目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
終了季度
或
從_
委員會檔案編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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加速機☐ |
非加速油炸機☐ |
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小型報告公司 |
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。粉末冶金☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
截至2019年9月10日,註冊人的普通股發行數量如下:
目錄
甲骨文公司
表格10-Q季報
目錄
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頁 |
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第一部分I. |
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財務信息 |
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項目1. |
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財務報表(未經審計) |
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3 |
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截至2019年8月31日和2019年5月31日的合併資產負債表 |
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3 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日三個月的精簡綜合業務報表 |
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4 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日三個月綜合收入彙總報表 |
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5 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日止三個月的精簡合併股本報表 |
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6 |
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截至2019年8月31日和2018年8月31日的三個月現金流動合併報表 |
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7 |
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精簡合併財務報表附註 |
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8 |
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項目2. |
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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27 |
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項目3. |
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市場風險的定量和定性披露 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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44 |
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第二部份 |
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其他資料 |
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項目1. |
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法律程序 |
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46 |
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項目1A。 |
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危險因素 |
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項目2. |
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未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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46 |
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第6項 |
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展品 |
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47 |
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簽名 |
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48 |
目錄
關於前瞻性聲明的注意事項
就本季度報告而言,“甲骨文”、“我們”、“我們”和“我們”等術語指的是甲骨文公司及其合併子公司。這份關於表10-Q的季度報告載有一些非歷史性、預測性、或依賴或提及未來事件或條件的陳述,或載有經修正的1934年“證券交易法”第21節和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。除其他外,這些聲明包括:
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• |
我們的期望,我們可以獲得公司,產品,服務和技術,以進一步我們的公司戰略,當有令人信服的機會; |
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• |
我們的預期是,在不變貨幣的基礎上,由於我們的雲服務和許可支持產品的預期增長,以及對我們的雲許可證和前提許可產品的持續需求,我們的雲和許可總收入總體上將繼續增長; |
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• |
我們相信,我們的甲骨文雲軟件即服務軟件和基礎設施即服務軟件(SaaS和IaaS)產品,以及甲骨文雲服務(Oracle Cloud Services)的集體產品,為我們拓展雲和許可業務提供了機會,我們對甲骨文雲服務的需求將繼續增加; |
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• |
我們期望我們所有的客户每年都能續簽他們的許可證支持合同; |
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• |
我們預計,我們的硬件業務的營業利潤率將低於我們的雲和許可業務的收入百分比; |
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• |
我們期望我們將繼續在研究和開發方面進行大量投資,我們相信,研究和發展努力對於保持我們的競爭地位至關重要; |
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• |
我們期望我們的國際業務將繼續提供我們的總收入和開支的很大一部分; |
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• |
我們的週轉資本、資本支出、合同義務、收購、股息、股票回購、債務償還和其他事項的資金來源是否充足; |
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• |
我們相信,根據美國普遍接受的會計原則,我們的税務審計結果是充分的,我們與税務有關的審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的業務結果產生重大影響,我們相信我們的遞延税金淨額將在可預見的將來實現; |
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• |
我們相信,我們作為一方的某些法律程序和索賠的結果不會單獨或總計造成重大損失,如果有的話,這些損失已經確認; |
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• |
我們作為一方的某些法律程序可能對我們今後的現金流量和業務結果產生重大影響; |
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• |
我們對2019年財政年度甲骨文重組計劃的時間和開支數額的期望,以及這樣一項計劃將提高我們業務的效率; |
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• |
未來支付現金股利和股票回購的時間和數額,包括我們預期我們未來股票回購活動的水平可能比以往期間有所調整,以便將可用現金用於其他目的; |
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• |
我們對最近會計聲明對我們合併財務報表的影響的期望; |
1
目錄
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• |
我們的期望是,在客户續訂我們收購的公司的支持合同或雲SaaS和IaaS合同的範圍內,我們將確認在各自續約期間的全部合同價值的收入; |
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• |
我們預測季度硬件收入的能力; |
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• |
我們預計在未來12個月內將確認為收入的剩餘履約債務的百分比; |
以及關於我們未來業務、財務狀況和前景以及業務戰略的其他聲明。前瞻性聲明之前可以加上“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“努力”、“估計”、“意志”、“應該”等詞,這些詞的目的是“和類似的表達方式”。我們要求為1995年“私人證券訴訟改革法”所載的前瞻性聲明對所有前瞻性聲明提供安全港的保護。我們的這些前瞻性聲明是基於我們目前對未來事件的期望和預測。這些前瞻性陳述受制於我們業務的風險、不確定因素和假設,這些風險、不確定性和假設可能會影響我們未來的業績,並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中所包含的“風險因素”中討論的因素,包括我們在2019年5月31日終了的財政年度的表10-K的年度報告,以及我們將在2020年財政年度提交的關於表10-Q的其他季度報告,該報告將於2019年6月1日至2020年5月31日提交。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或風險,除非符合適用的證券法的要求。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性語句,則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性語句進行額外的更新。新的信息,未來的事件或風險可能導致我們在本季度報告中討論的前瞻性事件不會發生。你不應該過分依賴這些前瞻性的陳述,因為它們只反映了我們在本季度報告之日的期望。
2
目錄
第I部財務Al信息
第1項 |
財務報表(未經審計) |
甲骨文公司
壓縮合並資產負債表
截至2019年8月31日及2019年5月31日
(未經審計)
(單位:百萬,但每股數據除外) |
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八月三十一日, 2019 |
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5月31日, 2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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貿易應收款,扣除可疑賬户備抵後的美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產: |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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善意,淨額 |
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遞延税款資產 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產共計 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付票據,當期 |
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應付帳款 |
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應計補償和相關福利 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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應付票據和其他借款,非當期 |
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應付所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債共計 |
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承付款和意外開支 |
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甲骨文公司股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,美元 |
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累積赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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) |
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甲骨文公司股東權益總額 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
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$ |
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見精簡合併財務報表附註。
3
目錄
甲骨文公司
精簡的業務合併報表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三個月
(未經審計)
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三個月結束 八月三十一日, |
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(單位:百萬,但每股數據除外) |
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2019 |
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2018 |
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收入: |
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雲服務和許可證支持 |
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雲許可和前提許可 |
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硬件 |
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服務 |
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總收入 |
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業務費用: |
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雲服務和許可證支持(1) |
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硬件(1) |
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服務(1) |
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銷售和營銷(1) |
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研發 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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與購置有關的和其他 |
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重組 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息費用 |
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非營業收入淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收益 |
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每股收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行加權平均普通股: |
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基本 |
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稀釋 |
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(1) |
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見精簡合併財務報表附註。
4
目錄
甲骨文公司
綜合收益合併簡表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三個月
(未經審計)
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三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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淨收益 |
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其他綜合收入(損失),扣除税後: |
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外幣淨折算損失 |
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確定福利計劃未實現淨收益 |
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有價證券未實現淨收益 |
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現金流量套期保值未實現淨虧損 |
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) |
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) |
其他綜合收入(損失)共計,淨額 |
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) |
綜合收入 |
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$ |
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$ |
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見精簡合併財務報表附註。
5
目錄
甲骨文公司
精簡合併股本報表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三個月
(未經審計)
|
|
三個月結束 八月三十一日, |
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|||||
(單位:百萬,但每股數據除外) |
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2019 |
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2018 |
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普通股和額外資本支付 |
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餘額,期初 |
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發行普通股 |
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股票補償 |
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回購普通股 |
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其他,淨額 |
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( |
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期末餘額 |
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(累積赤字)留存收益 |
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餘額,期初 |
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( |
) |
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會計變動的累積效應 |
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回購普通股 |
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( |
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宣佈的現金紅利 |
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( |
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淨收益 |
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其他,淨額 |
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期末餘額 |
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( |
) |
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$ |
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其他權益淨額 |
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餘額,期初 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合收入(損失),淨額 |
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( |
) |
其他,淨額 |
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( |
) |
期末餘額 |
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( |
) |
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) |
股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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按普通股申報的現金紅利 |
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$ |
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|
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$ |
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|
見精簡合併財務報表附註。
6
目錄
甲骨文公司
合併現金流量表
截至2019年8月31日及2018年8月31日止的三個月
(未經審計)
|
|
三個月結束 八月三十一日, |
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|||||
(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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業務活動現金流量: |
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淨收益 |
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$ |
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調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延所得税 |
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) |
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( |
) |
股票補償 |
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其他,淨額 |
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經營資產和負債的變化,減去購置的影響: |
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貿易應收款減少,淨額 |
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預付費用和其他資產減少 |
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應付賬款和其他負債減少額 |
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( |
) |
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) |
