424B5

本招股説明書的補充與1933年“證券法”規定的有效登記聲明有關，但本招股説明書補充中的信息不完整，可以更改。本招股章程補充和附帶的招股説明書不是出售這些證券的要約，不在任何不允許出售或要約出售的州徵求購買這些證券的要約。

待完成

2019年9月16日的初步招股章程補編

招股章程補充

初步招股章程補編

(致2019年7月16日招股章程)

5，000，000股

LOGO

建築夥伴公司

A類普通股

出售股票的股東正在出售我們A類普通股的500萬股。我們將不會從出售A類普通股中獲得任何收益。

我們的A類普通股在納斯達克全球選擇市場上的股票在代號為AChECT的道路下交易。據納斯達克全球精選市場報道，2019年9月13日，我們的A類普通股的最後一次出售價格為每股15.73美元。

投資於我們的A類普通股涉及風險，這些風險被描述在本招股説明書增訂本第S-4頁開始的風險因素(br}節)。


	每股		共計
公開發行價格		$		$
承保折扣		$		$
向出售股票的股東收取費用前的收益		$		$

承銷商還可以行使選擇權，在本招股説明書增發之日起30日內，以公開發行價格，減去承銷折扣，再從出售股東手中購買至多750，000股A類普通股。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書或所附招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

A類普通股的股票將準備好在2019年或交割。

運行管理器的聯合圖書


美銀美林		貝爾德		雷蒙德·詹姆斯

本招股説明書的補充日期為2019年。


關於這份招股説明書補編			S-1
招股章程補充摘要			S-2
祭品			S-3
危險因素			S-4
關於前瞻性聲明的注意事項			S-12
收益的使用			S-14
股利政策			S-14
出售股東			S-15
美國聯邦所得税對非美國持有者的重要考慮			S-17
承保			S-22
法律事項			S-29
專家們			S-29
參考資料法團			S-29

招股説明書


關於這份招股説明書			1
關於前瞻性聲明的注意事項			2
建築合作伙伴公司簡介			4
危險因素			5
收益的使用			5
分配計劃			6
出售股東			12
股本描述			14
債務證券説明			24
法律事項			27
專家們			27
物質變化			27
在那裏你可以找到更多的信息			27
參考資料法團			28

本文分為兩部分：第一部分是本招股説明書的補充部分，描述了本次發行的具體條款。第二部分，附帶的招股説明書，提供了更多的一般性信息，其中有些可能不適用於此次發行。你應閲讀整份招股章程補編及隨附的招股章程，以及在本章程增訂本及隨附招股章程內以參考方式註冊的文件，以及在附件招股説明書及所附招股章程內所描述的文件，以查閲更多資料。如果本招股説明書補充中對本發行品的描述與所附的招股説明書有所不同，則應依賴本招股説明書補充中所包含的信息。

您應僅依賴於本招股説明書及附帶招股説明書中引用所包含或包含的信息，或我們已向您推薦的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供與本招股説明書補充和所附招股説明書所載信息不同的信息，而出售股票的股東和承銷商也沒有授權。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。出售股票的股東和承銷商只能在允許出售和出售的地區出售我們A級普通股的股票，並且只尋求購買要約。

本招股章程增訂本及所附招股章程所載的資料，或在本章程或其內所載的任何文件中所載的資料，只在本章程或其日期之前是準確及完整的，而不論本招股章程增訂本及所附招股章程的交付時間，或出售股東或承銷商出售我們A類普通股的任何時間，均屬準確及完整。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

工業和市場數據

除非另有説明，否則本招股章程補編和所附的關於我們的行業、我們的市場份額和我們所服務的市場的招股説明書所載或引用的資料是根據獨立的工業和研究組織、其他第三方來源(包括工業出版物、調查和預測)和管理估計而提供的資料。管理估計是根據獨立的行業分析人員和第三方來源公佈的公開信息以及我們內部研究的數據得出的，並且是基於我們在審查這些數據和我們認為是合理的行業和市場知識的基礎上作出的假設。雖然我們相信這些第三方來源的數據是可靠的，但我們尚未獨立核實任何此類信息。此外，對我們經營的行業和我們未來業績的預測、假設和估計必然受到各種因素的影響，其中包括風險因素和關於前瞻性陳述的CauaryNote中所描述的因素，這些因素和其他因素可能導致結果與第三方和我們所作估計中所表示的結果大不相同。

除非上下文另有要求，否則本招股説明書中的補充信息假定承保人不會行使其選項購買更多股份。

S-1

下面的信息只是本招股説明書(Br}補編和所附招股説明書中其他地方所包括或以參考方式納入的更詳細信息的摘要。這個摘要可能不包含所有對你很重要的信息，或者你在決定投資我們A級普通股之前應該考慮的信息。請仔細閲讀這份完整的招股説明書和隨附的招股説明書，以及本招股章程補編和所附招股説明書中所包含的信息，包括我們的財務報表、我們財務報表的附註、題為風險因素和其他信息的節。作為本招股説明書的補充，本公司、公司、我們、公司和我們的合同條款指的是建設夥伴公司(ConstructionPartnersInc.)。及其子公司，，除非上下文要求這些術語僅指母公司或某一子公司，而SunTx一詞是指SunTx Capital Management Corp.及其附屬公司。

建築合作伙伴公司簡介

我們是一家領先的基礎設施公司，專門負責阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州、北卡羅來納州和南卡羅來納州的公路建設和維護。通過我們的全資子公司，我們向公共和私人基礎設施項目提供各種產品和服務，重點是公路、道路、橋樑、機場以及商業和住宅用地。根據我們的縱向一體化戰略，我們的主要業務包括 (1)採礦集料，如砂石和礫石，用作生產熱拌瀝青的原料；(2)製造和分發熱拌瀝青，供公司和第三方用於建設項目；(3)場地開發、安裝公用設施和排水系統以及鋪路。

我們是一家新興的新興的(Br}增長公司，也是一家規模較小的報告公司，屬於聯邦證券法意義範圍內的小型報告公司。只要我們是一家新興的成長型公司，我們就不會被要求遵守適用於非新興成長型公司的其他上市公司的某些要求，包括但不限於不要求遵守“薩班斯-奧克斯利法”第404節的審計認證要求，以及在我們的定期報告中減少披露關於行政報酬的義務。我們打算利用這些報告豁免，直到我們不再是一個新興的增長公司。(2)2023年9月30日，即我們首次公開發行股票五週年後的最後一天；(3)在前三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；(4)根據1934年“證券交易法”，我們被認為是一個大加速提交人的日期，是第一次公開發行股票五週年之後的最後一天，(3)在前三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；(4)根據1934年的“證券交易法”，我們被認為是一個大的加速提交人( )經修正的(“交換法”)。

我們的辦公室

我們的主要執行辦公室位於阿拉巴馬州多森2號健康大道290號，我們的電話號碼是 is(334)673-9763。我們的網址是www.structionpartners.net。除在本招股説明書增訂本及所附招股説明書中加入的任何文件外，本公司網站上或通過本網站提供的信息不屬於本招股説明書或所附招股説明書的一部分。你可以審查我們向證券交易委員會提交的文件，包括我們關於表10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據“交易所法”第13(A)、13(C)、14和15(D)條以電子方式提交或提供的報告的修正案，在證券交易委員會的網站www.sec.gov上。

S-2

危險因素	在決定投資我們的A類普通股之前，您應仔細閲讀並考慮在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書(我們向證券交易委員會提交的文件中)中納入的標題下的風險因素和其他風險因素，以及在本招股説明書增訂本和所附招股説明書中以參考方式包括或納入的所有其他信息。

除另有説明外，本招股説明書所載的所有分享資料：

假設承銷商不行使他們的選擇權購買我們A類普通股的額外股份；

假定不行使尚未執行的備選辦法；以及

不包括根據2018年股權激勵計劃為發行保留的A類普通股的股份。

S-3

對我們A類普通股的投資涉及高度的風險。在決定投資我們的 A類普通股之前，您應該仔細考慮以下風險，以及我們最近關於表10-K的年度報告中所描述的風險，以及我們向SEC提交的關於表10-Q的季度報告以及我們向SEC提交的以引用本招股説明書和隨附的招股説明書所包含的所有其他信息。我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到任何這些風險的重大和不利影響。下面描述的風險主要與我們A類普通股的所有權有關，特別是這次發行。這些風險因素，以及那些通過參考納入本招股説明書和附帶的招股説明書的因素，並不是我們面臨的唯一因素。我們目前所不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們產生不利影響。

與我們A類普通股所有權和這次發行有關的風險

我們普通股的雙重等級結構具有將投票控制權集中於SunTx及其附屬公司的效果，這限制了您影響公司事務的能力。

我們的B級普通股每股有10票，我們的A類普通股每股有一票。截至2019年9月13日，我們B類普通股的持有者，包括SunTx、其附屬公司和某些其他股東，共同持有我們未清普通股的大約85%的投票權。因為十比一我們B級普通股和A類普通股之間的表決權比率，我們B類普通股的持有人集體控制我們普通股的合併表決權的多數，因此控制提交給我們股東的所有事項的結果。這種集中控制限制或妨礙了您在可預見的將來影響公司事項的能力。

今後轉讓我們B類普通股的股份一般會導致這些股份轉換成我們A類普通股的股份，但有限度的例外情況，例如某些轉讓給獲準轉讓者。將我們B類普通股的股份轉換為我們的A類普通股，隨着時間的推移，將增加長期保留B類普通股的B類普通股的每一位個人的相對錶決權。

由於我們是一家上市公司，我們已經並預期將繼續承擔大量費用，這可能會對我們的財務狀況產生重大影響。

作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他開支，而這些都不是我們作為私人公司承擔的，包括與我們的上市公司報告要求相關的費用。我們還承擔與公司治理要求相關的費用，包括2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)、2010年“多德-弗蘭克法案”和美國證交會實施的規則所規定的要求。這些規則和條例增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。例如，由於成為一家上市公司，我們必須通過關於內部控制和披露控制和程序的政策，包括編寫關於財務報告的內部控制的報告。這些規則和條例已經並可能繼續使我們獲得董事和高級官員責任保險更加困難和昂貴，我們可能被要求接受減少的保單限額和承保範圍，或為獲得同樣或類似的保險而招致更高的費用。因此，我們可能更難吸引和挽留合資格的人士出任董事局成員或行政人員。

在我們不再是一家新興成長型公司後，根據“創業創業法案”(“就業法案”)，我們期望承擔大量的額外開支，並投入大量的管理力量，以確保那些適用於非新興成長型公司的要求得到遵守，包括“薩班斯法案”第404條-奧克斯利法案(第404節)。

S-4

作為一家新興的增長公司(如“就業法”中所界定的)，我們已經並打算繼續利用適用於其他上市公司的某些豁免報告要求，包括但不限於不要求遵守第404節的審計證明要求，在我們的定期報告和代理聲明中減少關於執行報酬的披露義務，以及免除就執行報酬舉行無約束力諮詢表決的要求，並豁免持有人批准未經批准的任何黃金庫存付款。我們無法預測投資者是否會認為我們的A類普通股不那麼有吸引力，因為我們依賴這些豁免。如果一些投資者認為我們的A類普通股不那麼吸引人，那麼我們的A類普通股的交易市場可能就會不那麼活躍，而我們的A類普通股的價格可能會更不穩定。

我們將繼續是一家新興的增長型公司，直到(一)我們的總收入等於或超過10.7億美元的財政年度的最後一天，(二)2023年9月30日，也就是我們首次公開發行(IPO)五週年之後的財政年度的最後一天；(三)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；(四)根據“外匯法案”我們被認為是一個大的加速提交人的日期

我們已經查明瞭我們在財務報告內部控制方面的重大弱點，如果我們不能實現和保持對財務報告的有效內部控制，投資者可能對我們的合併財務報表和我們的公司失去信心，這可能對我們的業務和股票價格產生重大的不利影響。

在編制截至2018年9月30日和2017年財政年度的財務報表過程中，我們的管理層確定，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，涉及我們的信息技術一般控制的設計和運作，以及全面的結賬和財務報告控制，包括我們對重大和不尋常交易的會計控制。我們的結論是，我們對財務報告的內部控制存在這些重大弱點，主要是因為我們歷來是一家資源有限的私營公司，既沒有正式設計和實施必要的業務流程和有關內部控制，也沒有僱用具有適當經驗和技術專長的人員來監督(1)我們的業務流程和圍繞信息技術一般控制的控制，(2)我們的結賬和財務報告程序，或(3)與重大和不尋常交易有關的會計和財務報告要求。

由於這些重大弱點，我們已經並將繼續實施補救措施，包括但不限於： (1)僱用更多的會計工作人員，以增加我們目前的工作人員，提高我們財務期結束和報告程序的效力；(2)聘請第三方協助我們：(A)遵守與重大和不尋常交易有關的會計和財務報告要求；(B)確定和實施圍繞信息技術一般控制的業務流程和控制措施；(C)使我們的業務流程、會計政策和內部控制文件正規化，加強管理層的監督審查，建立的框架評估我們內部控制的有效性。內部控制綜合框架(2013年)由特雷德韋委員會贊助組織委員會出版。

如果我們不能完全糾正這些重大弱點，或者今後不能保持有效的內部控制，就可能導致對我們合併財務報表的重大錯報，這是無法及時防止或發現的，這可能會使投資者對我們的財務失去信心。

S-5

信息或導致我們的A類普通股的交易價格下降。我們的獨立註冊公共會計師事務所沒有評估我們對財務報告的內部控制的有效性，而且根據“就業法”，只要我們有資格成為一家新興的增長公司，就不需要提供關於我們財務報告內部控制有效性的認證報告，這可能會增加我們財務報告內部控制的弱點或缺陷未被發現的風險。

我們已經並預期將繼續承擔與本財政年度開始必須遵守的第404款某些要求有關的重大費用。如果我們不能及時遵守這些要求，我們的盈利能力、股票價格、經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。

我們必須遵守第404節的某些規定，其中要求我們記錄和測試我們對財務報告的內部控制，併發布管理層對財務報告的內部控制的評估，從截至9月30日(2019年9月30日)的財政年度開始。第404條還要求我們的獨立註冊公共會計師事務所在我們成為美國證交會規則(SEC規則)所定義的加速提交人時，必須對這些內部控制提出意見，否則就不再有資格獲得豁免，不受“就業法”規定的向新興成長型公司提供內部控制的要求的豁免。

這個自掏腰包成本，轉移管理人員的注意力日復一日由於需要遵守第404節的要求而引起的業務和業務變化是重大的，我們期望在我們的遵守工作中繼續承擔大量費用。如果與這種遵守有關的時間和費用超過我們目前的預期，我們的業務結果可能受到不利影響。

我們目前不能肯定我們將能夠成功地完成第404款的程序、認證和認證要求，或者我們或我們的審計員將不會在我們對財務報告的內部控制中發現進一步的重大弱點。如果我們不遵守這些要求，或者如果我們或我們的審計員查明並報告任何重大弱點，我們提交年度和季度報告的準確性和及時性可能會受到重大不利影響，並可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。此外，我們對財務報告的有效內部控制的重大弱點可能導致欺詐和客户流失的可能性增加，降低我們獲得資金的能力，使我們受到證券交易委員會或其他管理當局的調查，並要求額外的支出來遵守這些要求，每項支出都可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們A類普通股的價格大幅波動，你的投資可能會失去價值。

在2018年5月首次公開發行之前，我們的A類普通股沒有公開市場。雖然我們的A類普通股在納斯達克環球選擇市場上市，但我們不能保證我們的A類普通股將保持活躍的公開市場。如果我們的A類普通股不保持活躍的公開市場，我們A類普通股的交易價格和流動資金將受到重大和不利的影響。如果我們的A類普通股有較薄的交易市場或浮動股，我們的A類普通股的市場價格可能比整個股票市場的波動幅度更大。如果沒有大規模的流通股，我們的A類普通股的流動性就不如擁有更廣泛公有制的公司的證券，因此，我們的A類普通股的交易價格可能更不穩定。此外，在缺乏活躍的公開交易市場的情況下，投資者可能無法按他們希望的時間或價格變現他們在本公司的投資。此外，股票市場受到重大價格和數量波動的影響，我們A類普通股的價格可能會受到若干因素的廣泛波動，包括但不限於：我們的季度或年度經營業績；證券分析師在我們的業務或我們的行業之後提出的投資建議；關鍵人員的增減或離職；我們的競爭對手的業務、收益估計或市場看法的變化；我們未能實現與證券分析師預測相符的經營業績；行業、一般市場或經濟條件的變化；以及宣佈立法或管理上的改變。

