文件假的--10-31Q32019000071140419000000171000000.10.11200000001200000005280000053200000P5Y500000000000.10.1100000010000000000226.3226.3230.09230.09254.773600000000007114042018-11-012019-07-3100007114042019-08-2300007114042018-05-012018-07-3100007114042019-05-012019-07-3100007114042017-11-012018-07-3100007114042019-07-3100007114042018-10-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-05-012019-07-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-012019-04-300000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-02-012019-04-300000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-11-012019-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-05-012019-07-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-02-012019-04-300000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-04-300000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-10-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-04-300000711404首席運營官：寶庫2018-10-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-11-012019-01-3100007114042019-02-012019-04-300000711404美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000711404美國-GAAP：添加劑2018-10-310000711404美國-GAAP：添加劑2018-11-012019-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-04-300000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-01-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-300000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-01-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-07-310000711404美國-公認會計原則：國庫2019-01-310000711404美國-公認會計原則：國庫2018-10-310000711404首席運營官：寶庫2019-07-3100007114042018-11-012019-01-310000711404首席運營官：寶庫2019-04-300000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-02-012019-04-300000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-07-3100007114042019-04-300000711404美國-公認會計原則：會計標準更新201616會員2018-11-010000711404美國-公認會計原則：國庫2019-04-300000711404美國-公認會計原則：非控制成員2018-10-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：國庫2019-07-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-07-310000711404美國-公認會計原則：會計標準更新201616會員美國-公認會計原則：減少收入2018-11-010000711404美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-10-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-3000007114042019-01-310000711404首席運營官：寶庫2019-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310000711404首席運營官：寶庫2018-07-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-012018-04-300000711404美國-GAAP：添加劑2018-02-012018-04-300000711404美國-公認會計原則：國庫2018-04-3000007114042018-04-3000007114042018-02-012018-04-300000711404美國-公認會計原則：國庫2018-01-310000711404首席運營官：寶庫2017-10-310000711404首席運營官：寶庫2018-01-310000711404美國-GAAP：添加劑2018-05-012018-07-3100007114042017-11-012018-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-02-012018-04-3000007114042018-01-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-3000007114042017-10-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2017-10-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-04-300000711404美國-公認會計原則：減少收入2017-11-012018-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2017-11-012018-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-02-012018-04-300000711404美國-公認會計原則：國庫2017-10-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012018-07-310000711404美國-GAAP：添加劑2018-01-310000711404美國-GAAP：添加劑2018-07-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2017-10-310000711404首席運營官：寶庫2018-04-300000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-11-012018-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-05-012018-07-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-300000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-07-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-04-300000711404美國-GAAP：添加劑2017-11-012018-01-310000711404美國-公認會計原則：國庫2018-07-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2017-10-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-310000711404美國-GAAP：添加劑2018-04-300000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-07-310000711404美國-GAAP：添加劑2017-10-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-3100007114042018-07-310000711404SRT：MinimumMenger2019-07-310000711404首席運營官：子宮旁首席運營官：合作手術段2017-11-012017-11-010000711404首席運營官：子宮旁首席運營官：組裝工作人員首席運營官：合作手術段2017-11-012017-11-010000711404首席運營官：子宮旁首席運營官：組合成員首席運營官：合作手術段2017-11-012017-11-010000711404首席運營官：採購2008年度成員2018-10-310000711404美國-公認會計原則：其他無形資產2019-07-310000711404美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-07-310000711404美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-07-310000711404美國-公認會計原則：TrademarksMembers2018-10-310000711404首席運營官：組合成員2019-07-310000711404美國-公認會計原則：其他無形資產2018-10-310000711404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2008年度成員首席運營官：TermLoansMembers2018-11-012019-07-310000711404SRT：最大值首席運營官：TermLoanAgreement-2007年美國-公認會計原則：中期報告美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2017-11-012017-11-010000711404SRT：MinimumMenger首席運營官：TermLoanAgreement-2007年美國-公認會計原則：中期報告美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2017-11-012017-11-010000711404首席運營官：OverdraftandOtherCreditFacilitiMembers2018-10-310000711404首席運營官：OverdraftandOtherCreditFacilitiMembers2019-07-310000711404首席運營官：TermLoansMembers2018-10-310000711404首席運營官：其他成員2018-10-310000711404美國-公認會計原則：中期報告2018-10-310000711404首席運營官：TermLoansMembers2019-07-310000711404首席運營官：其他成員2019-07-310000711404美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-07-310000711404美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-10-310000711404美國-公認會計原則：中期報告2019-07-310000711404首席運營官：TermLoanAgreement-2007年美國-公認會計原則：中期報告2017-11-012017-11-010000711404美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-05-012019-07-310000711404美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-11-012019-07-310000711404美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2017-11-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-05-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-11-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：縮窄股票單位2017-11-012018-07-310000711404美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-05-012018-07-310000711404us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-11-012019-07-310000711404us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2017-11-012018-07-310000711404us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：研究和發展2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：銷售成本2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：銷售成本2017-11-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：銷售成本2018-05-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：銷售成本2018-11-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：研究和發展2017-11-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：研究和發展2018-11-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：研究和發展2018-05-012018-07-310000711404us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-05-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger首席運營官：EmployeeStockPurchasePlanMembers2019-03-182019-03-180000711404美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger首席運營官：EmployeeStockPurchasePlanMembers2019-03-180000711404us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-11-012018-10-310000711404us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-11-012018-10-310000711404us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-11-012019-07-310000711404us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-310000711404us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-11-012019-07-310000711404us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-310000711404us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-10-310000711404us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-10-310000711404us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-10-310000711404us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-10-3100007114042017-03-3100007114042019-02-082019-02-0800007114042011-12-310000711404美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2019-08-072019-08-0700007114042015-03-012015-06-300000711404首席運營官：合作2018-07-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-07-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-10-310000711404美國-公認會計原則：操作段COO：CoopervisionSegmentMember2019-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段COO：CoopervisionSegmentMember2018-10-310000711404美國-公認會計原則：操作段首席運營官：合作手術段2019-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段首席運營官：合作手術段2018-10-310000711404首席運營官：OfficeAndSurgicalProductsMember首席運營官：合作手術段2018-05-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段COO：CoopervisionSegmentMember2018-05-012018-07-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404首席運營官：OfficeAndSurgicalProductsMember首席運營官：合作手術段2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：合作手術段2018-05-012018-07-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2017-11-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：SingleUseSphereLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2018-11-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段首席運營官：合作手術段2019-05-012019-07-310000711404首席運營官：OfficeAndSurgicalProductsMember首席運營官：合作手術段2018-11-012019-07-310000711404首席運營官：非單身UseSphereandOtherMembersCOO：CoopervisionSegmentMember2018-05-012018-07-310000711404首席運營官：非單身UseSphereandOtherMembersCOO：CoopervisionSegmentMember2018-11-012019-07-310000711404首席運營官：多焦點透鏡成員COO：CoopervisionSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2018-05-012018-07-310000711404首席運營官：ToricLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：多焦點透鏡成員COO：CoopervisionSegmentMember2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：ToricLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-05-012019-07-310000711404首席運營官：SingleUseSphereLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2018-05-012018-07-310000711404首席運營官：成員首席運營官：合作手術段2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段首席運營官：合作手術段2018-11-012019-07-310000711404首席運營官：ToricLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2018-11-012019-07-310000711404首席運營官：非單身UseSphereandOtherMembersCOO：CoopervisionSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404首席運營官：多焦點透鏡成員COO：CoopervisionSegmentMember2018-11-012019-07-310000711404首席運營官：成員首席運營官：合作手術段2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：多焦點透鏡成員COO：CoopervisionSegmentMember2018-05-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段COO：CoopervisionSegmentMember2018-11-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-05-012018-07-310000711404首席運營官：OfficeAndSurgicalProductsMember首席運營官：合作手術段2019-05-012019-07-310000711404首席運營官：SingleUseSphereLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段首席運營官：合作手術段2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：非單身UseSphereandOtherMembersCOO：CoopervisionSegmentMember2017-11-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-11-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段首席運營官：合作手術段2018-05-012018-07-310000711404首席運營官：成員首席運營官：合作手術段2018-05-012018-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段COO：CoopervisionSegmentMember2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：合作手術段2017-11-012018-07-310000711404首席運營官：ToricLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2018-05-012018-07-310000711404首席運營官：成員首席運營官：合作手術段2018-11-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：操作段COO：CoopervisionSegmentMember2019-05-012019-07-310000711404首席運營官：SingleUseSphereLensMengerCOO：CoopervisionSegmentMember2017-11-012018-07-310000711404coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2019-05-012019-07-310000711404coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2018-11-012019-07-310000711404國家：美國2019-05-012019-07-310000711404SRT：歐洲成員2019-05-012019-07-310000711404SRT：歐洲成員2018-11-012019-07-310000711404coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2017-11-012018-07-310000711404coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2018-05-012018-07-310000711404國家：美國2018-05-012018-07-310000711404國家：美國2017-11-012018-07-310000711404國家：美國2018-11-012019-07-310000711404SRT：歐洲成員2017-11-012018-07-310000711404SRT：歐洲成員2018-05-012018-07-310000711404coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2018-10-310000711404國家：美國2019-07-310000711404SRT：歐洲成員2018-10-310000711404國家：美國2018-10-310000711404SRT：歐洲成員2019-07-310000711404coo:RestOfWorldExcludingUnitedStatesAndEuropeMember2019-07-31iso 4217：美元首席運營官：報告單位Xbrli：股票首席運營官：行動Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________________
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至季度(一九二零九年七月三十一日)
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號1-8597
_____________________________________________________________
庫珀公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________________________
|
| |
特拉華州 | 94-2657368 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
石材商場路6140號, 590套房, 普萊森, 鈣 94588
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼，包括區號(925) 460-3600
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值$.10 | | 首席運營官 | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)：是的☐/.☒
註明截至最近可行日期，每類發行人普通股的已發行股份數目。
一九一九年八月二十三日，49,573,612普通股(面值0.10美元)的股票已發行。
指數
|
| | |
| | 頁號 |
第一部分I. | 財務信息 | |
| | |
第1項 | 未經審計的財務報表 | |
| | |
| 收入綜合報表-截至2019年7月31日和2018年7月31日止的三個月和九個月 | 3 |
| | |
| 綜合收入綜合報表-截至2019年7月31日和2018年7月31日止的三個月和九個月 | 4 |
| | |
| 合併資產負債表-2019年7月31日及2018年10月31日 | 5 |
| | |
| 股東權益合併報表-截至2019年7月31日和2018年7月31日止的三個月和九個月 | 6 |
| | |
| 現金流動合併彙總表-截至2019年7月31日和2018年7月31日止的9個月 | 8 |
| | |
| 合併精簡財務報表附註 | 9 |
| | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24 |
| | |
第3項 | 市場風險的定量與定性披露 | 40 |
| | |
第4項 | 管制和程序 | 41 |
| | |
第二部份 | 其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 42 |
| | |
第1A項. | 危險因素 | 42 |
| | |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 43 |
| | |
第3項 | 高級證券違約 | 43 |
| | |
第4項 | 礦山安全披露 | 43 |
| | |
第5項 | 其他資料 | 43 |
| | |
第6項 | 展品 | 44 |
| |
簽名 | 45 |
第一部分財務資料
項目1.未經審計的財務報表
庫珀公司及附屬公司
綜合收入報表
截至7月31日，
(以百萬計，每股收益除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售淨額(注2) | $ | 679.4 |
| | $ | 660.0 |
| | $ | 1,961.8 |
| | $ | 1,881.3 |
|
銷售成本 | 228.7 |
| | 233.2 |
| | 660.0 |
| | 679.1 |
|
毛利 | 450.7 |
| | 426.8 |
| | 1,301.8 |
| | 1,202.2 |
|
銷售、一般和行政費用 | 249.8 |
| | 251.0 |
| | 746.6 |
| | 724.7 |
|
研發費用 | 21.5 |
| | 22.5 |
| | 63.4 |
| | 62.2 |
|
無形資產攤銷 | 37.2 |
| | 37.7 |
| | 110.7 |
| | 110.5 |
|
無形資產的損害 | — |
| | — |
| | — |
| | 24.4 |
|
出售無形物品的收益(注5) | — |
| | — |
| | (19.0 | ) | | — |
|
營業收入 | 142.2 |
| | 115.6 |
| | 400.1 |
| | 280.4 |
|
利息費用 | 16.7 |
|
| 22.8 |
|
| 53.3 |
|
| 59.9 |
|
其他(收入)支出淨額 | (1.5 | ) |
| 2.4 |
|
| (2.1 | ) |
| 1.3 |
|
所得税前收入 | 127.0 |
| | 90.4 |
| | 348.9 |
| | 219.2 |
|
所得税準備金(福利)(附註7) | 6.9 |
| | (10.4 | ) | | 3.2 |
| | 180.0 |
|
淨收益 | $ | 120.1 |
| | $ | 100.8 |
| | $ | 345.7 |
| | $ | 39.2 |
|
每股收益-基本收益(注8) | $ | 2.43 |
| | $ | 2.05 |
| | $ | 7.00 |
| | $ | 0.80 |
|
每股收益-稀釋(注8) | $ | 2.40 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 6.91 |
| | $ | 0.79 |
|
用於計算每股收益的股票數量： |
| |
| |
| |
|
基本 | 49.5 |
| | 49.1 |
| | 49.4 |
| | 49.0 |
|
稀釋 | 50.1 |
| | 49.7 |
| | 50.0 |
| | 49.6 |
|
見附文。
庫珀公司及附屬公司
綜合收益報表
截至7月31日，
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 120.1 |
| | $ | 100.8 |
| | $ | 345.7 |
| | $ | 39.2 |
|
其他綜合損失： | | | | | | | |
外幣折算調整，税後淨額 | (65.2 | ) | | (69.6 | ) | | (51.1 | ) | | (10.3 | ) |
綜合收入 | $ | 54.9 |
| | $ | 31.2 |
| | $ | 294.6 |
| | $ | 28.9 |
|
見附文。
庫珀公司及附屬公司
合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 112.7 |
| | $ | 77.7 |
|
貿易應收賬款，扣除2019年7月31日的可疑賬户備抵17.1美元和2018年10月31日的19.0美元 | 404.7 |
| | 374.7 |
|
清單(注4) | 502.1 |
| | 468.8 |
|
預付費用和其他流動資產 | 131.3 |
| | 169.7 |
|
流動資產總額 | 1,150.8 |
| | 1,090.9 |
|
不動產、廠房和設備，按成本計算 | 2,086.9 |
| | 1,930.3 |
|
減：累計折舊和攤銷 | 1,021.5 |
| | 954.3 |
|
| 1,065.4 |
| | 976.0 |
|
商譽(注5) | 2,391.4 |
| | 2,392.1 |
|
其他無形資產，淨額(注5) | 1,438.6 |
| | 1,521.3 |
|
遞延税款資產 | 63.1 |
| | 58.4 |
|
其他資產 | 63.5 |
| | 74.1 |
|
| $ | 6,172.8 |
| | $ | 6,112.8 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
短期債務(注6) | $ | 390.0 |
| | $ | 37.1 |
|
應付帳款 | 141.5 |
| | 146.4 |
|
僱員補償及福利 | 89.5 |
| | 94.0 |
|
其他流動負債 | 268.4 |
| | 259.0 |
|
流動負債總額 | 889.4 |
| | 536.5 |
|
長期債務(注6) | 1,422.6 |
| | 1,985.7 |
|
遞延税款負債 | 31.5 |
| | 31.0 |
|
長期應税 | 124.8 |
| | 141.5 |
|
應計養卹金負債和其他 | 89.0 |
| | 110.3 |
|
負債總額 | 2,557.3 |
| | 2,805.0 |
|
意外開支(見附註13) |
| |
|
股東權益： |
| | |
優先股，面值10美分，股票授權：1.0；發行或發行的股票為零 | — |
| | — |
|
普通股，面值10美分，股票授權：120.0；2019年7月31日發行53.2，2018年10月31日發行52.8 | 5.3 |
| | 5.3 |
|
額外已付資本 | 1,607.6 |
| | 1,572.1 |
|
累計其他綜合損失 | (481.8 | ) | | (430.7 | ) |
留存收益 | 2,905.4 |
| | 2,576.0 |
|
按成本計算的國庫券：2019年7月31日為3.6股，2018年10月31日為3.6股 | (421.2 | ) | | (415.1 | ) |
非控制利益 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
股東權益(注10) | 3,615.5 |
| | 3,307.8 |
|
| $ | 6,172.8 |
| | $ | 6,112.8 |
|
見附文。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股東權益合併彙總表 |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外已付資本 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 留存收益 | | 國庫券 | | 非控制利益 | | 共計
股東‘
衡平法 |
(以百萬計) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2017年11月1日結餘 | 48.8 |
| | $ | 4.9 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,526.7 |
| | $ | (375.3 | ) | | $ | 2,434.2 |
| | $ | (415.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 3,175.8 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (122.5 | ) | | — |
| | — |
| | (122.5 | ) |
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102.3 |
|
股票計劃普通股發行淨額 | 0.2 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | (10.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.5 | ) |
普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.4 | ) | | — |
| | — |
| | (1.4 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.7 |
|
2018年1月31日結餘 | 49.0 |
| | $ | 5.0 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,528.8 |
| | $ | (273.0 | ) | | $ | 2,310.3 |
| | $ | (415.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 3,156.4 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60.9 |
| | — |
| | — |
| | 60.9 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (43.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (43.0 | ) |
股票計劃普通股發行淨額 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13.6 |
|
2018年4月30日結餘 | 49.1 |
| | $ | 5.0 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,542.5 |
| | $ | (316.0 | ) | | $ | 2,371.2 |
| | $ | (415.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 3,188.0 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100.8 |
| | — |
| | — |
| | 100.8 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (69.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (69.6 | ) |
股票計劃普通股發行淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
普通股股利
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.5 | ) | | — |
| | — |
| | (1.5 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.1 |
|
2018年7月31日結餘 | 49.1 |
| | $ | 5.0 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,551.4 |
| | $ | (385.6 | ) | | $ | 2,470.5 |
| | $ | (415.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 3,226.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股東權益合併彙總表 |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外已付資本 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 留存收益 | | 國庫券 | | 非控制利益 | | 共計
股東‘
衡平法 |
(以百萬計) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2018年11月1日結餘 | 49.2 |
| | $ | 5.0 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,572.1 |
| | $ | (430.7 | ) | | $ | 2,576.0 |
| | $ | (415.1 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | 3,307.8 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 103.2 |
| | — |
| | — |
| | 103.2 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32.7 |
|
股票計劃普通股發行淨額 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.0 | ) |
國庫券回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6.1 | ) | | — |
| | (6.1 | ) |
普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.5 | ) | | — |
