目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
| [X] |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
截至季度 |
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| [ ] |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從_ |
委員會檔案編號：
| 卡萊斯公司 (註冊人的確切姓名(如其章程所指明) |
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| (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(國税局僱主識別號碼) |
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| (主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
| ( (登記人的電話號碼，包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
| |
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用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。亞細亞
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
| |
加速濾波器☐ |
| 非加速濾波器☐ |
小型報告公司☐ |
|
|
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。
是的
截至2019年8月30日，
| 指數 |
|
| 第一部分 |
|
頁 |
| 項目1 |
財務報表 |
3 |
| 項目2 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
34 |
| 項目3 |
市場風險的定量和定性披露 |
42 |
| 項目4 |
管制和程序 |
42 |
|
|
|
|
| 第二部分 |
|
|
| 項目1 |
法律程序 |
43 |
| 項目1A |
危險因素 |
43 |
| 項目2 |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
43 |
| 項目3 |
高級證券違約 |
43 |
| 項目4 |
礦山安全披露 |
43 |
| 項目5 |
其他資料 |
43 |
| 項目6 |
展品 |
44 |
|
|
簽名 |
45 |
| 第一部分 |
財務信息 |
| 項目1 |
財務報表 |
| 卡萊斯公司 |
| 壓縮合並資產負債表 |
| (未經審計) |
||||||||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 存貨淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 其他資產 |
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| 善意 |
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| 無形資產，淨額 |
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| 租賃使用權資產 |
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| 財產和設備 |
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| 折舊備抵 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債： |
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| 循環信貸協議下的借款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應付貿易帳款 |
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| 租賃義務 |
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| 其他應計費用 |
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| 流動負債總額 |
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| 其他負債： |
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| 非當期租賃債務 |
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| 長期債務 |
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| 遞延租金 |
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| 其他負債 |
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| 其他負債共計 |
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| 公平： |
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| 普通股 |
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| 額外已付資本 |
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| 累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 留存收益 |
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| 卡萊雷斯公司共計股東權益 |
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| 非控制利益 |
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| 總股本 |
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| 負債和權益共計 |
$ | $ | $ | |||||||||
見注 凝聚 合併財務報表。
| 卡萊斯公司 |
| 精簡合併盈餘報表 |
| (未經審計) |
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| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||
| (千美元，但每股數額除外) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
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| 毛利 |
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| 銷售和行政費用 |
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| 重組和其他特別費用淨額 |
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| 經營收益 |
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| 利息費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入淨額 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税規定 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收益 |
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| 非控制權益造成的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 卡萊雷斯公司普通股每股基本收益股東 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後的普通股收益歸卡萊雷斯公司所有。股東 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見注 凝聚 合併財務報表。
| 卡萊斯公司 |
| 綜合收益合併簡表 |
| (未經審計) |
||||||||||||||||
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合(損失)收入，扣除税後： |
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| 外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 養卹金和其他退休後福利調整 |
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| 衍生金融工具 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合收入 |
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| 非控制利益的綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 卡萊雷斯公司的綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見注 凝聚 合併財務報表。
| 卡萊斯公司 |
| 合併現金流量表 |
| (未經審計) |
||||||||
| 二十六週 |
||||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 調整數，將淨收益與業務活動提供的現金淨額對賬： |
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| 折舊 |
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| 資本化軟件攤銷 |
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| 無形資產攤銷 |
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| 債務發行成本、債務貼現和強制性購買義務的攤銷和累積 |
||||||||
| 股份補償費用 |
||||||||
| 財產和設備處置方面的損失 |
||||||||
| 財產、設備和租賃使用權資產減值費用 |
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| 可疑賬户備抵 |
||||||||
| 遞延租金 |
( |
) | ||||||
| 經營資產和負債的變動，減去已獲得的數額： |
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| 應收款項 |
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| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用及其他流動和非流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付貿易帳款 |
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| 應計費用和其他負債 |
( |
) | ||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動 |
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| 購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財產和設備的處置 |
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| 資本化軟件 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購置費用，扣除收到的現金 |
( |
) | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動 |
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| 循環信貸協議下的借款 |
||||||||
| 循環信貸協議下的還款 |
( |
) | ||||||
| 支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買國庫券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 根據股票計劃發行普通股，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 |
( |
) | ||||||
| 用於資助活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物增加 |
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| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
見注 凝聚 合併財務報表。
| 卡萊斯公司 |
| 股東權益合併簡表 |
| 累積 |
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| 其他 |
卡萊雷斯公司共計 |
非- |
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| (未經審計) |
普通股 |
額外 |
綜合 |
留用 |
股東‘ |
控制 |
||||||||||||||||||||||||||
| (千美元，但股份數目和每股數額除外) |
股份 |
美元 |
已付資本 |
(損失)收入 |
收益 |
衡平法 |
利益 |
股本總額 |
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| 2019年5月4日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具未變現損失，扣除税款17美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 養卹金和其他退休後福利調整數，扣除税額161美元 |
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| 綜合收入(損失) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息(每股0.07美元) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買國庫券 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 根據股票計劃發行普通股，淨額 |
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| 股份補償費用 |
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| 2019年8月3日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 2018年5月5日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具未變現虧損，扣除税款122美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 退休金及其他退休後福利調整，扣除税款$162 |
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| 綜合收入(損失) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息(每股0.07美元) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票計劃發行普通股，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份補償費用 |
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| 2018年8月4日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 累積 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
卡萊雷斯公司共計 |
非- |
||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) |
普通股 |
額外 |
綜合 |
留用 |
股東‘ |
控制 |
||||||||||||||||||||||||||
| (千美元，但股份數目和每股數額除外) |
股份 |
美元 |
已付資本 |
(損失)收入 |
收益 |
衡平法 |
利益 |
股本總額 |
||||||||||||||||||||||||
| 2019年2月2日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具未變現收益，扣除税額79美元 |
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| 養卹金和其他退休後福利調整，扣除税收299美元 |
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| 綜合收入(損失) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息(每股0.14美元) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買國庫券 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 根據股票計劃發行普通股，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASC 842的累積效應調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年8月3日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 2018年2月3日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具未變現虧損，扣除税款122美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 養卹金和其他退休後福利調整數，扣除税額313美元 |
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| 綜合收入(損失) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息(每股0.14美元) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買國庫券 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 根據股票計劃發行普通股，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-16 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2014-09年度ASU通過後的累積效應調整(主題606) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份補償費用 |
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| 2018年8月4日 |
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) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| CALERES公司 精簡合併財務報表附註 |
| 注1 |
提出依據 |
所附的精簡合併財務報表是按照格式説明編制的。10-美國證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的Q，反映所有正常的經常性調整和應計項目，管理層認為這些調整和應計應計項目是公平列報卡萊雷斯公司財務狀況、業務結果、綜合收入和現金流量所必需的。(“公司”)。然而，這些陳述不根據美國普遍接受的會計原則，包括公司綜合財務狀況、經營結果、綜合收益和現金流量的完整列報所需的所有信息和腳註。精簡的合併財務報表包括公司及其全資和多數擁有子公司在取消公司間賬户和交易後的賬目。
由於消費者的消費模式，該公司的業務是季節性的，返校和假日銷售較高。第三財政季度佔公司本年度收益的很大一部分。中期結果可能不必然地表明瞭以下結果：可能預期在任何其他中期或全年。
精簡的合併財務報表中的某些前期數額已重新分類，以符合本期列報方式。這些改敍確實不影響卡萊雷斯公司的淨收益。
欲瞭解更多信息，請參閲公司年度報告中的合併財務報表和腳註。10-k截至年度(一九二九年二月二日).
| 注2 |
新會計公告的影響 |
最近通過的會計公告的影響
在……裏面2016年2月FASB發佈會計準則更新(“ASU”)2016-02, 租賃(主題)842), 這要求承租人確認資產負債表上的大部分租約。FASB隨後向華碩發佈了對指南的改進，包括ASU。2018-11,租契(主題)842)：有針對性的改進，這為實體提供了採用新標準的額外過渡方法。公司採用會計準則編碼(ASC)主題。842(“ASC”)842")在第一四分之一2019使用修改的回顧性方法和ASU允許的可選過渡方法2018-11.公司在採用時，記錄了一項經營租賃使用權，資產為$
預期會計公告的影響