S-6

最近幾年，股票市場經歷了巨大的價格和數量波動，嚴重影響了包括我們行業公司在內的許多公司的證券報價。這些變化似乎經常發生，而不考慮具體的操作性能。我們A類普通類股票的價格可能基於與我們公司很少或根本沒有關係的因素而波動，而這些波動可以大幅度降低我們A類普通股的價格。

在公開市場上，我們或我們現有的股東在公開市場上出售我們的A類普通股的股票，或未來的銷售，或對未來銷售的看法，都可能導致我們A類普通股的市場價格下降。

我們或現有股東出售我方發行的A類普通股或未來出售的股份，或對未來銷售的看法，可能損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售，或這些出售可能發生的可能性，也可能使我們今後更難以我們認為適當的時間和價格出售股票證券。

截至2019年9月13日，我們總共發行了32，597，736股我們的A類普通股和19，184，009股我們的B類普通股，這些股票在任何時候都可由股東轉換成同等數量的A類普通股。在這項發行完成後，我們A類普通股的14，225，000股將根據經修正的1933年證券法(“證券法”)登記(如果承銷商完全行使購買額外股份的選擇權，則為13，475，000股)。我們的附屬公司持有的某些其他股份，如“證券法”第144條(規則144)所界定的術語，包括我們的某些董事、執行官員和其他附屬公司(包括SunTx的附屬公司)，只能按照規則144的規定出售。

我們B類普通股的19，184，009股股份，佔2019年9月13日我們普通股總流通股的37%，是規則144所指的限制性證券，只有在根據“證券法”註冊或根據豁免註冊(如 Rule 144)出售的情況下，才可在公開市場出售。

關於這次發行，我們、我們的董事和執行官員以及出售股票的股東已分別與承銷商商定，除某些例外情況外，我們或其任何普通股或可轉換為或可兑換為該普通股股份的證券，不得在此後延續至日(即此後120天)期間內處置或套期保值，除非事先徵得美國銀行證券公司的書面同意。見保險。

上述鎖存協議期滿後，我們普通股的33，434，009股將有資格轉售(如承銷商完全行使購買額外股份的選擇權，則為32，684，009股)，其中19，209，009股將受第144條規定的數量、出售方式和其他限制的限制。此外，根據一項登記權利協定，SunTx和某些其他股東在符合某些條件的情況下，將繼續有權要求我們根據“證券法”登記出售其普通股。通過行使其註冊權利和出售大量股份，這些股東可能導致我們A類普通股的現行市價下跌。在本次發行完成後，登記權所涵蓋的股份將約佔我們已發行普通股總額的64%(如果承銷商完全行使購買更多股份的選擇權，則為62%)。登記任何這些流通股將導致這些股份在登記聲明生效後不遵守規則144而自由交易。

由於限制轉售結束或這些股東行使其登記權利，如果這些股票的持有人出售或被市場視為打算出售這些股票，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌。這些因素也可能使我們更難以通過未來發行的 A類普通股或其他證券籌集更多資金。

S-7

我們、我們的董事和執行官員以及出售股票的股東都就我們和他們各自的普通股達成了鎖定協議。由於限制轉售結束，我們的A類普通股的市場價格可能下降，如果持有限制的股份出售，或被市場視為打算出售。承銷商可在任何時間和不另行通知，釋放全部或部分普通股股份，但須遵守與本發行有關的上述鎖定協議。如果取消鎖存協議下的限制，將有33，434，009股普通股出售給市場(如果承銷商完全行使購買額外股份的選擇權，則出售32，684，009股)，這可能會降低我們A類普通股的市場價值。

SunTx的附屬公司控制着我們，他們的利益將來可能與我們或你們的利益發生衝突。

在本次發行完成後，SunTx的附屬公司將受益地擁有我們A類普通類股票的大約44%(如果承銷商完全行使購買額外股份的選擇權，則約41%)和我們B類普通股的大約82%，即我們普通股合併投票權的76%。我們B類普通股的每一股每股有10票，我們A類普通股的每一股每股有一票。因此，SunTx的附屬公司有能力選舉我們董事會的所有成員，從而控制我們的政策和業務，包括管理的任命、我們A類普通股或其他證券的未來發行、對我們A類普通股的任何股息的支付、我們債務的產生、對我們經修訂和重報的註冊證書的修正、修訂和重申的附例，以及我們進行的特別交易。這種集中的表決控制可能會剝奪你獲得溢價的機會您的股票作為我們公司出售的一部分我們的A級普通股，並最終可能影響我們的A類普通股的市場價格。此外，我們已經並期望繼續參與涉及SunTx及其控制的某些公司的關聯方交易。因此，SunTx的附屬公司的利益可能不會在所有情況下都與您的利益相一致。

此外，SunTx可能對進行收購、剝離和其他交易感興趣，據其判斷，這些交易可能會增加其投資，儘管這些交易可能會給您帶來風險。例如，SunTx可能會導致我們進行收購，從而增加我們的負債，或者導致我們出售創收資產。SunTx的業務是在公司投資，並可能不時獲得和持有與我們直接或間接競爭的企業的利益。我們經修訂和重述的註冊證明書規定，SunTx、其任何聯營公司或沒有受僱於我們或其聯營公司的任何董事，均有任何責任不直接或間接地從事我們經營的同一業務活動或類似業務活動或業務範圍。SunTx也可能追求可能與我們的業務互補的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。

只要SunTx及其附屬公司繼續受益地擁有我們B類普通股的足夠股份，它們將繼續有效地控制我們的決定。例如，如果我們的B類普通股佔我們已發行普通股的15%，我們B類普通股(包括SunTx及其附屬公司)的持有人將根據2019年9月13日發行的A類和B類普通股的數量，集體控制我們普通股的大約64%的表決權。如SunTx及其附屬公司持有的B級普通股的過半數股份事先書面同意轉讓，我們B類普通股的股份可轉讓給不相關的第三方。

S-8

我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道或不定期發表關於我們的報告，我們就可能失去在金融市場上的能見度，這反過來可能導致我們 A類普通股的價格或交易量下降。此外，如果我們公司的一名或多名分析師降低了我們A級普通股的評級，或者如果我們的經營業績不符合他們的預期，我們A類普通股的價格可能會下跌。

我們可能發行優先股，其條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。

我們修改和重新聲明的註冊證書授權我們未經我們的股東批准，發行一個或多個類別或一系列優先股，具有這樣的名稱、偏好、限制和相對權利，包括對我們A類普通股的股利和分配的偏好，正如我們的董事會可能確定的那樣。一個或多個類別或一系列優先股的條款可能會對我們A級普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可能授予優先股持有者在所有事件中或在發生指定事件時或在特定交易發生時選舉一定數量的董事的權利或否決指定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有者的回購或贖回權或清算偏好可能會影響我們A類普通股的剩餘價值。

我們經修正和重述的公司註冊證書以及修訂和重報的附例和特拉華州公司法中的規定使我們更難改變對我們公司的控制，這可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。

我們修訂和重述的公司註冊證書中的某些規定，以及修訂和重述的章程和特拉華州公司法，可能會拖延或阻止對我們公司控制權的改變，即使這種改變對我們的股東有利。我們經修訂和重述的公司註冊證書和修訂及重訂的附例，載有可能令本公司難以取得公司控制權的條文，包括：

雙重普通股結構，目前向SunTx及其附屬公司和我們B類普通股的其他持有人提供控制需要股東批准的事項的結果的能力，只要他們繼續受益地擁有我們B類普通股的足夠數量的股份，即使他們持有的遠遠低於我們已發行普通股股份的50%；

(A)三年錯開任期的分類董事會；

規範我國股東提名董事進行選舉或在股東年會上採取行動的能力的規定；

限制股東召開特別會議的能力；

我們的董事局是否有能力通過、修訂或廢除附例，以及規定股東須獲得至少代表所有已發行股本股份投票權的66 2/3%的持有人的贊成票，使股東可修訂我們經修訂及重述的附例；

要求獲得至少代表所有股本流通股表決權的66 2/3%的持有人的贊成票才能罷免董事；

S-9

這些規定還可能阻止代理競爭，使你和其他股東更難選舉董事和採取其他公司行動。因此，這些規定可能使第三方更難以收購我們，即使這樣做會使我們的股東受益，這可能會限制投資者今後願意支付我們A類普通股股票的價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州的法院(或者，如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，特拉華州聯邦地區法院)作為我們的股東可能發起的某些類型行動和訴訟的唯一和專屬論壇，這可能限制我們的股東獲得一個有利的司法論壇與我們或我們的董事、官員或其他僱員發生爭端的能力。

我們修訂和重述的註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州的州法院(或者，如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，特拉華州聯邦地區法院)將是唯一和專屬的法院：

代表我們提起的任何派生訴訟或程序；

任何聲稱我們的董事、高級人員或其他僱員違反信託義務的行為；

根據“特拉華普通公司法”(DGCL HEACH)的任何規定對我們提出索賠的任何訴訟；或

任何聲稱對我們的要求是由內部事務理論管轄的行動。

此外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，如果上述任何訴訟(此處每一項被稱為 a涵蓋程序)提交給位於特拉華州內的法院以外的法院(此處將每一項稱為外國訴訟)，索賠方將被視為已同意：(1)位於特拉華州的州和聯邦法院的屬人管轄權，涉及向任何此類法院提起的任何訴訟，以執行上述專屬法院規定；(2)在任何此類強制執行行動中向該索賠方提供訴訟服務，向該索賠方作為該索賠方的代理人在外國訴訟中的律師提供服務。

這些規定可能限制股東向司法論壇提出有利於與我們或我們的董事、高級官員或其他僱員發生糾紛的申訴的能力，這可能會阻止對我們和我們的董事、官員和僱員提起這種訴訟。另一種辦法是，如果法院認為我們經修訂和重述的註冊證書中的這些規定不適用於一項或多項涵蓋的程序，或無法執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類事項而招致額外的費用，這可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

由於我們是一家控股公司，根據納斯達克股票市場有限責任公司的上市標準和證券交易委員會的規則，我們的股東沒有，也可能永遠不會有某些公司治理保護，而這些公司的股東是非控股公司的股東。

SunTx及其附屬公司控制着我們的普通股的多數表決權。因此，我們是一家按照納斯達克股票市場有限責任公司和證券交易委員會的上市標準被控股的公司。

S-10

規則因此，我們無須遵守某些規定，即：(I)我們的大多數董事是獨立的，(Ii)我們的行政人員的薪酬是由獨立董事決定的，或(Iii)由獨立董事選出我們董事局的提名人。由於我們打算繼續利用這些豁免的一部分或全部，我們的股東可能沒有這些規則打算提供的保護。我們作為受控制公司的地位可能會使我們的A類普通股對某些投資者不那麼有吸引力，或以其他方式降低我們A類普通股的交易價格。

在可預見的將來，我們不打算為我們的A類普通股支付現金紅利，因此，只有對我們A類普通股的價格升值，才能給我們的股東帶來回報。

我們目前預計，我們將保留所有未來的收入，如果有的話，為我們的業務的增長和發展提供資金。在可預見的將來，我們不打算為我們的A類普通股支付現金紅利。今後關於宣佈和支付現金股利的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、業務結果、合同限制、資本要求、業務前景和我們的董事會認為有關的其他因素。此外，與指南針銀行作為代理、獨家牽頭安排者和獨家簿記管理人的信貸協議規定提供7 200萬美元的定期貸款和3 000萬美元的循環信貸，限制了我們支付現金紅利的能力。因此，只有我們的A類普通股的價格升值，這可能不會發生，將為我們的股東提供回報。

我們現在並可能繼續參與日常的訴訟和政府在正常業務過程中的調查。

由於我們的業務性質，我們現在和將來可能繼續參與與我們的業務活動有關的日常訴訟或其他爭端或索賠，其中包括工人賠償要求、與就業有關的糾紛和責任問題，或與履行服務和提供材料有關的違約或侵權行為。我們和我們的附屬公司在正常的業務過程中也受到政府的詢問，以瞭解我們遵守政府建築合同要求和各種法律法規的情況，而這些要求的結果是無法確定的。這些調查和法律訴訟的結果預計不會對我們的財務狀況或個別業務的結果產生重大影響，儘管相當多的普通課程調查和法律程序的不利結果可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

S-11

本招股説明書及其附帶的招股説明書，包括以參考方式納入的文件，載有涉及風險和不確定因素的前瞻性聲明，例如與未來事件、業務戰略、未來業績、未來業務、積壓、財務狀況、估計收入和損失、預計費用、前景、計劃和管理目標有關的報表。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述.前瞻性語句通常是，但不一定是通過使用以下詞語來識別的，例如：尋求，預期，計劃，繼續，估計，期待，可能，會，項目，預測，潛力，目標，意願，意圖。前瞻性聲明不應被理解為對未來業績或結果的保證，也不一定是準確地表明在或即將實現這種業績或結果的時間。前瞻性聲明基於管理層對未來事件的結果和時間的信念，基於現有的信息。這些陳述涉及估計、假設、已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果或事件與這種前瞻性陳述中表達的結果或事件大不相同。在評估前瞻性報表時，您應考慮到本招股説明書補充和附帶的招股説明書標題下所述的風險因素和其他警告性陳述，以及我們最近關於表10-K的年度報告，以及關於表10-Q的後續季度報告。, 目前的報告，表格8-K和其他文件，我們向證券交易委員會，是合併在本招股説明書，補充和附帶的招股説明書。我們認為，本招股説明書和隨附招股説明書所載前瞻性聲明所反映的期望是合理的，但不能保證這些預期是正確的。

可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明中表達的結果或事件大不相同的重要因素包括但不限於：

公共基礎設施建設減少和政府資金減少，包括運輸當局和其他州和地方機構提供的資金減少；

與我們的經營戰略相關的風險；

本地市場對項目的競爭；

與我們的資本密集型業務相關的風險；

政府的詢問、要求和倡議，包括與公共或基礎設施建設、土地使用、環境、衞生和安全事項以及政府訂約要求和其他法律和條例有關的資金；

不利的經濟條件和限制性的金融市場；

我們成功識別、管理和整合收購的能力；

我們有能力獲得足夠的承建能力來承擔某些項目；

當我們投標或談判最終授予我們的合同時，我們準確估計總體風險、要求或成本的能力；

取消大量合同或取消投標新合同的資格；

與不利天氣條件有關的風險；

S-12

這些因素不一定是可能導致實際結果或事件與前瞻性語句中所表達的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件大相徑庭。所有可歸因於我們的前瞻性陳述都被這個警告聲明完整地限定了。本招股説明書中所載的前瞻性聲明及附帶的招股説明書或以參考方式合併的文件中所載的前瞻性陳述，只在本章程的日期或其所附招股説明書的時分別説明。我們沒有義務在作出任何此類聲明的日期之後更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非法律規定。

S-13

有關宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的情況，包括我們的財務狀況、經營結果、合同限制、資本要求、業務前景和我們董事會認為相關的其他因素。此外，我們是一項信貸協議的締約方，該協議限制了我們對普通股申報現金紅利的能力，除非在執行這種紅利後，我們將遵守其中的財務契約，並且在作出任何這種紅利時，不存在違約或違約事件，或支付這種紅利將導致違約或違約事件。我們目前打算保留所有可用的資金和任何未來的收入，以用於我們的業務的運作和擴展，並且預期在可預見的將來不會宣佈或支付任何現金紅利。

S-14

下表列出了本次發行中出售股票的股東、承銷商同意從出售股東那裏購買的股份以及承銷商選擇從出售的股東購買更多股份的股份。根據我們與銷售股東的註冊權利協議的規定，在所附招股説明書中詳細描述的，我們已根據“證券法”支付了與出售A類普通股股份註冊有關的所有費用，並將支付其他發行費用，但出售股票的股東將支付與發行有關的所有增量銷售費用，如承銷商佣金和折扣、經紀費和承銷商營銷費用。我們將不會從出售A類普通股中獲得任何收益。下表是根據出售股票的股東向我們提供的信息。我們沒有設法核實這些資料。除另有説明外，我們認為出售股份的股東對指定為有權受益者的股份擁有唯一的表決權和決定權。