| | — |
| | (1.5 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.7 |
|
ASU 2016-16收養(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13.3 | ) | | — |
| | — |
| | (13.3 | ) |
2019年1月31日結餘 | 49.3 |
| | $ | 5.0 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,574.8 |
| | $ | (398.0 | ) | | $ | 2,664.4 |
| | $ | (421.2 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | 3,425.5 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 122.4 |
| | — |
| | — |
| | 122.4 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (18.6 | ) |
股票計劃普通股發行淨額 | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
|
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.4 |
|
2019年4月30日結餘 | 49.5 |
| | $ | 5.0 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,587.7 |
| | $ | (416.6 | ) | | $ | 2,786.8 |
| | $ | (421.2 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | 3,542.2 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 120.1 |
| | — |
| | — |
| | 120.1 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (65.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (65.2 | ) |
股票計劃普通股發行淨額 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.2 |
|
普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.5 | ) | | — |
| | — |
| | (1.5 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.7 |
|
2019年7月31日結餘 | 49.6 |
| | $ | 5.0 |
| | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1,607.6 |
| | $ | (481.8 | ) | | $ | 2,905.4 |
| | $ | (421.2 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | 3,615.5 |
|
見所附合並財務報表附註。
(1)
庫珀公司及附屬公司
現金流動合併彙總表
截至7月31日的9個月，
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | | | |
淨收益 | $ | 345.7 |
| | $ | 39.2 |
|
折舊和攤銷 | 210.2 |
| | 204.6 |
|
出售無形物品的收益(注5) | (19.0 | ) | | — |
|
無形資產的損害 | — |
| | 24.4 |
|
經營資本增加 | (22.1 | ) | | (141.1 | ) |
其他非現金項目 | (1.5 | ) | | 305.2 |
|
經營活動提供的淨現金 | 513.3 |
| | 432.3 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (207.3 | ) | | (150.2 | ) |
企業和資產的收購，扣除所獲現金和其他 | (59.1 | ) | | (1,320.8 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (266.4 | ) | | (1,471.0 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | |
長期債務收益 | 576.8 |
| | 2,073.1 |
|
償還長期債務 | (1,140.8 | ) | | (971.1 | ) |
短期債務淨收益 | 351.8 |
| | 21.0 |
|
與基於股份的賠償金有關的淨收益(付款) | 7.7 |
| | (9.8 | ) |
普通股股利 | (1.5 | ) | | (1.5 | ) |
回購普通股 | (6.1 | ) | | — |
|
債務獲取成本 | (0.2 | ) | | (3.9 | ) |
支付或有代價 | — |
| | (0.1 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (212.3 | ) | | 1,107.7 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1.6 | ) | | (2.2 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | 33.0 |
| | 66.8 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 80.2 |
| | 88.8 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 113.2 |
| | $ | 155.6 |
|
現金流動信息對賬： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 112.7 |
| | $ | 155.6 |
|
其他流動資產中的限制性現金 | 0.5 |
| | — |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 113.2 |
| | $ | 155.6 |
|
見附文。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
附註1.一般
所附未經審計的臨時合併財務報表和相關附註應與庫珀公司經審計的合併財務報表一併閲讀。以及公司截至2018年10月31日會計年度10-K表的年度報告中所載的子公司(公司)和相關説明。未經審計的中期財務報表包括所有調整數(僅包括正常的經常性調整數)和管理層判斷所列期間結果的公允報表所需的應計款項。讀者不應假設此處報告的結果表明或保證了未來的性能。“公司”、“我們”、“我們”和“我們”這些術語統稱庫珀公司。以及它的子公司。
最近通過的會計聲明
在2019年7月，FASB發佈了新的ASU 2019-07對證券交易委員會章節的編纂更新.ASU明確或改進了各種編碼主題的披露和列報要求，使之與SEC的條例保持一致，從而消除了宂餘，使編碼更易於應用。該公司在2019年財政年度第三季度採用了這一指導方針，並沒有對公司報告的綜合財務業績產生重大影響。
2017年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了“2017-07年度會計準則更新”(ASU)，補償-退休福利(主題715)：改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本的列報方式。ASU要求一個實體將服務成本部分從淨收益成本的其他組成部分中分離出來。服務費用部分現在與有關僱員在此期間提供的服務引起的其他補償費用列在損益表的同一項目中，而淨福利費用的其他部分則單獨列作營業收入以下的其他收入/費用。該公司於2018年11月1日通過了這一指南，對公司報告的綜合財務業績沒有實質性影響。
2016年10月，FASB發佈ASU 2016-16，所得税(主題740)：庫存以外資產的實體內部轉移，這要求實體在發生轉移時，確認資產內部轉讓(庫存除外)的所得税後果。ASU改變了確認非存貨轉移的所得税後果的時間，後者在先前的指導下將所得税的後果推遲到資產出售給外部方或以其他方式確認。ASU 2016-16修正案指南要求公司採用經過修改的追溯性方法，並對收養期間的期初留存收益進行累積跟蹤調整。該公司在2019年財政年度第一季度採用了ASU 2016-16，並對其進行了回顧。該公司將這一變化的累積效應記錄為留存收益減少約為$13.3百萬。累積效應調整是指確認在採用之日之前發生的非庫存資產的實體內轉移所產生的未確認所得税影響。
2014年5月，FASB發佈了2014-09年ASU，與客户簽訂合同的收入(主題606)。ASU要求確認收入，説明向客户轉讓貨物或服務的數額，以反映實體期望得到的作為這些貨物或服務的交換的考慮。“會計準則”的修訂可追溯適用於提交的每一個報告期，也可適用於經修訂的追溯性過渡方法，即公司認識到最初將指導原則作為初始申請期間對股本進行的期初資產負債表調整的累積效應。這一替代辦法必須輔之以更多的披露。
我們在2018年11月1日採用了ASU 2014-09年，採用了改進的回顧性過渡方法。我們不承認最初採用新的收入標準作為對留存收益期初餘額的調整所產生的任何累積效應，因為其影響不大。比較資料沒有重報，並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。在二零零四至零九年度，ASU對我們的財務報表並無重大影響。三和九個月終結2019年7月31日。我們預計新的收入標準的採用不會對我們的淨收入產生持續的實質性影響。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
本公司適用會計準則編纂(ASC)606-10或ASU 2014-09年的規定，與客户簽訂合同的收入，以及所有相關的適當指導。公司根據核心原則確認收入，將控制權轉讓給公司的客户，數額反映公司預期有權獲得的報酬。為了實現這一核心原則，公司採用了以下五個步驟：(1)與客户確定合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)在履行義務時確認收入。有關淨產品收入核算的完整討論，請參見附註2.收入確認。
尚未通過的會計公告
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18協作安排(主題808)，澄清主題808與主題606之間的相互作用。本指南修訂了專題808和專題606，以澄清，如果交易對手方是一種獨特的商品或服務(即記帳單位)的客户，則應在專題606下核算協作安排中的交易。修正案規定，如果交易對手不是交易的客户，則該實體不得將合作安排中的交易考慮作為與客户的合同收入。我們目前正在評估ASU 2018-18的影響。ASU 2018-18在我們的財政年度和從2020年11月1日開始的中期內對該公司生效。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算。本指南要求公司將ASC 350-40中的內部使用軟件指南應用於託管安排(即服務合同)中發生的實施成本，以確定是將某些實施成本資本化，還是在發生時將其費用資本化。我們目前正在評估ASU 2018-15的影響。ASU 2018-15在我們的財政年度和從2020年11月1日開始的中期內對該公司生效。
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02租約(主題842).ASU 2016-02要求承租人確認因經營租賃而產生的資產和負債。承租人應在財務狀況表中確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和使用權(ROU)資產，這些資產代表其在租賃期間使用相關資產的權利。對於期限不超過12個月的租賃，承租人可按標的資產類別作出會計政策選擇，不承認租賃資產和租賃負債。在過渡時期，承租人和出租人必須在最早的時期開始時使用修改後的追溯方法確認和衡量租賃。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10專題842、租約和ASU 2018-11、租賃專題842目標改進的編碼改進提供了一種額外的(可選的)過渡方法，在採用之日適用新的租賃標準，並確認為對留存收益的調整。在2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01，租約(主題842)，這進一步澄清了非製造商或經銷商的出租人確定標的資產公允價值的問題，並修改了會計原則變化和其他技術更新的過渡性披露要求。本標準適用於本公司從2019年11月1日開始的財政年度和中期。
我們預計這一標準將對我們的綜合資產負債表和相關披露產生重大影響，因為我們確認了經營租賃的ROU資產和租賃負債。然而，我們並不期望這項通過會對我們的綜合收入報表產生重大影響。我們正在繼續評估和評估標準的潛在影響，以及轉換方法的選擇和ASU 2019-01年提供的某些實用權宜之計。我們正在記錄和分析租賃合同，評估業務流程和控制，實施系統解決方案，並完成對確定對合並財務報表的影響所需信息的分析。
附註2.收入確認
產品收入淨額
本公司主要向有限數量的分銷商、集團採購組織、眼科護理或保健專業人員銷售其產品，包括獨立公司、企業零售商、醫院和診所或授權轉售商(集體為其客户)。這些客户隨後將公司的產品轉售給眼睛護理或醫療保健
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
提供者和病人。除了與客户達成產品供應和分銷協議外，該公司還與醫療服務提供商和付款人達成協議，為購買公司產品提供政府授權和/或私下協商的退税、回扣和折扣。本公司認為，客户定購單，在某些情況下受主銷售協議管轄，是與客户簽訂的合同。在銷售給分銷商的情況下，公司已經與經銷商簽訂了合同。作為合同考慮的一部分，公司評估某些因素，包括客户的支付能力(或信用風險)。對於每一份合同，本公司認為轉讓產品的承諾，其中每一項是不同的，都是已確定的履約義務。
當客户獲得對公司產品的控制權時，產品銷售收入即被確認，這種控制發生在某一時間點，通常發生在裝運或交付給客户時。當公司在將控制權移交給客户後進行運輸和處理活動(例如，在交貨前控制權轉移時)，這些活動被視為履行活動，因此，在確認相關收入時應計成本。從客户處收取的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入範圍內。本公司沒有任何收入確認的付款，預計將收到超過一年後，轉移控制的產品。如果公司確認的資產的預期攤銷期是一年或者更少。見注14。業務部門信息，用於收入分類。
可變考慮準備金
產品銷售收入按淨銷售價格(交易價格)入賬，其中包括建立準備金的可變代價估計數，以及公司與其客户、保健提供者、付款人和與公司產品銷售有關的其他間接客户之間的合同中提供的折扣、退貨、回扣、回扣和其他補貼。這些準備金是根據有關銷售賺得或索賠的數額計算的，主要按流動負債分類。可變考慮是根據最可能的數額或期望值方法來估計的，這取決於公司期望哪種方法更好地預測它有權得到的考慮金額。一旦公司選擇一種方法來估計某一特定類型的履約義務的可變報酬，公司就會始終如一地採用該方法。
在適當情況下，這些估計考慮到一系列可能的結果，這些結果是對相關因素進行概率加權的，例如公司的歷史經驗、當前的合同和法定要求、具體已知的市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和支付模式。總的來説，這些準備金反映了公司根據合同條款對其有權獲得的考慮金額的最佳估計。最終收到的實際考慮金額可能與公司的估計不同。如果未來的實際結果與公司的估計不同，公司將調整這些估計，這將影響到這些差異所知期間的淨產品收入和收益。
貿易折扣和津貼
本公司一般向客户提供折扣，其中包括公司合同中規定的獎勵費用，並在相關產品收入確認期間記錄為收入減少。此外，本公司還接受來自某些客户的銷售訂單管理、數據和分銷服務。如果所收到的服務與公司向客户銷售產品的情況不同，且具有容易確定的公允價值，則這些付款在公司綜合收益表中按銷售、一般和行政費用分類。
產品退貨
按照行業慣例，本公司一般向客户提供從公司購買的產品的有限退貨權。本公司估計其產品銷售金額，可由其客户返還，並將此估計數記錄為相關產品收入確認期間的收入減少。在估計未來退款時有內在的判斷力，因為它們容易受到我們影響之外的因素的影響。然而，我們在主要根據歷史數據估算退款數額方面有着豐富的經驗。我們對產品退貨的退款責任是一致的。$9.9百萬在…2019年7月31日這包括在我們精簡的綜合資產負債表上的應計負債中，並代表應退還給我們客户的總退款的期望值。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
回扣及回扣
回扣是根據合同條款、歷史經驗、客户組合、趨勢分析和預測的市場條件來估算的。
向供應商收取的費用和折扣是指根據合同承諾，以低於向公司直接客户收取的批發價的價格向合格的保健提供者出售產品的估計義務。對於庫珀外科的某些辦公室和外科產品，客户向公司收取他們為該產品支付的費用與合格醫療提供者的最終銷售價格之間的差額。這些儲備是在確認相關收入的同一時期設立的，導致產品收入減少。回扣金額一般由客户在轉售給合格的醫療保健提供者時確定。根據合同條款、歷史經驗和趨勢分析估算的醫療補助回扣主要與合作性手術退税有關。
合同餘額
計費和收入確認的時間主要是同時進行的。本公司沒有重大合同資產或負債。
附註3.收購
以下是該公司在2019和2018年財政期間完成的業務和資產收購總購買代價分配情況摘要： |
| | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年七月三十一日) | | 2018年10月31日 |
技術 | $ | 12.3 |
| | $ | — |
|
客户關係 | 7.5 |
| | 23.5 |
|
商標 | 10.2 |
| | 100.0 |
|
複合無形資產 | — |
| | 1,061.9 |
|
其他 | 0.1 |
| | 4.2 |
|
可識別無形資產共計 | $ | 30.1 |
| | $ | 1,189.6 |
|
善意 | 35.8 |
| | 70.6 |
|
有形資產淨額 | 1.3 |
| | 59.6 |
|
總採購價格 | $ | 67.2 |
| | $ | 1,319.8 |
|
所有收購都由業務或設施借款產生的現金提供資金。
在企業收購方面，我們記錄了在適用的收購日期所獲得的有形和無形資產以及按公允價值承擔的負債。在資產收購方面，我們記錄了所獲得的有形和無形資產以及根據其估計和相對公允價值在適用的收購日期承擔的負債。
我們相信，這些收購通過增加新的或補充的產品和服務，加強了CooperSurgy和CooperVision的業務。
2019財政年度
2018年12月31日，庫珀外科公司完成了對切口外科公司的收購，這是一傢俬人控股的美國醫療器械公司，開發用於皮膚閉合的機械外科解決方案。購買價格的分配是初步的，我們正在最後確定信息，主要涉及税收和對商譽的相應影響。
2018年12月28日，CooperVision完成了對Blanchard隱形眼鏡的收購。布蘭查德是一傢俬人擁有的鞏膜鏡片公司，該公司拓展了CooperVision的專業和鞏膜鏡片組合.購買價格的分配是初步的，我們正在最後確定信息，主要涉及不動產和設備、税收以及對商譽的相應影響。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
這些收購的初步業務結果沒有列報，因為上述業務組合的單獨和總體影響對我們報告的合併財務結果並不重要。
2018年財政年度
ParaGard
2017年11月1日，合作社從Teva製藥工業有限公司收購了ParaGard宮內節育器(ParaGard)業務的資產。$1.1十億。這次資產收購擴大並加強了庫珀外科公司的產品組合。ParaGard®是美國食品和藥物管理局(FDA)批准的唯一不含激素、持久、可逆的避孕藥。
下表彙總了使用成本積累和分配模式獲得的淨資產和承擔的負債的相對公允價值：
|
| | | |
(以百萬計) | 相對公允價值 |
複合無形資產(1) | $ | 1,061.9 |
|
組裝勞動力無形資產 (2) | 1.2 |
|
財產、廠房和設備 | 2.0 |
|
盤存(3) | 47.3 |
|
其他資產 | 9.4 |
|
所獲資產總額 | $ | 1,121.8 |
|
減：假定的負債 | 16.4 |
|
總採購價格 | $ | 1,105.4 |
|
公司按比例將收購成本分配給所收購的淨資產。與收購有關的費用包括諮詢、法律、估價和其他專業費用.
(1) 複合無形資產由技術、商號、新藥申請(NDA)批准和醫師關係構成，作為一種單一的複合無形資產，它們之間有着不可分割的聯繫。綜合資產被確定為獲得的主要資產，採用多期超額收益法進行估值，並將攤銷。15年數.
(2) 在購買資產的情況下，集合的員工被確認為單獨獲得的無形資產，並將攤銷。5年數.
(3) 存貨相對公允價值包括$45.4百萬.
其他收購
2018年4月3日，合作公司完成了對LifeGlobal集團(LifeGlobal)的收購。LifeGlobal是一傢俬營公司，主要業務是體外受精(IVF)培養基。LifeGlobal的產品類別包括媒體產品以及IVF實驗室空氣過濾產品和餐具。我們已經完成了這次收購的價格分配。
2018年1月4日，CooperVision收購了長期分銷合作伙伴藍眼有限公司，在向以色列光學和製藥部門銷售隱形眼鏡方面處於領先地位。我們已經完成了這次收購的價格分配。
2017年12月1日，CooperVision公司收購了矯形學專業隱形眼鏡和透氧硬質隱形眼鏡材料的領先供應商PargonVision Sciences。Ooto-k隱形眼鏡是一種隔夜鏡片，可以矯正近視(近視)患者的角膜地形圖。我們已經完成了這次收購的價格分配。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
附註4.盤存
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
