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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
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形式10-K
(馬克一)
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節的年度報告
對於已結束的財政年度June 30, 2019
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的過渡報告
For the transition period from to
佣金檔案號：001-34630
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Aspen Technology公司.
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
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特拉華州 | | 04-2739697 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
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克羅斯比大道20號 | | |
貝德福德 | | |
馬薩諸塞州 | | 01730 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：781-221-6400
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根據該法第12(B)條登記的證券： |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.10美元 | | AZPN | | 納斯達克全球精選市場 |
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根據該法第12(G)節登記的證券： |
| | 無 | | |
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通過複選標記指明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人，如證券法規則^405中所定義。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不 ☒
通過複選標記表明註冊人是否：(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)^在過去90個月內一直受此類提交要求的約束。“(1)在1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告均已提交(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)。”是 ☒ No ☐
通過複選標記表明註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交併發佈此類文件的較短時間內)，根據《S-T法規》(本章232.405節)第405條規定，以電子方式提交了需要提交的每一個交互式數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速填報器 | ☐ |
| 非加速文件管理器o·(不檢查是否有較小的報告公司) | | 較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如該法案第12b-2條規則所定義)。☐ No ☒
截至2018年12月31日，註冊人的非關聯公司持有的普通股(註冊人的唯一未償普通股類別)的總市值為$5,131,947,302基於總共62,447,643非關聯公司持有的普通股，收盤價為$82.18根據納斯達克全球精選市場的報道，2018年12月31日為普通股。
有68,367,624截至#年的已發行普通股股份August 30, 2019.
通過引用併入的文檔
註冊人的委託書中與其2019年股東年會有關的部分將根據“14A規則”在本表格“10-K”所涵蓋的財政年度結束後不遲於120“天提交給證券交易委員會，通過引用將其納入本表格”10-K“的第三部分，項目”10-14“。
解釋性説明
概述
在截至2019年6月30日的會計年度的10-K表格中，我們包括截至2018年9月30日、2018年12月31日和2019年3月31日的季度期間的未經審計重述的財務報表和其他信息(“恢復季度”)。因此，這份文件包含的信息比通常在Form 10-K年度報告中包含的信息要多，以便為恢復後的季度提供綜合信息。
我們沒有提交，也不打算對我們以前提交的10-Q表格季度報告進行修改。因此，對於每個恢復季度，投資者和其他人應依賴本Form 10-K中包含的財務信息和其他披露，或我們未來向證券交易委員會提交的文件，而不是以前發佈或提交的任何與恢復季度有關的報告、收益新聞稿或類似通信。
季度期間重述
在完成我們最終確定截至2019年6月30日的會計年度財務報表的程序時，我們發現了影響過渡調整的錯誤，通過在採用會計準則更新第2014-09號時記錄收入和相關合同餘額，與客户簽訂合同的收入，或ASC 606，以及我們資產負債表上合同成本資產和相關遞延税資產和負債的分類。關於上述事項的審查，於2019年9月5日，管理層(A)得出結論，我們先前發佈的恢復季度的財務報表和其他財務數據應重述，不應再依賴於以下所述的原因，(B)決定不再依賴我們披露的與這些財務報表相關的信息以及由我們或代表我們發佈的有關恢復季度的相關通信。(C)在2019年9月5日，管理層(A)得出結論，我們先前發佈的財務報表和恢復季度的其他財務數據應予以重述，不應再依賴於我們與這些財務報表相關的披露以及我們或代表我們就恢復季度發佈的相關通信。
在我們的審查過程中，我們得出結論，我們恢復季度的財務報表不是按照普遍接受的會計原則編制的，需要進行調整，以減少合同總資產$87.6百萬，淨遞延所得税減少$19.4百萬，並將留存收益減少$68.3百萬截至2018年6月30日，合同總資產減少了$84.0百萬，淨遞延所得税減少$19.4百萬，減少應收帳款$3.7百萬，並將留存收益減少$68.3百萬截至2018年9月30日、2018年12月31日和2019年3月31日。有關調整的進一步信息見我們已審計財務報表的附註19“季度財務數據(未審計)”。
管理層還得出結論認為，我們對重建季度與這些事項有關的財務報告缺乏充分的內部控制，這構成了下文所述的財務報告內部控制方面的重大弱點。
物質弱點和補救措施
重大弱點是財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報不能及時防止或發現的可能性是合理的。根據中提出的標準進行的評估內部控制-綜合框架(2013)，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制截至2019年6月30日無效，原因是我們對財務報告的內部控制存在以下討論的重大缺陷。
我們沒有有效地設計流程層面的控制活動，控制在採用ASC主題606時記錄的收入和相關合同餘額的追溯重述的準確性，以及綜合資產負債表上合同成本資產和相關遞延税資產和負債的分類。確定的控制缺陷是由於沒有有效的風險評估和沒有及時創建用於支持內部控制運作的相關報告工具和信息。這些缺陷創造了一種合理的可能性，即重大錯報不會被及時防止或發現，因此管理層得出結論認為，這些缺陷代表我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。
自確定與ASC 606相關的過渡調整中出現的錯誤以來，我們一直並將繼續積極參與補救措施的設計和實施，以解決財務報告內部控制中的重大薄弱環節，如“第9A項”中“補救”項下所述。本表格的“控制和程序”#10-K。我們相信，這些行動將加強我們對財務報告的內部控制，並將在2020財政年度結束前彌補這一重大弱點。
目錄
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| 第一部分 | |
項目1。 | 業務 | 3 |
項目#1A。 | 危險因素 | 14 |
項目#1B。 | 未解決的員工意見 | 19 |
項目2。 | 特性 | 19 |
項目3。 | 法律程序 | 19 |
項目#4。 | 礦山安全披露 | 19 |
| 第二部分 | |
項目5。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券 | 20 |
項目6。 | 選定的財務數據 | 22 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營結果的探討與分析 | 23 |
項目#7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目8。 | 財務報表和補充數據 | 42 |
項目#9。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 42 |
項目#9A。 | 管制和程序 | 42 |
項目#9B。 | 其他資料 | 46 |
| 第三部分 | |
項目10。 | 董事、高管與公司治理 | 47 |
項目#11。 | 高管薪酬 | 47 |
項目#12。 | 某些實益所有者的證券所有權和管理及相關股東事項 | 47 |
項目#13。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 47 |
14號物品。 | 本金會計費用和服務 | 47 |
| 第四部分 | |
項目15。 | 展品，財務報表明細表 | 48 |
| 簽名 | |
我們的註冊商標包括aspenONE和Aspen Plus。本表格中出現的所有其他商標、商號和服務標記均為其各自所有者的財產。
我們的財政年度結束於六月三十日，對特定會計年度的引用是截至6月的12個月，該年度的30個月(例如，“財務”2019“指的是結束的年份June 30, 2019).
關於前瞻性陳述和行業數據的特別説明
本表格“10-K”包含1933年“證券法”27A節“和”1934年證券交易法“21E節”含義內的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及未來事件或我們未來的財務表現。我們通常通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“潛在”、“應該”、“目標”等術語或這些術語或其他類似詞語的否定詞來識別前瞻性陳述。這些説法只是預測。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們、我們的客户或我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就在這些前瞻性聲明中表達或暗示的不同。“項目”1.業務“項目”1A.風險因素“項目”7.管理人員對財務狀況和運營結果的討論和分析“以及本表格”10-K“中的其他部分，討論可能導致這些差異的一些因素。本表格中所作的前瞻性陳述僅與截至作出陳述之日的事件有關。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。我們的前瞻性陳述沒有反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。由於各種因素的影響，我們經營的行業面臨着高度的不確定性和風險，包括“項目·1A。風險因素”中所描述的那些因素。除非上下文另有説明，否則本報告中對“我們”、“我們”和其他類似引用的引用是指Aspen Technology，Inc.。和它的子公司。
第一部分
項目^1。^業務。
概述
我們是全球領先的資產優化解決方案供應商，可在複雜的工業環境中優化資產設計、運營和維護。我們將數十年的流程建模和運營專業知識與大數據機器學習和分析相結合。我們專門構建的軟件解決方案通過提高吞吐量、能效和產量，減少計劃外停機時間，提高資本效率，並降低整個資產生命週期中的營運資本要求，從而提高客户的競爭力和盈利能力，以支持卓越的運營。
我們的軟件結合了我們專有的製造和計劃流程的數學和經驗模型，反映了我們在35年多的時間裏從專注於流程和其他資本密集型行業的解決方案中積累的深厚的領域專業知識。我們已經開發了我們的應用程序，以設計和優化三個主要業務領域的流程：工程、製造和供應鏈以及資產績效管理。我們是公認的市場和技術領先者，為每個業務領域提供流程優化和資產績效管理軟件解決方案。
我們基於以下優勢建立了可持續的競爭優勢：
•創新的產品，可以提高客户的盈利能力和生產力；
•長期的客户關係；
•我們軟件的大量用户羣；以及
•長期許可合同。
我們在全球約有2，300名客户。我們的客户包括從事流程和其他資本密集型行業的公司，如能源、化工、工程和建築，以及製藥、交通、電力、金屬和採礦、紙漿和造紙以及消費品。
行業背景
流程製造行業由一些公司組成，這些公司通常通過對通過工廠連續進料的原材料或特定批次的原材料應用受控化學過程來製造成品。
流程工業的特點和動態是複雜的；因此，所使用的大量原料或所應用的化學過程的任何微小改進都可能對製造操作的效率和成本效益產生重大影響。因此，流程製造商以及與這些製造商合作的工程和建築公司具有廣泛的技術要求，並且需要複雜的集成軟件來幫助設計，
操作和維護複雜的製造資產。與流程製造相關的獨特特徵為經常超出通用或非流程製造軟件包的能力的業務應用程序創建了特殊需求。
流程工業面臨的行業特定挑戰
流程工業不同部門的公司面臨着特定的挑戰，這些挑戰推動了對軟件解決方案的需求，這些解決方案可以更有效地設計、運營和維護製造環境：
能量。我們的能源市場由三個主要部門組成：勘探和生產，也稱為“上游”，石油和天然氣生產和加工，也稱為“中游”，以及煉油和營銷，也稱為“下游”：
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• | 從事勘探和生產的公司勘探和生產碳氫化合物。它們的目標是日益多樣化的地理位置，涉及地質、後勤和政治挑戰。他們需要儘快設計和開發更大、更復雜和更偏遠的生產、收集和處理設施，目標是優化生產和確保法規遵從性。 |
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• | 從事石油和天然氣生產和加工的公司從井口生產和收集石油和天然氣，對其進行清潔、加工，並將其分離為石油、幹天然氣和天然氣液體，為運往下游市場做準備。近年來，北美的石油和天然氣加工廠數量顯着增加，以處理從頁巖沉積物中提取的石油和天然氣。 |
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• | 從事煉油和營銷的公司通過熱和化學制造過程將原油轉化為汽油、噴氣燃料和柴油等最終產品，併為下游化學制造公司轉化為中間產品。這些公司的特點是產量高，營業利潤率低。為了提供更好的利潤率，他們專注於優化原料選擇和產品組合，降低能源和資本成本，最大限度地提高吞吐量，最大限度地減少庫存，所有這些都是在安全且符合法規的情況下進行的。 |
化學品。化學工業包括散裝和特種化學品公司：
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• | 大宗化學品生產商製造商品化學品，並主要在價格上競爭；他們尋求實現規模經濟，並通過在原料來源附近建造更大、更復雜的工廠來管理運營利潤率壓力。 |
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• | 專業化學品製造商主要生產高差異化的客户特定產品，在管理多樣化的產品線、多個工廠、複雜的供應鏈和產品質量方面面臨挑戰。 |
工程和建築。與流程製造商合作的工程和建築公司通過對複雜的大型項目進行投標和執行，在全球範圍內展開競爭。他們需要一個數字環境，在這個環境中，可以快速有效地產生最佳的工廠設計，並結合高度精確的建模、分析和成本估算技術。此外，這些項目需要能夠在內部與製造商以及在許多情況下與其他工程和建築公司進行重要協作的軟件。
金屬和採礦、消費品、電力、紙漿和造紙、製藥和生物燃料行業的公司也在尋求資產優化解決方案，幫助它們在面對各種流程製造挑戰時實現更好的財務和運營業績。
流程工業的複雜性
流程工業中的公司不斷面臨利潤率壓力，導致它們不斷尋求提高運營效率的方法。同時，由於以下原因，這些製造商面臨着複雜性：
市場全球化。過程製造商正在不斷擴大他們的業務，以利用不斷增長的需求和更經濟可行的原料來源。過程製造商必須能夠高效、經濟地設計、建造和運營工廠，同時管理和優化不斷擴大的供應鏈。
市場波動。工藝製造商必須迅速對原料價格的頻繁變化，暫時或長期的原料短缺，以及成品價格的快速變化作出反應。不可預測的商品市場給加工製造商的製造和供應鏈運營帶來壓力，它們必須評估和實施庫存水平、原料投入、設備使用和操作流程的變化，以保持競爭力。
環境和安全法規。流程公司必須遵守政府和監管授權下不斷擴大的數據維護和報告要求，其業務的全球性可能會使它們受到眾多監管制度的約束。這些公司越來越依賴軟件應用程序來模擬潛在結果，存儲運營數據並開發報告能力，以應對由於其產品和製造過程的環境、安全和其他影響而加強的審查和監督。
不斷髮展的勞動力。流程公司必須適應不斷變化的技術勞動力的性質。一代經驗豐富的工廠操作員和工程師即將退休。
市場機會
技術解決方案在幫助流程工業中的公司提高製造生產率方面發揮着重要作用。在20世紀80年代，過程製造商實施了分佈式控制系統(DCS)，以實現工廠硬件管理的自動化。DCS使用計算機硬件、通信網絡和工業儀表來測量、記錄和自動控制過程變量。在20世紀90年代，這些製造商採用了企業資源規劃(ERP)系統來簡化後臺功能並與DCS進行交互。這些系統允許流程製造商跟蹤、監控和報告每個工廠的性能，而不是依賴於傳統的紙張和通用的桌面電子表格。
許多流程製造商已經實施了DCS和ERP系統，但已經意識到他們在硬件和後臺系統方面的投資不足。DCS只能基於固定的參數集來控制和監控過程，並且不能對製造過程中的變化做出動態反應，除非最終用户指示。ERP系統只能記錄運營過程中產生的內容。雖然DCS和ERP系統有助於管理生產績效，但這兩個系統都不能優化生產內容、生產方式或生產地點。此外，這兩種方法都不能幫助流程製造商瞭解如何改進其流程，或如何確定減少運營費用的機會。
資產優化軟件側重於製造過程的優化設計、操作和維護；如何針對操作和可靠性進行設計優化，如何操作過程以實現最佳經濟效益，以及設計和操作如何影響設備的壽命和可靠性。通過將DCS和ERP系統與智能的動態應用程序相連接，資產優化軟件允許製造商做出更好、更快的經濟決策。資產優化軟件如何優化製造環境的示例包括合併流程製造領域知識，支持實時決策制定，預測設備故障，以及提供響應和適應運營變化的能力。此外，這些解決方案可以通過幫助製造商瞭解每個工廠的操作條件來優化供應鏈，從而實現更高效和優化的生產決策。
流程製造商僱用高技能的技術人員，專門從事流程設計、設備設計、控制工程、製造操作、分析、計劃、調度和供應鏈管理等領域。為了提高效率和提高運營利潤率，這些人員需要跨職能領域進行協作，並越來越多地依賴軟件來實現這種協作以及自動化與其工作相關的複雜任務。流程公司必須適應不斷變化的技術勞動力的性質。一代經驗豐富的工廠操作員和工程師即將退休。因此，我們相信對智能軟件應用程序的需求日益增長，這些應用程序捕獲並自動化專家知識，並且直觀且易於學習。
海藻酮溶液
我們提供專門為流程和其他資本密集型行業設計和開發的集成資產優化軟件解決方案。客户使用我們的解決方案，通過增加吞吐量和生產率、降低運營和維護成本、提高可靠性、提高資本效率、實現不同職能之間的協作以及降低營運資本需求，來提高競爭力和盈利能力。我們的AspenOne解決方案分為三個套件：1)工程；2)製造和供應鏈；以及3)資產績效管理(APM)：
工程學。我們的工程軟件用於開發新工廠的工藝設計，重新改造現有工廠，並模擬和優化現有工藝。
製造和供應鏈。我們的製造軟件用於優化日常加工活動，使工藝製造商能夠做出更好、更有利可圖的決策，並提高工廠績效。我們的供應鏈管理軟件旨在幫助流程製造商降低庫存水平，提高資產效率，快速響應市場需求，優化供應鏈運營。
資產績效管理。我們的資產績效管理軟件用於瞭解和預測系統的可靠性；可以是多個資產、單個資產或工廠中的設備。影響可靠性的因素包括操作條件如何隨時間降低設備性能，或工藝條件如何導致設備
故障，以及預測設備何時發生故障並規定避免此類事件發生的措施的能力。APM套件是一套全面的機器學習和分析技術，當以獨立或集成的方式與歷史和實時資產和設備數據一起使用時，可以幫助我們的客户提高他們的資本回報率。
我們的aspenONE許可模式是一種訂閲服務，根據該訂閲服務，客户可以訪問他們許可的aspenONE套件中的所有產品，包括對可能引入許可的aspenONE軟件套件的任何未指定的未來新軟件產品和更新的權利。這使客户能夠在需要時使用我們的軟件，並試驗不同的應用程序，以最好地解決他們面臨的任何關鍵業務挑戰。
我們為客户提供客户支持、專業服務和培訓服務。在我們的aspenOne許可模式下，在協議期限內包括軟件維護和支持。我們向客户提供專業服務，作為在他們的公司中進一步實施和擴展我們的技術的一種手段。
我們的aspenOne解決方案的主要優勢包括：
廣泛而全面的軟件套件。我們相信，我們是唯一家開發了全面的軟件應用程序套件的軟件提供商，這些軟件應用程序解決了流程製造商的工程、製造和供應鏈和維護需求。雖然一些競爭對手在一兩個主要業務領域提供解決方案，但沒有任何其他供應商能夠與我們的aspenOne產品的廣度相媲美。此外，我們還開發了廣泛的軟件應用程序，以應對極其具體和複雜的行業和最終用户挑戰，例如石油公司的原料選擇和生產調度。
集成軟件解決方案。aspenONE提供了一個基於標準的框架，將應用程序、數據和模型集成到我們的每個軟件套件中。尋求改善其業務運營的流程製造商可以使用aspenOne Manufacturing and Supply Chain套件中的集成軟件應用程序來支持單個生產設施和跨多個站點的實時決策。
靈活的商業模式。我們的aspenONE許可模式為客户提供對aspenONE套件內和跨客户許可證的所有應用程序的訪問權限，包括對可能引入許可的aspenONE軟件套件的任何未指定的未來新軟件產品和更新的權利。客户可以通過使用由客户確定的數量許可的可交換測量單位或標記來改變或交替使用許可套件中的多個應用程序。這使客户可以在需要時使用這些應用程序，並嘗試使用不同的應用程序，以最好地解決客户面臨的任何關鍵業務挑戰。隨着業務需求的發展，客户可以輕鬆地增加對我們軟件的使用。
我們的競爭優勢
除了我們集成的aspenONE軟件的廣度和深度以及我們的aspenONE許可模式的靈活性之外，我們相信我們的主要競爭優勢包括：
基於大量流程專業知識的行業領先創新。在超過35年的時間裏，我們在研究和開發方面的重大投資導致了許多被認為是行業標準應用的重大工藝工程進展。我們的開發組織由軟件工程師、化學工程師和數據科學家組成。這種專業知識的結合對於開發嵌入化學工程原理、優化和機器學習算法、分析以及流程工業的工作流程和最佳實踐的領先產品至關重要。
快速，高投資回報。許多客户購買我們的軟件，因為他們相信它將為他們的投資提供快速、可證明和顯著的回報，並提高他們的盈利能力。對於一些客户來説，安裝後第一年的經濟效益超過了我們軟件的總成本。對於許多客户來説，由於流程工業中典型的大量生產量和有限的利潤率，即使是相對較小的性能改進也可以產生大量的經常性效益。此外，我們的解決方案可以產生組織效率和運營改進，從而進一步提高流程公司的盈利能力。
增長戰略
我們尋求保持和擴大我們作為流程工業流程優化軟件和相關服務的全球領先供應商的地位。我們引入了一種新的策略，將我們的優化範圍從工廠中的流程單元發展到工廠中的流程和設備或整個資產。我們計劃將我們的優化範圍從概念化和設計、運營和供應鏈擴展到工廠的維護方面。我們計劃利用我們在流程優化方面的專業知識，我們的客户羣和長期的客户關係來擴大我們在工廠維護領域的影響力。通過專注於資產優化，我們將能夠在考慮過程設備的性能和限制條件的情況下優化工廠的設計和運營，從而優化整個資產生命週期。我們的主要增長戰略是通過利用我們的市場領先地位和推動，在我們的核心垂直市場內進行有機擴張
我們的aspenONE產品中的廣泛功能的使用率和產品採用率增加。此外，我們尋求收購以加快我們在設計和流程運營方面的整體增長，以及將擴展我們的維護解決方案以提供資產優化的收購。為實現這些目標，我們將開展以下活動：
繼續提供創新的、市場領先的解決方案。我們最近的創新包括多單元動態過程優化、自適應過程控制、固體和間歇過程建模、稀疏混合優化、使用分子科學的原油分析表徵和煉油反應器建模、電解質和生物燃料表徵、過程安全、硫磺回收、碳管理方法、多元分析、過程可靠性以及設備和過程分析。最近，我們推出了用於特殊化學和製藥過程的集成穩態和批處理過程建模功能，以及用於操作員培訓的解決方案，以及用於工業物聯網邊緣和企業數據收集的解決方案。我們打算繼續投資於研究和開發，以便為我們的aspenone套件開發和提供新的增強解決方案。我們開創了許多行業標準和獲獎的軟件應用程序。例如，我們用於化工行業的流程建模工具Aspen Plus贏得了化學加工雜誌多次獲得“流程模擬軟件”讀者選擇獎。我們也得到了研發雜誌對於我們與國家標準和技術研究所開發的開箱即用建模功能的創新。
進一步滲透現有客户羣。我們的客户羣大約有2，300名。我們的許多客户只使用我們產品的一小部分。我們與我們的客户合作，確定他們可以通過使用整個許可套件的aspenONE解決方案來提高其業務績效的方法，無論是在單個用户級別還是在他們的所有工廠位置。我們的客户根據其規模和複雜性進行細分。我們的大型複雜客户由我們的現場銷售組織提供服務，而我們的其他客户則由我們的內部銷售團隊提供服務。此外，我們定期增強我們的產品，使其更易於使用，並通過提供更集成的工作流來提高用户的工作效率。
客户羣中的採用和使用。我們努力讓我們的客户通過最大化其令牌權利的消費來採用並持續使用我們的產品。為此，我們通過特定的客户成功管理活動來集中我們的市場資源，這些活動通過確保客户使用我們產品的最新版本，確保我們的軟件在他們的IT網絡中以最優的方式部署，以及我們的客户熟悉我們產品中最新的價值增強功能，從而產生並維持我們的產品的價值。
資產績效管理擴展。在2017財年，我們推出了一套新的產品，重點是使用機器學習、數據科學和流程建模以及歷史和實時資產和設備數據的組合來提高客户資產和設備的可靠性。我們增加了在研發、銷售和營銷以及渠道銷售職能方面的投資，以增強我們的能力，使我們能夠發展這一新的業務領域，併為我們的客户提供價值。此外，我們還針對其他資本密集型行業提供APM功能，我們將其稱為全球經濟行業。這些包括金屬和採礦，電力，紙漿和紙張，製藥，以及食品和飲料。
建立生態系統。我們的解決方案在我們服務的市場中的相關性意味着我們有機會利用對建立或擴展其業務感興趣的第三方來提高我們的市場滲透率。我們建立的關係的廣度將取決於第三方公司的概況以及通過推廣和實施我們的產品和解決方案而實現的指定目標。
追求收購。作為我們的Make-VS-Buy分析的一部分，我們定期探索和評估收購。我們在最近幾年進行了幾次收購，並且相信有機會做更多的事情，特別是當我們尋求發展我們的資產優化和工廠維護領域的戰略時。
擴大我們的總目標市場。我們對創新的關注也意味着引入產品能力或新的產品類別，為我們的客户創造價值，從而擴大我們的總目標市場。
產品
我們的集成資產優化軟件解決方案是專門為流程工業設計和開發的。客户使用我們的解決方案，通過增加吞吐量和生產力，降低運營成本，提高資本效率，降低營運資本要求，來提高他們的競爭力和盈利能力。我們設計和開發了四個主要業務領域的軟件應用程序：
工程學。我們的工程軟件應用程序在工廠設施的設計和持續運營期間使用，以模擬和改進工程師開發和部署製造資產的方式。工藝製造商必須解決各種挑戰，包括設計、操作改進、協作工程和經濟評估。
例如，他們必須確定應該在哪裏設置設施，如何降低資本和製造成本，應該生產什麼，以及如何最大限度地提高工廠效率。
製造業。我們的製造軟件產品專注於優化日常處理活動，使客户能夠做出更好、更快的決策，從而改善工廠性能和運營結果。這些解決方案包括臺式機和服務器應用程序，可幫助客户做出實時決策，從而降低固定和可變成本並提高產品產量。流程製造商必須解決廣泛的製造挑戰，如優化執行效率、降低成本、選擇正確的原材料、安排和協調生產流程，以及確定週轉時間、交貨計劃、產品質量、成本和庫存之間的適當平衡。
供應鏈管理。我們的供應鏈管理解決方案包括桌面和服務器應用程序，可幫助客户優化關鍵供應鏈決策，以減少庫存，提高資產效率，並更快地響應不斷變化的市場條件。工藝製造商在努力有效和高效地管理原材料庫存、生產計劃和原料採購決策時，必須應對眾多挑戰。供應鏈經理在不斷變化的市場價格、供應約束和客户需求的環境中面臨這些挑戰。
資產績效管理。我們的資產績效管理產品用於瞭解和預測系統的可靠性；可以是多個資產、單個資產或工廠中的設備。影響可靠性的因素包括操作條件如何隨時間降低設備性能，或工藝條件如何導致設備故障。APM套件是一套全面的機器學習和分析技術，可與歷史和實時資產和設備數據以獨立或集成的方式使用，以幫助我們的客户預測設備何時發生故障，並規定避免此類事件發生的措施，從而提高所使用的資本回報率。
我們的軟件應用程序目前在三個套件中提供：aspenOne工程，aspenOne製造和供應鏈，以及aspenONE資產績效管理。這些套件是集成的應用程序，允許最終用户設計工藝製造環境，監控操作性能，響應和適應操作更改，預測資產可靠性和設備故障，管理計劃和調度活動，以及跨這些功能和活動進行協作。這三個套件是圍繞核心模塊和應用程序設計的，這些模塊和應用程序允許客户設計、操作和維護其流程製造環境，如下所示：
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天花板工程 |
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營業區域 | | aspenONE模塊 | | 主要產品 | | 產品説明 |
工程學 | | 能源過程模擬
| | Aspen HYSYS | | 用於設計和優化碳氫化合物流程的流程建模軟件，包括流程保證、煉油廠反應器、酸氣淨化和硫磺回收 |
| | | | Aspen操作員培訓 | | 用於開發和部署動態工廠模擬的解決方案，目的是培訓工廠操作員對虛擬培訓環境中的操作和安全場景做出響應 |
| | 化工過程模擬
| | Aspen Plus | | 用於設計和優化化學過程的過程建模軟件，包括固體和批處理過程 |
| | 經濟評價 | | 楊樹經濟評價 | | 用於估計項目資本成本和生命週期資產經濟學的經濟評估軟件-從概念定義到詳細成本估計
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| | 設備設計與額定
| | Aspen交換機設計和額定 | | 用於各種類型換熱器的設計、模擬和額定的軟件 |
| | 基礎工程
| | 楊樹基礎工程 | | 用於管理過程工程數據和產生前端設計交付物(如多學科數據表、工藝流程圖、管道和儀器圖以及設備列表)的協作平臺
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| | 運營支持
| | Aspen Online
| | 將過程模型連接到實時工廠數據的解決方案，以加快決策、操作指導和優化
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ASP ONE製造和供應鏈 |
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營業區域 | | aspenONE模塊 | | 主要產品 | | 產品説明 |
製造業 | | 先進過程控制 | | 楊樹DMC3 | | 多變量控制器軟件，用於在變化的過程條件下將過程保持在其最佳操作點 |
| | | | Aspen Watch性能監視器 | | 實時監控和診斷信息軟件，幫助工程師和操作員關注侵蝕利潤率的問題 |
| | 動態優化 | | 楊樹GDOT | | 先進過程控制(APC)與計劃與排程相結合的多單元動態優化軟件，可實現煉油廠和乙烯裝置的統一生產優化 |
| | 製造執行系統 | | Aspen Info Plus.21 | | Data Historian軟件，用於存儲、可視化和分析大量數據，以改進生產執行並增強性能管理 |
| | | | AspenONE Process Explorer | | 用於組合過程測量、產品特性、警報、事件和非結構化數據的軟件，以獲得完整的生產視圖 |
| | | | Aspen生產記錄管理器 | | 輕鬆快速地將生產數據分割成批次、活動或其他邏輯分組，以便於分析和生產報告
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| | | | Aspen生產執行經理 | | 根據cGMP指南的工作流程、訂單和配方管理軟件，確保操作一致性以提高產量、提高質量和降低生產成本 |
供應鏈 | | 煉油廠計劃與調度 | | Aspen PIMS高級優化 | | 煉油廠計劃軟件，用於優化原料選擇、產品名單和操作執行 |
| | | | Aspen Petroleum Scheduler | | 煉油廠調度軟件，用於調度和優化煉油廠作業，集成到煉油廠計劃、混合和碼頭作業 |
| | 供應與分配
| | 阿斯彭石油供應鏈規劃師 | | 經濟規劃軟件，用於優化石油分銷網絡的盈利能力，包括運輸、原材料、銷售需求和加工設施 |
| | | | 楊樹艦隊優化器 | | 二次石油配送庫存管理和卡車運輸優化軟件 |
| | 供應鏈管理 | | Aspen Collaborative Demand Manager | | 用於預測市場需求並通過結合歷史和實時數據的商業環境變化來管理預測的軟件 |
| | | | Aspen Plant Scheduler | | 用於生成最優生產計劃以滿足總需求的軟件 |
| | | | Aspen Supply Planner | | 用於確定最佳生產計劃的軟件，該軟件考慮了勞動力和設備、原料、入/出運輸、存儲容量和其他變量 |
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AspenONE資產績效管理 |
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營業區域 | | aspenONE模塊 | | 主要產品 | | 產品説明 |
資產績效管理 | | 風險分析 | | 楊樹Fidelis可靠性 | | 用於預測任何系統的未來性能並量化由於設計、容量、操作、維護、物流、市場動態和天氣變化而導致的性能變化的軟件 |
| | 流程分析 | | 楊樹ProMV | | 多變量分析軟件，用於分析連續和間歇過程的相關過程數據，識別驅動產品質量和過程性能的最小臨界變量集，並確定最佳設置點 |
| | | | Aspen資產分析 | | 用於實時分析工廠操作以識別可能導致計劃外停機事件的因果前兆的軟件 |
| | 設備分析 | | 楊樹 | | 用於識別獨特數據模式作為未來設備行為預測的軟件 |
| | 連接 | | Aspen Edge連接 | | 使用工業物聯網技術從資產、企業數據源和MES系統收集數據，並將數據集成到內部或雲中的企業系統的軟件 |
| | | | Aspen Cloud Connect | |
我們的產品開發活動目前側重於加強我們的應用程序的集成，並添加新的功能，以解決每個行業中特定的運營業務流程。自.起June 30, 2019，我們的研發團隊共有568名員工，包括產品管理、軟件開發和質量保證。研究和開發費用是8310萬美元在財政方面2019, 8210萬美元在財政方面2018和7950萬美元在財政方面2017.