應付所得税增加(減少) |
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( |
) |
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遞延收入增加 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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購買有價證券和其他投資 |
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( |
) |
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( |
) |
有價證券和其他投資到期日的收益 |
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出售有價證券所得收益 |
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購置,除所購現金外 |
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) |
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) |
資本支出 |
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) |
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) |
投資活動提供的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量: |
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回購普通股的付款 |
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) |
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發行普通股的收益 |
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在以股份為基礎的限制獎勵轉歸後,為扣繳税款而回購的股份 |
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向股東支付股息 |
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償還借款 |
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其他,淨額 |
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) |
用於資助活動的現金淨額 |
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) |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
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現金和現金等價物淨增(減少)額 |
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) |
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
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非現金投資和融資交易: |
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與收購有關的限制性股票獎勵和股票期權的公允價值 |
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未結算的普通股回購的變化 |
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) |
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見精簡合併財務報表附註。
7
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註
八月三十一日, 2019
(未經審計)
1. |
列報基礎和最近的會計聲明 |
提出依據
我們已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例編制了本報告所列的合併財務報表。按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已根據這些規則和條例予以濃縮或省略。然而,我們認為這裏披露的信息足以確保所提供的信息不具有誤導性。這些未經審計的合併財務報表應與2019年5月31日終了的財政年度我們關於表10-K的經審計財務報表及其附註一併閲讀。
我們認為,所有必要的調整-僅包括正常的經常性項目-已列入所附財務報表,以公平列報臨時期間的結果。所列各中期的業務結果不一定表明以後任何中期或截至2020年5月31日的財政年度的預期經營業績。
在2020年財政年度第一季度,我們採用了2016-02年會計準則更新(ASU)。租契(主題842)以及隨後對初步指導意見的修正: ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(統稱,議題842)。主題842要求公司一般在資產負債表、經營和融資租賃負債以及相應的使用權(ROU)資產上予以確認。我們採用了這一新標準,以2019年6月1日為我們的首次申請日期。因此,比較期的財務資料沒有更新。我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計,這使我們能夠繼承我們的歷史租賃分類。主題842的通過並沒有導致到2019年6月1日累積赤字餘額的累積增長調整。由於採用了專題842,對我們截至2019年8月31日的三個月的精簡合併業務報表和現金流量表沒有實質性影響。除下文所述對租賃會計政策的更新外,我們在2019年5月31日終了的財政年度10-K報表中披露的重大會計政策沒有其他變化,對截至2019年8月31日為止的三個月的濃縮合並財務報表或附註產生了重大影響。
租賃
我們決定一項安排在一開始是否是一種租賃。經營租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們一般以租約生效日期的資料為基礎,以遞增借款利率來釐定未來付款的現值,因為一般不知道租約的隱含利率。與我們的經營租賃負債有關的ROU資產在租賃開始時根據租賃負債的初始計量,再加上任何預付租賃付款,減去任何租賃獎勵。在租約開始時,我們用以釐定經營租契責任的租約條款,可包括在合理地肯定我們會行使該等選擇的情況下,延長或終止租契的選擇。我們將ROU資產攤銷為經營租賃費用,一般在租賃期限內以直線方式攤銷,並將租賃攤銷和計算利息歸為經營費用。我們有租賃部分和非租賃部分的租賃協議,在這種情況下,我們通常將組件作為一個單獨的租賃組件。
我們有經營租賃,主要涉及我們的某些設施,數據中心和車輛。截至2019年8月31日,我們的經營契約實質上有以下剩餘條款:
8
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
截至2019年8月31日,ROU資產為$
截至2019年8月31日止的三個月內,營運租賃費用共計$
截至2019年8月31日,經營租賃負債到期日如下(以百萬計):
2020財政年度剩餘時間 |
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2021財政年度 |
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2022年財政 |
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2023財政年度 |
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2024年財政 |
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2025年財政 |
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此後 |
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業務租賃付款總額 |
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減:估算利息 |
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經營租賃負債總額 |
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與客户簽訂的合同的剩餘履約義務
截至2019年8月31日和2019年5月31日,貿易應收款、可疑賬户備抵淨額和遞延收入在我們的合併資產負債表中扣除了相關的未收遞延收入。截至2019年8月31日和2018年8月31日終了的三個月中,截至2019年5月31日和2018年5月31日的期初遞延收入餘額中確認的收入數額各約為美元。
截至2019年5月31日的財政年度,我們的表10-K年度報告中所載的綜合財務報表附註1所界定的其餘業績義務為美元。
9
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
融資應收款的銷售
我們向某些客户提供通過單獨的長期支付合同獲得我們的軟件產品、硬件產品和服務的選擇。我們通常在合同執行之日起90天內,以無追索權的方式向金融機構出售我們為客户提供資金的這些合同。我們將客户向金融機構轉帳的款項記錄為應收融資款項的銷售,因為我們被認為已經放棄了對這些融資應收款的控制。出售給金融機構的應收融資款項為美元
現金、現金等價物和限制性現金
截至2019年8月31日和5月31日,現金和現金等價物中包括的限制性現金,以及截至2019年8月31日和2018年8月31日三個月的現金流量表
與購置有關的費用和其他費用
購置相關費用和其他費用主要包括過渡時期僱員和某些其他僱員的人事相關費用、與整合有關的專業服務、某些業務組合調整(包括計量期結束後的調整)以及某些其他經營項目、淨額。
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三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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過渡時期費用和其他與僱員有關的費用 |
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業務組合調整淨額 |
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其他,淨額 |
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與購置有關的費用和其他費用共計 |
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非營業收入淨額
非營業收入淨額主要包括利息收入、外匯淨匯兑損失、我國多數子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)淨利潤中的非控制權益和其他淨收益,包括與我們所有投資相關的已實現淨損益、與我們遞延補償計劃有關的投資組合中的一小部分未實現損益、與某些股權證券和非服務淨定期養卹金收益(虧損)有關的未實現淨損益。
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三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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利息收入 |
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外幣損失淨額 |
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收入中的非控制性利益 |
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其他收入淨額 |
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非營業收入共計,淨額 |
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10
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
最近的會計公告
金融工具:2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)並隨後發佈了對初步指導意見的修正:ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05(統稱為議題326)。主題326要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失。主題326在2021年財政年度第一季度對我們有效,並允許在2020年第一季度開始採用。我們目前正在評估我們即將通過的議題326對我們合併財務報表的影響。
2. |
收購 |
2020和2019財政年度
2020財政年度第一季度和2020財政年度全年,我們收購了某些公司,併購買了某些技術和開發資產,主要是為了擴大我們的產品和服務。。這些收購是
3. |
公允價值計量 |
我們按照FASB會計準則編碼(ASC)820進行公允價值計量,公允價值計量。ASC 820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,我們考慮的是主要或最有利的市場,在這個市場中,我們將處理和考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設,如固有風險、轉移限制和不履約風險。
ASC 820建立了公允價值層次結構,要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入,並儘量減少使用不可觀測的輸入。資產或負債在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。ASC 820確定了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:
|
• |
一級:相同資產或負債在活躍市場上的價格; |
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• |
第2級:一級以外可直接或間接觀察到的其他非直接或間接的直接或間接投入,如類似資產或負債活躍市場的報價,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入,大致為資產或負債的整個期間;或 |
|
• |
第3級:由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的、無法觀察的直接投入。 |
11
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
按公允價值定期計量的資產和負債
我們的資產和負債按公允價值定期計量,包括以下內容(第1級和第2級投入定義於上文):
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八月三十一日 |
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2019年5月31日 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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(以百萬計) |
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一級 |
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2級 |
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共計 |
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一級 |
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2級 |
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共計 |
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資產: |
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公司債務證券及其他 |
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商業票據債務證券 |
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貨幣市場基金 |
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衍生金融工具 |
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總資產 |
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負債: |
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衍生金融工具 |
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我們在購買時將我們的有價證券歸類為可供出售的債務證券,並在每個資產負債表日期重新評估這種分類。我們的有價證券投資包括一級商業票據債務證券、公司債務證券和某些其他證券。根據我們精簡的綜合資產負債表提交的有價證券包括購買時原始到期日超過三個月的證券,其餘的證券包括現金和現金等價物。截至2019年8月31日和2019年5月31日
根據美元的交易價格
12
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
4. |
無形資產和商譽 |
截至2019年8月31日和2019年5月31日的2020年財政年度無形資產和無形資產賬面淨值變化如下:
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無形資產,毛額 |
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累積攤銷 |
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無形資產,淨額 |
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(以百萬計) |
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5月31日, 2019 |
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增加和 調整淨額(1) |
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八月三十一日, 2019 |
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5月31日, 2019 |
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費用 |
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八月三十一日, 2019 |
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5月31日, 2019 |
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八月三十一日 2019 |
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發達技術 |
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雲服務和許可協議支持協議及相關關係 |
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其他 |
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無形資產共計,淨額 |
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(1) |
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截至2019年8月31日,與無形資產有關的未來攤銷費用估計數如下(百萬):
2020財政年度剩餘時間 |
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2021財政年度 |
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2022年財政 |
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2023財政年度 |
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2024年財政 |
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2025年財政 |
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此後 |
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無形資產共計,淨額 |
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截至2019年8月31日止的3個月內,商譽淨值的變動情況如下:
(以百萬計) |
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雲與許可 |
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硬件 |
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服務 |
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商譽共計,淨額 |
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截至2019年5月31日的結餘 |
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商譽調整淨額(1) |
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截至2019年8月31日的結餘 |
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(1) |
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13
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
5. |
重組活動 |
2019年財政年度甲骨文重組計劃
在2019財政年度期間,我們的管理層批准、致力於並啟動了重組和進一步提高業務效率的計劃,原因是我們的收購和某些其他業務活動(2019年重組計劃)。在2019年財政年度的第四季度,我們的管理層補充了2019年的重組計劃,以反映我們期望採取的其他行動。與2019年重組計劃有關的估計重組費用總額為$
所有計劃摘要
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應計 5月31日, 2019(2) |
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截至2019年8月31日止的三個月 |
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應計 八月三十一日, 2019(2) |
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共計 費用 應計 到目前為止 |
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共計 預期 程序 費用 |
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(以百萬計) |
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初始 費用(3) |
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副官 成本(4) |
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現金 付款 |
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其他(5) |
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2019年再重組計劃(1) |
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雲與許可 |
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硬件 |
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服務 |
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其他(6) |
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2019年重組計劃共計 |
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其他重組計劃總額(7) |
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重組計劃共計 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
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(6) |
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(7) |
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14
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
6. |
遞延收入 |
遞延收入包括:
(以百萬計) |
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八月三十一日, 2019 |
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5月31日, 2019 |
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雲服務和許可證支持 |
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硬件 |
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服務 |
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雲許可和前提許可 |
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遞延收入,當期 |
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遞延收入、非流動收入(其他非流動負債) |
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遞延收入總額 |
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延遲雲服務和許可證支持收入以及延遲硬件收入實質上代表了客户為雲或支持合同預先支付的款項,這些合同通常是預先計費的,相應的收入通常在合同期間按比例確認。遞延服務收入包括對我們的服務業務的預付款,而這些服務的收入通常被確認為服務的執行。延遲的雲許可和前提許可收入通常來自與未交付的產品和服務或特定增強相關的客户支付。
在我們的收購中,我們估計了雲服務的公允價值和從我們被收購的公司承擔的許可證支持性能義務。我們通常採用成本累積的方法估計這些義務的公允價值.成本累積法通過估算與履行義務相關的成本加上正常的利潤率來確定公允價值。從理論上講,成本和經營利潤的總和與我們支付第三方以承擔這些既得義務所需的數額相當。上述公允價值調整記錄了我們從收購中承擔的債務,減少了雲服務和許可證支持遞延收入餘額,我們將其記錄為這些收購的負債,還減少了我們在合併後期間確認或將確認或將確認的由此產生的收入。.