	受益股份擁有之前供品⁽¹⁾					受益股份擁有後供品⁽¹⁾					額外股份提供如果選擇到購買額外股份全部行使		股份實益提供後擁有購買選擇權額外股份是充分行使⁽¹⁾
受益持有人名稱	數		百分比			數		百分比					數		百分比
SunTx CPI擴展基金，L.P.⁽²⁾		18,312,458		44.8	%		15,699,533		38.4	%		391,939		15,307,595		37.5	%
SunTx支點基金總理，L.P.⁽²⁾		10,832,128		28.9	%		9,286,539		24.8	%		231,838		9,054,701		24.2	%
荷蘭SunTx支點投資者首相，L.P. ⁽²⁾		5,897,486		16.7	%		5,056,000		14.3	%		126,223		4,929,777		14.0	%

⁽¹⁾	受益所有權的百分比是根據根據“交易法”規則13d-3確定的截至2019年9月13日已發行的B類普通股的32，597，736股A類普通股和19，184，009股B類普通股。就本表而言，任何人須被視為對該人有權在60天內取得的任何A類普通股的任何股份，包括在選舉持有人時將B類普通股轉換為A類普通股時，擁有任何A類普通股的實益擁有權。為計算上述每名人士或組別所持有的A類普通股的流通股百分率，該等人士或一組人有權在 60天內取得的A類普通股的任何股份，就計算該人的擁有百分率而言，須視為未獲償還，但就計算任何其他人的擁有百分率而言，不得視為未獲履行。

⁽²⁾

SunTx CPI擴展基金GP，L.P.(SunTx擴展基金GP Ho)是SunTx CPI擴張基金L.P.(SunTx擴張基金)的普通合夥人。SunTx Capital Partners L.P.(SunTx Partners GP)是SunTx Fulcrum Fund Prime、L.P.(SunTx Fulcrum Fund)和SunTx支點荷蘭投資者(SunTx Fulcrum荷蘭基金)的普通合夥人。SunTx是SunTx擴張基金GP和SunTx Partners GP的普通合夥人。我們的執行主席內德·弗萊明三世是SunTx的唯一股東和董事，Mark R.Matteson和Craig Jennings分別是我們董事會的成員，擔任SunTx的執行幹事。(1)弗萊明先生， (2)Matteson先生，(3)Jennings先生，(4)SunTx先生，作為SunTx擴展基金GP和SunTx Partners GP的普通合夥人；(5)SunTx擴展基金GP，作為SunTx擴張基金的普通合夥人； (Vi)SunTx Partners GP，作為SunTx支點基金和SunTx支點荷蘭基金的普通合夥人，可被視為有權擁有SunTx基金所持有的股份。弗萊明先生、馬特森先生和詹寧斯先生，以及SunTx先生、SunTx先生、擴展基金GP先生和SunTx夥伴GP先生，

S-15

放棄該等股份的任何實益擁有權，但如屬該等股份的任何比例金錢權益，則屬例外。弗萊明先生、馬特森先生和詹寧斯先生、SunTx先生、SunTx先生、SunTx夥伴GP先生和SunTx基金的地址是SunTx公司、5420 LBJ高速公路公司、100號套房、德克薩斯州達拉斯75240。

與出售股東的關係

董事會。如上表腳註所述，我們的三位董事，Ned N.Flming，III，Mark R.Matteson和 Craig Jennings，可被視為對出售股票的股東有權享有的A類普通股股份擁有表決權和投資控制權。我們已與包括弗萊明先生、馬特森先生和詹寧斯先生在內的所有董事達成賠償協議。

登記權利協議。我們是與我們的某些股東，包括上表所列的每一個出售股東的登記權利協議的一方。該協議規定，如果出售的股東持有的A類普通股的股份是根據該協議所涵蓋的登記説明出售的，則該協議規定了某些費用的要求和託運權，以及某些費用的償還。參見所附招股説明書中的出售股東。

管理服務協議。建築夥伴控股公司，我們全資擁有的子公司(CPhI)，是與SunTx的管理服務協議的一方，SunTx是每個出售股東的附屬公司。根據協議，SunTx向CPhi提供管理服務，包括在融資、業務戰略和業務發展方面的管理服務，以換取每月83，333美元的費用，外加不超過CPhi和CPhi的任何收購、處置、債務或股權融資總價值2%的金額。自掏腰包開支。在這些管理服務方面，CPhI分別在截至2017年9月30日和2018年9月30日的財政年度向SunTx支付了130萬美元和150萬美元，在截至2019年6月30日的9個月中支付了957 083美元。管理服務協議於2023年10月1日到期。

S-16

以下是與購買、擁有和處置我們的A類普通股有關的重要的美國聯邦所得税考慮因素的摘要(如下所定義)，他將我們的A類普通股作為資本資產持有，屬於1986年“國內收入法典”第1221節(“守則”)第1221節所指的資本資產(一般為為投資而持有的財產)。本摘要以“守則”、美國財政部條例、行政裁決和司法決定的規定為基礎，所有這些規定均自本函之日起生效，所有這些都可能具有追溯效力。我們沒有要求國內税務局(國税局)就所作的聲明和在以下摘要中得出的結論作出任何裁決，也無法保證國税局或法院會同意這些聲明和結論。

本摘要不涉及美國聯邦所得税的所有方面，而根據其個人情況，這些方面可能與非美國持有者有關。此外，本摘要不涉及對某些投資收入的淨投資所得税、美國聯邦贈與法或遺產税法、任何州、地方或非美國税法或任何税務條約。此外，本討論不涉及適用於根據美國聯邦所得税法可能受到特殊待遇的投資者的税務考慮，例如(但不限於)：

銀行、保險公司或者其他金融機構；

免税或政府組織；

合格外國養恤基金(或所有利益均由合格外國養恤基金持有的實體)；

證券或外幣經紀人；

使用的證券交易商市場標價美國聯邦所得税的會計核算方法；

應繳納替代最低税額的人；

用於美國聯邦所得税目的的合夥企業或其他過户實體或其利益持有人；

根據“守則”的推定銷售條款被視為出售我們A類普通股的人；

通過行使僱員股票期權或其他作為補償或通過符合税收資格的退休計劃獲得我們A類普通股的人；

美國的某些前公民或居民；

房地產投資信託或者受監管的投資公司；

持有我們A類普通股作為跨部門、建設性銷售交易、合成證券、對衝、轉換交易或其他綜合投資或減少風險交易的一部分的人；

持有或被視為擁有我們未償A類普通股的5%以上(5%)的股東(下文特別説明的情況除外)；以及

S-17

就美國聯邦所得税而言，個人一般可在任何日曆年被視為美國居民，在美國的其他方式之一是在該日曆年至少在美國逗留31天，並在截至本歷年的三年期間內總共至少待183天。就 183天計算而言，本年度所有存在的天數、前一年當前天數的三分之一和前一年存在的天數的六分之一都計算在內。居民因美國聯邦所得税的目的而被徵税，就像他們是美國公民一樣。

如果合夥企業(包括作為用於美國聯邦所得税目的的合夥企業的實體或安排)持有我們的A類普通股，則對合夥企業合夥人的美國聯邦所得税待遇一般將取決於合夥人的地位、合夥企業的活動以及在合夥人一級作出的某些決定。因此，我們敦促合夥企業(包括為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體或安排)的合作伙伴考慮購買我們的A類普通股時，應就美國聯邦所得税對我們A類普通股的購買、所有權和處置進行考慮，徵求他們的税務顧問的意見。

關於我們的類A類普通股的分佈

任何有關宣佈和支付股息的決定將由我們的董事會自行決定，並取決於當時的情況，包括我們的財務狀況、業務結果、合同限制、資本要求、業務前景和我們董事會認為相關的其他因素。在可預見的將來，我們不打算對我們的A類普通股進行任何分配。但是，如果我們在A類普通股上分配現金或財產，這種分配將構成根據美國聯邦所得税原則從我們當前或累積的收益和利潤中支付的用於美國聯邦所得税目的的股息。在任何此類分配超過我們當前和累積收益及利潤的範圍內，超出的部分將被視為非美國持有者在我們A類普通股中的税基範圍內的非應納税的資本回報，並在此之後作為出售或交換這類A類普通股的資本收益。見以下A級普通股處置的相應收益。在FATCA下關於額外扣留的規定下進行討論的情況下，支付給非美國持有人的關於我們A類普通股的分紅一般與非美國持有者在美國境內的貿易或業務沒有有效聯繫。

S-18

除非適用的所得税條約規定較低的税率，否則{Br}將按30%的税率徵收美國預扣税。為了獲得降低條約利率的好處，非美國持有者必須向適用的扣繳義務人提供美國國税局表格W-8BEN或國税局表格 W-8 BEN-E(或其他適用的或繼承的表格)證明釦減率的資格。非美國持有者如不及時向我們或我們的扣繳義務人提供所需的證明，但有資格享受降低條約費率的資格，則可通過及時向國税局提出適當的退款要求，獲得任何超額扣款的退款。非美國持有者應就其根據適用的所得税條約享有福利的權利諮詢他們的税務顧問。

支付給非美國持有者的股息與非美國持有者在美國的貿易或業務實際相關(如果適用的所得税條約要求，則視為可歸因於非美國持有者在美國的常設機構)一般將按淨收入標準按一般適用於美國人的税率和方式徵税(“守則”所界定的)。這種有效連接的股息將不受美國預扣税的約束，如果非美國持有者通過向適用的扣繳義務人提供一份正確執行的國税局表格W-8ECI來滿足某些認證要求，則將不受美國預扣税的約束。如果非美國股東是一家非美國公司，該公司還可能對其有效關聯的收益和利潤(按某些項目進行調整)徵收分支機構的利得税(税率為30%或適用的所得税條約規定的較低税率)，其中將包括有效關聯的股息。非美國持有者應參考任何可能規定不同規則的適用所得税條約.

A類普通股配置收益

根據下面在FATCA下的附加預扣繳要求(br}下的討論，非美國持有者一般不會因出售或以其他方式處置我們的A類普通股而獲得的任何收益徵收美國聯邦所得税或預扣税，除非：

非美國持有人是指在銷售或處置發生並滿足某些其他條件的日曆年內，在美國境內的期或多個期間總計183天或以上的個人；

收益實際上與非美國持有者在美國的貿易或業務行為有關(如果適用的所得税條約要求，可歸因於非美國持有者在美國的常設機構)；或

我們的A類普通股由於我們作為美國聯邦所得税用途的美國不動產控股公司(USRPHC)的地位，構成了美國不動產權益。

上述清單第一個要點中所述的非美國持有者將對此類收益的數額按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)徵收美國聯邦所得税，這一税率一般可由美國的來源資本損失抵消。

非美國持有者的收益通常在上述清單的第二個項目中描述，將按一般適用於美國人的税率和方式徵税(如“守則”所界定)，除非適用的所得税條約另有規定。如果非美國股東是一家公司，該公司還可能對其有效關聯的收益和利潤(按某些項目進行調整)徵收分支利得税(税率為30%或適用所得税條約規定的較低税率) 。

關於第三個問題，我們認為，我們現在不是，現在也不是，也不期望將來成為美國聯邦所得税的USRPHC，而本討論的其餘部分是這樣假設的。一般來説，如果一家公司的美國不動產權益的公平市場價值等於或超過其全球不動產權益的公平市場價值之和的50%或超過其在貿易或企業中使用或持有的其他資產的公允市場價值之和，則為USRPHC。因為確定我們是否是USRPHC

S-19

取決於我們的美國不動產相對於我們其他商業資產的公平市場價值，我們不能保證在將來我們不會成為USRPHC。即使我們是或成為USRPHC，非美國持有者在出售、交換或其他應税處置我們A類普通股的股份時，將不因我們作為USRPHC的地位而受到美國聯邦所得税，只要(I)我們的A類普通股在發生出售、交換或其他應税處置我們的 A類普通股的日曆年內定期在一個已建立的證券市場上交易，(Ii)該非美國股東不擁有，也不被視為擁有(直接)，間接或建設性地)我們A類普通股的5%以上在相關時期內的任何時間。非美國股東應諮詢他們的税務顧問，以適用上述規則，他們的所有權和處置我們的A類普通股。

備份、扣繳和信息報告

支付給非美國持有者的股息必須每年向美國國税局和非美國持有者報告。這些信息的副本可以提供給非美國持有者居住或建立的國家的税務當局。如果非美國持有者通過在美國國税局表格W-8BEN，IRS表格上正確地證明其非美國身份，則一般不會對非美國持有者支付的股息進行備份扣繳。W-8 BEN-E或其他適當版本的 IRS表格W-8。

我們A類普通股的非美國持有人所作出售或其他處置的收益，一般由經紀人的美國辦事處支付或通過經紀人的美國辦事處支付，除非非美國持有人通過在美國國税局表格W-8BEN，IRS表格上適當證明其非美國地位而確立豁免，否則將受到信息報告和備份扣繳(按適用的費率計算)。W-8 BEN-E或其他適當版本的美國國税局表格W-8和某些其他條件得到滿足.信息報告和備份保留一般不適用於經紀人的非美國辦事處在美國境外出售或以其他方式處置我們A類普通股的收益。但是，除非該經紀人在其記錄中有書面證據表明持有人不是美國人，並且滿足了某些其他條件，或者非美國持有人以其他方式確立了豁免，{Br}信息報告將適用於這樣一個經紀人在美國境外對我們A類普通股的處置所得的付款，如果它在美國境內有某些關係的話。

備份預扣繳不是額外的税。相反，受備份預扣繳的人的美國所得税負債(如果有的話)將被扣繳税額減少。如果備份預扣繳導致多繳税款，只要及時向國税局提供所需信息，就可以獲得退款。

金融行動計劃下的額外扣留規定

“守則”第1471至1474條，以及根據該條例頒佈的“國庫條例”和行政指導(金融行動協調委員會)，對支付給外國金融機構或非金融外國實體(“守則”所界定的每個外國實體) (在某些情況下，該外國金融機構或非金融外國實體作為中介)支付的股息徵收30%預扣税，除非(I)就外國金融機構而言，此類外國金融機構與美國財政部締結協議，除其他事項外，承諾查明某些美國個人或美國擁有的外國實體所持有的賬户，每年報告有關這類賬户的某些信息，並扣留30% 向賬户持有人支付的款項，這些賬户持有人的行為使其無法遵守這些報告和其他要求；(2)對於非金融外國實體，該實體證明其沒有任何實質性的美國業主(如“守則”所界定的)，或向適用的扣繳代理人提供一份證明，證明該實體的直接和間接實質性美國所有者(在這兩種情況下，一般在IRS表格上)。W-8 BEN-E)，或者(Iii)外國金融機構或非金融外國實體，否則有資格獲得本規則的豁免，並提供適當的文件(如國税局表格)。W-8BEN-E)。設於具有政府間機構的管轄範圍內的外國金融機構

S-20

與美國就這些規則達成的協議可能受到不同規則的制約。FATCA預扣税將適用於所有可扣繳的款項，而不論付款的實益所有人是否有權根據與美國或美國國內法簽訂的適用的税務條約獲得免徵預扣税，但在某些情況下，持有人可能有資格獲得此種税的退款或抵免額。

上述美國聯邦所得税考慮事項的摘要僅用於一般性信息目的，不應視為税務建議。鼓勵潛在投資者諮詢自己的税務顧問，以瞭解美國聯邦所得税法對其特殊情況的適用情況，以及根據美國聯邦贈與和遺產税法或根據任何州、地方或非美國管轄範圍的法律或任何適用的税務條約對我們A類普通股的購買、所有權和處置所產生的任何税收後果。

S-21

美國銀行證券公司、羅伯特·W·貝爾德公司和雷蒙德·詹姆斯公司。現擔任下列承保人的每一位的代表。在不違反我們、出售股東和承銷商之間的承保協議所規定的條款和條件的情況下，出售股票的股東已同意向承銷商出售，而每一家承銷商已各自同意而不是聯合向出售的股東購買，A類普通股的股份數目與其名稱相反。