銷售及市場推廣
我們採用基於價值的銷售方法，為我們的客户提供一套全面的軟件和服務，以提高他們的工程、製造、供應鏈和維護運營的效率和生產力。我們越來越注重將我們的產品定位為一項戰略投資，因此我們將越來越多的銷售努力投入到我們客户的高級管理層，包括製造、運營、維護和技術方面的高級決策者。我們的aspenONE解決方案戰略支持這種基於價值的方法，它擴大了整個企業生命週期中的優化範圍，擴大了流程模型在運營環境中的使用，並支持使用分析和數據科學來增強設備和流程的可靠性。我們提供各種培訓計劃，側重於説明我們的應用程序的功能，以及內置到我們的應用程序中的在線培訓。我們已經為我們的銷售人員實施了激勵薪酬計劃，以獎勵提高客户對我們產品使用率的努力。此外，我們相信我們的aspenOne許可模式使我們的銷售人員能夠與我們的客户建立諮詢銷售關係。
從歷史上看，我們的大部分許可證銷售都是通過我們的現場直銷組織產生的。為了營銷我們軟件的特定功能和其他技術功能，我們的客户經理與技術銷售人員和產品專家組成的專業團隊一起為每一次銷售和營銷工作進行組織。我們的技術銷售人員通常具有化學工程或相關學科的學位，並積極諮詢客户的工廠工程師。產品專家分享他們對我們軟件解決方案特定功能的詳細知識，因為它們適用於不同垂直行業的獨特業務流程。除了我們的現場直銷組織外，我們還僱用了一個面向特定細分市場客户的內部銷售團隊。
我們已經與選定的公司建立了渠道關係，我們相信這些關係可以幫助我們在非核心目標市場尋求機會。我們還向同意在教學和研究中使用我們的產品的大學許可我們的軟件產品。我們相信，一旦學生進入工作場所，學生對我們產品的熟悉將刺激未來的需求。
我們通過各種營銷活動來補充我們的銷售努力，包括行業分析師和公關活動、促進產品使用和採用的活動、用户小組會議和客户關係計劃。我們廣泛的用户基礎跨越多個垂直和地理位置，這些用户擁有各種技能、經驗和業務需求。為了以有效、高效和有效的方式聯繫到每個客户，我們將越來越多地利用數字客户參與解決方案。使用網絡研討會、數字社區、社交媒體、視頻、電子郵件和其他數字手段，我們
尋求通過目標明確的信息吸引我們廣泛的用户羣，以滿足每個市場、客户和用户的特定需求。
我們的整體銷售隊伍由銷售客户經理、技術銷售人員、間接渠道人員、內部銷售人員和營銷人員組成，截至目前共有474名員工June 30, 2019.
軟件維護和支持、專業服務和培訓
軟件維護和支持(“SMS”)主要包括為客户提供技術支持以及對軟件修復和升級的訪問。我們的三個全球呼叫中心以及通過電子郵件和我們的支持網站在全球範圍內提供客户技術支持服務。對於在我們過渡到基於訂閲的許可模式後簽訂的許可期限安排，SMS包含在許可安排中。對於不包含SMS的許可證安排，客户可以購買獨立SMS。
我們提供專業服務，專注於實施我們的解決方案。我們的專業服務團隊主要由具有化學工程或類似學科學位的項目工程師組成，或具有重要相關行業經驗的項目工程師。我們的員工包括熱物性、蒸餾、吸附過程、聚合物過程、工業反應器建模、過程控制或分析的經驗模型識別、大規模優化、供應分配系統建模和調度方法等領域的專家。我們的主要重點是成功實施和使用我們的軟件，在許多情況下，這項工作可以由合格的第三方專業地執行。因此，我們經常在競標專業服務合同時與第三方諮詢公司競爭，特別是在發達市場。我們以時間和材料或固定價格提供我們的服務。
我們提供各種培訓解決方案，從標準化培訓(可在公共論壇、現場客户所在地或通過互聯網提供)到定製培訓課程(可根據客户需求定製)。我們還推出了一系列基於計算機的在線培訓課程，直接從產品內部為客户提供關於我們產品的基本和高級功能的按需培訓。自.起June 30, 2019，我們的客户支持、專業服務和培訓團隊共有296名員工。
業務部門
我們有兩個運營和可報告的部門，這與我們的報告部門一致：i)^訂閲和軟件；以及ii)^服務和其他。訂閲和軟件部門從事流程優化和資產性能管理軟件解決方案及相關支持服務的許可，幷包括我們的許可和維護收入。服務和其他部分包括專業服務和培訓，幷包括我們的服務和其他收入。
競爭
我們的市場總體上是有競爭力的，我們預計隨着現有競爭對手增強和擴展其產品和服務以及新的參與者進入市場，我們市場中的競爭強度將會增加。競爭加劇可能導致價格下降、盈利能力下降和市場份額損失。我們不能確保我們能夠成功地與現有或未來的競爭對手競爭。我們的一些客户和與我們有戰略關係的公司也是或可能成為競爭對手。
我們許多現有和潛在的競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源。因此，這些公司可能能夠提供更低的價格，額外的產品或服務，或其他我們無法匹敵或提供的激勵措施。這些競爭對手可能處於更強的地位，能夠更快地對新技術做出反應，並且可能能夠開展更廣泛的營銷活動。我們相信，他們也已經採取並可能繼續推行更積極的定價政策，並向潛在客户、員工和戰略合作伙伴提供更具吸引力的優惠。例如，一些競爭對手可能能夠通過硬件的銷售和安裝啟動關係，然後尋求通過提供折扣價的資產優化軟件來擴展其客户關係。此外，擁有更多財務資源的競爭對手可能會進行戰略性收購，以提高其獲得市場份額的能力，或提高其產品的質量或適銷性。此外，我們在向流程行業的大公司銷售我們的解決方案時面臨挑戰，這些公司已經在內部開發了自己的專有軟件解決方案。
我們尋求開發和提供具有針對性的、高價值的垂直行業解決方案的集成套件，這些解決方案可以在相對有限的服務需求下實施。我們相信，與提供單點解決方案或更基於服務的軟件產品的許多競爭對手相比，這種方法為我們提供了優勢。我們的主要競爭優勢包括：
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• | 我們AspenONE軟件產品的廣度、深度和整合； |
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• | 我們基於用途的aspenOne許可模式的靈活性；以及 |
所有權
我們的軟件是專有的，是我們業務的基礎。為了保護我們的專有技術和品牌，並防止未經授權使用我們的軟件，我們依賴於美國和其他司法管轄區的版權、專利、商標和商業祕密法律、許可和保密協議以及技術的組合。我們通常尋求通過與員工和客户簽訂保密協議來保護我們的商業祕密，並且過去一直限制對我們的軟件和源代碼的訪問，我們將其視為專有信息。我們已經獲得或申請了關於我們的一些知識產權的專利保護，並且已經在美國和一些其他國家註冊或申請了我們的一些商標。我們積極監督我們的知識產權的使用，已經並將繼續執行我們的知識產權。在美國，我們通常能夠從最早的有效申請日起維持我們的專利長達20年，並在商標使用期間保持我們的商標註冊。
我們的產品獲得許可的許多國家的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的知識產權。雖然我們認為我們的知識產權是有價值的，但我們不認為我們在行業中的競爭地位僅僅取決於獲得我們的軟件產品和技術的法律保護。相反，我們相信我們業務的成功還取決於我們通過繼續開發創新的軟件產品和技術來保持領先地位的能力。
我們的專有權受第1A項所述的風險和不確定因素的影響。下面的“風險因素”。您應該閲讀該討論，通過引用將其合併到本節中。
執照
關於我們在2002年5月收購海保德有限公司和AEA技術公司的相關子公司，以及我們在2004年12月與聯邦貿易委員會達成的同意令，以解決有關這項收購是不正當反競爭的指控，我們和我們的某些子公司與霍尼韋爾國際公司簽訂了購買和銷售協議。及其某些子公司，據此，我們向霍尼韋爾出售了與我們的操作員培訓業務和海保工程軟件產品相關的知識產權和其他資產。根據交易條款，我們保留了海保工程軟件永久的、不可撤銷的、全球範圍的、免版税的非獨家許可，並有權繼續開發、許可和銷售海衞工程產品。
1982年3月，我們與麻省理工學院(MIT)簽訂了系統許可協議，授予我們使用、複製、分發和創建名為“Aspen”的計算機程序的衍生作品的全球性永久非獨佔許可(具有再許可的權利)，該程序提供了一個框架，用於模擬我們在Aspen Plus產品的模擬引擎中使用的化學過程的穩態行為。麻省理工學院同意，我們將擁有任何衍生作品和增強功能。麻省理工學院有權在以下情況下終止協議：我們違反協議，並且在收到麻省理工學院的書面通知後90天內沒有修復違約行為；我們停止經營我們的業務；或者某些破產或破產程序已經啟動而未被駁回。在此類終止的情況下，在終止之前授予我們客户的從屬許可將繼續有效。
僱員
自.起June 30, 2019，我們總共有大約1600名全職員工，其中809名位於美國。我們的所有員工都不是工會的代表，除了我們子公司海保德英國有限公司的一名員工，他屬於前景專業工會。我們沒有經歷過停工，相信我們的員工關係令人滿意。
企業信息
阿斯彭技術公司1981年在馬薩諸塞州成立，1998年在特拉華州重新成立。我們的主要行政辦公室位於馬薩諸塞州貝德福德克羅斯比大道20號，電話號碼是01730。我們的網站地址是http://www.aspentech.com。除非明確註明，否則我們網站上的信息不屬於本表格“10-K”的一部分。
可用信息
我們向證券交易委員會或證券交易委員會提交報告，我們在我們的網站上免費提供這些報告。這些報告包括“10-K表格”的年度報告、“10-Q表格”的季度報告、“8-K表格”的當前報告以及對這些報告的修正，在我們以電子方式向證券交易委員會提交這些材料或將其提供給證券交易委員會後，我們會在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上提供這些報告。您也可以閲讀和複製我們向證券交易委員會提交的任何材料，在證券交易委員會的公共資料室，地址是新澤西州，華盛頓，DC 20549。您可以致電SEC(1-800-SEC-0330)獲得有關公共參考室運行的更多信息。此外，證券交易委員會維持一個網站(http://www.sec.gov)，其中包含報告、代理和信息聲明，以及與以電子方式向SEC(包括我們)提交文件的發行人有關的其他信息。
項目1A。風險因素。
投資我們的普通股涉及很高的風險。在購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定因素。下面描述的風險和不確定因素並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定因素。額外的風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會失去對我們普通股的全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
如果我們未能提高我們的aspenONE工程和製造及供應鏈產品的使用率和產品採用率，並發展我們的aspenONE APM業務，或者未能繼續提供創新的、市場領先的解決方案，我們可能無法成功實施我們的增長戰略，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的市場領導地位的維持和延伸以及我們未來的增長在很大程度上取決於我們的能力，增加我們的aspenOne工程和製造以及供應鏈產品的使用和產品採用率，增長我們的aspenOne APM業務，以及開發新的軟件產品，這些產品以可接受的運營利潤率獲得市場接受。企業要求其應用軟件供應商提供更高級別的功能和更廣泛的產品。我們必須繼續加強我們現有的產品線，開發和推出新的產品和服務，以跟上日益複雜的客户要求和競爭對手的技術發展。如果我們不能成功地執行我們的戰略並推動使用和產品採用，我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們實施了一項產品戰略，將我們的aspenOne品牌軟件解決方案與針對特定資本密集型行業的差異化aspenOne垂直解決方案統一起來。我們不能確保我們的產品戰略將導致產品將繼續滿足市場需求，並實現重要的用途和產品採用。如果我們未能提高使用率和產品採用率，或未能開發或獲得滿足客户或目標市場需求的新軟件產品，則我們的運營業績和運營現金流的增長速度將低於我們的預期，我們的財務狀況可能會受到影響。
如果我們不發展我們的aspenOne APM業務，或者如果我們對其他aspenONE軟件的需求或使用由於任何原因而下降，包括由於流程和其他資本密集型行業的不利變化而下降，我們的業務可能會受到影響。
我們已經推出了aspenONE APM套件，我們的aspenOne工程和製造以及供應鏈套件佔我們收入的主要部分，並將在可預見的未來繼續這樣做。如果我們不發展我們的ASP ONE APM業務，或者如果對我們其他套件的需求或使用因任何原因而下降，我們的經營業績、來自運營的現金流和財務狀況都將受到影響。我們的業務可能會受到以下因素的不利影響：
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• | 對我們的aspenone套件的需求或使用的任何下降； |
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• | 引入產品和技術，作為我們AspenONE套件的替代或替代，或代表對其的改進； |
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• | 我們無法及時發佈我們的aspenOne套件的增強版本；以及 |
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• | 資本密集型行業或其他方面的不利變化導致客户減少、推遲或取消購買我們的產品和服務，或在原協議到期的同一季度延遲執行許可協議續訂。 |
由於其產品和製造流程及其全球業務的性質，流程和其他資本密集型行業的公司面臨不利甚至災難性的環境、安全和健康事故或事件的風險，並且經常受到全球不斷變化的標準和法規的影響。
此外，能源、化工、工程和建築業以及其他資本密集型行業所經歷的全球經濟衰退和定價壓力也導致了整合和重組。特別是，我們相信石油價格的波動已經並可能繼續影響我們在工程和建築市場的某些客户的運營水平和資本支出，這已經並可能繼續導致對我們的產品和服務的可預測性降低和需求下降。
任何此類不利的環境、安全或健康事件、監管標準的變化或影響資本密集型行業的經濟衰退，包括其業務受到石油價格波動不利影響的客户的持續挑戰和不確定性，以及國內外總體經濟狀況和其他減少這些行業公司支出的因素，都可能損害我們未來的經營業績。
不利的經濟和市場條件或市場對資產優化軟件的需求減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務受到一系列因素的影響，這些因素超出了我們的控制範圍，難以或不可能預測。如果資產優化軟件市場的增長速度低於我們的預期，那麼對我們的產品和服務的需求可能會下降，我們的運營結果可能會受到影響。此外，未來全球經濟狀況可能會惡化。我們的經營業績可能會受到不利的全球經濟和市場狀況的不利影響，包括石油價格的大幅波動，以及對資產優化軟件總體需求的減少。
客户對我們產品的需求與全球經濟的實力有關。如果全球經濟持續疲軟，許多客户，包括那些業務受到油價下跌負面影響的客户，可能會推遲或減少技術購買。這可能導致我們產品的銷售減少，更長的銷售週期，更慢地採用新技術，增加價格競爭或減少我們的客户使用我們的產品。如果對我們產品的需求減少，我們將失去收入，因為潛在客户經歷疲弱或惡化的經濟狀況、災難性的環境或其他事件，我們的業務、經營業績、財務狀況和經營現金流量可能會受到不利影響。
我們的大部分收入來自美國以外的業務，因此我們的經營業績可能會受到海外業務或與美國境外客户交易的經濟、政治、軍事、監管和其他風險的重大影響。
自.起June 30, 2019，我們在32國家。我們主要通過分佈在世界各地的直銷隊伍銷售我們的產品。如果我們不能有足夠的人員和維持我們的海外業務，我們可能會面臨管理我們的國際業務的困難。
在截至本財年的財年中，美國以外的客户佔了我們總收入的大部分June 30, 2019, 2018和2017。我們預計，在可預見的未來，來自美國以外的客户的收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們可歸因於美國境外業務的經營業績受到額外風險的影響，包括：
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• | 監管或環境要求、關税和其他壁壘的意外變化，例如包括國際貿易爭端、氣候法規的變化、美國或外國政府施加的制裁或其他監管限制；以及2016年6月聯合王國加入歐盟公投和隨後於2017年3月啟動的退出進程的影響； |
外幣匯率的波動可能導致我們報告的收入和經營業績下降。
在財務期間2019, 2018和2017, 10.2%, 9.1%我們總收入的9.4%分別以美元以外的貨幣計價。此外，我們在美國境外發生的某些運營費用是以美元以外的貨幣計價的。我們公佈的收入和經營業績受到匯率波動的影響。外幣風險主要產生於來自美國以外客户的非美元收入與外國子公司的非美元運營費用之間的淨差額。目前，我們對外匯匯率的最大敞口主要是歐元、英鎊、加元和日元兑美元。在財務期間2019, 2018和2017我們沒有訂立，也沒有參與任何旨在管理這些市場風險波動的衍生金融工具，例如遠期貨幣兑換合約。我們無法預測外幣波動的影響，未來外幣波動可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。我們未來可能實施的任何套期保值政策都可能不會成功，這些套期保值技術的成本可能會對我們的經營業績產生重大的負面影響。
來自當前競爭對手和新市場進入者提供的軟件，以及來自我們客户內部開發的解決方案的競爭，可能會對我們銷售軟件產品和相關服務的能力產生不利影響，並可能導致對我們產品定價的壓力，從而降低我們的利潤率。
我們的市場總體上是有競爭力的，我們的主要產品領域不同：工程、製造、供應鏈管理和資產績效管理。我們在向已在內部開發自己的專有軟件解決方案的大公司銷售我們的解決方案時面臨挑戰，我們還面臨來自成熟供應商以及市場新進入者的競爭。我們許多現有和潛在的競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源。因此，這些公司可能能夠提供更低的價格，額外的產品或服務，或其他我們無法匹敵或提供的激勵措施。這些競爭對手可能處於更強的地位，能夠更快地對新技術做出反應，並且可能能夠開展更廣泛的營銷活動。我們相信，他們也已經採取並可能繼續推行更積極的定價政策，並向潛在客户、員工和戰略合作伙伴提供更具吸引力的優惠。例如，一些競爭對手可能能夠通過硬件的銷售和安裝啟動關係，然後尋求通過提供折扣價的資產優化軟件來擴展其客户關係。此外，我們的許多競爭對手已經建立並可能在未來繼續與第三方建立合作關係，以改進其產品供應並增加其產品在市場上的可用性。擁有更多財務資源的競爭對手可能會進行戰略性收購，以提高其獲得市場份額的能力，或提高其產品的質量或適銷性。
競爭可能嚴重阻礙我們以對我們有利的條款銷售其他軟件產品和相關服務的能力。企業可能會繼續增強其內部開發的解決方案，而不是投資於像我們這樣的商業軟件。我們目前和潛在的商業競爭對手可能會開發和營銷新技術，從而使我們現有或未來的產品過時、無法銷售或缺乏競爭力。此外，如果這些競爭對手開發的產品具有與我們產品相似或更優越的功能，我們可能需要降低我們產品的價格，以保持競爭力。如果我們由於競爭壓力而無法維持目前的定價，我們的利潤率將減少，我們的經營業績將受到負面影響。我們無法確保我們能夠成功地與當前或未來的競爭對手競爭，或者競爭壓力不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的軟件產品中的缺陷或錯誤可能會損害我們的聲譽，損害我們銷售產品的能力，並給我們帶來巨大的成本。
我們的軟件產品很複雜，可能包含未檢測到的缺陷或錯誤。到目前為止，我們還沒有遭受任何缺陷或錯誤的重大傷害，但我們不時地在我們的產品中發現缺陷，並且我們可能在將來發現其他缺陷。在發佈產品之前，我們可能無法檢測和糾正缺陷或錯誤。因此，我們或我們的客户可能會在我們的產品實施後發現缺陷或錯誤。我們過去曾經發布過，將來可能需要發佈，我們的產品的糾正性發布，以補救缺陷或錯誤。任何缺陷或錯誤的發生都可能導致：
我們的軟件產品中的缺陷和錯誤可能導致針對我們的實質性損害索賠。
潛在的收購可能很難完善和整合到我們的運營中，它們和投資交易可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值或損害我們的財務業績。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會不斷尋求通過收購或投資新的或互補的業務、技術或產品來發展我們的業務，我們相信這些業務、技術或產品可以提高我們在現有客户市場上競爭的能力，或使我們能夠進入新的市場。與收購和投資交易相關的潛在風險包括但不限於：
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• | 在合併產品和進入我們可能沒有經驗的新市場方面的挑戰； |
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• | 難以對財務報告和披露控制和程序實施有效的內部控制； |
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• | 在盡職調查中未發現的其他問題，可能包括產品質量問題或法律或其他意外事件 |
收購和/或投資也可能導致股權證券的潛在攤薄發行、債務和或有負債的產生、可用現金的支出以及與無形資產(如商譽)相關的攤銷費用或沖銷，其中任何一項都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。投資於具有未經證實的業績記錄和技術的不成熟企業具有特別高的風險，我們可能會失去全部投資或招致意想不到的責任。·我們可能會遇到與完成企業合併或投資交易的挑戰和成本有關的風險，以及已宣佈的企業合併或投資交易可能不會完成的風險。不能保證我們會在未來成功地進行其他收購，或者整合或執行我們現有或未來收購的業務計劃。
由於與產品相關的索賠，我們可能會遭受重大費用和損害賠償。
在日常業務過程中，我們不時涉及訴訟、申索、調查、訴訟和訴訟威脅。損害賠償的金額無法確切預測，對我們提出的成功索賠可能會對我們的業務和財務狀況造成重大損害。與產品相關的索賠，即使不成功，也可能損害我們的聲譽，導致我們失去現有客户，限制我們獲得新客户的能力，轉移管理層對運營的注意力，導致重大的收入損失，為我們的客户和我們帶來潛在的負債，並增加保險和其他運營成本。
聲稱我們侵犯他人的知識產權可能會花費高昂的辯護或和解費用，並可能損害我們的業務。
我們無法確定我們的軟件和服務是否侵犯了專利、版權、商標或其他知識產權，因此可能會對我們提出侵權索賠。此外，我們已經同意，並可能在未來同意，就第三方可能基於使用我們的軟件或服務向我們的客户提出的侵權索賠，向我們的某些客户提供賠償。此類索賠可能會對我們的業務產生重大不利影響，可能會耗費時間，並可能導致大量成本和資源轉移，包括我們的管理層對我們業務的關注。此外，提出侵權索賠的一方可以獲得要求我們支付實質性損害賠償的判決，還可能包括
可能阻止我們銷售軟件或要求我們重新設計部分或全部產品的禁令或其他法院命令。知識產權侵權的索賠也可能要求我們簽訂昂貴的版税或許可協議。我們可能無法按我們可接受的條款或根本無法獲得版税或許可協議。如果發生任何這些事件，我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到嚴重損害，我們普通股的價格可能會受到不利影響。
我們可能無法保護我們的知識產權，這可能會降低我們的競爭力，並導致我們失去市場份額。
我們的軟件是專有的。我們的戰略是依靠美國和其他司法管轄區的版權、專利、商標和商業祕密法律的組合，並依靠許可和保密協議以及軟件安全措施來進一步保護我們的專有技術和品牌。我們已經就我們的一些知識產權獲得或申請了專利保護，但通常不依賴專利作為保護我們知識產權的主要手段。我們已經在美國和一些其他國家註冊或申請註冊我們的一些商標。我們通常與員工和客户簽訂保密協議，並在歷史上限制第三方訪問我們的軟件和源代碼，我們將其視為專有信息。在某些情況下，我們為特殊產品定製的目的向客户提供了源代碼的副本，或者將源代碼的副本存放在第三方託管代理中，作為持續服務和許可義務的安全保障。在這些情況下，我們依靠保密和其他合同條款來保護我們的專有權利。
我們為保護我們的專有權而採取的步驟可能不足以阻止他人盜用我們的技術或獨立開發實質上等同於或優於我們的技術。我們的知識產權可能過期或被第三方質疑、無效或侵犯，或者我們可能無法在商業上合理的條款下維護、續訂或進入新的許可。任何挪用我們的技術或開發競爭性技術可能會損害我們的業務，並可能減少或導致我們失去與我們的專有技術相關的競爭優勢，並可能使我們在保護和執行我們的知識產權方面付出巨大的成本，和/或暫時或永久地擾亂我們對受影響產品或服務的銷售和營銷。我們的產品獲得許可的一些國家的法律並沒有像美國的法律那樣保護我們的知識產權。此外，在一些非美國國家，影響知識產權的法律在其適用中是不確定的，這可能會影響我們知識產權的可執行性範圍。
如果我們的信息技術的安全性由於網絡攻擊而被破壞，我們的軟件研發計劃和我們的客户關係可能會受到損害。這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，並可能損害我們的競爭地位。
我們投入大量資源不斷更新我們的軟件和開發新產品，我們的財務業績部分取決於我們將新產品和服務推向市場的能力。我們的客户使用我們的軟件來優化他們的製造流程和管理資產性能，他們依賴我們提供更新和發佈，作為我們軟件維護和支持服務的一部分，並提供遠程在線故障排除支持。因此，我們的信息技術環境的安全性對我們的研究和開發計劃非常重要，也是我們客户購買決策的重要考慮因素。我們維護網絡安全政策和程序，包括員工培訓，以管理我們信息系統的風險，並且我們不斷評估和調整我們的系統和流程，以緩解不斷變化的網絡安全威脅。·我們可能需要額外的成本來維護適當的網絡安全保護，以應對不斷變化的網絡安全威脅，並且我們可能無法防範所有數據安全漏洞或數據濫用。如果我們系統的安全性受到損害，我們的開發計劃可能會受到幹擾，我們可能無法提供服務。我們的客户關係可能會惡化，我們在行業中的聲譽可能會受到損害，我們可能會受到責任索賠的影響。這可能會減少我們的收入，並使我們面臨巨大的成本，以發現、糾正和避免任何違反安全的行為再次發生，併為針對我們的任何索賠進行辯護。此外，我們的保險範圍可能不足以支付與網絡安全事件和此類事件造成的中斷相關的所有費用。
與我們普通股相關的風險
我們的普通股可能會經歷巨大的價格和數量波動。
股票市場不時經歷極端的價格和成交量波動，特別是在高科技領域，這些波動往往與特定公司的經營業績無關。此外，我們普通股的市場價格可能會受到其他因素的影響，例如：(I)我們的財務表現；(Ii)我們或我們的競爭對手宣佈的技術創新或新產品；以及(Iii)計算機軟件或硬件行業的市場狀況。
在過去，隨着上市公司證券市場價格的波動，證券集團訴訟經常針對該公司提起。這類針對我們的訴訟可能導致大量的責任和費用，並轉移管理層的注意力和資源。
我們的公司文件和特拉華州法律的規定可能會阻止股東認為可取的控制或管理方面的變化。
特拉華州普通公司法的第203條，我們的章程和我們的章程包含的條款可能使我們的管理層能夠抵制對我們公司的收購。這些規定包括：
| |
• | 一個保密的董事會，因此不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的； |
| |
• | 董事會在未經股東批准的情況下指定條款併發行新系列優先股的能力。 |
這些條文可以：
| |
• | 具有延遲、推遲或阻止股東可能認為有利或有益的公司控制權變更或管理層變更的效果； |
| |
• | 阻止委託書競爭，增加股東選舉董事和採取其他公司行動的難度；以及 |
| |
• | 限制投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格。 |
項目^1B。^未解決的工作人員評論。
一個也沒有。
項目#2.#
我們的主要行政辦公室位於馬薩諸塞州貝德福德的租賃設施中，由約143，000平方英尺的辦公空間組成，以容納我們的產品開發、銷售、營銷、運營、財務和行政職能。我們貝德福德行政辦公室的租約於2014年11月開始，定於2025年3月到期。視乎租約條款及條件，我們可連續兩期延長租期，每期五年。
我們還在得克薩斯州休斯敦租用了約63，000平方英尺，以容納銷售、服務和產品開發功能。除貝德福德和休斯頓外，我們還在英國、上海、墨西哥城、新加坡、北京、浦那、莫斯科、東京和巴林租用辦公空間，以容納銷售、服務和產品開發功能。
在我們其他地點的其餘部分，我們的大多數租約的租期為一年或更短，這通常是基於所需的工作站數量。我們相信，這種設施戰略為我們提供了巨大的靈活性，以適應我們的業務環境的變化。我們沒有任何不動產。我們相信，我們租用的設施足以滿足我們預期的未來需求。
項目3。法律程序。
一個也沒有。
項目#4.#
一個也沒有。
第二部分
項目“5.”註冊人的普通股市場“，”相關的股東問題和發行人購買股權證券“。
市場信息
我們的普通股目前在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“AZPN”。我們普通股的收盤價June 30, 2019 was $124.28.