7. |
衍生金融工具 |
根據ASC 815,我們持有下列指定為套期保值工具的衍生工具,衍生工具和套期保值(ASC 815)截至2019年8月31日和2019年5月31日:
|
• |
利率互換協議,用來保護我們免受基準利率變動導致的某些固定利率借款的公允價值的變化。我們已指定這些互換協議為符合條件的套期保值工具,並根據ASC 815將其作為公允價值對衝工具進行核算; |
|
• |
跨貨幣利率互換協議,用於保護我們不受可歸因於基準利率和外幣匯率變動的某些以歐元計價的固定利率借款的公允價值的變化,有效地將固定利率、歐元計價的借款(包括年度利息支付和到期日本金的支付)轉換為以libor為基礎的以美元計價的可變利率債務。我們已指定這些掉期合約為符合資格的對衝工具,並根據ASC 815將其作為公允價值對衝工具核算;及 |
15
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
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• |
跨貨幣互換協議,用於管理外匯風險,將我們某些以歐元計價的固定利率借款轉換為以美元計價的固定利率債務,並按照asc 815的規定作為現金流量對衝工具入賬。. |
我們還持有一些根據ASC 815沒有指定為對衝工具的外幣合約。截至2019年8月31日和2019年5月31日,我們持有的購買美元以換取其他主要國際貨幣的遠期合同的名義金額為美元。
有關我們衍生工具的用途、會計及分類的補充資料,請參閲截至2019年5月31日的財政年度綜合財務報表附註10(表10-K)。我們的衍生工具中沒有一種用於交易目的。指定為對衝工具的衍生工具對我們的某些精簡合併財務報表的影響如下:截至或每一期間(所列數額不包括任何所得税影響):
精簡綜合資產負債表中指定為邊緣的衍生工具的公允價值
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公允價值 |
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(以百萬計) |
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資產負債表定位 |
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八月三十一日, 2019 |
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5月31日, 2019 |
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衍生資產: |
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指定為公允價值對衝的利率互換協議 |
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其他非流動資產 |
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$ |
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衍生資產總額 |
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$ |
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$ |
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衍生負債: |
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指定為公允價值對衝的利率互換協議 |
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其他流動負債 |
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$ |
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$ |
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指定為公允價值對衝的跨貨幣利率互換協議 |
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其他非流動負債 |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議 |
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其他非流動負債 |
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衍生負債總額 |
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$ |
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公允價值套期保值關係對精簡綜合資產負債表中HEdge項目的影響
(以百萬計) |
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八月三十一日, 2019 |
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5月31日, 2019 |
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應付票據,現期: |
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套期項目的承載量 |
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$ |
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$ |
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包括在賬面額中的累計套期保值調整數 |
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) |
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( |
) |
應付票據和其他非當期借款: |
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套期保值物品的攜帶量 |
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包括在賬面額中的累計套期保值調整數 |
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16
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
金融衍生工具對收益的影響
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|
三個月結束 八月三十一日, |
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2019 |
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2018 |
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(以百萬計) |
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非經營性 收入淨額 |
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利息 費用 |
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非經營性 收入淨額 |
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利息 費用 |
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記錄套期保值效應的業務細目彙總報表 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
在收入中確認的套期保值的收益(損失): |
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指定為公允價值對衝的利率互換: |
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衍生儀器 |
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模糊限制項 |
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指定為公允價值對衝的跨貨幣利率互換: |
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衍生儀器 |
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( |
) |
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( |
) |
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模糊限制項 |
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( |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議: |
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從累積OCI或OCL中重新分類的損益金額 |
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( |
) |
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確認為收益的套期保值的總收益(損失) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
被指定為其他綜合收益(OCI)或虧損(OCL)的衍生工具的收益(損失)
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三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
8. |
股東權益 |
普通股回購
我們的董事會已經批准了我們回購普通股的計劃。在2019年9月11日,我們宣佈我們的董事會批准擴大我們的股票回購計劃,增加一美元。
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於以下因素:我們的營運資本需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
規則10b5-1計劃。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、延遲或中止。
普通股股利
在2019年9月,我們的董事會宣佈季度現金紅利為$
2020財政年度股票獎勵活動和補償費用
在2020年第一季度,我們發佈了
在截至2019年8月31日的三個月內授予的RSU,其限制、估值和合同壽命與我們在截至2019年5月31日的財政年度10-K表年度報告中所述的合併財務報表附註13中所述的限制、估值和合同壽命相類似。
以庫存為基礎的補償費用包括在我們精簡的綜合業務報表中的下列營業費用細列項目中:
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|
三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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雲服務和許可證支持 |
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$ |
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$ |
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硬件 |
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服務 |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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股票薪酬總額 |
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$ |
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$ |
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9. |
所得税 |
我們在報告所述期間的有效税率,是由於各税務管轄區所賺取的入息組合,適用範圍廣泛的入息税率所致。我們對所得税的規定與按美國聯邦法定所得税税率計算的税收不同,這些時期主要是由於外國業務的收入、州税收、美國研究和發展税收抵免、與税務當局達成的和解、基於股票的補償的税收效果、外國衍生的非物質收入扣除和全球非物質低税率收入的税收效應。2018年財政年度,美國2017年減税和就業法案(税法)簽署成為法律。適用於我們的税法中更重要的條款在截至2019年5月31日的財政年度10-K年度報告中作了説明。在2019年第一季度,我們的收益為$。
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
我們的遞延税金淨資產為美元。
在國內,美國聯邦和州税務當局目前正在審查甲骨文和各種收購實體的所得税申報表,直至2017年財政年度。我們的美國聯邦所得税報税表在2010財政年度之前的所有年份都經過了審查,我們不再接受這些時期的審計。我們的美國州所得税申報單,除一些例外情況外,在2004財政年度之前的所有年份都經過了審查,我們不再接受這些時期的審計。
在國際上,許多非美國司法管轄區的税務當局也在審查影響我們未獲承認的税收福利的報税表.除了一些例外,在1997財政年度之前的幾年裏,我們通常不再在非美國司法管轄區接受税務考試。
2019年6月7日,美國第九巡迴上訴法院推翻了美國税務法院先前的一項裁決,認為美國財政部的規定要求在納税人的費用分攤計算中納入股票賠償費用是有效的。我們的財務報表是按照這一結果編制的,但我們將繼續監測任何正在進行的事態發展,包括納税人2019年7月22日提出的重新審理歐洲銀行的請求或未來可能向美國最高法院提出的上訴的結果,以確定是否需要今後的改革。
我們正接受國税局和其他國內外税務當局關於所得税和間接税事項的審計,並參與了一些國家的各種挑戰和訴訟,特別是澳大利亞、巴西、加拿大、印度、印度尼西亞、韓國、墨西哥、巴基斯坦和西班牙,這些國家的爭議金額很大。在某些情況下,雖然並非全部,但我們保留了一些可能的調整辦法,以調整我們對所得税和應計間接税的規定,這些可能是由這些税務當局進行的審查,或與這些税務當局談判達成的任何協議,或司法程序中的最後結果,我們認為,這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的業務結果產生重大影響。如果發生表明沒有必要支付這些數額的事件,則債務的倒轉將導致在我們確定不再需要負債的時期內確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估,它可能導致進一步的費用支出。
我們相信,我們已經根據公認會計準則提供了與我們的税務審計有關的結果。然而,無法保證其可能的結果或任何相關的財務報表效果。
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
10. |
分段信息 |
ASC 280,部分報告,建立報告運營段信息的標準。運營部門被定義為一個企業的組成部分,在決定如何分配資源和評估業績時,由首席經營決策者或決策小組定期評估有關的獨立財務信息。我們的首席運營決策者(CODMS)是我們的首席執行官和首席技術官。我們是按業務和地理組成的。雖然CODMS以多種不同的方式評估結果,但業務管理結構是評估資源分配和財務結果的主要依據。下面的腳註信息介紹了提供給我們的CODMS審查的財務信息,並協助CODMS評估公司的業績和分配公司資源。
我們有
我們的雲和許可業務通過雲和前提部署模型,包括我們的雲服務和許可證支持產品,以及我們的雲許可證和前提許可產品,從事我們的應用程序和基礎設施技術的銷售、營銷和交付。雲服務和許可證支持收入來自通常直接與客户簽訂合同、預先向客户開單、隨時間向客户交付的產品,而我們的收入確認則發生在合同條款上,並由客户在合同條款完成後續簽。雲服務和許可證支持合同為客户提供了獲得應用程序和基礎設施技術的最新更新的訪問權限,客户還為其簽訂了合同,並在合同期間包括相關的技術支持服務。雲許可和前提許可收入是指通過授予客户許可證(通常是永久的),在雲和前提IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品所獲得的費用。我們通常在軟件提供給客户下載和使用的時間點確認收益,這通常是在簽署許可合同後立即進行的。在每個財政年度,我們的雲和許可證業務的合同活動通常在我們的第四個會計季度最高,相關的現金流通常在下一個季度(即下一個財政年度的第一個財政季度)最高,因為我們從這些合同中得到付款。
我們的硬件業務提供Oracle工程系統、服務器、存儲、特定於行業的硬件、操作系統、虛擬化、管理和其他與硬件相關的軟件,以支持不同的IT環境。我們的硬件業務還提供硬件支持,為客户提供對其硬件產品(如Oracle Solaris和某些其他軟件)的功能至關重要的軟件組件的軟件更新,還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。
我們的服務業務為客户和合作夥伴提供服務,以幫助最大限度地提高他們在Oracle應用程序和基礎設施技術方面的投資績效。
我們不追蹤每一項業務的資產。因此,通過運營部分顯示資產是不實際的。
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
下表列出了我們三個業務中的每一個業務的彙總結果:
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三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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雲和許可證: |
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收入(1) |
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$ |
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$ |
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雲服務和許可證支持費用 |
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銷售和營銷費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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硬件: |
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收入 |
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$ |
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$ |
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硬件產品和支持費用 |
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銷售和營銷費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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$ |
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服務: |
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收入 |
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$ |
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$ |
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服務費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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$ |
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總計: |
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收入(1) |
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$ |
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$ |
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費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
