文件1假的--10-31Q320190000771497153900000188700000192000002260000050000000.1750.5250.1800.5400.010.0110000000010000000066004361663920456600436166392045P5Y02504000002947000000.010.015000005000000000007714972018-11-012019-07-3100007714972019-09-0300007714972018-10-3100007714972019-07-3100007714972019-05-012019-07-3100007714972018-05-012018-07-3100007714972017-11-012018-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2018-10-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2017-11-012018-07-310000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2019-05-012019-07-310000771497美國-GAAP：添加劑2018-11-012019-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2019-04-300000771497美國-GAAP：添加劑2018-05-012018-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2018-05-012018-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2019-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2019-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2017-11-012018-07-310000771497美國-GAAP：添加劑2018-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2017-10-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2018-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2017-10-310000771497美國-GAAP：添加劑2017-11-012018-07-310000771497美國-GAAP：添加劑2017-10-310000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-11-012018-07-310000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-07-310000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2019-04-300000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-310000771497美國-GAAP：添加劑2019-05-012019-07-310000771497美國-GAAP：添加劑2019-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2019-05-012019-07-3100007714972018-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2018-05-012018-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2018-07-310000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-300000771497美國-GAAP：添加劑2019-04-300000771497美國-GAAP：添加劑2018-04-300000771497一般公認會計原則：StockMenger2018-04-300000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000771497美國-GAAP：添加劑2018-10-310000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2018-10-310000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012018-07-310000771497一般公認會計原則：StockMenger2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：減少收入2018-04-300000771497美國-公認會計原則：會計標準更新201409美國-公認會計原則：減少收入2018-11-010000771497us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-3000007714972017-10-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMor2018-11-012019-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMor2018-05-012018-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：商業與工業2019-05-012019-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：航空2019-05-012019-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：航空2018-11-012019-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：商業與工業2017-11-012018-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：商業與工業2018-11-012019-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMor2019-05-012019-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：航空2018-05-012018-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：商業與工業2018-05-012018-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMor2017-11-012018-07-310000771497ABM：管理--ReimbursementRevenuMorABM：航空2017-11-012018-07-310000771497us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-10-3100007714972018-11-010000771497美國-公認會計原則：會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-11-010000771497us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2019-05-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-11-012019-07-310000771497us-gaap:CalculatedUnderRevenueGuidanceInEffectBeforeTopic606Member2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2019-05-012019-07-3100007714972019-08-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-11-012018-11-010000771497美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：ParkingMembersABM：技術解決方案2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：部門間消除2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：航空公司ABM：商業與工業2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：JanitorialMembers2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：航空公司2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：JanitorialMembersABM：商業與工業2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：航空2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段便利服務會員ABM：商業與工業2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：航空公司ABM：技術解決方案2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：商業與工業2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：航空公司ABM：航空2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：教育2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段便利服務會員ABM：教育2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段便利服務會員ABM：技術解決方案2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：JanitorialMembersABM：技術與製造2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段便利服務會員2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：建築能解ABM：技術與製造2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：建築能解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ABM：政府服務2018-11-012019-07-310000771497美國-公認會計原則：部門間消除2017-11-012018-07-310000771497美國-公認會計原則：操作段ABM：政府服務2019-05-012019-07-31Xbrli：股票ABM：段ABM：工業集團iso 4217：美元Xbrli：股票ABM：安全Xbrli：純iso 4217：美元ABM：原告
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________
形式10-Q
(第一標記) |
| |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年七月三十一日)
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 降至
委員會檔案編號：1-8929
ABM工業公司ORPORATED
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 94-1369354 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
__________________________
自由廣場一號, 7TH地板
紐約, 紐約 10006
(主要行政辦公室地址)
(212) 297-0200
(登記人的電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
__________________________
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☑/.☐
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐電話號碼 ☑
根據該法第12(B)節登記的證券： |
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值0.01美元 | | ABM | | 紐約證券交易所 |
註冊人普通股截至2019年9月3日: 66,415,504
ABM工業公司及附屬公司
目錄
|
| |
前瞻性陳述 | 1 |
第一部分.財務信息 | 3 |
項目1.合併財務報表 | 3 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 29 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 50 |
項目4.管制和程序 | 50 |
第II部.其他資料 | 50 |
項目1.法律程序 | 50 |
項目1A。危險因素 | 50 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 50 |
項目3.高級證券違約 | 50 |
項目4.礦山安全披露 | 50 |
項目5.其他資料 | 50 |
項目6.展覽 | 51 |
簽名 | 52 |
前瞻性陳述
本表格10-Q載有關於ABM工業公司(“ABM”)及其子公司(統稱為“ABM”、“我們”或“公司”)的歷史和前瞻性陳述。我們做出與未來的預期、估計和預測有關的前瞻性陳述，這些預測、估計和預測往往包含“預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“意圖”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“預測”、“應該”、“目標”或其他類似的單詞或短語。這些聲明並不能保證未來的業績，而且會受到已知和未知的風險、不確定性和難以預測的假設的影響。特別的風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明中表達的結果大不相同，包括以下所列的風險和不確定性。
| |
• | 我們可能沒有充分認識到從收購中獲得的增長機會或潛在的協同效應。GCA服務組(“GCA”)。 |
| |
• | 為了完成對GCA的收購，我們承擔了大量債務。為了償還我們的債務，我們將需要大量的現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。我們還依靠子公司的盈利能力來滿足我們的現金需求。如果我們不能產生所需的現金，我們可能無法支付所需的款項來償還我們的債務，或者我們可能被要求暫停支付某些酌情支付的款項，包括我們的紅利。 |
| |
• | 我們的業務、經營結構、財務報告結構或與我們的實施有關的人員的變化2020 視覺戰略轉型舉措，以及收購GCA後的工藝和技術舉措，可能不會對我們的財務狀況和業務成果產生預期的影響。 |
| |
• | 我們的成功取決於我們在競爭壓力下獲得盈利業務的能力，以及我們保持長期客户關係的能力。 |
| |
• | 我們的業務成功取決於我們吸引和留住合格人員和高級管理人員的能力。 |
| |
• | 我們使用分包商或合資夥伴根據客户合同執行工作，使我們面臨責任和財務風險。 |
| |
• | 我們的國際業務所涉及的風險不同於我們在美國所面臨的風險，這些風險可能會對我們的經營結果和財務狀況產生影響。 |
| |
• | 我們階級和代表訴訟的不利發展，以及其他指控各種索賠的訴訟，都會使我們承擔重大責任。 |
| |
• | 我們通過保險和自保相結合為我們的可保風險提供保險，我們在這些項目下保留了與預期損失相關的很大一部分風險，這使我們面臨與這些風險相關的波動性，包括最終保險損失估計的變化可能導致對我們的收益收取實質性費用。 |
| |
• | 我們的風險管理和安全計劃可能沒有減輕我們對人身傷害或財產損失的責任的預期效果。 |
| |
• | 商譽和長期資產的減值會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。 |
| |
• | 總體經濟條件的變化，包括能源價格的變化、政府管制和消費者偏好的變化，可能會減少對設施服務的需求，從而降低我們的收入，並對我們的財政狀況產生不利影響。 |
| |
• | 我們的業務可能受到財政和税收政策變化的重大影響。負面或意想不到的税務後果可能會對我們的經營結果產生不利影響。 |
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• | 我們可能會經歷信息技術系統的破壞或中斷，或者我們的第三方供應商或客户的系統被破壞，或者我們的數據的其他妥協可能會對我們的業務產生不利影響。 |
| |
• | 我們的許多僱員都被集體談判協議所涵蓋，這些協議可能使我們在參與多僱主養老金計劃、要求向其他福利計劃繳款、罷工、工作放緩或類似活動以及工會組織活動等方面承擔潛在的責任。 |
| |
• | 如果我們今後不能保持對財務報告的適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報表的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們的經營業績和投資者對我們公司的看法，從而可能對我們普通股的價值產生重大的不利影響。 |
| |
• | 災難性事件、災難和恐怖襲擊可能會擾亂我們的服務。 |
上面列舉的因素是説明性的，絕不是詳盡無遺的。有關我們所面對的這些及其他風險及不明朗因素的額外資料，載於本署截至年度的10-K表格年報內。2018年10月31日在其他報告中，我們不時向證券交易委員會提交(包括對這些報告的所有修正)。
我們敦促讀者在評估前瞻性聲明時考慮這些風險和不確定性.我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明，因為這些聲明只在所發表的日期發表。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件，或其他，除非法律要求。
第一部分財務資料
項目1.合併財務報表。
ABM工業公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計) |
| | | | | | | |
(以百萬計，但份額和每股數額除外) | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 60.5 |
| | $ | 39.1 |
|
貿易應收賬款，扣除備抵額22.6美元 2019年7月31日和2018年10月31日分別為19.2美元 | 1,061.3 |
| | 1,014.1 |
|
超過賬單金額的費用 | 68.4 |
|
| — |
|
預付費用 | 75.5 |
| | 80.8 |
|
其他流動資產 | 53.5 |
| | 37.0 |
|
流動資產總額 | 1,319.2 |
| | 1,171.0 |
|
其他投資 | 15.1 |
| | 16.3 |
|
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊188.7美元 2019年7月31日和2018年10月31日分別為153.9美元 | 147.1 |
| | 140.1 |
|
其他無形資產，扣除累計攤銷額294.7美元 2019年7月31日和2018年10月31日分別為250.4美元 | 310.4 |
| | 355.7 |
|
善意 | 1,832.0 |
| | 1,834.8 |
|
其他非流動資產 | 120.2 |
| | 109.6 |
|
總資產 | $ | 3,744.0 |
| | $ | 3,627.5 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期部分，淨額 | $ | 52.2 |
| | $ | 37.0 |
|
應付貿易帳款 | 249.0 |
| | 221.9 |
|
應計補償 | 165.7 |
| | 172.1 |
|
應計税款-收入除外 | 83.6 |
| | 56.0 |
|
保險索賠 | 150.9 |
| | 149.5 |
|
應付所得税 | 9.6 |
| | 3.2 |
|
其他應計負債 | 166.4 |
| | 152.7 |
|
流動負債總額 | 877.4 |
| | 792.5 |
|
長期債務淨額 | 872.2 |
| | 902.0 |
|
遞延所得税負債淨額 | 31.6 |
| | 37.8 |
|
非現行保險索賠 | 368.0 |
| | 360.8 |
|
其他非流動負債 | 75.6 |
| | 62.9 |
|
應付非流動所得税 | 15.6 |
| | 16.9 |
|
負債總額 | 2,240.4 |
| | 2,172.9 |
|
承付款和意外開支 |
|
| |
|
|
股東權益 | | | |
優先股，面值0.01美元；核準500 000股；無發行 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.01美元；核準股票100，000，000股；
66，392，045和66，004，361股
分別為2019年7月31日和2018年10月31日。 | 0.7 |
| | 0.7 |
|
額外已付資本 | 706.9 |
| | 691.8 |
|
累計其他綜合損失，扣除税款 | (24.4 | ) | | (9.0 | ) |
留存收益 | 820.5 |
| | 771.2 |
|
股東權益總額 | 1,503.6 |
| | 1,454.6 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 3,744.0 |
| | $ | 3,627.5 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
綜合收入報表
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | 截至7月31日的9個月， |
(百萬美元，但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 1,647.9 |
| | $ | 1,624.3 |
| | $ | 4,850.6 |
| | $ | 4,793.5 |
|
營業費用 | 1,454.1 |
| | 1,446.7 |
| | 4,314.2 |
| | 4,281.8 |
|
銷售、一般和行政費用 | 119.8 |
| | 110.0 |
| | 340.9 |
| | 326.8 |
|
重組及有關開支 | 2.0 |
| | 2.9 |
| | 8.5 |
| | 22.5 |
|
無形資產攤銷 | 14.9 |
| | 16.6 |
| | 44.9 |
| | 49.5 |
|
經營利潤 | 57.3 |
| | 48.1 |
| | 142.1 |
| | 112.9 |
|
未合併附屬公司的收入 | 0.7 |
| | 1.0 |
| | 2.4 |
| | 2.5 |
|
利息費用 | (12.9 | ) | | (12.9 | ) | | (39.2 | ) | | (41.0 | ) |
所得税前繼續營業所得 | 45.0 |
| | 36.1 |
| | 105.3 |
| | 74.4 |
|
所得税(備抵)福利 | (8.5 | ) | | (2.4 | ) | | (25.8 | ) | | 12.7 |
|
持續業務收入 | 36.5 |
| | 33.7 |
| | 79.4 |
| | 87.1 |
|
停業的收入(損失)，扣除税後 | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | 1.0 |
|
淨收益 | 36.8 |
| | 33.6 |
| | 79.4 |
| | 88.1 |
|
其他綜合收入(損失) | | | | | | | |
利率互換 | (5.7 | ) | | (1.2 | ) | | (17.9 | ) | | 22.0 |
|
外幣換算 | (4.6 | ) | | (6.5 | ) | | (2.4 | ) | | (1.5 | ) |
所得税福利(備抵) | 1.6 |
| | 0.3 |
| | 4.9 |
| | (5.9 | ) |
綜合收入 | $ | 28.0 |
| | $ | 26.2 |
| | $ | 64.0 |
| | $ | 102.6 |
|
普通股淨收益-基本收入 | | | | | | | |
持續業務收入 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.32 |
|
停止業務的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
|
淨收益 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.33 |
|
普通股淨收益-稀釋 | | | | | | | |
持續業務收入 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.31 |
|
停止業務的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
|
淨收益 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.33 |
|
加權平均普通股及普通股 | | | | | | | |
基本 | 66.6 |
| | 66.1 |
| | 66.5 |
| | 66.0 |
|
稀釋 | 67.0 |
| | 66.3 |
| | 66.8 |
| | 66.3 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
股東權益合併報表
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到7月31日， | | 截至7月31日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元，但每股數額除外) | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額，期初 | | 66.3 |
| | $ | 0.7 |
| | 65.7 |
| | $ | 0.7 |
| | 66.0 |
| | $ | 0.7 |
| | 65.5 |
| | $ | 0.7 |
|
根據員工股票購買和股份補償計劃發行的股票 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
|
期末餘額 | | 66.4 |
| | 0.7 |
| | 65.8 |
| | 0.7 |
| | 66.4 |
| | 0.7 |
| | 65.8 |
| | 0.7 |
|
額外已付資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額，期初 | | | | 700.6 |
| | | | 683.1 |
| | | | 691.8 |
| | | | 675.2 |
|
根據員工股票購買和基於股份的薪酬計劃發行的股票，淨額 | | | | 1.5 |
| | | | 0.5 |
| | | | 1.5 |
| | | | 0.2 |
|
股份補償費用 | | | | 4.8 |
| | | | 4.8 |
| | | | 13.6 |
| | | | 13.1 |
|
期末餘額 | | | | 706.9 |
| | | | 688.3 |
| | | | 706.9 |
| | | | 688.3 |
|
累計其他綜合(損失)收入，扣除税後 | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額，期初 | | | | (15.7 | ) | | | | 1.6 |
| | | | (9.0 | ) | | | | (20.3 | ) |
其他綜合(損失)收入 | | | | (8.7 | ) | | | | (7.4 | ) | | | | (15.4 | ) | | | | 14.6 |
|
期末餘額 | | | | (24.4 | ) | | | | (5.7 | ) | | | | (24.4 | ) | | | | (5.7 | ) |
留存收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額，期初 | | | | 795.9 |
| | | | 751.2 |
| | | | 771.2 |
| | | | 720.1 |
|
淨收益 | | | | 36.8 |
| | | | 33.6 |
| | | | 79.4 |
| | | | 88.1 |
|
股利 | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.180美元、0.175美元、0.540美元和0.525美元) | | | | (11.9 | ) | | | | (11.5 | ) | | | | (35.8 | ) | | | | (34.5 | ) |
根據股票補償計劃發行的股票 | | | | (0.1 | ) | | | | (0.1 | ) | | | | (0.8 | ) | | | | (0.5 | ) |
採用最新會計準則的累積影響調整(2014-09) | | | | — |
| | | | — |
| | | | 6.5 |
| | | | — |
|
期末餘額 | | | | 820.5 |
| | | | 773.2 |
| | | | 820.5 |
| | | | 773.2 |
|
股東權益合計 | | | | $ | 1,503.6 |
| | | | $ | 1,456.4 |
| | | | $ | 1,503.6 |
| | | | $ | 1,456.4 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 79.4 |
| | $ | 88.1 |
|
已停止業務的收入，扣除税後 | — |
| | (1.0 | ) |
持續業務收入 | 79.4 |
| | 87.1 |
|
調整數，以調節持續業務收入與連續行動業務活動提供的現金淨額 | | | |
折舊和攤銷 | 81.4 |
| | 86.1 |
|
終止利率掉期的收益 | — |
| | 25.9 |
|
遞延所得税 | (3.8 | ) | | (19.5 | ) |
股份補償費用 | 13.6 |
| | 13.1 |
|
壞賬準備金 | 5.0 |
| | 4.5 |
|
保險賠款貼現 | 0.6 |
| | 0.6 |
|
(收益)資產出售損失 | (0.1 | ) | | 0.5 |
|
未合併附屬公司的收入 | (2.4 | ) | | (2.5 | ) |
非合併附屬公司的分發 | 3.6 |
| | 0.1 |
|
經營資產和負債的變化，扣除收購的影響 | | | |
應收貿易帳款和超過賬單金額的費用 | (120.6 | ) | | (12.6 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (16.1 | ) | | (7.1 | ) |
其他非流動資產 | 6.7 |
| | 14.5 |
|
應付貿易帳款和其他應計負債 | 36.7 |
| | 9.0 |
|
保險索賠 | 8.0 |
| | 12.7 |
|
應付所得税 | 13.7 |
| | (5.0 | ) |
其他非流動負債 | 8.3 |
| | (1.0 | ) |
調整總額 | 34.6 |
| | 119.3 |
|
持續業務活動提供的現金淨額 | 114.0 |
| | 206.4 |
|
停止的業務活動提供的現金淨額 | — |
| | 1.0 |
|
經營活動提供的淨現金 | 114.0 |
| | 207.4 |
|
投資活動的現金流量 | | | |
不動產、廠房和設備的增建 | (44.4 | ) | | (37.3 | ) |
出售資產所得收益 | 0.3 |
| | 0.7 |
|
對買賣業務的調整 | — |
| | (1.9 | ) |
贖回拍賣利率證券所得收益 | — |
| | 2.9 |
|
對未合併附屬公司的投資 | — |
| | (0.6 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (44.1 | ) | | (36.3 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
發行股票補償金的收益和(預扣繳)淨額 | 0.7 |
| | (0.3 | ) |
支付的股息 | (35.8 | ) | | (34.5 | ) |
已支付的遞延融資費用 | — |
| | (0.1 | ) |
向信貸機構借款 | 1,219.9 |
| | 887.0 |
|
償還信貸安排的借款 | (1,236.8 | ) | | (1,042.1 | ) |
帳面現金透支的變化 | 3.4 |
| | 1.1 |
|
為節能業績合同提供資金 | 4.9 |
| | 3.5 |
|
償還資本租賃債務 | (2.7 | ) | | (2.3 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (46.4 | ) | | (187.7 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2.1 | ) | | (0.2 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 21.5 |
| | (16.8 | ) |
年初現金及現金等價物 | 39.1 |
| | 62.8 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 60.5 |
| | $ | 46.0 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
ABM工業有限公司通過其子公司(統稱為“ABM”、“我們”或“公司”)經營，是綜合設施服務的領先供應商，其使命是：改變每一個人，每一天。我們被組織成四行業團體和一技術解決方案部分：
通過這些小組，我們在獨立的基礎上或與其他服務相結合，提供門衞、設施工程、停車場和專門的機電技術解決方案。
提出依據
所附未經審計的合併財務報表是根據(一)美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和(二)關於表10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。我們的管理層認為，我們未經審計的綜合財務報表和所附附註(“財務報表”)包括為公允列報的中期報表所必需的所有正常的經常性調整。業務的中期結果不一定表示全年的結果。財務報表應與我們的經審計的合併財務報表(及其附註)一起閲讀，載於我們關於表10-K的年度報告中。2018年10月31日(“年度報告”)。除非另有説明，所有對年份的提述都是指我們的財政年度。十月三十一日.
