美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年7月31日止的季度
或
☐ |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號:001-38675
彈性N.V.
荷蘭 |
不適用 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) |
800 West El Camino Real,350套房 |
|
加州山景城94040 |
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(650) 458-2620 |
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01歐元 |
|
ESTC |
|
紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型速動成型機 |
|
☐ |
|
加速機 |
|
☐ |
非加速濾波器 |
|
|
小型報告公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。
截至2019年8月31日,註冊人共有普通股76,555,686股,每股面值0.01歐元,已發行。
目錄
|
|
頁 |
|
關於前瞻性陳述的説明 |
3 |
第一部分 |
財務信息 |
5 |
|
|
|
項目1. |
財務報表(未經審計) |
5 |
|
合併資產負債表 |
5 |
|
精簡的業務綜合報表 |
6 |
|
簡明綜合損失報表 |
7 |
|
可轉換可贖回優先股與股東權益(赤字)合併簡表 |
8 |
|
現金流動彙總表 |
9 |
|
精簡合併財務報表附註(未經審計) |
10 |
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
25 |
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
38 |
項目4. |
管制和程序 |
38 |
|
|
|
第二部分。 |
其他資料 |
40 |
|
|
|
項目1. |
法律程序 |
40 |
項目1A。 |
危險因素 |
40 |
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
66 |
項目3. |
高級證券違約 |
66 |
項目4. |
礦山安全披露 |
66 |
項目5. |
其他資料 |
66 |
項目6. |
展品 |
67 |
簽名 |
68 |
2
關於前瞻性陳述的説明
這份關於表10-Q的季度報告載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述,其中陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性報表一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關.在某些情況下,您可以識別前瞻性語句,因為它們包含了諸如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“沉思”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或“繼續”等詞,或者這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃有關的類似術語或表達方式。或者意圖。本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的説明:
|
|
|
• |
我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用的變化)的期望,以及我們實現和保持未來盈利能力; |
|
• |
我們有能力繼續提供和改進我們的產品,併成功地開發新產品,包括與安全相關的產品; |
|
• |
客户接受和購買我們現有的產品和新產品; |
|
• |
我們的服務表現和安全,包括防止、發現和補救潛在安全漏洞所需的資源和費用; |
|
• |
我們有能力維持和擴大我們的用户和客户羣; |
|
• |
我們的產品市場沒有繼續發展; |
|
• |
其他產品的競爭; |
|
• |
外幣匯率和利率波動對我們結果的影響; |
|
• |
我們所參與的市場的變化和創新的速度以及這些市場的競爭性質; |
|
• |
我們的經營戰略和我們的業務建設計劃; |
|
• |
我們有效管理增長的能力; |
|
• |
我們的國際擴張戰略; |
|
• |
我們的經營業績和現金流; |
|
• |
我們收購互補業務的戰略,以及我們成功整合所獲得的業務和技術的能力,包括我們對EndGames公司的擬議收購。(“終局”); |
|
• |
我們擬收購最終遊戲,包括對我們的營運利潤率的潛在影響; |
|
• |
收購對我們未來產品供應的影響,包括收購EndGames的提議, |
|
• |
我們對未來行動的信念和目標; |
|
• |
我們與第三方,包括合作伙伴的關係; |
|
• |
我們保護知識產權的能力; |
|
• |
我們發展品牌的能力; |
|
• |
支出股票期權和其他股權獎勵的影響; |
|
• |
資本資源充足; |
|
• |
我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力; |
|
• |
我們成功拓展現有市場和進入新市場的能力; |
|
• |
足夠的現金,以滿足至少在未來12個月的現金需求; |
|
• |
我們有能力遵守目前在美國和國際上適用或適用於我們的業務的法律和法規; |
|
• |
我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;以及 |
|
• |
我們普通股的未來交易價格。 |
此外,“我們相信”和類似聲明反映了我們對有關問題的信念和意見。這些陳述所依據的是截至本季度報告表10-Q日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能有限或不完整,我們的聲明不應被解讀為表明我們對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本身是不確定的,並告誡投資者不要過分依賴這些陳述。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.本季度報告中的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些預期和預測可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中所描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素影響,這些因素在題為“風險因素”一節和本季度10-Q表報告的其他部分中都有描述。此外,我們在競爭激烈和瞬息萬變的情況下運作。
3
環境。新的風險和不確定因素不時出現,我們不可能預測所有可能影響本季度報告表10-Q所載前瞻性陳述的風險和不確定因素。我們不能向您保證,前瞻性聲明中所反映的結果、事件和環境將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的結果、事件或情況大不相同。
本季度報告表10-Q中所作的前瞻性陳述僅與作出此類陳述的日期有關。除法律規定外,我們沒有義務在本季度報告表10-Q的日期後更新任何前瞻性報表,或使這些報表符合實際結果或修訂預期。我們可能不會真正實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望,而且您不應該過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性聲明沒有反映出我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
4
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
彈性N.V.
合併資產負債表
(除股票和每股數據外,以千計)
(未經審計)
|
|
(一九二零九年七月三十一日) |
|
|
(2019年4月30日) |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
315,152 |
|
|
$ |
298,000 |
|
限制現金 |
|
|
2,261 |
|
|
|
2,280 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵1 372美元 截至2019年7月31日和2019年4月30日分別為1 411美元 |
|
|
57,372 |
|
|
|
81,274 |
|
遞延合同購置費用 |
|
|
14,717 |
|
|
|
17,215 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
27,932 |
|
|
|
30,872 |
|
流動資產總額 |
|
|
417,434 |
|
|
|
429,641 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
6,424 |
|
|
|
5,448 |
|
善意 |
|
|
19,770 |
|
|
|
19,846 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
32,110 |
|
|
|
- |
|
無形資產,淨額 |
|
|
6,061 |
|
|
|
6,723 |
|
延期合同採購費用,非流動 |
|
|
10,057 |
|
|
|
8,935 |
|
遞延税款資產 |
|
|
1,716 |
|
|
|
1,748 |
|
其他資產 |
|
|
12,164 |
|
|
|
13,397 |
|
總資產 |
|
$ |
505,736 |
|
|
$ |
485,738 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
6,799 |
|
|
$ |
4,450 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
15,066 |
|
|
|
18,740 |
|
應計補償和福利 |
|
|
20,954 |
|
|
|
22,147 |
|
經營租賃負債 |
|
|
6,451 |
|
|
|
- |
|
遞延收入 |
|
|
153,257 |
|
|
|
158,243 |
|
流動負債總額 |
|
|
202,527 |
|
|
|
203,580 |
|
遞延收入,非流動 |
|
|
16,511 |
|
|
|
12,423 |
|
經營租賃負債,非流動 |
|
|
26,868 |
|
|
|
- |
|
其他負債,非流動負債 |
|
|
4,780 |
|
|
|
6,723 |
|
負債總額 |
|
|
250,686 |
|
|
|
222,726 |
|
承付款和意外開支(附註7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股,面值0.01歐元;核準股份165,000,000股,0股 截至2019年7月31日及4月30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股,每股面值0.01歐元:核定股份1.65億股; 截至2019年7月31日已發行和發行的股票76 259 361股和73 675 083股 分別為2019年4月30日 |
|
|
782 |
|
|
|
754 |
|
國庫股票,35,937股(以10.30美元的平均價格回購) 每股) |
|
|
(369 |
) |
|
|
(369 |
) |
額外已付資本 |
|
|
614,532 |
|
|
|
581,135 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(1,049 |
) |
|
|
(1,431 |
) |
累積赤字 |
|
|
(358,846 |
) |
|
|
(317,077 |
) |
股東權益總額 |
|
|
255,050 |
|
|
|
263,012 |
|
負債總額、可贖回的可轉換優先股和股東權益 |
|
$ |
505,736 |
|
|
$ |
485,738 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
5
彈性N.V.
精簡的業務綜合報表
(除股票和每股數據外,以千計)
(未經審計)
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證-自我管理 |
|
$ |
9,907 |
|
|
$ |
7,240 |
|
訂閲-自我管理和SaaS |
|
|
72,483 |
|
|
|
44,369 |
|
訂閲收入總額 |
|
|
82,390 |
|
|
|
51,609 |
|
專業服務 |
|
|
7,320 |
|
|
|
5,035 |
|
總收入 |
|
|
89,710 |
|
|
|
56,644 |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證費用-自我管理 |
|
|
97 |
|
|
|
97 |
|
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
17,895 |
|
|
|
10,201 |
|
收入總成本-訂閲 |
|
|
17,992 |
|
|
|
10,298 |
|
專業服務費用 |
|
|
8,259 |
|
|
|
5,259 |
|
總收入成本 |
|
|
26,251 |
|
|
|
15,557 |
|
毛利 |
|
|
63,459 |
|
|
|
41,087 |
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
35,182 |
|
|
|
18,981 |
|
銷售和營銷 |
|
|
52,011 |
|
|
|
30,422 |
|
一般和行政 |
|
|
18,568 |
|
|
|
10,099 |
|
業務費用共計 |
|
|
105,761 |
|
|
|
59,502 |
|
營運損失 |
|
|
(42,302 |
) |
|
|
(18,415 |
) |
其他收入淨額 |
|
|
931 |
|
|
|
596 |
|
所得税前損失 |
|
|
(41,371 |
) |
|
|
(17,819 |
) |
所得税準備金 |
|
|
398 |
|
|
|
759 |
|
淨損失 |
|
$ |
(41,769 |
) |
|
$ |
(18,578 |
) |
普通股東每股淨虧損 稀釋 |
|
$ |
(0.56 |
) |
|
$ |
(0.56 |
) |
用於計算每股淨虧損的加權平均股票 可歸因於普通股東,基本和稀釋 |
|
|
74,643,782 |
|
|
|
32,978,163 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
6
彈性N.V.
簡明綜合損失報表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
淨損失 |
|
$ |
(41,769 |
) |
|
$ |
(18,578 |
) |
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
382 |
|
|
|
(738 |
) |
其他綜合收入(損失) |
|
|
382 |
|
|
|
(738 |
) |
總綜合損失 |
|
$ |
(41,387 |
) |
|
$ |
(19,316 |
) |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
7
彈性N.V.
可贖回優先股的壓縮合並報表
股東權益(赤字)
(單位:千,除共享數據外)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回可轉換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫 |
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|||||||||
|
優先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
股份 |
|
|
已付 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
股東‘ |
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
衡平法 |
|
|||||||||
截至2019年4月30日的結餘 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
73,675,083 |
|
|
$ |
754 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
581,135 |
|
|
$ |
(1,431 |
) |
|
$ |
(317,077 |
) |
|
$ |
263,012 |
|
行使普通股時發行普通股 股票期權 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
2,533,891 |
|
|
|
27 |
|
|
|
- |
|
|
|
20,085 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
20,112 |
|
發行普通股 釋放受限制的股票單位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
50,387 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
須回購的普通股歸屬 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,612 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,612 |
|
股票補償 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,700 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,700 |
|
淨損失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(41,769 |
) |
|
|
(41,769 |
) |
外幣換算 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
382 |
|
|
|
- |
|
|
|
382 |
|
截至2019年7月31日的結餘 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
76,259,361 |
|
|
$ |
782 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
614,532 |
|
|
$ |
(1,049 |
) |
|
$ |
(358,846 |
) |
|
$ |
255,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回可轉換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫 |
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|||||||||
|
優先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
股份 |
|
|
已付 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
股東‘ |
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
|||||||||
2018年4月30日結餘 |
|
28,939,466 |
|
|
$ |
200,921 |
|
|
|
|
33,232,955 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
62,542 |
|
|
$ |
(961 |
) |
|
$ |
(214,774 |
) |
|
$ |
(153,529 |
) |
行使普通股時發行普通股 股票期權 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
229,464 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
649 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
649 |
|
發行的普通股 Lambda實驗室的收購 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
134,474 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
在以下情況下普通股的歸屬 回購 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
449 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
449 |
|
回購早期行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43,630 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
股票補償 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,428 |
|
淨損失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(18,578 |
) |
|
|
(18,578 |
) |
外幣換算 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(738 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(738 |
) |
2018年7月31日結餘 |
|
28,939,466 |
|
|
$ |
200,921 |
|
|
|
|
33,553,263 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
(369 |
) |
|
$ |
69,068 |
|
|
$ |
(1,699 |
) |
|
$ |
(233,352 |
) |
|
$ |
(166,319 |
) |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
8
彈性N.V.
現金流動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
業務活動現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(41,769 |
) |
|
$ |
(18,578 |
) |
調整數,以核對業務活動提供的(用於)現金的淨損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,288 |
|
|
|
1,542 |
|
遞延合同購置費用攤銷 |
|
|
6,723 |
|
|
|
4,019 |
|
非現金經營租賃費用 |
|
|
1,347 |
|
|
|
- |
|
股票補償費用 |
|
|
12,771 |
|
|
|
5,665 |
|
遞延所得税 |
|
|
19 |
|
|
|
868 |
|
經營資產和負債的變化,扣除業務收購的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
23,528 |
|
|
|
9,148 |
|
遞延合同購置費用 |
|
|
(5,515 |
) |
|
|
(4,519 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
2,570 |
|
|
|
1,043 |
|
其他資產 |
|
|
1,055 |
|
|
|
665 |
|
應付帳款 |
|
|
2,288 |
|
|
|
3,182 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
(2,866 |
) |
|
|
2,877 |
|
應計補償和福利 |
|
|
(1,817 |
) |
|
|
(3,154 |
) |
經營租賃負債 |
|
|
(1,283 |
) |
|
|
- |
|
遞延收入 |
|
|
(33 |
) |
|
|
2,368 |
|
業務活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(1,694 |
) |
|
|
5,126 |
|
投資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
|
(1,585 |
) |
|
|
(336 |
) |
企業收購,除現金外 |
|
|
- |
|
|
|
(1,986 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(1,585 |
) |
|
|
(2,322 |
) |
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權發行普通股所得收益 |
|
|
20,113 |
|
|
|
649 |
|
回購早期行使的期權 |
|
|
- |
|
|
|
(500 |
) |
應付票據的償還 |
|
|
(30 |
) |
|
|
(20 |
) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
20,083 |
|
|
|
129 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
329 |
|
|
|
(1,179 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 |
|
|
17,133 |
|
|
|
1,754 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
|
|
300,280 |
|
|
|
51,609 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
|
$ |
317,413 |
|
|
$ |
53,363 |
|
現金流量信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付所得税的現金 |
|
$ |
625 |
|
|
$ |
397 |
|
支付經營租賃負債的現金 |
|
$ |
1,579 |
|
|
$ |
- |
|
支付利息的現金 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
補充披露非現金投資和融資信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置應付款所包括的財產和設備 |
|
$ |
107 |
|
|
$ |
62 |
|
經營租賃使用權-以資產交換租賃債務 |
|
$ |
5,335 |
|
|
$ |
- |
|
須回購的股份的歸屬 |
|
$ |
1,612 |
|
|
$ |
449 |
|
應計遞延提供費用,未付 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,893 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
9
彈性N.V.
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務組織和説明
彈性N.V.(“彈性”或“公司”)成立於2012年,其公司總部設在荷蘭阿姆斯特丹。彈性公司是一家搜索公司。它創建了彈性堆棧(ElasticStack),這是一組功能強大的軟件產品,可以從任何源和任何格式中攝取和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。開發人員構建在彈性堆棧之上,將搜索功能應用於他們的數據並解決業務問題。該公司還提供建立在彈性堆棧上的軟件解決方案,解決各種用例,包括應用程序搜索、站點搜索、企業搜索、日誌記錄、度量、正常運行時間、應用程序性能監視(“APM”)、業務分析、安全分析和地圖。彈性堆棧和公司的解決方案被設計為在房產、公共或私有云或混合環境中運行。成本
2.重要會計政策摘要
提出依據
所附截至2019年7月31日的臨時合併合併資產負債表、截至2019年7月31日和2018年7月31日終了的三個月的業務和綜合虧損中期合併報表、現金流量表和可贖回可轉換優先股及股東權益(赤字)臨時合併報表未經審計。這些臨時合併財務報表是在與年度合併財務報表一致的基礎上編制的,管理層認為,其中包括截至2019年7月31日公司財務狀況的所有必要調整,以及截至7月31日、2019年和2018年三個月公司可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)和現金流量報表。與三個月期間有關的這些臨時合併財務報表附註中的財務數據和其他財務信息披露也未經審計。截至2019年7月31日的三個月的業績不一定表明截至2020年4月30日的財政年度或任何未來時期的預期經營業績。
未經審計的臨時合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,其中包括公司及其全資子公司的財務報表。公司間的所有交易和賬户在合併過程中都已被取消。
按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據證券交易委員會(“SEC”)的適用規則和條例予以濃縮或省略。因此,這些未經審計的臨時合併財務報表和所附腳註應與該公司在2019年6月28日向證券交易委員會提交的截至2019年4月30日的會計年度10-K年度報告中的年度合併財務報表和相關腳註一併閲讀。
財政年度
該公司的財政年度將於4月30日結束。例如,對2020財政年度的提法是指截至2020年4月30日的財政年度。
估計和判決的使用
按照美國公認會計原則編制臨時合併財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。這類估計數包括但不限於:確認和遞延數額之間的收入分配、遞延合同購置費用、可疑賬户備抵、基於股票的補償的估值、公司首次公開發行(IPO)前期間普通股的公允價值、獲得的無形資產和商譽的公允價值、所購無形資產及財產和設備的使用壽命(不論是否有租賃)、用於經營租賃的貼現率和遞延所得税的估價備抵。該公司根據歷史和預期的結果、趨勢和它認為在這種情況下是合理的各種其他假設,包括對未來事件的假設,作出這些估計。實際結果可能與這些估計不同。
改敍
前一期間現金流量表中的某些數額已重新分類,以符合本期列報方式。這些改敍對以前報告的淨損失沒有影響。
10
新興成長型公司地位
該公司是一家新興的成長型公司,如2012年“創業創業法案”(“就業法案”)中所定義的那樣。根據“就業法”,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後頒佈的會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。該公司不可撤銷地選擇不利用這一豁免,不適用新的或經修訂的會計準則,因此,該公司將受到與其他非新興成長型公司相同的新會計準則或修訂會計準則的約束。
重大會計政策
除下文所述外,公司在其10-K報表中所述的重要會計政策沒有發生任何變化,對其合併財務報表和相關附註產生了重大影響。
租賃
租賃產生於合同義務,這些義務傳達了在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取考慮的權利。公司根據是否存在已識別的資產以及公司是否在整個使用期間控制已識別資產的使用,確定一項安排在開始時是否是或包含租賃。在租賃開始之日,公司確定融資和經營之間的租賃分類,並確認每個租賃組成部分的使用權、資產和相應的租賃負債。使用權資產代表公司使用基礎資產的權利,租賃負債代表公司在租賃期間付款的義務。經營租賃使用權資產也包括任何租賃付款,但不包括租賃獎勵.租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.本公司將租賃組件和非租賃組件作為單一租賃組件進行核算.