持票人
2019年8月30日，共有343名普通股持有者。記錄持有人的人數不包括通過經紀人在代名人或“街名”賬户中持有普通股的人。
分紅
我們從未在我們的普通股上宣佈或支付現金股利。我們預計在可預見的未來不會支付普通股的現金股息。2016年2月26日，我們進入了2.5億美元信用協議(“信用協議”)與摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理，硅谷銀行，作為聯合代理，以及貸款人和其中指名的其他方(“貸款人”)。2017年8月9日，我們簽訂了一項修正案，將信貸協議增加到3.5億美元。如果我們的槓桿率超過2.75至1.00，信貸協議限制我們就我們的股本宣佈或支付現金股息(請參閲“項目”7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“以及”信貸協議“的附註11”，關於信貸協議的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表)。截至目前，我們的槓桿率低於2.75至1.00June 30, 2019。任何與我們的股息政策有關的未來決定將由董事會酌情作出，並將取決於多個因素，包括我們的未來收益、資本要求、財務狀況和未來前景以及董事會可能認為相關的其他因素。
發行人購買股權證券
自.起June 30, 2019，根據董事會批准的所有方案，自2010年11月1號以來回購的普通股總數為35,017,726分享。
2015年1月22日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“股份回購計劃”)，期限最多為4.50億美元我們普通股的價值。2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日、2018年12月6日和2019年4月17日，董事會批准了4000萬美元, 2億美元, 2億美元, 1億美元，及2億美元分別增加股票回購計劃。根據股票回購計劃，可以不時使用各種方法進行購買，其中可能包括公開市場購買、加速回購計劃等。購買的具體時間、價格和規模將取決於當時的股票價格、一般市場和經濟狀況以及其他考慮因素，包括在美國產生的現金數量和其他潛在的現金用途，如收購。可以根據規則10b5-1計劃中規定的預定指標進行購買。董事會對股份回購計劃的授權並不使我們有義務購買任何特定數量的普通股，該計劃可能隨時被暫停或停止。
在財務期間2019，我們重新購買3,074,127我們在公開市場上的普通股3，000萬美元。在財務期間2018，我們重新購買2,797,623我們在公開市場上的普通股2億美元。在財務期間2017，我們重新購買5,185,257我們在公開市場上的普通股2.75億美元和2,106,709我們普通股的股份1億美元作為加速股票回購計劃的一部分。
自.起June 30, 2019，股份回購計劃下的總剩餘價值約為3.463億美元.
下表列出了我們在財政年度第四季度購買普通股的情況2019:
發行人購買股權證券
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週期 | 總計？數？ 股票收益 已購買^(2) | | 平均價格 每^股付費^ (3) | | 總計^個數^ 股份，購買 公開^的第^ 宣佈的^計劃 (1) | | 大約1美元 價值^的^股份^，即 可能會好的，但會好的。 購買時 “計劃”(4) |
April 1 to 30, 2019 | 220,494 |
| | $ | 109.87 |
| | 220,494 |
| | |
May 1 to 31, 2019 | 228,757 |
| | 116.23 |
| | 228,757 |
| | |
June 1 to 30, 2019 | 198,400 |
| | 121.90 |
| | 198,400 |
| | |
| 647,651 |
| | $ | 115.80 |
| | 647,651 |
| | $ | 346,293,261 |
|
(1) 2015年1月22日，我們的董事會批准了股票回購計劃，最多可達4.50億美元我們普通股的價值。2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日、2018年12月6日和2019年4月17日，董事會批准了4000萬美元, 2億美元, 2億美元, 1億美元，及2億美元分別增加股票回購計劃。
(2) 自.起June 30, 2019，董事會批准的所有方案下回購的普通股總數為35,017,726包括根據加速股份回購計劃進行的購買。
(3) 每股支付的總平均價格計算為在此期間為回購我們的普通股支付的總金額除以回購的股份總數。
(4) 自.起June 30, 2019，2015年1月22日批准並於2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日、2018年12月6日和2019年4月17日修訂的股份回購計劃的總剩餘價值約為3.463億美元.
股東回報比較
本節中包含的信息不被視為“徵集材料”或被“提交”給證券交易委員會，也不受“證券交易法”之下的“14A或14C法規”的約束，或“證券交易法”第18條“的責任，並且不會被視為通過引用被納入根據”證券法“或”證券交易法“提交的任何文件中，除非我們通過引用將其具體納入此類文件中。
下圖將我們普通股持有者的累積5年總回報與納斯達克綜合指數和納斯達克計算機數據處理指數的累積總回報相匹配。該圖假設2014年6月30日普通股和每個指數(包括股息再投資)的投資價值為100美元，並跟蹤到2019年6月30日。
此圖中包含的股票價格表現並不一定表示未來的股票價格表現。
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| 截至6月30日的一年， |
| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
Aspen Technology，Inc. | $ | 100.00 |
| | $ | 98.17 |
| | $ | 86.72 |
| | $ | 119.09 |
| | $ | 199.87 |
| | $ | 267.84 |
|
納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 |
| | $ | 114.44 |
| | $ | 112.51 |
| | $ | 144.35 |
| | $ | 178.42 |
| | $ | 192.30 |
|
納斯達克計算機與數據處理 | $ | 100.00 |
| | $ | 108.37 |
| | $ | 126.57 |
| | $ | 166.63 |
| | $ | 221.04 |
| | $ | 243.84 |
|
項目^6.^選定的財務數據。
下表顯示了Aspen Technology公司的選定合併財務數據。下面列出的財務合併運營報表數據2019, 2018和2017和綜合資產負債表數據截至June 30, 2019和2018，是從我們的合併財務報表中得出的，這些財務報表包括在本表格的^10-K的^F-1頁開始。2016財年和2015財年的合併經營報表數據以及截至6月30、2017、2016和2015的合併資產負債表數據來自我們的合併財務報表，這些財務報表不包括在此表“10-K”中。閲讀以下數據時，應與我們的合併財務報表和附註一起閲讀，第一頁為“F-1頁”，另一頁為“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
我們的歷史結果不應被視為對未來任何時期的預期結果的指示。
由於採用了與2019年財政年度收入確認相關的新指引，如附註3“與客户的合同收入”在本表格10-K中對我們的經審計的綜合財務報表所述，以下包括的2018和2017財年的前期信息已重述，以反映新的指引。2015和2016財年的前期信息尚未重述，因此無法與2019、2018和2017財年的信息進行比較。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | |
| (以千為單位，每股數據除外) |
合併運營報表數據： | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 598,345 |
| | $ | 518,859 |
| | $ | 494,427 |
| | $ | 472,344 |
| | $ | 440,401 |
|
毛利 | 540,529 |
| | 468,215 |
| | 446,961 |
| | 423,733 |
| | 390,825 |
|
經營收入 | 282,802 |
| | 219,221 |
| | 216,719 |
| | 211,381 |
| | 179,792 |
|
淨收入 | $ | 262,734 |
| | $ | 293,703 |
| | $ | 179,386 |
| | $ | 139,951 |
| | $ | 118,407 |
|
每股基本收益 | $ | 3.76 |
| | $ | 4.07 |
| | $ | 2.35 |
| | $ | 1.69 |
| | $ | 1.34 |
|
攤薄每股收益 | $ | 3.71 |
| | $ | 4.03 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 1.68 |
| | $ | 1.33 |
|
加權平均流通股-基本 | 69,925 |
| | 72,140 |
| | 76,491 |
| | 82,892 |
| | 88,398 |
|
加權平均流通股 | 70,787 |
| | 72,956 |
| | 76,978 |
| | 83,309 |
| | 89,016 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | | 已恢復 | | 已調整 | | | | |
| (以千為單位) |
合併資產負債表數據： | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 71,926 |
| | $ | 96,165 |
| | $ | 101,954 |
| | $ | 318,336 |
| | $ | 156,249 |
|
有價證券 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,006 |
| | 62,244 |
|
應收帳款，淨額 | 47,784 |
| | 41,810 |
| | 42,656 |
| | 20,476 |
| | 30,721 |
|
應收分期付款，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 267 |
| | 1,842 |
|
合同資產 | 619,703 |
| | 557,377 |
| | 561,017 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | 903,065 |
| | 852,843 |
| | 843,828 |
| | 419,738 |
| | 315,361 |
|
借款(1) | 220,000 |
| | 170,000 |
| | 140,000 |
| | 140,000 |
| | — |
|
遞延收入 | 44,891 |
| | 27,504 |
| | 44,860 |
| | 282,078 |
| | 288,887 |
|
流動資金(赤字) | 108,285 |
| | 158,029 |
| | 215,790 |
| | (71,300 | ) | | (32,836 | ) |
股東權益總額(赤字) | 393,285 |
| | 407,927 |
| | 286,242 |
| | (75,034 | ) | | (48,546 | ) |
____________________________________________
| |
(1) | 2016年2月，我們簽訂了信貸協議。有關信用協議的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和附註11“信用協議”。 |
項目7、管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。
您應該閲讀以下討論，結合我們的合併財務報表和相關附註，從第F-1頁開始。除了歷史信息外，本討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該讀一下“項目^1A”風險因素“討論可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重要因素。
我們的財政年度在6月30日結束，對特定財政年度的引用是該年度截至6月30日的12個月(例如，“財務”2019“指的是結束的年份June 30, 2019).
業務概述
我們是全球領先的資產優化解決方案供應商，可在複雜的工業環境中優化資產設計、運營和維護。我們將數十年的流程建模和運營專業知識與大數據機器相結合-
學習和分析。我們專門構建的軟件解決方案通過提高吞吐量、能效和產量，減少計劃外停機時間，提高資本效率，並降低整個資產生命週期中的營運資本要求，從而提高客户的競爭力和盈利能力，以支持卓越的運營。
我們的軟件結合了我們專有的製造和計劃流程的數學和經驗模型，反映了我們在35年多的時間裏從專注於流程和其他資本密集型行業的解決方案中積累的深厚的領域專業知識。我們已經開發了我們的應用程序，以設計和優化三個主要業務領域的流程：工程、製造和供應鏈以及資產績效管理。我們是公認的市場和技術領先者，為每個業務領域提供流程優化和資產績效管理軟件解決方案。
我們基於以下優勢建立了可持續的競爭優勢：
•創新的產品，可以提高客户的盈利能力和生產力；
•長期的客户關係；
•我們軟件的大量用户羣；以及
•長期許可合同。
我們在全球約有2，300名客户。我們的客户包括從事流程和其他資本密集型行業的公司，如能源、化工、工程和建築，以及製藥、交通、電力、金屬和採礦、紙漿和造紙以及消費品。
業務部門
我們有兩個運營和可報告的部門，這與我們的報告部門一致：i)^訂閲和軟件；以及ii)^服務和其他。訂閲和軟件部門從事流程優化和資產性能管理軟件解決方案及相關支持服務的許可，幷包括我們的許可和維護收入。服務和其他部分包括專業服務和培訓，幷包括我們的服務和其他收入。
近期事件
2019年7月12日，我們完成了對Mnubo公司所有流通股的收購。(“Mnubo”)，一家為物聯網專門構建的人工智能和分析基礎設施的提供商，總現金考慮7800萬美元。我們打算將Mnubo收購作為一項業務合併進行説明。收購價格的分配取決於所收購淨資產的估值。
運營的關鍵組件
營業收入
我們的收入主要來自以下來源：
許可證收入。我們通過訂閲服務向最終用户銷售我們的軟件產品，主要是在固定期限許可下，我們稱之為aspenOne許可模式。aspenONE許可模式包括整個期限內的軟件維護和支持，即我們的Premier Plus SMS產品。·我們的AspenONE產品分為三個套件：1)工程；2)製造和供應鏈；以及3)資產性能管理。·AspenONE許可模式為客户提供對其許可的AspenONE套件內所有產品的訪問權限。客户可以通過使用可交換的度量單位(稱為令牌)來更改或交替使用許可套件中的多個產品，這些度量單位由客户決定，許可數量由客户決定。？此許可系統使客户能夠根據需要使用產品並試驗不同的產品，以最好地解決他們面臨的任何關鍵業務挑戰。隨着業務需求的發展，客户可以通過購買額外的令牌來增加對我們軟件的使用。
我們還通過單點產品安排許可我們的軟件，並在合同期限內包括我們的Premier Plus SMS服務。
維護收入。我們向客户提供技術支持，訪問軟件修復和更新，以及對可能引入許可的aspenOne軟件套件的任何未指定的未來新軟件產品和更新的權利。我們的技術支持服務由我們遍佈全球的客户支持中心提供，以及通過電子郵件和我們的支持網站提供。
服務和其他收入。我們為客户提供培訓和專業服務。我們的專業服務專注於實施我們的技術，以提高客户的工廠性能，並獲得更好的運營數據。使用我們專業服務的客户通常會讓我們在長達24個月的時間內提供這些服務。我們向客户收取專業服務的時間和材料或固定價格的基礎上。我們為客户提供培訓服務，包括現場培訓、基於互聯網的培訓和定製培訓。
收入成本
許可證成本。我們的許可收入成本包括(I)許可費，(Ii)資本化軟件和無形資產的攤銷，以及(Iii)發行費。
維護費用。我們的維護收入成本主要包括提供Premier Plus SMS的人員相關成本，這些SMS與我們的aspenONE許可和單點產品安排捆綁在一起。
服務和其他成本。我們的服務成本和其他收入主要包括與向客户提供專業服務和培訓相關的人事和外部顧問成本。
營業費用
銷售和營銷費用。銷售費用主要包括與將我們的產品和服務許可給現有和潛在客户以及全面管理客户關係所花費的努力有關的人員和差旅費用。營銷費用包括推廣我們的公司和我們的產品以及進行市場調查以幫助我們更好地瞭解我們的客户和他們的業務需求所需的費用。
研發費用。研究和開發費用主要包括與創建新軟件產品、增強和現有產品的工程更改有關的人事費用。
一般和行政費用。一般和行政費用包括公司和支持職能的成本，如行政領導和行政團隊、財務、法律、人力資源和公司通信，以及其他成本，如外部專業人員和諮詢費以及壞賬準備。
其他收支
利息收入。利息收入是根據會計準則更新(ASU)第2014-09號為融資組成部分記錄的，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)。當合同包括重要的融資部分時，我們通常會在將大部分安排費用確認為許可收入後收到大部分客户對價。因此，我們減少確認的收入金額，並增加相應數額的利息收入。利息收入還包括投資短期貨幣市場工具的利息增加。
利息(費用)利息(費用)主要與我們的信用協議有關。
其他收入(費用)，淨額其他收入(費用)，淨額主要由結算和重新計量以我們業務單位的功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的外幣匯兑收益(損失)組成。在財務期間2017，其他收入(支出)，淨額還包括70萬美元的訴訟相關追回收據。
所得税準備金(受益於)所得税。所得税準備金由國內税和國外税組成。我們將與所得税事項相關的利息和罰金記錄為所得税支出的組成部分。由於離散事件引起的項目，例如處置員工股權獎勵的税收優惠、税務審計和評估結算以及税法變更，我們的有效所得税税率可能會在財政年度和季度之間波動。我們的實際所得税税率也受到影響，並可能在任何特定時期波動，因為税率不同的外國司法管轄區的收入構成不同。
關鍵業務指標
背景技術
我們利用關鍵業務措施來跟蹤和評估我們的業務績效。在我們不斷髮展的業務環境中，我們確定了以下一組適當的業務指標：
除了GAAP度量外，我們還使用以下非GAAP業務指標來跟蹤我們的業務績效：
我們向投資者提供這些指標，並且這些指標都不應被視為根據GAAP計算的任何財務績效指標的替代指標。
年度支出
年度支出是我們期限許可安排組合的年化價值的估計，截至特定日期。管理層認為，這一衡量標準對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它提供了對一個財務期內許可證預訂的增長組成部分的洞察力。年度支出是通過將我們每個有效期限許可合同的最新年度發票價值相加來計算的。年度支出還包括與定期許可協議一起購買的獨立SMS協議的年化價值。比較不同日期的年度支出可以洞察我們業務的增長和保留率，而且由於年度支出代表與我們的有效期限許可協議相關的估計年化賬單，因此可以洞察訂閲和軟件收入的未來價值。
由於與新客户或現有客户簽訂的新期限許可協議、現有期限許可協議的續訂或修改導致的年度支出增加，由於價格上漲或許可令牌(軟件使用單位)或產品數量的增加，以及我們有效期限許可合同中年度付款的增加，導致更高的許可費。
年度支出受到定期許可和獨立短信協議的不利影響，這些協議以較低的授權級別續訂或未續訂，並且在較小程度上受到因客户業務停止運營而在合同期限內終止的客户合同的影響。
我們估計，在財政期間，年度支出增長約10.6%2019，從489.3美元開始June 30, 2018至541.0億美元June 30, 2019。我們估計，在財政期間，年度支出增長約6.4%2018，從459.6美元開始June 30, 2017至489.3億美元June 30, 2018.
合同總價值
合同總價值(“TCV”)是在所有有效期限許可協議下收到或將收到的所有付款的合計價值，包括維護和升級。截至#年TCV為26億美元June 30, 2019.
訂房
預訂是指在當前期間簽署的客户定期許可合同的總價值，減去在當前期間簽署的此類合同(初始許可尚未交付)的價值，加上在前一期間簽署的、初始許可被視為在本期交付的期限許可合同。
在財務期間，預訂增加到6.518億美元2019與之相比，財務期為502.3億美元和490.4億美元2018和2017分別為。
自由現金流
我們使用自由現金流的非GAAP衡量標準來分析我們的運營產生的現金流。管理層認為，這種財務衡量標準對投資者是有用的，因為它允許投資者使用管理層用來衡量實現目標的進展情況的相同工具來查看我們的業績。我們相信這一措施對投資者也是有用的，因為它是一種現金流的指示，可用於未來增長計劃的投資或償還信貸協議項下的借款，並且是將我們的表現與我們的競爭對手進行比較的基礎。自由現金流的提出並不意味着被孤立地考慮，或者作為經營活動的現金流的一種替代，作為流動性的衡量標準。
自由現金流按以下淨影響調整後的經營活動提供的淨現金計算：(A)購買物業、設備和租賃改善；(B)資本化的計算機軟件開發成本；(C)來自股票補償的超額税收優惠；(D)非資本化的收購技術；以及(E)其他非經常性項目，如收購和訴訟相關付款。
下表提供了指定期間從經營活動到自由現金流的GAAP現金流量的調節：
|
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) |
經營活動現金流量 | $ | 238,313 |
| | $ | 206,936 |
| | $ | 182,386 |
|
購買財產，設備和租賃改善 | (436 | ) | | (331 | ) | | (2,720 | ) |
資本化計算機軟件開發成本 | (1,131 | ) | | (329 | ) | | (405 | ) |
以股票為基礎的補償產生的超額税收優惠 | — |
| | — |
| | 5,965 |
|
非資本化收購技術 | — |
| | 75 |
| | 2,246 |
|
與訴訟有關的付款(收據) | — |
| | 4,546 |
| | (721 | ) |
與收購相關的費用支付 | 27 |
| | 1,148 |
| | 448 |
|
自由現金流(非GAAP) | $ | 236,773 |
| | $ | 212,045 |
| | $ | 187,199 |
|
超額税收優惠與基於股票的補償税扣除超過賬面補償費用和減少我們的應付所得税有關。我們已將超額税收優惠的影響納入財政中的自由現金流中2017與其他税收優惠的處理相一致。由於採用ASU No.2016-09，自2017年7月1日起，基於股票的薪酬的超額税收優惠現在反映在合併經營報表中，作為所得税準備金的組成部分，而以前它們是股東權益的組成部分。
在財政方面2018和2017，我們已經排除了付款10萬美元，及220萬美元分別用於非資本化的收購技術(包括10萬美元和50萬美元的財務2018和2017從自由現金流中扣除與前幾個財政年度的非資本化收購技術相關的最終付款，以與對收購技術資產資本化的其他交易的處理保持一致。
在財政方面2018我們已經排除了與訴訟相關的付款450萬美元。在財政方面2017，我們排除了(70萬美元)與訴訟有關的追回收據。
財税2019與財政相比2018
總自由現金流在財政期間增加了247億美元2019與上一財年相比，主要是由於週轉資金的變化。有關這些變化的更詳細描述，請參閲“流動性和資本資源”。
財税2018與財政相比2017
總自由現金流在財政期間增加了24.8億美元2018與上一財年相比，主要是由於週轉資金的變化。有關這些變化的更詳細描述，請參閲“流動性和資本資源”。
非GAAP營業收入
非GAAP營業收入不包括某些非現金和非經常性費用，並用作對GAAP基礎上提出的營業收入的補充。我們認為，非GAAP營業收入是一個有用的財務衡量標準，因為除去某些非現金和其他項目，可以進一步洞察運營的經常性盈利能力和現金流。
下表顯示了我們在指定期間的淨收入，經過基於股票的補償費用、非資本化收購技術、無形資產攤銷和其他項目(如訴訟判決的影響和收購相關費用)的調整，並針對採用主題606進行了調整：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 282,802 |
| | $ | 219,221 |
| | $ | 216,719 |
| | $ | 63,581 |
| | 29.0 | % | | $ | 2,502 |
| | 1.2 | % |
另加： | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬 | 27,573 |
| | 22,688 |
| | 18,800 |
| | 4,885 |
| | 21.5 | % | | 3,888 |
| | 20.7 | % |
非資本化收購技術 | — |
| | — |
| | 2,250 |
| | — |
| | — | % | | (2,250 | ) | | (100.0 | )% |
無形資產攤銷 | 4,533 |
| | 2,231 |
| | 950 |
| | 2,302 |
| | 103.2 | % | | 1,281 |
| | 134.8 | % |
訴訟判決 | — |
| | 1,689 |
| | — |
| | (1,689 | ) | | (100.0 | )% | | 1,689 |
| | 100.0 | % |
收購相關費用 | 1,438 |
| | 721 |
| | 1,754 |
| | 717 |
| | 99.4 | % | | (1,033 | ) | | (58.9 | )% |
非GAAP營業收入 | $ | 316,346 |
| | $ | 246,550 |
| | $ | 240,473 |
| | $ | 69,796 |
| | 28.3 | % | | $ | 6,077 |
| | 2.5 | % |
在財政方面2017，我們收購的技術不符合資本化的會計要求，因此收購技術的成本作為研究和開發費用。我們已將收購技術的費用從非GAAP營業收入中剔除，以與收購資產資本化的交易保持一致。在財政方面2018，我們發生了一筆與訴訟判決相關的費用，金額為170萬美元.
運營結果
下表列出了經營結果，佔總收入的百分比，以及某些財務數據的年度變化百分比2019, 2018和2017，根據主題606的採用進行了調整：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比% | | 2018年與2017年相比% |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | |
| | | | | 已調整 | | 已調整 | | | | |
| (千美元) |
收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
執照 | $ | 404,122 |
| | 67.5 | % | | $ | 326,549 |
| | 62.9 | % | | $ | 307,259 |
| | 62.1 | % | | 23.8 | % | | 6.3 | % |
維護 | 165,436 |
| | 27.6 |
| | 161,065 |
| | 31.0 |
| | 157,012 |
| | 31.8 |
| | 2.7 |
| | 2.6 |
|
服務和其他 | 28,787 |
| | 4.9 |
| | 31,245 |
| | 6.1 |
| | 30,156 |
| | 6.1 |
| | (7.9 | ) | | 3.6 |
|
總收入 | 598,345 |
| | 100.0 |
| | 518,859 |
| | 100.0 |
| | 494,427 |
| | 100.0 |
| | 15.3 |
| | 4.9 |
|
收入成本： | | | | | | | | | | | | | | | |
執照 | 7,060 |
| | 1.2 |
| | 5,236 |
| | 1.0 |
| | 4,231 |
| | 0.9 |
| | 34.8 |
| | 23.8 |
|
維護 | 19,208 |
| | 3.2 |
| | 17,408 |
| | 3.4 |
| | 16,821 |
| | 3.4 |
| | 10.3 |
| | 3.5 |
|
服務和其他 | 31,548 |
| | 5.3 |
| | 28,000 |
| | 5.4 |
| | 26,414 |
| | 5.3 |
| | 12.7 |
| | 6.0 |
|
收入總成本 | 57,816 |
| | 9.7 |
| | 50,644 |
| | 9.8 |
| | 47,466 |
| | 9.6 |
| | 14.2 |
| | 6.7 |
|
毛利 | 540,529 |
| | 90.3 |
| | 468,215 |
| | 90.2 |
| | 446,961 |
| | 90.4 |
| | 15.4 |
| | 4.8 |
|
業務費用： | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 111,374 |
| | 18.6 |
| | 99,737 |
| | 19.2 |
| | 91,977 |
| | 18.6 |
| | 11.7 |
| | 8.4 |
|
研究與發展 | 83,122 |
| | 13.9 |
| | 82,076 |
| | 15.8 |
| | 79,530 |
| | 16.1 |
| | 1.3 |
| | 3.2 |
|
一般和行政 | 63,231 |
| | 10.6 |
| | 67,181 |
| | 12.9 |
| | 58,735 |
| | 11.9 |
| | (5.9 | ) | | 14.4 |
|
業務費用共計 | 257,727 |
| | 43.1 |
| | 248,994 |
| | 47.9 |
| | 230,242 |
| | 46.6 |
| | 3.5 |
| | 8.1 |
|
經營收入 | 282,802 |
| | 47.3 |
| | 219,221 |
| | 42.3 |
| | 216,719 |
| | 43.8 |
| | 29.0 |
| | 1.2 |
|
利息收入 | 28,457 |
| | 4.8 |
| | 24,954 |
| | 4.8 |
| | 22,942 |
| | 4.6 |
| | 14.0 |
| | 8.8 |
|
利息費用 | (8,733 | ) | | (1.5 | ) | | (5,691 | ) | | (1.1 | ) | | (3,787 | ) | | (0.8 | ) | | 53.5 |
| | 50.3 |
|
其他收入(費用)，淨額 | 664 |
| | 0.1 |
| | (838 | ) | | (0.2 | ) | | 1,309 |
| | 0.3 |
| | (179.2 | ) | | (164.0 | ) |
所得税前收入 | 303,190 |
| | 50.7 |
| | 237,646 |
| | 45.8 |
| | 237,183 |
| | 47.9 |
| | 27.6 |
| | 0.2 |
|
所得税準備金(受益於)所得税 | 40,456 |
| | 6.8 |
| | (56,057 | ) | | (10.8 | ) | | 57,797 |
| | 11.7 |
| | (172.2 | ) | | (197.0 | ) |
淨收入 | $ | 262,734 |
| | 43.9 | % | | $ | 293,703 |
| | 56.6 | % | | $ | 179,386 |
| | 36.2 | % | | (10.5 | )% | | 63.7 | % |
營業收入
財税2019與財政相比2018
總收入增額通過7950萬美元在財務期間2019與上一會計年度相比。增加7950萬美元是由於增額在許可證收入中7760萬美元和一個增額在維修收入中440萬美元，部分由減少量服務和其他收入$(250萬)，與上一會計年度相比。
財税2018與財政相比2017
總收入增額通過2440萬美元在財務期間2018與上一會計年度相比。增加2440萬美元是由於增額在許可證收入中1，930萬美元，一種增額在維修收入中410萬美元，以及一個增額服務和其他收入110萬美元與上一會計年度相比。
許可證收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
許可證收入 | $ | 404,122 |
| | $ | 326,549 |
| | $ | 307,259 |
| | $ | 77,573 |
| | 23.8 | % | | $ | 19,290 |
| | 6.3 | % |
佔總收入的百分比 | 67.5 | % | | 62.9 | % | | 62.1 | % | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
這個增額在許可證收入中7760萬美元在財務期間2019與上一個財政年度相比，這主要是由於預訂增加和續訂時間的緣故。
財税2018與財政相比2017
這個增額在許可證收入中1，930萬美元在財務期間2018與上一個財政年度相比，這主要是由於續訂的時間。
維護收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
維修收入 | $ | 165,436 |
| | $ | 161,065 |
| | $ | 157,012 |
| | $ | 4,371 |
| | 2.7 | % | | $ | 4,053 |
| | 2.6 | % |
佔總收入的百分比 | 27.6 | % | | 31.0 | % | | 31.8 | % | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
這個增額在維修收入中440萬美元在財務期間2019與上一財年相比，主要是由於我們的基礎安排(包括維修)的增長，並以應收費率確認。
我們預計維護收入將因以下原因而增加：(I)擁有更大的按等級認可的安排基礎；(Ii)客户對我們軟件的使用增加；(Iii)增加新客户；以及(Iv)不斷增加的年度付款。
財税2018與財政相比2017
這個增額在維修收入中410萬美元在財務期間2018與上一財年相比，主要是由於我們的基礎安排(包括維修)的增長，並以應收費率確認。
服務及其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
服務及其他收入 | $ | 28,787 |
| | $ | 31,245 |
| | $ | 30,156 |
| | $ | (2,458 | ) | | (7.9 | )% | | $ | 1,089 |
| | 3.6 | % |
佔總收入的百分比 | 4.9 | % | | 6.1 | % | | 6.1 | % | | | | | | | | |
我們根據工作時間和合同約定的每小時費率確認我們的時間和材料(“T&M”)合同的專業服務收入。固定價格合約的收入採用比例績效法確認，該方法基於所發生的成本與估計項目總成本的比率。
財税2019與財政相比2018
服務及其他收入減少量vt.d.由.250萬美元在財務期間2019與上一財年相比，主要是由於專業服務活動的時間安排。
財税2018與財政相比2017
服務及其他收入增額vt.d.由.110萬美元在財務期間2018與上一財年相比，主要是由於專業服務活動的時間安排。
收入成本
許可證收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
許可證收入成本 | $ | 7,060 |
| | $ | 5,236 |
| | $ | 4,231 |
| | $ | 1,824 |
| | 34.8 | % | | $ | 1,005 |
| | 23.8 | % |
作為許可收入的百分比 | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | | | | | | | |
許可證收入成本增額通過180萬美元在財務期間2019與上一財政年度相比，主要是由於無形資產的攤銷較高230萬美元。許可證收入成本增額通過100萬美元在會計年度2018與上一財政年度相比，主要是由於無形資產的攤銷較高130萬美元。本財政年度許可證毛利率為98.3%2019與財政年度98.4%和98.6%的一致性2018和2017分別為。
維護收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
維護收入成本 | $ | 19,208 |
| | $ | 17,408 |
| | $ | 16,821 |
| | $ | 1,800 |
| | 10.3 | % | | $ | 587 |
| | 3.5 | % |
作為維護收入的百分比 | 11.6 | % | | 10.8 | % | | 10.7 | % | | | | | | | | |
維護收入成本增額通過180萬美元在財務期間2019與上一財年相比，主要是由於員工人數相關成本較高。維護收入成本增額通過60萬美元在會計年度2018與上一財年相比，主要是由於員工人數相關成本較高。本財政年度維護毛利率為88.4%2019與財政年度的89.2%和89.3%一致2018和2017分別為。
服務成本和其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
服務成本和其他收入 | $ | 31,548 |
| | $ | 28,000 |
| | $ | 26,414 |
| | $ | 3,548 |
| | 12.7 | % | | $ | 1,586 |
| | 6.0 | % |
作為服務和其他收入的百分比 | 109.6 | % | | 89.6 | % | | 87.6 | % | | | | | | | | |
服務成本和其他收入增額通過350萬美元在財務期間2019與上一財年相比，主要是由於專業服務收入的成本較高。服務成本和其他收入增額通過160萬美元在財務期間2018與上一財年相比，主要是由於專業服務收入的成本較高。服務和其他毛利率在財政上為(9.6)%2019，而財政年度分別為10.4%和12.4%2018和2017分別為。
專業服務安排的收入和費用確認時間會影響每年專業服務收入的成本和毛利率的可比性。例如，來自固定價格的收入
使用比例績效法根據發生的成本與估計的項目總成本的比率確認聘用。
毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
毛利 | $ | 540,529 |
| | $ | 468,215 |
| | $ | 446,961 |
| | $ | 72,314 |
| | 15.4 | % | | $ | 21,254 |
| | 4.8 | % |
佔總收入的百分比 | 90.3 | % | | 90.2 | % | | 90.4 | % | | | | | | | | |
有關訂閲和軟件毛利和服務以及其他毛利的進一步討論，請參閲上面的“許可證收入成本”、“維護收入成本”和“服務成本和其他收入”部分。
財税2019與財政相比2018
毛利增額通過7230萬美元在財務期間2019與上一財政年度相比，毛利率保持一致90.3%在財政方面2019與.相比90.2%在財政方面2018.