原料 | $ | 127.1 |
| | $ | 112.5 |
|
在製品 | 13.4 |
| | 12.6 |
|
成品 | 361.6 |
| | 343.7 |
|
| $ | 502.1 |
| | $ | 468.8 |
|
存貨按較低的成本和可變現淨值列報。成本是在先入先出的基礎上使用近似實際成本的標準成本計算的.
附註5.無形資產
善意
|
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 合作視覺 | | 合作外科 | | 共計 |
2017年10月31日結餘 | $ | 1,735.7 |
| | $ | 619.1 |
| | $ | 2,354.8 |
|
2018年10月31日終了年度的新增淨額 | 36.8 |
| | 34.4 |
| | 71.2 |
|
翻譯 | (29.6 | ) | | (4.3 | ) | | (33.9 | ) |
2018年10月31日結餘 | 1,742.9 |
| | 649.2 |
| | 2,392.1 |
|
截至2019年7月31日止的9個月內的新增淨額 | 13.8 |
| | 22.0 |
| | 35.8 |
|
翻譯 | (33.0 | ) | | (3.5 | ) | | (36.5 | ) |
2019年7月31日結餘 | $ | 1,723.7 |
| | $ | 667.7 |
| | $ | 2,391.4 |
|
從2019年4月30日起，報告單位發生了變化，這是由於對CooperSurgic的市場和客户的業務內部報告結構進行了調整。因此，庫珀外科手術已經演變成二報告單位，即辦公室/外科和生育股，反映了對業務的管理監督。報告單位的變動並未導致業務部門的變化。我們以現金流量折現法和上市公司準則法作為我們的分配基數，根據相對公允價值分配庫珀外科公司的商譽，分配的公允價值超過了每一家公司的賬面價值。三截至2019年4月30日的報告單位。
我們每年在第三財季評估減值商譽，以及當某一事件發生或情況發生變化，從而合理地有可能存在減值。我們對商譽進行核算，並根據相關會計準則評估商譽餘額並對其進行減值測試。我們在2019和2018年的第三季度進行了年度減值評估，我們的分析表明不我們報告單位的商譽受損。
我們進行了一個定性的評估，以測試每個報告單位的商譽是否受損。本評估所考慮的質量因素包括行業和市場考慮因素、總體財務執行情況以及影響每個報告單位的其他相關事件和因素。根據我們的定性評估，如果我們確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，報告單位的公允價值將與其賬面價值進行比較，而減值費用將被確認為賬面價值超過報告單位公允價值的數額。報告單位是指對商譽進行減值測試的報告級別。我們的報告單位是CooperVision，Office/Surgicaland生育率，反映了我們目前管理業務的方式。商譽損害分析和衡量是一個需要作出重大判斷的過程。如果我們的普通股價格低於每股賬面價值，市場狀況會發生變化，或者我們的業務未來會出現下滑，或者未來的商譽減值測試表明我們的商譽受到了損害，我們可能不得不承認商譽的非現金減值，這可能會對我們在確認期內的運營結果產生不利影響，同時也會對我們的總資產和股東權益產生不利影響。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
其他無形資產
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 | | |
(以百萬計) | 總運力 金額 | | 累積 攤銷 | | 總運力 金額 | | 累積 攤銷 | | 加權平均攤銷期(以年份為單位) |
有一定壽命的無形資產： | | | | | | | | | |
商標 | $ | 148.3 |
| | $ | 24.6 |
| | $ | 138.1 |
| | $ | 16.9 |
| | 14 |
複合無形資產 | 1,061.9 |
| | 123.9 |
| | 1,061.9 |
| | 70.8 |
| | 15 |
技術 | 398.8 |
| | 213.0 |
| | 387.2 |
| | 190.7 |
| | 11 |
客户關係 | 356.1 |
| | 187.0 |
| | 350.0 |
| | 168.6 |
| | 13 |
許可證和分銷權及其他(1) | 27.8 |
| | 14.7 |
| | 74.9 |
| | 52.7 |
| | 11 |
| 1,992.9 |
| | $ | 563.2 |
| | 2,012.1 |
| | $ | 499.7 |
| | 14 |
減：累計攤銷和翻譯 | 563.2 |
| | | | 499.7 |
| | | | |
有一定壽命的無形資產，淨資產 | 1,429.7 |
| | | | 1,512.4 |
| | | | |
| | | | | | | | | |
無限期無形資產，淨額(2) | 8.9 |
| | | | 8.9 |
| | | | |
| | | | | | | | | |
其他無形資產共計，淨額 | $ | 1,438.6 |
| | | | $ | 1,521.3 |
| | | | |
(1) 在2019年財政年度第二季度，CooperSurgic出售了在美國獨家分銷Filshie剪輯系統的權利。$21.0百萬並認識到$19.0百萬。在2019年財政年度第三季度，CooperVision取消了$37.3百萬完全攤銷的競業禁止競爭協議。
(2) 無限期的無形資產包括商標和技術。研究無形資產。
餘額包括外幣折算調整數。
截至2019年7月31日，有一定壽命的無形資產攤銷費用估算如下：
|
| | | |
財政年度： | (以百萬計) |
2019年剩餘時間 | $ | 35.1 |
|
2020 | 135.6 |
|
2021 | 134.3 |
|
2022 | 132.4 |
|
2023 | 130.2 |
|
此後 | 862.1 |
|
有一定壽命的無形資產的剩餘攤銷總額 | $ | 1,429.7 |
|
當某一特定生活無形資產(資產組)的賬面金額可能無法收回時，公司對確定的無形資產進行評估。當事件或情況的變化表明某一特定生活的無形資產的賬面金額可能無法收回時，公司通過將其賬面價值與其未貼現的未來現金流量進行比較來評估該確定生活的無形資產是否受到損害。本公司在本會計年度第三季度每年對無限期無形資產進行評估，或在任何事件或情況表明無限期無形資產(資產組)的賬面金額可能無法收回時進行評估。公司通過將無限期無形資產的賬面價值與公允價值進行比較，來評價無形資產是否受損。
如果一定壽命或無限期無形資產的賬面價值無法收回，則根據賬面價值超過公允價值的數額確認減值損失。公允價值分析中使用的投入屬於公允價值層次結構的第3級，因為使用了大量不可觀測的投入來確定公平。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
價值。在截至2019年7月31日的3個月和9個月內，該公司沒有確認任何物質、明確或無限期的無形資產減值費用。
附註6.債務
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
透支及其他信貸設施 | $ | 65.0 |
| | $ | 37.1 |
|
定期貸款 | 325.0 |
| | — |
|
短期債務 | $ | 390.0 |
| | $ | 37.1 |
|
| | | |
循環信貸 | $ | — |
| | $ | 439.0 |
|
定期貸款 | 1,425.0 |
| | 1,550.0 |
|
其他 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
減：未攤銷債務發行成本 | (2.6 | ) | | (3.5 | ) |
長期債務 | $ | 1,422.6 |
| | $ | 1,985.7 |
|
| | | |
債務總額 | $ | 1,812.6 |
| | $ | 2,022.8 |
|
$400百萬2018年11月1日定期貸款
2018年11月1日，該公司進入了364-一天，$400.0百萬高級無擔保定期貸款協議，由公司、貸款方和國家銀行協會作為行政代理，於2019年10月31日到期(2018年定期貸款協議)。該公司利用這些資金部分償還2016年循環信貸機制下的未償借款。在…2019年7月31日，我們有$325.0百萬未履行2018年定期貸款協議。
2018年定期貸款協議規定的未償金額將按公司選擇的基準利率或調整後的Libo利率(2018年定期貸款協議中確定的每一個利率)，再加上適用的利率0.00%基本利率貸款和0.60%關於調整後的Libo利率貸款。截至3月9個月的加權平均利率2019年7月31日都是3.02%和3.04%分別。
2018年定期貸款協議包含習慣上的限制性契約，以及金融契約，這些契約要求公司保持一定的總槓桿率和利息覆蓋率(2018年定期貸款協議中定義的每個比率)與下文討論的2016年信貸協議保持一致。
$1.425十億2017年11月1日定期貸款
2017年11月1日，與ParaGard的收購有關，我們進入了一個五-年，$1.425十億、高級無擔保定期貸款協議(2017年定期貸款協議)，由公司、貸款方和DNB銀行紐約分行作為行政代理，於2022年11月1日到期。該公司利用部分貸款為ParaGard的收購提供資金，並將其餘資金用於償還我們循環信貸協議下的部分未償借款。
根據2017年定期貸款協議未償還的款項將按我們的選擇，按基準利率或調整後的Libo利率(每項在2017年定期貸款協議中確定)支付利息，在每一種情況下，另加適用的利率0.00%和0.75%有關基本利率貸款及1.00%和1.75%關於調整後的利博利率貸款，在每種情況下，都按照2017年定期貸款協議中界定的總槓桿比率確定的定價網格。
2017年“定期貸款協議”包含習慣上的限制性契約，以及要求公司按照下文討論的2016年信貸協議保持一定的總槓桿率和利息覆蓋率(2017年定期貸款協議中所界定的)的金融契約。在…2019年7月31日，我們有$1.425十億未履行的2017年定期貸款協議。2017年定期貸款利率為3.36%2019年7月31日。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
2016年3月1日的循環信貸和定期貸款協議
在……上面2016年3月1日，我們簽訂了循環信貸和定期貸款協議(2016年信貸協議)，其中包括公司、CooperVision國際控股公司、貸款方LP和作為行政代理的KeyBank全國協會。2016年“信貸協議”規定了一個多貨幣循環信貸機制，其總本金為$1.0十億(2016年循環信貸貸款機制)和一項定期貸款安排，合計本金為$830.0百萬(2016年定期貸款機制)，除提前終止外，每項貸款均於2021年3月1日。此外，我們有能力不時要求增加2016年循環信貸貸款機制的規模，或在2016年定期貸款機制下設立一個或多個新的定期貸款，總額不超過$750.0百萬，由放款人酌情參與。
根據“2016年信用協議”未繳款項將按我們的選擇，按基準利率，或調整後的Libo利率或經調整的外幣匯率(每種利率在2016年信用協議中定義)支付利息，並在每一種情況下，加上適用的利率在以下兩種情況下：0.00%和0.75%有關基本利率貸款及1.00%和1.75%關於調整後的利博利率或經調整的外幣利率貸款，在每種情況下，均按照2016年“信貸協定”所界定的與總槓桿比率掛鈎的定價網格。
我們每年支付一筆從0.125%到0.25%在2016年循環信貸機制未使用部分中，這取決於某些財務比率。除上述年度承付款外，我們亦須根據2016年信用協議的條款，繳付某些信用證及有關的預付費用及其他行政費用。
在…2019年7月31日，我們有不2016年定期貸款機制下的未清餘額$998.8百萬可在2016年循環信貸機制下查閲。
2016年“信貸協議”包含習慣上的限制性契約，以及要求我們保持一定總槓桿率和利率的金融契約(每項都是2016年“信貸協議”中定義的)：
| |
• | 按照定義，利息覆蓋率至少為3.00到1.00在任何時候。 |
在…2019年7月31日，我們已符合以下利率比率：12.24到1.00的總槓桿率1.83到1.002018年定期貸款協議、2017年定期貸款協議和2016年信貸協議。
請參閲我們截至財政年度的10-K表格年報。2018年10月31日更多細節。
附註7.所得税
最近的税務立法
2017年法案於2017年12月22日頒佈成為法律，並顯著改變了現有的美國税法。2017年法案通過了屬地税制，對以前無限期再投資的外國子公司的收益徵收強制性的一次性過渡税，並將美國聯邦法定税率從35%到 21%.在2019年財政年度的第三季度，該公司使用了頒佈的美國聯邦法定税率21%.
2017年法案包括了對我們2019財政年度有效的幾項規定：(一)對外國子公司的全球無形低税率收入徵税，(二)對一家美國公司與其外國子公司之間的某些付款徵税，稱為基本侵蝕和反濫用税(BIT)；(三)對利息支付的減税限制；(四)擴大對支付給某些高管的補償的減税限制。
2017年法案於2018年第一季度生效。在2019財政年度第一季度，我們記錄了$4.4百萬在我們的財務報表中，根據SAB 118最後確定2017年法案的税收效果。該公司不再聲稱我們的外國子公司的收益是無限期的再投資。
“2017年法”對外國收益和利潤徵收新税，超過外國子公司“GILTI”(簡稱GILTI)有形資產的假定回報，該税將於2019年財政年度生效。根據FASB工作人員問答，題目740，第5號，全球無形低税率收入的會計核算，本公司作出會計政策選擇，以確認與GILTI有關的税收支出。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
有效税率
公司的有效税率是5.4%並且受益於11.5%2019財政年度第三季度和2018年財政年度的支出0.9%和82.1%2019財政年度前9個月和2018年財政年度。2019財政年度第三季度我國實際税率與2018年財政年度相比有所提高，主要原因是根據2019年財政年度生效的GILTI規定，我們的外國子公司的收入被包括在內。2019財政年度前9個月的實際税率較2018年財政年度有所下降，主要原因是$196.7百萬與2018年財政年度記錄的2017年法案有關。2019年財政年度前9個月的實際税率低於美國法定税率，原因是税收優惠和税率較低的外國法域收入的有利組合。2019年財政年度前9個月的離散税收優惠總額為$26.7百萬主要涉及税務審計的結算，2017年法案相關臨時税收費用的修訂，以及基於股票的補償帶來的超額税收利益。2018年財政年度前9個月的實際税率高於美國法定税率，原因是與2017年法案相關的離散税收支出，這部分被來自我們外國司法管轄區的有利收入和低税率以及基於股票的補償帶來的超額税收收益所抵消。
只有在完全根據税務狀況的技術優點進行審計的情況下，我們才能認識到税收狀況的好處。截至2019年7月31日和2018年10月31日，庫珀的税收優惠未得到確認。$50.7百萬和$68.9百萬分別。減少的主要原因是結清了前一年的税務審計，但因本期轉移定價準備金增加而部分抵消。我們的政策是將與所得税直接相關的利息和罰款確認為額外的所得税支出。很有可能$8.1百萬未獲確認的税收優惠可在未來12個月內結算。
該公司將在2015至2018財政年度接受美國聯邦所得税審查，而美國國税局目前正在審核我們美國公司2015和2016財政年度的合併所得税申報表。該公司在2015至2018年的税收年度仍須接受英國、日本、法國和澳大利亞等其他重要税務管轄區的所得税審查。
附註8.每股收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日，
| 三個月 | | 九個月 |
(百萬美元，但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 120.1 |
| | $ | 100.8 |
| | $ | 345.7 |
| | $ | 39.2 |
|
基本： | | | | | | | |
加權平均普通股 | 49.5 |
| | 49.1 |
| | 49.4 |
| | 49.0 |
|
每股基本收益 | $ | 2.43 |
| | $ | 2.05 |
| | $ | 7.00 |
| | $ | 0.80 |
|
稀釋： | | | | | | | |
加權平均普通股 | 49.5 |
| | 49.1 |
| | 49.4 |
| | 49.0 |
|
潛在稀釋股效應 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
稀釋加權平均普通股 | 50.1 |
| | 49.7 |
| | 50.0 |
| | 49.6 |
|
庫珀股東每股稀釋收益 | $ | 2.40 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 6.91 |
| | $ | 0.79 |
|
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
下表列出了購買庫珀普通股和限制性股票單位的股票期權，這些股票單位不包括在稀釋後每股收益計算中，因為在所述期間，它們的效果會起到抗稀釋作用：
|
| | | | | | | | | | | | |
截至7月31日，
| 三個月 | | 九個月 |
(單位：千，除運動費外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
不包括股票期權股票數目 | — |
| | 257 |
| | 198 |
| | 257 |
|
運動價格範圍 | N/a |
| | $226.30-$230.09 |
| | $ | 254.77 |
| | $226.30-$230.09 |
|
受限制的股票單位數目不包括在內 | 18 |
| | 78 |
| | 19 |
| | 78 |
|
附註9.股份補償計劃
該公司有幾項基於股份的薪酬計劃，這些計劃在公司截至財政年度的10-K表年度報告中作了説明。2018年10月31日. 有關補償費用及有關的所得税利益，在我們的“股份獎勵收入彙總表”中確認如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日，
| 三個月 | | 九個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 6.8 |
| | $ | 6.7 |
| | $ | 22.1 |
| | $ | 30.3 |
|
銷售成本 | 1.0 |
| | 0.9 |
| | 3.9 |
| | 2.6 |
|
研發費用 | 0.5 |
| | 0.5 |
| | 2.4 |
| | 1.6 |
|
股份補償費用總額 | $ | 8.3 |
| | $ | 8.1 |
| | $ | 28.4 |
| | $ | 34.5 |
|
相關所得税福利 | $ | 1.1 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 7.1 |
|
員工股票購買計劃
2019年3月18日，該公司獲得股東批准的“員工股票購買計劃”(“ESPP”)。第一個上市期是針對美國員工的，預計將於2019年11月4日開始。ESPP的目的是讓符合資格的公司僱員有機會在85%在每個發行期的最後一個營業日，以累積工資扣減的方式計算市場價格。薪金扣除額將限於15%僱員的合格薪酬，不得超過$21.3千在任何一個日曆年。ESPP最初將授權發行1,000,000普通股這些股份將從公司以國庫券形式購回的普通股中獲得。在2019年7月31日，大約有3.6百萬國庫券股票。
附註10.股東權益
其他綜合(損失)收入累計變動分析：
|
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣折算調整 | | 最低養卹金負債 | | 共計 |
2017年10月31日結餘 | $ | (353.7 | ) | | $ | (21.6 | ) | | $ | (375.3 | ) |
2018年10月31日終了年度價值變動總額 | (58.5 | ) | | 11.0 |
| | (47.5 | ) |
該期間的税收影響 | — |
| | (3.1 | ) | | (3.1 | ) |
ASU 2018-02通過(1) | — |
| | (4.8 | ) | | (4.8 | ) |
2018年10月31日結餘 | $ | (412.2 | ) | | $ | (18.5 | ) | | $ | (430.7 | ) |
截至2019年7月31日的9個月價值變動總額 | (51.1 | ) | | — |
| | (51.1 | ) |
2019年7月31日結餘 | $ | (463.3 | ) | | $ | (18.5 | ) | | $ | (481.8 | ) |
| |
(1) | 系從ASU 2018-02採用的留存收益改敍為留存收益。有關詳情，請參閲我們2018年10月31日終了財政年度的10-K表格年報。 |
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
股票回購
2011年12月，我們的董事會批准了2012年股份回購計劃，並通過隨後的修訂，最近一次是在2017年3月，回購授權總額從$500.0百萬到$1.0十億公司的普通股。此程序沒有到期日期，可以在任何時候停止。根據2012年股份回購計劃進行的購買須對當時的情況進行審查，並可在證券法和其他法律要求允許的情況下不時進行。
我們做了不不會在2019年第三和第二季度回購股票。在2019年第一季度，我們重新購買了24.5千公司普通股$6.1百萬，平均購買價格為$248.70每股。我們做了不在2018年10月31日終了的會計年度內不能回購股票。在…2019年7月31日, $557.4百萬根據該計劃被授權回購。
股利
我們支付了大約每半年一次的股息。$1.5百萬或3分錢2019年2月8日2019年1月22日。我們又支付了大約半年一次的股息。$1.5百萬或3分錢2019年8月7日每股，至2019年7月23日創下紀錄。
附註11.公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的評估技術的投入。資產或負債的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。按公允價值計算的資產和負債按估值等級的以下三個層次之一進行估值和披露：
一級：活躍市場相同資產或負債的報價。
二級：由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入.
