證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________
表格10-q
__________________________
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| |
(第一標記) |
ý | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年7月31日止的季度 |
或 |
¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期。
佣金檔案編號001-38553。
多莫公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
__________________________
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| | |
特拉華州 (國家或其他司法管轄區) (法團或組織) | | 27-3687433 (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
東猶他穀道772號
UT 84003美國福克斯
(主要行政辦公室地址,包括郵編)
(801) 899-1000
(登記人的電話號碼,包括區號)
__________________________
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。是的,沒有
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或較短的期限,要求註冊人提交此類文件)。是的,沒有
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | |
大型加速濾波器 | | 加速濾波器 |
非加速濾波器 | | 小型報告公司o |
| | 新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定):“是”,“否”
|
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
B類普通股,每股面值0.001美元 | | 多莫 | | 納斯達克全球市場 |
截至2019年8月30日,註冊人A類普通股約有3,263,659股,註冊人B類普通股約有24,241,269股。
目錄
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| |
| 頁 |
第一部分財務資料 | 1 |
項目1.財務報表(未經審計) | 1 |
合併資產負債表 | 1 |
精簡的業務綜合報表 | 2 |
簡明綜合損失報表 | 3 |
可轉換優先股與股東權益(赤字)合併簡表 | 4 |
現金流動彙總表 | 6 |
精簡合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目4.管制和程序 | 41 |
第二部分.其他資料 | 42 |
項目1.法律程序 | 42 |
項目1A。危險因素 | 42 |
項目6.展覽 | 71 |
簽名 | 72 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表(未經審計)
多莫公司
合併資產負債表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至7月31日, |
| 2019 | | 2019 |
資產 | | | |
|
流動資產: | | | |
|
現金和現金等價物 | $ | 176,973 |
| | $ | 97,939 |
|
短期投資 | — |
| | 35,927 |
|
應收賬款,扣除截至2019年1月31日和2019年7月31日的備抵額3 387美元和2 719美元 | 48,421 |
| | 31,136 |
|
合同採購費用淨額 | 10,425 |
| | 11,349 |
|
預付費用和其他流動資產 | 10,935 |
| | 13,617 |
|
流動資產總額 | 246,754 |
| | 189,968 |
|
財產和設備,淨額 | 12,595 |
| | 12,677 |
|
合同採購費用,非流動,淨額 | 18,030 |
| | 16,334 |
|
無形資產,淨額 | 4,415 |
| | 4,108 |
|
善意 | 9,478 |
| | 9,478 |
|
其他資產 | 1,360 |
| | 1,964 |
|
總資產 | $ | 292,632 |
| | $ | 234,529 |
|
負債和股東權益(赤字) | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 2,609 |
| | $ | 2,023 |
|
應計費用和其他流動負債 | 48,139 |
| | 40,856 |
|
遞延收入 | 88,959 |
| | 87,616 |
|
流動負債總額 | 139,707 |
| | 130,495 |
|
遞延收入,非流動 | 4,943 |
| | 3,687 |
|
其他負債,非流動負債 | 6,210 |
| | 6,140 |
|
長期債務 | 97,245 |
| | 99,113 |
|
負債總額 | 248,105 |
| | 239,435 |
|
承付款和意外開支(注11) |
|
| |
|
|
股東權益(赤字): | | | |
優先股,每股0.001美元;截至2019年1月31日和2019年7月31日的10,000股;截至2019年1月31日和2019年7月31日未發行和發行的股票 | — |
| | — |
|
A類普通股,每股0.001美元;截至2019年1月31日和2019年7月31日核準的3 264股;截至2019年1月31日和2019年7月31日已發行和發行的3 264股 | 3 |
| | 3 |
|
B類普通股,每股面值0.001美元;截至2019年1月31日和2019年7月31日核準的500 000股;截至2019年1月31日和2019年7月31日分別發行和發行的23,435股和24,235股 | 23 |
| | 24 |
|
額外已付資本 | 956,145 |
| | 973,473 |
|
累計其他綜合收入 | 438 |
| | 372 |
|
累積赤字 | (912,082 | ) | | (978,778 | ) |
股東權益總額(赤字) | 44,527 |
| | (4,906 | ) |
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 292,632 |
| | $ | 234,529 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
多莫公司
精簡的業務綜合報表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
收入: | | | |
| | | | |
訂閲 | $ | 28,166 |
| | $ | 34,873 |
| | $ | 54,829 |
| | $ | 69,264 |
|
專業服務和其他 | 6,101 |
| | 6,787 |
| | 11,383 |
| | 13,194 |
|
總收入 | 34,267 |
| | 41,660 |
| | 66,212 |
| | 82,458 |
|
收入成本: | | | | | | | |
訂閲 | 8,265 |
| | 8,816 |
| | 16,321 |
| | 16,851 |
|
專業服務和其他 | 4,253 |
| | 5,395 |
| | 7,763 |
| | 10,164 |
|
總收入成本 | 12,518 |
| | 14,211 |
| | 24,084 |
| | 27,015 |
|
毛利 | 21,749 |
| | 27,449 |
| | 42,128 |
| | 55,443 |
|
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 34,002 |
| | 29,501 |
| | 73,658 |
| | 65,450 |
|
研發 | 20,919 |
| | 17,046 |
| | 39,983 |
| | 34,145 |
|
一般和行政 | 10,207 |
| | 9,275 |
| | 14,851 |
| | 17,292 |
|
業務費用共計 | 65,128 |
| | 55,822 |
| | 128,492 |
| | 116,887 |
|
業務損失 | (43,379 | ) | | (28,373 | ) | | (86,364 | ) | | (61,444 | ) |
其他費用,淨額 | (2,898 | ) | | (2,482 | ) | | (4,817 | ) | | (4,807 | ) |
所得税前損失 | (46,277 | ) | | (30,855 | ) | | (91,181 | ) | | (66,251 | ) |
所得税準備金 | 107 |
| | 305 |
| | 710 |
| | 445 |
|
淨損失 | $ | (46,384 | ) | | $ | (31,160 | ) | | $ | (91,891 | ) | | $ | (66,696 | ) |
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (4.41 | ) | | $ | (1.14 | ) | | $ | (14.94 | ) | | $ | (2.45 | ) |
加權平均股票數目 計算每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | 10,509 |
| | 27,418 |
| | 6,151 |
| | 27,196 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
多莫公司
簡明綜合損失報表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
淨損失 | $ | (46,384 | ) | | $ | (31,160 | ) | | $ | (91,891 | ) | | $ | (66,696 | ) |
外幣折算調整 | (55 | ) | | (8 | ) | | (92 | ) | | (66 | ) |
可供出售的證券的未實現收益 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
綜合損失 | $ | (46,439 | ) | | $ | (31,170 | ) | | $ | (91,983 | ) | | $ | (66,762 | ) |
見所附精簡合併財務報表附註。
多莫公司
可轉換優先股與股東權益(赤字)合併簡表
(單位:千,份額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年7月31日止的六個月 |
| | | | | | 股東權益(赤字) |
| 可轉換優先股 | | | A類普通股 | | B類普通股 | | 額外 已付資本 | | 累積 其他 綜合 收入 | | 累積 赤字 | | 共計 股東‘ 權益(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2018年1月31日餘額 | 14,098,937 |
| | $ | 693,158 |
| | | — |
| | $ | — |
| | 1,638,648 |
| | $ | 2 |
| | $ | 35,301 |
| | $ | 506 |
| | $ | (757,773 | ) | | $ | (721,964 | ) |
行使股票期權 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 16,221 |
| | — |
| | 212 |
| | — |
| | — |
| | 212 |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,076 |
| | — |
| | — |
| | 2,076 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (37 | ) | | — |
| | (37 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45,507 | ) | | (45,507 | ) |
2018年4月30日餘額 | 14,098,937 |
| | 693,158 |
| | | — |
| | — |
| | 1,654,869 |
| | 2 |
| | 37,589 |
| | 469 |
| | (803,280 | ) | | (765,220 | ) |
首次公開發行,扣除發行成本4,201美元 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 10,580,000 |
| | 10 |
| | 202,416 |
| | — |
| | — |
| | 202,426 |
|
轉換可轉換優先股 | (14,098,937 | ) | | (693,158 | ) | | | 3,263,659 |
| | 3 |
| | 10,835,278 |
| | 11 |
| | 693,144 |
| | — |
| | — |
| | 693,158 |
|
行使股票期權 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 3,464 |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | 60 |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,387 |
| | — |
| | — |
| | 10,387 |
|
發行普通股認股權證 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 126 |
| | — |
| | — |
| | 126 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (55 | ) | | — |
| | (55 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (46,384 | ) | | (46,384 | ) |
截至2018年7月31日餘額 | — |
| | $ | — |
| | | 3,263,659 |
| | $ | 3 |
| | 23,073,611 |
| | $ | 23 |
| | $ | 943,722 |
| | $ | 414 |
| | $ | (849,664 | ) | | $ | 94,498 |
|
多莫公司
可轉換優先股與股東權益(赤字)合併簡表(續)
(單位:千,份額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的6個月 |
| | | | | | 股東權益(赤字) |
| 可轉換優先股 | | | A類普通股 | | B類普通股 | | 額外 已付資本 | | 累積 其他 綜合 收入 | | 累積 赤字 | | 共計 股東‘ 權益(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2019年1月31日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | | 3,263,659 |
| | $ | 3 |
| | 23,434,542 |
| | $ | 23 |
| | $ | 956,145 |
| | $ | 438 |
| | $ | (912,082 | ) | | $ | 44,527 |
|
受限制股票單位的歸屬 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 357,565 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回購股份,以作限售股份轉歸時扣繳税款之用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | (20,726 | ) | | — |
| | (900 | ) | | — |
| | — |
| | (900 | ) |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 253,104 |
| | 1 |
| | 4,518 |
| | — |
| | — |
| | 4,519 |
|
行使股票期權 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 61,844 |
| | — |
| | 1,338 |
| | — |
| | — |
| | 1,338 |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,653 |
| | — |
| | — |
| | 7,653 |
|
普通股認股權證的行使 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 3,130 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56 | ) | | — |
| | (56 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (35,536 | ) | | (35,536 | ) |
截至2019年4月30日餘額 | — |
| | — |
| | | 3,263,659 |
| | 3 |
| | 24,089,459 |
| | 24 |
| | 968,754 |
| | 382 |
| | (947,618 | ) | | 21,545 |
|
受限制股票單位的歸屬 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 143,893 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回購股份,以作限售股份轉歸時扣繳税款之用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | (3,677 | ) | | — |
| | (112 | ) | | — |
| | — |
| | (112 | ) |
行使股票期權 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 4,928 |
| | — |
| | 93 |
| | — |
| | — |
| | 93 |
|
股票補償費用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,738 |
| | — |
| | — |
| | 4,738 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31,160 | ) | | (31,160 | ) |
截至2019年7月31日餘額 | — |
| | $ | — |
| | | 3,263,659 |
| | $ | 3 |
| | 24,234,603 |
| | $ | 24 |
| | $ | 973,473 |
| | $ | 372 |
| | $ | (978,778 | ) | | $ | (4,906 | ) |
見所附精簡合併財務報表附註。
多莫公司
現金流動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 |
業務活動現金流量 | | | |
淨損失 | $ | (91,891 | ) | | $ | (66,696 | ) |
調整數,將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 4,562 |
| | 3,616 |
|
合同購置費用攤銷 | 3,633 |
| | 5,495 |
|
股票補償費用 | 12,259 |
| | 12,266 |
|
其他,淨額 | (2,576 | ) | | (3 | ) |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款淨額 | 8,218 |
| | 17,285 |
|
合同採購費用 | (5,782 | ) | | (4,986 | ) |
預付費用和其他 | (2,393 | ) | | (3,388 | ) |
應付帳款 | (1,288 | ) | | (558 | ) |
應計費用和其他負債 | (891 | ) | | (5,854 | ) |
遞延收入 | 3,166 |
| | (2,599 | ) |
用於業務活動的現金淨額 | (72,983 | ) | | (45,422 | ) |
投資活動的現金流量 | | | |
購置財產和設備 | (3,205 | ) | | (3,177 | ) |
購買可供出售的證券 | — |
| | (78,944 | ) |
可供出售的證券到期日收益 | — |
| | 43,500 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (3,205 | ) | | (38,621 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
首次公開發行所得,扣除承銷折扣及佣金 | 206,627 |
| | — |
|
支付與首次公開發行有關的費用 | (3,413 | ) | | — |
|
發行可轉換優先股的收益,扣除發行成本 | (87 | ) | | — |
|
與僱員股票購買計劃有關的股份收益 | — |
| | 4,518 |
|
回購股份,以作限售股份轉歸時扣繳税款之用 | — |
| | (1,012 | ) |
債務收益,扣除發行成本後 | 49,651 |
| | — |
|
行使股票期權的收益 | 272 |
| | 1,431 |
|
資本租賃債務的本金支付 | (44 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 253,006 |
| | 4,937 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 12 |
| | 72 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 176,830 |
| | (79,034 | ) |
期初現金及現金等價物 | 61,972 |
| | 176,973 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 238,802 |
| | $ | 97,939 |
|
現金流量信息的補充披露 | | | |
支付所得税的現金 | $ | 436 |
| | $ | 17 |
|
支付利息的現金 | $ | 2,723 |
| | $ | 4,915 |
|
非現金投融資活動 | | | |
以股票為基礎的薪酬資本化為內部使用軟件 | $ | 195 |
| | $ | 259 |
|
應付帳款和應計負債中的遞延首次公開發行費用 | $ | 86 |
| | $ | — |
|
簽發與信貸設施有關的認股權證 | $ | 166 |
| | $ | — |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
多莫公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1.概述和介紹的依據
業務説明和提交依據
多莫公司(該公司)提供了一個基於雲的平臺,以數字方式將從首席執行官到一線員工的每一個人與組織中的所有數據、系統和人員聯繫起來,讓他們能夠訪問實時數據和洞察力,並允許他們通過智能手機管理自己的業務。該公司在特拉華州註冊成立。公司總部位於猶他州的美國福克,在英國、澳大利亞、日本、香港、新加坡、新西蘭和加拿大設有子公司。
所附未經審計的合併財務報表,包括公司及其全資子公司的賬目,是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則或公認會計原則編制的。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。該公司的財政年度將於1月31日結束。
未經審計的合併財務報表
所附截至2019年7月31日的合併合併資產負債表、截至2019年7月31日終了的3個月和6個月的合併業務、綜合虧損、可轉換優先股和股東權益(赤字)以及截至2018年7月31日和2019年7月31日終了六個月的合併現金流量表均未經審計。未經審計的合併財務報表是根據年度合併財務報表編制的,管理層認為,這些報表反映了為公允列報公司截至2019年7月31日的財務狀況及其截至2018年7月31日和2019年7月31日終了的3個月和6個月的業務結果及其截至7月31日、2018年和2019年6個月的現金流量所需的所有調整。與三個月和六個月期間有關的這些精簡合併財務報表附註中披露的財務數據和其他財務信息也是未經審計的。2019年7月31日終了的3個月和6個月的業務結果不一定表明2020年1月31日終了的財政年度或任何其他未來年度或中期的預期結果。
未經審計的合併財務報表應與截至2019年1月31日終了年度的審定合併財務報表及其相關附註一併閲讀,這些報表應列入公司關於表10-K的年度報告。
股票分割
2018年6月15日,該公司修訂了其修正後的公司註冊證書,對普通股和可轉換優先股實行了15比1的反向股權分割。濃縮合並財務報表和合並財務報表附註中引用的所有股票和每股信息都進行了追溯調整,以反映這種反向股票分割。
估計數的使用
按照公認會計原則編制精簡合併財務報表需要管理層作出影響合併財務報表及其附註所報告數額的估計、判斷和假設。該公司的估計是基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下是合理的其他假設,實際結果可能與這些估計不同。公司的估計和判斷包括確定公司服務的獨立銷售價格,用於確定與多重履約義務有關的安排的收入確認;遞延合同收購費用的攤銷期;基於股票的補償的估值,包括公司首次公開發行前期間普通股的基本估計公允價值;固定資產的使用壽命;內部使用軟件的資本化和估計使用壽命;評估長壽命和無形資產(包括商譽)減值時使用的估值估計;可疑賬户備抵。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
1.概述和介紹的依據(續)
外幣
公司的外國子公司的功能貨幣是各自的本地貨幣。各期間使用不同匯率所產生的翻譯調整的累積影響包括在彙總綜合資產負債表內的累計其他綜合收入中。累計對外翻譯調整的變化在可轉換優先股和股東(虧絀)權益合併合併表和綜合虧損合併表中報告。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易在期末和相關應收款或應付款項結清時重新計量,這可能導致交易損益。外匯交易損益計入其他費用,淨計入合併經營報表。所有以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。收入和支出按本期間的平均匯率折算,權益餘額按歷史匯率折算。
段信息
該公司作為一個運營部門運作。公司的首席經營決策者是公司的首席執行官,負責綜合審查財務信息,以便作出經營決策、評估財務業績和分配資源。
2.重要會計政策摘要
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、貨幣市場基金和從購買之日起90天或以下的原始到期日購買的高流動性投資。現金等價物的公允價值接近2019年1月31日和2019年7月31日的賬面價值。
短期投資
該公司的短期投資主要包括商業票據、美國國債、資產支持證券和公司債務證券.公司在購買時確定其短期投資的適當分類,並在每個資產負債表日重新評估這種指定。公司已將其短期投資歸類為可供出售的證券,因為公司可隨時出售這些證券,用於其當前業務或其他用途,甚至在到期日之前。因此,該公司將其短期投資(包括規定期限超過12個月的證券)歸類為合併資產負債表中的流動資產。
本公司的短期投資被歸類為可供出售的證券,並按公允價值記錄在每個報告期內。這些短期投資的未實現損益在合併後的資產負債表中作為累計其他綜合收益的單獨組成部分報告,直至實現為止。利息收入在其他費用內列報,淨列在合併業務報表中。該公司定期評估其短期投資,以評估那些未變現虧損頭寸是否是暫時受損。公司在決定是否確認減值費用時考慮各種因素,包括投資處於虧損狀態的時間、公允價值低於公司成本基礎的程度、被投資方的財務狀況和近期前景。如果公司確定一項投資的公允價值的下降不是暫時的,則在合併後的業務報表中,差額被確認為減值損失。已實現損益在其他費用中列報,在合併業務報表中列報淨額。
應收賬款和可疑賬户備抵
應收賬款按發票金額(扣除備抵)入賬,不需要擔保品,也不計息。本公司的付款條款一般規定客户在發票日期後30天內付款。
公司為公司不希望收取的款項保留可疑賬户備抵。在制定所需津貼時,管理層考慮到歷史損失、當前的市場狀況、客户的財務狀況。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.重大會計政策摘要(續)
條件,應收賬款的期限,以及當前的支付模式。在用盡所有收款手段並認為收回的可能性微乎其微之後,賬户餘額將從備抵額中註銷。
合同採購費用
合同採購費用淨額按累計攤銷成本淨額列報,主要由遞延銷售佣金構成,這些佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回費用。初始合同的合同採購費用被推遲,然後在福利期內按直線攤銷,公司已確定這一期間大約為4年。福利期限是根據合同條款、預期客户壽命、公司技術的變化和其他因素來確定的。續簽合同的合同購置費用與初始合同的合同購置費用不相稱,如果福利期為一年或一年以下,則記作費用。如果養卹金期限大於一年,則推遲費用,然後在養卹金期間按直線攤銷。與專業服務和其他業績義務有關的合同購置費用在發生時作為支出入賬,受益期限為一年或一年以下。合同採購費用的攤銷包括在所附的合併業務簡表中的銷售和營銷費用。
截至2018年7月31日和2019年7月31日三個月的合同購置費用攤銷費用分別為190萬美元和280萬美元,截至2018年7月31日和2019年6月的6個月攤銷費用分別為360萬美元和550萬美元。所述期間的合同購置費用沒有減值費用。
財產和設備
財產和設備淨額按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用壽命或相關租賃期限(如果較短的話)上使用直線法計算的。修理費和維修費按已發生的費用計算。
財產和設備的估計使用壽命如下:
|
| |
計算機設備和軟件 | 2-3歲 |
傢俱、車輛和辦公設備 | 3年 |
租賃改良 | 較短的剩餘租賃期限或估計使用壽命 |
資本化內部使用軟件成本
該公司資本化了在應用程序開發階段發生的與其平臺開發相關的某些成本。與初步項目活動和實施後活動有關的費用按已發生的費用入賬。維持費和培訓費也按所發生的費用計算。資本化費用包括在財產和設備中。
資本化的內部使用軟件在其估計的使用壽命(一般為三年)內,按收入的訂閲成本攤銷。管理部門每年評估這些資產的使用壽命,並在發生可能影響這些資產可收回性的事件或情況變化時進行減值測試。
商譽和無形資產
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨額的公允價值。商譽和無限期無形資產沒有攤銷,而是至少在11月1日每年進行一次減值測試,如果情況表明賬面價值可能無法收回的話,這種情況通常會更多。有限壽命無形資產按其使用壽命攤銷。
商譽根據報告單位進行減值測試。該公司定期重新評估業務,並確定它繼續在一個部門運作,這也被認為是唯一的報告單位。因此,商譽是在綜合水平上進行減值測試的。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.重大會計政策摘要(續)
本公司審查其長期資產,包括財產和設備及有限壽命無形資產,當事件或事實和情況的變化表明其賬面金額可能無法收回時,其減值。這些資產的可收回性是通過將賬面金額與預計將產生的未貼現現金流量估計數進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量,則確定資產被減值,減值費用被確認為賬面金額超過公允價值的數額。
在報告所述期間沒有獲得商譽,也沒有記錄商譽或長期資產的減值費用。
收入確認
該公司的收入主要來自對其基於雲的平臺和專業服務的訂閲。當將這些服務的控制權轉移給客户時,收入就會被確認,這一數額反映了公司期望得到的考慮,以換取這些服務,但不包括銷售税。
對於通過渠道合作伙伴進行銷售,公司認為渠道合作伙伴是收入確認的最終客户,因為公司與渠道夥伴的合同關係不取決於將公司的服務出售給客户,渠道夥伴的付款不取決於從客户那裏得到付款。本公司與渠道合作伙伴的合同關係不允許退貨、回扣或價格優惠。
訂閲的價格一般是在合同開始時確定的,因此,公司的合同不包含大量可變的考慮因素。
收入確認是通過以下步驟確定的:
訂閲收入
訂閲收入主要由客户支付的費用組成,以訪問公司基於雲的平臺,包括支持服務。該公司的訂閲協議一般有年度合同條款,而較小比例的訂閲協議有多年合同條款.收入按相關合同條款按比例確認,從平臺向客户提供之日起算。對平臺的訪問代表了一系列不同的服務,因為公司在訂閲期內不斷提供訪問和履行其對最終客户的義務。一系列不同的服務代表了一種隨時間推移而得到滿足的單一性能義務。公司按比例確認收入,因為客户在整個合同期間接收和消費平臺的好處。公司的合同一般是不可取消的.
專業服務及其他收入
專業服務收入包括以新訂閲方式出售的實施服務以及單獨出售的專業服務。其他收入包括培訓和教育。專業服務安排是預先收費的,這些安排的收入一般根據所發生的時間確認為提供服務。培訓和教育收入也被確認為提供服務。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.重大會計政策摘要(續)
具有多重履約義務的合同
公司與新客户簽訂的大多數合同都包含多項業績義務,一般包括訂閲和專業服務。對於這些合同,如果個別履行義務是不同的,則單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格是根據歷史上的獨立銷售價格來確定的,同時考慮到總體定價目標、市場條件和其他因素,包括合同價值、客户統計數據以及合同內用户的數量和類型。
遞延收入
該公司的合同通常是每年預收的。遞延收入包括已收取或超過確認收入的金額。遞延收入在履行相關履約義務時被確認為收入。在隨後12個月期間確認的遞延收入記作流動負債,其餘部分記為非流動負債。
收入成本
訂閲收入的成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量;與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的員工相關費用,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬;與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用;與計算機設備和軟件相關的折舊費用;支付給各第三方的使用技術和服務的某些費用;以及分配的間接費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和員工福利成本等項目。
專業服務和其他收入的成本主要包括與這些服務相關的僱員相關成本,包括基於股票的薪酬;第三方諮詢費;以及分配的間接費用。
廣告成本
廣告費用按支出入賬。截至2018年7月31日和2019年7月31日三個月的廣告費用分別為310萬美元和200萬美元,截至2018年7月31日和2019年的6個月分別為1 040萬美元和430萬美元。
研究與開發
研究和開發費用主要包括設計和開發公司平臺的與僱員有關的費用、補充工作人員水平的承包商費用、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的間接費用。除符合資本化條件的軟件開發費用外,研究和開發費用按所發生的費用列支。
股票補償
公司根據獎勵的授予日期公允價值(包括股票期權和限制性股票單位)記錄基於股票的薪酬,並在獎勵的必要服務期內使用直線法確認這些獎勵的公允價值為費用。對於包含業績條件的限制性股票單位,如果業績條件可能得到滿足,公司將使用加速歸屬方法確認費用。公司使用Black-Schole期權定價模型估算股票期權的授予日期、公允價值。
與2018年員工股票購買計劃(ESPP)下發放的購買權相關的基於股票的補償費用是基於Black-Schole期權定價模型,公允價值的估計獎勵數量在發行期開始時。股票補償費用在發行期內採用直線法確認.