下表對營業部門總收入與總收入以及營業部分總差額與所得税備抵前收入進行了核對:
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|
三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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營業部分收入總額 |
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$ |
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$ |
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雲和許可證收入(1) |
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( |
) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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運營部分的總差額 |
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$ |
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$ |
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雲和許可證收入(1) |
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( |
) |
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( |
) |
研發 |
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( |
) |
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( |
) |
一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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( |
) |
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與購置有關的和其他 |
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( |
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( |
) |
重組 |
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( |
) |
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( |
) |
基於股票的運營部分補償 |
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( |
) |
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( |
) |
費用分配和其他淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
利息費用 |
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( |
) |
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( |
) |
非營業收入淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
收入分類
我們考慮了由CODMS在評估財務業績時定期審查的信息,以及在我們公佈的財報中在財務報表之外披露的信息,以及在投資者陳述中用來對收入進行分類的信息,以描述收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們用於分類收入的主要類別是我們的產品和服務的性質,如我們精簡的綜合業務報表所示。
下表是按地理區域分列的我們總收入的彙總。下表所列各地理區域收入總額的相對比例在各經營部門的收入中所佔的比例在所列期間的實質上是一致的。
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三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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EMEA(1) |
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亞太 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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下表按生態系統概述了我們的雲和許可業務收入。 應用程序生態系統收入代表與應用程序相關的雲服務和許可證支持收入的總和;以及與應用程序相關的許可收入的總和。基礎設施生態系統收入是與基礎設施相關的雲服務和許可證支持收入的總和;以及與基礎設施相關的許可收入的總和。
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|
三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
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2018 |
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應用收入 |
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$ |
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$ |
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基礎設施收入 |
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雲和許可證總收入 |
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$ |
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$ |
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
11. |
每股收益 |
每股基本收益按當期淨收益除以當期流通普通股的加權平均數計算。攤薄每股收益的計算方法是,將該期間的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數,再加上根據“國庫股法”根據僱員股票購買計劃發行的已發行限制性股票獎勵、股票期權和可發行股票的稀釋效應。下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法:
|
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三個月結束 八月三十一日, |
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(單位:百萬,但每股數據除外) |
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2019 |
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2018 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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加權平均普通股 |
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員工持股計劃的稀釋效應 |
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稀釋加權平均普通股 |
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每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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稀釋每股收益 |
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$ |
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受反稀釋限制的股票獎勵和股票期權不包括在內的股票(1) |
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(1) |
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12. |
法律訴訟 |
惠普公司訴訟
2011年6月15日,惠普公司(現為惠普企業公司(HP))向聖克拉拉縣加州高等法院提起訴訟,指控甲骨文公司許多訴訟原因,包括違約、違反誠信與公平交易契約、誹謗、蓄意干涉潛在經濟優勢以及違反“加利福尼亞不公平商業慣例法”。訴狀稱,當甲骨文於2011年3月22日和23日宣佈將不再開發未來版本的軟件以運行惠普的itanium服務器時,它違反了惠普與惠普首席執行官馬克赫德(Hurd Hurd)於2010年9月20日簽署的和解協議。赫德是我們的首席執行官,同時也是惠普前首席執行官兼惠普董事會主席。惠普尋求對雙方根據“赫德和解協議”享有的權利和義務以及其他公平和金錢上的救濟作出司法聲明。甲骨文回答了投訴,並提出了交叉索賠。
在對赫德和解協議的含義進行了一次法庭審判後,法院裁定,赫德和解協議要求甲骨文繼續開發某些軟件產品,供惠普(HP)以塔尼姆(Itanium)為基地的服務器使用。該案於2016年5月進行了陪審團審判。2016年6月30日,陪審團就惠普違反合同和違反默示的誠信和公平交易契約的指控和甲骨文的交叉指控做出了有利於惠普的裁決。陪審團裁定惠普賠償惠普美元。
在法庭駁回甲骨文重新審判的請求後,甲骨文於2017年1月17日提交了上訴通知。2017年2月2日,惠普就初審法院駁回判決前利息一事提交了上訴通知。
24
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
甲骨文發佈了一個法定擔保人邦德與初審法院應付的數額。
甲骨文收購NetSuite的衍生訴訟
2017年5月3日和7月18日,兩名所謂的股東分別代表甲骨文向特拉華州法院提起衍生訴訟。此後,法院合併了這兩起衍生案件,並指定2017年7月18日的申訴為執行申訴。合併訴訟針對當時的所有成員和我們董事會的一名前成員,甲骨文作為名義上的被告。原告稱,被告違反了他們的信託義務,導致甲骨文同意收購NetSuite公司。(NetSuite)價格過高。原告要求聲明性救濟、未具體説明的金錢損害賠償(包括利息)以及律師費和費用。
被告提交了一份駁回申請,但法院於2018年3月19日予以駁回。2018年3月28日,根據一項規定,除我們的首席技術官和我們的一名首席執行官外,所有被告均被免職。2018年5月4日,其餘被告回答了原告的申訴。
2018年5月4日,董事會成立了一個特別訴訟委員會(SLC),對這一衍生訴訟中的指控進行調查。三名非僱員董事在SLC任職。2019年7月22日,法院允許原告提出修改後的申訴,再次增加了2018年3月被駁回的被告。修正後的申訴還對NetSuite的前首席執行官和NetSuite的前首席技術官提出了協助和教唆要求。2019年8月15日,SLC向法院提交了一封信,聲明SLC認為應允許原告代表甲骨文進行衍生訴訟。2019年8月30日,我們的董事會成員於2019年7月22日被列為被告,他們決定駁回修改後的申訴。這項動議尚未定出聆訊日期。原告正在尋求發現。尚未為這一事項確定審判日期。
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們不認為這起訴訟會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
甲骨文雲業務的證券集團訴訟及衍生訴訟
2018年8月10日,一名所謂的甲骨文股東向美國加州北區地區法院提起集體訴訟,起訴我們、我們的首席技術官、我們的兩名首席執行官、兩名甲骨文公司的其他高管和一名前甲骨文高管。2019年3月8日,原告提交了一份修改後的申訴。原告聲稱被告對甲骨文雲業務的虛假和誤導性陳述負有責任。原告還指稱,這位前甲骨文高管從事內幕交易。原告要求裁定本案可以作為集體訴訟進行,並要求賠償、律師費和費用以及未具體説明的聲明性/禁令性救濟。一九一零年四月十九日, 被告動議駁回原告人經修訂的申訴。這項動議已獲詳細介紹,並定於2019年10月17日進行口頭辯論。我們認為,我們對這一行動有着有功的防禦,我們將繼續大力捍衞這一行動。
25
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
八月三十一日, 2019
(未經審計)
2019年2月12日,美國加州北部地區地區法院提起股東派生訴訟。派生訴訟是由兩名據稱代表甲骨文的股東對我們董事會的所有成員提起的,而甲骨文則是名義上的被告。原告聲稱,
在2019年5月8日,一項二次衍生訴訟被提交到美國加州北部地區地區法院。這起派生訴訟是由據稱代表甲骨文的一名股東對我們的首席技術官、我們的兩名首席執行官、一名前甲骨文高管和甲骨文名義上的被告提起的。原告聲稱,上文討論的2018年8月10日集體訴訟中所述的指控行動對甲骨文造成了損害,原告還提出了與甲骨文股票回購和收購NetSuite有關的不當行為的進一步指控。原告主張違反證券法、違反信託責任、分擔責任和賠償。原告要求裁定案件可以作為派生訴訟進行,並尋求損害賠償、宣告性和其他公平救濟、律師費和專家費及費用。2019年6月4日,法院發佈命令,認定本案與上述衍生案件有關,並根據法院先前的暫緩令暫緩審理此案。2019年7月8日,原告
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們不認為這起訴訟會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
其他訴訟
我們是在正常業務過程中提出或未提出的各種其他法律程序和索賠的當事方,包括與我們已經完成的收購或我們已經收購或試圖收購的公司有關的程序和索賠。雖然無法確切地預測這些事項的結果,但我們認為,這些事項中任何一項的結果,無論是單獨的還是總體的結果,都不會造成重大損失,而這種損失如果有的話,將大大超過已經確認的數額。
26
目錄
第2項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
我們開始了管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,並概述了我們的業務和重要趨勢。在概述之後,我們總結了我們的重要會計政策和估計,我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務結果中包含的假設和判斷非常重要。然後,我們更詳細地分析我們的經營結果和財務狀況。
業務概況
Oracle提供針對企業信息技術(IT)環境的產品和服務。我們的產品和服務包括通過各種靈活和可互操作的IT部署模型在全球範圍內交付的應用程序和基礎設施產品。這些模型包括前提部署、基於雲的部署和混合部署(一種將基於前提和基於雲的部署結合在一起的方法),例如我們的OracleCloud在客户端提供服務(OracleCloud在客户自己的數據中心中的一個實例)。因此,我們為客户提供選擇和靈活性,併為最適合我們客户需求的產品、服務和部署組合提供便利。通過我們的全球銷售力量和甲骨文合作伙伴網絡,我們銷售給世界各地的客户,包括許多規模的企業,政府機構,教育機構和轉售商。
我們有三項業務:雲和許可證;硬件;和服務;每一項業務都由一個操作部分組成。以下説明是管理層討論和分析財務狀況和業務結果的一部分,以及本季度報告其他地方所載精簡綜合財務報表附註10所載信息,提供了與我們的業務和運營部門有關的補充信息,並與我們的首席經營決策者(包括我們的首席執行幹事和首席技術官)如何看待我們的業務成果和分配資源相一致。
雲許可業務
我們的雲和許可證業務線,佔我們總收入的83%,在第四季度的基礎上,市場,銷售和提供廣泛的應用程序和基礎設施技術通過我們的雲和許可產品。
雲服務和許可證支持收入包括:
|
• |
許可證支持收入,這是通過向選擇購買與購買Oracle應用程序和基礎設施軟件許可證有關的支持服務的客户提供Oracle許可證支持服務以用於雲、基礎設施和其他IT環境而獲得的收入。基本上,所有許可證支持客户在有效期屆滿時與我們續簽他們的支持合同,以便繼續受益於技術支持服務和定期發佈的未具體説明的更新和增強,這些更新和增強是當前許可證支持客户有權得到的。許可證支持合同的定價一般為客户購買雲許可證和/或前提許可所支付的淨費用的百分比;通常是在正在執行的支助服務之前收費;一般由客户選擇續訂;通常被視為提供支助服務的合同期間的收入,通常為一年;以及 |
|
• |
雲服務收入,通過Oracle開發的基於雲的部署模型,為客户提供對Oracle雲應用程序和基礎設施技術的訪問,為、主機、管理和支持提供未具體説明的更新和增強,以及客户通過與我們簽訂一項指定期限的訂閲協議進行訪問。我們的大多數Oracle雲服務安排通常是在執行雲服務之前計費的;期限為一至三年;通常由客户選擇續訂;通常被認為是雲合同合同期間的收入,或者在使用模型合同的情況下,是隨着時間的推移而消耗的。 |
27
目錄
雲許可和前提許可收入包括我們的軟件產品的許可收入,包括Oracle應用程序、Oracle數據庫、Oracle中間件和Java等,我們的客户部署在基於雲的、基於前提的和其他IT環境中。我們的雲許可證和前提許可事務通常是永久性的,並且在軟件提供給客户下載和使用的時候就被預先確認了。基於使用的不同雲許可證和前提許可的版税安排的收入在軟件最終用户使用發生時就會被確認。一些大型許可交易的時間安排可能會對我們的季度許可證收入產生重大影響,這是因為許可證交易收入確認的時間點性質,這與我們的雲服務和許可證支持收入的典型收入識別模式不同,後者的收入在合同條款上通常是按比例確認的。雲許可和前提許可客户可以選擇購買和續簽許可證支持合同,如所述。上面。
在何時和如何部署我們的應用程序和基礎設施技術方面,為我們的客户提供選擇和靈活性是我們公司戰略的重要組成部分。最近,客户對通過Oracle雲服務交付的應用程序和基礎設施技術的需求有所增加。為了解決客户需求和啟用客户選擇,我們為客户引入了某些程序,以使其應用程序和基礎設施許可證以及相關的許可證支持支持Oracle雲進行新的部署,併為其現有的工作負載遷移到Oracle Cloud並與其進行擴展。我們預計這些趨勢將繼續下去。
我們的雲和許可證業務的收入增長受到許多因素的影響,包括一般經濟和業務條件的強度;政府預算限制;我們產品的戰略和競爭地位;我們的收購;客户合同基礎繼續更新我們的雲服務和許可證支持客户合同;基本上所有客户在購買許可證時繼續購買許可證支持合同;與銷售許可證有關的許可證支持合同的定價;許可證和雲服務的定價、數量和數量;以及匯率波動。
在固定貨幣的基礎上,我們預計我們的雲和許可證總收入總體上將繼續增加,原因是:
|
• |
我們的雲服務和許可證支持產品的預期增長;以及 |
|
• |
對我們的雲許可和前提許可產品的持續需求。 |
我們認為,這些因素應該有助於我們的雲和許可收入的未來增長,這將使我們能夠繼續在研究和開發方面進行投資,以開發和改進我們的雲和許可產品和服務。
我們的雲和許可業務的利潤率在某一財政年度的四個季度內一直呈上升趨勢,這是因為我們的雲和許可證業務在這些季度的收入出現了歷史性的上升趨勢,而且因為我們在這一業務中的大部分成本一般在短期內固定下來。我們的雲和許可業務收入在特定財政年度內四個季度的歷史上升趨勢,主要是由於在客户合同基礎上增加了新的雲服務和許可證支持合同,我們通常認為這是按比例計算的收入;在每個會計年度內,我們普遍認為是收入的現有客户雲服務和許可證支持合同的更新;以及我們的雲許可證和前提許可收入的歷史上升趨勢,在交付時我們通常在交貨時就確認了這四個季度期間。
硬件業務
我們的硬件業務在第四季度的基礎上佔我們總收入的9%,提供廣泛的硬件產品和與硬件相關的軟件產品,包括甲骨文工程系統、服務器、存儲、行業專用硬件、操作系統、虛擬化、管理和其他硬件相關軟件,以及相關的硬件支持。每一種硬件產品及其相關軟件,如操作系統或固件,都是高度相互依存和相互關聯的,並被視為一種綜合性能義務。這種綜合性能義務的收入通常在硬件產品及其相關軟件交付給客户的時間點上得到確認,並且所有權是
28
目錄
轉移到客户那裏。我們期望在研究和開發方面進行投資,以改進現有的硬件產品和服務,並開發新的硬件產品和服務。我們的大部分硬件產品通過間接渠道銷售,包括獨立分銷商和增值經銷商.我們的硬件支持產品為客户提供了對我們的硬件產品和相關軟件產品(如Oracle Solaris)的功能至關重要的軟件組件的未指定的軟件更新。我們的硬件支持服務還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。簽訂硬件支持合同更新根據客户的選擇,一般按硬件產品淨收費的百分比定價,並被公認為收入,因為硬件支持服務是按合同條款提供的。
我們通常期望我們的硬件業務在收入中所佔的百分比要低於我們的雲和許可證業務,因為我們生產和銷售這些產品以及提供支持服務,包括直接材料和勞動力成本所需的增量成本。
我們的季度硬件收入很難預測。我們報告的硬件收入、硬件成本和硬件運營利潤率受到許多因素的影響,包括我們及時製造或交付幾個大型硬件交易的能力;我們的硬件產品相對於競爭對手產品的策略和地位;客户對競爭產品的需求,包括雲基礎設施產品;一般經濟和商業條件的強度;政府預算限制;客户是否決定在硬件產品銷售時或附近購買硬件支持合同;我們的硬件支持合同客户羣中續訂其支持合同的百分比,以及隨着硬件產品年齡的增長,硬件產品壽命有限的硬件產品與客户對相關硬件支持的需求之間的密切聯繫;客户決定維持或升級現有硬件基礎設施以適應現有的新技術;以及外幣匯率波動。.