第3級：反映報告實體自身假設的無法觀察的投入。
在…2019年7月31日和2018年10月31日現金及現金等價物、應收帳款、預付費用及其他流動資產、信用額度、應付帳款及其他流動負債的賬面價值，由於該等票據的短期性質及以類似條款取得融資的能力，使其接近公允價值。
我們的循環信貸和定期貸款的賬面價值接近根據當前市場利率(二級)估算的公允價值。公司做了不沒有任何衍生資產或負債，這些資產或負債可能包括利率掉期、交叉貨幣互換或外幣遠期合約。2019年7月31日和2018年10月31日.
非經常性公允價值計量
公司在確定在收購中獲得的資產和負債時使用公允價值計量，如注3所述。收購被視為三級計量。如附註5所述，公司還使用公允價值措施在我們的報告單位拆分後分配商譽。無形資產被認為是第三級衡量標準。
附註12.僱員福利
庫珀的退休收入計劃(該計劃)，一個明確的福利計劃，基本上涵蓋所有全職美國僱員.我們的捐款旨在為目前的正常費用提供資金，併為先前估計的福利改善服務費用提供資金。採用單位信用精算成本法確定年度成本。庫珀支付了計劃的全部費用，併為這些費用的產生提供了資金。該計劃的幾乎所有資產都由股票和參與股本和固定收入基金組成。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
我們三個月和九個月的手術結果2019年7月31日和2018，反映定期確定的養卹金淨費用的下列組成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日，
| 三個月 | | 九個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 2.2 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 7.6 |
| | $ | 8.1 |
|
利息成本 | 2.1 |
| | 1.3 |
| | 4.6 |
| | 3.8 |
|
計劃資產預期收益 | (2.8 | ) | | (2.3 | ) | | (7.4 | ) | | (6.9 | ) |
確認淨精算損失 | (0.2 | ) | | 0.4 |
| | 0.6 |
| | 1.2 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | 1.3 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 6.2 |
|
我們貢獻了$5.02019和2018年財政年度前9個月的“計劃”投入百萬美元。用於確定定期淨收益計劃成本的計劃資產預期回報率是8%.
退休收入計劃軟凍結
2019年6月18日，公司董事會批准從2019年8月1日起對該計劃進行軟性凍結。該計劃對2019年8月1日或之後僱用的僱員關閉，包括2019年8月1日或之後重新僱用的前參與人或僱員，以及在2019年8月1日或之後因股票或資產收購、合併或其他類似交易而僱用的僱員。該計劃已經涵蓋的現有僱員，繼續累積他們的福利。在截至2019年7月31日的3個月和9個月內，對公司的運營結果、財務狀況和現金流沒有實質性影響。
附註13.意外開支
自2015年3月以來50據推測，隱形眼鏡消費者提出集體訴訟，指稱隱形眼鏡製造商與各自的單方面定價政策(UPP)合謀，就某些隱形眼鏡可以出售給消費者的價格達成彼此和某些分銷商和零售商之間的協議。原告正在尋求對CooperVision，Inc.，其他隱形眼鏡製造商，經銷商和零售商的損害賠償，在美國各地的各個法院。2015年6月，所有集體訴訟案件合併後移交給佛羅裏達州中區美國地區法院。2017年8月，CooperVision與原告達成和解協議，不承認任何賠償責任，以解決針對CooperVision的所有索賠。2018年7月，法院批准了原告關於初步批准和解的動議，該公司支付了$3.0百萬結算金額進入代管帳户。解決辦法仍須經終審法院在將來由法院決定的聆訊中批准。
本公司在正常經營過程中不時涉及各種訴訟、索賠和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、僱員和其他事項。該公司認為，最終解決這些訴訟或對其提出的索賠不會對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在每一報告期內，公司評估一個潛在的損失金額或一個潛在的損失範圍是否可能在ASC 450下被合理估計，意外開支。法律費用按發生時列支。
附註14.業務部門信息
庫珀使用營業收入，如我們的財務報告，作為部門盈利的主要衡量標準。我們不把公司職能的成本分配給營業收入。在衡量某一部門的盈利能力時，不考慮低於營業收入的項目。我們使用相同的會計政策來產生分段結果，就像我們對合並結果所做的那樣。
可識別資產總額是指除現金和現金等價物以外的用於持續經營的資產，我們將現金和現金等價物列為公司資產。
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
部分信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日，
| 三個月 | | 九個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
CooperVision按類別分列的淨銷售額： | | | | | | | |
扭轉透鏡 | $ | 163.1 |
| | $ | 153.6 |
| | $ | 464.4 |
| | $ | 442.2 |
|
多焦透鏡 | 52.4 |
| | 52.7 |
| | 151.1 |
| | 148.8 |
|
單用球面透鏡 | 146.3 |
| | 137.6 |
| | 413.6 |
| | 378.3 |
|
非單用途球體及其他 | 147.3 |
| | 145.2 |
| | 434.2 |
| | 432.1 |
|
CooperVision淨銷售額共計 | 509.1 |
| | 489.1 |
| | 1,463.3 |
| | 1,401.4 |
|
按類別分列的合作外科銷售淨額： | | | | | | | |
辦公室和外科產品 | 106.3 |
| | 104.4 |
| | 307.7 |
| | 290.4 |
|
育性 | 64.0 |
| | 66.5 |
| | 190.8 |
| | 189.5 |
|
合作外科淨銷售額 | 170.3 |
| | 170.9 |
| | 498.5 |
| | 479.9 |
|
總淨銷售額 | $ | 679.4 |
| | $ | 660.0 |
| | $ | 1,961.8 |
| | $ | 1,881.3 |
|
營業收入(損失)： | | | | | | | |
合作視覺 | $ | 134.2 |
| | $ | 125.4 |
| | $ | 375.9 |
| | $ | 361.1 |
|
合作外科 | 20.6 |
| | 1.6 |
| | 59.0 |
| | (37.5 | ) |
企業 | (12.6 | ) | | (11.4 | ) | | (34.8 | ) | | (43.2 | ) |
營業收入總額 | 142.2 |
| | 115.6 |
| | 400.1 |
| | 280.4 |
|
利息費用 | 16.7 |
| | 22.8 |
| | 53.3 |
| | 59.9 |
|
其他(收入)支出淨額 | (1.5 | ) | | 2.4 |
| | (2.1 | ) | | 1.3 |
|
所得税前收入 | $ | 127.0 |
| | $ | 90.4 |
| | $ | 348.9 |
| | $ | 219.2 |
|
|
| | | | | | | |
(以百萬計)[更新] | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
可識別資產共計： | | | |
合作視覺 | $ | 3,801.3 |
| | $ | 3,746.0 |
|
合作外科 | 2,184.4 |
| | 2,201.7 |
|
企業 | 187.1 |
| | 165.1 |
|
共計 | $ | 6,172.8 |
| | $ | 6,112.8 |
|
地理信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日，
| 三個月 | | 九個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按住所國分列的對非附屬客户的淨銷售額： | | | | | | | |
美國 | $ | 306.2 |
| | $ | 302.1 |
| | $ | 891.1 |
| | $ | 856.8 |
|
歐洲 | 222.7 |
| | 224.0 |
| | 642.0 |
| | 637.8 |
|
世界其他地方 | 150.5 |
| | 133.9 |
| | 428.7 |
| | 386.7 |
|
共計 | $ | 679.4 |
| | $ | 660.0 |
| | $ | 1,961.8 |
| | $ | 1,881.3 |
|
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
按住所國分列的財產、廠房和設備淨額： | | | |
美國 | $ | 589.7 |
| | $ | 516.7 |
|
歐洲 | 339.7 |
| | 340.7 |
|
世界其他地方 | 136.0 |
| | 118.6 |
|
共計 | $ | 1,065.4 |
| | $ | 976.0 |
|
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
附註編號指未經審計的財務報表第1項中的“合併財務報表附註”。
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告包含1933年“證券法”第27A條、1934年“證券交易法”第21E條和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些報表包括與計劃、前景、目標、戰略、未來行動、事件或業績有關的報表和歷史事實以外的其他報表，包括關於收購的所有報表，包括被收購公司的財務狀況、市場狀況、產品開發和業務戰略、預期成本協同效應、預期交易的時間和效益、整合實體或業務的困難以及對我們和被收購實體未來支出、銷售和每股收益的估計。此外，所有關於我們收入的預期增長、任何產品召回的預期效果、預期的市場狀況、計劃的產品發佈和運營的預期結果以及任何收購的整合的聲明都是前瞻性的。要識別這些陳述，請尋找“相信”、“展望”、“可能”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”等詞以及類似的單詞或短語。前瞻性的陳述必然取決於可能不正確或不精確的假設、數據或方法，這些假設、數據或方法可能受到風險和不確定因素的影響。可能導致我們的實際結果和未來行動與前瞻性聲明中所述的大不相同的因素包括：
| |
• | 全球政治和經濟狀況的不利變化，以及聯合王國選擇退出歐洲聯盟所造成的相關不確定性及其對我們供應鏈中貨物和材料流動的潛在影響、額外的監管批准和要求以及關税和關税的增加。 |
| |
• | 全球或區域總體商業、政治和經濟狀況的不利變化，包括中國等某些國家持續不確定和不穩定的影響可能對我們的全球市場產生不利影響，以及這些項目可能造成的不利經濟影響和相關不確定性，包括但不限於不斷升級的全球貿易壁壘，包括額外關税。 |
| |
• | 外幣匯率和利率波動，包括外幣價值波動或利率波動的風險，這會降低我們的收入和收入。 |
| |
• | 税法或其解釋的改變以及法定税率的變化，包括但不限於美國、聯合王國和其他國家，可能會影響我們對外國管轄區承認的收入的徵税和/或對我們的實際税率產生負面影響。 |
| |
• | 我們現有的負債和相關的利息支出，其中大部分是可變的，受到利率上漲的影響，這可能對我們的財務健康產生不利影響，或限制我們借入更多資金的能力。 |
| |
• | 與購置有關的不利影響，包括未能成功獲得預期的收入、利潤和收購收益、整合延遲或費用以及記錄在計量期間內購置的資產和承擔的負債的初步公允價值的重大調整，需要對未獲得或未被推遲或受非預期條件限制的購置進行監管批准，會計控制和報告程序的改變產生不利影響，或有負債或賠償義務，槓桿增加，無法獲得現有融資(包括為我們及時和合理地為債務的購置或再融資提供資金)。 |
| |
• | 與美國和外國與第三方信息隱私和安全有關的法律和醫療法規相關的合規成本和潛在責任，如美國的HIPAA和歐洲的通用數據保護條例要求，包括但不限於因數據安全漏洞而產生的要求。 |
| |
• | 由於收購、自然災害或其他原因的整合，我們的生產、會計和財務報告、研究與開發、分銷設施或原材料供應鏈的運作受到嚴重破壞。 |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
| |
• | 由於技術問題，包括與我們的信息系統維護、增強或新的系統部署、集成或升級有關的技術問題，我們的製造、會計和財務報告、研究和開發或分銷設施的運作受到嚴重破壞。 |
| |
• | 通過兼併或收購使全球大客户的市場整合，使我們的業務更大一部分或更集中來自較少的客户。 |
| |
• | 原材料供應中斷，特別是用於生產硅膠水凝膠鏡片的部件。 |
| |
• | 新的美國和外國政府法律法規，以及現行法律、法規和執法指南的變化，這些變化影響到我們的業務領域，包括但不限於影響保健行業的領域，特別是隱形眼鏡行業和一般的醫療器械或製藥行業。 |
| |
• | 法律費用、保險費用、和解費用以及與產品責任、專利侵權或其他訴訟有關的不利決定、禁止令或和解的風險。 |
| |
• | 由於市場接受程度不高，產品引進後的銷售受到限制。 |
| |
• | 新競爭者、產品創新或技術，包括但不限於競爭者的技術進步、競爭者獲得的新產品和專利，以及競爭者通過收購進行的擴張。 |
| |
• | 減少銷售，客户損失和與產品召回和警告信相關的成本和開支。 |
| |
• | 我們的客户和最終用户未能從第三方付款人那裏獲得對我們產品和服務的足夠的保險和補償。 |
| |
• | 對一項重要資產，包括商譽、其他無形資產和閒置的製造設施和設備，必須備抵重大負債或註銷或加速折舊的要求。 |
| |
• | 環境風險，包括增加環境立法和氣候變化的更廣泛影響。 |
| |
• | 我們的證券交易委員會文件中描述的其他事件，包括我們2018年10月31日終了的財政年度10-K表中的“業務”和“風險因素”部分，因為這些風險因素可能在季度申報中更新。 |
我們提醒投資者，前瞻性報表只反映我們在規定日期的分析。除法律規定外，我們拒絕任何更新它們的意圖。
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
業務結果
在本節中，我們將討論第三2019年財政季度結束2019年7月31日而九個月然後結束，並將其與2018年財政年度的相同時期進行比較。我們在“資本資源和流動性”下討論我們的現金流和當前的財務狀況。在所列表格中，百分比是根據基本的整美元數額計算的，因此，可能無法準確地從用於披露目的的四捨五入數字重新計算。
第三季度亮點
| |
• | 毛利4.507億美元...6%從…4.268億美元前一年期間 |
| |
• | 營業收入1.422億美元...23%從…1.156億美元前一年期間 |
| |
• | 稀釋後每股收益$2.40，比去年增長了18%$2.03上一年度期間每股 |
| |
• | 業務提供的現金1.967億美元2.353億在前一年期間。 |
九個月大事
| |
• | 毛利13.018億美元...8%從…12.022億美元前一年期間 |
| |
• | 營業收入4.01億美元...43%從…2.804億美元前一年期間 |
| |
• | 稀釋後每股收益$6.91，從$0.79上一年度期間每股 |
| |
• | 業務提供的現金5.133億美元4.323億美元在前一年期間。 |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
展望
總的來説，我們仍然對全球隱形眼鏡和一般醫療市場的長期前景持樂觀態度。然而，影響整個經濟的事件，包括但不限於外匯波動、税收立法的變化、債務關切、聯合王國即將退出歐洲聯盟所造成的不確定性和全球市場的不穩定、包括額外關税在內的全球貿易壁壘以及醫療保健行業內的整合趨勢，影響到我們目前的業績，並繼續對我們未來的業績構成風險。
合作視覺-我們在世界範圍內的隱形眼鏡市場上與我們提供的各種材料，包括硅膠水凝膠水凝膠水晶鏡提供的球形、扭轉和多焦點隱形眼鏡相競爭。®技術與磷膽鹼技術(PC)技術™。我們相信，將有較低的隱形眼鏡佩戴者輟學率，因為技術的改善和提高磨損經驗，通過組合改進的設計和材料，以及增長的首選模式，如單一用途和每月佩戴選擇。最近的收購也擴大了CooperVision進入近視管理和特殊眼科護理市場的機會，推出了新產品，如矯形器(矯形器)和鞏膜鏡片。CooperVision公司利用最近推出的產品，致力於擴大全球市場的滲透，我們將繼續擴大在現有和新興市場的業務，包括通過收購。