在……裏面2016年2月FASB發佈ASU2016-13, 金融工具-信貸損失(專題)326)，這在很大程度上改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。不按公允價值通過淨收入計量。ASU用“預期信用損失”模型取代今天的“已發生損失”模型，該模型要求實體估計金融資產(包括貿易應收賬款)的預期終生信用損失。(一九二零年十二月十五日)允許在2018年12月15日會計準則的規定將在開始時作為留存收益的累積效應調整而適用。第一採用的報告期。作為公司應收貿易中的信貸損失不從歷史上看，該公司預計ASU在第一四分之一2020將要不對合並財務報表產生重大影響。
在……裏面2008年8月FASB發佈ASU2018-13, 公允價值計量(主題)820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化.ASU2018-13修改公允價值計量的披露要求，刪除和修改某些披露，同時添加其他披露。(一九二零年十二月十五日)允許早期採用。允許採用ASU。2018-13是不預期會對公司財務報表披露產生重大影響。
在……裏面2008年8月FASB發佈ASU2018-14, 補償-退休福利-定義福利計劃-一般(分主題)715-20)，披露框架-對確定福利計劃的披露要求的更改指導意見修改了對擔保確定福利養卹金或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求，取消了對下列某些披露的要求：不較長時間內被認為是有益的，並要求FASB認為相關的新的披露。(一九二零年十二月十五日)允許早期採用。允許採用ASU。2018-14是不預期會對公司財務報表披露產生重大影響。
| 注3 |
收購 |
收購Blowfish公司
在……上面
河豚馬利布，成立於2005,女鞋和童鞋的設計和銷售體現了鮮明的南加州年輕精神和休閒生活。這種鞋是在“小魚”和“小魚馬利布”的品牌下銷售的。此次收購使該公司的整體業務得以持續擴張，併為不斷增長的運動鞋和休閒生活方式市場提供了更多的敞口。
公司的購買價格分配存在不確定性，因為它要求管理層作出假設，並運用判斷來估計所購資產和負債的公允價值。一次公允價值的估算是對未來事件和不確定因素的一系列複雜判斷的結果，嚴重依賴於估計和假設。公司在估算分配給每一類被收購資產和承擔的負債的公允價值時所使用的判斷可能會對其業務結果產生重大影響。管理層根據報價市場價格、所獲資產的賬面價值以及廣泛接受的估值技術(包括貼現現金流)估算資產和負債的公允價值。3公允價值計量).意料之外的事件或情況可能這可能會影響公司公允價值估計的準確性，包括有關行業經濟因素和商業策略的假設。2019年8月3日購買價格分配完成。
在十三結束的幾周2019年8月3日河豚馬利布貢獻了美元的淨銷售額
獲得音色
在……上面
Vionic公司成立於1979,將時尚和科學結合起來，結合創新的生物力學和最令人垂涎的時尚潮流。作為足部健康領域的先鋒，擁有一個全球雙性別品牌的專家團隊，Vionic為時尚、支持性的鞋類帶來了全新的視角，提供了大量的活動、休閒和着裝風格、涼鞋和拖鞋。收購Vionic使該公司能夠繼續擴大其品牌組合，並使其能夠更多地進入日益增長的現代舒適鞋類。
品牌投資組合部分確認$
該公司承擔了與整合有關的費用$
在十三結束的幾周2019年8月3日Vionic公司貢獻了美元的淨銷售額
採購價格分配
Vionic公司的資產和負債按其估計公允價值入賬，超過購置資產公允價值和承擔的負債(包括已查明的無形資產)的價格被記為商譽。公司自收購之日起已分配收購價格，(二00八年十月十八日)詳情如下：
| (千美元) |
(2018年10月18日) |
|||
| 資產 |
||||
| 流動資產： |
||||
| 現金和現金等價物 |
$ | |||
| 應收款項 |
||||
| 盤存 |
||||
| 預付費用和其他流動資產 |
||||
| 流動資產總額 |
||||
| 善意 |
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| 無形資產 |
||||
| 財產和設備 |
||||
| 總資產 |
$ | |||
| 負債和權益 |
||||
| 流動負債： |
||||
| 應付貿易帳款 |
$ | |||
| 其他應計費用 |
||||
| 流動負債總額 |
||||
| 其他負債 |
||||
| 負債總額 |
||||
| 淨資產 |
$ | |||
公司的購買價格分配要求管理層作出假設，並運用判斷來估計所購資產和負債的公允價值。一次公允價值的估算是對未來事件和不確定因素的一系列複雜判斷的結果，嚴重依賴於估計和假設。公司用於估計分配給每一類被收購資產和承擔的負債的公允價值的判斷可能對其業務結果產生重大影響。管理層根據報價、資產的賬面價值和公認的估值技術，包括貼現現金流，估算資產和負債的公允價值。3公允價值計量).意料之外的事件或情況可能這可能會影響公司公允價值估計的準確性，包括有關行業經濟因素和業務策略的假設。第三-當事方估價專家協助公司對庫存品和非商譽以外的無形資產進行初步公允價值估算。公司利用所有現有信息，在收購日對公允價值作出最佳估計。公司繼續評估某些或有負債，但購買價格的分配已基本完成。2019年8月3日。
上述商譽和無形資產除已購置有形資產和承擔負債外，還符合確認標準，確認的商譽為税務目的可扣減，主要歸因於協同增效和集合勞動力。9向合併財務報表索取關於商譽和無形資產的更多信息。
| 注4 |
收入 |
會計政策
收入是在履行與消費者簽訂的合同條款下的義務時確認的。這種情況一般發生在商品控制權轉讓時。公司在評估控制權轉讓的時間時考慮了幾個控制指標，包括所有權的重大風險和回報、實際佔有權和公司收取貨款的權利。收入是根據公司期望得到的以轉讓商品交換的考慮額來衡量的。本公司在計算其零售銷售的交易價格時，不包括從客户處收取的銷售和類似税。
收入分類
下表按部門和主要來源分列了截止期間的收入。(2019年8月3日)和2018年8月4日：
| 截至2019年8月3日的十三週 |
|||||||||||||||||
| (千美元) |
名鞋 |
品牌 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||
| 零售商店 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 登陸批發-電子商務/卸貨船(1) | |||||||||||||||||
| 土地批發 |
( |
) | |||||||||||||||
| 第一成本批發 |
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| 第一成本批發-電子商務(1) | |||||||||||||||||
| 電子商務-公司網站(1) |
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| 發牌及專營權費 |
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| 其他(2) |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
| 截至2018年8月4日的十三週 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
名鞋 |
品牌 |
沖銷 |
共計 |
||||||||||||
| 零售商店 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 登陸批發-電子商務/卸貨船(1) | ||||||||||||||||
| 土地批發 |
( |
) | ||||||||||||||
| 第一成本批發 |
||||||||||||||||
| 第一成本批發-電子商務(1) | ||||||||||||||||
| 電子商務-公司網站(1) |
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| 發牌及專營權費 |
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| 其他(2) |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 截至2019年8月3日止的二十六週 |
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| (千美元) |
大名鼎鼎 |
品牌 |
沖銷 |
共計 |
||||||||||||
| 零售商店 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 登陸批發-電子商務/卸貨船(1) | ||||||||||||||||
| 土地批發 |
( |
) | ||||||||||||||
| 第一成本批發 |
||||||||||||||||
| 第一成本批發-電子商務(1) | ||||||||||||||||
| 電子商務-公司網站(1) |
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| 發牌及專營權費 |
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| 其他(2) |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| (1) 以下統稱為“電子商務”。 |
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| (2) 包括未贖回禮品卡的破碎收入 |
| 2018年8月4日結束的二十六週 |
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| (千美元) |
名鞋 |
品牌 |
沖銷 |
共計 |
||||||||||||
| 零售商店 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 登陸批發-電子商務/卸貨船(1) | ||||||||||||||||
| 土地批發 |
( |
) | ||||||||||||||
| 第一成本批發 |
||||||||||||||||
| 第一成本批發-電子商務(1) | ||||||||||||||||
| 電子商務-公司網站(1) |
||||||||||||||||
| 發牌及專營權費 |
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| 其他(2) |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
(1) 以下統稱為“電子商務”。
(2) 包括未贖回禮品卡的破碎收入
零售商店
公司的大部分收入來自零售銷售，在零售銷售中控制權轉移，收入在銷售點得到確認。零售銷售記錄在扣除估計收益後，不包括銷售税。公司為預期的商品收益設置了退貨準備金和相應的回報資產。
對公司忠誠度計劃成員的零售銷售，包括著名的你獎勵計劃，包括二履行義務：銷售商品和交付可能被贖回用於未來購買。交易價格根據相對的非重疊銷售價格分配給單獨的履約義務。這些積分的非重疊銷售價格是使用所賺商品的零售價值估算的，並根據歷史贖回模式對估計的破損進行調整。與最初購買的商品相關的收入立即得到確認，分配給這些點的價值被推遲到積分被贖回、沒收或過期。
落地批發
土地銷售是指從公司倉庫直接將貨物運往客户的批發銷售。許多落地客户自行安排貨物運輸，除有限的例外情況外，管制在裝運時轉移。
第一成本批發
第一成本銷售是指本公司從生產該產品的國際工廠購買商品的批發銷售。收入在商品交付給客户指定的貨運代理時確認，並將控制權轉移給客户。
電子商務
該公司還從本公司維護的網站上獲得收入，這些網站從公司的分銷中心或零售商店直接運往消費者，由消費者從公司的商店直接獲得，以及從我們的批發客户網站上獲得的電子商務銷售，這些網站都是通過投遞船或第一-成本基礎(統稱為“電子商務”)。該公司轉讓控制權，並確認銷售的商品的收入，這些商品在交付給消費者後直接運往消費者手中。
發牌及專營權費
公司與第三允許他們出售公司品牌產品或其他使用公司擁有或特許商標名稱的商品的各方。這些許可協議使被許可方能夠獲得公司的象徵性知識產權，因此收入在許可期限內得到確認。不有保證的最低限度，公司在被許可人的銷售發生時確認收入。對於已保證最低限度的特許使用費合同，保證最低限度的收入在該期限內以直線確認，直到累積的特許權使用費超過最低保證的總額為止。預先支付的金額在保證最低限度的合同條款上得到確認。
合同餘額
收入按交易價格記錄，扣除建立準備金的可變考慮因素後的估計數，包括回報、津貼和折扣。可變考慮採用期望值法估計，並考慮到具有類似特徵的大量合同，採用投資組合方法確定每個收入流的可變考慮因素，預測收益準備金基於歷史模式和當前預期。
關於與客户簽訂的合同的大量合同餘額的信息如下：
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
|||||||||
| 顧客津貼及折扣 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 忠誠計劃責任 |
||||||||||||
| 回報準備金 |
||||||||||||
| 禮品卡責任 |
||||||||||||
與客户的合同餘額變化一般反映所述期間相對銷售量的差異。二十六結束的幾周(2019年8月3日)，忠誠度項目負債增加$
| 注5 |
每股收益 |
公司使用二-計算卡萊雷斯公司普通股基本收益和稀釋收益的分類方法。股東。在淨虧損時期，不公司的參股證券因其存在而受到影響不以合約方式參與本公司的虧損。下表列出可歸屬於卡萊雷斯公司的每股普通股基本收益和稀釋收益的計算方法。截止期間的股東(2019年8月3日)和(2018年8月4日):
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||
| (千美元，但每股數額除外) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||
| 分子 |
||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非控制權益造成的淨虧損 |
||||||||||||||||
| 分配給參與證券的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 卡萊雷斯公司的淨收益將收益分配給參與證券後 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母 |
||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司普通股每股基本收益分母。股東 |
||||||||||||||||
| 股份獎勵的稀釋效應 |
||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的普通股攤薄收益分母。股東 |
||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司普通股每股基本收益股東 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後的普通股收益歸卡萊雷斯公司所有。股東 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
購買期權
在十三結束的幾周(2019年8月3日)和(二00八年八月四日)公司回購
| 備註6 |
改組和其他倡議 |
與Vionic集成相關的成本
在十三結束的幾周2019年8月3日該公司在收購Vionic公司時承擔了與整合相關的費用，主要用於遣散費，總計為美元。
河豚馬利布購置費用
該公司支付了收購小魚馬利布的相關費用
卡洛斯·布蘭德退出
該公司出售卡洛斯·桑塔納鞋類的許可證協議於2018年12月在決定退出Carlos品牌時，該公司招致了與重組有關的費用$
男性品牌的整合與重組
在十三和二十六結束的幾周(二00八年八月四日)該公司發生了合併和重組費用，主要是與男子的業務有關的遣散費，共計$
| 注7 |
業務部門信息 |
在第一四分之一2019,該公司將其部門介紹改為包括外部和部門間銷售在內的品牌投資組合部分的淨銷售額，將品牌組合中的部門間銷售和利潤排除在沖銷和其他類別中，反映了品牌組合和著名鞋類的獨立業務模式，以及最近收購推動的部門間活動的增長。以下是公司在截止期間的業務部門的某些關鍵財務措施摘要(2019年8月3日)和(2018年8月4日):
| (千美元) |
名鞋 |
品牌 |
沖銷 |
共計 |
||||||||||||
| 截至2019年8月3日的十三週 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 部門間銷售(1) |
||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 分段資產 |
||||||||||||||||
| 截至2018年8月4日的十三週 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 部門間銷售(1) |
||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 分段資產 |
||||||||||||||||
| 截至2019年8月3日止的二十六週 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 部門間銷售(1) |
||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 2018年8月4日結束的二十六週 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 部門間銷售(1) |
||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
(1)包括在品牌組合部分的淨銷售額中，並被排除在沖銷項和其他類別中
沖銷及其他類別包括公司資產、行政開支及其他費用及追討款項。不分配給運營部門，以及消除部門間銷售和利潤。
以下是營業收入與所得税前收入的對賬情況：
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||
| 經營收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入淨額 |
||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 備註8 |
盤存 |
該公司的庫存淨額餘額如下：
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
|||||||||
| 原料 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 在製品 |
||||||||||||
| 成品 |
||||||||||||
| 存貨淨額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 備註9 |
商譽和無形資產 |
商譽和無形資產如下：
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
|||||||||
| 無形資產 |
||||||||||||
| 名鞋 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 品牌組合 |
||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||
| 無形資產總額 |
||||||||||||
| 累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 無形資產共計，淨額 |
||||||||||||
| 善意 |
||||||||||||
| 品牌組合 |
||||||||||||
| 商譽總額 |
||||||||||||
| 商譽和無形資產淨額 |
$ | $ | $ | |||||||||
如注中所述3對於精簡的合併財務報表，該公司收購了Vionic2018年10月18日購買價格的分配導致無形資產增量為美元。
公司的無形資產2019年8月3日(2018年8月4日)和(一九二九年二月二日)情況如下：
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
||||||||||||
| 估計使用壽命 |
成本基礎 |
累積攤銷 |
淨賬面價值 |
||||||||||
| 商標 |
$ | $ | $ | ||||||||||
| 商標 |
不定式 |
— | |||||||||||
| 客户關係 |
|||||||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||||
| (2018年8月4日) |
|||||||||||||
| 估計使用壽命 |
成本基礎 |
累積攤銷 |
淨賬面價值 |
||||||||||
| 商標 |
$ | $ | $ | ||||||||||
| 商標 |
不定式 |
— | |||||||||||
| 客户關係 |
|||||||||||||
| 軟件許可證 |
|||||||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||||
| (一九二九年二月二日) |
|||||||||||||||||
| 估計使用壽命 |
成本基礎 |
累積攤銷 |
減值 |
淨賬面價值 |
|||||||||||||
| 商標 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 商標 |
不定式 |
— | |||||||||||||||
| 客户關係 |
|||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
與無形資產有關的攤銷費用為$
作為其年度商譽減值測試的結果第四四分之一2018,該公司確定艾倫埃德蒙茲報告單位的賬面價值超過其公允價值，並記錄了美元
無限期無形資產的減值測試第一日第四每個會計年度的每個季度，除非事件或情況表明需要進行中期測試。第四四分之一2018結果是
| 注10 |
租賃 |
本公司租賃其所有零售場所、製造設施以及某些辦公地點、配送中心和設備。在合同開始時，租約被評估並歸類為經營租賃或融資租賃。租賃的初始期限為12幾個月或更短的時間不記錄在資產負債表上。本公司的租賃被歸類為經營租賃，有以下租賃條款和續簽選擇：
| 租賃期限(年份) |
更新選項 |
|
| 零售商店 |
||
| 製造設施 |
||
| 辦公設施和配送中心 |
||
| 設備 |
如注中進一步討論的那樣2合併財務報表第一四分之一2019,公司採用ASC842採用修正的回顧性過渡方法.濃縮合並財務報表中的前期財務信息不根據ASC進行了調整和列報840.公司選擇了一套實用的權宜之計和權宜之計，將租賃和非租賃部分作為整體經營租賃資產的單一組成部分。不選擇事後實用的權宜之計，重新評估現有合同的租賃期限。
租賃使用權資產和租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。不提供隱含利率，因此，公司根據開始日期的信息使用增量借款利率來確定未來付款的現值。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認，可變租賃付款按發生時支出。
以下是合併資產負債表上租賃資產和負債的摘要2019年8月3日：
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
|||
| 租賃分類 |
||||
| 租賃使用權資產 |
$ | |||
| 現行租賃債務 |
( |
) | ||
| 非當期租賃債務 |
( |
) | ||
| 淨資產負債表影響 |
$ | ( |
) | |
的加權平均租賃期限和貼現率(2019年8月3日)情況如下：