服務業務
我們的服務業務在第四季度的基礎上佔我們總收入的8%,幫助客户和合作夥伴最大限度地提高他們在甲骨文應用和基礎設施技術上的投資績效。我們相信,我們的服務是基於我們對甲骨文技術、廣泛經驗、廣泛知識產權和最佳做法的關注而有所不同的。我們提供的服務包括諮詢服務、先進的客户支持服務和教育服務。我們的服務業務的利潤率低於我們的雲、許可和硬件業務。我們的服務收入受到許多因素的影響,包括:我們的服務戰略和競爭地位;客户對我們的雲和許可及硬件產品的需求以及這些產品的相關服務;一般經濟條件;政府預算限制;我們客户IT部門的人員裁減;以及對客户自由支配開支的更嚴格控制。
收購
我們的選擇性和積極的收購計劃是我們的公司戰略的另一個重要因素。歷史上,我們投資了數十億美元來收購一些互補的公司、產品、服務和技術。
只要有機會,我們可以收購公司、產品、服務和技術,以推進我們的公司戰略。本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註2提供了與我們最近的收購有關的其他信息。
我們相信,我們可以用內部可用的現金、現金等價物和有價證券、業務產生的現金、額外借款或發行額外證券來資助今後的收購。在決定推進收購之前,我們估計任何潛在收購對收益、營運利潤率、現金流和投資目標回報的財務影響。
29
目錄
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是按照財務會計準則委員會(FASB)、會計準則編碼(ASC)中規定的美國公認的會計原則(GAAP)編制的,我們考慮到美國證券交易委員會發布的各種員工會計公報和其他適用指南。美國會計準則(GAAP),如ASC所規定的,要求我們作出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是合理的,其依據是我們在作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息。這些估計、判斷和假設可能影響到截至財務報表之日報告的資產和負債數額以及所述期間報告的收入和支出數額。在這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異的情況下,我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策是幫助充分了解和評估我們報告的財務結果的最關鍵的政策,這些政策包括:
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• |
收入確認; |
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• |
企業合併; |
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• |
商譽和無形資產-減值評估; |
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• |
所得税的會計核算;以及 |
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• |
法律和其他意外開支。 |
在2020年財政年度的第一季度,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。管理層對2019年5月31日終了的財政年度的年度報告第二部分第7項所載的財務狀況和經營結果的討論和分析,更全面地討論了我們的關鍵會計政策和估計。
業務結果
業務分段結果和其他財務信息的列報
在下面的業務討論結果中,我們概述了我們的合併總收入、合併費用總額和總合並營業利潤率,所有這些都是在公認會計原則的基礎上提出的。我們還提出了一個GAAP為基礎的討論,實質上所有的其他費用項目,如我們的精簡綜合經營報表,不是直接歸因於我們的三個業務。
此外,我們還將在下面討論我們三個業務的結果--雲和許可、硬件和服務--這是我們根據ASC 280定義的運營部門,部分報告。我們三家企業的財務報告如下所示,其方式與我們的CODMS使用的方式一致。我們的運營部門在下面的介紹反映了收入、直接成本以及銷售和營銷費用,這些費用與我們的三項業務相對應,並可直接歸因於每項業務。在下面的討論中,我們還利用這些輸入來計算和表示每個業務的段距。
根據我們的內部管理報告程序,注意到下文的業務部分列報包括與雲服務和許可證支持合同有關的任何收入調整,這些調整本應由被收購企業作為獨立實體記錄,但由於業務合併會計要求,在我們簡要的合併業務報表中未得到確認。關於這些項目的進一步討論,請參閲下文“與某些費用有關的補充披露”,以及本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註10,以便將下文討論中提出的我們營業部門總收入的彙總與根據我們提出的所有期間合併業務簡縮報表列報的總收入進行核對。
此外,研究及發展開支、一般及行政開支、股票補償開支、無形資產攤銷、某些其他開支分配、收購有關開支及其他開支、重組開支、利息開支、非營業收入、淨額及所得税撥備等,均為:
30
目錄
不歸因於我們的三個運營部門,因為我們的管理層沒有看到我們三個業務的表現,包括這樣的項目和/或這樣做是不切實際的。請參閲下文“與某些收費有關的補充披露”,以進一步討論其中某些項目和注意事項10本季度報告其他地方所載的精簡合併財務報表附註,以核對下文討論中提出的部門總利潤率總和與備抵前總收入的關係為所得税按我們的彙總綜合經營報表提出的所有期間。
恆定貨幣表示
我們的國際業務已經並預計將繼續提供我們每項業務的收入和開支的很大一部分。因此,每一家企業的收入和開支以及我們的總收入和開支將繼續受到美元對主要國際貨幣的變化的影響。為了提供一個框架來評估我們的基礎業務是如何運行的,不包括外幣匯率波動的影響,我們在本季度報告中使用不變的貨幣披露來比較從一個時期到另一個時期的結果的百分之變化。為了提供這一信息,以美元以外的貨幣報告的實體當前和比較的前期結果按固定匯率(即2019年5月31日生效的匯率,即我們上一個財政年度的最後一天)而不是各自期間的實際匯率折算為美元。例如,如果一個以歐元報告的實體從2019年8月31日和2018年8月31日銷售的產品中獲得100萬歐元的收入,我們的財務報表將反映2020年第一季度報告的收入為111萬美元(使用該期間月底的平均匯率為1.11美元)和2019年第一季度的117萬美元(使用該期間的月底平均匯率為1.17美元)。然而,不變的貨幣列報方式將使用2019年5月31日的匯率換算2020和2019年第一季度的結果,並在本例中表明這一期間的收入沒有變化。在下表中,我們根據以報告貨幣和不變貨幣計算的實際、未舍入結果顯示百分比變化。
31
目錄
收入和業務費用共計
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|
三個月到8月31日, |
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|||||||||
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|
百分比變化 |
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(百萬美元) |
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2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
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2018 |
|
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按地理分列的收入總額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
5,150 |
|
|
0% |
|
0% |
|
$ |
5,161 |
|
EMEA(1) |
|
|
2,553 |
|
|
-1% |
|
2% |
|
|
2,576 |
|
亞太 |
|
|
1,515 |
|
|
4% |
|
5% |
|
|
1,456 |
|
總收入 |
|
|
9,218 |
|
|
0% |
|
2% |
|
|
9,193 |
|
業務費用共計 |
|
|
6,341 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
|
6,415 |
|
總營業利潤率 |
|
$ |
2,877 |
|
|
4% |
|
6% |
|
$ |
2,778 |
|
總營業利潤率% |
|
31% |
|
|
|
|
|
|
30% |
|
||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
56% |
|
|
|
|
|
|
56% |
|
||
EMEA |
|
28% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
亞太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
||
按業務分列的收入總額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲與許可 |
|
$ |
7,617 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
7,476 |
|
硬件 |
|
|
815 |
|
|
-10% |
|
-9% |
|
|
904 |
|
服務 |
|
|
786 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
|
813 |
|
總收入 |
|
$ |
9,218 |
|
|
0% |
|
2% |
|
$ |
9,193 |
|
按業務分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲與許可 |
|
83% |
|
|
|
|
|
|
81% |
|
||
硬件 |
|
9% |
|
|
|
|
|
|
10% |
|
||
服務 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
9% |
|
(1) |
由歐洲、中東和非洲組成 |
除去匯率波動的影響,我們在2020年第一季度的總收入與2019財年第一季度相比有所增加,這是由於我們的雲和許可證業務收入的增長,這部分被我們硬件收入和服務收入的減少所抵消。在2020年第一季度,我們的雲和許可證收入不斷增加,這是由於我們的雲服務和許可證支持收入的增長,因為客户通過雲部署模型和許可部署模型購買了我們的應用程序和基礎設施技術,並延長了相關的雲和許可證支持合同,以繼續獲取我們的最新技術和支持服務。2020年第一季度,我們的硬件收入持續下降,主要是由於我們的硬件產品收入和硬件支持收入減少,主要是因為我們強調了基於雲的基礎設施技術的營銷和銷售,這導致我們某些硬件產品線的銷售量減少,同時也影響了購買硬件支持合同的客户數量。我們的服務收入在2020年第一季度持續下降,這是由於我們的諮詢服務和教育服務收入減少,但部分被我們先進客户服務收入的增加所抵消。按不變貨幣計算,美洲、歐洲和太平洋地區在2020年第一季度的總收入增長中分別佔2%、44%和54%。
32
目錄
不計匯率波動的影響,2020財政年度第一季度的業務費用總額與2019財政年度第一季度持平。與前一年同期相比,我們在2020年第一季度支付了更高的固定貨幣雲服務和許可證支持費用,原因是支持我們雲和許可證業務收入增長的人員數量和基礎設施支出增加。這一恆定的貨幣費用增長被2020財政年度第一季度的某些費用減少所抵消,主要包括: 較低的硬件產品費用、支助費用以及相關的銷售和營銷費用,所有這些都與較低的硬件收入相一致; 一般費用和行政費用減少,主要與2 900萬美元的訴訟相關福利有關 2020財政年度第一季度記錄我們不希望復發.
按固定貨幣計算,由於收入總額的增長,2020年第一季度,我們的總營業利潤率和營業利潤率在總收入中所佔的百分比都有所增加。.