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.重大會計政策摘要(續)
以股票為基礎的獎勵的授予日期公允價值的確定受到公司普通股的估計公允價值以及其他假設和判斷的影響,這些假設和判斷估計如下:
| |
• | 普通股每股公允價值。由於公司的普通股在首次公開發行前沒有公開市場,董事會在授予之日通過考慮許多客觀和主觀因素來確定普通股公允價值,其中包括公司普通股的同期估值、實際經營和財務業績、市場狀況、可比上市公司的業績、業務發展、實現流動性事件的可能性以及涉及優先股和普通股的交易等。在首次公開募股之後,公司使用公司B類普通股在授予之日的市場收盤價確定每個授予日期的普通股的公允價值。 |
| |
• | 預期任期。期望值採用簡化方法確定,該方法作為期權合同期限和歸屬期的中點計算。由於股票期權行使歷史的限制,公司採用了這種方法。對於ESPP來説,預期的期限是到每個購買期結束的發行期的開始。 |
| |
• | 預期波動。由於公司普通股的公開市場在首次公開發行之前並不存在,因此,公司沒有足夠的普通股交易歷史,因此,預期波動率是根據類似的上市公司在相當於預期獎勵期限的一段時間內的波動率估算的。 |
| |
• | 無風險利率。無風險利率是用與期權預期期限相似的美國國債利率來確定的。 |
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• | 預期股息收益率公司從未申報或支付任何現金股息,目前也不計劃在可預見的將來支付現金紅利。因此,該公司使用的預期股息收益率為零。 |
所得税
公司按照所得税的責任會計方法核算所得税。根據這一方法,公司確認資產和負債税基與其報告金額在合併財務報表中的所有臨時差額的遞延所得税後果的負債或資產,這將導致在今後幾年收回或結清資產和負債的報告數額時產生應納税或可扣減的數額。這些遞延所得税資產或負債是使用制定的税率來衡量的,當差額預計會影響應税收入時,税率將生效。
當部分或全部遞延所得税資產可能無法變現時,就會提供估價津貼。在評估估值津貼的必要性時,該公司考慮了其歷史收入水平、對未來應税收入的預期以及現行的税收規劃戰略。由於遞延税資產變現的不確定性,公司對國內遞延税金淨額(包括淨營業虧損結轉)和主要與研究和開發有關的税收抵免有充分的估價備抵。其遞延税收資產的實現主要取決於未來的美國應税收入。
當合並財務報表更有可能-而不是-更有可能在税務當局審查後維持這一狀況時,税收頭寸就會在合併報表中得到確認。公司記錄與所得税有關的利息和罰款的政策,包括不確定的税收狀況,是將這些項目作為所得税規定的一部分進行記錄。
風險集中和重要客户
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.重大會計政策摘要(續)
該公司在金融機構設有現金賬户,有時存款超過聯邦保險限額。該公司將其多餘現金投資於貨幣市場基金和由評級較高的債務證券組成的短期投資。
在截至2018年7月31日和2019年7月31日的3個月和6個月中,沒有一個客户的收入佔收入的10%以上,或截至2019年1月31日和2019年7月31日的應收賬款的10%以上。
公司主要依靠第三方來滿足客户的正常運行時間和性能要求。任何干擾或幹擾公司使用這些第三方將影響業務。
每股淨虧損
公司使用多類普通股和參股證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。A類普通股和B類普通股的權利,包括清算權和股利權,除表決權外,基本相同。因此,A類普通股和B類普通股在公司淨虧損中所佔份額相等。在IPO之前,公司參與的證券還包括可轉換優先股。可轉換優先股的持有者沒有合同義務分擔公司的損失,因此,淨虧損沒有分配給這些參與的證券。
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期流通普通股的加權平均股份數。每股稀釋淨虧損的計算方法是,將普通股持有人的淨虧損除以當期發行的普通股加權平均數量,普通股在轉換或行使其他已發行證券時可發行的普通股數量,以這些增發的普通股稀釋為限。潛在稀釋證券的稀釋效應反映在運用國庫股法稀釋每股淨虧損上。在公司處於淨虧損狀態的時期,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為潛在稀釋性證券的影響是反稀釋的。
最近發佈的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號租約(主題842),要求承租人在資產負債表上記錄大部分租約,並以類似於現行做法的方式在損益表中確認費用。ASU 2016-02規定,承租人將承認支付租賃付款義務的租賃責任,以及租賃期間使用相關資產的使用權。該公司預計在截至2021年1月31日的年度採用這一標準,從2022年1月31日終了的年度第一季度開始,根據新標準提交中期。該公司目前正在評估對其精簡的合併財務報表和相關披露的影響,但預計與租賃有關的資產和負債將因採用這一標準而增加。
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13號--“金融工具--信用損失”(主題326),要求衡量和確認某些金融工具的預期信用損失,其中包括該公司的應收賬款和可供銷售的債務證券。ASU 2016-13以一種預期的損失方法取代了現有的損失損失模型,這將導致更及時地確認信貸損失。就出售債務證券而言,信用損失應通過信用損失備抵記錄。ASU 2016-13將在2021年2月1日開始的財政年度對該公司生效,前提是它仍然是一家新興的成長型公司。該標準要求在指導意見生效的第一個報告期開始時對資產負債表進行累積影響調整。該公司正在評估採用先進的ASU 2016-13對其合併財務報告的影響。
3.現金、現金等價物和短期投資
截至2019年1月31日和2019年7月31日,公司現金等價物和短期投資的攤銷成本、未實現損益和估計公允價值如下(千):
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3.現金、現金等價物和短期投資(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年1月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現增益 | | 未實現損失 | | 估計公允價值 |
現金 | $ | 5,975 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,975 |
|
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 170,998 |
| | — |
| | — |
| | 170,998 |
|
現金和現金等價物共計 | $ | 176,973 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 176,973 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年7月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現增益 | | 未實現損失 | | 估計公允價值 |
現金 | $ | 11,096 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11,096 |
|
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 79,846 |
| | — |
| | — |
| | 79,846 |
|
反向回購協議 | 5,000 |
| | | | | | 5,000 |
|
商業票據 | 1,997 |
| | — |
| | — |
| | 1,997 |
|
現金和現金等價物共計 | $ | 97,939 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 97,939 |
|
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | $ | 19,943 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19,943 |
|
美國國債 | 4,993 |
| | 1 |
| | — |
| | 4,994 |
|
資產支持證券 | 4,996 |
| | — |
| | — |
| | 4,996 |
|
公司債務證券 | 5,995 |
| | — |
| | (1 | ) | | 5,994 |
|
短期投資總額 | 35,927 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | 35,927 |
|
現金、現金等價物和短期投資總額 | $ | 133,866 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 133,866 |
|
所有的短期投資都被指定為可供出售的證券,合同期限在2019年7月31日起不到一年內到期。截至2019年1月31日,該公司沒有短期投資.
截至2019年7月31日,該公司有一筆未變現虧損頭寸的短期投資。在截至2019年7月31日的三個月內,可供銷售的有價證券未變現總損益和可供銷售證券的已實現損益均未從累計的其他綜合收入中重新分類,也沒有任何可變現證券的已實現損益。
對於有未變現虧損的可供出售的債務證券,公司評估:(1)它是否打算出售任何這些投資;(2)在收回整個攤銷成本基礎之前,它是否更有可能被要求出售任何這些可供出售的債券。基於這一評估,該公司確定,截至2019年7月31日,除了短期投資以外,沒有任何其他與短期投資相關的非臨時性損害。
4.公允價值計量
按公允價值定期計量的資產
財務報表中按公允價值記錄的金融工具分類如下:
| |
• | 第一級:反映活躍市場相同資產或負債的報價的可觀察的投入。 |
| |
• | 第2級:可觀察的投入,一級以外的價格,例如類似資產或負債的報價,非活躍市場的報價,或其他可觀察的投入,或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的整個時期。 |
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4.公允價值計量(續)
| |
• | 第3級:無法觀察到的投入,反映了管理層在用於確定公允價值的估值技術中所採用的假設。這些假設必須與市場參與者合理可用的假設相一致。 |
下表彙總了截至2019年1月31日和2019年7月31日按公允價值等級(千)按公允價值計量的資產:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年1月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 170,998 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 170,998 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年7月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 79,846 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 79,846 |
|
反向回購協議 | — |
| | 5,000 |
| | — |
| | 5,000 |
|
商業票據 | — |
| | 1,997 |
| | — |
| | 1,997 |
|
現金等價物共計 | $ | 79,846 |
| | $ | 6,997 |
| | $ | — |
| | $ | 86,843 |
|
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | $ | — |
| | $ | 19,943 |
| | $ | — |
| | $ | 19,943 |
|
美國國債 | 4,994 |
| | — |
| | — |
| | 4,994 |
|
資產支持證券 | — |
| | 4,996 |
| | — |
| | 4,996 |
|
公司債務證券 | — |
| | 5,994 |
| | — |
| | 5,994 |
|
短期投資總額 | 4,994 |
| | 30,933 |
| | — |
| | 35,927 |
|
現金等價物和短期投資總額 | $ | 84,840 |
| | $ | 37,930 |
| | $ | — |
| | $ | 122,770 |
|
在截至2018年7月31日和2019年7月31日的3個月和6個月中,該公司沒有按公允價值計算的資產和負債公允價值等級之間的轉移。
其他金融工具的公允價值
某些金融工具的賬面金額,包括銀行持有的現金、應收賬款、應付帳款、應計負債和其他負債,因其短期期限而近似公允價值,不列入上述公允價值表。
5.財產和設備
財產和設備淨額如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至7月31日, |
| 2019 | | 2019 |
計算機設備和軟件 | $ | 16,575 |
| | $ | 5,762 |
|
資本化內部使用軟件開發成本 | 18,140 |
| | 21,326 |
|
租賃改良 | 2,849 |
| | 944 |
|
傢俱、車輛和辦公設備 | 2,537 |
| | 855 |
|
| 40,101 |
| | 28,887 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (27,506 | ) | | (16,210 | ) |
| $ | 12,595 |
| | $ | 12,677 |
|
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用截至2018年7月31日和2019年7月31日三個月分別為230萬美元和170萬美元,截至2018年和2019年7月31日的6個月分別為450萬美元和330萬美元。
在截至7月31日、2018年和2019年的三個月中,該公司分別資本化了160萬美元和160萬美元的軟件開發成本,在截至2018年7月31日和2019年7月31日的6個月中分別資本化了290萬美元和320萬美元。截至2018年7月31日和2019年7月31日三個月的資本化軟件開發費用攤銷額分別為100萬美元和100萬美元,截至2018年7月31日和2019年6月的6個月攤銷額分別為190萬美元和180萬美元。
6.無形資產
無形資產包括下列資產(千):
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至7月31日, |
| 2019 | | 2019 |
不包括專利的知識產權 | $ | 2,289 |
| | $ | 2,289 |
|
軟件許可證 | 1,603 |
| | 1,603 |
|
專利 | 950 |
| | 950 |
|
| 4,842 |
| | 4,842 |
|
減去累計攤銷 | (427 | ) | | (734 | ) |
| $ | 4,415 |
| | $ | 4,108 |
|
截至7月31日、2018年和2019年三個月的無形資產攤銷費用分別為20 000美元和153 000美元,截至2018年7月31日和2019年6月的攤銷費用分別為40 000美元和307 000美元。不包括專利的知識產權被認為是一項無限期的資產,因為它是永久可再生的。軟件許可證按三年的估計使用壽命攤銷。這些專利是獲得的,並且正在按大約8年的加權平均剩餘使用壽命分期攤銷。
7.應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括下列(千)項:
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至7月31日, |
| 2019 | | 2019 |
應計工資税 | $ | 12,251 |
| | $ | 9,911 |
|
應計費用 | 8,688 |
| | 8,809 |
|
應計薪金和福利 | 6,142 |
| | 7,722 |
|
應計獎金 | 5,338 |
| | 5,253 |
|
員工股票購買計劃負債 | 3,848 |
| | 2,763 |
|
應計佣金 | 6,495 |
| | 2,554 |
|
應付銷售和其他税款 | 1,409 |
| | 1,582 |
|
其他應計負債 | 3,968 |
| | 2,262 |
|
| $ | 48,139 |
| | $ | 40,856 |
|
8.遞延收入和業績義務
遞延收入
截至2019年7月31日的6個月公司遞延收入餘額的重大變化如下(千):
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| | | | | | | |
截至2019年1月31日餘額 | | | $ | 93,902 |
|
在本期間開始時已列入遞延收入餘額的確認收入: | | | |
訂閲 | $ | (53,213 | ) | | |
專業服務和其他 | (4,000 | ) | | |
共計 | | | (57,213 | ) |
因不包括本期間確認為收入的數額而增加的費用 | | | 54,614 |
|
截至2019年7月31日餘額 | | | $ | 91,303 |
|
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的交易價格是公司期望從現有的不可取消合同中確認的剩餘收入,無論是開單還是未開單。截至2019年7月31日,預計約1.873億美元的收入將從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。該公司預計將在截至2020年1月31日的年度內確認其中約6,900萬美元,其中7,140萬美元將在2021年1月31日終了的年度內確認,隨後確認的餘額為7,140萬美元。截至2019年7月31日,預計將從專業服務和其他合同的剩餘業績義務中確認約1 330萬美元的收入,其中940萬美元預計將在2020年1月31日終了的年度內確認,其餘部分將在其後確認。
9.地理信息
按地理區域劃分的收入由客户的記帳地址決定。下表按地理區域列出收入(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
美國 | $ | 26,364 |
| | $ | 30,947 |
| | $ | 51,483 |
| | $ | 61,193 |
|
日本 | 2,869 |
| | 4,091 |
| | 5,507 |
| | 8,310 |
|
其他 | 5,034 |
| | 6,622 |
| | 9,222 |
| | 12,955 |
|
共計 | $ | 34,267 |
| | $ | 41,660 |
| | $ | 66,212 |
| | $ | 82,458 |
|
按地理區域分列的收入百分比: | | | | | | | |
美國 | 77 | % | | 74 | % | | 78 | % | | 74 | % |
日本 | 8 |
| | 10 |
| | 8 |
| | 10 |
|
其他 | 15 |
| | 16 |
| | 14 |
| | 16 |
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除了美國和日本,在截至2018年7月31日和2019年7月31日的三個零六個月裏,沒有哪個國家的收入超過總收入的10%。截至2019年7月31日,公司的所有財產和設備基本上都位於美國。
10.信貸機制
2017年12月,該公司進入了一項價值8,000萬美元的信貸安排,並在結算時獲得了5,000萬美元,該貸款計劃於2021年1月1日到期。2018年4月30日之前,該公司必須在信貸安排下申請至多3000萬美元的額外定期貸款。2018年4月,該公司對這一信貸機制進行了一項修正,根據該修正機制,該公司能夠再承擔2 000萬美元的定期貸款借款,總可用額為1 000萬美元,該公司在2018年4月提取了其餘的5 000萬美元,該貸款定於2021年5月1日到期。信貸安排主要由公司的所有資產擔保。
根據經修訂的信貸安排,該公司須在較早時繳付200萬元的費用,以便(1)完成由第三者收購公司的交易,以及(2)2027年12月4日。支付這200萬美元費用的義務在IPO結束時終止。
2019年1月,該公司對這一信貸安排進行了修訂,將這兩筆未償貸款的到期日延長至2022年10月1日。修正案還修訂了最高債務比率、財務契約,並提高了收盤費的數額。
信用工具下的每一項定期貸款都要求在到期日之前只支付利息.每項定期貸款未償還本金應計利息的一部分按月支付,其利息部分按浮動利率計算,等於(1)7%和(2)三個月的libor加上每年5.5%的浮動利率。截至2019年7月31日,這一利率約為7.9%。此外,每項定期貸款未償本金應計利息的一部分被資本化,並按月計算在未償還定期貸款本金中,該部分按每年2.5%的固定利率計算。在截至2018年7月31日和2019年7月31日終了的三個月中,分別有30萬美元和70萬美元的利息資本化,70萬美元和130萬美元的利息分別在截至2018年7月31日和2019年7月31日終了的6個月內資本化。
經修訂的信貸安排規定,在(1)定期貸款預付日期、(2)期限貸款到期日(即2022年10月1日)和(3)定期貸款到期和應付日期之初,必須支付700萬美元的結帳費。由於收盤費的長期性質,按現值記錄為其他負債的增加額、非流動負債和債券發行成本的增加。期末費用負債在貸款期限內將增加到其全部價值,這種累積在其他收入(費用)中記作利息費用,在合併後的業務報表中記作淨額。債券發行成本作為對合並後的定期貸款未償本金餘額的抵銷。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
10.信貸機制(續)
資產負債表並被攤銷為其他收入(費用)中的利息費用,在貸款期間的合併業務表中使用有效利率法進行淨攤銷。
長期債務餘額包括:
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, | | 截至7月31日, |
| 2019 | | 2019 |
校長 | $ | 102,494 |
| | $ | 103,789 |
|
減:未攤銷的債務發行成本 | (5,249 | ) | | (4,676 | ) |
淨賬面金額 | $ | 97,245 |
| | $ | 99,113 |
|
經修訂的1億美元信貸安排載有習慣上的借款條件、違約事件和契約,包括限制公司處置資產、對業務性質、控制或地點作出重大改變、與其他實體合併或收購、負債或抵押、向公司股本持有人分配資金、進行某些投資或與聯營公司進行交易的契約。此外,公司必須遵守一項基於未償債務與年度經常性收入比率的財務契約。根據修訂後的設施,2019年7月31日和2019年10月31日最低比率為0.80;2020年1月31日和2020年4月30日為0.75;2020年7月31日和2020年10月31日為0.70;2021年1月31日和2021年4月30日為0.65;2021年7月31日至2021年4月為0.60。信貸安排將年度經常性收入定義為公司上一季度總收入的四倍(扣除超過一年期間的經常性折扣和折扣),減去在本季度結束時公司被告知的任何客户合同的年度合同價值,加上該季度現有客户合同增加額的年度合同價值。這份契約每季度衡量一次,為期三個月.一旦發生違約事件,如不遵守契約,任何未清本金、利息和費用立即到期。該公司在2019年1月31日和2019年7月31日符合信貸安排的契約條款。
該公司在截至7月31日、2018年和2019年三個月的利息支出分別為310萬美元和320萬美元,截至2018年7月31日和2019年的6個月分別為480萬美元和630萬美元。
股票認股權證
關於上述信貸安排,公司於2017年12月發行了全授權認股權證,購買了28,462股D-2系列可轉換優先股(D-2系列認股權證),行使價格為每股126.47美元。發行時D-2系列認股權證的公允價值被記錄為債務發行成本的增加。關於2018年4月的修正,D-2系列認股權證被修改為認股權證,購買66 664股B類普通股,行使價格為每股45.00美元(普通股認股權證)。在執行2018年4月修正案後,根據2018年4月修正時D-2系列認股權證和普通認股權證公允價值的差異,調整了與D-2系列認股權證有關的未攤銷債務發行成本。就2019年1月對信貸安排的修訂而言,對普通股認股權證作了修訂,使其可行使總計125 000股B類普通股,行使價格為每股17.8736美元(經修訂的普通股認股權證)。在執行2019年1月修正案後,根據共同認股權證和經修正的共同認股權證在2019年1月修正案時公允價值的差異,調整了與共同認股權證有關的未攤銷債務發行費用。有關股票認股權證的詳情,請參閲附註12。
11.承付款和意外開支
訴訟
對索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源引起的損失或有責任,在可能發生負債並可合理估計數額時予以記錄。與意外損失有關的法律費用按發生時支出。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
11.承付款和意外開支(續)
本公司在正常經營過程中不時參與法律訴訟。截至2019年1月31日和2019年7月31日,尚未對該公司提出重大未決索賠。
保證和賠償
在正常使用和情況下,本公司的訂閲服務通常需要按照適用的客户服務訂單的條款進行實質性的履行。此外,公司的安排一般包括在其訂閲服務侵犯第三方知識產權時向客户提供賠償責任的規定。此外,如果公司違反其安排中的安全或保密義務,也可能承擔責任。到目前為止,該公司沒有發生重大費用,也沒有因這些債務而在所附的合併財務報表中產生負債。
本公司已經與一些客户簽訂了服務級協議,確定了正常運行時間、可靠性和性能的水平,並允許這些客户在未使用的訂閲服務方面獲得預付金額的信用,如果該公司未能達到某些規定的服務水平。在非常有限的情況下,如果公司一再或明顯達不到這些水平,公司允許客户提前終止協議。如本公司屢次或明顯未能符合合約的服務水平,合約可要求退還未使用的預付訂費。到目前為止,公司還沒有經歷過任何重大的失敗,未能達到其協議規定的正常運行時間可靠性和性能水平,因此,公司沒有在精簡的合併財務報表中累積與這些協議有關的任何負債。
經營租賃
本公司已簽訂了不可取消的經營租賃安排,主要用於辦公空間,截止日期為2027年。某些租約包括自租約生效之日起的免費租期和在租約期限內提高租金。本公司在租賃期內以直線方式確認租金費用,並已為已發生但未支付的租金費用而累算。在截至7月31日、2018年和2019年的三個月中,經營租賃的租金費用分別為160萬美元和170萬美元,截至2018年7月31日和2019年的6個月分別為320萬美元和340萬美元。
其他採購承付款
該公司還在正常業務過程中籤訂了與雲基礎設施服務有關的某些不可取消的合同承諾。這些承諾沒有發生重大變化,如表格10-K的年度報告所披露的那樣。
12.股東權益(赤字)
優先股
公司董事會有權在不經公司股東進一步採取行動的情況下,發行一個或多個系列的優先股至多1000萬股,並確定其權利、偏好和特權,包括表決權。截至2019年1月31日和2019年7月31日,未發行和發行優先股。
普通股
該公司有兩類普通股,即A級和B級,每股A級普通股每股有權獲得40票,並可隨時轉換為B類普通股的一股。A類普通股的每一股將在任何轉讓時自動轉換為B類普通股的一股,不論是否有價值。B類普通股的每一股每股有權投一票。A類普通股及B類普通股的持有人就所有事宜(包括董事的選舉)一併投票表決,但如法律或公司成立為法團的證明書另有規定,則不在此限。在符合適用於當時發行的優先股的優惠的前提下,A類普通股和B類普通股的持有人有權獲得公司董事會可能宣佈的股息(如果有的話)。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
12.股東權益(赤字)(續)
截至2019年1月31日和2019年7月31日,共有3,263,659股A類普通股獲得批准。在2019年1月31日和2019年7月31日,共有3263,659股A類普通股發行和發行。
截至2019年1月31日和2019年7月31日,B類普通股分別有5億股和23,434,542股和24,234,603股B類普通股已發行和流通。
B類普通股認股權證
關於2018年4月對信貸機制的修正,對附註10所述購買28,462股D-2系列可轉換優先股的認股權證作了修正,改為認股權證,以相當於每股45.00美元的行使價格購買66,664股B類普通股。認股權證可在到期日之前的任何時間行使,該期限將在首次公開發行三週年(即2027年12月)的早些時候發生。由於B類普通股認股權證存在與行使價格有關的意外情況,它們被作為負債入賬,並列入其他負債中,這些負債在合併資產負債表上均為非流動負債。負債在每個報告所述期間重新估值,直至意外開支得到解決,公允價值的變化記作其他收入(費用)淨額。意外事故在公司首次公開募股生效之日得到解決,當時負債被重新計量為公允價值,其餘負債餘額被重新歸類為股東權益中的額外已付資本。
關於2019年1月對信貸安排的修訂,對購買66 664股B類普通股的認股權證進行了修改,使其可按每股17.8736美元的行使價格行使共計125 000股B類普通股。認股權證可在2021年6月28日(首次公開募股三週年)到期前的任何時候行使。在2019年1月修訂信貸機制時,B類普通股認股權證的公允價值與股票上漲和行使價格較低有關的差額被記錄為對額外已付資本和債務發行成本的調整。
與2016年7月簽署的信貸額度有關,該公司簽發了一份認股權證,以每股34.35美元的價格購買3333股B類普通股。逮捕令自簽發之日起滿十年。
關於2011年11月簽署的一筆貸款,最後一筆本金是在2015年9月支付的,該公司簽發了一份認股權證,購買3 729股B類普通股,發行價為每股4.80美元。逮捕令自簽發之日起滿十年。這一認股權證是在2019年2月淨行使的,因此發行了3 130股B類普通股。
截至2019年1月31日,所有認股權證均未兑現並可行使。截至2019年7月31日,除2019年2月行使的認股權證外,所有認股權證均未到期,可行使。
13.股權激勵計劃
2011年4月,該公司制定了2011年股權激勵計劃(2011年計劃),該計劃於2011年9月修訂,規定發行股票期權和其他股票獎勵。2018年6月,該公司通過了2018年股權激勵計劃(2018年計劃)。2018年計劃規定向員工、顧問和公司董事會成員授予獎勵和非法定股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、業績單位和績效股票。