前一年的重新分配
從2018年11月1日起，我們修改了部門間收入的列報方式，這些收入按成本入賬，沒有相關的公司間損益，並在合併中被消除。此外，在2019年第三季度，我們改變了我們的運營結構，以更好地使我們的醫療保健業務的服務和專門知識與我們的其他行業集團保持一致，使我們能夠利用我們現有的分支網絡來支持這項業務的長期增長。因此，我們以前的醫療投資組合現在主要包括在我們的商業和工業部門。注中的前期數據11，“分段信息”已被重新分類，以符合我們當前期間的列報方式。這些變動對我們以前報告的合併財務報表沒有任何影響。
四捨五入
我們將財務報表中的金額乘以數百萬，並從基本的整美元金額中計算出所有百分比和每股數據。因此，由於四捨五入，某些金額可能不會根據報告的數字重新計算。
停止業務
在2015年出售我們的安保業務之後，我們在停止的業務中記錄了與這一前業務相關的所有費用。這些費用一般與我們保留的訴訟和保險準備金有關。
按分段分列的管理償還收入
我們在受管理的地點安排下經營某些泊車設施。根據這些安排，我們以管理費管理停車場，並將與該設施有關的收入和開支轉撥給業主。見注3有關新收入標準下受管理地點安排的進一步詳情，請參閲“收入”。這些收入和支出作為從我們管理的地點償還的費用同等數額列報：
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| 三個月到7月31日， | | 截至7月31日的9個月， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
工商業 | $ | 70.9 |
| | $ | 69.7 |
| | $ | 211.2 |
| | $ | 206.1 |
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航空 | 24.4 |
| | 23.8 |
| | 72.0 |
| | 76.9 |
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共計 | $ | 95.3 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | 283.2 |
| | $ | 282.9 |
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最近採用的會計準則
我們的重要會計政策在我們的年度報告附註2“列報的基礎和重要的會計政策”中作了説明。年內，我們的重要會計政策並無重大改變。九個月結束 2019年7月31日，但下文所述的除外。
與客户簽訂合同的收入
2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“2014-09年會計準則更新”(“ASU”)，與客户簽訂合同的收入(主題606)隨後又發佈了幾個華碩進一步更新的話題606。
此外，2017年5月，FASB發佈了177-10號ASU。，服務優惠安排(主題853)：決定營運服務的顧客，以澄清經營實體應如何確定本指南範圍內交易的業務服務客户，而美國GAAP在本ASU之前並沒有解決這些問題。修正案消除了實踐中的多樣性，澄清設保人在所有情況下都是這些安排的運營服務的客户。我們決定，我們從服務優惠安排，主要是某些泊車安排所得的收入，會在這個指引下入賬。我們在通過議題606的同時通過了本次更新中的修正案，討論情況如下。
這些華碩提出了一個新的原則為基礎的收入確認和披露框架。該標準的核心原則是，當一個實體將貨物或服務轉讓給客户時，它將確認收入的數額，以反映它對這些貨物或服務期望得到的考慮。該標準還擴大了所需披露的範圍，將與客户簽訂的合同中的收入細分為描述收入和現金流量的性質、時間和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。
2018年11月1日，我們採用了主題606和主題853，採用了經過修改的回顧性方法，並對2019年年初的留存收益進行了累積效應調整；上期財務報表不作調整。我們將這些標準適用於2018年11月1日尚未完成的合同，也不適用於最早報告所述期間開始前修改的合同。見注3詳細信息，請參閲“收入”。
其他最近採用的會計準則
在2019年第一季度，我們採用了對合並財務報表沒有重大影響的下列華碩：
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ASU | | 主題 | | 收養方法 |
2016-01 | | 金融工具 | | 改良回顧 |
2016-15 | | 現金流量表.某些現金收入和現金付款的分類 | | 回溯 |
2016-16 | | 所得税.庫存以外資產的實體內轉移 | | 改良回顧 |
2016-18 | | 現金流量表-限制現金 | | 回溯 |
2017-07 | | 補償-退休福利 | | 回溯 |
2017-09 | | 薪酬-股票補償 | | 前瞻 |
2018-02 | | 損益表-報告綜合收入：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響 | | 早期通過；我們選擇不將減税和就業法(“税法”)的任何擱淺的税收影響重新分類，原因是累積的其他綜合收入(“AOCI”)中的剩餘金額不顯着。 |
2018-04 | | 投資-債務證券 | | 與ASU 2016-01共同通過 |
另外，2018年8月，美國證券交易委員會(SEC)發佈了第33-10532號新聞稿，披露更新和簡化，它通過了對某些披露要求的修正，這些要求已經成為多餘的、重複的、重疊的、過時的，或被其他SEC的披露要求、美國公認會計原則或信息環境變化所取代，適用於2018年11月5日以後開始的所有提交期。本新聞稿隨後於2019年7月作為ASU 2019-07年的一部分編撰，對證券交易委員會章節的編纂更新-根據證券交易委員會第33-10532號“披露更新和簡化”最後新聞稿對證券交易委員會段落的修正，以及第33-10231和33-10442號“投資公司報告現代化”和雜項更新。雖然本新聞稿中的大多數修正消除了過時或重複的披露要求，但最後規則修訂了臨時財務報表要求，在財務報表附註中列入股東權益變動對賬，或作為要求提交損益表的每個期間的單獨報表。我們在此提供了這一要求的信息，作為一份單獨的聲明。已刪除或修正的披露對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近的會計公告
租賃
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，租約(主題842)，它取代了現有的租賃會計準則。新標準旨在提高透明度和可比性，要求承租人在資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債。新的指南將要求我們繼續將租賃歸類為經營或融資，分類影響到綜合收入報表中的費用確認模式。FASB向ASU 2016-02發佈了若干更新，包括：ASU 2018-10，對專題842，租約的編纂改進；ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，為採用主題842和ASU 2019-01提供了一種額外的過渡方法，租約(專題842)：編纂改進，其中除其他問題外，涉及由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值，並澄清了中期過渡期披露要求。
我們成立了一個執行小組，全面評估採用這一指導方針的影響，其中包括：審查我們的租賃組合；實施新的系統工具以幫助我們滿足報告要求；評估對業務流程、財務報告的內部控制和相關披露要求的影響。雖然我們的評估仍在進行中，但我們相信，由於確認了使用權資產和相應的租賃負債，採用這一標準將對我們的綜合資產負債表產生重大影響。請參閲我們2018年年度報告中的附註14，“承付款項和意外開支”，以瞭解我們的租賃義務。本標準將於2019年11月1日對我們生效。我們計劃採用這一標準，對在採用期間存在的租約採用經修改的追溯過渡辦法，因此我們不會重述以前的比較期。預計最近發佈的任何其他準則都不會對我國2020財政年度綜合財務報表產生重大影響。
通過主題606和主題853對合並財務報表的影響
在2018年11月1日，我們發現税前增加了$9.1百萬由於採用了主題606，我們的開盤留存收益。這些變動主要涉及：(1)以前按已發生的費用支出的某些佣金費用資本化；(2)將與某些項目類型合同有關的未安裝材料的收入和相關差額推遲，這些合同現在將在安裝基本完成時予以確認；(3)推遲原先在特許經營許可證開始時確認但現在將在最初特許經營安排的期限內確認的初始特許經營許可證費用。我們的綜合資產負債表的變化包括單獨列報超過賬單金額的費用，這些費用以前包括在貿易應收賬款淨額中。此外，根據專題853，與服務特許權安排有關的租金費用以前被列為業務費用，現在被列為收入減少。
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(以百萬計) | | 2018年10月31日結餘 | | 由於通過議題606所作的調整 | | 2018年11月1日結餘 |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
貿易應收賬款淨額 | | $ | 1,014.1 |
| | $ | (40.1 | ) | | $ | 974.0 |
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超過賬單金額的費用 | | — |
| | 40.1 |
| | 40.1 |
|
其他流動資產 | | 37.0 |
| | 3.6 |
| | 40.6 |
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其他非流動資產 | | 109.6 |
| | 11.5 |
| | 121.1 |
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| | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
其他應計負債 | | $ | 152.7 |
| | $ | 6.0 |
| | $ | 158.9 |
|
遞延所得税負債淨額 | | 37.8 |
| | 2.6 |
| | 40.3 |
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留存收益 | | 771.2 |
| | 6.5 |
| | 777.6 |
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採用主題606對我們未經審計的綜合資產負債表的影響2019年7月31日情況如下：
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年7月31日 |
(以百萬計) | | 在歷史的指導下 | | 收養效果 | | 如報告所述 |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
其他流動資產 | | $ | 44.0 |
| | $ | 9.5 |
| | $ | 53.5 |
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其他非流動資產 | | 108.0 |
| | 12.2 |
| | 120.2 |
|
| | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
其他應計負債 | | $ | 159.9 |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 166.4 |
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遞延所得税負債淨額 | | 30.7 |
| | 0.9 |
| | 31.6 |
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留存收益 | | 806.2 |
| | 14.3 |
| | 820.5 |
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採用主題606和主題853對我國未審計綜合報表的影響三個和 九個月結束 2019年7月31日情況如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年7月31日止的三個月 | | 截至2019年7月31日止的9個月 |
(百萬美元，但每股數額除外) | | 在歷史的指導下 | | 收養效果 | | 如報告所述 | | 在歷史的指導下 | | 收養效果 | | 如報告所述 |
收入 | | $ | 1,661.0 |
| | $ | (13.1 | ) | | $ | 1,647.9 |
| | $ | 4,887.1 |
| | $ | (36.5 | ) | | $ | 4,850.6 |
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營業費用 | | 1,466.6 |
| | (12.5 | ) | | 1,454.1 |
| | 4,350.3 |
| | (36.1 | ) | | 4,314.2 |
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銷售、一般和行政費用 | | 121.9 |
| | (2.2 | ) | | 119.8 |
| | 347.5 |
| | (6.6 | ) | | 340.9 |
|
所得税規定 | | 8.1 |
| | 0.4 |
| | 8.5 |
| | 24.2 |
| | 1.6 |
| | 25.8 |
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淨收益 | | 35.6 |
| | 1.2 |
| | 36.8 |
| | 74.8 |
| | 4.6 |
| | 79.4 |
|
| | | | | | | | | | | | |
普通股淨收益-基本收入 | | $ | 0.53 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1.19 |
|
普通股淨收益-稀釋 | | $ | 0.53 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1.19 |
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除了業務活動提供的現金淨額在淨收入與週轉資本項目的各種變化之間的抵消變化外，對我們的現金流量表沒有重大影響。
收入分類
我們在幾種合同下創造了收入，下文對此作了進一步解釋。一般來説，合約的類型取決於我們每一項主要服務項目在整個可報告環節所提供的服務的性質；因此，我們把與客户簽訂的合約收入，細分為主要服務項目。我們已確定，將收入按這些類別分類，最能反映收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。如注所述，我們的可報告部門是商業和工業(“B&I”)、航空、技術和製造(“T&M”)、教育和技術解決方案。11，“分段信息”
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| | 截至2019年7月31日止的三個月 |
(以百萬計) | | B&I | | 航空 | | T&M | | 教育 | | 技術解決方案 | | 共計 |
主要服務項目 | | | | | | | | | | | | |
門衞(1) | | $ | 576.9 |
| | $ | 32.4 |
| | $ | 184.2 |
| | $ | 191.4 |
| | $ | — |
| | $ | 985.0 |
|
停車(2) | | 129.5 |
| | 83.6 |
| | 6.3 |
| | 0.7 |
| | — |
| | 220.1 |
|
設施服務(3) | | 101.4 |
| | 18.5 |
| | 36.5 |
| | 23.3 |
| | — |
| | 179.6 |
|
建築與能源解決方案(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165.7 |
| | 165.7 |
|
航空公司服務(5) | | 0.1 |
| | 128.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 128.9 |
|
| | $ | 807.9 |
| | $ | 263.3 |
| | $ | 226.9 |
| | $ | 215.4 |
| | $ | 165.7 |
| | $ | 1,679.3 |
|
消除部門間收入 | | | | | | | | | | | | (31.3 | ) |
共計 | | | | | | | | | | | | $ | 1,647.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年7月31日止的9個月 |
(以百萬計) | | B&I | | 航空 | | T&M | | 教育 | | 技術解決方案 | | 共計 |
主要服務項目 | | | | | | | | | | | | |
門衞(1) | | $ | 1,738.2 |
| | $ | 94.0 |
| | $ | 554.4 |
| | $ | 566.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2,953.4 |
|
停車(2) | | 383.3 |
| | 253.7 |
| | 19.6 |
| | 2.3 |
| | — |
| | 658.8 |
|
設施服務(3) | | 322.5 |
| | 54.5 |
| | 113.2 |
| | 64.6 |
| | — |
| | 554.7 |
|
建築與能源解決方案(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 417.7 |
| | 417.7 |
|
航空公司服務(5) | | 0.5 |
| | 363.7 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 364.2 |
|
| | $ | 2,444.5 |