與某些收費有關的補充披露
為了補充我們濃縮的綜合財務信息,我們相信以下信息有助於全面瞭解我們過去的財務狀況和未來的前景。
我們根據公認會計原則報告的經營業績包括以下業務合併會計調整、與收購有關的費用和某些其他費用,以及影響我們GAAP淨收入的收入項目:
|
|
三個月結束 八月三十一日, |
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(以百萬計) |
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2019 |
|
|
2018 |
|
||
雲服務和許可證支持延遲收入(1) |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
8 |
|
無形資產攤銷(2) |
|
|
414 |
|
|
|
434 |
|
與購置有關的和其他(3)(5) |
|
|
25 |
|
|
|
14 |
|
重組(4) |
|
|
78 |
|
|
|
90 |
|
基於股票的薪酬,運營部分(5) |
|
|
136 |
|
|
|
134 |
|
基於股票的薪酬、研發和G&A(5) |
|
|
310 |
|
|
|
302 |
|
所得税效應(6) |
|
|
(339 |
) |
|
|
(245 |
) |
所得税改革(7) |
|
|
— |
|
|
|
(153 |
) |
|
|
$ |
626 |
|
|
$ |
584 |
|
(1) |
關於我們的收購,我們估計了雲服務和許可支持合同的公允價值。由於我們適用業務合併會計規則,我們不承認上表所列雲服務和許可證支持收入數額,否則,這些收入將由被收購企業在交付合同義務時作為獨立實體記錄。如果客户的這些合同義務與我們續簽這些合同,我們期望確認收入的全部合同的價值在各自的合同續簽期。 |
(2) |
表示無形資產的攤銷,基本上所有資產都是與我們的收購有關而獲得的。截至2019年8月31日,與無形資產有關的未來攤銷估計數如下(百萬): |
|
2020財政年度剩餘時間 |
|
$ |
1,167 |
|
|
2021財政年度 |
|
|
1,338 |
|
|
2022年財政 |
|
|
1,090 |
|
|
2023財政年度 |
|
|
667 |
|
|
2024年財政 |
|
|
440 |
|
|
2025年財政 |
|
|
124 |
|
|
此後 |
|
|
35 |
|
|
無形資產共計,淨額 |
|
$ |
4,861 |
|
33
目錄
(3) |
購置相關費用和其他費用主要包括過渡時期僱員和某些其他僱員的人事相關費用、與整合有關的專業服務、某些業務組合調整(包括計量期結束後的某些調整)以及某些其他經營項目、淨額。 |
(4) |
2020和2019財政年度第一季度的重組費用主要與2019年財政年度甲骨文重組計劃(2019年重組計劃)有關的員工遣散費有關。有關我們某些重組計劃的更多資料,載於管理層在下文“重組開支”下的討論、本季報其他部分所載的精簡綜合財務報表附註5及截至2019年5月31日的財政年度的綜合財務報表附註8。 |
(5) |
以庫存為基礎的賠償包括在我們精簡的綜合業務報表的下列業務費用細列項目中(以百萬計): |
|
|
|
三個月結束 八月三十一日, |
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|||||
|
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2019 |
|
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2018 |
|
||
|
雲服務和許可證支持 |
|
$ |
31 |
|
|
$ |
24 |
|
|
硬件 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
服務 |
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
|
銷售和營銷 |
|
|
88 |
|
|
|
94 |
|
|
基於股票的薪酬,運營部分 |
|
|
136 |
|
|
|
134 |
|
|
研發 |
|
|
271 |
|
|
|
257 |
|
|
一般和行政 |
|
|
39 |
|
|
|
45 |
|
|
股票薪酬總額 |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
436 |
|
(6) |
2020財政年度第一季度和2019年第一季度,適用的管轄税率分別適用於我們的收入,在對上表所列項目的影響進行調整後,扣除所得税備抵前的收入,如股票補償、無形資產攤銷、重組和某些其他收購相關項目;扣除所得税改革的影響(見下文腳註(7));導致的有效税率分別為19.8%和19.1%,而不是分別為13.9%和10.8%,這兩種税率分別是根據我們精簡的合併業務報表得出的有效税率。 |
(7) |
上表所列所得税改革調整是由於2019財政年度第一季度根據SEC工作人員會計公報第118號進行的所得税支出調整,涉及頒佈2017年“美國減税和就業法”(“税法”)。適用於我們的“税法”中更重要的條款在2019年5月31日終了的財政年度的10-K表格年度報告中作了説明。 |
雲許可業務
我們的雲和許可證業務通過各種部署模型從事我們的應用程序和基礎設施技術的銷售、營銷和交付,包括許可證支持產品;Oracle雲服務產品;以及雲許可證和前提許可產品。許可證支持收入通常是通過銷售與雲許可證和前提許可相關的許可證支持合同而產生的,由我們的客户根據他們的選擇購買,並且通常被確認為合同期限內的收入,一般為一年。我們的雲服務通過我們開發的基於雲的部署模型提供應用程序和基礎設施技術,為、主機、管理和支持提供未指定的更新和增強,收入通常在合同期(通常為一到三年)內確認,或者在使用模型合同的情況下,作為雲服務的消耗。雲許可證和前提許可收入是指在雲和前提IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品,通常是永久性地授予客户許可證所賺取的費用,並且在向客户提供軟件供下載和使用時,通常是預先確認的。我們繼續在國內和國際上非常重視通過我們自己的銷售隊伍進行直銷。我們還繼續通過間接渠道銷售我們的某些產品。與雲和許可業務相關的成本包括在雲服務和許可證支持費用以及銷售和營銷費用中。這些成本主要是與人員和基礎設施有關的,包括提供雲服務和許可證支持產品的成本。, 我們的銷售團隊為我們的雲和許可產品的銷售和營銷計劃成本而賺取的工資和佣金。
34
目錄
|
|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
雲和許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲(1) |
|
$ |
4,357 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
4,293 |
|
EMEA(1) |
|
|
2,070 |
|
|
0% |
|
4% |
|
|
2,063 |
|
亞太(1) |
|
|
1,192 |
|
|
6% |
|
7% |
|
|
1,128 |
|
總收入(1) |
|
|
7,619 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
7,484 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(2) |
|
|
931 |
|
|
7% |
|
8% |
|
|
867 |
|
銷售和營銷(2) |
|
|
1,757 |
|
|
1% |
|
2% |
|
|
1,744 |
|
總開支(2) |
|
|
2,688 |
|
|
3% |
|
4% |
|
|
2,611 |
|
總差額 |
|
$ |
4,931 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
4,873 |
|
總保證金% |
|
65% |
|
|
|
|
|
|
65% |
|
||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
57% |
|
|
|
|
|
|
57% |
|
||
EMEA |
|
27% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
亞太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
||
提供收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
6,807 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
6,617 |
|
雲許可和前提許可 |
|
|
812 |
|
|
-6% |
|
-6% |
|
|
867 |
|
總收入(1) |
|
$ |
7,619 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
7,484 |
|
按生態系統分列的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應用收入(1) |
|
$ |
2,823 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
2,769 |
|
基礎設施收入(1) |
|
|
4,796 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
4,715 |
|
總收入(1) |
|
$ |
7,619 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
7,484 |
|
(1) |
包括雲服務和許可證支持收入調整,與某些雲服務相關的收入調整,以及許可支持合同,這些合同本來會被收購的業務作為獨立實體記錄為收入,但由於業務合併會計要求,在我們基於公認會計準則(GAAP)的合併運營報表中沒有得到承認。這些收入調整包括在我們的業務部門的結果中,目的是向我們的CODMS報告並由我們的CODMS進行審查。更多信息見上文“業務部分結果和其他財務信息的列報”。 |
(2) |
不包括以股票為基礎的薪酬和某些分配。還不包括無形資產的攤銷和某些基於公認會計原則的其他費用,這些費用沒有分配給我們的業務部門結果,以便向我們的CODMS報告和審查,如上文“業務部分結果和其他財務信息的列報”所進一步説明的那樣。 |
35
目錄
不包括貨幣匯率波動的影響,我們的雲和許可業務的總收入增加了2020年第一季度,相對於相應的前一年期間,由於我們的雲服務和許可證支持收入的增長,這主要是由於客户購買和更新基於雲的服務和許可證支持的增加。合同在最近的一段時間內,我們提供了這類服務2020年第一季度。以固定貨幣計算,我們的應用程序收入總額和基礎設施收入總額均在2020年第一季度相對於2019財政年度第一季度,隨着客户繼續通過各種不同的部署模型部署我們的應用程序技術和基礎設施技術,我們提供了各種不同的部署模型,以支持客户的選擇。美洲區域作出貢獻33%,EMEA區域作出了貢獻33%,以及亞太地區的貢獻34年內,該業務的固定貨幣收入增長百分比第一四分之一2020年財政年度.
按不變貨幣計算,2020年第一季度雲和許可證費用總額與上年同期相比有所增加,原因是雲服務和許可證支持費用增加,銷售和營銷費用增加,主要原因是員工人數增加,員工相關費用增加,技術基礎設施費用增加。
不計匯率波動的影響,我們的雲和許可證部門的總利潤率在2020年第一季度與2019財政年度第一季度相比有所增加,主要原因是這一部門的收入增加,而總收入佔收入的百分比保持不變。
硬件業務
我們的硬件業務收入來自我們的甲骨文工程系統、服務器、存儲和行業專用硬件的銷售。硬件產品和相關軟件,如操作系統或固件,是高度相互依存和相互關聯的,並作為一種綜合性能義務。這種綜合性能義務的收入通常在硬件產品交付給客户並將所有權轉讓給客户的時間點上得到確認。我們的硬件業務還從銷售我們的客户可選擇購買的硬件支持合同中獲得收入,並被公認為收入,因為硬件支持服務通常是在一年的合同期限內提供的。我們的大部分硬件產品通過間接渠道銷售,如獨立分銷商和增值經銷商,我們還通過我們的直銷隊伍銷售和銷售我們的硬件產品。與我們的硬件業務相關的運營費用包括硬件產品的成本,其中包括內部製造業務或第三方製造商用於生產這些產品的材料和勞動力的費用、保修費用以及庫存估價的週期性變化的影響,包括被確定為過剩和過時的庫存的影響;用於修理客户產品的材料的成本;用於提供支持服務的勞動力和基礎設施的成本;以及銷售和營銷費用,這些費用主要與人員有關,包括銷售人員為銷售我們提供的硬件產品而賺取的可變報酬。
36
目錄
|
|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
硬件收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
404 |
|
|
-13% |
|
-13% |
|
$ |
465 |
|
EMEA |
|
|
243 |
|
|
-7% |
|
-4% |
|
|
260 |
|
亞太 |
|
|
168 |
|
|
-6% |
|
-4% |
|
|
179 |
|
總收入 |
|
|
815 |
|
|
-10% |
|
-9% |
|
|
904 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
硬件產品和支持(1) |
|
|
264 |
|
|
-17% |
|
-15% |
|
|
317 |
|
銷售和營銷(1) |
|
|
117 |
|
|
-16% |
|
-14% |
|
|
139 |
|
總開支(1) |
|
|
381 |
|
|
-16% |
|
-15% |
|
|
456 |
|
總差額 |
|
$ |
434 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
$ |
448 |
|
總保證金% |
|
53% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
49% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
||
EMEA |
|
30% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||
亞太 |
|
21% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括以股票為基礎的薪酬和某些分配。還不包括無形資產的攤銷和某些基於公認會計原則的其他費用,這些費用沒有分配給我們的業務部門的結果,以便向我們的CODMS報告和審查,如上文“業務部分和其他財務信息的列報”所進一步説明的那樣。 |
不計匯率波動的影響,2020年第一季度硬件總收入與2019財政年度第一季度相比有所下降,原因是硬件產品收入減少,硬件支持收入較低。與2019財政年度第一季度相比,2020年第一季度硬件產品收入下降的主要原因是我們繼續強調基於雲的基礎設施技術的營銷和銷售,這導致我們某些硬件產品線的銷售量減少,同時也影響了近期銷售的硬件支持合同的數量。
不計匯率波動的影響,2020年第一季度硬件支出總額與2019財政年度第一季度相比有所下降,主要原因是硬件產品和支助費用降低以及與銷售和營銷人員有關的支出減少,所有這些都與較低的硬件收入相一致。
按不變貨幣計算,由於2019年第一季度收入下降,2020年第一季度硬件部分的總利潤率與2019財年第一季度相比有所下降。按不變貨幣計算,由於支出減少,2020年第一季度與2019財政年度第一季度相比,這一部門的總收入佔收入的百分比有所增加。
服務業務
我們為客户和合作夥伴提供服務,以幫助最大限度地提高他們在Oracle應用程序和基礎設施技術方面的投資績效。隨着時間的推移,服務收入通常會隨着服務的執行而被確認。提供我們服務的費用主要包括與人員有關的費用、技術基礎設施支出、設施費用和外部承包商費用。
37
目錄
|
|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
391 |
|
|
-5% |
|
-4% |
|
$ |
410 |
|
EMEA |
|
|
240 |
|
|
-5% |
|
-2% |
|
|
253 |
|
亞太 |
|
|
155 |
|
|
4% |
|
4% |
|
|
150 |
|
總收入 |
|
|
786 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
|
813 |
|
總開支(1) |
|
|
665 |
|
|
-2% |
|
0% |
|
|
676 |
|
總差額 |
|
$ |
121 |
|
|
-11% |
|
-10% |
|
$ |
137 |
|
總保證金% |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
50% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
