美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年8月3日止的季度
或
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡時期
佣金檔案號0-13200
AstroNova公司
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
羅德島 | 05-0318215 | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) | |
羅德島西沃裏克東格林威治大道600號 | 02893 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(401) 828-4000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易 符號 |
各交易所名稱 註冊 | ||
普通股,面值.05美元 | 多多少少 | 納斯達克全球市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或15(D) 條要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90 天內一直受到這種申報要求的限制。是的,沒有☐。
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了每個交互數據文件,每個交互數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)提交(或在較短的期限 中要求註冊人提交此類文件)。是的,沒有☐。
通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速 備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”第12b-2條規則中對大型加速成品油、深度加速成品油、SECH小型報告公司和新興成長型公司的定義。
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過檢查標記指示註冊人是否是空殼公司(如Exchange 法案規則12b-2所定義的)是☐No。
説明截至最新可行日期,每個 發行人的普通股類別的流通股數量。
截至2019年9月3日,註冊人普通股每股面值為0.05美元的已發行股票數量為7,049,735股。
ASTRONOVA公司
指數
頁碼 | ||||||
第一部分 |
財務信息 |
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項目1. |
財務報表 | |||||
未經審計的壓縮綜合資產負債表2019年8月3日和2019年1月31日 |
3 | |||||
截至2019年8月3日和2018年7月28日的未審計合併收入合併報表 |
4 | |||||
截至2019年8月3日和2018年7月28日的未經審計的綜合收入綜合報表 |
5 | |||||
未經審計的合併股東權益變動合併報表截至2019年8月3日和2018年7月28日 |
6 | |||||
未經審計的現金流動合併合併報表截至2019年8月3日和2018年7月28日 |
7 | |||||
精簡合併財務報表的附註 (未經審計) |
8-21 | |||||
項目2. |
管理層對企業經營財務狀況及經營成果的探討與分析 |
21-27 | ||||
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
27 | ||||
項目4. |
管制和程序 |
27 | ||||
第二部分。 |
其他資料 |
|||||
項目1. |
法律程序 |
28 | ||||
項目1A。 |
危險因素 |
28 | ||||
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
28 | ||||
項目6. |
展品 |
28 | ||||
簽名 |
28-29 |
2
第一部分財務資料
項目1. | 財務報表 |
ASTRONOVA公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
八月三日, 2019 |
一月三十一日, 2019 |
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(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | 4,523 | $ | 7,534 | ||||
應收賬款淨額 |
20,605 | 23,486 | ||||||
存貨淨額 |
36,854 | 30,161 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
3,059 | 1,427 | ||||||
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|||||
流動資產總額 |
65,041 | 62,608 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
10,910 | 10,380 | ||||||
無形資產,淨額 |
27,493 | 29,674 | ||||||
善意 |
12,075 | 12,329 | ||||||
遞延税款資產淨額 |
3,480 | 2,928 | ||||||
使用權資產 |
1,760 | | ||||||
其他資產 |
921 | 1,064 | ||||||
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總資產 |
$ | 121,680 | $ | 118,983 | ||||
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負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 |
||||||||
應付帳款 |
$ | 9,403 | $ | 5,956 | ||||
應計補償 |
2,700 | 5,023 | ||||||
其他負債和應計費用 |
3,285 | 2,911 | ||||||
長期債務的當期部分 |
5,024 | 5,208 | ||||||
循環信貸貸款 |
3,500 | 1,500 | ||||||
流動責任,遺產税義務 |
2,000 | 1,875 | ||||||
當期負債-應支付的超額税款 |
647 | 1,265 | ||||||
遞延收入 |
321 | 373 | ||||||
應付所得税 |
| 554 | ||||||
|
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|
|
|||||
流動負債總額 |
26,880 | 24,665 | ||||||
長期債務,扣除當期部分 |
10,295 | 12,870 | ||||||
特許權使用費債務,扣除當期部分 |
8,964 | 9,916 | ||||||
租賃負債,減去當期部分 |
1,364 | | ||||||
遞延税款負債 |
504 | 40 | ||||||
其他長期負債 |
1,585 | 1,717 | ||||||
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|||||
負債總額 |
49,592 | 49,208 | ||||||
股東權益 |
||||||||
普通股,面值0.05美元,授權股票13,000,000股;分別於2019年8月3日和2019年1月31日發行10,315,550股和 10,218,559股 |
516 | 511 | ||||||
額外已付資本 |
55,121 | 53,568 | ||||||
留存收益 |
51,180 | 49,511 | ||||||
截至2019年8月3日和2019年1月31日,按成本計算的庫存量分別為3,279,831股和3,261,672股 |
(33,454 | ) | (32,997 | ) | ||||
累計其他綜合損失,扣除税款 |
(1,275 | ) | (818 | ) | ||||
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|||||
股東權益總額 |
72,088 | 69,775 | ||||||
|
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|||||
負債和股東權益總額 |
$ | 121,680 | $ | 118,983 | ||||
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見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
3
ASTRONOVA公司
合併損益表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
|||||||||||||
收入 |
$ | 33,468 | $ | 33,807 | $ | 69,649 | $ | 65,294 | ||||||||
收入成本 |
21,491 | 20,408 | 43,433 | 39,784 | ||||||||||||
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毛利 |
11,977 | 13,399 | 26,216 | 25,510 | ||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||
銷售與營銷 |
6,413 | 6,397 | 13,178 | 12,898 | ||||||||||||
研究與開發 |
1,785 | 2,029 | 3,792 | 3,721 | ||||||||||||
一般和行政 |
2,616 | 2,808 | 5,615 | 5,462 | ||||||||||||
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營業費用 |
10,814 | 11,234 | 22,585 | 22,081 | ||||||||||||
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營業收入 |
1,163 | 2,165 | 3,631 | 3,429 | ||||||||||||
其他費用,淨額 |
(183 | ) | (512 | ) | (550 | ) | (782 | ) | ||||||||
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所得税前收入 |
980 | 1,653 | 3,081 | 2,647 | ||||||||||||
所得税規定 |
29 | 459 | 429 | 639 | ||||||||||||
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|||||||||
淨收益 |
$ | 951 | $ | 1,194 | $ | 2,652 | $ | 2,008 | ||||||||
|
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普通股淨收入基礎: |
$ | 0.14 | $ | 0.17 | $ | 0.38 | $ | 0.29 | ||||||||
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|||||||||
普通股淨收入經稀釋後: |
$ | 0.13 | $ | 0.17 | $ | 0.36 | $ | 0.29 | ||||||||
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未償還普通股加權平均數: |
||||||||||||||||
基本 |
7,021 | 6,860 | 6,996 | 6,825 | ||||||||||||
稀釋 |
7,371 | 7,083 | 7,310 | 6,999 |
見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
4
ASTRONOVA公司
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
三個月 終結 |
六個月 終結 |
|||||||||||||||
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
|||||||||||||
淨收益 |
$ | 951 | $ | 1,194 | $ | 2,652 | $ | 2,008 | ||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税收和重新分類調整數: |
||||||||||||||||
外幣折算調整 |
(81 | ) | (349 | ) | (253 | ) | (618 | ) | ||||||||
被指定為現金流量對衝的衍生工具的價值變化 |
(116 | ) | 245 | | 545 | |||||||||||
現金流動風險損失(收益)重新歸類為損益表 |
(60 | ) | (255 | ) | (204 | ) | (455 | ) | ||||||||
可供出售的證券的已實現(收益)損失重新歸類為損益表 |
| (3 | ) | | 3 | |||||||||||
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其他綜合收入(損失) |
(257 | ) | (362 | ) | (457 | ) | (525 | ) | ||||||||
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綜合收入 |
$ | 694 | $ | 832 | $ | 2,195 | $ | 1,483 | ||||||||
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|
見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
5
ASTRONOVA公司
股東權益變動合併報表
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
普通股 | 額外 已付 資本 |
留用 收益 |
國庫 股票 |
累積 其他 綜合 收入(損失) |
共計 股東 衡平法 |
|||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年2月1日結餘 |
10,218,559 | $ | 511 | $ | 53,568 | $ | 49,511 | $ | (32,997) | $ | (818) | $ | 69,775 | |||||||||||||||
股份補償 |
| | 601 | | | | 601 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
27,990 | 1 | 306 | | (11) | | 296 | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
9,522 | 1 | (1) | | (69) | | (69) | |||||||||||||||||||||
普通股現金股利每股0.07元 |
| | | (489) | | | (489) | |||||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 1,700 | | | 1,700 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (200) | (200) | |||||||||||||||||||||
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2019年5月4日結餘 |
10,256,071 | $ | 513 | $ | 54,474 | $ | 50,722 | $ | (33,077) | $ | (1,018) | $ | 71,614 | |||||||||||||||
股份補償 |
| | 451 | | | | 451 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
13,821 | 1 | 198 | | | | 199 | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
45,658 | 2 | (2) | | (377) | | (377) | |||||||||||||||||||||
普通股現金股利每股0.07元 |
| | | (493) | | | (493) | |||||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 951 | | | 951 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (257) | (257) | |||||||||||||||||||||
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2019年8月3日結餘 |
10,315,550 | $ | 516 | $ | 55,121 | $ | 51,180 | $ | (33,454) | $ | (1,275) | $ | 72,088 | |||||||||||||||
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普通股 | 額外 已付 資本 |
留用 收益 |
國庫 股票 |
累積 其他 綜合 收入(損失) |
共計 股東 衡平法 |
|||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年2月1日 |
9,996,120 | $ | 500 | $ | 50,016 | $ | 45,700 | $ | (32,397) | $ | (172) | $ | 63,647 | |||||||||||||||
股份補償 |