租賃負債最初是以租賃期間剩餘租賃付款的現值來衡量的。用於確定現值的貼現率是公司的增量借款利率,除非租約中隱含的利率易於確定。該公司估計其增量借款利率的基礎上,可獲得的信息,在租約開始日期的借款具有類似的期限。使用權資產最初以租賃付款的現值來衡量,並根據初始直接成本、向出租人預付的租賃付款和租賃獎勵措施進行調整。
遞延合同購置費用
遞延合同採購費用是採購客户合同的增量費用,主要包括銷售佣金和相關工資税。公司決定是否應根據銷售補償計劃推遲費用,如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生。
在截至2019年7月31日的三個月內,該公司更新了其銷售佣金計劃,為初始訂閲合同的銷售和隨後的續訂提供了不同的佣金率。在這一變化之後,由於佣金比例與其各自合同價值的比例相差很大,續訂合同的銷售佣金被視為與購買初始訂閲合同所支付的佣金不相稱。從2019年5月1日起,在最初購買合同時支付的佣金按五年的估計收益期攤銷,而為續約合同支付的佣金則根據續約合同的相關合同續簽期的相關收入確認模式攤銷。該公司通過考慮其最初估計的客户壽命、其軟件的技術壽命和相關的重要特性,確定為購買初始訂閲合同而支付的佣金的受益期限。隨着履行義務的履行,遞延合同購置費用與確認收入的模式相稱。按專業服務支付的佣金通常按照相關收入攤銷,因為就新的和更新的專業服務支付的佣金是相稱的。遞延合同採購費用的攤銷在綜合業務報表中確認為銷售和營銷費用。
公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延費用期間效益的事件或情況變化。
關於公司延遲合同收購費用的進一步披露也包括在附註5,資產負債表組成部分中。
最近通過的會計公告
租賃:2016年2月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了2016-02年最新會計準則(“ASU”),編撰為會計準則編纂842(“ASC 842”),要求承租人記錄資產和
11
資產負債表上所有租賃產生的負債,短期租約除外.根據ASC 842,承租人承認租賃付款的責任和使用權資產。這一指南保留了融資租賃和經營租賃之間的區別,融資租賃的分類標準仍然相似。對於融資租賃,承租人確認租賃負債的利息與使用權資產的攤銷分開,此外,本金的償還在融資活動中列報,利息在經營活動中在現金流量表中列報。對於經營租賃,承租人在直線式基礎上確認單一租賃成本,並在現金流量表中對經營活動中的所有現金付款進行分類。
該公司採用了新的租賃會計準則,自2019年5月1日起,採用ASU第2018-11號租賃專用改進中所述的額外過渡方法,該準則於2018年7月發佈。根據附加過渡方法,該公司於2019年5月1日在其精簡的合併資產負債表上確認了最初將指導原則作為對經營租賃使用權資產和經營租賃負債的調整的累積效應,而不追溯適用於比較期。公司在通過後選出下列人員:
|
• |
(1)現有合同是否包含租約;(2)現有租約的租賃分類;(3)現有的初始直接費用是否符合新定義, |
|
• |
ASC分主題842-10中的實用權宜之計是不將非租賃組件與租賃組件分開,而是將與該租賃組件相關聯的每個單獨的租賃組件和與該租賃組件關聯的非租賃組件按基礎資產的類別作為一個單獨的租賃組件來考慮,以及 |
|
• |
不承認短期租賃的使用權資產和租賃負債,這些短期租約的租賃期限為12個月或更短,不包括購買公司合理肯定行使的基礎資產的選擇權。 |
ASC 842的採用導致確認使用權資產2 810萬美元,其中包括截至2019年5月1日的現有遞延租金100萬美元、預付租金20萬美元和租賃負債2890萬美元。有關更多細節,請參見附註8“租賃合同”。
採用新的租賃會計準則對公司現金流量表中的經營、投資或融資活動提供或使用的現金沒有影響。採用新的租賃會計準則沒有影響公司精簡的合併業務報表,也不影響以前報告的財務結果。
新的會計公告尚未通過
信貸損失:2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13號,“金融工具-信貸損失”(主題326):“金融工具信用損失的計量”,此後發佈了各種修正案,包括ASU No.2018-19、ASU No.2019-04和ASU No.2019-05。標準和相關修正修改了大多數金融資產的信貸損失會計,要求使用預期損失模型,取代目前使用的損失方法。在這一模式下,各實體將需要估計此類工具的壽命預期信貸損失,並記錄備抵,以抵消金融資產的攤銷成本法,從而淨列報預計將在金融資產上收取的數額。新的指導方針將在截至2021年4月30日的財政年度對公司生效,但允許儘早採用。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
商譽損害:2017年1月,FASB頒佈了ASU No.No.ECT 2017-04,“無形商譽-商譽”和其他(主題350):簡化商譽損害測試。新標準將通過消除兩步減值測試中的第二步來簡化商譽的測量。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。新指南要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。此外,單位在計量商譽減值損失時,應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。新的指導方針將在截至2021年4月30日的財政年度對公司生效,但允許儘早採用。公司預計新會計準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
公允價值計量:2018年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2018-13號“公允價值計量”(專題820),其中修改、刪除和增加了關於公允價值計量的某些披露要求,其依據是FASB概念聲明、財務報告概念框架-第8章:財務報表附註。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大無形投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案,應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。新指引將在截至4月30日的會計年度對公司生效,
12
2021年允許提前收養。公司預計新會計準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
無形資產:2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分專題350-40),其中將託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包括內部使用軟件許可證在內的託管安排)相一致。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受本ASU修正案的影響。新的指導方針將在截至2021年4月30日的財政年度對公司生效,但允許儘早採用。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
3.收入和業績義務
收入分類
下表按類別開列收入(千):
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
||
|
|
金額 |
|
|
收入 |
|
|
金額 |
|
|
收入 |
|
||||
自我管理訂閲 |
|
$ |
64,812 |
|
|
|
72 |
% |
|
$ |
41,312 |
|
|
|
73 |
% |
許可證 |
|
|
9,907 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
7,240 |
|
|
|
13 |
% |
訂閲 |
|
|
54,905 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
34,072 |
|
|
|
60 |
% |
SaaS |
|
|
17,578 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
10,297 |
|
|
|
18 |
% |
訂閲收入總額 |
|
|
82,390 |
|
|
|
92 |
% |
|
|
51,609 |
|
|
|
91 |
% |
專業服務 |
|
|
7,320 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
5,035 |
|
|
|
9 |
% |
總收入 |
|
$ |
89,710 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
56,644 |
|
|
|
100 |
% |
剩餘的履約義務
截至2019年7月31日,該公司有362.8美元的剩餘業績義務,其中包括尚未交付的產品和服務收入。截至2019年7月31日,該公司預計將其剩餘業績義務的約88%確認為未來24個月的收入,其餘部分則為其後的收入。
4.公允價值計量
該公司在每一報告期內按公允價值計量的金融資產和負債採用公平價值等級,優先使用可觀察的投入,並儘量減少在計量公允價值時使用不可觀測的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
下表彙總了截至2019年7月31日和2018年4月30日按公允價值定期計量的資產(千):
(一九二零九年七月三十一日) |
|
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
共計 |
|
||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
$ |
261,864 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
261,864 |
|
(2019年4月30日) |
|
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
共計 |
|
||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
$ |
261,864 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
261,864 |
|
13
貨幣市場基金由現金等價物組成,其剩餘期限在購買之日為三個月或更短。該公司使用活躍市場的報價來確定其一級投資貨幣市場基金的公允價值。
5.資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產如下(千):
|
|
截至 2019年7月31日 |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
預付託管費用 |
|
$ |
11,281 |
|
|
$ |
12,006 |
|
存款 |
|
|
1,240 |
|
|
|
1,268 |
|
預付費軟件訂閲費 |
|
|
4,564 |
|
|
|
4,326 |
|
遞延股票補償費用 |
|
|
519 |
|
|
|
784 |
|
預付增值税 |
|
|
5,206 |
|
|
|
4,239 |
|
其他 |
|
|
5,122 |
|
|
|
8,249 |
|
預付費用和其他流動資產共計 |
|
$ |
27,932 |
|
|
$ |
30,872 |
|
財產和設備,淨額
財產和設備的成本和累計折舊情況如下(千):
|
|
使用壽命(以年份為單位) |
|
截至 (一九二零九年七月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
租賃改良 |
|
估計有用量較少 終身或剩餘租賃 |
|
$ |
6,166 |
|
|
$ |
6,176 |
|
計算機硬件和軟件 |
|
3 |
|
|
5,441 |
|
|
|
5,393 |
|
傢俱和固定裝置 |
|
3-5 |
|
|
3,361 |
|
|
|
3,094 |
|
在建資產 |
|
|
|
|
2,433 |
|
|
|
1,243 |
|
財產和設備共計 |
|
|
|
$ |
17,401 |
|
|
$ |
15,906 |
|
減:累計折舊 |
|
|
|
|
(10,977 |
) |
|
|
(10,458 |
) |
財產和設備,淨額 |
|
|
|
$ |
6,424 |
|
|
$ |
5,448 |
|
在截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月中,財產和設備的折舊費用分別為60萬美元和80萬美元。
無形資產,淨額
截至2019年7月31日和2019年4月30日的無形資產如下(千):
(一九二零九年七月三十一日) |
|
總交易會 價值 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
淨賬簿 價值 |
|
|
加權 平均 殘存 使用壽命 (以年份計) |
|
||||
發達技術 |
|
$ |
12,130 |
|
|
$ |
6,278 |
|
|
$ |
5,852 |
|
|
|
2.3 |
|
商品名稱 |
|
|
972 |
|
|
|
877 |
|
|
|
95 |
|
|
|
2.0 |
|
客户關係 |
|
|
398 |
|
|
|
284 |
|
|
|
114 |
|
|
|
2.0 |
|
共計 |
|
$ |
13,500 |
|
|
$ |
7,439 |
|
|
$ |
6,061 |
|
|
|
|
|
14
(2019年4月30日) |
|
總交易會 價值 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
淨賬簿 價值 |
|
|
加權 平均 殘存 使用壽命 (以年份計) |
|
||||
發達技術 |
|
$ |
12,130 |
|
|
$ |
5,646 |
|
|
$ |
6,484 |
|
|
|
2.5 |
|
商品名稱 |
|
|
972 |
|
|
|
863 |
|
|
|
109 |
|
|
|
2.2 |
|
客户關係 |
|
|
398 |
|
|
|
268 |
|
|
|
130 |
|
|
|
2.2 |
|
共計 |
|
$ |
13,500 |
|
|
$ |
6,777 |
|
|
$ |
6,723 |
|
|
|
|
|
截至2019年7月31日和2018年7月31日三個月的無形資產攤銷費用如下(千):
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
收入成本-許可證成本-自我管理 |
|
$ |
97 |
|
|
$ |
97 |
|
收入成本-訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
536 |
|
|
|
576 |
|
銷售和營銷 |
|
|
29 |
|
|
|
37 |
|
獲得的無形資產的攤銷總額 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
710 |
|
截至2019年7月31日,與無形資產有關的預計未來攤銷費用如下(按財政年度計,單位:千):
2020年剩餘時間 |
|
$ |
1,988 |
|
2021 |
|
|
2,616 |
|
2022 |
|
|
1,396 |
|
2023 |
|
|
61 |
|
此後 |
|
|
- |
|
共計 |
|
$ |
6,061 |
|
善意
下表表示商譽的變化(以千為單位):
|
|
載運 金額 |
|
|
截至2019年4月30日餘額 |
|
$ |
19,846 |
|
外幣換算調整 |
|
|
(76 |
) |
2019年7月31日結餘 |
|
$ |
19,770 |
|
在截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月內,商譽沒有受損。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括下列(千)項:
|
|
截至 2019年7月31日 |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
應計費用 |
|
$ |
7,789 |
|
|
$ |
8,124 |
|
應付所得税 |
|
|
- |
|
|
|
149 |
|
應付增值税 |
|
|
3,104 |
|
|
|
4,236 |
|
股份回購責任 |
|
|
1,117 |
|
|
|
1,612 |
|
其他 |
|
|
3,056 |
|
|
|
4,619 |
|
應計費用和其他負債共計 |
|
$ |
15,066 |
|
|
$ |
18,740 |
|
15
應計補償和福利
應計補償和福利包括以下(千):
|
|
截至 2019年7月31日 |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
積存假期 |
|
$ |
11,061 |
|
|
$ |
9,655 |
|
應計佣金 |
|
|
4,158 |
|
|
|
6,510 |
|
組合後賠償責任 |
|
|
- |
|
|
|
655 |
|
其他 |
|
|
5,735 |
|
|
|
5,327 |
|
應計補償和福利共計 |
|
$ |
20,954 |
|
|
$ |
22,147 |
|
合同餘額
收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。對於年度合同,公司通常在簽訂合同時向客户開具發票。對於多年協議,本公司一般在合同開始日期的每一週年之前每年向客户開具發票。本公司記錄未開單應收帳款與確認超過發票金額的收入有關的應收賬款,因為公司有權無條件地獲得發票,並在今後收到與履行的義務有關的付款。客户在履約前開具發票會產生一項合同責任,即遞延收入,根據公司的收入確認政策予以確認。
下表提供了關於未開單應收賬款、遞延合同購置費用和與客户簽訂合同的遞延收入(單位:千)的信息:
|
|
截至 (一九二零九年七月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
未開單應收賬款,包括在應收賬款中,淨額 |
|
$ |
1,947 |
|
|
$ |
1,710 |
|
遞延合同購置費用 |
|
$ |
24,774 |
|
|
$ |
26,150 |
|
遞延收入 |
|
$ |
169,768 |
|
|
$ |
170,666 |
|
未開單應收賬款和遞延收入餘額的重大變化如下(千):
|
|
未開票應收帳款 |
|
|||||
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
1,710 |
|
|
$ |
1,139 |
|
從未開單應收賬款轉入應收賬款的數額 在本期間開始時提出 |
|
|
(1,710 |
) |
|
|
(1,139 |
) |
在此期間確認的超過開具發票的收入 |
|
|
1,947 |
|
|
|
933 |
|
期末餘額 |
|
$ |
1,947 |
|
|
$ |
933 |
|
|
|
遞延收入 |
|
|||||
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
170,666 |
|
|
$ |
102,561 |
|
因開具發票而增加的數額,不包括確認為收入的數額 在此期間 |
|
|
62,588 |
|
|
|
40,435 |
|
已列入遞延收入餘額的收入 期初 |
|
|
(63,486 |
) |
|
|
(39,405 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
169,768 |
|
|
$ |
103,591 |
|
遞延合同購置費用
遞延合同採購費用是採購客户合同的增量費用,主要包括銷售佣金和相關工資税。公司決定是否應根據銷售補償計劃推遲費用,如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生。
在2018年7月31日終了的三個月和2019年4月30日終了的財政年度中,合同續簽的銷售佣金被視為與購買初始合同所支付的佣金相當,因為佣金比例與其各自的合同價值沒有實質性差異。在截至2019年7月31日的三個月內,該公司更新了銷售佣金計劃,在初始訂閲合同中加入了不同的佣金比例
16
銷售和隨後的訂閲續訂。在這一變化之後,由於佣金比例與其各自合同價值的比例相差很大,續訂合同的銷售佣金被視為與購買初始訂閲合同所支付的佣金不相稱。因此,在最初獲得合同時支付的佣金現在按五年的估計收益期攤銷,而與續約合同有關的佣金現在根據續約合同的相關合同續簽期內相關收入確認的模式攤銷。該公司通過考慮其最初估計的客户壽命、其軟件的技術壽命和相關的重要特性,確定為購買初始訂閲合同而支付的佣金的受益期限。隨着履行義務的履行,遞延合同購置費用與確認收入的模式相稱。按專業服務支付的佣金通常按照相關收入攤銷,因為就新的和更新的專業服務支付的佣金是相稱的。遞延合同採購費用的攤銷在綜合業務報表中確認為銷售和營銷費用。
公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延費用期間效益的事件或情況變化。在截至2019年7月31日的三個月內,該公司沒有確認遞延合同收購成本的任何減值。
下表彙總了延期合同採購費用的活動(千):
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
26,150 |
|
|
$ |
18,079 |
|
合同購置費用資本化 |
|
|
5,347 |
|
|
|
4,303 |
|
遞延合同購置費用攤銷 |
|
|
(6,723 |
) |
|
|
(4,019 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
24,774 |
|
|
$ |
18,363 |
|
6.購置
截至2018年7月31日止的三個月
蘭博達實驗室公司
2018年7月,該公司收購了Lambda實驗室公司100%的股本。(“Lambda實驗室”),一家總部設在美國的私營公司。LambdaLab是一家代碼搜索公司,其產品建立在Elasticearch之上,專注於構建代碼的語義理解,通過強大的搜索功能公開。此次收購的購買價值為200萬美元現金。不包括在購買考慮中的134,474股普通股,220萬美元發行給Lambda實驗室的某些僱員。這些股票將被回購,直到收購結束兩週年,並取決於這些僱員是否繼續在公司工作。在收購結束後的每一週年,回購期權佔普通股的50%失效。該公司將在兩年的歸屬期內記錄220萬美元的股票補償費用.在截至2019年7月31日的三個月內,該公司記錄的基於股票的薪酬支出為30萬美元。截至2019年7月31日,計入應計費用的股票回購負債為110萬美元。截至2019年7月31日,包括預付費用和其他流動資產在內的遞延股票補償費用為50萬美元。
下表彙總了Lambda實驗室採購價格的組成部分和按公允價值計算的初步採購價格分配情況(單位:千):
已付現金 |
|
$ |
1,997 |
|
發達技術 |
|
$ |
1,339 |
|
商號 |
|
15 |
|
|
善意 |
|
1,038 |
|
|
獲得的淨負債 |
|
|
(395 |
) |
總購買代價 |
|
$ |
1,997 |
|
分配給發達技術的數額為130萬美元。分配給發達技術的公允價值主要是使用多期超額收益模型確定的,該模型估計資產的收入和現金流量,然後扣除可歸因於以其他方式確認的輔助資產的部分現金流量。所獲得的已開發技術正在四年內按直線攤銷,這與使用這些資產的模式相近似。
17
與LAMBDA實驗室的收購有關的商譽為100萬美元,其中任何一筆都不能扣税,這主要是因為收購和獲得的勞動力的價值產生了協同作用。
在截至2018年7月31日的三個月的綜合業務報表中,20萬美元的購置費用記作一般和行政費用。
自收購之日起,Lambda實驗室已被納入公司的綜合經營業績。
用於購買代價的普通股公允價值
作為上述收購所付代價的一部分,發行的普通股的公允價值是由公司董事會根據許多主觀和客觀因素確定的,包括但不限於由獨立的第三方估值公司進行的同期估值。由於公司在收購完成時沒有公開交易,公司董事會審議了可比公司的估值、可贖回可兑換優先股的銷售、向無關第三方出售普通股、經營和財務業績、公司普通股流動性不足、以及一般和行業特有的經濟前景等因素。
7.承付款和意外開支
託管基礎設施承諾
2017年12月,該公司與一家主機基礎設施供應商簽訂了不可取消的容量承諾,在隨後的三年中,每年的最低承諾總額為1,250萬美元。2018年12月,對該協議進行了修訂,確定2019日曆年的最低承諾總額為1 700萬美元,2020年的最低承諾額為2 000萬美元,2021歷年的最低承諾額為2 300萬美元。截至2019年7月31日,該公司已向2019年曆年支付了全部1,700萬美元。
截至2019年7月31日,託管基礎設施的承諾如下(千):
截至4月30日的年份, |
|
|
|
|
2020年(剩餘9個月) |
|
$ |
6,667 |
|
2021 |
|
|
21,000 |
|
2022 |
|
|
15,333 |
|
2023 |
|
|
- |
|
2024 |
|
|
- |
|
此後 |
|
|
- |
|
共計 |
|
$ |
43,000 |
|
信用證
截至2019年7月31日,該公司共有230萬美元的未償信用證,用於支付某些業主的辦公空間。
法律事項
本公司不時介入在一般業務過程中出現的申索及其他法律事宜。當這些索賠發生時,公司會對其進行調查。雖然索賠本身是不可預測的,但公司目前並不知道任何對公司不利的事項,如果對公司不利,會對公司的業務、經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
當可能和可估計的損失時,本公司為解決法律和其他意外事故作出估計。
雖然訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但公司認為,截至2019年7月31日,至少沒有合理的可能性使公司就這類損失發生重大損失;因此,該公司沒有記錄此類意外事故的應計款項。