||
EMEA |
|
31% |
|
|
|
|
|
|
31% |
|
||
亞太 |
|
19% |
|
|
|
|
|
|
18% |
|
(1) |
不包括以股票為基礎的薪酬和某些分配。此外,不包括某些其他基於公認會計原則的費用,這些費用沒有分配給我們的業務部門的結果,以便向我們的CODMS報告和審查,如上文“業務部分和其他財務信息的列報”所進一步説明的那樣。 |
不計匯率波動的影響,2020年第一季度我們的服務總收入與2019財政年度第一季度相比有所下降,主要原因是我們的諮詢服務和教育服務收入減少,而高級客户服務收入的增加部分抵消了這一減少。美洲和歐洲、中東和非洲區域收入增長的不變貨幣減少被2020年財政年度第一季度亞太地區收入增長的持續貨幣增長部分抵消。
按不變貨幣計算,2020年第一季度的服務支出總額與2019年第一季度持平。按固定貨幣計算,2020年第一季度的總利潤率和總收入佔收入的百分比與2019財政年度第一季度相比有所下降,原因是該業務的收入下降。
研究和開發費用:附屬研究和開發費用主要包括與人員有關的支出。我們打算繼續對我們的研究和開發工作進行大量投資,因為根據我們的判斷,這些努力對保持我們的競爭地位至關重要。
|
|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
研發(1) |
|
$ |
1,286 |
|
|
-2% |
|
-1% |
|
$ |
1,307 |
|
股票補償 |
|
|
271 |
|
|
6% |
|
6% |
|
|
257 |
|
總開支 |
|
$ |
1,557 |
|
|
0% |
|
0% |
|
$ |
1,564 |
|
佔總收入的百分比 |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
(1) |
不包括股票補償 |
按固定貨幣計算,2020年第一季度的研究和開發費用總額與2019財政年度第一季度持平。
38
目錄
一般費用和行政費用:一般和行政費用主要包括與信息技術、財務、法律和人力資源支助職能有關的人事支出。
|
|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
一般和行政(1) |
|
$ |
253 |
|
|
-8% |
|
-7% |
|
$ |
276 |
|
股票補償 |
|
|
39 |
|
|
-13% |
|
-13% |
|
|
45 |
|
總開支 |
|
$ |
292 |
|
|
-9% |
|
-8% |
|
$ |
321 |
|
佔總收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
(1) |
不包括股票補償 |
按固定貨幣計算,2020年第一季度的一般開支和行政費用總額比2019財政年度第一季度有所下降,主要原因是與訴訟有關的2 900萬美元的福利,我們預計不會再出現2020財政第一季度記錄的福利,以及基於股票的補償費用較低。
無形資產攤銷:實際上,我們所有的無形資產都是通過我們的業務組合獲得的。我們攤銷我們的無形資產,並監測這些資產的估計使用壽命是否適當。我們還根據相關事實和情況定期審查這些無形資產的潛在減值情況。本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註4載有關於我們無形資產和相關攤銷的補充資料。
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|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
發達技術 |
|
$ |
211 |
|
|
-1% |
|
-1% |
|
$ |
212 |
|
雲服務和許可證支持協議及相關關係 |
|
|
171 |
|
|
-11% |
|
-11% |
|
|
192 |
|
其他 |
|
|
32 |
|
|
6% |
|
6% |
|
|
30 |
|
無形資產攤銷總額 |
|
$ |
414 |
|
|
-5% |
|
-5% |
|
$ |
434 |
|
與前一年同期相比,2020年第一季度無形資產攤銷額下降,原因是與我們的某些無形資產有關的費用減少,這些無形資產已全部攤銷,但由於我們最近收購的無形資產的額外攤銷,部分抵消了這些費用的攤銷。.
與購置有關的費用和其他費用:間接收購相關費用和其他費用主要包括過渡性員工和某些其他僱員的人員相關費用、與整合相關的專業服務、某些業務組合調整(包括計量期結束後的調整)和某些其他經營項目、淨額。
|
|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
轉軌和其他轉軌僱員的相關成本 |
|
$ |
4 |
|
|
-70% |
|
-70% |
|
$ |
14 |
|
業務組合調整淨額 |
|
|
3 |
|
|
213% |
|
213% |
|
|
(2 |
) |
其他,淨額 |
|
|
18 |
|
|
707% |
|
704% |
|
|
2 |
|
總採購相關費用和其他費用 |
|
$ |
25 |
|
|
78% |
|
79% |
|
$ |
14 |
|
39
目錄
在……上面與2019財政年度第一季度相比,2020年第一季度的貨幣量、購置相關費用和其他支出均有所增加,原因是業務合併調整較高,淨支出和其他支出淨額較高,2020年第一季度的增幅為雙管齊下主要原因是資產減值費用增加與某些使用權-資產和其他資產-在未來改善我們的成本結構和業務的計劃中,這些資產和其他資產沒有未來的替代用途。.
重組費用:重組費用是由於執行管理層批准的重組計劃而產生的,這些計劃通常是為了改進我們的成本結構和/或業務而制定的,通常與我們的收購整合戰略結合在一起。重組費用包括員工遣散費和其他合同終止費用,以改善我們的成本結構。在2020年財政年度之前,重組費用還包括重複設施的費用。有關我們重組計劃的更多資料,請參閲本季報其他部分所載的精簡合併財務報表附註5及截至2019年5月31日財政年度的合併財務報表附註8。
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|
三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
重組費用 |
|
$ |
78 |
|
|
-13% |
|
-10% |
|
$ |
90 |
|
2020年和2019年第一季度的重組支出主要與我們的2019年重組計劃有關。我們的管理層批准、致力於並啟動了2019年重組計劃,以便重組和進一步提高我們業務的效率。與2019年重組計劃有關的估計重組費用總額高達5.84億美元,其中截至2019年8月31日仍有約3 100萬美元,將在我們精簡的綜合業務報表中記入重組費用細目,因為這些費用是在2020年財政年度的預期結束日期之前發生的。我們的估計費用可能會在今後的時期內發生變化。
我們的2019年重組計劃所採取的大部分舉措都是為了實現我們對基於雲的產品的開發、營銷和銷售的持續重視。這些舉措影響了我們的某些銷售和營銷、研究和開發業務。根據我們的2019年重組計劃計劃,預計將實現的成本節約將主要被資源和地理領域的投資所抵消,這些投資最能解決基於雲的產品的開發、營銷和銷售,包括對我們第二代雲基礎設施的投資。
利息費用:
|
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三個月到8月31日, |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
||
利息費用 |
|
$ |
494 |
|
|
-7% |
|
-7% |
|
$ |
529 |
|
利息支出下降的原因是,與2019財政年度第一季度相比,2020年第一季度的平均借款減少,主要原因是2020年第一季度到期並償還了18億美元的高級債券,2019財政年度償還了20億美元的高級債券。
40
目錄
非營業收入,淨額:非營業收入淨額主要包括利息收入、外匯匯兑淨收益(損失)、我國多數子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)淨利潤中的非控制權益和其他淨收益(虧損),包括與我們所有投資相關的已實現淨損益、與我們遞延補償計劃有關的投資組合中的一小部分未實現損益淨額,與某些權益證券有關的未實現損益淨額和非在職淨定期養卹金收入(損失)。
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三個月到8月31日, |
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百分比變化 |
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(百萬美元) |
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2019 |
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實際 |
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常量 |
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2018 |
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利息收入 |
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$ |
190 |
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-45% |
|
-45% |
|
$ |
348 |
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外幣損失淨額 |
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(55 |
) |
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64% |
|
64% |
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(34 |
) |
收入中的非控制性利益 |
|
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(40 |
) |
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3% |
|
3% |
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(39 |
) |
其他收入淨額 |
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4 |
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-73% |
|
-76% |
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16 |
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非營業收入共計,淨額 |
|
$ |
99 |
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|
-66% |
|
-66% |
|
$ |
291 |
|
按固定貨幣計算,我們的非營業收入在2020年第一季度與2019財政年度第一季度相比下降,主要原因是2020年第一季度利息收入減少,這主要是由於2020年第一季度的平均現金、現金等值和有價證券結餘較低。
所得税規定:我們在每一段所述期間的實際税率,都是由於各税務管轄區所賺取的入息混合所致,而這些地區適用的入息税率範圍甚廣。我們對所得税的規定與按美國聯邦法定所得税税率計算的税收不同,這些時期主要是由於外國業務的收入、州税收、美國研究和發展税收抵免、與税務當局達成的和解、基於股票的補償的税收效果、外國衍生的非物質收入扣除和全球非物質低税率收入的税收效應。2019財政年度第一季度的實際税率也受到了根據SEC工作人員會計公告第118號(SAB 118)所作的調整的影響,該調整涉及“税法”的頒佈,對此,適用於我們的税法中更重要的規定載於2019年5月31日終了的財政年度關於表10-K的年度報告中。未來的有效税率可能受到以下因素的不利影響:加權收益向税率較高的司法管轄區的不利轉移、税法和條例的不利變化、與税收相關的訴訟中的不利裁決、或僱員實現的基於股票的補償相對於為賬面目的記錄的基於股票的薪酬的不足等等。
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|
三個月到8月31日, |
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|||||||||
|
|
|
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|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2018 |
|
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所得税準備金 |
|
$ |
345 |
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|
25% |
|
25% |
|
$ |
275 |
|
有效税率 |
|
13.9% |
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10.8% |
|
與2019財政年度第一季度相比,2020年第一季度的所得税準備金有所增加,主要原因是2019年第一季度根據SAB 118記錄的與我們通過税法有關的估計數變化沒有帶來淨有利影響。這對我們2020年第一季度的所得税撥備造成的不利差異被2020財政年度第一季度股票補償費確認的超額税收優惠與2019財政年度第一季度相比有所抵消。
41
目錄
流動性與資本資源
(百萬美元) |
|
八月三十一日, 2019 |
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變化 |
|
5月31日, 2019 |
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||
營運資本 |
|
$ |
23,509 |
|
|
-15% |
|
$ |
27,756 |
|
現金、現金等價物和有價證券 |
|
$ |
35,704 |
|
|
-6% |
|
$ |
37,827 |
|
週轉資金:與2019年5月31日相比,截至2019年8月31日營運資本減少的主要原因是用於回購我們的普通股的現金,將10億美元的長期高級票據重新歸類為流動負債,用於在2020年第一季度向我們的股東支付股息的現金,以及與我們採用主題842有關的當期經營租賃負債的預期確認。2020年第一季度。這些不利影響被2020年財政年度第一季度淨收入對我們淨資產產生的有利影響部分抵消,在較小程度上被股票期權活動帶來的收益所抵消。我們的營運資本可能會受到上述一些或所有因素的影響,而這些因素的數額和時間是可變的。
現金、現金等價物和有價證券:現金和現金等價物主要包括主要銀行的存款、一級商業票據和其他原始期限為90天或以下的證券。有價證券包括公司債務證券和其他證券。與2019年5月31日相比,2019年8月31日現金、現金等價物和有價證券的減少主要是由於我們的普通股回購50億美元、償還18億美元的借款、向股東支付現金紅利和用於資本支出的現金。2020年財政年度第一季度的這些現金流出被某些現金流入部分抵消,主要是我們的業務產生的現金流入和2020財政年度第一季度股票期權活動帶來的現金流入。
我們以美元報告的外國子公司持有的大部分現金、現金等價物和有價證券餘額的現金、現金等價物和有價證券餘額的數額,在每一報告期終了時因外幣匯率變化而引起的換算調整(衝抵額大幅度記錄在我們的合併資產負債表中累積的其他綜合損失,並作為本季度報告其他部分所列的綜合收入彙總報表中的一個細列項目列報)。由於美元兑某些主要國際貨幣在2020年財政年度第一季度淨升值,截至2019年8月31日,我們用美元為這些子公司報告的現金、現金等價物和有價證券的數額相對於我們從2019年5月31日資產負債表日起按不變貨幣匯率計算的淨額有所下降。
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|
三個月到8月31日, |
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|||||||
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
變化 |
|
2018 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
6,000 |
|
|
-11% |
|
$ |
6,722 |
|