根據“2018年計劃”可發行的股票數量包括每個財政年度第一天至少相當於以下兩種股份的年度增加額:(1)3,500,000股;(2)截至緊接上一個財政年度最後一天為止,A類和B類普通股的流通股比例為5%;(3)公司董事會可不遲於前一年最後一天確定的其他數額。在截至2019年7月31日的6個月內,可根據2018年計劃獲得贈款的股份數量增加了1,334,910股。截至2019年7月31日,根據“2018年計劃”,共有5,139,474股可獲得贈款。
在IPO方面,2011年計劃被終止。隨着2018年計劃的建立,該公司不再根據2011年計劃授予基於股權的獎勵,任何到期、終止、被公司沒收或回購的股份,或公司為支付2011年計劃規定的預扣繳税款而扣繳的股份,都將根據2018年計劃獲得未來的贈款。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
13.股權激勵計劃(續)
該公司確認與其股權激勵計劃有關的以股票為基礎的補償費用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 55 |
| | $ | 67 |
| | $ | 70 |
| | $ | 190 |
|
專業服務和其他 | 70 |
| | 60 |
| | 78 |
| | 153 |
|
銷售和營銷 | 3,744 |
| | 2,041 |
| | 4,049 |
| | 6,049 |
|
研發 | 2,993 |
| | 1,294 |
| | 3,476 |
| | 3,359 |
|
一般和行政 | 3,330 |
| | 1,182 |
| | 4,595 |
| | 2,420 |
|
利息費用 | (26 | ) | | 47 |
| | (9 | ) | | 95 |
|
共計 | $ | 10,166 |
| | $ | 4,691 |
| | $ | 12,259 |
| | $ | 12,266 |
|
股票期權
股票期權通常授予四年期,從授予之日起,期限為十年。截至2019年7月31日的6個月內,股票期權的加權平均授予日公允價值為每股14.95美元。在截至2018年7月31日的3個月和6個月以及截至2019年7月31日的3個月內,沒有授予任何股票期權。股票期權的授予日期公允價值是根據下列加權平均假設使用Black-Schole期權定價模型估算的:
|
| |
預期股價波動 | 47 % |
備選方案的預期壽命 | 6年 |
無風險利率 | 2.47 % |
預期股利收益率 | — |
普通股公允價值 | $31.20 |
下表列出截至2019年7月31日止六個月的未清普通股期權和相關活動:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 股份 以待選方案為準 | | 加權平均演習 每股價格 | | 加權平均剩餘合同期限(年份) | | 總內在價值(單位:千) |
截至2019年1月31日未繳 | 1,856,339 |
| | $ | 23.64 |
| | 5.6 | | $ | 8,443 |
|
獲批 | 25,000 |
| | 31.20 |
| | | | |
行使 | (66,772 | ) | | 21.54 |
| | | | |
被沒收 | (1,957 | ) | | 28.52 |
| | | | |
過期 | (10,118 | ) | | 44.32 |
| | | | |
截至2019年7月31日未繳 | 1,802,492 |
| | $ | 23.70 |
| | 5.2 | | $ | 9,101 |
|
2019年7月31日 | 1,692,444 |
| | $ | 23.37 |
| | 5.0 | | $ | 9,093 |
|
截至7月31日、2018年和2019年三個月的期權內在價值總額分別為27 000美元和42 000美元,截至2018年7月31日和2019年的6個月分別為20萬美元和110萬美元。內在價值是指公司普通股在行使之日超過每個期權的行使價格時的估計公允價值的超額。截至2019年7月31日,期權的內在價值是基於該日公司B類普通股的市場收盤價。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
13.股權激勵計劃(續)
截至2019年7月31日,與未償股票期權相關的未確認股票補償費用為140萬美元,預計將在1.3年的加權平均期限內確認。
受限制股票單位
根據該計劃授予的限制性股票單位(RSU)以滿足基於服務的條件為條件,對於IPO前授予的RSU,則為與流動性事件相關的績效歸屬條件。這些獎勵的服務性條件通常在三年或四年內得到滿足,即懸崖峭壁歸屬期為一至兩年,其後為季度歸屬。有些RSU有兩年的歸屬時間表,三分之一的RSU在12、18和24個月內到期。2018年6月28日,該公司首次公開募股登記聲明生效後,與上市前授予的RSU相關的流動性事件相關業績歸屬條件被視為可能得到滿足。
下表列出截至2019年7月31日止的六個月未完成的RSU和相關活動:
|
| | | | | | |
| 股份數目 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2019年1月31日未繳 | 2,328,122 |
| | $ | 19.77 |
|
獲批 | 808,901 |
| | 31.26 |
|
既得利益 | (501,458 | ) | | 23.98 |
|
取消 | (135,119 | ) | | 20.84 |
|
截至2019年7月31日未繳 | 2,500,446 |
| | $ | 22.58 |
|
截至2019年7月31日,與未償還的RSU相關的未確認股票補償費用為4,280萬美元,預計將在2.7年的加權平均期限內確認。
員工股票購買計劃
2018年6月,公司董事會通過了ESPP。根據ESPP可供發行的B類普通股的股份在每個財政年度的第一天增加,至少等於:(1)B類普通股1,050,000股;(2)上一財政年度最後一天公司A類和B類普通股流通股的1.5%;(3)ESPP管理人可在緊接前一年最後一天或之前確定的其他數額。在截至2019年7月31日的6個月內,ESPP下的股票數量增加了400,473股。截至2019年7月31日,ESPP共有股票1,195,053股。
ESPP一般規定連續重疊的24個月的發行期,包括四個幾乎相同的6個月的購買期;但是,第一個發行期的第一個購買期將有大約9個月的時間。發行期定於每年四月一日及十月一日或以後的首個交易日開始。首次公開發行期於2018年6月29日開始,定於2020年10月1日或之後的第一個交易日結束。ESPP旨在成為“國內收入法典”第423條規定的一項符合税收條件的計劃,並允許參與者選擇購買B類普通股的股份,扣除工資最多為其合格補償的15%。參加者在每次購買期間最多可購買2,000股等額股份。
參加者扣除和累積的數額將用於在每個購買期結束時購買B類普通股的股份。在每個發行期的第一個交易日,這些股票的收購價為B類普通股公平市價下限的85%,在適用的行使日為B類普通股的公平市場價值的85%。如B類普通股在發行日期的公平市價較該發行期的首個交易日為低,則參與者在行使發行日期購買股份後,會自動退出該發行期,並將重新登記在新的發行期內。參加者可在發行期內的任何時間終止其參與,並將支付尚未用於購買B類普通股股份的應計繳款。參與在終止僱用時自動結束。
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
13.股權激勵計劃(續)
截至2019年7月31日,根據ESPP進行的供款選舉,共有575,754股可向員工發行,購買了253,104股。截至2019年7月31日,與espp相關的未確認股票薪酬總額為340萬美元,預計將在1.3年的加權平均期限內得到確認。
ESPP的購買權的公允價值在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算,假設如下:
|
| | | |
| 2018年6月 | | 2019年4月 |
預期股價波動 | 31% - 36% | | 43% - 52% |
預期期限 | 0.75-2.25年 | | 0.5至2.0歲 |
無風險利率 | 2.22% - 2.54% | | 2.33% - 2.46% |
預期股利收益率 | – | | – |
14.所得税
該公司通過將年度實際税率估計適用於年度税前損失,並對該期間的離散税目進行調整,計算了年度所得税準備金。在截至2018年7月31日和2019年7月31日的三個月中,該公司的所得税支出分別為10萬美元和30萬美元,截至2018年7月31日和2019年6月的6個月分別為70萬美元和40萬美元。這些時期的所得税支出主要歸因於外國税收。
在報告所述期間,美國法定税率與公司實際税率之間的差異主要是由於對其美國税務資產的全額估價津貼。有效税率也受到外國法域收入的影響,法定税率低於聯邦法定税率。
15.每股淨虧損
公司使用多類普通股和參股證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。A類普通股和B類普通股的權利,包括清算權和股利權,除表決權外,基本相同。因此,A類普通股和B類普通股在公司淨虧損中所佔份額相等。在IPO之前,公司參與的證券還包括可轉換優先股。可轉換優先股的持有者沒有合同義務分擔公司的損失,因此,淨虧損沒有分配給這些參與的證券。
下表列出了所述期間每股基本損失和稀釋淨損失的計算方法。在IPO中發行的股票以及在轉換首次公開發行的可轉換優先股的流通股時發行的A類和B類普通股的股份,列入下表,按截至2018年7月31日、2018年7月31日和2019年7月31日為止的3個月和6個月內的流通期加權(千元,每股數額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, |
| 2018 | | 2019 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (5,182 | ) | | $ | (41,202 | ) | | $ | (3,709 | ) | | $ | (27,451 | ) |
分母: | | | | | | | |
加權平均股票數目 計算每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | 1,174 |
| | 9,335 |
| | 3,264 |
| | 24,154 |
|
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (4.41 | ) | | $ | (4.41 | ) | | $ | (1.14 | ) | | $ | (1.14 | ) |
多莫公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
15.每股淨虧損(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (8,889 | ) | | $ | (83,002 | ) | | $ | (8,005 | ) | | $ | (58,691 | ) |
分母: | | | | | | | |
加權平均股票數目 計算每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | 595 |
| | 5,556 |
| | 3,264 |
| | 23,932 |
|
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (14.94 | ) | | $ | (14.94 | ) | | $ | (2.45 | ) | | $ | (2.45 | ) |
由於公司在所有期間都處於虧損狀態,因此每股基本淨虧損與稀釋後的每股淨虧損相同,因為將所有可能發行的普通股包括在內都會起到反稀釋作用。未包括在稀釋每股計算中的潛在稀釋證券的加權平均影響如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
可轉換優先股 | 9,041,710 |
| | — |
| | 11,528,413 |
| | — |
|
購買普通股的期權 | 500,943 |
| | 464,901 |
| | 508,340 |
| | 537,481 |
|
限制性股票單位 | 106,017 |
| | 1,179,038 |
| | 144,499 |
| | 1,321,463 |
|
員工股票購買計劃 | — |
| | 127,993 |
| | — |
| | 213,963 |
|
普通股認股權證 | 2,925 |
| | 54,365 |
| | 2,946 |
| | 58,775 |
|
| 9,651,595 |
| | 1,826,297 |
| | 12,184,198 |
| | 2,131,682 |
|
16.關聯方交易
公司董事會的某些成員擔任公司的董事和(或)執行官員,在某些情況下,是公司的客户或供應商的投資者。公司的某些執行官員也是公司的董事或顧問,這些公司是公司的客户或供應商。截至2019年1月31日和2019年7月31日,該公司分別有60萬美元和60萬美元應收這些客户。截至2019年1月31日和2019年7月31日,應付這些供應商的款項並不重要。在截至7月31日、2018年和2019年以及截至7月31日、2018年和2019年的6個月期間,該公司確認與這些客户有關的收入分別為50萬美元、30萬美元、90萬美元和60萬美元。在截至7月31日、2018年和2019年以及截至7月31日、2018年和2019年的6個月期間,該公司確認與這些供應商有關的支出分別為20萬美元、10萬美元、40萬美元和20萬美元。
該公司以前在需要的基礎上使用了公司一名執行官員擁有的飛機。這一安排於2018年6月終止。該公司記錄到,在截至2018年7月31日和2019年7月31日以及截至2018年7月31日和2019年7月31日止的三個月內,與飛機使用有關的費用分別為10萬美元、0美元、30萬美元和0美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本討論包含了1933年“證券法”第27A條(經修正)和1934年“證券交易法”(經修正)第21E節所指的某些前瞻性陳述。包含“可能”、“相信”、“可能”、“將”、“尋求”、“取決於”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“商業前景”、“估計”等詞語的陳述構成前瞻性陳述。你應該仔細閲讀這些聲明,因為它們討論了未來的預期,包含了對未來運營結果或財務狀況的預測,或者陳述了其他“前瞻性”信息。這些報表涉及我們今後的計劃、目標、期望、意圖和財務執行情況,以及這些報表所依據的假設。它們包括但不限於以下方面的聲明:
| |
• | 我們有能力吸引新客户,保持和擴大與現有客户的關係; |
| |
• | 我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利、營運費用、關鍵指標、產生現金流的能力以及實現和保持未來盈利能力的期望; |
| |
• | 我們的業務和商業智能軟件市場的預期趨勢、市場機會、增長率和挑戰; |
| |
• | 我們進入新市場和管理我們的擴張努力的能力,特別是在國際上; |
| |
• | 我們有能力吸引和留住關鍵員工和合格的技術和銷售人員; |
| |
• | 我們有能力維護、保護和加強我們的知識產權,而不侵犯他人的知識產權;以及 |
| |
• | 我們遵守所有政府法律、法規和其他法律義務的能力。 |
我們的實際結果可能與任何前瞻性聲明所包含或隱含的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他部分討論的因素,包括第二部分第1A項(風險因素)中討論的那些因素。
鑑於這些前瞻性聲明所固有的重大不確定性和風險,您不應將這些聲明視為我們或任何其他人的陳述或保證,即我們將在任何特定的時間框架內實現我們的目標或計劃,或根本不應將其視為對未來事件的預測。此外,我們和任何其他人都不為前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明,無論是由於新的信息,未來的事件或其他原因,除非法律要求。
概述
我們於2010年創建了Domo,其願景是將企業中的每一個人都與實時、豐富、相關的數據進行數字連接,然後鼓勵所有員工就這些數據進行協作和採取行動。我們意識到許多組織無法訪問他們在獨立雲應用程序和前提數據庫中收集的大量數據。此外,即使對於能夠訪問他們的數據的組織來説,這樣做的過程是耗時的,昂貴的,並且常常導致數據在到達決策者的時候就過時了。交付格式(包括警報功能)和設備不足以滿足連接和實時移動員工的需要。基於這些觀察,
顯然,所有組織,不論大小或行業,都未能釋放其所有數據、系統和人員的力量。為了應對這些挑戰,我們提供了一個基於雲的平臺,將從首席執行官到一線員工的每個人都與組織中的所有數據、系統和人員進行數字化連接,讓他們能夠訪問實時數據和洞察力,並允許他們通過智能手機管理自己的業務。
我們提供我們的平臺給我們的客户作為一個基於訂閲的服務。訂閲費歷來是根據用户數量和部署的包級別計算的。為了促進我們的客户迅速採用,我們開始轉向一個定價模型,它側重於平臺的價值,而不太強調每個用户的定價。業務領袖和經理通常是我們平臺的初始訂閲者,將其部署到特定的用例或部門。隨着時間的推移,隨着客户認識到我們平臺的價值,我們越來越多地與首席信息官和其他高管接觸,以促進企業的廣泛採用。我們的大多數客户通過一年的合同訂閲我們的服務,但最近越來越多的新客户和現有客户簽訂了多年期合同。截至2019年1月31日和2019年7月31日,42%和49%的客户分別簽訂了多年期合同。在新客户和現有客户中,向更高比例的多年合同過渡,提高了我們訂閲收入的可預測性。我們通常每年提前向客户開具發票。鑑於我們與較大客户的年平均合同價值(ACV)和續簽率較高,我們的重點是收入超過1億美元的客户,特別是收入超過10億美元的企業客户。
截至2018年7月31日和2019年的三個月,我們的總收入分別為3,430萬美元和4,170萬美元,同比增長22%。在截至2018年7月31日和2019年7月31日的6個月裏,我們的總收入分別為6,620萬美元和8,250萬美元,同比增長25%。我們的企業客户是收入增長的關鍵驅動力,在截至2018年7月31日和2019年7月31日的三個月中,收入分別為1,540萬美元和1,980萬美元,同比增長29%。在截至2018年7月31日和2019年7月31日的6個月中,企業客户收入分別為3,000萬美元和3,920萬美元,同比增長31%。在截至2018年7月31日和2019年7月31日的3個月和6個月中,沒有一個客户佔我們總收入的10%以上,任何一個組織在核算可能單獨開具發票的多個子公司或部門時也沒有。在截至2018年7月31日和2019年7月31日的三個月中,在美國擁有賬單地址的客户收入分別佔77%和74%,在截至2018年7月31日和2019年7月31日的6個月中,收入分別佔我們總收入的78%和74%。我們專注於擴大我們的國際業務,並將繼續投資於美國以外的銷售業務。
自成立以來,我們遭受了重大淨虧損,包括截至7月31日、2018年和2019年三個月的淨虧損分別為4 640萬美元和3 120萬美元,截至2018年7月31日和2019年7月31日的6個月分別為9 190萬美元和6 670萬美元,截至2019年7月31日的累計赤字為9.788億美元。我們預計在可預見的未來將遭受損失,可能無法實現或維持盈利能力。
影響績效的因素
繼續吸引新客户
我們相信,我們擴大客户基礎的能力是市場滲透、業務增長和未來商業機會的一個重要指標。我們將任何特定季度結束時的客户定義為在該季度期間創造的收入超過2,500美元的實體。在一個組織有多個子公司或部門的情況下,在單獨的記帳地址開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。在客户通過分銷商購買的情況下,每個終端客户分別計算。
截至2019年7月31日,我們擁有1800多名客户。為了加速客户增長,我們打算與更多的技術合作夥伴、系統集成商、軟件轉售商和實施夥伴達成協議,以提供更廣泛的客户和地理覆蓋,從而進一步發展我們的合作伙伴生態系統。我們相信,我們在整個市場的滲透不足,並有很大的機會擴大我們的客户羣隨着時間的推移。
客户推銷和保留
我們採用一個土地和擴展銷售模式,我們的性能取決於我們的能力,以保留客户和擴大用户數量和用例的現有客户隨着時間的推移。目前,我們的客户需要數年的時間才能充分利用我們平臺的力量。我們相信,隨着客户為多個用例部署更多的數據量和數據源,我們平臺的獨特功能可以滿足組織中每個人的需求。在我們的許多客户中,我們仍處於擴展的早期階段。
我們在平臺功能和在線支持資源方面進行了投資,使我們的客户能夠以自我引導的方式擴大對我們平臺的使用。我們的專業服務、客户支持和客户成功功能也通過幫助客户成功地部署我們的平臺和實現更多的用例來支持我們的銷售團隊。此外,我們相信,隨着時間的推移,我們的合作伙伴生態系統將變得越來越重要。我們與我們的客户緊密合作,通過我們的客户成功團隊以及在平臺上的自我引導的經驗,通過識別新的用例來推動與我們的平臺的更多接觸。我們積極地與我們的客户接觸,評估他們是否滿意,並充分認識到我們平臺的好處。雖然這些努力往往需要大量的投入和前期成本,但我們相信,我們在產品、客户支持、客户成功和專業服務方面的投資將創造機會,隨着時間的推移擴大我們的客户關係。
我們推動增長和創造增量收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力留住我們的客户並增加他們對我們平臺的使用。考慮到這一目標,我們分配我們的客户成功和客户支持資源,以最大限度地保持和擴大我們的訂閲收入。
隨着我們繼續改進我們的產品和開發方法以鼓勵更廣泛和更具戰略意義的採用,包括將我們的銷售和營銷活動集中在企業客户上,我們預計從長遠來看,我們將增加對客户的保留;然而,我們成功地提高銷售的能力和取消的影響可能因時期而異。這種變化的程度取決於許多因素,包括相對於初始訂閲的升售和取消的大小和時間。
銷售和營銷效率
我們的重點是通過加強客户定位、信息傳遞、現場銷售操作和銷售培訓,提高銷售隊伍和營銷活動的效率,以降低銷售和營銷支出佔收入的百分比,並加快採用我們的平臺。我們的銷售策略取決於我們是否有能力繼續吸引頂尖人才,增加我們的業務渠道,並提高銷售效率。我們專注於每一個配額的銷售代表的生產力,以及我們的銷售代表達到完全生產力所需的時間。我們由銷售代表管理我們的管道,以確保充分覆蓋我們的銷售目標。我們管理我們的銷售生產力和管道的能力是我們的業務成功的重要因素。我們已經將營銷支出從基礎廣泛的項目轉移到了以客户為基礎的營銷活動和用户活動上,我們認為這些活動將導致與大型公司簽訂合同,我們預計這將帶來更大的銷售ACV潛力。
利用研發投資促進未來增長
我們計劃繼續在我們的業務領域進行投資,以繼續擴大我們的平臺功能。這包括投資於機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術,以創建警報、檢測異常、優化查詢和建議感興趣的領域,以幫助人們專注於最重要的領域。它還包括通過改進Domo AppStore和Developer工具包來擴展平臺的功能和有效性,這些工具包使客户和合作夥伴能夠快速構建和部署自定義應用程序。與歷史年份相比,實現我們的計劃所需的新投資數額預計將減少佔收入的百分比。
關鍵業務度量
比林斯
比林斯是指我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。比林斯公司反映了對新客户的銷售加上訂閲續訂,並向現有客户銷售,並代表為訂閲、支持和專業服務開具發票的金額。我們通常每年分期付款向客户開具發票,以便訂閲我們的平臺。由於我們的大部分收入來自每年開具發票的客户,並且具有廣泛的年度合同價值,因此我們可能會由於典型的企業購買模式以及大型初始合同、續簽和高價的時機而發生變化。
下表列出截至2018年7月31日和2019年7月31日為止的3個月和6個月的賬單:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
比林斯(千) | $ | 35,664 |
| | $ | 38,794 |
| | $ | 69,378 |
| | $ | 79,859 |
|
業務成果構成部分
收入
我們為我們的基於雲的平臺提供訂閲服務。我們的收入主要來自訂閲和專業服務。訂閲收入主要包括為我們的客户提供訪問我們基於雲的平臺的費用,該平臺包括在線客户支持資源,而不需要額外的成本。專業服務費用包括實現服務、優化服務和培訓。
訂閲收入取決於客户數量、每個客户的用户數和每個用户的價格。訂閲收入按相關合同條款按比例確認,從平臺向客户提供之日起算。我們的新業務訂閲通常有一至三年的期限,我們通常在訂閲期的開始時每年分期付款向客户開具發票。開具發票的金額最初作為遞延收入入賬,並在認購期內按比例確認。
專業服務和其他收入主要包括以新訂閲方式出售的執行服務,以及單獨出售的專業服務,包括培訓和教育。專業服務一般是預先收費的,而這些安排所帶來的收入,是在提供服務時確認的。我們的專業服務工作通常從幾周到幾個月不等。
收入成本
訂閲收入的成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量;與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬或與員工相關的成本;與軟件開發成本資本化相關的攤銷費用;與計算機設備和軟件相關的折舊費用;支付給各第三方的使用技術和服務的某些費用;以及分配的間接費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和某些員工福利成本等項目。
專業服務和其他收入的成本主要包括與這些服務直接相關的僱員相關費用、第三方諮詢費和分配的間接費用。
營業費用
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員和佣金直接相關的員工相關費用。其他銷售和營銷成本包括數字營銷計劃和宣傳活動,以推廣我們的品牌,包括Domopalooza,我們的年度用户會議,以及貿易,廣告和分配的管理費用。合同採購費用,包括銷售佣金,被推遲,然後在福利期內按直線攤銷,我們已經確定初始合同大約為四年。與續簽合同和專業服務有關的合同購置費用,在福利期為一年或一年以下時,記作費用。
研究與發展。研發費用主要包括設計和開發我們平臺的員工相關費用、補充員工水平的承包商費用、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。我們頻繁更新的週期促進了我們整個歷史上的快速創新和新產品特性的引入。我們將可歸因於開發新功能和為平臺添加增量功能的某些軟件開發成本資本化,並在新功能或增量功能的估計壽命(通常為三年)期間攤銷訂閲收入等成本。
一般和行政。一般費用和行政費用包括行政、財務、法律、人力資源、招聘和行政人員的與僱員有關的費用;外部法律、會計、招聘和其他諮詢服務的專業費用;以及分配的間接費用。
其他費用淨額。其他費用,淨額主要包括與長期債務有關的利息支出,以及從我們的現金、現金等價物和短期投資中賺取的利息收入。它還包括匯率對外幣交易損益以及公司間結餘重新計量後的外幣損益的影響。外匯的交易影響記作彙總表中的外幣損失(收益)。
所得税準備金。所得税的規定主要包括與我們經營業務的外國和州管轄範圍有關的所得税。由於遞延税資產變現的不確定性,我們對國內的遞延資產淨額(包括淨營業虧損結轉額和主要與研發有關的税收抵免)有了全面的評估備抵。
業務結果
下表列出了選定的業務合併報表、數據和這些數據在所列各期間收入總額中所佔百分比(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 28,166 |
| | $ | 34,873 |
| | $ | 54,829 |
| | $ | 69,264 |
|
專業服務和其他 | 6,101 |
| | 6,787 |
| | 11,383 |
| | 13,194 |
|
總收入 | 34,267 |
| | 41,660 |
| | 66,212 |
| | 82,458 |
|
收入成本: | | | | | | | |
訂閲(1) | 8,265 |
| | 8,816 |
| | 16,321 |
| | 16,851 |
|
專業服務和其他(1) | 4,253 |
| | 5,395 |
| | 7,763 |
| | 10,164 |
|
總收入成本 | 12,518 |
| | 14,211 |
| | 24,084 |
| | 27,015 |
|
毛利 | 21,749 |
| | 27,449 |
| | 42,128 |
| | 55,443 |
|
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷(1) | 34,002 |
| | 29,501 |
| | 73,658 |
| | 65,450 |
|
研發(1) | 20,919 |
| | 17,046 |
| | 39,983 |
| | 34,145 |
|
一般和行政(1)(2)(3) | 10,207 |
| | 9,275 |
| | 14,851 |
| | 17,292 |
|
業務費用共計 | 65,128 |
| | 55,822 |
| | 128,492 |
| | 116,887 |
|
業務損失 | (43,379 | ) | | (28,373 | ) | | (86,364 | ) | | (61,444 | ) |
其他費用,淨額(1) | (2,898 | ) | | (2,482 | ) | | (4,817 | ) | | (4,807 | ) |
所得税前損失 | (46,277 | ) | | (30,855 | ) | | (91,181 | ) | | (66,251 | ) |
所得税準備金 | 107 |
| | 305 |
| | 710 |
| | 445 |
|
淨損失 | $ | (46,384 | ) | | $ | (31,160 | ) | | $ | (91,891 | ) | | $ | (66,696 | ) |
________________
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 55 |
| | $ | 67 |
| | $ | 70 |
| | $ | 190 |
|
專業服務和其他 | 70 |
| | 60 |
| | 78 |
| | 153 |
|
銷售和營銷 | 3,744 |
| | 2,041 |
| | 4,049 |
| | 6,049 |
|
研發 | 2,993 |