18
賠償
公司在正常經營過程中,根據其與其他公司的協議,包括商業夥伴、業主、承包商和進行研究和開發的各方,訂立賠償條款。根據這些安排,公司同意賠償受償方因公司活動而遭受或遭受的某些損失,保持無害,並補償被賠償方。這些賠償協議的條款一般是永久的。根據這些協議,公司未來可能需要支付的最高金額是不可確定的。本公司從未發生過為訴訟辯護或解決與這些賠償協議有關的索賠的費用。因此,公司認為這些協議的公允價值不是實質性的。公司維持商業一般責任保險和產品責任保險,以抵消公司根據本賠償條款可能承擔的某些責任。
此外,公司還向其高級職員、董事和某些關鍵僱員提供補償,使他們能夠以各自的身份真誠地服務。到目前為止,還沒有根據任何賠償條款提出索賠。
8.租賃
該公司的租約是由公司辦公空間和各種設備根據不可取消的經營租賃協議,在不同的日期到2025年到期。截至2019年7月31日,該公司沒有融資租賃。
租賃費用
精簡的業務綜合報表中的租賃費用構成部分如下(千):
|
|
截至2019年7月31日止的三個月 |
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
1,779 |
|
短期租賃費用 |
|
|
672 |
|
可變租賃成本 |
|
|
119 |
|
租賃費用總額 |
|
$ |
2,570 |
|
租賃期限和貼現率信息概述如下:
|
|
截至2019年7月31日 |
|
|
加權平均剩餘租約期限(年份) |
|
|
5.74 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
5.35 |
% |
截至2019年7月31日,按未計現金流量計算的不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下(千):
截至4月30日的年份, |
|
|
|
|
2020年(剩餘9個月) |
|
$ |
5,603 |
|
2021 |
|
|
6,601 |
|
2022 |
|
|
6,319 |
|
2023 |
|
|
6,500 |
|
2024 |
|
|
5,749 |
|
此後 |
|
|
8,937 |
|
最低租賃付款總額 |
|
|
39,709 |
|
較少估算的利息 |
|
|
6,390 |
|
未來最低租賃付款現值 |
|
|
33,319 |
|
減去流動租賃負債 |
|
|
6,451 |
|
經營租賃負債,非流動 |
|
$ |
26,868 |
|
根據以前的租賃會計準則,截至2019年4月30日,在不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(千):
19
截至4月30日的年份, |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
6,455 |
|
2021 |
|
|
5,494 |
|
2022 |
|
|
5,106 |
|
2023 |
|
|
5,217 |
|
2024 |
|
|
4,602 |
|
此後 |
|
|
7,020 |
|
共計 |
|
$ |
33,894 |
|
9.普通股
公司章程指定並授權公司發行每股面值為0.001歐元的7200萬股普通股,直至首次公開發行完成前為止,屆時授權普通股增至1.65億股。此外,按照荷蘭法律的規定,普通股面值從每股0.001歐元改為荷蘭上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap)時的每股0.01歐元。
普通股持有人每普通股有一票表決權。普通股持有人也有權在資金合法可用時並經董事會宣佈時獲得股息,但須服從所有各類已發行股票的持有人優先享有股利的權利。從成立到2019年7月31日,公司董事會沒有宣佈分紅。
留待發行的普通股
本公司已預留普通股以供發行,詳情如下:
|
|
截至 2019年7月31日 |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
已發放和尚未執行的備選辦法 |
|
|
20,279,871 |
|
|
|
22,866,438 |
|
已發出和尚未發出的RSU |
|
|
1,018,298 |
|
|
|
740,467 |
|
根據2012年計劃可供今後發行的剩餘股份 |
|
|
13,056,585 |
|
|
|
9,649,123 |
|
保留的普通股共計 |
|
|
34,354,754 |
|
|
|
33,256,028 |
|
可轉換優先股
公司董事會有權在不經公司股東進一步採取行動的情況下,發行至多1.65億股非指定可轉換優先股,其中包括董事會不時指定的包括表決權在內的權利和偏好。截至2019年7月31日,沒有發行或發行可轉換優先股。
10.股權激勵計劃
2012年9月,公司董事會通過,公司股東批准了2012年股票期權計劃,該計劃於2018年9月修訂和重報(經修正和重述,即“2012年計劃”)。根據2012年計劃,董事會可向符合條件的僱員、董事和顧問授予股票期權和其他基於股權的獎勵,如限制性股票獎勵(“RSAS”)或限制性股票單位(“RSU”),以吸引和保留擔任重大責任職位的最佳人員,向僱員、董事和顧問提供額外獎勵,並促進公司業務的成功。公司董事會或賠償委員會決定所有基於股權的獎勵的歸屬時間表.根據“2012年計劃”授予新僱員的股票期權一般授予四年以上,其中25%的股票從歸屬開始之日起一年內歸屬,然後在隨後36個月內按比例分配,但須僱員繼續向公司提供服務。對現有員工的刷新補助金一般每月授予四年以上,但須員工繼續向本公司提供服務。授予新僱員的股權結算RSU一般在四年內歸屬,25%歸屬於歸屬開始日期的一年週年,其餘的每半年歸屬一次,但條件是該專營公司繼續向公司提供服務。授予現有僱員的股權結算RSU通常每半年授予一次,為期四年,但須由被授權人繼續向公司提供服務。公司賠償委員會在批准以股權為基礎的獎勵時,可明顯偏離一般轉歸表。, 視情況而定。期權自授予之日起滿十年。除非2012年計劃終止,否則在某些條件下被取消的股票期權、RSA和RSU應可用於2012年計劃下的未來贈款或出售。
20
在所述期間可獲得的股權獎勵如下:
|
|
三個月 終結 (一九二零九年七月三十一日) |
|
|
在期初可用 |
|
|
9,649,123 |
|
授權授標 |
|
|
3,683,754 |
|
授予期權 |
|
|
(172,031 |
) |
選項取消 |
|
|
224,707 |
|
RSU |
|
|
(349,954 |
) |
RSU取消 |
|
|
20,986 |
|
期末可用 |
|
|
13,056,585 |
|
股票期權
下表彙總了2012年計劃的股票期權活動(除股票和每股數據外,以千計):
|
|
備選方案-傑出 |
|
|||||||||||||
|
|
數目 備選方案 突出 |
|
|
加權- 平均 運動 價格 |
|
|
殘存 契約性 術語 (以年份計) |
|
|
骨料 內稟 價值 |
|
||||
截至2019年4月30日餘額 |
|
|
22,866,438 |
|
|
$ |
11.90 |
|
|
|
7.98 |
|
|
$ |
1,684,106 |
|
股票期權 |
|
|
172,031 |
|
|
$ |
81.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權 |
|
|
(2,533,891 |
) |
|
$ |
7.93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權取消 |
|
|
(224,707 |
) |
|
$ |
13.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年7月31日的結餘 |
|
|
20,279,871 |
|
|
$ |
12.97 |
|
|
|
7.82 |
|
|
$ |
1,741,220 |
|
可於2019年7月31日開始運動 |
|
|
8,591,195 |
|
|
$ |
8.42 |
|
|
|
7.00 |
|
|
$ |
776,709 |
|
可行使的期權包括截至2019年7月31日未獲授權的638,370種期權。
總內在價值代表購買普通股期權的行使價格與公司普通股的公允價值之間的差額。在截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月裏,授予期權的加權平均日公允價值分別為46.23美元和7.52美元。
截至2019年7月31日,該公司有8,030萬美元的未確認股票補償費用,涉及該公司預期在2.70年加權平均期間內確認的未歸屬股票期權。
RSAS
2017年10月,該公司收購了Swiftype公司100%的股本。(“SWIFYPE”),一家總部設在美國的私營公司。作為交易的一部分,公司授予某些僱員以基於服務和績效為基礎的歸屬條件的RSA。以業績為基礎的歸屬條件滿足以下條件:(1)變更控制交易;(2)在首次公開募股生效之日後鎖定期屆滿,但須在鎖存期結束時繼續服務。基於服務的歸屬條件根據兩個歸屬時間表之一得到滿足:(I)在SWiftype收購結束時,50%的股份歸屬,25%的股份在關閉一年週年時歸屬,25%的股份在關閉兩週年時歸屬,或(Ii)50%的股份在SWIFtype收購結束一週年時歸屬,50%的股份在關閉兩週年時歸屬。
基於業績的歸屬條件與這些裁決相關,被認為很有可能在2018年10月8日公司首次公開募股的有效性。在這一天,該公司記錄了一項累積的以庫存為基礎的補償費用,使用加速歸屬方法對在該日已滿足適用的基於服務的歸屬條件的RSA進行了記錄,其餘費用將在剩餘的必要服務期內予以確認。在截至2019年7月31日的三個月內,與登記冊系統管理人有關的股票補償費用為10萬美元。
RSU
在截至2019年7月31日的三個月內,該公司發放了349,954個RSU,按加權平均授予日公允價值為每單位81.39美元,包括1,388個已結清現金的RSU。現金結算的RSU將根據適用的條件作為現金獎勵支付。
21
歸屬及付款條款。現金結算的RSU授予雙方滿意的服務和性能為基礎的歸屬條件.以服務為基礎的轉歸條件一般超過四年,其中25%在獎勵一週年時歸屬,其餘在今後36個月每季度歸屬一次,但須視專營公司繼續向公司提供服務而定。以業績為基礎的歸屬條件定義為:(I)向公司股權證券持有人支付的報酬為現金、公開交易股票或兩者的組合的控制權發生變化,或(Ii)IPO的任何鎖定期到期,但每次均須在此日期內繼續服務。由於公司首次公開募股,基於業績的歸屬條件被認為是可能的,該公司記錄了與2018年10月現金結算RSU相關的累積股票補償費用。截至2019年7月31日,該公司的負債為220萬美元,涉及綜合資產負債表上應計補償和福利中記錄的現金結算RSU。
截至2019年7月31日的三個月內,與RSU相關的基於股票的補償費用為470萬美元。截至2019年7月31日,該公司的基於股票的補償費用為6 300萬美元,涉及該公司預計在3.65年加權平均期間內確認的權益結算RSU。
下表概述了“2012年計劃”的RSU活動:
|
|
|
|
|||||
|
|
數目 獲獎 |
|
|
加權- 平均 批地日期 公允價值 |
|
||
截至2019年4月30日未償還及未獲轉撥款項 |
|
|
740,467 |
|
|
$ |
62.48 |
|
RSU |
|
|
349,954 |
|
|
$ |
81.39 |
|
RSU釋放 |
|
|
(51,137 |
) |
|
$ |
68.43 |
|
RSU取消 |
|
|
(20,986 |
) |
|
$ |
75.06 |
|
截至2019年7月31日仍未償還及未獲轉授的款項 |
|
|
1,018,298 |
|
|
$ |
68.42 |
|
股票補償費用
公司綜合業務報表中確認的以股票為基礎的賠償費用總額如下(千):
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
收入成本-訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
$ |
915 |
|
|
$ |
413 |
|
收入成本-專業服務 |
|
|
561 |
|
|
|
177 |
|
研發 |
|
|
4,961 |
|
|
|
2,097 |
|
銷售和營銷 |
|
|
4,308 |
|
|
|
1,852 |
|
一般和行政 |
|
|
2,026 |
|
|
|
1,126 |
|
股票補償費用總額 |
|
$ |
12,771 |
|
|
$ |
5,665 |
|
截至2019年7月31日和2018年7月31日這三個月的股票補償費用總額,分別包括50萬美元和20萬美元的費用,涉及企業合併的支出。
11.普通股東每股淨虧損
下表列出了普通股東每股基本虧損和稀釋淨虧損的計算方法(除股票和每股數據外,以千計):
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(41,769 |
) |
|
$ |
(18,578 |
) |
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股淨虧損的加權平均股份 可歸因於普通股東,基本和稀釋 |
|
|
74,643,782 |
|
|
|
32,978,163 |
|
普通股東每股淨虧損, 鹼性稀釋 |
|
$ |
(0.56 |
) |
|
$ |
(0.56 |
) |
22
在所述期間,下列可能稀釋的普通股被排除在計算可歸於普通股東的稀釋淨虧損之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
可贖回可轉換優先股 |
|
|
- |
|
|
|
28,939,466 |
|
股票期權 |
|
|
20,279,871 |
|
|
|
23,785,510 |
|
權益結算RSU |
|
|
872,696 |
|
|
|
- |
|
須回購的股份 |
|
|
140,591 |
|
|
|
410,717 |
|
早期行使股票期權 |
|
|
- |
|
|
|
105,000 |
|
共計 |
|
|
21,293,158 |
|
|
|
53,240,693 |
|
上表不包括截至2018年7月31日已到期的244,498份RSAs,因為這些RSAs受基於性能的歸屬條件的制約,而在2018年7月31日被認為不太可能。在截至2019年4月30日的年度內,支付了這些獎勵的認購價格,併發行了相關普通股。截至2019年7月31日,在認購價格支付後發行的73,350股普通股須由公司回購,直至基本的基於服務的歸屬條件得到滿足為止。
12. |
所得税 |
該公司在荷蘭註冊,但在不同税法和税率的國家開展業務。該公司為截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月分別記錄了40萬美元和80萬美元的所得税撥款。與所得税有關的規定主要是由外國税收造成的。所得税的計算依據的是適用於當期税前損失的年度實際税率估計數,加上任何重大不尋常項目、離散事件或税法變化的税收影響。
公司根據ASC 740-10對不確定的税收狀況進行評估,對税收中的不確定性進行會計核算。截至2019年7月31日,該公司未確認的淨税收優惠總額為520萬美元,其中,在考慮任何估價津貼之前,不會影響有效税率。公司預計,由於某些法定時效到期和税務審計結算而可能在未來12個月內減少的合理可能未確認的税收福利的數額,對公司的臨時未審計濃縮合並財務報表來説並不重要。
13.僱員福利計劃
該公司在美國有一個明確的繳款計劃,旨在符合“國內收入法典”(“401(K)計劃”)第401條的規定。公司已與第三方供應商簽訂合同,作為託管人和託管人,並處理和維護參與者數據的記錄。管理401(K)計劃的所有費用基本上由公司支付。這項401(K)計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的僱員,並允許參與者在税前基礎上推遲部分年度薪酬。公司向401(K)計劃繳款,最高可佔參與計劃僱員W-2收入和工資的6%。在截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月裏,該公司分別記錄了與401(K)計劃相關的190萬美元和110萬美元的支出。
該公司還確定了在其他一些國家的繳款計劃,在截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月中,該公司分別記錄了80萬美元和30萬美元的支出。
14.部分信息
下表根據客户的記帳地址(以千為單位),按地理區域彙總公司總收入:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
美國 |
|
$ |
48,962 |
|
|
$ |
32,821 |
|
世界其他地方 |
|
|
40,748 |
|
|
|
23,823 |
|
總收入 |
|
$ |
89,710 |
|
|
$ |
56,644 |
|
除美國外,在報告所述期間,沒有任何其他國家的收入超過總收入的10%或10%以上。
23
下表按地理區域(千)列出公司的財產和設備,扣除折舊和攤銷後的費用:
|
|
截至 (一九二零九年七月三十一日) |
|
|
截至 (2019年4月30日) |
|
||
美國 |
|
$ |
3,688 |
|
|
$ |
3,219 |
|
荷蘭 |
|
|
1,794 |
|
|
|
1,769 |
|
聯合王國 |
|
|
572 |
|
|
|
251 |
|
世界其他地方 |
|
|
370 |
|
|
|
209 |
|
財產和設備共計,淨額 |
|
$ |
6,424 |
|
|
$ |
5,448 |
|
15.隨後的活動
2019年6月5日,該公司與復仇者收購公司、特拉華州的一家公司和該公司的一家直接全資子公司(“合併子”)、特拉華州的一家公司(“EndGames”)和科羅拉多州有限責任公司股東代表服務有限責任公司(股東代表服務有限責任公司)簽訂了一項協議和重組計劃(“合併協議”)。事實上,該公司是恩德博證券持有人(“證券持有人代表”),但須遵守其中規定的條款和條件,合併分局將與合併結束(“合併”)合併,由此合併的獨立法人存在將停止,而EndGames將繼續作為合併的存續公司,作為公司的直接全資子公司。
根據合併協議的條款,公司將以2.34億美元的總收購價格收購Endplay,但須按慣例調整,包括設立賠償託管基金。該公司將通過以下方式支付購買價款:(1)發行公司普通股面值0.01歐元/股,公司(“彈性普通股”);(Ii)償還Endplay公司未接受彈性普通股的未償債務(估計截至本合同之日約為1 800萬美元);(3)假定EndGames的未償選擇權,(Iv)現金按金35萬元,以支付證券持有人代表的費用及開支基金。
“合併協議”載有公司和終局雙方的慣常終止權,並進一步規定,在某些特定情況下,公司在終止合併協議時必須支付終止費350萬美元。
購置款將作為企業合併入賬,因此,購買價格總額將分配給購置日根據其各自公允價值而購置的有形和無形資產以及承擔的負債。公司尚未確定交易的購買價格分配。此次收購預計將在2020年第三季度結束,但須遵守慣例的關閉條件和監管審查。
24
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,應與本季度10-Q表其他部分所列的精簡合併財務報表和相關附註以及我們管理層對10-K表年度報告中的財務狀況和經營結果以及經審計的合併財務報表的討論和分析一併閲讀。正如題為“前瞻性陳述的註釋”一節中所討論的那樣,下面的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果大不相同。可能造成或造成這種差異的因素包括但不限於下文所述的因素和本季度表10-Q報告第二部分第1A項下題為“風險因素”一節中討論的因素。我們的財政年度結束於4月30日,我們的財政季度將於7月31日、10月31日、1月31日和4月30日結束。截至2019年4月30日的會計年度稱為2019年財政年度,截至2020年4月30日的會計年度稱為2020財政年度。
概述
彈性公司是一家搜索公司。我們提供的技術,使用户能夠搜索大量的結構化和非結構化數據,為廣泛的消費者和企業應用程序。我們的主要產品是彈性堆棧(ElasticStack),這是一組功能強大的軟件產品,可以從任何源以任何格式攝取和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。彈性堆棧是為開發人員直接使用而設計的,可以為各種用例提供動力。我們還在ElasticStack上構建了軟件解決方案,解決了各種各樣的用例,包括應用程序搜索、站點搜索、企業搜索、日誌記錄、度量、正常運行時間、APM、業務分析、安全分析和地圖。我們的產品被各個行業的不同規模的開發人員和組織所使用。
ElasticSearch是彈性堆棧的核心。它是一個分佈式的、實時的搜索和分析引擎和數據存儲,用於探索所有類型的數據,包括文本、數字、地理空間、結構化和非結構化數據。Elasticearch的第一次公開發行是在2010年,由我們的聯合創始人ShayBanon作為一個開源項目發佈。該公司成立於2012年。從那時起,我們增加了新產品,發佈了新功能,收購了公司,並創造了新的解決方案來擴展我們產品的功能。
我們的商業模式基於開源和專有軟件的結合。我們使用開源分發策略來銷售和分發彈性堆棧和我們的解決方案。開發者可以直接從我們的網站下載我們的軟件。我們軟件的許多特性可以免費使用。有些只有通過付費訂閲才能獲得,包括訪問特定的專有功能,還包括支持。這些付費功能可以不需要重新部署軟件就可以解鎖。
我們相信,開源為我們的用户、我們的客户和我們的公司帶來了許多好處。它促進了快速和高效的開發人員的採用,特別是通過授權單個開發人員下載和使用我們的軟件,而無需支付、註冊或正式銷售交互的摩擦。我們對開源許可的使用促進了圍繞我們的產品和解決方案的一個充滿活力的開發人員社區,這推動了我們的產品的採用和用户之間的交互。此外,這種方法還允許社區對我們的代碼和產品進行評審,這使我們能夠提高軟件的可靠性和安全性。
我們的收入主要來自軟件訂閲的銷售。我們提供不同的訂閲層,提供不同級別的訪問付費專有功能和支持。我們不單獨出售支持。我們對於自我管理部署的訂閲協議通常有一到三年的期限,我們每年都會提前為它們付費。彈性雲用户可以在一個月到一個月的基礎上購買訂閲,或者根據至少一年的合同購買。在截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月裏,訂閲量分別佔我們總收入的92%和91%。我們還從諮詢和培訓服務中獲得收入。
我們從事各種銷售和營銷工作,以擴展我們的開源發行模式。我們採用多點觸控營銷活動來培養我們的用户和客户,並在他們下載我們的軟件後讓他們參與進來。此外,我們保持直接銷售的努力,重點是用户和客户已經採用我們的軟件,以及部門決策者和高級管理人員,誰有廣泛的購買力在他們的組織。我們的銷售團隊主要是由地理位置劃分的,其次是由我們客户的員工數量構成的。它們既關注用户最初的客户轉換,也關注對現有客户的額外銷售。除了我們的直接銷售努力,我們還保持着夥伴關係,以進一步擴大我們的影響和我們的產品在世界各地的意識。
25
我們繼續在開發ElasticStack和解決方案方面進行大量投資,以解決和擴大我們在全球的銷售和營銷範圍。我們有一個分佈在35個國家的團隊,我們能夠招聘、僱用和保留高質量、經驗豐富的技術和銷售人員,並以快速的速度運作以推動產品發佈、修復錯誤、創造和銷售新產品。截至2019年7月31日,我們有1600名員工。
影響我們表現的關鍵因素
我們相信,我們的業務的發展和未來的成功取決於許多因素,包括以下所述。雖然每一個因素都為我們的業務帶來了重大機遇,但它們也構成了重要的挑戰,我們必須成功地應對這些挑戰,以維持我們的增長和改善我們的業務成果。
發展彈性社區。我們的開源戰略包括提供開放源碼、免費專有和付費專有軟件的結合,以及培養用户和開發人員的社區。我們的戰略是為了追求我們認為是巨大的未開發的利用我們的技術的潛力。在開發人員開始使用我們的軟件並開始參與我們的開發人員社區之後,他們更有可能將我們的技術應用於其他用例,並在他們的組織中傳播我們的技術。這減少了我們的銷售隊伍所需的時間,以教育潛在的領導我們的解決方案,提高他們的效率和縮短銷售過程。為了利用我們的機會,我們打算做進一步的投資,以保持彈性堆棧的可訪問性,併為世界各地的軟件開發人員所熟知。我們打算繼續對我們的產品進行投資,並通過在美國和國際上的內容、活動和會議來支持和動員我們的用户和開發人員社區。當我們進行這些投資時,我們的經營結果可能會波動。
開發新的特性和解決方案來擴展彈性堆棧可以應用到的用例,彈性堆棧是由開發人員直接和通過我們提供的解決方案應用於各種用例的。我們的收入主要來自彈性堆棧的訂閲和我們的解決方案。我們相信,在堆棧上發佈額外的開源和專有特性以及額外的解決方案將推動我們產品的使用,並最終推動我們的發展。為此,我們計劃繼續投資於構建新的特性和解決方案,以擴展彈性堆棧的功能,並使其更易於應用於其他用例。這些投資可能會在產生效益之前對我們的經營業績產生不利影響,因為它們最終會產生效益。
通過將軟件的用户轉化為付費用户來擴大我們的客户羣。我們的財務績效取決於通過將軟件的免費用户轉換為付費用户來擴大我們的付費客户羣。我們的開源發行模式已經導致世界各地的開發人員迅速採用。我們已經投入了大量資金,並期望繼續投資於銷售和營銷工作,以將更多的免費用户轉變為付費用户。考慮到我們巨大的市場機會和龐大多樣的用户基礎,我們在銷售和營銷方面的投資是非常重要的。這些投資可能會在預期收益之前進行,從而可能對我們近期的經營業績產生不利影響。
在我們目前的客户羣範圍內進行擴展。重新調整,我們未來的增長和盈利能力取決於我們向現有客户提供更多銷售的能力。客户通常通過增加使用我們產品的開發人員的數量、增加對特定用例的產品的利用率以及將我們的產品的使用擴展到其他用例來擴展我們的軟件在其組織中的使用。我們的一些直接銷售工作集中在鼓勵這些類型的擴展在我們的客户基礎上。
隨着大型組織將彈性堆棧的使用擴展到多個用例、項目、部門和用户,它們通常開始需要跨多個部署的集中供應、管理和監視。為了滿足這些需求,我們提供ElasticCloudEnterprise,一種專有產品。我們將繼續將我們的一些直接銷售工作集中在推動採用我們的彈性雲企業產品上。