| | 363 | | | | 363 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
53,010 | 3 | 574 | | (88) | | 489 | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
16,981 | 1 | (1) | | (40) | | (40) | |||||||||||||||||||||
普通股現金股利每股0.07元 |
| | | (480) | | | (480) | |||||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 814 | | | 814 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (163) | (163) | |||||||||||||||||||||
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2018年4月28日 |
10,066,111 | $ | 504 | $ | 50,952 | $ | 46,034 | $ | (32,525) | $ | (335) | $ | 64,630 | |||||||||||||||
股份補償 |
| | 466 | | | | 466 | |||||||||||||||||||||
僱員選擇權練習 |
40,302 | | 461 | | (278) | | 183 | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵,淨額 |
30,084 | 3 | (2) | | (157) | | (156) | |||||||||||||||||||||
普通股現金股利每股0.07元 |
| | | (481) | | | (481) | |||||||||||||||||||||
淨收益 |
| | | 1,194 | | | 1,194 | |||||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類某些所得税影響 |
| | | 14 | | | 14 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | | | | (362) | (362) | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||
2018年7月28日 |
10,136,497 | $ | 507 | $ | 51,877 | $ | 46,761 | $ | (32,960) | $ | (697) | $ | 65,488 | |||||||||||||||
|
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6
ASTRONOVA公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
六個月結束 | ||||||||
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
|||||||
業務活動現金流量: |
||||||||
淨收益 |
$ | 2,652 | $ | 2,008 | ||||
按業務活動調節淨收入與提供(使用)現金淨額的調整數: |
||||||||
折舊和攤銷 |
3,142 | 3,088 | ||||||
發債成本攤銷 |
25 | 26 | ||||||
股份補償 |
1,052 | 829 | ||||||
遞延所得税準備金 |
| (67 | ) | |||||
資產和負債變動: |
||||||||
應收賬款 |
2,754 | (2,002 | ) | |||||
盤存 |
(6,872 | ) | (1,080 | ) | ||||
所得税 |
(2,037 | ) | (650 | ) | ||||
應付帳款和應計費用 |
533 | (3,679 | ) | |||||
其他 |
(237 | ) | (221 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
業務活動提供(使用)現金淨額 |
1,012 | (1,748 | ) | |||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
可供出售的證券的出售收益/到期日 |
| 1,511 | ||||||
霍尼韋爾資產購買與許可協議 |
| (400 | ) | |||||
財產、廠房和設備的增建 |
(1,538 | ) | (848 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
投資活動提供(使用)現金淨額 |
(1,538 | ) | 263 | |||||
來自籌資活動的現金流量: |
||||||||
根據僱員福利計劃及僱員股票期權計劃發行的普通股現金收益淨額(扣除最低扣繳税款) |
50 | 477 | ||||||
循環信貸機制下的借款 |
2,000 | 3,000 | ||||||
循環信貸機制下的還款 |
| (1,500 | ) | |||||
最低保證税義務的支付 |
(875 | ) | (875 | ) | ||||
償還長期債務的本金 |
(2,788 | ) | (2,908 | ) | ||||
支付的股息 |
(982 | ) | (961 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 |
(2,595 | ) | (2,767 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
110 | 24 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物淨減額 |
(3,011 | ) | (4,228 | ) | ||||
現金及現金等價物,期初 |
7,534 | 10,177 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物,期末 |
$ | 4,523 | $ | 5,949 | ||||
|
|
|
|
|||||
現金流量信息的補充披露: |
||||||||
本期間支付的現金利息 |
$ | 352 | $ | 329 | ||||
扣除退款後的所得税期間支付的現金 |
$ | 2,469 | $ | 1,639 | ||||
非現金融資活動時間表: |
||||||||
為滿足期權行使價格而收取的股份價值 |
$ | 11 | $ | 366 |
見精簡合併財務報表附註(未經審計)。
7
ASTRONOVA公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註1.基本業務和列報基礎
概述
總部設在羅德島西沃裏克,AstroNova公司。利用其在數據可視化技術方面的專長,設計、開發、製造和分發範圍廣泛的專業打印機和數據採集和分析系統。我們的產品廣泛應用於航空航天、服裝、汽車、航空電子、化工、計算機周邊設備、通訊、分銷、食品飲料、通用製造、包裝和運輸等行業。在美國,本公司擁有工廠培訓的直銷人員,遍佈全國各大城市。我們還在加拿大、中國、丹麥、法國、德國、印度、馬來西亞、墨西哥、新加坡、西班牙和英國設有直接的現場銷售或服務中心,配備了我們自己的員工和專門的第三方承包商。此外,我們還利用150多家獨立經銷商和代表在50多個國家銷售和銷售我們的產品。
業務包括兩個部分,產品識別(PI)和測試和測量(T&M)。產品標識 部門提供各種硬件和軟件產品及相關用品,使客户能夠標記、跟蹤和增強其產品的外觀。PI包括專業印刷系統和在QuickLabel下銷售的用品®、TrojanLabel®和GetLabels名牌。PI產品用於工業和商業產品的包裝,品牌和標籤的應用,打印定製標籤,包裝材料和相應的視覺內容的內部數字。測試和測量部分 包括在AstroNova下銷售的系統。®品牌名稱以及本公司航空航天飛行甲板打印機生產線。根據AstroNova品牌銷售的產品使我們的客户能夠從本地和網絡數據流和傳感器獲取和記錄視覺和電子信號數據。記錄的數據被處理和分析,然後以各種視覺輸出格式存儲和顯示。在航空航天市場上,該公司利用其數據可視化技術提供網絡系統和高分辨率輕型飛行甲板和機艙打印機的歷史悠久。
除非另有説明,否則,在本季度10-Q表報告中,對AstroNova、SECH公司、OU、HECH OUR、HERN和US 的引用均指AstroNova公司。以及合併後的子公司。
表示基
所附未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的,反映了所有調整,其中包括正常的經常性調整,管理層認為,這些調整是公允列報本報告所列中期結果所必需的。這些財務報表不包括與年度財務報表有關的所有披露,因此,應結合公司截至2019年1月31日的財政年度10-K表的年度報告一併閲讀。
按照公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註中所報告和披露數額的估計和假設。一些較重要的估計數涉及收入確認、可疑賬户的 備抵、存貨估價、所得税、長期資產和商譽的減值、股票補償、應計費用、租賃會計和保修準備金。管理層的估計是根據事實 和作出估計時的情況、歷史經驗、損失風險、一般經濟狀況和趨勢以及管理層對這些事項未來可能的結果的評估。因此,實際結果 可能與這些估計數不同。
本報告所述臨時期間的業務結果不一定表明全年可能預期的 結果。
上一年度財務報表中的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
鞏固原則
所附的精簡合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目.所有重要的公司間賬户和交易都在合併中被刪除。
8
附註2重要會計政策更新摘要
編制這種形式的合併財務報表所用的會計政策與編制2019年1月31日終了年度合併財務報表所用的會計政策相同,但採用“會計準則”編纂主題842(ASC 842)“租約”所引起的變化除外。由於採用了新的租賃會計政策,詳情見附註11。
最近通過的會計公告
租賃
2019年2月,公司採用了財務會計準則委員會(FASB)發佈的與租賃相關的指南。請參閲 Note 11,以進一步瞭解與此採用有關的詳細信息,包括政策和擴大的披露要求。
最近尚未採用的會計準則
內部使用軟件
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15、無形商譽和其他內部使用軟件(分主題350-40):客户對服務 合同的雲計算安排所產生的實施成本的會計核算。ASU 2018-15降低了實施雲計算服務安排的成本核算的複雜性,並將託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所需的資本化實現成本(以及包含 內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。本ASU適用於財政年度,以及從2019年12月15日(2021年會計年度,AstroNova)開始的那些財政年度內的中期,並允許儘早採用。執行應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前正在評估這一新指南將對其合併財務報表產生的影響。
公允價值計量
2018年8月,FASB 發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量”(主題820),“披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”,“ASU 2018-13”通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本會計準則適用於自2019年12月15日以後的年度期間,包括這些財政年度內的過渡時期(2021財政年度第一季度,適用於AstroNova),並允許早日採用。ASU 2018-13中關於未實現損益變化的規定、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的 範圍和加權平均數,以及計量不確定度的説明説明僅應前瞻性地適用於最初採用的財政年度中提出的最近的中期或年度的 期。其餘的規定應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。該公司目前正在評估這一新指南將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
本年度六個月期間發佈或生效的其他新的會計公告對我們的合併財務報表沒有或預計會產生重大影響。
注3税務收入 識別
我們的收入來自銷售(1)硬件,包括數字彩色標籤打印機和特種OEM印刷系統、便攜式數據採集系統和軍用、商用和商用飛機飛行甲板和機艙用機載打印機;(2)操作硬件所需的有關用品;(3)硬件的修理和維護;(4)服務協議。
9
按主要地理市場和主要產品類型分列的收入如下:
主要地理市場:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(單位:千) | 八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
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美國 |
$ | 20,648 | $ | 19,977 | $ | 42,640 | $ | 39,210 | ||||||||
歐洲 |
7,473 | 7,885 | 15,349 | 15,719 | ||||||||||||
亞洲 |
2,218 | 2,537 | 5,667 | 3,976 | ||||||||||||
加拿大 |
1,389 | 1,648 | 2,905 | 3,094 | ||||||||||||
中美洲和南美洲 |
1,325 | 1,102 | 2,213 | 2,156 | ||||||||||||
其他 |
415 | 658 | 875 | 1,139 | ||||||||||||
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總收入 |
$ | 33,468 | $ | 33,807 | $ | 69,649 | $ | 65,294 | ||||||||
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主要產品類型:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(單位:千) | 八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
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硬件 |
$ | 12,437 | $ | 12,914 | $ | 25,355 | $ | 24,891 | ||||||||
供應品 |
18,080 | 17,883 | 37,808 | 34,584 | ||||||||||||
服務和其他 |
2,951 | 3,010 | 6,486 | 5,819 | ||||||||||||
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總收入 |
$ | 33,468 | $ | 33,807 | $ | 69,649 | $ | 65,294 | ||||||||
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合同資產和負債
我們通常沒有合同資產,這些資產主要是未開票的應收賬款,但條件是時間的流逝。我們的合同負債是指超過確認收入的賬單,與購買的服務協議和延期擔保的預付款賬單有關,分別為321 000美元和373 000美元,分別為2019年8月3日和2019年1月31日,並記作遞延收入記入合併資產負債表。2019年8月3日終了六個月遞延收入餘額減少的主要原因是,在2019年1月31日遞延收入餘額中列入遞延收入餘額的確認收入約為412 000美元,由提前收到的現金付款抵消。
合同費用
如果我們期望與客户簽訂合同的收益超過一年,我們就會確認一個 資產的增量成本。我們已確定,與獲得航空航天打印機產品銷售合同有關的某些費用符合資本化的要求。這些費用是根據估計收益期限內預計出售的單位數量推遲並攤銷的,估計為10年左右。截至2019年1月31日,這些 合同資產的餘額為903,000美元。在截至2019年8月3日的6個月內,這些增量直接費用的攤銷額為54 000美元,扣除2019年8月3日累計 攤銷的遞延直接費用餘額為848 000美元,其中109 000美元在其他流動資產中列報,739 000美元在所附的合併資產表中列報。剩餘的合同費用預計將在估計的剩餘福利期內攤銷,我們目前估計約為7年。
10
附註4普通股淨收益
每股基本淨收益除以當期流通股票的加權平均數計算。稀釋後每股淨收益的計算方法是,將淨收入除以加權平均股份數,如果稀釋,則按股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票 股的庫庫股票法確定。a用於計算每股基本收益和稀釋淨收益的股票核對情況如下:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
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加權平均普通股 |
7,020,890 | 6,859,532 | 6,995,679 | 6,824,532 | ||||||||||||
稀釋期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的影響 |
350,312 | 222,976 | 313,862 | 174,946 | ||||||||||||
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加權平均普通股 |
7,371,202 | 7,082,508 | 7,309,541 | 6,999,478 | ||||||||||||
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在截至2019年8月3日的3個月和6個月內,稀釋後的每股股份沒有反映出已發行的普通股(11 560股和218 466股)。,分別。在截至2018年7月28日的3個月和6個月內,稀釋後的每股股份不反映出已發行的273 275股和340 575股普通股。,分別。由於其抗稀釋作用,這些流通股不包括在內.