| (2019年8月3日) |
||||
| 加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) |
||||
| 加權平均貼現率 |
% | |||
在二十六結束的幾周2019年8月3日該公司簽訂了新的或經修訂的租約，從而確認使用權、資產和租賃義務為$。
租賃費用的組成部分十三和二十六結束的幾周(2019年8月3日)情況如下：
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2019年8月3日) |
||||||
| 經營租賃費用 |
$ | $ | ||||||
| 可變租賃費用 |
||||||||
| 短期租賃費用 |
||||||||
| 分租收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃費用總額 |
$ | $ | ||||||
在不可取消租約下的未來最低租金支付，初始期限為一年或以上(2019年8月3日)情況如下：
| (千美元) |
||||
| 2019年剩餘時間 |
$ | |||
| 2020 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 此後 |
||||
| 最低租賃付款總額(1) |
$ | |||
| 較少估算的利息 |
( |
) | ||
| 租賃債務現值 |
$ |
(1)最低租賃付款不減為最低轉租租金收入$
與租賃有關的現金流動補充信息如下：
| 二十六週 |
||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
|||
| 為租賃負債支付的現金 |
$ | |||
| 從分租收入收到的現金 |
||||
| 注11 |
長期及短期融資安排 |
信貸協議
本公司設有循環信貸設施，以應付營運資金的需要。十二月18, 2014,該公司及其某些子公司(“貸款方”)簽訂了第四份經修訂和恢復的信貸協議(“前信貸協議”)，該協議於七月20, 2015釋放除SidneyRichAssociates公司以外的所有根據或擔保前信貸協議的公司的子公司。和BG零售有限責任公司，阿倫埃德蒙茲和Vionic加入該協議作為擔保人十二月13, 2016和十月31, 2018,分別，在實施合併後，公司是牽頭借款人，Sidney RichAssociates，Inc.，BG Retail，LLC，Allen Edmonds和Vionic都是前信用協議下的共同借款人和擔保人。一月18, 2019,貸款各方對第四次修訂和恢復的信貸協議(經如此修正的“信貸協議”)作出第三次修正，以將到期日延長至一月18, 2024並將原信貸協議下的借款能力從最高為$的總額改為
根據“信貸協議”可供借入的款項只限於承付款總額的較小部分及借款基數(“貸款上限”)，而該基數是根據所界定的合資格應收賬款、合資格存貨及合資格信用卡應收賬款的所述百分比計算的，而該等款項是較不適用的準備金。根據“信貸協議”，貸款各方的債務由第一-所有應收賬款、庫存品和某些其他抵押品的優先擔保權益。
借款利息是以倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或信貸協議中定義的最優惠利率為基礎的浮動利率，加上利差，信用證的利率和費用根據“信貸協議”規定的超額可得程度而有所不同。在設施下未使用的部分上應支付未使用的線費，在信用證下未付的面額上應支付的信用狀費用相當。
“信用協議”限制了公司創造、產生、承擔或允許存在額外負債和留置權、進行投資或指定付款、提供擔保、支付股息、支付資本支出以及合併或獲取或出售資產的能力。此外，如果超額供應低於規定的水平，包括固定收費覆蓋率要求，則會觸發某些額外的公約。此外，如果超額供應低於
“信用協議”載有習慣上的違約事件，包括不受限制的付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、類似義務的交叉違約、某些破產和破產事件、判決違約以及任何擔保或擔保文件的失效，證明協議完全有效和有效。此外，如果超額可得性低於(I)
在…2019年8月3日公司有$
$200百萬元高級債券
在……上面七月27, 2015,公司發行美元
| 年 |
百分比 |
|||
| 2019 |
% | |||
| 2020 |
% | |||
| 2021年及其後 |
% | |||
如果公司的控制發生了特定的變化，它將被要求以相當於購買價格的價格購買高級債券。
“高級債券”還載有一些其他契約和限制，限制某些活動，除其他外，包括負債水平、股息支付、資產擔保或質押、某些投資、普通股回購、合併和收購以及資產出售。2019年8月3日該公司已遵從所有與高級債券有關的契諾及限制。
| 備註12 |
股東權益 |
累計其他綜合損失
下表按構成部分列示了截至該日止各期間累計其他主要損失(OCL)的變化情況。(2019年8月3日)和(2018年8月4日):
| (千美元) |
外幣換算 |
退休金及其他退休後交易(1) |
衍生金融工具交易(2) |
累計其他綜合 (損失)收入 |
||||||||||||
| 2019年5月4日結餘 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 改敍前其他綜合收入(損失) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 改敍： |
||||||||||||||||
| 從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
||||||||||||||||
| 税收利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 淨改敍 |
||||||||||||||||
| 其他綜合收入(損失) |
( |
) | ||||||||||||||
| 2019年8月3日結餘 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 2018年5月5日結餘 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 改敍前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 改敍： |
||||||||||||||||
| 從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 税收(福利)規定 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨改敍 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他綜合(損失)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 2018年8月4日結餘 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 2019年2月2日結餘 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 改敍前其他綜合(損失)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 改敍： | ||||||||||||||||
| 從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
||||||||||||||||
| 税收利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 淨改敍 |
||||||||||||||||
| 其他綜合(損失)收入 |
( |
) | ||||||||||||||
| 2019年8月3日結餘 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 2018年2月3日結餘 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 改敍前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 改敍： |
||||||||||||||||
| 從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 税收(福利)規定 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨改敍 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他綜合(損失)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 2018年8月4日結餘 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| (1) |
重新分類的金額包括在其他收入淨額中。14向精簡的合併財務報表索取與養卹金和其他退休後福利有關的補充信息。 |
| (2) |
重新分類的金額包括在銷售淨額、銷售和銷售成本以及管理費用中。15和注意事項16向精簡的合併財務報表索取與衍生金融工具有關的補充資料。 |
| 注13 |
股份補償 |
公司確認以股份為基礎的補償費用為$
公司發行
限制性股票
下表彙總了截止期間的限制性庫存活動。(2019年8月3日)和(2018年8月4日):
| 十三週結束 |
十三週結束 |
||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||||||
| 總數 限制性股份 |
加權平均授予日期公允價值 |
總數 限制性股份 |
加權平均授予日期公允價值 |
||||||||||||||
| 2019年5月4日 |
$ | 2018年5月5日 |
$ | ||||||||||||||
| 獲批 |
獲批 |
||||||||||||||||
| 被沒收 |
( |
) | 被沒收 |
( |
) | ||||||||||||
| 既得利益 |
( |
) | 既得利益 |
( |
) | ||||||||||||
| (2019年8月3日) |
$ | (2018年8月4日) |
$ | ||||||||||||||
| 二十六週 |
二十六週 |
||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||||||
| 總數 限制性股份 |
加權平均授予日期公允價值 |
總數 限制性股份 |
加權平均授予日期公允價值 |
||||||||||||||
| (一九二九年二月二日) |
$ | 2018年2月3日 |
$ | ||||||||||||||
| 獲批 |
獲批 |
||||||||||||||||
| 被沒收 |
( |
) | 被沒收 |
( |
) | ||||||||||||
| 既得利益 |
( |
) | 既得利益 |
( |
) | ||||||||||||
| (2019年8月3日) |
$ | (2018年8月4日) |
$ | ||||||||||||||
.的.
業績分享獎
在十三結束的幾周(2019年8月3日)和(2018年8月4日)，公司授予
股票期權下表彙總了截止期間的股票期權活動(2019年8月3日)和(2018年8月4日):
| 十三週結束 |
十三週結束 |
||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||||||
| 總數 股票期權 |
加權平均授予日期公允價值 |
總數 股票期權 |
加權平均授予日期公允價值 |
||||||||||||||
| 2019年5月4日 |
$ | 2018年5月5日 |
$ | ||||||||||||||
| 獲批 |
獲批 |
||||||||||||||||
| 行使 |
( |
) | 行使 |
( |
) | ||||||||||||
| 被沒收 |
( |
) | 被沒收 |
||||||||||||||
| 過期 |
過期 |
( |
) | ||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
$ | (2018年8月4日) |
$ | ||||||||||||||
| 二十六週 |
二十六週 |
||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
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| 總數 股票期權 |
加權平均授予日期公允價值 |
總數 股票期權 |
加權平均授予日期公允價值 |
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| (一九二九年二月二日) |
$ | 2018年2月3日 |
$ | ||||||||||||||
| 獲批 |
獲批 |
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| 行使 |
( |
) | 行使 |
( |
) | ||||||||||||
| 被沒收 |
( |
) | 被沒收 |
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| 過期 |
過期 |
( |
) | ||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
$ | (2018年8月4日) |
$ | ||||||||||||||
非僱員董事受限制的股票單位
股權贈款可能以限制性股票單位(“RSU”)的形式向非僱員董事支付現金或普通股，不非僱員董事的成本。RSU以與公司普通股股利相同的比率賺取股利等價物。立即歸屬的股利等價物自動再投資於額外的RSU。與RSU的初始授予有關的費用在轉歸期內根據RSU的公允價值按比例確認。以現金支付的RSU在每一期末重新計量。股利等價物的費用在授予股利時按公允價值確認。公司授予的RSU是按公允價值確認的。
| 備註14 |
退休和其他福利計劃 |
下表列出了該公司定期福利收入淨額的組成部分，包括國內和加拿大計劃：
| 養卹金福利 |
其他退休後福利 |
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| 十三週結束 |
十三週結束 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
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| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 |
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| 資產預期收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 攤銷： |
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| 精算虧損(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 優先服務收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 定期養卹金收入淨額共計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 養卹金福利 |
其他退休後福利 |
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| 二十六週 |
二十六週 |
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| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
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| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 |
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| 資產預期收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 攤銷： |
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| 精算虧損(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 優先服務收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 定期養卹金收入淨額共計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
定期收益淨額中的非服務費用構成部分包括在其他收入中，淨包括在合併後的損益表中。服務費用包括在銷售和行政費用中。
| 注15 |
風險管理與衍生工具 |
在正常經營過程中，公司的財務業績受到外幣計價資產、負債和現金流量匯率變動的影響，因為該公司以當地貨幣進行部分買賣。該公司制定了旨在減輕這些風險敞口影響的部分政策和業務做法。該公司使用衍生金融工具(主要是遠期合約)來管理其貨幣風險敞口。這些衍生金融工具被視為風險管理工具，是一種風險管理工具。不用於交易或投機目的。公司訂立的衍生工具被指定為預測外幣交易的現金流量對衝。
衍生金融工具使公司面臨信用風險和市場風險。這些工具因匯率變動而產生的市場風險預計將抵消被套期保值的基礎交易的市場風險。不相信在與這些票據有關的對手方不履約的情況下，損失的風險很大，因為這些交易是與主要國際金融機構執行的，而且期限不同。2020年5月信貸風險是通過持續監測對此類對手方的風險來管理的。
公司的套期保值策略使用遠期合約作為現金流量套期保值工具，這些工具以公允價值記錄在公司精簡的合併資產負債表中。這些套期保值工具公允價值變動所產生的損益的有效部分在其他累計綜合損失中遞延，並在被套期保值交易確認為收益時重新歸類為收益。
截至2019年8月3日(2018年8月4日)和(一九二九年二月二日)，該公司的遠期合同在不同日期到期2020年5月，2019年8月，和2020年1月分別。下表中的合同金額表示一種外幣的所有購買和銷售合同的名義淨額。
| (以千美元計) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
|||||||||
| 金融工具 |
||||||||||||
| 歐元 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 美元(公司加拿大分部用加元購買) |
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| 中國元 |
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| 新臺幣 |
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| 其他貨幣 |
||||||||||||
| 金融工具共計 |
$ | $ | $ | |||||||||
被指定為套期保值工具的衍生工具的分類和公允價值，如2019年8月3日(2018年8月4日)和(一九二九年二月二日)如下：
| 資產衍生工具 |
負債衍生產品 |
|||||||||
| (千美元) |
資產負債表定位 |
公允價值 |
資產負債表定位 |
公允價值 |
||||||
| 外匯遠期合同 |
||||||||||
| (2019年8月3日) |
預付費用和其他流動資產 |
$ | 其他應計費用 |
$ | ||||||
| (2018年8月4日) |
預付費用和其他流動資產 |
其他應計費用 |
||||||||
| (一九二九年二月二日) |
預付費用和其他流動資產 |
其他應計費用 |
||||||||
為十三和二十六結束的幾周(2019年8月3日)和(2018年8月4日)、衍生工具在現金流量套期保值關係中對合並收益壓縮報表的影響如下：
| 十三週結束 |
十三週結束 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
||||||||||||||
| 外匯遠期合同：收益表分類(損失)收益-已實現 |
(虧損) |
損失 |
已確認的損失 |
(損失)收益重新分類 |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 出售貨物的成本 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 二十六週 |
二十六週 |
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| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
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| 外匯遠期合同：收益表分類(損失)收益-已實現 |
(虧損) |
損失 |
已確認的損失 |
(損失)收益重新分類 |
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| 淨銷售額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 出售貨物的成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 銷售和行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
與公司外匯遠期合同有關的累計其他綜合損失中目前包括的所有損益，預計將在下一年度重新歸類為淨收益12月。與公司衍生金融工具有關的額外信息在附註中披露。16合併財務報表。
| 注16 |
公允價值計量 |
公允價值層次
公允價值計量披露要求根據這些估值技術的投入是否反映其他市場參與者根據獨立來源獲得的市場數據使用的假設(“可觀測輸入”)或反映公司自己對市場參與者估值的假設(“不可觀測輸入”)來確定估值技術的等級。三基於輸入可靠性的等級如下：
| • |
水平1-活躍市場的報價未經調整，在計量日可獲得相同、不受限制的資產或負債的價格； |
| • |
水平2-市場相同資產和負債的報價不活躍市場或金融工具中類似資產和負債的活躍、報價，對這些資產和負債的重要投入可直接或間接觀察到；以及 |
| • |
水平3-需要投入的價格或估值，這些投入既對公允價值計量具有重要意義，又不可觀測。 |
在確定公允價值時，公司使用的估價技術是最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。公司在評估公允價值時也考慮到對手信用風險。等級內的財務或非金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。
公允價值計量
該公司計量公允價值作為退出價格，在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格，對以公允價值計量的所有金融和非金融資產和負債採用下文所述的程序。
貨幣市場基金
該公司有現金等價物，包括由美國國庫券支持的短期貨幣市場基金。這些投資活動的主要目的是為公司的資金運作保留資本，而它確實是這樣做的。不為交易或投機目的而進入貨幣市場基金。公允價值是以活躍市場基金未經調整的市價為基礎，並有足夠的成交量和頻率(水平)。1).