我們的SaaS產品系列,包括ElasticSearch服務、站點搜索服務和應用程序搜索服務,是我們業務的一個重要的增長機會。各組織越來越多地尋找減少管理負擔的SaaS部署替代方案。在某些情況下,一直自我管理ElasticStack部署的開源用户隨後成為ElasticCloud的付費訂閲者。在截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月裏,ElasticCloud分別貢獻了我們總收入的20%和18%。我們認為,提供SaaS部署方案對於實現我們的長期增長潛力非常重要,我們預計ElasticCloud對我們訂閲收入的貢獻將隨着時間的推移而增加。然而,由於相關的託管和管理成本,ElasticCloud對業務的相對貢獻的增加可能會對我們的毛利率產生不利影響。
26
業務成果構成部分
收入
訂閲,我們的收入主要是通過銷售基於時間的訂閲軟件來產生的,軟件要麼是用户自己管理的,要麼是我們在雲中託管和管理的軟件。訂閲提供對付費專有軟件功能的訪問,以及對我們的付費和無酬軟件的支持。
自管理訂閲收入的一部分通常是在許可證交付時預先確認的。這筆收入在我們的綜合經營報表中作為許可證自動管理列報.其餘收入來自自管理訂閲,以及來自需要訪問雲端或由我們在雲中託管和管理的訂閲的收入,這些收入在訂閲術語中被快速識別,並在訂閲-自動管理和SaaS-在我們的業務綜合報表中顯示出來。
專業服務。專業服務收入包括諮詢服務以及公共和私人培訓。專業服務收入通常在提供服務的時間點確認。
收入成本
認繳性:特許經營的無償性成本包括對某些無形資產的攤銷.訂閲成本-自我管理和SaaS主要包括與支持我們的訂閲安排相關的員工的人事和相關費用、某些第三方費用以及某些無形資產和其他資產的攤銷。人事和相關費用,或人事費用,包括現金補償、福利和對僱員的庫存補償、第三方承包商的費用和分配的間接費用。第三方費用包括雲基礎設施費用和與我們的客户支持直接相關的其他費用。我們預計,隨着訂閲收入的增加,我們的訂閲成本、自主管理的訂閲成本和SaaS的絕對成本都會增加。
專業服務主要包括與提供培訓、實施和其他專業服務直接相關的人員費用、第三方承包商的費用、設施租金和分配的間接費用。隨着我們對業務的投資和專業服務收入的增加,我們預計我們的專業服務收入成本將以絕對美元增長。
毛利和毛利率。毛利潤是指收入減去收入成本。毛利率或毛利潤佔收入的百分比,一直並將繼續受到各種因素的影響,包括我們收購新客户和與現有客户續約的時間、我們訂閲服務和專業服務的平均銷售價格、我們通過託管服務所代表的收入數額、銷售的訂閲組合、訂閲和專業服務之間的收入組合、諮詢和培訓之間的專業服務組合、交易量的增長和支持數量的增長。我們預計我們的毛利率會隨着時間的推移而波動,取決於上述因素。我們預計我們來自ElasticCloud的收入將佔總收入的百分比增加,這可能會對我們的毛利率產生不利影響,因為相關的託管和管理成本。
營業費用
研發費用主要由員工和承包商的人事費用和分配的間接費用組成。我們預計,在可預見的將來,隨着我們繼續開發新技術並進一步投資於我們現有的產品,我們的研究和開發費用將增加。
銷售和營銷費用主要包括人員成本、佣金、分配的間接費用以及與營銷計劃和用户活動有關的費用。營銷計劃包括廣告,活動,品牌建設和客户獲取和保留活動.隨着我們擴大銷售力量和增加對營銷資源的投資,我們期望我們的銷售和營銷費用將以絕對美元增長。我們資本化銷售佣金和支付給內部銷售人員的相關工資税,這些税與客户合同的獲取有關。銷售佣金費用按預期福利期攤銷。
一般費用和行政費用主要包括我們的管理、財務、法律、人力資源等行政人員的人事費用。我們的一般和行政費用還包括專業費用、會計費用、審計費用、税務服務和法律費用,以及保險、分配的間接費用和其他公司費用。我們預計我們的一般和行政開支將增加絕對美元,因為我們增加了我們的一般和行政職能的規模,以支持我們的業務增長。我們還預計,我們將繼續承擔額外的費用,僱員和第三方諮詢服務與經營的上市公司。
27
其他收入淨額
其他收入淨額主要包括以一種貨幣計值的交易的損益,而非功能貨幣和利息收入(費用)。
所得税準備金
所得税的規定主要包括與荷蘭、美國聯邦、州和外國管轄地區有關的所得税。我們的實際税率受到經常性項目的影響,例如荷蘭以外的司法管轄區的税率和我們在這些管轄區賺取的收入的相對數額。此外,以股票為基礎的非扣減補償,以及估值免税額的變動,對荷蘭法定税率和有效税率之間的差異影響最大。
業務結果
下表列出了以美元表示的各期間的業務結果,並按收入總額的百分比計算:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證-自我管理 |
|
$ |
9,907 |
|
|
$ |
7,240 |
|
訂閲-自我管理和SaaS |
|
|
72,483 |
|
|
|
44,369 |
|
訂閲收入總額 |
|
|
82,390 |
|
|
|
51,609 |
|
專業服務 |
|
|
7,320 |
|
|
|
5,035 |
|
總收入 |
|
|
89,710 |
|
|
|
56,644 |
|
收入成本(1)(2)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證費用-自我管理 |
|
|
97 |
|
|
|
97 |
|
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
17,895 |
|
|
|
10,201 |
|
收入總成本-訂閲 |
|
|
17,992 |
|
|
|
10,298 |
|
專業服務費用 |
|
|
8,259 |
|
|
|
5,259 |
|
總收入成本 |
|
|
26,251 |
|
|
|
15,557 |
|
毛利 |
|
|
63,459 |
|
|
|
41,087 |
|
營業費用(1)(2)(3)(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
35,182 |
|
|
|
18,981 |
|
銷售和營銷 |
|
|
52,011 |
|
|
|
30,422 |
|
一般和行政 |
|
|
18,568 |
|
|
|
10,099 |
|
業務費用共計 |
|
|
105,761 |
|
|
|
59,502 |
|
營運損失(1)(2)(3)(4) |
|
|
(42,302 |
) |
|
|
(18,415 |
) |
其他收入淨額 |
|
|
931 |
|
|
|
596 |
|
所得税前損失 |
|
|
(41,371 |
) |
|
|
(17,819 |
) |
所得税準備金 |
|
|
398 |
|
|
|
759 |
|
淨損失 |
|
$ |
(41,769 |
) |
|
$ |
(18,578 |
) |
(1)包括以股票為基礎的賠償費用如下:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
$ |
915 |
|
|
$ |
413 |
|
專業服務費用 |
|
|
561 |
|
|
|
177 |
|
研發 |
|
|
4,961 |
|
|
|
2,097 |
|
銷售和營銷 |
|
|
4,308 |
|
|
|
1,852 |
|
一般和行政 |
|
|
2,026 |
|
|
|
1,126 |
|
股票補償費用總額 |
|
$ |
12,771 |
|
|
$ |
5,665 |
|
28
(2)包括僱主對僱員股票交易徵收的工資税如下(2018年7月31日終了三個月的資料沒有意義):
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
- |
|
專業服務費用 |
|
|
34 |
|
|
|
- |
|
研發 |
|
|
760 |
|
|
|
- |
|
銷售和營銷 |
|
|
594 |
|
|
|
- |
|
一般和行政 |
|
|
607 |
|
|
|
- |
|
僱員股票交易的僱主薪金税總額 |
|
$ |
2,129 |
|
|
$ |
- |
|
(3)包括已獲得無形資產的攤銷如下:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證費用-自我管理 |
|
$ |
97 |
|
|
$ |
97 |
|
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
536 |
|
|
|
576 |
|
銷售和營銷 |
|
|
29 |
|
|
|
37 |
|
後天無形資產攤銷總額 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
710 |
|
(4)包括與購置有關的費用如下:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
研發 |
|
$ |
34 |
|
|
$ |
174 |
|
一般和行政 |
|
|
2,438 |
|
|
|
206 |
|
與購置有關的費用共計 |
|
$ |
2,472 |
|
|
$ |
380 |
|
29
下表列出了按收入總額百分比計算的每一期間的業務彙總數據:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證-自我管理 |
|
|
11 |
% |
|
|
13 |
% |
訂閲-自我管理和SaaS |
|
|
81 |
% |
|
|
78 |
% |
訂閲收入總額 |
|
|
92 |
% |
|
|
91 |
% |
專業服務 |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
總收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
收入成本(1)(2)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證費用-自我管理 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
20 |
% |
|
|
18 |
% |
收入總成本-訂閲 |
|
|
20 |
% |
|
|
18 |
% |
專業服務費用 |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
總收入成本 |
|
|
29 |
% |
|
|
27 |
% |
毛利 |
|
|
71 |
% |
|
|
73 |
% |
營業費用(1)(2)(3)(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
39 |
% |
|
|
34 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
58 |
% |
|
|
54 |
% |
一般和行政 |
|
|
20 |
% |
|
|
18 |
% |
業務費用共計 |
|
|
117 |
% |
|
|
106 |
% |
營運損失(1)(2)(3)(4) |
|
|
(46 |
)% |
|
|
(33 |
)% |
其他收入淨額 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
所得税前損失 |
|
|
(47 |
)% |
|
|
(32 |
)% |
所得税準備金 |
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
淨損失 |
|
|
(47 |
)% |
|
|
(33 |
)% |
(1)包括以股票為基礎的賠償費用如下:
|
三個月到7月31日, |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
專業服務費用 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
研發 |
|
|
6 |
% |
|
|
4 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
5 |
% |
|
|
3 |
% |
一般和行政 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
股票補償費用總額 |
|
|
15 |
% |
|
|
10 |
% |
(2)包括僱主對僱員股票交易徵收的工資税如下(2018年7月31日終了三個月的資料沒有意義):
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
專業服務費用 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
研發 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
一般和行政 |
|
|
1 |
% |
|
|
0 |
% |
僱員股票交易的僱主薪金税總額 |
|
|
3 |
% |
|
|
0 |
% |
30
(3)包括已獲得無形資產的攤銷如下:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證費用-自我管理 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
後天無形資產攤銷總額 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
(4)包括與購置有關的費用如下:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
研發 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
一般和行政 |
|
|
3 |
% |
|
|
1 |
% |
與購置有關的費用共計 |
|
|
3 |
% |
|
|
1 |
% |
非公認會計原則毛利和非公認會計原則毛利率
我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利率分別定義為GAAP毛利潤和GAAP毛利率,不包括基於股票的補償費用、僱員股票交易的僱主工資税和獲得的無形資產的攤銷。我們認為,非公認會計原則毛利和非公認會計原則毛利率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績相一致和可比性,並促進了運營的期間間比較,因為這些指標通常消除某些變量的影響,從一個時期到另一個時期,由於與整體經營業績無關的原因。
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
毛利 |
$ |
63,459 |
|
|
$ |
41,087 |
|
|
股票補償費用 |
|
1,476 |
|
|
|
590 |
|
|
僱主對僱員股票交易的工資税 |
|
168 |
|
|
|
- |
|
|
已獲無形資產的攤銷 |
|
633 |
|
|
|
673 |
|
|
非公認會計原則毛利 |
$ |
65,736 |
|
|
$ |
42,350 |
|
|
毛利率 |
|
71 |
% |
|
|
73 |
% |
|
非公認會計原則毛利率(按百分比計算的非公認會計原則毛利) 收入) |
|
73 |
% |
|
|
75 |
% |
31
非公認會計原則業務損失和非公認會計原則營業利潤率
我們將非GAAP業務損失和非GAAP營業利潤率分別定義為GAAP營業損失和GAAP營業利潤率,不包括基於股票的補償費用、僱主對員工股票交易的工資税、獲得的無形資產的攤銷和與收購有關的費用。我們認為,非公認會計原則的運營虧損和非公認會計原則的營業利潤率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績保持一致和可比性的條件,並促進了對運營情況的逐期比較,因為這些指標通常消除了某些變量在不同時期之間的影響,其原因與總體經營業績無關。
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
營運損失 |
$ |
(42,302 |
) |
|
$ |
(18,415 |
) |
|
股票補償費用 |
|
12,771 |
|
|
|
5,665 |
|
|
僱主對僱員股票交易的工資税 |
|
2,129 |
|
|
|
- |
|
|
已獲無形資產的攤銷 |
|
662 |
|
|
|
710 |
|
|
購置相關費用 |
|
2,472 |
|
|
|
380 |
|
|
非公認會計原則業務損失 |
$ |
(24,268 |
) |
|
$ |
(11,660 |
) |
|
營運保證金 |
|
(47 |
)% |
|
|
(33 |
)% |
|
非公認會計原則營業利潤率(非公認會計原則業務損失佔收入的百分比) |
|
(27 |
)% |
|
|
(21 |
)% |
自由現金流量與自由現金流量裕度
自由現金流量是一種非GAAP財務指標,我們將其定義為經營活動提供的淨現金(用於)減去財產和設備的購買。自由現金流量差額計算為自由現金流量除以總收入。我們認為,自由現金流量和自由現金流量保證金是衡量流動性的有用指標,可向管理層和投資者提供關於我們核心業務產生的現金數額的信息,在購買財產和設備之後,這些現金可用於戰略舉措,包括投資於我們的業務,並有選擇地進行收購和戰略投資。我們還認為,自由現金流量和自由現金流量差額的歷史和未來趨勢,即使是負的,也能提供有用的信息,説明我們的業務活動產生(或消耗)用於戰略舉措的現金數量。例如,如果自由現金流量為負值,我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源,以投資於戰略舉措。自由現金流量和自由現金流量差額的一個限制是,它們不反映我們未來的合同承諾。此外,自由現金流量並不代表一定時期內我們現金餘額的總增減。
下表列出了我們在所列期間的現金流量,以及業務活動提供的自由現金流量和自由現金流量與淨現金的差額,這是根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(千,百分比除外) |
|
|||||
業務活動提供的現金淨額(用於) |
$ |
(1,694 |
) |
|
$ |
5,126 |
|
|
購置財產和設備 |
|
(1,585 |
) |
|
|
(336 |
) |
|
自由現金流 |
$ |
(3,279 |
) |
|
$ |
4,790 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
$ |
(1,585 |
) |
|
$ |
(2,322 |
) |
|
籌資活動提供的現金淨額 |
$ |
20,083 |
|
|
$ |
129 |
|
|
(用於)業務活動的現金淨額(佔總額的百分比) 收入) |
|
(2 |
)% |
|
|
9 |
% |
|
減:購置財產和設備(佔 收入總額) |
|
(2 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
|
自由現金流保證金 |
|
(4 |
)% |
|
|
8 |
% |
計算比林斯
我們將計算出的賬單定義為總收入加上在現金流量表上列報或從合併報表中得出的遞延收入總額的增加,減去某一時期未開單應收賬款總額(增加)的減少數。對於年度合同,我們一般在簽訂合同時向客户開具發票。對於多年的合同,我們通常開具發票。
32
客户在簽訂合同時的第一年,然後每年在合同開始日期之前的每一週年。一些ElasticCloud客户每月購買訂閲,這些訂閲通常是按月計價的。培訓和諮詢服務在合同簽訂時或交貨時根據與客户的安排開具發票。我們的管理層使用計算的賬單來理解和評估我們的近期現金流和經營結果。亞細亞
下表列出了我們對所提期間的計算帳單以及計算出的賬單與總收入的對賬情況,這是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務計量:
|
|
三個月到7月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
總收入 |
|
$ |
89,710 |
|
|
$ |
56,644 |
|
加:(減少)遞延收入總額增加 |
|
|
(33 |
) |
|
|
2,368 |
|
減:未開票應收賬款減少(增加) |
|
|
(237 |
) |
|
|
206 |
|
計算帳單 |
|
$ |
89,440 |
|
|
$ |
59,218 |
|
截至2019年7月31日的三個月,計算出的賬單比截至2018年7月31日的三個月增長了51%。由於按絕對價值計算的賬單繼續增長,我們預計計算出的賬單增長率將隨着時間的推移而下降。我們還預計,計算出的賬單將受到季度波動和季節性的影響,這取決於與客户簽訂新協議的時間、續簽的時間以及在每個報告所述期間簽訂的年度合同和每月合同之間的混合情況。匯率變動也可能影響計算出的賬單。
2019和2018年7月31日終了三個月的比較
收入
|
|
三個月到7月31日, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證-自我管理 |
|
$ |
9,907 |
|
|
$ |
7,240 |
|
|
$ |
2,667 |
|
|
|
37 |
% |
訂閲-自我管理和SaaS |
|
|
72,483 |
|
|
|
44,369 |
|
|
|
28,114 |
|
|
|
63 |
% |
訂閲收入總額 |
|
|
82,390 |
|
|
|
51,609 |
|
|
|
30,781 |
|
|
|
60 |
% |
專業服務 |
|
|
7,320 |
|
|
|
5,035 |
|
|
|
2,285 |
|
|
|
45 |
% |
總收入 |
|
$ |
89,710 |
|
|
$ |
56,644 |
|
|
$ |
33,066 |
|
|
|
58 |
% |
在截至2019年7月31日的三個月裏,總收入比上年同期增長了3310萬美元,增幅為58%。
截至2019年7月31日的三個月,訂閲收入比上年同期增加了3080萬美元,增幅為60%。收入的增加主要是由於新業務以數量驅動的增長,因為現有客户購買了更多的訂閲,我們的訂閲客户羣從去年同期的5,500多個增加到了8,800多個。
截至2019年7月31日的三個月,專業服務收入同比增長230萬美元,增幅為45%。專業服務收入的增加是由於我們更多地採用專業服務。
33
收入成本和毛利率
|
|
三個月到7月31日, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證費用-自我管理 |
|
$ |
97 |
|
|
$ |
97 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
0 |
% |
訂閲成本-自我管理和SaaS |
|
|
17,895 |
|
|
|
10,201 |
|
|
|
7,694 |
|
|
|
75 |
% |
收入總成本-訂閲 |
|
|
17,992 |
|
|
|
10,298 |
|
|
|
7,694 |
|
|
|
75 |
% |
專業服務費用 |
|
|
8,259 |
|
|
|
5,259 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
57 |
% |
總收入成本 |
|
$ |
26,251 |
|
|
$ |
15,557 |
|
|
$ |
10,694 |
|
|
|
69 |
% |
毛利 |
|
$ |
63,459 |
|
|
$ |
41,087 |
|
|
$ |
22,372 |
|
|
|
54 |
% |
毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證-自我管理 |
|
|
99 |
% |
|
|
99 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲-自我管理和SaaS |
|
|
75 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲保證金總額 |
|
|
78 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
專業服務 |
|
|
(13 |
)% |
|
|
(4 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
總毛利率 |
|
|
71 |
% |
|
|
73 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年7月31日的三個月,訂閲收入總額同比增長770萬美元,增幅為75%。增加的主要原因是雲基礎設施費用增加了460萬美元,我們支助組織的人員和相關費用增加了260萬美元。包括人事和相關費用在內的以股票為基礎的補償費用比去年增加了50萬美元。
截至2019年7月31日的3個月,總認購利潤率從截至2018年7月31日的3個月的80%降至78%。這一減少是由於我們SaaS產品的增長和相關投資,這導致了與雲基礎設施相關的成本,以及與擴展我們的支持組織相關的成本增加。
截至2019年7月31日的三個月,專業服務收入比上年同期增長300萬美元,增幅為57%。增加的主要原因是人事費和相關費用增加300萬美元,包括基於庫存的薪酬40萬美元,原因是人數增加。
截至2019年7月31日的三個月,專業服務收入的毛利率為(13)%,而截至2018年7月31日的3個月的毛利率為(4)%。從歷史上看,我們提供的專業服務主要是培訓,但我們最近對諮詢服務的需求有所增加。在截至2019年7月31日的三個月裏,我們為我們的專業服務機構投資了員工,我們相信,隨着我們的持續增長,我們將需要這些人員。我們的專業服務毛利率可能在短期內波動或下降,因為我們尋求擴大我們的專業服務業務。
營業費用
研發
|
|
三個月到7月31日, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
研發 |
|
$ |
35,182 |
|
|
$ |
18,981 |
|
|
$ |
16,201 |
|
|
|
85 |
% |
在截至2019年7月31日的三個月裏,隨着我們繼續投資於新產品和現有產品的開發,研發費用增加了1,620萬美元,即85%。人事和有關費用增加了1 410萬美元,軟件和設備費用增加了90萬美元,主要原因是人數增加。雲基礎設施成本也增加了80萬美元。包括人事和相關費用在內的以股票為基礎的補償費用比去年增加了290萬美元.