承銷商	數目股份
美國銀行證券公司
羅伯特·W·貝爾德公司
雷蒙德·詹姆斯公司

共計		5,000,000

在不違反承銷協議所規定的條款和條件的情況下，承銷商已分別同意而不是聯合購買根據承銷協議出售的所有股份，如果購買了這些股份的話。如果承保人違約，則承保協議規定，可以增加不違約承保人的購買承諾或終止承保協議。

我們和出售股票的股東已同意賠償承保人的某些責任，包括“證券法”規定的責任，或分擔可能要求承銷商就這些責任支付的款項。

承銷商以事先出售為條件，在其律師批准法律事項的情況下，向其發出股票，並予以接受，包括股份的有效性，以及承銷協議中所載的其他條件，例如承銷商收到高級官員的證書和法律意見。承銷商保留撤回、取消或修改向公眾提供的優惠和拒絕全部或部分訂單的權利。

佣金和折扣

代表們已通知我們和出售股票的股東，承銷商最初建議以本招股説明書封面上規定的公開發行價格向公眾出售股票，並以該價格向交易商出售股票，減去每股不超過$的特許權。首次公開發行後，公開發行價格、減讓或者其他條件可以變更。

下表顯示公開發行股票的價格、承銷折扣和出售股東的費用前收益。該信息假定保險人不行使或充分行使其購買更多股份的選擇權。

每股

無選項

有選項

公開發行價格

承保折扣

向出售股票的股東收取費用前的收益

發行的費用，不包括承銷折扣，估計為300，000美元，由我們和出售股票的股東支付。我們已同意向承銷商償還與任何適用的國家證券備案有關的費用，並向金融行業監管局(FINRA HEAM)支付最高25，000美元的保證金。這種補償被認為是FINRA的承保賠償。

S-22

出售股票的股東允許承銷商在本招股説明書補充日期後30天內，以公開發行價格購買至多75萬股股票，減去承銷折扣。如果承銷商行使這一選擇權，則在符合承保協議所載條件的情況下，每個人都有義務購買與上表所列該承銷商的初始金額成比例的額外股份的號。

禁止出售類似證券

我們和出售股票的股東、我們的執行官員和董事已同意在未經美國銀行證券公司書面同意的情況下，在本招股説明書補充日期後120天內，不出售或轉讓任何A類普通股或可兑換、可兑換、可行使或用A類普通股(包括B類普通股)償還的證券。具體來説，我們和這些其他人，除某些有限的例外情況外，同意不直接或間接地

出售、質押、出售或承包出售任何A類普通股；

出售任何期權或合同購買任何A類普通股；

購買任何期權或合同出售任何A類普通股；

授予出售任何A類普通股的任何選擇權、權利或認股權證；

出借或以其他方式處置或轉讓任何A類普通股；

請求或要求我們提交一份與A類普通股有關的註冊聲明；或

訂立任何掉期或其他協議，全部或部分轉讓任何A類普通股的所有權的經濟後果，不論該等互換或交易須以交付股份或其他證券或以現金或其他方式結算。

本鎖存規定適用於A類普通股和可兑換或可兑換或可用A類普通股(包括B類普通股)行使或償還的證券。它也適用於現在擁有或後來由協議執行人獲得的普通股，或者協議執行人後來獲得處分權的股票。

納斯達克全球精選市場上市

這些股票在納斯達克全球選擇市場上上市，代號為“變現道路”。

價格穩定，空頭頭寸

在股票分配完成之前，SEC規則可以限制承銷商和銷售集團成員競購和購買我們A類普通股。但是，代表可以從事穩定A類普通股價格的交易，如投標或購買以釘住、固定或維持該價格。

與發行有關的，承銷商可以在公開市場上買賣我們的A類普通股。這些交易可能包括賣空、在公開市場上購買以彌補賣空造成的頭寸和穩定交易。賣空涉及到承銷商出售比他們在發行中需要購買的更多的股份。包括賣空的銷售是在

S-23

金額不大於上述購買額外股份的承保人選項。承銷商可行使其購買額外股份的選擇權或在公開市場購買股份，以結清任何已覆蓋的空頭頭寸。在確定股票的來源以結清所覆蓋的空頭頭寸時，承銷商除其他外，將考慮在公開市場上可供購買的股票的價格，與其通過授予它們的選擇權購買股票的價格相比較。空頭賣空是指超過這種選擇的銷售。承銷商必須通過在公開市場購買股來結清任何裸賣空頭寸。如果承銷商擔心在公開市場定價後我們的普通股價格可能受到下行壓力，從而可能對在發行中購買的投資者產生不利影響，則更有可能造成赤裸裸的空頭頭寸。穩定交易包括在發行完成前，承銷商在公開市場上對A類普通股的各種投標或購買。

與其他購買交易一樣，承銷商為應付集團賣空而購買股票，可能會提高或維持我們A級普通股的市價，或防止或延緩我們A類普通股的市價下跌。因此，我們A類普通股的價格可能高於公開市場中可能存在的價格。承銷商可以在納斯達克全球選擇市場進行這些交易。場外市場或其他方面。

對於上述交易對我們A類普通股的價格可能產生的任何影響，我們和任何一家承銷商都不作任何表示或預測。此外，我們和任何一家承銷商都不表示代表將從事這些交易，或者這些交易一旦開始，就不會在沒有通知的情況下中止。

被動做市

與這一發行有關，承銷商和銷售集團成員可在A類普通股開始發售或出售之前的一段時間內，根據“交易法”M條例第103條，在A類普通股開始發售之前的一段時間內，在A類普通股的發行完成之前的一段時間內，在納斯達克全球選擇市場上進行被動的做市交易。被動的做市商必須以不超過該證券的最高獨立出價的價格顯示其出價。但是，如果所有獨立出價都低於被動市場莊家的出價，則當超過指定的購買限額時，必須降低該出價。被動做市可能導致我們的A類普通股的價格高於在沒有這些交易的情況下在公開市場上會存在的價格。保險人和經銷商不需要從事被動的市場做市，可以隨時終止被動的做市活動。

電子分配

與發行有關，某些承銷商或證券交易商可以通過電子郵件等電子方式分發招股説明書。

其他關係

一些承銷商及其附屬公司已經並可能在今後與我們或我們的附屬公司進行投資銀行業務和其他商業業務。他們已經收到或將來可能收到這些交易的習慣費和佣金。

此外，在正常的業務活動過程中，承銷商及其附屬公司可以進行或持有廣泛的投資，並積極為自己的帳户和客户的賬户進行債務和股票證券(或相關的衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)的交易。這種投資和證券活動可能涉及我們或我們的附屬公司的證券和/或票據。承銷商及其附屬公司也可就這些證券或金融工具提出投資建議和/或發表或發表獨立的研究意見，並可持有或建議客户購買此類證券和票據的多頭和(或)空頭頭寸。

S-24

對於歐洲經濟區的每個成員國(每個成員國都是成員國)，在該成員國公佈與該成員國主管當局核準的股票有關的招股説明書或酌情經另一成員國批准並通知該成員國主管當局的股份並將其通知該成員國主管當局之前，沒有向該成員國的公眾提出或將該成員國的任何股份提出要約，但根據“招股章程”可隨時向該成員國的公眾提出股票要約：

(a)

適用於“招股章程”規定的合格投資者的任何法人單位；

(b)

少於150個自然人或法人(“招股章程”所界定的合格投資者除外)，但須事先徵得代表同意；或

(c)

如屬“招股章程規例”第1(4)條所指的其他情況，

提供任何此類股份要約均不要求發行人或任何承銷商根據“招股章程”第3條發佈招股説明書，或根據“招股章程”第23條補充招股説明書。

最初獲得任何股份或向其提出任何要約的成員國中的每一個人，將被視為已代表、承認並與公司和承銷商代表、承認和同意其是“招股章程”所指的合格投資者。

如在“招股章程”第5(1)條使用該詞而向金融中介人要約認購任何股份，則每名該等金融中介人將被視為已代表、承認及同意其在要約中所取得的股份並非代表或非酌情購買的，亦並非為向符合資格的投資者提出要約或轉售其要約而取得的，在這樣的情況下，對於每一次這樣的提議或轉售，都取得了代表的事先同意。

公司、承銷商及其附屬公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。

為本條款的目的，就任何成員國的任何股份向公眾提出的要約一詞，是指以任何形式並以任何方式提供關於要約條款和任何股份的充分信息，以使投資者能夠決定購買或認購任何股票，而“招股章程”一詞是指第(EU)2017/1129號條例。

上述銷售限制是對以下任何其他銷售限制的補充。

通知在英國的潛在投資者

此外，在聯合王國，本文件只分發給並僅針對以下人員，隨後提出的任何要約只能針對符合條件的投資者個人(如“招股章程條例”所界定)(I)，這些人在與“金融服務”第19(5)條和“2005年(金融促進)令”第19(5)條和“2000年(金融促進)令”有關的事項上具有專業經驗，經修正的(該命令)和/或(2)屬於“ 令”第49(2)(A)至(D)條範圍內的高淨值公司(或以其他方式合法聯繫的人)(所有這類人統稱為“相關人員”)。本文件不得由與此無關的人在聯合王國採取行動或依賴。在聯合王國，本文件所涉及的任何投資或投資活動只供有關人員使用，並將與他們一起從事。

S-25

這些股票不得在瑞士公開發行，也不得在六家瑞士交易所(六家交易所)或在瑞士任何其他股票交易所或受監管的交易機構上市。本文件的編寫沒有考慮到根據ART發佈招股説明書的披露標準。652 A或ART。“瑞士義務法典”第1156條，或根據第三條列出招股章程的披露標準。27 ff在瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易機構的六項上市規則或上市規則中。本文件或與股份或要約有關的任何其他要約或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。

本文件或任何其他與發行、公司、股票有關的報價或營銷資料，均已或將提交任何瑞士監管當局，或經任何瑞士監管當局批准。特別是，這份文件將不向瑞士金融市場監督機構FINMA(FINMA)提交，也不會受到瑞士金融市場監管局(FINMA)的監督，而且根據“瑞士聯邦集體投資計劃法”(FINMA)，股票的報價沒有也不會得到授權。根據CISA向集體投資計劃的收購人提供的投資者保護不適用於股票的收購人。

給迪拜國際金融中心潛在投資者的通知

本招股章程補充涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA HECH)的{Br}要約證券規則提供的豁免報價。本招股説明書的補充僅供分發給DFSA的“提議證券規則”中規定的某一類型的人。不得將其交付給任何其他人，也不得由任何其他人依賴。DFSA沒有責任審查或核實任何與豁免報價有關的文件。DFSA沒有批准本招股説明書的補充，也沒有采取步驟核實這裏所列的信息，並且對招股説明書的補充沒有責任。與本招股説明書有關的股份可能是非流動性的和/或受其轉售的限制。有意購買所售股票的人應對其股票進行自己的盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容，您應該諮詢授權的財務顧問。

澳大利亞潛在投資者注意事項

沒有向澳大利亞證券公司和投資委員會(ASIC)遞交與發行有關的任何配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股章程不構成2001年“公司法”(“公司法”)規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也不打算包括“公司法”規定的招股説明書、產品披露説明或其他披露文件所需的信息。

在澳大利亞，任何股份的要約只能針對以下人員(豁免投資者)：高級投資者(“公司法”第708(8)條所指)、專業投資者(“公司法”第708(11)條所指的)或“公司法”第708條所載的一項或多項豁免，以便根據“公司法”第6D章不向投資者披露股份是合法的。

在澳大利亞獲豁免的投資者申請的股份不得在發售之日後12個月內在澳大利亞出售，除非根據“公司法”第6D章向投資者披露根據“公司法”第708條或其他規定的豁免而無須向投資者披露，或根據符合“公司法”第6D章的披露文件提出的要約是{Br}}。任何獲得股份的人都必須遵守澳大利亞在售股票的限制.

本招股説明書只載有一般資料，並沒有考慮到任何特定人士的投資目標、財務狀況或特定的需要。它不包含任何證券。

S-26

該等股份並沒有在香港出售或要約出售，亦不會以“證券及期貨條例”(第1章)所界定的(A)項以外的任何文件向專業投資者出售或要約出售。(B)在其他情況下，而該等情況並不導致該文件是“公司條例”(第2章)所界定的“公司條例”(第2章)所界定的一份具有“香港特別行政區條例”所界定的招股章程。(32)香港或該條例所指的不構成向公眾提供的要約。任何與該等股份有關的廣告、邀請或文件，不論是在香港或其他地方，均不得為發行目的而發出或已發出或已由或可能管有該等股份，而該等廣告、邀請或文件的內容相當可能會被香港公眾查閲或閲讀(除非根據香港證券法獲許可)，但如股份是或擬只處置予香港以外的人，或只向“證券及期貨條例”所界定的專業投資者或根據該條例訂立的任何規則所界定的專業投資者處置，則不在此限。

通知在日本的潛在投資者

這些股份沒有也不會根據“日本金融工具和交易法”(1948年第25號法律，經修正)登記，因此，將不直接或間接在日本或為任何日本人或其他人的利益，向任何日本人或他人提供或出售股份，以直接或間接地在日本或向任何日本人出售或轉售，除非遵守日本有關政府或管理當局在有關時間頒佈的所有適用法律、條例和部級準則。為本款的目的，日本公民是指居住在日本的任何人，包括根據日本法律組建的任何公司或其他實體。

向新加坡的潛在投資者發出通知

本招股章程未獲新加坡金融管理專員註冊為招股章程。因此，該等股份並沒有被要約出售，或被安排成為認購或購買邀請的標的，亦不會被要約或出售或安排成為認購或購買邀請的標的，而本招股章程或與該等股份的要約或出售或認購或購買的邀請有關的任何其他文件或資料亦未予傳閲或分發，亦不會直接或間接地予以傳閲或分發，除“新加坡證券及期貨法”(第289章)第4A節所界定並根據“證券及期貨條例”第274條不時修訂或修訂的機構投資者，(Ii)根據“證券及期貨條例”第275(1)條(“證券及期貨條例”第275(2)條所界定的)有關人士，或根據“證券及期貨條例”第275(1A)條，並按照“證券及期貨條例”第275(1A)條所指明的條件，或按照“證券及期貨條例”第275(1A)條所指明的條件，或按照“證券及期貨條例”第275(1A)條所指明的條件，並按照“財務條例”的任何其他適用條文的條件。

如股份是由有關人士根據“證券及期貨條例”第275條認購或購買的，即：

(a)

一家法團(並非經認可的投資者(如“證券及期貨條例”第4A條所界定)，其唯一的業務是持有投資，而其全部股本由一名或多於一名個人擁有，而每名個人均為認可投資者；或

(b)

信託(如果受託人不是經認可的投資者)，其唯一目的是持有投資，而信託的每一個受益人都是經認可的投資者，

S-27

證券或以證券為基礎的衍生產品合約(“證券及期貨條例”第2(1)節所界定的每一條款)或該公司或受益人在該信託中的權利及權益(不論如何描述)，不得在該公司或該信託已根據“證券及期貨條例”第275條作出的要約而取得股份後6個月內轉讓，但以下情況除外：

(a)

(A)向機構投資者或有關人士，或因“小額信貸管理局”第275(1A)條或第276(4)(1)(B)條所提述的要約而產生的任何人；

(b)

未考慮或將不考慮轉讓的；

(c)

根據法律規定轉讓的；或

(d)

如“外地財務條例”第276(7)條所指明。

通知在加拿大的潛在投資者

這些股份只能出售給購買或被視為作為認可投資者的本金的購買者，如“證券法”(安大略省)第45-106份招股説明書豁免或第73.3(1)分節所界定的，並且是國家文書 31-103登記要求、豁免和持續登記義務所界定的允許客户。股票的任何轉售必須符合適用的證券法的招股説明書規定的豁免或不受其約束的交易。

如果本招股説明書(包括其任何修正案)含有虛假陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向買方提供撤銷或損害賠償的補救辦法，條件是買方在買方省或地區的證券立法規定的時限內行使撤銷或損害賠償的補救辦法。買方應參照買方省或地區證券法的任何適用規定，以瞭解這些權利的詳情，或諮詢法律顧問。