無資格遞延補償計劃資產及負債
為了某些管理人員的利益，本公司維持一項無保留的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”)，提供給參與者的投資資金一般與公司提供的資金相對應。401(K)計劃，賬户餘額隨這些基金的投資回報而波動。
非僱員董事遞延薪酬計劃
非僱員董事有資格參與遞延補償計劃，其遞延價值猶如通過使用虛擬股票單位(“PSU”)投資於公司普通股一樣。根據該計劃，每個參與董事的帳户貸記的PSU數等於參與人可以購買或收到的公司普通股的股份數，根據公司普通股在獲得現金補償的會計季度最後一個交易日的高、低價格平均數計算，股利等價物按與公司普通股股利相同的比率支付，並在下一個財政季度末再投資於更多的PSU。該計劃的負債以未償還的PSU的公允價值為基礎，並在所附的合併資產負債表中列報其他應計費用(當期部分)或其他負債。合併資產負債表中因公允價值變化而產生的損益。PSU是在公司壓縮的合併盈利報表中在銷售和管理費用中列報的。每個PSU的公允價值是基於活躍市場中公司普通股未經調整的市場價格，在每一計量日期有足夠的數量和頻率(水平)。1).
非僱員董事受限制的股票單位
根據該公司的獎勵補償計劃，該公司的現金等價物限制性股票單位(“RSU”)以前在不非僱員董事的成本。這些現金等價物必須符合轉歸要求(通常)。一(年)，賺取相等於股息的單位，並在董事終止服務日期或董事的較早日期以現金結算。可能在受限制的情況下，根據公司普通股當時的公允價值進行選擇。每個現金等值RSU的公允價值是基於活躍市場中公司普通股未經調整的市價，在每個測量日期有足夠的數量和頻率(水平)。1)與非僱員董事退休單位有關的額外資料，詳列於附註內。13合併財務報表。
衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具，主要是外匯合約，以減少外匯匯率變動所帶來的市場風險，這些外匯合約是以公允價值計算的，以交易對手的遠期外匯報價(水平)作為衡量標準。2)與公司衍生金融工具有關的額外資料在附註中披露。15合併財務報表。
強制性購買義務
該公司記錄了對非控制權益的強制性購買義務，以及在七月的2018.強制性購買義務的公允價值是根據“購買協議”規定的收益公式(等級)計算的。3)強制性購買義務的增加和任何公允價值調整均記為利息費用。十三和二十六結束的幾周2019年8月3日該公司記錄的吸積和重測調整數為$
下表列出按公允價值定期計量的公司資產和負債2019年8月3日(2018年8月4日)和(一九二九年二月二日)。公司做了不有任何級別之間的轉移1,水平2或水平3在二十六結束的幾周(2019年8月3日)或(2018年8月4日).
| 公允價值計量 |
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| (千美元) |
共計 |
一級 |
2級 |
三級 |
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| 資產(負債) |
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| 2019年8月3日： |
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| 無保留遞延補償計劃資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 無保留遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事受限制的股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生金融工具，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 強制性購買義務-小龍蝦馬利布 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2018年8月4日： |
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| 現金等價物-貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 無保留遞延補償計劃資產 |
||||||||||||||||
| 無保留遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事受限制的股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生金融工具，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 強制性購買義務-小龍蝦馬利布 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2019年2月2日： |
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| 現金等價物-貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 無保留遞延補償計劃資產 |
||||||||||||||||
| 無保留遞延補償計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事的遞延薪酬計劃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非僱員董事受限制的股票單位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生金融工具，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 強制性購買義務-小龍蝦馬利布 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減值費用
每當發生事件或情況發生變化時，公司對長期資產的減值進行評估，以表明賬面價值。可能不可收回的。公司認為可能引發減值審查的重要因素包括相對於歷史或預測的未來經營業績表現不佳，資產使用方式的重大變化，或負面的行業或經濟趨勢。當公司確定長壽資產的賬面價值時可能不的存在的基礎上是可恢復的。一或更多上述因素，減值是根據預計現金流量貼現法計算的。某些因素，例如商店銷售和開支的估計，用於這種非經常性公允價值的計量，被認為是水平的。3FASB ASC主題定義的輸入820, 公允價值計量持有和使用的長期資產，賬面金額為$
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
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| 減值費用 |
||||||||||||||||
| 名鞋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 品牌組合 |
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| 減值費用共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司其他金融工具的公允價值
由於這些票據的短期性質，現金和現金等價物(不包括上述貨幣市場基金)、應收賬款和應付貿易賬户的公允價值近似於其賬面價值。
在公允價值披露的情況下，公司其他金融工具的賬面金額和公允價值如下：
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||||||||||||||||||
| 載運 |
公平 |
載運 |
公平 |
載運 |
公平 |
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| (千美元) |
價值 |
(1) | 價值 |
價值 |
(1) | 價值 |
價值 |
(1) | 價值 |
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| 循環信貸協議下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 長期債務 |
||||||||||||||||||||||||
| 債務總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1)不包括未攤銷的債務發行成本和債務折扣
循環信貸協議下的借款公允價值由於其短期性質(水平)而接近其賬面價值。1)。該公司長期債務的公允價值是根據截至各期結束時不活躍市場的報價(水平)計算的。2).
| 注17 |
所得税 |
公司的綜合有效税率是
為二十六結束的幾周(2019年8月3日)和(2018年8月4日)，該公司的綜合有效税率是
如……2019年8月3日
| 注18 |
承付款和意外開支 |
環境修復
以前的業務包括公司的許多製造和其他設施可能根據各種環境法，有責任對下列情況進行補救可能在未來被確認。公司在多個地點參與環境補救和正在進行的合規活動，並已被通知説它正在或可能在其他幾個地點成為一個潛在的責任方。
雷德菲爾德
在科羅拉多州當局的監督下，該公司正在對其在科羅拉多州擁有的設施(“雷德菲爾德場址”或設施下的補救活動、“現場補救”)和鄰近的居民區(“場外補救”)的地下水和室內空氣進行補救，而這些居民區和居民區(“場外補救”)受到了以前在該設施使用的溶劑的影響。補救現場要求運行一個水泵和處理系統(防止被污染的地下水從財產上遷移)，作為對場地的最終補救措施，並對現場條件和其他補救技術進行監測和定期審查。可能未來發展。2016,該公司提交了一份經過修訂的計劃，以解決現場情況，包括直接處理源頭地區，並得到監督當局的批准，開始實施修訂後的計劃。
隨着對現場水源區的處理進展，公司希望將泵和處理系統轉換為被動處理屏障系統。自安裝水泵和處理系統以來，地下水濃度隨着時間的推移一直在下降。2000和注入清潔的水開始於2003.然而，在物業線以外的受污染基巖的局部地區繼續影響場外地下水。為解決這一情況，修改的工作計劃包括將場外生物修復系統轉換為監測井網，並在這些頑固不化的地區採用不同的補救方法。根據工作計劃，對某些地下水補救方法進行了試點試驗，測試結果被用於制定更詳細的場外地區補救活動計劃。這些措施已獲當局批准，現正分階段實施。地下水監測結果正被用來評估這些活動的成效。該公司繼續執行經監督當局批准的擴大補救工作計劃。2015.根據現場條件的直接補救行動的進展情況，公司已向監督當局提出請求，要求允許將周邊泵和主動補救系統轉換為被動系統。
通過以下途徑進行現場和場外補救的累計支出(2019年8月3日)是$
其他
各聯邦和州當局已確定該公司是在其他某些地點進行補救的潛在責任方。不目前認為，它對這些地點的責任，如果有的話，將是重大的。
該公司繼續與其環境顧問一起評估其補救計劃，並記錄其對補救責任的最佳估計。然而，今後的行動和相關費用須經政府各主管部門的監督和批准。因此，最終成本可能各不相同，這是可能的成本。可能超過記錄金額。
訴訟
本公司參與一般業務過程中的法律程序及訴訟，管理層認為該等正常業務程序及訴訟的結果如下：不預期會對公司的經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。與訴訟有關的法律費用一般按所發生的費用計算。
| 注19 |
公司及其子公司的財務信息 |
本公司發行的高級票據，由公司循環信貸設施(“信貸協議”)下的所有現有和未來的擔保機構提供充分、無條件、聯合和各別的擔保。下表列出了每一家卡萊雷斯公司的合併財務信息。(“母公司”)，母公司的擔保人和子公司不保證人(“非擔保人”)，連同所述期間的合併沖銷。擔保人為
精簡的合併財務報表是按照列報這類信息的要求使用權益會計方法編制的，管理部門認為，為每個擔保人提供的信息取代了完整的財務報表，為投資者提供了有意義的信息，使投資者能夠確定每個合併集團所持有資產的性質以及業務和現金流量。
| 未經審計的合併資產負債表 |
|||||||||||||||
| (2019年8月3日)
|
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 存貨淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 流動資產總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產淨額 |
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| 租賃使用權資產 |
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| 財產和設備，淨額 |
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| 對子公司的投資 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-非流動 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債 |
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| 循環信貸協議下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 應付貿易帳款 |
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| 租賃義務 |
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| 其他應計費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 公司間應付款-當期 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 流動負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
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| 非當期租賃債務 |
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| 長期債務 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 公司間應付款-非當期付款 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債共計 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 衡平法 |
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| 卡萊雷斯公司股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 非控制利益 | ||||||||||||||||||||||||
| 總股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 未審計合併綜合收益表 |
|||||||||||||||
| 為十三結束的幾周(2019年8月3日) |
| 非- |
||||||||||||||||||||
| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用淨額 |
||||||||||||||||||||
| 經營(虧損)收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| (虧損)所得税前收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 所得税福利(備抵) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 附屬公司的收益(虧損)權益，扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 淨收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 減：非控制權益造成的淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 減：非控制利益造成的全面損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未審計合併綜合收益表 |
|||||||||||||||
| 為 二十六結束的幾周(2019年8月3日) |
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
|||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用淨額 |
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| 經營(虧損)收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| (虧損)所得税前收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 所得税規定 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 附屬公司的收益(虧損)權益，扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 淨收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 減：非控制權益造成的淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 減：非控制利益造成的全面損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未經審計的現金流量表 |
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| 為二十六結束的幾周(2019年8月3日) |
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
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| 業務活動提供的現金淨額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 投資活動 |