| | 1,294 |
| | 3,476 |
| | 3,359 |
|
一般和行政 | 3,330 |
| | 1,182 |
| | 4,595 |
| | 2,420 |
|
其他費用,淨額 | (26 | ) | | 47 |
| | (9 | ) | | 95 |
|
共計 | $ | 10,166 |
| | $ | 4,691 |
| | $ | 12,259 |
| | $ | 12,266 |
|
| |
(2) | 包括截至7月31日、2018年和2019年三個月的某些無形資產攤銷額分別為20 000美元和20 000美元,截至2018年7月31日和2019年6月的攤銷額分別為40 000美元和40 000美元。 |
| |
(3) | 包括截至2018年7月31日和2019年7月31日三個月與或有税有關的應計款項為0美元,在截至2018年7月31日和2019年的6個月內分別為350萬美元和130萬美元。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | 82 | % | | 84 | % | | 83 | % | | 84 | % |
專業服務和其他 | 18 |
| | 16 |
| | 17 |
| | 16 |
|
總收入 | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
|
收入成本: | | | | | | | |
訂閲 | 24 |
| | 21 |
| | 24 |
| | 20 |
|
專業服務和其他 | 13 |
| | 13 |
| | 12 |
| | 13 |
|
總收入成本 | 37 |
| | 34 |
| | 36 |
| | 33 |
|
毛利率 | 63 |
| | 66 |
| | 64 |
| | 67 |
|
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 99 |
| | 71 |
| | 111 |
| | 79 |
|
研發 | 61 |
| | 41 |
| | 60 |
| | 41 |
|
一般和行政 | 30 |
| | 22 |
| | 23 |
| | 22 |
|
業務費用共計 | 190 |
| | 134 |
| | 194 |
| | 142 |
|
業務損失 | (127 | ) | | (68 | ) | | (130 | ) | | (75 | ) |
其他費用,淨額 | (8 | ) | | (6 | ) | | (8 | ) | | (6 | ) |
所得税前損失 | (135 | ) | | (74 | ) | | (138 | ) | | (81 | ) |
所得税準備金 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
淨損失 | (135 | )% | | (75 | )% | | (139 | )% | | (82 | )% |
討論截至2018年7月31日和2019年7月31日的三個月
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| | | (單位:千) | | | | |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 28,166 |
| | $ | 34,873 |
| | $ | 6,707 |
| | 24 | % |
專業服務和其他 | 6,101 |
| | 6,787 |
| | 686 |
| | 11 |
|
總收入 | $ | 34,267 |
| | $ | 41,660 |
| | $ | 7,393 |
| | 22 |
|
佔收入的百分比: | | | | | | | |
訂閲 | 82 | % | | 84 | % | | | | |
專業服務和其他 | 18 |
| | 16 |
| | | | |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
截至2019年7月31日的三個月,總收入為4,170萬美元,而截至2018年7月31日的三個月,總收入為3,430萬美元,增幅為740萬美元,增幅為22%。截至2019年7月31日的三個月,訂閲收入為3490萬美元,佔總收入的84%,而2018年7月31日終了的三個月,訂閲收入為2820萬美元,佔總收入的82%。訂閲收入增加的主要原因是新客户增加590萬美元,現有客户增加80萬美元。從2018年7月31日到2019年7月31日,我們的客户數量增加了10%。
截至2019年7月31日的三個月,專業服務和其他收入為680萬美元,佔總收入的16%,而截至2018年7月31日的三個月,專業服務和其他收入為610萬美元,佔總收入的18%。這一增加是由於向我們的客户提供了更多的實施和培訓服務。
收入成本、毛利和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| | | (單位:千) | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 8,265 |
| | $ | 8,816 |
| | $ | 551 |
| | 7 | % |
專業服務和其他 | 4,253 |
| | 5,395 |
| | 1,142 |
| | 27 |
|
總收入成本 | $ | 12,518 |
| | $ | 14,211 |
| | $ | 1,693 |
| | 14 |
|
毛利 | $ | 21,749 |
| | $ | 27,449 |
| | $ | 5,700 |
| | 26 |
|
毛利率: | | | | | | | |
訂閲 | 71 | % | | 75 | % | | | | |
專業服務和其他 | 30 |
| | 21 |
| | | | |
總毛利率 | 63 |
| | 66 |
| | | | |
截至2019年7月31日的三個月,訂閲收入為880萬美元,而截至2018年7月31日的三個月為830萬美元,增幅為60萬美元,增幅為7%。訂閲收入增加的主要原因是客户使用量增加導致第三方託管服務增加。
截至2019年7月31日的三個月,專業服務和其他收入的成本為540萬美元,而截至2018年7月31日的三個月為430萬美元,增幅為110萬美元,增幅為27%。這一增加主要是由於第三方顧問提供的與實施和培訓有關的服務數量增加,以及這些顧問收取的費用增加。
訂閲毛利率的提高,因為我們的第三方託管服務的持續積極管理和優化的成本改善。服務毛利率下降,原因是對第三方執行顧問的依賴加劇。此外,這些顧問的費率比上一年有所增加。
我們預計,由於第三方諮詢公司提供的服務比例的變化、季節性以及利潤率較高的項目的時間安排,專業服務的毛利率將在不同時期之間波動。
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| | | (單位:千) | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 34,002 |
| | $ | 29,501 |
| | $ | (4,501 | ) | | (13 | )% |
研發 | 20,919 |
| | 17,046 |
| | (3,873 | ) | | (19 | ) |
一般和行政 | 10,207 |
| | 9,275 |
| | (932 | ) | | (9 | ) |
業務費用共計 | $ | 65,128 |
| | $ | 55,822 |
| | $ | (9,306 | ) | | (14 | ) |
佔收入的百分比: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 99 | % | | 71 | % | | | | |
研發 | 61 |
| | 41 |
| | | | |
一般和行政 | 30 |
| | 22 |
| | | | |
截至2019年7月31日的三個月,銷售和營銷支出為2,950萬美元,而截至2018年7月31日的3個月為3,400萬美元,降幅為450萬美元,降幅為13%。這一變化主要是由於與營銷計劃有關的費用減少了280萬美元。合同工減少了80萬美元,原因是營銷承包商的使用減少,佣金費用減少了50萬美元。員工相關成本減少了50萬美元,包括與RSU相關的股票薪酬減少了170萬美元,這些費用直到首次公開募股才被確認,但由於員工人數增加和工資增加而增加了120萬美元,部分抵消了這些費用。
銷售和營銷支出佔總收入的比例從2018年7月31日終了的三個月的99%降至2019年7月31日終了的三個月的71%。我們預計,長期而言,銷售和營銷支出在總收入中所佔的比例將繼續下降。
截至2019年7月31日的三個月,研發費用為1,700萬美元,而2018年7月31日終了的3個月為2,090萬美元,減少390萬美元,即19%。與員工相關的成本減少了300萬美元,原因是與RSU相關的員工人數減少和基於股票的薪酬降低,而這些費用直到首次公開募股(IPO)才被確認,導致2018年7月31日終了的三個月裏,基於股票的薪酬支出大幅增加。由於人數減少,分配的間接費用減少了50萬美元。
研發支出佔收入的比例從2018年7月31日終了的三個月的61%降至截至2019年7月31日的3個月的41%。我們預計,隨着我們利用我們的研究和開發組織,研究和開發費用在長期內佔總收入的百分比將繼續下降。
截至2019年7月31日的三個月,一般和行政開支為930萬美元,而截至2018年7月31日的三個月為1020萬美元,減少了90萬美元,即9%。員工相關成本下降了200萬美元,原因是與RSU相關的基於股票的薪酬較低,直到首次公開募股(IPO)費用才得到確認,導致2018年7月31日終了的三個月內,大量基於股票的薪酬支出。這部分被法律費用、保險費和合同工所抵消,這些費用總共增加了100萬美元。
一般開支和行政開支佔收入的百分比從2018年7月31日終了的三個月的30%降至2019年7月31日終了的三個月的22%。從長遠來看,當我們利用我們的一般和行政組織的槓桿作用時,我們預計一般和行政費用在總收入中所佔的百分比會下降;然而,我們預計一般和行政費用會因作為上市公司而增加的成本而增加,包括會計、法律、合規、保險和投資者關係方面的增量費用。
其他費用,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| | | (單位:千) | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (2,898 | ) | | $ | (2,482 | ) | | $ | 416 |
| | 14 | % |
其他支出淨減少40萬美元,主要原因是首次公開發行所得利息收入增加。短期內,我們預計利息支出將增加,因為信貸安排下的未清餘額和利息收入將隨着時間的推移而減少,同時預期將使用現金為我們的業務提供資金。其他支出淨額還包括外匯損益,這是由於與某一外幣計價的某些餘額有關的外匯匯率的市場變化造成的。我們預計,隨着我們繼續擴大對外業務,外匯損益可能會更加明顯。
所得税準備金
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| | | (單位:千) | | | | |
所得税準備金 | $ | 107 |
| | $ | 305 |
| | $ | 198 |
| | 185 | % |
由於2018年7月31日終了的三個月收到退款,所得税準備金有所增加。從長遠來看,我們預計所得税支出將隨着我們的國際子公司的增長而增加。
討論截至2018年7月31日和2019年7月31日終了的六個月
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| (單位:千) | | |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 54,829 |
| | $ | 69,264 |
| | $ | 14,435 |
| | 26 | % |
專業服務和其他 | 11,383 |
| | 13,194 |
| | 1,811 |
| | 16 |
|
總收入 | $ | 66,212 |
| | $ | 82,458 |
| | $ | 16,246 |
| | 25 |
|
佔收入的百分比: | | | | | | | |
訂閲 | 83 | % | | 84 | % | | | | |
專業服務和其他 | 17 |
| | 16 |
| | | | |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
截至2019年7月31日的6個月,總收入為8,250萬美元,而截至2018年7月31日的6個月,總收入為6,620萬美元,增幅為1,620萬美元,增幅為25%。截至2019年7月31日的6個月,訂閲收入為6930萬美元,佔總收入的84%,而2018年7月31日終了的6個月,訂閲收入為5480萬美元,佔總收入的83%。訂閲收入增加的主要原因是新客户增加了1 190萬美元,現有客户增加了260萬美元。從2018年7月31日到2019年7月31日,我們的客户數量增加了10%。
截至2019年7月31日的6個月,專業服務和其他收入為1,320萬美元,佔總收入的16%,而截至2018年7月31日的6個月,則為1,140萬美元,佔總收入的17%。這一增長是由於向我們的客户提供了更多的實施和培訓服務。
收入成本、毛利和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| (單位:千) | | |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 16,321 |
| | $ | 16,851 |
| | $ | 530 |
| | 3 | % |
專業服務和其他 | 7,763 |
| | 10,164 |
| | 2,401 |
| | 31 |
|
總收入成本 | $ | 24,084 |
| | $ | 27,015 |
| | $ | 2,931 |
| | 12 |
|
毛利 | $ | 42,128 |
| | $ | 55,443 |
| | $ | 13,315 |
| | 32 |
|
毛利率: | | | | | | | |
訂閲 | 70 | % | | 76 | % | | | | |
專業服務和其他 | 32 |
| | 23 |
| | | | |
總毛利率 | 64 |
| | 67 |
| | | | |
截至2019年7月31日的6個月,訂閲收入為1,690萬美元,而截至2018年7月31日的6個月為1,630萬美元,增幅為50萬美元,增幅為3%。訂閲收入增加的主要原因是客户使用量增加導致第三方託管服務增加。
截至2019年7月31日的6個月,專業服務和其他收入的成本為1020萬美元,而截至2018年7月31日的6個月為780萬美元。這一增加主要是由於第三方顧問提供的與實施和培訓有關的服務數量增加。
訂閲毛利率的提高得益於訂閲收入的增加和成本的提高,這是因為我們對第三方託管服務進行了更積極的管理和優化。服務毛利率
由於更多地使用第三方執行顧問而拒絕。此外,這些顧問的費率比上一年有所增加。
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| (單位:千) | | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 73,658 |
| | $ | 65,450 |
| | $ | (8,208 | ) | | (11 | )% |
研發 | 39,983 |
| | 34,145 |
| | (5,838 | ) | | (15 | ) |
一般和行政 | 14,851 |
| | 17,292 |
| | 2,441 |
| | 16 |
|
業務費用共計 | $ | 128,492 |
| | $ | 116,887 |
| | $ | (11,605 | ) | | (9 | ) |
佔收入的百分比: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 111 | % | | 79 | % | | | | |
研發 | 60 |
| | 41 |
| | | | |
一般和行政 | 23 |
| | 22 |
| | | | |
截至2019年7月31日的6個月,銷售和營銷支出為6550萬美元,而截至2018年7月31日的6個月為7370萬美元,減少了820萬美元,跌幅11%。這一變化主要是由於與營銷計劃有關的費用減少了1 120萬美元。這部分被員工相關成本增加380萬美元所抵消,其中包括200萬美元與RSU相關的股票薪酬,這些費用直到首次公開募股時才被確認,180萬美元是由於員工數量增加和工資上漲造成的。合同勞動力減少了80萬美元,原因是營銷承包商的使用減少。
銷售和營銷支出佔總收入的比例從2018年7月31日終了的6個月的111%降至2019年7月31日終了的6個月的79%。
截至2019年7月31日的6個月,研發費用為3,410萬美元,而截至2018年7月31日的6個月為4,000萬美元,減少了580萬美元,降幅為15%。由於員工人數減少,與僱員有關的費用減少了320萬美元。由於人數減少,分配的間接費用減少了120萬美元。合同工減少60萬美元,原因是承包商的使用減少。
研發支出佔收入的比例從2018年7月31日終了的6個月的60%降至截至2019年7月31日的6個月的41%。
截至2019年7月31日的6個月,一般和行政開支為1,730萬美元,而截至2018年7月31日的6個月為1,490萬美元,增幅為240萬美元,增幅為16%。增加的主要原因是與作為一家上市公司經營有關的費用,包括專業和法律費用增加110萬美元,保險費增加60萬美元,以及合同工增加40萬美元。
一般開支和行政開支佔收入的百分比從2018年7月31日終了的6個月的23%降至2019年7月31日終了的6個月的22%。
其他收入(費用),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| (單位:千) | | |
其他費用,淨額 | $ | (4,817 | ) | | $ | (4,807 | ) | | $ | 10 |
| | — | % |
其他收入(費用)保持不變。這是因為與信貸機制有關的利息支出增加150萬美元,但因首次公開發行收益利息收入增加140萬美元而被抵消。
所得税準備金
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, | | | | |
| 2018 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| (單位:千) | | |
所得税準備金 | $ | 710 |
| | $ | 445 |
| | $ | (265 | ) | | (37 | )% |
由於在截至2019年7月31日的6個月內收到退款,所得税準備金減少了30萬美元。
流動性與資本資源
截至2019年7月31日,我們擁有9,790萬美元的現金和現金等價物,以及3,590萬美元的短期投資,用於週轉資金。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括現金、貨幣市場基金、反向回購協議、商業票據、美國國庫券、資產支持證券和公司債務證券。2017年12月,我們獲得了8,000萬美元的信貸貸款,並獲得了5,000萬美元的貸款。2018年4月,我們修訂了信貸安排,根據該貸款機制,我們能夠額外借入2 000萬美元的定期貸款,在經修訂的貸款機制下可獲得的貸款總額為1億美元,我們在2018年4月提取了其餘的5 000萬美元。
自成立以來,我們主要通過定期出售可轉換優先股、為我們的訂閲和服務從客户處收取現金、我們的首次公開募股(IPO)以及較小程度上的債務融資來為業務提供資金。我們現金的主要用途包括與員工相關的成本、營銷計劃和活動、與託管我們基於雲的平臺相關的支付以及購買短期投資。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們的短期投資,將足以滿足我們至少在未來12個月的預計運營需求。我們可能需要籌集額外的資金,以投資於增長機會,產品開發,銷售和營銷等用途。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率;我們在產品開發、銷售和營銷活動方面的投資水平以及支持我們業務增長的其他投資;市場對我們平臺的持續接受程度;以及客户保留率,並可能比目前計劃的水平大幅度提高。我們可能尋求通過股權或債務融資來籌集更多資金。如果我們通過負債籌集更多資金,這種負債很可能擁有比我們的股本證券持有人更高的權利,並可能包含以與我們的信貸安排相同或類似的方式限制業務的契約。任何額外的股權融資可能會稀釋現有股東的權益。我們不能向你保證,任何額外的資金將提供給我們可以接受的條件,或完全。
雖然我們目前不是任何協議或意向書的締約方,涉及對補充性企業、服務或技術的潛在投資或收購,但我們今後可能會作出這類安排,這也可能要求我們尋求額外的股本融資、負債或使用現金資源。我們目前沒有達成任何此類收購的諒解、承諾或協議。
信貸貸款
經修訂的信貸安排允許我們承擔高達1億美元的定期貸款借款,所有這些貸款都是在2019年7月31日提取的。每項定期貸款都要求我們只支付到期日的利息。每項定期貸款未償還本金應計利息的一部分按月支付,其利息部分按浮動利率計算,等於(1)7%和(2)三個月的libor加上每年5.5%的浮動利率。截至2019年7月31日,利率約為7.9%。此外,每項定期貸款未償本金應計利息的一部分被資本化,並按月計算在未償還定期貸款本金中,該部分按每年2.5%的固定利率計算。2017年12月,我們在信貸安排下承擔了5000萬美元的定期貸款借款。
我們在2018年4月根據修正後的信貸安排提取了其餘5 000萬美元的定期貸款借款。這項修訂將收費額由360萬元提高至450萬元。
2019年1月,我們對這一信貸安排進行了修訂,將兩筆未償貸款的到期日延長至2022年10月1日。修訂亦修訂了最高債務比率財務契約,並將收費額由450萬元提高至700萬元。
信貸安排包括慣常的借貸條件、違約事件和契約,包括限制我們處置資產的能力、對我們業務的性質、控制或地點作出實質性改變、合併或合併的契約。
收購其他實體,承擔債務或抵押,向我們的資本存量持有人進行分配,進行投資或與附屬公司進行交易。此外,我們亦須遵守一項以未償還債務與每年經常性收入的比率為基礎的財政契約。經修訂後,2019年1月31日和2019年4月30日的最低貢獻率為0.85;2019年7月31日和2019年10月31日為0.80;2020年1月31日和2020年4月30日為0.75;2020年7月31日和2020年10月31日為0.70;2021年1月31日、2021年4月30日和2021年4月30日為0.65;2021年7月31日至2021年4月30日為0.60。
信貸安排將我們的年度經常性收入定義為前一季度總收入的四倍(扣除超過一年期間的經常性折扣和折扣),減去任何客户合同的年度合同價值,根據這些合同,在本季度結束時我們被告知不會續簽,加上該季度現有客户合同的年度合同價值增加。這份契約每季度衡量一次,為期三個月.一旦發生違約事件,如不遵守契約,任何未清本金、利息和費用立即到期。在2019年1月31日和2019年7月31日,我們遵守了信貸安排的契約條款。信貸安排主要由我們所有的資產擔保。
歷史現金流動趨勢
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2018 | | 2019 |
| (單位:千) |
用於業務活動的現金淨額 | $ | (72,983 | ) | | $ | (45,422 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (3,205 | ) | | (38,621 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 253,006 |
| | 4,937 |
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經營活動
在經營活動中使用的現金淨額受到以下因素的顯著影響:我們在人員上投資的現金數量、用於資助營銷計劃和活動以擴大客户基礎的時間和金額,以及向客户提供基於雲的平臺和相關外包專業服務的成本。從我們的客户收到的付款數額和時間部分抵消了這些資金外流。
2018年7月31日終了的六個月內,用於經營活動的現金淨額包括現金流出額154.0百萬美元,超過從客户處收取的8 100萬美元現金。現金流出的重要組成部分包括7,440萬美元的人事費用和4,240萬美元的營銷計劃和活動,第三方成本,以提供我們的平臺和外包的專業服務。
在截至2019年7月31日的6個月中,用於經營活動的現金淨額包括現金流出額144.4百萬美元,超過從客户處收取的9 900萬美元現金。現金流出的重要組成部分包括7 530萬美元的人事費用和3 220萬美元的營銷計劃和活動、第三方提供我們的平臺和外包專業服務的費用。
投資活動
我們的投資活動主要包括購買短期投資以及購買財產和設備。購買的財產和設備的重要組成部分包括與我們的數據中心的內部使用軟件、計算機設備和軟件有關的資本化開發成本。
2018年7月31日終了的六個月期間,用於投資活動的淨現金主要包括290萬美元與內部使用軟件有關的資本化開發費用和30萬美元購買的財產和設備。
在截至2019年7月31日的6個月內,投資活動中使用的淨現金主要包括7,890萬美元的短期投資購買,由短期投資到期的4,350萬美元抵消。其餘數額包括290萬美元與內部使用軟件有關的資本化開發費用和30萬美元購買的財產和設備。
籌資活動
我們的融資活動主要包括我們的首次公開募股的收益、可轉換優先股的發行、我們信貸安排的收益,以及在較小程度上來自股票期權活動的收益。
2018年7月31日終了的六個月期間,融資活動提供的淨現金主要包括203.2美元的首次公開發行收益(扣除該期間承銷商的折扣、佣金和發行費用)、4 970萬美元的我們信貸機制的收益、扣除發行成本和股票期權活動收益的30萬美元。
在截至2019年7月31日的6個月中,融資活動提供的淨現金主要包括與員工股票購買計劃有關的股票發行收益450萬美元和股票期權活動所得收益140萬美元,由100萬美元用於回購股份,用於發放限制性股票時扣繳税款。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括長期債務、辦公空間的經營租賃義務以及雲基礎設施服務不可取消的合同。我們的合同義務和承諾沒有發生重大變化,如我們在表格10-K的年度報告中所披露的那樣。
表外安排
截至2019年7月31日,我們與未合併實體或金融夥伴關係沒有任何關係,例如通常被稱為結構化金融或可變利益實體的實體,這些實體本來是為了便利表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策和估計
我們根據美國公認的會計原則或公認會計原則編制我們的精簡合併財務報表。在編制這些精簡的綜合財務報表時,我們需要對報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露作出估計和假設。如果這些估計數與實際結果有重大差異,我們的財務狀況或業務結果就會受到影響。我們根據以往的經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的假設來作出估計,而我們亦會不斷評估這些估計數字。關鍵會計政策和估計是我們認為對了解我們的歷史和未來業績至關重要的政策和估計,因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。
我們的關鍵會計政策和估計數沒有發生實質性變化,正如我們以前在表格10-K的年度報告中所披露的那樣。有關本公司重要會計政策的更多信息,請參閲本季度10-Q表其他地方所列的壓縮合並財務報表中的“注2-重大會計政策摘要”。
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司,如2012年的“創業創業法”或“就業法案”所定義的那樣。根據“就業法”,新興成長型公司可推遲採用新的或修訂後頒佈的會計準則,直至這些準則適用於私營公司為止。我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則,這些準則對公營和私營公司有不同的生效日期,直到我們(1)私營公司不再是一家新興的成長型公司,或(2)我們肯定和不可撤銷地選擇退出“就業法”規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與上市公司生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司進行比較。
最近的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的更多信息,請參見本季度報告表10-Q中其他地方所包含的我們精簡的合併財務報表中的“注2-重大會計政策摘要”。
第3項.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨一定的市場風險。這些風險主要包括利率敏感性如下:
利率風險
截至2019年7月31日,我們擁有9,790萬美元的現金和現金等價物,以及3,590萬美元的短期投資,用於週轉資金。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括現金、貨幣市場基金、反向回購協議、商業票據、美國國庫券、資產支持證券和公司債務證券。我們並非為交易或投機目的而進行投資。由於這些工具的短期性質,我們相信我們不會因利率的變動而對投資組合的公允價值有任何實質的風險。然而,利率的下降將減少未來的利息收入。
2017年12月,我們進入了一項8,000萬美元的信貸安排,並在結算時提取了5,000萬美元。2018年4月,我們對這一信貸機制進行了一項修正,據此,我們能夠再借2 000萬美元的定期貸款,在經修訂的貸款機制下可獲得的貸款總額為1億美元,我們在2018年4月期間提取了其餘的5 000萬美元。這兩筆定期貸款將於2022年10月1日到期。每項定期貸款未償還本金所產生的利息的一部分按月支付現金,該部分按浮動利率計算,等於(1)7%和(2)三個月的libor加上每年5.5%的浮動利率。截至2019年7月31日,利率約為7.9%。此外,每項定期貸款未償本金應計利息的一部分被資本化,並按月計算在未償還定期貸款本金中,該部分按每年2.5%的固定利率計算。