銷售和營銷
|
|
三個月到7月31日, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
銷售和營銷 |
|
$ |
52,011 |
|
|
$ |
30,422 |
|
|
$ |
21,589 |
|
|
|
71 |
% |
34
在截至2019年7月31日的三個月裏,銷售和營銷支出同比增長2160萬美元(71%)。增加的主要原因是,隨着我們繼續增加銷售和營銷人員,人事和有關費用增加了1 870萬美元,旅費增加了140萬美元。人事費和有關費用的增加包括:薪金和有關人員費用增加1 030萬美元,原因是人數增加;與合同購置費用攤銷有關的佣金費用增加280萬美元;以庫存為基礎的補償費用增加250萬美元。
一般和行政
|
|
三個月到7月31日, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
一般和行政 |
|
$ |
18,568 |
|
|
$ |
10,099 |
|
|
$ |
8,469 |
|
|
|
84 |
% |
在截至2019年7月31日的三個月中,一般費用和行政費用比前一年同期增加了850萬美元,即84%。由於我們對人員編制的持續投資,人員和有關費用增加了650萬美元。包括人事和相關費用在內的以股票為基礎的補償費用比去年增加了90萬美元.在截至2019年7月31日的三個月裏,由於收購相關支出和國際擴張,法律和專業諮詢費用也比上年同期增加了140萬美元。
其他收入淨額
|
|
三個月到7月31日, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他收入淨額 |
|
$ |
931 |
|
|
$ |
596 |
|
|
$ |
335 |
|
|
|
56 |
% |
截至2019年7月31日的三個月,其他收入同比增長30萬美元,增幅為56%。增加的主要原因是貨幣市場基金的利息收入增加150萬美元,但被110萬美元的外幣波動的負面影響部分抵消。
所得税準備金
|
|
三個月到7月31日, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税準備金 |
|
$ |
398 |
|
|
$ |
759 |
|
|
$ |
(361 |
) |
|
|
-48 |
% |
截至2019年7月31日的三個月,所得税準備金比前一年同期減少了40萬美元。我們的實際税率分別是截至2019年7月31日和2018年7月31日的三個月税前淨虧損的(1)%和(4)%。我們的實際税率受到經常性項目的影響,例如荷蘭以外的司法管轄區的税率和我們在這些管轄區賺取的收入的相對數額。
流動性與資本資源
到2019年7月31日,我們主要通過出售我們的股票證券以及從客户那裏收到的付款來為我們的業務提供資金。
截至2019年7月31日,我們有現金和現金等價物,限制現金分別為3.152億美元和230萬美元,週轉資金為2.149億美元。我們的限制現金主要是存放在金融機構的現金,以支持以房東為受益人的不可取消租賃協議的信用證。截至2019年7月31日,我們的累積赤字為3.588億美元,反映出我們的業務造成了重大的運營虧損。在可預見的將來,由於我們打算進行上述投資,我們在可預見的將來每年都會發生經營虧損和產生負現金流,因此,我們可能需要更多的資本資源來執行我們的戰略倡議,以擴大我們的業務。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。我們對財政資源足以支持我們運作的時間所作的評估,是一項前瞻性的聲明,涉及風險和不明朗因素。我們的實際業績可能會因短期和長期的資本需求而有所不同,這將取決於許多因素,包括我們的增長率、時間和程度。
35
投入資金支持我們的研發工作,擴大銷售和營銷活動,推出新的解決方案或功能的時機,以及市場對我們的解決方案和服務的持續接受。我們將來可能會作出安排,購買或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設作出了這一估計,我們可以比我們目前預期的更快地使用我們現有的資本資源。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的資金,我們可能無法按照我們可以接受的條件或根本無法籌集資金。如果我們不能在需要時籌集更多資金,或由於缺乏足夠的資金,我們無法擴大業務或利用我們的商業機會,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
下表彙總了所列期間的現金流量:
|
|
三個月結束 七月三十一日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
業務活動提供的現金淨額(用於) |
|
$ |
(1,694 |
) |
|
$ |
5,126 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(1,585 |
) |
|
$ |
(2,322 |
) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
20,083 |
|
|
$ |
129 |
|
業務活動提供的現金淨額(用於)
在截至2019年7月31日的三個月內,用於經營活動的現金淨額為170萬美元,原因是扣除非現金費用2 210萬美元后淨虧損4 180萬美元,以及經營資產和負債變動造成的現金淨流入1 790萬美元。非現金費用主要包括股票補償費1 280萬美元、延期合同購置費用攤銷670萬美元、折舊和無形資產攤銷費用130萬美元和非現金經營租賃費用130萬美元。業務資產和負債變動產生的現金淨流入是由於收款時間而導致應收賬款減少2 350萬美元以及預付費用和其他資產減少360萬美元的結果。這些資金流入被推遲合同採購費用增加550萬美元部分抵消,因為我們的銷售佣金因新客户的增加和現有客户訂閲的擴大而增加,以及應付賬款、應計費用、應計補償和福利以及業務租賃負債淨減少370萬美元。
2018年7月31日終了的三個月內,營業活動提供的現金淨額為510萬美元,原因是扣除非現金費用1 210萬美元的淨虧損1 860萬美元,以及因經營資產和負債變化而產生的現金淨流入1 160萬美元。非現金費用主要包括股票補償費570萬美元,遞延合同購置費用攤銷400萬美元,折舊和無形資產攤銷費用150萬美元,以及遞延所得税增加90萬美元。業務資產和負債變動產生的現金淨流入是由於收款時間而應收賬款減少910萬美元,應付賬款、應計費用和應計補償及福利淨增290萬美元,原因是我們的業務增長和人員數目增加,預付費用和其他資產減少170萬美元,遞延收入增加240萬美元。這些資金流入被延期合同採購費用增加450萬美元部分抵消,因為我們的銷售佣金因新客户的增加和現有客户訂閲的擴大而增加。
用於投資活動的現金淨額
截至2019年7月31日的三個月內,投資活動使用的現金淨額為160萬美元,原因是這一期間的資本支出。
截至2018年7月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為230萬美元,其中200萬美元用於收購Lambda實驗室公司,30萬美元用於這一期間的資本支出。
融資活動提供的現金淨額
2019年7月31日終了的三個月內,籌資活動提供的現金淨額為2 010萬美元,原因是該期間的期權活動收益。
2018年7月31日終了的三個月期間,融資活動提供的淨現金為10萬美元,原因是行使股票期權的收益為60萬美元,部分被回購未歸屬的早期行使期權50萬美元所抵消。
表外安排
我們在報告所述期間沒有,我們目前也沒有任何表外融資安排,也沒有與任何未合併實體或金融夥伴關係,包括稱為結構化金融或
36
為便利資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限目的而設立的特別目的實體。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括經營租賃辦公空間和託管基礎設施承諾項下的義務。下表彙總了截至2019年4月30日的合同義務:
|
|
共計 |
|
|
少於 1年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5歲 |
|
|
多過 5年 |
|
|||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||
業務租賃承付款(1)(2) |
|
$ |
33,894 |
|
|
$ |
6,455 |
|
|
$ |
10,600 |
|
|
$ |
9,819 |
|
|
$ |
7,020 |
|
託管基礎設施承諾(3) |
|
|
44,295 |
|
|
|
7,962 |
|
|
|
36,333 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他承諾(4) |
|
|
90 |
|
|
|
90 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
合同債務共計 |
|
$ |
78,279 |
|
|
$ |
14,507 |
|
|
$ |
46,933 |
|
|
$ |
9,819 |
|
|
$ |
7,020 |
|
(1) |
包括未來不可取消的最低租金在我們的辦公室的經營租約下支付,不包括從我們的分租客支付的租金和可變的經營費用。截至2019年4月30日,我們的分租户未來五年的不可取消租金總額預計為10萬美元。 |
(2) |
在2019年6月,我們行使了第一次拒絕在加州山景城中心再租賃1萬平方英尺的權利。截至2025年11月的估計付款總額690萬美元未列入該表。 |
(3) |
2018年12月,我們與一個主機基礎設施供應商達成了不可取消的能力承諾,2019年的最低承諾總額為1 700萬美元,2020年的日曆年為2 000萬美元,2021年的日曆年為2 300萬美元。 |
(4) |
包括一張與我們的基礎設施融資有關的應付票據。 |
除上述合同義務外,截至2019年4月30日,我們有230萬美元的未付信用證,用於支付某些業主的辦公空間。這些信用證每年續簽,有效期至2023年。
上表沒有反映按照現金結算的限制性股票單位發放給某些僱員的義務。請參閲我們在表格10-K的年度報告中的合併財務報表附註11。
上表中的合同承諾數額與可執行和具有法律約束力的協議有關。合同項下的義務,我們可以取消而不受重大處罰,但未包括在上表中。在正常業務過程中發出的定購單不包括在上表中,因為我們的定購單代表購買授權,而不是有約束力的協議。
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司,正如“就業法案”所定義的那樣。根據“就業法”,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後頒佈的會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。我們不可撤銷地選擇不適用新的或經修訂的會計準則,因此,我們將受到與其他非新興成長型公司相同的新會計準則或修訂會計準則的約束。
最近發佈的會計公告
請參閲本季度報告其他地方所列的本季度報告表10-Q中所列的我們精簡的合併財務報表附註2,以瞭解最近通過的會計聲明和截至本報告之日尚未通過的新的會計公告。
37
項目3.關於市場風險的定性和定量披露
我們在美國和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2019年7月31日,我們有現金、現金等價物和限制性現金3.174億美元。我們的現金、現金等價物和限制性現金以現金存款和貨幣市場基金形式持有。我們的投資活動的主要目標是保存資本、滿足流動性需求以及對現金和投資進行信託控制。我們並非為交易或投機目的而進行投資。由於這些工具的短期性質,我們認為利率的即時增減不會對投資組合的公允價值產生重大影響。然而,利率下降會減少我們未來的利息收入。
外幣風險
我們的收入和開支主要以美元計價。在截至2019年7月31日的三個月中,我們在外匯交易中損失了50萬美元。到目前為止,我們還沒有正式的外匯套期保值計劃,但如果我們對外幣的敞口變得更加重要,我們可能會在未來這樣做。對於在美國以外地區經營的業務,我們可能同時擁有以子公司的本幣支付的收入和成本,從而形成了部分自然的對衝。因此,匯率的變化迄今尚未對業務產生重大影響;然而,隨着我們在全球的業務繼續增長,我們將繼續重新評估我們的外匯敞口。我們不相信美元對其他貨幣的相對價值立即增加或下降10%,會對經營結果產生重大影響。
截至2019年7月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金主要以美元、歐元和英鎊計價。當前匯率的10%增減不會對我們的現金、現金等價物和限制性現金餘額產生重大影響。
通貨膨脹風險
我們認為,在截至2019年7月31日的三個月內,通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果沒有產生重大影響,因為我們的銷售和以美元以外貨幣計價的業務費用沒有受到實質性貨幣通脹的影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們維持1934年“交易法”(“外匯法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”,目的是確保公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序,目的是確保一家公司根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官員,以便就所要求的披露作出及時的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。基於這種評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2019年7月31日,我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證,即我們在本季度10-Q表報告中要求披露的信息是(A)在證券交易委員會規則和條例規定的同一期間內報告的;(B)通知我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和首席財務官,以便就任何必要的披露及時作出決定。
38
財務報告內部控制的變化
與“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條規定的評價有關的財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化發生在本季度10-Q報表所涉期間,對財務報告的內部控制有重大影響,或合理地可能對財務報告產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平上有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能會因條件的變化而變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
39
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
有時,我們可能會在正常的業務過程中受到法律訴訟和索賠。我們目前不是任何法律程序的當事方,如果對我們不利,單獨或綜合起來會對我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流動產生重大的不利影響。除其他外,我們已經收到並可能在今後繼續收到第三方聲稱其知識產權受到侵犯的索賠。未來的訴訟可能需要通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來保護我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户,或者確立我們的所有權。任何當前或未來訴訟的結果都無法確切地預測,無論結果如何,訴訟都會因辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素而對我們產生不利影響。
項目1A。危險因素
以下描述了與我們的業務和普通股所有權相關的風險和不確定性。在決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下風險,以及本季度10-Q表中的所有其他信息,包括我們的合併財務報表及其相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們不知道或我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定因素也可能成為影響我們的重要因素。如果出現以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到重大和不利的影響。在這種情況下,我們普通股的價格可能會下跌,你可能會損失一部分或全部投資。
與業務有關的風險
我們的業務和業務經歷了快速增長,如果我們不適當地管理未來的增長(如果有的話),或者不能改進我們的制度和程序,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景將受到不利影響。
我們經歷了快速的增長和對我們產品的需求的增加。我們的員工人數和客户數量都有了顯著的增長,我們預計在未來的一年裏我們的員工數量將繼續大幅增長。例如,我們的客户總數從2017年4月30日的2800多人增加到2019年7月31日的8800多人。我們的業務和產品的增長和擴展給我們的管理、運營和財政資源帶來了持續的巨大壓力。此外,隨着客户對越來越多的用例採用我們的技術,我們不得不支持更復雜的商業關係。我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、我們的業務和行政系統、我們與各種夥伴和其他第三方的關係,以及我們以有效方式管理人員和進程的能力,以便有效地管理我們的增長和今後的任何增長。
我們可能無法成功地維持改進我們產品的多樣性和速度,或以有效或及時的方式或不對我們的業務結果產生負面影響的方式實施系統、程序和控制。我們未能改進我們的系統、過程和控制,或未能按預期的方式運作,可能導致我們無法管理業務的增長,無法準確預測我們的收入、支出和收益,或無法防止虧損。
隨着我們擴大業務和作為一家上市公司運作,我們可能會發現,在管理員工成長的同時,很難保持我們的企業文化。任何未能以維護我們的文化的方式管理我們預期的增長和相關的組織變革,都可能對我們未來的增長和實現我們的業務目標產生負面影響。此外,如果我們不迅速有效地整合和培訓我們的新員工,我們的生產力和產品質量可能會受到不利影響。如果不能有效地管理未來的增長,可能會導致成本增加,對客户對我們產品的滿意度產生負面影響,並損害我們的運營結果。
40
我們有虧損的歷史,可能無法在一致的基礎上實現盈利能力或正現金流。如果我們不能實現盈利能力或正現金流,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
自成立以來,我們每年都遭受損失。在截至2019年7月31日的三個月中,我們淨虧損41.8美元,截至2019年4月30日、2018年4月30日和2017年4月30日的淨虧損分別為1.023億美元、5270萬美元和5200萬美元。因此,截至2019年7月31日,我們的累計赤字為3.588億美元。我們預計,在可預見的將來,我們的運營費用將大幅增加,因為我們將繼續加強我們的產品,擴大我們的客户基礎,擴大我們的銷售和營銷活動,擴大我們的業務,僱傭更多的員工,並繼續發展我們的技術。這些努力可能比我們目前預期的要昂貴,我們可能無法充分增加收入,或根本無法抵消這些較高的開支。由於許多可能的原因,收入增長可能放緩或收入下降,包括對我們產品的需求放緩或競爭加劇。隨着業務的增長,任何不增加收入的情況都會使我們根本無法實現盈利或現金流量的正數,這將使我們的業務、財務狀況和經營結果受到影響。
我們可能無法成功地與目前和未來的競爭對手競爭。
我們的產品市場競爭激烈,發展迅速,技術變化迅速。我們認為,我們的競爭能力取決於我們內外的許多因素,包括以下因素:
|
• |
產品能力,包括速度、規模和相關性,為搜索體驗提供動力; |
|
• |
一個可擴展的產品“堆棧”,使開發人員能夠構建各種各樣的解決方案; |
|
• |
強大和靈活的技術,可以管理廣泛的多樣性和大量的數據; |
|
• |
易於部署和使用方便; |
|
• |
能夠解決各種不斷變化的客户需求和用例; |
|
• |
強大的銷售和營銷力量; |
|
• |
跨現場、雲或混合環境的靈活部署模型; |
|
• |
為迅速採用以解決具體應用問題而設計的生產化解決方案; |
|
• |
與開發人員和IT管理人員分享心得; |
|
• |
由許多類型的用户(開發人員、架構師、DevOps人員、IT專業人員、安全分析人員以及部門和組織領導)採用產品; |
|
• |
安全可靠的企業級技術; |
|
• |
客户羣規模和用户採用水平; |
|
• |
培訓、諮詢和客户支持的質量; |
|
• |
品牌意識和聲譽;以及 |
|
• |
總擁有成本低。 |
我們面臨來自既有競爭對手和新興競爭對手的競爭。我們目前的主要競爭對手一般分為以下幾類:
|
• |
對於我們的應用程序搜索、站點搜索和企業搜索解決方案:現有產品,如Solr(開源產品)、搜索工具,包括Google自定義搜索引擎(用户控制有限的基於廣告的站點搜索工具)、谷歌網站搜索和谷歌搜索設備(這兩項服務都已被谷歌宣佈壽命結束並停止銷售),以及企業搜索工具,包括Endeca(被Oracle收購)、FAST(被微軟收購)和Autonomy(由惠普(HP)收購,現在由MicroFocus提供)。 |
|
• |
對於我們的日誌和安全分析解決方案:點解決方案,包括Splunk和ArcSight Siem(由MicroFocus提供)。 |
|
• |
對於我們的度量標準,正常運行時間、APM、業務分析和映射解決方案:具有特定解決方案的軟件供應商分析度量,通常使用物聯網,或者物聯網、數據、APM數據和業務分析數據。 |
41
|
• |
某些雲基礎設施提供商,包括AmazonWebServices,提供基於Elastics的開源組件的SaaS產品。這些產品是不支持彈性和沒有任何彈性的專有功能,無論是免費的或付費的。 |
與我們相比,我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更長的經營歷史、更多的財務、營銷和其他資源,以及更大的客户羣。這些因素可能使我們的競爭對手對新技術或新興技術以及客户偏好的變化作出比我們更快的反應。這些競爭對手可能從事更廣泛的研究和開發工作,開展更深遠的營銷活動,並採取更積極的定價政策,使他們能夠建立比我們更大的客户羣。創新的新創業公司和在研發方面進行重大投資的大型競爭對手可能會開發類似的產品,與我們的產品競爭,或獲得比我們的產品更大的市場認可度。這可能會吸引客户離開我們的產品,並減少我們的市場份額。如果我們無法預測或應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位就會減弱,這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2012年。我們有限的經營歷史使得我們很難評估我們目前的業務和我們的未來前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到不斷髮展的行業中迅速增長的公司經常遇到的風險和困難,包括本季度10-Q表報告中所描述的風險。如果我們不成功處理這些風險,我們的業務和經營結果將受到不利影響,我們普通股的市場價格可能會下跌。
此外,我們的歷史財務數據有限,我們在一個迅速發展的市場中運作。因此,任何對我們未來收入和支出的預測,都不可能像我們有更長的經營歷史或在一個更可預測的市場中運作那樣準確。
如果我們不能跟上技術和競爭的發展,我們的業務將受到損害。
搜索技術市場受到迅速的技術變化、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的制約。我們的成功取決於我們提高現有產品的能力,擴大我們產品的用例,對不斷變化的客户需求、需求和偏好作出反應,並及時開發和推出與技術和競爭發展同步的新產品。過去,我們在發佈新產品、部署選項和產品增強方面出現了延誤,今後可能會出現類似的延遲。因此,在過去,我們的一些客户推遲購買我們的產品,直到下一次升級發佈。在安裝或實施我們的新版本時,未來的延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們的產品,轉而購買我們的競爭對手的產品。
此外,新產品引進的成功取決於許多因素,包括但不限於及時和成功的產品開發、市場接受、我們管理與新產品發佈相關的風險的能力、新產品軟件組件的可用性、與新產品預期需求相關的開發和其他支出的有效管理、新開發產品的可用性以及新產品在早期階段可能存在錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷的風險。我們過去在新產品和產品更新中經歷過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷,將來可能會有類似的經驗。此外,我們增加產品使用率的能力在一定程度上取決於為我們的產品開發新的用例,這通常是由我們的開發人員社區驅動的,可能超出了我們的控制範圍。我們還投資並可能繼續投資於收購互補業務、技術、服務、產品和其他資產,以擴大我們能夠向客户提供的產品。我們可能進行這些投資,而不確定它們將導致產品或增強將被現有或潛在的客户接受。此外,即使我們能夠開發新產品和增強產品,我們也不能確保它們能夠獲得市場的認可。如果我們不能成功地改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求,增加對我們產品的採用和使用,開發新產品,或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的要貴,那麼我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到不利影響。
42
我們一些產品的市場是新的、未經證實的和不斷髮展的,我們未來的成功取決於這些市場的增長和擴大,以及我們對不斷變化的市場作出有效適應和反應的能力。
我們的某些產品的市場,如我們的安全分析和APM解決方案,是相對新的,迅速發展和未經證實的。因此,很難預測這些產品的客户採用和更新情況、客户對這些產品的需求、這些市場的規模、增長率、擴張和壽命、競爭性產品的進入或現有競爭產品的成功與否。我們滲透這些新的和不斷髮展的市場的能力取決於許多因素,包括成本、性能和與我們的產品相關的感知價值。如果這些市場不按預期繼續增長,或者如果我們無法預測或應對這些市場的變化,我們的競爭地位就會減弱,這將對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的經營業績可能會在每季度之間波動,這可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們的經營業績,包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流量和遞延收入,在過去每個季度都有波動,今後可能會繼續有很大的差異,因此,對我們的業務結果的逐期比較可能沒有意義。因此,我們在任何一個季度的財務業績都不應作為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能由於各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,很難預測,而且可能或不完全反映我們業務的基本業績。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括:
|
• |
我們吸引和留住新客户的能力; |
|
• |
現有客户的流失; |
|
• |
客户更新率; |
|
• |
我們在美國和國際上成功拓展業務的能力; |
|
• |
我們有能力培養一個由開發者和用户組成的生態系統,以擴展我們產品的用例; |
|
• |
我們有能力獲得新的合作伙伴,並保留現有的合作伙伴; |
|
• |
我們產品整體市場增長率的波動; |
|
• |
收入組合的波動可能影響我們的毛利和營業收入; |
|
• |
與維持和擴大我們的業務和業務有關的業務費用的數額和時間,包括對銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政資源的投資; |
|
• |
彈性雲的網絡中斷或性能退化; |
|
• |
與安全、隱私或數據保護有關的實際或被認為違反或失敗的行為; |
|
• |
一般經濟、工業和市場條件; |
|
• |
在任何續訂客户協議時,我們訂閲內容的增加或減少,或價格變化; |
|
• |
改變我們的定價政策或競爭對手的定價政策; |
|
• |
客户的預算週期和採購實踐; |
|
• |
潛在客户購買替代解決方案的決定; |
|
• |
潛在客户決定開發內部解決方案作為我們產品的替代方案; |
|
• |
我們的客户面臨破產或信貸困難,這可能對他們購買或支付我們產品的能力產生不利影響; |
|
• |
我們能夠及時收回發票或應收賬款; |
|
• |
延遲履行客户訂單的能力; |
|
• |
未來訴訟或其他糾紛的成本和潛在後果; |
43
|
• |
未來會計公告或會計政策的變更; |
|
• |
我們的整體有效税率,包括公司税務結構的任何重組和任何新的法例或規管發展所造成的影響; |
|
• |