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| 購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 財產和設備的處置 |
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| 資本化軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 公司間投資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 籌資活動 |
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| 循環信貸協議下的借款 |
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| 循環信貸協議下的還款 |
( |
) | ( |
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| 支付的股息 |
( |
) | ( |
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| 購買國庫券 |
( |
) | ( |
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| 根據股票計劃發行普通股，淨額 |
( |
) | ( |
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| 其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 公司間融資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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| 現金和現金等價物增加(減少) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 未經審計的合併資產負債表 |
|||||||||||||||
| (2018年8月4日) |
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
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| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 存貨淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 流動資產總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他資產 |
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| 商譽和無形資產淨額 |
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| 財產和設備，淨額 |
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| 對子公司的投資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-非流動 |
( |
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| 總資產 |
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) | $ | |||||||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債 |
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| 應付貿易帳款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 其他應計費用 |
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) | ||||||||||||||||||
| 公司間應付款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 流動負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債 |
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| 長期債務 |
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| 其他負債 |
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| 公司間應付款-非當期付款 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債共計 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 衡平法 |
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| 卡萊雷斯公司股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 非控制利益 |
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| 總股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 負債和權益共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未審計合併綜合收益表 |
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| 為十三結束的幾周(2018年8月4日) |
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
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) | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用淨額 |
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| 經營(虧損)收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| (虧損)所得税前收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 所得税福利(備抵) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 附屬公司的收益(虧損)權益，扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 淨收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 減：非控制權益造成的淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 減：非控制利益造成的全面損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未審計合併綜合收益表 |
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| 為二十六結束的幾周(2018年8月4日) |
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用淨額 |
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| 經營(虧損)收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 公司間利息收入(費用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| (虧損)所得税前收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 所得税福利(備抵) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 附屬公司的收益(虧損)權益，扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 淨收益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 減：非控制權益造成的淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 減：非控制利益造成的全面損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未經審計的現金流量表 |
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| 為二十六結束的幾周(2018年8月4日) |
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
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| 經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 投資活動 |
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| 購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 資本化軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 購置費用，扣除收到的現金 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司間投資 |
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) | ||||||||||||||||||
| 由(用於)投資活動提供的現金淨額 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 籌資活動 |
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| 支付的股息 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 購買國庫券 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 根據股票計劃發行普通股，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司間融資 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 資金活動提供的現金淨額(用於) |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物增加(減少) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 壓縮合並資產負債表 |
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| (一九二九年二月二日) |
| 非- |
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| (千美元) |
父母 |
擔保人 |
擔保人 |
沖銷 |
共計 |
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| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應收賬款淨額 |
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| 存貨淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
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| 公司間應收賬款-當期 |
( |
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| 流動資產總額 |
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) | ||||||||||||||||||
| 其他資產 |
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| 商譽和無形資產淨額 |
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| 財產和設備，淨額 |
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| 對子公司的投資 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司間應收賬款-非流動 |
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| 總資產 |
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) | $ | |||||||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債 |
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| 循環信貸協議下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應付貿易帳款 |
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| 其他應計費用 |
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| 公司間應付款-當期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 流動負債總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債 |
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| 長期債務 |
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| 其他負債 |
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| 公司間應付款-非當期付款 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他負債共計 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 衡平法 |
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| 卡萊雷斯公司股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 非控制利益 |
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| 總股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 負債和權益共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 項目2 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
| 概述 |
金融要聞
以下是2019年第二季度財務概要：
| • |
2019年第二季度合併淨銷售額增長4590萬美元(6.5%)，達到7.525億美元，主要原因是我們2018年收購了Vionic和Blowfish Malibu，合併後淨銷售額分別增長了4 680萬美元和1 170萬美元(扣除了品牌投資組合部分的4 700萬美元和1 260萬美元)。我們著名的鞋業銷售部門報告稱，銷售額達到970萬美元，降幅2.2%，而同一商店的銷售額則提高了1.5%。 |
| • |
2019年第二季度，綜合毛利潤增長了1，280萬美元，增幅4.4%，至305.9美元，而2018年第二季度為293.1美元。 |
| • |
2019年第二季度，合併營業收入增加570萬美元，至3780萬美元，增幅為17.6%，而2018年第二季度為3210萬美元。 |
| • |
卡萊雷斯公司合併淨收益2019年第二季度為2，530萬美元，即每股稀釋後的0.61美元，而2018年第二季度為2，360萬美元，即每股稀釋後的0.55美元。 |
在評估2019年和2018年第二季度結果的可比性時，應考慮以下項目：
| • |
收購Vionic--2018年10月，我們收購了Vionic，一個擁有強大消費者忠誠度並與我們品牌組合中的其他品牌互補的不斷增長的品牌。在2019年第二季度，Vionic為我們的品牌組合淨銷售額貢獻了4，700萬美元(合併後為4，680萬美元，扣除了沖銷)。2019年第二季度，我們承擔了60萬美元的與整合相關的費用，這些費用作為重組和其他特別費用淨額列報。有關這些費用的額外信息，請參閲合併財務報表中的附註3和注6。 |
| • |
收購小魚馬利布--2018年7月，我們收購了小魚馬利布的控股權，這讓我們有更多機會進入日益增長的運動鞋和休閒生活方式市場。2019年第二季度，龍蝦為我們的品牌組合淨銷售額貢獻了1，570萬美元(合併後的淨銷售額為1，420萬美元，剔除淨額)，相比之下，2018年第二季度為310萬美元(合併後為250萬美元，剔除除外)。 |
| • |
租約會計-我們採用ASU 2016-02，租賃(主題842)，在2019年第一季度，採用了修正的回顧性過渡方法。因此，濃縮合並財務報表中的前期財務信息沒有調整，而是在ASC 840的指導下列報。由於ASU的採用，我們記錄了截至2019年2月3日的經營租賃使用權資產7.292億美元和租賃負債7.917億美元。關於採用這一ASU的更多信息，請參閲附註10。 |