附註5. 變現無形資產
無形資產如下:
(2019年8月3日) | (一九二零九年一月三十一日) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 毛額 載運 金額 |
累積 攤銷 |
貨幣 翻譯 調整 |
網 載運 金額 |
毛額 載運 金額 |
累積 攤銷 |
貨幣 翻譯 調整 |
網 載運 金額 |
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米爾託普: |
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客户合同關係 |
$ | 3,100 | $ | (1,872 | ) | $ | | $ | 1,228 | $ | 3,100 | $ | (1,723 | ) | $ | | $ | 1,377 | ||||||||||||||
RITEC: |
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客户合同關係 |
2,830 | (900 | ) | | 1,930 | 2,830 | (725 | ) | | 2,105 | ||||||||||||||||||||||
非競爭協定 |
950 | (776 | ) | | 174 | 950 | (681 | ) | | 269 | ||||||||||||||||||||||
TrojanLabel: |
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現有技術 |
2,327 | (883 | ) | 86 | 1,530 | 2,327 | (711 | ) | 140 | 1,756 | ||||||||||||||||||||||
分銷商關係 |
937 | (249 | ) | 30 | 718 | 937 | (200 | ) | 56 | 793 | ||||||||||||||||||||||
霍尼韋爾: |
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客户合同關係 |
27,243 | (5,330 | ) | | 21,913 | 27,243 | (3,869 | ) | | 23,374 | ||||||||||||||||||||||
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無形資產,淨額 |
$ | 37,387 | $ | (10,010 | ) | $ | 116 | $ | 27,493 | $ | 37,387 | $ | (7,909 | ) | $ | 196 | $ | 29,674 | ||||||||||||||
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截至2019年8月3日和2018年7月28日止期間,無形資產沒有減值。關於上表所列購置無形資產,攤銷費用110萬美元和100萬美元分別列入截至2019年8月3日和2018年7月28日三個月的合併合併損益表。與上述所購無形資產有關的攤銷費用210萬美元和200萬美元已分別列入截至2019年8月3日和2018年7月28日的六個月的合併損益表。
今後五個財政年度的估計攤銷費用為 如下:
(單位:千) | 殘存 2020 |
2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
估計攤銷費用 |
$ | 2,101 | $ | 4,073 | $ | 3,985 | $ | 3,981 | $ | 3,977 |
11
附註6.基本庫存
庫存按成本(先入先出)和可變現淨值的較低標準列報,包括材料、勞動力和製造費用。清單的組成部分如下:
(單位:千) | (2019年8月3日) | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
材料和用品 |
$ | 21,763 | $ | 17,517 | ||||
在製品 |
1,581 | 1,633 | ||||||
成品 |
18,563 | 15,688 | ||||||
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41,907 | 34,838 | |||||||
存貨儲備 |
(5,053 | ) | (4,677 | ) | ||||
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$ | 36,854 | $ | 30,161 | |||||
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附註7.循環信貸額度
根據與美國銀行的現有信貸協議,該公司擁有1,000萬美元的循環信貸額度。循環信貸 可以借入,在公司的選擇,美元,或在一定條件下,歐元,英鎊,加拿大元或丹麥克朗。根據循環信貸安排借入的款項按利率計算利息每年 根據公司的選擇,等於:(A)libor利率(或者,如果是以美元以外貨幣計價的循環信貸,則為適用的報價利率),加上根據公司的綜合槓桿率在1.0%至1.5%之間變動的保證金,或(B)浮動參考利率,等於(I)聯邦基金利率加0.50%,(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率或 (Iii)libor加1.00%,此外,根據公司的合併槓桿率,保證金在0.0%至0.5%的範圍內變化。
在2020年財政年度第二季度,從循環信貸機制中提取了200萬美元。在2019財政年度,從循環信貸機制中提取了300萬美元,其中150萬美元已償還。截至2019年8月3日,循環信貸額度仍有350萬美元未清。未清餘額按加權平均年 率5.71%和24,000美元的利率支付利息,這一債務產生了43,000美元的利息,並分別列入所附截至2019年8月3日的三個月和六個月期間的合併損益表中的其他費用。截至2019年8月3日,有650萬美元可根據循環信貸機制借款。
公司須就循環信貸安排中未支取的部分繳付承諾費,利率為0.25%。每年.
附註8. 債務
隨附的合併資產負債表中的長期債務如下:
(單位:千) | (2019年8月3日) | (一九二零九年一月三十一日) | ||||||
美元定期貸款(截至2019年8月3日為3.75%,截至2019年1月31日為4.02%);到期日為2022年11月30日 |
$ | 9,750 | $ | 11,250 | ||||
美元定期貸款(截至2019年8月3日為3.75%,截至2019年1月31日為4.02%);到期日為2022年1月31日 |
5,704 | 6,992 | ||||||
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$ | 15,454 | $ | 18,242 | |||||
債務發行成本,扣除累計攤銷額 |
(135 | ) | (164 | ) | ||||
定期貸款的當期部分 |
(5,024 | ) | (5,208 | ) | ||||
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長期債務 |
$ | 10,295 | $ | 12,870 | ||||
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截至2019年8月3日,未來五年未償還長期債務的規定本金償還時間表如下:
(單位:千) | ||||
2020年財政 |
$ | 2,420 | ||
2021財政年度 |
5,208 | |||
2022年財政 |
5,576 | |||
2023財政年度 |
2,250 | |||
2024年財政 |
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$ | 15,454 | |||
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12
附註9衍生金融工具及風險管理
該公司已簽訂一項跨貨幣利率互換,以管理利率風險和與我們的丹麥子公司的浮動利率外幣定期貸款有關的外幣兑換風險,以及一項利率互換,以管理與該公司的可變利率貸款有關的利率風險。這兩種互換都被指定為浮動利率借款的現金流對衝工具.