財税2018與財政相比2017
毛利增額通過2130萬美元在財務期間2018與上一財政年度相比，毛利率保持一致90.2%在財政方面2018與.相比90.4%在財政方面2017.
營業費用
銷售和營銷費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和營銷費用 | $ | 111,374 |
| | $ | 99,737 |
| | $ | 91,977 |
| | $ | 11,637 |
| | 11.7 | % | | $ | 7,760 |
| | 8.4 | % |
佔總收入的百分比 | 18.6 | % | | 19.2 | % | | 18.6 | % | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
一年比一年增額財務中的銷售和營銷費用2019與上一財年相比，主要是由於員工增加導致的薪酬成本增加了490萬美元，佣金支出增加了380萬美元，營銷成本增加了120萬美元，因為我們在財務年度召開了兩年一次的客户會議2019，以及更高的基於股票的薪酬110萬美元。
財税2018與財政相比2017
一年比一年增額財務中的銷售和營銷費用2018與上一財年相比，主要是由於與員工增加相關的380萬美元的薪酬費用增加，210萬美元的佣金費用增加，以及160萬美元的差旅和銷售培訓費用增加。
研發費用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
研發費用 | $ | 83,122 |
| | $ | 82,076 |
| | $ | 79,530 |
| | $ | 1,046 |
| | 1.3 | % | | $ | 2,546 |
| | 3.2 | % |
佔總收入的百分比 | 13.9 | % | | 15.8 | % | | 16.1 | % | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
一年比一年增額在財政中的研究和開發費用2019與上一會計年度相比，主要是由於與員工增加相關的120萬美元的薪酬成本增加，部分被70萬美元的基於股票的薪酬降低所抵銷。
財税2018與財政相比2017
一年比一年增額在財政中的研究和開發費用2018這主要是由於與員工增加相關的350萬美元的薪酬成本增加，以及180萬美元的基於股票的薪酬增加，部分被250萬美元的收購和收購技術成本的降低所抵銷。
在財政方面2017，我們以230萬美元收購了技術。在我們獲得該技術時，用於開發商業可用產品的項目不符合已達到技術可行性的會計定義，因此所收購技術的成本被作為研究和開發費用支出。
一般及行政費用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
一般及行政費用 | $ | 63,231 |
| | $ | 67,181 |
| | $ | 58,735 |
| | $ | (3,950 | ) | | (5.9 | )% | | $ | 8,446 |
| | 14.4 | % |
佔總收入的百分比 | 10.6 | % | | 12.9 | % | | 11.9 | % | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
一年比一年減少量一般情況下，以及財務期間的管理費用2019與上一財政年度相比，主要是由於930萬美元的壞賬支出減少，以及與上一期間的訴訟判決相關的150萬美元的減少，部分被340萬美元的基於股票的薪酬增加和260萬美元的薪酬成本增加所抵銷
財税2018與財政相比2017
一年比一年增額一般情況下，以及財務期間的管理費用2018與上一會計年度相比，主要是由於壞賬開支增加了490萬美元，薪酬成本增加了240萬美元，員工人數增加了190萬美元，基於股票的薪酬增加了190萬美元，與訴訟判決相關的開支增加了170萬美元，部分被140萬美元的收購成本和90萬美元的攤銷費用減少所抵消。
利息收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 28,457 |
| | $ | 24,954 |
| | $ | 22,942 |
| | $ | 3,503 |
| | 14.0 | % | | $ | 2,012 |
| | 8.8 | % |
佔總收入的百分比 | 4.8 | % | | 4.8 | % | | 4.6 | % | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
一年比一年增額財政期間的利息收入2019與上一個財政年度相比，這是由於合同基數的增長。
財税2018與財政相比2017
一年比一年增額財政期間的利息收入2018與上一個財政年度相比，這是由於合同基數的增長。
我們預計利息收入將繼續增加，原因是：(I)增加了客户對我們軟件的使用；(Ii)增加了新客户；以及(Iii)不斷增加的年度付款。
利息支出
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
利息費用 | $ | (8,733 | ) | | $ | (5,691 | ) | | $ | (3,787 | ) | | $ | (3,042 | ) | | 53.5 | % | | $ | (1,904 | ) | | 50.3 | % |
佔總收入的百分比 | (1.5 | )% | | (1.1 | )% | | (0.8 | )% | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
一年比一年增額會計期間的利息支出2019與上一財政年度相比，主要是由於與較高利率相關的利息開支以及我們信貸協議項下借款的增加。
財税2018與財政相比2017
財政期間利息支出的同比增長2018與上一財政年度相比，主要是由於與較高利率相關的利息開支以及我們信貸協議項下借款的增加。
其他收入(費用)，淨額
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
其他收入(費用)，淨額 | $ | 664 |
| | $ | (838 | ) | | $ | 1,309 |
| | $ | 1,502 |
| | (179.2 | )% | | $ | (2,147 | ) | | (164.0 | )% |
佔總收入的百分比 | 0.1 | % | | (0.2 | )% | | 0.3 | % | | | | | | | | |
其他收入(費用)淨額主要由未實現和已實現的外幣匯兑損益組成，這些匯兑損益是通過結算和重新計量以我們業務單位的功能貨幣以外的貨幣計價的交易而產生的。其他收入(費用)，淨額還包括雜項非營業損益。
在財務期間2019，其他收入(支出)，淨額包括70萬美元的淨外匯收益。在財務期間2018，其他收入(費用)，淨額包括(80萬美元)淨外幣匯兑損失。在財務期間2017，其他收入(支出)，淨額由70萬美元的訴訟相關追回收據和其他淨貨幣收益組成。
所得税準備
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， | | 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | $ | | % |
| | | 已調整 | | 已調整 | | | | | | | | |
| (千美元) |
所得税準備金 | $ | 40,456 |
| | $ | (56,057 | ) | | $ | 57,797 |
| | $ | 96,513 |
| | (172.2 | )% | | $ | (113,854 | ) | | (197.0 | )% |
有效税率 | 13.4 | % | | (23.6 | )% | | 24.4 | % | | | | | | | | |
財税2019與財政相比2018
所述期間的有效税率主要是根據美國聯邦和州法定所得税税率在美國賺取的收入，在外國税收管轄區按適用税率徵税的收入，以及賬面收入和税收收入之間永久差異的影響。
2017年12月22日，美國總統在美國國會通過第115-97號公法，通常稱為“減税和就業法案”(“税法”)後，將其簽署成為法律。税法“對美國聯邦所得税法律進行了重大修改，包括將公司税率從35.0%降低到21.0%，以及實施地域性税收制度，從而對我們的外國子公司的未匯出收益徵收一次性過渡税。“税法”還包含了在2019年對我們有效的額外條款，包括一項新的
對外國所得無形收入(“FDII”)的扣除、廢除國內生產活動扣除、對全球無形低税收入(“GILTI”)徵收新的税，以及對某些高管薪酬的扣除增加了限制。
根據美國公認會計原則，我們可以作出會計政策選擇，以(I)將未來美國納入與GILTI相關的應税收入中的應税作為當期費用發生時作為當期費用(“期間成本法”)；或(Ii)將此類金額計入我們遞延税項的計量中(“遞延方法”)。我們選擇與GILTI税收條款相關的會計政策部分取決於分析我們的全球收入，以確定我們是否預期未來將美國納入與GILTI相關的應税收入，如果是，預計會產生什麼影響。雖然我們未來的全球業務取決於許多不同的因素，但我們確實預計未來美國將包含在與GILTI相關的應税收入中。此外，我們已作出政策決定，在發生GILTI税時將其記錄為當期費用。我們預計將繼續將GILTI的税額計入期間成本，因此尚未根據税法調整其海外子公司的任何遞延税項資產和負債。
“税法”有幾項影響所有納税人的重大變化，包括過渡税，這是對積累的未分配外國收入的一次性税費。計算累計國外收益需要分析每個外國實體自1986年以來的財務結果。我們的結論是，我們將不會受到與我們積累的、未分配的外國收入相關的過渡税的影響。我們不對我們的外國子公司的未匯出收益提供遞延税金，因為我們打算無限期地對這些收益進行再投資。
我們的有效税率是13.4%和(23.6)%在財務期間2019和2018分別為。
我們確認所得税費用4050萬美元在財務期間2019與税收優惠相比$(5610萬)在財務期間2018。財税2019受FDII扣除、確認與股票為基礎的薪酬相關的超額税收優惠以及由於上述税法的頒佈而降低的21.0%的美國法定税率的有利影響。假設滿足某些要求，FDII扣減對於向美國以外的客户銷售其產品或服務的美國公司來説是一項好處。由於税法、確認與股票為基礎的補償和國內生產活動扣除相關的超額税收優惠，我們使用降低的公司所得税税率對我們的遞延所得税負債進行了重估，對2018財年產生了有利的影響。
自.起June 30, 2019，我們在美國主要為與合資企業投資相關的某些遞延税項資產維持估值備抵。我們還對某些外國子公司的淨經營虧損結轉和國家研發(“R&D”)信貸保持估值準備額，因為很有可能無法實現收益。在財務期間2019，我們公佈了與到期未使用的資本損失相關的遞延税項資產的估值備抵。自.起June 30, 2019和2018，我們的總估值備抵分別為490萬美元和1040萬美元。
我們總共支付了現金税款5320萬美元在財務期間2019。我們支付了4450萬美元的美國聯邦和州所得税，以及870萬美元的外國税收負債。
財税2018與財政相比2017
所述期間的有效税率主要是根據美國聯邦和州法定所得税税率在美國賺取的收入，在外國税收管轄區按適用税率徵税的收入，以及賬面收入和税收收入之間永久差異的影響。
我們的有效税率是(23.6)%和24.4%在財務期間2018和2017分別為。
與2017年同期相比，我們在2018財政年度的實際税率下降，這是因為我們在2018財政年度為重估我們的遞延税項負債而記錄的税收優惠約為1.155億美元由於税法將公司所得税税率從35%下調至28.1%的混合税率，確認與股票補償相關的超額税收優惠和國內生產活動扣除。2017財政年度受到了有利的影響，主要是因為美國國税局在審查我們2015財政年度的聯邦納税申報表後釋放了税收應急儲備，從而獲得了1910萬美元的所得税福利。
截至2018年6月30日，我們在美國維持了估值準備，主要針對與預期到期未使用的資本損失相關的某些遞延税項資產。我們還對某些外國子公司的淨經營虧損、結轉和國家研發信貸保持估值準備額，因為很可能無法實現收益。截至2018年和2017年6月30日，我們的總估值備抵分別為1040萬美元和1130萬美元。
我們總共支付了現金税款5060萬美元在財務期間2018。我們支付了4400萬美元的美國聯邦和州所得税，以及660萬美元的外國税收負債。
流動性與資本資源
資源
近年來，我們用經營活動產生的現金為我們的運營提供資金。自.起June 30, 2019和2018，我們的主要流動性來源包括7，190萬美元和9620萬美元分別為現金和現金等價物。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物，以及我們來自經營活動的現金流量，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。如果我們決定進行一項或多項業務、技術或產品的收購，我們可能需要籌集額外的資金。如果為此目的需要額外資金，超出現有資源和下文所述的我們的信貸協議，我們可能無法按我們可接受的條款或根本無法實現應收賬款、股權或債務融資。
信貸協議
2016年2月26日，我們進入了2.5億美元信用協議(“信用協議”)與摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理，硅谷銀行，作為聯合代理，以及貸款人和其中指名的其他方(“貸款人”)。2017年8月9日，我們簽訂了一項修正案，將信貸協議增加到3.5億美元。信貸協議證明的債務將於2021年2月26日到期。在信貸協議到期之前，任何借入的款項均可償還，並在信貸協議的條款和條件的規限下，再次全部或部分借款而不受處罰。我們有2.20億美元和1.7億美元在信貸協議項下的未償還借款截至June 30, 2019和2018分別為。
有關信貸協議的更詳細説明，請參閲我們合併財務報表的附註11“信貸協議”。
現金等價物和現金流量
我們的現金等價物100萬美元和500萬美元自.起June 30, 2019和2018分別由貨幣市場基金組成。我們投資政策的目標是管理我們的現金和投資，以保持本金和保持流動性。
下表彙總了我們在指定期間的現金流量活動：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) |
提供的現金流量(用於)： | | | | | |
經營活動 | $ | 238,313 |
| | $ | 206,936 |
| | $ | 182,386 |
|
投資活動 | (7,665 | ) | | (34,360 | ) | | (36,698 | ) |
融資活動 | (254,527 | ) | | (178,479 | ) | | (362,017 | ) |
匯率對現金餘額的影響 | (360 | ) | | 114 |
| | (53 | ) |
現金和現金等價物減少 | $ | (24,239 | ) | | $ | (5,789 | ) | | $ | (216,382 | ) |
經營活動
我們的主要現金來源來自與我們的軟件許可安排和相關軟件支持服務相關的年度分期付款，在較小程度上來自專業服務和培訓。我們相信，我們的定期許可證業務的現金流入將隨着我們定期許可證合同組合的持續增長而增長。
財税2019
提供的經營活動現金2.383億美元在財務期間2019。這一數額來自於淨收益2.627億美元，針對以下項目的非現金項目進行調整870萬美元，和現金的淨使用$(3310萬)百萬美元與流動資金的變化有關。
淨收入中的非現金項目主要由以下各項組成：股票補償費用2760萬美元，折舊和攤銷費用810萬美元，遞延所得税$(2680萬)，壞賬準備60萬美元，和淨外幣收益130萬美元.
流動資金使用的現金$(3310萬)百萬美元主要歸因於合同資產增加所使用的現金5930萬美元，應收賬款增加660萬美元，合同費用增加450萬美元，以及預付費用、預付所得税和其他資產的增加240萬美元，部分由應付賬款、應計費用和其他流動負債的增加提供的現金抵銷。2190萬美元的遞延收入增加1780萬美元。應付賬款、應計費用和其他流動負債的增加主要是由於截至#年應付所得税的增加。June 30, 2019來自與採用主題606相關的税收責任。在財政期間遞延所得税有相關的減少2019.
財税2018
提供的經營活動現金2.069億美元在財務期間2018。這一數額來自於淨收益2.937億美元，針對以下項目的非現金項目進行調整$(7830萬)，和現金的淨使用$(850萬)與流動資金的變化有關。
淨收入中的非現金項目主要由以下各項組成：股票補償費用2270萬美元，折舊和攤銷費用650萬美元，遞延所得税$(110.3)百萬美元，壞賬準備140萬美元，和淨外幣損失100萬美元.
流動資金使用的現金$(850萬)主要歸因於遞延收入減少所使用的現金1740萬美元合同費用增加60萬美元，部分由應收賬款減少提供的現金抵銷80萬美元，預付費用，預付所得税和其他資產的減少380萬美元，合同資產減少360萬美元以及應付賬款、應計費用和其他流動負債的增加120萬美元.
財税2017
提供的經營活動現金1.824億美元在財務期間2017。這一數額來自於淨收益1.794億美元，針對以下項目的非現金項目進行調整3020萬美元百萬美元，淨現金來源為$(2720萬)萬美元與流動資金的變化有關。
淨收入中的非現金項目主要由以下各項組成：股票補償費用1880萬美元，折舊和攤銷費用640萬美元，遞延所得税530萬美元，淨外幣收益$(100萬)萬美元，以及壞賬準備20萬美元,
流動資金使用的現金$(2720萬)萬美元主要歸因於應收賬款增加所使用的現金820萬美元，合同資產增加430萬美元，遞延收入減少310萬美元，合同費用增加20萬美元、預付費用、預付所得税和其他資產的增加240萬美元應付賬款、應計費用和其他流動負債的減少910萬美元.
投資活動
財税2019
在財務期間2019，我們用770萬美元投資活動的現金。我們用610萬美元對於業務收購，110萬美元用於資本化的計算機軟件開發成本，以及40萬美元用於資本支出。
財税2018
在財務期間2018，我們用3440萬美元投資活動的現金。我們用3370萬美元對於業務收購，30萬美元用於資本化的計算機軟件開發成本，以及30萬美元用於資本支出。
財税2017
在財務期間2017，我們用3670萬美元投資活動的現金。我們用6.837億美元對於購買有價證券，3620萬美元對於業務收購，270萬美元用於資本支出，以及40萬美元對於資本化的計算機軟件開發成本，部分抵銷為6.863億美元對於有價證券的到期日。
籌資活動
財税2019
在財務期間2019，我們用2.545億美元用於融資活動的現金。我們用2.992億美元為了回購我們的普通股，170萬美元對於遞延業務收購付款，以及1450萬美元用於對既有預扣税金
並結算限制性股票單位。本期間的現金來源包括5000萬美元來自信貸協議和收益1090萬美元從員工股票期權的行使。
財税2018
在財務期間2018，我們用1.755億美元用於融資活動的現金。我們用2.05億美元為了回購我們的普通股，860萬美元對於遞延業務收購付款，790萬美元用於對既有和已結算的限制性股票單位預扣税款，以及40萬美元與我們的信用協議有關的發行費用。本期間的現金來源包括3000萬美元來自信貸協議和收益1350萬美元從員工股票期權的行使。
財税2017
在財務期間2017，我們用3.62億美元用於融資活動的現金。我們用3.715億美元用於回購我們的普通股和580萬美元對已有和已結算的限制性股票單位預繳的税款，部分由下列收益抵銷930萬美元從員工股票期權的行使和600萬美元來自股票補償的超額税收優惠。
合同義務和要求
我們的合同義務主要包括信貸協議下的借款和利息，我們總部和其他設施的經營租賃承諾，特許權使用費和其他義務，如下所示June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 超過5年 |
合同現金義務： | | | | | | | | | |
信貸協議(1) | $ | 229,028 |
| | $ | 229,028 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
經營租賃 | 36,834 |
| | 8,399 |
| | 14,334 |
| | 10,794 |
| | 3,307 |
|
特許權使用費義務 | 5,522 |
| | 3,967 |
| | 870 |
| | 233 |
| | 452 |
|
遞延收購付款 | 6,124 |
| | 4,600 |
| | 1,524 |
| | — |
| | — |
|
其他購買義務 | 18,254 |
| | 12,667 |
| | 3,825 |
| | 1,496 |
| | 266 |
|
合同現金債務總額 | $ | 295,762 |
| | $ | 258,661 |
| | $ | 20,553 |
| | $ | 12,523 |
| | $ | 4,025 |
|
其他商業承諾： | | | | | | | | | |
備用信用證 | $ | 3,934 |
| | $ | 3,202 |
| | $ | 464 |
| | $ | — |
| | $ | 268 |
|
商業承諾總額 | $ | 299,696 |
| | $ | 261,863 |
| | $ | 21,017 |
| | $ | 12,523 |
| | $ | 4,293 |
|
____________________________________________
| |
(1) | 截至2019年6月30日，與我們的信貸協議相關的2.29億美元合同義務包括2.20億美元未償還借款和900萬美元利息支出和承諾費。 |
除上述租賃協議下的承諾外，我們目前沒有簽訂與未來資本支出相關的任何其他材料購買合同，我們預計我們未來的資本支出投資與近期水平不會有重大差異。
備用信用證由美國硅谷銀行簽發，確保我們在專業服務合同和某些設施租賃方面的表現。
上表未反映不確定納税狀況的負債540萬美元自.起June 30, 2019。我們估計，這些金額中的任何一個都不會在明年內支付，目前我們無法合理估計剩餘負債的付款時間。
表外安排
自.起June 30, 2019，我們沒有任何重大的表外安排，如證券交易委員會(SEC)法規“S-K”第303(A)(4)(Ii)項所定義的。
關鍵會計估計和判斷
我們的合併財務報表是根據GAAP編制的。我們的財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設，其結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們相信，與收入確認政策相關的假設和估計對我們的綜合財務報表具有最大的潛在影響。
由於採用了主題606，我們的收入確認會計政策得到了更新。有關我們的重要會計政策的更多信息，請參閲我們的綜合財務報表的註釋2，“重要的會計政策”和註釋3，“與客户的合同收入”。
收入確認
根據主題606，當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務時，我們將客户合同視為客户合同，可以確定雙方的權利，可以確定付款條件，合同具有商業實質，並且我們很可能會收集我們有權獲得的幾乎所有對價。當通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户來履行義務時，收入即被確認。
產品和服務的性質
我們從以下來源產生收入：(1)許可收入；(2)維護收入；以及(3)服務和其他收入。我們主要根據固定期限許可向最終用户銷售我們的軟件產品。我們主要通過訂閲服務來許可我們的軟件產品，我們稱之為我們的aspenONE許可模式，其中包括整個期限內的軟件維護和支持，即我們的Premier Plus SMS產品。我們的aspenONE產品分為三個套件：1)工程；2)製造和供應鏈；以及3)資產性能管理。？aspenOne許可模式為客户提供對其許可的aspenONE套件內所有產品的訪問權限。(1)我們的AspenONE產品被組織成三個套件：1)工程；2)製造和供應鏈；以及3)資產性能管理。？AspenONE許可模式為客户提供對其許可的AspenONE套件內所有產品的訪問權限。我們將這些安排稱為象徵性安排。標記是固定的度量單位。軟件使用量受客户購買的令牌數量的限制。
我們還通過單點產品期限安排許可我們的軟件，其中包括整個期限的Premier Plus SMS服務。
我們通過以下步驟確定收入確認：
•與客户簽訂一份或多份合同的標識；
•確認合同中的履行義務；
•確定成交價格；
•將成交價格分配給合同中的履行義務；
•當我們履行義務時或作為履行義務時確認收入。
基於期限的安排：基於期限的安排包括內部期限許可證和維護。
執照
許可收入主要包括來自我們的aspenOne許可模式的產品和相關收入，以及^point產品^安排。
當客户選擇根據我們的aspenOne許可模式許可我們的產品時，客户將在協議期限內獲得許可的aspenOne軟件套件中所有軟件產品的權利。當客户選擇許可點產品時，在協議期限內，客户將獲得許可aspenONE軟件套件中的指定產品的權利。來自初始產品許可證的收入在交付時預先確認。
維護
當客户選擇在我們的aspenONE許可模式下許可我們的產品時，我們的Premier Plus SMS產品將包含在整個協議期限內，並且客户在協議期限內獲得對可能引入許可的AspenONE軟件套件的任何更新的權利。當客户選擇許可點產品時，我們的Premier Plus SMS產品將包含在整個協議期限內，並且客户在協議期限內有權獲得與許可的指定產品相關的任何更新。維護是一項隨時待命的義務，由於我們有義務在可用時提供未指明的未來軟件更新以及電話支持服務，因此我們需要在協議期限內按比例確認收入。
服務及其他收入
專業服務收入
專業服務是在T&M或固定價格的基礎上向客户提供的。隨着時間的推移，提供專業服務的義務通常會得到滿足，在我們履行義務的同時，客户也會獲得和消費利益。對於專業服務，收入是通過衡量我們完成義務的進展情況來確認的。我們根據工作時間和合同約定的每小時費率確認我們T&M合同的專業服務費。固定價格合約的收入採用比例績效法確認，該方法基於所發生的成本與估計項目總成本的比率。比例績效法的使用取決於我們可靠地估計完成項目的成本的能力。我們使用歷史經驗作為未來估計的基礎，以完成當前的項目。此外，我們認為成本是衡量績效的最好方法。由客户報銷的自付費用記為收入。
培訓收入
我們為客户提供培訓服務，包括現場培訓、基於互聯網的培訓、公共培訓和定製培訓。隨着時間的推移，提供培訓服務的義務通常會得到滿足，在我們履行義務的同時，客户也會獲得和消費利益。收入在服務執行期間確認。
具有多個履行義務的合同
我們的合同通常包含以上列出的不止一種產品和服務，每種產品和服務都作為單獨的履行義務單獨核算。
對價分配：我們以相對獨立的銷售價格為基礎，將合同總對價分配給每個不同的履行義務。獨立銷售價格反映瞭如果在類似情況下單獨向類似客户銷售特定產品或服務時我們將收取的價格。
如果該安排包含專業服務和其他產品或服務，我們將根據一致定價的獨立銷售中遵守的專業服務的獨立銷售價格，向專業服務義務分配總合同代價的一部分。
定期許可證的獨立銷售價格(始終隨維護一起銷售)是組合許可證和維護捆綁的價格。使用由軟件許可證和維護之間的價值關係表示的各自獨立銷售價格，將分配給許可證和維護捆綁包的金額分成許可證和維護金額。
當與同一客户在同一時間或接近同一時間簽訂兩個或兩個以上的合同時，我們評估與這些合同的談判相關的事實和情況。如果合同是以一攬子方式談判的，我們將把它們作為一個單一安排來説明，並相應地將合併合同的對價分配給履行義務。
獨立銷售價格：當可用時，我們使用直接可觀察的交易來確定履約義務的獨立銷售價格。通常，直接觀察到的數據不可用於定期許可和維護。當定期許可證與維護捆綁銷售時，我們使用相關信息(包括我們的總體定價目標和策略以及歷史定價數據)，並考慮市場條件和其他因素，估計這些不同履行義務的獨立銷售價格。
其他政策和判斷
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在許可安排期限內每年付款的要求。因此，我們通常在履行與許可證相關的義務後收到客户的付款，因此，我們的合同通常包含重要的融資部分。重要融資部分是利用利率計算的，該利率基於對價的分配，導出在前期基礎上交付的履約義務的淨現值。我們在分配利率時採用了客户投資組合方法。費率在合同開始時確定，並基於每個投資組合中客户的信用特徵。
合同修改
我們有時會簽訂協議來修改先前執行的合同，這構成了合同修改。我們對每一項合同修改進行評估，以確定(I)附加產品和服務是否與原始安排中的產品和服務不同；以及(Ii)預計增加的產品和服務的對價金額是否反映這些產品和服務的獨立銷售價格(根據合同特定情況進行調整)。滿足這兩個標準的合同修改將作為單獨的合同進行核算。不符合這兩個標準的合同修改被認為是對原始合同的更改，並基於(I)作為終止現有合同和創建新合同;的預期基礎或(Ii)累積追趕基礎。一般而言，我們的合同修改符合這兩個標準，並作為單獨的合同入賬，並根據合同具體情況進行了調整。
合同費用
我們為新產品的銷售以及現有合同的續訂支付佣金。為獲得續訂合同支付的佣金與為新產品銷售支付的佣金不相稱，因此，為新合同支付的佣金的一部分涉及未來的續訂。
我們使用投資組合方法核算新產品銷售佣金，並根據許可證和維護履約義務(包括假設續訂)的交易價分配佣金成本。分配給許可證和許可證續訂組件的佣金在確認許可證收入時支出。分配給維修的佣金在一段時間內以直線方式資本化和攤銷四致八年對於新合同，反映了我們對我們將從這些佣金中受益的預期期間的估計。
資本化合同成本的攤銷包括在我們的簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
近期會計公告
有關最近會計公告的信息，請參閲我們的合併財務報表的附註2(N)“2019年財政年度通過的新會計公告”和附註2(O)“最近發佈的會計公告”。
關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務運作過程中，我們面臨與市場狀況潛在變化相關的某些風險。這些市場風險包括貨幣匯率和利率的變化，可能影響經營業績、財務狀況和現金流。我們通過我們的定期運營和融資活動來管理我們對這些市場風險的風險敞口，如果認為合適，我們可能會簽訂衍生金融工具，例如遠期貨幣兑換合同。
外幣風險
在財務期間2019和2018, 10.2%和9.1%我們總收入的一部分是以美元以外的貨幣計價的。此外，我們在美國以外地區發生的某些運營成本是以美元以外的貨幣計價的。我們在全球範圍內開展業務，因此，我們在外國附屬公司的部分收入、收益、淨資產和淨投資受到外幣匯率變化的影響。我們衡量我們的現金餘額頭寸和現金流入和流出的淨敞口，以評估減輕我們的外匯風險的必要性。我們可以簽訂外幣遠期合約，以儘量減少不利匯率變動的影響，
雖然我們在財政期間沒有這樣做2019和財政2018。我們對外幣匯率的最大敞口主要是歐元、英鎊、加拿大元和日元。
在財務期間2019和財政2018，我們錄得淨外幣收益70萬美元和損失$(80萬)分別涉及以我們業務單位的功能貨幣以外的貨幣計價的交易的結算和重新計量。我們對以各種外幣進行交易的經營業績的分析表明，假設外幣匯率變動10%，可能會增加或減少財政綜合經營業績約480萬美元2019和2018.