根據國家票據33-105承保衝突(NI 33-105)第3A.3條(或非加拿大管轄的政府發行或擔保的證券，第3A.4節)，保險人不必遵守NI 33-105關於與這一發行有關的承保人利益衝突的披露要求。

S-28

美國證券交易委員會允許我們以參考的方式將我們提交給SEC的其他文件中我們提供的信息納入本招股説明書補充和附帶的招股説明書中。參考資料是本招股説明書及其附帶招股説明書的重要組成部分。包含在由引用所包含的文檔中的任何語句，如果包含在本招股説明書補充和附帶的招股説明書中的信息或我們稍後向SEC提交的信息修改並替換這些信息，則將自動更新和替換。我們通過引用我們向證券交易委員會提交的下列文件(提供的信息除外)：

我們2018年9月30日終了財政年度的表格 10-K的年度報告，於2018年12月14日提交給美國證交會；

我們於2019年1月22日向SEC提交的關於附表14A的最終委託書中的2018年9月30日終了財政年度表10-K年度報告中特別包含的信息；

我們分別於2019年2月14日、2019年5月14日和2019年8月9日向證券交易委員會提交了截至2018年12月31日、2018年3月31日、2019年3月31日和6月30日的10-Q表季度報告；

我們目前有關表格8-K的報告已於3月1日、2019年3月8日、2019年4月19日、2019年4月30日、2019年7月15日和2019年8月30日提交證券交易委員會；

我們在2018年5月1日向證券交易委員會提交的表格8-A中所載的對我們類 A普通股的描述，包括我們將來為更新我們A類普通股的説明而可能提交的對表的任何修改。

我們將免費向每一個人，包括任何受益所有人提供本招股説明書補充和附帶的招股説明書，並應書面或口頭請求，提供一份以參考方式合併的任何或全部資料的副本(不包括證物，除非證物是特別合併的)。您可以向您免費索取本招股説明書的補充及附帶招股説明書或任何註冊文件的副本，方法是致電 us電話(334)6773-9763，或致函建設夥伴公司，注意：公司祕書，290號衞生西路，2號套房，多森，阿拉巴馬州36303。

S-29

本招股説明書是指我們不時按發行時或發行前確定的價格和條件，提出並出售我們A類普通股、優先股和債務有價證券，總額為250，000，000美元。此外，本招股説明書中點名的出售股東可根據本招股説明書或適用的招股説明書補充條款，不時提供和出售我們 A類普通股的總股本19，225，000股。我們或出售股票的股東可以連續或延遲向一個或多個承銷商、交易商、代理商或直接向購買者提供和出售這些證券。如果我們或出售這些證券的股東向承銷商、交易商或代理人或通過他們提供和出售這些證券，他們的姓名和其他適用的細節將列入一份“招股説明書”補編。本招股説明書所涵蓋的銷售股東出售A類普通股，我們將不會獲得任何收益。

本招股説明書提供了我們或出售的股東可能提供的證券的一般描述。在適用法律規定的範圍內，每次提供證券時，我們或出售股票的股東將提供本招股説明書和一份招股説明書(如有需要)，其中載有關於具體發行的更多具體信息。招股説明書補充還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。

在您投資我們的證券之前，我們鼓勵您仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充。我們還鼓勵您閲讀我們推薦給您的文件，您可以在本招股説明書的更多信息欄中找到有關我們的信息和我們的財務報表。

我們的A級普通股，每股面值0.001美元，在納斯達克全球選擇市場上進行交易。截至2019年7月1日，我們A級普通股的收盤價為15.26美元。

我們是一家新興的新興公司，根據適用的證券和交易委員會的規則，我們是一家公司，並受到上市公司報告要求的限制。

投資我們的證券涉及風險。在決定投資我們的證券之前，你應仔細考慮本招股説明書第5頁風險因素核銷下所描述的風險，以及在本招股説明書和適用的招股説明書補充中引用或包含的其他信息。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准此處所述的證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期是2019年7月16日。

本招股説明書是我們向證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，使用的是，一個貨架註冊或連續發行過程。在這個貨架登記程序中，我們可以出售本招股説明書中所描述的證券，發行總額不超過250，000，000美元，而本招股説明書中提到的出售股東可以出售至多19，225，000股我們的A類普通股。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們提出出售證券時，我們都會提供一份招股説明書的補充文件，其中將包含有關發行條款的具體信息。此外，如果出售股票的股東向承銷商、交易商或代理人提供證券或通過他們提供證券，他們的姓名和其他適用的細節將列入招股説明書的補充內容。任何此類招股説明書補充也可以添加、更新或更改本招股説明書中所包含的信息。您應同時閲讀招股説明書和任何適用的招股説明書補編，以及標題下描述的額外信息，在此您可以找到更多信息。

您不應假定本招股説明書、任何隨附的招股章程補充文件或我們以參考方式納入本招股章程或任何招股章程增訂本的任何文件的資料，在該等文件的正前方日期以外的任何日期，均屬準確。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

我們沒有授權任何出售股票的人、經銷商、銷售員或其他人向你提供任何信息，或作出除本招股説明書和本招股説明書所包含的文件以外的任何申述。您不應依賴本招股説明書或我們引用的文件中沒有包含的任何信息或表示。

本招股章程並不是在任何司法管轄區內向任何在該司法管轄區內作出要約或招標的人出售或要約購買該等證券的要約。在任何時候交付本招股説明書並不意味着此處所包含的信息在此日期之後的任何時候都是正確的。

在本招股説明書或本招股説明書的任何補充中使用的術語cpi、cpi、cpi公司、HECH OU、HECH ORES和OU HIVE指的是建設夥伴公司(Construction Partners，Inc.)。及其合併的子公司，除非另有説明或上下文另有要求。

這份招股説明書，包括這裏引用的文件，包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素，例如與未來事件、業務戰略、未來業績、未來運作、積壓、財務狀況、估計收入和損失、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的報表。除歷史事實陳述外，所有語句都可能是前瞻性陳述.前瞻性語句通常是，但不一定是通過使用以下詞語來識別的，比如尋求、預測、深度預測、計劃、繼續、估計、預期、預期、可能、會、項目、預測、潛力、目標、意圖、可能。.‘>.’>.=‘class 1’>.=‘class 2’>.=‘class 2’>.=‘class 2’>.前瞻性聲明不應被理解為對未來業績或成果的保證，也不一定準確地表明將實現這種業績或成果的時間或。前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的結果和時間的信念，基於現有的信息。這些陳述涉及估計、假設、已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果或事件與這種前瞻性陳述中表達的結果或事件大不相同。在評估前瞻性報表時，應考慮本招股説明書和任何適用的招股説明書中的風險因素標題下所述的風險因素和其他警告性陳述，以及我們最近關於表格 10-K的年度報告，以及關於表10-Q的後續季度報告。, 目前報告的表格8-K和其他文件，我們向證券交易委員會，是合併在這裏和其他地方，在本招股説明書或任何適用的招股説明書補充。我們認為，本招股説明書所載前瞻性聲明所反映的期望是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。

可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明中所表達的結果或事件大不相同的重要因素包括但不限於：

公共基礎設施建設減少和政府資金減少，包括運輸當局和其他州和地方機構提供的資金減少；

與我們的經營戰略相關的風險；

本地市場對項目的競爭；

與我們的資本密集型業務相關的風險；

政府的詢問、要求和倡議，包括與公共或基礎設施建設、土地使用以及環境、衞生和安全事項有關的資金；

不利的經濟條件和限制性的金融市場；

我們成功識別、管理和整合收購的能力；

我們有能力獲得足夠的承建能力來承擔某些項目；

當我們投標或談判最終授予我們的合同時，我們準確估計總體風險、要求或成本的能力；

取消大量合同或取消投標新合同的資格；

與不利天氣條件有關的風險；

我們的鉅額債務及其條款對我們的限制；

我們有能力與第三方保持良好的關係，為我們提供設備和必要的供應；

我們有能力留住關鍵人員，保持良好的勞資關係；

財產損失、訴訟結果等索賠和保險問題；

與資訊科技系統及基礎設施有關的風險；及

這些因素不一定是可能導致實際結果或事件與前瞻性語句中所表達的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件大相徑庭。所有可歸因於我們的前瞻性陳述都被這個警告聲明完整地限定了。本招股説明書或任何適用的招股説明書中所載的前瞻性陳述，或包括在本文或其中所包含的文件中，只分別説明本説明書或其中的日期。除法律規定的外，我們沒有義務在作出任何此類聲明之日後更新或修改任何前瞻性聲明，不論是由於新的信息、未來事件或其他原因。

我們是一家領先的基礎設施公司，專門負責橫跨阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、北卡羅來納州和南卡羅來納州的公路建設和維護。通過我們的全資子公司，我們向公共和私人基礎設施項目提供各種產品和服務，重點是公路、道路、橋樑、機場以及商業和住宅用地。根據我們的縱向一體化戰略，我們的主要業務包括：(1)採礦集料，如砂和礫石，用作生產熱拌瀝青的原料；(2)製造和分發熱拌瀝青，供公司和第三方用於建築項目；(3)場地開發、安裝公用設施和排水系統以及鋪路。

我們是一家新興的新興的成長型公司，在聯邦證券法的意義範圍內，是一家新興的小型報告公司。就而言，只要我們是一家新興的增長公司，我們就不需要遵守適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些要求，包括但不限於不要求遵守“薩班斯-奧克斯利法”第404節的審計員證明要求，以及在我們的定期報告中減少的關於行政報酬的披露義務。我們打算利用這些報告豁免，直到我們不再是一個新興的增長公司。(2)2023年9月30日，即我們首次公開發行股票五週年後的最後一天；(3)在前三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；(4)根據1934年“證券交易法”，我們被認為是一個大的加速提交人的日期，是一個新的增長公司，直到(1)財政年度的最後一天(1)我們的總收入等於或超過10.7億美元的財政年度的最後一天，(Ii)2023年9月30日，即我們首次公開發行(IPO)五週年之後的最後一天；(3)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券；(4)根據1934年“證券交易法”，經修正(“ 交換法”)。

我們的主要執行辦公室位於阿拉巴馬州多森2號健康大道290號，地址是(334)673-9763。我們的網址是www.structionpartners.net。除了在本招股説明書中引用的任何文件可從我們的網站訪問外，我們網站上或通過本網站提供的信息不屬於本招股説明書的一部分。你可以審查我們向證券交易委員會提交的文件，包括我們關於表10-K的年度報告，關於表10-Q的季度報告，關於表格8-K的當前報告，以及根據“交易所法”第15(D)節( 在證券交易委員會網站www.sec.gov上以電子方式提交或提供的報告的修改)。

投資我們的證券涉及風險。投資者應仔細考慮風險和不確定性以及本招股説明書中以參考方式包含或納入的所有其他信息，包括我們最近關於表10-K的年度報告中在風險因素下討論的風險和不確定性，以及關於表10-Q的任何隨後季度報告或關於表格8-K的當前報告，以及本招股説明書中以參考方式納入的所有其他文件，以及我們隨後根據“交易所法”提交的文件以及適用的招股説明書中所載的風險因素和其他信息。

任何這些風險和不確定因素都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。由於這些風險和不確定因素的發生，我們的證券交易價格可能會下跌，投資者可能會損失全部或部分投資。在評估這些風險和不確定因素時，投資者還應參考我們向證券交易委員會提交的其他文件中所載或以參考方式納入的信息。

收益的使用

除非我們在適用的招股説明書補編中另有説明，我們打算將本招股章程提供的證券的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括增加營運資本、償還或再融資未償債務以及購置資產或企業。我們將在招股説明書中列明，作為出售任何證券所得淨收益的補充。

根據本招股説明書，出售股票的股東可根據本招股説明書不時提供和出售我們A類普通股的總股本 19，225，000股。我們不會通過出售股東獲得任何證券銷售的收益。

此外，我們還可以與第三方進行衍生或對衝交易，或在私下談判的交易中向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。與此種交易有關的，第三方可出售本招股章程所涵蓋的證券和適用的招股説明書補充或其他發行材料(視情況而定)。如果是這樣的話，第三方可以使用從我們或其他人借來的證券來結算這種銷售，並可以利用從我們那裏收到的證券來結清任何相關的空頭頭寸。我們還可以向第三方提供本招股説明書所涵蓋的證券貸款或質押，以及一份適用的招股説明書補充，第三方可以出售貸款證券，或在出現質押違約的情況下，根據本招股説明書和適用的招股章程補充或其他發行材料(視屬何情況而定)出售質押證券。

關於每一系列證券的招股説明書將説明發行證券的條件，包括：

供物的條款；

任何承保人或代理人的姓名或名稱，以及他們中每一人所承保或購買的證券的數額(如有的話)；

證券的公開發行價格或購買價格，以及我們從出售中獲得的淨收益；

任何延遲交貨安排；

任何首次公開發行的價格；

任何承保折扣或代理費，以及其他構成承保人或代理人的補償項目；

允許、轉讓或支付給經銷商的任何折扣或優惠；以及

證券上市的證券交易所。

向保險人、經銷商、代理商或再營銷公司支付的任何公開發行價格和構成賠償的任何折扣、佣金、特許權或其他項目，均可不時改變。參與發行所提供證券的承銷商、交易商、代理人和再營銷公司可能是“ 證券法”所界定的承銷商。根據“證券法”，他們從我們那裏得到的任何折扣或佣金，以及他們在出售所提供的證券時所獲得的任何利潤，都可能被視為承銷折扣和佣金。我們將確定任何承保人，代理商或經銷商，並説明他們的佣金，費用或折扣在適用的招股説明書補充，視情況而定。

承銷商及代理人

如果在銷售中使用了承銷商，他們將為自己的帳户購買所提供的證券。承銷商可以在一個或多個交易中轉售所提供的證券，包括協商交易。這些銷售可以固定的公開發行價格或價格進行，這些價格可按出售時的市場價格、與這種現行市場價格有關的價格或談判價格進行，這些價格可能會有所變化，並將在出售時確定。我們可透過承銷集團或單一承銷商向公眾提供證券。任何特定發行的承銷商將在適用的招股説明書補充或其他發行材料(視情況而定)中標明。

除非適用的招股説明書另有規定，否則承銷商購買所提供證券的義務將受承銷協議所載的某些條件的約束，在向他們出售時，我們將與承保人簽訂該協議。除非適用的招股説明書另有規定，承銷商有義務購買本系列的所有證券，如果有任何證券被購買的話。任何首次公開發行的價格以及允許、轉讓或支付給經銷商的任何折扣或優惠都可以隨時更改。

我們可以指定代理出售所提供的證券。除非適用的招股説明書另有規定，代理人將同意盡最大努力在其任職期間招攬採購。我們也可以出售所提供的證券給一個或多個再營銷公司，作為他們自己帳户的委託人或我們的代理人。這些公司將根據所提供的有價證券的條款，在購買這些證券時，根據贖回或償還條件重新銷售所提供的證券。招股説明書、補充材料或其他發行材料(視情況而定)將指明任何再營銷公司，並説明其與我們達成的協議的條款及其賠償。

對於通過承銷商或代理人提供的產品，我們可以根據與這些承銷商或代理人簽訂協議，我們可以接受我們的未償證券，以換取向公眾提供現金的證券。就這些安排而言，承銷商或代理人也可出售本招股章程所涵蓋的證券，以對衝其在這些未償還證券中的頭寸，包括在賣空交易中的頭寸。如果是這樣的話，承銷商或代理人可以利用根據這些安排從我們那裏收到的證券來結清任何有關的證券公開借款。

我們可以授權代理商、交易商或承銷商根據延遲交貨合同，要求某些機構投資者在延遲交割的基礎上購買所提供的證券，並規定在某一特定的未來日期付款和交割。適用的招股説明書、補充材料或其他發行材料(視情況而定)將提供任何此類安排的細節，包括在招標時應支付的發行價和佣金。

我們將只與我們批准的機構購買者簽訂這樣的延遲合同。這些機構可能包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養恤基金、投資公司以及教育和慈善機構。

