的一些客户最初使用我們的服務為特定的用户或特定的安全功能。我們利用我們的土地和擴展模式,通過以下三種方式之一增加對現有客户的銷售,以創造增量收入,通常是在初始認購期內:
•擴大部署我們的雲平臺,以涵蓋更多的用户;
•升級到更高級的業務、轉換或安全轉換套件;以及
•銷售ZPA訂閲給ZIA客户,ZIA訂閲ZPA客户,或其他功能的基礎上。
這些購買增加的年度經常性收入(“ARR”)可歸因於我們的客户隨着時間的推移。為了為客户建立ARR,我們使用每個訂單的總金額來計算年收入的經常性價值,如果客户繼續續訂所有合同訂閲,我們就會確認這一點。例如,只要我們的客户使用我們的雲平臺,一份價值300萬美元、合同期限為三年的合同將達到100萬美元。
投資於企業增長
自我們成立以來,我們在擴大業務上投入了大量資金。我們打算繼續(一)投資於我們的研發組織和發展努力,在我們的平臺上提供新的解決方案;(二)專用資源更新和升級我們現有的解決方案。此外,我們期望我們的一般和行政開支
在可預見的將來,由於我們繼續以上市公司的身份運作,並處理正在進行的法律事務和相關的應計項目,在可預見的將來,我們的合併財務報表的附註7(承付款項和意外開支)將對其中某些事項作進一步的詳細説明,本年度報告的其他部分載於本年度報告的表10-K。
我們還打算繼續大力投資於銷售和營銷,以擴大和培訓我們的銷售隊伍,擴大我們的品牌意識,擴大和深化我們的渠道夥伴關係。雖然這些計劃中的投資會在短期內增加我們的營運開支,但我們相信,長遠來説,這些投資將有助我們擴大客户基礎及拓展業務。我們還投資於項目,以提高對我們的品牌和解決方案的認可,包括與我們的渠道合作伙伴和戰略合作伙伴的聯合營銷活動。
雖然我們預計在可預見的將來我們的業務開支將增加絕對美元,但由於這些活動的結果,我們將在今後的增長中平衡這些投資,並繼續集中精力管理我們的業務成果和明智地進行投資。從長遠來看,我們預計這些投資將對我們的業務和運營結果產生積極影響。
主要業務計量及其他財務措施
我們審查了許多經營和財務指標,包括以下關鍵指標,以衡量我們的業績,確定趨勢,制定業務計劃和作出戰略決策。
美元淨保留率
我們相信,以美元為基礎的淨留存率是衡量我們客户關係長期價值的一個關鍵指標,因為它是由我們保留和擴大從現有客户中產生的經常性收入的能力驅動的。我們以美元為基礎的淨留存率將一組客户的經常性收入與前12個月的相同指標作了比較。由於我們的客户有重複的購買模式,而且我們的合同平均期限超過12個月,所以我們在上一個財政年度同一報告期的最後一天對一組與我們在一起的客户進行度量。我們以美元為基礎的淨留存率包括客户流失。在最近的一段時間裏,我們的客户流失率沒有實質性的增長。
我們按美元計算淨保留率如下:
•分母:為了計算報告期末以美元為基礎的淨留存率,我們首先從上一個財政年度同一報告期的最後一天的所有活躍訂閲中建立ARR。這實際上代表了我們預計在未來12個月內,來自於上一個財政年度同一報告期最後一天存在的客户羣體的經常性美元。
•分子:我們測量同一批客户的ARR,這些客户代表所有訂閲,基於報告期間結束時我們已確認的客户訂單。
基於美元的淨保留率是通過分子除以分母得到的.我們以美元為基礎的淨留存率可能會因多個因素而波動,包括我們的雲平臺的性能、現有客户的ARR擴展的時間和速度、我們的更新率的潛在變化以及本年度報告表10-K所描述的其他風險因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日止的12個月, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美元淨保留率 | 118% | | | 117% | | | 115% | |
非公認會計原則財務措施
除了我們根據美國公認會計準則確定的結果外,我們相信以下非GAAP標準對於評估我們的經營業績也是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部計劃和預測目的。我們認為,非公認會計原則的財務信息,如果集體採取,可能有助於投資者,因為它提供了一致性和可比性的過去的財務業績。然而,非GAAP財務信息僅用於補充信息,作為分析工具具有侷限性,不應孤立地考慮或替代按照美國GAAP提供的財務信息。特別是,自由現金流量不能取代用於經營活動的現金。此外,自由現金流量作為衡量我們流動性的一種衡量手段的效用進一步受到限制,因為它並不代表我們在某一特定時期內現金餘額的總體增減。此外,其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算類似的非公認會計原則(non-GAAP)計量,或者使用其他方法來評估它們的業績,所有這些都會降低我們的非公認會計原則財務計量作為比較工具的效用。下面對每項非GAAP財務措施與根據美國GAAP規定的最直接可比財務計量進行對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務措施,並將這些非GAAP財務措施與其最直接可比的GAAP財務措施進行協調,而不依賴任何單一的財務措施來評估我們的業務。
非公認會計原則毛利和非公認會計原則毛利率
我們將非GAAP毛利定義為GAAP毛利潤,不包括基於股票的補償費用和獲得的無形資產的攤銷。我們將非GAAP毛利率定義為非GAAP毛利潤佔收入的百分比.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
毛利 | | | | | $ | 243,167 | | | $ | 152,299 | | | $ | 98,245 | |
加: | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | | | | 2,926 | | | 757 | | | 348 | |
獲得的無形資產的攤銷費用 | | | | | 512 | | | — | | | — | |
非公認會計原則毛利 | | | | | $ | 246,605 | | | $ | 153,056 | | | $ | 98,593 | |
毛利率 | | | | | 80 | % | | 80 | % | | 78 | % |
非公認會計原則毛利率 | | | | | 81 | % | | 80 | % | | 78 | % |
非公認會計原則業務收入(損失)和非公認會計原則營業利潤率
我們將非GAAP業務收入(損失)定義為不包括股票補償費用、某些訴訟相關費用和獲得的無形資產的攤銷費用的業務GAAP損失。我們將非GAAP業務利潤率定義為非GAAP業務損失佔收入的百分比.這些不包括與訴訟有關的費用是我們就我們認為不是在我們正常業務中的重大索賠而發生的專業費用和相關費用,如果適用的話,也包括與這些索賠有關的估計損失的應計費用。任何訴訟都有許多不確定因素和潛在後果,包括訴訟費用、此類費用的時間安排、法院裁決、意外事態發展、複雜情況和延誤,每一種情況都可能影響我們的業務結果,每一種情況都可能影響到我們各個時期的業務結果,以及與任何訴訟有關的潛在損失的未知程度,所有這些都必然會發生變化,難以估計,並可能對我們的業務結果產生不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
業務損失 | | | | | $ | (35,313) | | | $ | (34,624) | | | $ | (35,073) | |
加: | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | | | | 46,423 | | | 11,224 | | | 9,919 | |
與訴訟有關的開支 | | | | | 13,079 | | | 8,039 | | | 5,827 | |
獲得的無形資產的攤銷費用 | | | | | 908 | | | — | | | — | |
非公認會計原則業務收入(損失) | | | | | $ | 25,097 | | | $ | (15,361) | | | $ | (19,327) | |
營運保證金 | | | | | (12) | % | | (18) | % | | (28) | % |
非公認會計原則營業利潤率 | | | | | 8 | % | | (8) | % | | (15) | % |
自由現金流量與自由現金流量裕度
自由現金流量是一種非GAAP財務指標,我們將其計算為(用於)經營活動的淨現金減去購買財產、設備和其他資本化內部使用軟件的費用。自由現金流量差額計算為自由現金流除以收入。我們認為,自由現金流和自由現金流保證金是一種有用的流動性指標,可以向管理層和投資者提供有關我們的業務產生的現金數量的信息,在對房地產、設備和其他資本化內部使用軟件進行投資之後,這些資金可以用於戰略舉措,包括投資於我們的業務,以及加強我們的財務狀況。
自由現金流量包括對員工股票購買計劃的繳款所產生的流入和流出的週期性影響,在第二和第四財政季度的每個財政季度,大約六個月的購買期結束。截至2019年7月31日,員工對員工股票購買計劃的貢獻為210萬美元,在2020年財政年度第二季度發行股票後,將被重新歸類為股東權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | | | | | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | | | $ | (6,019) | |
減:購置財產、設備和其他 | | | | | (25,520) | | | (13,397) | | | (7,783) | |
減:資本化內部使用軟件 | | | | | (3,162) | | | (1,773) | | | (391) | |
自由現金流 | | | | | $ | 29,345 | | | $ | 2,137 | | | $ | (14,193) | |
佔收入的百分比: | | | | | | | | | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | | | | | 19 | % | | 9 | % | | (5) | % |
減:購置財產、設備和其他 | | | | | (8) | | | (7) | | | (6) | |
減:資本化內部使用軟件 | | | | | (1) | | | (1) | | | — | |
自由現金流保證金 | | | | | 10 | % | | 1 | % | | (11) | % |
計算比林斯
計算賬單是一種非GAAP財務計量,我們認為這是衡量我們週期性業績的一個關鍵指標。計算出的賬單是指我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。計算期間的計費旨在反映為訪問我們的雲平臺的訂閲而開具發票的金額,以及與我們的新客户和現有客户相關的支持服務。我們通常每年提前向客户開具發票,並在較小程度上提前每季度、每月提前或提前幾年向客户開具發票。2019財政年度的計算賬單比2018年財政年度增加1.324億美元,即51%,2018年財政年度為1.012億美元,比2017年增加65%。按計算
按絕對值計算,比林斯繼續增長,我們預計經過計算的賬單增長率會隨着時間的推移而下降。我們還預計,在我們與客户簽訂協議時,計算出的賬單會受到季節性的影響;在每個報告期內,賬單的組合也會受到影響,因為我們通常會提前每年向客户開具發票,而在較小程度上,我們會提前季度、提前每月或提前幾年向客户開具發票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
收入 | | | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | |
加:期末遞延收入總額 | | | | | 251,202 | | | 164,023 | | | 96,619 | |
減:期初遞延收入總額 | | | | | (164,023) | | | (96,619) | | | (65,913) | |
計算帳單 | | | | | $ | 390,015 | | | $ | 257,578 | | | $ | 156,423 | |
業務成果構成部分
收入
我們的收入主要來自銷售訂閲服務,以及相關的支持服務,以訪問我們的雲平臺。這些訂閲和相關支助服務約佔992019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度收入的百分比。我們與客户的合同在任何時候都沒有賦予客户獲取運行我們雲平臺的軟件的權利。我們的客户也可以購買專業的服務,如地圖,實現,網絡設計和培訓。專業服務佔我們收入的非物質部分。
我們從一般期限為一至三年的合同中獲得收入。我們通常每年提前向客户開具發票,並在較小程度上提前每季度、每月提前或提前幾年向客户開具發票。我們承認合同有效期內的收入。已開具發票的金額記在遞延收入中,如果符合收入確認標準,則記在收入中。與按季度提前或按月預發發票相比,每年預發發票或提前幾年付款的訂閲費佔我們短期和長期遞延收入的很大一部分。因此,我們不能預測在任何給定期間發票時間表的組合。
我們通常在與客户達成協議時體驗季節性。在我們的第二和第四個財政季度,我們通常會與新客户簽訂更高比例的協議,並與現有客户簽訂續約協議。不過,由於我們在認購合約的條款上按比例確認收入,因此,我們在每一段期間所申報的收入,很大一部分是由於我們在以往各期所訂立的協議中所確認的遞延收入。因此,在任何一段時期內,新的銷售或續延的增加或減少可能不會立即作為該期間的收入反映出來。因此,銷售下降和市場接受我們的平臺的影響,以及我們的續約率的潛在變化,可能在我們今後的經營結果中才能充分反映出來。
收入成本
收入成本包括在數據中心運行雲平臺的相關費用、數據中心設備的折舊、相關的間接費用以及我們資本化的內部使用軟件的攤銷。收入成本還包括與員工相關的成本,包括薪資、獎金、基於股票的薪酬支出以及與我們的客户支持和雲運營組織相關的員工福利成本。收入成本還包括設施、IT以及攤銷和折舊費用的間接費用。
隨着我們的客户在更多的應用程序和連接設備的驅動下擴大和增加對雲平臺的使用,我們的收入成本將因帶寬和數據中心費用的增加而增加。然而,隨着我們的客户增加對雲平臺的使用,我們期望繼續從規模經濟中受益。隨着業務的發展,我們打算繼續在雲平臺和客户支持組織中投入更多的資源。這些領域的投資水平和時間可能會影響我們今後的收入成本。
毛利和毛利率
毛利,或收入減去收入成本,毛利率,或毛利潤佔收入的百分比,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們收購新客户的時間,以及我們對現有客户的銷售的更新和跟進,我們服務的平均銷售價格,我們在解決方案中提供的服務的組合,與我們的雲平臺運營相關的數據中心和帶寬成本,我們擴大客户支持和雲運營組織的程度,以及我們可以通過技術改進來提高我們的技術、基礎設施和數據中心的效率的程度。我們預計,我們的毛利絕對美元將增加,而我們的毛利率將保持相對不變的長期,雖然我們的毛利和毛利率可能在不同時期波動取決於所有上述因素的相互作用。
營業費用
我們的經營費用包括銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用。人事費用是營業費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票補償費用,以及銷售和營銷費用中確認為費用的銷售佣金。運營費用還包括設施管理費用、IT和折舊費用以及攤銷費用。
銷售與營銷
銷售和營銷費用主要包括僱員薪酬和相關費用,包括我們的銷售和營銷人員的工資、獎金和福利、確認為福利期間費用的銷售佣金、基於股票的補償費用、營銷計劃、旅行和娛樂費用、會議和活動費用以及分配的間接費用。我們將我們的銷售佣金和相關的工資税資本化,並在估計的福利期內將其確認為支出。在我們的銷售和營銷費用中確認的數額反映了先前遞延的費用攤銷,這是本年度10-K表報告中提出的每一階段的費用,如下“關鍵會計政策和估計數”所述。我們打算繼續對我們的銷售和營銷機構進行重大投資,以推動更多的收入,進一步滲透市場並擴大我們的全球客户羣。因此,我們預計在可預見的將來,我們的銷售和營銷費用將繼續以絕對美元增長,併成為我們最大的營業費用類別。特別是,我們將繼續投資於增長和培訓我們的銷售隊伍,擴大我們的品牌意識,擴大和深化我們的渠道夥伴關係。然而,我們預計從長遠來看,我們的銷售和營銷支出將佔我們收入的百分比下降,
雖然我們的銷售和營銷費用可能會波動的百分比,我們的收入從一個時期到一個時期,由於這些費用的時間和範圍。
研究與開發
我們的研發費用支持我們為現有產品添加新功能,並確保解決方案的可靠性、可用性和可伸縮性。我們的雲平臺是軟件驅動的,我們的研究和開發團隊僱用軟件工程師來設計這些解決方案,以及相關的開發、測試、認證和支持。因此,我們的大部分研發費用來自與員工相關的成本,包括工資、獎金和福利、股票補償費用以及與我們工程師使用的技術工具相關的成本。我們預計,在可預見的未來,我們的研發費用將繼續增長,因為我們將繼續投資於研發工作,以增強雲平臺的功能,提高平臺的可靠性、可用性和可伸縮性,並進入新的客户市場。不過,我們預期長遠來説,我們的研究及發展開支佔收入的百分比會下降,但由於這些開支的時間和程度,我們的研究及發展開支可能會隨財政收入的百分比而波動。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括與僱員有關的費用,包括我們的財務、法律、人力資源和行政人員的薪金和獎金、股票補償費用和僱員福利費用,以及外部法律服務的專業費用(包括某些與訴訟有關的費用)、會計和其他有關諮詢服務的費用。這些與訴訟有關的開支包括我們在為我們認為不屬於正常經營範圍內的重大申索而招致的專業費用及有關費用,如適用,則包括與這些申索有關的估計損失的應計款項。我們預計,在可預見的將來,我們的一般和行政開支將以絕對美元的形式增加,因為我們繼續承擔作為一家上市公司運作所需的合規費用和其他相關費用,而且由於正在進行的法律事務和相關的應計項目,其中某些費用在本年度報告其他部分所載的合併財務報表的附註7“承付款項和意外開支”中作了更詳細的説明。不過,我們期望我們的一般開支和行政開支,在長遠來説,佔收入的百分比會減少,不過,由於開支的時間和程度,我們的一般開支和行政開支可能會隨收入的百分比而波動。特別是,與重大訴訟索賠有關的訴訟費用可能會在不同時期產生重大波動,因為它們本身就會發生變化,難以估計。
利息收入淨額
利息收入主要包括從我們的現金等價物和短期投資中賺取的收入,以及從未收到的應收票據中賺取的利息,這些收益延伸到某些早期行使股票期權的現職和前任僱員。在2018年10月31日終了的三個月內,未付應收票據的本金和應計利息已全額償還。有關這些應收票據的更多信息,請參閲本年度報告其他部分所列本年度報告表表10-K中我們合併財務報表的附註10,股票補償。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額主要包括外匯交易損益。
所得税準備金
我們對所得税的規定主要包括在我們經營業務的外國司法管轄區的所得税和預扣税,由英國基於超額股票的補償扣除的税收優惠和與附件收購有關的美國估價津貼的部分減免所抵消。我們沒有記錄任何美國聯邦所得税支出。在美國,我們記錄了遞延税資產,我們為這些資產提供了全額估值備抵,其中包括淨營業虧損結轉和税收抵免。我們預計在可預見的將來,會維持這項全面的估值免税額,因為根據我們的虧損歷史,部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現。在2019財政年度,我們確定,由於可客觀核實的負面證據的權重,我們在英國(“英國”)的遞延税收資產。今後不再有可能實現,並在此期間記錄了全額估值津貼。
業務結果
下表列出了以美元表示的各期間的業務結果,並按收入的百分比計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
收入 | | | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 59,669 | | | 37,875 | | | 27,472 | |
毛利 | | | | | 243,167 | | | 152,299 | | | 98,245 | |
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售和營銷(1)(2) | | | | | 169,913 | | | 116,409 | | | 79,236 | |
研發(1)(2) | | | | | 61,969 | | | 39,379 | | | 33,561 | |
一般和行政(1) (3) | | | | | 46,598 | | | 31,135 | | | 20,521 | |
業務費用共計 | | | | | 278,480 | | | 186,923 | | | 133,318 | |
業務損失 | | | | | (35,313) | | | (34,624) | | | (35,073) | |
利息收入淨額 | | | | | 7,730 | | | 2,236 | | | 597 | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (329) | | | 79 | | | (107) | |
所得税前損失 | | | | | (27,912) | | | (32,309) | | | (34,583) | |
所得税準備金 | | | | | 743 | | | 1,337 | | | 877 | |
淨損失 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
_____
(1)包括以股票為基礎的賠償費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 2,926 | | | $ | 757 | | | $ | 348 | |
銷售和營銷 | | | | | 23,118 | | | 5,044 | | | 2,794 | |
研發 | | | | | 15,090 | | | 3,045 | | | 5,574 | |
一般和行政 | | | | | 5,289 | | | 2,378 | | | 1,203 | |
共計 | | | | | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | | | $ | 9,919 | |
(2)包括所購無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 512 | | | $ | — | | | $ | — | |
銷售和營銷 | | | | | 386 | | | — | | | — | |
研發 | | | | | 10 | | | — | | | — | |
共計 | | | | | $ | 908 | | | $ | — | | | $ | — | |
(3)包括下列與訴訟有關的某些費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) | | | | |
與訴訟有關的開支 | | | | | $ | 13,079 | | | $ | 8,039 | | | $ | 5,827 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | 100% | | | 100% | | | 100% | |
收入成本 | | | | | 20 | | 20 | | 22 |
毛利率 | | | | | 80 | | 80 | | 78 |
營業費用 | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | | | | 56 | | 61 | | 63 |
研發 | | | | | 21 | | 21 | | 27 |
一般和行政 | | | | | 15 | | 16 | | 16 |
業務費用共計 | | | | | 92 | | 98 | | 106 |
營運保證金 | | | | | (12) | | (18) | | (28) |
利息收入淨額 | | | | | 3 | | 1 | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | — | | | — | | | — |
所得税前損失 | | | | | (9) | | (17) | | (28) |
所得税準備金 | | | | | — | | 1 | | | — | |
淨損失 | | | | | (9)% | | | (18)% | | | (28)% | |
2019財政年度與2018年財政比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
收入 | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 112,662 | | | 59 | % | |
與2018年相比,2019財年的收入增長了1.127億美元,增幅為59%。推動這一增長的原因是用户數量增加以及對現有客户的銷售增加,截至2019年7月31日的12個月內,我們以美元為基礎的淨保留率為118%,反映了這一點。收入增加的其餘原因是
新增客户,貢獻了2440萬美元的收入,我們的客户羣從2018年7月31日到2019年7月31日增加了18%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 59,669 | | | $ | 37,875 | | | $ | 21,794 | | | 58 | % | |
毛利率 | 80 | % | | 80 | % | | | | | |
與2018年相比,2019財年的收入成本增加了2180萬美元,增幅為58%。收入成本的總體增長主要是由於現有和新客户擴大使用我們的雲平臺,導致數據中心和設備相關費用增加了1 100萬美元,用於為擴大的客户羣託管和運營我們的雲平臺。此外,我們的員工相關支出增加了870萬美元,其中包括220萬美元的基於股票的薪酬支出,主要原因是我們的客户支持和雲運營機構的員工人數從2018年7月31日至2019年7月31日增加了52%,以及在我們首次公開募股後從授予股票期權到限制性股票部門的轉變。增加的其餘部分主要是由於設施和信息技術費用增加了110萬美元。
2019財政年度的毛利率與2018年財政年度相比保持不變,因為我們提供服務的成本被收入增長所抵消。
營業費用
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 169,913 | | | $ | 116,409 | | | $ | 53,504 | | | 46 | % | |
與2018年相比,2019財年的銷售和營銷支出增長了5,350萬美元,增幅為46%。這一增長主要是由於僱員相關開支增加了3 520萬美元,其中包括基於股票的薪酬費用增加了1 810萬美元,以及銷售佣金費用增加了670萬美元,原因是2018年7月31日至2019年7月31日,我們的銷售和營銷機構的員工人數增加了38%。股票薪酬的增加也是由於在我們的首次公開募股之後,從授予股票期權到限制股票單位的轉變。其餘增加的主要原因是營銷和廣告費用增加590萬美元,差旅費增加280萬美元,設施和信息技術費用增加210萬美元。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
研發 | $ | 61,969 | | | $ | 39,379 | | | $ | 22,590 | | | 57 | % | |
隨着我們繼續開發和增強雲平臺的功能,2019財政年度的研發費用增加了2,260萬美元,即57%。增加的主要原因是僱員相關開支增加2,130萬美元,其中包括以股票為基礎的薪酬增加1,200萬美元。
由於2018年7月31日至2019年7月31日期間員工人數增加了36%,以及我們在首次公開發行(IPO)後從發放股票期權到授予限制性股票單位的轉變,我們的支出增加了36%。增加的其餘部分主要是由於設施和信息技術費用增加120萬美元。
一般費用和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 46,598 | | | $ | 31,135 | | | $ | 15,463 | | | 50 | % | |