利率風險也反映了我們對與借款相關的利率變動的風險敞口。截至2019年7月31日,我們的未償債務總額為9910萬美元,接近公允價值。假設在2019年7月31日之後利率的10%的變動不會對我們的未償債務的公允價值產生實質性的影響,即使是在借款限額的情況下,也不會對我們的現金回報產生實質性的影響。
外幣兑換風險
由於我們的國際業務,我們的外匯風險與收入和以美元以外的貨幣(主要是日元、英鎊和澳元)計價的業務費用有關。我們的訂閲和服務合同主要以進行購買的客户的當地貨幣計價。此外,一部分業務費用是在美國境外發生的,以外幣計價。美元對其他貨幣的相對價值下降可能會對收入和以美元表示的其他經營結果產生負面影響。我們不相信美元對其他貨幣的相對價值立即增加或下降10%,會對經營結果產生重大影響。
我們已經並將繼續經歷因與重新計量某些流動資產和流動負債餘額有關的交易損益而出現的淨虧損波動,這些資產和流動負債餘額是以記賬實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。到目前為止,我們還沒有進行外匯交易的套期保值。我們正在考慮啟動這樣一個項目的成本和收益,並且在未來,隨着我們擴大國際業務,我們可能會以美元以外的貨幣進行對衝餘額和交易。
項目4.對照控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修正的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定),截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時,我們對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這些評估,我們的首席行政主任和主要財務主任得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)在本季度10-Q報表所涉期間沒有發生任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告產生重大影響。
披露控制和程序有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的,保證控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能會因條件的變化而變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報,而不會被發現。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
截至本季度報告表10-Q的日期,我們不是任何重大法律程序的一方。在正常的業務過程中,我們可能被指定為各種法律索賠、訴訟和投訴的當事方。我們無法預測由此產生的任何負債是否會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
除了本報告所載的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素,包括本報告標題為“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”的部分以及我們的財務報表和相關附註。如果發生下列風險因素所描述的任何事件或本報告其他部分所述的風險,我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到嚴重損害。本報告還載有涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於下文和本報告其他部分所述的因素,我們的實際結果可能與前瞻性聲明中預期的結果大不相同。
與我們的商業和工業有關的風險
我們有虧損的歷史,我們可能無法創造足夠的收入,以實現或保持盈利在未來。
在截至2018年7月31日和2019年7月31日的三個月中,我們分別遭受了4,640萬美元和3,120萬美元的淨虧損,在截至2018年7月31日和2019年7月31日的6個月中分別發生了9,190萬美元和6,670萬美元的淨虧損,截至2019年7月31日,累計虧損為9.788億美元。我們可能無法創造足夠的收入來實現或維持盈利。我們預計在可預見的將來將繼續遭受損失,而且我們預計今後的費用將增加,因為我們在以下方面投入了大量的財政和其他資源:
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• | 銷售和營銷,包括繼續擴大我們的直銷機構,這將需要時間,這些投資才能產生銷售結果; |
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• | 技術和數據中心基礎設施、增強雲架構、改進災後恢復保護、增加數據安全、合規和運營費用; |
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• | 數據中心的成本是因為客户增加了我們平臺上可用的數據量和我們平臺上的用户數量; |
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• | 一般和行政管理,包括在會計和法律方面的開支大幅增加,因為上市公司合規和公司成長和成熟所產生的其他工作所需的複雜程度和資源增加; |
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• | 與其他公司競爭,定製開發努力和開放源碼倡議,目前正在或將來可能進入我們競爭的市場; |
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• | 保持高客户滿意度,確保平臺增強和應用程序的質量和及時發佈; |
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• | 維護雲和數據中心基礎設施的質量,以減少使用平臺時的延遲; |
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• | 保持遵守適用的政府條例和其他法律義務,包括與知識產權和國際銷售有關的法律義務; |
這些開支可能不會帶來額外的收入或業務的增長。如果我們不能繼續增加收入或實現或維持盈利能力,我們B級普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們的經營歷史有限,因此很難評估我們的前景和未來的經營成果。
我們於2010年成立,並於2015年公開宣佈了我們的平臺。我們有限的經營歷史使我們難以預測未來的經營業績,並使我們面臨許多不確定因素,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。在截至2019年1月31日的財政年度,收入比上一年增長31%;然而,在截至2019年7月31日的6個月中,收入與前一年相比僅增長25%,歷史收入增長不一定表明未來的業績。我們未來的收入增長率預計會下降,原因有多個,包括業務的成熟、整體收入隨時間的增加、對我們平臺的需求放緩、競爭加劇、我們競爭的市場增長下降,或者如果我們因任何原因而不能繼續利用增長機會、我們的更新率下降或銷售上升。
我們已經並將繼續遇到迅速變化的行業中不斷增長的公司經常遇到的風險和不確定因素,例如確定我們有限資源的適當投資、我們的平臺在市場上的採用、競爭、獲取和留住客户、僱用、整合、培訓和留住熟練人員(包括銷售人員)、開發新的平臺增強和應用程序、確定價格和合同條款、改進我們的內部控制以及預測準確性方面的意外費用和挑戰。如果我們對這些風險和不確定因素的假設-我們用來規劃業務的-不正確或改變,或者如果我們不成功地應對這些風險,我們的前景、經營結果和業務就會受到不利影響。
我們一直在增長,並期望在可預見的將來繼續投資於我們的增長。如果我們不能有效地管理這一增長,我們的業務和經營結果將受到不利影響。
我們打算繼續擴大業務。例如,我們計劃繼續增加我們的員工數量,特別是在我們的銷售部門。如果我們不能充分培訓這些新僱員,包括我們的直銷人員,或者這些新僱員的生產力不如我們所希望的那麼快,那麼銷售可能會下降,或者顧客可能對我們的僱員的知識和能力失去信心。此外,我們打算進行直接投資,繼續我們的國際擴張努力。我們必須成功地管理增長以實現我們的目標。雖然我們的業務在過去經歷過顯著的增長,但我們不能保證我們的業務將以任何特定的速度或任何形式繼續增長。
我們有效管理業務增長的能力將取決於若干因素,包括我們是否有能力做到以下幾點:
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• | 有效地招聘、整合、培訓和激勵新員工,提高他們的生產力,包括我們的直銷力量,同時留住現有員工,保持公司文化的有利方面,並有效地執行我們的業務計劃; |
這些活動將需要大量的財政資源以及寶貴的管理和僱員資源的分配,增長將繼續對管理層以及我們的業務和財務基礎設施提出重大要求。
我們未來的財務業績和執行業務計劃的能力將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理未來的任何增長。我們不能保證這樣做。特別是,任何未能成功實施系統增強和改進的情況,都可能對我們管理預期增長、確保關鍵業務系統不間斷運作和遵守適用於公共報告公司的規則和條例的能力產生不利影響。此外,如果我們不能有效地管理我們的業務和業務的增長,我們的平臺的質量就會受到影響,這可能會對我們的品牌、經營成果和業務產生負面影響。
我們今後籌集資金的能力可能是有限的,如果我們在未來需要時不能籌集資金,我們可能會被阻止增長,或被迫推遲或取消產品開發努力或其他業務。
我們的業務和業務可能比我們預期的更快地消耗資源。自成立以來,我們的業務累計虧損和經常性虧損,截至2019年7月31日累計虧損9.788億美元。自成立以來,我們還經歷了業務活動帶來的負現金流,包括截至7月31日、2018年和2019年6個月用於經營活動的現金分別為7 300萬美元和4 540萬美元。截至2019年7月31日,我們擁有9 790萬美元的現金和現金等價物、3 590萬美元的短期投資,以及無法從我們的信貸機制中提取的資金。
我們可能需要籌集更多的資金,以投資於增長機會,繼續產品開發、銷售和營銷工作,並用於其他目的。如果有的話,可能無法以優惠的條件獲得額外的融資。如果我們不能在可接受的條件下獲得足夠的資金,我們可能無法履行我們的義務,無法投資於未來的增長機會,或在預期的水平上繼續運營,這可能會損害我們的業務和經營結果。此外,目前和未來的債務工具可能限制我們處置財產、改變業務、進行合併或收購、產生額外負債以及進行投資和分配的能力。此外,如果我們發行更多的股權證券,股東將經歷稀釋,而新的股權證券可能擁有高於我們普通股的權利。由於我們在任何未來發行證券的決定將取決於市場情況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計任何此類未來發行的金額、時間或性質。因此,股東承擔的風險是,未來的證券發行會降低我們二級普通股的市場價格,稀釋他們的興趣。
我們面臨激烈的競爭,我們可能無法有效地競爭,這可能會減少對我們平臺的需求,並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響。
我們平臺的市場競爭越來越激烈,技術和標準也在迅速變化。此外,我們目標市場上的許多公司正在提供或可能很快提供可能與我們的平臺競爭的產品和服務。此外,許多潛在客户已經對遺留軟件系統進行了大量投資,並且可能不願意投資於新的解決方案。
我們目前的主要競爭對手一般分為以下幾類:
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• | 大型軟件公司,包括提供與我們的產品具有競爭力的一種或多種能力的傳統商業智能產品的供應商,如微軟公司、甲骨文公司、SAP AG和IBM; |
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• | 商業分析軟件公司,如Tableau軟件公司、Qlik技術公司、Loker數據服務公司、SiSense公司和Tibco軟件公司;以及 |
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• | 基於SaaS的產品或基於雲的分析提供商,如Salesforce.com,Inc.和Infor,Inc. |
隨着其他老牌和新興公司進入我們競爭的市場,隨着客户需求的變化,以及新產品和新技術的引進,我們預計競爭將增加。
許多競爭對手,特別是上述大型軟件公司,擁有比我們更長的經營歷史、更大的財務、技術、研究和開發、營銷、分銷、專業服務或其他資源,以及更大的知名度。此外,許多競爭對手與現有和潛在客户、渠道夥伴和發展夥伴有着密切的關係,並對我們競爭的市場有着廣泛的瞭解。因此,它們可能能夠更快地對新技術或新出現的技術以及客户需求的變化作出反應,例如將更多的資源用於其產品的開發、推廣和銷售,而不是我們所做的。
此外,這些競爭對手中的許多人可能會將他們的數據管理和分析產品捆綁在更大的交易或維護更新中,通常是以大幅折扣或免費的方式進行。競爭加劇可能導致降價、替代定價結構或採用免費或名義價格的產品、減少客户訂單、降低毛利率、延長銷售週期和喪失市場份額。我們可能無法成功地與目前和未來的競爭對手競爭,如果我們不能應付這些競爭壓力,我們的業務、經營業績和財務狀況就會受到損害。即使我們成功地獲得和保留了客户,這些客户除了我們的產品外,還可以繼續使用我們的競爭對手的產品。
我們成功競爭的能力取決於許多因素,無論是在我們的控制範圍內還是在我們控制之外的因素。其中一些因素包括平臺部署和使用的方便性和速度、移動設備、操作系統的可訪問性,以及
應用程序、發現和可視化能力、分析和統計能力、性能和可伸縮性、數據安全基礎設施的質量、客户服務和支持的質量和可靠性、總擁有成本、投資回報和品牌識別。如果我們不能在任何一個或其他領域成功地競爭,就會減少對我們平臺的需求,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,目前和未來的競爭對手也可能進行戰略收購,或在彼此之間或與他人建立合作關係。這樣做,這些競爭對手可以提高他們的能力,以滿足客户的需要。這些關係可能會限制我們通過特定的分銷商、技術供應商、數據庫公司和分銷渠道銷售或認證我們的平臺的能力,並使競爭對手能夠迅速獲得巨大的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與競爭對手競爭,我們的業務、經營成果和財務狀況就會受到損害。
如果我們不能以符合成本效益的方式吸引新客户,我們的收入增長可能比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
為了增加我們的收入,我們必須增加新的客户。對我們平臺的需求受到許多因素的影響,其中許多因素超出了我們的控制範圍,如市場對現有和新用例的不斷接受、開發和發佈新應用程序和特性的時間、技術變化、可尋址市場的增長或收縮以及移動設備、操作系統和應用程序的可訪問性。此外,如果競爭者採用更低的成本或差異化的產品或服務,而這些產品或服務被認為與我們的特徵相競爭,我們根據定價、技術和功能等因素銷售我們的產品或服務的能力就會受到損害。因此,我們可能無法以優惠或可比的價格或條件吸引新客户,這可能會對我們的收入增長產生負面影響。
即使我們確實吸引了客户,收購新客户的成本可能會過高,以致我們無法獲得或維持盈利能力。在認購期內,我們按比例確認訂閲收入。一般來説,與新客户相關的客户獲取成本和其他前期成本在第一年要遠遠高於我們在第一年從這些新客户那裏獲得的總收入。因此,客户在任何特定時期對我們業務的盈利能力在一定程度上取決於客户已經訂閲了多長時間,以及客户在多大程度上擴大了對我們平臺的使用。此外,我們打算繼續僱用更多的銷售人員,以擴大我們的國內和國際業務。如果我們的銷售和營銷努力不導致收入的大幅度增加,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果客户不與我們續簽合同或減少我們平臺的用户數量,我們的收入將會下降,我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的客户合同的最初期限通常在一到三年之間變化,我們的客户沒有義務在他們的初始訂閲期到期後續訂。在某些情況下,合同自動續訂(每一方有權選擇不續約),但在情況並非如此的情況下,我們的客户可以單方面選擇不續訂,可以尋求續訂較低的訂閲額或縮短合同期限,或可能選擇續訂相同或較少的申請。我們的續約率可能會因若干因素而下降或波動,包括客户內部的領導變更導致贊助損失、客户資源有限、我們或競爭對手的定價變化、客户對我們的平臺和相關應用的滿意程度、其他公司收購客户、採購或預算決策以及總體經濟狀況惡化。隨着我們的客户羣繼續增長,通過更新客户來更新和增加訂閲將成為我們結果中越來越重要的一部分。如果我們的客户不續訂他們的訂閲,或者減少他們在我們這裏的花費,收入就會下降,我們的業務就會受到損害。
如果客户不擴大我們平臺的用户數量或採用更多的用例,我們的增長前景、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未來的成功取決於我們在現有客户和未來客户之間增加部署平臺的能力。我們的許多客户最初將我們的平臺部署到其組織中的特定組或部門或有限數量的用例中。我們的增長前景取決於我們説服客户將我們的平臺的使用擴展到更多的團隊、部門和整個組織的用例的能力。歷史上,我們在研發方面進行了大量投資,以構建我們的平臺,併為企業客户提供他們所需的特性和功能。
由於我們最近的增長已導致我們的業務迅速擴展,因此我們沒有長期的歷史可據以預測客户的更新率、客户的銷售情況或未來的收入。因此,未來的經營業績可能大大低於投資者的預期,這可能會損害我們二級普通股的市場價格。
失去一個或多個主要客户,或未能與一個或多個主要客户續訂訂閲協議,可能會對我們推銷平臺的能力產生負面影響。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的建議,以促進訂閲我們的平臺。我們的任何一位主要客户的損失或未能得到更新,都可能對我們的收入、聲譽和我們獲得新客户的能力產生重大影響。此外,收購我們的客户可能導致取消這些客户的合同,從而減少我們現有的和潛在的客户數量。
未來的運營結果和關鍵指標可能會由於廣泛的因素而大幅波動,這使得我們的未來結果難以預測。
由於各種因素,我們的經營結果和關鍵指標在每個季度之間可能有很大差異,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
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• | 引進競爭對手的產品和增強產品,以及我們或我們的競爭對手提供的產品的價格變化; |
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• | 客户延遲購買決定,因為我們或我們的競爭對手或其他預期的新產品或產品改進; |
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• | 我們銷售的季節性變化,通常在我們的第四財政季度最高,在第二和第三財政季度最低; |
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• | 支付費用的數額和時間,包括交付平臺的基礎設施費用、研發、銷售和營銷費用、員工福利和基於股票的補償費用以及與Domopalooza有關的費用,Domopalooza是我們在第一財政季度舉行的年度用户會議; |
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• | 業務的時機和增長,特別是通過僱用新僱員和擴大國際業務;以及 |
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• | 國內和國際的一般經濟和政治條件,以及特別影響到我們的客户經營的行業的經濟條件。 |
這些或本報告其他部分討論的任何因素都可能導致我們的經營業績波動,這意味着季度與季度的比較可能不一定表明我們未來的業績。
由於我們在協議期限內按比例確認訂閲收入,銷售的近期變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們主要通過訂閲協議提供我們的平臺,這些協議的長度通常在一到三年之間,而且在許多情況下,只能由客户自行決定自動更新或續訂。我們一般在訂閲期內每年年初分期付款向客户開具發票。開具發票的金額最初作為遞延收入入賬,並在認購期內按比例確認。因此,我們在每個期間報告的大部分收入都來自於確認與以往各期訂閲有關的遞延收入。在任何一個季度,新的或更新的訂閲量的下降不太可能對該季度的結果產生重大影響。然而,下降將對未來期間的收入和遞延收入餘額產生負面影響,以及銷售和市場對我們平臺的接受程度大幅下降的影響,以及我們的續約率可能發生的變化,
可能要到以後才能在我們的行動結果中得到充分的反映。我們的訂閲模式也使我們很難通過任何時期的額外銷售迅速增加我們的總收入,因為來自新客户的收入是在適用的訂閲期內確認的。我們可能無法調整成本結構,以反映收入的變化。此外,我們的大部分成本都是作為已發生的費用支出的,而收入通常在客户協議的有效期內確認。因此,客户數量的增加可能會導致我們在協議條款的早期階段承認成本高於收入。
企業客户銷售週期的長短、成本和不確定性可能導致我們的經營業績波動,導致我們未能實現投資者的期望。
我們的目標是企業客户,我們將其定義為收入超過10億美元的公司,面臨着漫長的銷售週期、複雜的客户需求、大量的前期銷售成本,以及相對較低且難以預測的季度銷售額。這使得我們很難確定地預測我們在任何特定時期的銷售和相關的經營業績。我們對新企業客户的銷售週期從大約6個月到多年不等。客户經常對我們的平臺進行長期的評估,包括評估他們自己的準備程度,界定所涉及的專業服務範圍,並將我們的平臺與競爭對手提供的產品進行比較,以及他們在內部解決問題的能力。在此期間可能會發生影響購買規模或時間的事件,甚至可能導致取消,這可能導致我們的業務和經營結果更大的不可預見性。此外,客户通常在有限的基礎上開始使用我們的平臺,但無法保證他們將在整個組織範圍內廣泛地使用我們的平臺,從而證明我們的銷售工作的成本是合理的。我們還可能面臨與企業客户或更復雜的平臺安裝的意外實現挑戰。如果客户有意想不到的數據庫、硬件或軟件技術問題,可能很難部署我們的平臺。
遵守我們的財務計劃在一定程度上取決於對客户組合的管理、客户在其組織中添加用户的速度、他們使用的用例數量以及銷售的時間和數量,所有這些都會影響到年度合同價值。與我們的預測相比,我們的財務業績和季度財務業績的可預見性可能會受到與我們的預測相比,我們未能及時或完全獲得更高價值的企業協議或整體交易量的變化而受到損害,並且在很大程度上取決於我們直銷團隊的成功執行。賬單的可預見性可能會受到合同比例波動的不利影響,而這些合同不是每年預收賬單的。
此外,本季度末,我們的季度銷售週期通常更重,該季度最後幾周和幾天的銷售額有所增加。這影響到公認的收入和賬單、現金收款和提供專業服務的時間安排。此外,由於本季度最後幾周和幾天集中進行合同談判,我們可能需要為額外的銷售、法律和財務僱員和承包商支付更多的補償金。將銷售活動壓縮到本季度末的情況也大大增加了銷售週期將超過預測某些大規模交易的季度結束的可能性,這將損害預測的準確性,並對預測即將結束的季度的賬單和客户獲取和更新指標產生不利影響。
如果我們不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,我們增加客户羣和增加對我們平臺的接受的能力就會受到損害。
為了增加客户數量,增加市場對我們平臺的接受程度,我們需要擴大我們的銷售和營銷業務,包括我們的國內和國際銷售隊伍。我們將繼續將大量資源用於銷售和營銷計劃。我們相信,對於具有我們所需的銷售技能和技術知識的直銷人員來説,存在着重大的競爭。我們能否在未來實現可觀的收入增長,在很大程度上取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的直銷人員和銷售領導。例如,我們最近聘請了一位新的首席收入官。新員工需要大量的培訓和時間,才能達到充分的生產力,特別是在新的銷售領域。最近的招聘和計劃中的招聘可能沒有我們所希望的那麼快,銷售領導層的改變可能會對我們現有的銷售人員產生不利影響,而且我們可能無法在我們從事業務的市場僱用或保留足夠數量的合格人員。我們的銷售和營銷的有效性也隨着時間的推移而變化,以及任何合作伙伴或轉售商的效力,我們可能會在未來有所不同。如果我們的努力不相應地大幅度增加收入,我們的業務和經營結果可能會受到損害。如果我們不能僱用、發展和留住有才能的銷售人員,如果我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們就可能無法通過擴大銷售隊伍來實現預期的收入增長。
我們沒有很長的歷史,我們的訂閲或定價模式和變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在確定我們平臺的最優價格和合同期限方面,我們的經驗有限。隨着我們的特色市場的增長,隨着新的競爭對手推出與我們競爭或降低價格的新產品或服務,或隨着我們進入新的國際市場,我們可能無法以同樣的價格吸引新客户或留住現有客户。此外,大客户,這是我們的直接銷售努力的重點,可能要求更大的價格折扣。
在我們進行國際擴張的同時,我們還必須確定適當的價格,使我們能夠在國際上進行有效的競爭。此外,如果我們出售的功能組合發生變化,那麼我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此,將來我們可能需要降低價格或提供更短的合同期限,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流量產生不利影響。
此外,我們的競爭對手可能提供不同的訂閲或定價模式,如查詢數量或數據大小,這可能對潛在客户更有吸引力。我們可能需要根據這些變化調整認購或定價模式,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們受政府法律、法規和其他法律義務的約束,特別是與隱私、數據保護和信息安全有關的法律義務,任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都會損害我們維持和擴大客户基礎的努力,使我們的增長受到限制,損害我們的業務。
除了我們的員工和服務提供商之外,我們還接收、存儲和處理來自客户和有關客户的個人信息和其他數據。此外,在未來的功能產品方面,我們可以接收、存儲和處理其他類型的數據,包括與終端消費者相關的個人可識別信息。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括美國聯邦貿易委員會(U.S..FederalTradeCommission)或聯邦貿易委員會(FTC)等政府機構以及各州、地方和外國機構的監管。我們的數據處理也受到合同義務的約束,並可能被視為受制於行業標準,包括我們承諾遵守的某些行業標準。
美國聯邦政府和各州及外國政府對收集、分發、使用和儲存與個人有關的數據,包括在與個人和企業進行營銷、廣告和其他通信時使用聯繫信息和其他數據採取了或提議了限制措施。在美國,各種法律法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全。此外,聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在將聯邦和州消費者保護法解釋為對數據的在線收集、使用、傳播和安全實施標準。與隱私和數據安全有關的法律和法規正在演變,可能會發生重大變化,並可能導致監管和公眾監督不斷增加,執法和制裁水平不斷提高。例如,加州最近頒佈了“加州消費者隱私法案”(CCPA),該法案將要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的信息披露,並在該法案於2020年1月1日生效時,賦予這些消費者新的能力來選擇不銷售某些個人信息。立法局議員已宣佈打算修改“中華人民共和國人民行動綱領”,我們尚不能預測該條例對我們的業務或運作的影響。然而,它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為此付出大量費用和開支。
此外,包括歐洲聯盟在內的幾個外國和政府機構都有處理和處理從其居民那裏獲得的個人信息的法律和條例,在某些情況下,這些法律和條例比美國的法律和條例更具有限制性。這些法域的法律和條例廣泛適用於各類數據的收集、使用、儲存、披露和安全,包括識別或可能用於識別個人的數據,如姓名、電子郵件地址和某些法域中的互聯網協議或IP地址。這些法律、法規可以修改,也可以有新的或者不同的解釋,今後可以制定新的法律、法規。在歐洲聯盟內部,2018年5月,歐洲聯盟關於數據和隱私做法的新條例“一般數據保護條例”(GDPR)開始生效,並基本上取代了歐洲聯盟各成員國的數據保護法。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的更嚴格的操作要求,並對不遵守規定的行為處以高達2,000萬歐元或佔全球年收入4%的重大處罰。遵守GDPR、CCPA和其他新的數據保護法律和條例可能導致我們承擔大量的業務費用,或要求我們修改我們的數據處理做法。實際或被指控的不遵守可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟(包括在某些情況下受影響個人的私人訴訟權利),並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們已經在歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌下就我們將某些個人數據從歐盟和瑞士轉移到美國的問題進行了認證。隱私盾牌計劃受到年度審查,可能受到質疑、暫停或失效。目前,歐盟-美國隱私保護框架和歐盟的使用
保護歐盟和美國之間數據出口的標準合同條款或示範條款都面臨持續的法律挑戰。歐盟-美國隱私盾牌受到法國隱私組織的挑戰,預計在不久的將來會被聽到。“示範條款”也是愛爾蘭數據保護專員和一名私人之間的法院訴訟程序的主題,該案已提交歐洲聯盟法院審理。任何或所有這些法庭訴訟程序,或今後的其他挑戰,都可能導致我們和其他公司所採取的行業標準措施已不再足夠。此外,隱私盾牌計劃可能需要由歐洲委員會和商務部更新,以考慮到探地雷達。因此,我們可能未能維持將個人資料從歐洲聯盟轉移至美國的合法途徑,並有可能遇到歐洲或多國客户不情願或拒絕使用我們的解決方案及受到監管處罰的風險,這可能會對我們的業務造成不利影響。