公司使用的跨貨幣利率互換協議有效地調整了公司面臨利率風險和外匯匯率風險的風險,將公司在丹麥子公司賬簿上以美元計價的浮動利率債務轉換為在貸款期限內以丹麥克朗計價的固定利率債務,從而減少利率和外幣匯率變化對未來利息支出和本金償還的影響。這種互換包括接受浮動利率金額 美元,以換取丹麥克朗的固定利率利息支付,以及在貸款期限內以初始即期利率交換本金。
公司在其定期貸款上使用的利率互換協議通過將公司未來五年的浮動利率債務轉換為固定利率債務,有效地修改了公司面臨的利率風險敞口,從而減少了利率變化對未來利息支出的影響。這種互換包括接受浮動利率金額的美國 美元,以換取固定利率支付美元在期限內的貸款。
下表概述了公司衍生工具的名義 金額和公允價值:
(2019年8月3日) | (一九二零九年一月三十一日) | |||||||||||||||||
現金流邊緣 (單位:千) |
資產負債表分類 | 突出概念金額 | 公平 價值責任 |
突出概念金額 | 公平 價值責任 |
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跨貨幣利率互換 |
其他長期負債 | $ | 5,400 | $ | 388 | $ | 6,329 | $ | 600 | |||||||||
利率互換 |
其他長時間- 定期負債/ 其他資產 |
$ | 9,750 | $ | (107 | ) | $ | 11,250 | $ | 85 |
下表列出本公司在截至2019年8月3日和2018年7月28日的三個月和六個月合併財務報表中的衍生工具的影響:
三個月結束 | ||||||||||||||||||
收益數額(損失) 保監處認可 關於導數 |
位置 收益(損失) 重新分類 從累積 OCI進入 收入 |
收益數額(損失) 重新分類 累積保監處 轉入收入 |
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現金流對衝 (單位:千) |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
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互換合同 |
$ | (147 | ) | $ | 315 | 其他收入(費用) | $ | 77 | $ | 327 | ||||||||
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六個月結束 | ||||||||||||||||||
收益數額(損失) 保監處認可 關於導數 |
位置 收益(損失) 重新分類 從累積 OCI轉入收入 (有效部分) |
收益數額(損失) 重新分類 累積保監處 轉入收入 |
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現金流對衝 (單位:千) |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
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互換合同 |
$ | 2 | $ | 698 | 其他收入(費用) | $ | 262 | $ | 583 | |||||||||
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在2019年8月3日,該公司預計將將 互換合同的約20萬美元淨收益從未來12個月內因匯率變化和浮動利率債務相關的可變利息支付而累積的其他綜合虧損重新分類。
附註10.遺產税義務
2018年財政年度,AstroNova公司與霍尼韋爾國際公司簽訂了資產購買和許可協議。(霍尼韋爾)獲得獨家的、永久的、全球範圍的許可證,為兩個飛機家族製造霍尼韋爾公司的窄格式航班 甲板打印機,以及用於製造特許打印機的某些庫存。購買價格包括保證支付的最低版權費1 500萬美元,將在十年內支付,根據銷售特許產品的打印機、紙張和修理服務的收入總額計算。特許權使用費根據支付或賺取的年份和產品銷售或提供服務的年份而有所不同,從一位數到中等 兩位數佔總收入的百分比不等。
保證最低版權費支付義務按 最低年度特許權使用費的現值記錄,其現值係數為2.8%,這是根據類似公司税後債務的估計成本計算的。截至2019年8月3日,該公司總共支付了250萬美元的保證最低使用費義務。2019年8月3日,200萬美元的未付保證最低特許權使用費債務中的當期部分將在今後12個月內支付,並報告為 a流動負債,其餘900萬美元作為公司合併資產負債表上的長期負債報告。除了保證的最低版權費支付外,該公司還在截至2019年8月3日的三個月和六個月期間,分別在截至2018年7月28日的三個和六個月期間,分別發生了10萬美元和70萬美元的超額特許費支出,其中 已包括在公司綜合收入報表的收入成本中。在2019年8月3日公司精簡的綜合資產負債表上,總共應支付60萬美元的超額使用費,並作為當期負債報告。
附註11.轉租
政策
2019年2月1日, 公司採用了ASC 842租約。這一新指南要求承租人在資產負債表上確認所有租約的資產和負債,其結果是確認使用權資產和租賃負債。租約 負債等於租賃期限內最低租賃付款的現值,包括任何確定合理地肯定要行使的可選續約期,使用在租約開始時確定的貼現率計算。此 貼現率是租約中隱含的貼現率(如果已知的話);否則,將使用預期租約期限的增量借款利率。該公司的增量借款利率接近於公司必須支付的利率在 的抵押基礎上,在一個類似的條件下,在成立時。ROU資產的價值等於租賃負債的初步計量,加上在開始日期或之前向出租人支付的任何租賃付款,以及承租人發生的任何未攤銷的 初始直接費用,減去收到的任何未攤銷的租賃獎勵。
有兩種類型的租約,操作 租約和融資租賃。租賃分類在至少開始時確定。公司的所有租賃都被歸類為經營租賃。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認,一般包括 ,行政費用列在合併損益表上。經營租賃方面,ROU資產按其他長期資產分類,短期租賃負債按其他流動負債分類,長期租賃負債按合併資產負債表上的其他長期負債分類。在現金流量表中,經營租賃的付款被列為經營活動。
該公司為其在世界各地的某些設施簽訂了租賃合同。在合同開始時,公司 確定合同是租約還是包含租約。如果公司有權從使用所確定的資產中獲得實質上的所有經濟利益,並有權直接使用該資產,則合同中包含 租約。該公司的若干租賃合同包括延長租賃期限的選擇,公司在確定續約的可能性 確定合理確定時,在確定ROU資產和租賃負債時包括這些租約的續簽選擇。
14
此外,我們的幾個租賃協議包括諸如公用區域維護和公用設施等項目的 非租賃組件,這些項目與租賃組件分開核算。
採用方法和影響
公司 將ASC 842適用於2019年2月1日生效的所有租約,並採用了使用非比較過渡選項的會計準則,該選項不要求重述前幾年。 比較信息尚未調整,並繼續按照以前的會計準則報告。該公司選擇了一套實用的權宜之計,允許各實體不重新評估(1)合同是否包含租約、(2)租賃分類和(3)初始直接費用。公司已作出會計政策選擇,以適用短期例外,這不要求資本化的租約的條款為12個月或 較少。2019年2月1日,該公司在其綜合資產負債表上確認了200萬美元的ROU資產和租賃負債。收養對公司的業務結果或現金 流動沒有實質性影響。
披露
我們的租約的剩餘租期為1至12年,其中有些包括延長租期至5年的選擇,因為公司合理地肯定會行使這些選擇。
公司從附屬公司租用辦公空間。該租約被列為經營租賃,2020財政年度和2021財政年度的年度租金分別約為64 000美元和66 000美元。
與我們的租約有關的資產負債表及其他資料如下:
經營租賃 (單位:千) |
資產負債表分類 |
八月三日, 2019 |
||||
租賃資產 |
使用權資產 | $ | 1,760 | |||
租賃負債 |
其他負債和應計費用 | 405 | ||||
租賃負債 |
租賃負債 | 1,364 |
租賃費用資料如下:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||
經營租賃 (單位:千) |
入息分類表 | 八月三日, 2019 |
八月三日, 2019 |
|||||||
經營租賃費用 |
一般費用和行政費用 | $ | 118 | $ | 210 |
15
經營租賃負債的到期日如下:
(單位:千) |
八月三日, 2019 |
|||
2020 |
$ | 189 | ||
2021 |
393 | |||
2022 |
327 | |||
2023 |
277 | |||
2024 |
262 |
(單位:千) |
八月三日, 2019 |
|||
此後 |
561 | |||
|
|
|||
租賃付款總額 |
2,009 | |||
減:估算利息 |
(240 | ) | ||
|
|
|||
租賃負債總額 |
$ | 1,769 | ||
|
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截至2019年8月3日,我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為6.1年,加權平均折現率為4.02%。我們使用增量借款利率計算加權平均貼現率,這等於我們在類似的條件下在完全抵押的基礎上借入資金的利率。
與租賃有關的現金流動補充信息如下:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||
(單位:千) |
八月三日, 2019 |
八月三日, 2019 |
||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
||||||||
經營租賃的經營現金流 |
$ | 98 | $ | 198 |
正如我們在2019年財政年度年度報告(表格 10-K)和以前的租賃會計準則中所披露的那樣,截至2019年1月31日,最初或仍有超過 一年的初始或剩餘不可取消租賃條件的最低業務租賃承諾如下:
(單位:千) | ||||
2020 |
$ | 574 | ||
2021 |
520 | |||
2022 |
387 | |||
2023 |
294 | |||
2024 |
273 | |||
此後 |
568 | |||
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$ | 2,616 | |||
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附註12.累計其他綜合損失
按構成部分劃分的累計其他綜合損失(AOCL)餘額的變化情況如下:
(單位:千) |
外幣 翻譯 調整 |
現金 流 樹籬 |
共計 | |||||||||
2019年1月31日結餘 |
$ | (852 | ) | $ | 34 | $ | (818 | ) | ||||
改敍前的其他綜合損失 |
(253 | ) | | (253 | ) | |||||||
將AOCL分類為收益的金額 |
| (204 | ) | (204 | ) | |||||||
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其他綜合損失 |
(253 | ) | (204 | ) | (457 | ) | ||||||
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2019年8月3日結餘 |
$ | (1,105 | ) | $ | (170 | ) | $ | (1,275 | ) | |||
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16
除與我們的德國和丹麥子公司有關的 轉換調整外,上述其他綜合損失的數額扣除了税金。
注13基於股份的補償
我們有一個股權激勵計劃,授權我們授予股權獎勵,AstroNova公司。2018年股權激勵計劃( 2018年計劃)。2018年計劃除其他外,規定頒發獎勵,包括獎勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、時間或基於業績的限制性股票單位(PSU)、限制性股票單位(RSU)和限制性股票獎勵(RSA)。在2019年6月4日的年度股東大會上,修訂了2018年計劃,將 公司可發行的普通股增加300 000股,使根據2018年計劃可發行的股份總數從650 000股增至950 000股,再加上根據以前的股權獎勵計劃所授予的須獲 獎勵的股份數目,這些股份在未發行股票的情況下被沒收、註銷、滿意,否則終止發行(行使除外),或根據任何未授予的獎勵而發行的股票,由 公司以不超過被授權人的購買價格(行使除外)重新獲得。根據2018年計劃,對僱員的所有獎勵一般至少有一年的歸屬期。根據2018年計劃授予的期權必須在授予之日以不低於公司普通股公允市場價值的 行使價格發放,並在10年後到期。截至2019年8月3日,根據“2018年計劃”,共有163,475股限制性股票和購買總計146,000股股票的期權未獲發行。