| | $ | 765.8 |
| | $ | 687.3 |
| | $ | 633.6 |
| | $ | 417.7 |
| | $ | 4,948.9 |
|
消除部門間收入 | | | | | | | | | | | | (98.3 | ) |
共計 | | | | | | | | | | | | $ | 4,850.6 |
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(1) 清潔安排為商業辦公樓、機場和其他運輸中心、教育機構、政府大樓、衞生設施、工業建築、零售商店、體育場和競技場提供廣泛的基本清潔服務。
(2)停車安排為不同地點的客户提供停車和運輸服務，包括機場和其他運輸中心、商業辦公樓、教育機構、衞生設施、旅館、體育場和競技場。我們的某些管理報銷、租賃和津貼地點安排被視為服務特許權協議，並在主題853的指導下核算。為三個和 九個月結束 2019年7月31日，與服務特許權安排有關的租金費用以前記錄在業務費用範圍內，已記作相關停車服務收入的減少。
(3) 設施服務安排提供與廣泛的設施和基礎設施系統有關的現場機械工程和技術服務及解決方案，目的是延長設施固定資產的使用壽命，提高設備運作效率，降低能源消耗，降低客户的總體業務成本，並提高客户地點的可持續性。
(4) 建築和能源解決方案安排為公共和私營部門的客户提供定製的能源解決方案、電氣、暖通空調、照明和其他一般維護和維修服務。我們還根據與我們的林肯網絡和泰格品牌有關的特許經營協議特許經營某些業務。
(5)航空公司的服務安排支持航空公司和機場提供乘客援助、餐飲物流和飛機機艙維修等服務。
與客户的合同
當合同得到雙方的批准和承諾，雙方的權利得到確認，付款條件被確定，合同具有商業實質，並有可能收取的時候，我們就會對合同進行解釋。一旦確定了一項合同，我們就會評估它是一份合併合同還是一份單一合同，以及它是否應該被視為一項以上的履行義務。一般情況下，我們的大部分合同可由任何一方取消，不受實質性處罰，大多數合同的通知期限為30至60天。如果合同包括取消條款，則剩餘的合同期限僅限於規定的終止通知期限。
在合同開始時，我們評估向客户承諾的服務，併為每個承諾確定一個性能義務，即將一項服務或一組服務轉移給客户，這是不同的。為了確定履行義務，我們考慮到我們在合同中承諾的所有服務，無論這些服務是明確聲明的還是被習慣商業慣例所暗示的。
我們的大多數合同包含多個承諾，這些承諾表示由可能隨時間變化的活動組成的集成服務束；然而，這些活動履行了一個單一的集成性能義務，因為我們執行的連續服務基本上是相同的，並且具有相同的轉移到客户的模式。隨着時間的推移，我們提供相關服務時，我們的業績義務主要得到履行。我們將合同交易價格分配給這一單一的履約義務，並在執行服務時確認收入，如下文“合同類型”中所述。
某些安排涉及可變的考慮因素(主要是每筆交易費用、可償還費用和以銷售為基礎的特許權使用費)。我們並不估計這些安排的可變因素，而是在賺取的期間內確認這些可變費用。我們的一些合同，往往與航空公司有關，也可能包括以可變業績計量為基礎的業績獎勵，這些措施完全由未來業績確定，因此在合同開始時無法估計，一旦知道並相互商定，就被確認為收入。我們在交易價格中包括了估計金額，但當與可變考慮因素相關的不確定性得到解決時，可能不會出現確認的累積收入的重大逆轉。我們對是否將估計金額包括在交易價格中的可變考慮和確定的估計主要是基於對我們預期的業績和我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)的評估。
我們主要考慮到我們在系列指導下的性能義務，在適用時使用按發票計價的實用權宜之計。考慮到所提供服務的性質和客户合同下的記帳頻率，我們採用按發票計價的實用權宜之計來記錄所提供的服務的收入。在這種實用的權宜之計下，我們確認收入的數額直接與我們迄今完成的業績對客户的價值相對應，並有權向客户開具發票。
我們通常每月向客户付款，並有權從客户處獲得與迄今履行的履約義務直接對應的金額。履行義務與收取現金之間的時間一般為30至60天。以銷售為基礎的税收被排除在收入之外。
合同一般可以修改，以考慮到規格和要求的變化。我們認為合同修改是存在的，當修改要麼改變考慮，創造新的履約義務，要麼改變合同的現有範圍和相關的履約義務。從歷史上看，合同修改是針對那些與現有合同沒有區別的服務，因為我們提供的服務是高度相互關聯的，因此被視為是現有合同的一部分。作為現有合同的一部分，這類修改一般是前瞻性的。
合同類型
在我們的主要服務項目中，我們有各種合同類型的安排，如下所述。
每月固定價格
每月固定價格安排是指客户同意在規定的合同期限內每月支付固定費用的合同。隨着服務的提供，我們衡量在履行服務義務方面取得的進展，隨着時間的推移，收入按約定的合同金額確認，因為客户在執行服務時同時接收和消費服務的好處。某些看門人合同、設施服務合同和航空公司服務合同是根據這類安排制定的。
平方尺
月平方尺安排是指客户同意每月支付一筆固定費用的合同，該合同是根據在特定合同條款下服務的實際面積計算的。隨着服務的提供，我們衡量在履行服務義務方面取得的進展，隨着時間的推移，收入按約定的合同金額確認，因為客户在執行服務時同時接收和消費服務的好處。某些清潔合同是根據這類安排制定的。
成本加
成本加安排是指客户按照約定的工資和福利金額、工資税、保險費和與合同工作有關的其他費用償還我們的合同，外加利潤率。隨着服務的提供，我們衡量在履行服務義務方面取得的進展，隨着時間的推移，收入按約定的合同金額確認，因為客户在執行服務時同時接收和消費服務的好處。某些看門人合同、設施服務合同和航空公司服務合同是根據這類安排制定的。
標籤服務
標記工作通常由標準服務規範以外的客户請求的補充服務組成，包括租户搬遷後的清理、建築清理、洪水清理和除雪。由於這些短期合同的性質涉及提供一次性服務，因此，隨着時間的推移，隨着服務的提供，收入按約定的合同金額確認，因為客户在提供服務時同時接收和消費服務的好處。某些清潔和設施服務合同往往是根據這種安排安排的。
交易價格
交易價格合同是一種安排，在這種安排中，客户按每月進行的每一筆交易收取固定價格(例如，為輪椅乘客提供服務，清理飛機艙室)。隨着服務的提供，我們衡量在履行服務義務方面取得的進展，隨着時間的推移，收入按約定的合同金額確認，因為客户在執行服務時同時接收和消費服務的好處。某些航空公司的服務合同是根據這種安排制定的。
每小時
每小時安排是一種合同，在合同中，客户按提供的每小時固定小時收費。隨着服務的提供，我們衡量在履行服務義務方面取得的進展，隨着時間的推移，收入按約定的合同金額確認，因為客户在執行服務時同時接收和消費服務的好處。某些航空公司的服務合同是根據這種安排制定的。
管理報銷
根據管理補償安排，在我們的停車服務範圍內，我們管理一個停車設施，收取管理費，並將與該設施有關的收入和費用轉給業主。隨着時間的推移，隨着服務的提供，我們衡量在履行性能義務方面取得的進展。根據這些合同，我們承認直接從業主那裏償還經營費用的收入和費用相等，因為這些費用是發生的。這些收入不包括託管地點的客户總收款額，因為它們屬於業主。我們已確定我們是這些交易的主體，因為我們履行義務的性質是代表客户提供服務，而且在承諾的服務移交給客户之前，我們對承諾的服務擁有控制權。
租賃地點
根據租出的泊車位安排，在我們的泊車服務範圍內，我們會向業主繳付固定租金，以及每月及臨時停車場的收入百分比。我們保留所有的收入，我們負責大部分的營運費用。隨着服務的提供，我們衡量在滿足性能義務方面的進展，並且隨着時間的推移收入被確認，因為客户在執行服務時同時接收和消費服務的好處。
如上文和附註2“列報基礎和重要會計政策”所述，根據專題853，符合服務特許權安排定義的合同下的租金和某些其他費用現在記作收入減少。
津貼
根據津貼泊車安排，在我們的泊車服務線內，我們會按固定數額或每小時收費提供泊車服務，而我們亦須負責合約內訂明的某些營運開支。隨着服務的提供，我們衡量在履行服務義務方面取得的進展，隨着時間的推移，收入按約定的合同比率確認，因為客户在服務執行時同時接收和消費服務的好處。
節能合同和固定價格維修和翻新
根據節能合同和固定價格的維修和翻新安排，在我們的建築和能源解決方案服務範圍內，我們同意開發、設計、設計和建造一個項目。此外，作為捆綁能源解決方案安排的一部分，我們保證該項目將滿足商定的性能標準。
我們採用成本對成本的方法，將迄今為止實際發生的成本與目前估計完成的總成本進行比較，以衡量履約義務的履行情況，並確認隨着工作進展而產生的收入；我們認為，這種方法最能反映向客户轉移控制權的情況。這一衡量和比較過程需要更新完成合同的總成本估計，這些更新可能包括主觀評估和判斷。為這些項目購買的設備是針對具體項目的，被認為是我們工作中的一個附加要素.設備費用是在所有權轉讓給我們時發生的，通常是在交付到工作地點時發生的。卸載設備的收入按成本確認，相關差額推遲到安裝基本完成。
隨着時間的推移，我們確認我們所有服務的收益，因為(I)隨着工作的進展，我們控制不斷地轉移給客户，或者(Ii)我們有權在發生費用時向客户收費。客户通常控制在過程中的工作，如合同終止條款或我們對迄今完成的工作的付款權利，加上提供沒有替代用途的產品或服務的合理利潤。
某些項目合同包括對客户的帳單或發票的時間表，根據我們的工作迄今完成的特定任務的百分比，履行我們的履行義務或按照固定的帳單時間表。固定的記帳時間表可能與實際發生的費用不完全相符。因此，確認的收入可能與可以在合同期間任何時候向客户開具發票或開具發票的數額不同，因此產生的餘額被視為確認的收入超過累積賬單或超過確認收入的累積賬單。我們客户的預付款一般不代表一個重要的融資部分，因為這些付款用於滿足在合同初期可能更高的週轉資金需求，以及保護我們不履行合同規定的義務。
某些項目包括服務維護協議，根據這些協議，現有的系統將在一段特定的時間內進行維修和維護。隨着時間的推移，我們普遍承認這些安排帶來的收入。我們的維修協議一般是一年的可續訂協議.
特許經營
我們通過Linc服務和TEGG品牌下的個人和地區特許經營某些工程服務，這是ABM技術解決方案的一部分，包括在我們的建築和能源解決方案服務系列中。初始特許費來自特許經營許可證的銷售，包括名稱、商標和專有方法的使用。特許經營許可被視為具有象徵意義的知識產權，與出售這一權利有關的收入在初始特許協議期限內的約定合同金額中得到承認。
特許權使用費收入包括以銷售為基礎的特許權使用費，作為特許經營權考慮的一部分，特許權使用費按特許經營人收入的百分比計算。我們確認，隨着時間的推移，特許權使用費收入按約定的合同費率計算，因為客户收入是由特許經營商產生的。應收款項被確認為對未報告的使用費的估計，這些費用是報告並匯給我們的欠款。
剩餘的履約義務
在…2019年7月31日，我們有$261.8百萬與未履行或部分未履行的業績義務有關，對此我們期望確認收入。我們希望在大約的時間內確認收入。82%下一年度的剩餘業績義務12月份，其餘部分隨後得到承認。
這些數額不包括主要與以下方面有關的可變考慮因素：(1)合同由一系列不同的服務期組成，收入以合同開始時無法估計的未來業績為依據；(2)停車合同，我們和客户分享該地點的總收入或營業利潤；(3)交易價格包括基於未來業績的業績獎勵，因此在合同開始時無法估算。我們採用實用的權宜之計，允許排除關於最初預期期限為一年或一年以下的剩餘履約義務的信息。
與客户簽訂合同的費用
我們將與客户簽訂合同的增量成本(主要是佣金)資本化為合同資產，並在加權平均預期客户關係期內以直線確認費用。在2018年11月1日通過主題606之後，我們將$15.1百萬與該日尚未完成的合同有關的佣金。資本化佣金按預計確認費用的時間劃分為當前佣金或非現期佣金。
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合同資產和合同負債，下文對此作了進一步解釋。收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。如果合同中有一項取消條款，允許任何一方在沒有實質性處罰的情況下終止合同，則合同期限限於終止通知期。
合同資產包括賬單交易應收款、未開單貿易應收款和超過賬單金額的費用。賬單和未開票的貿易應收賬款是從完成的工作中獲得的金額，在這些工作中，我們有無條件的權利向我們的客户付款。當項目中確認的收入超過向客户收取的金額時，通常會發生超過賬單金額的費用。當這些權利變成無條件的時候，這些數額就被轉移到賬單上的貿易應收款中。合同負債包括遞延收入和超過確認收入的預付款和賬單。我們一般將合同責任歸類為流動合同，因為相關合同一般為期一年或更短。合同負債減少，因為我們確認收入來自於履行相關的履行義務。
下表列出我們的合同資產和合同負債的餘額：
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| | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2019年7月31日 | | 2018年11月1日 |
合同資產 | | | | |
票據交易應收款(1) | | $ | 1,018.0 |
| | $ | 918.9 |
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未開單貿易應收款(1) | | 65.9 |
| | 74.3 |
|
超過賬單金額的費用(2) | | 68.4 |
| | 40.1 |
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資本化佣金(3) | | 21.8 |
| | 15.1 |
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(1) 包括在合併資產負債表上的貿易應收賬款淨額。這種波動直接關係到新客户合同的執行以及正常業務過程中客户的發票和收款。
(2) 增加主要是由於我們的合同付款的時間使用成本對成本的方法來確認收入。
(3) 包括在合併資產負債表上的其他流動資產和其他非流動資產。在九個月結束 2019年7月31日，我們資本化了$13.0百萬新費用和攤銷$6.3百萬以前資本化的成本。有不減值損失記在資本化成本上。
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(以百萬計) | | 九個月結束
(一九二零九年七月三十一日) |
合同負債(1) | | |
期初餘額 | | $ | 41.7 |
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額外合同負債 | | 294.9 |
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確認遞延收入 | | (294.4 | ) |
期末餘額 | | $ | 42.3 |
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(1)包括在合併資產負債表上的其他應計負債中。
我們可以定期參與旨在推動長期盈利增長和提高運營效率的各種重組活動，包括精簡和調整我們的整體組織結構和重新分配資源。這些活動可能導致與僱員離職、其他項目費用、外部支助費、租賃退出費用和資產減值費用有關的重組費用。最近，我們的重大重組活動主要涉及整合我們收購GCA服務集團(GCA)和實施我們的2020 視覺主動見下文。
GCA和其他改組
在2018年第一季度，我們啟動了一個重組計劃，以實現成本協同收購後的GCA。2018年上半年，我們為這項重組計劃支付了大部分遣散費。在2019年，我們承擔了與我們的醫療重組相關的非物質的遣散費和其他費用。此外，我們通過遷移和升級幾個關鍵的管理平臺，包括人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統，繼續規範我們的財務系統和精簡我們的業務。我們還繼續鞏固我們的房地產租賃。隨着我們繼續進一步整合和鞏固我們的業務和財務流程，以支持我們共同服務和業務的增長和能力，我們預計將產生更多的重組費用，主要是與其他項目費用有關的費用。
2020 視覺重組
在2015年第四季度，我們的董事會批准了一項全面戰略，旨在對反導機制產生積極的變革作用(“2020 視覺“)作為2020 視覺我們確定了在市場上區分ABM、加速某些行業集團的收入增長和改善我們的利潤率的關鍵優先事項。我們預計不會招致重大損失。2020 視覺未來的重組及相關支出。
結構調整和相關負債的滾轉
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(以百萬計) | | 平衡， 2018年10月31日 | | 確認費用(1) | | 付款 | | 平衡， (一九二零九年七月三十一日) |
僱員遣散費 | | $ | 3.8 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | (4.2 | ) | | $ | 3.0 |
|
租賃退出成本和資產減值 | | 3.1 |
| | 0.7 |
| | (0.7 | ) | | 3.0 |
|
其他項目費用 | | 1.8 |
| | 3.7 |
| | (4.1 | ) | | 1.4 |
|
外部支助費 | | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | 0.8 |
|
共計 | | $ | 8.6 |
| | $ | 8.5 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | 8.1 |
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(1) 我們把這些費用包括在公司開支中。
累積重組和相關費用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) |
| 外部支助費 |
| 僱員人數 |
| 其他工程費用 |
| 租賃退出費用 |
| 資產減值 |
| 共計 |
GCA和其他 |
| $ | 2.8 |
|
| $ | 16.9 |
|
| $ | 11.5 |
|
| $ | 0.7 |
|
| $ | — |
|
| $ | 31.8 |
|
2020 視覺 |
| 30.0 |
|
| 13.0 |
|
| 10.7 |
|
| 7.7 |
|
| 5.2 |
|
| 66.5 |
|
共計 |
| $ | 32.7 |
|
| $ | 29.8 |
|
| $ | 22.2 |
|
| $ | 8.4 |
|
| $ | 5.2 |
|
| $ | 98.4 |
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按普通股計算的基本和稀釋淨收入
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | 截至7月31日的9個月， |