投資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
12,386 |
|
|
251% |
|
$ |
3,532 |
|
用於資助活動的現金淨額 |
|
$ |
(7,802 |
) |
|
-41% |
|
$ |
(13,333 |
) |
業務活動現金流量:我們最大的經營現金流來源是客户在購買和續簽許可證支持協議後向客户收取的現金。客户對這些支助協議的付款一般在合同開始時收到,通常為期一年。在一個財政年度中,我們也從銷售新許可證、雲服務、硬件產品和其他服務中獲得了資金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與員工有關的支出、與生產我們的硬件產品有關的材料和製造成本、税收、利息支付和租賃設施。
與2019財政年度第一季度相比,2020財政年度第一季度業務活動提供的現金淨額下降,主要原因是2020年第一季度淨收益減少和某些現金不利變化,每一次變動均相對於前一年減少。期間。
42
目錄
投資活動的現金流量:投資活動現金流量的變動主要與 我們購買、到期日和出售投資於有價證券的時間。,投資於資本和其他資產,包括某些無形資產,以支持我們的增長。
投資活動提供的現金淨額在2020年財政年度第一季度有所增加,主要原因是2020年財政年度第一季度有價證券和其他投資的銷售和到期日增加,購買有價證券和其他投資的減少。
來自融資活動的現金流量:融資活動的現金流量變化主要涉及與我們的債務工具有關的借款和償還、股票回購、股息支付和與僱員股票計劃有關的淨收入。
2020財政年度第一季度用於融資活動的現金淨額與2019財政年度第一季度相比有所下降,主要原因是股票回購減少,因為我們在2020年第一季度回購了50億美元普通股,而2019年第一季度為100億美元,原因是2020年第一季度償還債務減少。
自由現金流量:為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表,我們使用非GAAP的現金流量指標,在跟蹤4季度的基礎上,分析我們的業務產生的現金流量。我們相信,自由現金流也是比較我們與競爭對手的表現的基礎之一。提出非公認會計原則的自由現金流量,並不意味着孤立地考慮或作為淨收入的替代,作為我們業績的指標,或作為作為流動性衡量指標的經營活動現金流量的替代。我們計算自由現金流量如下:
|
|
截至八月三十一日止的四個季度, |
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(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
變化 |
|
2018 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
13,829 |
|
|
-11% |
|
$ |
15,542 |
|
資本支出 |
|
|
(1,663 |
) |
|
1% |
|
|
(1,646 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
12,166 |
|
|
-12% |
|
$ |
13,896 |
|
淨收益 |
|
$ |
10,955 |
|
|
|
|
$ |
3,708 |
|
自由現金流量佔淨收入的百分比 |
|
111% |
|
|
|
|
375% |
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長期客户融資:我們向某些客户提供通過單獨的長期支付合同獲得許可證、雲服務、硬件和其他服務的選擇。我們通常在合同執行之日起90天內,以無追索權的方式向金融機構出售我們為客户提供資金的這些合同。我們通常將客户向金融機構轉帳的款項記錄為應收融資款項的銷售,因為我們被認為已經放棄了對這些融資應收款的控制。我們分別資助了1.45億美元和8900萬美元,分別佔2020年和2019年第一季度雲許可證和前提許可收入的18%和10%。
合同義務:在2020年財政年度第一季度,我們對第二部分第7項中提出的固定合同義務和承諾下的未來付款估計沒有重大變化。管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析載於我們截至2019年5月31日的財政年度10-K表年度報告中。
我們相信,我們目前的現金、現金等價物、有價證券和業務產生的現金將足以滿足我們的週轉資本、資本支出和合同義務要求。此外,我們認為,我們可以用我們內部可用的現金、現金等價物和有價證券、業務產生的現金、額外借款或發行更多證券,為今後的收購、支付股息和回購普通股或債務提供資金。
表外安排:我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源有或相當可能對投資者有重大影響。
43
目錄
限制性股票獎勵和股票期權
我們以股票為基礎的薪酬計劃是我們提供的一攬子薪酬計劃的關鍵組成部分,目的是吸引和留住我們的某些有才華的員工,並使他們的利益與現有股東的利益保持一致。
我們認識到,限制性股票獎勵和股票期權稀釋了現有的股東,並尋求控制以股票為基礎的獎勵的數量,同時提供有競爭力的補償方案。與這些雙重目標相一致,自2016年6月1日以來,我們的累積潛在稀釋率為每年1.6%的加權平均年化率。潛在稀釋百分比的計算方法是:發放和假定的平均年化新限制性股票獎勵或股票期權,扣除離職員工沒收的限制性股票獎勵和股票期權,除以計算期間的加權平均流通股。這一最大的潛在稀釋將導致只有當所有限制性股票基礎獎勵歸屬和所有股票期權的行使。在2019年8月31日的未償股票期權中,通常有十年的行使期,其中大部分股票的行使價格都低於該日普通股的市場價格。近年來,我國的股票回購計劃抵消了我國股票補償制度的稀釋效應。不過,我們將來可能會根據多項因素調整我們的股票回購水平,包括我們可用於收購、支付股息、償還或回購債務或其他用途的現金數額。截至2019年8月31日,所有未發行的限制性股票獎勵和未行使股票期權的最大潛在稀釋率為9.6%。
最近的會計公告
有關最近的會計聲明(如果有的話)的信息,以及這些聲明對合並財務報表(如果有的話)的影響,見本季度報告其他地方的“精簡綜合財務報表説明”附註1。
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
在2020年財政年度的第一季度,我們對市場風險的定量和定性披露沒有重大變化。請參閲第二部分第7A項。我們在截至2019年5月31日的財政年度10-K年度年度報告中包含了市場風險的定量和定性披露,以更全面地討論我們遇到的市場風險。
項目4. |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價:根據我們管理層的評估(我們的首席執行官之一是我們的首席財務幹事),截至本季度報告所涉期間結束時,我們的首席執行官得出結論認為,我們的“披露控制和程序”(根據1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)是有效的,可以合理保證我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息被記錄、處理、彙總,並在證券交易委員會規則和表格規定的期限內報告,並在適當情況下向我們的管理層(包括我們的首席執行官)進行積累和通報,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化:在上一財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
對管制效力的固有限制:我們的管理層,包括我們的首席行政主任(其中一人是我們的首席財務主任)認為,我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平上有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論其構思和操作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映以下事實:
44
目錄
資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能發生的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能因條件的變化而變得不充分,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
45
目錄
第II部.其他資料
第1項 |
法律程序 |
本季度報告第10-Q表第一部分第1項中關於精簡合併財務報表附註9(涉及與我們所得税有關的意外開支的資料)和附註12(關於法律意外開支的資料)所載的材料載於本季度報告表10-Q。
項目1A。 |
二次風險因素 |
除了本季報所載的其他資料外,你應仔細考慮第一部分第1A項所討論的因素。我們在截至2019年5月31日的財政年度10-K年度報告中提到的“風險因素”。我們在表10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在表格10-K的年度報告中所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們今後的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
第2項 |
股本證券的非註冊出售及收益的使用 |
我們的董事會已經批准了我們回購普通股的計劃。在2019年9月11日,我們宣佈我們的董事會批准將我們的股票回購計劃再擴大150億美元。截至2019年8月31日,根據我們的股票回購計劃,仍有約8.48億美元可用於股票回購。
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於以下因素:我們的營運資本需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況。我們的股票回購可以不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、延遲或中止。
下表彙總截至2019年8月31日止三個月的股票回購活動和根據我們的股票回購計劃可能購買的股票的大約美元價值:
(百萬美元,但每股數額除外) |
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總人數 購買的股份 |
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平均價格 已付股份 |
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購買的股份總額 公示計劃的部分內容 |
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股票的近似摺合美元價值 可能還會在再優惠計劃下購買 |
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2019年6月1日至2019年6月30日 |
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40.7 |
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|
$ |
54.07 |
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|
|
40.7 |
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|
$ |
3,648.4 |
|
2019年7月1日至2019年7月31日 |
|
|
33.9 |
|
|
$ |
58.93 |
|
|
|
33.9 |
|
|
$ |
1,648.4 |
|
2019年8月1日至8月31日 |
|
|
14.9 |
|
|
$ |
53.91 |
|
|
|
14.9 |
|
|
$ |
848.4 |
|
共計 |
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89.5 |
|
|
$ |
55.88 |
|
|
|
89.5 |
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46
目錄
項目6. |
展品 |
陳列品 沒有。 |
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以引用方式合併 |
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展品描述 |
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形式 |
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檔案編號。 |
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陳列品 |
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提交日期 |
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由 |
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31.01‡ |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事證書 |
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31.02‡ |
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第13A-14(A)/15d-14(A)條首席行政長官及財務主任證書 |
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32.01† |
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第1350條首席行政主任及首席財務主任的核證 |
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101‡ |
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(1)截至2019年8月31日和5月31日的精簡綜合資產負債表;(2)截至2019年8月31日、2019年和2018年8月31日三個月的精簡綜合業務報表;(3)截至8月31日、2019年和2018年3個月的精簡綜合股本報表;(4)截至8月31日、2019年和2018年3個月的綜合收入彙總報表;(5)截至8月31日、2019年和2018年3個月的現金流動合併報表,2019和2018年及(6)精簡合併財務報表附註 |
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104‡ |
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該公司截至2019年8月31日的季度報告(表10-Q)的封面採用內聯XBRL格式 |
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‡ |
隨函提交. |
† |
隨函附上。 |
47
目錄
西格納特奧斯
根據1934年“證券交易法”的要求,甲骨文公司已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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甲骨文公司 |
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日期:2019年9月13日 |
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通過: |
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/s/ 薩夫拉·卡茨 |
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薩夫拉·卡茨 首席執行官兼主任 (首席行政主任及財務主任) |
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日期:2019年9月13日 |
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通過: |
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/s/ 威廉·科裏·韋斯特 |
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威廉·科裏·韋斯特 |
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執行副總裁,公司主計長 及總會計主任 |
48