與2018年財政相比,2019財政年度的一般和行政開支增加了1,550萬美元,即50%。總體增長主要是由於員工相關支出增加了630萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出淨增加290萬美元,原因是2018年7月31日至2019年7月31日員工人數增加了37%,以及我們在首次公開募股後從發放股票期權到授予限制性股票單位的轉變。此外,我們確認法律費用增加了610萬美元,這主要是由於2019年4月與Finjan達成法律和解後確認的410萬美元費用。有關這項和解的進一步資料,請參閲本年度報告其他部分所載的本年度報告表表10-K所載的合併財務報表附註7,承付款項和意外開支。其餘增加的主要原因是,在我們轉型為一家上市公司時,專業服務費用為170萬美元,設施和信息技術費用為40萬美元。
利息收入淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
利息收入淨額 | $ | 7,730 | | | $ | 2,236 | | | $ | 5,494 | | | 246 | % | |
2019財政年度的利息收入淨增550萬美元,即246%。增加的主要原因是我們從現金等價物和短期投資中獲得的利息收入增加,這是因為我們的首次公開募股獲得了更多的現金,我們的業務產生了更多的現金。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (329) | | | $ | 79 | | | $ | (408) | | | (516) | % | |
2019財政年度,其他收入(支出)淨減少40萬美元,即516%。減少的主要原因是2019年財政年度外匯交易損益波動與2018年財政年度相比。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 743 | | | $ | 1,337 | | | $ | (594) | | | (44) | % | |
與2018年財政相比,2019財政年度我們的所得税準備金減少了60萬美元,即44%。所得税準備金減少的主要原因是與購置
來自Appsulate公司的無形資產,這減少了我們的遞延税資產和相關的估價津貼。請參閲我們的合併財務報表附註11(所得税),該報表載於本年度報告的表格10-K。2019財政年度和2018年財政年度的實際税率分別為(2.7%)和(4.1)%,與適用的美國法定聯邦所得税税率不同,原因是我們對美國聯邦、州和英國遞延税資產的估值免税額,以及我國的外國收入按與美國法定税率不同的税率徵税。本財政年度的總所得税支出是由我們經營的外國的所得税驅動的,但由於作為收購Appsulate公司的一部分而記錄在購買會計中的遞延税,我們對遞延税資產的部分價值免税額的税收收益抵消了這一支出。
2017年12月22日,“2017年減税和就業法案”(簡稱“税法”)頒佈。“税法”包含了幾項影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於降低美國聯邦公司税率,對以前未徵税的外國收入徵收一次性強制性過渡税,以及改變在2017年12月31日後税收年度內產生的淨營業虧損結轉的使用規則。在2019財政年度,我們完成了對“税法”影響的評估,包括對遞延税的重新計量、一次性強制性過渡税以及是否在工作人員會計公報第118號規定的計量期間內記錄與全球無形低税率收入(“GILTI”)相關的遞延税的政策決定,即“減税和就業法案”(“SAB 118”)所涉所得税會計問題。由於對美國聯邦遞延税資產的全額估價免税額記錄在案,因此與最後確定“税法”有關的增税費用(或福利)沒有得到確認。我們選擇將GILTI的税收影響作為一種期間成本來考慮。
雖然我們相信現時的估值免税額已足夠,但我們會評估是否有需要每季度調整估值免税額。這項評估是根據我們對我們經營的司法管轄區未來應課税收入來源的估計,以及我們的遞延税項資產可變現的期間而作出的。如果我們決定將來能夠變現全部或部分遞延税淨資產,則估值免税額會在我們作出決定的期間倒轉。免除遞延税資產的估價免税額可能會使實際税率在反轉期內產生更大的波動。
2018年財政與2017年財政比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
收入 | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | | | $ | 64,457 | | | 51 | % | |
2018年財政年度的收入與2017年相比增長了6,450萬美元,增幅為51%。收入增長的部分原因是新增了新客户,貢獻了2,020萬美元,從2017年7月31日到2018年7月31日,我們的客户羣增加了16%。收入增長的其餘部分是由於用户增加和向現有客户銷售更多訂閲,這反映在截至2018年7月31日的12個月內,我們以美元為基礎的淨保留率為117%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
收入成本 | $ | 37,875 | | | $ | 27,472 | | | $ | 10,403 | | | 38 | % | |
毛利率 | 80 | % | | 78 | % | | | | | |
2018年財政年度的收入成本比2017年增加了1040萬美元,增幅為38%。收入成本的總體增長是由現有和新客户擴大使用我們的雲平臺所驅動的。收入成本增加的主要原因是,數據中心和設備相關成本增加490萬美元,用於為我們擴大的客户羣託管和運營我們的雲平臺,以及員工相關費用增加300萬美元,其中包括基於股票的補償費用增加40萬美元,由2017年7月31日至2018年7月31日期間我們的客户支持和雲業務組織的員工人數增加38%所驅動。其餘增加的主要原因是設施和信息技術費用增加100萬美元,折舊和攤銷費用增加70萬美元,第三方諮詢服務增加40萬美元。
毛利率從2017年的78%上升到2018年的80%。毛利率的增加是由於收入的增加,也部分是由於我們的技術進步使我們的技術、基礎設施和數據中心的效率提高,儘管我們的客户擴大了對我們雲平臺的使用。
營業費用
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 116,409 | | | $ | 79,236 | | | $ | 37,173 | | | 47 | % | |
2018年財政年度,與2017年相比,銷售和營銷支出增加了3720萬美元,增幅為47%。這一增長主要是由員工相關成本增加的2,410萬美元推動的,其中包括基於股票的補償費用增加了220萬美元,原因是我們銷售和營銷機構的員工人數從2017年7月31日至2018年7月31日增加了16%,銷售佣金費用增加了540萬美元。增加的其餘部分主要是由於銷售和廣告費用增加了450萬美元,設施和信息技術費用增加了240萬美元。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
研發 | $ | 39,379 | | | $ | 33,561 | | | $ | 5,818 | | | 17 | % | |
隨着我們繼續開發和增強雲平臺的功能,2018年財政年度的研發支出比2017年財政年度增加了580萬美元,增幅為17%。在2017年財政年度,研發費用包括440萬美元的基於股票的補償費用,這是在我們截至2017年1月31日的會計季度中確認的,與我們的某些員工和某些附屬股東(包括由我們的總裁、首席執行官和董事會主席傑伊·喬德里(Jay Chaudhry)控制的實體)和前董事會成員萊恩·貝斯(Lane Bess)執行的一次性二級股票購買交易有關。請參閲本年度報告(表10-K)其他部分所列合併財務報表附註15(關聯方交易)。不包括這筆交易,研發費用的增加主要是由於員工相關成本增加960萬美元,其中包括基於股票的薪酬增加190萬美元,原因是2017年7月31日至2018年7月31日期間員工人數增加了22%,以及專業服務增加了70萬美元。這些費用的增加被130萬美元的費用減少所部分抵消,這是由於資本化的內部使用軟件開發成本增加。
一般費用和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 31,135 | | | $ | 20,521 | | | $ | 10,614 | | | 52 | % | |
2018年財政年度的一般和行政開支比2017年增加了1060萬美元,即52%。這一增長主要是由員工相關成本610萬美元推動的,其中包括以股票為基礎的薪酬支出增加了120萬美元,原因是2017年7月31日至2018年7月31日,隨着我們轉型為一家上市公司,員工人數增加了45%。其餘增加的主要原因是,與進行中的法律事項和相關應計項目有關的法律費用增加340萬美元,第三方會計和諮詢服務增加60萬美元。
利息收入淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
利息收入淨額 | $ | 2,236 | | | $ | 597 | | | $ | 1,639 | | | 275 | % | |
2018年財政年度,利息收入淨增160萬美元,同比增長275%。這一增長主要是由於我們的現金等價物投資和短期投資帶來的利息收入增加,這是因為我們從首次公開募股中獲得了更多的現金。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 79 | | | $ | (107) | | | $ | 186 | | | 174 | % | |
2018年財政年度,與2017年相比,其他收入(支出)淨增20萬美元,增幅為174%。與2017財政年度相比,2018年財政年度外匯交易損益波動主要推動了這一增長。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 1,337 | | | $ | 877 | | | $ | 460 | | | 52 | % | |
2018年財政年度,我們的所得税撥款比2017財政年度增加了50萬美元,即52%,主要與我們經營的外國管轄區的所得税有關。2018年財政年度和2017年財政年度的實際税率分別為4.1%和2.5%,與適用的美國法定聯邦所得税税率不同,原因是對美國聯邦和州遞延税資產的估價免税額增加,以及我們的外國收入按與美國法定税率不同的税率徵税的好處。
2017年12月22日,“2017年減税和就業法案”(簡稱“税法”)頒佈。“税法”包含了幾項影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於降低美國聯邦公司税率,對以前未徵税的外國收入徵收一次性強制性過渡税,以及改變在2017年12月31日後税收年度內產生的淨營業虧損結轉的使用規則。在2019年財政年度,我們完成了我們的評估。
“税法”的影響,包括重估我們的遞延税,一次性強制性過渡税,以及是否在SAB 118規定的計量期間內記錄與GILTI有關的遞延税的政策決定。由於對美國聯邦遞延税資產的全額估價免税額記錄在案,因此與最後確定“税法”有關的增税費用(或福利)沒有得到確認。我們選擇將GILTI的税收影響作為一種期間成本來考慮。
業務和其他數據季度業績
以下列出2019年7月31日終了期間八個季度中每個季度的選定未經審計的季度綜合業務數據。下文所列未經審計的業務數據季度報表是在與我們的經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整反映了公平列報這些數據所必需的所有調整,其中僅包括正常的經常性調整。以下季度財務數據應與我們的合併財務報表和本年度報告其他部分所載的表10-K的相關説明一併閲讀。我們的歷史結果不一定表示未來可能預期的結果,任何季度的結果也不一定表示全年或任何其他時期的預期結果。
綜合業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 39,861 | | | $ | 44,976 | | | $ | 49,163 | | | $ | 56,174 | | | $ | 63,298 | | | $ | 74,302 | | | $ | 79,128 | | | $ | 86,108 | |
收入成本(1)(2) | 8,271 | | | 8,679 | | | 9,424 | | | 11,501 | | | 12,099 | | | 15,271 | | | 14,960 | | | 17,339 | |
毛利 | 31,590 | | | 36,297 | | | 39,739 | | | 44,673 | | | 51,199 | | | 59,031 | | | 64,168 | | | 68,769 | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷(1)(2) | 26,928 | | | 27,110 | | | 29,892 | | | 32,479 | | | 36,545 | | | 38,756 | | | 45,295 | | | 49,317 | |
研發(1)(2) | 8,809 | | | 9,183 | | | 9,907 | | | 11,480 | | | 13,186 | | | 15,071 | | | 16,499 | | | 17,213 | |
一般和行政(1)(3) | 7,130 | | | 6,403 | | | 8,964 | | | 8,638 | | | 10,131 | | | 10,386 | | | 15,911 | | | 10,170 | |
業務費用共計 | 42,867 | | | 42,696 | | | 48,763 | | | 52,597 | | | 59,862 | | | 64,213 | | | 77,705 | | | 76,700 | |
業務損失 | (11,277) | | | (6,399) | | | (9,024) | | | (7,924) | | | (8,663) | | | (5,182) | | | (13,537) | | | (7,931) | |
利息收入淨額 | 195 | | | 213 | | | 596 | | | 1,232 | | | 1,590 | | | 1,924 | | | 2,081 | | | 2,135 | |
其他收入(費用),淨額 | (27) | | | 28 | | | 14 | | | 64 | | | (188) | | | 250 | | | (144) | | | (247) | |
所得税前損失 | (11,109) | | | (6,158) | | | (8,414) | | | (6,628) | | | (7,261) | | | (3,008) | | | (11,600) | | | (6,043) | |
所得税準備金(福利)(4) | 289 | | | 357 | | | 357 | | | 334 | | | 327 | | | 547 | | | 636 | | | (767) | |
淨損失 | $ | (11,398) | | | $ | (6,515) | | | $ | (8,771) | | | $ | (6,962) | | | $ | (7,588) | | | $ | (3,555) | | | $ | (12,236) | | | $ | (5,276) | |
C、D系列可贖回可轉換優先股的增發 | (2,530) | | | (2,579) | | | (1,223) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (13,928) | | | $ | (9,094) | | | $ | (9,994) | | | $ | (6,962) | | | $ | (7,588) | | | $ | (3,555) | | | $ | (12,236) | | | $ | (5,276) | |
可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損 | $ | (0.45) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.04) | |
_____
(1)包括以股票為基礎的補償費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 109 | | | $ | 126 | | | $ | 199 | | | $ | 323 | | | $ | 503 | | | $ | 619 | | | $ | 686 | | | $ | 1,118 | |
銷售和營銷 | 785 | | | 985 | | | 1,493 | | | 1,781 | | | 2,801 | | | 5,517 | | | 6,459 | | | 8,341 | |
研發 | 398 | | | 494 | | | 960 | | | 1,193 | | | 2,795 | | | 4,398 | | | 4,194 | | | 3,703 | |
一般和行政(*) | 441 | | | 459 | | | 657 | | | 821 | | | 1,487 | | | 2,693 | | | 1,936 | | | (827) | |
共計 | $ | 1,733 | | | $ | 2,064 | | | $ | 3,309 | | | $ | 4,118 | | | $ | 7,586 | | | $ | 13,227 | | | $ | 13,275 | | | $ | 12,335 | |
_____
(*)截至2019年7月31日止的三個月的補充資料列於本年度報告表10-K所載的本年報其他部分的附註10(股票補償)內的“業績股票單位”下。
(2)包括所購無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 144 | | | $ | 163 | | | $ | 205 | |
銷售和營銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 7 | |
研發 | — | | | — | | | — | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | 291 | |
共計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | 144 | | | $ | 166 | | | $ | 503 | |
(3)包括與訴訟有關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
與訴訟有關的開支 | $ | 2,146 | | | $ | 1,630 | | | $ | 2,836 | | | $ | 1,427 | | | $ | 2,174 | | | $ | 1,768 | | | $ | 6,164 | | | $ | 2,973 | |
(4)在截至2019年7月31日的財政季度,我們記錄了140萬美元的非經常性税收優惠,與我們收購Appsulate公司後確認的一項無形資產有關。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告其他部分所列合併財務報表的附註5,業務組合,表10-K。
合併業務報表佔收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | | | 10月31日 | | | 1月31日 | | | 4月30日 | | | 7月31日 | |
| 2017 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 21 | | | 19 | | | 19 | | | 20 | | | 19 | | | 21 | | | 19 | | | 20 | |
毛利 | 79 | | | 81 | | | 81 | | | 80 | | | 81 | | | 79 | | | 81 | | | 80 | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 67 | | | 60 | | | 61 | | | 58 | | | 58 | | | 52 | | | 57 | | | 57 | |
研發 | 22 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 20 | |
一般和行政 | 18 | | | 14 | | | 18 | | | 15 | | | 16 | | | 14 | | | 20 | | | 12 | |
業務費用共計 | 107 | | | 95 | | | 99 | | | 94 | | | 95 | | | 86 | | | 98 | | | 89 | |
業務損失 | (28) | | | (14) | | | (18) | | | (14) | | | (14) | | | (7) | | | (17) | | | (9) | |
利息收入淨額 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税前損失 | (28) | | | (14) | | | (17) | | | (12) | | | (11) | | | (4) | | | (15) | | | (7) | |
所得税準備金(福利) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | (1) | |
淨損失 | (29) | % | | (14) | % | | (18) | % | | (12) | % | | (12) | % | | (5) | % | | (15) | % | | (6) | % |
流動性與資本資源
截至2019年7月31日,我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和總計3.646億美元的短期投資,用於營運資本和一般企業用途。我們的現金等價物和投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高度流動性投資。
2018年3月,我們在完成IPO後,淨收入為2.053億美元,扣除了承銷商的折扣和佣金1,550萬美元。與首次公開募股有關,我們支付了620萬美元的發行成本,這些費用作為IPO淨收益的減少計入了股東權益。以前,我們主要通過私募股權證券來為我們的業務提供資金,以及使用我們的雲平臺和服務從客户那裏獲得的付款。
截至2019年7月31日,我們的營業虧損已達2.245億美元。我們預計,由於預期的投資,我們的業務在未來期間將繼續遭受運營虧損,併產生負現金流。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們今後至少12個月的運營和資本需求。我們對財政資源足以支持我們運作的時間所作的評估,是一項前瞻性的聲明,涉及風險和不明朗因素。我們的實際業績可能會因許多因素而有所不同,而我們未來的短期和長期資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持我們研究和開發工作的時間和支出範圍、銷售和營銷以及國際經營活動的擴大、新的解決方案或特性的引進時間以及市場對我們服務的持續接受程度。我們已經並可能在今後作出安排,以獲得或投資於互補的企業、服務和技術,包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設作出了這一估計,我們可以比我們目前預期的更快地使用我們現有的資本資源。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的資金,我們可能無法按照我們可以接受的條件或根本無法籌集資金。如果我們不能在需要時籌集更多資金,或由於缺乏足夠的資金,我們無法擴大業務或利用我們的商業機會,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們通常每年提前向客户開具發票,並在較小程度上提前每季度、每月提前或提前幾年向客户開具發票。因此,我們現金的一個重要來源是這些預付款項,這些款項作為合同責任列入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們的訂閲費中未賺到的部分,根據我們的收入確認政策,該部分隨後被確認為收入。截至2019年7月31日,我們的遞延收入為2.512億美元,其中2.214億美元作為當期負債入賬,如果符合所有其他收入確認標準,預計將在今後12個月作為收入入賬。與我們按季度或每月預發的發票相比,每年預先開具發票或提前幾年開具發票的訂閲對我們的短期和長期遞延收入都有很大貢獻。因此,我們不能預測在任何給定期間發票時間表的組合。
下表彙總了所列期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (單位:千) | | | | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | | | $ | (6,019) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (162,074) | | | $ | (178,103) | | | $ | (8,174) | |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 46,384 | | | $ | 208,397 | | | $ | 9,497 | |
經營活動
2019財政年度期間業務活動提供的現金淨額為5 800萬美元,原因是淨虧損2 870萬美元,扣除7 310萬美元的非現金費用,以及因業務變化而流入的現金淨額1 360萬美元。
資產和負債。非現金費用主要包括股票補償費4 640萬美元、遞延合同購置費用攤銷1 870萬美元、折舊和攤銷費用1 040萬美元和購置無形資產攤銷費用90萬美元,部分抵消了購買折扣的增加、投資溢價攤銷額220萬美元和遞延所得税140萬美元。
營業資產和負債變動產生的現金淨流入主要是由於根據我們的訂閲合同,預發發票遞延收入增加了8 720萬美元,應付賬款增加了50萬美元。現金淨流入因遞延合同購置費用增加3 250萬美元而被現金流出部分抵消,因為我們的銷售佣金付款因新客户的增加和現有客户訂閲的擴大而增加,應收賬款增加3 170萬美元,主要是由於客户增長,預付費用、其他流動和非流動資產增加760萬美元,應計補償減少180萬美元,主要是由於與2018年12月結束的第一個採購期有關的扣繳期較長,應計養卹金繳款減少,應計費用減少30萬美元,其他流動負債和非流動負債。
2018年財政年度營業活動提供的現金淨額為1 730萬美元,原因是淨虧損3 360萬美元,扣除非現金費用3 250萬美元,以及因經營資產和負債變化而流入的現金淨額1 840萬美元。非現金費用主要包括折舊和攤銷費用800萬美元、遞延合同購置費用攤銷1 320萬美元和股票補償費1 120萬美元。營業資產和負債變動產生的現金淨流入主要是由於根據我們的訂閲合同,預發發票遞延收入增加了6 740萬美元,累計補償和應計費用及其他負債增加了1 390萬美元。這些現金流入被以下現金流出部分抵消:遞延合同採購費用增加3 440萬美元,因為我們的銷售佣金付款因新客户的增加和現有客户訂閲的擴大而增加,應收賬款因收款時間而增加2 260萬美元,預付費用和其他資產因我們支持業務增長而增加510萬美元,應付賬款減少80萬美元。
2017年財政年度用於經營活動的現金淨額為600萬美元,原因是淨虧損3 550萬美元,扣除2 510萬美元的非現金費用,以及因經營資產和負債變化而產生的現金淨流入430萬美元。非現金費用主要包括折舊和攤銷費用680萬美元、遞延合同購置費用攤銷850萬美元和股票補償費990萬美元。營業資產和負債變動產生的現金淨流入主要是由於根據我們的訂閲合同預發發票的遞延收入增加3 070萬美元,以及應付帳款、應計補償和應計費用及其他負債增加共計1 290萬美元。現金流入被現金流出部分抵消,原因是遞延合同採購費用增加2 200萬美元,因為我們的銷售佣金付款因新客户的增加和現有客户訂閲的擴大而增加,應收賬款增加1 460萬美元,原因是來自我們日益增長的客户羣的賬單增加,導致應收賬款餘額總體增加,預付費用和其他資產增加270萬美元。
投資活動
2019財政年度用於投資活動的淨現金為1.621億美元,主要原因是購買了3.352億美元的短期投資,支持我們的雲平臺的資本支出,以及增加了人員數量,包括增加了辦公空間需求2 870萬美元,用於企業收購的付款,扣除所購現金,支付了1 140萬美元,以及為購置的無形資產支付了150萬美元。這些交易被1.97億美元的短期投資到期收益和1,500萬美元短期投資的銷售收益部分抵消。
2018年財政年度用於投資活動的淨現金為1.781億美元,主要原因是購買了1.634億美元的短期投資和1 520萬美元的資本支出投資,以支持我們的雲業務。
站臺、額外辦公空間和人員數量。這些活動被40萬美元的短期投資到期收益部分抵消.