此外,在2016年6月英國選民批准退出歐盟的全民投票之後,聯合王國政府啟動了脱離歐盟的進程。這給聯合王國今後對數據保護的監管造成了不確定性。聯合王國頒佈了一項“數據保護法案”,於2018年5月生效,該法案實質上執行了“探地雷達”。然而,涉及聯合王國的跨境數據傳輸等問題在中期和長期內如何處理,仍然存在不確定性。我們可能會遇到包括英國在內的歐洲現有或潛在客户不願或拒絕使用我們的產品,我們可能認為有必要或希望進一步改變我們對歐洲居民個人資料的處理方式。適用於處理歐洲居民個人資料的規管環境,以及我們作出迴應的行動,可能導致我們承擔額外的責任或招致額外的費用,並可能導致我們的業務、經營結果及財務狀況受到損害。
我們還處理信用卡和其他個人信息。由於這些資料的敏感性,我們已實施政策和程序,以保存和保護我們的數據和客户的數據,使其免受系統故障、未經授權的訪問或濫用所造成的損失、濫用、腐敗和盜用。儘管有這些政策,我們可能會受到個人和客户的賠償要求,他們的數據存放在我們的數據庫中,因為他們濫用了這些信息。如果我們未能達到適當的合規水平,這可能會對我們利用信用卡作為一種付款方式和(或)收集和儲存信用卡信息的能力產生不利影響,這可能會擾亂我們的業務。
我們與我們的客户簽署商業關聯協議,這些客户要求我們遵守“健康保險運輸和問責法”(HIPAA)和“經濟和臨牀健康健康信息技術法案”(HITECH),因此我們直接受適用於商業夥伴的“HIPAA”某些條款的約束。我們可以收集和處理受保護的健康信息,作為我們符合HIPAA的服務的一部分,這可能會使我們受到一些數據保護、安全、隱私和其他特定於政府和行業的要求。此外,如果我們不能保護受保護的健康信息的隱私和安全,我們就可能被發現違反了與我們有業務聯繫關係的客户的合同。不遵守有關隱私和個人信息安全的法律和條例,包括HIPAA,或不遵守任何商業關聯協議規定的合同義務,可能導致重大罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生和公共服務部(HHS)對商業夥伴的遵守情況進行審計,並強制執行HIPAA隱私和安全標準。在過去幾年中,HHS的執法活動變得更加重要,HHS已經表示它打算繼續這一趨勢。除了HHS之外,州檢察長還被授權提起民事訴訟,在涉及到州居民隱私的情況下尋求禁令或損害賠償。
如果我們沒有或認為我們沒有遵守有關隱私、數據保護、信息安全、營銷或消費者通信的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南,可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、罰款和處罰或不利的宣傳,並可能使我們的客户和合作夥伴對我們失去信任,這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。我們期望在美國、歐洲聯盟和其他司法管轄區繼續有有關隱私、數據保護、營銷、消費者通信和信息安全的新的擬議法律、條例和行業標準,我們無法確定這些未來的法律、規章和標準可能對我們的業務產生什麼影響。未來的法律、法規、標準和其他義務,或對現有法律或條例的任何修改解釋,都可能損害我們開發和推銷新特徵、維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力。今後對收集、使用、分享或披露數據的限制,或要求我們的客户、合作伙伴或最終消費者明示或默示同意使用和披露此類信息的額外要求,可能要求我們支付額外費用或修改我們的平臺,可能是以實質性的方式,我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法實現,這可能會限制我們開發新功能的能力。如果我們有關隱私、數據保護、信息安全、市場營銷或客户通信的政策、程序或措施失敗,或被認為不符合法律、法規、政策、法律義務或行業標準,我們可能會受到政府的執法行動,
訴訟、監管調查、罰款、罰款和負面宣傳可能導致我們的申請提供者、客户和合作夥伴對我們失去信任,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
如果我們的網絡或計算機系統遭到破壞,或以其他方式獲得未經授權的客户數據,我們的平臺可能會被認為是不安全的,我們可能失去現有客户或無法吸引新客户,我們的聲譽可能受到損害,我們可能會承擔重大責任。
我們的業務涉及客户敏感和專有信息的存儲和傳輸。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續普遍增加,基於雲的軟件和服務平臺提供商已經成為目標。如果發生影響我們平臺、我們的網絡或系統、或我們的服務提供商的任何系統或網絡的任何未經授權的訪問、安全漏洞或安全事件,無論是由於第三方行動、僱員、供應商或承包商的錯誤、瀆職、釣魚攻擊、社會工程或其他原因,此類事件或事件可能導致我們或我們的客户失去或未經授權獲取或獲取數據或知識產權、喪失業務、嚴重的厭惡性或品牌損害,對客户或投資者的信心產生不利影響,監管調查和命令、訴訟或其他要求、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律、條例或合同義務的處罰,以及補救的重大費用,其中可能包括被盜資產或信息的賠償責任和可能造成的系統損害的修復,向客户或其他商業夥伴提供獎勵,以便在發生違約或其他事件後維持業務關係,以及其他責任。此外,任何這樣的事件或感知的事件可能會影響我們的聲譽,損害客户的信心,損害我們的銷售和擴展到現有的和新的市場,或使我們失去現有的客户。我們可能被要求花費大量的資本和其他資源來緩解這些實際或被察覺的違規行為或其他事件所造成的問題,並對我們的系統進行補救,我們可能面臨損失、訴訟或管制行動的風險以及可能的責任。, 我們經營業務的能力可能會受到損害。此外,實際的、潛在的或預期的攻擊可能導致我們付出越來越大的代價,包括部署更多的人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的費用。
此外,如果我們的客户的安全措施受到損害,即使我們的平臺或系統沒有受到任何實際的損害,或我們的服務提供者的任何網絡或系統,如果客户或其他人錯誤地將這些安全漏洞或其他事件歸咎於我們、我們的平臺、我們的系統或網絡,或我們的服務提供者,我們可能會面臨負面的宣傳或名譽損害。如果客户認為我們的平臺沒有為個人或其他敏感信息的存儲或其在互聯網上的傳輸提供足夠的安全,我們的業務將受到損害。客户對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。
我們的錯誤和遺漏保險,包括某些安全和隱私損害賠償和索賠費用,可能不足以補償所有的責任。雖然我們為某些保安及私隱損害所引致的法律責任提供保險,但我們不能肯定我們的承保範圍是否足以應付實際承擔的法律責任,我們是否會繼續以經濟上合理的條件獲得保險,或任何保險公司不會拒絕承保日後的索償要求。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠,或者我們的保險單發生變化,包括保險費的增加或實行大量的可扣減或共同保險要求,都可能對我們的業務產生重大的不利影響,包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術和被利用的漏洞經常發生變化,而且通常在針對目標發射之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或漏洞或實施適當的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,可能會在很長一段時間內不被發現。
此外,由於數據安全是我們行業的一個關鍵競爭因素,我們在我們的隱私政策、我們的網站和其他地方公開聲明瞭我們平臺的安全性。如果這些陳述中的任何一項不真實、不真實或被認為是不真實的,即使在我們合理控制之外的情況下,我們也可能面臨公平貿易委員會、州、地方或外國監管機構和私人訴訟當事人提出的不公平或欺騙性貿易做法的索賠。
如果我們不能對快速變化的技術、不斷變化的行業標準和不斷變化的客户需求作出有效的調整和反應,我們的解決方案可能會變得不那麼有競爭力。
我們的成功取決於我們的客户願意採用和使用我們的平臺,包括他們的智能手機或移動設備,以及我們的能力,以適應和加強我們的平臺。為了吸引新客户,增加現有客户的收入,我們需要繼續加強和改進我們的平臺,以客户願意支付的價格滿足客户的需求。這樣的努力將需要增加新的功能,擴展相關的應用程序,並對技術作出反應。
進步,這將增加我們的研究和開發成本。如果我們無法開發解決方案,以滿足客户的需求,或加強和改進我們的平臺及時,我們可能無法增加或保持市場接受我們的平臺。
此外,我們可能會對我們的平臺做一些客户認為沒有用的更改。我們也可能停止某些功能,開始對目前免費的某些功能收費,或者增加對我們平臺的任何功能或使用的費用。在新的應用程序或功能介紹方面,我們也可能面臨意想不到的問題或挑戰。對我們平臺的改進和改變可能無法獲得足夠的市場接受,原因有很多,包括:
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• | 在平臺功能和能力方面未能準確預測市場需求,或未能及時提供滿足這一需求的功能; |
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• | 無法有效地使用現有或潛在客户的技術、系統或應用程序; |
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• | 延遲向市場發佈新的增強功能和我們平臺的附加功能; |
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• | 客户在移動設備上採用和使用我們的平臺所面臨的挑戰,或在開發或支持對我們的移動應用程序的增強方面遇到的問題;以及 |
由於我們的平臺是設計用來在各種系統上運行的,因此我們需要不斷地修改和加強我們的平臺,以跟上技術的變化,而且我們可能無法做到這一點。
此外,在我們的平臺上使用人工智能的問題可能導致名譽損害或責任。Domo的Roboto先生利用機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術來識別趨勢、異常和相關性,提供警報和啟動業務流程。人工智能帶來的風險和挑戰可能影響它的採用,從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不夠,或者包含有偏見的信息。我們或其他人的不當或有爭議的數據做法可能會損害對人工智能解決方案的接受。這些缺陷可能會破壞人工智能應用程序所產生的決策、預測或分析,使我們受到競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽的損害。
我們的平臺還提供對客户環境的實時回寫功能,包括物聯網產品和服務.物聯網(物聯網)的發展帶來了安全、隱私和執行風險。許多物聯網設備具有有限的接口和更新或修補能力。物聯網解決方案可能收集大量數據,而我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果物聯網解決方案,包括我們的技術,不起作用,違反法律,或傷害個人或企業,我們可能會受到法律要求或執法行動。這些風險,如果實現,可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽或品牌,或負面影響我們的業務和經營成果。
此外,許多競爭對手在其研究和開發項目上投入了相當多的資金,而那些沒有投入資金的大公司可能會將更多的資源分配給競爭對手的研究和開發項目。如果我們不能保持足夠的研發資源或與競爭對手的研發計劃進行有效的競爭,我們的業務就會受到損害。我們的增長能力也受制於未來顛覆性技術的風險。如果出現能夠以更低的價格、更有效、更方便或更安全地提供商業智能解決方案的新技術,這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們依賴於我們的高級管理人員和其他關鍵人員的持續服務和業績,他們的流失可能對我們的業務產生不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的創始人和首席執行官、其他執行幹事、高級管理人員和其他關鍵人員的持續貢獻。我們不為任何員工提供“關鍵人物”保險。我們的行政人員、高級管理人員和關鍵人員都是隨時受聘的,這意味着他們可以在任何時候、任何理由和不經通知的情況下終止在我們的工作。失去我們的任何關鍵管理人員可能會嚴重拖延或阻礙我們的發展和戰略目標的實現,並對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能吸引、整合和留住更多的合格人才,包括頂級技術人才,我們的業務就會受到不利影響。
未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能技術人員、管理人員、銷售人員和其他人員的能力。我們面臨來自許多其他公司的合格人才的激烈競爭,包括其他軟件和技術公司,其中許多公司擁有比我們更多的財力和其他資源。這些公司也可以提供更多樣化的機會和更好的職業發展機會。這些特點中的一些可能比我們所提供的更吸引高質量的候選人。此外,新聘人員往往需要大量培訓,而且在許多情況下,要花大量時間才能實現充分的生產力。我們可能會招致大量的成本來吸引和留住合格的人才,包括與工資和福利有關的大量開支和與股權獎勵有關的補償費用,而且我們可能會因為競爭對手或其他公司而失去新僱員,然後才意識到我們在招聘和培訓他們方面的投資所帶來的好處。此外,新僱員可能並不如我們所期望的那樣有生產力,因為我們在充分或適當地將他們融入我們的勞動力和文化方面可能面臨挑戰。此外,隨着我們進入新的地理區域,我們將需要在這些領域吸引和徵聘技術人員。我們在美國以外地區招聘的經驗有限,在吸引、整合和留住國際僱員方面可能面臨更多挑戰。如果我們不能及時或根本地吸引、整合和留住能夠滿足我們日益增長的技術、業務和管理需要的適當合格人員,我們的業務將受到不利影響。
股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。如果他們持有的股票或其既得期權的股票相對於股票的原始購買價格或期權的行使價格大幅升值,或者相反,如果他們持有的期權的行使價格大大高於我們普通股的市場價格,僱員可能更有可能離開我們。如果我們不能通過股權補償適當地激勵和留住我們的僱員,或者如果我們需要增加我們的薪酬開支以適當地激勵和留住我們的僱員,我們的業務、經營成果、財務狀況和現金流動將受到不利影響。
如果我們無法與渠道合作伙伴發展和保持成功的關係,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
到目前為止,我們主要依靠我們的直銷力量來銷售我們平臺的訂閲服務。儘管我們已經與一些渠道合作伙伴建立了關係,如推薦合作伙伴、轉售商和整合夥伴,但這些渠道在歷史上造成了有限的收入。我們相信,我們業務的持續增長取決於確定、發展和保持與其他渠道合作伙伴的戰略關係,這些合作伙伴能夠帶來可觀的收入。如果我們不能及時和成本效益地確定更多的渠道合作伙伴,或者根本無法幫助我們目前和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的產品,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到不利的影響。通常,與渠道合作伙伴的協議是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可以向客户提供不同公司的產品,包括與我們平臺競爭的產品。他們也可能停止在有限的或沒有通知的情況下營銷我們的平臺,很少或沒有懲罰。此外,可歸因於通過我們的渠道合作伙伴獲得的客户的保持和擴展可能與通過我們的直接銷售努力獲得的客户有很大的不同。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品,或者不能滿足我們客户的需求,我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利的影響。
渠道合作伙伴的銷售比直接銷售更有可能涉及到可收集性的問題。特別是,我們的渠道合作伙伴向發展中市場的銷售,以及相應地,渠道夥伴銷售收入與直接銷售收入之間的差異,可能導致我們的經營業績波動。
如果我們不能提供高質量的專業服務和支持,我們的業務和聲譽可能會受損。
高質量的專業服務和支持,包括培訓、實施和諮詢服務,對於我們平臺的成功營銷、銷售和使用以及現有客户的續訂都是非常重要的。專業服務可以由我們提供,也可以由第三方合作伙伴提供。隨着我們擴大業務和追求新客户,高質量的專業服務和支持的重要性將會增加。如果我們或我們的第三方合作伙伴不提供有效的持續支持,我們保留和擴大對現有客户使用我們的平臺和相關應用程序的能力可能會受到損害,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
我們繼續推行策略,以減少客户開始使用和從我們的平臺獲得價值所需的專業服務數量,降低向客户收取的專業服務費用的總體成本,並提高我們專業服務業務的毛利率。如果我們不能成功地實現這些目標,我們的經營成果,包括我們的利潤率,可能會受到損害。
我們可能無法及時和有效地擴展現有技術,包括我們的計算架構,以滿足對我們系統的性能和其他要求,這可能會意外地增加開支,並給我們的客户帶來中斷和其他性能和服務質量問題的風險。
我們未來的增長和更新速度取決於我們能否滿足客户對我們平臺的速度、可靠性和其他性能特性的期望,並隨着客户對我們平臺的使用的增加,滿足他們不斷擴大的需求。用户的數量、我們接收、創建、傳輸、處理和存儲的數據的數量和複雜性,訪問我們平臺的地點數目,以及我們代表這些客户管理的進程和系統的數量,以及其他因素的單獨和綜合,都會對我們平臺的性能產生影響。為了確保我們滿足客户的性能和其他要求,我們繼續進行大量投資,在我們的平臺和基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術,包括數據庫、應用程序和服務器的進步、修改後的網絡和託管策略以及自動化,往往是先進的、複雜的,有時範圍很廣,而且未經行業範圍的測試。我們可能無法成功地開發或實施這些技術。在一定程度上,我們不開發產品和擴大我們的業務規模的方式,以保持性能,因為我們的客户擴大他們的使用,我們的業務和經營結果可能會受到損害。
我們可能無法準確評估成功實現目標所需的資本和運營支出,結果可能會損害我們的財務業績。此外,我們可能會在技術上錯誤地執行這些努力,以改善我們的平臺,這可能會影響我們的客户。可能出現的問題包括性能、數據丟失或損壞、中斷以及其他可能導致客户滿意度問題、業務損失和損害我們聲譽的問題。如果其中任何一個發生,將會對我們的財務業績產生負面和潛在的重大影響。最後,如果和在一定程度上將資源用於解決與現有解決方案性能有關的問題,我們生成新應用程序和改進現有解決方案的能力可能會受到限制。
在我們的平臺上,真實或可感知的錯誤、失敗或錯誤可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
我們經常更新我們的平臺。儘管我們努力測試我們的更新,但在我們的平臺部署到我們的客户之後,才能在平臺中找到錯誤、失敗或錯誤。我們已經發現並期待着我們將繼續發現我們平臺中的錯誤、故障和錯誤,並且預期這些錯誤、故障和bug中的某些只有在部署到客户之後才會被發現和糾正。在我們的平臺上,真實或被感知的錯誤、失敗或錯誤可能導致負面的宣傳、政府的查詢、市場對我們平臺的接受的喪失或延遲、競爭地位的喪失或客户對他們所遭受的損失的索賠。在這種情況下,我們可能會因為客户關係或其他原因而被要求或選擇花費額外的資源來幫助解決問題。
我們將錯誤修復和升級作為我們常規系統維護的一部分,這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時地執行錯誤修復和升級,我們為客户收集的數據中任何不準確的歷史,或者我們收集的數據的丟失、損壞、未經授權的訪問或獲取、或無意中泄露或泄露機密或其他敏感數據,都可能導致我們的聲譽受到損害,並導致對我們的索賠,客户可能選擇不購買或續簽他們與我們的協議,或者我們可能招致更多的保險費用。與軟件中的任何實質性缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本可能很大,可能會損害我們的運營結果。
如果我們未能履行我們的服務水平承諾,我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到不利影響。
我們與我們的許多客户的訂閲協議,包括我們的大多數頂級客户,提供一定的服務水平承諾。如果我們不能履行所述的服務水平承諾,或承受超過我們訂閲協議所允許期限的長期停工時間,我們可能有義務向這些客户提供服務信貸,或者我們可能面臨服務終止,這可能嚴重影響我們的收入。任何延長的服務中斷也可能對我們的聲譽產生不利影響,這也會影響我們未來的收入和經營業績。
我們的客户依靠我們的客户支持組織來解決與我們平臺相關的技術問題。我們可能無法作出足夠快的反應,以應付短期內客户對支援服務的需求增加。客户對這些服務的需求增加,如果沒有相應的收入,可能會增加成本,並對我們的經營結果產生不利影響。此外,我們的銷售過程在很大程度上取決於我們服務的易用性、信譽和現有客户的積極建議。任何未能保持高質量的客户支持,或市場認為我們沒有保持高質量的支持,都可能對我們的聲譽和我們向現有和潛在客户銷售我們的服務的能力產生不利影響。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於現有和潛在客户在任何時候訪問我們平臺的能力。由於各種因素,包括基礎設施的改變、新能力的引入、人為或技術錯誤、分佈式拒絕服務攻擊或其他與安全有關的事件,我們已經並可能在今後的經驗中經歷、中斷、中斷和其他性能問題。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內找出這些性能問題的原因。維護和改進我們的性能可能變得越來越困難,特別是在高峯使用期間,以及隨着我們的平臺變得更加複雜和用户流量的增加。如果我們的平臺不可用,或者用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺,或者根本沒有,我們的業務就會受到損害。
我們還依賴於來自第三方的SaaS和其他技術來操作我們業務的關鍵功能。如果我們的第三方服務提供商遇到中斷、中斷或其他性能問題,或者我們不能有效地解決容量限制,根據需要升級我們的系統,並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化,那麼我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們與第三方軟件或服務供應商的協議沒有得到續簽,或者第三方軟件或服務過時、無法正常運行、與我們的產品或服務的未來版本不兼容、有缺陷或無法滿足我們的需求,則無法保證我們能夠用替代供應商提供的軟件或服務取代第三方軟件或服務的功能。
我們已經採取措施,增加平臺和基礎設施中的自動化宂餘,並制定計劃來減少可能破壞我們平臺服務的事件。然而,不能保證這些努力能夠防止中斷或性能問題。
我們依靠數據中心和第三方提供的其他系統和技術,以及由第三方提供和管理的技術系統和電子網絡來經營我們的業務,而這些系統、技術和網絡的中斷或性能問題可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們依靠數據中心和第三方提供的其他技術和服務來管理基於雲的基礎設施和運營我們的業務。如果這些服務中的任何一項因長期停運、中斷、關閉或不再以商業上合理的條件提供而無法滿足我們的需求,費用可能會增加,我們的財務管理能力可能會中斷,否則我們的業務可能會中斷或受到其他影響,直到找到、獲得和實施適當的替代服務為止。
我們不控制或在某些情況下有限地控制我們使用的數據中心設施的運作,它們容易受到地震、洪水、火災、電力損失、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們還可能受到入侵者、破壞、蓄意破壞和類似不當行為、操作員錯誤造成的不利事件、中斷、數據丟失或損壞,以及由於各種因素造成的其他性能問題,包括引入新功能、技術錯誤、基礎設施改變、分佈式拒絕服務攻擊或其他與安全有關的事件。例如,在2017年12月,研究人員確定了重要的cpu體系結構。
通常被稱為“幽靈”和“熔燬”的漏洞需要軟件更新和補丁,包括公共雲服務提供商,以減輕這些漏洞,這類更新和補丁要求服務器脱機,並可能降低其性能。在發生任何不利事件時,我們可能無法迅速切換到新的數據中心或將客户從一個數據中心轉移到另一個數據中心。儘管這些設施採取了預防措施,但自然災害、恐怖主義行為或其他瀆職行為的發生、在沒有充分通知的情況下關閉這些設施的決定或這些設施的其他意外問題,都可能導致我們的服務長期中斷,以及客户數據的丟失、腐敗、未經授權的獲取或獲取。
此外,如果我們不能準確地預測我們的基礎設施容量需求,客户可能會遇到服務短缺。提供額外的雲託管能力和數據中心基礎設施需要提前時間。隨着我們繼續增加數據中心,重組我們的數據管理計劃,增加現有和未來數據中心的容量,我們可能需要移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在這些過程和程序中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能會影響客户對我們平臺的使用,而且我們可能會遇到將數據傳輸到其他設施的成本或停機時間,這可能導致客户的不滿和不更新。我們數據中心設施的所有者沒有義務以商業上合理的條件與我們續簽協議,或者根本沒有任何義務。如果我們不能以商業上合理的條件續訂這些協議,我們可能需要轉移到新的數據中心設施,我們可能因此而招致重大費用和可能的服務中斷。
我們向客户提供服務和解決方案的能力也取決於我們通過公共互聯網和由第三方擁有和運營的電子網絡與客户進行溝通的能力。此外,為了即時提供按需服務,我們的電腦設備和網絡伺服器必須每天24小時運作,這需要使用由第三者管理的電訊設施,以及我們不受控制的電力供應。其中一個或多個網絡或設施的嚴重中斷,包括公用事業或第三方系統的中斷,可能會損害我們處理信息和向客户提供服務的能力。
任何第三方數據中心或其他第三方技術或服務無法提供或未能滿足我們的要求,或對互聯網或我們所依賴的第三方網絡或設施的任何破壞,都可能妨礙我們向客户提供服務的能力,損害我們的聲譽,造成客户損失,使我們向客户發放退款或服務信貸,使我們承擔潛在的責任,導致合同終止,並對我們的續約率產生不利影響。任何這些情況都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
如果我們或我們的客户對數據的訪問受到限制,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的平臺的成功在很大程度上取決於我們的客户訪問第三方軟件和服務平臺上維護的數據的能力。一般來説,我們與這些第三方沒有協議,以保證進入其平臺,而且我們與這些第三方訂立的任何協議通常都是為了方便第三方而終止的。如果這些第三方限制或阻止我們將我們的平臺與其軟件或平臺集成的能力,包括但不限於,通過限制我們的數據連接器的功能,我們訪問在其系統上維護的數據的能力或這些數據的傳送速度,客户及時訪問其相關數據的能力可能會受到限制,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於互聯網和移動網絡的持續和暢通無阻的接入。
通過移動設備(如智能手機、筆記本電腦和平板電腦)訪問我們平臺和服務的客户必須擁有高速互聯網連接才能使用我們的服務。目前,這種接入是由電信公司和互聯網接入服務提供商提供的,它們在寬帶和互聯網接入市場上擁有巨大的和日益增長的市場力量。在沒有政府監管的情況下,這些供應商可以採取影響客户使用我們的產品和服務的能力的措施,例如降低我們在線路上傳送的數據包的質量,給予我們的數據包較低的優先級,給予其他數據包比我們的更高的優先級,完全封鎖我們的數據包,或試圖向他們的客户收取更多的使用我們的平臺和服務的費用。只要互聯網服務提供商實施基於使用的定價,包括有意義的帶寬上限,或者試圖以其他方式使訪問他們的網絡貨幣化,我們可能會招致更多的運營費用,而客户的獲取和保留可能會受到負面影響。此外,如果網絡運營商要創造一層互聯網接入服務,或者向我們收取費用,或者禁止我們的服務通過這些層向我們的客户提供,我們的業務就會受到負面影響。
2015年2月26日,聯邦通信委員會(FCC)將美國的寬帶互聯網接入服務重新歸類為一項電信服務,受一些共同運營商法規的約束,包括以公正合理的條款提供服務的義務,並通過了具體的禁止封鎖的網絡中立規則,
限制或“付費優先次序”的內容或服務。然而,2017年12月,FCC再次將寬帶互聯網接入服務歸類為一種不受監管的信息服務,並廢除了禁止內容或服務的阻塞、節流或“付費優先排序”的具體規則。它保留了一條規定,要求互聯網服務提供商向消費者、企業家和FCC披露他們的做法。一些政黨已經表示,他們將對這一命令提出上訴,國會可能會通過立法,恢復一些淨中立的要求。取消中性網絡的規定和對規則的任何修改都可能影響寬帶互聯網接入服務的市場,影響我們的業務,例如,如果互聯網接入供應商開始限制從獨立軟件供應商傳輸數據的帶寬和速度。
災難性事件可能會擾亂我們的業務,損害我們向客户提供平臺的能力,導致補救成本、客户不滿和其他業務或財務損失。
我們的行動在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們的設施免遭自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷。儘管我們的設施採取了預防措施,但發生自然災害、恐怖主義行為、破壞或破壞、設施使用量激增或其他意想不到的問題,都可能造成我們平臺的長期中斷。即使有了當前和計劃中的災難恢復安排,我們的業務也可能受到損害。此外,在發生損壞或中斷時,我們的保險單可能不足以補償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來又會進一步減少收入,使我們承擔責任,並導致我們發放信貸或導致客户無法續訂他們的訂閲,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能否在盈利的基礎上進行國際擴張。
從歷史上看,我們的大部分收入來自美國國內的客户。例如,在截至2018年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月裏,我們總收入的77%、74%、78%和74%分別來自美國國內的銷售。我們已經開始在國際上擴張,並計劃繼續擴大我們的國際業務,作為我們增長戰略的一部分。擴大我們的國際業務將使我們面臨各種風險和挑戰,包括:
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• | 需要在人員、解決方案和基礎設施方面進行大量投資,這通常是在創收之前就進行的; |
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• | 需要使我們的申請本地化並適應具體國家的需要,包括翻譯成外語和相關費用; |