股票補償費用波動; |
|
• |
外幣匯率波動; |
|
• |
我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或合作伙伴之間的整合; |
|
• |
(A)與技術或業務的開發或收購有關的費用的時間安排,以及從被收購公司減值商譽的潛在未來費用;以及 |
|
• |
本季度報告表10-Q所描述的其他危險因素。 |
一個或多個上述因素或其他因素的影響可能導致我們的經營結果大不相同。這種波動可能導致我們未能滿足投資者或證券分析師的期望,從而導致我們的普通股交易價格大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集團訴訟。
如果我們不能增加對新客户的訂閲量,無法向現有客户出售更多的訂閲,或者無法擴大現有客户訂閲的價值,我們未來的收入和運營結果就會受到損害。
我們提供我們的產品的某些特性作為開放源碼軟件,不需要付費,也提供我們的一些專利功能,而不需要支付。客户購買訂閲以獲得對其他功能和支持的訪問。我們未來的成功取決於我們向新客户出售我們的訂閲服務的能力,以及通過向現有用户出售付費訂閲和擴大現有客户訂閲的價值和數量來擴大現有客户對我們的服務的部署。我們銷售新訂閲的能力取決於許多因素,包括我們的產品價格,我們的競爭對手提供的產品的價格,以及我們的客户的預算。此外,我們的銷售和營銷重點的一個重要方面是擴大現有客户的部署。我們的客户購買更多訂閲和擴大現有訂閲的價值的速度取決於許多因素,包括客户對我們產品的滿意程度、部署的性質和規模、解決更多用例的願望、對附加功能的感知需求以及一般的經濟條件。我們在很大程度上依賴於我們的客户來為我們的產品確定新的用例,以便擴展這樣的部署並擴展我們的業務。如果我們的客户不認識到我們的產品的潛力,我們的業務將受到物質和不利的影響。如果我們向新客户出售訂閲服務和擴大現有客户部署的努力不成功,我們的總收入和收入增長率可能會下降,我們的業務將受到影響。
如果我們現有的客户不續訂他們的訂閲,這可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們期望從現有訂閲的續訂中獲得很大一部分收入。我們的客户沒有合同義務續訂他們的訂閲後,完成他們的訂閲期。我們對自我管理部署的訂閲通常從一到三年不等,而我們的許多ElasticCloud客户購買訂閲服務的時間要麼是一個月一個月,要麼是一個為期至少一年的合同。
我們的客户的更新率可能由於許多因素而下降或波動,包括他們對我們的產品和我們的客户支持的滿意程度,我們的產品融入新的和不斷變化的技術的能力,產品停運的頻率和嚴重程度,我們的產品正常運行時間或延遲,以及我們的產品或競爭產品的定價。如果我們的客户續訂他們的訂閲,他們可以續訂較短的訂閲條款或其他對我們經濟有利的條款。我們可能無法準確預測未來的更新趨勢。如果我們的客户不更新他們的訂閲,或以較不優惠的條件續訂,我們的收入增長可能比預期緩慢或下降,我們的淨擴展率可能下降。
44
由於開放源碼軟件許可證賦予第三方的權利,進入我們競爭市場的技術障礙有限,競爭對手可能相對容易進入我們的市場和與我們競爭,其中一些競爭者可能比我們擁有更多的資源。
任何人都可以訪問我們的開源特性的源代碼,然後重新分發它(無論是以修改的形式還是未經修改的形式),並使用它在我們的市場上競爭。此外,我們還為彈性堆棧提供了我們專有特性的源代碼,這可能使其他人能夠更有效地競爭。這種競爭可以在不需要傳統專有軟件公司所需的管理費用和提前時間的情況下進行,這是因為開放源碼許可所允許的權限。競爭對手有可能開發自己的軟件,包括基於我們產品的軟件,潛在地減少對我們產品的需求,並給我們的訂閲帶來定價壓力。例如,Amazon提供了一些開源功能,作為其AmazonWebServices服務的一部分。因此,亞馬遜與我們競爭潛在客户,雖然亞馬遜不能提供我們的專有軟件,但亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。我們不能保證我們將能夠成功地與目前和未來的競爭對手競爭,或者競爭壓力或新的開放源碼軟件的供應不會導致價格下降、營運利潤率下降和市場份額的損失,而其中任何一種都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
如果我們不能有效地擴大和培訓我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新的客户,增加對現有客户的銷售,或擴大現有客户的訂閲價值,我們的業務將受到不利影響。
我們依靠我們的銷售力量來獲得新的客户,並通過向現有客户出售新的訂閲和擴大其現有訂閲的價值來推動對現有客户的額外銷售。我們相信,銷售人員,包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師,在我們所需要的技能和技術知識方面存在着重大的競爭。我們能否取得可觀的收入增長,在很大程度上取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠的銷售人員來支持我們的增長。新聘人員需要經過大量培訓,可能需要大量時間才能達到充分的生產力。我們最近招聘的人員和計劃聘用的人員可能沒有我們預期的那麼快,我們可能無法在我們做生意或計劃做生意的市場中僱用或保留足夠數量的合格人員。此外,特別是如果我們繼續快速增長,我們的銷售隊伍中很大一部分將擁有相對較少的經驗,與我們合作,我們的訂閲,我們的業務模式,而EndGames現有的銷售隊伍是很小的,我們現有的銷售隊伍將沒有經驗銷售終端遊戲的端點安全產品。如果我們不能僱傭和培訓足夠數量的有效銷售人員,我們的銷售人員就不能及時達到顯著的生產力水平,或者我們的銷售人員不能成功地獲得新客户或增加對我們現有客户羣的銷售,我們的業務就會受到損害。
我們增加產品銷售的能力在很大程度上取決於我們的客户支持質量,如果我們不能提供高質量的支持,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
在我們的產品在客户的IT環境中部署之後,我們的客户依賴我們的技術支持服務來解決與我們的產品相關的問題。如果我們不成功地幫助我們的客户快速解決部署後的問題,或者對我們的產品提供有效的持續支持和教育,我們向現有客户出售更多訂閲服務或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響,我們與潛在客户的聲譽也會受到損害。許多較大的企業和政府實體客户擁有更復雜的IT環境,需要比較小客户更高水平的支持。如果我們不能滿足這些企業客户的要求,與他們一起增加銷售可能會更加困難。
此外,招聘、僱用和培訓合格的技術支持人員可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度僱傭這樣的資源來滿足需求,特別是如果我們的產品銷量超過了我們的內部預期的話。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們向客户提供足夠和及時的支持的能力以及我們的客户對我們提供的產品的滿意程度將受到不利影響。我們未能提供和維持高質素的支援服務,會對我們的業務、財務狀況及營運結果造成不良影響。
45
我們在很大程度上依賴於訂閲收入,而且由於我們認識到在相關訂閲期內訂閲收入的很大一部分,銷售的下降或上升並沒有立即充分反映在我們的經營結果中。
認購收入佔我們收入的絕大部分,分別佔截至2019年7月31日和2018年4月30日終了的三個月總收入的92%、91%和93%。在此期間,我們確認每月訂閲收入的很大一部分。因此,我們報告的每個財政季度的訂閲收入很大程度上是對前幾個財政季度簽訂的訂閲合同中的遞延收入的確認。因此,任何一個財政季度的新訂閲或續訂訂閲量的下降都不會完全或立即反映在該財政季度的收入中,並將對我們未來財政季度的收入產生不利影響。因此,我們的訂閲業務在新的或新的銷售中的大幅度下降的影響直到未來的時期才會充分反映在我們的運營結果中。
在我們的軟件中,一個真正的或感知到的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能導致我們失去收入,損害我們的聲譽,並使我們承擔責任。
我們的產品本質上是複雜的,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但在過去和將來都可能存在缺陷或錯誤,特別是在首次推出時,或者沒有按設想的那樣執行。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會損害我們的聲譽、客户或收入的損失、產品退貨、訂單取消、服務終止或缺乏市場對我們軟件的接受。隨着我們產品(包括最近獲得或開發的產品)的使用擴展到客户更敏感、更安全或更關鍵任務的用途,如果我們的軟件未能按照部署的設想執行,我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任。我們過去和將來可能需要發佈糾正版本,以修復這些缺陷、錯誤或性能故障,這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
由於現有或未來的適用法律或不利的司法決定,我們的客户和合夥人協議中可能包含的任何賠償責任限制條款都可能無效。我們產品的銷售和支持帶來了責任索賠的風險,考慮到我們的產品在全企業環境中的使用,這可能是相當大的風險。此外,我們對這一責任的保險可能不足以支付潛在的索賠。
不正確的實現或使用,或我們的客户未能更新,我們的軟件可能會導致客户不滿,並對我們的業務,業務,財務結果和增長前景產生負面影響。
我們的產品經常在大規模、複雜的IT環境中運行。我們的客户和一些合作伙伴需要培訓和經驗,以正確使用和好處,可以從我們的產品,以最大限度地發揮他們的潛力。如果我們的客户不正確或按預期實現、更新或使用我們的產品,可能會導致性能不足和/或安全漏洞。由於我們的客户依賴我們的軟件來管理廣泛的操作,不正確的實施、使用或我們的客户未能更新,我們的軟件或我們未能培訓客户如何有效地使用我們的軟件,可能會導致客户不滿,負面的宣傳,並可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。如果我們不能有效地為客户提供培訓和實施服務,就會失去向這些客户提供後續銷售的機會,減少新客户的訂閲,並對我們的業務和增長前景產生不利影響。
如果第三方對我們的開源軟件提供了不充分或有缺陷的實現,我們的聲譽可能會受到損害。
某些雲基礎設施提供商,包括AmazonWebServices,提供基於ElasticStack的開源組件的SaaS產品,在營銷這些產品時使用這些開源組件的名稱。這些產品不受我們的支持,而且沒有我們的任何專有特性。我們並不控制這些第三方如何使用或提供我們的開源技術。這些第三方可能沒有充分或不正確地實現我們的開放源碼技術,或者無法根據不斷變化的技術或安全需求更新此類技術,這可能導致實際或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或與其開放源碼產品相關的性能失敗。用户、客户和潛在客户可能會將這些第三方產品與我們自己的產品混為一談,並將這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障歸因於我們的產品。對我們的聲譽和品牌造成的任何損害,我們的開源軟件的實施缺陷,可能導致銷售損失和缺乏市場接受我們的產品,並可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。
46
我們依靠傳統的網絡搜索引擎來引導流量到我們的網站。如果我們的網站未能在無報酬搜索結果中排名突出,我們網站的流量可能會下降,我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過傳統網絡搜索引擎(如谷歌)無報酬的互聯網搜索結果來吸引用户。我們從搜索引擎吸引的用户數量在很大程度上取決於我們的網站在無報酬搜索結果中的排名和排名。這些排名可能受到許多因素的影響,其中許多因素不是我們直接控制的,而且它們可能經常變化。例如,搜索引擎可能改變其排序算法、方法或設計佈局。因此,鏈接到我們的網站可能不夠突出,以推動流量到我們的網站,我們可能不知道如何或其他在一個位置上影響的結果。用户數量的任何減少都可能會減少我們的收入,或者要求我們增加我們的客户購買支出。
如果我們的安全措施遭到破壞,或者以其他方式獲得了對私有或專有數據的未經授權的訪問,我們的軟件可能會被認為是不安全的,客户可能會減少或停止使用我們的產品,我們可能會承擔重大的責任。
任何安全漏洞,包括網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、任何未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒或類似的破壞或中斷,都可能導致機密信息的丟失,損害我們的名譽、訴訟、監管調查或其他責任。這些攻擊可能來自黑客個人、犯罪集團和國家支持的組織。如果我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、缺陷或錯誤、瀆職或其他原因而遭到破壞,並且導致有人未經授權訪問我們的機密信息或個人信息或客户的機密信息或個人信息,我們的聲譽可能受到損害,我們的業務可能受到損害,我們可能會承擔重大責任。即使認為安全措施不足,也可能損害我們的聲譽,並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外,我們可能需要花費大量的資金和其他資源來應對任何數據安全事件或破壞。
此外,我們的許多客户可能使用我們的軟件來處理他們的敏感和專有信息,包括商業策略、財務和業務數據、個人或識別信息以及其他相關數據。因此,未經授權訪問或使用這些數據可能導致客户敏感和專有信息的損失、妥協、腐敗或破壞,並導致訴訟、監管調查和索賠、賠償義務和其他責任。我們已採取行政、技術和實物措施,以保護客户信息的完整性,防止數據丟失、挪用和其他安全漏洞和事件,並可能在今後實施額外的預防措施方面承擔重大費用。
我們聘請第三方供應商和服務提供商來存儲和處理我們和客户的一些數據,包括敏感和個人信息。我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊、惡意軟件、網絡釣魚計劃和欺詐的目標。我們監測供應商和服務提供商數據安全的能力有限,而且在任何情況下,第三方可能能夠規避這些安全措施,導致未經授權訪問、濫用、披露、丟失或銷燬我們和客户的數據,包括敏感和個人信息。
用來破壞或獲得對系統或網絡的未經授權訪問的技術不斷髮展,在某些情況下,直到針對目標發射才被識別。我們和我們的服務提供者可能無法預測這些技術,無法及時作出反應,或實施適當的預防措施。
此外,我們不能保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的任何責任條款的任何限制都是可強制執行的或充分的,或以其他方式保護我們不受任何與安全違約或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的責任或損害。此外,我們亦不能肯定我們現有的保險範圍會繼續以可接受的條款提供,或會有足夠的款額支付與保安事故或違約有關的申索,或承保人不會否認日後的索償要求。對我們提出的超過現有保險範圍的索賠要求的成功主張,或我們的保險單發生變化,包括保險費的增加或大幅度的可扣減或共同保險要求的實施,都可能對我們的業務產生重大的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
47
與我們的技術和基礎設施有關的中斷或性能問題,以及我們對第三方技術的依賴,可能會對我們的業務運作和財務結果產生不利影響。
我們依靠第三方雲平臺來託管我們的雲產品。如果我們的服務因任何原因而中斷,我們的雲產品也同樣會被中斷。我們對客户服務的中斷可能導致我們客户的內部和麪向消費者的應用程序不能正常工作,這可能會對我們的業務、運營結果、客户關係和聲譽產生實質性的不利影響。
此外,由於各種因素,我們的網站和內部技術基礎設施可能會出現性能問題,包括基礎設施更改、人為錯誤或軟件錯誤、網站或第三方主機中斷、容量限制、技術故障、自然災害或欺詐或安全攻擊。我們使用和分發開源軟件可能會增加這種風險。如果我們的網站不可用,或者我們的用户無法在合理的時間內下載我們的產品或訂購訂閲或服務,我們的業務可能會受到損害。我們希望繼續進行大量投資,以維護和改善網站性能,併為我們的產品快速發佈新功能和應用程序。如果我們沒有根據需要有效地升級我們的系統,並不斷髮展我們的技術以適應實際和預期的技術變化,我們的業務和業務結果可能會受到損害。
我們還依賴第三方的雲技術來運營我們業務的關鍵功能,包括財務管理服務、關係管理服務和領先的生成管理服務。如果這些服務因長期中斷或中斷而無法獲得,或者由於不再以商業上合理的條件或價格獲得服務,我們的開支可能會增加,我們管理財務的能力可能會被打斷,我們管理產品銷售和支持客户的過程可能會受到損害,我們產生和管理銷售線索的能力可能會被削弱,直到確定、獲得和實施相應的服務為止,這些服務可能會損害我們的業務和運營結果。
我們依賴於我們的執行官員和其他關鍵員工,而失去一名或多名這些僱員或無力吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力繼續吸引和留住高技能的人才。失去我們任何關鍵人員的服務,無法吸引或留住合格的人員,或延遲僱用所需的人員,特別是在工程和銷售方面,都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和業務結果。雖然我們已與我們的主要人員簽訂了僱用通知書,但他們的僱用沒有具體的期限,並構成隨意僱用。由於我們產品的複雜性,我們還在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。
我們的未來業績還取決於我們的高級管理層,特別是我們的首席執行官和董事長謝伊·巴農繼續提供服務和不斷作出貢獻,以執行我們的業務計劃,並確定和尋求新的機會和產品創新。我們不為我們的任何員工維持關鍵人物人壽保險。高級管理人員服務的喪失可能嚴重拖延或妨礙我們實現發展和戰略目標,這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
此外,我們經營的行業通常具有對技術人員的大量競爭以及高員工流失的特點。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人才,以滿足我們當前或未來的需求。此外,如果我們從競爭對手那裏僱用人員,我們可能會受到指控,指控他們被不正當地索取,他們泄露了專有或其他機密信息,或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。
如果我們不能維持和提升我們的品牌,特別是在開發商中,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
我們相信,發展和保持對我們的品牌的廣泛認識,特別是與開發人員,是實現廣泛接受我們的軟件和吸引新的用户和客户的關鍵。品牌推廣活動可能不會產生用户或客户的意識或增加收入,即使這樣做,任何收入的增加可能不會抵消我們在建立我們的品牌所花費的費用。例如,我們對Elastic{on}的持續關注和投資,以及對我們品牌、用户參與和客户參與的類似投資,可能無法產生足夠的財務回報。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們可能無法吸引或保留必要的用户和客户,以實現充分的回報,我們的品牌建設努力,或實現廣泛的品牌意識,這是至關重要的廣泛客户採用我們的產品。
48
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們就可能失去我們努力培養的創新、創造力和創業精神,這可能會損害我們的業務。
我們認為,我們的文化一直並將繼續是我們成功的關鍵因素。隨着我們的擴張,我們希望繼續積極招聘。如果我們不繼續保持我們的企業文化,隨着我們的成長,我們可能無法培養創新,創造力和創業精神,我們認為我們需要支持我們的增長。此外,我們的許多現有僱員,可能可以從在公開市場出售普通股中獲得可觀的收益,這可能導致僱員自然減員和僱員之間財富的差距,從而對僱員之間的關係和整個文化產生不利影響。我們預期的大量員工增長和從私營公司向上市公司的持續過渡,可能會導致我們的企業文化發生變化,這可能會損害我們的業務。
我們依賴渠道合作伙伴執行部分銷售;如果我們的渠道合作伙伴不能執行,我們出售解決方案的能力將更加有限,我們的操作結果可能會受到損害。
我們的部分收入來自渠道合作伙伴的銷售,特別是對美國聯邦政府客户和某些國際市場的銷售。我們為我們的某些渠道合作伙伴提供具體的培訓和項目,以幫助他們銷售我們的產品,但不能保證這些步驟將是有效的。此外,我們的渠道合作伙伴可能在營銷和銷售我們的產品失敗。如果我們無法為我們的渠道合作伙伴制定和維持有效的銷售激勵計劃,我們可能無法激勵這些合作伙伴將我們的產品出售給客户。
這些合作伙伴中的一些還可能銷售、銷售和支持與我們競爭的產品,可能會將更多的資源用於此類競爭性產品的營銷、銷售和支持,可能會鼓勵我們的競爭對手提供不利於我們自己的產品,或完全停止出售我們的產品。我們與我們的渠道合作伙伴的協議通常為期一至三年,並且通常會因任何原因被任何一方終止,並在每個續約日期之前提前通知。我們不能向您保證,我們將保留這些渠道合作伙伴,或我們將能夠確保額外的或替代的渠道合作伙伴。失去我們的一個或多個重要的渠道合作伙伴,或者減少他們中任何一個的訂單數量或規模,都會損害我們的運營結果。此外,我們的許多新渠道合作伙伴需要廣泛的培訓,可能需要幾個月或更多的時間來實現生產力。我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害,例如,如果我們的任何渠道合作伙伴錯誤地向客户陳述我們提供的產品的功能,或者違反法律或我們或他們的公司政策。如果我們的渠道合作伙伴未能履行我們提供的訂單,或者如果我們無法與高質量的渠道合作伙伴達成協議並保留高質量的渠道合作伙伴,我們出售產品的能力和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能與我們的合作伙伴保持成功的關係,我們的業務運作、財務業績和增長前景就會受到不利影響。
我們與各種合作伙伴保持合作關係,包括雲供應商、系統集成商、渠道合作伙伴、推介夥伴、OEM和MSP合作伙伴以及技術夥伴,共同向我們的終端客户提供產品,並補充我們廣泛的用户羣體。特別是,我們與系統集成商和推薦合作伙伴,以市場和銷售我們的訂閲。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可以向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品,也可能是或成為競爭對手。如果我們的合作伙伴沒有有效地推銷和銷售我們的產品,選擇用更大的努力來推銷他們自己的產品或我們的競爭對手的產品,或者不能滿足我們客户的需求,我們發展業務和銷售我們產品的能力可能會受到損害。我們的合作伙伴可以在有限的或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品,很少或沒有處罰。失去大量的合作伙伴,我們可能無法取代它們,或不招募更多的合作伙伴,都可能損害我們的業務成果。
我們未來實現收入增長的能力在一定程度上將取決於我們能否成功地與合作伙伴保持成功的關係,並幫助我們的合作伙伴提高他們推銷和銷售我們訂閲服務的能力。如果我們不能保持與這些夥伴的關係,我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流都可能受到損害。
49
我們產品的銷售價格可能會下降,這可能會降低我們的毛利,並對我們的財務業績產生不利影響。
由於各種原因,我們產品的銷售價格可能會下降,包括競爭性定價壓力、折扣、對推出新產品的預期或促銷計劃。例如,在截至2019年4月30日的一年中,我們降低了部分ElasticCloud產品的價格,同時推出了新產品。在我們參與的市場中,競爭繼續增加,我們預計未來的競爭將進一步增加,從而導致更大的定價壓力。規模較大的競爭對手擁有更多樣化的產品,可能會降低與我們競爭的產品的價格,或者將其與其他產品捆綁在一起。此外,某些國家和區域的貨幣波動可能對客户和渠道夥伴願意在這些國家和區域支付的實際價格產生負面影響。我們產品的銷售價格的任何下降,沒有相應的成本下降或數量的增加,都會對我們的毛利產生不利的影響。毛利也可能受到以下因素的不利影響:我們的訂閲組合從自我管理的服務轉變為利潤率較低的雲服務,以及我們的專業服務組合相對於訂閲服務的任何增長。我們不能向你保證,我們將能夠維持我們的價格和毛利水平,使我們能夠實現和保持盈利。
我們預計,隨着時間的推移,我們的收入組合會有所不同,這可能會損害我們的毛利率和經營業績。
我們預計,隨着時間的推移,我們的收入組合會隨着時間的推移而有所不同,原因有很多,包括我們對自我管理和雲產品的訂閲,以及我們的專業服務收入。由於不同的收入確認政策適用於我們的訂閲和專業服務,我們的業務組合從一個季度到另一個季度可能會產生巨大差異的收入確認。此外,我們的毛利潤和經營結果可能受到收入結構和成本變化以及許多其他因素的影響,包括進入新市場或較低利潤率市場的增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個,或其中某些因素的累積效應,都可能導致我們的毛利率和經營業績出現重大波動。這種多變性和不可預見性可能導致我們無法在某一特定時期滿足內部或證券分析師或投資者的期望。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這些預期,我們的普通股的市場價格可能會下跌。
我們的銷售週期可能是不可預測的,特別是在通過我們的渠道合作伙伴或銷售給大客户的銷售方面,我們的銷售工作可能需要大量的時間和費用。
我們的經營結果可能會波動,部分原因是我們訂閲的銷售週期的長度和可變性,以及對我們的運營費用進行短期調整的困難。我們的經營成果在一定程度上取決於對大客户的銷售和對現有客户的銷售增加。我們的銷售週期的長短,從與我們的銷售團隊的初始聯繫到對我們的訂閲的合同承諾,都可能因客户而異,這取決於交易的複雜性,以及銷售是直接由我們還是通過渠道合作伙伴進行的。對一些客户來説,我們的銷售週期可以延長到一年多。很難準確預測我們什麼時候,甚至是是否會向潛在的客户銷售,或者我們是否能增加對現有客户的銷售。因此,在某些情況下,大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後,或者根本沒有發生。一個季度中一個或多個大型交易的損失或延遲可能會影響我們在該季度和今後幾個季度的現金流和運營結果。由於我們的大部分開支在短期內是相對固定的,因此,如果某一季度的收入低於我們的預期,我們的經營結果就會受到影響,這可能導致我們普通股的價格下跌。
如果不保護我們的專有技術和知識產權,就會嚴重損害我們的業務和經營成果。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護我們的專有技術、方法、技術和品牌的能力。我們依靠商標、版權、專利、合同限制以及其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而,我們為保護我們的知識產權所採取的步驟可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利,或者我們不發現我們的知識產權被未經授權地使用,我們就無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能獲得我們的專利技術,我們的業務可能受到損害。此外,維護我們的知識產權可能要付出很大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權,都可能受到其他人的質疑,或通過行政程序或訴訟而失效。截至2019年7月31日,我們有8項美國專利,34項美國專利申請,8項非美國專利申請,包括7項專利合作條約專利申請。我們不能保證我們的專利申請會導致專利的發放。即使我們將來繼續尋求專利保護,我們也可能無法為我們的技術獲得進一步的專利保護。此外,將來頒發的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢,也可能會成功地受到第三方的挑戰。此外,與知識產權保護的有效性、可執行性和範圍有關的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施, 未經授權的第三方可能會複製我們的產品,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。有效的專利、商標、版權和商業祕密保護
50