2017年財政年度用於投資活動的淨現金為820萬美元,主要是投資於資本支出,以支持我們的雲平臺、增加辦公空間和人員數量。
籌資活動
2019財政年度籌資活動提供的現金淨額為4 640萬美元,主要原因是行使股票期權的收益為2 990萬美元,主要原因是2018年9月我們首次公開發行股票鎖定期結束,根據僱員股票購買計劃發行普通股的收益為1 640萬美元,以及為早日行使股票期權而償還應收票據的收益為190萬美元。與我們IPO相關的180萬美元發行成本的支付,部分抵消了收益。
2018年財政年度籌資活動提供的淨現金為2.084億美元,主要原因是完成我們的首次公開發行(扣除承銷商的折扣和佣金1 550萬美元)的收益2.053億美元,用於行使股票期權的應收票據的償還收益530萬美元,行使股票期權的收益500萬美元,以及早期行使股票期權所得的90萬美元。這些收益被380萬美元用於回購與早期行使股票期權有關的普通股和430萬美元支付與我們的首次公開募股有關的發行費用部分抵消。
2017年財政年度活動籌資活動提供的現金淨額為950萬美元,主要原因是早期行使股票期權的收益470萬美元,行使股票期權的收益300萬美元,提前行使股票期權的應收票據的償還收益190萬美元。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2019年7月31日的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 | | | | | | | | |
| 共計 | | 不足1年 | | 1至3 年數 | | 3至5 年數 | | 多過 5年 |
| | | | | | | | | |
| | | | (單位:千) | | | | | |
經營租賃(1) | $ | 43,960 | | | $ | 4,624 | | | $ | 10,707 | | | $ | 12,652 | | | $ | 15,977 | |
數據中心合同 | 27,295 | | | 11,766 | | | 15,423 | | | 106 | | | — | |
不可取消的購買義務 | 9,508 | | | 8,200 | | | 1,308 | | | — | | | — | |
其他長期負債(2) | 2,525 | | | — | | | 2,525 | | | — | | | — | |
共計 | $ | 83,288 | | | $ | 24,590 | | | $ | 29,963 | | | $ | 12,758 | | | $ | 15,977 | |
_____
(1) 從2019年4月起,我們簽訂了一份轉租協議,或約為租賃協議。172,000位於加州聖何塞的公司辦公空間,將成為我們新的公司總部。。租約的初始期限將於2026年9月到期。他在最初租期內的租金總額約為$37.3百萬,扣除免費租期。f與本租賃協議有關的不可取消的最低租金費用包括在上表中。欲瞭解更多信息,請參閲本年度10-K表其他部分所列合併財務報表附註7,承付款項和意外開支,以獲得更多信息。我們創造轉租收入的能力,以及我們終止現有租賃義務和確認預期相關節餘的能力,在很大程度上取決於我們談判租約時的經濟狀況,特別是商業房地產市場的狀況。
與第三方的終止和轉租安排以及這些第三方履行各自義務的情況。
(2)包括與企業合併有關的回扣金額,在合同賠償期屆滿後支付。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告其他部分所列合併財務報表的附註5,業務組合,表10-K。
上表中的合同承諾數額與可執行和具有法律約束力的協議有關。根據合同,包括定購單,我們可以取消而不受重大處罰的債務不包括在上表中。
表外安排
截至2019年7月31日,我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係,例如結構性金融或特殊目的實體,這些機構本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
截至2019年7月31日,我們在一家銀行擁有總價值310萬美元的不可撤銷的備用無擔保信用證,作為本年度報告其他部分所列本年度報告表表10-K所列的某些經營租賃的擔保,包括在我們的合併財務報表的附註7(承付款項和意外開支)下。
關鍵會計政策和估計
我們的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們必須作出影響所報告的資產、負債、收入和支出以及相關披露數額的估計和假設。我們不斷地評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為對合並財務報表影響最大的關鍵會計估計、假設和判斷如下。
收入確認
我們採用會計準則編纂(ASC)主題606,與客户簽訂合同的收入(ASC 606),自2017年8月1日起生效,採用完全追溯的過渡方法。根據這一方法,我們提出了2017年財政年度合併財務報表,彷彿ASC 606在這一期間也是有效的。
根據ASC 606,當客户獲得承諾服務的控制權時,收入就會被確認。所確認的收入,反映出我們預期有權獲得這些服務作為交換條件的考慮。為達到這一標準的核心原則,我們採用以下五個步驟:
1)與客户簽訂合同
我們在根據ASC 606確定我們的合同時,考慮到了合同的條款和條件以及我們的傳統商業慣例。我們確定在合同獲得批准時,我們與客户簽訂了合同,我們可以確定每一方對將要轉讓的服務的權利,我們可以確定服務的付款條件,我們已經確定了客户的支付能力和意圖,以及合同具有商業實質。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意圖,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者在新客户的情況下,客户的信用和財務信息與客户有關。
2)確定合同中的履行義務
合同中承諾的履約義務是根據既能夠區分的服務又將轉讓給客户的服務確定的,根據這些服務,客户可以單獨受益於服務本身,也可以與隨時可從第三方或我們獲得的其他資源一起受益,而且在合同範圍內是不同的,即服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。我們的表現義務包括:(一)我們的訂閲和支持服務;(二)免費的專業服務和其他服務。
3)確定交易價格
交易價格是根據我們期望得到的價格來決定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷,未來可能不會發生合同項下累積收入的重大逆轉,則交易價格中將包括可變的考慮因素。我們的合同中沒有一份包含重要的融資內容。
4)將交易價格分配給合同中的履約義務。
如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多個履約義務的合同要求根據相對獨立的銷售價格或SSP將交易價格分配給每項履約義務。
5)在履行履行義務時或履行義務時確認收入
收入是在履行相關的履行義務時,通過將承諾的服務轉移給客户來確認的。當服務控制權轉移給我們的客户時,收入就會被確認,這一數額反映了我們期望得到的以這些服務交換的考慮。我們從與客户簽訂的合同中獲得所有收入,並在確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時運用判斷力。
訂閲和支助收入
我們的收入主要來自銷售訂閲服務,以訪問我們的雲平臺,以及向客户提供相關的支持服務。與客户的安排不允許客户在任何時候獲得我們操作雲平臺的軟件的所有權。相反,客户可以在合同期間持續訪問我們的雲平臺。使用經過時間的輸出方法來衡量進度,因為我們在合同期間平均轉移控制權。因此,與訂閲和支持收入相關的固定考慮通常在合同條款的基礎上被確認為直線,從我們的服務提供給客户之日開始。
典型的訂閲和支持期為一至三年。我們的大部分合同在合同條款下是不可取消的。如果我們沒有按照合同條款履行合同,客户通常有權終止他們的合同。我們的一些客户可以選擇購買額外的訂閲和支持服務,以規定的價格。這些選項一般不提供實質性權利,因為它們是在我們的SSP定價。
專業及其他服務收入
專業服務和其他服務收入包括與提供部署諮詢服務相關的費用,這些服務教育和協助我們的客户最好地使用我們的解決方案,並在客户部署解決方案時就最佳做法向客户提供建議。這些服務不同於訂閲和支持服務。專業服務不會導致訂閲服務的大量定製。按時間和材料提供的專業服務的收入
基礎被確認為服務的執行。專業服務和其他服務收入總額歷來微不足道。
具有多重履約義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同包含多項承諾服務,包括:(I)我們的訂閲和支持服務;(Ii)專業服務和其他服務,這些服務是不同的和單獨核算的。交易價格在相對的SSP基礎上分配給單獨的履約義務。我們根據我們的總體定價目標來確定SSP,同時考慮到訂閲和支持服務的類型、專業服務和其他服務、客户的地理區域和用户數量。
可變考慮
銷售收入按淨銷售價格(即交易價格)入賬,幷包括可變考慮因素的估計數。包括在交易價格中的可變考慮的數額受到限制,只有在不確定的情況解決後,累積收入的數額很可能不會發生重大逆轉的情況下才列入淨銷售價格。
如果我們的服務不符合某些服務水平的承諾,我們的客户有權獲得服務信用,在某些情況下,退款,每一種形式的可變的考慮。我們在歷史上沒有經歷過任何重大事件,影響到我們的訂閲合同所規定的可靠性和性能水平。因此,合併財務報表中與這些協議有關的任何估計退款在所述期間都不是實質性的。
我們在與某些客户簽訂的合同中提供回扣和其他信貸,這些金額是根據最有可能獲得的或根據相關銷售交易而獲得的金額來估算的。總的來説,交易價格被降低,以反映我們根據合同條款對我們有權得到的考慮金額的估計。在報告所述期間,估計的回扣和其他貸項並不重要。
合同餘額
合同負債包括遞延收入,包括在履行合同之前收到的付款。這些數額被確認為合同期間的收入。
我們根據合同的付款時間表接收客户的付款;應收帳款是在考慮的權利變成無條件的時候被記錄下來的。發票金額的付款條件通常為30天。合同資產包括與我們的合同權利有關的金額,包括已完成和部分完成的履約義務,這些義務可能尚未開具發票,而且迄今為止這些數額微不足道。
獲得和履行合同的費用
我們資本化銷售佣金和相關工資税支付給內部銷售人員是增量收購渠道合作伙伴和直接客户合同。這些費用記作綜合資產負債表上的遞延合同購置費用。我們決定是否應該根據我們的銷售補償計劃推遲成本,如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生。
合同續簽的銷售佣金被視為與購買初始合同所支付的佣金不相稱,因為佣金率按其各自合同價值的比例存在實質性差異。在最初獲得合同時支付的佣金按五年的估計收益期攤銷,而為續簽合同支付的佣金按續約的合同期限攤銷。
攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的.我們通過考慮客户合同的預期訂閲期和預期續約期、我們與客户關係的持續時間、客户保留數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定為購買初始合同而支付的佣金的受益期限。管理層通過考慮客户合同的預期續約、客户關係的持續時間和我們的技術開發生命週期等因素來確定分期支付合同採購成本的收益期限。雖然我們認為我們所作的歷史假設和估計是合理和適當的,但不同的假設和估計可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。遞延合同採購費用的攤銷包括在綜合業務報表中的銷售和營銷費用中。我們定期審查這些遞延費用,以確定是否發生了可能影響這些遞延合同購置費用期間效益的事件或情況變化。
業務合併
我們使用會計的獲取方法對我們的企業組合進行核算,除其他外,這一方法要求將購買的公允價值分配給在購置日按其估計公允價值承擔的有形和無形資產和負債。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債的價值的部分記作商譽。在確定資產的公允價值時,我們進行了估計和假設,特別是對無形資產的估計和假設。我們對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在計量期間,從購置之日起不超過一年,我們可以記錄對所取得的資產和所承擔的負債的調整,如果獲得與購置日已存在的事實和情況有關的新資料,則可對商譽進行相應的抵銷。在計量期間之後,隨後的任何調整都反映在業務綜合報表中。購置費用,如法律和諮詢費,按已發生的費用計算。
股票補償
授予員工和非僱員的普通股期權的股票補償費用是根據授予的獎勵的公允價值確認的,採用Black-Schole期權定價模型和單一期權獎勵方法確定。以股票為基礎的補償費用被確認為在所需服務期間(一般為四年)的費用.發放給非僱員的未歸屬期權將在每個報告期結束時按公允市場價值重新計量。
與2018年員工股票購買計劃(“ESPP”)下發放的購買權相關的股票補償費用是基於Black-Schole期權定價模型的,公允價值是截至發行期開始時的估計獎勵數量。股票補償費用是在發行期內按照直線歸屬法確認的.