除2018年計劃外,我們以前根據我們的2015年股權獎勵計劃(2015年計劃)和2007年股權獎勵計劃(2007年計劃)授予股權獎勵。“2007年計劃”和“2015年計劃”都已過期,任何一項計劃都不得頒發任何新的獎勵,但尚未發放的獎勵將繼續由這些計劃管轄。截至2019年8月3日,根據“2007年計劃”,有1 007股限制性股票和購買總計382 845股股票的期權未獲發行,27 527股未歸屬股份和購買總計194 650股的期權在“2015年計劃”下流通。
2019年1月31日, 公司董事會的薪酬委員會通過了一項修正後的非僱員董事年度薪酬計劃(新方案),該計劃自2019年2月1日起生效,並取代先前的計劃。根據“新計劃”,從2020年財政年度開始,每位非僱員董事在重新當選公司董事會成員之日,將自動獲得限制性股票。所批出的全部股份的數目,將相等於將該年度補償委員會所釐定的董事補償額的股票部分除以當日的公平市價計算出來的數目。2020年財政年度限制性股票獎勵的價值為60,000美元。為考慮從2019年2月1日開始的部分年度,並通過 2019年年度會議繼續進行,從而規定新方案下的限制性股票年度贈款的時間與年度會議上的董事選舉相一致,在2019年2月1日總共向非僱員董事 發放了4 340股限制性股票。在2020年財政年度的第二季度,共有11560股股票被授予非僱員董事作為新計劃的補償。除於2019年6月1日獲批的股份外,根據新計劃批出的股份,將於批出日期一週年當日歸屬,但須視乎受助人在該日之前是否繼續在董事局服務而定。
2019年3月,該公司向某些關鍵僱員發放了45,374個RSU 和52,248個PSU。
以股份為基礎的補償費用確認如下:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(單位:千) | 八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
||||||||||||
股票期權 |
$ | 127 | $ | 200 | $ | 339 | $ | 356 | ||||||||
限制性股票獎勵和限制性股票單位 |
320 | 263 | 704 | 467 | ||||||||||||
員工股票購買計劃 |
4 | 3 | 9 | 6 | ||||||||||||
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共計 |
$ | 451 | $ | 466 | $ | 1,052 | $ | 829 | ||||||||
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17
股票期權
在截至2019年8月3日的6個月內,沒有授予股票期權。在2018年7月28日終了的六個月內,股票期權的公允價值是根據下列假設估算的:
六個月結束 | ||||
七月二十八日 2018 |
||||
無風險利率 |
2.6 | % | ||
預期波動率 |
39.4 | % | ||
預期壽命(以年份計) |
9.0 | |||
股利收益率 |
1.5 | % |
在截至2018年7月28日的3個月和6個 個月期間,所授予期權的每股加權平均公允價值分別為7.42美元和7.41美元。
關於2019年8月3日終了的6個月股票期權活動的彙總信息概述如下:
數目 備選方案 |
加權平均 運動價格 |
|||||||
截至2019年1月31日未繳 |
771,145 | $ | 14.30 | |||||
獲批 |
| | ||||||
行使 |
(38,975 | ) | 11.65 | |||||
被沒收 |
(8,275 | ) | 16.72 | |||||
取消 |
(400 | ) | 6.22 | |||||
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|||||
截至2019年8月3日未繳 |
723,495 | $ | 14.42 | |||||
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以下是截至2019年8月3日尚未執行的備選辦法摘要:
突出 |
可鍛鍊 | |||||||||||||||||||||||
範圍 鍛鍊價格 |
數 的 股份 |
加權- 平均 運動 價格 |
加權- 平均 殘存 契約壽命 |
數 的 股份 |
加權- 平均 運動 價格 |
加權 平均 殘存 契約性 生命 |
||||||||||||||||||
$5.00-10.00 |
62,081 | $ | 7.94 | 2.5 | 62,081 | $ | 7.94 | 2.5 | ||||||||||||||||
$10.01-15.00 |
424,814 | $ | 13.63 | 6.3 | 336,794 | $ | 13.66 | 5.9 | ||||||||||||||||
$15.01-20.00 |
236,600 | $ | 17.53 | 8.4 | 112,795 | $ | 17.08 | 8.1 | ||||||||||||||||
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723,495 | $ | 14.42 | 6.7 | 511,670 | $ | 13.72 | 6.0 | |||||||||||||||||
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截至2019年8月3日,與股票期權有關的未確認補償費用約為110萬美元,預計將在大約2.0年的加權平均期間內予以確認。
限制性股票單位(RSU) 和限制性股票獎勵(RSA)
關於截至2019年8月3日的6個月的RSU和RSA活動的彙總信息概述如下:
RSAS和RSU | 加權平均 授予日期公允價值 |
|||||||
截至2019年1月31日未繳 |
133,667 | $ | 13.99 | |||||
獲批 |
113,522 | 20.16 | ||||||
既得利益 |
(55,180 | ) | 16.62 | |||||
被沒收 |
| | ||||||
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截至2019年8月3日未繳 |
192,009 | $ | 16.88 | |||||
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18
截至2019年8月3日,約有290萬美元與RSU和登記冊系統管理人有關的未確認的 補償費用,預計將在1.9年的加權平均期間內予以確認。
員工股票購買 計劃
AstroNova有一項員工股票購買計劃,允許符合條件的僱員在發行期的第一天或最後一天以15%的折扣 從公允價值購買普通股,以較少者為準。根據這一計劃,總共保留了247 500股股票供發行。在截至2019年8月3日和2018年7月28日的6個月內,根據這一計劃,分別購買了2,796股和2,342股股票。截至2019年8月3日,仍有31,057股可供選擇。
附註14.所得税
本公司在該段期間的有效税率如下:
三個月 終結 |
六個月 終結 |
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2020年財政 |
3.0 | % | 13.9 | % | ||||
2019財政年度 |
27.8 | % | 24.1 | % |
公司根據全年預測的税前收入和當時已知的事實,確定每個中期期末的估計年度有效税率。估計的年度有效税率適用於 年代久遠在每個中期期末的税前收入,以及估計的年度實際税率的任何變化的累積效應,這些變化記錄在確定變化的財政季度。重大異常項目的税收效應反映在發生這一時期。
在截至2019年8月3日的三個月內,該公司確認了大約2.9萬美元的所得税支出。這一時期的實際税 税率直接受到以下因素的影響:1)與2020財政年度第一季度末預測的經營業績相比,2020年財政年度預測的經營業績大幅下降;2)與公司股票有關的意外税收優惠帶來的135,000美元税收優惠。在截至2018年7月28日的三個月內,該公司確認了大約45.9萬美元的所得税支出。這一期間的實際税率直接受到與公司股票有關的意外税收優惠帶來的82,000美元的福利的影響。
在截至2019年8月3日的6個月內,該公司確認了大約429,000美元的所得税支出。這一期間的實際税率直接受到下列因素的影響:1)與以前不確定的税收狀況有關的訴訟時效到期的53,000美元的税收優惠;2)與公司股票有關的意外税收福利產生的232,000美元的税收優惠。在截至2018年7月28日的六個月內,該公司確認了大約639,000美元的所得税支出。這一期間的實際税率直接受到與公司股票有關的意外税收優惠帶來的112,000美元的税收優惠和與以前不確定的税收狀況有關的時效期限屆滿的78,000美元的税收優惠的直接影響。
該公司在某些司法管轄區內對其一些遞延税款資產保持估價免税額。如果根據對各種因素的評估,包括最近的業務損失歷史、預期的未來收益以及審慎和合理的税務規劃戰略,更有可能使遞延税收資產的某些部分無法實現,則需要提供估值備抵。
未確認的税收福利是指在報税表中採取或預期採取的税收 職位與為財務報告目的確認的利益之間的差異。截至2019年8月3日,該公司累計未確認的税收優惠總額為592,000美元,而截至2019年1月31日為618,000美元。除了對先前不確定的税收狀況的訴訟時效到期外,在截至2019年8月3日的季度內,沒有其他影響到未確認的税收優惠的事態發展。
附註15.備用段信息
AstroNova報告了兩個部分:產品識別和測試與測量(T&M)。公司根據公司支出前的分部利潤來評估部門績效 。
19
以下是每個報告部分的收入和部分營業利潤:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 分段營業利潤 | 收入 | 分段營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
||||||||||||||||||||||||
產品識別 |
$ | 22,144 | $ | 21,769 | $ | 2,224 | $ | 2,159 | $ | 45,735 | $ | 41,722 | $ | 5,110 | $ | 3,820 | ||||||||||||||||
T&M |
11,324 | 12,038 | 1,555 | 2,814 | 23,914 | 23,572 | 4,136 | 5,071 | ||||||||||||||||||||||||
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共計 |
$ | 33,468 | $ | 33,807 | 3,779 | 4,973 | $ | 69,649 | $ | 65,294 | 9,246 | 8,891 | ||||||||||||||||||||
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公司開支 |
2,616 | 2,808 | 5,615 | 5,462 | ||||||||||||||||||||||||||||
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營業收入 |
1,163 | 2,165 | 3,631 | 3,429 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
(183 | ) | (512 | ) | (550 | ) | (782 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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所得税前收入 |
980 | 1,653 | 3,081 | 2,647 | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税規定 |
29 | 459 | 429 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||
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淨收益 |
$ | 951 | $ | 1,194 | $ | 2,652 | $ | 2,008 | ||||||||||||||||||||||||
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附註16.公允價值
按公允價值定期記錄的資產和負債
下表彙總了截至2019年8月3日和2019年1月31日按公允價值計量的金融資產和負債:
按公允價值計量的資產: |
公允價值計量 (2019年8月3日) |
公允價值計量 (一九二零九年一月三十一日) |