(百萬美元，但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
持續業務收入 | $ | 36.5 |
| | $ | 33.7 |
| | $ | 79.4 |
| | $ | 87.1 |
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停業的收入(損失)，扣除税後 | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | 1.0 |
|
淨收益 | $ | 36.8 |
| | $ | 33.6 |
| | $ | 79.4 |
| | $ | 88.1 |
|
| | | | | | | |
加權平均普通股和普通股流通股基礎 | 66.6 |
| | 66.1 |
| | 66.5 |
| | 66.0 |
|
稀釋證券效應 | | | | | | | |
限制性股票單位 | 0.2 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
|
股票期權 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
加權平均普通股和普通股流通股-稀釋 | 67.0 |
| | 66.3 |
| | 66.8 |
| | 66.3 |
|
| | | | | | | |
普通股淨收益-基本收入 | | | | | | | |
持續業務收入 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.32 |
|
停止業務的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
|
淨收益 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.33 |
|
| | | | | | | |
普通股淨收益-稀釋 | | | | | | | |
持續業務收入 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.31 |
|
停止業務的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
|
淨收益 | $ | 0.55 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.33 |
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根據股票補償計劃頒發的抗稀釋優秀股票獎勵
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | 截至7月31日的9個月， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
抗稀釋劑 | 0.1 |
| | 0.5 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
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6. 金融工具的公允價值
我國金融工具的公允價值層次
按公允價值定期計量的金融資產和負債
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| | | | | | | | | |
(以百萬計) | 公允價值層次 | | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
現金和現金等價物(1) | 1 | | $ | 60.5 |
| | $ | 39.1 |
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保險存款(2) | 1 | | 0.8 |
| | 0.6 |
|
有資金的遞延補償計劃所持有的資產(3) | 1 | | 2.5 |
| | 2.7 |
|
信貸設施(4) | 2 | | 932.1 |
| | 949.0 |
|
利率互換(負債)資產(5) | 2 | | (12.3 | ) | | 1.3 |
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拍賣利率證券投資(6) | 3 | | 5.0 |
| | 5.0 |
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(1) 現金和現金等價物按面值列報，等於公允價值。
(2) 表示用於為我們的保險義務提供擔保的限制性存款，並以面值表示，這等於公允價值。這些保險存款包括在所附未經審計的綜合資產負債表上的“其他非流動資產”中。見注7，“保險”，以獲取更多信息。
(3) 指與我們的一項遞延補償計劃相關的Rabbi信託所持有的投資，我們將其包括在伴隨的未審計綜合資產負債表上的“其他非流動資產”中。在資金到位的遞延補償計劃中持有的資產的公允價值是根據市場報價計算的。
(4) 指在我們的銀團信貸額度和定期貸款下的未償還貸款總額。由於利率的變化，我們的信貸和定期貸款項下的未償借款的賬面價值接近公允價值。見注8，“信用工具”，以獲取更多信息。
(5) 表示指定為現金流對衝工具的利率互換衍生品。利率掉期的公允價值是根據按合同利率計算的預期現金流量與按當前市場利率計算的預期現金流量之間差額的現值估計的，使用的是該期間結束時可觀察到的倫敦銀行同業拆借利率遠期利率基準。在…2019年7月31日和2018年10月31日，我們的利率互換包括在“其他非流動負債”和“其他非流動資產”，分別在所附的未審計綜合資產負債表中。見注8，“信用工具”，以獲取更多信息。
(6) 拍賣利率證券投資的公允價值依據的是貼現現金流估值模型，主要是利用無法觀察的投入，包括對基礎抵押品的假設、與發行人相關的信用風險、與金融保險擔保相關的信用增強，以及證券由發行人再融資或成功拍賣的可能性。
在…2019年7月31日和2018年10月31日，我們持有一筆投資一拍賣利率證券，其原始本金、攤銷成本和公允價值為$5.0百萬這包括在所附未經審計的合併資產負債表上的“其他投資”中。此拍賣利率證券是一種債務工具，其期限為2050。這種證券的利率被設計為通過荷蘭拍賣重新設定三十然而，這種證券的拍賣從那時起就沒有發生過。2007年8月。在…2019年7月31日和2018年10月31日，有不未實現的損益在我們的拍賣利率安全包括在AOCI。
在九個月結束 2019年7月31日，我們沒有轉移資產或負債之間的任何上述層次。
按公允價值非經常性計量的非金融資產
除了按公允價值定期計量的資產和負債外，我們還必須在非經常性的基礎上計量某些按公允價值計算的項目，這些項目在特定情況下需要進行公允價值調整。這些資產可以包括：商譽；無形資產；不動產、廠房和設備；以及在持有出售時減值為公允價值的長期資產。
關於我們的醫療保健業務的重組，我們在重組前對基本的報告單位進行了商譽損害測試。我們使用收入和市場方法估算商譽的公允價值，利用第三級投入利用預期現金流量。這一分析需要作出重大判斷，包括確定報告單位以及評價最近的市場活動指標、未來現金流量估計數、貼現率和其他因素。根據這一分析，我們得出結論，保健報告單位的估計公允價值大大超過重組前的賬面價值，沒有必要對損害進行進一步評估。
我們採用保險和自保相結合的方案，以涵蓋工人的賠償，一般責任，汽車責任，財產損害和其他保險風險。對於大多數這些保險項目，我們保留最初的$1.0百萬在每次發生的基礎上暴露，或通過免賠額或自保保留。除了保留的風險外，我們的主要政策限制也各不相同。$1.0百萬和$5.0百萬每次發生。為了涵蓋一般責任和超過這些主要限額的汽車責任損失，我們維持商業傘式保險單，提供總限額。$200.0百萬。我們的保險單一般都是在法定規定的範圍內涵蓋工人的賠償損失。此外，為了涵蓋超出保留限額的財產損害風險，我們維持規定每次發生限額的保單。$75.0百萬。我們也為某些僱員的醫療和牙科計劃投保.我們為我們自己投保的醫療計劃提供止損保險，在此保險計劃下，我們保留最多可達$0.5百萬按每名參與人計算，每年在索賠方面的風險敞口。
我們對工人補償、一般責任、汽車責任和財產損害保險索賠的準備金是否充足，是根據已知的趨勢和事件以及考慮到最近完成的精算報告對所需準備金的精算估計數得出的。我們使用所有現有的信息，以制定我們的最佳估計保險索賠準備金，因為信息是獲得的。精算研究的結果是用來估計我們未來期間的保險費率和保險準備金，並酌情調整前幾年的準備金。
2019年期間進行的精算審查
我們定期審查我們的自保負債，並相應地調整我們的應計項目.實際索賠活動或發展可能與我們的假設和估計不同，這可能導致物質損失或收益。當我們獲得更多影響我們的準備金負債計算中使用的假設和估計的信息時，我們調整我們的自保費率和未來期間的準備金，並在適當的情況下調整我們在以前會計期間發生的索賠的準備金。
我們在第一和第二季度進行了中期精算審查。2019在我們的大多數傷亡保險計劃中，考慮到索賠發展和索賠支付活動在各自期間的變化進行了分析(“中期審查”)。這些更新在性質上是根據分析期間的實際和預期發展情況而縮短的，並依賴2018年進行的全面精算審查中的關鍵假設(最顯著的是損失發展模式、趨勢假設和基本預計損失費用)。
在三個月結束 (一九二零九年七月三十一日)，我們對大部分意外保險計劃進行了年度全面精算審查，評估了2018年11月1日至2019年4月30日終了期間索賠準備金和理賠支付活動的所有變化。精算審查“)這個精算審查本報告所述期間的損失發展模式、趨勢假設和潛在預期損失成本是全面的。這個精算審查中期審查不包括與某些先前收購的業務有關的索賠，我們預計將在第四季度對這些業務進行評估。2019.
這個精算審查繼續證明我們對風險管理方案所做的改變正積極地影響索賠的頻率和嚴重程度；然而，與以往期間相比，索賠頻率有所減少。我們實施的索賠管理戰略和方案在早期發現某些可能產生不利影響的索賠方面取得了比預期更好的改進。此外，我們繼續注重確保建立符合已知事實模式的儲備。 但是， 精算審查相對於我們對過去某些索賠年有關我們的一般責任、財產損害、工人賠償和汽車賠償計劃的最終損失的估計，出現了不利的進展。
根據精算審查, 在2019年7月31日，我們將前期儲備總額減少了 $3.0百萬。連同$5.0百萬我們在2019年上半年錄得的增幅，與以往各期有關的索償準備金的淨增幅為零。$2.0百萬為九個月結束 (一九二零九年七月三十一日). 這次調整是 $8.0百萬 較低 與上一年度索賠有關的調整數總額 $10.0百萬 在 九個月結束 (2018年7月31日).
在2019年第四季度，我們期望對我們的精算師審查進行更新，以便對我們的重要保險項目進行更新，這些項目將使用更新的索賠數據，並考慮索賠發展和索賠支付活動在分析期間的變化。這一審查的性質將根據分析期間的實際和預期發展情況進行縮略，並將依賴精算師審查中的關鍵假設(最顯著的是損失發展模式、趨勢假設和基本預期損失費用)，並將包括與某些先前收購的業務有關的索賠。這項檢討可能會進一步調整我們的保險儲備。
與保險有關的結餘和活動
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
保險索賠準備金，不包括醫療和牙科 | $ | 510.1 |
| | $ | 501.4 |
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醫療和牙科索賠準備金 | 8.8 |
| | 8.9 |
|
保險可收回額 | 66.0 |
| | 73.7 |
|
在…2019年7月31日和2018年10月31日，所附未審計綜合資產負債表中的“其他流動資產”和“其他非流動資產”均包括可收回的保險款項。
用於將我們的保險義務劃一起來的工具
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
備用信用證 | $ | 143.5 |
| | $ | 144.1 |
|
擔保債券 | 90.9 |
| | 89.2 |
|
限制保險存款 | 0.8 |
| | 0.6 |
|
共計 | $ | 235.2 |
| | $ | 233.9 |
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8. 信貸設施
2017年9月1日，我們進行了再融資，並更換了原有的產品。$800.0百萬有一個新的高級，有擔保的信貸設施五-年度銀團信貸安排(“信貸貸款“)，由$900.0百萬循環信貸額度$800.0百萬分期償還定期貸款，定於2022年9月1日到期。根據信貸貸款，信貸額度減少到$800.0百萬2018年9月1日。這個信貸貸款還規定最多可發放$300.0百萬關於備用信用證和最多可達$75.0百萬在搖擺線前進。“公約”規定的義務信貸貸款在優先權的基礎上，對我們所有的資產和財產進行留置權擔保，但某些例外情況除外。
根據信貸貸款以相當於1個月libor的利率加上基於我們的槓桿率的利差。息差範圍從1.00%到2.25%歐洲貨幣貸款和0.00%到1.25%基本利率貸款。在…2019年7月31日，我們未償還貸款的加權平均利率為4.32%。我們還支付了承諾費，根據我們的槓桿率，從0.200%到0.350%平均每天未使用的部分信用額度，每季度支付一次的欠款。為計算這一目的，不可撤銷的備用信用證，主要是與我們的保險計劃一起簽發的，現金借款作為未償信用證列在信用證項下。
這個信貸貸款，經修訂後，包含某些契約，包括最高槓杆率為4.00到1.0，它會下降到3.50到1.0到2021年7月，最低固定收費覆蓋率為1.50到1.0，以及其他金融和非金融契約。在發生物質購置時，如信貸貸款，我們可以選擇將槓桿率提高到3.75到1.0在總共四個財政季度中，只要槓桿率已經降低到3.50到1.0。我們的借貸能力受上述公約的約束和限制。在…2019年7月31日我們遵守了這些公約。
這個信貸貸款還包括慣常的違約事件，包括未支付本金、利息或到期費用、不遵守契約、某些重大判決的發生或公司控制權的改變。如果發生某些違約事件，包括某些交叉違約、破產、變更控制或違反特定契約，放款人可以終止或中止我們對信貸貸款，宣佈所有未付款項(包括所有應計利息和未付費用)立即到期應付，並要求我們對未付的備用信用證進行現金擔保。
與“公約”有關的遞延籌資費用共計信貸貸款都是$18.7百萬，由$13.4百萬與定期貸款和$5.2百萬與信貸額度有關，在貸款期限內作為利息費用攤銷。信貸貸款.
信貸設施信息
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| | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
長期債務的當期部分 | | | | |
總定期貸款 | | $ | 55.0 |
| | $ | 40.0 |
|
未攤銷的遞延融資費用 | | (2.8 | ) | | (3.0 | ) |
定期貸款當期部分 | | $ | 52.2 |
| | $ | 37.0 |
|
| | | | |
長期債務 | | | | |
總定期貸款 | | $ | 695.0 |
| | $ | 740.0 |
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未攤銷的遞延融資費用 | | (4.8 | ) | | (6.9 | ) |
定期貸款非流動部分共計 | | 690.2 |
| | 733.1 |
|
信貸額度(1)(2) | | 182.1 |
| | 169.0 |
|
長期債務 | | $ | 872.2 |
| | $ | 902.0 |
|
(1) 備用信用證$152.4百萬在…2019年7月31日.
(2) 在…2019年7月31日，我們有借款能力$457.0百萬然而，公約的限制限制了我們的借貸能力$261.5百萬.
定期貸款期限
在三個和 九個月結束 2019年7月31日，我們根據定期貸款支付了本金$10.0百萬和$30.0百萬分別。截至2019年7月31日，在定期貸款下需要支付下列本金。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
債務到期日 | | $ | 10.0 |
| | $ | 60.0 |
| | $ | 120.0 |
| | $ | 560.0 |
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利率互換
我們進行利率互換，以管理與我們的浮動利率，libor貸款相關的利率風險。在這些安排下，我們通常支付固定利率，以換取在協議存續期間基於libor的可變利率。我們最初將衍生產品的市盈率或虧損報告為AOCI的一個組成部分，然後在經過對衝的交易發生並影響收益時，將收益或虧損重新歸類為收益。掉期協議下的應付利息和應收賬款應計，並記作利息費用調整數。從一開始，我們所有的利率互換都被指定為現金流對衝工具。見注6，“金融工具的公允價值”，關於我們利率掉期的估值。
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| | | | | | |
名義金額 | | 固定利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
$ 90.0百萬 | | 2.83% | | 2018年11月1日 | | 2021年4月30日 |
$ 90.0百萬 | | 2.84% | | 2018年11月1日 | | 2021年10月31日 |
$ 130.0百萬 | | 2.86% | | 2018年11月1日 | | 2022年4月30日 |
$ 130.0百萬 | | 2.84% | | 2018年11月1日 | | (2022年9月1日) |
在…2019年7月31日和2018年10月31日，在AOCI中為利率掉期記錄的金額為$4.8百萬，扣除.税額$2.2百萬，和$17.8百萬，扣除.税額$7.1百萬分別。這些數額包括與我們2018年終止的利率互換有關的收益，由於利息是在我們的信用機制期間支付的，這一收益將作為利息費用攤銷。在三個和 九個月結束 (一九二零九年七月三十一日)，我們攤銷$1.0百萬，扣除.税額$0.4百萬，和$3.1百萬，扣除.税額$1.2百萬分別從這一收益中扣除利息費用。在…2019年7月31日，預計在未來十二個月內由AOCI轉為收益的總額如下：$1.1百萬，扣除.税額$0.5百萬.
信用證和保證書
我們使用信用證和擔保債券來確保與保險計劃和其他目的有關的某些承諾。截至2019年7月31日，這些信用證和保證書總計$152.4百萬和$607.7百萬分別。擔保書總額中包括的是自願債券。$1.3百萬自轉讓後起計生效日期的債券2019年7月31日.