我們只在服務條件以及服務和業績條件下授予股票獎勵。對於有服務條件的股票獎勵,我們只在獎勵的必要服務期內使用直線法來確認股票補償費用,一般為歸屬期。我們採用加速歸因方法來識別包含服務和業績條件的與股票獎勵相關的基於股票的補償費用。
在IPO前,我們的普通股的公允價值是考慮到眾多的客觀和主觀因素而確定的,並需要作出判斷,以確定截至每個授予日期的普通股的公允價值。在首次公開募股後,我們使用我們的普通股在授予之日的市場收盤價來確定公允價值。
在2018年財政年度之前,我們確認了基於股票的補償費用,扣除了估計的沒收額.我們使用歷史數據來估計預歸屬、沒收和記錄的股票補償費用,僅用於預期將授予的贈款。2017年8月1日,我們通過了會計準則更新(“ASU”)編號2016-09,“薪酬-股票補償:對員工股票支付會計的改進”(ASU 2016-09),簡化了員工股票支付交易會計的幾個方面。根據ASU 2016-09年度的規定,我們選擇在發生時考慮沒收,而不是估計預計將被沒收的獎勵數量,並在僱員不太可能滿足服務條件時調整估計數。我們在2018年財政年度第一季度採用了這一規定,從而對截至通過之日累計赤字40萬美元的累積赤字進行了實際調整。此外,在採用ASU 2016-09年後,在經過修改的追溯基礎上,截至2018年7月31日以前未確認的90萬美元超額税收福利被記錄為美國聯邦和州遞延税資產的增加額,我們的估值免税額完全抵消了這一增加額。展望未來,所有超額税收優惠和不足都已在損益表中確認為我們所得税支出或收益的一個組成部分。此外,我們在現金流動綜合報表中將超額税收優惠列為一項業務活動。2018年財政年度,與股權獎勵相關的超額税收優惠淨額不算太大。
我們還評估了當我們的某些附屬股東從我們的員工那裏購買超過這些股票的公允價值的股票時,記錄基於股票的補償費用的影響。在我們的綜合業務報表中,我們確認任何這樣的超額價值,如以股票為基礎的補償費用.在2017年財政年度,我們記錄了440萬美元的股票補償費用,這筆交易是在我們的某些員工和一些附屬股東之間進行的,其中包括我們的總裁、首席執行官兼董事會主席傑伊·喬德里(Jay Chaudhry)控制的實體,以及我們董事會的前成員萊恩·貝斯(Lane Bess)。與非僱員股票期權相關的基於股票的補償費用對我們提出的各期綜合業務報表來説並不重要。
我們使用Black-Schole期權定價模型來估計股票期權的公允價值,需要輸入高度主觀的假設。用於確定期權獎勵公允價值的假設是管理層的最佳估計數。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。
這些假設和估計如下:
•普通股公允價值在我們首次公開募股之前,我們股票期權所依據的普通股的公允價值是由我們的董事會在考慮了當時的第三方估值和管理層的投入後決定的。我們的董事會審議了這種獨立的估值和其他因素,包括但不限於預期的經營和財務業績、我們的發展階段、目前的業務狀況和預測、引入新服務的歷史和時間、我們的財務狀況和可比上市公司的市場表現,以便在授予期權時確定我們普通股的公允價值。我們普通股的估值是根據美國註冊會計師協會的準則確定的,發行的公司股權證券作為補償而發行的公司股權證券的價值評估。IPO後,我們以納斯達克全球選擇市場的公開報價作為我們普通股的公允價值。
•預期任期。預期期限是指我們的股票獎勵預計未兑現的時期.預期的期限假設是根據各項備選辦法的歸屬條件、行使條件和合同期限確定的。預期期限是使用SEC指導下允許的簡化方法估算的。
•波動。由於我們的普通股沒有足夠的交易歷史,因此,在我們沒有普通股交易歷史的時期,我們的普通股的歷史波動性和我們的可比較上市公司的歷史股票波動可能是混合的。可比較的公司由我們這個行業的上市公司組成,它們在規模、生命週期階段和財務槓桿方面都是相似的。
•無風險利率。我們以美國國債零息票債券的隱含收益率為基礎,在Black-Schole期權定價模型中使用的無風險利率,其餘期限相當於每個預期期限的期權期限。
•股息收益率預期股利假設是基於我們目前對預期股利政策的預期。由於我們沒有支付任何股息的歷史,我們使用了預期的股息收益率為零。
我們使用Black-Schole期權定價模型對員工股票期權的公允價值進行了估算,假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的年度, | | |
| | 2018 | | | 2017 | |
預期任期(以年份為單位) | | 4.6 - 5.1 | | | 4.6 | |
預期股價波動 | | 40.3% - 42.3% | | 41.4% - 43.3% |
無風險利率 | | 1.7% - 2.8% | | 1.1% - 2.0% |
股利收益率 | | 0.0% | | | 0.0% | |
從我們的首次公開募股之日到2019年7月31日,我們沒有批准額外的股票期權。
我們在2018年財政年度實施了ESPP,根據ESPP授予的購買權的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算的,假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | |
| 2019 | | | 2018 | |
預期任期(以年份為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.3 |
預期股價波動 | 44.0% - 61.9% | | | 30.7% - 53.2% | |
無風險利率 | 1.9% - 2.7% | | 2.0% - 2.6% |
股利收益率 | 0.0% | | | 0.0% | |
所得税
我們在美國以及在其他税收管轄區或我們開展業務的國家都要繳納聯邦、州和地方税。我們的非美國業務所產生的收益與適用於當地所得税法的轉讓定價要求有關。我們根據在報税表中採取或預期採取的立場來説明不確定的税收狀況。我們確定現有的支助數額是否表明,在審計、包括解決任何相關上訴或訴訟程序時,更有可能維持税收狀況。然後,我們將税收優惠作為結算時可能實現的50%以上的最大金額來衡量。
我們對我們的美國和英國業務所產生的遞延淨資產有充分的估價備抵。我們會繼續評估是否有需要就我們的遞延税項資產提供估值免税額,方法是評估可能存在的正面及負面證據。對遞延税資產估價津貼的任何調整將記錄在確定需要調整的期間內。
2017年12月22日,“2017年減税和就業法案”(簡稱“税法”)頒佈。“税法”包含了幾項影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於降低美國聯邦公司税率,對以前未徵税的外國收入徵收一次性強制性過渡税,以及改變在2017年12月31日後税收年度內產生的淨營業虧損結轉的使用規則。在2019年財政年度,我們完成了我們的評估。
“税法”的影響,包括重估我們的遞延税,一次性強制性過渡税,以及是否在SAB 118規定的計量期間內記錄與GILTI有關的遞延税的政策決定。由於對美國聯邦遞延税資產的全額估價免税額記錄在案,因此與最後確定“税法”有關的增税費用(或福利)沒有得到確認。我們選擇將GILTI的税收影響作為一種期間成本來考慮。
JOBS法案延長過渡期
由於截至2019年1月31日,我們非附屬公司持有的普通股的市值,我們不再是“新興增長公司”(“EGC”),正如2012年“創業創業法案”(“就業法案”)中所定義的那樣,從2019年7月31日起,我們已過渡到一個大的加速備案狀態。作為一個EGC,我們選擇不利用可用於遵守適用於不屬於新興成長型公司的上市公司的新的或經修訂的會計公告的延長過渡期。因此,向大型加速提交人的過渡對我們的合併財務報表沒有影響。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的更多信息,請參閲本年度10-K表其他部分所列合併財務報表的附註1,“重要會計政策的業務和摘要”。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2019年7月31日,我們持有的現金、現金等價物和短期投資總計3.646億美元,用於營運資本用途。我們的現金等價物和投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高度流動性投資。我們的投資活動的主要目標是保存資本、滿足流動性需求以及對現金和投資進行信託控制。我們並非為交易或投機目的而進行投資。由於這些票據的期限較短,我們的現金等價物的賬面金額合理地接近公允價值。我們的投資由於利率的波動而面臨市場風險,這可能影響我們的利息收入和投資的公平市場價值。截至2019年7月31日,假設利率變化100個基點的影響,將使我們對可供出售證券的投資的公允價值增加210萬美元。利率變動(賬面損益)引起的可供出售證券投資公允價值的波動記錄在其他綜合收益(虧損)中,只有在到期前出售相關證券時才能實現。
外幣風險
我們的銷售合同絕大部分以美元計價,少數合同以外幣計價。我們的部分業務費用是在美國境外支付的,以外幣計價,並因外幣匯率的變化而波動,特別是英鎊、印度盧比和歐元的變動。此外,外幣匯率的波動可能導致我們在合併業務報表中確認交易損益。假設適用於我們業務的外幣匯率變動10%的影響不會對我們2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度的歷史合併財務報表產生重大影響。因為外幣匯率的影響
對於我們歷史上的經營業績而言,我們還沒有進行衍生品或套期保值交易,但如果我們對外幣的敞口變得更加重要,我們將來可能會這樣做。
項目8.財務報表和補充數據
綜合財務報表索引
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 83 |
合併財務報表: | |
截至2019年7月31日和2018年7月31日的綜合資產負債表 | 86 |
2019、2018和2017年7月31日終了年度業務綜合報表 | 87 |
2019、2018和2017年7月31日終了年度綜合損失綜合報表 | 88 |
2019、2018和2017年7月31日終了年度可贖回優先股和股東權益(虧絀)合併報表 | 89 |
2019、2018和2017年7月31日終了年度現金流動合併報表 | 90 |
合併財務報表附註 | 91 |
| |
本項目8所要求的補充財務資料載於第二部分第7項(管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析),標題為“業務季度結果和其他數據”,在此以參考方式納入。 | 69 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Zscaler公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Zscaler公司的合併資產負債表。截至2019年7月31日、2019年和2018年7月31日,其子公司(“公司”)及其相關的綜合業務報表、綜合虧損報表、可贖回的可轉換優先股和股東權益(赤字)報表以及2019年7月31日終了期間三年中每年的現金流量報表,包括相關票據(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年7月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年7月31日、2019年和2018年7月31日的財務狀況,以及截至2019年7月31日的三年期間的經營結果和現金流量。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年7月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及測試和評估設計和運作效果。
根據評估的風險進行內部控制。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,確保交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
收入確認-確定和評估合同中的條款和條件
如合併財務報表附註1所述,管理層在確定應確認的收入時採用以下步驟:(1)與客户確認合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;(5)在公司履行履約義務時確認收入。管理層在確定和評估合同中任何可能影響收入確認的條款和條件時,都會運用判斷。截至2019年7月31日的財政年度,該公司的收入為3.03億美元。
我們確定執行與收入確認有關的程序,特別是確定和評價合同中的條款和條件是一項重要的審計事項,其主要考慮因素是,管理層在確定和評價影響收入確認的合同條款和條件方面需要作出大量的努力和判斷。這反過來又導致審計員作出高度的判斷,並在執行我們的審計程序時作出重大審計努力,以評估管理層是否適當地確定和評價合同中的條款和條件。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性,包括與確定和評價影響收入確認的合同條款和條件有關的控制措施。這些程序還包括,除其他外,通過審查收入,檢驗管理層識別和評價合同條款和條件的完整性和準確性
測試安排和測試管理人員確定和評價合同條款和條件的過程,包括管理層確定這些條款和條件對收入確認的影響。
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/s/ | 普華永道有限公司 |
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加州聖何塞 | |
(一九二零九年九月十八日) | |
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自2015年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
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茲斯卡勒公司
合併資產負債表
(單位:千,但每股數額除外)
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| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | |
短期投資 | 286,162 | | | 162,960 | |
應收賬款淨額 | 93,341 | | | 61,611 | |
遞延合同購置費用 | 21,219 | | | 16,136 | |
預付費用和其他流動資產 | 16,880 | | | 10,878 | |
流動資產總額 | 496,086 | | | 387,164 | |
財產和設備,淨額 | 41,046 | | | 19,765 | |
遞延合同採購費用,非當期 | 48,566 | | | 39,774 | |
購置無形資產,淨額 | 8,708 | | | — | |
善意 | 7,479 | | | — | |
其他非流動資產 | 2,277 | | | 1,078 | |
總資產 | $ | 604,162 | | | $ | 447,781 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 6,208 | | | $ | 4,895 | |
應計費用和其他流動負債 | 12,810 | | | 13,874 | |
應計補償 | 21,544 | | | 23,393 | |
| | | |
遞延收入 | 221,387 | | | 140,670 | |
流動負債總額 | 261,949 | | | 182,832 | |
遞延收入,非流動 | 29,815 | | | 23,353 | |
其他非流動負債 | 3,840 | | | 1,360 | |
負債總額 | 295,604 | | | 207,545 | |
承付款和意外開支(附註7) | | | |
股東權益 | | | |
優先股0.001票面價值;200,000分別於2019年7月31日和2018年7月31日核準的股票;不截至2019年7月31日和2018年7月31日已發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股;美元0.001票面價值;1,000,000分別於2019年7月31日和2018年7月31日核準的股票;127,253和119,764截至2019年7月31日和2018年7月31日已發行和發行的股票 | 127 | | | 119 | |
額外已付資本 | 532,618 | | | 438,392 | |
應收股東票據 | — | | | (2,051) | |
累計其他綜合收入(損失) | 268 | | | (124) | |
累積赤字 | (224,455) | | | (196,100) | |
股東權益總額 | 308,558 | | | 240,236 | |
負債和股東權益共計 | $ | 604,162 | | | $ | 447,781 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
茲斯卡勒公司
綜合業務報表
(單位:千,但每股數額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | |
收入成本 | | | | | 59,669 | | | 37,875 | | | 27,472 | |
毛利 | | | | | 243,167 | | | 152,299 | | | 98,245 | |
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | | | | 169,913 | | | 116,409 | | | 79,236 | |
研發 | | | | | 61,969 | | | 39,379 | | | 33,561 | |
一般和行政 | | | | | 46,598 | | | 31,135 | | | 20,521 | |
業務費用共計 | | | | | 278,480 | | | 186,923 | | | 133,318 | |
業務損失 | | | | | (35,313) | | | (34,624) | | | (35,073) | |
利息收入淨額 | | | | | 7,730 | | | 2,236 | | | 597 | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (329) | | | 79 | | | (107) | |
所得税前損失 | | | | | (27,912) | | | (32,309) | | | (34,583) | |
所得税準備金 | | | | | 743 | | | 1,337 | | | 877 | |
淨損失 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
C、D系列可贖回可轉換優先股的增發 | | | | | — | | | (6,332) | | | (9,570) | |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | | | $ | (45,030) | |
可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損 | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.54) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋) | | | | | 123,566 | | | 63,881 | | | 29,221 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
茲斯卡勒公司
綜合損失報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至7月31日的年度, | | | | |
| | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨損失 | | | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | | | | | 392 | | | (124) | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收入(損失) | | | | | 392 | | | (124) | | | — | |
綜合損失 | | | | | $ | (28,263) | | | $ | (33,770) | | | $ | (35,460) | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
茲斯卡勒公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 註記 應收款項 從… 股東 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 累積 赤字 | | 共計 股東權益 (赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份轉讓 | | 數額 | | | | | | | | | | |
截至2016年7月31日的結餘 | 72,501 | | | $ | 191,407 | | | | 30,331 | | | $ | 16 | | | $ | 11,714 | | | $ | (9,914) | | | $ | — | | | $ | (126,556) | | | $ | (124,740) | |
C、D系列可贖回可轉換優先股的增發 | — | | | 9,570 | | | | — | | | — | | | (9,570) | | | — | | | — | | | — | | | (9,570) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,347 | | | 1 | | | 2,970 | | | — | | | — | | | — | | | 2,971 | |
發行與早期行使股票期權有關的普通股 | — | | | — | | | | 781 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購未歸屬的普通股 | — | | | — | | | | (100) | | | — | | | — | | | 263 | | | — | | | — | | | 263 | |
應收股東票據的償還 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,856 | | | — | | | — | | | 1,856 | |
與早期行使股票期權有關的應收票據的增加 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (83) | | | — | | | — | | | (83) | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | 1 | | | 3,701 | | | — | | | — | | | — | | | 3,702 | |
股票補償 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 9,919 | | | — | | | — | | | — | | | 9,919 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,460) | | | (35,460) | |
截至2017年7月31日的結餘 | 72,501 | | | 200,977 | | | | 32,359 | | | 18 | | | 18,734 | | | (7,878) | | | — | | | (162,016) | | | (151,142) | |
會計變更累積效應 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 438 | | | — | | | — | | | (438) | | | — | |
C、D系列可贖回可轉換優先股的增發 | — | | | 6,332 | | | | — | | | — | | | (6,332) | | | — | | | — | | | — | | | (6,332) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,712 | | | 2 | | | 4,983 | | | — | | | — | | | — | | | 4,985 | |
發行與早期行使股票期權有關的普通股 | — | | | — | | | | 180 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購未歸屬的普通股 | — | | | — | | | | (788) | | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | — | | | 214 | |
應收股東票據的償還 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 5,346 | | | — | | | — | | | 5,346 | |
股東未收票據的應計利息,扣除償還款項後的利息 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | 267 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | 12 | | | 3,243 | | | — | | | — | | | — | | | 3,255 | |
在首次公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣$15,456和發行成本$6,164 | — | | | — | | | | 13,800 | | | 14 | | | 198,866 | | | — | | | — | | | — | | | 198,880 | |
可贖回可轉換優先股在首次公開發行時轉換為普通股 | (72,501) | | | (207,309) | | | | 72,501 | | | 73 | | | 207,236 | | | — | | | — | | | — | | | 207,309 | |
股票補償 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 11,224 | | | — | | | — | | | — | | | 11,224 | |
可供出售證券的未實現淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,646) | | | (33,646) | |
截至2018年7月31日的餘額 | — | | | — | | | | 119,764 | | | 119 | | | 438,392 | | | (2,051) | | | (124) | | | (196,100) | | | 240,236 | |
會計變更累積效應 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (300) | | | — | | | — | | | 300 | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 6,277 | | | 7 | | | 29,855 | | | — | | | — | | | — | | | 29,862 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 1,131 | | | 1 | | | 16,435 | | | — | | | — | | | — | | | 16,436 | |