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(單位:千) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換合同(包括在其他資產中) |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 85 | $ | | $ | 85 | ||||||||||||||||
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總資產 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 85 | $ | | $ | 85 | ||||||||||||||||
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按公允價值計量的負債: |
公允價值計量 (2019年8月3日) |
公允價值計量 (一九二零九年一月三十一日) |
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(單位:千) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換合同(包括在其他長期負債中) |
$ | | $ | 388 | $ | | $ | 388 | $ | | $ | 600 | $ | | $ | 600 | ||||||||||||||||
利率互換合約(包括在其他長期負債內) |
| 107 | | 107 | | | | | ||||||||||||||||||||||||
預支負債(包括在其他長期負債中) |
| | 14 | 14 | | | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
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負債總額 |
$ | | $ | 495 | $ | 14 | $ | 509 | $ | | $ | 600 | $ | 14 | $ | 614 | ||||||||||||||||
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我們採用市場方法來衡量衍生工具的公允價值。衍生工具以公允價值計量,使用容易觀察的市場輸入,如利率和外匯匯率的報價,並被歸類為二級,因為它們是 場外與未在活躍市場交易的銀行對手簽訂的合同。
20
與公司收購TrojanLabel有關的預付負債的公允價值是使用期權方法確定的,其中包括使用市場上無法觀察到的重要投入,因此被列為三級。在估算 的公允價值時,或有考慮負債的主要假設包括:(1)今後7年的估計收入目標為50萬至140萬美元,(2)成功的概率(各種或有事件的成就)從0.0%-0.9%;(3)風險調整後的貼現率約為2.68%-4.9%,用於調整概率加權提前付款的現值。在每個 報告所述期間,或有考慮負債按公允價值入賬,一般費用和行政費用反映在業務合併簡編報表中。截至2019年8月3日的6個月內, 出負債的公允價值沒有變化。
未按公允價值入賬的資產和負債
公司的長期債務,包括未按公允價值在財務報表中反映的長期債務的現期部分,列於下表:
(2019年8月3日) | ||||||||||||||||||||
公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 載運 價值 |
|||||||||||||||
長期債務及相關的當期到期日 |
$ | | $ | | $ | 15,754 | $ | 15,754 | $ | 15,454 | ||||||||||
(一九二零九年一月三十一日) | ||||||||||||||||||||
公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) |
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 載運 價值 |
|||||||||||||||
長期債務及相關的當期到期日 |
$ | | $ | | $ | 18,857 | $ | 18,857 | $ | 18,242 |
該公司長期債務的公允價值,包括當前部分,是由 使用當前利率折現未來現金流量來估算的,在這種利率下,相同期限的類似貸款將發放給信用評級相似的借款人,並被歸類為三級貸款。
項目2. | 管理部門-企業財務狀況及經營成果的探討與分析 |
業務概況
本節應與AstroNova壓縮合並財務報表一併閲讀,其中包括本報告其他部分和截至2019年1月31日的會計年度的10-K表格的年度報告。
AstroNova是一家跨國企業,利用其專有的數據可視化技術,設計、開發、製造、分發和服務以多種格式獲取、存儲、分析和顯示數據的廣泛產品。公司組織其結構圍繞一組核心能力,包括研發、製造、服務、營銷和分銷。它通過以下兩個部門銷售和銷售其產品和服務:
| 產品識別(PI)提供數字標籤打印機、超打印機、標籤軟件、備件、 服務合同和相關印刷用品,如壓力敏感標籤、標籤、油墨、墨粉和用於這些產品識別數字打印機的熱轉印帶。 |
| 測試和測量(T&M)提供一套產品和服務,從本地 和網絡數據流和傳感器以及有線和無線網絡獲取數據。記錄的數據被處理和分析,然後以各種視覺輸出格式存儲和顯示。T&M部分還包括一系列航空航天打印機 ,用於打印飛機安全和有效運作所需數據的硬拷貝,包括導航地圖、到達和離開程序、飛行路線、天氣圖、性能數據、乘客數據和各種空中 交通控制數據。航空航天產品還包括以太網交換機,用於軍用飛機和軍用車輛連接多臺計算機或以太網設備。 |
本公司通過直銷人員、製造商代表和授權經銷商在全球範圍內銷售和銷售其產品和服務,向我們各自市場的客户提供全套品牌產品和服務。我們的增長戰略以通過產品創新實現的有機增長為中心,通過研究和開發舉措以及符合或補充現有核心業務的戰略收購使 成為可能。
21
業務結果
截至2019年8月3日止的3個月,而截至2018年7月28日的3個月
截至2019年8月3日和2018年7月28日這三個月的按部門和本季度百分比變動的收入如下:
(千美元) |
八月三日, 2019 |
作為 % 收入 |
七月二十八日 2018 |
作為 % 收入 |
%變化 過關 前一年 |
|||||||||||||||
產品識別 |
$ | 22,144 | 66.2 | % | $ | 21,769 | 64.4 | % | 1.7 | % | ||||||||||
T&M |
11,324 | 33.8 | % | 12,038 | 35.6 | % | (5.9 | )% | ||||||||||||
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共計 |
$ | 33,468 | 100.0 | % | $ | 33,807 | 100.0 | % | (1.0 | )% | ||||||||||
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本年度第二季度的收入為3 350萬美元,與前一年第二季度的收入3 380萬美元相比, 略有減少。今年第二季度通過國內渠道的收入為2,060萬美元,比上年第二季度增長3.4%。今年第二季度的國際收入為1,290萬美元,比前一年第二季度下降7.3%,佔AstroNova第二季度收入的38.3%。今年第二季度國際收入包括30萬美元的不利匯率影響。
本季度硬件收入為1,240萬美元,比去年第二季度的1,290萬美元下降了3.7%。由於T&M硬件收入比上一年第二季度下降3.0%,PI硬件收入下降5.2%,這兩個部分都造成了下降。T&M部分硬件銷售減少的主要原因是航空航天打印機產品線銷售下降,這是由於波音737 MAX飛機擱淺造成的連鎖反應,部分原因是新飛機運輸量減少,以及推遲了幾項改良打印機升級訂單,以便這些飛機能夠繼續使用。雖然PI部門的硬件銷售總額在本季度下降,但新QL-300產品 的推出對第二季度的收入作出了重大貢獻,而且快速標籤單色打印機和TrojanLabel T2-C打印機在本季度繼續增長。
本季度的用品收入為1,810萬美元,比前一年第二季度的收入1,790萬美元增長了1.1%。本季度供應品收入比上一年第二季度有所增加,主要是由於噴墨用品收入增加了兩位數的百分比,而產品識別部門內的轉移色帶產品銷售下降則略微抵消了 的影響。
本季度服務和其他收入為300萬美元,與前一年保持一致,因為與T&M部門航空航天打印機生產線 有關的維修收入下降抵消了產品識別部門零件和修理收入的增加。
本年度第二季度毛利潤為1,200萬美元,比上年第二季度毛利潤1,340萬美元下降10.6%。該公司當季毛利率為35.8%,較上年同期下降3.8個百分點,第二季毛利率為39.6%。本季度的毛利潤和與 有關的利潤率低於前一年的第二季度,主要原因是收入和產品組合減少。
本季度的業務費用為1 080萬美元,比前一年第二季度的業務費用1 120萬美元減少3.7%。具體來説,本季度640萬美元的銷售和銷售費用與前一年第二季度持平,因為工資和佣金的增加被本年度僱員福利和廣告費用的下降所抵消。本季度一般和行政開支為260萬美元,比前一年第二季度的280萬美元減少6.8%,因為目前專業服務、僱員福利和僱員費用的減少因工資和外部服務的增加而有所緩和。本季度研發開支為180萬美元,與前一年第二季度的200萬美元相比減少了12.0%,主要原因是工資和福利減少。本季度研發支出佔收入的百分比為5.3%,而前一年同期為6.0%。
2020財政年度第二季度的其他支出為20萬美元,而上一年第二季度為50萬美元。本季度其他支出主要包括債務利息支出和循環信貸額度20萬美元和外匯損失10萬美元,這些損失被其他收入的10萬美元部分抵銷。2019財政年度第二季度的其他支出主要包括債務利息支出20萬美元和外匯損失30萬美元。
22
本年度第二季度聯邦、州和外國所得税規定為2.9萬美元,實際税率為3.0%。這一比率受到了與2020年第一季度末的經營業績相比,我們2020年財政年度的預測經營業績大幅下降的影響,還反映了與公司股票有關的意外税收福利帶來的13.5萬美元的收益。與此相比,前一年第二季度的税收撥款為50萬美元,這反映了與公司股票有關的意外税收福利(82,000美元)和有效税率(13.9%)的好處。
該公司報告本年度第二季度的淨收入為100萬美元,即每股稀釋後的0.13美元。在可比的基礎上,去年第二季度的淨收入為120萬美元,即每股稀釋後的0.17美元。2020年第二季度的收入回報率為2.8%,而2019年第二季度的回報率為3.5%。
截至2019年8月3日止的6個月與2018年7月28日終了的6個月
截至2019年8月3日和2018年7月28日的六個月按產品組和當期分列的收入百分比變化情況如下:
(千美元) |
八月三日, 2019 |
作為 % 收入 |
七月二十八日 2018 |
作為 % 收入 |
%變化 過關 前一年 |
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產品識別 |
$ | 45,735 | 65.7 | % | $ | 41,722 | 63.9 | % | 9.6 | % | ||||||||||
T&M |
23,914 | 34.3 | % | 23,572 | 36.1 | % | 1.5 | % | ||||||||||||
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共計 |
$ | 69,649 | 100.0 | % | $ | 65,294 | 100.0 | % | 6.7 | % | ||||||||||
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本年首六個月的收入為6,960萬元,較去年首六個月的收入6,530萬元增加6.7%。今年上半年通過國內渠道的收入為4 260萬美元,比上一年國內收入3 920萬美元增加8.7%。今年頭六個月的國際收入為2,700萬美元,比前一年的2,610萬美元增加3.5%。今年前六個月的國際收入反映了90萬美元的不利匯率影響。
今年上半年的硬件收入為2,540萬美元,比前一年的前6個月收入2,490萬美元增加了1.9%。這一增加主要是由於T&M部門數據採集記錄器和航空航天打印機的銷售增加,但與前一年第三季度末簽訂的“霍尼韋爾協定”有關的航空航天打印機硬件銷售的下降略有抵銷。促成本年度硬件收入增長的還有快速標籤公司QL-300打印機的新產品推出以及快速標籤單色打印機和TrojanLabel‘s T2-C打印機在產品標識部門的銷售雙位數增長。
今年上半年的供應收入為3 780萬美元,比前一年的前6個月收入3 460萬美元增加9.3%。本年度用品收入增加的主要原因是噴墨打印機用品 和標籤銷售增加,而產品識別部門的熱膠捲和電子照相用品收入較低。