在截至2019年7月31日的9個月內，CooperVision收購了以下實體：
| |
• | 布蘭查德隱形眼鏡公司於2018年12月28日--一傢俬人擁有的鞏膜鏡片公司，擴大了CooperVision的專業和鞏膜鏡片組合。 |
CooperVision在截至2018年7月31日的9個月內收購了下列實體：
| |
• | 藍光於2018年1月4日成為一家長期的銷售合作伙伴，在向以色列的光學和製藥行業銷售隱形眼鏡方面處於領先地位。 |
| |
• | 對角視覺科學於2017年12月1日-一家領先的提供矯形學(矯形-k)專業隱形眼鏡和透氧剛性接觸鏡材料。 |
我們的能力，成功地與各種硅膠水凝膠產品競爭，是一個重要的因素，以實現我們期望的未來水平的銷售增長和盈利能力。CooperVision公司生產和銷售各種有機硅水凝膠隱形眼鏡。我們的單一用途硅膠水凝膠產品專營權，馬來石。® 和MyDay®隨着全球隱形眼鏡市場繼續向這一模式轉變，我們預計這些產品以及未來的單一用途產品的需求將繼續增長。在單一用途之外，生物有限公司®以及Avaira的生命力®產品系列構成我們的重點，在玻璃鋼，或經常更換產品，其中包括2周和每月的模式。這一部門包括獨特的產品，如生物有限能源公司(BiofinityEnergys)。®它可以幫助那些患有數字眼睛疲勞症的人。
合作外科-我們的合作外科公司在一般的保健市場上競爭，重點是通過多種產品和服務促進婦女、嬰兒和家庭的健康，這些產品和服務側重於婦女的健康、生育、診斷和避孕。合作公司通過開發產品和收購公司、產品和服務來建立其市場存在和分銷體系，以補充其商業模式。
在九個月終結2019年7月31日:
| |
• | 鋭利外科公司2018年12月31日，一傢俬人擁有的美國醫療器械公司開發了用於皮膚閉合的機械外科解決方案。 |
年內，合作社收購了下列實體和資產九個月終結2018年7月31日:
| |
• | 2018年4月3日，LifeGlobalGroup--一家主要從事IVF媒體的私營公司。LifeGlobal的產品類別包括媒體產品、IVF實驗室空氣過濾產品和餐具。 |
| |
• | 2017年11月1日，ParaGard公司以11億美元收購了ParaGard藥業有限公司ParaGard IUD業務的資產。ParaGard擴大並加強了CooperSurgy的婦女保健產品組合，這是FDA批准並在美國提供的唯一非激素、持久、可逆的避孕方法。宮內節育器是長效可逆避孕藥市場中一個巨大且日益增長的市場。 |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
我們打算繼續投資合作外科公司，目標是在婦女健康、生育、診斷和避孕等領域擴大我們的綜合解決方案模式。
資本資源-在…2019年7月31日，我們有1.127億美元無限制現金，主要在美國境外持有，以及9.988億美元可在我們的2016年循環信貸貸款項下使用(如下所述)。17.5億美元的定期貸款仍未償還2019年7月31日.
2018年11月1日，該公司進入364天，4億美元高級無擔保定期貸款協議，由公司、貸款方和國家銀行協會作為行政代理，於2019年10月31日到期(2018年定期貸款協議)。該公司利用這些資金部分償還2016年循環信貸機制下的未償借款。在…2019年7月31日，我們有3.25億美元未履行2018年定期貸款協議。
2017年11月1日，我們簽訂了一項價值14.25億美元的銀團定期貸款協議(2017年定期貸款協議)，該協議將於2022年11月1日到期，為收購ParaGard提供資金，部分償還2016年循環信貸貸款機制下的未償還款項，並用於一般公司用途。在…2019年7月31日，根據2017年定期貸款協議，我們有14.25億美元未償還。
2016年3月1日，我們簽訂了銀團循環信貸和定期貸款協議(2016年信貸協議)。該協議將於2021年3月1日到期，提供了一種總額為10億美元的多貨幣循環信貸安排(2016年循環信貸貸款機制)和一項本金總額為8.3億美元的定期貸款安排(2016年定期貸款機制)。在…2019年7月31日，我們在2016年定期貸款機制下沒有未清餘額。詳情見附註6.綜合財務報表的債務。
本公司認為，目前的現金、現金等價物和經營活動的未來現金流量將足以滿足公司預期的現金需求，包括自本季度報告所列財務報表發佈之日起至少12個月內的週轉資金需求、資本支出和合同債務。如果需要額外資金來滿足我們的流動資金需求，如收購、股票回購、現金紅利或執行我們的業務戰略時的其他活動，我們預計將通過增加負債、額外的股本融資或這些潛在資金來源的組合獲得更多資金；然而，這種融資可能無法以優惠的條件獲得，或根本無法獲得。
選定的統計信息-佔淨銷售額的百分比
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
| 銷售百分比 | | 2019年對2018%絕對值變化 | | 銷售百分比 | | 2019年對2018%絕對值變化 |
截至7月31日，
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
淨銷售額 | 100 | % | | 100 | % | | 3 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 4 | % |
銷售成本 | 34 | % | | 35 | % | | (2 | )% | | 34 | % | | 36 | % | | (3 | )% |
毛利 | 66 | % | | 65 | % | | 6 | % | | 66 | % | | 64 | % | | 8 | % |
銷售、一般和行政費用 | 37 | % | | 38 | % | | — | % | | 38 | % | | 39 | % | | 3 | % |
研發費用 | 3 | % | | 3 | % | | (5 | )% | | 3 | % | | 3 | % | | 2 | % |
無形資產攤銷 | 5 | % | | 6 | % | | (1 | )% | | 6 | % | | 6 | % | | — | % |
無形資產的損害 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
無形收益 | — | % | | — | % | | — | % | | 1 | % | | — | % | | — | % |
營業收入 | 21 | % | | 18 | % | | 23 | % | | 20 | % | | 15 | % | | 43 | % |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
按業務單位分列的淨銷售額增長
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日， | 三個月 | | 九個月 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) | 2019對2018%變化 | | 2019 | | 2018 | | 增加 | 2019年vs 2018年
%變化 |
合作視覺 | $ | 509.1 |
| | $ | 489.1 |
| | $ | 20.0 |
| 4 | % | | $ | 1,463.3 |
| | $ | 1,401.4 |
| | $ | 61.9 |
| 4 | % |
合作外科 | 170.3 |
| | 170.9 |
| | (0.6 | ) | — | % | | 498.5 |
| | 479.9 |
| | 18.6 |
| 4 | % |
淨銷售額 | $ | 679.4 |
| | $ | 660.0 |
| | $ | 19.4 |
| 3 | % | | $ | 1,961.8 |
| | $ | 1,881.3 |
| | $ | 80.5 |
| 4 | % |
CooperVision淨銷售額
隱形眼鏡市場有兩大類產品：
| |
• | 球面鏡片，包括矯正近視眼和遠視的鏡片，不因更復雜的視覺缺陷而複雜。 |
| |
• | Toric和多焦透鏡，包括除了矯正近視眼和遠視之外，通過增加圓柱體和軸的光學特性來解決更復雜的視覺缺陷，如散光和老視，從而糾正角膜形狀上的不規則現象。 |
CooperVision按類別分列的淨銷售額
|
| | | | | | | | | | | | |
三個月到7月31日， | | | | | | |
(百萬美元) | | 2019 | | | 2018 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
託裏克 | | $ | 163.1 |
| | | $ | 153.6 |
| | 6 | % |
多焦 | | 52.4 |
| | | 52.7 |
| | (1 | )% |
單用球 | | 146.3 |
| | | 137.6 |
| | 6 | % |
其他非單一用途球體 | | 147.3 |
| | | 145.2 |
| | 1 | % |
| | $ | 509.1 |
| | | $ | 489.1 |
| | 4 | % |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
|
| | | | | | | | | | | |
截至7月31日的9個月， | | | | | |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
託裏克 | | $ | 464.4 |
| | $ | 442.2 |
| | 5 | % |
多焦 | | 151.1 |
| | 148.8 |
| | 2 | % |
單用球 | | 413.6 |
| | 378.3 |
| | 9 | % |
其他非單一用途球體 | | 434.2 |
| | 432.1 |
| | — | % |
| | $ | 1,463.3 |
| | $ | 1,401.4 |
| | 4 | % |
在截至2019年7月31日的三個月和九個月中：
| |
• | Toric鏡片的成長主要得益於Biofinity、Clariti和MyDay的成功 |
| |
• | 與2018年財政年度相比，多焦鏡片在三個月內減少，9個月後有所增加，原因是生物有限公司和clariti的銷售增加，部分抵消了ProClear的銷售下降和外匯匯率的負面影響。 |
| |
• | 單用途球形鏡片的生長主要歸功於馬來石和MyDay鏡片。 |
| |
• | 與2018年財政年度相比，非單一用途球體在截止的三個月內有所增加，在截止的九個月內保持相對持平，這是由於生物有限公司的銷售額增加，但部分被外匯匯率的負面影響所抵消。 |
| |
• | “其他”產品主要包括鏡頭護理，在截至2018年7月31日的3個月和9個月裏，鏡片的淨銷售額約佔2%和3%，而2018年7月31日終了的3個月和9個月分別為2%和3%。 |
| |
• | 硅膠水凝膠產品銷售的增加被舊水凝膠產品銷售下降所部分抵消。截至2018年7月31日止的三個月和九個月內，硅膠產品的總銷量分別增長了9%和10%，分別佔淨銷售額的72%和71%，而截至2018年7月31日的3個月和9個月的淨銷售額分別為69%和68%。 |
| |
• | 在截至三個月和九個月的時間裏，外匯匯率分別對銷售額產生了約1，100萬美元和4，660萬美元的負面影響，主要歸因於歐元和英鎊。 |
| |
• | 銷售增長的主要原因是鏡片銷量的增加。按產品分列的平均實際價格並未對銷售增長產生重大影響。 |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
按地理劃分的CooperVision網絡銷售
CooperVision公司在三個主要地區：美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區競爭全球軟性隱形眼鏡市場和服務。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日， |
| 三個月 |
| 九個月 |
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019對2018%變化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019年vs 2018年
%變化 |
美洲 |
| $ | 195.0 |
|
| $ | 184.4 |
|
| 6 | % |
| $ | 564.4 |
| | $ | 537.1 |
| | 5 | % |
EMEA |
| 196.0 |
|
| 199.2 |
|
| (2 | )% |
| 561.4 |
| | 560.4 |
| | — | % |
亞太 |
| 118.1 |
|
| 105.5 |
|
| 12 | % |
| 337.5 |
| | 303.9 |
| | 11 | % |
|
| $ | 509.1 |
|
| $ | 489.1 |
|
| 4 | % |
| $ | 1,463.3 |
| | $ | 1,401.4 |
| | 4 | % |
CooperVision公司在美洲和亞太地區的區域增長主要歸功於硅膠水凝膠隱形眼鏡的市場收益。然而，外匯匯率的負面影響導致EMEA增長下降。如需進一步討論，請參閲上文按類別分列的CooperVision淨銷售額。
按類別分列的合作外科銷售淨額
合作社為家庭保健市場提供多樣化的產品和服務。我們的辦公室和外科服務包括促進外科和非外科手術的產品，通常主要由醫院、外科中心、生育診所和醫療機構的產科醫生和婦科醫生執行。生育服務包括針對試管受精過程的高度專業化的產品和服務，包括診斷檢測，目的是使生育治療更加安全、高效和方便。
下圖顯示了辦公室和外科產品淨銷售額的百分比以及生育能力。
|
| | | | | | | | | | | | |
三個月到7月31日， | | | | |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs 2018年
%變化 | |
辦公室和外科產品 | | $ | 106.3 |
| | $ | 104.4 |
| | 2 | % | |
育性 | | 64.0 |
| | 66.5 |
| | (4 | )% | |
| | $ | 170.3 |
| | $ | 170.9 |
| | — | % | |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
|
| | | | | | | | | | | | |
截至7月31日的9個月， | | | |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs 2018年
%變化 | |
辦公室和外科產品 | | $ | 307.7 |
| | $ | 290.4 |
| | 6 | % | |
育性 | | 190.8 |
| | 189.5 |
| | 1 | % | |
| | $ | 498.5 |
| | $ | 479.9 |
| | 4 | % | |
在截至2019年7月31日的三個月和九個月中：
| |
• | 辦公和外科產品與前一年同期相比有所增加，原因是ParaGard和外科產品，主要是子宮操縱器、外科收縮器和最近獲得的切口外科產品的持續增長，部分被Filshie剪輯系統收入的減少所抵消。2019年2月1日，該公司同意早日終止一項獨家分銷協議，該協議賦予了CooperSurgic在美國分銷Filshie剪輯系統的權利。 |
| |
• | 在截至2019年7月31日的三個月中，由於載波篩查和無創產前檢測(NIPT)生產線於2018年6月1日退出，生育率淨銷售額下降。然而，在截至2019年7月31日的9個月內，生育率淨銷售額與2018年財政年度相比有所增加，主要原因是IVF消耗品、IVF設備和LifeGlobal產品的銷售增加，而診斷收入的減少部分抵消了這一增長。 |
毛利
|
| | | | | | | | | | | | |
毛利佔銷售淨額的百分比 | | 三個月 | | 九個月 |
截至7月31日，
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
合作視覺 | | 65 | % | | 66 | % | | 65 | % | | 66 | % |
合作外科 | | 71 | % | | 62 | % | | 69 | % | | 58 | % |
合併 | | 66 | % | | 65 | % | | 66 | % | | 64 | % |
在截至2019年7月31日的3個月和9個月內，CooperVision的毛利率與2018年財政年度相比有所下降，原因是：
| |
• | 匯率波動對收入的不利影響，主要歸因於歐元和英鎊；以及產品組合； |
| |
• | 360萬美元和650萬美元的整合和製造相關費用； |