利率風險
我們把我們的投資放在貨幣市場工具上。我們對投資和利率的分析June 30, 2019和2018吾等表示，假設利率上升或下降100個基點，將不會對根據收入法利用以適當利率貼現的投資組合未來現金流所釐定的公允價值產生重大影響。
我們有2.20億美元在我們的信貸協議項下的未償還借款中June 30, 2019。假設根據信貸協議就未償還借款支付的利率增加或減少10%，將不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
項目^8。^財務報表和補充數據。
本項目規定的以下合併財務報表，以及畢馬威會計師事務所的報告，在本表格的項目15之後列出，即10-K：
財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告書
終了年度的合併經營報表June 30, 2019, 2018和2017
終了年度綜合全面收益表June 30, 2019, 2018和2017
綜合資產負債表截至June 30, 2019和2018
截至當年的股東權益綜合報表June 30, 2019, 2018和2017
截至年度的合併現金流量表June 30, 2019, 2018和2017
合併財務報表附註
項目·9···在會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。
一個也沒有。
項目^9A.^控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據1934年“證券交易法”(經修訂)或“交易法”的規定，在本報告涵蓋的期間結束時，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，我們的管理層必須在評估和實施可能的控制和程序時應用其判斷。我們的披露控制和程序的有效性也必然受到我們可用的員工和其他資源以及我們業務的地域多樣性的限制。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序沒有有效，原因是在財務報告的內部控制方面存在重大薄弱環節，以下將在管理層的財務報告內部控制年度報告中討論。
管理層關於財務報告的內部控制年度報告
本公司管理層負責根據1934年“證券交易法”對財務報告建立和維持充分的內部控制，規則定義為“13a-15(F)和15d-15(F)”。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並
根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
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| (i) | | 與保持記錄有關，這些記錄以合理的細節，準確和公正地反映公司資產的交易和處置； |
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| (Ii) | | 提供合理保證，在必要時記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及 |
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| (三) | | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理的保證。 |
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
重大弱點是財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有可能無法及時預防或發現。
截至2019年6月30日，管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)評估了公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在“內部控制-綜合框架”(2013年)中提出的標準。根據這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制截至2019年6月30日無效，原因是我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如下所述。
我們沒有有效地設計流程層面的控制活動，控制在採用ASC主題606時記錄的收入和相關合同餘額的追溯重述的準確性，以及綜合資產負債表上合同成本資產和相關遞延税資產和負債的分類。確定的控制缺陷是由於沒有有效的風險評估和沒有及時創建用於支持內部控制運作的相關報告工具和信息。這些缺陷創造了一種合理的可能性，即重大錯報不會被及時防止或發現，因此管理層得出結論認為，這些缺陷代表我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。
重大弱點導致了重大錯誤陳述，影響了ASC主題606的採用時的過渡調整和收入記錄，以及合同成本資產和相關遞延税資產和負債的分類，如我們在Form 10-Q的季度報告中先前發佈的未經審計的綜合財務報表中所報告的那樣。這些錯誤陳述在本表格10-K中我們的經審計合併財務報表的附註19“季度財務數據(未審計)”中進行了描述，並且此類餘額已在本表格10-K中重述。
審計公司合併財務報表的獨立註冊公共會計師事務所包括在本年度報告的其他地方，報表為“10-K表格”，該公司對公司財務報告的內部控制的有效性發表了負面意見。該報告緊跟在此報告之後出現。
財務報告內部控制的變化
除了上述被評估為截至2019年6月30日的重大弱點的問題外，在截至2019年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們將繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能會不時進行更改，以提高其有效性，並確保我們的系統與我們的業務一起發展。
補救
管理層已開始實施補救計劃，以解決重大弱點。補救計劃包括增強我們對新的和新興的財務報告事項中包含的內部控制的設計和實施的風險評估流程，利用最近創建的適當的報告工具和信息來支持控制活動的操作，以及根據ASC主題606對收入合同會計實施增強的和額外的對賬和審查控制。基於未來風險評估的某些結果，我們可能會邀請外部專家協助設計過程級控制活動。
我們目前計劃在2020財年第一季度實施增強的風險評估流程。我們的目標是在2020財政年度結束前糾正這一重大弱點。
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
Aspen Technology公司：
財務報告內部控制之我見
我們對Aspen Technology，Inc.進行了審計。和子公司的 (公司)截至2019年6月30日對財務報告進行內部控制，根據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，由於以下所述的物質弱點對實現控制標準目標的影響，截至2019年6月30日，該公司尚未根據在以下文件中建立的標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2019年6月30日、2018年6月30日和2018年6月30日的綜合資產負債表，截至2019年6月30日的三年期間每年的相關合並經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及相關的附註和財務報表附表II-估值和合格賬户(統稱為合併財務報表)，以及我們的日期為2019年9月10日對這些綜合財務報表表達了無保留的意見。
重大弱點是財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合，因此公司年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有可能不能及時防止或檢測到，這一點是合理的。一個重大弱點已被發現並納入管理層的評估中，該評估涉及控制活動的無效設計和實施，對採用ASC主題606後記錄的收入和相關合同餘額的追溯重述的準確性，以及綜合資產負債表上合同成本資產和相關遞延税資產和負債的分類。上述重大弱點是由於缺乏有效的風險評估和缺乏及時創建用於支持內部控制運作的相關報告工具和信息。在確定我們對2019年財政年度綜合財務報表進行審計時所採用的審計測試的性質、時間和範圍時，考慮到了重大弱點，而本報告並不影響我們對這些合併財務報表的報告。
意見依據
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告的內部控制有效性進行評估，包括在附件中管理層關於財務報告內部控制的年度報告。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得對財務報告是否在所有重要方面保持有效的內部控制的合理保證。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行效果。我們的審計還包括在情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關，以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威
波士頓，馬薩諸塞州
2019年9月10日
項目^9B。^其他信息。
一個也沒有。
第三部分
項目10.董事、執行人員和公司治理。
本項目10所需的某些信息將出現在我們2019年股東年會的最終委託書中題為“註冊人的執行人員”、“董事的選舉”、“關於我們董事會和公司治理的信息”、“商業行為和道德準則”和“第16(A)節實益所有權報告合規性”的章節下，並通過引用併入本文。
項目^11。^高管薪酬。
本項目所需的某些信息將出現在我們2019年股東年會的最終委託書中題為“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“高管薪酬”和“僱傭和控制權變更協議”的章節下，並通過引用將其併入本文。
項目#12.#^#*某些受益所有者的安全所有權和管理及相關股東事項。
本項目所需的某些信息將出現在我們2019年年度股東大會的最終委託書中題為“董事、高級管理人員和大於5%的股東所擁有的股票”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”的章節中，並通過引用將其併入本文。
項目^13.^某些關係和相關交易，以及董事獨立性。
本項目所需的某些信息將出現在我們2019年年度股東大會的最終委託書中題為“關於董事會和公司治理的信息”和“關聯方交易”的章節中，並通過引用將其併入本文。
項目14。主要會計費用和服務。
本項目所需的某些信息將出現在我們2019年股東年會的最終委託書中題為“獨立註冊公共會計師”的章節中，並通過引用將其併入本文。
第四部分
項目15。展品和財務報表時間表。
(A)(1)^財務報表
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描述 | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
截至6月30日、2019年、2018年和2017年的綜合經營報表 | F-4 |
截至6月30日、2019年、2018年和2017年的綜合全面收益表 | F-5 |
截至6月30日、2019年和2018年的綜合資產負債表 | F-6 |
截至6月30日、2019、2018年和2017年的股東權益綜合報表 | F-8 |
截至6月30日、2019年、2018年和2017年的綜合現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
合併財務報表緊隨第50頁(“簽名”)出現。
(A)(2)^財務報表明細表
附表二-截至6月30日、2019年、2018年和2017年的年度估值和合格賬户緊隨財務報表之後出現。所有其他附表被省略，因為它們不是必需的，或者所需信息顯示在合併財務報表或附註中。
(A)(3)^展品
在所附展品索引中列出的展品被作為本表格的一部分提交或引用作為本表格的一部分？10-K。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並得到正式授權。
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| 阿斯彭技術公司 |
日期：2019年9月10日 | 依據： | 安東尼奧·J·皮特里(Antonio J.Pietri) |
| | 安東尼奧·J·皮特里 總裁兼首席執行官 |
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日期：2019年9月10日 | 依據： | 卡爾·E·約翰森(Karl E.Johnsen) |
| | 卡爾·E·約翰森 高級副總裁和 首席財務官 |
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告由以下人員代表註冊人在指定的日期和身份簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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安東尼奧·J·皮特里(Antonio J.Pietri) | | 總裁兼首席執行官兼董事(首席執行官) | | 2019年9月10日 |
安東尼奧·J·皮特里 | | |
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卡爾·E·約翰森(Karl E.Johnsen) | | 高級副總裁兼首席財務官(首席財務和會計幹事) | | 2019年9月10日 |
卡爾·E·約翰森
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小羅伯特·M·惠蘭(Robert M.Whelan，Jr.) | | 董事會主席 | | 2019年9月10日 |
小羅伯特·M·惠蘭(Robert M.Whelan) | | |
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/S/O唐納德·P·凱西(Donald P.Casey) | | 主任 | | 2019年9月10日 |
唐納德·P·凱西 | | |
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加里·E·哈羅安(Gary E.Haroian) | | 主任 | | 2019年9月10日 |
Gary E.Haroian | | |
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/s/N喬治亞KERESTY(喬治亞KERESTY) | | 主任 | | 2019年9月10日 |
喬治亞克瑞斯
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瓊·C·麥卡德爾(Joan C.McArdle) | | 主任 | | 2019年9月10日 |
瓊·C·麥卡德爾 | | |
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/s/？西蒙·奧雷比·甘恩(Simon Orebi Gann) | | 主任 | | 2019年9月10日 |
西蒙·奧雷比·甘恩 | | |
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R.Halsey WISE | | 主任 | | 2019年9月10日 |
R.Halsey Wise | | |
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
截至6月30日、2019年、2018年和2017年的綜合經營報表 | F-4 |
截至6月30日、2019年、2018年和2017年的綜合全面收益表 | F-5 |
截至6月30日、2019年和2018年的綜合資產負債表 | F-6 |
截至6月30日、2019、2018年和2017年的股東權益綜合報表 | F-8 |
截至6月30日、2019年、2018年和2017年的綜合現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
附表二-估價和符合資格的帳户 | F-44 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
Aspen Technology公司：
關於合併財務報表的意見
我們已經審計了所附的Aspen Technology，Inc.的綜合資產負債表。截至2019年6月30日和2018年6月30日的附屬公司(本公司)，截至2019年6月30日止三年期間每年的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註和財務報表附表二-估值和合格賬户(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地呈現了公司截至2019年6月30日和2018年6月30日的財務狀況，以及截至2019年6月30日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準審計了公司截至2019年6月30日的財務報告內部控制，審計標準為內部控制-綜合框架(2013)Treadway委員會贊助組織委員會發布的，以及我們於#年的報告2019年9月10日對公司財務報告內部控制的有效性表示了反對意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述，由於採用了會計準則更新2014-09，公司在2019、2018和2017財年改變了收入和某些合同成本的會計處理方法。與客户簽訂合同的收入(主題606)。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層作出的重大估計，以及評估綜合財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，這些事項已傳達或需要傳達給審計委員會：(1)涉及對綜合財務報表具有重要意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的看法，作為一個整體，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
確定期限許可和維護履行義務的獨立銷售價格
如合併財務報表附註3所述，公司確認條款許可收入和維護收入4.041億美元和1.654億美元分別為截至2019年6月30日的年度。本公司根據相對獨立的銷售價格為每個不同的履約義務分配交易價格。對於定期許可和維護履約義務，通常沒有直接觀察到的數據，這要求本公司對相關履約義務的相對公允價值做出重大假設。
我們將期限許可和維護性能義務的獨立銷售價格的確定為關鍵審計事項。由於沒有直接可觀察到的數據，因此在執行有關公司假設的程序時，審計師的主觀判斷程度很高。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司收入過程的某些內部控制，包括對獨立銷售價格發展的控制。我們評估了公司用於確定獨立銷售價格的信息，方法是將其與外部來源(如有關行業定價實踐的現有信息)和內部數據(包括公司的定價實踐)進行比較。
通過主題606評估歷史客户合同修改
如綜合財務報表附註2(N)及3所述，本公司採用全面追溯法，於2018年7月1日起採用606主題。該公司重新編制了以前報告的所有期間的收入和相關資產負債表帳户。公司在確定歷史客户合同修改的追溯重鑄時做出了重大判斷。
我們將由於採用主題606而對歷史客户合同修改的追溯重鑄的評估確定為關鍵審計事項。由於歷史客户合同修改的性質和範圍以及確定的重大弱點，對以前報告的收入和相關資產負債表帳户的重塑的評估需要高度的審計師判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們選擇了一個合同樣本，以確定公司是否正確識別了合同修改。對於客户合同和相關修改的樣本，我們獲得並閲讀了源文件，以評估合同的重要條款，並在主題606下評估了公司對重鑄收入確認和相關資產負債表帳户的確定。
/s/畢馬威
自2008年起，我們一直擔任公司的審計師。
波士頓，馬薩諸塞州
2019年9月10日
阿斯彭技術公司和子公司
合併經營報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元，每股數據除外) |
收入： | | | | | |
執照 | $ | 404,122 |
| | $ | 326,549 |
| | $ | 307,259 |
|
維護 | 165,436 |
| | 161,065 |
| | 157,012 |
|
服務和其他 | 28,787 |
| | 31,245 |
| | 30,156 |
|
總收入 | 598,345 |
| | 518,859 |
| | 494,427 |
|
收入成本： | | | | | |
執照 | 7,060 |
| | 5,236 |
| | 4,231 |
|
維護 | 19,208 |
| | 17,408 |
| | 16,821 |
|
服務和其他 | 31,548 |
| | 28,000 |
| | 26,414 |
|
收入總成本 | 57,816 |
| | 50,644 |
| | 47,466 |
|
毛利 | 540,529 |
| | 468,215 |
| | 446,961 |
|
業務費用： | | | | | |
銷售和營銷 | 111,374 |
| | 99,737 |
| | 91,977 |
|
研究與發展 | 83,122 |
| | 82,076 |
| | 79,530 |
|
一般和行政 | 63,231 |
| | 67,181 |
| | 58,735 |
|
業務費用共計 | 257,727 |
| | 248,994 |
| | 230,242 |
|
經營收入 | 282,802 |
| | 219,221 |
| | 216,719 |
|
利息收入 | 28,457 |
| | 24,954 |
| | 22,942 |
|
利息(費用) | (8,733 | ) | | (5,691 | ) | | (3,787 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 664 |
| | (838 | ) | | 1,309 |
|
所得税前收入 | 303,190 |
| | 237,646 |
| | 237,183 |
|
所得税準備金(受益於)所得税 | 40,456 |
| | (56,057 | ) | | 57,797 |
|
淨收入 | $ | 262,734 |
| | $ | 293,703 |
| | $ | 179,386 |
|
每普通股淨收入： | | | | | |
基本型 | $ | 3.76 |
| | $ | 4.07 |
| | $ | 2.35 |
|
稀釋 | $ | 3.71 |
| | $ | 4.03 |
| | $ | 2.33 |
|
加權平均流通股： | | | | | |
基本型 | 69,925 |
| | 72,140 |
| | 76,491 |
|
稀釋 | 70,787 |
| | 72,956 |
| | 76,978 |
|
見這些合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司和子公司
綜合全面收益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
淨收入 | $ | 262,734 |
| | $ | 293,703 |
| | $ | 179,386 |
|
其他綜合損失： | | | | | |
外幣折算調整 | (1,052 | ) | | (71 | ) | | (1,192 | ) |
其他綜合損失合計 | (1,052 | ) | | (71 | ) | | (1,192 | ) |
綜合收益 | $ | 261,682 |
| | $ | 293,632 |
| | $ | 178,194 |
|
見這些合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司和子公司
綜合資產負債表
|
| | | | | | | |
| 六月三十日， |
| 2019 | | 2018 |
| | | 已恢復 |
| (以千為單位的美元，共享和每股數據除外) |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金及現金等價物 | $ | 71,926 |
| | $ | 96,165 |
|
應收帳款，淨額 | 47,784 |
| | 41,810 |
|
流動合同資產 | 294,193 |
| | 237,537 |
|
預付費用和其他流動資產 | 12,628 |
| | 10,509 |
|
預付所得税 | 2,509 |
| | 2,601 |
|
流動資產總額 | 429,040 |
| | 388,622 |
|
財產，設備和租賃改善，淨額 | 7,234 |
| | 9,806 |
|
計算機軟件開發費用 | 1,306 |
| | 646 |
|
商譽 | 78,383 |
| | 75,590 |
|
無形資產，淨額 | 33,607 |
| | 35,310 |
|
非流動合同資產 | 325,510 |
| | 319,840 |
|
合同費用 | 24,982 |
| | 20,500 |
|
非流動遞延税項資產 | 1,669 |
| | 1,232 |
|
其他非流動資產 | 1,334 |
| | 1,297 |
|
總資產 | $ | 903,065 |
| | $ | 852,843 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 5,891 |
| | $ | 4,230 |
|
應計費用和其他流動負債 | 54,594 |
| | 39,515 |
|
應付所得税 | 14,952 |
| | 1,698 |
|
信貸協議下的借款 | 220,000 |
| | 170,000 |
|
當期遞延收入 | 25,318 |
| | 15,150 |
|
流動負債總額 | 320,755 |
| | 230,593 |
|
非流動遞延收入 | 19,573 |
| | 12,354 |
|
遞延所得税 | 159,071 |
| | 184,901 |
|
其他非流動負債 | 10,381 |
| | 17,068 |
|
承諾和意外事件(注16) |
|
| |
|
|
D系列可贖回優先股，票面價值0.10美元-授權-3，636股截至6月30日，2019年和2018年
已發行和未結清-截至6月30日、2019年和2018年無 | — |
| | — |
|
股東權益： | | | |
普通股，面值0.10美元-授權-210，000，000股
Issued—103,642,292 shares at June 30, 2019 and 103,130,300 shares at June 30, 2018
流通股-2019年6月30日的68，624，566股和2018年6月30日的71，186，701股 | 10,365 |
| | 10,313 |
|
額外實收資本 | 739,099 |
| | 715,475 |
|
留存收益 | 1,259,984 |
| | 997,250 |
|
累計其他綜合收入 | 336 |
| | 1,388 |
|
國庫股，成本價-普通股35，017，726股(2018年6月30)和31，943，599股(2018年6月30) | (1,616,499 | ) | | (1,316,499 | ) |
股東權益總額 | 393,285 |
| | 407,927 |
|
總負債和股東權益 | $ | 903,065 |
| | $ | 852,843 |
|
見這些合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司和子公司
合併股東權益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實繳資本 | | 留存(赤字)收益 | | 累計其他綜合收入 | | 國庫股票 | | 股東(赤字)權益總額 |
| 股份數 | | 面值0.10美元 | | | | | 股份數 | | 成本 | |
| (千美元，共享數據除外) |
2016年6月30日，如前所述 | 102,031,960 |
| | $ | 10,203 |
| | $ | 659,287 |
| | $ | (5,676 | ) | | $ | 2,651 |
| | 21,854,010 |
| | $ | (741,499 | ) | | $ | (75,034 | ) |
對留存收益的累積調整 | | | | | | | 529,837 |
| | | | | | | | |
2016年6月30日，調整後 | 102,031,960 |
| | $ | 10,203 |
| | $ | 659,287 |
| | $ | 524,161 |
| | $ | 2,651 |
| | 21,854,010 |
| | $ | (741,499 | ) | | $ | 454,803 |
|
綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 179,386 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 179,386 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,192 | ) | |
|
| |
|
| | (1,192 | ) |
普通股的發行 | 332,937 |
| | 34 |
| | 9,239 |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
|
| | 9,273 |
|
發行限制性股票單位和與預繳税金有關的淨股份結算 | 202,232 |
| | 20 |
| | (5,812 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,792 | ) |
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,291,966 |
| | (375,000 | ) | | (375,000 | ) |
股票薪酬 | — |
| | — |
| | 18,800 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,800 |
|
以股票為基礎的補償產生的超額税收優惠 | — |
| | — |
| | 5,965 |
| | | | | | | | | | 5,965 |
|
2017年6月30日，調整後 | 102,567,129 |
| | $ | 10,257 |
| | $ | 687,479 |
| | $ | 703,547 |
| | $ | 1,459 |
| | 29,145,976 |
| | $ | (1,116,499 | ) | | $ | 286,243 |
|
綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 293,703 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 293,703 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (71 | ) | |
|
| |
|
| | (71 | ) |
普通股的發行 | 362,515 |
| | 36 |
| | 13,395 |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
|
| | 13,431 |
|
發行限制性股票單位和與預繳税金有關的淨股份結算
| 200,656 |
| | 20 |
| | (8,087 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,067 | ) |
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,797,623 |
| | (200,000 | ) | | (200,000 | ) |
股票薪酬 | — |
| | — |
| | 22,688 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,688 |
|
2018年6月30日，調整後 | 103,130,300 |
| | $ | 10,313 |
| | $ | 715,475 |
| | $ | 997,250 |
| | $ | 1,388 |
| | 31,943,599 |
| | $ | (1,316,499 | ) | | $ | 407,927 |
|
綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 262,734 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 262,734 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,052 | ) | | | | | | (1,052 | ) |
普通股的發行 | 266,014 |
| | 27 |
| | 10,803 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 10,830 |
|
發行限制性股票單位和與預繳税金有關的淨股份結算
| 245,978 |
| | 25 |
| | (14,752 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,727 | ) |
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,074,127 |
| | (300,000 | ) | | (300,000 | ) |
股票薪酬 | — |
| | — |
| | 27,573 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,573 |
|
June 30, 2019 | 103,642,292 |
| | $ | 10,365 |
| | $ | 739,099 |
| | $ | 1,259,984 |
| | $ | 336 |
| | 35,017,726 |
| | $ | (1,616,499 | ) | | $ | 393,285 |
|
見這些合併財務報表的附註。
阿斯彭技術公司和子公司
綜合現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
業務活動現金流量： | | | | | |
淨收入 | $ | 262,734 |
| | $ | 293,703 |
| | $ | 179,386 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
折舊攤銷 | 8,143 |
| | 6,544 |
| | 6,405 |
|
淨外幣(收益)損失 | (1,251 | ) | | 980 |
| | (1,036 | ) |
股票薪酬 | 27,573 |
| | 22,688 |
| | 18,800 |
|
遞延所得税 | (26,839 | ) | | (110,308 | ) | | 5,273 |
|
壞賬準備 | 645 |
| | 1,418 |
| | 199 |
|
股票補償的税收優惠 | — |
| | — |
| | 5,965 |
|
以股票為基礎的補償產生的超額税收優惠 | — |
| | — |
| | (5,965 | ) |
其他非現金經營活動 | 429 |
| | 421 |
| | 602 |
|
資產和負債的變化： | | | | | |
應收帳款 | (6,626 | ) | | 846 |
| | (8,164 | ) |
合同資產 | (59,322 | ) | | 3,640 |
| | (4,327 | ) |
合同費用 | (4,482 | ) | | (617 | ) | | (203 | ) |
預付費用，預付所得税和其他資產 | (2,411 | ) | | 3,821 |
| | (2,421 | ) |
應付帳款、應計費用、應付所得税和其他負債 | 21,921 |
| | 1,156 |
| | (9,070 | ) |
遞延收入 | 17,799 |
| | (17,356 | ) | | (3,058 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 238,313 |
| | 206,936 |
| | 182,386 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | |
購買有價證券 | — |
| | — |
| | (683,748 | ) |
有價證券到期日 | — |
| | — |
| | 686,346 |
|
購買財產，設備和租賃改善 | (436 | ) | | (331 | ) | | (2,720 | ) |
扣除現金後的業務收購付款 | (6,098 | ) | | (33,700 | ) | | (36,171 | ) |
資本化計算機軟件成本的支付 | (1,131 | ) | | (329 | ) | | (405 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (7,665 | ) | | (34,360 | ) | | (36,698 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | | | |
發行普通股所得收益 | 10,864 |
| | 13,466 |
| | 9,273 |
|
普通股回購 | (299,214 | ) | | (205,049 | ) | | (371,491 | ) |
支付與限制性股票有關的扣繳税款義務 | (14,477 | ) | | (7,896 | ) | | (5,764 | ) |
遞延業務收購付款 | (1,700 | ) | | (8,649 | ) | | — |
|
以股票為基礎的補償產生的超額税收優惠 | — |
| | — |
| | 5,965 |
|
信貸協議收益 | 50,000 |
| | 30,000 |
| | — |
|
支付信貸協議發放費用 | — |
| | (351 | ) | | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (254,527 | ) | | (178,479 | ) | | (362,017 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (360 | ) | | 114 |
| | (53 | ) |
現金和現金等價物減少 | (24,239 | ) | | (5,789 | ) | | (216,382 | ) |
現金和現金等價物，年初 | 96,165 |
| | 101,954 |
| | 318,336 |
|
現金和現金等價物，年末 | $ | 71,926 |
| | $ | 96,165 |
| | $ | 101,954 |
|
補充披露現金流量信息： | | | | | |
已付所得税，淨額 | $ | 53,153 |
| | $ | 50,557 |
| | $ | 65,536 |
|
已付利息 | 8,121 |
| | 5,038 |
| | 3,444 |
|
非現金投融資活動補充披露： | | | | | |
購置財產、設備和租賃改善的變化包括在應付賬款和應計費用中 | 104 |
| | (61 | ) | | (47 | ) |
應付賬款和應計費用中包括的普通股回購變動 | 786 |
| | (5,049 | ) | | 3,509 |
|
(1) 運籌學
阿斯彭技術公司及其子公司是資產優化解決方案的全球領先供應商，這些解決方案可在複雜的工業環境中優化資產設計、運營和維護生命週期。我們的aspenONE軟件和相關服務是專門為流程企業和其他資本密集型行業(如能源、化工、工程和建築業)以及製藥、交通、電力、金屬和採礦、紙漿和造紙以及消費品等資本密集型行業開發的。客户使用我們的解決方案，通過增加吞吐量、能效和產量，減少計劃外停機時間，提高資本效率，並降低整個資產生命週期中的營運資本要求，從而提高其競爭力和盈利能力，以支持卓越的運營。我們在全球範圍內運營32·截至的國家/地區June 30, 2019.