在我們的產品供應的每一個國家,我們可能都不能得到。我們可能無法阻止第三方獲取類似、侵犯或削弱我們的商標和其他專有權利的域名或商標。有些國家的法律可能不如美國的法律保護知識產權,執行知識產權的機制可能不充分。隨着我們擴大我們的國際活動,我們對未經授權的複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此,儘管我們作出了努力,但我們可能無法防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與其他各方簽訂保密協議。我們不能保證這些協議將有效地控制我們專有信息的獲取和傳播。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或優越的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。將來,為了加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密,訴訟可能是必要的。例如,在2019年9月4日,我們就侵犯版權和共同侵犯版權向美國加州北區地區法院對Floragunn GmbH提起訴訟。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗費時間和分散對管理的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外,我們為執行我們的知識產權所做的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,從而攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專利技術不被未經授權的複製或使用,以及任何昂貴的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施,損害我們產品的功能,推遲新產品的引進,導致我們在產品中取代劣質或更昂貴的技術,或損害我們的聲譽。
我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的主張而承擔大量費用。
近年來,軟件行業中出現了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。提供軟件的公司越來越多地受到侵犯、挪用或侵犯專有權利,特別是專利權的訴訟,而且只要我們獲得更大的市場知名度,我們就面臨更高的知識產權侵權、挪用或侵權索賠的風險。我們目前沒有一個龐大的專利組合,這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權主張,我們的競爭對手和其他人現在和將來可能擁有比我們更大和更成熟的專利組合。專利訴訟的風險因專利持有者數量的增加而擴大,我們將其稱為非執業實體,其唯一或主要業務是主張這類權利,而我們自己的知識產權組合可能對其提供的威懾價值微乎其微。我們在起訴或為任何知識產權訴訟辯護時可能會付出很大的代價。如果我們提出訴訟以強制執行我們的權利,或被第三方起訴,聲稱我們的產品侵犯、挪用或侵犯了他們的權利,訴訟可能會很昂貴,可能會轉移我們的管理資源。
任何我們可能成為一方的知識產權訴訟,或要求我們提供賠償的任何知識產權訴訟,都可能要求我們採取下列一項或多項措施:
|
• |
停止銷售或使用包含我們據稱侵犯、濫用或侵犯的知識產權的產品; |
|
• |
支付大量的律師費、和解費或者其他費用或者損害賠償; |
|
• |
取得銷售或使用有關技術的許可證,該許可證不得以合理的條件或根本無法獲得;或 |
|
• |
重新設計所謂的侵權產品,以避免侵權、挪用或違規,這可能是昂貴、耗時或不可能的。 |
51
如果由於對我們的任何知識產權侵權、挪用或侵權索賠或任何賠償我們客户的義務,我們被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,這種付款或行為可能會損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、挪用、侵權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權、挪用或違反知識產權、我們對財產或個人造成的損害、或與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或招致的損失。鉅額賠款可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。雖然我們通常以合約的方式限制我們對此類賠償義務的賠償責任,但我們仍可能承擔與之有關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
我們對開源軟件的使用可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的技術包括開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件融入我們的產品中。適用於開放源碼軟件的許可證很少得到法院的解釋,而且這些許可證有可能被解釋為可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外,我們不能向您保證,我們沒有以不符合適用許可證條款或我們當前政策和程序的方式將額外的開源軟件納入我們的軟件中。如果我們不遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的制約,包括我們提供的解決方案--免費集成開源軟件;我們為基於開放源碼軟件創建、合併或使用開源軟件的修改或派生作品提供可用的源代碼;我們根據適用的開放源碼許可條款授權此類修改或派生工作。如果發行這種開放源碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能被要求支付大量的法律費用,為這些指控辯護,並可能受到重大損害,禁止銷售包含開放源碼軟件的產品,並要求遵守對這些產品的繁重條件或限制,這些條件或限制可能擾亂這些產品的分發和銷售。此外,有人聲稱對將開放源碼軟件納入其產品的公司質疑其在開放源碼軟件中的所有權。, 這種開源軟件的許可人對此類索賠不提供擔保或賠償。在任何這些事件中,我們和我們的客户可能被要求從第三方尋求許可證,以繼續提供我們的產品,並重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品在重新設計不能及時完成的情況下。我們和我們的客户也可能因為我們的解決方案依賴於某些開源軟件而受到聲稱侵權、挪用或侵權的當事人的起訴,而這樣的訴訟對我們來説可能是代價高昂的辯護或強制令。一些開源項目已經知道了漏洞和體系結構的不穩定性,並且是在“如實”的基礎上提供的,如果不加以適當的處理,可能會對我們產品的性能產生負面影響。上述任何一項都可能要求我們投入更多的研發資源來重新設計我們的解決方案,可能導致客户不滿,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的營銷策略之一是為我們的產品提供開源和免費的試用,我們可能無法實現這一策略的好處。
我們依賴於領先一代戰略,包括提供開放源碼和免費試用我們的產品,以創造銷售機會。這些策略可能未能繼續創造足夠的銷售機會,以增加我們的收入。許多用户從未從開源或免費試用轉換到我們產品的付費版本。如果用户沒有成為付費客户,或者我們無法成功地吸引付費客户,我們將無法實現這些營銷策略的預期效益,而我們增加收入的能力也將受到不利影響。
52
如果Apache許可證2.0版本不能強制執行,我們的軟件開發和許可模型可能會受到負面影響。
我們的軟件的重要組件都是在Apache許可2.0下提供的。本許可證規定,在符合某些條件的情況下,任何獲得許可的作者作品及其任何衍生作品都可以複製和分發。法院有可能持有這一許可是不可執行的,或者有人可以在其下開發和分發的程序中提出所有權要求。法院關於本許可證不可強制執行的任何裁決,或者我們產品的開放源碼組件不得複製或分發的裁決,都可能對我們的所有或部分產品的發行或開發產生負面影響。
與我們的業務有關,我們可以收集、儲存、轉移或以其他方式處理某些個人資料和可識別的個人資料。因此,我們的業務受到各種政府和行業法規以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務的約束。
隱私、數據保護和信息安全已成為我們提供產品的各個司法管轄區的重要問題。全世界關於隱私、數據保護和信息安全問題的監管框架正在迅速發展,在可預見的未來可能仍然不確定。聯邦、州或非美國的政府機關或機構過去已經通過,將來也可以通過新的法律和條例,或對影響數據保護、數據隱私和/或信息安全和/或管制使用因特網作為商業媒介的現有法律和條例作出修正。例如,加州消費者隱私權法案(CCPA)為加州居民提供了新的數據隱私權,預計將於2020年1月1日生效。“刑事訴訟法”規定了對侵權行為的民事處罰和私人訴訟權利,這可能會增加我們的合規成本和潛在的賠償責任。“公約”於2018年9月進行了修訂,預計在“公約”生效之前可能會再次修訂。其他州也在考慮或已經頒佈了類似於CCPA的隱私立法。“中華人民共和國人民行動綱領”和這些其他法律和立法建議規定的許多義務仍然不確定,我們無法完全預測它們對我們業務的影響。行業組織還定期採用和倡導這些領域的新標準。如果我們不遵守這些法律或標準,我們可能會受到調查、執法行動、民事訴訟、罰款和其他懲罰,所有這些都可能引起負面宣傳,對我們的業務產生負面影響。
在美國,我們可能受到聯邦機構、州檢察長和消費者保護機構的調查和/或執法行動的影響。我們公開發布有關處理、使用和披露個人身份信息的做法的政策和其他文件。雖然我們努力遵守我們公佈的政策和文件,但有時我們可能沒有遵守,或者被指控沒有遵守。公佈我們的隱私政策和提供有關隱私和安全的承諾和保證的其他文件,如果發現它們具有欺騙性、不公平或對我們的實際做法有誤導作用,則可能會使我們受到州和聯邦的潛在行動的制約。
在國際上,我們所經營的大部分司法管轄區都建立了自己的數據安全、隱私和數據保護法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些框架。在歐洲聯盟內,“歐洲一般數據保護條例”(GDPR)於2018年5月25日全面生效,適用於某些個人數據的處理(包括收集和使用)。與歐洲聯盟以前有效的數據保護法相比,GDPR對我們的業務規定了額外的義務和風險,並大大增加了在任何不遵守的情況下我們可能受到的懲罰。GDPR規定的行政罰款可高達2,000萬歐元,或佔該集團全球年營業額的4%,以較高者為準。我們在履行GDPR所規定的義務方面付出了大量費用,我們可能被要求對我們的業務進行重大改變,所有這些都可能對我們的收入和整個業務產生不利影響。此外,由於GDPR缺乏實質性的執行歷史,我們無法預測如何將GDPR的標準適用於我們。儘管我們努力遵守“全球地質雷達條例”,但監管機構可能會認定我們沒有這樣做,並對我們處以罰款和公開譴責,這可能會損害我們的公司。
除其他要求外,“全球地質雷達”還管制向尚未發現對此類個人數據提供充分保護的第三國,包括美國,轉讓受“全球地質雷達”管轄的個人數據。我們已作出某些努力,根據我們對目前監管義務的理解和數據保護當局的指導,包括歐洲聯盟委員會批准的標準合同條款,將個人數據從歐洲經濟區或歐洲經濟區轉移到美國和其他司法管轄區。儘管如此,我們可能無法維持從歐洲經濟區轉移此類數據的協調手段,特別是由於歐洲經濟區內持續的法律和立法活動,這些活動質疑或質疑向尚未發現為個人數據提供充分保護的國家的現有數據轉讓手段。
53
一些國家也正在考慮或已經通過立法,要求在當地儲存和處理數據,或類似的要求,這可能增加提供我們服務的成本和複雜性。我們也可能會遇到歐洲或多國客户的猶豫、不情願或拒絕繼續使用我們的產品,因為由於歐洲經濟區對國際數據傳輸的商業情緒和對他們規定的數據保護義務的改變,這些客户可能面臨風險風險。我們可能認為有需要建立制度,以保存源自歐洲經濟區的個人資料,或可能需要採取其他額外步驟,以處理本地的資料,這可能涉及大量開支,並可能導致我們需要將資源轉用於業務的其他方面,而所有這些都可能對我們的業務造成不良影響。我們和我們的客户可能面臨歐洲數據保護當局採取執法行動的風險,直到根據歐洲法律將個人數據轉移到我們和我們從歐洲經濟區合法為止。
2016年6月,英國通過了脱歐公投,通常被稱為“英國退歐”。這在聯合王國和其他歐洲聯盟國家造成了不確定的政治和經濟環境,儘管離開歐洲聯盟的正式進程可能需要數年才能完成。例如,聯合王國於2018年5月頒佈了一項實質性執行“全球地質雷達”的“數據保護法”。然而,尚不清楚聯合王國的數據保護法律或條例在中長期內將如何發展,以及如何管制進出聯合王國的數據傳輸。英國退歐的全部影響是不確定的,除其他因素外,還取決於聯合王國為保持進入歐洲聯盟市場而可能達成的任何協議。因此,不能保證結果的影響,我們的業務可能會受到嚴重損害。
除了政府監管之外,隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自我監管標準,這些標準可能在法律上或合同上適用於我們。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準,即PCIDSS,它涉及到支付卡信息的處理。如果我們不遵守PCI DSS,罰款和其他處罰可能導致,我們可能遭受名譽損害和損害我們的業務。此外,我們的客户可能期望我們遵守比法律、法規或自我監管要求更嚴格的隱私和數據安全要求,而且我們可能有義務在合同上遵守關於我們在產品上或通過我們的產品處理或保護數據的附加或不同的標準。我們還預計,對現行法律和條例的解釋或新提出的有關隱私、數據保護和信息安全的法律、法規和其他義務的解釋將繼續發生變化,這可能會損害我們或我們客户收集、使用或披露與消費者有關的信息的能力,從而減少對我們產品的需求,增加我們的成本,削弱我們維持和擴大客户羣和增加收入的能力。
由於許多有關隱私、數據保護和信息安全的法律和法規的解釋和適用以及行業標準都是不確定的,因此有可能這些法律和條例的解釋和適用方式與我們的數據管理做法或我們產品的特點不一致,或被指稱不符合我們的數據管理做法或我們產品的特點,我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰,我們可能被要求從根本上改變我們的產品或商業慣例,其中任何可能對我們的業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私、數據保護和數據安全關切的問題,即使毫無根據,或任何實際或被認為不遵守適用的隱私、數據保護或信息安全法律、法規和其他義務的行為,都可能給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務產生不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的費用和其他負擔可能限制我們產品的使用和採用,並減少對我們產品的總體需求。隱私、數據保護和信息安全方面的關切,無論是否有效,都可能阻礙市場對我們產品的採用,特別是在美國以外的某些行業和國家。如果我們無法適應不斷變化的與互聯網有關的法律、法規和標準,我們的業務可能會受到損害。
我們可能會收購其他需要管理層關注的業務,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營結果產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可以收購或投資於互補的公司、產品或技術。我們過去已經收購了一些業務,並期望在未來收購這些業務,我們相信這些業務將補充或擴大我們現有的業務(例如,我們對EndGames公司的擬議收購)。確定合適的收購人選是困難的,我們可能無法以優惠的條件完成這樣的收購,如果有的話。如果我們確實完成了未來的收購,我們可能最終不會加強我們的競爭地位或實現我們的目標和業務戰略,我們可能會受到從一家被收購的公司、產品或技術中承擔的索賠或責任的影響,而我們完成的任何收購都可能被我們的客户、投資者和證券分析師負面地看待。此外,如果我們不成功地將未來的收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中,合併後的公司的收入和經營結果可能會受到不利影響。任何集成過程都可能需要大量的時間和資源,這可能會擾亂我們正在進行的業務,轉移管理層的注意力,而且我們可能無法成功地管理集成過程。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術或人員,實現預期的從收購中產生的協同效應,或準確地預測購置交易的財務影響和這種收購的整合,包括會計費用。我們可能需要支付現金,負債,或發行股票或股票相關證券來支付任何未來的收購。, 每一種情況都可能對我們的財務狀況或普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行與股權掛鈎的債券來為未來的收購提供資金,可能會導致對我們股東的稀釋。債務的產生將導致固定義務的增加,還可能包括契約或其他限制,這些限制將妨礙我們管理業務的能力。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
54
我們的行業或全球經濟的不利條件,或信息技術支出的減少,都可能限制我們擴大業務的能力,並對我們的經營結果產生負面影響。
我們的經營結果可能因行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響而有所不同。當前或未來的經濟不確定或衰退可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。美國和國外一般經濟的不利條件,包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、政治動亂、自然災害、戰爭和對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的恐怖主義襲擊所造成的條件,可能導致我們的客户和潛在客户的商業投資減少,包括信息技術方面的開支,並對我們業務的增長產生不利影響。如果客户和潛在客户認為我們的產品是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般信息技術支出的延遲或減少的不成比例的影響。此外,客户可以選擇開發內部軟件,以替代使用我們的產品.此外,競爭對手可以通過降低價格來應對市場條件。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是在一般情況下,還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況不改善,或從目前的水平惡化,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到不利影響。
我們受到政府的進出口管制,這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反這些管制,我們將承擔責任。
我們的軟件可能受到美國出口管制法律和條例的約束,包括出口管理條例,或EAR,以及由外國資產管制辦公室(OFAC)維持的貿易和經濟制裁。因此,出口許可證可能需要出口或再出口我們的產品到某些國家,最終用户和最終用途。因為我們在產品中加入了加密功能,所以我們還必須遵守適用於加密項目的某些美國出口管制法律。如果我們不遵守美國的此類出口管制法律法規、美國經濟制裁或其他類似法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,包括鉅額罰款、因故意違反規定而可能被監禁的僱員和管理人員,以及我們可能喪失的進出口特權。獲得特定銷售或要約所需的出口許可證可能是不可能的,而且可能會耗費時間,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,美國的出口管制法和經濟制裁禁止將產品出口到某些美國禁運或受制裁的國家、政府和個人,以及被禁止的最終用途。監測和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性,因為我們的產品廣泛分佈在世界各地,無需註冊即可下載。儘管我們採取預防措施,確保我們和我們的夥伴遵守所有相關的出口管制法律和條例,但如果我們或我們的夥伴不遵守這些法律和條例,可能對我們造成負面後果,包括名譽損害、政府調查和懲罰。
此外,各國管制某些加密技術的進口,包括通過進口許可證和許可證要求,並頒佈法律,限制我們分銷產品的能力,或限制最終客户在這些國家實施我們產品的能力。在這些國家,我們的產品的變化或進出口條例的改變可能造成將我們的產品引進國際市場的延誤,使我們在國際業務中的最終客户無法在全球部署我們的產品,或在某些情況下,完全阻止或延遲我們的產品向某些國家、政府或個人的進出口。進出口法律或條例、經濟制裁或相關立法的任何變化、現行出口、進口或制裁法律或條例的執行或範圍的改變,或此類出口、進口或制裁法律或條例所針對的國家、政府、個人或技術的改變,都可能導致我們的產品被國際業務的現有或潛在客户出口或銷售的能力降低,或減少對我們產品的使用。任何減少使用我們的產品或限制我們向國際市場出口或銷售我們的產品的能力都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的國際業務和擴張使我們面臨若干風險。
截至2019年7月31日,我們的客户分佈在120多個國家,我們的戰略是繼續擴大國際業務。此外,由於我們利用分佈勞動力的戰略,截至2019年7月31日,我們的員工分佈在35個以上的國家。我們目前的國際行動涉及並將涉及各種風險,包括:
|
• |
監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化; |
55
|
• |
不同的勞動法規,特別是在歐盟,與美國相比,勞動法通常對僱員更有利,包括這些地方被視為小時工資和加班的規定; |
|
• |
接觸到與隱私、數據保護和信息安全有關的許多嚴格和可能不一致的法律和條例,特別是在歐洲聯盟; |
|
• |
特定國家或地區的政治或經濟條件的變化; |
|
• |
匯率變動帶來的風險; |
|
• |
在遠距離有效管理更多僱員方面所固有的挑戰,包括需要實施適當的制度、政策、福利和合規方案; |
|
• |
與實施外匯管制有關的風險,包括外國資產管制處頒佈的限制,以及美國或其他管轄區的其他類似貿易保護條例和措施; |
|
• |
在我們追索權可能較為有限的國家,及時收取客户欠我們的款項的能力降低; |
|
• |
限制我們將一國業務收入再投資的能力,以滿足我們在其他國家業務的資本需要; |
|
• |
有限或不利的知識產權保護; |
|
• |
根據反腐敗和反洗錢法承擔法律責任,包括經修訂的1977年“美國外國腐敗行為法”,以及其他司法管轄區類似的適用法律和條例。 |
如果我們不能解決這些困難和挑戰,或在我們的國際業務和擴展方面遇到的其他問題,我們可能會承擔意想不到的責任,否則我們的業務可能會受到一般的損害。
如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務,我們可能會遭受額外的損失,我們的收入增長可能受到損害。
我們未來的結果在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前經營的國際市場的滲透,並擴大到更多的國際市場。我們依靠直接銷售和渠道合作伙伴關係在國際市場上銷售我們的產品。我們在國際上擴張的能力將取決於我們提供功能和外語翻譯的能力,以反映我們所針對的國際客户的需求。我們在國際上擴張的能力涉及各種風險,包括需要在這種擴張中投入大量資源,而且這種投資在不久的將來或在這種不那麼熟悉的競爭環境中根本無法實現回報的可能性。我們還可以選擇通過其他夥伴關係來開展我們的國際業務。如果我們不能確定合作伙伴或談判有利的條件,我們的國際增長可能是有限的。此外,在我們試圖在特定的國際市場建立我們的存在之前,我們已經並可能繼續在創造物質收入之前支付大量費用。
我們不能籌集更多的資本或產生擴大我們的業務和投資於新產品所必需的大量資本,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們預計,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們的預期現金需求,至少在未來12個月。在那之後,我們可能需要籌集更多的資金,而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資,如果有的話。如果我們籌集額外的股權融資,我們的股東可能會經歷他們的股權大幅稀釋,我們普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們進行債務融資,債務持有人將優先於我們的普通股持有人,我們可能被要求接受限制我們承受額外債務能力的條件。此外,我們亦可能須採取其他符合債務持有人利益的行動,迫使我們維持指定的流動資金或其他比率,而這些比率可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。如果我們需要額外的資本,而且不能以可接受的條件籌集資金,我們可能無法,除其他外:
|
• |
開發或提升我們的產品; |
|
• |
繼續擴大我們的銷售、營銷和研發機構; |
56
|
• |
獲得補充技術、產品或企業; |
|
• |
擴大在美國或國際上的業務; |
|
• |
僱用、培訓和留住僱員;或 |
|
• |
應對競爭壓力或意外的週轉資金需求。 |
我們如果沒有足夠的資金來做這些事情,就會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們受“反海外腐敗法”或“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”和國內外不同司法管轄區的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法的約束。我們利用第三方,包括渠道合作伙伴,出售我們的產品,並在國外開展業務。我們和我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動,並可能對這些第三方商業夥伴和中介、我們的僱員、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權這些活動。雖然我們有處理遵守這些法律的政策和程序,但我們不能向你保證,我們的所有僱員和代理人都不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。任何違反“反海外腐敗法”或其他適用的反賄賂法、反腐敗法和反洗錢法的行為,都可能導致舉報人的投訴、負面的媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁或暫停或取消美國政府合同,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營成果和前景產生不利影響。
我們的部分收入來自對政府實體的銷售,這些實體受到許多挑戰和風險的影響。
對政府實體的銷售受到許多風險的影響。出售給政府實體可能是高度競爭,昂貴和耗時,往往需要大量的前期時間和費用,而沒有任何保證,這些努力將產生銷售。像我們這樣的產品的政府認證要求可能會改變,從而限制我們向美國聯邦政府、美國州政府或非美國政府部門銷售產品的能力,直到我們獲得修訂後的認證。政府對我們產品的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。
此外,我們依靠某些合作伙伴為我們的某些政府實體客户提供技術支持服務,以解決與我們的產品有關的任何問題。如果我們的合作伙伴不有效地協助我們的政府實體客户部署我們的產品,成功地幫助我們的政府實體客户快速解決部署後的問題,或者提供有效的持續支持,我們向新的和現有的政府實體客户出售更多產品的能力將受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。
為了方便或由於違約,政府實體可能有法定、合同或其他合法權利終止與我們或我們的渠道合作伙伴的合同,任何此類終止都可能對我們未來的經營結果產生不利影響。政府經常對政府承包商的行政程序進行調查和審計,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲費,減少收入,如果審計發現不正當或非法的活動,可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響,就會導致罰款或民事或刑事責任。
57
由於審查我們的收入或其他報税表,實際税率的意外變化或不利結果可能使我們面臨比預期更大的税負。
我們的所得税義務部分基於我們的公司結構和公司間安排,包括我們開發、估價和使用我們的知識產權的方式以及公司間交易的估值。適用於本港業務的税法,包括荷蘭、美國及其他司法管轄區的法律,均須作出解釋,而某些司法管轄區可能會積極解釋其法律,以增加税收。我們所經營的司法管轄區的税務當局可能會對我們評估已發展的技術或公司間安排的方法提出挑戰,這些方法可能會增加我們在世界各地的有效税率,並損害我們的財政狀況和經營成果。税務當局可能不同意我們所採取的某些立場,而這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。此外,要確定我們在全球範圍內對所得税和其他税收負債的規定,需要管理層作出重大判斷,而且在某些交易中,最終的税收決定是不確定的。雖然我們認為我們的估計是合理的,但最終的税務結果可能與我們的合併財務報表所記錄的數額不同,並可能對我們作出這種決定的時期的財務結果產生重大影響。
我們的公司結構和公司間安排鬚受不同司法管轄區的税法規管,我們可能須繳付額外税款,這會損害我們的經營成果。
根據我們現時的公司架構,我們可能要在世界各地的多個司法管轄區接受課税,而這些法律的適用情況可能是不明朗的。我們在這些法域繳納的税額可能會由於適用的税收原則的變化而大幅增加,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋。在美國,2017年12月頒佈的通常被稱為減税和就業法案的立法對美國聯邦所得税法進行了一些修改,但其影響尚不確定。此外,我們所經營的司法管轄區的當局,可檢討我們的報税表,或要求我們在我們現時未提交的司法管轄區提交報税表,並可徵收額外的税項、利息及罰款。這些當局還可以聲稱,各種扣繳要求適用於我們或我們的子公司,聲稱我們或我們的子公司得不到税務條約的好處,或質疑我們對發達技術或公司間安排進行估值的方法,包括我們的轉讓定價。有關税務機關可決定我們經營業務的方式未能達到預期的税務後果。如果出現這樣的分歧,而且我們的立場得不到維持,我們可能需要繳納額外的税款、利息和罰款。我們支付的或強加給我們的税額的任何增加都會提高我們在世界範圍內的有效税率,損害我們的業務和經營結果。