今年前六個月的服務收入和其他收入為640萬美元,比前一年上半年的服務收入和其他收入580萬美元增加了11.5%。本年度增加的主要原因是2018年財政年度從霍尼韋爾收購的航空航天打印機生產線的零部件收入增加。由於目前在外地安裝的 打印機增加,T&M和產品識別部門的客户對零件的需求增加,這也有助於本年度供應收入的增長。
本年度上半年毛利潤為2,620萬美元,比上年前6個月毛利潤2,550萬美元增長2.8%。該公司本年度毛利率為37.6%,比前一年的前6個月毛利率下降39.1%。與前一年相比,本年度毛利率較低,主要是由於較高的期間成本和產品組合。
本財政年度前六個月的營運開支為2,260萬元,較前一年首六個月的經營開支2,210萬元增加2.3%。本年度的銷售和營銷費用為1 320萬美元,與前一年的前六個月相比增加了2.2%,主要原因是工資增加、服務以外的 服務、公司根據霍尼韋爾協議購買的可識別無形資產的攤銷以及旅費的增加,但佣金和福利的減少略有抵銷。一般和行政 (G&A)費用在本年度前六個月增加2.8%,達到560萬美元,而前一年的前6個月G&A費用為550萬美元,主要原因是外部服務費用增加,而獎金和基於份額的報酬減少部分抵消了這一增加。本年度頭六個月的研發支出為380萬美元,略高於前一年前六個月的370萬美元。本年度研發支出佔收入的5.4%,而前一年的前6個月水平為5.7%。
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本年度頭六個月的其他支出為60萬美元,而前一年的前六個月為80萬美元。本年度其他支出包括公司債務和循環信貸額度的利息支出40萬美元和外匯損失30萬美元,部分由投資和其他收入10萬美元抵消。2019財政年度前6個月的其他支出包括債務利息支出40萬美元和外匯損失50萬美元,部分由 投資和其他收入10萬美元抵消
該公司在本財政年度的頭六個月確認了40萬美元的所得税支出,反映了與公司股票有關的意外税收優惠帶來的232,000美元的税收優惠,以及與以前不確定的税收 地位的時效到期有關的53,000美元的税收優惠,從而產生了13.9%的有效税率。該公司在上一個財政年度的頭六個月確認了60萬美元的所得税支出。該期間的24.1%有效税率直接受到與公司股票有關的意外税收優惠產生的112,000美元税收優惠和與先前不確定的税收狀況的訴訟時效期滿有關的78,000美元税收優惠的直接影響。
該公司今年前六個月的淨收入為270萬美元,即每股稀釋後的0.36美元。按 可比計算,前一年頭六個月的淨收入為200萬美元,即每股稀釋後淨收入0.29美元,其中包括税後收入80萬美元,或稀釋後每股0.12美元,這是前一年第一季度與霍尼韋爾就“霍尼韋爾協議”簽訂的過渡服務協議有關的產品成本和業務費用的會計估計改變的結果。此外,在2019財政年度第一季度,根據霍尼韋爾協議對需有客户退款的收入的會計估計發生變化,淨收入增加了30萬美元,即每股稀釋後的0.05美元。2020財政年度前6個月的收入回報率為3.8%,而2019年前6個月的回報率為3.1%。
分段分析
公司報告兩部分:產品識別和測試與測量(T&M),並根據公司和財務管理費用前的分部利潤( )評估部門績效。以下是每個報告部分的收入和部分營業利潤:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 分段營業利潤 | 收入 | 分段營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
八月三日, 2019 |
七月二十八日 2018 |
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產品識別 |
$ | 22,144 | $ | 21,769 | $ | 2,224 | $ | 2,159 | $ | 45,735 | $ | 41,722 | $ | 5,110 | $ | 3,820 | ||||||||||||||||
T&M |
11,324 | 12,038 | 1,555 | 2,814 | 23,914 | 23,572 | 4,136 | 5,071 | ||||||||||||||||||||||||
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共計 |
$ | 33,468 | $ | 33,807 | 3,779 | 4,973 | $ | 69,649 | $ | 65,294 | 9,246 | 8,891 | ||||||||||||||||||||
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公司開支 |
2,616 | 2,808 | 5,615 | 5,462 | ||||||||||||||||||||||||||||
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營業收入 |
1,163 | 2,165 | 3,631 | 3,429 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
(183 | ) | (512 | ) | (550 | ) | (782 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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所得税前收入 |
980 | 1,653 | 3,081 | 2,647 | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税規定 |
29 | 459 | 429 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||
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淨收益 |
$ | 951 | $ | 1,194 | $ | 2,652 | $ | 2,008 | ||||||||||||||||||||||||
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產品識別
本年度第二季度產品識別部門的收入增加了1.7%,收入為2 210萬美元,而上一年同期為2 180萬美元。本季度收入增加的主要原因是供應收入增加,因為該公司安裝的打印機基礎繼續增加。 具體而言,這包括噴墨供應收入,與前一年同期相比,該收入增長了兩位數。本季度收入增長的另一個原因是服務和其他 收入增加10.6%。雖然產品識別公司硬件產品線銷售較低,使整體收入增長略有緩和,但該部門由於推出新的QL-300打印機 和QuickLabel的單色打印機和TrojanLabel的T2-C打印機在本季度繼續增長而獲得了可觀的收入貢獻。本季度產品標識業務的利潤為220萬美元,利潤率為10.0%。相比之下,去年第二季度的分部利潤為220萬美元,相關利潤率為9.9%。產品識別目前 年第二季度營業利潤率略有增加,主要是由於銷售和產品組合增加。
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產品識別部門的收入從前一年同期的4 170萬美元增加到今年前六個月的4 570萬美元,增長9.6%。本年度增加的主要原因是,由於對噴墨用品以及標籤和標籤產品的需求增加,供應收入增加了11.4%。本年度收入增加的另一個原因是服務和其他收入增加了14.8%。雖然PI部分的硬件收入與前一年相比保持不變,但該部門 由於推出QuickLabel的新型QL-300打印機以及快速標籤的單色打印機和TrojanLabel的T2-C 打印機的銷售收入的兩位數增長而獲得了重大的收入貢獻。這一增長受到了產品集團內噴墨彩色打印機銷量下降的影響。本年度產品識別部分的營業利潤為510萬美元,利潤率為11.2%,而以前的 年部分營業利潤為380萬美元,相關利潤率為9.2%。本年度部分營業利潤和利潤率的增加主要是由於銷售和產品組合增加所致。
測試與測量
本財政年度第二季度T&M部門的收入為1 130萬美元,與上一年同期的1 200萬美元相比,減少了5.9%。本季度收入減少的原因是2018年財政年度從霍尼韋爾收購的航空航天打印機產品線出現下降,原因是波音737 MAX飛機擱淺造成的連鎖反應,部分原因是新飛機的運輸量減少,以及推遲了幾項改進後的打印機升級訂單,以便這些飛機能夠繼續使用。本季度收入 的下降因數據記錄器的T&M硬件銷售增加而有所緩和,數據記錄器出現了兩位數的增長。T&M公司第二季度營業利潤為160萬美元,利潤率為13.7%,較上年同期280萬美元的營業利潤和23.4%的相關營業利潤率下降。部分營業利潤和相關利潤率下降的原因是銷售收入減少、製造成本和期間成本增加。
在本財政年度的頭六個月,T&M部門的收入為2 390萬美元,比上一年同期的銷售額2 360萬美元增加了1.5%。本年度前六個月收入增加的主要原因是,由於T&M數據記錄器 和航空航天打印機銷量增加,硬件生產線增加,這兩種打印機在本年度都有兩位數的增長。本年度增長的另一個原因是部分收入的增加。本年度收入的增加被從霍尼韋爾購買的航空航天打印機生產線的減少部分抵消,這是由於波音737 MAX飛機擱淺造成的連鎖反應,部分原因是新飛機的運輸量減少,以及推遲了幾項改進的打印機升級訂單,以使 這些飛機能夠繼續使用。該部門前六個月的營業利潤為410萬美元,利潤率為17.3%,而去年分部的營業利潤為510萬美元,相關營業利潤率為21.5%。本年度較低的部分營業利潤和相關利潤率是由於較高的製造成本和運營費用造成的。
財務狀況和流動性
概述
一般來説,我們的主要流動資金來源是經營活動和借款產生的現金。我們還可以不時利用我們循環信貸機制下的可動用數額來補充業務活動產生的現金,併為我們的部分資本支出、合同或有考慮債務和今後的收購提供資金。我們相信,我們目前的現金和短期融資能力,以及未來的運營現金流,將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。
第二季度末,我們的現金和現金等價物為450萬美元。在本年度第二季度, 公司為其循環信貸貸款再借款200萬美元。截至2019年8月3日,根據其現有的循環信貸機制,該公司的未清餘額為350萬美元,其餘650萬美元可供借款。
到2020年第二季度末,該公司積壓的資產從年底增加到2,230萬美元,增長了12.9%。
負債
2018年財政年度,該公司和該公司全資擁有的丹麥子公司ANI APS和TrojanLabel APS與N.A.美國銀行(貸款人)簽訂了一項信貸協議,該協議經修訂後提供了一項有擔保的信貸安排,其中包括向ANI APS提供本金920萬美元的定期貸款和向該公司提供1 500萬美元的定期貸款。“信貸協議”還為該公司提供了1 000萬美元的循環信貸貸款。
這兩種定期貸款的年利率等於libor利率,加上根據公司綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變化的保證金。
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與我們加入信貸協議有關,ANI APS達成了一項對衝 協議,以管理與支付定期貸款有關的可變利率風險和貨幣風險。根據這一合併安排,定期貸款本金約890萬美元的本金和利息將在丹麥克朗支付,這一本金數額的利息將在整個期間按每年0.67%的固定利率支付,但須根據該公司的合併槓桿比率可能發生的變化而定。此外,該公司還簽訂了一項套期保值協議,以管理與支付1 500萬美元定期貸款有關的可變利率風險。根據這一合併安排, 利息將在整個期間按每年2.04%的固定利率支付,並根據公司的合併槓桿比率增加1.0%至1.5%的保證金。
循環信貸可按公司的選擇,以美元借入,或在一定條件下,以歐元、英鎊、加拿大元或丹麥克朗借入。根據循環信貸安排借入的款項按利率計算利息每年根據公司的選擇,等於:(A)libor利率(或者,如果是以美元以外貨幣計價的循環信貸 貸款,則為適用的報價利率),加上根據公司綜合槓桿率在1.0%至1.5%範圍內變化的保證金,或(B)浮動參考利率,等於 最高(I)聯邦基金利率加0.50%,(Ii)美國銀行公開宣佈的最優惠利率,或(Iii)LIBOR利率加1.00%,此外,根據 公司的合併槓桿率,保證金在0.0%至0.5%的範圍內變化。本公司須就循環信貸安排中未支取的部分繳付承諾費,費用為0.25%每年。2020年財政年度循環信貸額度下的未償貸款平均年利率為5.71%,截至2019年8月3日,該公司已為循環信貸額度借款支付了4.3萬美元利息費用。
ANI APS在920萬美元定期貸款方面的義務由公司和TrojanLabel APS擔保。該公司對1 500萬美元的定期貸款、循環信貸安排及其對ANI APS定期貸款的擔保的{Br}債務,基本上由公司的所有資產擔保(包括公司在ANI APS和公司全資擁有的德國子公司AstroNova GmbH持有的部分股權的質押),但某些例外情況除外。
放款人有權加速償還貸款,並在發生任何各種習慣上的違約事件時,根據“信貸協定”終止其循環信貸承諾。
雙方必須遵守信貸協議規定的各種傳統的金融和非金融契約.