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
| |
• | 利潤較高的產品，包括生物有限公司的銷售增加，部分抵消了這一增長。 |
| |
• | 2018年7月31日終了的三個月和九個月分別包括190萬美元和1 180萬美元的產品過渡、一體化和與“瑪麗亞”颶風對我們波多黎各製造設施的影響有關的費用。 |
在截至2019年7月31日的3個月和9個月內，CooperSurgic的毛利率與2018年財政年度相比有所增加，原因是：
| |
• | 增加ParaGard IUD產品的銷售，並納入毛利率較高的LifeGlobal產品； |
| |
• | 由290萬美元和1 120萬美元的整合和製造相關費用部分抵銷 |
| |
• | 截至2018年7月31日的三個月和九個月，包括ParaGard和LifeGlobal的庫存升級費用分別為1，270萬美元和4，930萬美元。 |
| |
• | 截至2018年7月31日的三個月和九個月分別包括360萬美元和1150萬美元的整合和收購成本。 |
銷售、一般和行政費用(SGA) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月到7月31日，
(百萬美元) | | 2019 | | %淨 銷售 | | 2018 | | %淨 銷售 | | 2019對2018%變化 |
合作視覺 | | 171.9 |
| | 34 | % | | $ | 168.9 |
| | 35 | % | | 2 | % |
合作外科 | | 65.3 |
| | 38 | % | | 70.7 |
| | 41 | % | | (8 | )% |
企業 | | 12.6 |
| | — |
| | 11.4 |
| | — |
| | 10 | % |
| | $ | 249.8 |
| | 37 | % | | $ | 251.0 |
| | 38 | % | | — | % |
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | | 2019 | | %淨 銷售 | | 2018 | | %淨 銷售 | | 2019對2018%變化 |
合作視覺 | | $ | 509.7 |
| | 35 | % | | $ | 490.9 |
| | 35 | % | | 4 | % |
合作外科 | | 202.1 |
| | 41 | % | | 190.6 |
| | 40 | % | | 6 | % |
企業 | | 34.8 |
| | — |
| | 43.2 |
| | — |
| | (19 | )% |
| | $ | 746.6 |
| | 38 | % | | $ | 724.7 |
| | 39 | % | | 3 | % |
在截至2019年7月31日的3個月和9個月裏，CooperVision的SGA比2018年財政年度有所增加，原因是投資支持我們的長期目標，包括增加SGA的員工數量和更高的分配費用以支持收入增長。CooperVision的SGA在截至2019年7月31日的三個月和九個月中分別包括120萬美元和380萬美元的整合和第三方諮詢費用。CooperVision的SGA在前一年期間分別包括130萬美元和670萬美元的整合和第三方諮詢費用，分別在2018年7月31日終了的三個月和九個月內。
在截止2019年7月31日的三個月裏，由於廣告和行政費用的減少，Coopersurgary的SGA比2018年財政年度有所下降。在截至2019年7月31日的9個月內，CooperSurgary的SGA與2018年財政年度相比有所增加，主要原因是ParaGard廣告和營銷費用增加。在截至2019年7月31日的三個零九個月裏，CooperSurgic的SGA包括被收購公司的350萬美元和1590萬美元的主要收購和整合費用，以及第三方諮詢費用。在前一年期間，CooperSurgic的SGA主要包括被收購公司的1，100萬美元和2，580萬美元的收購和整合費用，包括法律和專業費用，分別為2018年7月31日終了的三個月和九個月。
截至2019年7月31日的三個月內，與2018年財政年度相比，公司SGA的增加主要是由於基於股票的薪酬相關支出和更高的專業服務成本。截至2019年7月31日的9個月內，與2018年財政年度相比，公司SGA的減少主要是由於2018年財政年度與高管退休有關的620萬美元的薪酬成本。
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
研發費用(R&D) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月到7月31日，
(百萬美元) | | 2019 | | %淨
銷售 | | 2018 | | %淨
銷售 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
合作視覺 | | $ | 13.6 |
| | 3 | % | | $ | 14.6 |
| | 3 | % | | (7 | )% |
合作外科 | | 7.9 |
| | 5 | % | | 7.9 |
| | 5 | % | | — | % |
| | $ | 21.5 |
| | 3 | % | | $ | 22.5 |
| | 3 | % | | (5 | )% |
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | | 2019 | | %淨
銷售 | | 2018 | | %淨
銷售 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
合作視覺 | | $ | 40.1 |
| | 3 | % | | $ | 39.7 |
| | 3 | % | | 1 | % |
合作外科 | | 23.3 |
| | 5 | % | | 22.5 |
| | 5 | % | | 4 | % |
| | $ | 63.4 |
| | 3 | % | | $ | 62.2 |
| | 3 | % | | 2 | % |
在截至2019年7月31日的3個月零9個月中：
| |
• | CooperVision公司的研發在截至2019年7月31日的三個月中與2018年財政年度相比有所下降，原因是人員數量減少和臨牀支出的時間安排。截至2019年7月31日的9個月中，與2018年財政年度相比，絕對美元的增長主要是由於臨牀研究成本的增加。按銷售百分比計算，研發費用保持不變。CooperVision公司的研發活動主要集中在隱形眼鏡的開發、製造技術和工藝改進方面。 |
| |
• | 與2018年財政年度相比，在截至2019年7月31日的9個月內，CooperSurgic的研發活動有所增加，主要原因是收購、投資增加、開發新產品和服務的活動增加以及現有產品的升級。按銷售百分比計算，研發費用保持不變。CooperSurgic的研發活動包括診斷、IVF產品開發、外科手術設備的設計和升級。 |
攤銷費用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月到7月31日，
(百萬美元) | 2019 | | %淨
銷售 | | 2018 | | %淨
銷售 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
合作視覺 | $ | 10.7 |
| | 2 | % | | $ | 11.8 |
| | 2 | % | | (10 | )% |
合作外科 | 26.5 |
| | 16 | % | | 25.9 |
| | 15 | % | | 2 | % |
| $ | 37.2 |
| | 5 | % | | $ | 37.7 |
| | 6 | % | | (1 | )% |
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | 2019 | | %淨
銷售 | | 2018 | | %淨
銷售 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
合作視覺 | $ | 31.9 |
| | 2 | % | | $ | 33.2 |
| | 2 | % | | (4 | )% |
合作外科 | 78.8 |
| | 16 | % | | 77.3 |
| | 16 | % | | 2 | % |
| $ | 110.7 |
| | 6 | % | | $ | 110.5 |
| | 6 | % | | — | % |
與2018年財政年度相比，CooperVision攤銷費用在截至2019年7月31日的3個月和9個月期間有所下降，原因是某些無形資產已全部攤銷。
在截至2019年7月31日的三個零九個月內，庫珀外科的攤銷費用保持相對持平。
無形資產減值
2018年財政年度第二季度，CooperSurgic確認了一項減值費用2 440萬美元從重組公司獲得的無形資產。2016年財政年度，CooperSurgicalReCombindingInc.，一家專門從事載體篩查的臨牀基因檢測公司。關於減值費用，2018年6月1日，庫珀外科公司宣佈退出攜帶者篩查和非侵入性產前檢測(NIPT)生產線。這兩個產品系列都屬於生育率範疇。
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
出售無形資產的收益
在2019年的第二季度，CooperSurgic以2100萬美元的價格出售了在美國銷售Filshie剪輯系統的獨家銷售權，並獲得了1，900萬美元的收益。
營業收入(損失)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月到7月31日，
(百萬美元) | | 2019 | | %淨
銷售 | | 2018 | | %淨
銷售 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
合作視覺 | | $ | 134.2 |
| | 26 | % | | $ | 125.4 |
| | 26 | % | | 7 | % |
合作外科 | | 20.6 |
| | 12 | % | | 1.6 |
| | 1 | % | | 1,205 | % |
企業 | | (12.6 | ) | | — |
| | (11.4 | ) | | — |
| | (10 | )% |
| | $ | 142.2 |
| | 21 | % | | $ | 115.6 |
| | 18 | % | | 23 | % |
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | | 2019 | | %淨
銷售 | | 2018 | | %淨
銷售 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
合作視覺 | | $ | 375.9 |
| | 26 | % | | $ | 361.1 |
| | 26 | % | | 4 | % |
合作外科 | | 59.0 |
| | 12 | % | | (37.5 | ) | | (8 | )% | | 257 | % |
企業 | | (34.8 | ) | | — |
| | (43.2 | ) | | — |
| | 19 | % |
| | $ | 400.1 |
| | 20 | % | | $ | 280.4 |
| | 15 | % | | 43 | % |
CooperVision的營業收入在淨銷售額中所佔比例保持相對穩定，但在截至2019年7月31日的3個月和9個月中，以絕對美元計算，與2018年財政年度相比有所增加，主要原因是包括Biofinity在內的利潤率較高的產品的銷售有所改善，但外匯匯率的負面影響部分抵消了這一增長。
與2018年財政年度相比，在截至2019年7月31日的3個月和9個月裏，合作外科的營業收入與2018年財政年度相比有所增加，原因是利潤率較高的產品銷售增加，銷售無形資產的收益達1 900萬美元，如上文所述，以及最近的收購。截至2018年7月31日的3個月和9個月的合作手術營業收入分別包括ParaGard和LifeGlobal的庫存升級費用和無形資產減值費用1 270萬美元和4 930萬美元。2 440萬美元。
在截止2019年7月31日的三個月內，由於專業服務成本的提高，公司運營虧損比2018年財政年度有所增加。在截至2019年7月31日的9個月中，與2018年財政年度相比，公司運營虧損有所減少，主要原因是與高管退休有關的薪酬成本較高，影響了前一年的各個時期。
在綜合的基礎上，由於上述因素，營業收入有所增加。
利息費用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月到7月31日，
(百萬美元) | 2019 | | %淨
銷售 | | 2018 | | %淨
銷售 | | 2019年vs 2018年
%變化 |
利息費用 | $ | 16.7 |
| | 2 | % | | $ | 22.8 |
| | 3 | % | | (27 | )% |
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | 2019 | | 銷售淨額% | | 2018 | | 銷售淨額% | | 2019年vs 2018年
%變化 |
利息費用 | $ | 53.3 |
| | 3 | % | | $ | 59.9 |
| | 3 | % | | (11 | )% |
利息支出在淨銷售額中所佔百分比保持相對持平，以絕對美元計算有所減少，主要原因是平均債務餘額較低，但因利率高於前一年期間而部分抵消。
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
其他(收入)支出淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日， | | 三個月 | | 九個月 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外匯(收益)損失 | | $ | (1.1 | ) | | $ | 2.7 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | 1.7 |
|
其他，淨額 | | (0.4 | ) | | (0.3 | ) | | (1.0 | ) | | (0.4 | ) |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | 2.4 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | 1.3 |
|
外匯(收益)損失主要是由於外幣餘額的重估和結算造成的。
所得税準備金
公司的有效税率是5.4%並且受益於11.5%2019財政年度第三季度和2018年財政年度第三季度的支出分別為0.9%和82.1%，2019和2018年前9個月的支出分別為0.9%和82.1%。2019財政年度第三季度我國實際税率與2018年財政年度相比有所提高，主要原因是根據2019年財政年度生效的GILTI規定，我們的外國子公司的收入被包括在內。2019財政年度前9個月的實際税率與2018年財政相比有所下降，主要原因是2018年財政年度記錄的2017年法案臨時收費1.967億美元。我國2019年財政年度9個月的實際税率低於美國法定税率，原因是税收優惠和税率較低的外國法域收入的有利組合。2019財政年度前9個月的離散税收優惠總額為2 670萬美元，主要用於結算税務審計、修訂與2017年法案有關的臨時税收收費以及基於股票的補償帶來的超額税收利益。2018年財政年度前9個月的實際税率高於美國法定税率，原因是與2017年法案相關的離散税收支出，這部分被來自我們外國司法管轄區的有利收入和低税率以及基於股票的補償帶來的超額税收收益所抵消。
股份補償計劃
該公司有幾個基於股票的薪酬計劃，這些計劃在我們2018年10月31日終了的財政年度的10-K報表中得到了描述。有關補償費用及有關的所得税利益，在我們的“股份獎勵收入彙總表”中確認如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至7月31日， | | 三個月 | | 九個月 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 6.8 |
| | $ | 6.7 |
| | $ | 22.1 |
| | $ | 30.3 |
|
銷售成本 | | 1.0 |
| | 0.9 |
| | 3.9 |
| | 2.6 |
|
研發費用 | | 0.5 |
| | 0.5 |
| | 2.4 |
| | 1.6 |
|
股份補償費用總額 | | $ | 8.3 |
| | $ | 8.1 |
| | $ | 28.4 |
| | $ | 34.5 |
|
相關所得税福利 | | $ | 1.1 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 7.1 |