受限制股票單位的歸屬 | — | | | — | | | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購未歸屬的普通股 | — | | | — | | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
償還股東應收票據本金 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,905 | | | — | | | — | | | 1,905 | |
股東未收票據的應計利息,扣除償還款項後的利息 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
對首次公開發行費用的調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 300 | | | — | | | — | | | — | | | 300 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | — | | | 983 | |
股票補償 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 46,953 | | | — | | | — | | | — | | | 46,953 | |
可供出售證券未實現淨收益扣除税後 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 392 | | | — | | | 392 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,655) | | | (28,655) | |
截至2019年7月31日的結餘 | — | | | $ | — | | | | 127,253 | | | $ | 127 | | | $ | 532,618 | | | $ | — | | | $ | 268 | | | $ | (224,455) | | | $ | 308,558 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
茲斯卡勒公司
現金流動合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量 | | | | | |
淨損失 | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
調整對業務活動提供的現金的淨損失: | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 10,398 | | | 7,988 | | | 6,840 | |
獲得的無形資產的攤銷費用 | 908 | | | — | | | — | |
遞延合同購置費用攤銷 | 18,651 | | | 13,181 | | | 8,474 | |
股票補償費用 | 46,423 | | | 11,224 | | | 9,919 | |
遞延所得税 | (1,392) | | | — | | | — | |
購買折扣的增加額,扣除投資溢價的攤銷額 | (2,181) | | | — | | | — | |
其他 | 284 | | | 130 | | | (89) | |
經營資產和負債的變化,扣除企業收購的影響: | | | | | |
應收賬款 | (31,730) | | | (22,559) | | | (14,563) | |
遞延合同購置費用 | (32,526) | | | (34,429) | | | (21,999) | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | (7,642) | | | (5,068) | | | (2,718) | |
應付帳款 | 495 | | | (779) | | | 2,249 | |
應計費用、其他流動負債和非流動負債 | (336) | | | 2,076 | | | 5,376 | |
應計補償 | (1,849) | | | 11,785 | | | 5,246 | |
遞延收入 | 87,179 | | | 67,404 | | | 30,706 | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | 58,027 | | | 17,307 | | | (6,019) | |
投資活動的現金流量 | | | | | |
購置財產、設備和其他 | (25,520) | | | (13,397) | | | (7,783) | |
資本化內部使用軟件 | (3,162) | | | (1,773) | | | (391) | |
獲得的無形資產 | (1,480) | | | — | | | — | |
企業收購付款,減去所購現金 | (11,432) | | | — | | | — | |
購買短期投資 | (335,186) | | | (163,366) | | | — | |
短期投資到期日收益 | 199,716 | | | 433 | | | — | |
出售短期投資所得收益 | 14,990 | | | — | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (162,074) | | | (178,103) | | | (8,174) | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
首次公開發行所得,扣除承銷折扣及佣金 | — | | | 205,344 | | | — | |
與首次公開發行有關的發行成本的支付 | (1,797) | | | (4,336) | | | (31) | |
行使股票期權後發行普通股的收益 | 29,862 | | | 4,985 | | | 2,971 | |
發行與早期行使股票期權有關的普通股的收益 | — | | | 869 | | | 4,701 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 16,436 | | | — | | | — | |
回購未歸屬的普通股 | (22) | | | (3,811) | | | — | |
應收股東票據的償還 | 1,905 | | | 5,346 | | | 1,856 | |
籌資活動提供的現金淨額 | 46,384 | | | 208,397 | | | 9,497 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (57,663) | | | 47,601 | | | (4,696) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 136,147 | | | 88,546 | | | 93,242 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 78,484 | | | $ | 136,147 | | | $ | 88,546 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付所得税的現金,扣除退税後 | $ | 1,770 | | | $ | 870 | | | $ | 385 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
應付帳款和應計費用中所購設備的淨變動 | $ | 2,911 | | | $ | (537) | | | $ | 746 | |
C、D系列可贖回可轉換優先股的增發 | $ | — | | | $ | 6,332 | | | $ | 9,570 | |
通過取消債務回購未歸屬的普通股 | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | 263 | |
早期行使的普通股期權的歸屬 | $ | 983 | | | $ | 3,255 | | | $ | 3,702 | |
應計遞延發行費用淨變動 | $ | (2,097) | | | $ | 940 | | | $ | 1,157 | |
可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | $ | — | | | $ | 207,309 | | | $ | — | |
合併資產負債表內現金、現金等價物和限制性現金與上文現金流量表所列數額的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | | | $ | 87,978 | |
限制現金、流動的 | — | | | 236 | | | — | |
限制現金,非流動的 | — | | | 332 | | | 568 | |
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 78,484 | | | $ | 136,147 | | | $ | 88,546 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
茲斯卡勒公司
合併財務報表附註
附註1.重要會計政策概述
商業
茲斯卡勒公司(“Zscaler”、“Company”、“we”、“us”或“Our”)是一家雲安全公司,它開發了一個平臺,該平臺包含了使用户能夠根據組織的策略安全地使用授權應用程序和服務所需的核心安全功能。我們的解決方案是一個目標構建的、多租户的分佈式雲安全平臺,它確保用户和設備對應用程序和服務的訪問,無論位置如何。我們使用軟件即服務(SaaS)業務模型提供解決方案,並向客户出售訂閲服務,以訪問我們的雲平臺以及相關的支持服務。我們於2007年9月在特拉華州註冊,在世界各地開展業務,在北美、歐洲和亞洲設有辦事處。我們的總部位於加利福尼亞州的聖何塞。
反向股票分割
2018年3月,我們的董事會批准了對公司經修正和重新聲明的公司註冊證書的修正,從而實現了公司發行和流通股普通股和可轉換優先股的2比3反向股權分割。反向股票拆分於2018年3月1日生效。普通股和可轉換優先股的票面價值未因反向股票分割而調整。在所附合並財務報表中所列的所有已發行和未繳股票及每股數額均已作了調整,以反映所列所有期間的這種反向股票分割。
首次公開發行
2018年3月,我們完成了普通股的首次公開發行(Ipo)。13,800,000股股。這些股票的首次公開募股價格為美元。16.00每股淨收入$205.3百萬元,扣除承保人折扣及佣金後15.5百萬與首次公開募股有關,我們的發行成本為$。6.2在股東權益(赤字)中記錄的百萬美元,作為首次公開發行(IPO)所得淨收益的減少。在ipo結束前,我們所有可轉換優先股的流通股都會自動轉換為可轉換優先股。72,500,750普通股一-一對一的基礎。
財政年度
我們的財政年度將於7月31日結束。以2019財政年度為例,指截至2019年7月31日的財政年度。
鞏固原則
所附合並財務報表包括公司及其全資子公司的賬目,這些報表是按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出影響財務報表和所附附註中所報告和披露數額的估計、判斷和假設。這些估計數包括但不限於確定收入確認、遞延收入、遞延合同購置費用、從我們的遞延合同購置費用中產生的利益期間,
可疑賬户備抵,股票獎勵的估價,財產和設備的使用壽命,以及獲得的無形資產,獲得的無形資產和商譽的公允價值、法定意外開支和遞延税款資產的估值。管理層根據歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設來確定這些估計和假設。實際結果可能與這些估計數大不相同,這種差異可能對我們的合併財務報表具有重大意義。
外幣
我們外國子公司的功能貨幣是美元。因此,我們的外國子公司的貨幣資產和負債按報告日的有效匯率重新計量為美元,非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量,收入和支出按每個報告期內的平均匯率重新計量。外幣交易損益記在其他收入(費用)中,淨記在合併業務報表中。我們確認重計損失為$。0.3百萬美元0.1百萬美元0.12019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為100萬美元。
“就業法”延長過渡期
由於截至2019年1月31日,我們非附屬公司持有的普通股的市值,我們不再是“新興增長公司”(“EGC”),正如2012年“創業創業法案”(“就業法案”)中所定義的那樣,從2019年7月31日起,我們已過渡到一個大的加速備案狀態。作為一個EGC,我們選擇不利用可用於遵守適用於不屬於新興成長型公司的上市公司的新的或經修訂的會計公告的延長過渡期。因此,向大型加速提交人的過渡對我們的合併財務報表沒有影響。
風險集中
我們的收入主要來自銷售訂閲服務,以訪問我們的雲平臺,以及相關的支持服務。我們的銷售團隊,以及我們的全球電信服務提供商、系統集成商和增值轉售商(統稱為“渠道合作伙伴”)的渠道合作伙伴網絡,將我們的服務銷往世界各地的各種規模的組織。由於我們的服務性質和與我們的渠道合作伙伴的合同條款,如果我們不能繼續與他們的關係,我們的業務可能受到不利的影響。
我們面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。雖然我們將現金存入多個金融機構,但存款有時可能超過聯邦保險的限額。現金等價物和短期投資包括對貨幣市場基金、美國財政部、美國機構證券和公司債務證券的高度流動性投資,這些證券是通過在美國的金融機構投資的。
在正常的業務過程中,我們給予客户信用。我們監控客户的財務狀況,以降低信用風險。
下表彙總了應收賬款餘額淨額10%或10%以上的集中情況:
| | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
頻道合作伙伴A | 12 | % | | * | |
頻道夥伴B | 11 | % | | 13 | % |
頻道合作伙伴C | 10 | % | | 13 | % |
| | | |
_____
*不足10%。
在2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度,沒有一個客户佔收入的10%或10%以上。
段信息
我們作為一報告和操作部分。我們的首席經營決策者是我們的首席執行官,他在綜合的基礎上審查財務信息,以便作出經營決策、評估財務業績和分配資源。
收入確認
我們採用會計準則編纂(ASC)主題606,與客户簽訂合同的收入(ASC 606),自2017年8月1日起生效,採用完全追溯的過渡方法。根據這一方法,我們提出了2017年財政年度合併財務報表,彷彿ASC 606在這一期間也是有效的。
根據ASC 606,當客户獲得承諾服務的控制權時,收入就會被確認。所確認的收入,反映出我們預期有權獲得這些服務作為交換條件的考慮。為達到這一標準的核心原則,我們採用以下五個步驟:
1)與客户簽訂合同
在識別ASC 606下的合同時,我們考慮到合同的條款和條件以及我們的慣例。我們確定在合同獲得批准時,我們與客户簽訂了合同,我們可以確定每一方對將要轉讓的服務的權利,我們可以確定服務的付款條件,我們已經確定了客户的支付能力和意圖,以及合同具有商業實質。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意圖,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者在新客户的情況下,客户的信用和財務信息與客户有關。
2)確定合同中的履行義務
合同中承諾的履約義務是根據既能夠區分的服務又將轉讓給客户的服務確定的,根據這些服務,客户可以單獨受益於服務本身,也可以與隨時可從第三方或我們獲得的其他資源一起受益,而且在合同範圍內是不同的,即服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。我們的表現義務包括:(一)我們的訂閲和支持服務;(二)免費的專業服務和其他服務。
3)確定交易價格
交易價格是根據我們期望得到的價格來決定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷,未來可能不會發生合同項下累積收入的重大逆轉,則交易價格中將包括可變的考慮因素。我們的合同中沒有一份包含重要的融資內容。
4)將交易價格分配給合同中的履約義務。
如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多項履約義務的合同要求根據相對獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項履約義務。
5)在履行履行義務時或履行義務時確認收入
收入是在履行相關的履行義務時,通過將承諾的服務轉移給客户來確認的。當服務控制權轉移給我們的客户時,收入就會被確認,這一數額反映了我們期望得到的以這些服務交換的考慮。我們從與客户簽訂的合同中獲得所有收入,並在確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時運用判斷力。
訂閲和支助收入
我們的收入主要來自銷售訂閲服務,以訪問我們的雲平臺,以及向客户提供相關的支持服務。與客户的安排不允許客户在任何時候獲得我們操作雲平臺的軟件的所有權。相反,客户可以在合同期間持續訪問我們的雲平臺。使用經過時間的輸出方法來衡量進度,因為我們在合同期間平均轉移控制權。因此,與訂閲和支持收入相關的固定考慮通常在合同條款的基礎上被確認為直線,從我們的服務提供給客户之日開始。
典型的訂閲和支持術語是一到三好幾年了。我們的大部分合同在合同期限內是不可取消的.如果我們沒有按照合同條款履行合同,客户通常有權終止他們的合同。我們的一些客户可以選擇購買額外的訂閲和支持服務,以規定的價格。這些選項一般不提供實質性權利,因為它們是在我們的SSP定價。
專業及其他服務收入
專業服務和其他服務收入包括與提供部署諮詢服務相關的費用,這些服務教育和協助我們的客户最好地使用我們的解決方案,並在客户部署解決方案時就最佳做法向客户提供建議。這些服務不同於訂閲和支持服務。專業服務不會導致訂閲服務的大量定製。按時間和材料提供的專業服務收入在提供服務時得到確認。專業服務和其他服務的總收入歷來都不是實質性的。
具有多重履約義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同包含多項承諾的服務,包括:(I)我們的訂閲和支持服務;(Ii)專業服務和其他服務,這些服務是不同的和單獨核算的。交易價格在相對的SSP基礎上分配給單獨的履約義務。我們根據我們的總體價格來確定SSP。
目標,考慮到訂閲和支持服務的類型以及專業服務和其他服務,客户的地理區域和用户數量。
可變考慮
銷售收入按淨銷售價格(即交易價格)入賬,幷包括可變考慮因素的估計數。包括在交易價格中的可變考慮額受到限制,只有在不確定性得到解決時,累積收入數額可能不會發生重大逆轉的情況下,才會將其列入淨銷售價格。
如果我們的服務不符合某些服務水平的承諾,我們的客户有權獲得服務信用,在某些情況下,退款,每一種形式的可變的考慮。歷史上,我們沒有經歷過任何重大事件,影響到我們的訂閲合同所規定的可靠性和性能水平。因此,與這些協定有關的估計退款對所述期間並不重要。
我們在與某些客户簽訂的合同中提供回扣和其他信用,這是根據相關銷售交易的預期收益或索賠價值來估算的。總的來説,交易價格被降低,以反映我們根據合同條款對我們有權得到的考慮金額的估計。在報告所述期間,估計的回扣和其他貸項並不重要。
收入分類
訂閲和支持收入是經過一段時間確認的,大約佔總收入的比例。992019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度收入的百分比。
下表根據簽約使用我們的雲平臺的客户的發貨地址,按區域彙總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| 金額 | | %收入 | | 數額 | | %收入 | | 數額 | | %收入 |
| | | | | | | | | | | |
| (千,除百分比數據外) | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 148,807 | | | 49 | % | | $ | 86,123 | | | 45 | % | | $ | 57,990 | | | 46 | % |
歐洲、中東 和非洲(*) | 124,437 | | | 41 | | | 84,828 | | | 45 | | | 56,857 | | | 45 | |
亞太 | 23,838 | | | 8 | | | 14,465 | | | 8 | | | 9,853 | | | 8 | |
其他 | 5,754 | | | 2 | | | 4,758 | | | 2 | | | 1,017 | | | 1 | |
共計 | $ | 302,836 | | | 100 | % | | $ | 190,174 | | | 100 | % | | $ | 125,717 | | | 100 | % |
_____
(*)來自聯合王國的收入10%, 11%和13分別佔2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度總收入的百分比。
下表按客户類別彙總了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 |
| | | | | | | | | | | |
| (千,除百分比數據外) | | | | | | | | | | |
頻道合作伙伴 | $ | 289,579 | | | 96 | % | | $ | 175,798 | | | 92 | % | | $ | 110,900 | | | 88 | % |
直接客户 | 13,257 | | | 4 | | | 14,376 | | | 8 | | | 14,817 | | | 12 | |
共計 | $ | 302,836 | | | 100 | % | | $ | 190,174 | | | 100 | % | | $ | 125,717 | | | 100 | % |
合同餘額
合同負債包括遞延收入,包括在履行合同之前收到的付款。這些數額被確認為合同期間的收入。2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度,我們確認收入為美元。143.9百萬美元85.3百萬美元58.5在相關財政年度開始時,這一數額分別包括在相應的合同負債餘額中。
我們收到客户的付款,根據合同付款時間表和應收帳款記錄時,考慮成為無條件的權利。發票金額的付款方式通常是30幾天,但可能是90對我們的一些頻道合作伙伴來説。合同資產包括與我們的合同權利有關的金額,包括未開具發票的已完成和部分完成的履約義務,這些數額歷來都不是實質性的。
剩餘的履約義務
典型的訂閲和支持術語是一到三好幾年了。我們的大部分訂閲和支持合同在合同期限內是不可取消的.但是,如果我們不能履行合同,客户通常有權終止他們的合同。截至2019年7月31日,分配給剩餘履約債務的交易價格總額為$554.2百萬我們希望認識到55下一個交易價的百分比12幾個月和98下一個交易價的百分比三年,其餘年份其後確認。
獲得和履行合同的費用
我們資本化銷售佣金和相關工資税支付給內部銷售人員是增量收購渠道合作伙伴和直接客户合同。這些費用在綜合資產負債表中記作遞延合同購置費用。我們決定是否應該根據我們的銷售補償計劃推遲成本,如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生。
合同續簽的銷售佣金被視為與購買初始合同所支付的佣金不相稱,因為佣金率按其各自合同價值的比例存在實質性差異。在最初獲得合同時支付的佣金在估計的期間內攤銷五雖然為續簽合同支付的佣金按續約期限攤銷。遞延合同採購費用的攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的,幷包括在綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。我們通過考慮客户合同的預期訂閲期限和預期續約、我們與客户關係的持續時間、客户保留數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定為購買初始合同而支付的佣金的受益期限。我們定期審查遞延合同採購費用的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延費用期間效益的事件或情況變化。在所述期間,我們不承認遞延合同採購費用的任何減值損失。
下表彙總了遞延合同採購費用的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (單位:千) | | | | |
期初餘額 | $ | 55,910 | | | $ | 34,662 | | | $ | 21,137 | |
合同購置費用資本化 | 32,526 | | | 34,429 | | | 21,999 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (18,651) | | | (13,181) | | | (8,474) | |
期末餘額 | $ | 69,785 | | | $ | 55,910 | | | $ | 34,662 | |
| | | | | |
遞延合同購置費用 | $ | 21,219 | | | $ | 16,136 | | | $ | 10,469 | |
遞延合同採購費用,非當期 | 48,566 | | | 39,774 | | | 24,193 | |
遞延合同採購費用共計 | $ | 69,785 | | | $ | 55,910 | | | $ | 34,662 | |
2019年7月31日和2018年7月31日應計但未支付的銷售佣金總額為美元。9.0百萬美元10.0分別列在綜合資產負債表的應計補償金內。
應收賬款和備付金
應收帳款按發票金額入賬,不計息.應收賬款按可變現淨值列報,扣除可疑賬户備抵後的淨額。我們從我們的客户那裏收集了豐富的收藏曆史.根據對客户財務狀況和其他因素的評估,向客户提供信貸。在確定可疑賬户的必要備抵時,管理層考慮到我們客户目前的賬齡和財務狀況、有爭議的應收賬款數額以及當期付款方式。可疑賬户備抵歷來不算重大。在本報告所述期間沒有確認有任何實質性註銷。因此,可疑賬户備抵的變動對所列任何期間都不重要。我們沒有任何與客户有關的表外信用風險敞口.
現金等價物和短期投資
我們將從購買之日起90天或更短時間內購買的所有高流動性投資列為現金等價物,並將購買時原始期限超過90天的所有高流動性投資列為短期投資。我們的現金等價物和短期投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高度流動性投資。
我們將我們的投資歸類為可供出售的投資,並在流動資產中列報,因為這些投資代表可用於當前業務的資金,如果有必要,我們有能力和意圖清算任何這些投資,以便在今後12個月內滿足我們的流動性需求。我們的投資按公允價值進行,未實現的損益扣除税收後,在股東權益內的累積其他綜合收入(損失)中列報。
我們的投資定期被審查,以確定證券公允價值低於攤銷成本價的下降是否是暫時的。如果一項投資的成本超過其公允價值,我們將考慮現有的數量和質量因素,例如市場價值低於成本的時間和程度、發行人的財務狀況和短期前景以及我們的出售意向,或者我們是否更有可能在收回投資的攤銷成本基礎之前出售投資。如果我們認為公允價值的下降不是暫時的,我們就把這些投資記為公允價值。有不在本報告所述期間,我們的投資被確認為減值。
利息收入,溢價和折扣的攤銷,已實現的損益和公允價值的下降被認為不是暫時的,我們的可供出售的證券包括在利息收入中,淨在綜合經營報表中。我們使用具體的識別方法來確定在出售這些投資時計算已實現損益的成本。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金等價物、短期投資、應收賬款、應付帳款和應計負債.現金等價物和短期投資按公允價值入賬。應收帳款、應付帳款和應計負債按賬面價值列報,這與期望值或付款日期之間的短期公允價值相接近。在綜合資產負債表中按公允價值定期記錄的資產,包括現金等價物和短期投資,根據用於衡量公允價值的投入的判斷程度,按照公允價值等級進行分類。