擔保
在某些情況下，我們根據某些節能合同為客户提供有保證的節能服務。在…2019年7月31日，擔保總額為$175.5百萬並延伸到2038。如果可能發生了負債，並且可以合理地估計金額，我們應計算擔保的估計費用。從歷史上看，我們沒有因這些擔保而遭受任何物質損失。
與一家未合併的合資企業有關，在該合資企業中，我們的一家子公司33%所有權權益，該子公司和其他合資夥伴各自共同和各別地保證合營企業在某些合同下履行的義務，合同期限延長至2021年。與相關合同有關的年度收入約為$35百萬。如果合營企業不能根據這些合同履行義務，合營夥伴將對客户因未能履行合同而遭受的任何損失承擔連帶責任。
銷售税審核
我們向客户徵收銷售税，並將這些收款匯入適用的州。當客户未能支付發票，包括我們代表他們支付的銷售税金額時，在某些情況下，我們有權要求從適用的州退還這一數額的銷售税。
各州制定的銷售税法律和法規都要進行解釋，我們對這些法律的遵守情況通常要接受這些州的審計和審查。審計風險集中在幾個州，這些州正在進行審計。正在進行的和今後任何審計的結果，以及各州對銷售税法律法規的解釋上的變化，都會對我們的經營結果產生重大的負面影響。
法律事項
我們是一些與我們公司經營有關的訴訟、索賠和訴訟程序的當事方，包括與勞動和就業、合同、人身傷害和其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟，其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及重大的金錢損失。其中一些操作可以代表類或所謂的僱員類作為類操作。
在…2019年7月31日, 可對所有可能發生的訴訟損失作出合理估計的應計總金額為 $12.1百萬. 這 $12.1百萬包括應計金額 $5.4百萬 關於卡斯特羅案，這一案件以前是累積的，下文將作進一步討論。
訴訟結果難以預測，估計可能的損失需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。如果一項或多項事項在某一特定時期內得到解決，其數額超過或以不同於我們預期的方式得到解決，這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
根據我們的判斷，我們不計入我們認為合理可能但不可能發生的或有損失。對合理可能的損失的估計還需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。 我們的管理層目前估計所有合理可能的損失的損失範圍，對損失的合理估計是介於零和$5百萬.造成這一估計損失範圍的因素可能不時發生變化，實際結果可能與這一估計數有很大差異。
在某些情況下，雖然損失是可能的或合理可能的，但我們不能合理地估計可能發生的事項的最大潛在損失或合理可能發生的事項的損失範圍。因此，我們對可能損失的應計額和對合理可能損失的估計損失範圍並不代表我們可能遭受的最大損失。
雖然無法肯定地預測這些訴訟、索賠和訴訟的結果，但我們的管理層認為，這些事項的最終結果不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
某些法律程序
我們是當事人的某些訴訟將在下文討論。在決定是否包括任何特定的訴訟或其他程序時，我們既考慮了數量因素，也考慮了質量因素。這些因素包括但不限於：損害賠償的數額和在訴訟中尋求的任何其他救濟的性質；如果具體説明瞭這種損害賠償和其他補救辦法，我們對索賠的是非曲直的看法；該訴訟是集體訴訟還是聲稱是集體訴訟；我們認為某一類別將由法院證明的可能性；訴訟待決的管轄權；以及訴訟程序對我們名譽的潛在影響。
2006年4月7日向舊金山縣加利福尼亞高等法院提交的Bucio和Martinez訴ABM清潔服務綜合案(“Bucio案”)
這個布喬該案是在舊金山高等法院待決的集體訴訟，聲稱我們沒有提供法律規定的用餐時間，沒有為這類用餐期支付額外的保險費，拖欠時支付分班保險費，並償還看門人的旅費。還有一項根據“加州勞動法”的“私人檢察長法”(“PAGA”)提出的處罰要求。在……上面2011年4月19日，初審法院就原告提出的證明這一階層的動議舉行了一次聽證會。在聽證會結束時，初審法院拒絕了原告關於證明這一類別的動議。在……上面2011年5月11日原告提出重新考慮的動議，但被駁回。原告就階級認證問題提出上訴。在上訴作出裁決之前，審判法院擱置了根本的訴訟。加利福尼亞州第一上訴區上訴法院(“上訴法院”)於2017年11月7日聽取了口頭辯論。2017年12月11日，上訴法院推翻了初審法院駁回班級認證的命令，並將此事發回發回餐期認證、報銷差旅費和分班班。該案已移交初審法院，以便就階級證明、發現、裁決動議和審判進行進一步的訴訟。
2018年9月20日，初審法院下達了一項命令，對2002年4月7日至2013年4月30日期間在加州被遺留的ABM清潔公司僱用的四類經認證的清潔工進行了界定，他們的索賠依據的是以前自動扣除的用餐時間、未付餐費、未支付的分班費和未報銷的營業費用，例如使用個人車輛往返工作地點的里程報銷。2019年2月1日，最高法院裁定，與據稱在2013年4月30日後發生的Paga索賠有關的發現將被擱置，直到2013年4月30日之前發生的Paga索賠被審理之後。雙方於2019年7月進行調解，但未能解決此案。此事已定於2020年5月26日開庭審理。在審判前，如果我們認為適當的話，我們將有機會提出即決判決，尋求取消階級資格，或進行進一步的調解。我們希望在今後的幾個季度內開展一項或多項此類活動。
Hussein和Hirsi訴Air Serv Corporation於2016年1月20日在西雅圖華盛頓西區美國地區法院提起訴訟(“Hussein案”)和
Isse等人五.AirServ公司於2017年2月7日向華盛頓最高法院提交了金縣案(“Isse案”)
這個侯賽因這起案件涉及西雅圖-塔科馬國際機場(SeaTac，Washington)的某類時時刻刻的航空服務僱員，這是一宗經認證的集體訴訟。原告稱，Air Serv違反了適用於當地SeaTac市某些僱主的一項法令中的最低工資要求(“條例”)。原告要求追溯工資、雙重損害賠償、利息和律師費。這件事被移至聯邦法院。在Filo Foods、LLC、阿拉斯加航空公司和其他幾家僱主在SeaTac機場提出的另一項訴訟中，King縣高等法院(“高等法院”)作出了一項裁決，宣佈該條例對SeaTac機場的工人無效。隨後，華盛頓最高法院推翻了最高法院的裁決。2017年2月7日，伊斯斯已代表以下各方對Air Serv提起訴訟60個別原告人(否則會成為侯賽因指沒有遵守本條例的最低工資規定及病假及安全時間的規定。這個伊斯斯原告要求追溯工資和病假福利、工資和病假福利的雙重損害賠償、利息和律師費。這個伊斯斯案件後來擴大到大約220個別原告。
在2017年11月2日和3日的調解中，在不承認任何一件事上的責任的情況下，我們同意解決侯賽因和伊斯斯案件合計$8.3百萬，包括損害賠償、利息、律師費和僱主工資税。2017年12月8日，最高法院批准了220的和解協議伊斯斯原告，我們隨後支付了一筆和解金$4.5百萬到伊斯斯原告在2018年1月。
2018年7月30日，西雅圖華盛頓西區美國地區法院初步批准了侯賽因案子。在2018年12月4日的最後批准聽證會上，法院(I)接受了78份退出通知。侯賽因類成員(“選擇退出成員”)表示有意參與單獨的訴訟(將386名班級成員留在侯賽因(Ii)指示雙方重新計算結算款額，扣除可歸屬於78名被選擇退出的成員的結算基金；及(Iii)要求作出其他輕微的更改，但表示法院打算在作出上述更改後，批准和解的最後批准。2018年12月20日，法院發佈命令，批准侯賽因集體訴訟和解金額$2.1百萬...侯賽因結算基金已於2019年3月6日分配給該班。在2019年1月，我們達成了一項臨時協議，以解決被選擇退出的成員對$1.2百萬。2019年3月22日，法院批准了被選擇退出的成員的和解協議，我們隨後支付了$1.2百萬在2019年5月被選擇退出的成員。這些事項現已結束。
2014年10月24日，Castro和Marmolejo訴ABM Industries，Inc.等人在美國加州北區地區法院待審(“卡斯特羅案”)
2014年10月24日，原告馬利·卡斯特羅(Marley Castro)提起集體訴訟，指控ABM違反了“加州勞動法”第2802條，沒有向加州的清潔工僱員支付與工作相關的個人手機費用。2015年1月23日，原告露西婭·馬莫萊霍被列為原告。2017年10月27日，原告申請班級認證，試圖代表加利福尼亞州ABM曾經、現在或將要僱用的所有僱員中的一個類別，其僱員總職務描述代碼為“清潔者”(以下簡稱“清潔者”)。更清潔的僱員“)自2010年10月24日起。ABM於2017年11月27日提出反對班級認證。2018年1月26日，地區法院批准了原告的階級認證申請。法院駁回了原告提議的類別，而是證明瞭法院自己制定的三個類別：(1)所有曾經、現在或將要受僱於加利福尼亞州ABM的僱員更清潔的僱員(A)在沒有提供生物識別時鐘的ABM設施工作；(B)在2012年1月1日開始的期間內，沒有提供ABM提供的手機，直到向班級成員發出通知的日期，説明某一類別已在這一行動中得到認證；(2)所有在加利福尼亞州被ABM僱用或將被其僱用的僱員更清潔的僱員使用個人手機向主管報告不尋常或可疑的情況，並沒有(A)在提交原申訴前四年(即2014年10月24日)向班組成員提供反彈道導彈提供的手機或(B)雙向無線電，直至通知班級成員某一類別已在本行動中得到證明的日期；以及(3)所有在加利福尼亞州被ABM僱用或將被其僱用的僱員。更清潔的僱員世衞組織使用個人手機對主管的通信作出迴應，在提交原件前四年內沒有提供(A)abm提供的手機或(B)雙向無線電。
投訴，2014年10月24日，截止向班級成員發出通知的日期，即某一類別已在本訴訟中獲得認證。
2018年2月9日，ABM向美國第九巡迴上訴法院提出申請，請求準許該地區法院授予班級認證的命令，但於2018年4月30日被駁回。2018年3月20日，ABM根據三項集體談判協議的條款，採取行動強制某些階層成員對索賠進行仲裁。針對這一動議，地方法院於2018年5月14日修改了類別定義，將適用的集體談判協議生效日期(一項協議為2016年6月1日，另兩項協議為2016年5月1日)之後產生的所有索賠排除在外。然而，地區法院拒絕了強制就適用的集體談判協議生效日期之前提出的索賠要求進行仲裁的動議。ABM已向第九巡迴法院提出上訴，該地區法院的命令駁回了要求就集體談判協議生效日期之前的時期進行仲裁的動議。
在2018年10月15日法院下令進行調解後，雙方同意就$5.4百萬原告要求初步批准和解協議的動議於2019年1月4日提出，法院於2019年2月12日就該動議舉行了聽證會。2019年2月14日，法院批准了該協議的初步批准。法院於2019年9月3日批准了和解協議，我們預計將在2019年9月24日或之前為和解提供資金。在解決方案方面，我們修改了加州現有的書面政策，明確確認ABM服務人員不需要為工作目的使用個人手機，並開始集中處理和實施這些僱員因工作而要求償還個人手機使用費用的程序和技術。
10. 所得税
2017年12月22日，税法該法案將聯邦企業所得税税率從35%降至21%，並要求公司對被認為無限期返還國際子公司的再投資收益繳納一次性過渡税。我們的美國2019年及未來幾年法定聯邦税率已降至21%從我們的混合率23.3%2018年財政年度。“公約”的其他規定税法在2019財政年度對我們生效，包括限制利息扣除和高管補償，以及對全球無形低税率收入(“GILTI”)徵收新的最低税率，我們選擇將其作為一種期間成本來考慮。
在“税法”頒佈之後，SEC發佈了指導意見，允許我們在自頒佈之日起不超過一年的計量期間內記錄臨時金額。在2018年第一季度，我們根據預期未來將逆轉的新税率，重新計算了某些遞延税資產和負債，並記錄了臨時一次性税收優惠。$28.7百萬與這次重測有關。此外，我們還記錄了一筆臨時費用$7.0百萬對我們國際子公司無限期再投資收益被視為遣返的一次性過渡税。截至2018年10月31日，我們完成了對税法規定的影響的分析，並記錄了2018年第四季度的調整：(I)增加了$29.6百萬為重新計算某些遞延税款資產和負債，和(Ii)將開支減少至$4.5百萬對我們國際子公司無限期再投資收益被視為遣返的一次性過渡税。我們計劃將我們的外國收益再投資於未來的非美國經濟增長和擴張，我們預計不會將這些收益滙往美國。雖然美國聯邦税收支出已被確認為“税法”的結果，但與聯邦和州所得税或外國預扣税有關的遞延税負債並未得到確認。
我們的季度税額是使用估計的年税率計算的，該税率是根據該期間發生的離散項目調整的，以得出我們的實際税率。在三個和 九個月結束 2019年7月31日，我們有有效税率18.9%和24.5%的税收規定$8.5百萬和$25.8百萬分別。我們的有效税率三個月結束 2019年7月31日受到下列離散項的影響：$2.0百萬受益於即將到期的時效和$0.5百萬從某些學分中受益。我們的有效税率九個月結束 2019年7月31日受到下列離散項的影響：$2.0百萬受益於到期的時效；a$1.4百萬準備金；a$1.3百萬與工作機會税收抵免(“WOTC”)有關的規定；$1.1百萬受益於以股份為基礎的賠償金的歸屬。再發
在截至2018年7月31日的3個月和9個月內，我們的實際税率為6.6%和(17.1)%分別產生了一項關於税收的規定$2.4百萬以及從税收中得到的好處$12.7百萬分別。我們的有效税率三個月結束 (2018年7月31日)受到下列離散項的影響：$4.2百萬受益於即將到期的時效和$1.6百萬受益於以股份為基礎的賠償金的歸屬。我們的有效税率九個月結束 (2018年7月31日)受到下列離散項的影響：$21.5百萬與“税法”的頒佈有關的福利；$4.1百萬受益於到期的時效；a$3.1百萬受益於以股份為基礎的賠償金的歸屬；$2.6百萬政府建築物的能源效益；及$1.5百萬提供某些税收抵免，包括WOTC。
我們目前報告的部門包括B&I，航空，T&M，教育和技術解決方案，如下所述。請參閲注2，“列報基礎和重要會計政策”，用於與修改部門間收入列報和將我們的醫療保健業務重組為其他行業集團(主要是B&I.)有關的信息。
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| |
可報告的片段和描述 |
B&I | B&I是我們最大的可報告部門，包括商業房地產、體育和娛樂場所、傳統醫院和非急性醫療設施的門衞、設施工程和停車場服務。B&I還為租賃汽車供應商提供車輛維修和其他服務。 |
航空 | 航空公司為航空公司和機場提供各種服務，從停車場和看門人到乘客援助、餐飲物流、機艙維護和運輸。 |
T&M | T&M為工業和高科技製造設施提供門衞、設施工程和停車服務. |
教育 | 教育為公立學區、私立學校、學院和大學提供門衞、看管、景觀美化和場地、設施工程和停車服務。 |
技術解決方案 | 技術解決方案專業從事機械和電氣服務。這些服務也可以在國內和國際的所有行業集團中進行交叉銷售。 |
按報告部分分列的財務信息
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| 三個月到7月31日， | | 截至7月31日的9個月， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
工商業 | $ | 807.9 |
| | $ | 822.6 |
| | $ | 2,444.5 |
| | $ | 2,446.0 |
|
航空 | 263.3 |
| | 260.5 |
| | 765.8 |
| | 769.7 |
|
技術與製造 | 226.9 |
| | 231.0 |
| | 687.3 |
| | 691.0 |
|
教育 | 215.4 |
| | 215.9 |
| | 633.6 |
| | 637.8 |
|
技術解決方案 | 165.7 |
| | 130.3 |
| | 417.7 |
| | 360.3 |
|
消除部門間收入 | (31.3 | ) | | (36.0 | ) | | (98.3 | ) | | (111.4 | ) |
| $ | 1,647.9 |
| | $ | 1,624.3 |
| | $ | 4,850.6 |
| | $ | 4,793.5 |
|
營業利潤(虧損) | | | | | | | |
工商業 | $ | 45.3 |
| | $ | 40.1 |
| | $ | 131.2 |
| | $ | 114.8 |
|
航空 | 8.6 |
| | 9.7 |
| | 17.2 |
| | 20.6 |
|
技術與製造 | 17.0 |
| | 16.9 |
| | 54.4 |
| | 49.8 |
|
教育 | 12.6 |
| | 12.1 |
| | 33.4 |
| | 32.1 |
|
技術解決方案 | 17.9 |
| | 13.1 |
| | 35.3 |
| | 28.8 |
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政府服務 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.8 | ) |
企業 | (43.5 | ) | | (42.7 | ) | | (127.1 | ) | | (127.3 | ) |
航空公司未合併附屬公司的收入調整數 | (0.7 | ) | | (0.9 | ) | | (2.4 | ) | | (2.5 | ) |
對節能政府建築減税的調整，包括在技術解決方案中 | 0.1 |
| | (0.3 | ) | | 0.1 |
| | (2.6 | ) |
| 57.3 |
| | 48.1 |
| | 142.1 |
| | 112.9 |
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未合併附屬公司的收入 | 0.7 |
| | 1.0 |
| | 2.4 |
| | 2.5 |
|
利息費用 | (12.9 | ) | | (12.9 | ) | | (39.2 | ) | | (41.0 | ) |
所得税前繼續營業所得 | $ | 45.0 |
| | $ | 36.1 |
| | $ | 105.3 |
| | $ | 74.4 |
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我們部門的會計政策與我們在附註中的重要會計政策中披露的會計政策相同。2，“列報基礎和重要會計政策”。我們的管理層根據其各自的營業利潤結果來評估每個可報告部門的業績，其中包括某些集中發生的成本的分配。未分配給部門的公司費用包括某些首席執行官和其他財務及人力資源部門的費用、某些信息技術費用、基於股票的補償、某些法律費用和結算、重組和相關費用、對自保準備金的某些精算調整以及直接收購成本。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助理解ABM工業公司及其子公司(統稱為“ABM”、“我們”或“公司”)的經營結果和財務狀況。本MD&A是作為對我們未審計的合併財務報表和所附附註(“財務報表”)和我們關於表10-K的年終年度報告的補充，並與之一併閲讀的。2018年10月31日(“年度報告”)，已提交證券交易委員會(“SEC”)。這個MD&A包含關於我們的業務、業務和行業的前瞻性聲明，涉及風險和不確定因素，例如關於我們的計劃、目標、期望和意圖的聲明。我們未來的業績和財務狀況可能與我們目前預期的大不相同。有關更多信息，請參見“前瞻性聲明”。
在整個MD&A中，由於四捨五入，金額和百分比可能不會重新計算。除非另有説明，否則MD&A中的所有信息以及對年份的引用都是基於我們的財政年度，該年度結束於十月三十一日.
從2018年11月1日起，我們通過了2014-09年會計準則更新(“ASU”)，與客户簽訂合同的收入(主題606)和ASU 2017-10，服務優惠安排(主題853)：決定營運服務的顧客採用修正的追溯方法，對2019年年初的留存收益進行累積效應調整；上期財務報表不作調整。請參閲注2，“列報基礎和重要會計政策”和注3，“收入”，在財務報表中獲得關於收養影響的更多信息。
ABM是一家領先的綜合設施服務提供商，按行業定製，其使命是：改變每一個人，每一天.