賠償；其他關係

我們可能與代理商、承銷商、經銷商和再營銷公司達成協議，就某些民事責任，包括“證券法”規定的責任，向他們提供賠償。代理商、承銷商、經銷商和再營銷公司及其附屬公司可在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。這包括商業銀行和投資銀行交易。

做市、穩定及其他交易

目前除了我們的A類普通股外，沒有任何已提供證券的市場，該普通股在納斯達克環球(Nasdaq Global SelectMarket)上市。如果所提供的證券在首次發行後進行交易，則可根據當時的利率、類似證券的市場和其他因素，按其首次公開發行的價格折價交易。雖然承保人有可能通知我們，它打算在所提供的證券上建立市場，但這種承銷商沒有義務這樣做，而且任何此類的市場買賣都可以在沒有通知的情況下隨時停止。因此，不能保證所提供的證券是否會有活躍的交易市場。我們目前沒有將優先股或債務證券在任何證券交易所或報價系統上市的計劃；關於任何特定證券的任何此類上市將在適用的招股説明書補充或其他發行材料(視情況而定)中加以説明。

根據“交易所法”第104條，任何承銷商都可以從事穩定交易、包銷交易和罰款投標的活動。穩定交易涉及在公開市場上購買標的證券的投標，目的是與證券掛鈎、固定或維持證券的價格。涉及交易的辛迪加涉及在發行完成後在公開市場購買證券，以彌補辛迪加空頭頭寸。

當銀團成員最初出售的證券是在一個集團交易中購買，以彌補集團空頭頭寸時，罰款競投使承銷商可向集團成員收回出售優惠。穩定交易，包括交易和罰款投標的辛迪加可能導致證券的價格高於在沒有這些交易的情況下的價格。承銷商可在任何時候終止這些交易。

出售股票的股東可以使用本招股説明書，將我們A類普通股的至多19，225，000股在一次或多次交易中出售至時間(可能涉及整筆交易)。出售股票的股東根據本招股説明書可以不時在股票交易的任何證券交易所、市場或交易設施上出售股份，或在私人交易中出售股票。銷售可以直接進行，也可以通過不時指定的代理人進行，也可以通過指定的經銷商或承銷商進行，也可以通過談判交易進行。我們將不會從出售A類普通股股份的股東獲得出售的任何收益。

在每一次出售的時機、方式和規模方面，出售股票的股東將獨立於我們作出決定。A類普通股的股份可在一次或多次交易中按固定價格、出售時的現行市價、出售時確定的各種價格或談判價格出售。特別是出售股票的股東(包括他們的任何出資人、出質人、出讓人或其他繼承人利益)可不時以下列任何一種或多種方法出售或分配該等股份：

通過堅定的承諾或盡最大努力承保；

在任何全國性證券交易所或報價服務上，該證券可在出售時或在場外市場；

通過大宗交易(可能涉及交叉交易)，賣方的經紀人或交易商將試圖以代理人的身份出售股票，但可將該區塊的一部分作為本金進行定位和轉售，以便利交易；

經紀人-可與出售股東達成協議，按規定的每股價出售一定數量的此類股份；

通過這種證券的出借；

通過出售股東向其合夥人、成員、受益人或股東分發此類證券；

通過經紀人或交易商作為本金進行購買，並由經紀人或交易商根據本招股説明書為其帳户轉售；

通過交換分佈和/或次分發或在場外市場按照納斯達克全球選擇市場或適用的交易所的規則；

通過普通的經紀交易和經紀人招攬購買者的交易，

通過私下談判的交易；

通過看跌期權交易；

以擔保債務和其他義務的質押或者質押喪失抵押品贖回權的方式；

通過短期銷售；

任何該等出售方法的組合；或

通過適用法律允許的任何其他方法。

出售股票的股東可以決定不出售A類普通股。出售股票的股東可將其實益擁有的股份全部或部分出售，並在此不時直接向其他購買者或通過一名或多名代理人、承銷商或經紀交易商出售。任何銷售代理人、承銷商或經紀人-交易商都可以從出售股票的股東、作為代理人的股票購買者，或從這兩種來源獲得折扣、優惠或佣金的形式的補償。這種補償可能超過習慣佣金。出售股票的股東和任何

經紀人-參與分配股份的交易商、代理人和承銷商可被視為與出售有關的“證券法”所指的承銷商。出售股票的股東和任何此類經紀人-交易商、代理人或承銷商-獲得的任何佣金或特許權，以及出售股票的利潤和任何折扣，都可被視為承銷折扣和佣金。因為出售股票的股東和任何其他出售股票的股東、經紀人、交易商或代理人可被視為“證券法”所指的證券承銷商、經紀人、交易商或代理人，出售股票的股東和任何其他出售股票的股東、經紀人、交易商或代理人可受“證券法”的招股説明書交付要求的約束，並可能須承擔“證券法”的某些法定責任(包括(但不限於)第11條，(第12條和第17條)和“外匯法”第10b條至第5條。

截至本招股説明書之日，我們尚未聘請任何承銷商、經紀人、交易商或代理人根據本招股説明書向股東出售證券。當出售股票的股東通知出售股票的股東已與承銷商或經紀人-交易商(或如果我們達成這樣的協議)通過在納斯達克全球選擇市場出售股票、私下談判交易、整筆交易、由承銷商或經紀人購買股票或通過上述另一種要約和銷售方式購買股票時，我們將根據“證券法”第424(B)條的規定，對本招股説明書或補充招股説明書提出修訂，披露某些材料信息，包括：

出賣人名稱；

被髮行股票的數量；

供物的條款；

參與的承銷商、經紀人、代理人的名稱；

向承銷商或經紀人支付的任何折扣、佣金或其他補償，以及任何保險人允許或變賣或支付給交易商的任何折扣、佣金或特許權；

公開招股價格；及

供品的其他重要條款。

根據一些州的證券法，A類普通股的股份只能通過註冊或獲許可的經紀人或交易商在這些州出售。此外，在某些州，A類普通股的股份不得出售，除非該等股份已在該州註冊或有資格出售，或可獲豁免註冊或資格，並已獲遵守。

出售股票的股東也可以根據根據“證券法”頒佈的規則144出售本招股説明書所涵蓋的A類普通股(如果有的話)，而不是根據本招股説明書出售。此外，出售股票的股東還可以通過本招股説明書中未説明的其他方式轉讓A類普通股的股份，其中包括通過分配給出售股東股份的受益人、普通合夥人和(或)有限合夥人。

根據“證券法”被視為承銷商的承銷商和購買者可以從事以其他方式穩定、維持或影響A類普通股價格的交易，包括進入涉及交易的穩定投標或辛迪加或施加罰款出價。出售股票的股東和參與出售或分配A類普通股股份的任何其他人，應遵守“交易法”及其規則和條例(包括但不限於“交易法”條例M)的適用規定，這些規定可限制A類普通股的任何股票的買賣時間，並限制出售股東和任何其他參與方的時間。在適用範圍內，規例M亦可限制任何從事分配A類普通股股份的人從事市場買賣及與A類普通股股份有關的某些其他活動的能力。此外，反操作規則在

在出售股票的股東或其出資人、出質人、受讓人或其他對A類普通股作出特別要約的任何時間接班人的利益，如有需要，將分發經修訂的招股説明書或補充招股説明書。如有需要，該招股章程的補充及相關的事後修訂( )將提交證券交易委員會，以反映關於A類普通股股份分配的任何必要補充信息的披露。根據本招股説明書，出售股票的股東可因某些原因暫停出售股份，包括需要補充或修改招股説明書以列入更多重要資料的情況。

出售股票的股東是與我們簽訂的登記權協議的當事方。一份登記權利協議副本已提交給證交會，並以參考的方式納入本招股説明書所包含的登記聲明的證物。有關登記權利協議條款的更詳細説明，請參見標題出售股東下的討論。

一旦根據本招股説明書所構成的登記説明書出售，出售的股東所持有的A類普通股將由購買此類證券的人自由交易，但我們的附屬公司除外。

本招股説明書涵蓋幷包括某些出售股票的股東不時轉售至多19，225，000股我們的A類普通股。出售股票的股東可以根據本招股説明書和附帶的招股説明書，不時提出並出售以下A類普通股的任何或全部股份。當我們在本招股説明書中提到出售股票的股東時，我們指的是下面列出的出售股票的股東，以及出質人、受贈人、受讓人、受讓人、繼承人、設計人和其他後來來持有我們A類普通股的股份的股東，而不是通過公開出售。

任何股東不得根據本招股章程提出要約或出售，除非該股東列於下表、本招股章程的補編或已生效的有關登記聲明的修正案中。我們可以補充或修改這份招股説明書，以包括額外的出售股東。每一額外出售的股東(如有的話)的資料，將在根據本招股章程提出或出售該等出售的股東股份前所需的範圍內，以招股章程的形式列明。任何招股章程補充可以添加、更新、替代或更改本招股説明書中的信息，包括每個出售股票的股東的身份和代表其註冊的股份數量。

下表列出截至本招股説明書之日，出售股票的股東的姓名和根據本招股説明書出售的A類普通股的股份總數。


	A類普通股有權受益者在提供之前⁽¹⁾					A類普通股特此報價		A類普通股後有實益的完成發行⁽²⁾
受益持有人名稱	股份		百分比			股份		股份		百分比
SunTx CPI擴展基金，L.P.⁽³⁾		18,312,458		45.0	%		10,046,695		8,265,763		20.3	%
SunTx支點基金總理，L.P.⁽³⁾		10,832,128		29.0	%		5,942,789		4,889,339		13.1	%
荷蘭SunTx支點荷蘭投資者首相⁽³⁾		5,897,486		16.8	%		3,235,516		2,661,970		7.6	%

⁽¹⁾

受益所有權的百分比是根據根據“交易法”規則13d-3確定的截至2019年7月1日已發行的B類普通股的32，442，545股A類普通股和22，162，369股B類普通股。表中所示的A類普通股的股份包括在轉換B類普通股的流通股時可發行的類股票。B類普通股的每一股可在A類普通股的持有人選擇時隨時轉換為A類普通股的一股。見資本股的説明。為本表的目的，任何人被視為對該人有權在60天內獲得的任何A類普通股的任何股份擁有實益所有權，包括在持有人當選時將B類普通股轉換為A類普通股。為計算上述每名人士或組別所持有的A類普通股的流通股百分率，該人或該組人士有權在60天內取得的A類普通股的任何股份，就計算該人的擁有百分率而言，須視為未付，但就計算任何其他人的擁有百分率的類普通股而言，該等股份並不當作是未清償的。

⁽²⁾	如果有的話，我們不知道出售股票的股東何時或以何種數額出售股票。出售股票的股東可以出售本招股説明書所涵蓋的任何或全部股份。由於出售股票的股東可以根據本招股説明書不時發行全部或部分股份，我們無法估計發行完成後出售的股東持有的股份數量。然而，為了本表的目的，我們假定，在發行完成後，本招股説明書所涵蓋的任何股份都不會由出售股票的股東持有。

SunTx CPI擴展基金GP，L.P.是SunTx擴展基金有限公司(SunTx Extenation Fund，L.P.)的普通合夥人。SunTx Capital Partners L.P.(SunTx Partners GP)是SunTx Fulcrum Fund Prime、L.P.(SunTx Fulcrum Fund)和SunTx支點荷蘭投資者(SunTx Fulcrum荷蘭基金)的普通合夥人。SunTx資本管理公司(SunTx Capital Management Corp.)是{Br}SunTx擴張基金GP和SunTx Partners GP的普通合夥人。我們的執行主席內德·N·弗萊明(Ned N.Flming)是SunTx Capital Management的唯一股東和董事，馬克·馬特森(Mark R.Matteson)和克雷格·詹寧斯(Craig Jennings)分別是公司董事，擔任SunTx Capital Management的首席執行官。(1)弗萊明先生，(2)馬特森先生，(3)詹寧斯先生，(4)SunTx資本管理公司，作為SunTx擴展基金GP和SunTx Partners GP的普通合夥人；(4)SunTx擴展基金GP，作為SunTx擴展基金的普通合夥人；(6)SunTx Partners GP，作為SunTx支點基金和SunTx Fulcrum荷蘭基金的普通合夥人，可被視為有權擁有SunTx基金所持的股份。弗萊明先生、馬特森先生和詹寧斯先生，以及SunTx資本管理公司、SunTx擴張基金公司和SunTx Partners GP先生，均拒絕承認這類股份的任何實益所有權，但其中任何比例的金錢利益除外。弗萊明先生、馬特森先生和詹寧斯先生、SunTx資本管理先生、SunTx擴張基金公司、SunTx Partners GP先生和SunTx基金公司的地址是SunTx Capital Management Corp.，5420 LBJ高速公路，Suite 1000，達拉斯，德州75240。

我們是與上述表所列出售股東和某些其他有關各方簽訂的登記權利協定的一方，根據該協議，這些當事方對這些實體或其附屬公司所擁有的A類普通股的股份有一定的要求和附帶登記權。我們已準備好這份招股説明書和登記表，其中一部分是為了滿足我們對出售股票的股東有權享有的A類普通股股份和上表所列股份的某些登記要求。根據註冊權利協議，我們必須支付所有自掏腰包與登記有關的費用，包括備案費和登記費、印刷費、我國法律顧問和獨立註冊會計師的費用和費用，以及一名出售股東的法律顧問的費用和費用。出售股票的股東必須支付與發行有關的所有增加的銷售費用，如承銷商、佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷費用和銷售股東聘請的任何額外法律顧問。根據“登記權協議”的條款，我們同意向出售股票的股東賠償某些責任，包括“證券法”規定的責任，而出售股票的股東已同意賠償我們的某些責任，包括“證券法”規定的責任，這些責任可能來自出售股票的股東向我們提供的任何書面資料，專門用於登記説明或招股説明書或其任何修改或補充。

以下是對我們資本存量的重要條款的描述，並通過我們修正和重報的公司註冊證書和我們的修正和重述的章程對其進行了全面的限定。這些文件的副本作為證物提交給證券交易委員會，並以參考的方式納入本招股説明書所包含的註冊聲明中。

我們的授權股本包括400，000，000股A類普通股，每股面值0.001美元，100，000，000股 B類普通股，每股票面價值0.001美元，以及未指定優先股10，000，000股，每股面值0.001美元。未指定優先股的股份不發行或發行。除非我們的董事會另有決定，否則我們將以無憑證的形式發行我們所有的股本。

普通股

我們修正和重報的公司註冊證書規定了由A類普通股和B類普通股組成的雙重普通股結構。A類普通股和B類普通股的股份在所有方面均相同，但適用於B類普通股股份的表決權、轉換權和轉讓限制除外，如下文所述。

表決權

A類普通股的持有人有權每股投一票，B類普通股的持有人每股有權投10票。甲類普通股及乙類普通股的持有人，除適用的法、我們經修訂及重述的成立為法團的證明書或我們經修訂及重述的附例另有規定外，就提交股東表決的所有事宜，包括董事的選舉，以單一類別投票表決。例如，我們經修訂和重述的成立為法團證明書，規定某些影響B類普通股表決權的修訂，須獲得當時發行的B類普通股的過半數持有人的贊成票或書面同意，並以獨立類別表決。此外，“特拉華普通公司法”(“DGCL”)要求A類普通股或B類普通股(視屬何情況而定)的持有者作為單一類別單獨投票，如果我們要設法修改經修訂和重報的註冊證書，以增加或減少該類別的票面價值，或以對其持有人不利的方式改變或改變該類別的權力、優惠或特殊權利。在選舉董事時，我們兩類普通股都沒有累積投票權。

股利權利

持有A類普通股及B類普通股的人，如在支付須就我們的已發行優先股(如有的話)支付股息後，以現金、財產、普通股或其他證券的形式從我們的合法資產中獲發股息，則有權按同一比率收取股息。如果我們在A類普通股上支付股息或分配，以A類普通股的股份支付，我們也必須按比例支付股利或分配B類普通股的股票。同樣，如果我們以B類普通股的股份支付股利或分發，則還必須按比例分配A類普通股，並同時派發A類普通股，以A類普通股的類股票支付股利或分配。我們是一項信貸協議的締約方，該協議限制我們對普通股宣佈現金紅利的能力，除非在執行這種紅利之後，我們將遵守其中的金融契約，並且在任何這種紅利發生時，不存在違約或違約事件，或將因支付這種紅利而產生違約或事件。