限制現金
我們的限制現金是美元。0.6截至2018年7月31日,通過與某些租賃協議相關的信用證而獲得的貸款。在2019財政年度,信用證被轉換為無擔保信用證,相關資金被釋放。在2019年7月31日,我們做到了不我沒有有限的現金。
財產和設備
財產和設備淨額按歷史成本扣除累計折舊後列報。財產和設備,不包括租賃權的改進,在有關資產的估計使用壽命內,採用直線法折舊,其範圍一般為:三到五好幾年了。租賃權的改進採用直線法攤銷,在相應資產或租賃期限的估計使用壽命較短的情況下攤銷。維修費按已發生的支出入賬,大幅提高資產壽命的重大改進和改善被資本化。
資本化內部使用軟件開發成本
我們將在應用程序開發階段為我們的雲安全平臺的軟件開發帶來的某些成本進行資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用按已發生的費用入賬。資本化成本作為財產和設備的一部分記錄在綜合資產負債表中。維持費和培訓費按發生時支出。資本化內部使用軟件在其估計的使用壽命內按直線攤銷,這通常是三年,並在合併業務報表中作為收入成本入賬。我們將與開發內部使用的軟件相關的成本資本化為$。3.7百萬美元1.8百萬美元0.42019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為百萬。我們確認資本化內部使用軟件的攤銷費用為$。1.0百萬美元0.9百萬美元1.22019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為百萬。
業務合併
我們使用會計的獲取方法對我們的企業組合進行核算,除其他外,這一方法要求將購買的公允價值分配給在購置日按其估計公允價值承擔的有形和無形資產和負債。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債的價值的部分記作商譽。在確定資產的公允價值時,我們進行了估計和假設,特別是對無形資產的估計和假設。我們對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在計量期間內,自購置之日起不超過一年,我們可記錄對所購資產和承擔的負債的調整,並相應抵銷商譽。
如果獲得了與獲取日期有關的事實和情況的新信息。在計量期間之後,隨後的任何調整都反映在業務綜合報表中。購置費用,如法律和諮詢費,按已發生的費用計算。
商譽和其他長期資產,包括購置的無形資產
商譽是指企業合併中購買考慮的公允價值超過所獲得的有形和無形淨資產的公允價值。商譽金額不是攤銷的,而是至少每年進行一次減值測試,或者如果情況表明賬面價值可能無法收回,則更多情況下進行測試。在報告所述期間沒有注意到商譽受損的跡象。
獲得的無形資產包括可識別的無形資產,包括因業務合併而產生的發達技術和客户關係。購置的有限壽命無形資產最初按公允價值入賬,並在估計使用壽命的基礎上按直線攤銷。發達技術和客户關係的攤銷費用主要以收入成本和銷售和營銷費用分別記錄在綜合業務報表中。
如財產和設備以及所獲得的無形資產等長期資產,在發生事件或情況變化時,如表明其賬面金額可能無法收回時,將對其進行減值審查。我們通過將這些資產的賬面金額與預期產生的未折現現金流進行比較來衡量這些資產的可收回性。如果未來未貼現現金流總額低於資產的賬面金額,我們將記錄該資產的賬面金額超過公允價值的減值費用。在報告所述期間,長期資產的減值損失不算重大。
遞延發行成本
遞延發行成本包括在首次公開募股中出售我們的普通股所產生的費用和費用,包括法律、會計、印刷和其他與ipo有關的費用。遞延發行費用共計$6.2在2018年7月31日截止的一年中,由於IPO淨收益的減少,數百萬被重新歸類為股東權益。
租賃
我們根據經營租賃協議租賃我們的設施,並在租賃期內以直線確認相關租金費用。我們的一些租約包括租金假期、定期加租、租契優惠及續期方案。租金假期及定期加租包括在租期內的租金開支釐定內。租賃獎勵被確認為在租賃期內直線減少租金費用。在確定租賃期限時,不得假定續約,除非在租賃開始時被視為得到合理的保證。我們開始確認租金費用的日期,我們獲得使用和控制租賃空間的合法權利。
股票補償
發放給員工和非員工的基於股票的獎勵相關的補償費用是根據授予之日的股票獎勵的公允價值計算的。
基於股票的普通股期權補償是根據授予的公允價值確定的,採用Black-Schole期權定價模型和單一期權獎勵方法確定。以股票為基礎的補償費用通常是在規定的服務期限內按直線確認的。四好幾年了。股權補償是根據員工股票購買計劃授予的,是基於Black-Schole期權定價模型,公允價值估計的獎勵數量,估計在發行期開始時。以股票為基礎
在發行期內,補償費用按直線歸屬法確認.以股票為基礎的受限制股票單位的補償是根據我們的普通股在授予日的市場收盤價來衡量的。以股票為基礎的補償費用通常是在規定的服務期限內按直線確認的。四好幾年了。
在首次公開募股前,為財務報告目的而釐定的普通股的公允價值,是考慮到眾多客觀和主觀因素而釐定的,並須作出判斷,以決定截至每個批出日期的普通股的公允價值。在首次公開募股後,我們使用我們的普通股在授予之日的市場收盤價來確定公允價值。
研究與開發
我們的研發費用支持我們為現有產品添加新功能,並確保解決方案的可靠性、可用性和可伸縮性。我們的雲平臺是軟件驅動的,我們的研究和開發團隊僱用軟件工程師進行設計和相關的開發、測試、認證和支持我們的解決方案。因此,我們的大部分研發費用來自與員工相關的成本,包括工資、獎金和福利,以及與我們工程師使用的技術工具相關的成本。
廣告費用
廣告費用在綜合經營報表中記作銷售和營銷費用。我們確認廣告費用為$8.6百萬美元3.4百萬美元1.82019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為百萬。
保證和賠償
我們的雲平臺通常保證在正常使用時沒有任何缺陷,並且基本上按照訂閲協議執行。此外,如果我們的服務侵犯或挪用第三方的知識產權,我們的合同通常包括賠償客户和渠道合作伙伴的責任的條款。由於擔保和賠償義務而產生的費用和負債在所述期間內不算重大。
法律意外開支
我們可能會不時受到法律程序和訴訟的影響。當我們認為有可能發生了損失和可以合理估計數額時,我們記錄了負債。我們定期評估我們法律事務中可能影響我們應負賠償責任數額的事態發展,如果有的話,並酌情作出調整。在最後解決可能要求我們記錄某項負債的任何此類事項之前,可能存在超過記錄的責任的損失敞口,而且這一數額可能很大。我們支付所發生的律師費。
所得税
我們使用資產和負債法核算所得税。遞延所得税是通過適用於未來年份的法定税率來確認的,適用於現有資產和負債的賬面數額與其各自的税基、營業淨虧損和税收抵免結轉之間的差額。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認。對遞延税資產的計量,如有必要,將減去估值備抵額,使之更有可能實現。
只有當我們相信税務當局更有可能根據税務當局的技術優點進行審查時,才能從不確定的税收狀況中獲得税收利益。然後,財務報表中確認的這些職位的税收福利是根據結算時可能實現50%以上的最大利益來衡量的。
2017年12月22日,“2017年減税和就業法案”(簡稱“税法”)頒佈。“税法”包含了一些影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於那些降低美國聯邦公司税率的條款,對以前未徵税的外國收入徵收一次性強制性過渡税,以及改變有關使用自2017年12月31日起的課税年度產生的淨營業虧損結轉的規則。在2019財政年度,我們完成了對税法影響的評估,包括對遞延税的重新計量,一次性強制性過渡税,以及是否在SAB 118規定的計量期間內記錄與GILTI相關的遞延税的政策決定。由於對美國聯邦遞延税資產的全額估價免税額記錄在案,因此與最後確定“税法”有關的增税費用(或福利)沒有得到確認。我們選擇將GILTI的税收影響作為一種期間成本來考慮。
綜合損失
綜合損失由淨損失和其他綜合收益(損失)兩部分組成。其他綜合收益(虧損)是指可供銷售的投資的未實現損益,扣除税後,作為股東權益(赤字)的一部分入賬,不計入淨虧損。
普通股股東每股淨虧損
在首次公開募股前,普通股股東的每股基本和稀釋淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法提出的。我們認為我們所有的可轉換優先股都是參與證券。根據兩類方法,可轉換優先股股東的淨虧損不分配給可轉換優先股,因為我們的可轉換優先股持有人沒有合同義務分擔我們的損失。在兩類方法下,淨收益根據普通股股東和參股證券的參與權歸屬。
根據兩類方法,普通股股東每股基本淨虧損的計算方法是,將普通股股東的淨虧損除以當期流通普通股的加權平均股份數。普通股股東的淨虧損是通過調整可贖回可轉換優先股在此期間發行的淨虧損來計算的。
普通股股東攤薄後的每股收益調整該期間所有可能稀釋的普通股等價物的每股基本收益。潛在稀釋性證券包括可轉換優先股、股票期權、可從早期行使的股票期權中回購的股票以及根據員工股票購買計劃發行的估計股份。由於我們報告了所列所有期間的淨虧損,因此我們將所有可能稀釋的證券排除在可歸於普通股股東的稀釋淨虧損計算之外,因為它們的作用是反稀釋的,因此,共同股東的每股基本淨虧損和稀釋淨損失在所述所有期間都是相同的。
在首次公開募股結束時,所有可轉換優先股的股份(當時已發行)會自動轉換為相等數目的普通股。一-對一基礎和其賬面金額重新分類為股東權益(赤字)。在2019年7月31日和2018年7月31日不沒有發行和發行的優先股股份。
最近通過的會計公告
2017年1月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2017-01號會計準則更新(“ASU”),業務組合(主題805):澄清企業的定義。發佈這一修正案是為了澄清企業的定義,目的是增加指導意見,協助實體評估交易是應記作資產購置還是應記為企業。該標準提供了一個屏幕測試,以確定集合(產生輸出的輸入和過程)何時不是業務。屏幕要求,當獲得的總資產的公允價值基本上全部集中在一個可識別的資產或一組類似的可識別資產時,這套資產就不是一家企業。截至2018年8月1日,我們採用了這一標準,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2017年1月,FASB發佈了177-04號ASU,“無形資產-商譽”和其他(主題350),通過從商譽損害測試中刪除第二步,簡化了商譽損害的會計核算。相反,如果報告單位的賬面金額超過公允價值,減值損失應確認為相當於該超額數額的數額,以分配給該報告單位的商譽總額為限。對於公共商業實體,本標準適用於2019年12月15日以後的年度。允許提前收養。我們早在2019年2月1日就採用了這一標準,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2017年5月,FASB發佈了ASU第2017-09號“薪酬-股票補償(主題718):修改會計的範圍”,明確了圍繞基於股票的支付裁決的修改適用主題718的指導。截至2018年8月1日,我們採用了這一標準,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年8月,FASB發佈了ASU第2016-15號“現金流量表”(主題230):某些現金收入和現金支付的分類。新標準消除了在實踐中與以下方面有關的多樣性:某些現金收入的分類和債務提前償付或消滅費用的支付、零息票債券的到期、企業合併產生的或有負債的結算、保險結算的收益、某些股權法投資的分配以及金融資產證券化所獲得的利益。截至2018年8月1日,我們採用了這一標準,採用了追溯性過渡方法,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年11月,FASB發佈了ASU第2016-18號“現金流量表”(主題230):限制性現金,要求在核對現金流量表中所列期初和期末總金額時,將一般稱為限制性現金或限制性現金等價物的金額與現金和現金等價物一併包括在內。截至2018年8月1日,我們採用了這一標準,採用回顧性過渡方法,並調整了前期現金流量表,以符合目前的列報方式。
2018年6月,FASB發佈了ASU第2018-07號“薪酬-股票補償”(主題718):改進基於非僱員股票的支付會計,從而簡化了對非僱員的股權獎勵的會計核算。對公共商業實體而言,該制度適用於2018年12月15日以後的財政年度和其中的中期。允許提前收養。早在2018年8月1日,我們就採用了這一標準,採用了預期的過渡方法,從而產生了累積效應調整($)。0.3在股東權益中確認的百萬美元,作為對累計赤字的額外已付資本的減少,在收養日期。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的客户會計“,該要求將作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。新標準要求資本化成本通常在
這些資本化費用的安排和財務報表列報方式將與與託管安排有關的費用相同。對於公共商業實體,本標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。我們早在2018年8月1日就採用了這一標準,採用了預期的過渡方法,對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月,證交會通過了美國證交會第33-10532號新聞稿“披露更新和簡化”的最終規則,修訂了某些已成為多餘、重複、重疊、過時或被取代的披露要求。此外,修正案擴大了關於中期財務報表股東權益分析的披露要求。根據修正案,必須在一份説明或單獨的報表中分析資產負債表中各股東權益標題的變化情況。分析應將期初餘額與需要提交綜合收入報表的每個期間的期末餘額進行核對。最終規則於2018年11月5日生效。我們早在2018年8月1日就採用了這一要求,在所述期間的可贖回可轉換優先股和股東權益(虧絀)報表中列出了股東權益賬户的活動情況。
最近發佈的會計公告尚未通過
2016年2月,FASB發佈了經修訂的ASU No.2016-02,租約(主題842)(“ASU 2016-02”),其中要求對大多數超過12個月的租約確認租賃資產和負債。這些標準適用於2018年12月15日以後的財政年度,並允許儘早採用。我們將從2019年8月1日起採用這一標準,並在經過修改的追溯基礎上,不再重述比較期。我們計劃選擇在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,這使我們能夠進行我們的歷史租賃分類,我們對合同是否是或包含租約的評估,以及我們在採用新標準之前存在的任何租賃的初始直接費用。我們還將計劃選擇合併租賃和非租賃的組成部分。此外,我們亦計劃在資產負債表上選擇不記錄在租約生效日期有12個月或以下的租約。該標準將對公司的綜合資產負債表產生重大影響,但不會對其綜合業務報表或現金流量表產生重大影響。現指定為經營租賃和數據中心的租約,見附註7,承付款項和意外開支,在這些合併財務報表中在採用合併資產負債表時,將按其淨現值在合併資產負債表上報告,這將增加合併資產負債表中的總資產和負債。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13期,“金融工具-信貸損失”(主題326):金融工具信用損失的計量。本協會修訂了報告按攤銷成本法持有的資產和可供出售債務證券的信貸損失的指南,以要求可供銷售的債務證券的信貸損失作為備抵而不是減記。新確認的金融資產的信貸損失的計量和隨後的信貸損失備抵的變動記錄在業務報表中。對於公共商業實體,該制度適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。允許提前收養。我們目前正在評估這一標準對合並財務報表的潛在影響。
附註2.現金等價物和短期投資
截至2019年7月31日,現金等價物和短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 55,036 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,036 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 125,042 | | | $ | 248 | | | $ | (9) | | | $ | 125,281 | |
美國政府機構證券 | 64,689 | | | 7 | | | (50) | | | 64,646 | |
公司債務證券 | 96,047 | | | 207 | | | (19) | | | 96,235 | |
共計 | $ | 285,778 | | | $ | 462 | | | $ | (78) | | | $ | 286,162 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 340,814 | | | $ | 462 | | | $ | (78) | | | $ | 341,198 | |
截至2018年7月31日,現金等價物和短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 74,408 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,408 | |
美國國債 | 17,488 | | | — | | | — | | | 17,488 | |
美國政府機構證券 | 1,999 | | | — | | | — | | | 1,999 | |
公司債務證券 | 11,010 | | | — | | | (1) | | | 11,009 | |
共計 | $ | 104,905 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 104,904 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 55,768 | | | $ | — | | | $ | (17) | | | $ | 55,751 | |
美國政府機構證券 | 17,953 | | | — | | | (19) | | | 17,934 | |
公司債務證券 | 89,362 | | | 1 | | | (88) | | | 89,275 | |
共計 | $ | 163,083 | | | $ | 1 | | | $ | (124) | | | $ | 162,960 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 267,988 | | | $ | 1 | | | $ | (125) | | | $ | 267,864 | |
截至2019年7月31日,我們的短期投資的攤銷成本和公允價值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (單位:千) | | |
一年內到期 | $ | 196,046 | | | $ | 196,194 | |
一至兩年到期 | 89,732 | | | 89,968 | |
共計 | $ | 285,778 | | | $ | 286,162 | |
截至2019年7月31日,處於未變現虧損狀況的短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | | | 超過12個月 | | | | 共計 | | |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | 5,719 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,719 | | | $ | (9) | |
美國政府機構證券 | 36,550 | | | (37) | | | 9,992 | | | (13) | | | 46,542 | | | (50) | |
公司債務證券
| 14,279 | | | (16) | | | 8,364 | | | (3) | | | 22,643 | | | (19) | |
共計 | $ | 56,548 | | | $ | (62) | | | $ | 18,356 | | | $ | (16) | | | $ | 74,904 | | | $ | (78) | |
截至2019年7月31日,上述證券的未實現虧損主要歸因於利率的變化。
截至2018年7月31日,處於未變現虧損狀況的短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | | | 超過12個月 | | | | 共計 | | |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | 55,750 | | | $ | (17) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,750 | | | $ | (17) | |
美國政府機構證券 | 17,934 | | | (19) | | | — | | | — | | | 17,934 | | | (19) | |
公司債務證券
| 83,332 | | | (88) | | | — | | | — | | | 83,332 | | | (88) | |
共計 | $ | 157,016 | | | $ | (124) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 157,016 | | | $ | (124) | |
我們定期審查短期投資組合中未實現虧損的個別證券,以評估是否有任何證券經歷了非暫時的公允價值下跌。除其他外,我們評估我們是否打算出售其中任何一項投資,以及在收回攤銷成本基礎之前,我們是否更有可能被要求出售其中任何一項投資。基於這一評估,我們確定,截至2019年7月31日,我們的短期投資沒有任何其他暫時性損害。
附註3.公允價值計量
公允價值是指在計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中,從出售資產或為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的外匯價格。我們在每個報告期內以公允價值計量我們的金融資產和負債,採用公允價值等級,這要求我們在計量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。可以使用三個層次的投入來衡量公允價值:
•一級-可觀察的投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價;
•第二級-可觀察的投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或除報價外,直接或間接通過市場確證可直接或間接觀察到的資產或負債在整個金融工具期限內的投入;以及
•三級-由很少或根本沒有市場活動支持、對資產或負債的公允價值具有重要意義的無形投入。這些投入是基於我們自己的假設,以公允價值衡量資產和負債,需要管理人員作出重大判斷或估計。
由於這些資產具有高度流動性,我們的貨幣市場基金被歸類為一級基金,並在活躍的市場上報價。
我們對可供出售的證券(即美國國庫券、美國政府機構證券和公司證券)的某些投資被歸類為二級證券。這些證券的公允價值是通過使用基於非約束性市場共識價格的投入來定價的,這些價格主要由可觀察的市場數據或類似工具的市場報價所證實。
截至2019年7月31日,按公允價值定期計量的資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
| 共計 | | 報價 在活動中 市場 相同資產 | | 顯着 其他 可觀察 投入 | | 顯着 看不見 投入 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 55,036 | | | $ | 55,036 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 125,281 | | | $ | — | | | $ | 125,281 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 64,646 | | | — | | | 64,646 | | | — | |
公司債務證券 | 96,235 | | | — | | | 96,235 | | | — | |
共計 | $ | 286,162 | | | $ | — | | | $ | 286,162 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 341,198 | | | $ | 55,036 | | | $ | 286,162 | | | $ | — | |
截至2018年7月31日,按公允價值定期計量的資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
| 共計 | | 報價 在活動中 市場 相同資產 | | 顯着 其他 可觀察 投入 | | 顯着 看不見 投入 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 74,408 | | | $ | 74,408 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國債 | 17,488 | | | — | | | 17,488 | | | — | |
美國政府機構證券 | 1,999 | | | — | | | 1,999 | | | — | |
公司債務證券 | 11,009 | | | — | | | 11,009 | | | — | |
共計 | $ | 104,904 | | | $ | 74,408 | | | $ | 30,496 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 55,751 | | | $ | — | | | $ | 55,751 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 17,934 | | | — | | | 17,934 | | | — | |
公司債務證券 | 89,275 | | | — | | | 89,275 | | | — | |
共計 | $ | 162,960 | | | $ | — | | | $ | 162,960 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 267,864 | | | $ | 74,408 | | | $ | 193,456 | | | $ | — | |
在報告所述期間,我們沒有按公允價值計量的資產公允價值等級之間的轉移。
附註4.財產和設備
財產和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 七月三十一日, | | |
| 估計使用壽命 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| | | (單位:千) | | |
託管設備 | 3年數 | | $ | 56,910 | | | $ | 30,743 | |
計算機和設備 | 3-5年數 | | 2,837 | | | 2,335 | |
購買軟件 | 3年數 | | 1,311 | | | 1,324 | |
資本化內部使用軟件 | 3年數 | | 9,904 | | | 6,163 | |
傢俱和固定裝置 | 5年數 | | 1,566 | | | 1,478 | |
租賃改良 | 較短的使用壽命或租賃期限 | | | 2,255 | | | 2,123 | |
財產和設備,毛額 | | | 74,783 | | | 44,166 | |
減:累計折舊和攤銷 | | | (33,737) | | | (24,401) | |
財產和設備共計,淨額 | | | $ | 41,046 | | | $ | 19,765 | |
我們確認資產和設備的折舊和攤銷費用為美元。10.4百萬美元8.0百萬美元6.82019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為百萬。