|
員工股票購買計劃
2019年3月18日，該公司獲得了“員工股票購買計劃”(“ESPP”)的股東批准。第一個上市期是針對美國員工的，預計將於2019年11月4日開始。ESPP的目的是為合資格的公司僱員提供機會，在每個發行期的最後一個營業日，以市價的85%，以累積薪金扣減方式購買普通股。在任何一個日曆年，僱員的薪金扣減額最多不得超過僱員合資格補償的15%，不超過21.3，000元。ESPP最初將授權發行100萬股普通股。這些股份將從公司以國庫券形式購回的普通股中獲得。截至2019年7月31日，約有360萬股美國國債。
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
資本資源與流動性
第三季重點
| |
• | 運營現金流為1.967億美元，而2018年第三季度為2.353億美元 |
| |
• | 購置不動產、廠場和設備的支出為7 540萬美元，而上一年為5 230萬美元。 |
九個月大事
| |
• | 業務現金流量為5.133億美元，而上一年為4.323億美元 |
| |
• | 購置不動產、廠場和設備的支出為2.073億美元，上一年度為1.502億美元 |
| |
• | 購置和其他方面的現金付款為5 910萬美元，而上一年為13.208億美元。 |
比較統計
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2019年7月31日 | | 2018年10月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 112.7 |
| | $ | 77.7 |
|
總資產 | | $ | 6,172.8 |
| | $ | 6,112.8 |
|
營運資本 | | $ | 261.4 |
| | $ | 554.4 |
|
債務總額 | | $ | 1,812.6 |
| | $ | 2,022.8 |
|
股東權益 | | $ | 3,615.5 |
| | $ | 3,307.8 |
|
債務與股本比率 | | 0.50:1 |
| | 0.61:1 |
|
債務佔總資本的百分比 | | 33 | % | | 38 | % |
週轉資金
營運資本減少2019年7月31日從2018年財政年底起，主要原因是：
| |
• | 短期債務增加3.529億美元，主要是2018年11月1日簽訂的2018年期貸款協議4億美元，但被部分抵消； |
在…2019年7月31日，我們手頭的庫存月為6.6個月，而2018年10月31日為6.3個月。庫存增加3 330萬美元的主要原因是製成品和原材料增加，以支持需求和生產水平。
我們日銷售未完成(DSO)為54天2019年7月31日2018年10月31日為53天，2018年7月31日為56天。DSO從2018年7月31日至2019年7月31日的減少主要是由於收入和收款時間的增加。
營運現金流
業務活動提供的現金增加了8 100萬美元，從2018年前9個月的4.323億美元增至2019財政年度的5.133億美元。業務活動提供的現金流量增加主要包括：
| |
• | 淨收入增加3.065億美元，從2018年前9個月的3 920萬美元增至2019財政年度前9個月的3.457億美元 |
| |
• | 營業資本變動帶來的淨現金流量增加1.19億美元，從2018年前9個月的1.411億美元流出增至2019財政年度的2 210萬美元流出，但部分由以下因素抵消； |
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
| |
• | 非現金項目減少3.067億美元，從2018年前9個月的3.052億美元減至2019財政年度的(150萬)美元 |
| |
• | 無形資產減值減少2 440萬美元，從2018年前9個月的2 440萬美元減至2019年財政年度的零。減值費用在前一年的攜帶者篩查和非侵入性產前檢測(NIPT)產品線退出後，由CooperSurgical公司確認。 |
| |
• | 增加1，900萬美元的收益出售無形資產由合作外科的Filshie剪輯獨家銷售權。 |
淨收入增加3.065億美元，主要是由於與2017年法案有關的1.967億美元臨時税收費用，這對2018年財政年度產生了不利影響。
與前一年期間相比，業務資本變化造成的淨現金流量增加1.19億美元，主要原因是：
| |
• | 收入增加後賬户和其他應收款變動淨額增加7 080萬美元 |
| |
• | 預付款項和其他資產變動淨額增加8 950萬美元，主要原因是上一年向英國税務當局支付了4 200萬美元，而本年度的退款為2 900萬美元 |
| |
• | 應付帳款淨變動增加1 240萬美元，由下列部分抵銷； |
與上一年相比，非現金項目減少了3.067億美元，主要原因是：
| |
• | 減少2.382億美元，原因是長期税收負債、遞延税和確定福利養卹金的淨變動 |
| |
• | 與上一年主要從ParaGard購買的庫存有關的5 020萬美元升級費 |
投資現金流
用於投資活動的現金從2018年財政年度的14.71億美元減少到2019財政年度前9個月的2.664億美元，減少了12.046億美元，原因是：
| |
• | 與前一年期間相比，2019財政年度前9個月的購置付款減少12.617億美元，主要原因是2018年第一季度購置ParaGard 11億美元，但被部分抵消； |
| |
• | 增加5，710萬美元的資本支出主要用於投資擴大我們的製造能力。 |
融資現金流
2019財政年度前9個月，融資活動提供的現金減少13.2億美元，達到2.123億美元，而2018年前9個月的流入為11.077億美元，主要原因是：
| |
• | 長期債務淨收益減少16.66億美元，主要原因是上一年度為購置ParaGard而承擔的額外債務 |
| |
• | 2019財政年度前9個月回購股票610萬美元，而2018年財政年度為零，但被部分抵消； |
| |
• | 應付短期債券增加3.308億元，主要是由於2018年11月1日發出4億元短期貸款。 |
| |
• | 與基於股票的賠償金相關的淨收益增加了1，750萬美元. |
2017年定期貸款協議包含習慣上的限制性契約，以及金融契約，這些契約要求該公司保持一定的總槓桿率和利息覆蓋率(2017年定期貸款協議中定義的)，以符合2016年“信貸協議”。根據定義，2018年定期貸款協議、2017年定期貸款協議和2016年信貸協議要求我們保持至少3.00比1.00的利息覆蓋率，總槓桿率不高於3.75比1.00。
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果
在…2019年7月31日，我們有9.988億美元根據2016年信用協議提供。我們已遵守我們的財政契約，包括利息保障比率12.24到1.00的總槓桿率1.83到1.00“2018年定期貸款協議”、“2017年定期貸款協議”和“2016年信貸協議”。
股份回購
2011年12月，我們的董事會批准了2012年股份回購計劃，並通過隨後的修訂(最近一次是在2017年3月)，將公司普通股的回購授權總額從500億美元增加到10億美元。該程序沒有到期日期，可以在任何時候停止。根據2012年股份回購計劃進行的購買須對當時的情況進行審查，並可在證券法和其他法律要求允許的情況下不時進行。
我們做了不不會在2019年第三和第二季度回購股票。在2019年第一季度，我們重新購買了24.5 000公司普通股610萬美元，平均購買價格為$248.70每股。我們做了不沒有在截至2018年7月31日的9個月內回購股票。在…2019年7月31日, 5.574億美元根據該計劃被授權回購。
估計和關鍵會計政策
有關估計數和關鍵會計政策的信息包括在管理部門關於2018年10月31日終了財政年度表10-K的討論和分析中。我們的政策與2018年10月31日財政年度表10-K中討論過的政策沒有實質性變化，但與採用ASU 2014-09年度有關的關鍵會計政策除外。與客户簽訂合同的收入(ASC 606)2018年11月1日起生效。更多信息見附註2.綜合財務報表的收入確認。
會計公告
關於新的會計公告的資料載於綜合財務報表附註1.總則。
商標
水族®阿瓦伊拉®、Avaira Vitality®,生物有限®，MyDay®和普羅克®是庫柏公司、其附屬公司和/或子公司的註冊商標。PC技術™、FIPS™和A生活質量公司™是庫珀公司、其附屬公司和/或子公司的商標。斑紋®Mark是Cooper公司、其附屬公司和/或子公司的註冊商標，但在美國除外。®是有執照的。ParaGard®是CooperSurgicyInc.的註冊商標。
第三項.市場風險的定量和定性披露
我們在美國以外的大部分業務都以本國貨幣作為功能貨幣。我們面臨着外匯變化帶來的風險，主要是英鎊、歐元、日元、丹麥克朗、瑞典克朗和以美元以外貨幣計價的澳元債務和應收賬款，以及以其他外幣進行的業務。雖然我們可以與金融機構簽訂外匯協定，以減少我們面對相對於債務或應收賬款債務的外幣價值波動的風險，但這些對衝交易並不能完全消除這種風險。我們還面臨與利率變化有關的風險，因為我們的循環信貸和定期貸款的利率可能隨聯邦基金利率和利博利率而變化。我們可以通過對衝部分可變利率債務來降低這一利率風險，從而在不同時期有效地將其轉化為固定利率債務。該公司沒有任何衍生資產或負債，其中可能包括利率掉期、交叉貨幣互換或外幣遠期合同。2019年7月31日和2018年10月31日.
2018年11月1日，該公司進入364天，4億美元高級無擔保定期貸款協議，由公司、貸款方和國家銀行協會作為行政代理，於2019年10月31日到期(2018年定期貸款協議)。該公司利用這些資金部分償還2016年循環信貸機制下的未償借款。在…2019年7月31日，我們有3.25億美元未履行2018年定期貸款協議。
2017年11月1日，與ParaGard的收購有關，我們進入了五年，14.25億美元、高級無擔保定期貸款協議(2017年定期貸款協議)，由公司、貸款方和DNB銀行紐約分行作為行政代理，於2022年11月1日到期。該公司利用部分貸款為ParaGard的收購提供資金，並將其餘資金用於償還我們循環信貸協議下的部分未償借款。在…2019年7月31日，我們有14.25億美元未履行的2017年定期貸款協議。
2016年3月1日，我們簽訂了聯合循環信貸和定期貸款協議(2016年信貸協議)，並以KeyBank為行政代理。該協議規定了一種多貨幣循環信貸機制，其總本金為10億美元(2016年循環信貸機制)和總額為8.3億美元的定期貸款機制(2016年定期貸款機制)。2016年“信貸協議”取代了我們以前的信貸協議，2016年定期貸款機制的資金被用於償還先前信貸協議下的未清款項，部分償還我們其他未償還的定期貸款，並用於一般公司用途。在…2019年7月31日，我們有不2016年定期貸款機制下的未清餘額9.988億美元可在2016年循環信貸機制下查閲。
如果利率增加或下降1%或100個基點，則季度利息費用將增加或減少約100基點。480萬美元根據2019年財政年度第三季度的平均未償債務計算。
詳情見附註6.綜合財務報表的債務。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
根據管理層的評估(我們的首席執行幹事(我們的首席執行幹事)和首席財務官(我們的首席財務官))，截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序(根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)規定的披露控制和程序是有效的，以提供合理保證，使我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理，在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行總結和報告，並酌情向管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)進行積累和通報，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2019年財政年度第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
自2015年3月以來50據推測，隱形眼鏡消費者提出集體訴訟，指稱隱形眼鏡製造商與各自的單方面定價政策(UPP)合謀，就某些隱形眼鏡可以出售給消費者的價格達成彼此和某些分銷商和零售商之間的協議。原告正在尋求對CooperVision，Inc.，其他隱形眼鏡製造商，經銷商和零售商的損害賠償，在美國各地的各個法院。2015年6月，所有集體訴訟案件合併後移交給佛羅裏達州中區美國地區法院。2017年8月，CooperVision與原告達成和解協議，不承認任何賠償責任，以解決針對CooperVision的所有索賠。2018年7月，法院批准了原告關於初步批准和解的動議，該公司支付了300萬美元結算金額進入代管帳户。解決辦法仍須經終審法院在將來由法院決定的聆訊中批准。
本公司在正常經營過程中不時涉及各種訴訟、索賠和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、僱員和其他事項。該公司認為，最終解決這些訴訟或對其提出的索賠不會對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在每一報告期內，本公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)450，評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否可能和合理估計，意外開支。法律費用按發生時列支。
第1A項.危險因素
描述我們業務主要風險的風險因素可在第1A項下找到。2018年10月31日終了財政年度10-K表年度報告中的風險因素。在2018年10月31日終了的財政年度，我們的風險因素與我們之前在表10-K中討論過的那些因素沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
有不截至三個月的股票回購活動2019年7月31日.
2011年12月，公司董事會批准了股份回購計劃(2012年股份回購計劃)。該計劃於2012年12月、2013年12月和2017年3月修訂，授權回購該公司總計10億美元的普通股。2012年股票回購計劃下的購買可以按現行市場價格或私下談判的交易不時在公開市場上進行，並須對當時的情況進行審查，並將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時進行。此程序沒有到期日期，可以在任何時候停止。
在…2019年7月31日，約5.574億美元在2012年股份回購計劃下仍獲授權。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展品
|
| |
陳列品 數 | 描述 |
| |
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官 |
| |
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條，核證首席財務官 |
| |
32.1 | 根據“美國法典”第18條第1350條認證首席執行官 |
| |
32.2 | 根據“美國法典”第18條第1350條認證首席財務官 |
| |
101.1 | 公司截至2019年7月31日的3個月和9個月季度報告中以XBRL(可擴展業務報告語言)編制的下列材料：(1)截至2019年7月31日、2019和2018年7月31日和9個月的合併損益表；(Ii)截至7月31日、2019年和2018年3月和9個月的綜合收入報表；(Iii)截至2018年7月31日、2019年和10月31日的合併資產負債表；(4)截至7月31日和9個月的股東權益綜合彙總表，2019和2018(5)截至2019年7月31日和2018年7月31日的9個月現金流動合併彙總表和(6)合併精簡財務報表的相關説明。 |
| |
104.1 | 頁面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
|
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| 庫珀公司 |
| (登記人) |
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日期：2019年8月30日 | /S/Brian G.Andrews |
| 布賴恩·安德魯斯 |
| 高級副總裁、首席財務官兼財務主任 (首席財務主任) |
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日期：2019年8月30日 | /S/Agostino Ricupati |
| 阿戈斯蒂諾·裏庫帕蒂 |
| 首席會計官兼高級副總裁，財務及税務(首席會計主任) |