(2) 重大會計政策
(A)合併原則
所附的綜合財務報表包括Aspen Technology公司的賬户。以及我們的全資子公司。所有公司間餘額和交易都已在合併中消除。
重述
關於我們合併財務報表附註19“季度財務數據(未審計)”中描述的2019年財政年度未審計季度財務報表的重述，我們重述了2018年6月30日調整後的資產負債表，如先前在這些季度財務報表中提出的那樣。有關詳細信息，請參閲註釋19。
重新分類
前期財務報表中的某些行項目已重新分類，以符合當前報告的介紹。
(B)管理估算
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計和假設影響到財務報表日期的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露，以及報告期間的收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
(C)^現金和現金等價物
現金和現金等價物由短期貨幣市場工具組成。
(D)^計算機軟件開發費用
某些計算機軟件開發成本在附帶的綜合資產負債表中資本化。計算機軟件開發成本的資本化始於建立技術可行性，即滿足程序設計確定的規格。資本化的計算機軟件開發成本的攤銷是在逐個產品的基礎上使用(A)使用產品的當前總收入與該產品的當前和預期未來總收入的比率計算的金額中較大者提供的，或者(B)直線方法，從產品的商業發佈開始，並在產品的剩餘估計經濟壽命內繼續，不超過該產品的估計經濟壽命中的較大者，或者(B)使用直線方法，從該產品的商業發佈開始，並在該產品的剩餘估計經濟壽命內繼續，不超過該產品的當前和預期未來總收入的總和三年.
資本化的計算機軟件總成本為$1.1百萬, $0.4百萬和$0.4百萬在截至年底的幾年內June 30, 2019, 2018和2017分別為。記入業務的總攤銷費用約為$0.5百萬, $0.4百萬和$0.5百萬在結束的幾年裏June 30, 2019, 2018和2017分別為。計算機軟件開發累計攤銷總額$75.1百萬和$74.7百萬自.起June 30, 2019和2018分別為。計算機軟件開發成本加權平均剩餘使用壽命為2.5年數和1.0年數在…June 30, 2019和2018分別為。
在每個資產負債表日，我們通過將餘額與產品的可變現淨值進行比較來評估潛在減值的未攤銷資本化軟件成本。在年終期間June 30, 2019, 2018和2017，我們的計算機
軟件開發成本並未被視為減值，因此，我們在當時結束的期間內沒有確認減值損失。
(E)#
子公司的功能貨幣是根據子公司的財務和經營環境確定的。與功能貨幣不是我們的報告貨幣的實體有關的外幣折算收益和虧損記入或計入合併資產負債表中股東權益中的累計其他全面收入。在所有情況下，外幣交易和重新計量收益或損失作為其他收入(費用)淨額的組成部分記入或計入合併經營報表。外幣交易淨額和重新計量收益為$0.7百萬在財政方面2019，損失是$(0.8)百萬在財政方面2018，而收益是$0.6百萬在財政方面2017.
(F)信貸風險集中
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要是現金和現金等價物以及應收賬款。我們的現金持有於金融機構，我們的現金等價物投資於我們認為具有高信用質量的貨幣市場共同基金。
與應收款有關的信用風險的集中僅限於我們向其進行大量銷售的某些客户。為了降低風險，我們評估客户的財務實力。我們不需要抵押品或其他擔保來支持我們的應收款。自.起June 30, 2019，我們有不個別代表的客户應收餘額10%或更多的我們的淨應收賬款。自.起June 30, 2018，我們有一大約代表的客户應收餘額12%佔我們應收賬款總額的1%，是在June 30, 2018.
(G)為內部使用和長壽命資產開發的計算機軟件
為內部使用開發的計算機軟件：
為內部使用而開發的計算機軟件根據ASC主題350-40大寫，無形資產商譽及其他-內部使用軟件。在確定軟件技術要求並獲得可能完成的資助項目的管理批准後，我們將應用程序開發階段開發內部使用軟件的成本資本化。
在財政方面2019, 2018和2017，有不與我們開發供內部使用的軟件相關的資本化直接人工成本。
長期資產減值：
我們評估我們的長期資產，包括有限壽命的無形資產、物業和租賃改善減值，因為事件和情況表明一項或一組資產的賬面金額可能無法收回。吾等根據資產預期產生的未貼現未來現金流量評估資產或一組資產的可回收性，並於預期因使用資產而產生的估計未貼現未來現金流量低於其賬面值時確認減值虧損。如果一項或一組資產被視為減值，則減值損失(如有)金額代表該資產或一組資產的賬面價值相對於其估計公允價值的超額。
(H)…
全面收益的定義是企業在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。財政綜合收益及其構成2019, 2018和2017於隨附的綜合損益表中披露。
自.起June 30, 2019和2018，累計其他綜合收入由對外折算調整構成$0.3百萬和$1.4百萬分別為。
(I)基於股票的薪酬會計
以股票為基礎的補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量，並在歸屬期間確認為費用。
(J)···
遞延所得税是根據資產和負債的財務報表和税基之間的臨時差額確認的。遞延税項資產及負債乃使用法定税率及預期適用於預期暫時性差異將會逆轉之年度內應納税所得額的法律計量。如根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能不會變現，則按遞延税項資產淨值提供估值備抵。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税收入的產生和暫時性差異成為可扣除的時間。管理層考慮(除其他可獲得的信息外)遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應納税收入、可獲得淨經營虧損結轉的限制以及作出此評估時的其他事項。
我們不對外國子公司的未匯出收益提供遞延税金，因為我們打算在當前或可預見的將來無限期再投資。對於外國子公司未分配收益的未確認税金，被視為無限期再投資，對我們的綜合財務狀況或經營業績並不重要。我們不斷接受美國國税局以及各州和外國司法管轄區的審查。美國國税局和其他税務部門可能會對我們在所得税申報表上報告的某些扣除和抵扣提出質疑。根據ASC主題740的規定，所得税根據美國會計準則(ASC 740)，當一個實體基於技術優點更有可能而不是在税務當局審查後維持該地位時，它應該確認税收優惠。如果通過了比不是更有可能的門檻，則要確認的金額應作為大於的最大税收優惠金額來衡量50百分比有可能在與充分了解所有相關信息的税務機關進行最終結算時實現。此外，税務頭寸的確認、取消確認或計量的任何變更，應在發生變更的期間內記錄。我們將與不確定税收狀況相關的利息和罰金作為所得税準備金的一部分進行核算。
(K)^或有損失
當可能已發生負債且可合理估計索賠評估或損害金額時，我們應計入因索賠、評估、訴訟和其他來源而產生的或有損失的估計負債。我們相信，我們有足夠的應計款項來支付因符合這些標準的索賠、評估或訴訟而產生的任何義務。
(L)#*廣告費用
廣告成本作為發生的費用支出，並歸類為銷售和營銷費用。我們招致的廣告費是$4.4百萬, $3.2百萬和$3.2百萬在財務期間2019, 2018和2017分別為。
(M)^研究和開發費用
我們在發生成本時將研究和開發支出計入費用。研究和開發費用主要包括與創建新產品有關的人事費用，現有產品的改進和工程更改，以及在確定技術可行性之前獲得的技術成本。
在財務期間2017，我們獲得了某些技術$2.3百萬。在我們獲得技術時，開發商業可用產品的項目不符合已達到技術可行性的定義，因此，所獲得技術的全部成本被作為研究和開發費用支出。
(n) 2019年財政年度通過的新會計公告
2014年5月，FASB發佈了主題606，該主題取代了收入確認(主題605)，並要求實體在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入，金額應反映實體預期有權換取這些商品或服務的對價。在新的指導方針下，要求實體通過五個步驟評估收入確認。·在應用主題606的原則時，在收入確認過程中需要的判斷和估計比以前的U.S.·GAAP所要求的更多，包括確定合同中的履行義務，估計交易價格中要包括的可變對價的金額，以及將交易價格分配給每個單獨的履行義務。
我們採用了2018年7月1日生效的主題606，採用了完全追溯的方法，這要求我們調整之前提交的期間。606主題的採用影響了從我們的定期合同中確認的收入中許可證部分的時間安排。在新標準下，對於包括與維護和支持捆綁在一起的基於條款的軟件許可證的安排，我們現在需要在交付軟件許可證時將一部分安排費用確認為收入。隨着服務的提供，隨着時間的推移，我們確認與維護和支持、專業服務和培訓相關的部分安排費用為收入。此外，在新標準下，我們將某些直接和增量佣金成本資本化，以獲得合同，並在預期的受益期內攤銷這些成本，而不是在佣金賺取期間發生的費用。由於採用了主題606，有關我們的會計政策的更多信息，請參見我們的綜合財務報表的註釋3“與客户的合同收入”。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-01，業務組合(主題805)-澄清業務的定義。修正案改變了企業的定義，以幫助實體評估一組轉讓的資產和活動何時構成企業。我們採用ASU No.2017-01，2018年7月1日生效。採用ASU No.2017-01對我們的綜合財務報表或相關披露沒有產生實質性影響。
2018年3月，FASB發佈了ASU No.2018-05，所得税(主題740)-根據SEC工作人員會計公告第118號對SEC段落的修改。修正案就“減税和就業法案”(“税法”)的影響提供會計指導，並允許實體在税法頒佈之日起一年的計量期內完成ASC 740項下的會計核算。本標準自發布之日起生效。“税法”有幾項影響所有納税人的重大變化，包括過渡税，這是對積累的未分配外國收入的一次性税費。計算累計國外收益需要分析每個外國實體自1986年以來的財務結果。我們的結論是，我們將不會受到與我們積累的、未分配的外國收入相關的過渡税的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350-40)-客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。該修正案將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受修改的影響。ASU對年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期，從2019年12月15日之後開始。我們採用ASU No.2018-15，2018年10月1日生效。在2019年財政期間，$0.8百萬實施成本的資本化，以及$0.1百萬費用，由於採用ASU No.2018-15。
(o) 最近發佈的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租賃(主題842)。根據修正案，承租人將被要求通過記錄使用權資產和租賃負債，確認資產負債表上幾乎所有的租賃。ASU對年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期，從2018年12月15日之後開始。允許提前採用。我們將採用主題842，使用修改後的回顧性方法，從2019年7月1日起生效。我們將在新標準內選擇過渡指導方針允許的可用實際權宜之計，並將實施內部控制，以便在通過時編制財務信息。最重要的影響將是確認經營租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債，而我們的資本租賃會計將保持基本不變。基於迄今所做的工作，我們預計主題842的採用將導致確認使用權資產和相應的租賃負債，大約為$32.0百萬致$36.0百萬在綜合資產負債表上。資產與負債之間的差額將歸因於某些現有租賃相關資產和負債的重新分類。如適用，將記錄與使用權資產和租賃負債相關的相應遞延税項資產和負債。主題842預計不會對合並經營報表或合併現金流量表產生重大影響。
(3) 與客户簽訂合同的收入
根據主題606，當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務時，我們將客户合同視為客户合同，可以確定雙方的權利，可以確定付款條件，合同具有商業實質，並且我們很可能會收集我們有權獲得的幾乎所有對價。當通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户來履行義務時，收入即被確認。
產品和服務的性質
我們從以下來源產生收入：(1)許可收入；(2)維護收入；以及(3)服務和其他收入。我們主要根據固定期限許可向最終用户銷售我們的軟件產品。我們主要通過訂閲服務來許可我們的軟件產品，我們稱之為我們的aspenONE許可模式，其中包括整個期限內的軟件維護和支持，即我們的Premier Plus SMS產品。我們的aspenONE產品分為三個套件：1)工程；2)製造和供應鏈；以及3)資產性能管理。？aspenOne許可模式為客户提供對其許可的aspenONE套件內所有產品的訪問權限。(1)我們的AspenONE產品被組織成三個套件：1)工程；2)製造和供應鏈；以及3)資產性能管理。？AspenONE許可模式為客户提供對其許可的AspenONE套件內所有產品的訪問權限。我們將這些安排稱為象徵性安排。標記是固定的度量單位。軟件使用量受客户購買的令牌數量的限制。
我們還通過單點產品期限安排許可我們的軟件，其中包括整個期限的Premier Plus SMS服務。
我們通過以下步驟確定收入確認：
•與客户簽訂一份或多份合同的標識；
•確認合同中的履行義務；
•確定成交價格；
•將成交價格分配給合同中的履行義務；
•當我們履行義務時或作為履行義務時確認收入。
基於期限的安排：基於期限的安排包括內部期限許可證和維護。
執照
許可收入主要包括來自我們的aspenOne許可模式的產品和相關收入，以及^point產品^安排。
當客户選擇根據我們的aspenOne許可模式許可我們的產品時，客户將在協議期限內獲得許可的aspenOne軟件套件中所有軟件產品的權利。當客户選擇許可點產品時，在協議期限內，客户將獲得許可aspenONE軟件套件中的指定產品的權利。來自初始產品許可證的收入在交付時預先確認。
維護
當客户選擇在我們的aspenONE許可模式下許可我們的產品時，我們的Premier Plus SMS產品將包含在整個協議期限內，並且客户在協議期限內獲得對可能引入許可的AspenONE軟件套件的任何更新的權利。當客户選擇許可點產品時，我們的Premier Plus SMS產品將包含在整個協議期限內，並且客户在協議期限內有權獲得與許可的指定產品相關的任何更新。維護是一項隨時待命的義務，由於我們有義務在可用時提供未指明的未來軟件更新以及電話支持服務，因此我們需要在協議期限內按比例確認收入。
服務及其他收入
專業服務收入
專業服務是在時間和材料(“T&M”)或固定價格的基礎上向客户提供的。隨着時間的推移，提供專業服務的義務通常會得到滿足，在我們履行義務的同時，客户也會獲得和消費利益。對於專業服務，收入是通過衡量我們完成義務的進展情況來確認的。我們根據工作時間和合同約定的每小時費率確認我們T&M合同的專業服務費。固定價格合約的收入採用比例績效法確認，該方法基於所發生的成本與估計項目總成本的比率。比例績效法的使用取決於我們可靠地估計完成項目的成本的能力。我們使用歷史經驗作為未來估計的基礎，以完成當前的項目。此外，我們認為成本是衡量績效的最好方法。由客户報銷的自付費用記為收入。
培訓收入
我們為客户提供培訓服務，包括現場培訓、基於互聯網的培訓、公共培訓和定製培訓。隨着時間的推移，提供培訓服務的義務通常會得到滿足，在我們履行義務的同時，客户也會獲得和消費利益。收入在服務執行期間確認。
具有多個履行義務的合同
我們的合同通常包含以上列出的不止一種產品和服務，每種產品和服務都作為單獨的履行義務單獨核算。
對價分配：我們以相對獨立的銷售價格為基礎，將合同總對價分配給每個不同的履行義務。獨立銷售價格反映瞭如果在類似情況下單獨向類似客户銷售特定產品或服務時我們將收取的價格。
如果該安排包含專業服務和其他產品或服務，我們將根據一致定價的獨立銷售中遵守的專業服務的獨立銷售價格，向專業服務義務分配總合同代價的一部分。
定期許可證的獨立銷售價格(始終隨維護一起銷售)是組合許可證和維護捆綁的價格。使用由軟件許可證和維護之間的價值關係表示的各自獨立銷售價格，將分配給許可證和維護捆綁包的金額分成許可證和維護金額。
當與同一客户在同一時間或接近同一時間簽訂兩個或兩個以上的合同時，我們評估與這些合同的談判相關的事實和情況。如果合同是作為一攬子協議進行談判的，我們將
將它們作為單一安排進行核算，並相應地將合併合同的對價分配給履行義務。
獨立銷售價格：當可用時，我們使用直接可觀察的交易來確定履約義務的獨立銷售價格。通常，直接觀察到的數據不可用於定期許可和維護。當定期許可證與維護捆綁銷售時，我們使用相關信息(包括我們的總體定價目標和策略以及歷史定價數據)，並考慮市場條件和其他因素，估計這些不同履行義務的獨立銷售價格。
其他政策和判斷
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在許可安排期限內每年付款的要求。因此，我們通常在履行與許可證相關的義務後收到客户的付款，因此，我們的合同通常包含重要的融資部分。重要融資部分是利用利率計算的，該利率基於對價的分配，導出在前期基礎上交付的履約義務的淨現值。我們在分配利率時採用了客户投資組合方法。費率在合同開始時確定，並基於每個投資組合中客户的信用特徵。
合同修改
我們有時會簽訂協議來修改先前執行的合同，這構成了合同修改。我們對每一項合同修改進行評估，以確定(I)附加產品和服務是否與原始安排中的產品和服務不同；以及(Ii)預計增加的產品和服務的對價金額是否反映這些產品和服務的獨立銷售價格(根據合同特定情況進行調整)。滿足這兩個標準的合同修改將作為單獨的合同進行核算。不符合這兩個標準的合同修改被認為是對原始合同的更改，並基於(I)作為終止現有合同和創建新合同;的預期基礎或(Ii)累積追趕基礎。一般而言，我們的合同修改符合這兩個標準，並作為單獨的合同入賬，並根據合同具體情況進行了調整。
收入分類
我們按地區、履行義務類型、收入確認時間和細分我們的收入分類如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
按地區劃分的收入： | | | | | |
美國 | $ | 219,967 |
| | $ | 207,266 |
| | $ | 158,761 |
|
歐洲 | 155,543 |
| | 126,862 |
| | 166,133 |
|
其他(1) | 222,835 |
| | 184,731 |
| | 169,533 |
|
| $ | 598,345 |
| | $ | 518,859 |
| | $ | 494,427 |
|
| | | | | |
按履行義務類型劃分的收入： | | | | | |
執照 | $ | 404,122 |
| | $ | 326,549 |
| | $ | 307,259 |
|
維護 | 165,436 |
| | 161,065 |
| | 157,012 |
|
服務和其他 | 28,787 |
| | 31,245 |
| | 30,156 |
|
| $ | 598,345 |
| | $ | 518,859 |
| | $ | 494,427 |
|
| | | | | |
按細分市場劃分的收入： | | | | | |
訂閲和軟件 | $ | 569,558 |
| | $ | 487,614 |
| | $ | 464,271 |
|
服務和其他 | 28,787 |
| | 31,245 |
| | 30,156 |
|
| $ | 598,345 |
| | $ | 518,859 |
| | $ | 494,427 |
|
____________________________________________
| |
(1) | 其他主要由亞太地區、加拿大、拉丁美洲和中東組成。 |
合同餘額
我們的合同資產和遞延收入的期初和期末餘額的差異主要源於我們的業績和客户付款之間的時間差異。我們通過轉讓產品和服務以換取客户的考慮，從而履行與客户簽訂的合同規定的義務。當我們將產品或服務轉讓給客户時，我們會確認合同資產，而對價的權利取決於時間流逝之外的其他條件。應收賬款是在客户已開具帳單或對價的權利是無條件的情況下記錄的。當我們收到對價或客户應付一定金額的對價時，我們確認遞延收入，並且我們未來有義務轉讓產品或服務。
我們的合同資產和遞延收入如下June 30, 2019和2018:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | June 30, 2018 |
| | | 已恢復 |
| (千美元) |
合同資產 | $ | 619,703 |
| | $ | 557,377 |
|
遞延收入 | (44,891 | ) | | (27,504 | ) |
| $ | 574,812 |
| | $ | 529,873 |
|
合同資產和遞延收入^按每個報告期的合同水平淨額列示。
會計期間遞延收入的變化2019主要是由於在確認收入之前增加了新的帳單，部分抵消了$14.0百萬在遞延收入中計入的確認收入的百分比June 30, 2018.
合同費用
我們為新產品的銷售以及現有合同的續訂支付佣金。為獲得續訂合同支付的佣金與為新產品銷售支付的佣金不相稱，因此，為新合同支付的佣金的一部分涉及未來的續訂。
我們使用投資組合方法核算新產品銷售佣金，並根據許可證和維護履約義務(包括假設續訂)的交易價分配佣金成本。分配給許可證和許可證續訂組件的佣金在確認許可證收入時支出。分配給維修的佣金在一段時間內以直線方式資本化和攤銷四年致八年對於新合同，反映了我們對我們將從這些佣金中受益的預期期間的估計。
資本化合同成本的攤銷包括在我們的合併經營報表中的銷售和營銷費用中。
分配給剩餘履行義務的交易價格
下表包括截至目前分配的成交價格的合計金額June 30, 2019到報告期結束時未履行(或部分未履行)的履行義務：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
| (千美元) |
執照 | $ | 47,869 |
| | $ | 31,944 |
| | $ | 9,820 |
| | $ | 3,575 |
| | $ | 1,559 |
| | $ | 721 |
|
維護 | 193,348 |
| | 144,734 |
| | 101,127 |
| | 64,286 |
| | 37,613 |
| | 14,847 |
|
服務和其他 | 43,679 |
| | 646 |
| | 594 |
| | 345 |
| | 74 |
| | 16 |
|
對前期信息的影響
下表顯示了採用主題606對財務業務行項目的SELECT合併報表的影響2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的年度 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已調整 |
| (千美元，每股數據除外) |
合併經營報表: | | | | | |
許可證收入 | $ | — |
| | $ | 326,549 |
| | $ | 326,549 |
|
維修收入 | — |
| | 161,065 |
| | 161,065 |
|
訂閲和軟件收入 | 471,041 |
| | (471,041 | ) | | — |
|
服務及其他收入 | 28,473 |
| | 2,772 |
| | 31,245 |
|
總收入 | 499,514 |
| | 19,345 |
| | 518,859 |
|
毛利 | 448,870 |
| | 19,345 |
| | 468,215 |
|
銷售和營銷費用 | 101,077 |
| | (1,340 | ) | | 99,737 |
|
一般及行政費用 | 56,076 |
| | 11,105 |
| | 67,181 |
|
業務費用共計 | 239,229 |
| | 9,765 |
| | 248,994 |
|
經營收入 | 209,641 |
| | 9,580 |
| | 219,221 |
|
利息收入 | 231 |
| | 24,723 |
| | 24,954 |
|
所得税準備金(受益於)所得税 | 54,655 |
| | (110,712 | ) | | (56,057 | ) |
淨收入 | $ | 148,688 |
| | $ | 145,015 |
| | $ | 293,703 |
|
每普通股淨收入：
| | | | | |
基本型 | $ | 2.06 |
| | | | $ | 4.07 |
|
稀釋 | $ | 2.04 |
| | | | $ | 4.03 |
|
加權平均流通股： | | | | | |
基本型 | 72,140 |
| | | | 72,140 |
|
稀釋 | 72,956 |
| | | | 72,956 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年6月30日的年度 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已調整 |
| (千美元，每股數據除外) |
合併經營報表: | | | | | |
許可證收入 | $ | — |
| | $ | 307,259 |
| | $ | 307,259 |
|
維修收入 | — |
| | 157,012 |
| | 157,012 |
|
訂閲和軟件收入 | 453,512 |
| | (453,512 | ) | | — |
|
服務及其他收入 | 29,430 |
| | 726 |
| | 30,156 |
|
總收入 | 482,942 |
| | 11,485 |
| | 494,427 |
|
毛利 | 435,476 |
| | 11,485 |
| | 446,961 |
|
銷售和營銷費用 | 92,633 |
| | (656 | ) | | 91,977 |
|
一般及行政費用 | 51,297 |
| | 7,438 |
| | 58,735 |
|
業務費用共計 | 223,460 |
| | 6,782 |
| | 230,242 |
|
經營收入 | 212,016 |
| | 4,703 |
| | 216,719 |
|
利息收入 | 808 |
| | 22,134 |
| | 22,942 |
|
所得税準備金 | 48,150 |
| | 9,647 |
| | 57,797 |
|
淨收入 | $ | 162,196 |
| | $ | 17,190 |
| | $ | 179,386 |
|
每普通股淨收入：
| | | | | |
基本型 | $ | 2.12 |
| | | | $ | 2.35 |
|
稀釋 | $ | 2.11 |
| | | | $ | 2.33 |
|
加權平均流通股： | | | | | |
基本型 | 76,491 |
| | | | 76,491 |
|
稀釋 | 76,978 |
| | | | 76,978 |
|
下表顯示了截至2018年6月30日，採用主題606對選定合併資產負債表行項目的影響：
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2018 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已恢復 |
| (千美元) |
合併資產負債表: | | | | | |
資產 | | | | | |
流動合同資產 | $ | — |
| | $ | 237,537 |
| | $ | 237,537 |
|
合同費用 | — |
| | 20,500 |
| | 20,500 |
|
應收帳款，淨額 | 21,910 |
| | 19,900 |
| | 41,810 |
|
非流動合同資產 | — |
| | 319,840 |
| | 319,840 |
|
非流動遞延税項資產 | 11,090 |
| | (9,858 | ) | | 1,232 |
|
總資產 | 264,924 |
| | 587,919 |
| | 852,843 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
當期遞延收入 | 286,845 |
| | (271,695 | ) | | 15,150 |
|
非流動遞延收入 | 28,259 |
| | (15,905 | ) | | 12,354 |
|
遞延所得税 | — |
| | 184,901 |
| | 184,901 |
|
其他非流動負債 | 18,492 |
| | (1,424 | ) | | 17,068 |
|
留存收益 | 305,208 |
| | 692,042 |
| | 997,250 |
|
總負債和股東權益
| $ | 264,924 |
| | $ | 587,919 |
| | $ | 852,843 |
|
主題606的採用對我們的總現金流或運營活動提供的淨現金沒有影響。採用的影響導致了整個淨收入組成部分的現金流的抵銷轉移和週轉資金餘額的各種變化。下表顯示了採用主題606對選擇財務現金流行項目的合併報表的影響2018和2017:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的年度 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已調整 |
| (美元^以^千為單位) |
合併現金流量表： | | | | | |
業務活動現金流量： | | | | | |
淨收入 | $ | 148,688 |
| | $ | 145,015 |
| | $ | 293,703 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
遞延所得税 | 3,193 |
| | (113,501 | ) | | (110,308 | ) |
資產和負債的變化： | | | | | |
合同資產 | — |
| | 3,640 |
| | 3,640 |
|
合同費用 | — |
| | (617 | ) | | (617 | ) |
應收帳款 | 4,327 |
| | (3,481 | ) | | 846 |
|
遞延收入 | 13,700 |
| | (31,056 | ) | | (17,356 | ) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 206,936 |
| | $ | — |
| | $ | 206,936 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年6月30日的年度 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已調整 |
| (美元^以^千為單位) |
合併現金流量表： | | | | | |
業務活動現金流量： | | | | | |
淨收入 | $ | 162,196 |
| | $ | 17,190 |
| | $ | 179,386 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
遞延所得税 | (4,286 | ) | | 9,559 |
| | 5,273 |
|
資產和負債的變化： | | | | | |
合同資產 | — |
| | (4,327 | ) | | (4,327 | ) |
合同費用 | — |
| | (203 | ) | | (203 | ) |
應收帳款 | (7,480 | ) | | (684 | ) | | (8,164 | ) |
遞延收入 | 18,477 |
| | (21,535 | ) | | (3,058 | ) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 182,386 |
| | $ | — |
| | $ | 182,386 |
|
正如第9A項“控制與程序”中提到的，我們在截至2018年9月30日、2018年12月31日和2019年3月31日的季度報告Form 10-Q中以前發佈的未經審計的綜合財務報表在此Form 10-K中重述。有關重述的財務報表，請參閲我們的合併財務報表附註19“季度財務數據(未審計)”。
(4) 公允價值
我們通過使用公允價值層次結構來確定公允價值，該層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。使用“1級輸入”確定的公允價值利用活躍市場中我們有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價。使用“二級輸入”確定的公平價值利用可觀察到的數據點，例如類似資產和負債的報價、利率和收益率曲線。
現金等價物$1.0百萬和$5.0百萬自.起June 30, 2019和June 30, 2018分別利用相同市場中的報價市場價格或“1級投入”以公允價值進行報告。我們的現金等價物由短期貨幣市場工具組成。
未經審計的綜合財務報表中未按公允價值計量或記錄的金融工具包括應收賬款、應付賬款和應計負債。這些金融工具的估計公允價值接近其賬面價值。信貸協議項下借款的估計公允價值(見下文附註11，信貸協議)因浮動利率而接近其賬面值。
(5) 應收帳款
我們的應收賬款，扣除有關的壞賬準備，如下June 30, 2019和2018:
|
| | | | | | | |
| 六月三十日，
2019 | | 六月三十日，
2018 |
| | | 已恢復 |
| (美元^以^千為單位) |
應收帳款，毛額 | $ | 51,133 |
| | $ | 44,513 |
|
呆賬備抵 | (3,349 | ) | | (2,703 | ) |
應收帳款，淨額 | $ | 47,784 |
| | $ | 41,810 |
|
自.起June 30, 2019，我們有不個別代表的客户應收餘額10%或更多的我們的淨應收賬款。自.起June 30, 2018，我們有一大約代表的客户應收餘額12%佔我們應收賬款總額的1%，是在June 30, 2018.