附註5.業務合併
在2019年財政年度的第四季度,我們完成了對一家早期軟件公司Appsulate公司的收購。根據購買協議的條款,總採購價格約為$12.9百萬美元10.3100,000美元是在購置日以現金支付的2.3在彌償期屆滿後,須支付百萬元。18收購日期的幾個月。截至2019年7月31日,這一保留額反映在合併資產負債表中的其他非流動負債中。
在這次收購中,我們保留了一家第三方公司的服務,以便在收盤日完成對收購的可識別無形資產的估價,以便分配購買價格。由於購買價格的分配,確認了$5.9百萬英鎊商譽,不包括因所獲開發技術產生的遞延税負債而確認的商譽,以及美元7.0上百萬的發達技術。採用重置成本法對所開發的技術進行了估值,該方法以市場參與者的成本為基礎,重建具有可比效用的替代資產。商譽係指支付的購買價格超過所購淨資產的公允價值,主要歸因於獲得的勞動力和預期的業務協同作用。出於所得税的目的,商譽是不會被扣減的。我們花費了大約$0.3採購相關費用百萬歐元,這些費用在2019財政年度作為一般和行政費用入賬。
這次收購是為了税收目的而進行的股票交易。因此,我們確認了大約美元的遞延税款負債。1.4百萬美元,這增加了商譽。由於我們有截至2019年7月31日的全額估價津貼,我們在2019年財政年度綜合業務報表中記錄了這一遞延税負債的所得税福利。詳情請參閲本合併財務報表附註11,所得税。
截至收盤日獲得的淨資產(包括商譽)的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 估計使用壽命 |
| | | |
| (單位:千) | | |
現金和現金等價物 | $ | 13 | | | |
應攤銷的無形資產: | | | | |
發達技術 | 7,000 | | | 4年數 |
善意 | 7,281 | | | |
所獲資產總額 | 14,294 | | | |
遞延税款負債 | (1,422) | | | | |
共計 | $ | 12,872 | | | |
最初的採購價格分配是根據初步估值和假設進行的,可能在計量期間內發生變化。我們期望在可行的情況下儘快完成採購價格的分配,但不遲於收購日期起計一年。
在2019年財政年度,我們還完成了一項額外的業務合併,採購價格為$。1.1百萬元0.8100,000美元是在購置日以現金支付的0.3在彌償期屆滿後,須支付百萬元。18收購日期的幾個月。截至2019年7月31日,這一保留額反映在合併資產負債表中的其他非流動負債中。為這次收購獲得的無形資產和記錄的商譽對我們的合併財務報表並不重要。
假設這些收購發生在收購會計年度之前的財政年度開始時的形式財務信息以及本財政年度期間產生的收入和收益,對於單獨或總體披露而言都不重要。
附註6.商譽和購置的無形資產
商譽賬面金額的變動包括:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) | |
截至2018年7月31日的餘額 | $ | — | |
取得的商譽 | 7,479 | |
截至2019年7月31日的結餘 | $ | 7,479 | |
獲得的無形資產包括通過資產和業務收購獲得的發達技術和客户關係。獲得的無形資產在使用壽命期間採用直線法攤銷.購置的無形資產的變化包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛額 | | | | | | 累積攤銷 | | | | | | 網 | | | | |
| (2018年7月31日) | | 加法 | | (一九二零九年七月三十一日) | | (2018年7月31日) | | 攤銷費用 | | (一九二零九年七月三十一日) | | (2018年7月31日) | | (一九二零九年七月三十一日) | | 加權平均使用壽命 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | (年份) | |
發達技術 | $ | — | | | $ | 9,456 | | | $ | 9,456 | | | $ | — | | | $ | (897) | | | $ | (897) | | | $ | — | | | $ | 8,559 | | | 3.5 |
客户關係 | — | | | 160 | | | 160 | | | — | | | (11) | | | (11) | | | — | | | | 149 | | | 4.7 |
共計 | $ | — | | | $ | 9,616 | | | $ | 9,616 | | | $ | — | | | $ | (908) | | | $ | (908) | | | $ | — | | | $ | 8,708 | | | 3.5 |
發達技術和客户關係的攤銷費用主要記在綜合業務報表中的收入成本、銷售和營銷費用以及研發費用範圍內。
截至2019年7月31日,所購無形資產的未來攤銷費用如下:
| | | | | |
| 攤銷費用 |
| (單位:千) |
截至7月31日止的年度 | |
2020 | $ | 2,602 | |
2021 | 2,601 | |
2022 | 1,994 | |
2023 | 1,490 | |
2024 | 21 | |
共計 | $ | 8,708 | |
附註7.承付款和意外開支
經營租賃
我們根據各種經營租賃協議,在2026年9月之前的不同日期租賃我們的辦公空間。其中某些租賃協議的租金支付不斷增加。在租賃期限內,我們以直線方式確認此類協議下的租金費用.已付租金與直線租金費用的差額記為遞延租金,當期部分計入應計費用和其他流動負債,非流動部分計入合併資產負債表中的其他非流動負債。
從2019年4月起,我們簽訂了一份轉租協議,或約為租賃協議。172,000在加州聖何塞的公司辦公空間(“租賃的房舍”),這將作為我們的新的公司總部。租賃協議的開始日期為2019年10月1日,其初始租賃期限將於2026年9月到期。我們一開始大概會佔用69,000在租賃初期,剩餘的租賃房地將分階段使用,到2025年10月全部入夥。到初始租賃期限結束時的租金總額約為$37.3百萬,扣除免費租期。除基本租金外,我們還將按比例承擔運營費用和其他相關費用。租賃包括不斷升級的租金支付和租賃獎勵措施。關於這份租賃協議,我們必須開出一張無擔保的信用證,金額為$。2.8為了保證我們的付款義務。本租約規定的未來不可取消的最低租賃費用見下表。截至2019年7月31日,我們尚未接管初始階段,因此,我們沒有在2019年財政年度確認與本租賃協議相關的任何租金費用。
截至2019年7月31日,不可撤銷經營租約下的未來最低付款額如下:
| | | | | |
| 操作 租賃 |
| (單位:千) |
截至7月31日止的年度 | |
2020 | $ | 4,624 | |
2021 | 5,836 | |
2022 | 4,871 | |
2023 | 6,143 | |
2024 | 6,509 | |
此後 | 15,977 | |
| |
共計 | $ | 43,960 | |
租金是$3.0百萬美元2.5百萬美元1.72019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為百萬。
數據中心合同承諾
我們與各國的供應商簽訂了長期的不可取消的協議,為我們的雲平臺購買數據中心的容量,如帶寬和定位空間。
截至2019年7月31日,在不可取消的數據中心合同下的未來最低付款如下:
| | | | | |
| 數據中心 合同 |
| (單位:千) |
截至7月31日止的年度 | |
2020 | $ | 11,766 | |
2021 | 9,890 | |
2022 | 5,533 | |
2023 | 106 | |
| |
共計 | $ | 27,295 | |
帶寬和定位成本被確認為收入成本,為$13.8百萬美元9.4百萬美元6.92019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為100萬美元。
不可取消的購買義務
在正常的業務過程中,我們與各方達成不可取消的購買承諾,購買產品和服務,如技術設備、基於訂閲的雲服務安排、企業活動和諮詢服務。截至2019年7月31日和2018年7月31日,我們有未清償的不可取消的購買債務,期限為12個月或更長的12個月。2.5百萬美元3.1分別是百萬。
法律事項
賽門鐵克訴訟
我們目前正在與賽門鐵克公司(賽門鐵克)進行法律訴訟。2016年12月12日,賽門鐵克向美國特拉華州地區法院提起訴訟,我們稱之為“賽門鐵克案件1”,指控“Zscaler‘s雲安全平臺”侵犯了美國的6,279,113,7,203,959(“’959專利”),7246,227號專利。
(“227專利”),7,392,543,7,735,116,8,181,036和8,661,498。申訴要求賠償損害賠償、強制令、增加損害賠償和律師費。2017年8月2日,法院批准了我們將賽門鐵克案件1從特拉華區轉移到加州北部地區的動議。2018年3月23日,加州北部地區法院批准了我們的動議,駁回了959和227專利的主張,認為這兩項專利是無效的,其依據是不可專利的標的物。
2017年4月18日,賽門鐵克向美國特拉華州地區法院提交了第二份申訴,我們稱之為“賽門鐵克案例2”,指控“Zscaler‘s雲安全平臺”侵犯了美國的6,285,658(“’658專利”)、7,360,249(“‘249項專利”)、7,587,488(“’488專利”)、8,316,429(“‘429專利”)、8,316,446(“’446專利”)、8,402,540和9,525,696(“‘696專利”)。申訴要求賠償損害賠償、強制令、增加損害賠償和律師費。
2017年6月22日,賽門鐵克提交了一份自動駁回其在賽門鐵克第二案中的申訴的通知,並提出了一項新的指控,指控賽門鐵克侵犯了同樣的專利,並增加了賽門鐵克有限公司(Symantec Limited)作為原告,並指控其故意侵犯了429和‘446項專利。2017年7月31日,法院批准了我們將賽門鐵克案件2從特拉華區轉移到加州北部地區的動議。2018年5月21日,賽門鐵克提交了一份經修正的申訴,指控賽門鐵克在第二起案件中故意侵犯了所有聲稱的專利。2018年12月12日,賽門鐵克提交了一份自動駁回申請的通知,對賽門鐵克案例2中所主張的‘658、’249和‘696項專利有不利影響。2019年3月4日,法院批准了我們的動議,以不可專利標的物為由駁回488項專利的聲稱無效。
我們還收到賽門鐵克的來信,聲稱我們的“雲安全平臺”侵犯了美國的專利編號7,031,327,7,496,661,7,543,036和7,624,110。
我們相信我們的技術不會侵犯賽門鐵克聲稱的專利,而且這些專利是無效的。
如果賽門鐵克的侵權指控佔上風,我們可能被要求(一)為我們過去和未來的銷售和(或)許可服務支付重大損害;(二)如果我們得不到繼續銷售我們服務的許可或其他權利,我們就不得製造、使用、銷售或以其他方式處置我們的服務;(三)如果我們獲得這樣的許可證,我們必須支付大量的持續特許權使用費,並遵守不利的條款。任何這些結果都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。即使我們勝訴,這場訴訟已經而且可能繼續是昂貴和耗時的,可能轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務的關注,阻止分銷商出售或授權我們的服務,並可能勸阻潛在客户購買我們的服務,這也會對我們的業務造成實質性損害。訴訟費用和這一費用從一個時期到另一個時期的時間很難估計,可能會改變,並可能對我們的業務結果產生不利影響。此外,任何公開宣佈賽門鐵克案件1或賽門鐵克案件2的任何訴訟結果,都可能被行業或金融分析師和投資者負面看待,並可能導致我們的股價出現波動或下跌。
我們沒有記錄有關賽門鐵克案例1或賽門鐵克案例2的負債,因為我們確定根據適用的會計準則,這兩種情況下的損失都是不可能發生的。
我們正在大力維護賽門鐵克案例1和賽門鐵克案例2。我們無法預測賽門鐵克侵權指控成功的可能性。
Finjan訴訟
2017年12月5日,Finjan公司。在美國加州北部地區法院提起訴訟,指控我們的某些產品侵犯了Finjan公司持有的四項美國專利。並要求賠償損害賠償
強制令,增加損害賠償和律師費。2019年4月30日,我們與Finjan公司簽訂了專利許可和和解協議。及其附屬公司(統稱為“Finjan”),解決訴訟中的所有索賠,並支付了$7.3給Finjan公司百萬美元根據這些協議,Finjan公司為我們提供了一份全球範圍內全額支付的許可證,用於更廣泛的Finjan專利組合,釋放過去的損害賠償,以及不起訴的契約。2019年5月1日,法院以偏見駁回了Finjan公司的申訴。我們確定從收購的Finjan許可證中沒有實質性的未來經濟利益,因此,我們記錄了一筆增量費用$。4.12019財政年度綜合業務報表中百萬美元的一般費用和行政費用。在以往期間,我們曾記錄過與這一訴訟有關的應計項目,金額為美元。0.72018年財政年度百萬美元2.52017年財政年度百萬美元。
其他訴訟和索賠
此外,我們不時是各種訴訟事項的當事人,並會受到在一般業務過程中出現的申索,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人及其他訴訟及申索,以及政府及其他規管調查及訴訟程序。此外,第三方可不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。除上文另有説明外,我們認為,沒有任何待決或威脅進行的法律程序對我們今後的財務結果或業務可能產生重大不利影響;然而,訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何,訴訟都會對我們產生不利的影響,因為訴訟涉及到辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素。訴訟費用和這一費用從一個時期到另一個時期的時間很難估計,可能會改變,並可能對我們的業務結果產生不利影響。
附註8.可轉換優先股
在完成我們的首次公開募股後,如附註1“重要會計政策的業務和摘要”所進一步説明的,在這些合併財務報表中,所有可轉換優先股的股份均已發行,共計72,500,750的股票,自動轉換為相同數量的普通股。一-一對一的基礎和它們的賬面價值,共計$207.3百萬美元,包括C系列和D系列可贖回的可轉換優先股$24.7百萬美元,被重新歸類為股東權益。
在IPO之前,我們確認了C和D系列可贖回可轉換優先股的贖回價格。吸積被認為是額外已付資本的減少,相應地增加了C系列和D系列可贖回可轉換優先股的賬面價值。IPO完成後,C、D系列可贖回可轉換優先股的增發權終止。我們確認增持C系列和D系列可贖回的可轉換優先股$。6.3百萬美元9.62018年財政年度和2017年財政年度分別達到百萬美元。
附註9.普通股
持有我們普通股的人有權一對所持有的普通股的每一股進行表決,除非我們董事會宣佈,否則無權獲得股息。
留待未來發行的普通股
下表概述了我們為今後發行而保留的普通股的份額:
| | | | | | | |
| (一九二零九年七月三十一日) | | |
| (單位:千) | | |
未付的股本獎勵: | | | |
股票期權 | 8,861 | | | |
無限制股票單位 | 4,152 | | | |
未歸屬業績股 | 764 | | | |
根據員工股票購買計劃承諾的股份購買權 | 913 | | | |
可用於未來贈款的股權獎勵: | | | | |
股權激勵計劃 | 15,708 | | | |
員工股票購買計劃 | 1,353 | | | |
共計 | 31,751 | | | |
附註10.股票補償
股權激勵計劃
我們在2018年財政年度通過了“2018年股權激勵計劃”(“2018年計劃”),在2008財政年度通過了“2007年股票計劃”(“2007年計劃”),統稱為“計劃”。根據該計劃可給予符合資格的參與者的股權獎勵包括限制性股票單位、限制性股票、股票期權、非法定股票期權、股票增值權、業績單位和業績股。2018年3月,與我們的首次公開募股(IPO)有關,“2007年計劃”連同剩餘的可供批准的普通股股份被終止。隨着2018年計劃的建立,我們不再根據2007年計劃授予基於股票的獎勵,任何根據2007年計劃到期、終止或被我們沒收或回購的股票期權將自動轉移到2018年計劃。
股票期權
根據該計劃,股票期權授予的行使價格必須不低於授予之日普通股公平市場價值的100%。一般來説,股票期權的歸屬四數年25該選擇權的%由批給日期起計一年內歸屬,其後則按月歸屬餘下的歸屬期。根據2018年計劃和2007年計劃授予的股票期權最多可在十年數和七分別自獲得補助金之日起計的年份。根據2018年計劃,被沒收或取消的股票期權將用於未來的授予或出售。
截至2019年7月31日,我們共預訂了大約18,688,000根據2018年計劃發行股票獎勵的普通股份額,其中大約有15,708,000股票可供出售。股份數量
在2018年計劃下可供發行的普通股中,還包括根據其自動年度增加規定,在每個財政年度的第一天每年增加一次。
股票期權活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 突出 股票 備選方案 | | 加權平均 運動 價格 | | 加權平均 殘存 合同條款 (按年份計算) | | 骨料 內稟 價值 |
| | | | | | | | |
| (單位:千,但每股數額除外) | | | | | | | |
截至2018年7月31日的餘額 | | 16,175 | | | $6.20 | | 5.1 | | $ | 470,860 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
行使股票期權 | | (6,277) | | | $4.76 | | | | $ | 300,859 | |
| | | | | | | | |
股票期權被取消、被沒收或到期 | | (1,037) | | | $6.77 | | | | | |
截至2019年7月31日的結餘 | | 8,861 | | | $7.16 | | 4.6 | | $ | 683,294 | |
可鍛鍊,預計將於2018年7月31日生效 | | 5,499 | | | $3.97 | | 4.0 | | $ | 172,317 | |
可運動,預計將於2019年7月31日歸屬 | | 3,311 | | | $5.60 | | 4.0 | | $ | 260,479 | |
所行使的期權的內在價值總額表示我們在行使之日的普通股估計公允價值與其行使價格之間的差額。行使期權的內在價值總額為$300.9百萬美元16.7百萬美元4.52019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為100萬美元。從我們的首次公開募股之日到2019年7月31日,我們做到了。不不批准額外的股票期權。批出的加權平均授與日期公平價值為每股所批出的獎狀。3.77和$2.102018年財政年度和2017年財政年度。
我們使用Black-Schole期權定價模型對股票期權的公允價值進行了估計,假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的年度, | | |
| | 2018 | | | 2017 | |
預期任期(以年份為單位) | | 4.6 - 5.1 | | 4.6 |
預期股價波動 | | 40.3% - 42.3% | | 41.4% - 43.3% |
無風險利率 | | 1.7% - 2.8% | | 1.1% - 2.0% |
股利收益率 | | 0.0% | | | 0.0% | |
受限制股票單位
2018年計劃允許授予限制性庫存單位(“RSU”)。通常,RSU受四-年歸屬期25自轉歸開始日期起約一年及其後在餘下歸屬期內按季歸屬的股份的百分比。2018年第四季度,我們開始發放RSU。
RSU的活動包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU傑出 | | 加權平均批出日期每股公允價值 | | 骨料 內在價值 |
| | | | | |
| (單位:千,除每股數據外) | | | | | |
截至2018年7月31日的餘額 | 209 | | | $26.26 | | $ | 7,394 | |
獲批 | 4,176 | | | $49.13 | | |
既得利益 | (89) | | | $33.52 | | 6,608 | |
取消或沒收 | (144) | | | $43.52 | | |
截至2019年7月31日的結餘 | 4,152 | | | $48.51 | | $ | 349,872 | |
業績股
2018年計劃允許授予績效庫存單位(“PSU”)。2018年10月,董事會薪酬委員會批准向我們執行小組的某些成員發放與2019財政年度、2020財政年度、2021財政年度和2022財政年度業績相對應的PSU。此外,薪酬委員會確定並批准了2019財政年度的公司業績指標。2019財政年度以後業績期間的公司業績條件將在每個相關財政年度開始時確定和批准。獲得這類獎勵的權利取決於每個會計年度所確定的公司業績指標的實現和僱員的持續服務。任何賺取的獎勵將根據各自的獎勵協議附加時間歸屬.與2019財政期間有關的PSU,總計約為464,000以加權平均批出日期為每股公允價值$的股份36.90,於2019年財政年度結束時被沒收,導致美元倒轉。3.8截至2019年4月30日的9個月內確認的以股票為基礎的應計補償費的百萬美元.因此,2019財政年度,這些裁定沒有確認任何基於股票的賠償費用.
截至2019年7月31日,未獲批准的個人資助單位數目如下:
| | | | | |
| 標的股票 |
業績週期 | (單位:千) | |
| |
2020年財政 | 464 | |
2021財政年度 | 150 | |
2022年財政 | 150 | |
共計 | 764 | |
員工股票購買計劃
2018年第三季度,我們通過了2018年財政年度員工股票購買計劃(ESPP)。截至2019年7月31日,總共約有3,398,000普通股是根據ESPP保留髮行的。ESPP為合資格的僱員提供購買普通股的機會,減薪額可達15佔其合格賠償的百分比。參加者最多可購買3,000普通股股份
購買期。參加者扣除和累積的金額用於在每六個月購買期結束時購買我們普通股的股份。股票的收購價是85(I)適用發行期的首個交易日及(Ii)有關發行期內每個購買期的最後一個交易日。ESPP規定了連續的發行期,通常持續時間大約為24月長,由以下幾個月組成四購買期約為六幾個月長。發行期定於每年6月15日或之後的第一個交易日和12月15日開始。最終用於購買股票的僱員工資繳款將在購買日重新歸類為股東權益。可在ESPP項下發行的普通股數量也包括根據其自動年度增加規定,在每個財政年度的第一天每年增加的股票數量。
我們的第一個ESPP發行期從2018年3月16日開始,第一個購買期於2018年12月17日結束。在2019年財政年度,僱員購買了大約1,131,000ESPP下普通股的平均收購價為$14.53每股現金收入總額為$16.4百萬。截至2019年7月31日和2018年7月31日應計僱員薪金繳款共計$2.1百萬美元4.6分別列在綜合資產負債表的應計補償金內。
根據ESPP授予的購買權的公允價值是在授予之日根據下列假設使用Black-Schole期權定價模型估算的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | |
| 2019 | | 2018 |
預期任期(以年份為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.3 |
預期股價波動 | 44.0% - 61.9% | | 30.7% - 53.2% |
無風險利率 | 1.9% - 2.7% | | 2.0% - 2.6% |
股利收益率 | 0.0% | | | 0.0% | |
早期行使股票期權
2007年的計劃允許某些個人儘早行使股票期權,這是由我們的董事會決定的。早期行使股票期權所收到的考慮被認為是行使價格的一種存款,有關的處理最初被記為合併餘額中的負債,並作為賠償金歸屬重新歸類為額外的已付資本。在僱員被解僱時,我們可選擇以每股相等於回購時股份的公平市價或原價的較低價格回購未獲授權的股份。我們重新歸類為額外的已付資本。$1.0百萬, $3.2百萬美元3.7百萬美元分別與2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政期間的裁定額有關。截至2019年7月31日及2018年7月31日,須回購的普通股數目約為122,000股份和423,000總行使價格為$的股票0.6百萬美元1.6分別是百萬。早期行使股票期權的負債包括在綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
應收股東票據
在2017年財政年度之前,我們與我們的某些現任和前任高管和僱員簽訂了與行使股票期權有關的應收票據協議。未清本金和相關應計利息在合併資產負債表中作為反向權益列報,直至票據完全結算為止。截至2018年7月31日,應收未付票據的賬面金額為美元。2.1百萬美元,包括應計利息美元0.1百萬在2019財政年度,未清票據的本金和應計利息已全部償還,因此現金收入為美元。2.1百萬
股票補償費用
綜合業務報表中確認的以庫存為基礎的賠償費用的組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (單位:千) | | | | |
收入成本 | $ | 2,926 | | | $ | 757 | | | $ | 348 | |
銷售和營銷 | 23,118 | | | 5,044 | | | 2,794 | |
研發 | 15,090 | | | 3,045 | | | 5,574 | |
一般和行政 | 5,289 | | | 2,378 | | | 1,203 | |
共計 | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | | | $ | 9,919 | |
截至2019年7月31日,未獲確認的股票補償成本為美元。194.6百萬美元,我們預計將在加權平均期間攤銷。3.2好幾年了。
在2019財政年度,我們將與開發用於內部使用的軟件相關的基於股票的薪酬資本化。0.5百萬美元。與前期資本化的項目有關的以庫存為基礎的賠償並不重要。
附註11.所得税
下表列出所得税準備金前收入(損失)的地理細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
| | | | | |
| (單位:千) | | | | |
國內 | $ | (34,145) | | | $ | (36,455) | | | $ | (36,874) | |
國際 | 6,233 | | | 4,146 | | | 2,291 | |
所得税前損失 | $ | (27,912) | | | $ | (32,309) | | | $ | (34,583) | |
下表列出了所得税規定的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
| | | | | |
目前: | (單位:千) | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
國家 | 64 | | | (2) | | | 31 | |
外國 | 2,325 | | | 1,480 | | | 874 | |
當期税收費用總額 | 2,389 | | | 1,478 | | | 905 | |
| | | | | |
推遲: | | | | | |
聯邦制 | (1,431) | | | — | | | — | |
國家 | (107) | | | — | | | — | |
外國 | (108) | | | (141) | | | (28) | |
遞延税費用總額 | (1,646) | | | (141) | | | (28) | |
| | | | | |
所得税準備金總額 | $ | 743 | | | $ | 1,337 | | | $ | 877 | |
下表列出法定聯邦所得税税率與我國實際税率的核對情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
按聯邦法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 34.0 | % |