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• | 公眾或客户對雲服務的看法可能發生變化,或非本地企業提供充分數據保護的能力,特別是在歐洲聯盟; |
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• | 對我們來説,在區域市場上缺乏新的或正在開發的參考客户和其他營銷資產,以及在我們的市場生成努力中作出的其他調整,我們在確定和實施方面可能進展緩慢; |
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• | 不同的勞動法規,特別是在歐盟,與美國相比,勞動法對僱員通常更有利,包括在這些地方被視為小時工資和加班條例; |
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• | 在遠距離有效管理更多僱員方面所固有的挑戰,包括需要實施適當的制度、政策、福利和合規方案; |
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• | 在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代爭端制度和管理制度的新市場管理企業的困難; |
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• | 貨幣匯率波動及其對我們的收入和支出的影響,以及如果我們今後選擇進行套期保值交易的成本和風險; |
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• | 限制我們將一國業務收入再投資的能力,以滿足我們在其他國家業務的資本需求; |
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• | (二)知識產權保護有限或者不足,或者產品可能與外國知識產權發生衝突、侵犯或者其他侵害的風險; |
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• | 遵守外國隱私、信息安全和數據保護法律法規的要求以及不遵守的風險和費用; |
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• | 可能或實際違反國內和國際反腐敗法的可能性,如“美國反海外腐敗法”和“英國賄賂法”,或違反美國和國際出口管制和制裁條例的可能性,這種可能性可能隨着在外國管轄範圍內的銷售或業務的增加以及某些行業的業務的增加而增加; |
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• | 遵守美國出口管制和經濟制裁的法律、法規和其他國際貿易限制的要求; |
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• | 美國和其他政府及其機構可能對某些國家、其政府和指定當事方實施制裁和禁運,這可能禁止向這些人出口某些技術、產品和服務; |
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• | (B)不利的税收負擔和外匯管制,如果我們願意的話,這些負擔和外匯管制可能使我們很難匯回收入和現金;以及 |
任何這些風險都可能對我們的國際業務產生不利影響,減少我們的國際收入或增加我們的運營成本,對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。
例如,遵守適用於我們國際業務的法律和條例會增加在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上政府要求的變化,因為它們不時地發生變化。不遵守這些規定可能對我們的業務產生不利影響。此外,在許多外國,其他國家也普遍從事我們的內部政策和程序或適用於我們的美國法律法規所禁止的商業行為。我們歷史上沒有關於這些法律和條例的正式政策,直到最近才開始執行旨在防止違反這些法律和條例的遵守程序。我們不能保證我們所有的僱員、承包商和代理人都會遵守我們將執行的正式政策或適用的法律法規。我們的僱員、承包商、渠道合作伙伴或代理人違反法律或關鍵控制政策,可能導致收入確認延誤、財務報告錯報、罰款、處罰或禁止進口或出口我們的軟件和服務,並可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。
我們的一些業務夥伴也有國際業務,並受到上述風險的影響。即使我們能夠成功地管理國際業務的風險,如果我們的業務夥伴不能成功地管理這些風險,我們的業務也可能受到不利的影響。
增加對美國以外客户的銷售或以美元以外的貨幣支付,使我們面臨潛在的貨幣兑換損失。
隨着我們的國際銷售和業務的增加,包括公司間交易在內的以美元以外的貨幣進行的交易的數量和重要性也會增加。此外,我們的國際子公司可能積累以美元以外貨幣計價的資產和負債,美元是這些實體的功能性報告貨幣。因此,外幣相對於美元的價值變化會影響我們的收入和經營業績,因為外匯損益反映在我們的收益中。我們目前不維持一個項目,以對衝外匯交易風險敞口。然而,在未來,我們可能會使用衍生工具,例如外幣遠期合約和期權合約,以對衝外匯匯率波動的某些風險。這種套期保值活動的使用不得抵消在套期保值實施的有限時間內外匯匯率不利變動所造成的任何或部分以上的不利財務影響。此外,如果我們無法用套期保值工具構造有效的套期保值工具,那麼套期保值工具的使用可能會帶來額外的風險。
美國的法規和法律的未來變化,或者我們做生意的國際市場的法規和法律的變化,可能會損害我們的業務。
我們在美國和我們做生意的國際市場都要遵守一般的商業法規和法律,以及專門管理互聯網和軟件的法規和法律。這些法規和法律可涵蓋就業、税收、隱私、數據安全、數據保護、定價、內容、版權和其他知識產權、移動通信、電子合同和其他通信、消費者保護、未支配互聯網接入我們的服務、網站的設計和運營以及軟件和服務的特點和質量。這些條例和法律的可能變化,以及與多重、相互衝突和不斷變化的適用條例和法律的複雜性有關的合規挑戰,可能會影響我們的銷售、業務和未來的增長。
經濟的不確定或衰退可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
當前或未來的經濟不確定性或衰退可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外一般經濟的不利條件,包括國內生產總值增長的變化、持續的主權債務危機、金融和信貸市場的波動、政治僵局、自然災害、戰爭和對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的恐怖襲擊所造成的條件,都可能導致商業投資的減少,包括企業對商業情報軟件的總體支出,並對我們的業務增長率產生負面影響。
全球總體經濟狀況可能經歷重大衰退,而且可能不穩定。這些情況使得我們的客户和我們很難準確地預測和規劃未來的業務活動,它們可能導致客户重新評估他們決定訂閲我們的平臺,這可能會延遲和延長我們的銷售週期,或者導致取消計劃的購買。此外,在具有挑戰性的經濟時代,客户可能會收緊預算,並面臨及時獲得足夠信貸的問題,這可能會損害他們及時向我們付款的能力。反過來,我們可能需要增加對可疑賬户的備抵,這將對我們的財務結果產生不利影響。
如果客户和潛在客户認為對我們平臺的訂閲是可自由支配的,那麼我們的收入可能會受到一般信息技術支出的延遲或減少的不成比例的影響。此外,客户可以選擇開發內部軟件,以替代使用我們的平臺.此外,競爭對手可以通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場條件。此外,某些行業的合併步伐加快,可能導致我們平臺上的整體支出減少。
我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是在一般情況下,還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或行業的經濟狀況不改善,或從目前的水平惡化,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流量都可能受到不利影響。
我們的業務高度依賴於我們的品牌認知度和聲譽,如果不能保持或提高我們的品牌認知度或聲譽,很可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們相信,保持和提高多莫品牌的知名度和聲譽對我們與客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。我們還相信,隨着市場競爭的不斷髮展,我們的品牌認知度和聲譽的重要性將繼續提高。我們在這方面的成功將取決於各種因素,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
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• | 我們有能力獲得新的客户,並保留和增加現有客户的使用; |
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• | 我們獲得、維護和執行對我們的品牌有價值的商標和其他原產地標誌的能力; |
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• | 我們有能力成功地將我們的平臺與競爭對手的產品區分開來; |
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• | 任何實際或感知的數據泄露或數據丟失,或對我們平臺的誤用或誤用; |
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• | 客户在移動設備上採用和使用我們的平臺所面臨的挑戰,或在開發或支持對我們的移動應用程序的增強方面遇到的問題;以及 |
如果我們的品牌推廣活動不成功,我們的經營成果和增長可能會受到損害。
獨立的行業分析師經常對我們的平臺以及競爭對手的產品提供評論,而市場上對我們平臺的看法可能會受到這些評論的重大影響。如果這些評論是負面的,或沒有競爭對手的產品和服務的正面評價,我們的品牌可能會受到不利的影響。
此外,與我們、我們的僱員、合夥人或其他與任何一方有聯繫的事件或活動有關的負面宣傳,不論是否合理,都可能損害我們的聲譽,降低我們品牌的價值。損害我們的聲譽和喪失品牌資產可能會減少對我們平臺的需求,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,任何試圖重建我們的聲譽和恢復我們的品牌價值可能是昂貴和耗時的,這些努力可能最終不會成功。
與我們的客户的合同糾紛可能是昂貴的,耗時的,損害我們的聲譽。
我們的業務是合同密集,我們是與我們的客户在世界各地的合同的當事方。我們的合同可以包含各種條款,包括服務水平、安全義務、賠償和監管要求。合同條款可能並不總是標準化的,我們的客户可能會受到不同的解釋,這可能導致與我們的客户不時發生糾紛。如果我們的客户通知我們被控違反合同或以其他方式對我們合同中的任何條款產生爭議,以不利於我們利益的方式解決這些爭端可能會對我們的經營結果產生負面影響。
此外,如果客户未能按照我們的協議條款支付我們的費用,我們可能會受到不利影響,因為我們無法收取到期款項,以及執行合同條款的費用,包括訴訟費用。這種負面影響的風險隨着我們的客户安排的期限而增加。此外,我們的部分客户可能尋求破產保護或其他類似的寬免,而未能支付欠我們的款項,或支付較慢的款項,其中任何一項都會對我們的經營業績、財務狀況及現金流量造成不良影響。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權,無論是否成功,都可能使我們面臨昂貴和耗時的訴訟,或要求我們獲得昂貴的許可證,我們的業務可能受到損害。
科技產業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密等知識產權。科技行業的公司必須經常對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟請求進行辯護。第三方,包括我們的競爭對手,可以擁有涉及我們技術或商業方法各個方面的專利或其他知識產權,並可以對我們和該行業的其他人主張專利或其他知識產權。此外,近年來,非執業實體(通常稱為“專利巨魔”)的個人和團體為了提出侵犯或其他侵犯知識產權的主張而購買了專利和其他知識產權資產,以求達成和解。我們不時收到或將來可能收到恐嚇信、告示或“許可證邀請書”,或有人聲稱我們的技術和業務侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權。對這些索賠作出迴應,無論其優點如何,都可能耗費時間,在訴訟中進行辯護代價高昂,轉移管理層的注意力和資源,損害我們的聲譽和品牌,並使我們承擔大量費用。關於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的主張可能要求我們停止使用被發現侵犯或侵犯第三方權利的技術,重新設計我們的平臺,這可能需要大量的努力和費用,造成釋放的延誤,達成代價高昂的和解協議或許可協議,或支付昂貴的損害賠償金。, 或者面臨一個臨時或永久的禁令,禁止我們營銷或出售我們的平臺。如果我們不能或不以商業上合理的條件或根本不許可被侵犯或被侵犯的技術,或者從另一個來源替代類似的技術,
我們可能被迫限制或停止銷售我們的平臺,我們可能無法履行我們對客户的義務,根據我們的客户合同,收入和經營結果可能受到不利的影響,我們可能無法有效地競爭。即使我們成功地為侵犯知識產權的指控辯護,訴訟也可能代價高昂,並可能佔用我們管理部門的時間和其他資源。此外,如果客户擔心他們可能侵犯或以其他方式侵犯第三方知識產權,則不得購買我們的平臺。任何這類事件的發生都可能損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權或其他侵犯知識產權行為、我們對財產或個人造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或招致的損失。鉅額賠款可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
我們的業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的知識產權的能力。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。截至2019年7月31日,我們已經有106項美國專利涉及我們的技術,22項專利申請正在美國進行審查。我們已頒發的專利,以及將來頒發的任何專利,可能不會為我們提供任何競爭優勢,也可能會受到第三方的質疑,而我們的專利申請也可能永遠不會獲得批准。此外,獲得專利保護的過程既昂貴又費時,我們可能無法以合理的費用或及時的方式起訴所有必要或可取的專利申請。即使簽發了這些專利,也不能保證這些專利會充分保護我們的知識產權,因為有關專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的。
任何已頒發的專利隨後可能失效或受到限制,允許其他公司開發與我們競爭的產品,這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外,專利的簽發並不保證我們有權實施專利發明。在美國,專利申請通常在提交專利18個月後才會公佈,或者在某些情況下根本不公佈,而與工業有關的文獻中的發現出版物落後於實際發現。我們不能肯定,我們是第一個使用在我們已頒發的專利或待決專利申請中或在我們的平臺中使用的發明,我們是第一個在我們的專利申請中申請保護的,或者第三方沒有阻止可用來阻止我們推銷或使用我們的專利技術的專利。有效的專利、商標、版權和商業祕密保護可能不會在我們的平臺所在的每個國家都能得到。一些外國的法律可能不如美國的法律保護知識產權(特別是一些外國法域不允許對軟件進行專利保護),知識產權的執行機制可能不充分。美國頒佈的知識產權立法,包括“美國發明法”和其他國家政府的變化,以及適用的法院和機構對美國和其他國家知識產權法的解釋,可能會帶來更多的不確定性。因此,儘管我們作出了努力,但我們可能無法防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。
雖然我們通常與我們的僱員和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,這些僱員和顧問能夠獲取重要機密信息,並與我們的客户和與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議,但不能保證這些協議將有效地控制我們的平臺和適當信息的獲取和分發,或防止逆向工程。此外,這些協議可能不會阻止競爭對手獨立開發與我們的平臺相當或優越的技術,而且我們可能無法阻止這種競爭。
未經授權使用我們的知識產權可能已經發生,或可能發生在未來。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。將來可能需要訴訟來執行我們的知識產權。這種訴訟可能代價高昂、耗費時間和分散對管理層的注意力,並可能導致我們知識產權部分的損害或損失。此外,實施我國知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,從而攻擊我國知識產權的有效性和可執行性。在我們提起的任何訴訟中,我們都不能獲勝。任何有利於我們的訴訟,無論是否得到解決,都會使我們承擔大量費用,轉移資源,轉移管理人員和技術人員對我們業務的關注,對我們的業務產生不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或
使用以及任何昂貴的訴訟都可能延遲我們平臺的進一步銷售或實施,損害我們平臺的功能,延遲引入新功能或增強功能,導致我們將劣等或更昂貴的技術替換到我們的平臺中,或者損害我們的聲譽。
我們可能會因侵犯或其他侵犯我們的所有權或證明我們的所有權的有效性而對第三方提起索賠或訴訟。訴訟還使我們的專利面臨被狹義地失效或解釋的風險,而我們的專利申請也處於不頒發的風險之中。此外,我們還可能挑起第三方對我們提出反訴。在我們提出的任何訴訟中,我們都不能佔上風,如果有的話,所判的損害賠償或其他補救辦法可能在商業上是不可行的。任何訴訟,無論是否對我們有利,都可能給我們造成重大損失,轉移我們技術和管理人員的努力,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
不正確或不適當地實施或使用我們的平臺可能導致客户不滿,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生負面影響。
我們的平臺部署在各種各樣的技術環境中。我們的平臺越來越多地部署在大規模、複雜的技術環境中,我們相信,我們未來的成功將取決於我們是否有能力增加用於此類部署的平臺的銷售。我們必須經常幫助我們的客户成功地實現我們的平臺,我們通過我們的專業服務組織這樣做。實現我們的平臺所需的時間可能會有所不同。對於複雜的部署,實現可能需要幾個月。如果我們的客户不能成功地實施我們的平臺,或者不能及時地實施,那麼客户對我們平臺的感知就會受到損害,我們的聲譽和品牌可能會受損,客户可能會選擇停止使用我們的平臺,或者不擴大對我們平臺的使用。我們的客户和第三方合作伙伴可能需要培訓,以正確使用和多樣化的利益,可以從我們的平臺,以最大限度地發揮其效益。如果我們的平臺沒有得到有效的實施或正確的使用,或者我們沒有充分培訓客户如何高效有效地使用我們的平臺,我們的客户可能無法取得令人滿意的結果。這可能導致對我們的負面宣傳和法律要求,這可能導致我們減少對新客户的銷售,減少對現有客户的更新或擴大使用我們的平臺,其中任何一種都會損害我們的業務和經營結果。
我們對“開放源碼”軟件的使用可能會對我們提供平臺的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的平臺使用了我們在某些情況下從第三方獲得的“開源”軟件。開放源碼軟件通常是免費的、可用的和可修改的,並根據不可轉讓的許可條款以“原樣”的方式提供給公眾。使用和分發開放源碼軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險。開放源碼許可方通常不提供有關侵權索賠或與侵犯知識產權或軟件質量有關的其他索賠的擔保或其他合同保護。此外,某些開放源碼許可證,如GNU Affero General Public License,或AGPL,可能要求我們免費提供我們平臺中包含開放源碼軟件的組件,為我們通過合併或使用開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼,或者根據特定的開放源碼許可條款授權我們的修改或派生作品。如果我們被要求,根據開放源碼許可的條款,向公眾發佈我們的專有源代碼,競爭對手可以用較低的開發努力和時間創造類似的產品,這最終可能導致我們的銷售損失。
我們還可能面臨不遵守開源許可條款或侵權、挪用或其他違反開源技術的指控。這些索賠可能導致訴訟或要求我們購買昂貴的許可證,投入更多的研究和開發資源重新設計我們的平臺,停止銷售我們的產品,如果不能及時或符合成本效益的基礎上完成我們的產品,或提供我們的專有代碼的源代碼形式,其中任何一個將對我們的業務和經營結果產生負面影響,包括被禁止提供我們的平臺組件,其中包含開放源碼軟件。我們還可能受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟對我們來説可能是代價高昂的辯護,對我們的經營結果和財務狀況產生負面影響,並要求我們投入更多的研究和開發資源來重新設計我們的平臺。
儘管我們對開源軟件的使用進行了監控,並試圖確保沒有任何一種使用方式會使我們的平臺受制於非預期的條件,但很少有法院對開源許可進行解釋,而且這些許可可能會被解釋為可能會對我們將平臺商業化的能力施加意想不到的條件或限制。我們不能保證我們已經將開放源碼軟件納入我們的平臺,以不讓我們承擔責任的方式,或者以符合我們當前政策和程序的方式。
我們可能會因各種索賠而受到訴訟,這可能會對我們的經營結果產生不利影響,損害我們的聲譽或對我們的業務產生不利影響。
除知識產權訴訟外,我們可能會因正常的商業活動而受到其他申索。這些可能包括索賠、訴訟和涉及勞動和就業、工資和工時、商業和其他事項的訴訟。任何訴訟的結果,無論其優點如何,本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟,以及這類索賠和訴訟的處理,都可能耗費時間和解決費用,轉移管理層的注意力和資源,並導致其他方面試圖進行類似的索賠。任何與訴訟有關的不利決定都可能對我們的經營結果產生不利影響,損害我們的聲譽或對我們的業務產生不利影響。此外,根據任何此類爭端的性質和時間,法律問題的解決可能對我們今後的經營結果、現金流量或兩者都產生重大影響。
未來的收購可能會擾亂我們的業務,並對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能進行的收購可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流都很重要。我們作為一個組織成功地獲取和整合技術或業務的能力還沒有得到證實。收購涉及許多風險,包括以下風險:
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• | 一項收購可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流動產生不利影響,因為它可能要求我們承擔費用或承擔大量債務或其他負債,可能造成不利的税務後果或不利的會計處理,可能使我們面臨第三方的索賠和糾紛,包括知識產權索賠和糾紛,或無法產生足夠的財務回報來抵消與收購有關的額外費用和費用; |
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• | 我們在整合我們所收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或業務時可能遇到困難或意外支出,特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作; |
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• | 收購可能會擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,增加我們的開支,分散我們的管理; |
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• | 收購可能導致我們和我們所收購的公司的客户購買延遲或減少,因為客户對服務的連續性和有效性的不確定性來自任何一家公司; |
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• | 我們可能遇到困難,或可能無法成功銷售任何獲得的產品; |
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• | 收購可能涉及進入地理或商業市場,在這些市場中,我們很少或根本沒有經驗,或者競爭對手擁有更強的市場地位; |
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• | 對我們的財務和管理控制以及報告制度和程序可能造成的壓力; |
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• | 如果我們負債為這些收購提供資金,這種債務可能會使我們在經營業務和財務維持契約的能力上受到實質性的限制; |
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• | 與潛在資產減記或未來收購商譽相關的減值費用風險; |
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• | 如果我們在未來收購中發行大量的股本或可轉換債券,現有股東可能會被稀釋,每股收益可能會減少;以及 |
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• | 管理被收購公司的各種知識產權保護策略和其他活動。 |
我們可能無法成功地解決這些或其他風險,或任何其他與整合任何收購業務有關的問題。無法成功地整合任何已收購業務的業務、技術、產品、人員或業務,或在實現整合方面出現任何重大延誤,都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
我們的信貸安排包含限制性契約,可能限制我們的經營靈活性。
我們的信貸安排包含限制性契約,限制我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完善某些控制變化、收購其他公司、開設新的辦事處,其中包括大量資產、支付股息、承擔額外債務和留置權以及進入新的業務。因此,我們可能無法
從事上述任何交易,除非我們獲得貸款人的同意或終止信貸安排,這可能限制我們的經營靈活性。此外,我們的信貸安排以我們的所有資產,包括我們的知識產權為擔保,並要求我們履行某些金融契約。我們不能保證能夠產生足夠的現金流量或出售,以履行這些財務契約,或支付任何這類債務的本金和利息。此外,也無法保證未來的營運資本、借款或股權融資將用於償還或再融資任何此類債務。任何無法按期付款或在我們的信貸安排上履行財務契約的行為都會對我們的業務造成不利影響。
政府的出口或進口管制可能限制我們在外國市場上競爭的能力,如果我們違反這些管制,我們將承擔責任。
我們的軟件受美國出口管制,我們將加密技術納入我們的平臺。這些產品和基本技術只能通過所需的出口授權出口,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年報告.政府對加密技術的管制和對加密產品進出口的管制,或我們未能為我們的平臺取得必要的進出口許可,如果適用的話,可能會損害我們的國際銷售,並對我們的收入產生不利影響。遵守有關我們平臺出口的適用監管要求,包括我們平臺的新版本,可能造成在國際市場上推出我們的產品版本方面的延誤,使具有國際業務的客户無法部署我們的平臺,或在某些情況下完全阻止我們的平臺出口到某些國家。此外,美國的出口管制法和經濟制裁禁止向美國製裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。如果我們不遵守進出口條例和這種經濟制裁,我們可能會被罰款或其他處罰,包括拒絕某些出口特權。此外,在現行條例的執行或範圍內,或在這些規例所針對的國家、人員或技術方面,任何新的進出口限制、新法例或改變的方法,都可能導致我們的平臺的使用減少,或導致我們輸出或出售對我們的平臺的訂閲的能力下降。, 具有國際業務的現有或潛在客户。任何減少使用我們的平臺或限制我們向我們的平臺出口或銷售訂閲的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們受“反海外腐敗法”或“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”和國內外不同司法管轄區的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法的約束。近年來,反腐敗、反賄賂和反洗錢的法律得到了積極的執行,並被廣義地解釋為禁止公司及其董事、官員、僱員和代理人向政府官員和其他私營部門人員承諾、授權、作出或提供不正當的付款或其他利益。這樣的法律適用於我們的代理/第三方,我們利用第三方,包括渠道合作伙伴,出售對我們平臺的訂閲,並在國外開展業務。我們和我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動,並可能對這些第三方商業夥伴和中介、我們的僱員、代表、承包商、渠道夥伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有處理遵守這些法律的政策和程序,但這些政策和程序是最近才通過的,我們不能向你保證,我們的所有僱員和代理人都不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。任何違反“反海外腐敗法”或其他適用的反賄賂法、反腐敗法和反洗錢法的行為,都可能導致舉報人的投訴、負面的媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、嚴重轉移管理層的資源以及對美國政府合同的關注或中止或取消。, 所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營成果和前景產生重大不利影響。