| • |
片段展示--在2019年第一季度，我們改變了細分展示，將品牌組合部分的淨銷售額包括外部銷售和部門間銷售，將品牌組合中的部門間銷售和利潤排除在沖銷和其他類別中，反映了品牌組合和著名鞋類的獨立商業模式，以及在收購Vionic和Blowfish Malibu的推動下部門間活動的增長。Prior期間的信息已經被改寫，以符合當前的展示方式。亞細亞 |
| • |
獎勵和基於股票的薪酬計劃--在2019年第二季度，我們的銷售和管理費用比2018年第二季度減少了約800萬美元，原因是與我們的現金和股票激勵薪酬計劃相關的預期付款較低，而且我們的現金等值限制性股票單位的費用較低，這反映了公司的股價較低。 |
最近的發展
2019年8月，美國政府宣佈計劃對從中國進口的約3，000億美元產品徵收15%的關税。2019年8月13日，受關税限制的商品清單(即清單4)被分為兩部分。名單4a中的產品的關税從2019年9月1日起生效，而名單4b中的進口商品的關税則推遲到2019年12月15日。我們品牌產品中約有60%的產品來自中國，其中大部分是清單4a所列的產品類別。我們繼續尋求通過多種方式減輕關税的影響，包括在中國以外地區實現生產多樣化。我們現在在中國境外採購大約40%的品牌產品。我們還在與我們的工廠合作伙伴合作，降低成本，同時有選擇地探索價格上漲對我們的客户的破壞性最小。通過這些行動，我們相信我們已經減輕了關税提高對我們2019財政年度財務結果的大部分影響，不過，更詳細地描述了這一點。危險因素在第二部分第1A項中，曠日持久的貿易戰和關税的進一步升級可能導致我們從中國進口的產品今後的毛利率降低。
以下是按分段分列的綜合結果和結果：
合併結果
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
|||||||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
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| 淨銷售額 |
$ | 752.5 | 100.0 | % | $ | 706.6 | 100.0 | % | $ | 1,430.2 | 100.0 | % | $ | 1,338.8 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
446.6 | 59.3 | % | 413.5 | 58.5 | % | 844.4 | 59.0 | % | 770.8 | 57.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 毛利 |
305.9 | 40.7 | % | 293.1 | 41.5 | % | 585.8 | 41.0 | % | 568.0 | 42.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
267.5 | 35.6 | % | 258.9 | 36.7 | % | 529.6 | 37.0 | % | 509.0 | 38.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用淨額 |
0.6 | 0.1 | % | 2.1 | 0.3 | % | 1.5 | 0.1 | % | 3.9 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 經營收益 |
37.8 | 5.0 | % | 32.1 | 4.5 | % | 54.7 | 3.8 | % | 55.1 | 4.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 |
(7.4 | ) | (1.0 | )% | (3.6 | ) | (0.5 | )% | (14.7 | ) | (1.0 | )% | (7.3 | ) | (0.5 | )% | ||||||||||||||||
| 其他收入淨額 |
2.7 | 0.4 | % | 3.1 | 0.5 | % | 5.2 | 0.4 | % | 6.2 | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
33.1 | 4.4 | % | 31.6 | 4.5 | % | 45.2 | 3.2 | % | 54.0 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税規定 |
(7.9 | ) | (1.0 | )% | (8.0 | ) | (1.2 | )% | (10.9 | ) | (0.8 | )% | (13.2 | ) | (1.0 | )% | ||||||||||||||||
| 淨收益 |
25.2 | 3.4 | % | 23.6 | 3.3 | % | 34.3 | 2.4 | % | 40.8 | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 非控制權益造成的淨虧損 |
(0.1 | ) | 0.0 | % | (0.0 | ) | (0.0 | )% | (0.1 | ) | 0.0 | % | (0.1 | ) | (0.0 | )% | ||||||||||||||||
| 卡萊雷斯公司的淨收益 |
$ | 25.3 | 3.4 | % | $ | 23.6 | 3.3 | % | $ | 34.4 | 2.4 | % | $ | 40.9 | 3.0 | % | ||||||||||||||||
淨銷售額
2019年第二季度的淨銷售額為7.525億美元，比2018年第二季度的7.066億美元增長了4590萬美元，增幅6.5%。在我們分別於2018年10月和7月收購的Vionic和Blowfish Malibu品牌的淨銷售額推動下，我們的品牌組合部門報告淨銷售額增長了5，460萬美元，增幅為17.9%。收購帶來的銷售增長被同店銷售額下降9.3%部分抵消。我們著名的鞋業部門報告説，在我們的商店基礎上，銷售額減少了970萬美元，淨銷售額下降了2.2%，這導致新的和關閉的商店的銷售額減少了1580萬美元。尤其是在本季度初，隨着春季天氣開始較晚，業務在本季度晚些時候得到加強。此外，我們對各種產品和產品的新穎性和新穎性的需求也增加了，我們在產品設計、開發和銷售方面的投資，使我們得以利用這些趨勢。我們的電子商務業務組合在各個部門和渠道繼續加強。
截至2019年8月3日的6個月，我們的淨銷售額增長了9140萬美元，至14.302億美元，同比增長6.8%，而2018年8月4日終了的6個月，這一數字為13.388億美元。我們的品牌投資組合部門報告，在我們最近收購的推動下，淨銷售額增長了112.1美元，增幅為19.0%。我們著名的鞋業部門報告稱，在我們的門店基礎減少的推動下，淨銷售額下降了2090萬美元(2.6%)，導致新門店和關閉門店的銷售額減少了2330萬美元。
同店銷售額變化的計算方法是將至少13個月營業的門店的銷售額與前一年的可比零售日曆周進行比較。搬遷後的商店被視為新商店，關閉的商店被排除在計算範圍之外。新店和關閉商店的銷售額變化，淨反映了在同一期間營業或關閉的商店的淨銷售額變化，因此不包括在同一商店的銷售額計算。電子商務網站的電子商務銷售，作為零售鏈的延伸，也包括在同一家門店的銷售計算中。
毛利
2019年第二季度的毛利潤增長了1280萬美元(4.4%)，至305.9美元，而2018年第二季度的毛利潤為293.1美元，這是受我們最近收購的銷售額增長的推動。按淨銷售額的百分比計算，2019年第二季度的毛利潤降至40.7%，而2018年第二季度為41.5%，反映了艱難的零售環境，尤其是温暖天氣的沙地風格。和更高的電子商務銷售組合。我們的電子商務銷售通常導致利潤低於傳統零售銷售，這是由於所需的運輸和處理的增量。此外，在此期間，零售和批發銷售的組合可能會影響利潤率，因為零售銷售的毛利率通常高於批發銷售。在我們最近的收購推動下，2019年第二季度零售與批發淨銷售額的比例分別降至61%和39%，而2018年第二季度的這一比例分別為70%和30%。
截至2019年8月3日的6個月，毛利潤增長了1，780萬美元，至585.8美元，增幅3.1%，而2018年8月4日終了的6個月，毛利潤為5.68億美元，反映出我們最近收購的銷售增長，被較低的毛利率部分抵消。截至2019年8月3日的6個月，毛利潤在淨銷售額中所佔的百分比降至41.0%，而截至2018年8月4日的6個月為42.4%，反映出影響該季度的相同因素。此外，截至2019年8月3日的6個月，銷售的商品成本包括與購買會計所需的庫存調整攤銷相關的720萬美元，以及與卡洛斯品牌退出相關的增量減值。截至8月4日的6個月，銷售的商品成本為720萬美元。2018年包括與採購會計所要求的庫存調整攤銷有關的50萬美元。截至2019年8月3日的6個月，零售和批發淨銷售額分別為60%和40%，而截至2019年8月3日和2018年8月4日的6個月分別為70%和30%。
我們在銷售和管理費用中將某些倉儲、分銷、採購和其他庫存採購成本分類，相應地，我們的毛利、銷售和行政費用率(佔淨銷售額的百分比)可能無法與其他公司相媲美。
銷售和行政費用
2019年第二季度，銷售和行政支出增加了860萬美元(3.4%)，達到267.5美元，而2018年第二季度為2.589億美元。這一增長是由我們最近收購的Vionic和Blowfish Malibu品牌帶來的額外成本推動的，其中包括無形資產的攤銷費用增加，但現金和庫存激勵薪酬計劃的相關支出有所減少，商店租金和設施費用也有所降低，與較小的門店基數相關。2019年第二季度，該公司的銷售、銷售和管理費用佔淨銷售額、銷售和管理費用的百分比從2018年第二季度的36.6%降至35.6%。
截至2019年8月3日的6個月，銷售和管理費用增加了2，060萬美元(4.0%)，至529.6美元，而2018年8月4日終了的6個月為5.09億美元，反映出影響本季度的同樣因素。在截至2019年8月3日的6個月中，銷售和管理費用佔淨銷售額的比例從2018年8月4日終了的6個月的38.0%降至37.0%。
重組和其他特別費用淨額
重組和其他特別費用分別為60萬美元(税後50萬美元，即稀釋後每股0.01美元)和150萬美元(税後110萬美元，即稀釋後每股0.03美元)，分別是截至2019年8月3日止的第二季度和6個月的合併相關費用和與我們卡洛斯品牌退出有關的費用。重組和其他特別費用210萬美元(税後160萬美元)，在2018年8月4日結束的第二季度和截至2018年8月4日的6個月裏，分別發生了390萬美元(税後290萬美元，或每股稀釋後每股0.06美元)，用於整合和重組我們的男性業務，以及2018年第二季度收購小魚馬利布(Blowfish Malibu)。
營業利潤
2019年第二季度，營業利潤增長570萬美元(17.6%)，至3780萬美元，而2018年第二季度為3210萬美元，這反映了我們最近收購的品牌的盈利貢獻，更好地利用了支出，而不是更高的銷售額和較低的重組費用。按淨銷售額的百分比計算，2019年第二季度的營業利潤增至5.0%，而2018年第二季度的這一比例為4.6%。
截至2019年8月3日的6個月，營業利潤下降40萬美元，至5，470萬美元，跌幅0.8%，而2018年8月4日終了的6個月，營業利潤為5510萬美元，主要原因是著名鞋類的銷售和毛利率下降，銷售和管理費用增加，部分被我們新收購的品牌的利潤貢獻所抵消。在截至2019年8月3日的6個月裏，營業利潤下降到3.8%，而2018年8月4日終了的6個月為4.1%。
利息費用，淨額
利息支出淨額增長380萬美元(105.1%)，至2019年第二季度的740萬美元，而2018年第二季度為360萬美元，這主要是因為我們的循環信貸協議(2018年10月用於為收購Vionic提供資金)的平均借款增加。正如濃縮合並財務報表附註16中進一步討論的那樣，我們在2019年第二季度記錄了與Blowfish Malibu收購相關的強制性購買義務的增加額和公允價值調整額40萬美元。
截至2019年8月3日的6個月，利息支出淨增740萬美元(102.2%)，至1470萬美元，而截至2018年8月4日的6個月為730萬美元，反映了推動第二季度增長的同樣因素。在截至2019年8月3日的6個月裏，我們記錄了50萬美元的吸積和公允價值調整，用於支付與Blowfish Malibu收購相關的強制性購買義務。
其他收入淨額
其他收入，淨減少40萬美元，至2019年第二季度的270萬美元，比2018年第二季度的310萬美元減少了13.9%，原因是我們國內養老金計劃的資產預期回報率較低。
截至2019年8月3日的6個月，其他收入淨減少100萬美元(14.6%)，至520萬美元，而截至2018年8月4日的6個月為620萬美元。有關我們退休計劃的更多信息，請參閲彙總財務報表附註14。
所得税規定
我們的實際税率可因不同時期而有很大差異，視乎多項因素而定。2019年第二季的綜合實際税率為23.7%，而2018年第二季則為25.3%。2019年第二季並無個別税項優惠。2018年第二季，我們承認與分享補償有關的離散税項優惠20萬元。如果2018年第二季沒有確認這些離散税項優惠，我們的實際税率將為26.0%。
在截至2019年8月3日的6個月內，我們的綜合實際税率為24.1%，而2018年8月4日終了的6個月為24.4%。我們確認，在截至2019年8月3日和2018年8月4日的6個月內，分税制免税額為10萬美元，離散税率為70萬美元，主要與基於股票的補償有關。如果這些離散税種沒有得到確認，截至2019年8月3日和2018年8月4日的6個月，我們的實際税率將分別為23.9%和25.7%。
卡萊雷斯公司的淨收益
卡萊雷斯公司的淨收益截至2019年8月3日的第二季度和6個月的淨收益分別為2 360萬美元和4 090萬美元，而截至2018年8月4日的6個月和第二季度的淨利潤分別為2 360萬美元和4 090萬美元。
名鞋
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
|||||||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元，每平方英尺銷售除外) |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 經營成果 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 419.8 | 100.0 | % | $ | 429.5 | 100.0 | % | $ | 772.0 | 100.0 | % | $ | 792.9 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
237.5 | 56.6 | % | 242.4 | 56.4 | % | 437.0 | 56.6 | % | 440.6 | 55.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 毛利 |
182.3 | 43.4 | % | 187.1 | 43.6 | % | 335.0 | 43.4 | % | 352.3 | 44.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
150.8 | 35.9 | % | 153.9 | 35.9 | % | 292.6 | 37.9 | % | 297.2 | 37.5 | % | ||||||||||||||||||||
| 經營收益 |
$ | 31.5 | 7.5 | % | $ | 33.2 | 7.7 | % | $ | 42.4 | 5.5 | % | $ | 55.1 | 6.9 | % | ||||||||||||||||
| 關鍵度量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同店銷售額變動 |
1.5 | % | 2.6 | % | 0.4 | % | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 同店銷售$Change |
$ | 6.3 | $ | 10.7 | $ | 2.9 | $ | 7.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售變化來自新的和關閉的商店，淨 |
$ | (15.8 | ) | $ | 13.8 | $ | (23.3 | ) | $ | 13.2 | ||||||||||||||||||||||
| 加拿大匯率變動對銷售的影響 |
$ | (0.2 | ) | $ | 0.1 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
| 每平方英尺銷售，不包括電子商務(十三週和二十六週結束) |
$ | 60 | $ | 60 | $ | 109 | $ | 110 | ||||||||||||||||||||||||
| 每平方英尺銷售，不包括電子商務(12個月後) |
$ | 219 | $ | 227 | $ | 219 | $ | 227 | ||||||||||||||||||||||||
| 平方尺(千平方尺)(英國“金融時報”) |
6,427 | 6,675 | 6,427 | 6,675 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商店開張 |
3 | 4 | 7 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商店關閉 |
15 | 9 | 26 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 終止商店 |
973 | 1,008 | 973 | 1,008 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額
2019年第二季度，該公司的淨銷售額下降970萬美元(2.2%)，至419.8美元，而2018年第二季度的銷售額為4.295億美元。銷售下降的原因是我們的門店基礎減少，導致新開和關閉門店的銷售額減少1 580萬美元，部分抵消了同一家店銷售額的1.5%增長。著名的鞋類在電子商務銷售中繼續強勁增長。2019年第二季度，我們的沙灘風格和某些運動風格出現了疲軟，尤其是在春季天氣較晚的季度初。隨着本季度晚些時候業務的加強，我們取得了很好的進展，為各類產品注入了更多的新鮮感，推動了同店銷售額的增長。2019年第二季度，我們開設了三家門店，關閉了15家門店，最終導致973家門店和總面積640萬平方米，而2018年第二季度末的門店數量為1008家，總面積為670萬平方米。我們對客户忠誠度項目成員的銷售--著名的“獎勵”(YourRewards)--仍佔該部門銷售額的絕大部分。2019年第二季度，我們向項目成員淨銷售額的約77%與2018年第二季度持平。在2019年第一季度重新推出獎勵計劃，推動了現有會員的消費者參與度增加，並推動了我們新的和重新激活的會員基礎的持續增長。