州税 | 0.1 | | | — | | | 1.5 | |
外國匯率差異的影響 | (0.9) | | | 0.3 | | | (1.7) | |
餐飲娛樂 | (1.9) | | | (1.3) | | | (0.5) | |
股票補償 | 147.2 | | | (3.8) | | | (2.8) | |
美國税制改革的影響 | — | | | (58.6) | | | — | |
退還調整的準備金 | 1.2 | | | 2.8 | | | (0.3) | |
美國税收抵免 | 10.0 | | | 3.7 | | | — | |
估價津貼的變動 | (176.9) | | | 33.5 | | | (32.4) | |
預扣税 | (2.4) | | | (1.1) | | | — | |
其他 | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.3) | |
有效税率 | (2.7) | % | | (4.1) | % | | (2.5) | % |
我們估計的有效税率與美國法定税率不同,這主要是因為我們的部分收益被按低於美國法定税率的税率徵税,股票補償扣減的好處被我們對美國聯邦和州遞延税收資產保持的估價免税額的影響所抵消。税法的影響包括將我們的遞延資產和負債重估為21%,加上一次性強制性過渡税的影響。在本財政年度,我們確認所得税優惠為$。1.4由於我們對遞延税資產的估價免税額中釋放了百萬美元,這是由於在採購會計中記錄的遞延税作為附錄公司的一部分。購置。
2017年12月22日,“2017年減税和就業法案”或“税法”頒佈。“税法”載有幾項影響我們的關鍵税收規定,包括但不限於將美國聯邦公司税率從34%降至21%,對以前未繳税的外國收入徵收一次性強制性過渡税,以及改變有關使用自2017年12月31日起的課税年度產生的淨營業虧損結轉的規則。2017年12月,證交會工作人員發佈了第118號員工會計公告,“減税和就業法案”(SAB 118)對所得税會計的影響,該公告允許我們在衡量期間記錄臨時金額,但不得超過頒佈日期後一年。
目前,我們對美國聯邦遞延税金資產保持完整的估值備抵。因此,與重估我們的遞延税項資產及一次強制性過渡税有關的臨時預算,被我們的估值免税額的改變所抵銷,而這項變動並沒有引致入息税開支或利益。在2019年財政年度,我們按照SAB 118完成了税法的會計核算。由於對美國聯邦遞延税資產的全額估價免税額記錄在案,因此與最後確定“税法”有關的增税費用(或福利)沒有得到確認。我們選擇將全球無形低税率收入(“GILTI”)的税收影響作為一種期間成本加以考慮。
下表列出產生遞延税項資產及負債大部分的臨時差額所帶來的税務影響:
| | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | | 2018 | |
| | | |
| (單位:千) | | |
遞延税款資產: | | | |
營業淨虧損結轉 | $ | 87,413 | | | $ | 41,794 | |
應計項目和準備金 | 1,763 | | | 2,863 | |
遞延收入 | 14,752 | | | 6,071 | |
税收抵免結轉 | 10,330 | | | 6,118 | |
股票補償 | 6,112 | | | 784 | |
財產和設備 | 560 | | | 303 | |
其他 | 232 | | | 347 | |
遞延税款資產毛額 | 121,162 | | | 58,280 | |
減:估價津貼 | (103,732) | | | (45,578) | |
遞延税款資產共計 | 17,430 | | | 12,702 | |
| | | |
遞延税款負債: | | | |
無形資產 | (1,178) | | | — | |
遞延合同購置費用 | (15,906) | | | (12,561) | |
其他 | (89) | | | — | |
遞延税款負債總額 | (17,173) | | | (12,561) | |
| | | |
遞延税款淨資產 | $ | 257 | | | $ | 141 | |
遞延税負債未被確認的超出財務報告的數額超過對外國子公司的投資的税基,這些子公司無限期地在美國境外進行再投資。所得税一般發生在資產返還、出售或子公司清算時。在外國子公司的投資中,財務報告超過税基的數額,以及未確認的遞延税款負債,在所列期間內不算重大。
下表列出估值津貼的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | | 2018 | | | 2017 | |
| | | | | |
| (單位:千) | | | | |
截至本期間開始時的餘額 | $ | 45,578 | | | $ | 51,493 | | | $ | 40,299 | |
期間的變化 | 58,154 | | | (5,915) | | | 11,194 | |
截至本期結束時的餘額 | $ | 103,732 | | | $ | 45,578 | | | $ | 51,493 | |
遞延税資產的實現取決於在未來期間是否產生足夠的適當性質的應税收入。我們定期評估是否有能力變現我們的遞延税資產,並設立一個估值免税額,如果較不可能有部分遞延税項資產無法實現的話。我們權衡了所有現有的正面和負面證據,包括我們的盈利歷史和近期業務的結果,推遲納税負債的預定倒轉,預測的未來應税收入,以及税收規劃策略。由於客觀上
可核查的負面證據,包括我們的損失歷史,我們認為,我們的美國聯邦和州遞延税資產在2019年7月31日和2018年7月31日無法變現的可能性更大,因此,我們對這些遞延税資產保持了全額估價備抵。在2019財政年度,我們確定,由於可客觀核實的負面證據的權重,我們的英國遞延税資產在未來不再更有可能變現,並記錄了全額估值備抵。
不過,如果結轉期內對未來應納税收入的估計數有所減少或增加,或如果不再存在累積損失形式的客觀負面證據,並且可能會對主觀證據給予額外權重,例如我們對增長的預測,則可調整被視為可變現的遞延税資產的數額。如果我們決定將來能夠變現全部或部分遞延税淨資產,則在我們作出決定的期間,遞延税資產的估值免税額將會倒轉。對遞延税資產的估價免税額的釋放,可能會使評估免税額發放期間的實際税率發生更大的波動。對我們的美國聯邦、州和英國遞延税資產的估價備抵額增加了$58.2百萬美元5.9增加百萬美元11.22019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為百萬美元。2018年財政年度估值津貼減少的主要原因是聯邦法定費率的變化,而2019財政年度和2017年財政年度估值津貼的增加涉及税收損失,而沒有充分的積極證據支持這些損失的可實現性。
截至2019年7月31日和2018年7月31日,美國聯邦所得税的淨營業虧損結轉額為美元。360.0百萬美元173.6分別可以用來抵消未來的聯邦應税收入。從2027年開始,$144.4超過百萬的聯邦淨營運虧損將開始到期。其餘$215.6百萬美元的聯邦淨營運虧損將無限期結轉。截至2019年7月31日和2018年7月31日,我們的國家所得税淨營業虧損結轉額為美元。109.5百萬美元62.4分別是百萬。從2024年開始,$102.6上百萬的州淨營運虧損將在不同時期到期。其餘$6.9百萬的州淨經營虧損將無限期地繼續下去。截至2019年7月31日,我們國外淨營業虧損結轉美元。17.7百萬截至2018年7月31日,我們做到了不沒有國外淨營業虧損結轉。所有的外國淨營運虧損都來自英國,並將無限期地繼續下去。
截至2019年7月31日,我們的聯邦和加州研發税收抵免額約為美元。8.4百萬美元6.3分別是百萬。如果不加以利用,聯邦信貸結轉將在2033年開始的不同時期到期。加州的信貸將無限期地結轉。
聯邦和州税法規定,如果“國內收入法”第382和383節所界定的公司所有權發生變化,則不得使用淨營業虧損和研發信貸結轉。根據“守則”第382和383條,我們的所有權和被收購公司所有權的重大變化可能限制可用來抵消應税收入的營業淨虧損和研發信貸結轉額。年度限額不會自動導致淨營業損失或研發信貸結轉損失,但可能會限制今後任何特定時期的可用金額。
我們在美國和各外國司法管轄區都要繳納所得税。從2019年7月31日起,所有年份都開放供考試,今後可能會接受考試。在評估我們的税收狀況和確定本財政年度的所得税支出時,需要作出重要的判斷。在正常的業務過程中,有些交易和計算的最終税收決定是不確定的。我們對任何税收狀況的潛在結果的估計,取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。當我們相信某些職位可能會受到挑戰時,便會設立這些未獲承認的税務優惠,儘管我們相信我們的報税表是完全可以支持的。我們承認與我們未確認的税收優惠相關的利息和懲罰是我們所得税支出的一部分。在報告所述期間,我們在合併財務報表中沒有與未確認的税收福利有關的實質性利益或處罰。
我們有美元4.4截至2019年7月31日,未獲確認的税收優惠總額為百萬元,如果由於我們的美國估值免税額而確認,這些優惠都不會影響我們的有效税率。未確認的税收利益毛額涉及所得税頭寸,如果確認,這些資產將以結轉遞延税款資產的形式出現,並將由估值津貼抵消。截至2019年7月31日,我們不相信在未來12個月內,我們對這類税項的估計會大幅增加或減少。
2019年財政年度未確認的税收優惠總額的變化如下:
| | | | | |
| 數額 | |
| (單位:千) | |
截至2017年7月31日的結餘 | $ | — | |
上一財政年度税收總額增加額 | 1,746 | |
| |
2018年財政年度税收總額增加 | 876 | |
截至2018年7月31日的餘額 | 2,622 | |
前幾年税額減少毛額 | (288) | |
本年度税收總額增加額 | 2,093 | |
截至2019年7月31日的結餘 | $ | 4,427 | |
附註12.普通股股東每股淨虧損
普通股股東的每股基本虧損和稀釋淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法提出的。我們認為我們所有的可轉換優先股都是參與證券。根據兩類方法,可轉換優先股股東的淨虧損不分配給可轉換優先股,因為我們的可轉換優先股持有人沒有合同義務分擔我們的損失。2018年3月,在我們的首次公開募股完成後,所有當時已發行的可轉換優先股的股份都自動轉換為同等數量的普通股。一-一對一的基礎。截至2019年7月31日,我們還沒有發行和發行可轉換優先股的股票。
普通股股東每股基本淨虧損的計算方法是,將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量,減去需回購的股份。攤薄後的普通股股東每股淨虧損是通過使當期未清償的所有潛在稀釋普通股等價物生效來計算的。為了進行這一計算,我們的可轉換優先股、股票期權、早期行使的股票期權、RSU和根據ESPP授予的購買權被認為是潛在的普通股等價物。
由於我們報告了所列所有期間的淨虧損,因此我們將所有可能稀釋的證券排除在可歸於普通股股東的稀釋淨虧損計算之外,因為它們的作用是反稀釋的,因此,共同股東的每股基本淨虧損和稀釋淨損失在所述所有期間都是相同的。
下表列出了普通股股東每股基本和稀釋淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | |
| | | | | |
| (單位:千,除每股數據外) | | | | |
淨損失 | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | |
C系列和D系列可贖回可轉換優先股的增發 | — | | | (6,332) | | | (9,570) | |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | | | $ | (45,030) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋) | 123,566 | | | 63,881 | | | 29,221 | |
可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.54) | |
下表彙總了未償還的潛在稀釋性證券,這些證券被排除在計算可歸因於普通股股東的稀釋淨虧損之外,因為將這些證券包括在內會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
| (單位:千) | | | | |
可轉換優先股 | — | | | — | | | 72,501 | |
未償還股票期權 | 8,861 | | | 16,175 | | | 15,058 | |
須由早期行使的股票期權回購的股份 | 122 | | | 423 | | | 1,888 | |
ESPP下的股權購買權 | 913 | | | 2,044 | | | — | |
未歸屬RSU | 4,152 | | | 209 | | | — | |
| | | | | |
共計 | 14,048 | | | 18,851 | | | 89,447 | |
附註13.段與地理信息
我們的首席運營決策者(CODM)是我們的首席執行官。我們的收入主要來自向雲平臺和相關支持服務銷售訂閲服務。為了分配資源和評估財務業績,我們的CODM審查了在綜合基礎上提交的財務信息。因此,我們決定一操作段。
我們的長期資產包括財產和設備,按地理區域分列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
| (單位:千) | | |
美國 | $ | 28,847 | | | $ | 14,742 | |
世界其他地方 | 12,199 | | | 5,023 | |
共計 | $ | 41,046 | | | $ | 19,765 | |
請參閲這些綜合財務報表的附註1“重要會計政策的業務和摘要”,以瞭解按地域分列的收入情況。
附註14.401(K)計劃
我們有一個明確的繳款計劃,旨在符合“國內收入法典”(“401(K)計劃”)第401條的規定。我們與第三方供應商簽訂合同,作為託管人和託管人,並處理和維護參與者數據的記錄。管理401(K)計劃的所有費用基本上都是由我們支付的,這些費用對所述期間來説並不重要。在報告所述期間,我們沒有作出任何相應的貢獻。
附註15.關聯方交易
在2016年11月,我們記錄了美元4.4在與一次性二級股票購買交易相關的綜合業務報表中,研究和開發費用中涉及的基於股票的百萬英鎊的補償費用,這些交易是在我們的某些僱員和某些附屬股東之間進行的,包括我們的總裁、首席執行官和董事會主席傑伊·喬德里(Jay Chaudhry)控制的實體,以及我們董事會的前成員萊恩·貝斯(Lane Bess)。我們評估了這次交易的影響,因為我們公司的經濟利益持有者以超過公平價值的價格從我們的員工那裏獲得了股份。因此,我們將這種超額價值確認為以股票為基礎的補償費用.
我們以前與我們的某些現任和前任高管和僱員簽訂了與行使其股票期權有關的應收票據協議。未收應收票據已在2019年財政年度期間全額償還。關於進一步的信息,請參閲這些綜合財務報表中的附註10,基於股票的補償.
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們維持“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”,目的是提供合理保證,確保公司在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在提供合理保證的控制和程序,即公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息是累積起來的,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官員,以便就所要求的披露作出及時的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年7月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這種評價,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論,截至這一日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的適當的“財務報告內部控制”。截至2019年7月31日,我們的管理層對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
根據評估結果,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2019年7月31日生效。截至2019年7月31日,我們對財務報告的內部控制是否有效,已由獨立註冊公共會計師事務所普華永道有限責任公司(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,該公司的報告載於本表格第8項(表10-K)。
財務報告內部控制的變化
在2019年7月31日終了的財政季度發生的“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條所要求的評價中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,對財務報告產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平上有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。設計
在任何控制系統中,也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能因條件的變化而變得不充分,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項所要求的信息(下一段所列信息除外)將包括在我們2019年股東年度會議的最終委託書(“2019委託書”)中,該聲明將在2019年7月31日終了的會計年度結束後120天內提交證券交易委員會,並在此以參考方式納入。
我們通過了一項商業行為和道德準則(“行為守則”),適用於我們所有的僱員、執行官員和董事。“行為守則”全文可在我們的網站ir.zscaler.com上查閲。我們董事會的提名和公司治理委員會負責監督“行為守則”,並必須批准僱員、執行官員和董事對“行為守則”的任何豁免。我們期望根據適用的法律或納斯達克全球市場的上市標準,在我們的網站上公佈對“行為守則”的任何修正或對其要求的任何放棄。
項目11.行政補償
本項所要求的信息將參考我們2019年的代理聲明在此合併。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項所要求的信息將參考我們2019年的代理聲明在此合併。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
本項所要求的信息將參考我們2019年的代理聲明在此合併。
項目14.主要會計師費用和服務
本項所要求的信息將參考我們2019年的代理聲明在此合併。
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
(A)(1)財務報表
見本年度報告第8項的財務報表索引,表格10-K。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略,因為有關指示不要求提供這些信息,或者不適用,或者因為所要求的信息已經列入財務報表或這些財務報表的附註中。
(A)(3)證物
我們已將所附的展覽索引中所列的展品存檔,在此參考。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
| | | | | | | | |
| 茲斯卡勒公司 | |
| | |
(一九二零九年九月十八日) | /s/ | 卡內薩 |
| | 卡內薩 |
| | 首席財務官 |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式合併 | | | | |
陳列品 數 | | 展品描述 | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 提交日期 | 隨函提交 |
3.1 | | 經修訂及重訂的法團證書。 | 10-Q | 001-38413 | 3.1 | (2018年6月7日) | |
3.2 | | 修訂及重訂附例。 | 10-Q | 001-38413 | 3.2 | (2018年6月7日) | |
4.1 | | 自2015年7月24日起修訂並恢復註冊人與其股本某些持有人之間的投資者權利協定。 | S-1 | 333-223072 | 4.1 | 2018年2月16日 | |
4.2 | | 註冊人普通股證書的格式。 | S-1 | 333-223072 | 4.2 | 2018年2月16日 | |
4.3 | | 股本描述 | | | | | X |
10.1 | | 註冊人與其每一位董事和執行官員之間的賠償協議的形式。 | S-1 | 333-223072 | 10.1 | 2018年2月16日 | |
10.2+ | | 2018年財政年度股權激勵計劃和相關形式協議。 | | | | | X |
10.3+ | | 2018年會計年度員工股票購買計劃及相關形式協議。 | S-1/A | 333-223072 | 10.3 | 2018年3月13日 | |
10.4+ | | 2007年股票計劃及相關形式協議。 | S-1/A | 333-223072 | 10.4 | 2018年3月5日 | |
10.5+ | | 員工激勵薪酬計劃。 | S-1 | 333-223072 | 10.5 | 2018年2月16日 | |
10.6+ | | 控制和解決政策的變化。 | S-1 | 333-223072 | 10.7 | 2018年2月16日 | |
10.7+ | | 登記官與Jagtar S.Chaudhry之間的就業協議,日期為2017年8月23日。 | S-1 | 333-223072 | 10.8 | 2018年2月16日 | |
10.8+ | | 自2008年6月19日起,登記人與Manoj Apte之間的提供函。 | S-1 | 333-223072 | 10.9 | 2018年2月16日 | |
10.9+ | | 截止2017年1月8日,登記官與雷莫·卡內薩(Remo Canessa)之間的求職信。 | S-1 | 333-223072 | 10.10 | 2018年2月16日 | |
10.10+ | | 截止2015年12月22日,註冊官和羅伯特·施洛斯曼之間的信件。 | S-1 | 333-223072 | 10.11 | 2018年2月16日 | |
10.11+ | | 截止2010年10月18日,註冊人與Amit Sinha之間的提供函。 | S-1 | 333-223072 | 10.12 | 2018年2月16日 | |
10.12+ | | 截止2016年12月23日,“登記官”和“凱倫·布拉齊”之間的信件。 | S-1 | 333-223072 | 10.14 | 2018年2月16日 | |
10.13+ | | 截止2015年10月14日,登記官與安德魯·布朗之間的信件。 | S-1 | 333-223072 | 10.15 | 2018年2月16日 | |
10.14+ | | 截止2016年11月16日,“登記官”和斯科特·達林(ScottDarling)之間的求職信日期為。 | S-1 | 333-223072 | 10.16 | 2018年2月16日 | |
10.15+ | | 截止2016年11月22日,登記官與查爾斯·詹卡洛(CharlesGiancarlo)之間的求職信日期為。 | S-1 | 333-223072 | 10.17 | 2018年2月16日 | |
10.16 | | 登記人與SRI 11行有限責任公司簽訂的辦公室租賃協議,截止日期為2015年6月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.18 | 2018年2月16日 | |
10.17 | | 自2015年10月30日起,登記人與SRI 11行有限責任公司簽訂的“辦公室租賃協議”第一修正案,日期為2015年10月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.19 | 2018年2月16日 | |
10.18 | | 由註冊公司和美光科技公司轉租。 | 10-Q | 001-38413 | 10.1 | (一九二零九年六月五日) | |
21.1 | | 註冊官的重要子公司。 | | | | | X |
23.1 | | 普華永道會計師事務所同意,獨立註冊會計師事務所。 | | | | | X |
24.1 | | 委託書(參閲本年報的簽署頁(表格10-K))。 | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對特等執行幹事的認證。 | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | X |
_______________________________________
+表示管理合同或補償計劃或安排。
*表32.1所提供的證明被視為附在本年度報告表10-K中,就經修正的1934年“證券交易法”第18節而言,除非註冊人以提及的方式具體納入該報告,否則不視為“提交”。
授權書
通過這些禮物瞭解所有人,以下簽名的每個人在此構成並任命Jagtar S.Chaudhry和Remo Canessa為其真實和合法的事實代理人和代理人,以任何和一切身份簽署對本報告的任何和所有修正,並將其存檔,連同與此有關的證物和其他文件,授予上述律師-事實上,委託書,以及代理人充分的權力和權力,以便在這方面採取和執行一切必要和必要的行動和事情,就所有意圖及目的而言,如他或她本人可能或可親自作出的,在此批准及確認所有上述的事實授權人、代理人、代理人或其替代者,可憑藉本協議合法地作出或安排作出。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/Jagtar S.Chaudhry | | 董事會主席、首席執行官和主席(首席執行幹事) | | (一九二零九年九月十八日) |
喬德里 | | | | |
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/s/Remo Canessa | | 首席財務官 (首席會計和財務幹事) | | (一九二零九年九月十八日) |
卡內薩 | | | | |
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/s/Karen Bline | | 導演 | | (一九二零九年九月十八日) |
凱倫·布拉辛 | | | | |
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/S/Andrew Brown | | 導演 | | (一九二零九年九月十八日) |
安德魯·布朗 | | | | |
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/S/Scott Darling | | 導演 | | (一九二零九年九月十八日) |
斯科特·達林 | | | | |
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s/Charles Giancarlo | | 導演 | | (一九二零九年九月十八日) |
查爾斯·詹卡洛 | | | | |
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/S/Nehal Raj | | 導演 | | (一九二零九年九月十八日) |
奈哈爾·拉傑 | | | | |
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/S/Amit Sinha | | 導演 | | (一九二零九年九月十八日) |
阿米特·辛哈 | | | | |