在合併、合併或基本相似的交易中，我們普通股的每一類別的持有人均有權獲得按股支付或分配的同等報酬或分配，但：(I)在分配我國股本股份的任何交易中，分配給B類普通股股份持有人的這類股份可能具有分配給A類普通股股東的任何股的表決權十倍；而(Ii)如該等合併、合併或類似交易獲持有A類普通股及B類普通股的過半數股份持有人的贊成票(或書面同意)批准，則我們某一類別普通股的股份可獲不成比例的分配或付款，而每項表決均為不同類別。

清算權

在我們清算、解散或清盤或出售或處置我們全部或實質上所有資產時，可合法分配給我們股東的資產將按比例分配給作為單一類別的A類普通股和B類普通股的持有人，但須事先清償所有未償債務和其他負債，以及對我們未償優先股支付的優先權利和清算優惠(如果有的話)。

轉換和限制轉讓

A類普通股不得轉換為我們股本的任何其他股份。B類普通股的股份可根據持有人的選擇或在任何轉讓時隨時轉換為A類普通股的股份，但我們經修訂和重報的公司註冊證書中所述的某些轉讓除外。此外，在選出B類普通股當時流通股的過半數持有人後，B類普通股的所有流通股將轉換為A類普通股的股份。一旦轉換為A類普通股的股份，B類普通股的股份將不再發行。

保護規定

我們經修訂及重述的成立為法團證明書規定，不論是合併合併或其他方式，我們將不會修訂、更改、廢除或放棄我們經修訂及重述的成立為法團證明書的某些條文，或採納任何不符合該等條文的條文，或對A類普通股或B類普通股的股份作出任何重新分類，但如該行動首先獲得當時B類普通股多數股持有人的贊成票或書面同意，並以獨立類別投票表決，並在法律許可的最充分範圍內進行，則屬例外，持有A類普通股的股東將無權投票。不過，本條文須受適用法律所規定的任何其他表決的規限，而根據“註冊紀錄冊”第242(B)(2)條，持有A類普通股的人，不論是否有權按我們經修訂及重述的法團證明書表決，均有權就建議的訴訟作為一個類別投票，但如該等行動會增加或降低A類普通股的面值，或更改或改變其權力、優惠或其特別權利，以對他們產生不利影響。

其他事項

我們修改和重新聲明的公司註冊證書並沒有賦予持有我們普通股的任何一種優先購買權的權利。任何贖回或償債基金條款均不適用於任何一種普通股。我們的普通股的任何類別不得以任何方式細分或合併，除非我們的另一類普通股按相同的比例細分或合併。我們每一類普通股的所有流通股都是，本次發行中出售的A類普通股的股份將是全額支付和不應評估的。

我們修改和重新聲明的公司註冊證書授權我們的董事會設立一個或多個優先股。除非法律或納斯達克股票市場有限責任公司通過的任何規則要求，這些優先股的授權股票將可供發行，而無需我們的股東採取進一步行動。我們的董事會能夠在關於任何一系列優先股的情況下確定這些系列的條款和權利，包括：

構成該系列的股份數目及其獨特的名稱；

該系列股份的股息率、須支付股息的條款和條件、股息是否應累積，如果應累積，則從哪一日期開始，以及對該系列股份支付股息的相對優先權(如有的話)；

除法律規定的表決權外，該系列是否應享有表決權，如果有，則應享有表決權的項；

該系列是否應享有轉換特權，如有，則其條款和條件，包括在本公司董事會應決定的情況下調整換算率的規定；

該系列的股份是否可贖回，如屬可贖回的話，則其條款及條件，包括該等股份可贖回的日期或之後，以及在贖回時須繳付的每股款額，該款額在不同條件及不同贖回日期可予更改；

該系列是否須設有償債基金以贖回或購買該系列的股份，如有的話，則須載有該等系列股份的條款及款額；

在我們自願或非自願清盤、分配資產、解散或清盤的情況下，該系列股份的權利，以及該系列股份的支付的相對優先權(如有的話)；及

任何其他相對的權利、權力和偏好，以及這些系列的資格、限制和限制，。

我們可以發行一系列優先股，視其條件而定，可能妨礙或阻止我們的一些或多數股東認為符合其最佳利益的收購企圖或其他交易，或者他們可能比A類普通股的股票得到高於市價的溢價。此外，發行優先股可能會對A類普通股的持有者產生不利影響，限制A類普通股的股利，稀釋A類普通股的投票權，或將A類普通股的清算權從屬於A類普通股的清算權。由於這些或其他因素，發行優先股可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。

股利

DGCL允許公司申報和支付股息，如果沒有額外盈餘，則從宣佈派息的財政年度和(或)上一個會計年度的淨利潤中扣除分紅。盈餘是指一家公司的淨資產超過其董事會確定為公司資本的數額的。公司的資本通常被計算為並且不能低於所有發行的股本股份的總票面價值。淨資產等於總資產減去負債總額的公允價值。DGCL還規定，股息不得從淨利潤中支付，如果在支付這種股息後，資本低於所有類別的未償還股票所代表的資本，而這些股票對資產的分配有優先權。任何股息的宣佈和支付將由我們的董事會斟酌決定。任何股息的時間和數額將取決於我們的財務狀況。

條件、業務、現金需求和可得性、債務償還義務、資本支出需要、對債務工具的限制、行業趨勢、影響向股東支付股息的特拉華州法律規定以及董事會可能認為相關的任何其他因素。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於經營和擴大我們的業務，而且在可預見的將來，我們不打算宣佈或支付任何現金紅利。

關聯方交易與企業機會

在不受適用法律限制的情況下，我們修訂和重新聲明的公司註冊證書，除其他外：

允許我們與我們的一名或多名高級官員或董事在財務上或其他方面有利害關係的實體進行交易，只要得到我們董事會的批准；

允許我們的任何股東、高級人員或董事從事與我們競爭的業務，並對我們可以投資的任何財產進行投資；以及

規定，如我們其中一名聯營公司的任何董事或高級人員(亦是我們的高級人員或董事 )知悉潛在的商業機會、交易或其他事項，但如該董事或高級人員僅以董事或高級人員的身分以書面明確地向該董事或高級人員提供該機會，則該董事或高級人員並無責任向我們傳達或提供該機會，而該董事或高級人員的行事方式與他或她的受信人或其他職責不一致，或(Ii)以不誠實或不符合我們最佳利益的方式行事，或(Ii)以不符合我們最佳利益的方式行事。

特拉華州法律規定的反收購效力及我國的管理文件

我們經修訂和重述的公司註冊證明書、經修訂及重述的附例及DGCL各載有旨在加強董事局成員組成的延續性及穩定性的條文。這些規定旨在避免代價高昂的收購戰，減少我們對敵對的控制權變化的脆弱性，並提高我們董事會在任何非邀約收購我們的提議方面最大限度地提高股東價值的能力。然而，這些規定可能會產生反收購的效果，並可能通過收購要約、委託書競爭或其他收購企圖拖延、阻止或阻止我們的合併或收購，而我們的一些或多數股東可能認為這符合他們的最佳利益，包括那些可能導致股東持有的A類普通股的市價高於現行市價的企圖。

對偶類結構

由於我們的雙重類別結構，即我們A級普通股的每股每股有一票，而我們的{Br}B類普通股的每股有10票，因此，我們的某些股東能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項，即使他們所持有的未償普通股中所有類別股份總數的50%明顯少於50%。這種集中控制可能會阻止其他人發起可能的合併、收購或其他控制變更交易，而其他股東可能認為這些交易符合他們的最大利益。

授權但未發行的股本

特拉華州法律不要求股東批准發行任何授權股票。然而，只要我們的A類普通股仍在其上上市，納斯達克股票市場有限責任公司的上市要求要求股東批准相當於或超過當時已發行投票權的20%或我們 A類普通股當時流通股數的股票。這些額外股份可用於各種公司用途，包括籌集額外資本或便利收購。

我們的董事會一般可以發行優先股的條款，旨在勸阻，延遲或防止我們公司的控制權改變或取消我們的管理層。此外，我們已獲授權但未發行的優先股股份可在未經股東批准的情況下用於今後的發行，並可用於各種公司目的，包括為籌集更多資本或便利收購而進行的未來發行。

A類普通股、B類普通股或優先股的未發行和無保留股份的存在所產生的影響之一，可能是使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人發行這種股票，而發行這種股票可能會使我們的公司更難以或阻止以合併、投標、代理競爭或其他方式控制本公司的企圖，從而保護我們管理的連續性，並可能剝奪股東以高於現行市場價格的價格出售其所持A類普通股的機會。

分類委員會

我們修改和重新聲明的公司註冊證書將我們的董事會分為三類，每班人數儘可能相等，董事任期三年。因此，每年大約有三分之一的董事會由選舉產生.這種董事分類將使股東更難以改變董事會的組成。我們經修訂及重述的公司註冊證明書及經修訂及重述的附例規定，在符合任何優先股持有人在指定情況下選出額外董事的權利的情況下，董事人數可不時完全按照本公司董事局通過的決議而定。我們的董事會將我們的董事劃分如下：Ned N.Flming，III和Charles E.Owens是第一類董事，任期在2022年股東年會上結束；Craig Jennings和Mark R.Matteson是第二類董事，任期在2020年股東年會上結束；Michael H.McKay、Stefan L.Shaffer和Noreen E.Skelly是第三類董事，任期至2021年股東年會結束。

業務合併

雖然我們選擇退出DGCL第203節，但我們經修訂和重述的公司註冊證書載有類似的規定，其中規定，在任何有利害關係的股東成為有利害關係的股東後的三年內，我們不得與任何有利害關係的股東進行某些商業合併，除非：

在此之前，我們的董事會要麼批准了企業合併，要麼批准了導致該股東成為有利害關係的股東的交易；

在交易完成後，導致該等股東成為有利害關係的股東時，該等股東在交易開始時至少擁有我們有表決權的股份的85%，但不包括某些股份；或

在此期間或之後，企業合併由我們的董事會和持有至少66 2/3%的未發行有表決權股票的股東所投贊成票批准，而這些股票並不為該股東所擁有。

一般情況下，業務合併包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而給有興趣的股東帶來財務利益。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指與他、她或其附屬公司和合夥人一起擁有或在過去三年內擁有15%或15%以上我們投票的股票的人。僅就本條而言，有表決權股票指在選舉董事時一般有權投票的任何類別或系列的股票。

在某些情況下，這一規定將使一個人誰將是一個利益攸關的股東更難以與我公司進行各種業務合併，為期三年。這

規定可鼓勵有興趣收購本公司的公司事先與我們的董事會談判，因為如果我們的董事會批准企業合併或導致股東成為有利害關係的股東的交易，股東批准要求將被取消。這些規定也可能有防止董事會變動的效果，並可能使股東認為符合其最佳利益的交易更加難以完成。

我們經修訂和重新聲明的公司註冊證書規定，SunTx資本管理公司及其附屬公司(SunTx)、其各自的直接或間接受讓人以及這些人是當事方的任何團體，就本條款而言，不構成利害關係的股東。

免職董事；空缺

根據DGCL，除法團註冊證書另有規定外，在機密董事會任職的董事只能因理由而被股東免職。我們經修訂和重述的成立為法團證明書，規定董事可在當時所有獲投票權的獲過半數票的情況下被免任董事，即有權就該等股份投贊成票，並以單一類別共同表決的股份；但條件是，一旦我們B類普通股的股份不再流通，則董事只可因因由而被免職，而當時所有當時有權就該等股份投票的已發行股份的投票權，須由持有人百分之66.2/3的贊成票贊成才可取消，而該等股份須作為單一類別共同表決。此外，我們經修正和重述的公司註冊證書規定，在不違反授予一個或多個優先股的權利的前提下，如果存在任何空缺，我們董事會的任何空缺只能由剩餘董事的過半數(即使不到法定人數)、唯一剩餘的董事或股東來填補；但是，一旦我們B類普通股的股份不再發行，我們董事會中因董事人數增加和董事會出現任何空缺而產生的新設董事職位只能由當時任職的多數董事填補，即使不足法定人數，也不能由唯一的剩餘董事填補，而不能由股東填補。

無累積投票

根據特拉華州法律，除非公司註冊證書，特別是授權累積投票，否則累積投票的權利不存在。我們修改和重新聲明的公司註冊證書並不授權累積表決。因此，持有多數投票權的股東，一般有權在董事選舉中投票，就可以選舉我們的所有董事。

股東特別會議

我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，我們的股東特別會議只能由我們的董事會、董事會執行主席或我們的首席執行幹事在任何時候召開，或由我們的董事會、董事會執行主席或我們的首席執行幹事主持；但是，我們的股東特別會議也應由我們的董事會、董事會執行主席或我們的首席執行幹事應我們B級普通股25%的股東的要求召開。我們修訂和重訂的附例禁止在特別會議上進行任何事務，但有關會議的通知所指明的事項除外。這些規定可能會阻止、推遲或阻止敵意收購，或改變我們公司的控制或管理。

提前通知董事提名和股東建議書的要求

我們經修訂和重申的附例就股東建議和提名選舉的候選人擔任董事訂立預先通知程序，但由或按董事會或其委員會的指示作出的提名除外。為了使任何事情在會議前被適當地提交給客户，股東必須遵守預先通知的要求，並向我們提供某些信息。

一般來説，為了及時，股東通知必須在我們的主要執行辦公室收到，在緊接股東年會之前的的一週年日期之前不少於90天，也不超過120天。我們修訂和重訂的附例亦訂明有關股東通知書的格式及內容的規定。我們經修訂和重申的附例使股東會議主席在股東會議上可以通過規則和條例，如果不遵守這些規則和條例，這些規則和條例可能會妨礙在某次會議上進行某些事務。這些規定也可能阻止、推遲或勸阻潛在的收購人進行委託選舉，以選舉他、她或其自己的董事名單，或以其他方式試圖影響或獲得對本公司的控制權。

股東書面同意訴訟

根據DGCL第228條，在任何年度或特別股東會議上需要採取的任何行動，可不經會議、事先通知和不經表決而採取，除非該公司的註冊證書另有規定，但有至少必要票數的未償股票持有人簽署書面同意，列明所採取的行動，但如該公司的成立證書另有規定，則可不經會議採取此種行動。我們修改和重新聲明的註冊證書允許股東採取書面同意的行動，直到我們B類普通股的股份不再發行為止。

超多數條款

我們經修訂及重述的成立為法團證明書，以及我們經修訂及重述的附例，規定我們的董事局獲明文授權訂立、更改、修訂、更改、增補、撤銷或部分廢除我們的經修訂及重述的附例，而無須股東就任何事宜投贊成票。只要我們B類普通股的股份仍未發行，我們的股東對我們經修訂及重述的附例的任何更改、修訂、更改、增補、撤銷或廢除，均須在當值或由委託書代表我們的股票的已發行股份的表決權中，獲得多數贊成票，並有權就該等更改、修訂、更改、增補、撤銷或廢除投贊成票。一旦我們B類普通股的股份不再發行，我們的股東對我們經修訂的及重述的附例所作的任何修改、修訂、更改、增補、撤銷或廢除，須由所有當時有權就該等股份表決的當時已發行股份的持有人投贊成票，而該等股份須作為一個單一類別一併表決。

DGCL一般規定，有權就其投贊成票的流通股過半數，作為單一類別一起表決，須對法團的法團註冊證書作出修訂，但如法團證書規定須有更大百分比，則屬例外。我們經修訂及重述的成立為法團證明書規定，一旦我們的 B類普通股的股份不再發行，我們經修訂及重述的成立為法團證明書的下列條文，只可藉所有當時有權就該等股份表決的當時已發行股份的持有人在投票權上投贊成票，共同表決，才可更改、修訂、更改、增補、撤銷或廢除：