2020 視覺2019年的事態發展
2015年9月，我們宣佈了一項全面的轉型倡議(2020 視覺)旨在通過以行業為基礎的面向市場的方式推動長期盈利增長。我們繼續把重點放在我們整個組織的幾個關鍵舉措上，以維持我們的2020 視覺戰略和利潤提供領先的工業基礎設施解決方案。我們的目標是對我們的信息技術基礎設施進行大量投資，以幫助簡化我們的操作環境，提高生產力，並在整個組織內創造一致性和效率。我們繼續升級幾個關鍵平臺，包括我們的人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統。我們還利用技術幫助改善全公司的流程，包括客户計劃、勞動力管理、薪資和採購。我們繼續通過我們位於得克薩斯州糖地的企業服務中心集中我們的許多後臺職能，以幫助提高實踐的一致性和支持運營效率。此外，通過鞏固採購活動，我們能夠利用我們的規模，增加我們的購買力，並確定優先的供應商，這使得在物資採購方面節省成本的機會得以實現。
經濟勞動觀
美國經濟繼續表現出積極的基本面，國內生產總值(GDP)增長不斷擴大，就業條件改善，導致全國失業率和就業不足水平均處於歷史低位。這些因素導致了我們的企業提供的合格勞動力較少，某些市場的營業額也較高，因為我們的僱員在行業內外都有更多的工作機會。這反過來導致並可能繼續導致更高的勞動力和相關人員成本。
重組和相關費用
我們可以定期參與旨在推動長期盈利增長和提高運營效率的各種重組活動，包括精簡和調整我們的整體組織結構和重新分配資源。這些活動可能導致與僱員離職、其他項目費用、外部支助費、租賃退出費用和資產減值費用有關的重組費用。最近，我們的重大重組活動主要涉及整合我們收購GCA服務集團(GCA)和實施我們的2020 視覺主動.
GCA和其他改組
在2018年第一季度，我們啟動了一個重組計劃，以實現成本協同收購後的GCA。2018年上半年，我們為這項重組計劃支付了大部分遣散費。在2019年，我們承擔了與我們的醫療重組相關的非物質的遣散費和其他費用。此外，我們通過遷移和升級幾個關鍵的管理平臺，包括人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統，繼續規範我們的財務系統和精簡我們的業務。我們還繼續鞏固我們的房地產租賃。隨着我們繼續進一步整合和鞏固我們的業務和財務流程，以支持我們共同服務和業務的增長和能力，我們預計將產生更多的重組費用，主要是與其他項目費用有關的費用。
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 | |
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(以百萬計) | 2019年7月31日 | | 2019年7月31日 | | 累積 |
僱員遣散費 | $ | 0.3 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 16.9 |
|
其他項目費用 | 0.9 |
| | 3.7 |
| | 11.5 |
|
外部支助費 | 0.8 |
| | 0.8 |
| | 2.8 |
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租賃退出成本和資產減值 | — |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
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共計 | $ | 2.0 |
| | $ | 8.5 |
| | $ | 31.8 |
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部分報告
我們目前報告的部門包括商業和工業(“B&I”)、航空、技術和製造(“T&M”)、教育和技術解決方案，詳情如下。從2018年11月1日起，我們修改了部門間收入的列報方式，這些收入按成本入賬，沒有相關的公司間損益，並在合併中被消除。此外，在2019年第三季度，我們改變了我們的運營結構，以更好地使我們的醫療保健業務的服務和專門知識與我們的其他行業集團保持一致，使我們能夠利用我們現有的分支網絡來支持這項業務的長期增長。因此，我們以前的醫療投資組合現在主要包括在我們的商業和工業部門。我們的前期部分數據已被重新分類，以符合我們當前的期間列報方式。這些變動對我們以前報告的合併財務報表沒有任何影響。
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可報告的片段和描述 |
| B&I是我們最大的可報告部門，包括商業房地產、體育和娛樂場所、傳統醫院和非急性醫療設施的門衞、設施工程和停車場服務。B&I還為租賃汽車供應商提供車輛維修和其他服務。 |
| 航空公司為航空公司和機場提供各種服務，從停車場和看門人到乘客援助、餐飲物流、機艙維護和運輸。 |
| T&M為工業和高科技製造設施提供門衞、設施工程和停車服務. |
| 教育為公立學區、私立學校、學院和大學提供門衞、看管、景觀美化和場地、設施工程和停車服務。 |
| 技術解決方案專業從事機械和電氣服務。這些服務也可以在國內和國際的所有行業集團中進行交叉銷售。 |
保險
我們定期審查我們的自保負債，並相應地調整我們的應計項目.實際索賠活動或發展可能與我們的假設和估計不同，這可能導致物質損失或收益。當我們獲得更多影響我們的準備金負債計算中使用的假設和估計的信息時，我們調整我們的自保費率和未來期間的準備金，並在適當的情況下調整我們在以前會計期間發生的索賠的準備金。今年進行的精算審查顯示，我們對風險管理方案所做的改變正積極地影響索賠的頻率和嚴重程度；然而，與以往期間相比，索賠頻率有所減少。我們實施的索賠管理戰略和方案在早期發現某些可能產生不利影響的索賠方面取得了比預期更好的改進。此外，我們繼續注重確保建立符合已知事實模式的儲備。精算審查也相對於我們對過去某些索賠年有關我們的一般責任、財產損害、工人賠償和汽車賠償計劃的最終損失的估計，出現了不利的進展。
根據精算審查的結果，在2019年7月31日，我們將前期儲備總額減少了 300萬美元。連同500萬美元我們在2019年上半年錄得的增幅，與以往各期有關的索償準備金的淨增加額如下：200萬美元為九個月結束 (一九二零九年七月三十一日). 這次調整是 800萬美元 較低 與上一年度索賠有關的調整數總額 1 000萬美元 在 九個月結束 (2018年7月31日).
在2019年第四季度，我們期望對我們的重大保險項目的最新精算審查進行更新，這些項目將使用更新的索賠數據，並考慮索賠發展和索賠支付活動在分析期間的變化。這一審查的性質將根據分析期間的實際和預期發展情況進行縮略，並將依賴我們在第三季度進行的年度全面精算審查中的關鍵假設(最顯著的是損失發展模式、趨勢假設和基本預期損失費用)，並將包括與某些先前收購的業務有關的索賠。這項檢討可能會進一步調整我們的保險儲備。
主要財務要點
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• | 收入增加通過2 360萬美元，或1.5%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日，主要是由於我們的美國技術解決方案業務的有機增長。 |
| |
• | 經營利潤增加通過920萬美元，或19.0%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日...增加營業利潤主要歸因於B&I內部利潤率的提高和我們美國技術解決方案業務中項目收入的增加，以及與前一年索賠有關的較低的自我保險調整。 |
| |
• | 我們有規定對.徵税2 580萬美元在九個月結束 2019年7月31日，與效益從.的税收1 270萬美元在九個月結束 2018年7月31日。2018年期間主要受益於淨離散税收優惠2 150萬美元與“減税和就業法”(“税法”)有關。 |
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• | 業務活動提供的現金淨額為1.14億美元在九個月結束 2019年7月31日. |
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• | 分紅3 580萬美元支付給股東，股息總計$0.540在九個月結束 2019年7月31日. |
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• | 在…2019年7月31日，我們信貸安排下的未償還借款總額為9.321億美元，我們4.57億美元在我們的信貸安排下的借貸能力；然而，公約的限制限制了我們的實際借貸能力2.615億美元. |
三個月到7月31日， 2019與三個月到7月31日， 2018
合併 |
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| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 1,647.9 |
| | $ | 1,624.3 |
| | $ | 23.6 |
| | 1.5% |
營業費用 | 1,454.1 |
| | 1,446.7 |
| | 7.4 |
| | 0.5% |
毛利率 | 11.8 | % | | 10.9 | % | | 83 bps | | |
銷售、一般和行政費用 | 119.8 |
| | 110.0 |
| | 9.8 |
| | 8.9% |
重組及有關開支 | 2.0 |
| | 2.9 |
| | (0.9 | ) | | (31.8)% |
無形資產攤銷 | 14.9 |
| | 16.6 |
| | (1.7 | ) | | (10.6)% |
經營利潤 | 57.3 |
| | 48.1 |
| | 9.2 |
| | 19.0% |
未合併附屬公司的收入 | 0.7 |
| | 1.0 |
| | (0.3 | ) | | (27.7)% |
利息費用 | (12.9 | ) | | (12.9 | ) | | — |
| | —% |
所得税前繼續營業所得 | 45.0 |
| | 36.1 |
| | 8.9 |
| | 24.6% |
所得税規定 | (8.5 | ) | | (2.4 | ) | | 6.1 |
| | 北地中海* |
持續業務收入 | 36.5 |
| | 33.7 |
| | 2.8 |
| | 8.3% |
停業的收入(損失)，扣除税後 | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | 北地中海* |
淨收益 | 36.8 |
| | 33.6 |
| | 3.2 |
| | 9.3% |
其他綜合收入(損失) | | | | | | | |
利率互換 | (5.7 | ) | | (1.2 | ) | | (4.5 | ) | | 北地中海* |
外幣換算 | (4.6 | ) | | (6.5 | ) | | 1.9 |
| | 29.3% |
所得税利益 | 1.6 |
| | 0.3 |
| | 1.3 |
| | 北地中海* |
綜合收入 | $ | 28.0 |
| | $ | 26.2 |
| | $ | 1.8 |
| | 6.8% |
收入
收入增加通過2 360萬美元，或1.5%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這個增加收入來源於有機增長，主要是我們的美國技術解決方案業務。這增加我們的美國B&I業務、英國技術解決方案業務和T&M的某些賬户的損失以及外幣匯率的波動對我們的英國業務產生了負面影響，部分抵消了這些損失。此外，在三個月結束 2019年7月31日我們重新分類了1 250萬美元與服務特許權安排有關的租金費用，主要是在航空公司內，以前作為業務費用入賬，但現在在通過專題853後記作收入減少。
營業費用
營業費用增加通過740萬美元，或0.5%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這一增加額被改敍為1 250萬美元如上文所述，與服務特許權安排有關的租金費用與收入有關。毛利率增加通過83 bps到11.8%在三個月結束 2019年7月31日從…10.9%在三個月結束 2018年7月31日。這個增加毛利率主要與我們的美國B&I業務的利潤率提高和技術解決方案業務中的主題606的影響有關，以及與前一年索賠有關的較低的自我保險調整。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用增加通過980萬美元，或8.9%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這個增加在銷售方面，一般和行政費用主要涉及：
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• | 390萬美元準備金，用於預期的工會養卹金解決方案; |
| |
• | 沒有270萬美元 償還以前已支出的法律結算費用在上一年；和 |
| |
• | a 為與客户賬户有關的非經常性調整而設立的250萬美元準備金. |
這增加由以下各項部分抵銷：
重組及有關開支
重組及有關開支減少通過90萬美元，或31.8%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這個減少是由於購置一般核證機關後前一年發生的重組費用，主要是遣散費，由本年度發生的其他重組費用部分抵銷。
持續經營所得所得税
我們對持續經營所得的有效税率三個月結束 2019年7月31日和2018年7月31日都是18.9%和6.6%分別。我們的有效税率三個月結束 2019年7月31日受到下列離散項的影響：200萬美元受益於即將到期的時效和50萬美元從某些學分中受益。我們的有效税率三個月結束 2018年7月31日受到下列離散項的影響：420萬美元受益於即將到期的時效和160萬美元受益於以股份為基礎的賠償金的歸屬。
利率互換
未實現損失利率互換增加通過450萬美元在三個月結束 2019年7月31日，與截止的三個月相比2018年7月31日，主要原因是利率互換的公允價值發生了根本變化。
外幣換算
外幣換算損失降低190萬美元在第三個月結束的.2019年7月31日，而過去的三個月2018年7月31日。減少的原因是美元(“美元”)和英鎊(“英鎊”)之間的匯率波動。外匯兑換的未來損益將取決於外幣對美元的相對價值的變化以及我們的外國資產和負債的程度。
段信息
每個報告部分的財務信息
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| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | | |
工商業 | $ | 807.9 |
| | $ | 822.6 |
| | $ | (14.7 | ) | | (1.8)% |
航空 | 263.3 |
| | 260.5 |
| | 2.8 |
| | 1.1% |
技術與製造 | 226.9 |
| | 231.0 |
| | (4.1 | ) | | (1.8)% |
教育 | 215.4 |
| | 215.9 |
| | (0.5 | ) | | (0.3)% |
技術解決方案 | 165.7 |
| | 130.3 |
| | 35.4 |
| | 27.2% |
消除部門間收入 | (31.3 | ) | | (36.0 | ) | | 4.7 |
| | 12.9% |
| $ | 1,647.9 |
| | $ | 1,624.3 |
| | $ | 23.6 |
| | 1.5% |
營業利潤(虧損) | | | | | | | |
工商業 | $ | 45.3 |
| | $ | 40.1 |
| | $ | 5.2 |
| | 12.8% |
營業利潤率 | 5.6 | % | | 4.9 | % | | 72 bps |
| | |
航空 | 8.6 |
| | 9.7 |
| | (1.1 | ) | | (11.7)% |
營業利潤率 | 3.3 | % | | 3.7 | % | | (47)bps |
| | |
技術與製造 | 17.0 |
| | 16.9 |
| | 0.1 |
| | 0.6% |
營業利潤率 | 7.5 | % | | 7.3 | % | | 17 bps |
| | |
教育 | 12.6 |
| | 12.1 |
| | 0.5 |
| | 4.0% |
營業利潤率 | 5.8 | % | | 5.6 | % | | 24 bps |
| | |
技術解決方案 | 17.9 |
| | 13.1 |
| | 4.8 |
| | 37.1% |
營業利潤率 | 10.8 | % | | 10.0 | % | | 79 bps |
| | |
企業 | (43.5 | ) | | (42.7 | ) | | (0.8 | ) | | (1.9)% |
航空公司未合併附屬公司的收入調整數 | (0.7 | ) | | (0.9 | ) | | 0.2 |
| | 20.2% |
對節能政府建築減税的調整，包括在技術解決方案中 | 0.1 |
| | (0.3 | ) | | 0.4 |
| | 北地中海* |
| $ | 57.3 |
| | $ | 48.1 |
| | $ | 9.2 |
| | 19.0% |
|
| | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 807.9 |
| | $ | 822.6 |
| | $ | (14.7 | ) | | (1.8)% |
經營利潤 | 45.3 |
| | 40.1 |
| | 5.2 |
| | 12.8% |
營業利潤率 | 5.6 | % | | 4.9 | % | | 72 bps |
| | |
B&I收入減少通過1 470萬美元，或1.8%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這個減少主要原因是我們在美國業務中的某些賬户丟失，包括退出某些較低的保證金或表現不佳的帳户，以及與我們的英國業務有關的外幣匯率波動的負面影響。這減少在我們的美國業務中，某些關鍵客户有針對性地擴張，部分抵消了這一影響。該部門的管理報銷收入共計7 090萬美元和6 970萬美元為三個月結束 2019年7月31日和2018分別。
經營利潤增加通過520萬美元，或12.8%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過72 bps到5.6%在三個月結束 2019年7月31日從…4.9%在三個月結束 2018年7月31日。這個增加營業利潤率主要與退出某些較低的保證金或表現不佳的帳户，在我們的美國業務中，某些賬户的利潤率更高，以及改進我們的勞動管理程序. 雖然在我們的B&I業務的某些領域存在着勞動挑戰，但它是我們最成熟的業務，擁有最高比例的工會勞工。
|
| | | | | | | | | | | | | |
航空 | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 263.3 |
| | $ | 260.5 |
| | $ | 2.8 |
| | 1.1% |
經營利潤 | 8.6 |
| | 9.7 |
| | (1.1 | ) | | (11.7)% |
營業利潤率 | 3.3 | % | | 3.7 | % | | (47)bps |
| |
|
航空收入增加通過280萬美元，或1.1%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這個增加這主要歸因於有機增長，主要是我們英國業務的新合同贏得，以及我們在美國業務中餐飲物流賬户的擴張，部分抵消了某些艙位清潔、客運服務和設施服務賬户的損失，以及與我們英國業務相關的外幣匯率波動帶來的負面影響。此外，在三個月結束 2019年7月31日我們重新分類了1 200萬美元與服務特許權安排有關的租金費用，以前作為業務費用入賬，但在通過主題853後，現在記為收入減少。該部門的管理報銷收入共計2 440萬美元和2 380萬美元為三個月結束 2019年7月31日和2018分別。
經營利潤減少通過110萬美元，或11.7%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。營業利潤率減少通過47 bps到3.3%在三個月結束 2019年7月31日從…3.7%在三個月結束 2018年7月31日。這個減少營業利潤率主要歸因於某些賬户的經營問題，包括勞動力市場緊張導致的勞動力成本上升。這減少部分抵消了某些新合同的更高利潤率，包括在我們的英國業務中贏得合同。
|
| | | | | | | | | | | | | |
技術與製造 | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 226.9 |
| | $ | 231.0 |
| | $ | (4.1 | ) | | (1.8)% |
經營利潤 | 17.0 |
| | 16.9 |
| | 0.1 |
| | 0.6% |
營業利潤率 | 7.5 | % | | 7.3 | % | | 17 bps |
| | |
T&M收入減少通過410萬美元，或1.8%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這個減少主要與某些賬户的損失有關，但因新業務和某些賬户的擴大而部分抵銷。
經營利潤增加稍過10萬美元，或0.6%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過17 bps到7.5%在三個月結束 2019年7月31日從…7.3%在三個月結束 2018年7月31日。這個增加在營業利潤率方面，主要原因是為客户應收款設立的準備金較低，以及上一年一個低利潤率賬户的損失，但某些新賬户的初始利潤率較低部分抵消了這一損失。
|
| | | | | | | | | | | | | |
教育 | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 215.4 |
| | $ | 215.9 |
| | $ | (0.5 | ) | | (0.3)% |
經營利潤 | 12.6 |
| | 12.1 |
| | 0.5 |
| | 4.0% |
營業利潤率 | 5.8 | % | | 5.6 | % | | 24 bps |
| |
|
教育收入減少稍過50萬美元，或0.3%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這個減少造成損失的原因是某些賬户的損失，但被新業務部分抵消，其中包括主要發生在本年度的某些賬户的擴大。
經營利潤增加通過50萬美元，或4.0%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過24 bps到5.8%在三個月結束 2019年7月31日從…5.6%在三個月結束 2018年7月31日。這個增加營業利潤率主要歸因於管理間接費用和銷售、一般和行政費用，原因是某些協同作用的時機和為客户應收款，包括以前註銷的應收賬款收取的準備金較低。這個增加部分抵消了合同組合的變化，這是由於某些賬户的損失以及在具有挑戰性的勞動環境的推動下，直接勞動力和相關人員成本的增加。
|
| | | | | | | | | | | | | |
技術解決方案 | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加 |