我們使用淨營業虧損結轉抵消未來應納税收入的能力可能受到某些限制。
截至2019年4月30日和2018年4月30日,我們在不同司法管轄區的營業淨虧損分別為4.857億美元和223.0美元,可用於未來的所得税。適用的司法管轄區對我們使用淨營業虧損結轉能力施加的限制,可能導致所得税比如果這些限制不生效時提前支付,並可能導致這種淨營業虧損結轉未用到期,在每種情況下都會減少或消除這種淨營業虧損結轉的好處。此外,我們可能無法產生足夠的應課税收入,以利用我們的營業淨虧損結轉在到期之前。如果發生任何這些事件,我們可能無法從我們的淨營業虧損結轉中獲得部分或全部預期收益。
災難性的事件,或者像恐怖主義這樣的人為問題,可能會擾亂我們的業務。
重大自然災害,如地震、火災、洪水或嚴重停電,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的一些僱員和執行官員位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。如果我們或我們的合作伙伴的能力受到上述任何一項活動的阻礙,銷售可能會被推遲,從而導致某一季度的財務目標落空。此外,恐怖主義行為和其他地緣政治動亂可能會擾亂我們的業務或我們的夥伴、客户或整個經濟的業務。我們的合作伙伴或客户的任何業務中斷,如果影響到某一會計季度的銷售,都可能對我們在該季度和今後幾個季度的季度業績產生重大不利影響。如果我們的災難恢復計劃被證明是不夠的,那麼上述所有的風險都可能會進一步增加。
58
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的一部分訂閲費是在美國境外產生的,業務費用是以外幣計價的,並且由於外幣匯率的變化而受到波動的影響。美元的升值增加了我們向美國以外的客户提供產品的實際成本,導致購買我們產品的延遲和我們的銷售週期的延長。如果美元繼續走強,可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。此外,未來國際銷售的增加,包括通過我們的渠道合作伙伴,可能會導致更多的以外幣計價的銷售,增加我們的外匯風險。此外,在美國境外以外幣計價的業務費用也在增加,而且由於外幣匯率的變化而受到波動的影響。如果我們不能成功地對衝與貨幣波動有關的風險,我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。到目前為止,我們還沒有進行任何對衝交易,以減少我們的外匯風險敞口。雖然我們將來可能決定進行對衝交易,但這些對衝交易的可得性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝我們的風險敞口,這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們對我們的關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或證明是不正確的假設,我們的業務結果可能低於證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的交易價格下降。
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。我們的估計依據的是歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設,如本季度報告其他地方關於表10-Q的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所規定的,這些假設的結果構成了判斷資產、負債、權益、收入和其他來源不太明顯的費用的賬面價值的基礎。假如我們的假設有所改變,或實際情況與我們的假設有所不同,我們的經營結果可能會受到不利影響,以致我們的經營結果低於我們公開公佈的指引或證券分析師及投資者的期望,導致我們的普通股市價下跌。在編制合併財務報表時使用的重要假設和估計數包括與收入確認、基於股票的補償費用的計量、無形資產會計、商譽減值測試以及包括遞延税資產和負債在內的所得税會計有關的假設和估計數。
與我們普通股所有權有關的風險
無論我們的經營表現如何,我們的普通股的市場價格過去和將來都很可能繼續波動或下跌。
股票市場,特別是科技公司的證券,經歷了極端的價格和成交量波動,影響並繼續影響着許多科技公司的股票證券市場價格。許多科技公司的股價以與這些公司的經營業績無關或不成比例的方式波動。過去,在市場波動時期之後,股東們提起了證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟,可能會令我們付出沉重的代價,轉移資源和管理層對我們業務的注意力,並對我們的業務造成不利影響。我們的普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,其中包括:
|
• |
我們經營結果的實際或預期的變化或波動; |
|
• |
我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測中的任何變化或我們未能實現這些預測; |
|
• |
我們或我們的競爭對手宣佈新的產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾; |
|
• |
行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公告和向SEC提交的文件的反應; |
|
• |
涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機; |
59
|
• |
未來銷售或預期未來銷售我們的普通股; |
|
• |
投資者對我們和我們經營的行業的看法; |
|
• |
股票市場整體價格和成交量的波動時有發生; |
|
• |
其他技術公司,特別是我們行業的經營業績和股票市場估值的變化; |
|
• |
行業或金融分析師未能保持對我們的覆蓋,跟蹤我們公司的任何分析師在財務估計上的變化,或我們未能達到這些估計或投資者的期望; |
|
• |
我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展; |
|
• |
涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或由監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查; |
|
• |
與我們的知識產權或解決辦法或第三方所有權有關的進展或爭議; |
|
• |
宣佈或完成我們或我們的競爭對手對業務或技術的收購; |
|
• |
違反或不履行與安全、隱私或數據保護有關的規定; |
|
• |
新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋; |
|
• |
我們管理層或董事會的任何重大變動,特別是對班農先生的變更; |
|
• |
一般經濟狀況及本港市場的緩慢或負增長;及 |
|
• |
其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應。 |
我們的股權集中於內部人士可能會限制你影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果的能力以及其他需要股東批准的事情。
截至2019年8月21日,我們的高管、董事、現有5%或5%以上的股東和關聯實體合共有權受益地持有我們普通股的49.8%。因此,這些股東共同行動,將控制大多數需要我們股東批准的事項,包括通過財務報表、宣佈股息、董事的任免、增加資本、修改公司章程和批准重大的公司交易等。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。所有權的這種集中也可能產生延遲或阻止我們改變控制權的效果,而其他股東可能認為這是有益的。
此外,我們的四名非執行董事附屬於超過我們普通股5%的股東。
發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股份,將稀釋所有其他股東。
我們的公司章程授權我們發行最多1.65億股普通股和1.65億股優先股,這些權利和優惠包括在我們的公司章程中。2018年9月28日,我們的特別股東大會(“2018年特別會議”)授權我們的董事會從2018年10月10日起,以我們的授權股本為限發行普通股和優先股。在符合有關規定的情況下,我們可不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,涉及融資、收購、投資、我們的股票獎勵計劃或其他事項。除非存在先發制人的權利,並導致我們普通股的市場價格下跌,否則任何此類發行都可能導致我們現有股東的大幅稀釋。
60
我們普通股的某些持有人可能無法行使先發制人的權利,因此,在未來發行普通股時,可能會經歷大量稀釋。
我們普通股的持有人原則上對發行普通股或授予認購普通股的權利具有按比例優先購買的權利,除非荷蘭法律或我們的公司章程另有規定,或除非我們的股東大會(“大會”)的決議另有明文規定,或(如經年度大會或特別大會授權),則由我們的董事會通過決議。我們2018年的特別會議授權我們的董事會在2018年10月10日起的5年內限制或排除普通股的先發制人權,這可能會使現有股東對我們的權益遭到大幅稀釋。
優先股的發行不存在先發制人的權利,優先股的持有人沒有優先購買新發行普通股的權利。此外,在發行股份或授予認購公司僱員股份或實物捐助的權利方面,不存在先發制人的權利。
在公開市場上出售大量普通股,或認為這些股票可能發生,可能會降低我們普通股可能達到的價格。
在公開市場出售大量普通股,特別是我們的董事、執行主任及大股東的出售,或認為有可能進行出售,可能會對我們普通股的市價造成不利影響,並可能令你更難在你認為適當的時間及價格出售你的普通股。
此外,根據截至2019年7月31日已發行的股票,總計約31 348 514股普通股的持有者有權根據我們於2016年7月19日修訂和重申的投資者權利協議,根據“證券法”登記這些股票。如果這些普通股持有人行使其登記權,大量出售股票,可能會對我們普通股的市價產生不利影響。我們還登記了根據我們的股權補償計劃發行的所有普通股的要約和出售。
公司章程和荷蘭法律中的某些反收購條款可能會阻止或可能使我們公司的收購更加困難,限制我們的股東替換或撤換董事會成員的企圖,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程中有可能推遲或阻止我們公司控制權變更的規定。這些條文亦可能令股東難以委任並非由現任董事局成員提名的董事,亦難以採取其他公司行動,包括改變我們的管理層。這些規定包括:
|
• |
我們董事會成員交錯的三年任期,因此,在任何一年中,我們董事會成員中只有大約三分之一的人可以參加選舉; |
|
• |
(A)有一項規定,即如我們的董事局不建議將我們的董事局成員撤職,則只有在股東大會上以代表我們已發行股本的至少50%的三分之二多數票,才可將董事局成員免職; |
|
• |
我們董事會成員只能在具有約束力的董事會提名下才能任命的規定,只有以至少佔我們已發行股本50%的三分之二多數票才能否決; |
|
• |
在我們的董事會可能發行的授權股本中列入一類優先股,以稀釋股東的利益,包括任何潛在的收購者或活躍股東,以便推遲或阻止任何潛在的非邀約要約或股東行動主義; |
|
• |
規定某些事項,包括公司章程的修訂,只可提交我們的股東就董事局的建議進行表決;及 |
|
• |
股東以名義價值為基礎召開股東大會或在會議議程上增加項目的最低持股門檻。 |
61
我們受“荷蘭公司治理準則”的約束,但不遵守“荷蘭公司治理準則”中所有建議的治理條款。這可能會影響你作為股東的權利。
作為一家荷蘭公司,我們受“荷蘭公司治理守則”(DCGC)的約束。該委員會載有關於管理委員會、監事會、股東和大會、財務報告、審計員、披露、合規和執行標準的原則和建議的治理規定。DCGC以“遵守或解釋”原則為基礎。因此,要求上市公司在向荷蘭提交的年度報告中披露它們是否遵守建議的DCGC治理規定。如果他們不遵守這些規定(例如,由於一項相互衝突的要求),公司必須説明這種不遵守的原因。DCGC適用於在政府認可的證券交易所上市的所有荷蘭公司,無論是在荷蘭還是在其他地方,包括紐約證券交易所(NewYorkStockExchange)或紐約證券交易所(NYSE)。這些原則和建議的治理規定適用於我們的董事會(有關作用和組成、利益衝突和獨立性要求、董事會委員會和薪酬)、股東和大會(例如,關於反收購保護和我們向股東提供信息的義務)和財務報告(例如外部審計師和內部審計要求)。我們遵守DCGC的所有適用條款,除非這些條款與美國的交易所上市要求或美國或荷蘭的市場慣例相沖突。這可能會影響您作為股東的權利,並且您可能沒有與荷蘭公司的股東享有完全符合建議的DCGC治理規定的同等程度的保護。
我們不打算在可預見的將來分紅。因此,你能否從你的投資中獲得回報,將取決於我們普通股價格的升值。
我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利的股票。目前,我們打算保留所有可動用的資金和任何未來的收益,用於我們的業務運作,而且在可預見的將來,我們不會為我們的普通股支付任何股息。如果這一立場發生改變,未來股利的支付只有在我們的股本超過已發行股本的繳入和贖回部分,並由荷蘭法律或我們的公司章程所要求的準備金增加時才能支付。因此,投資者必須依靠在價格升值後出售普通股,而這可能永遠不會發生,這是實現投資未來收益的唯一途徑。
如果行業或金融分析師不發表有關我們業務的研究或報告,或者對我們的普通股進行不準確或不利的研究,我們的股價和交易量就會下降。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師,也不控制他們的報告中所包含的內容和意見。作為一家新上市公司,我們在吸引研究報道方面可能進展緩慢,公佈我們普通股信息的分析師在我們公司的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,使我們更有可能達不到他們的預期。如果我們獲得了行業或金融分析師的報道,如果任何一位為我們提供服務的分析師對我們的公司提出了不準確或不利的意見,我們的股價可能會下跌。此外,在科技行業的許多公司未能達到或大大超過公司公開公佈的財務指引或分析師的期望後,這些公司的股價已大幅下跌。如果我們的財務業績達不到或遠遠超過我們公佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的普通股評級,或發表對我們不利的研究報告。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道,或不定期發表關於我們的報告,我們在金融市場上的能見度就會下降,這反過來又會導致我們的股價或交易量下降。
62
我們是一家“新興成長型公司”,我們無法確定適用於新興成長型公司的信息披露要求降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
只要我們仍然是“就業法案”中定義的“新興增長公司”,我們就可以利用適用於非“新興成長型公司”的上市公司的某些豁免,包括但不限於不被要求遵守“薩班斯-奧克斯利法”第404條的審計認證要求,在我們的定期報告和代理聲明中減少有關高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢表決的要求,以及股東批准以前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。我們可以利用這些豁免,直到我們不再是一個新興的增長公司。(I)在首次公開發行(Ipo)五週年後的第一個財政年度;(Ii)每年總收入為10.7億元或以上的第一個財政年度;(Iii)在過去3年,我們發行超過10億元不可轉換債務證券的日期;或(Iv)在我們首次公開募股一週年後的任何財政年度結束時,非附屬公司持有的普通股市值在該財政年度第二季結束時超過700.0元。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股不那麼有吸引力,因為我們可能依賴這些豁免。如果有些投資者覺得我們的普通股不具吸引力,我們的普通股的交易市場可能就會不那麼活躍,而我們的股票價格可能會更不穩定。
上市公司的要求可能會耗盡我們的資源,轉移管理層的注意力,影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易所法”、“紐約證券交易所”和其他適用的證券規則和條例的報告和公司治理要求,包括“薩班斯-奧克斯利法案”和“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”。遵守這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或昂貴,並增加對我們的系統和資源的需求,特別是在我們不再是“就業法案”中定義的“新興增長公司”之後。除其他外,“外匯法”要求我們就業務和業務結果提交年度、季度和當前報告,並對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了改進我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制以達到這一標準,可能需要大量資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。雖然我們已增聘人手,以配合這些要求,但將來我們可能需要進一步擴大法律和財務部,這會增加我們的成本和開支。
此外,與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的不斷變化給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導,這些法律、條例和標準在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致在遵守事項方面繼續存在不確定性,並由於不斷修訂披露和治理做法而導致費用增加。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能導致增加一般和行政開支,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新的法律、條例和標準的努力與監管機構或理事機構的活動不同,監管當局可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於在要求上市公司提交的文件中披露信息,以及在本季度10-Q表報告中,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能導致威脅或實際訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這些索賠獲得成功,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到重大損害,即使這些索賠沒有導致訴訟或對我們有利,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會挪用我們管理的資源,並對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景造成實質性損害。
63
如果我們不能建立或維持一個有效的內部控制制度,我們可能無法準確地報告我們的財務業績或防止欺詐,因此,投資者的信心和我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
作為美國的一家上市公司,我們必須保持對財務報告的內部控制,並報告這種內部控制中的任何重大缺陷。此外,從我們截至2020年4月30日的年度報告開始,我們將被要求提供一份管理層根據第404條對財務報告進行內部控制的有效性的報告。我們正在設計、執行和測試遵守這些義務所需的財務報告的內部控制。這個過程費時、昂貴和複雜。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制是否有效,從我們不再是“新興增長公司”之日起的年度報告開始,該日可能是我們首次公開發行(IPO)後的五個財政年度。如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,如果我們不能及時遵守第404節的要求,或聲稱我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法在必要時就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性以及我們普通股的市場價格產生不利影響,我們可能會受到證券上市交易所、證券交易委員會或其他監管當局的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
美國民事責任的主張可能無法對我們強制執行。
我們是根據荷蘭法律註冊的,我們的大部分資產位於美國境外。此外,我們董事會的一名成員和在此任命的某些專家居住在美國以外的地方。因此,投資者可能很難在美國境內向我們或居住在美國以外的其他人提供訴訟服務,或難以在美國法院執行在任何訴訟中對這些人作出的判決,包括根據美國聯邦證券法的民事責任規定採取的行動。此外,投資者可能很難在美國以外地區法院提起的原始訴訟中執行以美國聯邦證券法為基礎的權利。
美國和荷蘭之間沒有關於在民事和商業事務中相互承認和執行判決(仲裁裁決除外)的條約。因此,美國任何聯邦或州法院基於民事責任作出的最後判決,無論是否僅以美國聯邦證券法為依據,在荷蘭都是不可執行的,除非有管轄權的荷蘭法院重新提起訴訟。然而,在這種訴訟中,荷蘭法院可能會承認美國聯邦或州法院判決的約束力,而不重新審查由此裁定的實質性事項,條件是:(1)美國聯邦法院或州法院的管轄權基於國際公認的國際私法原則,(2)該判決是由符合荷蘭正當程序概念的法律程序產生的,(3)該判決不違反荷蘭的公共政策,(4)該判決不違反(X)荷蘭法院先前在同一當事方之間作出的判決,或(Y)外國法院對同一主題的爭端的同一當事方之間基於同一原因的外國法院的早期判決,如果該先前的外國判決在荷蘭得到承認的話。
基於上述情況,不能保證美國投資者將能夠對我們或本公司董事會成員、官員或此處提名的荷蘭或美國以外國家的某些專家強制執行在美國法院就民事和商業問題作出的任何判決,包括根據美國聯邦證券法作出的判決。
此外,不能保證荷蘭法院會對我們、我們的董事會成員、我們的高級人員或在最初行動中指定的某些專家追究民事責任,這些最初行動完全是根據美國聯邦證券法在荷蘭有管轄權的法院對我們或這些成員、官員或專家提出的。
64
如果我們被定性為一家被動的外國投資公司,我們普通股的美國持有者可能會遭受不利的税收後果。
就美國聯邦所得税而言,就美國聯邦所得税而言,非美國公司通常被視為被動外國投資公司(PFIC),如果(1)該年度至少75%的總收入是被動收入,或(2)至少50%的資產價值(基於該年度資產季度價值的平均值)可歸因於為生產或持有被動收入而生產或持有的資產。就PFIC資產測試而言,我們的資產價值一般會根據我們的市值來決定。然而,如果我們被認為是一家“受控制的外國公司”(CFC),而該公司在一段測試期內並非“公開交易”,則我們的資產價值一般會參照我們在測試期內的資產調整基數來決定。部分由於作為減税和就業法案一部分的CFC歸屬規則的改變,我們可能在IPO之前就已經是CFC了。然而,根據我們過去和目前對我們的收入和資產的預測,我們不期望在本應税年度或在可預見的將來成為PFIC。然而,必須每年(在該年結束後)對我們是否已成為或正在成為PFIC作出單獨的事實決定。由於我們的預測可能與我們的實際業務業績不同,而且我們的市值和資產價值可能會波動,因此我們不能保證在本應税年度或未來任何應税年度我們不會成為或成為PFIC。如果我們是任何應納税年度的PFIC,在此期間,美國持有者(如“重要的美國聯邦所得税考慮事項”中的定義)持有我們的普通股, 美國持有者可能會受到不利的税收後果的影響。強烈敦促每個美國持有者就這些規則的適用和任何潛在選舉的可行性與其税務顧問進行協商。
如果美國持有者被視為至少持有我們普通股的10%,該持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税的影響。
如果美國股東被視為至少擁有我們普通股價值或投票權的10%(直接、間接或建設性地),該持有人可被視為我們集團中每一家“受控制的外國公司”的“美國股東”(如果有的話)。根據減税和就業法案實施的改革,因為我們的集團包括一個或多個美國子公司,我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司(不管我們是否被視為受控制的外國公司)。一家受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告並在其美國應税收入中按比例列入“次級F收入”、“全球無形低税率收入”以及受控制的外國公司對美國財產的投資。, 不管我們是否分發。就受控制的外國公司而言,作為美國股東的個人一般不被允許向美國公司的美國股東提供某些減税或外國税收抵免。我們不能提供任何保證,我們將協助投資者確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控制的外國公司,或是否有任何投資者被視為任何此類受控制的外國公司的美國股東,或向任何可能是美國股東的投資者提供遵守上述報告和納税義務所必需的美國股東信息。如果不履行這些報告義務,作為美國股東的美國持股人可能會受到嚴重的罰款,並可能阻止對該持有人的美國聯邦所得税報税表的法定時效生效。美國股東應就這些規則在我們普通股投資中的潛在應用徵求其顧問的意見。
我們可能無法作出分配或回購股份,而不讓我們的股東對荷蘭預扣税。
我們可以按15%的法定税率,對我們向股東支付的股息和類似的分配徵收荷蘭股息預扣税。如果股息分配是以償還資本或回購股票的方式進行的,那麼荷蘭的預扣税可能仍然是15%。只有在有限的情況下,這種償還資本或回購股份的行為才能免除股息預扣税。
65
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
不適用。
第三項高級證券違約。
不適用。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
項目5.其他資料。
不適用。
66
項目6展品。
下文所列文件以參考方式編入,或與本季度報表10-Q一併存檔,每一份都如報告所示(按照條例S-K第601項編號)。
|
|
以引用方式合併 |
|
|
陳列品 數 |
描述 |
形式 |
檔案編號。 |
陳列品 |
2.1# |
自2019年6月5日起,由復仇者收購公司(Avengers Acquisition Corp.,EndGames,Inc.)的ElasticN.V公司達成的協議和重組計劃。和股東代表服務有限責任公司,僅以其代表的身份,證券持有人的最終遊戲。 |
8-K |
001-38675 |
2.1 |
10.1 |
彈性支持協議的形式 |
8-K |
001-38675 |
10.1 |
10.2 |
遊戲結束支持協議的形式 |
8-K |
001-38675 |
10.2 |
31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行幹事認證。 |
|
|
|
31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證。 |
|
|
|
32.1* |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行官證書。 |
|
|
|
32.2* |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350節規定的首席財務官證書。 |
|
|
|
101.INS |
XBRL實例文檔。 |
|
|
|
101.SCH |
XBRL分類法擴展模式文檔。 |
|
|
|
101.CAL |
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
101.DEF |
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
|
|
|
101.LAB |
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.PRE |
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
|
|
|
______________________
# |
條例S-K第601(B)(2)項省略了附件、附表和證物。彈性同意在保密的基礎上,應要求向證券交易委員會提供任何遺漏附件的補充副本。 |
* |
附錄32.1和32.2所提供的證明被視為附於本季度報告表10-Q中,對於經修正的1934年“證券交易法”第18節而言,除非註冊人以參考的方式具體納入,否則不會被視為“提交”。 |
67
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
|
彈性N.V. |
||
|
|
|
|
日期:2019年9月10日 |
通過: |
|
/S/Shay Banon |
|
|
|
謝伊·巴農 |
|
|
|
首席執行官 (特等行政主任) |
|
|
|
|
日期:2019年9月10日 |
通過: |
|
/S/Janesh Moorjani |
|
|
|
莫爾賈尼 |
|
|
|
首席財務官 (首席會計和財務幹事) |
68