規定股東必須獲得66.2/3%的絕對多數票才能修改我們經修訂和重申的附例；

規定設立分類董事會的規定；

關於董事辭職和免職的規定；

關於競爭和公司機會的規定；

與有利害關係的股東進行企業合併的規定；

關於股東書面同意訴訟的規定；

召開股東特別會議的規定；

關於填補董事會空缺和新設董事職位的規定；

我們董事會的分類、累積投票的缺乏和絕對多數表決要求的結合，使我們現有的股東更難以取代我們的董事會，也使另一方更難以通過更換我們的董事會來控制我們。由於我們的董事會有權保留和解除我們的官員，這些規定也可能使現有股東或另一方更難以改變管理層。

這些規定可能具有阻止敵意收購、推遲或阻止對我們的管理層或我們的公司的控制權改變的效果，例如合併、重組或投標要約。這些規定旨在提高我們董事會的組成及其政策繼續穩定的可能性，並阻止可能涉及實際或威脅收購我們的某些類型的交易。這些規定旨在減少我們對非邀約收購提議的脆弱性。這些規定還旨在阻止在代理戰鬥中使用的某些戰術。然而，這種規定可能會阻止其他人對我們的股票進行投標，因此，它們也可能抑制我們股票市場價格的波動，而這種波動可能是由於實際或傳聞的收購企圖造成的。這種規定也可能產生防止管理變化的效果。

異議人、估價權和報酬

根據DGCL，除某些例外情況外，我們的股東將對涉及本公司的合併或合併擁有評估權。根據DGCL的規定，股東如適當要求和完善與這種合併或合併有關的估價權，將有權獲得特拉華州法院確定的其股份的公允價值付款。

股東派生訴訟

根據DGCL，我們的任何股東可以以我們的名義提起訴訟，以取得對我們有利的判決(衍生訴訟)，，條件是提起訴訟的股東是與該訴訟有關的交易時我們的股票的持有人，或者該股東的股票隨後通過法律的施行而轉讓。

獨家論壇

我們修訂和重申的註冊證書規定，除非我們書面同意選擇另一法院，否則位於特拉華州內的州法院(或如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，則特拉華州的聯邦地區法院應在法律允許的最大範圍內成為唯一和專屬的論壇：(I)代表本公司提起的派生訴訟或訴訟；(2)聲稱我們公司的任何董事、高級人員或其他僱員違反了對本公司或股東負有的信託責任的要求的行動；(3)根據“DGCL”的任何規定對本公司或本公司的任何董事或高級人員提出索賠的訴訟；或(Iv)在每宗該等案件中，主張受內部事務理論管限的申索的訴訟，均須受該法院對該等訴訟中被指名為被告人的不可或缺的各方的屬人司法管轄權所規限。任何購買或以其他方式取得我方股本股份權益的人或實體，均須當作已通知及同意本公司經修訂及重述成立為法團證明書的法院條文。然而，在其他公司中，類似法院規定的可執行性在法律訴訟程序中受到質疑，法院可能認為這類規定不可執行。

特拉華州法律允許公司通過條款，放棄向公司或其高級官員、董事或股東提供的某些機會的任何利益或預期。我們經修訂和重述的公司註冊證書，在特拉華州法律不時允許的最大限度內，放棄了我們擁有或有權參與的任何利益或預期，這些機會不時提交給我們的高級人員、董事或股東或其各自的關聯公司，但作為我們或我們子公司僱員的高級人員、董事、股東或附屬公司除外。我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最充分範圍內，SunTx或其任何附屬公司或任何非僱員董事或其附屬公司都沒有義務避免(I)在我們或其附屬公司現在從事或提議從事或(Ii)以其他方式與我們或我們的附屬公司競爭的同一或類似業務領域從事公司機會。此外，在法律允許的範圍內，如果Suntx或任何非僱員董事獲得對其自身、其本人或其附屬公司、我們或我們的附屬公司可能是公司機會的潛在交易或其他業務機會的知識，則應在法律允許的範圍內最大限度地瞭解該交易或其他業務機會。, 該人沒有義務向我們或我們的任何附屬公司通報或提供這種交易或商業機會，並可利用這種機會或將其提供給另一人或實體。我們修改和重新聲明的公司註冊證書並不放棄我們對任何明確提供給非僱員董事的業務機會的興趣，該機會僅以我們公司董事的身份提供給非員工董事。在法律允許的最充分範圍內，任何商業機會都不會被認為是我們潛在的公司機會，除非我們根據經修正和重新聲明的註冊證書允許我們承擔這個機會，否則我們有足夠的財政資源來承擔這個機會，而的機會將符合我們的業務。

對高級人員和董事的責任和賠償的限制

DGCL授權公司限制或取消董事對公司及其股東的個人賠償責任，除非有某些例外情況。我們修改和重述的公司註冊證書包括一項規定，消除我們的董事對任何違反董事信託責任的金錢損害賠償的個人責任，但在DGCL不允許免除其責任或限制的情況下除外。這些規定的效果是取消我們和我們的股東的權利，通過股東代表我們提出的衍生訴訟，向董事追討因違反董事信託責任而造成的金錢損害，包括因嚴重疏忽行為而造成的違約行為。但是，如果董事在知情或故意違反法律、授權的非法股息或贖回或從其作為董事的行為中獲得不正當利益時，不適用於任何董事。

我們的修訂和重訂的附例規定，我們一般必須向我們的董事及高級人員提供最高程度的補償及預支開支，而該等開支是由DGCL授權的。我們也被明確授權攜帶董事和高級人員責任保險，為我們的董事、高級職員和某些僱員提供賠償。我們相信，這些補償和晉升條款和保險有助於吸引和留住合格的董事和官員。

我們修訂和重報的公司註冊證書和修訂及重述的附例中的責任限制、補償和晉升規定，可能會使股東不因董事違反其信託責任而對其提起訴訟。這些條文亦可減少對董事及高級人員提出衍生訴訟的可能性，即使這類訴訟若成功，可能會令我們及股東受惠。此外，您的投資可能會受到不利影響，只要我們根據這些賠償條款支付對董事和高級人員的賠償和損害賠償金。

目前，沒有任何涉及我們的董事、官員或僱員的重大訴訟或訴訟程序被要求賠償。

我們目前沒有任何未償債務證券，因此，我們不是管理我們可能發行的任何債務證券的契約的一方。我們今後使用本招股説明書提供的任何債務證券，將根據契約發行，並可能對契約進行一次或多項補充，以滿足經修正的1939年“托拉斯義齒法”的要求。

正如在本節中所使用的那樣，“我們”、“使我們”和“我們的”一詞指的是“建設夥伴公司”和“ ”，而不是它的任何子公司或附屬公司。

一般

債務證券將是我們公司的直接、無擔保債務，可以是高級債務證券，也可以是次級債務證券。我們可以發行一個或多個債券或系列債券。契約，或補充契約，將列出每一次發行或一系列債務證券的具體條款。將有與特定發行或一系列債務證券有關的招股説明書補充。每一份招股説明書將説明：

債務證券的名稱和債務證券是高級債務證券還是次級債務證券；

我們通過招股説明書提供的債務證券的本金總額；

應付債務證券本金的日期和應付本金的金額；

債務證券將產生利息(如有的話)或或有利息(如有的話)的利率(可以是固定的或可變的)，以及利息產生的日期、應支付利息的日期、應支付利息的人(如果登記持有人不在記錄日)，以及在任何付款日應付利息的記錄日期；

應支付本金和利息及任何溢價的貨幣；

債務證券的本金、溢價(如有的話)和利息(如有的話)須支付的地方，以及可提交登記形式的債務證券以供轉讓或交換登記的地方；

關於我們預付或贖回債務證券的權利或義務的任何規定，或持有人的權利，都要求我們預付或提議回購債務證券；

債務證券持有人有權將其轉換為A類普通股、優先股或其他證券，包括任何或有轉換規定；

任何規定，要求或允許我們向將用於贖回債務證券的償債基金或將用於購買債務證券的購買基金付款；

如果債務證券的期限因違約而加速，則應付債務證券本金的百分比；

與債務證券有關的任何特殊或修改的違約事件或契約；和

債務證券的其他重要條款。

如果任何債務證券的付款是或可能以美元以外的貨幣支付，我們將在招股説明書中説明我們向債務證券提供任何對貨幣兑換的限制，以及任何與以美元支付或不以美元支付有關的重大税收或其他考慮因素。

我們可以按其規定本金折價或溢價發行債務證券。招股説明書的補充可以描述聯邦所得税的考慮因素和其他特殊的考慮，適用於發行原始發行的貼現或溢價的債務擔保。

我們可以以一個或多個全球證書的形式發行某一發行或一系列債務證券的債務證券，以證明該發行或系列債務證券的全部或部分總本金。我們可以將全球證券存入存款人，全球證書在轉讓時可能受到限制，並且可能允許或不允許以單獨認證的形式兑換債務證券。

違約事件與補救

每一次發行或一系列債務證券的違約事件將包括：

超過任何適用寬限期的發行或系列債務證券本金或溢價(如有的話)的拖欠；

我們的違約期為30天，或在契約或補充契約中規定的不同期限，這可能不是期限，以支付與發行或系列的債務證券有關的任何分期付款利息；

我們在通知後90天內，或在該契約或補充契約所指明的另一段期間內，在遵守或履行該契約所列的任何契諾方面違約，而該期限不得是期限；及

涉及破產、破產或重組的某些事件。

與特定發行或一系列債務證券有關的契約或補充契約可包括其他違約事件。

如受託人認為任何債項或一系列債項(如有的話)未能繳付本金、保費(如有的話)或利息(如有的話)，或欠繳任何償債基金分期付款，則受託人可拒絕向持有人發出任何發行或一系列債項證券的通知。

如任何發行或一系列債務證券發生並持續發生違約事件，則受託人或某一特定百分比在該發行或系列債務證券的總本金總額中所佔百分比的持有人，可有權宣佈該等發行或系列的所有債務證券的全部本金立即到期並須予支付。如果發生這種情況，在符合某些條件的情況下，持有該發行或系列債務證券總本金的特定百分比的人可能能夠使聲明無效。任何發行的或一系列債務有價證券的契約或補充契約可規定，在某些指明的違約事件發生時，該發行或系列的所有債務證券的全部本金應立即到期和應付。

除其在失責情況下的職責外，受託人無須在任何持有人的要求、命令或指示下，根據任何契約或補充契約行使其任何權利或權力，但如持有人向受託人提供令受託人滿意的彌償及保證，則屬例外。如該等證券提供這種彌償及保證，則發行或一系列債務證券的本金中佔多數的持有人，可就任何系列債務證券，指示進行任何法律程序的時間、方法及地點，或指示受託人可利用的任何補救辦法，或行使賦予受託人的任何權力。

招股説明書補充將描述適用於任何發行或一系列債務證券的任何附加或不同的違約事件，以及證券持有人在發生違約事件時的任何附加或不同的權利。

未經發行或一系列債務證券持有人的同意，修改保證書以糾正錯誤，澄清不明確之處，糾正或補充契約中可能與其任何其他規定不一致的任何規定，或對契約的任何規定作出變動，而不對該等問題或根據該保證書發行的一系列債務證券的權利或利益產生不利影響；

經在契約下未清償的債務證券本金不少於多數的持有人同意，修改該契約或債務證券持有人的一般權利；及

經任何發行或債務證券系列未付本金不少於多數的持有人同意，修改任何只與該等發行或一系列債務證券或該等發行或一系列債務證券持有人的權利有關的補充契約。

然而，我們不能：

延長任何債務證券的固定到期日，降低利率或延長任何債務證券的利息支付時間(如果 )，降低任何債務證券的本金或任何債務證券的溢價(如有的話)，損害或影響持有人就任何債務證券提起訴訟支付本金、溢價(如有的話)或利息(如果有的話)的權利，未經每一債務證券持有人同意而受影響的人(但購買或回購債務證券的任何權利可經有關發行或一系列債務證券的未償本金不少於多數的持有人同意而修改，除非有關的契約或補充契約另有規定，不構成贖回)；或

減少必須同意某項修正、補充或放棄的債務證券持有人的百分比，未經所有當時未償債務證券或將受到影響的發行或系列的未償債務證券持有人的同意。

執政法

我們的每一份契約，每一份補充契約，以及根據它們發行的債務證券，將由紐約州的法律管轄和解釋。

關於受託人的資料

符合1939年“信託義齒法”(經修訂)資格要求的銀行或金融機構將是每項契約的受託人。繼承受託人可根據契約條款委任。

除非適用的招股説明書另有説明，我們和(或)出售股票的股東在此提供的證券的有效性將由Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLP轉讓。如與本招股説明書所作供品有關的法律事項由承銷商、交易商或代理人的律師(如有的話)轉交，則該律師將在適用的招股説明書補編中指明。

專家們

建設夥伴公司合併財務報表。截至2018年9月30日和2017年9月30日，並在此後的每一年中，均以建築夥伴公司的參股方式納入本招股説明書。2018年9月30日終了年度關於表10-K的年度報告已由RSM US LLP審計，這是一家獨立的註冊公共會計師事務所，在其報告中以參考方式納入其報告，並已根據該報告和諸如類會計和審計專家等公司的權威納入本招股説明書和註冊聲明。

物質變化

自2018年9月30日以來，我們的業務或經營成果沒有發生任何實質性變化，而我們的年度報告(表10-K)、季度報告(表10-Q)和當前報告(表格8-K)都沒有描述過這些變化。

在那裏你可以找到更多的信息

我們向證券交易委員會提交10-K表的年度報告、 10-Q表的季度報告、8-K表和代理報表的當前報告以及其他信息。你可以在證券交易委員會的網站獲得這些文件的副本，該網站的地址為http://www.sec.gov，，地址為http://www.constructionpartners.net.。

SEC允許我們以參考的方式將我們在提交給SEC的其他文件中提供的信息合併到本招股説明書中。以參考方式納入的信息是本招股説明書和任何招股説明書補充的重要組成部分。如果本招股説明書和任何招股説明書中包含的信息或我們後來向SEC提交的信息修改和替換了這些信息，則包含在本招股説明書中的任何以引用方式納入本招股説明書的聲明將自動更新和取代。我們引用我們向證券交易委員會提交的下列文件(但提供的信息除外)：

我們2018年9月30日終了財政年度的表格 10-K的年度報告，於2018年12月14日提交給美國證交會；

我們於2019年1月22日向證交會提交的關於附表14A的最後委託書中的2018年9月30日終了財政年度表10-K的年度報告中特別包含的信息；

我們分別於2019年2月14日和2019年5月14日向證券交易委員會提交了截至2018年12月31日和2019年3月31日的10-Q表季度報告；

我們目前有關表格8-K的報告已於2月11日、2019年3月1日、2019年3月8日、4月19日、2019年4月30日和2019年5月9日提交給證券交易委員會， 209年3月1日、2019年3月8日、4月19日、2019年4月30日和2019年5月9日。

此外，我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的所有文件(為明確起見，向證券交易委員會提供但未向其提交的任何資料)(I)在初次登記日期之後，本招股章程是其中一部分，且在這種登記聲明生效之前和(Ii)在本招股章程日期之後，在每一情況下，將被視為納入本招股章程，並從提交此類文件之日起視為本招股章程的一部分。

我們將根據書面或口頭要求，向每一個人，包括任何受益所有人免費提供本招股説明書所載的任何或全部資料的副本(不包括證物，除非證物是特別合併的)。貴公司可免費索取本招股説明書或任何註冊文件的副本，請致電(334)673-9763或致函建設夥伴公司，注意：公司祕書，290號健康西徑，2號套房，多森，阿拉巴馬州36303。

您應僅依賴於本招股説明書中引用的所包含的或所包含的信息。我們沒有授權任何人向您提供與本招股説明書所載信息不同的信息。除非信息明確表明另一個日期適用，否則此招股説明書只在其日期時説明。為本招股章程的目的，在本招股章程中納入或被視為以引用方式納入的任何文件所載的任何陳述，將被視為修改、取代或取代本招股章程所載的陳述，但以本招股章程所載的陳述修改、取代或取代的範圍為限。

我們的合併報告和其他文件可以在我們的網站www.structionpartners.net上訪問，或者如上文所述與SEC聯繫，在這裏您可以找到更多的信息。我們網站上的信息並不構成這份招股説明書的一部分，我們上面提供的網站地址只是一個不活動的文本引用，而不是我們網站的一個活躍的超鏈接。

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