(6) 財產和設備
隨附的綜合資產負債表中的財產、設備和租賃改善包括以下內容：
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
物業、設備和租賃改善，按成本計算： | |
| | |
|
計算機設備 | $ | 6,642 |
| | $ | 8,344 |
|
購買的軟件 | 22,793 |
| | 24,225 |
|
傢俱和固定裝置 | 6,794 |
| | 6,850 |
|
租賃改良 | 12,232 |
| | 12,023 |
|
物業、設備和租賃改善，按成本計算 | 48,461 |
| | 51,442 |
|
累計折舊 | (41,227 | ) | | (41,636 | ) |
財產，設備和租賃改善，淨額 | $ | 7,234 |
| | $ | 9,806 |
|
財產和設備按成本列示。我們使用直線方法在估計的使用壽命內記錄折舊，如下所示：
|
| |
資產分類 | 估計使用壽命 |
計算機設備 | 3年 |
購買的軟件 | 3 - 5 years |
傢俱和固定裝置 | 3 - 10 years |
租賃改良 | 租賃或資產的壽命，以較短者為準 |
在財務期間2019和2018，我們註銷了不再使用的已完全折舊的財產、設備和租賃改善，賬面總價值為$3.5百萬並且小於$0.1百萬分別為。
折舊費用為$3.1百萬, $3.9百萬和$5.0百萬對於財務2019, 2018和2017分別為。
我們根據ASC主題410説明資產報廢義務，資產報廢與環境義務。我們的資產報廢義務與租賃物業的租賃改善有關。我們的資產報廢債務餘額是$0.9百萬自.起June 30, 2019和2018分別為。
(7) 收購
頂點優化
2018年2月5日，我們完成了收購Apex Optimalization and Affiliates(“Apex”)的所有流通股，Apex是一家將高級過程控制與計劃和排程相結合以統一生產優化的軟件提供商，總現金對價為$23.0百萬。購買價格包括$18.4百萬結賬時支付的現金和額外的$4.6百萬保留到2020年2月，作為對賣方的某些陳述、保證和義務的擔保。回扣在我們的綜合資產負債表中記錄在應計費用和其他流動負債中。
採購價格分配如下：
|
| | | |
| 數量 |
| (千美元) |
收購的有形資產，淨額 | $ | 360 |
|
可識別的無形資產： | |
技術相關 | 4,500 |
|
客户關係 | 3,800 |
|
商譽 | 15,959 |
|
遞延税項負債 | (1,619 | ) |
收購總資產，淨額 | $ | 23,000 |
|
我們使用特許權使用費和收益法的減免分別得出技術相關無形資產和客户關係無形資產的公允價值。用於確定Apex無形資產價值的加權平均貼現率(或收益率)為28%使用的有效税率為21%技術相關的無形資產和客户關係無形資產都將在其估計的可用壽命內按直線進行攤銷七年.
商譽反映了聚集的勞動力的價值，以及我們期望通過向現有客户銷售Apex產品和服務而實現的公司特定協同效應。從收購之日起，Apex的運營結果已前瞻性地納入我們的運營結果中。
Sabisu有限公司
2019年6月12日，我們完成了對Argent&Waugh Limited和Sabisu Ltd的所有流通股的收購。(“Sabisu”)，提供靈活的企業可視化和工作流解決方案，以提供實時決策支持，總現金考慮$7.6百萬。購買價格包括$6.1百萬結賬時支付的現金和額外的$1.5百萬保留到2021年6月，作為對賣方的某些陳述、保證和義務的擔保。回扣在我們的綜合資產負債表中記錄在其他非流動負債中。
初始購買價格的初步分配如下：
|
| | | |
| 數量 |
| (千美元) |
收購的有形資產，淨額 | $ | 355 |
|
可識別的無形資產： | |
技術相關 | 1,525 |
|
客户關係 | 1,525 |
|
商譽 | 4,783 |
|
遞延税項負債 | (564 | ) |
收購總資產，淨額 | $ | 7,624 |
|
Mnubo公司
2019年7月12日，我們完成了對Mnubo公司所有流通股的收購。(“Mnubo”)，一家為物聯網專門構建的人工智能和分析基礎設施的提供商，總現金考慮$78.0百萬。我們打算將Mnubo收購作為一項業務合併進行説明。收購價格的分配取決於所收購淨資產的估值。
(8) 無形資產
我們將那些在我們的業務和資產收購中獲得的無形資產包括在我們的可攤銷無形資產中。我們在估計的經濟壽命內攤銷所收購的有限壽命的無形資產，通常使用直線法。在每個期間，我們評估所收購無形資產的估計剩餘可用年限，以確定事件或情況變化是否需要對剩餘攤銷期間進行修訂。獲得的無形資產在完全攤銷且不再使用時從帳户中刪除。
無形資產包括以下內容June 30, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面額 | | 累計攤銷 | | 貨幣換算的效果 | | 淨賬面金額 |
| (千美元) |
June 30, 2019: | | | | | | | |
技術和專利 | $ | 37,168 |
| | $ | (8,868 | ) | | $ | (118 | ) | | $ | 28,182 |
|
客户關係 | 6,503 |
| | (1,039 | ) | | (100 | ) | | 5,364 |
|
競業禁止協議
| 553 |
| | (492 | ) | | — |
| | 61 |
|
總計 | $ | 44,224 |
| | $ | (10,399 | ) | | $ | (218 | ) | | $ | 33,607 |
|
June 30, 2018: | | | | | | | |
技術和專利 | $ | 35,898 |
| | $ | (5,182 | ) | | $ | (254 | ) | | $ | 30,462 |
|
客户關係 | 5,181 |
| | (377 | ) | | (202 | ) | | 4,602 |
|
競業禁止協議
| 553 |
| | (307 | ) | | — |
| | 246 |
|
總計 | $ | 41,632 |
| | $ | (5,866 | ) | | $ | (456 | ) | | $ | 35,310 |
|
與無形資產相關的攤銷費用總額為$4.5百萬, $2.2百萬和$1.0百萬在財政方面2019, 2018和2017分別為。
未來攤銷費用截至June 30, 2019預計如下：
|
| | | |
截至6月30日的年度， | 攤銷費用 |
| (千美元) |
2020 | $ | 5,120 |
|
2021 | 5,165 |
|
2022 | 5,104 |
|
2023 | 5,019 |
|
2024 | 4,326 |
|
此後 | 8,873 |
|
總計 | $ | 33,607 |
|
(9) 商譽
在截至會計年度結束時，我們的訂閲和軟件報告部門的商譽賬面金額的變化June 30, 2019和2018分別為：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面額 | | 累計減值損失 | | 貨幣換算的效果 | | 淨賬面金額 |
June 30, 2018: | $ | 142,316 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (1,157 | ) | | $ | 75,590 |
|
來自收購的商譽，調整後的淨額 | 3,256 |
| | — |
| | — |
| | 3,256 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | (463 | ) | | (463 | ) |
June 30, 2019: | $ | 145,572 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (1,620 | ) | | $ | 78,383 |
|
| | | | | | | |
| 總賬面額 | | 累計減值損失 | | 貨幣換算的效果 | | 淨賬面金額 |
June 30, 2017: | $ | 116,833 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | 51,248 |
|
來自收購的商譽，調整後的淨額 | 25,483 |
| | — |
| | — |
| | 25,483 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | (1,141 | ) | | (1,141 | ) |
June 30, 2018: | $ | 142,316 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (1,157 | ) | | $ | 75,590 |
|
我們每年測試商譽減值(或更多情況下，如果出現減值指標)，在報告單位水平。我們首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面值。如果吾等根據此評估確定申報單位的公允價值較有可能低於其賬面值，則吾等將進行商譽減值測試。第一步要求我們確定報告單位的公允價值，並將其與該報告單位的賬面金額(包括商譽)進行比較。如果公允價值超過賬面金額，則不確認減值損失。但是，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則該單位的商譽受到損害。
報告單位的公允價值是使用基於市場的方法(利用可比公開交易公司的公允價值倍數)和基於收入的方法(利用折現的預計現金流量)的組合加權平均來確定的。在應用基於收入的方法時，我們將需要對未來預期現金流的數量和時間、增長率和適當的貼現率作出假設。未來現金流的數量和時間將基於我們最近的長期財務預測。我們將使用的貼現率將使用市場參與者風險調整後加權平均資本成本的估計來確定，並反映與實現未來現金流相關的風險。
我們已選擇12月31日作為年度減值評估日期，並在發生觸發事件時執行額外減值測試。截至2018年12月31日，我們對訂閲和軟件報告部門進行了年度減值測試，並根據定性評估的結果確定其公允價值不太可能低於其賬面值。因此，我們做到了不由於我們的分析，我們沒有確認減值損失。如果發生事件或情況變化，可能會使報告單位的公允價值低於其賬面值，則將在年度測試之間評估商譽的減值。不觸發事件指示在財務期間發生商譽減值2019, 2018和2017.
(10) 應計費用和其他負債
所附綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債包括以下內容：
|
| | | | | | | |
| 六月三十，
2019 | | 六月三十，
2018 |
| (千美元) |
薪酬相關 | $ | 27,147 |
| | $ | 21,796 |
|
遞延收購付款 | 4,600 |
| | 1,700 |
|
不確定的税收狀況 | 3,751 |
| | — |
|
特許權使用費和外部佣金 | 3,665 |
| | 3,333 |
|
股份回購 | 2,432 |
| | 1,646 |
|
專業費用 | 3,053 |
| | 1,695 |
|
遞延租金 | 1,331 |
| | 1,188 |
|
其他 | 8,615 |
| | 8,157 |
|
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 54,594 |
| | $ | 39,515 |
|
所附綜合資產負債表中的其他非流動負債包括：
|
| | | | | | | |
| 六月三十，
2019 | | 六月三十，
2018 |
| | | 已調整 |
| (千美元) |
遞延租金 | $ | 5,187 |
| | $ | 6,442 |
|
不確定的税收狀況 | 2,274 |
| | 4,510 |
|
遞延收購付款 | 1,524 |
| | 4,294 |
|
資產報廢義務 | 914 |
| | 916 |
|
其他 | 482 |
| | 906 |
|
其他非流動負債總額 | $ | 10,381 |
| | $ | 17,068 |
|
(11) 信貸協議
2016年2月26日，我們進入了$250.0百萬信用協議(“信用協議”)與摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理，硅谷銀行，作為聯合代理，以及貸款人和其中指名的其他方(“貸款人”)。2017年8月9日，我們簽訂了一項修正案，將信貸協議增加到$350.0百萬。信貸協議證明的債務將於2021年2月26日到期。在信貸協議到期之前，任何借入的款項均可償還，並在信貸協議的條款和條件的規限下，再次全部或部分借款而不受處罰。我們有$220.0百萬和$170.0百萬在信貸協議項下的未償還借款截至June 30, 2019和2018分別為。
信貸協議項下借款的利率等於(A)(1)摩根大通銀行(N.A.)公開宣佈作為其有效最優惠利率的利率(2)聯邦基金中最高者的總和(由我們選擇)之一，貸款協議項下的借款的利率等於(A)(1)摩根大通銀行(N.A.)公開宣佈的最優惠利率(2)中最高者的總和
有效率加0.5%，和(3)一個月調整後的LIBO利率加1.0%，加上(B)最初的保證金0.5%在信貸協議日期之後結束的第一個完整會計季度，此後根據我們的槓桿率；或調整後的LIBO利率加上最初的保證金1.5%在信貸協議日期之後結束的第一個完整會計季度，之後根據我們的槓桿率。我們還必須按季度支付未使用的承諾費，費率為0.2%和0.3%根據我們的槓桿率，每年。截止日期的利率June 30, 2019vbl.3.91%在……上面$159.0百萬我們未償還的借款和3.94%對剩餘的$61.0百萬我們未償還的借款。
信貸協議項下的所有借款均以實質上我們所有資產的留置權為擔保。信貸協議包含此類設施慣常的肯定和消極契約，包括對以下方面的限制：額外債務的產生；留置權；根本性變化；資產出售；限制付款；以及與關聯公司的交易。信貸協議包含關於在每個會計季度結束時(從截至2016年6月30日的季度開始)維持最高槓杆率的財務契約，最高槓杆率為3.0為1.0，最低利息保障比率為3.0到1.0。我們遵守了所有的公約June 30, 2019.
(12) 股權薪酬
股票補償計劃
2016年12月，股東批准設立2016年綜合激勵計劃(2016計劃)，該計劃規定最多發放6,000,000普通股。2016年計劃規定授予激勵性和非合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位、其他與股票相關的獎勵，以及可能以現金、股票或其他財產結算的績效獎勵。自.起June 30, 2019，有5,617,627根據2016年計劃，可供發行的普通股將獲得獎勵。
2010年4月，股東批准設立2010年股權激勵計劃(2010計劃)，該計劃規定最多發行7,000,000普通股。2010年計劃規定授予激勵性和非合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位、其他與股票相關的獎勵，以及可能以現金、股票或其他財產結算的績效獎勵。自.起June 30, 2019，有1,945,234根據2010年計劃，可供發行的普通股將獲得獎勵。
員工存量採購計劃
2018年7月26日，我們的董事會批准了Aspen Technology，Inc.。2018年員工股票購買計劃(“ESPP”)，該計劃規定發行最多250,000向參與員工提供普通股。ESPP旨在成為1986年“國內收入法”(或IRC)第423條規定的合格員工股票購買計劃。·ESPP在2018年12月7日我們的股東年會上獲得批准。ESPP目前規定的購買價格等於85%以以下較低者為準：(A)普通股在每個ESPP發行期第一個交易日的公平市值；(B)普通股在發行期最後一天的公平市值。我們的初始發行期為2019年1月1日至2019年6月30日。
在截至年底的六個月內June 30, 2019，我們記錄了與ESPP相關的大約30萬美元的基於股票的薪酬支出。由於在財務期間購買員工股票2019，我們發佈了13,039普通股。財政期間根據ESPP發行的股份的總內在價值2019是$0.9百萬。自.起June 30, 2019，有236,961根據ESPP可供發行的普通股股份。
一般獎勵條款
我們根據股東批准的股權補償計劃，向我們的員工和外部董事發行股票期權和限制性股票單位(RSU)。授予期權獎勵的行使價等於我們股票在授予日期前一個交易日的市場收盤價。這些選項通常被賦予四年並在7或10年數格蘭特。RSU通常歸屬於四年。從歷史上看，我們的做法一直是通過新發行的股票結算股票期權行使和RSU歸屬。
股票薪酬會計
我們以股票為基礎的薪酬被計入權益工具的獎勵。我們的政策是在行使股票獎勵時發行新股。
我們利用Black-Scholes期權估值模型來估計授予的期權的公允價值。Black-Scholes期權估值模型納入了關於預期股票價格波動性、期權預期壽命、無風險利率、股息率和普通股市值的假設。預期股票價格波動性是根據我們的股票在與獎勵的預期壽命相稱的一段時間內的歷史價格確定的。期權的預期壽命代表由歷史期權行使和取消所確定的預期未償還期權的期限。無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎，其條款近似於所授予期權的預期壽命。預期股息收益率為零基於我們的歷史和不支付普通股股息的預期。我們在規定的服務期內以直線方式確認補償成本(扣除沒收後)，以獲得符合時間要求的獎勵。
財政期間授予的期權獎勵的加權平均估計公允價值2019, 2018和2017是$31.25, $17.07，及$13.16分別為。
我們利用Black-Scholes期權估值模型，並採用以下加權平均假設：
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| | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
無風險利率 | 2.8 | % | | 1.7 | % | | 1.2 | % |
預期股息收益率 | 無 |
| | 無 |
| | 無 |
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預期壽命(年) | 4.6 |
| | 4.6 |
| | 4.6 |
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預期波動率 | 26.6 | % | | 28.0 | % | | 31.3 | % |
以股票為基礎的薪酬費用及其在隨附的財務合併經營報表中的分類2019, 2018和2017如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
記錄為費用： | |
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維修費用 | $ | 1,282 |
| | $ | 559 |
| | $ | 564 |
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服務和其他成本 | 1,420 |
| | 920 |
| | 913 |
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銷售和營銷 | 4,849 |
| | 3,862 |
| | 3,652 |
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研究與發展 | 6,923 |
| | 7,617 |
| | 5,806 |
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一般和行政 | 13,099 |
| | 9,730 |
| | 7,865 |
|
以股票為基礎的總薪酬 | $ | 27,573 |
| | $ | 22,688 |
| | $ | 18,800 |
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財務年度所有股權計劃下的股票期權和RSU活動摘要2019具體如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 限制性股票單位 |
| 股份 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在性 價值 (in 000's) | | 股份 | | 加權 平均值 格蘭特 日期交易會 價值 |
出色的2018年6月30日 | 1,369,442 |
| | $ | 45.93 |
| | 7.23 | | $ | 64,103 |
| | 621,700 |
| | $ | 53.64 |
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授與 | 282,798 |
| | 113.88 |
| | | | |
| | 645,146 |
| | 114.72 |
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已結算(RSU) | |
| | |
| | | | |
| | (392,364 | ) | | 60.51 |
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已行使 | (252,975 | ) | | 39.24 |
| | | | |
| | |
| | |
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取消/沒收 | (95,248 | ) | | 68.25 |
| | | | |
| | (80,764 | ) | | 68.58 |
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出色的2019年6月30日 | 1,304,017 |
| | $ | 60.33 |
| | 6.94 | | $ | 83,388 |
| | 793,718 |
| | $ | 98.38 |
|
可於2019年6月30日行使 | 842,746 |
| | $ | 48.81 |
| | 6.11 | | $ | 63,598 |
| | |
| | |
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已歸屬並預計於2019年6月30日歸屬 | 1,249,802 |
| | $ | 59.52 |
| | 6.87 | | $ | 80,935 |
| | 748,240 |
| | $ | 99.36 |
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在財務期間2019, 2018和2017，授予的RSU的加權平均授權日公允價值為$114.72, $64.32和$46.59分別為。在財務期間2019, 2018和2017來自RSU授予的既得股份的公允價值總額為$39.9百萬, $23.0百萬和$16.6百萬分別為。
自.起June 30, 2019，與股票期權和RSU有關的未來未確認的總補償成本是$8.4百萬和$26.2百萬，並且預計將在加權平均週期內記錄2.47年數和2.44年數分別為。
在財務期間2019, 2018和2017已授出的股票期權的加權平均行使價為$113.88, $64.30和$46.31。在財政期間行使的期權的總內在價值2019, 2018和2017是$18.2百萬, $15.1百萬和$7.9百萬分別為。我們收到$10.9百萬, $13.5百萬和$9.3百萬財政期間發行普通股所得現金收入2019, 2018和2017分別為。我們付錢了$14.7百萬, $8.1百萬和$5.8百萬用於在財政期間對既有RSU預扣税款2019, 2018和2017分別為。
在…June 30, 2019，根據股權補償計劃為未來發行或結算預留普通股9.7百萬分享。
績效獎
在財務期間2019，我們向我們的某些高管，包括我們指定的高管，授予基於績效的長期激勵獎勵(“績效獎勵”)。每個績效獎的績效期間為以下兩年期間之一：(I)2019財年-2020財年，或(Ii)2020財年-2021財年。參與者在授予日期收到與實現所有績效目標相關的RSU。(I)2019財年-2020財年；或(Ii)2020財年-2021財年。參與者在授予日期收到與實現所有績效目標相關的RSU。績效獎勵的績效目標是基於滿足年度支出的兩位數增長，年度支出定義為我們的期限許可安排投資組合在特定日期的年化價值估計，以及每個財年高管獎金計劃中設定的績效目標，例如自由現金流。如果在兩個績效期間之一達到了績效目標，並且參與者仍然積極受僱於我們，則RSU將轉換為基於時間的歸屬，其中50%的獎勵將立即歸屬，其餘的50%將在三年期間接受額外的服務歸屬。·一般而言，如果沒有達到績效目標，或者如果參與者在達到績效目標之前不再被我們積極僱用，則參與者將喪失所有RSU。
我們根據獎勵的公允價值記錄績效獎勵的補償費用，金額與參與者提供的服務時間成比例，當可能實現目標時。財政期間授予的績效獎勵的總公允價值2019使用授權日的收盤價以及績效指標的估計可能成就水平進行估計。如果不滿足基於績效的條件，則不確認任何補償成本，並沖銷任何已確認的補償成本。vbl.
在財務期間2019，我們同意了382,373與表演獎相關的RSU。·截止日期June 30, 2019，所有與業績獎勵相關發出的RSU均未歸屬和未完成。不薪酬費用在財務期間確認2019.
2019年8月2日60,680與績效獎勵相關的RSU因一名高管的離職而被沒收。
(13) 普通股
2015年1月22日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“股份回購計劃”)，期限最多為$450.0百萬我們普通股的價值。2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日、2018年12月6日和2019年4月17日，董事會批准了$400.0百萬, $200.0百萬, $200.0百萬, $100.0百萬，及$200.0百萬分別增加股票回購計劃。任何股份回購的時間和金額取決於市場狀況和其他因素。？我們所有普通股回購的股份都已按照成本法記錄為庫存股。
在財務期間2019，我們重新購買3,074,127我們在公開市場上的普通股$300.0百萬。在財務期間2018，我們重新購買2,797,623我們在公開市場上的普通股$200.0百萬。在財務期間2017，我們重新購買5,185,257我們在公開市場上的普通股$275.0百萬和2,106,709我們普通股的股份$100.0百萬作為加速股票回購計劃的一部分。
自.起June 30, 2019，股票回購計劃下的剩餘美元價值是$346.3百萬.
(14) 每股淨收益
每股基本收益是通過將淨收入除以期內已發行的加權平均普通股確定的。每股攤薄收益按淨收益除以本期內已發行的稀釋加權平均股份計算。稀釋加權平均股份反映潛在普通股的稀釋效應(如有)。在其影響具有攤薄作用的情況下，員工股權獎勵和其他將以普通股結算的承諾包括在基於庫務股方法的稀釋每股淨收益的計算中。
計算截止年度的基本和稀釋每股淨收益以及基本和稀釋加權平均已發行股份June 30, 2019, 2018和2017具體如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (美元和股票(以千為單位，每股數據除外) |
淨收入 | $ | 262,734 |
| | $ | 293,703 |
| | $ | 179,386 |
|
| | | | | |
加權平均流通股 | 69,925 |
| | 72,140 |
| | 76,491 |
|
稀釋影響來自： | | | | | |
員工權益獎勵 | 862 |
| | 816 |
| | 487 |
|
攤薄加權平均流通股 | 70,787 |
| | 72,956 |
| | 76,978 |
|
每股收益 | | | | | |
基本型 | $ | 3.76 |
| | $ | 4.07 |
| | $ | 2.35 |
|
稀釋 | $ | 3.71 |
| | $ | 4.03 |
| | $ | 2.33 |
|
在結束的幾年裏June 30, 2019, 2018和2017，某些員工股權獎勵是基於庫藏股方法的反攤薄。下列員工股權獎勵被排除在攤薄加權計算之外
平均流通股，因為其影響在資產負債表日期將是反攤薄的：
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| | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以千為單位的股份) |
員工權益獎勵 | 784 |
| | 419 |
| | 525 |
|
上表中包括可購買的選項245,252截至#年我們普通股的股份June 30, 2019這些股票不包括在計算攤薄加權平均已發行股份中，因為它們的執行價格從$103.19每股至$123.56在截至該期末的期間，每股普通股的平均市價高於我們普通股的平均市場價格。到目前為止，這些選項都是懸而未決的June 30, 2019並且在不同的日期到期，到2029年6月23日為止。
(15) 所得税
所得税撥備前的收入包括：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
國內 | $ | 298,665 |
| | $ | 229,745 |
| | $ | 228,890 |
|
外方 | 4,525 |
| | 7,901 |
| | 8,293 |
|
所得税撥備前的收入 | $ | 303,190 |
| | $ | 237,646 |
| | $ | 237,183 |
|
所附合並經營報表中顯示的所得税準備金包括以下內容：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
聯邦政府- | |
| | |
| | |
|
電流 | $ | 64,194 |
| | $ | 47,734 |
| | $ | 69,385 |
|
遞延 | (26,983 | ) | | (108,867 | ) | | (13,110 | ) |
述明- | |
| | |
| | |
|
電流 | 3,246 |
| | 1,471 |
| | 1,737 |
|
遞延 | (1,026 | ) | | 1,042 |
| | (771 | ) |
外國- | |
| | |
| | |
|
電流 | 1,549 |
| | 2,296 |
| | 2,067 |
|
遞延 | (524 | ) | | 267 |
| | (1,511 | ) |
| $ | 40,456 |
| | $ | (56,057 | ) | | $ | 57,797 |
|
2017年12月22日，美國總統在美國國會通過第115-97號公法，通常稱為“減税和就業法案”(“税法”)後，將其簽署成為法律。“税法”對美國聯邦所得税法律進行了重大修改，包括將公司税率從35.0%致21.0%，以及實施地區税收制度，導致對我們的外國子公司的未匯出收入徵收一次性過渡税。税法“還包含在2019年對我們有效的其他條款，包括對外國所得無形收入(”FDII“)的新扣減，廢除國內生產活動扣減，對全球無形低税收入(”GILTI“)徵收新税，以及增加對某些高管薪酬扣減的限制。
我們的財政税費2019主要受到FDII扣除的有利影響，這使我們的實際税率降低了大約6.7%，確認與股票補償相關的超額税收優惠和較低的美國法定税率21.0%由於税法的頒佈。
所得税的規定與基於聯邦法定税率的規定不同，原因如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
按法定税率計算的聯邦税收規定 | $ | 63,670 |
| | $ | 66,683 |
| | $ | 83,014 |
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州所得税 | 1,540 |
| | 1,503 |
| | 1,167 |
|
遞延税項的重新計量 | — |
| | (115,536 | ) | | — |
|
境外無形收入(FDII) | (20,326 | ) | | — |
| | — |
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全球無形低税收入(GILTI) | 797 |
| | — |
| | — |
|
海外業務的影響 | 7,395 |
| | 4,700 |
| | 2,912 |
|
外國税收和税率差異 | 514 |
| | (164 | ) | | (206 | ) |
股票薪酬 | (3,774 | ) | | (2,951 | ) | | 991 |
|
税收抵免 | (9,677 | ) | | (7,913 | ) | | (6,614 | ) |
不確定的税收狀況 | 1,055 |
| | (185 | ) | | (19,645 | ) |
返回到撥備調整 | (482 | ) | | (488 | ) | | 464 |
|
國內生產活動扣除 | — |
| | (4,869 | ) | | (6,261 | ) |
估價津貼 | (550 | ) | | 2,326 |
| | 1,522 |
|
其他 | 294 |
| | 837 |
| | 453 |
|
所得税準備金 | $ | 40,456 |
| | $ | (56,057 | ) | | $ | 57,797 |
|
遞延税項淨負債由以下各項組成June 30, 2019和2018:
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| | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| | | 已恢復 |
| (千美元) |
遞延税項資產： | |
| | |
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聯邦和州信貸 | $ | 4,055 |
| | $ | 4,363 |
|
資本損失結轉 | — |
| | 4,856 |
|
淨營業虧損結轉 | 906 |
| | 1,452 |
|
遞延收入 | 5,252 |
| | 3,163 |
|
其他準備金和應計款項 | 6,082 |
| | 6,550 |
|
無形資產 | 1,020 |
| | 1,015 |
|
財產，租賃改善和其他基本差異 | 1,433 |
| | 1,646 |
|
其他暫時性差異 | 453 |
| | 450 |
|
| 19,201 |
| | 23,495 |
|
遞延税金負債： | |
| | |
|
合同資產和成本 | (156,346 | ) | | (121,631 | ) |
遞延收入 | (8,610 | ) | | (68,546 | ) |
無形資產 | (5,635 | ) | | (5,231 | ) |
財產，租賃改善和其他基本差異 | (1,146 | ) | | (1,340 | ) |
| (171,737 | ) | | (196,748 | ) |
估價津貼 | (4,866 | ) | | (10,416 | ) |
遞延税金負債淨額 | $ | (157,402 | ) | | $ | (183,669 | ) |
反映在上述遞延税項資產中June 30, 2019，我們有國外淨營業虧損結轉$0.9百萬，其中一些將於2019年到期，另一些將無限制結轉，國家研發信貸為$4.0百萬2025年開始到期。
我們採用ASU No.2016-09，2017年7月1日生效。由於採用了新標準，基於股票的薪酬產生的超額税收利益現在反映在合併經營報表中，作為所得税準備金的一個組成部分，而以前它們是股東權益的一個組成部分。採用ASU^2016-09^號導致我們的所得税準備金減少$3.8百萬和$3.0百萬在財務期間2019和2018分別為。這代表我們的實際税率下降了大約一財政期間的百分比2019和2018分別由於確認已行使購股權的超額税收優惠及歸屬股權獎勵。
我們對遞延税項資產的估值準備是$4.9百萬和$10.4百萬自.起June 30, 2019和2018分別。估值備抵的最重要部分June 30, 2019可歸因於針對國家R&D税收抵免的準備金$3.9百萬。的估值備抵有所減少$4.8百萬在財務期間2019與資本損失到期有關，這對我們的税收撥備沒有影響。
對於財務2019，我們的所得税撥備包括根據ASC 740條款確定的旨在滿足額外所得税評估(包括利息和罰款)的金額，這些金額可能來自任何納税申報表倉位，其維持審計倉位的可能性不滿足“更有可能”的門檻。税務負債被記錄為我們應付所得税和其他非流動負債的組成部分。應繳税款的最終金額在審核完成並結算或審計期間由法規關閉之前是不知道的。
對不確定税務狀況的準備金的調節如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
税收狀況不確定，年初 | $ | 3,931 |
| | $ | 3,921 |
| | $ | 23,535 |
|
毛增(減)-前期税收頭寸 | 407 |
| | 544 |
| | (19,116 | ) |
毛增-本期税收頭寸 | 1,789 |
| | — |
| | — |
|
總減少額-法規的失效 | (740 | ) | | (637 | ) | | (830 | ) |
貨幣換算調整 | (7 | ) | | 103 |
| | 332 |
|
税收狀況不確定，年末 | $ | 5,380 |
| | $ | 3,931 |
| | $ | 3,921 |
|
在…June 30, 2019，未確認的税務優惠總額為$5.4百萬。在確認後，該金額將降低實際税率。我們的政策是確認與所得税有關的利息和罰款作為所得税的準備金(受益於)。在…June 30, 2019，我們大約有$0.5百萬應計利息和$0.1百萬與不確定税務狀況有關的罰金。我們記錄的利息和罰金大約為$0.1百萬在財務期間2019.