收入 | $ | 165.7 |
| | $ | 130.3 |
| | $ | 35.4 |
| | 27.2% |
經營利潤 | 17.9 |
| | 13.1 |
| | 4.8 |
| | 37.1% |
營業利潤率 | 10.8 | % | | 10.0 | % | | 79 bps |
| | |
技術解決方案收入增加通過3 540萬美元，或27.2%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。這增加主要原因是我們的美國業務增長與捆綁能源解決方案(BES)項目和電力項目有關，這部分被我們英國業務的某些賬户收縮以及與我們的英國業務有關的外幣匯率波動所造成的負面影響所抵消。
經營利潤增加通過480萬美元，或37.1%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過79 bps到10.8%在三個月結束 2019年7月31日從…10.0%在三個月結束 2018年7月31日。這個增加營業利潤率的主要原因是項目收入增加，本年度銷售佣金費用降低，原因是採用了主題606後推遲了佣金，以及2018年年底我們英國業務確認的減值後攤銷費用減少。這個增加被一個本年度美國業務利潤率較低的電力項目數量高於上年較高利潤率的BES項目以及我們英國業務中某些較高保證金合同的損失。
|
| | | | | | | | | | | | | |
企業 | | | | | | | |
| 三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加 |
公司開支 | $ | 43.5 |
| | $ | 42.7 |
| | $ | 0.8 |
| | 1.9% |
公司開支增加稍過80萬美元，或1.9%，在三個月結束 2019年7月31日，與三個月結束 2018年7月31日。輕蔑增加在公司開支方面，主要涉及：
| |
• | 390萬美元準備金，用於預期的工會養卹金解決方案; |
| |
• | 沒有270萬美元償還以前已支出的法律結算費用在上一年收到；以及 |
| |
• | a 為與客户賬户有關的非經常性調整而設立的250萬美元準備金. |
抵消這些增加s為：
| |
• | a 900萬美元與前一年索賠有關的自保準備金調整數減少，原因是三個月結束 2019年7月31日; |
| |
• | a 90萬美元重組和相關開支減少購置GCA後前一年發生的重組費用，由本年度發生的其他重組費用部分抵銷. |
截至2019年7月31日止的9個月 與截至2018年7月31日止的9個月
合併 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 4,850.6 |
| | $ | 4,793.5 |
| | $ | 57.1 |
| | 1.2% |
營業費用 | 4,314.2 |
| | 4,281.8 |
| | 32.4 |
| | 0.8% |
毛利率 | 11.1 | % | | 10.7 | % | | 38 bps | | |
銷售、一般和行政費用 | 340.9 |
| | 326.8 |
| | 14.1 |
| | 4.3% |
重組及有關開支 | 8.5 |
| | 22.5 |
| | (14.0 | ) | | (62.2)% |
無形資產攤銷 | 44.9 |
| | 49.5 |
| | (4.6 | ) | | (9.3)% |
經營利潤 | 142.1 |
| | 112.9 |
| | 29.2 |
| | 25.9% |
未合併附屬公司的收入 | 2.4 |
| | 2.5 |
| | (0.1 | ) | | (4.5)% |
利息費用 | (39.2 | ) | | (41.0 | ) | | (1.8 | ) | | (4.4)% |
所得税前繼續營業所得 | 105.3 |
| | 74.4 |
| | 30.9 |
| | 41.6% |
所得税(備抵)福利 | (25.8 | ) | | 12.7 |
| | (38.5 | ) | | 北地中海* |
持續業務收入 | 79.4 |
| | 87.1 |
| | (7.7 | ) | | (8.7)% |
已停止業務的收入，扣除税後 | — |
| | 1.0 |
| | (1.0 | ) | | 北地中海* |
淨收益 | 79.4 |
| | 88.1 |
| | (8.7 | ) | | (9.8)% |
其他綜合收入(損失) | | | | | | | |
利率互換 | (17.9 | ) | | 22.0 |
| | (39.9 | ) | | 北地中海* |
外幣換算 | (2.4 | ) | | (1.5 | ) | | (0.9 | ) | | (60.3)% |
所得税福利(備抵) | 4.9 |
| | (5.9 | ) | | 10.8 |
| | 北地中海* |
綜合收入 | $ | 64.0 |
| | $ | 102.6 |
| | $ | (38.6 | ) | | (37.6)% |
收入
收入增加通過5 710萬美元，或1.2%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。這個增加收入來源於有機增長，主要是我們的美國技術解決方案業務。這一增長被我們的美國B&I業務、英國技術解決方案業務、教育、T&M和航空公司的某些賬户損失所部分抵消。此外，在九個月結束 2019年7月31日我們重新分類了3 610萬美元與服務特許權安排有關的租金費用，主要是在航空公司內，以前作為業務費用入賬，但現在在通過專題853後記作收入減少。
營業費用
營業費用增加通過3 240萬美元，或0.8%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。增加額被改敍的員額部分抵消3 610萬美元如上文所述，與服務特許權安排有關的租金費用與收入有關。毛利率增加通過38 bps到11.1%在九個月結束 2019年7月31日從…10.7%在九個月結束 2018年7月31日。這個增加毛利率主要與我們的美國B&I業務和T&M業務的利潤率提高有關，主題606在我們的技術解決方案業務中的影響，以及與前一年索賠相關的較低的自我保險調整。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用增加通過1 410萬美元，或4.3%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。這個增加在銷售方面，一般和行政費用主要涉及：
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• | 沒有700萬美元 償還以前已支出的法律結算費用前一年收到； |
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• | 390萬美元準備金，用於預期的工會養卹金解決方案; |
| |
• | 由於對我們的醫療和牙科自我保險計劃進行精算評估，上一年沒有340萬美元的福利；和 |
| |
• | a 為與客户賬户有關的非經常性調整而設立的250萬美元準備金. |
抵消這一增加的辦法是：
重組及有關開支
重組及有關開支減少通過1 400萬美元，或62.2%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。這個減少是由於購置一般核證機關後前一年發生的重組費用，主要是遣散費，由本年度發生的其他重組費用部分抵銷。
持續經營所得所得税
我們對持續經營所得的有效税率九個月結束 2019年7月31日和2018年7月31日都是24.5%和(17.1)%分別。我們的有效税率九個月結束 2019年7月31日受到下列離散項的影響：200萬美元受益於到期的時效；a140萬美元準備金；a130萬美元與工作機會税收抵免(“WOTC”)有關的規定；110萬美元受益於以股份為基礎的賠償金的歸屬。我們的有效税率九個月結束 2018年7月31日受到下列離散項的影響：2 150萬美元與“税法”的頒佈有關的福利；410萬美元受益於到期的時效；a310萬美元受益於以股份為基礎的賠償金的歸屬；260萬美元政府建築物的能源效益；及150萬美元提供某些税收抵免，包括WOTC。
利率互換
在九個月結束 2019年7月31日，我們認為這是我們綜合收入的一個組成部分損失的1 790萬美元與我們的利率互換相比較增益的2 200萬美元在九個月結束 2018年7月31日，主要原因是利率互換的公允價值發生了根本變化。此外，在本期我們攤銷310萬美元，扣除.税額120萬美元，我們在2018年因終止先前的利率掉期而獲得的收益，與90萬美元，扣除.税額30萬美元，2018年期間攤銷。
外幣換算
外幣換算損失 增加通過90萬美元在再加工過程中九個月結束 2019年7月31日，與之相比九個月結束 2018年7月31日。這增加是因為美元與英鎊之間匯率的波動。外匯兑換的未來損益將取決於外幣對美元的相對價值的變化以及我們的外國資產和負債的程度。
段信息
每個報告部分的財務信息
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| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | | |
工商業 | $ | 2,444.5 |
| | $ | 2,446.0 |
| | $ | (1.5 | ) | | (0.1)% |
航空 | 765.8 |
| | 769.7 |
| | (3.9 | ) | | (0.5)% |
技術與製造 | 687.3 |
| | 691.0 |
| | (3.7 | ) | | (0.5)% |
教育 | 633.6 |
| | 637.8 |
| | (4.2 | ) | | (0.7)% |
技術解決方案 | 417.7 |
| | 360.3 |
| | 57.4 |
| | 15.9% |
消除部門間收入 | (98.3 | ) | | (111.4 | ) | | 13.1 |
| | 11.7% |
| $ | 4,850.6 |
| | $ | 4,793.5 |
| | $ | 57.1 |
| | 1.2% |
營業利潤(虧損) | | | | | | | |
工商業 | $ | 131.2 |
| | $ | 114.8 |
| | $ | 16.4 |
| | 14.3% |
營業利潤率 | 5.4 | % | | 4.7 | % | | 68 bps |
| | |
航空 | 17.2 |
| | 20.6 |
| | (3.4 | ) | | (16.3)% |
營業利潤率 | 2.3 | % | | 2.7 | % | | (42)bps |
| | |
技術與製造 | 54.4 |
| | 49.8 |
| | 4.6 |
| | 9.2% |
營業利潤率 | 7.9 | % | | 7.2 | % | | 70 bps |
| | |
教育 | 33.4 |
| | 32.1 |
| | 1.3 |
| | 4.0% |
營業利潤率 | 5.3 | % | | 5.0 | % | | 24 bps |
| | |
技術解決方案 | 35.3 |
| | 28.8 |
| | 6.5 |
| | 22.4% |
營業利潤率 | 8.4 | % | | 8.0 | % | | 45 bps |
| | |
政府服務 | (0.1 | ) | | (0.8 | ) | | 0.7 |
| | 91.5% |
營業利潤率 | 北地中海* |
| | 北地中海* |
| | 北地中海* |
| | |
企業 | (127.1 | ) | | (127.3 | ) | | 0.2 |
| | 0.2% |
航空公司未合併附屬公司的收入調整數 | (2.4 | ) | | (2.5 | ) | | 0.1 |
| | 4.9% |
對節能政府建築減税的調整，包括在技術解決方案中 | 0.1 |
| | (2.6 | ) | | 2.7 |
| | 北地中海* |
| $ | 142.1 |
| | $ | 112.9 |
| | $ | 29.2 |
| | 25.9% |
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| | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 2,444.5 |
| | $ | 2,446.0 |
| | $ | (1.5 | ) | | (0.1)% |
經營利潤 | 131.2 |
| | 114.8 |
| | 16.4 |
| | 14.3% |
營業利潤率 | 5.4 | % | | 4.7 | % | | 68 bps |
| | |
B&I收入減少稍過150萬美元在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。這個減少主要原因是我們在美國業務中的某些賬户丟失，包括退出某些較低的保證金或表現不佳的帳户，以及與我們的英國業務有關的外幣匯率波動的負面影響。這個減少這部分被有機增長所抵消，其中包括2018年在我們英國業務開始的一項合同的擴大，以及我們美國業務中某些關鍵客户的定向擴張。該部門的管理報銷收入共計2.112億美元和2.061億美元為九個月結束 2019年7月31日和2018分別。
經營利潤增加通過1 640萬美元，或14.3%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過68 bps到5.4%在九個月結束 2019年7月31日從…4.7%在九個月結束 2018年7月31日。這個增加在營業利潤率方面，主要與我們美國業務中某些賬户的利潤率較高有關，改進我們的勞動管理程序以及在某些州降低失業税。這增加因上一年沒有與客户賬户有關的非經常性正調整數以及為工會健康和福利福利審計結算編列的準備金而部分抵銷。雖然在我們的B&I業務的某些領域存在着勞動挑戰，但它是我們最成熟的業務，擁有最高比例的工會勞工。
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| | | | | | | | | | | | | |
航空 | | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 減少 |
收入 | $ | 765.8 |
| | $ | 769.7 |
| | $ | (3.9 | ) | | (0.5)% |
經營利潤 | 17.2 |
| | 20.6 |
| | (3.4 | ) | | (16.3)% |
營業利潤率 | 2.3 | % | | 2.7 | % | | (42)bps |
| | |
航空收入減少通過390萬美元，或0.5%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。在九個月結束 2019年7月31日，我們重新分類3 490萬美元與服務特許權安排有關的租金費用，以前作為業務費用入賬，但在通過主題853後，現在記為收入減少。這個減少收入減少還歸因於某些客運服務、設施服務和艙室清潔賬户的損失，以及與我們的英國業務有關的外幣匯率波動帶來的負面影響。這減少部分抵消了有機增長，主要是我們英國業務的新合同贏得，以及餐飲物流賬户在我們的美國業務的擴大。該部門的管理報銷收入共計7 200萬美元和7 690萬美元為九個月結束 2019年7月31日和2018分別。
經營利潤減少通過340萬美元，或16.3%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。營業利潤率減少通過42 bps到2.3%在九個月結束 2019年7月31日從…2.7%在九個月結束 2018年7月31日。這個減少營業利潤率主要歸因於某些賬户的經營問題，包括勞動力市場緊張導致的勞動力成本上升。這減少部分抵消了某些新合同的更高利潤率，包括在我們的英國業務中贏得合同。
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| | | | | | | | | | | | | |
技術與製造 | | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 687.3 |
| | $ | 691.0 |
| | $ | (3.7 | ) | | (0.5)% |
經營利潤 | 54.4 |
| | 49.8 |
| | 4.6 |
| | 9.2% |
營業利潤率 | 7.9 | % | | 7.2 | % | | 70 bps |
| | |
T&M收入減少通過370萬美元，或0.5%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。這個減少主要與某些賬户的損失有關，但因現有賬户和新業務的擴大而部分抵銷。
經營利潤增加通過460萬美元，或9.2%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過70 bps到7.9%在九個月結束 2019年7月31日從…7.2%在九個月結束 2018年7月31日。這個增加在營業利潤率方面，主要原因是某些賬户的利潤率有所提高，並在上一年損失了一個低利潤率賬户，但被為客户應收款設立的特定準備金部分抵消。
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| | | | | | | | | | | | | |
教育 | | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 633.6 |
| | $ | 637.8 |
| | $ | (4.2 | ) | | (0.7)% |
經營利潤 | 33.4 |
| | 32.1 |
| | 1.3 |
| | 4.0% |
營業利潤率 | 5.3 | % | | 5.0 | % | | 24 bps |
| | |
教育收入減少通過420萬美元，或0.7%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。這個減少造成損失的原因是某些賬户的損失，但被新業務部分抵消，其中包括主要發生在本年度的某些賬户的擴大。
經營利潤增加通過130萬美元，或4.0%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過24 bps到5.3%在九個月結束 2019年7月31日從…5.0%在九個月結束 2018年7月31日。這個增加營業利潤率主要歸因於管理間接費用和銷售、一般和行政費用，原因是某些協同作用的時機和為客户應收款，包括以前註銷的應收賬款收取的準備金較低。這個增加部分抵消了合同組合的變化，這是由於某些賬户的損失以及在具有挑戰性的勞動環境的驅動下，某些賬户上的直接勞動力和相關人員成本增加。
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| | | | | | | | | | | | | |
技術解決方案 | | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加 |
收入 | $ | 417.7 |
| | $ | 360.3 |
| | $ | 57.4 |
| | 15.9% |
經營利潤 | 35.3 |
| | 28.8 |
| | 6.5 |
| | 22.4% |
營業利潤率 | 8.4 | % | | 8.0 | % | | 45 bps |
| | |
技術解決方案收入增加通過5 740萬美元，或15.9%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。這增加主要原因是我們的美國業務增長與BES項目和電力項目有關，部分原因是我們英國業務的某些賬户收縮，以及與我們的英國業務相關的外幣匯率波動造成的負面影響。
經營利潤增加通過650萬美元，或22.4%，在九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。營業利潤率增加通過45 bps到8.4%在九個月結束 2019年7月31日從…8.0%在九個月結束 2018年7月31日。這個增加營業利潤率的主要原因是項目收入增加，本年度銷售佣金費用降低，原因是採用了主題606後推遲了佣金，以及2018年年底我們英國業務確認的減值後攤銷費用減少。這個增加被一個本年度美國業務利潤率較低的電力項目數量高於上年較高利潤率的BES項目、我們英國業務中某些較高保證金合同的損失，以及在前一年沒有對節能政府建築採取的減税措施。
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| | | | | | | | | | | | | |
企業 | | | | | | | |
| 截至7月31日的9個月， | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 減少 |
公司開支 | $ | 127.1 |
| | $ | 127.3 |
| | $ | (0.2 | ) | | (0.2)% |
年內，公司開支相對持平。九個月結束 2019年7月31日，與九個月結束 2018年7月31日。輕蔑減少在公司開支方面：
| |
• | a 1 400萬美元重組和相關開支減少購置GCA後前一年發生的重組費用，由本年度發生的其他重組費用部分抵銷; |
| |
• | 阿800萬美元與前一年索賠有關的自保準備金調整數減少，原因是九個月結束 2019年7月31日; |
| |
• | 在前一年，與全球核證機關購置有關的採購費用沒有160萬美元。 |
抵消這些減少s為：
| |
• | 沒有700萬美元 償還以前已支出的法律結算費用前一年收到； |
| |
• | 390萬美元準備金，用於預期的工會養卹金解決方案; |
| |
• | 由於對我們的醫療和牙科自我保險計劃進行精算評估，上一年沒有340萬美元的福利；和 |
| |
• | a 為與客户賬户有關的非經常性調整而設立的250萬美元準備金. |
我們的主要流動資金來源是在我們的信貸安排下經營現金流和借貸能力。我們根據產生現金以滿足短期和長期現金需求的能力來評估我們的流動性。因此，我們預測我們預期的現金需求以及業務活動產生的現金流量，以滿足這些需要。
除了正常的營運資金需求外，我們預計我們的短期和長期現金需求將包括法律結算、保險索賠、股息支付、資本支出以及GCA收購後的持續整合和重組成本。我們預計長期現金使用也將包括戰略性收購和股票回購。
我們相信，在我們的信貸安排下，我們的經營現金流和借款能力足以為我們今後12個月的現金需求提供資金。如果我們的計劃發生了變化，或者我們的現金需求超過了我們的預期，我們可能需要進入資本市場來滿足未來的現金需求。然而，如果我們需要這些資金，我們也不能保證這些資金將提供給我們，或者，如果有的話，這些條件會使我們感到滿意，而不會稀釋現有股東的利益。
在長期的基礎上，我們將繼續依賴我們的信貸安排的任何長期資金，而不是提供經營現金流。此外，我們預計未來營運所得的現金，會因營運資本的改善而增加。2020 視覺，例如通過合併採購管理費用。
IFM保險公司(IFM)是我們於2015年成立的一家全資自保公司。IFM是我們企業範圍內多年保險戰略的一部分，旨在更好地定位我們的風險和安全項目，並在我們的保險項目的端到端管理方面為我們提供更大的靈活性。從2015年1月1日起，IFM開始為我們提供服務。在……裏面2019，我們預計與IFM提供的保險相關的加速現金税節省約為500萬美元.