我們可能要承擔額外的徵收和匯出銷售税和其他税款的義務,我們可能要為過去的交易承擔税務責任,這可能會損害我們的業務。
我們不收取銷售和使用,增值税和類似的税,在所有的司法管轄區,在我們有銷售,因為我們認為這些税不適用於某些司法管轄區。國家、地方和外國法域在銷售、使用、增值税和其他税收方面有不同的規則和條例,這些規則和條例可能會隨着時間的推移而有不同的解釋。特別是,這些税在不同司法管轄區對我們的平臺的訂閲是否適用尚不清楚。此外,這些法域關於税收關係的規則很複雜,差別很大。因此,我們可能面臨審計的可能性,這些審計可能導致税收評估,包括相關的利息和處罰。一個成功的主張,我們應該收取額外的銷售,使用,增值税或其他税收,在那些司法管轄區,我們從來沒有這樣做。
導致對過去交易的大量税務責任和相關處罰,阻止客户購買我們的申請或以其他方式損害我們的業務和經營結果。
對我們或我們的客户施加不利影響的税法或條例的變化可能會增加我們平臺的成本,並對我們的業務產生不利影響。
任何時候都可以頒佈新的收入、銷售、使用或其他税法、法規、規章、規章或條例,這可能影響我們(和我們的子公司)的國內外財務業績的税收待遇。任何新的税收都可能對我們的國內和國際業務運作以及我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,現行的税務法例、法規、規則、規例或條例,可能會被解釋、更改、修改或應用,對我們不利。具體來説,隨着許多州和地方司法機構考慮到遠程提供的軟件服務的可徵税性,基於雲的軟件的徵税正在不斷演變。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税額,並要求我們或我們的客户為過去被視為到期的數額支付罰款或罰款和利息。如果我們提高價格以抵消這些變化的成本,現有的和潛在的未來客户可能選擇不再繼續使用或購買我們的平臺在未來的訂閲。此外,新的、修改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們的客户和我們的合規、運營和其他成本,以及我們平臺的成本。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和經營結果。
此外,最近頒佈的減税和就業法案將給美國税收體系帶來廣泛的變化,特別是在企業層面。新税法包括對美國公司税制度的改革,這將降低美國公司税率,改變像我們這樣的美國跨國公司對國際收入徵税的方式,並全部或部分取消對淨利息費用的扣減。新法例對我們的入息税條文的主要影響,將是減少現時暫時差額所帶來的未來税項利益,這些差額主要包括淨經營虧損結轉。由於我們已按遞延税項資產全數計算免税額,我們預計這些變動不會對我們的合併財務報表造成重大影響,但我們會繼續研究這項税務改革法例可能對我們的業務所造成的影響。新法例的影響可能會受到持續的技術指引和會計解釋的影響,我們會繼續加以監察和評估。
我們是一個多國組織,在許多司法管轄區面臨着日益複雜的税務問題,我們有義務在不同的司法管轄區繳納額外的税款。
作為一個多國組織,我們在世界各地的幾個司法管轄區都要納税,税法越來越複雜,其適用可能不確定,在確定我們的所得税規定時,需要作出重大的判斷和估計。我們的税務費用可能會受到影響,如果我們的公司間交易,這是需要計算的基礎上,一個公平的基礎上,挑戰和成功爭議的税務當局。我們對轉讓定價的政策可能被確定為不適當,可能導致額外的税收評估。我們在這些司法管轄區所繳付的税款,可能會因適用的税務原則,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋而大幅增加,從而損害我們的流動資金和經營成果。此外,這些司法管轄區的當局可檢討我們的報税表,並徵收額外的税項、利息及罰款,而當局可聲稱各種預扣税規定或其他税項適用於我們或我們的附屬公司,或聲稱我們或我們的附屬公司得不到税務條約所帶來的利益,其中任何一項都會對我們的經營結果造成不利影響。
我們利用我們的淨經營虧損來抵消未來的應税收入的能力可能會受到某些限制。
截至2019年1月31日,我們為聯邦和州所得税目的分別結轉了約8.151億美元和10.485億美元的淨營業虧損(NOL),這兩筆款項可能可用於抵消未來的應納税收入,如果不加以利用,則將於2028年開始的若干年內到期。狀態NOL將根據我們操作的狀態中的各種規則而過期。缺乏未來的應税收入將對我們在這些NOL到期之前使用它們的能力產生不利影響。一般來説,根據經修訂的1986年“國税法”第382條,或該守則,公司如經歷“擁有權變動”(如守則第382條及適用的財政規例所界定),其使用其預先更改的NOL以抵銷未來應課税入息的能力會受到限制。我們可能會在守則第382條下經歷未來的所有權變更,這可能會影響我們利用NOL來抵消我們的收入的能力。此外,我們利用我們已經收購或將來可能收購的公司的NOL的能力可能受到限制。還有一種風險是,由於監管方面的變化,例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法使用,以減少未來的所得税負債,包括州税收。由於這些原因,我們可能無法利用NOL的重要部分,即使我們取得了盈利能力,這可能會增加我們今後的税務負擔,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會因美國普遍接受的會計原則的變化而受到損害。
在美國,普遍接受的會計原則須由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響,甚至可能影響在宣佈或變更生效之前完成的交易的報告。例如,2014年5月,FASB發佈了第2014-09號會計準則更新“與客户簽訂合同的收入”(主題606),其中某些因素影響了我們對獲取合同所產生的收入和成本的會計核算。我們採用了主題606,採用了完全回溯的過渡方法。我們行業的其他公司可能會採用與我們不同的會計準則,對財務報表的可比性產生不利影響。有關主題606的信息,請參閲本季度報告表10-Q中所附財務報表的附註2。
與我們B類普通股有關的風險
我們普通股的雙重等級結構會將投票控制權集中在我們的創始人和首席執行官身上,這將限制你影響重要交易結果的能力,包括控制權的改變。
我們的A級普通股每股40票,B級普通股每股一票。Coolalla,LLC持有A級普通股的所有股份,我們的創始人兼首席執行官喬舒亞·G·詹姆斯,他是Coolalla有限責任公司的管理成員,控制着我們已發行的股本的大約84%的投票權,因此能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項。我們的創始人和首席執行官可能有與你不同的利益,也可能以一種你不同意的方式投票,這可能不利於你的利益。這種集中控制可能會產生延遲、防止或阻止我們公司控制權改變的效果,可能會剝奪我們的股東獲得溢價的機會,作為我們公司出售股票的一部分,並可能最終影響我們B級普通股的市場價格。
持有A類普通股的人士日後轉讓時,一般會將該等股份轉換為乙類普通股的股份,但有限度的例外情況,例如為遺產規劃或慈善目的而進行的某些轉讓。詹姆斯先生告訴我們,他和科科拉公司達成了協議,根據這些協議,他保證所有這些股份都可以在一家金融機構獲得貸款。如果這些股票在基礎貸款違約時被出售或以其他方式轉讓,我們B類普通股的市場價格可能會下跌或波動。有關更多信息,請參見本報告標題為“風險因素-我們B級普通股在公開市場的未來銷售可能導致我們的股票價格下跌”一節。
我們選擇利用“控股公司”豁免納斯達克股票市場的公司治理規則,這可能會降低我們的普通股對某些投資者的吸引力,或以其他方式損害我們的股價。
因為根據納斯達克股票市場的公司治理規則,我們有資格成為一家“受控公司”,所以我們不需要董事會的多數成員是獨立的,也不要求我們有一個完全獨立的賠償委員會或獨立的提名職能。因此,如果Cocolalla,LLC,或我們的創始人和首席執行官的利益與其他股東的利益不同,其他股東可能得不到對受納斯達克股票市場所有公司治理規則約束的公司的股東的同樣保護。我們作為一家控股公司的地位可能會降低我們的普通股對某些投資者的吸引力,或以其他方式損害我們的股價。
我們無法預測我們的雙重階級結構可能對我們的股票價格或業務產生的影響。
我們無法預測,我們的雙重結構,再加上我們在首次公開發行(IPO)完成前持有我們的股本的股東的集中控制,包括我們的高管、僱員和董事及其附屬公司,是否會導致我們B級普通股的市場價格更低或更不穩定,或造成不利的宣傳或其他不利後果。例如,某些索引提供商已宣佈限制將具有多個級別的股票結構的公司納入其某些索引。2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)宣佈,計劃要求其指數的新成員在公眾股東手中擁有超過5%的公司投票權,標準普爾道瓊斯(S&P DowJones)宣佈,它將不再允許具有多級股權結構的公司加入其某些指數。由於我們的雙重等級結構,我們很可能被排除在這些指數之外,我們不能保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資基金持續流入尋求追蹤某些指數的被動策略,將其排除在股票指數之外,很可能會排除其中許多基金的投資,並可能使我們
B類普通股對其他投資者的吸引力較小。因此,我們B類普通股的市場價格可能受到不利影響。
我們B級普通股的市場價格可能會波動,你的投資價值可能會大幅下降。
我們B級普通股的交易價格可能高度波動,可能會受到各種因素的廣泛波動,其中一些因素是我們無法控制的。除本報告所述的其他風險外,下列因素可能對我們的B類普通股價格產生重大影響:
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• | 收入和其他經營結果的實際或預期波動,包括因增加或失去任何數量的客户而產生的波動; |
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• | 美國或競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
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• | 我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測中的任何變化或我們未能實現這些預測; |
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• | 證券分析師未能啟動或維持對我們的報道、評級的變化、關鍵指標和財務估計以及跟蹤我們公司的任何證券分析師發佈的其他消息,或我們未能滿足這些分析師的估計或投資者的期望; |
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• | 雲軟件或其他技術公司,特別是我們行業中的公司的經營業績和股票市場估值的變化; |
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• | B類普通股及整體股票市場的價格及成交量波動,包括整體經濟或科技行業的趨勢所致; |
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• | 新的法律、法規或對適用於我們企業或行業的現行法律或條例的新解釋,包括與數據隱私和數據安全有關的法律或法規; |
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• | 因與知識產權、就業問題或其他有關的索賠而威脅或對我們提起的訴訟; |
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• | 涉及我們B類普通股的賣空、套期保值和其他衍生交易; |
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• | 出售大量普通股,包括執行主任、董事及重要股東的出售;及 |
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• | 其他事件或因素,包括一般經濟、工業和市場狀況和趨勢的變化,以及任何可能影響我們業務的自然災害。 |
此外,股票市場,特別是技術公司的市場,經歷了與這些公司的經營業績往往無關或不成比例的極端價格和數量波動。廣泛的市場和行業因素可能會嚴重影響我們的股價,不管我們的實際經營業績如何。在首次公開發行(Ipo)後不久,我們股票的交易市場可能會出現更大的波動。此外,過去經常對股價下跌的公司提起證券集體訴訟,特別是在整個市場出現波動之後。如果對我們提起訴訟,可能會導致大量費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告,或者他們對我們的業務發表負面意見,我們的股票價格和交易量就會下降。
我們B級普通股的交易市場受行業或證券分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。如果報道我們的一位或多位分析師對我們的公司發表負面意見,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告,我們就可能失去在金融市場上的能見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
我們B級普通股今後在公開市場上的銷售可能會導致我們的股票價格下跌。
我們的股票價格可能會下跌,因為我們在首次公開發行(IPO)後賣出了大量股票,或者認為這些股票可能會出售。這些出售,或這些出售可能發生的可能性,也可能使我們今後更難以以我們認為適當的時間和價格出售股票證券。
截至2019年7月31日,我公司B級普通股24,234,603股已上市。我們在首次公開發行中出售的B類普通股的所有股份都可以自由交易,不受“證券法”的限制或進一步登記,除非由我們的“附屬公司”持有,因為“證券法”第144條對這一術語作了定義。B類普通股的股份以已發行的期權及認股權證為限,其中1692,444股及128,333股可於2019年7月31日起行使,而根據我們的股票獎勵計劃而預留供日後發行的股份,將在行使該等期權後即時出售,但須遵守適用的證券法限制。此外,“賣到保”交易用於限制股的歸屬和結算,以便我們的普通股股份代表我們的僱員出售,其數額足以支付與這些獎勵相關的扣繳税款義務。由於這些交易,我們的大量股票可能會在有限的時間內出售,因為重大的歸屬事件。例如,2019年9月,約有111,048個受限制的股票單位預定歸屬和結算,這可能會增加本可在此期間出售的股票數量。2018年6月29日,我們登記了根據股權補償計劃發行的所有普通股的要約和出售。因此,根據我們的股權激勵計劃發行的股票,可在發行時在公開市場自由出售,但須遵守“證券法”第144條規定的鎖存協議和規則144的限制。
截至2019年7月31日,持有我們A類和B類普通股14,098,937股(約51%)的股東有權在符合某些條件的情況下,要求我們提交涉及出售其股票的登記報表,或將其股份列入我們可以為自己或其他股東提交的登記報表。一旦我們為註冊權利人登記股份的要約和出售,他們可以在公開市場上自由出售,在我們的附屬公司,受鎖協議和根據“證券法”第144條的限制。
截至2019年7月31日,由James先生控制的公司Coolalla,LLC擁有我們A類普通股的3,263,659股,而James先生擁有100,000股B類普通股。這些股份合起來約佔我們公司投票權的84%。根據“證券法”第144條規定的限制,這些股票有資格轉售到公共市場。出售大量這些股票可能會對我們B類普通股的市場價格產生不利影響。詹姆斯先生告訴我們,他和科科拉公司達成了一項協議,根據這項協議,他保證向一家金融機構提供貸款,詹姆斯先生認為這是一種方便的金融工具。涂謹申議員亦表示,在發生各種事件時,包括當B類普通股的價格低於某一指定水平時,該筆貸款已經或將會有不同的要求償還全部或部分貸款。涂謹申議員表示:(1)除了我們的普通股外,他擁有相當多的資產;及(2)如果貸款被觸發償還,則有一個出售資產或重組貸款的補救期。雖然涂謹申議員已表示有意在有需要時出售其他資產,但我們的普通股可能需要出售,以符合還款要求。在任何適用的補救期之後,一旦此類貸款出現違約,貸款人可以在不限制出售數量或方式的情況下,將質押股票出售到市場。出售這些股票以減少貸款餘額,或由放款人在喪失抵押品贖回權時出售,很可能會對我們的股價產生不利影響。詹姆斯先生亦曾向我們表示,他日後可不時再融資,根據我們B類普通股的價值進行衍生交易,處置普通股股份。, 否則,將其普通股股份貨幣化和/或從事與我們普通股股份和/或公司其他證券有關的其他交易。任何這些活動都可能對我們普通股的價格產生不利影響。詹姆斯先生還表示,他打算(1)繼續有權受益地擁有他目前實益擁有的A類普通股的多數股份,(2)繼續至少控制我們公司的多數表決權。
此外,在未來,我們可能會發行額外的B級普通股或其他股票或債務證券可轉換為普通股與融資、收購、訴訟和解、僱員安排等有關。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並可能導致我們的股價下跌。
我們有廣泛的酌處權來使用我們的首次公開發行的淨收益,而我們對這些收益的投資可能不會產生有利的回報。我們可能會以你不同意的方式投資我們的首次公開發行(IPO)的收益。
我們的管理層在如何使用和投資首次公開發行(IPO)所得收益方面擁有廣泛的酌處權,我們可以以股東可能不同意的方式使用或投資這些收益。因此,股東需要依賴我們對這些收益的使用的判斷。我們預計將首次公開募股的淨收益用於營運資本和其他一般公司用途,目前我們預計這些目標將包括繼續投資於
開發技術以支持我們的成長,增加對我們的銷售團隊和市場活動的投資,以及我們的國際業務的整體增長。我們可以以股東可能不同意的方式使用我們首次公開發行(IPO)所得的收益,或者不產生有利的回報。如果我們不有效地利用我們在首次公開發行(IPO)中獲得的淨收入,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都會受到損害,我們B級普通股的市場價格可能會下降。
我們B級普通股的活躍交易市場可能不會發展。
在我們的首次公開發行(IPO)之前,我們的B級普通股沒有公開市場,我們的股票在首次公開發行(IPO)後可能無法維持活躍的交易市場。此外,我們可能有一個或多個股東繼續持有大量的B類普通股的長期。因此,相對於我們的總流通股而言,我們股票的交易量可能很低。由於這些和其他因素,您可能無法以您認為合理的價格轉售我們B級普通股的股份。
根據我們的租船文件和特拉華州的法律,反收購條款可能會使收購我們變得困難,限制我們的股東更換或撤換我們現有管理層的企圖,並限制我們的股價。
我們成立為法團證書和附例的條文,可能會延遲或阻止涉及實際或可能改變我們的控制或改變我們的管理的交易,包括股東可能因其股份而獲得溢價的交易,或我們的股東可能認為符合其最佳利益的交易。這些規定包括:
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• | 我們的雙重普通股結構,使我們的A類普通股持有人有能力對需要股東批准的事項的結果產生重大影響,即使他們所持有的流通股A類普通股和B類普通股的多數股份明顯不足; |
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• | A類普通股流通股不足A類和B類普通股總投票權的過半數或表決門檻日的,我們的董事會將分為三年錯開的三類董事,董事只能因故被免職; |
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• | 我們修訂和重訂的附例規定,在表決開始日期後,股東須以單一類別的方式批准持有我們三分之二未付表決權的股東修訂或採納本附例的任何條文; |
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• | 我們的股東可以通過書面同意對任何事項採取行動,直到投票開始日期; |
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• | 在投票開始日期之後,我們董事會的空缺只能由我們的董事會來填補,而不能由股東來填補; |
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• | 只有我們的董事會主席、首席執行官、我們董事會的過半數成員,或在投票開始日期之前,持有我們A類和B類普通股的至少50%的合併表決權的股東(或股東集團)才有權召開股東特別會議; |
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• | 我們重報的註冊證書授權非指定優先股,未經普通股持有人批准,可訂立其條款,並可發行其股份;及 |
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• | 提前通知程序申請股東提名董事候選人或將事項提交股東年會。 |
此外,由於我們是在特拉華州註冊的,我們受“特拉華普通公司法”第203節的規定管轄,該節一般禁止特拉華公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行廣泛的商業組合。見“股本説明”。
我們修訂和重申的附例指定位於特拉華州內的一個州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有爭端的獨立論壇,這可能限制我們的股東選擇與我們或我們的董事、官員或僱員發生糾紛的司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的附例規定,除非我們書面同意選擇另一法院,否則該法院是(1)代表我們提出的任何衍生訴訟或法律程序的唯一和專屬的論壇,(2)任何聲稱我們的董事、高級人員或其他僱員對我們或股東欠下的信託責任的申索的訴訟,(3)根據“特拉華普通公司法”的任何條文而引起的任何訴訟,或成立為法團證明書或經修訂及重述的附例或(4)任何其他聲稱申索須受內部事務理論管限的訴訟,在所有案件中,均須由對指定為被告人的不可或缺的各方具有司法管轄權的法院處理(如法院並無司法管轄權,則須由特拉華區聯邦地方法院審理)。
任何人或實體購買或以其他方式獲取任何我們的證券的任何權益,應視為已通知並同意本條款。這一專屬論壇條款可能限制股東在其選擇的司法論壇上就與我們或我們的董事、高級官員或其他僱員發生糾紛而提出索賠的能力,這可能會阻止對我們和我們的董事、高級官員和其他僱員提起訴訟。如果法院認為我們的修訂和重述的附例中的這一專屬論壇條款在訴訟中是不適用或不可執行的,我們可能會在其他司法管轄區引起與解決爭端有關的額外費用,這可能會損害我們的運作結果。
我們修訂和重申的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據“證券法”提出的訴訟理由的任何投訴的專屬論壇。2018年12月,特拉華州法院發佈了對Matthew Sciabacucchi訴Matthew B.Salzberg等人案的裁決,C.A.No.2017-0931-JTL(Del.)。根據特拉華州的法律,聯邦法院的規定是無效的。根據特拉華州法院的這一決定,我們不打算在我們修訂和重申的附例中執行聯邦法院的規定,除非特拉華州最高法院對這些規定的有效性作出最後裁定。如果特拉華州最高法院最終確定聯邦法院的規定作為特拉華州法律的規定無效,我們打算修改我們的章程,取消聯邦法院的規定。
作為“證券法”意義上的新興成長型公司,我們將採用某些經修改的披露要求,我們無法確定這些降低的要求是否會降低我們的B類普通股對投資者的吸引力。
我們是一家新興的成長型公司,只要我們繼續是一家新興的增長公司,我們就可以選擇不受適用於其他上市公司的各種報告要求的限制,但不適用於“新興成長型公司”,包括:
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• | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第404條,不要求我們的獨立註冊公共會計師事務所審計我們對財務報告的內部控制; |
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• | 在我們的定期報告和委託書中減少行政報酬方面的披露義務;以及 |
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• | 免除對執行人員薪酬和股東批准以前未批准的金降落傘付款進行不具約束力的諮詢表決的要求。 |
我們已經使用並打算繼續使用新興成長型公司可採用的經修改的披露要求。因此,我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。
此外,“就業法”第107條還規定,新興成長型公司可以利用“證券法”第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則不適用於私營公司。我們已根據“就業法”選擇使用這一延長的過渡期。因此,我們的合併財務報表可能無法與要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的發行人的財務報表相比較,這可能使我們的B類普通股對投資者的吸引力降低。
在根據“證券法”的有效登記聲明首次出售我們的普通股後,我們可以繼續作為“新興成長型公司”長達五年之久,或直至最早:
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• | 第一個財政年度的最後一天,年度總收入超過10.7億美元; |
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• | 我們成為1934年“證券交易法”(修正後的“證券交易法”或“交易法”)規則12b-2所定義的“大加速申報者”的日期,如果我們B類普通股的市值低於 |
截至我們最近完成的第二財政季度的最後一個營業日,非附屬公司超過7億美元;或
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• | 我們在前三年期間發行超過10億美元不可轉換債券的日期。 |
作為一間上市公司,我們已經並將繼續承擔更高的成本,包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制所需的費用。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續承擔我們作為一傢俬營公司沒有承擔的大量法律、會計和其他費用,包括與上市公司報告要求有關的費用。我們已經並將繼續承擔與公司治理要求相關的費用,包括SEC和納斯達克股票市場的要求。我們期望這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。我們亦預期這些規則和規例可能會令我們獲得董事及高級人員責任保險的難度及成本更高,而我們可能須接受減少的保單限額及承保範圍,或因獲得相同或相若的保險而招致更高的成本。因此,我們可能更難以吸引和挽留合資格的人士出任董事局成員或行政人員。我們目前正在評估和監測有關這些規則的發展情況,我們無法預測或估計我們可能承擔的額外費用或這些費用的時間安排。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求,除其他外,我們必須評估我們對年度財務報告的內部控制的有效性,以及我們每季度披露控制和程序的有效性。特別是,“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條或第404條要求我們對財務報告的內部控制進行系統和過程評估和測試,以便管理層能夠報告,我們的獨立註冊公共會計師事務所可以證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們期望利用這項豁免,使我們的獨立註冊會計師事務所能證明我們根據第404條對財務報告的內部控制是有效的。然而,當我們不再是一家“新興成長型公司”時,我們可能不再利用這一豁免,我們預計將承擔大量費用,並投入大量的管理努力,以確保符合第404條的審計師認證要求。當我們的獨立註冊會計師事務所需要評估我們對財務報告的內部控制時,我們遵守第404條的成本將相應增加。此外,如果我們不能及時遵守適用於我們的第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊公共會計師事務所發現我們對財務報告的內部控制存在缺陷,被認為是重大弱點,我們的股票市場價格可能下降,我們可能會受到證券交易委員會或其他監管當局的制裁或調查,這將需要額外的財務和管理資源。
項目6.展覽
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| | | | 以引用方式合併 | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 形式 | | 日期 | | 數 | | 隨函提交 |
10.1+ | | 更正了2018年6月17日該公司與約書亞·G·詹姆斯之間的確認求職信。 | | 8-K | | 2019年5月14日 | | 10.1 | | |
10.2+ | | 更正了2018年6月15日該公司與BruceFell之間的確認性就業信。 | | 8-K | | 2019年5月14日 | | 10.2 | | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行幹事認證。 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證。 | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
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* | 附於表32.1的本季度報告表10-Q的證明不被視為提交給證券交易委員會,也不應通過引用納入多莫公司的任何文件。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”,不論是在本表格10-Q的日期之前或之後作出的,也不論此種申報文件中所載的任何一般註冊語言如何。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | 多莫公司 |
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日期:2019年9月11日 | | | 通過: | /s/Bruce感覺 |
| | | | 布魯斯感覺 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務及會計主任) |