截至2019年8月3日的6個月，淨銷售額下降2090萬美元，至7.72億美元，降幅2.6%，而2018年8月4日終了的6個月則為7.929億美元。銷售下降的原因是我們的門店基礎減少，導致新開和關閉門店的銷售額減少2 330萬美元，但在截至2019年8月3日的6個月內，同店銷售額增長0.4%，部分抵消了這一下降的影響。截至2019年8月3日的12個月內，每平方英尺的銷售額(不包括電子商務)下降了3.2%，至219美元，而截至2018年8月4日的12個月的銷售額為227美元。
毛利
2019年第二季度毛利潤減少480萬美元(2.6%)，至1.823億美元，而2018年第二季度的毛利潤為1.871億美元，反映了淨銷售額的下降和毛利率的下降。按淨銷售額的百分比計算，2019年第二季度的毛利潤略有下降，降至43.4%，而2018年第二季度的毛利潤為43.6%，這反映了競爭的銷售環境和利潤率較低的產品組合。
截至2019年8月3日的6個月，毛利潤下降了1，730萬美元(4.9%)，至3.35億美元，而截至2018年8月4日的6個月為3.523億美元。在淨銷售額中，截至2019年8月3日的6個月，我們的毛利降至43.4%，而截至2018年8月4日的6個月為44.4%，這反映了截至2019年8月3日的6個月電子商務銷售強勁增長所導致的促銷零售環境和運費增加。我們預計，電子商務銷售組合將繼續增加。
銷售和行政費用
2019年第二季度的銷售和行政支出減少了310萬美元，至1.508億美元，比2018年第二季度的1.539億美元減少了2.0%。這一下降的主要原因是，由於我們的店面規模較小，租金和設施支出也有所下降，但營銷費用卻有所增加。我們看到，我們對新的電視廣告反應強勁，推動了本季度店面銷售的改善。2019年第二季度銷售、銷售和管理費用佔淨銷售額的比例為35.9%，與2018年第二季度持平。
截至2019年8月3日的6個月，銷售和管理費用減少了460萬美元(1.5%)，降至2.926億美元，而截至2018年8月4日的6個月為2.972億美元。這反映出，由於我們的店面規模較小，租金和設施費用有所下降，部分原因是營銷費用增加，部分原因是我們在2019年第一季度推出了新的獎勵計劃。2019年8月3日終了的6個月，銷售和管理費用佔淨銷售額的比例增至37.9%，而截至2018年8月4日的6個月，這一比例為37.5%。
營業利潤
2019年第二季度，營業利潤下降170萬美元(5.1%)，至3150萬美元，而2018年第二季度為3320萬美元，反映了上述因素。按淨銷售額的百分比計算，2019年第二季度營業利潤降至7.5%，而2018年第二季度為7.7%。
截至2019年8月3日的6個月，營業利潤下降了1，270萬美元，至4，240萬美元，比2018年8月4日終了的6個月下降了5，510萬美元，這反映了上述因素。在截至2019年8月3日的6個月中，營業利潤佔淨銷售額的百分比降至5.5%，而截至2018年8月4日的6個月為6.9%。
品牌組合
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
|||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元，每平方英尺銷售除外) |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
| 經營成果 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 359.6 | 100.0 | % | $ | 305.0 | 100.0 | % | $ | 700.6 | 100.0 | % | $ | 588.5 | 100.0 | % | ||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
234.8 | 65.3 | % | 196.7 | 64.5 | % | 448.9 | 64.1 | % | 371.4 | 63.1 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 |
124.8 | 34.7 | % | 108.3 | 35.5 | % | 251.7 | 35.9 | % | 217.1 | 36.9 | % | ||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
110.9 | 30.8 | % | 90.6 | 29.7 | % | 224.3 | 32.0 | % | 186.2 | 31.6 | % | ||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用淨額 |
0.0 | 0.0 | % | 1.8 | 0.6 | % | 0.6 | 0.1 | % | 3.4 | 0.6 | % | ||||||||||||||||
| 經營收益 |
$ | 13.9 | 3.9 | % | $ | 15.9 | 5.2 | % | $ | 26.8 | 3.8 | % | $ | 27.5 | 4.7 | % | ||||||||||||
| 關鍵度量 |
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| 直接對消費者(佔淨銷售額的百分比)(1) | 37 | % | 39 | % | 38 | % | 40 | % | ||||||||||||||||||||
| 批發/零售組合(%) |
83%/17 | % | 76%/24% | 82%/18 | % | 74%/26% | ||||||||||||||||||||||
| 批發淨銷售額變動(美元)(2) |
$ | 59.2 | $ | 6.0 | $ | 123.5 | $ | 6.0 | ||||||||||||||||||||
| 期末未填訂單位置 |
$ | 290.1 | $ | 263.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 同店銷售額變動 |
(9.3 | )% | (1.3 | )% | (8.9 | )% | (1.2 | )% | ||||||||||||||||||||
| 同店銷售$Change |
$ | (6.0 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | (11.5 | ) | $ | (1.1 | ) | ||||||||||||||||
| 銷售變化來自新的和關閉的商店，淨 |
$ | 1.6 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.7 | $ | 3.4 | |||||||||||||||||||
| 加拿大匯率變動對零售銷售的影響 |
$ | (0.2 | ) | $ | 0.2 | $ | (0.6 | ) | $ | 0.6 | ||||||||||||||||||
| 每平方英尺銷售，不包括電子商務(十三週和二十六週結束) |
$ | 97 | $ | 109 | $ | 190 | $ | 213 | ||||||||||||||||||||
| 每平方英尺銷售，不包括電子商務(12個月後) |
$ | 398 | $ | 437 | $ | 398 | $ | 437 | ||||||||||||||||||||
| 平方尺(千平方尺)(英國“金融時報”) |
398 | 402 | 398 | 402 | ||||||||||||||||||||||||
| 商店開張 |
1 | — | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 商店關閉 |
— | 2 | 1 | 7 | ||||||||||||||||||||||||
| 終止商店 |
231 | 233 | 231 | 233 | ||||||||||||||||||||||||
| (1) |
直接對消費者的銷售包括零售商店和電子商務網站的銷售，對網上零售商的銷售，以及通過客户網站的銷售，這些都是我們在2019年第二季度和上半年實現的，部分原因在於Vionic和Blowfish Malibu的直接面向消費者的銷售。 |
| (2) |
包括我們收購的Vionic和Blowfish Malibu品牌的銷售額，這兩個品牌在2019年第二季度的淨銷售額分別為4 700萬美元和1 260萬美元，在2019年上半年分別為1.018億美元和3 200萬美元。 |
淨銷售額
2019年第二季度，淨銷售額增長5，460萬美元，至359.6美元，比2018年第二季度的3.05億美元增長了17.9%。2018年10月收購Vionic和2018年7月收購Blowfish Malibu的淨銷售額推動了2018年第二季度的3.05億美元淨銷售額，後者分別為2019年第二季度的淨銷售額貢獻了4，700萬美元和1，260萬美元。我們的艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)品牌的淨銷售額按計劃下降了，同時也降低了天然器的銷售額。我們的Franco Sarto品牌的淨銷售額上升，部分抵消了這一影響。銷售受到了艱難且促銷性很強的零售環境和同店銷售的負面影響，我們的零售店銷售額下降了9.3%。然而，電子商務銷售額在業務中所佔的比例繼續增長。在2099年第二季度，我們在涼鞋產品類別上出現了疲軟，而休閒和運動風格則呈現出良好的趨勢。我們在2099年第二季度開了一家店，在2019年第二季度末，我們總共開了231家商店，總建築面積達40萬平方米。2018年第二季度末，每平方英尺的銷售額(不包括電子商務銷售額)降至398美元，截至2019年8月3日的12個月，而截至2018年8月4日的12個月為437美元。
截至2019年8月3日的6個月，淨銷售額增長了112.1美元，至700.6百萬美元，增幅為19.0%，而2018年8月4日終了的6個月，淨銷售額為5.885億美元，主要原因是2018年10月收購Vionic和2018年7月收購Blowfish Malibu的淨銷售額，分別為2019年上半年的淨銷售額貢獻了101.8百萬美元和3 200萬美元。收購帶來的銷售增長部分被艾倫·埃德蒙茲(Allen Edmonds)銷售計劃的削減和我們零售店同樣商店銷售額的8.9%下滑所抵消。截至8月3日的6個月裏，我們的零售店銷售額下降了8.9%。2019年，我們開了三家分店，關閉了一家分店。
2019年8月3日，我們的批發銷售訂單數量增加了2，680萬美元(10.2%)，達到了290.1美元，而2018年8月4日為2.633億美元。2018年，我們的積壓訂單增加了，這是因為我們在2018年收購了小魚馬利布(Blowfish Malibu)和威立克(Vionic)。
在2019年第二季度，我們宣佈在產品組合中增加兩個新品牌，提高產品的相關性和多樣性。我們與維羅妮卡·比爾德(Veronica Beard)的獨家合作將使我們能夠進一步擴大我們的投資組合，進入可實現的奢侈品領域，而黃道十二宮的重新推出，將通過植根於波西米亞和西方設計趨勢的產品，瞄準一個更隨意的領域。我們還宣佈了與Gemkell集團旗下的品牌投資控股(Brand Investment Holding)成立一家合資公司。將在大中華區(包括香港、澳門和臺灣)銷售的首個品牌將是Naturman和Sam Edelman。這兩個品牌都將通過多種渠道進行營銷和銷售。包括品牌零售店和電子商務網站，從2019年第三季度開始。
毛利
2019年第二季度的毛利潤為124.8美元，比2018年第二季度的1.083億美元增長了1，650萬美元，增幅為15.3%，主要反映了收購Vionic公司的淨銷售額增長。按淨銷售額的百分比計算，我們2019年第二季度的毛利潤降至34.7%，而2018年第二季度的毛利潤為35.5%，反映了促銷零售環境。
截至2019年8月3日的6個月，毛利潤增長了3，460萬美元(15.9%)，達到2.517億美元，而截至2018年8月4日的6個月，毛利潤為2.171億美元，這反映了我們的淨銷售額增長，部分抵消了截至2019年8月3日截止的6個月銷售商品的增量成本，這些成本與卡洛斯品牌退出相關的採購會計庫存調整和增量減值有關。在截至2019年8月3日的6個月裏，我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比降至35.9%，而截至2018年8月4日的6個月，毛利潤為36.9%。
如概述美國政府宣佈了對從中國進口到美國的許多消費品徵收關税的計劃。儘管近年來，我們在品牌產品組合中從其他國家採購的品牌鞋增加到了大約40%，但我們的大部分鞋類都來自中國。我們相信，我們已經減輕了關税提高對我們2019財政年度財務業績的大部分影響。然而，曠日持久的貿易戰和關税的進一步升級可能會導致我們從中國採購的產品在未來的毛利率更低。
銷售和行政費用
2019年第二季度，銷售和行政支出增加了2，030萬美元，至110.9美元，增幅為22.5%，而2018年第二季度為9，060萬美元，這反映出我們收購Vionic和Blowfish Malibu的支出較高。2019年第二季度銷售、銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比增至30.8%，而2018年第二季度為29.7%。
截至209年8月3日的6個月，銷售和行政支出增加了3810萬美元，至224.3美元，增幅為20.5%，而2018年8月4日終了的6個月為186.2美元，原因與上述相同。截至2019年8月3日的6個月，銷售和管理費用佔銷售支出淨額的百分比增至32.0%，而截至2018年8月4日的6個月，這一比例為31.6%。
重組和其他特別費用淨額
2018年第二季度，重組和其他特別費用為180萬美元，與我們男性業務的整合和重組相關，2019年第二季度沒有相應的費用。重組和其他特別費用為60萬美元，主要是在截至2019年8月3日的6個月內收購Vionic，在2018年8月4日終了的6個月裏，涉及整合和重組男性業務的340萬美元。請參閲附註6(注6)，以獲得與這些費用相關的更多信息。
營業利潤
由於上述因素，2019年第二季度的營業利潤下降了200萬美元(12.6%)，降至1390萬美元，而2018年第二季度為1590萬美元。按淨銷售額的百分比計算，2019年第二季度的營業利潤降至3.9%，而2018年第二季度為5.2%。
截至2019年8月3日的6個月，營業利潤下降70萬美元(2.6%)，至2，680萬美元，而截至2018年8月4日的6個月為2，750萬美元。在淨銷售額中，截至2019年8月3日的6個月，營業利潤降至3.8%，而截至2018年8月4日的6個月，這一比例為4.7%。
| 沖銷和其他 |
| 十三週結束 |
二十六週 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
|||||||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
% 淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 經營成果 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | (26.9 | ) | 100.0 | % | $ | (27.9 | ) | 100.0 | % | $ | (42.4 | ) | 100.0 | % | $ | (42.6 | ) | 100.0 | % | ||||||||||||
| 出售貨物的成本 |
(25.7 | ) | 95.6 | % | (25.6 | ) | 91.7 | % | (41.5 | ) | 97.8 | % | (41.2 | ) | 96.6 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 |
(1.2 | ) | 4.4 | % | (2.3 | ) | 8.3 | % | (0.9 | ) | 2.2 | % | (1.4 | ) | 3.4 | % | ||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 |
5.8 | (21.8 | )% | 14.4 | (51.6 | )% | 12.8 | (30.0 | )% | 25.6 | (60.0 | )% | ||||||||||||||||||||
| 重組和其他特別費用淨額 |
0.6 | (2.2 | )% | 0.3 | (1.1 | )% | 0.8 | (2.0 | )% | 0.5 | (1.2 | )% | ||||||||||||||||||||
| 營運損失 |
$ | (7.6 | ) | 28.4 | % | $ | (17.0 | ) | 61.0 | % | $ | (14.5 | ) | 34.2 | % | $ | (27.5 | ) | 64.6 | % | ||||||||||||
沖銷和其他類別包括消除部門間銷售和利潤、未分配的公司管理費用以及其他費用和回收。截至2019年8月3日的第二季度和6個月的淨銷售額分別增加100萬美元和0.2美元，反映出從品牌組合到著名鞋類的銷售減少。2019年第二季度和上半年的銷售和行政費用分別為580萬美元和1280萬美元，與2018年第二季度和2018年上半年的1，440萬美元和2，560萬美元相比，這一數字有所下降。這一下降的原因是，我們現金和股票激勵薪酬計劃的支出有所減少，其中包括我們向董事發放的現金等值限制性股票單位的成本較低，反映出較低的股價。
流動性和資本資源
借款
| (百萬美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
|||||||||
| 循環信貸協議下的借款 |
$ | 300.0 | $ | — | $ | 335.0 | ||||||
| 長期債務 |
198.2 | 197.7 | 197.9 | |||||||||
| 債務總額 |
$ | 498.2 | $ | 197.7 | $ | 532.9 | ||||||
截至2019年8月3日，債務總額為4.982億美元，較2018年8月4日的197.7百萬美元增加了300.5美元，比2019年2月2日的5.329億美元減少了3470萬美元。從2018年8月4日起，這一增長反映出，根據我們的循環信貸協議，為2018年10月收購Vionic提供資金的循環信貸協議增加了更多的借款。從2019年2月2日開始的減少，包括根據我們的循環信貸協議償還的3，500萬美元。2019年第二季度的次級利息支出增加了380萬美元，至740萬美元，而2019年第二季度為360萬美元，增加了740萬美元，至1.47億美元，而在2019年上半年，這一數字是730萬美元，原因是我們循環信貸協議的平均借款增加了。
信用協議