我們在美國以外的許多司法管轄區都需要繳納所得税。我們在某些司法管轄區的運營仍然需要對2008至2017財年進行審查，其中一些目前正在接受當地税務部門的審計。這些審計的決議預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
(16) 承諾和或有事項
經營租賃
我們根據不可取消的經營租約租用某些設施和各種辦公設備，租期超過一年。租金費用，包括短期租約、維護費和租用設施的税金，大約為$8.3百萬, $8.2百萬和$8.4百萬財政年度2019, 2018和2017分別為。
未來根據這些租約支付的最低租賃款項June 30, 2019具體如下：
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| | | |
截至6月30日的年度， | 經營租賃 |
| (千美元) |
2020 | $ | 8,399 |
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2021 | 7,820 |
|
2022 | 6,514 |
|
2023 | 5,862 |
|
2024 | 4,932 |
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此後 | 3,307 |
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總計 | $ | 36,834 |
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信用證
備用信用證$3.9百萬確保我們在專業服務合同和某些設施租賃方面的表現。信用證在不同的日期到期，直到2025財年。
(17) 退休計劃
我們根據“國內收入法”(IRC)第#401(K)節的規定維護了一個已定義的繳費退休計劃，涵蓋了定義的所有合格員工。根據該計劃，參與者可以選擇推遲收到他或她的補償的規定百分比，但須受IRC的限制，否則將在任何計劃年度支付給參與者。我們可以酌情對此計劃作出貢獻，包括作出匹配的貢獻50%，最多6%員工的税前貢獻。我們做出了大致相同的貢獻$2.6百萬, $2.7百萬和$2.5百萬在財政方面2019, 2018和2017分別為。此外，我們在世界各地參與某些政府授權和確定的捐款計劃，我們遵守所有資金要求。
(18) 細分和地理信息
運營部門被定義為企業的組成部分，這些企業從事的業務活動可獲得離散的財務信息，並由首席運營決策者定期審查，以決定如何分配資源和評估績效。我們的首席運營決策者是我們的總裁兼首席執行官。
我們有二運營和可報告部分，與我們的報告單位一致：i)^訂閲和軟件；以及ii)^服務和其他。訂閲和軟件部門從事流程優化和資產性能管理軟件解決方案及相關支持服務的許可，幷包括我們的許可和維護收入。服務和其他部分包括專業服務和培訓，幷包括我們的服務和其他收入。我們不按運營部門跟蹤資產或資本支出。因此，按經營部門列出資產、資本支出、折舊或攤銷是不切實際的
下表顯示了我們應報告分部的利潤彙總：
|
| | | | | | | | | | | |
| 訂閲和軟件 | | 服務和其他 | | 總計 |
| (千美元) |
截至2019年6月30日的年份： | |
| | |
| | |
|
分部收入 | $ | 569,558 |
| | $ | 28,787 |
| | $ | 598,345 |
|
分部費用(1) | (220,764 | ) | | (31,548 | ) | | (252,312 | ) |
分部利潤 | $ | 348,794 |
| | $ | (2,761 | ) | | $ | 346,033 |
|
截至2018年6月30日的年度，調整後： | |
| | |
| | |
|
分部收入 | $ | 487,614 |
| | $ | 31,245 |
| | $ | 518,859 |
|
分部費用(1) | (204,457 | ) | | (28,000 | ) | | (232,457 | ) |
分部利潤 | $ | 283,157 |
| | $ | 3,245 |
| | $ | 286,402 |
|
截至2017年6月30日的年度，調整後： | |
| | |
| | |
|
分部收入 | $ | 464,271 |
| | $ | 30,156 |
| | $ | 494,427 |
|
分部費用(1) | (192,559 | ) | | (26,414 | ) | | (218,973 | ) |
分部利潤 | $ | 271,712 |
| | $ | 3,742 |
| | $ | 275,454 |
|
____________________________________________
| |
(1) | 吾等應申報分部的營運開支包括直接應歸於分部的開支。分部費用包括銷售和營銷以及研究和開發費用。分部費用不包括一般和行政費用的分配；利息收入淨額；以及其他(費用)淨額。 |
對所得税前收入的調節
下表列出了分部營業利潤總額與所得税準備前收入的對賬情況：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 已調整 | | 已調整 |
| (千美元) |
應報告分部的分部利潤合計 | $ | 346,033 |
| | $ | 286,402 |
| | $ | 275,454 |
|
一般和行政 | (63,231 | ) | | (67,181 | ) | | (58,735 | ) |
利息收入 | 28,457 |
| | 24,954 |
| | 22,942 |
|
利息(費用) | (8,733 | ) | | (5,691 | ) | | (3,787 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | 664 |
| | (838 | ) | | 1,309 |
|
所得税前收入 | $ | 303,190 |
| | $ | 237,646 |
| | $ | 237,183 |
|
地理信息：
我們擁有大約$79.0百萬位於國內和$44.5百萬駐留在其他地理位置的June 30, 2019。我們有大約長壽命的資產$93.9百萬位於國內和$39.8百萬駐留在其他地理位置的June 30, 2018.
(19) 季度財務數據(未審計)
下表列出了財政年度的季度合併經營報表數據2019和2018。以下數據未經審計，但我們認為，這些數據反映了根據GAAP公平呈現此數據所需的所有調整：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 六月三十，
2019 | | 三月三十一號，
2019 | | 2018年12月31日 | | 9月30日
2018 |
| (美元和股票(以千為單位，每股數據除外) |
總收入 | $ | 195,769 |
| | $ | 147,984 |
| | $ | 140,423 |
| | $ | 114,169 |
|
毛利 | 180,279 |
| | 133,624 |
| | 125,684 |
| | 100,942 |
|
經營收入 | 111,223 |
| | 70,831 |
| | 63,758 |
| | 36,990 |
|
淨收入 | 103,865 |
| | 61,587 |
| | 59,217 |
| | 38,066 |
|
每普通股淨收入： | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | $ | 1.51 |
| | $ | 0.89 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 0.54 |
|
稀釋 | $ | 1.49 |
| | $ | 0.88 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.53 |
|
加權平均流通股： | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | 68,839 |
| | 69,423 |
| | 70,428 |
| | 70,988 |
|
稀釋 | 69,638 |
| | 70,160 |
| | 71,148 |
| | 72,015 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 六月三十，
2018 | | 三月三十一號，
2018 | | (2017年12月31日) | | 9月30日
2017 |
| 已調整 |
| (美元和股票(以千為單位，每股數據除外) |
總收入 | $ | 159,084 |
| | $ | 127,759 |
| | $ | 105,529 |
| | $ | 126,487 |
|
毛利 | 146,037 |
| | 114,983 |
| | 93,440 |
| | 113,755 |
|
經營收入 | 79,784 |
| | 53,620 |
| | 30,104 |
| | 55,714 |
|
淨收入 | 76,646 |
| | 44,506 |
| | 132,030 |
| | 40,521 |
|
每普通股淨收入： | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | $ | 1.07 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 0.55 |
|
稀釋 | $ | 1.06 |
| | $ | 0.61 |
| | $ | 1.81 |
| | $ | 0.55 |
|
加權平均流通股： | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | 71,349 |
| | 71,828 |
| | 72,342 |
| | 73,024 |
|
稀釋 | 72,315 |
| | 72,663 |
| | 73,036 |
| | 73,609 |
|
2019年未審計季度財務報表重述
正如我們在2019年9月10日提交的當前Form 8-K報告中所述，我們的結論是，我們先前發佈的截至2018年9月30日、2018年12月31日和2019年3月31日的季度和今年迄今期間未經審計的中期財務報表不應依賴，因為此類財務報表中發現的錯誤與採用主題606時記錄的合同資產餘額有關，對遞延税項負債的相關影響，以及綜合資產負債表上合同成本資產和相關遞延税資產和負債的分類。以下總結了未經審計的季度財務報表重述中更正的錯誤。
阿斯彭技術公司和子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2018 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已恢復 |
| (以千為單位的美元，共享和每股數據除外) |
資產 | | | | | |
流動資產： | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 96,165 |
| | $ | — |
| | $ | 96,165 |
|
應收帳款，淨額 | 41,810 |
| | — |
| | 41,810 |
|
流動合同資產 | 304,378 |
| | (66,841 | ) | | 237,537 |
|
當前合同成本 | 20,500 |
| | (20,500 | ) | | — |
|
預付費用和其他流動資產 | 10,509 |
| | — |
| | 10,509 |
|
預付所得税 | 2,601 |
| | — |
| | 2,601 |
|
流動資產總額 | 475,963 |
| | (87,341 | ) | | 388,622 |
|
財產，設備和租賃改善，淨額 | 9,806 |
| | — |
| | 9,806 |
|
計算機軟件開發費用 | 646 |
| | — |
| | 646 |
|
商譽 | 75,590 |
| | — |
| | 75,590 |
|
無形資產，淨額 | 35,310 |
| | — |
| | 35,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
非流動合同資產 | 340,622 |
| | (20,782 | ) | | 319,840 |
|
非流動合同成本 | — |
| | 20,500 |
| | 20,500 |
|
非流動遞延税項資產 | 11,090 |
| | (9,858 | ) | | 1,232 |
|
其他非流動資產 | 1,297 |
| | — |
| | 1,297 |
|
總資產 | $ | 950,324 |
| | $ | (97,481 | ) | | $ | 852,843 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付帳款 | $ | 4,230 |
| | $ | — |
| | $ | 4,230 |
|
應計費用和其他流動負債 | 39,515 |
| | — |
| | 39,515 |
|
應付所得税 | 1,698 |
| | — |
| | 1,698 |
|
信貸協議下的借款 | 170,000 |
| | — |
| | 170,000 |
|
當期遞延收入 | 15,150 |
| | — |
| | 15,150 |
|
流動負債總額 | 230,593 |
| | — |
| | 230,593 |
|
非流動遞延收入 | 12,354 |
| | — |
| | 12,354 |
|
遞延所得税 | 214,125 |
| | (29,224 | ) | | 184,901 |
|
其他非流動負債 | 17,068 |
| | — |
| | 17,068 |
|
承付款和意外開支 | | | | | |
D系列可贖回優先股，票面價值0.10美元-授權-截至2018年6月30日和2017年6月30日的3，636股
已發行和未結清-截至6月30、2018和2017年無 | — |
| | — |
| | — |
|
股東權益： | | | | | |
普通股，面值0.10美元-授權-210，000，000股
Issued—103,130,300 shares at June 30, 2018 and 102,567,129 shares at June 30, 2017
未償還-2018年6月30日的71，186，701股和2017年6月30日的73，421，153股 | 10,313 |
| | — |
| | 10,313 |
|
額外實收資本 | 715,475 |
| | — |
| | 715,475 |
|
留存收益 | 1,065,507 |
| | (68,257 | ) | | 997,250 |
|
累計其他綜合收入 | 1,388 |
| | — |
| | 1,388 |
|
國庫股，成本價-2018年6月30日普通股31，943，599股，2017年6月30日普通股29，145，976股 | (1,316,499 | ) | | — |
| | (1,316,499 | ) |
股東權益總額 | 476,184 |
| | (68,257 | ) | | 407,927 |
|
總負債和股東權益 | $ | 950,324 |
| | $ | (97,481 | ) | | $ | 852,843 |
|
阿斯彭技術公司和子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已恢復 |
| (以千為單位的美元，共享和每股數據除外) |
資產 | | | | | |
流動資產： | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 52,048 |
| | $ | — |
| | $ | 52,048 |
|
應收帳款，淨額 | 53,999 |
| | (3,653 | ) | | 50,346 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
流動合同資產 | 317,967 |
| | (79,472 | ) | | 238,495 |
|
當前合同成本 | 21,296 |
| | (21,296 | ) | | — |
|
預付費用和其他流動資產 | 12,992 |
| | — |
| | 12,992 |
|
預付所得税 | 1,422 |
| | — |
| | 1,422 |
|
流動資產總額 | 459,724 |
| | (104,421 | ) | | 355,303 |
|
財產，設備和租賃改善，淨額 | 9,006 |
| | — |
| | 9,006 |
|
計算機軟件開發費用 | 695 |
| | — |
| | 695 |
|
商譽 | 75,649 |
| | — |
| | 75,649 |
|
無形資產，淨額 | 34,192 |
| | — |
| | 34,192 |
|
非流動合同資產 | 357,947 |
| | (4,498 | ) | | 353,449 |
|
非流動合同成本 | — |
| | 21,296 |
| | 21,296 |
|
非流動遞延税項資產
| 1,176 |
| | — |
| | 1,176 |
|
其他非流動資產 | 1,279 |
| | — |
| | 1,279 |
|
總資產 | $ | 939,668 |
| | $ | (87,623 | ) | | $ | 852,045 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付帳款 | $ | 2,501 |
| | $ | — |
| | $ | 2,501 |
|
應計費用和其他流動負債 | 32,000 |
| | — |
| | 32,000 |
|
應付所得税 | 46,869 |
| | — |
| | 46,869 |
|
信貸協議下的借款 | 170,000 |
| | — |
| | 170,000 |
|
當期遞延收入 | 23,737 |
| | — |
| | 23,737 |
|
流動負債總額 | 275,107 |
| | — |
| | 275,107 |
|
非流動遞延收入 | 15,046 |
| | — |
| | 15,046 |
|
遞延所得税 | 159,563 |
| | (19,366 | ) | | 140,197 |
|
其他非流動負債 | 16,833 |
| | — |
| | 16,833 |
|
承付款和意外開支 | | | | | |
D系列可贖回優先股，票面價值0.10美元-授權-截至2018年9月30日和2018年6月30日的3，636股
已發行和未結清-截至2018年9月30日和2018年6月30日無 | — |
| | — |
| | — |
|
股東權益： | | | | | |
普通股，面值0.10美元-授權-210，000，000股
2018年9月30日發行-103，279，138股，2018年6月30日發行103，130，300股
未償還-2018年9月30日發行的70，862，163股和2018年6月30日發行的71，186，701股 | 10,328 |
| | — |
| | 10,328 |
|
額外實收資本 | 724,752 |
| | — |
| | 724,752 |
|
留存收益 | 1,103,573 |
| | (68,257 | ) | | 1,035,316 |
|
累計其他綜合收入 | 965 |
| | — |
| | 965 |
|
國庫股，成本價-2018年9月30日普通股32，416，975股，2018年6月30日普通股31，943，599股 | (1,366,499 | ) | | — |
| | (1,366,499 | ) |
股東權益總額 | 473,119 |
| | (68,257 | ) | | 404,862 |
|
總負債和股東權益 | $ | 939,668 |
| | $ | (87,623 | ) | | $ | 852,045 |
|
阿斯彭技術公司和子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已恢復 |
| (以千為單位的美元，共享和每股數據除外) |
資產 | | | | | |
流動資產： | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 54,428 |
| | $ | — |
| | $ | 54,428 |
|
應收帳款，淨額 | 56,586 |
| | (3,653 | ) | | 52,933 |
|
流動合同資產 | 321,135 |
| | (55,449 | ) | | 265,686 |
|
當前合同成本 | 23,046 |
| | (23,046 | ) | | — |
|
預付費用和其他流動資產 | 10,330 |
| | — |
| | 10,330 |
|
預付所得税 | 921 |
| | — |
| | 921 |
|
流動資產總額 | 466,446 |
| | (82,148 | ) | | 384,298 |
|
財產，設備和租賃改善，淨額 | 8,311 |
| | — |
| | 8,311 |
|
計算機軟件開發費用 | 691 |
| | — |
| | 691 |
|
商譽 | 74,802 |
| | — |
| | 74,802 |
|
無形資產，淨額 | 32,889 |
| | — |
| | 32,889 |
|
非流動合同資產 | 366,581 |
| | (28,521 | ) | | 338,060 |
|
非流動合同成本 | — |
| | 23,046 |
| | 23,046 |
|
非流動遞延税項資產 | 1,651 |
| | — |
| | 1,651 |
|
其他非流動資產 | 1,075 |
| | — |
| | 1,075 |
|
總資產 | $ | 952,446 |
| | $ | (87,623 | ) | | $ | 864,823 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付帳款 | $ | 5,249 |
| | $ | — |
| | $ | 5,249 |
|
應計費用和其他流動負債 | 36,688 |
| | — |
| | 36,688 |
|
應付所得税 | 43,573 |
| | — |
| | 43,573 |
|
信貸協議下的借款 | 220,000 |
| | — |
| | 220,000 |
|
當期遞延收入 | 23,145 |
| | — |
| | 23,145 |
|
流動負債總額 | 328,655 |
| | — |
| | 328,655 |
|
非流動遞延收入 | 18,167 |
| | — |
| | 18,167 |
|
遞延所得税 | 157,238 |
| | (19,366 | ) | | 137,872 |
|
其他非流動負債 | 16,192 |
| | — |
| | 16,192 |
|
承付款和意外開支 | | | | | |
D系列可贖回優先股，票面價值0.10美元-授權-截至2018年12月31日和2018年6月30日的3，636股
已發行和未結清-截至2018年12月31日和2018年6月30日無 | — |
| | — |
| | — |
|
股東權益： | | | | | |
普通股，面值0.10美元-授權-210，000，000股
2018年12月31日發行-103，395，683股，2018年6月30日發行103，130，300股
未償還-2018年12月31日的69，803，177股和2018年6月30日的71，186，701股 | 10,340 |
| | — |
| | 10,340 |
|
額外實收資本 | 725,493 |
| | — |
| | 725,493 |
|
留存收益 | 1,162,790 |
| | (68,257 | ) | | 1,094,533 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收入 | 70 |
| | — |
| | 70 |
|
國庫股，成本價-2018年12月31日普通股33，592，506股，2018年6月30日普通股31，943，599股 | (1,466,499 | ) | | — |
| | (1,466,499 | ) |
股東權益總額 | 432,194 |
| | (68,257 | ) | | 363,937 |
|
總負債和股東權益 | $ | 952,446 |
| | $ | (87,623 | ) | | $ | 864,823 |
|
阿斯彭技術公司和子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2019 |
| 如前所述 | | 調整數 | | 已恢復 |
| (以千為單位的美元，共享和每股數據除外) |
資產 | | | | | |
流動資產： | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 65,592 |
| | $ | — |
| | $ | 65,592 |
|
應收帳款，淨額 | 45,293 |
| | (3,653 | ) | | 41,640 |
|
流動合同資產 | 314,745 |
| | (44,013 | ) | | 270,732 |
|
當前合同成本 | 24,325 |
| | (24,325 | ) | | — |
|
預付費用和其他流動資產 | 11,124 |
| | — |
| | 11,124 |
|
預付所得税 | 1,573 |
| | — |
| | 1,573 |
|
流動資產總額 | 462,652 |
| | (71,991 | ) | | 390,661 |
|
財產，設備和租賃改善，淨額 | 7,589 |
| | — |
| | 7,589 |
|
計算機軟件開發費用 | 1,452 |
| | — |
| | 1,452 |
|
商譽 | 73,534 |
| | — |
| | 73,534 |
|
無形資產，淨額 | 31,756 |
| | — |
| | 31,756 |
|
非流動合同資產 | 358,709 |
| | (39,957 | ) | | 318,752 |
|
非流動合同成本 | — |
| | 24,325 |
| | 24,325 |
|
非流動遞延税項資產 | 1,696 |
| | — |
| | 1,696 |
|
其他非流動資產 | 1,279 |
| | — |
| | 1,279 |
|
總資產 | $ | 938,667 |
| | $ | (87,623 | ) | | $ | 851,044 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付帳款 | $ | 4,023 |
| | $ | — |
| | $ | 4,023 |
|
應計費用和其他流動負債 | 42,746 |
| | — |
| | 42,746 |
|
應付所得税 | 35,582 |
| | — |
| | 35,582 |
|
信貸協議下的借款 | 220,000 |
| | — |
| | 220,000 |
|
當期遞延收入 | 24,415 |
| | — |
| | 24,415 |
|
流動負債總額 | 326,766 |
| | — |
| | 326,766 |
|
非流動遞延收入 | 19,312 |
| | — |
| | 19,312 |
|
遞延所得税 | 154,901 |
| | (19,366 | ) | | 135,535 |
|
其他非流動負債 | 12,403 |
| | — |
| | 12,403 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
承付款和意外開支 | | | | | |
D系列可贖回優先股，票面價值0.10美元-授權-截至2019年3月31日的3，636股和2018年6月30日的3，636股
已發行和未結清-截至2019年3月31日和2018年6月30日無 | — |
| | — |
| | — |
|
股東權益： | | | | | |
普通股，面值0.10美元-授權-210，000，000股
Issued—103,478,590 shares at March 31, 2019 and 103,130,300 shares at June 30, 2018
流通股-2018年3月31日的69，108，515股和2018年6月30日的71，186，701股 | 10,348 |
| | — |
| | 10,348 |
|
額外實收資本 | 730,830 |
| | — |
| | 730,830 |
|
留存收益 | 1,224,377 |
| | (68,257 | ) | | 1,156,120 |
|
累計其他綜合收入 | 1,229 |
| | — |
| | 1,229 |
|
國庫股，成本價-2018年3月31日普通股34，370，075股和2018年6月30日31，943，599股 | (1,541,499 | ) | | — |
| | (1,541,499 | ) |
股東權益總額 | 425,285 |
| | (68,257 | ) | | 357,028 |
|
總負債和股東權益 | $ | 938,667 |
| | $ | (87,623 | ) | | $ | 851,044 |
|
目錄
阿斯彭技術公司和子公司
附表二-估價和符合資格的帳户
附表二-估價和符合資格的帳户
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 年初餘額 | | 新增： 費用和開支的費用 | | 扣除額： 退回和註銷 | | 年終餘額 |
| | (千美元) |
截至2019年6月30日的年度 呆賬備抵 | | $ | (2,703 | ) | | $ | (1,621 | ) | | $ | 975 |
| | $ | (3,349 | ) |
截至2018年6月30日的年度，經調整 呆賬備抵 | | (1,285 | ) | | (2,463 | ) | | 1,045 |
| | (2,703 | ) |
截至2017年6月30日的年度，經調整 呆賬備抵 | | (1,604 | ) | | (1,338 | ) | | 1,657 |
| | (1,285 | ) |
展品索引
|
| | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 用這個表格歸檔？10-K | | 通過引用併入 |
| | | 形式 | | 提交SEC的日期(1) | | 展品編號 |
3.1 | | Aspen Technology公司的公司註冊證書，經修訂 | | | | 8-K | | 2003年8月22日 | | 4 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂並恢復了Aspen Technology公司的規章制度。 | | | | 8-K | | 2016年10月24日 | | 3.1 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | Aspen Technology公司普通股樣本證書，票面價值0.10美元 | | | | 8-A/A | | June 12, 1998 | | 4 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | RAR2-Crosby Corporate Center QRS公司於2014年1月27日簽訂的租賃協議和Aspen Technology公司。關於馬薩諸塞州貝德福德克羅斯比大道20，22和28號 | | | | 10-Q | | 2014年1月30日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.2 | | 1982年3月30日阿斯彭技術公司之間的系統許可協議和麻省理工學院 | | | | 10-K | | April 11, 2008 | | 10.4 |
| | | | | | | | | | |
10.3 | | 1982年3月30日對Aspen Technology公司之間1982年3月30日的系統許可協議的修訂和麻省理工學院 | | | | 10-K | | April 11, 2008 | | 10.5 |
| | | | | | | | | | |
10.4 | | 規則2.7公告，日期為2016年1月12日
| | | | 8-K | | 2016年1月19日 | | 2.1 |
| | | | | | | | | | |
10.5 | | 截至2016年1月12日，Aspen Technology，Inc.作為借款人，貸方，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，JP摩根證券有限責任公司作為唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人，簽訂了364天橋信貸協議
| | | | 8-K | | 2016年1月19日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 截至2016年2月26日，Aspen Technology，Inc.作為借款人、貸款人、共同文檔代理和發行銀行之間的信貸協議，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理、聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人，硅谷銀行作為聯合代理、聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人
| | | | 8-K | | 2016年2月29日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.7 | | Aspen Technology，Inc.之間截至2016年2月26日的信貸協議的增量融資修訂，日期為2017年8月9日作為借款人，貸款人，作為行政代理和發行銀行的摩根大通銀行，N.A.，以及不時以發行銀行的身份行事的某些其他貸款人
| | | | 10-K | | 2017年8月10日 | | 10.7 |
| | | | | | | | | | |
10.8 | | 主確認-2016年8月29日的加速股票回購，JP摩根證券作為JP摩根大通銀行的代理
| | | | 8-K | | 2016年8月30日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 用這個表格歸檔？10-K | | 通過引用併入 |
| | | 形式 | | 提交SEC的日期(1) | | 展品編號 |
10.9 | | AspenTech Holding Corporation、Mtelligence Corporation的每個股東和主要賣家以及Cito Capital Corporation之間於2016年10月26日簽署的股票購買協議
| | | | 10-Q | | 2016年10月27日 | | 10.4 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.10^ | | 阿斯彭技術公司2010股權激勵計劃 | | | | 8-K | | April 21, 2010 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.11^ | | 根據Aspen Technology公司授予的限制性股票單位協議的條款和條件的形式2010股權激勵計劃 | | | | 10-K | | 2010年9月2日 | | 10.42 |
| | | | | | | | | | |
10.12^ | | Aspen Technology公司授予的股票期權協議條款和條件的形式2010股權激勵計劃 | | | | 10-K | | 2010年9月2日 | | 10.43 |
| | | | | | | | | | |
10.13^ | | Aspen Technology，Inc.2016綜合激勵計劃 | | | | 10-Q | | 2016年10月27日 | | 10.4 |
| | | | | | | | | | |
10.14^ | | Aspen Technology Inc.授予的限制性股票單位協議條款和條件的形式。2016綜合激勵計劃 | | | | 10-Q | | 2017年1月26日 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
10.15^ | | Aspen Technology Inc.授予的股票期權協議條款和條件的形式。2016綜合激勵計劃 | | | | 10-Q | | 2017年1月26日 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | |
10.16^ | | 阿斯彭技術公司高管年度獎勵獎金計劃(2016會計年度) | | | | 8-K | | July 24, 2015 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.17^ | | Aspen Technology，Inc.高管年度獎金計劃(2017財年) | | | | 8-K | | July 22, 2016 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.18^ | | Aspen Technology，Inc.高管年度獎金計劃(2017財年) (更正2016年7月22日提交的8-K附件10.1中的展品，其中年度支出的增長稱為許可證年度支出的增長) | | | | 10-Q | | 2016年10月27日 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | |
10.19^ | | Aspen Technology，Inc.高管年度獎勵獎金計劃(2018財年) | | | | 8-K | | July 19, 2017 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.20^ | | Aspen Technology，Inc.高管年度獎勵獎金計劃(2019年) | | | | 8-K | | July 27, 2018 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.21^ | | Aspen Technology，Inc.20財年高管獎金計劃
| | | | 8-K | | July 26, 2019 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.22^ | | Aspen Technology，Inc.於2019年8月2日簽署的信函協議加里·M·韋斯(Gary M.Weiss) | | | | 8-K | | 2019年8月8日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
10.23^ | | Aspen Technology，Inc.於2019年1月31日簽訂的修訂並恢復的高管保留協議。和安東尼奧·J·皮特里 | | | | 8-K | | 2019年2月1日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 用這個表格歸檔？10-K | | 通過引用併入 |
| | | 形式 | | 提交SEC的日期(1) | | 展品編號 |
10.24^ | | Aspen Technology，Inc.於2019年1月31日簽訂的修訂和恢復的高管保留協議格式加里·M·韋斯，卡爾·E·約翰森和弗雷德裏克·G·哈蒙德 | | | | 8-K | | 2019年2月1日 | | 10.2 |
| | | | | | | | | | |
10.25^ | | Aspen Technology，Inc.的保密和非競爭協議格式。
| | | | 10-K | | April 11, 2008 | | 10.45 |
| | | | | | | | | | |
10.26^ | | 2013年7月1日由Aspen Technology公司簽訂的非競爭和非招標協議。和安東尼奧·J·皮特里 | | | | 10-K | | 2013年8月15日 | | 10.30 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 阿斯彭技術公司的子公司 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 畢馬威律師事務所同意 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節的規定，對首席執行官進行認證 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節的規定，對首席財務官的認證 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.§1350認證 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 實例文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.實驗室 | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 | | X | | | | | | |
____________________________________________
| |
(1) | SEC文件編號對於展品3.1，4.1，10.2至10.3，10.11至10.15和10.30(含)，為000-24786。SEC文件編號所有其他展品都是001-34630。 |
| |
* | 附於本表格“10-K”的作為附件“32.1”的認證不被視為已向證券交易委員會提交，也不會通過引用被納入Aspen Technology，“Inc.的任何提交文件中。根據1933年的“證券法”或1934年的“證券交易法”，無論是在本表格“10-K”的日期之前或之後制定的，無論此類文件中包含的任何一般公司語言如何。 |