信貸貸款
2017年9月1日，我們進行了再融資，並更換了原有的產品。8.00億美元一個新的高級信貸機構，有擔保的五年銀團信貸貸款(“信貸貸款“)，由9.00億美元循環信貸額度8.00億美元分期償還期貸款，定於2022年9月1日到期。根據信貸貸款，信貸額度減少到8.00億美元2018年9月1日。首次借款信貸貸款這些資金部分用於資助與全球資本協定收購有關的採購價格中的現金部分，為ABM的某些現有債務再融資，並支付交易費用。
我們在信貸貸款經修訂後，須遵守某些金融契約，並受其限制，其中包括最高槓杆率為4.00到1.0，它會下降到3.50到1.0到2021年7月，最低固定收費覆蓋率為1.50到1.0。其他契諾信貸貸款包括對留置權、處分、基本變更、投資以及某些交易和支付的限制。在…2019年7月31日我們遵守了這些公約，並期望在可預見的將來得到遵守。
在三個和 九個月結束 2019年7月31日，我們根據定期貸款支付了本金1 000萬美元和3 000萬美元分別。在…2019年7月31日，我們的未償還借款總額信貸貸款以現金借款和備用信用證的形式9.321億美元和1.524億美元分別。在…2019年7月31日，我們有4.57億美元的借款能力信貸貸款然而，公約的限制限制了我們的實際借貸能力2.615億美元.
外國收益再投資
我們計劃將我們的外國收益再投資於未來的非美國經濟增長和擴張，我們預計不會將這些收益滙往美國。雖然美國聯邦税收支出已被確認為“税法”的結果，但與聯邦和州所得税或外國預扣税有關的遞延税負債並未得到確認。
股票回購
2015年9月2日，我們的董事會批准了一項計劃，可以回購2億美元我們的普通股。採購可以在公開市場上進行，也可以在公開市場上進行，所有或部分回購可以根據細則10b5-1計劃進行，也可以在私下談判的交易中進行。回購的時間由我們自行決定，並將取決於幾個因素，包括市場和業務條件，未來的現金流，股價和股票的可用性。回購的股份被收回，並返回到授權但未發行的狀態。回購計劃可在任何時候暫停或停止，無須事先通知。期間沒有股票回購。九個月結束 2019年7月31日。在…2019年7月31日，授權1.341億美元我們的股票回購計劃。
現金流量
除了收入和營業利潤外，我們的管理層認為經營現金流是衡量財務業績的良好指標，因為強勁的經營現金流為有機和通過收購實現增長提供了機會。業務活動提供的現金淨額為1.14億美元在九個月結束 2019年7月31日。經營現金流量主要取決於：收入水平；應收賬款收取的質量和時間；向供應商和其他供應商付款的時間；繳納所得税的時間和數額；保險索賠和法律結算付款的時間和數額。
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| 截至7月31日的9個月， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 114.0 |
| | $ | 207.4 |
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用於投資活動的現金淨額 | (44.1 | ) | | (36.3 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (46.4 | ) | | (187.7 | ) |
經營活動
經營活動提供的淨現金減少通過9 340萬美元在九個月結束 (一九二零九年七月三十一日)，與九個月結束 2018年7月31日。這減少主要是相關的客户應收賬款的時間，包括前一年從客户處收到的一次性結算付款，以及在前一年終止我們利率互換的收益，部分由供應商付款的時間所抵消。
投資活動
用於投資活動的現金淨額增加通過780萬美元在九個月結束 (一九二零九年七月三十一日)，與九個月結束 2018年7月31日。這增加主要原因是本年度不動產、廠場和設備增加較多，前一年沒有贖回拍賣利率擔保的收益。
籌資活動
用於籌資活動的現金淨額減少通過1.413億美元在九個月結束 (一九二零九年七月三十一日)，與九個月結束 2018年7月31日。這減少主要與前一年我們的借款償還額增加有關。
我們是一些與我們公司經營有關的訴訟、索賠和訴訟程序的當事方，包括與勞動和就業、合同、人身傷害和其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟，其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及重大的金錢損失。其中一些操作可以代表類或所謂的僱員類作為類操作。
在…2019年7月31日, 可對所有可能發生的訴訟損失作出合理估計的應計總金額為 1 210萬美元.
訴訟結果難以預測，估計可能的損失需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。如果一項或多項事項在某一特定時期內得到解決，其數額超過或以不同於我們預期的方式得到解決，這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
根據我們的判斷，我們不計入我們認為合理可能但不可能發生的或有損失。對合理可能的損失的估計還需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。 我們的管理層目前估計所有合理可能的損失的損失範圍，對損失的合理估計是介於零和500萬美元.造成這一估計損失範圍的因素可能不時發生變化，實際結果可能與這一估計數有很大差異。
在某些情況下，雖然損失是可能的或合理可能的，但我們不能合理地估計可能發生的事項的最大潛在損失或合理可能發生的事項的損失範圍。因此，我們對可能損失的應計額和對合理可能損失的估計損失範圍並不代表我們可能遭受的最大損失。
有關我們的意外事件的其他信息，請參閲注意事項。9，財務報表中的“承付款項和意外開支”。
我們所附的財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中要求我們在適用我們的會計政策時根據我們管理層的最佳假設、判斷和意見作出某些估計。2018年11月1日，我們通過了2014-09年度ASU，與客户簽訂合同的收入(主題606)和ASU 2017-10，服務優惠安排(主題853)：決定營運服務的顧客。請參閲注2，“列報基礎和重要會計政策”和注3，“收入”，在財務報表中獲得關於採用這些標準的影響的更多信息。此外，請參閲注2“列報基礎和重要會計政策”，適用於2019年第一季度採用的其他準則，但對我們的合併財務報表沒有任何重大影響。我們的重要會計政策和估計數沒有其他重大變化。有關我們關鍵會計政策的描述，請參閲我們年度報告中的第7項，“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
新會計公告 |
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會計準則 | | 描述 | | 生效日期/收養方法 | | 對財務報表的影響 |
2019年7月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-07，對證券交易委員會章節的編纂更新-根據證券交易委員會第33-10532號“披露更新和簡化”最後新聞稿對證券交易委員會段落的修正，以及第33-10231和33-10442號“投資公司報告現代化”和雜項更新。 | | 此ASU編纂了SEC發佈的版本，澄清和改進了各種編碼主題的披露和列報要求，從而消除了某些重複、重複、重疊、過時或被取代的披露要求。 | | 自發行之日起生效，前瞻性適用。 | | 我們在2019年第二季度通過了SEC發佈的修正案，如財務報表附註2“列報基礎和重要會計政策”所述。我們現在包括一份中期股東權益變動表；已取消或修正的披露對我們的合併財務報表沒有重大影響。 |
2019年5月，FASB發佈ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟。 | | 此ASU提供有針對性的過渡救濟，允許實體在採用新的信貸損失標準後進行不可撤銷的一次性選擇，以公允價值選項衡量以前按攤銷成本(持有至到期證券除外)計量的金融資產。 | | 這一最新情況將與ASU 2016-13一起通過，下文將對此作進一步説明。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2019年4月，FASB發佈ASU 2019-04，專題326：財務方面的改進
票據-信貸損失；專題815：衍生品和套期保值；主題825：金融工具。 | | 這一ASU提供了範圍較窄的修正，旨在協助實施以下更新和相關會計準則： (1)ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：財務報表上信貸損失的計量; (2)ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進；和 (3) 2016-01, 金融工具-總體(分主題825-10)：確認和計量金融資產和金融負債。 | | (1)與ASU 2016-13相關的修正案將與ASU一起通過，詳情如下。 (2)自我國早於2017年12月通過ASU以來，相關修正案於2019年11月1日對我國生效，可以追溯適用，也可以前瞻性地適用。 (3)由於我們已採用ASU 2016-01，有關修訂將於2020年11月1日對我們生效，並會採用經修訂的追溯性領養方法，並對留存收益作出累積效應調整。 | | 我們目前正在評估執行本指南的所有三個方面對我們財務報表的影響。 |
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會計準則 | | 描述 | | 生效日期/收養方法 | | 對財務報表的影響 |
2018年11月，FASB發佈ASU 2018-18，主題808：闡明主題808與主題606之間的交互關係。 | | 本ASU就協作安排參與者之間的某些交易是否應作為主題606項下的收入進行核算提供指導。它具體處理當參與者是帳户單位上下文中的客户時，在主題808中添加帳户單位指導以與主題606中的指導保持一致，並且如果協作安排參與者不是客户，則排除將協作安排交易與主題606下確認的收入一起提交。 | | (二零二零年十一月一日) 這一最新情況將追溯適用。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年10月，FASB發佈ASU 2018-17，合併(主題810)：有針對性地改進相關締約方對可變利益實體的指導。 | | 該協定規定，在共同控制安排中，通過有關各方持有的間接利益應按比例加以考慮，以確定支付給決策者和服務提供者的費用是否屬於可變利益。 | | 2020年11月1日 這一最新情況將追溯適用。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年10月，FASB發佈了2018-16年的ASU，衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為對衝會計目的的基準利率。 | | 本協會以擔保隔夜融資利率(“Sofr”)為基礎，將隔夜指數互換(OIS)利率(一種基於基礎隔夜軟利率的掉期利率)作為適用套期保值會計的合格基準利率。Sofr是一種按交易量加權的中位利率，它是根據美國國債回購市場前一天交易活動中的隔夜交易來計算的。替代參考費率委員會選擇SODR作為LIBOR的首選替代參考利率。 | | 由於我們很早就通過了ASU 2017-12，這一更新將於2020年11月1日對我們生效。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户在雲計算協議(即服務合同)中發生的實現成本會計。 | | 此ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。 | | (二零二零年十一月一日) 這一更新將被前瞻性地或回顧性地應用。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-14，補償-退休福利-一般情況(主題715)。 | | 本ASU修改了對公司贊助的定義福利計劃的披露要求。 | | (二零二零年十一月一日) 這一最新情況將追溯適用。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架. | | 本ASU通過刪除與公允價值等級相關的某些披露要求，修改與測量不確定性相關的現有披露要求，以及添加新的披露要求，來修改公允價值計量的披露要求。 | | (二零二零年十一月一日) 本更新中與披露要求有關的修正案將前瞻性地適用，其他修正案將追溯適用。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
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會計準則 | | 描述 | | 生效日期/收養方法 | | 對財務報表的影響 |
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：財務報表上信貸損失的計量. | | 這一ASU用一種方法取代了現有的已發生損失減值模型，該方法納入了所有預期的信貸損失估計數，從而更及時地確認了損失。 | | (二零二零年十一月一日)
本標準將採用經修改的追溯性收養方法，並在採用年初時對留存收益進行累積效應調整，但某些規定需要前瞻性適用的除外。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，租賃(主題842)。FASB向ASU 2016-02發佈了幾次更新，包括ASU 2018-10，對專題842，租約的編纂改進，ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，2018年7月發佈的ASU 2019-01租約(專題842)：編纂改進，於2019年3月印發。 | | ASU 2016-02提高了各組織之間的透明度和可比性，要求承租人在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU 2018-10和ASU 2018-11修正了議題842的各個方面，包括一種額外的過渡方法。ASU 2019-01，除其他問題外，涉及由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值，並澄清了中期過渡期披露要求。 | | (2019年11月1日)
本指南可通過經修改的追溯性過渡辦法適用於財務報表中最早的比較期開始時即已存在或訂立的租約，並有某些可行的權宜之計。或者，本指南可在收養日適用，確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。更多信息請參閲財務報表附註2“列報依據和重要會計政策”。 |
項目3.市場風險的定量和定性披露。
沒有其他與市場風險有關的重大變化，因為我們在截至年底的年度報告中披露的10-K表格中所披露的市場風險沒有任何其他重大變化。2018年10月31日.
項目4.控制和程序。
a. 披露控制和程序。
截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行幹事和首席財務官評估了我們的披露控制和程序，因為“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定。根據這一評估，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息能夠(1)在證券交易委員會規則和形式規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，(2)積累並通知我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
b.財務報告內部控制的變化。
我們繼續將我們的許多財務報告和其他流程遷移到ABM企業服務中心，同時集成GCA。這些都是加強正在進行的活動，以支持我們的金融共享服務能力的增長和規範我們的金融系統。我們還繼續更新幾個關鍵平臺，包括我們的人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統。.GCA的後臺功能轉移到ABM企業服務中心和幾個關鍵平臺的實現都涉及到包括內部控制在內的系統的變化。雖然過渡迄今沒有產生重大的不利影響，但它們有可能對我們對財務報告和程序的內部控制產生不利影響。
在財務報告方面，我們的內部控制並無其他改變。第三四分之一2019與“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條所要求的評估有關的、對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的評價。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序。
有關本報告所述期間發生的訴訟事項的實質性發展情況，見注。9，“承付款和意外開支”，以10-Q格式提交財務報表。
第1A項.危險因素
在截至本年度的10-K表格年報中，我們所確定的風險因素並無重大改變。2018年10月31日，迴應年報第I部第1A項，“危險因素”。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
2015年9月2日，我們的董事會批准了一項計劃，可以回購2億美元我們的普通股。在九個月結束 2019年7月31日沒有股票回購。在…2019年7月31日，授權1.341億美元我們的股票回購計劃。
第三項高級證券違約。
沒有。
4.礦山安全披露。
不適用。
項目5.其他信息。
不適用。
項目6.展覽。
(A)證物
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證物編號。 | | 展品描述 |
31.1† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事 |
31.2† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
32‡ | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證 |
101.INS† | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH† | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL† | | 內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
101.DEF† | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.lab† | | 內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE† | | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔 |
104† | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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2019年9月6日 | | /S/D.Anthony Scaglione |
| | 安東尼·斯卡格里翁 執行副總裁和 首席財務官 (獲正式授權的人員) |
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2019年9月6日 | | /S/Dean A.Chin |
| | 陳院長 高級副總裁，首席會計官， 和公司主計長 (首席會計主任) |