如附註11所述，該公司維持一個週轉信貸設施，以滿足週轉資金需求，總額達5000萬美元，可供選擇增加至多2.5億美元。截至2019年8月3日，我們有3000萬美元借款，1050萬美元未付信用證。截至2019年8月3日，可借款總額為1.895億美元。截至2019年8月3日，我們遵守了“信貸協議”規定的所有契約和限制。2019.我們預計，增量利息支出將一直持續到為收購Vionic公司提供資金的借款得到償還為止。請參閲合併財務報表附註11中關於信貸協議的進一步討論。
二億元高級債券
在2015年7月27日，我們發行了2億美元的高級債券本金總額，到期於2023年8月15日到期(“高級債券”)，我們的高級債券由卡萊雷斯公司的每一家子公司以高級無擔保的方式擔保。該等高級債券的利息為6.25%，每年2月15日及8月15日到期，我們可按不同的贖回價格贖回部分或全部高級債券。
“高級債券”亦載有限制某些活動的契約及限制，其中包括負債水平、股息支付、資產保證或質押、某些投資、普通股回購、合併及收購及出售資產。截至二零九年八月三日，我們已遵守所有與高級債券有關的契約及限制。
週轉金與現金流量
| 二十六週 |
||||||||||||
| (百萬美元) |
(2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
變化 |
|||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 116.6 | $ | 91.0 | $ | 25.6 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(30.2 | ) | (38.3 | ) | 8.1 | |||||||
| 用於資助活動的現金淨額 |
(74.0 | ) | (13.7 | ) | (60.3 | ) | ||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
0.1 | (0.2 | ) | 0.3 | ||||||||
| 現金和現金等價物增加 |
$ | 12.4 | $ | 38.8 | $ | (26.4 | ) | |||||
上表提供(使用)的現金出現重大差異的原因如下：
截至2019年8月3日的6個月，業務活動提供的現金比2018年8月4日終了的6個月高出2 560萬美元，主要反映以下因素：
| • |
在截至2019年8月3日的6個月內，與2018年同期相比，庫存增加幅度較小； |
| • |
與2018年8月4日終了的6個月相比，2019年8月3日終了的6個月應收賬款減少幅度較大； |
|
| • | 在截至2019年8月3日的6個月內，應計費用和其他負債減少，而2018年8月4日終了的6個月則有所增加，部分原因是我們2019年現金獎勵補償計劃的預期付款較低，2018年與我們在加利福尼亞奇諾的新配送中心有關的應計負債增加。 |
在截至2019年8月3日的6個月中，用於投資活動的現金比2018年8月4日終了的6個月減少了810萬美元，反映出2018年8月4日終了的6個月內收購了小魚馬里布，但在截至2019年8月3日的6個月裏，由於我們在加州奇諾的新配送中心投資自動化，部分抵消了這筆資金。
截至2019年8月3日的6個月，用於融資活動的現金比2018年8月4日終了的6個月高出6，030萬美元，反映出在截至2019年8月3日的6個月期間，我們通過股票回購計劃回購的股票增加了，根據我們的循環信貸協議，淨還款額為3，500萬美元。
截至所示日期的主要財務數據和比率摘要如下：
| (2019年8月3日) |
(2018年8月4日) |
(一九二九年二月二日) |
||||||||||
| 週轉(赤字)盈餘(百萬美元) (1) |
$ | (28.3 | ) | $ | 437.8 | $ | 123.1 | |||||
| 流動比率(2) |
0.97:1 |
1.73:1 |
1.14:1 |
|||||||||
| 債務與資本比率(3) |
44.4 | % | 21.1 | % | 45.6 | % | ||||||
| (1) |
週轉金計算為流動資產總額減去流動負債總額，截至2019年8月3日的赤字包括因採用ASC 842而產生的143.2百萬美元業務租賃債務，這一點在合併後的財務報表附註2和附註10中作了進一步討論。 |
| (2) |
流動比率是按流動資產總額除以流動負債總額計算的。截至2019年8月3日，流動比率包括約143.2美元的經營租賃債務。 |
| (3) |
債務與資本比率的計算方法是將債務總額除以總資本，債務總額按信用協議定義為長期債務和借款，資本總額定義為總債務和總股本。 |
2019年8月3日的營運資金赤字為2，830萬美元，比2018年8月4日和2019年2月2日分別減少了466.1美元和151.4百萬美元。截至2019年8月3日，我們的流動資本比率為0.97比1，而2018年8月4日為1.73：1，2019年2月2日為1.14：1。2018年8月4日和2019年2月2日營運資本和流動比率的下降，主要反映了ASC 842的採用對資產負債表的影響，這一點在精簡的合併財務報表附註2中有進一步討論，其中包括在2018年10月根據我們的循環信貸協議增加了143.2美元的營運租賃債務，以及我們的循環信貸協議為收購Vionic提供了更高的平均借款。此外，我們最近的收購對這些指標產生了影響。Vionic的收購價格中有很大一部分被歸因於非流動資產，比如貿易、商譽和其他不計入營運資本的無形資產。截至2019年8月3日，我們的債務與資本比率為44.4%，而2018年8月4日為21.1%，2019年2月2日為45.6%。
在2019年8月3日，我們有4260萬美元的現金和現金等價物，其中約25%是我們外國子公司積累的未匯出利潤。
我們在2019年第二季度和2018年第二季度宣佈並支付了每股0.07美元的股息。未來股息的申報和支付由董事會自行決定，將取決於我們的運營結果、財務狀況、業務狀況和董事會認為相關的其他因素。然而，我們目前預計股息將繼續支付。
| 合同義務 |
我們的合同義務主要包括購買義務、經營和融資租賃承諾、長期債務、長期債務利息、最低許可承諾、金融工具、與收購Blowfish Malibu相關的強制性購買義務、對累計外國收入強制遣返的一次性過渡税、補充高管退休計劃的義務以及其他退休後福利和義務。
除了正常業務範圍內的變化(主要是採購義務的變化，由於我們業務的季節性而在全年波動)、循環信貸協議下的借款變化以及由於新的商店、商店關閉和租賃延期而產生的經營租賃承諾的變化之外，我們在截至2019年2月2日的年度報告表10-K中確定的合同義務沒有其他重大變化。
| 關鍵會計政策和估計數 |
自最近一個財政年度結束以來，除了採用ASC 842以外，沒有發生與關鍵會計政策和估計數有關的重大變化，如合併財務報表的附註10所進一步説明的那樣。關於公司關鍵會計政策和估計數的進一步信息，見本公司2019年2月2日終了年度10-K表年度報告第二部分第7項。
| 最近發佈的會計公告 |
最近發佈的會計公告及其對公司的影響在精簡合併財務報表的附註2中作了説明。
| 前瞻性陳述 |
此表10-Q包含了對公司未來業績和品牌業績的某些前瞻性陳述和期望。這些聲明受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果大相徑庭。這些風險包括：(一)消費者需求的變化，這可能受到消費者可支配收入的影響，而消費者的可支配收入反過來又可能受到一般經濟狀況的影響；(二)時尚趨勢和購買模式的迅速變化；(三)鞋業內部的激烈競爭；(四)政治和經濟條件或對來自中國和其他國家的庫存持續和不間斷流動的其他威脅，這些國家的庫存大量依賴第三方製造設施；(五)徵收關税；(六)準確預測銷售和管理庫存水平的能力；(7)網絡安全威脅或對公司信息技術系統的其他重大幹擾；(8)零售業客户集中和加強整合；(9)收購帶來的過渡性挑戰；(X)公司分銷中心的中斷；(十一)外幣波動；(Xii)税法、政策和條約的變化；(十三)招聘和留住高級管理人員和其他關鍵同事的能力；(十四)遵守有關勞工、貿易和產品安全問題的適用法律和標準；(XV)以優惠條件獲得/退出租賃的能力；(十六)與現有供應商保持關係的能力；以及(Xvii)與許可人保持、保持和保持良好關係以及保護知識產權的能力。該公司向證券交易委員會提交的報告載有關於這些因素的詳細資料，包括(但不限於), 本公司2019年2月2日終了年度第10-K號年報第一部分第1A項的標題“風險因素”下的信息，這些信息在此以參考方式納入，並由公司第10-Q號季度報告更新。本公司不承擔任何義務或計劃更新這些前瞻性的報表，即使它的情況可能會改變。
| 項目3 |
市場風險的定量和定性披露 |
自最近一個財政年度結束以來，關於市場風險的數量和質量信息沒有發生重大變化。詳情請參閲公司2019年2月2日終了年度10-K年度報告第二部分第7A項。
| 項目4 |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
首席執行官和首席財務官的最終責任是確保我們保持披露控制和程序，以便提供合理保證，使我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和主要財務官員，或履行類似職能的人員，以便就所需披露作出及時決定。我們的披露控制和程序包括強制性通報重大事件、自動化會計處理和報告、每月、季度和年度結果的管理審查、已建立的內部控制制度和內部審計員的不斷監測。
一個控制系統，無論構思多麼好或操作多麼好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，而控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括：決策中的判斷可能是錯誤的，而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層對控制的凌駕來規避控制。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，因此無法保證任何設計都能在所有可能的未來條件下成功地實現其既定目標；隨着時間的推移，管制可能因條件的變化而變得不充分，或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性，可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報，而不會被發現。我們的披露控制和程序旨在提供合理程度的保證，以確保它們的目標得以實現。截至2019年8月3日，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條規定的那樣)。根據和截至評估日期, 首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
2018年7月6日，我們收購了Blowfish Malibu。此外，2018年10月18日，我們收購了Vionic。由於這些收購，我們正在審查Blowfish Malibu和Vionic的內部控制結構，如果有必要，我們將在整合收購業務的過程中做出適當的內部控制。根據對財務報告內部控制的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在截至2019年8月3日的季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或可能產生重大影響，公司對財務報告的內部控制
| 第二部分 |
其他資料 |
| 項目1 |
法律訴訟 |
我們參與在正常業務過程中發生的法律訴訟和訴訟。管理層認為，這種正常的商業訴訟和訴訟程序的結果不會對我們的經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。與訴訟有關的所有法律費用均按已發生的費用列支。
關於法律程序的資料載於精簡的合併財務報表附註18內，並以參考資料載列。
| 項目1A |
危險因素 |
除下文所披露的情況外，自最近一個財政年度結束以來，沒有發生與我們的風險因素有關的重大變化。詳情請參閲我們2019年2月2日終了年度10-K表年度報告第一部分1A項。
對我們的產品徵收關税可能導致更高的成本和減少毛利。
最近的國際事件在貿易戰和關税方面帶來了更大的不確定性，這可能會影響美國與其他國家之間的貿易，尤其是與中國的貿易。我們主要依靠外國採購，通過位於美國境外的第三方製造設施採購我們的鞋類，大約60%的鞋類來自中國的製造設施。美國政府於2019年8月28日宣佈計劃，對大約3000億美元的從中國進口的產品實施15%的關税，從9月1日起生效。2019.雖然我們從中國採購的大部分鞋類都受到從2019年9月1日起生效的關税的影響，但某些類型的鞋類產品將被推遲到2019年12月15日。雖然我們繼續專注於減輕關税增加的影響，如果我們無法減輕已頒佈關税的影響，或者如果長期的貿易戰涉及關税的進一步升級，我們的產品成本可能會在我們國際採購的品牌鞋類中的很大一部分上增加。更高的產品成本可能會導致我們從中國採購的產品在未來的毛利率更低。此外，雖然現在預測貿易戰將如何影響我們的業務還為時尚早，但我們的淨銷售額也可能受到消費者對經濟放緩或可自由支配支出減少的擔憂的影響。
| 項目2 |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
下表提供了有關我們在2019年第二季度回購普通股的資料：
| 財政期 |
購買股份總數(1) |
支付平均價格 每股(1) |
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的總數(2) |
5月份根據該計劃購買的最大股份數量(2) |
||||||||||||
| 2019年5月5日至6月1日 |
4,518 | $ | 20.54 | — | 2,257,851 | |||||||||||
| 2019年6月2日至7月6日 |
1,530,478 | 19.60 | 1,530,478 | 727,373 | ||||||||||||
| 2019年7月7日至8月3日 |
— | — | — | 727,373 | ||||||||||||
| 共計 |
1,534,996 | $ | 19.60 | 1,530,478 | 727,373 | |||||||||||
| (1) |
包括作為我們公開宣佈的股票回購計劃的一部分而購買的股票，以及與某些基於股票的獎勵相關的員工投標的股票。僱員股份的投標是為了滿足股票期權的行使價格和(或)滿足不合格股票期權、限制性股票和股票業績獎勵的預扣繳額。 |
| (2) |
2011年8月25日，董事會批准了一項股票回購計劃(“2011計劃”)，授權回購至多2，500，000股我們的已發行普通股；2018年12月14日，董事會批准了一項股票回購計劃(“2018計劃”)，授權再回購2，500，000股我們的已發行普通股。我們可以根據市場情況，不時利用回購計劃在公開市場或私人交易中回購股票。回購計劃沒有到期日。根據這些計劃，公司在截至8月3日的13和26周內回購了1，530，478股股份。2019.2018年8月4日結束的26周內，公司根據2011年計劃回購了100，000股股票，截至2019年8月3日，有727，373股被授權根據回購計劃進行回購，我們的普通股回購受我們的債務協議限制，隨後的季度末，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權再回購我們已發行的普通股中的5，000，000股股票。亞細亞 |
| 項目3 |
高級證券違約 |
沒有。
| 項目4 |
礦山安全披露 |
不適用。
| 項目5 |
其他資料 |
沒有。
| 項目6 |
展品 |
| 展覽品 沒有。 |
|
|
|
| 3.1 |
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重新申報的卡萊雷斯公司註冊證書。(“公司”)在此通過參考本公司提交的2015年6月1日提交的表格8-K的表3.1而註冊。 |
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| 3.2 |
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經修訂至2019年3月14日的公司章程，在此參考本公司提交的2019年3月20日提交的表格8-K的附錄3.1。 |
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| 31.1 |
† |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
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| 31.2 |
† |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
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| 32.1 |
† |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
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| 101.INS |
† |
iXBRL實例文檔 |
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| 101.SCH 101.CAL 101.LAB 101.PRE 101.DEF |
† † † † † |
iXBRL分類法擴展模式文檔 IXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 IXBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 IXBRL分類法表示鏈接庫文檔 iXBRL分類法定義鏈接庫文檔 |
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| 104 | † | 封面交互式數據文件，格式為iXBRL，包含在表101中。 | |
†Denotes展覽以10-Q的形式提交。
| 簽名 |
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
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卡萊斯公司 |
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| 日期：(一九二零九年九月十一日) |
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/S/Kenneth H.漢娜 |
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肯尼思·H·漢娜 高級副總裁兼首席財務官 代表書記官長 首席財務幹事 |