截至2019年8月3日,該公司認為它符合信用協議中的所有契約。
現金流量
該公司截至2019年8月3日和2018年7月28日六個月的現金流量表載於 本報告第7頁。2020財政年度前6個月業務活動提供的現金淨額為100萬美元,而前一年同期業務活動使用的現金為170萬美元。本年度頭六個月各業務提供的現金淨額增加,主要是由於淨收入增加和週轉資金使用現金減少。在2020年財政年度的頭六個月,應收賬款、庫存、應付所得税、應付賬款和應計費用的變化使現金減少了560萬美元,而2019財政年度同期則減少了740萬美元。
應收賬款餘額從年底的2 350萬美元減少到第二季度末的2 060萬美元,與2019財政年度第四季度銷售相比,本年度第二季度的銷售額減少了290萬美元。
2020年第二季度末的庫存餘額為3 690萬美元,而年底為3 020萬美元,手頭的 庫存天數從上一季度結束時的120天增加到本季度結束時的154天。目前庫存和相關天數的增加是由於我們的產品識別部門的新產品發佈所需的庫存 的增加,以及預測銷售額的下降。導致庫存增加的還有產品識別部門和T&M部門對客户的延遲發貨。
2019年8月3日現金頭寸淨額減少的主要原因是長期債務的本金支付和擔保的特許權使用費分別為280萬美元和90萬美元;用於購買不動產、廠房和設備的現金150萬美元和支付的股息100萬美元,但因上文所述業務提供的現金增加以及本公司現有循環信貸機制借款200萬美元而抵消。
合同債務、 承付款和意外開支
如 公司在截至2019年1月31日的財政年度關於表10-K的年度報告中披露的那樣,我們的合同義務沒有發生重大變化,但在正常業務過程中發生的情況除外。
關鍵會計政策、承諾和某些其他事項
按照公認會計原則編制我們精簡的合併財務報表需要管理層作出估計和 假設,以影響報告的資產、負債數額,並在報告期間披露合併財務報表之日的承付款和意外開支以及報告的收入和支出數額。我們根據我們認為相關的因素作出這些估計和判斷,這些估計和判斷的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。
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確定重大估計數的過程是具體事實的,並考慮到歷史經驗、目前和預期的經濟條件、產品組合等因素,在某些情況下,還考慮到精算和評估技術。我們不斷地重新評估這些重要因素,並在事實和環境決定的情況下做出調整.
雖然我們認為所考慮的因素為編制精簡的合併財務報表所採用的會計政策提供了有意義的基礎,但我們不能保證我們的估計和假設是準確的。由於確定這些估計數需要作出判斷,實際結果可能與這些估計數不同,這種 差異可能對我們精簡的合併財務報表具有重大意義。除了在此期間採用新的租賃會計準則所引起的變化外,在2019年1月31日終了的財政年度我們關於表10-K的年度報告中披露的 關鍵會計政策的應用沒有發生重大變化。關於我們的租賃會計政策的最新情況,見本表格10-Q第一部分第1項中的“精簡綜合財務報表説明”中的附註11,租約。
前瞻性 語句
本季度報告表10-Q可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”意義內的前瞻性聲明。前瞻性聲明不是歷史事實的陳述,而是反映我們目前對未來事件和結果的期望。我們 一般使用“相信”、“預期”、“預期”、“意圖”、“計劃”、“目標”、“可能”、“繼續”、“可能”等詞,以及類似的表達式來識別 前瞻性語句。這些前瞻性聲明,包括有關我們的期望的聲明,涉及風險、不確定因素和其他因素,其中有些是我們無法控制的,這可能會使我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與預期結果大不相同的因素包括,但不限於:(A)一般的經濟、金融和商業條件;(B)測試和測量市場的需求下降。, 特別是國防和航空航天;(C)特種打印機行業的競爭;(D)發展市場接受我們的產品和有效設計客户所需特徵的能力;(E)數據採集業的競爭;(F)外幣匯率變化對業務結果的影響;(G)成功整合收購和從剝離中獲益的能力;(H)人員的業務能力和判斷力以及商業戰略的變化;(I)研究和開發投資開發新的 產品的效力;(J)推出可能造成意外開支的重大新產品;(K)主要供應商或客户出現破產或其他財務問題,可能造成公司供應鏈中斷,或難以收取這些客户欠下的款項;(L)新技術的任何中斷或延遲實施;(M)重大安全漏洞或網絡安全攻擊,影響我們的業務和我們與客户的關係;(N)項目1A下的其他風險--2019年1月31日終了財政年度公司表10-K中的風險因素。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息,未來事件或其他原因,除非法律要求。
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 |
在截至2019年8月3日的6個月內,我們在截至2019年1月31日的年度報告(表10-K)中對第二部分( 7A項)所述的市場風險披露沒有重大變化。
項目4. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(B),評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評估,我們的首席執行幹事和我們的首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保必須在“外匯法”報告中披露的信息(1)得到記錄、處理,及時總結和報告,(2)積累並通知我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和我們的首席財務幹事,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化發生在我們最近一個財政季度,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對財務報告產生重大影響。
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第二部分.其他資料
項目1. | 法律程序 |
不存在對公司財務狀況或公司業務結果有重大影響的待決或威脅提起的法律程序。
項目1A。 | 危險因素 |
除了本季度報告表10-Q中所列的其他信息外,人們還應認真考慮公司截至2019年1月31日會計年度表10-K的第一部分1A項中討論的風險因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。我們在10-K年度報告中描述的風險並不是唯一可能影響我們業務的風險,因為我們目前所不知道的額外風險和 不確定因素,或者我們目前認為不重要的風險,也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大的不利影響,並對我們普通股的價值產生不利影響。
公司在截至2019年1月31日的會計年度10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性更新。
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
在2020年財政年度第二季度,該公司回購了其普通股如下:
總數 股份 購回 |
平均 已付價格 每股 |
總數 所購股份 部分公開 公佈的計劃或 節目 |
最大數 的股份 可購買 根據計劃 或程序 |
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五月一日(五月三十一日) |
4,420 | (a) | $ | 26.29 | (a) | | | |||||||||
六月一日至六月三十日 |
9,917 | (b) | $ | 26.22 | (b) | | | |||||||||
七月一日 |
| $ | | | |
(a) | 公司執行人員交付了公司普通股的4,420股,以滿足因歸屬限制性股份而應繳的 税。交付的股票的加權平均市值為每股26.29美元,並被納入合併資產負債表中的國庫股票。這些事務不是公開宣佈的購買計劃或計劃的一部分。 |
(b) | 公司執行人員交付了公司普通股的9,917股,以滿足因歸屬限制性股份而應繳的 税。交付的股票以每股26.22美元的加權平均市值估值,並被納入合併資產負債表中的國庫股票。這些事務不是公開宣佈的購買計劃或計劃的一部分。 |
項目6. | 展品 |
3A | 重述本公司的法團章程及其所有修訂,以表3A提交公司截至2016年4月30日的季度報告( 10-Q),並在此參考。 | |
3B | 經修訂的公司章程,作為本公司截至2008年1月31日會計年度的10-K/A表(檔案號:000-13200)的附件3B提交,並在此以參考方式納入。 | |
10.1 | AstroNova公司2018年股權激勵計劃,經修正後,作為附錄A提交該公司的最終委託書提交給SEC 於2019年5月25日附表14A,並以參考*。 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書 |
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32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 | |
101 | 截至2019年8月3日止期間註冊人第10-Q號季度報告中以XBRL(可擴展業務報告語言)格式編制的下列材料: (1)精簡的綜合資產負債表;(2)精簡的綜合收入報表;(3)精簡的綜合收入綜合報表;(4)股東權益的精簡綜合報表;(5)現金流動合併報表;(6)精簡的合併財務報表的説明。在此以電子方式提交。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
ASTRONOVA公司 | ||||
(登記人) | ||||
日期:2019年9月9日 | 通過 | /格雷戈裏·A·伍茲 | ||
格雷戈裏·A·伍茲 | ||||
總裁兼首席執行官 | ||||
(特等行政主任) | ||||
通過 | /S/David S.Smith | |||
大衞·S·史密斯 | ||||
副總裁、財務主任及司庫(首席會計主任及首席財務主任) |
30